한국토지신탁 — [발행조건확정]증권신고서(채무증권) (20240822)
제출인: 한국토지신탁

증권신고서(채무증권)
4.2
(주)한국토지신탁

증권발행조건확정

금융위원회 귀중
2024년 08월 22일

회 사 명 :
주식회사 한국토지신탁

대 표 이 사 :
김정선, 최윤성

본 점 소 재 지 :
서울시 강남구 테헤란로 137 코레이트타워

(전 화) 02-3451-1100

(홈페이지) http://www.koreit.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책) 사장 (성 명) 김 정 선

(전 화) 02-3451-1118

1. 정정대상 신고서의 최초제출일 : 2024년 08월 16일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2024년 08월 16일
증권신고서(채무증권)
최초제출

2024년 08월 22일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과 반영 및 기재정정

2024년 08월 22일
[발행조건확정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과에 따른발행조건 확정

2. 모집 또는 매출 증권의 종류 :

㈜한국토지신탁 제45-1회 무기명식 이권부 무보증사채
㈜한국토지신탁 제45-2회 무기명식 이권부 무보증사채

3. 모집 또는 매출금액 :

제45-1회 금

이백일십억원 (\21,000,000,000)

제45-2회 금

삼백구십억원 (\39,000,000,000)

4. 정정사유 : 수요예측 결과에 따른 발행조건 확정

5. 정정사항

항 목
정정요구ㆍ명령관련 여부
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[발행조건확정]증권신고서'는 수요예측 결과에 따른 발행조건 확정 및 자진 기재정정에 의한 것으로, 해당 사항은 파란색으로 굵게 표시하였습니다.
※ [요약정보 - 1. 핵심투자위험]은 본문의 정정사항을 반영하였으며, 별도로 정오표를 기재하지 않았습니다.

요약정보
2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
1. 공모개요

아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
3. 공모가격 결정방법

아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
-
(주3) 추가 기재

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
5. 인수 등에 관한 사항

아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

ⅡI. 투자위험요소1. 사업위험사. 정부 규제 및 제도 측면의 위험요인
아니오
자진 기재정정
-
(주6) 추가 기재

ⅡI. 투자위험요소2. 회사위험 가. 영업수익, 영업손익 및 당기순손익에 관한 사항
아니오
자진 기재정정
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

ⅡI. 투자위험요소2. 회사위험

다.

대손충당금적립 및 재무건전성 관련 위험

아니오
자진 기재정정
(주8) 정정 전
(주8) 정정 후

V. 자금의 사용목적
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주9) 정정 전
(주9) 정정 후

(주1) 정정 전

회차 :
45-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
30,000,000,000
모집(매출)총액
30,000,000,000

발행가액
30,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 08월 28일

원리금지급대행기관
농협은행강남중앙금융센터
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 08월 13일
한국신용평가
회사채 (A-)

2024년 08월 16일
한국기업평가
회사채 (A-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
2,000,000
20,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
한국투자증권
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 08월 28일
2024년 08월 28일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
25,000,000,000

운영자금
5,000,000,000

발행제비용
149,820,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 08월 01일 케이비증권㈜과 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 08월 28일이며, 상장예정일은 2024년 08월 29일임.

주1) 본 사채는 2024년 08월 20일 09시에서 16시까지 금융투자협회 K-bond 시스템 및 Fax를 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 사채이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.

주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)한국토지신탁 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의해 확정된 금액 및 이자율은 2024년 08월 22일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

회차 :
45-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
30,000,000,000
모집(매출)총액
30,000,000,000

발행가액
30,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2027년 08월 27일

원리금지급대행기관
농협은행강남중앙금융센터
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 08월 13일
한국신용평가
회사채 (A-)

2024년 08월 16일
한국기업평가
회사채 (A-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
2,000,000
20,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
한국투자증권
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 08월 28일
2024년 08월 28일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
25,000,000,000

운영자금
5,000,000,000

발행제비용
152,911,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 08월 01일 케이비증권㈜과 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 08월 28일이며, 상장예정일은 2024년 08월 29일임.

주1) 본 사채는 2024년 08월 20일 09시에서 16시까지 금융투자협회 K-bond 시스템 및 Fax를 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 사채이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.

주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)한국토지신탁 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의해 확정된 금액 및 이자율은 2024년 08월 22일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

(주1) 정정 후

회차 :
45-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
21,000,000,000
모집(매출)총액
21,000,000,000

발행가액
21,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 08월 28일

원리금지급대행기관
농협은행강남중앙금융센터
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 08월 13일
한국신용평가
회사채 (A-)

2024년 08월 16일
한국기업평가
회사채 (A-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
1,400,000
14,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
한국투자증권
700,000
7,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 08월 28일
2024년 08월 28일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
17,500,000,000

운영자금
3,500,000,000

발행제비용
121,730,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 08월 01일 케이비증권㈜과 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 08월 28일이며, 상장예정일은 2024년 08월 29일임.

주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 제공하는 (주)한국토지신탁 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 +0.50%p.를 가산한 이자율로 한다.

회차 :
45-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
39,000,000,000
모집(매출)총액
39,000,000,000

발행가액
39,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2027년 08월 27일

원리금지급대행기관
농협은행강남중앙금융센터
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 08월 13일
한국신용평가
회사채 (A-)

2024년 08월 16일
한국기업평가
회사채 (A-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
2,600,000
26,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
한국투자증권
1,300,000
13,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 08월 28일
2024년 08월 28일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
32,500,000,000

운영자금
6,500,000,000

발행제비용
181,801,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 08월 01일 케이비증권㈜과 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 08월 28일이며, 상장예정일은 2024년 08월 29일임.

주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 제공하는 (주)한국토지신탁 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 +0.10%p.를 가산한 이자율로 한다.

(주2) 정정 전

회 차 :
45-1

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
30,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
30,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

연리이자율(%)
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
본 사채의 이자는 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하여 매 1개월마다 연 사채이율의 1/12씩 분할하여 후지급하며, 이자지급기일은 다음과 같다. 다만, 이자지급 기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우, 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하고 지급일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다. 각 기일에 원금상환이나 이자 지급을 이행하지 않았을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

이자지급 기한

2024년 09월 28일,
2024년 10월 28일,
2024년 11월 28일,
2024년 12월 28일,

2025년 01월 28일,
2025년 02월 28일,
2025년 03월 28일,
2025년 04월 28일,

2025년 05월 28일,
2025년 06월 28일,
2025년 07월 28일,
2025년 08월 28일,

2025년 09월 28일,
2025년 10월 28일,
2025년 11월 28일,
2025년 12월 28일,

2026년 01월 28일,
2026년 02월 28일,
2026년 03월 28일,
2026년 04월 28일,

2026년 05월 28일,
2026년 06월 28일,
2026년 07월 28일,
2026년 08월 28일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자
2024년 08월 13일 / 2024년 08월 16일

평가결과등급
A- / A-

주관회사의분석
주관회사명
케이비증권(주)

분석일자
2024년 08월 16일

상환방법및 기한
상 환 방 법
본 사채의 원금은 2026년 08월 28일에 일시 상환한다. 다만, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 사채의 이자율을 하회하는 경우에는 사채의 이자율을 적용한다.

상 환 기 한
2026년 08월 28일

청 약 기 일
2024년 08월 28일

납 입 기 일
2024년 08월 28일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
농협은행 강남중앙금융센터

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 08월 01일 케이비증권㈜과 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 08월 28일이며, 상장예정일은 2024년 08월 29일임.

주1) 본 사채는 2024년 08월 20일 09시에서 16시까지 금융투자협회 K-bond 시스템 및 Fax를 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 사채이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.

