아주스틸 — [기재정정]소액공모공시서류(주식의포괄적교환ㆍ이전) (20240823)
제출인: 아주스틸

소액공모공시서류(주식의 포괄적 교환ㆍ이전)
1.8
아주스틸 주식회사

정 정 신 고 (보고)

2024년 08월 23일

1. 정정대상 공시서류 : 소액공모공시서류(주식의 포괄적 교환ㆍ이전)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2024년 06월 24일

3. 정정사항

항 목
정정사유
정 정 전
정 정 후

- 금번 기재정정은 2024년 06월 24일자로 제출한
소액공모공시서류 중 주식교환 절차 진행에 따른 확정 사항 및 최근 반기보고서의 내용을 소액공모공시서류에 반영하기 위한 목적의 정정
으로서 정정사항 확인의 편의를 위해 금번 정정사항은 '
굵은 파란색
' 글씨를 사용하여 기재하였습니다.
- 요약정보는 본문의 정정사항을 반영하였으며, 정오표를 별도로 기재하지 않았습니다.

표지

날짜
자진 정정
2024년 06월 24일

2024년
08월
23일

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수
자진 정정

아주스틸(주) 기명식
보통주식
103,480주

아주스틸(주) 기명식
보통주식
65,555
주

모집 또는 매출총액
자진 정정
금 730,982,720원

금
463,080,520

원

제1부 주식의 포괄적 교환ㆍ이전의 개요

I. 주식의 포괄적 교환ㆍ이전에 관한 기본사항

1. 주
식교환의 목적나. 회사의 경영, 재무, 영업에 미치는 중요 영향 및 효과

자진 정정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

I. 주식의 포괄적 교환ㆍ이전에 관한 기본사항
2. 주식교환 상대방 회사의 개요가. 회사의 개황

반기보고서 제출에 따른
2024년 반기 내용 반영

(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

I. 주식의 포괄적 교환ㆍ이전에 관한 기본사항
3. 주식교환의 형태가. 주식의 포괄적 교환 여부

자진 정정

본 주식교환을 통해 아주엠씨엠(주)의 주식은 교환기일에 아주스틸(주)
로 이전되며, 아주엠씨엠(주)의 주주들은 아주스틸(주) 주식 교환신주 103,480

주를 배정받게 됩니다.

본 주식교환을 통해 아주엠씨엠(주)의 주식은 교환기일에 아주스틸(주)
로 이전되며, 아주엠씨엠(주)의 주주들은 아주스틸(주) 주식 교환신주

65,555

주
를
배정받게 됩니다.

I. 주식의 포괄적 교환ㆍ이전에 관한 기본사항
3. 주식교환의 형태마. 주식의 포괄적 교환의 방법상 특기할 만한 사항

자진 정정

위 교환의 대가로 아주엠씨엠(주)의 보통주식(액면 500원) 1주당 아주스틸(주)의
보통주식(액면 500원) 0.

0305776주의 비율로 아주스틸(주)
103,480
주는 새로이 발행하는 교환신주(추가 상장 예정일 : 2024년
09
월
13
일 예정)로 교부합니다.

위 교환의 대가로 아주엠씨엠(주)의 보통주식(액면 500원) 1주당 아주스틸(주)의
보통주식(액면 500원) 0.

0305776주의 비율로 아주스틸(주)

65,555
주
는
새로이 발행하는 교환신주(추가 상장 예정일 : 2024년
09
월
13
일 예정)로 교부합니다.

I. 주식의 포괄적 교환ㆍ이전에
관한 기본
사항

4
. 진행일정
가. 주식의 포괄적 교환 여부

자진 정정

구분
아주엠씨엠(주)

주권실효 통지ㆍ공고 예정일
2024.07.23

주권실효 통지ㆍ공고 만료일
2024.08.23

주식매수청구대금 지급 예정일
2024.08.25

구분
아주엠씨엠(주)

주권실효 통지ㆍ공고 예정일
2024.07.25

주권실효 통지ㆍ공고 만료일
2024.08.25

주식매수청구대금 지급 예정일
2024.08.16

III. 주식의 포괄적 교환ㆍ이전의 요령1. 주식교환의 목적
자진 정정
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

III. 주식의 포괄적 교환ㆍ이전의 요령2. 증가할 자본금과 자본준비금
자진 정정
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

III. 주식의 포괄적 교환ㆍ이전의 요령6. 자기주식 등 소유현황 및 처리방침[소액공모공시서류(주식의 포괄적 교환ㆍ이전) 제출일 현재 자기주식 현황]
자진 정정
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

V. 신주의 주요 권리내용에 관한 사항1. 주식교환 시 교부되는 자기주식 및 교환비율
자진 정정
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

VI. 투자위험요소4. 주식교환이 성사될 경우 관련 증권을 투자함에 있어 고려해야 할 위험요소■ 당사회사 사업위험라. 전방업체의 판매단가 인하 압력에 따른 위험

반기보고서 제출에 따른
2024년 반기 내용 반영

(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

VI. 투자위험요소4. 주식교환이 성사될 경우 관련 증권을 투자함에 있어 고려해야 할 위험요소■ 완전모회사(아주스틸(주)) 회사위험가. 매출 및 성장성 관련 위험

반기보고서 제출에 따른
2024년 반기 내용 반영

(주8) 정정 전
(주8) 정정 후

VI. 투자위험요소4. 주식교환이 성사될 경우 관련 증권을 투자함에 있어 고려해야 할 위험요소■ 완전모회사(아주스틸(주)) 회사위험나. 수익성과 관련된 위험

반기보고서 제출에 따른
2024년 반기 내용 반영

(주9) 정정 전
(주9) 정정 후

VI. 투자위험요소4. 주식교환이 성사될 경우 관련 증권을 투자함에 있어 고려해야 할 위험요소■ 완전모회사(아주스틸(주)) 회사위험다. 재무안정성 관련 위험

반기보고서 제출에 따른
2024년 반기 내용 반영

(주10) 정정 전
(주10) 정정 후

VI. 투자위험요소4. 주식교환이 성사될 경우 관련 증권을 투자함에 있어 고려해야 할 위험요소■ 완전자회사(아주엠씨엠(주)) 사업위험가. 매출 및 수익성 위험

반기보고서 제출에 따른
2024년 반기 내용 반영

(주11) 정정 전
(주11) 정정 후

VI. 투자위험요소4. 주식교환이 성사될 경우 관련 증권을 투자함에 있어 고려해야 할 위험요소■ 완전자회사(아주엠씨엠(주)) 사업위험나. 재무안전성 관련 사항

반기보고서 제출에 따른
2024년 반기 내용 반영

(주12) 정정 전
(주12) 정정 후

VI. 투자위험요소4. 주식교환이 성사될 경우 관련 증권을 투자함에 있어 고려해야 할 위험요소■ 완전자회사(아주엠씨엠(주)) 사업위험다. 사업포트폴리오 편중의 위험

반기보고서 제출에 따른
2024년 반기 내용 반영

(주13) 정정 전
(주13) 정정 후

VI. 투자위험요소4. 주식교환이 성사될 경우 관련 증권을 투자함에 있어 고려해야 할 위험요소
■

기타
위험

마. 소규모 주식교환 절차 관련 위험

자진 정정
(주14) 정정 전
(주14) 정정 후

VIII. 당사회사간의 이해관계 등2. 당사회사간의 거래내용

반기보고서 제출에 따른
2024년 반기 내용 반영

(주15) 정정 전
(주15) 정정 후

VIII. 당사회사간의 이해관계 등3. 당사회사 대주주와의 거래내용

반기보고서 제출에 따른
2024년 반기 내용 반영

(주16) 정정 전
(주16) 정정 후

IX. 기타 투자자보호에 필요한 사항2. 대주주의 지분현황
자진 정정

주2)
교환후 '이학연의 지분율'은 교환후 보유 주식수(8,069,968주)를 아주스틸(주)가 신주발행 후 주식수(26,555,669주)로 나누어 계산하였습니다.

주2)
교환후 '이학연의 지분율'은 교환후 보유 주식수(8,069,968주)를 아주스틸(주)가 신주발행 후 주식수(
26,516,832주
)로 나누어 계산하였습니다.

IX. 기타 투자자보호에 필요한 사항3. 주식교환 이후 회사의 자본변동
자진 정정
(주17) 정정 전
(주17) 정정 후

IX. 기타 투자자보호에 필요한 사항6. 교환전·후 재무상태표

반기보고서 제출에 따른
2024년 반기 내용 반영

(주18) 정정 전
(주18) 정정 후

제2부 당사회사에 관한 사항

반기보고서 제출에 따른
2024년 반기 내용 반영

아주스틸(주) 및 아주엠씨엠(주)2024년 1분기보고서 기준
아주스틸(주) 및 아주엠씨엠(주)2024년 반기보고서 기준

(주1) 정정 전
(1) 회사의 경영에 미치는 영향 및 효과

본건 주식교환을 통해 아주스틸(주)는 교환대가로 주
식교환일 현재 아주엠씨엠(주)의 주주에게 교환신주
103,480주
를 교부하는 것
이외에 지배구조 관련 경영권 변동은 없으며, 본건 주식교환 이후 완전모회사인 아주스틸(주)는 주권상장법인으로 유지되고, 완전자회사인 아주엠씨엠(주)는 주권비상장법인으로 유지됩니다. 또한, 주식의 포괄적 교환 계약에 따라 본 주식교환 이전에 취임한 아주스틸(주)의 이사 및 감사의 임기는 상법 제360조의13에도 불구하고 종전의 임기를 그대로 적용하며, 본건 주식교환으로 인하여 새로 선임되는 임원은 없습니다.

(주1) 정정 후
(1) 회사의 경영에 미치는 영향 및 효과

본건 주식교환을 통해 아주스틸(주)는 교환대가로 주
식교환일 현재 아주엠씨엠(주)의 주주에게 교환신주
65,555주
를 교부하는 것
이외에 지배구조 관련 경영권 변동은 없으며, 본건 주식교환 이후 완전모회사인 아주스틸(주)는 주권상장법인으로 유지되고, 완전자회사인 아주엠씨엠(주)는 주권비상장법인으로 유지됩니다. 또한, 주식의 포괄적 교환 계약에 따라 본 주식교환 이전에 취임한 아주스틸(주)의 이사 및 감사의 임기는 상법 제360조의13에도 불구하고 종전의 임기를 그대로 적용하며, 본건 주식교환으로 인하여 새로 선임되는 임원은 없습니다.

(주2) 정정 전

(2) 임직원 현황 1) 임원 현황

(기준일 :
2024년 05월 31일

(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원 여부
상근 여부
담당 업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의 관계
재직기간
임기 만료일

의결권 있는 주식
의결권 없는 주식

정원창
남
1966년 12월
대표이사
사내이사
상근
건축마케팅사업부 총괄

동국대학교 경영학과 졸업 (前) 포스코강판 경영기획 (前) 아주스틸 상무이사
(現) 아주엠씨엠 대표이사

440,000

-
종속회사임원
2011.5.19 ~ 현재
2026년 03월 31일

추현식
남

1961년 06월

대표이사
사내이사
상근
도어사업부 총괄

연세대학교 행정학 학사 졸업 서강대학교 국제경영학과 석사 졸업 (前) 삼성중공업 에버랜드 물산 상무 (前) 광덕테크 대표이사 (現) 아주엠씨엠 대표이사

-
-
종속회사임원
2020.12.01 ~ 현재
2025년 11월 14일

이경수
남
1977년 06월
사외이사
사외이사
비상근
의사결정

연세대학교 법학과 졸업 경북대학교 법학전문 대학원 졸업 (前) (주)호텔신라 법무팀, 기획팀 (前) 법무법인 중원 변호사 (現) 대구지방변호사회 이사 (現) 아주엠씨엠 사외이사

-
-
종속회사임원
2019.4.5 ~ 현재
2025년 03월 28일

강민석
남
1978년 01월
기타 비상무이사
기타비상무이사
비상근
의사결정

연세대학교 사회학/심리학 졸업

(前) 삼정회계법인 ICE사업부

(前) 미래에셋증권 투자금융사업부

(前) 한국산업은행 사모펀드실

(前) 밸류아시아캐피탈 PE사업부분

(現) YJA인베스트먼트 투자팀 전무 (現) 아주엠씨엠 기타비상무이사

-
-
종속회사임원
2020.11.20 ~ 현재
2026년 03월 27일

장미진
여
1982년 07월
감사
감사
비상근
감사 총괄
영남외국어대학교 중국어과 졸업 (現) 아주스틸 세무회계팀장 (現) 아주엠씨엠 감사
-
-
종속회사임원
2024.03.29 ~ 현재
2027년 03월 29일

2) 직원 등 현황

(기준일 :
2024년 05월 31일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외 근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균 근속연수
연간급여 총 액
1인평균 급여액
남
여
계

기간의 정함이 없는 근로자
기간제 근로자
합 계

전체
(단시간 근로자)
전체
(단시간 근로자)

아주엠씨엠
남
185
-
6
-
191
2년 10개월
3,670
3.84
-
-
-
-

아주엠씨엠
여
23
-
3
-
26
1년 11개월
434
3.34
-

합 계
208
-
9
-
217
2년 8개월
4,104
3.78
-

나. 주요주주 현황

(1) 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2024년 05월 31일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 준 일

주식수
지분율
주식수
지분율

아주스틸(주)
최대주주
보통주
7,350,000
45.34
23,169,992
80.84
-

아주스틸(주)
최대주주
우선주
3,786,223
23.36
2,102,064
7.33
-

윤미숙
특수관계인
보통주
984,317
6.07
984,317
3.43
-

정원창
특수관계인
보통주
424,356
2.62
440,000
1.54
-

이영세
특수관계인
보통주
18,473
0.11
18,473
0.06
-

이도연
특수관계인
보통주
16,500
0.10
16,500
0.06
-

이학연
특수관계인
보통주
6,500
0.04
6,500
0.02
-

조규덕
특수관계인
보통주
2,800
0.02
-
-
특별관계 해소

계
보통주
8,802,946
54.30
24,635,782
85.95
-

우선주
3,786,223
23.36
2,102,064
7.33
-

주1) 지분율은 '개인별 보유주식수 ÷ 총주식수(보통주+우선주)'로 계산하였습니다.
(중략)

5) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
아주스틸(주)

자산총계
1,035,668,672,605

부채총계
821,716,514,647

자본총계
213,952,157,958

매출액
248,869,598,164

영업이익
2,335,030,671

당기순이익
(3,234,671,295)

주1) 상기표는 2024년 03월 31일 연결재무제표기준으로 작성하였습니다.

다. 최근 3년간 요약재무정보 및 외부감사 여부

(1) 요약 재무정보
1) 요약 재무상태표

(단위 : 원)

과 목
제 30 (당) 1분기
제 29 (전)기
제 28 (전전)기

[유동자산]
31,656,967,544
31,644,022,278
32,471,636,042

ㆍ당좌자산
20,104,915,316
21,343,759,272
24,055,891,001

ㆍ재고자산
11,552,052,228
10,300,263,006
8,415,745,041

[비유동자산]
36,507,502,723
33,625,580,959
32,705,172,019

ㆍ투자자산
379,295,310
379,295,310
290,455,240

ㆍ유형자산
33,802,330,372
31,721,546,140
30,670,733,535

ㆍ무형자산
1,383,877,041
1,404,739,509
1,488,189,381

ㆍ기타비유동자산
942,000,000
120,000,000
255,793,863

자산총계
68,164,470,267
65,269,603,237
65,176,808,061

[유동부채]
65,038,209,456
60,682,594,036
52,094,380,712

[비유동부채]
7,400,941,285
7,480,600,201
8,598,612,543

부채총계
72,439,150,741
68,163,194,237
60,692,993,255

[자본금]
8,105,259,000
8,105,259,000
8,105,259,000

[자본잉여금]
12,647,231,754
12,647,231,754
12,647,231,754

[자본조정]
(3,450)
(3,450)
(3,450)

[기타포괄손익누계액]
3,966,129,887
3,966,129,887
3,814,559,258

[이익잉여금(결손금)]
(28,993,297,665)
(27,612,208,191)
(20,083,231,756)

자본총계
(4,274,680,474)
(2,893,591,000)
4,483,814,806

주1)

상기 요약 재무상태표는 일반기업회계기준에 의해 작성된 재무정보로 외부감사를 받은 재무제표입니다. 단, 제 30 (당) 1분기는 감사 또는 검토받지 아니한 재무재표 입니다.

2) 요약 포괄손익계산서

(단위 : 원)

과 목
제 30 (당) 1분기
제 29 (전)기
제 28 (전전)기

매출액
20,720,681,686
86,604,434,045
71,427,286,155

영업이익(손실)
(657,590,071)
(5,437,296,752)
(19,189,413,182)

당기순이익(손실)
(1,381,089,474)
(7,528,976,435)
(20,386,795,384)

주당순이익(손실)
(129)
(701)
(1,898)

주1)

상기 요약 포괄손익계산서는 일반기업회계기준에 의해 작성된 재무정보로 외부감사를 받은 재무제표입니다. 단, 제 30 (당) 1분기는 감사 또는 검토받지 아니한 재무재표 입니다.

(주2) 정정 후
(2) 임직원 현황
1) 임원 현황

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

정원창
남
1966년 12월
대표이사
사내이사
상근
건축마케팅사업부총괄
동국대학교 경영학과 졸업(前) 포스코강판 경영기획(前) 아주스틸 상무이사
440,000
-
종속회사 임원
157개월
2026년 03월 31일

추현식
남
1961년 06월
대표이사
사내이사
상근
도어사업부총괄
연세대학교 행정학 학사 졸업서강대학교 국제경영학과 석사 졸업(前) 삼성중공업 에버랜드 물산 상무(前) 광덕테크 대표이사
-
-
종속회사 임원
42개월
2025년 11월 14일

이경수
남
1977년 06월
사외이사
사외이사
비상근
의사결정
연세대학교 법학과 졸업경북대학교 법학전문 대학원 졸업(前) (주)호텔신라 법무팀, 기획팀(前) 법무법인 중원 변호사(現) 대구지방변호사회 이사
-
-
종속회사 임원
62개월
2025년 03월 28일

강민석
남
1978년 01월
기타비상무이사
기타비상무이사
비상근
의사결정
연세대학교 사회학/심리학 졸업(前) 삼정회계법인 ICE사업부(前) 미래에셋증권 투자금융사업부(前) 한국산업은행 사모펀드실(前) 밸류아시아캐피탈 PE사업부분(現) YJA인베스트먼트 투자팀 전무
-
-
종속회사 임원
43개월
2026년 03월 27일

장미진
여
1982년 07월
감사
감사
비상근
감사총괄
영남외국어대학교 중국어과 졸업(現) 아주스틸 세무회계팀장
-
-
직원
89개월
2027년 03월 31일

2)
직원 등 현황

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

도어사업부문건축마케팅사업부문
남
186
-
4
-
190
1년 10개월
4,636
3
-
-
-
-

도어사업부문건축마케팅사업부문
여
21
-
4
-
25
1년 11개월
525
3
-

합 계
207
-
78
-
215
1년 10개월
5,161
3
-

나. 주요주주 현황

(1) 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

아주스틸(주)
최대주주
보통주
7,350,000
45.34
23,169,992
80.84
-

아주스틸(주)
최대주주
우선주
3,786,223
23.36
2,102,064
7.33
-

윤미숙
특수관계인
보통주
984,317
6.07
984,317
3.43
-

정원창
특수관계인
보통주
424,356
2.26
440,000
1.54
-

이영세
특수관계인
보통주
18,473
0.11
18,473
0.06
-

이도연
특수관계인
보통주
16,500
0.10
16,500
0.06
-

이학연
특수관계인
보통주
6,500
0.04
6,500
0.02
-

계
보통주
8,800,146
54.30
24,635,782
85.96
-

우선주
3,786,223
23.36

2,102,064

7.33
-

주1) 지분율은 '개인별 보유주식수 ÷ 총주식수(보통주+우선주)'로 계산하였습니다.
(중략)

5) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
아주스틸(주)

자산총계
1,071,223,028,248

부채총계
863,524,378,792

자본총계
207,698,649,456

매출액
540,342,151,598

영업이익
2,335,030,671

당기순이익
(12,027,013,438)

주1) 상기표는 2024년
06월 30일 연결재무제표기준으로 작성하였습니다.

다. 최근 3년간 요약재무정보 및 외부감사 여부

(1) 요약 재무정보
1) 요약 재무상태표

(단위 : 원)

과 목
제 30 (당) 반기
제 29 (전)기
제 28 (전전)기

[유동자산]
29,386,856,364
31,644,022,278
32,471,636,042

ㆍ당좌자산
20,479,401,830
21,343,759,272
24,055,891,001

ㆍ재고자산
8,907,454,534
10,300,263,006
8,415,745,041

[비유동자산]
36,278,041,182
33,625,580,959
32,705,172,019

ㆍ투자자산
5,191,144,952
379,295,310
290,455,240

ㆍ유형자산
28,518,156,031
31,721,546,140
30,670,733,535

ㆍ무형자산
1,363,014,573
1,404,739,509
1,488,189,381

ㆍ기타비유동자산
1,205,725,626
120,000,000
255,793,863

자산총계
65,664,897,546
65,269,603,237
65,176,808,061

[유동부채]
65,564,631,101
60,682,594,036
52,094,380,712

[비유동부채]
6,306,507,688
7,480,600,201
8,598,612,543

부채총계
71,871,138,789
68,163,194,237
60,692,993,255

[자본금]
14,331,095,500
8,105,259,000
8,105,259,000

[자본잉여금]
6,338,325,254
12,647,231,754
12,647,231,754

[자본조정]
(3,450
(3,450)
(3,450)

[기타포괄손익누계액]
3,966,129,887
3,966,129,887
3,814,559,258

[이익잉여금(결손금)]
(30,841,788,434)
(27,612,208,191)
(20,083,231,756)

자본총계
(6,206,241,243)
(2,893,591,000)
4,483,814,806

주1)

상기 요약 재무상태표는 일반기업회계기준에 의해 작성된 재무정보로 외부감사를 받은 재무제표입니다. 단, 제 30 (당)
반기
는 감사 또는 검토받지 아니한 재무재표 입니다.

2) 요약 포괄손익계산서

(단위 : 원)

과 목
제 30 (당) 반기
제 29 (전)기
제 28 (전전)기

매출액
43,820,106,757
86,604,434,045
71,427,286,155

영업이익(손실)
(1,835,935,022)
(5,437,296,752)
(19,189,413,182)

당기순이익(손실)
(3,229,580,243)
(7,528,976,435)
(20,386,795,384)

주당순이익(손실)
(257)
(701)
(1,898)

주1)

상기 요약 포괄손익계산서는 일반기업회계기준에 의해 작성된 재무정보로 외부감사를 받은 재무제표입니다. 단, 제 30 (당)
반기
는 감사 또는 검토받지 아니한 재무재표 입니다.

(주3) 정정 전가. 주식 교환 내용
주식교환일
현재 완전자회사가 될 예정인 아주엠씨엠(주) 주주명부에 등재되어 있는 주주
(단, 아주스틸(주) 제외)
들이 소유한 아주엠씨엠(주) 주식은 주식교환일에 아주스틸(주)에 이전되고, 위 교환의 대가로 아주엠씨엠(주)의 보통주식(액면 500원) 1주당 아주스틸(주)의 보통주식(액면 500원) 0.0305776

주의 비율로 103,480주
를 새로이 발행하여 교환
신주
를 교부할 예정입니다.
- 주식교환일 : 2024년 08월 26일 - 추가 상장 예정일 : 2024년 09월 13일

아주엠씨엠(주) 주주의 주식매수청구로 인해 발생하는 자기주식에 대해서는 별도의 매매 계약 체결을 통해 주식교환일 전 아주스틸(주)가 전량 매수할 예정입니다.

나. 주식 교환시 발생하는 단주처리방법

아주스틸(주)는 교환비율에 따라 주식교환 대상주주에게 아주스틸(주)의 주식을 배정함에 있어
1주 미만의 단주가 발생하는 경우, 단주가 귀속될 주식교환 대상주주에게

주식교환일의 아주스틸(주) 발행 보통주식 종가
(
한국거래소에서 거래되는 종가를 의미한다
)
를 기준으로
계산된 금액을 주식교환일로부터 15일 이내에 현금으로 지급할 예정입니다.
교환
비율에 따라 주식교환 대상주주에게 교부할 아주스틸(주) 보통주식의 총수

에
소수점 이하의 단주가 있는 경우 단주 부분은 버림 처리할 예정입니
다.

(주3) 정정 후

가. 주식 교환 내용
주식교환일
현재 완전자회사가 될 예정인 아주엠씨엠(주) 주주명부에 등재되어 있는 주주
(단, 아주스틸(주) 제외)
들이 소유한 아주엠씨엠(주) 주식은 주식교환일에 아주스틸(주)에 이전되고, 위 교환의 대가로 아주엠씨엠(주)의 보통주식(액면 500원) 1주당 아주스틸(주)의 보통주식(액면 500원) 0.0305776

주의 비율로
65,555주
를 새로이 발행하여 교환
신주
를 교부할 예정입니다.
- 주식교환일 : 2024년 08월 26일 - 추가 상장 예정일 : 2024년 09월 13일

아주엠씨엠(주) 주주의 주식매수청구로 인해 발생하는 자기주식에 대해서는 별도의 매매 계약 체결을 통해 주식교환일 전 아주스틸(주)가 전량 매수할 예정입니다.

나. 주식 교환시 발생하는 단주처리방법

아주스틸(주)는 교환비율에 따라 주식교환 대상주주에게 아주스틸(주)의 주식을 배정함에 있어
1주 미만의 단주가 발생하는 경우, 단주가 귀속될 주식교환 대상주주에게

본 건 주식교환으로 인해 발행되는 아주스틸(주) 신주
(기명식 보통주)의 상장예정일

의 아주스틸(주) 발행 보통주식 종가
(
한국거래소에서 거래되는 종가를 의미한다
)
를 기준으로
계산된 금액을

본 건 주식교환으로 인해 발행되는 아주스틸(주) 신주
(기명식 보통주)의 상장예정일
로부터 15일 이내에 현금으로 지급할 예정입니다.
교환
비율에 따라 주식교환 대상주주에게 교부할 아주스틸(주) 보통주식의 총수

에
소수점 이하의 단주가 있는 경우 단주 부분은 버림 처리할 예정입니
다.

(주4) 정정 전

아주스틸(주)의 증가할 자본금은 금
51,740,000
원(=신주발행주식수 103,480주 × 액면가 500원)입
니다. 다만, 본건 주식교환에 반대하는 아주엠씨엠(주) 주주들의 주식매수청구권 행사에 의해 취득하는 아주엠씨엠(주) 자기주식은 별도의 매매계약을 통해 주식교환일 이전에 아주스틸(주)에서 전량 매수할 예정입니다. 아주스틸(주)가 위와 같이 주식교환일 이전에 아주엠씨엠(주)로부터 취득하는 아주엠씨엠(주) 주식에 대해서는 아주스틸(주)의 교환신주가 배정되지 않으므로, 그에 상응하여 신주발행주식수 및 증가할 자본금 역시 감소될 가능성이 존재합니다. 증가할 자본준비금은 새로이 발행되는 아주스틸(주)의 신주 발행가액 총액에서 증가하는 자본금의 총액인 51,740,000원을 차감한 금액으로 합니다. 단, 관계 법령 및 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 계산한 금액이 위 방식에 따라 산정된 금액과 차이가 있을경우 관계법령, 위 회계기준 및 원칙에 따라 계산한 금액을 자본준비금으로 할 수 있습니다.

(주4) 정정 후
아주스틸(주)의 증가할 자본금은 금

32,777,500
원(=신주발행주식수
65,555주
× 액면가 500원)입
니다. 다만, 본건 주식교환에 반대하는 아주엠씨엠(주) 주주들의 주식매수청구권 행사에 의해 취득하는 아주엠씨엠(주) 자기주식은 별도의 매매계약을 통해 주식교환일 이전에 아주스틸(주)에서 전량 매수할 예정입니다. 아주스틸(주)가 위와 같이 주식교환일 이전에 아주엠씨엠(주)로부터 취득하는 아주엠씨엠(주) 주식에 대해서는 아주스틸(주)의 교환신주가 배정되지 않으므로, 그에 상응하여 신주발행주식수 및 증가할 자본금 역시 감소될 가능성이 존재합니다. 증가할 자본준비금은 새로이 발행되는 아주스틸(주)의 신주 발행가액 총액에서 증가하는 자본금의 총액인

32,777,500
원을 차감한 금액으로 합니다. 단, 관계 법령 및 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 계산한 금액이 위 방식에 따라 산정된 금액과 차이가 있을경우 관계법령, 위 회계기준 및 원칙에 따라 계산한 금액을 자본준비금으로 할 수 있습니다.

(주5) 정정 전

구분

아주스틸(주)
아주엠씨엠(주)

자기주식 보유현황

-
6주(0.00%, 발행주식총수기준)

자기주식 처리방침

-

상기 'III. 주식의 포괄적 교환ㆍ이전의 요령 - 나. 주식 교환시 발생하는 단주처리방법' 내용과 동일하게자기주식 처리 예정

상대방 회사 지분 보유현황

아주엠씨엠(주) 보통주
23,169,992주(
80.8%, 발행주식총수 기준) 아주엠씨엠(주) 우선주 2,102,064주 (우선주식 전량) (주1)(
7.3%, 발행주식총수 기준)

-

(주1) 아주엠씨엠(주)의 발행주식총수는 보통주 및 우선주로 구성되어 있으며, 아주스틸(주)는 아주엠씨엠(주)가 발행한 우선주의 전량을 보유하고 있습니다.

본 소액공모공시서류 제출일 현재 아주엠씨엠(주)가 기보유하고 있는 자기주식 6주는 'III. 주식의 포괄적 교환ㆍ이전의 요령 - 나. 주식 교환시 발생하는 단주처리방법'과 동일한 방법으로 진행할 예정입니다.

본건 주식교환에 반대하는 아주엠씨엠(주) 주주들의 주식매수청구권 행사에 의해 취득하
는 아주엠씨엠(주) 자기주식은 별도의 매매계약을 통해 주식교환일 이전에 아주스틸(주)에서 전량 매수할 예정입니다.

(주5) 정정 후

구분
아주스틸(주)
아주엠씨엠(주)

자기주식 보유현황
-
6주(0.00%, 발행주식총수기준)

자기주식 처리방침
-
본 주식교환에 반대하는 아주엠씨엠(주) 주주들의 주식매수청구권 행사에 의해 취득하는 자기주식 및 아주엠씨엠(주)가 기보유한 자기주식 6주는 본 주식교환일 이전에 별도의 매매계약 체결을 통해 아주스틸(주)가 전량 매수할 예정

상대방 회사 지분 보유현황

아주엠씨엠(주) 보통주
23,169,992주(
80.8%, 발행주식총수 기준)아주엠씨엠(주) 우선주 2,102,064주 (우선주식 전량) (주1)(
7.3%, 발행주식총수 기준)

-

(주1) 아주엠씨엠(주)의 발행주식총수는 보통주 및 우선주로 구성되어 있으며, 아주스틸(주)는 아주엠씨엠(주)가 발행한 우선주의 전량을 보유하고 있습니다.

본건 주식교환에 반대하는 아주엠씨엠(주) 주주들의 주식매수청구권 행사에 의해 취득하
는 아주엠씨엠(주) 자기주식

및 아주엠씨엠(주)가 기보유한 자기주식 6주는
별도의 매매계약을 통해 주식교환일 이전에 아주스틸(주)에서 전량 매수할 예정입니다.

(주6) 정정 전

가. 아주스틸(주)는 본 주식교환을 함에 있어 주식교환일 현재 아주엠씨엠(주) 주주명부에 등재되어 있는 주주(단, 아주스틸(주) 제외)에게 새로이 발행하는 교
환신
주 103,480주(
1주당 액면가 500원)를 교부할 예정입니다. 이에 따라 아주스틸(주)의 보통주식을 교부받게 될 아주엠씨엠(주) 주주들이 보유하고 있는 아주엠씨엠(주) 주식은 주식
교환일에 아주스틸(주)에 이전될 예정입니다.
다만, 아주스틸(주)가 위와 같이 아주엠씨엠(주) 주주들에게 새로이 발행할 주식수는 본 주식교환일 이전에 아주엠씨엠(주)가 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 취득한 자기주식을 아주스틸(주)에게 양도하는 등의 사유로 변경될 수 있습니다.

아주엠씨엠(주)가 기보유한 자기주식 6주는
'III. 주식의 포괄적 교환ㆍ이전의 요령 - 나. 주식 교환시 발생하는 단주처리방법'과 동일한 방법으로 진행할 예정입니다.

본 주식교환에 반대하는 아주엠씨엠(주) 주주들의 주식매수청구권 행사에 의해 취득하는 자기주식은 본 주식교환일 이전에 별도의 매매계약 체결을 통해 아주스틸(주)가 전량 매수할 예정입니다.

(주6) 정정 후

가. 아주스틸(주)는 본 주식교환을 함에 있어 주식교환일 현재 아주엠씨엠(주) 주주명부에 등재되어 있는 주주(단, 아주스틸(주) 제외)에게 새로이 발행하는 교
환신
주
65,555
주(
1주당 액면가 500원)를 교부할 예정입니다. 이에 따라 아주스틸(주)의 보통주식을 교부받게 될 아주엠씨엠(주) 주주들이 보유하고 있는 아주엠씨엠(주) 주식
은 주식
교환일에 아주스틸(주)에 이전될 예정입니다.

본 주식교환에 반대하는 아주엠씨엠(주) 주주들의 주식매수청구권 행사에 의해 취득하는 자기주식 및 아주엠씨엠(주)가 기보유한 자기주식 6주는 본 주식교환일 이전에 별도의 매매계약 체결을 통해 아주스틸(주)가 전량 매수할 예정입니다.

나. 아주스틸(주)는 본 주식
교환
에 따른 신주 발행에 있어 아주엠씨엠(주)의 보통주
1주당 0.0305776

의
비율
로 하여 아주스
틸(주)의 보통주를 교부 및 발행하게 됩니다.
이때 1주 미만의 단주가 발생하는 경우,
단주가 귀속될 주식교환 대상주주에게

본 건 주식교환으로 인해 발행되는 아주스틸(주) 신주
(기명식 보통주)의 상장예정일
로부터 15일 이내에 현금으로 지급할 예정입니다.

교환비율에 따라 주식교환 대상주주에게 교부할 아주스틸(주) 보통주식의 총수
에 소수점 이하의 단주가 있는 경우 단
주 부분은 버림 처리할 예정입니다.

(주7) 정정 전

[최근 3사업년도 기준 당사 제품 품목별 가격변동 추이]

(단위 : 원)

구분
2024년 1분기
2023년
2022년

영상가전
2,040
2,014
2,285

생활가전
3,881
3,684
3,895

건재
1,745
1,629
1,959

자동차
2,095
2,062
2,199

기타
2,635
2,164
1,950

(주7) 정정 후

[최근 3사업년도 기준 당사 제품 품목별 가격변동 추이]

(단위 : 원)

구분
2024년 반기
2023년
2022년

영상가전
2,067
2,014
2,285

생활가전
3,961
3,684
3,895

건재
1,680
1,629
1,959

자동차
2,076
2,062
2,199

기타
2,777
2,164
1,950

(주8) 정정 전

가. 매출 및 성장성 관련 위험

당사의 매출은 최근 3년간 성장 증가세가 둔화되었으며, 2023년부터 전년대비 감소했습니다. 당사의 연결기준 매출액은 2023년 약 944,614백만원으로 전년 대비 -10.6% 감소하였고, 2022년 1,056,170백만원으로 13.2% 증가, 2021년 933,410백만원으로 63.8% 증가했습니다. 2024년 1분기 매출액은 248,870백만원을 기록하며 전년 동기 대비 30.5% 증가했습니다.

다만 가전 및 건설, 전기차 등의 전방시장 수요가 둔화하거나 컬러강판 시장 내 사업체 간 경쟁이 심화될 경우, 해당 영향으로 당사의 매출액이 감소할 수 있습니다. 뿐만 아니라, 당사가 고객사의 수주 물량에 대응한 시설투자에도 불구하고 주요

고객사로부터의 수주 물량의 감소, 매출처와의 거래 단절 등의 상황이 발생할 경우에는 매출 감소 및 그에 따른 성장성 저하 등 부정적인 영향

이 있을 수 있습니다.
이는
당
사의 매출과 성장에 부정적인 영향을 끼칠 수 있다는 점을 투자자께서는 유의
하여 주시기 바랍니다.

[매출액 추이]

(단위: 백만원)

구분
2024년 1분기
2023년 1분기
2023년
2022년
2021년

매출액
248,870
190,696
944,614
1,056,170
933,410

매출액증가율
30.5%
-29.1%
-10.6%
13.2%
63.8%

주) 2024년 1분기 성장성 지표들은 2023년 1분기 대비 기준입니다.

아주스틸(주)는 철강재(냉연강판, 알루미늄판 등)의 표면을 다양한 방식으로 가공하여 새로운 특성과 기능을 부여할 뿐 아니라 다양한 색조와 무늬를 표현하여 외관을 미려하게 한 고품질 컬러강판을 생산/판매하고 있습니다.아주스틸(주)의 매출은 최근 3년간 성장 증가세가 둔화되었으며, 2023년부터 전년대비 감소했습니다. 당사의 연결기준 매출액은 2023년 약 944,614백만원으로 전년 대비 -10.6% 감소하였고, 2022년 1,056,170백만원으로 13.2% 증가, 2021년 933,410백만원으로 63.8% 증가했습니다. 2024년 1분기 매출액은 248,870백만원을 기록하며 전년 동기 대비 30.5% 증가했습니다.

[연도별 매출실적]

(단위 : 백만원)

사업부문
상품/제품
매출구분
매출액

2024년 1분기
2023년 1분기
2023년
2022년
2021년

철강사업(단일사업)
제품
영상가전
내수
70,747
58,003
279,672
406,288
384,539

수출
7,097
5,491
34,227
53,146
68,797

제품
생활가전
내수
42,753
20,140
99,132
62,757
82,547

수출
14,505
12,313
65,320
96,410
80,340

제품
건재
내수
53,481
36,070
174,982
103,172
103,328

수출
2,267
3,058
13,612
27,087
8,481

제품
자동차
내수
39,491
37,362
178,091
205,629
130,213

수출
2,842
3,526
31,631
8,852
1,126

기타(상품, 부산물, 기타제품 등)
내수
15,559
14,680
67,847
85,671
55,474

수출
128
52
102
7,158
18,564

합 계
내수
222,030
166,255
799,723
863,517
756,102

수출
26,840
24,441
144,891
192,653
177,308

총계
248,870
190,696
944,614
1,056,170
933,410

주1) 아주스틸 분기보고서 및 사업보고서

아주스틸(주)의 2023년 기준 제품별 매출 비중은 영상가전 약 33.2%, 자동차 22.2%, 건재 20.0%, 생활가전 17.4%로 구성되어 있습니다. 영상가전 분야 매출이 가장 높으며 자동차 및 건재, 생활가전 순으로 유사한 매출 비중을 보이고 있는 상황입니다. 이에 따라 아주스틸(주)의 매출 및 성장성은 해당 제품 분야의 전방산업인 영상 및 생활가전, 건축, 자동차 등의 영향과 긴밀하게 연결되어 있습니다.
아주스틸(주)의 2023년 매출 감소는 영상가전 내수 시장을 중심으로 매출액이 2022년 406,288백만원에서 2023년 279,632백만원으로 줄어든 상황에 가장 크게 기인해있습니다. 이는 2022년 이래로 경기침체 우려가 지속되며 국내 및 글로벌 가전수요 자체의 감소세가 확대됨에 영향을 받았습니다. 건재 및 자동차 분야를 중심으로 2021년 대비 2023년까지 매출액이 증가하였으나, 영상가전의 매출 감소 및 생활가전 매출의 정체로 당사의 전체 매출이 악화되고 있는 상황입니다.

2024년 1분기의 경우 2023년 1분기 대비 내수 및 수출 물량이 모두 증가 중에 있습니다. 특히, 영상가전의 경우 2023년 1분기 내수 58,003백만원 및 수출 5,491백만원에서 2024년 1분기 내수 70,747백만원 및 수출 7,097백만원, 생활가전의 경우 2023년 1분기 내수 20,140백만원 및 수출 12,313백만원에서 2024년 1분기 내수 42,753백만원 및 수출 14,505백만원으로 증가했습니다.

(주8) 정정 후

가. 매출 및 성장성 관련 위험

당사의 매출은 최근 3년간 성장 증가세가 둔화되었으며, 2023년부터 전년대비 감소했습니다. 당사의 연결기준 매출액은 2023년 약 944,614백만원으로 전년 대비 -10.6% 감소하였고, 2022년 1,056,170백만원으로 13.2% 증가, 2021년 933,410백만원으로 63.8% 증가했습니다.

2024년 반기 매출액은 540,342백만원
을 기록하며 전년 동기 대비
25.0%
증가했습니다.

다만 가전 및 건설, 전기차 등의 전방시장 수요가 둔화하거나 컬러강판 시장 내 사업체 간 경쟁이 심화될 경우, 해당 영향으로 당사의 매출액이 감소할 수 있습니다. 뿐만 아니라, 당사가 고객사의 수주 물량에 대응한 시설투자에도 불구하고 주요

고객사로부터의 수주 물량의 감소, 매출처와의 거래 단절 등의 상황이 발생할 경우에는 매출 감소 및 그에 따른 성장성 저하 등 부정적인 영향

이 있을 수 있습니다.
이는
당
사의 매출과 성장에 부정적인 영향을 끼칠 수 있다는 점을 투자자께서는 유의
하여 주시기 바랍니다.

[매출액 추이]

(단위: 백만원)

구분
2024년 반기
2023년 반기
2023년
2022년
2021년

매출액
540,342
432,218
944,614
1,056,170
933,410

매출액증가율
25.0%
-22.8%
-10.6%
13.2%
63.8%

주)
2024년 반기 및 2023년 반기 매출액증가율은 전년 반기
대비 기준입니다.

아주스틸(주)는 철강재(냉연강판, 알루미늄판 등)의 표면을 다양한 방식으로 가공하여 새로운 특성과 기능을 부여할 뿐 아니라 다양한 색조와 무늬를 표현하여 외관을 미려하게 한 고품질 컬러강판을 생산/판매하고 있습니다.아주스틸(주)의 매출은 최근 3년간 성장 증가세가 둔화되었으며, 2023년부터 전년대비 감소했습니다. 당사의 연결기준 매출액은 2023년 약 944,614백만원으로 전년 대비 -10.6% 감소하였고, 2022년 1,056,170백만원으로 13.2% 증가, 2021년 933,410백만원으로 63.8% 증가했습니다.
2024년 반기 매출액은 540,342백만원
을 기록하며 전년 동기 대비
25.0%
증가했습니다.

[연도별 매출실적]

(단위 : 백만원)

사업부문
상품/제품
매출구분
매출액

2024년 반기
2023년 반기
2023년
2022년
2021년

철강사업(단일사업)
제품
영상가전
내수
146,011
122,812
279,672
406,288
384,539

수출
15,349
11,835
34,227
53,146
68,797

제품
생활가전
내수
112,357
39,621
99,132
62,757
82,547

수출
31,916
33,782
65,320
96,410
80,340

제품
건재
내수
105,683
80,328
174,982
103,172
103,328

수출
5,036
4,863
13,612
27,087
8,481

제품
자동차
내수
78,035
87,404
178,091
205,629
130,213

수출
4,598
16,170
31,631
8,852
1,126

기타(상품, 부산물, 기타제품 등)
내수
41,011
35,348
67,847
85,671
55,474

수출
346
56
102
7,158
18,564

합 계
내수
483,097
365,512
799,723
863,517
756,102

수출
57,245
66,706
144,891
192,653
177,308

총계
540,342
432,218
944,614
1,056,170
933,410

주1) 아주스틸
반기보고서
및 사업보고서

아주스틸(주)의 2023년 기준 제품별 매출 비중은 영상가전 약 33.2%, 자동차 22.2%, 건재 20.0%, 생활가전 17.4%로 구성되어 있습니다. 영상가전 분야 매출이 가장 높으며 자동차 및 건재, 생활가전 순으로 유사한 매출 비중을 보이고 있는 상황입니다. 이에 따라 아주스틸(주)의 매출 및 성장성은 해당 제품 분야의 전방산업인 영상 및 생활가전, 건축, 자동차 등의 영향과 긴밀하게 연결되어 있습니다.
아주스틸(주)의 2023년 매출 감소는 영상가전 내수 시장을 중심으로 매출액이 2022년 406,288백만원에서 2023년 279,632백만원으로 줄어든 상황에 가장 크게 기인해있습니다. 이는 2022년 이래로 경기침체 우려가 지속되며 국내 및 글로벌 가전수요 자체의 감소세가 확대됨에 영향을 받았습니다. 건재 및 자동차 분야를 중심으로 2021년 대비 2023년까지 매출액이 증가하였으나, 영상가전의 매출 감소 및 생활가전 매출의 정체로 당사의 전체 매출이 악화되고 있는 상황입니다.

2024년 반기의 경우 2023년 반기 대비 내수 물량을 중심으로 총 매출액이 증가
중에 있습니다. 특히, 영상가전의 경우
2023년 반기 내수 122,812백만원 및 수출 11,835백만원에서 2024년 반기 내수 146,011백만원 및 수출 15,349백만원
, 생활가전의 경우
2023년 반기 내수 39,621백만원 및 수출 33,782백만원에서 내수 112,357백만원 및 수출 31,916백만원으로
증가했습니다.

(주9) 정정 전

[영업이익 및 당기순이익 추이]

(단위: 백만원)

구분
2024년 1분기
2023년 1분기
2023년
2022년
2021년

영업이익(손실)
2,335
-6,212
-13,322
4,599
55,311

영업이익증가율
흑자전환
적자전환
적자전환
-91.7%
94.4%

당기순이익(손실)
-3,235
-10,963
-39,216
-4,110
32,472

순이익증가율
적자지속
적자전환
적자지속
적자전환
177.3%

자산총계
1,035,669
845,915
995,934
760,228
627,226

자산총계증가율
22.4%
12.5%
31.0%
21.2%
54.7%

주) 2024년 1분기 지표들은 2023년 1분기 대비 기준입니다.

아주스틸(주)의 영업이익은 2021년 55,311백만원에서 2022년 4,599백만원, 2023년 -13,322백만원으로 하락 추세에 있습니다. 2022년 영업이익은 전년 대비 -91.7% 감소했으며, 2023년 적자 전환되었습니다. 당기순이익 역시 2022년 -4,110백만원 및 2023년 -39,216백만원으로 적자전환 및 적자폭이 증가하였습니다.

[연결기준 수익성 지표]

(단위: 백만원)

구분
2024년 1분기
2023년 1분기
2023년
2022년
2021년

매출액
248,870
190,696
944,614
1,056,170
933,410

매출액증가율
30.51%
-29.09%
-10.56%
13.15%
63.82%

매출원가
235,165
185,061
906,321
1,012,033
836,696

매출원가율
94.49%
97.05%
95.95%
95.82%
89.64%

매출총이익
13,704
5,634
38,294
44,137
96,714

매출총이익율
5.51%
2.95%
4.05%
4.18%
10.36%

판매비와관리비
11,369
11,846
51,616
39,538
41,403

판매비와관리비율
4.57%
6.21%
5.46%
3.74%
4.44%

영업이익
2,335
-6,212
-13,322
4,599
55,311

영업이익율
0.94%
-3.26%
-1.41%
0.44%
5.93%

당기순이익
-3,235
-10,963
-39,216
-4,110
32,472

순이익율
-1.30%
-5.75%
-4.15%
-0.39%
3.48%

주) 2024년 1분기 매출액증가율은 2023년 1분기 대비 기준입니다.

[주요 원재료 등의 가격변동 추이]

(단위 : 원)

사업부문
매입유형
품목
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년

철강사업(단일사업)
원재료
EGI(전기아연도금강판)
1,374
1,424
1,601
1,334

GI(용융아연도금강판)
1,256
1,366
1,528
1,229

AL(알루미늄)
4,716
4,549
5,163
4,493

STS(스테인레스)
2,844
2,797
2,981
2,538

CR(냉연강판)
1,003
1,062
1,226
1,158

기타
1,172
1,260
1,658
1,194

주) 연결기준으로 작성하였으며, 연결대상회사간 내부거래는 제거

(주9) 정정 후

[영업이익 및 당기순이익 추이]

(단위: 백만원)

구분
2024년 반기
2023년 반기
2023년
2022년
2021년

영업이익(손실)
890
-787
-13,322
4,599
55,311

영업이익증가율
흑자전환
적자전환
적자전환
-91.7%
94.4%

당기순이익(손실)
-12,027
-13,996
-39,216
-4,110
32,472

순이익증가율
적자지속
적자전환
적자지속
적자전환
177.3%

자산총계
1,071,223
950,189
995,934
760,228
627,226

자산총계증가율
12.7%
14.5%
31.0%
21.2%
54.7%

주)
2024년 및 2023년 반기 지표들은 전년 반기
대비 기준입니다.

아주스틸(주)의 영업이익은 2021년 55,311백만원에서 2022년 4,599백만원, 2023년 -13,322백만원으로 하락 추세에 있습니다. 2022년 영업이익은 전년 대비 -91.7% 감소했으며, 2023년 적자 전환되었습니다. 당기순이익 역시 2022년 -4,110백만원 및 2023년 -39,216백만원으로 적자전환 및 적자폭이 증가하였습니다.

[연결기준 수익성 지표]

(단위: 백만원)

구분
2024년 반기
2023년 반기
2023년
2022년
2021년

매출액
540,342
432,218
944,614
1,056,170
933,410

매출액증가율
25.02%
-22.82%
-10.56%
13.15%
63.82%

매출원가
510,923
408,346
906,321
1,012,033
836,696

매출원가율
94.56%
94.48%
95.95%
95.82%
89.64%

매출총이익
29,419
23,871
38,294
44,137
96,714

매출총이익율
5.44%
5.52%
4.05%
4.18%
10.36%

판매비와관리비
285,290
246,589
51,616
39,538
41,403

판매비와관리비율
52.80%
57.05%
5.46%
3.74%
4.44%

영업이익
890
-787
-13,322
4,599
55,311

영업이익율
0.16%
-0.18%
-1.41%
0.44%
5.93%

당기순이익
-12,027
-13,996
-39,216
-4,110
32,472

순이익율
-2.23%
-3.24%
-4.15%
-0.39%
3.48%

주)

2024년 및 2023년 반기 지표들은 전년 반기
대비 기준입니다.

[주요 원재료 등의 가격변동 추이]

(단위 : 원)

사업부문
매입유형
품목
2024년 반기
2023년
2022년
2021년

철강사업(단일사업)
원재료
EGI(전기아연도금강판)
1,374
1,424
1,601
1,334

GI(용융아연도금강판)
1,256
1,366
1,528
1,229

AL(알루미늄)
4,716
4,549
5,163
4,493

STS(스테인레스)
2,844
2,797
2,981
2,538

CR(냉연강판)
1,003
1,062
1,226
1,158

기타
1,172
1,260
1,658
1,194

주) 연결기준으로 작성하였으며, 연결대상회사간 내부거래는 제거

(주10) 정정 전

[연결기준 주요 안정성 지표 추이]

(단위: 백만원)

구분
2024년 1분기
2023년 1분기
2023년
2022년
2021년

단기

차입금

단기차입금
193,864
176,368
184,615
176,509
84,430

유동성장기차입금
51,735
31,712
47,890
18,547
8,595

유동성사채
10,000
12,500
10,000
12,500
0

단기리스부채
609
480
618
268
567

단기차입금 소계
256,209
221,060
243,123
207,824
93,592

장기

차입금

장기차입금
231,297
193,595
237,544
149,694
68,514

사채
30,000
0
30,000
0
2,500

장기리스부채
864
763
965
400
254

장기차입금 소계
262,160
194,358
268,509
150,094
71,268

총 차입금
518,370
415,418
511,632
357,918
164,860

유동자산
401,654
381,078
417,110
345,921
368,266

자산총계
1,035,669
845,915
995,934
760,228
627,226

유동부채
553,346
418,713
507,876
369,474
305,604

부채총계
821,717
616,242
782,374
522,749
390,590

자본총계
213,952
229,674
213,560
237,479
236,636

부채비율
384.07%
268.31%
366.35%
220.12%
165.06%

유동비율
72.59%
91.01%
82.13%
93.63%
120.50%

차입금의존도
50.05%
49.11%
51.37%
47.08%
26.28%

아주스틸(주)의 단기 및 장기차입금은 2021년 이후 증가 추세에 있습니다. 아주스틸(주)의 단기차입금은 2021년 93,592백만원에서 2022년 207,824백만원, 2023년 243,123백만원으로, 장기차입금의 경우 2021년 71,268백만원, 2022년 150,094백만원, 2023년 268,509백만원으로 증가하였습니다. 이에 따라 총차입금 역시 2021년 164,860백만원에서 2023년 511,632백만원으로 약 210.3% 증가하였습니다. 빠른 차입금 증가 추이로 인해 차입금의존도는 2021년 26.28%에서 2022년 47.08%, 2023년 51.37%로 높아졌습니다. 2024년 1분기 역시 차입금의존도가 50.05%를 2023년까지 높아진 비율이 유지되고 있는 상황입니다.

2024년 1분기 기준 아주스틸(주)의 구체적인 단기차입금 및 장기차입금 내역은 아래와 같습니다.

[단기차입금 내역]

(단위: 백만원)

(단위: 원)

차입처
내 역
이자율
2024년 1분기
2023년

중소기업은행
운영자금대출 등
4.95~6.75%
9,340,746,120
9,000,000,000

신한은행
일반자금대출 등
5.72~6.16%
4,509,144,714
4,600,000,000

온렌딩 대출
4.67%
5,000,000,000
5,000,000,000

KDB산업은행
운영자금대출
1.89~6.33%
65,500,000,000
53,500,000,000

유산스

차입금

1.50%
7,220,482,149
1,963,276,878

한국수출입은행
단기포괄수출금융
5.12%
6,500,000,000
6,500,000,000

Term SOFR 3개월 + 1.72%
16,161,600,000
15,472,800,000

농협은행
운영자금대출 등
5.38~5.48%
15,000,000,000
15,000,000,000

일반자금대출
3.87~4.53%
560,000,000
-

우리은행
일반자금대출
6.33~6.35%
4,300,000,000
4,600,000,000

하나은행
무역어음대출
5.31%
2,500,000,000
2,500,000,000

일반자금대출
5.77~6.53%
7,750,000,000
8,250,000,000

KB국민은행
일반자금대출 등
5.27~5.62%
2,867,647,582
2,867,647,582

수출환어음매입
2.50%
3,708,762,944
5,325,566,115

온렌딩대출
5.58%
6,000,000,000
6,000,000,000

일반자금대출
3.75%
530,352,277
779,140,810

DGB캐피탈
팩토링대출
8.11~8.26%
4,710,141,402
5,000,000,000

대구은행
일반자금대출
6.03%
5,000,000,000
5,000,000,000

Industrial Bank (CHINA) Shenzhen Branch
일반자금대출

1.50~4.50%

8,586,205,920
8,081,064,683

Woori Bank China Limited Shenzhen Branch
일반자금대출
TERM SOFR+1.9%
1,898,238,196
1,966,131,560

Commonwealth Business Bank
운전자금대출
8.00%
4,040,400,000
3,868,200,000

Citi Bank
시설자금대출
7.46%
8,080,800,000
15,472,800,000

Industrial Bank
운전자금대출
7.22%
4,099,707,170
3,868,200,000

합 계
193,864,228,474
184,614,827,628

[장기차입금 내역]

(단위: 백만원)

(단위: 원)

차입처
내 역
이자율
2024년 1분기
2023년

KDB산업은행
원화시설대출
3.23~7.28%
91,816,460,000
92,613,960,000

5.07~5.43%
2,800,000,000
2,800,000,000

0.05%
5,750,000,000
6,000,000,000

신한은행
운영자금대출
4.70~5.27%
20,039,130,420
20,319,565,200

KANEMATSU CORPORATION
일반자금대출
Term SOFR 3개월 + 2.54%
8,619,520,000
8,252,160,000

우리은행
신성장대출
5.56%
4,700,000,000
4,850,000,000

일반자금대출
6.32%
6,816,000,000
7,674,000,000

채권유동화대출
8.00%
18,571,428,584
22,857,142,865

하나증권
채권유동화대출
9.00%
5,444,444,448
6,611,111,112

DGB캐피탈
금융리스
5.00%
2,288,642,551
295,355,239

COMMONWEALTH-BUSINESS BANK
운전자금대출
3.95~7.50%
6,092,644,412
6,225,934,949

시설자금대출
8.00%
10,363,193,677
10,497,434,770

KDB산업은행
시설자금대출
7.82%
26,936,000,000
25,788,000,000

Citi Bank
시설자금대출
8.30%
52,592,527,650
51,307,919,890

한국수출입은행
시설자금대출
6.22%
20,202,000,000
19,341,000,000

합 계
283,031,991,742
285,433,584,025

차감: 유동성장기

차입금

(51,735,445,494)
(47,889,857,281)

차감계
231,296,546,248
237,543,726,744

(주10) 정정 후

[연결기준 주요 안정성 지표 추이]

(단위: 백만원)

구분
2024년 반기
2023년 반기
2023년
2022년
2021년

단기

차입금

단기차입금
195,100
190,886
184,615
176,509
84,430

유동성장기차입금
53,981
35,939
47,890
18,547
8,595

유동성사채
10,000
10,000
10,000
12,500
0

단기리스부채
1,221
456
618
268
567

단기차입금 소계
260,302
237,280
243,123
207,824
93,592

장기

차입금

장기차입금
224,282
211,887
237,544
149,694
68,514

사채
30,000
30,000
30,000
0
2,500

장기리스부채
3,116
728
965
400
254

장기차입금 소계
257,398
242,614
268,509
150,094
71,268

총 차입금
517,700
479,895
511,632
357,918
164,860

유동자산
414,548
448,106
417,110
345,921
368,266

자산총계
1,071,223
950,189
995,934
760,228
627,226

유동부채
599,614
475,946
507,876
369,474
305,604

부채총계
863,524
722,155
782,374
522,749
390,590

자본총계
207,699
228,035
213,560
237,479
236,636

부채비율
415.76%
316.69%
366.35%
220.12%
165.06%

유동비율
69.14%
94.15%
82.13%
93.63%
120.50%

차입금의존도
48.33%
50.51%
51.37%
47.08%
26.28%

아주스틸(주)의 단기 및 장기차입금은 2021년 이후 증가 추세에 있습니다. 아주스틸(주)의 단기차입금은 2021년 93,592백만원에서 2022년 207,824백만원, 2023년 243,123백만원으로, 장기차입금의 경우 2021년 71,268백만원, 2022년 150,094백만원, 2023년 268,509백만원으로 증가하였습니다. 이에 따라 총차입금 역시 2021년 164,860백만원에서 2023년 511,632백만원으로 약 210.3% 증가하였습니다. 빠른 차입금 증가 추이로 인해 차입금의존도는 2021년 26.28%에서 2022년 47.08%, 2023년 51.37%로 높아졌습니다. 2024년
반기 역시 차입금의존도가
48.33%까지 높아진 비율이 유지되고 있는 상황입니다.

2024년
반기
기준 아주스틸(주)의 구체적인 단기차입금 및 장기차입금 내역은 아래와 같습니다.

[단기차입금 내역]

(단위: 백만원)

(단위: 원)

차입처
내 역
이자율
2024년 반기
2023년

중소기업은행
운영자금대출 등
4.95~6.75%
8,353,011,712
9,000,000,000

신한은행
일반자금대출 등
4.99~6.18%
4,600,000,000
4,600,000,000

온렌딩 대출
4.59%
5,000,000,000
5,000,000,000

KDB산업은행
운영자금대출
1.89~6.33%
65,500,000,000
53,500,000,000

유산스차입금
6.27%
5,422,771,943
1,963,276,878

한국수출입은행
단기포괄수출금융
4.83%
6,500,000,000
6,500,000,000

Term SOFR 3개월 + 1.72%
16,670,400,000
15,472,800,000

농협은행
운영자금대출 등
5.53~5.53%
14,998,180,981
15,000,000,000

일반자금대출
3.87~4.53
560,000,000
-

우리은행
일반자금대출
5.71~6.13%
4,000,000,000
4,600,000,000

하나은행
무역어음대출
5.31%
2,500,000,000
2,500,000,000

일반자금대출
5.8~6.04%
7,250,000,000
8,250,000,000

KB국민은행
일반자금대출 등
5.95~6.30
2,237,926,782
2,867,647,582

수출환어음매입
6.4~6.5%
4,231,414,666
5,325,566,115

온렌딩대출
5.57%
6,000,000,000
6,000,000,000

일반자금대출
3.75%
2,105,202,896
1,966,131,560

DGB캐피탈
팩토링대출
7.72%
5,000,000,000
5,000,000,000

대구은행
일반자금대출
6.37%
5,000,000,000
5,000,000,000

한국씨티은행
어음할인
7.53%
1,826,237,643
-

Industrial Bank (CHINA) ShenzhenBranch
일반자금대출
1.5~4.50%
4,952,154,541
8,081,064,683

Woori Bank China Limited ShenzhenBranch
일반자금대출
TERM SOFR+1.9%
4,057,053,727
779,140,810

Commonwealth Business Bank
운전자금대출
8.00%
4,167,600,000
3,868,200,000

Citi Bank
시설자금대출
7.44%
-
15,472,800,000

Industrial Bank
운전자금대출
7.23%
4,167,600,000
3,868,200,000

아주스틸제7차 주식회사
일반자금대출
8.50%
10,000,000,000
-

합 계
195,099,554,891
184,614,827,628

[장기차입금 내역]

(단위: 백만원)

(단위: 원)

차입처
내 역
이자율
2024년 반기
2023년

KDB산업은행
원화시설대출
3.23~7.28%
91,816,460,000
92,613,960,000

5.08~5.43%
2,800,000,000
2,800,000,000

5.71%
5,500,000,000
6,000,000,000

신한은행
운영자금대출
4.70~5.27%
19,758,695,640
20,319,565,200

KANEMATSU CORPORATION
일반자금대출
Term SOFR 3개월 + 2.54%
7,779,520,000
8,252,160,000

우리은행
신성장대출
5.33~5.33%
4,550,000,000
4,850,000,000

일반자금대출
5.77%
5,958,000,000
7,674,000,000

채권유동화대출
8.00%
14,285,714,303
22,857,142,865

하나증권
채권유동화대출
8.00%
4,277,777,784
6,611,111,112

DGB캐피탈
금융리스
5.00%
-
295,355,239

COMMONWEALTH-BUSINESS BANK
운전자금대출
3.95~7.50%
5,853,735,943
6,225,934,949

시설자금대출
8.00%
10,058,542,887
10,497,434,770

KDB산업은행
시설자금대출
7.36%
27,784,000,000
25,788,000,000

Citi Bank
시설자금대출
8.30%
57,002,883,840
51,307,919,890

한국수출입은행
시설자금대출
6.22%
20,838,000,000
19,341,000,000

합 계
278,263,330,397
285,433,584,025

차감: 유동성장기차입금
(53,981,041,366)
(47,889,857,281)

차감계
224,282,289,031
237,543,726,744

(주11) 정정 전

가. 매출 및 수익성 위험

아주엠씨엠
(
주
)
는 멀티컬러강판을 기반으로 방화문
,
건축내외장재소재
(
엘리베이터
,
냉동판넬 등
)
등 건축 관련 제품을 생산
/
판매하는 사업을 영위하고 있습니다
.
최근
3
년간
(2021
년
~2023
년
)
아주엠씨엠
(
주
)
의 매출액은 연평균
11.4%
의 성장을 거듭하고 있으며
, 2024
년
1
분기 매출액은
20,720
백만원을 기록하여 전년 동기대비
15.7%
증가하였습니다
.

다만
2021
년부터 건설규제가 강화됨에 따라 전략적 매출 확대 및 안정적인 시장 정착을 위해 원가수주 정책을 시행하였지만
,
코로나 이후 지속적인 철강가격 상승으로
2022
년 당기순손실
20,386
백만원
, 2023
년 당기순손실
7,528
백만원을 기록하였습니다
.

아주엠씨엠
(
주
)
가 속해있는 건설산업 경기는 정부정책
,
금리변동
,
경제 성장률 등 다양한 요인에 의해 좌우됩니다
.
이에 따라
건설산업 경기가 호황일 때는 수주가 증가하여 매출이 상승할 가능성이 높지만
,
경기 침체 시에는 수주 감소로 인해 매출이 급격히 감소할 위험이 있습니다
.
또한
,
수주기반으로 매출이 이루어지는 건설산업의 특성상 수주 후 철강가격의 변동에 따라 수익성에 큰 영향을 끼칠수 있다는 점을 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다
.

아주엠씨엠
(
주
)
는 실크인쇄라인을 활용하여 다양한 디자인이 가미된 멀티컬러강판을 생산하고
,
이를 활용하여 방화문
,
엘리베이터
,
기타 건축내외장재 등의 건죽자재를 생산
/
납품하는 것을 주요사업으
로 영위하고 있습니다
.

아주엠씨엠(주)는 2021년부터 건설규제 강화(방화문 품질인정제도, 승강기문 품질인정제도 등)됨에 따라
국내
1
호 방화문 품질인증서를 획득
하고, 이를 기반으로 10대~30대 건설사 진입을 위한 원가수주 정책을 진행하여 수주를 받았습니다.
그러나
2022
년 코로나 이후 원자재 가격이 지속적으로 상승하면서
,
원가수주가 저가수주로 전락하여 대규모 손실이 발생하게 되었습니다
.

[매출액, 영업이익 및 당기순이익 추이]

(단위: 백만원)

구분

2024
년
1
분기

2023
년

2022
년

2021
년

매출액
20,721
86,604
71,427
62,692

영업이익
-658
-5,437
-19,189
406

당기순이익
-1,381
-7,529
-20,387
160

(주11) 정정 후

가. 매출 및 수익성 위험

아주엠씨엠
(
주
)
는 멀티컬러강판을 기반으로 방화문
,
건축내외장재소재
(
엘리베이터
,
냉동판넬 등
)
등 건축 관련 제품을 생산
/
판매하는 사업을 영위하고 있습니다
.
최근
3
년간
(2021
년
~2023
년
)
아주엠씨엠
(
주
)
의 매출액은 연평균
11.4%
의 성장을 거듭하고 있으며
,
2024
년
반
기 매출액은
43,820
백만원을 기록하여 전년 동기 대비
5.23%
증가
하였습니다
.

다만
2021
년부터 건설규제가 강화됨에 따라 전략적 매출 확대 및 안정적인 시장 정착을 위해 원가수주 정책을 시행하였지만
,
코로나 이후 지속적인 철강가격 상승으로
2022
년 당기순손실
20,386
백만원
, 2023
년 당기순손실
7,528
백만원을 기록하였습니다
.

아주엠씨엠
(
주
)
가 속해있는 건설산업 경기는 정부정책
,
금리변동
,
경제 성장률 등 다양한 요인에 의해 좌우됩니다
.
이에 따라
건설산업 경기가 호황일 때는 수주가 증가하여 매출이 상승할 가능성이 높지만
,
경기 침체 시에는 수주 감소로 인해 매출이 급격히 감소할 위험이 있습니다
.
또한
,
수주기반으로 매출이 이루어지는 건설산업의 특성상 수주 후 철강가격의 변동에 따라 수익성에 큰 영향을 끼칠수 있다는 점을 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다
.

아주엠씨엠
(
주
)
는 실크인쇄라인을 활용하여 다양한 디자인이 가미된 멀티컬러강판을 생산하고
,
이를 활용하여 방화문
,
엘리베이터
,
기타 건축내외장재 등의 건죽자재를 생산
/
납품하는 것을 주요사업으
로 영위하고 있습니다
.

아주엠씨엠(주)는 2021년부터 건설규제 강화(방화문 품질인정제도, 승강기문 품질인정제도 등)됨에 따라
국내
1
호 방화문 품질인증서를 획득
하고, 이를 기반으로 10대~30대 건설사 진입을 위한 원가수주 정책을 진행하여 수주를 받았습니다.
그러나
2022
년 코로나 이후 원자재 가격이 지속적으로 상승하면서
,
원가수주가 저가수주로 전락하여 대규모 손실이 발생하게 되었습니다
.

[매출액, 영업이익 및 당기순이익 추이]

(단위: 백만원)

구분

2024
년
반
기

2023
년

2022
년

2021
년

매출액
43,820
86,604
71,427
62,692

영업이익
41,725
-5,437
-19,189
406

당기순이익
-2,128
-7,529
-20,387
160

(주12) 정정 전

[이익잉여금 및 자본총계 추이]

(단위: 백만원)

구분

2024
년
1
분기

2023
년

2022
년

2021
년

이익잉여금
-28,993
-27,612
-20,083
303,564

자본총계
-4,275
-2,894
4,484
17,897

(주12) 정정 후

[이익잉여금 및 자본총계 추이]

(단위: 백만원)

구분

2024
년
반
기

2023
년

2022
년

2021
년

이익잉여금
-31,135
-27,612
-20,083
303,564

자본총계
-6,500
-2,894
4,484
17,897

(주13) 정정 전

아주엠씨엠
(
주
)
는 방화문
,
건축내외장재소재
(
엘리베이터
,
냉동판넬 등
)
등 건축 관련 제품을 생산
/
판매하는 사업을 영위하고 있습니다
. 2024
년
1
분기
기준 매출액은
20,721
백만원이며
,
이중 방화문 매출액은
9,750
백만원
,
건축내외장재소재 매출액은
5,238
백만원
,
기타 매출액은
5,733
백만원으로 구성되어
있으며, 건설관련 매출액은

14,988
백만원으로
72.3%
의 높은 비중을 차지하고 있습니다
.

[아주엠씨엠 사업포트폴리오 구조]

(단위: 백만원)

구분
2024년 1분기
2023년

매출액
비율
매출액
비율

방화문

9,750

47.1%

51,163

59.1%

건축내외장재(엘리베이터, 냉동판넬 등)
5,238
25.3%

22,836

26.4%

기타(임가공매출 등)
5,733
27.7%

12,605

14.6%

합계

20,721

100.0%

86,604

100.0%

건설 관련 매출 합계

14,988

72.3%
73,999
85.4%

(주13) 정정 후
아주엠씨엠
(
주
)
는 방화문
,
건축내외장재소재
(
엘리베이터
,
냉동판넬 등
)
등 건축 관련 제품을 생산
/
판매하는 사업을 영위하고 있습니다
.
2024
년
반
기

기준 매출액은
43,820
백만원이며
,
이중 방화문 매출액은
17,851
백만원
,
건축내외장재소재 매출액은
11,727
백만원
,
기타 매출액은
14,242
백만원으로 구성되어

있습니다
.

[아주엠씨엠 사업포트폴리오 구조]

(단위: 백만원)

구분
2024년 반기
2023년

매출액
비율
매출액
비율

방화문
17,851
40.7%

51,163

59.1%

건축내외장재(엘리베이터, 냉동판넬 등)
11,727
26.8%

22,836

26.4%

기타(임가공매출 등)
14,242
32.5%

12,605

14.6%

합계
43,820
100.0%

86,604

100.0%

(주14) 정정 전

마. 소규모 주식교환 절차 관련 위험

아주스틸(주)가 주식교환을 위하여 아주엠씨엠(주) 주주에게 교부하는 자기주식은 103,480주입니다. 해당 교부대상 자기주식수는 아주스틸(주) 발행주식총수 26,452,189주(보통주 및 우선주 합계)의 약 0.39% 수준이기 때문에 상법 제360조의10에 따른 소규모 주식교환 요건을 충족합니다. 다만, 소규모 주식교환 반대의사통지 접수기간(2024년 07월 08일 ~ 2024년 07월 22일) 동안 아주스틸(주) 주주의 반대의사 표시가 발행주식총수의 100분의 20을 초과할 경우 본 주식교환은 소규모 주식교환 절차로 진행할 수 없습니다. 만약 아주스틸(주)의 주주 중 금번 소규모 주식교환의 반대의사가 20%를 상회하는 경우, 일반 주식교환으로 전환할 지 여부에 대하여 회사에서는 이사회를 통하여 결정할 예정입니다.

아주스틸(주)가 주식교환을 위하여 아주엠씨엠(주) 주주에게 교부하는 자기주식은 103,480주입니다. 해당 교부대상 자기주식수는 아주스틸(주) 발행주식총수 26,452,189주(보통주 및 우선주 합계)의 약 0.39% 수준이기 때문에 상법 제360조의10에 따른 소규모 주식교환 요건을 충족합니다. 다만, 소규모 주식교환 반대의사통지 접수기간(2024년 07월 08일 ~ 2024년 07월 22일) 동안 아주스틸(주) 주주의 반대의사 표시가 발행주식총수의 100분의 20을 초과할 경우 본 주식교환은 소규모 주식교환 절차로 진행할 수 없습니다. 만약 아주스틸(주)의 주주 중 금번 소규모 주식교환의 반대의사가 20%를 상회하는 경우, 일반 주식교환으로 전환할 지 여부에 대하여 회사에서는 이사회를 통하여 결정할 예정입니다.

(주14) 정정 후

마. 소규모 주식교환 절차 관련 위험

아주스틸(주)가 주식교환을 위하여 아주엠씨엠(주) 주주에게 교부하는 자기주식은
65,555주
입니다. 해당 교부대상 자기주식수는 아주스틸(주) 발행주식총수 26,452,189주(보통주 및 우선주 합계)의 약
0.24%
수준이기 때문에 상법 제360조의10에 따른 소규모 주식교환 요건을 충족합니다. 다만, 소규모 주식교환 반대의사통지 접수기간(2024년 07월 08일 ~ 2024년 07월 22일) 동안 아주스틸(주) 주주의 반대의사 표시가 발행주식총수의 100분의 20을 초과할 경우 본 주식교환은 소규모 주식교환 절차로 진행할 수 없습니다. 만약 아주스틸(주)의 주주 중 금번 소규모 주식교환의 반대의사가 20%를 상회하는 경우, 일반 주식교환으로 전환할 지 여부에 대하여 회사에서는 이사회를 통하여 결정할 예정입니다.

아주스틸(주)가 주식교환을 위하여 아주엠씨엠(주) 주주에게 교부하는 자기주식은
65,555주입니다. 해당 교부대상 자기주식수는 아주스틸(주) 발행주식총수 26,452,189주(보통주 및 우선주 합계)의 약
0.24% 수준이기 때문에 상법 제360조의10에 따른 소규모 주식교환 요건을 충족합니다. 다만, 소규모 주식교환 반대의사통지 접수기간(2024년 07월 08일 ~ 2024년 07월 22일) 동안 아주스틸(주) 주주의 반대의사 표시가 발행주식총수의 100분의 20을 초과할 경우 본 주식교환은 소규모 주식교환 절차로 진행할 수 없습니다. 만약 아주스틸(주)의 주주 중 금번 소규모 주식교환의 반대의사가 20%를 상회하는 경우, 일반 주식교환으로 전환할 지 여부에 대하여 회사에서는 이사회를 통하여 결정할 예정입니다.

(주15) 정정 전

나. 채무보증 및 신용공여의 경우

[연대보증 제공자 : 아주스틸(주)]

(기준일 : 2024년 3월 31일)
(단위 : 천원)

채무자(보증회사)
채권자(보증제공처)
종류
통화
차입금액
채무잔액
연대보증금액
비고

아주엠씨엠(주)
한국산업은행
연대보증
KRW
10,000,000
5,750,000
12,000,000
-

한국산업은행
연대보증
KRW
6,500,000
6,500,000
6,405,000
-

한국산업은행
연대보증
KRW
540,000
-
648,000
-

한국산업은행
연대보증
KRW
1,000,000
1,000,000
224,400
-

중소기업은행
연대보증
KRW
3,000,000
3,000,000
3,600,000
-

중소기업은행
연대보증
KRW
1,000,000
1,000,000
180,000

국민은행
연대보증
KRW
630,000
630,000
693,000
-

국민은행
연대보증
KRW
240,000
240,000
39,600
-

국민은행
연대보증
KRW
1,000,000
1,000,000
165,000
-

국민은행
연대보증
KRW
1,000,000
997,648
165,000
-

신한은행
연대보증
KRW
2,000,000
1,739,130
2,400,000
-

우리은행
연대보증
KRW
5,200,000
3,900,000
6,240,000
-

한국가네마쯔
연대보증
KRW
5,000,000
346,206
6,000,000
원소재 매입채무 보증

DGB캐피탈
연대보증
KRW
2,355,000
2,288,643
1,346,643
기계장치 리스 보증

다. 담보제공의 경우

해당사항 없습니다.

라. 매입 ·매출 거래의 경우

[대

상회사 : 아주스틸(주)]

(기준일 : 2024년 3월 31일)
(단위 : 천원)

거래상대방
거래내용
2024년 1분기
2024년 1분기

아주엠씨엠(주)
매출
7,960,406
5,118,341

매입
160,736
602,957

기타수익
371,494
228,777

기타비용
2,318
156,976

마. 영업상 채권 ·채무, 미지급금 ·미수금의 경우

[대

상회사 : 아주스틸(주)]

(기준일 : 2024년 3월 31일)
(단위 : 천원)

거래상대방
채 권
채 무

매출채권
미수금
매입채무
선수금
미지급금

아주엠씨엠(주)
34,117,133
-
-
950
143,294

(주15) 정정 후

나. 채무보증 및 신용공여의 경우

[연대보증 제공자 : 아주스틸(주)]

(단위 : 천원)

채무자(보증회사)
채권자(보증제공처)
종류
통화
차입금액
채무잔액
통화
연대보증금액
비고

아주엠씨엠(주)
한국산업은행
연대보증
KRW
10,000
5,500
KRW
12,000

한국산업은행
연대보증
KRW
6,500
6,500
KRW
6,405

한국산업은행
연대보증
KRW
540
-
KRW
648

한국산업은행
연대보증
KRW
1,000
1,000
KRW
224

중소기업은행
연대보증
KRW
3,000
3,000
KRW
3,600

중소기업은행
연대보증
KRW
1,000
1,000
KRW
180

국민은행
연대보증
KRW
1,240
1,240
KRW
205

국민은행
연대보증
KRW
1,000
998
KRW
165

국민은행
연대보증
KRW
630
-
KRW
-
상환 완료

신한은행
연대보증
KRW
2,000
1,609
KRW
2,400

우리은행
연대보증
KRW
5,200
3,250
KRW
6,240

가네마쯔
연대보증
KRW
5,000
-
KRW
6,000
원소재 매입채무 보증

iM캐피탈구.DGB캐피탈)
연대보증
KRW
3,155
2,947
KRW
3,786
기계장치 리스 보증

다. 담보제공의 경우

해당사항 없습니다.

라. 매입 ·매출 거래의 경우

[대

상회사 : 아주스틸(주)]

(기준일 : 2024년
6월
30일)

(단위 : 천원)

거래상대방
거래내용
2024년 반기
2023년 반기

아주엠씨엠(주)
매출

1
3,985,184

12,629,371

매입
395,472
611,774

기타수익
756,329
489,721

기타비용
2,318
224,974

유형자산 매입
2,273
-

마. 영업상 채권 ·채무, 미지급금 ·미수금의 경우

[대

상회사 : 아주스틸(주)]

(기준일 : 2024년
6
월
30일)

(단위 : 천원)

거래상대방
채 권
채 무

매출채권
미수금
매입채무
선수금
미지급금

아주엠씨엠(주)
33,164,366
-
-
-
-

(주16) 정정 전

3. 당사회사 대주주와의 거래내용

[대상회사 : 아주엠씨엠(주)]

(기준일 : 2024년 3월 31일)
(단위 : 천원)

대주주
거래내용
2024년 1분기
2024년 1분기

아주스틸(주)
매출
7,960,406
5,118,341

매입
160,736
602,957

기타수익
371,494
228,777

기타비용
2,318
156,976

(주16) 정정 후

3. 당사회사 대주주와의 거래내용

[대상회사 : 아주엠씨엠(주)]

(기준일 : 2024년
6월
30일)

(단위 : 천원)

대주주
거래내용
2024년 반기
2023년 반기

아주스틸(주)
매출
395,472
611,774

매입

1
3,985,184

12,629,371

기타수익
2,318
224,974

기타비용
756,329
489,721

유형자산매각
2,273
-

(주17) 정정 전

[아주스틸(주)]

(단위 : 주, 원)

구분
종류
교환전
교환후

수권주식수
보통주
50,000,000
50,000,000

발행주식수
보통주
26,452,189
26,555,669

자본금
-
13,226,094,500
13,277,834,500

주1) 교환전 수치는 2024년 3월말 연결기준 재무자료입니다.

주2) 교환전 준비금총액은 자본잉여금, 기타포괄손익누계액, 이익잉여금의 합계이며, 교환후 준비금 총액은 관계법령 및 대한민국 일반적 회계원칙에 따라 변경될 수 있으므로 기재하지 아니합니다.

주3) 교환후 발행주식수 및 자본금은 교환신주분(103,480주)을 적용하였습니다.

(주17) 정정 후

[아주스틸(주)]

(단위 : 주, 원)

구분
종류
교환전
교환후

수권주식수
보통주
50,000,000
50,000,000

발행주식수
보통주
26,452,189
26,516,832

자본금
-
13,226,094,500
13,258,416,000

주1) 교환전 수치는 2024년
6월말 연결기준 재무자료입니다.

주2) 교환전 준비금총액은 자본잉여금, 기타포괄손익누계액, 이익잉여금의 합계이며, 교환후 준비금 총액은 관계법령 및 대한민국 일반적 회계원칙에 따라 변경될 수 있으므로 기재하지 아니합니다.

주3) 교환후 발행주식수 및 자본금은 교환신주분(
65,555주)을 적용하였습니다.

(주18) 정정 전

[아주스틸(주)]

(단위 : 원)

과 목
교환 전(A)
교환 후(B)
증감(B-A)

자 산

유동자산
266,666,351,124
266,666,351,124

-

현금및현금성자산
11,884,749,579
11,884,749,579

-

매출채권및기타채권
142,852,654,687
142,852,654,687

-

재고자산
92,286,294,745
92,286,294,745

-

기타금융자산
12,036,502,922
12,036,502,922

-

기타유동자산
6,567,676,310
6,567,676,310

-

당기법인세자산
1,038,472,881
1,038,472,881

-

비유동자산
468,877,266,606
469,608,249,326

730,982,720

장기매출채권및기타채권
32,812,867,717
32,812,867,717

-

종속기업투자주식
101,323,099,533
102,054,082,253

730,982,720

유형자산
299,065,425,460
299,065,425,460

-

투자부동산
23,460,806,686
23,460,806,686

-

무형자산
4,979,573,794
4,979,573,794

-

기타금융자산
2,043,686,959
2,043,686,959

-

기타비유동자산
5,083,899,632
5,083,899,632

-

순확정급여자산
107,906,825
107,906,825

-

자 산 총 계
735,543,617,730
736,274,600,450

730,982,720

부 채

유동부채
359,675,877,796
359,675,877,796

-

매입채무및기타채무
139,336,708,430
139,336,708,430

-

단기차입금
151,700,877,329
151,700,877,329

-

유동성장기차입금
38,813,075,240
38,813,075,240

-

유동성사채
10,000,000,000
10,000,000,000

-

리스부채
78,208,564
78,208,564

-

파생금융부채
2,848,885,994
2,848,885,994

-

기타금융부채
3,198,403,384
3,198,403,384

-

기타 유동부채
8,118,094,224
8,118,094,224

-

당기법인세부채
5,581,624,631
5,581,624,631

-

비유동부채
160,964,598,331
160,964,598,331

-

장기차입금
114,354,777,792
114,354,777,792

-

사채
30,000,000,000
30,000,000,000

-

리스부채
97,384,147
97,384,147

-

기타금융부채
9,920,094,867
9,920,094,867

-

장기종업원급여부채
430,578,362
430,578,362

-

이연법인세부채
6,161,763,163
6,161,763,163

-

부 채 총 계
520,640,476,127
520,640,476,127

-

자 본

자본금
13,226,094,500
13,277,834,500

51,740,000

자본잉여금
107,850,863,962
108,530,106,682

679,242,720

기타포괄손익누계액
35,064,204,955
35,064,204,955

-

이익잉여금(결손금)
58,761,978,186
58,761,978,186

-

자 본 총 계
214,903,141,603
215,634,124,323

730,982,720

부채 및 자본 총계
735,543,617,730
736,274,600,450

730,982,720

주1) 상기 교환전 재무상태표는 2024년 1분기말 별도재무상태표 상의 금액입니다.

주2) 상기 교환후 재무상태표는 개략적으로 작성된 자료로서, 실제 재무상태표와 차이가 있을 수 있습니다.

[아주엠씨엠(주)]

(단위 : 원)

과 목
교환 전(A)
교환 후(B)
증감(B-A)

자 산

유동자산
31,656,967,544
31,656,967,544
-

현금및현금성자산
1,392,677,934
1,392,677,934
-

매출채권
9,551,026,372
9,551,026,372
-

공사미수금

8,503,138,673
8,503,138,673
-

미수금

85,822,401
85,822,401
-

선급금

244,220,270
244,220,270
-

선급비용

113,549,666
113,549,666
-

임차보증금

214,480,000
214,480,000
-

재고자산

11,552,052,228
11,552,052,228
-

비유동자산
36,507,502,723
36,507,502,723
-

투자자산

379,295,310
379,295,310
-

유형자산

33,802,330,372
33,802,330,372
-

무형자산

1,383,877,041
1,383,877,041
-

기타비유동자산

942,000,000
942,000,000
-

자 산 총 계
68,164,470,267
68,164,470,267
-

부 채

유동부채
65,038,209,456
65,038,209,456
-

매입채무

36,101,603,427
36,101,603,427
-

미지급금

3,396,883,734
3,396,883,734
-

미지급비용

1,540,602,027
1,540,602,027
-

예수금

119,136,980
119,136,980
-

선수금

65,447,230
65,447,230
-

공사선수금

641,953,194
641,953,194
-

단기차입금

14,927,647,582
14,927,647,582
-

유동성장기부채

7,322,626,359
7,322,626,359
-

공사손실충당금

894,345,851
894,345,851
-

하자보수충당금

21,601,215
21,601,215
-

판매보증충당부채

6,361,857
6,361,857
-

비유동부채
7,400,941,285
7,400,941,285
-

장기차입금
6,355,146,612
6,355,146,612
-

퇴직급여충당부채

2,450,823,222
2,450,823,222
-

퇴직연금운용자산

(2,174,124,263)
(2,174,124,263)
-

이연법인세부채

769,095,714
769,095,714
-

부 채 총 계
72,439,150,741
72,439,150,741
-

자 본

자본금
8,105,259,000
8,105,259,000
-

자본잉여금
12,647,231,754
12,647,231,754
-

자본조정
(3,450)
(3,450)
-

기타포괄손익누계액
3,966,129,887
3,966,129,887
-

이익잉여금
(28,993,297,665)
(28,993,297,665)
-

자 본 총 계
(4,274,680,474)
(4,274,680,474)
-

부채 및 자본 총계
68,164,470,267
68,164,470,267
-

주1) 상기 교환전 재무상태표는 2024년 1분기말 별도재무상태표 상의 금액입니다.

주2) 상기 교환후 재무상태표는 개략적으로 작성된 자료로서, 실제 재무상태표와 차이가 있을 수 있습니다.

주3) 주식의 포괄적 교환은 합병과는 달리, 주식교환 이후에도 대상회사가 소멸하지 않고 그대로 존재하게 됩니다.

(주18) 정정 후

[아주스틸(주)]

(단위 : 원)

과 목
교환 전(A)
교환 후(B)
증감(B-A)

자산

Ⅰ. 유동자산
266,512,928,021
266,512,928,021

-

현금및현금성자산
16,220,895,261
16,220,895,261

-

매출채권및기타채권
133,958,357,248
133,958,357,248

-

재고자산
94,853,167,567
94,853,167,567

-

기타금융자산(유동)
12,056,350,199
12,056,350,199

-

기타유동자산
7,780,949,478
7,780,949,478

-

파생상품자산
613,574,927
613,574,927

-

당기법인세자산
1,029,633,341
1,029,633,341

-

Ⅱ. 비유동자산
494,017,846,333
494,480,926,853
463,080,520

장기매출채권및기타채권
48,717,993,071
48,717,993,071

-

종속기업투자주식
107,612,375,822
108,075,456,342
463,080,520

유형자산
302,605,100,184
302,605,100,184

-

투자부동산
23,400,301,375
23,400,301,375

-

무형자산
4,760,725,331
4,760,725,331

-

기타금융자산(비유동)
2,051,529,657
2,051,529,657

-

기타비유동자산
4,869,820,893
4,869,820,893

-

순확정급여자산
0
0

-

자산총계
760,530,774,354
760,993,854,874
463,080,520

부채

I. 유동부채
399,401,737,575
399,401,737,575

-

매입채무및기타채무
159,053,612,162
159,053,612,162

-

단기차입금
159,525,779,302
159,525,779,302

-

비유동차입금의 유동성 대체 부분
35,623,302,087
35,623,302,087

-

유동성사채
10,000,000,000
10,000,000,000

-

상환전환우선주부채
0
0

-

리스부채(유동)
89,615,319
89,615,319

-

파생금융부채(유동)
8,498,748,076
8,498,748,076

-

기타금융부채(유동)
3,211,530,990
3,211,530,990

-

기타 유동부채
8,334,048,175
8,334,048,175

-

당기법인세부채
3,837,414,371
3,837,414,371

-

유동성신주인수권부사채
11,227,687,093
11,227,687,093

-

Ⅱ. 비유동부채
157,741,743,683
157,741,743,683

-

장기차입금
110,744,170,000
110,744,170,000

-

사채
30,000,000,000
30,000,000,000

-

리스부채(비유동)
118,331,249
118,331,249

-

기타금융부채(비유동)
9,545,843,329
9,545,843,329

-

확정급여부채
190,673,802
190,673,802

-

장기종업원급여부채
456,707,382
456,707,382

-

이연법인세부채
6,686,017,921
6,686,017,921

-

부채총계
557,143,481,258
557,143,481,258

-

자본

자본금
13,226,094,500
13,258,416,000
32,777,500

자본잉여금
107,850,863,962
108,281,622,982
430,759,020

기타포괄손익누계액
37,048,346,169
37,048,346,169

-

이익잉여금(결손금)
45,261,988,465
45,261,988,465

-

자본총계
203,387,293,096
203,850,373,616
463,080,520

자본과부채총계
760,530,774,354
760,993,854,874
463,080,520

주1) 상기 교환전 재무상태표는 2024년
반기말 별도재무상태표 상의 금액입니다.

