한화손해보험 — [발행조건확정]증권신고서(채무증권) (20240823)
제출인: 한화손해보험

증권신고서(채무증권)
4.2
한화손해보험

증권발행조건확정

금융위원회 귀중
2024년 08월 23일

회 사 명 :
한화손해보험 주식회사

대 표 이 사 :
나채범

본 점 소 재 지 :
서울특별시 영등포구 여의대로 56(여의도동)

(전 화) 1566-8000

(홈페이지) http://www.hwgeneralins.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 공시담당임원 (성 명) 박성규

(전 화) 02-316-0822

1. 정정대상 신고서의 최초제출일 : 2024년 08월 19일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2024년 08월 19일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2024년 08월 23일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
기재 정정

2024년 08월 23일
[발행조건확정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정

2. 모집 또는 매출 증권의 종류 : 한화손해보험(주) 제15회 무기명식 이권부 무보증 후순위사채

3. 모집 또는 매출금액 : 금 삼천오백억원(\350,000,000,000)

4. 정정사유 : 수요예측 결과에 따른 발행조건 확정

5. 정정사항

항 목
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[발행조건확정]증권신고서'는 수요예측 결과 반영, 일부 내용 추가 및 변경에 따른 것으로, 추가 및 변경 기재된 사항은
파란색으로 표시하였습니다.

표지 - 모집 또는 매출총액
200,000,000,000원
350,000,000,000원

요약정보

1. 핵심투자위험 - 회사위험
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 1. 공모개요
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 3. 공모가격 결정방법
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 5. 인수 등에 관한 사항
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

II. 증권의 주요 권리내용 1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

II. 증권의 주요 권리내용 2. 사채관리계약에 관한 사항
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

III. 투자위험요소 2. 회사위험 다.
(주8) 정정 전
(주8) 정정 후

V. 자금의 사용목적
(주9) 정정 전
(주9) 정정 후

(주1) 정정 전
다. 지급여력비율 관련 위험
2023
년

신

회계
(IFRS17)
감독
(K-ICS)
제도

도입으로

당사의

지급여력비율은
2024
년
1
분기말

기준
211.3%
을

나타내고

있습니다
.

해당

신

회계
(IFRS17)
감독
(K-ICS)
제도

도입으로

가용자본의

전반적인

자본성

요건이

강화되고

요구자본

수준이

확대될

가능성이

높게

예상됩니다
.
다만
,
금융당국은

보험회사가

새로운

제도에

대응하기

위해

자본확충

등

재무적인

노력과

함께

상품
/
영업
/
투자전략을

포함한

보험회사

전사적인

차원에서의

준비가

필요하다고

판단하여

경과조치를

마련하여

시행

중에

있습니다
.
당사의
2023
년

말

기준

지급여력비율
(K-ICS)
은
232.7%
로

손해보험업계

대형
3
사
(
삼성화재
273.0%, DB
손해보험
233.1%, KB
손해보험
215.9%)
대비하여

상대적으로

열위한

상황
입니다
.
이에

당사는

본

후순위채를

비롯한

자본성증권

발행

등을

통해
K-ICS
비율을

적정하게

관리할

계획입니다
.
향후

금리상승에

따른

채권평가손실로

인한

자본
(
기타포괄손익누계액
)
의

감소
,
운용수익

감소로

인한

자본
(
당기순이익

및

이익잉여금
)
의

감소가

발생하거나
,
예상치

못한

위험액
(
보험
,
금리
,
신용
,
시장
,
운영
)
의

증가가

발생할

경우

당사의

자본적정성에

부정적인

영향을

미칠

가능성이

존재하오니
,
투자자께서는

이

점

유의하시기

바랍니다
.

(주1) 정정 후
다. 지급여력비율 관련 위험
2023
년

신

회계
(IFRS17)
감독
(K-ICS)
제도

도입으로

가용자본의

전반적인

자본성

요건이

강화되고

요구자본

수준이

확대될

가능성이

높게

예상됩니다
.

다만
,
금융당국은

보험회사가

새로운

제도에

대응하기

위해

자본확충

등

재무적인

노력과

함께

상품
/
영업
/
투자전략을

포함한

보험회사

전사적인

차원에서의

준비가

필요하다고

판단하여

경과조치를

마련하여

시행

중에

있습니다
.

최근 금리상승 및 금융감독원 부채 할인율 인하의 영향으로 지급여력금액 감소, 2024년 3월 기초가정위험액 시행에 따른 운영리스크 증가로 인한 지급여력기준금액 증가 등 요인으로 국내 손해보험업계 전반의 지급여력비율이 2023년 대비 하락하였으며, 당사의 지급여력 비율 역시 2024년 1분기 기준 211.3%로 2023년 기준 232.7%에 비해 다소 하락하였으나
안정적인 수준을 유지하고 있습니다.

당사의
2023
년

말

기준

지급여력비율
(K-ICS)
은
232.7%
로

손해보험업계

대형
3
사
(
삼성화재
273.0%, DB
손해보험
233.1%, KB
손해보험
215.9%)
대비하여

상대적으로

열위한

상황
입니다
.
이에

당사는

본

후순위채를

비롯한

자본성증권

발행

등을

통해
K-ICS
비율을

적정하게

관리할

계획입니다
.
향후

금리상승에

따른

채권평가손실로

인한

자본
(
기타포괄손익누계액
)
의

감소
,
운용수익

감소로

인한

자본
(
당기순이익

및

이익잉여금
)
의

감소가

발생하거나
,
예상치

못한

위험액
(
보험
,
금리
,
신용
,
시장
,
운영
)
의

증가가

발생할

경우

당사의

자본적정성에

부정적인

영향을

미칠

가능성이

존재하오니
,
투자자께서는

이

점

유의하시기

바랍니다
.

(주2) 정정 전

회차 :
15
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증후순위사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록) 총액
200,000,000,000
모집(매출)총액
200,000,000,000

발행가액
200,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2034년 08월 29일

원리금 지급대행기관

(

주
)
신한은행
FI
영업
2
부

(사채)관리회사
한국증권금융(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 08월 07일
한국신용평가
회사채 (AA-)

2024년 08월 08일
나이스신용평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
7,000,000
70,000,000,000
인수수수료 0.2%
총액인수

대표
케이비증권
7,000,000
70,000,000,000
인수수수료 0.2%
총액인수

인수
한화투자증권
6,000,000
60,000,000,000
인수수수료 0.2%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 08월 29일
2024년 08월 29일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
200,000,000,000

발행제비용
591,620,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준 발행규모
사용 지역
사용 국가
원화 교환 예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을 받은 경우
보증기관
-
지분증권과 연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의 경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의 관계
매출전 보유증권수
매출증권수
매출후 보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채 해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채 발행을 위해 2024년 08월 02일에 NH투자증권(주) 및 KB증권(주)와 공동대표주관계약을 체결하였습니다.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않습니다. ▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 합니다. ▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없습니다. ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재하였습니다. ▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2
024년 08월
29일이며, 상장예정일은 2024년 08
월 30일
입니다.▶ 본 사채는 후순위사채로서 후순위 특약사항이 있으므로, 아래의 특약사항을 참고하셔서 투자에 임하시기 바랍니다. ▶ 본 사채는 중도상환권(Call option)이 부여되어 있습니다. 아래의 중도상환 관련사항을 참조하시되, 관련한 자세한 사항은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항-II.증권의 주요 권리내용-1. 일반적인 사항'을 참조하여 주시기 바랍니다.