주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)한국토지신탁 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의해 확정된 금액 및 이자율은 2024년 08월 22일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

회 차 :
45-2

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
30,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
30,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

연리이자율(%)
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
본 사채의 이자는 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하여 매 1개월마다 연 사채이율의 1/12씩 분할하여 후지급하며, 이자지급기일은 다음과 같다. 다만, 이자지급 기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우, 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하고 지급일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다. 또한, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제 일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째자리 이하의 금액은 절사한다.각 기일에 원금상환이나 이자 지급을 이행하지 않았을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

이자지급 기한

2024년 09월 28일,
2024년 10월 28일,
2024년 11월 28일,
2024년 12월 28일,

2025년 01월 28일,
2025년 02월 28일,
2025년 03월 28일,
2025년 04월 28일,

2025년 05월 28일,
2025년 06월 28일,
2025년 07월 28일,
2025년 08월 28일,

2025년 09월 28일,
2025년 10월 28일,
2025년 11월 28일,
2025년 12월 28일,

2026년 01월 28일,
2026년 02월 28일,
2026년 03월 28일,
2026년 04월 28일,

2026년 05월 28일,
2026년 06월 28일,
2026년 07월 28일,
2026년 08월 28일,

2026년 09월 28일,
2026년 10월 28일,
2026년 11월 28일,
2026년 12월 28일,

2027년 01월 28일,
2027년 02월 28일,
2027년 03월 28일,
2027년 04월 28일,

2027년 05월 28일,
2027년 06월 28일,
2027년 07월 28일,
2027년 08월 27일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자
2024년 08월 13일 / 2024년 08월 16일

평가결과등급
A- / A-

주관회사의분석
주관회사명
케이비증권(주)

분석일자
2024년 08월 16일

상환방법및 기한
상 환 방 법
본 사채의 원금은 2027년 08월 27일에 일시 상환한다. 다만, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 사채의 이자율을 하회하는 경우에는 사채의 이자율을 적용한다.

상 환 기 한
2027년 08월 27일

청 약 기 일
2024년 08월 28일

납 입 기 일
2024년 08월 28일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
농협은행 강남중앙금융센터

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 08월 01일 케이비증권㈜과 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 08월 28일이며, 상장예정일은 2024년 08월 29일임.

주1) 본 사채는 2024년 08월 20일 09시에서 16시까지 금융투자협회 K-bond 시스템 및 Fax를 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 사채이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.

주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)한국토지신탁 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의해 확정된 금액 및 이자율은 2024년 08월 22일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

(주2) 정정 후

회 차 :
45-1

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
21,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
21,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

연리이자율(%)
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
본 사채의 이자는 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하여 매 1개월마다 연 사채이율의 1/12씩 분할하여 후지급하며, 이자지급기일은 다음과 같다. 다만, 이자지급 기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우, 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하고 지급일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다. 각 기일에 원금상환이나 이자 지급을 이행하지 않았을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

이자지급 기한

2024년 09월 28일,
2024년 10월 28일,
2024년 11월 28일,
2024년 12월 28일,

2025년 01월 28일,
2025년 02월 28일,
2025년 03월 28일,
2025년 04월 28일,

2025년 05월 28일,
2025년 06월 28일,
2025년 07월 28일,
2025년 08월 28일,

2025년 09월 28일,
2025년 10월 28일,
2025년 11월 28일,
2025년 12월 28일,

2026년 01월 28일,
2026년 02월 28일,
2026년 03월 28일,
2026년 04월 28일,

2026년 05월 28일,
2026년 06월 28일,
2026년 07월 28일,
2026년 08월 28일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자
2024년 08월 13일 / 2024년 08월 16일

평가결과등급
A- / A-

주관회사의분석
주관회사명
케이비증권(주)

분석일자
2024년 08월 16일

상환방법및 기한
상 환 방 법
본 사채의 원금은 2026년 08월 28일에 일시 상환한다. 다만, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 사채의 이자율을 하회하는 경우에는 사채의 이자율을 적용한다.

상 환 기 한
2026년 08월 28일

청 약 기 일
2024년 08월 28일

납 입 기 일
2024년 08월 28일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
농협은행 강남중앙금융센터

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 08월 01일 케이비증권㈜과 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 08월 28일이며, 상장예정일은 2024년 08월 29일임.

주)
"본 사채"의 발행수익률 및 연리이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)한국토지신탁 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.50%p.를 가산한 이자율로 한다.

회 차 :
45-2

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
39,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
39,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

연리이자율(%)
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
본 사채의 이자는 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하여 매 1개월마다 연 사채이율의 1/12씩 분할하여 후지급하며, 이자지급기일은 다음과 같다. 다만, 이자지급 기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우, 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하고 지급일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다. 또한, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제 일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째자리 이하의 금액은 절사한다.각 기일에 원금상환이나 이자 지급을 이행하지 않았을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

이자지급 기한

2024년 09월 28일,
2024년 10월 28일,
2024년 11월 28일,
2024년 12월 28일,

2025년 01월 28일,
2025년 02월 28일,
2025년 03월 28일,
2025년 04월 28일,

2025년 05월 28일,
2025년 06월 28일,
2025년 07월 28일,
2025년 08월 28일,

2025년 09월 28일,
2025년 10월 28일,
2025년 11월 28일,
2025년 12월 28일,

2026년 01월 28일,
2026년 02월 28일,
2026년 03월 28일,
2026년 04월 28일,

2026년 05월 28일,
2026년 06월 28일,
2026년 07월 28일,
2026년 08월 28일,

2026년 09월 28일,
2026년 10월 28일,
2026년 11월 28일,
2026년 12월 28일,

2027년 01월 28일,
2027년 02월 28일,
2027년 03월 28일,
2027년 04월 28일,

2027년 05월 28일,
2027년 06월 28일,
2027년 07월 28일,
2027년 08월 27일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자
2024년 08월 13일 / 2024년 08월 16일

평가결과등급
A- / A-

주관회사의분석
주관회사명
케이비증권(주)

분석일자
2024년 08월 16일

상환방법및 기한
상 환 방 법
본 사채의 원금은 2027년 08월 27일에 일시 상환한다. 다만, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 사채의 이자율을 하회하는 경우에는 사채의 이자율을 적용한다.

상 환 기 한
2027년 08월 27일

청 약 기 일
2024년 08월 28일

납 입 기 일
2024년 08월 28일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
농협은행 강남중앙금융센터

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 08월 01일 케이비증권㈜과 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 08월 28일이며, 상장예정일은 2024년 08월 29일임.

주)
"본 사채"의 발행수익률 및 연리이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)한국토지신탁 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.10%p.를 가산한 이자율로 한다.

(주3) 추가 기재

마. 수요예측 결과

(1) 수요예측 참여 내역

[회차 : 제45-1회]

(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
-
5
-
-
-
-
5

수량
-
210
-
-
-
-
210

경쟁률
-
0.70 : 1
-
-
-
-
0.70 : 1

주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

주2) 경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회차 : 제45-2회]

(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
8
14
-
-
-
-
22

수량
320
280
-
-
-
-
600

경쟁률
1.07 : 1
0.93 : 1
-
-
-
-
2.00 : 1

주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

주2) 경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 산정가격 분포

[회차 : 제45-1회]
(단위 : bp, 건,억원)

구분
국내기관투자자
외국기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-30
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
14.29
30
14.29
포함

-8
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
9.52
40
23.81
포함

45
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
14.29
90
38.10
포함

50
-
-
3
130
-
-
-
-
-
-
-
-
3
130
61.90
210
100.00
포함

합계
-
-
4
210
-
-
-
-
-
-
-
-
4
210
100.00
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회차 : 제45-2회]
(단위 : bp, 건,억원)

구분
국내기관투자자
외국기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-88
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
5.00
30
5.00
포함

-68
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.67
40
6.67
포함

-58
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.67
50
8.33
포함

-48
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
5.00
80
13.33
포함

-38
-
-
1
40
-
-
-
-
-
-
-
-
1
40
6.67
120
20.00
포함

-28
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
8.33
170
28.33
포함

-15
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.67
180
30.00
포함

-10
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.67
190
31.67
포함

-9
1
60
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
60
10.00
250
41.67
포함

-8
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
3.33
270
45.00
포함

0
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.67
280
46.67
포함

2
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.67
290
48.33
포함

10
1
110
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
110
18.33
400
66.67
포함