주2) 상기 교환후 재무상태표는 개략적으로 작성된 자료로서, 실제 재무상태표와 차이가 있을 수 있습니다.

[아주엠씨엠(주)]

(단위 : 원)

과 목
교환 전(A)
교환 후(B)
증감(B-A)

자산

Ⅰ. 유동자산
29,386,856,364
29,386,856,364

-

현금및현금성자산
2,294,489,202
2,294,489,202

-

매출채권
9,688,217,523
9,688,217,523

-

대손충당금
-121,653,707
-121,653,707

-

공사미수금
8,152,475,141
8,152,475,141

-

대손충당금
-21,148,450
-21,148,450

-

미수금
46,744,596
46,744,596

-

선급금
58,047,818
58,047,818

-

선급비용
171,749,707
171,749,707

-

임차보증금
210,480,000
210,480,000

-

재고자산
8,907,454,534
8,907,454,534

-

Ⅱ. 비유동자산
36,278,041,182
36,278,041,182

-

(1) 투자자산
5,191,144,952
5,191,144,952

-

(2) 유형자산
28,518,156,031
28,518,156,031

-

(3) 무형자산
1,363,014,573
1,363,014,573

-

(4) 기타비유동자산
1,205,725,626
1,205,725,626

-

자산총계
65,664,897,546
65,664,897,546

-

부채

Ⅰ. 유동부채
65,858,065,661
65,858,065,661

-

매입채무
35,622,219,581
35,622,219,581

-

미지급금
3,270,098,619
3,270,098,619

-

미지급비용
1,904,363,401
1,904,363,401

-

예수금
184,658,648
184,658,648

-

선수금
79,015,986
79,015,986

-

단기차입금
14,297,926,782
14,297,926,782

-

유동성장기부채
8,231,917,464
8,231,917,464

-

공사손실충당금
640,593,486
640,593,486

-

공사선수금
1,620,909,837
1,620,909,837

-

하자보수충당금
0
0

-

판매보증충당부채
6,361,857
6,361,857

-

Ⅱ. 비유동부채
6,306,507,688
6,306,507,688

-

장기차입금
5,073,328,367
5,073,328,367

-

퇴직급여충당부채
2,655,814,100
2,655,814,100

-

퇴직연금운용자산
-2,191,730,493
-2,191,730,493

-

이연법인세부채
769,095,714
769,095,714

-

부채총계
72,164,573,349
72,164,573,349

-

자본

Ⅰ. 자본금
14,331,095,500
14,331,095,500

-

Ⅱ. 자본잉여금
6,338,325,254
6,338,325,254

-

Ⅲ. 자본조정
-3,450
-3,450

-

Ⅳ. 기타포괄손익누계액
3,966,129,887
3,966,129,887

-

Ⅴ. 이익잉여금(결손금)
-31,135,222,994
-31,135,222,994

-

자본총계
-6,499,675,803
-6,499,675,803

-

부채와자본총계
65,664,897,546
65,664,897,546

-

주1) 상기 교환전 재무상태표는 2024년
반기말 별도재무상태표 상의 금액입니다.

주2) 상기 교환후 재무상태표는 개략적으로 작성된 자료로서, 실제 재무상태표와 차이가 있을 수 있습니다.

주3) 주식의 포괄적 교환은 합병과는 달리, 주식교환 이후에도 대상회사가 소멸하지 않고 그대로 존재하게 됩니다.

소액공모공시서류

( 주식의 포괄적 교환ㆍ이전 )

금융위원회 귀중

2024년
08월
23일

회 사 명 :
아주스틸(주)

대 표 이 사 :
이 학 연

본 점 소 재 지 :
경상북도 구미시 산동읍 첨단기업로 71

(전 화) 054-714-3000

(홈페이지) http://www.ajusteel.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 경영전략부문 부문장 (성 명) 이 영 세

(전 화) 054-714-3000

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :

아주스틸(주) 기명식
보통주식
65,555
주

모집 또는 매출총액 :

금
463,080,520

원

청약권유인쇄물 열람장소

가. 소액공모공시서류(합병등)

전자문서 : 금융위(금감원)홈페이지 → http://dart.fss.or.kr

나. 청약권유인쇄물

전자문서 : 금융위(금감원)홈페이지 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 아주스틸(주) 경상북도 구미시 산동읍 첨단기업로 71 아주엠씨엠(주) 경상북도 구미시 4공단로 325

청약권유인쇄물

2024년 06월 24일

( 발 행 회 사 명 )아주스틸(주)

( 증권의 종목과 발행증권수
)기명식 보통주식

65,555주

( 모 집 또는 매 출 총
액 )금
463,080,520

원

본 증권은 공모금액이 10억원 미만으로서 증권신고서를 제출하지 않고 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제130조(신고서를 제출하지 아니하는 모집.매출)에 의해 투자자 보호를 위한 소액공모공시서류를 제출합니다. 이에 따라 발행회사는 증권의 모집, 매출을 개시한 때에 소액공모공시서류를 금감원에 전자문서로 제출하여 전자공시시스템에 공시함으로써 청약권유문서 공고에 갈음합니다.

요약정보

Ⅰ. 형태
주식교환

Ⅱ. 주요일정

이사회 결의일
2024년 06월 14일

계약일
2024년 06월 24일

주주총회를 위한 주주확정일
2024년 07월 01일

승인을 위한 주주총회일
2024년 07월 23일

주식매수청구권행사 기간 및 가격
시작일
2024년 07월 23일

종료일
2024년 08월 12일

(주식매수청구가격-회사제시)
- 아주스틸(주) : 해당사항 없음- 아주엠씨엠(주) : 216원

[아주스틸(주) 주식교환 주요 일정]주식교환계약일
반대의사표시를 위한 권리주주확정일

소규모 주식교환 공고 및 통지

소규모 주식교환 반대의사 통지접수기간
주식교환 승인 이사회일
주식교환일
주식 추가상장 예정일

[아주엠씨엠(주) 주식교환 주요 일정]

주주확정 기준일 공고
주식교환계약일
주주총회를 위한 주주확정일
주주총회 소집통지일
반대의사통지접수기간
주식교환 승인 주주총회일
주권실효통지ㆍ공고 예정일
주식매수청구권 행사기간
주권실효 통지ㆍ공고 만료일
주식매수청구대금 지급일
주식교환일

2024년 06월 24일

2024년 07월 01일
2024년 07월 08일
2024년 07월 08일 ~ 2024년 07월 22일
2024년 07월 23일
2024년 08월
26일

2024년 09월 13일

2024년 06월 14일
2024년 06월 24일
2024년 07월 01일
2024년 07월 08일
2024년 07월 08일 ~ 2024년 07월 22일

2024년 07월 23일

2024년 07월 25일

2024년 07월 23일 ~ 2024년 08월 12일

2024년 08월 25일

20
24
년
08
월 16일

2024년 08월 26일

주1) 본건 주식교환에서 아주스틸(주)의 경우 소규모주식교환으로 진행됨에 따라 주주총회 승인절차 없이 이사회 승인으로 갈음하며, 아주스틸(주)의 반대주주에게는 주식매수청구권이 부여되지 않습니다.

주2) 아주엠씨엠(주)의 경우 일반 주식교환으로 주주총회 승인절차가 필요하며, 주식매수청구권이 부여됩니다. 상기 '주식매수청구권 행사 기간 및 가격'은 아주엠씨엠(주)의 관련 사항을 기재하였습니다.

주3) 아주스틸(주)의 경우 본건 주식교환을 소규모 주식교환으로 진행하나, 상법 제360조의10 제5항에 따라 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 소규모 주식교환 공고일로부터 2주 내에 회사에 대하여 서면으로 주식교환에 반대하는 의사를 통지하는 경우에는 소규모 주식교환의 방식으로 주식교환을 진행할 수 없습니다.

주4) 상기 일정은 본 소액공모신고서 제출일 현재의 예상 일정이며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 경우에는 예정 일정에 변경을 가져올 수 있습니다. 즉 관계기관과의 협의나 심사 및 계약 당사자 간의 협의 등을 통해 이사회 및 주식교환 계약서에서 위임한 바에 따라 대표이사가 결정하여 변경할 수 있다는 점을 유념하시기 바랍니다.

주5) '주주총회를 위한 주주확정일'은 아주스틸(주)와 아주엠씨엠(주)의 '반대의사표시를 위한 권리 주주확정일' 및 '주주총회를 위한 주주확정일'을 기재하였습니다.

주6) '승인을 위한 주주총회일'은 아주스틸(주)와 아주엠씨엠(주)의 '주식교환 승인 이사회일' 및 '
주식교환 승인 주주총회일'을 기재하였습니다.

(단위 : 원, 주)

Ⅲ. 평가 및 신주배정 등

비율 또는 가액

아주스틸(주): 아주엠씨엠(주) = 1:
0.0305776

외부평가기관
삼정회계법인

발행증권
종류
수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액

기명식보통주
65,555
500
7,064
463,080,520

지급 교부금 등

신주 발행과 단주 매각대금 지급 외에는
별도의 교부금 지급은 없습니다.

주1) 아주스틸(주)는 본 주식교환의 대가로 주식교환일 현재 아주엠씨엠(주) 주주 (아주스틸(주) 제외)에게
65,555주
를 새로이 발행하여 교부할 예정입니다.

주2) 아주엠씨엠(주)가 주식매수청구를 통해 취득한 아주엠씨엠(주) 자기주식은 별도의 매매계약 체결을 통해 주식교환일 전 아주스틸(주)가 전량 매수할 예정입니다.

(단위 : 원, 주)

Ⅳ. 당사회사에 관한 사항 요약

회사명
아주스틸(주)
아주엠씨엠(주)

구분
완전모회사
완전자회사

발행주식수
보통주식
26,452,189
26,560,127

우선주식
-
2,102,064

총자산
1,071,223,028,248
65,664,897,546

자본금
13,226,094,500
14,331,095,500

주1) 발행주식수는 본 소액공모공시서류 제출일 현재 기준으로 작성하였습니다. 아주엠씨엠(주)의 우선주(상환전환우선주)는 아주스틸(주)가 전부 지분을 보유하고 있으며, 2024년 6월 일부 상환전환우선주에 대한 전환권을 행사하여 변동된 아주엠씨엠(주)의 발행주식수를 기재하였습니다.주2
) 총자산 및 자본금은 2024년
반기
말
한국채택국제회계기준
(K-IFRS)
에 따라 작성된 아주스틸(주)의 연결재무상태표, 아주엠씨엠(주)는 별도재무상태표 기준으로 작성하였습니다.

Ⅴ. 투자위험요소

가. 주식 교환 승인 이사회 또는 주주총회에서 주식교환이 무산될 가능성

아주스틸(주)의 주주총회 갈음 이사회 또는 아주엠씨엠(주)의 주주총회에서 본건 주식교환계약의 승인 안건이 부결된 경우 주식교환계약은 당사자들의 별도의 조치 없이도 당연히 소
급하여 효력을 상실하며, 그에 따라 주식의 포괄적 교환은 무산될 수 있습니다.
다만, 주주총회를 개최하는 아주엠씨엠(주)의 최대주주 아주스틸(주)의 지분율이 소
액공모공시서류 제출일 현
재
88.2
%임을 고려 시, 해당 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다.
나. 주식교환계약 변경 및 해제 관련 위험

본건 주식교환은 다양한 조건의 영향을 받을 수 있으며, 이로 인해 계약의 효력이 상실되거나, 예정보다 일정이 지연되거나, 주식교환이 완결되지 못할 가능성 또한 존재합니다.
아주스틸(주)와 아주엠씨엠(주)가 체결한 주식교환계약서는 계약의 실효, 변경 및 해제 사유를 규정하고 있으며,
어느 하나에 해당하는 사항이 발생하는 경우, 본건 주식교환계약이 당사자들의 별도 조치 없이 소급하여 실효되거나, 아주스틸(주) 및 아주엠씨엠(주)는 본 주식의 포괄적 교환 계약을 변경하거나 해제할 수 있습니다

다. 과도한 주식매수청구권 행사로 인한 위험

주식매수청구권 행사대상이 되는 주식수가 상당한 정도에 이를 경우 주식교환의 비용이 증가됨을 물론 아주엠씨엠(주)의 자본을 감소시켜 재무상태에 영향을 줄 수 있습니다.
주식매수청구권 행사대상이 되는 주식수가 상당한 정도에 이를 경우 주식교환의 비용이 증가됨을 물론 아주엠씨엠(주)의 자본을 감소시켜 재무
상태에 영향을 줄 수 있습니다.

다만, 금번 포괄적 주식교환으로 아주엠씨엠(주)의 주식매수청구권이 행사된 주식은 아주엠씨엠(주)가 대금을 지급할 예정이며, 매수된 행사분에 대하여 주식교환일 이전 아주스틸(주)가 주식매매계약을 체결하여 전체 행사분을 매수할 예정입니다. 이에 따라 아주엠씨엠(주)가 주식매수청구권 행사로 인하여 보유하는 자기주식은 없습니다. 이 점 투자자 여러분께서는 양지하여 주시기 바랍니다.

라. 소액주주들의 소송제기 관련 위험

주식교환 당사회사의 일부 소액주주들이 주식교환 절차상 하자나 교환비율이 불공정하다는 이유로 본 주식교환에 대하여 주식교환 무효의 소를 제기할 가능성이 있습니다.
본건 주식교환비율은 관련 법령을 적법하게 준수하여 산정되었고, 본건 주식교환 절차 또한 상법 등 관련 법령에서 정한 사항
을 준수하여 진행되고 있어 주식교환무효로 판단될 가능성은 낮은 것으로 판단되나,
본건 주식교환과 관련하여 소송이 제기될 가능성을 완전히 배제하기는 어렵다는 점을 참고하시기 바랍니다.

■ 당사회사 사업위험

가. 글로벌 경기변동에 따른 위험

당사는 TV 등 영상가전 및 프리미엄 생활가전 제품에 적용되는 컬러강판을 주력으로 제조하고 있습니다. 이에 따라 당사의 주요 제품인 컬러강판의 전방산업은 국내외 영상가전 및 생활가전시장 이라고 할 수 있으며, 이들 산업은 세계 경기 변동에 민감하게 반응하며, 국내외 소비심리 및 경기 변동, 경제성장률 변동 등 거시적인 대외 변수에 민감하게 반응하는 특성을 지니고 있습니다. 상술한 바와 같이
당사가 영위하는 컬러강판 사업의 영업실적은 경기 변동, 시장 상황 등 거시적 경제 요인의 영향을 많이 받기 때문에 향후 세계 경제 전망, 국내외 정세, 각 국 정부의 경제정책의 변화 등에 유의할 필요가 있습니다
.국내외 경제는 러시아ㆍ우크라이나 전쟁, 미·중 패권 갈등 고조, 인플레이션으로 인한 고물가 지속, 금리인상, 새로운 변이 바이러스의 등장 가능성 등 부정적인 영향을 미치는 요소가 존재하고 있는 상황입니다. 만약 이러한 대외적인 이슈로 인한 실물 경기의 침체가 길어질 경우 투자 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 따라 회사가 영위하는 사업의 투자자금 조달부터 투자 집행 및 회수까지 전 단계에 걸쳐 국내외 실물 경제와 금융시장 변동의 영향을 받을 수 있습니다. 이는 투자계약의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 전방 산업 둔화에 따른 위험

당사의 주요 제품인 컬러강판은 TV 등 영상가전제품과 생활가전제품에 주로 적용되고 있으며, 가전제품용 외에도 당사의 컬러강판 제품은 건축용 내외장재, 전기차용 배터리셀 관련 부자재, 자동차 헤드라이트용 LED 기판 등으로 사용됩니다. 이러한 글
로벌 컬러강판 산업은 2021년 이후 연평균 4.10% 성장하여 2028년에는 307.1억 달러의 시장 규모를 형성
할 것으로 전망
되고 있습니다.컬러강판 산업은 전방 산업으로 분류될수 있는 가전제품, 건설, 자동차 산업 등으로 직접적인 영향을 받고 있기에 해당 산업의 성장 및 전망이 주요한 영향을 미칩니다. 당사 컬러강판 제품의 전방산업인 글로벌 TV 시장의 경우, TV 산업의 경우 보급률이 90%에 달하는 등 신규 수요의 급격한 성장은 어려울 것으로 전망되고 있습니다. 생활가전 시장의 경우 각국 중앙은행의 지속적인 금리인상 기조와 러시아-우크라이나 전쟁, 소비자 물가 상승 등으로 민간 소비심리가 위축되며 가전시장에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 또한, 국내 건설내외장재 산업 및 글로벌 전기차 시장의 경우 각 국 금리 수준 및 정책 지원효과 등에 따라 업황이 변화할 것으로 예상됩니다.이
처럼 전방시장의 최종 소비자의 트렌드 변화, 전방 산업의 발전을 저해할 수 있는 신규 정책의 도입 혹은 기존 정부의 지원정책 축소, 전기차 시장의 수요 감소 등
예기치 못한 전방산업의 시장 환경변화에 따라 전방산업의 성장성이 둔화될 위험이 존재하며, 이는 당사의 영업환경에 부정적인 영향
을 끼칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

다. 컬러강판 산업 내 경쟁 관련 위험

당사가 속한 국내 컬러강판 산업은 대규모 설비투자가 필요하며, 주요 수요처의 공급업체로 선정되기 위해선 우월한 기술력과 원가 경쟁력, 우수한 납품실적 등이 전제되어야 하므로 산업 내 진입장벽은 비교적 높은 수준이며, 신규업체의 시장진입은 용이하지 않은 것으로 파악됩니다. 따라서 국내 컬러강판 시장은 당사를 포함하여 약 7개 업체가 과점 시장을 형성하여 경쟁하고 있습니다. 다만, 2020년 하반기부터 주요 철강사들이 적극적으로 진입하여 경쟁 강도가 높아지고 있습니다.향후 국내 컬러강판업체들의 신규 수주 확대를 위한 저가판매 정책 등에 기인한 가격경쟁 심화, 당사 제품 대비 품질, 기능, 가격 등 면에서 우월한 경쟁제품의 출시 등에 따라 당사 제품에 대한 수요가 감소하는 경우, 당사의 성장성과 수익성에 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다.

라. 전방업체의 판매단가 인하 압력에 따른 위험

당사는 글로벌 가전업체인 삼성전자와 LG전자의 협력업체로 컬러강판 제품을 직접 혹은 1차 협력사를 통해 공급하고 있습니다. 통상적으로 당사와 같은 글로벌 가전업체의 협력업체들은 중소기업 위주로 형성되어 있어 최종 가전업체에 대한 가격교섭력은 상대적으로 강한편은 아니라고 할 수 있습니다. 당사는 고객사인
글로벌 가전업체 대비 가격 교섭력에서 열세를 보일 수 있으며, 원소재 가격 변동분 등을 최종 제품의 판매단가에 전가하지 못할 수 있습니다.
또한,
고객사에서 요구하는 원가절감 프로그램에 적응하지 못하거나, 가격경쟁력 확보에 실패하는 경우 고객사로부터 당사 제품의 채택율이 감소
할 수 있으며, 이는
당사의 실적에 부정적인 영향
을 줄 수 있습니다.

마. 정부 규제와 관련된 위험

당사가 영위하고 있는 컬러강판 제조사업은 근로자 및 산업시설의 안전 및 환경 보호 등을 위해 정부의 직접적인 규제를 적용받고 있습니다. 당사가 영위하고 있는 컬러강판 제조사업에 직접으로 영향을 미치고 있는 주요 규제로는 전기안전관리법, 대외무역법 등이 있습니다. 최근 세계적으로 환경보호에 대한 관심과 우려가 높아짐에 따라 국내에서도 관련 규제들이 강화되고 있는 추세입니다.
당사는 이와 같은 정부의 산업 관련 규제 강화와 관련 내부 대응조직의 구성, 관련 규제에 따른 시설 정비 및 주기적 관리절차의 수립 등을 통하여 대응하고 있으나, 향후
당사가 예상치 못한 정부 법령 및 규제의 변동 등에 따라 당사의 사업적 및 재무적으로 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

■ 완전모회사(아주스틸(주)) 회사위험

가. 매출 및 성장성 관련 위험

당사의 매출은 최근 3년간 성장 증가세가 둔화되었으며, 2023년부터 전년대비 감소했습니다. 당사의 연결기준 매출액은 2023년 약 944,614백만원으로 전년 대비 -10.6%
감소하였고, 2022년 1,056,170백만원으로 13.2% 증가, 2021년 933,410백만원으로 63.8% 증가했습니다.
2024년 반기 매출액은 540,342백만원
을 기록하며 전년 동기 대비
25.0%
증가했습니다.

다만 가전 및 건설, 전기차 등의 전방시장 수요가 둔화하거나 컬러강판 시장 내 사업체 간 경쟁이 심화될 경우, 해당 영향으로 당사의 매출액이 감소할 수 있습니다. 뿐만 아니라, 당사가 고객사의 수주 물량에 대응한 시설투자에도 불구하고 주요

고객사로부터의 수주 물량의 감소, 매출처와의 거래 단절 등의 상황이 발생할 경우에는 매출 감소 및 그에 따른 성장성 저하 등 부정적인 영향

이 있을 수 있습니다.
이는
당
사의 매출과 성장에 부정적인 영향을 끼칠 수 있다는 점을 투자자께서는 유의
하여 주시기 바랍니다.

나. 수익성과 관련된 위험

아주스틸(주)는 프리미엄 가전에 사용되는 컬러강판 생산 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있으며, 프리미엄 가전 시장 성장 및 고객사 매출 증대에 따라 매출액이 지속적으로 증가 하고 있습니다. 이와 더불어 아주스틸(주)는 건자재 및 전기차 배터리 셀 및 헤드라이트 등에 들어가는 철강 소재를 개발하여 납품 하고 있어 해당 매출 증대에 따른 매출 다각화가 이루어지고 있습니다.
2022년
및 2023년 영업이익 및 당기순이익 감소에서 확인할 수 있듯이 러시아-우크라이나 전쟁과 같은 대외변수 및 경기침체 등에 따라 원자재 가격이 증가하고, 전방사업 수요가 감소할 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 재무안정성 관련 위험

아주스틸(주)의 단기 및 장기차입금은 2021년 이후 증가 추세에 있습니다. 아주스틸(주)의 단기차입금은 2021년 93,592백만원에서 2022년 207,824백만원, 2023년 243,123백만원으로, 장기차입금의 경우 2021년 71,268백만원, 2022년 150,094백만원, 2023년 268,509백만원으로 증가하였습니다. 이에 따라 총차입금 역시 2021년 164,860백만원에서 2023년 511,632백만원으로 약 210.3% 증가하였습니다. 빠른 차입금 증가 추이로 인해 차입금의존도는 2021년 26.28%에서 2022년 47.08%, 2023년 51.37%로 높아졌습니다. 2024년 1분기 역시 차입금의존도가 50.05%를 2023년까지 높아진 비율이 유지되고 있는 상황입니다.

아주스틸(주)의 높은 차입금 의존도 및 증가하고 있는 단기. 장기차입금은 회사의 경영과 관련된 재무 부담으로 작동하고 있으며, 향후 차입금 상환에 따른 부담이 존재한다는 점 주의
하시기 바랍니다.

■ 완전자회사(아주엠씨엠(주)) 사업위험

가. 매출 및 수익성 위험

아주엠씨엠
(
주
)
는 멀티컬러강판을 기반으로 방화문
,
건축내외장재소재
(
엘리베이터
,
냉동판넬 등
)
등 건축 관련 제품을 생산
/
판매하는 사업을 영위하고 있습니다
.
최근
3
년간
(2021
년
~2023
년
)
아주엠씨엠
(
주
)
의 매출액은 연평균
11.4%
의 성장을 거듭하고 있으
며
,
2024
년
반
기 매출액은
43,820
백만원을 기록하여 전년 동기 대비
5.23%
증가
하였습니다
.

다만
2021
년부터 건설규제가 강화됨에 따라 전략적 매출 확대 및 안정적인 시장 정착을 위해 원가수주 정책을 시행하였지만
,
코로나 이후 지속적인 철강가격 상승으로
2022
년 당기순손실
20,386
백만원
, 2023
년 당기순손실
7,528
백만원을 기록하였습니다
.

아주엠씨엠
(
주
)
가 속해있는 건설산업 경기는 정부정책
,
금리변동
,
경제 성장률 등 다양한 요인에 의해 좌우됩니다
.
이에 따라
건설산업 경기가 호황일 때는 수주가 증가하여 매출이 상승할 가능성이 높지만
,
경기 침체 시에는 수주 감소로 인해 매출이 급격히 감소할 위험이 있습니다
.
또한
,
수주기반으로 매출이 이루어지는 건설산업의 특성상 수주 후 철강가격의 변동에 따라 수익성에 큰 영향을 끼칠수 있다는 점을 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다
.

나. 재무안전성 관련 사항

아주엠씨엠
(
주
)
는
2021
년 건설규제가 강화됨에 따라 원가수주 정책을 시행하여 주요건설사
(10
대
~30
대 건설사
)
진입에 성공하였으나
, 2022
년 지속적인 철강가격 상승으로 원가수주가 저가수주로 전락하여 대규모 손실이 발생하게 되었습니다
.
최근
2
년간
(2022
년
/2023
년
)
당기순손실 누적금액은 27,914백만원이며, 그 결과 2023년 잠본잠식된 상태입니다.

자본잠식은 회사의 재무
/
재정건전성이 악화되었음을 의미하며
,
신용등급 하락
,
금융권 차입금 상환 압박 및 금융비용 상승
,
자금조달의 어려움
,
건설 수주 불가에 따른 매출액 하락 등의 다양한 위험 요소를 내포하고 있습니다
.
또한
,
금번 주식교환을 통해 아주엠씨엠
(
주
)
가 아주스틸
(
주
)
의 완전자회사로 전환되면
,
아주스틸
(
주
)
의 별도
·
연결재무제표 및 재무건전성에 다소 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다
.

다. 사업포트폴리오 편중의 위험

아주엠씨엠
(
주
)
는 방화문
,
건축내외장재소재
(
엘리베이터
,
냉동판넬 등
)
등 건축 관련 제품을 생산
/
판매하는 사업을 영위하고 있습니다
. 2024
년
1
분기 기준 매출액은
20,721
백만원이며
,
이중 방화문 매출액은
9,750
백만원
,
건축내외장재소재 매출액은
5,238
백만원
,
기타 매출액은
5,733
백만원으로 구성되어 있습니다
.
이와 같이 건설 관련 매출액이
14,988
백만원으로
72.3%
의 높은 비중을 차지하고 있습니다
.

아주엠씨엠
(
주
)
의 사업포트폴리오는 건설분야에 편중되어 있어 건설 경기의 변동에 따라 매출과 수익성에 큰 영향을 미칠 수 있습니다
.
특히 건설 경기가 둔화될 경우
,
회사의 매출 감소 및 수익성 악화의 가능성이 높아져 회사의 재무 건전성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다
.

■

기타
위험

가. 아주스틸(주)의 주식가치 변동위험

아주스틸(주)의 주가 변동성은 다양한 요인으로 인해 확대될 수 있습니다. 본 건 주식교환은 신주발행으로 이루어져, 아주스틸(주)의 주식가치가 변동될 위험에 노출될 가능성이 있음을 유념하여 주시기 바랍니다. 또한 본 건 주식교환이 종료되면 아주엠씨엠(주) 기명식 보통주식 1주는 아주스틸(주) 기명식 보통주식 0.0305776주로 전환되며, 주식교환비율은 아주스틸(주)의 주식 가격 변동 등에 따라 추가 조정되지 않고 고정될 예정이기에 이 점 양지하시길 바랍니다.

나. 거래소의 관리감독기준 강화 추세

최근 아주스틸(주)와 같은 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 아주스틸(주)가 상장규정 등 관련규정을 위반할 경우 한국거래소로부터 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 제재조치가 취해질 위험이 있습니다.

다. 투자 판단 및 결과는 투자자에게 귀속

상기 투자위험요소 이외에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시기 바랍니다.

라. 주식교환의 과세 관련 사항

본건 주식교환은 장외거래(주식매수권행사 주주 포함)에 해당하여 양도차익에 대한 법인세 또는 소득세 부담 및 증권거래세(0.35%)가 과세되므로 이점 유의하시기 바랍니다.

마. 소규모 주식교환 절차 관련 위험

아주스틸(주)가 주식교환을 위하여 아주엠씨엠(주) 주주에게 교부하는 자기주식은
65,555주
입니다. 해당 교부대상 자기주식수는 아주스틸(주) 발행주식총수 26,452,189주(보통주 및 우선주 합계)의 약
0.24%
수준이기 때문에 상법 제360조의10에 따른 소규모 주식교환 요건을 충족합니다. 다만, 소규모 주식교환 반대의사통지 접수기간(2024년 07월 08일 ~ 2024년 07월 22일) 동안 아주스틸(주) 주주의 반대의사 표시가 발행주식총수의 100분의 20을 초과할 경우 본 주식교환은 소규모 주식교환 절차로 진행할 수 없습니다. 만약 아주스틸(주)의 주주 중 금번 소규모 주식교환의 반대의사가 20%를 상회하는 경우, 일반 주식교환으로 전환할 지 여부에 대하여 회사에서는 이사회를 통하여 결정할 예정입니다.

제1부 주식의 포괄적 교환ㆍ이전의 개요

I. 주식의 포괄적 교환ㆍ이전에 관한 기본사항

1. 주식교환의 목적

가. 주식교환의 상대방과 배경

(1) 주식교환 당사회사의 개요

완전모회사가 되는 회사
상 호
아주스틸(주)

소 재 지
경상북도 구미시 산동읍 첨단기업로 71

대표이사
이학연

법인구분
유가증권시장 상장법인

완전자회사가 되는 회사
상 호
아주엠씨엠(주)

소 재 지
경상북도 구미시 4공단로 325

대표이사
정원창, 추현식

법인구분
주권비상장법인

(2) 주식교환의 배경
완전모회사가 되는 아주스틸(주)는 Premium 영상가전(TV)용 컬러강판과 Premium 생활가전(냉장고, 세탁기,오븐, 식기세척기 등)용 컬러강판 등을 개발, 생산, 판매를 주요사업으로 영위하고 있습니다. 완전자회사가 되는 아주엠씨엠(주)는 철강의 표면에 다양한 디자인을 가미한 멀티컬러강판 제조기술을 기반으로 방화문, 엘리베이터 및 기타 건축내외장재 등의 소재를 개발 및 생산, 판매를 주요 사업으로 영위하고 있습니다.아주스틸(주)는 기존 아주엠씨엠(주)의 멀티강판 제조 역량 및 방화문, 엘리베이터 제품, 기타 건축내외장재 등의 영업력을 흡수하여 사업 포트폴리오 강화 및 안정화를 실현하고, 자원의 효율적 관리를 통해 기업경영 효율성 제고와 더불어 수익성 향상까지 기대하고 있습니다. 또한, 유연하고 신속한 의사결정 구조 확립을 통해 환경변화에 빠르게 대응하여 궁극적으로 기업가치 및 주주가치를 제고하고자 합니다.이에 아주스틸(주)는 주식의 포괄적 교환을 통해 아주엠씨엠(주)를 100% 자회사로 편입할 예정입니다. 이를 통해 각종 의사
결정을 간소화하고 사업 경쟁력을 극대화할 계획입니다. 주식의 포괄적 교환이 완료된 후, 아주스틸(주)는 경쟁력 강화를 위하여 아주엠씨엠(주)와 합병을 계획하고 있습니다. 변화하는 환경 속에서 본 합병을 통해 제품 라인의 확대와 제조 라인의 통합 구조를 마련하고 시너지를 극대화하여, 아주스틸(주)를 글로벌 철강기업으로 성장시키고 적극적인 주주 환원을 통하여 주주가치를 제고하고자 합니다.다만, 본 소액공모공시서류 제출일 현재, 본건 주식 교환 이후 계획된 합병과 관련하여 구체적으로 결정된 사항은 없으며, 향후 구체적인 사항이 결정되고 이사회 결의가 있는 경우, 관련 공시 규정에 따라 공시할 계획입니다.

(3) 우회상장 해당 여부

해
당사항 없습니다.
나. 회사의 경영, 재무, 영업에 미치는 중요 영향 및 효과
(1) 회사의 경영에 미치는 영향 및 효과

본건 주식교환을 통해 아주스틸(주)는 교환대가로 주
식교환일 현재 아주엠씨엠(주)의 주주에게 교환신주
65,555주
를 교부하는 것
이외에 지배구조 관련 경영권 변동은 없으며, 본건 주식교환 이후 완전모회사인 아주스틸(주)는 주권상장법인으로 유지되고, 완전자회사인 아주엠씨엠(주)는 주권비상장법인으로 유지됩니다. 또한, 주식의 포괄적 교환 계약에 따라 본 주식교환 이전에 취임한 아주스틸(주)의 이사 및 감사의 임기는 상법 제360조의13에도 불구하고 종전의 임기를 그대로 적용하며, 본건 주식교환으로 인하여 새로 선임되는 임원은 없습니다.

(2) 회사의 재무, 영업 등에 미치는 중요 영향 및 효과
아주스틸(주)의 경우 주식교환으로 인한 신주발행에 따라 자기자본이 증가합니다. 아주엠씨엠(주)는 자산 및 부채의 변동 없이 오직 주주구성만 변동되며, 경영효율성 제고에 따라 신용도 상승 및 영업 경쟁력 강화가 기대됩니다.본 주식교환 완료 시 아주스틸(주)의 재무 등에 미치는 영향 및 효과와 관련하여 본 소액공모공시서류의

'제1부 주식의 포괄적교환ㆍ이전의 개요-Ⅸ. 기타 투자자보호에 필요한 사항 -3. 주식교환 이후 회사의 자본변동, 5. 사업계획 등, 6. 교환 전, 후 재무상태표 등'을 함께 참조하시기 바랍니다.
본건 주식교환이 완료되면 아주엠씨엠(주)는 아주스틸(주)의 완전자회사가 되며, 이를 통해 양사간 인적, 물적 자원을 효율적으로 활용함으로써 경영효율성 증대를 기대할 수 있습니다. 또한, 신속한 의사결정 구조를 통해 양사 간 시너지를 극대화하여 영업 경쟁력 강화를 이루고, 지속 가능한 성장을 도모할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다..
다. 향후 회사 구조개편에 관한 계획
본 소액공모공시서류 제출일 현재, 아주스틸(주)가 보유하고 있는 아주엠씨엠(주) 지분은
보통주 및 우선주 기준 발행주식총수의 88.2%

입니다. 아주스틸(주)는 경영 효율성 제고 및 다양한 사업구조 재편의 일환으로
아주엠씨엠(주)와의 포괄적 주식교환을 추진하고 있으며, 이번 주식교환 절차를 통해 아주엠씨엠(주)를 완전자회사로 편입할 계획입니다.주식의 포괄적 교환이 완료된 후, 아주스틸(주)는 경쟁력 강화를 위해 아주엠씨엠(주)와 합병을 계획하고 있습니다. 변화하는 환경 속에 본 합병을 통해 건재 관련 사업포트폴리오를 강화/확대하고 시너지를 극대화하여 아주스틸(주)를 글로벌 철강기업으로 성장시키고, 적극적인 주주 환원을 통하여 주주가치를 제고하고자 합니다.다만, 본 소액공모공시서류 제출일 현재 본건 주식 교환 이후 계획된 합병과 관련하여 구체적으로 결정된 사항은 없으며, 향후 구체적인 사항이 결정되고 이사회 결의가 있는 경우, 관련 공시 규정에 따라 공시할 계획입니다.
2. 주식교환 상대방 회사의 개요가. 회사의 개황(1) 회사의 개요
1) 회사의 법적, 상업적 명칭
회사의 명칭은 「아주엠씨엠(주)」이며, 영문명은 AJUMCM CO.,LTD.로 표기합니다.
2) 설립일자 아주엠씨엠(주)는 1995년 08월 01일에 설립되어, 2016년 03월 30일에 아주엠씨엠(주)로 상호를 변경하였습니다.3) 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지 주소주 소 : 경북 구미시 4공단로 325전화번호 : 054-974-5500홈페이지 : http://www.ajumcm.com4) 주요 사업의 내용 회사는 철강의 표면에 다양한 패턴과 문양 등의 디자인을 가미한 멀티컬러강판 제조기술을 바탕으로 방화문, 엘리베이터 완제품 및 의장품을 제조/판매하고 있습니다. 당사에서 생산하는 방화문, 엘리베이터는 품질인정서를 획득한 제품으로, 대형건설사 및 대형엘리베이터사를 대상으로 제품을 납품하고 있습니다.

구분
사업내용

방화문
* 건설방화문(세대,대피, 공용) 제작 및 시공 * 방화문용 디자인강판(실크인쇄) 소재 공급 (한국건설기술연구원 발행 방화문 품질인정서 22개 취득_국내최다)

엘리베이터

* 소재납품 : Car Panel, Door, JAMB(문틀) 등 소재 납품 * 판금/Ass'y : Car Panel, Door, JA
MB, 방화 JAMB, 방화 Hall Door 등 (한국건설기술연구원 발행
승강기문 품질인정서
18개 취득)

일반건재
* 건재용 COLOR PCM 소재 (건축 판넬, 내/외 벽체, 지붕제 등) * 건재용 EMBO 소재 (냉동판넬) 등

기타
* 임가공/기타 유통 매출 및 건재/가전 등

※ 회사의 목적사업(정관 제2조)

목적

1. 멀티 칼라강판 제조 2. 수출입업 3. 각 호에 부대하는 일체의 사업 4. 생활가전제품의 제조 판매 5. 멀티 칼라강판 설비라인 제조 6. 도료(잉크)제조 7. 일반특수강, 스텐레스 기타 철강제품 제조업 8. 일반특수강, 스텐레스 기타 철강제품 도매업 9. 일반특수강 기타 철강제품, 절단, 절곡, 임가공업 10. 정보통신 관련 부품제조 11. 환경관련사업 12. 방위산업 13. 부동산임대업 14. 농기계(저온저장고) 제조 및 판매업 15. 전자상거래업
16. 아텍스강판 제조 및 판매업 17. 철문 방화문 제조 및 판매업 18. 내벽 외벽 바닥조립공사업 19. 인테리어건축 자재판매업 20. 금속구조물 창호 온실 공사업 21. 방화문제조업 22. 방화문충진재, 실리콘, 접착제, 제조 및 판매업 23. 창호공사업 24. 건축자재 제조 및 판매업 25. 금속재 판금 및 제조업 26. 철구조물 제조 및 설치공사업 27. 자연환기설비 제조 및 공사업 28. 곡물건조기 제조업 29. 각호 관련 무역업 30. 각호에 관련된 부대사업

(2) 임직원 현황

1) 임원 현황

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

정원창
남
1966년 12월
대표이사
사내이사
상근
건축마케팅사업부총괄
동국대학교 경영학과 졸업(前) 포스코강판 경영기획(前) 아주스틸 상무이사
440,000
-
종속회사 임원
157개월
2026년 03월 31일

추현식
남
1961년 06월
대표이사
사내이사
상근
도어사업부총괄
연세대학교 행정학 학사 졸업서강대학교 국제경영학과 석사 졸업(前) 삼성중공업 에버랜드 물산 상무(前) 광덕테크 대표이사
-
-
종속회사 임원
42개월
2025년 11월 14일

이경수
남
1977년 06월
사외이사
사외이사
비상근
의사결정
연세대학교 법학과 졸업경북대학교 법학전문 대학원 졸업(前) (주)호텔신라 법무팀, 기획팀(前) 법무법인 중원 변호사(現) 대구지방변호사회 이사
-
-
종속회사 임원
62개월
2025년 03월 28일

강민석
남
1978년 01월
기타비상무이사
기타비상무이사
비상근
의사결정
연세대학교 사회학/심리학 졸업(前) 삼정회계법인 ICE사업부(前) 미래에셋증권 투자금융사업부(前) 한국산업은행 사모펀드실(前) 밸류아시아캐피탈 PE사업부분(現) YJA인베스트먼트 투자팀 전무
-
-
종속회사 임원
43개월
2026년 03월 27일

장미진
여
1982년 07월
감사
감사
비상근
감사총괄
영남외국어대학교 중국어과 졸업(現) 아주스틸 세무회계팀장
-
-
직원
89개월
2027년 03월 31일

2)
직원 등 현황

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

도어사업부문건축마케팅사업부문
남
186
-
4
-
190
1년 10개월
4,636
3
-
-
-
-

도어사업부문건축마케팅사업부문
여
21
-
4
-
25
1년 11개월
525
3
-

합 계
207
-
78
-
215
1년 10개월
5,161
3
-

나. 주요주주 현황

(1) 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

아주스틸(주)
최대주주
보통주
7,350,000
45.34
23,169,992
80.84
-

아주스틸(주)
최대주주
우선주
3,786,223
23.36
2,102,064
7.33
-

윤미숙
특수관계인
보통주
984,317
6.07
984,317
3.43
-

정원창
특수관계인
보통주
424,356
2.26
440,000
1.54
-

이영세
특수관계인
보통주
18,473
0.11
18,473
0.06
-

이도연
특수관계인
보통주
16,500
0.10
16,500
0.06
-

이학연
특수관계인
보통주
6,500
0.04
6,500
0.02
-

계
보통주
8,800,146
54.30
24,635,782
85.96
-

우선주
3,786,223
23.36

2,102,064

7.33
-

주1) 지분율은 '개인별 보유주식수 ÷ 총주식수(보통주+우선주)'로 계산하였습니다.

(2) 최대주주의 개요

1) 회사의 법적, 상업적 명칭

회사의 명칭은 「아주스틸(주)」이며, 영문명은 AJUSTEEL CO.,LTD.로 표기합니다.
2) 설립일자
1999년 10월 29일에 설립되었으며, 2021년 8월 20일에 한국거래소 유가증권시장에 상장하였습니다.

3) 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지주소
주 소 : 경상북도 구미시 산동읍 첨단기업로 71전화번호 : 054-714-3000홈페이지 : http://www.ajusteel.com

4) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 주, %)

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

아주스틸(주)
106,870
이학연
30.51
-
-
이학연
30.51

5) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
아주스틸(주)

자산총계
1,071,223,028,248

부채총계
863,524,378,792

자본총계
207,698,649,456

매출액
540,342,151,598

영업이익
2,335,030,671

당기순이익
(12,027,013,438)

주1) 상기표는 2024년
06월 30일 연결재무제표기준으로 작성하였습니다.

다. 최근 3년간 요약재무정보 및 외부감사 여부

(1) 요약 재무정보
1) 요약 재무상태표

(단위 : 원)

과 목
제 30 (당) 반기
제 29 (전)기
제 28 (전전)기

[유동자산]
29,386,856,364
31,644,022,278
32,471,636,042

ㆍ당좌자산
20,479,401,830
21,343,759,272
24,055,891,001

ㆍ재고자산
8,907,454,534
10,300,263,006
8,415,745,041

[비유동자산]
36,278,041,182
33,625,580,959
32,705,172,019

ㆍ투자자산
5,191,144,952
379,295,310
290,455,240

ㆍ유형자산
28,518,156,031
31,721,546,140
30,670,733,535

ㆍ무형자산
1,363,014,573
1,404,739,509
1,488,189,381

ㆍ기타비유동자산
1,205,725,626
120,000,000
255,793,863

자산총계
65,664,897,546
65,269,603,237
65,176,808,061

[유동부채]
65,564,631,101
60,682,594,036
52,094,380,712

[비유동부채]
6,306,507,688
7,480,600,201
8,598,612,543

부채총계
71,871,138,789
68,163,194,237
60,692,993,255

[자본금]
14,331,095,500
8,105,259,000
8,105,259,000

[자본잉여금]
6,338,325,254
12,647,231,754
12,647,231,754

[자본조정]
(3,450
(3,450)
(3,450)

[기타포괄손익누계액]
3,966,129,887
3,966,129,887
3,814,559,258

[이익잉여금(결손금)]
(30,841,788,434)
(27,612,208,191)
(20,083,231,756)

자본총계
(6,206,241,243)
(2,893,591,000)
4,483,814,806

주1)

상기 요약 재무상태표는 일반기업회계기준에 의해 작성된 재무정보로 외부감사를 받은 재무제표입니다. 단, 제 30 (당)
반기
는 감사 또는 검토받지 아니한 재무재표 입니다.

2) 요약 포괄손익계산서

(단위 : 원)

과 목
제 30 (당) 반기
제 29 (전)기
제 28 (전전)기

매출액
43,820,106,757
86,604,434,045
71,427,286,155

영업이익(손실)
(1,835,935,022)
(5,437,296,752)
(19,189,413,182)

당기순이익(손실)
(3,229,580,243)
(7,528,976,435)
(20,386,795,384)

주당순이익(손실)
(257)
(701)
(1,898)

주1)

상기 요약 포괄손익계산서는 일반기업회계기준에 의해 작성된 재무정보로 외부감사를 받은 재무제표입니다. 단, 제 30 (당)
반기
는 감사 또는 검토받지 아니한 재무재표 입니다.

(2) 재무제표에 관한 외부 감사 여부

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제29기
정인회계법인
적정
해당사항 없음
해당사항없음

제28기
정인회계법인
적정
해당사항 없음
총계약원가(또는 공사예정원가) 추정의 불확실성

제27기
정인회계법인
적정
해당사항 없음
해당사항없음

3. 주식교환의 형태

가. 주식의 포괄적 교환 여부

아주스틸(주)는 주식의 포괄적 교환의 방식으로 아주엠씨엠(주)를 완전자회사화하려고 합니다. 본 주식교환을 통해 아주엠씨엠(주)의 주식은 교환기일에 아주스틸(주)
로 이전되며, 아주엠씨엠(주)의 주주들은 아주스틸(주) 주식 교환신주

65,555

주
를
배정받게 됩니다.

나. 소규모주식교환, 간이주식교환 여부 및 근거

아주스틸(주)
의 경우 상법 제360조의10에 따른 소규모 주식교환 요건을 충족하며, 위 조항에 따라 소규모 주식교환 절차에 따라 본 주식교환을 진행할 예정입니다. 아주엠씨엠(주)의 경우 상법 제360조의9에 따른 간이주식교환 요건을 충족하지 않으므로 일반 주식교환으로 진행할 예정입니다.

※상법 제360조의 9(간이주식교환)① 완전자회사가 되는 회사의 총주주의 동의가 있거나 그 회사의 발행주식총수의 100분의 90 이상을 완전모회사가 되는 회사가 소유하고 있는 때에는 완전자회사가 되는 회사의 주주총회의 승인은 이를 이사회의 승인으로 갈음할 수 있다.※ 상법 제360조의 10(소규모 주식교환)① 완전모회사가 되는 회사가 주식교환을 위하여 발행하는 신주 및 이전하는 자기주식의 총수가 그 회사의 발행주식총수의 100분의 10을 초과하지 아니하는 경우에는 그 회사에서의 제360조의3제1항의 규정에 의한 주주총회의 승인은 이를 이사회의 승인으로 갈음할 수 있다. 다만, 완전자회사가 되는 회사의 주주에게 제공할 금전이나 그 밖의 재산을 정한 경우에 그 금액 및 그 밖의 재산의 가액이 제360조의4제1항제3호에서 규정한 최종 대차대조표에 의하여 완전모회사가 되는 회사에 현존하는 순자산액의 100분의 5를 초과하는 때에는 그러하지 아니하다.

다. 주식의 포괄적 교환 후 존속하는 회사의 상장계획에 관한 사항
주식의 포괄적 교환 후 완전모회사가 되는 회사인 아주스틸(주)는 본 소액공모공시서류 제출일 현재 유가증권시장 상장법인이며, 주식의 포괄적 교환 이후에도 유가증권시장 상장법인으로서의 지위를 유지할 예정입니다. 주식의 포괄적 교환 후 완전자회사가 되는 회사인 아주엠씨엠(주)는 본 소액공모공시서류 제출일 현재 주권비상장법인으로 유
가증권시장 상장규정 제32조에 따른 우회상장에 해당하지 않습니
다.

라. 주식의 포괄적 교환 이후 완전모회사 및 완전자회사가 되는 회사의 관한 사항

(기준일:
소액공모공시서류 제출일 현재)

구 분
완전모회사
완전자회사

상 호
아주스틸(주)
아주엠씨엠(주)

본점소재지
경상북도 구미시 산동읍 첨단기업로 71
경상북도 구미시 4공단로 325

현재상장여부
유가증권시장 상장법인
비상장법인

종속회사현황
HAN A STEEL HONGKONG CO., LTD.AJU STEEL USA INC.AJU POLAND Sp.zo.o아주엠씨엠(주)아주스틸 제6차 유한회사아주스틸 해외 제1차 유한회사
-

주1) 상기 표의 종속회사 현황은 자회사(손자회사 제외) 현황으로 기재하였습니다.

마. 주식의 포괄적 교환의 방법상 특기할 만한 사항

(1) 완전모회사의 소규모 주식교환
아주스틸(주)의 경우, 상법 제360조의10의 규정에 의거하여 소규모 주식교환 절차에 따라 진행하므로, 주식교환 주주의 주식매수청구권은 부여되지 않습니다. 다만, 아주스틸(주)의 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 본
건 주식교환에 반대하는 경우, 소규모 주식교환의 방식으로 본건 주식교환을 진행할 수 없습니다.

※ 상법 제360조의 10(소규모 주식교환)⑤ 완전모회사가 되는 회사의 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 가지는 주주가 제4항에 따른 공고 또는 통지를 한 날부터 2주 내에 회사에 대하여 서면으로 제1항 본문에 따른 주식교환에 반대하는 의사를 통지한 경우에는 이 조에 따른 주식교환을 할 수 없다.

(2) 본 주식교환에 따른 아주엠씨엠(주) 주주 대상 아주스틸(주) 주식 배정

주식교환일(2024
년
08
월

26
일
예정) 현재 완전자회사가 될
예정인
아주엠씨엠(주) 주주명부에 등재되어 있는 주주
(단, 아주스틸(주) 제외)
들이 소유한 아주엠씨엠(주) 주식은 주식교환일에 아주스틸(주)에 이전되고, 위 교환의 대가로 아주엠씨엠(주)의 보통주식(액면 500원) 1주당 아주스틸(주)의
보통주식(액면 500원) 0.

0305776주의 비율로 아주스틸(주)

65,555
주
는
새로이 발행하는 교환신주(추가 상장 예정일 : 2024년
09
월
13
일 예정)로 교부합니다.

4
. 진행일정

가. 주식의 포괄적 교환 여부

본건 포괄적 주식교환은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4, 동법 시행령 제 176조의6 및 상법 제360조의2 내지 제360조의14등에 의거하여 진행됩니다.

본건 주식교환에서 아주스틸(주)의 경우, 소규모 주식교환으로 진행됨에 따라 주주총회 승인을 이사회 승인으로 갈음하며 아주스틸(주)의 주주에게는 주식매수청구권이 부여되지 않습니다.아주엠씨엠(주)의 경우 일반 주식교환으로 주주총회 승인절차가 필요하며, 아주엠씨엠(주)의 주주에게는 주식매수청구권이 부여됩니다.

구 분

아주스틸(주)
아주엠씨엠(주)

이사회 결의일

2024.06.14
2024.06.14

주주명부 기준일 공고

2024.06.14
2024.06.14

주식 교환 계약일

2024.06.24
2024.06.24

반대의사표시를 위한 권리 주주확정일
2024.07.01
2024.07.01

소규모 주식교환 공고 또는 통지

2024.07.08
-

소규모 주식교환 반대의사통지 접수기간

시작일

2024.07.08
-

종료일

2024.07.22
-

주주총회 소집통지일

-
2024.07.08

주식교환 반대의사 통지접수기간

시작일

-
2024.07.08

종료일

-
2024.07.22

주식교환 승인 이사회/주주총회

2024.07.23
2024.07.23

주권실효 통지ㆍ공고 예정일
-
2024.07.25

주식매수청구권 행사 기간

시작일

-
2024.07.23

종료일

-
2024.08.12

주권실효 통지ㆍ공고 만료일
-
2024.08.25

주식매수청구대금 지급 예정일

-
2024.08.16

주식교환일(주식교환을 할 날)

2024.08.26
2024.08.26

신주상장일

2024.09.13
-

* 상기 일정은 관계기관의 협의나 승인 및 계약 당사자간의 협의 등을 통해 변경될 수 있습니다.

나. 증권신고서 제출여부

증권신고서 제출대상여부
부

제출을 면제받은 경우그 사유
본 증권은 공모금액이 10억원 미만으로서 증권신고서를 제출하지 않고 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제130조(신고서를 제출하지 아니하는 모집.매출)에 의해 투자자 보호를 위한 소액공모공시서류를 제출합니다.

5. 주식교환 성사조건

가. 주식교환계약의 실효 사유

아주스틸(주) 주주총회갈음 이사회 또는 아주엠씨엠(주)의 주주총회에서 본 계약의 승인 안건이 부결된 경우 본건 주식교환계약은 당사자들의 별도의 조치 없이도 당연히 소급하여 효력을 상실하며, 그에 따라 주식의 포괄적 교환은 무산됩니다.

나. 주식교환계약 변경 및 해제 사유
주식의 포괄적 교환 계약상 아주스틸(주)과 아주엠씨엠(주)가 서로 서면으로 합의하거나, 다음의 계약 해제 사유 발생 시 아주스틸(주)와 아주엠씨엠(주)은 주식의 포괄적 교환계약을 해제할 수 있습니다.

제 8 조 (본 계약의 변경 및 해제
)

① 본 계약 체결 후 주식교환일까지 본 계약의 조건과 관련된 사항이 관계 법령과 회계기준에 위배되는 경우, 당사자들은 합의하여 관계 법령과 회계기준에 적합하게 본 계약을 변경할 수 있다.

② 본 계약 체결 후 주식교환일까지 각 당사자들은 서면 합의에 의하여 본 계약을 변경하거나 해제할 수 있다.

③ 본 계약 체결 후 주식교환일까지 다음의 하나에 해당하는 사항이 발생한 경우 각 당사자들은 본 계약을 해제하거나 변경할 수 있다.

1. 천재지변 등으로 아주스틸(주) 또는 아주엠씨엠(주)의 재산 및 경영상태에 중대한 변동이 발생한 경우

2. 주식교환으로 인하여 치유할 수 없는 법령위반의 결과가 초래될 경우

3. 상법 제360조의10 제5항에 따라 아주스틸(주)의 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 가진 주주가 서면으로 주식교환에 반대하는 의사를 통지한 경우로서, 그로
부터 1월 이내에 당사자들 사이에 일반 주식교환으로의 절차 및 일정 변경에 관한 합의가 이루어지지 않은 경우

④ 당사자들은 주식교환을 위하여 합의가 필요한 사항에 대하여 별도 협약을 체결할 수 있으며, 그러한 별도 협약은 본 계약의 일부로 간주된다.

(후략)

다. 주식의 포괄적 교환계약 해제 효과
상기 주식 교환 계약서
제 8조
(본 계약의 변경 및 해제)
와 같은 사유가 발생하여 주식의 포괄적 교환 계약이 해제되고 해당 주식교환절차가 중단되는 경우에는, 주식매수청구권 행사의 효과도 실효되어, 아주엠씨엠(주)는 주식매수청구권이 행사된 주식을 매수하지 않습니다.

라. 당사회사의 주식교환에 관한 주주총회 결의요건

(1) 아주스틸(주) 주주총회 결의 요건
아주스틸(주)의 경우, 상법 제360조의10의 규정에 의거하여 소규모 주식교환 절차에 따라 진행하므로, 아주스틸(주)는 주주총회 승인 없이 이사회 승인으로 갈음됩니다.

(2) 아주엠씨엠(주) 주주총회 결의 요건
아주엠씨엠(주)의 경우 상법 제360조의3 제1항, 제2항 및 상법 제434조 규정에 따라 주주총회의 특별결의를 얻어야
하는 사항으로, 주주총회 승인결의는 출석한 주주의 의결권의 3분의2 이상의 수와 발행주식총수의 3분의1 이상의 수로써 합니다.

6. 관련법령상의 규제 및 특칙

본건 주식교환을 위하여 사전에 득하여야 하는 인허가, 승인 사항은 없습니다.

II. 주식의 포괄적 교환ㆍ이전 가액 및 그 산출근거

1. 주식교환의 방법 및
요령

본 주식교환은 주권상장법인인 아주스틸(주
)(
이하
"
완전모회사가 되는
회

사
")가 주권비상장법인인 아주엠씨엠
(주
)

(
이하
"
완전자회사가 되는

회사
", "완전모회사가 되는

회사
"와 통칭하여

"

주식교환당사회사
")를 주식교환의 방식에 의거 완전자회사로 편입하는 방법으로 하며

, 본건 주식교환의 주식교환가액 평가는 「
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」

제
176조의
5와
6

,
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」

제
5-13조 및 동 규정 시행세칙

제
4조 내지

제
8조의 규정에 의거하여 완전모회사가 되는 회사는

기준시가
(단
, 기준시가가 자산가치에 미달할 경우

자산가치로 할 수

있음
)를
, 완전자회사가 되는 회사는 본질가치

(자산가치와 수익가치를 각각
1
과
1.5
의 비율로 가중산술평균한

가액
)를 주식교환가액으로 하여 산정된 주식교환비율로 완전자회사가 되는 회사의 주주에게 완전모회사가 되는 회사의

보통주식을 교부할 예정입니다
.

2. 주식교환비율에 대한
평가

2.1 주식교환당사회사
개요

주식교환당사회사인 아주스틸 주식회사와 아주엠씨엠 주식회사의 개요는 다음과 같습니다
.

구 분

완전모회사가 되는 회사

완전자회사가 되는 회사

법인명

아주스틸 주식회사

아주엠씨엠 주식회사

대표이사

이학연

정원창, 추현식

주 소

본사

경상북도 구미시 산동읍첨단기업로 71

경상북도 구미시
4공단로
325

연락처

054-714-3000

054-974-5500

설립 연월일

1999
년
10
월
29
일

199
5년
08
월
01
일

납입자본금(주1)

13,226,094,500원

5,370,067,500원

자산총액(
주1)

721,257,812,86

9원

67,930,055,599

원

결산기

12월

12월

임직원 수(주3)

656
명

221

명

발행주식의 종류 및 수

(주2)

보통주 26,452,189

주

보통주 26,560,127주우선주 2,102,064주

액면가(주1)

보통주 500

원

보통주
500

원

우선주
500원

(Source:

주식교환당사회사
제시
자료

,
사업보고서

)

주1) 납입자본금, 자산총액, 액면가는 2023년 12월 31일 기준
한국채택국제회계기준
(K-IFRS)
에 따라 작성된 별도 또는 개별재무상대표 상 금액입니다.주2) 발행주식의 종류 및 수는 소액공모공시서류 제출일 현재 기준으로 작성하였습니다.아주엠씨엠(주)의 우선주(상환전환우선주)는 아주스틸(주)가 전부 지분을 보유하고 있으며, 2024년 6월 일부 상환전환우선주에 대한 전환권을 행사
하여 변동된 아주엠씨엠(주)의 발행주식 종류 및 수를 기재하였습니다.주3)
2023년
12월
31일 기준의 주식교환당사회사 임직원 수입니다
.

2.2 평가
개요

2.2.1 평가의 목적

주권상장법인인 완전모회사가 되는 회사와 주권비상장법인인 완전자회사가 되는 회사가 주식교환을 실시
함에 있어

20
24년
6월
14일에
이사회 결의를 거쳐 금융위원회에 주요사항보고서를
제출하

였으며

, 동
주요사항보고서 상의 주식교환가
액의 산정에 대하여 본 평가인은 아래의 관련 규정을 적용하여 주식교환당사회사의 주식교환가액을 산정하였으며
, 이를 기초로 주식교환비율의 적정성을 검토하였습니다
.

<

관련 규정
>

-

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」

제
165조의
4와 동 법 시행령

제
176조의
5와

6

-

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제
5-13조 및 동 규정 시행세칙 제
4조 내지 제
8조

2.2.2

외부평가기관의 독립성

외부평가기관인 삼정회계법인은 주식교환당사회사와 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제
165조의
4 및 동 법 시행령 제
176조의
5와 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제
5-14조에 의한 특수관계에 있지 아니합니다
. 또한 「공인회계사법」 제
21조 및 제
33조의 규정에 의한 평가 및 직무 제한을 받지 아니합니다
.

2.3 평가방법

2.3.1

기준재무제표

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제
5-13조 제
2항은 주식교환가액 산정 시 주권상장법인이 가장 최근 제출한 사업보고서에서 채택하고 있는 회계기준을 기준으로 주식교환가액을 산정하도록 정하고 있는 바
, 본 평가에서는 최근 결산연도인
2023년
12월
31일 기준 한국채택국제회계기준
(K-IFRS)에 의하여 주식교환당사회사의 별도 또는 개별재무제표를 이용하여 주식교환비율을 산정하였습니다
.

2.3.2

기준시가
분석방법

주권상장법인인 완전모회사가 되는 회사의 기준시가는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제
176조의
5와
6에 따라 주식교환을 위한 이사회 결의일과 주식교환계약을 체결한 날 중 앞서는 날의 전일을 기산일로 최근
1개월간의 거래량 가중산술평균종가
, 최근
1주일간의 거래량 가중산술평균종가
, 최근일의 종가를 산술평균한 가액으로 산정하였습니다
.

2.3.3

본질가치
분석방법

주권비상장법인인 완전자회사가 되는 회사의 본질가치는 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙」 제
4조 내지 제
6조에 따라 자산가치와 수익가치를 각각
1과
1.5의 비율로 가중산술평균한 가액으로 산정하였습니다
.

2.3.3.1 분석기준일

본질가치 산정을 위한 분석기준일은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙
」

제
8조에 따라 주요사항보고서를 제출하는 날의

5
영업일 전일인
2024
년
6

월
7일입니다

.

2.3.3.2 자산가치
분석방법

자산가치는 「증권의
발행
및
공시
등에
관한
규정
시행세칙」 제

5조에
따라
분석기준일 현재의 발행주식
1
주당 순자산가액으로 하였습니다
. 순자산가액은 주요사항보고서 제출일이 속하는 사업연도의 최

근 사업연도 말
의 별도 또는 개별재무상태표 상 자본총계에서 다음의 금액을 가감하여 산정하였습니다

. 발행주식의 경우
분석기준일 현재 총 발행주식이며
, 분석기준일 현재 전환주식
, 전환사채
, 신주인수권부사채 등 향후 자본금을 증가시킬 수 있는 증권의 권리가 행사될 가능성이 확실한 경우에는
권리행사를 가정하여 순자산 및 발행주식총수를
계산하였습니다
.

가
) 분석기준일 현재 실질가치가 없는 무형자산 및 회수 가능성이 없는 채권을 차감

나
) 분석기준일 현재 투자주식 중 취득원가로 측정하는 시장성 없는 주식의
순자산가액이 재무상태표에 계상된 금액과 차이 나는 경우 순자산가액과의 차이를 가감
. 단
, 손상이 발생한 경우에는 순자산가액과의 차이를 가산하지
않음

다
) 분석기준일 현재 투자주식 중 시장성 있는 주식의 종가가 재무상태표에
계상된
금액과 차이 나는 경우에는 종가와의 차이를 가감

라
) 분석기준일 현재 퇴직급여채무 또는 퇴직급여충당부채의 잔액이 회계처리기준에 따라 계상하여야 할 금액보다 적을 때에는 그 차감액을 차감

마
) 최근 사업연도 말 이후부터 분석기준일 현재까지 손상차손이 발생한 자산의 경우 동 손상차손을 차감

바
) 최근 사업연도 말 현재 자기주식은 가산

사
) 최근 사업연도 말 현재 비지배지분을 차감
. 단
, 최근 사업연도 말의 연결재무상태표를 사용하는 경우에 한함

아
) 최근 사업연도 말 이후부터 분석기준일 현재까지 유상증자
, 전환사채의 전환권 행사 및 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의하여 증가한 자본금을 가산하고
, 유상감자에 의하여 감소한 자본금을 차감

자
) 최근 사업연도 말 이후부터 분석기준일 현재까지 발생한 주식발행초과금 등 자본잉여금 및 재평가잉여금을 가산

차
) 최근 사업연도 말 이후부터 분석기준일 현재까지 발생한 배당금 지급
, 전기오류수정손실 등을 차감하고 전기오류수정이익을 가산

카
) 기타 최근 사업연도 말 이후부터 분석기준일 현재까지 발생한 거래 중 이익잉여금의 증감을 수반하지 않고 자본총계를 변동시킨 거래로 인한 중요한 순자산 증감액을 가감

2.3.3.3 수익가치
분석방법

수익가치 분석방법은 미래의 수익성에 대한 기준 또는 할인의 대상에 따라 현금흐름 할인모형
, 배당할인모형
, 이익할인법 등 다양한 평가방법이 있으며
, 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙」 제
6조에 따르면 수익가치는 현금흐름할인모형
, 배당할인모형 등 미래의 수익가치 산정에 관하여 일반적으로 공정하고 타당한 것으로 인정되는 방법을 적용하여 합리적으로 산정하도록 되어 있습니다
.

본
평가인은 수익가치를 현금흐름할인법으로 산정하였습니다. 현금흐름할인법은 보유한 유무형의 자산을 통해서 미래에 창출할 현금흐름을 적절한 할인율로 할인하여 평가하는 방법으로써 계속기업의 유지 및 수익창출이 기대될 경우 이론적으로 가장 우수한 방법이라 할 수 있습니다. 배당할인모형을 합리적으로 적용하기 위해서는 일관성 있는 배당실적이 존재하여야 하나 완전자회사가 되는 회사의 향후 배당에 대한 합리적인 추정이 어려우며, 이익할인법은 추정기간이 2사업연도로 성장성이 낮고 매년 이익 수준이 비슷한 기업에 적합한 분석방법이기 때문에 완전자회사가 되는 회사의 향후 성장성 및 영업상의 변동사항을 정확하게 반영하지 못할 가능성이 존재하여 실질적인 가치를 측정하는 데 적합하지 않을 수 있습니다. 따라서, 본 평가에서는 완전자회사가 되는 회사에 가장 합리적일 것으로 판단되는 현금흐름할인모형을 수익가치 산정방법으로 채택하였습니다.

각 수익가치 분석방법의 주요 내용은 다음과 같습니다
.

(1) 현금흐름할인법

현금흐름할인법은 평가대상으로부터 기대되는 미래 현금유입액을 측정한 후 할인율을 적용하여 현재가치를 산정하는 방법입니다
. 현금흐름은 다양하게 정의될 수 있으며
, 일반적으로 주주에게 귀속되는 잉여현금흐름
, 기업 전체에 귀속되는 잉여현금흐름 등을 사용합니다
.

기업잉여현금흐름할인법은 일정기간 동안 기업의 현금흐름을 추정하여 추정기간의 기업잉여현금흐름과 추정기간 이후의 기업잉여현금흐름을 가중평균자본비용
(WACC: Weighted Average Cost of Capital)으로 할인한 현재가치의 합으로 영업가치를 산정한 후 비영업자산을 가산하여 기업가치를 산정합니다
. 이렇게 산정된 기업가치에서 이자발생부채만큼 차감함으로써 최종적으로 자기자본가치를 산정합니다
.

(2) 배당할인법

향후 예상되는 배당금을 현재가치로 할인하는 모형으로 투자자의 입장에서 투자는 피투자기업의 미래수익 또는 미래현금흐름이 투자자에게 지급되는 배당을 통해서 실현된다라는 가정에서 출발합니다
. 따라서
, 투자자 입장에서의 기업가치는 향후에 기대되는 피투자기업으로부터의 배당금을 적정한 할인율로 할인한 현재가치가 될 것이라는 논리입니다
.

기업의 배당정책은 자의적인 의사결정사항으로 장기간의 미래 배당금을 추정하는데 어려움이 있어 기업의 적정가치를 반영하기 어렵다고 판단됩니다
.

(3) 이익할인법

이익할인법은 회계상 이익을 적정한 할인율로 할인하여 자기자본가치를 산정하는

방법으로

,
개정

전
「증권의
발행
및
공시
등에
관한
규정」 및
「상속세
및
증여세법」 등에서 사용되고
있습니다
.

2012
년

12
월

개정
전
「증권의
발행
및
공시
등에
관한
규정」에서는
수익가치를
향후
2사업연도
(주요사항보고서를 제출하는 날이 속하는 사업연도와 그 다음

사업연도
)의 주당 추정이익에 자본환원율을 적용하여 주당 수익가치를 산정하도록 되어 있습니다
. 자본환원율은 평가대상회사의 가중평균차입이자율의
1.5배와 「상속세 및 증여 세법 시행령」에 따라 고시되는 이율
(10%) 중 높은 이율을 적용하도록 하였습니다
.

이러한 수익가치 산정방법은 현금흐름할인법에 비해 계산이 간단하고 이해하기 쉬우나
, 향후
2개년의 추정손익이 영구히 계속됨을 전제하고 있으며
, 평가대상회사의 향후 성장성 및 영업 상의 변동사항을 정확하게 반영하지 못할 가능성이 존재한다는 단점이 있습니다
.

2.3.4 상대가치
분석방법

「자본시장과
금융투자업에
관한
법률
시행령
」

제
176조의
5와

6
에 의하면
본질가치에 따른 가격으로 주식교환비율을 산정하는 경우에는 금융위원회가 정하여

고시하는 방법에 따라 산정한 유사한 업종을 영위하는 법인의

가치
(이하

"

상대가치
")를 비교하여 공시하여야

합니다
.

「증권의
발행
및
공시
등에
관한
규정
시행세칙」

제
7조에

따르면

,
상대가치는

평가대상회사와 한국거래소 업종분류에 따른 소분류 업종이 동일한 주권상장법인 중 매출액에서 차지하는 비중이 가장 큰 제품 또는 용역의 종류가 유사한 법인으로서
최근 사업연도 말 주당법인세비용차감전계속사업이익과 주당순자산을 비교하여 각각
100
분의
30 이내의 범위에 있는
3
사 이상의

법인
(이하

"

유사회사
")의 주가를 기준으로 유사회사별 비교가치를 평균한 가액의

30% 이상을 할인한 가액과 분석기준일 이전

1년 이내에 유상증자를 하거나 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행한 사실이 있는 경우 그 거래가액을 가중산술평균한 가액을
100
분의
10 이내로 할인 또는 할증한

가액
(이하

"
유상증자 등으로 인한 주당 최근

거래가액
")을 산술평균한 가액으로 산정하도록 하고

있습니다
.

다만
, 분석기준일 이전
1
년 이내에 유상증자 등을 한 사실이 없는 경우 혹은 분석기준일 이전
1
년 이내에 유상증자 등을 하였더라도 유상증자 등으로 인한 주당 최근 거래가액이 유사회사별 비교가치를 평균한 가액의
30% 이상을 할인한 가액보다 큰 경우에는 유사회사별 비교가치를 평균한 가액의
30% 이상을 할인한 가액을
상대가치로 비교 공시하도록 하고 있습니다
.

한편
, 유사회사가
3사 미만인 경우에는 유사회사별 비교가치를 산정하지 아니하며
, 이 경우 완전자회사가 되는 회사의 주식교환가액 산정 시 상대가치는 비교 공시되지 않습니다
.

유사회사별 비교가치는 다음 산식에 따라 산정합니다
.

유사회사별 비교가치
= 유사회사의 주가
× [(평가대상회사의 주당법인세비용차감전계속사업이익
÷ 유사회사의 주당법인세비용차감전계속사업이익
) + (평가대상회사의 주당순자산
÷ 유사회사의 주당순자산
)] ÷ 2

유사회사의 주가는 당해 기업의 보통주를 기준으로 분석기준일의 전일부터

소급하여
1개월간의 종가를 산술평균하여 산정하되
, 그 산정가액이 분석기준일의
전일 종가를 상회하는 경우에는 분석기준일의 전일 종가로 합니다
. 만약 계산기간 내에 배당락
또는 권리락이 있을 때에는 그 이후의 가액을 기준으로
계산합니다
.

유사회사는 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙」 제
7조 제
5항에 따라 다음의 요건을 구비하는 모든 법인이 대상입니다
.

요건
1. 주당법인세비용차감전계속사업이익이 액면가의
10% 이상일 것

요건
2. 주당순자산이 액면가액 이상일 것

요건
3. 상장일이 속하는 사업연도의 결산을 종료하였을 것

요건
4. 최근 사업연도의 재무제표에 대한 외부감사인의 감사의견이 적정 또는 한정일 것

3. 주식교환비율 평가 결과

3
.1 주식교환비율 평가 결과
요약

완전모회사가 되는 회사 및 완전자회사가 되는 회사의 주식교환가액과 이에 따른 주식교환비율은 다음과 같습니다

.

(단위: 원)

구분
완전모회사가 되는 회사
완전자회사가 되는 회사

기준시가
6,185
해당사항 없음

본질가치
해당사항 없음
216

- 자산가치
7,064
(106)

- 수익가치
해당사항 없음
430

상대가치
해당사항 없음
해당사항 없음

1주당 주식교환가액(주1)
7,064
216

주식교환비율(주2)
1
0.0305776

(Source: 삼정회계법인 Analysis)

(

주
1

)

주권상장법인의 주식교환가액은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제176조의5 제1항 제2호 가목에 따라, 기준시가를 적용하되 기준시가가 자산가치보다 낮은 경우에
는 자산가치로 할 수 있도록 되어 있습니다.

(주2) 주식교환비율에 따르면 완전자회사가 되는 회사 주식 1주에 대하여 완전모회사가 되는 회사 보통주 0.0305776주가 교부됩니다.

3.2

완전모회사가 되는 회사의 주식교환가액
산정

주권상장법인의 주식교환가액은 원칙적으로 기준시가를 적용하되
, 「자본시장과
금융투자업에 관한 법률 시행령」
제176

조의
5 제

1항

제
2호 가목 및

제
176조의
6

제
2항에 따라 기준시가가 자산가치보다 낮은 경우에는 자산가치로 할 수 있습니다

.

3.2.1 완전모회사가 되는 회사의 주식교환가액
산정

(단위: 원)

구분
금액

가. 기준시가
6,185

나. 1주당 자산가치
7,064

다. 주식교환가액[Max (가, 나)]
7,064

(Source:

한국거래소 및 삼정회계법인
Analysis)

3.2.1.1 완전모회사가

되는 회사의 기준시가 산정

완전모회사가 되는 회사의 기준시가는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제176조의5 제1항 제1호 및 제176조의6 제2항에 따라 주식교환을 위한 이사회 결의일(2024년 6월 14일)과 주식교환계약을 체결한 날(2024년 6월 17일) 중 앞서는 날의 전일(2024년 6월 13일)을 기산일로 한 최근 1개월간의 거래량 가중산술평균종가, 최근 1주일간의 거래량 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액으로 산정하였습니다
.

본 주식교환의 경우 주식교환을 위한 이사회 결의일과 주식교환계약을 체결한 날 중 앞서는 날은

2024

년

6
월
14
일의 전일인
2024년
6
월
13
일이 기산일입
니다

.

최근
1
개월 가중산술평균종가는
2024
년
5
월
14
일부터
2024
년
6
월
13
까지의 종가와 거래량을 이용하며 최근
1
주일 가중산술평균종가는

2024

년
6월
7일부터
2024년
6월
13일까지의 종가와 거래량을 이용합니다

.

(단위: 원)

구분
기간
금액

가. 1개월 가중산술평균종가
2024년 5월 14일 ~ 2024년 6월 13일
6,268

나. 1주일 가중산술평균종가
2024년 6월 7일 ~ 2024년 6월 13일
6,166

다. 최근일 종가
2024년 6원 13일
6,120

라. 산술평균종가([가+나+다]÷3)
6,185

마. 기준시가(=라)
6,185

(Source:

한국거래소 및 삼정회계법인
Analysis)

한편
, 상기 기준시가 산정을 위해
2024년
6월
13일을 기산일로 하여 소급한
1개월 주가 및 거래량 현황은 다음과 같습니다

.

(단위: 원, 주)

일자
종가(원)
거래량(주)
종가 X 거래량(원)

2024-06-13
6,120
12,491
76,444,920

2024-06-12
6,080
19,363
117,727,040

2024-06-11
6,140
12,417
76,240,380

2024-06-10
6,190
19,742
122,202,980

2024-06-07
6,260
22,511
140,918,860

2024-06-05
6,320
135,060
853,579,200

2024-06-04
6,190
22,908
141,800,520

2024-06-03
6,330
55,597
351,929,010

2024-05-31
6,100
12,413
75,719,300

2024-05-30
6,050
22,760
137,698,000

2024-05-29
6,060
22,862
138,543,720

2024-05-28
6,220
13,157
81,836,540

2024-05-27
6,200
19,496
120,875,200

2024-05-24
6,290
6,137
38,601,730

2024-05-23
6,340
14,545
92,215,300

2024-05-22
6,270
17,768
111,405,360

2024-05-21
6,290
19,196
120,742,840

2024-05-20
6,400
50,586
323,750,400

2024-05-17
6,270
17,281
108,351,870

2024-05-16
6,300
32,574
205,216,200

2024-05-14
6,330
70,365
445,410,450

A.최근 1개월 가중산술평균종가
6,268

B.최근 1주일 가중산술평균종가
6,166

C.최근일 종가
6,120

(Source:

한국거래소 및 삼정회계법인
Analysis)

3.2.1.2 완전모회사가 되는 회사의 자산가치 산정

완전모회사가 되는 회사의
1주당 자산가치는 「증권의 발행 및 공시 등에 관한
규정 시행세칙」

제
5조에 따라 주요사항보고서를 제출하는 날이 속하는 사업연도의

최근 사업연도 말 기준의

한국채택국제회계기준
(K-IFRS)에 따라 작성된 별도재무상태표 상의 자본총계에서 일부 조정항목을 가감하여 산정된 순자산가액을 분석기준일

현재의 발행주식수로 나누어
산정하였습니다
.

완전모회사가 되는 회사의
1주당 자산가치 산정내역은 다음과 같습니다

.

(단위: 원, 주)

구분

금액

가. 최근 사업연도 말 별도재무상태표 상 자본총계(주1)
214,523,143,079

나. 조정항목(A-B)
(27,663,951,572)

A. 가산항목
-

(1) 분석기준일 현재 투자주식 중 취득원가로 측정하는 시장성 없는 주식의 순자산가액이 재무상태표에 계상된 금액보다 높은 경우 차이 금액. 단, 손상이 발생한 경우는 제외(주2)
-

(2) 분석기준일 현재 투자주식 중 시장성 있는 주식의 종가가 재무상태표에 계상된 금액보다 높은 경우 차이 금액
-

(3) 최근 사업연도 말 현재 자기주식
-

(4) 분석기준일까지 유상증자 등에 의하여 증가한 자본금
-

(5) 분석기준일까지 전환권(또는 신주인수권) 행사 등에 의하여 증가한 자본금
-

(6) 분석기준일까지 자본잉여금 및 재평가잉여금 증가액
-

(7) 분석기준일까지 발생한 전기오류수정이익
-

(8) 분석기준일까지 이익잉여금의 증감을 수반하지 아니한 중요한 순자산 증가액
-

(9) 분석기준일 현재 전환주식 등 향후 자본금을 증가시킬 수 있는 증권의 권리 행사 가능성(주3)
-

B. 차감항목
27,663,951,572

(1) 분석기준일 현재 실질가치 없는 무형자산
-

(2) 분석기준일 현재 회수가능성 없는 채권
-

(3) 분석기준일 현재 투자주식 중 취득원가로 측정하는 시장성 없는 주식의 순자산가액이 재무상태표에 계상된 금액보다 낮은 경우 차이 금액(주2)
27,663,951,572

(4) 분석기준일 현재 투자주식 중 시장성 있는 주식의 종가가 재무상태표에 계상된 금액보다 낮은 경우 차이 금액
-

(5) 분석기준일 현재 퇴직급여채무 또는 퇴직급여충당부채 과소 설정액
-

(6) 분석기준일까지 손상차손이 발생한 자산의 손상차손
-

(7) 분석기준일까지 유상감자에 의하여 감소한 자본금
-

(8) 분석기준일까지 배당금 지급, 전기오류수정손실 등
-

(9) 분석기준일까지 이익잉여금의 증감을 수반하지 아니한 중요한 순자산 감소액
-

다. 조정된 순자산가액(가+나)
186,859,191,507

라. 발행주식수(주3)
26,452,189

마. 1주당 자산가치(다÷라)
7,064

(Source:

완전모회사가 되는 회사 제시 자료
, 사업보고서 및 삼정회계법인
Analysis)

(주1) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙」 제5조에 따라 주요사항보고서를 제출하는 날이 속하는 사업연도의 최근 사업연도 말인 2023년 12월 31일 현재 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 별도재무제표 상 금액을 적용하였으며, 완전모회사가 되는 회사의 별도재무상태표는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

202
3
년 12월 31일

자 산

I. 유동자산

275,971,708,416

1. 현금및현금성자산

7,327,091,620

2. 매출채권및기타채권

145,841,094,037

3. 재고자산

103,583,619,624

4. 기타금융자산(유동)

12,435,842,241

5. 파생상품자산

25,991,403

6. 기타유동자산

5,898,662,876

7. 당기법인세자산

859,406,615

II. 비유동자산

445,286,104,453

1.

장기매출채권및기타채권

16,429,424,098

2. 종속기업투자주식

96,783,474,575

3. 유형자산

295,751,395,653

4. 투자부동산

23,521,237,139

5. 무형자산

5,197,800,549

6. 기타금융자산(비유동)

2,041,172,593

7. 기타비유동자산

5,388,253,813

8. 순확정급여자산

173,346,033

자산총계

721,257,812,869

부 채

I. 유동부채

338,870,330,149

1. 매입채무및기타채무

126,906,275,217

2. 단기차입금

136,211,642,993

3.

비유동차입금의 유동성 대체부분

37,767,895,207

4. 유동성사채

10,000,000,000

5. 리스부채(유동)

78,292,962

6. 파생금융부채(유동)

2,273,432,257

7. 기타금융부채(유동)

3,079,573,516

8. 기타유동부채

16,971,593,366

9. 당기법인세부채

5,581,624,631

II. 비유동부채

167,864,339,641

1. 장기차입금

121,790,478,770

2. 사채

30,000,000,000

3. 리스부채(비유동)

101,497,489

4. 기타금융부채(비유동)

10,190,420,854

5. 장기종업원급여부채

404,449,342

6. 이연법인세부채

5,377,493,186

부채총계

506,734,669,790

자 본

I. 자본금

13,226,094,500

II. 자본잉여금

107,850,863,962

III.

기타포괄손익누계액

32,095,987,002

IV. 이익잉여금

61,350,197,615

자본총계

214,523,143,079

부채 및 자본총계
721,257,812,869

(Source: 완전모회사가 되는 회사 제시 자료, 사업보고서)

(주2) 분석기준일 현재 완전모회사가 되는 회사가 보유한 투자주식의 내역은 다음과 같으며, 이 중 취득원가로 평가하는 시장성 없는 투자주식의 순자산가액과 취득원가의 차이를 조정하였습니다.

(단위: 원)

구 분
장부가액(*1)
피투자회사 순자산가액(*2)
지분율(*3)
순자산가액 X 지분율
조정금액

(A)
(B)
(C)
(D = B X C)
(D-A)

[기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산]

MT THREE CO., LTD
50,499,500
(*4)
8.93%
(*4)
(50,499,500)

[당기손익-공정가치 측정 금융자산]

㈜페럼인프라
-
(*5)
(*5)
(*5)
-

아주엠씨엠㈜(*6)
7,828,667,000
(19,074,812,282)
62.53%(*7)
(11,927,208,407)
(19,755,875,407)

신용보증기금
-
(*5)
(*5)
(*5)
-

[종속기업투자주식]

아주엠씨엠㈜
-
(19,074,812,282)
25.64%(*7)
(4,891,457,866)
(4,891,457,866)

HAN A STEEL HONGKONG CO., LTD.
-
(2,966,118,799)
100.00%
(2,966,118,799)
(2,966,118,799)

AJU STEEL USA, INC.
64,721,235,188
(*8)
100.00%
(*8)
(*8)

AJU POLAND Sp.zo.o
32,062,239,187
(*8)
100.00%
(*8)
(*8)

아주스틸제6차 유한회사
100
(*8)
100.00%
(*8)
(*8)

아주스틸해외제1차 유한회사
100
(*8)
100.00%
(*8)
(*8)

(Source: 완전모회사가 되는 회사 제시 자료, 사업보고서 및 삼정회계법인 Analysis)

(*1) 피투자회사 장부가액은 완전모회사가 되는 회사의 감사받은 최근 사업연도 말 별도재무제표 주석상의 장부금액 및 완전모회사가 되는 회사 제시 자료입니다.

(*2) 피투자회사 순자산가액은 완전모회사가 되는 회사의 감사받은 최근 사업연도 말 별도재무제표 주석상의 순자산가액 및 완전모회사가 되는 회사 제시 자료입니다.

(*3) 지분율은 완전모회사가 되는 회사가 제시한 자료를 사용하였습니다.

(*4) 완전모회사가 되는 회사로부터 순자산가액을 제공받지 못하여 장부가액 전액을 차감하였습니다.

(*5) 취득원가로 평가하는 시장성 없는 투자주식이나, 과거 손상이 발생한 자산으로 회사로부터 순자산가액을 제공받지 못하여 조정 대상에서 제외하였습니다.

(*6) 완전모회사가 되는 회사는 완전자회사가 되는 회사가 발행한 상환전환우선주부채를 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류하였습니다. 최근 사업연도 말 이후 완전모회사가 되는 회사는 제3자가 보유한 완전자회사가 되는 회사의 상환전환우선주부채를 추가로 취득하여 분석기준일 현재 당기손익-공정가치금융자산 장부금액 7,828,667,000원을 추가로 인식하였습니다.

(*7) 분석기준일 이후 완전모회사가 되는 회사는 완전자회사가 되는 회사의 상환전환우선주를 보통주로 전환하였거나 전환할 예정임에 따라 상환전환우선주의 보통주 전환을 고려한 지분율을 적용하였습니다.

(*8) 지분법을 사용하여 측정하는 시장성 없는 투자주식이므로 조정 대상에서 제외하였습니다.

(

주
3)

완전모회사가 되는 회사는 2024년 4월 5일 제17회 무기명식 이권부 무보증 사모 비분리형 신주인수권부사채 18,300,000,000원을 발행하였습니다. 해당 신주인수권부사채의 신주인수권 행사 기간은 2025년 4월 9일부터 2029년 3월 9일까지로 분석기준일 현재 행사가 불가능하여 순자산 및 발행주식총수를 고려하지 않았습니다.

3.3 완전자회사가 되는 회사의 주식교환가액 산정

「자본시장과
금융투자업에
관한
법률
시행령
」

제
176조의
5와

6
및 「증권의

발행
및 공시
등에
관한
규정」

제
5-13조와

동
규정
시행세칙

제
4조에

의하면

,
비상장법인인 완전자회사가 되는 회사의 주식교환가액은 본질가치

(자산가치와 수익가치를 각각
1 과
1.5
의 비율로 가중산술평균한

가액
)로 평가하도록 규정하고 있으므로

, 본 평가에 있어 완전자회사가 되는 회사의 주식교환가액의 산정은 본질가치를
적용하였습니다
. 상대가치는 비교목적으로 분석하였으나
3
개 이상의 유사회사가 존재하지 않아 가치를 산정하지
아니하였습니다

.

3.3.1 완전자회사가

되는 회사의 주식교환가액
산정

(단위: 원)

구분
금액
비고

가. 본질가치
216
[A + (B ×1.5)] ÷2.5

A. 자산가치
(106)

B. 수익가치
430

나. 상대가치
해당사항 없음
유사회사 3사 미만이므로 산정하지 아니함

다. 주식교환가액
216

(Source: 삼정회계법인 Analysis)

완전자회사가 되는 회사의 주식교환가액은 금융감독원
'
외부평가업무 가이드라인
'의

문단
30의 내용에 따라 다음과 같이 완전자회사가 되는 회사의 최근 주식거래 현황 등을 고려하여 산정되었습니다

. 금융감독원
'외부평가업무 가이드라인
'의

문단
30에 의하면 평가자는 대상자산의 최근

3
년간 거래가격
, 과거 평가실적 등이 존재하고 입수가능한 경우 이를 고려하여 최종가치산출에 반영여부를 검토하여야 합니다
.
시장에서 충분한 기간 거래된 후 그 대상물건의 내용에 정통한 거래 당사자 간에 성립한다고 인정되는 적정가격과 평가방법으로 구한 가치가 차이가 나는 경우 반드시 가치
조정여부를 고려하여야 하며
, 가치조정을 하지 않는 경우 가치조정을 하지 않는
사유를 문서화하고 평가의견서에 기재하여야
합니다
.

(1) 최근
3
년간의 유상증자
현황

발행일자
주식의 종류
증자방식
발행주식총수(주)
주당 발행가액(원)

2022-12-30
상환전환우선주
제3자배정
2,102,064
3,390

(Source:

완전자회사가 되는 회사 제시 자료
)

(2) 최근
3
년간의 주식양수도
현황

거래일자
주식의 종류
양수자
양도자
거래주식수
주당거래가액

2023-02-03
상환전환우선주
아주스틸(주)
아주성장지원신기술사업투자조합
1,684,159
3,714

2023-06-30
상환전환우선주
아주스틸(주)
아주성장지원신기술사업투자조합
2,102,064
3,568

2024-05-31
상환전환우선주
아주스틸(주)
아주성장지원신기술사업투자조합
1,684,160
4,648

(Source:

완전자회사가 되는 회사 제시 자료
)

(3)

최근
3
년간의 평가
실적

구분

평가기준일

주당 평가액

평가방법

해당사항 없음

(Source:

완전자회사가 되는 회사 제시 자료
)

(4) 최근
3
년간의 장외주식 거래
현황

다음의 비상장주식 거래사이트를 조사한 결과
, 동 사이트에 게시된 완전자회사가 되는 회사의 최근 시세 정보는 존재하지 않습니다
.