주1) 본 사채는 2024 08월 22일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면이자율 및 발행수익률이 결정될 예정입니다.

주2) 수요예측시 공모희망금리는 연 4.30% ~ 연 4.80%으로 합니다.

주3) 수요예측 결과에 의해 확정된 확정 금리는 2024년 08월 23일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

주4) 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 공동대표주관회사와의 협의에 의해 본 사채의 발행총액은 전자등록총액 합계 금 삼천오백억원(\350,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행총액이 변경될 수 있습니다.

(주2) 정정 후

회차 :
15
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증후순위사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록) 총액
350,000,000,000
모집(매출)총액
350,000,000,000

발행가액
350,000,000,000
이자율
4.78

발행수익률
4.78
상환기일
2034년 08월 29일

원리금 지급대행기관

(

주
)
신한은행
FI
영업
2
부

(사채)관리회사
한국증권금융(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 08월 07일
한국신용평가
회사채 (AA-)

2024년 08월 08일
나이스신용평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
14,500,000
145,000,000,000
인수수수료 0.2%
총액인수

대표
케이비증권
14,500,000
145,000,000,000
인수수수료 0.2%
총액인수

인수
한화투자증권
6,000,000
60,000,000,000
인수수수료 0.2%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 08월 29일
2024년 08월 29일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
350,000,000,000

발행제비용
1,033,620,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준 발행규모
사용 지역
사용 국가
원화 교환 예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을 받은 경우
보증기관
-
지분증권과 연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의 경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의 관계
매출전 보유증권수
매출증권수
매출후 보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채 해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채 발행을 위해 2024년 08월 02일에 NH투자증권(주) 및 KB증권(주)와 공동대표주관계약을 체결하였습니다.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않습니다. ▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 합니다. ▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없습니다. ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재하였습니다. ▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2
024년 08월
29일이며, 상장예정일은 2024년 08
월 30일
입니다.▶ 본 사채는 후순위사채로서 후순위 특약사항이 있으므로, 아래의 특약사항을 참고하셔서 투자에 임하시기 바랍니다. ▶ 본 사채는 중도상환권(Call option)이 부여되어 있습니다. 아래의 중도상환 관련사항을 참조하시되, 관련한 자세한 사항은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항-II.증권의 주요 권리내용-1. 일반적인 사항'을 참조하여 주시기 바랍니다.

주1)
"

본 사채
"
의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며
,

연
4.78%
로 합
니다.

주2)
"

본 사채
"
의 이자율은
"
본 사채
"
의 발행일로부터
5
년째 되는날
(
이하
"
이자율조정일
"
이라고 한다
)
에 조정됩
니다.
이 경우 이자율은 ⅰ
)
이자율조정일
1
영업일 전 민간평가회사
4
사
(
한국자산평가
(
주
),
키스채권평가
(
주
),
나이스피앤아이
(
주
)
및 에프앤자산평가
(
주
))
에서 최종으로 제공하는
10
년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균
(
소수점 넷째자리 이하 절사
)
에 ⅱ
)
본 계약 제
4
조에 따른 수요예측을 통하여 산정된 발행금리와 발행일
1
영업일 전
(2024
년
08
월
28
일
)
민간채권평가회사
4
사
(
한국자산평가
(
주
),
키스채권평가
(
주
),
나이스피앤아이
(
주
)
및 에프앤자산평가
(
주
))
에서 최종으로 제공하는
10
년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균
(
소수점 넷째자리 이하 절사
)
의 차이
(
스프레드
)
를 가산하는 방식으로 조정됩

니다. "

이자율조정일
"
에 재산정된 이자율은 해당 이자율조정일
(
해당일 포함
)
로부터 만기일
(
해당일 불포함
)
까지 적용됩

니다.

(주3) 정정 전

[회 차 :
15
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증 후순위사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 후순위사채

권 면 총 액
200,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록 총액의 100%로 합니다.

모집 또는 매출총액
200,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부 사채이자율
-

이자지급 방법 및 기한
이자지급 방법

이자는
"
본 사채
"
발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하여 매
3
개월마다 연 이율의
1/4
씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다
.
다만
,
이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 지급하고
,
이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다
.
이자지급기일은 다음과 같다
.
“본 사채”가 본 조
9
항에 따라 중도상환 되는 경우
,
발행회사는 중도상환 이후에는 이자지급의무를 부담하지 아니한다
.
각 지급기일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행(신한은행, 우리은행, KB국민은행, KEB하나은행, NH농협은행, KDB산업은행)의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

이자지급 기한

2024

년
11
월
29
일
, 2025
년
02
월
28
일
, 2025
년
05
월
29
일
, 2025
년
08
월
29
일
,

2025

년
11
월
29
일
, 2026
년
02
월
28
일
, 2026
년
05
월
29
일
, 2026
년
08
월
29
일
,

2026

년
11
월
29
일
, 2027
년
02
월
28
일
, 2027
년
05
월
29
일
, 2027
년
08
월
29
일
,

2027

년
11
월
29
일
, 2028
년
02
월
29
일
, 2028
년
05
월
29
일
, 2028
년
08
월
29
일
,

2028

년
11
월
29
일
, 2029
년
02
월
28
일
, 2029
년
05
월
29
일
, 2029
년
08
월
29
일
,

2029

년
11
월
29
일
, 2030
년
02
월
28
일
, 2030
년
05
월
29
일
, 2030
년
08
월
29
일
,

2030

년
11
월
29
일
, 2031
년
02
월
28
일
, 2031
년
05
월
29
일
, 2031
년
08
월
29
일
,

2031

년
11
월
29
일
, 2032
년
02
월
29
일
, 2032
년
05
월
29
일
, 2032
년
08
월
29
일
,

2032

년
11
월
29
일
, 2033
년
02
월
28
일
, 2033
년
05
월
29
일
, 2033
년
08
월
29
일
,

2033

년
11
월
29
일
, 2034
년
02
월
28
일
, 2034
년
05
월
29
일
, 2034
년
08
월
29
일
.