12
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.67
410
68.33
포함

18
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
5.00
440
73.33
포함

19
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
5.00
470
78.33
포함

20
1
10
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
2
20
3.33
490
81.67
포함

21
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.67
500
83.33
포함

30
3
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3
100
16.67
600
100.00
포함

합계
8
320
14
280
-
-
-
-
-
-
-
-
22
600
100.00
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[회차 : 제45-1회]

(단위 : bp, 억원)

수요예측참여자
한국토지신탁 2년만기 무보증사채 개별민평 대비 스프레드

-30
-8
45
50

기관투자자 1

30

-

-

-

기관투자자 2

-

20

-

-

기관투자자 3

-

-

30

-

기관투자자 4

-

-

-

80

기관투자자 5

-

-

-

50

합계
30
20
30
130

누적합계
30
50
80
210

[회차 : 제45-2회]

(단위 : bp, 억원)

수요예측참여자
한국토지신탁 3년만기 무보증사채 개별민평 대비 스프레드

-88
-68
-58
-48
-38
-28
-15
-10
-9
-8
0
2
10
12
18
19
20
21
30

기관투자자1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자2
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자3
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자4
-
-
-
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자5
-
-
-
-
40
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자6
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자7
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자8
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자9
-
-
-
-
-
-
-
-
60
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자11
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자12
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자13
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
110
-
-
-
-
-
-

기관투자자14
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-

기관투자자15
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30
-
-
-
-

기관투자자16
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30
-
-
-

기관투자자17
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-

기관투자자18
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-

기관투자자19
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-

기관투자자20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
80

기관투자자21
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10

기관투자자22
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10

합계
30
10
10
30
40
50
10
10
60
20
10
10
110
10
30
30
20
10
100

누적합계
30
40
50
80
120
170
180
190
250
270
280
290
400
410
440
470
490
500
600

(4) 유효수요의 범위, 판단기준, 판단근거 및 최종 발행금리에의 반영 내용

구 분
내 용

공모희망금리
[제45-1회]수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)한국토지신탁 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제45-2회]수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)한국토지신탁 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다.

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거
[본 사채의 발행금액 결정]제45-1회 무보증사채 : 210억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 300억원)제45-2회 무보증사채 : 390억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 300억원)[수요예측 신청현황]제45-1회 무보증사채- 총 참여신청금액: 210억원- 총 참여신청범위: -0.30%p. ~ +0.50%p.- 총 참여신청건수: 5건제45-2회 무보증사채- 총 참여신청금액: 600억원- 총 참여신청범위: -0.88%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 22건본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 각 대표주관회사의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 대표주관회사가 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사 및 대표주관회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다.

최종 발행금리 결정에 대한 수요예측 결과의반영 내용
본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 누적도수로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.'본 사채'에 적용할 이자율은 아래와 같습니다.- 본사채의 발행금리[제45-1회 무보증사채]본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채전자등록총액에 대하여 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 제공하는 (주)한국토지신탁 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 +0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제45-2회 무보증사채]본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채전자등록총액에 대하여 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 제공하는 (주)한국토지신탁 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 +0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주4) 정정 전

가. 사채의 인수

[회 차 : 45-1]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표주관회사
케이비증권(주)
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50
20,000,000,000
0.20
총액인수

인수회사
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
10,000,000,000
0.20
총액인수

[회 차 : 45-2]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표주관회사
케이비증권(주)
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50
20,000,000,000
0.20
총액인수

인수회사
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
10,000,000,000
0.20
총액인수

나. 사채의 관리계약

[회 차 : 45-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
30,000,000,000
4,000,000
정액수수료

[회 차 : 45-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
30,000,000,000
4,000,000
정액수수료

(주4) 정정 후

가. 사채의 인수

[회 차 : 45-1]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표주관회사
케이비증권(주)
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50
14,000,000,000
0.20
총액인수

인수회사
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
7,000,000,000
0.20
총액인수

[회 차 : 45-2]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표주관회사
케이비증권(주)
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50
26,000,000,000
0.20
총액인수

인수회사
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
13,000,000,000
0.20
총액인수

나. 사채의 관리계약

[회 차 : 45-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
21,000,000,000
4,000,000
정액수수료

[회 차 : 45-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
39,000,000,000
4,000,000
정액수수료

(주5) 정정 전

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회 차
금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제45-1회 무보증사채
300
주1)
2026년 08월 28일
-

제45-2회 무보증사채
300
주2)
2027년 08월 27일
-

합 계
600
-
-
-

주1) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)한국토지신탁 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의해 확정된 금액 및 이자율은 2024년 08월 22일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다. 주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)한국토지신탁 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의해 확정된 금액 및 이자율은 2024년 08월 22일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

(중략)

마. 발행회사의 의무 및 책임

구분
원리금지급
재무비율 유지
담보권설정 제한
자산매각 한도
지배구조 변경 제한

내용
제45-1회: 300억원제45-2회: 300억원
부채비율 300% 이하
"자기자본"의 300% 이하
총자산의 70% 이하
사채관리계약서 제2-5조의2(최대주주의 변경)

주1) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 08월 16일 한국증권금융과 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

주2) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산매각 한도의 조항은 연결재무제표 기준으로 적용합니다.

(중략)

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 45-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
대표전화번호
위탁금액
수수료율(%)

한국증권금융(주)
00159643
02-3770-8800
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
30,000,000,000
-
수수료 : 4,000,000원

[회 차 : 45-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
대표전화번호
위탁금액
수수료율(%)

한국증권금융(주)
00159643
02-3770-8800
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
30,000,000,000
-
수수료 : 4,000,000원

(주5) 정정 후

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회 차
금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제45-1회 무보증사채
210
주1)
2026년 08월 28일
-

제45-2회 무보증사채
390
주2)
2027년 08월 27일
-

합 계
600
-
-
-

주1) "본 사채"의 이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 제공하는 (주)한국토지신탁 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 +0.50%p.를 가산한 이자율로 한다.
주2) "본 사채"의 이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 제공하는 (주)한국토지신탁 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 +0.10%p.를 가산한 이자율로 한다.

(중략)

마. 발행회사의 의무 및 책임

구분
원리금지급
재무비율 유지
담보권설정 제한
자산매각 한도
지배구조 변경 제한

내용

제45-1회:
210억원제45-2회:
390억원

부채비율 300% 이하
"자기자본"의 300% 이하
총자산의 70% 이하
사채관리계약서 제2-5조의2(최대주주의 변경)

주1) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 08월 16일 한국증권금융과 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

주2) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산매각 한도의 조항은 연결재무제표 기준으로 적용합니다.

(중략)

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 45-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
대표전화번호
위탁금액
수수료율(%)

한국증권금융(주)
00159643
02-3770-8800
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
21,000,000,000
-
수수료 : 4,000,000원

[회 차 : 45-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
대표전화번호
위탁금액
수수료율(%)

한국증권금융(주)
00159643
02-3770-8800
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
39,000,000,000
-
수수료 : 4,000,000원

(주6) 추가 기재

정부는 2024년 1월 4일「2024년 경제정책방향」에서 부동산 및 건설 시장 안정 관련 대책을 포함한 부동산 부문 정책 방향을 발표했습니다. 수주 및 착공 감소, 고금리에 따른 건설사 자금조달 애로, 부동산 PF 리스크 등으로 건설투자가 감소함에 따라 정부는 '3기 신도시 조기 주택착공 추진' 등 공공부문 주택건설, 85조원 이상 유동성 공급 프로그램, 금융회사 건전성 관리노력 강화 등을 주요 정책으로 발표하였습니다.