구 분

인터넷 주소

1주당 가격

38커뮤니케이션

http://www.38.co.kr

해당사항 없음

피스톡

http://www.pstock.co.kr

해당사항 없음

(5) 검토의견

완전자회사가 되는 회사는 최근 3년간 1건의 유상증자를 실시하고 3건의 주식양수도 거래가 발생하였으나 주식양수도 거래의 경우 상환전환우선주 발행 계약에 따른 옵션 행사 건이며, 상기 4건의 거래와 관련하여 본 평가인은 구체적인 평가방법 및 주요 가정사항에 대한 정보를 입수할 수 없었습니다.
또
한 금융감독원
"
외부평가업무 가이드라인
"
문단
30의 내용에 따른
"
시장에서 충분한 기간 거래된 후 그 대상물건의 내용에 정통한 거래당사자 간에
성립한다고 인정되는
적정가격
"이라고 판단할 수 있는 충분하고 합리적인 근거를
확인하지 못하였습니다
. 이에 따라 본 평가에서 산정한 완전자회사가 되는 회사의
주식교환가액에 대한 추가적인 가치 조정은 반영하지
아니하였습니다
.

3.3.1.1 완전자회사가 되는 회사의 본질가치
산정

완전자회사가 되는 회사의 본질가치는 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제
5-13조와 동 규정 시행세칙 제
4조 내지 제
6조에 따라 자산가치와 수익가치를 각각
1과
1.5

의 비율로 가중산술평균한 가액으로 산정하였습니다
.

(1) 완전자회사가 되는 회사의 자산가치

산정

완전자회사가 되는 회사의
1주당 자산가치는 「증권의 발행 및 공시 등에 관한
규정 시행세칙」

제
5조에 따라 주요사항보고서를 제출하는 날이 속하는 사업연도의 최

근 사업연도 말 기준의

한국채택국제회계기준
(K-IFRS)에 따라 작성된 개별재무상태표 상의 자본총계에서 일부 조정항목을 가감하여 산정된 순자산가액을 분석기준일

현재의 발행주식총수로 나누어 산정하였습니다
.

완전자회사가 되는 회사의
1주당 자산가치 산정내역은 다음과 같습니다
.

(단위: 원, 주)

구분

금액

가. 최근 사업연도 말 별도재무상태표 상 자본총계(주1)
(19,074,812,282)

나. 조정항목(A-B)
16,034,703,848

A. 가산항목
16,034,703,848

(1) 분석기준일 현재 투자주식 중 취득원가로 측정하는 시장성 없는 주식의 순자산가액이 재무상태표에 계상된 금액보다 높은 경우 차이 금액. 단, 손상이 발생한 경우는 제외(주2)
-

(2) 분석기준일 현재 투자주식 중 시장성 있는 주식의 종가가 재무상태표에 계상된 금액보다 높은 경우 차이 금액
-

(3) 최근 사업연도 말 현재 자기주식(주3)
-

(4) 분석기준일까지 유상증자 등에 의하여 증가한 자본금
-

(5) 분석기준일까지 전환권(또는 신주인수권) 행사 등에 의하여 증가한 자본금
-

(6) 분석기준일까지 자본잉여금 및 재평가잉여금 증가액
-

(7) 분석기준일까지 발생한 전기오류수정이익
-

(8) 분석기준일까지 이익잉여금의 증감을 수반하지 아니한 중요한 순자산 증가액
-

(9) 분석기준일 현재 전환주식 등 향후 자본금을 증가시킬 수 있는 증권의 권리 행사 가능성(주4)
16,034,703,848

B. 차감항목
-

(1) 분석기준일 현재 실질가치 없는 무형자산
-

(2) 분석기준일 현재 회수가능성 없는 채권
-

(3) 분석기준일 현재 투자주식 중 취득원가로 측정하는 시장성 없는 주식의 순자산가액이 재무상태표에 계상된 금액보다 낮은 경우 차이 금액(주2)
-

(4) 분석기준일 현재 투자주식 중 시장성 있는 주식의 종가가 재무상태표에 계상된 금액보다 낮은 경우 차이 금액
-

(5) 분석기준일 현재 퇴직급여채무 또는 퇴직급여충당부채 과소 설정액
-

(6) 분석기준일까지 손상차손이 발생한 자산의 손상차손
-

(7) 분석기준일까지 유상감자에 의하여 감소한 자본금
-

(8) 분석기준일까지 배당금 지급, 전기오류수정손실 등
-

(9) 분석기준일까지 이익잉여금의 증감을 수반하지 아니한 중요한 순자산 감소액
-

다. 조정된 순자산가액(가+나)
(3,040,108,434)

라. 발행주식수(주5)
28,662,191

마. 1주당 자산가치(다÷라)
(106)

(Source:

완전자회사가 되는 회사 제시 자료
, 사업보고서 및 삼정회계법인
Analysis)

(

주
1

)
「

증권의
발행
및
공시
등에
관한
규정
시행세칙」

제
5조에

따라
주요사항보고서를
제출하는

날이 속하는 사업연도의 최
근 사업연도 말인
2023
년
12

월
31일 현재

한국채택국제회계기준
(K-IFRS)에 따라 작성된

개별재무제표 상
금액을
적용하였으며

,
완전자회사가

되는
회사의
개별재무상태표는
다음과

같습니다
.

(단위: 원)

구 분

2023년 12월 31일

자 산

I. 유동자산

32,888,742,852

1. 현금및현금성자산

1,632,469,603

2. 기타금융자산(유동)

169,017,584

3. 매출채권및기타채권

20,187,269,255

4. 기타유동자산

599,723,404

5. 재고자산

10,300,263,006

II. 비유동자산

35,041,312,747

1. 기타금융자산(비유동)

499,295,310

2. 유형자산

33,459,755,356

3. 무형자산

1,082,262,081

자산총계

67,930,055,599

부 채

I. 유동부채

79,002,282,320

1. 매입채무및기타채무

39,942,965,402

2. 차입금

14,367,647,582

3. 유동성장기차입금

6,179,009,109

4. 계약부채

729,393,904

5. 기타유동부채

1,408,999,342

6. 파생상품부채(유동)

2,320,186,088

7.

유동성상환전환우선주부채

13,714,517,760

8. 리스부채(유동)

339,563,133

II. 비유동부채

8,002,585,561

1. 장기차입금

6,535,911,330

2. 확정급여부채

195,327,683

3. 이연법인세부채

810,359,626

4. 리스부채(비유동)

460,986,922

부채총계

87,004,867,881

자본

I. 자본금

5,370,067,500

II. 자본잉여금

3,489,471,632

III.

기타포괄손익누계액

3,966,129,887

IV. 이익잉여금

(31,900,481,301)

자본총계

(19,074,812,282)

부채 및 자본총계

67,930,055,599

(Source:

완전자회사가 되는 회사 제시 자료
, 사업보고서
)

(

주
2)

분석기준일 현재 완전자회사가 되는 회사가 보유한 투자주식의 내역은 다음과 같으며
, 이 중 취득원가로 평가하는 시장성 없는 투자주식의 순자산가액과 취득원가의 차이를 조정하였습니다
.

(단위: 원)

구 분

장부가액(*1)

피투자회사

순자산가액

지분율

순자산가액 X 지분율

조정금액

(A)

(B)

(C)

(D = B X C)

(D-A)

[

당기손익
-공정가치 측정 금융자산

]

전문건설공제조합

379,295,310

(*2)

(*2)

(*2)

-

(Source: 완전자회사가 되는 회사 제시 자료, 사업보고서 및 삼정회계법인 Analysis)

(*1)

피투자회사 장부가액은 완전자회사가 되는 회사의
최근 사업연도 말 개별재무제표 주석 상의 장부금액 및 완전자회사가 되는 회사 제시 자료입니다
.

(*2)

공정가치로 측정하는 시장성 없는 투자주식이므로 조정대상에서 제외하였습니다.

(주3) 완전자회사가 되는 회사의 2023년 12월 31일 현재 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 개별재무제표상 자기주식이 자본금에 반영되어 있지 않으므로 순자산에 조정하지 않았습니다.

(주4) 2021년 4월 1일에 개정되어 2021년 4월 12일부터 시행된
「
증권의
발행
및
공시
등에
관한
규정
시행세칙」

에 따르면 전환사채 등과 관련하여 향후 자본금을 증가시킬 수 있는 증권의 권리가 행사될 가능성이 확실한 경우에는 권리 행사를 가정하여 이를 순자산 및 발행주식의 총수에 반영한다라고 기재되어 있습니다. 완전자회사가 되는 회사는 2017년 7월 29일 2,499,999주, 2020년 10월 14일 868,320주 및 2022년 12월 30일 2,102,064주의 상환전환우선주를 발행하였습니다.

완전자회사가 되는 회사가 2017년 7월 29일 및 2020년 10월 14일 발행한 상환전환우선주는 분석기준일 이후 보통주로 전환되었습니다. 완전자회사가 되는 회사가 2022년 12월 30일 발행한 상환전환우선주는 전부 완전모회사가 되는 회사가 보유하고 있으며, 완전모회사가 되는 회사는 향후 전환권청구기간 도래 시 보통주로 전환할 예정입니다. 이에 완전자회사가 되는 회사가 발행한 상환전환우선주의 전환권 행사로 인해 증가될 수 있는 16,034,73,848원(*1)을 순자산 증가액에 반영하였으며, 상환전환우선주의 보통주 전환 주식 17,922,056주(*2)를 발행주식총수에 가산하였습니다.

(*1) 상환전환우선주의 전환권 행사로 인한 순자산 증가액은 완전자회사가 되는 회사의 최근 사업연도 말 개별재무제표상 금액을 기준으로 아래와 같이 산정되었습니다.

(단위: 원)

구 분
조정금액

유동성상환전환우선주부채
13,714,517,760

파생상품부채(유동)
2,320,186,088

합계
16,034,703,848

(Source: 완전자회사가 되는 회사 제시 자료, 삼정회계법인 Analysis)

(*2) 상환전환우선주의 보통주 전환 주식수는 아래와 같이 산정되었습니다.

(단위: 주)

구 분
상환전환우선주주식수
전환비율
보통주 전환 주식수

2017년 7월 29일 발행상환전환우선주
2,499,999
1:5.600
13,999,994

2020년 10월 14일 발행상환전환우선주
868,320
1:2.096
1,819,998

2022년 12월 30일 발행상환전환우선주
2,102,064
1:1
2,102,064

합계
5,470,383

17,922,056

(Source: 완전자회사가 되는 회사 제시 자료, 삼정회계법인 Analysis)

(주5) 분석기준일 현재 발행주식총수는 아래와 같이 산정하였습니다.

(단위: 주)

구 분
주식수

보통주
10,740,135

상환전환우선주의 보통주 전환 주식
17,922,056

합계
28,662,191

(Source: 완전자회사가 되는 회사 제시 자료, 삼정회계법인 Analysis)

(2) 완전자회사가 되는 회사의 수익가치

산정

완전자회사가 되는 회사의 주당 수익가치는 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙」 제
6조에 따라 미래의 수익가치 산정에 관하여 일반적으로 공정하고 타당한 것으로 인정되는 모형 중에서 현금흐름할인모형을 적용하여 산정하였습니다
. 상세내역은
4.3 완전자회사가 되는 회사의 수익가치 산정 세부내역에 기술되어 있습니다

.

(단위: 백만 원, 주)

내역
금액

가. 추정기간 동안의 현재가치
(942)

나. 영구현금흐름의 현재가치
40,844

다. 추정기간 이후 이월결손금 공제효과
306

라. 영업가치(가+나+다)
40,208

마. 비영업자산의 가치
-

바. 기업가치(라+마)
40,208

사. 이자발생부채의 가치
27,883

아. 수익가치(바-사)
12,325

자. 유통주식수(주1)
28,662,185

차. 1주당 수익가치(원/주)
430

(Source: 삼정회계법인 Analysis)

(

주
1
)

완전자회사가 되는 회사가 발행한 상환전환우선주가 전부 보통주로 전환된다고 가정함에 따라 2023년 12월 31일 현재 보통주 10,740,135주에서 자기주식수 6주를 차감하고 상환전환우선주의 보통주 전환 주식 17,922,056주를 가산하였습니다.

3.3.1.2 완전자회사가 되는 회사의 상대가치
산정

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제
176조의
5와
6에 의하면 주권상장법인과 주권비상장법인 간의 주식교환인 경우 비상장법인의 주식교환가액 산정 시 주권상장법인 중 유사회사를 선정하여 유사회사의 주가를 기준으로 한 비교가치인 상대가치를 비교하여 공시하도록 하고 있는 바
, 상대가치 산정에 대해 검토하였으며
,

그 결과는 다음과 같습니다
.

(1) 유사회사
선정요건

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙」

제
7조에 의하면

, 상대가치를 산정하기 위해서는 완전자회사가 되는 회사와 한국거래소 업종분류에 따른 소분류
업종이 같은 주권상장법인 중 매출액에서 차지하는 비중이 가장 큰 제품 또는 용역의 종류가 유사한 법인으로서 최근 사업연도 말 주당법인세비용차감전계속사업이익과
주당순자산을 비교하여 각각
100
분의
30
이내의 범위에 있는 법인으로서
, 다음 각 호의 요건을 구비하는
3
사 이상의 주권상장법인으로 하여야 합니다
.

요건
1) 주당법인세비용차감전계속사업이익이 액면가액의
10% 이상일 것

요건
2) 주당순자산이 액면가액 이상일 것

요건
3) 상장일이 속하는 사업연도의 결산을 종료하였을 것

요건
4) 최근사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이
"적정
" 또는
"한정
"일 것

따라서

,
본

주식교환비율
평가
시
「증권의
발행
및
공시
등에
관한
규정
시행세칙」

제
7조의 한국거래소 업종분류에 따른 소분류 업종이 같은 주권상장법인 중 매출액에서 차지하는 비중이 가장 큰 제품 또는 용역의 종류가 유사한 주권상장법인의

요건을 모두 충족하는 유사회사의 존재 여부를
검토하였습니다
.

(2) 유사회사의 검토
결과

완전자회사가 되는 회사인 아주엠씨엠 주식회사는 한국거래소 업종분류에 따른 소분류 업종 분류상
"1차 철강 제조업
"을 영위하고 있으며
, 주요 매출은 멀티컬러강판을 기반으로 방화문
, 엘리베이터
, 일반 건재 등 건축 관련 제품 매출로 구성되어 있습니다
. 분석기준일 현재
"1차 철강 제조업
"을 영위하는 주권상장법인은 총
85개 사
(코넥스상장법인 제외
)이며
, 이 중 유사회사 선정기준인 매출액에서 차지하는 비중이 가장 큰 제품 또는 용역의 종류가 유사한 법인은
4개 사입니다
. 이 중 유사회사 선정 기준인 최근 사업연도 말 주당법인세비용차감전계속사업이익과 주당순자산을 비교하여 각각
100분의
30 이내의 범위에 있는 법인은
3사 미만이므로 비교목적으로 공시되는 완전자회사가 되는 회사의 상대가치는 산정하지 아니하였습니다
.

4. 완전자회사가 되는 회사의 수익가치 산정
세부내역

4.1 산업에 대한
이해

(1) 철강 산업의 개요 및
현황

철강 산업은 철광석
, 철스크랩 등을 녹여 쇳물을 만들고 불순물을 줄인 후 연속주조 및 압연과정을 거쳐 냉연강판
, 강관 등 최종 철강 제품을 만드는 산업입니다
. 철강 제품은 자동차
, 조선
, 건설 등 대부분의
2차 산업에서 기초소재로 쓰이기 때문에 전후방 산업과의 연관효과가 매우 크고
, 그 시장 규모가 타 제조업종에 비해 상당히 큰 편입니다

.

철강산업의 밸류 체인은 원재료
, 반제품
, 1차 가공
품, 2차 가공품으로 분류되며 그 중에서 아주엠씨엠의 주요 제품인 멀티컬러강판은
2차 가공품에 포함됩니다
. 멀티컬러강판은 열연강판 표면의 불순물을 제거하고
, 압력을 가해 원하는 두께로 조절한 후 열처리를 통해 도금 및 코팅하여 부드럽게 천연 질감을 준 제품입니다
. 따라서 해당 제품은 다양한 패턴
, 문양 및 질감을 표현할 수 있어 디자인적 요소가 중요한 건축내외장재 및 엘리베이터 소재에 주로 활용됩니다

.

철강 산업의 주요 원재료인 철광석의 경우
, 공장 가동 중단에 따른 공급 부족
, 호주
-중국 외교 갈등 등으로 인해
2021년 사상 최고가를 기록하였습니다
. 그 후
2022년
1분기 러시아의 우크라이나 침공 사태와 유럽연합
(EU)의 철강부족 현상이 철강재 값의 지속적인 인상을 견인하였으나
, 반기에는 중국의 경기 부진과 비수기 영향으로 철광석 가격이 하락하였으며
, 이후 지속적으로 안정세를 유지하였습니다
. 2023년에는 중국의 경기 회복 지연으로 인한 철광석 수요 부진 등의 영향으로 철광석 가격은 하향 안정화되었습니다

.

또한
Bloomberg에 따르면
2024년부터는 철광석 가격이 지속 하락하여
COVID-19 발생 이전 수준으로의 정상화 및 안정화가 이루어질 것으로 예상됩니다

.

(단위: $/T)

구분

2014

년

2015

년

2016

년

2017

년

2018

년

철광석 가격
(*1)

71.5

54.8

56.1

71.2

69.0

구분

2019

년

2020

년

2021

년

2022

년

2023

년

철광석 가격

93.1

108.4

159.4

120.9

119.6

구분

2024

년

2025

년

2026

년

2027

년

2028

년

철광석 가격

112.0
100.8
96.4
88.3
87.0

(Source: Bloomberg)

(*1)

철광석 가격은
Bloomberg에서 조회한 '
Iron Ore Fines 62% Fe Spot - Northeastern China'이며
, 2024년부터는 추정지를 사용하였습니다
.

(2)

방화문 산업 및 엘리베이터 산업의 개요

방화문은 화재 발생 시 불길과 유독가스 등이 확산되지 않게 막아주는 제품으로
, 아파트 현관문과 보일러실
, 비상계단 등
1세대당 평균
3개가량이 사용됩니다
. 최근 원자잿값 상승 및 금리 상승 등 주택 공급 여건 악화로
2023년
12월 기준 주택 인허가 물량은 총
42.9만 호로 전년 동기 대비
18% 감소하였습니다
. 다만
, 안전에 대한 인식 및 법규가 강해지면서 한 세대에 필요한 방화문의 수는 증가하였습니다
. 또한 대형 화재에서 방화문이 제 역할을 하지 못해 불신이 높아지자 국토교통부는
2021년
8월 자재 생산 및 유통구조를 면밀히 점검하고 인증하는
'품질인정제도
'를 도입하였습니다
. 해당 제도의 도입으로 향후 착공하는 아파트는 품질인정제를 획득한 방화문만 사용할 수 있으며
, 이로 인해 방화문 시장의 고성능화 및 품질경쟁 등이 본격화될 것으로 기대되고 있습니다
. 기존의 중소업체가 난립했던 방화문 시장은 품질인정제도의 시행을 기점으로 본격적인 재편이 예상됩니다
. 특히
, 공정관리
, 제품검사
, 제조설비 유지관리 등의 의무사항을 준수하기 위해 필요한 전문 조직과 인원을 갖춘 철강사들이 해당 산업에 강점을 가질 것으로 전망됩니다

.

엘리베이터 산업의 경우 승강기 안전법규 전면 개정으로 인한 교체 시장의 호황과 고급형 엘리베이터 내장소재 수요 증가로 시장 규모가 증가하고 있습니다
. 한국승강기안전공단 자료에 따르면
2023년 기준 엘리베이터 신규 설치는
46,944대로 전년
46,083대보다 약
1.9% 상승하였으며
, 공동주택에는
28,750대
(약
58%)의 엘리베이터가 설치되었습니다
.

4.2 완전자회사가 되는 회사에 대한
이해

4.2.1 완전자회사가 되는 회사의
개요

완전자회사가 되는 회사는 멀티컬러강판 제조기술을 바탕으로 방화문
, 엘리베이터 완제품 및 의장품을 제조 및 판매를 목적으로
1995년
8월
1일 설립되었습니다
. 회사의 최대주주는 아주스틸 주식회사이며
, 본사는 경상북도 구미시
4공단로
325에 소재하고 있습니다
.

(1) 주요
연혁

연도
내용

1995년 8월
대성합섬 설립

2016년 3월
아주엠씨엠 주식회사로 상호변경

2016년 12월
HYBRID PRINTER 및 SCL설비 도입

2017년 7월
ATEX 판넬 고유 브랜드 출시

주주배정 유상증자(증자대금 6,196백만원)

제3자배정 유상증자(증자대금 7,000백만원)

2017년 10월
채권은행 공동관리 절차 종결

2018년 5월
구미공장 완공 (투자비 185억원)

2019년 8월
사업영역 건설업 (철제방화문) 추가

2019년 12월
방화문자동조립라인 도입

2020년 9월
방화문 회사 주식회사 연합에프디 인수

2020년 10월
제3자배정 유상증자(증자대금 910백만원)

2020년 11월
방화문 회사 주식회사 연합에프디 흡수합병

2022년 12월
제3자배정 유상증자(증자대금 6,972백만원)

(Source:

완전자회사가 되는 회사 제시 자료 및
사
업보고서)

(2) 주요
사업현황

완전자회사가 되는 회사는
1995년 설립되어 멀티칼라강판 및 자동화 설비를 통하여 방화문
, 엘리베이터 승강기문
등의 제품을 제조하여 판매하고 있습니다
. 또한 품질·안전규제가 지속적으로 강화되는 시장환경 변화에 맞춰
2021년
12월에
'국내
1호 방화문 인정서
'를 취득하고
, 현재 국내 최다 방화문
/엘리베이터 인정서를 기반으로 대형 건설사 및 대형 엘리베이터 사를 대상으로 영업활동을 진행하고 있습니다
.

2023

년 개별재무제표상 완전자회사가 되는 회사의 매출액은
866
억 원
, 영업손실은
54
억 원
, 당기순손실은
75
억 원을 기록하였습니다
.

(3) 주주
현황

분석기준일 현재 완전자회사가 되는 회사의 주주 현황은 다음과 같습니다

.

(단위: 주, %)

주주명
주식의 종류
보유 주식수(주)
지분율(%)

아주스틸 주식회사
보통주
7,350,000
45.34

윤미숙
보통주
984,317
6.07

기타
보통주
2,405,818
14.84

아주스틸 주식회사
상환전환우선주(주1)
5,470,383
33.75

합 계
16,210,518
100.00

(Source:

완전자회사가 되는 회사 제시 자료
및 사업보고서)

(주1) 완전자회사가 되는 회사의 상환전환우선주 중 일부가 분석기준일 이후 보통주로 전환되었습니다.

4.2.2 완전자회사가 되는 회사의 과거
재무제표

(1)

개별재무상태표(주1)

(단위: 원)

구분
2022년
2023년
2024년 1분기

자산

Ⅰ. 유동자산
32,471,636,042
31,644,022,278
31,656,967,544

1. 현금및현금성자산
7,470,649,339
1,632,469,603
1,392,677,934

2. 매출채권
8,986,376,118
8,441,876,272
9,551,026,372

3. 재고자산
8,415,745,041
10,300,263,006
11,552,052,228

4. 공사미수금
7,229,001,129
10,421,665,397
8,503,138,673

5. 기타유동자산
365,838,465
847,748,000
658,072,337

6. 당기법인세자산
4,025,950
-
-

Ⅱ. 비유동자산
32,705,172,019
33,625,580,959
36,507,502,723

1. 투자자산
290,455,240
379,295,310
379,295,310

2. 유형자산
30,670,733,535
31,721,546,140
33,802,330,372

3. 무형자산
1,488,189,381
1,404,739,509
1,383,877,041

4. 기타비유동자산
255,793,863
120,000,000
942,000,000

자산총계
65,176,808,061
65,269,603,237
68,164,470,267

부채

Ⅰ. 유동부채
52,094,380,712
60,682,594,036
65,038,209,456

1. 매입채무
20,100,183,782
33,068,083,348
36,101,603,427

2. 단기차입금
19,439,538,667
14,367,647,582
14,927,647,582

3. 유동성장기부채
2,330,434,800
6,179,009,109
7,322,626,359

4. 기타유동부채
5,382,762,357
5,969,677,994
5,764,023,165

5. 기타충당부채
4,841,461,106
1,098,176,003
922,308,923

Ⅱ. 비유동부채
8,598,612,543
7,480,600,201
7,400,941,285

1. 장기차입금
7,869,565,200
6,535,911,330
6,355,146,612

2. 퇴직급여충당부채
-
175,593,157
276,698,959

3. 이연법인세부채
729,047,343
769,095,714
769,095,714

부채총계
60,692,993,255
68,163,194,237
72,439,150,741

자본

Ⅰ. 자본금
8,105,259,000
8,105,259,000
8,105,259,000

Ⅱ. 자본잉여금
12,647,231,754
12,647,231,754
12,647,231,754

Ⅲ. 자본조정
(3,450)
(3,450)
(3,450)

Ⅳ. 기타포괄손익누계액
3,814,559,258
3,966,129,887
3,966,129,887

Ⅴ. 이익잉여금(결손금)
(20,083,231,756)
(27,612,208,191)
(28,993,297,665)

자본총계
4,483,814,806
(2,893,591,000)
(4,274,680,474)

부채와자본총계
65,176,808,061
65,269,603,237
68,164,470,267

(Source:
완전자회사가 되는 회사 제시 자료
및 DART
공시 사업보고서 및 분기보고서

)

(
주
1) 일반기업회계기준에 의해 작성된 개별재무제표입니다.

(2)

개별손익계산서(주1)

(단위: 원)

구분
2022년
2023년
2024년 1분기

Ⅰ. 매출액
71,427,286,155
86,604,434,045
20,720,681,686

Ⅱ. 매출원가
85,342,659,449
85,627,403,865
19,913,226,907

Ⅲ. 매출총이익
(13,915,373,294)
977,030,180
807,454,779

Ⅳ. 판매비와관리비
5,274,039,888
6,414,326,932
1,465,044,850

Ⅴ. 영업이익(손실)
(19,189,413,182)
(5,437,296,752)
(657,590,071)

Ⅵ. 영업외수익
176,485,155
176,784,178
19,278,021

Ⅶ. 영업외비용
1,373,867,357
2,268,463,861
742,777,424

Ⅷ. 법인세비용차감전순이익(손실)
(20,386,795,384)
(7,528,976,435)
(1,381,089,474)

Ⅸ. 법인세비용
-
-
-

Ⅹ. 당기순이익(손실)
(20,386,795,384)
(7,528,976,435)
(1,381,089,474)

(Source:

완전자회사가 되는 회사 제시 자료
및 DART
공시 사업보고서 및 분기보고서

)

(
주
1)
일반기업회계기준에 의해 작성된 개별재무제표입니다.

4.3. 완전자회사가 되는 회사의 수익가치 산정
세부내역

4.3.1 평가방법의
개요

현금흐름할인모형에 의한 평가의 경우 완전자회사가 되는 회사의 향후 추정기간
동안의 손익을 추정한 후 세후영업이익에서 비현금손익
, 운전자본의 증감을 반영하고
,

자본적지출
(Capital

Expenditures)
을 차감하여

잉여현금흐름
(Free

Cash
Flow)

을 산정한 후
, 잉여현금흐름에 내재된 위험을 반영한 적절한 할인율로 할인하여
완전자회사가 되는 회사의 영업가치를 산정합니다
. 이렇게 산정된 완전자회사가 되는
회사의 영업가치에서 비영업자산
, 이자발생부채를 조정한 완전자회사가 되는 회사의
주식가치를 산정합니다
.

이하 본 평가의견서 상 자본적지출은 편의상 약칭
"CAPEX", 기업잉여현금흐름은
"F
CFF", 가중평균자본비용은
"WACC"
으로 기재합니다
.

4.3.2 평가방법의
전제조건

(1)

평가기준일 및 평가에 이용한
재무제표

본 평가는 주요사항보고서 제출일이 속하는 사업연도의 최근 결산 사업연도 말인

2023
년
12
월
31
일을 평가기준일로 하여 수행하였으며
, 평가를 위해 한국채택국제회계

기준
(K-IFRS)에 따라 작성된 완전자회사가 되는 회사의 개별재무제표를 이용하였습니다

. 또한
, 분석기준일까지 이용가능한
2024
년
1
분기 재무제표를 고려하였습니다
.

(2)

현금흐름 분석기간 및 추정
방식

현금흐름 분석기간은 합리적으로 예측 가능한 미래로서 현금흐름이

정상상태
(Stead

y
state)

에 도달하리라 예측되는 기간으로
2024
년
1

월
1일부터

2028
년
12

월
31일까지의

5
년으로 추정하였으며
, 매기의 현금흐름은 연중에 균등하게 발생한다고 가정하였습니다
.

(3)

계속기업 가정과
영구성장률

계속기업 가정 하에
2028년 이후의 영구현금흐름 산정 시 완전자회사가 되는 회사가 속한 산업의 전망 및 완전자회사가 영위하는 사업의 특성
, The Economist Intelligence Unit(이하
"EIU")에서 추정한 대한민국의
2028년 소비자물가상승률
1.80% 등을 종합적으로 고려하여 영구성장률을
1.00%로 적용하였습니다
. 따라서
, 2028년 이후의 현금흐름은 추정기간 마지막 연도의 각 계정별 재무추정치에 영구성장률을 적용하여 산출한 세전 영업이익에서 법인세비용을 차감하여 세후 영업이익을 산출한 뒤
, 운전자본은 영구성장률만큼 증가하고
, 유무형자산상각비와
CAPEX는 동일한 금액이 발생한다고 가정하여 영구현금흐름을 산정하였습니다
.

(4) 주요 거시경제지표
, 법인세율 등 기타

Factor

1) 거시경제지표

2024

년부터
2028년까지의 한국의 생산자물가상승률
, 실질 GDP 상승률, 명목임금상승률, 노동생산성 증가율 등 주요 거시 경제지표는
EIU의 예측치를 적용하였습니다
.

(단위: %)

구 분
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

생산자물가상승률
1.80
2.10
1.60
2.00
1.80

실질 GDP 상승률
2.70
2.80
2.40
2.80
2.70

명목임금상승률
3.60
3.20
3.90
3.50
3.50

노동생산성 증가율
2.00
2.80
2.90
3.40
3.00

(Source: EIU)

2) 법인세율

법인세비용은 추정기간 동안 발생한 과세소득을 기준으로 하여 현행 법인세율
(지방소득세 포함
)을 적용하여 추정하였습니다
.

(단위: %)

과세표준
세 율(지방소득세 포함)

한국

과세표준 2억 원 이하
9.90

과세표준 2억 원 초과 200억 원 이하
20.90

과세표준 200억 원 초과 3,000억 원 이하
23.10

과세표준 3,000억 원 초과
26.40

(Source:

국가법령정보센터
)

4.3.3

완전자회사가 되는 회사의 수익가치
산정결과

추정기간 동안의 잉여현금흐름과 완전자회사가 되는 회사의 수익가치 산정내역은 다음과 같습니다
.

(단위: 백만 원)

구 분
실 적
추 정

2021년
2022년
2023년
2024년 1분기
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

가. 매출액
62,692
71,427
86,604
20,721
85,198
82,232
95,093
105,564
111,610

나. 매출원가
58,689
85,506
85,030
20,006
76,907
72,169
82,201
89,534
93,656

다. 매출총이익
4,003
(14,079)
1,574
715
8,291
10,064
12,892
16,029
17,954

라. 판매비와관리비
3,725
5,671
6,682
1,481
7,016
7,340
7,865
8,401
8,826

마. 영업이익(EBIT)
278
(19,750)
(5,108)
(766)
1,275
2,723
5,027
7,629
9,128

법인세비용(주1)
31
92
188
297
360

바. 세후영업이익
1,244
2,632
4,839
7,332
8,769

(+) 유무형자산상각비
3,324
3,249
3,417
3,587
3,689

(-) 순운전자본의 증가
11,365
5,672
2,046
1,830
979

(-) 자본적지출(CAPEX)
3,513
2,961
3,105
3,301
3,479

사. 잉여현금흐름(FCFF)
(10,310)
(2,754)
3,105
5,787
8,000

할인기간
0.5000
1.5000
2.5000
3.5000
4.5000

현가계수(할인율 11.70%)
0.9462
0.8471
0.7583
0.6789
0.6078

아. Discounted FCFF
(9,755)
(2,333)
2,355
3,929
4,862

추정기간 동안의 잉여현금흐름 현재가치(A)
(942)

영구현금흐름의 현재가치(B)(주2)
40,844

추정기간 이후 이월결손금 공제효과(C)(주1)
306

영업가치(D=A+B+C)
40,208

비영업자산의 가치(E)(주3)
-

자. 기업가치(F=D+E)
40,208

차. 이자발생부채(G)(주4)
27,883

카. 수익가치(H=F-G)
12,325

유통주식수(주)(주5)
28,662,185

타. 1주당 수익가치(원/주)(주6)
430

(Source:

완전자회사가 되는 회사 제시 자료
, 사업보고서 및 삼정회계법인
Analysis)

(주1) 완전자회사가 되는 회사는 2023년 12월 31일 현재 세무상 이월결손금이 23,320백만 원 존재합니다. 이월결손금은 발생사업연도의 종료일부터 10년간 각 사업연도 소득의 공제 한도(80%)까지 과세표준을 감소시켜 법인세 절감효과를 가져옵니다. 본 평가인은 수익가치 산정 목적 상 세전영업이익에서 이월결손금 효과를 고려하여 법인세비용을 추정하였으며, 그 세부 추정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만 원)

구 분
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년
2029년(*1)

가. 세전영업이익
1,275
2,723
5,027
7,629
9,128
9,220

A. 기초이월결손금
23,320
22,300
20,121
16,099
9,996
2,694

B. 이월결손금 공제액[MIN (가X80%, A)]
1,020
2,179
4,022
6,103
7,303
2,694

C. 이월결손금 잔액(A-B)
22,300
20,121
16,099
9,996
2,694
-

나. 이월결손금 차감 후 세전영업이익(가-B)
255
545
1,005
1,526
1,826
6,526

다. 이월결손금 차감 후 법인세비용
31
92
188
297
360
1,342

(Source: 완전자회사가 되는 회사 제시 자료 및 삼정회계법인 Analysis)

(*1) 추정기간 이후 이월결손금 공제 효과는 이월결손금 고려 전 법인세비용과 이월결손금 차감 후 법인세비용의 차이에 현가계수를 반영하였습니다.

(

주
2)

영구현금흐름의
현재가치는
추정기간의
최종 연도인

2028
년의
세전영업이익이
향후
영구성장률로 지속
성장하는
영구성장모형을
적용하여
추정하였으며

,
그

세부
산정
결과는
다음과
같습니다
.

(단위: 백만 원)

구 분
금 액

가. 2028년 세전영업이익
9,128

나. 영구성장률
1.00%

다. 2028년 이후 세전영업이익(가X(1+나))
9,220

라. 법인세비용
1,905

마. 2028년 이후 세후영업이익(다-라)
7,315

바. 2028년 이후 순운전자본의 증가
124

사. 2028년 이후 세후잉여현금흐름(마-바)(*1)
7,190

아. 가중평균자본비용
11.70%

자. 현가계수(1/(1+아)^2028년 할인기간)
0.6078

차. 영구현금흐름의 현재가치(사/(아-나)X자)
40,844

(Source: 삼정회계법인 Analysis)

(*1)

유무형자산상각비와 자본적지출은 영구현금흐름 산정 시 동일함을 가정하였습니다
.

(

주
3)
비영업자산의 세부 내역은 다음과 같습니다
.

(단위: 백만 원)

구분
장부금액
평가금액

가. 현금및현금성자산(*1)
1,632
-

합계
1,632
-

(Source: 완전자회사가 되는 회사 제시 자료 및 삼정회계법인 Analysis)

(*1)

영업용
현금및현금성자산은

평가기준일 현재 현금및현금성자산 금액에서
2024
년 추정된

매출원가, 판매비와관리비
(유무형자산상각비 제외
) 및 자본적지출의
1
개월분을 영업유지를 위한 최소보유 현금으로 산정하였으며
,
이를 초과하는 경우 비영업자산으로
반영하였습니다
.

(단위: 백만 원)

구분

금 액

가
.

재무상태표

상

현금및현금성자산

1,632

나. 영업현금보유액(A+B-C+D)
7,096

1개월분 매출원가(A)
6,409

1개월분 판매비와관리비(B)
585

1개월분 유무형자산상각비(C)
190

1개월분 자본적지출(D)
293

다
. 비영업용 현금및현금성자산
[MAX (0, 가
-나
)]

-

(Source: 완전자회사가 되는 회사 제시 자료 및 삼정회계법인 Analysis)

(

주
4) 이자발생부채의 세부 내역은 다음과 같습니다
.

(단위: 백만 원)

구분

금 액

가. 단기차입금
14,368

나. 유동성장기부채
6,179

다. 유동성리스부채
340

라. 장기차입금
6,536

마. 리스부채
461

바. 합계[바=가+나+다+라+마]
27,883

(Source: 완전자회사가 되는 회사 제시 자료 및 삼정회계법인 Analysis)

(주5) 완전자회사가 되는 회사가 발행한 상환전환우선주가 전부 보통주로 전환된다고 가정함에 따라 2023년 12월 31일 현재 발행된 보통주식수 10,740,135주에서 자기주식수 6주를 차감하고 상환전환우선주의 보통주 전환 주식 17,922,056주를 가산하였습니다.

(

주
6) 가중평균자본비용과 영구성장률의 변동에 따른
1주당 수익가치의 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다

.

(단위: 원/주)

구 분
영구성장률

0.50%
1.00%
1.50%

가중평균

자본비용

11.20%
470
536
608

11.70%
371
430
494

12.20%
282
334
391

(Source: 삼정회계법인 Analysis)

4.3.3.1 매

출액 추정

매출액은 제품 매출액, 공사 매출액 및 상품 매출액으로 구성됩니다. 각 매출액 구분별 과거 실적(2021년~2024년 1분기) 및 향후 5개년 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만 원)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년
2024년1분기
2024년연간
2025년
2026년
2027년
2028년

매출액
62,692
71,427
86,604
20,721
85,198
82,232
95,093
105,564
111,610

전년 대비 증감률(%)
n.a.
13.93%
21.25%
n.a.
-1.62%
-3.48%
15.64%
11.01%
5.73%

제품 매출액
37,045
40,960
42,758
12,886
51,368
50,400
51,970
52,342
53,335

매출액 대비 비율(%)
59.09%
57.34%
49.37%
62.19%
60.29%
61.29%
54.65%
49.58%
47.79%

공사 매출액
8,850
21,976
35,790
7,835
33,830
31,833
43,123
53,222
58,275

매출액 대비 비율(%)
14.12%
30.77%
41.33%
37.81%
39.71%
38.71%
45.35%
50.42%
52.21%

상품 매출액
16,798
8,492
8,056
-
-
-
-
-
-

매출액 대비 비율(%)
26.79%
11.89%
9.30%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

(Source: 완전자회사가 되는 회사 제시 자료 및 삼정회계법인 Analysis)

(1) 제품
매출액

제품 매출액은 판매하는 제품별로 철강 소재 매출액, 엘리베이터 매출액 및 방화문 매출액으로 구분하여 추정하였습니다. 각 매출액 구분별 과거 실적(2021년~2024년 1분기) 및 향후 5개년 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만 원)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년
2024년1분기
2024년연간
2025년
2026년
2027년
2028년

제품 매출액
37,045
40,960
42,758
12,886
51,368
50,400
51,970
52,342
53,335

전년 대비 증감률(%)
n.a.
10.57%
4.39%
n.a.
20.14%
-1.89%
3.12%
0.72%
1.90%

철강 소재 매출액
36,079
38,602
36,732
9,217
41,592
39,364
39,514
39,213
39,920

전체 매출액 대비 비율(%)
57.55%
54.04%
42.41%
44.48%
48.82%
47.87%
41.55%
37.15%
35.77%

엘리베이터 매출액
141
902
4,633
3,570
9,467
10,717
12,135
12,808
13,088

전체 매출액 대비 비율(%)
0.23%
1.26%
5.35%
17.23%
11.11%
13.03%
12.76%
12.13%
11.73%

방화문 매출액
824
1,456
1,393
99
309
319
321
320
327

전체 매출액 대비 비율(%)
1.31%
2.04%
1.61%
0.48%
0.36%
0.39%
0.34%
0.30%
0.29%

(Source: 완전자회사가 되는 회사 제시 자료 및 삼정회계법인 Analysis)

1) 철강 소재 매출액

철강 소재 매출액은 가전, 엘리베이터 및 방화문 등 관련 소재로 인쇄 및 도금하여 판매하는 매출액으로 판매량과 판매단가로 구분하여 추정하였습니다. 과거 실적(2021년~2024년 1분기) 및 향후 5개년 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만 원)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년
2024년1분기
2024년연간
2025년
2026년
2027년
2028년

철강 소재 매출액
36,079
38,602
36,732
9,217
41,592
39,364
39,514
39,213
39,920

전년 대비 증감률(%)
n.a.
6.99%
-4.84%
n.a.
13.23%
-5.36%
0.38%
-0.76%
1.80%

철강 소재 판매량(kg)
17,999,564
20,077,000
21,099,097
n.a.
26,204,445
26,620,765
27,208,038
27,909,634
28,605,115

철강 소재 판매단가(원)
2,004
1,923
1,741
n.a.
1,587
1,479
1,452
1,405
1,396

(Source: 완전자회사가 되는 회사 제시 자료 및 삼정회계법인 Analysis)

철강 소재 판매량의 경우 2024년 판매량은 완전자회사가 되는 회사가 제시한 사업계획 상 판매중량을 준용하였으며, 이후 추정기간 동안 과거 실적 및 완전자회사가 되는 회사가 제시한 사업계획을 고려하여 연평균 2.22% 수준으로 증가하는 것으로 가정하여 추정하였습니다.

철강 소재 판매단가는 완전자회사가 되는 회사의 주요 원자재인 멀티칼라강판 매입가격과 상관관계가 높은 점을 고려하여 멀티칼라강판 매입가격의 향후 추이를 고려하여 추정하였습니다. 멀티칼라강판 매입가격의 향후 추이의 경우 과거 멀티칼라강판 매입가와 Bloomberg 제시 중국 철광석 가격 사이의 민감도를 분석한 뒤 이를 Bloomberg 제시 중국의 연도별 철광석 전망치에 반영하여 추정하였습니다.

2) 엘리베이터 매출액

엘리베이터 매출액은 철강 소재를 엘리베이터의 도어, Wall 및 Jamb 등으로 제조하여 엘리베이터 메이커 업체에 판매하는 매출액으로 판매량과 판매단가로 구분하여 추정하였습니다. 과거 실적(2021년~2024년 1분기) 및 향후 5개년 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만 원)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년
2024년1분기
2024년연간
2025년
2026년
2027년
2028년

엘리베이터 매출액
141
902
4,633
3,570
9,467
10,717
12,135
12,808
13,088

전년 대비 증감률(%)
n.a.
538.72%
413.75%
n.a.
104.33%
13.20%
13.24%
5.55%
2.18%

엘리베이터 판매량(kg)
32,029
193,956
808,267
n.a.
1,696,326
2,000,000
2,302,304
2,507,385
2,575,084

엘리베이터 판매단가(원)
4,408
4,650
5,732
n.a.
5,581
5,358
5,271
5,108
5,082

(Source: 완전자회사가 되는 회사 제시 자료 및 삼정회계법인 Analysis)

엘리베이터 판매량은 2025년까지 완전자회사가 되는 회사가 제시한 사업계획 상 판매중량을 준용하였으며, 이후 추정기간 동안 판매량 증가율은 EIU 제시 대한민국 실질 GDP 성장률 수준으로 수렴하는 것으로 가정하여 추정하였습니다.

엘리베이터 판매단가는 철강 소재 매출액의 판매단가 추정 시 적용한 가정과 동일한 가정을 적용하여 추정하였습니다.

3) 방화문 매출액

방화문 매출액은 완제품 형태의 방화문을 방화문 시공 업체 등에 공급하는 매출액으로 판매량과 판매단가로 구분하여 추정하였습니다. 과거 실적(2021년~2024년 1분기) 및 향후 5개년 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만 원)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년
2024년1분기
2024년연간
2025년
2026년
2027년
2028년

방화문 매출액
824
1,456
1,393
99
309
319
321
320
327

전년 대비 증감률(%)
n.a.
76.64%
-4.31%
n.a.
-77.81%
3.11%
0.73%
-0.37%
2.18%

방화문 판매량(EA)
11,111
15,228
19,277
n.a.
4,026
4,731
4,844
4,980
5,115

방화문 판매단가(원)
74,196
95,628
72,288
n.a.
76,820
67,405
66,304
64,260
63,935

(Source: 완전자회사가 되는 회사 제시 자료 및 삼정회계법인 Analysis)

방화문 판매량의 경우 2024년 판매량은 완전자회사가 되는 회사가 제시한 사업계획 상 판매수량을 준용하였으며, 이후 추정기간 동안 EIU 제시 대한민국 실질 GDP 성장률만큼 증가하는 것으로 가정하여 추정하였습니다.

방화문 판매단가는 철강 소재 매출액의 판매단가 추정 시 적용한 가정과 동일한 가정을 적용하여 추정하였습니다.

(2)

공사
매출액

공사 매출액은 방화문을 설치하는 용역 관련 매출액으로 판매량과 판매단가로 구분하여 추정하였습니다. 각 매출액 구분별 과거 실적(2021년~2024년 1분기) 및 향후 5개년 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만 원)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년
2024년1분기
2024년연간
2025년
2026년
2027년
2028년

공사 매출액
8,850
21,976
35,790
7,835
33,830
31,833
43,123
53,222
58,275

전년 대비 증감률(%)
n.a.
148.33%
62.86%
n.a.
-5.48%
-5.90%
35.47%
23.42%
9.49%

공사 판매량(EA)
48,831
190,662
240,589
50,237
219,134
198,954
265,272
320,979
345,241

공사 판매단가(원)
181,229
115,260
148,759
155,954
154,380
160,000
162,560
165,811
168,796

(Source: 완전자회사가 되는 회사 제시 자료 및 삼정회계법인 Analysis)

공사 판매량의 경우 수주사업 특성 상 향후 1년의 판매량은 수주잔고로 실현가능성이 높은 점을 고려하여 2024년 판매량은 완전자회사가 되는 회사가 제시한 사업계획을 준용하였으며, 이후 추정기간 동안의 판매량은 완전자회사가 되는 회사가 제시한 사업계획 상 연도별 판매량을 1년씩 지연 달성하는 것으로 가정하여 추정하였습니다. 공사 판매단가의 경우, 과거 판매단가 상승 추세 및 최근 실제 수주 사례를 참고하여 2025년까지 연평균 3.71% 상승하는 것으로 가정하였으며, 이후 추정기간 동안 EIU 제시 대한민국 생산자물가상승률을 반영하여 추정하였습니다.

(3)

상품
매출액

상품매출은 추
정기간 동안 발생하지 않는 것으로 가정하였습니다.

4.3.3.2

매출원가

추정

매출원가는 제품 매출원가, 공사 매출원가 및 상품 매출원가로 구분하여 추정하였습니다. 과거 실적(2021년~2024년 1분기) 및 향후 5개년 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만 원)

구분
실적(주1)
추정

2021년
2022년
2023년
2024년1분기
2024년연간
2025년
2026년
2027년
2028년

매출원가
58,689
85,506
85,030
20,006
76,907
72,169
82,201
89,534
93,656

매출액 대비 비율(%)
93.61%
119.71%
98.18%
96.55%
90.27%
87.76%
86.44%
84.82%
83.91%

제품 매출원가
36,323
42,100
41,318
11,835
43,738
42,556
43,217
43,165
43,823

제품 매출액 대비 비율(%)
98.05%
102.78%
96.63%
91.84%
85.15%
84.44%
83.16%
82.47%
82.17%

공사 매출원가
8,374
36,173
36,613
8,171
33,170
29,613
38,984
46,370
49,833

공사 매출액 대비 비율(%)
94.63%
164.60%
102.30%
104.30%
98.05%
93.03%
90.40%
87.12%
85.51%

상품 매출원가
13,992
7,233
7,100
-
-
-
-
-
-

상품 매출액 대비 비율(%)
83.30%
85.17%
88.13%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

(Source: 완전자회사가 되는 회사 제시 자료 및 삼정회계법인 Analysis)

(1)

제품 매출원가

제품 매출원가는 원재료비, 부재료비, 노무비, 변동비성 경비, 고정비성 경비 및 유무형자산상각비로 구분하여 추정하였습니다. 각 제품 매출원가 구분별 과거 실적(2021년~2024년 1분기) 및 향후 5개년 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만 원)

구분
실적(주1)
추정

2021년
2022년
2023년
2024년1분기
2024년연간
2025년
2026년
2027년
2028년

제품 매출원가
36,323
42,100
41,318
11,835
43,738
42,556
43,217
43,165
43,823

제품 매출액 대비 비율(%)
98.05%
102.78%
96.63%
91.84%
85.15%
84.44%
83.16%
82.47%
82.17%

원재료비
25,397
26,032
21,105
5,821
23,204
22,767
23,476
23,644
24,093

제품 매출액 대비 비율(%)
68.56%
63.56%
49.36%
45.17%
45.17%
45.17%
45.17%
45.17%
45.17%

부재료비
1,865
4,541
4,799
1,495
5,000
4,691
4,977
5,079
5,162

제품 매출액 대비 비율(%)
5.03%
11.09%
11.22%
11.60%
9.73%
9.31%
9.58%
9.70%
9.68%

노무비
3,495
4,822
6,160
1,528
5,736
5,880
5,447
5,115
5,102

제품 매출액 대비 비율(%)
9.43%
11.77%
14.41%
11.86%
11.17%
11.67%
10.48%
9.77%
9.57%

변동비성 경비
2,998
3,759
4,348
1,789
5,769
5,125
5,285
5,322
5,423

제품 매출액 대비 비율(%)
8.09%
9.18%
10.17%
13.88%
11.23%
10.17%
10.17%
10.17%
10.17%

고정비성 경비
714
1,158
2,831
667
2,179
2,223
2,259
2,304
2,345

제품 매출액 대비 비율(%)
1.93%
2.83%
6.62%
5.18%
4.24%
4.41%
4.35%
4.40%
4.40%

유무형자산상각비
1,853
1,788
2,075
535
1,850
1,871
1,773
1,700
1,697

제품 매출액 대비 비율(%)
5.00%
4.36%
4.85%
4.15%
3.60%
3.71%
3.41%
3.25%
3.18%

(Source: 완전자회사가 되는 회사 제시 자료 및 삼정회계법인 Analysis)

(주1) 제품 매출원가의 항목별 과거 실적(2021년~2024년 1분기)은 타계정대체 및 재고차이로 인한 당기총제조비용과 제품 매출원가 차이를 각 항목별 비율에 따라 배부한 금액입니다.

1) 원재료비

원재료비는 2024년 1분기의 제품 매출액 대비 원재료비 비율이 유지되는 것으로 가정하여 추정하였습니다.

2) 부재료비

부재료비는 방화문 및 엘리베이터 관련 소재에 투입되는 단열재, 잉크 등과 관련된 비용으로 2024년 1분기의 방화문 및 엘리베이터의 제품 매출액 대비 부재료비 비율이 유지되는 것으로 가정하여 추정하였습니다.

3) 노무비

노무비는 생산직 근로자 관련 임금, 퇴직급여, 복리후생비 및 기타 인건비성 경비로 구성되며, 과거 실적(2021년~2024년 1분기) 및 향후 5개년 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만 원)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년
2024년1분기
2024년연간
2025년
2026년
2027년
2028년

임금
2,645
3,915
5,202
1,176
4,733
4,965
4,600
4,320
4,309

퇴직급여
290
287
286
138
332
273
253
237
237

임금 대비 비율(%)
10.95%
7.34%
5.50%
11.73%
7.02%
5.50%
5.50%
5.50%
5.50%

복리후생비
376
413
424
104
392
405
375
352
351

임금 대비 비율(%)
14.23%
10.55%
8.15%
8.84%
8.28%
8.15%
8.15%
8.15%
8.15%

기타 인건비성 경비(주1)
184
207
248
110
279
237
219
206
205

임금 대비 비율(%)
6.96%
5.29%
4.77%
9.36%
5.88%
4.77%
4.77%
4.77%
4.77%

합계
3,495
4,822
6,160
1,528
5,736
5,880
5,447
5,115
5,102

(Source: 완전자회사가 되는 회사 제시 자료 및 삼정회계법인 Analysis)

(주1) 기타 인건비성 경비는 세금과공과금, 여비교통비 및 교육훈련비로 구성되어 있습니다.

임금은 인원수와 1인당 평균임금을 고려하여 추정하였습니다. 인원수는 추정기간 동안 EIU 제시 대한민국 생산자물가성장률 및 노동생산성 증가율을 반영한 인당 매출액을 고려하여 추정하였습니다. 1인당 평균임금은 추정기간 동안 EIU 제시 대한민국 명목임금성장률을 반영하여 추정하였습니다. 퇴직급여, 복리후생비 및
기타 인건비성 경비는 각각 2023년 임금 대비 비율이 유지되는 것을 가정하여 추정하였습니다
.

4) 변동비성
경비

변동비성 경비는 전력비, 포장비, 소모품비, 외주가공비 및 기타 변동비성 경비로 구성되며, 과거 실적(2021년~2024년 1분기) 및 향후 5개년 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만 원)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년
2024년1분기
2024년연간
2025년
2026년
2027년
2028년

전력비
576
739
939
406
1,266
1,107
1,142
1,150
1,172

제품 매출액 대비 비율(%)
1.56%
1.80%
2.20%
3.15%
2.46%
2.20%
2.20%
2.20%
2.20%

포장비
120
262
258
103
339
304
314
316
322

제품 매출액 대비 비율(%)
0.32%
0.64%
0.60%
0.80%
0.66%
0.60%
0.60%
0.60%
0.60%

소모품비
498
949
1,802
970
2,620
2,124
2,190
2,205
2,247

제품 매출액 대비 비율(%)
1.34%
2.32%
4.21%
7.53%
5.10%
4.21%
4.21%
4.21%
4.21%

외주가공비
1,335
1,324
1,283
310
1,485
1,512
1,559
1,570
1,600

제품 매출액 대비 비율(%)
3.60%
3.23%
3.00%
2.41%
2.89%
3.00%
3.00%
3.00%
3.00%

기타 변동비성 경비(주1)
470
486
66
-
60
78
80
81
82

제품 매출액 대비 비율(%)
1.27%
1.19%
0.15%
0.00%
0.12%
0.15%
0.15%
0.15%
0.15%

합계
2,998
3,759
4,348
1,789
5,769
5,125
5,285
5,322
5,423

제품 매출액 대비 비율(%)
8.09%
9.18%
10.17%
13.88%
11.23%
10.17%
10.17%
10.17%
10.17%

(Source: 완전자회사가 되는 회사 제시 자료 및 삼정회계법인 Analysis)

(주1) 기타 변동비성 경비는 경상연구개발비 및 용역인건비로 구성되어 있습니다.

변동비성 경비는 각각 2023년 제품 매출액 대비 비율이 유지되는 것을 가정하여 추정하였습니다.

5) 고정비성
경비

고정비성 경비는 가스수도료, 지급임차료, 수선비, 지급수수료, 재고평가손실 및 기타 고정비성 경비로 구성되며, 과거 실적(2021년~2024년 1분기) 및 향후 5개년 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만 원)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년
2024년1분기
2024년연간
2025년
2026년
2027년
2028년

가스수도료
309
443
347
107
372
380
386
393
400

지급임차료
76
171
(131)
190
760
776
788
804
818

수선비
28
197
213
49
211
216
219
224
228

지급수수료
244
185
426
252
578
590
599
611
622

재고평가손실
-
-
1,720
-
-
-
-
-
-

기타 고정비성 경비(주1)
57
162
255
70
258
262
266
272
277

합계
714
1,158
2,831
667
2,179
2,223
2,259
2,304
2,345

(Source: 완전자회사가 되는 회사 제시 자료 및 삼정회계법인 Analysis)

(주1) 기타 고정비성 경비는 보험료, 차량유지비, 운반비 및 도서인쇄비로 구성되어 있습니다.

지급임차료는 2024년에는 2024년 1분기 실적을 연환산하여 추정하였으며, 이후 추정기간 동안 EIU 제시 대한민국 생산자물가상승률을 반영하여 추정하였습니다. 재고평가손실은 비현금성 비용으로 추정기간 동안 발생하지 않는 것으로 가정하였습니다. 수선비, 지급수수료 및 기타 고정비성 경비는 추정기간 동안 EIU 제시 대한민국 생산자물가성장률을 반영하여 추정하였습니다.

6) 유무형자산상각비

유무형자산상각비는 전부 유형자산상각비로 구성되며, 상각방법 및 내용연수를 고려하여 산정하였습니다. 과거 실적(2021년~2024년 1분기) 및 향후 5개년 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만 원)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년
2024년1분기
2024년연간
2025년
2026년
2027년
2028년

유형자산상각비
1,853
1,788
2,075
535
1,850
1,871
1,773
1,700
1,697

합계
1,853
1,788
2,075
535
1,850
1,871
1,773
1,700
1,697

(Source: 완전자회사가 되는 회사 제시 자료 및 삼정회계법인 Analysis)

(2)

공사매출원가

공사 매출원가는 원재료비, 노무비, 변동비성 경비, 고정비성 경비 및 유무형자산상각비로 구분하여 추정하였습니다. 각 공사 매출원가 구분별 과거 실적(2021년~2024년 1분기) 및 향후 5개년 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만 원)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년
2024년1분기
2024년연간
2025년
2026년
2027년
2028년

공사 매출원가
8,374
36,173
36,613
8,171
33,170
29,613
38,984
46,370
49,833

공사 매출액 대비 비율(%)
94.63%
164.60%
102.30%
104.30%
98.05%
93.03%
90.40%
87.12%
85.51%

원재료비
5,967
22,661
28,241
5,568
21,709
18,691
24,546
28,780
30,658

공사 매출액 대비 비율(%)
67.43%
103.12%
78.91%
71.06%
64.17%
58.72%
56.92%
54.08%
52.61%

노무비
1,405
4,062
5,972
1,408
5,759
5,311
7,195
8,880
9,723

공사 매출액 대비 비율(%)
15.87%
18.48%
16.69%
17.97%
17.02%
16.69%
16.69%
16.69%
16.69%

변동비성 경비
726
3,568
5,120
1,161
4,891
4,554
6,169
7,614
8,337

공사 매출액 대비 비율(%)
8.20%
16.23%
14.31%
14.82%
14.46%
14.31%
14.31%
14.31%
14.31%

고정비성 경비
277
5,882
(2,722)
33
809
1,057
1,074
1,095
1,115

공사 매출액 대비 비율(%)
3.13%
26.77%
-7.61%
0.43%
2.39%
3.32%
2.49%
2.06%
1.91%

유무형자산상각비
-
-
2
1
1
-
-
-
-

공사 매출액 대비 비율(%)
0.00%
0.00%
0.01%
0.02%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

(Source: 완전자회사가 되는 회사 제시 자료 및 삼정회계법인 Analysis)

1)

원재료비

원재료비는 단위당 재료비와 판매량으로 구분하여 추정하였습니다. 과거 실적(2021년~2024년 1분기) 및 향후 5개년 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만 원)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년
2024년1분기
2024년연간
2025년
2026년
2027년
2028년

원재료비
5,967
22,661
28,241
5,568
21,709
18,691
24,546
28,780
30,658

판매중량(kg)
48,831
190,662
240,589
50,237
219,134
198,954
265,272
320,979
345,241

평균단가(원)
122,196
118,854
117,383
110,827
99,068
93,945
92,531
89,665
88,802

(Source: 완전자회사가 되는 회사 제시 자료 및 삼정회계법인 Analysis)

원재료비는 완전자회사가 되는 회사의 방화문 제조 관련 제품 원재료비 및 방화문 시공 관련 원재료비가 포함된 비용입니다. 단위당 원재료비는 제품의 판매중량당 제조원가 추세의 영향을 받는 점을 고려하여 추정기간 동안의 제품 판매중량당 제품 매출원가 증감률을 반영하여 추정하였습니다. 추정 판매중량은 2023년 공사매출 판매수량과 공사매출 판매중량 간 비율을 추정 공사매출 판매수량에 적용하여 추정하였습니다.

2)

노무비

노무비는 공사 관련 근로자 관련 임금 및 잡급, 퇴직급여 및 기타 노무비로 구성되며, 과거 실적(2021년~2024년 1분기) 및 향후 5개년 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만 원)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년
2024년1분기
2024년연간
2025년
2026년
2027년
2028년

임금 및 잡급
1,364
3,964
5,815
1,366
5,603
5,172
7,007
8,648
9,469

공사 매출액 대비 비율(%)
15.41%
18.04%
16.25%
17.44%
16.56%
16.25%
16.25%
16.25%
16.25%

퇴직급여
4
29
34
9
34
30
40
50
55

임금 및 잡급 대비 비율(%)
0.26%
0.73%
0.58%
0.67%
0.60%
0.58%
0.58%
0.58%
0.58%

기타 노무비(주1)
37
69
123
33
122
109
148
182
200

임금 및 잡급 대비 비율(%)
2.70%
1.75%
2.11%
2.41%
2.18%
2.11%
2.11%
2.11%
2.11%

합계
1,405
4,062
5,972
1,408
5,759
5,311
7,195
8,880
9,723

(Source: 완전자회사가 되는 회사 제시 자료 및 삼정회계법인 Analysis)

(주1) 기타 노무비는 복리후생비, 여비교통비 및 교육훈련비로 구성되어 있습니다.

임금 및 잡급은 공사 관련 일용직 및 정규직 인원 관련 인건비로 외주비, 외주공사비, 보험료, 건설근로자퇴직공제부금비로 구성되어 있으며, 2023년 공사 매출액 대비 비율이 유지되는 것으로 가정하여 추정하였습니다. 퇴직급여 및 기타 노무비는 각각 2023년 임금 및 잡급 등 대비 비율이 유지되는 것을 가정하였습니다.

3)

변동비성 경비

변동비성 경비는 세금과공과금, 소모품비 및 기타 변동비성 경비로 구성되며, 과거 실적(2021년~2024년 1분기) 및 향후 5개년 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만 원)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년
2024년1분기
2024년연간
2025년
2026년
2027년
2028년

세금과공과금
327
1,771
2,585
511
2,394
2,299
3,114
3,844
4,209

공사 매출액 대비 비율(%)
3.70%
8.06%
7.22%
6.53%
7.08%
7.22%
7.22%
7.22%
7.22%

소모품비
383
1,736
2,383
568
2,304
2,120
2,871
3,544
3,880

공사 매출액 대비 비율(%)
4.32%
7.90%
6.66%
7.25%
6.81%
6.66%
6.66%
6.66%
6.66%

기타 변동비성 경비(주1)
16
61
152
82
192
135
183
226
248

공사 매출액 대비 비율(%)
0.18%
0.28%
0.43%
1.04%
0.57%
0.43%
0.43%
0.43%
0.43%

합계
726
3,568
5,120
1,161
4,891
4,554
6,169
7,614
8,337

공사 매출액 대비 비율(%)
8.20%
16.23%
14.31%
14.82%
14.46%
14.31%
14.31%
14.31%
14.31%

(Source: 완전자회사가 되는 회사 제시 자료 및 삼정회계법인 Analysis)

(주1) 기타 변동비성 경비는 하자보수비, 운반비, 폐기물처리비 및 견본주택으로 구성되어 있습니다.

각 항목별 변동비성 경비는 2023년 공사 매출액 대비 비율이 유지되는 것을 가정하여 추정하였습니다.

4)

고정비성 경비

고정비성 경비는 지급수수료, 차량유지비, 공사손실충당금전입, 공사손실충당금환입 및 기타 고정비성 경비로 구성되며, 과거 실적(2021년~2024년 1분기) 및 향후 5개년 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만 원)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년
2024년1분기
2024년연간
2025년
2026년
2027년
2028년

지급수수료
242
998
889
178
857
924
939
958
975

차량유지비
15
25
41
11
43
43
43
44
45

공사손실충당금전입
-
4,813
-
-
-
-
-
-
-

공사손실충당금환입
-
-
(3,743)
(176)
(176)
-
-
-
-

기타 고정비성 경비(주1)
19
46
91
20
86
89
91
93
94

합계
277
5,882
(2,722)
33
809
1,057
1,074
1,095
1,115

(Source: 완전자회사가 되는 회사 제시 자료 및 삼정회계법인 Analysis)

(주1) 기타 고정비성 경비는 접대비, 통신비, 잡비, 도서인쇄비, 지급임차료 및 수선비로 구성되어 있습니다.

공사손실충당금전입 및 공사손실충당금환입은 비현금성 비용이므로 추정기간 동안 발생하지 않는 것으로 가정하였습니다. 지급수수료, 차량유지비 및 기타 고정비성 경비는 각 항목별로 추정기간 동안 EIU 제시 대한민국 생산자물가성장률을 반영하여 추정하였습니다.

5)

유무형자산상각비

유무형자산상각비는 전부 유형자산상각비로 구성되며, 상각방법 및 내용연수를 고려하여 산정하였습니다. 과거 실적(2021년~2024년 1분기) 및 향후 5개년 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만 원)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년
2024년1분기
2024년연간
2025년
2026년
2027년
2028년

유형자산상각비
-
-
2
1
1
-
-
-
-

합계
-
-
2
1
1
-
-
-
-

(Source: 완전자회사가 되는 회사 제시 자료 및 삼정회계법인 Analysis)

4.3.3.3

판매비와관리비 추정

판매비와관리비는 인건비성 경비, 변동비성 경비, 고정비성 경비 및 유무형자산상각비로 구성되며, 과거 실적(2021년~2024년 1분기) 및 향후 5개년 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만 원)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년
2024년1분기
2024년연간
2025년
2026년
2027년
2028년

판매비와관리비
3,725
5,671
6,682
1,481
7,016
7,340
7,865
8,401
8,826

매출액 대비 비율(%)
5.94%
7.94%
7.72%
7.15%
8.23%
8.93%
8.27%
7.96%
7.91%

인건비성 경비
1,997
2,702
3,018
775
3,238
3,389
3,521
3,731
3,952

매출액 대비 비율(%)
3.19%
3.78%
3.48%
3.74%
3.80%
4.12%
3.70%
3.53%
3.54%

변동비성 경비
917
1,653
1,483
312
2,213
2,367
2,737
3,039
3,213

매출액 대비 비율(%)
1.46%
2.31%
1.71%
1.50%
2.60%
2.88%
2.88%
2.88%
2.88%

고정비성 경비
545
817
1,408
187
1,139
1,388
1,434
1,473
1,524

매출액 대비 비율(%)
0.87%
1.14%
1.63%
0.90%
1.34%
1.69%
1.51%
1.39%
1.37%

유무형자산상각비
267
499
773
206
426
196
173
158
138

매출액 대비 비율(%)
0.43%
0.70%
0.89%
1.00%
0.50%
0.24%
0.18%
0.15%
0.12%

(Source: 완전자회사가 되는 회사 제시 자료 및 삼정회계법인 Analysis)

(1) 인건비성 비용

인건비성 경비는 급여, 퇴직급여, 복리후생비 및 기타 인건비성 경비로 구성됩니다. 과거 실적(2021년~2024년 1분기) 및 향후 5개년 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만 원)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년
2024년1분기
2024년연간
2025년
2026년
2027년
2028년

급여
1,547
1,979
1,891
536
2,079
2,123
2,206
2,338
2,476

임원 급여
272
454
305
78
296
301
312
323
335

직원 급여
1,276
1,525
1,586
458
1,783
1,823
1,894
2,014
2,141

퇴직급여
135
183
240
58
254
270
280
297
315

급여 대비 비율(%)
8.7%
9.2%
12.7%
10.8%
12.2%
12.7%
12.7%
12.7%
12.7%

복리후생비
126
220
505
98
511
567
590
625
662

급여 대비 비율(%)
8.1%
11.1%
26.7%
18.3%
24.6%
26.7%
26.7%
26.7%
26.7%

기타 인건비성 경비(주1)
188
321
382
83
395
429
445
472
500

급여 대비 비율(%)
12.2%
16.2%
20.2%
15.5%
19.0%
20.2%
20.2%
20.2%
20.2%

합계
1,997
2,702
3,018
775
3,238
3,389
3,521
3,731
3,952

(Source: 완전자회사가 되는 회사 제시 자료 및 삼정회계법인 Analysis)

(주1) 기타 인건비성 경비는 여비교통비, 세금과공과금 및 교육훈련비로 구성되어 있습니다.

급여는 인원수와 1인당 평균급여를 고려하여 추정하였습니다. 인원수의 경우, 임원 인원수는 2024년 3월말 임원수가 유지되는 것으로 가정하였으며, 직원 인원수는 추정기간 동안 EIU 제시 대한민국 노동생산성을 반영한 인당 매출액을 고려하여 추정하였습니다. 1인당 평균급여는 추정기간 동안 EIU 제시 대한민국 명목임금성장률을 반영하여 추정하였습니다. 퇴직급여, 복리후생비 및 기타 인건비성 경비는 각각 2023년 급여 대비 비율이 유지되는 것을 가정하였습니다.

(2) 변동비
성 경비

변동비성 경비는 운반비, 소모품비, 대손상각비 및 기타 변동비성 경비로 구성되며, 과거 실적(2021년~2024년 1분기) 및 향후 5개년 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만 원)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년
2024년1분기
2024년연간
2025년
2026년
2027년
2028년

운반비
557
954
1,409
324
1,384
1,338
1,547
1,717
1,815

매출액 대비 비율(%)
0.89%
1.34%
1.63%
0.00%
1.62%
1.63%
1.63%
1.63%
1.63%

소모품비
40
41
116
12
99
110
127
141
149

매출액 대비 비율(%)
0.06%
0.06%
0.13%
0.00%
0.12%
0.13%
0.13%
0.13%
0.13%

대손상각비
237
612
(162)
(28)
611
805
931
1,033
1,092

매출액 대비 비율(%)
0.38%
0.86%
-0.19%
0.00%
0.72%
0.98%
0.98%
0.98%
0.98%

기타 변동비성 경비(주1)
83
46
121
3
118
115
132
147
155

매출액 대비 비율(%)
0.13%
0.06%
0.14%
0.00%
0.14%
0.14%
0.14%
0.14%
0.14%

합계
917
1,653
1,483
312
2,213
2,367
2,737
3,039
3,213

매출액 대비 비율(%)
1.46%
2.31%
1.71%
0.00%
2.60%
2.88%
2.88%
2.88%
2.88%

(Source: 완전자회사가 되는 회사 제시 자료 및 삼정회계법인 Analysis)

(주1) 기타 변동비성 경비는 경상연구개발비, 판매보증비 및 수출제비용으로 구성되어 있습니다.

대손상각비의 경우 과거 추세를 고려하여 2020년~2022년 매출액 대비 대손상각비 비율의 평균이 추정기간 동안 유지되는 것으로 가정하여 추정하였습니다. 운반비, 소모품비 및 기타 변동비성 경비 항목은 최근 추세를 고려하여 각각 2023년 매출액 대비 비율이 추정기간 동안 유지되는 것으로 가정하여 추정하였습니다.

(3)

고정비
성 경비

고정비성 경비는 지급수수료, 접대비, 지급임차료, 차량유지비 및 기타 고정비성 경비로 구성되며, 과거 실적(2021년~2024년 1분기) 및 향후 5개년 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만 원)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년
2024년1분기
2024년연간
2025년
2026년
2027년
2028년

지급수수료
318
708
934
178
891
910
925
943
960

접대비
70
116
110
28
112
115
117
119
121

지급임차료
108
(177)
77
(142)
(207)
15
39
49
75

차량유지비
(14)
54
43
11
44
45
46
47
47

기타 고정비성 경비(주1)
62
116
244
111
297
304
308
315
320

합계
545
817
1,408
187
1,139
1,388
1,434
1,473
1,524

(Source: 완전자회사가 되는 회사 제시 자료 및 삼정회계법인 Analysis)

(주1) 기타 고정비성 경비는 통신비, 수선비, 보험료, 도서인쇄비 및 광고선전비로 구성되어 있습니다.

지급임차료는 리스 적용 대상 지급임차료와 이외의 지급임차료로 구분하여 추정하였습니다. 리스 적용 대상 지급임차료는 2023년의 사용권자산상각비에 EIU 제시 국내 생산자물가상승률을 고려한 금액에서 기존 사용권자산상각비를 제외한 금액으로 가정하여 추정하였습니다. 이외의 지급임차료는 2024년에는 2024년 1분기 실적을 연환산하여 추정하였으며, 이후 추정기간 동안 EIU 제시 대한민국 생산자물가상승률을 반영하여 추정하였습니다. 지급수수료, 접대비 및 기타 고정비성 경비는 추정기간 동안 EIU 제시 대한민국 생산자물가성장률을 반영하여 추정하였습니다.

(4) 유무형자산상각비

유무형자산상각비는 유무형자산별 상각방법 및 내용연수를 고려하여 산정하였습니다. 과거 실적(2021년~2024년 1분기) 및 향후 5개년 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만 원)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년
2024년1분기
2024년연간
2025년
2026년
2027년
2028년

유형자산상각비
96
94
64
15
63
52
57
51
53

무형자산상각비
8
8
6
2
8
7
-
-
-

사용권자산상각비
163
397
703
190
355
137
115
108
85

합계
267
499
773
206
426
196
173
158
138

(Source: 완전자회사가 되는 회사 제시 자료 및 삼정회계법인 Analysis)

4.3.3.4

자본적지출 및 유형자산상각비 추정

(1) 자본적지출

완전자회사가 되는 회사의 자본적지출은 전부 유형자산으로 구성되며, 과거 실적(2021년~2024년 1분기) 및 향후 5개년 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만 원)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년
2024년1분기
2024년연간
2025년
2026년
2027년
2028년

유형자산 자본적 지출

건물
327
821
-
-
195
197
202
207
212

구축물
-
-
27
-
7
5
4
3
3

기계장치
802
3,729
2,244
2,204
2,204
1,962
2,054
2,206
2,395

차량운반구
-
132
27
-
55
52
56
59
55

공구와기구
136
358
188
9
224
202
214
228
215

비품
147
161
30
-
104
97
101
103
91

시설장치
682
660
502
722
724
446
473
495
508

합계
2,093
5,860
3,019
2,935
3,513
2,961
3,105
3,301
3,479

(Source: 완전자회사가 되는 회사 제시 자료 및 삼정회계법인 Analysis)

유형자산은 건물, 구축물, 기계장치, 차량운반구, 공구와기구, 비품 및 시설장치 등으로 구성되어 있으며, 추정기간 동안 유무형자산상각비만큼 재투자되는 것으로 가정하여 추정하였습니다. 무형자산은 영업권 및 기타의무형자산으로 구성되어 있으며, 추정기간 동안 자본적지출이 발생하지 않는다고 가정하였습니다.

(2)

유무형자산상각비

완전자회사가 되는 회사의 유무형자산상각비는 2024년 3월말 현재 보유하고 있는 유무형자산에 대한 상각비와 향후 자본적지출에 대해 예상되는 상각비로 구분하여 완전자회사가 되는 회사의 자산별 내용연수와 상각방법을 적용하여 산정하였습니다. 과거 실적(2021년~2024년 1분기) 및 향후 5개년 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만 원)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년
2024년1분기
2024년연간
2025년
2026년
2027년
2028년

유형자산

기존자산
2,192
2,444
2,588
714
2,931
2,878
2,773
2,632
2,421

신규취득자산
-
-
-
-
30
227
528
847
1,183

유형자산 합계
2,192
2,444
2,588
714
2,961
3,105
3,301
3,479
3,603

무형자산

기존자산
8
8
6
2
8
7
-
-
-

무형자산 합계
8
8
6
2
8
7
-
-
-

사용권자산

기존자산
163
397
703
190
355
137
115
108
85

사용권자산 합계
163
397
703
190
355
137
115
108
85

감가상각비 등 합계
2,362
2,849
3,297
906
3,324
3,249
3,417
3,587
3,689

(Source: 완전자회사가 되는 회사 제시 자료 및 삼정회계법인 Analysis)

4.3.3.5 순운전자본 추정

완전자회사가 되는 회사의 순운전자본은 매출채권, 미수금, 재고자산, 매입채무, 미지급금 및 미지급비용으로 구분하였으며, 순운전자본의 성격에 따라 관련 손익에 연동하여 추정하였습니다. 과거 실적(2021년~2024년 1분기) 및 향후 5개년 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만 원)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년
2024년1분기
2024년연간
2025년
2026년
2027년
2028년
2028년이후

운전자산
매출채권
8,833
8,973
9,857
8,893
9,965
9,777
10,081
10,153
10,346
10,449

미수금
4,771
7,313
10,330
8,589
9,764
9,188
12,447
15,362
16,820
16,988

재고자산
8,436
8,416
10,300
11,552
9,316
8,742
9,957
10,846
11,345
11,459

합계
22,040
24,702
30,488
29,034
29,045
27,707
32,485
36,361
38,511
38,896

운전부채
매입채무
12,767
21,007
35,014
36,102
22,534
15,699
17,882
19,477
20,373
20,577

미지급금
1,255
3,483
3,354
3,397
3,069
2,908
3,294
3,582
3,748
3,785

미지급비용
798
1,443
1,575
1,541
1,532
1,517
1,682
1,844
1,953
1,972

합계
14,820
25,932
39,943
41,039
27,135
20,124
22,857
24,902
26,074
26,335

순운전자본
합계
7,220
(1,230)
(9,455)
(12,005)
1,910
7,582
9,628
11,459
12,437
12,562

전년 대비 증감
n.a.
(8,451)
(8,225)
n.a.
11,365
5,672
2,046
1,830
979
124

(Source: 완전자회사가 되는 회사 제시 자료 및 삼정회계법인 Analysis)

(1)

운전자산

완전자회사가 되는 회사의 운전자산은 매출채권, 미수금 및 재고자산으로 구성되며, 과거 실적(2021년~2024년 1분기) 및 향후 5개년 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만 원)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년
2024년1분기
2024년연간
2025년
2026년
2027년
2028년
2028년이후

매출채권
매출채권(A)
8,833
8,973
9,857
8,893
9,965
9,777
10,081
10,153
10,346
10,449

제품 및 상품매출액(B)
53,843
49,452
50,815
12,886
51,368
50,400
51,970
52,342
53,335
53,868

회전율(배)(C=B/A)
6.10x
5.51x
5.16x
5.83x
5.16x
5.16x
5.16x
5.16x
5.16x
5.16x

미수금
미수금(A)
4,771
7,313
10,330
8,589
9,764
9,188
12,447
15,362
16,820
16,988

공사 매출액(B)
8,850
21,976
35,790
7,835
33,830
31,833
43,123
53,222
58,275
58,858

회전율(배)(C=B/A)
1.85x
3.01x
3.46x
3.67x
3.46x
3.46x
3.46x
3.46x
3.46x
3.46x

재고자산
재고자산(A)
8,436
8,416
10,300
11,552
9,316
8,742
9,957
10,846
11,345
11,459

매출원가(B)
58,689
85,506
85,030
20,006
76,907
72,169
82,201
89,534
93,656
94,592

회전율(배)(C=B/A)
6.96x
10.16x
8.26x
6.97x
8.26x
8.26x
8.26x
8.26x
8.26x
8.26x

(Source: 완전자회사가 되는 회사 제시 자료 및 삼정회계법인 Analysis)

매출채권, 미수금 및 재고자산은 과거 2023년의 회전율이 추정기간 동안 유지된다고 가정하여 추정하였습니다. 매출채권은 제품 및 상품 매출액에 연동하여 추정하였고, 미수금은 공사 매출액에 연동하여 추정하였으며, 재고자산은 매출원가에 연동하여 추정하였습니다.

(2) 운전부채

완전자회사가 되는 회사의 운전부채는 매입채무, 미지급금 및 미지급비용으로 구성되며, 과거 실적(2021년~2024년 1분기) 및 향후 5개년 추정내역은 다음과 같습니다

(단위: 백만 원)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년
2024년1분기
2024년연간
2025년
2026년
2027년
2028년
2028년이후

매입채무
매입채무(A)
12,767
21,007
35,014
36,102
22,534
15,699
17,882
19,477
20,373
20,577

매출원가(B)
58,689
85,506
85,030
20,006
76,907
72,169
82,201
89,534
93,656
94,592

회전율(배)(C=B/A)
4.60x
4.07x
2.43x
2.23x
3.41x
4.60x
4.60x
4.60x
4.60x
4.60x

미지급금
미지급금(A)
1,255
3,483
3,354
3,397
3,069
2,908
3,294
3,582
3,748
3,785

영업비용(B)(주1)
62,414
91,177
91,712
21,487
83,923
79,509
90,065
97,935
102,482
103,507

회전율(배)(C=B/A)
49.74x
26.18x
27.34x
25.44x
27.34x
27.34x
27.34x
27.34x
27.34x
27.34x

미지급비용
매입채무(A)
798
1,443
1,575
1,541
1,532
1,517
1,682
1,844
1,953
1,972

인건비성 경비(B)
7,349
12,072
15,206
14,930
14,784
14,646
16,232
17,796
18,848
19,036

회전율(배)(C=B/A)
9.21x
8.37x
9.65x
9.69x
9.65x
9.65x
9.65x
9.65x
9.65x
9.65x

(Source: 완전자회사가 되는 회사 제시 자료 및 삼정회계법인 Analysis)

매입채무는 2025년까지 단계적으로 2021년의 매입채무 회전율로 수렴하는 것으로 가정하였습니다. 미지급금 및 미지급비용은 과거 2023년의 회전율이 추정기간 동안 유지되는 것으로 가정하였습니다. 매입채무는 매출원가에 연동하여 추정하였고, 미지급금은 매출원가와 판매비와관리비에 연동하여 추정하였으며, 미지급비용은 매출원가와 판매비와관리비 중 인건비성 경비에 연동하여 추정하였습니다.

4.3.3.6 가중평균자본비용

산정

현금흐름할인모형을 이용하여 가치를 평가하기 위해서는 추정된 잉여현금흐름에
내재된 위험을 적절히 반영한 할인율을 추정하여야 합니다
. 할인율로는 일반적으로
가중평균자본비용

(WACC:
Weighted
Average Cost
of
Capital)

이 이용되며
, WACC은 다음과 같이 계산됩니다
.

WACC = Ke ×
E/V
+Kd ×
(1-Tc) ×

D/V

Ke :

자기자본비용
Tc
: 한계법인세율

Kd :

타인자본비용

D :

이자발생부채의
시장가치
E : 자기자본의 시장가치

V : D +E

(1) 자기자본비용

자기자본비용은 자본자산가격결정모형
(CAPM: Capital Asset Pricing Model)에 의하여 다음과 같이 무위험수익률에 위험프리미엄을 가산하여 계산합니다
.

Ke = Rf + (Rm-Rf) ×

β

+ Size Premium

Rf :

무위험수익률

Rm :

기대시장수익률

β
: Re-Levered

베타

Size Premium :

사이즈 프리미엄

구 분
산정내역
비 고

Rf
3.18%
2023년 12월 31일 기준 국내 10년 만기 국고채 수익률 적용(Source: Bloomberg)

Rm- Rf
8.00%
한국의 시장위험 프리미엄 가이던스에 따른 Equity Risk Premium 적용 (Source: 한국공인회계사회)

β
1.06
완전자회사가 되는 회사와 유사한 사업을 영위하고 있는 국내 4개 상장회사를 동종기업으로 선정하여 동종기업 영업베타의 평균값으로 계산한 영업베타에 완전자회사가 되는 회사의 목표자본구조(동종기업 자본구조 평균값)를 감안하여 산출함

SizePremium
3.75%
한국의 기업규모위험(Size Risk Premium) 연구 결과에 따른 Size Risk Premium 적용 (Source: 한국공인회계사회)

Ke
15.43%
CAPM에 의하여 산출

β

를 계산하기 위하여 사용된
4개의 동종기업과 그 내역은 다음과 같습니다
.

(단위: 백만 원)

구 분
소재지
통 화
Observed Beta(주1)
시가총액 (주2)
이자발생부채(주3)
적용세율
총투자자본대비 부채비율
Unlevered Beta(주4)
Re-levered Beta(주4)

아주스틸(주)
대한민국
원화
1.10
187,811
511,632
9.90%
73.15%
0.32
0.52

케이지스틸(주)
대한민국
원화
1.16
890,079
929,129
23.10%
51.07%
0.64
1.06

포스코스틸리온(주)
대한민국
원화
1.09
339,600
46,622
23.10%
12.07%
0.99
1.62

동국산업(주)
대한민국
원화
1.08
261,187
202,233
9.90%
43.64%
0.64
1.05

평균값
44.98%
0.65
1.06

(Source: Bloomberg 및 삼정회계법인 Analysis)

(

주
1)

2023
년

12
월

31
일

기준

Bloomberg에서
조회한

5
년

Weekly

Adjusted
Beta입니다

.
(

주
2) 시가총액 금액은

2023
년
12

월
31일 기준 시가총액을

적용하였습니다
.

(

주
3) 이자발생부채 금액은
2023년
12월
31일 기준 금액이며
, 리스부채금액을 포함한 금액입니다
.

(

주
4)

Hamada Model

를 통하여
Un-levered
Beta를 구하고 해당
Un-levered
Beta들의 평균값에 완전자회사가 되는 회사의 목표자본구조를 적용하여
Re-levered
Beta를 산출하였습니다
. 완전자회사가 되는 회사의 목표자본구조는 동종기업의 총투자자본 대비 부채비율의 평균값인
44.98%
를
적용하였습니다
.

동종기업 선정 기준은 다음과 같습니다
.

완전자회사가 되는 회사는 한국표준산업분류
(KSIC)에 따른 소분류 업종 분류 상
"1차 철강 제조업
"을 영위하고 있으며
, 멀티컬러강판을 기반으로 방화문
, 엘리베이터 완제품 및 의장품을 제조
/판매 사업을 영위하고 있습니다
. 따라서 국내
85개의
"1차 철강 제조업
" 주권상장법인 중 평가대상회사와 유사하게 컬러강판을 생산 판매를 주 사업으로 하는 회사 중 평가일기준으로 상장 후
2년이 지난
4개사를 대용기업으로 선정하였으며 이를 토대로 할인율을 산정하였습니다
.

최종적으로 선정된 동종기업의 개요는 다음과 같습니다
.

구 분

주요 제품 및 용역

아주스틸(주)
프리미엄가전용고품질컬러강판, 건자재 제조, 도매, 무역

케이지스틸(주)
철강재(칼라강판, 석도강판 등), 비철금속 제조, 도매

포스코스틸리온(주)
용융아연도금강판, 칼라도장강판 가공, 제조, 도매

동국산업(주)
냉연강판 가공(협폭냉연강판, HIG(열연용융아연도금강판))

(Source: DART

공시 사업보고서 및 감사보고서
)

금융감독원이 제정한
"외부평가업무 가이드라인
(2009.6)"은 할인율을 산정함에 있어 평가대상의 위험요소 및 성장성 등을 종합적으로 고려하도록 하고 있으며
, 이에 따라 추가적인 수익률의 증감 반영에 대하여 검토하였습니다
. 자기자본비용을 산정함에 있어 기업규모 또는 상대적 산업특성에 따라 실제 시장에서 투자자로부터
CAPM에 의해 산정된 수익률보다 추가적인 수익률을 요구받습니다
. 이것은 일반적으로 규모가 작은 기업이 규모가 큰 기업에 비하여 높은 자기자본비용 수준을 보이는 것에 기인하므로 본 평가에서는 이러한
Size Premium을 추가로 고려하였습니다
. Size Premium은 2024년 6월 5일 한국공인회계사회에서 발표한
'한국의 기업규모위험 프리미엄 연구결과
' 순자산 기준 3분위 평균치인
3.75%를 적용하였습니다
.

(2)

타인자본비용

완전자회사가 되는 회사의 신용등급 및 재무상태를 고려하여 이자부부채는 평가대상회사 제시 최대 차입 이자율(9.13%)을 적용하였으며, 리스부채는 신용등급을 고려하여 평가기준일 현재 최저 투자적격등급(BBB-)에 해당하는 1년 만기 공모 무보증 BBB- 회사채 수익률(8.13%)을 타인자본비용으로 적용하였습니다. 한계법인세율은 2028년 이후 영구 성장 가정 시 사용된 법인세율(지방소득세 포함) 20.9%를 적용하였으며, 세후 타인자본비용은 이자부부채, 리스부채 각각 7.22%, 6.43%로 산정되었습니다.

(3) 가중평균자본비용

가중평균자본비용은 자기자본비용
(Ke)과 세후 타인자본비용
(Kd)을 가중평균하여 산정하며
, 가중평균을 위한 목표자본구조는 완전자회사가 되는 회사의 목표자본구조가 존재하지 아니하기 때문에 완전자회사가 되는 회사와 유사한 영업을 영위하는 동종기업의 평균적인 자본구조로 수렴하는 것을 가정하여 평균부채비율
44.98%를 적용하였습니다
. 산정된 가중평균자본비용은
11.70%(소수점 셋째자리에서 반올림
)이며
, 산식은 아래와 같습니다
.

가중평균자본비용
(WACC) = {자기자본비용
× 자기자본비율
+타인자본비용

×
(1-Tax
Rate)× 부채비율

}

11.70% = {15.43% × 55.02% +9.13% × (1-20.9%) × 44.57% + 8.13% × (1-20.9%) × 0.41%}

5. 주식교환비율의 적정성에 대한
종합의견

본 평가인은 주식교환당사회사가 제시한 주식교환비율이 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제176조의5와 6, 그리고 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-13조 및 동 규정 시행세칙 제4조 내지 제8조에서 규정하고 있는 주식교환가액 산정방법에 따라 산정되었는지에 대하여 검토하였습니다. 이를 위하여 본 평가인은 완전모회사가 되는 회사의 2023년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 한국채택국 제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 감사받은 별도재무제표 및 주가자료와 완전자회사가 되는 회사의 2023년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 개별재무제표, 2024년부터 2027년까지 4개년에 해당하는 사업계획서 및 완전자회사가 되는 회사와 한국거래소 업종분류에 따른 소분류 업종이 동일한 주권상장법인(이하 "유사회사")의 사업보고서 등을 검토하였습니다.

본 평가인은 검토를 수행함에 있어 금융감독원이 제정한
"
외부평가업무 가이드라인
(2009.6)"과 한국공인회계사회가 제정한
"가치평가서비스 수행기준
(2008.8)"을 준수하였습니다

.