신용평가 등급
평가회사명
NICE신용평가(주) / 한국신용평가(주)

평가일자
2024년 08월 08일 / 2024년 08월 07일

평가결과등급
AA- / AA-

주관회사의 분석
주관회사명
NH투자증권(주), KB증권(주)

분석일자
2024년 08월 19일

상환방법 및 기한
상 환 방 법

[사채의 상환방법과 기한]"본 사채"의 원금은 2034년 08월 29일 만기에 일시 상환한다. 다만, 상환기일이 은행의 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
[사채의 중도상환(Call option)](1) 제
15회 무보증 후순위사채의 경우
"발행회사
"는 그 선택에 의하여 본 사채의 발행일로부터
5년이 되는날
(당일을 포함하고 그 날이 영업일이 아닌 경우 직후 도래하는 영업일을 말한다
.)과 이후부터 매 이자지급기일에 「보험업감독규정」 제
7-10조 제
5항의 요건을 충족한 경우에 한하여 제
15회 무보증 후순위사채의 전부를 상환할 수 있다
. 이 경우 발행회사는 본 사채의 원금과 직전 이자지급일로부터 중도상환 전일까지 지급되지 아니한 이자는
1년을
365일로 보고 실제 경과일수에 따라 일할계산하여 합산 지급한다
. 중도상환일이 은행의 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하되
, 중도상환일 이후의 이자는 계산하지 아니한다
.

(2) 발행회사가 중도상환을 결정한 경우 중도상환 여부에 대한 의사를 중도상환일 기준5영업일 전에 한국예탁결제원 및 사채관리회사에 사전 통지한다.

각 지급기일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행(신한은행, 우리은행, KB국민은행, KEB하나은행, NH농협은행, KDB산업은행)의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

상 환 기 한
2034년 08월 29일

납 입 기 일
2024년 08월 29일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금 지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 FI영업2부

회사고유번호
00149293

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여

2024년 08월 02일
NH투자증권(주)와 KB증권(주)과 공동대표주관계약을 체결하였습니다.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않습니다. ▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 합니다. ▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없습니다. ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재하였습니다. ▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2
024년 08월
29일이며, 상장예정일은 2024년 08
월 30일
입니다.▶ 본 사채는 후순위사채로서 후순위 특약사항이 있으므로, 아래의 특약사항을 참고하셔서 투자에 임하시기 바랍니다. ▶ 본 사채는 중도상환권(Call option)이 부여되어 있습니다. 아래의 중도상환 관련사항을 참조하시되, 관련한 자세한 사항은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항-II.증권의 주요 권리내용-1. 일반적인 사항'을 참조하여 주시기 바랍니다.

주1) 본 사채는 2024 08월 22일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면이자율 및 발행수익률이 결정될 예정입니다.

주2) 수요예측시 공모희망금리는 연 4.30% ~ 연 4.80%으로 합니다.

주3) 수요예측 결과에 의해 확정된 확정 금리는 2024년 08월 23일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

주4) 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 공동대표주관회사와의 협의에 의해 본 사채의 발행총액은 전자등록총액 합계 금 삼천오백억원(\350,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행총액이 변경될 수 있습니다.

(주3) 정정 후

[회 차 :
15
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증 후순위사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 후순위사채

권 면 총 액
350,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
4.78

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록 총액의 100%로 합니다.

모집 또는 매출총액
350,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
연리이자율(%)
4.78

변동금리부 사채이자율
-

이자지급 방법 및 기한
이자지급 방법

이자는
"
본 사채
"
발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하여 매
3
개월마다 연 이율의
1/4
씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다
.
다만
,
이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 지급하고
,
이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다
.
이자지급기일은 다음과 같다
.
“본 사채”가 본 조
9
항에 따라 중도상환 되는 경우
,
발행회사는 중도상환 이후에는 이자지급의무를 부담하지 아니한다
.
각 지급기일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행(신한은행, 우리은행, KB국민은행, KEB하나은행, NH농협은행, KDB산업은행)의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

이자지급 기한

2024

년
11
월
29
일
, 2025
년
02
월
28
일
, 2025
년
05
월
29
일
, 2025
년
08
월
29
일
,

2025

년
11
월
29
일
, 2026
년
02
월
28
일
, 2026
년
05
월
29
일
, 2026
년
08
월
29
일
,

2026

년
11
월
29
일
, 2027
년
02
월
28
일
, 2027
년
05
월
29
일
, 2027
년
08
월
29
일
,

2027

년
11
월
29
일
, 2028
년
02
월
29
일
, 2028
년
05
월
29
일
, 2028
년
08
월
29
일
,

2028

년
11
월
29
일
, 2029
년
02
월
28
일
, 2029
년
05
월
29
일
, 2029
년
08
월
29
일
,

2029

년
11
월
29
일
, 2030
년
02
월
28
일
, 2030
년
05
월
29
일
, 2030
년
08
월
29
일
,

2030

년
11
월
29
일
, 2031
년
02
월
28
일
, 2031
년
05
월
29
일
, 2031
년
08
월
29
일
,

2031

년
11
월
29
일
, 2032
년
02
월
29
일
, 2032
년
05
월
29
일
, 2032
년
08
월
29
일
,

2032

년
11
월
29
일
, 2033
년
02
월
28
일
, 2033
년
05
월
29
일
, 2033
년
08
월
29
일
,

2033

년
11
월
29
일
, 2034
년
02
월
28
일
, 2034
년
05
월
29
일
, 2034
년
08
월
29
일
.

신용평가 등급
평가회사명
NICE신용평가(주) / 한국신용평가(주)

평가일자
2024년 08월 08일 / 2024년 08월 07일

평가결과등급
AA- / AA-

주관회사의 분석
주관회사명
NH투자증권(주), KB증권(주)

분석일자
2024년 08월 19일

상환방법 및 기한
상 환 방 법

[사채의 상환방법과 기한]"본 사채"의 원금은 2034년 08월 29일 만기에 일시 상환한다. 다만, 상환기일이 은행의 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
[사채의 중도상환(Call option)](1) 제
15회 무보증 후순위사채의 경우
"발행회사
"는 그 선택에 의하여 본 사채의 발행일로부터
5년이 되는날
(당일을 포함하고 그 날이 영업일이 아닌 경우 직후 도래하는 영업일을 말한다
.)과 이후부터 매 이자지급기일에 「보험업감독규정」 제
7-10조 제
5항의 요건을 충족한 경우에 한하여 제
15회 무보증 후순위사채의 전부를 상환할 수 있다
. 이 경우 발행회사는 본 사채의 원금과 직전 이자지급일로부터 중도상환 전일까지 지급되지 아니한 이자는
1년을
365일로 보고 실제 경과일수에 따라 일할계산하여 합산 지급한다
. 중도상환일이 은행의 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하되
, 중도상환일 이후의 이자는 계산하지 아니한다
.