[2024년 부동산 부문 경제정책방향 주요 내용]

분류
소분류
상세내역

부동산
PF
연착륙

유동성 공급

① 선제적 유동성 지원 확대

② 건설공제조합 통한 유동성 지원 강화

PF
사업장 정상화

① PF
사업장별 애로요인 점검
,

부실우려 및
부실사업장 재구조화 촉진

② PF 정상화 펀드 내 PFV가 부동산 매입시 한시 취득세 감면

제도 개선
① 부동산 개발사업 추진방식 등 근본적 개선 추진

② 토지신탁 내실화 방안 마련

부동산시장 정상화

① 부동산 시장 정상화 입법과제 관련 후속조치
(
시행령 개정 등
)
추
진

②
다주택자에 대한 양도세 중과배제
(~'24.5
월
) 1
년 한시 연장

주택공급활성화
공공부문 공급

①
주요 3기 신도시 '24년 부지조성 및 조기 주택착공 추진

② 뉴:홈 '24년 중 9만호 이상 공급하고 사전청약 1만호 실시

민간 애로해소

①
주택공급 인
·
허가 통합심의 의무화

② 정비사업 관련 의결시
온라인 총회 개최 및 전자적 방식의 조합원 의결 도입

임대차시장리스크 관리 강화
다세대·다가구지원

①
'24
년 중
LH
등
에서
구축 다세대
·
다가구 주택
1
만호 이상 매입

②
등록임대사업자
가

주택공사
등에
1년 한시 소형
·
저가주택
(
아파트 제외
)

양도

허용

③ 소형·저가주택(APT 제외) 매입시 1년 한시 취득세 감면 및 청약 무주택자 지위 유지

공공임대 지원

①

공공임대 11.5만호 이상 공급

서민
·

취약계층

주거지원 강화

주택유형 다양화
① 토지임대부·지분적립형 주택 등에 대한 세제지원 확대

주거부담 완화

①

디딤돌대출

·보금자리론 예년 수준 공급

부동산
PF
연착륙

유동성 공급

① 선제적 유동성 지원 확대

② 건설공제조합 통한 유동성 지원 강화

PF
사업장 정상화

① PF
사업장별 애로요인 점검
,

부실우려 및
부실사업장 재구조화 촉진

② PF 정상화 펀드 내 PFV가 부동산 매입시 한시 취득세 감면(~'25)

자료: 기획재정부 및 관계부처(2024.01.04)

(중략)

더불어 2024년 7월 3일 발표한 「2024년 하반기 경제정책방향」에서 정부는 연초 계획 대비 공공투자·민간사업·정책금융을 연초 계획 대비 15조원 확대하며 공공부문 투자 확대 정책을 발표하였으며, 부동산 PF 시장 안정화를 위해 9.4조원 규모의 유동성 공급 등의 정책을 발표하였습니다. 정부는 부동산PF 불안이 가계부채 증가로 이어지지 않도록 가계부채 증가율을 경상성장률 이내로 관리하는 등 2024년 GDP 대비 가계부채 비율을 90% 초반 수준으로 관리한다는 구상을 밝혔으며, 하반기 중 자기자본비율 확대를 포함한 부동산PF 제도 개선방안을 도입할 예정입니다.

[2024년 하반기 부동산 부문 경제정책방향 주요 내용]

분류
소분류
상세내역

공공부문 투자·융자 확대
공공투자·민간사업·정책금융을 연초 계획 대비 15조원 확대
① 공공기관 투자 +2조원② 신규 민간투자사업 발굴 +5조원③ 정책금융 융자·보증 등 +8조원

부동산PF 시장 안정화
94조원 규모 유동성 공급
① PF보증 30조원, 건설공제조합보증 10조원, 준공전 미분양 대출보증 5조원 등

하반기 중 부동산 PF제도 개선방안 발표
① PF사업 자기자본 비율에 따른 인센티브 차등화, 사업성 평가 강화 등

자료: 기획재정부 및 관계부처(2024.07.03)

(중략)

또한, 향후 정부가 정책 노선을 변경하여 부동산 규제 강화 정책이 추가 발표될 경우 부동산 시장이 추가적으로 위축될 가능성을 배제할 수 없습니다. 부동산 시장이 지속적으로 위축될 경우 당사의 수익성이 악화될 위험이 존재합니다. 투자자께서는 향후 부동산 시장에 대한 정부 정책 및 제도에 주의를 기울이시기 바랍니다.(후략)(주7) 정정 전

<영업수익, 영업손익에 관한 사항>

가. 당사의
2024년 반기말 연결기준 영업수익은 958억원으로 전년 동기 대비 8.5% 증
가했습니다. 그러나, 이자수익은 298억원으로 전년 동기 대비 2.36% 감소하였고, 수수료수익은 611억원으로 전년 동기 대비 12.6% 증가했습니다. 특히,
차입형토지신탁 부문의 수수료 비율은 부동산 신탁회사들의 경쟁 심화로 인하여 수수료율이 지속적으로 감소한 상황입니다. 2023년말 차입형토지신탁 수수료율은 1.96%로 2022년말 대비 0.07%p. 증가하였습니다. 하지만, 2024년 반기말 기준 1.03%로 전년말 대비 0.93%p. 하락하는 등, 전반적으로 감소추세에 있습니다. 이는 당사 신탁보수의 대부분을 차지하는 토지신탁의 수수료율이 부동산 분양시장 부진에 따라 감소한 후 서서히 회복하는 영향으로 보입니다. 또한, 당사의 신규수주(약정보수 기준)는 2019년부터 지속적으로 증가해왔으나, 부동산 경기 저하 및 차입형 토지신탁 시장 위축으로 인해 2022년 감소추세로 전환했으며, 2024년 반기말 기준 283억원을 보이고 있습니다. 향후 국내외 경기 불안으로 인해 부동산 시장이 침체되거나 신탁업 경쟁 과열로 인해 신탁회사 입장에서 위험도가 높은 토지신탁의 수수료율이 감소할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 영업수익은 2016년 1,780억원을 기록한 이후 3년간 부동산시장 분양 호조에 따라 지속적으로 증대되는 추세를 보였습니다. 당사는 신탁계정대이자를 포함하는 이자수익의 증가로 2018년 연결기준 영업
수익이 전년 동기 대비 7.7% 증가한 바 있습니다. 하지만, 이후 부동산 경기 침체로 인해 지속적 감소추세를 보이고 있습니다.
당사의
2024년 반기말 연결기준 영업수익은 958억원으로 전년 동기 대비 8.5%
증가하였습니다. 이자수익은 298억원으로 전년 동기 대비 2.4% 감소하였고,
수수료수익은 611억원으로 전년 동기 대비 12.6% 증가했습니다. 한편,

2
024년 반기말
영업비용은 761억원으로 전년동기대비 5.5% 증가하였습니다. 이는 이자비용, 대출채권평가및처분손실 및 기타영업비용의 증가에 기인합니다
. 영업손익의 경우, 전년 동기대비 21.8% 증가한 197억원을 기록하였습니다.

[연결기준 영업손익 내역]

(단위 : 백만원)

구분
2024년 06월
2023년 06월
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

영업수익
95,806
88,293
270,086
212,858
225,501
237,431
255,696
269,318

수수료수익
61,119
54,267
120,971
141,597
144,852
141,609
159,093
187,476

유가증권평가및 처분이익
1,117
2,557
84,057
13,484
11,483
23,671
9,050
1,579

이자수익
29,766
30,486
62,598
55,977
43,862
71,555
79,868
76,163

기타의 영업수익
3,804
983
2,460
1,800
25,304
596
7,685
4,100

영업비용
76,121
72,129
238,851
159,524
135,991
143,597
136,375
84,752

유가증권평가및 처분손실
6,530
222
12,201
14,607
4,355
1,383
941
936

이자비용
18,574
12,200
75,425
19,391
16,134
14,707
15,875
15,706

대출채권평가및처분손실
4,498
16,842
56,332
30,107
26,100
43,990
39,721
-

판매비와관리비
40,197
38,711
87,290
84,839
81,924
76,758
70,911
60,253

기타영업비용
6,322
4,154
7,602
10,580
7,478
6,759
8,927
7,857

영업손익
19,685
16,164
31,236
53,334
89,510
93,834
119,321
184,566

자료: 당사 반기보고서, 사업보고서

당사의 수탁고는 2017년말 수탁고는 4조 9,386억원 수준에서 지속적으로 증가하여 2022년말 8조 3,783억원을 기록하였습니다. 2023년 9월말 기준 수탁고는 8조 5,539억원으로 전년말 대비 2.1% 증가하였습니다. 신탁보수는 반대로 2016년 1,098억원, 2017년 1,533억원, 2018년 1,541억원으로 증가했으나, 2019년 1,217억원, 2020년 924억원, 2021년 717억원으로 지속적으로 감소했으으나, 2022년 743억, 2
023년 766억으로 소폭 증가하였습니다. 2024년 반기말 기준 신탁보수는 415억으로 전년동기 대비 9.8% 증가하였으나 전반적으로 감소추세에 있습니다. 이는 당사 신탁보수의 대부분을 차지하는 토지신탁의 수수료율이 부동산 분양시장 부진에 따라 감소한 후 서서히 회복하는 영향으로 보입니다.