주식교환당사회사 간 주식교환에
있어서 주식교환비율의 기준이 되는 주식교환당사회사의 주당평가액은 완전모회사가 되는 회사와 완전자회사가 되는
회사가 각각

7,064원
(액면가
500원
),
216원
(액면가
500원
)으로 추정되었으며
, 따라서 주식교환당사회사 간 협의한 주식교환비율
1:0.0305776
은 적정한 것으로 판단됩니다
.

본 평가인의 검토 결과 이러한 주식교환비율은 중요성의 관점에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제
176조의
5와
6, 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제
5-13조 및
동 규정 시행세칙 제
4조 내지 제
8조에서 규정하고 있는 주식교환가액 산정방법에 위
배되어 산정되었다는 점이 발견되지 아니하였습니다

.

별첨
1.

가치평가업무의 가정과 제약조건은 다음과 같습니다
.

1.

가치의 평가결과는 평가기준일 현재
, 기술된 목적만을 위하여
타당합니다
.

2.

공공정보와 산업 및 통계자료는 본 평가인이 신뢰할 수 있다고 판단한 원천에서 입수하였습니다
. 그러나 본 평가인은 이들 정보의 정확성이나 완전성에 대하여
어떠한 기술도 제공하지 아니하며
, 이를 입증하기 위한 어떠한 절차도 수행하지
않았습니다

.

3.

미래의 사건이나 상황은 완전자회사가 되는 회사가 예측한대로 발생되지 않을 수 있기 때문에
, 당 법인은 완전자회사가 되는 회사가 예측한 성과에 대하여 어떠한 확신도 제공하지 아니합니다
. 즉
, 예측성과와 실제결과 사이에는 중요한 차이가
발생할 수 있으며
, 예측결과의 달성 여부는 경영진의 행동과 계획 그리고 경영진이 전제한 가정에 따라
가변적입니다
.

4.

본 평가인의 가치평가 결과는 현재 경영진의 전문성과 효과성 수준이 유지될
뿐만 아니라
, 사업매각
, 구조조정
, 교환
, 주주의 자본 감축 등에 의해 완전자회사가 되는 회사의 성격이 중요하게 또는 유의적으로 변화하지 않을 것이라는 가정에 기초한 것입니다
.

5.

본 평가의견서 및 가치의 평가결과는 본 평가인의 의뢰인과 본 평가의견서에서 언급한 특정의 목적만을 위한 것입니다
. 따라서

제
3자의 어떠한 목적이나 본 평가의견서에서 언급한 목적 이외의 용도로는 이용할 수 없습니다

. 뿐만 아니라
, 본 평가의견서 및 가치의 평가결과는 어떠한 형태로든 투자자문 또는 이와 유사한 목적을 위하여 작성된 것이
아니며 그렇게 해석되어서도 아니됩니다
. 가치의 평가결과는 완전자회사가 되는
회사가 제공한 정보와 기타의 원천을 근거로 평가자가 고려한 의견만을 나타내는 것입니다
.

6.

가치의 평가결과
, 가치평가 외부전문가의 명칭이나 그 직무의 언급 등을
포함하여 본 평가의견서의 어떠한 부분도 평가자의 서면동의 및 승인 없이 광고매체
, 투자홍보
, 언론매체
, 우편
, 직접교부 또는 기타의 통신 수단을 통하여 공중에게 전파될 수 없습니다
.

7.

사전에 문서로 협약되지 않는 한 본 평가의견서의 내용과 관련하여 법정 증언이나 진술 등 평가자에게 추가적인 업무를 요구할 수
없습니다
.

8.

본 의견서 및 가치의 평가결과는 본 평가인의 의뢰인과 본 의견서에서 언급한 특정의 목적만을 위한 것입니다
. 따라서

제
3자의 어떠한 목적이나 본 의견서에서 언급한 목적 이외의 용도로는 이용할 수 없습니다

. 뿐만 아니라
, 본 의견서 및 가치의 평 가결과는 어떠한 형태로든 투자자문 또는 이와 유사한 목적을 위하여 작성된 것이
아니며 그렇게 해석되어서도 아니됩니다
. 가치의 평가결과는 완전자회사가 되는
회사 가 제공한 정보와 기타의 원천을 근거로 평가자가 고려한 의견만을 나타내는 것입니다
.

9.

본 평가인은 완전자회사가 되는 회사가 제 법률에서 규정하고 있는 종업원의
채용
, 근무에 관한 규제의 적용대상 여부나 이를 준수하고 있는지 여부를 결정하기 위하여 평가대
상에 대하여 특정의 질문이나 분석을 수행하지 않았습니다
. 따라서 본

평가 인의 가치평가 결과는 이러한 규정의 위반 시 가치평가에 미칠 영향을 고려하지
아니 한
것입니다
.

10. 본 평가인은 환경문제에 대한 자문인이나 감사인이 아니므로 환경적인 문제와 관련하여 발생했거나 발생 가능한 의무에 대하여는 어떠한 책임도 없습니다. 본 평가의견서를 이용할 수 있는 자로서 이와 같은 환경문제에 관한 의무가 존재하는지 또는 환경문제의 범위나 가치평가에 대한 영향을 알고 싶은 경우, 환경평가에 관한 독립적이고 전문적인 자문을 얻기를 권고합니다. 본 평가인은 환경문제에 대하여 평가를 수행하거나 그 결과를 제공하지 않으며 완전자회사가 되는 회사에 대하여도 이에 대한 어떠한 절차도 수행하지 않았습니다.

11.

본 평가의견서의 어떠한 내용도 평가자 이외의 자가 임의로 변경시킬 수 없으며
, 본 평 가인은 이러한 승인 없는 변경에 대하여 어떠한 책임도
없습니다
.

12.

별도의 언급이 없는 한 본 평가인은 미래의 법률이나 규정이 완전모회사가 되는 회사 또는 완전자회사가 되는 회사에 미칠 수 있는 잠재적인 영향에 대하여 어떠한 고려나 절차도 수행하지
않았습니다
.

13.

본 평가인은 완전자회사가 되는 회사가 제시한 추정재무정보나 이와 관련된 가정에 대하여 감사의견 등 어떠한 형태의 인증도 표명하지 아니합니다
. 사건이나
상황은 예상과 다르게 발생할 수 있으며
, 따라서 일반적으로 추정재무정보와 실제 결과 사이에 차이가 존재할 수 있고
, 또 그러한 차이가 중요할 수
있습니다
.

14.

본 평가인은 완전자회사가 되는 회사의 과거와 현재 및 미래의 영업전망에 대하여 현재의 경영진에 대하여 질문을
수행하였습니다
.

별첨
2.

<

가치평가서비스 수행기준준수이행 점검표
>

점검항목

점검결과

1.
정보의 원천

ㆍ평가를
위해
필요한
정보를
충분히
확보하였으며

,
이러한

정보의 원천을 보고서에
제시하였는가
?

- 대상회사 설비 시설 방문여부 및
정도

- 법률적 등록문서
, 계약서 등의 증거
검사여부

- 재무 세무정보
, 시장 산업 경제자료
등

Yes

2.
평가대상에 대한 분석

ㆍ재무제표와 재무정보의 분석은 충실한가

?

ㆍ평가대상회사

및
관련
비재무정보의
분석은

충실한가
?

-

경영진
, 핵심고객과
거래처

- 공급하고 있는 재화
용역

- 해당 산업의 시장현황
, 경쟁
, 사업위험
등

Yes

Yes

3.
평가접근법 및 방법

ㆍ평가접근법에
대하여
충분히
고려하였으며
이에
대한
기재는

충실한가
?

ㆍ평가접근법별로
실제
적용한
평가방법
및
적용에
대한
논거는

충분히
제시되었는가
?

ㆍ적용한 평가방법에 대한 기재는 충분한가
?

- 이익
, 현금흐름에 대한 예측

- 비경상적인 수익과
비용항목

- 자본구조
자본조달비용
및
할인율
선택
시
고려하였던
위험요소

- 예측이나 추정에 대한 가정
등

Yes

Yes

Yes

4.
가치의 조정

ㆍ조정
전
가치에서
할인
할증
등
가치조정을
해야
할지
여부를

고려하였는가
?

Yes

5.
가치평가의 도출

ㆍ가치평가의 도출절차를 준수하였는가
?

- 서로
다른
평가접근법과
방법의
결과에
대해
상호관련성을

검토 비교

-
평가업무
과정에서
얻은
정보를
이용하여
서로

다른
평가접근법

과 방법에서 얻은 결과의 신뢰성을 평가

-

단일의
평가접근법과
방법에
의한
결과를
반영할
것인지

복수의 평가접근법과
방법에
의한
결과의
조합을
반영할
것인지
결정

Yes

6.

2
년

이내의
평가대상회사의
주식
발행
및
거래가
있었는지

여부의 검토를
하였는가
?

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외부평가기관
: 삼정회계법인

대

표

이

사

: 김

교
태

(

인
)

평 가 책 임 자
: (직책
) 파트너
(성명
) 손
호 승
(인
)

(

전화번호) 02-2112-0717

III. 주식의 포괄적 교환ㆍ이전의 요령

1. 주식교환의 목적

가. 주식 교환 내용
주식교환일
현재 완전자회사가 될 예정인 아주엠씨엠(주) 주주명부에 등재되어 있는 주주
(단, 아주스틸(주) 제외)
들이 소유한 아주엠씨엠(주) 주식은 주식교환일에 아주스틸(주)에 이전되고, 위 교환의 대가로 아주엠씨엠(주)의 보통주식(액면 500원) 1주당 아주스틸(주)의 보통주식(액면 500원) 0.0305776

주의 비율로
65,555주
를 새로이 발행하여 교환
신주
를 교부할 예정입니다.
- 주식교환일 : 2024년 08월 26일 - 추가 상장 예정일 : 2024년 09월 13일

아주엠씨엠(주) 주주의 주식매수청구로 인해 발생하는 자기주식에 대해서는 별도의 매매 계약 체결을 통해 주식교환일 전 아주스틸(주)가 전량 매수할 예정입니다.

나. 주식 교환시 발생하는 단주처리방법

아주스틸(주)는 교환비율에 따라 주식교환 대상주주에게 아주스틸(주)의 주식을 배정함에 있어
1주 미만의 단주가 발생하는 경우, 단주가 귀속될 주식교환 대상주주에게

본 건 주식교환으로 인해 발행되는 아주스틸(주) 신주
(기명식 보통주)의 상장예정일

의 아주스틸(주) 발행 보통주식 종가
(
한국거래소에서 거래되는 종가를 의미한다
)
를 기준으로
계산된 금액을

본 건 주식교환으로 인해 발행되는 아주스틸(주) 신주
(기명식 보통주)의 상장예정일
로부터 15일 이내에 현금으로 지급할 예정입니다.
교환
비율에 따라 주식교환 대상주주에게 교부할 아주스틸(주) 보통주식의 총수

에
소수점 이하의 단주가 있는 경우 단주 부분은 버림 처리할 예정입니
다.

다. 교환 주식의 거래 등에 관한 사항
본 건 주식교환으로 인해 발행되는 아주스틸(주) 신주
(기명식 보통주)의 상장예정일은 2024년
09
월
13
일입니다. 단, 신주(기명식 보통주)의 상장예정일은 관계기관 등과의 협의 및 승인과정 등에 의해 변경될 수 있습니다.

2. 증가할 자본금과 자본준비금

아주스틸(주)의 증가할 자본금은 금

32,777,500
원(=신주발행주식수
65,555주
× 액면가 500원)입
니다. 다만, 본건 주식교환에 반대하는 아주엠씨엠(주) 주주들의 주식매수청구권 행사에 의해 취득하는 아주엠씨엠(주) 자기주식은 별도의 매매계약을 통해 주식교환일 이전에 아주스틸(주)에서 전량 매수할 예정입니다. 아주스틸(주)가 위와 같이 주식교환일 이전에 아주엠씨엠(주)로부터 취득하는 아주엠씨엠(주) 주식에 대해서는 아주스틸(주)의 교환신주가 배정되지 않으므로, 그에 상응하여 신주발행주식수 및 증가할 자본금 역시 감소될 가능성이 존재합니다. 증가할 자본준비금은 새로이 발행되는 아주스틸(주)의 신주 발행가액 총액에서 증가하는 자본금의 총액인

32,777,500
원을 차감한 금액으로 합니다. 단, 관계 법령 및 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 계산한 금액이 위 방식에 따라 산정된 금액과 차이가 있을경우 관계법령, 위 회계기준 및 원칙에 따라 계산한 금액을 자본준비금으로 할 수 있습니다.

3. 교부금 등 지급
본 주식교환에 있어 아주엠씨엠(주) 주주에게 교환비율에 따른 주식의 발행과 1주 미만의 단주에 대하여 지급하는 현금을 제외하고, 아주스틸(주)가 본 주식교환으로 인하여 주식교환 대상주주에게 지급할 주식교환 교부금은 없습니다.

4. 특정주주에 대한 보상

본 주식교환에 있어 일반 당사회사 및 그 특수관계인이 타방 당사회사의 특정주주에게 지급하는 특별교부금 등의 직·간접적인 추가보상은 없습니다.

5. 주식교환 소요비용

본 주식교환과 관련된 법률, 세무 및 재무자문 등
관련한 제반 비용은 해당 비용이 부과된 각 당사자가 각각 부담하기로 하였습니다.
본 소액공모공시서류
제
출일 현재 소요비용은 확정되지 않았으나 추정되는 제반 비용은 아래와 같습니다.

구분

금액(백만원)

산출근거

자문수수료

182

법률, 세무, 재무, 증권사자문, 주식교환 비율 평가 등

기타비용

10

주총소집 통지서 제작 및 발송비 등

합계

192

VAT별도

주1) 상기 본 주식교환 관련 소요비용은 협의과정에서 변동될 수 있습니다.

6. 자기주식 등 소유현황 및 처리방침[소액공모공시서류(주식의 포괄적 교환ㆍ이전) 제출일 현재 자기주식 현황]

구분

아주스틸(주)
아주엠씨엠(주)

자기주식 보유현황

-
6주(0.00%, 발행주식총수기준)

자기주식 처리방침

-

본 주식교환에 반대하는 아주엠씨엠(주) 주주들의 주식매수청구권 행사에 의해 취득하는 자기주식 및 아주엠씨엠(주)가 기보유한 자기주식 6주는 본 주식교환일 이전에 별도의 매매계약 체결을 통해 아주스틸(주)가 전량 매수할 예정

상대방 회사 지분 보유현황

아주엠씨엠(주) 보통주
23,169,992주(
80.8%, 발행주식총수 기준) 아주엠씨엠(주) 우선주 2,102,064주 (우선주식 전량) (주1)(
7.3%, 발행주식총수 기준)

-

(주1) 아주엠씨엠(주)의 발행주식총수는 보통주 및 우선주로 구성되어 있으며, 아주스틸(주)는 아주엠씨엠(주)가 발행한 우선주의 전량을 보유하고 있습니다.

본건 주식교환에 반대하는 아주엠씨엠(주) 주주들의 주식매수청구권 행사에 의해 취득하
는 아주엠씨엠(주) 자기주식

및 아주엠씨엠(주)가 기보유한 자기주식 6주는
별도의 매매계약을 통해 주식교환일 이전에 아주스틸(주)에서 전량 매수할 예정입니다.

7. 근로계약관계의 이전
해당사항 없습
니다.

8. 종류주주의 손해 등
해당사항 없습니다.

9. 채권자 보호절차
해당사항 없습니다.

10. 그 밖의 주식교환 조건
가. 본건 주식교환 이전에 취임한 아주스틸(주) 및 아주엠씨엠(주)의 이사 및 감사에 대하여는 상법 제360조의13에도 불구하고 종전의 임기를 그대로 유지하는 것으로 하며, 본건 주식교환으로 인하여 새로 선임되는 임원은 없습니다.나. 본건 주식교환과 관련하여 교환 일정의 변경을 포함한 세부사항은 이사회가 결의한 범위내에서 각 대표이사에게 일임합니다.

IV. 영업 및 자산의 내용

해당사항 없습니다.

V. 신주의 주요 권리내용에 관한 사항

1. 주식교환 시 교부되는 자기주식 및 교환비율

가. 아주스틸(주)는 본 주식교환을 함에 있어 주식교환일 현재 아주엠씨엠(주) 주주명부에 등재되어 있는 주주(단, 아주스틸(주) 제외)에게 새로이 발행하는 교
환신
주
65,555
주(
1주당 액면가 500원)를 교부할 예정입니다. 이에 따라 아주스틸(주)의 보통주식을 교부받게 될 아주엠씨엠(주) 주주들이 보유하고 있는 아주엠씨엠(주) 주식
은 주식
교환일에 아주스틸(주)에 이전될 예정입니다.

본 주식교환에 반대하는 아주엠씨엠(주) 주주들의 주식매수청구권 행사에 의해 취득하는 자기주식 및 아주엠씨엠(주)가 기보유한 자기주식 6주는 본 주식교환일 이전에 별도의 매매계약 체결을 통해 아주스틸(주)가 전량 매수할 예정입니다.

나. 아주스틸(주)는 본 주식
교환
에 따른 신주 발행에 있어 아주엠씨엠(주)의 보통주
1주당 0.0305776

의
비율
로 하여 아주스
틸(주)의 보통주를 교부 및 발행하게 됩니다.
이때 1주 미만의 단주가 발생하는 경우,
단주가 귀속될 주식교환 대상주주에게

본 건 주식교환으로 인해 발행되는 아주스틸(주) 신주
(기명식 보통주)의 상장예정일
로부터 15일 이내에 현금으로 지급할 예정입니다.

교환비율에 따라 주식교환 대상주주에게 교부할 아주스틸(주) 보통주식의 총수
에 소수점 이하의 단주가 있는 경우 단
주 부분은 버림 처리할 예정입니다.

다. 1주 미만의 단주에 대하여 지급하는 현금을 제외하고, 아주스틸(주)가 본 주식교환으로 인하여 주식교환 대상주주에게 지급할 주식교환 교부금은 없습니다.

2. 신주의 주요 권리내용에 관한 사항

가. 아주스틸(주)는 본건 주식교환으로 신주를 발행하여 교부할 예정이며, 해당 교환대가 주식은 기명식 보통주입니다.나. 교환신주에 대한 이익배당에 관하여는 배당기준일 현재 발행(전환된 경우를 포함한다)된 동종주식에 대하여 발행일에 관계 없이 모두 동등하게 배당합니다.다. 기타 교환신주와 관련하여 정관이나 법령에서 정한 특별한 조항은 없으며, 배당이나 의결권 등 주주의 권리 행사를 제한하는 특별한 조건은 없습니다.

3. 완전모회사의 교부대상 주식의 주요 권리내용
본 소액공모공시서류 제출일 현재 정관이 정하는 아주스틸(주) 주식의 권리는 다음과 같습니다.

제 2 장 주 식 제5조 (발행예정주식의 총수) 본 회사가 발행 할 주식의 총수는 50,000,000주로 한다.제6조 (1주의 금액) 본 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 500원으로 한다.제7조 (회사설립시 발행하는 주식의 총수) 본 회사가 회사설립시에 발행하는 주식의 총 수는 20,000주로 한다. 제8조(주권) 본 회사의 주식은 기명주식으로서 주권은 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주 권, 1,000주권, 10,000주권 8종으로 한다 다만, 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 에 따라 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 조항을 적용하지 않는다.제 11 조 (신주인수권) ① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다. ② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이 사회의 결의로 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장법과 금융투자업에 관한 법률(이하 “자본시장법”이라 한다) 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주 를 발행하는 경우 2. 우리사주조합원에게 주식을 배정하는 경우 3. 자본시장법 제 165조 7의 규정에 따라 발행하는 주식총수의 100분의20범위 내에서 우리사주 조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우 4. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 5. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금 조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우 6. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 필요로 외국 인투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우 7. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연 구개발, 생산, 판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우 8. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집 하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우 9. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 외국증권예탁증권(DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우 10. 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의2(신주인수권)에 의거하여 신주를 발행하는 경우 ③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. ④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방 법은 이사회의 결의로 정한다. 제 11 조의 2 (신주의 동등배당) ① 이 회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자, 주식배당 등에 의하여 발행(전환 된 경우를 포함한다)한 주식에 대하여는 동등 배당한다.제 4 장 주 주 총 회 제 19 조 (소집시기) ① 본 회사의 주주총회는 정기주주총회와 임시주주총회로 한다. ② 정기주주총회는 매 사업년도 종료 후 3개월 이내에, 임시주주총회는 필요에 따라 소집 한다.제 25 조 (결의) 주주총회의 결의는 법령 또는 정관에 다른 규정이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수와 발행주식의 4분의 1 이상의 수로 한다.제 26 조 (의결권 등) ① 주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다. ② 주주는 대리인으로 하여금 의결권을 행사할 수 있다. ③ 제2항의 대리인은 의결권을 주주총회 개시 전에 그 권한을 증명하는 서면(위임장)을 주주총회에 제출 하여야 한다.제 28 조 (의결권의 불통일행사) ① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일 의 3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다. ② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.제 7 장 계 산 제 51 조 (이익배당) ① 이익의 배당은 금전과 금전 외의 재산으로 할 수 있다. ② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다. ③ 제1항의 배당은 제15조 제1항에서 정한 날 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등 록된 질권자에게 지급한다. 제 51 조의2 (중간배당) ① 본 회사는 영업년도 중 1회에 한하여 상법 제462조의 3의 규정에 의하여 주주에게 중간배당을 할 수 있다. ② 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액 을 한도로 한다. 1. 직전결산기의 자본금의 액 2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익으로 배당하거나 지급하기로 정한 금액 4. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금 ③ 사업연도개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관 해서는 당해 신주는 직전사업연도말에 발행된 것으로 본다.

VI. 투자위험요소

1. 주식교환의 성사조건과 관련된 위험요소

가. 주식 교환 승인 이사회 또는 주주총회에서 주식교환이 무산될 가능성

아주스틸(주)의 주주총회 갈음 이사회 또는 아주엠씨엠(주)의 주주총회에서 본건 주식교환계약의 승인 안건이 부결된 경우 주식교환계약은 당사자들의 별도의 조치 없이도 당연히 소
급하여 효력을 상실하며, 그에 따라 주식의 포괄적 교환은 무산될 수 있습니다.
다만, 주주총회를 개최하는 아주엠씨엠(주)의 최대주주 아주스틸(주)의 지분율이 소
액공모공시서류 제출일 현
재
88.2
%임을 고려 시, 해당 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다.

아주스틸(주) 주주총회 갈음 이사회 또는 아주엠씨엠(주) 주주총회에서 본건 주식교환계약의 승인 안건이 부결된 경우 주식교환계약은 당사자들의 별도의 조치 없이도 당연히 소급하여 효력을 상실하며, 그에 따라 주식의 포괄적 교환은 무산될 수 있습니다.본건 주식교환은 상장법인과 비상장법인간 주식교환으로 완전모회사가 될 아주스틸(주)의 경우 소규모 주식교환 특례를 적용받아 이사회 결의를 통해 주식교환계약의 승인이 이루어집니다. 다만, 완전자회사가 될 아주엠씨엠(주)의 경우 상법 제360조의3 제1항, 제2항 및 상법 제434조 규정에 따라 주식교환계약의 승인을 위해 주주총회의 특별결의를 얻어야 하며, 주식교환계약승인 주주총회에서 출석한 주주의 의결권의 3분의 2 이상의 수와 발행주식총수의 3분의 1 이상의 수의 승인을 얻지 못할 경우 본건 주식교환이 무산될 수 있습니다. 다만, 주주총회를 개최하는 아주엠씨엠(주)의 최대주주 아주스
틸(주)의 지분율이
소액공모공시서류 제출일 현재 88.2

%임을 고려 시, 해당 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다.

나. 주식교환계약 변경 및 해제 관련 위험

본건 주식교환은 다양한 조건의 영향을 받을 수 있으며, 이로 인해 계약의 효력이 상실되거나, 예정보다 일정이 지연되거나, 주식교환이 완결되지 못할 가능성 또한 존재합니다.
아주스틸(주)와 아주엠씨엠(주)가 체결한 주식교환계약서는 계약의 실효, 변경 및 해제 사유를 규정하고 있으며,
어느 하나에 해당하는 사항이 발생하는 경우, 본건 주식교환계약이 당사자들의 별도 조치 없이 소급하여 실효되거나, 아주스틸(주) 및 아주엠씨엠(주)는 본 주식의 포괄적 교환 계약을 변경하거나 해제할 수 있습니다
.

본건 주식교환은 다양한 조건의 영향을 받을 수 있으며, 이로 인해 계약의 효력이 상실되거나, 예정보다 일정이 지연되거나, 주식교환이 완결되지 못할 가능성 또한 존재합니다.
아주스틸(주)와 아주엠씨엠(주)가 체결한 주식교환계약서는 계약의 실효, 변경 및 해제 사유를 규정하고 있으며, 어느 하나에 해당하는 사항이 발생하는 경우, 본건 주식교환계약이 당사자들의 별도 조치 없이 소급하여 실효되거나, 아주스틸(주)와 아주엠씨엠(주)가 본 주식의 포괄적 교환 계약을 변경하거나 해제할 수 있습니다.

제 8 조 (본 계약의 변경 및 해제)

① 본 계약 체결 후 주식교환일까지 본 계약의 조건과 관련된 사항이 관계 법령과 회계기준에 위배되는 경우, 당사자들은 합의하여 관계 법령과 회계기준에 적합하게 본 계약을 변경할 수 있다.

② 본 계약 체결 후 주식교환일까지 각 당사자들은 서면 합의에 의하여 본 계약을 변경하거나 해제할 수 있다.

③ 본 계약 체결 후 주식교환일까지 다음의 하나에 해당하는 사항이 발생한 경우 각 당사자들은 본 계약을 해제하거나 변경할 수 있다.

1. 천재지변 등으로 아주스틸(주) 또는 아주엠씨엠(주)의 재산 및 경영상태에 중대한 변동이 발생한 경우

2. 주식교환으로 인하여 치유할 수 없는 법령위반의 결과가 초래될 경우

3. 상법 제360조의10 제5항에 따라 아주스틸(주)의 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 가진 주주가 서면으로 주식교환에 반대하는 의사를 통지한 경우로서, 그로부터 1월 이내에 당사자들 사이에 일반 주식교환으로의 절차 및 일정 변경에 관한 합의가 이루어지지 않은 경우

④ 당사자들은 주식교환을 위하여 합의가 필요한 사항에 대하여 별도 협약을 체결할 수 있으며, 그러한 별도 협약은 본 계약의 일부로 간주된다.

(후략)

아주스틸(주)의 경우 주주총회 승인에 갈음하여 이사회 승인으로 진행되는 바, 본건에 대한 가결 가능성이 높아보이나, 아주엠씨엠(주)의 경우 임시주주총회에서 본건 주식교환에 대한 승인을 득하여야 하므로 본건에 대한 안건이 부결될 수 있습니다. 다만, 주주총회를 개최하는
아주엠씨엠(주)의 최대주주가 아주스틸(주)이며, 지분율이
소액공모공시서류
제

출일 현재
88.2%임을 고려 시, 해당 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다.

따라서, 아주스틸(주)의 주총갈음 이사회 혹은 아주엠씨엠(주)의 임시주주총회에서의 본건에 대한 부결로 주식교환 계약이 해제될 가능성은 미미할 것으로 판단됩니다. 다만, 천재지변,

기타

당사자들의 재산 및 경영상태에 중대한 변동 발생 등 사유 발생으로 해제될 가능성을 완전히 배제하기는 어렵다는 점을 참고하시기 바랍니다.

다. 과도한 주식매수청구권 행사로 인한 위험
주식매수청구권 행사대상이 되는 주식수가 상당한 정도에 이를 경우 주식교환의 비용이 증가됨을 물론 아주엠씨엠(주)의 자본을 감소시켜 재무상태에 영향을 줄 수 있습니다.
주식매수청구권 행사대상이 되는 주식수가 상당한 정도에 이를 경우 주식교환의 비용이 증가됨을 물론 아주엠씨엠(주)의 자본을 감소시켜 재무
상태에 영향을 줄 수 있습니다.

다만, 금번 포괄적 주식교환으로 아주엠씨엠(주)의 주식매수청구권이 행사된 주식은 아주엠씨엠(주)가 대금을 지급할 예정이며, 매수된 행사분에 대하여 주식교환일 이전 아주스틸(주)가 주식매매계약을 체결하여 전체 행사분을 매수할 예정입니다. 이에 따라 아주엠씨엠(주)가 주식매수청구권 행사로 인하여 보유하는 자기주식은 없습니다. 이 점 투자자 여러분께서는 양지하여 주시기 바랍니다.

본건 주식교환에서 과도한 주식매수청구권이 행사되는 경우 주식 매수를 위하여 상당한 금액의 지출이 발생하고 자기주식 취득으로 인해 아주엠씨엠(주)의 자본을 감소시켜 단기적으로 재무상태를 악화시킬 수 있습니다.아주스틸(주)의 경우, 소규모 주식교환에 해당하여 주식매수청구권이 부여되지 않으며, 아주엠씨엠(주)의 본건 주식교환 반대주주에 대한 주식매수가격은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4에 의거하여 외부평가기관의 평가가격으로 산출하였습니다. 자세한 사항은 "VII. 주식매수청구권에 관한 사항"을 참고하시길 바랍니다.이러한 가격에도 주주가 반대할 경우에는 법원에 매수가격 청구절차가 진행될 수 있으며, 원만한 합의에 이르지 못하거나 법원에서 정하는 매수가격 금액이 위 기준주가를 기초로 산정한 매수가격보다 높은 경우 해당 주
식의 매수를 위하여 추가적인 금액의 지출이 발생할 수 있습니다. 이는 주식교환의 비용을 증가시킴은 물론 아주엠씨엠(주)의 자본을 감소시켜 재무상태를 악화시킬 수 있습니다.
다만, 금번 포괄적 주식교환으로 아주엠씨엠(주)의 주식매수청구권이 행사된 주식은 아주엠씨엠(주)가 대금을 지급할 예정이며, 매수된 행사분에 대하여 주식교환일 이전 아주스틸(주)가 주식매매계약을 체결하여 전체 행사분을 매수할 예정입니다. 이에 따라 아주엠씨엠(주)가 주식매수청구권 행사로 인하여 보유하는 자기주식은 없습니다. 이 점 투자자 여러분께서는 양지하여 주시기 바랍니다.

라. 소액주주들의 소송제기 관련 위험

주식교환 당사회사의 일부 소액주주들이 주식교환 절차상 하자나 교환비율이 불공정하다는 이유로 본 주식교환에 대하여 주식교환 무효의 소를 제기할 가능성이 있습니다.
본건 주식교환비율은 관련 법령을 적법하게 준수하여 산정되었고, 본건 주식교환 절차 또한 상법 등 관련 법령에서 정한 사항을 준수하여 진행되고 있어 주식교환무효로 판단될 가능성은 낮은 것으로 판단되나,
본건 주식교환과 관련하여 소송이 제기될 가능성을 완전히 배제하기는 어렵다는 점을 참고하시기 바랍니다.

주식교환 당사회사의 일부 소액주주들은 주식교환의 절차상 하자나 교환비율이 불공정하다는 이유로 본 주식교환과 관련하여 주식교환 무효의 소를 제기할 가능성이 있으며 이러한 교환무효의 소가 제기되어 법원에서 확정되는 경우에는 교환 자체가 무효로 돌아갈 위험이 있습니다.

본 주식교환은 "상법", "자본시장과 금융투자업에 관한 법률"에서 정하는 절차 및 규정을 준수하여 진행하고 있습니다. 특히, 주식교환 비율의 불공정성을 이유로 주식교환이 무효로 될 위험성과 관련하여서는 합병비율의 불공정성을 이유로 제기된 합병무효의 소에 관한 대법원의 판례를 참고할 수 있는 바, 판례는 "합병당사자 회사의 전부 또는 일부가 주권상장법인인 경우 증권거래법과 그 시행령 등 관련 법령이 정한 요건과 방법 및 절차 등에 기하여 합병가액을 산정하고 그에 따라 합병비율을 정하였다면 그 합병가액 산정이 허위자료에 의한 것이라거나 터무니없는 예상 수치에 근거한 것이라는 등의 특별한 사정이 없는 한, 그 합병비율이 현저하게 불공정하여 합병계약이 무효로 된다고 볼 수 없다"(대법원 2008. 1. 10. 선고 2007다64136 판결)고 판시한 바 있습니다.

아주스틸(주)가 주권상장법인이므로 주식교환비율은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4, 동법 시행령 제176조의5 제1항 제1호 및 제176조의6제2항에 의거하여

기준시가
(
기준시가가 자산가치에 미달할 경우

자산가치

)

로 산정되었으며, 아주엠씨엠(주)는 비상장법인이므로 외부평가기관의 평가에 의한 평가가치를 교환가액으로 하여 산출하였습니다.
자세한 산출근거는 "II. 주식의 포괄적 교환 이전가액 및 그 산출근거"를 참고하시길 바랍니다.

이와 같이 본 주식교환비율은 관련 법령을 적법하게 준수하면서 산정되었고, 본 주식교환 절차 또한 상법 등 관련 법령에서 정한 사항을 준수하여 진행되고 있어 주식교환무효로 판단될 가능성은 낮으나, 본 주식교환과 관련하여 소송이 제기될 가능성을 완전히 배제하기는 어렵다는 점을 참고하시기 바랍니다.

2. 교환신주의 상장 및 상장폐지 가능성 등에 관한 사항

가. 교환신주 상장교환신주의 상장예정일은 2024년 09월 13일입니다. 해당 일정은 예상 일정이며, 관계기관의 협의 및 업무 진행 과정에서 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.- 주식교환일 : 2024년 08월 26일

- 신주 상장예정일 : 2024년 09월 13일

나. 상장폐지가능성주식의 포괄적 교환 후 완전모회사가 되는 아주스틸(주)는 소액공모공시서류 제출일 현재 유가증권시장 상장법인이며, 주식의 포괄적 교환 이후에도 한국거래소의 관련규정에 따라 유가증권시장 상장법인으로서의 지위를 유지할 예정으로 상장폐지 계획은 없습니다. 또한, 주식의 포괄적 교환 후 완전자회사가 되는 아주엠씨엠(주)은 소액공모공시서류 제출일 현재 주권비상장법인으로 유가증권시장 상장규정 제32조에 따른 우회상장에 해당하지 않습니다.

3. 주식교환 등과 관련하여 거래상대방 또는 제3자와 풋옵션(Put Option), 콜옵션(Call Option), 풋백옵션(Put Back Option)등 계약을 체결한 경우

해당사항 없습니다.

4. 주식교환이 성사될 경우 관련 증권을 투자함에 있어 고려해야 할 위험요소

※ 회사명 정의
완전모회사 : 아주스틸(주)
완전자회사 : 아주엠씨엠(주)
당사회사 : 완전모회사와 완전자회사를 통칭
■ 당사회사 사업위험

가. 글로벌 경기변동에 따른 위험

당사는 TV 등 영상가전 및 프리미엄 생활가전 제품에 적용되는 컬러강판을 주력으로 제조하고 있습니다. 이에 따라 당사의 주요 제품인 컬러강판의 전방산업은 국내외 영상가전 및 생활가전시장 이라고 할 수 있으며, 이들 산업은 세계 경기 변동에 민감하게 반응하며, 국내외 소비심리 및 경기 변동, 경제성장률 변동 등 거시적인 대외 변수에 민감하게 반응하는 특성을 지니고 있습니다. 상술한 바와 같이
당사가 영위하는 컬러강판 사업의 영업실적은 경기 변동, 시장 상황 등 거시적 경제 요인의 영향을 많이 받기 때문에 향후 세계 경제 전망, 국내외 정세, 각 국 정부의 경제정책의 변화 등에 유의할 필요가 있습니다
.국내외 경제는 러시아ㆍ우크라이나 전쟁, 미·중 패권 갈등 고조, 인플레이션으로 인한 고물가 지속, 금리인상, 새로운 변이 바이러스의 등장 가능성 등 부정적인 영향을 미치는 요소가 존재하고 있는 상황입니다. 만약 이러한 대외적인 이슈로 인한 실물 경기의 침체가 길어질 경우 투자 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 따라 회사가 영위하는 사업의 투자자금 조달부터 투자 집행 및 회수까지 전 단계에 걸쳐 국내외 실물 경제와 금융시장 변동의 영향을 받을 수 있습니다. 이는 투자계약의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 주력으로 영위하고 있는 컬러강판 제조 사업의 주요 전방 산업은 TV 등 글로벌 영상가전 산업과 냉장고, 세탁기, 오븐 등 생활가전 산업을 두고 있습니다. 이들 산업은 글로벌 경기 변동에 민감하게 반응하며, 국내외 소비 심리 및 경기 변동뿐만 아닌, 세계경기 등 경제의 영향을 많이 받는 특성을 지니고 있습니다. 따라서 당사가 주력으로 영위하는 컬러강판 산업의 영업실적은 경기 변동, 시장 상황 등 거시적 경제 요인의 영향을 많이 받기 때문에 향후 경제 전망, 국내외 정세, 각 국 정부의 경제정책 변화 등에 유의할 필요가 있습니다.

국제통화기금(IMF)이 2024년 04월 발표한 World Economic Outlook Update에 따르면, 2023년 세계 경제 성장률은 3.2%로 발표되었습니다. 2024년 세계 경제성장률은 지난 1월 전망 대비 0.1%p. 상향한 3.2%, 2025년 세계 경제성장률은 1월 전망과 동일한 3.2%로 전망하였습니다. IMF는 '24년 전세계적인 선거의 해를 맞아 성장률 상하방 요인이 균형을 맞추고 있는 것으로 평가하였습니다. 각 국의 재정부양 확대, 조기 금리 인하, AI 발전에 따른 생산성 향상, 성공적인 구조개혁 추진 등을 성장률을 높일 상방 요인으로 제시하였고, 지정학적 갈등 확산, 고금리의 영향에 따른 높은 부채 수준, 중국의 경기둔화 등을 하방 요인으로 제시하였습니다. 국제통화기금은 조급한 통화정책 완화를 경계하며 물가 상황에 따라 적절한 시점에 통화정책을 완화할 필요성을 언급하였으며, 미래 위험에 대비하기 위해 재정 여력 확충, 공급 측면 개혁을 통한 중장기 생산성 향상과 녹색 전환을 통한 기후변화 대응력을 제고할 것을 권고하였습니다.아울러, IMF는 최근 전망보고서를 통해 한국의 2023년 경제성장률을 1.4%로 발표하였으며, 2024년 경제 성장률을 직전 전망치와 동일한 2.3%, 2025년 경제성장률 역시 직전 전망치와 동일한 2.3%로 전망하였습니다. 주요 교역 상대국인 미국, 중국 등이 안정적인 경제 회복 흐름을 보임에 따른 것으로 판단됩니다.

[국제통화기금 세계 경제성장 전망]

(단위: %, %p)

경제성장률
2023년
2024년(E)
2025년(E)

24년 01월
24년 04월
조정폭
24년 01월
24년 04월
조정폭

(A)
(B)
(B-A)
(C)
(D)
(D-C)

세계
3.2
3.1
3.2
+0.1
3.2
3.2
0.0

선진국
1.6
1.5
1.7
+0.2
1.8
1.8
0.0

미국
2.5
2.1
2.7
+0.6
1.7
1.9
+0.2

유로존
0.4
0.9
0.8
-0.1
1.7
1.5
-0.2

독일
-0.3
0.5
0.2
-0.3
1.6
1.3
-0.3

프랑스
0.9
1.0
0.7
-0.3
1.7
1.4
-0.3

이탈리아
0.9
0.7
0.7
0.0
1.1
0.7
-0.4

스페인
2.5
1.5
1.9
+0.4
2.1
2.1
0.0

일본
1.9
0.9
0.9
0.0
0.8
1.0
+0.2

영국
0.1
0.6
0.5
-0.1
1.6
1.5
-0.1

캐나다
1.1
1.4
1.2
-0.2
2.3
2.3
0.0

한국
1.4
2.3
2.3
0.0
2.3
2.3
0.0

호주
2.1
1.4
1.5
+0.1
2.1
2.0
-0.1

기타 선진국
1.8
2.1
2.0
-0.1
2.5
2.4
-0.1

(출처 : IMF World Economic Outlook Update(2024))

한국은행이 2024년 5월 발표한 경제전망보고서에 따르면 국내경제는 수출 회복모멘텀 강화와 소비 흐름이 예상보다 개선됨에 따라 연간 국내 경제성장률은 2월에 전망했던 2.1%를 상회하는 2.5%의 성장률을 기록할 것으로 전망됩니다. 중동 지정학적 리스크가 확대되었음에도 불구하고 글로벌 경제의 연착륙 가능성이 확대되고 이에 따라 세계교역이 상품교역을 중심으로 개선되며 우리나라 수출대상국의 유효 수입수요가 빠르게 회복될 것으로 예상됩니다. 세부적으로 건설투자는 감소할 전망이나 민간소비는 하반기 중 물가 둔화, 기업수익 증가에 따른 가계 소득개선에 힘입어 회복세를 보일 것으로 전망됩니다. 2024년 반기 수입이 큰 폭으로 증가함에 따라 순수출 기여도가 전분기 대비 축소될 전망이나 대외여건 개선에 따라 견조한 수출증가세가 이어지며 경기 개선을 주도할 것으로 예상됩니다. 종합하면 국내 경제는 IT경기 상승, 주요국 경기 회복 등에 힘입어 수출이 견조한 가운데 소비 성장경로가 상향조정되며 양호한 성장세를 나타낼 것으로 전망됩니다. 한국은행의 국내 경제성장 전망치는 하기와 같습니다.

[한국은행 국내 주요 거시경제지표 전망]

(단위: %)

구분
2023년
2024년(E)
2025년(E)

연간
상반
하반
연간
상반
하반
연간

GDP성장률
1.4
2.9
2.2
2.5
1.8
2.5
2.1

민간소비
1.8
1.4
2.2
1.8
2.4
2.3
2.3

설비투자
0.5
1.2
5.7
3.5
5.8
2.1
3.9

지식재산생산물투자
1.6
2.2
2.6
2.4
2.6
3.9
3.3

건설투자
1.3
-1.1
-2.7
-2.0
-2.7
0.3
-1.1

재화수출
3.1
7.0
3.4
5.1
2.5
3.6
3.0

재화수입
-0.6
-0.8
5.6
2.4
5.1
1.2
3.1

(출처 : 한국은행 경제전망보고서(2024))

상기와 같이 국내외 경제는 러시아ㆍ우크라이나 전쟁, 미·중 패권 갈등 고조, 인플레이션으로 인한 고물가 지속, 금리인상, 새로운 변이 바이러스의 등장 가능성 등 부정적인 영향을 미치는 요소가 존재하고 있는 상황입니다. 만약 이러한 대외적인 이슈로 인한 실물 경기의 침체가 길어질 경우 투자 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 따라 회사가 영위하는 사업의 투자자금 조달부터 투자 집행 및 회수까지 전 단계에 걸쳐 국내외 실물 경제와 금융시장 변동의 영향을 받을 수 있습니다. 이는 투자계약의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 전방 산업 둔화에 따른 위험

당사의 주요 제품인 컬러강판은 TV 등 영상가전제품과 생활가전제품에 주로 적용되고 있으며, 가전제품용 외에도 당사의 컬러강판 제품은 건축용 내외장재, 전기차용 배터리셀 관련 부자재, 자동차 헤드라이트용 LED 기판 등으로 사용됩니다. 이러한 글
로벌 컬러강판 산업은 2021년 이후 연평균 4.10% 성장하여 2028년에는 307.1억 달러의 시장 규모를 형성
할 것으로 전망
되고 있습니다. 컬러강판 산업은 전방 산업으로 분류될수 있는 가전제품, 건설, 자동차 산업 등으로 직접적인 영향을 받고 있기에 해당 산업의 성장 및 전망이 주요한 영향을 미칩니다. 당사 컬러강판 제품의 전방산업인 글로벌 TV 시장의 경우, TV 산업의 경우 보급률이 90%에 달하는 등 신규 수요의 급격한 성장은 어려울 것으로 전망되고 있습니다. 생활가전 시장의 경우 각국 중앙은행의 지속적인 금리인상 기조와 러시아-우크라이나 전쟁, 소비자 물가 상승 등으로 민간 소비심리가 위축되며 가전시장에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 또한, 국내 건설내외장재 산업 및 글로벌 전기차 시장의 경우 각 국 금리 수준 및 정책 지원효과 등에 따라 업황이 변화할 것으로 예상됩니다.이
처럼 전방시장의 최종 소비자의 트렌드 변화, 전방 산업의 발전을 저해할 수 있는 신규 정책의 도입 혹은 기존 정부의 지원정책 축소, 전기차 시장의 수요 감소 등
예기치 못한 전방산업의 시장 환경변화에 따라 전방산업의 성장성이 둔화될 위험이 존재하며, 이는 당사의 영업환경에 부정적인 영향
을 끼칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 제품인 컬러강판은 TV등 영상가전제품과 냉장고, 세탁기, 오븐 등 생활가전제품의 외관을 고급스럽게 나타낼 수 있는 용도로 활용되고 있으며, 당사의 컬러강판 제품중 스테인레스 질감을 나타내는 제품은 건축용 내외장재로 사용되고 있습니다. 또한, 당사는 2차전지 배
터리셀을 보호하는 부자재인 셀커버(Cell Cover)를 제조하여 전기차용으로 공급하고 있으며, 당사의 메탈방열기판(MCCL)은 자동차 헤드라이트용 LED 기판에 사용되
고 있습니다.
이에 따라 당사가 속해 있는 컬러강판 시장은 가전 및 건축, 전기차 등 다양한 전방 산업의 수요에 따라 성장성이 결정됩니다. Zion Market Research에 따르면 글로벌 컬러강판 시장은 코로나19로 인한 수급감소로 시장이 소폭 감소했으나, 건설과 자동차 부문의 코로나19 영향이 회복되면서 반등할 것으로 예상됩니다. 세계 컬러강판 시장은 2021년 231.8억 달러 수준이며, 2021년 이후 연평균 4.10% 성장하여 2028년에는 307.1억 달러의 시장 규모를 형성
할 것으로 전망하고 있습니다.

[글로벌 컬러강판 시장 규모 및 전망]

(단위: 억 달러)

컬러강판 시장.jpg
컬러강판 시장

(출처 : Zion Market Research The Global Color-Coated Steel Markets(2022), NICE디앤비 재구성)

■ 영상가전 시장

2020년 코로나19 발생 이후 외출을 자제하는 소비자들이 증가하였고, 온라인 교육 영향으로 TV, 스마트폰 등 IT 제품의 수요가 상승하였지만 2021년 하반기 코로나19 방역조치가 완화되며 글로벌 TV 수요가 감소하기 시작하였습니다. 2017년 이후 지속 성장세를 이어오던 글로벌 TV 시장 판매량은 2021년 전년 대비 약 5.3% 감소하였고 팬데믹 수요 촉발 이후 전자제품 교체 사이클 지연으로 2022년에도 전년 대비 약 5% 가량 감소하며 역성장을 지속하였습니다. 2023년 글로벌 TV 시장 판매량도 러시아·우크라이나 전쟁 장기화에 따른 유럽의 TV 수요 축소와 글로벌 경기 불확실성 등으로 인해 전년 대비 소폭 감소할 것으로 전망됩니다. 2024년~2025년에는 경기 회복과 더불어 TV 제품 교체 사이클이 도래함에 따라 글로벌 TV 시장 판매량도 상승할 것으로 예상됩니다. 다만, TV 산업의 경우 보급률이 90%에 달하는 등 신규 수요의 급격한 성장은 어려울 것으로 전망되며, 시장 성장을 이끌 획기적 기술발전제품의 부재로 성장률이 정체되고 있습니다. 그럼에도 프리미엄TV(고화질, OLED) 및 스마트TV의 수요 증가와 TV 사이즈의 대형화 수요에 기인한 지속적인 교체수요가 발생하고 있으며, 향후 스마트 홈, IoT 시대 허브 기기로서의 역할, 고화질 컨텐츠 수요 증가 추세를 감안하면 TV 시장의 잠재력은 건재하다고 판단됩니다.

[글로벌 TV 시장 판매량 추이 및 전망
]

(단위: 대)

글로벌 tv 시장 전망.jpg
글로벌 tv 시장 전망

(출처 : OMDIA, 키움증권 리서치센터(2023))

■ 생활가전시장

통계청 국가통계포털(KOSIS)에 따르면, 2022년 국내 가전제품 총 판매액 규모는 약 30조 4,869억원으로 2021년 32조 654억원대비 4.9% 가량 축소되었습니다. 2020년 COVID-19 이후 소비자들의 외출이 급격히 감소하고 재택 시간이 증가하며 가전제품에 대한 수요가 확대되었고, 가전 시장은 큰 폭의 성장세를 보였습니다. 다만, 2021년 하반기 이후 COVID-19 방역 제재 약화로 재택 시간이 감소하며 글로벌 TV 수요는 감소세를 보이기 시작하였습니다. 추가적으로 각국 중앙은행의 지속적인 금리인상 기조와 러시아-우크라이나 전쟁, 소비자 물가 상승 등으로 민간 소비심리가 위축되며 가전시장에 부정적인 영향을 미쳤습니다.구체적인 국내 가전제품 총 판매액 추이는 다음과 같습니다.

[국내 가전제품 총 판매액 추이]

(단위 : 억원)

구분
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년(P)

가전제품판매액
201,640
224,186
251,179
249,053
294,257
320,654
304,869

전년 대비성장률
12.4%
11.2%
12.0%
-0.8%
18.2%
9.0%
-4.9%

(출처 : 국가통계포털(KOSIS)(2022))

■ 건설 시장

건설 경기 예측에 일반적으로 사용되고 있는 CBSI 지수는 다음과 같은 추이를 보이고 있습니다. CBSI(Construction Business Survey Index)는 기준선 100을 밑돌면 현재의 건설 경기상황을 비관적으로 보는 기업이 낙관적으로 보는 기업보다 많다는 것을 의미하며, 100을 넘으면 그 반대를 의미합니다.

[건설경기 실사지수 CBSI 지표]

구분
종합
규모별
지역별

대형
중견
중소
서울
지방

2020년 01월
72.1
72.7
73.8
69.4
81.5
60.3

2020년 02월
68.9
72.7
73.8
58.7
80.1
55.3

2020년 03월
59.5
66.7
51.2
60.7
67.6
50.6

2020년 04월
60.6
58.3
59.6
64.4
60.4
62.1

2020년 05월
64.8
58.3
77.3
58.3
69.8
62.5

2020년 06월
79.4
78.6
81.8
77.8
82.8
78.5

2020년 07월
77.5
71.4
87.0
73.8
81.3
76.1

2020년 08월
76.5
85.7
65.1
68.9
80.3
66.1

2020년 09월
75.3
71.4
85.7
67.9
82.1
74.4

2020년 10월
79.9
83.3
81.4
74.2
82.3
76.9

2020년 11월
85.3
83.3
95.2
76.4
87.3
82.9

2020년 12월
84.6
75.0
97.7
81.0
87.8
81.3

2021년 01월
81.2
100.0
86.0
53.6
103.1
58.2

2021년 02월
80.8
84.6
93.2
62.1
97.3
62.9

2021년 03월
93.2
107.7
95.3
73.7
102.6
83.1

2021년 04월
97.2
109.1
95.0
85.7
106.8
87.1

2021년 05월
106.3
123.1
107.0
86.0
112.6
99.6

2021년 06월
100.8
115.4
92.9
92.9
100.0
101.7

2021년 07월
92.9
100.0
100.0
76.4
101.5
84.1

2021년 08월
89.4
100.0
86.1
80.7
92.0
86.3

2021년 09월
94.9
100.0
94.4
89.5
100.0
89.2

2021년 10월
83.9
91.7
81.6
77.6
96.2
70.9

2021년 11월
88.4
92.3
89.5
82.5
90.2
86.4

2021년 12월
92.5
84.6
100.0
93.1
86.7
98.6

2022년 01월
74.6
75.0
80.0
67.9
83.5
65.3

2022년 02월
86.9
84.6
90.0
86.0
92.3
81.2

2022년 03월
85.6
91.7
80.0
84.7
91.6
79.1

2022년 04월
69.5
58.3
63.4
89.7
60.0
80.6

2022년 05월
83.4
100.0
70.0
79.3
87.3
79.3

2022년 06월
64.7
54.5
71.8
68.4
63.3
66.1

2022년 07월
67.9
72.7
62.5
68.4
75.4
60.0

2022년 08월
66.7
75.0
64.1
60.0
72.1
60.9

2022년 09월
61.1
58.3
67.5
56.9
61.0
62.6

2022년 10월
55.4
66.7
48.6
50.0
59.0
51.7

2022년 11월
52.5
50.0
48.7
59.6
51.8
53.2

2022년 12월
54.3
45.5
52.5
66.7
50.6
58.0

2023년 01월
63.7
72.7
56.4
61.4
72.5
54.8

2023년 02월
78.4
91.7
65.8
77.2
89.9
66.8

2023년 03월
72.2
72.7
71.8
71.9
76.4
67.9

2023년 04월
80.2
90.9
79.5
68.4
91.6
68.6

2023년 05월
66.4
63.6
63.2
73.2
68.7
64.1

2023년 06월
78.4
83.3
81.1
69.6
89.4
66.9

2023년 07월
89.8
110.0
81.6
75.5
97.1
81.5

2023년 08월
70.5
72.7
72.2
66.0
80.0
61.2

2023년 09월
61.1
63.6
66.7
51.9
69.0
52.9

2023년 10월
64.8
72.7
62.2
58.2
77.6
51.7

2023년 11월
73.4
83.3
72.2
63.2
82.7
63.7

2023년 12월
75.5
83.3
74.3
67.9
80.7
70.1

2024년 01월
67.0
81.8
61.8
55.6
79.3
54.4

2024년 02월
72.0
81.8
72.2
60.4
83.5
60.1

2024년 03월
73.5
75.0
72.2
73.1
81.0
65.5

2024년 04월
73.7
91.7
63.4
64.5
84.5
62.8

(출처:

한국건설산업연구원
, 월간 건설기업 경기실사지수(2024))

2023년 1월 CBSI 지수는 2022년 12월 대비 9.4p 상승한 63.7p, 2월 CBSI 지수는 1월 대비 14.7p 상승한 78.4를 기록하며 지수가 2개월 연속 개선되는 모습을 보였습니다. 그러나 2023년 3월은 전월대비 6.2p 하락한 72.2를 기록하였습니다. 이는 자금조달과 공사기성 상황이 개선되었지만, 주택과 토목 등 신규수주의 위축으로 건설 경기 회복세가 주춤한 것으로 판단됩니다. 2023년 4월에는 수주와 기성 등 물량 상황이 일부 개선된 영향으로 전체적으로 지수가 회복하여 전월대비 8.0p 상승한 80.2를 기록하였습니다. 그러나 2023년 5월 CBSI 종합실적지수는 전월 대비 13.8p 하락한 66.4를 기록하였으며, 이는 2023년 1월 63.7를 기록한 이후 2023년 가장 낮은 수치였습니다. 2023년 5월에는 수주와 기성 등 물량 침체 상황이 전월보다 일부 완화된 듯 하였으나 지수는 수주 및 기성상황과 별개로 하락하였으며, 이는 예상보다 회복속도가 부진하였고 제반상황이 좋지 않았던 이유로 판단됩니다. 특히 기업규모별로는 대형사와 중견사 위주로 지수가 하락하였는데, 분양과 착공을 연기하는 등의 영향으로 지수가 하락한 것으로 분석됩니다. 2023년 5월 분양 물량은 1.4만 세대에 그쳤으며 당초 예정되었던 3만 세대 대비 절반도 공급되지 못하였습니다. 2023년 6월의 경우 CBSI 종합실적지수는 전월대비 12.0p 상승한 78.4를 기록하였습니다. 2023년 6월에는 수주(토목과 비주택 건축) 상황이 전월보다 개선된 것으로 분석되나 자금상황(자금조달, 공사대수금)은 일부 악화된 것으로 판단됩니다. 기업규모별로는 2023년 5월에 대형사와 중견사 위주로 지수가 하락해 부진하였는데, 2023년 6월에는 다시 대형사와 중견사 위주로 지수가 회복된 것이 지수 회복에 영향을 미친 것으로 분석됩니다. 2023년 7월 건설경기실사 '종합전망지수'는 6월 종합전망지수 대비 1.5p 상승한 79.9를 기록하였습니다. 2023년 8월 및 2023년 9월에는 CBSI지수가 61.1까지 하락 후 2023년 11월 및 2023년 12월에 각각 73.4 및 75.5를 기록하며 다시 회복세를 보였습니다.
2024년 1월에는 연초 신규수주가 감소하는 계절적인 영향으로 인해 67.0을 기록하였으나, 이후 상승을 시작하여 4월 기준 73.7을 기록하였습니다. 단, 통상 4월에는 수주 및 공사량이 증가하는 계절적인 영향으로 지수가 회복되는 것이 일반적이나, 4월 지수는 전월대비 0.2p 상승에 그쳐 전반적으로 어려운 건설경기 상황을 반영하고 있습니다. 5월에는 건설경기 회복 지원 방안에 대한 기대감 등의 영향으로 4월 지수보다 7.1p 상승한 80.8을 전망하였습니다.

[종합 CBSI 추이]

cbsi 추이.jpg
CBSI 추이

(출처:

한국건설산업연구원
, 2024년 04월 건설경기실사지수(2024))

현 CBSI 지수와는 별도로, 국내의 과중한 가계부채와 고금리 환경 등 건설경기 회복이 둔화될 요인들이 상존해 있습니다. 이렇듯 국내외 경기 침체 가능성 및 글로벌 금융환경의 불확실성이 높아지는 상황에서 건설경기 침체로 인한 CBSI 지수의 등락이 반복될 수 있습니다. 결과적으로 전방산업인 건설업의 업황 둔화는 당사의 제품 수요 감소에 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 사업 및 성장성에 영향을 미칠 수 있습니다.

■ 전기차 시장

국내
외

전기차

시장은
2022년 기준
1,321만대 판매되었으며
, 연 평균
15%의 고속 성장을 거듭하여
2030년에는
6,130만대 수준의 시장이 될 전망입니다
.

전세계 각 국 정부의 정책 효과와 지속되는 가운데 주요 완성차 업체의 전기차 모델 출시 등이 어우러지며, 고속 성장을 지속할 것으로 예상되고 있습니다. 자동차 산업의 패러다임은 기존의 내연기관 자동차에서 전기차로 빠르게 전환되고 있는 추세입니다.

[글로벌 전기차 판매 전망]

(단위: 만대)

전기차 시장.jpg
전기차 시장

(출처: SNE 리서치(2022))

[주요 국가별 내연기관 자동차 판매 관련 정책]

국가
정책 및 영향

미국
2030년까지 친환경자동차의 판매비중을 50%로 확대(하이브리드 제외)

중국
2035년까지 자동차 100% 전동화를 목표(하이브리드 50% 포함)

유럽

유로존:
2050년까지 대부분의 자동차를 친환경자동차로 전환(하이브리드 제외)

독일:
2030년까지 도심 버스의 50% 전동화,2050년까지 100% 친환경자동차 판매 목표

영국:

2030년까지 단계적으로 내연기관차 판매 중지,2035년 이후에는 순수

전기차
, 수소

전기차
만 판매

프랑스:
2030년에 123g CO2/km를 초과하는 자동차 판매 금지,2040년 이후 내연기관차 판매금지

한국

2030년까지 순수

전기차
, 수소

전기차

판매비중 33.3% 달성 목표

(출처: 한국수출입은행, 전기자동차 확대에 따른 자동차 부품산업의 영향 (2022))

다만,

전기차

시장 성장 기대감 속에서도 각국 정부의 보조금 축소 및 각종 대외 변수로 인한 시장 침체 우려가 상존하고 있습니다. 유럽 시장의 경우 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 경기 침체와 함께 유럽

전기차

수요의 절반을 차지하고 있는 영국과 독일이

전기차

보조금을 축소하며 수요 감소 우려가 존재합니다. 영국은 2011년부터 시행해온

전기차

보조금 지급을 2022년 8월부터 중단하였으며 독일도 2023년부터 보조금 지원을 단계적으로 줄이는 삭감안을 2022년 발표하였고 노르웨이 역시 2022년 7월부터

전기차

에 주는 혜택을 대폭 줄이기로 하였습니다. 매년 유럽 환경 규제는 강화되고 있기에 유럽

전기차

수요 자체는 아직 건재한 상황이지만 일부 국가에서 점차

전기차

관련 혜택을 축소시키거나 정책에 변화를 주면서 강력하게 밀어붙이던

전기차

전환 흐름에 변화가 생기고 있습니다.게다가 최근 중국 정부의 한국

전기차

에 대한 보조금 차별, 미국의 IRA (인플레이션 감축법)에 이어 2023년 8월 프랑스의 녹색 산업법, 일명 프랑스판 IRA까지 추진되면서

전기차

보조금 정책 변화로 인한 국내 자동차 업계는 특히 위기감이 고조되고 있는 상황입니다.

[각국의

전기차

관련 정책 변화]

지역
현황

독일

-

전기차

구매 정부보조금을

3

천 유로에서

6

천 유로로 인상

(4

만 유로 이하의 가격에 적용

)

하였으나

2023

년 최대

4

천

500

유로로 삭감

-

플러그인 하이브리드

(PHEV)

구매 보조금 폐지

- 2024

년부터 보조금 지급 상한선을

4

만

5

천 유로 미만

전기차
로 낮추는 등 단계적으로 축소

,

이후

2026

년부터 보조금 제도 폐지 예정

영국

-

중고차 교환 프로그램

,

내연기관차에서

전기차
로 교환 시 최대

6,000

파운드 지원 예정

- 2022

년

6

월

5

천만원 이하

전기차

구매 시 지급하던

전기차

보조금

(

최대

1
천
500
파운드
)
폐지

프랑스

-

전기차

가격이

4

만

7

천유로 이하인 경우 정부가

5,000~8,000

유로의 친환경 보조금을 지원

-

다만 정부는

2023

년

8

월

전기차

보조금 개편안

(

녹색산업법

)

발표하였는데

'

환경 스코어

(environmental score)'

라 불리는

전기차

보조금 계산 방식을

전기차

전체 생애주기의 환경적 영향에 근거한 기준에 따라

0~100

점으로 평가

,

최소

60

점 이상을 획득한

전기차
에 대해 보조금 지급 예정

-

평가 기준은 철강

,

알루미늄

,

기타 재료

,

배터리

,

조립

,

운송 등 총

6

개 부문이며

,

정부가 자체적으로 산정한 해당 국가의 탄소 배출량을 적용해 점수를 측정

,

재활용 및 바이오 재료 사용량과 배터리 수리 가능성에 대한 점수도 합산해 최종 점수를 산정

-
해당 개편안은
2024
년
1
월
1
일부터 적용하고
6
개월간 유예 기간 적용

미국

-

인플레이션 감축 법안

(IRA)

로

전기차

충전 인프라에 대한 보조금 최대

10

만 달러 배정

(

기존 최대

3

만 달러

)-

보조금 지급 조건은 미국 현지에서 충전기 생산

- IRA

를 통한 보조금을 지급받기 위해서는

전기차

배터리의 일정 비율 이상이 북미에서 제조되거나 조립되어야 함

(

연도별로 비율 상향 조정

)-

각종 정책을 통해 자국 내

전기차

충전 인프라 확충 및 공급망 내재화 진행 중

중국

- 2023

년부터

전기차

보조금 폐지

- 2035

년 일반 내연기관 차량 생산을 중단하겠다는 로드맵 발표

- 2035

년에

전기차

등 신에너지차

50%,

플러그인하이브리드차

(PHEV) 50%

를 생산하고

,

일반 가솔린 엔진 차량은 퇴출

-

수소연
료전지차

(

수소차

)

보급을 적극적으로 늘려

2025

년

10

만대

, 2035

년

100
만대 수준 목표

(출처 : 언론보도자료, 각 증권사 리포트 재가공)

현재까지

전기차

업계는 지속적인 수요 증대가 기대되고 있지만, 경기 침체로 인한

전기차

수요가 둔화될 경우 내연기관차 규제가 완화될 가능성도 존재합니다. 실제로 2023년 3

월 독일은 유럽연합에 대해 내연기관차 판매금지 정책에 대해 반대 의견을 행사하면서 E-Fuel 등 합성연료를 사용하는 내연기관차의 경우 2035년 이후에도 판매할 수 있도록 요청하였습니다.

이와 같이 대외적인 요인으로 세계 경기 침체가 지속되어

전기차

수요가 감소되거나 환경규제 완화,

전기차

보조금 개편과 같은 정책 변화의 영향으로

전기차

시장 업황이 악화될 경우 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사 주요 제품인 컬러강판의 주요 전방시장의 특성상, 불황기에는 제품 구매력이 위축되는 경향이 있어 향후 국내외 경기에 따라 실적 둔화세가 나타날 가능성은 상존하고 있습니다.

더불어 소비자의 트렌드 변화, 전방 산업의 발전을 저해할 수 있는 신규 정책의 도입 혹은 기존정부의 지원정책 축소 등 예기치 못한 시장 환경변화에 따라 성장성이 둔화될 위험이 존재하며, 전방산업의 성장이 정체되거나 시장규모가 축소되는 경우 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

다. 컬러강판 산업 내 경쟁 관련 위험

당사가 속한 국내 컬러강판 산업은 대규모 설비투자가 필요하며, 주요 수요처의 공급업체로 선정되기 위해선 우월한 기술력과 원가 경쟁력, 우수한 납품실적 등이 전제되어야 하므로 산업 내 진입장벽은 비교적 높은 수준이며, 신규업체의 시장진입은 용이하지 않은 것으로 파악됩니다. 따라서 국내 컬러강판 시장은 당사를 포함하여 약 7개 업체가 과점 시장을 형성하여 경쟁하고 있습니다. 다만, 2020년 하반기부터 주요 철강사들이 적극적으로 진입하여 경쟁 강도가 높아지고 있습니다.향후 국내 컬러강판업체들의 신규 수주 확대를 위한 저가판매 정책 등에 기인한 가격경쟁 심화, 당사 제품 대비 품질, 기능, 가격 등 면에서 우월한 경쟁제품의 출시 등에 따라 당사 제품에 대한 수요가 감소하는 경우, 당사의 성장성과 수익성에 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다.

당사가 주요 사업으로 영위하고 있는 컬러강판 제조에는 생산시설 확보를 위해 대규모 설비투자가 필요하며, 초기 투자 이후에도 설비의 개보수와 전방산업의 수요 증가에 대응하기 위해 지속적인 투자가 필수적인 자본집약형 장치산업 특성을 보이고 있습니다. 또한, 컬러강판의 주요 수요처인 가전업체 혹은 건설업체로 컬러강판 주요 공급업체로 선정되기 위해서는 경쟁사 대비 우월한 기술력, 원가 경쟁력, 높은 생산능력과 우수한 납품 실적 등이 주요 요인으로 작용하고 있습니다.
상기와 같은 컬러강판 산업 특성으로 인하여 국내 컬러강판 시장은 생산량 기준 약 7개 업체가 과점을 형성하고 있습니다. 국내 컬러강판 제조 관련 주
요 업체로는 동국제강, KG동부제철, 포스코강판 등 업체가 경쟁 관계를 형성하고 있는 상황입니다.2020년 하반기 동국제강, 포스코스틸리온, KG스틸 등 국내 주요 철강사들은 부가가치가 높은 컬러강판의 미래 성장성에 주목하며 본격적으로 컬러강판 라인 증설하는 등 시장을 선점하기 위해 적극적으로 경쟁에 나섰습니다. 그러나 가전제품 수요 하락과 함께 건설경기 침체로 컬러강판 수요가 부진해지며, 당사를 비롯한 국내 컬러강판 시장 내 경쟁사인 동국제강, KG 동부제철, 포스코강판, 세아씨엠 등 주력 기업들은 수익성 위주의 영업활동에 나서고 있습니다.

이에 당사는 수요처에서 요구하는 사양에 맞춰 제품을 생산하는 방식 보다는

고객사 Needs에 부합하는 소재 또는 제품을 선행 개발 및 제안
하는 방식인 ESP(Early Supplier Proposal) 영업활동을 진행하고 있습니다.
당사는 높은 수준의 자체 기술력과 제품 기획력을 바탕으로 글로벌 가전업체인 삼성전자와 LG전자의 협력사로서 안정적인 매출을 유지하고 있습니다. 또한, 자동차용 헤드라이용 LED 기판에 적용되는 MCCL(메탈방열기판) 및 2차전지용 Cell Cover 등 당사의 지속적인 컬러강판 적용처 확대 노력에 기인하여, 국내 컬러강판 산업 내 당사의 시장지위는 지속적으로 향상되고 있는 것으로 판단됩니다.향후 국내 컬러강판업체들의 신규 수주 확대를 위한 저가판매 정책 등에 기인한 가격경쟁 심화, 당사 제품 대비 품질, 기능, 가격 등 면에서 우월한 경쟁제품의 출시 등에 따라 당사 제품에 대한 수요가 감소하는 경우, 당사의 성장성과 수익성에 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다.

라. 전방업체의 판매단가 인하 압력에 따른 위험
당사는 글로벌 가전업체인 삼성전자와 LG전자의 협력업체로 컬러강판 제품을 직접 혹은 1차 협력사를 통해 공급하고 있습니다. 통상적으로 당사와 같은 글로벌 가전업체의 협력업체들은 중소기업 위주로 형성되어 있어 최종 가전업체에 대한 가격교섭력은 상대적으로 강한편은 아니라고 할 수 있습니다. 당사는 고객사인
글로벌 가전업체 대비 가격 교섭력에서 열세를 보일 수 있으며, 원소재 가격 변동분 등을 최종 제품의 판매단가에 전가하지 못할 수 있습니다.
또한,
고객사에서 요구하는 원가절감 프로그램에 적응하지 못하거나, 가격경쟁력 확보에 실패하는 경우 고객사로부터 당사 제품의 채택율이 감소
할 수 있으며, 이는
당사의 실적에 부정적인 영향
을 줄 수 있습니다.

당사 컬러강판의 주요 수요처는 글로벌 가전업체로 당사는 삼성전자와 LG전자의 협력업체로 직접 혹은 1차 협력사를 통해 당사 제품을 공급하고 있습니다. 당사는 컬러강판 관련 지속적인 기술 개발을
통한 제품 경쟁력을 확보하여 수요처인 가전 세트업체에 대해 당사가
선
행

개발 후 제품 공급을 제안하는 방식으로 판매활동을 전개하고 있으며, 당사는 우수한 품질 수준
, 개발능력 및 가전업체에서 요구하는 신제품에 대한 대응능력 등을 바탕으로 당사의 컬러강판 제품은 가전제품 외장부에 적용되는 고부가가치 제품을 중심으로 수요처에 납품하고 있습니다.

당사의 컬러강판 제품 납품 단가와 관련하여서도, 통상적으로 당사와 같은 협력업체가 원재료 가격 인상분을 제품 단가에 전가하기 어려운 것과는 달리 당사는 높은 기술력과 제품 개발능력 등을 수요처로부터 인정받아 원재료 수급 불균형 등에 따른 가격 변동 분을 최종 수요처와 협상을 통해 제품 판매단가를 산정하고 있습니다.

[최근 3사업년도 기준 당사 제품 품목별 가격변동 추이]

(단위 : 원)

구분
2024년 반기
2023년
2022년

영상가전
2,067
2,014
2,285

생활가전
3,961
3,684
3,895

건재
1,680
1,629
1,959

자동차
2,076
2,062
2,199

기타
2,777
2,164
1,950

주1) 연결기준

주2) 판매가격 = 총매출금액 / 총매출중량

당사의 주요 품목별 판매단가는 통상적으로 신제품 출시 당시에는 수율 안정화 및 대량 양산단계 전으로 높은 판매 단가로 설정되지만, 양산이 지속되는 과정에서 수율이안정화되면서 소폭 단가 인하가 발생할 수 있으며, 컬러강판 제조에 필요한 원소재의 매입단가 변동에 따라 판매단가는 변동될 수 있습니다.다
만 당사는 고객사인 글로벌 가전업체 대비 가격 교섭력에서 열세를 보일 수 있으며, 당사 컬러강판 제조 단계에 투입되는 원소재 가격 변동 분 등을 최종 제품의 판매단가에 전가하지 못할 수 있습니다. 또한, 당사 고객사에서 요구하는 원가절감 프로그램에 당사가 생산공정의 개선 및 효율성 제고 등을 통해 적응하지 못하거나, 가격경쟁력 확보에 실패하는 경우 고객사로부터 당사 제품의 채택율이 감소할 수 있으며, 이는 당사의 매출실적 및 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

마. 정부 규제와 관련된 위험

당사가 영위하고 있는 컬러강판 제조사업은 근로자 및 산업시설의 안전 및 환경 보호 등을 위해 정부의 직접적인 규제를 적용받고 있습니다. 당사가 영위하고 있는 컬러강판 제조사업에 직접으로 영향을 미치고 있는 주요 규제로는 전기안전관리법, 대외무역법 등이 있습니다. 최근 세계적으로 환경보호에 대한 관심과 우려가 높아짐에 따라 국내에서도 관련 규제들이 강화되고 있는 추세입니다.
당사는 이와 같은 정부의 산업 관련 규제 강화와 관련 내부 대응조직의 구성, 관련 규제에 따른 시설 정비 및 주기적 관리절차의 수립 등을 통하여 대응하고 있으나, 향후
당사가 예상치 못한 정부 법령 및 규제의 변동 등에 따라 당사의 사업적 및 재무적으로 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

당사가 영위하고 있는 컬러강판 제조사업에 직접으로 영향을 미치고 있는 주요 규제로는 전기안전관리법, 대외무역법 등으로 구분할 수 있으며, 해당 산업 관련 규제별 당사에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

[당사 컬러강판 사업에 영향을 미치는 주요 규제]

관련 규제

관련 사항

산업안전보건법, 중대재해처벌법

- 산업안전보건 관련

전기안전관리법

- 전기시설관리

대기/물 환경보전법, 폐기물관리법, 화학물질관리법

- 대지, 폐수, 폐기물 등 사업장 환경보전 관련

위험물안전관리법, 고압가스안전관리법

- 위험물 및 가스 안전 관련

화재예방, 소방시설물 설치 유지 및 안전관리에 관한 법률

- 소방 및 화재예방 관련

■ 환경 관련 규제

당사는 국내의 제조설비에 대해서 대기환경보전법, 폐기물관리법, 물환경보전법 등의 적용을 받고 있습니다. 전 세계적으로 환경에
대한 관심과 우려가 높아지고 있는 가운데 각종 환경 규제들도 강화되고 있는 추세입니다.

당사는 강화되는 환경 관련 법규에 대비하여 내부 시설을 정비하고 주기적인 관리절차를 수립 운영하고 있습니다.

■ 안전 관련 규제

중대재해처벌법은 해당 법률에 따르면, 산업시설에 근무하는 근로자가 사망하는 중대산업재해가 발생하는 경우 해당 사업자의 경영책임자 등에게 1년 이
상의 징역 또는 10억원 이하의 벌금을 부과하는 등 중대재해 사업장에 대한 처벌
수준이 엄격하게 강화되고 있습니다.
당사는 중량물을 취급하는 철강업체계의 특성상, 중대재해에 노출될 수 있으며 중대재해 가 발생하는 경우, 관련 법률에 따라 처벌 대상에 해당될 수 있습니다.

당사는 2018년 초 산업 안전과 관련된 대대적인 설비투자 (안전난간 및 보호 울타리 구축 등)를 진행하였으며, 이후 구축 중인 신규 설비
투자에 대해서도 안전 장치를 최우선으로 도입하고 있습니다. 또한, 스마트 팩토리 투자에 있어서도 공정 자동화뿐만 아니라 작업안전환경개선을 중요한 우선순위로 관련 설비를 구
축하고 있습니다. 한편,
산업안전 관련 대응을 위해 당사 내부조직으로 안전관리자를 비롯한 11명의 조직원으로 구성된 "안전환경부문"을 설치하여 운영하고 있으며, 소액공모공시서류 제출일 현재까지 산업 안전환경 관리에 만전을 기하고 있습니다.

■ 건축자재 관련 품질인정제도 시행

당사의 건축자재용 컬러강판은 건축판넬용 외장재, 건축용 내장재 및 방화문 등에 적용되고 있습니다. 최근 건축법 개정안에 따르면, 이천 물류창고 화재사고와 같은 대형 인명사고를 막기 위해 전문 기관의 품질 인정을 획득한 건축자재만 사용하도록 하는 품질인정제도가 도입되었습니다. 해당 법안에 따른 품질인정제도는 품질 인정을 받은 건축자재만 사용하도록 하고, 생산과정에서부터 유통·시공 등 전 과정을 품질인정기관이 점검함으로써 성능을 확보한 건축자재가 현장에 시공되도록 하는 제도로 2021년 8월 이후 건축허가 및 승인 신청 분부터 시행되고 있습니다.

■ ESG 경영환경 대두

최근 기업경영에 있어서 친환경, 사회적 책임경영, 지배구조 개선 등 투명경영을 고려하여야만 지속가능한 발전을 할 수 있다는 개념의 ESG 인증이 경영의 화두로 대두되고 있습니다. 당사는 전량 재활용이 가능한 메탈 소재를 기반으로 친환경 제품을 생산하고 있으며, 각종 사회적 봉사활동 등을 실천하고자 지속적인 노
력을 경주하고 있습니다. 당사는 상술한 바와 같이 정부의 산업 관련 규제 강화와 관련 내부 대응조직의 구성, 관련 규제에 따른 시설 정비 및 주기적 관리절차의 수립 등을 통하여 대응하고 있으나, 향후 당사가 예상치 못한 기존 정부 법령 및 규제의 변동 및 새로운 법규의 도입 등에 따라 당사의 사업적 및 재무적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

■ 완전모회사(아주스틸(주)) 회사위험

가. 매출 및 성장성 관련 위험

당사의 매출은 최근 3년간 성장 증가세가 둔화되었으며, 2023년부터 전년대비 감소했습니다. 당사의 연결기준 매출액은 2023년 약 944,614백만원으로 전년 대비 -10.6% 감소하였고, 2022년 1,056,170백만원으로 13.2% 증가, 2021년 933,410백만원으로 63.8% 증가했습니다.

2024년 반기 매출액은 540,342백만원
을 기록하며 전년 동기 대비
25.0%
증가했습니다.

다만 가전 및 건설, 전기차 등의 전방시장 수요가 둔화하거나 컬러강판 시장 내 사업체 간 경쟁이 심화될 경우, 해당 영향으로 당사의 매출액이 감소할 수 있습니다. 뿐만 아니라, 당사가 고객사의 수주 물량에 대응한 시설투자에도 불구하고 주요

고객사로부터의 수주 물량의 감소, 매출처와의 거래 단절 등의 상황이 발생할 경우에는 매출 감소 및 그에 따른 성장성 저하 등 부정적인 영향

이 있을 수 있습니다.
이는
당
사의 매출과 성장에 부정적인 영향을 끼칠 수 있다는 점을 투자자께서는 유의
하여 주시기 바랍니다.

[매출액 추이]

(단위: 백만원)

구분
2024년 반기
2023년 반기
2023년
2022년
2021년

매출액
540,342
432,218
944,614
1,056,170
933,410

매출액증가율
25.0%
-22.8%
-10.6%
13.2%
63.8%

주)
2024년 반기 및 2023년 반기 매출액증가율은 전년 반기
대비 기준입니다.

아주스틸(주)는 철강재(냉연강판, 알루미늄판 등)의 표면을 다양한 방식으로 가공하여 새로운 특성과 기능을 부여할 뿐 아니라 다양한 색조와 무늬를 표현하여 외관을 미려하게 한 고품질 컬러강판을 생산/판매하고 있습니다.아주스틸(주)의 매출은 최근 3년간 성장 증가세가 둔화되었으며, 2023년부터 전년대비 감소했습니다. 당사의 연결기준 매출액은 2023년 약 944,614백만원으로 전년 대비 -10.6% 감소하였고, 2022년 1,056,170백만원으로 13.2% 증가, 2021년 933,410백만원으로 63.8% 증가했습니다.
2024년 반기 매출액은 540,342백만원
을 기록하며 전년 동기 대비
25.0%
증가했습니다.

[연도별 매출실적]

(단위 : 백만원)

사업부문
상품/제품
매출구분
매출액

2024년 반기
2023년 반기
2023년
2022년
2021년

철강사업(단일사업)
제품
영상가전
내수
146,011
122,812
279,672
406,288
384,539

수출
15,349
11,835
34,227
53,146
68,797

제품
생활가전
내수
112,357
39,621
99,132
62,757
82,547

수출
31,916
33,782
65,320
96,410
80,340

제품
건재
내수
105,683
80,328
174,982
103,172
103,328

수출
5,036
4,863
13,612
27,087
8,481

제품
자동차
내수
78,035
87,404
178,091
205,629
130,213

수출
4,598
16,170
31,631
8,852
1,126

기타(상품, 부산물, 기타제품 등)
내수
41,011
35,348
67,847
85,671
55,474

수출
346
56
102
7,158
18,564

합 계
내수
483,097
365,512
799,723
863,517
756,102

수출
57,245
66,706
144,891
192,653
177,308

총계
540,342
432,218
944,614
1,056,170
933,410

주1) 아주스틸
반기보고서
및 사업보고서

아주스틸(주)의 2023년 기준 제품별 매출 비중은 영상가전 약 33.2%, 자동차 22.2%, 건재 20.0%, 생활가전 17.4%로 구성되어 있습니다. 영상가전 분야 매출이 가장 높으며 자동차 및 건재, 생활가전 순으로 유사한 매출 비중을 보이고 있는 상황입니다. 이에 따라 아주스틸(주)의 매출 및 성장성은 해당 제품 분야의 전방산업인 영상 및 생활가전, 건축, 자동차 등의 영향과 긴밀하게 연결되어 있습니다.
아주스틸(주)의 2023년 매출 감소는 영상가전 내수 시장을 중심으로 매출액이 2022년 406,288백만원에서 2023년 279,632백만원으로 줄어든 상황에 가장 크게 기인해있습니다. 이는 2022년 이래로 경기침체 우려가 지속되며 국내 및 글로벌 가전수요 자체의 감소세가 확대됨에 영향을 받았습니다. 건재 및 자동차 분야를 중심으로 2021년 대비 2023년까지 매출액이 증가하였으나, 영상가전의 매출 감소 및 생활가전 매출의 정체로 당사의 전체 매출이 악화되고 있는 상황입니다.

2024년 반기의 경우 2023년 반기 대비 내수 물량을 중심으로 총 매출액이 증가
중에 있습니다. 특히, 영상가전의 경우
2023년 반기 내수 122,812백만원 및 수출 11,835백만원에서 2024년 반기 내수 146,011백만원 및 수출 15,349백만원
, 생활가전의 경우
2023년 반기 내수 39,621백만원 및 수출 33,782백만원에서 내수 112,357백만원 및 수출 31,916백만원으로
증가했습니다.
이처럼 가전 및 건설, 전기차 등의 전방시장 수요가 둔화하거나 컬러강판 시장 내 사업체 간 경쟁이
심화될 경우, 해당 영향으로 당사의 매출액이 감소할 수 있습니다. 뿐만 아니라, 아주스틸(주)가 고객사의 수주 물량에 대응한 시설투자에도 불구하고 주요

고객사로부터의 수주 물량의 감소, 매출처와의 거래 단절 등의 상황이 발생할 경우에는 매출 감소 및 그에 따른 성장성 저하 등 부정적인 영향

이 있을 수 있습니다.
이는
아주스틸(주)
의 매출과 성장에 부정적인 영향을 끼칠 수 있다는 점을 투자자께서는 유의
하여 주시기 바랍니다.

나. 수익성과 관련된 위험

아주스틸(주)는 프리미엄 가전에 사용되는 컬러강판 생산 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있으며, 프리미엄 가전 시장 성장 및 고객사 매출 증대에 따라 매출액이 지속적으로 증가 하고 있습니다. 이와 더불어 아주스틸(주)는 건자재 및 전기차 배터리 셀 및 헤드라이트 등에 들어가는 철강 소재를 개발하여 납품 하고 있어 해당 매출 증대에 따른 매출 다각화가 이루어지고 있습니다.
2022년
및 2023년 영업이익 및 당기순이익 감소에서 확인할 수 있듯이 러시아-우크라이나 전쟁과 같은 대외변수 및 경기침체 등에 따라 원자재 가격이 증가하고, 전방사업 수요가 감소할 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

아주스틸(주)는 프리미엄 가전에 사용되는 컬러강판 생산 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있으며, 프리미엄 가전 시장 성장 및 고객사 매출 증대에 따라 매출액이 지속적으로 증가 하고 있습니다. 이와 더불어 아주스틸(주)는 건자재 및 전기차 배터리 cell cover 및 헤드라이트 등에 들어가는 소재를 개발하여 납품하고 있어 해당 매출 증대에 따른 매출 다각화가 이루어지고 있습니다.

[영업이익 및 당기순이익 추이]

(단위: 백만원)

구분
2024년 반기
2023년 반기
2023년
2022년
2021년

영업이익(손실)
890
-787
-13,322
4,599
55,311

영업이익증가율
흑자전환
적자전환
적자전환
-91.7%
94.4%

당기순이익(손실)
-12,027
-13,996
-39,216
-4,110
32,472

순이익증가율
적자지속
적자전환
적자지속
적자전환
177.3%

자산총계
1,071,223
950,189
995,934
760,228
627,226

자산총계증가율
12.7%
14.5%
31.0%
21.2%
54.7%

주)
2024년 및 2023년 반기 지표들은 전년 반기
대비 기준입니다.

아주스틸(주)의 영업이익은 2021년 55,311백만원에서 2022년 4,599백만원, 2023년 -13,322백만원으로 하락 추세에 있습니다. 2022년 영업이익은 전년 대비 -91.7% 감소했으며, 2023년 적자 전환되었습니다. 당기순이익 역시 2022년 -4,110백만원 및 2023년 -39,216백만원으로 적자전환 및 적자폭이 증가하였습니다.

[연결기준 수익성 지표]

(단위: 백만원)

구분
2024년 반기
2023년 반기
2023년
2022년
2021년

매출액
540,342
432,218
944,614
1,056,170
933,410

매출액증가율
25.02%
-22.82%
-10.56%
13.15%
63.82%

매출원가
510,923
408,346
906,321
1,012,033
836,696

매출원가율
94.56%
94.48%
95.95%
95.82%
89.64%

매출총이익
29,419
23,871
38,294
44,137
96,714

매출총이익율
5.44%
5.52%
4.05%
4.18%
10.36%

판매비와관리비
285,290
246,589
51,616
39,538
41,403

판매비와관리비율
52.80%
57.05%
5.46%
3.74%
4.44%

영업이익
890
-787
-13,322
4,599
55,311

영업이익율
0.16%
-0.18%
-1.41%
0.44%
5.93%

당기순이익
-12,027
-13,996
-39,216
-4,110
32,472

순이익율
-2.23%
-3.24%
-4.15%
-0.39%
3.48%

주)

2024년 및 2023년 반기 지표들은 전년 반기
대비 기준입니다.

[주요 원재료 등의 가격변동 추이]

(단위 : 원)

사업부문
매입유형
품목
2024년 반기
2023년
2022년
2021년

철강사업(단일사업)
원재료
EGI(전기아연도금강판)
1,374
1,424
1,601
1,334

GI(용융아연도금강판)
1,256
1,366
1,528
1,229

AL(알루미늄)
4,716
4,549
5,163
4,493

STS(스테인레스)
2,844
2,797
2,981
2,538

CR(냉연강판)
1,003
1,062
1,226
1,158

기타
1,172
1,260
1,658
1,194

주) 연결기준으로 작성하였으며, 연결대상회사간 내부거래는 제거

이러한 영업이익 및 당기순이익의 악화는 2023년 매출액 하락과 동시에 판매비와관리비 등의 증가에 기인합니다. 매출원가의 경우 2022년 전년 대비 증가해 1,012,033백만원을 기록했습니다. 원재료의 경우 2021년 대비 2022년 EGI, GI, AL, STS, CR 등 모든 품목에서 2022년 가격이 증가했습니다. 2021년 글로벌 원자재 시장의 수급 불균형 및 중국발 소재 부족 현상에 기인하여, 주요 원재료의 가격이 증가함에 따라 매출원가 역시 증가하였습니다. 이에 따라 2021년 89.64%였던 매출원가율은 2022년 95.82%, 2023년 95.95%로 기존 대비 약 6%p 가량 증가한 상태입니다. 판매비와 관리비 역시 2022년 39,538백만원에서 2023년 51,616백만원으로 증가했습니다. 이는 급여, 퇴직급여, 복리후생비 등 인건비성 지출 및 대손상각비의 증가에 영향을 받았습니다.
2022년
및 2023년 영업이익 및 당기순이익 감소에서 확인할 수 있듯이 러시아-우크라이나 전쟁과 같은 대외변수 및 경기침체 등에 따라 원자재 가격이 증가하고, 전방사업 수요가 감소할 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 재무안정성 관련 위험
아주스틸(주)의 단기 및 장기차입금은 2021년 이후 증가 추세에 있습니다. 아주스틸(주)의 단기차입금은 2021년 93,592백만원에서 2022년 207,824백만원, 2023년 243,123백만원으로, 장기차입금의 경우 2021년 71,268백만원, 2022년 150,094백만원, 2023년 268,509백만원으로 증가하였습니다. 이에 따라 총차입금 역시 2021년 164,860백만원에서 2023년 511,632백만원으로 약 210.3% 증가하였습니다. 빠른 차입금 증가 추이로 인해 차입금의존도는 2021년 26.28%에서 2022년 47.08%, 2023년 51.37%로 높아졌습니다. 2024년 1분기 역시 차입금의존도가 50.05%를 2023년까지 높아진 비율이 유지되고 있는 상황입니다.

아주스틸(주)의 높은 차입금 의존도 및 증가하고 있는 단기. 장기차입금은 회사의 경영과 관련된 재무 부담으로 작동하고 있으며, 향후 차입금 상환에 따른 부담이 존재한다는 점 주의
하시기 바랍니다.