(2) 발행회사가 중도상환을 결정한 경우 중도상환 여부에 대한 의사를 중도상환일 기준5영업일 전에 한국예탁결제원 및 사채관리회사에 사전 통지한다.

각 지급기일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행(신한은행, 우리은행, KB국민은행, KEB하나은행, NH농협은행, KDB산업은행)의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

상 환 기 한
2034년 08월 29일

납 입 기 일
2024년 08월 29일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금 지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 FI영업2부

회사고유번호
00149293

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여

2024년 08월 02일
NH투자증권(주)와 KB증권(주)과 공동대표주관계약을 체결하였습니다.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않습니다. ▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 합니다. ▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없습니다. ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재하였습니다. ▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2
024년 08월
29일이며, 상장예정일은 2024년 08
월 30일
입니다.▶ 본 사채는 후순위사채로서 후순위 특약사항이 있으므로, 아래의 특약사항을 참고하셔서 투자에 임하시기 바랍니다. ▶ 본 사채는 중도상환권(Call option)이 부여되어 있습니다. 아래의 중도상환 관련사항을 참조하시되, 관련한 자세한 사항은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항-II.증권의 주요 권리내용-1. 일반적인 사항'을 참조하여 주시기 바랍니다.

주1)
"

본 사채
"
의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며
,

연
4.78%
로 합
니다.

주2)
"
본 사채
"
의 이자율은
"
본 사채
"
의 발행일로부터
5
년째 되는날
(
이하
"
이자율조정일
"
이라고 한다
)
에 조정됩
니다.
이 경우 이자율은 ⅰ
)
이자율조정일
1
영업일 전 민간평가회사
4
사
(
한국자산평가
(
주
),
키스채권평가
(
주
),
나이스피앤아이
(
주
)
및 에프앤자산평가
(
주
))
에서 최종으로 제공하는
10
년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균
(
소수점 넷째자리 이하 절사
)
에 ⅱ
)
본 계약 제
4
조에 따른 수요예측을 통하여 산정된 발행금리와 발행일
1
영업일 전
(2024
년
08
월
28
일
)
민간채권평가회사
4
사
(
한국자산평가
(
주
),
키스채권평가
(
주
),
나이스피앤아이
(
주
)
및 에프앤자산평가
(
주
))
에서 최종으로 제공하는
10
년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균
(
소수점 넷째자리 이하 절사
)
의 차이
(
스프레드
)
를 가산하는 방식으로 조정됩

니다. "
이자율조정일
"
에 재산정된 이자율은 해당 이자율조정일
(
해당일 포함
)
로부터 만기일
(
해당일 불포함
)
까지 적용됩

니다.

(주4)

(전략)

당사와 공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 KB증권(주)는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단, 수요예측 및 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 유효수요와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 공동대표주관회사가 결정하며, 필요 시 발행회사와 협의합니다. 수요예측결과를 반영한 정정 신고서를 공시할 예정입니다.
(주4) 정정 후
(전략) 당사와 공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 KB증권(주)는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단, 수요예측 및 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 유효수요와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 공동대표주관회사가 결정하며, 필요 시 발행회사와 협의합니다.
(문구삭제)
다. 수요예측 결과

(1) 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제15회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사 (집합,일임)
투자매매 중개업자
연기금,운용사(고유), 은행,보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
1
24
4
-
-
-
29

수량
1,000
2,820
700
-
-
-
4,520

경쟁률
0.50:1
1.41:1
0.35:1
-
-
-
2.26:1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

주2) 운용사(집합, 일임)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제15회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합,일임)
투자매매 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

4.50%
-
-
5
390
1
200
-
-
-
-
-
-
6
590
13.05%
590
13.05%
포함

4.51%
-
-
2
600
-
-
-
-
-
-
-
-
2
600
13.27%
1,190
26.33%
포함

4.60%
-
-
-
-
2
400
-
-
-
-
-
-
2
400
8.85%
1,590
35.18%
포함

4.68%
-
-
2
350
-
-
-
-
-
-
-
-
2
350
7.74%
1,940
42.92%
포함

4.69%
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.21%
2,040
45.13%
포함

4.70%
-
-
2
40
-
-
-
-
-
-
-
-
2
40
0.88%
2,080
46.02%
포함

4.72%
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.22%
2,090
46.24%
포함

4.73%
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
4.42%
2,290
50.66%
포함

4.74%
-
-
2
110
-
-
-
-
-
-
-
-
2
110
2.43%
2,400
53.10%
포함

4.76%
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.22%
2,410
53.32%
포함

4.77%
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.21%
2,510
55.53%
포함

4.78%
1
1,000
2
110
-
-
-
-
-
-
-
-
3
1,110
24.56%
3,620
80.09%
포함

4.79%
-
-
2
300
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
6.64%
3,920
86.73%
포함

4.80%
-
-
1
500
1
100
-
-
-
-
-
-
2
600
13.27%
4,520
100.00%
포함

합계
1
1,000
24
2,820
4
700
-
-
-
-
-
-
29
4,520
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

(단위: 억원)

수요예측 참여자
4.50%
4.51%
4.60%
4.68%
4.69%
4.70%
4.72%
4.73%
4.74%
4.76%
4.77%
4.78%
4.79%
4.80%
합계

기관투자자1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자3
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자4
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30

기관투자자5
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30

기관투자자6
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30

기관투자자7
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자8
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자9
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자10
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자11
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자12
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자13
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자14
-
-
-
-
-
30
-
-
-
-
-
-
-
-
30

기관투자자15
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
10

기관투자자16
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
10

기관투자자17
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자18
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자19
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
100

기관투자자20
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
10

기관투자자21
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
10

기관투자자22
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
100

기관투자자23
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1,000
-
-
1,000

기관투자자24
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
100

기관투자자25
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
10

기관투자자26
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
200

기관투자자27
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
100

기관투자자28
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500
500

기관투자자29
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
100

합계
590
600
400
350
100
40
10
200
110
10
100
1,110
300
600
4,520

누적합계
590
1,190
1,590
1,940
2,040
2,080
2,090
2,290
2,400
2,410
2,510
3,620
3,920
4,520
-