한편, 토지신탁에 반해 위험 노출도가 낮은 관리신탁, 처분신탁, 담보신탁, 분양관리신탁은 점점 경쟁이 치열해져 수수료율이 지속적으로 하락하는 모습을 보였습니다. 또한, 차입형토지신탁 부문의 수수료 비율은 부동산 신탁회사들의 경쟁 심화로 인하여 수수료율이 지속적으로 감소한 상황입니다.
2023년말 차입형토지신탁 수수료율은 1.96%로 2022년말 대비 0.07%p. 증가하였습니다. 하지만, 2024년 반기말 기준 1.03%로 전년말 대비 0.93%p. 하락하는 등, 전반적인 감소추세에 있습니다. 또한, 당사의 신규수주(약정보수 기준)는 2019년부터 지속적으로 증가해왔으나, 부동산 경기 저하 및 차입형 토지신탁 시장 위축으로 인해 2022년 감소추세로 전환했으며, 2023년 539억으로 전년 대비 76.1% 하락한 수치를 보였습니다.
2024년 반기말 기준 신규수주는 283억원으로 전년 동기 대비 56.9% 증가하였지만, 2022년 이전 대비 여전히 낮은 수치를 보이고 있습니다.
이는 사업리스크가 높은 차입형 토지신탁 위주의 포트폴리오에서 리스크 관리를 위한 사업 다각화 추진에 기인한 것으로 보입니다.향후 신탁업의 경쟁이 더 과열될 경우 신탁회사 입장에서 위험도가 높은 토지신탁의 수수료율도 낮아질 것으로 예상되며 이 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[수탁고 및 신탁보수 추이]

(단위 : 백만원, %)

구분
2024년 06월
2023년 06월
2023년
2022년

수탁고
신탁보수
신탁보수/수탁고
수탁고
신탁보수
신탁보수/수탁고
수탁고
신탁보수
신탁보수/수탁고
수탁고
신탁보수
신탁보수/수탁고

토지신탁
4,663,051
39,462
0.85%
4,512,580
37,083
0.82%
4,838,424
74,969
1.55%
4,681,617
70,341
1.50%

차입형 토지신탁
3,275,985
33,722
1.03%
3,208,219
33,267
1.04%
3,451,358
67,773
1.96%
3,348,894
63,455
1.89%

관리형 토지신탁
1,387,066
5,740
0.41%
1,304,361
3,816
0.29%
1,387,066
7,195
0.52%
1,332,723
6,886
0.52%

관리신탁
208,585
605
0.29%
128,303
355
0.28%
172,260
948
0.55%
111,831
1,597
1.43%

처분신탁
380,019
7
0.00%
448,081
41
0.01%
380,019
48
0.01%
448,134
35
0.01%

담보신탁
2,944,902
1,327
0.05%
3,169,841
156
0.00%
2,912,216
301
0.01%
3,050,896
2,047
0.07%

분양관리신탁
89,097
74
0.08%
85,816
145
0.17%
91,798
316
0.34%
85,816
291
0.34%

합계
8,285,654
41,475
0.50%
8,344,621
37,779
0.45%
8,394,717
76,582
0.91%
8,378,294
74,311
0.89%

구분
2021년
2020년
2019년
2018년

수탁고
신탁보수
신탁보수/수탁고
수탁고
신탁보수
신탁보수/수탁고
수탁고
신탁보수
신탁보수/수탁고
수탁고
신탁보수
신탁보수/수탁고

토지신탁
4,390,311
69,347
1.58%
4,038,206
89,354
2.21%
3,596,690
119,269
3.32%
3,555,978
153,146
4.31%

차입형 토지신탁
3,179,136
63,421
1.99%
2,918,506
83,168
2.85%
2,642,171
115,218
4.36%
2,572,528
151,631
5.89%

관리형 토지신탁
1,211,175
5,926
0.49%
1,119,700
6,186
0.55%
954,519
4,051
0.42%
983,450
1,515
0.15%

관리신탁
95,575
56
0.06%
53,186
134
0.25%
72,606
13
0.02%
51,258
22
0.04%

처분신탁
386,212
591
0.15%
488,001
83
0.02%
395,723
976
0.25%
207,363
12
0.01%

담보신탁
2,124,703
1,262
0.06%
2,343,097
2,540
0.11%
1,807,785
1,022
0.06%
1,413,602
832
0.06%

분양관리신탁
23,984
449
1.87%
51,759
313
0.60%
145,011
388
0.27%
51,827
127
0.25%

합계
7,020,785
71,705
1.02%
6,974,249
92,424
1.33%
6,017,815
121,668
2.02%
5,280,028
154,139
2.92%

자료: 당사 사업보고서, 업무보고서

[신규수주(약정보수 기준) 추이 (2024년 반기말 기준)]

(단위: 억원)

구분
2024년 06월
2023년 06월
2023년
2022년
2021년
2020년

차입형 토지신탁
119
-
10
504
843
1,155

차입형 도시정비
5
163
334
341
810
421

관리형 토지신탁
22
5
24
111
118
154

담보신탁
13
1
4
18
23
165

리츠
77
-
91
787
379
135

기타
47
11
69
495
411
118

신규수주합계
283
180
532
2,256
2,584
2,148

자료: 당사 제시

(주7) 정정 후

<영업수익, 영업손익
및 당기순손익
에 관한 사항>

가. 당사의
2024년 반기말 연결기준 영업수익은 958억원으로 전년 동기 대비 8.5% 증
가했습니다. 그러나, 이자수익은 298억원으로 전년 동기 대비 2.36% 감소하였고, 수수료수익은 611억원으로 전년 동기 대비 12.6% 증가했습니다. 특히,
차입형토지신탁 부문의 수수료 비율은 부동산 신탁회사들의 경쟁 심화로 인하여 수수료율이 지속적으로 감소한 상황입니다. 2023년말 차입형토지신탁 수수료율은 1.96%로 2022년말 대비 0.07%p. 증가하였습니다. 하지만, 2024년 반기말 기준 1.03%로 전년말 대비 0.93%p. 하락하는 등, 전반적으로 감소추세에 있습니다. 이는 당사 신탁보수의 대부분을 차지하는 토지신탁의 수수료율이 부동산 분양시장 부진에 따라 감소한 후 서서히 회복하는 영향으로 보입니다. 또한, 당사의 신규수주(약정보수 기준)는 2019년부터 지속적으로 증가해왔으나, 부동산 경기 저하 및 차입형 토지신탁 시장 위축으로 인해 2022년 감소추세로 전환했으며, 2024년 반기말 기준 283억원을 보이고 있습니다. 향후 국내외 경기 불안으로 인해 부동산 시장이 침체되거나 신탁업 경쟁 과열로 인해 신탁회사 입장에서 위험도가 높은 토지신탁의 수수료율이 감소할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.
한편
,
당사는 2022년 243억원의 당기순이익을 기록하였으나 2023년 -76억원, 2024년 반기말 -212억원의 당기순손실을 기록하며 적자전환되었습니다.
이는 주로 지분법투자주식평가손실의 증가에 기인하는데, 당사는 전년 동기(-373억원) 대비 38.5% 증가한 -517억원의 지분법투자주식평가손실을 기록하였습니다.
당사가 지분을 보유하고 있는 회사의 업황 및 실적이 부진할 경우, 당사의 지분법투자주식평가손실이 증가하여 연결 기준 당기순손실의 증가로 이어질 수 있습니다. 또한, 해당 회사에 추가 출자가 이루어질 경우 당사의 영업순자본 감소 및 총위험액 증가로 이어져 영업용순자본비율 등 주요 재무 지표의 악화로 연결될 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이점 유의해주시기 바랍니다.

