M83 — [발행조건확정]증권신고서(지분증권) (20240809)
제출인: M83

증권신고서(지분증권)
3.7
엠83

증권발행조건확정

금융위원회 귀중
2024년 08월 09일

회 사 명 :
주식회사 엠83

대 표 이 사 :
정 성 진, 김 호 성

본 점 소 재 지 :
서울특별시 마포구 양화로 176, 4층(동교동)

(전 화) 02-518-8320

(홈페이지) http://m83.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책) 상 무 (성 명) 김 정 동

(전 화) 02-518-8320

1. 정정대상 신고서의 최초제출일 : 2024년 07월 15일

2. 모집 또는 매출 증권의 종류 : 보통주 1,500,000주

3. 모집 또는 매출금액 : 금 24,000,000,000원

4. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

5. 정정사항
금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해

"

굵은 보라색"
으로 기재하였습니다

항 목
정 정 전
정 정 후

공통 정정사항
- 모집(매출)가액(예정): 11,000원 ~ 13,000원- 모집(매출)총액(예정): 16,500,000,000원 ~ 19,500,000,000원- 일반투자자 배정주식수: 375,000주 ~ 450,000주- 기관투자자 배정주식수: 975,000주 ~ 1,050,000주- 일반투자자 배정비율: 25.0% ~ 30.0%- 기관투자자 배정비율: 65.0% ~ 70.0%
- 모집(매출) 확정가액: 16,000원- 모집(매출) 확정총액: 24,000,000,000원- 일반투자자 배정주식수: 375,000주- 기관투자자 배정주식수: 1,050,000주- 일반투자자 배정비율: 25.0%- 기관투자자 배정비율: 70.0%

요약정보
요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정정표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주1)
(주1)

2. 공모방법
(주2)
(주2)

3. 공모가격 결정방법
(주3)
(주3)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
(주4)
(주4)

5. 인수 등에 관한 사항
(주5)
(주5)

III. 투자위험요소

1. 사업위험 - 자. 신규사업의 사업화 지연에 따른 위험
(주6)
(주6)

2. 회사위험 - 아. 공모자금 사용에 관한 위험
(주7)
(주7)

3. 기타위험 - 자. 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험
(주8)
(주8)

3. 기타위험 - 허. 공모자금의 사용내역 관련 위험
(주9)
(주9)

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

4. 공모가격에 대한 의견
(주10)
(주10)

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
(주11)
(주11)

2. 자금의 사용목적
(주12)
(주12)

(주1) 정정 전

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

보통주
1,500,000
100
11,000
16,500,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
신영증권
보통주
1,425,000
15,675,000,000
649,800,000
총액인수

인수
유진투자증권
보통주
75,000
825,000,000
30,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 8월 12일(월) ~2024년 8월 13일(화)
2024년 8월 16일(금)
2024년 8월 12일(월)
2024년 8월 16일(금)
-

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액")의 산정 근거는 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)
모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 ㈜엠83의 제시 희망공모가액인 11,000원 ~ 13,000원 중 최저가액인 11,000원 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액")은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 신영증권㈜와 발행회사인 ㈜엠83이 재협의한 후 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액의 확정 시 정정증권신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주5)

우리사주조합 청약일: 2024년 8월 12일 (1일간)

기관투자자, 일반투자자 청약일: 2024년 8월 12일 ~ 13일 (2일간)
상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2024년 4월 5일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(
2024년 7월 11일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주7)

총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수금액을 합산한 금액의 4.0% 입니다. 상기 인수대가는발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한, 상장주선인의 의무인수금액은 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다. 인수회사인 유진투자증권 주식회사의 인수대가는 정액 30,000,000원입니다. 한편, 총액인수계약에 따라 발행회사는 대표주관회사에게 상장관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 추가적인 성과수수료를 지급할 수 있습니다

인수인
인수금액
추가 의무인수 금액
총 인수금액
인수대가

대표
신영증권
15,675,000,000원
495,000,000 원
16,170,000,000원
649,800,000원

인수
유진투자증권
825,000,000원
-
825,000,000원
30,000,000원

합계
16,500,000,000원
495,000,000 원
16,995,000,000원
679,800,000원

주8)

코스닥시장 상장규정 제13조 제5항 제1호 나목에 의해 상장주선인인 신영증권(주)는 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가액으로 취득하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액

신영증권(주)
보통주
45,000주
495,000,000원

* 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다.** 취득금액은 희망공모가액 11,000원 ~ 13,000원 중 최저가액인 11,000원 기준입니다.*** 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(45,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집(매출)하는 물량 중 청약 미달이 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주9)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) ①항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않습니다.

(주1) 정정 후

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

보통주
1,500,000
100
16,000
24,000,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
신영증권
보통주
1,425,000
22,800,000,000
1,329,600,000
총액인수

인수
유진투자증권
보통주
75,000
1,200,000,000
30,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 8월 12일(월) ~2024년 8월 13일(화)
2024년 8월 16일(금)
2024년 8월 12일(월)
2024년 8월 16일(금)
-

주1)

모집(매출)
확정가액(이하 "
확정공모가액")의 산정 근거는 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는
대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 확정공모가액인 16,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액")은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 신영증권㈜와 발행회사인 ㈜엠83이
협의하여 1주당 확정공모가액을 16,000원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주5)

우리사주조합 청약일: 2024년 8월 12일 (1일간)

기관투자자, 일반투자자 청약일: 2024년 8월 12일 ~ 13일 (2일간)
상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2024년 4월 5일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(
2024년 7월 11일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주7)

총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수금액을 합산한 금액의
5.5% 입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가
협의하여 결정한 확정공모가액인 16,000원 기준입니다. 또한, 상장주선인의 의무인수금액은 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다. 인수회사인 유진투자증권 주식회사의 인수대가는 정액 30,000,000원입니다. 한편, 총액인수계약에 따라 발행회사는 대표주관회사에게 상장관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여
총 발행금액의 1.5%에 해당하는 인센티브를 지급합니다.

인수인
인수금액
추가 의무인수 금액
총 인수금액
인수대가

대표
신영증권
22,800,000,000원
720,000,000원
23,520,000,000원
1,329,600,000원

인수
유진투자증권
1,200,000,000원
-
1,200,000,000원
30,000,000원

합계
24,000,000,000원
720,000,000원
24,720,000,000원
1,359,600,000원

주8)

코스닥시장 상장규정 제13조 제5항 제1호 나목에 의해 상장주선인인 신영증권(주)는 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가액으로 취득하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액

신영증권(주)
보통주
45,000주
720,000,000원

* 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다.** 취득금액은
확정공모가액인 16,000원 기준입니다.*** 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(45,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집(매출)하는 물량 중 청약 미달이 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주9)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) ①항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않습니다.

(주2) 정정 전

2. 공모방법

금번 (주)엠83의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 신주모집 1,500,000주(공모 주식의 100%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

구분
주식수
비율
비고

우리사주조합
75,000주
5.0%
우선배정

일반공모
1,425,000주
95.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,500,000주
100.0%
-

주)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】

구분
주식수
배정비율
주당공모가액
모집(매출)총액
비고

우리사주조합
75,000주
5.0%
11,000원
825,000,000원
우선배정

일반청약자
375,000주~450,000주
25.0%~30.0%
4,125,000,000원~4,950,000,000원
-

기관투자자
975,000주~1,050,000주
65.0%~70.0%
10,725,000,000원~11,550,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,500,000주
100.0%
16,500,000,000원
-

주1)
주당공모가액 및 모집(매출)총액은 제시 희망공모가액인 11,000원 ~ 13,000원 중 최저가액인 11,000원 기준입니다.

주2)

『근로복지기본법』제38조 제2항 및 『증권 인
수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며,
금번 공모시에는 우리사주조합에 75,000주(5.0%)를 우선 배정하였습니다.

주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주4)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주5)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조제1항제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주6)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조제1항제6호에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주7)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조제1항제7호에 따라 주2)~주6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주8)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

【모집방법 : 일반공모】

구분
주식수
비율
비고

우리사주조합
75,000주
5.0%
우선배정

일반공모
1,425,000주
95.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,500,000주
100.0%
-

【모집 세부내역】

구분
주식수
배정비율
주당공모가액
모집총액
비고

우리사주조합
75,000주
5.0%
11,000원
825,000,000원
우선배정

일반청약자
375,000주~450,000주
25.0%~30.0%
4,125,000,000원~4,950,000,000원
-

기관투자자
975,000주~1,050,000주
65.0%~70.0%
10,725,000,000원~11,550,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,500,000주
100.0%
16,500,000,000원
-

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당모집가액
배정금액

대표주관회사
신영증권
1,425,000주
95.0%
11,000원
15,675,000,000원

인수회사
유진투자증권
75,000주
5.0%
825,000,000원

합계
1,500,000주
100.0%
16,500,000,000원

주2)
금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중 75,000주(5.0%)를 우선 배정하였습니다.

주3)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 신영증권㈜, 인수회사인 유진투자증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상모집주식수
주당 모집가액
일반청약대상모집총액

대표주관회사
신영증권
300,000주 ~ 375,000주
11,000원
3,300,000,000원~4,125,000,000원

인수회사
유진투자증권
75,000주 ~ 75,000주
825,000,000원~825,000,000원

합계
375,000주 ~ 450,000주
4,125,000,000원~4,950,000,000원

주4)
금번 모집에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함)에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 신영증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 동법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 동법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구

다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단

라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 모집과 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ 고위험고수익투자신탁등이란 「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등으로, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다.)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 「조세특례제한법 시행령」 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 「조세특례제한법」 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 제3항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일 전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일 전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사), 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사) 또는 고유재산임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산(또는 신탁재산) 구성내역을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사인 신영증권(주)가 주관하는 수요예측에 참여하기 위한 모든 기관투자자는 주금납입능력 확인 등에 관한 확약서를 제출하여야 하며, 미제출시 수요예측 참여가 불가합니다.※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주6)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과 및 우리사주조합과 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법』 참조)③ 잔여주식이 있는 경우에는 인수단이 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.⑥ ④, ⑤에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주7)
주당모집가액 : 대표주관회사인 신영증권㈜와 ㈜엠83이 제시한 희망공모가액 11,000원 ~ 13,000원 중 최저가액으로서, 청약일 전에 신영증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 신영증권㈜와 ㈜엠83이 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주8)
모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 11,000원 ~ 13,000원 중 최저가액인 11,000원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주9)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주10)
금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등금번 ㈜엠83의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로, 해당사항없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【「코스닥시장 상장규정」에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구분
취득 주식수
주당 취득가액
취득총액
비고

신영증권㈜
45,000주
11,000원
495,000,000원
-

주1)
주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액(11,000원 ~ 13,000원)의 밴드 최저가액인 11,000원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3개월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

(주2) 정정 후

2. 공모방법

금번 (주)엠83의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 신주모집 1,500,000주(공모 주식의 100%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

구분
주식수
비율
비고

우리사주조합
75,000주
5.0%
우선배정

일반공모
1,425,000주
95.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,500,000주
100.0%
-

주)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】

구분
주식수
배정비율
주당공모가액
모집(매출)총액
비고

우리사주조합
75,000주
5.0%
16,000원
1,200,000,000원
우선배정

일반청약자
375,000주
25.0%
6,000,000,000원
-

기관투자자
1,050,000주
70.0%
16,800,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,500,000주
100.0%
24,000,000,000원
-

주1)

주당공모가액 및 모집(매출)총액은
확정공모가격인 16,000원 기준입니다.

주2)

『근로복지기본법』제38조 제2항 및 『증권 인
수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며,
금번 공모시에는 우리사주조합에 75,000주(5.0%)를 우선 배정하였습니다.

주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주4)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주5)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조제1항제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주6)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조제1항제6호에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주7)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조제1항제7호에 따라 주2)~주6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주8)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

【모집방법 : 일반공모】

구분
주식수
비율
비고

우리사주조합
75,000주
5.0%
우선배정

일반공모
1,425,000주
95.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,500,000주
100.0%
-

【모집 세부내역】

구분
주식수
배정비율
주당공모가액
모집총액
비고

우리사주조합
75,000주
5.0%
11,000원
1,200,000,000원
우선배정

일반청약자
375,000주
25.0%
6,000,000,000원
-

기관투자자
1,050,000주
70.0%
16,800,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,500,000주
100.0%
24,000,000,000원
-

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당모집가액
배정금액

대표주관회사
신영증권
1,425,000주
95.0%
16,000원
22,800,000,000원

인수회사
유진투자증권
75,000주
5.0%
1,200,000,000원

합계
1,500,000주
100.0%
24,000,000,000원

주2)
금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중 75,000주(5.0%)를 우선 배정하였습니다.

주3)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 신영증권㈜, 인수회사인 유진투자증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상모집주식수
주당 모집가액
일반청약대상모집총액

대표주관회사
신영증권
300,000주
16,000원
4,800,000,000원

인수회사
유진투자증권
75,000주
1,200,000,000원

합계
375,000주
6,000,000,000원

주4)
금번 모집에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함)에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 신영증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 동법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 동법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구

다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단

라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 모집과 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ 고위험고수익투자신탁등이란 「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등으로, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다.)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 「조세특례제한법 시행령」 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 「조세특례제한법」 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 제3항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일 전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일 전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사), 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사) 또는 고유재산임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산(또는 신탁재산) 구성내역을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사인 신영증권(주)가 주관하는 수요예측에 참여하기 위한 모든 기관투자자는 주금납입능력 확인 등에 관한 확약서를 제출하여야 하며, 미제출시 수요예측 참여가 불가합니다.※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주6)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과 및 우리사주조합과 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법』 참조)③ 잔여주식이 있는 경우에는 인수단이 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.⑥ ④, ⑤에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주7)

주당모집가액 : 대표주관회사인 신영증권㈜와 ㈜엠83이
협의한
확정공모가액 16,000원입니다.

주8)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가
협의한 확정공모가액 16,000원을 기준으로 하여 계산한 금액입니다.

주9)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주10)
금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등금번 ㈜엠83의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로, 해당사항없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【「코스닥시장 상장규정」에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구분
취득 주식수
주당 취득가액
취득총액
비고

신영증권㈜
45,000주
16,000원
720,000,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 16,000원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3개월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

(주3) 정정 전

3. 공모가격 결정방법

본 장은 공모가격 결정방법의 개요 및 절차를 안내하는 장으로,
구체적인 (희망)공모가 산정 방식에 대한 정보는 'IV.인수인의 의견(분석기관의 평가의견)'을 참조하시기 바랍니다.

가. 공모가격 결정 절차금번 ㈜엠83의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조제1항제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모 시에는 동 규정 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 다음과 같습니다.

[수요예측을 통한 공모가격 결정 절차]

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사와발행회사가 최종 협의하여공모가격 결정
확정공모가격 이상의가격을 제시한 기관투자자대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을대표주관회사 홈페이지통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 신영증권㈜는 ㈜엠83의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 당사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

구분
내용

주당 희망공모가액
11,000원 ~ 13,000원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

수요예측 결과 반영 여부
수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정 공모가격 결정의 근거로 활용합니다.

(중략)

(12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항1) 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약의의사를 표시하고 청약일에 추가청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.2) 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정합니다.3) 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여 자체를 무효로 합니다.4) 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(주3) 정정 후

3. 공모가격 결정방법

본 장은 공모가격 결정방법의 개요 및 절차를 안내하는 장으로,
구체적인 (희망)공모가 산정 방식에 대한 정보는 'IV.인수인의 의견(분석기관의 평가의견)'을 참조하시기 바랍니다.

가. 공모가격 결정 절차금번 ㈜엠83의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조제1항제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모 시에는 동 규정 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 다음과 같습니다.

[수요예측을 통한 공모가격 결정 절차]

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사와발행회사가 최종 협의하여공모가격 결정
확정공모가격 이상의가격을 제시한 기관투자자대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을대표주관회사 홈페이지통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 신영증권㈜는 ㈜엠83의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 당사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

구분
내용

주당 희망공모가액
11,000원 ~ 13,000원

확정공모가액

수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와발행회사가 협의하여
확정공모가액을 16,000원으로 결정하였습니다.