[연결기준 주요 안정성 지표 추이]

(단위: 백만원)

구분
2024년 반기
2023년 반기
2023년
2022년
2021년

단기

차입금

단기차입금
195,100
190,886
184,615
176,509
84,430

유동성장기차입금
53,981
35,939
47,890
18,547
8,595

유동성사채
10,000
10,000
10,000
12,500
0

단기리스부채
1,221
456
618
268
567

단기차입금 소계
260,302
237,280
243,123
207,824
93,592

장기

차입금

장기차입금
224,282
211,887
237,544
149,694
68,514

사채
30,000
30,000
30,000
0
2,500

장기리스부채
3,116
728
965
400
254

장기차입금 소계
257,398
242,614
268,509
150,094
71,268

총 차입금
517,700
479,895
511,632
357,918
164,860

유동자산
414,548
448,106
417,110
345,921
368,266

자산총계
1,071,223
950,189
995,934
760,228
627,226

유동부채
599,614
475,946
507,876
369,474
305,604

부채총계
863,524
722,155
782,374
522,749
390,590

자본총계
207,699
228,035
213,560
237,479
236,636

부채비율
415.76%
316.69%
366.35%
220.12%
165.06%

유동비율
69.14%
94.15%
82.13%
93.63%
120.50%

차입금의존도
48.33%
50.51%
51.37%
47.08%
26.28%

아주스틸(주)의 단기 및 장기차입금은 2021년 이후 증가 추세에 있습니다. 아주스틸(주)의 단기차입금은 2021년 93,592백만원에서 2022년 207,824백만원, 2023년 243,123백만원으로, 장기차입금의 경우 2021년 71,268백만원, 2022년 150,094백만원, 2023년 268,509백만원으로 증가하였습니다. 이에 따라 총차입금 역시 2021년 164,860백만원에서 2023년 511,632백만원으로 약 210.3% 증가하였습니다. 빠른 차입금 증가 추이로 인해 차입금의존도는 2021년 26.28%에서 2022년 47.08%, 2023년 51.37%로 높아졌습니다. 2024년
반기 역시 차입금의존도가
48.33%까지 높아진 비율이 유지되고 있는 상황입니다.

2024년
반기
기준 아주스틸(주)의 구체적인 단기차입금 및 장기차입금 내역은 아래와 같습니다.

[단기차입금 내역]

(단위: 백만원)

(단위: 원)

차입처
내 역
이자율
2024년 반기
2023년

중소기업은행
운영자금대출 등
4.95~6.75%
8,353,011,712
9,000,000,000

신한은행
일반자금대출 등
4.99~6.18%
4,600,000,000
4,600,000,000

온렌딩 대출
4.59%
5,000,000,000
5,000,000,000

KDB산업은행
운영자금대출
1.89~6.33%
65,500,000,000
53,500,000,000

유산스차입금
6.27%
5,422,771,943
1,963,276,878

한국수출입은행
단기포괄수출금융
4.83%
6,500,000,000
6,500,000,000

Term SOFR 3개월 + 1.72%
16,670,400,000
15,472,800,000

농협은행
운영자금대출 등
5.53~5.53%
14,998,180,981
15,000,000,000

일반자금대출
3.87~4.53
560,000,000
-

우리은행
일반자금대출
5.71~6.13%
4,000,000,000
4,600,000,000

하나은행
무역어음대출
5.31%
2,500,000,000
2,500,000,000

일반자금대출
5.8~6.04%
7,250,000,000
8,250,000,000

KB국민은행
일반자금대출 등
5.95~6.30
2,237,926,782
2,867,647,582

수출환어음매입
6.4~6.5%
4,231,414,666
5,325,566,115

온렌딩대출
5.57%
6,000,000,000
6,000,000,000

일반자금대출
3.75%
2,105,202,896
1,966,131,560

DGB캐피탈
팩토링대출
7.72%
5,000,000,000
5,000,000,000

대구은행
일반자금대출
6.37%
5,000,000,000
5,000,000,000

한국씨티은행
어음할인
7.53%
1,826,237,643
-

Industrial Bank (CHINA) Shenzhen Branch
일반자금대출
1.5~4.50%
4,952,154,541
8,081,064,683

Woori Bank China Limited Shenzhen Branch
일반자금대출
TERM SOFR+1.9%
4,057,053,727
779,140,810

Commonwealth Business Bank
운전자금대출
8.00%
4,167,600,000
3,868,200,000

Citi Bank
시설자금대출
7.44%
-
15,472,800,000

Industrial Bank
운전자금대출
7.23%
4,167,600,000
3,868,200,000

아주스틸제7차 주식회사
일반자금대출
8.50%
10,000,000,000
-

합 계
195,099,554,891
184,614,827,628

[장기차입금 내역]

(단위: 백만원)

(단위: 원)

차입처
내 역
이자율
2024년 반기
2023년

KDB산업은행
원화시설대출
3.23~7.28%
91,816,460,000
92,613,960,000

5.08~5.43%
2,800,000,000
2,800,000,000

5.71%
5,500,000,000
6,000,000,000

신한은행
운영자금대출
4.70~5.27%
19,758,695,640
20,319,565,200

KANEMATSU CORPORATION
일반자금대출
Term SOFR 3개월 + 2.54%
7,779,520,000
8,252,160,000

우리은행
신성장대출
5.33~5.33%
4,550,000,000
4,850,000,000

일반자금대출
5.77%
5,958,000,000
7,674,000,000

채권유동화대출
8.00%
14,285,714,303
22,857,142,865

하나증권
채권유동화대출
8.00%
4,277,777,784
6,611,111,112

DGB캐피탈
금융리스
5.00%
-
295,355,239

COMMONWEALTH-BUSINESS BANK
운전자금대출
3.95~7.50%
5,853,735,943
6,225,934,949

시설자금대출
8.00%
10,058,542,887
10,497,434,770

KDB산업은행
시설자금대출
7.36%
27,784,000,000
25,788,000,000

Citi Bank
시설자금대출
8.30%
57,002,883,840
51,307,919,890

한국수출입은행
시설자금대출
6.22%
20,838,000,000
19,341,000,000

합 계
278,263,330,397
285,433,584,025

차감: 유동성장기차입금
(53,981,041,366)
(47,889,857,281)

차감계
224,282,289,031
237,543,726,744

위와 같은 아주스틸(주)는 2020년 217.9%의 부채비율을 기록한 이후 2021년 8월 유가증권시장 상장에 따른 보통주 4,000,000주(발행가 15,100원) 유상증자 및 순이익 324.7억 원 반영 등으로 전기 대비 개선된 165.06%의 부채비율을 기록하였으나, 2022년 지속적인 시설투자에 따른 차입금 증가 및 순손실 발생 등으로 220.12%의 부채비율을 기록하며 전기 대비 저하된 재무안정성 지표를 나타냈습니다. 아주스틸(주)가 설비 투자를 이어옴에 따라 해당 부채비율은 2023년 366.35%까지 상승한 상태입니다.
2024년
1분기까지 차입금 내역에 더불어 아주스틸(주)는
18,300백만원

신주인수권부
사채를 발행했습니다.
해당 신주인수권
부사채 발행을 통한 자금은 아주스틸(주)가 가전 - 냉장고 측판, 건축내·외장재시장 등 신규시장 진입을 위해 글로벌 최초 공정융합라인인 CGCL(도금라인+컬러라인)을
도입하는데 사용되었습니
다.

CGCL 라인은 최초 CGL(도금라인)을 도입에 더불어 아주스틸(주)의 경쟁력을 확보하기 위해 CCL을 추가한 라인으
로, 해당 라인 도입을 중심으로 총
발행금액 중
15,000백만원은
관련 시설자금에 투입되며 잔여금액은 CGCL 가동을 위한 원소재조달(Full Hard : 미소둔강판)을
위
해 사용되었습니다.

아주스틸(주)의 높은 차입금 의존도 및 증가하고 있는 단기. 장기차입금은 회사의 경영과 관련된 재무 부담으로 작동하고 있으며, 향후 차입금 상환에 따른 부담이 존재한다다는 점 주의
하시기 바랍니다.

■ 완전자회사(아주엠씨엠(주)) 사업위험

가. 매출 및 수익성 위험

아주엠씨엠
(
주
)
는 멀티컬러강판을 기반으로 방화문
,
건축내외장재소재
(
엘리베이터
,
냉동판넬 등
)
등 건축 관련 제품을 생산
/
판매하는 사업을 영위하고 있습니다
.
최근
3
년간
(2021
년
~2023
년
)
아주엠씨엠
(
주
)
의 매출액은 연평균
11.4%
의 성장을 거듭하고 있으며
,
2024
년
반
기 매출액은
43,820
백만원을 기록하여 전년 동기 대비
5.23%
증가
하였습니다
.

다만
2021
년부터 건설규제가 강화됨에 따라 전략적 매출 확대 및 안정적인 시장 정착을 위해 원가수주 정책을 시행하였지만
,
코로나 이후 지속적인 철강가격 상승으로
2022
년 당기순손실
20,386
백만원
, 2023
년 당기순손실
7,528
백만원을 기록하였습니다
.

아주엠씨엠
(
주
)
가 속해있는 건설산업 경기는 정부정책
,
금리변동
,
경제 성장률 등 다양한 요인에 의해 좌우됩니다
.
이에 따라
건설산업 경기가 호황일 때는 수주가 증가하여 매출이 상승할 가능성이 높지만
,
경기 침체 시에는 수주 감소로 인해 매출이 급격히 감소할 위험이 있습니다
.
또한
,
수주기반으로 매출이 이루어지는 건설산업의 특성상 수주 후 철강가격의 변동에 따라 수익성에 큰 영향을 끼칠수 있다는 점을 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다
.

아주엠씨엠
(
주
)
는 실크인쇄라인을 활용하여 다양한 디자인이 가미된 멀티컬러강판을 생산하고
,
이를 활용하여 방화문
,
엘리베이터
,
기타 건축내외장재 등의 건죽자재를 생산
/
납품하는 것을 주요사업으
로 영위하고 있습니다
.

아주엠씨엠(주)는 2021년부터 건설규제 강화(방화문 품질인정제도, 승강기문 품질인정제도 등)됨에 따라
국내
1
호 방화문 품질인증서를 획득
하고, 이를 기반으로 10대~30대 건설사 진입을 위한 원가수주 정책을 진행하여 수주를 받았습니다.
그러나
2022
년 코로나 이후 원자재 가격이 지속적으로 상승하면서
,
원가수주가 저가수주로 전락하여 대규모 손실이 발생하게 되었습니다
.

[매출액, 영업이익 및 당기순이익 추이]

(단위: 백만원)

구분

2024
년
반
기

2023
년

2022
년

2021
년

매출액
43,820
86,604
71,427
62,692

영업이익
41,725
-5,437
-19,189
406

당기순이익
-2,128
-7,529
-20,387
160

아주엠씨엠(주)의 매출액은 2021년 62,692백만원, 2022년 71,427백만원, 2023년 86,404백만원으로 증가추세에 있습니다. 다만 2022년 영업이익 및 당기순이익이 적자전환하였으며, 2023년에도 적자가 지속되었습니다.
이러한 영업이익 및 당기순이익의 하락은 코로나로 원자재 공급망이 영향을 받으며, 원자재 가격이 급상승한 것에 기인합니다.

현재 아주엠씨엠
(
주
)
는 저가수주 물량을 모두 소화한 상태로
,
저가수주 통해
2023
년 중
10
대
~30
대 건설사 진입에 성공하였습니다
.
이에 따라
2024
년 현재 방화문 관련 물량 증가하고 있으며
,
현대엘리베이터
, OTIS, TK
등
엘리베이터 관련 거래처 확보하
였습

니다. 추가적으로
소재공급에
서
완제품 공급
으로 사업구조 변경

을 진행하여 관련 매출액 또한 지속적으로 성장을 거듭하고 있습니다
.
그리고 내부적으로는 제품 라인업 재정비
,
프로젝트성 신규사업 진출
,
수익성 개선활동 등을 통해 안정적인 매출액 증가 및 수익성 향상을 위한 노력을 이행하고 있습니다
.

그

럼에도 아주엠씨엠
(
주
)
의 전방산업인 건설경기 회복세가 지연되고
,
이에 따른 건설자재 시장의 수요와 공급
,
가격 변동성 등이 수익성과 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 참고하시어 본 소액공모공시서류

를 열람하시기 바랍니다
.

나. 재무안전성 관련 사항

아주엠씨엠
(
주
)
는
2021
년 건설규제가 강화됨에 따라 원가수주 정책을 시행하여 주요건설사
(10
대
~30
대 건설사
)
진입에 성공하였으나
, 2022
년 지속적인 철강가격 상승으로 원가수주가 저가수주로 전락하여 대규모 손실이 발생하게 되었습니다
.
최근
2
년간
(2022
년
/2023
년
)
당기순손실 누적금액은 27,914백만원이며, 그 결과 2023년 잠본잠식된 상태입니다.

자본잠식은 회사의 재무
/
재정건전성이 악화되었음을 의미하며
,
신용등급 하락
,
금융권 차입금 상환 압박 및 금융비용 상승
,
자금조달의 어려움
,
건설 수주 불가에 따른 매출액 하락 등의 다양한 위험 요소를 내포하고 있습니다
.
또한
,
금번 주식교환을 통해 아주엠씨엠
(
주
)
가 아주스틸
(
주
)
의 완전자회사로 전환되면
,
아주스틸
(
주
)
의 별도
·
연결재무제표 및 재무건전성에 다소 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다
.

아주엠씨엠(주) 측은
10
대
~30
대 건설사 진입을 위해 원가수준으로 입찰을 진행하여 수주를 받았습니다
.
그러나
2022
년 코로나 이후 원자재 가격이 지속적으로 상승하면서
,
원가수주가 저가수주로 전락하여 대폭적인 손실이 발생하게 되었습니다
. 이
에 따라 지속적인 당기순이익 적자가 누적되었으며, 2023년 자본잠식된 상태입니다.

[이익잉여금 및 자본총계 추이]

(단위: 백만원)

구분

2024
년
반
기

2023
년

2022
년

2021
년

이익잉여금
-31,135
-27,612
-20,083
303,564

자본총계
-6,500
-2,894
4,484
17,897

하지만 금번 주식의 포괄적 교환을 통해 아주엠씨엠
(
주
)
가 아주스틸
(
주
)
의 완전자회사로 편입됨에 따라 아주엠씨엠
(
주
)
에 대한 지배력 강화하고
,
재무상태 개선 및 수익성 확보 등에 대한 전략을 마련할 뿐 아니라 외부환경 변화에 탄력적으로 대응할 수 있도록 기업경영의 효율성을 제고하
자고 합니다
.
자본잠식은 회사의 재무
/
재정건전성이 악화되었음을 의미하며
,
신용등급 하락
,
금융권 차입금 상환 압박 및 금융비용 상승
,
자금조달의 어려움
,
건설 수주 불가에 따른 매출액 하락 등의 다양한 위험 요소를 내포하고 있습니다
.
또한
,
금번 주식교환을 통해 아주엠씨엠
(
주
)
가 아주스틸
(
주
)
의 완전자회사로 전환되면
,
아주스틸
(
주
)
의 별도
·
연결재무제표 및 재무건전성에 다소 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다
.

다. 사업포트폴리오 편중의 위험

아주엠씨엠
(
주
)
는 방화문
,
건축내외장재소재
(
엘리베이터
,
냉동판넬 등
)
등 건축 관련 제품을 생산
/
판매하는 사업을 영위하고 있습니다
. 2024
년
1
분기 기준 매출액은
20,721
백만원이며
,
이중 방화문 매출액은
9,750
백만원
,
건축내외장재소재 매출액은
5,238
백만원
,
기타 매출액은
5,733
백만원으로 구성되어 있습니다
.
이와 같이 건설 관련 매출액이
14,988
백만원으로
72.3%
의 높은 비중을 차지하고 있습니다
.

아주엠씨엠
(
주
)
의 사업포트폴리오는 건설분야에 편중되어 있어 건설 경기의 변동에 따라 매출과 수익성에 큰 영향을 미칠 수 있습니다
.
특히 건설 경기가 둔화될 경우
,
회사의 매출 감소 및 수익성 악화의 가능성이 높아져 회사의 재무 건전성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다
.

아주엠씨엠
(
주
)
는 방화문
,
건축내외장재소재
(
엘리베이터
,
냉동판넬 등
)
등 건축 관련 제품을 생산
/
판매하는 사업을 영위하고 있습니다
.
2024
년
반
기

기준 매출액은
43,820
백만원이며
,
이중 방화문 매출액은
17,851
백만원
,
건축내외장재소재 매출액은
11,727
백만원
,
기타 매출액은
14,242
백만원으로 구성되어

있습니다
.

[아주엠씨엠 사업포트폴리오 구조]

(단위: 백만원)

구분
2024년 반기
2023년

매출액
비율
매출액
비율

방화문
17,851
40.7%

51,163

59.1%

건축내외장재(엘리베이터, 냉동판넬 등)
11,727
26.8%

22,836

26.4%

기타(임가공매출 등)
14,242
32.5%

12,605

14.6%

합계
43,820
100.0%

86,604

100.0%

건설산업의 경기는 정부 정책
,
금리 변동
,
경제 성장률 등 다양한 요인에 의해 좌우되며
,
이러한 요인들은 사전에 예측하기 어려운 부분이 있어 수주 변동성에 따른 아주엠씨엠
(
주
)
의 경영실적현황에 큰 위험요소로 작용할 수 있습니다
.

건설경기 침체는 아주엠씨엠
(
주
)
의 수주물량의 감소로 이어져 실적 부진에 부정적인 영향 뿐 아니라 회사의 재정악화와 재무적 위험 상승 등으로 이어질 수 있으므로
,
이에 대해 투자자의 면밀한 검토가 필요할 것으로 판단됩니다
.

■

기타위험

가. 아주스틸(주)의 주식가치 변동위험

아주스틸(주)의 주가 변동성은 다양한 요인으로 인해 확대될 수 있습니다. 본 건 주식교환은 신주발행으로 이루어져, 아주스틸(주)의 주식가치가 변동될 위험에 노출될 가능성이 있음을 유념하여 주시기 바랍니다. 또한 본 건 주식교환이 종료되면 아주엠씨엠(주) 기명식 보통주식 1주는 아주스틸(주) 기명식 보통주식 0.0305776주로 전환되며, 주식교환비율은 아주스틸(주)의 주식 가격 변동 등에 따라 추가 조정되지 않고 고정될 예정이기에 이 점 양지하시길 바랍니다.

아주스틸(주) 및 아주엠씨엠(주)가 체결한 주식 교환 계약에는 천재지변등에 따라 재산 및 경영상태에 중대한 변동이 발생한 경우 당사 회사의 서면합의에 의하여 계약을 해제하거나 변경할 수 있다는 조항이 있으나, 계약 체결 이후 당사 회사의 주식시장 가격 변동을 계약 해제 사유로 명시하고 있지 않습니다. 이에 따라, 아주엠씨엠(주) 주주들은 교환에 따라 교부받게 되는 아주스틸(주) 주식의가치변동 위험에 노출되어 있습니다.아주스틸(주)의 주가 변동성은 다양한 요인으로 인해 확대될 수 있습니다. 본 건 주식교환은 신주발행으로 이루어져, 아주스틸(주)의 주식가치가 변동될 위험에 노출될 가능성이 있음을 유념하여 주시기 바랍니다. 또한 본 건 주식교환이 종료되면 아주엠씨엠(주) 기명식 보통주식 1주는 아주스틸(주) 기명식 보통주식 0.0305776주로 전환되며, 주식교환비율은 양사의 주식 가격 변동에 따라 추가 조정되지 않고 고정될 예정이기에 이 점 양지하시길 바랍니다.

나. 거래소의 관리감독기준 강화 추세

최근 아주스틸(주)와 같은 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 아주스틸(주)가 상장규정 등 관련규정을 위반할 경우 한국거래소로부터 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 제재조치가 취해질 위험이 있습니다.

아주스틸(주)는 유가증권시장 주권상장법인입니다. 최근 한국거래소 및 금융감독기관 등의 주권상장법인에 대한 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황이어서 아주스틸(주)가 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 제재조치가 취해질 수 있습니다. 향후 감독기관으로부터 아주스틸(주)에게 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성)제약 등으로 인한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.특히 "유가증권시장 상장규정 제47조(관리종목지정), 유가증권시장 상장규정 제48조(상장폐지) 및 유가증권시장 상장규정 제49조(상장적격성 실질심사)"에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://law.fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

다. 투자 판단 및 결과는 투자자에게 귀속

상기 투자위험요소 이외에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시기 바랍니다.

투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 소액공모공시서류의 전체적인 내용을 주의 깊게 충분히 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 아주스틸(주)가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이 아주스틸(주)의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해 투자 결정을 하여야합니다. 투자자의 투자 판단에 따른 위험은 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.본 소액공모공시서류에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나, 예측정보의 실제 발생 결과는 제반 요소 및 환경의 영향에 따라 예측했던 내용과 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다.

라. 주식교환의 과세 관련 사항

본건 주식교환은 장외거래(주식매수권행사 주주 포함)에 해당하여 양도차익에 대한 법인세 또는 소득세 부담 및 증권거래세(0.35%)가 과세되므로 이점 유의하시기 바랍니다.

아주엠씨엠(주) 주주들의 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대하여는 법인세 또는 양도소득세가 과세될 수 있습니다.

[소득세법상 비과세 근거]

소득세법 제94조 제1항 제3호 가목 2) 규정은 상장주식에 대한 규정으로 본 건 비상장주식에는 적용되지 아니하며, 소득세법 제94조 제1항 제3호 나목 단서에 해당되지 않는 이상 대주주가 아닌 경우에도 소득세 과세될 수 있습니다. 소득세법 제94조 【양도소득의 범위】① 양도소득은 해당 과세기간에 발생한 다음 각 호의 소득으로 한다.3. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 주식등의 양도로 발생하는 소득나. 주권비상장법인의 주식등. 다만, 소유주식의 비율ㆍ시가총액 등을 고려하여 대통령령으로 정하는 주권비상장법인의 대주주에 해당하지 아니하는 자가 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제283조에 따라 설립된 한국금융투자협회가 행하는 같은 법 제286조 제1항 제5호에 따른 장외매매거래에 의하여 양도하는 대통령령으로 정하는 중소기업(이하 이 장에서 “중소기업”이라 한다) 및 대통령령으로 정하는 중견기업의 주식등은 제외한다.

[소득세법 시행령상 대주주의 범위]

제157조(주권상장법인대주주의 범위 등)(전략)

⑥ 법 제94조제1항제3호나목 단서에서 “대통령령으로 정하는 주권비상장법인의 대주주”란 제167조의8제1항제2호에도 불구하고 주식등의 양도일이 속하는 사업연도의 직전 사업연도 종료일 현재 주주 1인 및 주식등의 양도일이 속하는 사업연도의 직전 사업연도 종료일 현재 그와 다음 각 호의 구분에 따른 관계에 있는 자(이하 이 장에서 “주권비상장법인기타주주”라 한다)의 소유주식의 비율 합계 또는 주주 1인 및 주권비상장법인기타주주가 소유하고 있는 해당 법인의 주식등의 시가총액이 제5항제2호의 기준에 해당하는 경우의 해당 주주 1인 및 주권비상장법인기타주주를 말한다. <개정 2022. 12. 31.>1. 주주 1인등의 소유주식의 비율 합계가 해당 법인의 주주 1인등 중에서 최대인 경우: 제4항제1호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자2. 주주 1인등의 소유주식의 비율 합계가 해당 법인의 주주 1인등 중에서 최대가 아닌 경우: 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자가. 직계존비속나. 배우자(사실상의 혼인관계에 있는 사람을 포함한다)다. 제4항제1호바목에 해당하는 자⑦ 제4항부터 제6항까지의 규정에 따른 시가총액을 계산할 때 시가는 다음 각 호의 금액에 따른다. <신설 2018. 2. 13.>2. 제1호 외의 주식등의 경우에는 제165조제4항에 따른 평가액⑧ 제4항부터 제7항까지의 규정을 적용할 때 피합병법인의 주주가 합병에 따라 합병법인의 신주를 교부받아 그 주식을 합병등기일이 속하는 사업연도에 양도하는 경우 대주주의 범위 등에 관하여는 해당 피합병법인의 합병등기일 현재 주식보유 현황에 따른다. <신설 2010. 2. 18., 2018. 2. 13.>⑨ 제4항부터 제7항까지의 규정을 적용할 때 분할법인의 주주가 분할에 따라 분할신설법인의 신주를 교부받아 그 주식을 설립등기일이 속하는 사업연도에 양도하거나 분할법인의 주식을 분할등기일이 속하는 사업연도에 분할등기일 이후 양도하는 경우 대주주의 범위 등에 관하여는 해당 분할 전 법인의 분할등기일 현재의 주식보유 현황에 따른다. <신설 2013. 2. 15., 2018. 2. 13.>⑩ 주주가 일정기간 후에 같은 종류로서 같은 양의 주식등을 반환받는 조건으로 주식등을 대여하는 경우 주식등을 대여한 날부터 반환받은 날까지의 기간 동안 그 주식등은 대여자의 주식등으로 보아 제4항부터 제7항까지의 규정을 적용한다. <신설 2013. 2. 15., 2018. 2. 13.>⑪ 거주자가 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 사모집합투자기구를 통하여 법인의 주식등을 취득하는 경우 그 주식등(사모집합투자기구의 투자비율로 안분하여 계산한 분으로 한정한다)은 해당 거주자의 소유로 보아 제4항부터 제7항까지의 규정을 적용한다. <신설 2013. 2. 15., 2018. 2. 13.>⑫ 제4항제1호, 제5항 및 제6항에도 불구하고 소유주식의 비율 또는 소유주식의 비율 합계가 주식등의 양도일이 속하는 사업연도의 직전 사업연도 종료일 현재 해당 규정에 따른 기준에 미달하였으나 그 후 주식등을 취득함으로써 그 기준에 해당하게 되는 경우에는 그 취득일 이후의 주주 1인, 주권상장법인기타주주 또는 주권비상장법인기타주주를 해당 규정에 따른 주권상장법인 또는 주권비상장법인의 대주주로 본다. <신설 2022. 12. 31.>

- 개인 주주(대주주가 아닐 경우) : 과세표준의 22%(지방소득세 포함)- 개인 대주주 : 과세표준 3억원 이하 22%(지방소득세 포함), 3억원을 초과하면 66백만원+3억원 초과액의 27.5%(지방소득세 포함)※ 단, 1년 미만 주식 보유 시 과세표준의 33%(지방소득세 포함)- 내국법인 : 양도차익이 각 사업연도 소득금액에 포함되어 법인세 납부- 외국법인 또는 비거주자: 양도가액의 11%(지방소득세 포함)와 양도차익의 22%(지방소득세 포함, 취득가액 등이 확인 될 수 있는 경우에 한함) 중 적은 금액에 대해 한국 내에서 소득세 또는 법인세로 원천징수 되어야 하므로 비거주자 개인 및 외국법인은 원천징수의무자(아주스틸)에게 원천징수세액을 납입하여야 합니다. 다만, 한국 내에서 과세를 면제하고 있는 조세조약을 한국과 체결 하고 있는 국가의 거주자인 경우에는 당해 조세조약에 따라 소득세 또는 법인세 과세가 면제될 수 있으며, 이 경우 비거주자 개인 및 외국법인은 원천징수의무자아주스틸)에게 소득을 지급받기 전까지 비과세 면제신청서(거주자증명서 첨부)를 제출해야 합니다.위와 별개로, 증권거래세(0.35%)는 양도차익 발생여부와 무관하게 모든 주주에게 양도가액에 대해 과세됩니다.구체적인 과세관계는 당해 외국법인 또는 비거주자의 국내사업장 유무, 당해 외국법인 또는 비거주자의 거주지국과 대한민국의 조세조약 체결 유무 및 그 내용 등 개별적 사정에 따라 달라질 수 있습니다. 자세한 과세여부, 과세표준, 세율, 신고방법 및 납부 방법은 해당 법령을 참조하시기 바랍니다.

마. 소규모 주식교환 절차 관련 위험

아주스틸(주)가 주식교환을 위하여 아주엠씨엠(주) 주주에게 교부하는 자기주식은
65,555주
입니다. 해당 교부대상 자기주식수는 아주스틸(주) 발행주식총수 26,452,189주(보통주 및 우선주 합계)의 약
0.24%
수준이기 때문에 상법 제360조의10에 따른 소규모 주식교환 요건을 충족합니다. 다만, 소규모 주식교환 반대의사통지 접수기간(2024년 07월 08일 ~ 2024년 07월 22일) 동안 아주스틸(주) 주주의 반대의사 표시가 발행주식총수의 100분의 20을 초과할 경우 본 주식교환은 소규모 주식교환 절차로 진행할 수 없습니다. 만약 아주스틸(주)의 주주 중 금번 소규모 주식교환의 반대의사가 20%를 상회하는 경우, 일반 주식교환으로 전환할 지 여부에 대하여 회사에서는 이사회를 통하여 결정할 예정입니다.

아주스틸(주)가 주식교환을 위하여 아주엠씨엠(주) 주주에게 교부하는 자기주식은
65,555주입니다. 해당 교부대상 자기주식수는 아주스틸(주) 발행주식총수 26,452,189주(보통주 및 우선주 합계)의 약
0.24% 수준이기 때문에 상법 제360조의10에 따른 소규모 주식교환 요건을 충족합니다. 다만, 소규모 주식교환 반대의사통지 접수기간(2024년 07월 08일 ~ 2024년 07월 22일) 동안 아주스틸(주) 주주의 반대의사 표시가 발행주식총수의 100분의 20을 초과할 경우 본 주식교환은 소규모 주식교환 절차로 진행할 수 없습니다. 만약 아주스틸(주)의 주주 중 금번 소규모 주식교환의 반대의사가 20%를 상회하는 경우, 일반 주식교환으로 전환할 지 여부에 대하여 회사에서는 이사회를 통하여 결정할 예정입니다.예정대로 소규모 주식교환 절차로 진행하는 경우, 주식교환 승인을 위한 주주총회를 이사회 결의로 갈음할 수 있으며, 이로 인해 아주스틸(주) 주주에게는 주식매수청구권이 부여되지 않습니다.

VII. 주식매수청구권에 관한 사항

1. 주식매수청구권 행사의 요건

가. 완전모회사(아주스틸(주))

아주스틸(주)의 경우, 상법 제360조의10에 의거하여 소규모 주식교환 절차에 따라 진행하므로, 주식교환 반대주주의 주식매수청구권은 부여되지 않습니다. 따라서, 본절 이하에서는 아주엠씨엠(주) 주주에 대한 주식매수청구권에 관한 사항만을 기재하였습니다.

나. 완전자회사(아주엠씨엠(주))

아주엠씨엠(주)의 경우, 상법 제360조의5에 의거, 주주확정 기준일(2024년
07
월
01
일) 현재 아주엠씨엠(주) 주주명부에 등재된
주주 중 주식교환에 관한 이사회결의에 반대하는 주주는 주주총회 전
(2024년
07
월
22
일)

까
지 회사에 대하여 서면으로 주식교환에 관한 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지하여야 합니다.
이와 같이 이사회 결의에 반대하는 의사를 서면통지한 주주는 주주총회의 결의일로부터 20일 내에 주식의 종류와 주를 기재한 서면으로 회사에 대하여 주주확정 기준일로부터 주식매수청구권 행사일까지 계속하여 자기가 소유하고 있는 주식(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제1항 및 동법 시행령 제176조의7 제2항에 따라, 주식매수청구권은 본 포괄적 주식교환에 대한 주식교환 당사회사의 이사회결의일까지 취득하였음을 증명하거나, 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음 영업일까지 (i) 해당 주식에 관한 매매계약의 체결, (ii) 해당 주식의 소비대차계약의 해지 또는 (iii) 해당 주식에 관한 법률행위가 있었던 경우 이를 증명할 수 있고, 주식매수청구권 행사일까지 이를 계속 보유한 주식에 한하여 부여됨)을 매수하여 줄 것을 청구할 수 있고, 동 기간 내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 매수청구권이 상실되며, 또한 주식매수청구권을 행사한 이후에는 이를 취소할 수 없습니다.주주확정 기준일 현재 주주
명부에 등재된 주식수의 범위 내에서 소유주식 중 일부에 대한 매수 청구도 가능하며, 사전에 서면으로 주식교환 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주가 주주총회에서 주식교환에 찬성한 경우에는 주식매수청구권을 행사할 수 없습니다.

한편, 아주엠씨엠(주)는 비상장법인이므로, 상법 제374조의2에 따라 주식매수청구에 대하여 주식매수청구기간이 종료하는 날부터 2개월 이내에 해당 주식을 매수할
예정입니다.

2. 주식매수예정가격

가. 아주스틸(주)
보통주
상법 제360조의10에 의거하여 소규모 주식교환 절차에 따라 진행되므로, 아주스틸(주)의 주주에게는 주식매수청구권이 부여되지 않습니다.

나. 아주엠씨엠(주) 보통주

협의를 위한회사의 제시가격
아주엠씨엠(주)

216원

산출근거

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4에 따른 외부평가기관의 평가 가액

협의가 성립되지아니할 경우처리방법

상법 제360조의5 제3항, 제374조의2 제4항에 따라 당해 회사 또는 매수를 청구하는 주주가 협의를 위한 회사의 제시가격에 반대하는 경우에는 법원에 매수가격의 결정을 청구할 수 있다.

주1) 위 매수예정가격에 반대하는 주주들이 금융위원회에 조정을 신청하거나 법원에 매수가격 결정을 청구하는 경우, 그와 같은 조정 신청 또는 결정 청구는 본 주식교환 절차의 진행 그 자체에 대하여 영향을 미치지 않으며, 그와 같은 조정 신청 또는 결정청구에 따라 조정 또는 결정된 금액은 해당 조정 신청 또는 결정 청구를 한 주주와의 관계에서만 효력을 가집니다.

주2) 상법 제374조의2(반대주주의 주식매수청구권) 제3항에 따르면 반대주주의 주식매수청구권의 매수가액은 주주와 회사간 협의에 의해 결정하게 되어 있으며, 일반적인 경우는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 2호 나목에 의거하여 '외부평가기관의 평가의견서'상 자산가치와 수익가치를 가중평균한 가액으로 매수가액을 제시하고 있습니다. 또한 제시된 가격으로 주주가 주식매수청구권을 행사시 2개월 내 해당 주식을 매수하여야 합니다. 주식매수청구를 받은 날로부터 30일 이내에 주식매수가액에 대한 협의가 이루어지지 않을 경우 회사 또는 주식매수청구권을 행사한 주주는 법원에 대하여 매수가액의 결정을 청구할 수 있습니다. 단, 결정청구에 따라 법원에서 결정된 금액은 해당 결정 청구를 한 주주와의 관계에서만 효력을 가집니다.

3. 행사절차, 방법, 기간 및 장소

가. 완전모회사(아주스틸(주))

상법 제360조의10에 의거하여 소규모 주식교환 절차에 따라 진행되므로, 아주스틸(주)의 주주에게는 주식매수청구권이 부여되지 않습니다.

나. 완전자회사(아주엠씨엠(주))(1) 반대의사의 표시방법아주엠씨엠(주)의 경우, 상법 제360조의5에 의거, 주주확정 기준일(2024년 07월 01일) 현재 아주엠씨엠(주) 주주명부에 등재된 주주
중 주식교환에 관한 이사회결의에 반대하는 주주는
주주총회 전
(2024년
07
월
22
일)

까
지
회사에 대하여 서면으로 주식교환에 관한 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지하여야 합니다.

이와 같이 이사회 결의에 반대하는 의사를 서면통지한 주주는 주주총회의 결의일로부터 20일 내에 주식의 종류와 주를 기재한 서면으로 회사에 대하여 주주확정 기준일로부터 주식매수청구권 행사일까지 계속하여 자기가 소유하고 있는 주식(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제1항 및 동법 시행령 제176조의7 제2항에 따라, 주식매수청구권은 본 포괄적 주식교환에 대한 주식교환 당사회사의 이사회결의일까지 취득하였음을 증명하거나, 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음 영업일까지 (i) 해당 주식에 관한 매매계약의 체결, (ii) 해당 주식의 소비대차계약의 해지 또는 (iii) 해당 주식에 관한 법률행위가 있었던 경우 이를 증명할 수 있고, 주식매수청구권 행사일까지 이를 계속 보유한 주식에 한하여 부여됨)을 매수하여 줄 것을 청구할 수 있고, 동 기간 내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 매수청구권이 상실되며, 또한 주식매수청구권을 행사한 이후에는 이를 취소할 수 없습니다.이와 관련하여, 고객계좌부에 전자등록된 주주는 반대의사통지 종료일의 3영업일 전일까지 고객계좌가 개설된 증권회사 등 계좌관리기관에 반대의사를 표시할 것을 신청하고, 계좌관리기관 등은 위 반대의사 표시를 취합하여 반대의사통지 종료일 2영업일 전까지 한국예탁결제원 소정의 반대의사 통지 신청서에 주주별로 그 뜻과 보유주식수를 기재한 명세서를 첨부하여 반대의사 통지 신청을 하여야 합니다. 한국예탁결제원은 위 신청이 있는 경우 반대의사통지 종료일까지 회사에 주주명으로 반대의사를 통지하여야 합니다.(2) 반대의사표시 접수기간 - 시작일 : 2024년 07월 08일 - 종료일 : 2024년 07월 22일(3) 주식매수청구권의 행사
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거, 주식매수청구권은 본 주식교환에 대한 주식교환 당사회사의 이사회 결의 사실이 공시규정에 의하여 공시된 날(2024년 06월 14일)까지 취득하였거나 또는 그 공시일의 다음 영업일까지 (i) 해당주식에 관한 매매계약의 체결 (ii) 해당 주식의 소비대차계약의 해지 또는 (iii) 그 밖에 해당 주식의 취득에 관한 법률행위가 있었던 경우 이를 증명할 수 있고, 이사회결의 공시일의 다음 영업일로부터 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한 주주에 한하여 부여되고, 동 기간 내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 매수청구권이 상실되며, 또한 주식매수청구권을 행사한 이후에는 이를 취소할 수 없습니다.상법 제360조의5, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 따라 반대의사 통지를 한 주주는 주주총회 결의일부터 20일 이내에 주식의 매수를 청구할 수 있고, 소유 주식 중 일부에 대한 매수 청구도 가능합니다.주식매수청구권은 이사회결의일(2024년 06월 14일)부터 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한 주주에 한하여 부여됩니다. 단, 주권을 증권회사에 위탁하고 있는 실질주주의 경우에는 당해 증권 회사에 위탁보유하고 있는 주식수에 대하여 주식매수청구권 행사 신청서를 작성하여 당해 증권회사에 제출함으로써 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있습니다.한편, 고객계좌부에 전자등록된 주주는 주식매수청구기간 종료일의 2영업일 전까지 고객계좌가 개설된 증권회사 등 계좌관리기관에 주식매수청구권 행사 신청서를 작성하여 제출하고, 계좌관리기관등은 주식매수청구기간 종료일의 전 영업일까지 한국예탁결제원에 주식매수청구를 신청하여야 합니다. (계좌관리기관은 회사에 대하여 직접 반대하는 의사로 통지한 주주가 있는 경우 이를 포함하여 신청할 수 있습니다). 한국예탁결제원은 위와 같은 신청이 있는 경우 계좌관리기관등의 신청분을 취합하여 주식매수청구기간 종료일에 회사에 대하여 서면으로 주식매수청구를 하여야 합니다.(4) 주식매수청구기간상법 제360조의5 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거하여 주주총회 전에 회사에 대하여 서면으로 주식교환에 관한 이사회결의에 반대하는 의사를 통지한 주주는 주주총회 결의일로부터 20일 이내에 주식의 매수를 청구할 수 있습니다.- 시작일 : 2024년 07월 23일- 종료일 : 2024년 08월 12일(5) 접수 장소

주권을 증권회사에
위탁하고 있는 실질주주

특별계좌소유주(기존 '명부주주')

해당 증권회사
아주엠씨엠(주)

경북 구미시 4공단
로 325
, 재무기획팀

4. 주식매수청구 결과가 주식의 포괄적 교환계약의 효력 등에 미치는 영향
해당사항 없습니다.
5. 주식매수대금의 조달방법, 지급예정시기, 지급방법 등

가. 주식매수대금의 조달방법자체 보유자금으로 지급예정입니다.
나. 주식매수대금의 지급예정시기주식매수 청구기간이
종료하는 날로부터 1개월 이내
(2024년 08월 25일 예정)에 현금으로 지급할 예정입니다.

다. 주식매수대금의 지급방법- 특별계좌 소유주(기존 '명부주주'): 주주가 신고한 은행계좌로 이체할 예정입니다.- 주권을 증권회사에 위탁하고 있는 실질주주: 해당 증권회사의 본인 계좌로 이체할 예정입니다.
라. 주식매수가격 및 매수청구권 행사에 관한 유의사항

주식매수가격 및 매수청구권 행사에 관한 사항은 필요시 주주와의 협의 과정에서 변경될 수 있으므로 유의하시기 바랍니다.아주엠씨엠(주) 주주들의 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대하여는 법인세 또는 양도소득세가 과세될 수 있습니다.

- 개인 주주(대주주가 아닐 경우) : 과세표준의 22%(지방소득세 포함)- 개인 대주주 : 과세표준 3억원 이하 22%(지방소득세 포함), 3억원을 초과하면 66백만원+3억원 초과액의 27.5%(지방소득세 포함)※ 단, 1년 미만 주식 보유 시 과세표준의 33%(지방소득세 포함)- 내국법인 : 양도차익이 각 사업연도 소득금액에 포함되어 법인세 납부- 외국법인 또는 비거주자: 양도가액의 11%(지방소득세 포함)와 양도차익의 22%(지방소득세 포함, 취득가액 등이 확인 될 수 있는 경우에 한함) 중 적은 금액에 대해 한국 내에서 소득세 또는 법인세로 원천징수 되어야 하므로 비거주자 개인 및 외국법인은 원천징수의무자(아주스틸)에게 원천징수세액을 납입하여야 합니다. 다만, 한국 내에서 과세를 면제하고 있는 조세조약을 한국과 체결 하고 있는 국가의 거주자인 경우에는 당해 조세조약에 따라 소득세 또는 법인세 과세가 면제될 수 있으며, 이 경우 비거주자 개인 및 외국법인은 원천징수의무자아주스틸)에게 소득을 지급받기 전까지 비과세 면제신청서(거주자증명서 첨부)를 제출해야 합니다.위와 별개로, 증권거래세(0.35%)는 양도차익 발생여부와 무관하게 모든 주주에게 양도가액에 대해 과세됩니다.구체적인 과세관계는 당해 외국법인 또는 비거주자의 국내사업장 유무, 당해 외국법인 또는 비거주자의 거주지국과 대한민국의 조세조약 체결 유무 및 그 내용 등 개별적 사정에 따라 달라질 수 있습니다. 자세한 과세여부, 과세표준, 세율, 신고방법 및 납부 방법은 해당 법령을 참조하시기 바랍니다.

마. 주식매수청구에 의해 취득한 자기주식의 처분방법아주엠씨엠(주) 주주의 주식매수청구권 행사로 인해 취득한 자기주식은 본 주식교환일 이전에 아주스틸(주)가 별도의 매매계약 체결을 통해 전량 매수할 예정입니다.

6. 주식매수청구권이 인정되지 않거나 제한되는 경우주식매수청구권이 부여된 주주가 주식매수청구권 행사 이전에 해당 주식을 매각하는 경우 주식매수청구권이 상실되며 해당 주식을 재취득하더라도 주식매수청구권은 부여되지 않습니다. 한편, 사전에 서면으로 주식교환 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주가 주주총회에서 주식교환에 찬성한 경우에는 주식매수청구권을 행사할 수 없습니다.또한 앞의 "Ⅵ. 투자위험요소 - 1. 주식교환의 성사조건과 관련된 위험요소"에서 언급한 사유가 발생하여 본 주식교환 계약이 해제되는 등 본 주식교환 절차가 중단되는 경우에는, 주식매수청구권 행사의 효과도 실효되므로 아주엠씨엠(주)는 주식매수청구권이 행사된 주식을 매수하지 않습니다.

VIII. 당사회사간의 이해관계 등

1. 당사회사간의 관계

가. 계열회사 또는 자회사 등의 관계
본 소액공모공시서류 제출일 현재 완전자회사가 되는 아주엠씨엠(주)는 완전모회사가 되는 아주스틸(주)의 종속회사로 상호 간 특수관계자에 해당 되며, 아주스틸(주)는 아주엠씨엠(주) 발행주식총수의 88.2% (보통주 및 우선주)를 소유하고 있습니다.[기업집단에 소속된 회사]

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
1
아주스틸(주)
176011-0020145

비상장
6
아주엠씨엠(주)
175211-0004823

HAN A STEEL HONGKONG CO., LTD.
-

AJU STEEL USA, INC.
-

AJU POLAND SP. Z O.O.
-

아주스틸 제6차유한회사
110114-0309573

아주스틸 해외제1차유한회사
176014-0003236

[계통도]

계열사 / 주요주주
아주엠씨엠 주식회사
HAN A STEEL HONGKONG CO., LTD.
HUI-ZHOU AJU STEEL CENTER CO.,LTD
AJU STEEL USA, INC
AJU METAL S.A. de C.V.
AJU STEEL MEXICO, S.A. de C.V
MEX AJU S.A. DE C.V.
AJU POLAND SP. Z O.O.
아주스틸 제6차 유한회사
아주스틸 해외제1차 유한회사

아주스틸(주)
88.2
100
-
100
-
-
-
100
100
100

HAN A STEEL HONGKONG CO., LTD.
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-

AJU STEEL USA, INC.
-
-
-
-
100
100
100
-
-
-

주1) 상기 계통도는 소액공모공시서류 제출일 현재 총 발행주식수(보통주+우선주)를 기준으로 작성하였습니다.

나. 임원간의 상호겸직
(1)
당사 회사 간 상호겸직 현
황

해당사항 없습니다.(2) 계열회사간 임원 겸직 현황(아주스틸(주))

아주스틸(주)
겸직현황(자회사)
비고

성명
직위
회사명
직위

이도연(미등기 임원)
상무이사
AJU POLAND Sp. z o.o.
대표자
-

(3) 계열회사간 임원 겸직 현황(아주엠씨엠(주))
해당사항 없습니다.

2. 당사회사간의 거
래내용

가. 출자의 경우

[출자회사 : 아주스틸(주)]

(기준일 : 소액공모공시서류 제출일)
(단위 : 주, %)

출자회사
피출자회사
취득주식수

주식종류
주식수
지분율

아주스틸(주)
아주엠씨엠(주)
보통주
23,169,992주
88.2%

우선주
2,102,064주

나. 채무보증 및 신용공여의 경우

[연대보증 제공자 : 아주스틸(주)]

(단위 : 천원)

채무자(보증회사)
채권자(보증제공처)
종류
통화
차입금액
채무잔액
통화
연대보증금액
비고

아주엠씨엠(주)
한국산업은행
연대보증
KRW
10,000
5,500
KRW
12,000

한국산업은행
연대보증
KRW
6,500
6,500
KRW
6,405

한국산업은행
연대보증
KRW
540
-
KRW
648

한국산업은행
연대보증
KRW
1,000
1,000
KRW
224

중소기업은행
연대보증
KRW
3,000
3,000
KRW
3,600

중소기업은행
연대보증
KRW
1,000
1,000
KRW
180

국민은행
연대보증
KRW
1,240
1,240
KRW
205

국민은행
연대보증
KRW
1,000
998
KRW
165

국민은행
연대보증
KRW
630
-
KRW
-
상환 완료

신한은행
연대보증
KRW
2,000
1,609
KRW
2,400

우리은행
연대보증
KRW
5,200
3,250
KRW
6,240

가네마쯔
연대보증
KRW
5,000
-
KRW
6,000
원소재 매입채무 보증

iM캐피탈구.DGB캐피탈)
연대보증
KRW
3,155
2,947
KRW
3,786
기계장치 리스 보증

다. 담보제공의 경우

해당사항 없습니다.

라. 매입 ·매출 거래의 경우

[대

상회사 : 아주스틸(주)]

(기준일 : 2024년
6월
30일)

(단위 : 천원)

거래상대방
거래내용
2024년 반기
2023년 반기

아주엠씨엠(주)
매출
13,985,184
12,629,371

매입
395,472
611,774

기타수익
756,329
489,721

기타비용
2,318
224,974

유형자산 매입
2,273
-

마. 영업상 채권 ·채무, 미지급금 ·미수금의 경우

[대

상회사 : 아주스틸(주)]

(기준일 : 2024년
6월
30일)

(단위 : 천원)

거래상대방
채 권
채 무

매출채권
미수금
매입채무
선수금
미지급금

아주엠씨엠(주)
33,164,366
-
-
-
-

3. 당사회사 대주주와의 거래내용

[대상회사 : 아주엠씨엠(주)]

(기준일 : 2024년
6월
30일)

(단위 : 천원)

대주주
거래내용
2024년 반기
2023년 반기

아주스틸(주)
매출
395,472
611,774

매입
13,985,184
12,629,371

기타수익
2,318
224,974

기타비용
756,329
489,721

유형자산 매각
2,273
-

4. 그 밖에 영업의 경쟁 또는 보완관계 여부 등 상호관련 사항
해당사항 없습니다.

IX. 기타 투자자보호에 필요한 사항

1. 과거 합병 등의 내용

[아
주스틸(주)]
(가) 에이제이스틸(주), 아주강재(주) 흡수합병

아주스틸(주)는 에이제이스틸(주)와 아주강재(주)의 흡수합병에 대한 심의검토 결과 합병을 통한 시너지효과 창출, 비용절감 등 경영의 효율성에 대한 긍정적인 결과가 도출되어 2020년 12월 30일 아주스틸(주)를 "합병법인"으로 "피합병법인" 에이제이스틸(주)와 아주강재(주)를 흡수(적격)합병하였습니다.

구분
합병등기일
합병법인
피합병법인
피합병법인 주요사업

흡수합병
2020.12.30
아주스틸(주)
에이제이스틸(주)
냉연강판, AL, STS 등 Slitter, Shear 작업 후 원소재 공급

아주강재(주)
태양광, 스마트 팜, 농원용 구조물 등

※ 관련 공시 : 해당사항 없음
(나) 아주이지엘(주) 흡수합병(소규모합병)

아주스틸(주)는 100% 완전자회사인 아주이지엘(주)와의 흡수합병(소규모합병)에 대한 심의검토 결과 합병을 통한 경영의 효율성을 제고하고, 합병 시너지 효과를 기반으로 사업경쟁력 강화 등 긍정적인 결과가 도출되어 2021년 12월 30일 아주스틸(주)를 "합병법인"으로 "피합병법인" 아주이지엘(주)와 흡수합병(소규모합병)을 진행하였습니다.

구분
합병등기일
합병법인
피합병법인
피합병법인 주요사업

흡수합병 (소규모합병)
2021.12.31
아주스틸(주)
아주이지엘(주)
도금, 착색 및 기타 표면 처리 강재 제조업

※ 관련 공시

- 2021.10.20 : 주요사항보고서(회사합병결정)

- 2021.12.30 : 합병등종료보고서(2022.02.04 정정공시)

[아주엠씨엠(주)]
아주엠씨엠(주)는 업결합을 통해 원할한 건설영업 활동 및 경쟁력을 강화하기 위해 2020년 8월 (주)연합에프디 지분을 100% 취득하였으며, 이 후 2020년 11월 흡수합병을 진행하였습니다.

구분
합병등기일
합병법인
피합병법인
피합병법인 주요사업

흡수합병
2020.11.13
아주엠씨엠(주)
(주)연합에프디
방화문 제조 및 시공

2. 대주주의 지분현황

가. 주식교환전·후의 대주주의 지분변동

구분
교환전(소액공모공시서류 제출일 현재)
교환후

아주스틸(주)
아주엠씨엠(주)
아주스틸(주)
아주엠씨엠(주)

최대주주
이학연
아주스틸(주)
이학연
아주스틸(주)

최대주주소유주식수
8,069,770주
25,272,056주
8,069,968주
28,662,191주

최대주주지분율
30.5%
88.2%
30.4%
100.0%

주1)
교환전, 교환후 아주스틸(주)의 주식은 모두 보통주, 아주엠씨엠(주)의 주식은 보통주 및 우선주로 구성되어 있습니다.

주2)
교환후 '이학연의 지분율'은 교환후 보유 주식수(8,069,968주)를 아주스틸(주)가 신주발행 후 주식수(
26,516,832주
)로 나누어 계산하였습니다.

나. 주식교환 후 대주주의 지분양수도 계획

해
당사항 없습니다.
다. 주식교환 후 대주주의 지분매각 제한 및 근거

해
당사항 없습니다.

3. 주식교환 이후 회사의 자본변동

[아주스틸(주)]

(단위 : 주, 원)

구분
종류
교환전
교환후

수권주식수
보통주
50,000,000
50,000,000

발행주식수
보통주
26,452,189
26,516,832

자본금
-
13,226,094,500
13,258,416,000

주1) 교환전 수치는 2024년
6월말 연결기준 재무자료입니다.

주2) 교환전 준비금총액은 자본잉여금, 기타포괄손익누계액, 이익잉여금의 합계이며, 교환후 준비금 총액은 관계법령 및 대한민국 일반적 회계원칙에 따라 변경될 수 있으므로 기재하지 아니합니다.

주3) 교환후 발행주식수 및 자본금은 교환신주분(
65,555주)을 적용하였습니다.

4. 경영방침 및 임원구성

주식교환 계약에 따라, 본건 주식교환의 주식
교환일 이전에 취임한 아주스틸(주) 임원
(대표이사, 사내이사, 사외이사

및 상근감사
)은 상법제360조의13에도 불구하고 모두 종전임기에 따르

며, 본건 주식교환으로 인하여 새로 선임되는 임원은 없습니다.

그 외에 아주스틸(주) 및 아주엠씨엠(주)의 향후 중요 경영방침, 임원의 구성방법 등에 관하여 본건 거래로 인해 변경되는 사항은 없습니다.

5. 사업계획 등

아주스틸(주) 및 완전자회사가 되는 아주엠씨엠(주)은 주식교환 이후에도 현재의 주사업을 계속 영위할 예정이며, 현재 추진중이거나 계획하고 있는 추가사업 진출, 변경, 폐지 사업은 확정된 바가 없습니다. 기타 자세한 사항은 본 소액공모공시서류 '제1부 주식의 포괄적 교환·이전의 개요-Ⅰ. 주식의 포괄적 교환,이전에 관한 기본사항-1. 주식교환의 목적-다. 향후 회사 구조개편에 관한 계획'을 참고하시기 바랍니다.

6. 교환전·후 재무상태표

[아주스틸(주)]

(단위 : 원)

과 목
교환 전(A)
교환 후(B)
증감(B-A)

자산

Ⅰ. 유동자산
266,512,928,021
266,512,928,021

-

현금및현금성자산
16,220,895,261
16,220,895,261

-

매출채권및기타채권
133,958,357,248
133,958,357,248

-

재고자산
94,853,167,567
94,853,167,567

-

기타금융자산(유동)
12,056,350,199
12,056,350,199

-

기타유동자산
7,780,949,478
7,780,949,478

-

파생상품자산
613,574,927
613,574,927

-

당기법인세자산
1,029,633,341
1,029,633,341

-

Ⅱ. 비유동자산
494,017,846,333
494,480,926,853
463,080,520

장기매출채권및기타채권
48,717,993,071
48,717,993,071

-

종속기업투자주식
107,612,375,822
108,075,456,342
463,080,520

유형자산
302,605,100,184
302,605,100,184

-

투자부동산
23,400,301,375
23,400,301,375

-

무형자산
4,760,725,331
4,760,725,331

-

기타금융자산(비유동)
2,051,529,657
2,051,529,657

-

기타비유동자산
4,869,820,893
4,869,820,893

-

순확정급여자산
0
0

-

자산총계
760,530,774,354
760,993,854,874
463,080,520

부채

I. 유동부채
399,401,737,575
399,401,737,575

-

매입채무및기타채무
159,053,612,162
159,053,612,162

-

단기차입금
159,525,779,302
159,525,779,302

-

비유동차입금의 유동성 대체 부분
35,623,302,087
35,623,302,087

-

유동성사채
10,000,000,000
10,000,000,000

-

상환전환우선주부채
0
0

-

리스부채(유동)
89,615,319
89,615,319

-

파생금융부채(유동)
8,498,748,076
8,498,748,076

-

기타금융부채(유동)
3,211,530,990
3,211,530,990

-

기타 유동부채
8,334,048,175
8,334,048,175

-

당기법인세부채
3,837,414,371
3,837,414,371

-

유동성신주인수권부사채
11,227,687,093
11,227,687,093

-

Ⅱ. 비유동부채
157,741,743,683
157,741,743,683

-

장기차입금
110,744,170,000
110,744,170,000

-

사채
30,000,000,000
30,000,000,000

-

리스부채(비유동)
118,331,249
118,331,249

-

기타금융부채(비유동)
9,545,843,329
9,545,843,329

-

확정급여부채
190,673,802
190,673,802

-

장기종업원급여부채
456,707,382
456,707,382

-

이연법인세부채
6,686,017,921
6,686,017,921

-

부채총계
557,143,481,258
557,143,481,258

-

자본

자본금
13,226,094,500
13,258,416,000
32,777,500

자본잉여금
107,850,863,962
108,281,622,982
430,303,020

기타포괄손익누계액
37,048,346,169
37,048,346,169

-

이익잉여금(결손금)
45,261,988,465
45,261,988,465

-

자본총계
203,387,293,096
203,850,373,616
463,080,520

자본과부채총계
760,530,774,354
760,993,854,874
463,080,520

주1) 상기 교환전 재무상태표는 2024년
반기말 별도재무상태표 상의 금액입니다.

주2) 상기 교환후 재무상태표는 개략적으로 작성된 자료로서, 실제 재무상태표와 차이가 있을 수 있습니다.

[아주엠씨엠(주)]

(단위 : 원)

과 목
교환 전(A)
교환 후(B)
증감(B-A)

자산

Ⅰ. 유동자산
29,386,856,364
29,386,856,364

-

현금및현금성자산
2,294,489,202
2,294,489,202

-

매출채권
9,688,217,523
9,688,217,523

-

대손충당금
-121,653,707
-121,653,707

-

공사미수금
8,152,475,141
8,152,475,141

-

대손충당금
-21,148,450
-21,148,450

-

미수금
46,744,596
46,744,596

-

선급금
58,047,818
58,047,818

-

선급비용
171,749,707
171,749,707

-

임차보증금
210,480,000
210,480,000

-

재고자산
8,907,454,534
8,907,454,534

-

Ⅱ. 비유동자산
36,278,041,182
36,278,041,182

-

(1) 투자자산
5,191,144,952
5,191,144,952

-

(2) 유형자산
28,518,156,031
28,518,156,031

-

(3) 무형자산
1,363,014,573
1,363,014,573

-

(4) 기타비유동자산
1,205,725,626
1,205,725,626

-

자산총계
65,664,897,546
65,664,897,546

-

부채

Ⅰ. 유동부채
65,858,065,661
65,858,065,661

-

매입채무
35,622,219,581
35,622,219,581

-

미지급금
3,270,098,619
3,270,098,619

-

미지급비용
1,904,363,401
1,904,363,401

-

예수금
184,658,648
184,658,648

-

선수금
79,015,986
79,015,986

-

단기차입금
14,297,926,782
14,297,926,782

-

유동성장기부채
8,231,917,464
8,231,917,464

-

공사손실충당금
640,593,486
640,593,486

-

공사선수금
1,620,909,837
1,620,909,837

-

하자보수충당금
0
0

-

판매보증충당부채
6,361,857
6,361,857

-

Ⅱ. 비유동부채
6,306,507,688
6,306,507,688

-

장기차입금
5,073,328,367
5,073,328,367

-

퇴직급여충당부채
2,655,814,100
2,655,814,100

-

퇴직연금운용자산
-2,191,730,493
-2,191,730,493

-

이연법인세부채
769,095,714
769,095,714

-

부채총계
72,164,573,349
72,164,573,349

-

자본

Ⅰ. 자본금
14,331,095,500
14,331,095,500

-

Ⅱ. 자본잉여금
6,338,325,254
6,338,325,254

-

Ⅲ. 자본조정
-3,450
-3,450

-

Ⅳ. 기타포괄손익누계액
3,966,129,887
3,966,129,887

-

Ⅴ. 이익잉여금(결손금)
-31,135,222,994
-31,135,222,994

-

자본총계
-6,499,675,803
-6,499,675,803

-

부채와자본총계
65,664,897,546
65,664,897,546

-

주1) 상기 교환전 재무상태표는 2024년
반기말 별도재무상태표 상의 금액입니다.

주2) 상기 교환후 재무상태표는 개략적으로 작성된 자료로서, 실제 재무상태표와 차이가 있을 수 있습니다.

주3) 주식의 포괄적 교환은 합병과는 달리, 주식교환 이후에도 대상회사가 소멸하지 않고 그대로 존재하게 됩니다.

7. 주식교환 관련 풋백옵션 보유여부

해당사항 없습니다.

8. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항

가. 주식교환의 성사조건

주식교환의 성사조건과 관련하여 본 소액공모공시서류 '제1부 주식의 포괄적 교환ㆍ이전의 개요-Ⅰ. 주식의 포괄적 교환ㆍ이전에 관한 기본사항-5. 주식교환 성사조건'를 참조하여 주시기 바랍니다.

나. 유가증권시장 또는 코스닥시장의 주식교환ㆍ이전요건 충족에 관한 사항

해당사항 없습니다.

다. 주식교환ㆍ이전 당사회사 최대주주등의 주식교환에 대한 보호예수에 관한 사항

해당사항 없습니다.

라. 주식교환계약서 등의 공시
본건 주식교환 일정상 주식교환계약서 등의 공시는 아주스틸(주)의 경우, 상법 제360조의10 제6항, 상법 제360조의4 제1항에 의거, 상법 제360조의10 제4항에 따른 공고 또는 통지의 날부터 주식교환의 날 이후 6월이 경과하는 날까지, 아주엠씨엠(주)의 경우, 상법 제360조의9 제1항, 상법 제360조의4 제1항, 금융지주회사법 제62조의2 제2항에 따라 주식교환 승인 이사회일의 7일전 부터 주식교환일 이후6월이 경과하는 날까지 다음 각 호의 서류를 본점에 비치합니다. 주주는 영업시간 내에 위 서류에 대하여 열람 또는 등사를 청구할 수 있습니다.(1) 주식교환계약서(2) 완전자회사가 되는 회사의 주주에 대한 주식의 배정에 관하여 그 이유를 기재한 서면(3) 소규모 주식교환 공고 및 통지일(2024년 07월 08일) 전 6월 이내의 날에 작성한 주식교환을 하는 각 회사의 최종 대차대조표 및 손익계산서

마. 주식교환으로 인한 과세관계(1) 주식의 포괄적 교환에 따른 과세

아주엠씨엠(주) 주주들의 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대하여는 법인세 또는 양도소득세가 과세될 수 있습니다.

[소득세법상 비과세 근거]

소득세법 제94조 제1항 제3호 가목 2) 규정은 상장주식에 대한 규정으로 본 건 비상장주식에는 적용되지 아니하며, 소득세법 제94조 제1항 제3호 나목 단서에 해당되지 않는 이상 대주주가 아닌 경우에도 소득세 과세될 수 있습니다. 소득세법 제94조 【양도소득의 범위】 ① 양도소득은 해당 과세기간에 발생한 다음 각 호의 소득으로 한다. 3. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 주식등의 양도로 발생하는 소득 나. 주권비상장법인의 주식등. 다만, 소유주식의 비율ㆍ시가총액 등을 고려하여 대통령령으로 정하는 주권비상장법인의 대주주에 해당하지 아니하는 자가 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제283조에 따라 설립된 한국금융투자협회가 행하는 같은 법 제286조 제1항 제5호에 따른 장외매매거래에 의하여 양도하는 대통령령으로 정하는 중소기업(이하 이 장에서 “중소기업”이라 한다) 및 대통령령으로 정하는 중견기업의 주식등은 제외한다.

[소득세법 시행령상 대주주의 범위]

제157조(주권상장법인대주주의 범위 등) (전략)

⑥ 법 제94조제1항제3호나목 단서에서 “대통령령으로 정하는 주권비상장법인의 대주주”란 제167조의8제1항제2호에도 불구하고 주식등의 양도일이 속하는 사업연도의 직전 사업연도 종료일 현재 주주 1인 및 주식등의 양도일이 속하는 사업연도의 직전 사업연도 종료일 현재 그와 다음 각 호의 구분에 따른 관계에 있는 자(이하 이 장에서 “주권비상장법인기타주주”라 한다)의 소유주식의 비율 합계 또는 주주 1인 및 주권비상장법인기타주주가 소유하고 있는 해당 법인의 주식등의 시가총액이 제5항제2호의 기준에 해당하는 경우의 해당 주주 1인 및 주권비상장법인기타주주를 말한다. <개정 2022. 12. 31.> 1. 주주 1인등의 소유주식의 비율 합계가 해당 법인의 주주 1인등 중에서 최대인 경우: 제4항제1호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자 2. 주주 1인등의 소유주식의 비율 합계가 해당 법인의 주주 1인등 중에서 최대가 아닌 경우: 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자 가. 직계존비속 나. 배우자(사실상의 혼인관계에 있는 사람을 포함한다) 다. 제4항제1호바목에 해당하는 자 ⑦ 제4항부터 제6항까지의 규정에 따른 시가총액을 계산할 때 시가는 다음 각 호의 금액에 따른다. <신설 2018. 2. 13.> 2. 제1호 외의 주식등의 경우에는 제165조제4항에 따른 평가액 ⑧ 제4항부터 제7항까지의 규정을 적용할 때 피합병법인의 주주가 합병에 따라 합병법인의 신주를 교부받아 그 주식을 합병등기일이 속하는 사업연도에 양도하는 경우 대주주의 범위 등에 관하여는 해당 피합병법인의 합병등기일 현재 주식보유 현황에 따른다. <신설 2010. 2. 18., 2018. 2. 13.> ⑨ 제4항부터 제7항까지의 규정을 적용할 때 분할법인의 주주가 분할에 따라 분할신설법인의 신주를 교부받아 그 주식을 설립등기일이 속하는 사업연도에 양도하거나 분할법인의 주식을 분할등기일이 속하는 사업연도에 분할등기일 이후 양도하는 경우 대주주의 범위 등에 관하여는 해당 분할 전 법인의 분할등기일 현재의 주식보유 현황에 따른다. <신설 2013. 2. 15., 2018. 2. 13.> ⑩ 주주가 일정기간 후에 같은 종류로서 같은 양의 주식등을 반환받는 조건으로 주식등을 대여하는 경우 주식등을 대여한 날부터 반환받은 날까지의 기간 동안 그 주식등은 대여자의 주식등으로 보아 제4항부터 제7항까지의 규정을 적용한다. <신설 2013. 2. 15., 2018. 2. 13.> ⑪ 거주자가 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 사모집합투자기구를 통하여 법인의 주식등을 취득하는 경우 그 주식등(사모집합투자기구의 투자비율로 안분하여 계산한 분으로 한정한다)은 해당 거주자의 소유로 보아 제4항부터 제7항까지의 규정을 적용한다. <신설 2013. 2. 15., 2018. 2. 13.> ⑫ 제4항제1호, 제5항 및 제6항에도 불구하고 소유주식의 비율 또는 소유주식의 비율 합계가 주식등의 양도일이 속하는 사업연도의 직전 사업연도 종료일 현재 해당 규정에 따른 기준에 미달하였으나 그 후 주식등을 취득함으로써 그 기준에 해당하게 되는 경우에는 그 취득일 이후의 주주 1인, 주권상장법인기타주주 또는 주권비상장법인기타주주를 해당 규정에 따른 주권상장법인 또는 주권비상장법인의 대주주로 본다. <신설 2022. 12. 31.>

(2) 주식매수청구권 행사에 따른 과세- 개인 주주(대주주가 아닐 경우) : 과세표준의 22%(지방소득세 포함)- 개인 대주주 : 과세표준 3억원 이하 22%(지방소득세 포함), 3억원을 초과하면 66백만원+3억원 초과액의 27.5%(지방소득세 포함)※ 단, 1년 미만 주식 보유 시 과세표준의 33%(지방소득세 포함)- 내국법인 : 양도차익이 각 사업연도 소득금액에 포함되어 법인세 납부- 외국법인 또는 비거주자: 양도가액의 11%(지방소득세 포함)와 양도차익의 22%(지방소득세 포함, 취득가액 등이 확인 될 수 있는 경우에 한함) 중 적은 금액에 대해 한국 내에서 소득세 또는 법인세로 원천징수 되어야 하므로 비거주자 개인 및 외국법인은 원천징수의무자(아주스틸)에게 원천징수세액을 납입하여야 합니다. 다만, 한국 내에서 과세를 면제하고 있는 조세조약을 한국과 체결 하고 있는 국가의 거주자인 경우에는 당해 조세조약에 따라 소득세 또는 법인세 과세가 면제될 수 있으며, 이 경우 비거주자 개인 및 외국법인은 원천징수의무자아주스틸)에게 소득을 지급받기 전까지 비과세 면제신청서(거주자증명서 첨부)를 제출해야 합니다.위와 별개로, 증권거래세(0.35%)는 양도차익 발생여부와 무관하게 모든 주주에게 양도가액에 대해 과세됩니다.구체적인 과세관계는 당해 외국법인 또는 비거주자의 국내사업장 유무, 당해 외국법인 또는 비거주자의 거주지국과 대한민국의 조세조약 체결 유무 및 그 내용 등 개별적 사정에 따라 달라질 수 있습니다. 자세한 과세여부, 과세표준, 세율, 신고방법 및 납부 방법은 해당 법령을 참조하시기 바랍니다.

제2부 당사회사에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황
(1)연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
6
-
-
6
2

합계
6
-
-
6
2

주1) 상기 '연결대상 종속회사 현황(요약)'은 자회사(손자회사 제외) 수로 기재하였습니다.

(2) 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
-
-

-
-

연결제외
-
-

-
-

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭
당사의 명칭은 「아주스틸 주식회사」이며, 영문명은 AJUSTEEL CO.,LTD.로 표기합니다.
다. 설립일자
당사는 1999년 10월 29일에 설립되었으며, 2021년 8월 20일에 한국거래소 유가증권시장에 상장하였습니다.
라. 본사의 주소
(1) 주 소 : 경상북도 구미시 산동읍 첨단기업로 71(2) 전화번호 : 054-714-3000(3) 홈페이지 : http://www.ajusteel.com

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
해당

바. 주요 사업의 내용
당사는 철의 표면을 다양한 방식으로 가공하여, 철에 새로운 특성과 기능을 부여하고 외관을 미려하게 디자인 할 수 있는 기술력을 바탕으로 고품질 컬러강판 개발 및 생산, 판매를 주요사업으로 영위하고 있습니다.당사에서 생산되는 고품질 컬러강판은 Premium 영상가전(TV)과 Premium 생활가전(냉장고, 세탁기, 오븐, 식기세척기 등) 등에 적용되고 있으며, 본사에서 보유하고 있는 설비 및 생산기술을 기반으로 국내외의 수요처에 직접판매 하고있습니다.당사 주요
수요처인 글로벌 가전사들의 해외 현지화 전략에 따라, 해외 현지 종속법인(미국, 중국, 폴란드(시설투자 중))을 설립하여 운영중에 있으며, 안정적인 소재공급을 위해 생산설비 및 영업력을 확보하여 현지에서 독립적으로 운영중에 있습니다.

사. 신용평가에 관한 사항
회사가 최근 3사업연도 신용평가 전문기관으로부터 받은 신용평가등급은 다음과 같습니다.

평가월
평가대상
신용등급
평가회사
평가구분

2024.03
회시채
BB+
한국기업평가
정기평가

2023.04
회사채
BB+
한국기업평가
본평가

2022.06
회사채
BB
NICE신용평가
정기평가

2021.06
회사채
BB-
NICE신용평가
정기평가

※ 신용등급체계

신용평가기관 (NICE, 한기평)
정의

AAA
원리금 지급능력이 최상급

AA
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위

A
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른영향을 받기 쉬운 면이 있음

BBB
원리금 지급능력은 양호하지만 상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음

BB
원리금 지급능력이 당장은 문제가 되지 않으나 장래 안전에 대해서는 단언할수 없는 투기적인 요소를 내포하고 있음

B
원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자지급이 확실하지 않음

CCC
원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며 채무불이행의 위험이 커매우 투기적임

CC
상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼

C
채무불이행의 위험성이 높고 원리금 상환능력이 없음

D
상환 불능상태임

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 유형

유가증권시장 상장
2021년 08월 20일
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본사소재지 및 그 변경
본점 소재지 : 경상북도 구미시 산동읍 첨단기업로 71(변동사항 없음)

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2020년 03월 31일
정기주총
사내이사 이도연사내이사 이영세감사 이상규
대표이사 이학연
사내이사 배진록사내이사 윤미숙감사 이도연

2020년 11월 27일
임시주총
사외이사 최병규사외이사 이희용상근감사 민철기
-
사내이사 이도연감사 이상규

2021년 06월 07일
임시주총
사외이사 문성호
-
사외이사 이희용

2022년 03월 24일
정기주총
-
기타비상무이사 야마나카 야스히로
-

2023년 03월 28일
정기주총
-
사내이사 이학연사내이사 이영세사외이사 최병규상근감사 민철기
-

2024년 03월 28일
정기주총
상근감사 주광열
사외이사 문성호
상근감사 민철기

주1) 2024년 03월 28일 개최된 제25기 정기주주총회에서 주광열 상근감사 신규선임, 문성호 사외이사 재선임 되었습니다. 해당 내용은 2024년 3월 28일 공시 '정기주주총회결과 및 사외이사의 선임·해임 또는 중도퇴임에 관한 신고'를 확인하시기 바랍니다.주2) 2024년 03월 28일 민철기 상근감사는 일신상의 사유로 사임하였습니다.

다. 최대주주의 변동

당사의 최대주주는 이학연 대표이사이며, 설립 이후 최대주주 변동은 없습니다.
* 당사의 최대주주 및 특수관계인(윤미숙)은 2024년 8월 6일 최대주주 변경을 수반하는 주식양수도계약을 체결하였습니다. 자세한 사항은 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항 - 가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 - (1) 최대주주 변경' 및 2024년 8월 6일 공시(투자판단관련주요경영사항, 주식등의대량보유상황보고서(일반))를 참고하시기 바랍니다.

라. 상호의 변경
보고서 작성기준일 현재 당사는 해당사항 없습니다.
마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과
보고서 작성기준일 현재 당사는 해당사항 없습니다.
바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용
(1) 아주스틸 - 2020년 12월 : '에이제이스틸 주식회사, 아주강재 주식회사' 흡수합병 - 2021년 12월 : '아주이지엘 주식회사' 흡수합병(2) 주요종속회사 - 2019년 10월 : AJU METAL S.A. de C.V. 신설 - 2020년 12월 : 아주농자재건설(주) 청산 - 2021년 03월 : AJUSTEEL MANILA MFG.,INC. 청산 - 2021년 12월 : MEX AJU S.A. DE C.V. 신설 - 2022년 08월 : AJU POLAND SP. Z O.O. 설립 - 2023년 03월 : '아주스틸 제6차 유한회사' 신설 - 2023년 11월 : '아주스틸 해외제1차유한회사' 신설주1) '아주스틸 제6차 유한회사' 및 '아주스틸 해외제1차 유한회사'는 채권유동화를 위해 일시적으로 설립된 유한회사입니다.
사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
당사는 철강 제조업을 영위하는 업체로 2023년 05월 31일 임시주주총회를 통해 정관 상 사업목적 "반도체장치 부품 제조 및 판매"를 추가하였습니다.※회사의 목적사업(정관 제 2조)

목적

1. 일반특수강, 스텐레스, 기타 철강제품 제조업 1. 일반특수강, 스텐레스, 기타 철강제품 도매업 1. 일반특수강, 기타 철강제품, 절단, 절곡, 임가공업 1. 금속압형제품 제조업 1. 상기 관련 서비스업 1. 목재 포장용 상자 제조업 1. 드럼 및 유사용기 제조업 1. 알루미늄 기타 철강제품 제조업 1. 알루미늄 기타 철강제품 도매업 1. 알루미늄 기타 철강제품 절단, 절곡, 임가공업 1. 알루미늄 기타 철강제품 수출입업(무역업) 1. 부동산 매매, 임대 및 관리용역업 1. 강관 제조업 1. 강관 도,소매업 1. 금속가공제품 제조업 1. 금속가공제품 도,소매업 1. 철강기계가공업 1. 철강기계 도,소매업
1. 건축자재 제조 판매업 1. 건축자재 도,소매업 1. 기계부품 제조 판매업 1. 기계부품 도, 소매업 1. 농업용 저온저장고 제조업 1. 농업용 저온저장고 도, 소매업 1. 태양광 발전 사업 1. 태양광 발전소 유지 보수 및 대행 1. 전기공사(태양광 발전 시설 시공 포함) 1. 위 각호에 관련된 수출입업 1. 위 각호에 관련된 무역업 1. 건설업 1. 상품중개업 1. 연구 및 개발업 1. 기타서비스업 1. 기타 위 각호에 관련된 부대사업 일체 1. 반도체장치 부품 제조 및 판매

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용
보고서 작성기준일 현재 당사는 해당사항 없습니다.

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류
구분
26기(2024년 반기)
25기(2023년말)
24기(2022년말)
23기(2021년말)
22기(2020년말)

보통주
발행주식총수
26,452,189
26,452,189
26,452,189
26,452,189
19,424,554

액면금액
500
500
500
500
500

자본금
13,226,094,500
13,226,094,500
13,226,094,500
13,226,094,500
9,712,277,000

우선주
발행주식총수
-
-
-
-
2,794,740

액면금액
-
-
-
-
500

자본금
-
-
-
-
1,397,370,000

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

합계
자본금
13,226,094,500
13,226,094,500
13,226,094,500
13,226,094,500
11,109,647,000

주1) 우선주(상환전환우선주, 전환우선주)는 두 차례('20.12.31 / '21.03.31) 전환권을 행사함에 따라 모두 보통주로 전환되었습니다.주2) 2021년 8월 20일 유가증권시장 상장시 보통주 4,000,000주를 유상증자 하였습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
50,000,000
-
50,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
26,452,189
8,775,000
35,227,189
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
8,775,000
8,775,000
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
8,775,000
8,775,000
우선주 전환권 행사(우선주 → 보통주 전환)

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
26,452,189
-
26,452,189
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
26,452,189
-
26,452,189
-

주1) 우선주(상환전환우선주, 전환우선주)는 두 차례('20.12.31 / '21.03.31) 전환권을 행사함에 따라 모두 보통주로 전환되었습니다.

나. 자기주식
보고서 작성기준일 현재 당사는 자기주식 내역은 없습니다.
다. 다양한 종류의 주식
보고서 작성기준일 현재 당사는 보통주 외 주식은 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2021년 03월 31일
22기 정기주주총회
기준일 등
상법 개정 반영

2021년 06월 07일
23기 임시주주총회
신주의 동등배당
실무 적용의 어려움

2022년 03월 24일
23기 정기주주총회
전환사채 발행한도 변경 등
발행한도 변경

2023년 05월 31일
25기 임시주주총회
사업목적 추가
사업다각화를 위한목적사업 추가

2024년 03월 28일
25기 정기주주총회
전환사채 발행한도 변경 등
발행한도 변경

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

변경전
변경후

2021.03.31
22기 정기주주총회
제 2조. 목적 1. 수출입업 1. 무역업
제 2조. 목적 1. 위 각호에 관련된 수출입업 1. 위 각호에 관련된 무역업
조항 문구 수정

제 4조. 공고방법 본 회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(www.ajusteel.com)에 한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없는 때에는 대구광역시에서 발행되는 일간 매일신문에 게재한다.
제 4조. 공고방법 본 회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(www.ajusteel.com)에 한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없는 때에는 서울특별시에서 발행되는 일간 매일경제에 게재한다.
공고방법 변경

제 9조. 주식의 종류 ① 회사는 보통주식과 종류주식을 발행할 수 있다.
제 9조. 주식의 종류 ① 회사는 기명식보통주식과 기명식종류주식을 발행할 수 있다.
조항 문구 수정

제11조의2. 신주의 배당기산일 이 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전 영업년도 말에 발행된 것으로 본다.
제 11조의 2. 신주의 동등배당 ① 이 회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자, 주식배당 등에 의하여 발행(전환된 경우를 포함한다)한 주식에 대하여는 동등 배당한다. ② 제1항의 규정에도 불구하고 배당기준일을 정하는 이사회 결의일로부터 그 배당기준일까지 발행한 신주에 대하여는 배당을 하지 아니한다.
20.12.19 상법 개정

제 13조. 명의개서대리인 ④ 제3항의 사무취급에 관한 절차는 명의개서대리인의 증권명의개서대행업무규정에 따른다.
제 13조. 명의개서대리인 ④ 제3항의 사무취급에 관한 절차는 명의개서대리인이 정한 관련 업무규정에 따른다.
명의개서대리인의 업무명확화

제 14조. 주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등 신고 ④ 제1항 내지 제3항은 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률 시행령」 개정에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 삭제한다.
제 14조. 주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등 신고 ④ 제1항 내지 제3항은 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 적용하지 않는다.
조항 문구 수정

제 15조. 주주명부의 폐쇄 ① 본 회사는 매년 1월 1일부터 1월 7까지 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다. ② 본 회사는 매년 12월 31일 현재 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다. ③ 본 회사는 임시주주총회의 소집이나 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3개월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나, 이사회의 결의로 3개월 내로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있다. 이 경우 이사회는 필요하다고 인정하는 때에는 주주명부의 기재변경 정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있다. 이 경우 회사는 주주명부 폐쇄기간 또는 기준일의 2주간 전에 이를 공고하여야 한다.
제15조. 기준일 ① 본 회사는 매년 12월 31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다. ② 본 회사는 임시주주총회의 소집이나 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 회사는 이사회의 결의로 정한 날의 2주간 전에 이를 공고하여야 한다.
20.12.19 상법 개정

제 6장 감사위원회
제 6장 감사
조항 문구 수정

제 42조. 감사의 수와 선임 ③ 감사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다. ④그러나 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주는 그 초과하는 주식에 관하여 제1항의 감사의 선임에 있어서는 의결권을 행사하지 못한다. 다만, 소유주식수의 산정에 있어 최대주주와 그 특수관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하는 자, 최대주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권 있는 주식의 수는 합산한다.
제 42조. 감사의 수와 선임 ③ 좌동 다만, 상법 제368조의4 제1항에 따라 전자적 방법으로 의결권을 행사할 수 있도록 한 경우에는 출석한 주주의 의결권의 과반수로써 감사의 선임을 결의할 수 있다. ④감사의 선임과 해임에는 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주(최대주주인 경우에는 그의 특수관계인, 그 밖에 상법 시행령으로 정하는 자가 소유하는 주식을 합산한다)는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다.
조항 문구 추가 조항 문구 수정

제 51조. 이익배당 ③ 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 또는 등록된 질권자에게 지급한다.
제 51조. 이익배당 ③ 제1항의 배당은 제15조 제1항에서 정한 날 현재의 주주부명에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.
20.12.19 상법 개정

부칙 제1조. 시행일 이 정관은 2020년 11월 27일부터 제00기 정기주주총회에서 승인한 날(2021년 0월 0일)부터 시행한다. 다만, 제8조 , 제10조, 제13조 3항, 제13조의 2, 제14조, 제18조의2, 제18조의3 개정 규정은 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에 시행 한다.
부칙 제1조. 시행일 이 정관은 제00기 정기주주총회에서 승인한 날(2021년 0월 0일)부터 시행한다. 다만, 제8조 단서조항, 제10조, 제13조 3항 단서조항, 제13조의 2, 제14조 제4항, 제18조의2, 제18조의3 단서조항 개정 규정은 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에 날부터 시행 한다.
조항 문구 수정

2021.06.07
23기 임시주주총회
제 11조의 2. 신주의 동등배당 ① 이 회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자, 주식배당 등에 의하여 발행(전환된 경우를 포함한다)한 주식에 대하여는 동등 배당한다. ② 제1항의 규정에도 불구하고 배당기준일을 정하는 이사회 결의일로부터 그 배당기준일까지 발행한 신주에 대하여는 배당을 하지 아니한다.
제 11조의 2. 신주의 동등배당 ① 이 회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자, 주식배당 등에 의하여 발행(전환된 경우를 포함한다)한 주식에 대하여는 동등 배당한다. ② 삭제
20.12.19 상법 개정 및 실무적용의 어려움

2022.03.24
23기 정기주주총회
제17조(전환사채의 발행) ① 회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 전환사채를 발행할 수 있다. 1. 사채의 액면총액이 300억원을 초과하지 않는 범위 내에서 일반공모의 방법으로 전환사채를 발행하는 경우 2. 사채의 액면총액이 200억원을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금 조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 전환사채를 발행 하는 경우 3. 사채의 액면총액이 200억원을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산, 판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 전환사채를 발행하는 경우
제17조(전환사채의 발행)① 회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 전환사채를 발행할 수 있다. 1. 사채의 액면총액이 발행주식총수의 20%를 초과하지 않는 범위 내에서 일반공모의 방법으로 전환사채를 발행하는 경우 2. 사채의 액면총액이 발행주식총수의 20%를 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금 조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 전환사채를 발행 하는 경우 3. 사채의 액면총액이 발행주식총수의 20%를 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산, 판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 전환사채를 발행하는 경우
전환사채의 발행한도 변경

제18조 (신주인수권부 사채의 발행) ① 회사는 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회 결의로 주주 외의 자에게 신주인수권부사채를 발행할 수 있다. 1. 사채의 액면총액이 500억원을 초과하지 않는 범위내에서 일반공모의 방법으로 신주인수권부사채를 발행하는 경우 2. 사채의 액면총액이 200억원을 초과하지 않는 범위내에서 긴급한 자금 조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주인수권부사채를 발행하는 경우 3. 사채의 액면총액이 200억원을 초과하지 않는 범위내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산,판매,자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주인수권부사채를 발행하는 경우
제18조 (신주인수권부 사채의 발행)① 회사는 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회 결의로 주주 외의 자에게 신주인수권부사채를 발행할 수 있다. 1. 사채의 액면총액이 발행주식총수의 20%를 초과하지 않는 범위 내에서 일반공모의 방법으로 신주인수권부사채를 발행하는 경우 2. 사채의 액면총액이 발행주식총수의 20%를 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금 조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주인수권부사채를 발행하는 경우 3. 사채의 액면총액이 발행주식총수의20%를 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산,판매,자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주인수권부사채를 발행하는 경우
신주인수권부 사채의 발행한도 변경

2023.05.31
25기 임시주주총회
제 2조 (목적) 본 회사는 다음 사업을 경영함을 목적으로 한다. 1. 일반특수강, 스텐레스, 기타 철강제품 제조업 1. 일반특수강, 스텐레스, 기타 철강제품 도매업 (중략) 1. 건설업 1. 상품중개업 1. 연구 및 개발업 1. 기타서비스업 1. 기타 위 각호에 관련된 부대사업 일체
제 2조 (목적) 본 회사는 다음 사업을 경영함을 목적으로 한다. 1. 일반특수강, 스텐레스, 기타 철강제품 제조업 1. 일반특수강, 스텐레스, 기타 철강제품 도매업 (중략) 1. 건설업 1. 상품중개업 1. 연구 및 개발업 1. 기타서비스업 1. 기타 위 각호에 관련된 부대사업 일체 1. 반도체장치 부품 제조 및 판매 (추가)
사업다각화를 위한 목적사업 추가

2024.03.28
25기 정기주주총회
제17조 (전환사채의 발행) ① 회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 전환사채를 발행할 수 있다. 1. 사채의 액면총액이 발행주식총수의 20%를 초과하지 않는 범위 내에서 일반공모의 방법으로 전환사채를 발행하는 경우 2. 사채의 액면총액이 발행주식총수의 20%를 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금 조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 전환사채를 발행 하는 경우 3. 사채의 액면총액이 발행주식총수의 20%를 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산, 판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 전환사채를 발행하는 경우 ②~④ (기재 생략)
제17조 (전환사채의 발행) ① 회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 전환사채를 발행할 수 있다. 1. 사채의 액면총액이500억원을 초과하지 않는 범위 내에서 일반공모의 방법으로 전환사채를 발행하는 경우 2. 사채의 액면총액이500억원을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금 조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 전환사채를 발행 하는 경우 3. 사채의 액면총액이500억원을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산, 판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 전환사채를 발행하는 경우 ②~④ (현행과 동일)
전환사채 발행한도 변경 (발행한도 명확화)

제18조 (신주인수권부사채의 발행) ① 회사는 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회 결의로 주주 외의 자에게 신주인수권부사채를 발행할 수 있다. 1. 사채의 액면총액이 발행주식총수의 20%를 초과하지 않는 범위내에서 일반공모의 방법으로 신주인수권부사채를 발행하는 경우 2. 사채의 액면총액이 발행주식총수의 20%를 초과하지 않는 범위내에서 긴급한 자금 조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주인수권부사채를 발행하는 경우 3. 사채의 액면총액이 발행주식총수의 20%를 초과하지 않는 범위내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산,판매,자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주인수권부사채를 발행하는 경우 ②~⑤ (기재 생략)
제18조 (신주인수권부사채의 발행) ① 회사는 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회 결의로 주주 외의 자에게 신주인수권부사채를 발행할 수 있다. 1. 사채의 액면총액이500억원을 초과하지 않는 범위내에서 일반공모의 방법으로 신주인수권부사채를 발행하는 경우 2. 사채의 액면총액이500억원을 초과하지 않는 범위내에서 긴급한 자금 조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주인수권부사채를 발행하는 경우 3. 사채의 액면총액이500억원을 초과하지 않는 범위내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산,판매,자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주인수권부사채를 발행하는 경우 ②~⑤ (현행과 동일)
신주인수권부 사채 발행한도 변경 (발행한도 명확화)

(신설)
제37조의 2 (이사·감사의 회사에 대한 책임감경) ① 본 회사는 주주총회 결의로 이사 또는 감사의 상법 제399조에 따른 책임을 그 행위를 한 날 이전 최근 1년 간의 보수액(상여금과 주식매수선택권의 행사로 인한 이익 등을 포함한다)의 6배(사외이사의 경우는 3배)를 초과하는 금액에 대하여 면제할 수 있다. ② 이사가 고의 또는 중대한 과실로 손해를 발생시킨 경우와 이사가 상법 제397조(경업금지), 제397조의2(회사의 기회 및 자산의 유용금지) 및 제398조(이사 등과 회사 간의 거래)에 해당하는 경우에는 제1항의 규정을 적용하지 아니한다.
표준정관 및 상법 규정을 준용한 이사·감사 책임감경 규정 추가

나. 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
일반특수강, 스텐레스, 기타 철강제품 제조업
영위

2
일반특수강, 스텐레스, 기타 철강제품 도매업
영위

3
일반특수강, 기타 철강제품, 절단, 절곡, 임가공업
영위

4
금속압형제품 제조업
영위

5
상기 관련 서비스업
영위

6
목재 포장용 상자 제조업
영위

7
드럼 및 유사용기 제조업
미영위

8
알루미늄 기타 철강제품 제조업
영위

9
알루미늄 기타 철강제품 도매업
영위

10
알루미늄 기타 철강제품 절단, 절곡, 임가공업
영위

11
알루미늄 기타 철강제품 수출입업(무역업)
영위

12
부동산 매매, 임대 및 관리용역업
영위

13
강관 제조업
영위

14
강관 도,소매업
영위

15
금속가공제품 제조업
영위

16
금속가공제품 도,소매업
영위

17
철강기계 가공업
영위

18
철강기계 도,소매업
영위

19
건축자재 제조 판매업
영위

20
건축자재 도,소매업
영위

21
기계부품 제조 판매업
영위

22
기계부품 도,소매업
영위

23
농업용 저온저장고 제조업
미영위

24
농업용 저온저장고 도,소매업
미영위

25
태양광 발전 사업
영위

26
태양광 발전소 유지 보수 및 대행
영위

27
전기공사(태양광 발전 시설 시공 포함)업
영위

28
위 각호에 관련된 수출입업
영위

29
위 각호에 관련된 무역업
영위

30
건설업
영위

31
상품중개업
영위

32
연구 및 개발업
영위

33
기타서비스업
영위

34
기타 위 각호에 관련된 부대사업 일체
영위

35
반도체장치 부품 제조 및 판매
영위

다. 사업목적 변경
(1) 사업목적 변경 내용

구분
변경일
사업목적

변경 전
변경 후

수정
2021.03.31
1. 수출입업1. 무역업
1. 위 각호에 관련된 수출입업1. 위 각호에 관련된 무역업

추가
2023.05.31
-
1. 반도체장치 부품 제조 및 판매

주1) 2021.03.31 사업목적 수정 : 단순 문구수정 2023.05.31 사업목적 추가 : 사업다각화를 위한 사업목적 추가(2) 변경 사유

변경 사업목적
사업목적 변경 취지 및 목적 , 필요성
변경 제안 주체
사업목적 변경이 회사의 주된 사업에 미치는 영향

1. 반도체장치 부품 제조 및 판매
사업 다각화를 목적으로 지속 성장중인 반도체 시장에 진입하고자 전력반도체용 초격차 고방열 소재(HCIMS)를 연구개발 하고 있으며, 개발 성공시 제조 및 판매를 위함
이사회
전력반도체 시장진입에 따른 사업포트폴리오 안정화사업경쟁력 강화 및 매출상승 기대

(3) 정관상 사업목적 추가 현황표

구 분
사업목적
추가일자

1
1. 반도체장치 부품 제조 및 판매
2023.05.31

- 그 사업 분야(업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적
당사는 기존의 고방열 1세대/2세대 기술력을 고도화하여 '전력반도체용 초격차 고방열 소재(HCIMS : Heavy Copper Insulated Metal Substrate)' 개발에 집중하고 있습니다. 신소재 개발을 통해 '세라믹 기반의 반도체'를 'HCIMS 기반의 반도체'로 대체하고, 지속적으로 성장하는 반도체시장에 진입하고자 사업목적을 추가(반도체장치 부품 제조 및 판매)하였습니다.
- 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성
전력반도체는 전기에너지의 변환 및 제어를 위해 사용되는 반도체로, 주로 전기자동차, 태양광, IoT, 모바일기기 등에 사용되고 있습니다. 전력반도체는 최근 모바일 기기의 수요 증가로 시장규모가 지속적으로 성장 중에 있으며, 향후 전기자동차 분야 및 신재생에너지 분야를 중심으로 지속적인 성장을 거듭할 것으로 예상되고 있습니다.전력반도체가 사용되는 차량용 PCB 시장은 '22년 대비 14%성장한 105억 달러를 기록중 이며, 전체 PCB 시장 중 차량용 PCB 점유율은 13% 로 성장할 것으로 기대되고 있습니다. (기존 점유율 : 11%) 또한 '22년부터 '26년까지 차량용 PCB 시장 연평균 성장률(CAGR)은 12%로 예상됩니다.
- 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등
당사는 2011년 130억 규모의 시설투자를 진행하여 '고방열 1세대/2세대 제품'을 개발하였고, 현재는 해당 기술을 고도화하여 '전력반도체용 초격차 고방열 소재'를 개발하고 있으므로 이후 특별한 자금소요 없을 것으로 예상됩니다.관련 사업의 매출이 지속적으로 확대되어 시설투자를 진행할 경우, 당사 유보자금과 전력반도체 관련 정부지원사업에 참여하여 시설투자를 진행할 것 입니다.
- 사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등)
당사의 사업목적에 추가된 제품은 기존 사업목적에 의거하여 개발 진행중인 제품으로, 기존 연구진에 의해 개발·수행되고 있습니다.제품에 대한 연구개발활동 내역은 'Ⅱ. 사업의 내용-6. 주요계약 및 연구개발활동'을 참고부탁드리며, 기타 사항(인력구성 현황 상세, 제품 및 서비스 진척도 등)에 대해서는 내부정보임으로 공시기준에 따라 기재를 생략 합니다.
- 기존 사업과의 연관성
당사는 Metal 회로기판 라인을 보유, 전자 회로기판 소재를 공급하고 있으며 차세대 소재인 '전력반도체용 초격차 고방열 소재'를 개발하고 있습니다. 해당 소재는 기존의 고방열 1세대/2세대 기술력을 고도화하여 개발하는 것이므로 기존의 사업과 연관성이 크며, 높은 수준의 핵심 개발 기술 및 양산화 공정을 보유하고 있습니다.
- 주요 위험
① 당사는 현재 사용되는 '반도체용 세라믹 기판'을 '철강 기반의 HCIMS 기판'으로 대체하기 위해 '전력반도체용 초격차 고방열 소재(HCIMS)'를 개발하고 있습니다. HCIMS는 예상 주요고객사로부터 상용성 여부에 대한 긍정적인 의견을 전달 받았지만, 개발 완료 후 실질적인 상용성이 인정되지 않을 경우 관련 신규매출 확보 및 사업포트폴리오 확대가 불가합니다.② 당사의 '전력반도체용 초격차 고방열 소재(HCIMS)' 개발 관련 사업은 사회환경변화에 따른 ESG경영의 중요성 및 관심이 높아지면서 전기자동차, 신재생에너지 등의 산업규모가 성장을 거듭하고 있습니다. 하지만 해당 산업의 성장이 둔화되거나, 신물질/소재 개발, 정부규제 등으로 사업에 부정적인 영향을 미칠수 있습니다.
- 향후 추진계획
① '전력반도체용 초격차 고방열 소재(HCIMS)'의 최적 성능을 확보하기 위해 기능성 원료 매칭 및 레진 배합 설계, 물성 확보를 위한 경화 공정 등 연구개발 진행 예정② 기존의 세라믹 기판의 단점을 보완하는 솔루션 제안(히트싱크 일체형 구조 공법 등)으로 전력반도체 소재 개발 및 관련 시장 진입 등
- 미추진 사유
보고서 작성기준일 현재 당사는 해당사항 없으며, 사업목적에 해당하는 제품에 대한 개발을 진행하고 있습니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 1999년 10월 경상북도 구미시에 설립된 철강제조기업으로 철강재(냉연강판, 알루미늄판 등)의 표면을 다양한 방식으로 가공하여 새로운 특성과 기능을 부여할 뿐 아니라 다양한 색조와 무늬를 표현하여 외관을 미려하게 한 고품질 컬러강판을 생산/판매하고 있습니다.

