두산로보틱스 — [기재정정]증권신고서(주식의포괄적교환ㆍ이전) (20240806)
제출인: 두산로보틱스

증권신고서(주식의 포괄적 교환ㆍ이전)
2.4
두산로보틱스(주)

정 정 신 고 (보고)

2024년 08월 06일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서(주식의 포괄적 교환ㆍ이전)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2024년 07월 15일

제출일자
문서명
비고

2024년 07월 15일
증권신고서(주식의 포괄적 교환ㆍ이전)
최초제출

2024년 07월 24일
정정신고서 제출 요구
금융감독원 정정신고서 제출 요구

2024년 08월 06일
[기재정정]증권신고서(주식의 포괄적 교환ㆍ이전)

금융감독원 정정요구사항 반영 및 자진 기재 정정 (파란색)

3. 정정사항

항 목
정정요구ㆍ명령관련 여부
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[기재정정]증권신고서(주식의 포괄적 교환ㆍ이전)'는 2024년 7월 24일 금융감독원의 정정신고서 제출 요구 및 자진 기재 정정에 의한 것으로 정정된 사항은
굵은 파란색
으로 표시하였으며, 본문의 정정내역으로 인한 '요약정보, Ⅰ. 핵심투자위험'에 대한 별도의 정정사항 기재는 생략합니다.

제1부 주식의 포괄적 교환ㆍ이전의 개요

I. 주식의 포괄적 교환ㆍ이전에 관한 기본사항

1. 주식교환의 목적 - 가. 주식교환의 상대방과 배경
여
금융감독원 정정요구사항 반영
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

1. 주식교환의 목적 - 다. 향후 회사 구조 개편에 관한 계획
여
금융감독원 정정요구사항 반영
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

VI. 투자위험요소

1. 주식교환의 성사조건과 관련된 위험요소
- 나. 주식교환 계약 변경 및 해제 관련 위험

여
금융감독원 정정요구사항 반영
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

4-1. 사업위험 - 거. 경쟁심화에 따른 시장점유율 하락 위험
여
금융감독원 정정요구사항 반영
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

4-2. 회사위험 - 자. 매출채권 회수 지연 위험
여
금융감독원 정정요구사항 반영
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

4-2. 회사위험 - 차. 재고 노후화 위험
여
금융감독원 정정요구사항 반영
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

4-2. 회사위험 - 러. 배임 혐의 관련 위험
부
자진 정정
-
(주7) 추가 기재

VII. 주식매수청구권에 관한 사항

5. 주식매수대금의 조달방법, 지급예정시기, 지급방법 등 - 가. 주식매수대금의 조달방법
부
자진 정정
(주8) 정정 전
(주8) 정정 후

※ 정오표 내용 외 단순 오기는 본문에 직접 반영하였으며, 정오표를 별도로 기재하지 않았습니다.

(주1) 정정 전

(
2) 주식교환의 배경

증권신고서 제출일 현재 두산로보틱스
(주
)는 본 건 주식교환과 병행하여 두산에너빌리티
(주
)로부터 분할된 투자사업부문
(두산밥캣 주식 포함
) 흡수합병을 진행 중에 있습니다
. 해당 분할합병 완료 시 두산로보틱스
(주
)는 두산밥캣
(주
) 보통주 지분율
46.06%를 확보할 예정입니다
.두산로보틱스(주)는 두산밥캣(주)를 100% 자회사로 편입하여 외부경영환경 변화에 능동적으로 대응을 하고 경영관리 효율성을 제고하고자 금번 주식의 포괄적 교환을 추진하게 되었습니다. 금번 주식의 포괄적 교환으로 두산밥캣(주)은 각종 의사결정을 간소화하고 사업 경쟁력을 극대화 할 수 있을 것으로 판단하고 있습니다.

(중략)

(주1) 정정 후

(
2) 주식교환의 배경

증권신고서 제출일 현재 두산로보틱스
(주
)는 본 건 주식교환과 병행하여 두산에너빌리티
(주
)로부터 분할된 투자사업부문
(두산밥캣 주식 포함
) 흡수합병을 진행 중에 있습니다
. 해당 분할합병 완료 시 두산로보틱스
(주
)는 두산밥캣
(주
) 보통주 지분율
46.06%를 확보할 예정입니다
.

두
산로보틱스
(
주
)
는 성장 가속화를 위해 선진시장
(
북미
/
유럽
)
고객 접점 확대
,
레퍼런스 구축을 통한 매출 증대
,
전문 서비스 시장 선점 등이 필요합니다
.
두산로보틱스
(
주
)
는 두산밥캣
(
주
)
주식을 취득함으로써 두산밥캣
(
주
)
의 사업적 강점을 활용한 시너지 창출로 이를 달성하고자 목표하고 있습니다
.

두산밥캣
(
주
)
는 소형 건설기계 시장 글로벌
1
위 기업이고
,
로봇의 최대 시장인 북미
/
유럽 시장에서 네트워크와 비즈니스 인프라를 갖추고 있습니다
.
따라서
,
두산로보틱스
(
주
)
는 두산밥캣
(
주
)
을 통해 북미
/
유럽 시장에서 고객에 대한 접점 확대
,
채널관리 역량
, Financing Program
등을 활용 할
수 있을 것으로 기대됩니다.

두산밥캣
(
주
)
는 무인화
/
자동화 솔루션 도입을 통한 생산 프로세스 및 생산성 개선을 지속 추진해왔으며
,
두산로보틱스
(
주
)
는 두산밥캣
(
주
)
에 솔루션
/
서비스를 공급함으로써
Captive
매출 증대가 기대되고
,
신규 솔루션
/
서비스의 테스트 베드로도 활용 가능할 것으로 기대할 수 있습니다
.

또한
,
현재 로봇판매의 최대 수요 기회인 제조 물류 시장에서는 두산밥캣
(
주
)
의 지게차 사업과 즉시 공동 판매가 가능하여 매출 상승에 기여할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다
.
더 나아가서
,
자율 주행 로봇과 자율 주행 무인 지게차 제품에도 공동으로 진출하여 새로운 사업 기회의 창출도 기대할 수 있습니다
.

최근 로봇의 수요는 전통적인 공장에서 벗어나 전문서비스
(
건설
/
물류
/
농업
/
의료 등
)
로 확대
,
발전하고 있습니다
.
전문서비스 시장에 특화된 협동로봇 사업을 영위하는 두산로보틱스
(
주
)
와 건설
/
물류
/
농업 분야에서 글로벌 업력을 갖춘 두산밥캣
(
주
)
의 결합을 통해 전문서비스 시장에 대한 진출
/
선점이 가능할 것으로 기대됩니다
.

한편
,
두산밥캣
(
주
)
는 지난
10
년간 글로벌 건설장비 시장의 성장과 함께 건설장비 인접 영역으로의 확장을 통하여 매출 및 이익의 지속적 성장을 달성한 바 있습니다
.
최근 전 산업분야에 걸쳐 노동인력 부족
,
인건비의 급속한 상승
,
안전 규제 강화 등이 하나의 명확한 메가트렌드가 되면서
“
인간 노동력에 대한 대체
”
가 중요한 기술적 과제가 되었고
,
전 분야에서 로봇 기술의 도입을 시도하는 사례가 나타나고 있습니다
.
특히 인공지능 기술의 발전이 무인화
/
자동화의 기술적 고도화를 더욱 가속화 하고 있습니다
.

두산밥캣
(
주
)
가 영위하는 건설
/
조경
/
물류 장비 산업에서도 무인화
/
자동화는 기술적 화두가 되고 있으며
,
대부분의 선도 기업들은 이러한 미래 기술개발에 많은 투자와 노력을 기울이고 있는 상황입니다
.
경쟁력 있는 무인화
/
자동화 기술의 확보가 향후 시장의 주도권 확보에 필수적인 요소일 것으로 예상하기 때문입니다
.
두산밥캣
(
주
)
는 두산로보틱스
(
주
)
와의 통합이 두산밥캣
(
주
)
가 직면한 기술적인 도전에 대한 효과적인 대응방안이라 판단하고 있습니다
.
두산로보틱스
(
주
)
는 광범위한 산업분야에서 로봇사업 저변 확대를 위하여 무인화
/
자동화 기술개발에 매진하고 있어
,
양사 기술역량의 결합을 통해 미래 기술개발을 가속화 할 수 있을 것으로 기대하기 때문입니다
.

두산밥캣
(
주
)
는 로봇사업이라는 고성장 신사업을 사업 포트폴리오에 추가하게 된다는
“
신성장 동력 확보
”
측면과 더불어
,
두산로보틱스
(
주
)
와의 통합을 통하여 목표하는 구체적인 시너지는 다음과 같습니다
.

1)

산업용 자율주행 장비 시장에서의 선도적 위치 확보

산업용 자율주행 장비 시장은 노동력 부족
,
인건비 상승
,
인공지능 기술 발전에 따라 시장규모 확대가 전망되는 시장입니다
.
해당 시장에서 선도적 위치를 차지하기 위해서는 로봇기술 확보를 통한 기존 두산밥캣 제품의 로봇화가 필수적이며
,
이를 위해 비전인식
,
디지털 트윈
,
딥러닝
,
정밀제어 등 많은 요소 기술들의 확보가 요구됩니다
.

두산로보틱스
(
주
)
는 협동로봇업계에서 빠르게 성장하고 있고
,
로봇화 관련 강력한
Software
역량을 보유하고 있습니다
.
두산밥캣
(
주
)
제품의 로봇화를 가속화 하여 산업용 자동
/
무인 소형장비 시장에서 지속적 경쟁력을 확보할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다
.

2)

기술 혁신의 가속화

두산로보틱스
(
주
)
는 인간의 팔과 손에 해당하는 매니퓰레이터
(Manipulator)
기술에 높은 수준의 경쟁력 및 연구개발 역량을 보유하고 있으며
,
로봇 운영 플랫폼을 포함한
Software
개발 역량 또한 보유하고 있습니다
.
한편
,
두산밥캣
(
주
)
는 전동화 및 자율주행 등 모빌리티 기술에 전문성을 보유하고 있으며 미국과 유럽에 강력한 연구개발 역량을 가지고 있습니다
.

양사 공통의 관심영역인 인공지능 및 무인화
/
자동화 요소기술 확보를 위하여 관련 선도기술을 보유한 스타트업에 대한 기술제휴
,
인수합병을 추진하여 기술확보 가속화 할 예정입니다
.
양사 기술역량의 결합 및 추가적인 외부 기업 인수합병을 통해 다양한 형태의 로봇을 필요로 하는 전문용 서비스 로봇 시장
(
예시
:
이동형 매니퓰레이터
, Mobile Manipulator)
등에서 경쟁력 있는 솔루션을 출시
,
향후 가파르게 성장할 전문 서비스 시장 선점까지 기대할 수 있습니다
.

3)

생산 자동화 개선 및 투자 효율화

두산밥캣
(
주
)
는 무인화
/
자동화 솔루션 도입을 통한 생산 프로세스 및 생산성 개선을 지속 추진하고 있었으며
,
두산로보틱스
(
주
)
와의 통합을 통해 이러한 개선을 한 층 더 가속화할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다
.
또한
,
양사의 투자 프로세스를 일원화하여 공통의 관심영역인 인공지능 및 무인화
/
자동화 분야 선도기술에 대한 중복투자를 방지하고
,
공격적인 투자를 추진하여 투자 효율성을 제고할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다
.

두산로보틱스
(
주
)
는 두산밥캣
(
주
)
를
100%
취득하여 양사간 통합을 이루고 시너지를 창출하여 기업가치를 제고하고자 금번 주식의 포괄적 교환을 추진하게 되었습니다
.
두산로보틱스㈜가 두산밥캣㈜와 포괄적주식교환을 통해 지분율
100%
를 취득하고자 하는 이유는 기업 본연의 경쟁력을 향상시켜 밸류업을 이루고 주주가치를 제고하기 위함입니다
.
두산로보틱스㈜와 두산밥캣㈜이 하나의 회사가 아니면 주주간 이해관계에 따라 시너지 창출이 제한적이고
,
상호 내부거래에 대한 주주간 이해 충돌 등의 문제가 불가피합니다
.
통합
(
완전모자회사 혹은 합병
)
이 되어야 시너지가 극대화 될 것으로 예상하고 있습니다
.

또한
, 금번 주식의 포괄적 교환으로 두산밥캣
(주
)는 각종 의사결정을 간소화하고 사업 경쟁력을 극대화 할 수 있을 것으로 판단하고 있습니다
.

이에 두산로보틱스
(주
)는 두산밥캣
(주
) 주주들에게
1주당
0.6317462주의 비율로 신주
(기명식 보통주식
) 발행을 통해 교부하여 법령이 허용하는 절차와 방법으로 두산밥캣
(주
)를 완전자회사로 전환하고자 합니다
.

(중략)

(주2) 정정 전
(중략)
향후 본건 분할합병 및 포괄적 주식교환 완료 후 두산로보틱스(주)와 두산밥캣(주)를 신속히 합병할 예정입니다.

해당 합병을 통해서 협동로봇 사업부문과 건설기계 사업부문 통합을 최종적으로 완성할 수 있고,

사업

시너지

및

경영

효율화를 보다 효율적으로 실현할 수 있을 것으로 예상됩니다
.
다만
,
증권신고서 제출일 현재 두산밥캣㈜와

당사의 합병과 관련하여 구체적으로 결정된 사항은 없으며
,
향후 구체적인 사항에 대한 이사회 결의가 있는 경우 관련 공시규정에 따라 공시할 계획입니다

(주2) 정정 후

(중략)

두산로보틱스㈜가 두산밥캣㈜와 포괄적주식교환을 통해 지분율
100%
를 취득하고자 하는 이유는 기업 본연의 경쟁력을 향상시켜 밸류업을 이루고 주주가치를 제고하기 위함입니다
.
두산로보틱스㈜와 두산밥캣㈜이 하나의 회사가 아니면 주주간 이해관계에 따라 시너지 창출이 제한적이고
,
상호 내부거래에 대한 주주간 이해 충돌 등의 문제가 불가피합니다
.
통합
(
완전모자회사 혹은 합병
)
이 되어야 시너지가 극대화 될 것으로 예상하고 있습니다
.

다만
,
곧바로 합병을 실시하지 않고 주식교환이라는 방식을 거치는 것은 두산로보틱스㈜와 두산밥캣㈜ 양사가 유가증권시장 상장회사로서 조직
/
사업상의 복잡성이 크기 때문에 이를 일시에 통합하기 보다는 주식교환을 통하여 실질적
/
경제적 결합을 이룬 뒤에 합병을 통하여 형식적 결합까지 완료하는 단계적 방식을 사용하는 것이 조직
/
사업 안정성에 도움이 될 것으로 판단하였기 때문입니다

.

따라서
,

향후 본건 분할합병 및 포괄적 주식교환 완료 후 두산로보틱스(주)와 두산밥캣(주)를 신속히 합병할 예정입니다.

해당 합병을 통해서 협동로봇 사업부문과 건설기계 사업부문 통합을 최종적으로 완성할 수 있고,

사업

시너지

및

경영

효율화를 보다 효율적으로 실현할 수 있을 것으로 예상됩니다
.

두산로보틱스㈜와 두산밥캣㈜이 합병을 하게 되면 두산밥캣㈜는 기존 손자회사에서 지주회사인 ㈜두산의 직접 자회사가 되며
,
지배구조 변경에 따른 긍정적 효과가 있을 것으로 기대하고 있습니다
.
두산밥캣㈜의 성장 전략은 유관회사를 인수하며
,
지역 혹은
제품 Line-up
을 확대하는 것인데
,
그동안은 지주회사의 손자회사로서 공정거래법상 국내 상장회사에 대한
M&A
제약
(
공정거래법 제
18
조
4
항
)
이 있었습니다
.
그러나
,
합병을 하게 되면 강력한 브랜드 파워와 다양한 판매 채널을 보유하고 있어
, M&A
를 통해 경쟁력 있는 제품을 확보하여 글로벌 시장에 판매 시 그 밸류업 효과가 매우 클 것으로 예상하고 있습니다
.

공정거래법 제
18
조
(
지주회사 등의 행위제한 등
)

④ 일반지주회사의 손자회사는 국내 계열회사의 주식을 소유해서는 아니 된다
.
다만
,
다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다
.

1.

손자회사가 될 당시에 주식을 소유하고 있는 국내 계열회사의 경우로서 손자회사에 해당하게 된 날부터
2
년 이내인 경우

2.

주식을 소유하고 있는 계열회사가 아닌 국내 회사가 계열회사에 해당하게 된 경우로서 그 회사가 계열회사에 해당하게 된 날부터
1
년 이내인 경우

3.

자기주식을 소유하고 있는 손자회사가 회사분할로 다른 국내 계열회사의 주식을 소유하게 된 경우로서 주식을 소유한 날부터
1
년 이내인 경우

4.

손자회사가 국내 계열회사
(
금융업 또는 보험업을 영위하는 회사는 제외한다
)
발행주식총수를 소유하고 있는 경우

5.

손자회사가 벤처지주회사인 경우 그 손자회사가 국내 계열회사
(
금융업 또는 보험업을 영위하는 회사는 제외한다
)
발행주식총수의
100
분의
50
이상을 소유하는 경우

두산로보틱스㈜와 두산밥캣㈜는 통합 이후 다양한 방면의 성장을 통해 사업영역을 적극 확장하여 무인화
/
자동화 솔루션의 글로벌 초일류 기업으로 도약하고자 합니다
.
통합 법인은 추후 양사의 공통영역
(Autonomous Machines, AMR(Autonomous Mobile Robots), System Integration, Machine Vision
등
)
을 최우선으로 적극적
M&A
를 추진할 계획이며
,
내부적으로는 공동연구를 통한 핵심기술 개발 및 제품
(
예시
: Mobile Manipulator,
자율 주행을 기반으로 인간의 팔과 유사한 동작을 수행하는 수직다관절로봇
)
등을 출시할 계획입니다
.

다만
,
증권신고서 제출일 현재 두산밥캣㈜와

당사의 합병과 관련하여 구체적으로 결정된 사항은 없으며
,
향후 구체적인 사항에 대한 이사회 결의가 있는 경우 관련 공시규정에 따라 공시할 계획입니다
.

(주3) 정정 전

[나. 주식교환 계약 변경 및 해제 관련 위험
]
주식의 포괄적 교환 계약상 다음의 어느 하나에 해당하는 사항이 발생하는 경우 두산로보틱스(주) 및 두산밥캣(주)는 본 주식의 포괄적 교환계약을 해제하거나 변경할 수 있습니다.

(중략)

(주3) 정정 후

[나. 주식교환 계약 변경 및 해제 관련 위험
]

주식의 포괄적 교환 계약상 다음의 어느 하나에 해당하는 사항이 발생하는 경우 두산로보틱스(주) 및 두산밥캣(주)는 본 주식의 포괄적 교환계약을 해제하거나 변경할 수 있습니다.
주식의 포괄적 교환 계약상
본건

분할합병계약이

적법하게

해제되거나

효력을

상실한

경우

,

본건

포괄적

주식교환일

전에
포괄적 주식교환 계약서
제
8
조의

선행조건이

충족될

수

없는

것으로

확정된

경우
, 본건

주식교환과

관련하여

두산로보틱스의

주주가

행사한

주식매수청구권의

규모가

금

오천억원
(
￦
500,000,000,000)
(
명확히

하면
,
두산로보틱스에

관하여는

본건

분할합병에

반대하는

주주가

행사한

주식매수청구권

규모를

합산하며
,
이하

동일함
)
을

초과하거나

두산밥캣의

주주가

행사한

주식매수청구권의

규모가

금

일조오천억원
(
￦
1,500,000,000,000)
을

초과하는

경우

당사자들은

서면

통지에

의하여

즉시

본

계약을

해제할

수

있
습니다. 두산로보틱스(주) 및 두산밥캣(주) 주주 및 투자자여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 상기 기재된 사유 이외 본

계약의 해제

조건은

하단 포괄적 주식교환 계약서 제8조(주식교환의 선행조건)와 제12조 (계약의 해제 및 변경)을 참고하시기 바랍니다.

본 주식교환계약은

포괄적

주식교환일
이전에 다음과 같은 사유가 발생 시

해제
될 수 있습니다

.

투자자께서는
이

점 유의하시기 바랍니다.

(1) 본건

분할합병계약이

적법하게

해제되거나

효력을

상실한

경우

본

주식교환계약

제
8
조
(
주식교환의

선행조건
)
제
(1)
항

제
5
호에

따라

본건

분할합병이

완료되는

것이

선행조건인

바
,
분할합병계약이

해제되는

경우

본건

주식교환은

해제될

수

있습니다
.

본
분할합병과 관련한 자세한 사항은
2024
년
7
월
15
일 당사가 제출한 증권신고서
(
합병
)
을 참고하시기 바랍니다
.

분할합병계약서에 기재된 계약의
주
요 해제
조건은 아래와 같습니다
.

1) 분할합병승인 주주총회에서 분할합병이 무산될 가능성

상법 제530조의3 제2항 및 제434조에 따라 본건 분할합병 승인에 대한 주주총회 결의는 특별결의사항에 해당됩니다. 따라서 본건 분할합병의 승인을 위한 임시주주총회에서 참석주주 의결권의 3 분의 2 이상의 수와 발행주식총수의 3 분의 1 이상의 수의 승인을 얻지 못할 경우 본건 분할합병이 무산될 수 있습니다.

2)

관련 법령 상의 인허가 또는 승인 등에 따른 분할합병 계약 취소의 위험

분
할합병 계약은 체결과 동시에 효력이 발생하는 것으로 하되

, 본건 분할합병과 관련하여 필요한 정부기관의 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리 중 분할합병당사회사들의 영업에 중대한 영향을 미치는 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리가 확정적으로 거부된 경우에는 본건 분할합병계약은

해제
될 수 있습니다

.

3)
과도한 주식매수청구권 행사로 인한 분할합병 계약 취소의 위험

분할합병계약서에 따라 금번 분할합병에 반대하는 주주들의 주식매수청구권 규모가 두산에너빌리티 주식회사의 경우
금 육천억
원
(
￦
600,000,000,000)
, 두산로보틱스 주식회사의 경우
금 오천억
원
(
￦
500,000,000,000)(
명확히

하면
,
본건

포괄적주식교환에

반대하는

주주가

행사한

주식매수청구권

규모를

합산함
)
을

초과하는

경우
(
주식매수청구권

행사

규모는

자본시장법

제
165
조의
5
및

동법

시행령

제
176
조의
6
제
3
항에

따라서

산정된

행사가액

기준을

적용함
)

계약 당사자들은 본 분할합병을 해제할 수 있습니
다.

(2) 포괄적 주식교환 계약 취소의 위험

본건 주식교환은 상장법인간 주식교환으로 상법 제360조의3 제1항, 제2항 및 상법 제434조 규정에 따라 주주총회의 특별결의를 얻어야 하는 사항으로, 본건 주식교환의 승인을 위한 완전모회사가 되는 두산로보틱스(주)의 주식교환 계약 승인 주주총회에서 출석한 주주의 의결권의 3분의2 이상의 수와 발행주식총수의 3분의1 이상의 수의 승인을 얻지 못하거나, 완전자회사가 되는 두산밥캣(주)의 주식교환 계약 승인 주주총회에서 출석한 주주의 의결권의 3분의2 이상의 수와 발행주식총수의 3분의1 이상의 수의 승인을 얻지 못할 경우 본건 주식교환이 무산될 수 있습니다.

1)

포괄적 주식교환 계약서상

제
8
조 주식교환의 선행조건

이 충족될

수

없는

것으로

확정된

경우

두산로보틱스와

두산밥캣이
(i)
각각

본

계약의

체결

및

이행을

위하여

필요한

각각의

모든

내부절차를

거쳐

각

본건

포괄적

주식교환에

대하여

승인을

받았을

것,

(ii)
본건

포괄적

주식교환일

이전에

본건

포괄적

주식교환과

관련하여

취득하여야

하는

국내외

정부기관의

인허가를

모두

취득하였을

것
, (iii)
본건

포괄적

주식교환과

관련하여

본건

포괄적

주식교환일

이전에

이행이

요구되는

모든

신고절차

및

등록절차를

완료하였을

것, (iv)
본건

포괄적

주식교환을

금지하거나

그에

중대한

부정적

영향을

초래할

수

있는

법령
,
정부의

명령
,
또는

법원의

결정

또는

판결이

존재하지

아니할

것

, (v)
본

계약상

진술

및

보증이

본

계약

체결일

및

본건

포괄적

주식교환일을

기준으로

모든

중요한

점에서

정확하고

사실에

부합할

것
, (vi)
본

계약상

본건

포괄적

주식교환일

전에

이행되어야

하는

두산밥캣의

확약

기타

의무들이

중요한

점에서

모두

이행되었을

것

2)
과도한 주식매수청구권 행사로 인한 포괄적 주식교환 계약 취소의 위험

본건

주식교환과

관련하여

두산로보틱스의

주주가

행사한

주식매수청구권의

규모가

금 오천억원
(
￦
500,000,000,000)
(
명확히

하면
,
두산로보틱스에

관하여는

본건

분할합병에

반대하는

주주가

행사한

주식매수청구권

규모를

합산하며
,
이하

동일함
)
을

초과하거나

두산밥캣의

주주가

행사한

주식매수청구권의

규모가

금

일조오천억원
(
￦
1,500,000,000,000)
을

초과하는

경우

당사자들은

서면

통지에

의하여

즉시

본

계약을

해제할

수

있
습니다.

(중략)

(주4) 정정 전두산밥캣 주식회사는 글로벌 시장경쟁을 위해
'18년에 국내 우수한 농기계 전문업체와 콤팩트 트랙터 공동 개발 계약을 체결하여
현재 북미 시장을 중심으로 20개 모델이, 유럽 시장에는 9개 모델이 출시되었습니다.
또
한 '19년에 미국 조경장비 전문업체로부터 모어(Mower) 사업을 인수하여 사업영역 확대에 속도를 내고 있습니다. 그 동안 로더와 소형굴착기 제품군으로 라인업이 한정되어 있어 전 라인업을 갖춘 경쟁사 대비 딜러망 확장이 제한적이었지만,
북미와 유럽, 오세아니아로의
농업, 조경 산업 진출로 라인업 및 딜러망을 확대 중이며, 향후
타 지역으로의
시장 진출을 통한 지속적 성장을 기대하고 있습니다. (중략)

(주4) 정정 후

두산밥캣 주식회사는 글로벌 시장경쟁을 위해
'18년에 국내 우수한 농기계 전문업체와 콤팩트 트랙터 공동 개발 계약을 체결하여
현재 북미 시장을 중심으로 20개 모델이, 유럽 시장에는 9개 모델이 출시되었습니다.
또
한 '19년에 미국 조경장비 전문업체로부터 모어(Mower) 사업을 인수하여 사업영역 확대에 속도를 내고 있습니다. 그 동안 로더와 소형굴착기 제품군으로 라인업이 한정되어 있어 전 라인업을 갖춘 경쟁사 대비 딜러망 확장이 제한적이었지만,
북미와 유럽, 오세아니아로의
농업, 조경 산업 진출로 라인업 및 딜러망을 확대 중이며, 향후
타 지역으로의
시장 진출을 통한 지속적 성장을 기대하고 있습니다.

두산밥캣 주식회사는
구역별 신규 모집 또는 시장 커버리지 로드맵을 가지고 매년 신규 딜러를 채용하고 있습니다
.
커버하고 있는 시장 내 점유율 향상을 위하여 딜러 인센티브 프로그램을 운영하고 있으며
, Demo, Consignment, Advertisement
등 마케팅 활동 지원을 다양하게 추진하고 있습니다
.
또한 차별화된 딜러 관리 프로그램을 도입하여 딜러 네트워크의 신규 확보
,
교육
,
관계 유지를 효율적으로 하기 위해 노력하고 있습니다
.
딜러
Training Center, "Boot Camp
”
Training, Bobcat University
등 다양한 딜러 대상 교육 프로그램을 도입하여 밥캣에 대한 딜러들의 이해도를 넓히고
,
딜러 계약을 맺은 지점에게
Big Data
기반 건설기계 산업 관련 데이터 분석툴과 대쉬보드를 서비스로 제공하는 등 딜러망과 네크워크를 강화하고 장기적인 관계를 유지하도록 지속적인 투자와 지원을 하고 있습니다
.

추가적으로 두산밥캣 주식회사는 딜러 네트워크 확장을 성장을 위한 핵심 전략과제로 선정하여 지속 추진하고 있습니다
.
이와 더불어 제품 다변화
,
파트너십
,
인수 등을 통해 두산밥캣 주식회사가 딜러에게 제공할 수 있는 제품군을 확장해 왔습니다
.
특히
,
두산밥캣 주식회사의 주요 종속회사인 Doosan Bobcat North America, Inc는 딜러 개발
/
운영 관련 전문성을 가진 전담팀을 통해 적극적으로 두산밥캣 주식회사의 딜러망을 늘려왔습니다
.
이러한 노력의 결과로 북미 딜러망은
2018
년
890
개에서
2023
년
1,270
개로
약 43%
증가할 수 있었고
,
결론적으로 두산밥캣 주식회사의 매출 성장에 기여할 수 있었습니다.

향후에도 두산밥캣 주식회사의 글로벌 및 북미 지사는 기존 노력에 더해
Data Science
팀과의 협업을 통해 정교한 시장
/
고객 데이터 분석에 기반한 딜러 네트워크 확장 전략을 추진하고자 노
력하고 있습니다.
또한 추가적인
M&A,
파트너십 등을 통한 제품군 확대 및 다양한 딜러 인센티브 프로그램 제공 등을 통해 딜러망을 지속적으로 확대할 계획입니다
.
이 같은 양적성장에 더하여 두산밥캣 주
식회사는

딜러 파이낸싱 프로그램 제공을 통한 딜러의 재무역량 강화 등을 통해 질적성장도 추진 중에 있습니다
.

[두산밥캣 북미 딜러 네트워크 현황]

(단위 : 수)

2018
2020
2023

북미 딜러망
890
930
1,270

자료: 두산밥캣 제시
주)
Material Handling, Portable Power
사업 포함 기준

(중략)

(주5) 정정 전

[자. 매출채권 회수 지연 위험
]
최근 당사의 매출이 급격히 증가함에 따라 당사의 매출채권 잔액은 2021년 말 약 86억원에서 2024년 1분기말 231억원으로 크게 증가하였습니다. 당사는 다양한 매출처에 제품을 납품하고 있으므로 각 매출처의 영업상황이나 재무상태가 악화되어 매출채권의 회수가 지연되거나 회수가 불가능해질 경우 당사의 영업성과와 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 이러한 위험을 최소화 하기 위해 매출채권 회수 정책을 바탕으로 엄격하게 매출채권 관리를 진행하고 있습니다. 그 결과 2024년 1분기말 기준으로 연령이 1년을 초과하는 매출채권은 665백만원이며, 장부상 계상된 대손충당금은 654백만원으로 분기 중 51백만원이 증가하였으나 전체 채권 대비 2.77% 수준으로 매출채권 관리가 효율적으로 이루어 지고 있어 매출채권의 회수 지연과 관련된 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고
향후 영업환경의 악화로 매출채권의 부실화가 발생하거나 회사 규모가 성장하는 과정에서 매출채권 미회수 등 매출채권을 적절히 관리하지 못하여 장기 미회수 채권이 증가할 경우, 회사의 현금흐름이 악화되는 등 재무안정성에 위협요인이 될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3개연도 및 당해연도의 매출액 및 매출채권 잔액은 다음과 같습니다.

[두산로보틱스 매출 및 매출채권]

(단위 : 백만원, %)

구분

2021년

2022년

2023년

2024년 1분기

매출액

36,980

44,954

53,038
10,882

매출채권

8,558

10,758
22,358
23,084

유동자산대비 매출채권 %

43.5%
27.4%
5.2%
5.5%

자료: 두산로보틱스 분기보고서 및 사업보고서주1) K-IFRS 연결재무제표 기준입니다.주2) 매출채권은 장기 매출채권을 포함한 장부금액 기준입니다.주3) 유동자산대비 매출채권 비율 산출시 장기 매출채권은 제외하였습니다.

최근 당사의 매출이 급격히 증가함에 따라 당사의 매출채권 잔액은 2021년 말 약 86억원에서 2024년 1분기말 231억원으로 크게 증가하였습니다. 당사는 다양한 매출처에 제품을 납품하고 있으므로 각 매출처의 영업상황이나 재무상태가 악화되어 매출채권의 회수가 지연되거나 회수가 불가능해질 경우 당사의 영업성과와 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

한편, 당사는 이러한 위험을 최소화 하기 위해 매출채권 회수 정책을 바탕으로 엄격하게 매출채권 관리를 진행하고 있습니다.
그 결과 2023년말 기준 연령이 1년을 초과하는 매출채권은 665백만원이며, 장부상 계상된 대손충당금은 604백만원으로 전체 채권 대비 2.64% 수준입니다. 2024년 1분기말 기준으로 연령이 1년을 초과하는 매출채권은 665백만원이며, 장부상 계상된 대손충당금은 654백만원으로 분기 중 51백만원이 증가하였으나 전체 채권 대비 2.77% 수준으로 매출채권 관리가 효율적으로 이루어 지고 있어 매출채권의 회수 지연과 관련된 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다.

(중략)
(주5) 정정 후

[자. 매출채권 회수 지연 위험
]
최근 당사의 매출이 급격히 증가함에 따라 당사의 매출채권 잔액은 2021년 말 약 86억원에서 2024년 1분기말 231억원으로 크게 증가하였습니다.
2023년에는 매출액이 전년 대비 18.0%, 매출채권이 전년말 대비 107.8% 증가하여 매출채권회전율은 3.2회로 악화되었습니다.
2
023년 매출채권 규모의 급증은 당사의 고객사인 딜러사들이 협동로봇 시장 침체로 인해 자금 여력이 감소한 것에 기인하며 대손충당금 또한 604백만원으로 전년말 대비 151.3% 증가하여 설정되었습니다. 2024년 1분기 기준 매출액은 전년 대비 3.1% 증가하였고, 매출채권은 전년말 대비 3.3% 증가하여 유사한 수준을 보였습니다. 당사는 다양한 매출처에 제품을 납품하고 있으므로 각 매출처의 영업상황이나 재무상태가 악화되어 매출채권의 회수가 지연되거나 회수가 불가능해질 경우 당사의 영업성과와 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 이러한 위험을 최소화 하기 위해 매출채권 회수 정책을 바탕으로 엄격하게 매출채권 관리를 진행하고 있습니다. 그 결과 2024년 1분기말 기준으로 연령이 1년을 초과하는 매출채권은 665백만원이며, 장부상 계상된 대손충당금은 654백만원으로 분기 중 51백만원이 증가하였으나 전체 채권 대비 2.77% 수준으로 매출채권 관리가 효율적으로 이루어 지고 있어 매출채권의 회수 지연과 관련된 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다.
매출채권 회수 정책에 의거하여 회수가 가능할 것으로 예상되는 매출채권의 비중은 감소하였으나, 딜러사와의 상생협력 차원에서 예외를 둔 상황에 기인한 것으로 당사는 보험 가입 등을 통해 발생할 수 있는 피해를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 그럼에도 불구하고
향후 영업환경의 악화로 매출채권의 부실화가 발생하거나 회사 규모가 성장하는 과정에서 매출채권 미회수 등 매출채권을 적절히 관리하지 못하여 장기 미회수 채권이 증가할 경우, 회사의 현금흐름이 악화되는 등 재무안정성에 위협요인이 될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3개연도 및 당해연도의 매출액 및 매출채권 잔액은 다음과 같습니다.

[두산로보틱스 매출 및 매출채권]

(단위 : 백만원, %)

구분

2021년

2022년

2023년

2024년 1분기

매출액

36,980

44,954

53,038
10,882

매출채권

8,558

10,758
22,358
23,084

매출채권회전율
6.2회
4.7회
3.2회
1.9회

업종 평균 매출채권회전율
5.4회
5.4회
-
-

대손충당금
233
240
604
655

유동자산대비 매출채권 %

43.5%
27.4%
5.2%
5.5%

자료: 두산로보틱스 분기보고서 및 사업보고서주1) K-IFRS 연결재무제표 기준입니다.주2) 매출채권은 장기 매출채권을 포함한 장부금액 기준입니다.
주3) 매출채권회전율 = 연환산매출액 / [(전기매출채권+당기매출채권)/2]
주4) 업종 평균 매출채권회전율은 한국은행 경제통계시스템의 '기타 기계 및 장비 제조업(C29000)'의 2022년까지의 재무분석 비율을 적용하였습니다.주
5) 유동자산대비 매출채권 비율 산출시 장기 매출채권은 제외하였습니다.

최근 당사의 매출이 급격히 증가함에 따라 당사의 매출채권 잔액은 2021년 말 약 86억원에서 2024년 1분기말 231억원으로 크게 증가하였습니다.
2021년의 경우, 매출액은 전년 대비 83.4%, 매출채권은 전년말 대비 152.8% 증가하여 매출액 대비 매출채권이 큰 폭으로 증가하였으나 매출채권회전율은 6.2회를 기록하여 업종 평균을 상회하였습니다. 2022년의 경우, 매출액은 전년 대비 21.6%, 매출채권은 전년말 대비 25.7% 증가하여 매출채권회전율은 4.7회를 기록하였으며 업종 평균을 소폭 하회하게 되었습니다. 2023년에는 매출액이 전년 대비 18.0%, 매출채권이 전년말 대비 107.8% 증가하여 매출채권회전율은 3.2회로 악화되었습니다. 2023년 매출채권 규모의 급증은 당사의 고객사인 딜러사들이 협동로봇 시장 침체로 인해 자금 여력이 감소한 것에 기인하며 대손충당금 또한 604백만원으로 전년말 대비 151.3% 증가하여 설정되었습니다. 2024년 1분기 기준 매출액은 전년 대비 3.1% 증가하였고, 매출채권은 전년말 대비 3.3% 증가하여 유사한 수준을 보였습니다.
당사는 다양한 매출처에 제품을 납품하고 있으므로 각 매출처의 영업상황이나 재무상태가 악화되어 매출채권의 회수가 지연되거나 회수가 불가능해질 경우 당사의 영업성과와 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

한편, 당사는 이러한 위험을 최소화 하기 위해 매출채권 회수 정책을 바탕으로 엄격하게 매출채권 관리를 진행하고 있습니다.

당사가 영위하고 있는 협동로봇 시장의 경우 아직 시장 성숙단계에 진입하지 않은 초기단계로서 딜러사들 역시 영세한 사업자가 대부분입니다
.
당사 주요 고객사인 딜러사들의 경우 자금 여력이 충분하지 않고
End user
로부터 수금이 완료되어야 채무상환이 가능한 구조입니다
.
특히
,
최근 고금리 지속에 따른 금리 부담의 가중 및
End user의
투자 심리 위축으로 딜러사들의 재무적 어려움이 있습니다
.
당사는 딜러사와의 상생협력 차원에서
매출채권 회수 정책을 완화하여 180
일까지
payment term
을 연장해 주는 경우가 있습니다
.

이로 인해 발생할 수 있는 리스크 관리를 위해 해외
수출의 경우
KB
손해보험 및 무역보험공사에 수출보험 가입을 진행하고 있으며
,
국내의 경우에는 대리점 가입시 보증보험 가입을 조건으로 판매를 진행하고 있습니다
.

[두산로보틱스 매출채권 회수 정책]

구분

판매 경로

매출채권 회수 정책

국내

직영

대기업 : 고객사 표준결제조건에 따름기타 : 납품 완료 후 30일 이내 100%

딜러

납품 완료 후 90일 이내 100%

해외

직영

B/L date 60

일 이내
100%

딜러

유럽/APAC : 선수금 10%,
B/L date 90
일 이내
90%

미주 : B/L Date 90일 이내 100%

자료: 두산로보틱스 제시

당사는 대손충당금 설정을 위해 개별채권과 집합채권을 구분하고 있으며,
개별채권에 대해서는 개별적으로 위험징후를 판단하여 기대신용손실 모형에 따라 대손충당금을 설정하

고 있습니다.
개별적으로 중요하지 않거나 유사한 성격별로 분류되는 집합채권에 대해서는
과거 대손 경험율을 고려한
Aging
법을 적용하여 아래 기준에 따라 대손충당금을 설정합
니다.
-
Aging

분석 대상구간은
3
개월로 하여 구간별 미회수율을 산
정(0~3
개월
, 3
개월
~6
개월
, 6
개월
~9
개월 등
)

-
최근
3
년간의
Aging
구간별 미회수율에 대해
Roll-rate
방식 적용하여 충당금 설정율을 산정

-
Aging
이
2
년을 초과하는 채권은 전액 회수가 불가능한 것으로 간주
(100%
충당금 설정
)
그 결과 2023년말 기준 연령이 1년을 초과하는 매출채권은 665백만원이며, 장부상 계상된 대손충당금은 604백만원으로 전체 채권 대비 2.64% 수준입니다. 2024년 1분기말 기준으로 연령이 1년을 초과하는 매출채권은 665백만원이며, 장부상 계상된 대손충당금은 654백만원으로 분기 중 51백만원이 증가하였으나 전체 채권 대비 2.77% 수준으로 매출채권 관리가 효율적으로 이루어지고 있어 매출채권의 회수 지연과 관련된 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다.
뿐만 아니라 매출채권이 급증한 2023년말 기준의 매출채권 연령분석을 살펴보면 만기미도래 매출채권이 13,015백만원으로 56.64%를 차지하고 있으며, 당사의 매출채권 회수 정책을 고려하여 만기를 3개월 미만으로 초과한 매출채권까지 포함할 경우 그 규모는 17,733백만원으로 77.17%에 해당합니다. 2024년 1분기말 기준의 매출채권 연령분석을 살펴보면 만기미도래 매출채권이 7,368백만원으로 31.02%를 차지하고 있으며, 만기를 3개월 미만으로 초과한 매출채권까지 포함할 시 합산 규모는 14,775백만원으로 62.21%을 차지하고 있습니다. 매출채권 회수 정책에 의거하여 회수가 가능할 것으로 예상되는 매출채권의 비중은 감소하였으나, 딜러사와의 상생협력 차원에서 예외를 둔 상황에 기인한 것으로 당사는 보험 가입 등을 통해 발생할 수 있는 피해를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다.

(중략)

(주6) 정정 전

[차. 재고 노후화 위험]당사는 2023년도 및 2024년 1분기 말 기준 재고자산 금액이 각각 14,154백만원 및 18,336백만원으로 2021년 말 대비 큰 폭으로 증가하였으며 유동자산 대비 재고자산 비율은 각각 3.3% 및 4.4% 수준입니다. 이는 당사의 매출이 급성장하는 단계이므로 실현 매출 대비 재고자산 규모가 컸기 때문인 것으로 판단되며 앞서 서술한 2022년 및 2023년의 비경상적인 재고자산 증가에 따른 재고자산회전율의 일시적 악화 효과가 있으나 당사의 사업계획에 따르면 향후 매출 증가에 따라 재고자산회전율은 업종평균 수준으로 점차 개선될 것으로 전망됩니다.
그럼에도 불구하고
재고를 효율적으로 관리하지 못하거나 당사 제품에 대한 수요를 정확하게 예측하지 못하는 등의 사유로 생산을 시작한 후 고객이 구매 주문을 취소하면 재고가 초과되어 재고 노후화 및 감액의 위험에 노출될 수 있으며 궁극적으로는 당사의 운전자본 건전성과 재무성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 재고자산 잔액 및 재고자산회전율은 다음과 같습니다.

[두산로보틱스 재고자산 및 관련 비율]

(단위 : 백만원)

구분

2021년

2022년

2023년

2024년 1분기

회사

회사

회사

회사

회계기준

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

매출액

36,980
44,954
53,038
10,882

재고자산

5,615

13,391

14,154
18,336

유동자산 대비 재고자산(%)

28.6%
34.5%
3.3%
4.4%

재고자산회전율

6.8회

4.7회

3.9회
2.7회

자료: 두산로보틱스 2024년 1분기보고서

당사는 2023년도 및 2024년 1분기 말 기준 재고자산 금액이 각각 14,154백만원 및 18,336백만원으로 2021년 말 대비 큰 폭으로 증가하였으며 유동자산 대비 재고자산 비율은 각각 3.3% 및 4.4% 수준입니다. 유동자산 대비 재고자산 비율 개선세는 공모자금 유입으로 유동자산이 큰 폭으로 증가했기 때문이며, 재고자산의 증가는 대부분 F&B 시장 선점을 위한 로봇 바리스타 재고 확보, 팔레타이징 등 신규 솔루션 제품 런칭에 따른 신제품 재고 발생, 판매량 증대에 대비한 안전재고 pool 확대, 글로벌 반도체 수급 이슈 대응을 위한 원자재 확보 등에 기인하였습니다. 동일한 원인으로 2021년 재고자산 회전율은 6.8회였으나, 2022년 4.7회, 2023년 3.9회로 감소하고 있는 추세이며 매출액 증가세 대비 재고자산의 증가세가 더 큰 것으로 해석됩니다.

(중략)
그럼에도 불구하고 재고를 효율적으로 관리하지 못하거나 당사 제품에 대한 수요를 정확하게 예측하지 못하는 등의 사유로 생산을 시작한 후 고객이 구매 주문을 취소하면 재고가 초과되어 재고 노후화 및 감액의 위험에 노출될 수 있으며 궁극적으로는 당사의 운전자본 건전성과 재무성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

(주6) 정정 후

[차. 재고 노후화 위험]당사는 2023년도 및 2024년 1분기 말 기준 재고자산 금액이 각각 14,154백만원 및 18,336백만원으로 2021년 말 대비 큰 폭으로 증가하였으며 유동자산 대비 재고자산 비율은 각각 3.3% 및 4.4% 수준입니다.

2021년 재고자산 회전율은 6.8회였으나, 2022년 4.7회, 2023년 3.9회로 감소하고 있는 추세이며 매출액 증가세 대비 재고자산의 증가세가 더 큰 것으로 해석됩니다.
업종 평균 재고자산회전율은 2021년 7.2회, 2022년 6.6회로 당사의 재고자산회전율이 평균 수준을 소폭 하회하고 있으며, 2023년 이후에도 평균 수준을 하회할 수 있습니다. 이는 당사의 매출이 급성장하는 단계이므로 실현 매출 대비 재고자산 규모가 컸기 때문인 것으로 판단되며 앞서 서술한 2022년 및 2023년의 비경상적인 재고자산 증가에 따른 재고자산회전율의 일시적 악화 효과가 있으나 당사의 사업계획에 따르면 향후 매출 증가에 따라 재고자산회전율은 업종평균 수준으로 점차 개선될 것으로 전망됩니다.

당사는 제품의 순실현가능가치(판매가 - 판매비용)가 취득원가에 미달하는 경우 재고자산평가충당금을 반영하고 있습니다. 순실현가능가치를 적용함에 있어 판매가는 제품 모델별 직전 3개월 평균 판매가액을 적용하며, 판매비용은 매출액에 연동되는 운반비, 판매수수료, 판매촉진비 등으로서 직전 12개월의 매출액 대비 판매비 비율을 적용합니다. 그럼에도 불구하고
재고를 효율적으로 관리하지 못하거나 당사 제품에 대한 수요를 정확하게 예측하지 못하는 등의 사유로 생산을 시작한 후 고객이 구매 주문을 취소하면 재고가 초과되어 재고 노후화 및 감액의 위험에 노출될 수 있으며 궁극적으로는 당사의 운전자본 건전성과 재무성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 재고자산 잔액 및 재고자산회전율은 다음과 같습니다.

[두산로보틱스 재고자산 및 관련 비율]

(단위 : 백만원)

구분

2021년

2022년

2023년
2024년 1분기

회계기준

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

매출액

36,980
44,954
53,038
10,882

재고자산

5,615

13,391

14,154
18,336

유동자산 대비 재고자산(%)

28.6%
34.5%
3.3%
4.4%

재고자산회전율

6.8회

4.7회

3.9회
2.7회

업종 평균 재고자산회전율
7.2회
6.6회
-
-

평가충당금 설정률
5.2%
8.3%
7.1%
4.4%

자료: 두산로보틱스 2024년 1분기보고서
주) 업종 평균 재고자산회전율은 한국은행 경제통계시스템의 '기타 기계 및 장비 제조업(C29000)'의 2022년까지의 재무분석 비율을 적용하였습니다.

당사는 2023년도 및 2024년 1분기 말 기준 재고자산 금액이 각각 14,154백만원 및 18,336백만원으로 2021년 말 대비 큰 폭으로 증가하였으며 유동자산 대비 재고자산 비율은 각각 3.3% 및 4.4% 수준입니다. 유동자산 대비 재고자산 비율 개선세는 공모자금 유입으로 유동자산이 큰 폭으로 증가했기 때문이며, 재고자산의 증가는 대부분 F&B 시장 선점을 위한 로봇 바리스타 재고 확보, 팔레타이징 등 신규 솔루션 제품 런칭에 따른 신제품 재고 발생, 판매량 증대에 대비한 안전재고 pool 확대, 글로벌 반도체 수급 이슈 대응을 위한 원자재 확보 등에 기인하였습니다. 동일한 원인으로 2021년 재고자산 회전율은 6.8회였으나, 2022년 4.7회, 2023년 3.9회로 감소하고 있는 추세이며 매출액 증가세 대비 재고자산의 증가세가 더 큰 것으로 해석됩니다.
업종 평균 재고자산회전율은 2021년 7.2회, 2022년 6.6회로 당사의 재고자산회전율이 평균 수준을 소폭 하회하고 있으며, 2023년 이후에도 평균 수준을 하회할 수 있습니다.
당사가 보유하고 있는 재고자산 중 1년 이상의 장기체화재고는 제품 품목 중 2023년 3월 런칭 제작된 팔레타이징 솔루션이 주요 항목입니다. 해당 팔레타이징 솔루션은 시장 판매가 개시된지 1년으로 현재 적극적인 판매활동을 진행 중에 있습니다. 당사의 재고자산 중 1년 이상의 장기체화재고는 현재 약 9% 수준으로 연내에 판매소진이 이루어지며 해소될 것으로 예상하고 있습니다.

[두산로보틱스 장기체화재고 현황]

(단위 : 천원)

구분
취득원가
1년 이상
비율

상품

3,347,059

133,852

4%

제품

10,810,686

1,362,804

13%

반제품

88,781

19,583

22%

재공품

623,432

-
0%

원재료

3,597,132

168,675

5%

기타

718,723

-
0%

합계

19,185,813

1,684,914

9%

자료: 두산로보틱스 제시

(중략)

당사는 제품의 순실현가능가치(판매가 - 판매비용)가 취득원가에 미달하는 경우 재고자산평가충당금을 반영하고 있습니다. 순실현가능가치를 적용함에 있어 판매가는 제품 모델별 직전 3개월 평균 판매가액을 적용하며, 판매비용은 매출액에 연동되는 운반비, 판매수수료, 판매촉진비 등으로서 직전 12개월의 매출액 대비 판매비 비율을 적용합니다.

[두산로보틱스 재고자산평가충당금 상세내역]

(단위 : 천원)

구분
취득원가
NRV 충당금
장기체화 충당금
장부금액

상품
3,347,059
-
119,770

3,227,289

제품
10,810,686
415,410
230,198

10,165,078

반제품
88,781
-
4,961

83,820

재공품
623,432
-
-

623,432

원재료
3,597,132
-
79,724

3,517,408

기타
718,723
-
-

718,723

합계
19,185,813
415,410
434,653

18,335,750

자료: 두산로보틱스 제시

한편, 저장품을 제외한 재고자산에 대해서는 아래의 연령분석법에 의거하여 장기체화 재고에 대한 평가충당금을 설정하고 있습니다.

[두산로보틱스 연령분석법에 의한 평가충당금 설정률]

비고
설정률

3개월 이내
1%

3개월 초과
6%

6개월 초과
11%

9개월 초과
15%

12개월 초과
18%

15개월 초과
21%

18개월 초과
24%

21개월 초과
33%

24개월 초과
41%

27개월 초과
69%

30개월 초과
80%

자료: 두산로보틱스 제시

그럼에도 불구하고 재고를 효율적으로 관리하지 못하거나 당사 제품에 대한 수요를 정확하게 예측하지 못하는 등의 사유로 생산을 시작한 후 고객이 구매 주문을 취소하면 재고가 초과되어 재고 노후화 및 감액의 위험에 노출될 수 있으며 궁극적으로는 당사의 운전자본 건전성과 재무성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

(주7) 신규 기재

[러. 배임 혐의 관련 위험]
두산밥캣 주식회사는 2024년 7월 26일 자회사인 두산밥캣코리아의 배임 혐의 발생 사실을 공시하였습니다. 현재 혐의발생금액은 내부감사 결과 확정되지 않은 상황으로 배임 혐의 대상자 및 발생금액 등은 사실관계가 확정되는 경우 추가적인 공시가 진행될 예정입니다. 내부감사 과정에서 밝혀진 혐의 관련한 사항은 과거 제조원가에 기반영되어 현 시점에서 재무제표 및 손익의 변동은 없습니다.
두산밥캣코리아 주식회사는 상기 혐의 관련하여 제반과정에 대해 적법한 절차에 따라 조치를 취하고,
조직적이고 전방위적인 부패를 예방할 수 있도록 유연 인력 운영체계 강화 및 조직문화 개선활동
,
전직원 대상으로 한 심도있는 윤리교육 등을 적극적으로 시행해 나갈 예정입니다
.
이와 더불어 향후에도 강도높은 준법통제 활동을 지속 수행할 계획입니다
.
이와 같이 회사 내부적인 노력에도 불구하고
두산밥캣 주식회사 및 자회사의 임직원을 통한 배임 혐의를 미연에 방지하지 못 할 경우 예상하지 못한 회사손실이 발생
할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

두산밥캣 주식회사는 2024년 7월 26일 자회사인 두산밥캣코리아의 배임 혐의 발생 사실을 공시하였습니다. 현재 혐의발생금액은 내부감사 결과 확정되지 않은 상황으로 배임 혐의 대상자 및 발생금액 등은 사실관계가 확정되는 경우 추가적인 공시가 진행될 예정입니다.

[배임 혐의 발생(2024년 7월 26일)]

자회사인
두산밥캣코리아
의 주요경영사항신고

1. 사고발생내용
자회사 두산밥캣코리아 전직 임원 1인, 현직 임원 4인의 배임 혐의 발생

2. 횡령 등 금액
혐의발생금액(원)
-

자기자본(원)
467,524,205,279

자기자본대비(%)
-

대규모법인여부
미해당

3. 향후대책
본 건과 관련하여 제반과정에 대해 적법한 절차에 따라 조치를 취하고 재발방지를 위해 향후에도 계속적인 준법통제 활동을 수행하겠습니다.

4. 발생일자
2024-07-26

5. 확인일자
2024-07-26

6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 혐의 내용은 두산밥캣코리아의 내부감사결과 자체적으로 확인된 사항입니다.- 상기 2. 혐의발생금액은 내부감사 결과 확정되지 않았습니다.- 상기 2. 자기자본은 최근 사업연도(2023년)말 연결재무제표 기준입니다.- 상기 4. 발생일자 및 5. 확인일자는 두산밥캣코리아가 배임 혐의 발생사실을 확인하고 현직 임원 4인에 대한 해임 통지를 한 일자입니다.- 배임 혐의 대상자 및 발생금액 등은 사실관계가 확정되는 경우 지체없이 관련사항을 공시할 예정입니다.

※ 관련공시
-

자료: 금융감독원 전자공시시스템

두산밥캣코리아 주식회사는 업무 전반에 걸친 투명성 점검을 위해 내부감사를 수행하였고
,
이를 통해 해당 혐의를 확인하였습니다
.
해당 내부감사는 법률
,
회사 규정
,
업무 절차 등의 위반 여부를 점검하여 배임 여부를 확인한 것이고
,
내부감사의 경우 직접 수사권이 존재하지 않으므로 사손 발생 금액을 추정하기 어렵습니다

.
이에 따라 향후 수사기관의 진행 결과에 따라 회사손실 금액이 확
인될 예정입니다
.
내부감사 과정에서 밝혀진 혐의 관련한 사항은 과거 제조원가에 기반영되어 현 시점에서 재무제표 및 손익의 변동은 없습니다
.
두산밥캣코리아 주식회사는 상기 혐의 관련하여 제반과정에 대해 적법한 절차에 따라 조치
를 취하고
,
조직적이고 전방위적인 부패를 예방할 수 있도록 유연 인력 운영체계 강화 및 조직문화 개선활
동
,
전직원 대상으로 한 심도있는 윤리교육 등을 적극적으로 시행해
준법 준수 문화 정착을 강화할
예정입니다

.
이와 더불어 반부패기준
ISO 37001,
준법 준수기준
ISO37301
등
Global standard
에 맞추어 회사 조직 및 프로세스를 재정비할 예정입니다
.
또한 부정을 사전에 방지하고 탐지할 수 있는 포렌직 시스템 도입
,
분석 전문가 영입
,
인원
확충 등
Compliance
기능을 대대적으로 강화하여 강도 높은 준법통제 활동을 지속 수행할 계획입니다
.

이와 같이 회사 내부적인 노력에도 불구하고 두산밥캣 주식회사 및 자회사의 임직원을 통한 배임 혐의를 미연에 방지하지 못 할 경우 예상하지 못한 회사손실이
발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다
.

(주8) 정정 전

주식매수대금은 주식교환 당사회사 모두 자체 보유 자금을 사용하고 부족분은 금융기관 등 외부 자금 조달 등을 통해 조달할 예정이나, 구체적인 사항은 본 증권신고서 제출일 현재 결정된 바 없습니다.
(주8) 정정 후
주식매수대금은 주식교환 당사회사 모두 자체 보유 자금을 사용하고 부족분은 금융기관 등 외부 자금 조달 등을 통해 조달할 예정
입니다
.
두산밥캣㈜의
2024
년 반기말 별도기준 현금 및 현금성자산은
582
억원으로
,
주식교환계약서상 서면합의에 의해 계약을 해제
,
변경할 수 있는 주식매수청구권 행사 규모인
1
조
5
천억원 대비 부족한 상황입니다
.
두산밥캣(주)는 금융기관 등 외부 자금 조달을 통해 주식매수대금을 지급할 예정이며
,
두산밥캣(주)의 연결대상 종속회사에서 보유하고 있는 현금을 모회사로 대여
,
배당
,
유상감자 등의 형태로 이전하여 금융기관 차입금을 상환할 예정입니다
.
두산밥캣㈜의
2024
년 반기말 연결기준 현금 및 현금성자산은
1
조
8,219
억원
,
개설된 한도약정 중 미사용금액은
1
조
952
억원입니다
.
두산밥캣(주)의 금융기관 차입 및 상환 계획 관련 구체적인 사항은 본 증권신고서 제출일 현재 결정된 바 없습니다
.

【 대표이사 등의 확인 】

두산로보틱스_대표이사확인서명_0806

증 권 신 고 서

( 주식의 포괄적 교환ㆍ이전 )

금융위원회 귀중
2024년 7월 15일

회 사 명 :
두산로보틱스 주식회사

대 표 이 사 :
류정훈, 박인원, 조길성

본 점 소 재 지 :
경기도 수원시 권선구 산업로 156번길 79 (고색동)

(전 화) 031-8014-5500

(홈페이지) http://www.doosanrobotics.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) CFO 전무 (성 명) 조길성

(전 화) 031-5179-4777

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
두산로보틱스(주) 기명식 보통주 34,061,202주

모집 또는 매출총액 :
2,728,775,128,569원

증권신고서(합병등) 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서(합병등)

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 두산로보틱스(주) → 경기도 수원시 권선구 산업로 156번길 79 (고색동) 두산밥캣(주) → 경기도 성남시 분당구 정자일로 155 (정자동)

【 대표이사 등의 확인 】

두산로보틱스_대표이사확인서명_0715

요약정보

I. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 [합병등]의 개요-Ⅵ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

사업위험

[공통 사업위험]
[가. 글로벌 경기 변동에 따른 위험]
한국은행이 2024년 05월 발간한 '경제전망보고서'에 따르면 2023년 국내 경제성장률은 1.4%, 2024년 국내 경제성장률은 2.5% 수준을 나타낼 것으로 전망됩니다. 국제통화기금(IMF)이 2024년 04월 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)에 따르면, 2024년 세계경제성장률 전망치는 2024년 01월 예상한 전망치(3.1%) 대비 0.1%p. 증가한 3.2%로 발표되었습니다. IMF는 2024년 전세계적인 선거의 해를 맞아 성장률 상하방 요인이 균형을 맞추고 있는 것으로 평가하였습니다. 각 국의 재정부양 확대, 조기 금리 인하, AI 발전에 따른 생산성 향상, 성공적인 구조개혁 추진 등을 성장률을 높일 상방 요인으로 제시하였고, 지정학적 갈등 확산, 고금리의 영향에 따른 높은 부채 수준, 중국의 경기둔화 등을 하방 요인으로 제시하였습니다. 국제통화기금은 조급한 통화정책 완화를 경계하며 물가 상황에 따라 적절한 시점에 통화정책을 완화할 필요성을 언급하였으며, 미래 위험에 대비하기 위해 재정 여력 확충, 공급 측면 개혁을 통한 중장기 생산성 향상과 녹색 전환을 통한 기후변화 대응력을 제고할 것을 권고하였습니다.
중동 지정학적 리스크, 고금리 장기화에 따른 금융 불안전성 확대 등 국내외 경제에 큰 영향을 미칠 수 있는 불확실성이 상존하고 있는 상황에서, 국내 및 글로벌 경기 급격한 변동은 주식교환 당사회사가 영위하는 산업에 영향을 미쳐
주식교환 당사회사
의 실적 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자 여러분께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.
[나. 환율 변동 관련 위험]
주식교환 당사회사
의 주요 제품군인 로봇, 건설기계 등의 제조는 원재료의 가공 이후 완성된 제품을 수출하는 형태이므로 환율이 수익성에 중요한 영향을 미칩니다. 특히
주식교환 당사회사
의
2024년 1분기 기준 수출 비중은 두산로보틱스가 48.87%, 두산밥캣은 아시아 이외의 지역을 대상으로 약 90%를 초과하는 수준으로 원/달러 환율이 상승하면 제품의 가격 상승에 따라 매출액이 증가하고, 이익이 증가하는 경향을 보이는 것이 일반적입니다. 반면, 원/달러 환율이 하락할 경우 제품가격에 악영향을 미치게 되어 매출이 감소할 수 있습니다.

달러 강세가 정점을 찍은 만큼 당분간 환율은 안정세를 보일 것으로 예상되나 미국의 경제지표가 여전히 견고한 수준이고, 미 연준의 고금리 장기화에 따른 주요국과의 통화정책 차별화 심화, 유럽 에너지 리스크, 중동 지정학적 리스크 및 2024년 11월 미국 대통령 선거 등 환율 변동성이 확대될 가능성은 상존하고 있는 상황입니다.
갑작스러운 환율 변동성 확대는 수출비중이 높은 주식교환 당사회사의 실적에 직접적인 영향을 미칠 뿐더러, 원재료 구매 업체의 판매가격 조정으로 인해 원재료 매입가격에도 영향을 미칠 수 있는 바 환율의 급격한 변동은 주식교환 당사회사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[두산로보틱스(주)의 사업위험]
[다. 산업 내 경쟁 심화 위험]
로봇 산업의 진입장벽은 매우 높으나 내연기관 자동차 경쟁 중 전기차가 등장하였듯이 산업용 로봇 내 부상하고 있는 협동로봇은 새로운 분야로서 그 시장을 구축하고 있습니다. 한편 협동로봇 산업의 진입장벽은 차별화된 기술성과 신뢰도를 기반으로 한 영업 네트워크로 구분할 수 있으며, 각각의 요소들은 신규업체들에게 시장 진입장벽으로 작용하고 있습니다. 협동로봇 기능의 초점은 안전성과 작동의 정밀성, 협업이 가능한 낮은 가반하중, 내구성 등에 맞추어져 있습니다. 이 중 안전성의 경우 산업용 로봇과 협동로봇을 구분하는 핵심 기능에 해당하며, 당사는 로봇의 관절 구동부에 토크센서 방식과 중력보상기술을 적용하는 등 타 경쟁회사 대비 최고 수준의 안전성과 높은 가반하중 성능을 확보하고 있습니다. 또한 제조업 기반 그룹 내에서 강력한 브랜드 인지도를 구축하여 글로벌 영업 네트워크를 보유하고 있습니다.

당사는 변화하는 시장 상황에 효과적으로 적응하고 기존 또는 새로운 경쟁자와 계속해서 성공적으로 경쟁하고자 하나 경쟁우위를 점하지 못할 경우 사업, 재무 상태 및 영업 실적에 실질적이고 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

[라. 협동로봇 산업 성장 지연에 따른 위험]
최근 노동력 부족 및 인건비 상승으로 로봇 도입을 통한 자동화 및 효율화에 대한 관심이 더욱 커지고 있으며, 다양한 로봇의 활용법이 탄생하고 있습니다. 특히 협동로봇 시장은 성장 국면을 맞아서 제조 및 서비스 산업에서 수요가 증가하고 있습니다.
협동로봇 시장은 설치대수 기준 2023년에서 2030년까지 연평균 33.4% 수준의 성장이 이루어질 것으로 예상되며, 2030년까지 산업용 로봇의 약 30% 비중을 차지할 것으로 예상
됩니다. 이렇듯 인구 구조의 변화, 기술의 발전 및 경제적 요인으로 인해 당사가 속한 산업은 급격하게 성장하고 있으며, 전방산업의 성장에 따라 협동로봇 시장 또한 성장세를 이어갈 수 있을 것으로 기대됩니다.
특히 협동로봇은 단순히 하나의 전방산업이 존재하는 것이 아니며 인간의 노동력을 보완할 수 있는 전 분야에서 활용이 가능합니다. 따라서 기존 산업용 로봇이 주로 활용되는 제조업 뿐만 아니라 사람의 노동력이 많이 요구되는 서비스업까지 확대될 수 있어 협동로봇은 높은 성장 잠재력을 보유합니다. 앞서 기술되어 있는 임금의 증가, 노동력의 부족, 작업의 효율성 등의 사유는 경제 분야 전반에서 협동로봇 성장성의 기반이 됩니다.
다만

긍정적인 전망에도 불구하고 새로운 대체 산업의 등장, 경기 침체 등의 사유로 협동로봇 산업의 성장 속도가 시장의 예상에 비해 저조할 경우 당사 경영에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

[마. 판매채널 관련 위험]
당사는 다양한 국가에 포진되어 있는 100개 이상의 딜러 또는 로봇 시스템 통합업체 네트워크를 통해 제품을 판매하고 유통하고 있으며, 따라서 당사는 시스템 통합업체들이 당사 제품을 선택하고 추천하거나, 딜러들이 당사 제품을 마케팅하고 판매하는 의지와 능력에 의존합니다.
다른 독립적인 회사들로 구성된 유통업체들은 항상 당사의 이익과 일치하는 결정을 내린다고 보장할 수 없으며, 당사가 유통업체들의 활동을 관리하거나 영향을 미치는 능력은 제한적입니다. 만약 당사가 유통업체들과의 관계를 유지하지 못하거나, 해당 업체들이 당사의 제품을 효과적으로 유통하고 지원하지 못하거나, 무단 활동을 한다면, 당사의 사업, 재무 상태 및 영업 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 기존 유통업체와의 계약을 해지하고, 새로운 유통업체를 추가하거나 기존 유통업체를 대체하는 등 유통 네트워크를 조정할 수 있으며, 이러한 대체를 통해 이전 유통업체와의 판매가 중지되고 새로운 유통업체가 최종 사용자들에게 제품을 마케팅 및 판매하는 과정에서 해당 국가 또는 지역의 당사 판매 성과가 기대에 미치지 못할 가능성이 상존합니다.
[바. 원자재 및 장비 수급 관련 위험]
현재 당사는 주로 한국과 미국, 일본, 유럽 및 중국에 위치한 공급업체로부터 다양한 제조 부품 및 원자재를 구매하고 있습니다. 당사는 특정 공급업체에 대한 의존도를 낮추기 위해 핵심 부품별 안정적인 공급처를 다수 확보하는 한편, 필요한 원자재 및 부품을 적시에 공급받기 위한 노력을 지속하고 있습니다. 당사의 생산 시설에서 사용되는 제조 장비 중 일부는 당사 제조 공정에 맞게 특별히 설계 및 제작된 것으로, 제한된 수의 업체로부터 해당 장비들을 공급받고 있습니다. 이러한 장비는 여러 공급업체에서 쉽게 구할 수 없는 장비임에 따라 적시에 또는 당사에 유리한 가격으로 수리하거나 교체하기 어려울 수 있습니다.
주요 공급업체가 당사의 품질, 수량 및 비용 요구 사항을 충족하는 부품, 원자재 또는 제조 장비를 적시에 공급하지 못하거나, 주요 공급업체와의 관계를 유지하지 못하거나, 적시에 적절한 비용으로 타 업체로부터 공급받을 수 없는 경우 제품 생산에 차질이 발생할 수 있으며, 이는 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[사. 업계 표준과 고객 요구사항 변화에 관계된 위험]
당사가 영위하는 협동로봇 사업 및 로봇 시장 전반은 업계 표준과 제조 공정의 지속적인 개선에 영향을 받으며, 당사가 속한 산업뿐만 아니라 당사 제품의 최종 사용자가 속한 산업의 제품 기능에도 영향을 받습니다. 향후 당사는 제품을 개선하는 한편 라인업을 다양화하고 생산 시설 및 제조 공정을 향상시키기 위해 연구 개발에 지속적으로 투자할 계획입니다. 그러나 널리 받아들여지는 기술을 연구하거나 시기적절하게 출시되는 제품을 개발하는 데에 반드시 성공할 것이라는 보장은 없습니다. 또한 당사의 신제품이 연구 개발 비용을 충분히 회수할 수 있다는 보장이 없으며, 시장의 기술 변화에 발맞추고 적시에 비용 효율적인 방식으로 제품을 계속 개발할 수 있다는 보장도 없습니다.
기술의 발전과 시장 요구사항의 변화를 적절하게 예측하지 못할 경우 당사 제품에 대한 수요는 감소할 수 있으며 이는 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다
.

[아. 특허 및 지적재산권 관련 위험]
당사는 주요 국가에서 특허를 획득하고 모니터링 활동을 수행함으로써 지적 재산권을 보호하기 위해 적극적인 조치를 취하고 있습니다. 당사의 노력에도 불구하고 경쟁업체는 당사의 지적 재산을 남용할 수 있고, 지적 재산의 소유권에 관한 분쟁이 발생할 수 있으며, 당사의 지적 재산이 경쟁업체에 의해 알려지거나 독립적으로 개발될 수 있습니다.
신고서 제출일 현재 당사는 타 특허권자의 특허를 침해한 이력이 존재하지 않습니다. 다만, 당사의 기술 또한 타 특허권자의 특허권을 예상치 못하게 침해할 가능성이 존재하며, 이 경우 침해금지에 따른 당사 기술의 실시금지 및 손해배상 조치를 받을 수 있습니다.

당사는 모회사인 주식회사 두산과의 회사명 및 마케팅 활동에 "두산"이라는 이름과 브랜드를 사용할 수 있는 브랜드 라이선싱 계약을 체결하였으며 이에 대해 지속적인 라이선스 비용을 지불하고 있습니다.

만약 두산 그룹 계열사의 영업활동이나 두산 그룹과 관련된 상황 또는 사건으로 인해 두산 브랜드가 실질적으로 악화되는 경우 그러한 영업활동, 상황 또는 사건이 당사와 관련이 있는지 여부와 관계없이 당사의 평판 및 사업, 그리고 향후 전망에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[자. 환경 규제 관련 위험]
당사는 시설의 안전한 운영, 작업환경의 안전보건, 오염물질과 폐기물의 처리 및 보관,
중대사고와 관련된 필수 예방조치 등과 관련하여 2022년 1월 시행된 중대재해처벌법에서 요하는 '안전보건 관리체계 구축 및 이행', '안전보건 관계 법령 의무' 등 국가 및 지역 보건, 안전 및 환경 관련 법규의 영향을 받을 수 있습니다.

건강, 안전보건 및 환경보호 관련 법률 및 규정 등의 위반사항이 발생할 경우, 또는 건강, 안전보건 및 환경 등과 관련하여 점진적으로 확산되는 대중의 우려에 적절한 대응을 하지 못하였다는 인식이 확산될 경우 당사의 영업활동과 재무상태 등에 악영향을 미칠 수 있습니다.

[차. 국제 정책 변화에 따른 위험]
초기 시장으로 급격히 성장하고 있는 협동로봇 산업에서, 국제정책은 산업용 로봇과의 차이점을 명확히 규정하고 이에 따른 연구를 통해 협동로봇에 대한 이해와 적용을 원활하게 하는 효과를 가져옵니다.

당사의 사업적 성과와 성장 전망은 글로벌 시장과 연결되어 있습니다.

개별 정부 또는 지역경제블록에 의해 채택 및 도입되는 수입할당제, 자본 통제 또는 관세와 같은 국제 무역 및 투자에 관한 법률 및 규정과 정책, 제품안전에 관한 법률 및 규정과 정책 등은 당사의 제품 수요 또는 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 특정 국가에서의 판매행위에 대한 제재를 부과할 수 있습니다.

한편, 미국, 독일, 일본, 중국과 같은 당사의 주요 경쟁업체가 소재한 국가의 정부는 로봇 산업의 성장을 장려하고 자국 내 로봇 제조업체들의 경쟁력을 강화하기 위한 정책 계획을 발표했습니다. 그러나 각국의 향후 기본계획에 따른 구체적인 지원 방안의 상정 및 도입이 지연되거나 실행의 어려움이 존재할 경우, 또는 향후 정책 방향의 변화가 로봇산업 진흥에 대한 정부의 의지를 반영하지 않게 될 경우, 당사의 글로벌 경쟁력에 악영향을 미칠 수 있습니다.

[카. 국내 육성정책 변화에 따른 위험
]

각국 정부가 로봇 산업의 성장 촉진과 관련된 정책에 변화를 줄 경우 당사의 경쟁력에 영향을 미칠 수 있습니다. 대한민국 정부의 경우, 2008년 지능형 로봇 개발 및 보급 촉진법이 제정된 이후 2009년부터 한국의 로봇산업 활성화를 위한 일련의 각 5년간의 계획기간을 수립한 기본계획을 발표하고 있습니다.
그러나 정부의 향후 기본계획에 따른 구체적인 지원방안의 상정 및 도입이 지연되거나 실행의 어려움이 존재할 경우, 또는 향후 정책 방향의 변화가 로봇산업 진흥에 대한 정부의 의지를 반영하지 않게 될 경우, 당사의 글로벌 경쟁력에 악영향을 미칠 수 있습니다.

[타. 사업 성장 관리 능력과 관련한 위험]
당사의 사업은 성장을 위한 관리 능력에 크게 의존합니다. 사업 확장을 위해서는 팀의 확대, 적절한 인력의 채용 및 교육, 제품 성능의 향상, 신제품의 개발 및 상용화, 공급업체와의 협력 강화, IT와 보안 시스템의 발전, 그리고 행정 인프라의 강화 등 여러 활동을 체계적으로 진행해야 합니다. 이를 제대로 관리하지 못할 경우
새 제품의 개발과 상용화가 지연될 수 있으며 이는 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 큰 영향
을 줄 수 있습니다.

[파. 제품 개발 및 시장 변화 관련 위험]
당사의 사업은 고객의 변화하는 선호, 규제 표준, 그리고 기술 발전에 따라 제품을 신속하고 경제적으로 개발하는 것이 중요합니다. 당사가 참여하는 로봇 및 협동로봇 제품의 시장은 계속 변화하며, 이러한 변화에는 업계 표준, 제조 과정의 향상, 그리고 당사의 최종 사용자들의 업계에서의 변동이 포함됩니다. 이 중 일부는 정부 규제의 변화에 영향을 받기도 합니다.
당사가 시장에서 경쟁력을 유지하려면, 새로운 업계 표준과 고객의 기호에 빠르게 대응하면서 제품을 개발해야 합니다. 또한 앞으로 당사는 제품의 품질을 향상시키고 다양화하기 위해 연구와 개발에 계속 투자할 예정입니다.
현재까지 당사는 Hardware와 Software 양측으로 활발한 투자와 기술개발을 통해 신제품 출시 및 로보틱스 플랫폼 구축 등을 달성하여 왔습니다.
하지만 연구개발에 투자하는 것이 항상 성공을 보장하는 것은 아닙니다. 새로운 기술이나 제품을 개발하는 데 있어 시장의 변화에 빠르게 대응하지 못한다면, 당사의 제품에 대한 수요가 줄어들 수 있으며, 이는 당사의 사업에 악영향을 미칠 수 있습니다.
또한, 당사는 보유하고 있는 경쟁우위를 안정적으로 유지하고 시장의 빠른 성장 과정에서 고객들의 수요에 부응하기 위해 연구개발 활동에 적극적으로 투자할 계획이나,
연구개발에 따른 결과물이 시장의 기대에 부응하여 수익성으로 이어지지 못할 경우 예상치 못한 비용으로 작용 할 수 있는 점 투자자께서는 유의
하여주시기 바랍니다.

[두산밥캣(주)의 사업위험]
[하. 국내외 건설기계 시장 위축에 따른 위험]

두산밥캣 주식회사의 매출비중은 북미지역이 가장 큰 부분을 차지
하고 있습니다. 지역별 두산밥캣 주식회사의 2024년 1분기 연결기준 누적 매출을 살펴보면
북미 지역이 총 매출의 76.3%를 차지
하고 있으며 그 뒤를 이어 유럽, 중동 및 아프리카 지역이 14.7%, 아시아/라틴아메리카/오세아니아 지역이 9.0%를 차지하고 있습니다. 주요 매출 품목인 Compact 건설기계는 북미지역이 2016년 이후 지속적으로 70% 이상의 수준을 차지하고 있는 바,
두산밥캣 주식회사의 실적은 Compact 건설기계 시장의 성장에 직접적인 영향
을 받고 있습니다.

최근 발표된 2024년 5월 미국 신규주택착공건수는 약 128만건을 기록하였으며
, 향후 시장 금리 변동 또는 실물 경기 저하 등 대외변수에 의해 북미 건설활동수준은 변화할 수 있으니
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 두산밥캣 주식회사가 영위하고 있는 건설/농업/조경용 소형장비, Portable Power, 산업차량 산업은 기계 산업 전반에 걸친 다양한 기술이 요구되는 첨단 산업입니다. 두산밥캣 주식회사는 신제품 개발, 제품 개선, 기존 제품의 활용도 추가 발굴, 환경규제 대응, IT 기술 응용, 안전성 향상, 성능 및 내구성 향상, 연료 저감, 특정 수요에 대한 전략적 기술 등을 중심으로 지속적인 연구개발을 진행하고 있으나
미국을 포함한 북미 지역 부동산 시장의 침체가 발생할 경우, 두산밥캣 주식회사의 영업환경에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[거. 경쟁심화에 따른 시장점유율 하락 위험]

금융위기 이후 지속된 내수시장 정체와 국내 수요한정에 따라 두산밥캣 주식회사를 비롯한 국내업체는 수출 및 해외법인을 통해 대부분의 매출을 시현하고 있습니다. 두산밥캣 주식회사의 2024년 1분기 기준 전체 매출액 중 대부분이 해외에서 발생하고 있으며, 북미 지역이 총 매출의 76.3%, 그 뒤를 이어 유럽, 중동 및 아프리카 지역이 14.7%, 아시아/라틴아메리카/오세아니아 지역이 9.0%를 차지하고 있습니다.
두산밥캣 주식회사는 현재 글로벌 시장점유율 3.1%를 기록하고 있는 10위 업체로서 글로벌 시장경쟁을 위해 신규 사업 등을 추진하고 있습니다. 두산밥캣 주식회사는 북미에서 쌓아온 브랜드 인지도와 기존 미국 전역의 딜러망을 통해 제품을 판매 중에 있으며, 향후 추가로 딜러망을 확보할 계획 중에 있으나,
글로벌 경쟁사의 영업정책 강화와 신제품 개발 등으로 인해 시장점유율이 하락할 가능성
이 존재하는 바, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[너. 국내 건설업 부진에 따른 위험]

건설기계 사업은 SOC 사업 등 전반적인 건설경기에 영향을 받는 사업으로, 건설경기변동성과 밀접하게 관련이 있습니다. 경기실사지수(Business Survey Index)란 경기동향에 대한 기업가들의 판단ㆍ예측ㆍ계획의 변화추이를 관찰하여 지수화한 지표로서 다른 경기관련 자료와 달리 기업가의 주관적이고 심리적인 요소까지 조사가 가능한 특징이 있으며, 상기의 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 업종을 건설업종으로만 국한시켜 집계된 자료입니다. CBSI가 기준선인 100을 밑돌면 현재 건설경기 상황을 비관적으로 보는 기업이 낙관적으로 보는 기업보다 많다는 것을 의미하고 100을 넘으면 그 반대를 의미합니다. 2024년 5월부터는 신뢰성 제고를 위한 개편에 따른 새로운 건설경기실사지수가 발표되었습니다. 새롭게 개편된 종합실적지수가 발표됨에 따라 이전 지수와의 직접적인 비교는 어려우나 5월 CBSI는 67.7로 전월 대비 하락하였으며,
신규수주 및 자금조달이 건설경기 체감에 많은 영향을 미친 요인
으로 분석되었습니다. 2024년 6월 CBSI는 전월 대비 1.9p 상승한 69.6을 기록하였으며, 7월 CBSI도 동일한 69.6을 기록할 것으로 전망됩니다.
다만 상기 CBSI지수 추세와는 별도로,
국내 가계부채 증가세 심화와 그로 인한 부동산 규제 강화 가능성 등 건설경기 회복이 둔화될 요인들이 상존
해 있으며, 건설경기 회복의 둔화와 경기 등락은 두산밥캣 주식회사의 영업환경에 악영향
을 미칠 수 있습니다.

국내외 경기 침체 가능성 및 글로벌 금융환경의 불확실성이 높아지는 상황에서 건설경기 침체로 인한 CBSI지수의 등락이 반복될 수 있으며, 이는 건설 경기 변동의 선행지표로 작용
할 수 있기에 이에 대한 투자자의 지속적인 모니터링이 필요합니다.

[더. 정부 규제에 따른 위험]

건설기계 산업은 정부의 규제에 민감
한 산업으로
정부 규제에 따라 실적 변동성이 심화
될 수 있습니다.

관련 규제로
수급조절을 위한 건설기계 등록 제한규제, 건설기계 제작결함 시정제도, 대형 건설기계 도로운송 제한, 대기보호를 위한 배기관련 규제 등
이 존재합니다. 이와 같이 시행 중인 규제 이외에도
예측치 못한 규제 시행으로 인해 두산밥캣 주식회사 및 건설기계산업 전반의 신규 발주 등이 변동될 가능성
이 있으니 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[러. 생산능력 확보 관련 위험]

생산능력을 확장하고 생산시설을 업그레이드할 수 있는 역량은 향후 두산밥캣 주식회사의 지속 가능 성장을 위한 필수 요소이나,
생산능력의 확장은 정부의 인허가 지연, 원자재 확보의 어려움, 제조설비 공급업체와의 문제, 장비 고장 등과 같은 많은 위험과 불확실성을 내포
하고있습니다. 따라서
생산능력 확대를 위한 자본지출 후, 계획한 만큼의 생산 능력 확보에 실패할 시 두산밥캣 주식회사의 수익성과 재무상태에 부정적
영향을 미칠 수 있는 바, 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

[머. 판매경로 관련 위험]

두산밥캣 주식회사의 주요 제품군인 Compact Equipment, Portable Power의 경우, 주요 판매 채널은 딜러망, 렌탈 업체 등이 있으며, 대부분 전문 판매 딜러를 통하여 개인 및 법인 고객들에게 제품 판매가 이루어지고 있습니다.
두산밥캣 주식회사는 딜러망과 네크워크를 강화하고 장기적인 관계를 유지하도록 지속적인 투자와 지원을 하고 있습니다.
그
럼에도 불구하고, 2024년 1분기 기준 두산밥캣 주식회사의 매출액 중 약 89.7%가 전문판매딜러를 통해 발생하고 있기 때문에 두산밥캣 주식회사의 전문판매딜러에 대한 의존도가 높은 상황입니다. 향후 동일 제품군 내에서 타사 브랜드를 함께 취급하는 딜러 비중이 증가하거나, 급작스러운 딜러쉽 해지가 발생하는 등의 사유로 딜러 네트워크가 악화된다면 두산밥캣 주식회사의 수익성에 부정적인 영향
을
미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[버. 연구개발활동 및 지적재산권 관련 위험]
두산밥캣 주식회사가 영위하고 있는 건설기계, 농업/조경용 소형 장비, 산업차량 산업은 기계 산업 전반에 걸친 다양한 기술이 요구되는 첨단산업입니다. 당사는 신제품 개발, 제품개선, 기존 제품의 활용도 추가 발굴, 환경규제 대응, IT 기술 응용, 안전성 향상, 성능 및 내구성 향상, 연료 저감, 특정 수요에 대한 전략적 기술 등을 중심으로 지속적인 연구개발을 진행하고 있습니다. Compact Equipment 시장은 오랜 기간에 걸친 제품개발과 판매 채널 구축에 투자를 진행해야 할 뿐만 아니라 그에 따른 충분한 제품 라인업 구축이 수반되어야만 적정 이익 수준을 기대할 수 있는 특성 상 신규업체의 진입 난이도는 높은 편입니다.
두산밥캣 주식회사는 상기한 다수의 특허 출원 및 감시 활동을 실시함으로써 두산밥캣 주식회사의 지적재산을 보호하기 위한 조치를 취하고 있으나,

두산밥캣 주식회사의 지적재산권, 영업 비밀, 특허되지 않은 고유의 노하우를 보호하지 못할 경우 두산밥캣 주식회사의 경쟁력이 약화되고, 두산밥캣 주식회사의 사업환경과 향후 전망에 부정적인 영향

을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

회사위험

[공통 회사위험]
[가. 대규모 기업집단 소속에 따른 위험]

주식교환 당사회사는 2024년에 공정거래위원회가 선정한 88
개 공시기업집단 중 자산총액 기준으로 17위에 해당하는 두산그룹에 속한 계열회사
입
니다
.

2024년 5월 기준 두산그룹은 지주회사를 포함한 상장사 7개사(㈜두산, 두산퓨얼셀㈜, 두산에너빌리티㈜, 두산밥캣㈜, ㈜오리콤, 두산로보틱스㈜, ㈜두산테스나) 및 비상장회사 15개사의 계열회사로 구성되어 있습니다. 주식교환 당사회사는 두산그룹의 주요 계열사로서 계열 관계사의 경영성과나 평판이 악화될 경우 직ㆍ간접적인 영향을 받을 수 있는 바, 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

[나. 두산그룹-채권단 재무구조개선계획 이행 및 구조조정과 관련된 사항]

두산에너빌리티 주식회사가 영위하는 사업의 영업환경은 조선ㆍ해운업 위기 등 부정적인 대외변수를 지속적으로 마주해온 바 있으며, 2019년 정부의 탈(脫)원전 정책으로 인해 두산에너빌리티 주식회사가 진행할 예정이었던 신한울 3ㆍ4호기 건설이 중단되면서 두산에너빌리티 주식회사의 영업실적 및 재무상태는 추가적으로 악화되었습니다.
두산에너빌리티 주식회사는 2020년 상반기 중 단기 유동성 조달을 위하여 한국산업은행 등의 채권단으로부터 총 약 3조원 규모의 여신 형태로 금융지원
을 받으면서 ㈜두산과 ㈜두산의 지배주주들은 각기 보유하는 주요 자산에 대하여 채권단에 담보를 설정하였고,
추가로 2020년 6월 채권단과 재무구조개선계획이행을 위한 약정서를 체결
하였습니다. 이에
두산에너빌리티 주식회사 및 모회사인 ㈜두산은 비핵심자산으로 분류된 계열회사, 사업부문 및 비영업자산 등을 매각하는 등의 구조조정을 추진하였으며, 구조조정 과정에서 현재까지 처분 또는 계약 체결이 완료된 자산매각으로는 클럽모우CC와 ㈜네오플럭스, ㈜두산의
유압기기사업부
인 모트롤 사업부문, 두산솔루스㈜, 두산타워, 두산인프라코어㈜ 및 두산건설㈜
등이 있습니다. 또한
두산에너빌리티 주식회사는 자본확충 및 재무구조 개선을 위해 2022년 2월, 1조 1,478억원 규모의 유상증자를 완료하였으며, 두산에너빌리티 주식회사의 모회사인 ㈜두산은 해당 유상증자를 통해 약 2,524억원을 추가 출자하였습니다. 이러한 자구책 및 재무구조 개선 활동 추진의 결과로 두산에너빌리티 주식회사는 채권단으로부터 지원받은 긴급운영자금 3조원을 모두 상환하여 2022년 2월 28일부로 채권단과 약정당사자들 간 체결했던 재무구조 개선 약정에 의한 채권단 관리 체제를 종료
하였습니다.
[다. 재무구조 개선 및 계열회사 구조개편 등에 관한 사항]
두산그룹 및 두산에너빌리티 주식회사는 재무구조 개선과 계열회사 구조개편 등을 위하여 계열회사간 사업부 또는 회사의 분할, 매각 및 지분의 인수, 현물출자 등을 시행
한 바 있으며, 주요 내용으로는 두산엔진의 분할 및 매각, PRS거래를 통한 두산밥캣 지분의 처분, 계열회사 유상증자 참여, 두산건설 100% 자회사화를 위한 주식의 포괄적 교환·이전 등이 있습니다. 한편 ㈜두산은 2022년 8월 31일 블록딜(시간 외 대량매매) 방식을 통해 ㈜두산이 보유한 두산에너빌리티 주식회사 주식 2,854만주를 매도하여 약 5,722억원 현금을 확보한 바 있습니다. 또한,
2023년 6월 21일 블록딜(시간 외 대량매매) 방식을 통해 두산에너빌리티 주식회사가 보유한 두산밥캣㈜ 주식 5,000,000주를 매도하여 2,760억원 현금을 확보하였습니다.
향후에도 재무구조 개선 등을 위하여
비핵심자산 및 주요 계열회사(해외 계열회사 포함)의 매각 등이 이루어 질 경우 및 구조개편 거래 등이 확정되는 경우가 존재하며 해당시 법령에 따라서 충실하게 공시할 예정입니다. 이러한 회사의 분할, 합병, 매각, 인수, 출자 및 자산의 매각 등은 두산그룹 및 주식교환 당사회사의 지배구조, 기업 및 주식 가치와 주식교환 당사회사의 연결재무제표에 유의미한 영향을 미칠 가능성
이 있으니, 투자자께서는 관련 내용을 면밀히 살피시고 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.
[두산로보틱스(주)의 회사위험]
[라. 성장성 및 수익성 관련 위험]

당사는 연구개발 및 생산라인 확충을 지속하는 한편 영업 네트워크를 확장하고 안정적인 매출처를 확보하기 위한 노력을 기울여 높은 매출 성장세를 시현하고 있습니다.
2022년에는 러시아-우크라이나 전쟁 장기화 및 고인플레이션에 따른 경기 침체 영향으로 매출 성장세가 다소 둔화

되어 매출액이 450억원으로 전년대비 21.6% 성장에 그쳤으나, 2023년에도 매출액이 전년대비 18.0% 성장한 530억원을 기록하는 등 꾸준한 성장세를 보이고 있습니다. 2024년 1분기에는 로봇시장이 고금리와 지정학 리스크, 유럽 회복세 지연 등으로 비우호적인 환경임에도 불구하고 109억의 매출액을 기록하며 전년 동기 대비 3.1% 성장하는 등 긍정적인 성장세를 유지하였습니다.

수익성 측면에서 당사는 비록 현재 영업손실을 기록하고 있으나, 판매가 시작된 2018년부터 2021년까지 꾸준한 매출 성장세를 유지하면서 손실율이 개선되는 모습을 보인 바 있습니다. 다만, 2022년에는 상술한 바와 같이 매출 증가율이 소폭 둔화된 바 있으며, 이를 만회하기 위한 해외 마케팅 확대 및 개발 활동에 따른 R&D 비용 증가로 수익성이 소폭 하락하였습니다. 2023년에도 매출액은 성장세를 기록하였으나 매출원가율이 전년대비 4.1% 상승하여 매출원가 상승 및 인력 확충에 따른 판매관리비 등의 증가로 인해 수익성이 일시적으로 하락하였습니다.
2024년 1분기에는 로봇산업 침체에도 불구하고 전년 동기와 비슷한 수준으로 매출액은 3.1%, 매출총이익은 17.2% 상승하였습니다.

당사는 과거에도 그래왔던 것처럼 장기 성장을 위해 단기 재무 성과를 포기할 수 있으며, 장기 전략에 투자함에 따라 이러한 노력에 현재 시점의 예상보다 비용이 많이 들거나 기술 또는 제품 개발 지연에 직면할 수 있습니다. 그 결과 영업 비용 증가를 상쇄하거나 수익성을 달성할 만큼 수익을 늘리지 못할 수 있습니다.

또한 당사가 영위하고 있는 협동로봇 산업은 빠르게 변화하는 한편 당사는 2015년 회사 설립 후 2018년 최초로 상업 생산을 시작하였기 때문에, 업력이 길고 성장률이 낮은 산업에 속한 경우보다 미래의 성장성과 수익성에 대한 예측이 더 부정확할 수 있습니다. 이러한
불확실성에 대한 위험을 해결하는 데에 어려움을 겪을 경우 당사의 성장성과 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있다
는 점을
투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

[마.
재무 안정성 및 유동
성 관련 위험]

당사는 2024년 1분기 연결기준 163억원의 부채가 있으며, 부채비율은 3.7%입니다. 당사는 2020년 말 부채비율 144.4%로 이후 매년 유상증자를 통한 자본확충으로 부채비율을 지속적으로 개선하여 2021년 말 기준 89.9%, 2022년 말 기준으로는 46.4%의 부채비율을 나타내고 있습니다. 이는 2021년 모회사인 ㈜두산의 3회에 걸친 유상증자를 통한 총 140억의 자본확충, 2022년 FI 제3자 배정 증자를 통한 400억원 규모의 자본확충에 기인합니다. 당사는 2023년 유가증권시장 상장을 통해 4,212억원의 자금을 확보하였으며, 2023년 말 기준으로 현금 및 현금성자산이 크게 증가하여 유동비율 및 부채비율이 크게 개선되었습니다.

당사는 IPO를 통한 추가 자금 확보를 통해 현금유동성이 크게 개선되었으며 사업확장을 통한 매출 성장 등을 고려하였을 때, 당사의 재무안정성은 안정적인 수준을 유지하며 개선될 것으로 전망됩니다. 다만, 현재 기준의 안정적인 재무 안정성은 기존에 조달한 자금의 대부분을 미사용한 영향에 의한 것으로
해당 자금을 공시한 사용 목적에 집행하는 시기에 따라 재무안정성이 악화
될 수 있습니다. 뿐만 아니라, 당사는
향후 경영 성과 악화로 인해 부채가 증가할 시 재무안정성이 악화
될 가능성이 있습니다. 또한,
현금 수급이 원활하지 못할 시 사업 확장을 위한 대규모 투자로 인한 투자활동 현금흐름이 유출되는 등 장기적으로 당사의 현금흐름에 문제가 발생할 가능성
을 배제할 수 없습니다. 이러한 경우
재무 안정성과 관련된 비율 또한 악화
될 가능성이 있습니다. 투자자들께서는 당사의 재무 안정성 및 현금흐름, 유동성 관련 위험요인을 면밀히 검토하시시기 바랍니다.

[바. 생산 능력 확대 관련 위험]

당사는 규모의 경제를 갖춘 제조업체들이 경쟁 우위를 가지는 산업에서 사업을 영위하고 있습니다. 이에 따라 장기적인 경쟁력 유지, 수익성 향상, 제품 다변화를 위해 생산 시설과 장비의 확장, 개선, 유지보수에 상당한 자본 투자가 필요할 수 있습니다.
이를 위해 당사는 2026년 말까지 총 300억원을 투입하여

2024년 현재 연간 3,200 대인 생산능력을
2
026년 말까지 연간 약 11,000 대로 확대할 계획입니다. 당사는 현재 임차하고 있는 수원공장에 증설을 진행하고, 제2공장 신설 및 자동화 설비를 도입하는 동시에 해외 생산 거점을 확보하여 생산효율성
을 높여 나갈 예정입니다.
당사의 성공적인 생산 능력 증대는 정부 승인 지연, 부품 또는 제조 장비 공급 업체의 문제, 장비 고장 등과 같은 다른 위험과 불확실성에 영향을 받을 수 있습니다
.
만일 생산 능력 확대, 업그레이드 또는 현재 제조 장비 교체를 계획한 대로 이행하지 못한다면, 고객의 수요를 충족시키지 못할 수 있으며, 이로 인해 매출과 수익성이 저하되고 시장 점유율을 잃을 수 있습니다.

또한, 당사는 생산 능력을 보완하기 위해 향후에도 제3자(OEM)에게 일부 생산 측면을 아웃소싱할 계획이 있습니다. 예를 들어, 당사는 2023년 5월에 시장에 선보인 E시리즈 코봇 제품을 비용 효율성을 이유로 신뢰성 있는 OEM 업체와 계약하여 연간 1,000대의 생산 능력을 보유하게 되었습니다.

만약 어떤 OEM 업체가 당사의 품질 요구 사항을 만족하는 제품을 제조하지 못하거나 제때에 납품하지 못하거나 당사와의 계약을 종료한다면, 당사는 다른 적합한 OEM 업체를 찾거나 생산 능력을 증가시키기 위해 자본 지출을 해야 할 수도 있습니다. 만약 당사가 대체 OEM 업체를 찾지 못하거나 대체 OEM 업체 없이 생산 능력을 증가시킬 수 없는 경우, 제품 판매가 중단되거나 지연될 수 있으며, 이로 인해 당사의 사업, 재무 상태 및 영업 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[사. 대규모 공급에 따른 서비스 실패 위험]
당사의 모든 제품은 엄격한 내부 품질 관리 테스트를 거치지만, 협동로봇을 포함한 모든 복잡한 기계에는 고장이나 원하는 대로 작동하지 않는 문제가 내재적으로 존재합니다. 제품이 설계 결함, 오작동 등으로 인해 기대한 대로 작동하지 않는 경우 고객을 잃을 수 있으며, 수리 청구 등 관련 비용이 증가할 수 있습니다.
당사의 판매량이 점차 늘어나 대규모 공급 등이 일어날 경우, 서비스 및 유지보수가 고객을 충분히 만족시키지 못할 수 있으며 이러한 유지보수 서비스 요구를 적시에 충족시키는 데 충분한 자원이나 경험이 없을 수 있습니다.
직접적으로든 유통업체를 통해서든 전국적인 서비스 네트워크를 제공하지 못할 경우, 고객 만족도가 저하되어 결과적으로 당사의 평판 및 사업, 영업 실적의 결과 및 전망에 심각한 영향을 미칠 수 있습니다.
[아. 회사, 사업, 기술 등의 인수를 위한 투자 관련 위험]

성장 전략의 일환으로 당사는 인수 및 투자를 통해 기존 제품 포트폴리오를 보완하는 한편 해외 사업을 확장하고 있습니다. 당사는 추후에 전략적 제휴, 합작 투자, 소수 지분 투자, 인수, 협력 및 라이선스 계약을 포함한 전략적 대안을 모색할 수 있으며, 그 중 일부는 규모가 상당할 수 있습니다. 합작 투자 또는 기타 전략적 제휴를 통해 파트너와 새로운 사업을 시작할 때 당사와 해당 파트너는 전략적 방향 또는 사업의 기타 측면에 대해 의견이 일치하지 않거나 서로 효과적으로 조정하거나 협력하지 못할 수 있으며 이는 사업 운영에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 새로운 제휴 등은 현재보다 더 높은 비용 구조를 가질 수 있으며, 이로 인해 이익률이 감소하고 더 많은 지출이 발생할 수 있습니다. 또한 당사는 계약 상대방을 통제할 수 있는 능력이 제한적일 수 있으며, 파트너가 해당 업체들의 사업과 관련된 사건으로 인해 부정적인 평판을 받게될 때 당사 또한 해당 파트너와의 관계로 인해 부정적인 평판을 받을 수 있습니다.
당사는 인수 및 투자 등이 사업의 성장과 성공에 중요한 요소가 될 것으로 기대하고 있습니다. 그러나
미래에 적절한 기회를 확보할 수 없거나 경쟁업체가 당사보다 먼저 그러한 기회를 선점
할 수 있습니다. 또한 기회를 파악하는 데 상당한 시간과 비용이 필요할 수 있으며 거래를 협상하고 자금을 조달하는 데 상당한 비용과 불확실성이 수반됩니다.

지분 취득 및 파트너십 체결 등으로 발생하게 되는 사업적인 시너지 및 수익성이 당사의 예상치에 미치지 못하거나, 피투자기업으로부터 지속적인 손실이 발생할 가능성이 존재합니다. 이 때 당사는 투자금액에 대해 일부 평가손실을 인식하거나 또는 지분법에 따라 당사의 손익에 부정적인 영향을 받게 될 수 있습니다. 이처럼

미래의 인수, 투자 또는 전략적 관계 기회를 성공적으로 확보하거나 실행할 수 없다면 당사 성장률이 저조해질 수 있으며 이는 사업, 당사 영업 실적의 향후 전망, 재무 상태 등에 부정적 영향
을 미칠 수 있습니다.

[자. 매출채권 회수 지연 위험
]
최근 당사의 매출이 급격히 증가함에 따라 당사의 매출채권 잔액은 2021년 말 약 86억원에서 2024년 1분기말 231억원으로 크게 증가하였습니다.
2023년에는 매출액이 전년 대비 18.0%, 매출채권이 전년말 대비 107.8% 증가하여 매출채권회전율은 3.2회로 악화되었습니다.
2
023년 매출채권 규모의 급증은 당사의 고객사인 딜러사들이 협동로봇 시장 침체로 인해 자금 여력이 감소한 것에 기인하며 대손충당금 또한 604백만원으로 전년말 대비 151.3% 증가하여 설정되었습니다. 2024년 1분기 기준 매출액은 전년 대비 3.1% 증가하였고, 매출채권은 전년말 대비 3.3% 증가하여 유사한 수준을 보였습니다. 당사는 다양한 매출처에 제품을 납품하고 있으므로 각 매출처의 영업상황이나 재무상태가 악화되어 매출채권의 회수가 지연되거나 회수가 불가능해질 경우 당사의 영업성과와 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 이러한 위험을 최소화 하기 위해 매출채권 회수 정책을 바탕으로 엄격하게 매출채권 관리를 진행하고 있습니다. 그 결과 2024년 1분기말 기준으로 연령이 1년을 초과하는 매출채권은 665백만원이며, 장부상 계상된 대손충당금은 654백만원으로 분기 중 51백만원이 증가하였으나 전체 채권 대비 2.77% 수준으로 매출채권 관리가 효율적으로 이루어 지고 있어 매출채권의 회수 지연과 관련된 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다.
매출채권 회수 정책에 의거하여 회수가 가능할 것으로 예상되는 매출채권의 비중은 감소하였으나, 딜러사와의 상생협력 차원에서 예외를 둔 상황에 기인한 것으로 당사는 보험 가입 등을 통해 발생할 수 있는 피해를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 그럼에도 불구하고
향후 영업환경의 악화로 매출채권의 부실화가 발생하거나 회사 규모가 성장하는 과정에서 매출채권 미회수 등 매출채권을 적절히 관리하지 못하여 장기 미회수 채권이 증가할 경우, 회사의 현금흐름이 악화되는 등 재무안정성에 위협요인이 될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[차. 재고 노후화 위험]당사는 2023년도 및 2024년 1분기 말 기준 재고자산 금액이 각각 14,154백만원 및 18,336백만원으로 2021년 말 대비 큰 폭으로 증가하였으며 유동자산 대비 재고자산 비율은 각각 3.3% 및 4.4% 수준입니다.

2021년 재고자산 회전율은 6.8회였으나, 2022년 4.7회, 2023년 3.9회로 감소하고 있는 추세이며 매출액 증가세 대비 재고자산의 증가세가 더 큰 것으로 해석됩니다.
업종 평균 재고자산회전율은 2021년 7.2회, 2022년 6.6회로 당사의 재고자산회전율이 평균 수준을 소폭 하회하고 있으며, 2023년 이후에도 평균 수준을 하회할 수 있습니다. 이는 당사의 매출이 급성장하는 단계이므로 실현 매출 대비 재고자산 규모가 컸기 때문인 것으로 판단되며 앞서 서술한 2022년 및 2023년의 비경상적인 재고자산 증가에 따른 재고자산회전율의 일시적 악화 효과가 있으나 당사의 사업계획에 따르면 향후 매출 증가에 따라 재고자산회전율은 업종평균 수준으로 점차 개선될 것으로 전망됩니다.

당사는 제품의 순실현가능가치(판매가 - 판매비용)가 취득원가에 미달하는 경우 재고자산평가충당금을 반영하고 있습니다. 순실현가능가치를 적용함에 있어 판매가는 제품 모델별 직전 3개월 평균 판매가액을 적용하며, 판매비용은 매출액에 연동되는 운반비, 판매수수료, 판매촉진비 등으로서 직전 12개월의 매출액 대비 판매비 비율을 적용합니다. 그럼에도 불구하고
재고를 효율적으로 관리하지 못하거나 당사 제품에 대한 수요를 정확하게 예측하지 못하는 등의 사유로 생산을 시작한 후 고객이 구매 주문을 취소하면 재고가 초과되어 재고 노후화 및 감액의 위험에 노출될 수 있으며 궁극적으로는 당사의 운전자본 건전성과 재무성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[카. 우발채무와 관련된 위험]
당사는 증권신고서 제출일 현재 영업에 중대한 영향을 미치는 진행중인 소송 및 법률위반사항 등 우발채무가 존재하지 않습니다. 하지만 전력공급 중단 등 예기치 못한 운영 위험, 제품과 관련한 손해배상 청구 등 다양한 종류의 분쟁, 소송과 같은 우발채무가 발생할 가능성이 존재합니다.
당사는 현재 당사의 제품과 관련하여 발생할 수 있는 손해배상청구에 대한 보험을 가입하고 있으나, 보험에서 보장하는 금액이 충분하지 않을 가능성을 배제할 수 없습니다. 전력 공급 중단, 장비 고장, 그리고 자연 재해로 인해 생산 능력에 차질이 발생하거나, 소송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생하여 우발채무가 현실화되고, 해당 금액이 보험에서 보장하는 범위를 초과하는 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의
하시고 투자에 임하시길 바랍니다.
[타. 전문인력 이탈 관련 위험]
당사는 사업 목표를 달성하는데 있어 고위 경영진, 엔지니어 및 연구개발인력을 비롯하여 우수 인력의 확보와 관리, 육성 등 인적자원에 대한 의존도가 높은 수준입니다. 업계 내에서 우수 인재 확보를 위한 경쟁이 치열해지고 있는 가운데 업무환경의 변화, 재정적 요인 등으로 인해 당사가 사업목표 달성에 필요한 경영진 및 핵심인력 등을 적절히 확보하지 못할 경우 당사의 사업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 우수한 연구인력을 유지하고 핵심인력의 이탈을 방지하기 위하여 연 2회 R&D 성과 공유회 및 시상, 팀별 자체 세미나 등을 진행하고 있습니다. 또
한 당사는 2022년 이사회 결의에 따라 임직원에게 당사의 최대주주인 ㈜두산이 보유중인 당사의 주식을 무상으로 제공받을 수 있는 RSU(Restricted Stock Unit - 양도제한조건부주식)를 부여하

는 등 업무 만족도 증진, 회사의 비전 공유, 지속적인 자기계발 기회 부여, 업무실적에 근거한 인센티브제도 등 각종 복리후생 제도 강화 등을 통해 직원들의 애사심 고취에 힘쓰고 있으며 향후에도 임직원의 다양한 복지 혜택을 확대할 계획입니다.

그럼에도 불구하고 사업전략 이행에 필요한 핵심인력의 채용 및 관리, 근로의욕 고취 등에 실패하거나 다수 인력의 장기간 결원이 발생하는 경우 당사의 사업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유념해주시기 바랍니다.

[파. 정보보안 관련 위험]
사이버 공격 등의 발생시기, 유형, 공격대상범위의 예측 불가능성을 고려 시, 사이버 공격을 받게 되면 제조 및 운영의 지연과 정보유출 및 데이터 손상 등이 발생하여 고객에게 제품을 제공하는 것에 있어 악영향을 받을 수 있습니다. 이는 당사의 영업활동과 재무상태, 사업적 평판 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[하. 신규 사업 진출에 따른 위험]

당사의 현재 사업 포트폴리오는 로봇 Arm제조와 로봇 솔루션 크게 두가지로 나뉘어 있으나, 협동로봇 제조업체에 한정되지 않고 로봇 생태계를 구축하는 로보틱스 플랫폼 Provider로서 시장을 선도하기 위해 R&D 강화 및 신제품 개발, 판매망 확충, 신사업 진출에 앞장설 계획입니다. 다만, 상기 미래 성장을 위한 신규사업 추진 계획은 당사가 사업을 영위하는 과정에서 변경될 가능성이 있으며, 예측하지 못했던 시장 상황의 변화, 새로운 기술의 등장 등으로 인해 지연될 가능성이 존재합니다. 또한, 신규 사업을 영위하기 위해 투입되는 투자금 대비 매출이 부진하거나, 경쟁 심화, 정책의 변화 등으로 인해
신규사업의 진행이 계획대로 이행되지 않을 경우 수익성에 영향을 미쳐 당사의 재무상황에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시여 투자의사를 결정하시기 바랍니다.

[거.
해외 판매 관련 위험]

당사의 주요 제품인 로봇의 판매경로는 대부분 해외 업체에 판매되고 있으며, 해외 판매수량 대부분은 딜러사를 통해 고객사로 납품되고 있습니다. 당사의 해외 매출 비중은 2021년 65.5%, 2022년 68.5%, 2023년 55.8%, 2024년 1분기 기준 48.9%에 달합니다. 향후 당사는 여러 지역에 판매 자회사를 비롯한 다양한 형태의 판매 전초 기지 설립을 적극적으로 추진하는 동시에 향후 글로벌 유통망을 지속적으로 확장할 계획입니다. 그러나 해외에서 당사 제품에 대한 수요는 높은 수준의 불확실성에 노출되어 있으며 기업 운영 측면에서도 많은 요소가 당사가 통제할 수 없는 요인에 따라 달라집니다.
당사는 사업을 수행하는 각 지역에서 효과적인 정책과 전략을 개발하고 구현하지 못할 수 있으며, 글로벌 사업을 계속 확장함에 따라 해외 사업에 대한 위험이 더욱 커질 수 있고, 해당 위험으로 인해 사업, 재무 상태 및 영업 실적에 부정적인 영향을 미치지 않을 가능성을 완전히 배제할 수 없음을 투자자께서는 유의해주시기 바랍니다.

[두산밥캣(주)의 회사위험]

[너. 수익성 관련 위험]

두산밥캣 주식회사는 연결기준,
Compact Equipment의 매출 비중이 절대적으로 높습니다.
Compact 부분 매출액은 2020년 34억 US달러를 기록한 후, 2021년 43.62억 US달러, 2022년 52.5억 US달러, 2023년 57.6억 US달러, 2024년 1분기 14.5억 US달러 수준으로 꾸준히 성장하고 있습니다. 지역별 매출 현황을 살펴보면,
북미 지역이 2024년 1분기 기준 순매출액의 76.3%를 차지하고 있으며, 이어서 유럽 및 중동 지역이 14.7% 비중을 차지
하고 있습니다. 2021년에는 글로벌 건설기계 시장의 회복 및 2021년 7월 산업차량 편입에 힘입어 두산밥캣 주식회사의 2021년 매출액은 50.8억 US달러를 기록하며 전년 대비 약 40.1% 증가하였습니다. 견조한 수요가 지속되는 가운데, 산업차량 실적 온기반영 및 GME 제품군의 가파른 성장으로 2022년 매출액 66.7억 US달러로 전년 대비 31.3% 성장하였습니다. 2023년 들어서도 모든 제품군에서의 물량 증가와 북미 수요 호조 효과 등으로 2023년 온기 기준 매출액은 전년 대비 12.02% 성장한 74.8억 US달러를 기록하였습니다.
2024년 1분기 기준 매출액은 18.0억 US달러를 기록
하고 있습니다.
향후 예기치 못한 거시 경제적 변동 혹은 컴팩트 건설기계 시장의 경쟁 심화 등으로 인하여 두산밥캣 주식회사의 영업 실적에 부정적 영향을 미칠 가능성
을 배제할 수 없습니다.
투자자께서는 향후 두산밥캣 주식회사와 관련한 북미 및 유럽 건설기계 시장의 영업환경 및 회사의 영업실적을 면밀히 판단
하시기 바랍니다.

[더. 재무안정성 관련 위험]

2024년 1분기말 두산밥캣 주식회사의 유동비율 및 부채비율은 157.38%, 78.13%로 전년말 대비 소폭 올랐으나 여전히 양호한 상태인 것으로 판단
됩니다.
차입금의존도는 전년말 대비 소폭 감소한 12.45% 수준으로, 재무
구조는 안정적인 것으로 판단
됩니다.
두산밥캣 주식회사은 현재 장단기차입금을 미국의 다수 기관투자자 및 은행 등으로부터 외화로 조달하고 있습니다. 다만,
주요 영업지역이 북미 지역인 점을 고려 시 차입금의 환율 변동 위험은 크지 않을 것으로 판단
됩니다. 한편, 두산밥캣 주식회사은 북미지역 조직 및 사업관리 체계를 일원화하고, 경영 효율성을 제고하고자 두산밥캣 주식회사의 종속회사 간의 합병을 진행하였습니다. 2024년 5월 30일에는 이사회를 통해 경영효율성 제고를 위한 아시아/라틴아메리카/오세아니아 지배구조 변경의 건을 승인하여 3개 해외법인의 지분 전부를

두산밥캣 주식회사의 자회사이자 아시아/라틴아메리카/오세아니아 지역 영업거점 법인인 두산밥캣코리아로 이전하겠다고 공시하였습니다. 이외에도 두산밥캣 주식회사는 지배기업인 두산이 인적분할 후 지분을 매각한 이력이 있는 모트롤(주) 지분 100%를 2,460억원에 취득하기로 결정하였습니다. 이와 같은
두산밥캣 주식회사의 경영 활동이 예정되어있는 상황에서 예상하지 못한 외부 환경 변동 등으로 인해 두산밥캣 주식회사의 재무안정성이 악화될 수 있는 가능성이 존재
하오니 투자시 유의하시기 바랍니다.
[러. 배임 혐의 관련 위험]

두산밥캣 주식회사는 2024년 7월 26일 자회사인 두산밥캣코리아의 배임 혐의 발생 사실을 공시하였습니다. 현재 혐의발생금액은 내부감사 결과 확정되지 않은 상황으로 배임 혐의 대상자 및 발생금액 등은 사실관계가 확정되는 경우 추가적인 공시가 진행될 예정입니다. 내부감사 과정에서 밝혀진 혐의 관련한 사항은 과거 제조원가에 기반영되어 현 시점에서 재무제표 및 손익의 변동은 없습니다.
두산밥캣코리아 주식회사는 상기 혐의 관련하여 제반과정에 대해 적법한 절차에 따라 조치를 취하고,
조직적이고 전방위적인 부패를 예방할 수 있도록 유연 인력 운영체계 강화 및 조직문화 개선활동
,
전직원 대상으로 한 심도있는 윤리교육 등을 적극적으로 시행해 나갈 예정입니다
.
이와 더불어 향후에도 강도높은 준법통제 활동을 지속 수행할 계획입니다
.
이와 같이 회사 내부적인 노력에도 불구하고
두산밥캣 주식회사 및 자회사의 임직원을 통한 배임 혐의를 미연에 방지하지 못 할 경우 예상하지 못한 회사손실이 발생
할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

[가. 두산로보틱스(주)의 주식가치 변동위험
]

두산로보틱스(주
) 주가의 변동성은 다양한 요인으로 인해 확대될 수 있으며 특히 본건 주식교환을 위한 신주 발행으로 인해 두산로보틱스(주) 주식가치변동 위험에 노출될 가능성이 있음을 유념하여 주시기 바랍니다. 또한 본건 주식교환이 종료되면 두산밥캣(주) 기명식 보통주식 1주는 두산로보틱스(주) 기명식
보통주식 0.6317462주로
전환됩니다. 주식교환비율은 두산로보틱스(주)와 두산밥캣(주)의 주식 가격 변동에 따라 추가
조정되지 않고 고정되며, 이에 따라 두산밥캣(주)의 주주들이 주식교환에 따라 교부받게 되는 두산로보틱스(주)의 주식가치 변동위험이 존재합니다.

[나. 두산밥캣(주) 주권 거래 정지 관련 위험
]두산밥캣(주)는 2024년 09월 25일 개최 예정인 임시 주주총회에서 포괄적 주식교환 승인을 결의하게 될 경우, 「상법」제360조의2에서 정하는 바에 따라 두산밥캣(주)의 주식과 두산로보틱스(주)의 주식을 포괄적으로 교환하여 두산밥캣(주)는 두산로보틱스(주)의 완전자회사가 될 예정으로 2024년 11월 25일 상장폐지될 예정입니다. 완전자회사가 될 두산밥캣(주)의 보통주식에 대한 주권실효통지ㆍ공고 만료일은 2024년 11월 04일로 예정되어 있으며, 이에 따라 주권실효통지ㆍ공고 만료일의 전영업일인 2024년 11월 01일부터 두산밥캣(주)의 보통주식에 대한 매매거래가 정지될 예정입니다.두산밥캣(주)의 주주께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.
[다. 거래소의 관리감독기준 강화 추
세
]최근 두산로보틱스(주)와 같은 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 두산로보틱스(주)가 상장규정 등 관련규정을 위반할 경우 한국거래소로부터 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 제재조치가 취해질 위험이 있습니다.
[라. 공시심사 과정에서 정정 가능성
]금번 증권신고서 및 (예비)투자설명서, 기타 첨부(부속)서류는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자께서는 진행사항을 지속적으로 체크하여 주시기 바랍니다.
[마. 투자 판단 및 결과는 투자자에게 귀속
]
상기 투자위험요소 이외에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시기 바랍니다. 또한 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아닙니다.
[바. 두산밥캣(주) 상장폐지 관련 위험
]
두산로보틱스
(
주
)

는 증권신고서 제출일 현재 유가증권시장 상장법인이며, 주식의 포괄적 교환 이후에도 유가증
권시장 상장법인으로서의 지위를 유지할 예정입니다. 주식의 포괄적 교환 후 완전자회사가 되는
두산밥캣
(
주)
의 경우

2024년 11월 25
일
상장
폐지
될

예정입니다. 다만, 상장폐지 예정일자는 공시 시점 현재의 예상 일정이며, 관계 기관과의 협의 등을 통해 변경될 수 있습니다.
또한
두산밥캣
(
주)
가 상장폐지되기전에 주식의 포괄적 교환을 통해 두산로보틱스
(
주
)
의 보통주를 교부받거나 주식의 포괄적 교환을 반대할 시 주식매수청구 행사를 통해 현금(주식매수청구가격)이 지급될 예정입니다.

이처럼
두산밥캣
(
주)
가 상장폐지되기 전에 투자자들의 투자자금을 회수할 수 있는 기회가 제공되오니 투자자께서는 이 점
참고하시기 바랍니다.
[사. 추가 자금 소요 관련 위험]
두산로보틱스(주)와
두산밥캣
(
주)
는 본 주식교환 과정에서 주식매수청구권의 행사로 인하여 주식교환 완료시까지 추가적인 자금이 필요할 수 있습니다.

이러한 소요자금이 예상보다 많아질 경우 본 주식 교환에 지장을 초래할 수 있으며, 해당 주식의 매수를 위해 상당한 금액의 지출이 발생하여 두산로보틱스(주) 및 두산밥캣(주)의 재무상태를 악화시킬 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[아. 주식교환 과세 관련
]본건 주식교환은 장외거래(주식매수권행사 주주 포함)에 해당하여 두산로보틱스(주) 및 두산밥캣(주) 주주들에 대하여 양도차익에 대한 법인세 또는 소득세 부담 및 증권거래세(0.35%)가 과세되므로 이점 유의하시기 바랍니다. 한편, 본건 주식교환은 조세특례제한법 제38조 제1항에 따른 적격 포괄적 교환에 해당되어 과세 이연(증권거래세는 면제)이 적용될 것으로 판단되나, 조세특례제한법의 위임을 받은 시행령 제35조의2 제11항에 따라 추후 두산밥캣(주)가 포괄적 주식교환일이 속하는 사업연도의 다음사업연도 개시일로부터 2년 내에 사업을 폐지하는 경우 과세를 이연받은 양도소득세 또는 법인세를 납부해야합니다. 주주께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[자.
자
본감소 절차 관련 위험]
금번 주
식의 포괄적교환 후 두산밥캣(주)는 모회사가 될 두산로보틱스(주)의 주식을 보유하는 것을 방지하기 위해, 주식교환일 이전 기 보유하고 있는

두산밥캣(주) 자기주식

156,957

주에 대해서
는

2024

년
7
월
11
일 이사회에서 자기
주식 소각을 결의
(
소각 효력 발생일 전에 본건 주식교환계약이 해제될 경우 실효되는 조건
)
하였으며
,
소각 예정일은 자본금 감소 절차에 따른 자기주식 소각과 동일하게
2024
년
11
월
01
일 입니다

.

다만, 이사회 결의만으로 소각 가능한 기보유 자기주식과 달리 주주의 주식매수청구권으로 취득한 자기주식 소각 결의(자본금 감소)는 상법 제438조 및 제434조에 따른 주주총회 특별결의 사항으로 2024년 09월 25일 임시주주총회에서 주식교환의 건 외에 자기주식 임의소각 결의(자본금 감소)를 진행할 예정입니다.

이후
2024년 09월 25일

부터
2024년 10월 25일
까지 채권자보호절차
를 진행할 예정이며, 이에 따른
자기주식 소각 기준일은
2024년 11월 01
일 예정
되어 있습니다.
또한
주식교환에 따른 두산밥캣(주)의 매매거래정지기간(2
024년 11월 01일 ~ 2024년 11월 22일)
이 진행될 예정이기에
,
이점 유의하시기 바랍니다
.
향후 구체적인 사항이 결정될 경우
,
관련 공시규정에 따라 공시할 계획입니다
.

합병등 관련 투자위험

[가. 주식 교환 승인 주주총회에서 주식교환이 무산될 가능성
]두산로보틱스(주) 및 두산밥캣(주)의 주주총회에서 본건 주식교환계약의 승인 안건이 부결된 경우 주식교환계약은 당사자들의 별도의 조치 없이도 당연히 소급하여 효력을 상실하며, 그에 따라 주식의 포괄적 교환은 무산될 수 있습니다.
[나. 주식교환 계약 변경 및 해제 관련 위험
]

주식의 포괄적 교환 계약상 다음의 어느 하나에 해당하는 사항이 발생하는 경우 두산로보틱스(주) 및 두산밥캣(주)는 본 주식의 포괄적 교환계약을 해제하거나 변경할 수 있습니다.
주식의 포괄적 교환 계약상
본건

분할합병계약이

적법하게

해제되거나

효력을

상실한

경우

,

본건

포괄적

주식교환일

전에
포괄적 주식교환 계약서
제
8
조의

선행조건이

충족될

수

없는

것으로

확정된

경우
, 본건

주식교환과

관련하여

두산로보틱스의

주주가

행사한

주식매수청구권의

규모가

금

오천억원
(
￦
500,000,000,000)
(
명확히

하면
,
두산로보틱스에

관하여는

본건

분할합병에

반대하는

주주가

행사한

주식매수청구권

규모를

합산하며
,
이하

동일함
)
을

초과하거나

두산밥캣의

주주가

행사한

주식매수청구권의

규모가

금

일조오천억원
(
￦
1,500,000,000,000)
을

초과하는

경우

당사자들은

서면

통지에

의하여

즉시

본

계약을

해제할

수

있
습니다. 두산로보틱스(주) 및 두산밥캣(주) 주주 및 투자자여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 상기 기재된 사유 이외 본
계약의 해제

조건은

하단 포괄적 주식교환 계약서 제8조(주식교환의 선행조건)와 제12조 (계약의 해제 및 변경)을 참고하시기 바랍니다.
[다. 과도한 주식매수청구권 행사로 인한 위험]
주식매수청구권 행사대상이 되는 주식수가 상당한 정도에 이를 경우 주식교환의 비용이 증가됨은 물론 두산로보틱스(주) 및 두산밥캣(주)의 자본을 감소시켜 재무상태에 영향을 줄 수 있습니다.
[라. 소액주주들의 소송제기 관련 위험]
주식교환 당사회사의 일부 소액주주들이 주식교환 절차상 하자나 교환비율이 불공정하다는 이유로 본 주식교환에 대하여 주식교환 무효의 소를 제기할 가능성이 있습니다. 본건 주식교환비율은 관련 법령을 적법하게 준수하여 산정되었고, 본건 주식교환 절차 또한 상법 등 관련 법령에서 정한 사항을 준수하여 진행되고 있어 주식교환무효로 판단될 가능성은 낮은 것으로 판단되나, 본건 주식교환과 관련하여 소송이 제기될 가능성을 완전히 배제하기는 어렵다는 점을 참고하시기 바랍니다.
[마. 분할합병 및 주식교환 동시 진행에 따른 위험]
금번 주식교환을 통해 두산밥캣(주)의 완전모회사가 될 예정인 두산로보틱스(주)는 2024년 07월 11일 이사회를 통해 두산에너빌리티(주) 분할부문과의 합병을 결의하였으며, 증권신고서 제출일 현재 두산밥캣(주)의 최대주주인 두산에너빌리티(주)는 투자사업부문을 분할하여 두산로보틱스(주)에 흡수합병하는 방식의 분할합병을 결의하였습니다. 금번 주식교환은 두산로보틱스(주)는 의무의 선행조건으로 상기 분할합병을 완료할 것을 포함하고 있으며, 분할합병 완료 시 두산밥캣(주) 보통주 46.06%의 지분을 획득하여 두산밥캣(주)의 최대주주가 될 예정입니다. 동시 진행에 따른 불확실성 증가로, 증권신고서 제출일 현재 각 건이 상호 미치는 영향에 대해 정확히 예측할 수 없으며, 진행과정에서 주요 일정이 일부 변경될 가능성을 배제할 수 없습니다.

II. 형태

합병등 형태
주식교환

우회상장 여부
해당사항없음

주) 두산로보틱스(주)는 두산에너빌리티(주)와 2024년 07월 11일 체결한 분할합병계약에 따라 두산에너빌리티 주식회사로부터 분할된 두산밥캣 주식에 대한 투자사업부문을 흡수합병할 예정으로, 해당 분할합병기일(증권신고서 제출일 기준, 2024년 10월 29일 예정) 이후에 주식교환일(증권신고서 제출일 기준, 2024년 11월 05일)이 도래함을 유념하시기 바랍니다.

III. 주요일정

이사회 결의일
2024년 07월 11일

계약일
2024년 07월 11일

주주총회를 위한 주주확정일
2024년 07월 29일

승인을 위한 주주총회일
2024년 09월 25일

주식매수청구권행사 기간 및 가격
시작일
2024년 09월 25일

종료일
2024년 10월 15일

(주식매수청구가격-회사제시)
두산로보틱스 주식회사: 80,472원두산밥캣 주식회사: 50,459원

두산로보틱스(주) 주식교환 주요 일정
주식교환계약일주
주확정 기준일 공고주주총회를 위
한 주주확정 기준일주주총회 소집통지일반대의사통지접
수기간주식교환 승인을 위한 주주총회일주식매수청구권 행사기간주식매수청구대금 지급일주식교환일주식교환에 따른 자본금 변경등기신청일주식추가상장예정일(예정)

두산밥캣(주) 주식교환 주요 일정

주식교환계약일주주확정 기준일 공고주주총회를 위한 주주확정 기준일주주총회 소집통지일반대의사통지접수기간주식교환 승인을 위한 주주총회일주식매수청구권 행사기간주권실효통지ㆍ공고일주식매수청구대금 지급일주권실효통지ㆍ만료일주식교환일매매거래 정지기간(예정)상장폐지일(예정)

2024

년
07월
11일
2024

년
07월
11일

2024년
07월
29일
2024

년
09월
10일
2024년
09월
10일
~2024년
09월
24일
2024년
09월
25일
2024년
09월
25일
~2024년
10월
15일

2024년 10월 21일 2024년
11월
05일
2024년
11월
06일
2024년
11월
25일

2024

년
07월
11일
2024년
07월
11일
2024년
07월
29일
2024년
09월
10일
2024년
09월
10일
~2024년
09월
24일
2024년
09월
25일
2024년
09월
25일
~2024년
10월
15일
2024년
09월
25일

2024년 10월 21일 2024년
11월
04일
2024년
11월
05일
2024년
11월
01일
~2024년
11월
22일
2024년
11월
25일

주1) 두산로보틱스(주) 및 두산밥캣(주)는 일반 주식교환으로 주주총회 승인절차가 필요하여 두산로보틱스(주) 및 두산밥캣(주)의 주주에게 각각 주식매수청구권이 부여됩니다.

주2) 상기 일정은 증권신고서 제출일 현재의 예상 일정이며, 증권신고서에 대한 관계기관의 심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 경우에는 예정 일정에 변경을 가져올 수 있습니다. 즉 관계기관과의 협의나 심사 및 당사자간의 협의 등을 통해 관련 일정이 변경될 수 있다는 점을 유념하시기 바랍니다.

주3) 반대의사통지 접수의 경우 2024년 09월 25일 임시주주총회 시작 전까지는 당사회사로 직접 접수 가능합니다.

주4) 두산밥캣(주) 기보유 자기주식 156,957주에 대해서
는
포괄적 주식교환계약 해제 시 효력 상실 조건으로 이익소각 절차를 진행할 예정입니다
.
이에 대한 이사회 결의는 2024년 07월 11일 완료되었으며
,
이익소각 기준일은
2024
년
11
월
01
일 예정되어 있습니다. 해당 일정은 관계기관의 협의나 심사 등의 이유로 변경될 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다. 향후 구체적인 사항이 결정될 경우, 관련 공시규정에 따라 공시할 예정입니다.

주5) 두산밥캣
(
주
)
이 반대주주의 주식매수청구로 인해 취득하는 자기주식에 대해서도 신주를 배정하지 않으며
,
두산밥캣
(
주
)
는

주식교환일 이전 해당 자기주식에 대한 임의소각을 진행할 예정입니다
.
해당 자기주식 소각 결의
(
자본금 감소
)
는 상법 제
438
조 및 제
434
조에 따른 주주총회 특별결의 사항으로
2024
년
09
월
25
일 임시주주총회에서 주식교환의 건 외에 자기주식 임의소각 결의
(
자본금 감소
)
를 진행할 예정입니다
.
이후
2024
년
09
월
25
일부터
2024
년
10
월
25
일까지 채권자보호절차를 진행할 예정이며
,
임의소각에 따른 자기주식 소각 기준일은
2024
년
11
월
01
일 예정되어 있습니다
.

주식교환에 따른 두산밥캣㈜의 매매거래정지기간
(2024
년
11
월
01
일
~ 2024
년
11
월
22
일
)
이 진행될 예정이기에
,
이점 유의하시기 바랍니다
.
향후 구체적인 사항이 결정될 경우
,
관련 공시규정에 따라 공시할 계획입니다
.

IV. 평가 및 신주배정 등

(단위 : 원, 주)

비율 또는 가액
두산로보틱스(주) : 두산밥캣(주) = 1: 0.6317462

외부평가기관
해당사항 없음

발행증권
종류
수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액

기명식보통주
34,061,202
500
80,114
2,728,775,128,569

지급 교부금 등
단주 매각대금 지급 외에는 별도의 교부금 지급은 없습니다.

주1) 자본시장법 시행령 제176조의6에 의하여 본건 주식교환에 대해서는 교환가액의 적정성에 대한 외부평가기관의 평가가 요구되지 않습니다.주2) 주식교환계약 내용에 따라 주식교환비율은 두산로보틱스(주) : 두산밥캣(주) = 1 ; 0.6317462이며, 소수점 여덟째자리 이하에서 절사하였습니다.

주
3)

두산로보틱스
(주
)는
본
주식교환의

대가로

두산밥캣
(주
)

주주
(두산로보틱스
(주

)

제
외
)에게

34,061,202주를
새로
발행할
예정입니다

.

다만

,

본
주식교환일
이전에
두산밥캣
(주
)
주주들의
주식매수청구권

행사로

인하여
취득한
두산밥캣
(주
)의
자기주식에
대해서 자본감소 절차를 통한 주식소각을 진행할 예정이므로 그 과정에서 위 발행주식수 및 신주발행 주식수가 변경될
수

있습니다
.

주
4)

두산밥캣(주) 기보유 자기주식 156,957주에 대해서
는
포괄적 주식교환계약 해제 시 효력 상실 조건으로 이익소각 절차를 진행할 예정입니다
.
이에 대한 이사회 결의는 2024년 07월 11일 완료되었으며
,
이익소각 기준일은
2024
년
11
월
01
일 예정되어 있습니다. 해당 일정은 관계기관의 협의나 심사 등의 이유로 변경될 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다. 향후 구체적인 사항이 결정될 경우, 관련 공시규정에 따라 공시할 예정입니다.

주
5)

본건

주식교환일
현재
두산로보틱스
(주
)가

소유하고
있는
두산밥캣
(주

)

발행주식

4

6,176,250

주
(최초

증권신고서
제출일
현재
두산에너빌리티
(주
)가
소유하고
있으나

,

병행
하는
분할합병에
의해
두산로보틱스
(주
)가

10
월

29
일을
분할합병기일로
하여
두산밥캣

(

주
)이
취득할
예정임

),

기보유
자기주식수

156,957
주
및

주
4)에

따라

주식교환일
이전에
주식소각할
예정인
두산밥캣
(주

)

반대주주의
주식매수청구권

행사로

인하여 취득한
자기주식에
대해서는
신주를
배정하지

않습니다
.

V. 당사회사에 관한 사항 요약

(단위 : 원, 주)

회사명
두산로보틱스(주)
두산밥캣(주)

구분
완전모회사
완전자회사

발행주식수
보통주
64,819,980
100,249,166

우선주
-
-

총자산
455,182,150,338
3,744,708,307,020

자본금
32,409,990,000
50,124,583,000

주1) 발행주식수는 본 증권신고서 제출일 현재의 기준을 작성한 것이며, 총자산과 자본금은 2024년 1분기말 별도재무제표상 수치입니다.

VI. 그 외 추가사항

【주요사항보고서】

주요사항보고서(주식교환ㆍ이전 결정)-2024.07.11

【기 타】
본 주식의 포괄적 주식교환 후 완전자회사가 될 두산밥캣(주) 관련 주요사항보고서는 2024년 07월 11일 전자공시되었으니 참조하시기 바랍니다.

제1부 주식의 포괄적 교환ㆍ이전의 개요

I. 주식의 포괄적 교환ㆍ이전에 관한 기본사항

1. 주식교환의 목적

가. 주식교환의 상대방과 배경

(1) 주식교환 당사회사의 개요

완전모회사가되는 회사
상호
두산로보틱스 주식회사

소 재 지
경기도 수원시 권선구 산업로156번길 79

대표이사
류정훈, 박인원, 조길성

법인구분
유가증권시장 상장법인

완전자회사가되는 회사
상호
두산밥캣 주식회사

소 재 지
경기도 성남시 분당구 정자일로 155

대표이사
스캇성철박, 조덕제

법인구분
유가증권시장 상장법인

(
2) 주식교환의 배경

증권신고서 제출일 현재 두산로보틱스
(주
)는 본 건 주식교환과 병행하여 두산에너빌리티
(주
)로부터 분할된 투자사업부문
(두산밥캣 주식 포함
) 흡수합병을 진행 중에 있습니다
. 해당 분할합병 완료 시 두산로보틱스
(주
)는 두산밥캣
(주
) 보통주 지분율
46.06%를 확보할 예정입니다
.

두
산로보틱스
(
주
)
는 성장 가속화를 위해 선진시장
(
북미
/
유럽
)
고객 접점 확대
,
레퍼런스 구축을 통한 매출 증대
,
전문 서비스 시장 선점 등이 필요합니다
.
두산로보틱스
(
주
)
는 두산밥캣
(
주
)
주식을 취득함으로써 두산밥캣
(
주
)
의 사업적 강점을 활용한 시너지 창출로 이를 달성하고자 목표하고 있습니다
.

두산밥캣
(
주
)
는 소형 건설기계 시장 글로벌
1
위 기업이고
,
로봇의 최대 시장인 북미
/
유럽 시장에서 네트워크와 비즈니스 인프라를 갖추고 있습니다
.
따라서
,
두산로보틱스
(
주
)
는 두산밥캣
(
주
)
을 통해 북미
/
유럽 시장에서 고객에 대한 접점 확대
,
채널관리 역량
, Financing Program
등을 활용 할
수 있을 것으로 기대됩니다.