수요예측 결과 반영 여부
수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정 공모가격 결정의 근거로 활용합니다.

(중략)

(12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항1) 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약의의사를 표시하고 청약일에 추가청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.2) 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정합니다.3) 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여 자체를 무효로 합니다.4) 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

(단위: 건, 주)

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
운용사(고유)
투자매매중개업자
연기금,은행, 보험
투자일임사(고유, 일임)
기타
거래실적(유)(주1)
거래실적(무)

공모
사모

건수
59
957

275

23

63

565

98

87
1
2128

수량
55,451,000
537,934,000
113,119,000
24,150,000
55,949,000
157,232,000
86,718,000
45,402,000
2,000

1,075,957,000

경쟁률

52.81

512.32

107.73

23.00

53.28

149.74

82.59

43.24

0.00

1,024.72

주)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
운용사(고유)
투자매매중개업자
연기금,은행, 보험
투자일임사(고유, 일임)
기타
거래실적(유)(주1)
거래실적(무)

공모
사모

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단의 130% 초과
55
53,036,000
924
509,918,000
272
110,918,000
22
23,100,000
62
54,899,000
557
152,719,000
96
85,855,000
87
45,402,000
1
2,000
2,076
1,035,849,000

밴드상단의 120% 초과~밴드상단의 130% 이하
3
2,250,000
5
5,250,000
2
1,151,000
-
-
1
1,050,000
3
208,000
2
863,000
-
-
-
-
16
10,772,000

밴드상단의 110% 초과~밴드상단의 120% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상단 초과~밴드상단의 110% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상단 초과
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 75% 초과~100% 미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
1,050,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 초과
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
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-
-
-

밴드하단 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미제시
1
165,000
28
22,766,000
1
1,050,000
-
-
-
-
5
4,305,000
-
-
-
-
-
-
35
28,286,000

합계
59
55,451,000
957
537,934,000
275
113,119,000
23
24,150,000
63
55,949,000
565
157,232,000
98
86,718,000
87
45,402,000
1
2,000
2,128
1,075,957,000

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 기관투자자입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

(단위: 건, 주, %)

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

가격미제시
35
1.64%
28,286,000
2.63%

16,000원 초과
1,452
68.23%
660,858,000
61.42%

16,000원
502
23.59%
301,667,000
28.04%

13,000원 초과 ~ 16,000원 미만
122
5.73%
73,324,000
6.81%

13,000원
16
0.75%
10,772,000
1.00%

13,000원 미만
1
0.05%
1,050,000
0.10%

합계
2,128
100.00%
1,075,957,000
100.00%

(다) 의무보유확약기간별 수요예측 참여내역

(단위: 건, 주, 원)

구 분
국내 기관투자자

운용사(집합)
운용사(고유)
투자매매중개업자
연기금, 은행, 보험
투자일임사(고유, 일반)
기타

공모
사모

건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격

6개월 확약
1
1,050,000
13,000
4
2,581,000
16,750
1
77,000
16,000
-
-
-
-
-
-
2
1,384,000
16,000
-
-
-

3개월 확약
1
279,000
17,000
5
2,127,000
17,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
90,000
16,000
-
-
-

1개월 확약
-
-
-
-
-
-
1
446,000
16,000
-
-
-
-
-
-
1
36,000
16,000
-
-
-

15일 확약
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미확약
57
54,122,000
16,342
948
533,226,000
16,147
273
112,596,000
16,585
23
24,150,000
16,700
63
55,949,000
16,717
561
155,722,000
16,698
98
86,718,000
16,423

합계
59
55,451,000
-
957
537,934,000
-
275
113,119,000
-
23
24,150,000
-
63
55,949,000
-
565
157,232,000
-
98
86,718,000
-

구 분
외국 기관투자자
합계

거래실적(유)(주1)
거래실적(무)

건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격

6개월 확약
-
-
-
-
-
-

8

5,092,000

15,762

3개월 확약
-
-
-
-
-
-

7

2,496,000

16,964

1개월 확약
-
-
-
-
-
-

2

482,000

16,000

15일 확약
-
-
-
-
-
-

-

-

-

미확약
87
45,402,000
16,747
1
2,000
15,000

2,111

1,067,887,000

16,360

합계
87
45,402,000
16,423
1
2,000
16,747

2,128

1,075,957,000
16,358

주)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

(라) 주당 확정 공모가액의 결정

상기와 같은 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 ㈜엠83과 대표주관회사가 합의하여 1주당 확정공모가액을 16,000원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위

1주당 확정공모가액인 16,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자(관계인수인)에게 기관청약자 물량을 배정하였습니다.

(주4) 정정 전

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
보통주 1,500,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
11,000원 주2)

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
16,500,000,000원

확정가액
-

청약기일주1)
우리사주조합
개시일
2024년 8월 12일

종료일

2024년 8월 12일

기관투자자(고위험고수익투자신탁등,벤처기업투자신탁 포함)
개시일
2024년 8월 12일

종료일
2024년 8월 13일

일반청약자
개시일
2024년 8월 12일

종료일
2024년 8월 13일

청 약 단 위
주3)

청약증거금주4)
우리사주조합
100%

기관투자자(고위험고수익투자신탁등,벤처기업투자신탁 포함)
-

일반청약자
50%

납 입 기 일
2024년 8월 16일

주1) 청약기일

① 우리사주조합 청약일: 2024년 8월 12일

② 기관투자자 청약일: 2024년 8월 12일 ~ 8월 13일

③ 일반청약자 청약일:
2024년 8월 12일 ~ 8월 13일

※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경, 회사 상황 및 주식시장의 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주2) 주당 공모가액은 희망공모가액 중 최저가액으로서, 청약일 전 신영증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사인 ㈜엠83이 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 것입니다.

주3) 청약단위① 우리사주조합과 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 신영증권㈜의 본·지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 인수단 구성원 각 사에서 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주4) 청약증거금① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.④ 일반청약자 청약증거금은
납입일(2024년 8월 16일)에 납입금액으로 대체하되, 청약증거금이 납입금액에 미달하여 납입일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를
납입일(2024년 8월 16일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2024년 8월 16일에 08:00 ~ 12:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5) 청약취급처① 우리사주조합, 기관투자자 : 신영증권㈜ 본ㆍ지점
② 일반청약자 : 신영증권㈜,
유진투자증권 본ㆍ지점
③ 일반청약자는 대표주관회사 및 인수회사 각각의 청약취급처를 통해 한 청약처에서의 이중청약은 불가합니다.
④ 일반청약자는 대표주관회사 및 인수회사 각각의 청약취급처를 통해 복수 청약처에서의 중복청약은 불가합니다.

주6) 청약증거금이 납입금액을 초과하였으나 『코스닥시장 상장규정』 제28조제1항제1호에 의한 "주식분산요건" 미충족사유 발생의 경우 대표주관회사 및 인수회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 한편, 청약증거금이 납입금액에 미달하고 "주식분산요건" 미충족사유 발생의 경우 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못 할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환됩니다. 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성이 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(중략)

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율

① 우리사주조합에게 공모물량 5.0%인 75,000주를 배정합니다.

② 기관투자자에게 공모물량 중 65.0% ~ 70.0%인 975,000주 ~ 1,050,000주를 배정합니다.

③ 일반투자자에게 공모물량 중 25.0% ~ 30.0%인 375,000주 ~ 450,000주를 배정합니다.

④ 상기 ①, ②, ③ 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약 미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.

⑤ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 동 규정 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인 375,000주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 전부 또는 일부(최대 공모주식의 5%, 75,000주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 발행회사와 대표주관회사인 신영증권(주)와 인수회사인 유진투자증권(주)가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 우리사주조합은
배정주식수(75,000주) 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.

② 금번 IPO는 우리사주조합 청약 결과에 따라 일반청약자에게는 375,000주에서 450,000주 이하를 배정할 예정으로서 균등방식 배정 예정물량은 187,500주 ~ 225,000주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다.

③ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

④ 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다.⑤ 일반청약자에 대한 균등배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 나머지 물량을 추첨으로 배정합니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액("비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 총 청약건수가 균등방식 배정 주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러 추첨의 경우 우리사주조합 미청약 잔여주식 배정 등으로 균등방식 배정물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우, 동 나머지를 추가 추첨으로 배정하므로 동일 수량을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다.

⑥ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 일반청약자들을 대상으로 하여 재배정하며 소수점이 높은 청약자들부터 순차적으로 배정합니다. 이후 동일한 소수점을 보유한 일반청약자들에게 배분할 단수주가 부족하게 될 경우 청약주식수량, 청약등급 등을 고려하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 납입일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다.⑦ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

⑧「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호」의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자4. 삭제5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(후략)

(주4) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
보통주 1,500,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
11,000원 주2)

확정가액
16,000원

모집총액 또는 매출총액
예정가액
16,500,000,000원

확정가액
24,000,000,000원

청약기일주1)
우리사주조합
개시일
2024년 8월 12일

종료일

2024년 8월 12일

기관투자자(고위험고수익투자신탁등,벤처기업투자신탁 포함)
개시일
2024년 8월 12일

종료일
2024년 8월 13일

일반청약자
개시일
2024년 8월 12일

종료일
2024년 8월 13일

청 약 단 위
주3)

청약증거금주4)
우리사주조합
100%

기관투자자(고위험고수익투자신탁등,벤처기업투자신탁 포함)
-

일반청약자
50%

납 입 기 일
2024년 8월 16일

주1) 청약기일

① 우리사주조합 청약일: 2024년 8월 12일

② 기관투자자 청약일: 2024년 8월 12일 ~ 8월 13일

③ 일반청약자 청약일:
2024년 8월 12일 ~ 8월 13일

※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경, 회사 상황 및 주식시장의 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주2) 주당 공모가액은 희망공모가액 중 최저가액으로서, 청약일 전 신영증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사인 ㈜엠83이 협의하여
확정공모가액을 16,000원으로 최종 결정하였습니다.

주3) 청약단위① 우리사주조합과 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 신영증권㈜의 본·지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 인수단 구성원 각 사에서 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주4) 청약증거금① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.④ 일반청약자 청약증거금은
납입일(2024년 8월 16일)에 납입금액으로 대체하되, 청약증거금이 납입금액에 미달하여 납입일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를
납입일(2024년 8월 16일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2024년 8월 16일에 08:00 ~ 12:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5) 청약취급처① 우리사주조합, 기관투자자 : 신영증권㈜ 본ㆍ지점
② 일반청약자 : 신영증권㈜,
유진투자증권 본ㆍ지점
③ 일반청약자는 대표주관회사 및 인수회사 각각의 청약취급처를 통해 한 청약처에서의 이중청약은 불가합니다.
④ 일반청약자는 대표주관회사 및 인수회사 각각의 청약취급처를 통해 복수 청약처에서의 중복청약은 불가합니다.

주6) 청약증거금이 납입금액을 초과하였으나 『코스닥시장 상장규정』 제28조제1항제1호에 의한 "주식분산요건" 미충족사유 발생의 경우 대표주관회사 및 인수회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 한편, 청약증거금이 납입금액에 미달하고 "주식분산요건" 미충족사유 발생의 경우 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못 할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환됩니다. 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성이 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(중략)

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율

① 우리사주조합에게 공모물량 5.0%인 75,000주를 배정합니다.

② 기관투자자에게 공모물량 중
70.0%인 1,050,000주
를 배정합니다.

③ 일반투자자에게 공모물량 중
25.0% 375,000주
를 배정합니다.

④ 상기 ①, ②, ③ 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약 미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.

⑤ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 동 규정 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인 375,000주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 전부 또는 일부(최대 공모주식의 5%, 75,000주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 발행회사와 대표주관회사인 신영증권(주)와 인수회사인 유진투자증권(주)가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 우리사주조합은
배정주식수(75,000주) 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.

② 금번 IPO는 우리사주조합 청약 결과에 따라 일반청약자에게는
375,000주
를 배정할 예정으로서 균등방식 배정 예정물량은
187,500주
이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다.

③ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

④ 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다.⑤ 일반청약자에 대한 균등배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 나머지 물량을 추첨으로 배정합니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액("비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 총 청약건수가 균등방식 배정 주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러 추첨의 경우 우리사주조합 미청약 잔여주식 배정 등으로 균등방식 배정물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우, 동 나머지를 추가 추첨으로 배정하므로 동일 수량을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다.

⑥ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 일반청약자들을 대상으로 하여 재배정하며 소수점이 높은 청약자들부터 순차적으로 배정합니다. 이후 동일한 소수점을 보유한 일반청약자들에게 배분할 단수주가 부족하게 될 경우 청약주식수량, 청약등급 등을 고려하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 납입일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다.⑦ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

⑧「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호」의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자4. 삭제5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(후략)
(주5) 정정 전

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법: 총액인수]

인수인
인수주식의수량
인수금액
인수조건

명칭
고유번호
주소

신영증권㈜
00136721
서울시 영등포구 국제금융로8길 16
1,425,000주
15,675,000,000원
총액인수

유진투자증권㈜
00131054
서울시 영등포구 국제금융로 24
75,000주
825,000,000원
총액인수

주1)
인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액(11,000원 ~ 13,000원)의 밴드 최저가액인 11,000원 기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 인수단이 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
신영증권㈜
649,800,000
주1), 주2), 주3), 주4)

유진투자증권㈜
30,000,000
주5)

주1)
희망공모가액인 11,000원 ~ 13,000원 중 최저가액인 11,000원을 기준으로 산정한 금액으로, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
인수수수료는 금번 총공모 물량 및 상장주선인의 의무인수분을 포함하여 산정한 인수수수료로서, 공모 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동되므로 인수수수료도 변동될 수 있습니다.

주3)
인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수금액을 합산한 금액의 4.0% 입니다.

주4)
발행회사는 대표주관회사에게 상장관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 추가적인 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

주5)
인수회사인 유진투자증권 주식회사의 인수대가는 30,000,000원 정액입니다

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시 코스닥시장 상장규정 제13조 제5항 제1호 나목에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집 및 매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수") 금번 공모의 대표주관회사인 신영증권㈜는 ㈜엠83의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

신영증권㈜
보통주
45,000주
495,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무 취득분

주1)
위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 신영증권㈜와 발행회사인 ㈜엠83이 협의하여 제시한 희망공모가액 11,000원 ~ 13,000원 중 최저가액인 11,000원을 기준으로 산정하였습니다.

주2)
상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정 제13조 제5항 제1호 나목에 따라 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량(45,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(후략)
(주5) 정정 후

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법: 총액인수]

인수인
인수주식의수량
인수금액
인수조건

명칭
고유번호
주소

신영증권㈜
00136721
서울시 영등포구 국제금융로8길 16
1,425,000주
22,800,000,000원
총액인수

유진투자증권㈜
00131054
서울시 영등포구 국제금융로 24
75,000주
1,200,000,000원
총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 16,000원을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 인수단이 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
신영증권㈜
1,329,600,000원
주1), 주2), 주3), 주4)

유진투자증권㈜

30,000,000원

주5)

주1)
대표주관회사인 신영증권(주)와 발행회사인 (주)엠83이 협의하여 결정한 확정공모가액 16,000원 기준입니다.

주2)
인수수수료는 금번 총공모 물량 및 상장주선인의 의무인수분을 포함하여 산정한 인수수수료로서, 공모 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동되므로 인수수수료도 변동될 수 있습니다.

주3)

인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수금액을 합산한 금액의
5.5% 입니다.

주4)

발행회사는 대표주관회사에게 상장관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 추가적인 성과수수료
1.5%를 지급하였습니다.