당사에서 생산되는 고품질 컬러강판은 Premium 영상가전(TV) 및 Premium 생활가전(냉장고, 세탁기 등), 건축자재(건축 내·외 장재, 방화문 등), 자동차, 트레일러 등의 다양한 산업에 적용되고 있으며, 주요 제품은 하기와 같습니다.

구분
사업내용

영상가전
○ 영상가전(TV)용 컬러강판 - Case Top, Back cover, Inner plate 등 - 산업통상자원부에 첨단기술제품으로 등록

생활가전
○ 생활가전(냉장고, 세탁기 등)용 컬러강판 - Premium 제품군의 전면 외장재용 소재

건재
○ 강건재 : 태양광구조물, 농원용비닐하우스용고내식강판 한전향 구조물 납품(내장완철, 안전발판) ○ 건축내외장재 : 당사 고유의 SUSlike, TDP, Silk 제품 등을 사용한 건축 내외장재용 제품 및 디자인강판

자동차
○ 상업용 자동차(트레일러) 컨테이너 적재함의 몰딩 및 압출 제품 ○ Battery Cell Case(전기차) ○ Battery Cell Cover(전기/하이브리드차) ○ 고신뢰성 MCCL 제품(차량 LED조명용 PCB 원판소재) - 산업통상자원부에 첨단기술제품으로 등록

기타제품
○ 신시장용 신규 개발 제품 및 샘플용 제품 등

(1) 영상·생활가전

① 가전제품에서의 철강소재는 외관형상, 물성 및 구조물로서의 역할을 하고 있습니다. 당사에서 생산하는 고품질 컬러강판 또한 가전제품(영상가전/생활가전) 외관을 한층 더 고급스럽게 디자인하고, 다양한 패턴을 구현하여 고객사 및 소비자의 Needs를 충족시키고 있습니다. 이를 기반으로 주요고객사인 삼성전자와 LG전자에 당사의 고품질 컬러강판을 주로 납품하고 있습니다.

② 가전산업의 특성상 제품의 수명주기(PLC, Product Life Cycle)가 짧아 1년~5년 주기로 신규모델을 개발하고 있습니다. 이에 대응하기 위해 당사는 독특한 영업방식인 ESP(Early Supplier Proposal : 고객사 Needs 파악 후 Needs에 부합하는 소재 선행개발 및 제안) 영업을 통해 신규수요를 창출하고, 경쟁력을 확보해 나가고 있습니다.

③ 현재 글로벌 대형가전사들은 경기침체에 따른 수요둔화를 극복하기 위해 '프리미엄 가전 확대 및 차별화 전략'으로 시장점유율 및 매출을 확대하고 있습니다. 뿐 만 아니라 외부환경 변화(탈세계화, 각 국의 정책/법안 제정 등)에 대응하기 위해 글로벌 대형가전사들은 다양한 활동을 시행하고 있습니다. 이에 맞춰 당사 또한 다양한 사업을 시행하고 있으며, 해당 내용은 [Ⅱ. 사업의 내용 - 7. 기타 참고사항]을 참고하시기 바랍니다.

(2) 건재

당사에서 생

산하는 '건재 向 철강 소재'는 주로 태양광 구조물, 방화문, 엘리베이터에 적용되고 있습니다.

① 글로벌 태양광 시장(태양광 모듈 및 구조물)은 최근 '미국-인플레이션 감축법(IRA), 'EU-탄소국경조정제도(CBAM)'가 발효됨에 따라 안정적인 성장이 예상되고 있으나, 국내 태양광 시장은 2030년 신재생에너지 목표률을 하향조정(30.2%→21.6%)함에 따라 견조한 흐름이 이어질 것으로 예상하고 있습니다.

이에 따라 당사는 경쟁사와 차별화 된 설비, 품질, 가격 경쟁력을 확보하여 국내 태양광 구조물 기업으로서의 독보적인 위치를 점유하고, COVID-19로 지연되었던 해외 태양광 시장 개발 및 글로벌 공급망 구축사업을 이행함으로써 지속적인 성장을 도모하고 있습니다.

② 건설시장은 최근 다양한 외부환경의 영향으로 안전 관련 법규가 강화됨에 따라, 당사의 사업영역인 방화문/엘리베이터에도 '건축자재 품질인정제도'가 2021년 부터시행되었습니다.

해당 인정제도가 시행됨에 따라 당사는 기존의 자동화 설비를 강화하고, 국내 최초로 방화문 품질인정서를 발급받아 대형건설사 업체등록 및 수주를 진행하여 관련 매출 및 시장점유율을 확대해 나가고 있습니다.(現, 국내 최대 품질인정서 보유)

③ 현재 당사는 건설 페러다임 변화에 맞춰 미래 먹거리 산업으로 '고급 건재 시장' 진출을 계획하고 있습니다. 당사 고유의 Roll to Roll 디지털 프린팅 기술력을 활용한 디자인메탈(DM) 신제품 개발과 건설 관련 기술력을 보유한 기업과의 collaboration을 통해 변화하는 건재시장의 수요에 적극 대응하고 건재 관련 사업포트폴리오를 확대/강화해 나갈 계획입니다.

(3) 자동차

① 당사에서 생산하는 '자동차 向 철강소재'의 90% 이상은 현대트렌스리드(AJU STEEL USA, INC.의 주요고객사)에 납품하는 포밍(몰드)제품으로 트레일러의 컨테이너 몰드부분에 사용되고 있습니다. 현재는 주요고객사의 요청에 의해 신규 시설투자(알루미늄 압출설비_2022년 12월 준공)를 완료하였으며, 이에 따라 트레일러 관련 매출 및 점유율 확대가 기대되고 있습니다.

② 이외 당사에서 생산하는 자동차 向 철강소재는 '전기차 베터리 케이스, 자동차 클러스터 Back 판·차량 LED 조명용 MCCL 제품' 등이 있으며, 자동차 관련 사업포트폴리오를 확대/강화하기 위해 "트레일러용 원소재 및 탑차용 판넬 개발"에 성공하여 공급중에 있으며, 공급량 지속 확대 중입니다.

2. 주요 제품 및 서비스

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

사업부문
영업유형
품목
용도
매출액
비율
비고

철강사업(단일사업)
철강
영상가전
Premium 영상가전용(TV) 컬러강판
161,360
29.9%
-

생활가전
Premium 생활가전용(냉장고, 세탁기 등) 컬러강판
144,273
26.7%
-

건재
디자인강판(건축내·외장재, 모듈러건축 등)방화문, 엘리베이터, 태양광 지지대 등
110,719
20.5%
-

자동차
헤드램프용 MCCL, 배터리 Cell Cover,상용차(트레일러) 고장력 몰드 등
82,633
15.3%
-

기타
기타 제품매출, 상품매출, 임가공매출 등
41,357
7.6%
-

합 계
540,342
100.0%
-

주1) 연결기준으로 작성하였으며, 연결대상회사간 내부거래는 제거하였습니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 원)

사업부문
상품/제품
품목
매출단가

2024년
2023년
2022년

철강사업(단일사업)
제품
영상가전
2,067
2,014
2,285

생활가전
3,961
3,684
3,895

건재
1,680
1,629
1,959

자동차
2,076
2,062
2,199

기타(상품, 부산물, 기타제품 등)
2,777
2,164
1,950

주1) 가격변동추이는 연결기준으로 품목별 단가를 계산하였습니다.
주2) 가격산출방법 : 총평균법 (총매출금액 / 총매출중량)

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 등의 현황

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

사업부문
매입유형
품목
용도
매입액
비율
비고

철강사업(단일사업)
원재료
EGI(전기아연도금강판)
영상/생활가전, 건재 등
89,136
22.7%
-

GI(용융아연도금강판)
영상/생활가전, 자동차, 건재, 트레일러 등
91,449
23.3%
-

AL(알루미늄)
영상/생활가전, 자동차, 건재 등
29,957
7.6%
-

STS(스테인레스)
영상/생활가전, 건재 등
37,461
9.6%
-

CR(냉연강판)
영상/생활가전, 건재 등
69,692
17.8%
-

기타
영상/생활가전, 자동차, 트레일러 건재 등
56,478
14.4%
-

이외
상품 등
영상/생활가전, 자동차, 건재 등
18,048
4.6%
-

합 계
392,220
100.0%
-

주1) 연결기준으로 작성하였으며, 연결대상회사간 내부거래는 제거하였습니다.주2) 주요 매입처

사업부문
매입유형
주요매입처
금액 (단위 : 백만원)
비율
주요매입처와의특수관계여부
공급시장의독과점 여부

철강사업(단일사업)
원재료
한국 가네마쯔 주식회사
50,368
12.8%
주요주주의 자회사 (5%이상 주주)
-

HYUNDAI STEEL MEXICO,S. DE R.L. DE C.V.
33,748
8.6%
-
-

주식회사 포스코
23,445
6.0%
주주(지분율 : 1.93%)
-

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 원)

사업부문
매입유형
품목
2024년
2023년
2022년

철강사업(단일사업)
원재료
EGI(전기아연도금강판)
1,374
1,424
1,601

GI(용융아연도금강판)
1,256
1,366
1,528

AL(알루미늄)
4,716
4,549
5,163

STS(스테인레스)
2,844
2,797
2,981

CR(냉연강판)
1,003
1,062
1,226

기타
1,172
1,260
1,658

주1) 연결기준으로 작성하였으며, 연결대상회사간 내부거래는 제거하였습니다.주2) 이외(상품 등)의 경우 다양한 품목이 매입되고 있어, 평균단가를 산정하기에 적정하지 않아 상기표에서 제외하였습니다. 주3) 원재료 가격변동원인

품목
가격변동 원인

EGI(전기아연도금강판)
- 철강의 원료가 되는 철광석 및 원료탄의 가격 변동을 기본으로 하여, 국내/외 수급상황에 따라 매월 가격이 변동됨

GI(용융아연도금강판)

CR(냉연강판)

AL(알루미늄)
- 아이템 개발 적용 시 협의되었던 최초 가격을 기준으로 하며, LME(London Metal Exchange)의 가격 변동에 따라 매월 공급가 변동

STS(스테인레스)
- 글로벌 수요부진 지속 및 공급과잉으로 원료 가격 인상에도 국내 가격 변동성 미비

다. 생산능력 및 생산능력의 산출근거
(1) 생산능력

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 톤/EA)

사업부문
대상회사
품목
사업소
2024년
2023년
2022년

철강부문
아주스틸(주)
컬러강판,전기아연도금강판
구미,김천
202,500
405,000
345,000

아주엠씨엠(주)
컬러강판
구미
304,164
608,328
251,420

가공라인 DOOR
구미
75,600
143,640
139,966

가공라인 FRAME
구미
75,600
143,640
124,800

HUI-ZHOU AJU STEELCENTER CO.,LTD
EG, GI, PCM, AL 가공품
중국
19,500
32,000
32,000

AJU STEEL MEXICO,S.A. de C.V
트레일러 컨테이너 몰딩제품
멕시코
196,500
393,200
285,000

트레일러 컨테이너 압출제품
멕시코
6,300
8,400
-

프레스 가공품
멕시코
24,316,800
17,637,800
-

주1) 아주엠씨엠 3개 품목, AJU STEEL MEXICO, S.A. de C.V 의 프레스 가공품의 단위는 'EA' 이며, 이외 품목의 단위는 '톤'입니다.(2) 산출근거- 설비대수 X 시간당 평균 생산량 X 연간가동시간
라. 생산실적 및 가동률
(1) 생산실적

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 톤/EA)

사업부문
대상회사
품목
사업소
2024년
2023년
2022년

철강부문
아주스틸(주)
컬러강판,전기아연도금강판
구미,김천
108,117
185,862
176,224

아주엠씨엠(주)
컬러강판
구미
206,085
497,434
578,933

가공라인 DOOR
구미
50,015
109,200
86,513

가공라인 FRAME
구미
40,878
96,664
77,347

HUI-ZHOU AJU STEELCENTER CO.,LTD
EG, GI, PCM, AL 가공품
중국
18,342
26,908
24,149

AJU STEEL MEXICO,S.A. de C.V
트레일러 컨테이너 몰딩제품
멕시코
114,224
240,362
233,544

트레일러 컨테이너 압출제품
멕시코
2,779
2,496
-

프레스 가공품
멕시코
18,533,923
14,788,090
-

주1) 아주엠씨엠 3개 품목, AJU STEEL MEXICO, S.A. de C.V 의 프레스 가공품의 단위는 'EA' 이며, 이외 품목의 단위는 '톤'입니다.(2) 가동률

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 톤/EA)

사업부문
대상회사
품목
사업소
생산능력
생산실적
평균가동률(%)

철강부문
아주스틸(주)
컬러강판,전기아연도금강판
구미,김천
202,500
108,117
53.4%

아주엠씨엠(주)
컬러강판
구미
304,164
206,085
67.8%

가공라인 DOOR
구미
75,600
50,015
66.2%

가공라인 FRAME
구미
75,600
40,878
54.1%

HUI-ZHOU AJU STEELCENTER CO.,LTD
EG, GI, PCM, AL 가공품
중국
19,500
18,342
94.1%

AJU STEEL MEXICO,S.A. de C.V
트레일러 컨테이너 몰딩제품
멕시코
196,500
114,224
58.1%

트레일러 컨테이너 압출제품
멕시코
6,300
2,779
44.1%

프레스 가공품
멕시코
24,316,800
18,533,923
76.2%

주1) 아주엠씨엠 3개 품목, AJU STEEL MEXICO, S.A. de C.V 의 프레스 가공품의 단위는 'EA' 이며, 이외 품목의 단위는 '톤'입니다.
마
. 생산설비의 현황 등
(1) 생산설비 현황

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
기초장부금액
취득액
처분/폐기
감가상각비
기타증감
분기말장부금액

토지
82,262
6,828
-
41
1,294
90,425

건물
139,028
64
-

-
3,347

48,002
183,747

구축물
5,776
-
-

-
224

385
5,937

기계장치
147,965
1,457

-
191

-
10,258

58,594
197,567

차량운반구
1,942
-
-

-
363

79
1,658

공구와기구
1,483
49
-

-
295

165
1,402

집기비품
1,951
9
-

-
274

608
2,294

사용권자산
1,588
739

-
30

-
530

2,605
4,372

조경물
4
-
-
-
-
4

건설중인자산
169,901
41,255
-
-

-
88,364

122,792

합 계
551,900
50,401

-
221

-
15,250

23,368
610,198

주1) 상기 기타증감은 당반기 중 토지와 건물에서 투자부동산으로 대체된 금액은 없으며, 건설중인자산의 본계정 대체 및 해외사업 환산효과, 자본화 차입원가 등으로 구성되어 있습니다.
(2
) 투자계획

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

사업부문
회사명
계획명칭
투자총액(예상)
기간별 투자액(예상)
투자효과

투자기간
취득자산
금액
2023년 이전
2024년
2025년 이후

철강부문
아주엠씨엠 주식회사
EV 설비 외 7건
2023~2024년
기계장치
3,155
300
2,855
-
사업영역 확장 및 강화(엘리베이터)

AJU POLAND SP. Z O.O.
폴란드 칼라공장 설립
2023년~2025년
건물, 기계장치 외
97,866
77,622
20,244
-
글로벌 시장 확대(유럽생산기지 설립)

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

법인명
상품/제품
매출구분
매출액

2024년
2023년
2022년

철강사업(단일사업)
제품
영상가전
내수
146,011
279,672
406,288

수출
15,349
34,227
53,146

생활가전
내수
112,357
99,132
62,757

수출
31,916
65,320
96,410

건재
내수
105,683
174,982
103,172

수출
5,036
13,612
27,088

자동차
내수
78,035
178,091
205,629

수출
4,598
31,631
8,852

기타(상품, 부산물, 기타제품 등)
내수
41,011
67,847
85,671

수출
346
102
7,158

합 계
내수
483,097
799,723
863,517

수출
57,245
144,891
192,653

총계
540,342
944,614
1,056,170

주1) 연결기준으로 작성하였으며, 연결대상회사간 내부거래는 제거하였습니다.
나. 판매경로 및 판매방법 등
(1) 판매경로당사는 제품 판매시 대부분 본사 및 해외법인에서 직접 거래처로 판매하고 있습니다. 내수판매의 경우 거래처에 따라 고객사와 직접 거래를 하는 경우와 1차 협력사와 거래, 수출의 경우 해외 고객사에 직접 판매하거나, 수탁창고, 상사를 통해서 거래하고 있습니다.○ 내수판매- 직접판매 : 제품 생산(공장) -> 고객사- 간접판매 : 제품 생산(공장) -> 최종고객사의 1차 밴더 -> 최종고객사- 매출액 비중(2024년 반기 기준) : 81.8%○ 수출- 직접판매 : 제품 생산(공장) -> 해외 고객사- 간접판매 : 제품 생산(공장) -> 최종고객사의 1차 밴더 -> 해외 최종고객사- 매출액 비중(2024년 반기 기준) : 10.5%○ 기타 : 상품매출, 부산물매출, 조명, 개발ITEM 등 (2024년 반기 기준 : 7.7%)(2) 판매방법 및 조건당사는 거래처의 선주문에 따라 제품을 생산하여 판매하고 있으며, 대금회수조건은 거래처별 개별 약정조건에 따르고 있습니다.○ 내수- 결제조건 : 개별 계약조건에 따라 현금 또는 어음판매- 비용부담 : 거래처 공장까지 발행하는 비용을 당사에서 부담○ 수출- 결제조건 : 취소불능 신용장(L/C), 현금(T/T)에 의한 판매- 비용/매출인식 조건 : FOB조건, CIF조건 등(3) 판매전략당사의 매출구조는 주로 B2B 형태로, 글로벌 가전제품 생산업체 및 관련 1차 협력사에 주로 납품하고있습니다. 글로벌 가전업체는 브랜드 평판 유지를 위해 높은 수준의 품질 및 기술 요구하고 있어, 당사는 기존 제품을 안정적으로 공급하면서, 기술 경쟁력 기반의 ESP(Early Supplier Proposal : 고객사 Needs 파악 후 Needs에 부합하는 소재 선행개발 및 제안) 방식을 통해 신규 제품을 선행개발하여 제안하는 판매전략으로 신규수요를 창출해 나가고 있습니다.
다. 주요 매출처
당사의 제26기(2024년도) 반기기 주요 매출처는 연결기준 SAMSUNG INTERNATIONAL, INC., HYUNDAI TRANSLEAD USA, INZI DISPLAY AMERICA, INC이며, 매출처별 13.4%, 12.6%, 7.4%의 매출 비중을 차지하고 있습니다
라. 수주상황
당사는 거래처와의 수주 계약을 체결하지 않지만, 년, 분기, 월 단위의 예상 생산계획량을 거래처로부터 접수하여 원소재 구매 및 생산, 판매계획을 수립하여 운영하고 있으며, 주/일단위 납품계획에 대해 고객사와 협의하여 판매하고있습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리
당사의 위험관리는 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석 - 36. 금융위험관리' 및 '5. 재무제표 주석 - 35. 금융위험관리/36. 금융위험'를 참조하시기 바랍니다.
나. 파생상품 거래현황
당사의 파생상품 거래현황은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석 - 16. 파생금융상품' 및 '5. 재무제표 주석 - 16. 파생금융상품'을 참조하시기 바랍니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등

계약상대방
계약일
기간
계약종류 및 목적
비고

삼성전자
2023.03.30
'23.03~'26.03 (3년)
설비임대(무상)
삼성전자로부터 의뢰받은 업무 수행을 위한 설비 무상대여

아주스틸 제6차유한회사 (SPC)
2023.03.28
'23.03~'25.03 (2년)
자산담보부대출 (ABL)
매출처(삼성전자)에 대한 결제대금채권 유동화

아주스틸 해외제1차유한회사 (SPC)
2023.11.28
'23.11~'25.05 (1년6개월)
자산담보부대출 (ABL)
매출처(삼성전자)에 대한 결제대금채권(수출) 유동화

나. 연구개발 활동
(1) 연구개발활동의 개요회사는 신제품, 신소재 기술개발을 통한 미래성장 사업기반 확보하고 당사의 제품에 대한 품질보증, 관리 등을 수행하고 있습니다.(2) 연구개발 담당조직당사는 연구개발을 위해 연구개발본부(4팀 5파트)를 운영하고 있으며, 연구개발본부의 효율적 운영을 위해 조직을 세분화하여 운영하고 있습니다.

구분
업무내용

철강사업 (단일사업)
연구개발본부
기술연구소
R&D 1팀
개발: LG영상가전, 삼성영상가전, 해외가전, AUTO, 건자재 개발 (MCM 향 제품군 제외)

R&D 2팀
개발: 삼성생활가전, LG생활가전, 건자재 개발(방화문, 엘러베이터, 락판넬 외 기타)

R&D 3팀
TDP 파트
개발: TDP 제품군 개발 및 라인품질안정화

도금파트
개발 : CGCL 제품개발(냉기측판, 세탁기 등등) 개발 : EGL 제품개발(수용성 TV BACK COVER 외 기타 등등)

품질팀
1파트
구미공장 내부품질관리 및 품질보증, CS업무 (전 제품군), 원소재 및 부자재 Claim 담당

2파트
김천공장 내부품질관리 및 품질보증, CS업무 (전 제품군), 원소재 및 부자재 Claim 담당

3파트
EGL, CGCL 공장 내부품질관리 및 품질보증, CS업무 (전 제품군), 원소재 및 부자재 Claim 담당

(3) 연구개발비용

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

과목
2024년반기
2023년 (제 25기)
2022년 (제 24기)

연구개발비
509.7
640.9
612.4

- 자산계상
-
-
-

- 비용계상
624.7
676.0
723.4

- (정부보조금)
-114.9
-35.1
-111

연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100]
0.09%
0.07%
0.06%

다. 연구개발 실적

사업부문
연구기간
연구과제
기대효과

철강사업(단일사업)
'20.01 ~ '21.01
삼성전자 공기청정기 큐브 用 Frame 개발
고객기술개발

'20.01 ~ '21.03
고속 디지털 프린터 적용 컬러강판 제조
신수요업체 발굴 및 개발

'20.02 ~ '20.12
고속 디지털 프린터 적용 LG전자 영상가전용 Back Cover 개발
신제품개발

'20.05 ~ '20.12
SONY향 21Y OLED INNER PLATE(EIA)
고객기술개발

'20.09 ~ '21.01
삼성전자 냉장고 Door 用 SMC 항균도료 개발
신제품개발

'21.03 ~ '21.06
삼성전자 세탁기 TOP COVER 用 사틴VCM 색상 3종 개발
신제품개발

'21.06 ~ '21.09
삼성전자 세탁기 TOP COVER & FRONT 개발
신제품개발

'21.06 ~ '22.09
LGD OLED 고방열 EIA 개발
신제품 개발

'21.08 ~ '22.06
LGE OLED B/COVER Wrinkle Clear 적용
신제품 개발

'21.09 ~ '23.03
삼성전자 냉기 Door 用 Roll Print 개발
신제품개발 및 원가절감

'21.09 ~ '23.07
삼성전자 세탁기 用 Roll Print 개발
신제품개발 및 원가절감

'21.10 ~ '22.03
삼성전자 냉장고 내장재 用 메탈쿨링(원소재 H/L 제조공법 변경) 개발
신소재개발 및 원가절감

'21.10 ~ '22.11
삼성전자 냉장고 matt STS PCM 3종 개발
경쟁사제품 이원화

'21.10 ~ '23.08
삼성전자 세탁기 FRAME VCM 3종 개발
신소재개발 및 이원화

'21.12 ~ '22.05
엘리베이터 用 SUSlike VCM 개발
신수요업체 발굴 및 개발

'21.12 ~ '22.08
삼성전자 VD 고내식 강판 적용 TV B/COVER, 베젤 개발
신제품 개발

'22.01 ~ '22.08
해외가전향 가로 H/L Gprint 개발
신수요업체 발굴

'22.03 ~ '22.08
OTIS elevator SUSlike TDP적용 3종 개발
신제품개발

'22.03 ~ '22.08
가전, 건재 복합판넬用 3Layer 핫멜트 필름 개발
신소재개발 및 이원화

'22.04 ~ '23.08
수용성 B/COVER 제품 개발
신제품 및 대체제 개발

'22.04 ~ '24.05
엘러베이터 用 PET GLASSS 개발
신소재개발 및 원가절감

'22.04 ~ '24.09
삼성 서남아향 꽃무늬 GLASS PET 개발
신소재개발 및 제품 이원화 및 원가절감

'22.05 ~ '22.09
건설사 방화문 TDP 제품 개발 / 롯데,대우,반도,GS,호반,포스코
원가절감 및 시장확대

'22.05 ~ '22.12
건축 내외장재(복합판넬 개발 - CPM, HCM)
신소재개발 및 신수요 업체 발굴

'22.05 ~ '22.12
건축 외장재(샌드위치, 지붕재, 홑강판 用 판넬 개발)
원가절감 및 시장확대

'22.08 ~ '23.04
고방열 전동화용 4W/mK IMS 개발
신소재 개발

'22.08 ~ '23.12
건축 내장제 인테리어(GLASS대체) 用 PET GLASSS 개발
신소재개발 및 원가절감

'22.10 ~ '23.06
SUS like 대체 D-print Hair-line구현 개발 (Y1,Y4 분류)
신제품 및 대체제 개발

'23.01 ~ '24.01
삼성전자 냉기 Door 用 메탈쿨링 Roll Print 개발 (CPL HL 방식 -> 롤프링팅 HL방식)
신제품 및 대체제 개발

'23.01 ~ '24.01
삼성전자 냉기 Door 用 메탈쿨링 PET GLASS 개발
신제품 및 대체제 개발

'22.08 ~ '23.04
삼성전자 비스포크 향 냉기 Door 用 PET GLASS 개발
신제품 및 대체제 개발

'23.01 ~ '24.12
삼성전자 냉기 Door 用 SMC Matt 개발 (TARGET 광택: 100~120%)
신제품 및 대체제 개발

'23.01 ~ '23.12
전력반도체用 초격차 고방열 HCIMS 개발
신제품개발

'23.01 ~ '23.12
LG 세탁기 플래티넘 블랙 G-print 개발
신제품 및 대체재 개발

'23.01 ~ '24.02
LG 공조기 PCM Primer + 1중분체 개발
원가절감 및 시장확대

'23.02 ~ '23.12
건축내장용 (포마이카_대리석,우드외) 제품개발
신제품 및 대체제 개발

'23.04 ~ '24.03
용융 도금 강판 개발
신제품개발

'23.05 ~ '23.10
SCL빌트인 외주전환 개발
외주전환 개발

'23.05 ~ '24.09
1 Skin 복합판넬 개발을 통한 OLED TV 경향화
신제품개발 및 대체제 개발

'23.06 ~ '23.10
삼성세탁기 FRONT 니트화이트 대체 칼라 세라믹화이트 개발
신제품 및 대체재 개발

'23.06 ~ '24.07
발포 PET Foam을 적용한 TV M/Cover 개발 : I/P 일체형 복합판넬
신제품개발 및 대체제 개발

'23.06 ~ '23.12
LG세탁기 FRONT 블랙스틸2 PET GLASS 개발
원가절감 및 대체재 개발

'23.09 ~ '24.03
고속 디지털 프린터 적용 디자인 드레일러 개발
신제품 개발 및 대체재 개발

'23.10 ~ '24.02
일본향 OTIS 엘리베이터 엠보타입 TDP제품 해외개발
신수요업체 발굴 및 개발

'23.10 ~ '24.02
현대 EP TDP2 _ System Bathroom 조립식 벽체 제품개발
신제품 및 대체재 개발

'24.02 ~ '24.12
LG 오브제 PCM 2C2B 개발
원가절감 및 대체재 개발

'24.03 ~ 24.07
GLAS:STEEL 락판넬 개발: 욕실, 건축내장재 외 기타 신규사업진출
신수요업체 발굴 및 개발

'24.05 ~ '24.11
LG 초고내식 블랙스틸 개발
신소재개발 및 이원화

'24.05 ~ '24.11
LG 블랙스틸 냉장고 개발
신제품개발

'24.03 ~ '24.11
삼성 DOI PCM 냉장고(무광 블랙, 실버) 개발
신제품개발 및 원가절감

'24.03 ~ '24.11
삼성 DOI PCM 세탁기(유광 블랙캐비어) 개발
신소재개발 및 이원화

'23.11 ~ '24.11
초 저가 IMPRINTING 무광필름 개발
신소재개발 및 이원화

'23.11 ~ '24.06
초 저가 UV 유광하드코팅필름(LESS RAINBOW) 개발
신소재개발

'24.03 ~ '24.11
삼성 및 LG 냉기 측판 개발 (CGCL)
신소재개발 및 이원화

'24.03 ~ '24.11
건재 아이보리 색상 개발
신소재개발 및 이원화

'24.01 ~ 24.10
현대EL GLAS:TEEL 제품개발
신소재개발

'24.02 ~ 24.10
일본 OTIS PCM 제품개발
신소재개발

'24.01 ~ 24.07

삼성 PET-Glass 냉기도어 제품 개발 (카멜리아 Plum)

신제품 개발

'24.01 ~ 24.06

STEEL TILE
GLAS:TEEL 제품개발

신제품 개발

7. 기타 참고사항

가. 지적 재산권 보유현황

당사는 글로벌 시장환경에 맞춰 경쟁력을 강화하고, 아주스틸만의 독보적인 기술력을 선점하기 위하여 현재 특허권 30개, 디자인권 13개, 상표권 2개를 보유하고 있으며, 특허권 등 8개의 지적 재산권을 출원중에 있습니다.

구분
특허권
디자인권
상표권
기타
합계

등록
30
13
2
-
45

출원
6
-
2
-
8

합계
36
13
4
-
53

나. 회사 환경규제 관리

당사는 대기환경보전법, 폐기물관리법, 물환경보전법, 화학물질관리법 등의 환경 관련 규제를 적용받고 있으며, 세계적으로 환경에 대한 관심과 우려가 높아짐에 따라 각종 규제들이 강화되고 있습니다. 이에 따라 관련 내부시설을 주기적으로 정비하고, 관리절차서 및 관리계획을 수립하여 운영하고 있으며, 지구 온난화 위기극복을 위해 신재생에너지(태양광) 사업을 지속추진하여 온실가스 감축을 위해 적극 노력하고 있습니다.

(1) 대기관리

대기오염물질 배출저감을 위하여 청정연료인 LNG를 사용하고 있으며, 대기오염방지시설(RTO) 추가 증설을 통해 배출허용기준 만족은 물론 지역 사회에 보다 깨끗한 공기를 제공하기 위해 노력하고 있습니다. 또한 전문측정기관을 통하여 주기적인 측정을 실시함으로써 배출 및 방지시설의 운전조건을 최적으로 유지하고 배출농도를 상시 감시하고 있습니다.

(2) 수질관리

수질관리를 위하여 폐수 배출공정을 세분화하여 고농도 폐수와 저농도 폐수가 분리 배출될 수 있도록 설계·운영하고 있습니다. 제품 냉각후 발생된 폐수는 전량 재사용하여 폐수 배출량 최소화에 적극 노력하고 있으며, 고농도 폐수는 폐수위탁처리업체에 위탁하여 처리되고 있습니다. 또한, 전문측정기관을 통한 주기적인 측정을 통하여 환경사고 예방에 만전을 기하고 있습니다.

<대기/폐수 측정결과>

(단위 : mg/L)

구분
대기오염물질
수질오염물질

항목
질소산화물
황산화물
먼지
질소
인
유기탄소
부유물질

배출허용기준
40~150
10~200
30
60
8
50
80

측정결과(평균)
14.3
1.35
1.69
3.52
4.92
8.37
5.87

(3) 폐기물관리

폐기물은 사업장폐기물과 지정폐기물로 분류하고 있습니다. 발생된 폐기물은 최대한 재활용을 실시하고 있으며, 부득이하게 폐기물이 배출되는 경우 폐기물 전문업체에 위탁하여 폐기물을 처리하고 정기적으로 방문하여 폐기물 적법처리에 만전을 기하고 있습니다. 또한 폐기물이 아닌 자원으로서 재 순환이 이루어질 수 있도록 지속적인 전문업체 발굴과 자원재활용에 앞장서 나가겠습니다.

(4) 화학물질관리

사업장에 사용되는 모든 유해화학물질은 적법하게 영업허가 취득 및 정부기관의 년 1회 정기적인 검사를 통해 안정적으로 사용되고 있으며, 작업자 누구나 사용물질의 위험성을 알 수 있도록 사용공정에 대한 MSDS(Material Safety Data Sheet)를 게시하고 있습니다. 또한, 유해화학물질 지침서를 배포하였으며 년 1회 비상방재훈련을 실시하여 화학물질 안전사고에 만전을 기하고 있습니다.

(5) 탄소중립 실현

당사는「기후위기대응을 위한 탄소중립·녹색성장기본법」에 따라 온실가스 에너지 목표관리 업체에 해당되어, 온실가스 배출량과 에너지 사용량을 감소하기 위하여 사업장 내 2기의 태양광 발전소를 운영하고 있으며, 차후 제3, 4 발전소를 가동하여 연간 약 6,000t CO2의 온실가스 배출저감 계획을 수립하고 있습니다. 또한 신규로 설치되는 시설에 대해서는 고정연소(Scope1) 방식에서 전기나 재생에너지(Scope2)를 이용한 방식으로 전환을 추진하여 2023년 탄소중립선도플랜트 기업으로 선정되는 등 탄소중립 실현을 위해 최선을 다하고 있습니다. 아울러 제품생산과정 중에서 발생되는 온실가스와 에너지의 사용을 최소화하기 위해 발생원에 대한 인벤토리 작성, 목표수립, 감축방안 마련 및 검증을 통하여 지속적인 저감노력을 하고 있습니다.

다. 사업의 내용
(1) 산업의 특성○ 철강산업철강산업은 다양한 산업에 필수적인 기초 철강소재를 생산, 공급하는 국가기간산업으로 철광석, 철스크랩 등을 원료로 판재류(열연·냉연강판, 후판 등), 봉·형강류, 강관 등 철강제품을 생산하여 자동차, 조선, 건설, 전기전자 등 수요산업에 공급하는 산업입니다.철강산업은 초기에 막대한 설비투자가 요구되며, 초기 투자 이후에도 설비 개보수 등을 위한 경상적 투자 및 철강재 수요 증가에 대응하기 위한 주기적인 생산 능력 확대 투자를 필요로하는 자본집약적 장치산업입니다.철강산업은 전방산업(자동차, 조선, 건설, 전기전자 등)과 후방산업(원료·에너지·건설·물류산업 등) 사이에서 중간다리 역할을 수행함으로써 전·후방 연관효과가 큰 특성을 지니고 있습니다. 뿐만 아니라, 철강재수요는 경기민감도가 높은 전방산업의 특성에 따라 결정되며, 철강산업 역시 경기변동에 민감한 영향을 받습니다.○ 컬러강판 산업컬러강판 산업은 철강산업을 기초로 하여, 철강의 특성을 변화시키지 않고, 표면을 물리적, 화학적, 전기화학적으로 처리해 소재와 제품의 내구성, 미관 및 기능성을 개선 또는 향상시키는 고부가가치 제조 기반산업입니다.컬러강판은 표면처리 강판의 일종으로서 원판의 양면 또는 한쪽 표면에 도료를 균일하게 피복처리하여 내식성 등의 품질특성을 강화하고 외관을 꾸민 강판으로, 일반 장식용 액세서리에서부터 자동차와 반도체, 전자 분야 뿐 아니라 미래 주도산업으로 주목되는 항공 우주 산업에 이르기까지 주요 핵심 소재로 광범위하게 적용할 수 있습니다.(2) 산업의 성장성컬러강판은 외장판넬, 지붕재 등 건재용 소재로 사용되는 '범용재'와 TV외장, 냉장고 Door 등의 가전용 소재로 사용되는 '고급재'로 양분되어 있습니다. 범용재는 기술평준화 및 중국산 저가재 유입으로 인해 경쟁이 치열하며 시장 규모가 정체되어 있지만, 당사가 속해있는 고급재 시장의 경우 고부가가치를 창출할 수 있을 뿐 아니라 시장규모 측면에서도 성장할 가능성이 높다고 판단하고 있습니다.컬러강판 시장은 철강에 다양한 특성 부여(부식성, 고강도, 접합성 등), 건설 및 인프라 개발의 증가, 다양한 산업(가전, 자동차 등)에서의 응용이 증가 됨에 따라 지속적인 성장 및 다양한 기회가 있을 것으로 예상됩니다.(3) 경기변동의 특성컬러강판산업은 경기민감도가 높은 전방산업(가전)의 특성에 따라 국내외 경기 변동, 소비자 물가/심리, 글로벌 경기와 밀접한 연관을 가지고 있어 경기변화에 민감한 특징을 지니고 있습니다.2020년에는 COVID-19와 같은 특수한 상황에서 집안에 머무르는 시간이 증가됨에 따라 생활가전의 수요가 폭발적으로 증가하였습니다. 하지만 2022년 코로나 특수효과가 사라지고, 이에 더해 러-우전쟁 장기화, 양적완화에 따른 인플레이션 및 고물가, 고금리가 지속됨에 따라 소비심리가 냉각되면서 경기민감도가 높은 내구재인 가전제품 시장이 크게 위축되는 등 경기변화에 따른 민감성을 사례로 확인 할 수 있습니다.(4) 경쟁요소컬러강판산업은 대부분의 거래가 B2B형태이며, 우월한 기술력, 원가 경쟁력, 높은 생산능력, 주요 납품실적 등이 주요 경쟁요소입니다.당사는 이러한 경쟁 환경 속에서 높은 기술력을 바탕으로 ESP(Early Supplier Proposal) 영업활동을 진행하고 있습니다. ESP영업방식을 통해 고객사 Needs에 부합하는 소재 또는 제품을 선행 개발 및 제안함으로써, 시장을 선도하고 경쟁 우위를 확보할 수 있습니다.ESP 영업활동은 고객사와의 긴밀한 협업을 바탕으로 고객의 요구에 부합하는 맞춤형 솔루션을 제공하는 것에 중점을 두고있습니다. 이를 위해 제품 개발 단계부터 양산까지 최소 6개월 이상의 개발 기간과 수백 번의 테스트를 통해 품질을 유지하고 있으며, 제품 승인을 위해서는 기존 제품과 동일한 수준의 색차, 품질 관리, 그리고 가격 경쟁력을 유지해야 하므로 양산품의 이원화가 어렵습니다.
라. 회사의 현황
(1) 공시대상 사업부문의 구분당사는 철강단일사업부로 구성되어 있으며, 사업부문별 재무제표는 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'을 참조 하시기 바랍니다.

(2) 영업개황① 현재 가전시장은 대외 불확실성 (러-우 전쟁 장기화, 인플레이션 압박) 및 내수 경기침체 우려가 지속되는 가운데 글로벌 가전수요 역시 회복이 지연되고 있습니다. 이로 인해 가전사들의 재고도 높은 수준을 유지하고 있고, 재고 판매로 인한 가동율 저하 및 관련 비용이 지속적으로 증가함에 따라 수익성 악화까지 많은 어려움을 겪고 있습니다.이러한 대내외 환경을 극복하기 위해 당사는 그나마 수요가 견고한 글로벌 가전사들의 프리미엄 제품 판매 확대 전략에 맞춰 지속적인 시설투자(김천공장 1·2차 투자, 폴란드 공장 준공) 및 연구·개발 활동에 집중하고, 전략적 영업활동을 진행하여 차별화된 기술력과 디자인을 기반으로 수요부진의 위기를 기회로 바꾸어 나갈 예정입니다. 또한 서남아 해외 가전시장의 신규 진입을 통해 제품 판매 저변을 확대하고 수익성을 강화해 나갈 예정입니다.② 건재 사업분야는 완제품 공급 설비 In-House 구축 전략을 통해 기존의 레드오션 시장을 블루오션으로 변화하여 당사의 매출 포트폴리오 다각화 전략에 집중하고 있습니다.자사의 외장재 제품인 DM(Design Metal) 패널과 내장재 SGP(Steel Gypsum Panel) 제품 개발을 통해 건설사 및 시중 유통 판매를 통한 시장 확보를 해 나갈 예정이며, 특히 모듈러 건축 시공에 DM 패널 적용을 적극 추진하여 내수 시장 뿐만 아니라 글로벌 해외시장을 타겟으로 모듈러 건축 소재 판매 확대를 위한 전략적인 영업활동도 지속적으로 강화하고 있습니다. ③ 자동차 사업분야의 경우 북미지역 알루미늄 소재 수요 증가와 전략적 조달을 통해 이차전지 시장을 타겟으로 북미지역 진출 국내 기업들과 판매를 확대해 나갈 예정이고, 특장차 같은 경우 트레일러용 원소재 및 탑차용 PCM 개발에 성공하여 공급중입니다. 앞으로는 양산 안정화와 전기/소형 특장차용 외장 소재 개발 등을 통한 신성장 분야의 사업추진을 더욱 확장시켜 나갈 계획입니다. (3) 회사의 경쟁력① 당사는 기술력기반의 ESP(Early Supplier Proposal) 영업활동을 진행하고 있습니다. ESP영업 방식은 고객사의 Needs를 파악하고, 그에 부합하는 소재를 선행개발 하여 고객사에 선제안하는 영업방식 입니다. 이러한 영업방식은 고객사의 니즈와 트렌드에 맞춰 신속하게 대응이 가능하며, 개발완료된 제품에 대해서는 이원화가 어려워 신제품에 대한 물량확보가 가능합니다.② 당사는 신제품 개발 및 품질유지를 위한 설비투자를 지속적으로 진행하고 있으며, 현재 소재 개발에서 부터 제품양산까지 필요한 기술 및 제조설비 IN-HOUSE SYSTEM을 구축하여, 경쟁사 대비 3배이상 빠른 개발대응 체계를 구축하였습니다. 이를 통해 고객사 원가절감 및 당사의 생산비용절감 등의 강점을 기반으로 컬러강판 시장의 주요 공급사로 자리잡고 있습니다.(4) 시장의 특성컬러강판의 주요 수요업체는 가전사, 건설사, 자동차사 등으로 다양한 산업에서 핵심소재로 사용되고 있으며, 경기민감도가 높은 전방산업(영상가전, 생활가전)의 특성에 따라 국내외 경기 변동, 소비자 물가/심리, 글로벌 경기 등에 영향을 받는 특성이 있습니다. 해당 특성에 따라 당사의 매출은 많은 영향을 받고 있습니다.

(5) 시장점유율

품명
2024년 반기 (제26기)
2023년 (제25기)
2022년 (제24기)
비고

컬러강판
4.70%
3.94%
4.43%
※출처 : 철강협회 - 컬러강판 내수+수출판매 기준

(6)향후 전망당사는 대내, 외부환경의 변화, 규제강화 등에 따른 산업패러다임 변화와 불확실성 등에 대비하기 위한 전략을 수립하고 있습니다.① 환경변화에 따른 맞춤형 경영전략 및 포트폴리오 재정비당사는 다변화하는 시장환경에 대응하고, 안정적인 사업포트폴리오를 운영하기 위해 집중형 포트폴리오(영상/생활가전 중심)모형에서 다각형(가전, 건재, 자동차 등) 포트폴리오 모형으로 재정비 계획을 가지고 있습니다.<영상/생활가전>가전시장의 경우 기존의 영상/생활가전 물량을 보전함과 동시에, CAPA부족으로 진입하지 못한 시장(LG전자_생활가전, Whirlpool 등)에 진입하고, 가전관련 신소재 개발을 통한 매출확대 및 성장을 도모할 것 입니다.(2025년 연결기준 목표 매출비중 : 30%)<건재>당사는 건재시장 고급화(디자인을 가미한 인테리어/익스테리어) 추세에 맞춰, 당사의 고유기술력인 프린팅 기술력(Roll to Roll 디지털 프린팅·잉크젯 프린팅 기술력)을 활용하여 고급건재 시장진출 및 사업포트폴리오 확대를 위해 지속적인 영업활동을 진행하고 있습니다. (2025년 연결기준 목표 매출비중 : 30%)※ 목표시장 - 건축내외장재 : 프린팅 기술력을 활용하여 개발한 Atex제품(TDP 활용) 적용 - 모듈러사업 : 모듈러 제조 관련 기술력있는 기업과 협업 진행 등 - 방화문/엘리베이터 : '품질인정서' 기반의 대형건설사/엘리베이터사 영업활동 진행<자동차>① 현재 당사 자동차 매출의 90%이상은 미주법인(AJU STEEL USA, INC.)의 주요고객사인 현대트랜스리드 관련 매출(몰딩제품, 압출제품 등)이나, 자동차 관련 사업다각화를 위해 '전기자동차 관련 Battery Cell Case, 탑차용 판넬 개발 등' 다양한 개발/영업활동을 진행하고 있습니다. (2025년 연결기준 목표 매출비중 : 30%)② 성장동력 확충 및 시너지 극대화를 위한 Value Chain 확대를 위한 신사업 추진당사는 지속적인 외부환경 변화에 따른 글로벌가치사슬 변화에 따라 주요고객사 맞춤형 시설투자로 성장동력 확충을 확충하고, 이를 기반으로 Value Chain 확대를 위한 신사업을 추진중에 있습니다.<국내-김천공장 1차/2차 투자>당사는 원소재 자체조달을 통한 원가절감을 실현하고, 혁신적인 신소재 개발 및 Value Chain 확대를 위해 2000억 규모의 아주만의 독창적인 시설투자를 진행하였습니다. 이를 통해 다양한 제품을 생산할 수 있는 CAPA를 확보하였으며, 안정적인 신소재 개발(가전, 건재, 자동차 관련 소재), 사업포트폴리오 안정화를 위한 체재를 구축하는 등 성장동력 및 시너지 극대화를 위한 기반을 마련하였습니다.<해외-멕시코 3공장/4공장,폴란드 컬러공장>당사는 유동적으로 변화하는 외부환경 및 정책변화에 맞춰 주요고객사와 협업을 기반으로 해외 시설투자를 진행하였습니다. 해당 투자는 기존의 일반가공(Slitter, Shear)을 통한 철강소재를 납품하기 위한 투자가 아닌, '프레스, 분체도장, 압출 등'의 추가공정을 통한 高부가가치를 창출하는 투자입니다. 이를 통해 아주스틸의 글로벌 경쟁력을 강화하고, 해외로컬기업(가전, 건재, 자동차 등 관련) 영업을 통해 해외시장에서의 아주스틸의 입지를 확대해 나가고 있습니다.③ 중장기적 리스크 관리 및 ESG경영으로 ‘지속가능성 내재화’당사는 공정생략을 통해 환경오염 저감 및 원가절감형 제품인 'eco Black(LCD TV 적용)', 'Pet Glass(냉장고 DOOR 등 적용)' 등을 개발하고, CGL(원소재 생산 라인)과 CCL(컬러강판 생산 라인)을 결합한 CGCL(원소재와 및러강판 생산)을 국내최초로 개발 및 도입 중에 있으며, 온실가스 배출량과 에너지 사용량을 감소하기 위하여 사업장 내 태양광 발전소 운영, 온실가스 배출저감 계획 수립하고 있습니다. 또한, 2023년 탄소중립선도플랜트 기업으로
선정되는 등 탄소중립 실현을 위해 최선을 다하고 있습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 원)

과 목
제26기
제25기

2024년 6월말
2023년 12월말

[유동자산]
414,548,367,158
417,109,943,266

당좌자산
183,585,363,613
159,169,776,109

재고자산
190,243,314,753
223,249,644,846

계약자산

3,844,666,223
0

기타금융자산
6,391,193,154
6,623,927,599

기타유동자산
27,503,484,212
25,660,355,519

당시법인세자산

2,980,345,203
2,406,239,193

[비유동자산]
656,674,661,090
578,823,727,142

장기금융상품 및 기타채권
18,619,586,798
0

유형자산
610,197,616,337
551,899,799,312

무형자산
7,660,451,405
8,105,646,474

투자부동산
11,736,841,981
11,776,149,622

기타비유동금융자산
4,097,211,428
2,899,672,823

기타비유동자산
334,122,855
545,517,465

이연법인세자산

4,028,830,286
3,422,479,828

순확정급여자산

0
174,461,618

자산 총계
1,071,223,028,248
995,933,670,408

[유동부채]
599,613,822,476
507,876,219,333

[비유동부채]
263,910,556,316
274,497,682,710

부채 총계
863,524,378,792
782,373,902,043

[지배기업 소유주지분]
209,238,874,432
220,425,787,379

자본금
13,226,094,500
13,226,094,500

자본잉여금
101,354,700,121
107,836,671,234

기타포괄손익누계액
39,169,382,152
33,003,487,623

이익잉여금
55,488,697,659
66,359,534,022

[비지배지분]
(1,540,224,976)
(6,866,019,014)

자본 총계
207,698,649,456
213,559,768,365

부채 및 자본의 총계
1,071,223,028,248
995,933,670,408

과 목
제 26기
제 25기

2024년 1월 1일 ~2024년 6월 30일
2023년 1월 1일 ~2023년 6월 30일

매출액
540,342,151,598
432,217,714,114

영업이익(손실)
889,852,846
(787,386,755)

당기순이익(손실)
(12,027,013,438)
(13,996,217,723)

지배기업 소유주지분
(10,870,836,363)
(13,282,024,784)

비지배지분
(1,156,177,075)
(714,192,939)

기본주당순이익(손실)
(411)
(502)

희석주당순이익(손실)
(411)
(502)

연결에 포함된 회사수
6
6

나. 요약별도재무정보

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 원)

과 목
제26기
제25기

2024년 6월말
2023년 12월말

[유동자산]
266,512,928,021
275,971,708,416

당좌자산
150,179,252,509
153,168,185,657

재고자산
94,853,167,567
103,583,619,624

기타금융자산
12,056,350,199
12,435,842,241

기타유동자산
8,394,524,405
5,924,654,279

당기법인세자산

1,029,633,341
859,406,615

[비유동자산]
494,017,846,333
445,286,104,453

장기금융상품 및 기타채권
48,717,993,071
16,429,424,098

종속기업투자주식

107,612,375,822
96,783,474,575

유형자산
302,605,100,184
295,751,395,653

무형자산
4,760,725,331
5,197,800,549

투자부동산
23,400,301,375
23,521,237,139

기타비유동금융자산
2,051,529,657
2,041,172,593

기타비유동자산
4,869,820,893
5,388,253,813

순확정급여자산

-
173,346,033

자산 총계
760,530,774,354
721,257,812,869

[유동부채]
399,401,737,575
338,870,330,149

[비유동부채]
157,741,743,683
167,864,339,641

부채 총계
557,143,481,258
506,734,669,790

[자본금]
13,226,094,500
13,226,094,500

[자본잉여금]
107,850,863,962
107,850,863,962

[기타포괄손익누계액]
37,048,346,169
32,095,987,002

[이익잉여금]
45,261,988,465
61,350,197,615

종속ㆍ관계ㆍ공동기업
지분법
지분법

투자주식의 평가방법

자본 총계
203,387,293,096
214,523,143,079

부채 및 자본의 총계
760,530,774,354
721,257,812,869

과 목
제 26기
제 25기

2024년 1월 1일 ~2024년 06월 30일
2023년 1월 1일 ~2023년 06월 30일

매출액
270,484,125,764
237,748,448,151

영업이익(손실)
(7,444,740,839)
(14,340,358,825)

당기순이익(손실)
(16,088,209,150)
(24,118,274,060)

기본주당이익(손실)
(608)
(912)

희석주당이익(손실)
(608)
(912)

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 26 기 반기말 2024.06.30 현재

제 25 기말 2023.12.31 현재

(단위 : 원)

제 26 기 반기말

제 25 기말

자산

Ⅰ. 유동자산

414,548,367,158

417,109,943,266

현금및현금성자산

31,039,854,676

21,599,719,980

매출채권및기타채권

152,545,508,937

137,570,056,129

유동계약자산

3,844,666,223

0

유동재고자산

190,243,314,753

223,249,644,846

기타금융자산(유동)

6,391,193,154

6,623,927,599

기타유동자산

26,889,909,285

25,634,364,116

유동파생상품자산

613,574,927

25,991,403

당기법인세자산

2,980,345,203

2,406,239,193

Ⅱ. 비유동자산

656,674,661,090

578,823,727,142

장기매출채권및기타채권

18,619,586,798

0

유형자산

610,197,616,337

551,899,799,312

무형자산

7,660,451,405

8,105,646,474

투자부동산

11,736,841,981

11,776,149,622

기타금융자산(비유동)

4,097,211,428

2,899,672,823

기타비유동자산

334,122,855

545,517,465

이연법인세자산

4,028,830,286

3,422,479,828

순확정급여자산

0

174,461,618

자산총계

1,071,223,028,248

995,933,670,408

부채

I. 유동부채

599,613,822,476

507,876,219,333

매입채무및기타채무

307,838,102,380

245,451,926,715

유동 차입금

195,099,554,891

184,614,827,628

유동성장기차입금

53,981,041,366

47,889,857,281

유동성사채

10,000,000,000

10,000,000,000

상환전환우선주부채

0

4,415,964,648

리스부채(유동)

1,220,974,184

617,913,391

파생금융부채(유동)

8,498,748,076

2,903,753,538

기타금융부채(유동)

151,110,356

175,628,256

기타 유동부채

5,327,017,684

5,328,098,029

계약부채

1,620,909,837

729,393,904

당기법인세부채

4,648,676,609

5,748,855,943

유동성신주인수권부사채

11,227,687,093

0

Ⅱ. 비유동부채

263,910,556,316

274,497,682,710

장기차입금

224,282,289,031

237,543,726,744

사채

30,000,000,000

30,000,000,000

리스부채(비유동)

3,116,157,661

965,471,623

기타금융부채(비유동)

1,350,000,000

2,029,477,697

확정급여부채

674,326,385

196,443,268

장기종업원급여부채

1,129,669,203

404,449,342

이연법인세부채

3,358,114,036

3,358,114,036

부채총계

863,524,378,792

782,373,902,043

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

209,238,874,432

220,425,787,379

자본금

13,226,094,500

13,226,094,500

자본잉여금

101,354,700,121

107,836,671,234

기타포괄손익누계액

39,169,382,152

33,003,487,623

이익잉여금(결손금)

55,488,697,659

66,359,534,022

Ⅱ. 비지배지분

(1,540,224,976)

(6,866,019,014)

자본총계

207,698,649,456

213,559,768,365

자본과부채총계

1,071,223,028,248

995,933,670,408

2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 26 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

제 25 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

(단위 : 원)

제 26 기 반기

제 25 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

291,472,553,434

540,342,151,598

241,521,993,076

432,217,714,114

매출원가

275,757,993,367

510,923,291,919

223,284,779,579

408,346,250,460

매출총이익

15,714,560,067

29,418,859,679

18,237,213,497

23,871,463,654

판매비와관리비

17,159,737,892

28,529,006,833

12,813,083,344

24,658,850,409

영업이익

(1,445,177,825)

889,852,846

5,424,130,153

(787,386,755)

금융수익

1,657,060,440

2,597,842,129

19,904,230

423,619,457

금융비용

10,341,842,789

18,341,694,850

7,049,346,988

12,167,749,382

기타수익

3,550,000,456

7,482,339,071

2,896,507,250

4,997,398,792

기타비용

1,542,001,699

3,688,002,694

3,230,260,871

5,064,801,617

법인세비용차감전이익

(8,121,961,417)

(11,059,663,498)

(1,939,066,226)

(12,598,919,505)

법인세비용(수익)

670,380,726

967,349,940

1,093,654,533

1,397,298,218

당기순이익

(8,792,342,143)

(12,027,013,438)

(3,032,720,759)

(13,996,217,723)

당기순이익의 귀속

지배기업의 소유주지분

(8,232,858,128)

(10,870,836,363)

(2,678,263,347)

(13,282,024,784)

비지배지분

(559,484,015)

(1,156,177,075)

(354,457,412)

(714,192,939)

기타포괄손익

2,538,833,641

6,165,894,529

1,393,663,705

4,551,517,735

후속적으로 당기손익으로 재분류 되는 항목

2,538,833,641

6,165,894,529

1,393,663,705

4,551,517,735

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)

2,538,833,641

6,165,894,529

1,393,663,705

4,551,517,735

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

0

0

0

0

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

0

0

0

0

자산재평가손익(세후기타포괄손익)

0

0

0

0

총포괄이익

지배기업의 소유주지분

(5,694,024,487)

(4,704,941,834)

(1,284,599,642)

(8,730,507,049)

비지배지분

(559,484,015)

(1,156,177,075)

(354,457,412)

(714,192,939)

주당손익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(311.00)

(411.00)

(101.00)

(502.00)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(311.00)

(411.00)

(101.00)

(502.00)

2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 26 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

제 25 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2023.01.01 (기초자본)

13,226,094,500

107,836,671,234

16,316,669,460

104,259,512,789

241,638,947,983

(4,159,689,359)

237,479,258,624

당기순이익

0

0

0

(13,282,024,784)

(13,282,024,784)

(714,192,939)

(13,996,217,723)

해외사업환산손익

0

0

4,551,517,735

0

4,551,517,735

0

4,551,517,735

상환전환우선주의 전환

0

0

0

0

0

0

0

2023.06.30 (기말자본)

13,226,094,500

107,836,671,234

20,868,187,195

90,977,488,005

232,908,440,934

(4,873,882,298)

228,034,558,636

2024.01.01 (기초자본)

13,226,094,500

107,836,671,234

33,003,487,623

66,359,534,022

220,425,787,379

(6,866,019,014)

213,559,768,365

당기순이익

0

0

0

(10,870,836,363)

(10,870,836,363)

(1,156,177,075)

(12,027,013,438)

해외사업환산손익

0

0

6,165,894,529

0

6,165,894,529

0

6,165,894,529

상환전환우선주의 전환

0

(6,481,971,113)

0

0

(6,481,971,113)

6,481,971,113

0

2024.06.30 (기말자본)

13,226,094,500

101,354,700,121

39,169,382,152

55,488,697,659

209,238,874,432

(1,540,224,976)

207,698,649,456

2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 26 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

제 25 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

(단위 : 원)

제 26 기 반기

제 25 기 반기

영업활동현금흐름

73,505,941,222

(8,060,899,245)

영업에서 창출된 현금

91,347,291,160

5,483,242,076

이자수취

48,005,120

28,179,587

이자지급(영업)

(15,344,586,864)

(9,623,036,751)

법인세 납부, 영업활동

(2,544,768,194)

(3,949,284,157)

투자활동현금흐름

(70,212,600,073)

(89,111,127,489)

유형자산의 처분

47,772,727

23,671,534

보증금의감소

588,306,500

3,390,800,341

정부보조금의 수령

70,140,071

571,378,500

당기손익인식금융자산의 처분

0

1,004,180,814

당기손익인식금융자산의 취득

(104,136,670)

(810,000,000)

단기대여금의 증가

(126,193,235)

(2,000,000,000)

유형자산의 취득

(69,239,638,290)

(85,751,688,335)

무형자산의 취득

(102,150,871)

(1,789,681,373)

보증금의 증가

(1,346,700,305)

(3,749,788,970)

재무활동현금흐름

5,182,131,938

104,215,760,298

사채의 발행

0

30,000,000,000

단기차입금의 증가

93,873,366,407

215,245,263,587

장기차입금의 증가

6,037,252,910

86,565,268,780

신주인수권부사채의 발행

18,206,870,000

0

단기차입금의 상환

(86,486,547,456)

(201,900,946,813)

유동성 장기차입금의 상환

(18,059,252,193)

(9,181,955,508)

유동성사채의 상환

0

(2,500,000,000)

상환전환우선주부채의 상환

(7,828,667,000)

(13,755,207,160)

리스부채의 상환

(560,890,730)

(256,662,588)

현금및현금성자산의 환율변동효과

964,661,609

2,626,924,938

현금및현금성자산의 증가

9,440,134,696

9,670,658,502

기초현금및현금성자산

21,599,719,980

25,761,607,157

기말현금및현금성자산

31,039,854,676

35,432,265,659

3. 연결재무제표 주석

제26(당)기 반기 2024년 01월 01일부터 2024년 06월 30일까지

제25(전)기 반기 2023년 01월 01일부터 2023년 06월 30일까지

아주스틸 주식회사와 그 종속기업

1. 지배기업의 개요(1) 지배기업의 개요아주스틸 주식회사(이하 "지배기업")는 1999년 10월 일반특수강, 스텐레스, 기타 철강제품 제조를 주 목적사업으로 하여 설립되었습니다. 지배기업의 본사는 경북 구미시에 위치하고 있으며, 경북 구미시 및 김천시에 공장을 두고 주로 LG전자(주), 삼성전자(주) 및 그 1차 협력업체 등에 ITㆍ영상가전 원소재용 철강소재 제품을 제조하여납품하고 있습니다. 지배기업은 2021년 8월 20일에 한국거래소 유가증권시장에 상장하였습니다.당반기말 현재 지배기업의 자본금은 13,226,095천원이며, 주주 구성 내역은 다음과 같습니다.

주주명
주식수(주)
지분율(%)

이학연
8,069,770
30.51%

Kanematsu Corporation
5,431,250
20.53%

윤미숙
3,162,580
11.96%

기타
9,788,589
37.00%

합 계
26,452,189
100.00%

2024년 6월 30일로 종료하는 보고기간에 대한 연결재무제표는 지배기업과 지배기업의 종속기업(이하 통칭하여 "연결실체")으로 구성되어 있습니다. 연결실체는 ITㆍ영상가전 원소재용 철강소재 제품 제조업을 영위하고 있습니다.

(2) 당반기말 현재 연결대상 종속기업의 개요는 다음과 같습니다.

종속기업
소재지
사용재무제표일
지분율
주요 영업활동

당반기말
전기말

아주엠씨엠(주)
한국
12월 31일
87.24%
68.43%
칼라강판 제조

HAN A STEEL HONGKONG CO., LTD.
홍콩
12월 31일
100.00%
100.00%
도소매

HUI-ZHOU AJU STEEL CENTER CO.,LTD (*1)
중국
12월 31일
100.00%
100.00%
가전 원소재용 철강 제조

AJU STEEL USA INC.
미국
12월 31일
100.00%
100.00%
가전 원소재용 철강 제조

AJU STEEL MEXICO, S.A. de C.V (*2)
멕시코
12월 31일
100.00%
100.00%
가전 원소재용 철강 제조

AJU METAL S.A. de C.V (*2)
멕시코
12월 31일
100.00%
100.00%
도소매

MEX AJU S.A. de C.V (*2)
멕시코
12월 31일
100.00%
100.00%
부동산업

AJU POLAND Sp.zo.o
폴란드
12월 31일
100.00%
100.00%
칼러강판 및 부품 제조

아주스틸제6차 유한회사(*3)
한국
12월 31일
100.00%
100.00%
금융업

아주스틸 해외 제1차 유한회사(*3)
한국
12월 31일
100.00%
100.00%
금융업

(
*1) HAN A STEEL HONGKONG CO., LTD. 가 지분을 100% 보유하고 있습니다.(
*2) AJU STEEL USA, INC.가 지분을 100% 보유하고 있습니다.(*3) 연결실체의 자금조달과 관련하여 매출채권 유동화 차입을 위해 설립된 특수목적법인으로 한국채택국제회계기준 제1110호에 따라 연결대상에 포함하였습니다.(3) 당반기말 및 전기말 현재 종속기업의 요약 재무정보 (내부거래 제거 전)는 다음과 같습니다.① 당반기말

(단위: 원)

종속기업
자산
부채
매출액
반기순이익(손실)
총포괄손익

아주엠씨엠(주)
69,168,206,638
81,235,151,158
43,820,106,757
(3,662,832,857)
(3,662,832,857)

HAN A STEEL HONGKONG CO., LTD. (*1)
15,309,402,818
18,766,901,342
14,610,023,316
(283,391,209)
(491,379,725)

AJU STEEL USA, INC. (*2)
295,525,662,091
223,275,082,974
238,217,227,109
2,865,826,537
7,542,897,567

AJU POLAND Sp.zo.o
126,514,133,966
90,909,816,123
9,046,486
(71,634,216)
1,512,178,656

아주스틸제6차 유한회사
14,385,636,339
14,385,636,239
709,541,413
-
-

아주스틸해외제1차 유한회사
4,280,933,620
4,280,933,520
250,450,806
-
-

(
*1) HUI-ZHOU AJU STEEL CENTER CO.,LTD 의 재무정보를 포함한 연결재무정보입니다. (
*2) AJU STEEL MEXICO, S.A. de C.V 및 AJU METAL S.A. de C.V, MEX AJU S.A. DE C.V 의 재무정보를 포함한 연결재무정보입니다.

② 전기말

(단위: 원)

종속기업
자산
부채
매출액
당기순이익(손실)
총포괄손익

아주엠씨엠(주)
67,930,055,599
87,004,867,881
86,604,434,045
(8,573,801,884)
(8,494,049,170)

HAN A STEEL HONGKONG CO., LTD. (*1)
14,018,161,963
16,984,280,762
20,001,248,150
(961,634,670)
(924,738,111)

AJU STEEL USA, INC. (*2)
287,257,377,566
222,549,696,016
389,053,193,371
(891,491,903)
1,664,857,090

AJU POLAND Sp.zo.o
93,374,390,073
61,312,150,886
50,357,254
1,115,728,139
3,503,049,374

아주스틸제6차 유한회사
22,894,716,350
22,894,716,250
1,561,026,573
-
-

아주스틸해외제1차 유한회사

6,617,631,757
6,617,631,657
58,301,365
-
-

(*1) HUI-ZHOU AJU STEEL CENTER CO.,LTD 의 재무정보를 포함한 연결재무정보입니다.(*2) AJU STEEL MEXICO, S.A. de C.V 및 AJU METAL S.A. de C.V, MEX AJU S.A. de C.V 의 재무정보를 포함한 연결재무정보입니다.

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책2. 1재무제표의 작성기준연

결실체의

연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다
. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회
("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다
.연

결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며
, 당기

연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 전기

재무제표 작성 시 채택한 회계정책과 동일합니다
.

2.1.1 연

결실체는
2024년
1월
1일로 개시하는 회계기간부터 다음의
제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다
.

(1) 기업회계기준서 제
1001호
'재무제표 표시'(
개정
) - 부채의 유동
/비유동 분류

동 개정사항은 유동부채와 비유동부채의 분류는 보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할지 여부에 대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다
. 그리고 보고기간말에 차입약정을 준수하고 있다면 해당 권리가 존재한다고 설명하고 결제는 현금
, 지분상품
, 그 밖의 자산 또는 용역을 거래상대방에게 이전하는 것으로 그 정의를 명확히 합니
다.

(2) 기업회계기준서 제
1116호
'리스
'(개정
) - 판매후리스에서 생기는 부채

동 개정사항은 판매후리스 거래의 후속측정에 대해 규정합니다
. 판매후리스 사용권자산 및 리스부채에도 일반적인 리스 후속측정 방식을 적용하되
, 판매자
-리스이용자가 보유하는 사용권에 대해서는 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스부채를 인식하고 '
(수정
)리스료
'를 산정합니다
.

(3) 기업회계기준서 제
1007호
'현금흐름표
' 및 제
1107호
'금융상품
:공시
'(개정
) - 공급자금융약정

동 개정사항은 재무제표 이용자가 기업의 부채와 현금흐름에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 재무활동에서 생기는 부채의 변동에 공급자금융약정 정보를 구분하여 공시하고 공급자금융약정으로 발생하는 유동성 위험을 공시하도록 규정하고 있습니다
.개정내용을 최초로 적용하는 회계연도 내 표시하는 중간보고기간에는 경과규정에 따라 해당 내용을 공시할 필요가 없습니다
.

동 기준서의 개정 또는 제정이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다
.

2.1.2 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다
.

(1) 기업회계기준서 제
1021호
'환율변동효과
'와 제
1101호
'한국채택국제회계기준의 최초채택
' (개정
) - 교환가능성 결여

동 개정사항은 한 통화를 다른 통화로 교환 가능한지 여부를 평가하고 교환 가능하지않은 경우 사용할 현물환율을 결정할 때 일관된 접근 방식을 적용하고 관련 정보를 공시하도록 요구합니다
.

동 개정사항은
2025 년
1 월
1 일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다
.

연
결실체는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다

3. 중요한 회계적 추정 및 가정

중간연결재무제표 작성시 회사의 경영진은 회계정책의 적용 및 보고되는 자산과 부채 및 이익과 비용의 금액에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.중간연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 전기 연결재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 현금및현금성자산 및 사용제한 금융상품(1) 당반기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

보유현금
922,337,083
13,945,034

예적금
30,117,517,593
21,585,774,946

합 계
31,039,854,676
21,599,719,980

(2) 당반기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말
사용제한 내역

단기금융상품
5,589,315,485
5,447,893,515
차입금, 지급보증 및 수입신용장 담보 등

5. 매출채권및기타채권 (1) 당반기말 및 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.① 당반기말

(단위: 원)

구 분
채권금액
대손충당금
장부금액

유동:

매출채권
153,080,444,221
(5,309,168,533)
147,771,275,688

미수금
837,286,396
(632,661,842)
204,624,554

공사미수금
4,307,808,918
(21,148,450)
4,286,660,468

미수수익
282,948,227
-
282,948,227

합 계
158,508,487,762
(5,962,978,825)
152,545,508,937

비유동:

장기매출채권
21,028,545,766
(2,408,958,968)
18,619,586,798

합 계
21,028,545,766
(2,408,958,968)
18,619,586,798

② 전기말

(단위: 원)

구 분
채권금액
대손충당금
장부금액

유동:

매출채권
132,339,042,114
(5,216,194,508)
127,122,847,606

미수금
674,888,555
(590,924,616)
83,963,939

공사미수금
10,448,957,647
(152,354,331)
10,296,603,316

미수수익
66,641,268
-
66,641,268

합 계
143,529,529,584
(5,959,473,455)
137,570,056,129

비유동:

장기매출채권
1,637,599,410
(1,637,599,410)
-

합 계
1,637,599,410
(1,637,599,410)
-

(2) 당반기말 및 전기말 현재 매출채권및기타채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

연체되지 않은 채권
130,691,241,036
98,817,817,753

- 90일 이내
17,544,535,615
24,718,984,496

- 90일 ~ 180일
5,075,059,988
8,097,543,854

- 180일 ~ 1년
7,836,874,567
3,274,577,301

- 1년 초과
18,389,322,322
10,258,205,590

차감: 대손충당금
(8,371,937,793)
(7,597,072,865)

합 계
171,165,095,735
137,570,056,129

(3) 당반기와 전반기 중 매출채권및기타채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
7,597,072,865
6,017,309,102

대손상각비
659,678,958
1,321,397,308

기타
115,185,970
34,238,507

반기말금액
8,371,937,793
7,372,944,917

(4) 매출채권 팩토링, 자산유동화방식 등으로 양도하였으나 양도 금융자산의 전부 또는 일부가 제거조건을 충족하지 못하여 담보부차입으로 회계처리한 매출채권의 장부금액은 당반기말
현
재

26,389,730천원
입니다
(주석 13번 참조).

6. 재고자산(1) 당반기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위: 원)

구 분
취득금액
평가충당금
장부금액

상품
5,909,490,826
(206,507,378)
5,702,983,448

제품
81,425,207,196
(11,246,791,057)
70,178,416,139

재공품
18,746,533,708
(1,805,660,415)
16,940,873,293

원재료
82,144,512,740
(983,409,090)
81,161,103,650

부재료
10,619,075,208
-
10,619,075,208

미착품
5,640,863,015
-
5,640,863,015

합 계
204,485,682,693
(14,242,367,940)
190,243,314,753

② 전기말

(단위: 원)

구 분
취득금액
평가충당금
장부금액

상품
3,394,382,039
(91,194,288)
3,303,187,751

제품
88,699,662,004
(13,300,354,929)
75,399,307,075

재공품
15,350,411,135
(1,281,867,004)
14,068,544,131

원재료
96,705,567,029
(269,669,123)
96,435,897,906

부재료
7,455,577,400
-
7,455,577,400

미착품
26,587,130,583
-
26,587,130,583

합 계
238,192,730,190
(14,943,085,344)
223,249,644,846

(2) 당반기와 전반기 중 재고자산의 평가와 관련하여 매출원가에 가산(차감)된 금액은 각
각
(700,717천원) 및 729,503천원 입니다.

7. 기타금융자산(1) 당반기말 및 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

유동:

단기금융상품
5,589,315,485
5,447,893,515

단기대여금
162,273,786
-

보증금
672,190,000
1,221,496,500

현재가치할인차금
(32,586,117)
(45,462,416)

합 계
6,391,193,154
6,623,927,599

비유동:

당기손익-공정가치금융자산
483,431,980
379,295,310

기타포괄손익-공정가치 금융자산
50,499,500
50,499,500

장기대여금
6,800,000,000
6,800,000,000

장기대여금대손충당금
(5,092,030,880)
(5,092,030,880)

보증금
2,009,224,902
786,160,390

현재가치할인차금
(153,914,074)
(24,251,497)

합 계
4,097,211,428
2,899,672,823

(2) 당기손익-공정가치금융자산당반기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
지분율
당반기말
전기말

취득금액
장부금액
취득금액
장부금액

시장성 없는 지분증권:

신용보증기금
-
810,000,000
-
810,000,000
-

출자금
-
483,431,980
483,431,980
379,295,310
379,295,310

합 계
1,293,431,980
483,431,980
1,189,295,310
379,295,310

(3) 기타포괄손익-공정가치금융자산

당반기말 및 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
지분율
당반기말
전기말

취득금액
장부금액
취득금액
장부금액

시장성 없는 지분증권:

MT THREE CO.,LTD
8.93%
50,499,500
50,499,500
50,499,500
50,499,500

8. 기타자산당반기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

유동:

선급금
3,562,201,659
3,589,533,764

선급비용
4,751,266,468
2,024,822,963

부가세대급금
18,576,441,158
20,020,007,389

합 계
26,889,909,285
25,634,364,116

비유동:

장기선급비용
334,122,855
545,517,465

합 계
334,122,855
545,517,465

9. 유형자산 (1) 당반기말 및 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.① 당반기말

(단위: 원)

구 분
취득가액
감가상각누계액
정부보조금
장부금액

토지
93,492,551,624
-
(3,068,099,244)
90,424,452,380

건물
218,267,644,802
(22,358,411,824)
(12,162,811,796)
183,746,421,182

구축물
7,079,820,415
(1,142,682,623)
-
5,937,137,792

기계장치
322,311,078,299
(115,553,354,761)
(9,190,932,034)
197,566,791,504

차량운반구
5,323,981,432
(3,657,186,169)
(8,276,004)
1,658,519,259

공구와기구
4,981,151,032
(3,578,574,206)
-
1,402,576,826

집기비품
5,175,663,405
(2,868,475,428)
(12,775,738)
2,294,412,239

사용권자산

5,696,602,692
(1,325,501,393)
-
4,371,101,299

조경물
4,387,144
-
-
4,387,144

건설중인자산
123,594,908,111
-
(803,091,399)
122,791,816,712

합 계
785,927,788,956
(150,484,186,404)
(25,245,986,215)
610,197,616,337

② 전기말

(단위: 원)

구 분
취득가액
감가상각누계액
정부보조금
장부금액

토지
85,371,055,050
-
(3,109,202,142)
82,261,852,908

건물
169,041,593,299
(18,398,576,693)
(11,615,068,926)
139,027,947,680

구축물
6,694,831,186
(918,928,092)
-
5,775,903,094

기계장치
258,671,453,816
(104,049,725,067)
(6,656,743,137)
147,964,985,612

차량운반구
5,239,111,927
(3,285,853,191)
(10,996,537)
1,942,262,199

공구와기구
4,750,476,246
(3,267,630,537)
-
1,482,845,709

집기비품
4,532,866,999
(2,568,629,225)
(13,341,714)
1,950,896,060

사용권자산

2,528,575,836
(940,935,213)
-
1,587,640,623

조경물
4,387,144
-
-
4,387,144

건설중인자산
174,308,254,714
-
(4,407,176,431)
169,901,078,283

합 계
711,142,606,217
(133,430,278,018)
(25,812,528,887)
551,899,799,312

(2) 당반기와 전반기 중 유형자산의 증감내역은 다음과 같습니다. ① 당반기

(단위: 원)

구 분
기초장부금액
취득액
처분/폐기
감가상각비
기타증감(*1)
반기말장부금액

토지
82,261,852,908
6,827,692,559
-
41,102,898
1,293,804,015
90,424,452,380

건물
139,027,947,680
63,947,407
-
(3,347,436,190)
48,001,962,285
183,746,421,182

구축물
5,775,903,094
-
-
(223,754,531)
384,989,229
5,937,137,792

기계장치
147,964,985,612
1,456,673,242
(190,651,154)
(10,257,838,119)
58,593,621,923
197,566,791,504

차량운반구
1,942,262,199
-
(3,000)
(362,893,856)
79,153,916
1,658,519,259

공구와기구
1,482,845,709
49,366,060
-
(294,630,636)
164,995,693
1,402,576,826

집기비품
1,950,896,060
9,032,204
-
(273,774,651)
608,258,626
2,294,412,239

사용권자산
1,587,640,623
738,717,223
(30,278,954)
(529,926,580)
2,604,948,987
4,371,101,299

조경물
4,387,144
-
-
-
-
4,387,144

건설중인자산
169,901,078,283
41,255,063,688
-
-
(88,364,325,259)
122,791,816,712

합 계
551,899,799,312
50,400,492,383
(220,933,108)
(15,249,151,665)
23,367,409,415
610,197,616,337

(*) 당반기 중 토지와 건물에서 투자부동산으로 대체된 금액은 없으며, 건설중인자산의 본계정 대체 및 자본화 차입원가 등으로 구성되어 있습니다.
② 전반기

(단위: 원)

구 분
기초장부금액
취득액
처분액
감가상각비
기타증감(*)
반기말장부금액

토지
61,206,169,004
-
-
41,102,898
6,889,889,724
68,137,161,626

건물
82,388,413,649
2,172,712,321
-
(1,821,467,985)
57,214,522,526
139,954,180,511

구축물
4,421,037,433
-
-
(181,721,174)
1,174,870,577
5,414,186,836

기계장치
87,838,109,277
1,538,247,323
-
(7,045,587,514)
37,565,936,728
119,896,705,814

차량운반구
1,733,066,362
59,721,126
(20,549,181)
(327,171,659)
87,829,846
1,532,896,494

공구와기구
1,355,454,516
276,740,633
-
(261,862,858)
214,392,418
1,584,724,709

집기비품
1,081,605,744
553,011,583
(3,545,628)
(178,311,316)
237,366,540
1,690,126,923

사용권자산
641,679,904
829,865,542
(590,268)
(286,618,211)
(5,379,948)
1,178,957,019

조경물
4,387,144
-
-
-
-
4,387,144

건설중인자산
136,441,919,290
86,502,795,922
-
-
(84,998,131,730)
137,946,583,482

합 계
377,111,842,323
91,933,094,450
(24,685,077)
(10,061,637,819)
18,381,296,681
477,339,910,558

(*) 전반기 중 토지와 건물에서 투자부동산으로 대체된 금액은 각각 380,651천원과 361,855천원입니다.