두산밥캣
(
주
)
는 무인화
/
자동화 솔루션 도입을 통한 생산 프로세스 및 생산성 개선을 지속 추진해왔으며
,
두산로보틱스
(
주
)
는 두산밥캣
(
주
)
에 솔루션
/
서비스를 공급함으로써
Captive
매출 증대가 기대되고
,
신규 솔루션
/
서비스의 테스트 베드로도 활용 가능할 것으로 기대할 수 있습니다
.

또한
,
현재 로봇판매의 최대 수요 기회인 제조 물류 시장에서는 두산밥캣
(
주
)
의 지게차 사업과 즉시 공동 판매가 가능하여 매출 상승에 기여할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다
.
더 나아가서
,
자율 주행 로봇과 자율 주행 무인 지게차 제품에도 공동으로 진출하여 새로운 사업 기회의 창출도 기대할 수 있습니다
.

최근 로봇의 수요는 전통적인 공장에서 벗어나 전문서비스
(
건설
/
물류
/
농업
/
의료 등
)
로 확대
,
발전하고 있습니다
.
전문서비스 시장에 특화된 협동로봇 사업을 영위하는 두산로보틱스
(
주
)
와 건설
/
물류
/
농업 분야에서 글로벌 업력을 갖춘 두산밥캣
(
주
)
의 결합을 통해 전문서비스 시장에 대한 진출
/
선점이 가능할 것으로 기대됩니다
.

한편
,
두산밥캣
(
주
)
는 지난
10
년간 글로벌 건설장비 시장의 성장과 함께 건설장비 인접 영역으로의 확장을 통하여 매출 및 이익의 지속적 성장을 달성한 바 있습니다
.
최근 전 산업분야에 걸쳐 노동인력 부족
,
인건비의 급속한 상승
,
안전 규제 강화 등이 하나의 명확한 메가트렌드가 되면서
“
인간 노동력에 대한 대체
”
가 중요한 기술적 과제가 되었고
,
전 분야에서 로봇 기술의 도입을 시도하는 사례가 나타나고 있습니다
.
특히 인공지능 기술의 발전이 무인화
/
자동화의 기술적 고도화를 더욱 가속화 하고 있습니다
.

두산밥캣
(
주
)
가 영위하는 건설
/
조경
/
물류 장비 산업에서도 무인화
/
자동화는 기술적 화두가 되고 있으며
,
대부분의 선도 기업들은 이러한 미래 기술개발에 많은 투자와 노력을 기울이고 있는 상황입니다
.
경쟁력 있는 무인화
/
자동화 기술의 확보가 향후 시장의 주도권 확보에 필수적인 요소일 것으로 예상하기 때문입니다
.
두산밥캣
(
주
)
는 두산로보틱스
(
주
)
와의 통합이 두산밥캣
(
주
)
가 직면한 기술적인 도전에 대한 효과적인 대응방안이라 판단하고 있습니다
.
두산로보틱스
(
주
)
는 광범위한 산업분야에서 로봇사업 저변 확대를 위하여 무인화
/
자동화 기술개발에 매진하고 있어
,
양사 기술역량의 결합을 통해 미래 기술개발을 가속화 할 수 있을 것으로 기대하기 때문입니다
.

두산밥캣
(
주
)
는 로봇사업이라는 고성장 신사업을 사업 포트폴리오에 추가하게 된다는
“
신성장 동력 확보
”
측면과 더불어
,
두산로보틱스
(
주
)
와의 통합을 통하여 목표하는 구체적인 시너지는 다음과 같습니다
.

1)

산업용 자율주행 장비 시장에서의 선도적 위치 확보

산업용 자율주행 장비 시장은 노동력 부족
,
인건비 상승
,
인공지능 기술 발전에 따라 시장규모 확대가 전망되는 시장입니다
.
해당 시장에서 선도적 위치를 차지하기 위해서는 로봇기술 확보를 통한 기존 두산밥캣 제품의 로봇화가 필수적이며
,
이를 위해 비전인식
,
디지털 트윈
,
딥러닝
,
정밀제어 등 많은 요소 기술들의 확보가 요구됩니다
.

두산로보틱스
(
주
)
는 협동로봇업계에서 빠르게 성장하고 있고
,
로봇화 관련 강력한
Software
역량을 보유하고 있습니다
.
두산밥캣
(
주
)
제품의 로봇화를 가속화 하여 산업용 자동
/
무인 소형장비 시장에서 지속적 경쟁력을 확보할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다
.

2)

기술 혁신의 가속화

두산로보틱스
(
주
)
는 인간의 팔과 손에 해당하는 매니퓰레이터
(Manipulator)
기술에 높은 수준의 경쟁력 및 연구개발 역량을 보유하고 있으며
,
로봇 운영 플랫폼을 포함한
Software
개발 역량 또한 보유하고 있습니다
.
한편
,
두산밥캣
(
주
)
는 전동화 및 자율주행 등 모빌리티 기술에 전문성을 보유하고 있으며 미국과 유럽에 강력한 연구개발 역량을 가지고 있습니다
.

양사 공통의 관심영역인 인공지능 및 무인화
/
자동화 요소기술 확보를 위하여 관련 선도기술을 보유한 스타트업에 대한 기술제휴
,
인수합병을 추진하여 기술확보 가속화 할 예정입니다
.
양사 기술역량의 결합 및 추가적인 외부 기업 인수합병을 통해 다양한 형태의 로봇을 필요로 하는 전문용 서비스 로봇 시장
(
예시
:
이동형 매니퓰레이터
, Mobile Manipulator)
등에서 경쟁력 있는 솔루션을 출시
,
향후 가파르게 성장할 전문 서비스 시장 선점까지 기대할 수 있습니다
.

3)

생산 자동화 개선 및 투자 효율화

두산밥캣
(
주
)
는 무인화
/
자동화 솔루션 도입을 통한 생산 프로세스 및 생산성 개선을 지속 추진하고 있었으며
,
두산로보틱스
(
주
)
와의 통합을 통해 이러한 개선을 한 층 더 가속화할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다
.
또한
,
양사의 투자 프로세스를 일원화하여 공통의 관심영역인 인공지능 및 무인화
/
자동화 분야 선도기술에 대한 중복투자를 방지하고
,
공격적인 투자를 추진하여 투자 효율성을 제고할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다
.

두산로보틱스
(
주
)
는 두산밥캣
(
주
)
를
100%
취득하여 양사간 통합을 이루고 시너지를 창출하여 기업가치를 제고하고자 금번 주식의 포괄적 교환을 추진하게 되었습니다
.
두산로보틱스㈜가 두산밥캣㈜와 포괄적주식교환을 통해 지분율
100%
를 취득하고자 하는 이유는 기업 본연의 경쟁력을 향상시켜 밸류업을 이루고 주주가치를 제고하기 위함입니다
.
두산로보틱스㈜와 두산밥캣㈜이 하나의 회사가 아니면 주주간 이해관계에 따라 시너지 창출이 제한적이고
,
상호 내부거래에 대한 주주간 이해 충돌 등의 문제가 불가피합니다
.
통합
(
완전모자회사 혹은 합병
)
이 되어야 시너지가 극대화 될 것으로 예상하고 있습니다
.

또한
, 금번 주식의 포괄적 교환으로 두산밥캣
(주
)는 각종 의사결정을 간소화하고 사업 경쟁력을 극대화 할 수 있을 것으로 판단하고 있습니다
.

이에 두산로보틱스
(주
)는 두산밥캣
(주
) 주주들에게
1주당
0.6317462주의 비율로 신주
(기명식 보통주식
) 발행을 통해 교부하여 법령이 허용하는 절차와 방법으로 두산밥캣
(주
)를 완전자회사로 전환하고자 합니다
.

(3) 우회상장 해당여부 : 해당사항 없음

나. 회사의 경영, 재무, 영업 등에 미치는 중요 영향 및 효과

(1) 회사의 경영에 미치는 중요 영향 및 효과본건 주식교환과 병행하고 있는 분할합병을 통해 두산밥캣(주)의 최대주주는 기존 두산에너빌리티(주)에서 두산로보틱스(주)로 변경 예정입니다. 또한 주식교환을 통해 두산로보틱스(주)는 교환대가로 주식교환일 현재 두산밥캣(주)의 주주에게 두산로보틱스(주)의 신주 34,061,202주를 교부할 예정입니다. 본건 주식교환 이후 완전모회사인 두산로보틱스(주)는 주권상장법인으로 유지되고, 완전자회사인 두산밥캣(주)는 관련 법령 및 절차에 의거하여 상장폐지될 예정입니다.또한, 주식의 포괄적 교환 계약에 따라 본 주식교환 이전에 취임한 두산로보틱스(주)의 이사 및 감사위원회 위원의 임기는 상법 제360조의13에도 불구하고 종전의 임기를 그대로 적용하며, 본건 주식교환으로 인하여 새로 선임되는 임원은 없습니다.

(2) 회사의 재무, 영업 등에 미치는 중요 영향 및 효과

두산로보틱스(주)의 경우 주식교환으로 인한 신주발행에 따라 자기자본이 증가합니다. 두산밥캣(주)은 자산 및 부채의 변동 없이 오직 주주구성만 변동되며, 경영효율성 제고에 따라 신용도 제고 및 영업 경쟁력 강화가 기대됩니다. 본건 주식교환 완료 시 두산밥캣(주)는 두산로보틱스(주)의 완전자회사가 되며, 이를 통해 양사의 인적, 물적 자원을 효율적으로 활용함으로써 경영효율성 증대를 기대할 수 있습니다. 또한 신속한 의사결정 구조하에서 양사간 시너지 극대화를 통한 영업경쟁력 강화로 지속 가능한 성장을 도모할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

다. 향후 회사 구조 개편에 관한 계획

두산로보틱스 주식회사는 두산에너빌리티 주식회사의 분할부문 흡수합병을 통해 두산밥캣 지분을 확보하고 경영 합리성을 제고할 예정이며,

두산로보틱스 주식회사와 두산밥캣 주식회사는
2024
년
07
월 11
일 각 이사회에서 결의한 "주식의 포괄적 교환 결정"에 따라
2024
년
09
월
25
일 주주총회 특별결의 등을 거쳐 두산로보틱스 주식회사가 두산밥캣 주식회사의 완전모회사가 되고
,
두산밥캣 주식회사는 두산로보틱스 주식회사의 완전자회사가 되어 상장폐지 될 예정입니다
.
분할합병과 관련된 사항은
2024
년
07
월 11
일 당사가 제출한 주요사항보고서
(
회사합병결정
)
를 참고하시기 바랍니다
.

두산로보틱스㈜가 두산밥캣㈜와 포괄적주식교환을 통해 지분율
100%
를 취득하고자 하는 이유는 기업 본연의 경쟁력을 향상시켜 밸류업을 이루고 주주가치를 제고하기 위함입니다
.
두산로보틱스㈜와 두산밥캣㈜이 하나의 회사가 아니면 주주간 이해관계에 따라 시너지 창출이 제한적이고
,
상호 내부거래에 대한 주주간 이해 충돌 등의 문제가 불가피합니다
.
통합
(
완전모자회사 혹은 합병
)
이 되어야 시너지가 극대화 될 것으로 예상하고 있습니다
.

다만
,
곧바로 합병을 실시하지 않고 주식교환이라는 방식을 거치는 것은 두산로보틱스㈜와 두산밥캣㈜ 양사가 유가증권시장 상장회사로서 조직
/
사업상의 복잡성이 크기 때문에 이를 일시에 통합하기 보다는 주식교환을 통하여 실질적
/
경제적 결합을 이룬 뒤에 합병을 통하여 형식적 결합까지 완료하는 단계적 방식을 사용하는 것이 조직
/
사업 안정성에 도움이 될 것으로 판단하였기 때문입니다

.

따라서
,

향후 본건 분할합병 및 포괄적 주식교환 완료 후 두산로보틱스(주)와 두산밥캣(주)를 신속히 합병할 예정입니다.

해당 합병을 통해서 협동로봇 사업부문과 건설기계 사업부문 통합을 최종적으로 완성할 수 있고,

사업

시너지

및

경영

효율화를 보다 효율적으로 실현할 수 있을 것으로 예상됩니다
.

두산로보틱스㈜와 두산밥캣㈜이 합병을 하게 되면 두산밥캣㈜는 기존 손자회사에서 지주회사인 ㈜두산의 직접 자회사가 되며
,
지배구조 변경에 따른 긍정적 효과가 있을 것으로 기대하고 있습니다
.
두산밥캣㈜의 성장 전략은 유관회사를 인수하며
,
지역 혹은
제품 Line-up
을 확대하는 것인데
,
그동안은 지주회사의 손자회사로서 공정거래법상 국내 상장회사에 대한
M&A
제약
(
공정거래법 제
18
조
4
항
)
이 있었습니다
.
그러나
,
합병을 하게 되면 강력한 브랜드 파워와 다양한 판매 채널을 보유하고 있어
, M&A
를 통해 경쟁력 있는 제품을 확보하여 글로벌 시장에 판매 시 그 밸류업 효과가 매우 클 것으로 예상하고 있습니다
.

공정거래법 제
18
조
(
지주회사 등의 행위제한 등
)

④ 일반지주회사의 손자회사는 국내 계열회사의 주식을 소유해서는 아니 된다
.
다만
,
다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다
.

1.

손자회사가 될 당시에 주식을 소유하고 있는 국내 계열회사의 경우로서 손자회사에 해당하게 된 날부터
2
년 이내인 경우

2.

주식을 소유하고 있는 계열회사가 아닌 국내 회사가 계열회사에 해당하게 된 경우로서 그 회사가 계열회사에 해당하게 된 날부터
1
년 이내인 경우

3.

자기주식을 소유하고 있는 손자회사가 회사분할로 다른 국내 계열회사의 주식을 소유하게 된 경우로서 주식을 소유한 날부터
1
년 이내인 경우

4.

손자회사가 국내 계열회사
(
금융업 또는 보험업을 영위하는 회사는 제외한다
)
발행주식총수를 소유하고 있는 경우

5.

손자회사가 벤처지주회사인 경우 그 손자회사가 국내 계열회사
(
금융업 또는 보험업을 영위하는 회사는 제외한다
)
발행주식총수의
100
분의
50
이상을 소유하는 경우

두산로보틱스㈜와 두산밥캣㈜는 통합 이후 다양한 방면의 성장을 통해 사업영역을 적극 확장하여 무인화
/
자동화 솔루션의 글로벌 초일류 기업으로 도약하고자 합니다
.
통합 법인은 추후 양사의 공통영역
(Autonomous Machines, AMR(Autonomous Mobile Robots), System Integration, Machine Vision
등
)
을 최우선으로 적극적
M&A
를 추진할 계획이며
,
내부적으로는 공동연구를 통한 핵심기술 개발 및 제품
(
예시
: Mobile Manipulator,
자율 주행을 기반으로 인간의 팔과 유사한 동작을 수행하는 수직다관절로봇
)
등을 출시할 계획입니다
.

다만
,
증권신고서 제출일 현재 두산밥캣㈜와

당사의 합병과 관련하여 구체적으로 결정된 사항은 없으며
,
향후 구체적인 사항에 대한 이사회 결의가 있는 경우 관련 공시규정에 따라 공시할 계획입니다

.

2. 주식교환 상대방회사의 개요

가. 회사의 개황

(1) 상호

국문: 두산밥캣 주식회사영문: Doosan Bobcat Inc.

(2) 회사의 설립일자 및 존속기간

두산밥캣 주식회사는 2014년 04월 25일에 두산인프라코어밥캣홀딩스 주식회사로 설립되어 2015년 11월에 두산밥캣 주식회사로 사명을 변경하였으며, 2016년 11월에 기업공개를 실시, 유가증권시장에 상장되었습니다. 2024년 07월 현재 총 존속기간은 10년째입니다.

(3) 주요 사업의 내용두산밥캣 주식회사는 지주회사로서 타회사의 주식취득을 통하여 그 회사의 실질적인 지배권을 취득하는 것을 목적으로 하고 있으며, 북미, 유럽, 아프리카, 아시아, 라틴아메리카 지역 내 종속회사를 두고 있는 외국기업지배지주회사 입니다.두산밥캣 주식회사는 연결실체 기준으로 소형건설기계 및 Portable Power 장비 등을 생산/판매 하고 있으며, 콤팩트 트랙터, 모어(Mower) 등 농업ㆍ조경 장비 사업을 신규 사업으로 추진하고 있습니다. 더불어 2021년 7월 6일 두산산업차량 주식회사를 인수하여 산업차량 부문에도 진출하였습니다.

(4) 임직원 현황(가) 임원 현황

(기준일 :
2024년 07월 12일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

스캇성철박
남
1965.03
부회장
사내이사
상근

대표이사

CEO

현) 두산밥캣㈜ 대표이사, CEO 부회장('14~현재)University of California, San Diego 국제경영학 석사Harvey Mudd College 공학 학사
8,600
-
계열회사임원
10년2개월
2026.03.27

조덕제
남
1970.11
부사장
사내이사
상근

대표이사

CFO

현) 두산밥캣㈜ 대표이사, CFO 부사장('21~현재)전) 두산밥캣㈜ CFO 전무('20)전) 두산밥캣㈜ EMEA Finance 상무('19~'20)
Eastern Michigan University 경영학 석사Eastern Michigan University 회계학 학사

5,000
-
계열회사임원
10년2개월
2027.03.25

국경복
남
1956.10
이사
사외이사
비상근
감사위원회 위원장내부거래위원회 위원사외이사후보추천위원회 위원

현) 카이스트 문술미래전략대학원 겸직교수('20~현재)

현) 주택도시보증공사 사외이사('22~현재)

전) 한국기업데이터 사외이사('18~'21)전) 규제개혁위원회 민간위원('18~'20)전) 전북대학교 상과대학 석좌교수('15~'21)
파리제1대학교대학원 공공경제학 박사전북대학교 경제학 석사원광대학교 경영학 학사

-
-
계열회사임원
5년3개월
2025.03.28

최지광
남
1965.08
이사
사외이사
비상근
내부거래위원회 위원장감사위원회 위원사외이사후보추천위원회 위원

현) 한길회계법인 대표이사('22~현재)현) 서울시립대학교 겸임교수('13~현재)전) 한길회계법인 이사('17~'22)
서울시립대학교 세무학 박사서울시립대학교 세무학 석사서강대학교 경영학 학사

-
-
계열회사임원
4년3개월
2026.03.27

남유선
여
1966.06
이사
사외이사
비상근
감사위원회 위원내부거래위원회 위원사외이사후보추천위원회 위원
현) 국민대 법과대학(금융법, 공정거래법, 회사법) 주임교수 및 금융연구소장('07~현재)현) 한국거래소 KRX 공시위원회 위원장('20~현재)현) 대한상사중재원 중재인('22~현재)현) 국회 공직자윤리위원회 위원/ 서울시 사회보상성과심의위원회 심의위원('13~현재)현) 법무부 정책위원, 국제법무위원(유엔산하 UNCITRAL / 국제거래법위원회 정부대표)('10~현재)현) 태광산업㈜ 사외이사('23~현재), 감사위원장, ESG위원장전) NH농협금융지주 감사위원장, 임원후보추천위원 / NH농협은행 리스크관리위원장/사외이사('16~'22)U.C. 버클리 법학 박사U.C. 버클리 법학 석사서울대학교 법학 박사과정 수료서울대학교 법학 석사서울대학교 법학 학사
-
-
계열회사임원
1년3개월
2026.03.27

이두희
남
1957.06
사외이사
사외이사
비상근
감사위원회 위원내부거래위원회 위원사외이사후보추천위원회 위원장

현) 고려대 경영대학 경영학과 명예교수('22~현재)현) ㈜베테랑소사이어티 대표이사('21~현재)현) 중

국 인민대학 명예교수('07~현재)

전) ㈜두산 사외이사 겸 감사위원('18~'24)

전) 한국 경영학회 회장('18~'19)

전) 고려대 경영대학 경영학과 교수 ('90~'22)

미시간 주립대학교
마케팅 박사위스콘신대학교 매디슨 MBA위스콘신대학교 리버 폴스 경영학 학사고려대학교 경영학 학사

-
-
계열회사 임원
3개월
2027.03.25

김성대
남
1964.08
부사장
미등기
상근
BusinessAdministration

현) 두산밥캣㈜ Business Administration 부사장 ('24~현재)전) ㈜오리콤 경영지원본부 전무('19~'23)
Adelphi University MBA한양대학교 사학과 학사

-
-
계열회사 임원
6개월
-

박현철
남
1973.08
전무
미등기
상근
CSO

현) 두산밥캣㈜ CSO 전무('23~현재)전) ㈜두산테스나 CSO 전무('22~'23)전) ㈜두산 지주부문 CSO 전무('22)전) ㈜두산 지주부문 CSO Tri-C 상무('22)전) 두산인프라코어㈜ Heavy BG DIEU 상무('18~'22)
London Business School 경영학 MBA서울대학교 기계설계학 학사

-
-
계열회사임원
1년2개월
-

박성조
남
1972.02
전무
미등기
상근
CHRO

현) 두산밥캣㈜ CHRO 전무('23~현재)전) 두산밥캣㈜ HR 전무('22)전) 두산밥캣㈜ HR 상무('17~'21)
동국대학교 무역학 학사

-
-
계열회사임원
7년
-

양영모
남
1971.06
전무
미등기
상근
CLO&CCO
현) 두산밥캣㈜ CLO&CCO 전무('23~현재)전) 두산밥캣㈜ Legal & Compliance 전무('22)전) 두산밥캣㈜ Legal 상무('21)전) 대우산업개발(주) 전략신사업 전무('20~'21)전) ㈜두산 지주부문 법무실 상무('12~'20)Boston College Law SchoolUniversity of California, Los Angeles 역사학 학사
-
-
계열회사임원
3년
-

정인수
남
1970.08
상무
미등기
상근
Controller

현) 두산밥캣㈜ CFO Controller 상무('24~현재)전) 두산밥캣㈜ EMEA Finance 상무('20~'24)전) 두산밥캣㈜ Finance & PIT Controller 상무('19~'20)
서울대학교 영어영문학 학사

200
-
계열회사임원
8년9개월
-

김동혁
남
1971.04
상무
미등기
상근
EMEA Finance

현) 두산밥캣㈜ EMEA Finance 상무('24~현재)전) 두산밥캣㈜ CFO Controller 상무('23~'24)전) 두산밥캣㈜ Finance Controller 상무('20~'22)전) 두산밥캣㈜ Finance & PIT Tax팀 부장('18~'20)
세무대학 내국세학 전문학사

-
-
계열회사임원
5년10개월
-

현성덕
남
1967.03
상무
미등기
상근
Global GMEBusinessDevelopment

현) 두산밥캣㈜ Global GME Business Development 상무('22~현재)전) 두산밥캣㈜ Compact Tractor팀 부장('18~'21)
충남대학교 경영학 학사

-
-
계열회사임원
6년5개월
-

박정원
남
1977.10
상무
미등기
상근
EMEAMarketing & CD

현) 두산밥캣㈜ EMEA Marketing & CD 상무('22~현재)전) 두산밥캣㈜ Global Business Strategy팀 부장('21~'22)전) 두산밥캣㈜ EMEA Dealer Development, Marketing 부장('19~'21)
Cornell University MBA

-
-
계열회사임원
8년9개월
-

김상호
남
1970.07
상무
미등기
상근
Global OperationsStrategy &OPEX/TQM

현) 두산밥캣㈜ Global Operations Strategy & OPEX/TQM 상무('23~현재)전) 두산밥캣㈜ Global OPEX/TQM 상무('21~'22)전) 두산밥캣㈜ Global Operations Strategy & OPEX/TQM팀 부장('19~'20)
명지대학교 기계공학 학사

-
-
계열회사임원
6년5개월
-

이남민
여
1976.10
상무
미등기
상근
Global HR

현) 두산밥캣㈜ Global HR 상무('23~현재)전) 두산밥캣㈜ GHR팀 부장('19~'22)전) 두산밥캣㈜ Asia/LA HR팀 부장('19)
한양대학교 영어영문학 학사

-
-
계열회사임원
6년10개월
-

김대왕
남
1980.02
상무
미등기
상근
Global BusinessStrategy

현) 두산밥캣㈜ Global Business Strategy 상무('24~현재)전) 두산밥캣㈜ Global Business Development팀 팀장('23)전) 두산밥캣㈜ EMEA Strategy & OPEX/TQM 부장('21~'22)전) 두산밥캣㈜ EMEA Strategy & OPEX/TQM 차장('19~'21)
Duke University MBA서강대학교 경영학 학사

-
-
계열회사 임원
7년2개월
-

신윤철
남
1979.02
상무
미등기
상근
EMEA Strategy &OPEX/TQM

현) 두산밥캣㈜ EMEA Strategy & OPEX/TQM 상무('24~현재)전) 두산밥캣㈜ EMEA Strategy & OPEX/TQM 팀장('23)전) 두산밥캣㈜ Global Operations Strategy & OPEX/TQM팀 부장('19~'22)
연세대학교 전기전자학 학사

-
-
계열회사 임원
10년2개월
-

이준호
남
1975.09
상무
미등기
상근
Finance
현) 두산밥캣㈜ Finance 상무('24~현재)전) ㈜두산 CFP 상무('22~'24)전) ㈜두산 CSM팀 부장('15~'21)인하대학교 기계공학과 학사
-
-
계열회사 임원
3개월
-

박성범
남
1976.06
상무
미등기
상근
Legal & Compliance
현) 두산밥캣㈜ Legal & Compliance 상무('24~현재)전) ㈜두산 법무실 상무('21~'24)전) ㈜두산 법무실 부장('15~'20)서울대학교 법학과 학사
-
-
계열회사 임원
3개월
-

주1)
등기임원의 임기만료일은 선임일로부터 3년 내의 최종 결산기에 관한 정기주주총회 종결시까지입니다.

주2)
등기임원 6인은 최근 5년간 부실기업 근무 경력이 없습니다.

주3)
최대주주와의 관계는「금융회사의 지배구조에 관한 법률 시행령」제3조 제1항에 기재되어 있는 관계를 참고하여 기재하였습니다.

- 등기임원의 타회사 임원 겸직 현황

(기준일 : 2024년 07월 12일)

겸 직 자
겸 직 회 사

성 명
직 위
회 사 명
직 위

스캇성철박
대표이사
두산밥캣코리아㈜
사내이사

Doosan Bobcat North America, Inc.
사내이사

Doosan Bobcat EMEA s.r.o.
사내이사

Doosan Bobcat Singapore Pte. Ltd.
사내이사

조덕제
대표이사
두산밥캣코리아㈜
사내이사

Doosan Bobcat North America, Inc.
사내이사

Doosan Bobcat EMEA s.r.o.
사내이사

Doosan Bobcat Singapore Pte. Ltd.
사내이사

Doosan Bobcat Mexico Monterrey, S. de R.L. de C.V.
사내이사

남유선
사외이사
태광산업㈜
사외이사, 감사위원

이두희
사외이사
㈜베테랑소사이어티
대표이사

국경복
사외이사
주택도시보증공사(HUG)
사외이사

※ 당기 중 두산산업차량㈜가 두산밥캣코리아㈜를 흡수합병 하였으며, 사명을 두산밥캣코리아㈜로 변경하였습니다.※ 전기 중 Clark Equipment Co.에서 Doosan Bobcat North America, Inc.로 사명 변경 되었습니다.

(나) 직원 등 현황

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

사무직
남
86
0
2
1
88
3.1년
6,555
76
0
3
3
-

사무직
여
46
0
4
3
50
3.2년
2,071
44
-

합 계
132
0
6
4
138
3.0년
8,626
65
-

주1)
직원 수는 두산밥캣㈜ 별도 기준이며, 등기임원/자ㆍ고문/비상임이사/파견직을 제외하고 미등기임원을 포함한 기준입니다.

주2)
직원수 및 평균 근속연수는 보고서 작성기준일 현재 재직 중인 인원을 기준으로 산정하였습니다.

주3)
연간급여 총액은 소득세법 제20조에 따라 2024년 1월 1일 부터 2024년 3월 31일까지의 관할세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득 기준입니다.

주4)
1인평균 급여액은 월별 평균 급여액을 합산하여 산출하였습니다.

주5)
연결회사 기준으로는 상기 직원 외에 9,806명의 임직원이 근무하며 각 지역별로는 North America 5,655명, Europe, Middle East & Africa 2,598명, Asia, Latin America & Oceania 1,553명입니다.

(5) 주요주주 현황

(가) 최대주주 및 특수관계인의 주식 소유 현황

(기준일 :
2024년 07월 12일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

두산에너빌리티㈜
최대주주본인
보통주
46,176,250
46.06
46,176,250
46.06
-

스캇성철박
계열회사 임원
보통주
8,600
0.01
8,600
0.01
-

조덕제
계열회사 임원
보통주
5,000
0.00
5,000
0.00
-

계
보통주
46,189,850
46.07
46,189,850
46.07
-

-
-
-
-
-
-

※ 두산밥캣 주식회사는 자기주식을 156,957주 보유하고 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 두산로보틱스(주)는 본 건 주식교환과 병행하여 두산에너빌리티(주)로부터 분할된 투자사업부문(두산밥캣 주식 포함) 흡수합병을 진행 중에 있습니다. 해당 분할합병 완료 시 두산로보틱스(주)는 두산밥캣(주) 보통주 지분율 46.06%를 확보할 예정입니다.

(나) 최대주주의 개요

1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

두산에너빌리티(주)
485,995
박지원
0.04
-
-
(주)두산
30.39

정연인
-
-
-
-
-

박상현
-
-
-
-
-

※ 두산에너빌리티㈜는 주권상장법인으로서 출자자수는 최근 주주명부 폐쇄 기준일인
'24.3.31
기준으로 기재하였습니다.

2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
두산에너빌리티㈜

자산총계
13,684,509

부채총계
7,759,760

자본총계
5,924,749

매출액
6,651,862

영업이익
454,858

당기순이익
-104,179

※ 위 재무현황은 최근 결산기말('23.12.31) 별도 기준입니다.

3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

두산밥캣(주)의 최대주주인 두산에너빌리티(주)는 산업의 기초 소재를 생산하는 주조/단조부터 원자력, 화력 등의 발전설비, 해수담수화 플랜트, 환경설비 및 연료전지 등 신재생 관련 기자재 등을 제작하여 국내외 플랜트 시장에 공급하는 대표적인 발전설비 제작 및 시공하는 전문 기업입니다.

사업별로 보면 원전의 핵심 설비와 핵연료 취급 설비, 핵연료 운반 용기(Cask) 및 원자로 계통 보조기기의 대부분을 제작하여 공급하고 있고, 국내외 화력발전소에 핵심 주기기를 공급하고 있으며, 해수담수화의 다단증발법(MSF), 다중효용증발법(MED) 및 역삼투압법(RO) 세가지 프로세스 기술의 턴키방식으로 담수화플랜트를 공급하고 있습니다. 플랜트의 설계에서 기자재 제작, 설치, 시공, 시운전까지의 전 과정을 일괄 수행하는 EPC 사업과 장기유지보수서비스 사업을 수행하고 있습니다. 그리고 우수한 주조 및 단조 설비/ 역량을 바탕으로 발전설비 소재를 비롯 선박, 제철, 금형공구강 및 각종 산업설비용 대형 주단조품을 생산하고 있습니다. 또한 최근 가스터빈, 풍력, 태양광, 수소, 연료전지 등과 같은 친환경에너지 사업을 중심으로 사업을 전환해 나가고 있습니다.

나. 최근 3년간 요약재무정보 및 외부감사 여부

(1) 최근 3개년 요약연결재무정보

(단위: 백만원)

구분
2024년 3월말
2023년 12월말
2022년 12월말
2021년 12월말

유동자산
4,489,689
3,885,601
3,082,530
2,645,942

·현금및현금성자산
1,761,257
1,400,031
699,005
951,760

·매출채권 및 기타채권
625,397
563,945
621,947
431,223

·재고자산
1,981,775
1,814,135
1,651,033
1,153,303

·기타의 유동자산
121,260
107,490
110,545
109,656

비유동자산
6,703,080
6,486,155
6,165,857
5,934,958

·투자자산
11,748
11,065
4,458
1,012

·유형자산
1,296,445
1,258,971
1,111,306
1,052,361

·무형자산
5,154,753
4,984,665
4,808,757
4,617,270

·기타의 비유동자산
240,134
231,454
241,336
264,315

[자산총계]
11,192,769
10,371,756
9,248,387
8,580,900

유동부채
2,852,854
2,410,827
2,053,503
1,498,237

비유동부채
2,056,588
2,006,114
2,170,496
2,761,397

[부채총계]
4,909,442
4,416,941
4,223,999
4,259,634

지배기업소유주지분
6,283,327
5,954,815
5,024,388
4,321,266

·자본금
58,041
55,567
54,615
51,090

·자본잉여금
1,992,586
1,907,663
2,857,598
2,673,155

·기타 자본 항목
(242,417)
(232,357)
(227,072)
-211,502

·기타포괄손익누계액
(408,845)
(318,751)
(403,782)
-238,195

·이익잉여금
4,883,962
4,542,693
2,743,029
2,046,718

비지배지분
-
-
-
-

[자본총계]
6,283,327
5,954,815
5,024,388
4,321,266

2024년 01월 01일~2024년 03월 31일
2023년 01월 01일~2023년 12월 31일
2022년 01월 01일~2022년 12월 31일
2021년 01월 01일~2021년 12월 31일

매출액
2,394,579
9,758,907
8,621,912
5,816,200

영업이익
325,969
1,389,900
1,071,607
595,338

중단사업손익
-
-
-
-

연결당기순이익
216,801
921,479
644,056
385,889

·지배기업소유주지분
216,801
921,479
644,056
385,889

·비지배지분순이익

주당순손익

1. 기본주당순손익

계속영업 기본주당순손익(원)
2,165
9,203
6,421
3,845

중단영업 기본주당순손익(원)

2. 희석주당순손익

계속영업 희석주당순손익(원)
2,165
9,190
6,421
3,845

중단영업 희석주당순손익(원)

연결에 포함된 회사 수
23
24
29
30

※ P/L항목 원화 환산시 적용환율은 서울외국환중개에서 고시하는 기간 평균 매매기준율 사용※ B/S항목 원화 환산시 적용환율은 서울외국환중개에서 고시하는 보고기간 말 매매기준율 사용※ 원화정보 이용시 주의사항: 제공되는 원화표시 재무정보는 외화표시 재무정보의 참고자료로서 환율적용에 따라 다른 결과를 나타낼 수 있으니 이용시 유의하시기 바랍니다.

자료: 두산밥캣 분기보고서 및 사업보고서

구분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년

기말환율
1,346.80
1,289.40
1,267.30
1,185.50

평균환율
1,328.45
1,305.41
1,291.95
1,144.42

최고환율
1,346.80
1,360.60
1,436.60
1,199.10

최저환율
1,289.40
1,219.30
1,185.50
1,083.10

(2) 최근 3개년 요약별도재무정보

(
단위:
백만원)

구 분
2024년 3월말
2023년 12월말
2022년 12월말
2021년 12월말

·유동자산
161,718
46,395
142,775
61,535

·비유동자산
3,582,990
3,578,081
3,770,622
3,839,482

[자산총계]
3,744,708
3,624,476
3,913,397
3,901,017

·유동부채
281,342
199,922
119,082
48,921

·비유동부채
451,034
434,291
791,395
780,797

[부채총계]
732,376
634,213
910,477
829,718

·자본금
50,125
50,125
50,125
50,125

·자본잉여금
1,718,934
1,718,934
2,718,934
2,718,940

·이익잉여금
1,245,234
1,223,446
234,771
302,234

·기타
(1,961)
(2,242)
(910)
-

[자본총계]
3,012,332
2,990,263
3,002,920
3,071,299

종속/관계/공동기업 투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법
원가법

2024년 01월 01일~2024년 03월 31일
2023년 01월 01일~2023년 12월 31일
2022년 01월 01일~2022년 12월 31일
2021년 01월 01일~ 2021년 12월 31일

매출액
151,405
244,737
240,163
29,835

영업이익(손실)
139,175
185,316
186,100
-13,532

당기순이익(손실)
101,909
146,062
113,635
-51,947

주당손익

·기본주당순손익 (원)
1,018
1,458
1,134
-518

·희석주당순손익 (원)
1,017
1,458
1,134
-518

※ 상기 재무제표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.

자료: 두산밥캣 분기보고서 및 사업보고서

(3) 연결재무제표에 대한 회계감사인의 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제11기 1분기(2024년 1분기)
한영회계법인
해당사항 없음
없음
해당사항 없음

제 10 기(2023년)
삼일회계법인
적정
해당사항 없음
- 수익 인식(매출에서 차감되는 항목 관련부채의 추정)- 영업권 손상평가- 자본화된 개발비용의 손상평가

제 9 기(2022년)
삼일회계법인
적정
해당사항 없음
- 수익 인식(매출에서 차감되는 항목 관련부채의 추정)- 영업권 손상평가- 자본화된 개발비용의 손상평가

제 8 기(2021년)
삼일회계법인
적정
해당사항 없음
- 수익 인식(매출에서 차감되는 항목 관련부채의 추정)- 영업권 손상평가- 자본화된 개발비용의 손상평가

※ 두산밥캣(주)의 모든 감사대상 종속기업은 회계감사인으로부터 적정의견을 받았습니다.

자료: 두산밥캣 분기보고서 및 사업보고서

[회계감사인의 의견(제10기 연결감사보고서)]

감사의견

우리는 두산밥캣 주식회사와 그 종속기업들(이하 "연결회사")의 연결재무제표를 감사하였습니다. 해당 연결재무제표는 2023년 12월 31일과 2022년 12월 31일 현재의 연결재무상태표, 동일로 종료되는 양 보고기간의 연결손익계산서, 연결포괄손익계산서, 연결자본변동표, 연결현금흐름표 그리고 중요한 회계정책 정보를 포함한 연결재무제표의 주석으로 구성되어 있습니다.

우리의 의견으로는 별첨된 연결회사의 연결재무제표는 연결회사의 2023년 12월 31일과 2022년 12월 31일 현재의 연결재무상태와 동일로 종료되는 양 보고기간의 연결재무성과 및 연결현금흐름을 한국채택국제회계기준에 따라, 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있습니다.

우리는 또한 대한민국의 회계감사기준에 따라, 『내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계』에 근거한 연결회사의 2023년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도를 감사하였으며, 2024년 3월 14일자 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다.

감사의견 근거

우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준에 따른 우리의 책임은 이 감사보고서의 연결재무제표감사에 대한 감사인의 책임 단락에 기술되어 있습니다. 우리는 연결재무제표감사와 관련된 대한민국의 윤리적 요구사항에 따라 연결회사로부터 독립적이며, 그러한 요구사항에 따른 기타의 윤리적 책임들을 이행하였습니다. 우리가 입수한 감사증거가 감사의견을 위한 근거로서 충분하고 적합하다고 우리는 믿습니다.

핵심감사사항

핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 연결재무제표감사에서 가장 유의적인사항들입니다. 해당 사항들은 연결재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견 형성 시 다루어졌으며, 우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는 않습니다.

(1) 수익 인식 - 매출에서 차감되는 항목 관련 부채의 추정

핵심감사사항으로 결정한 이유

2023년 12월 31일 현재 인센티브, 프로모션 및 리베이트 등과 관련하여 매출 차감항목 관련 부채금액은 USD 153백만입니다. 연결회사는 고객들에게 다양한 인센티브와 프로모션 프로그램을 제공하고 있으며, 이와 관련하여 향후 고객에게 지급될 것으로 예상되는 금액을 매출 시점에 매출의 차감으로 처리하고 있습니다. 인센티브 및 리베이트 약정은 복잡하고, 향후 지급이 예상되는 금액과 관련하여 경영진의 유의적 추정이 요구되기 때문에 우리는 보고기간말에 인식된 인센티브, 프로모션 및 리베이트 등 매출 차감항목 추정치에 주의를 기울였습니다 (주석 3참조).

핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법

우리는 주요 종속회사 감사인을 활용하여 하기의 절차를 포함하는 관련 감사절차를 수행하였습니다.

ㆍ 관련 내부통제의 설계와 운영의 효과성에 대한 이해, 평가 및 테스트

ㆍ 매출 차감항목 추정시 이용된 방법이 합리적이고 일관성 있게 사용되고 있는지 여부에 대한 평가

ㆍ 경영진의 추정 내역을 징구하여 인센티브 등의 대상이 되는 매출 수량 정보가 완전하게 반영되어 있는지 테스트

ㆍ 샘플로 추출된 항목에 대해 판매량 정보, 과거 발생원가, 관련 약정상 비율 등 추정치 산정시 이용되는 변수의 정확성 테스트

ㆍ 전기말 추정치를 실제 결과치와 비교하여 소급 확인

(2) 영업권 손상평가

핵심감사사항으로 결정한 이유

2023년 12월 31일 현재 영업권의 장부금액은 USD 2,658백만이며, 연결회사 총자산의 33%에 해당합니다. 연결회사는 현금창출단위집단에 배부된 영업권에 대해 회수가능액을 추정하여 손상검사를 수행하였고 회수가능액이 현금창출단위집단의 장부금액을 상회함에 따라 영업권 손상을 인식하지 않았습니다. 연결재무제표상 영업권 잔액의 규모와 회수가능액의 추정시 경영진의 유의적인 판단이 포함되므로 우리는 영업권의 손상평가에 관심을 기울였습니다 (주석 10 참조).

핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법

영업권 손상 평가 관련하여 우리가 수행한 주요 감사절차는 다음과 같습니다. 우리는 영업권 손상 평가와 관련된 감사절차 수행 시, 감사인측 전문가를 활용하였습니다.

ㆍ 영업권 손상 평가와 관련하여 경영진의 평가 방식의 이해

ㆍ 영업권 손상 평가와 관련한 내부통제의 설계와 운영의 효과성에 대한 이해, 평가 및 테스트

ㆍ 경영진이 영업권 손상 검토를 위해 영업권을 배부한 현금창출단위 식별에 대한 합리성 확인

ㆍ 경영진이 활용한 외부전문가의 적격성 및 독립성 평가

ㆍ 경영진이 사용가치 추정에 사용한 가치평가모델, 적용된 가정 및 기초가 되는 데이타에 대한 이해

ㆍ 경영진이 사용가치 추정에 사용한 가치평가모델의 적절성을 평가

ㆍ 할인율, 성장률 등 가치평가모델의 주요 가정을 시장전망 및 회사의 과거 재무정보와 비교함으로써 그 적절성 평가

ㆍ 손상평가와 관련한 미래현금흐름 추정이 경영진이 승인한 사업계획에 기초하는지 확인

ㆍ 주요가정의 변경이 손상 평가에 미치는 영향을 평가하기 위해 경영진이 수행한 할인율 및 영구성장률에 대한 민감도 분석결과 평가

(3) 자본화된 개발비용의 손상평가

핵심감사사항으로 결정한 이유

2023년 12월 31일 현재 무형자산으로 자본화한 개발비의 잔액은 USD 125백만입니다. 연결회사는 미국, 유럽 등 지역에 연구개발센터를 운영하고 있으며, 신제품 및 미래 기술개발을 목적으로 유의적인 금액을 투자하고 있습니다. 자본화된 금액의 규모와 자본화된 개발비의 손상 검토를 위해서는 경영진의 추정이 개입되는 점을 감안하여 우리는 개발비의 손상 평가에 관심을 기울였습니다 (주석 10참조).

핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법

우리는 개발비의 인식 및 손상 관련하여 연결회사가 적용한 회계정책을 평가하였습니다. 또한, 우리는 주요 종속회사 감사인을 활용하여 하기의 절차를 포함하는 관련 감사절차를 수행하였습니다.

ㆍ 관련 내부통제의 설계와 운영의 효과성에 대한 이해, 평가 및 테스트

ㆍ 자본화된 개발비의 세부내역을 수령하고 이를 총계정원장에 기록된 금액과 대사

ㆍ 당기 중 자본화된 개발비 중 선정된 샘플에 대하여 개발 상황과 전망에 대한 프로젝트 담당 매니저와의 인터뷰, 계속적으로 원가가 투입이 되고 있는지 여부 및 해당 프로젝트 관련 경영진의 향후 매출 추정의 합리성 확인 등을 수행하고 이를 토대로 경영진의 손상평가에 대한 독립적 검토

ㆍ 중단된 개발프로젝트 및 완료되지 않을 것으로 예상된 프로젝트 유무 여부에 대한 확인

(4) 재무제표에 대한 회계감사인의 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제11기 1분기(2024년 1분기)
한영회계법인
해당사항 없음
없음
해당사항 없음

제 10 기(2023년)
삼일회계법인
적정
해당사항 없음
- 종속기업투자주식 손상평가

제 9 기(2022년)
삼일회계법인
적정
해당사항 없음
- 종속기업투자주식 손상평가

제 8 기(전전기)
삼일회계법인
적정
해당사항 없음
- 종속기업투자주식 손상평가

※ 두산밥캣(주)의 모든 감사대상 종속기업은 회계감사인으로부터 적정의견을 받았습니다.

자료: 두산밥캣 분기보고서 및 사업보고서

[회계감사인의 의견(제10기 감사보고서)]

감사의견

우리는 두산밥캣 주식회사(이하 "회사")의 재무제표를 감사하였습니다. 해당 재무제표는 2023년 12월 31일과 2022년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료되는 양 보고기간의 손익계산서, 포괄손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표 그리고 중요한 회계정책 정보를 포함한 재무제표의 주석으로 구성되어 있습니다.

우리의 의견으로는 별첨된 회사의 재무제표는 회사의 2023년 12월 31일과 2022년 12월 31일 현재의 재무상태와 동일로 종료되는 양 보고기간의 재무성과 및 현금흐름을 한국채택국제회계기준에 따라, 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있습니다.

우리는 또한 대한민국의 회계감사기준에 따라, 『내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계』에 근거한 회사의 2023년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도를 감사하였으며, 2024년 3월 14일자 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다.

감사의견근거

우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준에 따른 우리의 책임은 이 감사보고서의 재무제표감사에 대한 감사인의 책임 단락에 기술되어 있습니다. 우리는 재무제표감사와 관련된 대한민국의 윤리적 요구사항에 따라 회사로부터 독립적이며, 그러한 요구사항에 따른 기타의 윤리적 책임들을 이행하였습니다. 우리가 입수한 감사증거가 감사의견을 위한 근거로서 충분하고 적합하다고 우리는 믿습니다.

핵심감사사항

핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 재무제표감사에서 가장 유의적인사항입니다. 해당 사항은 재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견형성 시다루어졌으며, 우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는 않습니다.

(1) 종속기업투자주식 손상평가

핵심감사사항으로 결정한 이유

2023년 12월 31일 현재 종속기업에 대한 투자주식 잔액은 3,512,595백만원입니다. 별도재무제표상 종속기업에 대한 투자주식은 원가법으로 측정하고 있으며 손상차손 인식여부를 기업회계기준서 제1036호'자산손상' 규정에 따라 판단하고 있습니다. 종속기업투자주식의 규모, 손상 여부의 판단에 있어 경영진의 유의적인 판단이 포함되어 있으며, 재무제표에 미치는 영향이 유의적이므로 우리는 종속기업투자주식의 손상 평가에 관심을 기울였습니다 (주석 7참조).

핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법

종속기업투자주식 손상 평가와 관련하여 우리가 수행한 주요 감사절차는 다음과 같으며, 감사절차 수행 시 감사인측 전문가를 활용하였습니다.

ㆍ종속기업투자주식 손상 평가와 관련한 경영진의 평가 방식의 이해 및 평가

ㆍ종속기업투자주식 손상 평가와 관련한 내부통제의 설계와 운영의 효과성에 대한 이해, 평가 및 테스트

ㆍ경영진이 종속기업투자주식 손상 검토를 위한 현금창출단위 식별에 대한 합리성 확인

ㆍ경영진이 활용한 외부전문가의 적격성 및 독립성 평가

ㆍ경영진이 사용가치 추정에 사용한 가치평가모델, 적용된 가정 및 기초가 되는 데이타에 대한 이해

ㆍ경영진이 사용가치 추정에 사용한 가치평가모델의 적절성을 평가

ㆍ할인율, 성장률 등 가치평가모델의 주요 가정을 시장전망 및 회사의 과거 재무정보와 비교함으로써 그 적절성 평가

ㆍ손상평가와 관련한 미래현금흐름 추정이 경영진이 승인한 사업계획에 기초하는지 확인

ㆍ주요 가정의 변경이 손상 평가에 미치는 영향을 평가하기 위해 경영진이 수행한 할인율 및 영구성장률에 대한 민감도 분석결과 평가

3. 주식교환의 형태

가. 주식의 포괄적 교환 여부

두산로보틱스(주)는 주식의 포괄적 교환의 방식으로 두산에너빌리티(주)와의 분할합병에 따라 자회사로 편입할 예정인 두산밥캣(주)를 완전자회사화 하려고 합니다.

나. 소규모주식교환, 간이주식교환 여부 및 근거

본 교환은 소규모주식교환, 간이주식교환에 해당하지 않습니다.

다. 주식의 포괄적 교환 후 존속하는 회사의 상장계획에 관한 사항

주식의 포괄적 교환 후 완전모회사가 되는 회사인 두산로보틱스(주)는 증권신고서 제출일 현재 유가증권시장 상장법인이며, 주식의 포괄적 교환 이후에도 유가증권시장 상장법인으로서의 지위를 유지할 예정입니다. 주식의 포괄적 교환 후 완전자회사가 되는 회사인 두산밥캣(주)는 증권신고서 제출일 현재 유가증권시장 상장법인이지만 주식의 포괄적 교환 이후 2024년 11월 25일자로 상장폐지될 예정입니다. 단, 상장 폐지 예정일자는 공시 시점 현재의 예상 일정이며, 관계기관과의 협의 등을 통해 변경될 수 있습니다.

라. 주식의 포괄적 교환의 방법상 특기할 만한 사항

(1) 완전모회사
와 완전자회사의 일반 주식교환

금번 포괄적 주식교환은 두산로보틱스(주)와 두산밥캣(주) 모두 일반 주식교환절차에 따릅니다.
주식교환일 현재 두산로보틱스(주)가 보유
중인 두산밥캣(주) 주식에 대해서는 두산로보틱스(
주)의 신주를 배정하지 않을 예정입니다. 또한

두산밥캣
(
주
)
의 기
보유 자기주식

156,957

주에 대해서
는

2024

년
7
월
11
일 이사회에서 자기주식 소각을 결의
(
소각 효력 발생일 전에 본건 주식교환계약이 해제될 경우 실효되는 조건
)
하였으며
,
소각 예정일은 자본금 감소 절차에 따른 자기주식 소각과 동일하게
2024
년
11
월
01
일 입니다

.

또

한 두산밥캣(주)이 반대주주의 주식매수청구로 인해 취득하는 자기주식에 대해서도 신주를 배정하지 않으며, 두산밥캣(주)는
주식교환일 이전 해당 자기주식에 대한 임의소각을 진행할 예정입니다. 해당 자기주식 소각 결의(자본금 감소)는 상법 제438조 및 제434조에 따른 주주총회 특별결의 사항으로 2024년 09월 25일 임시주주총회에서 주식교환의 건 외에 자기주식 임의소각 결의(자본금 감소)를 진행할 예정입니다. 이후
2
02
4년
09월 25일
부터
2024년 10월 25일
까지 채권자보호절차를 진행할 예정이며, 임의소각에 따른 자기
주식 소각 기준일은
2024년 11월 01
일 예정되어 있습니다.
또한
주식교환에 따른 두산밥캣(주)의 매매거래정지기간(2
024년 11월 01일 ~ 2024년 11월 22일)
이 진행될 예정이기에
,
이점 유의하시기 바랍니다
.
향후 구체적인 사항이 결정될 경우
,
관련 공시규정에 따라 공시할 계획입니다
.

(2) 본 주식교환에 따른 두산밥캣(주) 주주 대상 두산로보틱스(주) 주식 배정

주식교환일(2024년 11월 05일) 현재 완전자회사가 될 예정인 두산밥캣(주) 주주명부에 등재되어 있는 주주(단, 분할합병에 따라 주주가 될 예정인 두산로보틱스(주) 제외)들이 소유한 두산밥캣(주) 주식은 두산로보틱스(주)에 이전되고, 위 교환의 대가로 두산밥캣(주)의 보통주식(액면 500원) 1주당 두산로보틱스(주)의 보통주식(액면 500원) 0.6317462주의 비율로 두산로보틱스(주)의 보통주(신주)를 교부할 예정입니다.

마. 주식의 포괄적 교환 이후 완전모회사 및 완전자회사가 되는 회사에 관한 사항

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

구 분
완전모회사
완전자회사

상 호
두산로보틱스(주)
두산밥캣(주)

본점소재지
경기도 수원시 권선구 산업로156번길 79
경기도 성남시 분당구 정자일로 155

현재상장여부
유가증권시장 상장법인
유가증권시장 상장법인

주요자회사

Doosan Robotics
Americas, LLC (100%)

Doosan Bobcat North America, Inc.
(100%)Doosan Bobcat EMEA s.r.o (100%)Doosan Bobcat Singapore Pte. Ltd. (100%)두산밥캣코리아(주) (100%)

4. 진행일정

본 건
주식의
포괄적 교환은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4, 동법 시행령 176조의6, 상법 제360조의2 내지 제360조의14 등에 의거하여 진행됩니다. 두산로보틱스(주)와 두산밥캣(주)의 경우 일반 주식교환으로 주주총회 승인절차가 필요하며, 두산로보틱스(주)와 두산밥캣(주)의 반대주주에게는 주식매수청구권이 부여됩니다.

구 분
일 자

이사회 결의일
2024년 07월 11일

계약일
2024년 07월 11일

주주총회를 위한 주주확정일
2024년 07월 29일

승인을 위한 주주총회일
2024년 09월 25일

주식매수청구권행사 기간 및 가격
시작일
2024년 09월 25일

종료일
2024년 10월 15일

(주식매수청구가격-회사제시)
두산로보틱스 주식회사: 80,472원두산밥캣 주식회사: 50,459원

두산로보틱스(주) 주식교환 주요 일정
주식교환계약일주
주확정 기준일 공고주주총회를 위
한 주주확정 기준일주주총회 소집통지일반대의사통지접
수기간주식교환 승인을 위한 주주총회일주식매수청구권 행사기간주식매수청구대금 지급일주식교환일주식교환에 따른 자본금 변경등기신청일주식추가상장예정일(예정)

두산밥캣(주) 주식교환 주요 일정

주식교환계약일주주확정 기준일 공고주주총회를 위한 주주확정 기준일주주총회 소집통지일반대의사통지접수기간주식교환 승인을 위한 주주총회일주식매수청구권 행사기간주권실효통지ㆍ공고일주식매수청구대금 지급일주권실효통지ㆍ만료일주식교환일매매거래 정지기간(예정)상장폐지일(예정)

2024년 07월 11일2024년 07월 11일2024년 07월 29일2024년 09월 10일2024년 09월 10일~2024년 09월 24일2024년 09월 25일2024년 09월 25일~2024년 10월 15일2024년 10월 21일2024년 11월 05일2024년 11월 06일2024년 11월 25일

2024년 07월 11일2024년 07월 11일2024년 07월 29일2024년 09월 10일2024년 09월 10일~2024년 09월 24일2024년 09월 25일2024년 09월 25일~2024년 10월 15일2024년 09월 25일2024년 10월 21일2024년 11월 04일2024년 11월 05일2024년 11월 01일~2024년 11월 22일2024년 11월 25일

주1) 두산로보틱스(주) 및 두산밥캣(주)는 일반 주식교환으로 주주총회 승인절차가 필요하여 두산로보틱스(주) 및 두산밥캣(주)의 주주에게 각각 주식매수청구권이 부여됩니다.

주2) 반대의사통지접수의 경우 2024년 09월 25일 임시주주총회 시작 전까지는 접수 가능합니다.

주3) 상기 일정은 증권신고서 제출일 현재의 예상 일정이며, 증권신고서에 대한 관계기관의 심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 경우에는 예정 일정에 변경을 가져올 수 있습니다. 즉 관계기관과의 협의나 심사 및 당사자간의 협의 등을 통해 관련 일정이 변경될 수 있다는 점을 유념하시기 바랍니다.

주4)
주식교환일 현재 두산로보틱스(주)가 보유
중인 두산밥캣(주) 주식에 대해서는 두산로보틱스(주)의 신주를 배정하지 않을 예정입니다. 또한

두산밥캣
(
주
)
의 기
보유 자기주식

156,957

주에 대해서
는

2024

년
7
월
11
일 이사회에서 자기주식 소각을 결의
(
소각 효력 발생일 전에 본건 주식교환계약이 해제될 경우 실효되는 조건
)
하였으며
,
소각 예정일은 자본금 감소 절차에 따른 자기주식 소각과 동일하게
2024
년
11
월
01
일 입니다

.

주5)
두산밥캣(주)이 반대주주의 주식매수청구로 인해 취득하는 자기주식에 대해서도 신주를 배정하지 않으며, 두산밥캣(주)는
주식교환일 이전 해당 자기주식에 대한 임의소각을 진행할 예정입니다. 해당 자기주식 소각 결의(자본금 감소)는 상법 제438조 및 제434조에 따른 주주총회 특별결의 사항으로 2024년 09월 25일 임시주주총회에서 주식교환의 건 외에 자기주식 임의소각 결의(자본금 감소)를 진행할 예정입니다. 이후
2
02
4년
09월 25일
부터
2024년 10월 25일
까지 채권자보호절차를 진행할 예정이며, 임의소각에 따른 자기
주식 소각 기준일은
2024년 11월 01
일 예정되어 있습니다.
또한
주식교환에 따른 두산밥캣(주)의 매매거래정지기간(2
024년 11월 01일 ~ 2024년 11월 22일)
이 진행될 예정이기에
,
이점 유의하시기 바랍니다
.
향후 구체적인 사항이 결정될 경우
,
관련 공시규정에 따라 공시할 계획입니다
.

5. 주식교환의 성사조건

두산로보틱스(주)와 두산밥캣(주) 사이에 주식의 포괄적 교환을 위하여 체결한 2024년 07월 11일자 주식교환계약(이하 "본 주식교환계약")은 체결과 동시에 효력이 발생하나, 다음과 같은 사유가 발생하는 경우, 당사자들의 별도의 조치 없이 소급하여 그 효력이 상실되거나, 당사자들의 서면 합의로써 변경 또는 해제될 수 있습니다.

가. 주식의 포괄적 교환계약의 실효 사유두산로보틱스(주) 또는 두산밥캣(주)의 주주총회에서 본 주식교환계약의 승인 안건이 부결되는 경우, 본 주식교환계약은 당사자들의 별도의 조치 없이 소급하여 효력을 상실하며, 그에 따라 주식의 포괄적 교환은 진행되지 아니합니다.
나. 주식교환계약 변경 및 해제 사유

제

11

조

(

계약의

해제

및

변경

)

(1)

본

계약의

체결

후

본건

포괄적

주식교환일까지

다음

각

호의
1
에

해당하는

사유가

발생한

때에는

해당

당사자는

각

호에

따라

본

계약을

해제할

수

있다
.

1.
당사자들은

언제라도

서면

합의에

의하여

본

계약을

해제할

수

있다
.

2. 두산로보틱스

또는

두산에너빌리티가

본건

분할합병과

관련하여

필요한

주주총회의

승인을

얻지

못하거나

,

본건

분할합병계약에서

정한

기준을

초과하는

규모로

본건

분할합병에

대한

반대주주

주식매수청구권이

행사되거나

,

본건

분할합병에

필요한

정부승인이

확정적으로

거부되는

등의

사유로

인하여

본건

분할합병계약이

적법하게

해제되거나

효력을

상실한

경우

당사자들은

서면

통지에

의하여

즉시

본

계약을

해제할

수

있다

.

3.
본건

포괄적

주식교환일

전에

제
8
조의

선행조건이

충족될

수

없는

것으로

확정된

경우

각

해당

당사자는

상대방

당사자에

대한

서면

통지에

의하여

즉시

본

계약을

해제할

수

있다
.

4.
어느

일방

당사자에

대하여

부도
,
파산
,
회생절차의

개시

등의

사유가

발생하는

경우
,
상대방

당사자는

서면통지에

의하여

즉시

본

계약을

해제할

수

있다
.

5. 본건

주식교환과

관련하여

두산로보틱스의

주주가

행사한

주식매수청구권의

규모가

금

오천억원

(

￦

500,000,000,000)

을

초과하거나

,

두산밥캣의

주주가

행사한

주식매수청구권의

규모가

금

일조오천억원

(

￦

1,500,000,000,000)

을

초과하는

경우

,

해당

당사자는

서면

통지에

의하여

즉시

본

계약을

해제할

수

있다

.

6. 어느

일방

당사자의

본

계약상

진술

및

보증
,
확약
,
약정

또는

의무가

중대하게

위반되거나

또
는

그에

관한

중대한

불이행이

있고
,
그에

관한

상대방

당사자의

서면

시정요구에도

불구하고
5
영업일
("

시정기간

")
이내에

그

위반

또는

불이행의

치유가

이루어지지

않은

경우
,
상대
방

당사자는

시정기간

경과

후

서면통지에

의해

즉시

본

계약을

해제할

수

있다
.
다만
,
시정

대상의

성격상

시정기간보다

장기의

시간이

필요한

것으로

인정되는

경우

치유

당사자는

상대방

당사자에게

시정기간을

최장
15
영업일

범위

내에서

그

기간의

연장을

요청할

수

있고

이

경우

상대방

당사자는

합리적

이유

없이

연장

요청을

거부할

수

없으며
,
주식교환일

직전에

해제

사유가

발생하는

것을

포함하여

위

시정기간을

그대로

부여하기

곤란한

경우에는

시정기간을
5
영업일보다

단축할

수

있다
.

(2)

당사자들이

제
3
조

제
1
항

및

제
2
항의

각

주주총회에서

본

계약

및

본건

포괄적

주식교환에

관한

승인을

얻지

못하는

경우
,
본

계약은

별도의

해제

통지

없이도

그

효력을

상실한다
.

(3)

본

계약이

해제되거나

효력을

상실하는

경우의

효과는

다음과

같다
.

1. 각

당사자는

본

계약의

해제일

또는

효력상실일부터
15
영업일

이내에

상대방

당사자로부터

제공받은

자료

또는

정보를

상대방

당사자가

요청하는

바에

따라

반환하거나

폐기하여야

한다
.

2. 제
1
항

제

6

호의

사유를

제외하고
,
본

조에

따라

본

계약이

해제되더라도

당사자들

및

그

주주
,
임직원
,
대리인

및

기타

대표자는

본

계약

또는

본건

포괄적

주식교환과

관련하여

어떠한

책임도

부담하지

아니한다
.

(4)

당사자들은

본건

포괄적

주식교환을

본

계약을

변경하거나

별도

협약을

체결할

수

있다
.

제

8

조

(

주식교환의

선행조건

)

두산로보틱스

또는

두산밥캣이

본건

포괄적

주식교환을

해야

하는

의무는

다음과

같은

조건이

본건

포괄적

주식교환일

이전에

성취되는

것을

선행

조건으로

한다
.
다만
,
두산로보틱스

또는

두산밥캣은

각자

서면으로

아래에서

규정하고

있는

선행조건의

일부

또는

전부를

포기
,
면제할

수

있다
.

(1)

공통의

선행조건

1. 두산로보틱스와

두산밥캣이

각각

본

계약의

체결

및

이행을

위하여

필요한

각각의

모든

내부절차를

거쳐

각

본건

포괄적

주식교환에

대하여

승인을

받았을

것

2.

두산로보틱스와

두산밥캣이

본건

포괄적

주식교환일

이전에

본건

포괄적

주식교환과

관련하여

취득하여야

하는

국내외

정부기관의

인허가를

모두

취득하였을

것

3.
두산로보틱스와

두산밥캣이

본건

포괄적

주식교환과

관련하여

본건

포괄적

주식교환일

이전에

이행이

요구되는

모든

신고절차

및

등록절차를

완료하였을

것

4.
본건

포괄적

주식교환을

금지하거나

그에

중대한

부정적

영향을

초래할

수

있는

법령
,
정부의

명령
,
또는

법원의

결정

또는

판결이

존재하지

아니할

것

5.

본건

분할합병이

완료될

것

(2)

두산로보틱스

의무의

선행조건

1. 두산밥캣의

본

계약상

진술

및

보증이

본

계약

체결일

및

본건

포괄적

주식교환일을

기준으로

모든

중요한

점에서

정확하고

사실에

부합할

것

2.

본

계약상

본건

포괄적

주식교환일

전에

이행되어야

하는

두산밥캣의

확약

기타

의무들이

중요한

점에서

모두

이행되었을

것

3.

본건

포괄적

주식교환에

관하여

두산로보틱스의

주주가

행사한

주식매수청구권의

규모가

금

오천억원
(
￦

500,000,000,000)

(

명확히

하면

,

두산로보틱스에

관하여는

본건

분할합병에

반대하는

주주가

행사한

주식매수청구권

규모를

합산하며

,

이하

동일함

)

을

초과하지

않을

것
(
자본시장법

제
165
조의
5
및

동법

시행령

제
176
조의
6
제
3
항에

따라서

산정된

행사가액

기준을

적용함
)

(3)

두산밥캣

의무의

선행조건

1. 두산로보틱스의

본

계약상

진술

및

보증이

본

계약

체결일

및

본건

포괄적

주식교환일을

기준으로

모든

중요한

점에서

정확하고

사실에

부합할

것

2.
본

계약상

본건

포괄적

주식교환일

전에

이행되어야

하는

두산로보틱스의

확약

기타

의무들이

중요한

점에서

모두

이행되었을

것

3.
본건

포괄적

주식교환에

관하여

두산밥캣의

주주가

행사한

주식매수청구권의

규모가

금

일조오천억원
(
￦
1,500,000,000,000)
을

초과하지

아니할

것
(
자본시장법

제
165
조의
5
및

동법

시행령

제
176
조의
6
제
3
항에

따라서

산정된

행사가액

기준을

적용함
)

다. 주식의 포괄적 교환계약 해제 효과

상기 '나. 주식교환계약 변경 및 해제 사유'가 발생하여 주식의 포괄적 교환계약이 해제되어 해당 주식교환절차가 중단되는 경우에는, 주식매수청구권 행사의 효과도 실효되고, 이 경우 두산로보틱스(주) 및 두산밥캣(주)는 주식매수청구권이 행사된 주식을 매수하지 않습니다.

라. 당사회사의 주식교환에 관한 주주총회 결의 요건

(1) 두산로보틱스(주) 주주총회 결의 요건두산로보틱스(주)의 경우, 상법 제360조의3 제1항, 제2항 및 상법 제434조 규정에 따라 주주총회의 특별결의를 얻어야 하는 사항으로, 주주총회 승인결의는 출석한 주주의 의결권의 3분의 2 이상의 수와 발행주식총수의 3분의 1 이상의 수로써 합니다.

(2) 두산밥캣(주)의 주주총회 결의 요건

두산밥캣(주)의 경우, 상법 제360조의3 제1항, 제2항 및 상법 제434조 규정에 따라 주주총회의 특별결의를 얻어야 하는 사항으로, 주주총회 승인결의는 출석한 주주의 의결권의 3분의 2 이상의 수와 발행주식총수의 3분의 1 이상의 수로써 합니다.

6. 관계법령상의 규제 또는 특칙

본 주식교환을 위한 증권신고서의 경우 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 예정일정에 변동이 있을 수 있습니다. 그 밖에 두산밥캣(주)의 상장폐지 및 두산로보틱스(주) 교환신주의 추가상장 등 본 주식 교환과 관련하여 정부당국 및 관계기관 등과의 사전 협의가 필요한바, 이 협의 과정에서 일정이 변경될 수 있습니다.

본 건 주식교환 이후 두산로보틱스(주)는 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하여야 하며(증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-19조), 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 주식 등의 대량보유 상황보고서(제147조)를 금융위원회와 한국거래소에, 임원/주요주주 특정증권 소유상황 보고서(제173조)를 증권선물위원회와 거래소에 각각 제출하여야 합니다.

II. 주식의 포괄적 교환ㆍ이전 가액 및 그 산출근거

1. 주식교환비율

(단위 : 원, 배)

구 분
완전모회사(두산로보틱스)
완전자회사(두산밥캣)

기준주가
80,114
50,612

- 할인 또는 할증률
0%
0%

자산가치·수익가치 평균
-
-

- 자산가치
-
-

- 수익가치
-
-

교환가액(1주당)
80,114
50,612

교환비율
1
0.6317462

상대가치
-
-

주
) 두산로보틱스 보통주
와 두산밥캣 보통주의 주식교환비율은
1 : 0.6317462로
결정 되었습니다. 주식교환일(2024년 11월 05일 0시 예정) 현재 두산밥캣(주)의 주주명부에 기재되어 있는 보통주주(단, 두산로보틱스(주)는 제외)에 대하여 두산밥캣(주)의 보통주(액면금액 500원) 1주당 두산로보틱스(주)의 보통주(액면금액 500원)
0.6317462주를 교환하여 지급합니다.

2. 산출근거

두산로보틱스(주)와 두산밥캣(주)는 모두 주권상장법인이므로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4, 동법 시행령 제176조의5 제1항 제1호 및 제176조의6 제2항에 의거하여 기준주가를 산정한 후, 이를 기초로 교환비율을 산출하였습니다.

※ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4(합병 등의 특례)

① 주권상장법인은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위(이하 이 조에서 "합병 등"이라 한다)를 하려면 대통령령으로 정하는 요건·방법 등의 기준에 따라야 한다.

1. 다른 법인과의 합병

2. 대통령령으로 정하는 중요한 영업 또는 자산의 양수 또는 양도

3. 주식의 포괄적 교환 또는 포괄적 이전

4. 분할 또는 분할합병

② 주권상장법인은 합병 등을 하는 경우 투자자 보호 및 건전한 거래질서를 위하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 외부의 전문평가기관(이하 이 조 및 제165조의18에서 "외부평가기관"이라 한다)으로부터 합병 등의 가액, 그 밖에 대통령령으로 정하는 사항에 관한 평가를 받아야 한다.

③ 금융위원회는 외부평가기관의 합병 등에 관한 평가가 현저히 부실한 경우, 그 밖에 투자자 보호 또는 건전한 거래질서를 해할 우려가 있는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우에는 제2항에 따른 평가 업무를 제한할 수 있다.

④ 외부평가기관의 범위, 제3항에 따른 평가 업무 제한의 방법 등에 대하여는 대통령령으로 정한다.

※ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5(합병의 요건 및 방법 등)

① 주권상장법인이 다른 법인과 합병하려는 경우에는 다음 각 호의 방법에 따라 산정한 합병가액에 따라야 한다. 이 경우 주권상장법인이 제1호 또는 제2호 가목 본문에 따른 가격을 산정할 수 없는 경우에는 제2호 나목에 따른 가격으로 하여야 한다.

1. 주권상장법인 간 합병의 경우에는 합병을 위한 이사회 결의일과 합병계약을 체결한 날 중 앞서는 날의 전일을 기산일로 한 다음 각 목의 종가(증권시장에서 성립된 최종가격을 말한다. 이하 이 항에서 같다)를 산술평균한 가액(이하 이 조에서 “기준시가”라 한다)을 기준으로 100분의 30(계열회사 간 합병의 경우에는 100분의 10)의 범위에서 할인 또는 할증한 가액. 이 경우 가목 및 나목의 평균종가는 종가를 거래량으로 가중산술평균하여 산정한다.

가. 최근 1개월간 평균종가. 다만, 산정대상기간 중 배당락 또는 권리락이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 기산일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간의 평균종가로 한다.

나. 최근 1주일간 평균종가

다. 최근일의 종가

※ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의6(영업양수·양도 등의 요건·방법 등)

② 법 제165조의4 제1항 제3호에 따른 주식의 포괄적 교환 또는 포괄적 이전과 같은 항 제4호에 따른 분할합병에 관하여는 제176조의5 제1항(분할되는 법인의 합병대상이 되는 부분의 합병가액 산정에 관하여는 같은 항 제2호 나목)을 준용한다. 다만, 주식의 포괄적 이전으로서 그 주권상장법인이 단독으로 완전자회사가 되는 경우에는 그러하지 아니하다.

③ 법 제165조의4제1항제2호에 따른 중요한 영업 또는 자산의 양수ㆍ양도, 같은 항 제3호에 따른 주식의 포괄적 교환, 포괄적 이전(「상법」 제360조의2 및 제360조의15에 따른 완전자회사가 되는 법인 중 주권비상장법인이 포함되는 경우와 완전모회사가 주권비상장법인으로 되는 경우만 해당한다) 또는 법 제165조의4제1항제4호에 따른 분할합병을 하려는 경우에는 각각 영업 또는 자산의 양수ㆍ양도 가액, 주식의 포괄적 교환 비율, 포괄적 이전 비율 또는 분할합병 비율의 적정성에 대하여 외부평가기관(제176조의5제9항ㆍ제10항에 따라 합병에 대한 평가를 할 수 없는 외부평가기관은 제외한다)의 평가를 받아야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 외부평가기관의 평가를 받지 아니할 수 있다.

1. 중요한 자산의 양수ㆍ양도 중 증권시장을 통한 증권의 매매, 자산의 경매 등 외부평가기관의 평가 필요성이 적은 자산의 양수ㆍ양도로서 금융위원회가 정하여 고시하는 경우

2. 코넥스시장에 상장된 법인과 주권비상장법인 간의 중요한 영업 또는 자산의 양수ㆍ양도, 주식의 포괄적 교환 및 포괄적 이전 또는 분할합병의 경우

또한, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의6 제2항 및 제176조의5 제1항 제1호에 따르면 상술한 방법으로 산출된 가액을 기준으로 100분의 30(계열회사 간 주식교환의 경우에는 100분의 10)의 범위에서 할인 또는 할증한 가액을 적용할 수 있으며, 두산로보틱스(주), 두산밥캣(주)이 각자 검토하고 상호 협상하여 합의된 바에 따라, 할인율을 적용하지 않을 예정입니다.

가. 완전모회사가 되는 회사: 두산로보틱스(주)

(단위: 원)

구 분
기 간
금 액

최근 1개월 가중산술평균종가(A)
2024년 06월 11일 ~ 2024년 07월 10일
82,859

최근 1주일 가중산술평균종가(B)
2024년 07월 04일 ~ 2024년 07월 10일
77,482

최근일 종가(C)
2024년 07월 10일
80,000

주식교환가액{D=(A+B+C)/3}
-
80,114

주) 기준주가는 주식교환을 위한 이사회 결의일(2024년 07월 11일)의 전일(2024년 07월 10일)을 기산일로 하여 ① 최근 1개월 거래량 가중산술평균종가, ② 최근 1주일거래량 가중산술평균종가, ③ 최근일 종가를 산술평균한 가액[(①+②+③)÷3]으로 산출합니다.

한편, 기준주가 산정을 위해 2024년 07월 10일을 기산일로 하여 소급한 두산로보틱스(주)의 1개월 종가 및 거래량 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

일자
종가(원)
거래량(주)
종 가×거래량

2024/06/11
80,600
1,990,618
160,443,810,800

2024/06/12
86,200
5,572,168
480,320,881,600

2024/06/13
85,000
2,209,722
187,826,370,000

2024/06/14
87,600
1,542,727
135,142,885,200

2024/06/17
84,200
910,262
76,644,060,400

2024/06/18
84,900
501,587
42,584,736,300

2024/06/19
78,700
1,331,954
104,824,779,800

2024/06/20
77,300
614,823
47,525,817,900

2024/06/21
81,700
1,832,642
149,726,851,400

2024/06/24
79,300
307,260
24,365,718,000

2024/06/25
79,900
249,045
19,898,695,500

2024/06/26
81,800
393,832
32,215,457,600

2024/06/27
80,000
248,422
19,873,760,000

2024/06/28
79,900
189,321
15,126,747,900

2024/07/01
77,700
322,525
25,060,192,500

2024/07/02
75,900
268,303
20,364,197,700

2024/07/03
76,000
149,034
11,326,584,000

2024/07/04
74,400
382,530
28,460,232,000

2024/07/05
76,200
442,370
33,708,594,000

2024/07/08
79,100
354,295
28,024,734,500

2024/07/09
79,100
211,347
16,717,547,700

2024/07/10
80,000
330,258
26,420,640,000

1개월 가중산술평균종가(원)
82,859

1주일 가중산술평균종가(원)
77,482

최근일 종가(원)
80,000

나. 완전자회사가 되는 회사[완전자회사 : 두산밥캣(주)(이하 "두산밥캣")]

(단위: 원)

구 분
기 간
금 액

최근 1개월 가중산술평균종가(A)

(*1)

2024년 06월 27일 ~ 2024년 07월 10일

50,543

최근 1주일 가중산술평균종가(B)(*1)
2024년 07월 04일 ~ 2022년 07월 10일
50,292

최근일 종가(C)
2024년 07월 10일
51,000

주식교환가액{D=(A+B+C)/3}
-
50,612

주1) 기준주가는 주식교환을 위한 이사회 결의일(2024년 07월 11일)의 전일(2024년 07월 10일)을 기산일로 하여 ① 최근 1개월 거래량 가중산술평균종가, ② 최근 1주일거래량 가중산술평균종가, ③ 최근일 종가를 산술평균한 가액[(①+②+③)÷3]으로 산출합니다.

(*1) 2024년 06월 30일을 기준으로 하는 분기배당 권리주주 확정으로 인하여 두산밥캣의 2024년 06월 27일 주가에 배당락이 존재하며, 배당락이 있은 날(2024년 06월 27일)부터 기산일(2024년 07월 10일)까지의 기간이 7일 이상인 경우에 해당하므로, 자본
시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령
제176조의5를 준용하여 그 기간의 평균종가로 산정하였습니다.

한편, 상기 기준시가 산정을 위해
2024년 07월

10일

을 기산일로 하여 배당락이 있은 날(2024년 06월 27일)까지 소급한 주가 및 거래량 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

일자
종가(원)
거래량(주)
종 가×거래량

2024/06/27
50,800
319,678
16,239,642,400

2024/06/28
51,300
167,871
8,611,782,300

2024/07/01
51,400
253,360
13,022,704,000

2024/07/02
50,300
191,999
9,657,549,700

2024/07/03
49,650
157,247
7,807,313,550

2024/07/04
50,400
155,249
7,824,549,600

2024/07/05
49,600
230,399
11,427,790,400

2024/07/08
49,800
133,433
6,644,963,400

2024/07/09
50,600
239,959
12,141,925,400

2024/07/10
51,000
189,207
9,649,557,000

1개월 가중산술평균종가(원)
50,543

1주일 가중산술평균종가(원)
50,292

최근일 종가(원)
51,000

3. 외부평가에 관한 사항본건 주식교환은 주권상장법인간의 주식교환으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 4, 동법 시행령 제176조의6 및 제176조의5에 따라 교환가액을 산정 한후 이를 기초로 교환비율을 산출하였으므로, 동법 시행령 제176조의6 제3항에 의하여 교환가액의 적정성에 대한 외부평가기관의 평가가 요구되지 않습니다.

III. 주식의 포괄적 교환ㆍ이전의 요령

1. 주식의 교환

가. 주식 교환 내용

주식교환일(2024년 11월 05일 0시 예정) 현재 완전자회사가 될 예정인 두산밥캣(주) 주주명부에 등재되어 있는 주주(단, 두산로보틱스(주) 제외)들이 소유한 두산밥캣(주) 주식은 주식교환일에 두산로보틱스(주)에 이전되고, 위 교환의 대가로 두산로보틱스(주)는 두산밥캣(주)의 보통주식(액면 500원) 1주당 두산로보틱스(주)의 보통주식(액면 500원)
0.6317462주를
교

환신주로 추
가 상장(
2024년 11월 25
일
예정)할
예정입니다.

주식교환일 현재 두산로보틱스(주)가 보유
중인 두산밥캣(주) 주식에 대해서는 두산로보틱스(주)의 신주를 배정하지 않을 예정입니다. 또한
두산밥캣
(
주
)
의 기
보유 자기주식
156,957
주에 대해서
는
2024
년
7
월
11
일 이사회에서 자기주식 소각을 결의
(
소각 효력 발생일 전에 본건 주식교환계약이 해제될 경우 실효되는 조건
)
하였으며
,
소각 예정일은 자본금 감소 절차에 따른 자기주식 소각과 동일하게
2024
년
11
월
01
일 입니다
.

또

한 두산밥캣(주)이 반대주주의 주식매수청구로 인해 취득하는 자기주식에 대해서도 신주를 배정하지 않으며, 두산밥캣(주)는
주식교환일 이전 해당 자기주식에 대한 임의소각을 진행할 예정입니다. 해당 자기주식 소각 결의(자본금 감소)는 상법 제438조 및 제434조에 따른 주주총회 특별결의 사항으로 2024년 09월 25일 임시주주총회에서 주식교환의 건 외에 자기주식 임의소각 결의(자본금 감소)를 진행할 예정입니다. 이후
2
02
4년
09월 25일
부터
2024년 10월 25일
까지 채권자보호절차를 진행할 예정이며, 임의소각에 따른 자기
주식 소각 기준일은
2024년 11월 01
일 예정되어 있습니다.
또한
주식교환에 따른 두산밥캣(주)의 매매거래정지기간(2
024년 11월 01일 ~ 2024년 11월 22일)
이 진행될 예정이기에
,
이점 유의하시기 바랍니다
.
향후 구체적인 사항이 결정될 경우
,
관련 공시규정에 따라 공시할 계획입니다
.

해당 일정은
관계기관의 협의나 심사 등의 이유로 변경될 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다. 향후 구체적인 사항이 결정될 경우, 관련 공시규정에 따라 공시할 계획입니다.

나.
주식 교환시 발생하는 단주처리방법1주 미만의 단주가 발생하는 경우 단주가 귀속될 주식교환 대상주주에 대해 신주의 상장일(2024년 11월 25일 예정) 종가를 기준으로 계산된 금액을 본 주식교환일로부터 1개월 이내에 현금으로 지급합니다.

교환비율에 따라 주식교환 대상주주에게 발행할 두산로보틱스(주) 보통주식의 총수(두산로보틱스(주)가 단주처리를 위하여 자기주식으로 취득하는 주식 포함)에 소수점 이하의 단주가 있는 경우 단주 부분은 버림 처리할 예정입니다.

다. 신주의 상장 및 거래 등에 관한 사항

본건 주식교환으로 인해 발행되는 두산로보틱스(주) 신주(기명식 보통주)는 2024년 11월 25일 한국거래소 유가증권시장에 상장될 예정입니다. 단, 신주의 상장예정일은 관계기관 등과의 협의 및 승인과정 등에 의해 변경될 수 있습니다.

2. 증가할 자본금과 자본준비금

두산로보틱스(주)가 본 주식교환으로 인해
증가할
자
본금은

금 17,030,601,000원(=신
주발행주식수 34,061,202 X 액면가 500)
입니다. 두산로보틱스(주)가 본 주식교환으로 인해 주식교환 대상주주에게 신규로 발행하는 주식의 총수에
주식 액면 금액인 500원을 곱한 금액으로 합니다.
다만,
두산밥캣(주)이 기 보유하고 있는 자기주식(156,957주)에 대해서는 2024년 07월 11일 이사회에서 자기주식 소각을 결의(소각 효력 발생일 전에 본건 주식교환계약이 해제될 경우 실효되는 조건)하였으며, 소각 예정일은 자본금 감소 절차에 따른 자기주식 소각과 동일하게 2024년 11월 01일 입니다. 본건 주식교환에 반대하는 두산밥캣(주) 주주들의 주식매수청구권 행사에 의해 취득하는 두산밥캣(주) 자기주식은

주식교환일 이전 해당 자기주식에 대한 임의소각을 진행할 예정입니다.
상기 서술된 자기주식처리에 대한 일정은 상기 「Ⅲ. 주식의 포괄적 교환 및 이전의 요령 1.주식의교환 - 가. 주식교환 내용
」
을 참고하시기 바랍니다.

두산로보틱스(주)가 위와 같이 두산밥캣(주)로부터 취득하는 두산밥캣(주) 주식에 대해서는 두산로보틱스(주)의 교환신주가 배정되지 않으므로, 그에 상응하여 신주발행주식수 및 증가할 자본금 역시 감소될 가능성이 존재합니다. 증가할 자본준비금은 새로이 발행되는 두산로보틱스(주)의 신주 발행가액총액에서 증가하는 자본금의 총액을 차감한 금액으로 합니다. 단, 관계 법령 및 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 계산한 금액이 위 방식에 따라 산정된 금액과 차이가 있을 경우 관계법령, 위 회계기준 및 원칙에 따라 계산한 금액을 자본준비금으로 할 수 있습니다.

3. 교부금 등 지급본 주식교환에 있어 두산밥캣(주) 주주에게 교환비율에 따른 주식(두산로보틱스(주)의 교환신주)의 교부와 단주대금의 지급 이외에는 별도의 주식교환 관련 교부금의 지급은 없습니다.

4. 특정주주에 대한 보상본 주식교환에 있어 일방당사회사 및 그 특수관계인이 타방당사회사의 특정주주에게지급하는 특별교부금 등의 직ㆍ간접적인 추가보상은 없습니다.

5. 주식교환 소요비용

본 주식교환과 관련된 재무자문에 필요한 비용, 제세공과 및 이와 관련한 제반 비용은 해당 비용을 발생시키거나 제세공과금이 부과된 각 당사자가 각각 부담하기로 하였습니다. 본 공시서류 제출일 현재 소요비용은 확정되지 않았으나 추정되는 제반 비용은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
금액
산출근거

자문수수료
650
재무자문 등

기타비용
60
투자설명서 제작, 주총소집 통지서 제작 및 발송비 등

합계
710
VAT별도

주) 상기 본 주식교환 관련 소요비용은 진행과정에서 변동될 수 있습니다.

6. 자기주식 등 소유현황 및 처리방침

구분
두산로보틱스
두산밥캣

자기주식 보유현황(본 공시서류 제출일 현재)
0주
156,957주(0.16% / 발행주식총수 기준)

자기주식 처리방침
-

자기주식 소각 예정(이익소각)

자기주식 소각 이사회 결의(2024년 07월 11일)

상대방 회사 지분 보유현황(증권신고서 제출일 현재)
0%
-

상대방 회사 지분 보유현황(주식교환일 전일 기준)

두산밥캣 보통주
(46.06%) (주1)

-

주1) 두산로보틱스(주)는 두산에너빌리티(주)와 2024년 07월 11일 체결한 분할합병계약에 따라 두산에너빌리티 주식회사로부터 분할된 두산밥캣 주식에 대한 투자사업부문을 흡수합병할 예정으로, 해당 분할합병 기일(증권신고서 제출일 기준, 2024년 10월 29일 예정) 이후에 주식교환일(증권신고서 제출일 기준, 2024년 11월 05일)이 도래함을 유념하시기 바랍니다.

두산밥캣(주)의 기보유 자기주식(156,957주)에 대해서는 신주를 배정하지 않습니다.

두산밥캣
(
주
)
의 기
보유 자기주식
156,957
주에 대해서
는
2024
년
7
월
11
일 이사회에서 자기주식 소각을 결의
(
소각 효력 발생일 전에 본건 주식교환계약이 해제될 경우 실효되는 조건
)
하였으며
,
소각 예정일은 자본금 감소 절차에 따른 자기주식 소각과 동일하게
2024
년
11
월
01
일 입니다
.

또

한 두산밥캣(주)이 반대주주의 주식매수청구로 인해 취득하는 자기주식에 대해서도 신주를 배정하지 않으며, 두산밥캣(주)는
주식교환일 이전 해당 자기주식에 대한 임의소각을 진행할 예정입니다. 해당 자기주식 소각 결의(자본금 감소)는 상법 제438조 및 제434조에 따른 주주총회 특별결의 사항으로 2024년 09월 25일 임시주주총회에서 주식교환의 건 외에 자기주식 임의소각 결의(자본금 감소)를 진행할 예정입니다. 이후
2
02
4년
09월 25일
부터
2024년 10월 25일
까지 채권자보호절차를 진행할 예정이며, 임의소각에 따른 자기
주식 소각 기준일은
2024년 11월 01
일 예정되어 있습니다.
또한
주식교환에 따른 두산밥캣(주)의 매매거래정지기간(2
024년 11월 01일 ~ 2024년 11월 22일)
이 진행될 예정이기에
,
이점 유의하시기 바랍니다
.
향후 구체적인 사항이 결정될 경우
,
관련 공시규정에 따라 공시할 계획입니다
.

해당 일정은
관계기관의 협의나 심사 등의 이유로 변경될 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다. 향후 구체적인 사항이 결정될 경우, 관련 공시규정에 따라 공시할 계획입니다.

7. 근로계약관계의 이전
해당사항 없습니다.

8. 종류주주의 손해 등해당사항 없습니다.

9. 채권자 보호절차금번 포괄적 주식교환 관련하여 별도의 채권자 보호절차는 없습니다.

다만, 두산밥캣(주)의 반대주주의 주식매수청구로 인해 취득하는 자기주식에 대해서도 신주를 배정하지 않으며, 두산밥캣(주)는
주식교환일 이전 해당 자기주식에 대한 임의소각을 진행할 예정입니다.
따라서, 두산밥캣(주)의 2024년 09월 25일 임시주주총회에서 주식교환의 건 외에 자기주식 임의소각 결의(자본금 감소)를 진행할 예정입니다. 해당 자기주식 소각의 건이 주주총회 특별결의에 따라 승인될 경우,

2024년 09월 25일

부터
2024년 10월 25일
까지 자기주식 소각 절차에 따른 채권자 이의제출 기간을 설정하여 채권자보호절차를 진행할 예정입니다.

10. 그 밖의 주식교환 조건

-
본 주식교환 이전에 취임한 두산로보틱스(주)의 이사 및 감사위원회 위원의 임기에 대하여는 상법 제360조의13에도 불구하고 종전의 임기를 그대로 유지하는 것으로 합니다.

- 본건 주식교환과 관련하여 교환일정의 변경을 포함한 세부사항은 각 당사자간 합의에 따릅니다.

IV. 영업 및 자산의 내용

해당 사항 없습니다.

V. 신주의 주요 권리내용에 관한 사항

1. 주식교환 시 교부되는
자기주식
및 교환비율

가. 두산로보틱스(주)는 본건 주식
교환을 함에 있어 기명식 보통주식
34,061,202주
(1주당 액면가액 500원)를 발행하여 주식교환일 현재 두산밥캣(주) 주주명부에 등재되어 있는 주주(단, 두산로보틱스(주) 보유주식 제외)에 대하여 교부할 예정이며, 그에 따라 두산로보틱스(주)의 보통주식을 교부받게 될 두산밥캣(주) 주주들이 보유하고
있는두산밥캣(주) 주식은 주식교환일에 두산로보틱스(주)에 이전될 예정입니다. 다만, 두산로보틱스(주)가 위와 같이 두산밥캣(주) 주주들에게 발행할 주식수는 본 주식교환일 이전에 두산밥캣(주) 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 자기주식을 취득하는 등의 사유로 인하여 변경될 수 있습니다.

주식교환일 현재 두산로보틱스(주)가 보유
중인 두산밥캣(주) 주식에 대해서는 두산로보틱스(주)의 신주를 배정하지 않을 예정입니다. 또한
두산밥캣
(
주
)
의 기
보유 자기주식
156,957
주에 대해서
는
2024
년
7
월
11
일 이사회에서 자기주식 소각을 결의
(
소각 효력 발생일 전에 본건 주식교환계약이 해제될 경우 실효되는 조건
)
하였으며
,
소각 예정일은 자본금 감소 절차에 따른 자기주식 소각과 동일하게
2024
년
11
월
01
일 입니다
.

또

한 두산밥캣(주)이 반대주주의 주식매수청구로 인해 취득하는 자기주식에 대해서도 신주를 배정하지 않으며, 두산밥캣(주)는
주식교환일 이전 해당 자기주식에 대한 임의소각을 진행할 예정입니다. 해당 자기주식 소각 결의(자본금 감소)는 상법 제438조 및 제434조에 따른 주주총회 특별결의 사항으로 2024년 09월 25일 임시주주총회에서 주식교환의 건 외에 자기주식 임의소각 결의(자본금 감소)를 진행할 예정입니다. 이후
2
02
4년
09월 25일
부터
2024년 10월 25일
까지 채권자보호절차를 진행할 예정이며, 임의소각에 따른 자기
주식 소각 기준일은
2024년 11월 01
일 예정되어 있습니다.
또한
주식교환에 따른 두산밥캣(주)의 매매거래정지기간(2
024년 11월 01일 ~ 2024년 11월 22일)
이 진행될 예정이기에
,
이점 유의하시기 바랍니다
.
향후 구체적인 사항이 결정될 경우
,
관련 공시규정에 따라 공시할 계획입니다
.

해당 일정은
관계기관의 협의나 심사 등의 이유로 변경될 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다. 향후 구체적인 사항이 결정될 경우, 관련 공시규정에 따라 공시할 계획입니다.

나.
두산로보틱스(주)는 본건 주식교환에 따른 신주를 발행함에 있어 두산밥캣(주)의 보통주 1주당
0.
6317462의
비율로
하여 두산로보틱스(주)의 보통주를 발행하게 됩니다. 이때 1주 미만의 단주가 발행하는 경우에는 단주가 귀속될 주식교환 대상주주에게 본건 주식교환에 따라 발행되는
신주의 주권상장일(2024년 11월 25일 예정)
종가(한국거래소 유가증권시장에서 거래되는 종가를 의미한다)
를 기준으로 계산된 금액을 본 주식교환일로부터 1개월 이내에 현금으로 지급하고, 단주는 두산로보틱스(주)가 자기주식으로 취득합니다.다. 1주 미만의 단주에 대하여 지급하는 현금을 제외하고, 두산로보틱스(주)가 본 주식교환으로 인하여 주식교환 대상주주에게 지급할 주식교환 교부금은 없습니다.

2. 신주의 주요 권리내용에 관한 사항가. 교환신주는 기명식 보통주입니다.나. 교환신
주에 대한 이익배당에 관하여는 그 주식을 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전 영업연도말에 발행된 것으로 봅니다. 이에 따라 두산로보틱스(주)가 발행하는 교환신주에 대한 이익배당의 기산일은
2024년 01월 01일
로 합니다.다. 기타 교환신주와 관련하여 정관이나 법령에서 정한 특별한 조항은 없으며, 배당이나 의결권등 주주의 권리 행사를 제한하는 특별한 조건은 없습니다.

3. 완전모회사의 교부대상 주식의 주요 권리내용증권신고서 제출일 현재 정관이 정하는 두산로보틱스(주) 주식의 권리는 다음과 같습니 다.

제

5조
(발행예정주식의 총수
)

이 회사가

발행할 주식의 총수는 사억주로 한다
.

제
6조
(일주의 금액
)

이 회사가 발행하는 주식 일주의 액면금액은 오백원으로 한다
.

제
7조
(설립시에 발행하는 주식의 총수

)

이 회사가 설립시에 발행하는 주식의 총수는 기명식 보통주식 일십만주로 한다
.

제
8조
(주식의 종류
)

①

이 회사가 발행할 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다
.

②

회사가 발행하는 종류주식은 이익배당에 관한 우선주식
, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식
, 상환주식
, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다
.

제
8조의
2(배당우선주식
)

① 이 회사는 발행주식총수의
100분의
20범위 내에서 이익배당에 관한 우선주식
(이하
“우선주식
”)을 발행할 수 있다
.

② 우선주식에 대하여는 발행시 이사회의 결의로 액면 금액을 기준으로 하여 연
1% 이상으로 우선 배당률을 정한다
.

③ 보통주식의 배당률이 우선주식의 배당률을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 참가적 또는 비참가적인 것으로 할 수 있다
.

④ 이 회사가 유상증자 또는 무상증자를 실시하는 경우 우선주식에 대한 신주의 배정은 유상증자의 경우에는 이사회 결의에 따라 그와 같은 종류의 주식 또는 그와 다른 종류의 주식으로 할 수 있으며
, 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다
. 단
, 상환주식에 대하여는 유상증자 또는 무상증자를 실시하는 경우에도 신주를 배정하지 아니하는 것으로 할 수 있다
.

⑤ 우선주식에 대하여 어느 영업년도에 있어서 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 다음 사업연도의 배당시에 누적적 또는 비누적적인 것으로 할 수 있다
.

제
8조의
3 (전환주식
)

① 이 회사는 종류주식의 발행 시 발행주식총수의
2분의
1 범위 내에서 이사회의 결의로 그 주식을 주주 또는 회사가 다른 종류의 주식으로 전환할 수 있는 주식
(이하
“전환주식
”)으로 정할 수 있다
.

② 전환으로 인하여 발행하는 신주식의 발행가액은 전환전의 주식의 발행가액으로 한다
.

③ 회사가 전환을 할 수 있는 사유
, 전환조건
, 전환으로 인하여 발행할 주식의 수와 내용은 주식 발행 시 이사회의 결의로 정한다
.

④ 전환주식의 주주 또는 회사가 전환을 청구할 수 있는 기간은
10년 이내의 범위에서 발행 시 이사회 결의로 정한다
.

⑤ 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제
12조의 규정을 준용한다
.

제
8조의
4 (상환주식
)

① 이 회사는 종류주식의 발행 시 발행주식총수의
2분의
1 범위 내에서 이사회의 결의로 그 주식을 주주의 상환청구 또는 회사의 선택에 따라 회사의 이익으로써 소각할 수 있는 상환주식
(이하

“상환주식

”)으로 정할 수 있다
.

② 상환주식의 상환가액은 발행가액 및 이에 가산금액을 더한 금액
(있는 경우에 한함
)으로 하며
, 가산금액은 배당률
, 이자율
, 시장상황 기타 상환주식의 발행에 관련된 제반사정을 참작하여 발행시에 이사회 결의로 정한다
. 다만
, 상환가액을 조정 할 수 있는 상환주식을 발행하는 경우에는 발행 시 이사회에서 상환가액을 조정할 수 있다는 내용
, 조정사유
, 조정의 기준일 및 방법을 정하여야 한다
.

③ 상환주식의 상환기간은 발행일로부터
10년 이내의 범위에서 이사회 결의로 정한다

④ 상환주식을 회사의 선택으로 소각하는 경우에는 상환주식 전부를 일시에 또는 분할하여 상환할 수 있다
. 단
, 분할상환하는 경우에는 회사가 추첨 또는 안분비례의 방법에 의하여 상환할 주식을 정할 수 있으며
, 안분비례시 발생하는 단주는 이를 상환하지 아니한다
.

⑤ 이 회사는 상환주식을 상환하고자 할 때는 상환할 뜻
, 상환대상주식과
1개월 이상의 기간을 정하여 주권을 회사에 제출할 것을 공고하고 주주명부에 기재된 주주와 질권자에게는 따로 통지를 하며 위 기간이 만료된 때에 강제 상환한다
.

⑥ 주주에게 상환청구권이 부여된 경우 주주는 자신의 선택으로써 상환주식 전부를 일시에 또는 분할하여 상환해 줄 것을 청구할 수 있다
. 이때 해당 주주는 상환할 뜻 및 상환대상주식을 회사에 통지하여야 한다
. 단
, 회사는 상환청구 당시의 배당가능이익으로 상환대상주식 전부를 일시에 상환하기 충분하지 않을 경우 이를 분할상환할 수 있고
, 그 경우에는 회사가 추첨 또는 안분비례의 방법에 의하여 상환할 주식을 정할 수 있으며 안분비례시 발생하는 단주는 이를 상환하지 아니한다
.

⑦ 제
8조의
3에 의한 전환주식을 회사의 선택에 의하여 상환할 수 있는 상환주식으로 발행한 경우 주주의 전환권 행사와 회사의 선택에 의한 상환 간에 상호 우선순위를 정할 수 있다
.

제
8조의
5 (의결권배제주식
)

① 이 회사는 종류주식을 발행하는 경우 발행주식총수의
2분의
1 범위 내에서 관련 법령상 허용되는 한도까지 의결권이 배제되는 것으로 할 수 있다
.

② 우선주식을 전항의 의결권이 배제되는 주식으로 발행한 경우
, 동 우선주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 경우에는 그 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료 시까지는 의결권이 있는 것으로 한다
.

제
9조
(주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록
)

이 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다
.

제
10조
(삭제
)

제
11조
(신주인수권
)

① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다
.

② 제
1항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다
.

1. 발행주식총수의
100분의
20을초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제
165조의
6의 규정에 의하여 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 관련 법령상 요구되거나 허용되는 범위 내에서 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우

3. 상법 제
340조의
2 및 제
542조의
3의 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

4. 발행주식총수의
100분의
50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제
165조의
16의 규정에 의하여 주식 예탁증서발행에 따라 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의
100분의
50을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달
, 재무구조의 개선
, 기술도입
, 기타 경영상의 필요로 국내외 금융기관
, 제휴회사
, 국내외 합작법인
, 현물출자자 및 기타 투자자 등에게 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우

6. 주권을 한국거래소 유가증권시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

③ 제
2항 각호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다
.

④ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의

결의로 정한다
.

제
11조의
2 (주식매수선택권
)

① 이 회사는 임직원
(이사
, 감사
, 피용자를 의미하며
, 상법 제
542조의
3 제
1항에서 규정하는 관계회사의 이사
, 감사
, 피용자를 포함한다
. 이하 이 조에서는 같다
.)에게 발행주식총수의
100분의
20 범위 내에서 관계법령이 정하는 한도까지 상법 제
542조의
3의 규정에 의한 주식매수선택권을 주주총회의 특별결의에 의해 부여할 수 있다
. 단
, 발행주식총수의
100분의
10범위 내에서 관계법령이 정하는 한도까지 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여 할 수 있다
.

② 제
1항 단서의 규정에 따라 주식매수선택권을 부여한 경우에는 그 부여일 이후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 얻어야 한다
.

③ 주식매수선택권을 부여 받을 자는 회사의 설립
.경영
.해외영업 또는 기술혁신 등에 기여하였거나 기여할 수 있는 능력을 갖춘 임직원으로 하되 다음 각호의
1에 해당하는 자는 제외한다
.

1.

최대주주
(상법 제
542조의
8 제
2항 제
5호의 최대주주를 말한다
. 이하 같다
) 및 특수관계인
(상법 시행령 제
34조 제
4항의 규정에 의한 특수관계인을 말한다
.). 다만
, 당해법인의 임원
(상법 제
542조의
3 제
1항에서 정하는 관계회사의 임원을 포함
)이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자
(그 임원이 계열회사의 상무에 종사하지 않는 이사
·감사인 경우를 포함한다
.)는 제외한다
.

2.

주요주주
(상법 제
542조의
8 제
2항 제
6호의 규정에 의한 주요주주를 말한다
. 이하 같다
.) 및 그 특수관계인
. 다만 당해법인의 임원
(상법 제
542조의
3 제
1항에서 정하는 관계회사의 임원을 포함
)이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자
(그 임원이 계열회사의 상무에 종사하지 않는 이사
·감사인 경우를 포함한다
.)는 제외한다
.

3.

주식매수선택권의 행사로 주요주주가 되는 자
.

4.

제
1항 단서의 규정에 따라 주식매수선택권을 부여하는 경우에는 당해 법인의 이사

④ 주식매수선택권의 행사로 교부할 주식
(주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 경우에는 그 차액의 산정기준이 되는 주식을 말한다
.)은 기명식 보통주식으로 한다
.

⑤ 주식매수선택권을 행사할 주식의
1주당 행사가격은 다음 각 호의 가액 이상이어야 한다
. 주식매수선택권을 부여한 후 그 행사가격을 조정하는 경우에도 또한 같다
.

1.

신주를 발행하는 경우에는 주식매수선택권의 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가액과 주식의 권면액 중 높은 금액

2.

자기의 주식을 양도하는 경우에는 주식매수선택권의 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가액

⑥ 주식매수선택권은 이를 부여하는 제
1항의 결의일로부터
10년까지의 기간 중 부여시에 주주총회 또는 이사회 결의로 정하는 기간 동안 행사할 수 있다
.

⑦ 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제
12조의 규정을 준용한다
.

⑧ 주식매수선택권을 부여받은 자는 제
1항의 결의일부터
2년 이상 재임 또는 재직하여야 행사할 수 있다
. 다만
, 주식매수선택권을 부여받은 자가 제
1항의 결의일부터
2년 내에 사망하거나 그 밖에 본인의 귀책사유가 아닌 사유
(정년을 제외한다
)로 퇴임 또는 퇴직한 경우에는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다
.

⑨ 다음 각 호의
1에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수가 있다
.

1.

당해 임
,직원이 주식매수선택권을 부여받은 날로부터 임의로 퇴임하거나 퇴직한 경우

2.

당해 임
,직원이 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 초래하게 한 경우

3.

기타 주식매수선택권 부여계약 및 관계법령에서 정한 취소사유가 발생한 경우

제
12조
(동등배당
)

이 회사는 배당 기준일 현재 발행
(전환된 경우를 포함한다
)된 동종 주식에 대하여 발행일에 관계 없이 모두 동등하게 배당한다
.

제
13조
(삭제
)

제
14조
(명의개서대리인
)

① 이 회사는 주식의 명의개서대리인을 둔다

②

명의개서대리인 및 그 사무취급장소와 대행업무의 범위는 이사회의 결의로 정한다
.

③

이 회사의 주주명부 또는 그 복본을 명의개서대리인의 사무취급장소에 비치하고 주식의 전자등록
, 주주명부의 관리
, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급케 한다
.

④

제
3항의 사무취급에 관한 절차는 명의개서대리인의 증권의 명의개서대행등에 관한 규정에 따른다
.

제
15조
(기준일
)

①

이 회사는 매년
12월
31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다
.

②

이 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며
, 이 회사는 이사회 결의로 정한 날의
2주간 전에 이를 공고하여야 한다
.

제
46조
(이익배당
)

① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다
.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 이 회사가 종류주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류 또는 같은 종류의 주식
(제
8조의
3의 전환주식
, 제
8조의
4의 상환주식을 포함한다
)으로 할 수 있다
.

③ 이 회사는 이사회 결의로 제
1항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며
, 기준일을 정한 경우 그 기준일의
2주 전에 이를 공고하여야 한다
.

VI. 투자위험요소

1. 주식교환의 성사조건과 관련된 위험요소

[가. 주식 교환 승인 주주총회에서 주식교환이 무산될 가능성
]
두산로보틱스(주) 및 두산밥캣(주)의 주주총회에서 본건 주식교환계약의 승인 안건이 부결된 경우 주식교환계약은 당사자들의 별도의 조치 없이도 당연히 소급하여 효력을 상실하며, 그에 따라 주식의 포괄적 교환은 무산될 수 있습니다.

두산로보틱스(주) 및 두산밥캣(주)의 주주총회에서 본건 주식교환계약의 승인 안건이 부결된 경우 주식의 포괄적 교환은 무산될 수 있습니다.본건 주식교환은 상장법인간 주식교환으로 상법 제360조의3 제1항, 제2항 및 상법 제434조 규정에 따라 주주총회의 특별결의를 얻어야 하는 사항으로, 본건 주식교환의 승인을 위한 완전모회사가 되는 두산로보틱스(주)의 주식교환 계약 승인 주주총회에서 출석한 주주의 의결권의 3분의2 이상의 수와 발행주식총수의 3분의1 이상의 수의 승인을 얻지 못하거나, 완전자회사가 되는 두산밥캣(주)의 주식교환 계약 승인 주주총회에서 출석한 주주의 의결권의 3분의2 이상의 수와 발행주식총수의 3분의1 이상의 수의 승인을 얻지 못할 경우 본건 주식교환이 무산될 수 있습니다.

[나. 주식교환 계약 변경 및 해제 관련 위험
]

주식의 포괄적 교환 계약상 다음의 어느 하나에 해당하는 사항이 발생하는 경우 두산로보틱스(주) 및 두산밥캣(주)는 본 주식의 포괄적 교환계약을 해제하거나 변경할 수 있습니다.
주식의 포괄적 교환 계약상
본건

분할합병계약이

적법하게

해제되거나

효력을

상실한

경우

,

본건

포괄적

주식교환일

전에
포괄적 주식교환 계약서
제
8
조의

선행조건이

충족될

수

없는

것으로

확정된

경우
, 본건

주식교환과

관련하여

두산로보틱스의

주주가

행사한

주식매수청구권의

규모가

금

오천억원
(
￦
500,000,000,000)
(
명확히

하면
,
두산로보틱스에

관하여는

본건

분할합병에

반대하는

주주가

행사한

주식매수청구권

규모를

합산하며
,
이하

동일함
)
을

초과하거나

두산밥캣의

주주가

행사한

주식매수청구권의

규모가

금

일조오천억원
(
￦
1,500,000,000,000)
을

초과하는

경우

당사자들은

서면

통지에

의하여

즉시

본

계약을

해제할

수

있
습니다. 두산로보틱스(주) 및 두산밥캣(주) 주주 및 투자자여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 상기 기재된 사유 이외 본

계약의 해제

조건은

하단 포괄적 주식교환 계약서 제8조(주식교환의 선행조건)와 제12조 (계약의 해제 및 변경)을 참고하시기 바랍니다.

본 주식교환계약은

포괄적

주식교환일
이전에 다음과 같은 사유가 발생 시

해제
될 수 있습니다

.

투자자께서는
이

점 유의하시기 바랍니다.

(1) 본건

분할합병계약이

적법하게

해제되거나

효력을

상실한

경우

본

주식교환계약

제
8
조
(
주식교환의

선행조건
)
제
(1)
항

제
5
호에

따라

본건

분할합병이

완료되는

것이

선행조건인

바
,
분할합병계약이

해제되는

경우

본건

주식교환은

해제될

수

있습니다
.

본
분할합병과 관련한 자세한 사항은
2024
년
7
월
15
일 당사가 제출한 증권신고서
(
합병
)
을 참고하시기 바랍니다
.

분할합병계약서에 기재된 계약의
주
요 해제
조건은 아래와 같습니다
.

1) 분할합병승인 주주총회에서 분할합병이 무산될 가능성

상법 제530조의3 제2항 및 제434조에 따라 본건 분할합병 승인에 대한 주주총회 결의는 특별결의사항에 해당됩니다. 따라서 본건 분할합병의 승인을 위한 임시주주총회에서 참석주주 의결권의 3 분의 2 이상의 수와 발행주식총수의 3 분의 1 이상의 수의 승인을 얻지 못할 경우 본건 분할합병이 무산될 수 있습니다.

2)

관련 법령 상의 인허가 또는 승인 등에 따른 분할합병 계약 취소의 위험

분
할합병 계약은 체결과 동시에 효력이 발생하는 것으로 하되

, 본건 분할합병과 관련하여 필요한 정부기관의 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리 중 분할합병당사회사들의 영업에 중대한 영향을 미치는 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리가 확정적으로 거부된 경우에는 본건 분할합병계약은

해제
될 수 있습니다

.

3)
과도한 주식매수청구권 행사로 인한 분할합병 계약 취소의 위험

분할합병계약서에 따라 금번 분할합병에 반대하는 주주들의 주식매수청구권 규모가 두산에너빌리티 주식회사의 경우
금 육천억
원
(
￦
600,000,000,000)
, 두산로보틱스 주식회사의 경우
금 오천억
원
(
￦
500,000,000,000)(
명확히

하면
,
본건

포괄적주식교환에

반대하는

주주가

행사한

주식매수청구권

규모를

합산함
)
을

초과하는

경우
(
주식매수청구권

행사

규모는

자본시장법

제
165
조의
5
및

동법

시행령

제
176
조의
6
제
3
항에

따라서

산정된

행사가액

기준을

적용함
)

계약 당사자들은 본 분할합병을 해제할 수 있습니
다.

(2) 포괄적 주식교환 계약 취소의 위험

본건 주식교환은 상장법인간 주식교환으로 상법 제360조의3 제1항, 제2항 및 상법 제434조 규정에 따라 주주총회의 특별결의를 얻어야 하는 사항으로, 본건 주식교환의 승인을 위한 완전모회사가 되는 두산로보틱스(주)의 주식교환 계약 승인 주주총회에서 출석한 주주의 의결권의 3분의2 이상의 수와 발행주식총수의 3분의1 이상의 수의 승인을 얻지 못하거나, 완전자회사가 되는 두산밥캣(주)의 주식교환 계약 승인 주주총회에서 출석한 주주의 의결권의 3분의2 이상의 수와 발행주식총수의 3분의1 이상의 수의 승인을 얻지 못할 경우 본건 주식교환이 무산될 수 있습니다.

1)

포괄적 주식교환 계약서상

제
8
조 주식교환의 선행조건

이 충족될

수

없는

것으로

확정된

경우

두산로보틱스와

두산밥캣이
(i)
각각

본

계약의

체결

및

이행을

위하여

필요한

각각의

모든

내부절차를

거쳐

각

본건

포괄적

주식교환에

대하여

승인을

받았을

것,

(ii)
본건

포괄적

주식교환일

이전에

본건

포괄적

주식교환과

관련하여

취득하여야

하는

국내외

정부기관의

인허가를

모두

취득하였을

것
, (iii)
본건

포괄적

주식교환과

관련하여

본건

포괄적

주식교환일

이전에

이행이

요구되는

모든

신고절차

및

등록절차를

완료하였을

것, (iv)
본건

포괄적

주식교환을

금지하거나

그에

중대한

부정적

영향을

초래할

수

있는

법령
,
정부의

명령
,
또는

법원의

결정

또는

판결이

존재하지

아니할

것

, (v)
본

계약상

진술

및

보증이

본

계약

체결일

및

본건

포괄적

주식교환일을

기준으로

모든

중요한

점에서

정확하고

사실에

부합할

것
, (vi)
본

계약상

본건

포괄적

주식교환일

전에

이행되어야

하는

두산밥캣의

확약

기타

의무들이

중요한

점에서

모두

이행되었을

것

2)
과도한 주식매수청구권 행사로 인한 포괄적 주식교환 계약 취소의 위험

본건

주식교환과

관련하여

두산로보틱스의

주주가

행사한

주식매수청구권의

규모가

금 오천억원
(
￦
500,000,000,000)
(
명확히

하면
,
두산로보틱스에

관하여는

본건

분할합병에

반대하는

주주가

행사한

주식매수청구권

규모를

합산하며
,
이하

동일함
)
을

초과하거나

두산밥캣의

주주가

행사한

주식매수청구권의

규모가

금

일조오천억원
(
￦
1,500,000,000,000)
을

초과하는

경우

당사자들은

서면

통지에

의하여

즉시

본

계약을

해제할

수

있
습니다.

<두산로보틱스(주) 및 두산밥캣(주) 포괄적 주식교환 계약서>

제
11

조

(
계약의

해제

및

변경
)

(1)

본

계약의

체결

후

본건

포괄적

주식교환일까지

다음

각

호의
1
에

해당하는

사유가

발생한

때에는

해당

당사자는

각

호에

따라

본

계약을

해제할

수

있다
.

1. 당사자들은

언제라도

서면

합의에

의하여

본

계약을

해제할

수

있다
.

2.

두산로보틱스

또는

두산에너빌리티가

본건

분할합병과

관련하여

필요한

주주총회의

승인을

얻지

못하거나
,
본건

분할합병계약에서

정한

기준을

초과하는

규모로

본건

분할합병에

대한

반대주주

주식매수청구권이

행사되거나
,
본건

분할합병에

필요한

정부승인이

확정적으로

거부되는

등의

사유로

인하여

본건

분할합병계약이

적법하게

해제되거나

효력을

상실한

경우

당사자들은

서면

통지에

의하여

즉시

본

계약을

해제할

수

있다
.

3. 본건

포괄적

주식교환일

전에

제
8
조의

선행조건이

충족될

수

없는

것으로

확정된

경우

각

해당

당사자는

상대방

당사자에

대한

서면

통지에

의하여

즉시

본

계약을

해제할

수

있다
.

4.
어느

일방

당사자에

대하여

부도
,
파산
,
회생절차의

개시

등의

사유가

발생하는

경우
,
상대방

당사자는

서면통지에

의하여

즉시

본

계약을

해제할

수

있다
.
5.
본건

주식교환과

관련하여

두산로보틱스의

주주가

행사한

주식매수청구권의

규모가

금

오천억원
(
￦
500,000,000,000)
을

초과하거나
,
두산밥캣의

주주가

행사한

주식매수청구권의

규모가

금

일조오천억원
(
￦
1,500,000,000,000)
을

초과하는

경우
,
해당

당사자는

서면

통지에

의하여

즉시

본

계약을

해제할

수

있다
.

6.
어느

일방

당사자의

본

계약상

진술

및

보증
,
확약
,
약정

또는

의무가

중대하게

위반되거나

또는

그에

관한

중대한

불이행이

있고
,
그에

관한

상대방

당사자의

서면

시정요구에도

불구하고
5
영업일
("
시정기간
")
이내에

그

위반

또는

불이행의

치유가

이루어지지

않은

경우
,
상대방

당사자는

시정기간

경과

후

서면통지에

의해

즉시

본

계약을

해제할

수

있다
.
다만
,
시정

대상의

성격상

시정기간보다

장기의

시간이

필요한

것으로

인정되는

경우

치유

당사자는

상대방

당사자에게

시정기간을

최장
15
영업일

범위

내에서

그

기간의

연장을

요청할

수

있고

이

경우

상대방

당사자는

합리적

이유

없이

연장

요청을

거부할

수

없으며
,
주식교환일

직전에

해제

사유가

발생하는

것을

포함하여

위

시정기간을

그대로

부여하기

곤란한

경우에는

시정기간을
5
영업일보다

단축할

수

있다
.

(2) 당사자들이

제
3
조

제
1
항

및

제
2
항의

각

주주총회에서

본

계약

및

본건

포괄적

주식교환에

관한

승인을

얻지

못하는

경우
,
본

계약은

별도의

해제

통지

없이도

그

효력을

상실한다
.

(3)

계약이

해제되거나

효력을

상실하는

경우의

효과는

다음과

같다
.

1.
각

당사자는

본

계약의

해제일

또는

효력상실일부터
15
영업일

이내에

상대방

당사자로부터

제공받은

자료

또는

정보를

상대방

당사자가

요청하는

바에

따라

반환하거나

폐기하여야

한다
.

2. 제
1
항

제

6

호의

사유를

제외하고
,
본

조에

따라

본

계약이

해제되더라도

당사자들

및

그

주주
,
임직원
,
대리인

및

기타

대표자는

본

계약

또는

본건

포괄적

주식교환과

관련하여

어떠한

책임도

부담하지

아니한다
.

(4)
당사자들은

본건

포괄적

주식교환을

본

계약을

변경하거나

별도

협약을

체결할

수

있다
.

제8조(주식교환의 선행조건)

두산로보틱스

또는

두산밥캣이

본건

포괄적

주식교환을

해야

하는

의무는

다음과

같은

조건이

본건

포괄적

주식교환일

이전에

성취되는

것을

선행

조건으로

한다
.
다만
,
두산로보틱스

또는

두산밥캣은

각자

서면으로

아래에서

규정하고

있는

선행조건의

일부

또는

전부를

포기
,
면제할

수

있다
.

(1)

공통의

선행조건

1.
두산로보틱스와

두산밥캣이

각각

본

계약의

체결

및

이행을

위하여

필요한

각각의

모든

내부절차를

거쳐

각

본건

포괄적

주식교환에

대하여

승인을

받았을

것

2. 두산로보틱스와

두산밥캣이

본건

포괄적

주식교환일

이전에

본건

포괄적

주식교환과

관련하여

취득하여야

하는

국내외

정부기관의

인허가를

모두

취득하였을

것

3.
두산로보틱스와

두산밥캣이

본건

포괄적

주식교환과

관련하여

본건

포괄적

주식교환일

이전에

이행이

요구되는

모든

신고절차

및

등록절차를

완료하였을

것

4.
본건

포괄적

주식교환을

금지하거나

그에

중대한

부정적

영향을

초래할

수

있는

법령
,
정부의

명령
,
또는

법원의

결정

또는

판결이

존재하지

아니할

것

5.
본건

분할합병이

완료될

것

(2)

두산로보틱스

의무의

선행조건

1.
두산밥캣의

본

계약상

진술

및

보증이

본

계약

체결일

및

본건

포괄적

주식교환일을

기준으로

모든

중요한

점에서

정확하고

사실에

부합할

것

2.
본

계약상

본건

포괄적

주식교환일

전에

이행되어야

하는

두산밥캣의

확약

기타

의무들이

중요한

점에서

모두

이행되었을

것

3.
본건

포괄적

주식교환에

관하여

두산로보틱스의

주주가

행사한

주식매수청구권의

규모가

금

오

천억원
(
￦
500,000,000,000)

(
명확히

하면
,
두산로보틱스에

관하여는

본건

분할합병에

반대하는

주주가

행사한

주식매수청구권

규모를

합산하며
,
이하

동일함
)
을

초과하지

않을

것
(
자본시장법

제
165
조의

5

및

동법

시행령

제
176
조의

6

제
3
항에

따라서

산정된

행사가액

기준을

적용함
)

(3)

두산밥캣

의무의

선행조건

1. 두산로보틱스의

본

계약상

진술

및

보증이

본

계약

체결일

및

본건

포괄적

주식교환일을

기
준으로

모든

중요한

점에서

정확하고

사실에

부합할

것

2.
본

계약상

본건

포괄적

주식교환일

전에

이행되어야

하는

두산로보틱스의

확약

기타

의무들이

중요한

점에서

모두

이행되었을

것

3.
본건

포괄적

주식교환에

관하여

두산밥캣의

주주가

행사한

주식매수청구권의

규모가

금
일조
오천억원
(
￦
1,500,000,000,000)
을

초과하지

아니할

것
(
자본시장법

제
165
조의
5
및

동법

시행령

제
176
조의
6
제
3
항에

따라서

산정된

행사가액

기준을

적용함
)

[다. 과도한 주식매수청구권 행사로 인한 위험]주식매수청구권 행사대상이 되는 주식수가 상당한 정도에 이를 경우 주식교환의 비용이 증가됨은 물론 두산로보틱스(주) 및 두산밥캣(주)의 자본을 감소시켜 재무상태에 영향을 줄 수 있습니다.

본 주식교환에서 과도한 주식매수청구가 행사되는 경우 주식 매수를 위하여 상당한 금액의 지출이 발생하고 자기주식 취득으로 인해 두산로보틱스(주) 및 두산밥캣(주)의 자본을 감소시켜 재무상태를 악화시킬 수 있습니다.

본건

주식교환의

경우

두산로보틱스
(
주
)
와

두산밥캣
(
주
)
은

모두

주권상장법인으로

자

본시장과

금융투자업에

관한

법률

제
165
조의
4
,

동법

시행령

제
176
조의
5

제
1
항

제
1

호

및

제
176
조의
6
제
2
항에

의거하여

보통주에

대한

기준주가를

주식교환가액으로

산

출하였으며
,
이러한

가격에도

법인이나

주주가

반대할

경우에는

법원에

매수가격

청

구절차가

진행될

수

있으며
,

본건

주식교환과

관련하여

두산로보틱스의

주주가

행사

한

주식매수청구권의

규모가

금

오
천억원
(
￦
500,000,000,000)
을

초과
하거나
,

두산밥캣의

주주가

행

사한

주식매수청구권의

규모가

금

일
조오천억원
(
￦
1,500,000,000,000)
을

초과
하는

경우
,

해당

당사자는

서

면

통지에

의하여

즉시

본

계약을

해제할

수

있습니다
.

다만
,

두산로보틱스
(
주
)

및

두
산밥
캣
(
주
)

은

서면합의

절차
에

의하여

본

계약을

해제하지

않거나

변경할

수

있습니다
.

만약 위와 같은 주식교환 해제가 이루어지지 않는 경우에는 해당 주식의 매수를 위하여 상당한 금액의 지출이 발생할 수 있으며, 이는 주식교환의 비용을 증가시킴은물론 두산로보틱스(주)와 두산밥캣(주)의 자본을 감소시켜 재무상태를 악화시킬 수 있습니다. 한편, 두산밥캣(주) 반대주주의 주식매수청구권 행사로 인하여 발생한 두산밥캣(주)의 자기주식의 경우,

자기주식 소각절차를 통해 소각을 진행할 예정입니다. 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[라. 소액주주들의 소송제기 관련 위험]주식교환 당사회사의 일부 소액주주들이 주식교환 절차상 하자나 교환비율이 불공정하다는 이유로 본 주식교환에 대하여 주식교환 무효의 소를 제기할 가능성이 있습니다. 본건 주식교환비율은 관련 법령을 적법하게 준수하여 산정되었고, 본건 주식교환 절차 또한 상법 등 관련 법령에서 정한 사항을 준수하여 진행되고 있어 주식교환무효로 판단될 가능성은 낮은 것으로 판단되나, 본건 주식교환과 관련하여 소송이 제기될 가능성을 완전히 배제하기는 어렵다는 점을 참고하시기 바랍니다.

주식교환 당사회사의 일부 소액주주들은 주식교환의 절차상 하자나 교환비율이 불공정하다는 이유로 본 주식교환과 관련하여 주식교환 무효의 소를 제기할 가능성이 있으며 이러한 교환무효의 소가 제기되어 법원에서 확정되는 경우에는 교환 자체가 무효로 돌아갈 위험이 있습니다.

본 주식교환은 "상법", "자본시장과 금융투자업에 관한 법률"에서 정하는 절차 및 규정을 준수하여 진행하고 있습니다. 특히, 주식교환 비율의 불공정성을 이유로 주식교환이 무효로 될 위험성과 관련하여서는 합병비율의 불공정성을 이유로 제기된 합병무효의 소에 관한 대법원의 판례를 참고할 수 있는 바, 판례는 "합병당사자 회사의 전부 또는 일부가 주권상장법인인 경우 증권거래법과 그 시행령 등 관련 법령이 정한 요건과 방법 및 절차 등에 기하여 합병가액을 산정하고 그에 따라 합병비율을 정하였다면 그 합병가액 산정이 허위자료에 의한 것이라거나 터무니없는 예상 수치에 근거한 것이라는 등의 특별한 사정이 없는 한, 그 합병비율이 현저하게 불공정하여 합병계약이 무효로 된다고 볼 수 없다"(대법원 2008. 1. 10. 선고 2007다64136 판결)고 판시한 바 있습니다.

두산로보틱스(주) 및 두산밥캣(주)는 모두 주권상장법인이므로 주식교환비율은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4, 동법 시행령 제176조의5 제1항 제1호 및 제176조의6 제2항에 의거하여 각 회사의 최근 1개월간 거래랑 가중산술평균종가, 최근 1주일간 거래랑 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균하여 계산한 기준주가를 교환가액으로 하여 산출하였습니다. 자세한 산출근거는 "II. 주식의 포괄적 교환 이전가액 및 그 산출근거"를 참고하시길 바랍니다.

이와 같이 본 주식교환비율은 관련 법령을 적법하게 준수하면서 산정되었고, 본 주식교환 절차 또한 상법 등 관련 법령에서 정한 사항을 준수하여 진행되고 있어 주식교환무효로 판단될 가능성은 낮으나, 본 주식교환과 관련하여 소송이 제기될 가능성을 완전히 배제하기는 어렵다는 점을 참고하시기 바랍니다.

[마. 분할합병 및 주식교환 동시 진행에 따른 위험]금번 주식교환을 통해 두산밥캣(주)의 완전모회사가 될 예정인 두산로보틱스(주)는 2024년 07월 11일 이사회를 통해 두산에너빌리티(주) 분할부문과의 합병을 결의하였으며, 증권신고서 제출일 현재 두산밥캣(주)의 최대주주인 두산에너빌리티(주)는 투자사업부문을 분할하여 두산로보틱스(주)에 흡수합병하는 방식의 분할합병을 결의하였습니다. 금번 주식교환은 두산로보틱스(주)는 의무의 선행조건으로 상기 분할합병을 완료할 것을 포함하고 있으며, 분할합병 완료 시 두산밥캣(주) 보통주 46.06%의 지분을 획득하여 두산밥캣(주)의 최대주주가 될 예정입니다. 동시 진행에 따른 불확실성 증가로, 증권신고서 제출일 현재 각 건이 상호 미치는 영향에 대해 정확히 예측할 수 없으며, 진행과정에서 주요 일정이 일부 변경될 가능성을 배제할 수 없습니다.

금번 주식교환을 통해 두산밥캣(주)의 완전모회사가 될 예정인 두산로보틱스(주)는 2024년 07월 11일 이사회를 통해 두산에너빌리티(주) 분할부문과의 합병을 결의하였으며, 증권신고서 제출일 현재 두산밥캣(주)의 최대주주인 두산에너빌리티(주)는 투자사업부문을 분할하여 두산로보틱스(주)에 흡수합병하는 방식의 분할합병을 결의하였습니다.

금번 주식교환은 두산로보틱스(주)는 의무의 선행조건으로 상기 분할합병을 완료할 것을 포함하고 있으며, 분할합병 완료 시 두산밥캣(주) 보통주 46.06%의 지분을 획득하여 두산밥캣(주)의 최대주주가 될 예정입니다. 동시 진행에 따른 불확실성 증가로, 증권신고서 제출일 현재 각 건이 상호 미치는 영향에 대해 정확히 예측할 수 없으며, 진행과정에서 주요 일정이 일부 변경될 가능성을 배제할 수 없습니다.

2. 주식교환으로 교부받는 완전모회사 신주의 상장 및 완전자회사 상장폐지에 관한 사항

가. 주식교환 신주의 상장 예정일

교환신주는 2024년 11월 25일 유통될 예정이며, 상장예정일은 2024년 11월 25일입니다.(단, 관계기관과의 협의에 따라 일자는 변경될 수 있습니다).- 주식 교환일 : 2024년 11월 05일- 신주 상장예정일 : 2024년 11월 25일

나. 주식교환으로 완전자회사가 되는 회사의 상장폐지

완전자회사가 되는 유가증권시장 주권상장법인인 두산밥캣(주)의 경우 유가증권시장 상장규정 제 48조 제1항 제12호에 의해 2024년 11월 25일 상장폐지될 예정입니다. 단, 상장폐지 예정일자는 공시 시점 현재의 예상 일정이며, 관계기관과의 협의 등을 통해 변경될 수 있습니다.

3. 주식교환 등과 관련하여 거래상대방 또는 제3자와 풋옵션(Put Option), 콜옵션(Call Option), 풋백옵션(Put Back Option)등 계약을 체결한 경우증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

4. 주식교환이 성사될 경우 관련 증권을 투자함에 있어 고려해야 할 위험요소

4-1. 사업위험

[공통 사업위험]

가. 글로벌 경기 변동에 따른 위험
한국은행이 2024년 05월 발간한 '경제전망보고서'에 따르면 2023년 국내 경제성장률은 1.4%, 2024년 국내 경제성장률은 2.5% 수준을 나타낼 것으로 전망됩니다. 국제통화기금(IMF)이 2024년 04월 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)에 따르면, 2024년 세계경제성장률 전망치는 2024년 01월 예상한 전망치(3.1%) 대비 0.1%p. 증가한 3.2%로 발표되었습니다. IMF는 2024년 전세계적인 선거의 해를 맞아 성장률 상하방 요인이 균형을 맞추고 있는 것으로 평가하였습니다. 각 국의 재정부양 확대, 조기 금리 인하, AI 발전에 따른 생산성 향상, 성공적인 구조개혁 추진 등을 성장률을 높일 상방 요인으로 제시하였고, 지정학적 갈등 확산, 고금리의 영향에 따른 높은 부채 수준, 중국의 경기둔화 등을 하방 요인으로 제시하였습니다. 국제통화기금은 조급한 통화정책 완화를 경계하며 물가 상황에 따라 적절한 시점에 통화정책을 완화할 필요성을 언급하였으며, 미래 위험에 대비하기 위해 재정 여력 확충, 공급 측면 개혁을 통한 중장기 생산성 향상과 녹색 전환을 통한 기후변화 대응력을 제고할 것을 권고하였습니다.
중동 지정학적 리스크, 고금리 장기화에 따른 금융 불안전성 확대 등 국내외 경제에 큰 영향을 미칠 수 있는 불확실성이 상존하고 있는 상황에서, 국내 및 글로벌 경기 급격한 변동은 주식교환 당사회사가 영위하는 산업에 영향을 미쳐
주식교환 당사회사
의 실적 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자 여러분께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.

1) 국내 경기 동향

한국은행이 2024년 05월 발간한 '경제전망보고서'에 따르면 2023년 국내 경제성장률은 1.4%, 2024년 국내 경제성장률은 2.5% 수준을 나타낼 것으로 전망됩니다. 국내경제는 수출 회복모멘텀 강화와 소비 흐름이 예상보다 개선됨에 따라 연간 국내 경제성장률은 2월에 전망했던 2.1%를 상회하는 2.5%의 성장률을 기록할 것으로 전망됩니다. 중동 지정학적 리스크가 확대되었음에도 불구하고 글로벌 경제의 연착륙 가능성이 확대되고 이에 따라 세계교역이 상품교역을 중심으로 개선되며 우리나라 수출대상국의 유효 수입수요가 빠르게 회복될 것으로 예상됩니다. 세부적으로 건설투자는 감소할 전망이나 민간소비는 하반기 중 물가 둔화, 기업수익 증가에 따른 가계 소득개선에 힘입어 회복세를 보일 것으로 전망됩니다. 2024년 2분기 수입이 큰 폭으로 증가함에 따라 순수출 기여도가 전분기 대비 축소될 전망이나 대외여건 개선에 따라 견조한 수출증가세가 이어지며 경기 개선을 주도할 것으로 예상됩니다. 종합하면 국내 경제는 IT경기 상승, 주요국 경기 회복 등에 힘입어 수출이 견조한 가운데 소비 성장경로가 상향조정되며 양호한 성장세를 나타낼 것으로 전망됩니다. 한국은행의 국내 경제성장 전망치는 하기와 같습니다.

[한국은행 국내 경제성장 전망]

(단위 : %)

구분
2023년
2024년(E)
2025년(E)

연간
상반
하반
연간
상반
하반
연간

GDP성장률
1.4
2.9
2.2
2.5
1.8
2.5
2.1

민간소비
1.8
1.4
2.2
1.8
2.4
2.3
2.3

설비투자
0.5
1.2
5.7
3.5
5.8
2.1
3.9

지식재산생산물투자
1.6
2.2
2.6
2.4
2.6
3.9
3.3

건설투자
1.3
-1.1
-2.7
-2.0
-2.7
0.3
-1.1

재화수출
3.1
7.0
3.4
5.1
2.5
3.6
3.0

재화수입
-0.6
-0.8
5.6
2.4
5.1
1.2
3.1

자료: 한국은행 경제전망보고서 (2024.05)

2) 글로벌 경기 동향국제통화기금(IMF)이 2024년 04월 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)에 따르면, 2024년 세계경제성장률 전망치는 2024년 01월 예상한 전망치(3.1%) 대비 0.1%p. 증가한 3.2%로 발표되었습니다. IMF는 2024년 전세계적인 선거의 해를 맞아 성장률 상하방 요인이 균형을 맞추고 있는 것으로 평가하였습니다. 각 국의 재정부양 확대, 조기 금리 인하, AI 발전에 따른 생산성 향상, 성공적인 구조개혁 추진 등을 성장률을 높일 상방 요인으로 제시하였고, 지정학적 갈등 확산, 고금리의 영향에 따른 높은 부채 수준, 중국의 경기둔화 등을 하방 요인으로 제시하였습니다. 국제통화기금은 조급한 통화정책 완화를 경계하며 물가 상황에 따라 적절한 시점에 통화정책을 완화할 필요성을 언급하였으며, 미래 위험에 대비하기 위해 재정 여력 확충, 공급 측면 개혁을 통한 중장기 생산성 향상과 녹색 전환을 통한 기후변화 대응력을 제고할 것을 권고하였습니다.
선진국 그룹의 2024년 예상 경제성장률은 1.7%로 지난 1월 전망치(1.5%) 대비 소폭 상승하였습니다. 국가별로, 미국은 작년에 기록했던 기대 이상의 성장세를 감안하여 지난 전망보다 높은 성장을 보일 것으로 예상하였으며, 독일, 프랑스 등 유럽 국가들의 성장률은 소비 심리 악화 등의 영향으로 하향 조정하였습니다.
외국인 관광 급증 등으로 성장세를 보인 일본은 일시적 요인 정상화에 따른 성장세 둔화를 전망하였습니다. 2024년 우리나라 성장률 전망치는 지난 1월 전망치와 동일한 2.3%로 정부와 한국은행 전망치를 상회하고 주요 선진국 중에서도 높은 수준을 기록할 것으로 전망되었습니다.