당사의 영업수익은 2016년 1,780억원을 기록한 이후 3년간 부동산시장 분양 호조에 따라 지속적으로 증대되는 추세를 보였습니다. 당사는 신탁계정대이자를 포함하는 이자수익의 증가로 2018년 연결기준 영업
수익이 전년 동기 대비 7.7% 증가한 바 있습니다. 하지만, 이후 부동산 경기 침체로 인해 지속적 감소추세를 보이고 있습니다.
당사의
2024년 반기말 연결기준 영업수익은 958억원으로 전년 동기 대비 8.5%
증가하였습니다. 이자수익은 298억원으로 전년 동기 대비 2.4% 감소하였고,
수수료수익은 611억원으로 전년 동기 대비 12.6% 증가했습니다. 한편,

2
024년 반기말
영업비용은 761억원으로 전년동기대비 5.5% 증가하였습니다. 이는 이자비용, 대출채권평가및처분손실 및 기타영업비용의 증가에 기인합니다
. 영업손익의 경우, 전년 동기대비 21.8% 증가한 197억원을 기록하였습니다.

[연결기준 영업손익 내역]

(단위 : 백만원)

구분
2024년 06월
2023년 06월
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

영업수익
95,806
88,293
270,086
212,858
225,501
237,431
255,696
269,318

수수료수익
61,119
54,267
120,971
141,597
144,852
141,609
159,093
187,476

유가증권평가및 처분이익
1,117
2,557
84,057
13,484
11,483
23,671
9,050
1,579

이자수익
29,766
30,486
62,598
55,977
43,862
71,555
79,868
76,163

기타의 영업수익
3,804
983
2,460
1,800
25,304
596
7,685
4,100

영업비용
76,121
72,129
238,851
159,524
135,991
143,597
136,375
84,752

유가증권평가및 처분손실
6,530
222
12,201
14,607
4,355
1,383
941
936

이자비용
18,574
12,200
75,425
19,391
16,134
14,707
15,875
15,706

대출채권평가및처분손실
4,498
16,842
56,332
30,107
26,100
43,990
39,721
-

판매비와관리비
40,197
38,711
87,290
84,839
81,924
76,758
70,911
60,253

기타영업비용
6,322
4,154
7,602
10,580
7,478
6,759
8,927
7,857

영업손익
19,685
16,164
31,236
53,334
89,510
93,834
119,321
184,566

자료: 당사 반기보고서, 사업보고서

당사의 수탁고는 2017년말 수탁고는 4조 9,386억원 수준에서 지속적으로 증가하여 2022년말 8조 3,783억원을 기록하였습니다. 2023년 9월말 기준 수탁고는 8조 5,539억원으로 전년말 대비 2.1% 증가하였습니다. 신탁보수는 반대로 2016년 1,098억원, 2017년 1,533억원, 2018년 1,541억원으로 증가했으나, 2019년 1,217억원, 2020년 924억원, 2021년 717억원으로 지속적으로 감소했으으나, 2022년 743억, 2
023년 766억으로 소폭 증가하였습니다. 2024년 반기말 기준 신탁보수는 415억으로 전년동기 대비 9.8% 증가하였으나 전반적으로 감소추세에 있습니다. 이는 당사 신탁보수의 대부분을 차지하는 토지신탁의 수수료율이 부동산 분양시장 부진에 따라 감소한 후 서서히 회복하는 영향으로 보입니다.

한편, 토지신탁에 반해 위험 노출도가 낮은 관리신탁, 처분신탁, 담보신탁, 분양관리신탁은 점점 경쟁이 치열해져 수수료율이 지속적으로 하락하는 모습을 보였습니다. 또한, 차입형토지신탁 부문의 수수료 비율은 부동산 신탁회사들의 경쟁 심화로 인하여 수수료율이 지속적으로 감소한 상황입니다.
2023년말 차입형토지신탁 수수료율은 1.96%로 2022년말 대비 0.07%p. 증가하였습니다. 하지만, 2024년 반기말 기준 1.03%로 전년말 대비 0.93%p. 하락하는 등, 전반적인 감소추세에 있습니다. 또한, 당사의 신규수주(약정보수 기준)는 2019년부터 지속적으로 증가해왔으나, 부동산 경기 저하 및 차입형 토지신탁 시장 위축으로 인해 2022년 감소추세로 전환했으며, 2023년 539억으로 전년 대비 76.1% 하락한 수치를 보였습니다.
2024년 반기말 기준 신규수주는 283억원으로 전년 동기 대비 56.9% 증가하였지만, 2022년 이전 대비 여전히 낮은 수치를 보이고 있습니다.
이는 사업리스크가 높은 차입형 토지신탁 위주의 포트폴리오에서 리스크 관리를 위한 사업 다각화 추진에 기인한 것으로 보입니다.향후 신탁업의 경쟁이 더 과열될 경우 신탁회사 입장에서 위험도가 높은 토지신탁의 수수료율도 낮아질 것으로 예상되며 이 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[수탁고 및 신탁보수 추이]

(단위 : 백만원, %)

구분
2024년 06월
2023년 06월
2023년
2022년

수탁고
신탁보수
신탁보수/수탁고
수탁고
신탁보수
신탁보수/수탁고
수탁고
신탁보수
신탁보수/수탁고
수탁고
신탁보수
신탁보수/수탁고

토지신탁
4,663,051
39,462
0.85%
4,512,580
37,083
0.82%
4,838,424
74,969
1.55%
4,681,617
70,341
1.50%

차입형 토지신탁
3,275,985
33,722
1.03%
3,208,219
33,267
1.04%
3,451,358
67,773
1.96%
3,348,894
63,455
1.89%

관리형 토지신탁
1,387,066
5,740
0.41%
1,304,361
3,816
0.29%
1,387,066
7,195
0.52%
1,332,723
6,886
0.52%

관리신탁
208,585
605
0.29%
128,303
355
0.28%
172,260
948
0.55%
111,831
1,597
1.43%

처분신탁
380,019
7
0.00%
448,081
41
0.01%
380,019
48
0.01%
448,134
35
0.01%

담보신탁
2,944,902
1,327
0.05%
3,169,841
156
0.00%
2,912,216
301
0.01%
3,050,896
2,047
0.07%

분양관리신탁
89,097
74
0.08%
85,816
145
0.17%
91,798
316
0.34%
85,816
291
0.34%

합계
8,285,654
41,475
0.50%
8,344,621
37,779
0.45%
8,394,717
76,582
0.91%
8,378,294
74,311
0.89%

구분
2021년
2020년
2019년
2018년

수탁고
신탁보수
신탁보수/수탁고
수탁고
신탁보수
신탁보수/수탁고
수탁고
신탁보수
신탁보수/수탁고
수탁고
신탁보수
신탁보수/수탁고

토지신탁
4,390,311
69,347
1.58%
4,038,206
89,354
2.21%
3,596,690
119,269
3.32%
3,555,978
153,146
4.31%

차입형 토지신탁
3,179,136
63,421
1.99%
2,918,506
83,168
2.85%
2,642,171
115,218
4.36%
2,572,528
151,631
5.89%

관리형 토지신탁
1,211,175
5,926
0.49%
1,119,700
6,186
0.55%
954,519
4,051
0.42%
983,450
1,515
0.15%

관리신탁
95,575
56
0.06%
53,186
134
0.25%
72,606
13
0.02%
51,258
22
0.04%

처분신탁
386,212
591
0.15%
488,001
83
0.02%
395,723
976
0.25%
207,363
12
0.01%

담보신탁
2,124,703
1,262
0.06%
2,343,097
2,540
0.11%
1,807,785
1,022
0.06%
1,413,602
832
0.06%