라. 유효수요의 범위, 산정근거 및 최종 발행 금리의 반영 내용

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 판단기준 및 판단 근거
[본 사채의 발행금액 결정] - 제15회 무보증 후순위사채 : 3,500억 (최초 증권신고서 제출시 발행예정금액 : 2,000억) [수요예측 신청현황] 제15회 무보증 후순위사채 - 총 참여신청금액: 4,520억 - 총 참여신청범위: 4.50% ~ 4.80% - 총 참여신청건수: 29건 - 유효수요 내 참여신청건수: 29건 - 유효수요 내 참여신청금액: 4,520억 본 수요예측 결과에 대한 세부 참여현황은 상기 기재한 "(2) 수요예측 신청가격 분포" 및 "(3) 수요예측 상세 분포 현황"의 표를 참고하시기 바랍니다. ① 금번 발행과 관련하여 발행회사인 한화손해보험(주)와 공동대표주관회사는 공모희망금리 산정시 민간채권평가회사의 개별민평금리 및 스프레드 동향, 유사등급 회사채 발행동향, 동종 업종의 최근 발행 현황 및 최근 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 결정했습니다. 보다 자세한 내용은 본 사채 증권신고서의 [제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 내 기재된 공모희망금리 산정 근거]를 참고하여 주시기 바랍니다. ② 본 사채의 수요예측 결과 기관투자자의 수요예측 신청현황은 아래와 같습니다. 본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 공동대표주관회사의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다.

최종 발행금리 결정에 대한 수요예측 결과의 반영 내용

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행금액과 발행금리는 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다. 2024년 08월 22일 실시된 수요예측 결과 본 사채의 공모 희망금리 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하여
공동대표주관회사는 제15회 무보증 후순위사채 발행금액 총액을 3,500억원으로 증액 결정하였습니다. [ 제15회 무보증 후순위사채 ]

(1)
"

본 사채
"
의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며
,

연
4.78%
로 합

니다.
(2)
"
본 사채
"
의 이자율은
"
본 사채
"
의 발행일로부터
5
년째 되는날
(
이하
"
이자율조정일
"
이라고 한다
)
에 조정됩
니다.
이 경우 이자율은 ⅰ
)
이자율조정일
1
영업일 전 민간평가회사
4
사
(
한국자산평가
(
주
),
키스채권평가
(
주
),
나이스피앤아이
(
주
)
및 에프앤자산평가
(
주
))
에서 최종으로 제공하는
10
년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균
(
소수점 넷째자리 이하 절사
)
에 ⅱ
)
본 계약 제
4
조에 따른 수요예측을 통하여 산정된 발행금리와 발행일
1
영업일 전
(2024
년
08
월
28
일
)
민간채권평가회사
4
사
(
한국자산평가
(
주
),
키스채권평가
(
주
),
나이스피앤아이
(
주
)
및 에프앤자산평가
(
주
))
에서 최종으로 제공하는
10
년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균
(
소수점 넷째자리 이하 절사
)
의 차이
(
스프레드
)
를 가산하는 방식으로 조정됩

니다. "
이자율조정일
"
에 재산정된 이자율은 해당 이자율조정일
(
해당일 포함
)
로부터 만기일
(
해당일 불포함
)
까지 적용됩

니다.

(주5) 정정 전
가. 사채의 인수

[제15회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
70,000,000,000
0.20%
총액인수

대표
케이비증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
70,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
한화투자증권(주)
00148610
서울특별시 영등포구 여의대로 56
60,000,000,000
0.20%
총액인수

주) 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 공동대표주관회사와의 협의에 의해 제15회 무보증 후순위사채의 발행총액은 전자등록총액 합계 금 삼천오백억원(\ 350,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행총액이 변경될 수 있습니다.

나. 사채의 관리

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울특별시 영등포구 국제금융로 24
200,000,000,000
9,000,000
-

주) 상기에 기재되어 있는 가액은 위탁 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 공동대표주관회사와의 협의에 의해 제15회 무보증 후순위사채의 위탁 총액은 전자등록총액 합계 금 삼천오백억원(\ 350,000,000,000) 이하의 범위 내에서 위탁금액이 변경될 수 있습니다.

(주5) 정정 후

가. 사채의 인수

[제15회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
145,000,000,000
0.20%
총액인수

대표
케이비증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
145,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
한화투자증권(주)
00148610
서울특별시 영등포구 여의대로 56
60,000,000,000
0.20%
총액인수

(문구삭제)

나. 사채의 관리

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울특별시 영등포구 국제금융로 24
350,000,000,000
9,000,000
-

(문구삭제)
(주6) 정정 전

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건
가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

사채종류
회차
발행금액
이자율
만기일
옵션관련사항

무보증 후순위사채
제15회
2,000
주2), 주4)
2034년 08월 29일
주5)

주1) 본 사채는 2024년 08월 22일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 이자율 및 발행수익률이 결정될 예정입니다.

주2) 수요예측시 공모희망금리는 연 4.30% ~ 연 4.80%으로 합니다.

주3) 수요예측 결과에 의해 확정된 확정 금리는 2024년 08월 23일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

주4)

"

본 사채
"
의 이자율은
"
본 사채
"
의 발행일로부터
5
년째 되는날
(
이하
"
이자율조정일
"
이라고 한다
)
에 조정된다
.
이 경우 이자율은 ⅰ
)
이자율조정일
1
영업일 전 민간평가회사
4
사
(
한국자산평가
(
주
),
키스채권평가
(
주
),
나이스피앤아이
(
주
)
및 에프앤자산평가
(
주
))
에서 최종으로 제공하는
10
년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균
(
소수점 넷째자리 이하 절사
)
에 ⅱ
)
본 계약 제
4
조에 따른 수요예측을 통하여 산정된 발행금리와 발행일
1
영업일 전
(2024
년
08
월
28
일
)
민간채권평가회사
4
사
(
한국자산평가
(
주
),
키스채권평가
(
주
),
나이스피앤아이
(
주
)
및 에프앤자산평가
(
주
))
에서 최종으로 제공하는
10
년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균
(
소수점 넷째자리 이하 절사
)
의 차이
(
스프레드
)
를 가산하는 방식으로 조정된다
.

주5)

"
발행회사
"
는 그 선택에 의하여 본 사채의 발행일로부터
5
년이 되는날
(
당일을 포함하고 그 날이 영업일이 아닌 경우 직후 도래하는 영업일을 말한다
.)
과 이후부터 매 이자지급기일에 「보험업감독규정」 제
7-10
조 제
5
항의 요건을 충족한 경우에 한하여 제
15
회 무보증 후순위사채의 전부를 상환할 수 있다
.
이 경우 발행회사는 본 사채의 원금과 직전 이자지급일로부터 중도상환 전일까지 지급되지 아니한 이자는
1
년을
365
일로 보고 실제 경과일수에 따라 일할계산하여 합산 지급한다
.
중도상환일이 은행의 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하되
,
중도상환일 이후의 이자는 계산하지 아니한다
.