[세계 경제성장률 전망치]

(단위 : %, %p)

경제성장률

2023년

2024년(E)

2025년(E)

24년 01월

24년 04월

조정폭

24년 01월

24년 04월

조정폭

(A)
(B)
(B-A)
(C)
(D)
(D-C)

세계

3.2
3.1
3.2
+0.1
3.2
3.2
0.0

선진국

1.6
1.5
1.7
+0.2
1.8
1.8
0.0

미국

2.5
2.1
2.7
+0.6
1.7
1.9
+0.2

유로존

0.4
0.9
0.8
-0.1
1.7
1.5
-0.2

독일
-0.3
0.5
0.2
-0.3
1.6
1.3
-0.3

프랑스
0.9
1.0
0.7
-0.3
1.7
1.4
-0.3

이탈리아
0.9
0.7
0.7
0.0
1.1
0.7
-0.4

스페인
2.5
1.5
1.9
+0.4
2.1
2.1
0.0

일본

1.9
0.9
0.9
0.0
0.8
1.0
+0.2

영국

0.1
0.6
0.5
-0.1
1.6
1.5
-0.1

캐나다
1.1
1.4
1.2
-0.2
2.3
2.3
0.0

한국
1.4
2.3
2.3
0.0
2.3
2.3
0.0

호주
2.1
1.4
1.5
+0.1
2.1
2.0
-0.1

기타 선진국
1.8
2.1
2.0
-0.1
2.5
2.4
-0.1

자료: IMF, World Economic Outlook (2024.04)

중동 지정학적 리스크, 고금리 장기화에 따른 금융 불안전성 확대 등 국내외 경제에 큰 영향을 미칠 수 있는 불확실성이 상존하고 있는 상황에서, 국내 및 글로벌 경기 급격한 변동은 주식교환 당사회사가 영위하는 산업에 영향을 미쳐

주식교환 당사회사
의 실적 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 환율 변동 관련 위험

주식교환 당사회사의 주요 제품군인 로봇, 건설기계 등의 제조는 원재료의 가공 이후 완성된 제품을 수출하는 형태이므로 환율이 수익성에 중요한 영향을 미칩니다. 특히
주식교환 당사회사
의 2024년 1분기 기준 수출 비중은 두산로보틱스가 48.87%, 두산밥캣은 아시아 이외의 지역을 대상으로 약 90%를 초과하는 수준으로 원/달러 환율이 상승하면 제품의 가격 상승에 따라 매출액이 증가하고, 이익이 증가하는 경향을 보이는 것이 일반적입니다. 반면, 원/달러 환율이 하락할 경우 제품가격에 악영향을 미치게 되어 매출이 감소할 수 있습니다.

달러 강세가 정점을 찍은 만큼 당분간 환율은 안정세를 보일 것으로 예상되나 미국의 경제지표가 여전히 견고한 수준이고, 미 연준의 고금리 장기화에 따른 주요국과의 통화정책 차별화 심화, 유럽 에너지 리스크, 중동 지정학적 리스크 및 2024년 11월 미국 대통령 선거 등 환율 변동성이 확대될 가능성은 상존하고 있는 상황입니다.
갑작스러운 환율 변동성 확대는 수출비중이 높은 주식교환 당사회사의 실적에 직접적인 영향을 미칠 뿐더러, 원재료 구매 업체의 판매가격 조정으로 인해 원재료 매입가격에도 영향을 미칠 수 있는 바 환율의 급격한 변동은 주식교환 당사회사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

주식교환 당사회사의 주요 제품군인 로봇, 건설기계 등의 제조는 원재료의 가공 이후 완성된 제품을 수출하는 형태이므로 환율이 수익성에 중요한 영향을 미칩니다. 특히 주식교환 당사회사의 2024년 1분기 기준 수출 비중은 두산로보틱스가 48.87%, 두산밥캣은 아시아 이외의 지역을 대상으로 약 90%를 초과하는 수준으로 원/달러 환율이 상승하면 제품의 가격 상승에 따라 매출액이 증가하고, 이익이 증가하는 경향을 보이는 것이 일반적입니다. 반면, 원/달러 환율이 하락할 경우 제품가격에 악영향을 미치게 되어 매출이 감소할 수 있습니다.

[두산로보틱스의 최근 3개년 수출 비중]

(단위 : 백만원)

구분
2024년 1분기
2023년
2022년

수출
5,318
29,581
30,770

내수
5,563
23,458
14,184

수출비중
48.87%
55.77%
68.45%

총 매출액
10,882
53,038
44,954

자료: 두산로보틱스 2024년 1분기보고서주) 두산로보틱스의 연결재무제표 기준입니다.

[두산밥캣의 지역별 매출 현황]

(단위: USD천)

구분
순매출액

2024년 1분기
2023년
2022년

North America
1,375,541
5,561,434
4,822,792

Europe, Middle East & Africa
265,191
1,209,736
1,131,351

Asia, Latin America & Oceania
161,804
704,571
719,422

합계
1,802,536
7,475,741
6,673,565

자료: 두산밥캣 2024년 1분기보고서

주식교환 당사회사 양사는 USD, EUR 등의 통화 가격 변동에 주로 영향을 받으며 환율변동으로 인한 위험 노출을 회사 정책에서 정하는 한도 내에서 통화선도계약 등을 활용하여 효율적으로 관리하고자 노력하고 있습니다. 주식교환 당사회사 양사의 2023년 환율변동 위험 노출정도와 각 외화에 대한 환율 10% 변동시 환율변동이 실적에 미치는 영향은 하기와 같습니다.

[두산로보틱스 환율변동 위험 노출정도]

(단위 : 천원)

구분
2023년말

USD
EUR
JPY
CNY
기타(주)
합 계

외화 금융자산
14,130,928
8,127,797
257,457
565,135
162,656
23,243,973

외화 금융부채
(1,263,312)
(3,554)
-
-
-
(1,266,866)

차감 계
12,867,616
8,124,243
257,457
565,135
162,656
21,977,107

자료: 두산로보틱스 2023년 사업보고서주) 기타 통화는 USD, EUR, JPY, CNY를 제외한 기타 외화로서 원화로 환산된 금액입니다.

[두산밥캣 환율변동 위험 노출정도]

(단위 : 백만원)

구 분
2023년말

USD
EUR
GBP
기타(주1)
합계

외화 금융자산
643,187
72,860
36,095
7,465
759,607

외화 금융부채
(649,505)
(98,724)
(572)
(29,139)
(777,940)

차감 계
(6,318)
(25,864)
35,523
(21,674)
(18,333)

자료: 두산밥캣 2023년 사업보고서주) 기타 통화는 USD, EUR, GBP를 제외한 기타 외화 금액입니다.

한편, 최근 3개년말 기준 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 회사의 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 두산로보틱스는 환율과 회사의 법인세비용차감전순손익이 비례하는 반면에 두산밥캣은 외화 금융부채가 외화 금융자산을 초과하고 있어 반비례하는 모습을 보이고 있습니다.

[두산로보틱스 환율 변동 영향]

(단위 : 천원)

구분
2021년말
2022년말
2023년말

10% 상승
612,233
1,357,566
2,197,711

10% 하락
(612,233)
(1,357,566)
(2,197,711)

자료: 두산로보틱스 2023년 사업보고서주1) USD, EUR, JPY, CNY 등을 포함한 통화가 적용되었습니다.주2) 2020년말, 2021년말 수치는 별도재무제표 기준입니다.

[두산밥캣 환율 변동 영향]

(단위 : 백만원)

구분
2021년말
2022년말
2023년말

10% 상승
(85,470)
(47,906)
(1,833)

10% 하락
85,470
47,906
1,833

자료: 두산밥캣 2023년 사업보고서

주요 환율에 해당하는 원/달러 환율추이를 살펴보면, 2020년에 들어서 중국 우한에서 시작된 COVID-19의 미국 및 유럽 확산에 따라 프랑스, 스페인 등 유럽 주요국 및 미국이 국가비상사태 및 이동 제한 조치를 발표하여 글로벌 경기 하락 우려가 가시화되었으며, 당초 예상했던 바와 달리 유럽중앙은행(ECB)이 기준금리를 동결함에 따라 달러 자산 선호심리가 강화되었습니다. 또한, COVID-19가 아시아뿐만 아니라 유럽 주요국 및 미국에 빠르게 확산됨에 따라 글로벌 경제가 당초 예상보다 더욱 악화될 것이라는 우려로 인해 미국은 기준금리를 1.00~1.25%로 0.50%p.인하하였으며, 12일 후인 3월 15일 0.00~0.25%로 1.00%p. 추가 인하하였습니다. 이에 따라 3월 16일 한국 또한 기준금리를 기존 1.25%에서 0.75%로 0.50%p. 전격 인하하였습니다. 이로써 그동안 지속되어왔던 한-미간 금리역전이 해소되었음에도 불구하고, COVID-19 사태로 인한 안전자산 선호심리로 인해 환율은 지속적으로 상승하고 있는 상황입니다. 이후 3월 19일 한국과 미국간의 600억달러 규모의 통화스와프 체결로 인해 환율은 일시적으로 하락하는 모습을 보였으나, 이후 COVID-19에 대한 우려로 인해 환율은 재차 상승하는 모습을 보였습니다. 하지만 미연준의 완화적인 통화정책과 최대 600억 달러 규모의 한미 통화스와프를 체결로 인해 외화 유동성에 대한 우려가 진정되었고 주요국들의 정책대응으로 코로나19에 대한 공포감이 다소 진정됨에 따라 환율급등이 제한되며 하락 추세를 보이기 시작하였습니다. 2020년 하반기부터 미국 대선 이후 민주당 집권 가능성 및 백신개발 기대감에 따른 달러화 약세와 한국 증시 활성화로 인한 원화 강세가 겹치며 2020년말 1,088원/달러를 기록하였습니다.

2021년 상반기 미국에서는 코로나 19 바이러스에 대한 백신이 적극적으로 보급되었고, 미국 경제의 회복 기대감과 함께 기대 인플레이션 상승하기 시작했습니다. 더불어 외국인의 국내 주식 순매도, 개인 투자자들의 해외투자 확대가 달러 수요를 이끌어 원/달러 환율이 상승 기조를 이어왔습니다. 연초 이후 경제 정상화 가속화가 본격화되기 시작하였지만, 시장에서는 3월 FOMC 회의를 통해 통화 완화 기조 유지에 대한 신뢰를 확인하여 위험선호 심리가 개선되면서, 2분기말까지 원/달러 환율이 소폭 하락하며 조정기를 거쳤습니다. 2021년 6월에는 시장의 예상보다 매파적이었던 FOMC 회의 결과, 델타 변이 바이러스의 등장, 글로벌 경기 둔화 우려 및 헝다그룹의 디폴트 가능성 시사는 시장의 안전선호 심리를 불러일으키며 원/달러 환율이 상승 추세를 보이기 시작하였습니다.

COVID-19 이후 2022년 초까지 2년간 미국의 기준금리는 Zero-Bound 수준에 머물러 있었으나, 2022년 3월 미국 연준은 연방기준금리(FFR)의 0.25%p 인상을 시작으로 매파적인 태도로 공격적인 금리인상을 진행했으며, 2022년 6월 FOMC부터 4회 연속 자이언트 스텝(0.75%p 인상)을 단행하여 2023년 2월 기준 미국 기준금리는 4.75% 수준을 기록하였습니다. 한국은행 역시 연준의 긴축 기조를 따라 꾸준히 금리인상을 하였으나, 기업의 자금조달 비용 및 가계부채 부담 증가 등의 우려로 인하여 자이언트 스텝과 같은 공격적인 긴축정책을 수행하기에는 제한적이었습니다. 따라서 한-미 기준금리 역전 현상이 발생하고, 기준금리 역전 폭이 점점 커짐에 따라 강달러 기세가 지속되며 2022년 10월 14일에는 원/달러 환율이 1,442원까지 상승하였습니다. 다만 2022년 12월에는 미국 연방준비제도(Fed·연준)의 긴축 속도조절 기대감, 위안화ㆍ유로화 등 주요국 통화가치 하락세 제한, 외국인 자금 유입 등의 영향으로 2022년 12월 평균 환율은 1,294원을 기록하였습니다.

2023년 초에도 미국의 경기침체 우려가 심화되어 연준의 긴축기조가 보다 완화적으로 변화하고, 통화약세국의 외환시장 개입에 따라 달러의 약세국면이 지속된 결과 2023년 2월 2일에는 원/달러

환율이 1,216원까지 내려가며 변동성이 큰 모습을 보였습니다. 다만, 이후 미국의 인플레이션율이 예상보다 높게 측정됨과 동시에 고용지표가 탄탄하게 유지되어 연준 기준금리 Terminal Rate의 인상 가능성이 높아진 가운데, 2023년 2월 금통위에서 한국은행이 금리인상을 멈추고 기준금리를 3.5%로 동결함에 따라 다시 원/달러

환율이 꾸준한 상승세를 보이며 6월 초까지 1,300원을 상회하는 수치를 기록하였습니다. 2023년 하반기에도 중국 부동산 리스크, 이스라엘 - 하마스 전쟁 격화 등의 요소로 인한 긴축 장기화 우려가 확산되었고, 10월 말 기준 1,360원대까지 상승하며 연고점을 경신하였습니다. 그러나, 11월, 12월 FOMC를 통해 시장 참여자들이 긴축 사이클 종료를 판단하며 내년 조기 금리인하에 대한 기대감이 커졌고, 원/달러

환율

역시 하락세를 보이며 1,200원대에 재진입하는 완만한 내림세를 보였습니다.

2024년 초에는 미국 연준 금리인하 기대감이 축소되며 1,300원대로 반등하였고, 1분기 중 1,300원대를 유지하였으나 미국 경제지표가 지속 호조를 보이며 금리인하 시점이 지연되며 강달러가 지속되고 중동 지정학적 리스크로 인해 안전자산 선호 심리가 강해지며 2024년 4월 17일 환율은 1,395.3원/달러를 기록하였습니다. 이후 중동 갈등이 소강국면에 접어들고, 우리나라 외환당국이 원화 가치 방어에 나서면서 환율은 하락세를 보이며 2024년 5월 17일 환율은 1,349.4원/달러를 기록하였습니다. 하지만 5월말 이후 환율은 대외 불확실성 요인으로 재차 반등하고 있으며, 미국 대선의 트럼프 후보 당선 확률이 확대되며 달러 강세요인으로 작용하여 증권신고서 제출일 전일 현재 원/달러 환율은 1,380원/달러 대를 횡보하고 있습니다.

[최근 3년 원/달러 환율 추이]

원-달러 환율추이.jpg
원-달러 환율추이

자료: 서울외국환중개 기간별매매기준율(2021.07 ~ 2024.07)

달러 강세가 정점을 찍은 만큼 당분간 환율은 안정세를 보일 것으로 예상되나 미국의 경제지표가 여전히 견고한 수준이고, 미 연준의 고금리 장기화에 따른 주요국과의 통화정책 차별화 심화, 유럽 에너지 리스크, 중동 지정학적 리스크 및 2024년 11월 미국 대통령 선거 등 환율 변동성이 확대될 가능성은 상존하고 있는 상황입니다. 갑작스러운 환율 변동성 확대는 수출비중이 높은 주식교환 당사회사의 실적에 직접적인 영향을 미칠 뿐더러, 원재료 구매 업체의 판매가격 조정으로 인해 원재료 매입가격에도 영향을 미칠 수 있는 바 환율의 급격한 변동은 주식교환 당사회사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[두산로보틱스(주)의 사업위험]

[다. 산업 내 경쟁 심화 위험]
로봇 산업의 진입장벽은 매우 높으나 내연기관 자동차 경쟁 중 전기차가 등장하였듯이 산업용 로봇 내 부상하고 있는 협동로봇은 새로운 분야로서 그 시장을 구축하고 있습니다. 한편 협동로봇 산업의 진입장벽은 차별화된 기술성과 신뢰도를 기반으로 한 영업 네트워크로 구분할 수 있으며, 각각의 요소들은 신규업체들에게 시장 진입장벽으로 작용하고 있습니다. 협동로봇 기능의 초점은 안전성과 작동의 정밀성, 협업이 가능한 낮은 가반하중, 내구성 등에 맞추어져 있습니다. 이 중 안전성의 경우 산업용 로봇과 협동로봇을 구분하는 핵심 기능에 해당하며, 당사는 로봇의 관절 구동부에 토크센서 방식과 중력보상기술을 적용하는 등 타 경쟁회사 대비 최고 수준의 안전성과 높은 가반하중 성능을 확보하고 있습니다. 또한 제조업 기반 그룹 내에서 강력한 브랜드 인지도를 구축하여 글로벌 영업 네트워크를 보유하고 있습니다.

당사는 변화하는 시장 상황에 효과적으로 적응하고 기존 또는 새로운 경쟁자와 계속해서 성공적으로 경쟁하고자 하나 경쟁우위를 점하지 못할 경우 사업, 재무 상태 및 영업 실적에 실질적이고 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

로봇 산업의 진입장벽은 매우 높습니다. 하드웨어와 소프트웨어를 결합한 산업 특성상 기존 플레이어를 제외한 후발주자의 점유율은 20% 이하입니다. 1970년대 개화한 산업용 로봇 시장은 Fanuc, ABB, KUKA, Yaskawa 같은 기업들이 레거시(legacy)를 지키고 있는 상황입니다. 하지만 내연기관 자동차 경쟁 중 전기차가 등장하였듯이 산업용 로봇 내 부상하고 있는 협동로봇은 새로운 분야로서 그 시장을 구축하고 있습니다.
글로벌 조사분석기관인 Markets and Markets에 따르면 전세계 로봇 시장은 2020년부터 2025년까지 5년간 연평균 약 14% 성장을 하여 2025년에 730억달러에 달할 것으로 전망됩니다. 전통 산업용 로봇은 지속되는 단가 하락과 포화 단계에 접어들며 다소 주춤한 연평균 12%의 성장을 보일 것으로 예상됩니다. 반면 협동로봇은 전통 산업용 로봇의 역할을 대체할 수 있는 신규 시장으로서 2025년까지 연평균 약 36%의 급격한 성장세를 가져갈 것으로 보입니다.

[글로벌 전체 로봇 시장 규모]

(단위: 백만달러)

글로벌 전체 로봇 시장 규모.jpg
글로벌 전체 로봇 시장 규모

자료: Markets and Markets 2023

글로벌 협동로봇 시장은 중국이 단일 국가로는 가장 높은 비중을 차지하고 있으나, 중국 시장의 ①내수 중심 ②낮은 성능 및 제품 신뢰도 ③낮은 가격대 등의 특성을 감안하면 중국 시장을 포함하여 시장점유율을 추산할 때 한계가 존재합니다. 이에 따라 중국 시장을 제외한 기업별 시장 점유율은 다음과 같습니다.

[글로벌 협동로봇 시장 점유율(중국 제외)]

(단위 : 백만달러, %)

구분

2020

2021

2022

Universal Robots

185.7

41.9%

226.6

39.4%

234.1

36.1%

FANUC

51.2

11.6%

73.2

12.7%

90.8

14.0%

Techman Robot

39.4

8.9%

43.7

7.6%

42.2

6.5%

Doosan Robotics

17.1

3.9%

32.3

5.6%

34.8

5.4%

ABB

18.0

4.1%

25.7

4.5%

31.8

4.9%

KUKA Robotics

15.6

3.5%

22.4

3.9%

27.9

4.3%

Yaskawa

11.5

2.6%

17.6

3.1%

23.3

3.6%

Kawasaki

10.6

2.4%

14.9

2.6%

18.2

2.8%

Precise Automation

13.6

3.1%

14.2

2.5%

13.0

2.0%

Others

80.4

18.2%

104.6

18.2%

132.5

20.4%

Total

443.2

100.0%

575.1

100.0%

648.5

100.0%

자료: Markets and Markets 2023

한편 협동로봇 산업의 진입장벽은 크게 ①차별화된 기술성과 ②신뢰도를 기반으로 한 영업 네트워크로 구분할 수 있으며, 각각의 요소들은 신규업체들에게 시장 진입장벽으로 작용하고 있습니다.

첫번째 진입장벽은 기술성입니다. 협동로봇은 전통 산업용 로봇과 서비스용 로봇의 특성을 모두 지니고 있는 특성을 가집니다. 전통 산업용 로봇의 경우 외형은 협동로봇과 유사하나, 핵심 기능이 무거운 물체를 핸들링 할 수 있기 위한 높은 가반하중(Payload)과 신속성에 집중되어 있습니다. 반면 협동로봇 기능의 초점은 안전성과 작동의 정밀성, 협업이 가능한 낮은 가반하중, 내구성 등에 맞추어져 있습니다.

안전성의 경우 산업용 로봇과 협동로봇을 구분하는 핵심 기능에 해당합니다. 당사는 협동로봇이 감지할수 있는 정밀성과 안전성을 높일 수 있도록 로봇의 관절 구동부에 토크센서 방식을 적용함과 동시에, 20kg 이상의 고중량 가반하중의 물체를 핸들링 할 수 있도록 중력보상기술을 적용하였습니다. 토크센서는 회전축에 가해지는 뒤틀림(Torque) 정도를 바탕으로 물체의 무게나 동작 중에 발생하는 힘 또는 토크를 직접적으로 측정하는 센서입니다. 이는 기존 1세대 로봇에서 활용되던 전류제어 방식과 다르게 외부로부터 주어지는 힘을 바로 측정하고 즉각적으로 반응합니다. 중력보상이란 중력의 법칙에 저항하여 균형과 항상성을 유지하려는 성질을 의미합니다. 따라서 당사의 중력보상기술은 물체의 무게와 로봇팔의 무게로 인해 필요한 토크(Torque)를 스프링 및 기구의 조합에 기반하여 기계적으로 적절히 보상/완화함으로써, 기구의 자세 유지 및 동작에 필요한 토크를 최소화하여 최종적으로는 같은 힘으로 더욱 무거운 물체를 핸들링할 수 있도록 합니다.
당사 로봇의 안전기능은 최대 Category 4(Cat4), Performance Level e (PL e) 등급(기계류 안전시스템의 성능수준을 평가하는 등급 중 최고등급)을 취득하였으며,이는 타 경쟁회사 대비 최고 수준에 해당합니다. 이를 통해 협동로봇이 잠재적으로 예상치 못한 움직임을 하거나 갑작스러운 정지 등으로 인해 사람에게 위협이 될 수 있는 요인들을 최소화하고, 높은 작업 퍼포먼스 또한 가질 수 있게 합니다. 또한, 주변기기 및 안전센서와 연결 가능한 다종의 안전 인터페이스와, 작업위치에 따라 서로 다른 안전 제한치를 설정가능하게 하는 다양한 형태의 안전구역 설정기능을 제공하여, 안전성을 확보하면서도 높은 작업 퍼포먼스를 가질 수 있게 합니다.

[두산로보틱스 협동로봇 안전인증 현황]

두산로보틱스 안전인증 현황.jpg
두산로보틱스 안전인증 현황

자료: 업계자료, 두산로보틱스 제시주) 각 사별 최고등급 안전기능 기준

당사는 안정성 뿐만 아니라 내구성 및 정밀도에서도 높은 기술성을 보유하고 있습니다. 제품의 제작 시 엄격한 테스트 공정을 통해 무부하/부하 시운전을 수십시간 반복하고, 품질검사를 통해 외관 뿐만 아니라 로봇의 작업 정밀도 변화 여부 등을 면밀히 검사한 뒤 최종 제품이 출하 됩니다. 이처럼 당사의 높은 제품 퀄리티는 실제 최종 사용자(End User) 또한 사용환경에서 체감하게 되며기존 타사의 협동로봇을 활용하던 고객사들이 당사의 협동로봇으로 교체하게 만드는 계기가 되었습니다. 일례로, 자재 타공 시 반력에 의한 조인트 불량으로 기존 글로벌 업체 제품을 당사 제품으로 대체한 경우가 있었으며, 용접, 팔레타이저 등에 글로벌 업체 제품을 사용하였으나, 관절 기어부 이상 등으로 동작하지 않는 경우가 많아 당사 제품으로 대체한 경우가 존재합니다. 또한 전자부품 생산 공정 등에서는 정밀한 제어가 필요하여 당사 제품을 채택하기도 하였습니다.

[두산로보틱스 협동로봇 대체 사례]

End User
업종
적용 공정
전환사유
상세

A
자재 가공
Drilling
내구성
Drilling 공정 시 기존 타사 협동로봇 고장 잦음

B
용접
용접
내구성
용접 시 기존 타사 협동로봇 관절 고장 잦음

C
유제품
Palletizing & Feeding
내구성기능
타사 로봇 관절 고장 잦음JTS 힘제어 필요 공정(포장용 박스 묶음 picking)

D
전자부품
FPCB 생산공정
기능
공정에 따라 JTS 정밀 힘제어 필요

E
배터리
Pick&Place
기능
성능 및 필요기능 Customizing 대응 미흡

F
금속 가공
Sanding
기능
힘/순응제어 기능 필요(곡면 Sanding 시)

G
배터리
조립
기능라인업
JTS 힘제어 필요 공정(볼팅 시 로봇멈춤)20kg 이상 Payload 협동로봇 필요

H
2차전지
조립
라인업
20kg 이상 Payload 협동로봇 필요

I
용접
용접
라인업
M0617, H2017 같은 Long reach 모델 필요

J
자동차 부품
윤활유 Pick & Place
A/S
국내 서비스망, 유지 보수 비용 문제 및 납기 등

K
Medical
의료보조
사양, 기능
Long Reach 및 직접교시 기능

L
자동차 부품
Parts 검사공정
기능
터치 센싱을 통한 Parts 검사 공정으로 힘제어/순응제어 필요

M
Medical
수술보조
내구성, 기능

척추 수술 보조를 위한 제품 내구성(진동 미발생) 및 직접교시 기능

자료: 두산로보틱스 제시

기존 전통 산업용 로봇에 강점을 가진 기업들이 협동로봇 분야로 신규 진출하고 있으나, 기술적인 측면에서 당사와 같이 협동로봇 사업을 중점적으로 영위한 기존 업체 대비 부족한 실정입니다. 실제로 일부 산업용 로봇 전문 기업들은 협동로봇을 개발하였으나, 현재는 안전성, 편의성, 다양하지 못한 제품라인업 및 가격 등의 사유로 판매를 중단하거나 시장 내 점유율이 높지 않은 상황입니다.

기존 시장 선점업체들이 보유한 영업 네트워크 또한 신규 진입 업체들에게 있어서 높은 진입장벽 중 하나입니다. 시장에서 협동로봇이 쓰이기 위해서는 단순히 로봇의 하드웨어만이 필요한 것은 아닙니다. 실질적인 운용을 위해서는 현장과 로봇 간의 소프트웨어를 연동하는 시스템 통합이 매우 핵심적입니다. 따라서 기존 활용하고 있던 협동로봇이 있던 경우, 신규 업체의 새로운 협동로봇을 도입하기 위해서는 해당 시스템을 새롭게 구축하여야 하며 기존 협동로봇 시스템과의 호환성 및 안전성을 확보하기에 어려움이 존재합니다. 이와 같은 산업의 특성상 고객들은 기존 신뢰도를 쌓은 협동로봇에 대한 락인(Lock-in) 효과가 높습니다.

국내 시장에서 최근 연구소를 기반으로 설립된 협동로봇 기업들이 시장에 조금씩 진출하고 있는 상황입니다. 이와 같은 경우 협동로봇 관련 기술력은 보유하더라도, 제조업 기반 그룹 내에서 강력한 브랜드 인지도를 구축한 당사와는 달리 글로벌 영업 네트워크 차원에서 사업화에 어려움이 존재할 수 있습니다.
당사는 그룹 계열사 등의 네트워크를 활용하여 글로벌 로봇 판매 채널을 비교적 용이하게 구축하여

2024년 1분기 말 기준 119개 채널을 확보하였습니다.

이와 같은 락인 효과는 전통 산업용 로봇 시장에서 기존에 글로벌 인지도 및 영업망을 구축한 일부 기업들에게는 긍정적으로 작용할 수 있습니다. 그러나 이들의 경우 서비스 및 협동로봇 기술력 차원에서는 부족함이 존재하는 것이 현실입니다. 최근 FANUC이 출시한 고가반하중 협동로봇은 기존 산업용로봇 채널 및 브랜드 인지도를 기반으로 공격적으로 마케팅 중이나 여전히 주요 제품은 산업용 로봇이며 협동로봇에 대한 서비스 및 기술력은 상대적으로 낮은 편입니다.

이와 같은 시장에 대한 진입장벽은 협동로봇에 집중하는 당사의 지위를 확고히 해주고 있으며, 향후 신규업체들의 진입으로 인한 완전 경쟁에 대한 우려는 제한적입니다. 다만, 향후 경쟁사 간의 산업 통합 및 전략적 제휴로 인해 경쟁이 심화될 수도 있습니다. 예를 들어, 2023년 3월 삼성전자는 국내 주요 경쟁사 중 하나인 레인보우로보틱스 경영권 인수가 가능한 콜옵션을 확보하는 한편 지분 15%를 취득하였습니다. 또한 일부 경쟁사는 타 국가에서 로봇 산업의 성장을 지원하는 정부 정책의 혜택을 받거나, 당사보다 더 나은 브랜드 인지도를 가지고 있거나, 더 효율적으로 제품을 제조할 수 있습니다.
이외로 당사는 향후 2026년까지 219개의 판매채널을 확보하고자 계획하고 있으며, 이를 위해 2022년 5월 미국 법인 설립, 2024년 5월 독일 뒤셀도르프에 유럽지사를 설립하였습니다. 그럼에도 불구하고 대내외 여건으로 계획한 판매 채널 확보가 미진한 경우에는 판매량 감소 가능성이 존재합니다.
당사는 로봇 제조사로서 최고 수준의 안전성을 갖추는 등, 합리적인 수준에서 위험을 가능한 한 최소화 하고자 노력하고 있으나, 예측 불가능한 수준의 오용 또는 잔존 위험이 존재할 수 있습니다. 당사는 변화하는 시장 상황에 효과적으로 적응하고 기존 또는 새로운 경쟁자와 계속해서 성공적으로 경쟁하고자 하나 경쟁우위를 점하지 못할 경우 사업, 재무 상태 및 영업 실적에 실질적이고 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

[라. 협동로봇 산업 성장 지연에 따른 위험]최근 노동력 부족 및 인건비 상승으로 로봇 도입을 통한 자동화 및 효율화에 대한 관심이 더욱 커지고 있으며, 다양한 로봇의 활용법이 탄생하고 있습니다. 특히 협동로봇 시장은 성장 국면을 맞아서 제조 및 서비스 산업에서 수요가 증가하고 있습니다.
협동로봇 시장은 설치대수 기준 2023년에서 2030년까지 연평균 33.4% 수준의 성장이 이루어질 것으로 예상되며, 2030년까지 산업용 로봇의 약 30% 비중을 차지할 것으로 예상됩니다. 이렇듯 인구 구조의 변화, 기술의 발전 및 경제적 요인으로 인해 당사가 속한 산업은 급격하게 성장하고 있으며, 전방산업의 성장에 따라 협동로봇 시장 또한 성장세를 이어갈 수 있을 것으로 기대됩니다.
특히 협동로봇은 단순히 하나의 전방산업이 존재하는 것이 아니며 인간의 노동력을 보완할 수 있는 전 분야에서 활용이 가능합니다. 따라서 기존 산업용 로봇이 주로 활용되는 제조업 뿐만 아니라 사람의 노동력이 많이 요구되는 서비스업까지 확대될 수 있어 협동로봇은 높은 성장 잠재력을 보유합니다. 앞서 기술되어 있는 임금의 증가, 노동력의 부족, 작업의 효율성 등의 사유는 경제 분야 전반에서 협동로봇 성장성의 기반이 됩니다.
다만

긍정적인 전망에도 불구하고 새로운 대체 산업의 등장, 경기 침체 등의 사유로 협동로봇 산업의 성장 속도가 시장의 예상에 비해 저조할 경우 당사 경영에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

최근 노동력 부족 및 인건비 상승으로 로봇 도입을 통한 자동화 및 효율화에 대한 관심이 더욱 커지고 있습니다. 그리고, 로봇 가격이 합리적인 수준까지 하락하고, 인공지능 등 기술 진보에 따라 다양한 로봇의 활용법이 탄생하고 있습니다. 비용 대비 효과, 합리적인 가격, 충분한 기술력이라는 3가지 요소가 맞아 떨어지며, 로봇과 공존하는 시대가 본격적으로 시작된 상황입니다.

로봇 시장은 코로나 팬데믹 시기를 겪으면서 새로운 성장 국면을 맞았습니다. 위생, 건강에 대한 관심과 함께 언택트 활동에 대한 요구가 커졌고, 집에 대한 관념이 바뀌게 되며, 제조업에서 쓰이던 산업용 로봇뿐만 아니라 서비스 로봇까지 로봇 전반에 대한 수요가 증가하였습니다. 1) 인구 고령화 및 노동 인구 부족, 2) 스마트팩토리 보급, 3) 인공지능, 자율 주행 등 인접 기술의 발전 등이 로봇 시장의 성장을 뒷받침할 것으로 예상됩니다.

[글로벌 산업용 로봇 시장 규모]

(단위 : 백만달러, 천대)

연도
2021
2022
2023(E)
2024(E)
2025(E)
2026(E)
2027(E)
2028(E)
2029(E)
2030(E)
연평균 성장률(2023-2030)

판매 금액
17,119
15,383
15,714
17,182
18,798
20,747
23,076
25,839
29,989
35,273
12.2%

판매수량
504
467
490
550
617
698
793
904
1,069
1,281
14.7%

자료: Markets and Markets 2023

[글로벌 협동 로봇 시장 규모(중국 제외)]

(단위 : 백만달러, 천대)

연도
2021
2022
2023(E)
2024(E)
2025(E)
2026(E)
2027(E)
2028(E)
2029(E)
2030(E)
연평균 성장률(2023-2030)

판매 금액
575
648
802
1,069
1,428
1,914
2,573
3,472
4,699
6,381
34.5%

판매수량
26
30
37
49
65
87
115
152
206
279
33.4%

자료: Markets and Markets 2023

협동로봇 시장은 현재 초기 단계로 시장 규모 성장에 대한 예측이 불투명하고, 높은 성장 기대감 과 보수적 접근이 혼재되어 협동로봇 시장의 성장 속도에 대해 의견이 분분한 상황입니다. 조사 기관에 따라 시장 규모 예측이 천차만별인 상황이나, 협동로봇 시장은 가시적으로 성장할 것으로 예상되고 있습니다
.

첫번째 근거로, 인구 통계학적 고령화는 의료용 로봇과 개인 서비스 로봇의 수요 증가로 반영되고, 저임금 노동 인구의 부족과 인건비 상승은 산업용 로봇 시장의 핵심 동인에 해당합니다. 인구 고령화 추세와 함께 제약, 생명공학, 헬스케어 등 의료 산업에서 로봇 수요는 증가하고 있습니다. 둘째로, 코로나로 인해 공장 내 작업 환경 개선의 필요성이 부각되며, 스마트팩토리가 확산되는 계기가 되었습니다. 스마트팩토리는 지능화된 공장 자동화 형태로서, IT, 통신 기술의 진화와 맞물려 생산 효율성을 높여 줍니다. 스마트팩토리 환경에서는 로봇의 설치와 프로그래밍이 더욱 용이해지고, 로봇들이 네트워크 안에서 유기적으로 연계되어 작동하여야 합니다. 이에 따라 산업용 사물인터넷(IIoT)의 확산과 통신 프로토콜의 진화를 바탕으로 로봇이 'Industry 4.0' 전략에 통합되고 있는 추세입니다. 공장 내 AGV(무인 운송 차량)와 AMR(자율 이동 로봇)의 활용도가 더욱 커질 것으로 판단합니다. 셋째로, 인공지능, 자율주행 등 인접 기술이 발전함에 따라 로봇의 기능과 범위가 확장되고, 인간과 로봇의 상호작용이 용이해지고 있습니다. 산업용 로봇은 단순 동작을 반복적이고 고속으로 수행하는 데에 그치지 않고, 인간처럼 학습 능력을 갖추기 시작했고, 이것이 바로 협동로봇의 형태로서 인간과 로봇이 함께 작업할 수 있는 기반이 되었습니다. 이와 같은 근거들은 협동로봇 시장 성장의 주요한 동인이 됩니다.

[산업용 로봇 단가/미국 시간당 임금 추이]

산업용 로봇 단가, 미국 시간당 임금 추이.jpg
산업용 로봇 단가/미국 시간당 임금 추이

자료: FRED, World Bank, Markets and Markets

협동로봇은 제조 산업뿐 아니라 성장률이 상대적으로 높은 서비스 산업에서도 활용이 가능하여 더욱 높은 성장률을 나타낼 것으로 예상되며, 설치대수 기준 2023년에서 2030년까지 연평균 33.4% 수준의 성장이 이루어질 것으로 예상합니다. 다만, 향후 로봇 가격 하락과 시장 수용 속도 등 다양한 요인에 따라 성장 속도가 좌우될 가능성은 존재합니다.

협동로봇의 탄생으로부터 10 년 이상의 시간이 흐른 지금, 협동로봇의 연간 신규 설치 대수는 2022 년 기준 4.5 만대 수준으로 전체 산업용 로봇 설치 대수(협동로봇 포함)의 9% 수준입니다. 그러나, 인구 감소 등 사회구조적 변화와 COVID-19 이후의 자동화 수요 증가, 다양한 로봇 기업들에 의한 협동로봇 라인업 확충, 협동로봇의 다양한 활용법(어플리케이션) 개발에 따라 동 시장은 폭발적인 성장을 앞두고 있는 것으로 판단됩니다. 글로벌 시장 조사기관인 Markets and Markets에 따르면 협동로봇이 전체 산업용 로봇에서 차지하는 비중은 2030 년 기준 약 30% 수준에 달할 것으로 전망하였습니다.

[산업용로봇 시장 내 협동로봇 비중]

협동로봇 침투율

자료: Markets and Markets 2023

기계와 인간의 공존, 로봇의 시장 침투 다양화 및 가속화를 고려 시 협동로봇은 가장 합리적인 선택지로 각광받고 있습니다. 현재 협동로봇은 전통 산업용 로봇을 사용하기 어려운 시장을 중심으로 시장 개화가 이루어지고 있습니다. 협동로봇의 장점(안전성, 유연성, 적은 설치공간, 가격 등)을 바탕으로 대기업뿐만 아니라 중소 제조기업으로의 보급 확산이 이루어지고 있고, 조리 로봇 등 서비스 용도로 활용되기 시작한 점도 긍정적으로 보여집니다.

이렇듯 인구 구조의 변화, 기술의 발전 및 경제적 요인으로 인해 당사가 속한 산업은 급격하게 성장하고 있으며, 전방산업의 성장에 따라 협동로봇 시장 또한 성장세를 이어갈 수 있을 것으로 기대됩니다.
특히 협동로봇은 단순히 하나의 전방산업이 존재하는 것이 아니며 인간의 노동력을 보완할 수 있는 전 분야에서 활용이 가능합니다. 따라서 기존 산업용 로봇이 주로 활용되는 제조업 뿐만 아니라 사람의 노동력이 많이 요구되는 서비스업까지 확대될 수 있어 협동로봇은 높은 성장 잠재력을 보유합니다. 앞서 기술되어 있는 임금의 증가, 노동력의 부족, 작업의 효율성 등의 사유는 경제 분야 전반에서 협동로봇 성장성의 기반이 됩니다.
다만 긍정적인 전망에도 불구하고 새로운 대체 산업의 등장, 경기 침체 등의 사유로 협동로봇 산업의 성장 속도가 시장의 예상에 비해 저조할 경우 당사 경영에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[마. 판매채널 관련 위험]당사는 다양한 국가에 포진되어 있는 100개 이상의 딜러 또는 로봇 시스템 통합업체 네트워크를 통해 제품을 판매하고 유통하고 있으며, 따라서 당사는 시스템 통합업체들이 당사 제품을 선택하고 추천하거나, 딜러들이 당사 제품을 마케팅하고 판매하는 의지와 능력에 의존합니다.
다른 독립적인 회사들로 구성된 유통업체들은 항상 당사의 이익과 일치하는 결정을 내린다고 보장할 수 없으며, 당사가 유통업체들의 활동을 관리하거나 영향을 미치는 능력은 제한적입니다. 만약 당사가 유통업체들과의 관계를 유지하지 못하거나, 해당 업체들이 당사의 제품을 효과적으로 유통하고 지원하지 못하거나, 무단 활동을 한다면, 당사의 사업, 재무 상태 및 영업 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.
당사는 기존 유통업체와의 계약을 해지하고, 새로운 유통업체를 추가하거나 기존 유통업체를 대체하는 등 유통 네트워크를 조정할 수 있으며, 이러한 대체를 통해 이전 유통업체와의 판매가 중지되고 새로운 유통업체가 최종 사용자들에게 제품을 마케팅 및 판매하는 과정에서 해당 국가 또는 지역의 당사 판매 성과가 기대에 미치지 못할 가능성이 상존합니다.

당사는 다양한 국가에 포진되어 있는 100개 이상의 딜러 또는 로봇 시스템 통합업체 네트워크를 통해 제품을 판매하고 유통하고 있으며, 따라서 당사는 시스템 통합업체들이 당사 제품을 선택하고 추천하거나, 딜러들이 당사 제품을 마케팅하고 판매하는 의지와 능력에 의존합니다. 또한 당사 제품의 판매는 유통업체가 효과적인 판매 전략을 시행하여 당사 제품에 대한 수요를 창출하고 유지하는 데 크게 의존합니다. 유통업체들은 잠재적인 현지 최종 사용자들을 식별하고 연락을 취하며, 사업 기회를 발굴하고 현지 시장 상황에 관한 정보를 제공하는 데 도움을 주며, 나아가 사후 지원 책임이 주로 유통업체들에게 있기 때문에 당사 제품의 최종 사용자들과 직접적으로 연락합니다.

[두산로보틱스 국내외 판매 채널 현황]

구분
'18년
'19년
'20년
'21년
'22년
`23년
`24년 1분기

국내
10
16
14
16
26
31
32

해외
북미
-
3
6
6
13
28
32

유럽
8
13
19
27
32
34
36

APAC
1
6
8
13
18
19
19

소계
9
22
33
46
63
81
87

채널 합계
19
38
47
62
89
112
119

자료: 두산로보틱스 제시

다른 독립적인 회사들로 구성된 유통업체들은 항상 당사의 이익과 일치하는 결정을 내린다고 보장할 수 없으며, 당사가 유통업체들의 활동을 관리하거나 영향을 미치는 능력은 제한적입니다. 따라서 능력 있는 유통업체들과 지속적이고 우호적인 관계를 유지하는 것이 중요합니다. 대부분의 유통업체들은 당사와 좋은 관계를 유지하고 있다고 믿지만, 경쟁사들이 신뢰할 수 있고 수익성 있는 유통업체들을 끌어오려고 노력하거나, 유통업체들이 금융적인 어려움을 겪거나, 해당 업체들의 경영 또는 소유 구조의 변화가 발생하는 등 다양한 이유로 인해 이러한 관계가 혼란스러워질 수 있습니다. 따라서 당사는 일반적으로 유통업체들과 연간 기간의 계약을 체결하며 자동 갱신이 가능하도록 하지만, 이러한 사유 등으로 인해 일부 유통업체(딜러, SI)들이 계약을 갱신한다고 보장할 수 없습니다. 더구나, 당사의 통제 범위 밖에서 유통업체들이 무단 행위를 하는 경우는 당사의 평판을 손상시키고 최종 사용자들의 브랜드 충성도에 영향을 미칠 수 있습니다. 만약 당사가 유통업체들과의 관계를 유지하지 못하거나, 해당 업체들이 당사의 제품을 효과적으로 유통하고 지원하지 못하거나, 무단 활동을 한다면, 당사의 사업, 재무 상태 및 영업 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 새로운 유통업체를 추가하거나 기존 유통업체를 대체하는 등 유통 네트워크를 조정할 수 있으며, 이로 인해 해당 지역 시장에서의 성과에 영향이 있을 수 있습니다. 이러한 대체와 추가를 통해 해당 국가 또는 지역에서의 장기적인 판매 성과를 향상시키기 위해 노력할 수 있지만, 이전 유통업체와의 판매가 중지되고 새로운 유통업체가 최종 사용자들에게 제품을 마케팅 및 판매하는 과정에서 해당 국가 또는 지역의 당사 판매 성과가 기대에 미치지 못할 가능성이 상존합니다.

[바. 원자재 및 장비 수급 관련 위험]현재 당사는 주로 한국과 미국, 일본, 유럽 및 중국에 위치한 공급업체로부터 다양한 제조 부품 및 원자재를 구매하고 있습니다. 당사는 특정 공급업체에 대한 의존도를 낮추기 위해 핵심 부품별 안정적인 공급처를 다수 확보하는 한편, 필요한 원자재 및 부품을 적시에 공급받기 위한 노력을 지속하고 있습니다. 당사의 생산 시설에서 사용되는 제조 장비 중 일부는 당사 제조 공정에 맞게 특별히 설계 및 제작된 것으로, 제한된 수의 업체로부터 해당 장비들을 공급받고 있습니다. 이러한 장비는 여러 공급업체에서 쉽게 구할 수 없는 장비임에 따라 적시에 또는 당사에 유리한 가격으로 수리하거나 교체하기 어려울 수 있습니다.
주요 공급업체가 당사의 품질, 수량 및 비용 요구 사항을 충족하는 부품, 원자재 또는 제조 장비를 적시에 공급하지 못하거나, 주요 공급업체와의 관계를 유지하지 못하거나, 적시에 적절한 비용으로 타 업체로부터 공급받을 수 없는 경우 제품 생산에 차질이 발생할 수 있으며, 이는 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 사업 운영을 위하여 주요 부품(모터, 센서, 감속기, 브레이크, 엔코더, 베어링, 컨트롤러 및 인쇄 회로 기판 포함) 및 원자재(고무, 나사 및 포장재 포함)를 적시에 경쟁력 있는 가격으로 공급 받아야 합니다. 현재 당사는 주로 한국과 미국, 일본, 유럽 및 중국에 위치한 공급업체로부터 다양한 제조 부품 및 원자재를 구매하고 있습니다.

당사는 특정 공급처의 의존에 따른 부품 수급 불안정 위험을 제거하기 위해 핵심 부품별 기술검토와 성능분석을 통한 다원화 전략을 추진하여 안정적인 공급처를 확보하고 있습니다.

한편, 필요한 원자재 및 부품을 적시에 공급받기 위해 당사는 정기적으로 S&OP 회의(판매-생산 부문 간 회의)를 진행하고 있으며, 수요 및 공급관리를 통해 각 부품들을 적기에 생산투입 가능하도록 전문인력을 구성하여 운영하고 있습니다. 또한, 당사 자체적으로도 판매 트렌드에 기반한 효율적인 안전재고를 확보하고 있으며, 협력업체에 판매 전망치 정보를 공유하여 원자재 및 반제품의 안전재고도 추가로 확보하여 물량 증대 및 글로벌 환경에 적극적으로 대응하고 있습니다. 또한, 외자부품을 국산화함으로써 장납기 자재의 위험을 줄여 단납기 부품화를 지속 추진 중에 있습니다.

[두산로보틱스 주요 원재료 매입 현황]

(단위 : 천원)

원재료명

2024년

(제10기 1분기)

2023년

(제9기)

2022년

(제8기)

구동부품
1,934,194
4,458,600
6,542,330

전자부품
3,918,476
14,018,356
15,238,101

기계부품
2,506,012
6,866,603
7,102,190

기타
354,481
3,129,488
3,867,128

계
8,713,163
28,473,047
32,749,750

자료: 두산로보틱스 2024년 1분기보고서

[두산로보틱스 주요 매입처 현황]

원재료명
주요 매입처
지역

가공품
A사/B사 등
국내

JTS
C사/D사
국내

H/Drive
E사/F사
해외

제어기
G사
국내

Encoder
H사/I사
해외

PCB
G사
국내

Motor
J사
국내

부자재 주1)
K사/L사/M사 등
국내

커피모듈
N사
국내

자료: 두산로보틱스 2024년 1분기보고서주) 부자재 : 고무/스크류/포장재/옵션 등

추가로 글로벌 환경에 따른 원자재 가격 변동 위험을 줄이기 위해 분기 기준으로 중요 원자재인 알루미늄, 희토류, 반도체소자 등을 주요 항목으로 분류하고, 원자재의 수급 전망 및 트렌드 분석을 통해 선물 계약등을 체결하여 원자재를 확보하고 있습니다. 이 뿐만 아니라 당사는 각 부품별 매입처를 다원화하여 원자재 가격을 지속적으로 낮추는 작업을 진행 중에 있으며, 당사의 협상력을 높여 원자재 가격 인상에 대한 충격을 완화하고 있습니다. 또한, 환율 변동에 따른 리스크를 헷지하기 위해, 외자부품의 국산화를 지속적으로 추진하여 환율 변동에 따른 원자재 단가변동의 최소화를 지속 추진하고 있습니다.

[두산로보틱스 주요 원재료 가격변동 추이]

(단위 : 천원)

원재료명

2024년

(제10기 1분기)

2023년

(제9기)

2022년

(제8기)

구동부품
2,010
2,726
3,639

전자부품
6,403
5,437
5,880

기계부품
2,622
2,654
2,546

기타
169
169
162

자료: 두산로보틱스 2024년 1분기보고서

한편 당사의 생산 시설에서 사용되는 제조 장비 중 일부는 당사 제조 공정에 맞게 특별히 설계 및 제작된 것으로, 제한된 수의 업체로부터 해당 장비들을 공급받고 있습니다. 이러한 장비는 여러 공급업체에서 쉽게 구할 수 없는 장비임에 따라 적시에 또는 당사에 유리한 가격으로 수리하거나 교체하기 어려울 수 있습니다. 또한 새로운 장비에 대한 수요 증가로 인해 해당 장비를 납품받기까지 걸리는 기간이 일반적인 장비를 공급받는 경우보다 길어질 수 있고, 장비의 중대한 손상 또는 고장은 생산에 차질을 초래할 수 있습니다.또한 자연 재해나 지정학적 불안정, COVID-19와 같은 중대 감염병을 포함한 기타 재난 등 다양한 이유로 인해 부품, 원자재, 제조 장비의 공급이 중단될 수 있습니다.
뿐만 아니라 상기와 같은 당사의 원자재 가격 변동 위험 및 환율 변동 위험 축소 노력에도 불구하고 당사의 대응 범위를 벗어나는 예상치 못한 가격 변동이 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향이 존재할 수 있습니다.
주요 공급업체가 당사의 품질, 수량 및 비용 요구 사항을 충족하는 부품, 원자재 또는 제조 장비를 적시에 공급하지 못하거나, 주요 공급업체와의 관계를 유지하지 못하거나, 적시에 적절한 비용으로 타 업체로부터 공급받을 수 없는 경우 제품 생산에 차질이 발생할 수 있으며, 이는 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[사. 업계 표준과 고객 요구사항 변화에 관계된 위험]당사가 영위하는 협동로봇 사업 및 로봇 시장 전반은 업계 표준과 제조 공정의 지속적인 개선에 영향을 받으며, 당사가 속한 산업뿐만 아니라 당사 제품의 최종 사용자가 속한 산업의 제품 기능에도 영향을 받습니다. 향후 당사는 제품을 개선하는 한편 라인업을 다양화하고 생산 시설 및 제조 공정을 향상시키기 위해 연구 개발에 지속적으로 투자할 계획입니다. 그러나 널리 받아들여지는 기술을 연구하거나 시기적절하게 출시되는 제품을 개발하는 데에 반드시 성공할 것이라는 보장은 없습니다. 또한 당사의 신제품이 연구 개발 비용을 충분히 회수할 수 있다는 보장이 없으며, 시장의 기술 변화에 발맞추고 적시에 비용 효율적인 방식으로 제품을 계속 개발할 수 있다는 보장도 없습니다.
기술의 발전과 시장 요구사항의 변화를 적절하게 예측하지 못할 경우 당사 제품에 대한 수요는 감소할 수 있으며 이는 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다
.

당사가 영위하는 협동로봇 사업 및 로봇 시장 전반은 업계 표준과 제조 공정의 지속적인 개선에 영향을 받으며, 당사가 속한 산업뿐만 아니라 당사 제품의 최종 사용자가 속한 산업의 제품 기능에도 영향을 받습니다. 이러한 업계 표준 및 고객 요구사항 중 일부는 당사가 통제할 수 없는 정부 규제의 변화에 영향을 받습니다.

협동로봇은 일반적으로 산업용 로봇에 관한 안전규제인 국제표준규격인 ISO 10218-1(산업용 로봇 설계 및 제조상의 안전 요구사항)과 ISO 10218-2(로봇 시스템에 관한 안전 요구) 두가지 조항 이외에 추가적으로 ISO/TS 15066(협동로봇에 관한 안전 요구사항)에 규정된 안전 가이드라인까지 모두 충족할 필요가 존재합니다. 이에 따른 협동로봇의 4가지 가이드라인은 안정정격 감시정지, 핸드 가이딩, 속도 및 위치 감시, 동력과 힘의 제어설계가 있습니다. 이 중 협동로봇의 가장 특징적인 안전 요구사항은 "Power & Force Limiting(동력과 힘의 제어설계)"로 사람과 충돌 시 일정 값(생체역학적 기준 값) 이상의 동력 또는 힘이 감지되면 로봇이 즉각 정지하도록 하는 제어 설계에 대한 기준입니다. 이처럼 다양한 안전 기준을 규정하여 사람에 상해를 입히지 않도록 철저한 리스크 관리가 이루어지고 있으며, 협동로봇은 높은 안전성을 갖추기 위해 각 기업은 전류제어(Joint Sensing), 토크센서(Force&Torque Sensing), 접촉감지(Skin Sensing), 본질적 안전(Inherently Safe) 등 각각의 기술로 센서를 장착하여 이를 준수하고 있습니다.

[협동로봇 의무사항]
[협동로봇 ISO/TS 15066 규정]

협동로봇 의무사항.jpg
협동로봇 의무사항

협동로봇 규정.jpg
협동로봇 규정

산업용 로봇의 핵심은 높은 생산성과 가동성에 초점이 맞추어진 반면, 협동로봇의 주요한 목적은 인간과 동일 공간에서 함께 작업하는 협동 운용(Collaborative Operation)임에 따라 협동과정에서 발생할 수 있는 위험을 최소화할 수 있는 안전성이 핵심이 됩니다. 한국에서 산업용 로봇은 산업안전보건법에 따라 작업자와 분리되어야 하므로 로봇 주위에 안전막과 펜스를 설치하게 됩니다. 하지만 협동로봇의 등장으로 산업안전법은 개정되어 국내외 통용되는 안전 기준에 부합 인정이 되는 경우 차단막 설치를 하지 않아도 된다는 조항이 신설되었습니다.
이처럼 당사의 경쟁력은 시기적절하고 비용 효율적인 방식으로 새로운 제품을 지속적으로 개발하고 기존 제품을 개선함으로써 새로운 업계 표준과 고객 요구사항을 예측하고 이에 대응하는 능력에 크게 좌우됩니다. 당사 신제품의 성공적인 개발, 도입은 시기적절하고 효율적인 제품 및 공정 설계, 경쟁사의 제품 개발, 제품 수명 주기 관리, 기술 인력 유치 등 여러 요인에 따라 달라집니다.향후 당사는 제품을 개선하는 한편 라인업을 다양화하고 생산 시설 및 제조 공정을 향상시키기 위해 연구 개발에 지속적으로 투자할 계획입니다. 그러나 널리 받아들여지는 기술을 연구하거나 시기적절하게 출시되는 제품을 개발하는 데에 반드시 성공할 것이라는 보장은 없습니다. 또한 당사의 신제품이 연구 개발 비용을 충분히 회수할 수 있다는 보장이 없으며, 시장의 기술 변화에 발맞추고 적시에 비용 효율적인 방식으로 제품을 계속 개발할 수 있다는 보장도 없습니다. 기술의 발전과 시장 요구사항의 변화를 적절하게 예측하지 못할 경우 당사 제품에 대한 수요는 감소할 수 있으며 이는 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[아. 특허 및 지적재산권 관련 위험]당사는 주요 국가에서 특허를 획득하고 모니터링 활동을 수행함으로써 지적 재산권을 보호하기 위해 적극적인 조치를 취하고 있습니다. 당사의 노력에도 불구하고 경쟁업체는 당사의 지적 재산을 남용할 수 있고, 지적 재산의 소유권에 관한 분쟁이 발생할 수 있으며, 당사의 지적 재산이 경쟁업체에 의해 알려지거나 독립적으로 개발될 수 있습니다.
신고서 제출일 현재 당사는 타 특허권자의 특허를 침해한 이력이 존재하지 않습니다. 다만, 당사의 기술 또한 타 특허권자의 특허권을 예상치 못하게 침해할 가능성이 존재하며, 이 경우 침해금지에 따른 당사 기술의 실시금지 및 손해배상 조치를 받을 수 있습니다.
당사는 모회사인 주식회사 두산과의 회사명 및 마케팅 활동에 "두산"이라는 이름과 브랜드를 사용할 수 있는 브랜드 라이선싱 계약을 체결하였으며 이에 대해 지속적인 라이선스 비용을 지불하고 있습니다.

만약 두산 그룹 계열사의 영업활동이나 두산 그룹과 관련된 상황 또는 사건으로 인해 두산 브랜드가 실질적으로 악화되는 경우 그러한 영업활동, 상황 또는 사건이 당사와 관련이 있는지 여부와 관계없이 당사의 평판 및 사업, 그리고 향후 전망에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 독자적인 기술과 생산 노하우를 보유함으로써 시장 경쟁력을 확보하고 있으며, 향후에도 경쟁사와 차별화할 수 있는 신제품 또는 제조 기술을 개발하는 것이 중요하다고 생각합니다. 당사는 주요 국가에서 특허를 획득하고 모니터링 활동을 수행함으로써 지적 재산권을 보호하기 위해 적극적인 조치를 취하고 있습니다. 그러나 당사가 취하는 조치가 당사가 독점하고 있는 기술의 부적절한 사용으로부터 경쟁사를 효과적으로 저지할 것이라고 보장할 수 없습니다. 당사의 노력에도 불구하고 경쟁업체는 당사의 지적 재산을 남용할 수 있고, 지적 재산의 소유권에 관한 분쟁이 발생할 수 있으며, 당사의 지적 재산이 경쟁업체에 의해 알려지거나 독립적으로 개발될 수 있습니다.또한 당사는 영업 비밀, 노하우 및 정보들을 보유하고 있으며 이를 활용하여 사업을 영위하고 있습니다. 한편 당사의 연구 인력 대부분은 지적 재산을 보호하기 위해 고용 조건의 일부인 형태로 기밀 유지 계약을 체결했습니다. 그러나 이러한 유형의 계약 또한 위반되지 않을 것이라고 보장할 수 없습니다. 또한 당사는 모든 특허 및 지적재산권 관련 위반 사항에 대해 적절한 구제책을 확보할 것이라고 확신할 수 없습니다. 중요한 지적 재산을 보호하지 못하거나 영업 비밀 또는 노하우가 무단으로 공개되면 경쟁력이 약화되고 사업에 피해를 줄 수 있습니다.

당사는 지적 재산권을 보호하기 위한 적극적인 조치를 취하고는 있으나, 기술내용에 대한 모든 경우의 수를 고려하여 이를 전부 특허를 출원하는 것이 쉽지 않으므로 특허 권리범위에 공백영역이 발생하는 것을 미연에 방지하기는 어렵습니다. 또한, 제3자가, 공개된 당사 소유 특허권의 권리범위를 회피하는 방안을 고려하여 기술 개발 및 공개하는 것을 막을 수는 없습니다.

[두산로보틱스 특허권 보유 현황]

구분

상태

명칭

출원국

출원/

등록번호

출원일/

등록일

종료

예정일

특허

관련제품

1

등록

브레이크 장치

KR

10-1780142

2017-09-13

2036-01-18

로봇

2

등록

스킬 기반 로봇 프로그래밍 장치 및 방법

KR

10-2012073

2019-08-12

2037-02-03

로봇

3

등록

전류 센서의 스케일 및 옵셋 오차 보상 방법 및 장치

KR

10-1965499

2019-03-28

2037-09-05

로봇

4

출원

로봇 제어 방법 및 장치

KR

10-2018-7003468

2018-02-05

심사중

로봇

5

등록

US

11,185,984

2021-11-30

2038-03-22

로봇

6

등록

CN

201680055650.3

2023-04-25

2038-03-23

로봇

7

출원

EP

16849075.3

2018-04-25

심사중

로봇

8

등록

정전용량형 토크센서

KR

10-2235970

2021-03-30

2039-10-11

로봇

9

등록

중력보상장치가 구비된 로봇 암의 링크 구조

KR

10-2214202

2021-02-03

2039-10-11

로봇

10

출원

로봇팔 중력 보상 구조 및 이를 포함하는 로봇팔

KR

10-2021-0145011

2021-10-27

심사중

로봇

11

출원

로봇팔의 중력 보상 구조 및 이를 포함하는 로봇팔

KR

10-2021-0153424

2021-11-09

심사중

로봇

12

출원

로봇아암 중력보상 장치 및 방법

KR

10-2021-0169205

2021-11-30

심사중

로봇

13

출원

로봇아암 관절마찰 추정장치 및 추정방법

KR

10-2021-0176128

2021-12-09

심사중

로봇

14

출원

이중 패턴 PCB

KR

10-2022-0004820

2022-01-12

심사중

로봇

15

출원

로봇을 활용한 영상 촬영 장치 및 영상 촬영 방법

KR

10-2022-0057889

2022-05-11

심사중

로봇

16

출원

US

17/841,237

2022-06-15

심사중

로봇

17

출원

EP

22179721.0

2022-06-17

심사중

로봇

위 17건 외 28건 심사 중

자료: 두산로보틱스 2024년 1분기보고서

[두산로보틱스 디자인권 보유 현황]

구분

상태

명칭

출원국

출원/

등록번호

출원일/

등록일

종료

예정일

특허

관련

제품

1

등록

산업용 로봇

KR

30-0987408

2018-12-21

2037-09-06

로봇

2

등록

산업 로봇용 조인트캡

30-0973540

2018-09-12

2037-09-06

로봇

3

등록

산업 로봇용 디스플레이기

30-0962054

2018-06-20

2037-09-06

로봇

4

등록

화상디자인이 표시된 디스플레이 패널

30-0967346

2018-07-30

2037-09-06

로봇

5

등록

산업 로봇용 조인트캡

30-0973541

2018-09-12

2037-09-06

로봇

6

등록

산업용 로봇

30-1068598

2020-07-24

2039-10-16

로봇

7

등록

산업용 로봇 조종기

30-1069406

2020-07-31

2039-10-16

로봇

8

등록

산업로봇용 카메라

30-1068603

2020-07-24

2039-11-05

로봇

9

등록

산업용 로봇

30-1093446

2021-01-26

2040-06-05

로봇

자료: 두산로보틱스 2024년 1분기보고서

[두산로보틱스 상표권 보유 현황]

구분

상태

명칭

출원국

출원/

등록번호

출원일/

등록일

종료

예정일

특허

관련

제품

1

등록

Dr.DART-Store

KR

40-1913231-0000

2022-09-23

2032-09-23

로봇

2

등록

Dr.Dart

EP

18696541

2022-09-28

2032-05-03

로봇

3

등록

Dr.Dart

US

7097436

2023-07-04

2033-07-04

로봇

4

등록

Dr.Dart

JP

6656064

2022-12-23

2032-12-23

로봇

위 4건 외 17건 심사 중

자료: 두산로보틱스 2024년 1분기보고서

이와는 반대로 사업 확장 및 기술 개발 과정에서 당사의 기술이 타 특허권자의 특허권을 침해할 가능성 또한 존재합니다. 당사는 개발 기술에 따른 특허출원 준비 시 등록가능성을 높이고자 기 공개/등록되어 있는 주요국(KR,US,JP,EU)의 선행특허를 검색하여 출원여부를 결정합니다. 그러나 진보성에 기반한 당사의 특허 등록가능성과, 당사 기술을 실시하였을 때 존재할 수 있는 타 특허권에 대한 침해 판단은 독립적으로 이루어집니다. 당사의 특허권과 동일한 기술을 당사가 실시할 경우라도, 당사의 특허권보다 먼저 출원한 타 특허권의 특허청구범위와 저촉되어 예상치 못한 특허 침해 문제가 발생할 수 있습니다. 또한, 언어 및 검색시스템의 한계로, 자국어로 기재된 유럽의 선행 특허, 주요국 외 기타 국가의 선행 특허는 정밀하게 조사하기 어려움에 따라 의도치 않게 당사의 기술이 타 특허권자의 특허권을 침해할 위험이 존재합니다.신고서 제출일 현재 당사는 타 특허권자의 특허를 침해한 이력이 존재하지 않습니다. 다만, 이처럼 당사의 기술이 타 특허권자의 특허권을 침해하는 경우, 침해금지에 따른 당사 기술의 실시금지 및 손해배상 조치를 받을 수 있습니다. 이 경우, 당사 기술의 실시금지에 따른 매출액 감소 및 손해배상(또는 징벌적 손해배상)에 따른 경제적 손실이 발생할 가능성이 있습니다. 또한, 특허권 침해 시 당사 브랜드 가치가 직간접적으로 훼손되거나 신뢰도 저하에 따른 고객사 관리가 어려워질 가능성 역시 배제할 수 없습니다.한편, 당사 브랜드의 인지도, 브랜드로부터 인식되는 전반적인 품질 및 차별화된 속성은 당사의 제품을 판매하고 고객 기반을 확장하며 경쟁력을 유지하는 데 중요합니다. 당사는 모회사인 주식회사 두산과의 회사명 및 마케팅 활동에 "두산"이라는 이름과 브랜드를 사용할 수 있는 브랜드 라이선싱 계약을 체결하였으며 이에 대해 지속적인 라이선스 비용을 지불하고 있습니다. 만약 두산 그룹 계열사의 영업활동이나 두산 그룹과 관련된 상황 또는 사건으로 인해 두산 브랜드가 실질적으로 악화되는 경우 그러한 영업활동, 상황 또는 사건이 당사와 관련이 있는지 여부와 관계없이 당사의 평판 및 사업, 그리고 향후 전망에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[자. 환경 규제 관련 위험]당사는 시설의 안전한 운영, 작업환경의 안전보건, 오염물질과 폐기물의 처리 및 보관,
중대사고와 관련된 필수 예방조치 등과 관련하여 2022년 1월 시행된 중대재해처벌법에서 요하는 '안전보건 관리체계 구축 및 이행', '안전보건 관계 법령 의무' 등 국가 및 지역 보건, 안전 및 환경 관련 법규의 영향을 받을 수 있습니다.

건강, 안전보건 및 환경보호 관련 법률 및 규정 등의 위반사항이 발생할 경우, 또는 건강, 안전보건 및 환경 등과 관련하여 점진적으로 확산되는 대중의 우려에 적절한 대응을 하지 못하였다는 인식이 확산될 경우 당사의 영업활동과 재무상태 등에 악영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 시설의 안전한 운영, 작업환경의 안전보건, 오염물질과 폐기물의 처리 및 보관,
중대사고와 관련된 필수 예방조치 등과 관련하여 2022년 1월 시행된 중대재해처벌법에서 요하는 '안전보건 관리체계 구축 및 이행', '안전보건 관계 법령 의무' 등 국가 및 지역 보건, 안전 및 환경 관련 법규의 영향을 받을 수 있습니다.

당사는 각종 건강, 안전보건 및 환경보호 표준에 부합하는 조치 및 관리절차 등을 효과적으로 채택 및 도입하였으며, 관련 법령 및 규정 등을 모두 준수하고 있는 것으로 판단됩니다.
일례로 당사는 중대재해처벌법 준수를 위해 사내에 EHS(Environment, Health and Safety) 조직을 별도로 구축하여 법규에 준하도록 운영하고 있으며, 매년 국제 표준 인증기관인 DNV Korea가 인증하는 국제안전등급심사(ISRS, International Safety Rating System)를 신청하여 안전, 보건, 환경 전반에 대한 경영시스템을 평가받고 개선이 필요한 사항은 보완해 나가고 있습니다. 당사는 생산시설 운영 관련하여 또한 2021년 9월 각종 재해예방 및 위험작업 운영관리 관련 지침서를 별도 제정하여 적용하고 있어 시설의 안전한 운영, 작업환경의 안전보건 및 환경과 관련하여 각별히 주의를 기울이고 있는 것으로 판단됩니다.

다만, 만일 당사가 건강, 안전보건 및 환경보호 관련 법률 또는 규정을 위반할 경우, 정부 또는 관리단체 등의 조사대상이 되어 위반여부 및 그 정도에 따른 처벌을 받을 수 있으며, 정부 또는 민간에서 각종 상해, 재산 피해 또는 천연 자원 피해 등에 대하여 당사를 대상으로 하여 소를 제기할 경우 그와 관련된 책임을 지게 될 수 있습니다. 또한, 환경 관련 법률 및 규정 등이 강화될 경우 오염 방지 장비 등을 추가로 매입하는 등의 조치를 취하게 될 수 있으며, 막대한 법률 및 규정 준수 비용이 발생할 수 있습니다. 건강, 안전보건 및 환경보호 관련 법률 및 규정 등의 위반사항이 발생할 경우, 또는 건강, 안전보건 및 환경 등과 관련하여 점진적으로 확산되는 대중의 우려에 적절한 대응을 하지 못하였다는 인식이 확산될 경우 당사의 영업활동과 재무상태 등에 악영향을 미칠 수 있습니다.

[차. 국제 정책 변화에 따른 위험]
초기 시장으로 급격히 성장하고 있는 협동로봇 산업에서, 국제정책은 산업용 로봇과의 차이점을 명확히 규정하고 이에 따른 연구를 통해 협동로봇에 대한 이해와 적용을 원활하게 하는 효과를 가져옵니다.
당사의 사업적 성과와 성장 전망은 글로벌 시장과 연결되어 있습니다.

개별 정부 또는 지역경제블록에 의해 채택 및 도입되는 수입할당제, 자본 통제 또는 관세와 같은 국제 무역 및 투자에 관한 법률 및 규정과 정책, 제품안전에 관한 법률 및 규정과 정책 등은 당사의 제품 수요 또는 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 특정 국가에서의 판매행위에 대한 제재를 부과할 수 있습니다.

한편, 미국, 독일, 일본, 중국과 같은 당사의 주요 경쟁업체가 소재한 국가의 정부는 로봇 산업의 성장을 장려하고 자국 내 로봇 제조업체들의 경쟁력을 강화하기 위한 정책 계획을 발표했습니다. 그러나 각국의 향후 기본계획에 따른 구체적인 지원 방안의 상정 및 도입이 지연되거나 실행의 어려움이 존재할 경우, 또는 향후 정책 방향의 변화가 로봇산업 진흥에 대한 정부의 의지를 반영하지 않게 될 경우, 당사의 글로벌 경쟁력에 악영향을 미칠 수 있습니다.

초기 시장으로 급격히 성장하고 있는 협동로봇 산업에서, 국제정책은 산업용 로봇과의 차이점을 명확히 규정하고 이에 따른 연구를 통해 협동로봇에 대한 이해와 적용을 원활하게 하는 효과를 가져옵니다. 대표적인 예로 기존 산업용 로봇에 초점이 맞추어져있던 안전규제 등을 완화 하고, 로봇을 활용한 System Integrator(SI) 기업을 육성하는 정책등을 통하여 글로벌 협동로봇 시장의 활성화를 촉진합니다. 당사의 사업에 영향을 주는 해외 시장의 법규와 규제 등은 아래와 같습니다.

[해외시장 법규 및 규제]

법령 / 기술규제
관련사항
국가

ISO 10218
로봇 시스템 및 로봇 기기 제조 업체, 시스템 통합 업체, 로봇 사용자 및 안전 전문가를 위한 국제표준입니다. 이 표준은 로봇 시스템과 로봇 기기의 설계, 제조, 통합, 운영 및 유지 보수에 대한 안전 요구 사항을 제공합니다. 전세계 산업용 로봇들은 안전을 위하여 해당 규정을 준수하는 제품을 만들 것을 요구받습니다.
ISO표준을 국내기준으로 수용한 국가

ISO/TS 15066
기존 산업용로봇에 대한 가이드라인인 ISO 10218을 협동로봇에 맞추어 보완한 규격입니다. 작업자가 위험에 노출되지 않을 수 있는 4가지 안전규격을 지정하여 협동로봇의 가이드라인을 제시합니다.
ISO표준을 국내기준으로 수용한 국가

미국 29. C.F.R 1910 Subpart O
미국 29.C.F.R 1910 Subpart O는 산업용 기계 및 장비의 기계 안전에 관한 규정입니다. 이 규정은 작업자들이 안전하게 기계와 작업할 수 있도록 기계 설계, 유지 보수, 운전 및 작업자 교육 등을 규제합니다.
미국

ANS/RIA R15.06
북미지역(미국/캐나다)에 공통적으로 적용되는 규제로서 산업용 로봇 및 협동로봇의 안전 규정에 대한 가이드라인을 규정하고 있습니다.
미국

RIA TR R15.306
RIA TR R15.306은 로봇 안전성에 대한 기준을 제시하는 국제 표준입니다. 로봇 시스템의 안전성을 평가하고 향상시키기 위한 가이드라인을 제공합니다. (Task Based Risk Assessment Methodology)
미국

RIA TR R15.606
RIA TR R15.606은 협동로봇에 대하여 사람과 작업할때의 안전성을 보장하기 위한 요구사항을 제시합니다. SI는 로봇 시스템의 안전성을 보장하기 위해 로봇의 구성요소, 작동 원리, 운영 환경 등을 파악하고, 안전성을 고려한 설계와 구축을 수행해야 합니다.
미국

산업용 로봇 표준(CAN/CSA Z434)
산업용 로봇 표준(CAN/CSA Z434)은 캐나다와 미국에서 사용되는 산업용 로봇에 대한 안전 요구 사항을 규정한 표준입니다. 이 표준은 로봇의 설계, 제조, 설치, 운영, 유지 보수 및 폐기에 대한 요구 사항을 규정하며, 로봇이 작업자와 기타 인적, 물리적인 위험요소와 충돌하지 않도록 안전 장치를 갖추도록 규정합니다.

미국/

캐나다

Machinery Directive 2006/42/EC
Machinery Directive 2006/42/EC는 유럽 연합에서 제조되거나 수입되는 기계의 안전 요구 사항을 규제하는 지침입니다. 이 지침은 기계의 설계, 생산 및 판매에 대한 요구 사항을 규제하며, 사용자의 안전을 보장하기 위한 다양한 조치를 제공합니다. 2027년 1월 20일 이전에 EU 시장에 출시되는 모든 기계는 최신의 Machinery Directive 2006/42/EC를 준수해야 합니다. 이후에는 새로 제정된 Machinery Regulation (EU) 2023/1230의 적용을 받습니다.
EU

Machinery Regulation 2023/1230
새로운 규정 Machinery Regulation (EU) 2023/1230이 2023년 6월 14일에 승인되었고, 2027년 1월 20일부터 의무적으로 적용됩니다. Machinery Directive 2006/42/EC와 마찬가지로 기계제품이 유럽 시정에 출시되기 위해 충족해야 하는 필수 건강 및 안전 요구사항과 적합성을 평가하는 절차가 정의되었으며, 기술적인 세부사항은 유럽조화표준을 통해 제공됩니다. Machinery Directive 2006/42/EC 대비, '불완전한 기계'와 '상당한 수정'과 같은 복잡한 문제를 명확히 하고, AI 기반의 안전기능을 갖춘 기계에 대한 조항, 소프트웨어 데이터 및 안전 제어시스템에 대한 사이버보안 조항등이 추가되었습니다. 이 규정은 회원국의 국내법으로 전환 없이 일괄 적용됩니다.
EU

EMC Directive
EMC Directive는 전자기적 호환성(Electromagnetic Compatibility)을 위한 유럽 연합의 지침입니다. 이 지침은 유럽 내에서 판매되는 모든 전자 제품이 EMC 요구 사항을 준수해야 한다는 것을 명시하며, 이를 위해 EMC 테스트 및 인증 절차를 수행해야 합니다.
EU

Safety at work Framework Directive 89/391/EEC
EU에서 제정된 안전규정의 기본적인 규칙을 정한 지침입니다. 이 지침은 모든 EU 회원국에서 적용되며, 모든 종류의 작업장에서 적용됩니다. 이 지침은 근로자의 건강과 안전을 보호하고 일하는 사람들이 위험에 노출되는 것을 방지하기 위한 목적으로 제정되었습니다.
EU

Use of Work Equipment 2009/104/EC
Use of Work Equipment 2009/104/EC는 유럽 연합에서 제정된 작업장 내 작업 장비 사용에 대한 지침과 요구 사항을 정한 지침입니다. 이 지침은 작업장 내에서 작업자의 안전과 건강을 보호하기 위해 작업 장비의 설치, 사용, 유지 보수, 검사 및 교체 등에 대한 기준을 제시합니다.
EU

자료: 두산로보틱스 제시

일례로 협동로봇은 일반적으로 산업용 로봇에 관한 안전규제인 국제표준규격 ISO 10218-1(산업용 로봇 설계 및 제조상의 안전 요구사항)과 ISO 10218-2(로봇 시스템에 관한 안전 요구) 두가지 조항 이외에 추가적으로 ISO/TS 15066(협동로봇에 관한 안전 요구사항)에 규정된 안전 가이드라인까지 모두 충족할 필요가 존재 합니다. 협동로봇은 전통 산업용 로봇과 달리 별도 사람의 출입을 제한하는 안전 철책이 필요하지 않습니다. 기존 한국에서 산업용 로봇은 산업안전보건법에 따라 작업자와 분리되어야 하므로 로봇 주위에 안전막과 펜스를 설치가 필요했습니다. 하지만 위와 같은 국제표준규격등의 수립과 함께 산업안전법은 개정되어 국내·외 통용되는 안전 기준에 부합 인정이 되는 경우 차단막 설치를 하지 않아도 된다는 조항이 신설되었습니다.

당사의 사업적 성과와 성장 전망은 글로벌 시장과 연결되어 있습니다. 개별 정부 또는 지역경제블록에 의해 채택 및 도입되는 수입할당제, 자본 통제 또는 관세와 같은 국제 무역 및 투자에 관한 법률 및 규정과 정책, 제품안전에 관한 법률 및 규정과 정책 등은 당사의 제품 수요 또는 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 특정 국가에서의 판매행위에 대한 제재를 부과할 수 있습니다. 당사가 많은 수량의 제품을 판매하는 국가에서 자국산 부품 사용의무화, 제품검사기준의 상향 및 엄격한 안전인증 요건, 높은 관세 또는 신규 진입장벽과 같은 더욱 제한적인 무역 정책을 시행할 경우 해외 시장에서 당사의 현재 및 미래의 매출과 성장기회를 감소시켜 당사의 영업활동 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

한편, 미국, 독일, 일본과 같은 당사의 주요 경쟁업체가 소재한 국가의 정부는 로봇 산업의 성장을 장려하고 자국 내 로봇 제조업체들의 경쟁력을 강화하기 위한 정책 계획을 발표했습니다. 미국은 2021년 국가로봇계획 3.0을 통해 인간효용 중심의 로봇융합 연구를 확대할 계획을 마련하고 2026년까지 290억달러를 투자하겠다고 발표하였습니다. 또한, 건설로봇 규제 개선을 위해 산업용 기계에 로봇이 결합된 제품에 대한 안전기준을 마련하였습니다. 이처럼 미국의 국가로봇계획 3.0은 협동로봇, 보조로봇, 재난대응 로봇, 조작성, 이동성, 인간-로봇 상호작용, 소프트웨어 및 정보의 융합(Integration) 등에 초점을 맞춰 다양한 촉진 대책과 규제방안을 수립하는 것을 목표로 하는 정책으로서 정부 주도하에 적극 도입되고 있습니다. 최근에는 바이든 정부가 美 과학재단의 FRR(Foundation Research in Robotic) 프로그램을 통해 로봇 시스템 전반의 R&D를 2023년 13억 달러 규모로 지원하였으며, "반도체과학법"의 10대 핵심기술 분야에 로봇을 포함하기도 하였습니다.

독일은 하이테크 전략 2025를 2018년에 마련하여 인간-로봇 협업, 인간 지원을 위한 외골격 로봇 등의 개발 촉진, 서비스로봇, 물류 등 로봇 대중화 프로젝트를 추진하고 있습니다.
독일 정부는 사회문제 대응, 미래 경쟁력 강화, 개방형 혁신과 스타트업 문화 등 3대 중점 분야를 채택하고, 12대 액션플랜을 제시하여 이에 따른 다양한 연구 주제를 통해 국가 경제 발전을 도모하고자 독일 하이테크 전략2025를 마련하였습니다. 또한,
협동로봇 활성화를 위해 안전 펜스 없이 협동 로봇 사용이 가능하도록 표준을 제정하였습니다.

일본은 2019년 로봇기반 사회변혁추진계획을 마련하여 파괴적 혁신을 달성한 문샷형 연구개발방식으로 AI와 로봇을 지원하기로 하였으며, 이를 통해 2050년까지 로봇 분야에 4.4억불을 투자하는 등 인간과 상생하는 AI 로봇 실현을 목표로 하고 있습니다.
2022년에 제정된 "경제안전보장추진법"의 11대 특정중요물자와 20대 첨단 중요기술에 로봇이 포함되기도 하였습니다. 이러한 계획은저출산 고령화, 생산인구 감소 등의 시대에서 사회 전반에 로봇의 도입을 확대하여 이와 같은 경제성장의 걸림돌을 해소하고자 하는 관점에서 출발하였으며, 최종적으로 세계 최고의 로봇 활용 사회 목표 정책으로 추진 중에 있습니다.
중국은 2025년 로봇 밀도 2배 달성을 목표로 10개 중점 분야 R&D 및 시범·실증, 체험·검증센터 구축 등을 추진하고 있으며, "지능형 로봇 중점 특별 프로젝트 2022"에만 2022년에 4,350만 달러를 투입하였습니다. 2023년에는 "로봇+ 활용방안"을 발표하여 농업, 물류, 에너지, 의료보건 등 서비스로봇 R&D 및 보급방안을 제시하였습니다.

대한민국 정부는 2024년 1월에 발표한 "제4차 지능형 로봇 기본계획"을 통해 국내 기업의 해외시장 진출을 지원하겠다고 밝혔습니다. 한-사우디 비전2030 등의 정부간 협력채널을 활용하여 로봇 프로젝트를 발굴할 수 있도록 지원하겠다는 내용이나 글로벌 각국의 향후 기본계획에 따른 구체적인 지원 방안의 상정 및 도입이 지연되거나 실행의 어려움이 존재할 경우, 또는 향후 정책 방향의 변화가 로봇산업 진흥에 대한 정부의 의지를 반영하지 않게 될 경우, 당사의 글로벌 경쟁력에 악영향을 미칠 수 있습니다.

[카. 국내 육성정책 변화에 따른 위험
]

각국 정부가 로봇 산업의 성장 촉진과 관련된 정책에 변화를 줄 경우 당사의 경쟁력에 영향을 미칠 수 있습니다. 대한민국 정부의 경우, 2008년 지능형 로봇 개발 및 보급 촉진법이 제정된 이후 2009년부터 한국의 로봇산업 활성화를 위한 일련의 각 5년간의 계획기간을 수립한 기본계획을 발표하고 있습니다.
그러나 정부의 향후 기본계획에 따른 구체적인 지원방안의 상정 및 도입이 지연되거나 실행의 어려움이 존재할 경우, 또는 향후 정책 방향의 변화가 로봇산업 진흥에 대한 정부의 의지를 반영하지 않게 될 경우, 당사의 글로벌 경쟁력에 악영향을 미칠 수 있습니다.

각국 정부가 로봇 산업의 성장 촉진과 관련된 정책에 변화를 줄 경우 당사의 경쟁력에 영향을 미칠 수 있습니다. 대한민국 정부의 경우, 2008년 지능형 로봇 개발 및 보급 촉진법이 제정된 이후 2009년부터 한국의 로봇산업 활성화를 위한 일련의 각 5년간의 계획기간을 수립한 기본계획을 발표하고 있습니다.2019년 8월에 발표된 세 번째 기본 계획("제3차 지능형 로봇 기본계획")은 핵심 제조 및 서비스 산업에서의 로봇 활용과 핵심 부품 개발 및 생산의 국산화 등을 촉진하기 위한 정책을 포함하여 한국 로봇 산업의 성장을 촉진하기 위한 다수의 정책 목표를 규정 및 추진하고 있습니다.

"제3차 지능형 로봇 기본계획"은 1, 2차 기본계획을 개선하여 만들어진 정책으로 3대 제조 업종(뿌리, 섬유, 식음료 등)에 제조로봇 보급을 확대하고, 돌봄, 웨어러블, 의료, 물류 등 4대 서비스 로봇 분야를 집중 육성하는 내용을 포함하고 있습니다. 1, 2차 기본계획이 로봇산업 성장을 위한 정부 주도의 지원 체계, 지원 분야 및 성장기반 구축을 중심으로 이루어져있다면, 3차 기본계획은 유망 분야에 대한 선택과 집중 및 정부와 민간의 역할 분담을 통한 체계적인 보급 확산 추진 등을 주요 내용으로 하고 있습니다. 이와 같은 집중적인 지원을 위하여 정부는 구체적인 공정에 맞춰 108개 로봇 활용모델을 발굴하고, 각 활용모델 별 실증 등을 통해 로봇 산업을 장려하고 있으며, 협동로봇의 안전인증 제도 개선 등을 통해 협동 로봇 산업을 활성화 하는 것을 목표로 하고 있습니다.

또한 정부는 2023년 3월 '첨단로봇 규제혁신 방안'을 발표하며 4대 핵심분야인 '모빌리티, 세이프티, 협업ㆍ보조, 인프라'를 중심으로 한 규제혁신을 통하여 첨단로봇으로 산업혁신을 선도하고, 산업계의 신규 비즈니스 수요를 적극적으로 뒷받침하겠다는 뜻을 밝혔습니다.
특히 정부는 로봇 모빌리티 산업 활성화를 위한 주요 법령(실외이동로봇의 정의와 안전성 기준 신설, 로봇의 보행자 통로 통행을 허용하는 도로교통법 개정 추진 등) 마련을 통해 로봇을 활용한 서비스를 위한 근거를 마련하였습니다. 아울러 수중청소로봇, 재난안전로봇 등 로봇의 안전서비스 시장 진입을 위한 기반을 마련하고, 의료,농업, 음식점 등의 분야에서 협업ㆍ보조 로봇의 도입을 촉진하는 제도 개선을 추진하고 있습니다.

2024년 1월에 발표된 네 번째 기본 계획인 "제4차 지능형 로봇 기본계획"은 ① 로봇 3대 핵심 경쟁력 강화, ② K-Robot 시장의 글로벌 진출 확대, ③ 로봇산업 친화적 인프라 기반 구축을 중점 추진 과제로 하고 있습니다.

[ 제4차 지능형로봇 기본계획 주요 내용 ]

구분
내용

비전
글로벌 로봇 시장을 선도하는 「K-로봇경제」실현: 3대 전략을 중심으로 강력한 민관협력 체계 가동('30년까지 민관합동 총 3조원+a 투자)

주요추진과제
① 로봇 3대 핵심 경쟁력 강화
(1) [기술] 8대 핵심기술 확보(H/W 5, S/W 3)(2) [인력] AI·SW 등 핵심인력 15,000명 양성(3) [기업] 로봇 전문기업 150개 육성(Robot Speciality)

② K-Robot 시장의 글로벌 진출 확대
(1) [국내시장 창출] 제조·서비스업에 '30년까지 100만대 보급(2) [해외시장 창출] 해외인증지원, ODA 연계, 국제 R&D 지원

③ 로봇산업 친화적 인프라 기반 구축
(1) [제도] 「지능형로봇법」 전면 개편, 시장진입 규제 혁신(2) [안전] 로봇 특화형 보험제 신설 등 안전망 체계 강화(3) [사업화] 시장진입을 위한 실증테스트 설비 신설(4) [문화] 로봇 확산에 따른 사회적 공감대 형성

자료: K-로봇경제 실현을 위한 제4차 지능형로봇 기본계획, 관계부처 합동(2024)

제4차 계획에는 국내 로봇시장 창출 전략의 일환으로 로봇을 통한 의료 취약지역의 인력부족 대응과 의료 수준의 질적 향상 방안이 제시되어 있습니다. (1) 임상 유효성 등이 검증된 재활로봇을 활용한 의료행위에 대한 별도 건강보험 수가 체계 마련, (2) 지방정부 수요 기반으로 의료취약 지역 혹은 계층을 선정하여 수술·재활로봇 실증 및 보급 등이 이행될 경우, 당사 웨어러블 로봇의 추가적인 수요가 창출될 가능성이 있습니다. 또한, 해외시험기관과 연계하여 로봇 수출에 필요한 인증을 국내 시험·인증 획득을 지원하고 국내 시험인증 기반 활용을 확대하는 등 국내 로봇기업의 해외 진출을 도모할 방안이 명시되어 있으며, 전면 개편된 「지능형 로봇법」을 2024년 입법 추진하는 등 로봇산업에 친화적인 인프라 구축 노력이 병행될 예정입니다.

[「지능형 로봇법」주요 개편내용(안)]

구분
내용

① (지원범위의 확대)
부품, SW 등 공급망 전반을 지원대상에 추가

② (지원정책 다양화)
R&D, Test-Bed 구축, 공공기관의 로봇 구매 촉진, 수요-공급 기업간 협력모델 발굴·지원 등을 위한 근거 마련

③ (기업육성)
'로봇전문기업' 재설계, 국제협력, 데이터 기반 확충 등

④ (추진체계)
범부처 정책 연계 및 민관 소통 기능 강화 등

자료: K-로봇경제 실현을 위한 제4차 지능형로봇 기본계획, 관계부처 합동(2024)

이와 같은 정부 정책은 로봇 활용모델을 발굴하여 SI 및 고객의 로봇 도입을 촉진하고 협동로봇의 안전인증 제도 개선 등을 통해 협동로봇 산업을 활성화 하는 효과가 있습니다.
그러나 "제4차 지능형 로봇 기본계획" 또는 정부의 향후 기본계획에 따른 구체적인 지원방안의 상정 및 도입이 지연되거나 실행의 어려움이 존재할 경우, 또는 향후 정책 방향의 변화가 로봇산업 진흥에 대한 정부의 의지를 반영하지 않게 될 경우, 당사의 글로벌 경쟁력에 악영향을 미칠 수 있습니다.

[타. 사업 성장 관리 능력과 관련한 위험]당사의 사업은 성장을 위한 관리 능력에 크게 의존합니다. 사업 확장을 위해서는 팀의 확대, 적절한 인력의 채용 및 교육, 제품 성능의 향상, 신제품의 개발 및 상용화, 공급업체와의 협력 강화, IT와 보안 시스템의 발전, 그리고 행정 인프라의 강화 등 여러 활동을 체계적으로 진행해야 합니다. 이를 제대로 관리하지 못할 경우
새 제품의 개발과 상용화가 지연될 수 있으며 이는 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 큰 영향을 줄 수 있습니다.

당사의 사업은 성장을 위한 관리 능력에 크게 의존합니다. 당사가 계속 성장하려면 여러 분야에서의 투자와 노력이 필요하며, 이를 제대로 관리하지 못하면 제품 설계부터 마케팅, 출시에 이르기까지 여러 단계에서 성공하지 못할 위험이 있습니다. 사업 확장을 위해서는 팀의 확대, 적절한 인력의 채용 및 교육, 제품 성능의 향상, 신제품의 개발 및 상용화, 공급업체와의 협력 강화, IT와 보안 시스템의 발전, 그리고 행정 인프라의 강화 등 여러 활동을 체계적으로 진행해야 합니다.
이에 당사는 시장 및 로봇 솔루션에 따른 체계를 구축하고 전문 조직을 구성하여 운영하고 있으며, 진출 시장과 매출의 확대 및 신규 솔루션의 개발에 따라 현재 구성되어 있는 전문 조직을 세분화하여 조직을 확장시키는 계획을 가지고 있습니다.

[두산로보틱스 연구개발 인력 현황]

(기준일: 2024년 03월 31일)
(단위: 명)

최종학력

임직원

총인원

경영진

연구소

박사

-

7명

7명(11%)

석사

2명

21명

23명(35%)

학사, 전문학사

-

35명

35명(54%)

합계

2명

63명

65명(100.0%)

자료: 두산로보틱스 2024년 1분기보고서

당사는 매년 중장기 경영전략(5개년) 및 차년도 사업계획을 수립하고 있습니다. 외부 고객의 요청사항, 고객과 제품 트렌드 변화 등을 연중 수시 모니터링하고, 이러한 결과를 반영하여 중장기 영업/마케팅, 제품/기술 개발, 생산 및 인력운용에 대한 전략과 추진 방향성을 전사적으로 수립하고 있습니다. 또한, 매월 판매 및 생산 계획을 점검하고, R&D에서는 제품 및 기술 개발 과제를 발의하고 주기적으로 개발 현황을 검토하는 체계를 운용 중입니다. 이를 통해 중장기 성장에 따른 준비 사항과 리스크를 면밀히 확인하여 사전에 대비하고 있습니다.
향후 당사 제품을 위한 엔지니어, 디자인 및 생산 인력, 서비스 기술자 등을 계속해서 채용할 예정입니다. 기술 분야에서 유능한 인력을 채용하기 위한 경쟁이 매우 치열하며, 로봇 시스템 및 관련 소프트웨어 설계, 생산, 서비스 경험이 있는 인력 유치에 어려움을 겪을 수 있습니다.
이에 따라 당사는 우수한 인재의 확보 및 유지의 중요성을 인지하여 인센티브, RSU 등 임직원에 대한 합리적인 보상과 최상위 수준의 복리후생을 제공하고 있으며, 유연한 조직문화와 인사정책 등 임직원의 만족도를 높이는 다양한 제도를 운영하고 있습니다. 또한 신규 전문인력의 양성을 위하여 국내 유수의 대학과 로봇 교육 및 인턴십 등의 산학협력 프로그램을 활발하게 운영하고 있습니다.

당사는 지속적인 임직원의 전문성 향상을 위해서 연 2회 R&D 성과 공유회 및 시상과 팀별 자체 세미나, 개발 및 개선 아이디어 포상 등을 운영하고, 사외 전문기관과 협력하여 임직원의 역량 계발을 위한 교육 프로그램을 제공하고 있습니다.

그럼에도 불구하고
항후 전문가들을 적절히 유치하고 통합, 교육, 동기 부여하여 장기간 유지하는데 실패하거나 큰 규모의 조직으로 전환하는데 어려움이 있다면, 새 제품의 개발과 상용화가 지연될 수 있으며, 이는 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 큰 영향을 줄 수 있습니다.

[파. 제품 개발 및 시장 변화 관련 위험]당사의 사업은 고객의 변화하는 선호, 규제 표준, 그리고 기술 발전에 따라 제품을 신속하고 경제적으로 개발하는 것이 중요합니다. 당사가 참여하는 로봇 및 협동로봇 제품의 시장은 계속 변화하며, 이러한 변화에는 업계 표준, 제조 과정의 향상, 그리고 당사의 최종 사용자들의 업계에서의 변동이 포함됩니다. 이 중 일부는 정부 규제의 변화에 영향을 받기도 합니다.
당사가 시장에서 경쟁력을 유지하려면, 새로운 업계 표준과 고객의 기호에 빠르게 대응하면서 제품을 개발해야 합니다. 또한 앞으로 당사는 제품의 품질을 향상시키고 다양화하기 위해 연구와 개발에 계속 투자할 예정입니다.
현재까지 당사는 Hardware와 Software 양측으로 활발한 투자와 기술개발을 통해 신제품 출시 및 로보틱스 플랫폼 구축 등을 달성하여 왔습니다.
하지만 연구개발에 투자하는 것이 항상 성공을 보장하는 것은 아닙니다. 새로운 기술이나 제품을 개발하는 데 있어 시장의 변화에 빠르게 대응하지 못한다면, 당사의 제품에 대한 수요가 줄어들 수 있으며, 이는 당사의 사업에 악영향을 미칠 수 있습니다.
또한, 당사는 보유하고 있는 경쟁우위를 안정적으로 유지하고 시장의 빠른 성장 과정에서 고객들의 수요에 부응하기 위해 연구개발 활동에 적극적으로 투자할 계획이나,
연구개발에 따른 결과물이 시장의 기대에 부응하여 수익성으로 이어지지 못할 경우 예상치 못한 비용으로 작용 할 수 있는 점 투자자께서는 유의
하여주시기 바랍니다.

당사의 사업은 고객의 변화하는 선호, 규제 표준, 그리고 기술 발전에 따라 제품을 신속하고 경제적으로 개발하는 것이 중요합니다. 당사가 참여하는 로봇 및 협동로봇 제품의 시장은 계속 변화하며, 이러한 변화에는 업계 표준, 제조 과정의 향상, 그리고 당사의 최종 사용자들의 업계에서의 변동이 포함됩니다. 이 중 일부는 정부 규제의 변화에 영향을 받기도 합니다.

당사가 시장에서 경쟁력을 유지하려면, 새로운 업계 표준과 고객의 기호에 빠르게 대응하면서 제품을 개발해야 합니다. 제품을 성공적으로 개발하고 시장에 도입하려면 여러 가지 요소를 고려해야 합니다. 해당 요소들은 고객 요구 충족, 경쟁사의 제품 개발, 제품 디자인의 완성, 제조 과정의 구현, 제품 테스트 중 발견되는 문제의 수정, 제품의 성능 및 조립 과정, 제품의 차별화, 기술 인력 유치, 그리고 지적 재산권 침해 없는 혁신 등을 포함합니다.

당사는 협동로봇 사업을 위한 법인 설립 이후 현재 연구개발 활동을 당사 R&D Center 내에서 자체적으로 수행하고 있습니다. 당사 로봇 팔의 Joint 등 부품과 관련된 분야는 HW Platform 팀이 맡고 있으며, 인버터, 파워 모듈 및 회로 개발 등의 업무는 제어 Hardware 팀이 수행하고 있습니다. 또한 컨트롤러를 제어할 수 있는 Dart-Suite 등의 소프트웨어 개발 업무는 제어 어플리케이션 팀에서 전담하고 있으며, 컨트롤러 내/외 통신 및 제어 알고리즘과 관련하여 제어 프레임워크팀이 업무를 수행하고 있습니다. 구체적인 연구개발 관련 당사의 주요 지출 현황 및 최근 3년간 지급된 비용 내역은 다음과 같습니다.

[두산로보틱스 연구개발 관련 주요 지출 현황]

구분
업무 내용

R&D

주요 지출

- F&B 특화 E 시리즈에 대한 시료 제작, 제품 인증 등- SW Platform(Dart-Suite)의 개발 용역 및 약관, 보안성 감사 등- FOTA(Firmware Over The Air) 개발 용역

- 차세대 제어기 시료 제작 및 제품 인증 등

- Legacy SW 관련 UI 외주 개발 및 SW 검증 등 고도화 진행

자료: 두산로보틱스 2024년 1분기보고서

[두산로보틱스 최근 3개 사업연도 연구개발 비용 현황]

(단위 : 천원, %)

과 목
2024년도(제10기 1분기)
2023년도(제9기)
2022년도(제8기)

연구개발비용 계
1,793,933
9,866,541
8,938,663

(정부보조금)
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율

[연구개발비용계÷당기매출액×100]

16%
19%
20%

자료: 두산로보틱스 2024년 1분기보고서

상기와 같이 집행되는 연구개발에 따른 비용 이외로, 당사는 향후

기존에 조달한 공모자금을 활용하여 로봇사업의 성장가속화를 위해 추가로 4개 이상의 라인업을 신규로 구축할 예정이며, 로봇 주변기기를 사용하여 당사의 로봇 Arm 활용도를 높일 수 있는 신규 솔루션을 개발하기 위한 투자자금으로 활용할 계획입니다.

[두산로보틱스 공모자금의 사용내역]

(기준일 : 2024년 03월 31일)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

유상증자
-
2023년 09월 26일
시설자금
31,000
시설자금(공장 증설)
-
투자집행 시기 도래시 사용 예정

유상증자
-
2023년 09월 26일
운영자금
30,100
운영자금(매입채무의 상환)
23,702
매입대금 결제 계획에 따라 집행 중

유상증자
-
2023년 09월 26일
채무상환자금
25,000
채무상환자금
25,000
-

유상증자
-
2023년 09월 26일
타법인증권취득자금
285,000
타법인증권취득자금
200
타법인 출자 시기 도래시 사용 예정

유상증자
-
2023년 09월 26일
기타
50,100
기타(발행제비용 및 연구개발 등)
8,500
연구개발 과정에 따라 집행 중

자료: 두산로보틱스 2024년 1분기보고서주) 미사용자금은 자금 사용 완료 시까지 은행 정기예금 등 안정적인 금융상품으로 운용하고 있습니다.

앞으로 당사는 제품의 품질을 향상시키고 다양화하기 위해 연구와 개발에 계속 투자할 예정입니다. 하지만 연구개발에 투자하는 것이 항상 성공을 보장하는 것은 아닙니다. 새로운 기술이나 제품을 개발하는 데 있어 시장의 변화에 빠르게 대응하지 못한다면, 당사의 제품에 대한 수요가 줄어들 수 있으며, 이는 당사의 사업에 악영향을 미칠 수 있습니다.
또한, 당사는 보유하고 있는 경쟁우위를 안정적으로 유지하고 시장의 빠른 성장 과정에서 고객들의 수요에 부응하기 위해 연구개발 활동에 적극적으로 투자할 계획이나, 연구개발에 따른 결과물이 시장의 기대에 부응하여 수익성으로 이어지지 못할 경우 예상치 못한 비용으로 작용 할 수 있는 점 투자자께서는 유의하여주시기 바랍니다.

[두산밥캣(주)의 사업위험]

[하. 국내외 건설기계 시장 위축에 따른 위험]

두산밥캣 주식회사의 매출비중은 북미지역이 가장 큰 부분을 차지하고 있습니다. 지역별 두산밥캣 주식회사의 2024년 1분기 연결기준 누적 매출을 살펴보면
북미 지역이 총 매출의 76.3%를 차지하고 있으며 그 뒤를 이어 유럽, 중동 및 아프리카 지역이 14.7%, 아시아/라틴아메리카/오세아니아 지역이 9.0%를 차지하고 있습니다. 주요 매출 품목인 Compact 건설기계는 북미지역이 2016년 이후 지속적으로 70% 이상의 수준을 차지하고 있는 바,
두산밥캣 주식회사의 실적은 Compact 건설기계 시장의 성장에 직접적인 영향을 받고 있습니다.

최근 발표된 2024년 5월 미국 신규주택착공건수는 약 128만건을 기록하였으며
, 향후 시장 금리 변동 또는 실물 경기 저하 등 대외변수에 의해 북미 건설활동수준은 변화할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 두산밥캣 주식회사가 영위하고 있는 건설/농업/조경용 소형장비, Portable Power, 산업차량 산업은 기계 산업 전반에 걸친 다양한 기술이 요구되는 첨단 산업입니다. 두산밥캣 주식회사는 신제품 개발, 제품 개선, 기존 제품의 활용도 추가 발굴, 환경규제 대응, IT 기술 응용, 안전성 향상, 성능 및 내구성 향상, 연료 저감, 특정 수요에 대한 전략적 기술 등을 중심으로 지속적인 연구개발을 진행하고 있으나
미국을 포함한 북미 지역 부동산 시장의 침체가 발생할 경우, 두산밥캣 주식회사의 영업환경에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

두산밥캣 주식회사는 연결기준으로 건설/농업/조경용 소형장비 제품군 'Compact Equipment’(매출액 비중 약 81%), 이동식 전기 및 공압 생산장비 제품군 'Portable Power'(매출액 비중 약 5%), 지게차 제품군 'Material Handling’(매출액 비중 약 15%)의 생산 및 판매 사업을 영위하고 있으며 북미, 유럽, 중동, 아프리카, 아시아, 라틴아메리카, 오세아니아 등 광범위한 글로벌 네트워크를 보유하고 있습니다. 따라서 경제상황에 민감도가 높은 건설업, Oil/Gas, 광업 등의 업황과 밀접한 관련이 있으나, Compact 건설기계는 주택 건설, 농업, 조경 시장을 주요 매출 타겟으로 삼고 있으며 소형, 범용 제품의 특성 상 Heavy 건설기계 제품에 비해 거시경제 지표의 변동에 따른 영향이 상대적으로 덜한 편입니다. 두산밥캣 주식회사의 제품별 매출추이는 다음과 같습니다.

[두산밥캣의 제품별 매출 현황]

(단위: USD천)

구분
매출유형
품목
2024년 1분기
2023년
2022년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

Compact Equipment

제품
소형 건설기계농업/조경용 소형 장비
1,453,581
80.64%
5,762,725
77.09%
5,249,836
78.67%

Portable Power

제품
Portable Air Compressor,Generator 등
82,428
4.57%
392,504
5.25%
313,111
4.69%

Material Handling
제품
지게차 등
266,527
14.79%
1,320,512
17.66%
1,110,618
16.64%

합계

1,802,536
100.00%
7,475,741
100.00%
6,673,565
100.00%

자료: 두산밥캣 2024년 1분기보고서

지역별 두산밥캣 주식회사의 2024년 1분기 연결기준 누적 매출을 살펴보면 북미 지역이 총 매출의 76.3%를 차지하고 있으며 그 뒤를 이어 유럽, 중동 및 아프리카 지역이 14.7%, 아시아/라틴아메리카/오세아니아 지역이 9.0%를 차지하고 있습니다.

[두산밥캣의 지역별 매출 현황]

(단위: USD천)

구분
순매출액

2024년 1분기
2023년
2022년

North America
1,375,541
5,561,434
4,822,792

Europe, Middle East & Africa
265,191
1,209,736
1,131,351

Asia, Latin America & Oceania
161,804
704,571
719,422

합계
1,802,536
7,475,741
6,673,565

자료: 두산밥캣 2024년 1분기보고서

주요 매출 품목인 Compact 건설기계는 북미지역이 2016년 이후 지속적으로 70% 이상의 수준을 차지하고 있는 바, 두산밥캣 주식회사의 실적은 Compact 건설기계 시장의 성장에 직접적인 영향을 받고 있습니다. 최근 세계 건설기계 시장의 주요 수요처인 북미와 유럽지역에서 도심지 협소지역 공사 증가로 Compact Equipment 수요가 늘어나는 추세입니다. 특히 신규주택착공건수 등의 건설활동수준은 Compact 건설기계 사업에 중요한 영향력을 미치고 있는 바, 두산밥캣 주식회사가 사업을 영위하고 있는 주요 지역인 북미지역의 Compact 건설기계 시장의 성장규모를 살펴볼 필요가 있습니다.미국의 신규주택착공건수의 추이를 살펴보면, 2020년 1월 발표된 2019년 12월 기준 신규주택 착공 건수는 약 161만건이었으나, 이후 코로나19의 대유행으로 인해 2020년 4월 약 89만건까지 감소하였습니다. 이는 시장 예측치인 92.7만건을 하회하는 수치였습니다. 그러나, 신규주택착공건수는 6월 이후 반등하여, 2020년 7월에는 전월 대비 22.6% 증가한 149.6만건을 기록하며 코로나19 대유행 직전인 2월 이후 최대치를 보였습니다. 2021년 1월 발표된 2020년 12월 미국 신규주택착공건수는 약 167만건입이며, 2021년 3월 미국 신규주택착공건수는 약 174만건으로 최대 건수를 기록하였습니다. 이후에는 약 150만건 이상을 유지하다가 2022년 3월 약 179만건으로 최대 건수를 기록하였습니다. 이러한 흐름을 미국 주택 시장이 COVID-19 사태 이후 회복 신호를 보이는 것으로 볼 수도 있으나, 2022년 7월 이후로는 150만건을 하회하며 지지부진한 모습을 보였습니다. 2024년 1월 미국 신규주택착공건수는 약 133만건을 기록하며 예상치를 소폭 하회하였으며, 2월을 제외하고서는 예상치를 하회하는 모습을 보이고 있습니다. 2024년 5월 미국 신규주택착공건수는 약

12
8만건
을

기록하였으며, 향후 시장 금리 변동 또는 실물 경기 저하 등 대외변수에 의해 북미 건설활동수준은 변화할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[미국 신규주택착공건수]

미국 신규주택착공건수.jpg
미국 신규주택착공건수

자료: Investing.com주) 주택착공건수(Housing Starts)는 해당월에 착공에 들어간 신규 주거용 건물수의 연율환산치 변동을 측정하며, 주택 부문 경기에 대한 선행지표입니다.

글로벌 건설기계 시장은 2012년부터 지속 감소세를 이어왔으나 2016년 인도, 중국 시장의 성장으로 전년 대비 소폭 성장한데 이어 2017년 미국, 중국 시장의 성장 및 인도 등 신흥 지역의 인프라 투자 확대에 따라 큰 폭으로 성장하였습니다. 성장 기조는 2018년까지 이어졌으나, 2019년 미국, 유럽 등 주요국 건설기계 수요의 하락 및 중국 인프라 투자 축소로 인해 시장 규모가 감소하였습니다. 이에 더해, 2020년에는 코로나19 감염증 확산으로 인한 중국 및 미국발 글로벌 경기둔화로 인해 시장규모 감소세가 이어졌습니다.2021년에는 국내외 건설 수주의 증가 추세와 코로나19 여파로 주춤했던 시설 투자의 재개, 원자재 가격 상승 등으로 건설투자가 호조를 보이며 기저효과로 인한 상승세 전환이 이루어졌습니다. 미국 도로/철도/상수도/전력망 등 사회적 생산기반에 10년 동안 총 1조달러를 투자하는 인프라 투자 및 일자리법(IIJA)이 2021년 11월 통과되면서, 국내시장의 감소세에도 불구하고 북미와 신흥국 등의 인프라 투자 강화에 따라 수출이 호조를 보이며 2021년 이후 10만대 이상의 생산 출하를 기록하였습니다. 2022년 건설기계 완성차 생산량 및 출하량은 각각 110,049대와 107,156대로 각각 전년대비 10.0% 및 7.3% 증가하여 2021년에 이어 2년 연속 증가세를 기록하였습니다. 국내 출하량은 28,267대로 전년대비 12.4% 감소하였으며, 2021년의 고성장에 대한 반작용과 원자재 가격의 상승, SOC 개발사업의 부진, 건설장비 가동률의 하락 그리고 부품 및 원자재 공급 문제 발생 등에 기인한 것으로 분석됩니다. 해외 출하량은 78,889대로 전년대비 16.7% 증가하였습니다.

2023
년 기준 건설기계 완성차 생산량 및 출하량은 각각
111,634
대 및
113,237
대로 전년대비
(
2022
년

)
1.4
%
및
5.7
%
증가하였습니다
.
이 중 국내 출하량은
24,188
대 해외 출하량은
89,049
대로 내수는 전년대비
(2022
년

)
14.4
%
감소한 반면
,
해외 출하량은

12.9
%
증가하였습니다
.
이는 국내판매는 건설 경기 침체로 감소세가 지속되고 있는 반면
,
수출은 북미와 아세안
,
인도의 대규모 인프라 투자
,
탄소중립에 따른 교체 수요가 높은 유럽
,
각종 프로젝트가 진행 중인 중동
,
전기차 및 배터리산업 성장에 따른 원료 채굴 수요가 높은 신흥국 등을 중심으로 성장세가 지속되고 있음에 기인한 것으로 판단됩니다
.
향후 글로벌 경제 환경
,
정부의 투자 정책
,
유가
,
원자재 등 수요 산업의 회복 여부에 따라 수요가 좌우되고 정치 변동
,
환율 등 변화에 따른 시장 변동에 민감한 바
,
투자자께서는 이러한 요인들을 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다
.

[국내 건설기계 완성차 생산 및 출하량]

(단위: 대, %)

구분
2020
2021
2022
2023.

완성차 생산량
74,556
100,047
110,049

111,634

전년대비 증가(감소)율
-10.1%
34.2%
10.0%
1.4%

완성차 출하량
76,285
99,838
107,156

113,237

전년대비 증가(감소)율
-11.9%
30.9%
7.3%
5.7%

국내 출하량
25,582
32,260
28,267
24,188

전년대비 증가(감소)율
5.5%
26.1%
-12.4%
-14.4%

해외 출하량
50,703
67,578
78,889
89,049

전년대비 증가(감소)율
-18.7%
33.3%
16.7%
12.9%

자료: 한국건설기계산업협회(KOCEMA) 자료 재구성

[국내 건설기계 업체의 지역별 수출 비중]

국내 건설기계 업체의 지역별 수출 비중.jpg
국내 건설기계 업체의 지역별 수출 비중

자료: 무역협회(MTI Code 725 수출액 기준)

두산밥캣 주식회사가 영위하고 있는 건설/농업/조경용 소형장비, Portable Power, 산업차량 산업은 기계 산업 전반에 걸친 다양한 기술이 요구되는 첨단 산업입니다. 두산밥캣 주식회사는 신제품 개발, 제품 개선, 기존 제품의 활용도 추가 발굴, 환경규제 대응, IT 기술 응용, 안전성 향상, 성능 및 내구성 향상, 연료 저감, 특정 수요에 대한 전략적 기술 등을 중심으로 지속적인 연구개발을 진행하고 있으나 미국을 포함한 북미 지역 부동산 시장의 침체가 발생할 경우, 두산밥캣 주식회사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[거. 경쟁심화에 따른 시장점유율 하락 위험]

금융위기 이후 지속된 내수시장 정체와 국내 수요한정에 따라 두산밥캣 주식회사를 비롯한 국내업체는 수출 및 해외법인을 통해 대부분의 매출을 시현하고 있습니다. 두산밥캣 주식회사의 2024년 1분기 기준 전체 매출액 중 대부분이 해외에서 발생하고 있으며, 북미 지역이 총 매출의 76.3%, 그 뒤를 이어 유럽, 중동 및 아프리카 지역이 14.7%, 아시아/라틴아메리카/오세아니아 지역이 9.0%를 차지하고 있습니다. 두산밥캣 주식회사는 현재 글로벌 시장점유율 3.1%를 기록하고 있는 10위 업체로서 글로벌 시장경쟁을 위해 신규 사업 등을 추진하고 있습니다. 두산밥캣 주식회사는 북미에서 쌓아온 브랜드 인지도와 기존 미국 전역의 딜러망을 통해 제품을 판매 중에 있으며, 향후 추가로 딜러망을 확보할 계획 중에 있으나,
글로벌 경쟁사의 영업정책 강화와 신제품 개발 등으로 인해 시장점유율이 하락할 가능성이 존재하는 바, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

금융위기 이후 지속된 내수시장 정체와 국내 수요한정에 따라 두산밥캣 주식회사를 비롯한 국내업체는 수출 및 해외법인을 통해 대부분의 매출을 시현하고 있습니다. 두산밥캣 주식회사의 2024년 1분기 기준 전체 매출액 중 대부분이 해외에서 발생하고 있으며, 북미 지역이 총 매출의 76.3%, 그 뒤를 이어 유럽, 중동 및 아프리카 지역이 14.7%, 아시아/라틴아메리카/오세아니아 지역이 9.0%를 차지하고 있습니다. 세계 건설기계 시장의 주요 수요처인 북미와 유럽지역에서 도심지 협소지역 공사 증가로 Compact Equipment 수요가 늘어나는 추세입니다.

[두산밥캣의 지역별 매출 현황]

(단위: USD천)

구분
순매출액

2024년 1분기
2023년
2022년

North America
1,375,541
5,561,434
4,822,792

Europe, Middle East & Africa
265,191
1,209,736
1,131,351

Asia, Latin America & Oceania
161,804
704,571
719,422

합계
1,802,536
7,475,741
6,673,565

자료: 두산밥캣 2024년 1분기보고서

Compact Equipment 시장은 견고한 브랜드 인지도와 폭넓은 딜러 네트워크를 지닌 선두업체들이 시장 과반 이상의 점유율을 차지하고 있습니다. 이는 Compact Equipment 시장의 경우, 건설기계 고객의 보수적인 구매 행태(품질에 대한 신뢰도, 내구성, A/S 용이성 등을 고려한 구매 행태)로 인하여 브랜드 이미지가 매우 중요하게 작용하고 있기에 선두업체들이 차지하는 비중이 높을 수 밖에 없는 것에 기인하고 있습니다. 글로벌 건설 장비 업체들의 연간 순위를 집계하는 'Yellow Table 2024'에 따르면, 두산밥캣 주식회사는 2024년 기준 시장점유율 3.1%를 기록하여 전년 대비 순위가 상승한 10위를 기록하고 있습니다. 글로벌 1, 2위로서 시장점유율이 10%를 상회하는 상위 2개 업체를 제외하고서는 업체 간 순위 변동이 활발하게 이루어지고 있으며, 이러한 경쟁의 정도는 앞으로 더욱 치열해질 것으로 예상됩니다.

[2024년 글로벌 건설 장비 업체 순위]

yellow table 2024.jpg
yellow table 2024

자료: International Construction May-June 2024,

두산밥캣 주식회사는 글로벌 시장경쟁을 위해
'18년에 국내 우수한 농기계 전문업체와 콤팩트 트랙터 공동 개발 계약을 체결하여
현재 북미 시장을 중심으로 20개 모델이, 유럽 시장에는 9개 모델이 출시되었습니다.
또
한 '19년에 미국 조경장비 전문업체로부터 모어(Mower) 사업을 인수하여 사업영역 확대에 속도를 내고 있습니다. 그 동안 로더와 소형굴착기 제품군으로 라인업이 한정되어 있어 전 라인업을 갖춘 경쟁사 대비 딜러망 확장이 제한적이었지만,
북미와 유럽, 오세아니아로의
농업, 조경 산업 진출로 라인업 및 딜러망을 확대 중이며, 향후
타 지역으로의
시장 진출을 통한 지속적 성장을 기대하고 있습니다.
두산밥캣 주식회사는
구역별 신규 모집 또는 시장 커버리지 로드맵을 가지고 매년 신규 딜러를 채용하고 있습니다
.
커버하고 있는 시장 내 점유율 향상을 위하여 딜러 인센티브 프로그램을 운영하고 있으며
, Demo, Consignment, Advertisement
등 마케팅 활동 지원을 다양하게 추진하고 있습니다
.
또한 차별화된 딜러 관리 프로그램을 도입하여 딜러 네트워크의 신규 확보
,
교육
,
관계 유지를 효율적으로 하기 위해 노력하고 있습니다
.
딜러
Training Center, "Boot Camp
”
Training, Bobcat University
등 다양한 딜러 대상 교육 프로그램을 도입하여 밥캣에 대한 딜러들의 이해도를 넓히고
,
딜러 계약을 맺은 지점에게
Big Data
기반 건설기계 산업 관련 데이터 분석툴과 대쉬보드를 서비스로 제공하는 등 딜러망과 네크워크를 강화하고 장기적인 관계를 유지하도록 지속적인 투자와 지원을 하고 있습니다
.

추가적으로 두산밥캣 주식회사는 딜러 네트워크 확장을 성장을 위한 핵심 전략과제로 선정하여 지속 추진하고 있습니다
.
이와 더불어 제품 다변화
,
파트너십
,
인수 등을 통해 두산밥캣 주식회사가 딜러에게 제공할 수 있는 제품군을 확장해 왔습니다
.
특히
,
두산밥캣 주식회사의 주요 종속회사인 Doosan Bobcat North America, Inc는 딜러 개발
/
운영 관련 전문성을 가진 전담팀을 통해 적극적으로 두산밥캣 주식회사의 딜러망을 늘려왔습니다
.
이러한 노력의 결과로 북미 딜러망은
2018
년
890
개에서
2023
년
1,270
개로
약 43%
증가할 수 있었고
,
결론적으로 두산밥캣 주식회사의 매출 성장에 기여할 수 있었습니다.

향후에도 두산밥캣 주식회사의 글로벌 및 북미 지사는 기존 노력에 더해
Data Science
팀과의 협업을 통해 정교한 시장
/
고객 데이터 분석에 기반한 딜러 네트워크 확장 전략을 추진하고자 노
력하고 있습니다.
또한 추가적인
M&A,
파트너십 등을 통한 제품군 확대 및 다양한 딜러 인센티브 프로그램 제공 등을 통해 딜러망을 지속적으로 확대할 계획입니다
.
이 같은 양적성장에 더하여 두산밥캣 주
식회사는

딜러 파이낸싱 프로그램 제공을 통한 딜러의 재무역량 강화 등을 통해 질적성장도 추진 중에 있습니다
.

[두산밥캣 북미 딜러 네트워크 현황]

(단위 : 수)

2018
2020
2023

북미 딜러망
890
930
1,270

자료: 두산밥캣 제시
주)
Material Handling, Portable Power
사업 포함 기준

북미 콤팩트 트랙터 시장은 연간 약 19만대, 모어 시장은 연간 약 91만 대 규모로, 북미 소형 건설기계 전체를 합한 규모(연간 약 23만대) 보다 큰 시장입니다. 또한 농업, 조경 산업은 북미 농업 인구의 증가에 따라 지속적 성장세를 보이고 있으며, 시장 특성 상 Oil & Gas 등 거시경제 지표의 변동에 비교적 영향이 덜 민감한 편입니다. 두산밥캣 주식회사는 북미에서 쌓아온 브랜드 인지도와 기존 미국 전역의 딜러망을 통해 제품을 판매 중에 있으며, 향후 추가로 딜러망을 확보할 계획 중에 있으나, 글로벌 경쟁사의 영업정책 강화와 신제품 개발 등으로 인해 시장점유율이 하락할 가능성이 존재하는 바, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[너. 국내 건설업 부진에 따른 위험]

건설기계 사업은 SOC 사업 등 전반적인 건설경기에 영향을 받는 사업으로, 건설경기변동성과 밀접하게 관련이 있습니다. 경기실사지수(Business Survey Index)란 경기동향에 대한 기업가들의 판단ㆍ예측ㆍ계획의 변화추이를 관찰하여 지수화한 지표로서 다른 경기관련 자료와 달리 기업가의 주관적이고 심리적인 요소까지 조사가 가능한 특징이 있으며, 상기의 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 업종을 건설업종으로만 국한시켜 집계된 자료입니다. CBSI가 기준선인 100을 밑돌면 현재 건설경기 상황을 비관적으로 보는 기업이 낙관적으로 보는 기업보다 많다는 것을 의미하고 100을 넘으면 그 반대를 의미합니다. 2024년 5월부터는 신뢰성 제고를 위한 개편에 따른 새로운 건설경기실사지수가 발표되었습니다. 새롭게 개편된 종합실적지수가 발표됨에 따라 이전 지수와의 직접적인 비교는 어려우나 5월 CBSI는 67.7로 전월 대비 하락하였으며,
신규수주 및 자금조달이 건설경기 체감에 많은 영향을 미친 요인
으로 분석되었습니다. 2024년 6월 CBSI는 전월 대비 1.9p 상승한 69.6을 기록하였으며, 7월 CBSI도 동일한 69.6을 기록할 것으로 전망됩니다.
다만 상기 CBSI지수 추세와는 별도로,
국내 가계부채 증가세 심화와 그로 인한 부동산 규제 강화 가능성 등 건설경기 회복이 둔화될 요인들이 상존
해 있으며, 건설경기 회복의 둔화와 경기 등락은 두산밥캣 주식회사의 영업환경에 악영향
을 미칠 수 있습니다.

국내외 경기 침체 가능성 및 글로벌 금융환경의 불확실성이 높아지는 상황에서 건설경기 침체로 인한 CBSI지수의 등락이 반복될 수 있으며, 이는 건설 경기 변동의 선행지표로 작용
할 수 있기에 이에 대한 투자자의 지속적인 모니터링이 필요합니다.

건설기계 사업은 SOC 사업 등 전반적인 건설경기에 영향을 받는 사업으로, 경기변동성에 매우 취약한 산업입니다. 경기실사지수(Business Survey Index)란 경기동향에 대한 기업가들의 판단ㆍ예측ㆍ계획의 변화추이를 관찰하여 지수화한 지표로서 다른 경기관련 자료와 달리 기업가의 주관적이고 심리적인 요소까지 조사가 가능한 특징이 있으며, 상기의 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 업종을 건설업종으로만 국한시켜 집계된 자료입니다. CBSI가 기준선인 100을 밑돌면 현재 건설경기 상황을 비관적으로 보는 기업이 낙관적으로 보는 기업보다 많다는 것을 의미하고 100을 넘으면 그 반대를 의미합니다.

[건설경기 실사지수(Construction Business Survey Index)]

구분
종합
규모별
지역별

대형
중견
중소
서울
지방

2020년 01월
72.1
72.7
73.8
69.4
81.5
60.3

2020년 02월
68.9
72.7
73.8
58.7
80.1
55.3

2020년 03월
59.5
66.7
51.2
60.7
67.6
50.6

2020년 04월
60.6
58.3
59.6
64.4
60.4
62.1

2020년 05월
64.8
58.3
77.3
58.3
69.8
62.5

2020년 06월
79.4
78.6
81.8
77.8
82.8
78.5

2020년 07월
77.5
71.4
87.0
73.8
81.3
76.1

2020년 08월
73.5
85.7
65.1
68.9
80.3
66.1

2020년 09월
75.3
71.4
85.7
67.9
82.1
74.4

2020년 10월
79.9
83.3
81.4
74.2
82.3
74.4

2020년 11월
85.3
83.3
95.2
76.4
87.3
82.9

2020년 12월
84.6
75.0
97.7
81.0
87.8
81.3

2021년 01월
81.2
100.0
86.0
53.6
103.1
58.2

2021년 02월
80.8
84.6
93.2
62.1
97.3
62.9

2021년 03월
93.2
107.7
95.3
73.7
102.6
83.1

2021년 04월
97.2
109.1
95.0
85.7
106.8
87.1

2021년 05월
106.3
123.1
107.0
86.0
112.6
99.6

2021년 06월
100.8
115.4
92.9
92.9
100.0
101.7

2021년 07월
92.9
100.0
100.0
76.4
101.5
84.1

2021년 08월
89.4
100.0
86.1
80.7
92.0
86.3

2021년 09월
94.9
100.0
94.4
89.5
100.0
89.2

2021년 10월
83.9
91.7
81.6
77.6
96.2
70.9

2021년 11월
88.4
92.3
89.5
82.5
90.2
86.4

2021년 12월
92.5
84.6
100.0
93.1
86.7
98.6

2022년 01월
74.6
75.0
80.0
67.9
83.5
65.3

2022년 02월
86.9
84.6
90.0
86.0
92.3
81.2

2022년 03월
85.6
91.7
80.0
84.7
91.6
79.1

2022년 04월
69.5
58.3
63.4
89.7
60.0
80.6

2022년 05월
83.4
100.0
70.0
79.3
87.3
79.3

2022년 06월
64.7
54.5
71.8
68.4
63.3
66.1

2022년 07월
67.9
72.7
62.5
68.4
75.4
60.0

2022년 08월
66.7
75.0
64.1
60.0
72.1
60.9

2022년 09월
61.1
58.3
67.5
56.9
61.0
62.6

2022년 10월
55.4
66.7
48.6
50.0
59.0
51.7

2022년 11월
52.5
50.0
48.7
59.6
51.8
53.2

2022년 12월
54.3
45.5
52.5
66.7
50.6
58.0

2023년 01월
63.7
72.7
56.4
61.4
72.5
54.8

2023년 02월
78.4
91.7
65.8
77.2
89.9
66.8

2023년 03월
72.2
72.7
71.8
71.9
76.4
67.9

2023년 04월
80.2
90.9
79.5
68.4
91.6
68.6

2023년 05월
66.4
63.6
63.2
73.2
68.7
64.1

2023년 06월
78.4
83.3
81.1
69.6
89.4
66.9

2023년 07월
89.8
110.0
81.6
75.5
97.1
81.5

2023년 08월
70.5
72.7
72.2
66.0
80.0
61.2

2023년 09월
61.1
63.6
66.7
51.9
69.0
52.9

2023년 10월
64.8
72.7
62.2
58.5
77.6
51.7

2023년 11월
73.4
83.3
72.2
63.2
82.7
63.7

2023년 12월
75.5
83.3
74.3
67.9
80.7
70.1

2024년 01월
67.0
81.8
61.8
55.6
79.3
54.4

2024년 02월
72.0
81.8
72.2
60.4
83.5
60.1

2024년 03월
73.5
75.0
72.2
73.1
81.0
65.5

2024년 04월
73.7
91.7
63.4
64.5
84.5
62.8

2024년 05월
67.7
81.8
68.8
52.6
79.1
66.1

2024년 06월
69.6
72.7
71.0
65.1
84.6
68.9

2024년 07월(전망)
69.6
72.7
67.7
68.4
75.0
71.5

자료: 한국건설산업연구원(2024.07.03)주) 2024년 5월부터 신뢰성 제고를 위한 개편에 따른 새로운 건설경기실사지수가 발표되었습니다.

2020년 1월부터 CBSI는 연속적으로 부진하여 2020년 3월 CBSI는 59.5를 기록, 2013년 2월 이후 7년 1개월 만에 지수가 60선이 무너졌습니다. 통상, 3월에는 봄철 발주 증가로 인해 지수가 3~5p 상승하는 것이 일반적인데, COVID-19 여파로 경기가 냉각되면서 계획된 공사 발주가 제대로 일어나지 않아 건설경기가 매우 침체되었습니다. 이후 5월까지 CBSI는 60선에 머물며 부진하였으나, 2020년 10월 79.9를 기록하고 2021년 2월까지 80을 상회, 3월 실적은 90을 넘어서며 침체 상황이 크게 개선된 것으로 나타났습니다. 이는 분양가상한제 시행을 앞두고 주택 분양이 증가하고, 지연된 공공공사의 발주가 이뤄지는 등 전반적으로 공사물량이 개선되었기 때문입니다.
CBSI는 2021년 3월부터 5월까지 3개월 연속 상승하며, 5월 106.3으로 2002년 6월(113.4) 이후 18년 11개월만 최대치를 기록하며 양호한 모습을 보였습니다. 2021년 6월에는 100.8를 기록하면서 상반기 실물경기 회복에 대한 기대감과 함께 100을 상회하였으나, 하반기에는 혹서기 물량 감소로 인한 지수 위축, 신규 수주 위축이 부진 요인으로 작용하는 가운데 10월 26일 가계부채 관리 강화 방안 발표 이후 자금조달 상황이 나빠질 수 있다는 우려감으로 2021년 10월 83.9를 기록하였습니다. 다만, 2021년 11월~12월 신규공사 수주 BSI가 상승하여 각각 88.4, 92.5로 개선된 수치를 고시하였습니다. 2022년 1월 CBSI는 전월보다 2.4p 하락한 90.1로 전망하였는데, 통상 1월에는 전년 말에 비해 공사발주가 감소하는 계절적인 영향으로 CBSI가 하락하는데 이러한 영향이 지수에 반영된 것으로 판단됩니다. 이에 따른 통계적 반등 효과와 신규 공사수주의 증가로 2022년 2월 전월보다 12.3p 상승한 86.9를 기록하였으나, 2022년 3월 CBSI는 러시아의 우크라이나 침공으로 인한 자재 및 연료 가격 급등과 수급 차질에 대한 우려로 전월 대비 1.3p 하락한 85.6을 기록하였습니다.
2022년 4월 CBSI는 전월 대비 16.1p 하락한 69.5를 기록하였는데, 이는 혹한기 이후 공사가 증가하는 계절적인 영향이 나타났던 과거 추세와는 크게 차이가 있었습니다. 이는 러시아의 우크라이나 전쟁으로 인해 주요 건설 자재인 시멘트와 철근 등의 가격이 급등한 영향으로 분석되며, 건설 자재비 인상에 대한 원도급업체에 공사비 증액 요구 및 파업 등의 영향이 컸던 것으로 분석됩니다. 5월에는 다시 전월 대비 13.9p 상승하여 83.4 수준을 보였고, 6월에는 다시 18.7p 하락하여 64.7 수준을 기록하였는데, 이는 유가 및 원자재 가격 부담이 다시 가중된 가운데, 미국의 기준금리가 0.75% 급등함에 따라 향후 경기둔화에 대한 우려감이 커져 체감경기가 급격히 악화되어 시장에 동결이 발생한 것으로 분석되었습니다.
7월에는 2022년 상반기의 여러 위험 요소들이 장기화된 가운데, 주요국 금리 인상에 다른 경기둔화 우려감이 심화됨과 동시에 하반기 계절적 요인으로 인해 공사 물량 감소가 반영됨에 따라 CBSI는 67.9 수준으로 집계되었습니다. 이는 8월 및 9월 건설기업 경기실사지수에도 영향을 미쳐, 동 시기의 CBSI는 각각 66.7, 61.1 수준으로 집계되었습니다. 4개월 이상 60선을 기록한 것은 COVID-19 사태가 시작된 2020년 2~5월 이후 처음으로, 대외적 요인에 따른 경기 및 기업 심리가 좋지 않은 것에 기인했다고 판단됩니다.
2022년 10월 CBSI는 전월 대비 5.7p 하락, 2022년 11월 CBSI는 전월 대비 2.9p 하락하며, 8월 이후 4개월 연속 부진한 모습을 보였습니다. 이는 2013년 5월 이후 9년 8개월만에 가장 낮은 수치로, 이와 같은 부정적 시각은 9월말 레고랜드발 부동산 PF(프로젝트파이낸싱) 부실 우려로 건설사들이 체감경기가 악화되었기 때문인 것으로 판단됩니다. 특히 중견기업 CBSI가 큰 폭 급락하였는데, PF대출 시장의 경색으로 중견기업들의 기업심리가 크게 악화된 것으로 분석됩니다. 한편, 2022년 12월 CBSI는 11월 대비 다소 상승(1.8p)한 모습을 나타냈는데, 이는 4개월 동안 지수가 하락한데 따른 통계적 반등 효과와 연말에 공사 발주가 증가하는 계절적인 요인이 복합적으로 작용한데 기인한 것으로 판단됩니다.

[종합 건설경기 실사지수(Construction Business Survey Index) 추이]

종합 cbsi 추이.jpg
종합 cbsi 추이

자료: 한국건설산업연구원(2024.05.03)주1) 장기평균은 최근 10년 평균입니다.주2) 2024년 5월부터 신뢰성 제고를 위한 개편에 따른 새로운 건설경기실사지수가 발표되었습니다.

2023년 1월 건설기업 CBSI는 전월 대비 9.4p 상승한 63.7을 기록했습니다. 통상 연초에는 수주가 전월 대비 감소해 지수가 하락하는 것이 일반적이나 올해는 이례적으로 지수가 회복되었습니다. 이후 CBSI는 상반기 한국은행 기준금리 상승 기조 완화, 1.3 부동산 규제 완화 정책 등에 따른 부동산 경기 침체 일부 완화, 대형 건설사 중심 건설경기 회복 및 신규수주 증가 등에 따라 2023년 7월 89.8 수준까지 상승하였으나, 이후 여름철 비수기 영향 등에 따른 대형 건설회사 중심 기업 심리 위축, 금융권 부동산 PF대출 연체율 상승 등 PF대출 채무 위험 우려감 증가 등으로 인해 2023년 9월 61.1 수준까지 큰 폭 하락하는 모습을 나타냈습니다. 2023년 4분기 건설경기 침체 완화 등으로 2024년 1월 기준 CBSI는 2023년 최저점인 61.1 대비 5.9p. 상승한 67.0를 기록하였습니다. 2024년 2월 CBSI는 연초 감소한 공사 발주가 일부 회복되는 계절적인 영향으로 전월 대비 5.0p 상승한 72.0를 기록하였으며, 4월까지 70선을 상회하며 상승세가 지속되었습니다.
2024년 5월부터는 신뢰성 제고를 위한 개편에 따른 새로운 건설경기실사지수가 발표되었습니다. 한국건설산업연구원은 건설경기실사지수 발표가 시작된 2000년 1월부터 2024년 4월까지 평균 종합실적지수는 75.1로 100보다 현저히 낮아 실질적 경기를 판단하는 데 한계가 있는 것으로 파악되어 합성지수 개발을 통해 신뢰성을 제고하겠다고 밝혔습니
다. 새롭게 개편된 종합실적지수가 발표됨에 따라 이전 지수와의 직접적인 비교는 어려우나 5월 CBSI는 67.7로 전월 대비 하락하였으며, 신규수주 및 자금조달이 건설경기 체감에 많은 영향을 미친 요인으로 분석되었습니다.
2024년 6월 CBSI는 전월 대비 1.9p 상승한 69.6을 기록하였으며, 7월 CBSI도 동일한 69.6을 기록할 것으로 전망됩니다.

다만 상기 CBSI지수 추세와는 별도로, 국내 가계부채 증가세 심화와 그로 인한 부동산 규제 강화 가능성 등 건설경기 회복이 둔화될 요인들이 상존해 있으며, 건설경기 회복의 둔화와 경기 등락은 두산밥캣 주식회사의 영업환경에 악영향을 미칠 수 있습니다. 국내외 경기 침체 가능성 및 글로벌 금융환경의 불확실성이 높아지는 상황에서 건설경기 침체로 인한 CBSI지수의 등락이 반복될 수 있으며, 이는 건설 경기 변동의 선행지표로 작용할 수 있기에 이에 대한 투자자의 지속적인 모니터링이 필요합니다.

[더. 정부 규제에 따른 위험]

건설기계 산업은 정부의 규제에 민감
한 산업으로
정부 규제에 따라 실적 변동성이 심화
될 수 있습니다.