(3) 당반기와 전반기 중 차입원가 관련 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

자본화된 특정차입원가
1,007,303,867
2,277,593,899

자본화된 일반차입원가
814,174,430
-

자본화이자율
7.71%
6.48%

10. 무형자산

(1) 당반기말과 전기말 현재 무형자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

소프트웨어
5,173,614,016
5,765,833,845

소프트웨어 정부보조금
(915,085,383)
(1,066,010,143)

특허권
1,000
1,000

영업권
2,879,589,317
2,879,589,317

회원권
487,320,000
487,320,000

무형자산 건설중인자산
23,962,455
23,962,455

기타의무형자산
11,050,000
14,950,000

합계
7,660,451,405
8,105,646,474

(2) 당반기 및 전반기의 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당반기

(단위: 원)

구 분
기초장부금액
취득액
상각비
기타증감
반기말장부금액

소프트웨어
5,765,833,845
-
(717,783,943)
125,564,114
5,173,614,016

소프트웨어 정부보조금
(1,066,010,143)
-
150,924,760
-
(915,085,383)

특허권
1,000
-
-
-
1,000

영업권
2,879,589,317
-
-
-
2,879,589,317

회원권
487,320,000
-
-
-
487,320,000

무형자산 건설중인자산
23,962,455
-
-
-
23,962,455

기타의무형자산
14,950,000
102,150,871
(3,900,000)
(102,150,871)
11,050,000

합계
8,105,646,474
102,150,871
(570,759,183)
23,413,243
7,660,451,405

② 전반기

(단위: 원)

구 분
기초장부금액
취득액
상각비
기타증감
반기말장부금액

소프트웨어
1,615,256,795
-
(204,055,776)
738,596
1,411,939,615

특허권
63,326,659
-
(33,748,002)
-
29,578,657

영업권
2,879,589,317
-
-
-
2,879,589,317

회원권
463,070,000
-
-
-
463,070,000

건설중인자산
1,369,915,099
1,328,682,873
-
-
2,698,597,972

기타의무형자산
20,800,000
-
(3,900,000)
-
16,900,000

합계
6,411,957,870
1,328,682,873
(241,703,778)
738,596
7,499,675,561

11. 투자부동산

(1) 당반기말과 전기말 현재 투자부동산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

취득금액
상각누계액
장부금액
취득금액
상각누계액
장부금액

토지
8,873,850,724
-
8,873,850,724
8,873,850,724
-
8,873,850,724

건물
3,137,877,650
(274,886,393)
2,862,991,257
3,137,877,650
(235,578,752)
2,902,298,898

합 계
12,011,728,374
(274,886,393)
11,736,841,981
12,011,728,374
(235,578,752)
11,776,149,622

(2) 당반기 및 전반기 현재 투자부동산의 변동내역 다음과 같습니다.① 당반기

(단위: 원)

구 분
기초장부금액
감가상각비
대체
반기말장부금액

토지
8,873,850,724
-
-
8,873,850,724

건물
2,902,298,898
(39,307,642)
1
2,862,991,257

합 계
11,776,149,622
(39,307,642)
1
11,736,841,981

② 전반기

(단위: 원)

구 분
기초장부금액
상각
대체
반기말장부금액

토지
15,230,929,487
-
(6,357,078,763)
8,873,850,724

건물
9,445,912,275
(85,804,184)
(6,418,417,375)
2,941,690,716

합 계
24,676,841,762
(85,804,184)
(12,775,496,138)
11,815,541,440

(3) 당반기와 전반기 중 투자부동산에서 발생한 운용리스로부터의 임대수익과 임대수익이 발생한 투자부동산과 직접 관련된 운영비용(유지와 보수비용 포함)의 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

임대수익
237,722,618
449,595,000

운영비용
(39,307,642)
(85.804.184)

12. 매입채무및기타채무당반기말 및 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

매입채무
225,122,946,761
190,464,695,016

미지급금
69,474,681,281
42,880,867,531

미지급비용
13,240,474,338
12,106,364,168

합 계
307,838,102,380
245,451,926,715

13. 차입금(1) 당반기말 및 전기말 현재 단기차입금 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 원)

차입처
내 역
이자율
당반기말
전기말

중소기업은행
운영자금대출 등
4.95~6.75%
8,353,011,712
9,000,000,000

신한은행
일반자금대출 등
4.99~6.18%
4,600,000,000
4,600,000,000

온렌딩 대출
4.59%
5,000,000,000
5,000,000,000

KDB산업은행
운영자금대출
1.89~6.33%
65,500,000,000
53,500,000,000

유산스차입금
6.27%
5,422,771,943
1,963,276,878

한국수출입은행
단기포괄수출금융
4.83%
6,500,000,000
6,500,000,000

Term SOFR 3개월 + 1.72%
16,670,400,000
15,472,800,000

농협은행
운영자금대출 등
5.53~5.53%
14,998,180,981
15,000,000,000

일반자금대출
3.87~4.53
560,000,000
-

우리은행
일반자금대출
5.71~6.13%
4,000,000,000
4,600,000,000

하나은행
무역어음대출
5.31%
2,500,000,000
2,500,000,000

일반자금대출
5.8~6.04%
7,250,000,000
8,250,000,000

KB국민은행
일반자금대출 등
5.95~6.30
2,237,926,782
2,867,647,582

수출환어음매입
6.4~6.5%
4,231,414,666
5,325,566,115

온렌딩대출
5.57%
6,000,000,000
6,000,000,000

일반자금대출
3.75%
2,105,202,896
1,966,131,560

DGB캐피탈
팩토링대출
7.72%
5,000,000,000
5,000,000,000

대구은행
일반자금대출
6.37%
5,000,000,000
5,000,000,000

한국씨티은행
어음할인
7.53%
1,826,237,643
-

Industrial Bank (CHINA) Shenzhen Branch
일반자금대출
1.5~4.50%
4,952,154,541
8,081,064,683

Woori Bank China Limited Shenzhen Branch
일반자금대출
TERM SOFR+1.9%
4,057,053,727
779,140,810

Commonwealth Business Bank
운전자금대출
8.00%
4,167,600,000
3,868,200,000

Citi Bank
시설자금대출
7.44%
-
15,472,800,000

Industrial Bank
운전자금대출
7.23%
4,167,600,000
3,868,200,000

아주스틸제7차 주식회사
일반자금대출
8.50%
10,000,000,000
-

합 계
195,099,554,891
184,614,827,628

(2) 당반기말 및 전기말 현재 장기차입금 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 원)

차입처
내 역
이자율
당반기말
전기말

KDB산업은행
원화시설대출
3.23~7.28%
91,816,460,000
92,613,960,000

5.08~5.43%
2,800,000,000
2,800,000,000

5.71%
5,500,000,000
6,000,000,000

신한은행
운영자금대출
4.70~5.27%
19,758,695,640
20,319,565,200

KANEMATSU CORPORATION
일반자금대출
Term SOFR 3개월 + 2.54%
7,779,520,000
8,252,160,000

우리은행
신성장대출
5.33~5.33%
4,550,000,000
4,850,000,000

일반자금대출
5.77%
5,958,000,000
7,674,000,000

채권유동화대출
8.00%
14,285,714,303
22,857,142,865

하나증권
채권유동화대출
8.00%
4,277,777,784
6,611,111,112

DGB캐피탈
금융리스
5.00%
-
295,355,239

COMMONWEALTH- BUSINESS BANK
운전자금대출
3.95~7.50%
5,853,735,943
6,225,934,949

시설자금대출
8.00%
10,058,542,887
10,497,434,770

KDB산업은행
시설자금대출
7.36%
27,784,000,000
25,788,000,000

Citi Bank
시설자금대출
8.30%
57,002,883,840
51,307,919,890

한국수출입은행
시설자금대출
6.22%
20,838,000,000
19,341,000,000

합 계
278,263,330,397
285,433,584,025

차감: 유동성장기차입금
(53,981,041,366)
(47,889,857,281)

차감계
224,282,289,031
237,543,726,744

14. 사채

당반기말 및 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
발행일
만기일
연이자율
당반기말
전기말

제15회 무보증사모사채
2023.05.24
2026.05.24
5.27%
30,000,000,000
30,000,000,000

제16회 무보증사모사채
2023.08.30
2024.08.30
8.50%
10,000,000,000
10,000,000,000

합 계
40,000,000,000
40,000,000,000

차감: 유동성대체
(10,000,000,000)
(10,000,000,000)

차 감 계
30,000,000,000
30,000,000,000

15. 신주인수권부사채당반기말 및 전기말 현재 신주인수권부사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

신주인수권부사채
11,227,687,093
-

연결실체가 2024년 4월 9일 발행한 신주인수권부사채의 발행내역은 다음과 같습니다.

구 분
무기명식 이권부 무보증 사모 비분리형 신주인수권부 사채(아주스틸 발행)

사채의 권면(전자등록)총액
18,300,000,000원

표면 이자율(%)

1.0

만기 보장수익률(%)
3.0

사채 만기일
2029-04-09

원금상환방법
만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 2029년 04월 09일(“원금 상환기일”)에 전자등록금액의 110.7456%에 해당하는 금액을 일시 상환함

신주인수권에관한 사항
신주인수권 행사에 따라 발행할 주식수
2,789,208주

권리행사기간
2025-04-09 ~ 2029-03-09

행사가액

신주인수권 행사에 따라 발행될 주식수는

2,789,208

주
(
행사가격

6,561

원
)
으로 하되

,

다음의 사유 등 발생시 행사가격 조정

1)

시가리픽싱

(

상한

:

최초 행사가액

,

하한

:

최초 행사가액의

70%)

2)

행사가격을 하회하는 발행가격 등으로 유상증자 또는 주식연계 증권 등을 발행할 경

3)

주식배당

,

무상증자 등의 사유로 주식을 발행하는 경우

4)

합병

,

주식분할 및 병합 등의 이슈가 발생하는 경우

옵션에 관한 사항
조기상환청구권(Put Option)
사채권자는 발행일로부터 24개월 이후인 2026년 04월 09일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날(이하 조기상환지급일)에 조기상환을 청구한 전자등록금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있음.

매도청구권(Call Option)
발행회사 및/또는 발행회사가 지정하는 자는 본 사채의 발행일로부터 12개월이 되는 2025년 04월 09일 이후 2026년 04월 09일까지 매 3개월이 되는 날에 본 사채를 매수할 수 있음 (사채 권면금액의 최대 30%까지 한함)

16. 상환전환우선주부채당반기말 전기말 현재 상환전환우선주부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

상환전환우선주부채
-
4,415,964,648

연결실체의 종속기업인 아주엠씨엠(주)가 2020년 10월 14일 발행한 상환전환우선주의 매수선택권 행사로 투자자로부터 1,684,160주를 당반기 중 상환하였으며, 상환전환우선주부채상환손실 1,062,965천원을 인식하였습니다.

17. 파생금융상품당반기말 및 전기말 현재 파생금융상품 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기말
전기말

파생상품자산
선물환
-
25,991,403

신주인수권부사채의 콜옵션(*1)
613,574,927
-

합 계
613,574,927
25,991,403

파생상품부채
선물환
1,394,911,907
91,454,643

이자율스왑
66,306,122
-

상환전환우선주부채의 전환권
-
99,495,402

상환전환우선주부채의 상환권
-
2,712,803,493

신주인수권부사채의 상환권(*1)
4,444,555,236
-

신주인수권부사채의 전환권(*1)
2,592,974,811
-

합 계
8,498,748,076
2,903,753,538

(*1) 당반기 중 지배기업이 발행한 신주인수권부사채와 관련한 상환권 및 전환권입니다.

18. 기타금융부채당반기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

유동:

임대보증금
150,000,000
150,000,000

금융보증부채
1,110,356
25,628,256

합 계
151,110,356
175,628,256

비유동:

임대보증금
1,350,000,000
1,350,000,000

장기미지급금
-
679,477,697

합 계
1,350,000,000
2,029,477,697

19. 리스부채(1) 당반기말 및 전기말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

차량운반구 등
4,337,131,845
1,583,385,014

(2) 당반기와 전반기 중 리스부채의 변동 내역은 다음과 같습니다. ① 당반기

(단위: 원)

구 분
기 초
증 가
이자비용
상환및해지
기 타
당반기말

차량운반구 등
1,583,385,014
3,281,627,399
136,153,932
(712,234,787)
48,200,287
4,337,131,845

② 전반기

(단위: 원)

구 분
기 초
증 가
이자비용
상환및해지
기 타
전반기말

차량운반구 등
668,118,496
778,345,070
57,479,533
(317,473,327)
(2,565,943)
1,183,903,829

20. 기타유동부채당반기말 및 전기말 현재 기타유동부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

선수금
1,193,405,720
1,556,311,509

예수금
2,743,182,066
2,083,397,314

이연수익
88,108,542
48,850,551

하자보수충당부채
-
21,601,215

공사손실충당부채
640,593,486
1,070,212,931

판매보증충당부채
661,727,870
547,724,509

합 계
5,327,017,684
5,328,098,029

21. 종업원 급여(1) 연결실체는 종업원을 위한 퇴직급여제도로 확정급여제도와 확정기여제도를 운영하고 있으며, 당반기말 및 전기말 현재 확정급여제도와 관련하여 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
13,534,205,631
12,648,364,506

사외적립자산의 공정가치
(12,859,879,246)
(12,626,382,856)

순확정급여부채(자산)
674,326,385
21,981,650

(2) 당반기와 전반기 중 확정급여채무의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

기초 확정급여채무의 현재가치
12,648,364,506
9,353,028,998

당기근무원가
1,724,792,171
1,294,457,362

이자원가
251,327,089
199,476,784

퇴직급여지급액
(1,098,982,710)
(950,084,300)

관계사전입(전출)
8,704,575
(20,000)

반기말 확정급여채무의 현재가치
13,534,205,631
9,896,858,844

(3) 당반기와 전반기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

기초 사외적립자산의 공정가치
12,626,382,856
12,016,415,202

이자수익
324,946,455
339,237,244

사용자기여금
30,621,600
4,455,600

퇴직급여지급액
(130,776,240)
(109,361,164)

관계사전입(전출)
8,704,575
-

반기말 사외적립자산의 공정가치
12,859,879,246
12,250,746,882

(4) 당반기말 및 전기말 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

예적금 등
12,859,879,246
12,626,382,856

22. 우발부채 및 약정사항(1) 당반기말 현재 연결실체가 가입한 보험 중 질권이 설정된 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

보험종류
보험회사
보험가입자산
질권기간
부보금액(*1)
질권자

화재보험 등
메리츠화재 해상보험(주)
건물 및기계장치
2023.05.30 ~ 2024.05.29
327,181,384,220
KDB산업은행

우리은행

신한은행

2023.05.30 ~ 2024.05.29
6,342,000,000
우리은행

DB손해보험(주)
2023.05.30 ~ 2024.05.30
5,300,300,000
농협은행

합 계
338,823,684,220

(*1) 상기 부보금액 중에서 319,109백만원에 대하여 KDB산업은행 등에 질권설정되어 있습니다.

상기 보험가입자산에 손해가 발생할 경우 지급보험금이 채권액 이하일 때는 보험금 전액을 질권자에게 지급하고, 지급보험금이 채권액을 초과하는 경우에 한하여 그 초과분을 연결실체에 지급하기로 약정되어 있습니다.

(2) 당반기말 현재 연결실체가 피고로 계류중인 소송사건은 2건으로 소송가액은 151,910천원입니다. 보고기간 말 이후 상기 소송사건의 최종결과는 예측할 수 없습니다.

(3) 당반기말 현재 연결실체가 금융기관과 체결한 주요 약정의 내역은 다음과 같습니다

(외화단위: USD, 원화단위: 원)

금 융 기 관
약 정 내 용
한도액
실행금액

KDB산업은행
일반자금대출
58,000,000,000
58,000,000,000

시설자금대출
115,500,000,000
100,116,460,000

외화수입신용장발행대출
USD 9,000,000
USD 3,903,521

중소기업은행
일반자금대출
6,000,000,000
5,000,000,000

ESG상생대출
2,000,000,000
2,000,000,000

구매자금대출
2,000,000,000
1,353,011,712

전자방식외담대
1,000,000,000

-

신한은행
일반자금대출
4,400,000,000
4,008,695,640

시설자금대출
19,100,000,000
18,150,000,000

구매자금대출
1,200,000,000
1,200,000,000

전자방식외담대
1,500,000,000
-

온렌딩대출
5,000,000,000
5,000,000,000

할인어음
1,000,000,000
1,000,000,000

우리은행
일반자금대출
21,200,000,000
14,508,000,000

채권유동화
30,000,000,000
14,285,714,303

하나증권
채권유동화
7,000,000,000
4,277,777,784

국민은행
수출환어음매입
USD 10,000,000
USD 3,045,936

온렌딩대출
7,000,000,000
7,000,000,000

구매자금대출
1,000,000,000
997,926,782

일반자금대출
3,476,804,032
3,476,804,032

하나은행
무역어음대출
2,500,000,000
2,500,000,000

일반자금대출
9,000,000,000
7,250,000,000

외담대
500,000,000
-

한국수출입은행
단기포괄수출금융
6,500,000,000
6,500,000,000

단기포괄수출금융
USD 12,000,000
USD 12,000,000

시설자금대출
20,838,000,000
20,838,000,000

농협은행
구매자금대출
15,560,000,000
15,558,180,981

외담대
150,000,000
-

대구은행
일반자금대출
5,000,000,000
5,000,000,000

아주스틸7차 주식회사
일반자금대출
10,000,000,000
10,000,000,000

DGB캐피탈
팩토링채권대출
10,000,000,000
5,000,000,000

씨티은행
팩토링채권대출
1,826,237,643
1,826,237,643

Industrial Bank (CHINA) Shenzhen Branch
운영자금대출
3,820,553,405
3,820,553,405

Woori Bank China Limited Shenzhen Branch
운영자금대출
4,057,053,727
4,057,053,727

Commonwealth Business Bank
운영자금대출
18,198,520,000
10,021,335,943

시설자금대출
13,892,000,000
10,058,542,887

Korea Development Bank
시설자금대출
27,784,000,000
27,784,000,000

Export - Import Bank of Korea
시설자금대출
20,838,000,000
20,838,000,000

Citi Bank
시설자금대출
77,840,883,840
57,002,883,840

Industrial Bank
운전자금대출
4,167,600,000
4,167,600,000

23. 담보제공자산 등

(1) 당반기말 현재 연결실체의 채무 등을 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

담보제공내역
장부금액
담보설정금액
차입금 종류
차입금액
담보권자

단기금융상품
2,402,000,000
2,642,200,000
일반자금대출
1,353,011,712
기업은행

토지
60,537,105,606
254,917,133,500
일반자금대출
10,258,000,000
우리은행

건물
118,113,747,278
구매자금대출
6,998,180,981
농협은행

기계장치
111,521,106,365
운영자금대출 등
152,616,460,000
KDB산업은행

투자부동산
11,736,841,981
일반자금대출
25,550,000,000
신한은행

토지
6,811,389,000
19,500,000,000
운영대출 및 시설대출
13,000,000,000
KDB산업은행

건물
6,100,163,830

기계장치
2,789,515,839
950,000,000

당기손익-공정가치금융자산
-
810,000,000
사채
30,000,000,000
신용보증기금

재고자산
94,853,167,567
28,564,640,000
수출성장자금대출
23,170,400,000
한국수출입은행

매출채권
5,000,000,000
5,000,000,000
팩토링
5,000,000,000
DGB캐피탈

30,000,000,000
39,000,000,000
자산유동화
14,285,714,303
우리은행

7,000,000,000
9,100,000,000
4,277,777,784
하나증권

현금및현금성자산
10,029,089,068
10,029,089,068
운영자금대출 외
20,079,878,830
COMMONWEALTH-BUSINESS BANK

매출채권
35,764,176,048
20,079,878,830

재고자산
81,385,251,214

토지,건물, 기계장치 등
146,986,759,327

토지
6,964,016,174
125,028,000,000
시설자금대출
57,002,883,840
Citi Bank

(2) 당반기말 현재 연결실체는 아래와 같이 금융기관으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.

(외화단위: USD, 원화단위: 원)

지급보증처
보증내역
지급보증액

신용보증기금
차입금보증
5,700,000,000

기술보증기금
지급보증
2,754,000,000

한국무역보험공사
지급보증
2,250,000,000

USD 4,750,000

KDB산업은행
외화지급보증
USD 8,829,753

원화지급보증
6,000,000,000

중소기업은행
이행보증 등
8,144,616,300

USD 1,371,000

서울보증보험
이행보증 등
21,569,102,051

연대보증
15,554,385,000

이행/공탁 등
684,137,074

우리은행
외화지급보증 등
USD 2,500,000

농협은행
외화지급보증 등
USD 1,000,000

전문건설공제조합
보증, 어음할인, 운영자금 등
27,107,602,525

연결실체는 전문건설공제조합 보증과 관련하여 연결실체가 보유한 전문건설공제조합 출
자금
515좌
를 담보로 제공
하고 있으며, 또한 연결실체의 경영진이 전문건설공제조합에 연대보증을 제공하고 있습니다.

(3) 당반기말 현재 연결실체가 타인에게 제공한 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

제공받는자
지급보증처
보증내역
지급보증액

주식회사 기린산업
서울보증보험
이행보증 등
4,433,031,980

24. 자본금연결실체가 발행할 주식의 총수, 발행한 주식의 수 및 1주당 금액은 각각 50,000,000주, 26,452,189주 및 500원입니다.

25. 이익잉여금

당반기말 및 전기말 현재 연결실체의 이익잉여금의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

1. 법정적립금
44,011,406
44,011,406

이익준비금
44,011,406
44,011,406

2. 미처분이익잉여금
55,444,686,253
66,315,522,616

합 계
55,488,697,659
66,359,534,022

26. 기타포괄손익누계액당반기말 및 전기말 현재 연결실체의 기타포괄손익누계액의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

자산재평가이익
24,764,967,090
24,764,967,090

해외사업환산이익
14,404,415,062
8,238,520,533

합 계
39,169,382,152
33,003,487,623

27. 영업부문(1) 연결실체의 경영진은 부문에 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 연결실체의 최고영업의사결정자에게 보고되는 정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있습니다. 보고기간말 현재 연결실체의 보고부문은 철강소재 제품 제조 및 판매 단일부문으로 구성되어 있습니다.

(2) 매출구분연결실체의 주요 수익은 철강소재제품 판매 및 운송용역 제공입니다. 연결실체의 수익을 주요 지리적 시장, 주요 수익 구분과 수익인식 시기에 따라 구분한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

주요 지리적 시장

국내
125,002,687,543
236,835,788,074
110,563,543,421
202,072,451,887

아시아
24,900,784,727
44,963,669,176
18,515,196,495
34,201,379,232

미주
140,089,885,362
256,024,748,843
110,681,461,595
190,131,627,271

기타
1,479,195,802
2,517,945,505
1,761,791,565
5,812,255,724

합 계
291,472,553,434
540,342,151,598
241,521,993,076
432,217,714,114

주요 수익 구분

철강소재제품 판매
281,032,802,669
521,461,374,034
230,935,325,756
413,699,978,465

운송용역 제공
886,547,623
1,363,165,776
439,012,076
975,424,215

공사수익
9,402,724,258
17,237,387,294
10,013,855,244
17,160,711,434

기타
150,478,883
280,224,494
133,800,000
381,600,000

합 계
291,472,553,434
540,342,151,598
241,521,993,076
432,217,714,114

수익인식 시기

한 시점에 이행
281,032,802,669
521,461,374,034
230,935,325,756
413,699,978,465

기간에 걸쳐 이행
10,439,750,764
18,880,777,564
10,586,667,320
18,517,735,649

합 계
291,472,553,434
540,342,151,598
241,521,993,076
432,217,714,114

(3) 당반기와 전반기 중 연결실체 총 수익의 10%를 초과하는 고객은 없습니다.

28. 건설공사계약(1) 당반기와 전반기 중 연결실체의 도급공사 계약잔액 변동내역은 다음과 같습니다. ① 당반기

(단위 : 원)

구 분
기초공사계약잔액
증감액
공사수익
당반기말 공사잔액

전문건설공사
34,890,499,131
4,719,710,132
17,237,387,294
22,372,821,969

② 전반기

(단위 : 원)

구 분
기초공사계약잔액
증감액
공사수익
전반기말 공사잔액

전문건설공사
33,144,701,911
21,617,061,541
17,160,711,434
37,601,052,018

(2) 당반기와 전기 중 진행 중인 공사 관련 누적공사원가 등의 내역
은

다음과

같습니다.① 당반기

(단위 : 원)

구 분
누적공사원가
누적공사손익
공사선수금
공사미수금
청구액
미청구액

전문건설공사
73,979,736,921
(6,888,081,026)
1,620,909,837
8,152,475,141
4,307,808,918
3,844,666,223

② 전반기

(단위 : 원)

구 분
누적공사원가
누적공사손익
공사선수금
공사미수금
청구액
미청구액

전문건설공사
56,054,190,203
(11,039,923,934)
145,855,964
9,953,857,187
4,527,202,099
5,426,655,088

(3) 당반기 중 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식한 계약으로서 계약금액이 전기 매출액의 5% 이상인 주요 계약은 없습니다.

(4) 당반기말 현재 진행 중인 계약의 총공사예정원가가 변동되었고, 이에 따라 당반기와 미래기간의 손익, 공사대금 미청구액에 영향을 미치는 금액은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
추정 총계약원가의 변동
당반기 손익에미치는 영향
미래 손익에미치는 영향
공사미수금(미청구분) 변동

전문건설공사
21,653,229
17,618,446
4,034,783
17,618,446

당반기와 미래 손익에 미치는 영향은 계약 개시 후 당반기말까지 발생한 상황에 근거하여 추정한 총계약원가와 당기말 현재 총계약수익의 추정치에 근거하여 산정한 것이며, 총계약원가와 총계약수익 추정치는 미래기간에 변동될 수 있습니다.

29. 판매비와관리비당반기와 전반기의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
4,137,789,255
7,729,264,073
3,424,256,102
7,026,190,870

퇴직급여
352,836,526
705,673,051
433,036,931
722,912,313

복리후생비
1,456,806,006
2,484,675,289
1,071,678,949
2,237,337,675

지급임차료
525,803,445
669,506,421
69,687,006
175,859,655

접대비
230,778,177
410,162,753
155,741,246
327,876,050

감가상각비
624,107,793
841,121,621
214,173,883
392,152,298

무형자산상각비
283,407,999
563,441,018
122,561,139
240,075,780

세금과공과
534,445,071
845,572,061
672,739,899
968,366,814

광고선전비
581,556,602
1,135,786,123
53,905,548
122,170,548

대손상각비
734,453,642
659,678,958
326,349,469
1,307,097,308

차량유지비
159,127,440
294,483,319
84,914,716
213,509,564

교육훈련비
62,241,021
166,063,433
21,248,409
37,969,959

여비교통비
273,133,326
536,984,088
326,095,021
601,667,274

운반비
2,615,302,869
4,365,495,730
1,222,429,695
2,282,969,932

보험료
367,210,917
709,929,647
311,409,241
482,150,277

협회비
57,131,269
77,636,069
25,031,000
48,500,000

통신비
64,152,773
135,249,228
75,918,977
129,116,313

소모품비
155,262,278
322,266,903
9,904,317
156,454,697

지급수수료
1,315,076,003
1,351,633,114
706,968,891
1,520,750,592

사무용품비
277,990,989
515,029,542
227,816,909
376,920,731

도서인쇄비
8,038,207
12,268,718
1,563,512
16,534,758

수출제비용
1,434,121,800
2,611,153,557
2,589,972,881
4,171,911,842

판매보증비
809,174,342
1,233,192,143
644,112,749
1,025,774,906

수선비
25,037,139
42,661,440
3,850,131
6,903,631

경상연구개발비
74,753,003
110,078,534
17,716,723
67,676,622

합계
17,159,737,892
28,529,006,833
12,813,083,344
24,658,850,409

30. 금융손익

(1) 당반기와 전반기 중 금융수익으로 인식한 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
217,457,908
288,709,798
69,483,049
131,497,235

파생상품거래이익
20,600,000
248,511,763
243,206,558
272,193,265

파생상품평가이익
1,410,022,010
2,036,102,668
(312,518,388)
-

금융보증수익
8,980,522
24,517,900
19,733,011
19,928,957

합 계
1,657,060,440
2,597,842,129
19,904,230
423,619,457

(2) 당반기와 전반기 중 금융비용으로 인식한 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
7,839,585,763
15,057,055,305
6,832,453,036
11,101,715,366

파생상품거래손실
208,319,368
373,719,368
195,600,000
198,150,000

파생상품평가손실
1,221,961,189
1,823,406,329
(191,360,070)
655,034,048

금융보증비용
8,980,522
24,517,901
19,733,013
19,928,959

상환전환우선주상환손실
1,062,995,947
1,062,995,947
192,921,009
192,921,009

합 계
10,341,842,789
18,341,694,850
7,049,346,988
12,167,749,382

31. 기타손익

(1) 당반기와 전반기 중 기타수익으로 인식한 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

외환차익
678,627,625
1,944,245,546
875,354,467
1,596,902,476

외화환산이익
2,615,721,559
5,095,804,635
408,788,915
1,432,324,859

임대수익
-
-
15,006,055
30,151,385

배당금수익
-
-
3,000,000
3,000,000

유형자산처분이익
4,269,727
4,269,727
(38,520)
68,633

수수료수익
63,072,304
88,844,375
949,108,322
976,569,269

리스해지이익
901,065
1,040,958
39,807
39,807

잡이익
187,408,176
348,133,830
641,067,390
950,154,497

보험차익
-
-
-
4,007,052

당기손익공정가치금융자산 처분이익
-
-
4,180,814
4,180,814

합 계
3,550,000,456
7,482,339,071
2,896,507,250
4,997,398,792

(2) 당반기와 전반기 중 기타비용으로 인식한 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

매출채권처분손실
23,641,097
43,336,478
12,780,042
23,152,549

외환차손
549,109,265
1,060,134,357
1,948,978,770
2,401,854,804

외화환산손실
804,980,805
2,225,803,339
201,016,297
1,536,099,566

기타의대손상각비
-
-
-
14,300,000

당기손익인식금융자산 평가손실
-
-
810,000,000
810,000,000

유형자산처분손실
147,151,154
147,151,154
-
4,498,960

리스해지손실
709,837
709,837
-
-

잡손실
16,409,541
210,867,529
257,485,762
274,895,738

합 계
1,542,001,699
3,688,002,694
3,230,260,871
5,064,801,617

32. 비용의 성격별 분류당반기 및 전반기 중 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

재고의 변동
(3,776,521,764)
33,913,537,088
(29,051,613,757)
(38,572,829,111)

재고 매입액
238,055,177,287
392,219,921,610
214,489,180,516
378,042,172,831

급여
22,882,742,237
41,468,725,827
16,159,843,325
28,922,765,576

퇴직급여
825,586,402
1,651,172,805
770,140,396
1,415,641,811

복리후생비
2,295,343,046
4,081,159,190
1,866,561,464
3,734,106,435

감가상각비
8,042,488,560
15,288,459,307
5,407,411,833
10,147,442,003

지급수수료
1,930,417,118
2,748,157,314
2,173,065,665
3,857,998,485

대손상각비(환입)
734,453,642
659,678,958
326,349,469
1,307,097,308

외주가공비
1,582,674,020
2,618,079,621
1,217,964,975
2,381,774,782

운반비
7,812,002,883
13,836,273,665
5,759,633,452
10,031,844,302

수출제비용
1,434,121,800
2,611,153,557
2,589,972,881
4,171,911,842

판매보증비
809,174,342
1,233,192,143
644,112,749
1,025,774,906

기타비용
10,290,071,686
27,122,787,667
13,745,239,955
26,539,399,699

합 계(*)
292,917,731,259
539,452,298,752
236,097,862,923
433,005,100,869

(*) 연결포괄손익계산서 상의 매출원가 및 판매비와관리비의 합계금액입니다.

33. 법인세비용

법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당반기 및 전반기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용을 조정하여 산출하였습니다. 당반기와 전반기 평균유효세율은 음수이므로 산정하지 아니하였습니다.34. 주당손익

(1) 당반기와 전반기의 기본주당손익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

지배지분순손실
(8,232,858,128)
(10,870,836,363)
(2,678,263,347)
(13,282,024,784)

가중평균유통보통주식수(*)
26,452,189주
26,452,189주
26,452,189주
26,452,189주

기본주당손익
(311)
(411)
(101)
(502)

(2) 당반기말 현재 지배기업은 신주인수권부사채를 발행하고 있으나, 평균시장가액이 신주인수권 행사가격보다 낮아 희석효과가 없습니다.

35. 연결현금흐름표(1) 당반기 및 전반기 연결현금흐름표상 영업활동에서 창출된 현금흐름의 내역은 다음과같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

1. 반기순손실
(12,027,013,438)
(13,996,217,723)

2. 조정항목 :

이자수익
(288,709,798)
(131,497,235)

외화환산이익
(5,095,804,635)
(1,432,324,859)

보험차익
-
(4,007,052)

유형자산처분이익
(4,269,727)
(68,633)

금융보증수익
(24,517,900)
(19,928,957)

파생상품평가이익
(2,036,102,668)
-

당기손익인식금융자산평가손실
-
810,000,000

잡이익
(3,539,073)
(325,702,734)

이자비용
15,057,055,305
11,101,715,366

대손상각비(환입)
659,678,958
1,307,097,308

감가상각비
15,288,459,307
10,147,442,003

무형자산상각비
570,759,183
241,703,778

외화환산손실
2,225,803,339
1,536,099,566

매출채권처분손실
43,336,478
23,152,549

파생상품평가손실
1,823,406,329
655,034,048

금융보증비용
24,517,901
19,928,959

기타의대손상각비
-
14,300,000

리스해지손실
709,837
-

리스해지이익
(1,040,958)
(39,807)

급여
52,258,040
43,933,762

퇴직급여
1,651,172,805
1,154,696,902

유형자산처분손실
147,151,154
4,498,960

법인세비용
967,349,940
1,397,298,218

재고자산평가손실(환입)
(848,125,098)
699,385,975

판매보증비
1,233,192,143
1,025,774,906

잡손실
36,957,573
122,298

공사손실충당금환입
(451,220,660)
-

상환전환우선주부채상환손실
1,062,995,947
-

당기손익공정가치금융자산 처분이익
-
(4,180,814)

소 계
32,091,473,722
28,264,434,507

3. 영업활동으로 인한 자산, 부채의 변동

매출채권의 감소(증가)
(36,509,139,787)
(8,261,173,763)

재고자산의 감소(증가)
42,222,381,667
(35,792,704,434)

장기매출채권의 감소(증가)
485,163,190
34,477,054

기타수취채권의 감소(증가)
3,177,703,735
4,356,476,510

기타자산의 감소(증가)
75,831,894
(4,973,289,957)

매입채무의 증가(감소)
25,107,623,216
47,581,968,557

기타채무의 증가(감소)
46,273,794,743
2,628,338,369

기타부채의 증가(감소)
(8,551,699,712)
(13,513,888,308)

퇴직금의 지급
(1,098,982,710)
(845,178,736)

사외적립자산의 감소(증가)
100,154,640
-

소 계
71,282,830,876
(8,784,974,708)

합 계(1+2+3)
91,347,291,160
5,483,242,076

(2) 투자활동 또는 재무활동으로 인한 현금흐름 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

건설중인자산의 본계정 대체
100,225,012,925
88,163,808,740

장기차입금의 유동성대체
15,842,411,733
35,938,512,506

유형자산 취득 미지급금
9,088,976,602
4,799,683,300

보증금의 유동성대체
5,749,856,258
-

투자부동산의 유형자산 대체
-
12,775,496,138

(3) 당반기 및 전반기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당반기

(단위: 원)

구 분
기초
재무현금흐름
비현금거래
반기말

환율변동
기타

단기차입금
184,614,827,628
7,386,818,951
3,831,902,740
(733,994,428)
195,099,554,891

장기차입금
285,433,584,025
(12,021,999,283)
7,798,295,847
(2,946,550,192)
278,263,330,397

사채
40,000,000,000
-
-
-
40,000,000,000

신주인수권부사채
-
18,206,870,000
-
(6,979,182,907)
11,227,687,093

리스부채
1,583,385,014
(560,890,730)
50,500,909
3,264,136,652
4,337,131,845

상환전환우선주부채
4,415,964,648
(7,828,667,000)
-
3,412,702,352
-

파생금융부채
2,903,753,538
-
-
5,594,994,538
8,498,748,076

② 전반기

(단위: 원)

구 분
기초
재무현금흐름
비현금거래
반기말

환율변동
기타

단기차입금
176,509,254,143
13,344,316,774
1,032,019,550
-
190,885,590,467

장기차입금
168,240,328,452
77,383,313,272
2,201,472,791
-
247,825,114,515

사채
12,500,000,000
27,500,000,000
-
-
40,000,000,000

리스부채
668,118,496
(217,515,347)
1,134,134
732,166,546
1,183,903,829

상환전환우선주부채
14,701,475,095
(13,755,207,160)
-
3,233,469,594
4,179,737,529

파생금융부채
6,237,398,059
-
-
(2,561,973,826)
3,675,424,233

36. 특수관계자와의 주요거래(1) 당반기말 현재 연결실체의 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

특수관계자 구분
회사명

유의적인 영향력을 행사하는 기업
KANEMATSU CORPORATION

기타
한국 가네마쯔 주식회사(*1)

KANEMATSU USA INC. (*1)

Kanematsu Trading Corporation(*1)

아주스틸 제7차 주식회사

(*1) KANEMATSU CORPORATION가 지분을 100% 보유하고 있습니다.(2) 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 매출ㆍ매입거래 및 기타거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

특수관계구분

특수관계자명

거래내용

당반기
전반기

유의적인 영향력을 행사하는 기업
KANEMATSU CORPORATION
매입
30,177,020
479,229,463

기타비용
-
6,583,027

이자비용
384,405,480
434,834,201

기타
아주스틸 제7차 주식회사
이자비용
104,597,720
-

한국 가네마쯔 주식회사
매입
43,831,458,028
67,166,262,675

기타수익
-
26,386,285

이자비용
549,619,550
-

Kanematsu Trading Corporation
매출
56,812,583
55,546,497

KANEMATSU USA INC.
매입
9,343,744,738
6,851,358,643

기타비용
46,358,920
-

(3) 당반기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위: 원)

특수관계구분

특수관계자명
채 권
채 무

매출채권
매입채무
선수금
미지급금

유의적인 영향력을 행사하는 기업
KANEMATSU CORPORATION
-
2,415,555
-
-

기타
한국 가네마쯔 주식회사
-
55,801,582,065
-
71,300,156

KANEMATSU USA INC.
-
8,590,333,497
-
-

KANEMATSU Trading Corporation
12,600,894
-
470,253
-

② 전기말

(단위: 원)

특수관계구분

특수관계자명
채 권
채 무

선급금
매입채무
선수금

유의적인 영향력을 행사하는 기업
KANEMATSU CORPORATION
-
810,862,541
-

기타
한국 가네마쯔 주식회사
1,781,170
52,416,592,448
-

KANEMATSU USA INC.
-
7,866,125,386
-

Kanematsu Trading Corporation
-
-
508,916

(4) 당반기 및 전기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.① 당반기

(단위: 원)

특수관계구분

특수관계자명
계정과목
기초
대여 및 차입
상환
기타
당반기말

유의적인 영향력을행사하는 기업
KANEMATSU CORPORATION
차입금
8,252,160,000
-
(1,031,000,000)
558,360,000
7,779,520,000

기타
아주스틸제7차 주식회사
차입금
-
10,000,000,000
-
-
10,000,000,000

대여금
-
11,087,150
-
-
11,087,150

② 전기

(단위: 원)

특수관계구분

특수관계자명
계정과목
기초
차입
상환
기타
전기말

유의적인 영향력을행사하는 기업
KANEMATSU CORPORATION
차입금
10,138,400,000
-
(2,045,880,000)
159,640,000
8,252,160,000

(5) 당반기말 현재 연결실체가 특수관계자로부터 제공받고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, USD)

제공받은 내용
관련 내역

제공자
보증설정액
종 류
금 액
담보권자

대표이사
21,537,600,000
시설자금대출 등
152,616,460,000
KDB산업은행

USD 777,600
수입신용장
USD 8,829,753

283,000,000
원화지급보증
6,000,000,000

7,800,000,000
단기포괄수출금융
6,500,000,000
한국수출입은행

USD 14,400,000
USD 12,000,000

13,810,400,000
일반운영자금
11,258,000,000
우리은행

6,000,000,000
팩토링
5,000,000,000
DGB캐피탈

9,600,000,000
구매자금대출 등
14,998,180,981
농협은행

USD 1,200,000
외화지급보증
USD 1,000,000

20,083,675,100
이행지급 등
21,569,102,051
서울보증보험

2,700,000,000
일반자금대출 등
3,750,000,000
하나은행

6,810,000,000
구매자금대출 등
6,000,000,000
신한은행

6,240,000,000
일반자금대출 등
4,353,011,712
중소기업은행

9,773,539,560
원화지급보증
8,144,616,300

USD 1,173,510
외화지급보증
USD 1,371,000

6,000,000,000
일반자금대출 등
5,000,000,000
대구은행

USD 8,000,000
일반자금대출 등
USD 5,600,000
KANEMATSU CORPORATION.

6,600,000,000
온렌딩대출
6,000,000,000
KB국민은행

USD 5,775,000
USD 3,045,936

경영진
700,000,000
일반자금대출
560,000,000
농협은행

당반기말 현재 지배기업 대표이사 및 특수관계자가 보유하고 있는 주식 8,453,017주가 연결실체의차입금 17,779,520천원에 대하여 담보로 제공되어 있습니다.(6) 당반기말 현재 연결실체가 특수관계자에게 제공하고 있는 지급보증은 없습니다.

(7) 주요 경영진에 대한 보상당반기와 전반기 중 주요 경영진에 대한 보상 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

단기종업원급여
484,981,000
408,516,860

퇴직급여
84,269,950
67,746,620

37. 금융위험관리

연결실체는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 연결실체는 각각 위험들에 대해 지속적인 모니터링과 예측을 실시하고 그에 대응하는 위험관리 정책을 실시하고 있습니다.연결실체의 위험관리부서 및 위험관리정책은 전기말 이후 중요한 변동사항이 없습니다. (1) 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다.

연결실체는 채무자의 채무불이행으로 인한 위험을 통제하기 위해 상대방의 신용도를감안하여 충분한 담보를 확보한 후 거래를 실시하고 있습니다.

(2) 유동성위험유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될위험을 의미합니다. 연결실체는 주기적인 현금흐름 점검 및 예측을 통하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 예기치 못한 상황의 발생에 따른 단기적인 금융부채 및 지급 의무를 대비하기 위하여 일정수준의 당좌예금 등을 보유하고 있습니다.

(3) 시장위험시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용 가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

① 환위험연결실체는 환율변동에 따른 재무적인 위험을 최소화하여 안정적인 영업활동을 영위하고자 제반 환위험에 대해서 연결실체 자체의 환관리지침 및 거래규정에 따라서 지속적으로 평가 및 관리하고 있고, 필요 시 금융기관과의 파생상품 거래를 통해 환위험을 헷지하고 있으며 투기적 거래는 엄격히 제한하고 있습니다.

② 이자율위험연결실체의 자산과 부채는 이자율 변동 위험에 노출되어 있는 예금 및 차입금으로, 연결실체는 순이자비용의 최소화를 위하여 지속적으로 시장 이자율 변동 현황 및 시장 예측자료들을 모니터링하고 이를 통한 적절한 예금상품 가입 및 차입방법을 검토하고 있습니다.

(4) 자본위험관리연결실체의 자본관리 목적은 건전한 재무구조를 유지하는 데 있습니다. 이를 위해 연결실체는부채비율을 자본관리지표로 활용하고 있습니다. 부채비율은 총부채를 총자본으로 나누어 계산하고 있습니다.

38. 금융위험 (1) 공정가치

① 장부금액과 공정가치당반기말 및 전기말 현재 연결실체의 금융상품의 범주별 분류내역 및 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

<금융자산>

상각후원가 측정 금융자산:

현금및현금성자산
31,039,854,676
31,039,854,676
21,599,719,980
21,599,719,980

매출채권및기타채권
171,165,095,735
171,165,095,735
137,570,056,129
137,570,056,129

기타금융자산
9,954,473,102
9,954,473,102
9,093,805,612
9,093,805,612

소 계
212,159,423,513
212,159,423,513
168,263,581,721
168,263,581,721

공정가치로 측정되는 금융자산:

당기손익-공정가치금융자산
483,431,980
483,431,980
379,295,310
379,295,310

기타포괄손익-공정가치금융자산
50,499,500
50,499,500
50,499,500
50,499,500

파생상품자산
613,574,927
613,574,927
25,991,403
25,991,403

소 계
1,147,506,407
1,147,506,407
455,786,213
455,786,213

합 계
213,306,929,920
213,306,929,920
168,719,367,934
168,719,367,934

<금융부채>

상각후원가 측정 금융부채:

매입채무및기타채무
307,838,102,380
307,838,102,380
245,451,926,715
245,451,926,715

단기차입금
195,099,554,891
195,099,554,891
184,614,827,628
184,614,827,628

사채
40,000,000,000
36,319,154,837
40,000,000,000
40,000,000,000

장기차입금
278,263,330,397
278,263,330,397
285,433,584,025
285,433,584,025

상환전환우선주부채
-
-
4,415,964,648
4,415,964,648

기타금융부채
1,500,000,000
1,500,000,000
2,205,105,953
2,205,105,953

금융보증부채
1,110,356
1,110,356
25,628,256
25,628,256

신주인수권부사채
11,227,687,093
11,553,414,610
-
-

소 계
833,929,785,117
830,574,667,471
763,730,422,239
763,730,422,239

공정가치로 측정되는 금융부채:

파생금융부채
8,498,748,076
8,498,748,076
2,903,753,538
2,903,753,538

소 계
8,498,748,076
8,498,748,076
2,903,753,538
2,903,753,538

합 계
842,428,533,193
839,073,415,547
766,634,175,777
766,634,175,777

유동자산으로 분류된 매출채권 등의 경우 장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로추정하고 있으며, 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법을 사용하고 있습니다. 당반기 중 연결실체의 금융자산과 금융부채 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

② 공정가치 서열체계연결실체는 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에따라 공정가치 측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

수 준
투 입 변 수

1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

2
직접적으로 또는 간접적으로 관측 가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

3
관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

당반기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 서열체계에 따른 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.① 당반기말

(단위: 원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

파생상품자산:

신주인수권부사채의 콜옵션
-

613,574,927
613,574,927

파생상품부채:

선물환
-
1,394,911,907
-
1,394,911,907

이자율 스왑
-
66,306,122
-
66,306,122

신주인수권부사채의 전환권 및 상환권

-
-
7,037,530,047
7,037,530,047

(*1) 당반기말 현재 공정가치 서열체계 수준3로 분류되는 파생상품자산 및 부채의 공정가치 측정에 사용한 평가기법은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
공정가치
가치평가기법
투입변수
투입변수의 범위
관측가능하지 않은 투입변수가 공정가치측정에 미치는 영향

신주인수권부사채의 콜옵션
613,574,927
Compound Call 모형
할인율
18.17%
할인율상승(하락)에 따라 공정가치 하락(상승)

신주인수권부사채의 상환권

4,444,555,236

T-F 모형
주가변동성
55.85%
주가변동성 상승(하락)에 따라 공정가치 상승(하락)

신주인수권부사채의 전환권
2,592,974,811
주가변동성
55.85%
주가변동성 상승(하락)에 따라 공정가치 상승(하락)

② 전기말

(단위: 원)

구 분
수준 1
수준 2(*1)
수준 3(*2)
합 계

파생상품자산:

선물환
-
25,991,403
-
25,991,403

파생상품부채:

이자율스왑

91,454,643
-
91,454,643

상환전환우선주부채 전환권 및 상환권
-
-
2,812,298,895
2,812,298,895

(*1) 전기말 현재 공정가치 서열체계 수준3로 분류되는 파생상품부채의 공정가치 측정에 사용한 평가기법은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
공정가치
가치평가기법
투입변수
투입변수의 범위
관측가능하지 않은 투입변수가 공정가치측정에 미치는 영향

풋옵션
2,812,298,895
이항모형평가법
할인율
16.54%
할인율 상승(하락)에 따라 공정가치 하락(상승)

주가변동성
54,40%
주가변동성 상승(하락)에 따라 공정가치 상승(하락)

39. 보고기간 후 사건(1) 주식교환지배기업은 종속기업인 ㈜아주엠씨엠과 포괄적 주식교환을 체결함에 따라 2024년 8월 26일 ㈜아주엠씨엠의 보통주 1주당 지배기업의 보통주식 0.0305776주의 비율로 주식교환대상주주에게 신주를 교부할 예정입니다.(2) 최대주주 변경을 수반하는 주식양수도계약 체결지배기업의 최대주주인 이학연 및 윤미숙은 보유하고 있는 회사의 주식 11,232,350주(42.46%)를 동국씨엠(주)에게 양도하는 계약을 2024년 8월 6일 체결하였습니다. 또한, 본 계약과 관련하여 지배기업은 동국씨엠(주)으로부터 32,150,000천원 단기차입금차입 및 2024년 12월 27일 50,000,002천원을 제3자배정방식으로 유상증자할 예정입니다.

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 26 기 반기말 2024.06.30 현재

제 25 기말 2023.12.31 현재

(단위 : 원)

제 26 기 반기말

제 25 기말

자산

Ⅰ. 유동자산

266,512,928,021

275,971,708,416

현금및현금성자산

16,220,895,261

7,327,091,620

매출채권및기타채권

133,958,357,248

145,841,094,037

재고자산

94,853,167,567

103,583,619,624

기타금융자산(유동)

12,056,350,199

12,435,842,241

기타유동자산

7,780,949,478

5,898,662,876

파생상품자산

613,574,927

25,991,403

당기법인세자산

1,029,633,341

859,406,615

Ⅱ. 비유동자산

494,017,846,333

445,286,104,453

장기매출채권및기타채권

48,717,993,071

16,429,424,098

종속기업투자주식

107,612,375,822

96,783,474,575

유형자산

302,605,100,184

295,751,395,653

투자부동산

23,400,301,375

23,521,237,139

무형자산

4,760,725,331

5,197,800,549

기타금융자산(비유동)

2,051,529,657

2,041,172,593

기타비유동자산

4,869,820,893

5,388,253,813

순확정급여자산

0

173,346,033

자산총계

760,530,774,354

721,257,812,869

부채

I. 유동부채

399,401,737,575

338,870,330,149

매입채무및기타채무

159,053,612,162

126,906,275,217

단기차입금

159,525,779,302

136,211,642,993

비유동차입금의 유동성 대체 부분

35,623,302,087

37,767,895,207

유동성사채

10,000,000,000

10,000,000,000

상환전환우선주부채

0

0

리스부채(유동)

89,615,319

78,292,962

파생금융부채(유동)

8,498,748,076

2,273,432,257

기타금융부채(유동)

3,211,530,990

3,079,573,516

기타 유동부채

8,334,048,175

16,971,593,366

당기법인세부채

3,837,414,371

5,581,624,631

유동성신주인수권부사채

11,227,687,093

0

Ⅱ. 비유동부채

157,741,743,683

167,864,339,641

장기차입금

110,744,170,000

121,790,478,770

사채

30,000,000,000

30,000,000,000

리스부채(비유동)

118,331,249

101,497,489

기타금융부채(비유동)

9,545,843,329

10,190,420,854

확정급여부채

190,673,802

0

장기종업원급여부채

456,707,382

404,449,342

이연법인세부채

6,686,017,921

5,377,493,186

부채총계

557,143,481,258

506,734,669,790

자본

자본금

13,226,094,500

13,226,094,500

자본잉여금

107,850,863,962

107,850,863,962

기타포괄손익누계액

37,048,346,169

32,095,987,002

이익잉여금(결손금)

45,261,988,465

61,350,197,615

자본총계

203,387,293,096

214,523,143,079

자본과부채총계

760,530,774,354

721,257,812,869

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 26 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

제 25 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

(단위 : 원)

제 26 기 반기

제 25 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

143,431,510,484

270,484,125,764

134,103,728,567

237,748,448,151

매출원가

135,791,531,880

255,234,500,968

125,963,384,329

230,101,948,580

매출총이익

7,639,978,604

15,249,624,796

8,140,344,238

7,646,499,571

판매비와관리비

13,950,435,842

22,694,365,635

12,956,559,989

21,986,858,396

영업이익

(6,310,457,238)

(7,444,740,839)

(4,816,215,751)

(14,340,358,825)

금융수익

2,714,288,840

4,088,422,327

1,712,954,972

2,489,588,770

금융비용

7,658,730,101

12,543,545,648

5,281,612,128

8,369,446,640

기타수익

3,132,824,774

6,880,203,175

1,411,624,838

3,445,033,733

기타비용

1,649,813,134

4,038,028,326

1,401,156,340

3,957,622,415

종속기업관련투자손익

(3,728,102,862)

(3,030,519,839)

491,157,287

(3,199,782,910)

법인세비용차감전이익

(13,499,989,721)

(16,088,209,150)

(7,883,247,122)

(23,932,588,287)

법인세비용(수익)

0

0

225,863,770

185,685,773

당기순이익

(13,499,989,721)

(16,088,209,150)

(8,109,110,892)

(24,118,274,060)

기타포괄손익

1,984,141,214

4,952,359,167

957,282,717

3,534,700,115

후속적으로 당기손익으로 재분류 되는 항목

1,984,141,214

4,952,359,167

957,282,717

3,534,700,115

지분법자본변동

1,984,141,214

4,952,359,167

957,282,717

3,534,700,115

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

0

0

0

0

지분법자본변동

0

0

0

0

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

0

0

0

0

세후기타포괄손익, 지분상품에 대한 투자자산

0

0

0

0

자산재평가손익(세후기타포괄손익)

0

0

0

0

총포괄손익

(11,515,848,507)

(11,135,849,983)

(7,151,828,175)

(20,583,573,945)

주당손익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(510.00)

(608.00)

(307.00)

(912.00)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(510.00)

(608.00)

(307.00)

(912.00)

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 26 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

제 25 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2023.01.01 (기초자본)

13,226,094,500

107,850,863,962

16,469,104,845

102,053,075,889

239,599,139,196

당기순이익

(24,118,274,060)

(24,118,274,060)

지분법자본변동

3,534,700,115

3,534,700,115

2023.06.30 (기말자본)

13,226,094,500

107,850,863,962

20,003,804,960

77,934,801,829

226,167,393,426

2024.01.01 (기초자본)

13,226,094,500

107,850,863,962

32,095,987,002

61,350,197,615

219,015,565,251

당기순이익

0

0

0

(16,088,209,150)

(16,088,209,150)

지분법자본변동

4,952,359,167

4,952,359,167

2024.06.30 (기말자본)

13,226,094,500

107,850,863,962

37,048,346,169

45,261,988,465

203,387,293,096

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 26 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

제 25 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

(단위 : 원)

제 26 기 반기

제 25 기 반기

영업활동현금흐름

14,905,432,655

(13,923,363,862)

영업에서 창출된 현금

25,398,118,265

(6,712,421,822)

이자수취

262,582,972

15,827,450

이자지급(영업)

(8,840,831,596)

(6,237,753,013)

법인세 납부, 영업활동

(1,914,436,986)

(989,016,477)

투자활동현금흐름

(32,256,312,562)

(60,585,899,185)

유형자산의 처분

2,000,000

20,057,273

정부보조금의 수령

70,140,071

571,378,500

보증금의감소

584,306,500

3,386,900,341

당기손익인식금융자산의 처분

0

1,004,180,814

단기대여금의 증가

(1,389,787,150)

(2,000,000,000)

보증금의 증가

(39,000,000)

(3,555,900,341)

유형자산의 취득

(22,901,954,112)

(28,142,978,380)

무형자산의 취득

(102,150,871)

(1,789,681,373)

지분법적용 투자지분의 취득

(651,200,000)

(15,514,648,859)

당기손익인식금융자산의 취득

(7,828,667,000)

(14,565,207,160)

재무활동현금흐름

26,235,331,555

77,334,023,741

단기차입금의 증가

88,697,300,831

193,761,012,285

장기차입금의 증가

0

40,000,000,000

사채의 발행

30,000,000,000

신주인수권부사채의 발행

18,206,870,000

0

단기차입금의 상환

(66,875,482,214)

(177,567,399,770)

유동성사채의 상환

(2,500,000,000)

유동성 장기차입금의 상환

(13,749,261,890)

(6,316,480,000)

리스부채의 상환

(44,095,172)

(43,108,774)

현금및현금성자산의 환율변동효과

9,351,993

(37,936)

현금및현금성자산의 증가

8,893,803,641

2,824,722,758

기초현금및현금성자산

7,327,091,620

10,591,478,648

기말현금및현금성자산

16,220,895,261

13,416,201,406

5. 재무제표 주석

제 26(당) 기 반기 2024년 01월 01일부터 2024년 06월 30일까지

제 25(전) 기 반기 2023년 01월 01일부터 2023년 06월 30일까지

아주스틸 주식회사

1. 회사의 개요아주스틸 주식회사(이하 "당사")는 1995년 10월 일반특수강, 스텐레스, 기타 철강제품 제조를 주 목적사업으로 하여 설립되었습니다. 당사의 본사는 경북 구미시에 위치하고 있으며, 경북 구미시 및 김천시에 공장을 두고 주로 LG전자(주), 엘지디스플레이(주) 및 삼성전자(주)의 협력업체 등에 ITㆍ영상가전 원소재용 철강소재 제품을 제조하여 납품하고 있습니다.당반기말 현재 당사의 자본금은 13,226,094천원이며, 주주 구성 내역은 다음과 같습니다.

주주명
주식수(주)
지분율(%)

이학연
8,069,770
30.51%

Kanematsu Corporation
5,431,250
20.53%

윤미숙
3,162,580
11.96%

기타
9,788,589
37.00%

합 계
26,452,189
100.00%

2. 재무재표 작성기준 및 중요한 회계정책

2.1 재무제표의 작성기준당사

의

재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다
. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회
("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다
.

재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며
, 당반기

재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 전기

재무제표 작성 시 채택한 회계정책과 동일합니다
.

2.1.1 당사

는
2024년
1월
1일로 개시하는 회계기간부터 다음의
제ㆍ개정 기준서를신규로 적용하였습니다
.

(1) 기업회계기준서 제
1001호
'재무제표 표시'(
개정
) - 부채의 유동
/비유동 분류

동 개정사항은 유동부채와 비유동부채의 분류는 보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할지 여부에 대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다
. 그리고 보고기간말에 차입약정을 준수하고 있다면 해당 권리가 존재한다고 설명하고 결제는 현금
, 지분상품
, 그 밖의 자산 또는 용역을 거래상대방에게 이전하는 것으로 그 정의를 명확히 합니
다.

(2) 기업회계기준서 제
1116호
'리스
'(개정
) - 판매후리스에서 생기는 부채

동 개정사항은 판매후리스 거래의 후속측정에 대해 규정합니다
. 판매후리스 사용권자산 및 리스부채에도 일반적인 리스 후속측정 방식을 적용하되
, 판매자
-리스이용자가 보유하는 사용권에 대해서는 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스부채를 인식하고 '
(수정
)리스료
'를 산정합니다
.

(3) 기업회계기준서 제
1007호
'현금흐름표
' 및 제
1107호
'금융상품
:공시
'(개정
) - 공급자금융약정

동 개정사항은 재무제표 이용자가 기업의 부채와 현금흐름에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 재무활동에서 생기는 부채의 변동에 공급자금융약정 정보를 구분하여 공시하고 공급자금융약정으로 발생하는 유동성 위험을 공시하도록 규정하고 있습니다
.개정내용을 최초로 적용하는 회계연도 내 표시하는 중간보고기간에는 경과규정에 따라 해당 내용을 공시할 필요가 없습니다
.

동 기준서의 개정 또는 제정이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다
.

2.1.2 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다
.

(1) 기업회계기준서 제
1021호
'환율변동효과
'와 제
1101호
'한국채택국제회계기준의 최초채택
' (개정
) - 교환가능성 결여

동 개정사항은 한 통화를 다른 통화로 교환 가능한지 여부를 평가하고 교환 가능하지않은 경우 사용할 현물환율을 결정할 때 일관된 접근 방식을 적용하고 관련 정보를 공시하도록 요구합니다
.

동 개정사항은
2025 년
1 월
1 일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다
.

당사
는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다

3. 중요한 회계적 추정 및 가정

중간재무제표 작성시 회사의 경영진은 회계정책의 적용 및 보고되는 자산과 부채 및 이익과 비용의 금액에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.중간재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 전기 재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 현금및현금성자산 및 사용제한 금융상품(1) 당반기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

보유현금
7,763,331
512,300

예적금
16,213,131,930
7,326,579,320

합 계
16,220,895,261
7,327,091,620

(2) 당반기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말
사용제한 내역

단기금융상품
5,102,000,000
5,102,000,000
차입금, 지급보증 및 수입신용장 담보 등

5. 매출채권및기타채권 (1) 당반기말 및 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.① 당반기말

(단위: 원)

구 분
채권금액
대손충당금
장부금액

유동:

매출채권
136,805,328,698
(5,040,579,112)
131,764,749,586

미수금
1,757,729,928
(1,196,144,428)
561,585,500

미수수익
1,632,022,162
-
1,632,022,162

합 계
140,195,080,788
(6,236,723,540)
133,958,357,248

비유동:

장기매출채권
52,769,903,801
(6,986,153,276)
45,783,750,525

장기미수수익
2,934,242,546
-
2,934,242,546

합 계
55,704,146,347
(6,986,153,276)
48,717,993,071

② 전기말

(단위: 원)

구 분
채권금액
대손충당금
장부금액

유동:

매출채권
149,669,845,763
(5,504,564,744)
144,165,281,019

미수금
1,315,655,136
(1,196,144,428)
119,510,708

미수수익
1,556,302,310
-
1,556,302,310

합 계
152,541,803,209
(6,700,709,172)
145,841,094,037

비유동:

장기매출채권
16,564,850,538
(3,733,142,828)
12,831,707,710

장기미수수익
3,597,716,388
-
3,597,716,388

합 계
20,162,566,926
(3,733,142,828)
16,429,424,098

(2) 당반기말 및 전기말 현재 매출채권및기타채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

연체되지 않은 채권
113,700,843,708
105,994,262,952

- 90일 이내
11,857,000,033
27,745,578,679

- 90일 ~ 180일
16,762,824,858
16,449,746,513

- 180일 ~ 1년
21,863,386,731
6,549,081,601

- 1년 초과
31,715,171,805
15,965,700,390

차감: 대손충당금
(13,222,876,816)
(10,433,852,000)

합 계
182,676,350,319
162,270,518,135

(3) 당반기와 전반기 중 매출채권및기타채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
10,433,852,000
7,855,115,638

대손상각비(환입)
2,789,024,816
7,006,646,958

반기말금액
13,222,876,816
14,861,762,596

(4) 매출채권 팩토링, 자산유동화방식 등으로 양도하였으나 양도 금융자산의 전부 또는 일부가 제거조건을 충족하지 못하여 담보부차입으로 회계처리한 매출채권의 장부금액은 당기말 현재

24,563,492천원
입니다(주석 14번 참조)

6. 재고자산(1) 당반기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

취득금액
평가충당금
장부금액
취득금액
평가충당금
장부금액

상품
1,173,962,377
-
1,173,962,377
130,874,104
-
130,874,104

제품
66,098,504,192
(9,892,965,759)
56,205,538,433
72,447,465,008
(12,048,020,512)
60,399,444,496

원재료
32,791,225,349
-
32,791,225,349
38,124,387,379
-
38,124,387,379

부재료
3,678,968,156
-
3,678,968,156
4,295,112,251
-
4,295,112,251

미착품
859,659
-
859,659
11,892,571
-
11,892,571

재공품
1,002,613,593
-
1,002,613,593
621,908,823
-
621,908,823

합 계
104,746,133,326
(9,892,965,759)
94,853,167,567
115,631,640,136
(12,048,020,512)
103,583,619,624

(2) 당반기와 전반기 중 재고자산의 평가와 관련하여 매출원가에 차감된 금액은 각
각
2,155,054
천원 및 1,005,631
천원입니다.

7. 기타금융자산(1) 당반기말 및 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

유동:

단기금융상품
5,102,000,000
5,102,000,000

단기대여금
7,011,087,150
7,000,000,000

단기대여금대손충당금
(518,446,951)
(673,174,259)

보증금
461,710,000
1,007,016,500

합 계
12,056,350,199
12,435,842,241

비유동:

당기손익-공정가치금융자산
-
-

기타포괄손익-공정가치금융자산
50,499,500
50,499,500

장기대여금
6,800,000,000
6,800,000,000

장기대여금대손충당금
(5,092,030,880)
(5,092,030,880)

보증금
306,955,470
306,955,470

현재가치할인차금
(13,894,433)
(24,251,497)

합 계
2,051,529,657
2,041,172,593

(2) 당반기와 전반기 중 기타금융자산의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
5,765,205,139
-

대손상각비(환입)
(154,727,308)
-

기말금액
5,610,477,831
-

(3) 당기손익-공정가치금융자산당반기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

취득금액
장부금액
취득금액
장부금액

아주엠씨엠㈜(*1)
4,745,671,520
-
9,183,045,424
-

신용보증기금
810,000,000
-
810,000,000
-

합계
5,555,671,520
-
9,993,045,424
-

(*1)
아주엠씨엠(주)이 발행한 상환전환우선주부채를 제3자로부터 취득하였으며, 당사가 금융상품으로 피투자자의 지분과 연계된 이익에 접근할 수 있는지를 평가하였습니다. 그 결과 보통주 주주와 유사한 위험에 노출되지 않아 지분법을 적용하지 않고, 상환전환우선주전체를 당기손익-공정가치금융자산으로 분류하였습니다.
또한 당반기 중 전환권을 행사하여 아주엠씨엠(주)에 대한 보통주를 취득하였습니다.

(4) 기타포괄손익-공정가치금융자산

당반기말 및 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
지분율
당반기말
전기말

취득금액
장부금액
취득금액
장부금액

시장성 없는 지분증권:

MT THREE CO.,LTD
8.93%
50,499,500
50,499,500
50,499,500
50,499,500

8. 기타자산당반기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

유동:

선급금
2,727,251,567
2,502,170,539

부가세대급금
2,662,436,678
1,226,427,827

선급비용
2,391,261,233
2,170,064,510

합 계
7,780,949,478
5,898,662,876

비유동:

장기선급비용
4,869,820,893
5,388,253,813

합 계
4,869,820,893
5,388,253,813

9. 종속기업투자주식(1) 당반기말 및 전기말 현재 종속기업투자주식의 세부내역은 다음과 같습니다

(단위: 원)

종속기업
소재지
주요 영업활동
지분율
당반기말
전기말

아주엠씨엠(*1,3)
한국
칼라강판 제조
87.24%
-
-

HAN A STEEL HONGKONG CO., LTD(*1)
홍콩
도소매
100.00%
-
-

AJU STEEL USA, INC.
미국
가전 원소재용 철강 제조
100.00%
72,008,057,779
64,721,235,188

AJU POLAND Sp.zo.o
폴란드
컬러강판 및 부품 제조
100.00%
35,604,317,843
32,062,239,187

아주스틸제6차 유한회사(*2)
한국
채권유동화
100.00%
100
100

아주스틸해외 제1차 유한회사(*2)
한국
채권유동화
100.00%
100
100

합 계

107,612,375,822
96,783,474,575

(*1) 종속기업투자주식의 지분법 손실로 인하여 장부가액이 0원이 되었으며, 이로 인해 지분법적용이 중단되었습니다.(*2) 매출채권 유동화를 위해 당기 중 설립된 특수목적법인(SPC)으로 실질지배력을 보유하고 있으므로 종속기업으로 분류하였습니다.(*3) 당반기 중 회사는 아주엠씨엠(주)이 발행한 전환상환우선주의 전환권을 행사하여 지분율이 87.24%로 증가하였습니다.

(2) 당반기와 전반기 중 종속기업투자주식의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당반기

(단위: 원)

종속기업
기초
취득
지분법손익
지분법자본변동
반기말

아주엠씨엠(*1)
-
5,568,637,184
(5,568,637,184)
-
-

HAN A STEEL HONGKONG CO., LTD(*2)
-
-
-
-
-

AJU STEEL USA, INC.
64,721,235,188
-
2,609,751,561
4,677,071,030
72,008,057,779

AJU POLAND Sp.zo.o
32,062,239,187
2,029,900,000
(71,634,216)
1,583,812,872
35,604,317,843

아주스틸제6차 유한회사
100
-
-
-
100

아주스틸 해외 제1차 유한회사
100
-
-
-
100

합 계
96,783,474,575
7,598,537,184
(3,030,519,839)
6,260,883,902
107,612,375,822

(*1) 아주엠씨엠(주) 종속기업투자의 초과된 손실 중 5,568,637천원을 신규 취득한 투자주식의 장부금액에 반영하였습니다. 당반기 중 지분법 적용 중단으로 인해 인식하지 못한
누적 지분법손실은 3,490,683천원
입니다.

(*2) 당반기말 현재 지분법 적용 중단으로 인해 인식하지 못한 누적 지분법 손실은 3,488,360천원입니다.
② 전반기

(단위: 원)

종속기업
기초
취득
지분법손익
기타변동
반기말

아주엠씨엠(*1)
-
-
-
-
-

HAN A STEEL HONGKONG CO., LTD(*2)
-
-
-
-
-

AJU STEEL USA, INC.
63,109,489,180
-
4,716,037,782
3,066,043,994
70,891,570,956

AJU POLAND Sp.zo.o
1,021,684
15,514,648,759
(642,666,314)
1,408,259,949
16,281,264,078

아주스틸제6차 유한회사
-
100

-
100

합 계
63,110,510,864
15,514,648,859
4,073,371,468
4,474,303,943
87,172,835,134

(*1) 아주엠씨엠(주) 종속기업투자의 장부금액을 초과된 손실 중 7,273,154천원을 당기 중 취득한 아주엠씨엠(주)의 당기손익-공정가치금융자산에 추가 반영하였습니다
(*2) 전반기말 현재 지분법 적용 중단으로 인해 인식하지 못한 누적 지분법 손실은 2,699,777천원입니다.

10. 유형자산 (1) 당반기말 및 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.① 당반기말

(단위: 원)

구 분
취득금액
감가상각누계액
정부보조금
장부금액

토지
57,533,458,757
-
(3,068,099,244)
54,465,359,513

건물
136,645,429,133
(12,245,827,434)
(11,877,567,722)
112,522,033,977

구축물
6,861,528,730
(955,487,729)
-
5,906,041,001

기계장치
203,281,799,110
(81,871,148,219)
(8,664,187,760)
112,746,463,131

차량운반구
2,496,467,309
(1,966,855,928)
(1,881,250)
527,730,131

공구와기구
2,309,787,748
(1,744,819,794)
-
564,967,954

집기비품
2,410,112,073
(1,480,070,209)
(595,060)
929,446,804

사용권자산
386,944,582
(178,749,854)
-
208,194,728

조경물
4,387,144
-
-
4,387,144

건설중인자산
15,429,548,800
-
(699,072,999)
14,730,475,801

합 계
427,359,463,386
(100,442,959,167)
(24,311,404,035)
302,605,100,184

② 전기말

(단위: 원)

구 분
취득금액
감가상각누계액
정부보조금
장부금액

토지
57,533,458,757
-
(3,109,202,142)
54,424,256,615

건물
94,014,713,419
(10,566,017,600)
(11,329,261,425)
72,119,434,394

구축물
6,476,539,501
(735,314,608)
-
5,741,224,893

기계장치
150,455,438,051
(75,978,115,900)
(6,107,948,554)
68,369,373,597

차량운반구
2,532,507,116
(1,831,037,763)
(2,203,750)
699,265,603

공구와기구
2,204,370,671
(1,613,734,735)
-
590,635,936

집기비품
1,892,262,460
(1,356,354,060)
(1,309,131)
534,599,269

사용권자산
348,229,545
(151,704,884)
-
196,524,661

조경물
4,387,144
-
-
4,387,144

건설중인자산
97,374,851,572
-
(4,303,158,031)
93,071,693,541

합 계
412,836,758,236
(92,232,279,550)
(24,853,083,033)
295,751,395,653

(2) 당반기와 전반기 중 유형자산의 증감내역은 다음과 같습니다. ① 당반기

(단위: 원)

구 분
기초장부금액
취득액
처분/폐기
감가상각비

기타증감
(*)

반기말장부금액

토지
54,424,256,615
-
-
41,102,898
-
54,465,359,513

건물
72,119,434,394
-
-
(1,528,250,464)
41,930,850,047
112,522,033,977

구축물
5,741,224,893
-
-
(220,173,121)
384,989,229
5,906,041,001

기계장치
68,369,373,597
-
-
(5,478,451,162)
49,855,540,696
112,746,463,131

차량운반구
699,265,603
-
(2,000)
(174,374,372)
2,840,900
527,730,131

공구와기구
590,635,936
-
-
(131,085,059)
105,417,077
564,967,954

집기비품
534,599,269
-
-
(123,002,078)
517,849,613
929,446,804

사용권자산
196,524,661
72,251,289
-
(60,581,222)
-
208,194,728

조경물
4,387,144
-
-
-
-
4,387,144

건설중인자산
93,071,693,541
12,710,624,026
-
-
(91,051,841,766)
14,730,475,801

합 계
295,751,395,653
12,782,875,315
(2,000)
(7,674,814,580)
1,745,645,796
302,605,100,184

(*
)
당반기 중 투자부동산에서 토지와 건물로 대체된 금액은 없으며, 기타 증감액은 전액 건설중인자산 본계정대체, 차입원가자본화 금액입니다.

② 전반기

(단위: 원)

구 분
기초장부금액
취득액
처분/폐기
감가상각비

기타증감
(*)

반기말장부금액

토지
35,985,338,576
-
-
41,102,898
4,046,144,082
40,072,585,556

건물
49,821,265,930
-
-
(871,769,143)
23,892,367,737
72,841,864,524

구축물
4,406,476,324
-
-
(178,407,142)
1,174,870,577
5,402,939,759

기계장치
54,299,994,373
-
-
(4,786,762,643)
22,750,801,478
72,264,033,208

차량운반구
947,585,434
-
(20,549,181)
(197,055,266)
63,978,005
793,958,992

공구와기구
682,850,207
-
-
(118,424,733)
130,111,060
694,536,534

집기비품
437,800,903
-
-
(85,746,715)
219,900,000
571,954,188

사용권자산
124,709,592
170,760,487
(590,268)
(59,215,119)
-
235,664,692

조경물
4,387,144
-
-
-
-
4,387,144

건설중인자산
91,406,254,434
27,557,452,336
-
-
(44,518,640,558)
74,445,066,212

합 계
238,116,662,917
27,728,212,823
(21,139,449)
(6,256,277,863)
7,759,532,381
267,326,990,809

(*1) 전반기 중 토지 및 건물에서 투자부동산으로 대체된 금액은 각각 392,903천원과 375,428천원입니다. 또한 투자부동산에서 토지 및 건물로 대체된 금액은 각각 4,439,047천원, 4,197,197천원입니다.

(3) 당반기와 전반 중 차입원가 관련 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

자본화된 특정차입원가

950,465,626

1,374,883,702

자본화된 일반차입원가

814,174,430

-

자본화이자율
7.45%
4.61%

11. 무형자산(1) 당반기말 및 전기말 현재 무형자산의 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

소프트웨어
5,164,527,259
5,752,527,237

정부보조금
(915,085,383)
(1,066,010,143)

특허권
1,000
1,000

회원권
487,320,000
487,320,000

건설중인자산
23,962,455
23,962,455

합계
4,760,725,331
5,197,800,549

(2) 당반기 및 전반기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당반기

(단위: 원)

구 분
기초장부금액
취득액
상각비
대체
반기말장부금액

소프트웨어
5,752,527,237
-
(712,684,182)
124,684,204
5,164,527,259

소프트웨어 정부보조금
(1,066,010,143)
-
150,924,760
-
(915,085,383)

특허권
1,000
-
-
-
1,000

회원권
487,320,000
-
-
-
487,320,000

건설중인자산
23,962,455
102,150,871
-
(102,150,871)
23,962,455

합 계
5,197,800,549
102,150,871
(561,759,422)
22,533,333
4,760,725,331

② 전반기

(단위: 원)

구 분
기초장부금액
취득액
상각비
반기말장부금액

소프트웨어
1,592,749,547
-
(199,009,278)
1,393,740,269

특허권
63,326,659
-
(33,748,002)
29,578,657

회원권
463,070,000
-
-
463,070,000

소프트웨어
1,369,915,099
1,328,682,873
-
2,698,597,972

합 계
3,489,061,305
1,328,682,873
(232,757,280)
4,584,986,898

12. 투자부동산(1) 당반기말과 전기말 현재 투자부동산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

취득금액
상각누계액
장부금액
취득금액
상각누계액
장부금액

토지
14,945,596,817
-
14,945,596,817
14,945,596,817
-
14,945,596,817

건물
9,673,858,790
(1,219,154,232)
8,454,704,558
9,673,858,790
(1,098,218,468)
8,575,640,322

합 계
24,619,455,607
(1,219,154,232)
23,400,301,375
24,619,455,607
(1,098,218,468)
23,521,237,139

(2) 당반기 및 전반기의 투자부동산의 변동내역 다음과 같습니다.① 당반기

(단위: 원)

구 분
기 초
감가상각비
반기말

토지
14,945,596,817
-
14,945,596,817

건물
8,575,640,322
(120,935,764)
8,454,704,558

합 계
23,521,237,139
(120,935,764)
23,400,301,375

② 전반기

(단위: 원)

구 분
기 초
감가상각비
대체
반기말

토지
18,991,740,899
-
(4,046,144,082)
14,945,596,817

건물
12,673,535,430
(153,035,222)
(3,823,768,299)
8,696,731,909

합 계
31,665,276,329
(153,035,222)
(7,869,912,381)
23,642,328,726

(3) 당반기와 전반기 중 투자부동산에서 발생한 운용리스로부터의 임대수익과 임대수익이 발생한 투자부동산과 직접 관련된 운영비용(유지와 보수비용 포함)의 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

임대수익
555,408,184
645,413,184

운영비용
(120,935,764)
(153,035,222)

13. 매입채무및기타채무당반기말 및 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

매입채무
118,831,413,668
92,693,343,569

미지급금
34,142,052,487
29,475,058,469

미지급비용
6,080,146,007
4,737,873,179

합 계
159,053,612,162
126,906,275,217

14. 차입금(1) 당반기말 및 전기말 현재 단기차입금 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 원)

차입처
내 역
이자율
당반기말
전기말

신한은행
일반자금대출등
4.99~6.18%
4,600,000,000
4,600,000,000

신한은행
온렌딩대출
4.59%
5,000,000,000
5,000,000,000

KDB산업은행
운영자금대출
5.21~5.58%
46,000,000,000
46,000,000,000

KDB산업은행
운영자금대출 등
5.23%
12,000,000,000
-

KDB산업은행
유산스차입금
6.27%
5,422,771,943

1,963,276,878

한국수출입은행
단기포괄수출금융
4.83%
6,500,000,000
6,500,000,000

한국수출입은행
Term SOFR 3개월 + 1.72%
16,670,400,000
15,472,800,000

중소기업은행
운영자금대출등
4.31~7%
4,353,011,712
5,000,000,000

KB국민은행
수출환어음매입
6.4~6.5%
4,231,414,666
5,325,566,115

KB국민은행
온렌딩대출
5.57%
6,000,000,000
6,000,000,000

농협은행
운영자금대출 등
5.53~5.53%
14,998,180,981
15,000,000,000

우리은행
일반자금대출등
5.71~6.13%
4,000,000,000
4,600,000,000

하나은행
무역어음대출
5.31%
2,500,000,000
2,500,000,000

하나은행
일반자금대출
5.8~6.04%
7,250,000,000
8,250,000,000

DGB캐피탈
팩토링대출
7.72%
5,000,000,000
5,000,000,000

대구은행
일반자금대출
6.37%
5,000,000,000
5,000,000,000

아주스틸제7차 주식회사
일반자금대출
8.50%
10,000,000,000
-

합 계
159,525,779,302
136,211,642,993

(2) 당반기말 및 전기말 현재 장기차입금 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 원)

차입처
내 역
이자율
당반기말
전기말

KDB산업은행
원화시설대출
3.58~5.15%

91,816,460,000

92,613,960,000

원화시설대출
5.08~5.43%

2,800,000,000

2,800,000,000

우리은행
일반자금대출
5.77%
2,708,000,000
3,124,000,000

신성장대출
5.33~5.33%
4,550,000,000

4,850,000,000

아주스틸제6차 유한회사
채권유동화대출
8.00%
14,285,714,303
22,857,142,865

아주스틸해외제1차 유한회사
채권유동화대출
8.00%
4,277,777,784

6,611,111,112

신한은행
원화시설대출
9.00%
18,150,000,000
18,450,000,000

KANEMATSU CORPORATION
일반자금대출
Term SOFR 3개월 + 2.54%
7,779,520,000
8,252,160,000

합 계
146,367,472,087
159,558,373,977

차감: 유동성대체
(35,623,302,087)
(37,767,895,207)

차감계
110,744,170,000
121,790,478,770

15. 사채

당반기말 및 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
발행일
만기일
이자율
당반기말
전기말

제15회 무보증사모사채
2023.05.24
2026.05.21
5.27%
30,000,000,000
30,000,000,000

제16회 무보증사모사채
2023.08.30
2024.08.30
8.50%
10,000,000,000
10,000,000,000

합 계
40,000,000,000
40,000,000,000

차감: 유동성대체
(10,000,000,000)
(10,000,000,000)

차 감 계
30,000,000,000
30,000,000,000

16. 신주인수권부사채

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

신주인수권부사채
11,227,687,093
-

당사가 2024년 4월 9일 발행한 신주인수권부사채의 발행내역은 다음과 같습니다.

구 분
무기명식 이권부 무보증 사모 비분리형 신주인수권부 사채

사채의 권면(전자등록)총액
18,300,000,000원

표면 이자율(%)

1.0

만기 보장수익률(%)
3.0

사채 만기일
2029-04-09

원금상환방법
만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 2029년 04월 09일(“원금 상환기일”)에 전자등록금액의 110.7456%에 해당하는 금액을 일시 상환함

신주인수권에관한 사항
신주인수권 행사에 따라 발행할 주식수
2,789,208주

권리행사기간
2025-04-09 ~ 2029-03-09

행사가액

신주인수권 행사에 따라 발행될 주식수는

2,789,208

주
(
행사가격

6,561

원
)
으로 하되

,

다음의 사유 등 발생시 행사가격 조정

1)

시가리픽싱

(

상한

:

최초 행사가액

,

하한

:

최초 행사가액의

70%)

2)

행사가격을 하회하는 발행가격 등으로 유상증자 또는 주식연계 증권 등을 발행할 경

3)

주식배당

,

무상증자 등의 사유로 주식을 발행하는 경우

4)

합병

,

주식분할 및 병합 등의 이슈가 발생하는 경우

옵션에 관한 사항
조기상환청구권(Put Option)
사채권자는 발행일로부터 24개월 이후인 2026년 04월 09일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날(이하 조기상환지급일)에 조기상환을 청구한 전자등록금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있음.

매도청구권(Call Option)
발행회사 및/또는 발행회사가 지정하는 자는 본 사채의 발행일로부터 12개월이 되는 2025년 04월 09일 이후 2026년 04월 09일까지 매 3개월이 되는 날에 본 사채를 매수할 수 있음 (사채 권면금액의 최대 30%까지 한함)

17. 파생금융상품당반기말 및 전기말 현재 파생금융상품 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기말
전기말

파생상품자산
선물환
-
25,991,403

신주인수권부사채의 콜옵션
613,574,927
-

합 계
613,574,927
25,991,403

파생상품부채
선물환
1,394,911,907
-

이자율스왑
66,306,122
91,454,643

상환전환우선주부채의 상환권
(*1)

-
2,181,977,614

신주인수권부사채의 상환권(*2)
4,444,555,236
-

신주인수권부사채의 전환권(*2)
2,592,974,811
-

합 계
8,498,748,076
2,273,432,257

(*1) 당기손익인식 공정가치 측정 금융자산으로 인식하던 상환전환우선주에 대한 상환권이며, 당반기 중 보유하고 있는 주식 전부에 대해 전환권을 행사함으로써 소멸하였습니다.

(*2) 당반기 중 회사가 발행한 신주인수권부사채와 관련된 상환권 및 전환권 입니다. (주석 16번 참조)

18. 기타금융부채당반기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

유동:

임대보증금
150,000,000
150,000,000

금융보증부채
3,061,530,990
2,929,573,516

합 계
3,211,530,990
3,079,573,516

비유동:

임대보증금
1,350,000,000
1,350,000,000

금융보증부채
8,195,843,329
8,840,420,854

합 계
9,545,843,329
10,190,420,854

19. 리스부채(1) 당반기말 및 전기말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

차량운반구 등
207,946,568
179,790,451

(2) 당반기와 전반기 중 리스부채의 변동 내역은 다음과 같습니다. ① 당반기

(단위: 원)

구 분
기 초
증 가
이자비용
상환및해지
당반기말

차량운반구 등
179,790,451
72,251,289
11,098,828
(55,194,000)
207,946,568

② 전반기

(단위: 원)

구 분
기 초
증 가
이자비용
상환및해지
전반기말

차량운반구 등
128,686,448
121,536,227
11,853,226
(58,293,206)
203,782,695

20. 기타유동부채당반기말 및 전기말 현재 기타유동부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

선수금
6,870,834,220
15,838,804,320

예수금
719,739,400
542,575,843

이연수익
88,108,542
48,850,551

판매보증충당부채
655,366,013
541,362,652

합 계
8,334,048,175
16,971,593,366

21. 종업원 급여(1) 당사는 종업원을 위한 퇴직급여제도로 확정급여제도와 확정기여제도를 운영하고있습니다. 당반기말 및 전기말 현재 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
10,803,677,009
10,282,800,975

사외적립자산의 공정가치
(10,613,003,207)
(10,456,147,008)

재무상태표에 인식된 금액
190,673,802
(173,346,033)

(2) 당반기와 전반기 중 확정급여채무의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

기초 확정급여채무의 현재가치
10,282,800,975
7,700,599,998

당기근무원가
1,316,652,659
973,875,109

이자원가
205,547,985
167,162,459

퇴직급여지급액
(929,636,020)
(869,989,230)

관계사전입(전출)
(71,688,590)
-

기말 확정급여채무의 현재가치
10,803,677,009
7,971,648,336

(3) 당반기와 전반기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

기초 사외적립자산의 공정가치
10,456,147,008
10,352,518,027

이자수익
269,800,909
289,275,626

사용자기여금
18,612,000
-

퇴직급여지급액
(59,868,120)
(74,428,250)

관계사전입(전출)
(71,688,590)
(60,940,480)

기말 사외적립자산의 공정가치
10,613,003,207
10,506,424,923

(4) 당반기말 및 전기말 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

예적금 등
10,613,003,207
10,456,147,008

22. 우발부채 및 약정사항(1) 당반기말 현재 당사가 가입한 보험 중 질권이 설정된 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

보험종류
보험회사
보험가입자산
질권기간
부보금액(*1)
질권자

화재보험 등
메리츠화재해상보험(주)
건물 및 기계장치
2024.05.30~2025.05.29
302,502,506,600
KDB산업은행

우리은행

신한은행

2024.09.11~2025.05.29
6,342,000,000
우리은행

DB손해보험(주)

2024.05.30~2025.05.30
5,300,300,000
농협은행

합 계
314,144,806,600

(*1) 상기 부보금액 중에서

297,430백만원에 대하여 KDB산업은행 등에 질권설정되어 있습니다.

상기 보험가입자산에 손해가 발생할 경우 지급보험금이 채권액 이하일 때는 보험금 전액을 질권자에게 지급하고, 지급보험금이 채권액을 초과하는 경우에 한하여 그 초과분을 당사에 지급하기로 약정되어 있습니다.

(2
)
당반기말 현재 당사가 피고로 계류중인 소송사건은 2건으로 소송가액은 151,909천원입니다. 보고기간 말 이후 상기 소송사건의 최종결과는 예측할 수 없습니다.

(3) 당반기말 현재 당사가 금융기관과 체결한 주요 약정의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: USD, 원화단위: 원)

금 융 기 관
약 정 내 용
한도액
실행금액

KDB산업은행
일반자금대출
58,000,000,000
58,000,000,000

시설자금대출
105,500,000,000
94,616,460,000

외화수입신용장발행대출
USD 9,000,000
USD 3,903,521

중소기업은행
일반자금대출
1,000,000,000
1,000,000,000

ESG상생대출
2,000,000,000
2,000,000,000

구매자금대출
2,000,000,000
1,353,011,712

전자방식외담대
1,000,000,000
-

신한은행
일반자금대출 등
2,400,000,000
2,400,000,000

시설자금대출
19,100,000,000
18,150,000,000

구매자금대출
1,200,000,000
1,200,000,000

전자방식외담대
1,500,000,000
-

온렌딩대출
5,000,000,000
5,000,000,000

할인어음
1,000,000,000
1,000,000,000

우리은행
일반자금대출
16,000,000,000
11,258,000,000

아주스틸제6차 유한회사
채권유동화
30,000,000,000
14,285,714,303

아주스틸해외제일차 유한회사
채권유동화
7,000,000,000
4,277,777,784

KB국민은행
수출환어음매입
USD 10,000,000
USD 3,045,936

온렌딩대출
6,000,000,000
6,000,000,000

하나은행
무역어음대출
2,500,000,000
2,500,000,000

일반자금대출
9,000,000,000
7,250,000,000

한국수출입은행
단기포괄수출금융
6,500,000,000
6,500,000,000

단기포괄수출금융
USD 12,000,000
USD 12,000,000

농협은행
구매자금대출
15,000,000,000
14,998,180,981

대구은행
일반자금대출
5,000,000,000
5,000,000,000

DGB캐피탈
팩토링채권대출
10,000,000,000
5,000,000,000

아주스틸제7차(주)
일반자금대출
10,000,000,000
10,000,000,000

23. 담보제공자산 등

(1) 당반기말 현재 당사의 채무 등을 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

담보제공내역
장부금액
담보설정금액
차입금 종류
차입금액
담보권자

단기금융상품
2,402,000,000
2,642,200,000
일반자금대출
1,353,011,712
중소기업은행

토지
54,465,359,513
254,917,133,500
일반자금대출
10,258,000,000
우리은행

건물
112,522,033,977
구매자금대출
6,998,180,981
농협은행

기계장치
111,521,106,365
운영자금대출 등
152,616,460,000
KDB산업은행

투자부동산
23,400,301,375
일반자금대출
25,550,000,000
신한은행

당기손익-공정가치금융자산
-
810,000,000
사채
30,000,000,000
신용보증기금

재고자산
94,853,167,567
28,564,640,000
수출성장자금대출
23,170,400,000
한국수출입은행

매출채권
5,000,000,000
5,000,000,000
팩토링
5,000,000,000
DGB캐피탈

30,000,000,000
39,000,000,000
자산유동화
14,285,714,303
아주스틸제6차유한회사

7,000,000,000
9,100,000,000
자산유동화
4,277,777,784
아주스틸해외제1차유한회사

(2) 당반기말 현재 당사는 원재료 구매 등과 관련하여 아래와 같이 금융기관으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.

(외화단위: USD, 원화단위: 원)

지급보증처
보증내역
지급보증액

신용보증기금
차입금보증
5,700,000,000

한국무역보험공사
지급보증
2,250,000,000

USD 4,750,000

KDB산업은행
외화지급보증
USD 8,829,753

원화지급보증 등
6,000,000,000

중소기업은행
이행보증 등
8,144,616,300

USD 1,371,000

서울보증보험
이행보증 등
21,569,102,051

우리은행
외화지급보증 등
USD 2,500,000

농협은행
외화지급보증 등
USD 1,000,000

(3) 당반기말 현재 당사가 타인에게 제공한 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

제공받는자
지급보증처
보증내역
지급보증액

주식회사 기린산업
서울보증보험
이행보증 등
4,433,031,980

24. 자본금당사가 발행할 주식의 총수, 발행한 주식의 수 및 1주당 금액은 각각 50,000,000주와26,452,189주 및 500원입니다.

25. 이익잉여금

당반기말 및 전기말 현재 당사의 이익잉여금의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

1. 법정적립금
44,011,406
44,011,406

이익준비금
44,011,406
44,011,406

2. 미처분이익잉여금
45,217,977,059
61,306,186,209

합 계
45,261,988,465
61,350,197,615

26. 기타포괄손익누계액당반기말 및 전기말 현재 당사의 기타포괄손익누계액의 세부내역은 다음과 같습니다

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

자산재평가이익
21,771,842,178
21,771,842,178

지분법자본변동
15,276,503,991
10,324,144,824

합 계
37,048,346,169
32,095,987,002

27. 고객과의 계약에서 생긴 수익(1) 당반기와 전반기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

철강제품 판매
142,256,258,769
268,565,551,804
133,372,212,399
236,127,610,752

운송용역 제공
886,547,623
1,363,165,776
439,012,076
975,424,215

임대수익
288,704,092
555,408,184
292,504,092
645,413,184

합 계
143,431,510,484
270,484,125,764
134,103,728,567
237,748,448,151

(2) 당반기와 전반기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익의 수익인식 시기에 따라 구분한 수익의 조정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

한 시점에 이행
142,256,258,769
268,565,551,804
133,664,716,491
236,773,023,936

기간에 걸쳐 이행
1,175,251,715
1,918,573,960
439,012,076
975,424,215

합 계
143,431,510,484
270,484,125,764
134,103,728,567
237,748,448,151

(3) 당반기와 전반기 중 총 수익의 10%를 초과하는 고객에 대한 수익은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기(*1)
전반기

A사

20,656,730,856

29,275,643,668

(*1) 당반기 중 총 수익의 10%를 초과하는 고객에 대한 수익은 없습니다.