주5)
인수회사인 유진투자증권 주식회사의 인수대가는 30,000,000원 정액입니다

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시 코스닥시장 상장규정 제13조 제5항 제1호 나목에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집 및 매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수") 금번 공모의 대표주관회사인 신영증권㈜는 ㈜엠83의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

신영증권㈜
보통주
45,000주
720,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무 취득분

주1)

위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 신영증권㈜와 발행회사인 ㈜엠83이 협의하여 제시한
확정공모가액 16,000원을 기준으로 산정하였습니다.

주2)
상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정 제13조 제5항 제1호 나목에 따라 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량(45,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(후략)
(주6) 정정 전

자. 신규사업의 사업화 지연에 따른 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 신규 사업을 준비 중에 있습니다.
신규사업은 크게 1) 실감형콘텐츠 2) 영화/드라마 등 콘텐츠 IP 개발 및 제작 3) 디지털휴먼 및 매니지먼트 사업 4) VFX 클라우드 컴퓨팅으로 구분됩니다. 당사는 신사업 확장을 통해 매출원을 다양화하려는 노력을 하고 있으며, 이러한 신성장 동력을 통해 당사의 향후 매출을 지속적으로 확대시키고자 합니다.다만, 당사가
예상하지 못한 시장 수요의 변동, 혹은 기술의 한계 등의 이유로 신규사업이 지연되거나 당사가 기대하는 수익보다 저조할 수 있습니다. 이러한 경우, 당사의 영업 및 경영성과 등에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

(중략)

[VFX 클라우드 컴퓨팅 관련 공모자금 사용계획]

(단위 : 천원)

투자항목
세부내용
'25년 1분기
'25년 2분기
'25년 3분기
'25년 4분기
'25년 소계
'26년 1분기
'26년 2분기
'26년 3분기
'26년 4분기
'26년 소계

하드웨어 구축
렌더팜
280,000
420,000
420,000
280,000
1,400,000
280,000
-
-
-
280,000

서버 및 스토리지 등
98,000
147,000
147,000
98,000
490,000
104,500
-
-
-
104,500

소 계
378,000
567,000
567,000
378,000
1,890,000
384,500
-
-
-
384,500

인프라 관리
기획 및 관리조직 채용
27,500
27,500
27,500
27,500
110,000
28,875
28,875
28,875
28,875
115,500

소 계
27,500
27,500
27,500
27,500
110,000
28,875
28,875
28,875
28,875
115,500

합 계
405,500
594,500
594,500
405,500
2,000,000
413,375
28,875
28,875
28,875
500,000

클라우드 관련 서비스 개발을 위해 프로젝트 매니징 부서를 신설할 계획이며, 2025년 약 20억원을 집행하여 S/W 기획 및 장비 구축과 함께 본격적인 서비스 개발을 시작할 계획입니다. 또한 2026년에는 당사 내 자체 테스트베드를 시행하여 VFX 작업 고도화를 위한 비용으로 약 5억원을 투입하여 서비스 공급을 위한 노력을 계속할 예정입니다. 당사는 VFX 클라우드 컴퓨팅 신규사업 진출을 위해 2025년 1분기부터 2026년 4분기까지 약 25억원 규모의 자금을 집행할 계획입니다. 렌더팜, 서버 및 스토리지 등 필수 장비 구축에 약 23억원을, S/W 기획 및 관리 인력 충원을 위해 약 2억원을 지출할 예정입니다. (후략)
(주6) 정정 후

자. 신규사업의 사업화 지연에 따른 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 신규 사업을 준비 중에 있습니다.
신규사업은 크게 1) 실감형콘텐츠 2) 영화/드라마 등 콘텐츠 IP 개발 및 제작 3) 디지털휴먼 및 매니지먼트 사업 4) VFX 클라우드 컴퓨팅으로 구분됩니다. 당사는 신사업 확장을 통해 매출원을 다양화하려는 노력을 하고 있으며, 이러한 신성장 동력을 통해 당사의 향후 매출을 지속적으로 확대시키고자 합니다.다만, 당사가
예상하지 못한 시장 수요의 변동, 혹은 기술의 한계 등의 이유로 신규사업이 지연되거나 당사가 기대하는 수익보다 저조할 수 있습니다. 이러한 경우, 당사의 영업 및 경영성과 등에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

(중략)

[VFX 클라우드 컴퓨팅 관련 공모자금 사용계획]

(단위 : 천원)

투자항목
세부내용
'25년 1분기
'25년 2분기
'25년 3분기
'25년 4분기
'25년 소계
'26년 1분기
'26년 2분기
'26년 3분기
'26년 4분기
'26년 소계

하드웨어 구축
렌더팜
560,000
840,000
840,000
560,000
2,800,000
448,000
-
-
-
448,000

서버 및 스토리지 등
196,000
294,000
294,000
196,000
980,000
167,200
-
-
-
167,200

소 계
756,000
1,134,000
1,134,000
756,000
3,780,000
615,200
-
-
-
615,200

인프라 관리
기획 및 관리조직 채용
55,000
55,000
55,000
55,000
220,000
46,200
46,200
46,200
46,200
184,800

소 계
55,000
55,000
55,000
55,000
220,000
46,200
46,200
46,200
46,200
184,800

합 계
811,000
1,189,000
1,189,000
811,000
4,000,000
661,400
46,200
46,200
46,200
800,000

클라우드 관련 서비스 개발을 위해 프로젝트 매니징 부서를 신설할 계획이며, 2025년 약
40
억원을 집행하여 S/W 기획 및 장비 구축과 함께 본격적인 서비스 개발을 시작할 계획입니다. 또한 2026년에는 당사 내 자체 테스트베드를 시행하여 VFX 작업 고도화를 위한 비용으로 약
8
억원을 투입하여 서비스 공급을 위한 노력을 계속할 예정입니다. 당사는 VFX 클라우드 컴퓨팅 신규사업 진출을 위해 2025년 1분기부터 2026년 4분기까지 약
48
억원 규모의 자금을 집행할 계획입니다. 렌더팜, 서버 및 스토리지 등 필수 장비 구축에 약
44
억원을, S/W 기획 및 관리 인력 충원을 위해 약
4
억원을 지출할 예정입니다. (후략)
(주7) 정정 전

아. 공모자금 사용에 관한 위험

당사는 금번 상장 공모를 통해 조달하는 자금을
해외진출, 연구개발, 운영자금으로 사용하고자 합니다.
다만, 동 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다.

하지만,

당사의

공모자금 사용

계획에 따라 당사 연구개발 진행 및 해외진출 추진함에도 불구하고, 당
사가 계획하고 있는 연구개발 계획 및 신규사업과 해외시장 진출이 지연될 시 당사의 실적 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

이 경우 당사가 계획하고 있는 해외시장 진출 시점이 변동되거나, 연구개발에 투입되는 비용 절감이 필요할 수 있으며, 해외진출 등 일부 항목에 계획 이상의 지출이 필요할 수 있습니다. 나아가, 당사가 계속기업으로서 사업을 영위하기 위하여 증권신고서 제출일 현재 시점에서 예상하지 못한 항목으로의 자금 집행이 필요할 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 금번 상장 공모를 통해 조달하는 자금을 아래와 같이 사용하고자 합니다. 다만, 아래의 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다.

[공모자금 사용 계획]

(단위 : 백만원)

개요

내역

금액

시기

해외진출

북미 및 유럽 현지 법인 인수

8,000

2025

년
1
분기
~ 2025
년
2
분기

중국 현지 연락 사무소 설립

1,500

2024

년
4
분기
~ 2025
년
4
분기

소

계

9,500

-

연구개발

클라우드 서비스 개발 및 구축

2,500

2024

년
4
분기
~ 2026
년
4
분기

AI

기반 기술 회사 인수

1,500

2025

년
1
분기
~ 2025
년
2
분기

콘텐츠
IP
개발 및 제작

1,200

2024

년
4
분기
~ 2026
년
4
분기

실감형 콘텐츠
(
스포테인먼트
)
개발

500

2024

년
4
분기
~ 2025
년
4
분기

서버 및 렌더팜 성능 고도화

500

2024

년
4
분기
~ 2025
년
2
분기

AI

기반 연구 인력 채용

200

2024

년
4
분기
~ 2025
년
2
분기

소

계

6,400

-

운영자금

관리 인력 충원 및 직원 복지 증진

282

2024

년
4
분기
~ 2025
년
4
분기

소

계

282

-

합 계

16,182

-

당사는 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달한 공모자금을 북미 및 유럽 현지 법인 인수, 중국 현지 연락 사무소 설립,
클라우드 서비스 개발 및 구축 등 해외진출과 연구개발을 위해 아래와 같이 유입자금을 사용할 예정입니다
.
다만, 상기 기존사업 강화 방안과 미래 성장을 위한 신규사업 추진 계획은 향후 운영과정에서 변경될 가능성이 있으며, 예측하지 못했던 시장 상황의 변화 등으로 지연될 가능성이 존재합니다. 또한, 아직 구체적인 실행방안 등이 미정인 사업이 존재할 시, 향후 진행 상황에 따라 신규 사업계획 추진일정 등이 변동될 수 있기 때문에 신규 사업계획의 진행이 장기화될 가능성도 있습니다.또한, 신규사업에 대한 트렌드에 대한 대비 미진, 전문성 및 기술력 등의 기존 업체 대비 열위 가능성 등으로 시장 내 경쟁력 확보가
용이하지 않을 수 있습니다. 해당 경우 신규 사업계획 실행을 위한 투자자금에 대한 손실 발생 가능성이 존재할 수 있으며, 이는 당사의 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주7) 정정 후

아. 공모자금 사용에 관한 위험

당사는 금번 상장 공모를 통해 조달하는 자금을
해외진출, 연구개발, 운영자금으로 사용하고자 합니다.
다만, 동 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다.

하지만,

당사의

공모자금 사용

계획에 따라 당사 연구개발 진행 및 해외진출 추진함에도 불구하고, 당
사가 계획하고 있는 연구개발 계획 및 신규사업과 해외시장 진출이 지연될 시 당사의 실적 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

이 경우 당사가 계획하고 있는 해외시장 진출 시점이 변동되거나, 연구개발에 투입되는 비용 절감이 필요할 수 있으며, 해외진출 등 일부 항목에 계획 이상의 지출이 필요할 수 있습니다. 나아가, 당사가 계속기업으로서 사업을 영위하기 위하여 증권신고서 제출일 현재 시점에서 예상하지 못한 항목으로의 자금 집행이 필요할 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 금번 상장 공모를 통해 조달하는 자금을 아래와 같이 사용하고자 합니다. 다만, 아래의 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다.

[공모자금 사용 계획]

(단위 : 백만원)

개요

내역

금액

시기

해외진출

북미 및 유럽 현지 법인 인수

8,000

2025

년
1
분기
~ 2025
년
2
분기

중국 현지 연락 사무소 설립

1,500

2024

년
4
분기
~ 2025
년
4
분기

소

계

9,500

-

연구개발

클라우드 서비스 개발 및 구축

4,800

2024

년
4
분기
~ 2026
년
4
분기

AI

기반 기술 회사 인수

2,900

2025

년
1
분기
~ 2025
년
2
분기

콘텐츠
IP
개발 및 제작

2,400

2024

년
4
분기
~ 2026
년
4
분기

실감형 콘텐츠
(
스포테인먼트
)
개발

1,000

2024

년
4
분기
~ 2025
년
4
분기

서버 및 렌더팜 성능 고도화

1,000

2024

년
4
분기
~ 2025
년
2
분기

AI

기반 연구 인력 채용

300

2024

년
4
분기
~ 2025
년
2
분기

소

계

12,400
-

운영자금

관리 인력 충원 및 직원 복지 증진

1,325

2024

년
4
분기
~ 2025
년
4
분기

소

계

1,325

-

합 계

23,225
-

당사는 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달한 공모자금을 북미 및 유럽 현지 법인 인수, 중국 현지 연락 사무소 설립,
클라우드 서비스 개발 및 구축 등 해외진출과 연구개발을 위해 아래와 같이 유입자금을 사용할 예정입니다
.
다만, 상기 기존사업 강화 방안과 미래 성장을 위한 신규사업 추진 계획은 향후 운영과정에서 변경될 가능성이 있으며, 예측하지 못했던 시장 상황의 변화 등으로 지연될 가능성이 존재합니다. 또한, 아직 구체적인 실행방안 등이 미정인 사업이 존재할 시, 향후 진행 상황에 따라 신규 사업계획 추진일정 등이 변동될 수 있기 때문에 신규 사업계획의 진행이 장기화될 가능성도 있습니다.또한, 신규사업에 대한 트렌드에 대한 대비 미진, 전문성 및 기술력 등의 기존 업체 대비 열위 가능성 등으로 시장 내 경쟁력 확보가
용이하지 않을 수 있습니다. 해당 경우 신규 사업계획 실행을 위한 투자자금에 대한 손실 발생 가능성이 존재할 수 있으며, 이는 당사의 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주8) 정정 전

자. 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동
수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 1,500,000주의 청약자 유형군별 배정 비율은 일반투자자(청약자) 375,000주 ~ 450,000주(공모주식의 25.0% ~ 30.0%), 기관투자자 975,000주 ~ 1,050,000주(공모주식의 65.0% ~ 70.0%)입니다. 기관투자자 배정주식 975,000주 ~ 1,050,000주를 대상으로
2024년 8월 1일(목) ~ 8월 7일(수)

오일간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반투자자(청약자) 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반투자자(청약자)에게 배정할 수 있습니다.

한편,
2024년 8월 12일(월) ~ 13일(화)
에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는

인
수단
이 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른 청약자유형군의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은
인수단이 자율적으로 결정하여 배정합니다.

(주8) 정정 후

자. 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동
수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 1,500,000주의 청약자 유형군별 배정 비율은
우리사주조합 75,000주(공모주식의 5%), 일반투자자(청약자) 300,000주(공모주식의 25.0%), 기관투자자 1,050,000주(공모주식의 70.0%)
입니다.

기관투자자 배정주식
1,050,000주
를 대상으로
2024년 8월 1일(목) ~ 8월 7일(수)

오일간 수요예측을 실시하여
배정하였습니다.

또한, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반투자자(청약자) 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반투자자(청약자)에게 배정할 수 있습니다.

한편,
2024년 8월 12일(월) ~ 13일(화)
에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는

인
수단
이 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른 청약자유형군의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은
인수단이 자율적으로 결정하여 배정합니다.

(주9) 정정 전

허. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주모집금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며,
투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모 자금은
16,182백만원
(제시 희망공모가액인 11,000원 ~ 13,000원 중 최저가액인 11,000원 기준)으로 예상됩니다(인수수수료와 기타 발행비용을 제외한 순수입금 기준). 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않을 수 있는 또는 당사 주주에게 유리한 수익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다.

당사는 해당 공모자금을 해외진출, 클라우드 서비스 개발 및 구축, 관리인력 충원 및 직원 복지 증진 등의 용도로 사용할 계획입니다.
상세 내역은 「Ⅴ. 자금의 사용목적」을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서 상 「III.재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적」에서 확인 하시기 바랍니다.

(주9) 정정 후

허. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주모집금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며,
투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모 자금은
23,225백만원
(확정 공모가액 16,000원 기준)
으로 예상됩니다(인수수수료와 기타 발행비용을 제외한 순수입금 기준). 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않을 수 있는 또는 당사 주주에게 유리한 수익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다.