분양관리신탁
23,984
449
1.87%
51,759
313
0.60%
145,011
388
0.27%
51,827
127
0.25%

합계
7,020,785
71,705
1.02%
6,974,249
92,424
1.33%
6,017,815
121,668
2.02%
5,280,028
154,139
2.92%

자료: 당사 사업보고서, 업무보고서

[신규수주(약정보수 기준) 추이 (2024년 반기말 기준)]

(단위: 억원)

구분
2024년 06월
2023년 06월
2023년
2022년
2021년
2020년

차입형 토지신탁
119
-
10
504
843
1,155

차입형 도시정비
5
163
334
341
810
421

관리형 토지신탁
22
5
24
111
118
154

담보신탁
13
1
4
18
23
165

리츠
77
-
91
787
379
135

기타
47
11
69
495
411
118

신규수주합계
283
180
532
2,256
2,584
2,148

자료: 당사 제시

한편
,
당사는 2022년 243억원의 당기순이익을 기록하였으나 2023년 -76억원, 2024년 반기말 -212억원의 당기순손실을 기록하며 적자전환되었습니다.
이는 주로 지분법투자주식평가손실의 증가에 기인하는데, 당사는 전년 동기(-373억원) 대비 38.5% 증가한 -517억원의 지분법투자주식평가손실을 기록하였습니다. 증가한 지분법투자주식평가손실로 인해 당사는 2024년 반기말 기준 197억원의 영업이익을 기록하며 전년 동기(162억원) 대비 21.8% 증가하였음에도 당기순손실은 전년 동기(-157억원) 대비 34.7% 확대되었습니다.

세부적으로 살펴보면, 2024년 반기말 기준 당사가 87.00%의 지분을 보유하고 있는 키스톤에코프라임스타기업재무안정사모투자합자회사의 지분법손실이 445억원, 당사가 90.33%의 지분을 보유하고 있는 에코프라임마린기업재무안정사모투자합자회사의 지분법손실이 81억원으로 전체 지분법투자주식평가손실의 대부분을 차지하고 있습니다. 키스톤에코프라임스타기업재무안정사모투자합자회사는 동부건설의 최대주주인 키스톤에코프라임의 지배회사이며, 에코프라임마린기업재무안정사모투자합자회사는 HJ중공업의 최대주주인 에코프라임 마린퍼시픽 유한회사의 지배회사입니다. 당사는 동부건설 및 HJ중공업 지분 투자를 위해 각 투자합자회사에 출자한 바 있습니다. 동부건설의 경우 2023년 별도기준 364억원의 영업이익을 기록하였으나, 비우호적인 건설업황과 높은 원가율로 인해 2024년 반기 별도기준 593억원의 영업손실을 기록하며 수익성이 악화되었습니다. HJ중공업 또한 조선부문 매출원가 증가와 건설 부문 침체 지속으로 인해 2023년 연결기준 1,082억원, 2024년 반기 별도기준 275억원의 영업손실을 기록하였습니다. 이처럼 당사가 지분을 보유하고 있는 회사의 업황 및 실적이 부진할 경우, 당사의 지분법투자주식평가손실이 증가하여 연결 기준 당기순손실의 증가로 이어질 수 있습니다. 또한, 해당 회사에 추가 출자가 이루어질 경우 당사의 영업순자본 감소 및 총위험액 증가로 이어져 영업용순자본비율 등 주요 재무 지표의 악화로 연결될 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이점 유의해주시기 바랍니다.

[연결기준 당기순이익(손실) 추이]

(단위 : 백만원, %)

2024년 06월
2023년 06월
2023년
2022년
2021년

영업수익

95,806
88,293
270,086
212,858
225,501

영업손익

19,685
16,164
31,235
53,334
89,510

지분법투자주식평가손실
-51,736
-37,342
-39,233
16,757
92,311

당기순손익

-21,157
-15,708
-7,660
24,325
139,995

- 지배회사지분 순이익
-19,984
-15,346
-8,445
24,097
139,341

- 비지배지분 순이익
-1,173
-362
785
228
654

연결에 포함된 회사수
15
15
15
16
15

자료: 당사 반기보고서 및 사업보고서

[연결기준 관계기업 및 공동기업투자주식의 변동내역(2024년 06월)]

(단위 : 천원)

회사명
기초
취득
대체
지분법손익
지분법 자본변동
배당금
당반기말

관계기업:

키스톤에코프라임스타기업재무안정사모투자합자회사
262,330,390
1,740,000
-
(44,457,411)
(5,337,935)
-
214,275,044

에코프라임환경1호사모투자합자회사
17,242,556
-
-
993,849
(50,639)
-
18,185,766

캡스톤전문투자형사모부동산투자신탁18호
10,079,232
-
-
49,649
-
(22,450)
10,106,431

우림에이엠씨㈜
-
-
-
-
-
-
-

광주중외공원개발 주식회사
1,622,301
-
-
(1,622,301)
-
-
-

에코프라임마린기업재무안정사모투자합자회사
62,835,807
-
-
(8,136,324)
341,840
-
55,041,323

케이원김포로지스PFV
894,384
-
-
(67,169)
-
-
827,215

키움평택PFV
1,951,151
-
-
(1,160)
-
-
1,949,991

케이원프리미어
8,853,909
4,320,000
-
(223,360)
-
-
12,950,549

㈜피제이엠씨에프
-
-
74,983
-
-
-
74,983

북항아이디씨피에프브이㈜
1,231,369
-
-
(278,052)
-
-
953,317

소 계
367,041,099
6,060,000
74,983
(53,742,279)
(5,046,734)
(22,450)
314,364,619

공동기업:

상봉케이원청년주택PFV
15,076,673
-
-
2,006,471
(841,701)
-
16,241,443

마그나PFV
957
-
-
(20)
-
-
937

SISTA PTE. LTD.
4,975,250
24,102,600
-
-
-
-
29,077,850

소 계
20,052,880
24,102,600
-
2,006,451
(841,701)
-
45,320,230

합 계
387,093,979
30,162,600
74,983
(51,735,828)
(5,888,435)
(22,450)
359,684,849

자료: 당사 반기보고서

(주8) 정정 전
(전략)

당사는 2012년 이후 매각 및 분양을 통해 종료예정 및 준공 사업장의 신탁계정대를 적극적으로 회수하면서 2017년까지 고정이하자
산 규모 및 비율이 감소하는 모습을 보였으나, 최근 1년이하 신탁계정대가 원활히 회수되며 급감(18년 말 기준 8,543억원 → 24년 반기 말 기준 2,786억원)한 것과 더불어 준공사업 미분양이 장기화된 영향에 따른 결과로 고정이하비중이 확대되었습니다.
2023년말과 2024년 1분기말 별도 기준 고정이하 자산 비율(규모)는 각각 44.6%(4,436억원)과 45.9%(4,458억원)입니다. 당사의 별도기준 자산건전성 추이는 아래와 같습니다.