관련 규제로
수급조절을 위한 건설기계 등록 제한규제, 건설기계 제작결함 시정제도, 대형 건설기계 도로운송 제한, 대기보호를 위한 배기관련 규제 등
이 존재합니다. 이와 같이 시행 중인 규제 이외에도
예측치 못한 규제 시행으로 인해 두산밥캣 주식회사 및 건설기계산업 전반의 신규 발주 등이 변동될 가능성
이 있으니 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

건설기계 산업은 정부의 규제에 민감한 산업으로 정부 규제에 따라 실적 변동성이 심화될 수 있습니다. 건설기계 분야의 국제 환경규제는 크게 배기가스 배출 규제가 해당되며 건설기계 산업과 관련한 정부 규제내용은 다음과 같습니다.(1) 수급조절 관련

국내의 경우 건설기계관리법 시행령에 의거 국토교통부가 건설기계 가동률, 경기동향 등에 따라 건설기계수급조절위원회의 심의를 거쳐 건설기계 등록을 2년 내의 범위에서 제한할 수 있습니다. 현재 덤프트럭과 콘크리트 믹스트럭, 콘크리트 펌프에 한하여 신규 임대 장비 등록을 제한 및 조절하고 있습니다. 국내 건설기계 수급조절의 시행에 따라 국내 제조업계의 경쟁력이 위축될 가능성이 있고, 신규 임대사업자 의 시장진입이 봉쇄되어 수요 부진으로 이어질 가능성이 있습니다.(2) 건설기계 제작결함 시정제도리콜제도는 제조자가 제품을 판매한 이후에 소비자의 생명, 신체 또는 재산에 대한 위해가 발생 또는 발생할 우려가 있는 제품결함이 발견된 경우 사업자 스스로 또는 명령에 의해 소비자에게 결함내용을 알리고, 해당 결함제품을 수거하여, 파기 또는 수리, 교환 환불 등의 조치를 취함으로써 결함제품으로 인한 소비자 위해의 확산을 방지하기 위한 제도입니다. 리콜이 발생시 관련한 브랜드 이미지가 크게 실추되어 해당회사의 실적에 영향을 미칠 수 있습니다.(3) 대형 건설기계의 도로운송 제한도로법에 따라 도로운행이 제한되는 기준은 크게 차량제원에 대한 기준과 중량에 대한 기준이 있습니다. 차량제원에 대한 기준은 길이가 16.7m, 너비 2.5m, 높이 4.0m를 초과할 경우, 중량에 대한 기준은 총 중량 40톤, 축 중량 10톤을 초과하는 경우가 기준입니다. 이를 위반시 페널티가 부과될 수 있습니다.

(4) 배기규제 관련

전세계 주요 시장은 강화된 환경규제를 만족할 수 있는 제품을 요구하고 있습니다. 북미 시장은 U.S. Environmental Protection Agency (the "EPA")와 주(州)별 규제 기관의 공표에 따라 2013년부터 단계적으로 Tier 4 Final 규제가 확산, 적용되고 있으며, 유럽 시장은 2019년부터 단계적으로 Stage V 규제가 시작되고 있습니다. 중국 시장은 2014년 10월부터 China 3 규제가 적용되고 있으며 2022년 12월부터 China 4 규제가 적용되었습니다. 신흥 시장 또한 규제 수준이 점차 높아지고 있는 추세입니다.한국의 경우 2004년 처음으로 환경부에서 건설기계에 대한 배기규제가 적용된 이후로 디젤 엔진의 배기규제에 대한 중요성이 대두되었습니다. 2015년 10월에 Tier-4 Final 배기규제가 발효되었으며, 국내 건설기계에 대하여 2020년 12월 부터 일괄적으로 Stage V 규제가 적용되었습니다. 또한 국내 차량용 엔진의 경우, CNG 엔진은 2014년 1월부터 Euro6 배기 규제가 적용되었으며, 디젤 엔진은 2015년 1월부터 Euro6 배기 규제가 적용되었습니다. 상기 배기규제 및 형식승인은 건설기계 및 산업차량 모두에 적용되는 기본적인 규제사항으로, 규제를 통과하지 못할 시 판매가 불허되는 강제규정입니다.(5) 건설기계의 형식승인과 신고건설기계관리법에 의한 건설기계를 제작, 조립하는 경우 작업 및 도로운행 시의 환경오염과 교량 등 대형 시설물의 파손방지 및 안전사고 등으로 인한 국민의 생명과 재산을 보호하기 위한 제도적 장치로 성능과 안전성이 확보된 건설기계가 제작 및 수입되도록 하기 위한 제도입니다.

현재 시행 중인 이같은 규제 이외에도 예측치 못한 규제 시행으로 인해 두산밥캣 주식회사 및 건설기계산업의 신규 발주 등이 변동될 가능성이 있으니 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[러. 생산능력 확보 관련 위험]

생산능력을 확장하고 생산시설을 업그레이드할 수 있는 역량은 향후 두산밥캣 주식회사의 지속 가능 성장을 위한 필수 요소이나,
생산능력의 확장은 정부의 인허가 지연, 원자재 확보의 어려움, 제조설비 공급업체와의 문제, 장비 고장 등과 같은 많은 위험과 불확실성을 내포
하고있습니다. 따라서
생산능력 확대를 위한 자본지출 후, 계획한 만큼의 생산 능력 확보에 실패할 시 두산밥캣 주식회사의 수익성과 재무상태에 부정적
영향을 미칠 수 있는 바, 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

두산밥캣 주식회사가 영위하고 있는 건설기계 산업은 규모의 경제를 갖추고 있는 제조사들이 경쟁 우위를 점하는 특징을 지니고 있습니다. 따라서 건설기계 산업 내에서 장기적으로 경쟁력을 유지할 뿐만 아니라 수익성 개선 및 제품 포트폴리오 다변화를 추진하기 위해서는 자본투자를 통한 신속하고 효율적인 연구/생산시설 확보가 필요한 상황입니다.
두산밥캣 주식회사
는 현재 보유한 현금성 자산 및 영업활동을 통해 마련한 자금, 기타 차입을 통해 확보한 자금을 바탕으로 자본지출을 위한 재원을 마련하고 있습니다. 하지만
두산밥캣 주식회사
가 향후 생산능력 확대를 위해 필요한 자금을 시기 적절하게 또는 수용 가능한 조건 하에 조달할 수 있을지에 대한 가능 여부는 현재 시점에서 예측할 수 없습니다. 만약 자본지출을 위해 필요한 자금을 원활하게 조달하지 못할 경우,
두산밥캣 주식회사
는 생산능력 확대 및 생산시설 업그레이드를 위한 계획을 연기해야 할 가능성이 존재합니다.

[두산밥캣 집행 중인 투자]

(단위 : USD천)

구분
2024년 1분기
2023년
2022년

유형자산 투자
37,969
208,516
210,391

무형자산 투자
16,439
72,690
51,748

합계
54,408
281,206
262,139

자료: 두산밥캣 2024년 1분기보고서

[두산밥캣 향후 투자 계획]

(단위 : USD천)

구분
자산형태
연도별 예상투자액
비고

2024
2025
2026

유형 및 무형자산
건물 및 기계 등
376,723
336,070
266,592
제관/조립 품질 향상용 설비 개선, 양산시설 구축, R&D설비 구입 등

자료: 두산밥캣 2024년 1분기보고서주) 투자금액은 향후 사업상황에 따라 조정될 수 있습니다.

업그레이드 된 생산시설의 성공적 운영을 통해 생산 실적을 향상시키는 것은 추가적인 비용 소요(정부 허가 지연으로 인한 추가 설비 또는 설비 교체로 인한 공장 증축) 및 납기 지연(장비 오작동 및 고장, 원자재 확보 및 제조설비 공급업체와의 문제 발생)과 같은 위험과 불확실성에 노출되어 있습니다. 만약 투자로 인한 생산량 확대가 원활하게 이루어지지 못할 경우, 고객의 수요에 적절하게 대응할 수 없으며 그 결과 수익성 및 시장점유율 하락을 초래할 위험이 존재하고 있습니다.
또한 일반적으로 생산설비 확대를 위한 자본 지출 시기는 투자를 통해 새롭게 발생할추가 매출액 확보 시기 대비 선행하고 있습니다. 만약 예측하지 못한 부정적 시장 환경이 도래함에 따라
두산밥캣 주식회사
제품에 대한 수요가 감소하여 향후
두산밥캣 주식회사
의 매출액 증가분이 투자계획을 하회할 경우,
두산밥캣 주식회사
의 사업과 재무상황 및 운영실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으며 투자금액의 전부 또는 일부를 회수하지 못하거나 회수기간이 지연될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[머. 판매경로 관련 위험]

두산밥캣 주식회사의 주요 제품군인 Compact Equipment, Portable Power의 경우, 주요 판매 채널은 딜러망, 렌탈 업체 등이 있으며, 대부분 전문 판매 딜러를 통하여 개인 및 법인 고객들에게 제품 판매가 이루어지고 있습니다. 두산밥캣 주식회사는 딜러망과 네크워크를 강화하고 장기적인 관계를 유지하도록 지속적인 투자와 지원을 하고 있습니다.
그럼에도 불구하고, 2024년 1분기 기준 두산밥캣 주식회사의 매출액 중 약 89.7%가 전문판매딜러를 통해 발생하고 있기 때문에 두산밥캣 주식회사의 전문판매딜러에 대한 의존도가 높은 상황입니다. 향후 동일 제품군 내에서 타사 브랜드를 함께 취급하는 딜러 비중이 증가하거나, 급작스러운 딜러쉽 해지가 발생하는 등의 사유로 딜러 네트워크가 악화된다면 두산밥캣 주식회사의 수익성에 부정적인 영향
을
미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

두산밥캣 주식회사의 주요 제품군인 Compact Equipment, Portable Power의 경우, 주요 판매 채널은 딜러망, 렌탈 업체 등이 있으며, 대부분 전문 판매 딜러를 통하여 개인 및 법인 고객들에게 제품 판매가 이루어지고 있습니다. 지역별로는 NA, EMEA 및 ALAO 지역별 담당 전문 판매 딜러를 선정하여 대규모 딜러 네트워크를 구축하고 있습니다. 딜러는 두산밥캣 주식회사가 규정한 구역별로 판매권한을 부여받으며, 각각의 딜러는 정해진 구역내에서 두산 또는 밥캣 브랜드의 독점권을 갖게 됩니다. 대부분의 딜러는 동일한 제품군 내에서 타 브랜드의 제품을 취급하고 있지는 않으나, 이를 강제로 규정할 수는 없기 때문에 일부 딜러의 경우 동일 제품군 내에서 두산밥캣 주식회사와 타사 브랜드를 모두 취급하기도 합니다.

두산밥캣 주식회사의 판매 채널은 직접판매, 두산밥캣 주식회사 소유의 판매대리점, 그리고 전문 판매 딜러 등 크게 세 가지 판매채널을 통하여 제품을 판매하고 있습니다. 독일, 프랑스등 유럽의 일부 국가에서는 두산밥캣 주식회사가 소유하고 있는 판매 대리점을 활용하고, 정부, 군대, 대기업 등의 경우에는 직접 판매 및 관리를 하고 있습니다. 이 외 대부분의 경우에는 두산밥캣 주식회사가 규정한 지역별로 선정한 전문 판매 딜러를 통하여 제품 판매가 이루어지고 있습니다.

[두산밥캣 2024년 1분기 판매경로별 매출액 비중]

경 로
직접판매
판매대리점
전문판매딜러

비 중
9.1%
1.2%
89.7%

자료: 두산밥캣 2024년 1분기보고서주) Compact Equipment, Portable Power 판매 기준입니다.

딜러 선정은 재무적인 역량과 사업적인 역량을 고려하고 일관된 평가방식에 의거하여 1차 필터링을 하며, 경영진이 최종 승인을 합니다. 두산밥캣 주식회사는 매년 사업계획에 근거하여 선정된 딜러에게 딜러별 목표를 부여하고, 목표 달성 여부에 따라 인센티브를 차등하여 부여하고 있습니다. 그러나 지속적으로 부여된 목표를 달성하지 못할 경우, 사전통보 후 일정기간의 유예기간을 거쳐 합법적인 기준 내에서 딜러쉽을 해지합니다.

두산밥캣 주식회사의 종속회사는 전세계 여러 지역에 분포되어 있고 다양한 지역을 대상으로 판매를 하기 때문에, 건설산업의 지역별 특성에 따라 전략 또한 세세한 차이가 있습니다. 하지만 공통적인 판매전략의 핵심은 시장 커버리지를 늘리는 것과 커버하고 있는 시장 내 시장점유율을 높이는 것입니다. 시장 커버리지 확장은 딜러의 신규 모집과 관련이 있으며, 이를 효과적으로 진행하기 위하여 구역별 신규 모집 또는 시장 커버리지 로드맵을 가지고 매년 신규 딜러를 채용하고 있습니다. 커버하고 있는 시장 내 점유율 향상을 위하여 딜러 인센티브 프로그램을 운영하고 있으며, Demo, Consignment, Advertisement 등 마케팅 활동 지원을 다양하게 추진하고 있습니다.

또한 차별화된 딜러 관리 프로그램을 도입하여 딜러 네트워크의 신규 확보, 교육, 관계 유지를 효율적으로 하기 위해 노력하고 있습니다. 딜러 Training Center, "Boot Camp”Training, Bobcat University 등 다양한 딜러 대상 교육 프로그램을 도입하여 밥캣에 대한 딜러들의 이해도를 넓히고, 딜러 계약을 맺은 지점에게 Big Data 기반 건설기계 산업 관련 데이터 분석툴과 대쉬보드를 서비스로 제공하는 등 딜러망과 네크워크를 강화하고 장기적인 관계를 유지하도록 지속적인 투자와 지원을 하고 있습니다. 이로 인하여 북미 시장에서는 실적 부진 또는 목표치 미달 등의 사유로 딜러쉽이 해지되지 않는 한 딜러들의 이탈이 매우 낮아 딜러와의 계약기간이 평균 29년을 상회하고 있으며, 유럽 딜러와는 최초 계약시 계약기간을 5년으로 체결하는 등 딜러 네트워크와 장기적인 협력관계를 맺고 있습니다.그럼에도 불구하고, 2024년 1분기 기준 두산밥캣 주식회사의 매출액 중 약 89.7%가 전문판매딜러를 통해 발생하고 있기 때문에 두산밥캣 주식회사의 전문판매딜러에 대한 의존도가 높은 상황입니다. 향후 동일 제품군 내에서 타사 브랜드를 함께 취급하는 딜러 비중이 증가하거나, 급작스러운 딜러쉽 해지가 발생하는 등의 사유로 딜러 네트워크가 악화된다면 두산밥캣 주식회사의 수익성에 부정적인 영향을
미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[버. 연구개발활동 및 지적재산권 관련 위험]
두산밥캣 주식회사가 영위하고 있는 건설기계, 농업/조경용 소형 장비, 산업차량 산업은 기계 산업 전반에 걸친 다양한 기술이 요구되는 첨단산업입니다. 당사는 신제품 개발, 제품개선, 기존 제품의 활용도 추가 발굴, 환경규제 대응, IT 기술 응용, 안전성 향상, 성능 및 내구성 향상, 연료 저감, 특정 수요에 대한 전략적 기술 등을 중심으로 지속적인 연구개발을 진행하고 있습니다. Compact Equipment 시장은 오랜 기간에 걸친 제품개발과 판매 채널 구축에 투자를 진행해야 할 뿐만 아니라 그에 따른 충분한 제품 라인업 구축이 수반되어야만 적정 이익 수준을 기대할 수 있는 특성 상 신규업체의 진입 난이도는 높은 편입니다.
두산밥캣 주식회사는 상기한 다수의 특허 출원 및 감시 활동을 실시함으로써 두산밥캣 주식회사의 지적재산을 보호하기 위한 조치를 취하고 있으나,
두산밥캣 주식회사의 지적재산권, 영업 비밀, 특허되지 않은 고유의 노하우를 보호하지 못할 경우 두산밥캣 주식회사의 경쟁력이 약화되고, 두산밥캣 주식회사의 사업환경과 향후 전망에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

두산밥캣 주식회사가 영위하고 있는 건설기계, 농업/조경용 소형 장비, 산업차량 산업은 기계 산업 전반에 걸친 다양한 기술이 요구되는 첨단산업입니다. 두산밥캣 주식회사는 신제품 개발, 제품개선, 기존 제품의 활용도 추가 발굴, 환경규제 대응, IT 기술 응용, 안전성 향상, 성능 및 내구성 향상, 연료 저감, 특정 수요에 대한 전략적 기술 등을 중심으로 지속적인 연구개발을 진행하고 있습니다.

[두산밥캣 연구개발비용]

(단위: USD천)

구분
2024년 1분기
2023년
2022년

회계처리
개발비 자산화 (무형자산)
5,242
26,190
31,809

연구개발비 (비용)
37,686
152,762
121,634

연구개발비용 계
42,928
178,952
153,443

매출액
1,802,536
7,475,741
6,673,565

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]
2.4%
2.4%
2.3%

자료: 두산밥캣 2024년 1분기보고서

[두산밥캣 연구개발 담당 조직 지역별 연구 인력 수]

구분
지역
인원수(명)

North America
미국
496

Europe, Middle East & Africa
체코, 프랑스, 독일
267

Asia, Latin America & Oceania
한국, 인도, 중국
189

자료: 두산밥캣 2024년 1분기보고서

두산밥캣 주식회사는 국내 시설 뿐 아니라 미국과 체코에도 연구시설을 보유하고 있으며 2024년 1분기 기준, 두산밥캣 주식회사의 연구개발 실적 및 주요 과제 현황은 다음과 같습니다.

[두산밥캣 연구개발 실적 및 주요 과제 현황]

과제명
과제개요
제품군
연구결과 및 기대효과
비고

개량/개선
iT4와 T4f 엔진을 탑재하여 작업 효율 극대화하기 위한 700-800 series SSL, CTL 프로젝트
Compact Equipment
규제 충족
-

개량/개선
3~4톤급 차세대급인 R-Series 미니굴착기 도입
Compact Equipment
제품 너비 확장 및 추가 기능 확대
-

개량/개선
SSL/CTL의 유압식 팬모터 부분제조 및 자체조립
Compact Equipment
제품 비용 효율 향상
-

개량/개선
UTV attachments 너비 확장
Compact Equipment
기능 향상
-

개량/개선
400-size SSL, CTL 도입
Compact Equipment
제품 너비 확장 및 추가 기능 확대
-

개량/개선
SSL, CTL용 강력한 제초형 attachment인 Brushcat의 기능 개선
Compact Equipment
QRD / 성능 개선
-

개량/개선
고객을 위한 제품 개선 및 성능 향상(MT85)
Compact Equipment
기능 향상
-

개량/개선
기존 쿠보타 엔진을 대체하기 위해 두산이 생산하는 새로운 밥캣 엔진을 도브리스에서 생산하는 SSL에 통합
Compact Equipment
2015년 2분기에 개발 완료 및 도브리스에서 제품 생산 개시
-

신기술/신제품
중국을 비롯한 신흥시장 맞춤형 SSL 개발("Earthforce"SSL development - S16, S18)
Compact Equipment
SSL 신규시장 창출
-

신기술/신제품
인도를 비롯한 신흥시장 맞춤형 Backhoe Loader 제품 개발, 생산
Compact Equipment

BHL 시장

본격 진출

-

신기술/신제품
(주)대동과 Compact Tractor 공동개발
Compact Equipment

CT 시장

본격 진출

-

신기술/신제품
R-series 소형로더 원격 작동 시스템 Max Control 개발
Compact Equipment
미래형 장비 원격조종 기술 개발
-

신기술/신제품
원격 장비 Monitoring & Management system인 Machine IQ '17년 이후 상용화
Compact Equipment
원격 장비 사용 이력 추적 및 관리
-

신기술/신제품
무인화 솔루션의 핵심기술인 레이더 센서 개발을 위한 기술보유 업체 파트너쉽 체결 (Ainstein)
Compact Equipment
무인화 요소 기술 확보
-

신기술/신제품
3~4톤급, 8톤 MEX R-Series platform 및 기능 개선
Compact Equipment
기능 향상
-

개량/개선
Toolcat의 platform 개선
Compact Equipment
기능 향상
-

신기술/신제품
BEV(배터리 타입 전동형) Mower technology 개발 프로젝트
Compact Equipment
전동화 기술 확보를 위한 개발 진행
-

신기술/신제품
차세대 전동 지게차 개발
Material Handling
신기종 개발을 통한 시장 경쟁력 확보
-

신기술/신제품
디젤 엔진식 지게차 개발
Material Handling
시장 배기 규제 만족 제품개발
-

신기술/신제품
Residential, Pro-sumer 타입 고객을 타겟으로한 Zero-turn Mower 개발
Compact Equipment
다양한 고객군 확보
-

신기술/신제품
MEX와 Loader 용 Multiple Attachment 출시
Compact Equipment
MEX와 Loader의 기능성 향상
-

신기술/신제품
세계 최초 All-Electric (BEV) Compact Track Loader 개발
Compact Equipment
전동화 시장 진입
-

신기술/신제품
Autonomous mower 개발
Compact Equipment
무인화 장비 시장 진입
-

개량/개선
G25E-7(HMC - Certi, HMC - NC)
Material Handling
엔진 변경을 통해 시장상황에 대응
-

개량/개선
소형 Heater 용량 증대품 사출 Case 개발
Material Handling
Option 부품 개선을 통한 고객 Needs 충족
-

개량/개선
R-Series Loader platform 개선(엔진/유압 장치 등)
Compact Equipment
기능 향상
-

신기술/신제품
차세대 디젤 엔진식 초대형 지게차 개발
Material Handling
시장 배기 규제 만족 제품개발(초대형)
-

신기술/신제품
차세대 LP Cushion New GCT 엔진 탑재
Material Handling
엔진 변경을 통해 시장상황에 대응
-

신기술/신제품
엔진 VCU S/W 내재화 개발 (2톤 SE기종)
Material Handling
자체 VCU S/W 내재화 개발
-

신기술/신제품
TCS(Traction Control System) 개발
Material Handling
Tire Torque 감지 통한 타이어 Slip 방지 기술
-

신기술/신제품
AMESim 1D & eCFD Process 개발 및 고도화
Material Handling
AMESim Solution 활용한 선행해석 기술 개발
-

신기술/신제품
소형 Cabin 차량 Booming 소음 개선
Material Handling
소음 전달 경로 분석 및 Booming 소음 저감
-

법규 대응
EU Functional Safety 규제 대응
Material Handling
유럽 EN1175 : 2020 법규 대응
-

신기술/신제품
Mini Track Loader 제품군 확대 개발
Compact Equipment
GME 사업 확대
-

신기술/신제품
Small Articulated Loader 제품군 확대 개발
Compact Equipment
GME 사업 확대
-

신기술/신제품
Zero Turn Mower 제품군 확대 개발
Compact Equipment
GME 사업 확대
-

미래사업
전동 Mini Excavator 제품군 확대 개발
Compact Equipment
전동화 시장 진입
-

신기술/신제품
Mast 하강 소음 개선
Material Handling
Mast 하강 시 발생하는 Regulator 소음 개선
-

신기술/신제품
Mast 흔들림 개선
Material Handling
Mast 흔들림 개선 통한 경쟁력 개선
-

신기술/신제품
엔진 기종 Heat Balance Test Mode 개발 Process 표준화
Material Handling
방열시험 모드 개발 Process 고도화/표준화
-

신기술/신제품
ISS Cushion 기능 개발
Material Handling
Side Shifter Cushion 기능 개발
-

신기술/신제품
6톤급 MEX 전자 제어 시스템 탑재 개발
Compact Equipment
무인화 장비 시장 진입 위한 기술 확보
-

신기술/신제품
Articulated Tractor 디자인 및 기능 개선 개발
Compact Equipment
기능 향상
-

신기술/신제품
로더용 레이더 센서 활용한 충돌 경고/방지 시스템 개발
Compact Equipment
제품 Safety 기능 강화 및 무인화 기술 확보
-

신기술/신제품
CAN Data를 활용한 CUP 분석 (중앙대 산학)
Material Handling
CAN Data를 활용한 CUP 분석 알고리즘 개발
-

신기술/신제품
차세대 전동 Class1 운전석 진동/소음 해석
Material Handling
지면으로부터 올라오는 진동 경로를 선행 분석/검증하고 차량 설계에 반영
-

신기술/신제품
Quantitative Warranty 분석
Material Handling
Warranty Data를 통계적으로 분석하고, 차량의 적정 보증기간 및 보증비용을 산정
-

개량/개선
Bobcatization Project
Material Handling
두산 지게차 Bobcat Brand화 Project
-

신기술/신제품
Frame Concept Design 개발
Material Handling
진동 저감을 위한 차세대 Concept Frame 개발
-

신기술/신제품
전동 기종 차세대 Display 개발
Material Handling
전동 지게차용 차세대 Display 개발
-

신기술/신제품
Mini Lever 개발
Material Handling
차세대 Lever 개발
-

신기술/신제품
전동 VCU S/W 내재화 개발 (1단계)
Material Handling
전동 기종 VCU S/W 자체 개발
-

신기술/신제품
Double Deep Carriage 구조 개발
Material Handling
차세대 북미형 리치트럭 탑재 위한 Carriage 구조물 선행 개발
-

신기술/신제품
Utility Tractor 제품군 확대 개발
Compact Equipment
GME 사업 확대
-

신기술/신제품
Core 제품 수익성 개선 프로젝트
Compact Equipment
수익성 개선
-

신기술/신제품
Display 옵션 개발 확대
Compact Equipment
Option 업그레이드 및 신규개발을 통한 고객 Needs 충족
-

신기술/신제품
Loader 엔진 옵션 확대 개발
Compact Equipment
제품 경쟁력 강화
-

신기술/신제품
All- Electric Articulated Tractor 개발
Compact Equipment
전동화, 무인화 장비 시장 진입
-

신기술/신제품
Steering Wheel 감응형 Steering System 개발
Material Handling
전동 지게차 Steering System 효율 개선
-

신기술/신제품
D/T Application용 Platform 개발 1단계
Material Handling
AI Vision 기반 보행자 탐지 기술 개발
-

신기술/신제품
B35X-7 Plus 수소 지게차 개발
Material Handling
30kW급 수소연료전지 탑재 지게차 개발
-

자료: 두산밥캣 2024년 1분기보고서

Compact Equipment 시장은 Heavy 건설기계와는 달리 소득수준이 높은 선진국 시장을 중심으로 성장해왔습니다. 이는 인력으로 할 수 있는 일에 대한 Compact Equipment의 대체수요 발생이 적정 GDP 수준 이상이어야 하는 것에 기인합니다. 또
한 폭넓은 제품 라인업을 갖추지 못한 경우 다양한 니즈를 지닌 고객에게 적합한 제품을 공급하기가 어려운 상황입니다. 따라서 딜러의 경우, 폭넓은 제품 라인업을 보유한 브랜드 제품의 판매에 집중할 수 밖에 없으며 이를 갖추지 못한 경우 딜러들의 모집/유지가 어려운 상황입니다.
즉, 오랜 기간에 걸친 제품개발과 판매 채널 구축에 투자를 진행해야 할 뿐만 아니라 그에 따른 충분한 제품 라인업 구축이 수반되어야만 적정 이익 수준을 기대할 수 있는 특성 상 신규업체의 진입 난이도는 높은 편입니다.

[두산밥캣 특허, 실용신안 및 상표 등 지적재산권 현황]

(기준일: 2024년 3월 31일)

특허 및 실용신안
상표 및 TradeDress
디자인
합계

국내
221
3
94
318

해외
835
642
147
1,624

합계
1,056
645
241
1,942

자료: 두산밥캣 2024년 1분기보고서

두산밥캣 주식회사는 상기한 다수의 특허 출원 및 감시 활동을 실시함으로써 두산밥캣 주식회사의 지적재산을 보호하기 위한 조치를 취하고 있습니다. 하지만 이와 같은 활동이 두산밥캣 주식회사가 보유한 지적재산권을 경쟁사가 부적절하게 사용하는 것을 효과적으로 저지할 것이라고 보장할 수 없습니다. 또한 경쟁사는 두산밥캣 주식회사의 지적재산권을 유용할 수 있으며, 지적재산권의 소유권을 둘러싼 분쟁이 발생할 수도 있으며, 두산밥캣 주식회사의 지적재산권이 다른 방법으로 공개되거나 경쟁사에 의해 독립적으로 개발될 수도 있습니다. 결국 두산밥캣 주식회사가 보유한 주요 지적재산권을 보호하지 못하거나, 영업 비밀 혹은 기타 특허화되지 않은 고유 노하우가 공개될 경우 두산밥캣 주식회사의 경쟁력이 약화되고, 두산밥캣 주식회사의 사업과 향후 전망에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

4-2. 회사위험

[공통 회사위험]

[가. 대규모 기업집단 소속에 따른 위험]

주식교환 당사회사는 2024년에 공정거래위원회가 선정한 88
개 공시기업집단 중 자산총액 기준으로 17위에 해당하는 두산그룹에 속한 계열회사
입
니다
.

2024년 5월 기준 두산그룹은 지주회사를 포함한 상장사 7개사(㈜두산, 두산퓨얼셀㈜, 두산에너빌리티㈜, 두산밥캣㈜, ㈜오리콤, 두산로보틱스㈜, ㈜두산테스나) 및 비상장회사 15개사의 계열회사로 구성되어 있습니다. 주식교환 당사회사는 두산그룹의 주요 계열사로서 계열 관계사의 경영성과나 평판이 악화될 경우 직ㆍ간접적인 영향을 받을 수 있는 바, 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

독점규제 및 공정거래에 관한 법률 시행령 제21조 4항에 따라 공정거래위원회는 자산총액 5조원 이상인 88개 기업집단(소속회사 3,318개)을 2024년 5월 14일자로 공시대상기업집단으로 지정하였습니다. 또한, 공정거래위원회는 같은 날 공시대상기업집단 중 자산총액 10.4조원 이상인 48개 집단(소속회사 2,213개)을 상호출자제한기업집단으로 지정하였습니다.주식교환 당사회사는 2024년에 공정거래위원회가 선정한 88
개 공시기업집단 중 자산총액 기준으로 17위에 해당하는 두산그룹에 속한 계열회사입니다.
2024년 공시대상기업집단 지정 현황은 다음과 같습니다.

[2024년 공시대상기업집단 지정현황]

(단위 : 개, 십억원)

순위
기업집단명
동일인
계열회사수
공정자산총액

2024
2023
변동
2024년
2023년
2024년
2023년

1
1
0
삼성

이재용

63
63
566,822
486,401

2
2
0
에스케이
최태원
219
198
334,360
327,254

3
3
0
현대자동차
정의선
70
60
281,369
270,806

4
4
0
엘지
구광모
60
63
177,903
171,244

5
5
0
포스코
포스코홀딩스(주)
47
42
136,965
132,066

6
6
0
롯데
신동빈
96
98
129,829
129,657

7
7
0
한화
김승연
108
96
112,463
83,028

8
9
1↑
HD현대
정몽준
29
32
84,792
80,668

9
8
1↓
지에스
허창수
99
95
80,824
81,836

10
10
0
농협
농업협동조합중앙회
54
54
78,459
71,411

11
11
0
신세계
이명희
53
52
62,051
60,487

12
12
0
케이티
(주)케이티
48
50
46,859
45,866

13
13
0
씨제이
이재현
73
76
39,854
40,697

14
14
0
한진
조원태
34
34
39,092
37,826

15
15
0
카카오
김범수
128
147
35,127
34,207

16
16
0
엘에스
구자은
67
59
31,965
29,491

17
17
0
두산
박정원
22
21
26,960
26,523

18
18
0
DL
이해욱
45
41
26,769
26,383

19
32
13↑
셀트리온
서정진
8
9
25,696
15,132

20
19
1↓
에이치엠엠
에이치엠엠(주)
5
5
25,508
25,788

21
20
1↓
중흥건설
정창선
53
52
24,935
23,321

22
24
2↑
미래에셋
박현주
30
36
23,262
20,275

23
23
0
네이버
이해진
54
51
22,802
20,913

24
21
3↓
현대백화점
정지선
27
28
22,184
21,638

25
25
0
에쓰-오일
에쓰-오일(주)
2
2
21,640
19,734

26
22
4↓
부영
이중근
21
22
21,066
21,107

27
45
18↑
쿠팡
쿠팡(주)
13
11
17,626
11,107

28
26
2↓
금호아시아나
박삼구
24
25
17,391
17,924

29
27
2↓
하림
김홍국
45
50
17,336
17,091

30
30
0
SM
우오현
58
61
17,079
16,462

31
29
2↓
에이치디씨
정몽규
35
35
16,960
16,727

32
28
4↓
영풍
장형진
28
28
16,886
16,892

33
31
2↓
효성
조현준
57
54
16,506
15,877

34
33
1↓
호반건설
김상열
39
42
16,093
14,634

35
48
13↑
DB
김준기
25
21
15,714
10,393

36
34
2↓
케이티앤지
(주)케이티앤지
14
13
14,980
13,761

37
35
2↓
케이씨씨
정몽진
14
14
14,201
13,317

38
36
2↓
장금상선
정태순
27
27
14,201
12,487

39
53
14↑
교보생명보험
신창재
14
15
13,207
8,949

40
39
1↓
코오롱
이웅열
48
47
13,052
12,080

41
38
3↓
오씨아이
이우현
24
21
12,722
12,286

42
40
2↓
태영
윤세영
82
80
12,315
11,936

43
43
0
넥슨
유정현
19
18
11,907
11,640

44
42
2↓
세아
이순형
26
28
11,751
11,767

45
44
1↓
엘엑스
구본준
17
15
11,357
11,273

46
41
5↓
넷마블
방준혁
35
33
11,311
11,792

47
62
15↑
에코프로
이동채
23
26
11,219
6,935

48
46
2↓
이랜드
박성수
31
33
10,910
10,662

49
47
2↓
한국앤컴퍼니그룹(舊 한국타이어)
조양래
24
24
10,377
10,422

50
52
2↑
태광
이호진
20
19
9,663
9,070

51
50
1↓
금호석유화학
박찬구
14
13
9,596
9,325

52
51
1↓
다우키움
김익래
48
49
9,539
9,184

53
61
8↑
두나무
두나무(주)
12
13
9,465
7,392

54
49
5↓
삼천리
이만득
47
47
9,428
9,868

55
54
1↓
동원
김남정
26
27
9,383
8,905

56
55
1↓
KG
곽재선
34
31
9,160
8,877

57
56
1↓
HL
정몽원
13
13
8,839
8,504

58
64
6↑
한국지엠
한국지엠(주)
3
3
8,775
6,926

59
57
2↓
아모레퍼시픽
서경배
13
12
8,350
8,354

60
59
1↓
대방건설
구교운
42
42
8,160
7,672

61
58
3↓
한국항공우주산업
한국항공우주산업(주)
4
4
7,238
7,867

62
63
1↑
애경
장영신
31
34
7,125
6,931

63
66
3↑
엠디엠
문주현
15
15
7,013
6,392

64
68
4↑
크래프톤
장병규
8
5
6,996
6,355

65
67
2↑
삼양
김윤
13
13
6,927
6,376

66
70
4↑
보성
이기승
65
69
6,892
6,067

67
65
2↓
동국제강
장세주
12
10
6,765
6,560

68
-
재지정
현대해상화재보험
정몽윤
13
-
6,710
-

69
60
9↓
중앙
홍석현
54
90
6,620
7,597

70
71
1↑
글로벌세아
김웅기
20
19
6,373
6,006

71
75
4↑
아이에스지주
권혁운
36
42
6,325
5,612

72
78
6↑
유진
유경선
60
52
6,286
5,344

73
-
신규
영원
성기학
50
-
6,089
-

74
73
1↓
DN
김상헌
8
8
5,876
5,817

75
69
6↓
고려에이치씨
박정석
24
28
5,857
6,099

76
74
2↓
오케이금융그룹
최윤
16
18
5,844
5,685

77
82
5↑
BGF
홍석조
18
17
5,801
5,075

78
-
신규
대신증권
양홍석
117
-
5,759
-

79
76
3↓
하이트진로
박문덕
11
15
5,530
5,540

80
79
1↓
농심
신동원
23
32
5,429
5,282

81
72
9↓
신영
정춘보
33
33
5,397
5,925

82
77
5↓
한솔
조동길
21
23
5,369
5,456

83
81
2↓
반도홀딩스
권홍사
18
20
5,335
5,119

84
80
4↓
삼표
정도원
33
50
5,281
5,217

85
-
신규
하이브
방시혁
15
-
5,250
-

86
-
신규
소노인터내셔널
박춘희
23
-
5,176
-

87
-
신규
원익
이용한
54
-
5,031
-

88
-
신규
파라다이스
전필립
14
-
5,011
-

-
-
제외
대우조선해양
-
3
-
12,342

계
3,318
3,076
3,074,324
2,832,913

자료: 공정거래위원회, 2024.05

증권신고서 제출일 현재 두산그룹은 지주회사를 포함한 상장사 7개사(㈜두산, 두산퓨얼셀㈜, 두산에너빌리티㈜, 두산밥캣㈜, ㈜오리콤, 두산로보틱스㈜, ㈜두산테스나) 및 비상장회사 15개사의 계열회사로 구성되어 있으며, 주식교환 당사회사가 소속된 두산그룹의 현황은 다음과 같습니다.

[2024년 공시대상기업진단 - 두산 계열회사 현황]

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호
금융여부

상장
7
㈜두산
110111-0013774
비금융

두산퓨얼셀㈜
214911-0058935
비금융

두산에너빌리티㈜
194211-0000943
비금융

두산밥캣㈜
110111-5402237
비금융

㈜오리콤
110111-0176986
비금융

㈜두산테스나
131111-0082427
비금융

두산로보틱스㈜
110111-5798272
비금융

비상장
15
두산경영연구원㈜
110111-5976761
비금융

㈜두산베어스

110111-0346919

비금융

두산큐벡스㈜
140111-0032570
비금융

㈜두산모빌리티이노베이션
134511-0308129
비금융

두산로지스틱스솔루션㈜
134511-0391661
비금융

㈜한컴

110111-0362957
비금융

오성파워오엔엠㈜
194211-0282690
비금융

두산밥캣코리아㈜
120111-1161455
비금융

두산에이치투이노베이션㈜
110111-8033998
비금융

두산포트폴리오홀딩스㈜
110111-8224266
비금융

㈜원상
134211-0262016
비금융

하이엑시움모터스㈜
110111-8308086
비금융

㈜두산인베스트먼트
110111-8693031
금융

두산리사이클솔루션㈜
131111-0711860
비금융

두산지오솔루션㈜
131111-0722130
비금융

자료: 공정거래위원회, 2024.05

공정위는 대규모기업집단에 대하여 경제력집중억제 정책을 통해 일부 활동을 규제하고 있는 바, 주된 내용은 아래와 같습니다.

[대규모기업집단 정책]

구분
근거
내용

상호출자금지
공정거래법 제9조
- 상호출자제한기업집단 소속 계열회사 상호간에 주식을 취득 또는 소유하는 것을 금지

채무보증제한
공정거래법 제10조의2
- 상호출자제한기업집단의 소속회사(금융ㆍ보험사 제외)가 국내금융기관으로부터 여신과 관련하여 국내계열회사에 대하여 채무를 보증하는 행위를 금지- 다만, 산업합리화, 국제경쟁력강화와 관련된 채무보증은 예외인정

금융보험사 의결권제한
공정거래법 제11조
- 상호출자제한기업집단(자산 10조원 이상) 소속 금융ㆍ보험회사의 국내계열회사주식에 대하여 의결권 행사를 제한- 다만, 금융업 또는 보험업을 영위하기 위한 경우 및 보험업법에 의한 승인을 얻은 경우에는 자유롭게 의결권 행사가 가능하며, 상장 계열회사의 임원임면, 정관변경, 합병ㆍ영업양도에 대한 결의 시에는 다른 특수관계인 지분과 합하여 15%까지 의결권 행사가 가능

지주회사 행위제한
공정거래법 제8조 및 제8조의2
지주회사체제에 수반되는 과도한 지배력 확장을 억제하면서 단순ㆍ투명한 출자구조가 유지되도록 출자단계 및 지분율 규제, 상호ㆍ순환출자 금지 등 제도적 장치를 구비

대규모 내부거래에 대한이사회 의결 및 공시
공정거래법 제11조의2
- 공시대상기업집단 소속회사는 특수관계인을 상대방으로 하거나 특수관계인을 위하여 거래한 금액(상품ㆍ용역거래의 경우 분기에 이루어질 거래금액의 합)이 그 회사의 자본금 또는 자본총계 중 큰 금액의 100분의 5 이상이거나 100억원 이상인 경우에는 이에 대하여 이사회 의결 후 1일 이내(비상장법인은 7일 이내)에 의결내용을 공시(DART 이용)

비상장회사 등의 중요사항 공시
공정거래법 제11조의3
- 공시대상기업집단 소속 상장법인을 제외한 회사는 자기 회사의 소유지배구조, 재무구조 및 경영활동과 관련한 중요한 사항을 사유발생일로부터 7일 이내에 공시(DART 이용)(소유지배구조) 최대주주 등의 주식보유 변동현황, 임원의 변동현황 등(재무구조) 비유동자산 및 다른 법인 주식의 취득ㆍ처분, 증여ㆍ수증, 담보제공 또는 채무보증, 채무면제 또는 채무인수, 증자 또는 감자, 전환사채ㆍ신주인수권부사채 발행 등(경영활동) 영업의 양도ㆍ양수ㆍ임대, 회사의 합병ㆍ분할, 주식의 교환ㆍ이전, 해산, 회생절차 개시ㆍ종결ㆍ폐지, 관리절차의 개시ㆍ중단ㆍ종료 등

기업집단현황 공시
공정거래법 제11조의4
- 공시대상기업집단 소속회사는 기업집단의 일반현황, 임원ㆍ이사회현황, 주식소유현황, 특수관계인과의 거래현황 등을 공시(DART 이용)(일반현황) 회사개요, 재무현황, 손익현황, 해외계열사 현황, 계열회사 변동내역 등(임원ㆍ이사회 현황) 임원명ㆍ직위ㆍ선임일ㆍ겸직사항 등 임원현황, 이사회ㆍ위원회 설치ㆍ운영현황 등(주식소유현황) 소유지분현황, 국내 계열회사간 주식소유현황 등(특수관계인과의 거래현황) 자금거래 및 자금대여 현황, 유가증권거래 현황, 상품ㆍ용역거래현황 및 내역, 자산거래 현황, 채권ㆍ채무 전액 현황, 채무보증ㆍ담보제공 현황, 지주회사와 자ㆍ손자ㆍ증손회사 간 경영관리ㆍ자문용역거래 및 부동산 임대차거래 현황 등- 분기별 공시(분기종료 후 2개월 이내)를 원칙으로 하되, 기업의 정보생산 비용 등을 고려하여 분기별 공시가 적절치 않은 항목은 연1회 공시

신규순환출자 금지
공정거래법 제9조의2
- 상호출자제한 기업집단 소속 계열회사간 신규순환출자(새로운 순환출자고리를 형성 및 기존의 순환출자고리를 강화하는 추가출자)를 금지

자료: 공정거래위원회

'독점규제 및 공정거래에 관한 법률' 제9조2(순환출자의 금지) 에 의거 상호출자제한기업집단 소속 회사는 신규 순환출자를 형성하거나, 기존 순환출자를 강화하는 계열출자가 금지되어 있습니다.상호출자제한기업집단은 계열사 간 합병, 분할합병, 기업공개(IPO), 자산양수도 등의 경영권 및 주요사업 재편 등 투자자의 이익에 영향을 주는 의사결정들이 이루어 질 수 있으며, 당해 기업의 주주 간 이해관계의 충돌로 인해 언론의 집중을 받을 수도 있습니다. 두산그룹은 주식교환 당사회사인 두산로보틱스 및 두산밥캣 등 주요 계열사로 구성되어 있으며, 각 회사는 각자의 사업영역에서 우수한 시장지위를 보유하고 있습니다. 주식교환 당사회사는 두산그룹의 주요 계열사로서 계열 관계사의 경영성과나 평판이 악화될 경우 직ㆍ간접적인 영향을 받을 수 있는 바, 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

[나. 두산그룹-채권단 재무구조개선계획 이행 및 구조조정과 관련된 사항]
두산에너빌리티 주식회사가 영위하는 사업의 영업환경은 조선ㆍ해운업 위기 등 부정적인 대외변수를 지속적으로 마주해온 바 있으며, 2019년 정부의 탈(脫)원전 정책으로 인해 두산에너빌리티 주식회사가 진행할 예정이었던 신한울 3ㆍ4호기 건설이 중단되면서 두산에너빌리티 주식회사의 영업실적 및 재무상태는 추가적으로 악화되었습니다.
두산에너빌리티 주식회사는 2020년 상반기 중 단기 유동성 조달을 위하여 한국산업은행 등의 채권단으로부터 총 약 3조원 규모의 여신 형태로 금융지원을 받으면서 ㈜두산과 ㈜두산의 지배주주들은 각기 보유하는 주요 자산에 대하여 채권단에 담보를 설정하였고,
추가로 2020년 6월 채권단과 재무구조개선계획이행을 위한 약정서를 체결하였습니다. 이에
두산에너빌리티 주식회사 및 모회사인 ㈜두산은 비핵심자산으로 분류된 계열회사, 사업부문 및 비영업자산 등을 매각하는 등의 구조조정을 추진하였으며, 구조조정 과정에서 현재까지 처분 또는 계약 체결이 완료된 자산매각으로는 클럽모우CC와 ㈜네오플럭스, ㈜두산의
유압기기사업부
인 모트롤 사업부문, 두산솔루스㈜, 두산타워, 두산인프라코어㈜ 및 두산건설㈜ 등이 있습니다. 또한
두산에너빌리티 주식회사는 자본확충 및 재무구조 개선을 위해 2022년 2월, 1조 1,478억원 규모의 유상증자를 완료하였으며, 두산에너빌리티 주식회사의 모회사인 ㈜두산은 해당 유상증자를 통해 약 2,524억원을 추가 출자하였습니다. 이러한 자구책 및 재무구조 개선 활동 추진의 결과로 두산에너빌리티 주식회사는 채권단으로부터 지원받은 긴급운영자금 3조원을 모두 상환하여 2022년 2월 28일부로 채권단과 약정당사자들 간 체결했던 재무구조 개선 약정에 의한 채권단 관리 체제를 종료하였습니다.

두산에너빌리티 주식회사가 영위하는 사업의 영업환경은 조선ㆍ해운업 위기 등 부정적인 대외변수를 지속적으로 마주해온 바 있으며, 2019년 정부의 탈(脫)원전 정책으로 인해 두산에너빌리티 주식회사가 진행할 예정이었던 신한울 3ㆍ4호기 건설이 중단되면서 두산에너빌리티 주식회사의 영업실적 및 재무상태는 추가적으로 악화되었습니다. 이에 당사는 모회사인 ㈜두산으로부터 두산메카텍㈜를 현물출자 받아 자본을 확충하고, 명예 퇴직을 실시해 인건비를 줄이는 등 자구 노력을 진행하였습니다. 그러나 2020년 초부터 시작된 코로나 사태 여파로 자본 시장이 경색되면서, 단기 유동성 조달에 어려움을 겪게 되었으며, 이에 단기간 내에 만기가 도래하는 채무의 이행을 위하여 한국산업은행 및 한국수출입은행으로부터 총 약 3조원 규모의 여신 형태로 금융지원을 받게 되었습니다.두산에너빌리티 주식회사가 한국산업은행 등의 채권단으로부터 금융지원을 받으면서, 두산에너빌리티 주식회사 및 두산에너빌리티 주식회사의 모회사인 ㈜두산과 ㈜두산의 지배주주들(이하 총칭하여 “약정당사자들”)은 각기 보유하는 주요 자산에 대하여 채권단에 담보를 설정하였고, 추가로 2020년 6월 채권단과 재무구조개선계획이행을 위한 약정서를 체결하였습니다. 약정에 따르면, 약정 당사자들은 비핵심자산의 매각 등을 포함한 자구 노력을 통해 두산에너빌리티 주식회사로 하여금 3조원 이상의 자금을 마련하여 채무를 상환하기로 하였습니다.이에 두산에너빌리티 주식회사 및 모회사인 ㈜두산은 비핵심자산으로 분류된 계열회사, 사업부문 및 비영업자산 등을 매각하는 등의 구조조정을 추진하였으며, 그 결과 채권단으로부터 지원받은 긴급운영자금 3조원을 모두 상환하여 2022년 2월 28일부로 채권단과 약정당사자들(두산그룹) 간 체결했던 재무구조 개선 약정에 의한 채권단 관리 체제를 종료하였습니다. 구조조정 과정에서 처분 또는 계약 체결이 완료된 매각 현황은 다음과 같습니다.

[두산그룹-채권단 재무구조개선계획 이행 목적 구조조정 추진 현황]

매도(양도)인

매각(양수도)대상

거래구분

매수(양수)인

거래규모

진행상황

두산중공업㈜(現. 두산에너빌리티㈜)

클럽모우CC

부동산(골프장) 매각

하나금융ㆍ모아미래도 컨소시엄

약 1,850억원

처분 완료

㈜두산

㈜네오플럭스(벤처캐피탈)

계열회사 지분 매각

신한금융지주

약 711억원

매각 완료

㈜두산 의

특수관계인

두산퓨얼셀㈜ 발행주식 보통주12,763,557주(보통주 지분율 19.49%)

계열회사 지분 양수도(무상증여)

두산중공업㈜(現. 두산에너빌리티㈜)

약 6,005억원주)

증여 완료

㈜두산

모트롤 사업부문(유압기기사업부)

사업부문 물적분할 후지분양수도

소시어스ㆍ웰투시인베스트먼트 컨소시엄

약 4,500억원

매각 완료

㈜두산 및㈜두산의 특수관계인

두산솔루스㈜ 발행주식 보통주16,190,608주(보통주 지분율 52.93%)

계열회사 지분 매각

스카이레이크에쿼티파트너스유한회사

약 7,000억원

매각 완료

㈜두산
두산타워
부동산(빌딩) 매각
㈜신한은행(마스턴전문투자형사모투자신탁제98호의 신탁업자의 지위에서)
8,000억원
처분 완료

두산인프라코어㈜
두산인프라코어㈜ 발행주식 보통주 및 신주인수권
계열회사 지분 매각
현대제뉴인㈜
8,500억원
매각 완료

두산건설㈜
두산건설㈜ 발행주식 보통주 및 전환상환우선주
계열회사 경영권 이전
더제니스홀딩스 유한회사
3,200억원
경영권 이전 완료

자료: 두산에너빌리티 제시

주) 증여일(2020년 11월 26일) 두산퓨얼셀㈜ 보통주 종가 기준

이와 같이, 두산에너빌리티 주식회사는 2020년 7월 말 클럽모우CC를 하나금융ㆍ모아미래도 컨소시엄에 매각하여 매각 대금인 1,850억원으로 채권단 채무 상환 재원으로 사용한 바 있으며, ㈜두산은 신한금융지주를 계약상대방으로 하여 벤처캐피탈 자회사인 ㈜네오플럭스 지분 양수도계약, 소시어스ㆍ웰투시인베스트먼트 컨소시엄을 계약상대방으로 하여 모트롤 사업부문에 대한 물적분할 후 지분양수도계약, 스카이레이크에쿼티파트너스 유한회사를 계약상대방으로 하여 두산솔루스㈜ 지분 양수도계약 등을 체결, 거래를 완료하였습니다. 또한 ㈜두산은 비핵심 보유자산으로 분류된 두산타워를 마스턴투자운용㈜가 운용하는 전문투자형사모투자신탁을 계약상대방으로 하여 매각을 완료하였습니다.

두산에너빌리티 주식회사는 두산인프라코어㈜ 지분 매각의 방법으로 두산인프라코어㈜의 투자부문과 사업부문을 분할하여 투자부문을 두산에너빌리티 주식회사와 2021년 7월 흡수합병하였으며, 사업부문을 2021년 8월 약 8,500억원에 매각을 완료하였습니다.

또한 두산에너빌리티 주식회사는 2020년 9월 4일 두산퓨얼셀㈜의 최대주주인 ㈜두산의 특수관계인들 중 일부로부터 두산퓨얼셀㈜의 발행주식 보통주 12,763,557주(“증여대상주식”)을 무상으로 증여받기로 하는 주식증여계약을 체결하였으며, 2020년 11월 26일부로 무상 증여 절차를 완료하였습니다. 이후 두산에너빌리티 주식회사는 ㈜두산에 신주 47,843,956주를 배정ㆍ발행하는 제3자배정 유상증자를 실시하고 그 대가로 ㈜두산이 보유한 두산퓨얼셀㈜ 발행주식 전량인 보통주 10,016,672주, 1우선주 1,880,843주 및 2우선주 158,243주를 현물출자받았으며, 두산에너빌리티 주식회사는 관련 내용을 2021년 03월 19일 금융감독원 전자공시시스템에 공시한 '주요사항보고서(유상증자결정)' 등을 통하여 공개하였습니다. 동 현물출자는 2021년 4월 1일부로 납입이 완료되었으며, 두산에너빌리티 주식회사는 두산퓨얼셀㈜ 발행 보통주식 총수 65,493,726주 중 22,780,229주를 보유하게 되어 보통주지분율 34.8%의 단독 최대주주가 됨과 동시에 ㈜두산 보유 당사 지분율은 41.95%에서 48.53%로 상승하였습니다.또한, 두산에너빌리티 주식회사는 두산인프라코어㈜ 지분 매각의 방법으로 두산인프라코어㈜의 투자부문과 사업부문을 분할하여 투자부문을 두산에너빌리티 주식회사가 흡수합병하고 사업부문을 매각하는 방식의 흡수인적분할합병을 실시하였습니다. 두산에너빌리티 주식회사는 2020년 12월 10일 현대중공업지주주식회사-케이디비인베스트먼트주식회사 컨소시엄을 두산인프라코어㈜ 지분매각의 우선협상대상자로 선정한 후, 2021년 2월 5일에 주식매매계약을 체결하였으며, 2021년 8월 19일 처분완료하였습니다.

이와 관련하여 두산에너빌리티 주식회사와 두산인프라코어㈜는 2021년 03월 19일 금융감독원 전자공시시스템에 '주요사항보고서(회사합병결정)' 및 '주요사항보고서(회사분할합병결정)'을 각각 공시하였으며, 일부 수정사항을 반영하여 2021년 04월 16일 정정 공시한 바 있습니다. 본건 흡수인적분할합병과 관련하여 두산인프라코어㈜가 공시한사항은 두산인프라코어㈜의 2021년 04월 16일자 [기재정정]주요사항보고서(회사분할합병결정)을 참고하시기 바랍니다. 두산인프라코어㈜ 지분 매각 관련해서는 2021년 8월 19일 정정 공시한 [정정]타법인 주식 및 출자증권 처분결정 공시를 참고하시기 바랍니다.한편, 상기 구조조정을 위한 매각대상에는 두산건설㈜도 포함되어 있습니다. 이에 따라 2021년 12월 22일 제3자 배정 방식으로 더제니스홀딩스 유한회사에 보통주 182,615,048주를 2,500억원에 배정하여, 두산건설㈜에 대한 경영권을 더제니스홀딩스 유한회사에 이전하였습니다. 두산건설㈜의 경영권 이전과 관련해서는 두산중공업㈜(現. 두산에너빌리티㈜)가 2021년 12월 21일에 공시한 투자판단관련주요경영사항 및 유상증자결정(종속회사의주요경영사항)을 참고하시기 바랍니다.

이외에도 두산에너빌리티 주식회사는 자본확충 및 재무구조 개선을 위해 2022년 2월 1조 1,478억원 규모의 유상증자를 완료하였으며, 두산에너빌리티 주식회사의 모회사인 ㈜두산은 해당 유상증자를 통해 약 2,524억원을 추가 출자하였습니다. 전술한 자구책 및 재무구조 개선 활동 추진의 결과로 두산에너빌리티 주식회사는 채권단으로부터 지원받은 긴급운영자금 3조원을 모두 상환하여 2022년 2월 28일부로 채권단과 약정당사자들 간 체결했던 재무구조 개선 약정에 의한 채권단 관리 체제를 종료하였습니다. 이와 관련한 공시내역은 다음과 같습니다.

기타 경영사항(자율공시)

1. 제목
두산중공업(주) 긴급운영자금 상환 완료

2. 주요내용
당사는 2020년 상반기에 한국산업은행 및 한국수출입은행과 차입한도 3조원의 긴급운영자금 차입약정을 체결하였습니다.이후, 재무구조 개선 활동 등을 추진하였으며, 2022년 2월 28일자로 한국산업은행 및 한국수출입은행으로부터 차입한 긴급운영자금(한도 3조원)의 상환을 완료하였습니다.

3. 결정(확인)일자
2022-02-28

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

상기 3항의 결정일자는 차입금 상환 완료일임.

※ 관련공시
-

자료: 금융감독원 전자공시시스템(2022.04.11)

이와 같이 두산에너빌리티 주식회사 및 두산그룹은 고강도의 구조조정을 통해 유동성을 확보하고 재무구조개선약정을 이행하는 데 성공하였으나, 투자자께서는 동 구조조정이 두산에너빌리티 주식회사의 연결재무제표 및 실적에 미치는 영향에 대하여 면밀히 검토하시어 투자의사결정에 참고하시기 바랍니다.

[다. 재무구조 개선 및 계열회사 구조개편 등에 관한 사항]
두산그룹 및 두산에너빌리티 주식회사는 재무구조 개선과 계열회사 구조개편 등을 위하여 계열회사간 사업부 또는 회사의 분할, 매각 및 지분의 인수, 현물출자 등을 시행한 바 있으며, 주요 내용으로는 두산엔진의 분할 및 매각, PRS거래를 통한 두산밥캣 지분의 처분, 계열회사 유상증자 참여, 두산건설 100% 자회사화를 위한 주식의 포괄적 교환·이전 등이 있습니다. 한편 ㈜두산은 2022년 8월 31일 블록딜(시간 외 대량매매) 방식을 통해 ㈜두산이 보유한 두산에너빌리티 주식회사 주식 2,854만주를 매도하여 약 5,722억원 현금을 확보한 바 있습니다. 또한,
2023년 6월 21일 블록딜(시간 외 대량매매) 방식을 통해 두산에너빌리티 주식회사가 보유한 두산밥캣㈜ 주식 5,000,000주를 매도하여 2,760억원 현금을 확보하였습니다. 향후에도 재무구조 개선 등을 위하여
비핵심자산 및 주요 계열회사(해외 계열회사 포함)의 매각 등이 이루어 질 경우 및 구조개편 거래 등이 확정되는 경우가 존재하며 해당시 법령에 따라서 충실하게 공시할 예정입니다. 이러한 회사의 분할, 합병, 매각, 인수, 출자 및 자산의 매각 등은 두산그룹 및 주식교환 당사회사의 지배구조, 기업 및 주식 가치와 주식교환 당사회사의 연결재무제표에 유의미한 영향을 미칠 가능성이 있으니, 투자자께서는 관련 내용을 면밀히 살피시고 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

두산그룹 및 두산에너빌리티 주식회사는 재무구조 개선과 계열회사 구조개편 등을 위하여 계열회사간 사업부 또는 회사의 분할, 매각 및 지분의 인수, 현물출자 등을 시행한 바 있습니다. 2018년 이후 두산에너빌리티 주식회사가 거래당사자로서 재무구조 개선 목적으로 참여한 내역은 다음과 같으며, 각 거래와 관련한 상세 내용은 하기에 기재된 금융감독원 전자공시시스템의 공시내용을 참고하여 주시기 바랍니다.

[재무구조 개선 목적으로 두산에너빌리티가 참여한 분할, 매각, 인수(출자), 합병 등의 내역]

거래 시기

거래 상대방

내용

두산에너빌리티(주) 관련공시 (금융감독원 전자공시시스템)

2021년 12월
더제니스홀딩스 유한회사
두산건설㈜에 대한 경영권을 제3자 유상증자 및 현물출자를 통해 이전
투자판단관련주요경영사항(2021.11.19)유상증자결정(종속회사의주요경영사항)(2021.11.19)

2021년 8월

현대제뉴인㈜
두산인프라코어㈜의 투자사업부문을 두산에너빌리티㈜에 흡수인적분할합병 후 당사가 보유하게 되는 두산인프라코어㈜ 존속법인의 보통주 및 신주인수권 전부를 매각

[정정]타법인주식및출자증권처분결정(2021.08.19)

2021년 7월

두산인프라코어㈜

두산인프라코어㈜의 투자사업부문을두산에너빌리티㈜에 흡수인적분할합병

주요사항보고서(회사합병결정)(2021.03.19)

2021년 4월

㈜두산
㈜두산 보유 두산퓨얼셀㈜ 지분에 대한두산에너빌리티(주)의 현물출자 취득
주요사항보고서(유상증자결정)(2021.03.19)

2020년 12월

㈜두산

㈜두산의 두산에너빌리티㈜ 유상증자 참여

특수관계인의유상증자참여(2020.11.13)

2020년 12월

특수관계인

두산에너빌리티(주)에 대한특수관계인의 두산퓨얼셀㈜ 보통주 무상증여

[정정]특수관계인으로부터주식의취득(2020.09.04)

2020년 09월

두산건설

두산건설㈜가 보유한 Doosan VINA 지분 전량을 두산에너빌리티㈜가 취득

특수관계인으로부터주식의취득(2020.09.09)

2020년 03월

두산건설

포괄적 주식교환을 통한두산건설㈜의 100% 자회사화

주요사항보고서(주식교환·이전결정)(2019.12.12)증권발행실적보고서(합병등)(주식의포괄적교환·이전)(2020.03.11)

2020년 03월

두산건설

두산건설㈜ 보유 자기주식 취득

특수관계인으로부터주식의취득(2020.03.05)

2020년 02월

㈜두산

㈜두산 보유 두산메카텍㈜ 지분에 대한두산에너빌리티(주)의 현물출자 취득

[정정]주요사항보고서(유상증자결정)(2020.01.13)

2019년 05월

두산건설

두산에너빌리티㈜의 두산건설㈜ 유상증자 참여

특수관계인에대한출자(2019.02.21)

2019년 05월

㈜두산

㈜두산의 두산에너빌리티(주) 유상증자 참여

특수관계인의유상증자참여(2019.04.25)

2019년 04월

㈜두산 등

두산에너빌리티㈜의 디비씨㈜ 지분 매각

특수관계인에대한주식의처분(2019.04.16)

2018년 08월

두산밥캣

두산에너빌리티(주)의 두산밥캣㈜ 주식 처분(PRS)

타법인주식및출자증권처분결정(2018.08.29)

2018년 06월

두산엔진

두산엔진(사업co) 매각

투자판단관련주요경영사항(2018.03.13)

2018년 06월

두산엔진

두산엔진(자산co) 합병

[정정]증권발행실적보고서(합병등)(2018.06.15)

자료: 금융감독원 전자공시시스템 및 두산에너빌리티 제시

한편, 2022년 8월 31일 블록딜(시간 외 대량매매) 방식을 통해 ㈜두산이 보유한 두산에너빌리티 주식회사 주식 2,854만주를 매도하여 약 5,722억원 현금을 확보하였으며 상세 내역은 다음과 같습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 처분결정(2022년 8월 31일)]

1. 발행회사
회사명
두산에너빌리티(주)(DOOSAN ENERBILITY CO., LTD.)

국적
대한민국 (Republic of Korea)
대표자
박상현

자본금(원)
3,256,061,215,000
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
638,308,033
주요사업
기타 기관 및 터빈 제조업

2. 처분내역
처분주식수(주)
28,540,000

처분금액(원)
572,227,000,000

자기자본(원)
8,497,052,936,499

자기자본대비(%)
6.73

대규모법인여부
해당

3. 처분후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
194,690,723

지분비율(%)
30.50

4. 처분목적
차입금 상환 및 재무구조 개선 등

5. 처분예정일자
2022-08-31

6. 이사회결의일(결정일)
2022-08-30

-사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

7. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

8. 풋옵션 등 계약의 체결여부
아니오

-계약내용
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 본 공시는 당사((주)두산)가 소유하고 있는 두산에너빌리티(주) 주식 223,231천주(34.97%) 중 28,540천주(4.47%)를 한도로 매각하는 건으로, 해당 주식은 이사회 결의 후 2022년 08월 31일 장 개시 전 시간외대량매매(Block Deal) 방식으로 처분되며, 주당 처분단가는 20,050원입니다.- 당사는 본건 매각 이외에 추가적인 두산에너빌리티(주) 주식의 매각 계획을 갖고 있지 않으며, 본건 매각 이후로도 두산에너빌리티(주)의 최대주주로서 경영권을 유지, 행사할 예정입니다.- 상기 1. 발행회사 내용은 두산에너빌리티(주)의 제60기 반기말(2022년 6월 30일 현재) 기준이며, 자본금(원) 및 발행주식총수(주)는 2022년 07월 01일 기준입니다.- 상기 2. 처분내역의 자기자본은 당사의 제85기(2021년 12월 31일 현재) 연결재무제표 기준입니다.- 상기 5. 처분예정일자는 시간외대량매매 관련 체결일 기준입니다. - 당사 이사회는 최종 매각 수량, 매매할인율 등 매각 실행과 관련한 구체적인 사항을 대표이사에게 위임하였습니다.- 하기 발행회사의 요약 재무사항은 연결재무제표 기준이며, 당해 연도는 제59기(2021년 12월 31일 현재), 전년도는 제58기(2020년 12월 31일 현재), 전전년도는 제57기(2019년 12월 31일 현재) 기준입니다.

※ 관련공시
-

자료: 금융감독원 전자공시시스템

또한, 2023년 6월 21일 블록딜(시간 외 대량매매) 방식을 통해 두산에너빌리티 주식회사가 보유한 두산밥캣 주식회사 주식 5,000,000주를 매도하여 2,760억원 현금을 확보하였으며 상세 내역은 다음과 같습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 처분결정(2023년 6월 21일)]

1. 발행회사
회사명
두산밥캣(주)(DOOSAN BOBCAT INC.)

국적
대한민국(Republic of Korea)
대표자
스캇성철박, 조덕제

자본금(원)
5,355,624,060,592
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
100,249,166
주요사업
Compact Equipment (소형 건설기계)

2. 처분내역
처분주식수(주)
5,000,000

처분금액(원)
276,000,000,000

자기자본(원)
10,080,290,283,869

자기자본대비(%)
2.74

대규모법인여부
해당

3. 처분후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
46,176,250

지분비율(%)
46.06

4. 처분목적
신성장 투자 재원 확보 등

5. 처분예정일자
2023-06-21

6. 이사회결의일(결정일)
2023-06-20

-사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

7. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

8. 풋옵션 등 계약의 체결여부
아니오

-계약내용
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 본 공시는 당사(두산에너빌리티(주))가 소유하고 있는 두산밥캣(주) 주식 51,176,250주(51.05%) 중 5,000,000주(4.99%)를 한도로 매각하는 건으로, 해당 주식은 이사회 결의 후 2023년 06월 21일 장 개시 전 시간외대량매매(Block Deal) 방식으로 처분되며, 주당 처분단가는 55,200원입니다.- 당사는 본건 매각 이외에 추가적인 두산밥캣(주) 주식의 매각 계획을 갖고 있지 않으며, 본건 매각 이후로도 두산밥캣(주)의 최대주주로서 경영권을 유지, 행사할 예정입니다.- 상기 1. 발행회사 내용은 두산밥캣(주)의 제10기 1분기말(2023년 3월 31일 현재) 기준입니다.- 상기 2. 처분내역의 자기자본은 당사의 제60기(2022년 12월 31일 현재) 연결재무제표 기준입니다.- 상기 5. 처분예정일자는 시간외대량매매 관련 체결일 기준입니다. - 당사 이사회는 최종 매각 수량, 매매할인율 등 매각 실행과 관련한 구체적인 사항을 대표이사에게 위임하였습니다.- 하기 발행회사의 요약 재무사항은 연결재무제표 기준이며, 당해 연도는 제9기(2022년 12월 31일 현재), 전년도는 제8기(2021년 12월 31일 현재), 전전년도는 제7기(2020년 12월 31일 현재) 기준입니다.

※ 관련공시
-

자료: 금융감독원 전자공시시스템

또한, 두산에너빌리티 주식회사가 2023년 7월 28일 설립한 두산에너빌리티 주식회사의 계열회사 두산리사이클솔루션 주식회사에 대하여 두산에너빌리티 주식회사는 지난 2023년 12월 20일 482억원 규모의 출자를 진행하였습니다. 본 출자는 폐양극제 재활용(리튬회수) 사업 추진을 위한 공장 설립 및 운영자금 제공을 위한 건으로, 두산에너빌리티 주식회사는 향후 전기차 시장 성장과 함께 성장할 배터리 재활용 시장을 선점할 예정입니다. 상세 내역은 다음과 같습니다.[특수관계인에 대한 출자(2023년 12월 11일)]

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
두산리사이클솔루션(주)
회사와의 관계
계열회사

2. 출자내역
가. 출자일자
2023.12.20

나. 출자목적물
두산리사이클솔루션(주) 보통주 176,701주

다. 출자금액
48,200

라. 출자상대방 총출자액
-

3. 출자목적
두산리사이클솔루션(주) 신주 인수

4. 이사회 의결일
2023.12.11

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타
- 본 건은 계열회사인 두산리사이클솔루션(주)의 폐양극제 재활용 (리튬회수) 사업 추진을 위한 공장 설립 및 법인 운영자금 제공을 위해 출자하는 건입니다.- 상기 2항의 출자내역 중 '가. 출자일자'는 유상증자 주금납입 예정일입니다.- 상기 2. 나. 출자목적물의 1주당 발행가액은 주당 272,777원입니다.- 본건 거래의 상세 내용 및 세부조건 등은 향후 진행과정에서 변경될 수 있습니다.- 본건 거래의 이행을 위해 필요한 행위, 본건 거래와 관련한 세부사항 및 기타 사항의 결정, 변경은 대표이사에게 위임하였습니다.

※ 관련공시일
-

자료: 금융감독원 전자공시시스템

한편
, 두산에너빌리티 주식회사는
2024년
06월
27일 이사회에서 계열회사 두산지오솔루션 주식회사에 대하여
205억원 규모의 출자를
결의하였습니다
. 본 출자는 해상풍력
, 지붕형태양광
, 수소 신사업 개발
/지분 투자를 위한 투자자금 및 운영자금 제공을 위한 건으로
, 상세 내역은 다음과 같습니다
.

[

특수관계인에 대한 출자
(2024년
06월
27일
)]

(

단위

:

백만원

)

1.

거래상대방

두산지오솔루션

(

주

)

회사와의

관계

계열회사

2.

출자내역

가

.

출자일자

1

차

: 2024.06.27 (10,000

백만원

/10,000

주

)2

차

: 2024.11.01 (10,000

백만원

/10,500

주

)

나

.

출자목적물

두산지오솔루션

(

주

)

보통주

20,500

주

다

.

출자금액

20,500

라

.

출자상대방

총출자액

48,800

3.

출자목적

두산지오솔루션

(

주

)

신주

인수

4.

이사회

의결일

2024.06.26

-

사외이사

참석여부

참석

(

명

)

4

불참

(

명

)

0

-

감사

(

감사위원

)

참석여부

참석

5.

기타

-

본

건은

계열회사인

두산지오솔루션

(

주

)

의

해상풍력

,

지붕형태양광

,

수소

신사업

개발

/

지분

투자를

위한

투자자금

및

운영자금

제공을

위해

출자하는

건입니다

.-

상기

2

항의

출자내역

중

'

가

.

출자일자

'

는

유상증자

주금납입

예정일이며

,

일정

확정에

따라

변경될

수

있습니다

.-

상기

2.

나

.

출자목적물의

1

주당

발행가액은

주당

1,000,000

원입니다

.-

두산지오솔루션

(

주

)

의

주식을

100%

소유하고

있는

당사는

금번

유상증자

참여에

따른

지분율의

변동은

없습니다

.-

본건

거래의

상세

내용

및

세부조건

등은

향후

진행과정에서

변경될

수

있습니다

.-

본건

거래의

이행을

위해

필요한

행위

,

본건

거래와

관련한

세부사항

및

기타

사항의

결정

,

변경은

대표이사에게

위임하였습니다

.

자료: 금융감독원 전자공시시스템

상기와 같은 회사의 분할, 합병, 매각, 인수, 출자 및 자산의 매각 등은 두산그룹 및 주식교환 당사회사의 지배구조와 주식교환 당사회사의 연결재무제표에 유의미한 영향을 미칠 가능성이 있으니, 투자자께서는 관련 내용을 면밀히 살피시고 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

[두산로보틱스(주)의 회사위험]

[라. 성장성 및 수익성 관련 위험]

당사는 연구개발 및 생산라인 확충을 지속하는 한편 영업 네트워크를 확장하고 안정적인 매출처를 확보하기 위한 노력을 기울여 높은 매출 성장세를 시현하고 있습니다.
2022년에는 러시아-우크라이나 전쟁 장기화 및 고인플레이션에 따른 경기 침체 영향으로 매출 성장세가 다소 둔화

되어 매출액이 450억원으로 전년대비 21.6% 성장에 그쳤으나, 2023년에도 매출액이 전년대비 18.0% 성장한 530억원을 기록하는 등 꾸준한 성장세를 보이고 있습니다. 2024년 1분기에는 로봇시장이 고금리와 지정학 리스크, 유럽 회복세 지연 등으로 비우호적인 환경임에도 불구하고 109억의 매출액을 기록하며 전년 동기 대비 3.1% 성장하는 등 긍정적인 성장세를 유지하였습니다.

수익성 측면에서 당사는 비록 현재 영업손실을 기록하고 있으나, 판매가 시작된 2018년부터 2021년까지 꾸준한 매출 성장세를 유지하면서 손실율이 개선되는 모습을 보인 바 있습니다. 다만, 2022년에는 상술한 바와 같이 매출 증가율이 소폭 둔화된 바 있으며, 이를 만회하기 위한 해외 마케팅 확대 및 개발 활동에 따른 R&D 비용 증가로 수익성이 소폭 하락하였습니다. 2023년에도 매출액은 성장세를 기록하였으나 매출원가율이 전년대비 4.1% 상승하여 매출원가 상승 및 인력 확충에 따른 판매관리비 등의 증가로 인해 수익성이 일시적으로 하락하였습니다.
2024년 1분기에는 로봇산업 침체에도 불구하고 전년 동기와 비슷한 수준으로 매출액은 3.1%, 매출총이익은 17.2% 상승하였습니다.

당사는 과거에도 그래왔던 것처럼 장기 성장을 위해 단기 재무 성과를 포기할 수 있으며, 장기 전략에 투자함에 따라 이러한 노력에 현재 시점의 예상보다 비용이 많이 들거나 기술 또는 제품 개발 지연에 직면할 수 있습니다. 그 결과 영업 비용 증가를 상쇄하거나 수익성을 달성할 만큼 수익을 늘리지 못할 수 있습니다.

또한 당사가 영위하고 있는 협동로봇 산업은 빠르게 변화하는 한편 당사는 2015년 회사 설립 후 2018년 최초로 상업 생산을 시작하였기 때문에, 업력이 길고 성장률이 낮은 산업에 속한 경우보다 미래의 성장성과 수익성에 대한 예측이 더 부정확할 수 있습니다. 이러한
불확실성에 대한 위험을 해결하는 데에 어려움을 겪을 경우 당사의 성장성과 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있다
는 점을
투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

로봇산업은 인구감소 및 고령화로 인한 노동력 부족 현상을 해결하고 생산성을 개선할 수 있어 지속적으로 성장하고 있습니다. 특히 협동로봇은 기존 산업용 로봇의 한계점(위험성, 높은 사용 난이도, 높은 가격)을 극복한 차세대 로봇으로서, 제조업 분야 뿐만 아니라 서비스용 로봇 분야까지 그 사용처가 확대되고 있습니다. 당사가 영위하고 있는 협동로봇 또한 로봇커피, 튀김기를 활용한 조리 등과 같은 F&B 분야에서 적극적으로 도입되고 있습니다.
당사는 연구개발 및 생산라인 확충을 지속하는 한편 영업 네트워크를 확장하고 안정적인 매출처를 확보하기 위한 노력을 기울여 높은 매출 성장세를 시현하고 있습니다. 당사의
최근 3개년 주요 제품의 매출 현황은 아래와 같습니다.

[두산로보틱스 주요 제품의 매출 현황]

(단위 : 백만원, %)

구분

품목

생산(판매)

개시일

매출액(비율)

2024년(제10기 1분기)

2023년(제9기)

2022년

(제8기)

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

로봇

제품

로봇 Arm

(협동로봇)

2018년

8,314
76.40%
45,927
86.59%

41,217

91.69%

로봇

상품

커피모듈

2021년

355
3.26%
2,735
5.16%

2,194

4.88%

기타

-

862
7.92%
3,280
6.18%

417

0.93%

기타(용역매출 등)

-

1,351
12.42%
1,097
2.07%

1,126

2.50%

합 계

10,882
100.00%
53,038
100.00%
44,954
100.00%

자료: 두산로보틱스 2024년 1분기 분기보고서

당사는 2018년 양산을 시작하여 꾸준한 성장을 거듭해 왔으며,

2020년 COVID-19의 영향으로 전세계 주요국의 마이너스 성장에도 불구하고, 공격적인 해외 마케팅 및 A Series의 본격적인 판매로 연결기준 매출액이 전년대비 16.5%의 준수한 성장률을 기록한 바 있습니다. 2021년에는 High-Payload 시장을 겨냥한 H Series를 추가로 선보여 판매량 기준 글로벌 Top 4 진입에 성공하며, 전년대비 83.4%의 폭발적인 매출액 성장을 기록한 바 있습니다. 비록 2022년에는 러시아-우크라이나 전쟁 장기화 및 고인플레이션에 따른 경기 침체 영향으로 매출 성장세가 다소 둔화

되어 매출액이 450억원으로 전년대비 21.6% 성장에 그쳤으나, 2023년에도 매출액이 전년대비 18.0% 성장한 530억원을 기록하는 등 꾸준한 성장세를 보이고 있습니다. 2024년 1분기에는 로봇시장이 고금리와 지정학 리스크, 유럽 회복세 지연 등으로 비우호적인 환경임에도 불구하고 109억의 매출액을 기록하며 전년 동기 대비 3.1% 성장하는 등 긍정적인 성장세를 유지하였습니다.

당
사의 사업연도별 연결 포괄손익계산서는 아래와 같습니다.

[두산로보틱스 연결 포괄손익계산서]

(단위: 원)

구분
2024년 1분기
2023년 1분기
2023년
2022년

2021년

매출액

10,881,801,774

10,556,362,711

53,038,372,299

44,953,674,400

36,980,223,150

매출원가

7,692,011,475

7,834,664,512

38,378,159,545

30,710,139,904

25,597,845,069

매출총이익

3,189,790,299

2,721,698,199

14,660,212,754

14,243,534,496

11,382,378,081

판매비와관리비

10,075,392,161

7,245,311,173

33,827,762,276

27,471,867,581

18,467,091,359

영업손실

(6,885,601,862)

(4,523,612,674)

(19,167,549,522)

(13,228,333,085)

(7,084,713,278)

금융수익

4,313,320,999

311,677,169

4,389,227,188

819,201,449

247,214,148

금융비용

225,674,037

362,954,200

1,907,498,577

1,027,296,463

582,374,290

영업외수익

14,356,782

918,274

1,121,072,592

981,391,716

40,218,388

영업외비용

63,158,560

1,368,535

308,790,227

93,143,755

37,750,599

법인세차감전순손실

(2,846,756,678)

(4,575,340,266)

(15,873,538,546)

(12,548,180,138)

(7,417,405,631)

법인세비용

0

0

0

0

0

당기순손실

(2,846,756,678)

(4,575,340,266)

(15,873,538,546)

(12,548,180,138)

(7,417,405,631)

당기순손실의 귀속

지배기업소유주지분순손실

(2,846,756,678)

(4,575,340,266)

(15,873,538,546)

(12,548,180,138)

(7,417,405,631)

비지배지분순손실

0

0

0

0

0

기타포괄손익

277,320,155

(97,321,505)

(210,038,241)

84,431,914

(209,286,932)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는항목

0

(185,824,340)

(268,350,406)

106,712,434

(209,286,932)

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

0

(185,824,340)

(268,350,406)

106,712,434

(209,286,932)

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

277,320,155

88,502,835

58,312,165

(22,280,520)

0

해외사업환산이익

277,320,155

88,502,835

58,312,165

(22,280,520)

0

당기총포괄손실

(2,569,436,523)

(4,672,661,771)

(16,083,576,787)

(12,463,748,224)

(7,626,692,563)

당기총포괄손실의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 총포괄손실

(2,569,436,523)

(4,672,661,771)

(16,083,576,787)

(12,463,748,224)

(7,626,692,563)

비지배지분에 귀속되는 총포괄손실

0

0

0

0

0

지배기업 소유주지분에 대한 기본 및 희석주당손실

기본주당손실 (단위 : 원)

(44)

(94)

(300)

(259)

(173)

희석주당손실 (단위 : 원)

(44)

(94)

(300)

(259)

(173)

자료: 두산로보틱스 분기보고서 및 사업보고서

수익성 측면에서 당사는 비록 현재 영업손실을 기록하고 있으나, 판매가 시작된 2018년부터 2021년까지 꾸준한 매출 성장세를 유지하면서 손실율이 개선되는 모습을 보인 바 있습니다. 다만, 2022년에는 상술한 바와 같이 매출 증가율이 소폭 둔화된 바 있으며, 이를 만회하기 위한 해외 마케팅 확대 및 개발 활동에 따른 R&D 비용 증가로 수익성이 소폭 하락하였습니다. 2023년에도 매출액은 성장세를 기록하였으나 매출원가율이 전년대비 4.1% 상승하여 매출원가 상승 및 인력 확충에 따른 판매관리비 등의 증가로 인해 수익성이 일시적으로 하락하였습니다.
2024년 1분기에는 로봇산업 침체에도 불구하고 전년 동기와 비슷한 수준으로 매출액은 3.1%, 매출총이익은 17.2% 상승하였습니다. 향후에는 북미 현지법인 판매 본격화에 따라 2024년 중 큰 폭의 성장을 전망하고 있습니다.

수익성을 개선하고 유지하기 위해 당사는 고객 기반을 늘리고, 연구 개발 능력을 강화하고, 제공하는 제품의 다양성과 생산 능력을 늘리고, 마케팅 채널을 확장하는 등의 운영 비용으로 상당한 금액을 계속해서 지출할 계획입니다. 당사는 과거에도 그래왔던 것처럼 장기 성장을 위해 단기 재무 성과를 포기할 수 있으며, 장기 전략에 투자함에 따라 이러한 노력에 현재 시점의 예상보다 비용이 많이 들거나 기술 또는 제품 개발 지연에 직면할 수 있습니다. 그 결과 영업 비용 증가를 상쇄하거나 수익성을 달성할 만큼 수익을 늘리지 못할 수 있습니다.

또한 당사가 영위하고 있는 협동로봇 산업은 빠르게 변화하는 한편 당사는 2015년 회사 설립 후 2018년 최초로 상업 생산을 시작하였기 때문에, 업력이 길고 성장률이 낮은 산업에 속한 경우보다 미래의 성장성과 수익성에 대한 예측이 더 부정확할 수 있습니다. 이러한 불확실성에 대한 위험을 해결하는 데에 어려움을 겪을 경우 당사의 성장성과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있다
는 점을
투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

[마.
재무 안정성 및 유동
성 관련 위험]

당사는 2024년 1분기 연결기준 163억원의 부채가 있으며, 부채비율은 3.7%입니다. 당사는 2020년 말 부채비율 144.4%로 이후 매년 유상증자를 통한 자본확충으로 부채비율을 지속적으로 개선하여 2021년 말 기준 89.9%, 2022년 말 기준으로는 46.4%의 부채비율을 나타내고 있습니다. 이는 2021년 모회사인 ㈜두산의 3회에 걸친 유상증자를 통한 총 140억의 자본확충, 2022년 FI 제3자 배정 증자를 통한 400억원 규모의 자본확충에 기인합니다. 당사는 2023년 유가증권시장 상장을 통해 4,212억원의 자금을 확보하였으며, 2023년 말 기준으로 현금 및 현금성자산이 크게 증가하여 유동비율 및 부채비율이 크게 개선되었습니다.

당사는 IPO를 통한 추가 자금 확보를 통해 현금유동성이 크게 개선되었으며 사업확장을 통한 매출 성장 등을 고려하였을 때, 당사의 재무안정성은 안정적인 수준을 유지하며 개선될 것으로 전망됩니다. 다만, 현재 기준의 안정적인 재무 안정성은 기존에 조달한 자금의 대부분을 미사용한 영향에 의한 것으로
해당 자금을 공시한 사용 목적에 집행하는 시기에 따라 재무안정성이 악화
될 수 있습니다. 뿐만 아니라, 당사는
향후 경영 성과 악화로 인해 부채가 증가할 시 재무안정성이 악화
될 가능성이 있습니다. 또한,
현금 수급이 원활하지 못할 시 사업 확장을 위한 대규모 투자로 인한 투자활동 현금흐름이 유출되는 등 장기적으로 당사의 현금흐름에 문제가 발생할 가능성
을 배제할 수 없습니다. 이러한 경우
재무 안정성과 관련된 비율 또한 악화
될 가능성이 있습니다. 투자자들께서는 당사의 재무 안정성 및 현금흐름, 유동성 관련 위험요인을 면밀히 검토하시시기 바랍니다.

당사는 2024년 1분기 연결기준 163억원의 부채가 있으며, 부채비율은 3.7%입니다. 당사는 2020년 말 부채비율 144.4%로 이후 매년 유상증자를 통한 자본확충으로 부채비율을 지속적으로 개선하여 2021년 말 기준 89.9%, 2022년 말 기준으로는 46.4%의 부채비율을 나타내고 있습니다. 이는 2021년 모회사인 ㈜두산의 3회에 걸친 유상증자를 통한 총 140억의 자본확충, 2022년 FI 제3자 배정 증자를 통한 400억원 규모의 자본확충에 기인합니다. 당사는 2023년 유가증권시장 상장을 통해 4,212억원의 자금을 확보하였으며, 2023년 말 기준으로 현금 및 현금성자산이 크게 증가하여 유동비율 및 부채비율이 크게 개선되었습니다. 당사의 유상증자를 통한 자본확충은 다음과 같습니다.

[두산로보틱스 증자 현황]

(기준일 : 2024년 03월 31일)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2021년 02월 19일
유상증자(주주배정)
보통주
90,000
5,000
50,000
주주배정

2021년 06월 19일
유상증자(주주배정)
보통주
70,000
5,000
50,000

주주배정

2021년 09월 29일
유상증자(주주배정)
보통주
120,000
5,000
50,000

주주배정

2022년 01월 22일
유상증자(제3자배정)
보통주
441,998
5,000
90,498
제3자배정

2023년 09월 27일
유상증자(일반공모)
보통주
16,200,000
500
26,000
일반공모

자료: 두산로보틱스 2024년 1분기보고서주) 상기 주식발행(감소)일자 중 '유상증자'의 경우에는 주금납입일의 다음 날입니다.

당사의 최근 3년 및 2024년 1분기까지의 재무안정성 지표 추이는 다음과 같습니다.

[두산로보틱스 재무안전성 지표]

(단위: 원, %)

구 분

재 무 비 율

2021년

2022년

2023년

2024년 1분기

안정성

유동비율
166.51%
263.54%
3,191.16%
3,560.00%

유동자산
19,662,534,344
38,836,786,832
426,104,997,914
420,689,881,313

유동부채
11,808,543,177
14,736,738,226
13,352,660,263
11,817,115,542

부채비율

89.94%
46.42%
4.01%
3.73%

부채총계
13,942,990,447
19,853,042,743
17,613,986,323
16,293,045,387

자본총계
15,502,079,945
42,765,361,853
438,808,093,399
436,465,766,895

차입금의존도

6.26%
6.78%
-
-

이자비용
412,180
545,827
1,411,071
135,493

자기자본비율
52.65%
68.30%
96.14%
96.40%

자산총계
29,445,070,392
62,618,404,596
456,422,079,722
452,758,812,282

자료: 두산로보틱스 분기보고서 및 사업보고서

당사는 앞서 기재된 ㈜두산을 통한 유상증자와 2022년 FI 제3자 배정 증자를 통해 총 1,260억원 규모의 자본을 확충하였으며, 이는 당사의 기술력 증진 및 사업 확장 등에 사용 되었습니다. 구체적인 사용내역은 아래와 같습니다.

구분
금액

연구개발
M, A, H, E 등 제품개발
210억원

시설자금
생산 Capa 확보 및 근무공간 투자
130억원

기타운영비
인력 확충
640억원

운전자본 투자
150억원

광고선전비 및 마케팅
130억원

합계
1,260억원

뿐만 아니라 당사는 유가증권시장 상장을 통해 확보한 자금을 기 공시한 증권신고서 등의 자금사용 계획에 따라 사용할 예정이며, 2024년 1분기말 기준으로 4,212억원 중 574억원을 사용하여 대부분의 자금이 미사용된 상황입니다. 구체적인 사용내역은 아래와 같습니다.

[두산로보틱스 공모자금의 사용내역]

(기준일 : 2024년 03월 31일)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의자금사용 계획
실제 자금사용내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

유상증자
-
2023년 09월 26일
시설자금
31,000
시설자금(공장 증설)
-
투자집행 시기 도래시 사용 예정

유상증자
-
2023년 09월 26일
운영자금
30,100
운영자금(매입채무의 상환)
23,702
매입대금 결제 계획에 따라 집행 중

유상증자
-
2023년 09월 26일
채무상환자금
25,000
채무상환자금
25,000
-

유상증자
-
2023년 09월 26일
타법인증권취득자금
285,000
타법인증권취득자금
200
타법인 출자 시기 도래시 사용 예정

유상증자
-
2023년 09월 26일
기타
50,100
기타(발행제비용 및 연구개발 등)
8,500
연구개발 과정에 따라 집행 중

자료: 두산로보틱스 2024년 1분기보고서주) 미사용자금은 자금 사용 완료 시까지 은행 정기예금 등 안정적인 금융상품으로 운용할 예정입니다.

당사는 IPO를 통한 추가 자금 확보를 통해 현금유동성이 크게 개선되었으며 사업확장을 통한 매출 성장 등을 고려하였을 때, 당사의 재무안정성은 안정적인 수준을 유지하며 개선될 것으로 전망됩니다. 다만, 현재 기준의 안정적인 재무 안정성은 기존에 조달한 자금의 대부분을 미사용한 영향에 의한 것으로 해당 자금을 공시한 사용 목적에 따라 집행하는 시기에 따라 재무안정성이 악화 될 수 있습니다. 추가적으로 당사는 2024년 7월 11일에 두산에너빌리티 주식회사가 보유하고 있던 D20 Capital, LLC의 지분 100%를 644억원에 취득하기로 결정하였습니다.

[
특수관계인으로부터 주식의 취득(2024년 7월 11일)]

1. 거래상대방
두산에너빌리티(주)
회사와의 관계
계열회사

2. 중개기관
-
회사와의 관계
-

3. 취득주식의 발행회사
D20 Capital, LLC
회사와의 관계
계열회사

4. 취득내역
가. 취득주식수(주)
-

나. 취득금액(백만원)
64,400

다. 취득단가(원)
-

라. 취득후 소유주식수(주)
-
취득후 지분율(%)
100%

마. 거래일자
2024년 10월 31일

5. 취득목적
사업다각화 및 성장동력 확보

6. 취득방법
장외취득

7. 이사회 의결일
2024.07.11

- 사외이사 참석여부
참석(명)
2

불참(명)
1

- 감사(감사위원)참석여부
참석

8. 기타

1) 상기4. 취득내역의 '가.취득주식수(주)' 와 '라. 취득후 소유주식수(주)'는 발행회사가 유한회사로 주식수가 별도로 존재하지 않아 기재 생략하였음2) 상기4. 취득내역의 '나.취득금액'은 외부평가기관의 가치 평가결과 등 제반사정을 고려하여 계약당사자가 합의하여 결정함
3) 상기4. 취득내역의 '마.거래일자'는 예상되는 매매계약상 거래종결일(두산에너빌리티 주식회사와 당사 간 분할합병에 관한 등기완료일)로서 진행절차에 따라 변동될 수 있음4) 본건 거래의 종결은 두산에너빌리티 주식회사와 당사 간 분할합병이 완료되는 것을 선행조건으로 하며, 분할합병이 완료되지 못할 경우 본 계약은 해제될 수 있음

※ 관련공시일
-

자료: 금융감독원 전자공시시스템

해당 지분 취득은 두산에너빌리티 주식회사와 당사 간 분할합병이 완료되는 것을 선행조건으로 하고 있어 분할합병이 완료되지 못할 경우 해당 계약은 해제될 수 있습니다. 분할합병이 완료되어 지분을 취득하게 되는 경우에 당사의 유동성은 악화 될 수 있으며, 당사는 향후 경영 성과 악화로 인해 부채가 증가할 시 재무안정성이 악화 될 가능성이 있습니다. 또한, 현금 수급이 원활하지 못할 시 사업 확장을 위한 대규모 투자로 인한 투자활동 현금흐름이 유출되는 등 장기적으로 당사의 현금흐름에 문제가 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. 이러한 경우 재무 안정성과 관련된 비율 또한 악화될 가능성이 있습니다. 투자자들께서는 당사의 재무 안정성 및 현금흐름, 유동성 관련 위험요인을 면밀히 검토하시시기 바랍니다.

[바. 생산 능력 확대 관련 위험]
당사는 규모의 경제를 갖춘 제조업체들이 경쟁 우위를 가지는 산업에서 사업을 영위하고 있습니다. 이에 따라 장기적인 경쟁력 유지, 수익성 향상, 제품 다변화를 위해 생산 시설과 장비의 확장, 개선, 유지보수에 상당한 자본 투자가 필요할 수 있습니다.
이를 위해 당사는 2026년 말까지 총 300억원을 투입하여

2024년 현재 연간 3,200 대인 생산능력을
2
026년 말까지 연간 약 11,000 대로 확대할 계획입니다. 당사는 현재 임차하고 있는 수원공장에 증설을 진행하고, 제2공장 신설 및 자동화 설비를 도입하는 동시에 해외 생산 거점을 확보하여 생산효율성
을 높여 나갈 예정입니다. 당사의 성공적인 생산 능력 증대는 정부 승인 지연, 부품 또는 제조 장비 공급 업체의 문제, 장비 고장 등과 같은 다른 위험과 불확실성에 영향을 받을 수 있습니다
.
만일 생산 능력 확대, 업그레이드 또는 현재 제조 장비 교체를 계획한 대로 이행하지 못한다면, 고객의 수요를 충족시키지 못할 수 있으며, 이로 인해 매출과 수익성이 저하되고 시장 점유율을 잃을 수 있습니다.
또한, 당사는 생산 능력을 보완하기 위해 향후에도 제3자(OEM)에게 일부 생산 측면을 아웃소싱할 계획이 있습니다. 예를 들어, 당사는 2023년 5월에 시장에 선보인 E시리즈 코봇 제품을 비용 효율성을 이유로 신뢰성 있는 OEM 업체와 계약하여 연간 1,000대의 생산 능력을 보유하게 되었습니다.

만약 어떤 OEM 업체가 당사의 품질 요구 사항을 만족하는 제품을 제조하지 못하거나 제때에 납품하지 못하거나 당사와의 계약을 종료한다면, 당사는 다른 적합한 OEM 업체를 찾거나 생산 능력을 증가시키기 위해 자본 지출을 해야 할 수도 있습니다. 만약 당사가 대체 OEM 업체를 찾지 못하거나 대체 OEM 업체 없이 생산 능력을 증가시킬 수 없는 경우, 제품 판매가 중단되거나 지연될 수 있으며, 이로 인해 당사의 사업, 재무 상태 및 영업 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 규모의 경제를 갖춘 제조업체들이 경쟁 우위를 가지는 산업에서 사업을 영위하고 있습니다. 이에 따라 장기적인 경쟁력 유지, 수익성 향상, 제품 다변화를 위해 생산 시설과 장비의 확장, 개선, 유지보수에 상당한 자본 투자가 필요할 수 있습니다.
이를 위해 당사는 2026년 말까지 총 300억원을 투입하여

2024년 현재 연간 3,200 대인 생산능력을
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26년 말까지 연간 약 11,000 대로 확대할 계획입니다. 당사는 현재 임차하고 있는 수원공장에 증설을 진행하고, 제2공장 신설 및 자동화 설비를 도입하는 동시에 해외 생산 거점을 확보하여 생산효율성
을 높여 나갈 예정입니다.

이러한 자본 지출에 필요한 재원은
IPO를 통해 유입된 현금과 영업 활동에서 창출된 자금을 활용할 것이며, 부족한 경우 추가적인 자금 조달이 필요할 수 있습니다. 그러나 이러한 자금 조달이 적시에 이루어지지 않거나 적절한 조건으로 이루어지지 않거나 기존 또는 미래의 자금 조달 조건에 제약이 있을 수 있습니다. 자금 조달이 충분하지 않으면 당사의 생산 능력 확대 계획이 지연될 수 있습니다. 당사의 설비 신설 및 매입 계획은 다음과 같습니다.

[두산로보틱스 시설자금 사용 계획]

(단위: 백만원)

구분
내역
'24년
'25년
'26년
합계

국내
설비 신/증축, 자동화 생산 적용, AMR 적용 등
10,000
-
-
10,000

외주생산
외주생산 설비 구축
-
2,000
-
2,000

해외생산
북미 (국내 자동화/AMR 설비 등 Roll out 적용)
-
6,000
5,500
11,500

유럽 (상동)
-
-
3,500
3,500

아시아 (상동)
-
-
3,000
3,000

합계
10,000
8,000
12,000
30,000

자료: 두산로보틱스 2024년 1분기보고서

또한, 당사의 성공적인 생산 능력 증대는 정부 승인 지연, 부품 또는 제조 장비 공급 업체의 문제, 장비 고장 등과 같은 다른 위험과 불확실성에 영향을 받을 수 있습니다. 만일 생산 능력 확대, 업그레이드 또는 현재 제조 장비 교체를 계획한 대로 이행하지 못한다면, 고객의 수요를 충족시키지 못할 수 있으며, 이로 인해 매출과 수익성이 저하되고 시장 점유율을 잃을 수 있습니다. 게다가, 투자금 지출은 일반적으로 해당 지출로 인해 발생하는 매출보다 먼저 이루어집니다. 예상치 못한 시장 상황 변동으로 인해 제품 수요가 감소하면, 생산량과 예상 판매량 사이의 불일치가 발생할 수 있으며, 이로 인해 투자금 회수가 어려울 수 있거나 예상보다 더 오래 걸릴 수 있으며, 이는 당사의 사업, 재무 상태 및 영업 실적에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다.

또한, 당사는 생산 능력을 보완하기 위해 향후에도 제3자(OEM)에게 일부 생산 측면을 아웃소싱할 계획이 있습니다.
이는 특정 협동로봇 라인업의 전체 시스템이나 해당 부품들에 대한 것이며, 이러한 OEM 업체들을 활용하는 것은 비용 측면에서 상대적으로 이점이 존재합니다. OEM을 진행할 경우, 설비 투자, 부지 임차료, 인건비 등 간접비를 최소화 할 수 있어 원가 경쟁력 및 수익성을 확보할 수 있으며, 동시에 당사의 인력은 고부가가치를 창출하는 활동에 집중할 수 있게되는 효과를 누릴 수 있습니다. 이와 같은 이유로 당사는 2023년 5월에 시장에 선보인 E시리즈 협동로봇 제품을 신뢰도 높은 OEM 업체와 계약하여 연간 1,000대의 생산 능력을 보유함과 동시에 자체생산 대비 약 10% 수준의 제조원가 절감 효과를 얻은 바 있으며, 추후에도 이와 같이 OEM을 통한 생산능력을 지속적으로 늘려나갈 계획입니다.당사는 현재와 향후의 OEM 업체를 선택하고 관리하는 과정에서 엄격한 품질 통제 기준을 유지하려고 노력하지만, 제 때에 당사의 품질 요구 사항을 만족시키는 제품을 OEM 업체들이 공급해 줄 것이라는 보장은 없습니다. OEM 업체들의 납품에 지연이 생기거나 제품에 결함이 있을 경우 고객으로부터 제품 책임 및 기타 요구 사항에 노출될 수 있으며, 당사의 평판을 손상시키고 제품에 대한 수요를 감소시킬 수 있습니다. 또한, 현재 및 향후의 OEM 업체들이 당사의 주문을 상시 충족시킬 수 있는 능력과 자원이 있는지 보장할 수 없으며, 앞으로도 상업적으로 합리적인 조건으로 제품을 제공할 수 있는지에 대한 보장도 없습니다. 만약 어떤 OEM 업체가 당사의 품질 요구 사항을 만족하는 제품을 제조하지 못하거나 제때에 납품하지 못하거나 당사와의 계약을 종료한다면, 당사는 다른 적합한 OEM 업체를 찾거나 생산 능력을 증가시키기 위해 자본 지출을 해야 할 수도 있습니다. 만약 당사가 대체 OEM 업체를 찾지 못하거나 대체 OEM 업체 없이 생산 능력을 증가시킬 수 없는 경우, 제품 판매가 중단되거나 지연될 수 있으며, 이로 인해 당사의 사업, 재무 상태 및 영업 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[사. 대규모 공급에 따른 서비스 실패 위험]당사의 모든 제품은 엄격한 내부 품질 관리 테스트를 거치지만, 협동로봇을 포함한 모든 복잡한 기계에는 고장이나 원하는 대로 작동하지 않는 문제가 내재적으로 존재합니다. 제품이 설계 결함, 오작동 등으로 인해 기대한 대로 작동하지 않는 경우 고객을 잃을 수 있으며, 수리 청구 등 관련 비용이 증가할 수 있습니다.
당사의 판매량이 점차 늘어나 대규모 공급 등이 일어날 경우, 서비스 및 유지보수가 고객을 충분히 만족시키지 못할 수 있으며 이러한 유지보수 서비스 요구를 적시에 충족시키는 데 충분한 자원이나 경험이 없을 수 있습니다. 직접적으로든 유통업체를 통해서든 전국적인 서비스 네트워크를 제공하지 못할 경우, 고객 만족도가 저하되어 결과적으로 당사의 평판 및 사업, 영업 실적의 결과 및 전망에 심각한 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 모든 제품은 엄격한 내부 품질 관리 테스트를 거치고 있으며,
아래와 같은 공정별 품질 관리 절차를 통해 대규모 공급 등이 일어날 경우에도 체계적으로 제품 생산에 대응할 수 있습니다.

공정
공정 개요
품질 관리 사항

부품입고 및 부품검사
부품 보관창고에 부품 입고 및 검사
- 입고 전 부품 검사

Joint Module 조립공정
6개 축에 사용되는 모듈 조립
- 조립 공정내 품질검사(In-Line Process Test) - 센서, 간극 검사 진행, 커런트, RPM 측정 등

Robot Arm 조립공정
6개 축의 모듈과 링크 연결
- 전원 인가 검사 진행

시운전 및 보정 작업
시운전 및 Calibration
- 기본 동작, 부하, 무부하 검사 - 24시간 이내 시운전을 진행하여 결함 여부 확인 - 온도, 전류, 기타 부품에 대한 검증을 진행 - 교정 공정 진행, 보정값 반영 등

출하
완제품 포장 및 출하
- 포장 전 기기정보 등 확인

이와 같은 품질관리 프로세스에도 불구하고 협동로봇을 포함한 모든 복잡한 기계에는 고장이나 원하는 대로 작동하지 않는 문제가 내재적으로 존재합니다. 제품이 설계 결함, 오작동 등으로 인해 기대한 대로 작동하지 않는 경우 고객을 잃을 수 있으며, 수리 청구 등 관련 비용이 증가할 수 있습니다. 당사는 일반적으로 당사의 제품을 직접 구매한 고객에게는 구매한 시스템과 솔루션의 유지보수 서비스를 제공하며, 유통업체를 통해 판매된 경우 유통업체가 보통 이러한 서비스를 제공합니다.

당사는 내부 정책 상 보증기간(1~2년) 내의 결함에 대해서는 무상 서비스를 제공하고 있으며, 이후에는 유상으로 A/S를 진행하고 있습니다. 또한, 당사는 서비스 수행 전 원격 진단 서비스를 통해 문제점을 먼저 파악하고, 현장 방문이 필요한 건에 대해서만 출장 인력을 파견하여 효율적으로 유지보수 서비스를 제공하고 있습니다. 이와 더불어 국내는 컨택서비스센터를 연중 무휴로 운영하여 적시 대응을 진행하고 있으며, 해외는 각 지역의 딜러 및 판매채널을 통해 우선 대응하고 있고, 추후에는 지역별로 현지 거점을 두어 보다 즉각적이고 직접적인 유지보수 서비스를 제공할 계획입니다. 로봇은 앞서 기술된 바와 같이 매우 복잡한 기계이므로 유지보수 및 애프터 서비스에 대한 만족도가 고객의 추가 구매 판단에 있어 큰 영향을 미치는 요소 중 하나입니다. 실 예로 경쟁 업체의 협동로봇을 사용하던 고객사들 중 일부는 기계의 잦은 결함 및 유지보수 대응의 미흡 등을 이유로 당사의 제품으로 전환한 바 있으며, 판매 채널을 통한 설문조사 시 당사의 적시 대응 및 조인트 모듈 교체를 통한 서비스 시간 단축 등의 부분에 만족도가 높은 것으로 나타났습니다.

그러나, 이러한 회사의 노력에도 불구하고
대규모 유지보수 및 서비스 제공에는 한계가 있으며, 유지보수 서비스를 대규모로 확대하는 경우 자본 지출 및 인건비를 크게 증가시킬 수 있습니다. 이러한 서비스를 제공하기 위해 추가로 직원을 채용하고 교육시키는 것이 필요하며, 필요한 지식 또는 경험을 갖춘 인재를 유치하지 못할 수도 있습니다. 대규모 유지보수 서비스 인프라를 구현하는 것이 지연될 경우, 유지보수 서비스가 원활하지 않은 제품에 대한 구매를 고객이 꺼릴 수 있어 제품 판매에 상당한 지연이 발생할 수 있습니다.또한, 당사의 고객은 제품 내 통합 소프트웨어와 관련된 문제를 해결하기 위해 당사의 고객 지원팀에 문의하게 되며, 고객의 사용 방식에 따라 예상보다 높은 유지보수 및 수리 비용 또는 보증 청구가 발생할 수 있습니다.한편 당사의 서비스 및 유지보수가 고객을 충분히 만족시키지 못할 수 있으며, 점점 더 많은 종류의 제품을 제공함에 따라 이러한 유지보수 서비스 요구를 적시에 충족시키는 데 충분한 자원이나 경험이 없을 수 있습니다. 직접적으로든 유통업체를 통해서든 전국적인 서비스 네트워크를 제공하지 못할 경우, 고객 만족도가 저하되어 결과적으로 당사의 평판 및 사업, 영업 실적의 결과 및 전망에 심각한 영향을 미칠 수 있습니다.

[아. 회사, 사업, 기술 등의 인수를 위한 투자 관련 위험]
성장 전략의 일환으로 당사는 인수 및 투자를 통해 기존 제품 포트폴리오를 보완하는 한편 해외 사업을 확장하고 있습니다. 당사는 추후에 전략적 제휴, 합작 투자, 소수 지분 투자, 인수, 협력 및 라이선스 계약을 포함한 전략적 대안을 모색할 수 있으며, 그 중 일부는 규모가 상당할 수 있습니다. 합작 투자 또는 기타 전략적 제휴를 통해 파트너와 새로운 사업을 시작할 때 당사와 해당 파트너는 전략적 방향 또는 사업의 기타 측면에 대해 의견이 일치하지 않거나 서로 효과적으로 조정하거나 협력하지 못할 수 있으며 이는 사업 운영에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 새로운 제휴 등은 현재보다 더 높은 비용 구조를 가질 수 있으며, 이로 인해 이익률이 감소하고 더 많은 지출이 발생할 수 있습니다. 또한 당사는 계약 상대방을 통제할 수 있는 능력이 제한적일 수 있으며, 파트너가 해당 업체들의 사업과 관련된 사건으로 인해 부정적인 평판을 받게될 때 당사 또한 해당 파트너와의 관계로 인해 부정적인 평판을 받을 수 있습니다.
당사는 인수 및 투자 등이 사업의 성장과 성공에 중요한 요소가 될 것으로 기대하고 있습니다. 그러나
미래에 적절한 기회를 확보할 수 없거나 경쟁업체가 당사보다 먼저 그러한 기회를 선점
할 수 있습니다. 또한 기회를 파악하는 데 상당한 시간과 비용이 필요할 수 있으며 거래를 협상하고 자금을 조달하는 데 상당한 비용과 불확실성이 수반됩니다.

지분 취득 및 파트너십 체결 등으로 발생하게 되는 사업적인 시너지 및 수익성이 당사의 예상치에 미치지 못하거나, 피투자기업으로부터 지속적인 손실이 발생할 가능성이 존재합니다. 이 때 당사는 투자금액에 대해 일부 평가손실을 인식하거나 또는 지분법에 따라 당사의 손익에 부정적인 영향을 받게 될 수 있습니다. 이처럼

미래의 인수, 투자 또는 전략적 관계 기회를 성공적으로 확보하거나 실행할 수 없다면 당사 성장률이 저조해질 수 있으며 이는 사업, 당사 영업 실적의 향후 전망, 재무 상태 등에 부정적 영향
을 미칠 수 있습니다.

성장 전략의 일환으로 당사는 인수 및 투자를 통해 기존 제품 포트폴리오를 보완하는 한편 해외 사업을 확장하고 있습니다. 당사의 로봇 Arm은 Vision, Ai, Mobility 등 다양한 기술과 접목을 통해 고도화 될 수 있으며, 따라서 당사가 영위하고 있는 로보틱스 생태계 확장을 위하여 전략적 투자를 추진하고 있습니다.
현재 당사는 당사의 로봇 Arm과 가장 시너지를 낼 수 있는 분야가 AMR(자율주행로봇)임에 주목하여 국내외 유수 AMR 기술을 보유한 회사들을 인수하기 위해 검토 중에 있으며,

이외 당사의 로봇 Arm 및 솔루션은 Vision, AI 등의 기술과 접목될 때 기술적인 효익이 증대되는 효과가 있으므로 기타 다양한 기업과의 파트너십 확보 및 투자, 인수 등을 계획하고 있습니다.
당사는 전략적 제휴, 합작 투자, 소수 지분 투자, 인수, 협력 및 라이선스 계약을 포함한 전략적 대안을 모색할 수 있으며, 그 중 일부는 규모가 상당할 수 있습니다. 합병, 인수, 투자 및 전략적 제휴의 성공은 해당 거래와 관련된 중요한 위험들을 식별하고 평가하는 능력에 따라 결정됩니다.

당사는 전략적 제휴, 합작 투자, 소수 지분 투자, 인수, 협력 및 라이선스 계약을 포함한 전략적 대안을 모색할 수 있으며, 그 중 일부는 규모가 상당할 수 있습니다. 합병, 인수, 투자 및 전략적 제휴의 성공은 해당 거래와 관련된 중요한 위험들을 식별하고 평가하는 능력에 따라 결정됩니다.

당사는 자금 조달을 통해 이와 같이 우수한 기술력을 보유한 회사들의 인수 또는 파트너십 확보를 위한 투자 자금으로 사용할 계획입니다. 특히 타법인 출자부분은 당사의 사업 성장 및 매출 규모에 직접적인 영향을 미치는 요소로 매우 중요한 부분인만큼 유입되는 우선적으로 투입할 계획입니다. 그럼에도 불구하고, 해당 지분 취득 및 파트너십 체결 등으로 발생하게 되는 사업적인 시너지 및 수익성이 당사의 예상치에 미치지 못하거나, 피투자기업으로부터 지속적인 손실이 발생할 가능성이 존재합니다. 이 때 당사는 투자금액에 대해 일부 평가손실을 인식하거나 또는 지분법에 따라 당사의 손익에 부정적인 영향을 받게 될 수 있습니다. 구체적으로
이러한 거래에서 예상되는 이익의 실현은 아래와 같은 외부 요인으로 인해 방해, 지연 또는 감소될 수 있습니다.- 합병, 인수 또는 투자된 기업의 기존 고객, 공급업체 또는 사업 파트너를 유지할 수 없는 경우- IT 시스템과 기업 문화의 조화, 제품 개발과 판매, 마케팅 기능 등을 포함하여 합병, 인수 또는 투자된 법인의 통합을 관리하는 데 어려움이 있는 경우- 당사 사업과 중복되는 사업 영역에 대한 시스템 및 자산 등을 제거할 수 없는 경우- 합병, 인수 또는 투자된 기업의 운영에서 예측하지 못하거나 잠재적인 위험 또는 책임이 발생하는 경우- 합병, 인수, 투자 및 통합과 관련된 과제를 해결하기 위한 경영진의 시간과 집중력이 당사의 기존 사업 운영으로부터 빼앗기는 경우- 관리 팀 통합 및 핵심 인력 유지가 어려운 경우- 이해 상충 또는 다른 주주와의 의견 불일치가 발생할 경우- 노동 분쟁의 가능성이 발생하는 경우- 예상치 못한 자산의 제각 혹은 비용이 발생하는 경우- 기존 직원, 고객, 공급업체, 이전 주주 또는 제3자의 배상청구 등 피인수 기업과 관련하여 제기된 소송 또는 청구또한 합작 투자 또는 기타 전략적 제휴를 통해 파트너와 새로운 사업을 시작할 때 당사와 해당 파트너는 전략적 방향 또는 사업의 기타 측면에 대해 의견이 일치하지 않거나 서로 효과적으로 조정하거나 협력하지 못할 수 있으며 이는 사업 운영에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 새로운 제휴 등은 현재보다 더 높은 비용 구조를 가질 수 있으며, 이로 인해 이익률이 감소하고 더 많은 지출이 발생할 수 있습니다. 거래에서 예상되는 이점을 성공적으로 실현하지 못하는 경우에도 영업 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 당사는 계약 상대방을 통제할 수 있는 능력이 제한적일 수 있으며, 파트너가 해당 업체들의 사업과 관련된 사건으로 인해 부정적인 평판을 받게될 때 당사 또한 해당 파트너와의 관계로 인해 부정적인 평판을 받을 수 있습니다.당사는 인수 및 투자 등이 사업의 성장과 성공에 중요한 요소가 될 것으로 기대하고 있습니다. 그러나 미래에 적절한 기회를 확보할 수 없거나 경쟁업체가 당사보다 먼저 그러한 기회를 선점할 수 있습니다. 또한 기회를 파악하는 데 상당한 시간과 비용이 필요할 수 있으며 거래를 협상하고 자금을 조달하는 데 상당한 비용과 불확실성이 수반됩니다. 미래의 인수, 투자 또는 전략적 관계 기회를 성공적으로 확보하거나 실행할 수 없다면 당사 성장률이 저조해질 수 있으며 이는 사업, 당사 영업 실적의 향후 전망, 재무 상태 등에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

[자. 매출채권 회수 지연 위험
]
최근 당사의 매출이 급격히 증가함에 따라 당사의 매출채권 잔액은 2021년 말 약 86억원에서 2024년 1분기말 231억원으로 크게 증가하였습니다.
2023년에는 매출액이 전년 대비 18.0%, 매출채권이 전년말 대비 107.8% 증가하여 매출채권회전율은 3.2회로 악화되었습니다.
2
023년 매출채권 규모의 급증은 당사의 고객사인 딜러사들이 협동로봇 시장 침체로 인해 자금 여력이 감소한 것에 기인하며 대손충당금 또한 604백만원으로 전년말 대비 151.3% 증가하여 설정되었습니다. 2024년 1분기 기준 매출액은 전년 대비 3.1% 증가하였고, 매출채권은 전년말 대비 3.3% 증가하여 유사한 수준을 보였습니다. 당사는 다양한 매출처에 제품을 납품하고 있으므로 각 매출처의 영업상황이나 재무상태가 악화되어 매출채권의 회수가 지연되거나 회수가 불가능해질 경우 당사의 영업성과와 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 이러한 위험을 최소화 하기 위해 매출채권 회수 정책을 바탕으로 엄격하게 매출채권 관리를 진행하고 있습니다. 그 결과 2024년 1분기말 기준으로 연령이 1년을 초과하는 매출채권은 665백만원이며, 장부상 계상된 대손충당금은 654백만원으로 분기 중 51백만원이 증가하였으나 전체 채권 대비 2.77% 수준으로 매출채권 관리가 효율적으로 이루어 지고 있어 매출채권의 회수 지연과 관련된 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다.
매출채권 회수 정책에 의거하여 회수가 가능할 것으로 예상되는 매출채권의 비중은 감소하였으나, 딜러사와의 상생협력 차원에서 예외를 둔 상황에 기인한 것으로 당사는 보험 가입 등을 통해 발생할 수 있는 피해를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 그럼에도 불구하고
향후 영업환경의 악화로 매출채권의 부실화가 발생하거나 회사 규모가 성장하는 과정에서 매출채권 미회수 등 매출채권을 적절히 관리하지 못하여 장기 미회수 채권이 증가할 경우, 회사의 현금흐름이 악화되는 등 재무안정성에 위협요인이 될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3개연도 및 당해연도의 매출액 및 매출채권 잔액은 다음과 같습니다.

[두산로보틱스 매출 및 매출채권]

(단위 : 백만원, %)

구분

2021년

2022년

2023년

2024년 1분기

매출액

36,980

44,954

53,038
10,882

매출채권

8,558

10,758
22,358
23,084

매출채권회전율
6.2회
4.7회
3.2회
1.9회

업종 평균 매출채권회전율
5.4회
5.4회
-
-

대손충당금
233
240
604
655

유동자산대비 매출채권 %

43.5%
27.4%
5.2%
5.5%

자료: 두산로보틱스 분기보고서 및 사업보고서주1) K-IFRS 연결재무제표 기준입니다.주2) 매출채권은 장기 매출채권을 포함한 장부금액 기준입니다.
주3) 매출채권회전율 = 연환산매출액 / [(전기매출채권+당기매출채권)/2]
주4) 업종 평균 매출채권회전율은 한국은행 경제통계시스템의 '기타 기계 및 장비 제조업(C29000)'의 2022년까지의 재무분석 비율을 적용하였습니다.주
5) 유동자산대비 매출채권 비율 산출시 장기 매출채권은 제외하였습니다.

최근 당사의 매출이 급격히 증가함에 따라 당사의 매출채권 잔액은 2021년 말 약 86억원에서 2024년 1분기말 231억원으로 크게 증가하였습니다.
2021년의 경우, 매출액은 전년 대비 83.4%, 매출채권은 전년말 대비 152.8% 증가하여 매출액 대비 매출채권이 큰 폭으로 증가하였으나 매출채권회전율은 6.2회를 기록하여 업종 평균을 상회하였습니다. 2022년의 경우, 매출액은 전년 대비 21.6%, 매출채권은 전년말 대비 25.7% 증가하여 매출채권회전율은 4.7회를 기록하였으며 업종 평균을 소폭 하회하게 되었습니다. 2023년에는 매출액이 전년 대비 18.0%, 매출채권이 전년말 대비 107.8% 증가하여 매출채권회전율은 3.2회로 악화되었습니다. 2023년 매출채권 규모의 급증은 당사의 고객사인 딜러사들이 협동로봇 시장 침체로 인해 자금 여력이 감소한 것에 기인하며 대손충당금 또한 604백만원으로 전년말 대비 151.3% 증가하여 설정되었습니다. 2024년 1분기 기준 매출액은 전년 대비 3.1% 증가하였고, 매출채권은 전년말 대비 3.3% 증가하여 유사한 수준을 보였습니다.
당사는 다양한 매출처에 제품을 납품하고 있으므로 각 매출처의 영업상황이나 재무상태가 악화되어 매출채권의 회수가 지연되거나 회수가 불가능해질 경우 당사의 영업성과와 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

한편, 당사는 이러한 위험을 최소화 하기 위해 매출채권 회수 정책을 바탕으로 엄격하게 매출채권 관리를 진행하고 있습니다.

당사가 영위하고 있는 협동로봇 시장의 경우 아직 시장 성숙단계에 진입하지 않은 초기단계로서 딜러사들 역시 영세한 사업자가 대부분입니다
.
당사 주요 고객사인 딜러사들의 경우 자금 여력이 충분하지 않고
End user
로부터 수금이 완료되어야 채무상환이 가능한 구조입니다
.
특히
,
최근 고금리 지속에 따른 금리 부담의 가중 및
End user의
투자 심리 위축으로 딜러사들의 재무적 어려움이 있습니다
.
당사는 딜러사와의 상생협력 차원에서
매출채권 회수 정책을 완화하여 180
일까지
payment term
을 연장해 주는 경우가 있습니다
.

이로 인해 발생할 수 있는 리스크 관리를 위해 해외
수출의 경우
KB손
해보험 및 무역보험공사에 수출보험 가입을 진행하고 있으며
,
국내의 경우에는 대리점 가입시 보증보험 가입을 조건으로 판매를 진행하고 있습니다
.

[두산로보틱스 매출채권 회수 정책]

구분

판매 경로

매출채권 회수 정책

국내

직영

대기업 : 고객사 표준결제조건에 따름기타 : 납품 완료 후 30일 이내 100%

딜러

납품 완료 후 90일 이내 100%

해외

직영

B/L date 60

일 이내
100%

딜러

유럽/APAC : 선수금 10%,
B/L date 90
일 이내
90%

미주 : B/L Date 90일 이내 100%

자료: 두산로보틱스 제시

당사는 대손충당금 설정을 위해 개별채권과 집합채권을 구분하고 있으며,
개별채권에 대해서는 개별적으로 위험징후를 판단하여 기대신용손실 모형에 따라 대손충당금을 설정하

고 있습니다.
개별적으로 중요하지 않거나 유사한 성격별로 분류되는 집합채권에 대해서는
과거 대손 경험율을 고려한
Aging
법을 적용하여 아래 기준에 따라 대손충당금을 설정합
니다.
-
Aging

분석 대상구간은
3
개월로 하여 구간별 미회수율을 산
정(0~3
개월
, 3
개월
~6
개월
, 6
개월
~9
개월 등
)

-
최근
3
년간의
Aging
구간별 미회수율에 대해
Roll-rate
방식 적용하여 충당금 설정율을 산정

-
Aging
이
2
년을 초과하는 채권은 전액 회수가 불가능한 것으로 간주
(100%
충당금 설정
)
그 결과 2023년말 기준 연령이 1년을 초과하는 매출채권은 665백만원이며, 장부상 계상된 대손충당금은 604백만원으로 전체 채권 대비 2.64% 수준입니다. 2024년 1분기말 기준으로 연령이 1년을 초과하는 매출채권은 665백만원이며, 장부상 계상된 대손충당금은 654백만원으로 분기 중 51백만원이 증가하였으나 전체 채권 대비 2.77% 수준으로 매출채권 관리가 효율적으로 이루어지고 있어 매출채권의 회수 지연과 관련된 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다.
뿐만 아니라 매출채권이 급증한 2023년말 기준의 매출채권 연령분석을 살펴보면 만기미도래 매출채권이 13,015백만원으로 56.64%를 차지하고 있으며, 당사의 매출채권 회수 정책을 고려하여 만기를 3개월 미만으로 초과한 매출채권까지 포함할 경우 그 규모는 17,733백만원으로 77.17%에 해당합니다. 2024년 1분기말 기준의 매출채권 연령분석을 살펴보면 만기미도래 매출채권이 7,368백만원으로 31.02%를 차지하고 있으며, 만기를 3개월 미만으로 초과한 매출채권까지 포함할 시 합산 규모는 14,775백만원으로 62.21%을 차지하고 있습니다. 매출채권 회수 정책에 의거하여 회수가 가능할 것으로 예상되는 매출채권의 비중은 감소하였으나, 딜러사와의 상생협력 차원에서 예외를 둔 상황에 기인한 것으로 당사는 보험 가입 등을 통해 발생할 수 있는 피해를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다.

[두산로보틱스 매출채권 및 기타채권 현황]

(단위 : 천원)

계정과목
2024년 1분기말
2023년말

채권액
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액

유동

매출채권(주2)

23,651,243
(654,633)
22,996,610
22,839,455
(603,534)
22,235,921

미수금
321,673
-
321,673
86,347
-
86,347

미수수익
3,904,408
-
3,904,408
3,620,698
-
3,620,698

소 계
27,877,324
(654,633)
27,222,691
26,546,500
(603,534)
25,942,966

비유동

장기
매출채권(주2)

87,572
-
87,572
121,597
-
121,597

합 계
27,964,896
(654,633)
27,310,263
26,668,097
(603,534)
26,064,563

자료: 두산로보틱스 2024년 1분기보고서주1) K-IFRS 연결재무제표 기준입니다.주2) 2024년 1분기의 경우

매출채권현재가치할인차금 10,146천원(2023년말: 10,146천원), 장기
매출채권현재가치할인차금 1,971천원(2023년말: 6,795천원)이 포함되어 있습니다.

[두산로보틱스 매출채권 및 기타채권 연령분석(2024년 1분기말)]

(단위 : 천원)

계정과목
금융자산의 개별 및 집합으로 평가하는 채권
합 계

만기미도래
3개월 미만
3개월~1년
1년 초과

매출채권
7,367,926
7,406,722
8,310,948
665,336
23,750,932

미수금
321,673
-
-
-
321,673

미수수익
3,904,409
-
-
-
3,904,409

합 계
11,594,008
7,406,722
8,310,948
665,336
27,977,014

자료: 두산로보틱스 2024년 1분기보고서

[두산로보틱스 매출채권 및 기타채권 연령분석(2023년말)]

(단위 : 천원)

계정과목
금융자산의 개별 및 집합으로 평가하는 채권
합 계

만기미도래
3개월 미만
3개월~1년
1년 초과

매출채권
13,015,265
4,717,769
4,579,701
665,259
22,977,994

미수금
86,347
-
-
-
86,347

미수수익
3,620,698
-
-
-
3,620,698

합 계
16,722,310
4,717,769
4,579,701
665,259
26,685,039

자료: 두산로보틱스 2024년 1분기보고서

그럼에도 불구하고 향후 영업환경의 악화로 매출채권의 부실화가 발생하거나 회사 규모가 성장하는 과정에서 매출채권 미회수 등 매출채권을 적절히 관리하지 못하여 장기 미회수 채권이 증가할 경우, 회사의 현금흐름이 악화되는 등 재무안정성에 위협요인이 될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[차. 재고 노후화 위험]당사는 2023년도 및 2024년 1분기 말 기준 재고자산 금액이 각각 14,154백만원 및 18,336백만원으로 2021년 말 대비 큰 폭으로 증가하였으며 유동자산 대비 재고자산 비율은 각각 3.3% 및 4.4% 수준입니다.

2021년 재고자산 회전율은 6.8회였으나, 2022년 4.7회, 2023년 3.9회로 감소하고 있는 추세이며 매출액 증가세 대비 재고자산의 증가세가 더 큰 것으로 해석됩니다.
업종 평균 재고자산회전율은 2021년 7.2회, 2022년 6.6회로 당사의 재고자산회전율이 평균 수준을 소폭 하회하고 있으며, 2023년 이후에도 평균 수준을 하회할 수 있습니다. 이는 당사의 매출이 급성장하는 단계이므로 실현 매출 대비 재고자산 규모가 컸기 때문인 것으로 판단되며 앞서 서술한 2022년 및 2023년의 비경상적인 재고자산 증가에 따른 재고자산회전율의 일시적 악화 효과가 있으나 당사의 사업계획에 따르면 향후 매출 증가에 따라 재고자산회전율은 업종평균 수준으로 점차 개선될 것으로 전망됩니다.

당사는 제품의 순실현가능가치(판매가 - 판매비용)가 취득원가에 미달하는 경우 재고자산평가충당금을 반영하고 있습니다. 순실현가능가치를 적용함에 있어 판매가는 제품 모델별 직전 3개월 평균 판매가액을 적용하며, 판매비용은 매출액에 연동되는 운반비, 판매수수료, 판매촉진비 등으로서 직전 12개월의 매출액 대비 판매비 비율을 적용합니다. 그럼에도 불구하고
재고를 효율적으로 관리하지 못하거나 당사 제품에 대한 수요를 정확하게 예측하지 못하는 등의 사유로 생산을 시작한 후 고객이 구매 주문을 취소하면 재고가 초과되어 재고 노후화 및 감액의 위험에 노출될 수 있으며 궁극적으로는 당사의 운전자본 건전성과 재무성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 재고자산 잔액 및 재고자산회전율은 다음과 같습니다.

[두산로보틱스 재고자산 및 관련 비율]

(단위 : 백만원)

구분

2021년

2022년

2023년
2024년 1분기

회계기준

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

매출액

36,980
44,954
53,038
10,882

재고자산

5,615

13,391

14,154
18,336

유동자산 대비 재고자산(%)

28.6%
34.5%
3.3%
4.4%

재고자산회전율

6.8회

4.7회

3.9회
2.7회

업종 평균 재고자산회전율
7.2회
6.6회
-
-

평가충당금 설정률
5.2%
8.3%
7.1%
4.4%

자료: 두산로보틱스 2024년 1분기보고서
주) 업종 평균 재고자산회전율은 한국은행 경제통계시스템의 '기타 기계 및 장비 제조업(C29000)'의 2022년까지의 재무분석 비율을 적용하였습니다.

당사는 2023년도 및 2024년 1분기 말 기준 재고자산 금액이 각각 14,154백만원 및 18,336백만원으로 2021년 말 대비 큰 폭으로 증가하였으며 유동자산 대비 재고자산 비율은 각각 3.3% 및 4.4% 수준입니다. 유동자산 대비 재고자산 비율 개선세는 공모자금 유입으로 유동자산이 큰 폭으로 증가했기 때문이며, 재고자산의 증가는 대부분 F&B 시장 선점을 위한 로봇 바리스타 재고 확보, 팔레타이징 등 신규 솔루션 제품 런칭에 따른 신제품 재고 발생, 판매량 증대에 대비한 안전재고 pool 확대, 글로벌 반도체 수급 이슈 대응을 위한 원자재 확보 등에 기인하였습니다. 동일한 원인으로 2021년 재고자산 회전율은 6.8회였으나, 2022년 4.7회, 2023년 3.9회로 감소하고 있는 추세이며 매출액 증가세 대비 재고자산의 증가세가 더 큰 것으로 해석됩니다.
업종 평균 재고자산회전율은 2021년 7.2회, 2022년 6.6회로 당사의 재고자산회전율이 평균 수준을 소폭 하회하고 있으며, 2023년 이후에도 평균 수준을 하회할 수 있습니다.
당사가 보유하고 있는 재고자산 중 1년 이상의 장기체화재고는 제품 품목 중 2023년 3월 런칭 제작된 팔레타이징 솔루션이 주요 항목입니다. 해당 팔레타이징 솔루션은 시장 판매가 개시된지 1년으로 현재 적극적인 판매활동을 진행 중에 있습니다. 당사의 재고자산 중 1년 이상의 장기체화재고는 현재 약 9% 수준으로 연내에 판매소진이 이루어지며 해소될 것으로 예상하고 있습니다.

[두산로보틱스 장기체화재고 현황]

(단위 : 천원)

구분
취득원가
1년 이상
비율

상품

3,347,059

133,852

4%

제품

10,810,686

1,362,804

13%

반제품

88,781

19,583

22%

재공품

623,432

-
0%

원재료

3,597,132

168,675

5%

기타

718,723

-
0%

합계

19,185,813

1,684,914

9%

자료: 두산로보틱스 제시

한편, 동종업종 재고자산회전율인 2021년 7.
2회, 2022년 6.6회 대비 당사의 재고자산회전율은 각각 6.8회, 4.7회로 다소 낮은 수준입니다. 이는 당사의 매출이 급성장하는 단계이므로 실현 매출 대비 재고자산 규모가 컸기 때문인 것으로 판단되며 앞서 서술한 2022년 및 2023년의 비경상적인 재고자산 증가에 따른 재고자산회전율의 일시적 악화 효과가 있으나 당사의 사업계획에 따르면 향후 매출 증가에 따라 재고자산회전율은 업종평균 수준으로 점차 개선될 것으로 전망됩니다. 2024년 1분기 말 기준 재고자산 금액은 18,336백만원으로 2023년 말 대비 29.5% 증가하였으나, 증가분의 대부분이 제품이므로 매출액 증가세에 따라 해소될 것으로 예상됩니다. 따라서 재고자산 규모의 증가 및 재고자산회전율 악화에 따른 유동성 위험은 크지 않은 것으로 판단됩니다.

[두산로보틱스 재고자산 현황]

(단위 : 천원)

구분
2024년 1분기말
2023년말
2022년말

상품
3,347,059
3,605,923
1,144,648

제품
10,810,686
7,450,345
8,972,836

반제품
88,781
-
39,174

재공품
623,432
363,197
445,983

원재료
3,597,132
3,103,542
4,003,939

저장품
703,067
703,068
-

기타
15,656
6,200
-

차감 : 재고자산평가충당금
(850,063)
(1,078,671)
(1,215,440)

합 계
18,335,750
14,153,604
13,391,140

자료: 두산로보틱스 2024년 1분기보고서

당사는 제품의 순실현가능가치(판매가 - 판매비용)가 취득원가에 미달하는 경우 재고자산평가충당금을 반영하고 있습니다. 순실현가능가치를 적용함에 있어 판매가는 제품 모델별 직전 3개월 평균 판매가액을 적용하며, 판매비용은 매출액에 연동되는 운반비, 판매수수료, 판매촉진비 등으로서 직전 12개월의 매출액 대비 판매비 비율을 적용합니다.

[두산로보틱스 재고자산평가충당금 상세내역]

(단위 : 천원)

구분
취득원가
NRV 충당금
장기체화 충당금
장부금액

상품
3,347,059
-
119,770

3,227,289

제품
10,810,686
415,410
230,198

10,165,078

반제품
88,781
-
4,961

83,820

재공품
623,432
-
-

623,432

원재료
3,597,132
-
79,724

3,517,408

기타
718,723
-
-

718,723

합계
19,185,813
415,410
434,653

18,335,750

자료: 두산로보틱스 제시

한편, 저장품을 제외한 재고자산에 대해서는 아래의 연령분석법에 의거하여 장기체화 재고에 대한 평가충당금을 설정하고 있습니다.

[두산로보틱스 연령분석법에 의한 평가충당금 설정률]

비고
설정률

3개월 이내
1%

3개월 초과
6%

6개월 초과
11%

9개월 초과
15%

12개월 초과
18%

15개월 초과
21%

18개월 초과
24%

21개월 초과
33%

24개월 초과
41%

27개월 초과
69%

30개월 초과
80%

자료: 두산로보틱스 제시

그럼에도 불구하고 재고를 효율적으로 관리하지 못하거나 당사 제품에 대한 수요를 정확하게 예측하지 못하는 등의 사유로 생산을 시작한 후 고객이 구매 주문을 취소하면 재고가 초과되어 재고 노후화 및 감액의 위험에 노출될 수 있으며 궁극적으로는 당사의 운전자본 건전성과 재무성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[카. 우발채무와 관련된 위험]

당사는 증권신고서 제출일 현재 영업에 중대한 영향을 미치는 진행중인 소송 및 법률위반사항 등 우발채무가 존재하지 않습니다. 하지만 전력공급 중단 등 예기치 못한 운영 위험, 제품과 관련한 손해배상 청구 등 다양한 종류의 분쟁, 소송과 같은 우발채무가 발생할 가능성이 존재합니다.
당사는 현재 당사의 제품과 관련하여 발생할 수 있는 손해배상청구에 대한 보험을 가입하고 있으나, 보험에서 보장하는 금액이 충분하지 않을 가능성을 배제할 수 없습니다. 전력 공급 중단, 장비 고장, 그리고 자연 재해로 인해 생산 능력에 차질이 발생하거나, 소송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생하여 우발채무가 현실화되고, 해당 금액이 보험에서 보장하는 범위를 초과하는 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시고 투자에 임하시길 바랍니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 영업에 중대한 영향을 미치는 진행중인 소송 및 법률위반사항 등 우발채무가 존재하지 않습니다. 하지만 전력공급 중단 등 예기치 못한 운영 위험, 제품과 관련한 손해배상 청구 등 다양한 종류의 분쟁, 소송과 같은 우발채무가 발생할 가능성이 존재합니다.

당사는 현재 당사의 제품과 관련하여 발생할 수 있는 손해배상청구에 대한 보험을 가입하고 있으나, 보험에서 보장하는 금액이 충분하지 않을 가능성을 배제할 수 없습니다. 전력 공급 중단, 장비 고장, 그리고 자연 재해로 인해 생산 능력에 차질이 발생하거나, 소송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생하여 우발채무가 현실화되고, 해당 금액이 보험에서 보장하는 범위를 초과하는 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시고 투자에 임하시길 바랍니다.

[타. 전문인력 이탈 관련 위험]
당사는 사업 목표를 달성하는데 있어 고위 경영진, 엔지니어 및 연구개발인력을 비롯하여 우수 인력의 확보와 관리, 육성 등 인적자원에 대한 의존도가 높은 수준입니다. 업계 내에서 우수 인재 확보를 위한 경쟁이 치열해지고 있는 가운데 업무환경의 변화, 재정적 요인 등으로 인해 당사가 사업목표 달성에 필요한 경영진 및 핵심인력 등을 적절히 확보하지 못할 경우 당사의 사업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 우수한 연구인력을 유지하고 핵심인력의 이탈을 방지하기 위하여 연 2회 R&D 성과 공유회 및 시상, 팀별 자체 세미나 등을 진행하고 있습니다. 또
한 당사는 2022년 이사회 결의에 따라 임직원에게 당사의 최대주주인 ㈜두산이 보유중인 당사의 주식을 무상으로 제공받을 수 있는 RSU(Restricted Stock Unit - 양도제한조건부주식)를 부여하

는 등 업무 만족도 증진, 회사의 비전 공유, 지속적인 자기계발 기회 부여, 업무실적에 근거한 인센티브제도 등 각종 복리후생 제도 강화 등을 통해 직원들의 애사심 고취에 힘쓰고 있으며 향후에도 임직원의 다양한 복지 혜택을 확대할 계획입니다.