당사는 해당 공모자금을 해외진출, 클라우드 서비스 개발 및 구축, 관리인력 충원 및 직원 복지 증진 등의 용도로 사용할 계획입니다.
상세 내역은 「Ⅴ. 자금의 사용목적」을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서 상 「III.재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적」에서 확인 하시기 바랍니다.
(주10) 정정 전

4. 공모가격에 대한 의견

[공모가 산정 요약표]

평가방법
상대가치법

평가모형
PER

적용 재무수치
실적치

적용산식
2024년 1분기 말 기준 최근 4개 분기 누적 순이익(①) x 유사기업 PER(②) ÷ 주식수(③) x {1 - 할인율(④)}

적용근거
구 분
수 치
참고사항

①
2024년 1분기 말 기준최근 4개 분기 누적 순이익
6,406 백만원
4. 공모가격에 대한 의견 - 라. 희망공모가액의 산출 -(3) 주당 평가가액 산출

②
유사기업 PER
25.30x
4. 공모가격에 대한 의견 - 라. 희망공모가액 산출 -(2) 유사기업 PER 산출

③
주식수
8,270,400 주
4. 공모가격에 대한 의견 - 라. 희망공모가액의 산출 -(3) 주당 평가가액 산출

주당 평가 가액
19,588 원
① x ② ÷③

④
주당 평가가액에 대한 할인율
43.84% ~33.63%
4. 공모가격에 대한 의견 - 라. 희망공모가액의 산출 -(4) 희망공모가액 결정

공모가 산정 결과
11,000원 ~13,000원
수요예측 이후 발행회사와 협의하여최종 공모가액을 확정할 예정입니다.

동사의 공모가격 산정을 위한 재무수치는 과거 재무수치 및 영업실적에 기반하여 작성되었습니다. 회사의 과거 재무수치에 관하여는 제2부 발행인에 관한 사항 -
'III.재무에 관한 사항'에 기재되어 있는 내용을 참고 부탁드립니다.

가. 평가결과
대표주관회사인 신영증권(주)는 (주)엠83의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망 공모가격을 다음과 같이 제시하였습니다.

구분
내용

주당 공모희망가액
11,000원 ~ 13,000원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 합의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

대표주관회사가 제시하는 상기 주당 공모희망가액 범위는 동사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성,주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
금번 ㈜엠83의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 신영증권㈜이 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

(중략)

(5) 희망공모가액 산정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜엠83의 희망공모가액은 아래와같습니다.

[㈜엠83 희망공모가액 산출내역]

구 분
내 용

상대가치 주당 평가가액
19,588원

평가액 대비 할인율
43.84% ~ 33.63%

공모희망가액 밴드
11,000원 ~ 13,000원

확정 공모가액 주1)
-

주1)
주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2023년 이후 코스닥시장에 신규상장한 기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다

주2)
확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

(후략)

(주10) 정정 후

4. 공모가격에 대한 의견

[공모가 산정 요약표]

평가방법
상대가치법

평가모형
PER

적용 재무수치
실적치

적용산식
2024년 1분기 말 기준 최근 4개 분기 누적 순이익(①) x 유사기업 PER(②) ÷ 주식수(③) x {1 - 할인율(④)}

적용근거
구 분
수 치
참고사항

①
2024년 1분기 말 기준최근 4개 분기 누적 순이익
6,406 백만원
4. 공모가격에 대한 의견 - 라. 희망공모가액의 산출 -(3) 주당 평가가액 산출

②
유사기업 PER
25.30x
4. 공모가격에 대한 의견 - 라. 희망공모가액 산출 -(2) 유사기업 PER 산출

③
주식수
8,270,400 주
4. 공모가격에 대한 의견 - 라. 희망공모가액의 산출 -(3) 주당 평가가액 산출

주당 평가 가액
19,588 원
① x ② ÷③

④
주당 평가가액에 대한 할인율
43.84% ~33.63%
4. 공모가격에 대한 의견 - 라. 희망공모가액의 산출 -(4) 희망공모가액 결정

공모가 산정 결과
16,000원

수요예측 이후 발행회사와 협의하여최종 공모가액을
확정하였습니다.

동사의 공모가격 산정을 위한 재무수치는 과거 재무수치 및 영업실적에 기반하여 작성되었습니다. 회사의 과거 재무수치에 관하여는 제2부 발행인에 관한 사항 -
'III.재무에 관한 사항'에 기재되어 있는 내용을 참고 부탁드립니다.

가. 평가결과
대표주관회사인 신영증권(주)는 (주)엠83의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망 공모가격을 다음과 같이 제시하였습니다.

구분
내용

주당 공모희망가액
16,000원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 합의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

대표주관회사가 제시하는 상기 주당 공모희망가액 범위는 동사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성,주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
금번 ㈜엠83의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 신영증권㈜이 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을
16,000원으로 결정하였습니다.

(중략)

(5) 희망공모가액 산정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜엠83의 희망공모가액은 아래와같습니다.

[㈜엠83 희망공모가액 산출내역]

구 분
내 용

상대가치 주당 평가가액
19,588원

평가액 대비 할인율
43.84% ~ 33.63%

공모희망가액 밴드
11,000원 ~ 13,000원

확정 공모가액 주1)
16,000원

주1)
주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2023년 이후 코스닥시장에 신규상장한 기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다

주2)
확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

(후략)
(주11) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용

가. 자금조달 금액

(단위: 원)

구 분
금 액

총공모금액(A)
16,500,000,000

상장주선인 의무인수 금액(B)
495,000,000

발행제비용(C)
812,841,600

순수입금(A+B-C)
16,182,158,400

주1) 총공모금액 및 발행제비용 등은 제시 희망공모가액인 11,000원~13,000원 중 하단인 11,000원 기준이며, 추후 확정 공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.주2) 상장규정에 따른 상장주선인의 의무취득 총액은 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호나목에 의거하여 모집 또는 매출하는 주식의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득한 부분입니다. 단, 모집, 매출하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무취득 금액이 변동될 수 있습니다.주3) 상기금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계 산 근 거

인수수수료주1), 주2), 주3)
679,800,000
총 모집금액(의무인수금액 포함)의 4.0%

등록세
618,000
증가 자본금의 0.40%

교육세
123,600
등록세의 20%

상장(심사) 수수료
12,300,000

심사수수료: 500만원(자기자본 1,000억원 이하)

상장수수료: 730만원(시가총액 700억원 초과 1,000억원 이하)

IR비용/등기비용
70,000,000
업계 통상 비용

기타비용
50,000,000
회계법인 확인서한 비용, 인쇄/공고비 등

합계
812,841,600
-

주1) 인수수수료는 주당 공모가액(예정) 밴드 11,000원 ~ 13,000원 중 하단인 11,000원을 기준으로 작성하였습니다.

주2) 인수수수료는 모집 및 상장주선인의 의무인수금액에 대한 대가이며, 기 인수수수료는 공모금액의 4.0%에 해당하는 기본 수수료 금액입니다. 이와는 별도로 대표주관회사에게 상장관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 추가적인 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

주3) 모집·매출하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동되므로 인수수수료도 변동될 수 있습니다.

(주11) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용

가. 자금조달 금액

(단위: 원)

구 분
금 액

총공모금액(A)
24,000,000,000

상장주선인 의무인수 금액(B)
720,000,000

발행제비용(C)
1,494,741,600

순수입금(A+B-C)
23,225,258,400

주1) 총공모금액 및 발행제비용 등은
확정공모가액인 16,000원을 기준으로 산정하였습니다.주2) 상장규정에 따른 상장주선인의 의무취득 총액은 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호나목에 의거하여 모집 또는 매출하는 주식의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득한 부분입니다. 단, 모집, 매출하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무취득 금액이 변동될 수 있습니다.주3) 상기금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계 산 근 거

인수수수료주1), 주2), 주3)
1,359,600,000

총 모집금액(의무인수금액 포함)의
5.5%

등록세
618,000
증가 자본금의 0.40%

교육세
123,600
등록세의 20%

상장(심사) 수수료
14,400,000

심사수수료: 500만원(자기자본 1,000억원 이하)

상장수수료: 940만원(시가총액 1,000억원 초과 2,000억원 이하)

IR비용/등기비용
70,000,000
업계 통상 비용

기타비용
50,000,000
회계법인 확인서한 비용, 인쇄/공고비 등

합계
1,494,741,600
-

주1) 인수수수료는
확정공모가액인 16,000원을 기준으로 작성하였습니다.

주2) 인수수수료는 모집 및 상장주선인의 의무인수금액에 대한 대가이며, 기 인수수수료는 공모금액의
5.5%에 해당하는 기본 수수료 금액입니다. 이와는 별도로 대표주관회사에게 상장관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여
1.5%의 성과수수료를 지급하였습니다.

주3) 모집·매출하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동되므로 인수수수료도 변동될 수 있습니다.

(주12) 정정 전

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용계획

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다
.

다만 하기 사용계획은 제출일 기준 예상으로 작성되었으며
,

향후 사업계획
,

시장 환경
,

환 변동 등에 따라 각 항목이 변동될 가능성이 존재하여 투자 결정 시 유의하시기 바랍니다
.

(기준일 :
2024년 07월 15일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
282
-
9,500
6,400
16,182

당사는 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 보유 기간동안 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 금융상품에 자금을 예치할 계획이며, 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 보통예금 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다. 당사의 공모자금 세부 사용계획은 다음과 같습니다.

나. 자금의 세부 사용계획당사는 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달할 공모자금 중 발행제비용을 제외한 16,182백만원을 해외 진출과 연구개발 그리고 복지 증진에 사용할 계획이며, 구체적인 자금 사용내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

개요
내역
'24년(E)
'25년(E)
'26년(E)
금액
우선순위

해외진출
북미 및 유럽 현지 법인 인수
-
8,000
-
8,000
1

중국 현지 연락 사무소 설립
300
450
750
1,500
2

소 계
300
8,450
750
9,500
-

연구개발
AI 기반 기술 회사 인수
1,500
-
-
1,500
3

콘텐츠 IP 개발 및 제작
300
400
500
1,200
4

클라우드 서비스 개발 및 구축
-
2,000
500
2,500
5

실감형 콘텐츠 (스포테인먼트) 개발
-
500
-
500
7

서버 및 렌더팜 성능 고도화
150
350
-
500
8

AI 기반 연구 인력 채용
50
150
-
200
9

소 계
2,000
3,400
1,000
6,400
-

운영자금
관리 인력 충원 및 직원 복지 증진
282
-
-
282
6

소 계
282
-
-
282
-

합 계
2,582
11,850
1,750
16,182
-

(1) 해외진출1) 북미 및 유럽 현지 법인 인수

인수를 검토하고 있는 피인수 대상 법인은
,

유럽 시장뿐 아니라 한국을 포함한 다양한 국가에서 그 실력을 인정 받고 있으며
,

당사 정성진 대표이사와 장기간 협업 활동을 통해 국내 유수 작품에 참여한 이력이 있는 검증된 법인입니다
.

우수한

VFX

기술력 및 현지 친화력을 바탕으로 선진 시장인 북미 및 유럽 지역 프로젝트를 수주함은 물론
,

기술력 진보에도 더욱 힘써 글로벌

VFX

회사로 발돋움 할 수 있도록 노력할 계획입니다
.

인수 대상 회사의 사업의 내용
유럽의 영화 및 광고 VFX 제작 등

취득(인수)가격
미정

취득(인수)가격의 산정근거
외부기간 주식가치평가 보고서 등을 바탕으로 산정예정이며, 재무실사 준비중

인수목적
- 기존 인수회사가 보유한 미국, 유럽 및 아시아 클라이언트 내재화- 해외 고급 인력 채용(주)

주)

국내인력의 해외 유출이 많은 반면, 해외에서 국내로 고급인력을 채용하기에는 비용, 언어, 문화적인 측면에서 장벽이 있습니다. 북미 및 유럽 지역 현지 법인을 인수함으로써, 해당 장벽을 낮춰 효율적으로 해외 인력을 운용할 수 있을 것으로 예상합니다.

당사는 인수 대상으로 고려 중인 유럽 및 북미의 다수 후보 중 유럽에 위치한 회사를 우선적으로 진행하려고 하며, 해당 법인의 경우 다음과 같은 역량을 보유하고 있어 인수 시 당사 사업에 즉각적인 기여가 예상됩니다.첫째, VFX 파이프라인 중에서도 초고난이도로 평가 받는 FX에 특화되어 있습니다. FX는 불, 물, 바람 등 자연 현상을 실사 수준으로 표현해 내야 하기 때문에 많은 시간과 노력 그리고 뛰어난 기술력을 바탕으로 합니다. 해당 회사는 당사와 함께 고난이도가 필요한 프로젝트를 연출하는 데 핵심적 기여를 하였고, 전문 FX 인력이 한정적으로 운영되는 국내 상황에서 안정적인 프로젝트 운영을 위해 반드시 필요한 인력으로 자리매김 하고 있습니다. 따라서, 다년간의 프로젝트를 함께 수행하며 이미 기술력을 검증 완료하였고, 서로간의 신뢰 또한 형성되어 있는 것으로 확인하고 있습니다.

[인수검토 회사와 당사 및 관계회사 협업 내역]

구분
분량
계약금액
협업 내역

(주)엠83
VFX 26샷
약 4.4억원
FX(특수효과), Compositing(합성), Lighting(라이팅), Asset(어셋)

(주)엠83
VFX 39샷
약 1.3억원
FX(특수효과), Compositing(합성)

모터헤드(주)
VFX 38샷
약 2.1억원
FX(특수효과), Compositing(합성), Lighting(라이팅) 등

둘째, 유럽 및 북미 진출입니다. 해당 회사는 유럽에 위치하여 거점지의 고객군이 기 확보된 상태이며, 할리우드 프로젝트도 일부 진행하고 있어, 당사 해외 매출에 상당부분 기여할 것으로 예상됩니다. 뿐만 아니라 이러한 영업력을 바탕으로 본사가 문화적, 지리적 등의 사유로 진출하기 힘든 북미 시장을 개척하여 당사 해외 매출을 극대화할 계획입니다.
셋째, 성장세입니다. 해당 회사는 다년간의 업력을 바탕으로 이익이 창출되고 있습니다. 현재까지 파악된 바로는 최근 5개년 매출액이 두 자리 성장이 지속되고 있고, 영업적자가 발생하지 않아 건실한 재무상태를 유지하고 있어, 인수 시 당사 실적에 비유기적 성장을 더하며 기여할 것으로 예상됩니다. 또
한 인수검토 회사의 창립 멤버 및 주요 경영진은 주식의 상당부분을 보유함으로써 책임 경영을 바탕으로 장기적인 성장을 위해 노력하고 있습니다.

이처럼 당사가 계획하고 있는 해외시장 진출
을 위해 금번 공모자금을 활용하여 당사와의 지속적인 협업관계를 구축하고 있는 북미 및 유럽 현지 법인 인수를 위해 8,000백만원을 지출할 계획입니다.상기와 같은 조건의 현지법인을 인수할 것을 구체적으로 검토하고 있으나, 인수여부 및 대상회사는 검토 과정 중 변경될 가능성이 존재합니다.
2) 중국 현지 사무소 설립

중국의 경우

,

정성진 대표이사를 비롯한 베테랑

VFX

슈퍼바이저들이 이미 성공적으로 진출하여 현지 시장을 대응했던 경험을 보유하고 있는 지역입니다

.

이러한 경력을 바탕으로 과거 확보한 영업망을 활용하여 보다 수월하게 시장에 접근할 계획이며

,

자회사 모터헤드의 경우 최근 중국 프로젝트를 성공적으로 수주하며 코로나

19

이후 침체된

VFX

수출에 기여하고 있습니다

.

중국 시장은 국내

VFX

업체들이 한국의

VFX

기술경쟁력을 바탕으로 지속적인 수출을 진행하고 있던 시장이었으나
, 2017
년 사드

(THAAD)

사태로 인한 한한령

이후 급격하게

VFX

수출액이 감소하며 장기간 큰 타격을 받았습니다
.

다만
, 증권신고서 제출일 현재 한·중 관계 회복 기대감과
더불어 중국 프로젝트 작업 의뢰가 점진적 회복세로 돌아서고 있는 것으로 확인되어
,

영업망인 중국 제작자 및 프로듀서를 대상으로 공격적인 영업활동을 이어가고 있습니다
.

한편

,

중국의 박스오피스 시장 규모는

2023
년 기준 약

60.68
억 달러로

,

미국에 이어 세계

2
위에 해당하는 시장입니다
.