28. 판매비와관리비당반기와 전반기의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
2,935,822,368
5,424,541,881
2,280,879,888
4,571,643,112

퇴직급여
295,012,337
590,024,674
177,795,260
355,590,518

복리후생비
767,796,594
1,175,260,647
688,550,722
1,571,933,999

임차료
134,609,697
267,689,146
87,693,849
179,630,518

접대비
120,057,231
244,047,352
112,927,099
245,946,822

감가상각비
495,064,512
579,116,356
91,745,128
160,435,265

무형자산상각비
281,457,999
559,541,018
115,564,641
231,129,282

세금과공과
417,005,316
559,479,220
357,702,015
481,600,556

광고선전비
532,729,302
1,017,485,977
53,530,548
118,385,548

대손상각비(환입)
2,572,744,871
2,789,024,816
4,814,019,339
6,184,005,610

차량유지비
35,272,698
77,007,063
33,716,939
74,949,265

교육훈련비
56,926,287
155,866,299
14,162,801
19,850,211

여비교통비
169,406,906
377,456,215
229,143,975
391,312,125

운반비
2,242,978,885
3,668,287,566
855,582,381
1,636,132,597

보험료
242,466,434
467,331,508
168,438,821
232,986,666

협회비
10,526,000
31,030,800
25,031,000
48,500,000

통신비
23,374,482
48,528,942
22,877,763
45,529,123

소모품비
38,529,796
84,107,264
31,721,147
81,956,090

지급수수료
1,175,807,421
1,964,963,814
755,044,470
1,804,032,659

도서인쇄비
1,086,219
3,554,820
1,425,485
16,246,731

수출제비용
548,601,848
1,292,331,740
1,352,171,352
2,416,604,277

판매보증비
809,174,342
1,233,192,143
667,403,188
1,049,065,345

수선비
11,529,458
20,208,368
1,715,455
1,715,455

경상연구개발비
32,454,839
64,288,006
17,716,723
67,676,622

합 계
13,950,435,842
22,694,365,635
12,956,559,989
21,986,858,396

29. 금융손익

(1) 당반기와 전반기 중 금융수익으로 인식한 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
313,367,357
489,246,995
184,330,229
352,344,870

파생상품거래이익
20,600,000
248,511,763
243,206,558
272,193,265

파생상품평가이익
1,265,841,608
1,265,841,608
165,235,305
165,235,305

당기손익인식금융자산 평가이익
(89,554,005)
-
-
-

금융보증수익
817,347,019
1,698,135,100
1,116,002,066
1,695,634,516

당기손익인식금융자산 처분이익
386,686,861
386,686,861
4,180,814
4,180,814

합 계
2,714,288,840
4,088,422,327
1,712,954,972
2,489,588,770

(2) 당반기와 전반기 중 금융비용으로 인식한 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
5,341,168,453
9,030,875,717
4,270,918,651
6,360,698,235

파생상품거래손실
208,319,368
373,719,368
195,600,000
198,150,000

파생상품평가손실
1,686,700,252
2,288,145,392
(398,796,530)
447,597,588

금융보증비용
422,542,028
850,805,171
403,890,007
553,000,817

당기손익인식금융자산평가손실
-
-
810,000,000
810,000,000

합 계
7,658,730,101
12,543,545,648
5,281,612,128
8,369,446,640

(3) 당반기와 전반기 중 금융상품별로 금융수익과 금융비용으로 인식한 항목의 내역은 다음과 같습니다.① 당반기

(단위: 원)

구 분
상각후원가측정금융자산
상각후원가측정금융부채
공정가치측정금융자산
공정가치측정 금융부채
합 계

금융수익:

이자수익
489,246,995
-
-
-
489,246,995

파생상품거래이익
-
-
-
248,511,763
248,511,763

파생상품평가이익
-
-
-
1,265,841,608
1,265,841,608

당기손익인식지정금융자산처분이익
-
-
386,686,861
-
386,686,861

금융보증수익
-
1,698,135,100
-
-
1,698,135,100

합 계
489,246,995
1,698,135,100
386,686,861
1,514,353,371
4,088,422,327

금융비용:

이자비용
-
9,030,875,717
-
-
9,030,875,717

파생상품거래손실
-
-
-
373,719,368
373,719,368

파생상품평가손실
-
-
-
2,288,145,392
2,288,145,392

금융보증비용
-
850,805,171
-
-
850,805,171

합 계
-
9,881,680,888
-
2,661,864,760
12,543,545,648

② 전반기

(단위: 원)

구 분
상각후원가측정금융자산
상각후원가측정금융부채
공정가치측정금융자산
파생금융상품
합 계

금융수익:

이자수익
352,344,870
-
-
-
352,344,870

파생상품거래이익
-
-
-
272,193,265
272,193,265

파생상품평가이익
-
-
-
165,235,305
165,235,305

당기손익인식금융자산처분이익
-
-
4,180,814
-
4,180,814

금융보증수익
-
1,695,634,516
-
-
1,695,634,516

합 계
352,344,870
1,695,634,516
4,180,814
437,428,570
2,489,588,770

금융비용:

이자비용
-
6,360,698,235
-
-
6,360,698,235

파생상품거래손실
-
-
-
198,150,000
198,150,000

파생상품평가손실
-
-
-
447,597,588
447,597,588

당기손익인식지정금융자산평가손실

810,000,000
-
810,000,000

금융보증비용
-
553,000,817
-
-
553,000,817

합 계
-
6,913,699,052
810,000,000
645,747,588
8,369,446,640

30. 기타손익

(1) 당반기와 전반기 중 기타수익으로 인식한 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

외환차익
1,318,847,651
1,935,982,839
875,148,363
1,587,887,087

외화환산이익
1,026,104,987
3,241,146,375
(57,050,441)
795,130,967

임대수익
-
-
15,000,000
30,000,000

유형자산처분이익
1,998,000
1,998,000
-
-

수수료수익
743,004,056
1,478,985,154
409,296,430
748,899,658

기타의대손충당금환입
(7,239,873)
154,727,308
-
-

잡이익
50,109,953
67,363,499
169,230,486
279,108,969

보험차익
-
-
-
4,007,052

합 계
3,132,824,774
6,880,203,175
1,411,624,838
3,445,033,733

(2) 당반기와 전반기 중 기타비용으로 인식한 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

매출채권처분손실
17,079,273
36,446,744
12,780,042
23,152,549

기타의대손상각비
-
-
-
822,641,348

외환차손
709,824,320
1,033,785,054
1,484,628,742
1,934,408,863

외화환산손실
920,106,226
2,776,897,357
(346,294,947)
916,218,033

유형자산처분손실
-
-
-
4,498,960

잡손실
2,803,315
190,899,171
250,042,503
256,702,662

합 계
1,649,813,134
4,038,028,326
1,401,156,340
3,957,622,415

31. 비용의 성격별 분류당반기 및 전반기 중 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

재고의 변동
(619,777,007)
10,047,401,178
(4,771,042,537)
(10,445,682,079)

재고 매입액
115,252,511,007
204,495,171,613
112,461,511,257
206,656,174,985

급여
8,580,916,720
15,770,216,530
6,614,394,394
12,654,796,877

퇴직급여
636,918,705
1,264,872,223
407,358,404
833,239,375

복리후생비
1,378,146,738
2,455,199,711
1,377,667,198
2,767,274,646

감가상각비
4,276,598,086
7,795,750,344
3,526,388,925
6,409,313,085

지급수수료
1,462,630,229
2,550,971,950
1,743,614,407
3,359,299,269

대손상각비
2,572,744,871
2,789,024,816
4,814,019,339
6,184,005,610

외주가공비
850,011,267
1,540,855,622
523,091,353
1,166,891,130

운반비
3,218,267,596
5,590,102,406
1,720,029,735
3,234,555,587

수출제비용
548,601,848
1,292,331,740
815,759,213
2,416,604,277

판매보증비
809,174,342
1,233,192,143
667,403,188
1,049,065,345

기타비용
10,775,223,320
21,103,776,327
9,019,749,442
15,803,268,869

합 계(*)
149,741,967,722
277,928,866,603
138,919,944,318
252,088,806,976

(*) 포괄손익계산서 상의 매출원가 및 판매비와관리비의 합계금액입니다.

32. 법인세비용

법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당반기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용을 조정하여 산출하였습니다. 당반기 및 전반기 평균유효세율은 음수이므로 산정하지 아니하였습니다.

33. 주당손익

(1) 당반기와 전반기의 기본주당손익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

반기순손실
(13,499,989,721)
(16,088,209,150)
(8,109,110,892)
(24,118,274,060)

보통주 반기순손실
(13,499,989,721)
(16,088,209,150)
(8,109,110,892)
(24,118,274,060)

가중평균유통보통주식수
26,452,189주
26,452,189주
26,452,189주
26,452,189주

기본주당손익
(510)
(608)
(307)
(912)

(2) 회사는 당반기말 현재 신주인수권부사채를 발행하고 있으나, 평균시장가액이 신주인수권 행사가격보다 낮아 희석효과가 없습니다.

34. 현금흐름표(1) 당반기 및 전반기 현금흐름표상 영업활동에서 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

1. 반기순손실
(16,088,209,150)
(24,118,274,060)

2. 조정항목 :

이자비용
9,030,875,717
6,360,698,235

대손상각비
2,789,024,816
6,184,005,610

기타지급수수료
36,957,573
-

퇴직급여
1,252,399,735
851,761,942

감가상각비
7,795,750,344
6,409,313,085

무형자산상각비
561,759,422
232,757,280

판매보증비
1,233,192,143
1,049,065,345

외화환산손실
2,776,897,357
916,218,033

지분법손실
5,640,271,400
7,915,820,692

금융보증비용
850,805,171
553,000,817

재고자산평가손실(환입)
(2,155,054,753)
(1,005,631,311)

유형자산처분손실
-
4,498,960

법인세비용
-
185,685,773

매출채권처분손실
36,446,744
23,152,549

기타의대손상각비
-
822,641,348

급여
52,258,040
43,933,762

파생상품평가손실
2,288,145,392
447,597,588

당기손익인식금융부채평가손실
-
810,000,000

이자수익
(489,246,995)
(352,344,870)

외화환산이익
(3,241,146,375)
(795,130,967)

유형자산처분이익
(1,998,000)
-

기타의대손상각비환입
(154,727,308)
-

당기손익인식금융자산 처분이익
(386,686,861)
(4,180,814)

지분법이익
(2,609,751,561)
(4,716,037,782)

금융보증수익
(1,698,135,100)
(1,695,634,516)

파생상품평가이익
(1,265,841,608)
(165,235,305)

보험차익
-
(4,007,052)

잡이익
(3,539,073)
(63,756,938)

소 계
22,338,656,220
24,008,191,464

3. 영업활동으로 인한 자산, 부채의 변동

매출채권의 감소(증가)
(3,423,402,133)
(43,135,961,739)

재고자산의 감소(증가)
10,885,506,810
(10,445,682,079)

기타수취채권의 감소(증가)
557,295,271
2,470,856,794

기타자산의 감소(증가)
(1,833,176,488)
(4,236,143,674)

장기매출채권의 감소(증가)
(16,822,799,187)
34,477,054

매입채무의 증가(감소)
26,117,748,495
42,914,840,735

기타채무의 증가(감소)
14,425,615,661
3,839,097,776

기타부채의 증가(감소)
(9,870,737,334)
2,751,736,887

퇴직금의 지급
(929,636,020)
(795,560,980)

사외적립자산의 감소(증가)
41,256,120
-

소 계
19,147,671,195
(6,602,339,226)

합 계(1+2+3)
25,398,118,265
(6,712,421,822)

(2) 현금흐름표상의 영업활동으로 인한 현금흐름을 간접법으로 작성하였으며, 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

건설중인자산의 본계정 대체
96,490,706,925
44,518,640,558

장기차입금의 유동성대체
11,524,828,770
29,288,617,124

유형자산취득 미지급금
8,201,857,138
(648,191,250)

파생상품부채의 당기손익 공정가치금융자산 대체
2,646,716,677
-

유형자산의 투자부동산 대체
-
7,918,157,762

(3) 당반기 및 전반기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당반기

(단위: 원)

구 분
기초
재무현금흐름
비현금거래
반기말

환율변동
기타

단기차입금
136,211,642,993
21,821,818,617
1,492,317,692
-
159,525,779,302

장기차입금
159,558,373,977
(13,749,261,890)
558,360,000
-
146,367,472,087

사채
40,000,000,000
-
-
-
40,000,000,000

리스부채
179,790,451
(44,095,172)
-
72,251,289
207,946,568

신주인수권부사채
-
18,206,870,000

(6,979,182,907)
11,227,687,093

파생상품부채
2,273,432,257
-
-
6,225,315,819
8,498,748,076

② 전반기

(단위: 원)

구 분
기초
재무현금흐름
비현금거래
반기말

환율변동
기타

단기차입금
123,006,720,000
16,193,612,515
(114,059,766)
-
139,086,272,749

장기차입금
112,581,640,000
33,683,520,000
327,600,000
-
146,592,760,000

사채
12,500,000,000
27,500,000,000
-
-
40,000,000,000

리스부채
128,686,448
(54,962,000)
-
130,058,247
203,782,695

파생상품부채
6,449,517,197
-
-
(4,289,799,453)
2,159,717,744

35. 특수관계자와의 주요거래

(1) 당반기말 현재 당사의 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

특수관계자 구분
회사명

종속기업
아주엠씨엠(주)

HAN A STEEL HONGKONG CO., LTD

AJU STEEL USA, INC.

HUI-ZHOU AJU STEEL CENTER CO.,LTD (*1)

AJU METAL S.A. de C.V. (*2)

AJU STEEL MEXICO, S.A. de C.V. (*2)

MEX AJU S.A. de C.V. (*2)

AJU POLAND Sp.zo.o

아주스틸제6차 유한회사

아주스틸해외제1차 유한회사

유의적인 영향력을 행사하는 기업
KANEMATSU CORPORATION

기타특수관계자
한국 가네마쯔(주) (*3)

KANEMATSU USA INC. (*3)

KANEMATSU Trading Corporation(*3)

아주스틸 제7차 주식회사

(*1) HAN A STEEL HONGKONG CO., LTD. 가 지분을 100% 보유하고 있습니다.(*2) AJU STEEL USA, INC.가 지분을 100% 보유하고 있습니다.(*3) KANEMATSU CORPORATION 가 지분을 100% 보유하고 있습니다.

(2) 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 매출ㆍ매입거래 및 기타거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

특수관계구분

특수관계자명

거래내용

당반기
전반기

종속기업
HUI-ZHOU AJU STEEL CENTER CO.LTD.
매출
1,439,921,924
767,143,325

기타비용
-
7,952,697

HAN A STEEL HONGKONG CO., LTD.
기타비용
-
23,290,439

AJU STEEL USA, INC.
매출
10,974,775,450
9,197,866,673

기타수익
1,774,160,707
295,128,036

기타비용
18,167,768
31,525,444

이자수익
254,251,411
235,422,351

아주엠씨엠(주)
매출
13,985,183,968
12,629,370,757

매입
395,471,692
611,773,750

기타수익
756,328,752
489,720,631

기타비용
2,318,182
224,973,619

유형자산 매입
2,272,727
-

AJU POLAND Sp. Z o.o.
매출
3,024,804
-

아주스틸제6차 유한회사
이자비용
865,026,589
604,931,502

아주스틸 해외 제1차 유한회사
이자비용
255,908,887
-

유의적인 영향력을 행사하는 기업
KANEMATSU CORPORATION
매입
30,177,020
479,229,463

기타비용
-
5,325,927

이자비용
384,405,480
434,834,201

기타
아주스틸제7차 주식회사
이자비용
104,597.720
-

한국 가네마쯔 주식회사
매입
43,516,725,078
61,060,661,668

기타수익
-
26,386,285

이자비용
549,619,550
-

KANEMATSU Trading Corporation
매출
42,144,537
39,113,815

(3) 당반기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.① 당반기말

(단위: 원)

특수관계구분

특수관계자명
채 권
채 무

매출채권

미수금
선급금
매입채무
선수금
미지급금

종속기업
HUI-ZHOU AJU STEEL CENTER CO.,LTD.
2,961,608,004
1,295,524,563
-
-
-
-

HAN A STEEL HONGKONG CO., LTD.
908,653,284
-
-
-
-
-

AJU STEEL USA, INC.
33,333,132,939
320,790,036
-
-
-
-

아주엠씨엠(주)
33,164,365,673
-
-
-
-
-

AJU POLAND Sp. Z o.o.
3,157,068
5,850,616
-
-
6,160,279,670
-

아주스텔제6차 유한회사
-
-
1,628,000,000
-
-
-

유의적인 영향력을 행사하는 기업
KANEMATSU CORPORATION
-
-
-
2,415,555
-
-

기타
한국 가네마쯔 주식회사
-
-
-
55,801,582,065
-
71,300,156

Kanematsu Trading Corporation
-
-
-
-
470,253
-

당반기말 현재 특수관계자 매출채권 대손충당금 아주엠씨엠㈜ 4,008,126천원,AJU STEEL USA, INC.2,511,561천원, HUI-ZHOU AJU STEEL CENTER CO.,LTD.와 HAN A STEEL HONGKONG CO., LTD 169,829천원,
미수금 대손충당금 HUI-ZHOU AJU STEEL CENTER CO.,LTD 1,181,844천원이 설정되어 있습니다.

② 전기말

(단위: 원)

특수관계구분

특수관계자명
채 권
채 무

매출채권

미수금
매입채무
선수금

종속기업
HUI-ZHOU AJU STEEL CENTER CO.,LTD.
1,786,104,879
1,202,454,198
-
-　-

HAN A STEEL HONGKONG CO., LTD.
972,315,718
-
-
-　-

AJU STEEL USA, INC.
27,735,038,538
-
-
-

아주엠씨엠㈜
32,484,842,750
76,448,198
658,522,858
-

AJU POLAND Sp. Z o.o.
15,255,046
-
-
14,659,693,250

유의적인 영향력을 행사하는 기업
KANEMATSU CORPORATION
-
-
810,862,541
-

기타
한국 가네마쯔 주식회사
-
-
50,709,667,818
-

전기말 현재 특수관계자 매출채권 대손충당금 아주엠씨엠㈜ 1,049,139천원,AJU STEEL USA, INC. 3,330,401천원 HUI-ZHOU AJU STEEL CENTER CO.,LTD.와 HAN A STEEL HONGKONG CO., LTD 202,887천원, 미수금 대손충당금 HUI-ZHOU AJU STEEL CENTER CO.,LTD 1,181,844천원이 설정되어 있습니다.

(4) 당반기 및 전기말 중 특수관계자와의 자금대여 내역은 다음과 같습니다.① 당반기

(단위: 원)

특수관계구분

특수관계자명
계정과목
기초
대여 및 차입
회수 및 상환
기타
당반기말

종속기업
AJU STEEL USA, INC.
대여금
7,000,000,000
-
-
-
7,000,000,000

AJU POLAND Sp. Z o.o.
대여금
-
1,378,700,000
(1,378,700,000)
-
-

아주스틸제6차 유한회사
차입금
22,857,142,865
-
(8,571,428,562)
-
14,285,714,303

아주스틸제1차 해외유한회사
차입금
6,611,111,112
-
(2,333,333,328)
-
4,277,777,784

유의적인 영향력을행사하는 기업
KANEMATSU CORPORATION
차입금
8,252,160,000
-
(1,031,000,000)
558,360,000
7,779,520,000

기타
아주스틸제7차 주식회사
차입금
-
10,000,000,000
-
-
10,000,000,000

대여금
-
11,087,150
-
-
11,087,150

합 계
44,720,413,977
11,389,787,150
(13,314,461,890)
558,360,000
43,354,099,237

당반기말 현재 AJU STEEL USA, INC. 대여금에 대하여 518,447천원의 대손충당금이 설정되어 있습니다.② 전기

특수관계구분

특수관계자명
계정과목
기초
대여 및 차입
회수 및 상환
기타
기말

종속기업
AJU STEEL USA, INC.
대여금
7,000,000,000
-
-
-
7,000,000,000

아주스틸제6차 유한회사
차입금
-
30,000,000,000
(7,142,857,135)
-
22,857,142,865

아주스틸해외 제1차 유한회사
차입금

7,000,000,000
(388,888,888)
-
6,611,111,112

유의적인 영향력을행사하는 기업
KANEMATSU CORPORATION
차입금
10,138,400,000
-
(2,045,880,000)
159,640,000
8,252,160,000

합 계
17,138,400,000
37,000,000,000
(9,577,626,023)
159,640,000
44,720,413,977

(5) 당반기말 현재 당사가 특수관계자로부터 제공받고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, USD)

제공받은 내용
관련 내역

제공자
보증설정액
종 류
금 액
담보권자

대표이사
21,537,600,000
시설자금대출 등
152,616,460,000
KDB산업은행

USD 777,600
수입신용장
USD 8,829,753

283,000,000
원화지급보증
6,000,000,000

7,800,000,000
단기포괄수출금융
6,500,000,000
한국수출입은행

USD 14,400,000
USD 12,000,000

13,810,400,000
일반운영자금
11,258,000,000
우리은행

6,000,000,000
팩토링
5,000,000,000
DGB캐피탈

9,600,000,000
구매자금대출 등
14,998,180,981
농협은행

USD 1,200,000
외화지급보증
USD 1,000,000

20,083,675,100
이행지급 등
21,569,102,051
서울보증보험

2,700,000,000
일반자금대출 등
3,750,000,000
하나은행

6,810,000,000
구매자금대출 등
6,000,000,000
신한은행

6,240,000,000
일반자금대출 등
4,353,011,712
중소기업은행

9,773,539,560
원화지급보증
8,144,616,300

USD 1,173,510
외화지급보증
USD 1,371,000

6,000,000,000
일반자금대출 등
5,000,000,000
대구은행

USD 8,000,000
일반자금대출 등
USD 5,600,000
KANEMATSU CORPORATION.

6,600,000,000
온렌딩대출
6,000,000,000
KB국민은행

USD 5,775,000
USD 3,045,936

당반기말 현재 대표이사 및 특수관계자가 보유하고 있는 주식 8,453,017주가 당사의차입금 17,779,520천원에 대하여 담보로 제공되어 있습니다.

(6) 당반기말 현재 특수관계자를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

제공받는 자
담보제공내역
장부금액
담보설정금액
관련 내역
담보권자

HUI-ZHOU AJU STEEL CENTER CO.,LTD.
단기금융상품
2,700,000,000
2,777,700,000
차입금
KB국민은행중소기업은행

(7) 당반기말 현재 당사가 특수관계자에게 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: USD, CNY, 원화단위: 원)

제공한 내역
관련 내역

제공받는자
보증설정액
종 류
대출권자

HUI-ZHOU AJU STEEL CENTER CO.LTD.
CNY 10,000,000
외화지급보증
중소기업은행

CNY 7,200,000
연대보증

CNY 4,320,000
연대보증

USD 2,500,000
외화지급보증
우리은행

USD 1,000,000
외화지급보증
농협은행

AJU STEEL USA INC.
USD 20,100,000
연대보증
COMMONWEALTH-BUSINESS BANK

USD 31,000,000
소재매입
포스코인터내셔널

USD 24,000,000
연대보증
KDB산업은행

USD 14,400,000
연대보증
씨티은행

USD 15,000,000
연대보증
한국수출입은행

USD 3,000,000
연대보증
기업은행

아주엠씨엠(주)
19,277,400,000
연대보증
KDB산업은행

3,780,000,000
연대보증
중소기업은행

370,000,000
연대보증
국민은행

6,240,000,000
연대보증
우리은행

2,400,000,000
연대보증
신한은행

6,000,000,000
소재매입
한국 가네마쯔 주식회사

3,786,000,000
연대보증
DGB캐피탈

AJU POLAND Sp. Z o.o.
USD 60,000,000
연대보증
CITY BANK

(*1) 당사는 상기 지급보증과 관련하여 당반기말 현재 금융보증부채
11,256,264천원을 인식하고 있습니다(HUI-ZHOU AJU STEEL CENTER CO.LTD. 70,197천원, AJU STEEL USA Inc. 4,832,114천원, 아주엠씨엠(주)
58,796천원
, AJU POLAND Sp. Z o.o 5,771,155천원).

(8) 당반기와 전반기의 특수관계자와의 지분거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
특수관계자명
거래내용
당반기
전반기

종속기업
AJU POLAND Sp.zo.o
증자
2,029,900,000
15,514,648,759

아주스틸제6차 유한회사
신규설립
-
100

아주엠씨엠(주)(*1)
전환상환우선주취득
7,828,667,000
13,755,207,160

(*1) 당반기 중 취득한 아주엠씨엠(주)의 전환상환우선주에 종속기업투자주식의 장부금액을 초과된 손실 중

5,568,637천
원을 추가반영하여 지분법손실을 인식하였습니다.

(9) 주요 경영진에 대한 보상당반기와 전반기 중 주요 경영진에 대한 보상 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

단기종업원급여
257,898,860
262,198,860

퇴직급여
44,079,620
44,079,620

36. 금융위험관리 당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 당사는 각각 위험들에 대해 지속적인 모니터링과 예측을 실시하고 그에 대응하는 위험관리 정책을 실시하고 있습니다.당사의 위험관리부서 및 위험관리정책은 전기말 이후 중요한 변동사항이 없습니다. (1) 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다.

당사는 채무자의 채무불이행으로 인한 위험을 통제하기 위해 상대방의 신용도를 감안하여 충분한 담보를 확보한 후 거래를 실시하고 있습니다.

(2) 유동성위험유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사는 주기적인 현금흐름 점검 및 예측을 통하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 예기치 못한 상황의 발생에 따른 단기적인 금융부채 및 지급 의무를 대비하기 위하여 일정수준의 당좌예금 등을 보유하고 있습니다.

(3) 시장위험시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용 가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

① 환위험당사는 환율변동에 따른 재무적인 위험을 최소화하여 안정적인 영업활동을 영위하고자 제반 환위험에 대해서 당사 자체의 환관리지침 및 거래규정에 따라서 지속적으로 평가 및 관리하고 있고, 필요 시 금융기관과의 파생상품 거래를 통해 환위험을 헷지하고 있으며 투기적 거래는 엄격히 제한하고 있습니다.

② 이자율위험당사의 자산과 부채는 이자율 변동 위험에 노출되어 있는 예금 및 차입금으로, 당사는 순이자비용의 최소화를 위하여 지속적으로 시장 이자율 변동 현황 및 시장 예측자료들을 모니터링하고 이를 통한 적절한 예금상품 가입 및 차입방법을 검토하고 있습니다.

(4) 자본위험관리당사의 자본관리 목적은 건전한 재무구조를 유지하는 데 있습니다. 이를 위해 당사는부채비율을 자본관리지표로 활용하고 있습니다. 부채비율은 총부채를 총자본으로 나누어 계산하고 있습니다.

37. 금융위험 중간재무제표는 연차재무제표에서 요구하는 모든 금융위험 관련 공시사항을 포함하지 않으므로 2023년 12월 31일의 연차재무제표를 참고하기 바랍니다. (1) 공정가치① 장부금액과 공정가치당반기말 및 전기말 현재 당사의 금융상품의 범주별 분류내역 및 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

<금융자산>

상각후원가 측정 금융자산:

현금및현금성자산
16,220,895,261
16,220,895,261
7,327,091,620
7,327,091,620

매출채권및기타채권
182,676,350,319
182,676,350,319
162,270,518,135
162,270,518,135

기타금융자산
14,057,380,356
14,057,380,356
14,477,014,834
14,477,014,834

소 계
212,954,625,936
212,954,625,936
184,074,624,589
184,074,624,589

공정가치측정 측정 금융자산:

기타포괄손익-공정가치금융자산
50,499,500
50,499,500
50,499,500
50,499,500

파생상품자산
613,574,927
613,574,927
25,991,403
25,991,403

소 계
664,074,427
664,074,427
76,490,903
76,490,903

합 계
213,618,700,363
213,618,700,363
184,151,115,492
184,151,115,492

<금융부채>

상각후원가 측정 금융부채:

매입채무및기타채무
159,053,612,162
159,053,612,162
126,906,275,217
126,906,275,217

단기차입금
159,525,779,302
159,525,779,302
136,211,642,993
136,211,642,993

사채
40,000,000,000
36,319,154,837
40,000,000,000
37,291,877,142

장기차입금
146,367,472,087
146,367,472,087
159,558,373,977
159,558,373,977

기타금융부채
1,500,000,000
1,500,000,000
1,500,000,000
1,500,000,000

금융보증계약
11,257,374,319
11,257,374,319
11,769,994,370
11,769,994,370

신주인수권부사채
11,227,687,093
11,553,414,610
-
-

소 계
528,931,924,963
525,576,807,317
475,946,286,557
473,238,163,699

공정가치측정 측정 금융부채

파생상품부채
8,498,748,076
8,498,748,076
2,273,432,257
2,273,432,257

소 계
8,498,748,076
8,498,748,076
2,273,432,257
2,273,432,257

합 계
537,430,673,039
534,075,555,393
478,399,509,265
475,691,386,407

유동자산으로 분류된 매출채권 등의 경우 장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로추정하고 있으며, 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법을 사용하고 있습니다. 당반기 중 당사의 금융자산과 금융부채 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

(2) 공정가치 서열체계당사는 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에따라 공정가치 측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

수 준
투 입 변 수

1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

2
직접적으로 또는 간접적으로 관측 가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

3
관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

당반기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 서열체계에 따른 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.① 당반기말

(단위: 원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3(*1)
합 계

파생상품자산:

신주인수권부사채의 콜옵션
-
-
613,574,927
613,574,927

파생상품부채:

선물환
-
1,394,911,907
-
1,394,911,907

이자율스왑
-
66,306,122
-
66,306,122

신주인수권부사채의 상환권
-
-

4,444,555,236

4,444,555,236

신주인수권부사채의 전환권
-
-

2,592,974,811

2,592,974,811

(*1) 당반기말 현재 공정가치 서열체계 수준3로 분류되는 파생상품자산 및 부채의 공정가치 측정에 사용한 평가기법은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
공정가치
가치평가기법
투입변수
투입변수의 범위
관측가능하지 않은 투입변수가 공정가치측정에 미치는 영향

신주인수권부사채의 콜옵션
613,574,927
Compound Call 모형
할인율
18.17%
할인율상승(하락)에 따라 공정가치 하락(상승)

신주인수권부사채의 상환권

4,444,555,236

T-F 모형
주가변동성
55.85%
주가변동성 상승(하락)에 따라 공정가치 상승(하락)

신주인수권부사채의 전환권
2,592,974,811
주가변동성
55.85%
주가변동성 상승(하락)에 따라 공정가치 상승(하락)

② 전기말

(단위: 원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3(*1)
합 계

파생상품자산:

선물환
-
25,991,403
-
25,991,403

파생상품부채

이자율스왑
-
91,454,643
-
91,454,643

풋옵션
-
-
2,181,977,614
2,181,977,614

(*1) 전기말 현재 공정가치 서열체계 수준3로 분류되는 파생상품부채의 공정가치 측정에 사용한 평가기법은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
공정가치
가치평가기법
투입변수
투입변수의 범위
관측가능하지 않은 투입변수가 공정가치측정에 미치는 영향

풋옵션
2,181,977,614
이항모형평가법
할인율
18.23%
할인율 상승(하락)에 따라 공정가치 하락(상승)

주가변동성
56.71%
주가변동성 상승(하락)에 따라 공정가치 상승(하락)

38. 보고기간이후 사건(1) 주식교환당사는 당사의 종속기업인 ㈜아주엠씨엠과 포괄적 주식교환을 체결함에 따라 2024년 8월 26일 ㈜아주엠씨엠의 보통주 1주당 당사의 보통주식 0.0305776주의 비율로 주식교환대상주주에게 신주를 교부할 예정입니다.(2) 최대주주 변경을 수반하는 주식양수도계약 체결당사의 최대주주인 이학연 및 윤미숙은 보유하고 있는 당사의 주식 11,232,350주(42.46%)를 동국씨엠(주)에게 양도하는 계약을 2024년 8월 6일 체결하였습니다. 또한, 본 계약과 관련하여 당사는 동국씨엠(주)으로부터 32,150,000천원 단기차입금 차입 및 2024년 12월 27일 50,000,002천원을 제3자배정방식으로 유상증자할 예정입니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

당사는 정관 제 51조 이익배당에 관하여 규정하고 있으며, 이사회 및 주주총회 결의를 통하여 배당을 실시하고 있습니다.

나. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제26기 반기
제25기
제24기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
-12,027
-39,216
-4,110

(별도)당기순이익(백만원)
-16,088
-39,384
3,786

(연결)주당순이익(원)
-411
-1,380
51

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
0.0
0.0
0.0

현금배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
-
-

주1) 당사는 2021년 8월 유가증권시장에 상장한 이후, 지속적인 성장을 위해 국내외 대규모 시설투자를 진행하였습니다. 하지만 대외적인 불확실성(러-우 전쟁의 장기화, 인플레이션 압박)과 내수 경기 침체로 인한 가전 제품 수요의 회복 지연으로 인해 당사의 재무제표에 부정적인 영향을 받아 배당을 실시하지 못하였습니다. - 상장 후 배당 이력이 없어, 상기표 평균 배당수익률을 '-' 작성하였습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2019년 03월 22일
유상증자(제3자배정)
전환우선주
142,500
5,000
166,660
-

2019년 03월 29일
유상증자(제3자배정)
상환전환우선주
150,000
5,000
166,660
-

2020년 11월 30일
무상증자
보통주
780,000
5,000
-
무상증자 200%

2020년 11월 30일
무상증자
전환우선주
285,000
5,000
-
무상증자 200%

2020년 11월 30일
무상증자
상환전환우선주
300,000
5,000
-
무상증자 200%

2020년 12월 30일
-
보통주
124,594
5,000
-
합병으로 인한 신주발행

2020년 12월 30일
주식분할
보통주
11,651,346
500
-
액면분할(5,000원 → 500원)

2020년 12월 30일
주식분할
전환우선주
3,847,500
500
-
액면분할(5,000원 → 500원)

2020년 12월 30일
주식분할
상환전환우선주
4,050,000
500
-
액면분할(5,000원 → 500원)

2020년 12월 31일
전환권행사
보통주
6,478,614
500
-
상환전환우선주 → 보통주 전환 전환우선주 → 보통주 전환

2021년 03월 31일
전환권행사
보통주
3,027,635
500
-
상환전환우선주 → 보통주 전환

2021년 08월 13일
유상증자(일반공모)
보통주
4,000,000
500
15,100
유가증권시장 상장시 신주 발행

주1) 우선주(상환전환우선주, 전환우선주)는 두 차례('20.12.31 / '21.03.31) 전환권을 행사함에 따라 모두 보통주로 전환되었습니다.

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
행사대상주식의 종류
신주인수권 행사가능기간
행사조건
미상환사채
미행사신주인수권
비고

행사비율(%)
행사가액
권면(전자등록)총액
행사가능주식수

무기명식 이권부 무보증 사모신주인수권부사채
17
2024년 04월 09일
2029년 04월 09일
18,300
보통주
2025.04.09 ~ 2029.03.09
100
6,561
18,300
2,789,208
-

합 계
-
-
-
18,300
보통주
-
100
6,561
18,300
2,789,208
-

나. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 채무증권 발행실적

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

아주스틸
회사채
사모
2022년 10월 20일
10,000
6.5
-
2023년 10월 20일
상환
엔에이치투자증권

아주스틸
회사채
사모
2023년 05월 24일
30,000
5.1
NICE
2026년 06월 21일
미상환
한국투자증권

아주스틸
회사채
사모
2023년 08월 30일
10,000
8.5
-
2024년 08월 30일
미상환
엔에이치투자증권

합 계
-
-
-
50,000
-
-
-
-
-

주1) 2023년 10월 20일 사모사채 100억원 상환완료 (주관회사 : 엔에이치투자증권)
나. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

다. 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
10,000
-
-
10,000
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

라. 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
10,000
30,000
-
-
18,300
-
-
58,300

합계
-
-
-
-
18,300
-
-
58,300

마. 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

바. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

유가증권시장 신규상장
1
2021년 08월 12일
시설자금
60,400
시설자금
60,400
-

나. 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
14
2022년 10월 20일
시설자금운전자금
10,000
시설자금운전자금
10,000
-

회사채
15
2023년 05월 24일
시설자금운전자금
30,000
시설자금운전자금
30,000
-

회사채
16
2023년 08월 30일
시설자금운전자금
10,000
시설자금운전자금
10,000
-

주1) 2023년 10월 20일 사모사채 100억원 상환완료 (주관회사 : 엔에이치투자증권)

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 최근 3사업연도 중 재무제표 재작성 등 유의사항
(1) 재무제표 재작성 등보고서 작성기준일 현재 당사는 해당사항 없습니다.(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도(가) 에이제이스틸(주), 아주강재(주) 흡수합병당사는 에이제이스틸(주)와 아주강재(주)의 흡수합병에 대한 심의검토 결과 합병을 통한 시너지효과 창출, 비용절감 등 경영의 효율성에 대한 긍정적인 결과가 도출되어 2020년 12월 30일 아주스틸(주)를 "합병법인"으로 "피합병법인" 에이제이스틸(주)와 아주강재(주)를 흡수(적격)합병하였습니다.

구분
합병등기일
합병법인
피합병법인
피합병법인 주요사업

흡수합병
2020.12.30
아주스틸(주)
에이제이스틸(주)
냉연강판, AL, STS 등 Slitter, Shear 작업 후 원소재 공급

아주강재(주)
태양광, 스마트 팜, 농원용 구조물 등

※ 관련 공시 : 해당사항 없음(나) 아주이지엘(주) 흡수합병(소규모합병)당사는 100% 완전자회사인 아주이지엘(주)와의 흡수합병(소규모합병)에 대한 심의검토 결과 합병을 통한 경영의 효율성을 제고하고, 합병 시너지 효과를 기반으로 사업경쟁력 강화 등 긍정적인 결과가 도출되어 2021년 12월 30일 아주스틸(주)를 "합병법인"으로 "피합병법인" 아주이지엘(주)와 흡수합병(소규모합병)을 진행하였습니다.

구분
합병등기일
합병법인
피합병법인
피합병법인 주요사업

흡수합병(소규모합병)
2021.12.31
아주스틸(주)
아주이지엘(주)
도금, 착색 및 기타 표면 처리 강재 제조업

※ 관련 공시- 2021.10.20 : 주요사항보고서(회사합병결정)- 2021.12.30 : 합병등종료보고서(2022.02.04 정정공시)

나. 대손충당금 설정현황
(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 백만원)

구 분
계정과목
채권총액
대손충당금
대손충당금 설정률

제26기(2024년 반기)
매출채권
153,080
5,309
3.47%

미수금
837
633
75.63%

공사미수금
4,308
21
0.49%

미수수익
283
-
0.00%

장기매출채권
21,029
2,409
11.46%

장기미수금
-
-
-

합 계
179,537
8,372
4.66%

제25기(2023년)
매출채권
132,339
5,216
3.94%

미수금
675
591
87.56%

공사미수금
10,449
152
1.46%

미수수익
67
-
0.00%

장기매출채권
1,638
1,638
100.00%

장기미수금
-
-
-

합 계
145,167
7,597
5.23%

제 24기(2022년)
매출채권
112,591
3,595
3.19%

미수금
10,699
646
6.03%

미수수익
64
-
-

장기매출채권
1,701
1,664
97.84%

장기미수금
113
113
100.00%

합 계
125,168
6,017
4.81%

(2) 최근 3사업연도 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구 분
제26기(2024년 반기)
제25기(2023년)
제24기(2022년)

1. 기초 대손충당금 잔액합계
7,597
6,017
10,013

2. 순대손처리액(①-②±③)
775
-473
-315

① 대손처리액(상각채권액)
660
-1,119
-

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
115
646
-315

3. 대손상각비 계상(환입)액
-
2,053
-3,681

4. 기말 대손충당금 잔액합계
8,372
7,597
6,017

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침당사는 매출채권에 대해 최초 인식 후 매출채권의 회수가능성에 대하여는 개별 평가 및 집합평가로 전체기간 기대신용손실을 적용 평가하여 손실충당금을 인식하고 있습니다.개별적으로 유의적인 채권의 경우 우선적으로 손상발생의 객관적인 증거가 있는지 개별적으로 검토하고, 개별적으로 채권에 손상발생의 객관적인 증거가 없다면 그 채권의 유의성에 관계없이 유사한 신용위험의 특성을 가진 채권의 집합에 포함하여 집합적으로 손상여부를 검토합니다. 개별적으로 손상검토를 하여 손상차손을 인식하거나 기존 손상차손을 계속 인식하는 경우 해당 채권은 집합적인 손상 검토에 포함하지 아니합니다.당사는 채권에 대한 손상평가를 검토함에 있어 채무자의 상환 불이행이나 지연과 같은 계약위반 여부, 채무자의 파산이나 기타 재무구조조정의 가능성을 고려하여 추정미래현금에 영향을 준 경우 손상차손을 인식하고 있습니다.(4) 경과기간별 매출채권잔액 현황

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
만기미도래
90일 이내
90~180일
180일~1년
1년 초과
계

금 액
130,691
17,545
5,075
7,837
18,389
179,537

구성비율(%)
72.79%
9.77%
2.83%
4.37%
10.24%
100.00%

다. 재고자산의 보유 및 실사 내역 등
(1) 최근 3사업연도 재고자산 보유현황

(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
제26기(2024년 반기)
제25기 (2023년)
제24기 (2022년)

철강사업
제품/상품
75,881
78,702
83,135

재공품
16,941
14,069
2,894

원재료
81,161
96,436
91,783

부재료
10,619
7,456
2,753

미착품
5,641
26,587
2,895

합계
190,243
223,250
183,460

총자산대비 재고자산 구성비율(%) (재고자산÷기말자산총계×100)
17.76%
22.42%
24.13%

재고자산회전율(회수) (연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2})
4.9회
4.5회
5.6회

주1) 제26기 반기 재고자산회전율(회수)는 연간 금액으로 환산한 금액입니다.(2) 재고자산의 실사내역 등(가) 실사일자당사는 실시간으로 물류파트 및 관련시스템에서 재고가 유지관리되고 있으며, 내부관리절차에 의하여 관리되고 있는 재고자산의 정확성을 유지하기 위하여 주기적으로 재고현황을 확인하고 있습니다. 한편, 당사의 회계부서 참관하에 사업년도 재무제표 작성과 관련하여 당사 및 주요 종속회사의 전체재고에 대하여 연 1회 전수실사를 하고있습니다.(나) 재고 실사시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회여부 등실사일 당일 (2023년 12월 29일) 외부회계감사인 대주회계법인은 기말 재고실사에 입회 확인하고, 일부 항목에 대해 표본을 추출하여 그 실재성 및 완전성 확인하였습니다. (샘플링 실사 완료)(다) 장기체화재고재고자산의 취득원가는 매입원가 또는 제조원가에 취득에 직접적으로 관련되어 있으며 정상적으로 발생되는 기타원가를 포함하고 있으며, 재고자산의 단위원가는 개별법(부재료는 총평균법)으로 결정하고 있습니다.재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.
(라) 당기말 재고자산에 대한 평가충당금 설정 현황

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
취득금액
보유금액
평가충당금
장부금액

상품
5,909
5,909

-
207

5,702

제품
81,425
81,425

-
11,247

70,178

재공품
18,747
18,747
-1,806
16,941

원재료
82,145
82,145

-
983

81,162

부재료
10,619
10,619
-
10,619

미착품
5,641
5,641
-
5,641

합 계
204,486
204,486
-14,243
190,243

라. 공정가치평가 내역
당사의 공정가치평가 내역은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석 - 38. 금융위험 - (1) 공정가치' 및 '5. 재무제표 주석 - 37. 금융위험 - (1) 공정가치'를 참조하시기 바랍니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 감사의견 등
(1) 연결재무제표

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제26기 반기 (당기)
대주회계법인
-
-
-

제25기 (전기)
대주회계법인
적정
해당사항 없음
수익의 발생사실과 기간귀속

제24기 (전전기)
정인회계법인
적정
해당사항 없음
총계약원가 추정의 불확실성

(2) 별도재무제표

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제26기 반기 (당기)
대주회계법인
-
-
-

제25기 (전기)
대주회계법인
적정
해당사항 없음
수익의 발생사실과기간귀속

제24기 (전전기)
정인회계법인
적정
해당사항 없음
매출의 기간귀속

나. 감사용역 체결현황

(단위 : 백만원)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제26기 반기(당기)
대주회계법인
분, 반기 별도/연결 검토 기말 별도/연결 감사 내부회계관리제도 감사
220
2,464
220
920

제25기(전기)
대주회계법인
분, 반기 별도/연결 검토 기말 별도/연결 감사 내부회계관리제도 감사
200
2,460
200
2,464

제24기(전전기)
정인회계법인
반기 별도/연결 재무제표 검토 기말 별도/연결 재무제표 감사 내부회계관리제도 감사
290
2,418
290
2,156

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제26기 반기(당기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제25기(전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제24기(전전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

라. 감사와 회계감사인과 논의 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2024년 03월 19일
감사,감사인(대주회계법인)
전자메일
감사결과 보고

2
2024년 04월 25일
감사,감사인(대주회계법인)
대면보고
재무제표 감사와 관련된 감사와 지배기구의 책임 계획된 감사범위와 시기 감사인의 독립성

3
2024년 07월 08일
감사,감사인(대주회계법인)
대면보고
내부회계관리제 설계평가 발견사항 보고 1분기 검토시 발견사항 보고

마. 종속회사 감사의견
최근 3개 사업연도 중 회계감사인으로부터 적정 이외의 감사의견을 받은 종속회사 없습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 회계감사인의 내부회계관리제도 검토의견

사업연도
감사인
감사의견
지적사항

제26기 반기(당기)
-
-
-

제25기 (당기)
대주회계법인
우리의 의견으로는 회사의 내부회계관리제도는 2023년 12월 31일 현재 '내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계'에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.
해당사항 없음

제24기 (전기)
정인회계법인
회사의 내부회계관리제도는 2022년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.
해당사항 없음

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성 개요
보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 2명의 사내이사(이학연, 이영세)와 2명의 사외이사(최병규, 문성호), 1명의 기타비상무이사(야마나카 야스히로) 총 5명으로 구성되어 있습니다.이사회 의장은 당사 사내규정에 의거하여 이학연 대표이사로 선정되었으며, 이사회내에는 총 1개의 소위원회(내부거래위원회)가 있습니다.

(1) 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

5
2
1
-
1

주1) 2024년 03월 28일에 개최된 제 25기 정기주주총회에서 문성호 사외이사가 중도사임 후 재선임(임기조정) 되었습니다.

나. 중요의결사항 등

회차
개최일
의안내용
가결여부
사내이사
사외이사
기타비상무이사

이학연 (출석률 : 100%)
이영세 (출석률 : 94%)
최병규 (출석률 : 100%)
문성호 (출석률 : 100%)
야마나카 야스히로 (출석률 : 55%)

제 1회
2024.01.15
제 1호 의안. 안전보건관리 계획 승인의 건 제 2호 의안. 신한은행 B2B전자결제 외상매출채권 대출 약정의 건 제 3호 의안. 금융권 여신 기한연장의 건 제 4호 의안. 산업은행 시설자금 상환기간 조건변경의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제 2회
2024.02.14
제 1호 의안. 재무제표(개별) 사전 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제 3회
2024.02.19
제 1호 의안. 아주엠씨엠 여신연장에 대한 연대보증의 건 제 2호 의안. 아주엠씨엠 산업은행 시설자금대출 상환기간 조건변경의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제 4회
2024.02.23
제 1호 의안. 재무제표(연결) 사전승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제 5회
2024.02.27
제 1호 의안. 산업은행 일반운영자금 신규차입의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제 6회
2024.03.05
제 1호 의안. 양주공장(덕도리) 매각(안) 승인의 건
가결
찬성
불참
찬성
찬성
불참

제 7회
2024.03.13
제 1호 의안. 주주총회 전자투표제도 도입의 건 제 2호 의안. 제 25기 정기주주총회 소집 승인의 건 제 3호 의안. 영업보고서 승인의 건 보고사항. 내부회계관리제도 운영실태보고의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제 8회
2024.03.15
제 1호 의안. 폴란드 컬러공장 사업계획 변경의 건 보고사항. 내부회계관리제도 운영실태평가보고의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
반대

제 9회
2024.04.01
제 1호 의안. 폴란드 법인 유상증자 참여의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제 10회
2024.04.05
제 1호 의안. 아주스틸(주) 제17회 무기명식 이권부 무보증 사모 신주인수권부사채 발행의 건 제 2호 의안. 사외/기타비상무이사 보수 지급의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제 11회
2024.04.11
제 1호 의안. 금융권 여신 기한연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
불참

제 2호 의안. 아주엠씨엠 유상증자 참여의 건
부결
반대
반대
반대
반대
불참

제 12회
2024.04.19
제 1호 의안. 지급보증서 발급의 건(신규)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
불참

제 13회
2024.05.03

제 1호 의안. AJU Poland Sp. z o. o.
금전대차 계약의 건 제 2호 의안. 감사직무규정 개정의 건

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
불참

제 14회
2024.05.08
제 1호 의안. 대표이사 귀속 주식 담보대출의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
불참

제 15회
2024.05.14
제 1호 의안. 지급보증서 발급의 건(신규)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제 16회
2024.05.21
제 1호 의안. 폴란드법인 대여금 출자전환의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
불참

제 17회
2024.05.29
제 1호 의안. 금융권 여신기간 연장의 건 제 2호 의안. 중국법인 여신연장에 따른 연대보증 제공(연장)의 건 제 3호 의안. 아주엠씨엠 RCPS 인수의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
불참

제 18회
2024.06.14
제 1호 의안. AJU&MCM 주식의 포괄적 교환 진행의 건 제 2호 의안. B2B물품대금 플렛폼 이용의 건 제 3호 의안. 금융권 여신기간 연장의 건 제 4호 의안. 아주엠씨엠 여신 연장에 따른 연대보증 기한연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
불참

주1) 일본 거주자인 야마나카 야스히로 기타비상무이사는 정관 제35조(이사회의 결의방법)에서 정하는 통신수단(화상)을 활용하여 회의 참석하고 의안에 대한 찬반의사를 확인하고 있습니다.

다. 이사회 내 위원회

당사의 이사회 내 위원회는 총 1개의 소위원회(내부거래위원회)가 있습니다.

위원회명
구성
성명
설치목적 및 권한사항
비고

내부거래위원회
사외이사 2인사내이사 1인
최병규(위원장)문성호이영세
[설치목적] - 회사의 내부통제를 강화하고, 주요주주/특수관계자/종속회사 등에게 부당지원 행위 감독 - 내부거래에 대한 적합성, 투명성 등을 내부거래위원회로부터 감사, 승인받음에 따라 경영전반의 투명성 제고 [권한사항] - 가지급금 또는 대여금 등의 자금을 제공 또는 거래하는 행위 - 주식 또는 회사채 등의 유가증권을 제공 또는 거래하는 행위 - 부동산 또는 무체재산권 등의 자산을 제공 또는 거래하는 행위 - 상법상 회사의 주요주주 및 특수관계인과의 거래
-

(1) 내부거래위원회의 세부 운영 내역 - 보고서 작성기준일 현재 내부거래위원회 개최내역 없습니다.

라. 이사회의 독립성

당사의 이사 5명에 대한 각각의 추천인 및 선임배경은 다음과 같으며, 이사선임에 관한 사항은 정관에서 규정함에 따라, 주주총회에서 이사를 선임하고 있습니다.

(1) 현재 선임된 이사의 내역

구분
성명
추천인
선임배경
활동분야
회사와의 거래
임기
연임
연임횟수
비고

사내이사
이학연
이사회
- 당사의 최초 설립자이자 최고경영자 - 업계 30년 이상 경력의 철강제조업 전문가로 내부의 전반적인 총괄 업무와 대외적 업무를 안정적으로 수행하기 위함
CEO
보통주 8,069,770주
3년
연임
8회
-

이영세
이사회
- 당사의 경영전략부문 부문장으로 기업경영의 전반적인 업무를 안정적으로 수행하기 위함
CFO
보통주 1,410주
3년
연임
1회
-

사외이사
최병규
이사회
- 법률전문가로서 법적문제 자문
법률자문
-
3년
연임
1회
-

문성호
이사회
- 회계, 재무분야 전문가로서 회계, 재무 관련 자문
회계자문
-
3년
연임
1회
-

기타비상무이사
야마나카야스히로
이사회
- 주요주주인 가네마쯔(주) 일본본사 철강무역부 부장 - 철강산업에 대한 전문성 및 풍부한 경험을 기반으로 회사 경영 및 이사회 운영 솔루션 제공
철강분야전문가
-
3년
연임
1회
-

(2) 사외이사후보추천위원회

- 당사는 사외이사후보추천위원회를 설치하고 있지 않으나, 이사회에서 사외이사의 경력과 능력을 충분히 검토한 후 선임하고 있습니다.

마. 사외이사의 전문성

(1) 사외이사 직무수행 지원조직

부서(팀)명
직원수(명)
직위
주요 활동내역

IR팀
2명
책임 1명주임 1명
- 주주총회, 이사회 운영 지원 - 내부거래위원회 운영 지원 - 기타 업무 지원

(2) 사외이사 교육 실시현황

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
- 당사는 이사회 개최 시 이사회 안건, 회사 경영, 산업전반에 대한 내용, 기타 특이사항에 대하여 사외이사에게 충분히 설명하고, 필요시 관련 자료 및 추가 설명을 제공하고 있습니다.- 당사의 사외이사는 법률/회계(재무) 전문가로 회사, 산업, 경제 등에 대한 이해도가 매우 높다고 판단되며, 필요시 관련 교육 진행 예정입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 설치 여부
당사는 "상법 제542조의 11"에 의거하여 최근 사업연도말 자산총액 2조원 이상인 상장회사가 아니므로, 감사위원회를 설치하여야 할 의무가 없으며, "상법 제542조의 10"의 규정에 따라 2024년 03월 28일 정기주주총회에서 상근감사 1명을 선임하여 감사업무를 충실히 수행하고 있습니다.

나. 감사에 관한 사항
(1) 감사의 인적사항당사는 상법 상 상근감사의 결격요건(상법 제 542조의 10) 검토 및 내부 심의를 거쳐, 제25기 정기주주총회(2024년 03월 28일) 를 통하여 주광열 상근감사를 선임하였으며, 같은날 민철기 상근감사는 일신상의 사유로 사임하였습니다.

성명
사외이사 여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당여부
전문가유형
경력

주광열
-
한국산업은행(1991.01~2020.04)성안합섬(주) 관리이사(2020.05~2020.05)(주)해피에셋커설팅 대표이사(2020.06~2024.02)
예
금융기관 경력 (4호 유형)
○ 한국산업은행 1991.01 한국산업은행 입행 ~ 2020.04 한국산업은행 중앙본부

(2) 감사의 독립성

성명
추천인
선임일
임기
회사와의 거래
최대주주 및 그 특별관계자와의 관계
비고

주광열
이사회
2024년 3월 28일
3년
해당사항 없음
해당사항 없음
-

(3) 감사의 주요활동 내역

회차
개최일
의안내용
가결여부
감사

민철기 (출석률 : 100%)
주광열 (출석률 : 100%)

제 1회
2024.01.15
제 1호 의안. 안전보건관리 계획 승인의 건 제 2호 의안. 신한은행 B2B전자결제 외상매출채권 대출 약정의 건 제 3호 의안. 금융권 여신 기한연장의 건 제 4호 의안. 산업은행 시설자금 상환기간 조건변경의 건
가결
찬성
-

제 2회
2024.02.14
제 1호 의안. 재무제표(개별) 사전 승인의 건
가결
찬성
-

제 3회
2024.02.19
제 1호 의안. 아주엠씨엠 여신연장에 대한 연대보증의 건 제 2호 의안. 아주엠씨엠 산업은행 시설자금대출 상환기간 조건변경의 건
가결
찬성
-

제 4회
2024.02.23
제 1호 의안. 재무제표(연결) 사전승인의 건
가결
찬성
-

제 5회
2024.02.27
제 1호 의안. 산업은행 일반운영자금 신규차입의 건
가결
찬성
-

제 6회
2024.03.05
제 1호 의안. 양주공장(덕도리) 매각(안) 승인의 건
가결
찬성
-

제 7회
2024.03.13
제 1호 의안. 주주총회 전자투표제도 도입의 건 제 2호 의안. 제 25기 정기주주총회 소집 승인의 건 제 3호 의안. 영업보고서 승인의 건 보고사항. 내부회계관리제도 운영실태보고의 건
가결
찬성
-

제 8회
2024.03.15
제 1호 의안. 폴란드 컬러공장 사업계획 변경의 건 보고사항. 내부회계관리제도 운영실태평가보고의 건
가결
찬성
-

제 9회
2024.04.01
제 1호 의안. 폴란드 법인 유상증자 참여의 건
가결
-
찬성

제 10회
2024.04.05
제 1호 의안. 아주스틸(주) 제17회 무기명식 이권부 무보증 사모 신주인수권부사채 발행의 건 제 2호 의안. 사외/기타비상무이사 보수 지급의 건
가결
-
찬성

제 11회
2024.04.11
제 1호 의안. 금융권 여신 기한연장의 건
가결
-
찬성

제 2호 의안. 아주엠씨엠 유상증자 참여의 건
부결
-
반대

제 12회
2024.04.19
제 1호 의안. 지급보증서 발급의 건(신규)
가결
-
찬성

제 13회
2024.05.03

제 1호 의안. AJU Poland Sp. z o. o.
금전대차 계약의 건 제 2호 의안. 감사직무규정 개정의 건

가결
-
찬성

제 14회
2024.05.08
제 1호 의안. 대표이사 귀속 주식 담보대출의 건
가결
-
찬성

제 15회
2024.05.14
제 1호 의안. 지급보증서 발급의 건(신규)
가결
-
찬성

제 16회
2024.05.21
제 1호 의안. 폴란드법인 대여금 출자전환의 건
가결
-
찬성

제 17회
2024.05.29
제 1호 의안. 금융권 여신기간 연장의 건 제 2호 의안. 중국법인 여신연장에 따른 연대보증 제공(연장)의 건 제 3호 의안. 아주엠씨엠 RCPS 인수의 건
가결
-
찬성

제 18회
2024.06.14
제 1호 의안. AJU&MCM 주식의 포괄적 교환 진행의 건 제 2호 의안. B2B물품대금 플렛폼 이용의 건 제 3호 의안. 금융권 여신기간 연장의 건 제 4호 의안. 아주엠씨엠 여신 연장에 따른 연대보증 기한연장의 건
가결
-
찬성

주1) 주광열 상근감사는 제25기 정기주주총회(2024년 3월 28일) 이 후 이사회 참석하였습니다.

(4) 감사 교육 미실시 내역

교육일자
교육실시주체
주요 교육내용

2024년 05월 03일
한국상장회사협의회
1.내부감사의 이해와 중장기 감사전략 수립 2. 감사시스템의 진화

2024년 06월 10일
상장회사감사회
1. 중대재해처벌법 사건 분석 및 기업의 대응 - 중대재해처벌법의 이해와 주요 사건 분석 - 중대재해처벌법 최근 수사동향 및 기업의 대응방안

주1) 이 외 이사회 개최 시 안건에 대한 내용, 경영전반에 대한 내용, 기타 특이사항에 대하여 상근감사에게 충분히 설명을 진행하며, 필요시에는 관련 자료를 제공하고있습니다.

(5) 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

IR팀
2
책임 1명 외 1명
- 감사지원 업무- 주주총회, 이사회 등 자료 제공- 교육, 감사회 등 관리

재경그룹
6
책임 1명 외 5명
- 감사지원 업무

다
. 준법지원인 지원조직 현황
보고서 작성기준일 현재 당사에 선임된 준법지원인은 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
2024년 06월 30일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
-
-
제24기(2022년도) 정기주총제25기(2023년도) 임시주총제25기(2023년도) 정기주주총회

주1) 당사는 제23기(2021년도) 정기주주총회부터 전자투표제를 도입하여, 주주의 권리행사에 대한 편의성을 제공하고 있습니다.

나. 소수주주권의 행사여부당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.
다. 경영권 경쟁당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다

라.의결권 현황

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
26,452,189
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
26,452,189
-

우선주
-
-

마. 주식의 사무
보고서 작성기준일 현재 정관상의 신주인수권 내용 및 주식의 사무에 관련된 주요사항은 다음과 같습니다.

정관상 신구인수권의 내용
제 11 조 (신주인수권) ① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다. ② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장법과 금융투자업에 관한 법률(이하 “자본시장법”이라 한다) 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 2. 우리사주조합원에게 주식을 배정하는 경우 3. 자본시장법 제 165조 7의 규정에 따라 발행하는 주식총수의 100분의20범위 내에서 우리사주 조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우 4. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 5. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금 조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우 6. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우 7. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산, 판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우 8. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집 하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우 9. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 외국증권예탁증권(DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우 10. 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의2(신주인수권)에 의거하여 신주를 발행하는 경우 ③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. ④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결산일
12월 31일
정기주주총회
매 사업년도 종료 후 3개월이내

주주명부폐쇄시기
2020년 12월 29일 상법 제350조3항 배당기산일 삭제로, 정관 제15조 주주명부의 폐쇄규정을 기준일규정으로 변경하여 현재 “매년 12월 31일 최종의 주주명부 기재된 주주를 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다“로 명시되어 있습니다.

명의개서대리인
KB국민은행증권대행부

주주의 특전
해당사항 없음

공고방법
본 회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(www.ajusteel.com)에 한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없는 때에는 서울특별시에서 발행되는 일간 매일경제신문에 게재한다.

바. 주주총회의사록 요약

주총일자
안건
결의내용
비고

임시주주총회 (2019.03.15)
안건 1 : 이사 선임의 건 안건 2 : 정관 변경의 건
원안 승인
-

정기주주총회 (2019.03.29)
안건 1 : 결산보고서 승인의 건
원안 승인
-

정기주주총회 (2020.03.31)
안건 1 : 결산보고서 승인의 건 안건 2 : 임원 선임의 건 안건 3 : 우선주식에 대한 배당금 지급의 건 안건 4 : 이사 및 감사 보수 한도 승인의 건
원안 승인
-

임시주주총회 (2020.11.27)
안건 1 : 사업목적 변경의 건 안건 2 : 공고방법 변경의 건 안건 3 : 회사가 발행할(예정) 주식총수 변경의 건 안건 4 : 기타 정관 변경의 건 안건 5 : 임원 변경의 건 안건 6 : 합병계약 승인의 건 안건 7 : 주식분할의 건
원안 승인
-

임시주주총회 (2020.12.30)
안건 1 : 합병경과 보고의 건
원안 승인
-

정기주주총회 (2021.03.31)
안건 1 : 2020년 재무제표 승인의 건 안건 2 : 정관 일부 변경의 건 안건 3 : 이사 보수총액 승인의 건 안건 4 : 감사 보수총액 승인의 건 안건 5 : 배당금액 결정 및 지급의 건
원안 승인
-

임시주주총회 (2021.06.07)
안건 1 : 임원 변경의 건 안건 2 : 정관 일부 변경의 건
원안 승인
-

정기주주총회 (2022.03.24)
안건 1 : 제23기(2021년도) 재무제표 승인의 건(연결/별도) 안건 2 : 정관 일부 변경의 건 - 안건 2-1호 : 전환사채 발행한도 변경의 건(정관 제17조) - 안건 2-2호 : 신주인수권부사채 발행한도 변경의 건(정관 제17조) 안건 3 : 기타비상무이사 중임의 건(3년) 안건 4 : 이사 보수 한도 승인의 건(20억) 안건 5 : 감사 보수 한도 승인의 건(2억)
원안 승인
-

임시주주총회 (2023.05.31)
안건 1 : 정관 일부 변경의 건 - 안건 1-1호 : 목적사업 추가의 건
원안 승인
-

정기주주총회 (2024.03.28)
안건 1 : 제25기(2023년도) 재무제표 승인의 건(별도/연결) 안건 2 : 정관 변경의 건 - 안건 2-1호 : 제17조 (전환사채의 발행) - 안건 2-2호 : 제18조 (신주인수권부사채의 발행) - 안건 2-3호 : 제37조의 2 (이사·감사의 회사에 대한 책임감경) 안건 3 : 사외이사 선임의 건 안건 4 : 감사 선임의 건 안건 5 : 이사보수 한도 승인의 건 안건 6 : 감사보수 한도 승인의 건
원안 승인
-

VI. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황
보고서 작성기준일 현재 당사의 최대주주는 이학연 대표이사이며, 최대주주 및 그 특수관계자의 지분율 합계는 42.69% 입니다. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황 세부내역은 다음과 같습니다.

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

이학연
본인
보통주
8,069,770
30.51
8,069,770
30.51
-

윤미숙
배우자
보통주
3,162,580
11.96
3,162,580
11.96
-

이도연
형제
보통주
30,000
0.11
30,000
0.11
-

윤호준
처남
보통주
30,000
0.11
30,000
0.11
-

이영세
임원
보통주
1,410
0.00
1,410
0.00
-

계
보통주
11,293,760
42.69
11,293,760
42.69
-

우선주
-
-
-
-
-

나. 최대주주의 주요경력 및 개요

최대주주 성명
직위
등기임원 여부
주요경력(최근 5년간)

기간
경력사항
겸임현황

이학연
대표이사
등기임원
1999.10 ~ 현재
아주스틸 주식회사대표이사
해당사항 없음

다. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요
보고서 작성기준일 현재 당사는 해당사항 없습니다.

라. 최대주주 변동현황
보고서 작성기준일 현재 당사는 해당사항 없습니다.
* 당사의 최대주주 및 특수관계인(윤미숙)은 2024년 8월 6일 최대주주 변경을 수반하는 주식양수도계약을 체결하였습니다. 자세한 사항은 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항 - 가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 - (1) 최대주주 변경' 및 2024년 8월 6일 공시(투자판단관련주요경영사항, 주식등의대량보유상황보고서(일반))를 참고하시기 바랍니다.

마. 주식의 분포

(1) 주식 소유현황

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
이학연
8,069,770
30.51
-

윤미숙
3,162,580
11.96
-

Kanematsu Corporation
5,431,250
20.53
-

우리사주조합
544,350
2.06

(2) 소액주주현황

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
106,862
106,870
99.99
8,801,589
26,452,189
33.27
-

주1) 상기 소액주주현황은 2023년 12월 31일 주주명부 기준으로 작성하였습니다.주2) 소액주주는 발행주식수 총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주 및 우리사주조합을 포함하였으며, 특별관계인 소유주식은 제외하였습니다.

바. 주가 및 주식거래 실적

구분
2024년 01월
2024년 02월
2024년 03월
2024년 04월
2024년 05월
2024년 06월

보통주
주가
최고
7,140
7,030
6,740
6,660
6,400
6,330

최저
6,700
6,750
6,520
6,080
6,040
5,680

평균
6,925
6,893
6,660
6,261
6,203
6,033

거래량
최고
85,372
40,394
27,104
62,475
70,365
135,060

최저
6,744
10,477
6,830
7,437
6,137
10,449

월간
21,578
22,742
16,846
21,103
25,438
28,813

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

이학연
남
1962년 02월
대표이사
사내이사
상근
대표이사
아주스틸(주) 대표이사 아주철강 대표 포항강재 총무부 삼성중공업
8,069,770
-
본인
24년 8개월
2026년 03월 30일

이영세
남
1976년 03월
상무이사
사내이사
상근
경영전략부문장
아주스틸(주) 경영전략부문장 에이제이스틸(주)관리팀 한국과학기술정보연구원
1,410
-
임원
18년 3개월
2026년 03월 30일

문성호
남
1975년 12월
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
한경회계법인 및 아주스틸(주) 사외이사 경신회계법인 삼일회계법인
-
-
사외이사
3년
2027년 03월 27일

최병규
남
1983년 08월
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
법무법인 함지 및 아주스틸(주) 사외이사 법률법인 로하스 강동 종합법률사무소 선진 법률사무소
-
-
사외이사
3년 6개월
2026년 03월 27일

야마나카야스히로
남
1970년 04월
기타비상무이사
기타비상무이사
비상근
기타비상무이사
가네마쯔(주) 일본본사 철강무역부 부장 가네마쯔(주) 이란 사장
-
-
기타비상무이사
5년 3개월
2025년 03월 23일

주광열
남
1963년 05월
감사
감사
상근
감사
아주스틸(주) 상근감사 주식회사해피에셋컨설팅 대표 산업은행 지점장 등
-
-
감사
4개월
2027년 03월 27일

이도연
남
1975년 01월
상무이사
미등기
상근
마케팅본부본부장
아주스틸 폴란드법인 대표자 및 아주스틸(주) 마케팅본부장 엔에스아이
30,000
-
형제(임원)
21년 11개월
2025년 01월 31일

권오진
남
1971년 03월
상무이사
미등기
상근
미주/멕시코법인장
아주스틸 미주법인 법인장 믹스(자영업) (주)팬들팬 영업사
-
-
임원
12년 1개월
2025년 01월 31일

김태일
남
1972년 04월
상무이사
미등기
상근
연구개발본부본부장
아주스틸(주) 연구개발본부장 (주)케이씨씨 도료기술부
6,138
-
임원
15년 9개월
2025년 01월 31일

이병형
남
1959년 03월
사장
미등기
상근
강건재사업부사업부장
아주스틸(주) 강건재사업부장 아주강재(주)대표이사 아주스틸(주)부사장 포스코 영업
26,566
-
임원
18년 3개월
2025년 01월 31일

홍승기
남
1970년 04월
상무이사
미등기
상근
안전환경부문부문장
아주스틸(주) 안전환경부문장 월성종합상사 장원테크 안전/보건 삼성전자 안전/보건
3,910
-
임원
6년 2개월
2025년 01월 31일

류경필
남
1964년 06월
부사장
미등기
상근
도금사업부사업부장
아주스틸(주) 도금사업부장 포스코강판 주식회사 우람 주식회사 일신테크
-
-
임원
2년 10개월
2025년 01월 31일

주1) 상기 '임원현황의 소유주식수'는 우리사주조합 계정 주식수를 포함한 내용입니다.

주2) 2024년 03월 28일 개최된 제25기 정기주주총회에서 주광열 상근감사 신규선임, 문성호 사외이사 재선임 되었습니다. 해당 내용은 2024년 3월 28일 공시 '정기주주총회결과 및 사외이사의 선임·해임 또는 중도퇴임에 관한 신고'를 확인하시기 바랍니다.

나. 임원의 타회사 임원 겸직 현황

(기준일 :
2024년 06월 30일
)

구분
겸직현황
비고

성명
직위
회사명
직위

이도연
상무이사
AJU POLAND Sp. z o.o.
대표자
-

정원창
사업부장
아주엠씨엠 주식회사
대표이사
-

주1) 상기 AJU POLAND Sp. z o.o.는 당사의 완전자회사(지분율 100%) 입니다.주2) 상기 아주엠씨엠 주식회사는 당사의 자회사 입니다.

다. 직원 등 현황

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

철강사업
남
562
-
34
9
596
4.25
14,578
24
8
4
12
-

철강사업
여
46
-
5
1
51
3.76
1,135
22
-

합 계
608
-
39
10
647
4.21
15,713
24
-

주1) 상기표는 아주스틸(주) 기준이며, 등기임원(사내이사 2명, 사외이사 2명, 기타비상무이사 1명, 감사 1명)은 미포함, 미등기임원은 포함하여 작성하였습니다.주2) 상기표는 귀속기준으로 작성하였습니다.

라. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
6
354
59
-

주1) 상기표는 아주스틸(주)에서 지급되는 미등기임원 보수현황입니다.주2) 상기표는 귀속기준으로 작성하였습니다.

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
5
2,000
-

감사
1
200
-

나. 보수지급금액

(1) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

6
323
54
-

주1) 상기표는 2024년 06월 30일 기준으로 아주스틸(주)에서 지급되는 등기임원 보수현황입니다.주2) 상기표는 귀속기준으로 작성하였습니다.

(2) 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
264
88
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
2
12
6
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
47
47
-

주1) 상기표는 2024년 06월 30일 기준으로 아주스틸(주)에서 지급되는 등기임원 보수현황입니다.주2) 기타비상무이사는 등기이사 보수총액에 포함되어져 있습니다.주3) 상기표는 귀속기준으로 작성하였습니다.

다. 보수지급액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

(1) 개인별 보수지급금액보고서 작성기준일 현재 개인별 보수지급금액이 5억원 이상인 이사ㆍ감사는 없습니다.

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

라. 보수지급액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

(1) 개인별 보수지급금액보고서 작성기준일 현재 개인별 보수지급금액이 5억원 이상인 이사ㆍ감사는 없습니다.

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

아주스틸 주식회사
그 종속회사

1
6
7

주1) 상기 '연결대상 종속회사 현황(요약)'은 자회사(손자회사 제외) 수로 기재하였습니다.

나. 계통도

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : %)

계열사 / 주요주주
아주엠씨엠 주식회사
HAN A STEEL HONGKONG CO., LTD.
HUI-ZHOU AJU STEEL CENTER CO.,LTD
AJU STEEL USA, INC
AJU METAL S.A. de C.V.
AJU STEEL MEXICO, S.A. de C.V
MEX AJU S.A. DE C.V.
AJU POLAND SP. Z O.O.
아주스틸 제6차 유한회사
아주스틸 해외 제1차유한회사

아주스틸 주식회사
88.17
100
-
100
-
-
-
100
100
100

HAN A STEEL HONGKONG CO., LTD.
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-

AJU STEEL USA, INC.
-
-
-
-
100
100
100
-
-
-

주1) 상기 '아주스틸 제6차 유한회사 및 아주스틸 해외 제1차 유한회사'는 매출채권 유동화를 위한 특수목적법인(SPC) 입니다.주2) 2024년 2분기, 아주엠씨엠 주식회사의 주주인 아주성장지원 신기술사업투자조합은 보유 중인 상환전환우선주 1,684,160주에 대한 Put Option을 행사하였고, 당사가 상환전환우선주 1,684,160주를 인수하였습니다. 주3) 2024년 2분기, 당사가 보유중인 아주엠씨엠 주식회사 상환전환우선주 5,470,383주 중 3,368,319주에 대해 전환권을 행사하여 보통주식 15,819,992주를 취득하였습니다.

다. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

(기준일 :
2024년 06월 30일
)

구분
겸직현황
비고

성명
직위
회사명
직위

이도연
상무이사
AJU POLAND Sp. z o.o.
대표자
-

정원창
사업부장
아주엠씨엠 주식회사
대표이사

라. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
4
4
96,783
7,599
3,230
107,612

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
-
3
3
50
-
-
50

계
-
7
7
96,833
7,599
3,230
107,662

IX. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

가. 공시사항의 진행ㆍ변경사항

보고서
제출기준일 현재 당사는 「상법」제360조의 10에 근거하여 소규모 주식교환을 진행하고 있습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건
보고서 작성기준일 현재 당사에 중대한 영향을 미칠 가능성이 있는 사항은 없습니다.자세한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석 - 22. 우발부채 및 약정사항' 및 '5. 재무제표 주석-22. 우발부채 및 약정사항'을 참고해 주시기 바랍니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황
보고서 작성기준일 현재 당사는 해당사항 없습니다.
다. 채무보증내역
(1) 당사는 2024년 06월 30일 현재 AJU STEEL USA, INC 등 계열회사(타회사 포함)의 원활한 자금조달 등을 위하여 채무보증을 제공하고 있습니다.

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(원화단위 : 백만원 / 외화단위 : 천USD, 천CNY)

채무자 (보증회사)
관계
채권자 (보증제공처)
종류
통화

현지대출금 (한도금액)

채무잔액

통화

보증금액

비고

HUI-ZHOU AJU
STEEL CENTER
CO.LTD.

계열회사
우리은행
연대보증
USD
2,500
2,500
USD
2,500

중소기업은행
연대보증
CNY
5,805
5,805
USD
1,000

중소기업은행
연대보증
CNY
10,000
10,000
CNY
10,000

중소기업은행
연대보증
CNY
6,000
6,000
CNY
7,200

중소기업은행
연대보증
CNY
3,600
3,600
CNY
4,320

AJU STEEL USA Inc.
계열회사
CBB
연대보증
USD
3,100
1,697
USD
3,100

CBB
연대보증
USD
4,000
1,368
USD
4,000

CBB
연대보증
USD
3,000
1,149
USD
3,000

CBB
연대보증
USD
10,000
7,241
USD
10,000

한국산업은행
연대보증
USD
7,000
7,000
USD
8,400

한국산업은행
연대보증
USD
7,000
7,000
USD
8,400

한국산업은행
연대보증
USD
6,000
6,000
USD
7,200

기업은행
연대보증
USD
3,000
3,000
USD
3,000

씨티은행
연대보증
USD
15,000
-
USD
14,400
상환완료

한국수출입은행
연대보증
USD
15,000
15,000
USD
15,000

포스코인터내셔널
연대보증
USD
31,000
-
USD
31,000

아주엠씨엠
계열회사
한국산업은행
연대보증
KRW
10,000
5,500
KRW
12,000

한국산업은행
연대보증
KRW
6,500
6,500
KRW
6,405

한국산업은행
연대보증
KRW
540

KRW
648

한국산업은행
연대보증
KRW
1,000
1,000
KRW
224

중소기업은행
연대보증
KRW
3,000
3,000
KRW
3,600

중소기업은행
연대보증
KRW
1,000
1,000
KRW
180

국민은행
연대보증
KRW
1,240
1,240
KRW
205

국민은행
연대보증
KRW
1,000
998
KRW
165

국민은행
연대보증
KRW
630
-
KRW
-
상환 완료

신한은행
연대보증
KRW
2,000
1,609
KRW
2,400

우리은행
연대보증
KRW
5,200
3,250
KRW
6,240

가네마쯔
연대보증
KRW
5,000

KRW
6,000

iM캐피탈(구.DGB캐피탈)
연대보증
KRW
3,155
2,947
KRW
3,786

AJU POLAND SP . Z O.O.
계열회사
씨티은행
연대보증
USD
60,000
41,000
USD
60,000

기린산업
타회사
서울보증보험
연대보증
KRW
1,589
-
KRW
1,703

서울보증보험
연대보증
KRW
2,730
-
KRW
2,730

(2) 당사는 2024년 06월 30일 현재 HUI-ZHOU AJU STEEL CENTER CO.LTD.(계열회사)의 원활한 자금조달 위하여 담보를 제공하고 있습니다.

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(원화단위 : 백만원 / 외화단위 : 천USD, 천CNY)

법인명(채무자)
관계
담보권자
담보종류
담보시작일
담보종료일
통화
담보금액 (장부가액)
담보설정금액 (단위 : 백만원)
채무잔액
비고

기초
기말

HUI-ZHOU AJU STEEL CENTER CO.LTD.
계열회사
국민은행
단기금융상품
2023.8.25
2024.08.23
KRW
2,000
2,000
2,000
CNY 10,800

-

HUI-ZHOU AJU
STEEL
CENTER
CO.LTD.

계열회사
우리은행
단기금융상품
2023.08.09
2024.08.09
KRW
700
777
777
USD 2,500

-

라. 그 밖의 우발 채무 등

그 밖의 우발채무 등은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석 - 22. 우발부채 및 약정사항' 및 '5. 재무제표 주석-22. 우발부채 및 약정사항'을 참고해 주시기 바랍니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황

(1) 수사·사법기관 제재현황

보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

(2) 행정기관의 제재현황

- 금융감독당국의 제재현황 : 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

- 공정거래위원회의 제재현황

신고기한
대상자
제재기관
내용
사유
근거법령
이행현황
대책

2022.01.30
아주스틸(주)
공정거래위원회
과태료 5,283천원
기업결합 지연신고
독점규제 및 공정거래에 관한 법률' 제11조 제 1, 6항
벌금 납부 완료

- 타사(관계사 또는 비관계사) 주식취득 관련
업무프로세스 수립 - 전문가 검토를 통한 법적·신고·공시사항
등 검토 진행

- 과세당국(국세청, 관세청 등)의 제재현황

일자
대상자
제재기관
내용
사유
근거법령
이행현황
대책

2022.10.20 ~2023.02.02 (조사기간)
아주스틸(주)
대구지방국세청
추징세액 3,660 백만원
2017년~2020년 정기세무조사
법인세법 19조, 52조및 법인세 집행기준 20-20-1
- 추징금 일부(369백만원) 납부완료

- 법인세법에 근거하여 적법한세액신고
및 업무프로세스개선/내부관리강화를
통한 재발방지

국세조세조정에 관한 법률제 4조 2항 및 동법 시행령제 4조, 법인세법 제 52조

- 불복청구 및 이의신청 진행(3,291백만원)
* 임시유보처분(1,398백만원)
* 조세불복진행(1,893백만원)

주1) 해당 정기세무조사는 피합병법인(에이제이스틸, 아주강재)를 포함하여 진행되었으며, 최종 세무조사 결과는 2023년 02월 16일에 통지되었습니다.- 기타 행정ㆍ공공기관의 제재현황

일자
대상자
제재기관
내용
사유
근거법령
이행현황
대책

2018.07.05
아주스틸3공장
대구지방고용노동청구미지청
벌금5,600천원
산업재해조사표 지연제출
산업안전보건법제 10조 2항
벌금 납부 완료
- 재발방지 확인서 제출

2019.10.11
아주스틸3공장
구미시청환경보전과
벌금1,000천원
물환경보전법 위반(폐수초과배출)
물환경보전법제82조제3항제3호
벌금 납부 완료

- 최종 방류구 폐수 샘플 분석 시 적정판정
- 구미시청 폐수배출시설 변경허가 신청 완료
- 세척공정 유량계 설치 실사용량 모니터링 적용

2019.10.11
아주스틸3공장
구미시청환경보전과
벌금1,000천원
물환경보전법 위반(폐수초과배출)
물환경보전법제82조제3항제3호
벌금 납부 완료

2020.07.08
아주스틸2공장
대구지방고용노동청구미지청
벌금11,264천원
중대재해 점검 위반
산업안전보건법제 29조 1,3항130조 3항
벌금 납부 완료

- 크레인 주행속조 60→50Hz 감속 운행 적용
- 크레인 작업지휘자 지정 및 관리표준 변경적용
- 안전사고예방 TFT활동 추진
- 현장감담회를 통한 근로자 의견 수렴 개선
- 중대재해 재발방지 안전보건위원회 심의 의결

2023.05.24
EGL공장
김천시청환경위생과
과태료1,600천원
방지시설에 포함된기계,기구류 훼손방지
대기환경보전법제31조제1항제1호
과태료 납부 완료
- 훼손된 방지시설 즉시 조치 완료

2023.06.07
EGL공장
김천시청환경위생과
과태료480천원
신규 수질오염물질배출에 따른 변경신고 미이행
물환경보전법제33조제3항
과태료 납부 완료
- 폐수 변경신고 진행(용해성망간 추가) - 주기적인 방류수 농도 측정으로 지속관리

2023.09.12
아주스틸3공장
화학물질안전원
과태료1,440천원
화학물질 안전교육 미이행
화학물질관리법제33조 제2항
과태료 납부 완료
- 유해화학물질 관리자 선임 변경 완료

2024.02.21
아주스틸3공장
대구지방고용노동청구미지청
과태료1,200천원
PSM사업장 불시 기획감독으로시정지시 4건 과태료
산업안전보건법 제175조 제5항 제1호,2호산업안전보건법 제46조 제1항
과태료 납부 완료
- 개선 조치 후 24년 3월11일 결과 회신 완료

나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재

보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항

보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

(1) 주식양수도계약(최대주주 변경 수반)2024년 8월 6일 당사의 최대주주 및 특수관계인(윤미숙)은 최대주주 변경을 수반하는 주식양수도계약을 체결하였습니다.

매도인
매수인
매매대상주식
매매대금(주당 가격)
주식양수도 일정
비고

이학연
동국씨엠(주)
아주스틸 주식회사 보통주식8,069,770주
785억원(6,988.742원)
신주인수계약 종결일(2024년 12월 27일)에계약 주식수 11,232,350주가동국씨엠(주)에게 이전됨
-

윤미숙
동국씨엠(주)
아주스틸 주식회사 보통주식3,162,580주
-

주1) 상기 내용은 주식매매계약 이행과정에서 변동될 수 있음을 참고하시기 바랍니다.주2) 참고자료 - (공시) 2024.08.06 주식등의대량보유상황보고서(일반) - (공시) 2024.08.06 투자판단 관련 주요경영사항(2) 유상증자 관련 내용당사는 2024년 8월 6일 개최된 이사회에서 제3자 배정증자에 대한 승인을 받았습니다.

증자방식
신주 발행 내용
비고

대상
종류
주식수
발행단가
발행금액
조달목적

제3자 배정증자
동국씨엠(주)
보통주식
8,620,690주
5,800원
50,000,002,000원

당사 재무안정성 확보 및투자자와의 전력적 협력체계

구축으로 중장기 성장동력 강화

1년간 전량 보호예수

주1) 유상증자 관련 자세한 사항은 '2024.08.06 주요사항보고서(유상증자결정)' 공시를 참고하시기 바랍니다.

나. 합병등의 사후정보
당사는 2021년 10월 20일 이사회 결의에 의거하여
, 2021년 12월 30일 경영효율성 제고 및 합병을 통한 시너지 효과를 기반으로 사업경쟁력 강화하기 위하여 100% 완전자회사인 아주이지엘(주)를 흡수합병하였습니다. 관련 내용은 2021년 10월 30일 '주요상황보고서(회사합병결정)'과 2021년 12월 30일 '합병등종료보고서'를 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr/)에 공시하였으니 참조하시기 바랍니다.(1) 합병의 상대방

구분
회사명
대표이사
소재지

합병후 존속회사
아주스틸(주)
이학연
경상북도 구미시 산동읍 첨단기업로 71

합병후 소멸회사
아주이지엘(주)
배진록
상북도 김천시 봉산면 봉산로 664

(2) 합병일정

구분
일정
비고

합병 이사회 결의일
2021년 10월 20일
-

주요사항보고서 제출
2021년 10월 20일
-

주주확정 기준일 공고
2021년 10월 20일
-

합병 계약일
2021년 10월 22일
-

주주확정기준일
2021년 11월 04일
-

소규모합병 공고
2021년 11월 05일
-

소규모합병 반대의사표시 접수기간
시작일
2021년11월05일
-

종료일
2021년11월19일
-

합병승인 이사회 결의
2021년 11월 22일
주주총회 갈음

채권자 이의 제출기간
시작일
2021년11월23일
-

종료일
2021년12월29일
-

합병기일
2021년 12월 30일
-

합병 종료보고 이사회
2021년 12월 30일
주주총회 갈음

합병 종료보고 공고
2021년 12월 30일

합병등기
2021년 12월 31일
-

다. 녹색경영
보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.
라. 보호예수 현황
보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.
마. 특례상장기업의 사후정보
보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

X. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

아주엠씨엠 주식회사
1995.11
경상북도 구미시 4공단로 325, 1동(금전동)
방화문 등 제조 및 판매
67,930
과반수 의결권 (KIFRS 제1110호)
-

HAN A STEEL HONGKONG CO., LTD.
2011.04
RM 424, 4/F, BLOCK B, SHEUNG SHUI PLAZA, 3 KAFUCLOSE, SHEUNG SHUI, N.T., HONG KONG
철강 판매
14,018
과반수 의결권 (KIFRS 제1110호)
-

AJU STEEL USA INC.
2011.02
1059 Tierra Del Rey Suite H, Chula Vista CA 91910
철강 판매
287,257
과반수 의결권 (KIFRS 제1110호)
○

AJU POLAND SP. Z O.O.
2022.08
27 Grudnia 3, 61-891 Poznan Poland
철강 제조
93,374
과반수 의결권 (KIFRS 제1110호)
○

아주스틸 제6차유한회사
2023.03
서울특별시 중구 삼일대로 343, 23층
채권유동화
22,895
과반수 의결권 (KIFRS 제1110호)
-

아주스틸 해외제1차유한회사
2023.11
경상북도 구미시 4공단로 321
채권유동화
6,617
과반수 의결권 (KIFRS 제1110호)
-

주1) '연결대상 종속회사 현황(요약)'은 자회사(손자회사 제외) 현황으로 기재하였습니다.주2) 주요종속회사 기준 : 최근사업년도 말 자산총액 750억원 이상인 종속회사주3) '최근 사업연도말 자산총액'은 2023년 각 법인별 별도 자산기준으로 작성였으며, 2023년 12월 29일 환율(1USD=1,289.40KRW, 1PNL=329.11KRW)을 적용하였습니다.

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
1
아주스틸 주식회사
176011-0020145

-
-

비상장
6
아주엠씨엠 주식회사
175211-0004823

HAN A STEEL HONGKONG CO., LTD.
-

AJU STEEL USA, INC.
-

AJU POLAND SP. Z O.O.
-

아주스틸 제6차유한회사
110114-0309573

아주스틸 해외제1차유한회사
176014-0003236

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, 천주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

아주엠씨엠 주식회사
비상장
2009년 08월 12일
실크인쇄 제조업경쟁력 강화
5,550
7,350
68.40
-
1,684
5,569

-
5,569

9,034
87.24
-
67,930
-8,573

AJU STEEL USA, INC.
비상장
2012년 03월 09일
글로벌 시장 확대
2,159
-
100.00
64,721
-
-
7,287
-
100.00
72,008
287,257
-891

HAN A STEELHONGKONG CO., LTD.
비상장
2011년 04월 27일
글로벌 시장 확대
3,370
-
100.00
-
-
-
-
-
100.00
-
14,018
-962

MT THREE CO.,LTD
비상장
2017년 07월 10일
영업활동 확장
50
0
9.00
50
-
-
-
0
9.00
50
-
-

AJU POLAND Sp. Z o.o.
비상장
2022년 08월 19일
글로벌 시장 확대
1
1,876
100.00
32,062
118
2,030
1,512
1,994
100.00
35,604
93,374
1,115

아주스틸 제6차유한회사
비상장
2023년 03월 07일
매출채권 유동화
-
-
100.00
0
-
-
-
-
100.00
-
22,895
-

아주스틸 해외제1차유한회사
비상장
2023년 11월 08일
매출채권 유동화
-
-
100.00
0
-
-
-
-
100.00
-
6,617
-

합 계
9,226
-
96,833
1,802
7,599
3,230
11,028
-
107,662
492,091
-9,311

주1) 상기 타법인출자 현황(상세)의 '0'은 단위(백만원, 천주) 미만일 경우 '0'으로 작성하였습니다.