[별도기준 자산건전성 추이]

(단위 : 억원)

구분
2024년1분기말
2023년말
2022년말
2021년말
2020년말
2019년말
2018년말

건전성분류대상자산
4,458
4,436
6,282
6,308
8,142
10,944
9,785

고정이하
9,713
9,940
3,863
3,450
4,234
3,484
1,641

고정이하 비중
45.9%
44.6%
61.5%
54.7%
52.0%
31.8%
16.8%

대손충당금

1,235

1,250

932
747
860
587
326

자기자본
8,664
8,694
8,801
8,628
8,172
7,935
7,482

충당금/고정이하
12.7%
12.6%
24.1%
21.7%
20.3%
16.8%
19.9%

(충당금+자기자본)/고정이하
101.9%
100.0%
252.0%
271.7%
213.3%
244.6%
475.8%

자료: 금융감독원 금융통계정보시스템, 당사 사업보고서

(중략)

[준공사업장 현황(2024년 반기말 기준)]

(단위: 개, 억원)

구분
사업장수
신탁계정대
대손충당금
분양률

2018년 이전
4
1,464
775
89%

2019년
4
801
83
90%

2020년
5
895
231
45%

2021년
2
61
1
71%

2022년
2
90
1
74%

2023년
1
22
0
61%

2024년
2
89
1
94%

합계
20
3,422
1,092
76%

주) 분양률은 단순 평균자료: 당사 제시

(중락)
한편, 당사의 별도기준 재무건전성 지표를 살펴보면, 영업용순자본비율은
2020년 말 637.08% 대비 2024년 반기말 기준 277.5%까지 감소하였습니다.
금융투자업규정에 의거 금융투자업자는 자본적정성 유지를 위해 영업용순자본비율을 150% 이상 유지하여야 합니다. 당사는 해당 요건 대비 양호한 건전성을 유지하고 있는 것으로 보이며, 현재 영업용자본비율의 감소가 재무건전성에 미치는 영향은 제한적이라고 판단되나, 당사의 영업용순자본 대비 총위험액이
급격히 증가한다면 재무건전성에 악영향을 미칠 수 있습니다.

(후략)
(주8) 정정 후(전략)

당사는 2012년 이후 매각 및 분양을 통해 종료예정 및 준공 사업장의 신탁계정대를 적극적으로 회수하면서 2017년까지 고정이하자
산 규모 및 비율이 감소하는 모습을 보였으나, 최근 1년이하 신탁계정대가 원활히 회수되며 급감(18년 말 기준 8,543억원 → 24년 반기 말 기준 2,786억원)한 것과 더불어 준공사업 미분양이 장기화된 영향에 따른 결과로 고정이하비중이 확대되었습니다.
2023년말과 2024년

반기말
별도 기준 고정이하 자산 비율(규모)는 각각 44.6%(4,436억원)과
50.2%(4,618억원)
입니다. 당사의 별도기준 자산건전성 추이는 아래와 같습니다.

[별도기준 자산건전성 추이]

(단위 : 억원)

구분
2024년반기말
2023년말
2022년말
2021년말
2020년말
2019년말
2018년말

건전성분류대상자산
9,193
9,940
6,282
6,308
8,142
10,944
9,785

고정이하
4,618
4,436
3,863
3,450
4,234
3,484
1,641

고정이하 비중
50.2
44.6%
61.5%
54.7%
52.0%
31.8%
16.8%

대손충당금

1,235

1,250

932
747
860
587
326

자기자본
8,793
8,694
8,801
8,628
8,172
7,935
7,482

충당금/고정이하
26.7%
28.2%
24.1%
21.7%
20.3%
16.8%
19.9%

(충당금+자기자본)/고정이하
217.2%
224.2%
252.0%
271.7%
213.3%
244.6%
475.8%

자료: 금융감독원 금융통계정보시스템, 당사 업무보고서

(중략)

[준공사업장 현황(2024년 반기말 기준)]

(단위: 개, 억원)

구분
사업장수
신탁계정대
대손충당금
분양률

2018년 이전
4
1,464
775
89%

2019년
4
801
83
90%

2020년
5
895
231
45%

2021년
2
61
1
71%

2022년
2
90
1
74%

2023년
1
22
0
61%

2024년
2
89
1
94%

합계
20
3,422
1,092
76%

주)

신탁대계정대여금 없는 사업장 제외, 분양률은 단순 평균자료: 당사 제시

(중략)

한편, 당사의 별도기준 재무건전성 지표를 살펴보면, 영업용순자본비율은
2020년 말 637.08% 대비 2024년 반기말 기준 277.5%까지 감소하였습니다.
이는 동부건설, HJ 중공업 인수 목적의 펀드출자 및 신탁계정대여금 증가에 따른 영업용순자본 감소, 유가증권투자 확대에 따른 총위험액 증가에 기인합니다.
금융투자업규정에 의거 금융투자업자는 자본적정성 유지를 위해 영업용순자본비율을 150% 이상 유지하여야 합니다. 당사는 해당 요건 대비 양호한 건전성을 유지하고 있는 것으로 보이며, 현재 영업용자본비율의 감소가 재무건전성에 미치는 영향은 제한적이라고 판단되나, 당사의 영업용순자본 대비 총위험액이
급격히 증가한다면 재무건전성에 악영향을 미칠 수 있습니다.

(후략)

(주9) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달금액

[제45-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
30,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
149,820,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
29,850,180,000

주1) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정이며, 상기 매출총액 및 발행제비용은 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

[제45-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
30,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
152,911,600

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
29,847,088,400

주1) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정이며, 상기 매출총액 및 발행제비용은 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

[제45-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
18,000,000
발행금액 x 0.06%

상장수수료
1,300,000
상장금액 250억원 이상~500억원 미만

상장연부과금
200,000
1년당 100,000원

등록수수료
300,000
발행금액의 100,000분의 1(최대 50만원)

인수수수료
60,000,000
인수금액 x 0.20%

대표주관수수료
15,000,000
발행금액 x 0.05%

사채관리수수료
4,000,000
정액 수수료

신용평가수수료
51,000,000
한국신용평가, 한국기업평가 (VAT제외)

표준코드부여수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

합 계
149,820,000
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 상기 매출총액 및 발행제비용은 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

[제45-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
21,000,000
발행금액 x 0.07%

상장수수료
1,300,000
상장금액 250억원 이상~500억원 미만

상장연부과금
291,600
1년당 100,000원

등록수수료
300,000
발행금액의 100,000분의 1(최대 50만원)

인수수수료
60,000,000
인수금액 x 0.20%

대표주관수수료
15,000,000
발행금액 x 0.05%

사채관리수수료
4,000,000
정액 수수료

신용평가수수료
51,000,000
한국신용평가, 한국기업평가 (VAT제외)

표준코드부여수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

합 계
152,911,600
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 상기 매출총액 및 발행제비용은 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

회차 :
45-1
(기준일 :
2024년 08월 14일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
5,000
25,000
-
-
30,000
-

주1) 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 상기 금액은 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

회차 :
45-2
(기준일 :
2024년 08월 14일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
5,000
25,000
-
-
30,000
-

주1) 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 상기 금액은 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

(주9) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달금액

[제45-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
21,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
121,730,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
20,878,270,000

주) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정
입니다.

[제45-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
39,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
181,801,600

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
38,818,198,400

주) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정
입니다.

나. 발행제비용의 내역

[제45-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
12,600,000
발행금액 x 0.06%

상장수수료
1,200,000

상장금액
150억원 이상~250억원 미만

상장연부과금
200,000
1년당 100,000원

등록수수료
210,000
발행금액의 100,000분의 1(최대 50만원)

인수수수료
42,000,000
인수금액 x 0.20%

대표주관수수료
10,500,000
발행금액 x 0.05%

사채관리수수료
4,000,000
정액 수수료

신용평가수수료
51,000,000
한국신용평가, 한국기업평가 (VAT제외)

표준코드부여수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

합 계
121,730,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정
입니다.

[제45-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
27,300,000
발행금액 x 0.07%

상장수수료
1,300,000
상장금액 250억원 이상~500억원 미만

상장연부과금
291,600
1년당 100,000원

등록수수료
390,000
발행금액의 100,000분의 1(최대 50만원)

인수수수료
78,000,000
인수금액 x 0.20%

대표주관수수료
19,500,000
발행금액 x 0.05%

사채관리수수료
4,000,000
정액 수수료

신용평가수수료
51,000,000
한국신용평가, 한국기업평가 (VAT제외)

표준코드부여수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

합 계
181,801,600
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정
입니다.

2. 자금의 사용목적

회차 :
45-1
(기준일 :

2024년 08월
21일

)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
3,500
17,500
-
-
21,000
-

주) 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정
입니다.

회차 :
45-2
(기준일 :

2024년 08월
21일

)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
6,500
32,500
-
-
39,000
-

주) 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정
입니다.

위 정정사항외에 모든 사항은 2024년 08월 16일자로 당사가 제출한 신고서와 동일하오니 이를 참고하시기 바랍니다.