박스오피스 매출 기준 상위 10위 국가.jpg
2019~2023년 박스오피스 매출 기준 상위 10위 국가

(

출처
: Statista Market Insights)

이에 당사는

,

중국 경험이 있는 당사 슈퍼바이저를 중심으로

,

현지 연락 사무소
(Branch)
를 설립하여

,

해외 진출에 핵심이 될 수 있는 중국 시장 진출에 박차를 가할 계획입니다

.

중국 제작사들의 경우

,

한국형 프로젝트 및

K-
콘텐츠 등 한국의

VFX

기술 경쟁력을 바탕으로 제작된 콘텐츠를 선호하며

,

중국 내 존재하는

VFX

업체 수가 적어 외주 용역을 필요로 하고

,

가격 측면에서도 한국

VFX

가 우위에 있어

,

진입장벽이 상대적으로 낮은 것으로 파악하고 있습니다

.

따라서

,

신속한 현지 진출을 통해 자리매김하는 선재적 대응이 중요한 것으로 판단하고 있으며

,

현지에서 시장 변화를 빠르게 습득하고

,

영업망을 확대하여 해외 매출 증대를 통한 수익성 제고를 이끌어낼 계획입니다

.

2024
년 하반기 중

,

초기 설립을 위해

,

설치비용 약

1.8

억원

,

운영비

,

인건비 등으로

1.2
억원을 사용할 계획입니다
. 2025
년에는 핵심 인력 채용 및 마케팅 비용 등으로 약

4.5
억원을 집행할 예정이며
, 2026
년에는 법인 고도화를 위해 추가 인력 채용 및 영업력 강화에 집중하며 약

7.5
억원을 투자할 계획입니다
.

(2) 연구개발자금1) AI 기반 기술 회사 인수

당사는 현재 노동집약적인 VFX 파이프라인 내 작업을 AI 기술을 통해 더욱 고도화 하고자 합니다. 이를 위해, 지난 2022년 AI 기술 및 디지털 휴먼, 딥페이크 (Deepfake) 등 선진 VFX 기술을 연구 개발 중인 회사의 전환사채 (CB) 투자를 단행하였고, 향후 추가 투자를 통해 연결종속회사로 편입할 계획에 있습니다. 피인수 대상 법인은 2022년에 설립된 AI 기반 컴퓨터 그래픽스 기술 개발 전문 회사로, 국내 최고 수준의 VFX R&D 경력을 가진 전문가들이 창업한 회사입니다.
해당 회사의
대표이사는 국내 대형 VFX 회사의 CTO 출신으로 20년 이상 개발 경력을 보유하고 있습니다. VFX 회사 재직 당시 기술성 평가를 통해 회사의 코스닥 상장을 성공적으로 이끈 핵심 인물로 평가 받은 바 있습니다. 또한, 기술이사의 경우, VFX 파이프라인 개발자로서 이름을 알리며
해당 회사
기술 역량을 이끄는 중추적인 역할을 하고 있다는 평가를 받고 있습니다. 해당 법인은 3차원 및 2차원 VFX 및 애니메이션 제작공정을 모두 개발한 국내 유일의 R&D 팀으로, 개발한 공정을 다수의 한국 및 중국 영화에 성공적으로 적용한 경험을 가지고 있습니다. 또한, Maya, Nuke, Unreal / Unity 게임 엔진의 플러그인을 모두 개발할 수 있는 국내 유일의 팀이며, 국제 학술대회에서 연구 결과를 발표한 이력을 자랑합니다.특히, 중국 영화 'The 749 Bureau'를 위한 딥페이크 서비스를 수출하였으며, 이러한 독보적인 기술력과 경험을 바탕으로 VFX 기술과 AI 를 결합하여 혁신적인 영상 제작 솔루션을 제공하고, 고품질의 영상을 실시간으로 생성하는 게임엔진과 생성형 AI 결합 기술을 개발하는 데 주력하고 있습니다.
해당 회사가
보유 또는 출원 프로세스를 진행중인 특허 현황은 아래와 같습니다.

특허명
출원여부
특허내용

인공지능을 이용한 관절정보 생성 장치 및 그 방법
완료

이 특허는 인공지능을 이용하여 인간의 동적 운동 동작을 추출하는 기술을 다룹니다
. 다양한 옷을 입은 사람들이 다양한 조명 조건과 카메라 렌즈를 사용하여 동작을 취하는 영상을 촬영하여 인공신경망의 학습데이터로 사용하는 기존 방법은
, 다양한 체형
, 다양한 옷
, 다양한 조명
, 다양한 카메라 렌즈 등을 준비해야 하는 시간적
, 비용적 문제가 있습니다
. 이 특허는 이러한 문제를 해결하기 위해
, 게임엔진을 사용하여 다양한 조건을 가진 학습 데이터를 생성하는 기술을 제안합니다
. 게임엔진을 통해 생성된 학습 데이터는 정확한
3차원 데이터를 제공할 수 있어
, 고품질의 동적 관절 정보 추출이 가능합니다
.

인공지능을 이용한 피사체 운동 정보 생성 장치 및 그 방법
완료

이 기술은 가상 환경에서 다양한 조건을 시뮬레이션하여 학습 데이터를 생성함으로써
, 실제 촬영 없이도 공과 같은
3차원 구형체의 다양한 운동 정보를 얻을 수 있습니다
. 예를 들어
, 속도 정보
, 사이드스핀 정보
, 백스핀 정보
, 상하각도 정보 및 좌우각도 정보 등의 학습 데이터를 자동으로 생성할 수 있으며
, 이를 통해 인공지능 알고리즘을 학습시킵니다
. 이 과정에서 조명
, 촬영 각도
, 렌즈 정보 등 다양한 변수를 고려하여 데이터를 생성할 수 있어
, 현실 세계의 다양한 조건을 반영한 고품질의 학습 데이터를 확보할 수 있습니다
. 이를 통해 인공지능 알고리즘은 실시간으로 정확한 피사체 운동 정보를 생성할 수 있게 됩니다
.

인공지능을 이용한 사용자 헤어스타일 변경 장치 및 그 방법
심사중

이 특허는 인공지능 알고리즘을 활용하여 사용자의 얼굴을
3차원 캐릭터로 변환하고
, 다양한 헤어스타일을 가상으로 적용하는 기술을 제공합니다
. 사용자가 촬영한
2차원 비주얼 데이터를 바탕으로 인공지능 알고리즘을 학습시켜
3차원 사용자 캐릭터를 생성하며
, 게임엔진의 실시간 고품질
3차원 헤어 렌더링과
2차원 딥페이크 기술을 결합해 현실감 있는 헤어스타일 시뮬레이션이 가능합니다
. 이 기술은 사용자가 미리 자신에게 적합한 헤어스타일을 확인할 수 있게 하여
, 실제 헤어 스타일링 서비스에서의 만족도를 높이는 데 기여합니다
.

무안경
3차원 입체 영상 디스플레이 장치 및 그 방법

심사중

이 특허는
3차원 입체 영상을 안경 없이 제공하는 디스플레이 장치 및 방법에 대한 것입니다
. 기존의
3차원 디스플레이 장치는 안경을 착용해야 하는 불편함이 있거나
, 별도의 특수한 디스플레이 장치를 필요로 했습니다
. 이 특허는 사용자의 시점에 따라
3차원 시점위치를 검출하는 카메라와 여러 개의
2차원 디스플레이를 사용하여
, 그 시점에서 바라본
2차원 이미지를 생성하고 출력하는 기술을 제안합니다
. 이를 통해 사용자는 별도의 안경 없이도
3차원 입체 영상을 감상할 수 있습니다
. 비록 동시에
1인에게만 서비스가 가능하지만
, TV나 모니터와 같은 일반적인
2차원 디스플레이뿐만 아니라 최근 각광받는 대형
LED 스크린에서도 구현이 가능하다는 장점이 있습니다
. 이러한 방식은 다양한 환경에서
3차원 입체 영상을 쉽게 구현할 수 있도록 하며
, 사용자 위치를 추적하는 센서와 얼굴을 인식하는 카메라를 통해 정확한 시점위치를 파악하여 실시간으로
3차원 영상을 제공합니다
.

실시간
3차원 가상 헤어스타일 시뮬레이션을 위한 극사실적인 헤어 정보 생성 방법

출원예정

이 특허는 최신 기술인
Gaussian Splatting을 이용하여 사용자의 얼굴과 헤어를 실시간으로 극사실적으로 렌더링하는 기술을 다룹니다
. 기존의 헤어스타일 시뮬레이션 기술은 제한된 현실감과 속도를 제공했으나
, 이 특허는
Gaussian Splatting을 통해 더욱 정교하고 사실적인
3차원 헤어스타일 렌더링을 가능하게 합니다
. 이를 통해 사용자는 가상 환경에서 자신에게 어울리는 다양한 헤어스타일을 실시간으로 확인할 수 있습니다
. 이 특허는 헤어스타일링의 시각적 품질을 크게 향상시키며
, 미용 산업에서 혁신적인 변화를 이끌어낼 것으로 기대됩니다
.

당사는 본 회사를 2025년도에 성공적으로 인수함으로써 하기와 같은 목표를 달성하고자 합니다.① 국내 최고의 VFX 전문 회사로서 입
지 공고화
해당 회사는
3차원 및
2차원
VFX 및 애니메이션 제작공정에서 독보적인 기술력을 보유하고 있으며
, 특히
AI와 결합한 혁신적인 영상 제작 솔루션을 제공할 수 있는 능력을 갖추고 있습니다
. 이들의 고유한 기술력과
당사의 폭넓은 산업 경험이 결합되면
, 다양한 영화
, 드라마
그리고 광고 및 테마파크 프로젝트에서 더욱 차별화된 시각효과를 구현할 수 있습
니다. 특히
, 해당 회사가 보유한 실시간 렌더링 엔진과
AI 기반 딥페이크 기술은
당사의 기존
VFX 파이프라인을 획기적으로 개선하여
, 제작 효율성과 결과물의 품질을 한층 높일 수 있을 것입니다
.② 효과적이고 효율적인 기술적 우위 확보

피 인수법인의 다양한 특허 포트폴리오를 통해
당사는 효과적이고 효율적으로 기술적 우위를 확보할 수 있습니다
. △인공지능을 이용한 관절 정보 생성 장치
△피사체 운동 정보 생성 장치
△사용자 헤어스타일 변경 장치
, 무안경
3차원 입체 영상 디스플레이 장치 등 해당 회사의 첨단 특허 기술은
당사의 서비스 범위를 확장하고
새로운 시장 진출을 가능하게 합니다
. 특히
, 실시간
3차원 가상 헤어스타일 시뮬레이션 기술은 미용 산업에서도 활용 가능성이 높아
, 당사의 사업 다각화와 수익 증대에 기여할 것입니다
. 이와 같은 시너지 효과를 통해
국내외
VFX 시장에서 더욱 강력한 경쟁력을 갖추게 될 것으로 기대합니다.

2) 콘텐츠 IP 개발 및 제작

당사의 VFX 기술경쟁력을 바탕으로 영화, 드라마 등 콘텐츠 IP 개발 및 제작사업을 통해 종합 스튜디오로 거듭나고자합
니다.

당사의 김호성 대표이사는 제작사인 리얼라이즈픽쳐스 및 폭스인터내셔널 대표직을 역임해왔으며, 영화 <신과 함께 1,2>, <곡성>, <광해: 왕이 된 남자>, <국가대표> 등을통해 인정 받은 제작자 역량을 바탕으로 국내 및 해외IP 발굴에 앞장 서고 있습니다. 또한

콘텐츠 기획 및 제작사인 관계회사 (주)슈퍼파워메카닉크리쳐를 완전 자회
사로보유함으로써 양사간의 시너지를 통해 동 사업을 발전시키고자 매진하고 있습니다.관계회사인 (주)슈퍼파워메카닉크리쳐가 보유한 IP 현황은 아래와 같습니다.

구분
프로젝트명
프로젝트 소개

(주)슈퍼파워메카닉크리쳐오리지널 제작
프로젝트 A
SF 외계 침공 영화 3부작

프로젝트 B

서울 도심에서 벌어지는 메카닉 SF 액션 코미디 활극

프로젝트 C
쇼비즈니스 세계를 배경으로 펼쳐지는 총과 장미에 관한 느와르 로맨스

프로젝트 D
뉴욕, 텍사스, 멕시코를 거쳐 북한까지의 세계 3차 대전을 향한 3년간의 액션 스릴러

○○○○ 공동제작
프로젝트 E
바이러스로 통제된 도시에서 살아남기 위한 극한의 드라마

△△△△ 공동제작
프로젝트 F
세계 최고 정보기관 CIA와 한국의 '게임 폐인'들의 게임 속 전쟁기

△△△△ 공동제작
프로젝트 G
치밀한 공상 과학 SF 스페이스 좀비 오페라

△△△△ 공동제작
프로젝트 H
코믹 슈퍼 히어로 시리즈

보유 IP는 영업전략 및 미래수익과 직접적으로 연관되어있으며, 보안상 프로젝트별로 상세 계획을 공개할 수 없으나
연도별로 2024년 기준 3억원, 2025년 기준 4억원, 2026년 기준 5억원을 소요할 계획이
며 해당 비용들은 기획 및 개발비로서 판권 구입, 기획 PD/작가/감독 채
용

을 위해 투자할 예
정입니다.

이

러한 콘텐츠 제작 역량을 바탕으로
당사
는 ①
IP
기획
/
개발 ②콘텐츠 제작 ③
VFX
제작을 통해 영화 및
OTT
시장
Value chain
상에서 제작사로부터 프로젝트 수주를 받는 기존의 사업방식
과 더불어 자체 콘텐츠
IP
를 개발 및 제작하여 영상
VFX
사업과 연계하는 제작 혁신을 통해 수익성을 확보할 계획입니다
.

3)
클라우드 서비스 개발 및 구축당사는
IT 인프라 솔루션을 제공하는 관계회사 (주)피앤티링크를 통하여
VFX 클라우드 컴퓨팅 사업 진출을 준비하고 있습니다
. 피앤티링크는
VFX 산업에서 렌더팜 외에도 적합한 서버 및 스토리지 구축에 대한 전문성을 보유하고 있으며
, NVIDIA와
Intel과의 협업을 통해 고객사에게 최적화된 시스템과 솔루션을 제공하고 있습니다.
클라우드 컴퓨팅은 인터넷을 통해 구독 기반의 데이터 스토리지
, 보안
, 네트워킹
, 소프트웨어 애플리케이션 등의 컴퓨터 자원 및 서비스를 제공하는 컴퓨팅 기술입니다
. 이는 기존의 기업이 서버를 자체적으로 보유하고 직접 설치 및 운영하는 방식에 해당하는 온프레미스 인프라에서 발생하는 높은 초기 구축 비용
, 유지 보수
, 확장성 문제 등을 해결하고자 나온 컴퓨팅 기술에 해당합니다
.
국내
VFX 시장의 경우
VFX 업체마다 개별적으로 온프레미스 인프라를 통해 스토리지를 구축하여 데이터를 관리하고 있으며
, 프로젝트에 따라 작업이 진행되는 업의 특성에 따라 유휴 기간동안 불필요한 유지관리비용이 지출되고 있습니다
. 더불어 병렬적으로 렌더링을 진행하거나 고품질 장면을 렌더링하는 과정에서 온프레미스 인프라상에 제한된 스토리지 용량으로 인해 원활한 렌더링 작업을 진행하지 못하는 경우가 존재합니다
.

또한 특정한
Asset
라이브러리 툴이 없는 회사의 경우 창출한 어셋의 관리가 어려워 자체
IP
로 확보하지 못하고 손실하는 경우가 존재합니다
.