발행회사가 중도상환을 결정한 경우 중도상환 여부에 대한 의사를 중도상환일 기준
5
영업일 전에 한국예탁결제원 및 사채관리회사에 사전 통지한다
.

(주6) 정정 후

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건
가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

사채종류
회차
발행금액
이자율
만기일
옵션관련사항

무보증 후순위사채
제15회
3,500
4.78%
2034년 08월 29일
주2)

주1)

"
본 사채
"
의 이자율은
"
본 사채
"
의 발행일로부터
5
년째 되는날
(
이하
"
이자율조정일
"
이라고 한다
)
에 조정됩니다.

이 경우 이자율은 ⅰ
)
이자율조정일
1
영업일 전 민간평가회사
4
사
(
한국자산평가
(
주
),
키스채권평가
(
주
),
나이스피앤아이
(
주
)
및 에프앤자산평가
(
주
))
에서 최종으로 제공하는
10
년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균
(
소수점 넷째자리 이하 절사
)
에 ⅱ
)
본 계약 제
4
조에 따른 수요예측을 통하여 산정된 발행금리와 발행일
1
영업일 전
(2024
년
08
월
28
일
)
민간채권평가회사
4
사
(
한국자산평가
(
주
),
키스채권평가
(
주
),
나이스피앤아이
(
주
)
및 에프앤자산평가
(
주
))
에서 최종으로 제공하는
10
년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균
(
소수점 넷째자리 이하 절사
)
의 차이
(
스프레드
)
를 가산하는 방식으로 조정됩

니다. "
이자율조정일
"
에 재산정된 이자율은 해당 이자율조정일
(
해당일 포함
)
로부터 만기일
(
해당일 불포함
)
까지 적용됩

니다.

주2)

"

발행회사
"
는 그 선택에 의하여 본 사채의 발행일로부터
5
년이 되는날
(
당일을 포함하고 그 날이 영업일이 아닌 경우 직후 도래하는 영업일을 말한다
.)
과 이후부터 매 이자지급기일에 「보험업감독규정」 제
7-10
조 제
5
항의 요건을 충족한 경우에 한하여 제
15
회 무보증 후순위사채의 전부를 상환할 수 있다
.
이 경우 발행회사는 본 사채의 원금과 직전 이자지급일로부터 중도상환 전일까지 지급되지 아니한 이자는
1
년을
365
일로 보고 실제 경과일수에 따라 일할계산하여 합산 지급한다
.
중도상환일이 은행의 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하되
,
중도상환일 이후의 이자는 계산하지 아니한다
.

(주7) 정정 전

가. 사채관리회사에 관한 사항
- 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[제 15 회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 10
200,000,000,000
9,000,000
-

주) 상기에 기재되어 있는 가액은 위탁 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 공동대표주관회사와의 협의에 의해 제15회 무보증 후순위사채의 위탁 총액은 전자등록총액 합계 금 삼천오백억원(\ 350,000,000,000) 이하의 범위 내에서 위탁금액이 변경될 수 있습니다.

(주7) 정정 후
가. 사채관리회사에 관한 사항
- 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[제 15 회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 10
350,000,000,000
9,000,000
-

(문구삭제)
(주8) 정정 전

다. 지급여력비율 관련 위험

2023
년

신

회계
(IFRS17)
감독
(K-ICS)
제도

도입으로

당사의

지급여력비율은
2024
년
1
분기말

기준
211.3%

을 나타내고

있습니다
.
해당

신

회계
(IFRS17)
감독
(K-ICS)
제도

도입으로

가용자본의

전반적인

자본성

요건이

강화되고

요구자본

수준이

확대될

가능성이

높게

예상됩니다
.
다만
,
금융당국은

보험회사가

새로운

제도에

대응하기

위해

자본확충

등

재무적인

노력과

함께

상품
/
영업
/
투자전략을

포함한

보험회사

전사적인

차원에서의

준비가

필요하다고

판단하여

경과조치를

마련하여

시행

중에

있습니다
.
당사의
2023
년

말

기준

지급여력비율
(K-ICS)
은
232.7%
로

손해보험업계

대형
3
사
(
삼성화재
273.0%, DB
손해보험
233.1%, KB
손해보험
215.9%)
대비하여

상대적으로

열위한

상황
입니다
.
이에

당사는

본

후순위채를

비롯한

자본성증권

발행

등을

통해
K-ICS
비율을

적정하게

관리할

계획입니다
.
향후

금리상승에

따른

채권평가손실로

인한

자본
(
기타포괄손익누계액
)
의

감소
,
운용수익

감소로

인한

자본
(
당기순이익

및

이익잉여금
)
의

감소가

발생하거나
,
예상치

못한

위험액
(
보험
,
금리
,
신용
,
시장
,
운영
)
의

증가가

발생할

경우

당사의

자본적정성에

부정적인

영향을

미칠

가능성이

존재하오니
,
투자자께서는

이

점

유의하시기

바랍니다
.

(중략)

[당사 지급여력비율 추이]

(단위 : 백만원, %)

구분
본 후순위사채 발행 이후
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

지급여력(A)
5,643,458
5,443,958
5,505,764
2,289,900
1,948,677
2,208,322
1,981,539

위험기준 지급여력기준(B)
2,576,431
2,576,431
2,365,786
1,493,557
1,101,726
996,821
1,094,838

지급여력비율(A/B)
219.0
211.3
232.7
153.3
176.9
221.5
181.0

출처: 당사 각 사업연도 보고서 주1) 지급여력비율 = 지급여력 / 지급여력기준금액 ×100 주2) 연결재무제표 실적 기준 주3) 2023년부터 K-ICS 방식으로 산출 주4) RBC와 K-ICS 산출 방식의 중요한 차이는 보험부채 평가 기준이 원가평가에서 시가평가로 변경된 점, 요구자본 측정 신뢰수준을 99%에서 99.5%로 상향한 점, 요구자본 측정 시 위험계수방식 및 충격시나리오 방식을 적용한 점 등입니다. 주5) 2024년 1분기 수치는 K-ICS 경과조치 적용 값이며, 경과조치 적용 전 지급여력비율은 172.8% 주6) 2024년 2분기 지급여력 산출 전 주7) 후순위사채 2,000억원 발행 가정 주8) 2024년 2분기 수치는 산출 전이므로 9월말 이내 확정치로 반기보고서 정정공시 예정