그럼에도 불구하고 사업전략 이행에 필요한 핵심인력의 채용 및 관리, 근로의욕 고취 등에 실패하거나 다수 인력의 장기간 결원이 발생하는 경우 당사의 사업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유념해주시기 바랍니다.

당사는 사업 목표를 달성하는데 있어 고위 경영진, 엔지니어 및 연구개발인력을 비롯하여 우수 인력의 확보와 관리, 육성 등 인적자원에 대한 의존도가 높은 수준입니다. 업계 내에서 우수 인재 확보를 위한 경쟁이 치열해지고 있는 가운데 업무환경의 변화, 재정적 요인 등으로 인해 당사가 사업목표 달성에 필요한 경영진 및 핵심인력 등을 적절히 확보하지 못할 경우 당사의 사업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

특히 당사가 속한 협동로봇 산업에서는 연구개발에 기반한 기술력이 중요한 경쟁력입니다. 따라서 당사는 임원 2인을 포함하여 총 65명으로 구성되어 있는 R&D Center를 두고 우수한 연구개발 인력을 채용하여 운영하고 있습니다. 초기에는 모회사인 ㈜두산 그룹의 우수 인력을 영입하여 빠르게 R&D 역량을 확보할 수 있었을 뿐만 아니라 두산밥캣 등 기계산업의 노하우를 지원받거나 관련 연구개발 인력을 지원받는 등 업력 대비 우수한 연구인력과 그에 따른 성과를 얻을 수 있었습니다. 신고서 제출일 현재 당사의 연구개발
인력 현황은
다음과 같습니다.

[두산로보틱스 연구개발 인력 현황]

(기준일: 2024년 03월 31일)

(단위: 명)

최종학력

임직원

총인원

경영진

연구소

박사

-

7명

7명(11%)

석사

2명

21명

23명(35%)

학사, 전문학사

-

35명

35명(54%)

합계

2명

63명

65명(100.0%)

자료: 두산로보틱스 2024년 1분기보고서

당사는 우수한 연구인력을 유지하고 핵심인력의 이탈을 방지하기 위하여 연 2회 R&D 성과 공유회 및 시상, 팀별 자체 세미나 등을 진행하고 있습니다.

또한 당사는 2022년 이사회 결의에 따라 임직원에게 당사의 최대주주인 ㈜두산이 보유중인 당사의 주식을 무상으로 제공받을 수 있는 RSU(Restricted Stock Unit - 양도제한조건부주식)를 부여한

바 있습니다.

[두산로보틱스 양도제한조건부주식(RSU) 부여 현황]

구분
제1차
제2차
제3차

부여대상
이사회 결의 및 부여시점의재임 임직원
좌동
이사회 결의 및 부여시점의재임 직원

부여수량(주1,2)
37,370주
98,350주
37,186주

주당금액(주1)
9,050원
9,050원
26,000원

주식 교부일
2025년 02월 25일
2026년 02월 25일
2025년 07월 01일

가득조건
부여 후 3년 이상 근무
좌동
부여 후 2년 이상 근무

자료: 두산로보틱스 2024년 1분기보고서주1) 제1차 및 제2차 부여수량과 주당금액은 2023년 3월 31일 실시한 1:10 액면분할 기준으로 소급 적용하여 작성되었습니다.주2) 양도제한조건부주식을 부여받았던 임직원이 가득조건을 채우지 못하여 취소되거나 반환된 주식 수를 포함하고 있습니다.

당사는 이외에도 업무 만족도 증진, 회사의 비전 공유, 지속적인 자기계발 기회 부여, 업무실적에 근거한 인센티브제도 등 각종 복리후생 제도 강화 등을 통해 직원들의 애사심 고취에 힘쓰고 있으며 향후에도 임직원의 다양한 복지 혜택을 확대할 계획입니다. 그럼에도 불구하고 사업전략 이행에 필요한 핵심인력의 채용 및 관리, 근로의욕 고취 등에 실패하거나 다수 인력의 장기간 결원이 발생하는 경우 당사의 사업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유념해주시기 바랍니다.

[파. 정보보안 관련 위험]
사이버 공격 등의 발생시기, 유형, 공격대상범위의 예측 불가능성을 고려 시, 사이버 공격을 받게 되면 제조 및 운영의 지연과 정보유출 및 데이터 손상 등이 발생하여 고객에게 제품을 제공하는 것에 있어 악영향을 받을 수 있습니다. 이는 당사의 영업활동과 재무상태, 사업적 평판 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 사업은 정보기술 인프라에 대한 공격 또는 장애의 발생으로 인한 자체 또는 타사 정보기술 시스템의 중단 등으로 인해 영향을 받을 수 있습니다. 사이버 보안 위험은 진화하고 있으며, 임직원 및 고객 또는 제3자의 정보 등의 내부 주요정보를 취득하기 위하여 당사 및 당사의 판매채널과 고객 등의 정보시스템을 공격하는 등의 형태로 현실화될 수 있습니다. 고객이 당사의 제품을 구입하여 작업시설 등의 사용처에 설치 및 통합시킨 이후에 또한 제품의 하드웨어와 소프트웨어를 대상으로 보안성, 신뢰성, 작동성 등을 저해하는 사이버 공격을 받을 위험이 존재합니다. 이러한 사이버 공격은 정보기술 시스템 오류, 중요정보의 누출과 데이터의 손상 등을 초래할 수 있습니다.

당사는 이러한 사이버 테러 위협에 맞서
한국 내 법률, 규제, 사이버위험 관리 등을 위해, 국제표준 ISO 27001/2, 국내표준 KISA ISMS 통제항목을 포함하는 보안정책과 개인정보보호 내부관리계획을 기반으로 보안통제 프로세스를 확립하였으며 자체적인 보안 모니터링, 사고관리 프로그램, 예방점검, 교육훈련 등을 운영하고 있습니다.

또한 당사는 정보보호를 위하여 ㈜두산 보안 전문조직으로부터 영역별 보안솔루션, 24x7 사이버 보안관제 모니터링/대응 체계(IBM파트너십 포함), 영업비밀관리체계, 내부 임직원의 영업비밀유출 대응을 위한 이상징후 탐지/대응 체계(UBA), 보안/개인정보 감사, 교육/훈련, 보안성 검토, 개인정보 영향평가 등의 서비스를 지원을 받아 규제 준수 사전점검개선, 모니터링을 포함한 강력한 보안체계를 운영하고 있습니다.

한편, 당사는 임직원의 보안 인식 제고 프로그램의 일환으로 보안진단의 날, 해킹메일 모의훈련/교육, 이러닝 정보보안교육, 정보보호 캠페인, 개인정보 모의훈련/교육 등의 활동을 추진하여 임직원의 보안 실천문화가 내재화 될 수 있도록 노력하고 있습니다.

상기 기술한 정보보안 관련 시스템 등을 종합적으로 고려할 때 당사의 기술, 제품, 영업활동에 대한 위험을 최소화할 수 있는 대응체계를 적절히 구축하였다고 판단됩니다.

당사는 향후에도 OT보안(Operational Technology Security), 제품보안(Product Security), 공급망보안(Supply Chain Security) 등에 대한 정보보호투자를 지속적으로 증가시킬 예정이므로 정보보안과 관련된 위협은 제한적일 것으로 판단됩니다. 다만, 사이버 공격 등의 발생시기, 유형, 공격대상범위의 예측 불가능성을 고려 시, 사이버 공격을 받게 되면 제조 및 운영의 지연과 정보유출 및 데이터 손상 등이 발생하여 고객에게 제품을 제공하는 것에 있어 악영향을 받을 수 있습니다. 이는 당사의 영업활동과 재무상태, 사업적 평판 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[하. 신규 사업 진출에 따른 위험]

당사의 현재 사업 포트폴리오는 로봇 Arm제조와 로봇 솔루션 크게 두가지로 나뉘어 있으나, 협동로봇 제조업체에 한정되지 않고 로봇 생태계를 구축하는 로보틱스 플랫폼 Provider로서 시장을 선도하기 위해 R&D 강화 및 신제품 개발, 판매망 확충, 신사업 진출에 앞장설 계획입니다. 다만, 상기 미래 성장을 위한 신규사업 추진 계획은 당사가 사업을 영위하는 과정에서 변경될 가능성이 있으며, 예측하지 못했던 시장 상황의 변화, 새로운 기술의 등장 등으로 인해 지연될 가능성이 존재합니다. 또한, 신규 사업을 영위하기 위해 투입되는 투자금 대비 매출이 부진하거나, 경쟁 심화, 정책의 변화 등으로 인해
신규사업의 진행이 계획대로 이행되지 않을 경우 수익성에 영향을 미쳐 당사의 재무상황에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시여 투자의사를 결정하시기 바랍니다.

당사의 현재 사업 포트폴리오는 로봇 Arm제조와 로봇 솔루션 크게 두가지로 나뉘어 있으나, 협동로봇 제조업체에 한정되지 않고 로봇 생태계를 구축하는 로보틱스 플랫폼 Provider로서 시장을 선도하기 위해 R&D 강화 및 신제품 개발, 판매망 확충, 신사업 진출에 앞장설 계획입니다. 아울러 당사는 단기간 내 B2B 로봇 시장의 Scale 선점 후 AI Vision 및 MoMa를 활용하여 다양한 산업 내 고도화 로봇 시장을 개척하고 장기적으로 범용적인 로봇, B2C 로봇까지 확장하여 최종적으로는 종합적인 로봇 솔루션 사업자로 거듭나고자 하고 있습니다. 당사의 신규사업 진출에 따른 성장 로드맵은 크게 테크(기술)와 플랫폼으로 구분됩니다.당사는 기술 분야에서 현재 고정되어 작업하는 협동로봇 개념에서 벗어나, 엔드이팩터와 이동장치 등 센서 및 구조용 장치를 아우르는 종합 로봇 솔루션을 완성하고자 합니다. 이를 위해 당사는 최고 수준의 로봇 Arm 기술을 기반으로 빠르게 어플리케이션을 확장하고 AMR(Autonomous Mobile Robot) 시장에 진입하는 것을 단기적 목표로 추진하고 있습니다. 이를 통해 협동로봇이 각종 공장 또는 창고 등에서 스마트머신 부문에 더욱 효율적으로 활용될 수 있음에 따라, 현재 당사의 협동로봇에 Mobility를 추가하여 당사 협동로봇의 활용처를 확대할 계획입니다. 중기적으로는 당사는 센서 소프트웨어에 해당하는 Vision AI, 로봇 Arm과 AMR이 결합된 MoMa(Mobile Manipulator)를 통해 Advanced B2B 로봇 시장을 개척하고, 장기적으로는 엔드이팩터에 해당하는 손가락형 Handling 부품 및 소프트웨어까지 사업화 할 계획입니다.

당사 플랫폼 분야의 신규사업은 어플리케이션 SW 개발 및 Dart-Suite 사업화(플랫폼)을 중심으로 진행될 예정입니다. SI들이 손쉽게 당사의 협동로봇을 활용할 수 있도록 각종 Application을 개발하여 Dart-Suite이라는 당사의 플랫폼을 통해 제공하도록 할 것입니다. 추후 당사의 매출 및 시장점유가 확대되며 플랫폼이 구축되고 이를 통해 일어나는 구독형 매출은 단기간 내 당사 수익성 확보에 크게 기여할 예정입니다. 장기적으로는 고도화된 기술을 바탕으로 범용적인 비전 AI 및 Gripper HW, SW를 개발하여 가정용 버틀러 로봇 등 B2C 시장에 본격적으로 침투할 계획입니다.

다만, 상기 미래 성장을 위한 신규사업 추진 계획은 당사가 사업을 영위하는 과정에서 변경될 가능성이 있으며, 예측하지 못했던 시장 상황의 변화, 새로운 기술의 등장 등으로 인해 지연될 가능성이 존재합니다. 또한, 신규 사업을 영위하기 위해 투입되는 투자금 대비 매출이 부진하거나, 경쟁 심화, 정책의 변화 등으로 인해 신규사업의 진행이 계획대로 이행되지 않을 경우 수익성에 영향을 미쳐 당사의 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시여 투자의사를 결정하시기 바랍니다.

[거.
해외 판매 관련 위험]
당사의 주요 제품인 로봇의 판매경로는 대부분 해외 업체에 판매되고 있으며, 해외 판매수량 대부분은 딜러사를 통해 고객사로 납품되고 있습니다. 당사의 해외 매출 비중은 2021년 65.5%, 2022년 68.5%, 2023년 55.8%, 2024년 1분기 기준 48.9%에 달합니다. 향후 당사는 여러 지역에 판매 자회사를 비롯한 다양한 형태의 판매 전초 기지 설립을 적극적으로 추진하는 동시에 향후 글로벌 유통망을 지속적으로 확장할 계획입니다. 그러나 해외에서 당사 제품에 대한 수요는 높은 수준의 불확실성에 노출되어 있으며 기업 운영 측면에서도 많은 요소가 당사가 통제할 수 없는 요인에 따라 달라집니다.
당사는 사업을 수행하는 각 지역에서 효과적인 정책과 전략을 개발하고 구현하지 못할 수 있으며, 글로벌 사업을 계속 확장함에 따라 해외 사업에 대한 위험이 더욱 커질 수 있고, 해당 위험으로 인해 사업, 재무 상태 및 영업 실적에 부정적인 영향을 미치지 않을 가능성을 완전히 배제할 수 없음을 투자자께서는 유의해주시기 바랍니다.

당사는 국내에 소재한 고객사에 대한 영업을 실시하고 있을 뿐 아니라 국내 고객사의 해외 거점을 비롯한 일부 해외 고객사를 대상으로도 영업을 전개함으로써 당사의 제품을 전세계적으로 유통 및 판매하고 있습니다. 당사는 국내 및 전세계에 분포된 해외 고객사들에 대한 영업 의사결정을 대체로 수원시 권선구에 소재한 본사 판매조직에서 통합 진행하고 있습니다. 당사의 주요 제품인 로봇의 판매경로는 대부분 해외 업체에 판매되고 있으며, 해외 판매수량 대부분은 딜러사를 통해 고객사로 납품되고 있습니다. 당사의 해외 매출 비중은 아래와 같습니다.

[두산로보틱스 해외 매출 비중]

(단위: 백만원)

과목

2021년

2022년

2023년
2024년 1분기

금액
비중

금액

비중

금액

비중

금액

비중

국내

12,750
34.48%
14,184
31.55%
23,458
44.23%
5,563
51.13%

해외

24,230
65.52%
30,770
68.45%
29,581
55.77%
5,318
48.87%

합계
36,980
100.00%
44,954
100.00%
53,038
100.00%
10,882
100.00%

자료: 두산로보틱스 2024년 1분기보고서주) K-IFRS 연결재무제표 기준입니다.

당사의 해외 매출 비중은 2021년 65.5%, 2022년 68.5%, 2023년 55.8%, 2024년 1분기 기준 48.9%에 달합니다. 향후 당사는 여러 지역에 판매 자회사를 비롯한 다양한 형태의 판매 전초 기지 설립을 적극적으로 추진하는 동시에 향후 글로벌 유통망을 지속적으로 확장할 계획입니다.
당사는 판매 채널의 확대도 중요하지만, 각 지역별 시장에 대한 이해도를 높이고 영업을 활성화 함과 동시에 적시에 고객이 필요로 하는 After Service를 진행하기 위해 해외 자회사 확대는 필수불가결한 요소로 보고 있으며, 이에 따라 미국과 유럽을 시작으로 동남아 등에도 자회사를 설립할 예정입니다.

현재 당사는 2022년 5월 로봇 수요가 가장 높은 미국에 100% 자회사인 Doosan Robotics Americas, LLC를 설립하여 북미 영업 및 마케팅을 진행하고 있습니다. 당사는 2022년 6월에 미국 법인을 설립하면서 350만 USD를 설립 자본금으로 납입한 바 있으며, 2023년 8월에 추가로 300만 USD의 유상증자를 진행하고, 2023년 4월과 6월 2차례에 걸쳐 총 80만 USD를 운영자금으로 대여한 바 있습니다. 2024년 5월에는 독일 뒤셀도르프에 유럽지사를 설립하였습니다. 이처럼 당사는 해외 자회사가 사업을 원활히 할 수 있도록 지속적인 투자를 집행하고 있으며, 향후에도 안정적인 사업 구조 확충 시 까지 동 기조를 유지할 예정입니다.
그러나 해외에서 당사 제품에 대한 수요는 높은 수준의 불확실성에 노출되어 있으며 기업 운영 측면에서도 많은 요소가 당사가 통제할 수 없는 요인에 따라 달라집니다. 예를 들어 해외 영업 네트워크 구성원 간의 영업, 마케팅 및 관리 기능 조정을 포함한 전반적인 조직 운영이 복잡해지며, 다양한 국가의 환율 변동에 영향을 받게 되고, 제품 인증을 획득하는 데에 어려움을 겪을 수 있습니다. 또한 각 국가마다 효율적 마케팅 체계를 개발 및 유지하는 것 뿐만 아니라 효율적인 제품 사후 관리 체계 구축에도 비용이 발생하거나 어려움을 겪을 수 있습니다. 이 외에도 일반적인 지역적인 이유들로, 관세, 정치 불안, 테러 행위, 사회 갈등 및 지역 경제 상황 변화에 따라 지역별 사업의 성패가 영향을 받을 수 있습니다.
이와 같은 요인들로 인해 자회사를 운영함에 있어 비용 대비 효용이 적어 지속적인 자본 투입이 필요할 수 있으며, 자회사의 매출 규모가 제한되어 독립적인 운영이 어려워질 경우, 당사의 재무상태에도 악영향을 미칠 수 있습니다.
상기 위험이 실현될 가능성과 그것이 당사에 미치는 잠재적 영향은 국가마다 다르며 정확하게 예측하기 어렵습니다. 당사는 사업을 수행하는 각 지역에서 효과적인 정책과 전략을 개발하고 구현하지 못할 수 있으며, 글로벌 사업을 계속 확장함에 따라 해외 사업에 대한 위험이 더욱 커질 수 있고, 해당 위험으로 인해 사업, 재무 상태 및 영업 실적에 부정적인 영향을 미치지 않을 가능성을 완전히 배제할 수 없음을 투자자께서는 유의해주시기 바랍니다.

[두산밥캣(주)의 회사위험]

[너. 수익성 관련 위험]

두산밥캣 주식회사는 연결기준,
Compact Equipment의 매출 비중이 절대적으로 높습니다.
Compact 부분 매출액은 2020년 34억 US달러를 기록한 후, 2021년 43.62억 US달러, 2022년 52.5억 US달러, 2023년 57.6억 US달러, 2024년 1분기 14.5억 US달러 수준으로 꾸준히 성장하고 있습니다. 지역별 매출 현황을 살펴보면,
북미 지역이 2024년 1분기 기준 순매출액의 76.3%를 차지하고 있으며, 이어서 유럽 및 중동 지역이 14.7% 비중을 차지
하고 있습니다. 2021년에는 글로벌 건설기계 시장의 회복 및 2021년 7월 산업차량 편입에 힘입어 두산밥캣 주식회사의 2021년 매출액은 50.8억 US달러를 기록하며 전년 대비 약 40.1% 증가하였습니다. 견조한 수요가 지속되는 가운데, 산업차량 실적 온기반영 및 GME 제품군의 가파른 성장으로 2022년 매출액 66.7억 US달러로 전년 대비 31.3% 성장하였습니다. 2023년 들어서도 모든 제품군에서의 물량 증가와 북미 수요 호조 효과 등으로 2023년 온기 기준 매출액은 전년 대비 12.02% 성장한 74.8억 US달러를 기록하였습니다.
2024년 1분기 기준 매출액은 18.0억 US달러를 기록
하고 있습니다.
향후 예기치 못한 거시 경제적 변동 혹은 컴팩트 건설기계 시장의 경쟁 심화 등으로 인하여 두산밥캣 주식회사의 영업 실적에 부정적 영향을 미칠 가능성
을 배제할 수 없습니다.
투자자께서는 향후 두산밥캣 주식회사와 관련한 북미 및 유럽 건설기계 시장의 영업환경 및 회사의 영업실적을 면밀히 판단
하시기 바랍니다.

두산밥캣 주식회사는 북미, 유럽 시장 등을 중심으로 건설, 농업, Oil/Gas, 광업 등에 사용되는 Compact Equipment 제품(2024년 1분기 누적 매출액 비중 약 80.6%), Material Handling 제품(순매출액 비중 약 14.8%) 및 이동식 전기 및 공압 생산장비인 Portable Power(순매출액 비중 약 4.6%)를 제조 및 판매하고 있습니다. 두산밥캣 주식회사가 판매하고 있는 주요 제품별 현황은 다음과 같습니다.

구분

설명

CompactEquipment

Skid-Steer

Loader, Compact Track Loader, Mini Excavator, Telehandler, Backhoe Loader 등 소형 건설기계, Compact Tractor, Mower등 농업/조경용 소형장비, 100개 이상의 Attachment.

PortablePower

Portable Air Compressors, Generators, Lighting Systems 등 이동식 전기 및 공압 생산장비.

지게차
엔진지게차 : D30S, D45S, D25S전동지게차 : B25S, B25SE, B30S

자료: 두산밥캣 2024년 1분기보고서

두산밥캣 주식회사는 연결기준, Compact Equipment의 매출 비중이 절대적으로 높습니다. Compact 부분 매출액은 2020년 34억 US달러를 기록한 후, 2021년 43.62억 US달러, 2022년 52.5억 US달러, 2023년 57.6억 US달러, 2024년 1분기 14.5억 US달러 수준으로 꾸준히 성장하고 있습니다.

[두산밥캣 사업 부문별 매출액 추이]

(단위: USD천)

제품군
매출유형
품목
순매출액

2024년 1분기
2023년
2022년

Compact Equipment
제품
소형 건설기계, 농업/조경용 소형 장비
1,453,581
5,762,725
5,249,836

Portable Power
제품
Portable Air Compressor, Generator 등
82,428
392,504
313,111

Material Handling
제품
지게차 등
266,527
1,320,512
1,110,618

합계
1,802,536
7,475,741
6,673,565

자료: 두산밥캣 분기보고서 및 사업보고서

주) 두산밥캣 주식회사의 연결 계속영업 실적 기준으로 기재하였습니다.

지역별 매출 현황을 살펴보면, 북미 지역이 2024년 1분기 기준 순매출액의 76.3%를 차지하고 있으며, 이어서 유럽 및 중동 지역이 14.7% 비중을 차지하고 있습니다.

[두산밥캣 지역별 매출액 추이]

(단위: USD천)

구분
순매출액

2024년 1분기
2023년
2022년
2021년

North America
1,375,541
5,561,434
4,822,792
3,553,782

Europe, Middle East & Africa
265,191
1,209,736
1,131,351
1,002,588

Asia, Latin America & Oceania
161,804
704,571
719,422
525,855

합계
1,802,536
7,475,741
6,673,565
5,082,225

자료: 두산밥캣 분기보고서 및 사업보고서

두산밥캣 주식회사의 매출액은 2017년 약 29.97억 US달러에서 2018년 36.09억 US달러, 2019년 38.69 US달러로 매년 상승추세를 기록하였습니다. 그러나 2020년 2분기부터 북미 건설시장이 코로나19의 여파로 침체를 겪으며 매출이 감소하였고, 3분기 북미 신규 건설 시장의 V자 반등에도 불구하고 2020년 매출은 약 36.29억 US달러를 기록하며 전년 대비 약 6.2% 감소하였습니다. 2021년에는 글로벌 건설기계 시장의 회복 및 2021년 7월 산업차량 편입에 힘입어

두산밥캣 주식회사
의 2021년 매출액은 50.8억 US달러를 기록하며 전년 대비 약 40.1% 증가하였습니다. 견조한 수요가 지속되는 가운데, 산업차량 실적 온기반영 및 GME 제품군의 가파른 성장으로 2022년 매출액 66.7억 US달러로 전년 대비 31.3% 성장하였습니다. 2023년 들어서도 모든 제품군에서의 물량 증가와 북미 수요 호조 효과 등으로 2023년 온기 기준 매출액은 전년 대비 12.02% 성장한 74.8억 US달러를 기록하였습니다. 2024년 1분기 기준 매출액은 18.0억 US달러를 기록하고 있습니다. 한편, 영업이익률은 2017년 11.64%에서 2018년 11.56%, 2019년 10.58%, 그리고 2020년에는 9.20%로 소폭 감소하는 추세를 보였는데, 이는 제품 및 시장의 특성상 타사 대비 경쟁력을 확보하기 위해, 작업효율이 우수한 신제품의 지속적인 개발이 필요하고, 다양한 산업 영역에 걸쳐 폭넓은 라인업을 갖추어야 하며, 브랜드 인지도를 높이고 딜러망을 확대해야 하는 등 영업 확장에 있어 재무적 부담이 다소 증가하였기 때문으로 분석됩니다. 2022년에는 주력 시장인 북미에서 고성장하며 전년 대비 매출과 매출총이익은 각각 증가한 것에 비하여 낮은 판관비 증가세로 영업이익률이 소폭 상승한 12.43%를 기록하였습니다. 2023년에는 매출액 상승과 동시에 재료비 및 운송비 인플레이션 완화 효과 등으로 수익성이 개선되며 영업이익률 15.37%를 기록하였습니다. 2024년 1분기 현재 영업이익률은 13.61%를 기록하고 있습니다.

[두산밥캣 연결기준 요약 손익계산서]

(단위 : USD천)

구분
2024년1분기
2023년1분기
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

매출액
1,802,536
1,885,507
7,475,741
6,673,565
5,082,225
3,628,709
3,868,700

매출총이익
448,524
472,710
1,820,524
1,508,198
1,077,965
754,077
840,847

판관비
203,148
182,900
-755,801
678,749
557,755
420,308
431,620

영업이익
245,376
289,810
1,064,723
829,449
520,210
333,769
409,227

영업이익증감(%)
-15.33%
79.65%
28.37%
59.45%
55.86%
-18.44%
-1.91%

영업이익률
13.61%
15.37%
14.24%
12.43%
10.24%
9.20%
10.58%

이자보상배율(배)
12.36
13.83
12.36
12.78
10.71
8.92
10.10

영업외손익
-14,421
-35,272
-101,608
-143,449
-64,937
-32,247
-61,876

금융수익
39,510
31,957
87,998
92,883
49,934
65,755
36,114

금융비용
46,933
57,656
-158,253
219,896
132,012
90,023
81,399

이자비용
19,856
20,954
86,122
64,911
48,559
37,435
40,508

기타영업외수익
544
437
2,402
4,594
23,069
3,409
1,895

기타영업외비용
7,514
10,032
-34,169
22,385
15,666
11,341
18,331

법인세비용차감전순이익(손실)
230,955
254,537
963,115
686,000
455,272
301,522
347,351

법인세비용(수익)
67,757
91,866
-257,223
187,485
118,081
91,825
113,905

당기순이익(손실)
163,199
162,672
705,892
498,515
337,191
209,698
233,446

자료: 두산밥캣 분기보고서 및 사업보고서

주) 증감은 전년 동기 대비

북미 주택시장 지수인 NAHB(전미주택건설협회) 주택시장지수(기준점은 50임)는 2024년 1월 44, 2월 48, 3월 51, 4월 51, 5월 45, 6월
43
을 기록하였습니다. 모기지 금리보다 낮은 대출 금리를 지불하는 주택 소유주들이 계속 현상태에 머무르기를 선호하면서 기존 주택 공급이 매우 낮아져 신규 주택 건설에 대한 필요가 높아진 상태가 2023년 이후 2024년 4월까지 회복세가 유지되었으나, 2024년 5월 이후 시장 모기지 금리가 오르고 이로 인해 잠재적 구매자들이 후퇴하며 수치가 둔화하는 모습을 보였습니다. 향후 예기치 못한 거시 경제적 변동 혹은 컴팩트 건설기계 시장의 경쟁 심화 등으로 인하여

두산밥캣 주식회사
의 영업 실적에 부정적 영향을 미칠 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 향후

두산밥캣 주식회사
와 관련한 북미 및 유럽 건설기계 시장의 영업환경 및 회사의 영업실적을 면밀히 판단하시기 바랍니다.

[더. 재무안정성 관련 위험]

2024년 1분기말 두산밥캣 주식회사의 유동비율 및 부채비율은 157.38%, 78.13%로 전년말 대비 소폭 올랐으나 여전히 양호한 상태인 것으로 판단
됩니다.
차입금의존도는 전년말 대비 소폭 감소한 12.45% 수준으로, 재무
구조는 안정적인 것으로 판단
됩니다. 두산밥캣 주식회사은 현재 장단기차입금을 미국의 다수 기관투자자 및 은행 등으로부터 외화로 조달하고 있습니다. 다만,
주요 영업지역이 북미 지역인 점을 고려 시 차입금의 환율 변동 위험은 크지 않을 것으로 판단됩니다. 한편, 두산밥캣 주식회사은 북미지역 조직 및 사업관리 체계를 일원화하고, 경영 효율성을 제고하고자 두산밥캣 주식회사의 종속회사 간의 합병을 진행하였습니다. 2024년 5월 30일에는 이사회를 통해 경영효율성 제고를 위한 아시아/라틴아메리카/오세아니아 지배구조 변경의 건을 승인하여 3개 해외법인의 지분 전부를
두산밥캣 주식회사의 자회사이자 아시아/라틴아메리카/오세아니아 지역 영업거점 법인인 두산밥캣코리아로 이전하겠다고 공시하였습니다. 이외에도 두산밥캣 주식회사는 지배기업인 두산이 인적분할 후 지분을 매각한 이력이 있는 모트롤(주) 지분 100%를 2,460억원에 취득하기로 결정하였습니다. 이와 같은
두산밥캣 주식회사의 경영 활동이 예정되어있는 상황에서 예상하지 못한 외부 환경 변동 등으로 인해 두산밥캣 주식회사의 재무안정성이 악화될 수 있는 가능성이 존재하오니 투자시 유의하시기 바랍니다.

2024년 1분기말 두산밥캣 주식회사의 유동비율 및 부채비율은 157.38%, 78.13%로 전년말 대비 소폭 올랐으나 여전히 양호한 상태인 것으로 판단됩니다. 차입금의존도는 전년말 대비 소폭 감소한 12.45% 수준으로, 재무
구조는 안정적인 것으로 판단됩니다.

[두산밥캣 연결기준 요약 재무정보]

(단위 : USD천)

구분
2024년 1분기(말)
2023년(말)
2022년(말)
2021년(말)
2020년(말)

자산총계
8,310,639
8,043,861
7,297,709
7,238,211
6,397,617

유동자산
3,333,597
3,013,495
2,432,360
2,231,920
1,711,395

비유동자산
4,977,042
5,030,365
4,865,349
5,006,291
4,686,222

부채총계
3,645,265
3,425,579
3,333,069
3,593,111
2,653,312

유동부채
2,118,247
1,869,728
1,620,376
1,263,801
929,917

비유동부채
1,527,018
1,555,851
1,712,693
2,329,310
1,723,395

총차입금
1,034,672
1,049,676
1,131,072
1,579,064
1,013,474

유동성차입금
130,898
102,749
110,805
61,304
40,386

단기차입금
48,066
48,454
42,564
17,888
-

유동성장기부채
50,792
21,995
40,063
23,849
23,230

유동리스부채
32,040
32,300
28,179
19,566
17,156

비유동성차입금
903,774
946,928
1,020,267
1,517,761
973,088

사채
-
-
-
296,197
295,090

장기차입금
810,131
850,192
932,895
1,152,488
639,706

비유동리스부채
93,644
96,736
87,373
69,075
38,292

자본총계
4,665,375
4,618,282
3,964,640
3,645,100
3,744,306

유동비율
157.38%
161.17%
150.11%
176.60%
184.04%

부채비율
78.13%
74.17%
84.07%
98.57%
70.86%

차입금의존도
12.45%
13.05%
15.50%
21.82%
15.84%

자료: 두산밥캣 분기보고서 및 사업보고서

두산밥캣 주식회사는 현재 장단기차입금을 미국의 다수 기관투자자 및 은행 등으로부터 외화로 조달하고 있습니다. 다만, 주요 영업지역이 북미 지역인 점을 고려 시 차입금의 환율 변동 위험은 크지 않을 것으로 판단됩니다. 두산밥캣 주식회사의 연결기준 차입금 상세 내역은 아래와 같습니다.

[두산밥캣 2024년 1분기말 단기차입금 내역]

(단위: USD천)

구분
차입금명칭
차입금명칭 합계

단기차입금

이자율 유형

변동이자율
고정이자율

CSOB

(주1)

SB China A
SB China B

단기차입금
17,034
20,688
10,344
48,066

차입금, 이자율

0.0330
0.0330

차입금, 기준이자율
EURIBOR

차입금, 기준이자율 조정
0.0150

자료: 두산밥캣 2024년 1분기보고서

주) 동 차입금과 관련하여 담보를 제공하고 있습니다.

[두산밥캣 2023년말 단기차입금 내역]

(단위: USD천)

구분
차입금명칭
차입금명칭 합계

단기차입금

이자율 유형

변동이자율
고정이자율

CSOB

(주1)

SB China A
SB China B

단기차입금
17,470
21,038
9,946
48,454

차입금, 이자율

0.0330
0.0330

차입금, 기준이자율
EURIBOR

차입금, 기준이자율 조정
0.0150

자료: 두산밥캣 2024년 1분기보고서

주) 동 차입금과 관련하여 담보를 제공하고 있습니다.

[두산밥캣 2024년 1분기말 장기차입금 내역]

(단위: USD천)

구분
차입금명칭
차입금명칭 합계

장기 차입금

이자율 유형

변동이자율
고정이자율

미국의 다수기관투자자 및 은행 (주1)

CSOB

(주1)

Mizuho Bank
NongHyup Bank(주1)
Shinhan BankJapan (주1)
Shinhan BankJapan (주1)

차입금 명목금액
733,000
65,296
29,700
29,700
2,642
12,592
872,930

차입금, 이자율

0.0328

차입금, 기준이자율
3 Month SOFR
EURIBOR
CD91D
3M MOR
Japan ST Prime

차입금, 기준이자율 조정
0.02500
0.01500
0.01500
0.01880
(0.00575)

차감: 현재가치할인차금

(12,007)

소 계

860,923

차감: 유동성 대체

(50,792)

합 계

810,131

자료: 두산밥캣 2024년 1분기보고서

주) 동 차입금과 관련하여 담보를 제공하고 있습니다.

[두산밥캣 2023년말 장기차입금 내역]

(단위: USD천)

구분
차입금명칭
차입금명칭 합계

장기 차입금

이자율 유형

변동이자율
고정이자율

미국의 다수기관투자자 및 은행 (주1)

CSOB

(주1)

Mizuho Bank
NongHyup Bank(주1)
Shinhan BankJapan (주1)
Shinhan BankJapan (주1)

차입금 명목금액
735,125
71,334
31,022
31,022
2,831
13,495
884,829

차입금, 이자율

0.0328

차입금, 기준이자율
3 Month SOFR
EURIBOR
CD91D
3M MOR
Japan ST PrimeLending Rate

차입금, 기준이자율 조정
0.02500
0.01500
0.01500
0.01880
(0.00575)

차감: 현재가치할인차금

(12,642)

소 계

872,187

차감: 유동성 대체

(21,995)

합 계

850,192

자료: 두산밥캣 2024년 1분기보고서

주) 동 차입금과 관련하여 담보를 제공하고 있습니다.

한편, 두산밥캣 주식회사는 북미지역 조직 및 사업관리 체계를 일원화하고, 경영 효율성을 제고하고자 두산밥캣 주식회사의 종속회사 간의 합병을 진행하였습니다. 2024년 5월 30일에는 이사회를 통해 경영효율성 제고를 위한 아시아/라틴아메리카/오세아니아 지배구조 변경의 건을 승인하여 3개 해외법인의 지분 전부를
두산밥캣 주식회사의 자회사이자 아시아/라틴아메리카/오세아니아 지역 영업거점 법인인 두산밥캣코리아로 이전하겠다고 공시하였습니다. 이외에도 두산밥캣 주식회사는 지배기업인 두산이 인적분할 후 지분을 매각한 이력이 있는 모트롤(주) 지분 100%를 2,460억원에 취득하기로 결정하였습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정(2024년 6월 12일)]

1. 발행회사
회사명
주식회사 모트롤(Mottrol Co., Ltd.)

국적
대한민국
대표자
권영민

자본금(원)
2,469,740,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
493,948
주요사업
유압 기기 제조업

2. 취득내역
취득주식수(주)
493,948

취득금액(원)
246,000,000,000

자기자본(원)
5,954,812,551,631

자기자본대비(%)
4.13

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
493,948

지분비율(%)
100.0

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
산업용 장비의 핵심 부품인 유압 기술 확보로 경쟁력 강화

6. 취득예정일자
2024-09-30

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
10,371,753,748,041
취득가액/자산총액(%)
2.37

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당없음

10. 이사회결의일(결정일)
2024-06-12

-사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
※ 본 공시는 2024년 4월 19일(금) 이투데이에서 보도한 「그룹 재건 나선 두산...3년 만에 '모트롤' 재인수 추진」에 대한 해명공시(미확정) (2024-04-19, 2024-05-17)에 대한 확정공시임- 상기 1의 발행회사의 자본금 및 발행주식총수는 공시제출일 기준이며, 상기 2의 자기자본 및 7의 최근 사업연도말 자산총액은 당사의 '23년말 연결재무제표 기준임- 상기 2의 취득금액은 추후 주식매매계약상 가격 조정 등에 따라 변동될 수 있음- 상기 6의 취득예정일자는 관계기관의 승인, 조정, 협의 등에 따라 변경될 수 있음- 당사의 감사위원회 위원은 전원 사외이사로 구성됨- 하기 발행회사의 요약 재무상황은 주식회사 모트롤의 연결재무제표 기준이며, 당해년도는 2023년 기준임. 주식회사 모트롤은 2023년 12월 1일을 분할기일로 하여 주식회사 엠앤씨솔루션(구, 주식회사 모트롤)에서 인적분할의 방법으로 신규 설립되어 당해년도 매출액 및 당기순이익은 2023년 12월 1일부터 2023년 12월 31일까지 1개월간에 해당하는 수치임

※관련공시

2024-04-19 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)
2024-05-17 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)

자료: 금융감독원 전자공시시스템

이와 같은 두산밥캣 주식회사의 경영 활동이 예정되어있는 상황에서 예상하지 못한 외부 환경 변동 등으로 인해 두산밥캣 주식회사의 재무안정성이 악화될 수 있는 가능성이 존재하오니 투자시 유의하시기 바랍니다.

[러. 배임 혐의 관련 위험]
두산밥캣 주식회사는 2024년 7월 26일 자회사인 두산밥캣코리아의 배임 혐의 발생 사실을 공시하였습니다. 현재 혐의발생금액은 내부감사 결과 확정되지 않은 상황으로 배임 혐의 대상자 및 발생금액 등은 사실관계가 확정되는 경우 추가적인 공시가 진행될 예정입니다. 내부감사 과정에서 밝혀진 혐의 관련한 사항은 과거 제조원가에 기반영되어 현 시점에서 재무제표 및 손익의 변동은 없습니다.
두산밥캣코리아 주식회사는 상기 혐의 관련하여 제반과정에 대해 적법한 절차에 따라 조치를 취하고,
조직적이고 전방위적인 부패를 예방할 수 있도록 유연 인력 운영체계 강화 및 조직문화 개선활동
,
전직원 대상으로 한 심도있는 윤리교육 등을 적극적으로 시행해 나갈 예정입니다
.
이와 더불어 향후에도 강도높은 준법통제 활동을 지속 수행할 계획입니다
.
이와 같이 회사 내부적인 노력에도 불구하고
두산밥캣 주식회사 및 자회사의 임직원을 통한 배임 혐의를 미연에 방지하지 못 할 경우 예상하지 못한 회사손실이 발생
할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

두산밥캣 주식회사는 2024년 7월 26일 자회사인 두산밥캣코리아의 배임 혐의 발생 사실을 공시하였습니다. 현재 혐의발생금액은 내부감사 결과 확정되지 않은 상황으로 배임 혐의 대상자 및 발생금액 등은 사실관계가 확정되는 경우 추가적인 공시가 진행될 예정입니다.

[배임 혐의 발생(2024년 7월 26일)]

자회사인
두산밥캣코리아
의 주요경영사항신고

1. 사고발생내용
자회사 두산밥캣코리아 전직 임원 1인, 현직 임원 4인의 배임 혐의 발생

2. 횡령 등 금액
혐의발생금액(원)
-

자기자본(원)
467,524,205,279

자기자본대비(%)
-

대규모법인여부
미해당

3. 향후대책
본 건과 관련하여 제반과정에 대해 적법한 절차에 따라 조치를 취하고 재발방지를 위해 향후에도 계속적인 준법통제 활동을 수행하겠습니다.

4. 발생일자
2024-07-26

5. 확인일자
2024-07-26

6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 혐의 내용은 두산밥캣코리아의 내부감사결과 자체적으로 확인된 사항입니다.- 상기 2. 혐의발생금액은 내부감사 결과 확정되지 않았습니다.- 상기 2. 자기자본은 최근 사업연도(2023년)말 연결재무제표 기준입니다.- 상기 4. 발생일자 및 5. 확인일자는 두산밥캣코리아가 배임 혐의 발생사실을 확인하고 현직 임원 4인에 대한 해임 통지를 한 일자입니다.- 배임 혐의 대상자 및 발생금액 등은 사실관계가 확정되는 경우 지체없이 관련사항을 공시할 예정입니다.

※ 관련공시
-

자료: 금융감독원 전자공시시스템

두산밥캣코리아 주식회사는 업무 전반에 걸친 투명성 점검을 위해 내부감사를 수행하였고
,
이를 통해 해당 혐의를 확인하였습니다
.
해당 내부감사는 법률
,
회사 규정
,
업무 절차 등의 위반 여부를 점검하여 배임 여부를 확인한 것이고
,
내부감사의 경우 직접 수사권이 존재하지 않으므로 사손 발생 금액을 추정하기 어렵습니다
.
이에 따라 향후 수사기관의 진행 결과에 따라 회사손실 금액이 확인될 예정입니다
.
내부감사 과정에서 밝혀진 혐의 관련한 사항은 과거 제조원가에 기반영되어 현 시점에서 재무제표 및 손익의 변동은 없습니다
.
두산밥캣코리아 주식회사는 상기 혐의 관련하여 제반과정에 대해 적법한 절차에 따라 조치
를 취하고
,
조직적이고 전방위적인 부패를 예방할 수 있도록 유연 인력 운영체계 강화 및 조직문화 개선활동
,
전직원 대상으로 한 심도있는 윤리교육 등을 적극적으로 시행해

준법 준수 문화 정착을 강화할
예정입니다

.

이와 더불어 반부패기준
ISO 37001,
준법 준수기준
ISO37301
등
Global standard
에 맞추어 회사 조직 및 프로세스를 재정비할 예정입니다
.
또한 부정을 사전에 방지하고 탐지할 수 있는 포렌직 시스템 도입
,
분석 전문가 영입
,
인원
확충 등
Compliance
기능을 대대적으로 강화하여 강도 높은 준법통제 활동을 지속 수행할 계획입니다
.

이와 같이 회사 내부적인 노력에도 불구하고 두산밥캣 주식회사 및 자회사의 임직원을 통한 배임 혐의를 미연에 방지하지 못 할 경우 예상하지 못한 회사손실이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다
.

4-3. 기타위험

[가. 두산로보틱스(주)의 주식가치 변동위험
]두산로보틱스(주
) 주가의 변동성은 다양한 요인으로 인해 확대될 수 있으며 특히 본건 주식교환을 위한 신주 발행으로 인해 두산로보틱스(주) 주식가치변동 위험에 노출될 가능성이 있음을 유념하여 주시기 바랍니다. 또한 본건 주식교환이 종료되면 두산밥캣(주) 기명식 보통주식 1주는 두산로보틱스(주) 기명식
보통주식 0.6317462주로
전환됩니다. 주식교환비율은 두산로보틱스(주)와 두산밥캣(주)의 주식 가격 변동에 따라 추가 조정되지 않고 고정되며, 이에 따라 두산밥캣(주)의 주주들이 주식교환에 따라 교부받게 되는 두산로보틱스(주)의 주식가치 변동위험이 존재합니다.

포괄적 주식교환계약은 두산로보틱스(주) 및 두산밥캣(주)의 서면합의에 의하여 계약을 해제할 수 있다는 조항을 두고 있기는 하나 교환계약 체결 이후 당사 회사의 주식 시장 가격 변동을 계약 해제 사유로 명시하고 있지 않습니다. 이에 두산밥캣(주)의 주주들은 교환에 따라 교부받게 되는 두산로보틱스(주)의 주식 가치변동 위험에 노출되어 있습니다.두산로보
틱스(주) 주가의 변동성은 다양한 요인으로 인해 확대될 수 있으며 특히 본건 주식교환을 위한 신주 발행으로 인해 두산로보틱스(주)의 주식가치변동 위험에 노출될 가능성이 있음을 유념하여 주시기 바랍니다. 또한 본건 주식교환이 종료되면 두산밥캣(주) 기명식 보통주식 1주는 두산로보틱스(주) 기명식 보통주식
0.6317462주로 전환됩니다. 주식교환비율은 두산로보틱스(주)와 두산밥캣(주)의 주식 가격 변동에 따라 추가 조정되지 않고 고정되며, 이에 따라 두산밥캣(주)의 주주들이 주식교환에 따라 교부받게 되는 두산로보틱스(주)의 주식가치 변동위험이 존재합니다.

한편
, 주식교환으로 인하여 분할승계회사인 두산로보틱스㈜의 보통주

34,061,202
주가 교환신주로 추가 발행되어 일반 주주의 지분율이 희석될 예정이고
, 교환신주가 상장되어 거래가 시작되는 상장예정일인
2024년
11월
25일에

유통주식수 증가에 따른 주가하락이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다
.

또한 주식
교환일에 앞서 두산로보틱스㈜가 두산에너빌리티㈜의 분할합병대상부문을 흡수합병하고 두산에너빌리티㈜ 주주
(자기주식을 소유한 두산에너빌리티㈜를 포함함
)들에게 아래와 같이 신주가 발행될 예정입니다
. 이에 따라 두산로보틱스의 일반주주는 지분율이 희석될 예정이고
, 분할합병신주가 상장되어 거래가 시작되는 상장예정일인
2024년
11월
25일에

20,219,376
주가 추가상장될 예정으로
,
유통주식수 증가에 따른 주가하락이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바라며
, 본 주식교환과 관련한 자세한 사항은
2024년
7월
15일 당사가 제출한 증권신고서
(합병
)을 참고하시기 바랍니다
.

[

두산로보틱스 주식회사 발행예정 주식수
]

(

보통주 기준
)

(

단위
: 주
)

회사

총 발행주식수

분할합병 및 포괄적 주식교환 전 발행주식총수
(A)

64,819,980

발행예정신주
(분할합병
) (B)

20,219,376

발행예정신주
(포괄적주식교환
) (C)

34,061,202

분할합병 후 발행예정주식총수
(D=A+B+C)

119,100,558

주
1) 발행예정주식총수는 향후 증권신고서의 정정에 따라 변경될 수 있습니다
.

[나. 두산밥캣(주) 주권 거래 정지 관련 위험
]두산밥캣(주)는 2024년 09월 25일 개최 예정인 임시 주주총회에서 포괄적 주식교환 승인을 결의하게 될 경우, 「상법」제360조의2에서 정하는 바에 따라 두산밥캣(주)의 주식과 두산로보틱스(주)의 주식을 포괄적으로 교환하여 두산밥캣(주)는 두산로보틱스(주)의 완전자회사가 될 예정으로 2024년 11월 25일 상장폐지될 예정입니다. 완전자회사가 될 두산밥캣(주)의 보통주식에 대한 주권실효통지ㆍ공고 만료일은 2024년 11월 04일로 예정되어 있으며, 이에 따라 주권실효통지ㆍ공고 만료일의 전영업일인 2024년 11월 01일부터 두산밥캣(주)의 보통주식에 대한 매매거래가 정지될 예정입니다.두산밥캣(주)의 주주께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

두산밥캣(주)는 2024년 09월 25일 개최 예정인 임시 주주총회에서 포괄적 주식교환 승인을 결의하게 될 경우, 「상법」제360조의2에서 정하는 바에 따라 두산밥캣(주)의 주식과 두산로보틱스(주)의 주식을 포괄적으로 교환하여 두산밥캣(주)는 두산로보틱스(주)의 완전자회사가 될 예정이오니 투자자 여러분께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

이에 두산밥캣(주)는 다음과 같이 두산밥캣(주) 주식의 주주 및 질권자에게 「상법」제360조의8에 따른 주권 실효의 공고를 진행할 예정입니다.

[관련 주요 일정]

내 용
일 정

주권실효통지ㆍ공고 예정일
2024년 09월 25일

두산밥캣(주) 매매거래 정지 기간
2024년 11월 01일 ~ 2024년 11월 22일

주권실효통지ㆍ공고 만료일
2024년 11월 04일

두산로보틱스(주) 신주 상장일(예정)
2024년 11월 25일

두산밥캣(주) 상장폐지일(예정)
2024년 11월 25일

주1) 상기 일정은 관계기관과의 협의 및 업무 진행 과정에서 변경될 수 있습니다.

주
2) 상기 매매거래 정지기간은 주식교환에 따른 매매거래정지기간입니다. 해당 일정은 관계기관의 협의나 심사 등의 이유로 변경될 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다. 향후 구체적인 사항이 결정될 경우, 관련 공시규정에 따라 공시할 계획입니다
.
두산밥캣(주)의 반대주주의 주식매수청구로 인해 취득하는 자기주식에 대해서도 신주를 배정하지 않으며, 두산밥캣(주)는
주식교환일 이전 해당 자기주식에 대한 임의소각을 진행할 예정입니다.
해당 자기주식
소
각 결의(자본금 감소)는 상법 제438조 및 제434조에 따른 주주총회 특별결의 사항으로
2024년 09월 25일 임시주주총회에서 주식교환의 건 외에 자기주식 임의소각 결의(자본금 감소)를 진행할 예정입니다. 이후
2024년 09월 25일

부터
2024년 10월 25일
까지 채권자보호절차를 진행할 예정이며, 임의소각에 따른 자기주식 소각 기준일은
2024년 11월 01
일 예정되어 있습니다.
또한
주식교환에 따른 두산밥캣(주)의 매매거래정지기간(2
024년 11월 01일 ~ 2024년 11월 22일)
이 진행될 예정이기에
,
이점 유의하시기 바랍니다
.
향후 구체적인 사항이 결정될 경우
,
관련 공시규정에 따라 공시할 계획입니다
.

[다. 거래소의 관리감독기준 강화 추
세
]최근 두산로보틱스(주)와 같은 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 두산로보틱스(주)가 상장규정 등 관련규정을 위반할 경우 한국거래소로부터 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 제재조치가 취해질 위험이 있습니다.

두산로보틱스(주)는 유가증권시장 주권상장법인입니다. 최근 한국거래소 및 금융감독기관 등의 주권상장법인에 대한 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황이어서 두산로보틱스(주)가 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 제재조치가 취해질 수 있습니다. 향후 감독기관으로부터 두산로보틱스(주)에게 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성)제약 등으로 인한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.

특히 "유가증권시장 상장규정 제47조(관리종목지정), 유가증권시장 상장규정 제48조(상장폐지) 및 유가증권시장 상장규정 제49조(상장적격성 실질심사)"에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://law.fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

[라. 공시심사 과정에서 정정 가능성
]금번 증권신고서 및 (예비)투자설명서, 기타 첨부(부속)서류는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자께서는 진행사항을 지속적으로 체크하여 주시기 바랍니다.

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거하여 본 주식의 포괄적 교환과 관련하여 공시된 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 두산로보틱스(주)의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하여 주시기 바랍니다.

본 증권신고서 및 (예비)투자설명서, 기타 첨부(부속)서류는 공시심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경 될 경우에는일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자께서는 투자시 이러한 점을 감안하셔서 진행사항을 지속적으로 체크하여 주시기 바랍니다.

[마. 투자 판단 및 결과는 투자자에게 귀속
]
상기 투자위험요소 이외에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시기 바랍니다. 또한 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아닙니다.

본 주식교환과 관련하여 공시된 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 변경될 수 있습니다.

투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서 또는 투자설명서의 전체적인 내용을 주의 깊게 충분히 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 두산로보틱스(주)가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이 두산로보틱스(주)의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해 투자 결정을 하여야합니다. 투자자의 투자 판단에 따른 위험은 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

본 증권신고서 및 투자설명서에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나, 예측정보의 실제 발생 결과는 제반 요소 및 환경의 영향에 따라 예측했던 내용과 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다.

[바. 두산밥캣(주) 상장폐지 관련 위험
]두산로보틱스
(주
)
는 증권신고서 제출일 현재 유가증권시장 상장법인이며, 주식의 포괄적 교환 이후에도 유가증권시장 상장법인으로서의 지위를 유지할 예정입니다. 주식의 포괄적 교환 후 완전자회사가 되는
두산밥캣
(
주)의 경우

2024년 11월 25
일
상장
폐지
될
예정입니다. 다만, 상장폐지 예정일자는 공시 시점 현재의 예상 일정이며, 관계 기관과의 협의 등을 통해 변경될 수 있습니다.
또한
두산밥캣
(
주)
가 상장폐지되기전에 주식의 포괄적 교환을 통해 두산로보틱스
(
주
)
의 보통주를 교부받거나 주식의 포괄적 교환을 반대할 시 주식매수청구 행사를 통해 현금(주식매수청구가격)이 지급될 예정입니다.
이처럼
두산밥캣
(
주)가 상장폐지되기 전에 투자자들의 투자자금을 회수할 수 있는 기회가 제공되오니 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

두산로보틱스(주)는 증권신고서 제출일 현재 유가증권시장 상장법인이며, 주식의 포괄적 교환이후에도 유가증권시장 상장법인으로서의 지위를 유지할 예정입니다. 주식의 포괄적교환 후 100% 완전자회사가 되는 두산밥캣(주)의 경우 2024년 11월 25일상장폐지될 예정이며 2024년 11월 01일부터는 주식시장에서 매매거래가 정지됩니다. 단, 상장폐지 예정일자는 공시 시점 현재의 예상 일정이며, 관계 기관과의 협의 등을 통해 변경될 수 있습니다.

한편,
매매거래정지기간과 관련하여 추가적으로 고려할 사항은 다음과 같습니다. 향후

두산밥캣(주)의 반
대주주의 주식매수청구로 인해 취득하는 자기주식에 대해서도 신주를 배정하지 않으며, 두산밥캣(주)는
주식교환일 이전 해당 자기주식에 대한 임의소각을 진행할 예정입니다.
해당 자기주식 소각 결의(자본금 감소)는 상법 제438조 및 제434조에 따른 주주총회 특별결의 사항으로 2024년 09월 25일 임시주주총회에서
주식교환의 건 외에 자기주식 임의소각 결의(자본금 감소)를 진행할 예정입니다. 이후
2024년 09월 25일

부터
2024년 10월 25일
까지 채권자보호절차를 진행할 예정이며,
임의소각에 따른 자기
주식 소각 기준일은
2024년 11월 01
일 예정되어 있습니다.
또한
주식교환에 따른 두산밥캣(주)의 매매거래정지기간(2
024년 11월 01일 ~ 2024년 11월 22일)
이 진행될 예정이기에
,
이점 유의하시기 바랍니다
.
향후 구체적인 사항이 결정될 경우
,
관련 공시규정에 따라 공시할 계획입니다
.

두산밥캣(주)가 상장폐지 되기전에 주식의 포괄적 교환을 통해 두산로보틱스(주)의 보통주를 교부받거나 주식의 포괄적 교환을 반대할 시 주식매수청구 행사를 통해 현금(주식매수청구가격)이 지급될 예정입니다. 이처럼 두산밥캣(주)가 상장폐지되기 전에 투자자들의 투자자금을 회수할 수 있는 기회가 제공되오니 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

사. 추가 자금 소요 관련 위험
두산로보틱스(주)와
두산밥캣
(
주)
는 본 주식교환 과정에서 주식매수청구권의 행사로 인하여 주식교환 완료시까지 추가적인 자금이 필요
할 수 있습니다.

이러한 소요자금이 예상보다 많아질 경우 본 주식 교환에 지장을 초래할 수 있으며, 해당
주식의 매수를 위해 상당한 금액의 지출이 발생하여 두산로보틱스(주) 및 두산밥캣(주)의 재무상태를 악화
시킬 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

두산로보틱스
(주)
와
두산밥캣
(
주)
는 본 주식교환 과정에서 주식매수청구권의 행사로 인하여 주식교환 완료시
까지 추가적인 자
금이 필요할 수 있습니다.
양사는 상기 예정된 주식 매수대금에 대하여 자체 보유 자금을 사용하고, 부족분은 회사채, CP 발행 또는 금융기관 등을 통한 외부 차입을 통해 조달할 예정입니다. 이러한 소요자금이 예상보다 많아질 경우 본 주식교환에 지장을 초래할 수도 있습니다.

본 주식교
환에 따른 반대주주의 주식매수청구권 행사로 인하여 두산로보틱스(주)가 그 주주들에게 지급하여야 할 매수대금의

합이
금

오
천억원
(
￦
500,000,000,000)
을

초과
하거나
,

두산밥캣의

주주가

행

사한

주식매수청구권의

규모가

금

일
조오천억원
(
￦
1,500,000,000,000)
을

초과
하는

경우

,
두산로보틱스(주) 및 두산밥캣(주)는 서면합의에 의하여
본 계약을 해제하거나 변경할 수 있습니다.
만약 주식교환계약이 해제되지 않고, 주식매수청구권이 행사될 경우에는 해당 주식의 매수를 위하
여 상당한 금액의 지출이 발생할 것이고 이는
주식교환의 비용을 증가시킴은 물론 두산로보틱스(주) 및

두산밥캣
(
주)
의 재무상태를 악화시킬 수 있습니다. 이점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[아. 주식교환 과세 관련
]본건
주식교환은 장외거래(주식매수청구권행사 주주 포함)에 해당하여 두산로보틱스(주) 및 두산밥캣(주) 주주들에 대하여 양도차익에 대한 법인세 또는 소득세 부담 및 증권거래세(0.35%)가 과세되므로 이점 유의하시기 바랍니다. 한편, 본건 주식교환은 조세특례제한법 제38조 제1항에 따른 적격 포괄적 교환에 해당되어 과세 이연(증권거래세는 면제)이 적용될 것으로 판단되나, 조세특례제한법의 위임을 받은 시행령 제35조의2 제11항에 따라 추후 두산밥캣(주)가 포괄적 주식교환일이 속하는 사업연도의 다음사업연도 개시일로부터 2년 내에 사업을 폐지하는 경우 과세를 이연받은 양도소득세 또는 법인세를 납부해야합니다. 주주께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

본건 주식교환 및 주식매수청구권 행사는 원칙적으로 장외거래에 해당하여 두산밥캣(주) 주주들에 대하여 다음과 같이 양도차익에 대한 법인세 또는 소득세와 증권거래세가 과세됩니다.
(1) 두산밥캣(주) 주주들의 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대하여는 법인세 또는 소득세가 과세될 수 있습니다. 주주가 내국법인인 경우에는 양도차익이 각사업연도 소득금액에 포함되어 법인세를 납부하게 되고, 거주자 개인인 경우로서 소득세법상 대주주가 아닌 경우에는 양도차익에 대한 양도소득세가 과세되지 아니하나 대주주는 양도차익에 대하여 22%~27.5%(지방소득세 포함)에 상당하는 양도소득세를 납부하여야 합니다. 단, 거주자인 개인 대주주가 1년 미만 주식을 보유한 경우 양도소득세율은 33%(지방소득세 포함)가 적용됩니다. 주주가 외국법인 또는 비거주자인 경우 일
반적으로 양도가액의 11%(지방소득세 포함)와 양도차익의 22%(지방소득세 포함) 중 적은 금액에 해당하는 법인세 또는 소득세를 납부하여야 하나, 구체적인 과세관계는 당해 외국법인 또는 비거주자의 국내사업장 유무, 당해 외국법인 또는 비거주자의 거주지국과 대한민국의 조세조약 체결 유무 및 그 내용 등 개별적 사정에 따라 달라질 수 있습니다.

(2) 더하여 주식교환 시
양도가액의 0.35%에 해당하는 증권거래세가 과세됩니다.

한편
,
본건

주식교환이

조세특례제한법

제
38
조

제
1
항에

따른

적격

포괄적

교환에

해당되는

경우

과세

이연
(
증권거래세는

면제
)
이

적용될

수

있습니다
.

[
조세특례제한법

제
38
조
(
주식의

포괄적

교환
·
이전에

대한

과세

특례
)]

①

내국법인이

다음

각

호의

요건을

모두

갖추어

「상법」

제
360
조의
2
에

따른

주식의

포괄적

교환

또는

같은

법

제
360
조의
15
에

따른

주식의

포괄적

이전
(
이하

이

조에서
“
주식의

포괄적

교환등
”
이라

한다
)
에

따라

주식의

포괄적

교환등의

상대방

법인의

완전자회사로

되는

경우

그

주식의

포괄적

교환등으로

발생한

완전자회사

주주의

주식양도차익에

상당하는

금액에

대한

양도소득세

또는

법인세에

대해서는

대통령령으로

정하는

바에

따라

완전자회사의

주주가

완전모회사

또는

그

완전모회사의

완전모회사의

주식을

처분할

때까지

과세를

이연받을

수

있다
. <
개정
2010. 12. 27., 2014. 1. 1., 2016. 12. 20.>

1.
주식의

포괄적

교환ㆍ이전일

현재
1
년

이상

계속하여

사업을

하던

내국법인

간의

주식의

포괄적

교환등일

것
.
다만
,
주식의

포괄적

이전으로

신설되는

완전모회사는

제외한다
.

2.
완전자회사의

주주가

완전모회사로부터

교환ㆍ이전대가를

받은

경우

그

교환ㆍ이전대가의

총합계액

중

완전모회사

주식의

가액이
100
분의
80
이상이거나

그

완전모회사의

완전모회사

주식의

가액이
100
분의
80
이상으로서

그

주식이

대통령령으로

정하는

바에

따라

배정되고
,
완전모회사

및

대통령령으로

정하는

완전자회사의

주주가

주식의

포괄적

교환등으로

취득한

주식을

교환ㆍ이전일이

속하는

사업연도의

종료일까지

보유할

것

3.
완전자회사가

교환ㆍ이전일이

속하는

사업연도의

종료일까지

사업을

계속할

것

②

완전자회사의

주주가

제
1
항에

따라

과세를

이연받은

경우

완전모회사는

완전자회사

주식을

「법인세법」

제
52
조제
2
항에

따른

시가로

취득하고
,
이후
3
년

이내의

범위에서

대통령령으로

정하는

기간에

다음

각

호의

어느

하나의

사유가

발생하는

경우

완전모회사는

해당

사유의

발생

사실을

발생일부터
1
개월

이내에

완전자회사의

주주에게

알려야

하며
,
완전자회사의

주주는

제
1
항에

따라

과세를

이연받은

양도소득세

또는

법인세를

대통령령으로

정하는

바에

따라

납부하여야

한다
. <
개정
2010. 12. 27., 2017. 12. 19.>

1.
완전자회사가

사업을

폐지하는

경우

2.
완전모회사

또는

대통령령으로

정하는

완전자회사의

주주가

주식의

포괄적

교환등으로

취득한

주식을

처분하는

경우

(
후략
)

[
조세특례제한법

시행령

제
35
조의
2(
주식의

포괄적

교환
·
이전에

대한

과세

특례
)]

(
전략
)

⑤

법

제
38
조제
1
항제
2
호에

따라

교환ㆍ이전대가의

총합계액

중

주식의

가액이
100
분의
80
이상

인지를

판정할

때

완전모회사가

주식의

포괄적

교환ㆍ이전일

전
2
년

내에

취득한

완전자회사의

주식이

있는

경우에는

다음

각

호의

금액을

금전으로

교부한

것으로

보아

교환ㆍ이전대가의

총합계액에

더한다
.

1.
완전모회사가

주식의

포괄적

교환ㆍ이전일

현재

완전자회사의

「법인세법

시행령」

제
43
조제
7
항에

따른

지배주주가

아닌

경우
:
완전모회사가

주식의

포괄적

교환ㆍ이전일

전
2
년

이내에

취득한

완전자회사의

주식이

완전자회사의

발행주식총수의
100
분의
20
을

초과하는

경우

그

초과하는

주식의

취득가액

2.
완전모회사가

주식의

포괄적

교환ㆍ이전일

현재

완전자회사의

「법인세법

시행령」

제
43
조제
7
항에

따른

지배주주인

경우
:
주식의

포괄적

교환ㆍ이전일

전
2
년

이내에

취득한

주식의

취득가액

(
중략

)

⑪

법

제
38
조제
2
항

각

호

외의

부분에서
“
대통령령으로

정하는

기간
”
이란

주식의

포괄적

교환ㆍ이전일이

속하는

사업연도의

다음

사업연도

개시일부터
2
년을

말한다
. <
개정
2012. 2. 2.>

(
후략
)

상기

조항은

적격요건을

충족한

경우

과세이연을

규정하고

있습니다
.
조세특례제한법

제
38
조

제
1
항에

따른

본건

주식교환의

적격

포괄적

교환

충족여부는

아래와

같습니다
.

[적격 포괄적 교환 해당 요건]

적격요건

충족여부

1.
주식의

포괄적

교환일

현재
1
년

이상

사업을

계속하던

내국법인간의

주식의

포괄적

교환일

것

충족

예상

2.
완전자회사의

주주가

완전모회사로부터

교환ㆍ이전대가를

받은

경우

그

교환대가의

총합계액

중

완전모회사

주식의

가액이
80%
이상일

것

충족

예상

3.
완전자회사의

지배주주에게
“
완전모회사가

교환대가로

지급한

완전모회사

주식의

총합계액
×
해당

주주의

완전자회사에

대한

지분

비율
”
이상을

교부할

것

충족

예상

4.
완전모회사

및

완전자회사의

지배주주가

주식의

포괄적

교환으로

취득한

주식을

교환일이

속하는

사업연도의

종료일까지

보유할

것

충족

예상

5.
완전자회사가

교환일이

속하는

사업연도의

종료일까지

사업을

계속할

것

충족

예상

기타

사후관리

요건

충족여부

1.
완전자회사가

사업을

폐지하는

경우

충족

예상

2.
완전모회사

또는

완전자회사의

지배주주가

주식의

포괄적

교환으로

취득한

주식을

처분하는

경우

충족

예상

상기와

같이

본건

주식교환은

조세특례제한법

제

38

조

제

1

항에

따른

적격

포괄적

주식교환에

해당되어

주식교환에

참여하는

법인주주

및

개인주주

중

대주주의

경우

,

과세

이연이

적용되고

,

증권거래세가

면제될

것으로

판단됩니다

. (
참고로

거주자인

개인

소액주주의

본건

주식교환은

장외거래에

해당하나

소득세법

제
94
조

제
1
항

제
3
호

가목에

따라

양도소득세가

과세되지

아니하며
,
적격

포괄적

주식교환에

해당하는

경우

증권거래세가

면제됩니다
)

다만

,
포괄적

주식교환에

따른

증권거래세
(0.35%)
면제는

주식교환일이

속하는

반기의

말일로부터
2
개월

내에

증권거래세

과세표준신고서와

함께

증권거래세

세액면제신청서를

관할

세무서에

제출할

경우
,
주식교환에

참여하는

법인주주
,
개인주주
(
대주주
/
소액주주
)
에게

적용될

수

있사오니
(
단
,
주식매수청구권을

행사하는

경우는

제외
)
이점

유의하시기

바라며
,
자세한

면제

절차는

주권을

위탁하고

있는

증권회사와

협의하시기

바랍니다
.

그러나

앞서

언급한

바와

같이

제
38
조

제
2
항

제
1
호에

따라

두산밥캣
(
주
)
가

포괄적

주식교환일이

속하는

사업연도의

다음

사업연도

개시일로부터
2
년

이내에

사업을

폐지하는

경우

또는

완전모회사

또는

완전자회사의

지배주주가

주식의

포괄적교환으로

취득한

주식의
1/2
이상을

처분하는

경우

과세를

이연받은

양도소득세

또는

법인세를

납부해야

합니다
.
이렇게

추후

포괄적

주식교환
에

따라

발생하는

주식

양도차익에

대한

법인세

또는

소득세
(
거주자

개인

소액주주

제외
)
가

과세될

수

있으므로

이

점

유의하시기

바랍니다
.

자. 자본감소 절차 관련 위험

금번 주
식의 포괄적교환 후 두산밥캣(주)는 모회사가 될 두산로보틱스(주)의 주식을 보유하는 것을 방지하기 위해, 주식교환일 이전 기 보유하고 있는

두산밥캣(주) 자기주식

156,957

주에 대해서
는

2024

년
7
월
11
일 이사회에서 자기주식 소각을 결의
(
소각 효력 발생일 전에 본건 주식교환계약이 해제될 경우 실효되는 조건
)
하였으며
,
소각 예정일은 자본금 감소 절차에 따
른 자기주식 소각과 동일하게
2024
년
11
월
01
일 입니다

.

다만, 이사회 결의만으로 소각 가능한 기보유 자기주식과 달리 주주의 주식매수청구권으로 취득한 자기주식 소각 결의(자본금 감소)는 상법 제438조 및 제434조에 따른 주주총회 특별결의 사항으로 2024년 09월 25일 임시주주총회에서 주식교환의 건 외에 자기주식 임의소각 결의(자본금 감소)를 진행할 예정입니다.
이후
2024년 09월 25일

부터
2024년 10월 25일
까지 채권자보호절차
를 진행할 예정이며, 이에 따른
자기주식 소각 기준일은
2024년 11월 01
일 예정
되어 있습니다.
또한
주식교환에 따른 두산밥캣(주)의 매매거래정지기간(2
024년 11월 01일 ~ 2024년 11월 22일)
이 진행될 예정이기에
,
이점 유의하시기 바랍니다
.
향후 구체적인 사항이 결정될 경우
,
관련 공시규정에 따라 공시할 계획입니다
.

금번 주식의 포괄적교환 후 두산밥캣(주)은 모회사가 될 두산로보틱스(주)의 주식을 보유하는 것을 방지하기 위해, 주식교환일 이전 기 보유하고 있는 자기주식(156,957주)은 소각할 예정입니다. 또한, 두산밥캣(주) 주주들의 주식매수청구권 행사에 의해 취득하는 자기주식은 주식교환일 이전 임의소각을 진행할 예정입니다.

기 보유하고 있는

자기주식
156,957
주의 경우
상법 제34
1조
에
의한
배
당가
능이
익
범위 내에서 이사회 결의로 취득한 자기주식으로, 그 절차가 법률 및 정관에 의한 엄격한 규정에 의하여 이루어지므로 주주의 권익을 침해할 가능성이 낮고 그 취득금액이 배당가능이
익 범위 내에서 이루어지는 바, 채권자의 권익을 침해할 가능성이 낮기 때문에 주주총회결의 및 채권자 보호절차 등 자본금 감소에 관한 규정(상법 343조)을 따를 필요 없이 이사회 결의만으로 소각이 가능합니다.
또

한 두산밥캣(주)이 반대주주의 주식매수청구로 인해 취득하는 자기주식에 대해서도 신주를 배정하지 않으며, 두산밥캣(주)는
주식교환일 이전 해당 자기주식에 대한 임의소각을 진행할 예정입니다. 해당 자기주식 소각 결의(자본금 감소)는 상법 제438조 및 제434조에 따른 주주총회 특별결의 사항으로 2024년 09월 25일 임시주주총회에서 주식교환의 건 외에 자기주식 임의소각 결의(자본금 감소)를 진행할 예정입니다. 이후
2
02
4년
09월 25일
부터
2024년 10월 25일
까지 채권자보호절차를 진행할 예정이며, 임의소각에 따른 자기
주식 소각 기준일은
2024년 11월 01
일 예정되어 있습니다.
또한
주식교환에 따른 두산밥캣(주)의 매매거래정지기간(2
024년 11월 01일 ~ 2024년 11월 22일)
이 진행될 예정이기에
,
이점 유의하시기 바랍니다
.
향후 구체적인 사항이 결정될 경우
,
관련 공시규정에 따라 공시할 계획입니다
.

VII. 주식매수청구권에 관한 사항

1. 주식매수청구권 행사의 요건

가. 완전모회사(두산로보틱스(주))두산로보틱스(주)의 경우 상법 제360조의5 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거,
주주확정 기준일(2024년 07월 29일)
현재 두산로보틱스(주) 주주명부에 등재된 주주 중 주식교환에 관한 이사회결의에 반대하는 주주는 주주
총회 전까
지 회사에 대하여 서면으로 주식교환에 관한 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지하여야 합니다.이와
같이 이사회 결의에 반대하는 의사를 서면통지한 주주는 주주총회의 결의일로부터 20일 내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 주주확정 기준일(
2024년 07월 29일
)로부터 주식매수청구권 행사일까지 계속하여 자기가 소유하고 있는 주식(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제1항 및 동법 시행령 제176조의7 제2항에 따라, 주식매수청구권은 본 포괄적 주식교환에 대한 주식교환 당사회사의 이사회결의가 공시되기 이전에 취득하였음을 증명하거나, 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음 영업일까지 (i) 해당 주식에 관한 매매계약의 체결, (ii) 해당 주식의 소비대차계약의 해지 또는 (iii) 해당 주식에 관한 법률행위가 있었던 경우 이를 증명할 수 있고, 주식매수청구권 행사일까지 이를 계속 보유한 주식에 한하여 부여됨)을 매수하여 줄 것을 청구할 수 있고, 동 기간 내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 매수청구권이 상실되며, 또한 주식매수청구권을 행사한 이후에는 이를 취소할 수 없습니다.주주확정 기준일(
2024년 07월 29일) 현재 주주명부에 등재된 주식수의 범위 내에서 소유주식 중 일부에 대한 매수 청구도 가능하며, 사전에 서면으로 주식교환 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주가 주주총회에서 주식교환에 찬성한 경우에는 주식매수청구권을 행사할 수 없습니다.두산로보틱스(주)는 유가증권시장에 상장되어 있는 주권상장법인이므로, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5(주식매수청구권의 특례)에 의거, 그 청구에 대하여 주식매수청구기간이 종료하는 날부터 1개월 이내에 당해 주식을 매수하여야 합니다.

나. 완전자회사(두산밥캣(주))

두산밥캣(주)의 경우 상법 제360조의5 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조
의5에 의거, 주주확정 기준일(
2024년 07월 29일) 현재 두산밥캣(주) 주주명부에 등재된 주주 중 주식교환에 관한 이사회결의에 반대하는 주주는 주주총회 전

까지 회사에 대하여 서면으로 주식교환에 관한 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지하여야 합니다.이와 같이 이사회 결의에 반대하는 의사를 서면통지한 주주는 주주총회의 결의일로부터 20일 내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 주주확정 기준일(
2024년 07월 29일)로부터 주식매수청구권 행사일까지 계속하여 자기가 소유하고 있는 주식(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제1항 및 동법 시행령 제176조의7 제2항에 따라, 주식매수청구권은 본 포괄적 주식교환에 대한 주식교환 당사회사의 이사회결의가 공시되기 이전에 취득하였음을 증명하거나, 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음 영업일까지 (i) 해당 주식에 관한 매매계약의 체결, (ii) 해당 주식의 소비대차계약의 해지 또는 (iii) 해당 주식에 관한 법률행위가 있었던 경우 이를 증명할 수 있고, 주식매수청구권 행사일까지 이를 계속 보유한 주식에 한하여 부여됨)을 매수하여 줄 것을 청구할 수 있고, 동 기간 내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 매수청구권이 상실되며, 또한 주식매수청구권을 행사한 이후에는 이를 취소할 수 없습니다.주주확정 기준일(
2024년 07월 29일) 현재 주주명부에 등재된 주식수의 범위 내에서 소유주식 중 일부에 대한 매수 청구도 가능하며, 사전에 서면으로 주식교환 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주가 주주총회에서 주식교환에 찬성한 경우에는 주식매수청구권을 행사할 수 없습니다.두산밥캣(주)는 유가증권시장에 상장되어 있는 주권상장법인이므로, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5(주식매수청구권의 특례)에 의거, 그 청구에 대하여 주식매수청구기간이 종료하는 날부터 1개월 이내에 당해 주식을 매수하여야 합니다.

2. 주식매수예정가격

가. 두산로보틱스(주) 보통주

협의를 위한회사의 제시가격
두산로보틱스(주)

80,472원

산출근거
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 및 동법 시행령 제176조의7에 따른 매수가격 산정방법에 의한 가액

협의가 성립되지아니할 경우처리방법

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 규정에 따라 증권시장에서 거래된 해당 주식의 거래가격을 기준으로 산정된 금액으로 하며, 해당 법인이나 매수를 청구한 주주가 그 매수가격에 반대하는 경우에는 법원에 대하여 매수가격의 결정을 청구할 수 있습니다.

주) 위 매수예정가격에 반대하는 주주들이 법원에 매수가격 결정을 청구하는 경우, 그와 같은 결정 청구는 본 주식교환 절차의 진행 그 자체에 대하여 영향을 미치지 않으며, 그와 같은 결정 청구에 따라 조정 또는 결정된 금액은 해당 결정 청구를 한 주주와의 관계에서만 효력을 가집니다.

[주식매수 예정가격의 산정방법]

구 분
기 간
금 액(원)

최근 2개월 거래량 가중평균종가(A)
2024년 05월 13일 ~ 2024년 07월 10일
81,075

최근 1개월 거래량 가중평균종가(B)
2024년 06월 11일 ~ 2024년 07월 10일
82,859

최근 1주일 거래량 가중평균종가(C)
2024년 07월 04일 ~ 2024년 07월 10일
77,482

기준매수가격{D=(A+B+C)/3}
-
80,472

주) 기준매수가격은 주식교환을 위한 이사회 결의일(2024년 07월 11일)의 전일(2024년 07월 10일)을 기산일로 하여 ① 최근 2개월 거래량 가중산술평균종가, ② 최근 1개월 거래량 가중산술평균종가, ③ 최근 1주일 거래량 가중산술평균종가를 산술평균한 가액[(①+②+③)÷3]으로 산출합니다.

상기 기준가격 산정을 위해 2024년 07월 10일을 기산일로 하여 소급한 2개월 주가 및거래량 현황은 다음과 같습니다.

일 자
종가(원)
거 래 량(주)
종가x거래량(원)

2024/05/13
73,000
277,581
20,263,413,000

2024/05/14
72,800
205,446
14,956,468,800

2024/05/16
73,200
238,232
17,438,582,400

2024/05/17
72,400
170,703
12,358,897,200

2024/05/20
73,700
271,680
20,022,816,000

2024/05/21
72,300
209,262
15,129,642,600

2024/05/22
73,700
276,751
20,396,548,700

2024/05/23
72,700
160,158
11,643,486,600

2024/05/24
71,600
190,904
13,668,726,400

2024/05/27
73,800
317,014
23,395,633,200

2024/05/28
74,300
378,199
28,100,185,700

2024/05/29
73,800
262,283
19,356,485,400

2024/05/30
73,700
205,903
15,175,051,100

2024/05/31
72,400
235,270
17,033,548,000

2024/06/03
74,100
276,275
20,471,977,500

2024/06/04
74,200
277,652
20,601,778,400

2024/06/05
75,400
354,320
26,715,728,000

2024/06/07
76,000
352,992
26,827,392,000

2024/06/10
76,200
415,583
31,667,424,600

2024/06/11
80,600
1,990,618
160,443,810,800

2024/06/12
86,200
5,572,168
480,320,881,600

2024/06/13
85,000
2,209,722
187,826,370,000

2024/06/14
87,600
1,542,727
135,142,885,200

2024/06/17
84,200
910,262
76,644,060,400

2024/06/18
84,900
501,587
42,584,736,300

2024/06/19
78,700
1,331,954
104,824,779,800

2024/06/20
77,300
614,823
47,525,817,900

2024/06/21
81,700
1,832,642
149,726,851,400

2024/06/24
79,300
307,260
24,365,718,000

2024/06/25
79,900
249,045
19,898,695,500

2024/06/26
81,800
393,832
32,215,457,600

2024/06/27
80,000
248,422
19,873,760,000

2024/06/28
79,900
189,321
15,126,747,900

2024/07/01
77,700
322,525
25,060,192,500

2024/07/02
75,900
268,303
20,364,197,700

2024/07/03
76,000
149,034
11,326,584,000

2024/07/04
74,400
382,530
28,460,232,000

2024/07/05
76,200
442,370
33,708,594,000

2024/07/08
79,100
354,295
28,024,734,500

2024/07/09
79,100
211,347
16,717,547,700

2024-07-10
80,000
330,258
26,420,640,000

A. 최근 2개월 가중산술평균종가
81,075

B. 최근 1개월 가중산술평균종가
82,859

C. 최근 1주일 가중산술평균종가
77,482

D. 산술평균가격 ([A+B+C]÷3)
80,472

나. 두산밥캣(주) 보통주[완전자회사 : 두산밥캣(주)(이하 "두산밥캣")]

협의를 위한회사의 제시가격
두산밥캣

50,459원

산출근거
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 및 동법 시행령 제176조의7에 따른 매수가격 산정방법에 의한 가액

협의가 성립되지아니할 경우처리방법

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 규정에 따라 증권시장에서 거래된 해당 주식의 거래가격을 기준으로 산정된 금액으로 하며, 해당 법인이나 매수를 청구한 주주가 그 매수가격에 반대하는 경우에는 법원에 대하여 매수가격의 결정을 청구할 수 있습니다.

주) 위 매수예정가격에 반대하는 주주들이 법원에 매수가격 결정을 청구하는 경우, 그와 같은 결정 청구는 본 주식교환 절차의 진행 그 자체에 대하여 영향을 미치지 않으며, 그와 같은 결정 청구에 따라 조정 또는 결정된 금액은 해당 결정 청구를 한 주주와의 관계에서만 효력을 가집니다.

[주식매수 예정가격의 산정방법]

구 분
기 간
금 액(원)

최근 2개월 거래량 가중평균종가(A)(*1)

2024년 06월 27일 ~
2024년 07월 10일

50,543

최근 1개월 거래량 가중평균종가(B)(*1)

2024년 06월 27일 ~
2024년 07월 10일

50,543

최근 1주일 거래량 가중평균종가(C)
2024년 07월 04일 ~ 2024년 07월 10일
50,292

기준매수가격{D=(A+B+C)/3}
-
50,459

주1) 기준매수가격은 주식교환을 위한 이사회 결의일(2024년 07월 11일)의 전일(2024년 07월 10일)을 기산일로 하여 ① 최근 2개월 거래량 가중산술평균종가, ② 최근 1개월 거래량 가중산술평균종가, ③ 최근 1주일 거래량 가중산술평균종가를 산술평균한 가액[(①+②+③)÷3]으로 산출합니다.

(*1) 2024년 06월 30일을 기준으로 하는 분기배당 권리주주 확정으로 인하여 두산밥캣의 2024년 06월 27일 주가에 배당락이 존재하며, 배당락이 있은 날(2024년 06월 27일)부터 기산일(2024년 07월 10일)까지의 기간이 7일 이상인 경우에 해당하므로, 자본
시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령
제176조의7을 준용하여 그 기간의 평균종가로 산정하였습니다.

한편, 상기 기준시가 산정을 위해
2024년 07월

10일

을 기산일로 하여 배당락이 있은 날(2024년 06월 27일)까지 소급한 주가 및 거래량 현황은 다음과 같습니다.

일 자
종가(원)
거 래 량(주)
종가x거래량(원)

2024/06/27
50,800
319,678
16,239,642,400

2024/06/28
51,300
167,871
8,611,782,300

2024/07/01
51,400
253,360
13,022,704,000

2024/07/02
50,300
191,999
9,657,549,700

2024/07/03
49,650
157,247
7,807,313,550

2024/07/04
50,400
155,249
7,824,549,600

2024/07/05
49,600
230,399
11,427,790,400

2024/07/08
49,800
133,433
6,644,963,400

2024/07/09
50,600
239,959
12,141,925,400

2024/07/10
51,000
189,207
9,649,557,000

A. 최근 2개월 가중산술평균종가
50,543

B. 최근 1개월 가중산술평균종가
50,543

C. 최근 1주일 가중산술평균종가
50,292

D. 산술평균가격 ([A+B+C]÷3)
50,459

3. 행사절차, 방법, 기간 및 장소

가. 반대의사의 표시방법

상법 제360조의5 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거, 주주확정 기준일(2024년 07월 29일) 현재 두산로보틱스(주) 및 두산밥캣(주)의 주주명부에 등재된 주주(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제1항에 의거, 주식매수청구권은 본 주식교환에 대한 주식교환 당사회사의 이사회결의 공시일(2024년 07월 11일)까지 주식의 취득계약을 체결하였음을 증명할 수 있거나 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음 영업일(2024년 07월 12일)까지 (i) 해당 주식에 관한 매매계약을 체결 (ii) 해당 주식의 소비대차계약의 해지 또는 (iii) 해당 주식에 관한 법률행위가 있었던 경우 이를 증명할 수 있고, 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한 주주에 한하여 부여됩니다) 중 주식교환에 관한 이사회결의에 반대하는 주주는 주주총회 전일까지까지 회사에 대하여 서면으로 주식교환에 관한 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지하여야 합니다.

주권을 증권회사(금융투자업자)에 위탁하고 있는 일반주주(기존 '실질주주')의 경우에는 당해 증권회사에 통지하여야 합니다. 이때, 반대의사 표시는 주주총회 3영업일 전(2024년 09월 20일)까지 하여야 합니다. 증권회사에서는 일반주주(기존 '실질주주')의 반대의사 표시를 취합하여 주주총회일 2영업일 전(2024년 09월 23일)까지 예탁기관인 한국예탁결제원에 통보하며, 한국예탁결제원에서는 주주총회일 1영업일 전(2024년 09월 24일)에 일반주주(기존 '실질주주')를 대신하여 당해 회사에 반대의사를 통지합니다. 단, 증권회사별 온라인/유선/내방 등 접수 마감시간은 각각 상이할 수 있사오니, 증권사별 접수 마감 시간은 해당 증권사에게 문의하여 주시기 바랍니다.
직접 회사에 대해 반대의사 표시를 하고자 하는 경우, 주주는 주주총회 시작 전까지 서면으로 회사에 통지할 수 있습니다.

나. 주식매수청구권의 행사

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거, 주식매수청구권은 본 주식교환에 대한 주식교환 당사회사의 이사회 결의 사실이 공시규정에 의하여 공시된 날(2024년 07월 11일)까지 취득하였거나 또는 그 공시일의 다음 영업일까지 (ㄱ)해당주식에 관한 매매계약의 체결 (ㄴ)해당 주식의 소비대차계약의 해지 또는 (ㄷ)그 밖에 해당 주식의 취득에 관한 법률행위가 있었던 경우 이를 증명할 수 있고, 이사회결의 공시일의 다음 영업일로부터 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한 주주에 한하여 부여되고, 동 기간 내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 매수청구권이 상실되며, 또한 주식매수청구권을 행사한 이후에는 이를 취소할 수 없습니다.

상법 제360조의5, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 따라 반대의사 통지를 한 주주는 주주총회 결의일부터 20일 이내에 주식의 매수를 청구할 수 있고, 소유 주식 중 일부에 대한 매수 청구도 가능합니다.

주식매수청구권은 이사회 결의일(2024년 07월 11일)부터 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한 주주에 한하여 부여됩니다. 단, 주권을 증권회사에 위탁하고 있는 실질주주의 경우에는 당해 증권 회사에 위탁보유하고 있는 주식수에 대하여 주식매수청구권 행사 신청서를 작성하여 당해 증권회사에 제출함으로써 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있습니다.

한편, 고객계좌부에 전자등록된 주주는 주식매수청구기간 종료일의 2영업일 전까지 고객계좌가 개설된 증권회사 등 계좌관리기관에 주식매수청구권 행사 신청서를 작성하여 제출하고, 계좌관리기관등은 주식매수청구기간 종료일의 전 영업일까지 한국예탁결제원에 주식매수청구를 신청하여야 합니다(계좌관리기관은 회사에 대하여 직접 반대하는 의사로 통지한 주주가 있는 경우 이를 포함하여 신청할 수 있습니다). 한국예탁결제원은 위와 같은 신청이 있는 경우 계좌관리기관등의 신청분을 취합하여 주식매수청구기간 종료일에 회사에 대하여 서면으로 주식매수청구를 하여야 합니다.

다. 접수 장소

구분
장소
비고

두산로보틱스 주식회사

경기도 성남시 분당구 정자일로
155
분당두산타워
8
층
IR팀

주권을 증권회사에 위탁한 실질주주는해당 증권회사에 접수

두산밥캣 주식회사

경기도 성남시 분당구 정자일로
155
분당두산타워 25층 IR팀

라. 청구기간

구분
두산로보틱스(주)
두산밥캣(주)

주식교환 반대의사통지 접수기간
시작일
2024년 09월 10일
2024년 09월 10일

종료일
2024년 09월 24일
2024년 09월 24일

주식교환계약 승인을 위한 임시 주주총회 예정일
2024년 09월 25일
2024년 09월 25일

주식매수청구권 행사기간
시작일
2024년 09월 25일
2024년 09월 25일

종료일
2024년 10월 15일
2024년 10월 15일

주식매수청구대금 지급 예정일자
2024년 10월 21일
2024년 10월 21일

주) 주식교환 반대의사통지 접수는 주주총회 시작 전까지 서면으로 접수 가능

4. 주식매수청구 결과가 주식의 포괄적 교환계약의 효력 등에 미치는 영향본
주식교환 당사자의 주주총회에서 본건 주식교환을 승인한 이후 각 당사자의 반대주주의 주식매수청구가 발생할 수 있
습니다. 본 주식교환에 따른 반대주주의 주식매수
청구권 행사로 인하여 두산로보틱스(주)가 그 주주들에게 지급하여야 할 매수대금의

합이
금

오
천억원
(
￦
500,000,000,000)
)

(
명확히

하면
,
두산로보틱스에

관하여는

본건

분할합병에

반대하는

주주가

행사한

주식매수청구권

규모를

합산하며
,
이하

동일함
)

을

초과
하거나
,

두산밥캣의

주주가

행

사한

주식매수청
구권의

규모가

금

일
조오천억원
(
￦
1,500,000,000,000)
을

초과
하는

경우

,

두산로보틱스(주) 및 두산밥캣(주)는 서면합의에 의하여 본 계약을 해제하거나 변경할 수 있습니다.

5. 주식매수대금의 조달방법, 지급예정시기, 지급방법 등

가. 주식매수대금의 조달방법주식매수대금은 주식교환 당사회사 모두 자체 보유 자금을 사용하고 부족분은 금융기관 등 외부 자금 조달 등을 통해 조달할 예정
입니다
.

두산밥캣㈜의
2024년 반기말 별도기준 현금 및 현금성자산은
582억원으로
, 주식교환계약서상 서면합의에 의해 계약을 해제
, 변경할 수 있는 주식매수청구권 행사 규모인
1조
5천억원 대비 부족한 상황입니다
. 두산밥캣(주)는 금융기관 등 외부 자금 조달을 통해 주식매수대금을 지급할 예정이며
, 두산밥캣(주)의 연결대상 종속회사에서 보유하고 있는 현금을 모회사로 대여
, 배당
, 유상감자 등의 형태로 이전하여 금융기관 차입금을 상환할 예정입니다
. 두산밥캣㈜의
2024년 반기말 연결기준 현금 및 현금성자산은
1조
8,219억원
, 개설된 한도약정 중 미사용금액은
1조
952억원입니다
. 두산밥캣(주)의 금융기관 차입 및 상환 계획 관련
구체적인 사항은 본 증권신고서 제출일 현재 결정된 바 없습니다
.

나. 주식매수대금의 지급예정시기두산로보틱스(주) 및 두산밥캣(주) : 2024년 10월 21일 (예정)

다. 주식매수대금의 지급방법

-특별계좌 소유주(기존 '명부주주') : 주주가 신고한 은행계좌로 이체할 예정입니다.

-주권을 증권회사에 위탁하고 있는 일반주주(기존 '실질주주') : 해당 증권회사의 본인 계좌로 이체할 예정입니다.

라. 주식매수가격 및 매수청구권 행사에 관한 유의사항주식매수가격 및 매수청구권 행사에 관한 사항은 필요시 주주와의 협의 과정에서 변경될 수 있으므로 유의하시기 바랍니다.
두산로보틱스(주) 및 두산밥캣(주) 주주들의 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대하여는 법인세 또는 양도소득세가 과세될 수 있습니다. 단, 대주주가 아닌 개인주주는 주식의 포괄적 교환에 따른 양도차익에 대한 과세 대상이 아닙니다.

- 개인 주주(대주주가 아닐 경우) : 비과세

-
개인 대주주 : 과세표준 3억원 이하 22%(지방소득세 포함), 3억원을 초과하면 66백만원 + 3억원 초과액의 27.5%(지방소득세 포함)
※ 단, 1년 미만 주식 보유 시 33%(지방소득세 포함)
- 내국법인 : 양도차익이 각 사업연도 소득금액에 포함되어 법인세 납부
- 외국법인 또는 비거주자 : 양도가액의 11%(지방소득세 포함)와 양도차익의 22%(지방소득세 포함) 중 적은 금액에 해당하는 법인세 또는 양도소득세를 납부
위와 별개로, 증권거래세(0.35%)는 개인 여부와 무관하게 양도가액에 대해 과세됩니다.
구체적인 과세관계는 당해 외국법인 또는 비거주자의 국내사업장 유무, 당해 외국법인 또는 비거주자의 거주지국과 대한민국의 조세조약 체결 유무 및 그 내용 등 개별적 사정에 따라 달라질 수 있습니다. 자세한 과세여부, 과세표준, 세율, 신고방법 및 납부 방법은 해당법령을 참조하시기 바랍니다.

마. 주식매수청구에 의해 취득한 자기주식의 처분방법
두산로보틱스(주)의 경우, 금번 주식교환시 주식매수청구권행사로 취득하게 되는 자기주식은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의5 제4항과 동법 시행령 제176조의7 제
4항의 규정에 따라 당해 주식을 매수한
날로부터 5년 이내 처분해
야 합니다. 다만, 증권신고서 제출일 현재 이에 관해 확정된 바는 없습니다.또

한, 두산밥캣(주)의 반대주주의 주식매수청구로 인해 취득하는 자기주식에 대해서도 신주를 배정하지 않으며, 두산밥캣(주)는
주식교환일 이전 해당 자기주식에 대한 임의소각을 진행할 예정입니다. 해당 자기주식 소각 결의(자본금 감소)는 상법 제438조 및 제434조에 따른 주주총회 특별결의 사항으로 2024년 09월 25일 임시주주총회에서 주식교환의 건 외에 자기주식 임의소각 결의(자본금 감소)를 진행할 예정입니다. 이후
2
02
4년 09월 25일
부터
2024년 10월 25일
까지 채권자보호절차를 진행할 예정이며, 임의소각에 따른 자기주식 소각 기준일은
2024년 11월 01
일 예정되어 있습니다.

해당 매매거래정지기간은
2
024년 11월 01일 ~ 2024년 11월 22일)

로 진행되며,
해당 일정은 관계기관의 협의나 심사 등의 이유로 변경될 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다. 향후 구체적인 사항이 결정될 경우, 관련 공시규정에 따라 공시할 계획입니다.

6. 주식매수청구권이 인정되지 않거나 제한되는 경우

주식매수청구권이 부여된 주주가 주식매수청구권 행사 이전에 해당 주식을 매각하는 경우 주식매수청구권이 상실되며 해당 주식을 재취득하더라도 주식매수청구권은 부여되지 않습니다. 한편, 사전에 서면으로 주식교환 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주가 주주총회에서 주식교환에 찬성한 경우에는 주식매수청구권을 행사할 수 없습니다.

또한 앞의 Ⅵ. 투자위험요소 1. 주식교환의 성사를 어렵게 하는 위험 요소에서 언급한 사유가 발생하여 본 주식교환 계약이 해제되는 등 본 주식교환 절차가 중단되는 경우에는, 주식매수청구권 행사의 효과도 실효되므로 두산밥캣(주)는 주식매수청구권이 행사된 주식을 매수하지 않습니다.

VIII. 당사회사간의 이해관계 등

1. 당사회사와의 관계

가. 계열회사 또는 자회사 등과의 관계

본 주식교환의
당사자는 두산그룹에 속해 있는 계열회사입니다. 증권신고서 제출일 현재 두산밥캣(주)는 두산에너빌리티(주)의 자회사이나, 두산로보틱스(주)는 두산에너빌리티(주)로부터 분할 예정인 투자사업부문(두산밥캣 주식 포함) 흡수합병("분할합병")을 진행 중에 있습니다. 해당 분할합병 완료 시 두산로보틱스(주)는 두산밥캣(주) 보통주 지분율 46.06%를 확보할 예정입니다.

[기업집단에 소속된 회사]

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
7
㈜두산
110111-0013774

두산퓨얼셀㈜
214911-0058935

두산에너빌리티㈜
194211-0000943

두산밥캣㈜
110111-5402237

㈜오리콤
110111-0176986

㈜두산테스나
131111-0082427

두산로보틱스㈜
110111-5798272

비상장
16
두산경영연구원㈜
110111-5976761

㈜두산베어스
110111-0346919

두산큐벡스㈜
140111-0032570

두산지오솔루션㈜
131111-0722130

㈜두산모빌리티이노베이션
134511-0308129

두산로지스틱스솔루션㈜
134511-0391661

㈜두산에이치에프컨트롤스아시아
180111-0986810

㈜한컴
110111-0362957

오성파워오엔엠㈜
194211-0282690

두산산업차량㈜
120111-1161455

두산에이치투이노베이션㈜
110111-8033998

두산포트폴리오홀딩스㈜
110111-8224266

㈜원상
134211-0262016

하이엑시움모터스㈜
110111-8308086

㈜두산인베스트먼트
110111-8693031

두산리사이클솔루션㈜
131111-0711860

※ 증

권신고서 제출일 기준이며,
공정위 기업집단 편입 기준입니다
※ 두산산업차량㈜가 두산밥캣코리아㈜를 흡수합병 후 두산밥캣코리아㈜로 사명 변경 (2024.01.02 등기 완료)※ 두산지오솔루션㈜ 설립(2023.12.04) 및 계열편입 완료(2024.01.02)※ 두산퓨얼셀㈜가 HyAxiom으로부터 하이엑시움모터스㈜ 지분 100% 인수 완료 (2024.01.02)

나. 임원간의 상호 겸직

본
공시서류 제출일 현재 본건 주식교환 당사 회사 임원간의 상호겸직 현황은 다음과 같습니다.(1) 당사 회사 간 상호겸직 현황(등기임원 기준)해당사항 없습니다.(2) 계열회사간 임원 겸직 현황(두산로보틱스(주), 등기임원 기준)

해당사항 없습니다.

(3) 계열회사간 임원 겸직 현황(두산밥캣(주), 등기임원 기준)

겸 직 자
겸 직 회 사

성 명
직 위
회 사 명
직 위

스캇성철박
대표이사
두산밥캣코리아㈜
사내이사

Doosan Bobcat North America, Inc.
사내이사

Doosan Bobcat EMEA s.r.o.
사내이사

Doosan Bobcat Singapore Pte. Ltd.
사내이사

조덕제
대표이사
두산밥캣코리아㈜
사내이사

Doosan Bobcat North America, Inc.
사내이사

Doosan Bobcat EMEA s.r.o.
사내이사

Doosan Bobcat Singapore Pte. Ltd.
사내이사

Doosan Bobcat Mexico Monterrey, S. de R.L. de C.V.
사내이사

2. 당사회사간의 거래내용

가. 당사회사간의 출자내역

증권신고서 제출일 현재
주식교환 당사회사간의 출자내역은 해당사항 없습니다.

나. 당사회사간의 채무보증 및 담보제공

증권신고서 제출일 현재
주식교환 당사회사간의 채
무보증 및 담보제공 내역은 없습니다.

다. 당사회사간의 매출, 매입 거래 및 영업상 채권, 채무 등

증권신고서 제출일 현재
주식교
환 당사회사간의 매
출, 매입 거래 및 영업상 채권, 채무 등은 해당사항 없습니다.

3. 당사회사 대주주와의 거래내용

본건 주식교환 당사회사의 최대주주는 두산로보틱스(주)의 경우 (주)두산, 두산밥캣(주)의 경우 두산에너빌리티(주)입니다. 이에 대한 거래내용은 다음과 같습니다.

회사
최대주주

두산로보틱스(주)
(주)두산

두산밥캣(주)
두산에너빌리티(주)

가. 대주주에 대한 신용공여
해당사항 없습니다.

나. 대주주와의 자산양수도

(1) 두산로보틱스 주식회사

(단위: 백만원)

거래상대방
회사와의관계
거래일자
거래내용
거래목적
거래금액
비고

(주)두산
지배기업
2023.01.04
로봇제어 관련 알고리즘
소프트웨어고도화
115
이사회 상정기준조건을 불충족하여, CEO 전결로내부품의 후 집행됨.

(주)두산
지배기업
2023.03.29
로봇에 특화된 Tool과 환경 구축
소프트웨어고도화
310

(2) 두산밥캣 주식회사

해당사항 없습니다.

다. 대주주와의 영업거래

(1) 두산로보틱스 주식회사

두산로보틱스 주식회사의 최대주주인 주식회사 두산과의 영업거래는 아래와 같습니다.

(2024년 01월 01일~2024년 03월 31일)
(단위: 백만원)

기업명
매출 등
매입 등

매출
기타수익
매입
유무형자산 매입
기타비용

(주)두산
-
3
-
-
343

(2023년 01월 01일~2023년 12월 31일)
(단위: 백만원)

기업명
매출 등
매입 등

매출
기타수익
매입
유무형자산 매입
기타비용

(주)두산
499
16
-
-
2,011

(2) 두산밥캣 주식회사해당사항 없습니다.

IX. 기타 투자자보호에 필요한 사항

1. 과거 합병 등의 내용

(1) 두산로보틱스 주식회사해당사항 없습니다.(2) 두산밥캣 주식회사

1)

두산밥캣 주식회사의 두산산업차량 주식회사 지분 양수

두산밥캣(주)는 2021년 3월 11일 이사회 결의에 따라, 2021년 7월 6일 ㈜두산으로부터 두산 산업차량㈜ 및 그 종속기업의 지분 100%를 취득하였습니다. 두산산업차량㈜ 및 그 종속기업의 주요 사업활동은 지게차 제조/판매 사업이며, 당사는 지분양수의 결과로 제품 및 지역 포트폴리오 다각화를 통한 시너지 효과를 기대하고 있습니다. 자세한 사항은 당사가 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr/)상 공시한 '주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정): 2021년 07월 06일 제출(정정), 2021년 03월 11일 제출(최초)' 및 '합병등종료보고서:2021년 07월 06일 제출' 등을 참조하시기 바랍니다.

ㄱ) 양수내역

구 분
내 용

거래상대방
(주)두산

발행회사

두산산업차량 주식회사 (現 두산밥캣코리아 주식회사)

- 소재지 : 인천광역시 동구 인중로 468(만석동)- 대표이사 : 김태일

양수주식수(주)
800,000 (지분율 100%)

양수금액(원)
750,000,000,000

※ 발행회사는 (주)두산의 물적분할을 통해 신설된 법인입니다.※ 두산산업차량(주)는 2024년 1월 1일 두산밥캣코리아(주)를 흡수합병 하였으며, 2024년 1월 2일 사명을 두산밥캣코리아(주)로 변경하였습니다.

ㄴ) 주요일정

구분
일자

외부평가 기간
2021년 01월 29일 ~ 2021년 03월 11일

이사회 결의일
2021년 03월 11일

주식매매계약 체결일
2021년 03월 11일

주요사항보고서 제출일
2021년 03월 11일

거래 종결일
2021년 07월 06일

ㄷ) 합병등 전후의 재무사항 비교표

(단위 : 백만원)

대상회사
계정과목
예측
실적
비고

1차연도
2차연도
1차연도
2차연도

실적
괴리율
실적
괴리율

두산산업차량주식회사
매출액
898,278
985,121
535,600
-40.3
1,434,863
45.7
-

영업이익
57,071
70,228
4,558
-92.0
100,496
43.1
-

당기순이익
38,418
47,889
-4,074
-110.6
50,098
4.6
-

※ 1차연도는 2021년이며, 2차연도는 2022년입니다.※ 상기 예측자료는 외부평가기관(안진회계법인)의 평가의견서 상의 평가자료입니다.※ 예측치 대비 차이 발생 원인 - 1차연도 : 2021년 1월부터 12월까지의 연간 예측치이며, 실적은 영업양수일인 2021년 7월부터 12월 까지 6개월분만 인식 되었습니다. - 2차연도 : 매출액은 대형 렌털사향 매출 증가 등 북미 시장의 견조한 수요에 힘입어 계획 대비 46% 초과 달성 하였습니다. 영업이익은 판매량 증가에 더해, 판가인상을 통한 원가부담 최소화 로 계획 대비 43% 초과 달성 하였습니다.

2) 두산산업차량(주)와 두산밥캣코리아(주)의 합병

ㄱ) 합병일자 : 2024년 1월 1일
ㄴ) 합병의 상대방

구분
합병 후 존속회사
합병 후 소멸회사

상호
두산산업차량 주식회사 (주1)
두산밥캣코리아 주식회사

소재지
인천광역시 동구 인중로468 (만석동)

경기도 성남시 분당구 정자일로 155

(정자동, 분당두산타워)

대표이사
김태일
박형원, 조덕제

법인구분
비상장회사
비상장회사

(주1) 두산산업차량(주)는 합병등기일인 2024년 1월 2일을 기준으로 상호를 두산밥캣코리아(주)로 변경하였습니다.

ㄷ
) 합병 계약내용

2024년 1월 1일자로 경영효율성을 제고하고 사업경쟁력을 강화하고자, 두산산업차량(주)가 두산밥캣코리아(주)를 흡수합병 하였으며, 합병회사인 두산산업차량(주)는 존속하고, 피합병회사인 두산밥캣코리아(주)는 소멸하였습니다. 두 회사는 두산밥캣(주)의 100% 자회사 간의 합병으로, 합병시 존속회사는 소멸회사의 주식에 대해 신주를 발행하지 않으므로 합병비율은 1.0000000 : 0.0000000입니다.

자세한 사항은 두산밥캣코리아(주)가 2023년 9월 1일 공시한 '회사합병결정', 두산밥캣(주)가 2023년 9월 1일 공시한 '회사합병결정(종속회사의주요경영사항)'을 참고하시기 바랍니다.

ㄹ
) 주요일정

합병 승인 이사회 결의일
2023.09.01

합병계약일
2023.09.05

합병 계약서 승인 임시주주총회 결의일
2023.09.20

채권자 이의 제출기간
2023.09.22 ~ 2023.10.22

합병기일
2024.01.01

합병종료보고 임시주주총회일
2024.01.02

합병등기일
2024.01.02

ㅁ
) 합병 등 전후의 재무사항 비교표
본 합병 관련하여 외부평가기관으로부터 외부평가를 받지 아니하였습니다. 합병회사인 두산산업차량(주)와 피합병회사인 두산밥캣코리아(주) 모두 주권비상장법인으로서 비상장법인간 합병비율 산정을 위한 평가방법에 대해서는 별도로 정하고 있는 법률이나 규정이 없고, '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의4 및 '동법 시행령' 제176조의5에 따른 외부평가기관의 평가가 요구되지 않습니다.

3) Doosa
n Bobcat North America, Inc. 와

Doosan Industrial Vehicle

America Corp.

의 합병

ㄱ) 합병일자 : 2024년 1월 1일
(미국 현지시간 기준 2023년 12월 31일)

ㄴ) 합병의 상대방

구분
합병 후 존속회사
합병 후 소멸회사

상호

Doosa
n Bobcat North America, Inc.(DBNA)

Doosan Industrial Vehicle
America Corp.(DIVAC)

소재지

250 East Beaton Drive, West Fargo,

North Dakota 58078, USA

2475 Mill Center Parkway, Suite 400, Buford,

Georgia, USA

법인구분
미국 소재 비상장회사
미국 소재 비상장회사

ㄷ) 합병 계약내용본 합병으로

Doosa
n Bobcat North America, Inc.
가
Doosan Industrial Vehicle
America Corp.
를 흡수합병 하였으며, 합병회사인
Doosa
n Bobcat North America, Inc.
는 존속하고, 피합병회사인
Doosan Industrial Vehicle
America Corp.
는 소멸하였습니다. 두 회사는 두산밥캣(주)의 100% 종속회사 간의 합병으로, 합병시 존속회사는 소멸회사의 주식에 대해 신주를 발행하지 않으므로 합병비율은 1.0000000 : 0.0000000입니다. 또한 두 회사는 모두 미국 소재 주권비상장법인으로서, 본 합병은 현지법에 따라 이사회의 승인으로 진행되었습니다.자세한 사항은 두산밥캣(주)가 2023년 12월 18일 공시한 '회사합병결정(종속회사의주요경영사항)', '해산사유발생 (자회사의 주요경영사항)'을 참고하시기 바랍니다.

ㄹ) 주요일정

합병 승인 이사회 결의일 (주1)
2023.12.16

합병기일 (주2)
2024.01.01

(주1) 이사회 결의일은 한국시간 기준으로 기재되었으며, 미국 현지 DBNA 이사회 결의시점 기준으로는 2023.12.15임(주2) 합병기일은 한국시간 기준으로 기재되었으며, 미국 현지 시간 기준으로는 2023.12.31임

ㅁ) 합병 등 전후의 재무사항 비교표본 합병 관련하여 외부평가기관으로부터 외부평가를 받지 아니하였습니다. 합병회사인
Doosa
n Bobcat North America, Inc.
와 피합병회사인
Doosan Industrial Vehicle
America Corp.
모두 미국 소재 주권비상장법인으로서, 현지법상 비상장법인간 합병비율 산정을 위한 평가방법에 대해서는 별도로 정하고 있는 법률이나 규정이 없습니다.
2. 대주주의 지분현황

가. 주식교환전·후의 대주주의 지분변동

(단위: 주, %)

구분
분할합병&주식교환 전
분할합병 이후, 주식교환 전
분할합병&주식교환 후

두산로보틱스(주)
두산밥캣(주)
두산로보틱스(주)
두산밥캣(주)
두산로보틱스(주)
두산밥캣(주)

최대주주명
(주)두산
두산에너빌리티(주)
(주)두산
두산로보틱스(주)
(주)두산
두산로보틱스(주)

최대주주소유주식수
44,200,000
46,176,250
50,345,432
46,176,250
50,345,432
100,092,209

최대주주지분율
68.2
46.1
59.2
46.1
42.3
100.0

주1) 교환 후 두산로보틱스(주)의 두산밥캣(주) 보유주식수는 두산
밥캣(주)의 기보유 자기주식 156,975주를 제외한 예상주식수입니다. 주2) 한편, 두산밥캣(주)이 반대주주의 주식매수청구로 인해 취득하는 자기주식에 대해서 신주를 배정하지 않으며, 두산밥캣(주)는 주식교환일 이전 해당 자기주식에 대한 임의소각을 진행할 예정입니다. 해당 자기주식 소각 결의(자본금 감소)는
상법 제438조 및 제434조에 따른 주주총회 특별결의 사항으로 2024년 09월 25일 임시주주총회에서 주식교환의 건 외에 자기주식 임의소각 결의(자본금 감소)를 진행할 예정입니다. 이후
2
02
4년
09월 25일
부터
2024년 10월 25일
까지 채권자보호절차를 진행할 예정이며, 임의소각에 따른 자기
주식 소각 기준일은
2024년 11월 01
일 예정되어 있습니다. 상기 자기주식 소각에 따라 주식교환 후 두산로보틱스(주)의 두산밥캣(주) 보유 지분율은 변경사항이 없으나, 보유 주식수는 변경될 가능성이 존재합니다.

나. 주식교환 후 대주주의 지분양수도 계획해당 사항은 두산로보틱스(주)와 두산밥캣(주)의 경영전략에 관한 사안으로서 현재까지 계획된 바는 없습니다.

다. 주식교환 후 대주주의 지분매각 제한 및 근거해당사항 없습니다.

3. 주식교환 이후 회사의 자본변동

[두산로보틱스(주)]

구분
분할합병&주식교환 전
분할합병 이후, 주식교환 전
분할합병&주식교환 후

수권주식수
400,000,000
400,000,000
400,000,000

발행주식수
보통주
64,819,980
85,039,356
119,100,558

우선주
0
0
0

합계
64,819,980
85,039,356
119,100,558

자본금
보통주
32,409,990,000
42,519,678,000
59,550,279,000

우선주
0
0
0

합계
32,409,990,000
42,519,678,000
59,550,279,000

주1) 상기의 발행주식수, 자본금 내역은 증권신고서 제출일
의 전일
현
재
기준으로 작성
하였으며, 두
산로보틱스 주식
회사와 두산밥캣 주식회사의 주식수 증감에 따라 변동될 수 있습니다.

주2) 주식교환 후 자본금은 주식매수청구권 행사 결과 등에 따라 변동될 수 있습니다.

[두산밥캣(주)]해당사항 없습니다.

4. 경영방침 및 임원구성

주식교환 이전에 취임한 두산로보틱스(주)의 이사 및 감사는 상법 제360조의13에도 불구하고 종전 임기가 그대로 적용되고, 본 주식교환으로 인하여 새로 선임되는 임원은 없습니다.

5. 사업계획 등

두산로보틱스(주) 및 완전자회사가 되는 두산밥캣(주)는 주식교환 이후에도 현재의 사업을 계속 영위할 예정이며, 현재 계획하고 있는 기존사업의 변경, 폐지는 확정된 바가 없습니다.

6. 교환전·후 재무상태표
[두산로보틱스(주)]

(단위: 백만원)

구분
분할합병/주식교환 이전(a)
분할합병 이후 주식교환 이전(b)
증감(a-b)
분할합병/주식교환 이후(c)
증감(c-b)

자산

유동자산
416,479
418,224
1,745
418,224
-

현금및현금성자산
317,912
317,912
-
317,912
-

단기금융상품
48,881
48,881
-
48,881
-

매출채권
24,343
24,343
-
24,343
-

기타채권
5,304
5,304
-
5,304
-

당기법인세자산
563
563
-
563
-

재고자산
16,126
16,126
-
16,126
-

기타유동자산
3,349
5,095
1,746
5,095
-

비유동자산
38,703
2,242,307
2,203,604
4,971,082
2,728,775

장기투자증권
2,600
2,600
-
2,600
-

종속기업투자
8,404
2,206,394
2,197,990
4,935,169
2,728,775

유형자산
8,189
8,189
-
8,189
-

무형자산
14,284
14,284

14,284
-

장기매출채권
65
65

65
-

보증금
1,693
1,693

1,693
-

사용권자산
3,419
3,419

3,419
-

이연법인세자산
0
5,613
5,613
5,613
-

기타비유동자산
50
50
-
50

자산총계
455,182
2,660,531
2,205,349
5,389,306
2,728,775

부채

유동부채
10,639
266,312
255,673
266,312
-

매입채무
5,031
5,031
-
5,031
-

기타채무
1,724
8,281
6,557
8,281
-

유동성장기부채
0
249,117
249,117
249,117
-

유동충당부채
806
806
-
806
-

유동 리스부채
1,334
1,334
-
1,334
-

기타 유동부채
1,744
1,744
-
1,744
-

비유동부채
3,569
472,182
468,613
472,182
-

장기차입금
0
70,000
70,000
70,000
-

사채
0
398,613
398,613
398,613
-

순확정급여부채
538
538
-
538
-

비유동충당부채
60
60
-
60
-

비유동 리스부채
2,628
2,628
-
2,628
-

기타 비유동 부채
343
343
-
343
-

부채총계
14,208
738,494
724,286
738,494
-

자본

자본금
32,410
42,520
10,110
59,550
17,031

자본잉여금
506,390
1,977,343
1,470,953
4,689,088
2,711,745

기타자본항목
(1,044)
(1,044)
-
(1,044)
-

이익잉여금(결손금)
(96,782)
(96,782)
-
(96,782)
-

자본총계
440,974
1,922,037
1,481,063
4,650,812
2,728,775

자본과부채총계
455,182
2,660,531
2,205,349
5,389,306
2,728,775

주1) 분할합병 및 주식교환전 재무상태표는 2024년 1분기 별도재무상태표상 수치입니다.

주2) 교환후 재무상태표는 교환으로 인해 두산로보틱스(주)가 보유하게 되는 두산밥캣(주)의 지분증가분만 고려한 것으로서 현재 시점에서 예측이 어려운 부분은 반영되어 있지 않습니다.

주3) 교환후 재무상태표는 현재 시점에서 예측이 어려운 주식매수청구권 행사내역이 반영되어 있지 않습니다.

주4) 위 내용은 개략적으로 작성된 자료로서 기업회계기준에 따라 작성한 교환 이후의 실제 재무상태표와 차이가 있을 수 있습니다.

[두산밥캣(주)]

(단위: 백만원)

구분
교환전
교환후
증감

자산

유동자산
161,719
161,719
0

현금및현금성자산
24,428
24,428
0

매출채권 및 기타채권
134,009
134,009
0

당기법인세자산
580
580
0

기타유동자산
2,702
2,702
0

비유동자산
3,582,990
3,582,990
0

기타비유동채권
28,840
28,840
0

장기투자증권
200
200
0

종속기업투자
3,512,595
3,512,595
0

유형자산
14,126
14,126
0

무형자산
4,645
4,645
0

이연법인세자산
20,421
20,421
0

기타비유동자산
2,162
2,162
0

자산총계
3,744,708
3,744,708
0

부채

유동부채
281,342
281,342
0

기타채무
98,067
98,067
0

당기법인세부채
259
259
0

유동성장기차입금
167,003
167,003
0

유동리스부채
2,289
2,289
0

기타유동부채
13,724
13,724
0

비유동부채
451,035
451,035
0

장기차입금
404,040
404,040
0

순확정급여부채
6,610
6,610
0

비유동리스부채
11,536
11,536
0

기타비유동부채
28,849
28,849
0

부채총계
732,377
732,377
0

자본

자본금
50,125
50,125
0

자본잉여금
1,718,934
1,718,934
0

기타자본항목
(1,961)
(1,961)
0

이익잉여금
1,245,234
1,245,234
0

자본총계
3,012,332
3,012,332
0

부채와 자본총계
3,744,708
3,744,708
0

주1) 교환전 재무상태표는 2024년 1분기 별도재무상태표상 수치입니다.

주2) 교환후 재무상태표는 현재시점에서 예측이 어려운 주식매수청구권 행사내역이 반영되어 있지 않습니다.

주3) 주식의 포괄적 교환은 합병과는 달리, 주식교환 이후에도 대상회사가 소멸하지 않고 그대로 존재하게 됩니다.

주4) 위 내용은 개략적으로 작성된 자료로서 기업회계기준에 따라 작성한 교환이후의 실제 재무상태표와 차이가 있을 수 있습니다.

7. 주식교환ㆍ이전으로 교부받은 신주의 상장 또는 거래에 관한 사항

주식교환 대상주주(두산로보틱스(주) 이외의 두산밥캣(주) 주주를 의미함. 이하 같음)가 보유하는 두산밥캣(주) 기명식 보통주식에 대하여 교환계약일 현재를 기준으로 '주식교환 대상주주'의 기명식 보통주식 총수인 53,915,959주(발행주식총수 100,249,166주 중 두산에너빌리티(주)가 보유한 46,176,250주(두산에너빌리티와 두산로보틱스의 분할합병이 완료되면 두산로보틱스가 보유할 예정) 및 두산밥캣(주)가 보유한 자기주식 156,957주 제외)에 교환비율 0.6317462를 곱한 수인 34,061,202주(소수점 이하 절사)를 한도로 하여, 주식교환일(2024년 11월 05일 예정) 현재 '주식교환 대상주주'가 보유하는 두산밥캣(주) 기명식 보통주식의 총수에 대하여 교환계약상 위 교환비율에 따라 정하여진 주식배정방법에 의하여 산정된 수로 합니다. 상기 '주식교환 대상주주'의 기명식 보통주식 총수는 두산밥캣(주)이 반대주주의 주식매수청구로 인해 취득하는 자기주식에 대해 임의소각을 진행할 예정임에 따라, 주식매수청구권 행사 주식수에 따라 변경될 가능성이 있음을 유의하시기 바랍니다.

8. 주식교환 관련 풋백옵션 보유여부
해당사항 없습니다.9. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항

가. 주식교환의 성사조건

(1) 본 계약의 체결 후 본건 주식교환일까지 다음 각 호의 1에 해당하는 사유가 발생한 때에는 해당 당사자는 각 호에 따라 본 계약을 해제할 수 있습니다.

1.

당사자들은 언제라도 서면 합의에 의하여 본 계약을 해제할 수 있습
니다.

2.

두산로보틱스 또는 두산에너빌리티가 본건 분할합병과 관련하여 필요한 주주총회의 승인을 얻지 못하거나
, 본건 분할합병계약에서 정한 기준을 초과하는 규모로 본건 분할합병에 대한 반대주주 주식매수청구권이 행사되거나
, 본건 분할합병에 필요한 정부승인이 확정적으로 거부되는 등의 사유로 인하여 본건 분할합병계약이 적법하게 해제되거나 효력을 상실한 경우 당사자들은 서면 통지에 의하여 즉시 본 계약을 해제할 수 있
습니다.

3.

본건 포괄적 주식교환일 전에 제
8조의 선행조건이 충족될 수 없는 것으로 확정된 경우 각 해당 당사자는 상대방 당사자에 대한 서면 통지에 의하여 즉시 본 계약을 해제할 수 있습
니다.

4.

어느 일방 당사자에 대하여 부도
, 파산
, 회생절차의 개시 등의 사유가 발생하는 경우
, 상대방 당사자는 서면통지에 의하여 즉시 본 계약을 해제할 수 있습
니다.

5.

본건 주식교환과 관련하여 두산로보틱스의 주주가 행사한 주식매수청구권의 규모가 금 오천억원
(￦
500,000,000,000)을 초과하거나
, 두산밥캣의 주주가 행사한 주식매수청구권의 규모가 금 일조오천억원
(￦
1,500,000,000,000)을 초과하는 경우
, 해당 당사자는 서면 통지에 의하여 즉시 본 계약을 해제할 수 있습
니다.

6.

어느 일방 당사자의 본 계약상 진술 및 보증
, 확약
, 약정 또는 의무가 중대하게 위반되거나 또는 그에 관한 중대한 불이행이 있고
, 그에 관한 상대방 당사자의 서면 시정요구에도 불구하고
5영업일
(“시정기간
”) 이내에 그 위반 또는 불이행의 치유가 이루어지지 않은 경우
, 상대방 당사자는 시정기간 경과 후 서면통지에 의해 즉시 본 계약을 해제할 수 있다
. 다만
, 시정 대상의 성격상 시정기간보다 장기의 시간이 필요한 것으로 인정되는 경우 치유 당사자
는 상대방 당사자에게 시정기간을 최장
15
영업일 범위 내에서 그 기간의 연장을 요청할 수 있고 이 경우 상대방 당사자는 합리적 이유 없이 연장 요청을 거부할 수 없으며
,
주식교환일 직전에 해제 사유가 발생하는 것을 포함하여 위 시정기간을 그대로 부여하기 곤란한 경우에는 시정기간을
5
영업일보다 단축할 수 있습니다
.

(2)

당사자들이

제
3
조

제
1
항

및

제
2
항의

각

주주총회에서

본

계약

및

본건

포괄적

주식교환에

관한

승인을

얻지

못하는

경우
,
본

계약은

별도의

해제

통지

없이도

그

효력을

상실합니다
.

(3) 본 계약이 해제되거나 효력을 상실하는 경우의 효과는 다음과 같습니다.

1. 각

당사자는

본

계약의

해제일

또는

효력상실일부터
15
영업일

이내에

상대방

당사자로부터

제공받은

자료

또는

정보를

상대방

당사자가

요청하는

바에

따라

반환하거나

폐기하여야

한다
.

2.

제
1
항

제

6

호의

사유를

제외하고
,
본

조에

따라

본

계약이

해제되더라도

당사자들

및

그

주주
,
임직원
,
대리인

및

기타

대표자는

본

계약

또는

본건

포괄적

주식교환과

관련하여

어떠한

책임도

부담하지

아니한다
.

나. 유가증권시장 또는 코스닥시장의 주식교환ㆍ이전요건 충족에 관한 사항해당사항 없습니다.
다. 주식교환ㆍ이전 당사회사 최대주주등의 주식교환에 대한 보호예수에 관한 사항해당사항 없습니다.
라. 주식교환계약서 등의 공시

상법 제360조의4 제1항에 의거, 두산로보틱스(주)의 주주총회 결의일 및 두산밥캣(주)의 주주총회결의일 2주전부터 주식교환의 날 이후 6월이 경과하는 날까지 다음 각호의 서류를 본점에 비치합니다.(1) 주식교환계약서

(2) 완전자회사가 되는 회사의 주주에 대한 주식의 배정에 관하여 그 이유를 기재한 서면

(3) 상법 제360조의3 제1항의 주주총회의 회일 전 6월 이내의 날에 작성한 주식교환을 하는 각 회사의 최종 재무상태표 및 손익계산서

회사의 주주는 영업시간 내에 위 서류에 대하여 열람 또는 등사를 청구할 수 있습니다.
마. 주식교환으로 인한 과세관계본건 주식교환 및 주식매수청구권 행사는 장외거래에 해당하여 두산밥캣(주) 주주들에 대하여 다음과 같이 양도차익에 대한 법인세 또는 소득세와 증권거래세가 과세됩니다.(1) 주식의 포괄적 교환에 따른 과세
두산밥캣(주) 주주들의 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대하여는 법인세 또는 소득세가 과세될 수 있습니다. 주주가 내국법인인 경우에는 양도차익이 각사업연도 소득금액에 포함되어 법인세를 납부하게 되고, 거주자 개인인 경우로서 소득세법상 대주주
가 아닌 경우에는 양도차익에 대한 양도소득세가 과세되지 아니하나 대주주는 양도차익에 대하여 22%~27.5%(지방소득세 포함)에 상당하는 양도소득세를 납부하여야 합니다. 단, 거주자인 개인 대주주가 1년 미만 주식을 보유한 경우 양도소득세율은 33%(지방소득세 포함)가 적용됩니다. 주주가 외국법인 또는 비거주자인 경우 일반적으로 양도가액의 11%(지방소득세 포함)와 양도차익의 22%(지방소득세 포함) 중 적은 금액에 해당하는 법인세 또는 소득세를 납부하여야 하나, 구체적인
과세관계는 당해 외국법인 또는 비거주자의 국내사업장 유무, 당해 외국법인 또는 비거주자의 거주지국과 대한민국의 조세조약 체결 유무 및 그 내용 등 개별적 사정에 따라 달라질 수 있습니다.
더하여 주식교환 시 양도가액의 0.35%에 해당하는 증
권거래세가 과세됩니다.

[조세특례제한법 제38조(주식의 포괄적 교환·이전에 대한 과세 특례)]

① 내국법인이 다음 각 호의 요건을 모두 갖추어 「상법」 제360조의2에 따른 주식의 포괄적 교환 또는 같은 법 제360조의15에 따른 주식의 포괄적 이전(이하 이 조에서 “주식의 포괄적 교환등”이라 한다)에 따라 주식의 포괄적 교환등의 상대방 법인의 완전자회사로 되는 경우 그 주식의 포괄적 교환등으로 발생한 완전자회사 주주의 주식양도차익에 상당하는 금액에 대한 양도소득세 또는 법인세에 대해서는 대통령령으로 정하는 바에 따라 완전자회사의 주주가 완전모회사 또는 그 완전모회사의 완전모회사의 주식을 처분할 때까지 과세를 이연받을 수 있다. <개정 2010. 12. 27., 2014. 1. 1., 2016. 12. 20.>

1. 주식의 포괄적 교환ㆍ이전일 현재 1년 이상 계속하여 사업을 하던 내국법인 간의 주식의 포괄적 교환등일 것. 다만, 주식의 포괄적 이전으로 신설되는 완전모회사는 제외한다.

2. 완전자회사의 주주가 완전모회사로부터 교환ㆍ이전대가를 받은 경우 그 교환ㆍ이전대가의 총합계액 중 완전모회사 주식의 가액이 100분의 80 이상이거나 그 완전모회사의 완전모회사 주식의 가액이 100분의 80 이상으로서 그 주식이 대통령령으로 정하는 바에 따라 배정되고, 완전모회사 및 대통령령으로 정하는 완전자회사의 주주가 주식의 포괄적 교환등으로 취득한 주식을 교환ㆍ이전일이 속하는 사업연도의 종료일까지 보유할 것

3. 완전자회사가 교환ㆍ이전일이 속하는 사업연도의 종료일까지 사업을 계속할 것

② 완전자회사의 주주가 제1항에 따라 과세를 이연받은 경우 완전모회사는 완전자회사 주식을 「법인세법」 제52조제2항에 따른 시가로 취득하고, 이후 3년 이내의 범위에서 대통령령으로 정하는 기간에 다음 각 호의 어느 하나의 사유가 발생하는 경우 완전모회사는 해당 사유의 발생 사실을 발생일부터 1개월 이내에 완전자회사의 주주에게 알려야 하며, 완전자회사의 주주는 제1항에 따라 과세를 이연받은 양도소득세 또는 법인세를 대통령령으로 정하는 바에 따라 납부하여야 한다. <개정 2010. 12. 27., 2017. 12. 19.>

1. 완전자회사가 사업을 폐지하는 경우

2. 완전모회사 또는 대통령령으로 정하는 완전자회사의 주주가 주식의 포괄적 교환등으로 취득한 주식을 처분하는 경우

(후략)

[조세특례제한법 시행령 제35조의2(주식의 포괄적 교환·이전에 대한 과세 특례)]

(전략)

⑤ 법 제38조제1항제2호에 따라 교환ㆍ이전대가의 총합계액 중 주식의 가액이 100분의 80 이상 인지를 판정할 때 완전모회사가 주식의 포괄적 교환ㆍ이전일 전 2년 내에 취득한 완전자회사의 주식이 있는 경우에는 다음 각 호의 금액을 금전으로 교부한 것으로 보아 교환ㆍ이전대가의 총합계액에 더한다.

1. 완전모회사가 주식의 포괄적 교환ㆍ이전일 현재 완전자회사의 「법인세법 시행령」 제43조제7항에 따른 지배주주가 아닌 경우: 완전모회사가 주식의 포괄적 교환ㆍ이전일 전 2년 이내에 취득한 완전자회사의 주식이 완전자회사의 발행주식총수의 100분의 20을 초과하는 경우 그 초과하는 주식의 취득가액

2. 완전모회사가 주식의 포괄적 교환ㆍ이전일 현재 완전자회사의 「법인세법 시행령」 제43조제7항에 따른 지배주주인 경우: 주식의 포괄적 교환ㆍ이전일 전 2년 이내에 취득한 주식의 취득가액

(중략)

⑪ 법 제38조제2항 각 호 외의 부분에서 “대통령령으로 정하는 기간”이란 주식의 포괄적 교환ㆍ이전일이 속하는 사업연도의 다음 사업연도 개시일부터 2년을 말한다. <개정 2012. 2. 2.>

(후략)

상기 조항은 적격요건을 충족한 경우 과세이연을 규정하고 있습니다.

본건 주식교환은 조세특례제한법 제38조 제1항에 따른 적격 포괄적 주식교환에 해당되어 주식교환에 참여하는 법인주주 및 개인주주 중 대주주의 경우, 과세 이연이 적용되고, 증권거래세가 면제될 것으로 판단됩니다. 그러나 앞서 언급한 바와 같이 제38조 제2항 제1호에 따라 두산밥캣(주)가 포괄적 주식교환일이 속하는 사업연도의 다음 사업연도 개시일로부터 2년 이내에 사업을 폐지하는 경우 또는 완전모회사 또는 완전자회사의 지배주주가 주식의 포괄적교환으로 취득한 주식의 1/2 이상을 처분하는 경우 과세를 이연받은 양도소득세 또는 법인세를 납부해야합니다.

추후 포괄적 주식교환 및 주식매수청구권 행사에 따라 발생하는 주식 양도차익에 대한 법인세 또는 소득세(거주자 개인 소액주주 제외) 및 증권거래세(0.35%)가 과세될 수 있으므로 이 점 유의하시기 바랍니다. 다만, 포괄적 주식교환에 따라 발생하는 증권거래세(0.35%)는 주식교환일이 속하는 반기의 말일로부터 2개월 내에 증권거래세 과세표준신고서와 함께 증권거래세 세액면제신청서를 관할 세무서에 제출할 경우, 주식교환에 참여하는 법인주주, 개인주주(대주주/소액주주)는 증권거래세(0.35%)가 면제될 수 있사오니(단, 주식매수청구권을 행사하는 경우는 제외) 이점 유의하시기 바라며, 자세한 면제 절차는 주권을 위탁하고 있는 증권회사와 협의하시기 바랍니다.

(2) 주식매수청구권 행사에 따른 과세

두산로보틱스(주) 및 두산밥캣(주) 주주들의 주식매수청구권 행사는 장외거래에 해당하여 두산로보틱스(주) 및 두산밥캣(주) 주주들의 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대하여는 법인세 또는 양도소득세가 과세될 수 있습니다. 단, 대주주가 아닌 개인주주는 주식의 포괄적 교환에 따른 양도차익에 대한 과세 대상이 아닙니다.

- 개인 주주(대주주가 아닐 경우) : 비과세
- 개인 대주주 : 과세표준 3억원 이하 22%(지방소득세 포함), 3억원을 초과하면 66백만원+3억원 초과액의 27.5%(지방소득세 포함)※ 단, 1년 미만 주식 보유 시 33%(지방소득세 포함)- 내국법인 : 양도차익이 각 사업연도 소득금액에 포함되어 법인세 납부- 외국법인 또는 비거주자 : 양도가액의 11%(지방소득세 포함)와 양도차익의 22%(지방소득세 포함) 중 적은 금액에 해당하는 법인세 또는 양도소득세를 납부구체적인 과세관계는 당해 외국법인 또는 비거주자의 국내사업장 유무, 당해 외국법인 또는 비거주자의 거주지국과 대한민국의 조세조약 체결 유무 및 그 내용 등 개별적 사정에 따라 달라질 수 있습니다. 자세한 과세여부, 과세표준, 세율, 신고방법 및 납부 방법은 해당법령을 참조하시기 바랍니다.위와 별개로, 증권거래세(0.35%)는 개인 여부와 무관하게 양도가액에 대해 과세됩니다.

바. 투자설명서의 공시 및 교부(1) 투자설명서의 공시당사는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제123조에 의거 본 증권신고서가 금융위원회에 의해 그 효력이 발생한 이후에는 투자설명서를 작성하여 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시할 예정입니다. 또한, 투자설명서를 당사 및 완전자회사가 되는 두산밥캣(주)의 본점, 금융위원회 및 한국거래소에 비치하여 당사 및 두산밥캣(주)의 주주가 열람할 수 있도록 할 것입니다.(2) 투자설명서의 교부본 주식교환으로 인하여 당사의 기명식 보통주를 교부 받는 두산밥캣(주) 의 주주(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제124조에 의거 주식교환결정 임시주주총회 전에 투자설명서를 교부 받아야 합니다.① 투자설명서 교부 대상 및 방법

- 교부 대상: 주식교환결정 주주총회를 위한 주주확정 기준일 현재 주주명부상에 등재된 두산밥캣(주)의 기명식 보통주주- 교부 방법: 주주명부상 등재된 주소로 투자설명서를 등기우편 등으로 발송② 기타 사항- 본 주식교환으로 인하여 두산로보틱스(주)의 기명식 보통주식을 교부 받게 되는 두산밥캣(주)의 주주 중 등기우편 등으로 발송되는 투자설명서를 사정상 수령하지 못한 투자자께서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제385조에 의거한 전자문서의 방법으로 투자설명서를 교부 받으시거나 투자설명서 수령거부 의사를 서면으로 표시하여 주시기바랍니다.- 투자설명서를 수령하지 못한 투자자께서는 두산로보틱스(주)와 두산밥캣(주)의 임시주주총회에서 총회 장소와 양사의 본점에서도 비치할 예정이오니 참고하시기 바랍니다.- 투자설명서의 수령에 관한 세부사항은 두산로보틱스(주) 또는 두산밥캣(주)에 문의하여 주시기 바랍니다.