이러한 상황에서 당사는
VFX
산업에 대한 이해도 및 피앤티링크와의 시너지를 통하여 클라우드 환경에서 ①클라우드 스토리지 서비스
,
②클라우드 렌더링 서비스
,
③어셋 클라우드 서비스를 제공할 계획입니다
.
이를 통해 사용자들에게 탄력적인 서버 운영과 원활한 렌더링 서비스
,
중앙통제화를 통한 원가 절감 및 생산성 향상을 제공하여 매출을 창출할 계획입니다
.

구분
서비스 개요

클라우드 스토리지 서비스

VFX

업체 대상 클라우드 스토리지 서비스 공급을 통한 효율적인 서버운영 및 스토리지 데이터 확보

클라우드 렌더링 서비스

VFX
업체 대상 클라우드 렌더링 서비스 공급을 통한 클라우드 환경에서의 렌더링 서비스 제공

어셋 클라우드 서비스

어셋 클라우드 서비스 제공을 통한 어셋 관리 최적화 및 어셋
IP 저작권 수익 제공의 장 마련

[VFX 클라우드 컴퓨팅 관련 공모자금 사용계획]

(단위 : 천원)

투자항목
세부내용
'25년 1분기
'25년 2분기
'25년 3분기
'25년 4분기
'25년 소계
'26년 1분기
'26년 2분기
'26년 3분기
'26년 4분기
'26년 소계

하드웨어 구축
렌더팜
280,000
420,000
420,000
280,000
1,400,000
280,000
-
-
-
280,000

서버 및 스토리지 등
98,000
147,000
147,000
98,000
490,000
104,500
-
-
-
104,500

소 계
378,000
567,000
567,000
378,000
1,890,000
384,500
-
-
-
384,500

인프라 관리
기획 및 관리조직 채용
27,500
27,500
27,500
27,500
110,000
28,875
28,875
28,875
28,875
115,500

소 계
27,500
27,500
27,500
27,500
110,000
28,875
28,875
28,875
28,875
115,500

합 계
405,500
594,500
594,500
405,500
2,000,000
413,375
28,875
28,875
28,875
500,000

클라우드 관련 서비스 개발을 위해 프로젝트 매니징 부서를 신설할 계획이며, 2025년 약 20억원을 집행하여 S/W 기획 및 장비 구축과 함께 본격적인 서비스 개발을 시작할 계획입니다. 또한 2026년에는 당사 내 자체 테스트베드를 시행하여 VFX 작업 고도화를 위한 비용으로 약 5억원을 투입하여 서비스 공급을 위한 노력을 계속할 예정입니다. 당사는 VFX 클라우드 컴퓨팅 신규사업 진출을 위해 2025년 1분기부터 2026년 4분기까지 약 25억원 규모의 자금을 집행할 계획입니다. 렌더팜, 서버 및 스토리지 등 필수 장비 구축에 약 23억원을, S/W 기획 및 관리 인력 충원을 위해 약 2억원을 지출할 예정입니다.

본 서비스를 개발하기 위해 2025년도에 약 20억을 소요하여 관련 프로젝트 매니징 부서를 설립하고, S/W 기획 및 장비 구축과 함께 서비스를 개발할 계획입니다. 2026년에는 당사 내에서 테스트베드를 시
행하며 고도화를 위한 비용으로 5억원을 투입하며 서비스를 완성하고 본격적으로 서비스를 공급할 예정입니다.당사의 VFX 클라우드 컴퓨팅 서비스가 성공적으로 개발되어 상용화 될 경우 다음과같은 기대효과를 가져올 것으로 예상합니다.① 클라우드 스토리지 서비스

구분

기대효과

상세 설명

고객사측면

비용 효율화 및경제성 확보

스토리지 구축 및 시설에 대한 초기 투자 비용이 필요하지 않으며
, IT
인력을 통한 유지보수 및 개발 비용 최소화

실현

탄력적인 운영 가능

고객사는 요구에 따라 쉽게 스토리지를 확장하거나 축소하는 등 탄력적인 운영을 통한 서버 비용 절감 가능 및 온프레미스 스토리지 용량 제약 해소

안정성

클라우드 스토리지 서비스를 통한 안정적인 데이터 관리 가능 및 데이터 백업 및 복구 용이

당사

측면

매출 증대

클라우드 스토리지 구독 서비스를 통한 고객사 확보에 따른 매출 증대

사업확장

자회사 ㈜피앤티링크와의 시너지를 통하여 원가 절감 및
VFX
클라우드 서비스 공급에 따른 사업 확장

② 클라우드 렌더링 서비스

구분

기대효과

상세 설명

고객사

측면

비용 효율화 및 경제성 확보

렌더팜 등 하드웨어 초기 투자 투자 비용 절감 및
IT
인력을 통한 렌더팜 및 렌더링 기능 유지개발 비용 최소화

가용성 확보

병렬적인
VFX
프로젝트 작업 수행 가능 및 작업량에 따른 렌더링 생산능력 조절 가능

편의성

클라우드 환경에서 장소
,
시간에 구애받지 않고 렌더링 사용 가능

당사

측면

매출 증대

클라우드 렌더링 구독 서비스를 통한 고객사 확보에 따른 매출 증대

사업확장

관계회사 ㈜피앤티링크와의 시너지를 통하여 클라우드 렌더링 서비스에 대한 기술경쟁력 확보 및
VFX
클라우드 렌더링 서비스 사업 확장

③ 어셋 클라우드 서비스

구분

기대효과

상세 설명

고객사

측면

어셋 관리 효율화

어셋 클라우드 서비스를 통한 어셋 라이브러리 구축이 가능해짐에 따라 창출되는 어셋
IP
데이터 관리 효율화

어셋
IP
저작권 수익 확보

서비스 구독 고객이 보유한 어셋
IP
판매가 가능한 거래의 장 마련

당사

측면

매출 증대

어셋 클라우드 서비스 제공을 통한 매출 증대 및 어셋
IP
의 일반적인 판매단가는 개당
30
만원
~50
만원 수준으로 약
5,048
개에 달하는 어셋에 대한 선별적인 판매를 통한 사용료 수익 확보

4) 실감형 콘텐츠 (스포테인먼트) 개발
당사는 테마파크 실감형 콘텐츠 사업과 스포츠를 결합한 스포테인먼트 사업을 새로이 추진하고자 합니다.

미국의 'Top Golf
' 및
'스

크린골프리그(TGL)'
사례를 벤치마킹하여 국내 로봇 기술관련 상장사와 공동으로 새로운 사업을 구체화하고 있으며
,

신규 사용자를 유인하고 재
방문을 통해 콘텐츠를 지속적으로 소비할 수 있게 하는 방법
으로 수익을 증대시키는 것을 목표로 하고 있습니다.

벤치마킹 대상 사례들의 골프 이용자 자세분석
,
타구 분석 등은 당사의
VFX
기술 중
3D
모션 인식 기술과 애니메이션 분석 기술과 매우 유사한 점이 존재하며
,

단계적으로 추진되는 스포테인먼트 파크 사업은 당사의 기획능력 및 프로젝트 레퍼런스
, VFX
기술을 바탕으로 하기와 같은 계획을 준비 및 추진하고 있습니다
.

구분

내용

1
단계

기존 골프연습장에 적용 가능한 게임기반의 실감형 콘텐츠 및 체험장치 개발

2
단계

콘텐츠 및 체험장치 패키지
, 상용화 판매
(연습장
, 학교 체육 교육사업 연계 등
)

3
단계

스포테인먼트 센터 설립 및 운영

2025년 중 1단계를 기획하며, 뉴미디어 사업본부 내 기획 인력 추가 채용하고, 공모자금 사용 계획 일부인 인수하고자 하는 AI 개발 회사와의 서비스 개발에 5억원을 투입하며 개발을 완료할 계획입니다.
한편, 동 사업은 실감형 콘텐츠 사업으로서 2024년 국회를 통과한 이른바 '메타버스 특별법' 등 대규모 투자와 지원이 기대되는 만큼, 정부 지원 사업을 통해 개발비를 충당하고자 합니다.이러한 투자를 바탕으로
당사의 핵심역량인
VFX 기술과 누적된 레퍼런스 및 노하우간의 시너지를 발휘하여 경쟁사와 차별되는 고퀄리티의 콘텐츠와
기술을 선도적으로선보이고, 수익성 확대를 위해 매진할 계획입니다.5) 서버 및 렌더팜 성능 고도화

당사는 270여대의 렌더팜을 통해 대형 VFX 스튜디오사에 걸맞는 대규모의 고성능 렌더링 시스템을 구축하고 있습니다.
이를 통해
VFX
작업 과정에서 필요한 렌더링을 신속하게 진행하고 있으며
,
렌더링 후 발생한 수정 사항에 대해 빠른 반복 작업을 가능하게 하여 최종 결과물의 품질을 극대화하고 있습니다
.

특히 고성능 렌더링 구축은 고해상도 데이터를 렌더링하는 데 매우 중요하게 작용합니다
.
영화는
2K(2048x1080), OTT
콘텐츠의 경우는
4K(4096x2160)
해상도로 고객사에 납품되고 제작되고 있습니다
. 2K
해상도는 영화관 디지털 프로젝터에서 주로 사용되며
,
영화의
'
대표 포맷
'
으로 간주됩니다
.
반면
, 4K
해상도는 현재
TV
시장에서 가장 높은 스펙으로
, OTT
플랫폼에서는 일반적으로
4K
영상이 사용되고 있습니다
.

4K

작업에서는 픽셀 수가
2K
작업에 비해
4
배로 증가하므로 작업 시간도 배로 길어지게 됩니다
.
더불어
, 4K
작업의 렌더링 시간은
2K
작업에 비해
4
배 이상 차이가 나는 것이 일반적입니다
.
이러한 이유로
VFX
업체에게 신속한 렌더링을 가능하게 하는 고성능 렌더링 구축은 높은 생산능력과 고품질
VFX
작업물을 창출하기 위한 필수적인 요소에 해당합니다
.
이에 따라 대당 약 1,700만원 기준으로 20대 이상 렌더팜을 증설하고, 그에 맞게 서버 시설을 증축하고 효율적인 서버실 운영 환경을 구축하는 데에 자금을 투자할 계획입니다.

6) AI 기반 연구 인력 채용

당사가 속한 VFX 업계는 인공지능(AI) 챗봇인 'Chat GPT (챗지피티)', 텍스트로 이미지를 생성하는 'Midjourney (미드저니)' 등 창의적인 워크플로우와 시각 효과 제작기능을 향상 시키기위한 첨단 AI 기술과의 통합과 함께 역동적으로 발전해가고 있습니다.관련 AI 기술을 활용해 당사의 VFX 기술을 고도화 하고, 효율성을 극대화 할 수 있는 연구 개발 인력을 충원하고자 합니다. 2024년 하반기에 채용할 예정이며, 2025년4분기 경에는 이후에는 상기 본문에서 언급한 인수하고자 하는 AI 개발 회사로 귀속하여, 당사와 피 인수개발기업간의 개발업무를 관리하는 관리자 역할을 수행할 수 있도록 할 계획입니다.

(3) 운영자금1) 관리 인력 충원 및 직원 복지 증진

당사는 높은 매출성장을 경험함에 따라 역동적인 시장 상황과 변화에 효율적으로 대응하고자 수준 높은 리더를 채용하여 리더십을 강화하고, 직원 복지를 향상시키는 데전략적으로 투자할 계획입니다.

다
. 연도별 미사용 자금 운영계획

당사는 금번 공모를 통한 유입자금에 대하여 상기 명시한 목적 및 계획에 따라 집행할 계획이며, 실제 자금이 집행되기 이전까지의 보유기간에는 신용평가등급이 우량한 국내시중은행 정기예금 등에 보관할 예정입니다. 현재 당사는 매월 자금수지 계획을 수립하여 현금흐름을 관리하고 있으며, 자금의 집행과 운용은 내부통제 절차에 따라 철저히 실행하고 있습니다. 이번 공모자금 또한 동일한 내부 규정 및 통제 절차에 따라 집행 및 운용할 계획입니다.

(주12) 정정 후

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용계획

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다
.

다만 하기 사용계획은 제출일 기준 예상으로 작성되었으며
,

향후 사업계획
,

시장 환경
,

환 변동 등에 따라 각 항목이 변동될 가능성이 존재하여 투자 결정 시 유의하시기 바랍니다
.

(기준일 :
2024년 07월 15일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
1,325
-
9,500
12,400
23,225

당사는 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 보유 기간동안 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 금융상품에 자금을 예치할 계획이며, 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 보통예금 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다. 당사의 공모자금 세부 사용계획은 다음과 같습니다.

나. 자금의 세부 사용계획당사는 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달할 공모자금 중 발행제비용을 제외한
23,225백만원을 해외 진출과 연구개발 그리고 복지 증진에 사용할 계획이며, 구체적인 자금 사용내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

개요
내역
'24년(E)
'25년(E)
'26년(E)
금액
우선순위

해외진출
북미 및 유럽 현지 법인 인수
-
8,000
-
8,000
1

중국 현지 연락 사무소 설립
300
450
750
1,500
2

소 계
300
8,450
750
9,500
-

연구개발
AI 기반 기술 회사 인수
2,900
-
-
2,900
3

콘텐츠 IP 개발 및 제작
600
800
1,000
2,400
4

클라우드 서비스 개발 및 구축
-
3,000
1,800
4,800
5

실감형 콘텐츠 (스포테인먼트) 개발
-
1,000
-
1,000
7

서버 및 렌더팜 성능 고도화
300
700
-
1,000
8

AI 기반 연구 인력 채용
100
200
-
300
9

소 계
3,900
5,700
2,800
12,400
-

운영자금
관리 인력 충원 및 직원 복지 증진
442
442
441
1,325
6

소 계
442
442
441
1,325
-

합 계
4,642
14,592
3,991
23,225
-

(1) 해외진출1) 북미 및 유럽 현지 법인 인수

인수를 검토하고 있는 피인수 대상 법인은
,

유럽 시장뿐 아니라 한국을 포함한 다양한 국가에서 그 실력을 인정 받고 있으며
,

당사 정성진 대표이사와 장기간 협업 활동을 통해 국내 유수 작품에 참여한 이력이 있는 검증된 법인입니다
.

우수한

VFX

기술력 및 현지 친화력을 바탕으로 선진 시장인 북미 및 유럽 지역 프로젝트를 수주함은 물론
,

기술력 진보에도 더욱 힘써 글로벌

VFX

회사로 발돋움 할 수 있도록 노력할 계획입니다
.

인수 대상 회사의 사업의 내용
유럽의 영화 및 광고 VFX 제작 등

취득(인수)가격
미정

취득(인수)가격의 산정근거
외부기간 주식가치평가 보고서 등을 바탕으로 산정예정이며, 재무실사 준비중

인수목적
- 기존 인수회사가 보유한 미국, 유럽 및 아시아 클라이언트 내재화- 해외 고급 인력 채용(주)

주)

국내인력의 해외 유출이 많은 반면, 해외에서 국내로 고급인력을 채용하기에는 비용, 언어, 문화적인 측면에서 장벽이 있습니다. 북미 및 유럽 지역 현지 법인을 인수함으로써, 해당 장벽을 낮춰 효율적으로 해외 인력을 운용할 수 있을 것으로 예상합니다.

당사는 인수 대상으로 고려 중인 유럽 및 북미의 다수 후보 중 유럽에 위치한 회사를 우선적으로 진행하려고 하며, 해당 법인의 경우 다음과 같은 역량을 보유하고 있어 인수 시 당사 사업에 즉각적인 기여가 예상됩니다.첫째, VFX 파이프라인 중에서도 초고난이도로 평가 받는 FX에 특화되어 있습니다. FX는 불, 물, 바람 등 자연 현상을 실사 수준으로 표현해 내야 하기 때문에 많은 시간과 노력 그리고 뛰어난 기술력을 바탕으로 합니다. 해당 회사는 당사와 함께 고난이도가 필요한 프로젝트를 연출하는 데 핵심적 기여를 하였고, 전문 FX 인력이 한정적으로 운영되는 국내 상황에서 안정적인 프로젝트 운영을 위해 반드시 필요한 인력으로 자리매김 하고 있습니다. 따라서, 다년간의 프로젝트를 함께 수행하며 이미 기술력을 검증 완료하였고, 서로간의 신뢰 또한 형성되어 있는 것으로 확인하고 있습니다.