금번 사채발행을 통한 조
달자금
2,000억원
은 운영자금으로 사용할 예정입니다. 금번 사채발행대금이 납입되면, 新지급여력제도(K-ICS) 비율은 2024년 1분기 기준 211.3%에서
약 7.7%p
증가한
219.0%
수준으로 증가하여 당사의 지급여력비율이 개선될 것으로 기대됩니다. 다만, 당사의 이러한 계
획과 달리 금번 수요예측에서 응찰 부족 등의 시장의 저조한 수요로 인하여 발행규모가 감소하는 경우 당사가 기대한 지급여력비율 개선효과에 미치지 못할 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주8) 정정 후

다. 지급여력비율 관련 위험

2023
년

신

회계
(IFRS17)
감독
(K-ICS)
제도

도입으로

가용자본의

전반적인

자본성

요건이

강화되고

요구자본

수준이

확대될

가능성이

높게

예상됩니다
.

다만
,
금융당국은

보험회사가

새로운

제도에

대응하기

위해

자본확충

등

재무적인

노력과

함께

상품
/
영업
/
투자전략을

포함한

보험회사

전사적인

차원에서의

준비가

필요하다고

판단하여

경과조치를

마련하여

시행

중에

있습니다
.

최근 금리상승 및 금융감독원 부채 할인율 인하의 영향으로 지급여력금액 감소, 2024년 3월 기초가정위험액 시행에 따른 운영리스크 증가로 인한 지급여력기준금액 증가 등 요인으로 국내 손해보험업계 전반의 지급여력비율이 2023년 대비 하락하였으며, 당사의 지급여력 비율 역시 2024년 1분기 기준 211.3%로 2023년 기준 232.7%에 비해 다소 하락하였으나
안정적인 수준을 유지하고 있습니다.

당사의
2023
년

말

기준

지급여력비율
(K-ICS)
은
232.7%
로

손해보험업계

대형
3
사
(
삼성화재
273.0%, DB
손해보험
233.1%, KB
손해보험
215.9%)
대비하여

상대적으로

열위한

상황
입니다
.
이에

당사는

본

후순위채를

비롯한

자본성증권

발행

등을

통해
K-ICS
비율을

적정하게

관리할

계획입니다
.
향후

금리상승에

따른

채권평가손실로

인한

자본
(
기타포괄손익누계액
)
의

감소
,
운용수익

감소로

인한

자본
(
당기순이익

및

이익잉여금
)
의

감소가

발생하거나
,
예상치

못한

위험액
(
보험
,
금리
,
신용
,
시장
,
운영
)
의

증가가

발생할

경우

당사의

자본적정성에

부정적인

영향을

미칠

가능성이

존재하오니
,
투자자께서는

이

점

유의하시기

바랍니다
.

(중략)

[당사 지급여력비율 추이]

(단위 : 백만원, %)

구분
본 후순위사채 발행 이후
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

지급여력(A)
5,792,925
5,443,958
5,505,764
2,289,900
1,948,677
2,208,322
1,981,539

위험기준 지급여력기준(B)
2,576,431
2,576,431
2,365,786
1,493,557
1,101,726
996,821
1,094,838

지급여력비율(A/B)
224.9
211.3
232.7
153.3
176.9
221.5
181.0

출처: 당사 각 사업연도 보고서 주1) 지급여력비율 = 지급여력 / 지급여력기준금액 ×100 주2) 연결재무제표 실적 기준 주3) 2023년부터 K-ICS 방식으로 산출 주4) RBC와 K-ICS 산출 방식의 중요한 차이는 보험부채 평가 기준이 원가평가에서 시가평가로 변경된 점, 요구자본 측정 신뢰수준을 99%에서 99.5%로 상향한 점, 요구자본 측정 시 위험계수방식 및 충격시나리오 방식을 적용한 점 등입니다. 주5) 2024년 1분기 수치는 K-ICS 경과조치 적용 값이며, 경과조치 적용 전 지급여력비율은 172.8% 주6) 2024년 2분기 지급여력 산출 전
주7) 후순위사채
3

,500억원
발행 가정
주8) 2024년 2분기 수치는 산출 전이므로 9월말 이내 확정치로 반기보고서 정정공시 예정

금번 사채발행을 통한 조
달자금
3,500억
원
은 운영자금으로 사용할 예정입니다. 금번 사채발행대금이 납입되면, 新지급여력제도(K-ICS) 비율은 2024년 1분기 기준 211.3%에서
약
13.6%p

증가한
224.9%
수준으로 증가하여 당사의 지급여력비율이 개선될 것으로 기대됩니다. 다만, 당사의 이러한 계
획과 달리 금번 수요예측에서 응찰 부족 등의 시장의 저조한 수요로 인하여 발행규모가 감소하는 경우 당사가 기대한 지급여력비율 개선효과에 미치지 못할 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주9) 정정 전가. 자금조달금액

[회 차 : 15]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
200,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
591,620,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
199,408,380,000

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

주2) 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 공동대표주관회사와의 협의에 의해 본 사채의 발행총액은 전자등록총액 합계 금 삼천오백억원(\350,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행총액이 변경될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 15]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
140,000,000
전자등록총액 × 0.07%

인수수수료
400,000,000
전자등록총액 × 0.20%

사채관리수수료
9,000,000
정액 지급

신평수수료
40,000,000
NICE신용평가㈜, 한국신용평가㈜ (VAT 미포함)

상장수수료
1,600,000
2,000억원 이상 ~ 5,000억원 미만

연부과금
500,000
1년당 100,000원(최대 50만원)

등록수수료
500,000
전자등록총액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
건당 20,000원

합 계
591,620,000

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다. 주2) 세부내역 - 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조 - 인수수수료, 사채관리수수료 : 발행사와 인수단 협의 - 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료 - 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10> - 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10> - 등록비용 : 채권등록업무규정 <별표> - 원리금지급대행수수료: 발행사와 원리금지급대행기관과 협의 - 표준코드수수료: 증권 및 관련금융상품 표준코드 관리기준 제15조의 2

2, 자금의 사용목적
가. 자금 조달 금액

회차 :
15
(기준일 :
2024년 08월 16일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수 자금
운영자금
채무상환 자금
타법인증권 취득자금
기타
계
비고

-
-
200,000
-
-
-
200,000
-

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다. 주2) 금번 사채발행은 위험기준 지급여력비율 증대를 위한 자본건전성 확보를 위한 자본확충으로 조달 자금은 운영자금으로 사용할 예정입니다.