제2부 당사회사에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

완전모회사 : 두산로보틱스 주식회사

1. 회사의 개요

가. 회사의 전반적인 사항

(1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
1
-
-
1
-

합계
1
-
-
1
-

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

(2) 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
-
-

-
-

연결제외
-
-

-
-

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 '두산로보틱스 주식회사'이고 영문으로는 'Doosan Robotics Inc.' 이라 표기합니다.
다. 설립일자 및 존속기간당사는 2015년 07월 31일 설립되었습니다.
라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

- 주소 : 경기도 수원시 권선구 산업로 156번길 79 (고색동)- 전화번호 : 031-8014-5500

- 홈페이지 : http://www.doosanrobotics.com

마. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률해당사항 없습니다.
바. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

사. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처해당사항 없습니다.
아. 주요사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업에 관한 간략한 설명당사는 산업용 로봇, 그 중에서도 협동로봇 제조 사업을 영위하고 있습니다. 2015년 4개 모델의 협동로봇을 개발을 완료한 후 로보월드, Automatica, Automate 등 세계 메이저 박람회에 참가하며 국내 및 해외 시장에 진출하였습니다. 이후 2020년 6개 모델을 추가 출시하면서 협동로봇 시장에서 최대 라인업을 보유한 기업 타이틀을 얻게 되었으며, 2021년 판매량 기준 글로벌 Top 4 진입에 성공하여 글로벌 협동로봇(Cobot, Collaborative Robot) 시장을 선도하는 솔루션 전문 기업으로서 입지를 굳혔습니다.당사는 협동로봇 제조업체에 한정되지 않고 로봇 생태계를 구축하는 로보틱스 플랫폼 Provider로서 시장을 선도하기 위해 R&D 강화 및 신제품 개발, 판매망 확충, 신사업 진출에 앞장설 계획입니다. 아울러 당사는 단기간 내 B2B 로봇 시장의 Scale 선점 후 AI Vision 및 MoMa를 활용하여 다양한 산업 내 고도화 로봇 시장을 개척하고 장기적으로 범용적인 로봇, B2C 로봇까지 확장하여 최종적으로는 종합적인 로봇 솔루션 사업자로 거듭나고자 합니다.※ 자세한 사항은 「Ⅱ. 사업의 내용」을 참조하시기 바랍니다.
자. 신용평가에 관한 사항당사는 최근 3년
간 총
5회
의 외부기관 신용평가를 진행하였으며, 평가 등급은 아래와 같습니다.

평가일자

신용평가사

평가등급

2021.07.15

나이스평가정보

B-

2021.12.01

한국평가데이터

BB

2022.06.13

나이스디앤비

BB-

2022.08.12

한국평가데이터

BB

2023.12.28
한국평가데이터
BB

차. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 유형

유가증권시장 상장
2023년 10월 05일
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경공시서류작성 기준일 현재 당사의 본점소재지는 '경기도 수원시 권선구 산업로 156번길 79 (고색동)'이며, 공시대상기간 동안 본점소재지의 변경은 없었습니다.
나. 경영진 및 감사의 중요한 변동공시대상기간 동안 당사 경영진의 중요한 변동 내역은 다음과 같습니다.

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2021년 03월 29일
정기주총
사내이사 문홍성
-
사내이사 곽상철 (사임)

2021년 07월 01일
임시주총
대표이사 류정훈
-
대표이사 최동휘 (사임)

2022년 01월 21일
임시주총
기타비상무이사 윤준식
-
-

2022년 03월 29일
정기주총
사내이사 백승암
-
사내이사 문홍성 (사임)

2022년 12월 14일
-
대표이사 박인원
-
-

2023년 03월 31일
정기주총
사내이사 박희봉사외이사 정재연사외이사 강남훈사외이사 김은태사외이사 김상배
-
사내이사 백승암 (사임)사내이사 김종선 (사임)감사 은홍기 (사임)

2023년 07월 28일
임시주총
사내이사 이재석
-
사내이사 박희봉 (사임)

2023년 10월 04일
-
-
-
기타비상무이사 윤준식 (사임)

2024년 03월 28일
정기주총
대표이사 조길성
대표이사 류정훈

2024년 06월 21일
-
-
-
사외이사 정재연 (사임)

다. 최대주주의 변동당사의 최대주주는 (주)두산입니다. 공시대상기간 동안 당사의 최대주주가 변동된 사실은 없습니다.
라. 상호의 변경당사의 상호는 '두산로보틱스 주식회사'이며, 공시대상기간 동안 상호의 변경은 없었습니다.
마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과공시대상기간 동안 해당사항 없습니다.
바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용공시대상기간 동안 해당사항 없습니다.
사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화공시대상기간 동안 해당사항 없습니다.
아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용당사는 2022년 5월 26일 북미 지역 판매채널 영업 역량 고도화 등을 위하여 4,525,150천원을 출자하여 100% 자회사인 Doosan Robotics Americas, LLC 법인을 설립하였습니다. 한편, 2024년 4월 15일 유럽지역 판매채널 확대 및 현지 고객대응을 위하여 독일 뒤셀도르프에 Doosan Robotics Europe 지사 설립을 완료하였습니다.

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류
구분
제10기(증권신고서제출일 현재)
제9기(2023년말)
제8기(2022년말)
제7기(2021년말)
제6기(2020년말)
제5기(2019년말)

보통주
발행주식총수
64,819,980
64,819,980
4,861,998
4,420,000
4,140,000
4,140,000

액면금액
500
500
5,000
5,000
5,000
5,000

자본금
32,409,990,000
32,409,990,000
24,309,990,000
22,100,000,000
20,700,000,000
20,700,000,000

우선주
발행주식총수
-
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-
-

합계
자본금
32,409,990,000
32,409,990,000
24,309,990,000
22,100,000,000
20,700,000,000
20,700,000,000

※ 당사는 2019년 이후, 2019년 05월 16일 및 2021년 2월 19일, 6월 19일, 9월 29일 총 4회에 걸쳐 주주배정 유상증자를 실시하였습니다. (해당 일자는 주금 납입일의 다음날임)

※ 2022년 01월 22일, 코봇홀딩스 유한회사 및 케이아이피 로보틱스 유한회사에 대하여 제3자배정 유상증자를 실시하였습니다. (해당 일자는 주금 납입일의 다음날임)

※ 2023년 03월 31일, 당사는 정기주주총회를 통해 액면분할을 진행하였습니다. 동 액면분할을 통해 당사의 1주당 액면금액은 5,000원에서 500원으로 감소하였고, 발행주식총수는 4,861,998주에서 48,619,980주로 증가하였습니다.※ 2023년 09월 27일, 당사는 유가증권시장 상장을 위해 일반공모 방식으로 보통주식 16,200,000주(공모주식의 100.0%)를 신주모집 하였습니다. (해당 일자는 주금 납입일의 다음날이며, 신규 상장일은 2023년 10월 05일임)

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일(2024년 07월 15일) 전일 기준)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주식
종류주식
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
-
-
400,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
64,819,980
-
64,819,980
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
64,819,980
-
64,819,980
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
64,819,980
-
64,819,980
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황공시서류작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

다. 자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황공시대상기간 중 해당사항 없습니다.

라. 자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황공시대상기간 중 해당사항 없습니다.

마. 종류주식(명칭) 발행현황공시서류작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

바. 발행 이후 전환권 행사가 있을 경우공시서류작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일당사의 최근 정관 개정일은 2023년 08월 22일입니다.

나. 공시대상기간 중 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2021년 03월 29일
제6기 정기주주총회
- 공고방법 변경 : 신문공고 → 전자공고
- 업무 편의와 신속한 공고 진행

2022년 03월 29일
제7기 정기주주총회
- 목적 사업 27호 자동 판매기 운영업 추가- 퇴직금 규정 근거 추가
- 영업확장 및 임원 퇴직금 지급에 대한 명확한 기준과 근거 마련

2023년 03월 31일
제8기 정기주주총회
- 국내외 지점 설치 근거 신설- 액면분할에 따른 발행주식 총수 액면금액 변경- 종류주식 발행 근거 신설- 주식, 사채의 전자등록 근거 조항 신설- 이사회 결의에 따른 제3자 배정, 주식매수선택권 부여 등 상장법인 특례 관련 조항 신설- 명의개서대리인 관련 조항 신설- 이사회내위원회 관련 근거 신설 등
- 상장을 위한 전면 정관 정비

2023년 08월 22일
임시주주총회
- 신주인수권 관련 일부 조항 신설
- 상장을 위한 조문 정비

다. 공시서류작성 기준일 현재 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
산업용 로봇 제조, 판매업 및 서비스업
영위

2
서비스로봇 제조, 판매업 및 서비스업
영위

3
지능형로봇 제조, 판매업 및 서비스업
영위

4
정보처리시스템의 개발, 판매, 유지보수 및 컨설팅업
영위

5
시스템 통합구축 서비스업
영위

6
소프트웨어 컨설팅, 개발, 공급, 판매, 임대업
영위

7
데이타베이스 운영 서비스업
영위

8
로봇 부품 제조, 판매업 및 서비스업
영위

9
반도체, 디스플레이, 솔라셀 등 생산설비의 제조 및 판매업
미영위

10
유공압기기 제조 및 판매업
미영위

11
유무선 원격자동 계측 및 제어시스템 개발, 제조, 판매업
미영위

12
전력변환장치의 개발, 제조, 판매업
미영위

13
전자상거래업 및 인터넷 관련 사업
미영위

14
판매대행업
미영위

15
무역의 알선업
미영위

16
로봇 임대업
영위

17
동산, 부동산 매매 및 임대업
미영위

18
타회사의 주식 또는 지분을 취득·소유함으로써 그 회사 제반사업 내용의 지배·경영지도 및 육성
미영위

19
브랜드, 상표권 등 지적재산권의 관리 및 라이센스업
미영위

20
무형재산권의 중개, 알선 및 임대업
미영위

21
기계 설비 공사업
미영위

22
전기 통신 공사업
미영위

23
교육 서비스업
미영위

24
용역 및 군납업
미영위

25
자동판매기 운영업
미영위

26
전기 각호에 부대하는 일체의 사업
영위

27
기타 전기 각호에 관계된 사업 및 필요 또는 유익한 사업의 영위 및 투자
영위

라. 공시대상기간 중 사업목적 변경 내역

(1) 사업목적 변경 내용

구분
변경일
사업목적

변경 전
변경 후

추가
2022년 03월 29일
-
25. 자동판매기 운영업

(2) 변경 사유

- 25. 자동판매기 운영업

변경 취지 및 목적, 필요성
무인 로봇카페 운영을 위한 영위업종 추가

사업목적 변경 제안 주체
제7기 정기주주총회 특별결의 ('22.03)

해당 사업목적 변경이회사의 주된 사업에 미치는 영향 등
당사는 '21년 12월 무인 로봇카페 (DR.Presso) 제품을 출시하여 외부판매하고 있으며 필요한 경우 직접 무인 모듈러 로봇카페를 운영하는 방안을 검토 중에 있습니다. 해당 사업은 당사의 여러 사업방안 중 하나로 검토 중에 있으며, 해당 사업목적 변경이 회사의 주된 사업에 미치는 영향은 단기적으로 미미한 수준입니다.

마. 정관상 사업목적 추가 현황표

구 분
사업목적
추가일자

1
25. 자동판매기 운영업
2022년 03월 29일

- 25. 자동판매기 운영업

① 그 사업 분야(업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적
당사는 성장성이 높은 푸드테크 시장에서의 차별화된 서비스 제공을 통한 잠재고객 확보를 위해 무인 로봇카페 운영사업을 검토 중에 있습니다.

② 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성
글로벌 푸드테크 시장의 규모는 약 31억달러(2025년)이며, 연평균 성장률은 약 12%로 예상됩니다. 고령화에 따른 생산인구 감소, 선진화에 따른 인건비 증가 등으로 푸드테크를 기반으로 한 무인카페 시장은 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다.

③ 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등
해당 사업을 위해 무인 로봇카페 제조사인 (주)플레토로보틱스에 24억원의 지분투자를 실행하였으며 해당 자금의 조달은 '22년 1월 제3자배정 유상증자 대금을 이용하였습니다. 현재까지 해당 사업의 영위를 구체화하지 아니하였기에 추가적인 투자자금 소요액 등은 정해진 바 없습니다.

④ 사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등)
당사는 현재까지 자동판매기 운영업을 영위하기 위한 조직을 구성하고 있지 아니하며 해당 사업의 특성상 연구개발활동은 없습니다.

⑤ 기존 사업과의 연관성
무인 로봇카페 (DR.Presso) 제품은 당사의 로봇 Arm을 탑재하여 제작되기에 당사의 로봇 Arm 매출증대에 영향을 미칩니다.

⑥ 주요 위험
해당사업 영위시, 투자비(모듈구입비, 인테리어) 대비 판매매출이 저조할 경우 영업손실 발생 가능성이 있습니다. 해당 위험이 발생할 경우, 당사는 운영 사이트별 BEP관리 및 re-location 등을 검토할 수 있습니다.

⑦ 향후 추진계획
공시서류작성 기준일 현재 해당사업의 추진계획 관련하여 명확히 정해진 바는 없습니다.

⑧ 미추진 사유
당사가 입주해 있는 분당두산타워 사옥 내에서 해당사업을 영위하고자 하였으나 당사로부터 무인 로봇카페 (DR.Presso)를 매입해 직접 해당사업을 운영하고자 하는 외부 구매자가 있어 해당 사업의 영위를 유보하였습니다. 현재로서는 향후 1년 이내 해당사업의 영위를 구체적으로 추진할 계획은 없습니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 산업용 로봇, 그 중에서도 협동로봇(Cobot, Collaborative Robot)에 대한 제조 및 솔루션 제공 사업을 영위하고 있습니다. 협동로봇은 기존 산업용 로봇의 한계점(위험성, 높은 사용 난이도, 높은 가격)을 극복한 차세대 로봇으로서, 새로운 개념으로 부각되고 있는 추세입니다. 영어로는 'Cobot'이며 함께 한다는 의미의 접두사 'Co'가 붙은 대로 사람과 함께 협동하며 작업하는 로봇을 의미합니다. 하나의 생산활동을 기계가 단독으로 수행하는 것이 아닌 사람과의 협업(Co-work)을 통해 작업효율성 및 안전성을 높이는 것을 목표로 합니다.
당사는 2015년 4개 모델의 협동로봇을 개발을 완료한 후 로보월드, Automatica, Automate 등 세계 메이저 박람회에 참가하며 국내 및 해외 시장에 진출하였으며, 이후 2020년 6개 모델을 추가 출시하면서 협동로봇 시장에서 최대 라인업을 보유한 기업 타이틀을 얻게 되었습니다.
2021년에는 판매량 기준 글로벌 Top 4 진입에 성공하여, 글로벌 협동로봇 시장을 선도하는 솔루션 전문 기업으로서 입지를 굳혔습니다.당사는 협동로봇에 대한 제품, 상품을 판매하는 단일 사업부문으로 구성되어 있습니다.
2024년 1분기말 기준으로 약 109억원의 매출을 달성하였으며, 주요 매출처는 미국, 유럽 등에 위치한 글로벌 Machining solution 업체, 로봇 솔루션 업체 등 다양한 산업에 속해있습니다.

2024년 1분기말 기준 주요 5대 매출처에 대한 매출 비중은 약 32% 수준입니다.

당사는 국내에 소재한 고객사에 대한 영업을 실시하고 있을 뿐 아니라 국내 고객사의 해외 거점을 비롯한 일부 해외 고객사를 대상으로도 영업을 전개함으로써 당사의 제품을 전세계적으로 유통 및 판매하고 있습니다.당사는 협동로봇 제조업체에 한정되지 않고 로봇 생태계를 구축하는 로보틱스 플랫폼 Provider로서 시장을 선도하기 위해 R&D 강화 및 신제품 개발, 판매망 확충, 신사업 진출에 앞장설 계획입니다. 아울러 당사는 단기간 내 B2B 로봇 시장의 Scale 선점 후 AI Vision 및 MoMa를 활용하여 다양한 산업 내 고도화 로봇 시장을 개척하고 장기적으로 범용적인 로봇, B2C 로봇까지 확장하여 최종적으로는 종합적인 로봇 솔루션 사업자로 거듭나고자 합니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원, %)

구분

품목

생산(판매)

개시일

매출액(비율)

제품

설명

2024년(제10기 1분기)

2023년(제9기)

2022년

(제8기)

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

로봇

제품

로봇 Arm

(협동로봇)

2018년

8,314
76.40%
45,927
86.59%

41,217

91.69%

하기 참고

로봇

상품

커피모듈

2021년

355
3.26%
2,735
5.16%

2,194

4.88%

기타

-

862
7.92%
3,280
6.18%

417

0.93%

기타(용역매출 등)

-

1,351
12.42%
1,097
2.07%

1,126

2.50%

합 계

10,882
100.00%
53,038
100.00%
44,954
100.00%

구분

품목

사진

설명

로봇

제품

Arm

및 솔루션

M시리즈

M시리즈

기종: 4개

Payload: 6kg/10kg/15kg

Reach: 900mm/1300mm/1700mm

6개의 각 축에 토크센서 탑재

반복정밀도: ±0.03 mm ~ ±0.1 mm

TCP 속도: 1 m/s / 무게: 27.5 kg ~ 35.5 kg

두산 로보틱스의 첫 협동로봇으로 조인트 토크센서를 탑재하여 섬세하고 정교한 작업이 가능한 로봇 라인업

A시리즈

A시리즈

기종: 6개

Payload: 5kg/9kg

Reach: 900mm/1200mm

A0509S, A0912S 6축에 힘센서 장착

A0509F, A0912F NSF 인증 모델

반복정밀도: ±0.03 mm ~ ±0.05 mm

TCP 속도: 1 m/s / 무게: 21kg~31kg

A시리즈는 두산의 로봇 라인업 중 가장 가반하중이 가벼운 라인으로 M시리즈와 달리 토크센서를 탑재하지 않았으나 기존 전류제어 기반 충돌감지 기능을 개선하였으며, 동시에 가격은 낮추고 안전성을 확보함

H시리즈

H시리즈

기종: 2개

Payload: 20kg/25kg

Reach: 1,500mm/1,700mm

6개의 각 축에 토크센서 탑재

반복정밀도: 0.1mm

TCP속도: 1m/s / 무게: 77kg~79kg

가반하중 25kg으로 전세계에 현존하는 협동로봇 중 가장 무거운 중량을 운반할 수 있으며, 6개의 축에 조인트 토크센서를 탑재해 비좁은 공간이나 이동 로봇에 유연하게 배치할 수 있어 다양한 중량의 물품을 동시에 운반하거나 물건을 팔레트에 적재하는 작업 등에 활용됨

E시리즈

E시리즈

기종: 1개

Payload: 5kg

Reach: 900mm

반복정밀도: 0.05mm

TCP속도: 1m/s / 무게: 9kg

NSF 인증 및 IP66등급 보유 모델

기존 제품 대비 60%의 크기의 All-in-one 패키지로 쉽게 이동 및 설치가 용이하며 저렴한 가격으로 경제성이 높은 F&B 전용 로봇임

팔레타이징

팔레타이징

당사의 H시리즈 로봇 Arm에 진공흡착식 경량 그리퍼 및 Lift System을 결합하여 만들어진 흡착/적재 솔루션임. 전 축에 고성능 토크센서를 장착하여 작업의 정밀성 및 안전성이 확보되었으며, Fence가 없이 활용 가능하고 이동형으로 작업공간에 자유롭게 이동/설치가 가능함

로봇

상품

커피모듈

커피모듈

무인카페운영 로봇으로 당사에서 개발한 로봇 Arm을 사용하고 있음. 해당 상품은 관계회사인 (주)플레토로보틱스가 당사로부터 납품받은 로봇 Arm을 커피모듈에 부착하여 생산한 완제품임. 당사는 이 모듈을 완제품으로 매입하여 판매함에 따라 상품으로 분류함

나. 주요 제품 등의 가격 변동추이

(단위 : 천원)

구준

2024년

(제10기 1분기)

2023년

(제9기)

2022년

(제8기)

협동로봇

내수

23,917
26,385
25,978

해외

32,107
35,310
34,763

커피모듈

내수

70,667
60,985
56,271

해외
81,709
72,208
-

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 현황
(1) 매입 현황

(단위 : 천원)

원재료명

2024년

(제10기 1분기)

2023년

(제9기)

2022년

(제8기)

구동부품
1,934,194
4,458,600
6,542,330

전자부품
3,918,476
14,018,356
15,238,101

기계부품
2,506,012
6,866,603
7,102,190

기타
354,481
3,129,488
3,867,128

계
8,713,163
28,473,047
32,749,750

(2) 원재료 가격변동 추이

(단위 : 천원)

원재료명

2024년

(제10기 1분기)

2023년

(제9기)

2022년

(제8기)

구동부품
2,010
2,726
3,639

전자부품
6,403
5,437
5,880

기계부품
2,622
2,654
2,546

기타
169
169
162

(3) 주요 매입처에 관한 사항

원재료명
주요 매입처

가공품

A사/B사 등

JTS

C사/D사

H/Drive

E사/F사

제어기

G사

Encoder

H사/I사

PCB

G사

Motor

J사

부자재 주)

K사/L사/M사 등

커피모듈
N사

※ 주) 부자재 : 고무/스크류/포장재/옵션 등

나. 생산 및 생산설비에 관한 사항
(1) 생산능력

(단위 : 대, 천원)

사업

부문

품 목

사업소

2024년

(제10기 1분기)

2023년

(제9기)

2022년

(제8기)

수량
금액
수량
금액
수량
금액

협동

로봇

로봇Arm

수원공장

2,200
37,063,613
2,200
38,065,980

2,200

41,243,900

외주생산
1,000
12,983,886
1,000
12,983,886
-
-

Total

3,200
50,047,499
3,200
51,049,866

2,200

41,243,900

※ 당사의 다양한 협동로봇 라인업으로 인해, 금액은 연도별 생산실적의 평균단가를 적용하여 산출하였습니다.

(2) 생산실적

(단위 : 대, 천원)

사업부문

품 목

사업소

2024년

(제10기 1분기)

2023년

(제9기)

2022년

(제8기)

수량
금액
수량
금액
수량
금액

로봇

로봇 Arm

수원공장

410
6,907,310
1,352
23,393,275
1,580
29,620,619

외주생산
56
727,098
152
1,973,551
-
-

합 계

466
7,634,407
1,504
25,366,826
1,580
29,620,619

(3) 가동률

사업부문

품 목

사업소

2024년

(제10기 1분기)

2023년

(제9기)

2022년

(제8기)

가동률

가동률

가동률

로봇

로봇 Arm

수원공장

74.55%
61.45%

71.82%

외주생산

22.40%
26.16%

-

※ 가동률 산출방법: (생산실적/생산능력)x100

(4) 생산설비에 관한 사항
당사의 생산설비는 기계장치, 건설중인자산, 공구와 기구 등이 있으며, 2024년 1분기말 현재 장부금액은 8,590백만원으로 전년말 대비 167백만원 증가하였습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
건설중인자산
합 계

기초장부금액
5,362
3
1,364
1,606
87
8,422

취득
269
-
40
79
198
586

처분
(7)
-
-
(11)
-
(17)

대체(주1)
178
-
30
-
(97)
111

감가상각
(262)
-
(146)
(123)
-
(530)

기타(주2)
-
-
-
18
-
18

기말장부금액
5,541
3
1,288
1,570
189
8,590

- 취득원가
8,431
12
4,574
3,901
189
17,106

- 감가상각누계액
(2,890)
(9)
(3,286)
(2,331)
-
(8,516)

※ 당사의 수원공장은 토지/건물/구축물을 임차하여 사용하고 있으므로 기재를 생략합니다.(주1) 재고자산에서 유형자산으로 대체된 금액 141,294천원 및 건설중인자산에서 기타의무형자산으로 대체된 금액 30,729천원이 포함되어 있습니다.

(주2) 환율차이 등으로 인한 변동입니다.

다. 설비 신설 및 매입 계획

(단위: 백만원)

구분
내역
'24년
'25년
'26년
합계

국내
설비 신/증축, 자동화 생산 적용, AMR 적용 등
10,000
-
-
10,000

외주생산
외주생산 설비 구축
-
2,000
-
2,000

해외생산
북미 (국내 자동화/AMR 설비 등 Roll out 적용)
-
6,000
5,500
11,500

유럽 (상동)
-
-
3,500
3,500

아시아 (상동)
-
-
3,000
3,000

합계
10,000
8,000
12,000
30,000

당사는
'24년 현재
3,200대/年 생산Capa(자체생산 Capa 2,200대, 외주생산 Capa 1,000대)를 보유하고 있으며, 늘어나는 판매량에 대응하기 위해 생산 시설을 확충해 나갈 계획입니다. 당사는 현재 임차하고 있는 수원공장에 증설을 진행하고, 제2공장 신설 및 자동화 설비를 도입하여 '26년에 11,000대/年까지 생산Capa를 확장해 나갈 계획이며, 동시에 해외 생산 거점을 확보하여 생산효율성을 높여 나갈 예정입니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출 실적

(단위: 백만원)

사업부문

매출유형

품 목

2024년

(제10기 1분기)

제9기(2023년)

제8기(2022년)

로봇

제품

협동로봇(로봇 Arm 등)

수 출

5,139
25,828
30,007

내 수

3,174
20,100
11,210

합 계

8,314
45,927
41,217

상품
커피모듈 등

수 출

42
3,086
254

내 수

1,175
2,928
2,357

합 계

1,217
6,014
2,611

기타
기술지원 등

수 출

137
667
509

내 수

1,215
430
617

합 계

1,351
1,097
1,126

합 계

수 출

5,318
29,581
30,770

내 수

5,563
23,458
14,184

합 계

10,882
53,038
44,954

나. 판매 경로 등
(1) 판매 경로 및 조직당사의 판매활동은 글로벌영업 담당 팀 및 PM 담당 팀에서 실시하고 있습니다. 글로벌영업은 해외 딜러 영업과 국내/외 주요 Key Account 고객 대상 영업을 수행하고 있으며 영업 관련 기술 지원 및 정책 수립 등을 담당하고 있습니다. PM은 국내 대리점/SI 영업과 Solution 개발 및 국내/외 영업을 수행하고 있으며 관련 기술 지원을 담당하고 있습니다.

당사는 국내에 소재한 고객사에 대한 영업을 실시하고 있을 뿐 아니라 국내 고객사의 해외 거점을 비롯한 일부 해외 고객사를 대상으로도 영업을 전개함으로써 당사의 제품을 전세계적으로 유통 및 판매하고 있습니다. 당사는 국내 및 전세계에 분포된 해외 고객사들에 대한 영업 의사결정을 대체로 수원시 권선구에 소재한 본사 판매조직에서 통합 진행하고 있습니다. 한편 2022년 5월 미국 법인 설립을 통해 미주 지역에 대한 영업 및 마케팅 기능을 지속적으로 강화하고 있습니다. 또한 유럽지역내 해외판매 채널 확대와 서비스 강화를 위해 2024년 5월 독일 뒤셀도르프에 유럽지사를 설립하였습니다.

당사의 주요 제품인 로봇의 판매경로는 대부분 해외 업체에 판매되고 있으며, 해외 판매수량 대부분은 딜러사를 통해 고객사로 납품되고 있습니다.

[로봇 판매경로 및 판매경로별 매출액]

(단위: 백만원, %)

구분

주요 판매경로

판매경로별 매출액

판매경로별 매출 비중

로봇 등

내수

딜러사 경유 판매
1,424
13%

직접 판매
4,139
38%

수출

딜러사 경유 판매
4,928
45%

직접 판매
390
4%

합계

10,882

100%

※ 상기 매출액은 2024년 1분기 매출 기준입니다.

(2) 판매 방법

판매경로에 기재된 바와 같이 본사 및 딜러 등을 통한 Direct 판매 및 해외/국내 Dealer를 경유한 판매 방식을 운영하고 있으며, 판매 조건은 개별 계약 기준에 따라 적용하고 있습니다.
(3) 판매 전략당사는 현재의 No.1 협동로봇 메이커 업체에서 향후 전문 서비스 로봇시장 리더로 도약하기 위해 다양한 전략을 수립하고 있으며, 이를 달성하기 위한 세부적인 판매전략은 다음과 같습니다.

① 글로벌 판매 채널 확대 전략

당사의 기본 영업/마케팅 전략은 딜러/SI 네트워크 확대 및 역량 강화와 판매 독려를 기본으로 하고 있습니다. 지역별 미개척 시장에 네트워크를 확대하되 무분별한 확장으로 인한 협력사간 갈등을 지양하며, 산업, Application 별 역량을 갖춘 전문 협력사를 발굴하여 동반 성장하는 것을 지향합니다.

② 서비스용 시장 선점 전략

당사는 자동차, 전자, 기계 등 전통 제조업 기반의 로봇 산업의 점유율을 토대로, 빠르게 성장하고 있는 서비스용 로봇 시장을 선점하기 위해 노력하고 있습니다. 현재 당사는 F&B 시장과 물류 시장 등 성장하는 서비스 로봇 시장에 진출하기 위해 F&B 시장에서는 커피 로봇, 치킨 로봇 등의 서비스용 로봇을 개발하였으며, 향후 다방면으로 확대될 시장을 선점할 계획입니다.

③ 솔루션 제공을 통한 부가가치 증대 전략

협동로봇 분야에서의 솔루션이란 협동로봇기기/주변기기/소프트웨어가 통합되어 고객이 바로 사용할 수 있는 형태의 Package를 일컫습니다. 현재는 이러한 Package에서 SI 업체가 제공하는 부가가치 비중이 높은 바, 당사는 중장기적으로 당사의 부가가치 창출 비중을 높이기 위해 표준 솔루션을 제공하고자 합니다. 당사의 대표적인 솔루션인 DR.Presso는 현재 국내에 이미 납품 중일 뿐만 아니라 북미에도 인증완료 후 수출을 개시할 예정이며, Palletizer 또한 국내에서 보급을 확대하고 있습니다. 이 외에도 다양한 솔루션 라인업을 확충할 계획입니다. 한편 서비스 분야에 솔루션 형태로 로봇 제품이 다수 출시될 경우 RaaS(Robot As A Service) 형태로 구독경제화까지 가능할 것으로 판단하고 있습니다.

④ Recurring 사업 확대 전략

당사는 현재 대부분의 매출이 협동로봇 단품을 통해 발생하고 있으나, 향후 안정적 수익 확보를 위한 비즈니스 다각화의 일환으로 Recurring 사업을 확대하고자 합니다. 구체적으로는 로봇의 핵심적 요소인 구동 소프트웨어에 대해 플랫폼 생태계 구축을 위한 Dart-Suite를 개발하고 있습니다. 당사의 Dart-Suite의 경우 개발, 배포, 사용의 SW life cycle의 전반적인 툴을 제공하며(일명 RoboOps), 외부에서 확장된 기능을 고객이 Store를 통해 다운받아 사용할 수 있는 편의성, 다양성을 제공하며, 시스템 보안에 반드시 필요한 OS Upgrade 기능을 제공하고 있으며, 더불어 PC, 태블릿, Mac 등 다양한 디바이스(OS환경)에서 제어가 가능하다는 장점을 가지고 있습니다. Dart-Suite를 통한 SW 판매 및 구독 매출을 계
획하고 있으며 향후 플랫폼 생태계 내의 SW 거래로 인한 수수료까지 새로운 수입원이 될 것으로 기대하고 있습니다. 한편 일회성 로봇 판매 모델에서 나아가 Refurbish, 서비스, 부품 사업으로도 확대하여 지속적인 매출을 발생시킬 수 있는 모델을 만들고자 합니다.

(4) 주요 매출처당사의 매출은 미국, 유럽 등에 위치한 글로벌 Machining solution 업체, 로봇 솔루션 업체 등 다양한 산업향으로 이루어지고 있으며,
2024년 1분기말 기준 주요 5대 매출처에 대한 매출 비중은 약 32% 수준입니다.

[두산로보틱스 주요 매출처별 매출비중 현황]

No.

고객명

매출비중

1

A사

10.52%

2

B사

6.58%

3

C사

4.97%

4

D사

4.93%

5

E사

4.75%

합계
31.74%

다. 수주상황당사는 진행기준이 아닌 인도기준으로 수익을 인식하고 있으며, 다양한 분야의 고객에게 다품종 소량생산으로 로봇을 납품하고 있으므로 유의미한 수주잔고가 없는 바, 수주현황 기재를 생략합니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리당사의 재무위험관리는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험하에서도 안정적이고 지
속적인 경영성과를 창출할 수 있도록 재무구조를 개선하고 자금운영의 효율성을 제고하는데 있습니다.
(1) 시장위험

가) 외환위험외환위험은 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.
당분기말과 전기말 현재 환율변동위험에 노출된 원화로 환산한 화폐성 외화자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

USD
EUR
JPY
CNY
기타(주1)
합 계
USD
EUR
JPY
CNY
기타(주1)
합 계

외화 금융자산
16,816,791
2,518,307
31,899
81,214
100,625
19,548,836
14,130,928
8,127,797
257,457
565,135
162,656
23,243,973

외화 금융부채
(2,076,127)
(91,728)
-
-
-
(2,167,855)
(1,263,312)
(3,554)
-
-
-
(1,266,866)

차감 계
14,740,664
2,426,579
31,899
81,214
100,625
17,380,981
12,867,616
8,124,243
257,457
565,135
162,656
21,977,107

(주1) 기타 통화는 USD, EUR, JPY, CNY를 제외한 기타 외화로서 원화로 환산된 금액입니다.

한편,
당분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동할 경우, 동 환율변동이 당사의 법인세비용차감전순손실에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

10% 상승
10% 하락
10% 상승
10% 하락

법인세비용차감전순손실
(1,738,098)
1,738,098
(2,197,711)
2,197,711

나) 이자율위험

이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험 관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 금융비용을 최소화하는데 있습니다.

한편,
당분기말과 전기말 현재 이자율 변동위험에 노출된 변동금리부

금융자산은
다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

금융자산
22,250,420
4,719,002

당분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동금리부 금융자산 및 부채의 이자율이 100bp 변동시 이자율 변동이 법인세비용차감전순손실에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

100bp상승시
100bp하락시
100bp상승시
100bp하락시

법인세비용차감전순손실
(222,504)
222,504
(47,190)
47,190

(2) 신용위험당사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 신용위험은 주로 거래처에 대한 매출채권 및 기타채권에서 발생하고 있습니다. 당사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 신용위험에 노출된 당사의 금융자산은 다음과 같으며, 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

상각후원가 측정 금융자산
현금및현금성자산
321,393,331
305,423,577

단기금융상품
49,613,144
76,581,947

매출채권
23,084,181
22,357,519

기타채권
4,226,081
3,707,044

보증금
1,841,449
1,625,237

당기손익-공정가치 측정 금융자산
장기투자증권
2,600,000
2,400,000

합 계
402,758,186
412,095,324

당분기말과 전기말 현재 당사의 금융자산 중 매출채권 및 기타채권의 명목가액에 대한 연령분석은 다음과 같습니다.가)
당분기말

(단위 : 천원)

계정과목
금융자산의 개별 및 집합으로 평가하는 채권
합 계

만기미도래
3개월 미만
3개월~1년
1년 초과

매출채권
7,367,926
7,406,722
8,310,948
665,336
23,750,932

미수금
321,673
-
-
-
321,673

미수수익
3,904,409
-
-
-
3,904,409

합 계
11,594,008
7,406,722
8,310,948
665,336
27,977,014

나) 전기말

(단위 : 천원)

계정과목
금융자산의 개별 및 집합으로 평가하는 채권
합 계

만기미도래
3개월 미만
3개월~1년
1년 초과

매출채권
13,015,265
4,717,769
4,579,701
665,259
22,977,994

미수금
86,347
-
-
-
86,347

미수수익
3,620,698
-
-
-
3,620,698

합 계
16,722,310
4,717,769
4,579,701
665,259
26,685,039

(3) 유동성위험당사는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 주요 금융부채의 명목가액에 대한 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.가)
당분기말

(단위 : 천원)

구분
장부금액
계약상 원금

합 계
1년 이하
1년 초과 5년 미만

금융부채
12,714,762
13,588,978
9,626,145
3,962,833

나) 전기말

(단위 : 천원)

과목
장부금액
계약상 원금

합 계
1년 이하
1년 초과 5년 미만

금융부채
13,230,152
14,286,258
10,003,935
4,282,323

(4) 자본위험당사의 자본위험의 관리목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적자본구조를 유지하는 것입니다.

당사는 최적자본구조를 달성하기 위하여 동종산업내의 타사와 마찬가지로 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, %)

구분
당분기말
전기말

부채총계
16,293,045
17,613,986

자본총계
436,465,767
438,808,093

부채비율
3.73%
4.01%

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황공시서류작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요 계약 등

(단위 : 백만원)

계약상대방

계약일

계약기간

계약종류

및 목적

계약금액

대금수수 및 지급방법

주식회사 타이닉스

2017.10.27

10년

수원사업장 임차

보증금 500

월임대료 35

매월 말일

분당두산타워 임차인 협의체

2022.01.11

4년

분당사무실 임차

보증금 765

월임대료66

매월 10일

㈜두산

2023.12.19

3년

두산 상표권 사용

(매출액-조정항목)

x 0.3%

익월 25일

A사

2023.04.21

7년

E모델 위탁 생산

주1)

세금계산서 발행 후 45일 이내

주1) 계약 금액은 거래 상대방과의 비밀유지 계약에 따라 기재를 생략합니다.

나. 연구개발활동(1) 연구
개발활동의 개요 및 담당조직
당사는 협동로봇 사업을 위한 법인 설립 이후 현재 연구개발 활동을 당사
로봇연구소와
Advanced SW 혁신연구소 내에서 자체적으로 수행하고 있습니다. R&D 인원은 임원
2인을 포함하여
총 65명으로 구성되어 있으며, 로봇제어 알고리즘 인원은
전원 석/박사급
인력으로 운영하고 있습니다. 당사는 우수 인력을 지속적으로 유지하기 위해 연 2회 R&D 성과 공유회 및 시상, 팀별 자체 세미나 등을 진행하고 있습니다. 당사는 대기업에 해당하는 ㈜두산의 계열회사임에 따라 연구개발 분야에서 긍정적인 측면이 존재합니다. 일례로 두산밥캣㈜ 등 기계산업의 노하우를 지원받을 수 있을 뿐만 아니라, 관련 연구개발 인력을 지원받거나 해당 인원을 영입하는 데 유리합니다. 실제로 협동로봇 개발 초기에는 그룹 계열사의 인력을 영입하여 빠르게 R&D 역량을 확보할 수 있었습니다. 공시서류 작성기준일 현재 당사의 연구개발 조직 및 주요 연구개발 인력은 다음과 같습니다.

[연구개발 인력 현황]

(기준일: 2024년 03월 31일)
(단위: 명)

최종학력

임직원

총인원

경영진

연구소

박사

-

7명

7명(11%)

석사

2명

21명

23명(35%)

학사, 전문학사

-

35명

35명(54%)

합계

2명

63명

65명(100.0%)

(2) 연구개발 비용

당사는 상술한 바와 같이 자체적으로 연구개발 활동을 수행하고 있으며, 연구 항목의 자체 개발 효용을 분석하여 일부는 외주를 통해 수행하고 있습니다. 당사는 후발주자와의 경쟁에서 지속적으로 앞서나가고자 매출액의 상당 부분을 연구개발 비용으로 지출하고 있으며, 다수의 석/박사급 인력 등 우수 인력을 유치하고 있는 바 연구개발 비용에서 인건비가 차지하는 비중이 높습니다.

연구개발 관련 당사의 주요 지출 현황 및 최근 3년간 지급된 비용 내역은 다음과 같습니다.

[연구개발 관련 주요 지출 현황]

구분

업무 내용

R&D

주요 지출

- F&B 특화 E 시리즈에 대한 시료 제작, 제품 인증 등- SW Platform(Dart-Suite)의 개발 용역 및 약관, 보안성 감사 등- FOTA(Firmware Over The Air) 개발 용역

- 차세대 제어기 시료 제작 및 제품 인증 등

- Legacy SW 관련 UI 외주 개발 및 SW 검증 등 고도화 진행

[최근 3개 사업연도 연구개발 비용 현황]

(단위 : 천원, %)

과 목

2024년도(제10기 1분기)
2023년도(제9기)
2022년도(제8기)

비 고

연구개발비용 계

1,793,933
9,866,541

8,938,663

-

(정부보조금)

-

-

-

-

연구개발비 / 매출액 비율

[연구개발비용계÷당기매출액×100]

16%

19%

20%

-

(3) 연구개발 실적

연구과제

연구기관

연구결과 및 기대효과

상품화 여부

협동로봇

A시리즈

F&B 대응 기능 강화

R&D센터

. NSF(Splash Zone) 설계반영 및 인증

. 원가변동 없이 F&B 시장대응 가능

A0509F, A0912F 출시

협동로봇

E시리즈

F&B 전문서비스용

로봇 개발

R&D센터

. NSF (Food Zone) 인증 / IP66 획득

. 원가절감을 통한 시장 경쟁력 강화

. 신규 디자인 및 사양 만족

E0509 출시

협동로봇

H시리즈

Payload & Reach

증대 모델 개발

R&D센터

. Payload=25kg, Reach=2000mm 만족

. 중력보상장치 적용 (40형번 대응 가능)

. Power Supply 유지

H시리즈

협동로봇

M시리즈

의료용 Slim화

모델 개발

R&D센터

. 협소구간내 작업이 가능한 구조 확보

. 손목축 회전반경을 최소화할 수 있는Slim화 모델 개발

M시리즈

소프트웨어
Dart-Suite
로봇 구동 소프트웨어 플랫폼 구축
R&D센터
. 로봇의 핵심적 요소인 구동 소프트웨어에 대해 플랫폼 생태계 구축
Dart-Suite

7. 기타 참고사항

가. 특허권, 실용신안권, 의장권, 상표권 및 저작권 등 지적재산권 보유현황
(1) 특허권

구분

상태

명칭

출원국

출원/

등록번호

출원일/

등록일

종료

예정일

특허

관련제품

1

등록

브레이크 장치

KR

10-1780142

2017-09-13

2036-01-18

로봇

2

등록

스킬 기반 로봇 프로그래밍 장치 및 방법

KR

10-2012073

2019-08-12

2037-02-03

로봇

3

등록

전류 센서의 스케일 및 옵셋 오차 보상 방법 및 장치

KR

10-1965499

2019-03-28

2037-09-05

로봇

4

출원

로봇 제어 방법 및 장치

KR

10-2018-7003468

2018-02-05

심사중

로봇

5

등록

US

11,185,984

2021-11-30

2038-03-22

로봇

6

등록

CN

201680055650.3

2023-04-25

2038-03-23

로봇

7

출원

EP

16849075.3

2018-04-25

심사중

로봇

8

등록

정전용량형 토크센서

KR

10-2235970

2021-03-30

2039-10-11

로봇

9

등록

중력보상장치가 구비된 로봇 암의 링크 구조

KR

10-2214202

2021-02-03

2039-10-11

로봇

10

출원

로봇팔 중력 보상 구조 및 이를 포함하는 로봇팔

KR

10-2021-0145011

2021-10-27

심사중

로봇

11

출원

로봇팔의 중력 보상 구조 및 이를 포함하는 로봇팔

KR

10-2021-0153424

2021-11-09

심사중

로봇

12

출원

로봇아암 중력보상 장치 및 방법

KR

10-2021-0169205

2021-11-30

심사중

로봇

13

출원

로봇아암 관절마찰 추정장치 및 추정방법

KR

10-2021-0176128

2021-12-09

심사중

로봇

14

출원

이중 패턴 PCB

KR

10-2022-0004820

2022-01-12

심사중

로봇

15

출원

로봇을 활용한 영상 촬영 장치 및 영상 촬영 방법

KR

10-2022-0057889

2022-05-11

심사중

로봇

16

출원

US

17/841,237

2022-06-15

심사중

로봇

17

출원

EP

22179721.0

2022-06-17

심사중

로봇

위 17건 외 28건 심사 중

(2) 디자인권

구분

상태

명칭

출원국

출원/

등록번호

출원일/

등록일

종료

예정일

특허

관련

제품

1

등록

산업용 로봇

KR

30-0987408

2018-12-21

2037-09-06

로봇

2

등록

산업 로봇용 조인트캡

30-0973540

2018-09-12

2037-09-06

로봇

3

등록

산업 로봇용 디스플레이기

30-0962054

2018-06-20

2037-09-06

로봇

4

등록

화상디자인이 표시된 디스플레이 패널

30-0967346

2018-07-30

2037-09-06

로봇

5

등록

산업 로봇용 조인트캡

30-0973541

2018-09-12

2037-09-06

로봇

6

등록

산업용 로봇

30-1068598

2020-07-24

2039-10-16

로봇

7

등록

산업용 로봇 조종기

30-1069406

2020-07-31

2039-10-16

로봇

8

등록

산업로봇용 카메라

30-1068603

2020-07-24

2039-11-05

로봇

9

등록

산업용 로봇

30-1093446

2021-01-26

2040-06-05

로봇

(3) 상표권

구분

상태

명칭

출원국

출원/

등록번호

출원일/

등록일

종료

예정일

특허

관련

제품

1

등록

Dr.DART-Store

KR

40-1913231-0000

2022-09-23

2032-09-23

로봇

2

등록

Dr.Dart

EP

18696541

2022-09-28

2032-05-03

로봇

3

등록

Dr.Dart

US

7097436

2023-07-04

2033-07-04

로봇

4

등록

Dr.Dart

JP

6656064

2022-12-23

2032-12-23

로봇

위 4건 외 17건 심사 중

나. 사업영위에 중요한 영향을 미치는 법규 및 규제사항

구 분

법 규

내용 및 개정 시 영향

소관부처

인사

파견근로자보호 등에 관한 법률

■ 법규 내용 및 당사 영향

o 제정목적

- 근로자 파견사업의 적정한 운영을 도모하고 파견근로자의 근로조건 등에 관한 기준을 확립하여 파견근로자의 고용안정과 복지증진에 이바지하고 인력수급을 원활하게 함을 목적으로 함

o 당사 적용사항

- 업무상 상당한 지휘/명령금지

- 사용 사업주 등의 사업에의 실질적 편입불가

- 사용사업주 등의 사업에 대한 인사/노무 관련 결정권한 행사 불가

- 계약목적의 확정 및 업무의 구별, 전문성/기술성 보유

- 계약목적 달성을 위해 필요한 기업조직, 설비 등 보유

■ 주요 제/개정사항 영향

o 현재 주요 제/개정사항에 대한 영향 없음

고용노동부

근로기준법

■ 법규 내용 및 당사 영향

o 제정목적

- 근로조건의 기준을 정함으로써 근로자의 기본적 생활을 보장, 향상시키며 균형 있는 국민경제의 발전을 꾀하는 것을 목적으로 함

o 당사 적용사항

- 당사 근로자에 대한 제반 근로조건(근로계약, 임금, 근로시간, 취업규칙 등)의 기준으로 적용

- 해당 법률 미준수 시 과태료, 벌칙 등 적용 가능성

■ 주요 제/개정사항 영향

o 현재 주요 제/개정사항에 대한 영향 없음

고용노동부

기간제 및 단시간근로자 보호 등에 관한 법률

■ 법규 내용 및 당사 영향

o 제정목적

- 기간제근로자 및 단시간근로자에 대한 불합리한 차별을 시정하고 기간제근로자 및 단시간근로자의 근로조건 보호를 강화함으로써 노동시장의 건전한 발전에 이바지함을 목적으로 함

o 당사 적용사항

- 당사 기간제/단시간 근로자에 대한 제반 근로조건 보호의 기준으로 적용

- 해당 법률 미준수 시 과태료, 벌칙 등 적용 가능성

■ 주요 제/개정사항 영향

o 현재 주요 제/개정사항에 대한 영향 없음

고용노동부

인사

최저임금법

■ 법규 내용 및 당사 영향

o 제정목적

- 임금의 최저수준을 보장하여 노동자의 생활안정 및 노동력의 질적 향상을 꾀함으로써 국민경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적으로 함

o 당사 적용사항

- 당사 근로자의 임금 산정 시 최소 기준으로 적용

- 해당 법률 미준수 시 과태료, 벌칙 등 적용 가능성

■ 주요 제/개정사항 영향

o 현재 주요 제/개정사항에 대한 영향 없음

고용노동부

남녀고용평등과 일ㆍ가정 양립 지원에 관한 법률

■ 법규 내용 및 당사 영향

o 제정목적

- 고용에서 남녀의 평등한 기회와 대우를 보장하고 모성 보호와 여성 고용을 촉진하여 남녀고용평등을 실현함과 아울러 근로자의 일과 가정의 양립을 지원함으로써 모든 국민의 삶의 질 향상에 이바지하는 것을 목적으로 함

o 당사 적용사항

- 직장내 성희롱 예방, 모성보호, 가족돌봄 제도 등 직원의 보호 및 근로자 보호의 최소 요건으로 적용

- 해당 법률 미준수 시 과태료, 벌칙 등 적용 가능성

■ 주요 제/개정사항 영향

o 현재 주요 제/개정사항에 대한 영향 없음

고용노동부

퇴직급여보장법

■ 법규 내용 및 당사 영향

o 제정목적

- 근로자 퇴직급여제도의 설정 및 운영에 필요한 사항을 정함으로써 근로자의 안정적인 노후생활 보장에 이바지함을 목적으로 함

o 당사 적용사항

- 직원의 퇴직급여 지급 및 퇴직연금 운영의 기초요건으로 적용

- 해당 법률 미준수 시 과태료, 벌칙 등 적용 가능성

■ 주요 제/개정사항 영향

o 현재 주요 제/개정사항에 대한 영향 없음

고용노동부

근로자참여 및 협력증진에 관한 법률

■ 법규 내용 및 당사 영향

o 제정목적

- 근로자와 사용자 쌍방이 참여와 협력을 통하여 노사 공동의 이익을 증진함으로써 산업 평화를 도모하고 국민경제 발전에 이바지함을 목적으로 함

o 당사 적용사항

- 노사협의체(직장협의회) 운영의 기초요건으로 적용

- 해당 법률 미준수 시 과태료, 벌칙 등 적용 가능성

■ 주요 제/개정사항 영향

o 현재 주요 제/개정사항에 대한 영향 없음

고용노동부

보안

부정경쟁방지 및 영업비밀보호에 관한 법률

■ 법규 내용 및 당사 영향

o 제정목적

- 이 법은 국내에 널리 알려진 타인의 상표·상호(商號) 등을 부정하게 사용하는 등의 부정경쟁행위와 타인의 영업비밀을 침해하는 행위를 방지하여 건전한 거래질서를 유지함을 목적으로 함

o 당사 적용사항

- 영업비밀 침해행위에 대한 금지 또는 예방 청구

- 영업비밀 침해에 대한 손해배상 청구

■ 주요 제/개정사항 영향

o 현재 주요 제/개정사항 없음

산업통상자원부특허청

개인정보

보호법

■ 법규 내용 및 당사 영향

o 제정목적

- 이 법은 개인정보의 처리 및 보호에 관한 사항을 정함으로써 개인의 자유와 권리를 보호하고, 나아가 개인의 존엄과 가치를 구현함을 목적으로 함

o 당사 적용사항

- 개인정보처리를 위한 법적 요구사항 충족

- 영상정보처리기기(cctv)의 설치 운영

- 개인정보의 안전한 관리 의무

- 개인정보의 열람, 정정, 삭제 등 정보주체의 권리 보장

■ 주요 제/개정사항 영향

o 현재 주요 제/개정사항 없음

개인정보보호위원회

정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률

■ 법규 내용 및 당사 영향

o 제정목적

- 이 법은 정보통신망의 이용을 촉진하고 정보통신서비스를 이용하는 자를 보호함과 아울러 정보통신망을 건전하고 안전하게 이용할 수 있는 환경을 조성하여 국민생활의 향상과 공공복리의 증진에 이바지함을 목적으로 함

o 당사 적용사항

- 정보통신서비스의 안전한 이용환경 조성

- 정보통신망에서의 이용자 보호

- 정보통신망의 안정성 확보

■ 주요 제/개정사항 영향

o 현재 주요 제/개정사항 없음

방송통신위원회과학기술정보통신부

기타

산업집적활성화 및 공장설립에 관한 법률

■ 법규 내용 및 당사 영향

o 제정목적

- 산업의 집적을 활성화하고 공장의 원활한 설립을 지원하며 산업입지 및 산업단지를 체계적으로 관리함으로써 지속적인 산업발전 및 균형 있는 지역발전을 통하여 국민경제의 건전한 발전에 이바지

o 당사 적용사항

- 산업단지 관리, 산업단지 처분(분양 및 임대), 산업단지 입주계약, 공장설립허가 ■ 주요 제/개정사항 영향

o 현재 주요 제/개정사항 없음

산업통상자원부

기타

관세법

■ 법규 내용 및 당사 영향

o 제정목적

- 관세의 부과ㆍ징수 및 수출입물품의 통관을 적정하게 하고 관세수입을 확보함으로써 국민경제의 발전에 이바지

o 당사 적용사항

- 통관요건, 원산지 확인

■ 주요 제/개정사항 영향

o 현재 주요 제/개정사항 없음

기획재정부

공정거래

하도급거래

공정화에

관한 법률

■ 법규 내용 및 당사 영향

o 제정목적

- 공정한 하도급거래질서를 확립하여 원사업자와 수급사업자가 대등한 지위에서 상호 보완하며 균형 있게 발전할 수 있도록 함으로써 국민경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적으로 함

o 당사 적용사항

- 서면의 발급 및 서류의 보존

- 부당한 하도급대금의 결정 금지

- 부당한 위탁취소의 금지 등

- 감액금지

- 기술자료 제공 요구 금지 등

■ 주요 제/개정사항 영향

o 현재 주요 제/개정사항 없음

공정거래위원회

EHS

산업안전

보건법

■ 법규 내용 및 당사 영향

o 제정목적

- 산업 안전 및 보건에 관한 기준을 확립하고 그 책임의 소재를 명확하게 하여 산업재해를 예방하고 쾌적한 작업환경을 조성함으로써 노무를 제공하는 사람의 안전 및 보건을 유지 증진함을 목적으로 함

o 당사 적용사항

- 안전보건관리책임자, 관리감독자, 안전관리자, 보건관리자

- 산업안전보건위원회

- 근로자 안전보건교육

- 위험성 평가의 실시

- 안전조치 및 보건조치

- 도급인의 안전보건조치

- 작업환경측정, 건강진단 등 보건관리

- 유해·위험 기계 등에 대한 조치

- 시설·작업·물질 등에 대한 안전·보건 규칙 준수 등

■ 주요 제/개정사항 영향

o현재 주요 제/개정사항 없음

고용노동부

EHS

연구실 안전환경조성에 관한 법률

■ 법규 내용 및 당사 영향

o 제정목적

- 연구기관 등에 설치된 과학기술분야 연구실의 안전을 확보하고, 연구실사고로 인한 피해를 적절하게 보상하여 연구활동종사자의 건강과 생명을 보호하며, 안전한 연구환경을 조성하여 연구활동 활성화에 기여

o 당사 적용사항

- 안전관리 규정 제정

- 연구실내 안전관리 담당자, 책임자 지정(선임)

- 연구실 안전점검

- 연구실변경신고 관리, 연구실 실태조사 관리

■ 주요 제/개정사항 영향

o 현재 주요 제/개정사항 없음

과학기술정보통신부

중대재해 처벌 등에

관한 법률

('22. 1. 27부 시행)

■ 법규 내용 및 당사 영향

o 제정목적

- 사업장 등에서 발생한 중대산업재해 및 중대시민재해에 대하여 사업주와 경영책임자 및 법인을 처벌함으로써 근로자 안전권을 확보하고 기업의 안전관리 시스템 미비로 인해 일어나는 중대재해를 사전에 예방함

o 당사 적용사항

- 사업주 또는 경영책임자 등의 안전 및 보건 확보 의무

- 도급, 용역, 위탁 시 안전 및 보건 확보 의무

■ 주요 제/개정사항 영향 (2021. 1. 27 시행)

o 시행령 22.12.08일 제정

법무부

환경부

고용노동부

산업통상자원부

국토교통부

공정거래위원회

화재예방, 소방시설 설치·유지 및 안전관리에 관한 법률

■ 법규 내용 및 당사 영향

o 제정목적

- 화재와 재난·재해, 그 밖의 위급한 상황으로부터 국민의 생명·신체 및 재산을 보호하기 위하여 화재의 예방 및 안전관리에 관한 국가와 지방자치단체의 책무와 소방시설등의 설치·유지 및 소방대상물의 안전관리에 관하여 필요한 사항을 정함으로써 공공의 안전과 복리 증진에 이바지함을 목적으로 함

o 당사 적용사항

- 소방대상물 대한 인허가 및 관리

- 소방대상물에 대한 소방시설 법적 기준 준수

- 법적 점검 및 소방계획서 / 피난계획 수립 여부

- 법적 소방안전 관리자 및 보조자 선임 및 자격 적격 여부

- 관할 소방서 주관 소방특별조사, 민관합동 소방훈련

■ 주요 제/개정사항 영향

o 현재 주요 제/개정사항 없음

소방청

EHS

소방기본법

■ 법규 내용 및 당사 영향

o 제정목적

- 화재를 예방·경계하거나 진압하고 화재, 재난·재해, 그 밖의 위급한 상황에서의 구조·구급 활동 등을 통하여 국민의 생명·신체 및 재산을 보호함으로써 공공의 안녕 및 질서 유지와 복리증진에 이바지함을 목적

o 당사 적용사항

- 관할 소방서 관리대상

- 소방기본법에 맞춰 관할 소방서 요청 사항에 대한 대관/대응업무 필요

■ 주요 제/개정사항 영향

o 현재 주요 제/개정사항 없음

소방청

감염병 예방 및 관리에 관한 법률

■ 법규 내용 및 당사 영향

o 제정목적

- 국민건강에 위해가 되는 감염병의 발생과 유행을 방지하고, 그 예방 및 관리를 위하여 필요한 사항을 규정

o 당사 적용사항

- COVID-19 등 감염병 발생 시 관련 규정 준수

- 감염병 발생 시 역학조사 등 진행

■ 주요 제/개정사항 영향

o 현재 주요 제/개정사항 없음

질병관리청

전기안전

관리법

■ 법규 내용 및 당사 영향

o 제정목적

- 전기재해의 예방과 전기설비 안전관리에 필요한 사항을 규정함으로써 국민의 생명과 재산을 보호하고 공공의 안전을 확보함을 목적으로 함

o 당사 적용사항

- 전기안전관리 위탁계약

- 전기안전관리자의 선임

- 중대사고의 통보 및 조사

■ 주요 제/개정사항 영향

o 현재 주요 제/개정사항 없음

산업통상자원부

승강기 안전관리법

■ 법규 내용 및 당사 영향

o 제정목적

- 승강기의 제조ㆍ수입 및 설치에 관한 사항과 승강기의 안전인증 및 안전관리에 관한 사항 등을 규정함으로써 승강기의 안전성을 확보하고, 승강기 이용자 등의 생명ㆍ신체 및 재산을 보호

o 당사 적용사항

- 승강기 안전부품의 안전인증 및 검사, 안전 인증

- 승강기의 정밀안전검사

- 승강기 안전관리자 선임

■ 주요 제/개정사항 영향

o 현재 주요 제/개정사항 없음

행정안전부

다. 사업영위와 관련하여 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련 규제 준수 여부 및 환경개선설비에 대한 자본지출 계획해당사항 없습니다.
라. 시장여건 및 영업의 개황
(1) 업계의 현황가) 협동로봇의 특성산업통상자원부에서 발표한 '지능형 로봇 개발 및 보급 촉진법'의 정의에 따르면 로봇은 외부환경을 스스로 인식하고, 상황을 판단하여 자율적으로 동작하는 기계장치를 의미합니다. 이와 같은 로봇은 인간의 능력을 보완하고 인간의 노동력을 대체하는 기술적 도구로서 사용되며, 제조, 의료, 교통, 농업, 건설 등 다양한 산업 분야에서 활용되고 있습니다. 로봇은 이를 구성하는 3대 요소로서 ① 외부 환경을 모니터하고 변화를 감지하는 센서, ② 변화에 대한 반응 방식을 결정하는 프로세서, ③ 결정한 반응 방식을 기반으로 주변 환경에 변화를 일으키는 작동체(Effecter)를 갖춰야 합니다. 국제로봇협회(IFR)는 이와 같은 로봇을 이들이 사용되는 분야와 주요 기능에 따라 기본적으로 산업용 로봇(Industrial Robots)과, 서비스 로봇(Service Robots)으로 분류하고 있으나, 최근 산업용 로봇 내 또 다른 개념으로서 협동로봇(Cobot)이 부각되고 있습니다.협동로봇은 기존 산업용 로봇의 한계점(높은 가격, 위험성)을 극복한 차세대 로봇으로서, 새로운 개념으로 부각되고 있는 추세입니다. 영어로는 'Cobot'이며 함께 한다는 의미의 접두사 'Co'가 붙은 대로 사람과 함께 협동하며 작업하는 로봇을 의미합니다. 하나의 생산활동을 기계가 단독으로 수행하는 것이 아닌 사람과의 협업(Co-work)을 통해 작업효율성 및 안전성을 높이는 것을 목표로 합니다. 이러한 로봇은 주로 센서, 머신 러닝, 인공지능 및 로봇 암(Arm) 기술을 기반으로 하게 되며, 주로 무거운 물체를 들어 옮기거나 반복적인 작업을 수행하는 데 사용됩니다. 넓은 개념에서는 협동로봇은 산업용 로봇과 유사할 수 있으나, 쓰임새에 따라 작은 공간이나 일상에서도 사용할 수 있어 서비스용 로봇의 성격도 존재합니다.

[로봇의 정의]

구분

용도

분야

주요 제품 및 기술

산업용 로봇

산업 각 분야 제조 현장에서 생산과 출하를 위한 직업 수행

매니퓰레이터

이동용 플랫폼

로봇용 제어기

로봇용 센서

- 감속기, 액추에이터/모터, 관절, 다축 로봇암 (Arm), 직교좌표 로봇

- 자율주행 가능한 이동제어 제조 로봇

- 제어보드, 제어 SW, 위치추적, 모션제어

- 위치, 모션센서, 가속도 센서, 토크 센서

서비스 로봇

개인용 로봇

건강, 교육, 가사도우미 등 실생활의 보조 수단으로서 작업 수행

가사지원

교육용

엔터테인먼트

실버케어

- 실내청소, 잔디깎기, 무인경비 로봇 - 저연령 교육, 에듀테인먼트 로봇 - 게임, 여가지원, 애완로봇 - 헬스케어, 이동보조 로봇

전문로봇

국방, 의료 분야 등에서 전문적인 직업 수행

필드로봇

전문 청소

건설 및 철거

유통 물류

의료

구조 및 보안

국방

- 농업, 착유, 임업, 채광, 우주 로봇

- 바닥청소, 건물 창문 및 벽청소 로봇

- 핵 철거 및 해체, 빌딩 건설, 토목 로봇

- 화물 및 야외물류 로봇, 물류이송 로봇

- 진단, 수술 보조, 치료, 재활 로봇

- 화재 및 재난, 감시 및 보안 로봇

- 지뢰 제거 로봇, UAV, UGV

협동로봇

인간과 동일 공간에서 함께 작업하는 협동 운용 작업 수행

산업용 분야 및

서비스 분야 전반

- 감속기, 액추에이터/모터, 관절, 로봇암(Arm)

- 위치, 모션센서, 가속도 센서, 토크 센서

- 협동 제조라인, 로봇커피 등

자료 : 중소기업청, IFR, 두산로보틱스

[로봇의 분류]

산업용 로봇

(Industrial Robot)

협동로봇

(Collaborative Robot)

서비스 로봇

(Service Robot)

산업용 로봇

협동로봇

서비스 로봇

현재까지 규정된 로봇의 정의 상으로 협동로봇은 큰 틀로 산업용 로봇의 범주에 속하고 있으나, 두 로봇 간의 차이는 명확합니다. 협동로봇은 전통 산업용 로봇의 한계를 극복하기 위한 차세대 산업용 로봇으로 탄생하게 되었습니다. 협동로봇은 인간을 대체하는 것이 아니라 인간과 협업하기 위한 목적입니다. 인간과 같은 공간에서 작업하면서 인간과 물리적으로 상호작용할 수 있는 로봇으로서, 기존 산업용 로봇이 인간과 독립된 공간에서 작동하도록 설계된 것과 대비되는 특징을 가집니다. 대표적인 산업용 로봇과 협동로봇 간의 차이는 ① 안전성, ② 사용난이도, ③ 가격이 있습니다.

[로봇의 분류]

개요

협동로봇

산업용 로봇

크기

중소형 / 공간점유율 낮음

대형 / 공간점유율 높음

가반하중(Payload)

3~25kg (모델별 상이)

~200kg + α

설치

안전펜스 불필요 - 자율 설치

안전펜스 필요(1.8m 이상) - 설치 위치 고정

공간

사람과 작업공간 공유

작업 중 안전펜스 내 사람 접근 금지

핵심요소

안전성

생산성

조작

태블릿PC나 펜던트로 원터치 조작 가능

티칭펜던트로 조작, 초기 셋업 작업 복잡

공정

다품종 변량 생산에 적합

소품종 대량 생산에 적합

비용

2천만원 ~ 6천만원

1억 이상

자료 : 중소벤처기업부, 두산로보틱스

1) 안전성산업용 로봇의 핵심은 높은 생산성과 가동성에 초점이 맞추어진 반면, 협동로봇의 주요한 목적은 인간과 동일 공간에서 함께 작업하는 협동 운용(Collaborative Operation)임에 따라 협동과정에서 발생할 수 있는 위험을 최소화할 수 있는 안전성이 핵심이 됩니다. 한국에서 산업용 로봇은 산업안전보건법에 따라 작업자와 분리되어야 하므로 로봇 주위에 안전막과 펜스를 설치하게 됩니다. 하지만 협동로봇의 등장으로 산업안전법은 개정되어 국내·외 통용되는 안전 기준에 부합 인정이 되는 경우 차단막 설치를 하지 않아도 된다는 조항이 신설되었습니다.

[협동로봇 의무사항]
[협동로봇 ISO/TS 15066 규정]

협동로봇 의무사항.jpg
협동로봇 의무사항

협동로봇 규정.jpg
협동로봇 규정

협동로봇은 일반적으로 산업용 로봇에 관한 안전규제인 국제표준규격인 ISO 10218-1(산업용 로봇 설계 및 제조상의 안전 요구사항)과 ISO 10218-2(로봇 시스템에 관한 안전 요구) 두가지 조항 이외에 추가적으로 ISO/TS 15066(협동로봇에 관한 안전 요구사항)에 규정된 안전 가이드라인까지 모두 충족할 필요가 존재합니다. 이에 따른 협동로봇의 4가지 가이드라인은 안정정격 감시정지, 핸드 가이딩, 속도 및 위치 감시, 동력과 힘의 제어설계가 있습니다. 이 중 협동로봇의 가장 특징적인 안전 요구사항은 "Power & Force Limiting(동력과 힘의 제어설계)"로 사람과 충돌 시 일정 값(생체역학적 기준 값) 이상의 동력 또는 힘이 감지되면 로봇이 즉각 정지하도록 하는 제어 설계에 대한 기준입니다. 이처럼 다양한 안전 기준을 규정하여 사람에 상해를 입히지 않도록 철저한 리스크 관리가 이루어지고 있으며, 협동로봇은 높은 안전성을 갖추기 위해 각 기업은 전류제어(Joint Sensing), 토크센서(Force&Torque Sensing), 접촉감지(Skin Sensing), 본질적 안전(Inherently Safe) 등 각각의 기술로 센서를 장착하여 이를 준수하고 있습니다. 2) 사용난이도협동로봇을 포함한 산업용 로봇은 동작을 위해 교시(티칭)을 실시해야 합니다. 산업용 로봇이 특정 작업을 수행하기 위해선, 티칭 팬던트(Teaching Pendant)를 이용하여 로봇에게 원격으로 교시하거나, 또는 로봇 시스템에 대한 별도의 프로그래밍 작업을 거쳐야만 로봇이 움직일 수 있습니다. 여기서의 교시(티칭)란 로봇 프로그램을 작성하는 것을 의미하며, 티칭 팬던트는 이와 같은 프로그래밍을 입력하고 로봇에 명령을 내릴 수 있는 하나의 컨트롤러입니다. 로봇 프로그래밍 언어의 특징은 특정한 공간 내에서의 로봇의 움직임을 입체적으로 작동시켜야함에 따라, 위치 포인트를 별도로 입력해야 한다는 점입니다. 쉽게 말해 로봇이 이동하는 경로 상의 X, Y, Z 축 각각의 위치 포인트를 입력하고, 로봇 프로그램에서 각 포인트를 참조하여 로봇을 이동시키게 됩니다. 이와 같은 전통적인 로봇 티칭 방식은 별도의 숙련 과정이 필요하며, 일반 작업자들이 구축 및 손쉽게 사용하기엔 일부 어려움이 존재합니다.

티칭 방식 변화 과정

교시 방법.jpg
교시 방법

자료: 업계 자료, 당사

그러나 산업용 로봇과 다르게 협동로봇은 조작이 간편한 특성이 존재합니다. 간단한 조작법을 익히면 누구나 짧은 시간에 협동로봇을 조작할 수 있습니다. 협동로봇의 경우, 별도의 X, Y, Z 축등을 팬던트 또는 프로그램을 통해 입력하는 별도의 교시 없이, 사람이 직접 로봇을 움직이며 동작을 가르치는 직접교시가 가능하고, 별도로 프로그래밍 언어를 배울 필요없이 일반 태블릿 PC를 활용한 직관적인 교시가 가능해져 전통 산업용 로봇 대비 조작과 운용이 쉽다는 장점이 있습니다. 이러한 장점을 활용하여 협동로봇은 주로 온라인 상태에서 사람이 직접 로봇을 잡고 이동시켜 티칭하며 부여된 센싱 모달리티에 따라 다양한 방식의 상호작용을 통해 티칭이 가능합니다.3) 가격

전통 산업용 로봇은 업종별, 공정별로 특화되어 개발되다 보니 하드웨어 및 소프트웨어 재사용이 어렵고, 파편화ㆍ세분화된 시장구조로 인해 대량생산이 어려워 판매가격이 높다는 한계를 지니고 있습니다. 뿐만 아니라 작업에 필요한 공간과 부품의 크기 및 수량, 작업자의 숙련과정 등의 부수적인 비용을 고려할 경우, 산업용 로봇의 대당 설치 비용은 약 1억원 이상이 소요됩니다.

그러나, 협동로봇은 안전 펜스 등 로봇 주변 설비가 따로 필요가 없고, 설치 및 조작이 간단하여 로봇 도입 시 설치 비용과 전문가에 의한 프로그래밍 비용이 큰 폭으로 절약되는 특징이 있습니다. 이처럼 전통 산업용 로봇 대비 가격대가 저렴하다는 것은 협동로봇의 도입 장벽을 크게 낮춰줍니다.

[산업용 로봇과 협동로봇의 ASP(Average Selling Price) 비교]

(단위 : USD)

구분

ASP

산업용 로봇

32,054

협동로봇

21,653

※ 2023년 기준※ 자료 : Markets & Markets 2023

나) 시장규모글로벌 조사분석기관인 Markets and Markets에 따르면 전세계 로봇 시장은 2020년부터 2025년까지 5년간 연평균 약 14% 성장을 하여 2025년에 730억달러에 달할 것으로 전망됩니다. 전통 산업용 로봇은 지속되는 단가 하락과 포화 단계에 접어들며 다소 주춤한 연평균 12%의 성장을 보일 것으로 예상됩니다. 반면 협동로봇은 전통 산업용 로봇의 역할을 대체할 수 있는 신규 시장으로서 2025년까지 연평균 약 36%의 급격한 성장세를 가져갈 것으로 보입니다. 전문 서비스 로봇과 개인 서비스 로봇은 각각 14%, 19%의 성장을 보일 것으로 전망됩니다. 전문로봇 분야에서는 물류로봇과 의료로봇이, 서비스용 분야에서는 가정에서 쓰이는 청소로봇이 주요하게 성장을 견인할 것으로 예상됩니다.

[글로벌 전체 로봇 시장 규모]

(단위: 백만달러)

글로벌 전체 로봇 시장 규모.jpg
글로벌 전체 로봇 시장 규모

※ 자료 : Markets & Markets 2023

협동로봇은 제조업 분야 이외에도 서비스용 로봇분야까지 그 사용처가 확대되고 있는 추세입니다. 늘어나는 인건비 부담은 제조업뿐만이 아니라 서비스업 전반에서도 나타나고 있는 현상입니다. 오히려 기존 자동화 도입률이 높았었던 제조업보다 사람이 직접 수행하며 서비스를 제공하던 서비스업 분야가 협동로봇이 침투할 수 있는 확장성이 더욱 높을 것으로 보여집니다. 일례로 당사가 영위하고 있는 협동로봇은 로봇커피, 튀김기를 활용한 조리 등과 같은 F&B 분야에서 적극적으로 도입되고 있는 추세이며, 이외에도 이동장치(Mobility)를 활용하여 촬영 등의 엔터테인먼트 분야의 보조, 브랜드 마케팅 활용 등 그 Application은 매우 다양합니다. 이에 따라 협동로봇은 시간이 지날수록 산업용 로봇 시장과 서비스용 로봇 시장 양측으로 확장될 수 있는 가능성을 보유하고 있어 그 규모는 더욱 커질 것으로 전망됩니다.

[글로벌 협동로봇 시장 규모]

글로벌 협동로봇 시장 규모.jpg
글로벌 협동로봇 시장 규모

※ 자료 : Markets and Markets 2023, 당사

지역적으로 구분하여 보았을 때 중국은 산업용 로봇 시장에서는 가장 많은 세계 시장 점유율을 보유하고 있으나, 협동로봇 분야에 있어서는 유럽 및 북미 지역이 주요 시장으로 입지를 다지고 있는 추세입니다. 유럽 시장은 가장 큰 규모를 차지하고 있는데 2022년 시장 규모는 2억 1,950만 달러로, 주로 식음료, 자동차, 전자 산업 등의 제조업 중심의 자동화에 힘입은 바가 큽니다. 특히 독일, 덴마크, 스웨덴 등의 주요국에서 노동력 부족 현상이 심화되고, Industry 4.0의 시행이 본격화되며 이와 같은 성장세를 견인하고 있습니다. 북미의 협동로봇 시장은 유럽보다 다소 낮은 규모이나 북미 시장의 연평균 성장율은 약 26.8%로서 유럽(23.1%)보다 빠른 성장세를 보이고 있습니다. 2030년에는 노동력 부족, 비용 절감, 안전성 향상, 생산성 향상 등이 주요 요인으로 작용하여 시장 가치가 18억 달러에 달하는 핵심 시장이 될 것으로 예상됩니다. 북미와 유럽은 중국 시장을 제외할 경우 세계 협동로봇 시장의 약 52%를 차지할 것으로 예상됩니다.

[지역별 협동로봇 시장점유율]

지역별 협동로봇 시장점유율.jpg
지역별 협동로봇 시장점유율

※ 자료 : Markets and Markets 2023, 당사

2) 회사의 현황가) 회사의 경쟁 현황 및 요인협동로봇은 초기 시장 형성 단계로 여러 업체가 초기 시장을 확보하기 위해 노력하고 있습니다. 해외 협동로봇 제조사는 덴마크에 본사를 둔 Universal Robots사와 대만의 Techman Robot을 꼽을 수 있으며 국내 제조사로는 대기업인 두산로보틱스, 중소기업으로는 레인보우로보틱스와 뉴로메카가 있습니다. 이외에도 전통 산업용 로봇 제조업체인 일본의 Fanuc과 Yaskawa, 스위스의 ABB, 독일의 KUKA 등도 한 발 늦게 뛰어들고 있는 추세입니다. 협동로봇 시장은 현재 Universal Robots가 과반의 점유율을 차지하는 1강 체제로 나머지 파이를 두고 다수 기업이 각축전을 벌이고 있는 상황입니다. 그러나 아직 협동로봇 분야는 시장 초기 단계로 현재 구도는 유동적으로 변할 수 있으며, 당사는 이와 같은 시장 속에서 글로벌 매출처들을 고객사로 끌어들이며 경쟁력을 확보해 나가고 있습니다.

[주요 협동로봇 제품 비교]

구분
두산로보틱스
U사
F사
T사
A사

설립연도
2015년
2005년
1972년
2015년
1883년

소재지
한국
덴마크
일본
대만
스위스

제품 라인업
13개
5개
7개
10개
7개

가반하중(kg)
5kg~ 25kg
3kg~ 20kg
4kg~ 20kg
4kg~ 20kg
4kg~ 11kg

안전등급
PLd, Cat 3 ~ PLe, Cat 4
PLd, Cat3
PLd, Cat 3 ~ PLe, Cat 4
PLd, Cat 2 ~ PLd, Cat 3
N/A

주요 판매 지역
북미, EU, 한국
북미, EU
북미, EU, 아태평양
아태평양, 한국
북미, EU

※ 자료 : 2023년 7월 시장조사기관 Markets and Markets의 자료를 기반으로, 로봇의 중량이 100kg이 넘는 경우는 제외하였습니다.※ 2023년 7월 시장조사기관인 Markets and Markets의 자료를 기반하여 작성되었으며, 실제 시장현황과 일부 차이가 발생 될 수 있습니다.※ PL(Performance Level), Cat(Category)는 ISO에서 정의되는 안전 기준으로서 PLe, Cat 4가 최고 등급, PLa, Cat 1가 최저등급에 해당합니다.

당사가 영위하고 있는 협동로봇 사업의 주요 경쟁요인은 ① 가격 및 제품 라인업, ② 제품성능(기술력), ③ 사업화 역량으로 구분됩니다.① 첫째로 협동로봇 시장에서 가격은 핵심적인 경쟁요인 중 하나로 작용합니다. 앞서 기술되었듯이, 일반적으로 협동로봇이 사용되는 가장 큰 원인은 노동력 부족 및 인건비 상승에 따른 비용 절감에 초점이 맞추어져 있습니다. 따라서 최종 수요자는 필요 가반하중 대의 제품들 중 기능이 전반적으로 유사하다면, 상대적으로 저렴하여 더 큰 효용을 체감할 수 있는 제품을 선호하게 됩니다. 당사를 포함한 Universal Robots, Fanuc, Techman Robot 등과 같은 주요 협동로봇 제조업체는 각각 가반하중에 따라 다양한 제품 라인업을 보유하고 있습니다.

내재화의 필요성이 적은 비핵심 부품들은 당사의 개념설계 후 외주제작으로 내재화 및 생산에 불필요한 비용을 최소화하였으며, 핵심부품은 주요 매입처의 이원화 및 대량발주 등을 통해 가격협상력을 높여 매입단가를 낮추었습니다. 대표적인 예시로, 현재 협동로봇 시장에서 시장점유율 1위를 차지하고 있는 Universal Robots의 평균 판매가격을 100이라고 가정하였을 때, 당사의 동일 가반하중 대의 제품 가격은 약 90% 수준에 해당합니다. 이에 제품의 성능과 가격 경쟁력을 고려하였을 때 기존 Universal Robots의 제품을 사용하던 기업들도 당사의 제품으로 변경하는 사례가 조금씩 증가하고 있는 추세입니다. ② 두번째 경쟁요인은 제품 성능입니다. 협동로봇 성능의 가장 중요한 결정요소는 정밀성, 안전성, 내구성으로 구성됩니다. 이 중 안전성의 경우 사람과의 협업을 가능하게 하여 산업용 로봇과 협동로봇을 구분하는 핵심 기능에 해당하며 이는 정밀성과도 밀접한 연관성을 지닙니다. 당사는 이때 협동로봇이 감지할수 있는 정밀성과 안전성을 높일 수 있도록 로봇의 관절 구동부에 토크센서 방식과 중력보상기술을 적용하고 있습니다. 이를 통해 당사는 안전 등급 중 최고 수준에 해당하는 Performance Level e등급(PL e)와 Category 4 등급의 (Cat 4) 안전성을 취득하였으며, 이는 타 경쟁회사 대비 최고 수준에 해당합니다.

[당사의 협동로봇 안전인증 현황]

안전인증 현황.jpg
협동로봇 안전인증 현황

※ 출처: 당사, 업계자료※ 각 사별 최고등급 안전기능 기준

③ 세번째 경쟁요인은 제조사의 사업화 역량(영업 네트워크)입니다. 협동로봇은 공급사슬의 특성 상 제품 매출이 직접적으로 엔드유저에게 발생하지 않습니다. 따라서 엔드유저가 협동로봇을 쓸 수 있게 시스템을 통합시켜주는 전문 SI업체들이 로봇 제조사들의 주요 매출처이며, 해당 SI에게 납품할 수 있는 영업망을 얼마나 갖추었는지가 중요한 요소입니다. 당사는 120년 역사의 Global Machinery 전문 그룹사의 아이덴티티를 바탕으로 해외 세일즈 네트워크를 적극적으로 확장해 나가고 있습니다. 당사는 대기업으로서의 사업화·영업 역량을 기반으로 국내뿐만 아니라 해외에 적극적으로 진출하여 글로벌 세일즈 채널을 늘려가고 있습니다, 2018년 21개에 불과했던 세일즈 채널은 2022년 89개로 4년 사이에 약 4배 수준으로 증가하였으며, 2023년 현재 당사의 세일즈 채널은 100개를 넘어섰습니다. 이처럼 당사는 사업화 역량을 기반으로 높은 성장성을 유지해나가는 한편, 국내 1위, 글로벌 4위로서의 협동로봇 제조사로서의 지위를 공고히 해나가고 있습니다.나) 시장점유율

[지역별 협동로봇 시장점유율]

지역별 협동로봇 시장점유율.jpg
지역별 협동로봇 시장점유율

※ 자료 : Markets and Markets 2023, 당사

글로벌 협동로봇 시장은 상기와 같이 지역별로 구분됩니다. 현재 단일 국가로는 중국이 글로벌 협동로봇 시장에서 높은 비중을 차지하고 있는 상황입니다. 이는 다른 지역들 대비 산업의 노동력 의존도가 높기 때문에 고임금, 고령화에 따른 인력난 문제가 가장 부각되고 있는 데에서 기인합니다. 다만, 중국 시장은 1) 내수 위주의 폐쇄적인 시장 특성, 2) 낮은 성능 및 제품 신뢰도, 3) 저가 모델 위주의 제품 라인업 등의 특성을 보유하고 있습니다. 예를 들어, 중국의 협동로봇은 기술적인 측면에서 가반하중, 위치 정밀도, 중량, 용이성 등에서는 해외 기업의 기술수준을 따라잡은 것으로 평가받지만, 유럽의 CE인증, 미국의 NRTL인증 등 안전성 인증 측면 그리고 장시간 운용 측면에서 글로벌 수준에 미달하는 것으로 평가받습니다. 따라서, 중국 시장(기업)을 포함하여 글로벌 시장점유율을 추산하는 것에는 자료의 신뢰도 및 비교 가능성 측면에서 한계가 존재할 수 있습니다. 글로벌 조사분석 전문기관인 Markets and Markets에서 발표한 기업별 시장점유율은 중국 시장(기업) 포함 여부에 따라 하기와 같이 구분됩니다.

[글로벌 협동로봇 시장 점유율 (중국 제외)]

(단위 : 백만달러, %)

구분

2020

2021

2022

매출액
점유율
매출액
점유율
매출액
점유율

Universal Robots

185.7

41.9%

226.6

39.4%

234.1

36.1%

FANUC

51.2

11.6%

73.2

12.7%

90.8

14.0%

Techman Robot

39.4

8.9%

43.7

7.6%

42.2

6.5%

Doosan Robotics

17.1

3.9%

32.3

5.6%

34.8

5.4%

ABB

18.0

4.1%

25.7

4.5%

31.8

4.9%

KUKA Robotics

15.6

3.5%

22.4

3.9%

27.9

4.3%

Yaskawa

11.5

2.6%

17.6

3.1%

23.3

3.6%

Kawasaki

10.6

2.4%

14.9

2.6%

18.2

2.8%

Precise Automation

13.6

3.1%

14.2

2.5%

13.0

2.0%

Others

80.4

18.2%

104.6

18.2%

132.5

20.4%

Total

443.2

100.0%

575.1

100.0%

648.5

100.0%

※ 자료 : Markets and Markets 2023

[글로벌 협동로봇 시장 점유율 (중국 포함)]

(단위 : 백만달러, %)

구분

2020

2021

2022

매출액
점유율
매출액
점유율
매출액
점유율

Universal Robots

220.6

34.0%

311.0

36.5%

326.0

33.7%

FANUC

58.3

9.0%

83.7

9.8%

104.3

10.8%

AUBO

28.0

4.3%

56.0

6.6%

62.7

6.5%

Techman Robot

44.5

6.9%

48.4

5.7%

45.8

4.7%

ABB

27.1

4.2%

37.6

4.4%

45.4

4.7%

KUKA Robotics

21.9

3.4%

30.6

3.6%

37.2

3.8%

Doosan Robotics

17.1

2.6%

32.3

3.8%

34.8

3.6%

Yaskawa

17.7

2.7%

26.4

3.1%

34.3

3.6%

Kawasaki

12.2

1.9%

17.5

2.0%

21.7

2.2%

Precise Automation

15.0

2.3%

15.8

1.8%

14.4

1.5%

Others

186.1

28.7%

193.6

22.7%

239.6

24.8%

Total

648.5

100.0%

852.8

100.0%

966.2

100.0%

※ 자료 : Markets and Markets 2023

마. 사업부문 재무정보 당사는 단일 사업부문으로 구성되어 있으며, 최근 3개 사업연도에 대한 주요 재무정보는 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
2024년(제10기 1분기)
2023년(제9기)
2022년(제8기)

매출액
10,882
53,038
44,954

영업이익
(6,886)
(19,168)
(13,228)

자산
452,759
456,422
62,618

바. 중요한 신규사업당사는 협동로봇 제조업체에 한정되지 않고 로봇 생태계를 구축하는 로보틱스 플랫폼 Provider로서 시장을 선도하기 위해 R&D 강화 및 신제품 개발, 판매망 확충, 신사업 진출에 앞장설 계획입니다. 아울러 당사는 단기간 내 B2B 로봇 시장의 Scale 선점 후 AI Vision 및 MoMa를 활용하여 다양한 산업 내 고도화 로봇 시장을 개척하고 장기적으로 범용적인 로봇, B2C 로봇까지 확장하여 최종적으로는 종합적인 로봇 솔루션 사업자로 거듭나고자 합니다.

당사의 신규사업 진출에 따른 성장 로드맵은 크게 테크(기술)와 플랫폼으로 구분됩니다.

① 기술 분야에서 현재 고정되어 작업하는 협동로봇 개념에서 벗어나, 엔드이팩터와 이동장치 등 센서 및 구조용 장치를 아우르는 종합 로봇 솔루션을 완성하고자 합니다. 이를 위해 당사는 최고 수준의 로봇 Arm 기술을 기반으로 빠르게 어플리케이션을 확장하고 AMR(Autonomous Mobile Robot) 시장에 진입하는 것을 단기적 목표로 추진하고 있습니다. 이를 통해 협동로봇이 각종 공장 또는 창고 등에서 스마트머신 부문에 더욱 효율적으로 활용될 수 있음에 따라, 현재 당사의 협동로봇에 Mobility를 추가하여 당사 협동로봇의 활용처를 확대할 계획입니다. 중기적으로는 당사는 센서 소프트웨어에 해당하는 Vision AI, 로봇 Arm과 AMR이 결합된 MoMa(Mobile Manipulator)를 통해 Advanced B2B 로봇 시장을 개척하고, 장기적으로는 엔드이팩터에 해당하는 손가락형 Handling 부품 및 소프트웨어까지 사업화 할 계획입니다.

② 당사 플랫폼 분야의 신규사업은 어플리케이션 SW 개발 및 Dart-Suite 사업화(플랫폼)을 중심으로 진행될 예정입니다. SI들이 손쉽게 당사의 협동로봇을 활용할 수 있도록 각종 Application을 개발하여 Dart-Suite이라는 당사의 플랫폼을 통해 제공하도록 할 것입니다. 추후 당사의 매출 및 시장점유가 확대되며 플랫폼이 구축되고 이를 통해 일어나는 구독형 매출은 단기간 내 당사 수익성 확보에 크게 기여할 예정입니다. 장기적으로는 고도화된 기술을 바탕으로 범용적인 비전 AI 및 Gripper HW, SW를 개발하여 가정용 버틀러 로봇 등 B2C 시장에 본격적으로 침투할 계획입니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결 재무정보

(단위: 백만원)

구 분
2024년 (제10기 1분기)
2023년 (제9기)
2022년 (제8기)

[유동자산]
420,690
426,105
38,837

ㆍ금융자산
371,006
382,006
8,119

ㆍ매출채권 및 기타 채권
27,223
25,943
11,057

ㆍ재고자산
18,336
14,154
13,391

ㆍ기타유동자산
4,125
4,003
6,270

[비유동자산]
32,069
30,317
23,782

ㆍ매출채권 및 기타 채권
88
122
114

ㆍ기타금융자산
2,600
2,400
2,400

ㆍ유형자산
8,590
8,422
9,296

ㆍ사용권자산
4,465
4,575
3,735

ㆍ무형자산
14,284
13,234
6,677

ㆍ기타비유동자산
2,042
1,564
1,560

자산총계
452,759
456,422
62,618

[유동부채]
11,817
13,353
14,737

ㆍ매입채무 및 기타 채무
7,605
8,029
7,391

ㆍ기타금융부채
1,575
1,428
829

ㆍ기타유동부채
2,637
3,896
6,517

[비유동부채]
4,476
4,261
5,116

ㆍ기타금융부채
3,535
3,773
3,418

ㆍ순확정급여부채
538
92
1,391

ㆍ기타비유동부채
403
396
307

부채총계
16,293
17,614
19,853

[지배기업 소유주지분]
436,466
438,808
42,765

ㆍ자본금
32,410
32,410
24,310

ㆍ자본잉여금
506,390
506,390
101,093

ㆍ기타자본
(1,044)
(1,271)
-

ㆍ기타포괄손익누계액
313
36
(22)

ㆍ누적결손금
(101,604)
(98,757)
(82,615)

[비지배주주지분]
-
-
-

자본총계
436,466
438,808
42,765

부채와자본총계
452,759
456,422
62,618

연결에 포함된 회사 (지배회사 포함)
2개
2개
2개

구 분
2024년 (제10기 1분기)
2023년 (제9기)
2022년 (제8기)

[매출액]
10,882
53,038
44,954

[영업손실]
(6,886)
(19,168)
(13,228)

[법인세차감전계속영업순손실]
(2,847)
(15,874)
(12,548)

[연결당기순손실]
(2,847)
(15,874)
(12,548)

< 연결당기순손실의귀속 >

ㆍ지배회사지분순손실
(2,847)

(15,874)

(12,548)

ㆍ비지배회사지분순손실
-

- -

-

< 지배기업 소유주 지분에 대한 주당손실 >

ㆍ기본 및 희석 주당순손실(원)
(44)

(300)

(259)

주1) 주당순손실은 2023년 3월 31일 실시한 1:10 액면분할 기준으로 소급 적용하여 작성되었습니다.

나. 요약 별도 재무정보

(단위: 백만원)

구 분
2024년 (제10기 1분기)
2023년 (제9기)
2022년 (제8기)

[유동자산]
416,479
422,717
35,494

ㆍ금융자산
366,793
378,437
4,959

ㆍ매출채권 및 기타 채권
29,647
27,691
11,058

ㆍ재고자산
16,126
12,739
13,391

ㆍ기타유동자산
3,912
3,851
6,085

[비유동자산]
38,703
37,199
28,071

ㆍ매출채권 및 기타 채권
65
93
114

ㆍ종속기업투자자산
8,404
8,404
4,525

ㆍ기타금융자산
2,600
2,400
2,400

ㆍ유형자산
8,189
8,016
9,083

ㆍ사용권자산
3,419
3,513
3,735

ㆍ무형자산
14,284
13,234
6,677

ㆍ기타비유동자산
1,742
1,540
1,537

자산총계
455,182
459,917
63,564

[유동부채]
10,639
14,416
14,538

ㆍ매입채무 및 기타 채무
6,755
9,397
7,351

ㆍ기타금융부채
1,334
1,202
829

ㆍ기타유동부채
2,550
3,818
6,358

[비유동부채]
3,569
3,334
5,116

ㆍ기타금융부채
2,628
2,846
3,418

ㆍ순확정급여부채
538
92
1,391

ㆍ기타비유동부채
403
396
307

부채총계
14,208
17,750
19,654

[자기자본]
440,974
442,167
43,910

ㆍ자본금
32,410
32,410
24,310

ㆍ자본잉여금
506,390
506,390
101,093

ㆍ기타자본
(1,044)
(1,271)
-

ㆍ누적결손금
(96,782)
(95,362)
(81,493)

자본총계
440,974
442,167
43,910

부채와자본총계
455,182
459,917
63,564

종속.관계.공동기업 투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

구 분
2024년 (제10기 1분기)
2023년 (제9기)
2022년 (제8기)

[매출액]
10,831
55,053
44,954

[영업손실]
(5,562)
(16,945)
(12,103)

[법인세차감전계속영업순손실]
(1,419)
(13,601)
(11,426)

[당기순손실]
(1,419)
(13,601)
(11,426)

ㆍ기본 및 희석 주당순손실(원)
(22)
(257)
(236)

주) 주당순손실은 2023년 3월 31일 실시한 1:10 액면분할 기준으로 소급 적용하여 작성되었습니다.

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 10 기 1분기말 2024.03.31 현재

제 9 기말 2023.12.31 현재

(단위 : 원)

제 10 기 1분기말

제 9 기말

자산

유동자산

420,689,881,313

426,104,997,914

현금및현금성자산

321,393,330,924

305,423,576,953

단기금융상품

49,613,143,800

76,581,946,900

매출채권

22,996,609,046

22,235,921,939

기타채권

4,226,081,275

3,707,044,430

당기법인세자산

563,173,624

69,435,394

재고자산

18,335,750,106

14,153,603,864

유동보증금

118,830,831

113,766,315

기타유동자산

3,442,961,707

3,819,702,119

비유동자산

32,068,930,969

30,317,081,808

장기투자증권

2,600,000,000

2,400,000,000

유형자산

8,589,903,511

8,422,466,844

무형자산

14,284,441,108

13,234,037,508

장기매출채권

87,571,818

121,597,179

보증금

1,722,618,024

1,511,470,210

사용권자산

4,465,480,066

4,574,635,013

기타비유동자산

318,916,442

52,875,054

자산총계

452,758,812,282

456,422,079,722

부채

유동부채

11,817,115,542

13,352,660,263

매입채무

5,866,038,760

5,894,348,164

기타채무

1,738,954,142

2,134,818,593

유동충당부채

806,222,095

679,282,062

유동 리스부채

1,574,840,472

1,427,792,235

기타 유동부채

1,831,060,073

3,216,419,209

비유동부채

4,475,929,845

4,261,326,060

순확정급여부채

538,094,720

92,233,937

비유동충당부채

60,288,694

41,986,357

비유동 리스부채

3,534,928,143

3,773,192,572

기타 비유동 부채

342,618,288

353,913,194

부채총계

16,293,045,387

17,613,986,323

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

436,465,766,895

438,808,093,399

자본금

32,409,990,000

32,409,990,000

자본잉여금

506,389,590,062

506,389,590,062

기타자본항목

(1,043,567,340)

(1,270,677,359)

기타포괄손익누계액

313,351,800

36,031,645

이익잉여금(결손금)

(101,603,597,627)

(98,756,840,949)

비지배지분

0

0

자본총계

436,465,766,895

438,808,093,399

자본과부채총계

452,758,812,282

456,422,079,722

2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 10 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

제 9 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

(단위 : 원)

제 10 기 1분기

제 9 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

10,881,801,774

10,881,801,774

10,556,362,711

10,556,362,711

매출원가

7,692,011,475

7,692,011,475

7,834,664,512

7,834,664,512

매출총이익

3,189,790,299

3,189,790,299

2,721,698,199

2,721,698,199

판매비와관리비

10,075,392,161

10,075,392,161

7,245,311,173

7,245,311,173

영업손실

(6,885,601,862)

(6,885,601,862)

(4,523,612,674)

(4,523,612,674)

금융수익

4,313,320,999

4,313,320,999

311,677,169

311,677,169

금융비용

225,674,037

225,674,037

362,954,200

362,954,200

영업외수익

14,356,782

14,356,782

918,274

918,274

영업외비용

63,158,560

63,158,560

1,368,535

1,368,535

법인세차감전순손실

(2,846,756,678)

(2,846,756,678)

(4,575,340,266)

(4,575,340,266)

법인세비용

0

0

0

0

분기순손실

(2,846,756,678)

(2,846,756,678)

(4,575,340,266)

(4,575,340,266)

분기순손실의 귀속

지배기업소유주지분순손실

(2,846,756,678)

(2,846,756,678)

(4,575,340,266)

(4,575,340,266)

비지배지분순손실

0

0

0

0

기타포괄손익

277,320,155

277,320,155

(97,321,505)

(97,321,505)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는항목

0

0

(185,824,340)

(185,824,340)

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

0

0

(185,824,340)

(185,824,340)

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

277,320,155

277,320,155

88,502,835

88,502,835

해외사업환산이익

277,320,155

277,320,155

88,502,835

88,502,835

분기총포괄손실

(2,569,436,523)

(2,569,436,523)

(4,672,661,771)

(4,672,661,771)

분기총포괄손실의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 총포괄손실

(2,569,436,523)

(2,569,436,523)

(4,672,661,771)

(4,672,661,771)

비지배지분에 귀속되는 총포괄손실

0

0

0

0

지배기업 소유주지분에 대한 기본 및 희석주당손실

기본주당손실 (단위 : 원)

(44)

(44)

(94)

(94)

희석주당손실 (단위 : 원)

(44)

(44)

(94)

(94)

2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 10 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

제 9 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타자본항목

기타포괄손익누계액

이익잉여금(결손금)

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2023.01.01 (기초자본)

24,309,990,000

101,092,604,370

0

(22,280,520)

(82,614,951,997)

42,765,361,853

0

42,765,361,853

분기순손실

0

0

0

0

(4,575,340,266)

(4,575,340,266)

0

(4,575,340,266)

주식결제형종업원급여

0

0

(191,672,037)

0

0

(191,672,037)

0

(191,672,037)

확정급여제도의 재측정요소

0

0

0

0

(185,824,340)

(185,824,340)

0

(185,824,340)

해외사업환산이익

0

0

0

88,502,835

0

88,502,835

0

88,502,835

2023.03.31 (기말자본)

24,309,990,000

101,092,604,370

(191,672,037)

66,222,315

(87,376,116,603)

37,901,028,045

0

37,901,028,045

2024.01.01 (기초자본)

24,309,990,000

101,092,604,370

(1,270,677,359)

36,031,645

(98,756,840,949)

438,808,093,399

0

438,808,093,399

분기순손실

0

0

0

0

(2,846,756,678)

(2,846,756,678)

0

(2,846,756,678)

주식결제형종업원급여

0

0

227,110,019

0

0

227,110,019

0

227,110,019

확정급여제도의 재측정요소

0

0

0

0

0

0

0

0

해외사업환산이익

0

0

0

277,320,155

0

277,320,155

0

277,320,155

2024.03.31 (기말자본)

32,409,990,000

506,389,590,062

(1,043,567,340)

313,351,800

(101,603,597,627)

436,465,766,895

0

436,465,766,895

2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 10 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

제 9 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

(단위 : 원)

제 10 기 1분기

제 9 기 1분기

영업활동현금흐름

(8,687,752,781)

(2,581,669,811)

분기순손실

(2,846,756,678)

(4,575,340,266)

조정

(2,261,754,672)

1,352,784,590

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

(6,391,053,635)

813,988,970

이자수취

3,441,042,997

17,545,930

이자지급(영업)

(135,492,563)

(188,841,325)

법인세환급(납부)

(493,738,230)

(1,807,710)

투자활동현금흐름

24,862,925,983

(1,240,433,503)

단기금융상품의 감소

27,000,000,000

693,277,730

단기금융상품의 취득

0

(693,277,730)

장기투자증권의 취득

(200,000,000)

0

유형자산의 취득

(556,441,782)

(826,186,592)

무형자산의 취득

(1,172,262,713)

(414,246,911)

임차보증금의 증가

(208,369,522)

0

재무활동현금흐름

(301,728,036)

9,702,977,920

단기차입금의 증가

0

9,900,000,000

주식결제형종업원급여

63,931,513

0

리스부채의 상환

(365,659,549)

(197,022,080)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

96,308,805

96,264,613

현금및현금성자산의순증가(감소)

15,969,753,971

5,977,139,219

기초현금및현금성자산

305,423,576,953

7,429,941,637

기말현금및현금성자산

321,393,330,924

13,407,080,856

3. 연결재무제표 주석

제10기 1분기 2024년 1월 1일부터 2024년 3월 31일까지

제 9기 1분기 2023년 1월 1일부터 2023년 3월 31일까지

두산로보틱스주식회사와 그 종속기업

1. 일반사항(1) 지배기업의 개요기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 두산로보틱스 주식회사(이하 "당사")는 2015년 7월 31일에 설립되었으며, 산업용 로봇 제조업을 영위하고있습니다. 당분기말 현재 당사는 경기도 수원시 권선구 산업로 156번길 79에 본사를 두고 있습니다. 한편, 당사는 2023년 10월 5일 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였으며, 당분기말 현재 당사의 자본금은 32,409,990천원으로 주요 주주현황은 아래와 같습니다.

주주
소유 보통주식수
지분율(%)

(주)두산
44,200,000
68.19

우리사주조합
1,171,136
1.81

기타
19,448,844
30.00

합 계
64,819,980
100.00

(2) 종속기업의 현황당분기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

구분
지분율(%)
소재국가
결산월
주요 영업활동

Doosan Robotics Americas, LLC
100.00
미국
12월
판매업

(3) 당분기말 현재 연결대상 종속기업의 주요 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
자 산
부 채
자 본
매출액
당기순손익
총포괄손익

Doosan Robotics Americas, LLC
12,287,424
7,328,720
4,958,704
588,374
(1,316,355)
(1,316,355)

2. 분기연결재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

당사와 당사의 종속기업(이하 '연결기업')의 연결재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 중간재무제표입니다. 동 중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2023년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2023년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

1)

당분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다
.

-

기업회계기준서 제
1001호 '재무제표 표시'
(2020년 개정
) - 부채의 유동

ㆍ

비유동 분류

동 개정사항은 유동부채와 비유동부채의 분류는 보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할지 여부에 대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다
. 그리고 부채 결제의 의미와 결제방식을 현금
, 자신의 지분상품
, 그 밖의 자산 또는 용역을 거래상대방에게 이전하는 것으로 명확히 합니다
.

-

기업회계기준서 제
1001호 '재무제표 표시'
(2023년 개정
) - 약정사항이 있는 비유동부채

동 개정사항은 보고기간말 이전에 준수해야 하는 차입약정상의 특정 조건
(이하 '약정사항'
)만 보고기간 후
12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 기업의 권리에 영향을 미친다고 규정합니다
. 약정사항의 준수 여부가 보고기간 이후에만 평가되더라도
, 이러한 약정사항은 보고기간말 현재 권리가 존재하는지에 영향을 미칩니다
.

또한 보고기간 이후에만 준수해야 하는 약정사항은 결제를 연기할 수 있는 권리에 영향을 미치지 않는다고 규정합니다
. 하지만 부채의 결제를 연기할 수 있는 기업의 권리가 보고기간 후
12개월 이내에 준수하는 약정사항에 따라 달라진다면
, 보고기간 후
12개월 이내에 부채가 상환될 수 있는 위험을 재무제표 이용자가 이해할 수 있도록 정보를 공시합니다
. 이러한 정보에는 약정사항에 대한 정보
(약정사항의 성격
, 기업이 약정사항을 준수해야 하는 시점을 포함
), 관련된 부채의 장부금액
, 그리고 약정사항을 준수하기 어려울 수 있음을 나타내는 사실과 상황이 포함됩니다
.

-

기업회계기준서 제
1007호
'현금흐름표
' 및 기업회계기준서 제
1107호
'금융상품 공시
' (개정
) - 공급자금융약정

동 개정사항은 기업회계기준서 제
1007호
'현금흐름표
'의 공시 목적에 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 한다는 점을 추가합니다
. 또한 기업회계기준서 제
1107호
'금융상품 공시
'를 개정하여 유동성위험 집중도에 대한 익스포저와 관련한 정보를 공시하도록 하는 요구사항의 예로 공급자금융약정을 추가하였습니다
.

'

공급자금융약정
'이라는 용어는 정의되지 않습니다
. 대신 동 개정사항은 정보를 제공해야 하는 약정의 특성을 제시합니다
.

공시 목적을 이루기 위하여
, 공급자금융약정에 대한 다음 내용을 통합하여 공시하여야 합니다
.

-

약정의 조건

-

공급자금융약정에 해당하는 금융부채의 장부금액 및 그 금융부채와 관련하여 재무상태표에 표시되는 항목

-

공급자금융약정에 해당하는 금융부채 중 공급자가 금융제공자에게서 이미 금액을 받은 부분에 해당하는 장부금액 및 그 금융부채와 관련하여 재무상태표에 표시되는 항목

-

공급자금융약정에 해당하는 금융부채의 지급기일 범위와 공급자금융약정에 해당하지 않는 비교 가능한 매입채무의 지급기일 범위

-

공급자금융약정에 해당하는 금융부채 장부금액의 비현금 변동 유형과 영향

-

유동성위험 정보

-

기업회계기준서 제
1116호
'리스
'(개정
) - 판매후리스에서 발생하는 리스부채

동 개정사항은 기업회계기준서 제
1115호
'고객과의 계약에서 생기는 수익
'을 적용하여 판매로 회계처리 되는 판매후리스에 대하여 후속측정 요구사항을 추가하였습니다
동 개정사항은 리스개시일 후에 판매자
-리스이용자가 계속 보유하는 사용권에 대해서는 판매자
-리스이용자가 어떠한 차손익도 인식하지 않는 방식으로
'리스료
'나
'수정 리스료
'를 산정하도록 요구합니다
.

-

기업회계기준서 제
1001호 '재무제표 표시'
(2023년 개정
) - 가상자산 공시

동 개정사항은 가상자산 관련 거래에 대해 다른 기준서에서 요구하는 공시요구사항에 추가하여
, 1) 가상자산을 보유하는 경우
, 2) 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는경우
, 3) 가상자산을 발행하는 경우로 각각 구분하여 각 경우별로 공시해야 할 사항을 규정합니다
.

가상자산을 보유하는 경우 가상자산의 일반정보
, 적용한 회계정책
, 가상자산별 취득경로와 취득원가 및 당기말 공정가치 등에 대한 정보를 공시해야 합니다
. 또한 가상자산을 발행한 경우 발행한 가상자산과 관련된 기업의 의무 및 의무이행상황
, 매각한가상자산의 수익인식시기 및 금액
, 발행 후 보유 중인 가상자산의 수량과 중요한 계약내용 등을 공시하여야 합니다
.

2) 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준은 다음과 같습니다.

-

기업회계기준서 제
1021호
'환율변동효과'와 제
1101호
'한국채택국제회계기준의 최초채택
’(개정
) - 교환가능성 결여

동 개정사항은 회계목적상 다른 통화와 교환이 가능하다고 보는 상황에 대해 정의하고
, 다른 통화와의 교환가능성 평가
, 교환가능성이 결여된 경우 사용할 현물환율 추정 및 공시 요구사항을 명확히 합니다
.

다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 측정일에 현물환율을 추정해야 하며
, 관측 가능한 환율을 조정 없이 사용하거나 다른 추정기법을 사용하도록 하고 있습니다
.

상기 개정사항은
2025년
1월
1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 전진적용하며 조기적용이 허용됩니다
.

연결기업은 동 개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 판단

한국채택국제회계기준에서는 연결재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다. 다음 회계연도에 자산과 부채의 장부가액을 중요하게 변동시킬 수 있는 중요한 위험을 포함하고 있는 주요한 회계추정과 가정은 다음과 같습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

(1) 확정급여형 퇴직급여제도

확정급여채무는 매 보고기간 말에 보험수리적 평가를 수행하여 계산되며, 이러한 보험수리적 평가방법을 적용하기 위해서는 할인율, 기대임금상승률, 사망율 등의 가정에 대한 추정이 필요합니다.

(2) 비금융자산손상연결기업은 매 보고기간말에 자산의 손상을 시사하는 징후가 존재하는지 검토하고 있습니다. 그러한 징후가 존재하는 경우 또는 매년 자산에 대한 손상검사가 요구되는경우 연결기업은 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 자산의 회수가능액은 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액이며 개별자산별로 결정하나 해당 개별자산의 현금유입이 다른 자산이나 자산집단의 현금유입과 거의 독립적으로 창출되지 않는 경우 해당 개별자산이 속한 현금창출단위별로 결정됩니다. 자산의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우 자산은 손상된 것으로 보며 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키게 됩니다.

(3) 충당부채

연결기업은 과거사건의 결과로 존재하는 현재의 법적의무 또는 의제의무 이행을 위하여 경제적 효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요되는금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 충당부채를 인식하고 있습니다. 이러한 회계추정치는 관계법령 및 관행에 따라 미래의 회계기간에 추가적인 충당금을 설정하도록 변경될 수 있습니다.

(4) 이연법인세이연법인세자산ㆍ부채의 인식과 측정은 경영진의 판단을 필요로 합니다. 특히, 이연법인세자산의 인식여부와 인식범위는 미래상황에 대한 가정과 경영진의 판단에 의해영향을 받게 됩니다.

4. 재무위험관리

연결기업의 재무위험관리는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험하에서도 안정적이고 지속적인 경영성과를 창출할 수 있도록 재무구조를 개선하고 자금운영의 효율성을 제고하는데 있습니다.

(1) 시장위험

1) 외환위험외환위험은 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 환율변동위험에 노출된 원화로 환산한 화폐성 외화자산 및부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

USD
EUR
JPY
CNY
기타(주1)
합 계
USD
EUR
JPY
CNY
기타(주1)
합 계

외화 금융자산
16,816,791
2,518,307
31,899
81,214
100,625
19,548,836
14,130,928
8,127,797
257,457
565,135
162,656
23,243,973

외화 금융부채
(2,076,127)
(91,728)
-
-
-
(2,167,855)
(1,263,312)
(3,554)
-
-
-
(1,266,866)

차감 계
14,740,664
2,426,579
31,899
81,214
100,625
17,380,981
12,867,616
8,124,243
257,457
565,135
162,656
21,977,107

(주1) 기타 통화는 USD, EUR, JPY, CNY를 제외한 기타 외화로서 원화로 환산된 금액입니다.

한편, 당분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동할 경우, 동 환율변동이 연결기업의 법인세비용차감전순손실에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

10% 상승
10% 하락
10% 상승
10% 하락

법인세비용차감전순손실
(1,738,098)
1,738,098
(2,197,711)
2,197,711

2) 이자율위험이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 연결기업의 이자율위험 관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 금융비용을 최소화하는데 있습니다.

한편, 당분기말과 전기말 현재 이자율 변동위험에 노출된 변동금리부 금융자산은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

금융자산
22,250,420
4,719,002

당분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동금리부 금융자산의 이자율이 100bp 변동시 이자율 변동이 법인세비용차감전순손실에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

100bp상승시
100bp하락시
100bp상승시
100bp하락시

법인세비용차감전순손실
(222,504)
222,504
(47,190)
47,190

(2) 신용위험

연결기업은 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 신용위험은 주로 거래처에 대한 매출채권 및 기타채권에서 발생하고 있습니다. 연결기업은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 신용위험에 노출된 연결기업의 금융자산은 다음과 같으며, 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

상각후원가 측정 금융자산
현금및현금성자산
321,393,331
305,423,577

단기금융상품
49,613,144
76,581,947

매출채권
23,084,181
22,357,519

기타채권
4,226,081
3,707,044

보증금
1,841,449
1,625,237

당기손익-공정가치 측정 금융자산
장기투자증권
2,600,000
2,400,000

합 계
402,758,186
412,095,324

당분기말과 전기말 현재 연결기업의 금융자산 중 매출채권 및 기타채권의 명목가액에 대한 연령분석은 다음과 같습니다.1) 당분기말

(단위 : 천원)

계정과목
금융자산의 개별 및 집합으로 평가하는 채권
합 계

만기미도래
3개월 미만
3개월~1년
1년 초과

매출채권
7,367,926
7,406,722
8,310,948
665,336
23,750,932

미수금
321,673
-
-
-
321,673

미수수익
3,904,409
-
-
-
3,904,409

합 계
11,594,008
7,406,722
8,310,948
665,336
27,977,014

2) 전기말

(단위 : 천원)

계정과목
금융자산의 개별 및 집합으로 평가하는 채권
합 계

만기미도래
3개월 미만
3개월~1년
1년 초과

매출채권
13,015,265
4,717,769
4,579,701
665,259
22,977,994

미수금
86,347
-
-
-
86,347

미수수익
3,620,698
-
-
-
3,620,698

합 계
16,722,310
4,717,769
4,579,701
665,259
26,685,039

(3) 유동성위험

연결기업은 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 주요 금융부채의 명목가액에 대한 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.1) 당분기말

(단위 : 천원)

구분
장부금액
계약상 원금

합 계
1년 이하
1년 초과

금융부채
12,714,762
13,588,978
9,626,145
3,962,833

2) 전기말

(단위 : 천원)

구분
장부금액
계약상 원금

합 계
1년 이하
1년 초과

금융부채
13,230,152
14,286,258
10,003,935
4,282,323

(4) 자본위험연결기업의 자본위험의 관리목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적자본구조를 유지하는 것입니다.

연결기업은 최적자본구조를 달성하기 위하여 동종산업내의 타사와 마찬가지로 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

부채총계
16,293,045
17,613,986

자본총계
436,465,767
438,808,093

부채비율
3.73%
4.01%

5. 사용제한 금융상품당분기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목
금융기관명
당분기말
전기말
제한내용

단기금융상품
Woori America Bank
731,986
700,789
임차 관련 질권설정

단기금융상품
한국증권금융(주)
8,881,158
8,881,158
우리사주 예치금 질권설정

6. 매출채권 및 기타채권

(1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목
당분기말
전기말

채권액
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액

유동
매출채권(주1)
23,651,243
(654,633)
22,996,610
22,839,455
(603,534)
22,235,921

미수금
321,673
-
321,673
86,347
-
86,347

미수수익
3,904,408
-
3,904,408
3,620,698
-
3,620,698

소 계
27,877,324
(654,633)
27,222,691
26,546,500
(603,534)
25,942,966

비유동
장기매출채권(주1)
87,572
-
87,572
121,597
-
121,597

합 계
27,964,896
(654,633)
27,310,263
26,668,097
(603,534)
26,064,563

(주1) 당분기의 경우 매출채권현재가치할인차금 10,146천원(전기말: 10,146원), 장기매출채권현재가치할인차금 1,971천원(전기말: 6,795천원)이 포함되어 있습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 매출채권 및 기타채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위 : 천원)

계정과목
기초
설정(환입)
기말

유동
매출채권
603,534
51,099
654,633

2) 전분기

(단위 : 천원)

계정과목
기초
설정(환입)
기말

유동
매출채권
239,228
(58,290)
180,938

비유동
장기매출채권
898
(898)
-

합 계
240,126
(59,188)
180,938

7. 기타자산당분기말과 전기말 현재 기타자산은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
1,963,281
297,411
2,412,180
28,051

선급비용
567,522
21,505
291,283
24,824

부가가치세대급금
909,493
-
1,113,573
-

기타
2,666
-
2,666
-

합 계
3,442,962
318,916
3,819,702
52,875

8. 재고자산당분기말과 전기말 현재 재고자산은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

상품
3,347,059
3,605,923

제품
10,810,686
7,450,345

반제품
88,781
-

재공품
623,432
363,197

원재료
3,597,132
3,103,542

저장품
703,067
703,068

기타
15,656
6,200

차감 : 재고자산평가충당금
(850,063)
(1,078,671)

합 계
18,335,750
14,153,604

한편, 연결기업이 당분기와 전분기 중 매출원가로 인식한 재고자산 평가손실환입은 각각 228,608천원과 60,065천원입니다.

9. 범주별 금융상품(1) 당분기말과 전기말 현재 범주별 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.1) 당분기말

(단위 : 천원)

구분
당기손익-공정가치 측정 금융상품
상각후원가측정 금융상품
장부금액
공정가치

금융자산 :

현금및현금성자산
-
321,393,331
321,393,331
321,393,331

단기금융상품
-
49,613,144
49,613,144
49,613,144

장기투자증권
2,600,000
-
2,600,000
2,600,000

매출채권
-
23,084,181
23,084,181
23,084,181

기타채권
-
4,226,081
4,226,081
4,226,081

보증금
-
1,841,449
1,841,449
1,841,449

합 계
2,600,000
400,158,186
402,758,186
402,758,186

금융부채 :

매입채무
-
5,866,039
5,866,039
5,866,039

기타채무
-
1,738,954
1,738,954
1,738,954

리스부채
-
5,109,769
5,109,769
5,109,769

합 계
-
12,714,762
12,714,762
12,714,762

2) 전기말

(단위 : 천원)

구분
당기손익-공정가치 측정 금융상품
상각후원가측정 금융상품
장부금액
공정가치

금융자산 :

현금및현금성자산
-
305,423,577
305,423,577
305,423,577

단기금융상품
-
76,581,947
76,581,947
76,581,947

장기투자증권
2,400,000
-
2,400,000
2,400,000

매출채권
-
22,357,519
22,357,519
22,357,519

기타채권
-
3,707,044
3,707,044
3,707,044

보증금
-
1,625,237
1,625,237
1,625,237

합 계
2,400,000
409,695,324
412,095,324
412,095,324

금융부채 :

매입채무
-
5,894,348
5,894,348
5,894,348

기타채무
-
2,134,819
2,134,819
2,134,819

리스부채
-
5,200,985
5,200,985
5,200,985

합 계
-
13,230,152
13,230,152
13,230,152

(2) 당분기말 현재 금융상품의 공정가치 서열체계 수준별 내역이 적용되는 항목은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

공정가치로 측정되는 금융자산:

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
2,600,000
2,600,000

상기 금융상품의 공정가치 서열체계의 수준별 내역에 대한 정의는 다음과 같습니다.

구분
투입변수의 유의성

수준 1

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

수준 2

수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

수준 3

자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

(3) 당분기와 전분기 중 금융상품의 범주별 포괄손익은 다음과 같습니다.1) 당분기

(단위 : 천원)

구분
당기손익

이자수익(비용)
손상차손(환입)
외환(손)익

금융자산 :

상각후원가 측정 금융자산
3,734,702
51,099
545,228

금융부채 :

상각후원가 측정 금융부채
(135,493)
-
(56,791)

2) 전분기

(단위 : 천원)

구분
당기손익

이자수익(비용)
손상차손(환입)
금융보증비용
외환(손)익

금융자산 :

상각후원가 측정 금융자산
74,095
(59,188)
-
116,745

금융부채 :

상각후원가 측정 금융부채
(234,103)
-
(2,953)
(5,060)

10. 장기투자증권당분기말과 전기말 현재 장기투자증권 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
종목
당기말
전기말

당기손익-공정가치측정 금융자산
시장성 없는 지분증권
(주)플레토로보틱스(주1)
2,400,000
2,400,000

두산신기술투자조합1호
200,000
-

합계
2,600,000
2,400,000

(주1) 연결기업은 해당 피투자기업의 이사회에 참여할 수 있어 유의적인 영향력을 보유하고 있으나, 동 상환전환우선주가 해당 피투자기업에 대한 소유지분과 연계된 이익에 실질적으로 현재 접근할 수 있게 하는 경우에 해당하지 않는다고 판단하여 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'에 따라 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류하고 있습니다.

11. 유형자산당분기와 전분기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(1) 당분기

(단위 : 천원)

구 분
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
건설중인자산
합 계

기초장부금액
5,362,028
2,800
1,364,449
1,605,966
87,225
8,422,468

취득
268,948
-
39,804
79,171
198,468
586,391

처분
(6,657)
-
(92)
(10,696)
-
(17,445)

대체(주1)
177,894
-
29,800
-
(97,129)
110,565

감가상각
(261,562)
(153)
(145,618)
(122,527)
-
(529,860)

기타(주2)
-
-
-
17,784
-
17,784

기말장부금액
5,540,651
2,647
1,288,343
1,569,698
188,564
8,589,903

- 취득원가
8,430,557
12,053
4,574,464
3,900,663
188,564
17,106,301

- 감가상각누계액
(2,889,906)
(9,406)
(3,286,121)
(2,330,965)
-
(8,516,398)

(주1) 재고자산에서 유형자산으로 대체된 금액 141,294천원 및 건설중인자산에서 기타의무형자산으로 대체된 금액 30,729천원이 포함되어 있습니다.(주2) 환율차이 등으로 인한 변동입니다.(2) 전분기

(단위 : 천원)

구 분
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
건설중인자산
합 계

기초장부금액
3,960,701
1
1,650,663
1,392,466
2,291,776
9,295,607

취득
147,000
-
86,060
229,358
671,414
1,133,832

대체(주1)
370,582
-
-
207,380
(1,872,040)
(1,294,078)

감가상각
(192,783)
-
(153,162)
(93,490)
-
(439,435)

기타(주2)
-
-
-
8,703
1,346
10,049

기말장부금액
4,285,500
1
1,583,561
1,744,417
1,092,496
8,705,975

- 취득원가
6,336,166
9,000
4,585,435
3,639,200
1,092,496
15,662,297

- 감가상각누계액
(2,050,666)
(8,999)
(3,001,874)
(1,894,783)
-
(6,956,322)

(주1) 재고자산에서 유형자산으로 대체된 금액 27,582천원 및 건설중인자산에서 기타의무형자산으로 대체된 금액 1,321,660천원이 포함되어 있습니다.

(주2) 환율차이 등으로 인한 변동입니다.

12. 무형자산당분기와 전분기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.(1) 당분기

(단위 : 천원)

구 분
산업재산권
개발비
기타의무형자산
합 계

기초장부금액
164,637
10,269,055
2,800,345
13,234,037

취득
62,145
1,020,152
206,706
1,289,003

상각
(8,762)
(90,819)
(169,751)
(269,332)

대체(주1)
-
-
30,729
30,729

기타(주2)
-
-
4
4

기말장부금액
218,020
11,198,388
2,868,033
14,284,441

- 취득원가
349,999
20,532,116
5,087,982
25,970,097

- 상각누계액
(131,979)
(4,275,452)
(2,219,949)
(6,627,380)

- 손상누계액
-
(5,058,276)
-
(5,058,276)

(주1) 유형자산에서 무형자산으로 대체된 금액에 해당합니다.(주2) 환율차이 등으로 인한 변동입니다.

(2) 전분기

(단위 : 천원)

구 분
산업재산권
개발비
기타의무형자산
합 계

기초장부금액
173,079
5,244,767
1,259,578
6,677,424

취득
-
2,422,254
1,790
2,424,044

상각
(6,730)
(76,545)
(107,697)
(190,972)

대체(주1)
-
-
1,321,660
1,321,660

기타(주2)
-
-
37
37

기말장부금액
166,349
7,590,476
2,475,368
10,232,193

- 취득원가
268,750
16,387,082
4,020,599
20,676,431

- 상각누계액
(102,401)
(3,738,330)
(1,545,231)
(5,385,962)

- 손상누계액
-
(5,058,276)
-
(5,058,276)

(주1) 유형자산에서 무형자산으로 대체된 금액에 해당합니다.

(주2) 환율차이 등으로 인한 변동입니다.

13. 사용권자산(1) 당분기와 전분기 중 기초자산 유형별 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.1) 당분기

(단위 : 천원)

구 분
건물
차량운반구
합 계

기초장부금액
4,354,407
220,228
4,574,635

취득
191,221
72,215
263,436

해지
-
(25,739)
(25,739)

상각
(367,382)
(25,889)
(393,271)

기타(주1)
46,419
-
46,419

기말장부금액
4,224,665
240,815
4,465,480

- 취득원가
7,346,140
406,534
7,752,674

- 감가상각누계액
(3,121,475)
(165,719)
(3,287,194)

(주1) 환율차이 등으로 인한 변동입니다.

2) 전분기

(단위 : 천원)

구 분
건물
차량운반구
합 계

기초장부금액
3,549,730
185,128
3,734,858

취득
1,538,307
38,623
1,576,930

상각
(298,823)
(19,536)
(318,359)

기타(주1)
27,189
-
27,189

기말장부금액
4,816,403
204,215
5,020,618

- 취득원가
6,653,612
291,674
6,945,286

- 감가상각누계액
(1,837,209)
(87,459)
(1,924,668)

(주1) 환율차이 등으로 인한 변동입니다.

(2) 당분기와 전분기 중 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.1) 당분기

(단위 : 천원)

구 분
건물
차량운반구
비품
합 계

사용권자산 상각비
367,382
25,889
-
393,271

리스부채 이자비용
127,961
7,356
-
135,317

단기리스 관련 비용
6,705
11,152
7,837
25,694

소액기초자산리스 관련 비용
5,669
-
935
6,604

당분기 중 리스로 인한 총 현금유출 금액은 533,275천원입니다.

2) 전분기

(단위 : 천원)

구 분
건물
차량운반구
비품
합 계

사용권자산 상각비
298,823
19,536
-
318,359

리스부채 이자비용
126,737
6,282
-
133,019

단기리스 관련 비용
17,892
11,422
-
29,314

소액기초자산리스 관련 비용
-
-
9,879
9,879

전분기 중 리스로 인한 총 현금유출 금액은 369,234천원입니다.

14. 매입채무 및 기타채무당분기말과 전기말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매입채무
5,866,039
5,894,349

기타채무 :

미지급금
1,738,954
2,020,854

미지급비용
-
113,964

소 계
1,738,954
2,134,818

합 계
7,604,993
8,029,167

15. 충당부채당분기와 전분기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

기초
721,268
536,994

전입액
250,053
210,040

사용액
(104,811)
(102,559)

기말
866,510
644,475

- 유동성
806,222
598,896

- 비유동성
60,288
45,579

연결기업은 당분기와 전분기 중 판매된 제품과 관련하여 과거 보증 자료를 기초로 충당부채를 추정하였습니다.

16. 리스부채(1) 당분기와 전분기 중 리스부채 변동내역은 다음과 같습니다.1) 당분기

(단위 : 천원)

구 분
리스부채

기초장부금액
5,200,985

리스료의 지급
(500,976)

취득
250,380

해지
(26,511)

이자비용
135,317

기타(주1)
50,574

기말장부금액
5,109,769

(주1) 환율차이 등으로 인한 변동입니다.2) 전분기

(단위 : 천원)

구 분
리스부채

기초장부금액
4,246,857

리스료의 지급
(330,041)

취득
1,412,509

이자비용
133,018

기타(주1)
27,739

기말장부금액
5,490,082

(주1) 환율차이 등으로 인한 변동입니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.1) 당분기말

(단위 : 천원)

구 분
건물
차량운반구
합 계

1년 이내
1,892,538
128,614
2,021,152

1년 초과 5년 이내
3,794,040
168,792
3,962,832

소 계
5,686,578
297,406
5,983,984

차감: 현재가치 조정금액
(835,481)
(38,735)
(874,216)

리스부채의 현재가치
4,851,097
258,671
5,109,768

2) 전기말

(단위 : 천원)

구 분
건물
차량운반구
합 계

1년 이내
1,779,032
113,538
1,892,570

1년 초과 5년 이내
4,122,236
160,086
4,282,322

소 계
5,901,268
273,624
6,174,892

차감: 현재가치 조정금액
(937,921)
(35,986)
(973,907)

리스부채의 현재가치
4,963,347
237,638
5,200,985

17. 기타부채당분기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

예수금
186,971
-
156,926
-

미지급비용
1,612,613
139,551
2,697,564
150,846

선수금
31,476
-
361,929
-

기타장기종업원급여부채
-
203,067
-
203,067

합 계
1,831,060
342,618
3,216,419
353,913

18. 순확정급여부채연결기업은 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있으며, 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리법인에 의하여 수행되었습니다.

(1) 당분기말과 전기말 현재 확정급여제도하의 순확정급여부채와 관련하여 연결기업의 재무상태표에 인식된 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
5,807,207
5,361,821

사외적립자산의 공정가치
(5,269,112)
(5,269,587)

순확정급여부채
538,095
92,234

(2) 당분기와 전분기 중 연결기업의 손익계산서에 반영된 확정급여제도 관련 퇴직급여의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

당기근무원가
328,791
290,713

순이자비용(이자비용 - 기대수익)
2,030
20,637

합 계
330,821
311,350

(3) 당분기와 전분기 중 순확정급여부채(자산)의 변동내역은 다음과 같습니다. 1) 당분기

(단위 : 천원)

구분
확정급여채무
사외적립자산
순확정급여부채

기초장부금액
5,361,821
(5,269,587)
92,234

당기손익으로 인식되는 금액:

당기근무원가
328,791
-
328,791

이자비용(이자수익)
56,643
(54,613)
2,030

소 계
385,434
(54,613)
330,821

기타포괄손익으로 인식되는 재측정요소:

인구통계적가정의 변동
-
-
-

재무적가정의 변동
-
-
-

기타사항
-
-
-

소 계
-
-
-

관계회사 전입
286,227
(229,410)
56,817

퇴직금 지급액
(226,275)
284,498
58,223

기말장부금액
5,807,207
(5,269,112)
538,095

2) 전분기

(단위 : 천원)

구분
확정급여채무
사외적립자산
순확정급여부채

기초장부금액
4,528,922
(3,137,835)
1,391,087

당기손익으로 인식되는 금액:

당기근무원가
290,713
-
290,713

이자비용(이자수익)
59,522
(38,885)
20,637

소 계
350,235
(38,885)
311,350

기타포괄손익으로 인식되는 재측정요소:

인구통계적가정의 변동
-
-
-

재무적가정의 변동
247,315
-
247,315

기타사항
(97,151)
35,660
(61,491)

소 계
150,164
35,660
185,824

관계회사 전입
390,306
-
390,306

사용자의 기여금
-
(3,430)
(3,430)

퇴직금 지급액
(247,608)
247,608
-

기말장부금액
5,172,019
(2,896,882)
2,275,137

19. 자본금 등

(1) 당분기말과 전기말 현재 연결기업의 자본금과 관련된 사항은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

발행할 주식의 총수
400,000,000주
400,000,000주

발행한 주식의 총수
64,819,980주
64,819,980주

1주당 액면금액
500원
500원

자본금
32,409,990,000원
32,409,990,000원

(2) 당분기말과 전기말 현재 연결기업의 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
506,389,590
506,389,590

(3) 당분기와 전분기 중 연결기업의 자본금 및 자본잉여금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
자본금
자본잉여금

전분기초
24,309,990
101,092,604

전분기말
24,309,990
101,092,604

당분기초
32,409,990
506,389,590

당분기말
32,409,990
506,389,590

(4) 당분기말과 전기말 현재 연결기업의 기타자본항목 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

주식결제형종업권급여(주)
(1,043,567)
(1,270,677)

(주) 연결기업은 이사회결의에 의해 연결기업의 임직원에게 양도제한조건부주식(Restricted Stock Unit)을 부여하였으며, 부여대상 주식은 ㈜두산이 보유하고 있는 연결기업의 발행 보통주입니다. 연결기업은 부여시점에 ㈜두산에 대한 대가지급의무를부담하며 해당 대가를 주식결제형종업권급여로 처리합니다. 주식결제형종업원급여의 공정가치는 부여일 기준 주식의 시가를 기준으로 하고 있습니다.

20. 부문별 정보연결기업의 영업부문은 수익을 창출하고 비용을 발생시키는 사업활동을 영위하는 식별 가능한 구성단위로서 배분될 자원에 대한 의사결정과 성과평가를 위하여 경영진이 주기적으로 검토하는 내부 보고자료에 기초하여 부문을 구분 하고 있습니다. 이에 따라 연결기업의 영업부문은 협동로봇 제조 및 판매 단일 영업부문이며, 별도의영업부문별 정보를 공시하지 않습니다.

21. 매출액(1) 당분기와 전분기 중 매출액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

제품매출
8,313,572
9,137,376

상품매출
1,216,909
1,115,038

기타
1,351,321
303,949

합 계
10,881,802
10,556,363

(2) 당분기와 전분기 중 매출액의 수익인식시기에 따른 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

한 시점에 이전
10,881,802
10,556,363

(3) 당분기와 전분기 중 지역별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

국내
5,563,362
4,350,608

해외
5,318,440
6,205,755

합 계
10,881,802
10,556,363

(4) 주요 고객에 관한 정보

당분기 및 전분기 중 연결기업 총 수익의 10% 이상을 차지하는 고객에 관한 정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

금액
비율
금액
비율

A사
1,139,050
10.5%
-
0.0%

(5) 계약부채당분기말 및 전기말 계약부채의 장부금액은 각각 31,476천원과 361,929천원입니다.계약부채는 고객으로부터 선 수취한 금액으로 고객에게 재화나 용역을 이전함에 따라 수익으로 대체됩니다.

22. 비용의 성격별 분류당분기와 전분기 중 연결기업의 비용(매출원가와 판매관리비)의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

재고자산의 변동
(4,182,146)
(1,143,033)

원재료, 상품, 반제품 등 재고자산 매입액
9,316,233
5,100,625

종업원 급여
5,120,348
4,542,763

유형자산감가상각비
529,860
439,435

무형자산상각비
269,332
190,972

사용권자산상각비
393,271
318,359

기타
6,320,506
5,630,855

합 계
17,767,404
15,079,976

23. 판매비와관리비당분기와 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

급여
3,482,128
3,184,547

퇴직급여
275,343
258,394

주식보상비용
169,319
28,376

복리후생비
1,010,365
688,403

여비교통비
601,697
310,009

통신비
23,082
16,500

수도광열비
25,506
23,408

도서인쇄비
2,678
1,927

사무비
71,871
32,993

소모품비
23,102
25,876

세금과공과금
51,690
153,661

지급임차료
28,637
28,506

감가상각비
235,674
169,123

무형자산상각비
266,528
112,005

사용권자산상각비
371,483
297,238

수선비
7,086
2,058

용역비
721,767
302,113

지급수수료
1,119,621
622,743

대손상각비(충당금환입)
51,099
(59,188)

보험료
112,581
39,245

접대비
21,677
3,918

광고선전비
258,799
221,994

차량유지비
13,072
11,755

경상개발비
259,237
125,469

운반보관비
601,795
331,600

기타
269,555
312,638

합 계
10,075,392
7,245,311

24. 금융수익 및 금융비용당분기와 전분기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

금융수익 :

이자수익
3,734,702
74,095

외환차익
104,012
65,930

외화환산이익
474,607
171,652

소 계
4,313,321
311,677

금융비용 :

이자비용
135,493
234,103

외환차손
81,772
112,372

외화환산손실
8,410
13,526

금융보증비용
-
2,953

소 계
225,675
362,954

순금융수익(비용)
4,087,646
(51,277)

25. 기타영업외수익 및 기타영업외비용당분기와 전분기 중 연결기업의 기타영업외수익 및 기타영업외비용의 내역은 다음과같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

기타영업외수익 :

리스계약해지이익
772
-

잡이익
13,585
918

소 계
14,357
918

기타영업외비용 :

유형자산처분손실
17,444
-

기부금
37,675
-

잡손실
8,040
1,368

소 계
63,159
1,368

순기타영업외수익(비용)
(48,802)
(450)

26. 법인세비용
법인세비용은 법인세부담액에서 전기 법인세와 관련되어 당분기에 인식한 조정사항,일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세변동액 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용 등을 조정하여 산출하였습니다.
한편, 당분기말과 전기말 현재 모든 차감할 일시적 차이에 대하여 실현가능성이 없다고 판단하여 이연법인세자산을 인식하지 않았습니다.

27. 주당손실

(1) 당분기와 전분기 중 기본주당손실의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

내 역
당분기
전분기

지배기업의 소유주에게 귀속되는 보통주 당기순손실
2,846,756,678
4,575,340,266

가중평균유통보통주식수
64,819,980 주
48,619,980 주

기본주당손실
44
94

(2) 당분기와 전분기의 가중평균유통보통주식수 산정내역은 다음과 같습니다.1) 당분기

(단위 : 주)

내 역
일자
발행주식수
일수
가중평균유통주식수

기초발행주식수
2024.01.01
64,819,980
91/91
64,819,980

합 계

64,819,980

64,819,980

2) 전분기

(단위 : 주)

내 역
일자
발행주식수(주1)
일수
가중평균유통주식수

기초발행주식수
2023.01.01
48,619,980
90/90
48,619,980

합 계

48,619,980

48,619,980

연결기업은 2023년 3월 31일에 액면가 5,000원 1주를 액면가 500원 10주로 1:10 액면분할하였습니다. 비교표시된 전기 주당손실은 액면분할을 반영한 가중평균유통보통주식수로 산정되었습니다.한편, 연결기업은 희석효과를 가지는 잠재적보통주를 보유하고 있지 아니하므로 희석주당손실은 기본주당손실과 동일합니다.