[인수검토 회사와 당사 및 관계회사 협업 내역]

구분
분량
계약금액
협업 내역

(주)엠83
VFX 26샷
약 4.4억원
FX(특수효과), Compositing(합성), Lighting(라이팅), Asset(어셋)

(주)엠83
VFX 39샷
약 1.3억원
FX(특수효과), Compositing(합성)

모터헤드(주)
VFX 38샷
약 2.1억원
FX(특수효과), Compositing(합성), Lighting(라이팅) 등

둘째, 유럽 및 북미 진출입니다. 해당 회사는 유럽에 위치하여 거점지의 고객군이 기 확보된 상태이며, 할리우드 프로젝트도 일부 진행하고 있어, 당사 해외 매출에 상당부분 기여할 것으로 예상됩니다. 뿐만 아니라 이러한 영업력을 바탕으로 본사가 문화적, 지리적 등의 사유로 진출하기 힘든 북미 시장을 개척하여 당사 해외 매출을 극대화할 계획입니다.
셋째, 성장세입니다. 해당 회사는 다년간의 업력을 바탕으로 이익이 창출되고 있습니다. 현재까지 파악된 바로는 최근 5개년 매출액이 두 자리 성장이 지속되고 있고, 영업적자가 발생하지 않아 건실한 재무상태를 유지하고 있어, 인수 시 당사 실적에 비유기적 성장을 더하며 기여할 것으로 예상됩니다. 또
한 인수검토 회사의 창립 멤버 및 주요 경영진은 주식의 상당부분을 보유함으로써 책임 경영을 바탕으로 장기적인 성장을 위해 노력하고 있습니다.

이처럼 당사가 계획하고 있는 해외시장 진출
을 위해 금번 공모자금을 활용하여 당사와의 지속적인 협업관계를 구축하고 있는 북미 및 유럽 현지 법인 인수를 위해 8,000백만원을 지출할 계획입니다.상기와 같은 조건의 현지법인을 인수할 것을 구체적으로 검토하고 있으나, 인수여부 및 대상회사는 검토 과정 중 변경될 가능성이 존재합니다.
2) 중국 현지 사무소 설립

중국의 경우

,

정성진 대표이사를 비롯한 베테랑

VFX

슈퍼바이저들이 이미 성공적으로 진출하여 현지 시장을 대응했던 경험을 보유하고 있는 지역입니다

.

이러한 경력을 바탕으로 과거 확보한 영업망을 활용하여 보다 수월하게 시장에 접근할 계획이며

,

자회사 모터헤드의 경우 최근 중국 프로젝트를 성공적으로 수주하며 코로나

19

이후 침체된

VFX

수출에 기여하고 있습니다

.

중국 시장은 국내

VFX

업체들이 한국의

VFX

기술경쟁력을 바탕으로 지속적인 수출을 진행하고 있던 시장이었으나
, 2017
년 사드

(THAAD)

사태로 인한 한한령

이후 급격하게

VFX

수출액이 감소하며 장기간 큰 타격을 받았습니다
.

다만
, 증권신고서 제출일 현재 한·중 관계 회복 기대감과
더불어 중국 프로젝트 작업 의뢰가 점진적 회복세로 돌아서고 있는 것으로 확인되어
,

영업망인 중국 제작자 및 프로듀서를 대상으로 공격적인 영업활동을 이어가고 있습니다
.

한편

,

중국의 박스오피스 시장 규모는

2023
년 기준 약

60.68
억 달러로

,

미국에 이어 세계

2
위에 해당하는 시장입니다
.

박스오피스 매출 기준 상위 10위 국가.jpg
2019~2023년 박스오피스 매출 기준 상위 10위 국가

(

출처
: Statista Market Insights)

이에 당사는

,

중국 경험이 있는 당사 슈퍼바이저를 중심으로

,

현지 연락 사무소
(Branch)
를 설립하여

,

해외 진출에 핵심이 될 수 있는 중국 시장 진출에 박차를 가할 계획입니다

.

중국 제작사들의 경우

,

한국형 프로젝트 및

K-
콘텐츠 등 한국의

VFX

기술 경쟁력을 바탕으로 제작된 콘텐츠를 선호하며

,

중국 내 존재하는

VFX

업체 수가 적어 외주 용역을 필요로 하고

,

가격 측면에서도 한국

VFX

가 우위에 있어

,

진입장벽이 상대적으로 낮은 것으로 파악하고 있습니다

.

따라서

,

신속한 현지 진출을 통해 자리매김하는 선재적 대응이 중요한 것으로 판단하고 있으며

,

현지에서 시장 변화를 빠르게 습득하고

,

영업망을 확대하여 해외 매출 증대를 통한 수익성 제고를 이끌어낼 계획입니다

.

2024
년 하반기 중

,

초기 설립을 위해

,

설치비용 약

1.8

억원

,

운영비

,

인건비 등으로

1.2
억원을 사용할 계획입니다
. 2025
년에는 핵심 인력 채용 및 마케팅 비용 등으로 약

4.5
억원을 집행할 예정이며
, 2026
년에는 법인 고도화를 위해 추가 인력 채용 및 영업력 강화에 집중하며 약

7.5
억원을 투자할 계획입니다
.

(2) 연구개발자금1) AI 기반 기술 회사 인수

당사는 현재 노동집약적인 VFX 파이프라인 내 작업을 AI 기술을 통해 더욱 고도화 하고자 합니다. 이를 위해, 지난 2022년 AI 기술 및 디지털 휴먼, 딥페이크 (Deepfake) 등 선진 VFX 기술을 연구 개발 중인 회사의 전환사채 (CB) 투자를 단행하였고, 향후 추가 투자를 통해 연결종속회사로 편입할 계획에 있습니다. 피인수 대상 법인은 2022년에 설립된 AI 기반 컴퓨터 그래픽스 기술 개발 전문 회사로, 국내 최고 수준의 VFX R&D 경력을 가진 전문가들이 창업한 회사입니다.
해당 회사의
대표이사는 국내 대형 VFX 회사의 CTO 출신으로 20년 이상 개발 경력을 보유하고 있습니다. VFX 회사 재직 당시 기술성 평가를 통해 회사의 코스닥 상장을 성공적으로 이끈 핵심 인물로 평가 받은 바 있습니다. 또한, 기술이사의 경우, VFX 파이프라인 개발자로서 이름을 알리며
해당 회사
기술 역량을 이끄는 중추적인 역할을 하고 있다는 평가를 받고 있습니다. 해당 법인은 3차원 및 2차원 VFX 및 애니메이션 제작공정을 모두 개발한 국내 유일의 R&D 팀으로, 개발한 공정을 다수의 한국 및 중국 영화에 성공적으로 적용한 경험을 가지고 있습니다. 또한, Maya, Nuke, Unreal / Unity 게임 엔진의 플러그인을 모두 개발할 수 있는 국내 유일의 팀이며, 국제 학술대회에서 연구 결과를 발표한 이력을 자랑합니다.특히, 중국 영화 'The 749 Bureau'를 위한 딥페이크 서비스를 수출하였으며, 이러한 독보적인 기술력과 경험을 바탕으로 VFX 기술과 AI 를 결합하여 혁신적인 영상 제작 솔루션을 제공하고, 고품질의 영상을 실시간으로 생성하는 게임엔진과 생성형 AI 결합 기술을 개발하는 데 주력하고 있습니다.
해당 회사가
보유 또는 출원 프로세스를 진행중인 특허 현황은 아래와 같습니다.

특허명
출원여부
특허내용

인공지능을 이용한 관절정보 생성 장치 및 그 방법
완료

이 특허는 인공지능을 이용하여 인간의 동적 운동 동작을 추출하는 기술을 다룹니다
. 다양한 옷을 입은 사람들이 다양한 조명 조건과 카메라 렌즈를 사용하여 동작을 취하는 영상을 촬영하여 인공신경망의 학습데이터로 사용하는 기존 방법은
, 다양한 체형
, 다양한 옷
, 다양한 조명
, 다양한 카메라 렌즈 등을 준비해야 하는 시간적
, 비용적 문제가 있습니다
. 이 특허는 이러한 문제를 해결하기 위해
, 게임엔진을 사용하여 다양한 조건을 가진 학습 데이터를 생성하는 기술을 제안합니다
. 게임엔진을 통해 생성된 학습 데이터는 정확한
3차원 데이터를 제공할 수 있어
, 고품질의 동적 관절 정보 추출이 가능합니다
.

인공지능을 이용한 피사체 운동 정보 생성 장치 및 그 방법
완료

이 기술은 가상 환경에서 다양한 조건을 시뮬레이션하여 학습 데이터를 생성함으로써
, 실제 촬영 없이도 공과 같은
3차원 구형체의 다양한 운동 정보를 얻을 수 있습니다
. 예를 들어
, 속도 정보
, 사이드스핀 정보
, 백스핀 정보
, 상하각도 정보 및 좌우각도 정보 등의 학습 데이터를 자동으로 생성할 수 있으며
, 이를 통해 인공지능 알고리즘을 학습시킵니다
. 이 과정에서 조명
, 촬영 각도
, 렌즈 정보 등 다양한 변수를 고려하여 데이터를 생성할 수 있어
, 현실 세계의 다양한 조건을 반영한 고품질의 학습 데이터를 확보할 수 있습니다
. 이를 통해 인공지능 알고리즘은 실시간으로 정확한 피사체 운동 정보를 생성할 수 있게 됩니다
.

인공지능을 이용한 사용자 헤어스타일 변경 장치 및 그 방법
심사중

이 특허는 인공지능 알고리즘을 활용하여 사용자의 얼굴을
3차원 캐릭터로 변환하고
, 다양한 헤어스타일을 가상으로 적용하는 기술을 제공합니다
. 사용자가 촬영한
2차원 비주얼 데이터를 바탕으로 인공지능 알고리즘을 학습시켜
3차원 사용자 캐릭터를 생성하며
, 게임엔진의 실시간 고품질
3차원 헤어 렌더링과
2차원 딥페이크 기술을 결합해 현실감 있는 헤어스타일 시뮬레이션이 가능합니다
. 이 기술은 사용자가 미리 자신에게 적합한 헤어스타일을 확인할 수 있게 하여
, 실제 헤어 스타일링 서비스에서의 만족도를 높이는 데 기여합니다
.

무안경
3차원 입체 영상 디스플레이 장치 및 그 방법

심사중

이 특허는
3차원 입체 영상을 안경 없이 제공하는 디스플레이 장치 및 방법에 대한 것입니다
. 기존의
3차원 디스플레이 장치는 안경을 착용해야 하는 불편함이 있거나
, 별도의 특수한 디스플레이 장치를 필요로 했습니다
. 이 특허는 사용자의 시점에 따라
3차원 시점위치를 검출하는 카메라와 여러 개의
2차원 디스플레이를 사용하여
, 그 시점에서 바라본
2차원 이미지를 생성하고 출력하는 기술을 제안합니다
. 이를 통해 사용자는 별도의 안경 없이도
3차원 입체 영상을 감상할 수 있습니다
. 비록 동시에
1인에게만 서비스가 가능하지만
, TV나 모니터와 같은 일반적인
2차원 디스플레이뿐만 아니라 최근 각광받는 대형
LED 스크린에서도 구현이 가능하다는 장점이 있습니다
. 이러한 방식은 다양한 환경에서
3차원 입체 영상을 쉽게 구현할 수 있도록 하며
, 사용자 위치를 추적하는 센서와 얼굴을 인식하는 카메라를 통해 정확한 시점위치를 파악하여 실시간으로
3차원 영상을 제공합니다
.

실시간
3차원 가상 헤어스타일 시뮬레이션을 위한 극사실적인 헤어 정보 생성 방법

출원예정

이 특허는 최신 기술인
Gaussian Splatting을 이용하여 사용자의 얼굴과 헤어를 실시간으로 극사실적으로 렌더링하는 기술을 다룹니다
. 기존의 헤어스타일 시뮬레이션 기술은 제한된 현실감과 속도를 제공했으나
, 이 특허는
Gaussian Splatting을 통해 더욱 정교하고 사실적인
3차원 헤어스타일 렌더링을 가능하게 합니다
. 이를 통해 사용자는 가상 환경에서 자신에게 어울리는 다양한 헤어스타일을 실시간으로 확인할 수 있습니다
. 이 특허는 헤어스타일링의 시각적 품질을 크게 향상시키며
, 미용 산업에서 혁신적인 변화를 이끌어낼 것으로 기대됩니다
.

당사는 본 회사를 2025년도에 성공적으로 인수함으로써 하기와 같은 목표를 달성하고자 합니다.① 국내 최고의 VFX 전문 회사로서 입
지 공고화
해당 회사는
3차원 및
2차원
VFX 및 애니메이션 제작공정에서 독보적인 기술력을 보유하고 있으며
, 특히
AI와 결합한 혁신적인 영상 제작 솔루션을 제공할 수 있는 능력을 갖추고 있습니다
. 이들의 고유한 기술력과
당사의 폭넓은 산업 경험이 결합되면
, 다양한 영화
, 드라마
그리고 광고 및 테마파크 프로젝트에서 더욱 차별화된 시각효과를 구현할 수 있습
니다. 특히
, 해당 회사가 보유한 실시간 렌더링 엔진과
AI 기반 딥페이크 기술은
당사의 기존
VFX 파이프라인을 획기적으로 개선하여
, 제작 효율성과 결과물의 품질을 한층 높일 수 있을 것입니다
.② 효과적이고 효율적인 기술적 우위 확보

피 인수법인의 다양한 특허 포트폴리오를 통해
당사는 효과적이고 효율적으로 기술적 우위를 확보할 수 있습니다
. △인공지능을 이용한 관절 정보 생성 장치
△피사체 운동 정보 생성 장치
△사용자 헤어스타일 변경 장치
, 무안경
3차원 입체 영상 디스플레이 장치 등 해당 회사의 첨단 특허 기술은
당사의 서비스 범위를 확장하고
새로운 시장 진출을 가능하게 합니다
. 특히
, 실시간
3차원 가상 헤어스타일 시뮬레이션 기술은 미용 산업에서도 활용 가능성이 높아
, 당사의 사업 다각화와 수익 증대에 기여할 것입니다
. 이와 같은 시너지 효과를 통해
국내외
VFX 시장에서 더욱 강력한 경쟁력을 갖추게 될 것으로 기대합니다.

2) 콘텐츠 IP 개발 및 제작

당사의 VFX 기술경쟁력을 바탕으로 영화, 드라마 등 콘텐츠 IP 개발 및 제작사업을 통해 종합 스튜디오로 거듭나고자합
니다.

당사의 김호성 대표이사는 제작사인 리얼라이즈픽쳐스 및 폭스인터내셔널 대표직을 역임해왔으며, 영화 <신과 함께 1,2>, <곡성>, <광해: 왕이 된 남자>, <국가대표> 등을통해 인정 받은 제작자 역량을 바탕으로 국내 및 해외IP 발굴에 앞장 서고 있습니다. 또한

콘텐츠 기획 및 제작사인 관계회사 (주)슈퍼파워메카닉크리쳐를 완전 자회
사로보유함으로써 양사간의 시너지를 통해 동 사업을 발전시키고자 매진하고 있습니다.관계회사인 (주)슈퍼파워메카닉크리쳐가 보유한 IP 현황은 아래와 같습니다.