3. 자금의 세부 사용 내역

금번 사채발행을 통해 조달한 자금은 지급여력비율 증대를 통한 자본건전성 확보 목적으로 사용할 예정입니다. 금번 사채발행대금이 납입되면, K-ICS비율 산출 시 '지급여력금액'이 2,000억원 만큼 증가하여 지급여력비율은 2024년 1분기말 기준 211.3%에서 7.7%p 증가한 219.0%를 기록할 것으로 예상되며, 본 사채발행으로 아래 표와 같이 지급여력비율이 개선될 것으로 예상하고 있습니다.

[본 사채 발행 이후 지급여력 비율 개선 효과]

(단위 : 백만원, %)

구분
FY2022
FY2023
2024년 1분기
금번 후순위채 발행후 (추정)

지급여력(A)
2,289,900
5,505,764
5,443,958
5,643,458

지급여력기준(B)
1,493,557
2,365,786
2,576,431
2,576,431

지급여력비율(A/B)
153.3
232.7
211.3
219.0

자료: 동사 제시 및 금융감독원 금융통계정보시스템 주1) 후순위사채 2,000억 발행 가정 주2) 사채납입금의 투자로 인한 '위험기준 지급여력 기준금액'의 상승은 고려하지 않은 수치입니다.주3) 2019년부터 2022년까지는 RBC방식으로 산출했으며, 2023년부터 K-ICS방식으로 산출함 주4) 2024년 2분기 수치는 산출 전이므로 9월말 이내 확정치로 반기보고서 정정공시 예정

금번 사채 발행을 통하여 확충된 자금은 상대적으로 수익율이 양호한 상품에 투자할 계획이며 조기상환 조건을 감안하여 만기 5년이상 상품은 유동성이 높을 투자상품으로 선정 예정입니다. 또한 리스크 관리 차원에서 위험자본 가이드를 고려하여 투자할 예정입니다. 투자시기는 금리상황을 감안하여 1분기 내 집행을 완료할 계획이며, 투자이후 해당 상품은 후순위채 매칭 포트폴리오로 별도로 관리할 예정입니다.

※자금의 세부사용 목적

(단위 : 백만원)

내역
예상소요금액
비고

유가증권투자
100,000
국채, 우량 특수채 등

대체투자
100,000

인프라, 보증대출상품 등

합계
200,000
-

자료: 당사 제시 주1) 자금의 세부사용내역은 향후 회사의 실제 사업 진행 상황에 따라 일부 변동 될 수 있습니다.

주2) 본 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

(주9) 정정 후

가. 자금조달금액

[회 차 : 15]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
350,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
1,033,620,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
348,966,380,000

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 15]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
245,000,000
전자등록총액 × 0.07%

인수수수료
700,000,000
전자등록총액 × 0.20%

사채관리수수료
9,000,000
정액 지급

신평수수료
77,000,000

NICE신용평가㈜, 한국신용평가㈜

(
VAT 포함)

상장수수료
1,600,000
2,000억원 이상 ~ 5,000억원 미만

연부과금
500,000
1년당 100,000원(최대 50만원)

등록수수료
500,000
전자등록총액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
건당 20,000원

합 계
1,033,620,000

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다. 주2) 세부내역 - 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조 - 인수수수료, 사채관리수수료 : 발행사와 인수단 협의 - 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료 - 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10> - 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10> - 등록비용 : 채권등록업무규정 <별표> - 원리금지급대행수수료: 발행사와 원리금지급대행기관과 협의 - 표준코드수수료: 증권 및 관련금융상품 표준코드 관리기준 제15조의 2

2, 자금의 사용목적
가. 자금 조달 금액

회차 :
15
(기준일 :

2024년 08월
22일

)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수 자금
운영자금
채무상환 자금
타법인증권 취득자금
기타
계
비고

-
-
350,000
-
-
-
350,000
-

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다. 주2) 금번 사채발행은 위험기준 지급여력비율 증대를 위한 자본건전성 확보를 위한 자본확충으로 조달 자금은 운영자금으로 사용할 예정입니다.

3. 자금의 세부 사용 내역

금번 사채발행을 통해 조달한 자금은 지급여력비율 증대를 통한 자본건전성 확보 목적으로 사용할 예정입니다. 금번 사채발행대금이 납입되면, K-ICS비율 산출 시 '지급여력금액'이
3,500억원 만큼 증가하여 지급여력비율은 2024년 1분기말 기준 211.3%에서
13.6%p 증가한
224.9%를 기록할 것으로 예상되며, 본 사채발행으로 아래 표와 같이 지급여력비율이 개선될 것으로 예상하고 있습니다.

[본 사채 발행 이후 지급여력 비율 개선 효과]

(단위 : 백만원, %)

구분
FY2022
FY2023
2024년 1분기
금번 후순위채 발행후 (추정)

지급여력(A)
2,289,900
5,505,764
5,443,958
5,792,925

지급여력기준(B)
1,493,557
2,365,786
2,576,431
2,576,431

지급여력비율(A/B)
153.3
232.7
211.3
224.9

자료: 동사 제시 및 금융감독원 금융통계정보시스템

주1) 후순위사채
3,500억

발
행 가정

주2) 사채납
입금의 투자로 인한 '위험기준 지급여력 기준금액'의 상승은 고려하지 않은 수치입니다.주3) 2019년부터 2022년까지는 RBC방식으로 산출했으며, 2023년부터 K-ICS방식으로 산출함 주4) 2024년 2분기 수치는 산출 전이므로 9월말 이내 확정치로 반기보고서 정정공시 예정

금번 사채 발행을 통하여 확충된 자금은 상대적으로 수익율이 양호한 상품에 투자할 계획이며 조기상환 조건을 감안하여 만기 5년이상 상품은 유동성이 높을 투자상품으로 선정 예정입니다. 또한 리스크 관리 차원에서 위험자본 가이드를 고려하여 투자할 예정입니다. 투자시기는 금리상황을 감안하여 집행을 완료할 계획이며, 투자이후 해당 상품은 후순위채 매칭 포트폴리오로 별도로 관리할 예정입니다.

※자금의 세부사용 목적

(단위 : 백만원)

내역
예상소요금액
비고

유가증권투자
175,000
국채, 우량 특수채 등

대체투자
175,000

인프라, 보증대출상품 등

합계
350,000
-

자료: 당사 제시 주1) 자금의 세부사용내역은 향후 회사의 실제 사업 진행 상황에 따라 일부 변동 될 수 있습니다.

주2) 본 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

위 정정사항외에 모든 사항은 2024년 08월 19일자로 당사가 제출한 신고서와 동일하오니 이를 참고하시기 바랍니다.