구분
프로젝트명
프로젝트 소개

(주)슈퍼파워메카닉크리쳐오리지널 제작
프로젝트 A
SF 외계 침공 영화 3부작

프로젝트 B

서울 도심에서 벌어지는 메카닉 SF 액션 코미디 활극

프로젝트 C
쇼비즈니스 세계를 배경으로 펼쳐지는 총과 장미에 관한 느와르 로맨스

프로젝트 D
뉴욕, 텍사스, 멕시코를 거쳐 북한까지의 세계 3차 대전을 향한 3년간의 액션 스릴러

○○○○ 공동제작
프로젝트 E
바이러스로 통제된 도시에서 살아남기 위한 극한의 드라마

△△△△ 공동제작
프로젝트 F
세계 최고 정보기관 CIA와 한국의 '게임 폐인'들의 게임 속 전쟁기

△△△△ 공동제작
프로젝트 G
치밀한 공상 과학 SF 스페이스 좀비 오페라

△△△△ 공동제작
프로젝트 H
코믹 슈퍼 히어로 시리즈

보유 IP는 영업전략 및 미래수익과 직접적으로 연관되어있으며, 보안상 프로젝트별로 상세 계획을 공개할 수 없으나
연도별로 2024년 기준
6억원
, 2025년 기준
8억원
, 2026년 기준
10억원
을 소요할 계획이
며 해당 비용들은 기획 및 개발비로서 판권 구입, 기획 PD/작가/감독 채
용

을 위해 투자할 예
정입니다.

이

러한 콘텐츠 제작 역량을 바탕으로
당사
는 ①
IP
기획
/
개발 ②콘텐츠 제작 ③
VFX
제작을 통해 영화 및
OTT
시장
Value chain
상에서 제작사로부터 프로젝트 수주를 받는 기존의 사업방식
과 더불어 자체 콘텐츠
IP
를 개발 및 제작하여 영상
VFX
사업과 연계하는 제작 혁신을 통해 수익성을 확보할 계획입니다
.

3)
클라우드 서비스 개발 및 구축당사는
IT 인프라 솔루션을 제공하는 관계회사 (주)피앤티링크를 통하여
VFX 클라우드 컴퓨팅 사업 진출을 준비하고 있습니다
. 피앤티링크는
VFX 산업에서 렌더팜 외에도 적합한 서버 및 스토리지 구축에 대한 전문성을 보유하고 있으며
, NVIDIA와
Intel과의 협업을 통해 고객사에게 최적화된 시스템과 솔루션을 제공하고 있습니다.
클라우드 컴퓨팅은 인터넷을 통해 구독 기반의 데이터 스토리지
, 보안
, 네트워킹
, 소프트웨어 애플리케이션 등의 컴퓨터 자원 및 서비스를 제공하는 컴퓨팅 기술입니다
. 이는 기존의 기업이 서버를 자체적으로 보유하고 직접 설치 및 운영하는 방식에 해당하는 온프레미스 인프라에서 발생하는 높은 초기 구축 비용
, 유지 보수
, 확장성 문제 등을 해결하고자 나온 컴퓨팅 기술에 해당합니다
.
국내
VFX 시장의 경우
VFX 업체마다 개별적으로 온프레미스 인프라를 통해 스토리지를 구축하여 데이터를 관리하고 있으며
, 프로젝트에 따라 작업이 진행되는 업의 특성에 따라 유휴 기간동안 불필요한 유지관리비용이 지출되고 있습니다
. 더불어 병렬적으로 렌더링을 진행하거나 고품질 장면을 렌더링하는 과정에서 온프레미스 인프라상에 제한된 스토리지 용량으로 인해 원활한 렌더링 작업을 진행하지 못하는 경우가 존재합니다
.

또한 특정한
Asset
라이브러리 툴이 없는 회사의 경우 창출한 어셋의 관리가 어려워 자체
IP
로 확보하지 못하고 손실하는 경우가 존재합니다
.

이러한 상황에서 당사는
VFX
산업에 대한 이해도 및 피앤티링크와의 시너지를 통하여 클라우드 환경에서 ①클라우드 스토리지 서비스
,
②클라우드 렌더링 서비스
,
③어셋 클라우드 서비스를 제공할 계획입니다
.
이를 통해 사용자들에게 탄력적인 서버 운영과 원활한 렌더링 서비스
,
중앙통제화를 통한 원가 절감 및 생산성 향상을 제공하여 매출을 창출할 계획입니다
.

구분
서비스 개요

클라우드 스토리지 서비스

VFX

업체 대상 클라우드 스토리지 서비스 공급을 통한 효율적인 서버운영 및 스토리지 데이터 확보

클라우드 렌더링 서비스

VFX
업체 대상 클라우드 렌더링 서비스 공급을 통한 클라우드 환경에서의 렌더링 서비스 제공

어셋 클라우드 서비스

어셋 클라우드 서비스 제공을 통한 어셋 관리 최적화 및 어셋
IP 저작권 수익 제공의 장 마련

[VFX 클라우드 컴퓨팅 관련 공모자금 사용계획]

(단위 : 천원)

투자항목
세부내용
'25년 1분기
'25년 2분기
'25년 3분기
'25년 4분기
'25년 소계
'26년 1분기
'26년 2분기
'26년 3분기
'26년 4분기
'26년 소계

하드웨어 구축
렌더팜
560,000
840,000
840,000
560,000
2,800,000
448,000
-
-
-
448,000

서버 및 스토리지 등
196,000
294,000
294,000
196,000
980,000
167,200
-
-
-
167,200

소 계
756,000
1,134,000
1,134,000
756,000
3,780,000
615,200
-
-
-
615,200

인프라 관리
기획 및 관리조직 채용
55,000
55,000
55,000
55,000
220,000
46,200
46,200
46,200
46,200
184,800

소 계
55,000
55,000
55,000
55,000
220,000
46,200
46,200
46,200
46,200
184,800

합 계
811,000
1,189,000
1,189,000
811,000
4,000,000
661,400
46,200
46,200
46,200
800,000

클라우드 관련 서비스 개발을 위해 프로젝트 매니징 부서를 신설할 계획이며, 2025년 약
40
억원을 집행하여 S/W 기획 및 장비 구축과 함께 본격적인 서비스 개발을 시작할 계획입니다. 또한 2026년에는 당사 내 자체 테스트베드를 시행하여 VFX 작업 고도화를 위한 비용으로 약
8
억원을 투입하여 서비스 공급을 위한 노력을 계속할 예정입니다. 당사는 VFX 클라우드 컴퓨팅 신규사업 진출을 위해 2025년 1분기부터 2026년 4분기까지 약
48
억원 규모의 자금을 집행할 계획입니다. 렌더팜, 서버 및 스토리지 등 필수 장비 구축에 약
44
억원을, S/W 기획 및 관리 인력 충원을 위해 약
4
억원을 지출할 예정입니다.

본 서비스를 개발하기 위해 2025년도에 약
40
억을 소요하여 관련 프로젝트 매니징 부서를 설립하고, S/W 기획 및 장비 구축과 함께 서비스를 개발할 계획입니다. 2026년에는 당사 내에서 테스트베드를 시
행하며 고도화를 위한 비용으로
8
억원을 투입하며 서비스를 완성하고 본격적으로 서비스를 공급할 예정입니다.당사의 VFX 클라우드 컴퓨팅 서비스가 성공적으로 개발되어 상용화 될 경우 다음과같은 기대효과를 가져올 것으로 예상합니다.① 클라우드 스토리지 서비스

구분

기대효과

상세 설명

고객사측면

비용 효율화 및경제성 확보

스토리지 구축 및 시설에 대한 초기 투자 비용이 필요하지 않으며
, IT
인력을 통한 유지보수 및 개발 비용 최소화

실현

탄력적인 운영 가능

고객사는 요구에 따라 쉽게 스토리지를 확장하거나 축소하는 등 탄력적인 운영을 통한 서버 비용 절감 가능 및 온프레미스 스토리지 용량 제약 해소

안정성

클라우드 스토리지 서비스를 통한 안정적인 데이터 관리 가능 및 데이터 백업 및 복구 용이

당사

측면

매출 증대

클라우드 스토리지 구독 서비스를 통한 고객사 확보에 따른 매출 증대

사업확장

자회사 ㈜피앤티링크와의 시너지를 통하여 원가 절감 및
VFX
클라우드 서비스 공급에 따른 사업 확장

② 클라우드 렌더링 서비스

구분

기대효과

상세 설명

고객사

측면

비용 효율화 및 경제성 확보

렌더팜 등 하드웨어 초기 투자 투자 비용 절감 및
IT
인력을 통한 렌더팜 및 렌더링 기능 유지개발 비용 최소화

가용성 확보

병렬적인
VFX
프로젝트 작업 수행 가능 및 작업량에 따른 렌더링 생산능력 조절 가능

편의성

클라우드 환경에서 장소
,
시간에 구애받지 않고 렌더링 사용 가능

당사

측면

매출 증대

클라우드 렌더링 구독 서비스를 통한 고객사 확보에 따른 매출 증대

사업확장

관계회사 ㈜피앤티링크와의 시너지를 통하여 클라우드 렌더링 서비스에 대한 기술경쟁력 확보 및
VFX
클라우드 렌더링 서비스 사업 확장

③ 어셋 클라우드 서비스

구분

기대효과

상세 설명

고객사

측면

어셋 관리 효율화

어셋 클라우드 서비스를 통한 어셋 라이브러리 구축이 가능해짐에 따라 창출되는 어셋
IP
데이터 관리 효율화

어셋
IP
저작권 수익 확보

서비스 구독 고객이 보유한 어셋
IP
판매가 가능한 거래의 장 마련

당사

측면

매출 증대

어셋 클라우드 서비스 제공을 통한 매출 증대 및 어셋
IP
의 일반적인 판매단가는 개당
30
만원
~50
만원 수준으로 약
5,048
개에 달하는 어셋에 대한 선별적인 판매를 통한 사용료 수익 확보

4) 실감형 콘텐츠 (스포테인먼트) 개발
당사는 테마파크 실감형 콘텐츠 사업과 스포츠를 결합한 스포테인먼트 사업을 새로이 추진하고자 합니다.

미국의 'Top Golf
' 및
'스

크린골프리그(TGL)'
사례를 벤치마킹하여 국내 로봇 기술관련 상장사와 공동으로 새로운 사업을 구체화하고 있으며
,

신규 사용자를 유인하고 재
방문을 통해 콘텐츠를 지속적으로 소비할 수 있게 하는 방법
으로 수익을 증대시키는 것을 목표로 하고 있습니다.

벤치마킹 대상 사례들의 골프 이용자 자세분석
,
타구 분석 등은 당사의
VFX
기술 중
3D
모션 인식 기술과 애니메이션 분석 기술과 매우 유사한 점이 존재하며
,

단계적으로 추진되는 스포테인먼트 파크 사업은 당사의 기획능력 및 프로젝트 레퍼런스
, VFX
기술을 바탕으로 하기와 같은 계획을 준비 및 추진하고 있습니다
.

구분

내용

1
단계

기존 골프연습장에 적용 가능한 게임기반의 실감형 콘텐츠 및 체험장치 개발

2
단계

콘텐츠 및 체험장치 패키지
, 상용화 판매
(연습장
, 학교 체육 교육사업 연계 등
)

3
단계

스포테인먼트 센터 설립 및 운영

2025년 중 1단계를 기획하며, 뉴미디어 사업본부 내 기획 인력 추가 채용하고, 공모자금 사용 계획 일부인 인수하고자 하는 AI 개발 회사와의 서비스 개발에
10
억원을 투입하며 개발을 완료할 계획입니다.
한편, 동 사업은 실감형 콘텐츠 사업으로서 2024년 국회를 통과한 이른바 '메타버스 특별법' 등 대규모 투자와 지원이 기대되는 만큼, 정부 지원 사업을 통해 개발비를 충당하고자 합니다.이러한 투자를 바탕으로
당사의 핵심역량인
VFX 기술과 누적된 레퍼런스 및 노하우간의 시너지를 발휘하여 경쟁사와 차별되는 고퀄리티의 콘텐츠와
기술을 선도적으로선보이고, 수익성 확대를 위해 매진할 계획입니다.5) 서버 및 렌더팜 성능 고도화

당사는 270여대의 렌더팜을 통해 대형 VFX 스튜디오사에 걸맞는 대규모의 고성능 렌더링 시스템을 구축하고 있습니다.
이를 통해
VFX
작업 과정에서 필요한 렌더링을 신속하게 진행하고 있으며
,
렌더링 후 발생한 수정 사항에 대해 빠른 반복 작업을 가능하게 하여 최종 결과물의 품질을 극대화하고 있습니다
.

특히 고성능 렌더링 구축은 고해상도 데이터를 렌더링하는 데 매우 중요하게 작용합니다
.
영화는
2K(2048x1080), OTT
콘텐츠의 경우는
4K(4096x2160)
해상도로 고객사에 납품되고 제작되고 있습니다
. 2K
해상도는 영화관 디지털 프로젝터에서 주로 사용되며
,
영화의
'
대표 포맷
'
으로 간주됩니다
.
반면
, 4K
해상도는 현재
TV
시장에서 가장 높은 스펙으로
, OTT
플랫폼에서는 일반적으로
4K
영상이 사용되고 있습니다
.

4K

작업에서는 픽셀 수가
2K
작업에 비해
4
배로 증가하므로 작업 시간도 배로 길어지게 됩니다
.
더불어
, 4K
작업의 렌더링 시간은
2K
작업에 비해
4
배 이상 차이가 나는 것이 일반적입니다
.
이러한 이유로
VFX
업체에게 신속한 렌더링을 가능하게 하는 고성능 렌더링 구축은 높은 생산능력과 고품질
VFX
작업물을 창출하기 위한 필수적인 요소에 해당합니다
.
이에 따라 대당 약 1,700만원 기준으로
50대
이상 렌더팜을 증설하고, 그에 맞게 서버 시설을 증축하고 효율적인 서버실 운영 환경을 구축하는 데에 자금을 투자할 계획입니다.

6) AI 기반 연구 인력 채용

당사가 속한 VFX 업계는 인공지능(AI) 챗봇인 'Chat GPT (챗지피티)', 텍스트로 이미지를 생성하는 'Midjourney (미드저니)' 등 창의적인 워크플로우와 시각 효과 제작기능을 향상 시키기위한 첨단 AI 기술과의 통합과 함께 역동적으로 발전해가고 있습니다.관련 AI 기술을 활용해 당사의 VFX 기술을 고도화 하고, 효율성을 극대화 할 수 있는 연구 개발 인력을 충원하고자 합니다. 2024년 하반기에 채용할 예정이며, 2025년4분기 경에는 이후에는 상기 본문에서 언급한 인수하고자 하는 AI 개발 회사로 귀속하여, 당사와 피 인수개발기업간의 개발업무를 관리하는 관리자 역할을 수행할 수 있도록 할 계획입니다.

(3) 운영자금1) 관리 인력 충원 및 직원 복지 증진

당사는 높은 매출성장을 경험함에 따라 역동적인 시장 상황과 변화에 효율적으로 대응하고자 수준 높은 리더를 채용하여 리더십을 강화하고, 직원 복지를 향상시키는 데전략적으로 투자할 계획입니다.

다
. 연도별 미사용 자금 운영계획

당사는 금번 공모를 통한 유입자금에 대하여 상기 명시한 목적 및 계획에 따라 집행할 계획이며, 실제 자금이 집행되기 이전까지의 보유기간에는 신용평가등급이 우량한 국내시중은행 정기예금 등에 보관할 예정입니다. 현재 당사는 매월 자금수지 계획을 수립하여 현금흐름을 관리하고 있으며, 자금의 집행과 운용은 내부통제 절차에 따라 철저히 실행하고 있습니다. 이번 공모자금 또한 동일한 내부 규정 및 통제 절차에 따라 집행 및 운용할 계획입니다.

위 정정사항외에 모든 사항은 2024년 07월 15일자로 당사가 제출한 신고서와 동일하오니 이를 참고하시기 바랍니다.