28. 특수관계자 거래(1) 특수관계자 현황당분기말 현재 연결기업의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구분
기업명

최상위 지배기업
(주)두산

관계기업
(주)플레토로보틱스

기타의특수관계자
두산큐벡스(주), (주)오리콤, 중앙대학교병원, 두산경영연구원(주), 두산신용협동조합, 두산밥캣코리아 주식회사, 분당두산타워 임차인협의체, ㈜두산모빌리티이노베이션, 두산로지스틱스솔루션 주식회사, DOOSAN DIGITAL INNOVATION AMERICA, 두산신기술투자조합1호 등

(2) 특수관계자와의 주요 거래내역당분기와 전분기 중 연결기업과 특수관계자와의 중요한 영업상의 거래 내역(자금거래 및 지분거래 별도)은 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위 : 천원)

구분
기업명
매출
기타매출
매입
기타매입

최상위 지배기업
(주)두산
-
3,211
-
343,047

관계기업
(주)플레토로보틱스
-
-
-
4,421

기타의특수관계자
두산큐벡스(주)
-
-
-
38,123

(주)오리콤
-
-
-
41,154

중앙대학교병원
-
-
-
2,000

두산경영연구원(주)
-
-
-
93,471

두산신용협동조합
-
-
-
85,239

분당두산타워 임차인협의체
-
-
-
311,150

㈜두산모빌리티이노베이션
320
-
-
-

두산로지스틱스솔루션 주식회사
686
-
-
-

두산밥캣코리아 주식회사
-
-
-
30,380

DOOSAN DIGITAL INNOVATION AMERICA
-
-
-
3,097

합 계
1,006
3,211
-
952,082

2) 전분기

(단위 : 천원)

구분
기업명
매출
기타매출
매입
기타매입

지배기업
(주)두산
293,800
1,625
-
731,690

관계기업
(주)플레토로보틱스
320,000
-
695,965
8,205

기타의특수관계자
두산큐벡스(주)
-
-
-
34,442

(주)오리콤
-
-
-
1,392

두산경영연구원(주)
-
-
-
117,752

두산신용협동조합
-
-
-
86,202

분당두산타워 임차인협의체
-
-
-
306,088

합 계
613,800
1,625
695,965
1,285,771

(3) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무

당분기말과 전기말 현재 연결기업과 특수관계자와의 주요 채권ㆍ채무 내역(배당 및 출자 제외)은 다음과 같습니다.1) 당분기말

(단위 : 천원)

구분
기업명
채권
채무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

최상위 지배기업
(주)두산
107,746
21,418
-
160,150

관계기업
(주)플레토로보틱스
1,460,250
-
-
-

기타의특수관계자
두산큐벡스(주)
-
332,500
-
189

두산경영연구원(주)
-
-
-
35,135

분당두산타워 임차인협의체
-
765,287
-
1,260

(주)오리콤
-
-
-
9,239

두산로지스틱스솔루션 주식회사
754
-
-
-

DOOSAN DIGITAL INNOVATION AMERICA
-
-
-
1,570

합 계
1,568,750
1,119,205
-
207,543

2) 전기말

(단위 : 천원)

구분
기업명
채권
채무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

최상위 지배기업
(주)두산
203,313
-
-
124,685

관계기업
(주)플레토로보틱스
1,812,250
-
769,175
2,499

기타의특수관계자
두산큐벡스(주)
-
235,500
-
92

두산경영연구원(주)
-
-
-
24,109

분당두산타워 임차인협의체
-
765,287
-
1,192

(주)오리콤
-
-
-
2,286

중앙대학교병원
-
-
-
1,500

DOOSAN DIGITAL INNOVATION AMERICA
-
-
-
501

합 계
2,015,563
1,000,787
769,175
156,864

(4) 당분기 중 특수관계자와의 자금 및 지분거래는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
기업명
출자

수취
제공

기타의특수관계자
두산신기술투자조합1호
-
200,000

(5) 당분기말 현재 특수관계자에게 제공받거나 제공한 담보 내역 및 지급보증은 없습니다.

(6) 연결기업은 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원 및 비등기임원 등을 경영진으로 판단하였으며, 당분기와 전분기 중 주요 경영진에대한 보상의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

종업원급여
752,965
764,918

퇴직급여
72,025
41,845

주식보상비용
33,682
38,568

합 계
858,672
845,331

29. 우발부채 및 약정사항(1) 당분기말 현재 연결기업이 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: 천, 원화단위: 천원)

보증회사
거래통화
지급보증액
보증내역

우리은행
SGD
47
W-BOND (하자이행보증)

서울보증보험
KRW
822,088
하자보증 등

Woori America Bank
USD
544
임차 관련 질권설정

(2) 연결기업은 2023년 5월 25일 115,934천원의 채무부존재확인서를 받아 6월 23일답변서를 제출하였으며, 당분기말 현재 소송의 전망은 예측할 수 없습니다. 관련하여연결재무상태표 상 대손충당금 74,800천원이 계상되어 있습니다.

30. 현금흐름표

(1) 당분기와 전분기 중 영업활동에서 창출된 현금의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

당기순손실
(2,846,757)
(4,575,340)

조정액 :
(2,261,754)
1,352,785

퇴직급여
330,821
311,350

재고자산평가환입
(228,608)
(60,064)

주식보상비용
199,837
-

감가상각비
529,860
439,434

무형자산상각비
269,332
190,972

사용권자산상각비
393,271
318,359

대손상각비(충당금환입)
51,099
(59,188)

충당부채전입액
250,053
210,040

이자비용
135,493
234,103

유형자산처분손실
17,444
-

외화환산손실
8,410
13,526

금융자산평가손실
(3,734,702)
-

이자수익
(8,685)
(74,095)

외화환산이익
(474,607)
(171,652)

리스계약해지이익
(772)
-

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동 :
(6,391,054)
813,989

매출채권의 증감
(445,623)
1,996,906

장기매출채권의 증감
34,025
28,893

기타채권의 증감
(240,371)
(41,239)

기타유동자산의 증감
376,740
4,013,459

재고자산의 증감
(4,094,833)
(1,054,548)

기타비유동자산의 증감
(266,041)
16,971

매입채무의 증감
197,979
(1,026,112)

기타채무의 증감
(543,578)
32,275

기타유동부채의 증감
(1,385,357)
(3,571,650)

충당부채의 증감
(104,811)
(102,559)

기타비유동부채의 증감
(34,223)
134,717

순확정급여부채 관계회사 전입
56,817
390,306

사외적립자산의 증감
284,497
244,178

퇴직금의 지급
(226,275)
(247,608)

영업활동에서 창출된 현금
(11,499,565)
(2,408,566)

(2) 당분기와 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요 거래는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

건설중인자산 본계정 대체
97,129
1,872,040

재고자산 유형자산 대체
141,294
27,582

유형자산 미지급금 대체
29,950
307,644

무형자산 미지급금 대체
116,740
2,009,796

리스부채 유동성대체
410,491
247,272

사용권자산의 증가
263,436
1,576,930

(3) 당분기와 전분기 중 재무활동으로부터 발생하는 부채의 조정내역은 다음과 같습니다.1) 당분기

(단위 : 천원)

구분
기초
취득
현금흐름
기타(주1)
기말

리스부채
5,200,985
250,380
(365,660)
24,064
5,109,769

(주1) 환율변동 및 리스계약해지로 인한 감소에 해당합니다.2) 전분기

(단위 : 천원)

구분
기초
취득
현금흐름
기타(주1)
기말

리스부채
4,246,857
1,412,509
(197,022)
27,738
5,490,082

단기차입금
-
-
9,900,000
13,880
9,913,880

합 계
4,246,857
1,412,509
9,702,978
41,618
15,403,962

(주1) 환율변동에 해당합니다.

31. 주식기준보상(1) 양도제한조건부주식(Restricted Stock Unit, RSU)

연결기업은 2022년 이사회 결의에 따라 양도제한조건부주식 제도를 도입하였으며, 연결기업이 부여한 양도제한조건부주식은 지배기업인 (주)두산이 보유한 연결기업의보통주식으로 그 부여현황은 아래와 같습니다.

구분
제1차
제2차
제3차

부여대상
이사회 결의 및 부여시점의 재임 임직원
좌동
이사회 결의 및 부여시점의 재임 직원

부여수량(주1,2)
37,370주
98,350주
37,186주

주당금액(주1)
9,050원
9,050원
26,000원

주식 교부일
2025년 02월 25일
2026년 02월 25일
2025년 07월 01일

가득조건
부여 후 3년 이상 근무
좌동
부여 후 2년 이상 근무

(주1) 제1차 및 제2차 부여수량과 주당금액은 2023년 3월 31일 실시한 1:10 액면분할 기준으로 소급 적용하여 작성되었습니다.(주2) 양도제한조건부주식을 부여받았던 임직원이 가득조건을 채우지 못하여 취소되거나 반환된 주식 수를 포함하고 있습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 부여한 양도제한조건부주식의 변동은 다음과 같습니다.

구분
양도제한조건부주식 수량(단위 : 주)

당분기말
전기말

기초 잔여주
130,608
3,578

부여
-
47,021

액면분할
-
120,717

회수
(3,660)
(40,708)

기말 잔여주
126,948
130,608

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 10 기 1분기말 2024.03.31 현재

제 9 기말 2023.12.31 현재

(단위 : 원)

제 10 기 1분기말

제 9 기말

자산

유동자산

416,478,761,916

422,717,340,285

현금및현금성자산

317,912,143,631

302,555,811,659

단기금융상품

48,881,158,000

75,881,158,000

매출채권

24,343,038,151

22,959,833,505

기타채권

5,304,143,220

4,730,943,904

당기법인세자산

563,173,624

69,435,394

재고자산

16,126,039,745

12,738,970,714

기타유동자산

3,349,065,545

3,781,187,109

비유동자산

38,703,388,422

37,199,333,622

장기투자증권

2,600,000,000

2,400,000,000

종속기업투자

8,404,150,000

8,404,150,000

유형자산

8,188,693,973

8,015,784,192

무형자산

14,284,441,108

13,233,886,842

장기매출채권

64,844,568

92,585,679

보증금

1,692,662,498

1,487,368,745

사용권자산

3,419,039,833

3,512,683,110

기타비유동자산

49,556,442

52,875,054

자산총계

455,182,150,338

459,916,673,907

부채

유동부채

10,638,751,265

14,416,020,037

매입채무

5,030,821,669

5,808,239,866

기타채무

1,723,960,999

3,588,319,628

유동충당부채

806,222,095

679,282,062

유동 리스부채

1,333,690,208

1,201,716,898

기타 유동부채

1,744,056,294

3,138,461,583

비유동부채

3,569,022,914

3,333,958,802

순확정급여부채

538,094,720

92,233,937

비유동충당부채

60,288,694

41,986,357

비유동 리스부채

2,628,021,212

2,845,825,314

기타 비유동 부채

342,618,288

353,913,194

부채총계

14,207,774,179

17,749,978,839

자본

자본금

32,409,990,000

32,409,990,000

자본잉여금

506,389,590,062

506,389,590,062

기타자본항목

(1,043,567,340)

(1,270,677,359)

이익잉여금(결손금)

(96,781,636,563)

(95,362,207,635)

자본총계

440,974,376,159

442,166,695,068

자본과부채총계

455,182,150,338

459,916,673,907

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 10 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

제 9 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

(단위 : 원)

제 10 기 1분기

제 9 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

10,830,824,763

10,830,824,763

12,039,430,270

12,039,430,270

매출원가

7,657,992,567

7,657,992,567

8,617,384,437

8,617,384,437

매출총이익

3,172,832,196

3,172,832,196

3,422,045,833

3,422,045,833

판매비와관리비

8,734,475,549

8,734,475,549

6,486,992,550

6,486,992,550

영업손실

(5,561,643,353)

(5,561,643,353)

(3,064,946,717)

(3,064,946,717)

금융수익

4,365,126,852

4,365,126,852

307,794,087

307,794,087

금융비용

211,519,801

211,519,801

357,917,407

357,917,407

영업외수익

14,091,092

14,091,092

918,274

918,274

영업외비용

25,483,718

25,483,718

1,368,535

1,368,535

법인세차감전순손실

(1,419,428,928)

(1,419,428,928)

(3,115,520,298)

(3,115,520,298)

법인세비용

0

0

0

0

분기순손실

(1,419,428,928)

(1,419,428,928)

(3,115,520,298)

(3,115,520,298)

기타포괄손익

0

0

(185,824,340)

(185,824,340)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는항목

0

0

(185,824,340)

(185,824,340)

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

0

0

(185,824,340)

(185,824,340)

분기총포괄손실

(1,419,428,928)

(1,419,428,928)

(3,301,344,638)

(3,301,344,638)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(22)

(22)

(64)

(64)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(22)

(22)

(64)

(64)

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 10 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

제 9 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타자본항목

이익잉여금(결손금)

자본 합계

2023.01.01 (기초자본)

24,309,990,000

101,092,604,370

0

(81,492,810,849)

43,909,783,521

분기순손실

0

0

0

(3,115,520,298)

(3,115,520,298)

주식결제형종업원급여

0

0

(191,672,037)

0

(191,672,037)

확정급여제도의 재측정요소

0

0

0

(185,824,340)

(185,824,340)

2023.03.31 (기말자본)

24,309,990,000

101,092,604,370

(191,672,037)

(84,794,155,487)

40,416,766,846

2024.01.01 (기초자본)

32,409,990,000

506,389,590,062

(1,270,677,359)

(95,362,207,635)

442,166,695,068

분기순손실

0

0

0

(1,419,428,928)

(1,419,428,928)

주식결제형종업원급여

0

0

227,110,019

0

227,110,019

확정급여제도의 재측정요소

0

0

0

0

0

2024.03.31 (기말자본)

32,409,990,000

506,389,590,062

(1,043,567,340)

(96,781,636,563)

440,974,376,159

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 10 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

제 9 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

(단위 : 원)

제 10 기 1분기

제 9 기 1분기

영업활동현금흐름

(9,362,712,199)

(706,661,670)

분기순손실

(1,419,428,928)

(3,115,520,298)

조정

(2,413,065,541)

1,326,902,893

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

(8,368,365,974)

1,254,098,939

이자수취

3,453,224,801

13,469,038

이자지급

(121,338,327)

(183,804,532)

법인세환급(납부)

(493,738,230)

(1,807,710)

투자활동현금흐름

24,868,503,375

(1,056,157,872)

단기금융상품의 감소

27,000,000,000

0

장기투자증권의 취득

(200,000,000)

0

유형자산의 취득

(555,580,388)

(643,700,000)

무형자산의 취득

(1,172,262,713)

(412,457,872)

보증금의 증가

(203,653,524)

0

재무활동현금흐름

(245,768,009)

9,697,941,127

주식결제형종업원급여

63,931,513

0

단기차입금의 증가

0

9,900,000,000

리스부채의 상환

(309,699,522)

(202,058,873)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

96,308,805

96,264,613

현금및현금성자산의순증가(감소)

15,356,331,972

8,031,386,198

기초현금및현금성자산

302,555,811,659

4,959,061,874

기말현금및현금성자산

317,912,143,631

12,990,448,072

5. 재무제표 주석

제10기 1분기 2024년 1월 1일부터 2024년 3월 31일까지

제 9기 1분기 2023년 1월 1일부터 2023년 3월 31일까지

두산로보틱스 주식회사

1. 회사의 개요두산로보틱스 주식회사(이하 "당사")는 2015년 7월 31일에 설립되었으며, 산업용 로봇 제조업을 영위하고 있습니다. 당분기말 현재 당사는 경기도 수원시 권선구 산업로156번길 79에 본사를 두고 있습니다. 한편, 당사는 2023년 10월 5일 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였으며, 당분기말 현재 당사의 자본금은 32,409,990천원으로 주요 주주현황은 아래와 같습니다.

주주
소유 보통주식수(주)
지분율(%)

(주)두산
44,200,000
68.19

우리사주조합
1,171,136
1.81

기타
19,448,844
30.00

합 계
64,819,980
100.00

2. 분기재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

당사의 재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 중간재무제표입니다. 동 중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2023년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2023년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

1)

당분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다
.

-

기업회계기준서 제
1001호 '재무제표 표시'
(2020년 개정
) - 부채의 유동

ㆍ

비유동 분류

동 개정사항은 유동부채와 비유동부채의 분류는 보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할지 여부에 대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다
. 그리고 부채 결제의 의미와 결제방식을 현금
, 자신의 지분상품
, 그 밖의 자산 또는 용역을 거래상대방에게 이전하는 것으로 명확히 합니다
.

-

기업회계기준서 제
1001호 '재무제표 표시'
(2023년 개정
) - 약정사항이 있는 비유동부채

동 개정사항은 보고기간말 이전에 준수해야 하는 차입약정상의 특정 조건
(이하 '약정사항'
)만 보고기간 후
12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 기업의 권리에 영향을 미친다고 규정합니다
. 약정사항의 준수 여부가 보고기간 이후에만 평가되더라도
, 이러한 약정사항은 보고기간말 현재 권리가 존재하는지에 영향을 미칩니다
.

또한 보고기간 이후에만 준수해야 하는 약정사항은 결제를 연기할 수 있는 권리에 영향을 미치지 않는다고 규정합니다
. 하지만 부채의 결제를 연기할 수 있는 기업의 권리가 보고기간 후
12개월 이내에 준수하는 약정사항에 따라 달라진다면
, 보고기간 후
12개월 이내에 부채가 상환될 수 있는 위험을 재무제표 이용자가 이해할 수 있도록 정보를 공시합니다
. 이러한 정보에는 약정사항에 대한 정보
(약정사항의 성격
, 기업이 약정사항을 준수해야 하는 시점을 포함
), 관련된 부채의 장부금액
, 그리고 약정사항을 준수하기 어려울 수 있음을 나타내는 사실과 상황이 포함됩니다
.

-

기업회계기준서 제
1007호
'현금흐름표
' 및 기업회계기준서 제
1107호
'금융상품 공시
' (개정
) - 공급자금융약정

동 개정사항은 기업회계기준서 제
1007호
'현금흐름표
'의 공시 목적에 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 한다는 점을 추가합니다
. 또한 기업회계기준서 제
1107호
'금융상품 공시
'를 개정하여 유동성위험 집중도에 대한 익스포저와 관련한 정보를 공시하도록 하는 요구사항의 예로 공급자금융약정을 추가하였습니다
.

'

공급자금융약정
'이라는 용어는 정의되지 않습니다
. 대신 동 개정사항은 정보를 제공해야 하는 약정의 특성을 제시합니다
.

공시 목적을 이루기 위하여
, 공급자금융약정에 대한 다음 내용을 통합하여 공시하여야 합니다
.

-

약정의 조건

-

공급자금융약정에 해당하는 금융부채의 장부금액 및 그 금융부채와 관련하여 재무상태표에 표시되는 항목

-

공급자금융약정에 해당하는 금융부채 중 공급자가 금융제공자에게서 이미 금액을 받은 부분에 해당하는 장부금액 및 그 금융부채와 관련하여 재무상태표에 표시되는 항목

-

공급자금융약정에 해당하는 금융부채의 지급기일 범위와 공급자금융약정에 해당하지 않는 비교 가능한 매입채무의 지급기일 범위

-

공급자금융약정에 해당하는 금융부채 장부금액의 비현금 변동 유형과 영향

-

유동성위험 정보

-

기업회계기준서 제
1116호
'리스
'(개정
) - 판매후리스에서 발생하는 리스부채

동 개정사항은 기업회계기준서 제
1115호
'고객과의 계약에서 생기는 수익
'을 적용하여 판매로 회계처리 되는 판매후리스에 대하여 후속측정 요구사항을 추가하였습니다
동 개정사항은 리스개시일 후에 판매자
-리스이용자가 계속 보유하는 사용권에 대해서는 판매자
-리스이용자가 어떠한 차손익도 인식하지 않는 방식으로
'리스료
'나
'수정 리스료
'를 산정하도록 요구합니다
.

-

기업회계기준서 제
1001호 '재무제표 표시'
(2023년 개정
) - 가상자산 공시

동 개정사항은 가상자산 관련 거래에 대해 다른 기준서에서 요구하는 공시요구사항에 추가하여
, 1) 가상자산을 보유하는 경우
, 2) 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는경우
, 3) 가상자산을 발행하는 경우로 각각 구분하여 각 경우별로 공시해야 할 사항을 규정합니다
.

가상자산을 보유하는 경우 가상자산의 일반정보
, 적용한 회계정책
, 가상자산별 취득경로와 취득원가 및 당기말 공정가치 등에 대한 정보를 공시해야 합니다
. 또한 가상자산을 발행한 경우 발행한 가상자산과 관련된 기업의 의무 및 의무이행상황
, 매각한가상자산의 수익인식시기 및 금액
, 발행 후 보유 중인 가상자산의 수량과 중요한 계약내용 등을 공시하여야 합니다
.

2) 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준은 다음과 같습니다.

-

기업회계기준서 제
1021호
'환율변동효과'와 제
1101호
'한국채택국제회계기준의 최초채택
’(개정
) - 교환가능성 결여

동 개정사항은 회계목적상 다른 통화와 교환이 가능하다고 보는 상황에 대해 정의하고
, 다른 통화와의 교환가능성 평가
, 교환가능성이 결여된 경우 사용할 현물환율 추정 및 공시 요구사항을 명확히 합니다
.

다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 측정일에 현물환율을 추정해야 하며
, 관측 가능한 환율을 조정 없이 사용하거나 다른 추정기법을 사용하도록 하고 있습니다
.

상기 개정사항은
2025년
1월
1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 전진적용하며 조기적용이 허용됩니다
.

당사는 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 판단

한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다. 다음 회계연도에 자산과 부채의 장부가액을 중요하게 변동시킬 수 있는 중요한 위험을 포함하고 있는 주요한 회계추정과 가정은 다음과 같습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

(1) 확정급여형 퇴직급여제도

확정급여채무는 매 보고기간 말에 보험수리적 평가를 수행하여 계산되며, 이러한 보험수리적 평가방법을 적용하기 위해서는 할인율, 기대임금상승률, 사망율 등의 가정에 대한 추정이 필요합니다.

(2) 비금융자산손상당사는 매 보고기간말에 자산의 손상을 시사하는 징후가 존재하는지 검토하고 있습니다. 그러한 징후가 존재하는 경우 또는 매년 자산에 대한 손상검사가 요구되는 경우 당사는 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 자산의 회수가능액은 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액이며 개별자산별로 결정하나 해당 개별자산의 현금유입이 다른 자산이나 자산집단의 현금유입과 거의 독립적으로 창출되지 않는 경우 해당 개별자산이 속한 현금창출단위별로 결정됩니다. 자산의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우 자산은 손상된 것으로 보며 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키게 됩니다.

(3) 충당부채

당사는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의 법적의무 또는 의제의무 이행을 위하여 경제적 효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요되는금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 충당부채를 인식하고 있습니다. 이러한 회계추정치는 관계법령 및 관행에 따라 미래의 회계기간에 추가적인 충당금을 설정하도록 변경될 수 있습니다.

(4) 이연법인세이연법인세자산ㆍ부채의 인식과 측정은 경영진의 판단을 필요로 합니다. 특히, 이연법인세자산의 인식여부와 인식범위는 미래상황에 대한 가정과 경영진의 판단에 의해영향을 받게 됩니다.

4. 재무위험관리

당사의 재무위험관리는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험하에서도 안정적이고 지속적인 경영성과를 창출할 수 있도록 재무구조를 개선하고 자금운영의 효율성을 제고하는데 있습니다.

(1) 시장위험1) 외환위험외환위험은 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 환율변동위험에 노출된 원화로 환산한 화폐성 외화자산 및부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

USD
EUR
JPY
CNY
기타(주1)
합 계
USD
EUR
JPY
CNY
기타(주1)
합 계

외화 금융자산
14,856,595
2,518,307
31,899
81,214
100,625
17,588,640
12,143,305
8,127,797
257,457
565,135
162,656
21,256,350

외화 금융부채
(77,860)
(91,728)
-
-
-
(169,588)
(1,477,262)
(3,554)
-
-
-
(1,480,816)

차감 계
14,778,735
2,426,579
31,899
81,214
100,625
17,419,052
10,666,043
8,124,243
257,457
565,135
162,656
19,775,534

(주1) 기타 통화는 USD, EUR, JPY, CNY를 제외한 기타 외화로서 원화로 환산된 금액입니다.

한편, 당분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동할 경우, 동 환율변동이 법인세비용차감전순손실에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

10% 상승
10% 하락
10% 상승
10% 하락

법인세비용차감전순손실
(1,741,905)
1,741,905
(1,977,553)
1,977,553

2) 이자율위험이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험 관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 금융비용을 최소화하는데 있습니다.

한편, 당분기말과 전기말 현재 이자율 변동위험에 노출된 변동금리부 금융자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

금융자산
22,250,420
4,719,002

당분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동금리부 금융자산 및 부채의 이자율이 100bp 변동시 이자율 변동이 법인세비용차감전순손실에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

100bp상승시
100bp하락시
100bp상승시
100bp하락시

법인세비용차감전순손실
(222,504)
222,504
(47,190)
47,190

(2) 신용위험

당사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 신용위험은 주로 거래처에 대한 매출채권 및 기타채권에서 발생하고 있습니다. 당사는 신용위험을 관리하기위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 신용위험에 노출된 금융자산은 다음과 같으며, 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

상각후원가 측정 금융자산
현금및현금성자산
317,912,144
302,555,812

단기금융상품
48,881,158
75,881,158

매출채권
24,407,883
23,052,419

기타채권
5,304,143
4,730,944

보증금
1,692,662
1,487,369

당기손익-공정가치 측정 금융자산
장기투자증권
2,600,000
2,400,000

합 계
400,797,990
410,107,702

당분기말과 전기말 현재 금융자산 중 매출채권 및 기타채권의 명목가액에 대한 연령분석은 다음과 같습니다.

1) 당분기말

(단위 : 천원)

계정과목
금융자산의 개별 및 집합으로 평가하는 채권
합 계

만기미도래
3개월 미만
3개월~1년
1년 초과

매출채권
8,909,189
7,189,160
8,310,948
665,336
25,074,633

단기대여금
1,077,440
-
-
-
1,077,440

미수금
337,183
-
-
-
337,183

미수수익
3,889,521
-
-
-
3,889,521

합 계
14,213,333
7,189,160
8,310,948
665,336
30,378,777

2) 전기말

(단위 : 천원)

계정과목
금융자산의 개별 및 집합으로 평가하는 채권
합 계

만기미도래
3개월 미만
3개월~1년
1년 초과

매출채권
10,272,317
8,155,617
4,579,701
665,259
23,672,894

단기대여금
1,031,520
-
-
-
1,031,520

미수금
86,347
-
-
-
86,347

미수수익
3613077
-
-
-
3,613,077

합 계
15,003,261
8,155,617
4,579,701
665,259
28,403,838

(3) 유동성위험

당사는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 주요 금융부채의 명목가액에 대한 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

1) 당분기말

(단위 : 천원)

구분
장부금액
계약상 원금

합 계
1년 이하
1년 초과

금융부채
10,716,494
11,466,216
8,484,492
2,981,724

2) 전기말

(단위 : 천원)

과목
장부금액
계약상 원금

합 계
1년 이하
1년 초과

금융부채
13,444,102
14,285,083
11,012,150
3,272,933

(4) 자본위험당사의 자본위험의 관리목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적자본구조를 유지하는 것입니다.

당사는 최적자본구조를 달성하기 위하여 동종산업내의 타사와 마찬가지로 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

부채총계
14,207,774
17,749,979

자본총계
440,974,376
442,166,695

부채비율
3.22%
4.01%

5. 사용제한 금융상품당분기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목
금융기관명
당분기말
전기말
제한내용

단기금융상품
한국증권금융(주)
8,881,158
8,881,158
우리사주 예치금 질권설정

6. 매출채권 및 기타채권(1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목
당분기말
전기말

채권액
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액

유동
매출채권(주1)
24,997,671
(654,633)
24,343,038
23,563,367
(603,534)
22,959,833

단기대여금
1,077,440
-
1,077,440
1,031,520
-
1,031,520

미수금
337,183
-
337,183
86,347
-
86,347

미수수익
3,889,521
-
3,889,521
3,613,077
-
3,613,077

소 계
30,301,815
(654,633)
29,647,182
28,294,311
(603,534)
27,690,777

비유동
장기매출채권(주1)
64,845
-
64,845
92,586
-
92,586

합 계
30,366,660
(654,633)
29,712,027
28,386,897
(603,534)
27,783,363

(주1) 당분기의 경우 매출채권현재가치할인차금 10,146천원(전기말: 10,146천원), 장기매출채권현재가치할인차금 1,971천원(전기말: 6,795천원)이 포함되어 있습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 매출채권 및 기타채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.1) 당분기

(단위 : 천원)

계정과목
기초
환입
기말

유동
매출채권
603,534
51,099
654,633

2) 전분기

(단위 : 천원)

계정과목
기초
환입
기말

유동
매출채권
239,228
(58,290)
180,938

비유동
장기매출채권
898
(898)
-

합 계
240,126
(59,188)
180,938

7. 기타자산당분기말과 전기말 현재 기타자산은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
1,925,046
28,051
2,412,180
28,051

선급비용
511,861
21,505
252,768
24,824

부가가치세대급금
909,493
-
1,113,573
-

기타
2,666
-
2,666
-

합 계
3,349,066
49,556
3,781,187
52,875

8. 재고자산당분기말과 전기말 현재 재고자산은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

상품
1,137,349
1,459,816

제품
10,810,686
8,125,560

반제품
88,781
56,258

재공품
623,432
363,197

원재료
3,597,132
3,103,542

저장품
703,067
703,068

기타
15,656
6,201

차감 : 재고자산평가충당금
(850,063)
(1,078,671)

합 계
16,126,040
12,738,971

한편, 당사가 당분기와 전분기 중 매출원가로 인식한 재고자산 평가손실환입은 각각 228,608천원과 60,065천원 입니다.

9. 범주별 금융상품(1) 당분기말과 전기말 현재 범주별 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.1) 당분기말

(단위 : 천원)

구분
당기손익-공정가치 측정 금융자산
상각후원가측정 금융자산
장부금액
공정가치

금융자산 :

현금및현금성자산
-
317,912,144
317,912,144
317,912,144

단기금융상품
-
48,881,158
48,881,158
48,881,158

장기투자증권
2,600,000
-
2,600,000
2,600,000

매출채권
-
24,407,883
24,407,883
24,407,883

기타채권
-
5,304,143
5,304,143
5,304,143

보증금
-
1,692,662
1,692,662
1,692,662

합 계
2,600,000
398,197,990
400,797,990
400,797,990

금융부채 :

매입채무
-
5,030,822
5,030,822
5,030,822

기타채무
-
1,723,961
1,723,961
1,723,961

리스부채
-
3,961,711
3,961,711
3,961,711

합 계
-
10,716,494
10,716,494
10,716,494

2) 전기말

(단위 : 천원)

구분
당기손익-공정가치 측정 금융자산
상각후원가측정 금융자산
장부금액
공정가치

금융자산 :

현금및현금성자산
-
302,555,812
302,555,812
302,555,812

단기금융상품
-
75,881,158
75,881,158
75,881,158

장기투자증권
2,400,000
-
2,400,000
2,400,000

매출채권
-
23,052,419
23,052,419
23,052,419

기타채권
-
4,730,944
4,730,944
4,730,944

보증금
-
1,487,369
1,487,369
1,487,369

합 계
2,400,000
407,707,702
410,107,702
410,107,702

금융부채 :

매입채무
-
5,808,240
5,808,240
5,808,240

기타채무
-
3,588,320
3,588,320
3,588,320

리스부채
-
4,047,542
4,047,542
4,047,542

합 계
-
13,444,102
13,444,102
13,444,102

(2) 당분기말 현재 금융상품의 공정가치 서열체계 수준별 내역이 적용되는 항목은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

공정가치로 측정되는 금융자산:

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
2,600,000
2,600,000

상기 금융상품의 공정가치 서열체계의 수준별 내역에 대한 정의는 다음과 같습니다.

구분
투입변수의 유의성

수준 1

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

수준 2

수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

수준 3

자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

(3) 당분기와 전분기 중 금융상품의 범주별 포괄손익은 다음과 같습니다.1) 당분기

(단위 : 천원)

구분
당기손익

이자수익(비용)
손상차손(환입)
외환(손)익

금융자산 :

상각후원가 측정 금융자산
3,739,616
51,099
592,120

금융부채 :

상각후원가 측정 금융부채
(121,338)
-
(56,791)

2) 전분기

(단위 : 천원)

구분
당기손익

이자수익(비용)
손상차손(환입)
금융보증비용
외환(손)익

금융자산 :

상각후원가 측정 금융자산
70,212
(59,188)
-
116,745

금융부채 :

상각후원가 측정 금융부채
(229,067)
-
(2,953)
(5,060)

10. 장기투자증권

당분기말과 전기말 현재 장기투자증권 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
종목
당기말
전기말

당기손익-공정가치측정 금융자산
시장성 없는 지분증권
(주)플레토로보틱스(주1)
2,400,000
2,400,000

두산신기술투자조합1호
200,000
-

합계
2,600,000
2,400,000

(주1) 당사는 해당 피투자기업의 이사회에 참여할 수 있어 유의적인 영향력을 보유하고 있으나, 동 상환전환우선주가 해당 피투자기업에 대한 소유지분과 연계된 이익에 실질적으로 현재 접근할 수 있게 하는 경우에 해당하지 않는다고 판단하여 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'에 따라 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류하고 있습니다.11. 종속기업투자당분기말과 전기말 현재 종속기업투자 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
지분율(%)
소재국가
당분기말
전기말

종속기업 :

Doosan Robotics Americas, LLC(주1)
100.00
미국
8,404,150
8,404,150

(주1) 2022년 중 4,525,150천원을 출자하여 설립하였으며, 2023년 중 3,879,000천원을 추가출자하였습니다.

12. 유형자산당분기와 전분기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.(1) 당분기

(단위 : 천원)

구 분
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
건설중인자산
합 계

기초장부금액
5,362,028
2,800
1,364,449
1,199,283
87,225
8,015,785

취득
268,948
-
39,804
78,310
198,468
585,530

처분
(6,657)
-
(92)
(10,696)
-
(17,445)

대체(주1)
177,894
-
29,800
-
(97,129)
110,565

감가상각
(261,562)
(153)
(145,618)
(98,409)
-
(505,742)

기말장부금액
5,540,651
2,647
1,288,343
1,168,488
188,564
8,188,693

- 취득원가
8,430,557
12,053
4,574,464
3,403,742
188,564
16,609,380

- 감가상각누계액
(2,889,906)
(9,406)
(3,286,121)
(2,235,254)
-
(8,420,687)

(주1) 재고자산에서 유형자산으로 대체된 금액 141,294천원 및 건설중인자산에서 기타의무형자산으로 대체된 금액 30,729천원이 포함되어 있습니다.

(2) 전분기

(단위 : 천원)

구 분
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
건설중인자산
합 계

기초장부금액
3,960,701
1
1,650,663
1,386,058
2,085,742
9,083,165

취득
147,000
-
86,060
46,870
671,414
951,344

대체(주1)
370,582
-
-
-
(1,664,660)
(1,294,078)

감가상각
(192,783)
-
(153,162)
(88,683)
-
(434,628)

기말장부금액
4,285,500
1
1,583,561
1,344,245
1,092,496
8,305,803

- 취득원가
6,336,166
9,000
4,585,435
3,233,730
1,092,496
15,256,827

- 감가상각누계액
(2,050,666)
(8,999)
(3,001,874)
(1,889,485)
-
(6,951,024)

(주1) 재고자산에서 유형자산으로 대체된 금액 27,582천원 및 건설중인자산에서 기타의무형자산으로 대체된 금액 1,321,660천원이 포함되어 있습니다.

13. 무형자산당분기와 전분기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.(1) 당분기

(단위 : 천원)

구 분
산업재산권
개발비
기타의무형자산
합 계

기초장부금액
164,637
10,269,055
2,800,195
13,233,887

취득
62,145
1,020,152
206,706
1,289,003

상각
(8,762)
(90,819)
(169,596)
(269,177)

대체(주1)
-
-
30,729
30,729

기말장부금액
218,020
11,198,388
2,868,034
14,284,442

- 취득원가
349,999
20,532,116
5,086,094
25,968,209

- 상각누계액
(131,979)
(4,275,452)
(2,218,060)
(6,625,491)

- 손상누계액
-
(5,058,276)
-
(5,058,276)

(주1) 유형자산에서 무형자산으로 대체된 금액에 해당합니다.

(2) 전분기

(단위 : 천원)

구 분
산업재산권
개발비
기타의무형자산
합 계

기초장부금액
173,079
5,244,767
1,259,578
6,677,424

취득
-
2,422,254
-
2,422,254

상각
(6,730)
(76,545)
(107,597)
(190,872)

대체(주1)
-
-
1,321,660
1,321,660

기말장부금액
166,349
7,590,476
2,473,641
10,230,466

- 취득원가
268,750
16,387,082
4,018,771
20,674,603

- 상각누계액
(102,401)
(3,738,330)
(1,545,130)
(5,385,861)

- 손상누계액
-
(5,058,276)
-
(5,058,276)

(주1) 유형자산에서 무형자산으로 대체된 금액에 해당합니다.

14. 사용권자산(1) 당분기와 전분기 중 기초자산 유형별 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.1) 당분기

(단위 : 천원)

구 분
건물
차량운반구
합 계

기초장부금액
3,292,455
220,228
3,512,683

취득
191,222
72,215
263,437

해지
-
(25,739)
(25,739)

상각
(305,451)
(25,889)
(331,340)

기말장부금액
3,178,226
240,815
3,419,041

- 취득원가
6,027,626
406,534
6,434,160

- 감가상각누계액
(2,849,400)
(165,719)
(3,015,119)

2) 전분기

(단위 : 천원)

구 분
건물
차량운반구
합 계

기초장부금액
3,549,730
185,128
3,734,858

취득
289,517
38,623
328,140

상각
(279,001)
(19,536)
(298,537)

기말장부금액
3,560,246
204,215
3,764,461

- 취득원가
5,377,194
291,674
5,668,868

- 감가상각누계액
(1,816,948)
(87,459)
(1,904,407)

(2) 당분기와 전분기 중 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.1) 당분기

(단위 : 천원)

구 분
건물
차량운반구
비품
합 계

사용권자산 상각비
305,451
25,889
-
331,340

리스부채 이자비용
113,807
7,356
-
121,163

단기리스 관련 비용
6,704
11,152
7,837
25,693

소액기초자산리스 관련 비용
5,670
-
935
6,605

당분기 중 리스로 인한 총 현금유출 금액은 463,160천원입니다.

2) 전분기

(단위 : 천원)

구 분
건물
차량운반구
비품
합 계

사용권자산 상각비
279,001
19,536
-
298,537

리스부채 이자비용
121,700
6,282
-
127,982

단기리스 관련 비용
10,920
5,035
-
15,955

소액기초자산리스 관련 비용
-
-
9,879
9,879

전분기 중 리스로 인한 총 현금유출 금액은 355,874천원입니다.

15. 매입채무 및 기타채무당분기말과 전기말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매입채무
5,030,822
5,808,240

기타채무 :

미지급금
1,723,961
3,474,355

미지급비용
-
113,964

소 계
1,723,961
3,588,319

합 계
6,754,783
9,396,559

16. 충당부채당분기와 전분기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

기초
721,268
536,994

전입액
250,053
210,040

사용액
(104,811)
(102,559)

기말
866,510
644,475

- 유동성
806,222
598,896

- 비유동성
60,288
45,579

당사는 당분기와 전분기 중 판매된 제품과 관련하여 과거 보증 자료를 기초로 충당부채를 추정하였습니다.

17. 리스부채(1) 당분기와 전분기 중 리스부채 변동내역은 다음과 같습니다.1) 당분기

(단위 : 천원)

구 분
리스부채

기초장부금액
4,047,542

리스료의 지급
(430,862)

취득
250,380

해지
(26,511)

이자비용
121,163

기말장부금액
3,961,712

2) 전분기

(단위 : 천원)

구 분
리스부채

기초장부금액
4,246,857

리스료의 지급
(330,041)

취득
163,718

이자비용
127,982

기말장부금액
4,208,516

(2) 당분기말과 전기말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.1) 당분기말

(단위 : 천원)

구 분
건물
차량운반구
합 계

1년 이내
1,601,095
128,614
1,729,709

1년 초과 5년 이내
2,812,933
168,792
2,981,725

소 계
4,414,028
297,406
4,711,434

차감: 현재가치 조정금액
(710,987)
(38,735)
(749,722)

리스부채의 현재가치
3,703,041
258,671
3,961,712

2) 전기말

(단위 : 천원)

구 분
건물
차량운반구
합 계

1년 이내
1,502,053
113,538
1,615,591

1년 초과 5년 이내
3,112,846
160,087
3,272,933

소 계
4,614,899
273,625
4,888,524

차감: 현재가치 조정금액
(804,995)
(35,986)
(840,981)

리스부채의 현재가치
3,809,904
237,639
4,047,543

18. 기타부채당분기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

예수금
180,783
-
149,356
-

미지급비용
1,531,797
139,551
2,627,177
150,846

선수금
31,476
-
361,929
-

기타장기종업원급여부채
-
203,067
-
203,067

합 계
1,744,056
342,618
3,138,462
353,913

19. 순확정급여부채당사는 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있으며, 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리법인에 의하여 수행되었습니다.

(1) 당분기말과 전기말 현재 확정급여제도하의 순확정급여부채와 관련하여 당사의 재무상태표에 인식된 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
5,807,207
5,361,821

사외적립자산의 공정가치
(5,269,112)
(5,269,587)

순확정급여부채
538,095
92,234

(2) 당분기와 전분기 중 당사의 손익계산서에 반영된 확정급여제도 관련 퇴직급여의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

당기근무원가
328,791
290,713

순이자비용(이자비용 - 기대수익)
2,030
20,637

합 계
330,821
311,350

(3) 당분기와 전분기 중 순확정급여부채(자산)의 변동내역은 다음과 같습니다. 1) 당분기

(단위 : 천원)

구분
확정급여채무
사외적립자산
순확정급여부채

기초장부금액
5,361,821
(5,269,587)
92,234

당기손익으로 인식되는 금액:

당기근무원가
328,791
-
328,791

이자비용(이자수익)
56,643
(54,613)
2,030

소 계
385,434
(54,613)
330,821

기타포괄손익으로 인식되는 재측정요소:

인구통계적가정의 변동
-
-
-

재무적가정의 변동
-
-
-

기타사항
-
-
-

소 계
-
-
-

관계회사 전입
286,227
(229,410)
56,817

퇴직금 지급액
(226,275)
284,498
58,223

기말장부금액
5,807,207
(5,269,112)
538,095

2) 전분기

(단위 : 천원)

구분
확정급여채무
사외적립자산
순확정급여부채

기초장부금액
4,528,922
(3,137,835)
1,391,087

당기손익으로 인식되는 금액:

당기근무원가
290,713
-
290,713

이자비용(이자수익)
59,522
(38,885)
20,637

소 계
350,235
(38,885)
311,350

기타포괄손익으로 인식되는 재측정요소:

인구통계적가정의 변동
-
-
-

재무적가정의 변동
247,315
-
247,315

기타사항
(97,151)
35,660
(61,491)

소 계
150,164
35,660
185,824

관계회사 전입
390,306
-
390,306

사용자의 기여금
-
(3,430)
(3,430)

퇴직금 지급액
(247,608)
247,608
-

기말장부금액
5,172,019
(2,896,882)
2,275,137

20. 자본금 등

(1) 당분기말과 전기말 현재 당사의 자본금과 관련된 사항은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

발행할 주식의 총수
400,000,000주
400,000,000주

발행한 주식의 총수
64,819,980주
64,819,980주

1주당 액면금액
500원
500원

자본금
32,409,990,000원
32,409,990,000원

(2) 당분기말과 전기말 현재 당사의 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
506,389,590
506,389,590

(3) 당분기와 전분기 중 당사의 자본금 및 자본잉여금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
자본금
자본잉여금

전분기초
24,309,990
101,092,604

전분기말
24,309,990
101,092,604

당분기초
32,409,990
506,389,590

당분기말
32,409,990
506,389,590

(4) 당분기말과 전기말 현재 기타자본항목 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

주식결제형종업권급여(주)
(1,043,567)
(1,270,677)

(주) 당사는 이사회결의에 의해 연결기업의 임직원에게 양도제한조건부주식(Restricted Stock Unit)을 부여하였으며, 부여대상 주식은 ㈜두산이 보유하고 있는 당사 발행 보통주입니다. 당사는 부여시점에 ㈜두산에 대한 대가지급의무를 부담하며 해당 대가를 주식결제형종업권급여로 처리합니다. 주식결제형종업원급여의 공정가치는 부여일 기준 주식의 시가를 기준으로 하고 있습니다.21. 부문별 정보당사의 영업부문은 수익을 창출하고 비용을 발생시키는 사업활동을 영위하는 식별 가능한 구성단위로서 배분될 자원에 대한 의사결정과 성과평가를 위하여 경영진이 주기적으로 검토하는 내부 보고자료에 기초하여 부문을 구분 하고 있습니다. 이에 따라 당사의 영업부문은 협동로봇 제조 및 판매 단일 영업부문이며, 별도의 영업부문별 정보를 공시하지 않습니다.

22. 매출액(1) 당분기와 전분기 중 매출액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

제품매출
8,850,793
10,207,903

상품매출
631,723
1,378,473

기타
1,348,309
453,054

합 계
10,830,825
12,039,430

(2) 당분기와 전분기 중 매출액의 수익인식시기에 따른 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

한 시점에 이전
10,830,825
12,039,430

(3) 당분기와 전분기 중 지역별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

국내
4,978,175
4,350,608

해외
5,852,650
7,688,822

합 계
10,830,825
12,039,430

(4) 주요 고객에 관한 정보

당분기 및 전분기 중 당사 총 수익의 10% 이상을 차지하는 고객에 관한 정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

금액
비율
금액
비율

A사
1,139,050
10.5%
-
0.0%

B사
609,863
5.6%
1,483,068
12.3%

(5) 계약부채당분기 및 전기말 계약부채의 장부금액은 각각 31,476천원과 361,929천원 입니다. 계약부채는 고객으로부터 선 수취한 금액으로 고객에게 재화나 용역을 이전함에 따라 수익으로 대체됩니다.

23. 비용의 성격별 분류당분기와 전분기 중 당사의 비용(매출원가와 판매관리비)의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

재고자산의 변동
(3,387,069)
(336,743)

원재료, 상품, 반제품 등 재고자산 매입액
8,508,221
5,100,625

종업원 급여
4,443,871
4,197,021

유형자산감가상각비
505,742
434,628

무형자산상각비
269,177
190,872

사용권자산상각비
331,340
298,537

기타
5,721,186
5,219,437

합 계
16,392,468
15,104,377

24. 판매비와관리비당분기와 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

급여
2,852,136
2,864,423

퇴직급여
275,343
258,394

주식보상비용
169,319
28,376

복리후생비
844,285
577,133

여비교통비
501,120
230,093

통신비
18,774
12,916

수도광열비
25,506
23,408

도서인쇄비
2,678
1,927

사무비
71,871
32,993

소모품비
10,640
10,769

세금과공과금
51,479
142,028

지급임차료
27,268
21,534

감가상각비
211,557
164,316

무형자산상각비
266,372
111,905

사용권자산상각비
309,552
277,416

수선비
7,086
2,058

용역비
721,767
302,113

지급수수료
1,059,441
592,845

대손상각비(충당금환입)
51,099
(59,188)

보험료
110,675
39,245

접대비
17,584
2,995

광고선전비
110,090
84,364

차량유지비
13,072
11,755

경상개발비
259,237
125,469

운반보관비
476,968
315,069

기타
269,557
312,637

합 계
8,734,476
6,486,993

25. 금융수익 및 금융비용당분기와 전분기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

금융수익 :

이자수익
3,739,616
70,212

외환차익
104,865
65,930

외화환산이익
520,646
171,652

소 계
4,365,127
307,794

금융비용 :

이자비용
121,338
229,067

외환차손
81,772
112,371

외화환산손실
8,410
13,526

금융보증비용
-
2,953

소 계
211,520
357,917

순금융수익(비용)
4,153,607
(50,123)

26. 기타영업외수익 및 기타영업외비용당분기와 전분기 중 당사의 기타영업외수익 및 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

기타영업외수익 :

리스계약해지이익
772
-

잡이익
13,319
918

소 계
14,091
918

기타영업외비용 :

유형자산처분손실
17,444
-

잡손실
8,040
1,368

소 계
25,484
1,368

순기타영업외수익(비용)
(11,393)
(450)

27. 법인세비용법인세비용은 법인세부담액에서 전기 법인세와 관련되어 당분기에 인식한 조정사항,일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세변동액 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용 등을 조정하여 산출하였습니다. 한편, 당분기말과 전기말 현재 모든 차감할 일시적 차이에 대하여 실현가능성이 없다고 판단하여 이연법인세자산을 인식하지 않았습니다.

28. 주당손실(1) 당분기와 전분기 중 기본주당손실의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

내 역
당분기
전분기

당분기순손실
1,419,428,928
3,115,520,298

가중평균유통보통주식수
64,819,980 주
48,619,980 주

기본주당손실
22
64

(2) 당분기와 전분기의 가중평균유통보통주식수 산정내역은 다음과 같습니다.1) 당분기

(단위 : 주)

내 역
일자
발행주식수(주1)
일수
가중평균유통주식수

기초발행주식수
2024.01.01
64,819,980
91/91
64,819,980

합 계

64,819,980

64,819,980

2) 전분기

(단위 : 주)

내 역
일자
발행주식수(주1)
일수
가중평균유통주식수

기초발행주식수
2023.01.01
48,619,980
90/90
48,619,980

합 계

48,619,980

48,619,980

당사는 2023년 3월 31일에 액면가 5,000원 1주를 액면가 500원 10주로 1:10 액면분할하였습니다. 비교표시된 전기 주당손실은 액면분할을 반영한 가중평균유통보통주식수로 산정되었습니다.한편, 당사는 희석효과를 가지는 잠재적보통주를 보유하고 있지 아니하므로 희석주당손실은 기본주당손실과 동일합니다.

29. 특수관계자 거래(1) 특수관계자 현황당분기말과 전기말 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구분
기업명

지배기업
(주)두산

종속기업
Doosan Robotics Americas, LLC

관계기업
(주)플레토로보틱스

기타의특수관계자
두산큐벡스(주), (주)오리콤, 중앙대학교병원, 두산경영연구원(주), 두산신용협동조합, 두산밥캣코리아 주식회사, 분당두산타워 임차인협의체, ㈜두산모빌리티이노베이션, 두산로지스틱스솔루션 주식회사, 두산신기술투자조합1호 등

(2) 특수관계자와의 주요 거래내역당분기와 전분기 중 당사와 특수관계자와의 중요한 영업상의 거래 내역(자금거래 및 지분거래 별도)은 다음과 같습니다.1) 당분기

(단위 : 천원)

구분
기업명
매출
기타수익
매입
기타매입

지배기업
(주)두산
-
3,211
-
343,047

종속기업
Doosan Robotics Americas, LLC
537,397
12,357
-
-

관계기업
㈜플레토로보틱스
-
-
-
4,421

기타의특수관계자
두산신용협동조합
-
-
-
85,239

두산경영연구원㈜
-
-
-
93,471

(주)오리콤
-
-
-
41,154

두산큐벡스(주)
-
-
-
38,123

중앙대학교병원
-
-
-
2,000

㈜두산모빌리티이노베이션
320
-
-
-

두산로지스틱스솔루션 주식회사
686
-
-
-

분당두산타워 임차인협의체
-
-
-
311,150

두산밥캣코리아 주식회사
-
-
-
30,380

합 계
538,403
15,568
-
948,985

2) 전분기

(단위 : 천원)

구분
기업명
매출
기타수익
매입
기타매입

지배기업
(주)두산
293,800
1,625
-
731,690

종속기업
Doosan Robotics Americas, LLC
1,483,068
-
-
-

관계기업
(주)플레토로보틱스
320,000
-
695,965
8,205

기타의특수관계자
두산큐벡스(주)
-
-
-
34,442

(주)오리콤
-
-
-
1,392

두산경영연구원(주)
-
-
-
117,752

두산신용협동조합
-
-
-
86,202

분당두산타워 임차인협의체
-
-
-
306,088

합 계
2,096,868
1,625
695,965
1,285,771

(3) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무당분기말과 전기말 현재 당사와 특수관계자와의 주요 채권ㆍ채무 내역(배당 및 출자 제외)은 다음과 같습니다.1) 당분기말

(단위 : 천원)

구분
기업명
채권
채무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

지배기업
(주)두산
107,746
21,418
-
160,150

종속기업
Doosan Robotics Americas, LLC
4,135,999
1,089,797
-
-

관계기업
(주)플레토로보틱스
1,460,250
-
-
-

기타의특수관계자
두산경영연구원㈜
-
-
-
35,135

(주)오리콤
-
-
-
9,239

두산큐벡스(주)
-
332,500
-
189

분당두산타워 임차인협의체
-
765,287
-
1,260

두산로지스틱스솔루션 주식회사
754
-
-
-

합 계
5,704,749
2,209,002
-
205,973

2) 전기말

(단위 : 천원)

구분
기업명
채권
채무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

지배기업
(주)두산
203,313
-
-
124,685

종속기업
Doosan Robotics Americas, LLC
3,437,849
1,048,612
-
1,476,799

관계기업
(주)플레토로보틱스
1,812,250
-
769,175
2,499

기타의특수관계자
두산큐벡스(주)
-
235,500
-
92

두산경영연구원(주)
-
-
-
24,109

분당두산타워 임차인협의체
-
765,287
-
1,192

(주)오리콤
-
-
-
2,286

중앙대학교병원
-
-
-
1,500

합 계
5,453,412
2,049,399
769,175
1,633,162

(4) 당분기 중 특수관계자와의 자금 및 지분거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
기업명
출자

수취
제공

기타의특수관계자
두산신기술투자조합1호
-
200,000

(5) 당분기말 현재 특수관계자에게 제공받거나 제공한 담보 내역 및 지급보증은 없습니다.

(6) 당사는 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원 및 비등기임원 등을 경영진으로 판단하였으며, 당분기와 전분기 중 주요 경영진에대한 보상의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

종업원급여
752,965
764,918

퇴직급여
72,025
41,845

주식보상비용
33,682
38,568

합 계
858,672
845,331

30. 우발부채 및 약정사항(1) 당분기말 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 지급보증은 다음과 같습니다.

(외화단위: 천, 원화단위: 천원)

보증회사
거래통화
지급보증액
보증내역

우리은행
SGD
47
W-BOND (하자이행보증)

서울보증보험
KRW
822,088
하자보증 등

(2) 당사는 2023년 5월 25일 115,934천원의 채무부존재확인서를 받아 6월 23일 답변서를 제출하였으며, 당분기말 현재 소송의 전망은 예측할 수 없습니다. 관련하여 재무상태표 상 대손충당금 74,800천원이 계상되어 있습니다.

31. 현금흐름표 (1) 당분기와 전분기 중 당사의 영업에서 창출된 현금의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

당기순손실
(1,419,429)
(3,115,520)

조정액 :
(2,413,066)
1,326,903

퇴직급여
330,821
311,350

재고자산평가손실(환입)
(228,608)
(60,065)

주식보상비용
199,837
-

감가상각비
505,742
434,628

무형자산상각비
269,177
190,872

사용권자산상각비
331,340
298,537

대손상각비(충당금환입액)
51,099
(59,188)

충당부채전입액(환입액)
250,053
210,040

이자비용
121,338
229,067

유형자산처분손실
17,444
-

외화환산손실
8,410
13,526

이자수익
(3,739,616)
(70,212)

잡이익
(8,685)
-

외화환산이익
(520,646)
(171,652)

리스계약해지이익
(772)
-

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동 :
(8,368,366)
1,254,099

매출채권의 증감
(1,068,140)
1,795,365

장기매출채권의 증감
27,741
28,893

기타채권의 증감
(255,762)
(2,640)

기타유동자산의 증감
432,122
4,004,308

재고자산의 증감
(3,299,756)
(304,262)

기타비유동자산의 증감
3,319
16,971

매입채무의 증감
(777,418)
(1,013,642)

기타채무의 증감
(2,012,072)
(114,779)

기타유동부채의 증감
(1,394,405)
(3,575,149)

충당부채의 증감
(104,811)
(102,559)

기타비유동부채의 증감
(34,223)
134,717

순확정급여부채 관계회사 전입
56,817
390,306

사외적립자산의 증감
284,497
244,178

퇴직금의 지급
(226,275)
(247,608)

영업활동에서 창출된 현금
(12,200,861)
(534,518)

(2) 당분기와 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요 거래는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

건설중인자산 본계정 대체
97,129
1,664,660

재고자산 유형자산 대체
141,294
27,582

유형자산 미지급금 대체
29,950
307,644

무형자산 미지급금 대체
116,740
2,009,796

리스부채 유동성대체
349,588
229,289

사용권자산의 증가
263,436
328,139

(3) 당분기와 전분기 중 재무활동으로부터 발생하는 부채의 조정내역은 다음과 같습니다.1) 당분기

(단위 : 천원)

구분
기초
취득
현금흐름
기타(주1)
기말

리스부채
4,047,542
250,380
(309,700)
(26,511)
3,961,711

(주1) 리스계약해지로 인한 감소입니다.

2) 전분기

(단위 : 천원)

구분
기초
취득
현금흐름
기타(주1)
기말

리스부채
4,246,857
163,718
(202,059)
-
4,208,516

단기차입금
-
-
9,900,000
13,880
9,913,880

합계
4,246,857
163,718
9,697,941
13,880
14,122,396

32. 주식기준보상(1) 양도제한조건부주식(Restricted Stock Unit, RSU)

당사는 2022년 이사회 결의에 따라 양도제한조건부주식 제도를 도입하였으며, 당사가 부여한 양도제한조건부주식은 지배기업인 (주)두산이 보유한 당사의 보통주식으로 그 부여현황은 아래와 같습니다.

구분
제1차
제2차
제3차

부여대상
이사회 결의 및 부여시점의 재임 임직원
좌동
이사회 결의 및 부여시점의 재임 직원

부여수량(주1,2)
37,370주
98,350주
37,186주

주당금액(주1)
9,050원
9,050원
26,000원

주식 교부일
2025년 02월 25일
2026년 02월 25일
2025년 07월 01일

가득조건
부여 후 3년 이상 근무
좌동
부여 후 2년 이상 근무

(주1) 제1차 및 제2차 부여수량과 주당금액은 2023년 3월 31일 실시한 1:10 액면분할 기준으로 소급 적용하여 작성되었습니다.(주2) 양도제한조건부주식을 부여받았던 임직원이 가득조건을 채우지 못하여 취소되거나 반환된 주식 수를 포함하고 있습니다.

(2) 당분기와 전기말 현재 부여한 양도제한조건부주식의 변동은 다음과 같습니다.

구분
양도제한조건부주식 수량(단위 : 주)

당분기말
전기말

기초 잔여주
130,608
3,578

부여
-
47,021

액면분할
-
120,717

회수
(3,660)
(40,708)

기말 잔여주
126,948
130,608

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 대한 전반적인 사항당사는 회사의 지속적 성장을 위한 투자 및 경영환경과 재무구조 등을 감안하여 배당을 결정합니다. 정관에 의거한 배당에 관한 당사의 중요한 정책은 다음과 같습니다.

(1) 제12조 (동등배당)이 회사는 배당 기준일 현재 발행(전환된 경우를 포함한다)된 동종 주식에 대하여 발행일에 관계 없이 모두 동등하게 배당한다.

(2) 제46조 (이익배당)

① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 이 회사가 종류주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류 또는 같은 종류의 주식(제8조의3의 전환주식, 제8조의4의 상환주식을 포함한다)으로 할 수 있다.

③ 이 회사는 이사회 결의로 제1항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.

(3) 제46조의2 (분기배당)

① 이 회사는 사업년도 개시일부터 3월, 6월 및 9월 말일 현재의 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 12에 의한 분기배당을 할 수 있다. 분기배당은 금전으로 한다

② 제1항의 분기배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 각 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.

③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

5. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

6. 당해사업연도 중에 분기배당이 있었던 경우 그 금액의 합계액(4) 제47조 (배당금지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제10기 1분기
제9기
제8기

주당액면가액(원)
500
500
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
-2,847
-15,874
-12,548

(별도)당기순이익(백만원)
-1,419
-13,601
-11,426

(연결)주당순이익(원)
-44
-300
-259

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

※ 당사는 제8기부터 연결재무제표를 작성하기 시작하였습니다.※ 당사는 2023년 3월 31일 1:10 액면분할을 진행한 바, 주당순이익은 1:10 액면

분할 기준으로 소급 작성되었습니다.

※ (연결)당기순이익은 지배기업 소유주지분 기준 당기순이익입니다.

※ 주당순이익은 연결기준 보통주 기본주당이익입니다.

※
주당순이익의 산출근거는 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 -

27. 주당손실'을 참조 바랍니다.

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
-
-

※ 최근 5년간 배당 이력이 없습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 공시대상기간 중 증자(감자)현황

(기준일 :
증권신고서 제출일(2024년 07월 15일) 전일 기준)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2021년 02월 19일
유상증자(주주배정)
보통주
90,000
5,000
50,000
주주배정

2021년 06월 19일
유상증자(주주배정)
보통주
70,000
5,000
50,000

주주배정

2021년 09월 29일
유상증자(주주배정)
보통주
120,000
5,000
50,000

주주배정

2022년 01월 22일
유상증자(제3자배정)
보통주
441,998
5,000
90,498
제3자배정

2023년 09월 27일
유상증자(일반공모)
보통주
16,200,000
500
26,000
일반공모

※ 상기 주식발행(감소)일자 중 '유상증자'의 경우에는 주금납입일의 다음 날입니다.

나. 미상환 전환사채 발행현황
공시서류작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

다. 미상환 신주인수권부사채(신주인수권이 표시된 증서 포함)
공시서류작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

라. 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황
공시서류작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

마. 채무증권(기업어음증권, 단기사채 및 회사채(신종자본증권, 조건부자본증권 포함) 등의 발행실적

공시대상기간 중 해당사항 없습니다.

바. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등
공시대상기간 중 해당사항 없습니다.
사. 기업어음증권, 단기사채 및 회사채(신종자본증권, 조건부자본증권 포함)의 만기별 미상환 잔액 및 발행현황

공시대상기간 중 해당사항 없습니다.

아. 회계상 자본으로 인정되는 미상환 채무증권 현황

공시서류작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

채무증권 발행실적

(기준일 :
증권신고서 제출일(2024년 07월 15일) 전일 기준)
(단위 : 원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출일(2024년 07월 15일) 전일 기준)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출일(2024년 07월 15일) 전일 기준)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출일(2024년 07월 15일) 전일 기준)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출일(2024년 07월 15일) 전일 기준)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출일(2024년 07월 15일) 전일 기준)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

유상증자
-
2023년 09월 26일
시설자금
31,000
시설자금(공장 증설)
-
투자집행 시기 도래시 사용 예정

유상증자
-
2023년 09월 26일
운영자금
30,100
운영자금(매입채무의 상환)
23,702
매입대금 결제 계획에 따라 집행 중

유상증자
-
2023년 09월 26일
채무상환자금
25,000
채무상환자금
25,000
-

유상증자
-
2023년 09월 26일
타법인증권취득자금
285,000
타법인증권취득자금
200
타법인 출자 시기 도래시 사용 예정

유상증자
-
2023년 09월 26일
기타
50,100
기타(발행제비용 및 연구개발 등)
8,500
연구개발 과정에 따라 집행 중

※ 미사용자금은 자금 사용 완료 시까지 은행 정기예금 등 안정적인 금융상품으로 운용할 예정입니다.

나
. 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

유상증자
-
2021년 02월 18일
운영자금
4,500
운영자금
4,500
-

유상증자
-
2021년 06월 18일
운영자금
3,500
운영자금
3,500
-

유상증자
-
2021년 09월 28일
운영자금
6,000
운영자금
6,000
-

유상증자
-
2022년 01월 21일
운영자금
40,000
운영자금
40,000
-

다.
미사용자금의 운용내역

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

종류
운용상품명
운용금액
계약기간
실투자기간

예ㆍ적금
정기예금
50,000
2024년 01월 ~ 2024년 04월
-

단기금융상품
정기예금
40,000
2024년 01월 ~ 2024년 07월
-

예ㆍ적금
정기예금
10,000
2023년 10월 ~ 2024년 04월
-

예ㆍ적금
정기예금
17,000
2023년 12월 ~ 2024년 06월
-

예ㆍ적금
정기예금
8,000
2024년 02월 ~ 2024년 05월
-

예ㆍ적금
정기예금
100,000
2024년 01월 ~ 2024년 04월
-

예ㆍ적금
정기예금
10,000
2023년 10월 ~ 2024년 04월
-

예ㆍ적금
정기예금
50,000
2024년 01월 ~ 2024년 04월
-

예ㆍ적금
정기예금
20,000
2024년 03월 ~ 2024년 06월
-

예ㆍ적금
정기예금
30,000
2024년 03월 ~ 2024년 06월
-

단기금융상품
정기예금
8,881
2023년 10월 ~ 2024년 10월
-

예ㆍ적금
MMDA
19,900
-
-

예ㆍ적금
보통예금
17
-
-

계
363,798
-

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항
(1) 재무제표 이용에 유의할 사항연결재무제표 및 별도재무제표는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 작성하였습니다. 연결재무제표 및 별도재무제표는 금융상품 등 중요한 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. 기타 자세한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항"의 주석부분을 참조하시기 바랍니다.

(2) 최근 3사업연도 중 합병, 분할, 자산양수도 또는 영업양수도 사항2024년 3월 31일 현재 해당사항 없습니다.

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항자산유동화와 관련한 자산매각에 해당하는 사항은 없으며, 우발부채 등에 관한 사항은 「Ⅲ. 재무에 관한 사항, 3. 연결재무제표 주석, 29. 우발부채 및 약정사항」을 참조 바랍니다.
(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항과 관련하여 상세한 내용은 [Ⅲ. 재무에 관한 사항의 2. 연결재무제표 ~ 5. 재무제표 주석]을 참조하시기 바랍니다.

나. 대손충당금 설정 현황

(1) 계정과목별 대손충당금 설정 내용

(단위: 천원)

계정과목
채권액
대손충당금
장부금액

제10기 1분기
매출채권
23,651,243
(654,633)
22,996,610

미수금
321,673
-
321,673

미수수익
3,904,408
-
3,904,408

장기매출채권
87,572
-
87,572

합 계
27,964,896
(654,633)
27,310,263

제9기
매출채권
22,839,455
(603,534)
22,235,921

미수금
86,347
-
86,347

미수수익
3,620,698
-
3,620,698

장기매출채권
121,597
-
121,597

합 계
26,668,097
(603,534)
26,064,563

제8기
매출채권
10,883,623
(239,229)
10,644,394

미수금
408,738
-
408,738

미수수익
3,691
-
3,691

장기매출채권
114,432
(898)
113,534

합 계
11,410,484
(240,127)
11,170,357

(2) 대손충당금 변동 현황

(단위: 천원)

구 분
제10기 1분기
제9기
제8기

1. 기초 대손충당금 잔액 합계
603,534
240,127
233,152

2. 순대손처리액(①-②±③)
-
-
-

① 대손처리액(상각채권액)

-

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
51,099
363,407
6,975

4. 기말 대손충당금 잔액합계
654,633
603,534
240,127

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침 등당사는 3개월이 초과되는 기간 동안 회수되지 않는 매출채권에 대해 K-IFRS 1109호의 기대신용평가손실 모형에 따라 Aging구간별로 Average Roll-rate를 산출하여 대손충당금을 설정하고 있으며, 개별 채권 단위로 위험 징후가 있는 경우에는 이와 구분하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.

(4) 2024년 당분기말 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위: 천원)

구분
만기미도래
3개월 미만
3개월~1년
1년 초과
합 계

매출채권
7,367,926
7,406,722
8,310,948
665,336
23,750,932

구성비율
31.0%
31.2%
35.0%
2.8%
100.0%

다. 재고자산 현황 (연결 기준)
(1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위: 천원)

사업부문
계정과목
제10기 1분기
제9기
제8기

로봇
상품
3,347,059
3,605,923
1,144,648

제품
10,810,686
7,450,345
8,972,836

반제품
88,781
-
39,174

재공품
623,432
363,197
445,983

원재료
3,597,132
3,103,542
4,003,939

저장품 및 기타
718,723
709,268
-

차감 : 재고자산평가충당금
(850,063)
(1,078,671)
(1,215,440)

합 계
18,335,750
14,153,604
13,391,140

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산÷기말자산총계×100]
4.0%
3.1%
21.4%

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
1.89
2.79
3.23

(2) 재고자산의 실사내용

1. 실사일자 : 매년 2회 실시 1) 반기 실사 : 2024년 7월초 실시 예정 2) 기말 실사 : 2024년 12월말~2025년 1월초 실시 예정 2. 실사요령 : 재고실사일과 재무상태표일 차이 기간의 재고자산 수불현황 확인 3. 실사방법 : 반기실사는 전수조사로 진행하며, 기말실사는 외부감사인 입회 하에 일부 품목에 대하여 표본을 추출하여 실재성 및 완전성 확인

(3) 장기체화재고 등 현황
재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 시가를 재무상태표가액으로 하고 있으며, 당분기말 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목
취득원가
보유금액
당기평가손실 (주)
기말잔액

상품
3,347,059
3,347,059
(119,770)
3,227,289

제품
10,810,686
10,810,686
(645,608)
10,165,078

반제품
88,781
88,781
(4,961)
83,820

재공품
623,432
623,432
-
623,432

원재료
3,597,132
3,597,132
(79,724)
3,517,408

저장품 및 기타
718,723
718,723
-
718,723

합 계
19,185,813
19,185,813
(850,063)
18,335,750

(주) 당기평가손실 금액은 기말 현재 재고자산 평가충당금 잔액임

라. 수주계약 현황공시대상기간 중 해당사항 없습니다.
마. 공정가치 평가내역

(1) 금융상품 공정가치와 그 평가방법① 당분기말 및 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.[당분기말]

(단위 : 천원)

구분
당기손익-공정가치 측정 금융상품
상각후원가측정 금융상품
장부금액
공정가치

금융자산 :

현금및현금성자산
-
321,393,331
321,393,331
321,393,331

단기금융상품
-
49,613,144
49,613,144
49,613,144

장기투자증권
2,600,000
-
2,600,000
2,600,000

매출채권
-
23,084,181
23,084,181
23,084,181

기타채권
-
4,226,081
4,226,081
4,226,081

보증금
-
1,841,449
1,841,449
1,841,449

합 계
2,600,000
400,158,186
402,758,186
402,758,186

금융부채 :

매입채무
-
5,866,039
5,866,039
5,866,039

기타채무
-
1,738,954
1,738,954
1,738,954

리스부채
-
5,109,769
5,109,769
5,109,769

합 계
-
12,714,762
12,714,762
12,714,762

[전기말]

(단위 : 천원)

구분
당기손익-공정가치 측정 금융상품
상각후원가측정 금융상품
장부금액
공정가치

금융자산 :

현금및현금성자산
-
305,423,577
305,423,577
305,423,577

단기금융상품
-
76,581,947
76,581,947
76,581,947

장기투자증권
2,400,000
-
2,400,000
2,400,000

매출채권
-
22,357,519
22,357,519
22,357,519

기타채권
-
3,707,044
3,707,044
3,707,044

보증금
-
1,625,237
1,625,237
1,625,237

합 계
2,400,000
409,695,324
412,095,324
412,095,324

금융부채 :

매입채무
-
5,894,348
5,894,348
5,894,348

기타채무
-
2,134,819
2,134,819
2,134,819

리스부채
-
5,200,985
5,200,985
5,200,985

합 계
-
13,230,152
13,230,152
13,230,152

② 공정가치 서열체계당분기말 현재 금융상품의 공정가치 서열체계 수준별 내역이 적용되는 항목은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

공정가치로 측정되는 금융자산:

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
2,600,000
2,600,000

상기 금융상품의 공정가치 서열체계의 수준별 내역에 대한 정의는 다음과 같습니다.

구분
투입변수의 유의성

수준 1

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

수준 2

수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측 가능한 투입변수

수준 3

자산이나 부채에 대한 관측 가능하지 않은 투입변수

③ 금융상품 범주별 포괄손익

당기와 전기 중 금융상품의 범주별 포괄손익은 다음과 같습니다.1) 당분기

(단위 : 천원)

구분
당기손익

이자수익(비용)
손상차손(환입)
외환(손)익

금융자산 :

상각후원가 측정 금융자산
3,734,702
51,099
545,228

금융부채 :

상각후원가 측정 금융부채
(135,493)
-
(56,791)

2) 전분기

(단위 : 천원)

구분
당기손익

이자수익(비용)
손상차손(환입)
금융보증비용
외환(손)익

금융자산 :

상각후원가 측정 금융자산
74,095
(59,188)
-
116,745

금융부채 :

상각후원가 측정 금융부채
(234,103)
-
(2,953)
(5,060)

(2) 유형자산 재평가공시대상기간 중 해당사항 없습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제10기(당기)
삼정회계법인
-
-
-

제9기(전기)
안진회계법인
적정
해당사항 없음
수익인식(해외매출 기간귀속)

제8기(전전기)
삼정회계법인
적정
2022년 12월 31일로 종료되는 보고기간의 별도재무제표를 재작성하였고, 해당 재작성이 회사의 2022년말 재무상태와 2022년 중 재무성과 및 현금흐름에 미치는 영향은 없음
-

나. 감사용역 체결현황

(단위: 천원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제10기(당기)
삼정회계법인
별도 및 연결 감사별도 및 연결 검토내부회계관리제도 감사
145,000
1,500
-
-

제9기(전기)
안진회계법인
별도 및 연결 감사별도 및 연결 검토내부회계관리제도 검토
550,000
5,118
550,000
5,045

제8기(전전기)
삼정회계법인

별도기말감사

연결기말감사

75,000
780
75,000
798

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위: 천원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제9기(전기)

2023년 08월
재무 확인서 발행Comfort Letter 발행
2023.08월~09월
160,000
안진회계법인

라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2022월 01월 06일
감사 1인 및 업무수행이사
서면보고
중간감사 진행 경과, 연간 감사일정/시간, 기말감사 일정 및 고려사항

2
2022년 03월 14일
감사 1인 및 업무수행이사
서면보고
최종 재무제표 감사 결과

3
2022년 12월 29일
감사 1인 및 업무수행이사
서면보고
중간감사 진행 경과, 연간 감사일정/시간, 기말감사 일정 및 고려사항

4
2023년 03월 22일
감사 1인 및 업무수행이사
서면보고
최종 재무제표 감사 결과

5
2023년 05월 22일
감사위원회 및 업무수행이사
서면보고
보고서 재발행에 따른 최종 재무제표 감사 결과

6
2023년 07월 28일
감사위원회 및 업무수행이사
대면회의
감사계약에 관한 사항감사계획에 관한 사항1분기 지정감사 및 반기 검토결과주요규제동향

7
2023년 10월 31일
감사위원회 및 업무수행이사
대면회의
회계감사 및 내부회계관리제도 검토 일정감사계획시 유의적 위험 및 핵심감사사항

8
2024년 02월 07일
감사위원회 및 업무수행이사

대면회의

기말 감사결과 보고핵심감사사항에 대한 수행 감사절차 내부회계관리제도 검토 결과

마. 종속회사 중 공시대상기간 중 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견을 받은 회사
해당사항 없습니다.
바. 조정협의회내용 및 재무제표 불일치정보
공시서류작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.
사. 회계감사인의 변경

변경전(제9기)
변경후(제10기)
회계감사인 교체사유

안
진회계법인

삼정회계법인
당사는 제9기에 기업공개를 위해 감사인 지정통지를 받아 안진회계법인과 1년간의 회계감사계약을 체결하였으며, 지정 사업연도 이후 동일 감사인을 선임할 수 없음에 따라 제10기에는 삼정회계법인을 선임하였습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

당사의 감사위원회는 일상감사, 반기감사 및 결산감사 등의 정기감사와 특별감사, 시재감사 등의 수시감사 등을 실시하는 등 내부감시제도를 운영하고 있습니다.

2023년 회계연도중 감사위원회가 내부감시장치의 가동의 적정성에 대한 감사 결과 효과적으로 가동되고 있다고 평가하고 2024.02.07 이사회에 감사결과를 보고하였습니다
.

또한, 회계법인의 감사보고서에는 당사의 내부회계관리제도가 내부회계관리제도의 설계 및 운영 개념체계에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있다고 명시하고 있습니다
가. 내부통제의 유효성 감사해당사항 없습니다.
나. 내부회계관리제도
(1) 내부회계관리자가 내부회계관리제도에 대한 문제점 또는 개선방안 등을 제시한 경우 그 내용 및 후속 대책해당사항 없습니다.
(2) 공시대상기간 중 회계감사인이 내부회계관리제도에 대하여 의견표명을 한 경우 그 의견, 중대한 취약점이 있다고 지적한 경우 그 내용 및 개선대책해당사항 없습니다.
다. 내부통제구조의 평가해당사항 없습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요
공시서류작성 기준
일 현재 당사의 이사회는 사내이사 4인,
사외이사 3인,
총 7인
의 이사로 구성되
어 있습니다. 이사회 의장은 류정훈 대표이사가 겸직 중이며, 이사회
내 위원회로 감사위원회, 사외이사후보추천위원회, 내부거래위원회가 설치되어 운영 중입니다.당사의 이사(사외이사 포함)의 수 및 그 변동현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

7
3
-
-
1

※ 2023년 03월 31일 선임된 정재연 사외이사가 2024년 06월 21일자로 일신상의 사유로 사임하였습니다.

나. 중요 의결사항 등

(기준일 : 2024년 01월 01일 ~ 2024년 07월 12일)

회차

개최일자

의 안 내 용

가결여부

이사의 성명

류정훈
박인원
조길성
이재석
정재연
강남훈
김은태
김상배

출석률
100%

출석률
100%

출석률
100%

출석률
100%

출석률
100%

출석률
100%

출석률
100%

출석률
83%

1

2024.02.07

<결의사항>1. 제9기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건2. 유럽지사 설립 승인의 건3. 두산신기술투자조합1호 관련 내부거래 승인의 건

가결

찬성
찬성
해당없음
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

<보고사항>1. '23년 경영실적 및 '24년 경영계획 보고2. '23년 내부회계관리제도 운영실태 보고3. '23년 내부회계관리제도 평가보고 및 감사보고
-
-
-
-
-
-
-
-

2

2024.02.29

<결의사항>1. 제9기 정기주주총회 소집 및 회의목적사항 심의의 건2. 전자투표제 도입 승인의 건

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

3

2024.03.28

<결의사항>1. 대표이사 선임의 건2. 이사회 의장 및 소집권자 선임3. 미국법인(Doosan Robotics Americas, LLC) 대여 자금 연장의 건

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

4

2024.04.30

<결의사항>1. 이사 등과 회사 간의 거래 승인의 건

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

<보고사항>1. '24년 1분기 경영실적 보고
-
-
-
-
-
-
-
-
-

5

2024.06.19

<결의사항>1. 이사 등과 회사 간의 거래 승인의 건

2. 미국 법인(Doosan Robotics Americas, LLC) 자금 대여 건

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

6

2024.07.11

<결의사항>1. 두산에너빌리티와의 분할합병계약 체결 승인의 건2. 두산밥캣과의 포괄적 주식교환 계약 체결 승인의 건3. 임시주주총회 소집, 기준일 설정 및 전자투표제 도입 승인의 건4.
D20 Capital, LLC
지분거래 승인의 건

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
해당없음
찬성
찬성
불참

※ 2024년 03월 28일 정기주주총회를 통해 조길성 사내이사(대표이사)가 신규로 선임되었으며 류정훈 사내이사(대표이사)가 재선임되었습니다.

※ 2023년 03월 31일 선임된 정재연 사외이사가 2024년 06월 21일자로 일신상의 사유로 사임하였습니다.

다. 이사회 내 위원회

(1) 위원회별 명칭, 소속 이사 및 위원장의 이름, 설치목적과 권한효율적이고 전문적인 의안 심의를 위해 이사회 내 3개의 위원회(감사위원회, 사외이사후보추천위원회, 내부거래위원회)를 두고 있습니다.

위원회명(설립일)
구성
소속 이사명
설치목적 및 권한사항
비 고

내부거래위원회(2023.05.03)
사외이사 2명
강남훈(위원장),김은태
특수관계인을 상대방으로 하거나, 특수관계인을 위하여 하는 거래를 심사 및 승인
-

감사위원회(2023.03.31)
사외이사 3명
강남훈,김상배,김은태
이사의 직무 집행 감사 및 외부감사인 선임 등 기업경영 감시
-

사외이사후보추천위원회(2023.05.03)
사외이사 2명
김은태(위원장),강남훈
사외이사 선임 및 연임 여부 심의
-

※
2023
년
03
월
31
일 선임된 정재연 사외이사가
2024
년
06
월
21
일자로 일신상의 사유로 사임하였으며
,

이로 인하여 해당 사외이사가 맡고 있던 감사위원회 위원장 역시 현재 미정인 상태로서 당사의 정관 제
42
조 제
4
항에 따라 추후 소집·개최되는 감사위원회에서 감사위원회 결의로 새로운 위원장을 선임할 예정입니다
.

(2) 위원회 활동내역

(2-1) 내부거래위원회

- 해당사항 없습니다.

(2-2) 사외이사후보추천위원회

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사의 성명

김은태(출석률:100%)
강남훈(출석률:100%)

찬 반 여 부

사외이사후보추천위원회
2024년 07월 11일
1. 사외이사후보 추천의 건
가결
찬성
찬성

라. 이사의 독립성당사의 이사 선임은 상법 등 관련 법령상의 절차를 준수하여 선출되고 있습니다. 이사는 주주총회에서 선임하며, 대표이사는 이사회의 결의로 선임합니다. 선임된 대표이사는 회사를 대표하고 회사의 모든 업무를 총괄합니다. 이사회는 이사로 구성하며, 본 회사 업무의 중요사항을 결의합니다. 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 합니다. 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못합니다.

이러한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다.

담당직무
성 명
임기
연임여부/횟수
선임배경
추천인
활동분야(담당업무)
회사와의거래
최대주주 등과의 이해관계

대표이사/의장
박인원
'23.01 ~'26년정기주주총회 시까지
-
두산엔진(주) 상무, 두산에너빌리티(주) 부사장 등 두산그룹에서 다양한 산업과 기업을 성공적으로 이끈 경력을 바탕으로 경영 노하우와 네트워크를 활용하여 성장기에 접어든 협동로봇 분야에서 국내외 핵심고객 발굴을 비롯한 사업 경쟁력 강화할 것으로 기대되어 대표이사로 선임함
-
대표이사,이사회 의장
없음
해당사항 없음

대표이사
류정훈
'24.03 ~'27년정기주주총회 시까지
1회 연임
두산인프라코어(주)중국법인 Marketing & Sales 담당, (주)두산 지주 기업전략 및 신사업 전략 부문을 거친 이력을 바탕으로 기업/사업 전략에 대한 풍부한 경험과 인사이트를 통해 두산로보틱스(주)의 내실 다지기와 외형 확장을 위한 강력한 리더십을 발휘할 것으로 기대되어 대표이사로 선임함
-
대표이사
없음
해당사항 없음

대표이사
조길성
'24.03 ~'27년정기주주총회 시까지
-
두산인프라코어(주) 및 (주)두산 지주부문 FA 부문을 거친 이력을 바탕으로 두산로보틱스(주)의 CFO로서 내실 다지기에 기여할 것으로 기대되어 대표이사로 선임함
-
대표이사
없음
해당사항 없음

사내이사
이재석
'23.07~'26년정기주주총회 시까지
-
LG전자(주) 연구소를 거쳐 두산로보틱스 R&D Center 내 제어플랫폼 부문 임원으로서 로봇 소프트웨어 분야의 연구개발을 리딩할 수 있을 것으로 기대되어 선임함
-
R&D 센터,제어플랫폼
없음
해당사항 없음

사외이사
강남훈
'23.03 ~'26년정기주주총회 시까지
-
대통령실 지식경제비서관, 한국산업단지공단 이사장, 한국에너지공단 이사장 이후 한국자동차산업협회(KAMA) 회장을 역임하고 있어 거시적인 경영전략 수립 등에 전문가적 제언을 줄 수 있을 것으로 기대되어 선임함
-
사외이사,내부거래위원회 위원장
없음
해당사항 없음

사외이사
김은태
'23.03 ~'26년정기주주총회 시까지
-
연세대학교 공과대학 전기전자공학 교수 및 (사)한국로봇학회 이사를 역임하고 있는 로봇 전문가로서 로봇 산업의 전문적인 지식을 바탕으로 연구개발 활동과 관련하여 전문가적 제언을 줄 수 있을 것으로 기대되어 선임함
-
사외이사,사외이사후보추천위원회 위원장
없음
해당사항 없음

사외이사
김상배
'23.03 ~'26년정기주주총회 시까지
-
세계적인 로봇 권위자로서 다양하고 활발한 활동을 통해 로봇 시장 및 기술 흐름에 대한 객관적인 평가와 자문을 위한 최적임자로 당사 사업 발전에 기여할 것으로 기대되어 선임함
-
사외이사
없음
해당사항 없음

(1) 사외이사후보추천위원회당사는 최근 사업연도 말 현재 자산총계 2조원 미만의 법인으로 상법 제542조의8 제4항에 의거한 사외이사후보추천위원회를 설치하여야 할 의무는 없으나, 경영 투명성 제고 등의 목적으로 당사의 정관에 의거, 사외이사 후보를 추천하기 위하여 2023년 5월 3일 사외이사후보추천위원회를 설치하였습니다. 당사의 사외이사후보추천위원회는 사외이사의 선임 및 위원회 운영에 있어 공정성과 독립성을 확보하기 위하여 동법 및 당사의 사외이사후보추천위원회규정에
따라
사외이사 2인으로 총 위원 전부를 구성하였습니다.

(2) 사외이사 후보추천 및 선임과정당사는 2023년 5월 3일 사외이사후보추천위원회를 설치하였고, 이후 사외이사 선임시, 분야별로 광범위하게 구축되어 있는 사외이사 후보군을 상법 제382조제3항, 제542조의8제2항 등 관계 법령에서 요구하는 사외이사의 결격 요건에 해당하는 지, 실무 경험과 전문성에 비추어 당사의 이사로서 실질적인 기여를 할 수 있는 지를 유관부서와의 인터뷰 및 관련 서류의 면밀한 검증 등을 통하여 평가하고, 사외이사후보추천위원회의 추천 결의 절차를 거쳐 주주총회에 사외이사 후보로서 상정할 예정입니다. 특히 당사는 관계 법령에서 요구하는 요건 외에도, 법규 위반으로 행정적ㆍ사법적 제재를 받았거나 그 집행을 면제받은 경우 등 기업가치의 훼손 또는 주주 권익의 침해에 책임이 있는 자를 당사의 이사로 선임하지 않도록 면밀히 검토하고 있으며, 기업 경영에 대한 실질적인 기여가 있도록 사외이사의 분야별 전문성과 개인적 역량에 대한 부분을 경력과 직무경험 위주로 집중적으로 검증하여 주주총회에 후보자를 상정할 예정입니다.

마. 사외이사의 전문성

(1) 사외이사 직무수행 지원조직

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 업무수행내역

IR
2명
파트장 1명(1년)수석 1명(1년 이하)
이사회 활동 지원

※ 근속연수는 지원업무 담당 기간 기준입니다.

(2) 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
당사는 이사회의 각 안건에 대한 내용과 경영 현황에 대해 사외이사에게 충분히 설명하고 필요한 자료를 제공하고 있습니다. 또한, 사외이사의 산업 및 회사에 대한 이해도가 높은 점을 고려하여 별도의 교육을 실시하지는 않았으나, 추후 교육이 필요할 경우 실시할 예정입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부당사는 최근 사업연도 말 현재 자산총계 2조원 미만의 법인으로 「상법」 제542조의11제1항에 의거한 감사위원회를 설치하여야 할 의무는 없으나, 경영 투명성 제고 등의 목적으로 2023년
3월 31일 정기주주총회를 통하여 감사위원회를 설치하였으며, 공시서류 작성기준일 현재
강남훈 사외이사, 김은태 사외이사, 김상배 사외이사 3인을 선임하여 감사위원회를 운영하고 있습니다.

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

강남훈
예

미시간대학교 경제학과 졸업

前 한국에너지공단 이사장

現 제18대 한국자동차산업협회(KAMA) 회장※ 최근 6년간 근무경력:- 제18대 한국자동차산업협회(KAMA) 회장('22년 ~ 현재)- 한국에너지공단 이사장 ('16년 ~ '18년)※ 현재 다른 회사 겸직현황:- 없음

-
-
-

김은태
예

연세대학교 전자공학과 졸업

現 (사)한국로봇학회 이사

現 연세대학교 공과대학 전기전자공학과 교수※ 최근 6년간 근무경력:- 연세대학교 공과대학 전기전자공학과 교수('02년 ~ 현재)- (사)한국로봇학회 이사 ('19년 ~ 현재)※ 현재 다른 회사 겸직현황:- 없음

-
-
-

김상배
예

스탠포드대학교 기계공학과 졸업

現 MIT 생체모방로봇 연구소장

現 네이버랩스(주) 기술 고문

現 MIT 기계공학과교수※최근 6년간 근무경력:- MIT 기계공학과교수('09년 ~ 현재)- MIT 생체모방로봇연구소장('09년 ~ 현재)※현재 다른 회사 겸직현황:- 네이버랩스(주) 기술 고문('19년 ~ 현재)

-
-
-

※ 2023년 03월 31일 선임된 정재연 사외이사는 회계·재무 전문가로서 감사위원회 위원으로도 선임되었으나 2024년 06월 21일자로 일신상의 사유로 사임하였습니다.

나. 감사위원회 위원의 독립성당사는 상법 제415조의2, 제542조의11 등의 관련규정에 의거하여 감사위원회를 설치하였으며 주주총회에서 사외이사를 선임한 후 선임된 사외이사 전원을 감사위원으로 선임하였습니다.

선출 기준의 주요내용
선출 기준의 충족 여부
관련 법령 등

3명 이상의 이사로 구성
충족 (3명)
상법 제415조의2 제2항

사외이사가 위원의 3분의 2 이상
충족 (전원 사외이사)

위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가
불충족
상법 제542조의11 제2항

감사위원회의 대표는 사외이사
충족

그 밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)
충족 (해당사항 없음)
상법 제542조의11 제3항

※ 2023년 03월 31일 선임된 정재연 사외이사는 회계·재무 전문가로서 감사위원회 위원으로도 선임되었으나 2024년 06월 21일자로 일신상의 사유로 사임함에 따라 당사는 현재 회계재무전문가 요건을 충족하고 있지 않습니다. 당사는 상법 제

542

조의
11
제
4
항에 따라 그 사유가 발생한 후 처음으로 소집되는 주주총회에 해당하는 본건 분할합병 승인을 위한 임시주주총회에서 별도의 안건으로서 회계·재무 전문가인 감사위원회 위원이 되는 사외이사
1
인을 선임할 예정입니다.
한편
,
위와

같이

사임한

정재연

사외이사는

감사위원회

대표
(
위원장
)
를

맡고

있었으나

그

사임에

의하여

모두

사외이사로

구성되어

있는

다른

감사위원회

위원

중의
1
인이

그

직무를

대행할

예정이며
,

당사의 정관 제
42
조 제
4
항에 따라 추후 소집·개최되는 감사위원회에서 감사위원회 결의로 새로운 대표
(
위원장
)
를 선임할 예정입니다

.

구분
성명
추천인
선임일
임기
활동분야(담당 업무)
선임배경
회사와의 거래
최대주주 또는주요주주와의관계
연임여부(연임횟수)

사외이사(비상근/등기)
강남훈
-
2023.03.31
3년
사외이사감사위원회 위원내부거래위원회 위원장사외이사후보추천위원회 위원
대통령실 지식경제비서관, 한국산업단지공단 이사장, 한국에너지공단 이사장 이후 한국자동차산업협회(KAMA) 회장을 역임하고 있어 거시적인 경영전략 수립 등에 전문가적 제언을 줄 수 있을 것으로 기대되어 선임함
-
해당없음
-

사외이사(비상근/등기)
김은태
-
2023.03.31
3년
사외이사감사위원회 위원내부거래위원회 위원사외이사후보추천위원회 위원장
연세대학교 공과대학 전기전자공학 교수 및 (사)한국로봇학회 이사를 역임하고 있는 로봇 전문가로서 로봇 산업의 전문적인 지식을 바탕으로 연구개발 활동과 관련하여 전문가적 제언을 줄 수 있을 것으로 기대되어 선임함
-
해당없음
-

사외이사(비상근/등기)
김상배
-
2023.03.31
3년
사외이사감사위원회 위원
세계적인 로봇 권위자로서 다양하고 활발한 활동을 통해 로봇 시장 및 기술 흐름에 대한 객관적인 평가와 자문을 위한 최적임자로 당사 사업 발전에 기여할 것으로 기대되어 선임함
-
해당없음
-

※ 2023년 03월 31일 선임된 정재연 사외이사는 회계·재무 전문가로서 감사위원회 위원으로도 선임되었으나 2024년 06월 21일자로 일신상의 사유로 사임하였습니다.

다. 감사위원회의 주요 활동

회차
일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

정재연(출석률 : 100%)
강남훈(출석률 : 100%)
김은태(출석률 : 100%)
김상배(출석률 : 50%)

찬반여부

1
2024.02.07
<보고사항>1. '23년 재무제표 감사결과 보고2. '23년 내부회계관리제도 검토 및 독립성 검토결과 보고3. '23년 내부회계관리제도 운영실태 보고
보고
-
-
-
-

<결의사항>1. 감사의 감사보고서 및 내부감사장치에 대한 감사의 의견서 승인2. 감사인 선임 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
불참

2
2024.02.29
<보고사항>1. 23년 반기검토결과 보고 및 지배기구와 외부감사인과의 커뮤니케이션
보고
-
-
-
-

3
2024.06.19
<결의사항>1. 외부감사인 사후평가2. 지배기구의 사전 동의 방법에 대한 General Policy 수립
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

라.
감사위원회
교육실시 현황

감사위원회 교육 실시여부
감사위원회 교육 미실시 사유

미실시
감사위원회 지원조직인 Compliance팀 주관 하에 연내 교육실시 예정입니다.

마. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

Compliance팀
2

Compliance팀
장 1명(1년),
수석 1명(1년),

내부회계관리제도 지원

※ 근속연수는 지원업무 담당 기간 기준입니다.

바. 준법지원인 등에 관한 사항

당사는 최근 사업연도말 자산총액이 5천억원 이상에 해당하지 아니함에 따라 상법(제542조의 13)에 따른 준법통제기준 설치 및 준법지원인 선임 의무가 존재하지 않는 바, 공시서류 작성기준일 현재 준법지원인을 선임하고 있지 않습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일(2024년 07월 15일) 전일 기준)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
-
미실시
제9기 정기주주총회(2024.03.28) 실시함

나. 소수주주권의 행사여부공시대상기간 중 당사는 소수주주권이 행사된 사실이 없습니다.
다. 경
영권 경쟁공시대상기간 중 당사는 경영권 분쟁이 발생한 사실이 없습니다.
라. 의결권 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일(2024년 07월 15일) 전일 기준)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주식
64,819,980
-

종류주식
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주식
-
-

종류주식
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주식
-
-

종류주식
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주식
-
-

종류주식
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주식
-
-

종류주식
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주식
64,819,980
-

종류주식
-
-

마. 주식사무

구 분
내 용

정관상신주인수권의 내용

제11조(신주인수권)

① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 20을초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 6의 규정에 의하여 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 관련 법령상 요구되거나 허용되는 범위 내에서 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우

3. 상법 제340조의2 및 제542조의3의 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

4. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의16의 규정에 의하여 주식 예탁증서발행에 따라 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달, 재무구조의 개선, 기술도입, 기타 경영상의 필요로 국내외 금융기관, 제휴회사, 국내외 합작법인, 현물출자자 및 기타 투자자 등에게 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우

6. 주권을 한국거래소 유가증권시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

결산일
12월 31일
정기주주총회의 시기
기준일(12월 31일)로부터3개월 이내

주주명부 폐쇄시기
해당사항 없음(전자증권 도입)

주식의 종류
해당사항 없음(전자증권 도입)

명의개서대리인
한국예탁결제원

공고 방법
회사 홈페이지 (부득이한 사유로 불가 시 매일경제신문)

바. 주주총회 의사록 요약

개최일자

안건

가결여부

주요 논의내용

2021-03-29
1. 제6기 재무제표 승인의 건2. 임원 변경의 건3. 임원보수한도 승인의 건
가결
안건의 주주제안 여부 및 수정 등 해당사항 없음

2021-07-01
1. 임원 변경의 건
가결
안건의 주주제안 여부 및 수정 등 해당사항 없음

2022-01-21
1. 기타비상무이사 선임의 건
가결
안건의 주주제안 여부 및 수정 등 해당사항 없음

2022-03-29
1. 재무제표 승인의 건2. 사내이사 선임의 건3. 임원보수한도 승인의 건4. 정관 변경의 건5. 임원 퇴직금 규정 제정의 건
가결
안건의 주주제안 여부 및 수정 등 해당사항 없음

2022-12-14
1. 사내이사 선임의 건
가결
안건의 주주제안 여부 및 수정 등 해당사항 없음

2023-03-31
1. 재무제표 승인의 건2. 주식 액면 분할의 건3. 정관 전부 변경의 건4. 사내이사 선임의 건5. 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임의 건(1명)6. 사외이사 선임의 건(3명)7. 감사위원회 위원 선임의 건(3명)8. 임원 보수한도 승인의 건
가결
안건의 주주제안 여부 및 수정 등 해당사항 없음

2023-07-28
1. 사내이사 선임의 건
가결
안건의 주주제안 여부 및 수정 등 해당사항 없음

2023-08-22
1. 정관 변경의 건
가결
안건의 주주제안 여부 및 수정 등 해당사항 없음

2024-03-28
1. 제9기 재무제표(결손금처리계산서(안)포함) 및 연결재무제표 승인의 건2. 이사 선임의 건 2-1. 사내이사 류정훈 2-2. 사내이사 조길성3. 이사 보수한도 승인의 건
가결
안건의 주주제안 여부 및 수정 등 해당사항 없음

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 그 특수관계인의 소유주식 현황

(기준일 :
2024년 07월 12일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)두산
본인
보통주식
44,200,000
68.2
44,200,000
68.2
-

박성민
특수관계인
보통주식
27
0.0
27
0.0
-

계
보통주식
44,200,027
68.2
44,200,027
68.2
-

종류주식
-
-
-
-
-

나. 최대주주에 관한 사항(1) 최대주주의 주요경력

(1-1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

(주)두산
26,814
박정원
5.99
-
-
박정원
5.99

김민철
0.003
-
-
-
-

문홍성
-
-
-
-
-

※ ㈜두산은 주권상장법인으로서 출자자수는 최근 주주명부 폐쇄 기준일인 '
24.3.31
기준으로 기재하였습니다.※ ㈜두산의 출자자수 및 대표이사 등의 지분율은 종류주식을 포함한 발행주식총수 기준입니다.※ ㈜두산의 최대주주 및 그 특수관계인은 총 30명이며, 이 중 보통주식 기준 최대출자자는 대표이사 박정원 입니다. (이하 변동내역 기재 시 동일)

(1-2) 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2021년 03월 30일
박정원
5.81
-
-
박정원
5.81

-
김민철
0.003
-
-
-
-

-
곽상철
-
-
-
-
-

2022년 03월 29일
박정원
5.81
-
-
박정원
5.81

-
김민철
0.003
-
-
-
-

-
문홍성
-
-
-
-
-

2023년 10월 05일
박정원
5.96
-
-
박정원
5.96

-
김민철
0.003
-
-
-
-

-
문홍성
-
-
-
-
-

2024년 03월 12일
박정원
5.99
-
-
박정원
5.99

-
김민철
0.003
-
-
-
-

-
문홍성
-
-
-
-
-

- 2021년 03월30일 : 대표이사 변경- 2022년 03월29일 : 대표이사 변경
- 2023년 10월05일 : 지분취득
- 2024년 03월12일 : 지분취득

(1-3) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

[별도 재무제표]

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
주식회사 두산

자산총계
4,914,618

부채총계
1,884,414

자본총계
3,030,204

매출액
987,053

영업이익
24,587

당기순이익
-111,873

※ 위 재무현황은 최근 결산기말('23.12.31) 기준입니다.

(1-4) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

당사의 최대주주인 ㈜두산은 ㈜두산, 두산에너빌리티㈜, 두산밥캣㈜, 두산퓨얼셀㈜,
두산로보틱스
㈜

등 총 23
개 계열회사로 이루어진 두산그룹의 지주회사 입니다.
K-IFRS에 따라 ㈜두산의 연결대상 종속회사에 포함된 회사들이 영위하는 사업으로는 주단조품, 발전설비, 담수설비 등 기자재제조업(두산에너빌리티㈜), 소형 건설기계, Portable Power 장비 생산 및 판매(두산밥캣㈜), 발전용 연료전지 기자재 공급 및 장기유지보수 서비스(두산퓨얼셀㈜), 시스템반도체 테스트(㈜두산테스나), 광고대행 및 매거진 출판업(㈜오리콤),
협동로봇 제조 및 솔루션 제공(두산로보틱스㈜)
등이 있습니다. 또한 ㈜두산은 자체사업으로 전자소재 사업(전자BG), 통합 IT서비스 사업(디지털이노베이션BU) 등을 영위하고 있습니다. ㈜두산의 주요 자체사업에 대한 세부내용은 아래와 같습니다.[㈜두산 전자BG]전자BG는 전자제품의 필수 부품으로 사용되는 PCB(인쇄회로기판)의 핵심 소재인 CCL(동박적층판, Copper Clad Laminate)을 생산 및 공급하고 있습니다. 당사 CCL은 반도체, 스마트폰, 통신장비 등 첨단 전자기기의 핵심소재로서 전자산업 기술진보의 기반이 되고 있습니다. 전자BG의 주요제품은 반도체용 PKG(Package) CCL, 통신장비용 NWB(NetworkBoard) CCL, 스마트폰용 FCCL(Flexible CCL) 등이며, 신성장 사업으로서 5G 안테나모듈, 전기차 배터리용 PFC(Patterned FlatCable) 등 미래 유망 산업에도 적극적으로 진출하고 있습니다. 이처럼 전자BG 전자BG는 다양한 Hi-end CCL 라인업을 갖춘 글로벌 공급자로서 경쟁력을 향상시켜 나가고 있으며,5G/친환경자동차/친환경에너지 등 미래지향적 포트폴리오를 구축하여 지속가능한 성장을 추구하고 있습니다. [㈜두산 디지털이노베이션BU]디지털이노베이션BU는 디지털 트랜스포메이션(DT)을 위한 기술 및 인프라 제공, 전문인력 양성 등을 수행하는 조직입니다. 당사는 두산그룹 계열사를 비롯한 전세계 기업에 IT 인프라 구축 및 운영을 아우르는 토탈 IT 솔루션을 제공하며, 인공지능/데이터분석/차세대보안/클라우드솔루션과 같은 신기술로 디지털 혁신을 가속화 하고 있습니다. 또한 기계,에너지,의료,금융,엔터테인먼트 등 다양한 산업에 IT 서비스를 제공함으로써 범용성을 확보하고 있으며, 사업영역 개척을 위한 기술 및 현장 서비스 역량을 강화하고 고객경험 개선 활동도 지속적으로 수행하고 있습니다. 디지털이노베이션BU의 세부 사업영역은 다음과 같습니다. (1)디지털서비스(Digtal Service) : 대내외 클라우드 기반 어플리케이션 컨설팅부터 구축 및 운영까지의 전체 IT 프로세스를 제공하고 있습니다. 특히 두산그룹의 통합 비즈니스 플랫폼 구축을 지원하고. 그룹내 신성장 사업과의 협력을 통한 DT Enhancement를 추구하고 있으며, 이러한 역량을 바탕으로 두산그룹 외부 고객도 확보해 나가고 있습니다. (2) 엔터프라이즈서비스(Enterprise IT Service) :
플랫폼 영역에서
IT
인프라 구축부터 운영 및 관리 서비스를 제공하고, 두산그룹 포탈과 웹사이트 등에 대한 대내외 서비스를 제공하고 있습니다. 또한 정보보안 및 안정적인 클라우드 서비스 등의 플랫폼 서비스 운영을 통해 그룹내 디지털 트랜스포베이션 가속화에 앞장서고 있습니다. 다양한 서비스 제공자로서 두산그룹 대내외 고객을 대상으로 어플리케이션 운영 및 개선 과제를 수행하고, DT(Digital Transformation) 및 OE(Operation Excellence) 과제를 발굴하여 구축 서비스를 제공하고 있습니다. 이외에도 그룹내 사업구조 개편에 따른 IT 인프라 분리지원, ITO(IT Outsourcing) 수주, IT 운영모델 효율화 등 그룹 서비스의 원활한 운용을 위한 작업을 다방면에서 수행하고 있습니다.

※자세한 내용은 ㈜두산 사업보고서 상의 'Ⅱ.사업의 내용'을 참고하시기 바랍니다.

(2) 최대주주가 최근 5사업연도 이내에 다른 회사의 최대주주였던 현황해당사항 없습니다.
(3) 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정거래 여부공시서류작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.
(4) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요해당사항 없습니다.

2. 최대주주 변동현황공시대상기간 동안 당사의 최대주주가 변동된 적이 없습니다.

3. 주식의 분포
가. 5% 이상 주주 등의 주식 소유 현황

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
(주)두산
44,200,000
68.2
-

-
-
-
-

우리사주조합
1,171,136
1.8

※ 결산일 현재 의결권 있는 발행주식 총수는 64,819,980주입니다.
※ 상기 현황은 2024년 03월 31일자 당사 주주명부 기준입니다.

소액주주현황

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
299,748
299,753
99.99
16,261,331
64,819,980
25.09
-

※ 상기 소액주주는 결산일 현재 의결권 있는 발행주식 총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주를 말하며(최대주주 및 특수관계인 제외), 총발행주식수는 결산일 현재 의결권
있는 발행주식 총수 기준입니다.

※ 상기 현황은 2024년 03월 31일자 당사 주주명부 기준입니다.

4. 주가 및 주식거래 실적

해당사의 주권은 2023년 10월 05일 신규 상장하였으며, 공시서류작성 기준일(2024년 07월 12일)부터 최근 6개월간의 주가 및 거래실적 내용입니다.

종류
24년 01월
24년 02월
24년 03월
24년 04월
24년 05월
24년 06월

보통주
주가
최고
112,800
83,700
93,800
84,900
76,200
87,600

최저
68,700
70,800
78,200
70,500
71,600
74,100

평균
90,936
76,853
87,755
74,600
73,440
80,158

거래량
최고(일)
4,850,465
5,594,159
3,076,098
2,126,072
609,888
5,572,168

최저(일)
1,027,653
413,940
524,637
208,337
160,158
189,321

월평균거래량
1,574,379
1,282,937
1,310,972
534,853
293,922
1,030,063

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일(2024년 07월 15일) 전일 기준)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

류정훈
남
1974.01
부사장
사내이사
상근
대표이사
(현) 두산로보틱스(주) 대표이사 (전) (주)두산 경영혁신부문 상무 (전) 두산인프라코어(주) 중국법인 영업부장 (전) 두산인프라코어(주) 경영혁신부문 차장
-
-
-
3년 1개월
2027.03.28

박인원
남
1973.06
사장
사내이사
상근
대표이사
(현) 두산로보틱스(주) 대표이사 (전) 두산에너빌리티(주) Plant EPC BG 부사장 (전) 두산엔진(주) 전략혁신 팀장 (전) 두산전자(주) 부장
-
-
최대주주의친인척
1년 7개월
2026.03.28

조길성
남
1970.08
전무
사내이사
상근
대표이사

(현) 두산로보틱스(주) 대
표이사(전) (주)두산 지주부문 상무 (전)
두산인프라코어(주) FA팀장
(전) (주)두산 전략기획본부 경영관리팀

-
-
-
7개월
2027.03.28

이재석
남
1970.12
상무
사내이사
상근
Advanced SW 혁신연구소장
(현) 두산로보틱스(주) R&D센터 SW 담당상무 (전) LG전자(주) MC사업부 수석연구원
-
-
-
5년 8개월
2026.03.28

강남훈
남
1961.06
사외이사
사외이사
비상근
감사위원회,내부거래위원회,사외이사후보추천위원회
(현) 한국자동차산업협회(KAMA) 회장(전) 한국에너지공단 이사장(전) 한국산업단지공단 이사장(전) 대통령실 지식경제비서관
-
-
-
1년 4개월
2026.03.28

김은태
남
1970.03
사외이사
사외이사
비상근
감사위원회,내부거래위원회,사외이사후보추천위원회
(현) (사)한국로봇학회 이사 (현) 연세대학교 공과대학 전기전자공학 교수
-
-
-
1년 4개월
2026.03.28

김상배
남
1975.10
사외이사
사외이사
비상근
감사위원회 위원
(현) 네이버랩스(주) 기술 고문 (현) MIT 생체모방로봇 연구소장 (현) MIT 기계공학 교수
-
-
-
1년 4개월
2026.03.28

김민표
남
1980.02
부사장
미등기
상근
전략담당(CSO)
(현) 두산로보틱스(주) 부사장(전) 토스페이먼츠(주) 대표이사(전) 맥킨지 전략컨설턴트
-
-
-
3개월
-

김상욱
남
1980.02
상무
미등기
상근
영업/PM담당
(현) 두산로보틱스(주) 상무 (전) (주)두산 지주부문 (전) 보스턴컨설팅그룹 (전) 두산인프라코어(주)
-
-
-
7개월
-

※ 2024년 06월 21일 정재연 사외이사가 사임하였습니다.

나.
공시기준일 이후
임원
의 변동 현황

(1) 등기임원

해당 사항 없습니다.

(2) 미등기임원

해당 사항 없습니다.

다. 타회사 임원 겸임 현황 (등기임원 기준)

(기준일 : 증권신고서 제출일(2024년 07월 15일) 전일 기준)

겸직임원

겸직회사

직위

성명

회사명

직 책

선임일

담당업무

사외이사

(비상근/등기)

강남훈

한국자동차산업협회

회장

2022.10.18

협회 업무 총괄

사외이사

(비상근/등기)

김은태

연세대학교

전기전자공학 교수

2002.03.02

연구 및 강의

사외이사

(비상근/등기)

김상배

MIT

기계공학 교수

2009.09.01

연구 및 강의

네이버랩스(주)

기술 고문

2019.07.05

기술고문

라. 직원 등의 현황

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

전사
남
154
-
10
-
164
2.11
3,725
23
-
-
-
-

전사
여
35
-
4
-
39
2.7
710
19
-

합 계
189
-
14
-
203
2.10
4,435
22
-

※ 상기 '연간급여 총액'은 사업연도 개시일부터 보고서 작성 기준일까지의 월 급여총액의 합으로, 급여총액은 해당 월 재직한 모든 근무인원(미등기임원 및 직원)에게 지급된 급여 총액으로 산정하였습니다.

※ 상기 '1인평균급여액'은 사업연도 개시일부터 보고서 작성 기준일까지의 월별 평균 급여액의 합으로 기재하였습니다.

※ 상기 '소속외 근로자'는 분기보고서의 경우 기재하지 아니할 수 있습니다.

마. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
2
122
61
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
4
-
-

사외이사
-
-
-

감사위원회 위원
4
-
-

계
8
3,000
등기이사, 사외이사, 감사위원회 위원의전체 보수한도 금액임

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

12

1,511

126

-

※ 상기 인원수와 보수총액은 공시서류작성기준일 현재 재임 중인 이사 외에 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 개시일로부터 공시서류작성기준일까지의 기간 동안 퇴직한 이사ㆍ감사를 포함하여 기재하였습니다.※ 상기 1인당 평균보수액은 보수총액을 인원수로 산술평균하여 계산했습니다.

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)

7

1,302

186

-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

감사위원회 위원
4
209
52
-

감사

1

0
0
-

※ 상기 인원수와 보수총액은 공시서류작성기준일 현재 재임 중인 이사 외에 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 개시일로부터 공시서류작성기준일까지의 기간 동안 퇴직한 이사ㆍ감사를 포함하여 기재하였습니다.※ 상기 1인당 평균보수액은 보수총액을 인원수로 산술평균하여 계산했습니다.
3. 이사ㆍ감사의 보수지급기준

- 등기임원의 보수는 주주총회에서 승인받은 이사의 보수한도 내에서 당사 사규에 따라 집행됩니다.- 등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)의 보수는 기본 연봉과 변동급인 성과급 및 퇴직금으로 구분됩니다. 연봉은 「집행임원 인사관리 규정」에 따라 회사의 지불능력, 시장경쟁력, 장기 근속, 회사에 대한 기여 정도, 직위/직책 및 임원 Grade 등을 고려하여 산정합니다. 성과급은 매년 직전 사업년도의 성과를 평가하여 지급하는 단기성과급(Short Term Incentive)과 매년 과거 3년간의 성과를 평가하여 지급하는 장기성과급(Long Term Incentive)으로 구성되며, 퇴직금은 주주총회에서 승인받은 「임원퇴직금 지급규정」에 따라 산정됩니다.- 사외이사(감사위원, 비상근)는 집행임원인사관리규정을 준용하여 책정한 보수를 지급하며, 기타수당, 별도 성과급 및 퇴직금은 없습니다.

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

박인원
사장
756
-

박희봉
전무
687
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

박인원
근로소득
급여
495

- '23년
이사회(3/28)에서 승인받은 이사 보수 한도 30억원 한도 내에서,
이사회 의결로 제정된 집행임원인사관리규정에 따라 회사의 지불능력, 시장경쟁력, 장기 근속, 회사에 대한 기여 정도, 직위/직책(대표이사/사장) 및 임원 Grade 등을 고려하여 기본급(연봉)을 정하고 대표이사 선임 기간을 반영하여 '23.1월~12월까지 총 495백만원을 지급함.

상여
225

- 단기성과급은
집행임원인사관리규정에 의해 재무성과과제 및 전략성과과제 등의 계량적 지표(MBO)와 성장성, 시장상황 등 비계량적 지표(정성평가)에 대한 평가결과에 따라 Grade별로 기준 연봉의
0~140% 내에서 지급하고 있음.

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
36
사내 규정에 따른 복리후생 지원 (장기근속포상, 저축장려금)

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

박희봉
근로소득
급여
141

- '23년
이사회(3/28)에서 승인받은 이사 보수 한도 30억원 한도 내에서,
이사회 의결로 제정된 집행임원인사관리규정에
따라 회사의 지불능력, 시장경쟁력, 장기 근속, 회사에 대한 기여 정도, 직위/직책(전무/R&D Center장) 및 임원 Grade 등을 고려하여 기본급(연봉)을 정하고 선임 기간을 반영하여 '23.1월~7월까지 총 141백만원을 지급함.

상여
80

- 단기성과급은
집행임원인사관리규정에 의해 재무성과과제 및 전략성과과제 등의 계량적 지표(MBO)와 성장성, 시장상황 등 비계량적 지표(정성평가)에 대한 평가결과에 따라 Grade별로 기준 연봉의
0~140% 내에
서 지급하고 있음.

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
466
- '22년 주주총회(3/29)에서 승인된 임원퇴직금 지급 규정에 따라 퇴임시점 연봉의 12분의 1에 해당하는 월 급여액 20백만원에 재임 통산 지급률(재임기간 X Grade 별 지급률)을 곱하여 퇴직금 총 466백만원을 지급함

기타소득
-
-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

박인원
사장
756
-

박희봉
전무
687
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

박인원
근로소득
급여
495

- '23년
이사회(3/28)에서 승인받은 이사 보수 한도 30억원 한도 내에서,
이사회 의결로 제정된 집행임원인사관리규정에 따라 회사의 지불능력, 시장경쟁력, 장기 근속, 회사에 대한 기여 정도, 직위/직책(대표이사/사장) 및 임원 Grade 등을 고려하여 기본급(연봉)을 정하고 대표이사 선임 기간을 반영하여 '23.1월~12월까지 총 495백만원을 지급함.

상여
225

- 단기성과급은
집행임원인사관리규정에 의해 재무성과과제 및 전략성과과제 등의 계량적 지표(MBO)와 성장성, 시장상황 등 비계량적 지표(정성평가)에 대한 평가결과에 따라 Grade별로 기준 연봉의
0~140% 내에서 지급하고 있음.

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
36
사내 규정에 따른 복리후생 지원 (장기근속포상, 저축장려금)

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

박희봉
근로소득
급여
141

- '23년
이사회(3/28)에서 승인받은 이사 보수 한도 30억원 한도 내에서,
이사회 의결로 제정된 집행임원인사관리규정에
따라 회사의 지불능력, 시장경쟁력, 장기 근속, 회사에 대한 기여 정도, 직위/직책(전무/R&D Center장) 및 임원 Grade 등을 고려하여 기본급(연봉)을 정하고 선임 기간을 반영하여 '23.1월~7월까지 총 141백만원을 지급함.

상여
80

- 단기성과급은
집행임원인사관리규정에 의해 재무성과과제 및 전략성과과제 등의 계량적 지표(MBO)와 성장성, 시장상황 등 비계량적 지표(정성평가)에 대한 평가결과에 따라 Grade별로 기준 연봉의
0~140% 내에
서 지급하고 있음.

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
466

- '22년 주주총회(3/29)에서 승인된 임원퇴직금 지급 규정에 따라 퇴임시점 연봉의 12분의 1에 해당하는 월 급여액 20백만원에 재임 통산 지급률(재임기간 X Grade 별 지급률)을 곱하여 퇴직금 총 466백만원을 지급함

기타소득
-
-

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>해당 사항 없습니다.

<양도제한조건부주식(Restricted Stock Unit)>

2022년 이사회를 통해 신규 제정된 장기성과급 운영규정에 따라,
개인 및
조직성과를 반영하여 부여 수량을 확정하고, 이사회 결의를 거쳐 양도제한조건부주식(RSU)을
임직원에게 부여하였으며 주요 내용 및 부여 현황은 다음과 같습니다.

[주요 내용]

항목
세부내용

부여주식
두산로보틱스(주) 보통주

부여근거 및 절차

2022년 이사회를 통해 신규 제정된 장기성과급 운영규정에 따라,
개인 및 조직성
과를 반영하여 부여규모를 산정하고 이사회 결의를 통해 확정 후 당사자와 계약 체결

가득조건 (지급조건)
[임원] 부여 기준일(당해년도 1월 1일)로 부터 최소 2년 이상 재직(3년 만근 시 100% 지급 조건이며, 2년 이상~3년 이내 재직 시 일할 지급)[직원]부여 계약 체결 후 주식 교부 기준일 당시 재직 인원

지급시기
부여 기준일로부터 2~3년 경과 후 약정된 지급일에 실제 주식으로 지급함

양도제한기간 유무 및 방법
실제 주식으로 지급받을 때까지 부여된 주식에 대해 양도 불가

부여주식수의 조정
유상증자, 전환사채 및 신주인수권부사채의 발행, 무상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입, 주식의 소각, 분할 및 병합 등에 따라 주식가치의 조정이 발생한 경우

[부여 현황]

구분
부여현황
지급현황
취소현황
누적부여수량(ⓐ)

누적부여수량(
ⓑ
)

누적취소수량(
ⓒ)

기말미지급수량(ⓐ-ⓑ-ⓒ)

부여일
부여인원
부여수량
지급일
지급수량
취소수량
취소사유

2022년
'22.03.04
등기임원3명직원 27명
37,370
-
-
12,560
2년미만재직/중도퇴사 등
37,370
-
12,560
24,810

2023년
'23.03.28
등기임원3명직원 192명
98,350
-
-
27,060
2년미만재직/중도퇴사 등
135,720
-
39,620
96,100

2023년
'23.09.22
직원 191명
37,186
-
-
6,338
중도퇴사 등
172,906
-
45,958
126,948

(주1) 제1차 및 제2차 부여수량과 주당금액은 2023년 3월 31일 실시한 1:10 액면분할 기준으로 소급 적용하여 작성되었습니다. (주2) 양도제한조건부주식을 부여받았던 임직원이 가득조건을 채우지 못하여 취소되거나 반환된 주식 수를 포함하고 있습니다

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 현황
가. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

두산
7
16
23

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

나. 소속 회사의 명칭- 명칭 : 두산로보틱스 주식회사- 법인등록번호 : 110111-5798272- 사업자등록번호 : 257-88-00128
다. 계열회사간의 지배ㆍ종속 및 출자 현황을 파악할 수 있는 계통도 (1) 국내 계열회사

(기준일 : 2024년 03월 31일)
(단위 : %)

출자사

＼

피출자사

㈜두산

두산퓨얼셀㈜

두산에너빌리티㈜

두산밥캣㈜

㈜오리콤

두산포트폴리오홀딩스㈜

㈜두산테스나

㈜두산

16.87%

-

-

-

-

-

-

두산퓨얼셀㈜

-

0.02%

30.33%

-

-

-

-

두산에너빌리티㈜

30.39%

-

0.01%

-

-

-

-

두산밥캣㈜

-

-

46.06%

0.10%

-

-

-

㈜오리콤

60.89%

-

-

-

3.09%

-

-

㈜두산테스나

-

-

-

-

-

38.69%

0.52%

두산경영연구원㈜

100.00%

-

-

-

-

-

-

㈜두산베어스

100.00%

-

-

-

-

-

-

두산큐벡스㈜

-

-

100.00%

-

-

-

-

두산지오솔루션㈜
-
-
100.00%
-
-
-
-

두산로보틱스㈜

68.19%

-

-

-

-

-

-

㈜두산모빌리티이노베이션

86.12%

-

-

-

-

-

-

두산로지스틱스솔루션㈜

100.00%

-

-

-

-

-

-

㈜두산에이치에프컨트롤스아시아

-

-

-

-

-

-

-

㈜한컴

-

-

-

-

100.00%

-

-

오성파워오엔엠㈜

-

-

100.00%

-

-

-

-

두산밥캣코리아㈜

-

-

-

100.00%

-

-

-

두산에이치투이노베이션㈜

-

-

-

-

-

-

-

하이엑시움모터스㈜

-

100.00%

-

-

-

-

-

두산포트폴리오홀딩스(주)

100.00%

-

-

-

-

-

-

㈜원상

-

-

-

-

-

-

-

㈜두산인베스트먼트

100.00%

-

-

-

-

-

-

두산리사이클솔루션㈜

-

-

100.00%

-

-

-

-

※ 상기 지분율은 보통주식과 종류주식을 포함한 발행주식 총수 기준으로 작성되었습니다.※ 상기 계열회사 중 ㈜두산에이치에프컨트롤스아시아 및 두산에이치투이노베이션㈜의 지분은 해외법인이 보유하고 있습니다. - ㈜두산에이치에프컨트롤스아시아 : Doosan HF Controls Corporation 가 100% 보유 - 두산에이치투이노베이션㈜ : HyAxiom이 100% 보유※ ㈜원상은 친족 100% 보유하고 있습니다.

(2) 해외 계열회사

(기준일 : 2023년 12월 31일)
(단위 : %)

출자회사
피출자회사
지분율

㈜두산
Doosan Hongkong Ltd
100%

Doosan Hongkong Ltd
Doosan Electro-Materials Shen Zhen
100%

㈜두산
Doosan Shanghai Chemical Materials Co. Ltd
100%

㈜두산
Doosan Electro-Materials Singapore Pte Ltd
100%

㈜두산
Doosan Electro-Materials (Changshu) Co., Ltd
100%

㈜두산
Doosan Electro-Materials AMERICA LLC
100%

㈜두산
Doosan Electro-Materials (HongKong ) Ltd
100%

㈜두산
Doosan Electro-Materials Vietnam Co.,Ltd
100%

㈜두산
Sichuan Kelun-Doosan Biotechnology Company Ltd
50%

㈜두산
Doosan Information & Communications Beijing Co., Ltd
100%

㈜두산
Doosan Digital Innovation America, LLC
100%

㈜두산
Doosan Digital Innovation Europe Ltd
100%

㈜두산
HYAXIOM, INC
100%

㈜두산
Doosan Energy Solutions America, INC
100%

Doosan Energy Solutions America, INC
DESA Service, LLC
100%

㈜두산모빌리티이노베이션
Doosan Mobility Innovation (Shenzhen) Co. Ltd
100%

두산로보틱스㈜
Doosan Robotics Americas, LLC
100%

두산에너빌리티㈜
Doosan Enerbility Vietnam Co.
100%

두산에너빌리티㈜
Doosan HF Controls Corp.
100%

두산에너빌리티㈜
Doosan Water UK Ltd.
100%

두산에너빌리티㈜
Doosan Enerbility America Holdings Inc.
100%

Doosan Enerbility America Holdings Inc.
Doosan Enerbility America LLC
100%

Doosan Enerbility America Holdings Inc.
Doosan ATS America, LLC
100%

Doosan Enerbility America Holdings Inc.
Doosan Power Service America, LLC
100%

Doosan Enerbility America Holdings Inc.
Doosan Turbomachinery Services Holding, Inc.
100%

Doosan Turbomachinery Services Holding, Inc.
Doosan Turbomachinery Services Inc.
100%

두산에너빌리티㈜
Doosan Enerbility Japan Corp.
100%

두산에너빌리티㈜
Doosan GridTech, Inc.
100%

Doosan GridTech, Inc.
Doosan GridTech, LLC
100%

Doosan GridTech, Inc.
Doosan GridTech CA, LLC
100%

Doosan GridTech, Inc.
Doosan GridTech EPC, LLC
100%

Doosan GridTech, Inc.
Doosan GridTech C&I, LLC
100%

Doosan GridTech, Inc.
Continuity Energy, LLC
100%

두산에너빌리티㈜ / Doosan Power Systems S.A.
Doosan Power Systems India Private Ltd.
99.9% / 0.1%

두산에너빌리티㈜
PT. Doosan Heavy Industries Indonesia
83.6%

두산에너빌리티㈜
Doosan Power Systems S.A.
100%

Doosan Power Systems S.A.
Doosan Skoda Power s.r.o
100%

Doosan Power Systems S.A.
DPS UK Pension Company Ltd
100%

DPS UK Pension Company Ltd
Doosan Power Systems Pension Trustee Company Ltd.
100%

Doosan Power Systems S.A.
Doosan Lentjes GmbH
100%

Doosan Lentjes GmbH
Doosan Lentjes Czech s.r.o
100%

Doosan Skoda Power s.r.o
Skoda Power Private Ltd.
100%

두산에너빌리티㈜
Doosan Heavy Industries Muscat LLC
70%

두산에너빌리티㈜
Doosan Power Systems Arabia Company Limited
51%

두산에너빌리티㈜
Azul Torre Construction Corporation
40%

두산에너빌리티㈜
Doosan Ukudu Power, LLC
100%

두산에너빌리티㈜
Doosan Heavy Industries Malaysia Sdn. Bhd
100%

두산에너빌리티㈜
D20 Capital, LLC
100%

D20 Capital, LLC
D20 CAPITAL FUND I, L.P.
-

두산에너빌리티㈜
두산리사이클솔루션㈜
100%

두산밥캣㈜

Doosan Bobcat North America
,
Inc.

100%

Doosan Bobcat North America Inc.

Doosan Bobcat Canada Ltd.

100%

Doosan Bobcat North America Inc.
/ Doosan Bobcat Canada Ltd.

Doosan Bobcat Mexico Monterrey, S. de R.L. de C.V.
99.9% / 0.1%

두산밥캣㈜
Doosan Bobcat EMEA s.r.o.
100%

Doosan Bobcat EMEA s.r.o.
Doosan Bobcat UK Ltd.
100%

Doosan Bobcat EMEA s.r.o.
JSC Doosan International Russia
100%

Doosan Bobcat EMEA s.r.o.
Doosan Bobcat Bensheim GmbH
100%

Doosan Bobcat EMEA s.r.o.
Doosan Bobcat South Africa (Pty) Ltd.
100%

Doosan Bobcat EMEA s.r.o.
Doosan Bobcat Holdings France S.A.S.
100%

Doosan
Bobcat Holdings France S.A.S.

Doosan Bobcat France S.A.S
100%

Doosan Bobcat EMEA s.r.o.
Geith International Ltd.
100%

Doosan Bobcat EMEA s.r.o.
Rushlift Ltd.
100%

Doosan Bobcat EMEA s.r.o.

Doosan Bobcat Belgium BV
100%

Doosan Bobcat EMEA s.r.o.
Doosan Bobcat Germany GmbH
100%

Doosan Bobcat EMEA s.r.o.
Doosan Bobcat UK Northampton Ltd.
100%

두산밥캣㈜
Doosan Bobcat Singapore Pte. Ltd.
100%

Doosan Bobcat Singapore Pte. Ltd. /
Doosan Bobcat Japan

Doosan Bobcat India Private Ltd.
99.9% / 0.1%

Doosan Bobcat Singapore Pte. Ltd. /
Doosan Bobcat North America Inc.

Doosan Bobcat de Mexico S.A. de C.V.
99.9% / 0.1%

Doosan Bobcat Singapore Pte. Ltd.
Doosan Bobcat China Co., Ltd.
100%

Doosan Bobcat Singapore Pte. Ltd.

Doosan Bobcat Japan

100%

두산밥캣코리아㈜
Doosan Bobcat China Yantai Co., Ltd.
100%

라. 계열회사간의 업무조정이나 이해관계를 조정하는 기구 또는 조직이 있는 경우 그 현황해당사항 없습니다.
마. 계열회사 중 회사의 경영에 직접 또는 간접으로 영향력을 미치는 회사

회사명
내용

(주)두산
(주)두산은 당사의 지분 68.2%을 보유한 최대주주

바. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황해당사항 없습니다.

2. 타법인출자 현황
가. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 천원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
1
1
8,404,150
-
-
8,404,150

일반투자
-
2
2
2,400,000
200,000
-

2,600,000

단순투자
-
-
-
-
-
-
-

계
-
3
3
10,804,150
200,000
-
11,004,150

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

IX. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

공시서류 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건

당사는 소송 1건에 대해 2023년 5월 25일 115,934천원의 채무부존재확인서를 받아 6월 23일 답변서를 제출하였으며, 당분기말 현재 소송의 전망은 예측할 수 없습니다. 관련하여 재무상태표 상 대손충당금 74,800천원이 계상되어 있습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표현황공시서류작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.
다. 채무보증 현황공시서류작성 기준일이 속하는 사업연도의 초일 및 말일을 기준으로 해당사항 없습니다.
라. 채무인수약정 현황
공시서류작성 기준일이 속하는 사업연도의 초일 및 말일을 기준으로 해당사항 없습니다.

마. 그 밖의 우발채무 등우발채무 등에 관한사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 -
29. 우발부채 및 약정사항'을 참조해주시기 바랍니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황공시대상기간 중 해당사항 없습니다.
나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재공시대상기간 중 해당사항 없습니다.
다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항공시대상기간 중 해당사항 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

공시서류 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 중소기업기준 검토표

공시서류 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 외국지주회사의 자회사 현황

공시서류 제출일 현재 해당사항 없습니다.

라. 법적위험 변동사항

공시서류 제출일 현재 해당사항 없습니다.

마. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항공시서류 제출일 현재 해당사항 없습니다.
바. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부공시서류 제출일 현재 해당사항 없습니다.
사. 기업인수목적회사의 금융투자업자의 역할 및 의무 등에 관한 사항공시서류 제출일 현재 해당사항 없습니다.
아. 합병등의 사후정보공시서류 제출일 현재 해당사항 없습니다.
자. 녹생경영공시서류 제출일 현재 해당사항 없습니다.
차. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항공시서류 제출일 현재 해당사항 없습니다.
카. 조건부자본증권의 전환ㆍ채무재조정 사유 등의 변동현황공시서류 제출일 현재 해당사항 없습니다.
타. 보호예수 현황

(기준일 : 2024년 03월 31일)
(단위 : 주)

주식의 종류

의무보유예정주식수

예수일

반환예정일

보호예수기간

보호예수 사유

총발행주식수

보통주식

22,100,000

2023년 10월 05일(상장일)

상장일로부터 12개월

상장일로부터 12개월

유가증권시장 상장규정(최대주주등)
64,819,980

보통주식

22,100,000

상장일로부터 24개월

상장일로부터 24개월

유가증권시장 상장규정(최대주주등)

보통주식

441,998
상장일로부터 1개월
상장일로부터 1개월
자발적 의무보유

보통주식

441,998
상장일로부터 2개월
상장일로부터 2개월
자발적 의무보유

보통주식
441,998
상장일로부터 3개월
상장일로부터 3개월
자발적 의무보유

합계
45,525,994
-
-
-
-

파. 특례상장기업의 사후정보공시서류 제출일 현재 해당사항 없습니다.

X. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

Doosan RoboticsAmericas, LLC

2022년 05월 26일

7950 Legacy DR Unit 550, Plano,Texas 75024, United States of America

산업용 기계 및 장비 도매업

12,287

의결권의 과반수 소유

미해당

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
7
㈜두산
110111-0013774

두산퓨얼셀㈜
214911-0058935

두산에너빌리티㈜
194211-0000943

두산밥캣㈜
110111-5402237

㈜오리콤
110111-0176986

㈜두산테스나
131111-0082427

두산로보틱스(주)
110111-5798272

비상장
16
두산경영연구원㈜
110111-5976761

㈜두산베어스
110111-0346919

두산큐벡스㈜
140111-0032570

두산지오솔루션㈜
131111-0722130

㈜두산모빌리티이노베이션
134511-0308129

두산로지스틱스솔루션㈜
134511-0391661

㈜두산에이치에프컨트롤스아시아
180111-0986810

㈜한컴
110111-0362957

오성파워오엔엠㈜
194211-0282690

두산밥캣코리아㈜
120111-1161455

두산에이치투이노베이션㈜
110111-8033998

두산포트폴리오홀딩스㈜
110111-8224266

㈜원상
134211-0262016

하이엑시움모터스㈜
110111-8308086

㈜두산인베스트먼트
110111-8693031

두산리사이클솔루션㈜
131111-0711860

※ 공정위 기업집단 편입 기준입니다.

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 천원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

Doosan Robotics Americas, LLC

비상장
2022.05.26

경영참여

4,525,150

-

100

8,404,150
-
-
-

-

100

8,404,150
12,287,424
-1,316,355

(주)플레토로보틱스

비상장
2022.03.24

일반투자

2,400,000

160,000

7.36

2,400,000

-
-
-

160,000

7.36

2,400,000

9,437,463
-468,382

두산신기술투자조합1호
비상장
2024.02.21
일반투자
200,000
-
-
-
200,000,000
200,000
-
200,000,000
19.8
200,000
749,628
-260,372

합 계
160,000
-
10,804,150
200,000,000
200,000
-
200,160,000
-
11,004,150
22,474,515
-2,045,109

※ 상기 '기초잔액'은 2024년 초 기준이고, '기말잔액'은 2024년 3월말 기준입니다.※ 상기 '최근사업연도 재무현황'은 보고서 제출일 기준 최근사업연도말 연결재무제표 작성시 적용된 종속회사의 별도(개별)재무제표상 자산총액을 기재하였습니다.※ (주)플레토로보틱스의 '최근사업연도 재무현황'은 2023년 말 기준입니다.

I. 회사의 개요

완전자회사 : 두산밥캣 주식회사

1. 회사의 개요

가. 회사의 법적, 상업적 명칭회사의 명칭은 두산밥캣 주식회사이며 영문명은 Doosan Bobcat Inc. 입니다.

나. 설립일자 및 존속기간두산밥캣(주)는 2014년 4월 25일에 두산인프라코어밥캣홀딩스 주식회사로 설립되어2015년 11월에 두산밥캣 주식회사로 사명을 변경하였으며, 2016년 11월에 기업공개를 실시, 유가증권시장에 상장되었습니다.

다. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지- 주 소 : 경기도 성남시 분당구 정자일로 155 (정자동, 분당두산타워)

- 전화번호 : 031-5179-3300

- 홈페이지 : http://www.doosanbobcat.com

라. 주요 사업의 내용, 신규 사업두산밥캣(주)는 지주회사로서 타회사의 주식취득을 통하여 그 회사의 실질적인 지배권을 취득하는 것을 목적으로 하고 있으며, 북미, 유럽, 아프리카, 아시아, 라틴아메리카 지역 내 종속회사를 두고 있는 외국기업지배지주회사 입니다.

두산밥캣(주)는 연결실체 기준으로 소형건설기계 및 Portable Power 장비 등을 생산ㆍ판매하고 있으며, 콤팩트 트랙터, 모어(Mower)등 농업ㆍ조경 장비 사업을 신규 사업으로 추진하고 있습니다. 더불어 2021년 7월 6일 두산산업차량 주식회사를 인수하여 산업차량 부문에도 진출하였습니다.※ 자세한 내용은 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참고하시기 바랍니다.
마. 연결대상 종속회사 개황(1) 연결대상 종속회사 현황(요약)지배회사의 연결대상 종속회사는 총 22개사이며, 종속회사의 개요와 사업의 내용은 'XII. 상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)'를 참고하시기 바랍니다.

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
23
-
1
22
11

합계
23
-
1
22
11

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
-
-

연결제외
(구)두산밥캣코리아 주식회사 (주1)
합병으로 연결제외

주1)
당분기 중 두산산업차량 주식회사가 (구)두산밥캣코리아 주식회사를 흡수합병 후, 사명을 두산밥캣코리아 주식회사로 변경하였습니다.

바. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

사.
회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 유형

유가증권시장 상장
2016년 11월 18일
해당사항 없음

아. 최근 3사업연도 신용평가

평가일
평가대상 증권 등
평가대상 유가증권의신용등급
평가회사(신용평가등급범위)
평가구분

2020.04.28
Term Loan B
BBB-
S&P (AAA ~ D)
정기

2020.05.20
Term Loan B
BB+
S&P (AAA ~ D)
수시

2020.05.20
High-yield Bond
BB+
S&P (AAA ~ D)
본평가

2020.05.20
Term Loan B
Ba3
Moody's (Aaa ~ C)
정기

2020.05.20
High-yield Bond
Ba3
Moody's (Aaa ~ C)
본평가

2020.08.04
Term Loan B
Ba3
Moody's (Aaa ~ C)
정기

2020.08.04
High-yield Bond
Ba3
Moody's (Aaa ~ C)
정기

2020.10.30
Term Loan B
BB+
S&P (AAA ~ D)
정기

2020.10.30
High-yield Bond
BB+
S&P (AAA ~ D)
정기

2021.03.17
Term Loan B
Ba3
Moody's (Aaa ~ C)
정기

2021.03.17
High-yield Bond
Ba3
Moody's (Aaa ~ C)
정기

2021.05.04
Term Loan B
BB
S&P (AAA ~ D)
수시

2021.05.04
High-yield Bond
BB
S&P (AAA ~ D)
수시

2021.05.04
Term Loan B
Ba3
Moody's (Aaa ~ C)
수시

2021.05.04
High-yield Bond
Ba3
Moody's (Aaa ~ C)
수시

2021.09.15
Term Loan B
Ba3
Moody's (Aaa ~ C)
수시

2021.09.15
High-yield Bond
Ba3
Moody's (Aaa ~ C)
수시

2021.12.13
Term Loan B
BB
S&P (AAA ~ D)
수시

2021.12.13
High-yield Bond
BB
S&P (AAA ~ D)
수시

2022.01.25
Term Loan B
BB
S&P (AAA ~ D)
수시

2022.01.25
High-yield Bond
BB
S&P (AAA ~ D)
수시

2022.03.07
Term Loan B
Ba3
Moody's (Aaa ~ C)
수시

2022.03.07
High-yield Bond
Ba3
Moody's (Aaa ~ C)
수시

2022.03.07
Term Loan B
BB
S&P (AAA ~ D)
수시

2022.03.07
High-yield Bond
BB
S&P (AAA ~ D)
수시

2022.03.29
Term Loan B
Ba3
Moody's (Aaa ~ C)
본평가

2022.03.29
High-yield Bond
Ba3
Moody's (Aaa ~ C)
본평가

2022.03.29
Term Loan B
BB
S&P (AAA ~ D)
본평가

2022.03.29
High-yield Bond
BB
S&P (AAA ~ D)
본평가

2023.03.13
Term Loan B
Ba3
Moody's (Aaa ~ C)
정기

2024.01.18
Term Loan B
Ba2
Moody's (Aaa ~ C)
정기

※ 해외 신용평가등급범위 : Moody's (Aaa~C), S&P (AAA~D)

구 분
Moody's
S&P

등 급
정 의
등 급
정 의

투자적격등급
Aaa
채무상환능력 최상, 신용위험 최소
AAA
채무상환능력이 극히 높음, 최고등급

Aa1/Aa2/Aa3
채무상환능력 높음, 신용위험 매우 낮음
AA+/AA/AA-
채무상환능력이 매우 높음

A1/A2/A3
채무상환능력 중상, 신용위험 낮음
A+/A/A-
채무상환능력은 충분하나 경제 상황 악화 및 변화에 다소 취약함

Baa1/Baa2/

Baa3

채무상환능력 중간, 신용위험 크지 않으나투기적 요소가 있음
BBB+/BBB/BBB-
채무상환능력은 충분하나 상위 등급에 비해 경제 상황 악화에좀 더 취약함

투기등급
Ba1/Ba2/Ba3
투기적 성향, 신용위험 상당함
BB+/BB/BB-
가까운 장래에 채무불이행이 발생할 가능성은 비교적 낮으나경영, 재무, 경제 상황 악화에 대한 불확실성이 큼

B1/B2/B3
투기적 성향, 신용위험 높음
B+/B/B-
경영, 재무, 경제 상황 악화에 좀 더 취약하나현재로서는 채무상환능력이 있음

Caa
투기적 성향 높음, 신용위험 매우 높음
CCC
현재 채무불이행 가능성이 있으며 채무상환은 경영, 재무, 경제 상황이 호의적일 경우에만 가능함

Ca
투기적 성향 매우 높음, 가까운 시일 내부도발생 가능, 원리금 상환가능성 존재
CC
채무불이행 가능성이 높음, 부도 상태는 아니지만사실상 부도가 예상됨

C
부도 상태, 원리금 상환가능성 낮음
C
현재 채무불이행 가능성이 매우 높으며 최종 회수율은상위등급 채무보다 낮게 추정됨

-
-
D
금융채무불이행 상태 혹은 묵시적 계약 (imputed promises) 파기, 또는 파산 신청 혹은 이와 유사한 상태

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경두산밥캣(주)의 본점 소재지는 2021년 3월 24일부로 서울특별시 중구 장충단로 275(을지로6가)에서 경기도 성남시 분당구 정자일로 155(정자동, 분당두산타워)로 변경되었습니다.

나. 경영진 및 감사위원회 위원의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2018년 03월 26일
정기주총

대표이사 박상현

사외이사 조환복

-
사내이사 김종선

2019년 03월 27일
정기주총
사외이사 국경복
-

사외이사 이종열

사외이사 송경순사외이사 백창훈

2020년 03월 24일
정기주총
사외이사 최지광
대표이사 스캇성철박
사외이사 김회선

2020년 09월 04일
-
-
-
대표이사 박상현

2021년 03월 24일
정기주총
대표이사 조덕제
사외이사 조환복
사내이사 박상현

2022년 03월 28일
정기주총
-
사외이사 국경복
-

2023년 03월 27일
정기주총
사외이사 남유선
대표이사 스캇성철박사외이사 최지광
-

2024년 03월 25일
정기주총
사외이사 이두희
대표이사 조덕제
사외이사 조환복

※ 2024년 7월 12일 기준 당사의 이사회는 대표이사 2인(스캇성철박, 조덕제), 사외이사 4인(국경복, 최지광, 남유선, 이두희)으로 구성되어 있습니다.※ 당사 감사위원회 위원은 전원 사외이사로 구성되어 있습니다.

다. 최대주주의 변동2021년 7월 1일 기존 최대주주 두산인프라코어(주)와 두산에너빌리티(주)(舊 두산중공업(주))의 분할합병으로 두산밥캣(주)의 최대주주는 두산에너빌리티(주)로 변동되었습니다. 또한, 2023년 6월 21일 최대주주가 보유한 주식수 및 지분율이 변동되었습니다.

( 기준일 : 2023년 12월 31일 )
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2021.07.01
두산에너빌리티㈜
51,176,250
51.05%
기존 최대주주 두산인프라코어㈜와두산에너빌리티㈜의 분할합병
-

2023.06.21
두산에너빌리티㈜
46,176,250
46.06%
시간외 대량매매
-

☞ 최대주주 관련 자세한 사항은 'VII. 주주에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.
라. 상호의 변경최근 5사업년도 중 아래와 같이 종속기업의 상호가 변경되었습니다.

일자
변경 전
변경 후

2023.08
Clark Equipment Co.
Doosan Bobcat North America, Inc.

2023.08
Bobcat Equipment Ltd.
Doosan Bobcat Canada Ltd.

2023.09
Bobcat Corp.
Doosan Bobcat Japan

2023.10
Doosan Holdings France S.A.S.
Doosan Bobcat Holdings France S.A.S.

2023.10
Bobcat France S.A.S
Doosan Bobcat France S.A.S

2023.11
Doosan International UK Ltd.
Doosan Bobcat UK Ltd.

2023.11
Doosan Industrial Vehicle Europe B.V.
Doosan Bobcat Belgium BV

2023.11
Doosan Industrial Vehicle U.K. Ltd.
Doosan Bobcat UK Northampton Ltd.

2023.11
Doosan Industrial Vehicle China Co., Ltd.
Doosan Bobcat China Yantai Co., Ltd.

2023.11
Bobcat Bensheim GmbH
Doosan Bobcat Bensheim GmbH

2023.11
Doosan International South Africa Pty Ltd.
Doosan Bobcat South Africa (Pty) Ltd.

2023.12
Doosan Logistics Europe GmbH
Doosan Bobcat Germany GmbH

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과최근 5사업연도 중 해당사항 없습니다.

바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

일자
구분
합병등의 내용

2018.01
합병
Doosan Bobcat EMEA s.r.o.가 Doosan Holdings Europe Ltd.를 흡수합병

2018.01
사업 양도
Clark Equipment Co.과 Doosan Bobcat EMEA s.r.o.가 두산인프라코어 및 그 종속회사 Doosan Infracore North America LLC와 Doosan Infracore Europe B.V.에 Heavy Equipment 사업 양도

2018.11
합병
Doosan Holdings France S.A.S.가 Bobcat Lyon SAS를 흡수합병

2018.12
청산
Doosan International Italia S.r.L.가 청산

2019.05
청산
Doosan Techno Holding Co., Ltd.가 청산

2019.05
청산
Doosan International Luxemburg S.a.r.l 가 청산

2019.06
신설
Doosan Bobcat Global Collaboration Center,Inc. 신규설립

2019.08
청산
Doosan Infracore Europe S.A. 가 청산

2019.08
청산
Doosan Benelux SA 가 청산

2019.12
사업 양수
Clark Equipment Co.가 Schiller Grounds Care, INC로부터 ZTR Mowers 사업 양수

2021.01
청산
Doosan International Australia Pty Ltd.가 청산

2021.07
지분 인수
두산밥캣(주)가 (주)두산으로부터 두산산업차량(주) 지분 100% 인수

2022.01
매각
Doosan Bobcat Chile Compact SpA. 매각

2022.11
지분 인수
Doosan Bobcat EMEA s.r.o.가 Doosan Material Handling UK Ltd. 로부터 Rushlift Ltd. 지분 100% 취득

2022.12
지분 인수
두산밥캣(주)가 Doosan Bobcat Singapore Pte. Ltd. 의 현물 유상감자 대가로 Doosan Bobcat Singapore Pte. Ltd. 로부터 두산밥캣코리아(주)의 지분 100%를 취득

2023.01
지분 인수
Clark Equipment Co.가 두산산업차량(주)로부터 Doosan Industrial Vehicle America Corp.의 지분 100%를 취득

2023.01
지분 인수
Doosan Bobcat EMEA s.r.o.가 두산산업차량(주)로부터 Doosan Industrial Vehicle Europe B.V. 와 Doosan Industrial Vehicle U.K. Ltd., Doosan Logistics Europe GmbH 의 지분 100%를 취득

2023.02
청산
Genesis Forklift Trucks Limited 가 청산

2023.03
청산
Doosan Materials Handling UK Ltd. 가 청산

2023.03
청산
Rushlift Holdings Ltd. 가 청산

2023.09
신설
Doosan Bobcat Mexico Monterrey, S. de R.L. de C.V. 신규설립

2023.12
청산
Doosan Equipment South East, LLC 가 청산

2023.12
합병
Doosan Bobcat North America, Inc.(구. Clark Equipment Co.)가 Doosan Industrial Vehicle America Corp.을 흡수합병

2023.12
청산
Doosan Bobcat Global Collaboration Center, Inc. 가 청산

2024.01
합병
두산산업차량(주)가 두산밥캣코리아(주)를 흡수합병하고 사명을 두산밥캣코리아(주)로 변경

※ 2024년 6월 12일 이사회에서 모트롤(주) 지분 100%를 2,460억원에 취득하기로 결정하였습니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화연결회사 기준으로 Compact Equipment, Portable Power, 산업차량 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있으며, 이 외 공시대상기간 중 업종 또는 주요 사업의 변화는 없습니다.

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생 내용

대상회사
일 자
내 용

두산밥캣 및그 종속기업
2018.01
Heavy Equipment 판매사업 양도 (당사의 종속회사인 미국법인 Clark Equipment Co.(現 Doosan Bobcat North America, Inc.)과 유럽법인 Doosan Bobcat EMEA s.r.o.가 2018년 1월 Heavy Equipment 판매, 유통에 대한 사업권 및 관련 영업자산/부채를 각각 두산인프라코어 및 그 종속회사인 북미법인 Doosan Infracore North America LLC와 유럽법인 Doosan Infracore Europe N.V.에 양도함)

2019.12
ZTR Mower 사업 양수 (당사의 종속회사인 미국법인 Clark Equipment Co.(現 Doosan Bobcat North America, Inc.)가 2019년 12월 Schiller Grounds Care, INC의 ZTR Mowers 사업을 양수함)

2020.05
미국법인 Clark Equipment Co.(現 Doosan Bobcat North America, Inc.)사채 발행(3억불)

2021.07
(주)두산으로부터 두산산업차량(주) 지분 100% 인수

2022.04
차입금 14.45억불 Re-financing

2022.06
미국법인 Clark Equipment Co.(現 Doosan Bobcat North America, Inc.) 사채 전액 조기 상환(3억불)

2022.11
두산산업차량의 북미 및 유럽 법인 지배구조 개편을 통해 해외조직 및 사업관리 체계를 일원화

2023.09
멕시코 몬테레이 공장 설립을 위한 Doosan Bobcat Mexico Monterrey, S. de R.L. de C.V. 신규 설립

2024.01
두산산업차량(주)가 두산밥캣코리아(주)를 흡수합병하고 사명을 두산밥캣코리아(주)로 변경

※ 2024년 6월 12일 이사회에서 모트롤(주) 지분 100%를 2,460억원에 취득하기로 결정하였습니다.

3. 자본금 변동사항

두산밥캣(주)는 최근 5사업연도 중 자본금 변동사항이 없습니다.

(단위 : 원, 주)

종류
구분
제11기(증권신고서제출일 현재)
제10기(2023년 말)
제9기(2022년 말)
제8기(2021년 말)
제7기(2020년 말)

보통주
발행주식총수
100,249,166
100,249,166
100,249,166
100,249,166
100,249,166

액면금액
500
500
500
500
500

자본금
50,124,583,000
50,124,583,000
50,124,583,000
50,124,583,000
50,124,583,000

우선주
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

합계
자본금
50,124,583,000
50,124,583,000
50,124,583,000
50,124,583,000
50,124,583,000

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일(2024년 07월 15일) 전일 기준)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
400,000,000
-
400,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
100,251,553
19,459,125
119,710,678
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
2,387
19,459,125
19,461,512
-

1. 감자
2,387
-
2,387
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
19,459,125
19,459,125
우선주에서 보통주로 전환

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
100,249,166
-
100,249,166
-

Ⅴ. 자기주식수
156,957
-
156,957
'22년 3월 자기주식 33,117주 취득,'23년 3월 자기주식 63,373주 취득'24년 5월 자기주식 60,467주 취득

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
100,092,209
-
100,092,209
-

나.
자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일(2024년 07월 15일) 전일 기준)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내직접 취득
보통주
96,490
60,467
-
-
156,957
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
96,490
60,467
-
-
156,957
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
96,490
60,467
-
-
156,957
-

우선주
-
-
-
-
-
-

다. 자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황

(기준일 :
증권신고서 제출일(2024년 07월 15일) 전일 기준)
(단위 : 주, %)

구 분
취득(처분)예상기간
예정수량(A)
이행수량(B)
이행률(B/A)
결과보고일

시작일
종료일

직접 취득
2022년 03월 17일
2022년 03월 30일
33,117
33,117
100.0
2022년 04월 04일

직접 취득
2023년 03월 13일
2023년 03월 23일
63,373
63,373
100.0
2023년 03월 28일

직접 취득
2024년 05월 03일
2024년 05월 23일
60,467
60,467
100.0
2024년 05월 28일

※ 두산밥캣(주)는 2022년 3월 8일 이사회에서 주요 임원에 대한 성과 보상을 위해 자기주식 매입을 결정하였습니다. 상세 내용은 2022년 3월 8일에 공시한 주요사항보고서(자기주식 취득결정) 및 2022년 4월 4일에 공시한 자기주식취득결과보고서를 참조 하시기 바랍니다.※ 두산밥캣(주)는 2023년 3월 2일 이사회에서 주요 임원에 대한 성과 보상을 위해 자기주식 매입을 결정하였습니다. 상세 내용은 2023년 3월 2일에 공시한 주요사항보고서(자기주식 취득결정) 및 2023년 3월 28일에 공시한 자기주식취득결과보고서를 참조 하시기 바랍니다.※ 두산밥캣(주)는 2024년 4월 29일 이사회에서 주요 임원에 대한 성과 보상을 위해 자기주식 매입을 결정하였습니다. 상세 내용은 2024년 4월 29일에 공시한 주요사항보고서(자기주식 취득결정) 및 2024년 5월 28일에 공시한 자기주식취득결과보고서를 참조 하시기 바랍니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일두산밥캣(주) 정관의 최근 개정일은 2023년 3월 27일입니다.

나. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2019년 03월 27일
제5기 정기주주총회
1) 주식, 사채, 신주인수권 등의 전자등록 등2) 외부감사인 선임방법 변경 등

1)「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」시행에 따라 관련 내용 반영

2)「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」개정에 따라 관련 내용 반영

2021년 03월 24일
제7기 정기주주총회
1) 본점의 소재지 변경
1) 본사 이전에 따라 관련 내용 반영

2022년 03월 28일
제8기 정기주주총회
1) 이사의 보수 내용 변경
1) 임원 퇴직금 지급규정 제정 반영

2023년 03월 27일
제9기 정기주주총회
1) 배당 관련 사항 등2) 감사위원 선임 관련 사항3) 명의개서대리인 관련 사항
1) 상법 개정에 따른 배당 관련 사항 정비2) 상법 개정에 따른 감사위원 선임 관련 사항 정비3) 전자등록제도에 도입에 따라 증권에 대한 명의개서대행업무가 사라진 현황 반영

다. 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
타회사의 주식 또는 지분을 취득·소유함으로써 그 회사 제반 사업 내용의 지배·경영 지도 및 육성, 자문
영위

2
제1호의 회사에 대한 공통서비스의 제공
영위

3
브랜드, 상표권 등 지적재산권의 관리 및 라이센스업
영위

4
위 각 호에 부대하는 일체의 사업
영위

5
기타 위 각호의 사업과 관련하여 필요 또는 유익한 사업의 영위 및 투자
영위

라. 사업목적 변경 내용두산밥캣(주)는 공시대상기간 중 정관상 사업목적을 변경하거나, 추가한 경우가 없습니다.

II. 사업의 내용

아래 "두산밥캣(주)에 관한 사항 중 II. 사업의 내용"에 기재된 "당사"는 두산밥캣(주)를 의미합니다.

1. 사업의 개요

당사는 북미, 유럽, 아프리카, 아시아, 라틴아메리카 지역 내 종속회사를 두고 있는 외국기업지배지주회사로서, 타회사의 주식취득을 통하여 그 회사의 실질적인 지배권을 취득하는 것을 목적으로 하고 있습니다.

당사는 연결기준으로 단일의 영업부문 'Construction Equipment' 의 생산 및 판매 사업을 영위하고 있으며 북미(이하 NA로 병기), 유럽/중동/아프리카(이하 EMEA로 병기), 아시아/라틴아메리카/오세아니아(이하 ALAO로 병기) 등에 광범위한 글로벌 네트워크를 보유하고 있습니다. 주요 제품군은 건설/농업/조경용 소형장비 제품군 'Compact Equipment', 이동식 전기 및 공압 생산장비 제품군 'Portable Power', 지게차 제품군 'Material Handling'입니다. Compact Equipment의 주요 제품은 Skid-Steer Loader, Compact Track Loader, Mini Excavator, Telehandler, Backhoe Loader 등의 소형 건설기계와 Compact Tractor, Mower 등 농업/조경용 소형 장비가 있습니다. Portable Power는 Portable Air Compressor, Generator, Lighting System 등의 제품이 대표적입니다. Material Handling의 주요 제품은 엔진지게차와 전동지게차이며 핸드파렛트부터 30톤급 지게차까지 Fork로 운반하는 장비류의 Full line-up을 갖추고 있습니다.

당사는 2024년 1분기
말 기준으로 Compact Equipment 제품 판매를 통해
1,453,581천USD의 매출액을(매출 비중 80.6%), Portable Power 제품 판매를 통해 82,428천USD의 매출액을(매출 비중 4.6%), Material Handling 제품 판매를 통해 266,527천USD의 매출액을(매출 비중 14.8%) 달성했습니다. 당사가 판매하는 제품 가격은 원자재 가격, 인건비, 임대료 등에 따라 변동되며, 상세 내용은 아래 2. 주요 제품 및 서비스, 4. 매출 및 수주상황 항목을 참고하여 주시기 바랍니다.

당사
제품의 주요 원재료는 Hydraulics & Powertrain, Steel & Weldment, Petrochemical 등으로 주요 매입처를 통해 안정적으로 공급받고 있습니다. 당사는 2024년 1분기 말 기준으로
Compact Equipment 제품군에서 가동률 80.3%를, Portable Power 제품군에서 가동률 30.8%를 기록했습니다. Material Handling 제품군은 가동률 67.8%를 기록했습니다. 상세 내용은 아래 3. 원재료 및 생산설비 항목을 참고하여 주시기 바랍니다.

당사의 판매 채널은 직접판매, 당사 소유의 판매 대리점, 그리고 전문 판매 딜러 등 크게 세 가지입니다. 정부, 군대, 대기업 등의 경우에는 직접 판매 및 관리를 하고, 독일, 프랑스 등 유럽의 일부 국가에서는 당사가 소유한 판매 대리점을 활용하고 있습니다. 이 외 대부분의 경우에는 당사가 지역별로 선정한 전문 판매 딜러를 통하여 제품 판매가 이루어지고 있습니다. 판매 조건 및 전략 등 상세 내용은 아래 4. 매출 및 수주상황을 참고하여 주시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 Construction Equipment 산업은 기계 산업 전반에 걸친 다양한 기술이 요구되는 첨단 산업입니다. 당사는 신제품 개발, 제품 개선, 기존 제품의 활용도 추가 발굴, 환경규제 대응, IT 기술 응용, 안전성 향상, 성능 및 내구성 향상, 연료 저감, 특정 수요에 대한 전략적 기술 등을 중심으로 지속적인 연구개발을 진행하고 있습니다. 상세 내용은 아래 6. 주요계약 및 연구개발활동을 참고하여 주시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

(단위: USD천)

제품군
매출유형
품목
제11기 1분기
제10기
제9기

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

Compact Equipment
제품
소형 건설기계,농업/조경용 소형 장비
1,453,581
80.6%
5,762,725
77.0%
5,249,836
78.7%

Portable Power
제품
Portable Air Compressor,Generator 등
82,428
4.6%
392,504
5.3%
313,111
4.7%

Material Handling
제품
지게차 등
266,527
14.8%
1,320,512
17.7%
1,110,618
16.6%

합계
1,802,536
100.0%
7,475,741
100.0%
6,673,565
100.0%

나. 주요 제품 등의 가격 변동 추이

(단위: 천원)

제품군
제품
제11기 1분기
제10기
제9기

Compact Equipment
S590
55,000
55,000
51,000

Portable Power
Portable Power대표 기종(주1)
232,000
228,000
228,000

Material Handling
지게차대표 기종(주2)
소형
36,900
34,000
33,000

중형
80,600
76,000
70,000

대형
157,000
157,000
150,600

(주1) Portable Power 대표 기종 :

XHP1170WCAT(주2) 지게차 대표 기종 : 소형(1~3톤) D30S-7, 중형(4~9톤) D70S-7, 대형(10톤~) D160S-7

(1) 가격산출 기준

- 국내 표준사양 가격 기준

- 해당 모델 최종 소비자가격(권장소비자가격) 기준

(2) 가격변동원인

제품군
가격변동원인

Compact Equipment
물가 인상분 반영(원자재, 운송비, 인건비, 창고임대료 등)

Portable Power

Material Handling

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 등의 가격 변동 추이 등

(단위: USD)

품목
제11기 1분기
제10기
제9기

Hydraulics & Powertrain
1,119
1,142
1,142

Steel & Weldment
695
700
800

Petrochemical
1,053
1,087
1,270

주1) 미국 기준이며, 원재료 별 대표 부품 품목에 대한 가격입니다. 부품별 대표매입처 구매계약가격 기준으로 산출하였습니다.주2) 주요 원재료 별 대표 부품 품목은 아래와 같습니다. - Hydraulics & Powertrain : Motor Drive - Steel & Weldment : Flat Coil 0.5000" NOM/60.0"/MS254 - Petrochemical : 제9기 Track Rubber 450X58, 제10기~제11기 Track Rubber 450X60

나. 주요 매입처

주요매입처
매입처와의 특수관계여부
공급시장의 독과점 정도
공급의 안정성

HD현대인프라코어(주)
해당사항없음
해당사항없음
안정적 공급

Kubota
해당사항없음
해당사항없음
안정적 공급

Bosch
해당사항없음
해당사항없음
안정적 공급

다. 생산능력 및 산출근거(1) 생산능력

(단위: 대)

제품군
사업소
제11기 1분기
제10기
제9기

Compact Equipment
국내
-
-
-

해외
31,400
120,200
119,600

Portable Power
국내
-
-
-

해외
5,200
20,200
20,200

Material Handling
국내
6,661
25,592
24,353

해외
1,062
4,668
5,244

주1) 일부 제품에 대해서는 외주생산(OEM)을 통해 공급받고 있습니다.주2) 주공장이 아닌 Attachment 및 특수장비는 제외하였습니다.주3) 제9기부터 Compact Equipment 내, 기존의 Skid-Steer Loader, Compact Track Loader, Mini Excavator, Telehandler, Backhoe Loader에 추가로 Mower가 포함되었습니다.

(2) 생산능력 산출의 근거각 공장별 연간 표준작업시간 및 가동형태(2교대, 3교대)등의 기준으로 작성되었 으며 주공장이 아닌 Attachment 및 특수장비는 제외하였습니다.
라. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위: 대)

제품군
사업소
제11기 1분기
제10기
제9기

Compact Equipment
국내
-
-
-

해외
25,200
99,800
89,100

Portable Power
국내
-
-
-

해외
1,600
6,900
5,500

Material Handling
국내
4,350
21,423
23,036

해외
889
4,111
4,602

주1) 일부 제품에 대해서는 외주생산(OEM)을 통해 공급받고 있습니다.주2) 주공장이 아닌 Attachment 및 특수장비는 제외하였습니다.주3) 제9기부터 Compact Equipment 내, 기존의 Skid-Steer Loader, Compact Track Loader, Mini Excavator, Telehandler, Backhoe Loader에 추가로 Mower가 포함되었습니다.

(2) 당해 사업연도의 가동률

(단위: %)

제품군
사업소
제11기 1분기

Compact Equipment
국내
-

해외
80.3%

Portable Power
국내
-

해외
30.8%

Material Handling
국내
65.3%

해외
83.7%

계
67.8%

주1) 가동률 = 생산실적/생산능력

마. 생산설비의 현황(1) 현황

당사의 종속회사는 국내 인천 및 미국, 유럽, 인도, 중국 등 해외 공장과 사업소에서 사업활동을 수행하고 있으며, 생산에 중요한 시설 등으로 토지, 건물, 구축물, 기계장치, 중장비, 차량운반구, 공기구ㆍ비품 등을 보유하고 있습니다. 당분기말 현재 연결회사가
보유중인 유형자산의 현황 및 기중 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위: USD천)

구 분
토지
건물
기계장치
차량운반구
비품
건설중인자산
사용권자산
합 계

기초
135,613
235,818
331,608
1,995
34,457
112,149
124,760
976,400

취득/자본적지출
-
221
7,640
132
1,052
19,647
9,277
37,969

처분
-
-
(84)
(3)
(3)
-
-
(90)

감가상각
-
(3,148)
(20,221)
(161)
(3,024)
-
(8,754)
(35,308)

기타증감/대체(주1)
(4,297)
(818)
11,083
45
(609)
(17,318)
(4,446)
(16,360)

분기말
131,316
232,073
330,026
2,008
31,873
114,478
120,837
962,611

취득원가
131,402
363,635
795,107
7,327
94,436
114,638
203,145
1,709,690

감가상각누계액
-
(129,171)
(463,876)
(5,319)
(62,545)
-
(82,308)
(743,219)

정부보조금
-
(1,123)
(540)
-
(17)
(160)
-
(1,840)

손상차손누계액
(86)
(1,268)
(665)
-
(1)
-
-
(2,020)

(주1) 판매후 리스 거래로 자산을 이전하였으나, 자산의 매각요건을 충족하지 못하여 연결회사의 자산으로 인식하는 기계장치가 포함되어 있습니다.

2) 전분기

(단위: USD천)

구 분
토지
건물
기계장치
차량운반구
비품
건설중인자산
사용권자산
합 계

기초
131,550
220,153
304,730
1,739
33,846
76,273
108,617
876,908

취득/자본적지출
-
867
10,108
188
658
8,138
8,309
28,268

처분
(21)
(24)
(413)
(8)
123
-
-
(343)

감가상각
-
(2,367)
(18,937)
(163)
(3,087)
-
(8,231)
(32,785)

기타증감/대체(주1)
(2,241)
15,642
22,444
259
292
(32,582)
4,088
7,902

분기말
129,288
234,271
317,932
2,015
31,832
51,829
112,783
879,950

취득원가
129,288
345,619
742,232
6,194
84,888
51,829
180,115
1,540,165

감가상각누계액
-
(108,701)
(422,941)
(4,178)
(53,000)
-
(67,332)
(656,152)

정부보조금
-
(1,221)
(780)
-
(27)
-
-
(2,028)

손상차손누계액
-
(1,426)
(579)
(1)
(29)
-
-
(2,035)

(주1) 판매후 리스 거래로 자산을 이전하였으나, 자산의 매각요건을 충족하지 못하여 연결회사의 자산으로 인식하는 기계장치가 포함되어 있습니다.

연결회사는 토지에 대해 후속측정을 재평가금액으로 인식하고 있으며, 보고기간종료일 현재 원가모형을 적용하여 토지를 측정하였을 경우의 장부가액은 USD 116,380 천입니다.한편, 보고기간종료일 현재 연결회사의 차입금과 관련하여 상기 유형자산 중 일부가 담보로 제공되어 있습니다 (연결검토보고서 주석 15 및 34 참조).

바. 집행중인 투자

(단위: USD천)

구분
제11기 1분기
제10기
제9기

유형자산 투자
37,969
208,516
210,391

무형자산 투자
16,439
72,690
51,748

합계
54,408
281,206
262,139

사. 향후 투자 계획

(단위: USD천)

구분
자산형태
연도별 예상투자액
비고

2024
2025
2026

유형 및 무형자산
건물 및 기계 등
376,723
336,070
266,592
제관/조립 품질 향상용 설비 개선, 양산시설 구축, R&D설비 구입 등

※ 투자금액은 향후 사업상황에 따라 조정될 수 있습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출 실적(1) 제품별 매출현황

(단위: USD천)

제품군
매출유형
품목
순매출액

제11기 1분기
제10기
제9기

Compact Equipment
제품
소형 건설기계, 농업/조경용 소형 장비
1,453,581
5,762,725
5,249,836

Portable Power
제품
Portable Air Compressor, Generator 등
82,428
392,504
313,111

Material Handling
제품
지게차 등
266,527
1,320,512
1,110,618

합계
1,802,536
7,475,741
6,673,565

(2) 지역별 매출현황

(단위: USD천)

구분
순매출액

제11기 1분기
제10기
제9기

North America
1,375,541
5,561,434
4,822,792

Europe, Middle East & Africa
265,191
1,209,736
1,131,351

Asia, Latin America & Oceania
161,804
704,571
719,422

합계
1,802,536
7,475,741
6,673,565

나. 판매 경로 및 판매 방법 등(1) 판매조직[Compact Equipment, Portable Power 제품군]

당사의 주요 판매 채널은 딜러망, 렌탈 업체 등이 있으며, 대부분 전문 판매 딜러를 통하여 개인 및 법인 고객들에게 제품 판매가 이루어지고 있습니다.

지역별로는 NA, EMEA 및 ALAO 지역별 담당 전문 판매 딜러를 선정하여 대규모 딜러 네트워크를 구축하고 있습니다.

딜러는 당사가 규정한 구역별로 판매권한을 부여받으며, 각각의 딜러는 정해진 구역내에서 두산 또는 밥캣 브랜드의 독점권을 갖게 됩니다. 대부분의 딜러는 동일한 제품군 내에서 타 브랜드의 제품을 취급하고 있지는 않으나, 이를 강제로 규정할 수는 없기 때문에 일부 딜러의 경우 동일 제품군 내에서 당사와 타사 브랜드를 모두 취급하기도 합니다.

딜러 선정은 재무적인 역량과 사업적인 역량을 고려하고 일관된 평가방식에 의거하여 1차 필터링을 하며, 경영진이 최종 승인을 합니다. 당사는 매년 사업계획에 근거하여 선정된 딜러에게 딜러별 목표를 부여하고, 목표 달성 여부에 따라 인센티브를 차등하여 부여하고 있습니다. 그러나 지속적으로 부여된 목표를 달성하지 못할 경우, 사전통보 후 일정기간의 유예기간을 거쳐 합법적인 기준 내에서 딜러쉽을 해지합니다.

당사는 딜러 네트워크를 확장하고 장기적인 협력관계를 유지하기 위하여 차별화된 딜러 관리 프로그램을 도입하여 딜러들에게 다양하고 뛰어난 유통 및 지원 서비스를 제공하고 있습니다.
[Material Handling(산업차량) 제품군]당사의 내수 판매는 국내영업 조직에서 관리하며, 대부분 판매대리점을 통해 판매하고 있습니다.수출 판매의 경우에는 NA, EMEA 지역을 각각 총괄하는 판매법인에서 현지의 딜러와 직접 딜러십계약을 체결하고 본사로부터 차량을 매입 및 재판매하는 형태로 Sales를 진행하고 있습니다. NA와 EMEA 지역을 제외한 지역에 대해서는 해당 지역의 딜러와 당사가 직접 딜러십계약을 체결하여 거래를 진행하며, 세부적인 지역별 관리 조직을 두어 판매 및 관리하고 있습니다. 당사는 딜러 선정에 있어 지역적 특색을 반영함과 동시에 내부적인 기준에 따르고 있습니다. 이에 대한 관리는 경영진 최종 승인에 기인합니다.

(2) 판매경로
[Compact Equipment, Portable Power 제품군]당사의 판매 채널은 직접판매, 당사 소유의 판매대리점, 그리고 전문 판매 딜러 등 크게 세 가지 판매채널을 통하여 제품을 판매하고 있습니다. 독일, 프랑스등 유럽의 일부 국가에서는 당사가 소유하고 있는 판매 대리점을 활용하고, 정부, 군대, 대기업 등의 경우에는 직접 판매 및 관리를 하고 있습니다. 이 외 대부분의 경우에는 당사가 규정한 지역별로 선정한 전문 판매 딜러를 통하여 제품 판매가 이루어지고 있습니다.

2024년 1분기 판매경로별 매출액 비중

경 로
직접판매
판매대리점
전문판매딜러

비 중
9.1%
1.2%
89.7%

※ Compact Equipment, Portable Power 판매 기준입니다.

[Material Handling (산업차량) 제품군]- 내수 : 직접판매와 판매대리점으로 구분되고 있습니다. ⓐ 직접판매 : 생산자(산업차량) → 소비자 ⓑ 판매대리점 : 생산자(산업차량) → 판매대리점 → 소비자- 수출 : NA와 EMEA 지역은 법인을 통해, 기타 지역은 딜러를 통해 판매하고 있습니다. ⓐ NA, EMEA지역 : 생산자(산업차량) → 법인 → 딜러 → 소비자 ⓑ 기타지역 : 생산자(산업차량) → 딜러 → 소비자

(3) 판매방법 및 조건[Compact Equipment, Portable Power 제품군]당사의 판매 방법은 지역적 특성에 따라 상이하며, 지역별로 자체 소유 판매 대리점 및 당사의 기준에 맞게 선정한 딜러를 통하여 최종 소비자에게 판매하고 있습니다. 일반적인 지불조건은 60일에서 90일이며, 고객의 신용한도와 지불 담당자의 판단에 따라서 현금으로 선불이 요구되기도 합니다. 또한, 일부 지방에서는 신용장이 사용되고 있습니다. 화물비용과 같은 부대비용의 경우는 기본 명세서에 포함하거나 다른 명세서에 물건판매와 같은 조건으로 별도 청구되고 있습니다.대부분의 매출채권은 금융기관을 통하여 매입 자금 융자 방식(Floor Planning: 팔릴 때까지 상품을 담보로 하는 자금 차입 방식)으로 거래되며, 이러한 매출채권은 최초 판매일 이후 수 일 이내에 금융기관으로부터 현금으로 정산됩니다.
[Material Handling
(산업차량) 제품군
]지역별로 법인, 판매대리점, 딜러, 소비자 등 다양한 채널을 통해 판매하며, 제품은 최종소비자에게 직송되고 청구서만 채널에 따라 발행이 이뤄지고 있습니다. 당사는 국내 주요 물류업체, 중기 임대업자 및 자가 업체들과 직접 매매계약을 체결하고 있으며 현금판매, 금융기관을 통한 할부금융판매(12~60개월)등을 이용하고 있습니다.
(4) 판매전략[Compact Equipment, Portable Power 제품군]당사의 종속회사는 전세계 여러 지역에 분포되어 있고 다양한 지역을 대상으로 판매를 하기 때문에, 건설산업의 지역별 특성에 따라 전략 또한 세세한 차이가 있습니다. 하지만 공통적인 판매전략의 핵심은 시장 커버리지를 늘리는 것과 커버하고 있는 시장 내 시장점유율을 높이는 것입니다. 시장 커버리지 확장은 딜러의 신규 모집과 관련이 있으며, 이를 효과적으로 진행하기 위하여 구역별 신규 모집 또는 시장 커버리지 로드맵을 가지고 매년 신규 딜러를 채용하고 있습니다. 커버하고 있는 시장 내 점유율 향상을 위하여 딜러 인센티브 프로그램을 운영하고 있으며, Demo, Consignment, Advertisement 등 마케팅 활동 지원을 다양하게 추진하고 있습니다.또한 차별화된 딜러 관리 프로그램을 도입하여 딜러 네트워크의 신규 확보, 교육, 관계 유지를 효율적으로 하기 위해 노력하고 있습니다. 딜러 Training Center, "Boot Camp”Training, Bobcat University 등 다양한 딜러 대상 교육 프로그램을 도입하여 밥캣에 대한 딜러들의 이해도를 넓히고, 딜러 계약을 맺은 지점에게 Big Data 기반 건설기계 산업 관련 데이터 분석툴과 대쉬보드를 서비스로 제공하는 등 딜러망과 네크워크를 강화하고 장기적인 관계를 유지하도록 지속적인 투자와 지원을 하고 있습니다. 이로 인하여 북미 시장에서는 실적 부진 또는 목표치 미달 등의 사유로 딜러쉽이 해지되지 않는 한 딜러들의 이탈이 매우 낮아 딜러와의 계약기간이 평균 29년을 상회하고 있으며, 유럽 딜러와는 최초 계약시 계약기간을 5년으로 체결하는 등 딜러 네트워크와 장기적인 협력관계를 맺고 있습니다.
[Material Handling
(산업차량) 제품군
]내수 판매대리점에게는 주기적으로 우수 판매 지점 및 딜러 포상 등 다양한 인센티브를 제공하고 있으며, Dealer Traning 및 Product Manual을 통해 원활한 판매 및 After Service 지원을 진행함과 동시에 딜러미팅, 공장방문, 프로슈머 등 Communication 확대를 활용해 확고한 국내 M/S 1위 자리를 유지하고 있습니다. 해외는 강력한 Dealership, 전세계 Sales Network와 세계 Major급 및 Local 전시회 참여를 통한 해외시장에서의 Reputation을 바탕으로 Field Marketing 전략을 추진하여 신흥시장에서의 시장 Leading과 선진국 시장에서의 시장 점유율 확대 전략을 전개하고 있습니다.

다. 수주 현황당사는 수주기반 사업을 영위하고 있지 않으므로 해당사항 없습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

연결회사의 재무위험관리는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험하에서도 안정적이고 지속적인 경영성과를 창출할 수 있도록 재무구조를 개선하고 자금운영의 효율성을 제고하는데 있습니다.

재무위험 관리 활동은 주로 자금부서에서 주관하고 있으며 관련부서와의 긴밀한 협조 하에 재무위험 관리정책을 수립하여 재무위험의 식별, 평가, 헷지 등의 활동을 수행하고 있으며, 정기적인 모니터링을 통해 발생할 수 있는 재무위험의 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다.

가. 재무위험관리

(1) 시장위험

1) 외환위험

연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 인식된 자산과 부채, 해외영업순투자와 관련하여 발생하고 있습니다.

연결회사는 외환규정에 의해서 환율변동위험을 관리하고 있습니다. 환율관리의 기본전략은 환율 영향으로 인한 손익 변동성을 축소하는 것입니다.

보고기간종료일 현재 외환위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD천)

구 분
당분기말
전기말

USD
EUR
GBP
기타(주1)
합계
USD
EUR
GBP
기타(주1)
합계

외화 금융자산
702,532
63,574
24,730
12,548
803,384
643,187
72,860
36,095
7,465
759,607

외화 금융부채
(623,700)
(94,600)
(470)
(26,758)
(745,528)
(649,505)
(98,724)
(572)
(29,139)
(777,940)

차감 계
78,832
(31,026)
24,260
(14,210)
57,856
(6,318)
(25,864)
35,523
(21,674)
(18,333)

(주1) 기
타 통화는 USD, EUR, GBP를 제외한 기타 외화 금액입니다.

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이10% 변동시 연결회사의 법인세비용차감전순이익(손실)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: USD천)

구 분
당분기
전기

10% 환율 상승시
10% 환율 하락시
10% 환율 상승시
10% 환율 하락시

법인세비용차감전순이익(손실)
5,786
(5,786)
(1,833)
1,833

2) 이자율위험

이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다.

연결회사는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 정기적인 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.보고기간종료일 현재 연결회사의 이자율변동 위험에 노출된 변동금리부 금융부채는 다음과 같습니다. 다만, 이자율 변동위험을 회피하기 위하여 파생상품에 가입된 차입금은 제외되어 있습니다 (연결검토보고서 주석 8 참조).

(단위: USD천)

구 분
당분기말
전기말

금융부채
877,371
888,804

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 상기 변동금리부 금융부채에 대한 이자율이 100bp 변동시, 이자율변동이 연결회사의 법인세비용차감전순이익(손실)에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: USD천)

구 분
당분기
전기

100bp 상승시
100bp 하락시
100bp 상승시
100bp 하락시

법인세비용차감전순이익(손실)
(8,774)
8,774
(8,888)
8,888

(2) 신용위험

신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래 상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결회사는 주기적으로 고객과 거래 상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타요소들을 고려하여 재무 신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.신용위험은 연결회사가 보유하고 있는 수취채권을 포함한 주요 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생상품, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다.

신용위험은 연결회사의 신용정책에 의하여 효율적 신용위험 관리, 신속한 의사결정 지원 및 채권 안전장치 마련을 통한 손실 최소화를 목적으로 관리하고 있습니다. 연결회사는 개별적으로 손상징후가 식별가능한 채권은 개별법으로 적절한 대손설정률을 계상하며, 개별적으로 중요하지 않고 유사한 성격별로 분류되는 집합채권에 대해 전체기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.
보고기간종료일 현재 신용위험에 노출된 연결회사의 금융자산은 다음과 같으며, 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다.

(단위: USD천)

구 분
당분기말
전기말

현금및현금성자산
1,307,735
1,085,801

단기금융상품(주1)
5,364
5,041

매출채권 및 기타채권
464,358
437,370

파생상품자산
-
125

장기금융상품(주2)
1,321
1,342

장기투자증권
8,723
8,581

기타비유동채권
17,194
17,476

기타비유동자산
7,888
8,981

합 계
1,812,583
1,564,717

(주1) 상기 단기금융상품은 동반성장펀드 관련하여 사용이 제한된 예금이 포함되어 있습니다.(주2) 상기 장기금융상품은 정부 입찰과 관련하여 사용이 제한된 예금과 전대 보증금관련 질권이 설정된 예금 등이 포함되어 있습니다.

보고기간종료일 현재 연결회사의 금융자산 중 매출채권 및 기타채권에 대한 연령분석은 다음과 같습니다.1) 당분기말

(단위: USD천)

계정과목
개별적으로평가하는 채권
집합적으로 평가하는 채권
합 계

만기 미경과
0~3개월 이하
3개월 초과~6개월 이하
6개월 초과 ~1년 이하
1년 초과

매출채권
2,739
350,231
75,630
12,229
3,514
4,103
448,446

미수금
3,948
12,444
7,151
-
-
-
23,543

미수수익
451
88
-
-
-
-
539

단기대여금
22
42
-
-
-
-
64

장기미수금
-
17,194
-
-
-
-
17,194

합 계
7,160
379,999
82,781
12,229
3,514
4,103
489,786

2) 전기말

(단위: USD천)

계정과목
개별적으로평가하는 채권
집합적으로 평가하는 채권
합 계

만기 미경과
0~3개월 이하
3개월 초과~6개월 이하
6개월 초과 ~1년 이하
1년 초과

매출채권
4,992
342,070
60,613
5,398
5,002
3,503
421,578

미수금
5,561
13,286
7,386
-
-
-
26,233

미수수익
28
78
-
-
-
-
106

단기대여금
23
63
-
-
-
-
86

장기미수금
-
17,476
-
-
-
-
17,476

합 계
10,604
372,973
67,999
5,398
5,002
3,503
465,479

부도 및 파산 등 손상 징후가 개별적으로 식별가능한 채권은 개별법으로 적절한 대손설정률로 충당금을 설정하며, 개별적으로 중요하지 않고 유사한 성격별로 분류되는 금융자산의 집합은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 측정한 기대신용손실에 근거해 대손충당금을 설정하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 연결회사의 금융자산 중 매출채권 및 기타채권 대손충당금에 대한 연령분석은 다음과 같습니다.

1) 당분기말

(단위: USD천)

계정과목
개별적으로평가하는채권에 대한 대손충당금
집합적으로 평가하는 채권에 대한 대손충당금
합 계

만기 미경과
0~3개월 이하
3개월 초과~6개월 이하
6개월 초과 ~1년 이하
1년 초과

매출채권
2,223
1,013
544
939
1,047
2,422
8,188

미수금
-
-
46
-
-
-
46

합 계
2,223
1,013
590
939
1,047
2,422
8,234

2) 전기말

(단위: USD천)

계정과목
개별적으로평가하는채권에 대한 대손충당금
집합적으로 평가하는 채권에 대한 대손충당금
합 계

만기 미경과
0~3개월 이하
3개월 초과~6개월 이하
6개월 초과 ~1년 이하
1년 초과

매출채권
4,732
866
544
724
973
2,752
10,591

미수금
-
-
42
-
-
-
42

합 계
4,732
866
586
724
973
2,752
10,633

(3) 유동성위험

유동성위험은 연결회사가 유동성 부족으로 인해 금융부채에 대한 지급의무를 이행 못하거나, 정상적인 영업을 위한 자금조달이 불가능한 경우 발생할 수 있습니다.연결회사는 정기적인 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성위험을 사전에 관리하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 연결회사의 파생상품이 아닌 주요 금융부채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

1) 당분기말

(단위: USD천)

과 목
장부금액
계약상 명목현금흐름

합계
1년 미만
2년 이하
5년 이하
5년 초과

매입채무
978,413
978,413
978,413
-
-
-

기타채무(유동 및 비유동)
641,501
646,999
639,419
3,869
862
2,849

기타유동부채
3,508
3,508
3,508
-
-
-

차입금
908,988
1,227,394
162,517
97,126
272,704
695,047

리스부채
125,684
141,395
36,681
29,034
55,052
20,628

판매후리스부채
47,494
54,623
15,842
13,176
22,991
2,614

합 계
2,705,588
3,052,332
1,836,380
143,205
351,609
721,138

2) 전기말

(단위: USD천)

과 목
장부금액
계약상 명목현금흐름

합계
1년 미만
2년 이하
5년 이하
5년 초과

매입채무
895,350
895,350
895,350
-
-
-

기타채무(유동 및 비유동)
501,281
501,281
493,801
2,928
1,577
2,975

기타유동부채
3,353
3,353
3,353
-
-
-

차입금
920,641
1,255,535
138,222
133,703
274,173
709,437

리스부채
129,036
145,448
36,906
29,405
57,537
21,600

판매후리스부채
51,419
59,544
16,477
14,009
25,733
3,325

합 계
2,501,080
2,860,511
1,584,109
180,045
359,020
737,337

상기 금융부채의 잔여만기 구간별 금액은 할인하지 않은 계약상 명목현금흐름(지급이자 포함)을 기초로 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 재무상태표 상 금융부채의 장부금액과 차이가 있습니다. 한편 상기 금융부채와 별도로 보고기간종료일 현재 연결회사가 제공한 금융보증계약으로 인하여 부담할 수 있는 보증의 최대금액은 연결검토보고서 주석 33과 같습니다.

(4) 자본위험

연결회사의 자본위험관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 지배기업은 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 산업내의 타사와 마찬가지로 연결회사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: USD천)

구 분
당분기말
전기말

부채
3,645,265
3,425,579

자본
4,665,375
4,618,282

부채비율
78.13%
74.17%

나. 파생상품 거래현황연결회사는 환율 및 이자율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도 거래 계약을 체결하고 있으며, 파생상품계약과 관련하여 발생된 손익은 한국채택국제회계기준에 따른 회계처리를 하고 있습니다. 연결회사가 거래하는 모든 파생상품은 당해 계약에 따라 발생한 권리와 의무를 공정가액으로 평가하여 자산ㆍ부채로 계상하고 있습니다.

(1) 연결회사의 파생상품 개요는 다음과 같습니다.

구 분
종류
내용

현금흐름위험회피
통화선도
외화차입금 지급예상분 및 외화매출예상분에 대한 현금흐름 변동위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 위험회피수단으로 지정

통화스왑
외화의 예상현금흐름의 환율변동에 따른 현금흐름 변동위험을 회피하기 위하여 통화스왑계약을 위험회피수단으로 지정

매매목적
이자율스왑
미래 이자율 변동위험을 회피하기 위하여 이자율 스왑계약을 체결하였으나, 위험회피 회계를 적용하지 않은 계약

(2) 보고기간종료일 현재 연결회사의 파생상품평가내역은 다음과 같습니다.1) 당분기말

(단위: 외화 각 천단위, USD천)

구 분
매입
매도
파생상품자산(부채)
파생상품평가손익
기타포괄손익누계액(주1)

통화
금액
평균계약환율(원)/이자율
통화
금액
평균계약환율(원)/이자율

통화선도
JPY
5,804
1,072.52
KRW
62,254
1,072.52
(7)
-
(7)

통화선도
KRW
41,806,930
1,327.20
USD
31,500
1,327.20
(217)
-
(217)

통화스왑
JPY
1,906,578
1.00%
KRW
20,000,000
2.88%
(2,127)
-
132

이자율스왑
EUR
37,858
3M EURIBOR
EUR
37,858
3.03%
(96)
330
-

합 계
(2,447)
330
(92)

(주1) 법인세 효과가 반영되지 않은 금액입니다.

2) 전기말

(단위: 외화 각 천단위, USD천)

구 분
매입
매도
파생상품자산(부채)
파생상품평가손익
기타포괄손익누계액(주1)

통화
금액
평균계약환율(원)/이자율
통화
금액
평균계약환율(원)/이자율

통화선도
JPY
7,732
1,072.52
KRW
82,930
1,072.52
(8)
-
(8)

통화선도
KRW
11,724,300
1,302.70
USD
9,000
1,302.70
125
-
125

통화스왑
JPY
1,906,578
1.00%
KRW
20,000,000
2.88%
(1,853)
-
163

이자율스왑
EUR
39,832
3M EURIBOR
EUR
39,832
3.03%
(435)
(425)
-

합 계
(2,171)
(425)
280

(주1) 법인세 효과가 반영되지 않은 금액입니다.

연결회사는 파생상품에 대해서는 보고기간종료일로부터 계약만기일까지 잔여만기가 12개월을 초과한다면 비유동자산(부채)로 분류하며, 12개월 이내인 경우에는 유동자산 (부채)로 분류하고 있습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약

계약상대방
항 목
내 용
비고

(주)대동
계약 명칭
개발용역계약서
-

계약 기간
2018.07.25 ~ 2024.12.31
-

목적 및 내용
Tractor 모델 연구개발, 지식재산공유 및 사용 등
-

기타 주요내용
사업의 제한, 해제/해지 등
-

계약상대방
항 목
내 용
비고

콜모겐(Kollmorgen)
계약 명칭
개발 파트너십 체결
-

계약일
2020.01.23
-

목적 및 내용
무인 지게차 기술 고도화를 위한 파트너십 체결
-

계약상대방
항 목
내 용
비고

아인슈타인(Ainstein)
계약 명칭
기술 공동 개발 계약
-

계약일
2020.04.15
-

목적 및 내용
장비 무인화를 위한 레이더 센서 기술 공동개발
-

계약상대방
항 목
내 용
비고

아인슈타인(Ainstein)
계약 명칭
지분 투자 협약
-

계약일
2020.12.17
-

목적 및 내용
레이더 센서 개발 가속화
-

계약상대방
항 목
내 용
비고

(주)두산
계약 명칭
두산산업차량(주) 주식 취득
-

계약일
2021.03.11
-

목적 및 내용
제품 및 지역 포트폴리오 다각화 추진
-

기타 주요내용
- (주)두산이 영위하고 있는 산업차량 사업부문을 물적 분할하고 분할 완료 후 (주)두산이 보유하게 되는 발행회사의 보통주 지분 전부를 당사가 취득함.- 양수일자 : 2021년 07월 06일- 거래대금지급: 750,433백만원 현금지급
-

계약상대방
항 목
내 용
비고

SK E&S·미국 플러그(구 플러그파워)의합작법인
계약 명칭
수소 지게차 개발 상호 협력을 위한 양해각서(MOU) 체결
-

계약일
2022.03.10
-

목적 및 내용
수소 연료전지 지게차 개발 상호 협력
-

계약상대방
항 목
내 용
비고

그린지(Greenzie)
계약 명칭
지분 투자 협약
-

계약일
2022.09.15
-

목적 및 내용
자율주행 솔루션 개발
-

계약상대방
항 목
내 용
비고

애그토노미(Agtonomy)
계약 명칭
지분 투자 협약
-

계약일
2023.03.14
-

목적 및 내용
원격·무인화 및 전동화 기술 개발 파트너십 체결
-

나. 연구개발 활동

(1) 연구개발활동의 개요당사가 영위하고 있는 건설기계, 농업/조경용 소형 장비, 산업차량 산업은 기계 산업 전반에 걸친 다양한 기술이 요구되는 첨단산업입니다. 당사는 신제품 개발, 제품개선, 기존 제품의 활용도 추가 발굴, 환경규제 대응, IT 기술 응용, 안전성 향상, 성능 및 내구성 향상, 연료 저감, 특정 수요에 대한 전략적 기술 등을 중심으로 지속적인 연구개발을 진행하고 있습니다.(2) 연구개발비용

(단위: USD천)

구분
제11기 1분기
제10기
제9기

회계처리
개발비 자산화 (무형자산)
5,242
26,190
31,809

연구개발비 (비용)
37,686
152,762
121,634

연구개발비용 계
42,928
178,952
153,443

매출액
1,802,536
7,475,741
6,673,565

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]
2.4%
2.4%
2.3%

(3) 연구개발 담당 조직지역별 연구 인력 수

구분
지역
인원수(명)

North America
미국
496

Europe, Middle East & Africa
체코, 프랑스, 독일
267

Asia, Latin America & Oceania
한국, 인도, 중국
189

(4) 연구개발 실적 및 주요 과제

과제명
과제개요
제품군
연구결과 및 기대효과
비고

개량/개선
iT4와 T4f 엔진을 탑재하여 작업 효율 극대화하기 위한 700-800 series SSL, CTL 프로젝트
Compact Equipment
규제 충족
-

개량/개선
3~4톤급 차세대급인 R-Series 미니굴착기 도입
Compact Equipment
제품 너비 확장 및 추가 기능 확대
-

개량/개선
SSL/CTL의 유압식 팬모터 부분제조 및 자체조립
Compact Equipment
제품 비용 효율 향상
-

개량/개선
UTV attachments 너비 확장
Compact Equipment
기능 향상
-

개량/개선
400-size SSL, CTL 도입
Compact Equipment
제품 너비 확장 및 추가 기능 확대
-

개량/개선
SSL, CTL용 강력한 제초형 attachment인 Brushcat의 기능 개선
Compact Equipment
QRD / 성능 개선
-

개량/개선
고객을 위한 제품 개선 및 성능 향상(MT85)
Compact Equipment
기능 향상
-

개량/개선
기존 쿠보타 엔진을 대체하기 위해 두산이 생산하는 새로운 밥캣 엔진을 도브리스에서 생산하는 SSL에 통합
Compact Equipment
2015년 2분기에 개발 완료 및 도브리스에서 제품 생산 개시
-

신기술/신제품
중국을 비롯한 신흥시장 맞춤형 SSL 개발("Earthforce"SSL development - S16, S18)
Compact Equipment
SSL 신규시장 창출
-

신기술/신제품
인도를 비롯한 신흥시장 맞춤형 Backhoe Loader 제품 개발, 생산
Compact Equipment

BHL 시장

본격 진출

-

신기술/신제품
(주)대동과 Compact Tractor 공동개발
Compact Equipment

CT 시장

본격 진출

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신기술/신제품
R-series 소형로더 원격 작동 시스템 Max Control 개발
Compact Equipment
미래형 장비 원격조종 기술 개발
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신기술/신제품
원격 장비 Monitoring & Management system인 Machine IQ '17년 이후 상용화
Compact Equipment
원격 장비 사용 이력 추적 및 관리
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신기술/신제품
무인화 솔루션의 핵심기술인 레이더 센서 개발을 위한 기술보유 업체 파트너쉽 체결 (Ainstein)
Compact Equipment
무인화 요소 기술 확보
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신기술/신제품
3~4톤급, 8톤 MEX R-Series platform 및 기능 개선
Compact Equipment
기능 향상
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개량/개선
Toolcat의 platform 개선
Compact Equipment
기능 향상
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신기술/신제품
BEV(배터리 타입 전동형) Mower technology 개발 프로젝트
Compact Equipment
전동화 기술 확보를 위한 개발 진행
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신기술/신제품
차세대 전동 지게차 개발
Material Handling
신기종 개발을 통한 시장 경쟁력 확보
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신기술/신제품
디젤 엔진식 지게차 개발
Material Handling
시장 배기 규제 만족 제품개발
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신기술/신제품
Residential, Pro-sumer 타입 고객을 타겟으로한 Zero-turn Mower 개발
Compact Equipment
다양한 고객군 확보
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신기술/신제품
MEX와 Loader 용 Multiple Attachment 출시
Compact Equipment
MEX와 Loader의 기능성 향상
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신기술/신제품
세계 최초 All-Electric (BEV) Compact Track Loader 개발
Compact Equipment
전동화 시장 진입
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신기술/신제품
Autonomous mower 개발
Compact Equipment
무인화 장비 시장 진입
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개량/개선
G25E-7(HMC - Certi, HMC - NC)
Material Handling
엔진 변경을 통해 시장상황에 대응
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개량/개선
소형 Heater 용량 증대품 사출 Case 개발
Material Handling
Option 부품 개선을 통한 고객 Needs 충족
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개량/개선
R-Series Loader platform 개선(엔진/유압 장치 등)
Compact Equipment
기능 향상
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신기술/신제품
차세대 디젤 엔진식 초대형 지게차 개발
Material Handling
시장 배기 규제 만족 제품개발(초대형)
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신기술/신제품
차세대 LP Cushion New GCT 엔진 탑재
Material Handling
엔진 변경을 통해 시장상황에 대응
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신기술/신제품
엔진 VCU S/W 내재화 개발 (2톤 SE기종)
Material Handling
자체 VCU S/W 내재화 개발
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신기술/신제품
TCS(Traction Control System) 개발
Material Handling
Tire Torque 감지 통한 타이어 Slip 방지 기술
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신기술/신제품
AMESim 1D & eCFD Process 개발 및 고도화
Material Handling
AMESim Solution 활용한 선행해석 기술 개발
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신기술/신제품
소형 Cabin 차량 Booming 소음 개선
Material Handling
소음 전달 경로 분석 및 Booming 소음 저감
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법규 대응
EU Functional Safety 규제 대응
Material Handling
유럽 EN1175 : 2020 법규 대응
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신기술/신제품
Mini Track Loader 제품군 확대 개발
Compact Equipment
GME 사업 확대
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신기술/신제품
Small Articulated Loader 제품군 확대 개발
Compact Equipment
GME 사업 확대
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신기술/신제품
Zero Turn Mower 제품군 확대 개발
Compact Equipment
GME 사업 확대
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미래사업
전동 Mini Excavator 제품군 확대 개발
Compact Equipment
전동화 시장 진입
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신기술/신제품
Mast 하강 소음 개선
Material Handling
Mast 하강 시 발생하는 Regulator 소음 개선
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신기술/신제품
Mast 흔들림 개선
Material Handling
Mast 흔들림 개선 통한 경쟁력 개선
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신기술/신제품
엔진 기종 Heat Balance Test Mode 개발 Process 표준화
Material Handling
방열시험 모드 개발 Process 고도화/표준화
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신기술/신제품
ISS Cushion 기능 개발
Material Handling
Side Shifter Cushion 기능 개발
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신기술/신제품
6톤급 MEX 전자 제어 시스템 탑재 개발
Compact Equipment
무인화 장비 시장 진입 위한 기술 확보
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신기술/신제품
Articulated Tractor 디자인 및 기능 개선 개발
Compact Equipment
기능 향상
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신기술/신제품
로더용 레이더 센서 활용한 충돌 경고/방지 시스템 개발
Compact Equipment
제품 Safety 기능 강화 및 무인화 기술 확보
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신기술/신제품
CAN Data를 활용한 CUP 분석 (중앙대 산학)
Material Handling
CAN Data를 활용한 CUP 분석 알고리즘 개발
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신기술/신제품
차세대 전동 Class1 운전석 진동/소음 해석
Material Handling
지면으로부터 올라오는 진동 경로를 선행 분석/검증하고 차량 설계에 반영
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신기술/신제품
Quantitative Warranty 분석
Material Handling
Warranty Data를 통계적으로 분석하고, 차량의 적정 보증기간 및 보증비용을 산정
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개량/개선
Bobcatization Project
Material Handling
두산 지게차 Bobcat Brand화 Project
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신기술/신제품
Frame Concept Design 개발
Material Handling
진동 저감을 위한 차세대 Concept Frame 개발
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신기술/신제품
전동 기종 차세대 Display 개발
Material Handling
전동 지게차용 차세대 Display 개발
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신기술/신제품
Mini Lever 개발
Material Handling
차세대 Lever 개발
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신기술/신제품
전동 VCU S/W 내재화 개발 (1단계)
Material Handling
전동 기종 VCU S/W 자체 개발
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신기술/신제품
Double Deep Carriage 구조 개발
Material Handling
차세대 북미형 리치트럭 탑재 위한 Carriage 구조물 선행 개발
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신기술/신제품
Utility Tractor 제품군 확대 개발
Compact Equipment
GME 사업 확대
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신기술/신제품
Core 제품 수익성 개선 프로젝트
Compact Equipment
수익성 개선
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신기술/신제품
Display 옵션 개발 확대
Compact Equipment
Option 업그레이드 및 신규개발을 통한 고객 Needs 충족
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신기술/신제품
Loader 엔진 옵션 확대 개발
Compact Equipment
제품 경쟁력 강화
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신기술/신제품
All- Electric Articulated Tractor 개발
Compact Equipment
전동화, 무인화 장비 시장 진입
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신기술/신제품
Steering Wheel 감응형 Steering System 개발
Material Handling
전동 지게차 Steering System 효율 개선
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신기술/신제품
D/T Application용 Platform 개발 1단계
Material Handling
AI Vision 기반 보행자 탐지 기술 개발
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신기술/신제품
B35X-7 Plus 수소 지게차 개발
Material Handling
30kW급 수소연료전지 탑재 지게차 개발
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7. 기타 참고사항

가. 시장 여건
[Compact Equipment, Portable Power 제품군] (1) 산업의 특성건설기계 산업은 기계적인 동력을 이용하여 건축, 도로, 항만, 철도, 발전, 농지조성, 하천, 댐 등의 시설공사에 효율적, 능률적으로 활용되는 수단으로 쓰여지는 건설용 기계 및 이와 관련된 건설기계용 부품, 건설기계에 부착되는 Attachment, 건설 현장에 사용되는 모든 장비 및 도구를 포함하며 부품생산에서 조립에 이르는 종합 제조 산업입니다.

건설기계 산업은 다양한 부품의 가공/조립산업으로 기계산업 전반의 종합적 기술을 요구하며, 제품주기가 길어 생산기술력이 경쟁력을 좌우하므로 장기적인 기술투자를필요로 합니다. 특히, 핵심 부품은 오랜 경험과 기술 축적을 필요로 하는 고급 기술 수준이 요구됩니다.

또한 생산 품목이 광범위하므로 다품종 소량생산이 불가피한 대규모의 시설투자가 요구되는 산업이며, 소재 및 부품에 이르기까지 기계산업 전반의 기술이 종합적으로 요구되어 장기적인 기술투자 및 막대한 자본이 필요한 산업입니다.(2) 산업의 성장성세계 건설기계 시장의 주요 수요처인 북미와 유럽지역에서 도심지 협소지역 공사 증가로 Compact Equipment 수요가 늘어나는 추세입니다. 주요 소형 건설기계로는 Skid-Steer Loader, Compact Track Loader, Mini Excavator, Telehandler, Backhoe Loader, Compact Tractor 등이 있으며 특히, 도심지와 같은 협소한 지역의 공사수요가 증가함에 따라 소선회(장비의 후방 선회반경을 최소화하여 작업 시 장비의 돌출이 최소화된 장비) 미니굴착기의 수요 증가가 가속화될 것으로 판단됩니다.(3) 경기변동의 특성건설기계 산업은 전방산업인 건설업에 민감한 반응을 보이는 산업으로 건설경기의 기복이 있을 경우 계획 생산이 어려워 수출에 사활을 걸어야 하는 수출 지향형 특성을 지니고 있습니다.특히 Heavy 건설기계를 중점적으로 판매하는 회사들의 경우 경기 흐름 영향을 많이 받으며, 그 이유는 Heavy 건설기계가 주로 대형 건설 공사에 사용되고 대형 건설 투자 규모는 경기 호황과 불황 시 차이가 극명하게 나타나기 때문입니다.하지만 당사의 주력 제품인 Compact Equipment는 주택 건설, 농업, 조경 시장을 주요 매출 타겟으로 삼고 있으며 소형, 범용 제품의 특성 상 Heavy 건설기계 제품에 비해 거시경제 지표의 변동에 상대적으로 영향이 덜 민감한 편입니다.

(4) 경쟁요소Compact Equipment 시장은 견고한 브랜드 인지도와 폭넓은 딜러 네트워크를 지닌 선두업체들이 시장 과반 이상의 점유율을 차지하고 있습니다.

이는 Compact Equipment 시장의 경우, 건설기계 고객의 보수적인 구매 행태(품질에 대한 신뢰도, 내구성, A/S 용이성 등을 고려한 구매 행태)로 인하여 브랜드 이미지가 매우 중요하게 작용하고 있기에 선두업체들이 차지하는 비중이 높을 수 밖에 없는 것에 기인하고 있습니다.Compact Equipment 시장은 Heavy 건설기계와는 달리 소득수준이 높은 선진국 시장을 중심으로 성장해왔습니다. 이는 인력으로 할 수 있는 일에 대한 Compact Equipment의 대체수요 발생이 적정 GDP 수준 이상이어야 하는 것에 기인합니다.또한 폭넓은 제품 라인업을 갖추지 못한 경우 다양한 니즈를 지닌 고객에게 적합한 제품을 공급하기가 어려운 상황입니다. 따라서 딜러의 경우, 폭넓은 제품 라인업을 보유한 브랜드 제품의 판매에 집중할 수 밖에 없으며 이를 갖추지 못한 경우 딜러들의 모집/유지가 어려운 상황입니다.즉, 오랜 기간에 걸친 제품개발과 판매 채널 구축에 투자를 진행해야 할 뿐만 아니라 그에 따른 충분한 제품 라인업 구축이 수반되어야만 적정 이익 수준을 기대할 수 있는 특성 상 신규업체의 진입 난이도는 높은 편입니다.(5) 자원 조달의 특성건설기계 산업은 수 만 여개의 부품 조립 생산의 형태로 이루어지기에 주요 원재료를 같은 특성을 지닌 그룹별로 나눠 구분하고 있으며 당사는 미국, 독일, 일본을 포함한 전세계 다양한 국가의 공급처로부터 원재료를 구입하고 있습니다. 당사가 제품 생산을 위해 사용하고 있는 주요 원재료는 제품의 뼈대를 만드는데 사용되는 철, 알루미늄, 용접부품, 비철금속 등과 석유화학원료, 고무, 플라스틱 등이 있습니다. 또한 제품의 성능을 결정하는데 가장 큰 역할을 차지하는 원재료(부품)으로는 엔진, 유압기계 및 파워트레인, 전장부품을 꼽을 수 있습니다. 당사는 Global 생산 및 영업 체계를 갖추고 있으며 일괄적인 생산 수요 대응, 원재료 조달을 위해 Global 원재료 공급 관리 체계를 구축하였습니다. 원재료의 적시 공급 및 적정 품질 관리를 위해 신뢰성을 지닌 한정된 그룹의 공급업체를 통해 주요 원재료 및 부품을 조달하고 있습니다. 당사는 생산 능력, 가격, 배송, 품질 및 재무 안정성 등을 감안한 평가 절차를 거쳐 원재료 및 부품 공급업체를 선택하고 있으며 주기적으로 공급업체의 재평가를 실시하고 있습니다. 또한 당사는 원재료 공급업체와 상호간 이익이 될 수 있는 관계를 유지하기 위해 장기 파트너쉽을 구축하고자 노력하고 있습니다.

(6) 관계 법령 또는 정부의 규제 및 지원 등유럽 및 미국의 환경규제는 국민의 건강 및 경제적 이익 보호를 위해 지속적으로 강화되고 있으며 건설기계 분야의 국제 환경규제는 크게 배기가스 배출 규제가 해당됩니다.건설기계용 디젤엔진에 대해서는 세계 각국에서 매년 배기가스의 규제가 강화되고 있고, 특히 유럽과 미국에서 건설기계용 디젤엔진 배기가스 규제를 선도하고 있어, 유럽의 Stage-5, 미국의 Tier4 Final 등 배기규제를 만족하는 엔진을 적용하고 있습니다.(7) 신규 산업에 관한 사항당사는 '18년도 콤팩트 트랙터 공동개발 계약 체결 및 '19년도 조경 장비 모어(Mower)사업체 인수를 통해 북미 농업, 조경산업에 진출하였습니다.

북미 콤팩트 트랙터 시장 규모는 연간 약 19만대, 모어 시장은 연간 약 91만 대로 농업, 조경산업은 북미 농업인구의 증가에 따라 지속적 성장세를 보이고 있으며, 시장 특성 상 Oil & Gas 등 거시경제 지표의 변동에 비교적 영향이 덜 민감한 편입니다.
[Material Handling(산업차량) 제품군](1) 산업의 특성산업차량은 자동차(부품), 음식품, 철강, 화학, 섬유, 전자통신, 제조업, 물류/유통/하역사업, 건설분야 등의 수요에 영향을 받는 산업으로서 수요가 광범위합니다. 국내 산업차량 시장은 1990년대 중반부터 OEM 수출에서 벗어나, 독자 모델 개발을 통해 생산된 자가상표 수출이 크게 확대되고 있는 추세로 수출 산업의 역군으로서의 역할을 충실히 하고 있으며, 국내 기업들의 물류합리화 추진에 힘입어 지게차 수요가 지속적으로 증가하고 있는 추세입니다. 최근 지게차 제조 업계는 과거의 일반적인 경쟁요소인 가격, 성능, 서비스 및 원활한 판매 Network는 물론, 핵심사업에 집중하려는 고객 니즈에 따라 차량의 보수, 유지까지 포함하는 Total 물류 Service의 제공이 주요한 경쟁 요소로 부각되고 있습니다.(2) 산업의 성장성당사는 안정된 품질을 기반으로 국내 시장에서 선두 주자의 지위를 확고히 하고 있습니다. 이를 바탕으로 선진시장에서의 두산 BRAND 홍보 및 Sales Network 강화 등을 통해 입지를 높이는 한편, 신흥 시장에 대한 Marketing Support강화, Key Dealer에 대한 역량 강화 활동 추진 및 디젤 엔진 신기종 판매, 전동 신기종 개발 등을 통해 Market Positioning을 강화하고 있습니다.(3) 경기변동의 특성산업차량 산업은 산업 전방위에 걸쳐 활용되어 전체 경기흐름과 방향성을 같이하며 그 민감도 또한 높은 산업에 속합니다. 또한 기업들의 설비투자, 물류(운반/보관 포함)산업의 활성화 정도에 따라 시장의 변동폭이 크게 나타나고 있습니다.(4) 경쟁요소내수 지게차 산업은 완전 경쟁체제로서 후발업체의 시장진입이 활발해짐에 따라 경쟁이 격화되고 있는 상황입니다. Brand 별 제품 품질 수준의 격차가 완화됨에 따라 신제품 개발, 가격경쟁력 강화 등이 주요 경쟁 요소로 대두되고 있습니다.해외시장에서는 제품 및 서비스 품질 경쟁력을 키우고 있으며 품질, 판매망, A/S 등을 통한 지속적인 사업 확장을 실시하고 있습니다. 최근 새로운 경쟁요소로 부상되고 있는 Total 물류 Service와 TCO(Total Cost of Ownership) 부문의 경쟁력을 확보해 나가고 있습니다. 이와 더불어 환경문제에 대한 Issue를 해결하기 위해 친환경 제품 개발, 시장 조사, 마케팅 활동 등 환경 선도 업체로의 이미지 구축을 진행하고 있습니다.(5) 자원 조달의 특성다양한 부품의 안정적인 수급을 위해 국산화 비율을 지속적으로 높여왔으며, 핵심 부품 중 일부는 해외에서도 조달하고 있습니다. 국내외 협력사와의 견고한 Partnership 구축을 통하여 안정적인 부품 수급이 이루어지고 있으며, 더불어 품질 및 생산성 향상을 위해 지속적으로 상생의 노력을 기울이고 있습니다.(6) 관계 법령 또는 정부의 규제 및 지원 등전세계 주요 시장은 강화된 환경규제를 만족할 수 있는 제품을 요구하고 있습니다. 북미 지역은 U.S. Environmental Protection Agency (the "EPA")와 주(州)별 규제 기관의 공표에 따라 '13년부터 단계적으로 Tier 4 Final 규제가 확산, 적용되고 있으며, 유럽은 '19년부터 단계적으로 Stage V 규제가 시작되고 있습니다. 한국의 경우 '15년 10월 Tier 4 Final 배기규제가 발효되어 적용 중이며, 중국은 '22년 12월부터 Stage IV 규제가 발효되었습니다.

나. 회사의 현황[Compact Equipment, Portable Power 제품군](1) 영업개황당사는 제품의 다변화, R&D를 통한 제품혁신, 구조조정을 통한 영업 체질 개선, 신흥시장 진출 가속화 등을 통하여 Compact Equipment 시장에서 선도적인 지위를 확보하였을 뿐만 아니라, Portable Power 시장에서도 글로벌 경쟁력을 갖추고 있습니다. 당사가 판매하고 있는 주요 제품별 현황은 다음과 같습니다.

구분
설명

CompactEquipment
Skid-Steer Loader, Compact Track Loader, Mini Excavator, Telehandler, Backhoe Loader 등 소형 건설기계, Compact Tractor, Mower등 농업/조경용 소형장비, 100개 이상의 Attachment.

PortablePower
Portable Air Compressors, Generators, Lighting Systems 등 이동식 전기 및 공압 생산장비.

(2) 주요 제품 시장 점유율 추이

구분
제11기 1분기
제10기
제9기

SSL (국내)
-
-
-

※ 시장점유율은 타사 판매 현황을 확인할 수 없어, 기재를 생략하였습니다.

(3) 시장의 특성건설기계산업은 전형적으로 경기상황에 따른 업황 변동성이 높은 산업으로서, 호황기에는 주택·토목·광산 등 전반적인 인프라 개발에 소요되는 고정자산 투자의 증가에 따라 시장규모가 확대되는 반면, 불황기에는 투자유보에 따른 건설장비 수요가 급감하면서 시장이 위축되는 모습을 보입니다. 또한 3~4년 주기의 교체 수요 및 태풍 등의 자연 재해 등에 의해서도 영향을 받는 산업입니다.지역별 건설기계 시장은 그 지역의 개발 정도, 건설 규모, 건설의 유형에 따라 그 특성이 다릅니다. 북미 및 유럽 등 선진 건설기계 시장은 주택, 도심지 인프라 개보수 등 소규모 건설 위주의 수요로 인해 소형 장비 비중이 높습니다. 중국은 대규모 인프라 공사 및 원자재 수요에 의한 광산용 중대형 장비 비중이 높으며, 최근 경기 회복이 지연되면서 높은 불확실성이 지속되고 있습니다. 신흥시장은 도로/철도/항만 등 대규모 인프라 신설공사 비중이 높아 중/대형장비 비중이 높았으나, 최근 인건비 상승과 농촌의 도시화 진행으로 소형 장비에 대한 수요가 점차 증가 중에 있습니다. 이러한 시장의 특성을 반영하여 글로벌 콤팩트(SSL/CTL/MEX 등) 시장은 선진 시장, 특히 북미를 중심으로 형성되었으며, 최근 일부 신흥시장 시장이 소폭 성장하고 있습니다.(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 '18년도 콤팩트 트랙터 공동 개발 계약 체결 및 '19년도 조경 장비 모어(Mower)사업체 인수를 통해 북미 농업, 조경 산업에 진출하였습니다. 농업, 조경 산업은 건설기계 산업과 밀접한 산업 분야로 당사의 기존 건설기계와 Product bundle로 조합할 경우 큰 시너지 효과를 창출할 수 있습니다.

이를 위해 당사는 '18년에 국내 우수한 농기계 전문업체와 콤팩트 트랙터 공동 개발 계약을 체결하여
현재 북미 시장을 중심으로 20개 모델이, 유럽 시장에는 9개 모델이 출시되었습니다.
또
한 '19년에 미국 조경장비 전문업체로부터 모어(Mower) 사업을 인수하여 사업영역 확대에 속도를 내고 있습니다. 그 동안 로더와 소형굴착기 제품군으로 라인업이 한정되어 있어 전 라인업을 갖춘 경쟁사 대비 딜러망 확장이 제한적이었지만,
북미와 유럽, 오세아니아로의
농업, 조경 산업 진출로 라인업 및 딜러망을 확대 중이며, 향후
타 지역으로의
시장 진출을 통한 지속적 성장을 기대하고 있습니다.

북미 콤팩트 트랙터 시장은 연간 약 19만대, 모어 시장은 연간 약 91만 대 규모로, 북미 소형 건설기계 전체를 합한 규모(연간 약 23만대) 보다 큰 시장입니다. 또한 농업, 조경 산업은 북미 농업 인구의 증가에 따라 지속적 성장세를 보이고 있으며, 시장 특성 상 Oil & Gas 등 거시경제 지표의 변동에 비교적 영향이 덜 민감한 편입니다.

당사는 북미에서 쌓아온 브랜드 인지도와 기존 미국 전역의 딜러망을 통해 제품을 판매 중에 있으며, 향후 추가로 딜러망을 확보할 계획 중에 있습니다.

또한 제품의 특성 측면에서, 콤팩트 트랙터는 시야 확보와 인체공학적 디자인으로 작업자의 피로도를 최소화하여 작업 효율이 우수하다는 경쟁력을 지니고 있습니다. 모어의 경우, 제초 등 조경 작업을 제로턴 방식(0도 회전반경)을 적용해 작업의 효율성이 뛰어나다는 장점이 있습니다.

이러한 신규 제품들의 홍보를 위해 기존 건설기계 제품과 함께 Product bundle로 미국 등 세계적인 전시회에 출품하며 적극적인 홍보 활동 중에 있습니다. 이렇게 확보된 제품과 판매 채널을 통해 인접시장으로 사업을 빠르게 확장하여 기존 사업과의 판매 시너지가 극대화될 수 있도록 역량을 집중하고 있습니다.
[Material Handling(산업차량) 제품군](1) 영업개황두산밥캣의 산업차량은 제품의 Full line-up 구축, 강력한 Dealership 체제, 신속한 서비스 제공 등으로 시장에서 우위를 유지하고 있습니다. 해외 시장에서는 전세계 Dealer network를 구축하였으며 전시회 참여 등 적극적인 마케팅 활동을 통해 선진국 시장에서의 시장 점
유율 확대 및 주요 신흥 시장에서의 대형 고객 판매 증대로 지속적인 매출 성장을 이루어 왔습니다. 향후 신기종 출시를 통한 판매 확대, 국내 및 해외 지역의 Fleet deal 추진, 사업 영업 확대를 통해 지속적으로 성장해 나갈 계획입니다. 당사가 판매하고 있는 주요 제품 현황은 다음과 같습니다.

제품군
설 명

지게차
엔진지게차 : D30S, D45S, D25S

전동지게차 : B25S, B25SE, B30S

(2) 시장점유율시장점유율은 타사 판매 현황을 확인할 수 없어, 기재를 생략하였습니다.(3) 시장의 특성산업차량 시장은 산업용 차량을 다루는 전문 딜러들이 있으며 신차 판매, 중고 지게차 판매, 렌탈, 특정 제품Line-Up 전문 등 세분화된 성격의 딜러들이 존재합니다. 이러한 딜러들을 통해 매출이 발생하기 때문에 딜러 네트워크가 곧 매출에 직접적인 경쟁력이 됩니다. 당사는 Downstream 사업(중고 지게차, 렌탈, 부품 판매 등 신차 판매라는 Mainstream외의 사업분야)을 토대로 End-User와의 접점을 늘려가며 딜러 네트워크의 경쟁력을 넘어서서 End-User에 대한 Data 기반의 CX 극대화를 통한 경쟁력 확보를 진행중입니다.

[조직도]

조직도

다. 특허, 실용신안 및 상표 등 지적재산권 현황(1) 등록건수

(기준일: 2024년 3월 31일)

특허 및 실용신안
상표 및 TradeDress
디자인
합계

국내
221
3
94
318

해외
835
642
147
1,624

합계
1,056
645
241
1,942

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결 재무정보

(단위: USD천)

구분
제11기 1분기
제10기
제9기

2024년 3월말
2023년 12월말
2022년 12월말

유동자산
3,333,597
3,013,496
2,432,360

·현금및현금성자산
1,307,735
1,085,801
551,570

·매출채권 및 기타채권
464,358
437,370
490,766

·재고자산
1,471,469
1,406,961
1,302,796

·기타의 유동자산
90,035
83,364
87,228

비유동자산
4,977,042
5,030,365
4,865,349

·투자자산
8,723
8,581
3,518

·유형자산
962,611
976,400
876,908

·무형자산
3,827,408
3,865,879
3,794,490

·기타의 비유동자산
178,300
179,505
190,433

[자산총계]
8,310,639
8,043,861
7,297,709

유동부채
2,118,247
1,869,728
1,620,376

비유동부채
1,527,018
1,555,852
1,712,693

[부채총계]
3,645,265
3,425,580
3,333,069

지배기업소유주지분
4,665,374
4,618,281
3,964,640

·자본금
43,096
43,096
43,096

·자본잉여금
1,479,496
1,479,496
2,254,871

·기타 자본 항목
(179,995)
(180,206)
(179,178)

·기타포괄손익누계액
(303,568)
(247,209)
(318,616)

·이익잉여금
3,626,345
3,523,104
2,164,467

비지배지분
-
-
-

[자본총계]
4,665,374
4,618,281
3,964,640

2024년 01월 01일~2024년 03월 31일
2023년 01월 01일~2023년 12월 31일
2022년 01월 01일~2022년 12월 31일

매출액
1,802,536
7,475,741
6,673,565

영업이익
245,376
1,064,723
829,449

중단사업손익

연결당기순이익
163,199
705,892
498,515

·지배기업소유주지분
163,199
705,892
498,515

·비지배지분
-
-
-

주당순손익

1. 기본주당순손익

·계속영업 기본주당순손익(USD)
1.63
7.05
4.97

·중단영업 기본주당순손익(USD)

2. 희석주당순손익

·계속영업 희석주당순손익(USD)
1.63
7.04
4.97

·중단영업 희석주당순손익(USD)

연결에 포함된 회사 수
23
24
29

※ 상기 연결재무제표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.※ 연결에 포함된 회사수에는 지배회사가 포함되어 있습니다.

(단위: 백만원)

구분
제11기 1분기
제10기
제9기

2024년 3월말
2023년 12월말
2022년 12월말

유동자산
4,489,689
3,885,601
3,082,530

·현금및현금성자산
1,761,257
1,400,031
699,005

·매출채권 및 기타채권
625,397
563,945
621,947

·재고자산
1,981,775
1,814,135
1,651,033

·기타의 유동자산
121,260
107,490
110,545

비유동자산
6,703,080
6,486,155
6,165,857

·투자자산
11,748
11,065
4,458

·유형자산
1,296,445
1,258,971
1,111,306

·무형자산
5,154,753
4,984,665
4,808,757

·기타의 비유동자산
240,134
231,454
241,336

[자산총계]
11,192,769
10,371,756
9,248,387

유동부채
2,852,854
2,410,827
2,053,503

비유동부채
2,056,588
2,006,114
2,170,496

[부채총계]
4,909,442
4,416,941
4,223,999

지배기업소유주지분
6,283,327
5,954,815
5,024,388

·자본금
58,041
55,567
54,615

·자본잉여금
1,992,586
1,907,663
2,857,598

·기타 자본 항목
(242,417)
(232,357)
(227,072)

·기타포괄손익누계액
(408,845)
(318,751)
(403,782)

·이익잉여금
4,883,962
4,542,693
2,743,029

비지배지분
-
-
-

[자본총계]
6,283,327
5,954,815
5,024,388

2024년 01월 01일~2024년 03월 31일
2023년 01월 01일~2023년 12월 31일
2022년 01월 01일~2022년 12월 31일

매출액
2,394,579
9,758,907
8,621,912

영업이익
325,969
1,389,900
1,071,607

중단사업손익
-
-
-

연결당기순이익
216,801
921,479
644,056

·지배기업소유주지분
216,801
921,479
644,056

·비지배지분순이익

주당순손익

1. 기본주당순손익

·계속영업 기본주당순손익(원)
2,165
9,203
6,421

·중단영업 기본주당순손익(원)

2. 희석주당순손익

·계속영업 희석주당순손익(원)
2,165
9,190
6,421

·중단영업 희석주당순손익(원)

연결에 포함된 회사 수
23
24
29

※ P/L항목 원화 환산시 적용환율은 서울외국환중개에서 고시하는 기간 평균 매매기준율 사용※ B/S항목 원화 환산시 적용환율은 서울외국환중개에서 고시하는 보고기간 말 매매기준율 사용

구분
제11기 1분기
제 10 기
제 9 기

기말환율
1,346.80
1,289.40
1,267.30

평균환율
1,328.45
1,305.41
1,291.95

최고환율
1,346.80
1,360.60
1,436.60

최저환율
1,289.40
1,219.30
1,185.50

※ 원화정보 이용시 주의사항- 제공되는 원화표시 재무정보는 외화표시 재무정보의 참고자료로서 환율적용에 따라 다른 결과를 나타낼 수 있으니 이용시 유의하시기 바랍니다.
나. 요약 별도 재무정보

(
단위:
백만원)

구 분
제11기 1분기
제10기
제9기

2024년 3월말
2023년 12월말
2022년 12월말

·유동자산
161,718
46,395
142,775

·비유동자산
3,582,990
3,578,081
3,770,622

[자산총계]
3,744,708
3,624,476
3,913,397

·유동부채
281,342
199,922
119,082

·비유동부채
451,034
434,291
791,395

[부채총계]
732,376
634,213
910,477

·자본금
50,125
50,125
50,125

·자본잉여금
1,718,934
1,718,934
2,718,934

·이익잉여금
1,245,234
1,223,446
234,771

·기타
(1,961)
(2,242)
(910)

[자본총계]
3,012,332
2,990,263
3,002,920

종속/관계/공동기업 투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

2024년 01월 01일~2024년 03월 31일
2023년 01월 01일~2023년 12월 31일
2022년 01월 01일~2022년 12월 31일

매출액
151,405
244,737
240,163

영업이익(손실)
139,175
185,316
186,100

당기순이익(손실)
101,909
146,062
113,635

주당손익

·기본주당순손익 (원)
1,018
1,458
1,134

·희석주당순손익 (원)
1,017
1,458
1,134

※ 상기 재무제표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.

2. 연결재무제표

가. USD기준 재무정보

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 11 기 1분기말 2024.03.31 현재

제 10 기말 2023.12.31 현재

(단위 : USD)

제 11 기 1분기말
제 10 기말

자산

유동자산
3,333,597,464
3,013,495,040

현금및현금성자산
1,307,734,546
1,085,800,576

단기금융상품
5,363,658
5,041,104

매출채권 및 기타채권
464,357,750
437,369,916

재고자산
1,471,469,479
1,406,960,510

파생상품자산

125,177

기타유동자산
84,672,031
78,197,757

비유동자산
4,977,041,768
5,030,365,475

장기금융상품
1,320,646
1,342,247

장기투자증권
8,723,215
8,581,140

장기매출채권 및 기타비유동채권
17,194,344
17,475,768

관계기업투자
4,565,589
4,714,113

유형자산
962,611,394
976,400,358

무형자산
3,827,407,700
3,865,879,152

투자부동산
83,100,813
87,080,595

이연법인세자산
41,412,613
40,106,777

순확정급여자산
10,548,893
7,250,082

기타비유동자산
20,156,561
21,535,243

자산총계
8,310,639,232
8,043,860,515

부채

유동부채
2,118,246,526
1,869,727,804

매입채무 및 기타채무
1,611,153,870
1,387,587,708

단기차입금
48,065,600
48,453,514

유동성장기차입금
50,791,821
21,995,092

당기법인세부채
95,853,971
48,740,089

파생상품부채
2,350,460
1,861,013

유동 리스부채
32,040,442
32,299,902

충당부채
88,556,962
94,697,919

판매후리스부채
13,034,308
13,393,336

기타 유동부채
176,399,092
220,699,231

비유동부채
1,527,018,119
1,555,850,912

기타비유동채무
8,760,104
9,043,689

장기차입금
810,130,619
850,192,156

순확정급여부채
119,170,332
112,043,559

이연법인세부채
294,443,139
287,827,053

장기파생상품부채
96,196
434,800

비유동 리스부채
93,643,549
96,735,719

비유동충당부채
82,563,707
83,508,213

비유동판매후리스부채
34,460,003
38,025,726

기타 비유동 부채
83,750,470
78,039,997

부채총계
3,645,264,645
3,425,578,716

자본

지배기업 소유주지분
4,665,374,587
4,618,281,799

자본금
43,095,528
43,095,528

자본잉여금
1,479,496,483
1,479,496,483

기타자본항목
(179,994,985)
(180,206,037)

기타포괄손익누계액
(303,567,932)
(247,208,643)

이익잉여금
3,626,345,493
3,523,104,468

자본총계
4,665,374,587
4,618,281,799

부채와 자본총계
8,310,639,232
8,043,860,515

2-2. 연결 손익계산서

연결 손익계산서

제 11 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

제 10 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

(단위 : USD)

제 11 기 1분기
제 10 기 1분기

3개월
누적
3개월
누적

매출액
1,802,536,337
1,802,536,337
1,885,506,743
1,885,506,743

매출원가
1,354,012,485
1,354,012,485
1,412,797,043
1,412,797,043

매출총이익
448,523,852
448,523,852
472,709,700
472,709,700

판매비와관리비
203,148,067
203,148,067
182,900,065
182,900,065

영업이익
245,375,785
245,375,785
289,809,635
289,809,635

영업외손익
(14,420,561)
(14,420,561)
(35,272,249)
(35,272,249)

금융수익
39,509,739
39,509,739
31,956,754
31,956,754

금융비용
46,932,609
46,932,609
57,655,692
57,655,692

기타영업외수익
544,319
544,319
437,051
437,051

기타영업외손실
7,513,624
7,513,624
10,032,158
10,032,158

지분법손익
(28,386)
(28,386)
21,796
21,796

법인세차감전순이익
230,955,224
230,955,224
254,537,386
254,537,386

법인세비용
67,756,675
67,756,675
91,865,501
91,865,501

연결분기순이익
163,198,549
163,198,549
162,671,885
162,671,885

연결분기순이익의 귀속

지배기업 소유주지분
163,198,549
163,198,549
162,671,885
162,671,885

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : USD)
1.63
1.63
1.62
1.62

희석주당이익(손실) (단위 : USD)
1.63
1.63
1.62
1.62

2-3. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 11 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

제 10 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

(단위 : USD)

제 11 기 1분기
제 10 기 1분기

3개월
누적
3개월
누적

연결분기순이익
163,198,549
163,198,549
162,671,885
162,671,885

기타포괄손익
(56,349,639)
(56,349,639)
39,729,268
39,729,268

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 포괄손익

확정급여제도의 재측정요소
9,650
9,650
0

유형자산 재평가잉여금
748
748
0
0

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 포괄손익

해외사업환산손익
(55,993,474)
(55,993,474)
39,790,876
39,790,876

현금흐름위험회피 파생상품평가손익
(366,563)
(366,563)
(61,608)
(61,608)

분기총포괄이익
106,848,910
106,848,910
202,401,153
202,401,153

분기총포괄이익의 귀속

지배기업 소유주지분
106,848,910
106,848,910
202,401,153
202,401,153

2-4. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 11 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

제 10 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

(단위 : USD)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분
자본 합계

자본금
자본잉여금
기타자본항목
기타포괄손익누계액
이익잉여금
지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2023.01.01 (기초자본)
43,095,528
2,254,870,601
(179,177,950)
(318,615,934)
2,164,467,278
3,964,639,523
3,964,639,523

총포괄손익
연결분기순이익

162,671,885
162,671,885
162,671,885

확정급여제도의 재측정요소

해외사업환산손익

39,790,876

39,790,876
39,790,876

현금흐름위험회피파생상품평가손익

(61,608)

(61,608)
(61,608)

유형자산재평가잉여금

소 계

39,729,268
162,671,885
202,401,153
202,401,153

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래
자기주식의 취득

(1,928,113)

(1,928,113)
(1,928,113)

주식보상비용

239,560

239,560
239,560

연차배당

(57,648,441)
(57,648,441)
(57,648,441)

주식발행초과금의 이익잉여금 대체

(775,374,118)

775,374,118

소 계

(775,374,118)
(1,688,553)

717,725,677
(59,336,994)
(59,336,994)

2023.03.31 (분기말)
43,095,528
1,479,496,483
(180,866,503)
(278,886,666)
3,044,864,840
4,107,703,682
4,107,703,682

2024.01.01 (기초자본)
43,095,528
1,479,496,483
(180,206,037)
(247,208,643)
3,523,104,468
4,618,281,799
4,618,281,799

총포괄손익
연결분기순이익

163,198,549
163,198,549
163,198,549

확정급여제도의 재측정요소

9,650
9,650
9,650

해외사업환산손익

(55,993,474)

(55,993,474)
(55,993,474)

현금흐름위험회피파생상품평가손익

(366,563)

(366,563)
(366,563)

유형자산재평가잉여금

748

748
748

소 계

(56,359,289)
163,208,199
106,848,910
106,848,910

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래
자기주식의 취득

주식보상비용

211,052

211,052
211,052

연차배당

(59,967,174)
(59,967,174)
(59,967,174)

주식발행초과금의 이익잉여금 대체

소 계

211,052

(59,967,174)
(59,756,122)
(59,756,122)

2024.03.31 (분기말)
43,095,528
1,479,496,483
(179,994,985)
(303,567,932)
3,626,345,493
4,665,374,587
4,665,374,587

2-5. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 11 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

제 10 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

(단위 : USD)

제 11 기 1분기
제 10 기 1분기

영업활동현금흐름
302,669,535
283,198,085

영업에서 창출된 현금흐름
313,296,801
321,883,616

연결분기순이익
163,198,549
162,671,885

조정
135,034,221
171,941,655

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동
15,064,031
(12,729,924)

이자의 수취
12,761,423
2,761,966

이자의 지급
(19,443,226)
(20,008,887)

법인세의 납부
(3,945,463)
(21,438,610)

투자활동현금흐름
(51,662,599)
(27,194,481)

투자활동으로 인한 현금유입액
131,596
10,820,028

대여금의 감소
0
227,348

유형자산의 처분
131,596
34,406

사업의 처분
0
10,558,274

투자활동으로 인한 현금유출액
(51,794,195)
(38,014,509)

유형자산의 취득
35,357,573
24,101,381

무형자산의 취득
16,286,071
10,913,128

장기투자증권의 취득
150,551
3,000,000

재무활동현금흐름
(17,517,086)
(5,312,766)

재무활동으로 인한 현금유입액
567,073
80,074,811

차입금의 차입
567,073
78,205,347

판매후리스부채의 증가
0
1,869,464

재무활동으로 인한 현금유출액
(18,084,159)
(85,387,577)

차입금의 상환
6,413,040
67,959,783

리스부채의 상환
8,165,329
7,793,217

판매후리스부채의 상환
3,505,790
7,706,464

자기주식의 취득
0
1,928,113

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
(11,555,880)
483,558

현금및현금성자산의순증가(감소)
221,933,970
251,174,396

기초현금및현금성자산
1,085,800,576
551,570,225

기말현금및현금성자산
1,307,734,546
802,744,621

나. 원화기준 재무정보

※ 연결 손익계산서, 연결 포괄손익계산서 원화 환산시 적용환율은 서울외국환중개에서 고시하는 기간 평균 매매기준율 사용※ 연결 재무상태표, 연결 자본변동표, 연결 현금흐름표 원화 환산시 적용환율은 서울외국환중개에서 고시하는 보고기간 말 매매기준율 사용

구분
제11기 1분기
제 10 기
제 9 기

기말환율
1,346.80
1,346.80
1,289.40

평균환율
1,328.45
1,328.45
1,305.41

최고환율
1,346.80
1,346.80
1,360.60

최저환율
1,289.40
1,289.40
1,219.30

※ 원화정보 이용시 주의사항- 제공되는 원화표시 재무정보는 외화표시 재무정보의 참고자료로서 환율적용에 따라 다른 결과를 나타낼 수 있으니 이용시 유의하시기 바랍니다.

연결 재무상태표

제 11 기 1분기말 2024.03.31 현재

제 10 기 2023.12.31 현재

(단위: 천원)

구분
제 11 기 1분기말
제 10 기말

자산

유동자산
4,489,689,065
3,885,600,505

현금및현금성자산
1,761,256,887
1,400,031,263

단기금융상품
7,223,775
6,499,999

매출채권 및 기타채권
625,397,018
563,944,770

재고자산
1,981,775,094
1,814,134,882

파생상품자산
-
161,403

기타유동자산
114,036,291
100,828,188

비유동자산
6,703,079,853
6,486,153,243

장기금융상품
1,778,646
1,730,693

장기투자증권
11,748,426
11,064,522

장기매출채권 및 기타비유동채권
23,157,342
22,533,255

관계기업투자
6,148,935
6,078,377

유형자산
1,296,445,025
1,258,970,622

무형자산
5,154,752,690
4,984,664,579

투자부동산
111,920,175
112,281,719

이연법인세자산
55,774,507
51,713,678

순확정급여자산
14,207,249
9,348,256

기타비유동자산
27,146,858
27,767,542

자산총계
11,192,768,918
10,371,753,748

부채

유동부채
2,852,854,421
2,410,827,030

매입채무 및 기타유동채무
2,169,902,032
1,789,155,591

단기차입금
64,734,750
62,475,961

유동성장기차입금
68,406,425
28,360,472

당기법인세부채
129,096,128
62,845,471

파생상품부채
3,165,600
2,399,590

유동리스부채
43,152,067
41,647,494

충당부채
119,268,516
122,103,497

판매후리스부채
17,554,606
17,269,367

기타유동부채
237,574,297
284,569,587

비유동부채
2,056,588,003
2,006,114,166

기타비유동채무
11,798,108
11,660,933

장기차입금
1,091,083,918
1,096,237,766

순확정급여부채
160,498,603
144,468,965

이연법인세부채
396,556,020
371,124,202

장기파생상품부채
129,557
560,631

비유동리스부채
126,119,132
124,731,036

비유동충당부채
111,196,801
107,675,490

비유동판매후리스부채
46,410,732
49,030,371

기타비유동부채
112,795,132
100,624,772

부채총계
4,909,442,424
4,416,941,196

자본

지배기업 소유주지분
6,283,326,494
5,954,812,552

자본금
58,041,057
55,567,374

자본잉여금
1,992,585,863
1,907,662,765

기타자본항목
(242,417,246)
(232,357,664)

기타포괄손익누계액
(408,845,290)
(318,750,824)

이익잉여금
4,883,962,110
4,542,690,901

자본총계
6,283,326,494
5,954,812,552

부채와 자본총계
11,192,768,918
10,371,753,748

연결 손익계산서

제11기 1분기 2024년 1월 1일부터 2024년 3월 31일까지

제10기 1분기 2023년 1월 1일부터 2023년 3월 31일까지

(단위: 천원)

제11기 1분기
제10기 1분기

3개월
누적
3개월
누 적

매출액
2,394,579,397
2,394,579,397
2,405,114,691
2,405,114,691

매출원가
1,798,737,886
1,798,737,886
1,802,135,652
1,802,135,652

매출총이익
595,841,511
595,841,511
602,979,039
602,979,039

판매비와관리비
269,872,049
269,872,049
233,303,665
233,303,665

영업이익
325,969,462
325,969,462
369,675,374
369,675,374

영업외손익
(19,156,995)
(19,156,995)
(44,992,575)
(44,992,575)

금융수익
52,486,713
52,486,713
40,763,396
40,763,396

금융비용
62,347,624
62,347,624
73,544,448
73,544,448

기타영업외수익
723,101
723,101
557,494
557,494

기타영업외비용
9,981,476
9,981,476
12,796,820
12,796,820

지분법손익
37,709
37,709
27,803
27,803

법인세비용차감전순이익
306,812,467
306,812,467
324,682,799
324,682,799

법인세비용
90,011,355
90,011,355
117,181,796
117,181,796

분기순이익(손실)
216,801,112
216,801,112
207,501,003
207,501,003

지배기업 소유주지분
216,801,112
216,801,112
207,501,003
207,501,003

주당이익

기본주당이익 (단위 : 원)
2,165
2,165
2,066
2,066

희석주당이익 (단위 : 원)
2,165
2,165
2,066
2,066

연결 포괄손익계산서

제11기 1분기 2024년 1월 1일부터 2024년 3월 31일까지

제10기 1분기 2023년 1월 1일부터 2023년 3월 31일까지

(단위: 천원)

제11기 1분기
제10기 1분기

3개월
누적
3개월
누 적

분기순이익(손실)
216,801,112
216,801,112
207,501,003
207,501,003

기타포괄손익
(74,857,678)
(74,857,678)
50,677,860
50,677,860

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 포괄손익

확정급여제도의 재측정요소
12,820
12,820
-
-

유형자산 재평가잉여금
994
994
-
-

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 포괄손익

해외사업환산손익
(74,384,531)
(74,384,531)
50,756,446
50,756,446

현금흐름위험회피 파생상품평가손익
(486,961)
(486,961)
(78,586)
(78,586)

분기총포괄이익
141,943,434
141,943,434
258,178,863
258,178,863

분기총포괄익의 귀속

지배기업 소유주지분
141,943,434
141,943,434
258,178,863
258,178,863

연결 자본변동표

제11기 1분기 2024년 1월 1일부터 2024년 3월 31일까지

제10기 1분기 2023년 1월 1일부터 2023년 3월 31일까지

(단위: 천원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본
자본 합계

자본금
자본잉여금
기타자본항목
기타포괄손익누계액
이익잉여금
지배기업의 소유주에게귀속되는 자본 합계

2023.1.1(전분기초)
56,187,949
2,939,900,290
(233,612,212)
(415,411,455)
2,822,032,436
5,169,097,011
5,169,097,011

총포괄손익:

연결분기순이익
-
-
-
-
212,091,604
212,091,604
212,091,604

해외사업환산손익
-
-
-
51,879,344
-
51,879,344
51,879,344

현금흐름위험회피 파생상품평가손익
-
-
-
(80,325)
-
(80,325)
(80,325)

소 계:
-
-
-
51,799,020
212,091,604
263,890,623
263,890,623

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래:

자기주식 취득
-
-
(2,513,874)
-
-
(2,513,874)
(2,513,874)

주식보상비용
-
-
312,338
-
-
312,338
312,338

연차배당
-
-
-
-
(75,162,037)
(75,162,037)
(75,162,037)

주식발행초과금의 이익잉여금 대체
-
(1,010,932,775)
-
-
1,010,932,775
-
-

소 계:
-
(1,010,932,775)
(2,201,535)
-
935,770,738
(77,363,573)
(77,363,573)

2023.3.31(전분기말)
56,187,949
1,928,967,515
(235,813,747)
(363,612,435)
3,969,894,778
5,355,624,061
5,355,624,061

2024.1.1(당분기초)
58,041,057
1,992,585,863
(242,701,491)
(332,940,600)
4,744,917,098
6,219,901,927
6,219,901,927

총포괄손익:

연결분기순이익
-
-
-
-
219,795,806
219,795,806
219,795,806

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
-
12,997
12,997
12,997

해외사업환산손익
-
-
-
(75,412,011)
-
(75,412,011)
(75,412,011)

현금흐름위험회피 파생상품평가손익
-
-
-
(493,687)
-
(493,687)
(493,687)

유형자산 재평가잉여금
-
-
-
1,007
-
1,007
1,007

소 계:
-
-
-
(75,904,691)
219,808,803
143,904,112
143,904,112

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래:

주식보상비용
-
-
284,245
-
-
284,245
284,245

연차배당
-
-
-
-
(80,763,790)
(80,763,790)
(80,763,790)

소 계:
-
-
284,245
-
(80,763,790)
(80,479,545)
(80,479,545)

2024.3.31(당분기말)
58,041,057
1,992,585,863
(242,417,246)
(408,845,291)
4,883,962,111
6,283,326,494
6,283,326,494

연결 현금흐름표

제11기 1분기 2024년 1월 1일부터 2024년 3월 31일까지

제10기 1분기 2023년 1월 1일부터 2023년 3월 31일까지

(단위: 천원)

구 분
제11기 1분기
제10기 1분기

영업활동으로 인한 현금흐름
407,635,330
369,233,663

영업활동에서 창출된 현금:
421,948,132
419,671,859

분기순이익(손실)
219,795,806
212,091,604

조정
181,864,089
224,177,530

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동
20,288,237
(16,597,275)

이자의 수취
17,187,085
3,601,051

이자의 지급
(26,186,137)
(26,087,587)

법인세의 납부
(5,313,750)
(27,951,660)

투자활동으로 인한 현금흐름
(69,579,188)
(35,456,164)

투자활동으로 인한 현금유입액:
177,233
14,107,153

대여금의 감소
-
296,416

유형자산의 처분
177,233
44,859

사업의 처분
-
13,765,878

투자활동으로 인한 현금유출액:
(69,756,421)
(49,563,317)

유형자산의 취득
(47,619,579)
(31,423,381)

무형자산의 취득
(21,934,080)
(14,228,536)

장기투자증권의 취득
(202,762)
(3,911,400)

재무활동으로 인한 현금흐름
(23,592,011)
(6,926,784)

재무활동으로 인한 현금유입액:
763,734
104,401,539

차입금의 차입
763,734
101,964,132

판매후리스부채의 증가
-
2,437,407

재무활동으로 인한 현금유출액:
(24,355,745)
(111,328,323)

차입금의 상환
(8,637,082)
(88,605,965)

리스부채의 지급
(10,997,065)
(10,160,796)

판매후리스부채의 상환
(4,721,598)
(10,047,688)

자기주식의 취득
-
(2,513,874)

현금및현금성자산의 환율변동으로 인한 효과
(15,563,460)
630,463

현금및현금성자산의증가(감소)
298,900,671
327,481,178

기초현금및현금성자산
1,462,356,216
719,137,259

기말현금및현금성자산
1,761,256,887
1,046,618,437

3. 연결재무제표 주석

1. 일반사항 (연결)

(1) 연결회사의 개요두산밥캣 주식회사(이하 "지배기업" 또는 "당사")는 두산인프라코어㈜로부터 2014년 4월 25일자로 물적분할하여 설립되었습니다. 당사와 그 종속기업(이하 "연결회사")은 미주, 유럽, 남미 및 아시아 지역을 중심으로 소형 건설기계 및 지게차 등의 제조 및 판매사업을 영위하고 있습니다. 지배기업은 2016년 11월 18일자로 당사의 주식을 한국증권거래소가 개설한 유가증권시장에 신규상장하였으며, 설립 이후 수차례의 증자 및 감자 등을 거쳐 당분기말 현재 당사의 자본금은 보통주 USD 43,096천입니다. 지배기업의 최대주주인 두산인프라코어㈜는 2021년 7월 1일자로 투자사업부문을 분할하여 두산에너빌리티㈜에 흡수합병하였으며, 이에 따라 지배기업의 최대주주는 두산에너빌리티㈜로 변경되었습니다.당분기말 현재 지배기업의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주요 주주에 대한 공시

소유주식수

지분율

주주

두산에너빌리티㈜

46,176,250

0.4606

자기주식

96,490

0.0010

기타

53,976,426

0.5384

주주 합계

100,249,166

1.0000

(2) 종속기업의 현황1) 보고기간종료일 현재 지배기업의 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업에 대한 공시

당분기말

업종

종속기업의 주요 사업 소재지

연결회사 내 회사가 소유한 지분율

결산일

전체 종속기업

Doosan Bobcat North America, Inc. (주2)

건설장비 등의 생산판매

미국

1.00

2024-12-31

Doosan Bobcat North America, Inc. 의 종속기업 :

Doosan Bobcat Canada Ltd. (주2)

건설장비 등의 판매

캐나다

1.00

2024-12-31

Doosan Bobcat Mexico Monterrey, S. de R.L. de C.V. (주1)

기타 서비스

멕시코

1.00

2024-12-31

Doosan Bobcat EMEA s.r.o

건설장비 등의 생산판매

체코

1.00

2024-12-31

Doosan Bobcat EMEA s.r.o의 종속기업 :

Doosan Bobcat Bensheim GmbH (주2)

건설장비 등의 판매

독일

1.00

2024-12-31

Doosan Bobcat Holdings France S.A.S.(주2)

지주회사

프랑스

1.00

2024-12-31

JSC Doosan International Russia

건설장비 등의 판매

러시아

1.00

2024-12-31

Doosan Bobcat UK LTD. (주2)

건설장비 등의 판매

영국

1.00

2024-12-31

Doosan Bobcat South Africa (PTY) LTD (주2)

건설장비 등의 판매

남아프리카공화국

1.00

2024-12-31

Doosan Bobcat France S.A.S (주2)

건설장비 등의 생산

프랑스

1.00

2024-12-31

Geith International Ltd.

건설장비 등의 판매

아일랜드

1.00

2024-12-31

Doosan Bobcat Belgium B.V. (주2)

지게차 등의 판매

벨기에

1.00

2024-12-31

Doosan Bobcat UK Northampton LTD. (주2)

지게차 등의 판매

영국

1.00

2024-12-31

Doosan Bobcat Germany GmbH (주2)

지게차 등의 생산판매

독일

1.00

2024-12-31

Rushlift Ltd.

지게차 Rental 및 판매

영국

1.00

2024-12-31

Doosan Bobcat Singapore Pte. Ltd.

지주회사

싱가포르

1.00

2024-12-31

Doosan Bobcat Singapore Pte. Ltd.의 종속기업 :

Doosan Bobcat China Co., Ltd.

건설장비 등의 생산판매

중국

1.00

2024-12-31

Doosan Bobcat India Private Ltd.

건설장비 등의 생산판매

인도

1.00

2024-03-31

Doosan Bobcat Japan (주2)

건설장비 등의 판매

일본

1.00

2024-12-31

Doosan Bobcat Mexico S.A. de C.V.

기타서비스

멕시코

1.00

2024-12-31

두산밥캣코리아 주식회사(구,두산산업차량 주식회사) (주3)

지게차 등의 생산판매건설장비 등의 판매

대한민국

1.00

2024-12-31

두산밥캣코리아 주식회사의 종속기업 :

Doosan Bobcat China Yantai Co., Ltd. (주2)

지게차 등의 생산판매

중국

1.00

2024-12-31

두산밥캣코리아 주식회사 (주3)

건설장비 등의 판매

대한민국

0.00

2024-12-31

전기말

업종

종속기업의 주요 사업 소재지

연결회사 내 회사가 소유한 지분율

결산일

전체 종속기업

Doosan Bobcat North America, Inc. (주2)

건설장비 등의 생산판매

미국

1.00

2023-12-31

Doosan Bobcat North America, Inc. 의 종속기업 :

Doosan Bobcat Canada Ltd. (주2)

건설장비 등의 판매

캐나다

1.00

2023-12-31

Doosan Bobcat Mexico Monterrey, S. de R.L. de C.V. (주1)

기타 서비스

멕시코

1.00

2023-12-31

Doosan Bobcat EMEA s.r.o

건설장비 등의 생산판매

체코

1.00

2023-12-31

Doosan Bobcat EMEA s.r.o의 종속기업 :

Doosan Bobcat Bensheim GmbH (주2)

건설장비 등의 판매

독일

1.00

2023-12-31

Doosan Bobcat Holdings France S.A.S.(주2)

지주회사

프랑스

1.00

2023-12-31

JSC Doosan International Russia

건설장비 등의 판매

러시아

1.00

2023-12-31

Doosan Bobcat UK LTD. (주2)

건설장비 등의 판매

영국

1.00

2023-12-31

Doosan Bobcat South Africa (PTY) LTD (주2)

건설장비 등의 판매

남아프리카공화국

1.00

2023-12-31

Doosan Bobcat France S.A.S (주2)

건설장비 등의 생산

프랑스

1.00

2023-12-31

Geith International Ltd.

건설장비 등의 판매

아일랜드

1.00

2023-12-31

Doosan Bobcat Belgium B.V. (주2)

지게차 등의 판매

벨기에

1.00

2023-12-31

Doosan Bobcat UK Northampton LTD. (주2)

지게차 등의 판매

영국

1.00

2023-12-31

Doosan Bobcat Germany GmbH (주2)

지게차 등의 생산판매

독일

1.00

2023-12-31

Rushlift Ltd.

지게차 Rental 및 판매

영국

1.00

2023-12-31

Doosan Bobcat Singapore Pte. Ltd.

지주회사

싱가포르

1.00

2023-12-31

Doosan Bobcat Singapore Pte. Ltd.의 종속기업 :

Doosan Bobcat China Co., Ltd.

건설장비 등의 생산판매

중국

1.00

2023-12-31

Doosan Bobcat India Private Ltd.

건설장비 등의 생산판매

인도

1.00

2023-03-31

Doosan Bobcat Japan (주2)

건설장비 등의 판매

일본

1.00

2023-12-31

Doosan Bobcat Mexico S.A. de C.V.

기타서비스

멕시코

1.00

2023-12-31

두산밥캣코리아 주식회사(구,두산산업차량 주식회사) (주3)

지게차 등의 생산판매 건설장비 등의 판매

대한민국

1.00

2023-12-31

두산밥캣코리아 주식회사의 종속기업 :

Doosan Bobcat China Yantai Co., Ltd. (주2)

지게차 등의 생산판매

중국

1.00

2023-12-31

두산밥캣코리아 주식회사 (주3)

지게차 등의 생산판매

대한민국

1.00

2023-12-31

(주1) 전기 중 신규 설립하였습니다.(주2) 전기 중 사명을 변경하였습니다.(주3) 당분기 중 두산산업차량 주식회사가 두산밥캣코리아 주식회사를 흡수합병 후, 사명을 두산밥캣코리아 주식회사로 변경하였습니다.2) 보고기간종료일 현재 연결대상 주요 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

주요 종속기업에 대한 공시

(단위 : 천, USD)

자산

부채

주요 종속기업

Doosan Bobcat North America Inc. 및 그 종속기업

5,624,615

2,896,720

Doosan Bobcat Canada Ltd.

152,564

62,468

Doosan Bobcat EMEA s.r.o. 및 그 종속기업

2,327,196

625,129

Doosan Bobcat France S.A.S

92,311

54,115

Doosan Bobcat Belgium B.V.

80,128

57,789

Rushlift Ltd.

109,124

99,482

Doosan Bobcat Singapore Pte., Ltd. 및 그 종속기업

210,673

95,825

Doosan Bobcat China Co., Ltd.

97,366

58,801

Doosan Bobcat India Private Ltd.

102,044

58,601

두산밥캣코리아 주식회사 및 그 종속기업

900,512

421,516

주요 종속기업에 관한 공시

(단위 : 천, USD)

매출액

분기순손익

총포괄손익

전체 종속기업

종속기업

Doosan Bobcat North America Inc.및 그 종속기업

1,430,538

137,694

137,694

Doosan Bobcat Canada Ltd.

88,786

3,568

3,568

Doosan Bobcat EMEA s.r.o. 및 그 종속기업

375,732

14,209

14,209

Doosan Bobcat France S.A.S

56,208

1,784

1,784

Doosan Bobcat Belgium B.V.

33,103

972

972

Rushlift Ltd.

15,078

175

175

Doosan Bobcat Singapore Pte., Ltd. 및 그 종속기업

46,144

280

280

Doosan Bobcat China Co., Ltd.

21,995

97

97

Doosan Bobcat India Private Ltd

24,129

145

145

두산밥캣코리아 주식회사

307,237

45,721

45,366

(3) 당기 중 연결대상범위의 변동은 다음과 같습니다.

연결대상범위의 변동에 대한 공시

당분기

변동여부

변동사유

회사

(구)두산밥캣코리아 주식회사

연결제외

피합병

Genesis Forklift Trucks Limited.

Rushlift Holdings Ltd.

Doosan Materials Handling UK Ltd.

전분기

변동여부

변동사유

회사

(구)두산밥캣코리아 주식회사

Genesis Forklift Trucks Limited.

연결제외

청산

Rushlift Holdings Ltd.

연결제외

청산

Doosan Materials Handling UK Ltd.

연결제외

청산

2. 중요한 회계정책 (연결)

2.1 재무제표 작성기준연결회사의 2024년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 분기연결재무제표는 보고기간말인 2024년 3월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

(1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서연결회사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

기준서 또는 해석서의 최초 적용에 대한 공시

최초 적용하는 IFRS 명칭

미래기간에 영향을 미칠수 있는 최초 적용하는 IFRS의 경과규정에 대한 설명

최초 적용하는 IFRS의 경과규정에 따른 회계정책의 변경 여부에 대한 기술

최초 적용하는 IFRS

현금흐름표 및 금융상품: 공시

기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정

이 개정사항은 공급자금융약정의 특성을 명확히하고 그러한 약정에 대한 추가 공시를 요구합니다. 이 개정사항의 공시 요구사항은 공급자금융약정이 연결회사의 부채와 현금흐름 및 유동성위험에 미치는 영향을 재무제표이용자가 이해하는데 도움을 주기 위한 것입니다. 경과 규정은 연결회사가 개정사항을 최초로 적용하는 회계연도의 중간보고기간에는 공시할 필요가 없다는 점을 명확히 합니다.

이 개정사항이 연결회사의 분기연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

리스

기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채

기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정사항은 판매자-리스이용자가 판매후리스 거래에서 생기는 리스부채 측정 시, 계속 보유하는 사용권에 대해서는 어떠한 차손익금액도 인식하지 않는다는 요구사항을 명확히 합니다.

이 개정사항이 연결회사의 분기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

재무제표 표시

기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동ㆍ비유동 분류

기업회계기준서 제1001호 문단 69~76에 대한 개정사항은 부채의 유동ㆍ비유동 분류에 대한 다음의 요구사항을 명확히 합니다.·결제를 연기할 수 있는 권리의 의미 ·연기할 수 있는 권리가 보고기간말 현재 존재 ·회사가 연기할 수 있는 권리의 행사 가능성은 유동성 분류에 영향을 미치지 않음 ·전환부채의 내재파생상품 자체가 지분상품일 경우에만 부채의 조건이 유동성 분류 에 영향을 미치지 않음또한, 기업이 차입약정으로 인해 발생한 부채를 비유동부채로 분류하고, 결제를 연기할 수 있는 권리가 보고기간 후 12개월 이내에 약정사항을 준수하는지 여부에 좌우될 때, 관련 정보 공시 요구사항이 도입되었습니다.

이 개정사항이 연결회사의 분기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 없습니다.

2.2 회계정책분기연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책 정보와 계산방법은 주석 2.1(1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서 및 해석서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율, 즉 추정평균 연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.2023년 IASB는 기준서 제1012호 '법인세'를 개정하였습니다. 이 개정으로 필라2와 관련된 이연법인세 자산 및 부채의 인식 및 공시에 대한 한시적 예외가 도입되었습니다. 또한 이 개정은 재무제표이용자가 특히 법률 효력 발생일 이전에 해당 법률로 인한 필라2에 노출되는 기업의 영향을 더 잘 이해할 수 있도록 영향을 받는 기업에 대한 공시 요구사항을 도입하였습니다. 연결회사는 필라2 법인세에 대한 이연법인세 자산ㆍ부채의 인식 및 공시에 대한 인식 예외 규정을 적용하였습니다. 또한 연결회사는 여러 관할국에서 필라2 모델 규정 도입을 고려하여 기업 구조를 검토하였습니다. 연결회사의 유효세율은 연결회사가 운영되는 모든 관할국에서 15%를 초과하거나, 국제조세조정에 관한 법률 제80조에 따른 전환기 적용면제 요건에 해당하여 필라2 추가세액이 적용되지 않는다고 판단하였습니다. 따라서 당분기 연결재무제표에는 기준서 제1012호 문단 88A~88D에서 요구하는 정보가 포함되어 있지 않습니다. 한편, 필라2 추가세액 적용 여부에 대한 판단에는 미래에 대한 추정 및 가정이 수반되며, 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 (연결)

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 재무위험관리 (연결)

4.1 재무위험관리요소연결회사의 재무위험관리는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험하에서도 안정적이고 지속적인 경영성과를 창출할 수 있도록 재무구조를 개선하고 자금운영의 효율성을 제고하는데 있습니다. 재무위험 관리 활동은 주로 자금부서에서 주관하고 있으며 관련부서와의 긴밀한 협조 하에 재무위험 관리정책을 수립하여 재무위험의 식별, 평가, 헷지 등의 활동을 수행하고 있으며, 정기적인 모니터링을 통해 발생할 수 있는 재무위험의 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다.4.1.1 시장위험(1) 외환위험연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 인식된 자산과 부채, 해외영업순투자와 관련하여 발생하고 있습니다.연결회사는 외환규정에 의해서 환율변동위험을 관리하고 있습니다. 환율관리의 기본전략은 환율 영향으로 인한 손익 변동성을 축소하는 것입니다.보고기간종료일 현재 외환위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

환위험에 대한 노출

당분기말

(단위 : 천, USD)

위험

위험 합계

시장위험

환위험

USD

EUR

GBP

기타(주1)

외화 금융자산

702,532

63,574

24,730

12,548

803,384

외화 금융부채

(623,700)

(94,600)

(470)

(26,758)

(745,528)

차감 계

78,832

(31,026)

24,260

(14,210)

57,856

전기말

(단위 : 천, USD)

위험

위험 합계

시장위험

환위험

USD

EUR

GBP

기타(주1)

외화 금융자산

643,187

72,860

36,095

7,465

759,607

외화 금융부채

(649,505)

(98,724)

(572)

(29,139)

(777,940)

차감 계

(6,318)

(25,864)

35,523

(21,674)

(18,333)

(주1) 기타 통화는 USD, EUR, GBP를 제외한 기타 외화 금액입니다.보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시 연결회사의 법인세비용차감전순이익(손실)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

환위험 민감도분석

당분기말

(단위 : 천, USD)

공시금액

10% 환율 상승시 법인세비용차감전순이익의 증가(감소)

5,786

10% 환율 하락시 법인세비용차감전순이익의 증가(감소)

(5,786)

전기말

(단위 : 천, USD)

공시금액

10% 환율 상승시 법인세비용차감전순이익의 증가(감소)

(1,833)

10% 환율 하락시 법인세비용차감전순이익의 증가(감소)

1,833

(2) 이자율 위험이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 정기적인 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.보고기간종료일 현재 연결회사의 이자율변동 위험에 노출된 변동금리부 금융부채는 다음과 같습니다. 다만, 이자율 변동위험을 회피하기 위하여 이자율 스왑 계약을 체결한 차입금은 제외되어 있습니다(주석 8 참조).

이자율위험에 대한 노출

당분기말

(단위 : 천, USD)

위험

시장위험

이자율위험

금융부채

877,371

전기말

(단위 : 천, USD)

위험

시장위험

이자율위험

금융부채

888,804

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 상기 변동금리부 금융부채에 대한 이자율이 100bp 변동시, 이자율변동이 연결회사의 법인세비용차감전순이익(손실)에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

금융상품의 이자율 민감도분석

당분기말

(단위 : 천, USD)

공시금액

100bp 상승시 법인세비용차감전순이익(손실)

(8,774)

100bp 하락시 법인세비용차감전순이익(손실)

8,774

전기말

(단위 : 천, USD)

공시금액

100bp 상승시 법인세비용차감전순이익(손실)

(8,888)

100bp 하락시 법인세비용차감전순이익(손실)

8,888

4.1.2 신용위험신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래 상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결회사는 주기적으로 고객과 거래 상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타요소들을 고려하여 재무 신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.신용위험은 연결회사가 보유하고 있는 수취채권을 포함한 주요 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생상품, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다.신용위험은 연결회사의 신용정책에 의하여 효율적 신용위험 관리, 신속한 의사결정 지원 및 채권 안전장치 마련을 통한 손실 최소화를 목적으로 관리하고 있습니다. 연결회사는 개별적으로 손상징후가 식별가능한 채권은 개별법으로 적절한 대손설정율을 계상하며, 개별적으로 중요하지 않고 유사한 성격별로 분류되는 집합채권에 대해 전체 기간기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.보고기간종료일 현재 신용위험에 노출된 연결회사의 금융자산은 다음과 같으며, 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다.

신용위험에 대한 노출

당분기말

(단위 : 천, USD)

신용위험

현금및현금성자산

1,307,735

단기금융상품(주1)

5,364

매출채권 및 기타채권

464,358

장기금융상품(주2)

1,321

장기투자증권

8,723

기타비유동채권

17,194

파생상품자산

0

기타비유동자산

7,888

합 계

1,812,583

전기말

(단위 : 천, USD)

신용위험

현금및현금성자산

1,085,801

단기금융상품(주1)

5,041

매출채권 및 기타채권

437,370

장기금융상품(주2)

1,342

장기투자증권

8,581

기타비유동채권

17,476

파생상품자산

125

기타비유동자산

8,981

합 계

1,564,717

(주1) 상기 단기금융상품은 동반성장펀드 관련하여 사용이 제한된 예금이 포함되어 있습니다.(주2) 상기 장기금융상품은 정부 입찰과 관련하여 사용이 제한된 예금과 전차 보증금관련 질권이 설정된 예금 등이 포함되어 있습니다.보고기간종료일 현재 연결회사의 금융자산 중 매출채권 및 기타채권에 대한 연령분석은 다음과 같습니다.

연체되거나 손상된 매출채권 및 기타채권에 대한 공시

당분기말

(단위 : 천, USD)

매출채권 및 기타채권에 대한 연령분석

매출채권 및 기타채권에 대한 연령분석 합계

개별적으로 손상평가하는 채권

금융자산의 집합으로 평가하는 채권

만기미경과

0~3개월 이하

3개월 초과 6개월 이하

6개월 초과 1년 이하

1년 초과

매출채권

2,739

350,231

75,630

12,229

3,514

4,103

448,446

미수금

3,948

12,444

7,151

0

0

0

23,543

미수수익

451

88

0

0

0

0

539

단기대여금

22

42

0

0

0

0

64

장기미수금

0

17,194

0

0

0

0

17,194

금융자산 합계

7,160

379,999

82,781

12,229

3,514

4,103

489,786

전기말

(단위 : 천, USD)

매출채권 및 기타채권에 대한 연령분석

매출채권 및 기타채권에 대한 연령분석 합계

개별적으로 손상평가하는 채권

금융자산의 집합으로 평가하는 채권

만기미경과

0~3개월 이하

3개월 초과 6개월 이하

6개월 초과 1년 이하

1년 초과

매출채권

4,992

342,070

60,613

5,398

5,002

3,503

421,578

미수금

5,561

13,286

7,386

0

0

0

26,233

미수수익

28

78

0

0

0

0

106

단기대여금

23

63

0

0

0

0

86

장기미수금

0

17,476

0

0

0

0

17,476

금융자산 합계

10,604

372,973

67,999

5,398

5,002

3,503

465,479

부도 및 파산 등 손상 징후가 개별적으로 식별가능한 채권은 적절한 대손설정율로 충당금을 설정하며, 개별적으로 중요하지 않고 유사한 성격별로 분류되는 금융자산의 집합은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 측정한 기대신용손실에 근거해 대손충당금을 설정하고 있습니다.보고기간종료일 현재 연결회사의 금융자산 중 매출채권 및 기타채권 대손충당금에 대한 연령분석은 다음과 같습니다.

금융자산 중 매출채권 대손충당금에 대한 연령분석

당분기말

(단위 : 천, USD)

매출채권 및 기타채권 대손충당금에 대한 연령분석

매출채권 및 기타채권 대손충당금에 대한 연령분석 합계

개별적으로 손상평가하는 대손충당금

금융자산의 집합으로 평가하는 대손충당금

만기미경과

0~3개월 이하

3개월 초과 6개월 이하

6개월 초과 1년 이하

1년 초과

매출채권

2,223

1,013

544

939

1,047

2,422

8,188

미수금

0

0

46

0

0

0

46

합 계

2,223

1,013

590

939

1,047

2,422

8,234

전기말

(단위 : 천, USD)

매출채권 및 기타채권 대손충당금에 대한 연령분석

매출채권 및 기타채권 대손충당금에 대한 연령분석 합계

개별적으로 손상평가하는 대손충당금

금융자산의 집합으로 평가하는 대손충당금

만기미경과

0~3개월 이하

3개월 초과 6개월 이하

6개월 초과 1년 이하

1년 초과

매출채권

4,732

866

544

724

973

2,752

10,591

미수금

0

0

42

0

0

0

42

합 계

4,732

866

586

724

973

2,752

10,633

4.1.3 유동성위험유동성위험은 연결회사가 유동성 부족으로 인해 금융부채에 대한 지급 의무를 이행 못하거나, 정상적인 영업을 위한 자금조달이 불가능한 경우 발생할 수 있습니다.연결회사는 정기적인 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성위험을 사전에 관리하고 있습니다.보고기간 종료일 현재 연결회사의 파생상품이 아닌 주요 금융부채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

비파생금융부채의 만기분석에 대한 공시

당분기말

(단위 : 천, USD)

금융부채, 분류

장부금액

계약상 명목현금흐름

합계

1년 미만

2년 이하

5년 이하

5년 초과

비파생금융부채

2,705,588

3,052,332

1,836,380

143,205

351,609

721,138

비파생금융부채

매입채무

978,413

978,413

978,413

0

0

0

기타채무(유동 및 비유동)

641,501

646,999

639,419

3,869

862

2,849

기타유동부채

3,508

3,508

3,508

0

0

0

차입금

908,988

1,227,394

162,517

97,126

272,704

695,047

리스부채

125,684

141,395

36,681

29,034

55,052

20,628

판매후리스부채

47,494

54,623

15,842

13,176

22,991

2,614

전기말

(단위 : 천, USD)

금융부채, 분류

장부금액

계약상 명목현금흐름

합계

1년 미만

2년 이하

5년 이하

5년 초과

비파생금융부채

2,501,080

2,860,511

1,584,109

180,045

359,020

737,337

비파생금융부채

매입채무

895,350

895,350

895,350

0

0

0

기타채무(유동 및 비유동)

501,281

501,281

493,801

2,928

1,577

2,975

기타유동부채

3,353

3,353

3,353

0

0

0

차입금

920,641

1,255,535

138,222

133,703

274,173

709,437

리스부채

129,036

145,448

36,906

29,405

57,537

21,600

판매후리스부채

51,419

59,544

16,477

14,009

25,733

3,325

상기 금융부채의 잔여만기 구간별 금액은 할인하지 않은 계약상 명목현금흐름(지급이자 포함)을 기초로 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 재무상태표 상 금융부채의 장부금액과 차이가 있습니다. 한편 상기 금융부채와 별도로 보고기간종료일 현재 연결회사가 제공한 금융보증계약으로 인하여 부담할 수 있는 보증의 최대금액은 주석 33과 같습니다.4.2. 자본위험관리연결회사의 자본위험관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 산업내의 타사와 마찬가지로 연결회사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다.보고기간종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

자본관리를 위한 기업의 목적, 정책 및 절차에 대한 공시

당분기말

(단위 : 천, USD)

공시금액

자본위험관리요약

자본위험관리요약

부채(단위: 천, USD)

3,645,265

자본(단위: 천, USD)

4,665,375

부채비율

0.7813

전기말

(단위 : 천, USD)

공시금액

자본위험관리요약

자본위험관리요약

부채(단위: 천, USD)

3,425,579

자본(단위: 천, USD)

4,618,282

부채비율

0.7417

5. 범주별 금융상품 (연결)

5.1 금융상품 범주별 장부금액

금융자산의 범주별 공시

당분기말

(단위 : 천, USD)

상각후원가 측정 금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

기타금융자산

장부가액 합계

현금및현금성자산

1,307,735

0

0

0

1,307,735

단기금융상품

5,364

0

0

0

5,364

매출채권 및 기타채권

437,575

0

26,783

0

464,358

파생상품자산 (유동 및 비유동)

0

0

0

0

0

장기매출채권 및 기타비유동채권

17,194

0

0

0

17,194

장기금융상품

1,321

0

0

0

1,321

장기투자증권

0

8,471

252

0

8,723

기타비유동자산

7,888

0

0

0

7,888

금융자산 합계

1,777,077

8,471

27,035

0

1,812,583

전기말

(단위 : 천, USD)

상각후원가 측정 금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

기타금융자산

장부가액 합계

현금및현금성자산

1,085,801

0

0

0

1,085,801

단기금융상품

5,041

0

0

0

5,041

매출채권 및 기타채권

416,731

0

20,639

0

437,370

파생상품자산 (유동 및 비유동)

0

0

0

125

125

장기매출채권 및 기타비유동채권

17,476

0

0

0

17,476

장기금융상품

1,342

0

0

0

1,342

장기투자증권

0

8,326

255

0

8,581

기타비유동자산

8,981

0

0

0

8,981

금융자산 합계

1,535,372

8,326

20,894

125

1,564,717

금융부채의 범주별 공시

당분기말

(단위 : 천, USD)

상각후원가 측정 금융부채

당기손익-공정가치 측정 금융부채

기타금융부채 (주1)

장부가액 합계

매입채무 및 기타채무

1,611,154

0

0

1,611,154

차입금

908,988

0

0

908,988

파생상품부채 (유동 및 비유동)

0

96

2,351

2,447

판매후리스부채 (유동 및 비유동)

47,494

0

0

47,494

기타유동부채

3,508

0

0

3,508

기타비유동채무

8,760

0

0

8,760

금융보증부채

0

0

22,870

22,870

리스부채 (유동 및 비유동)

0

0

125,684

125,684

금융부채 합계

2,579,904

96

150,905

2,730,905

전기말

(단위 : 천, USD)

상각후원가 측정 금융부채

당기손익-공정가치 측정 금융부채

기타금융부채 (주1)

장부가액 합계

매입채무 및 기타채무

1,387,588

0

0

1,387,588

차입금

920,641

0

0

920,641

파생상품부채 (유동 및 비유동)

0

435

1,861

2,296

판매후리스부채 (유동 및 비유동)

51,419

0

0

51,419

기타유동부채

3,353

0

0

3,353

기타비유동채무

9,044

0

0

9,044

금융보증부채

0

0

21,061

21,061

리스부채 (유동 및 비유동)

0

0

129,036

129,036

금융부채 합계

2,372,045

435

151,958

2,524,438

(주1) 기타금융부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 위험회피수단인 파생상품, 금융보증부채, 리스부채를 포함하고 있습니다.당분기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다. 5.2 보고기간종료일 현재 공정가치로 측정되는 연결회사의 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시 내역은 다음과 같습니다.

자산의 공정가치측정에 대한 공시

당분기말

(단위 : 천, USD)

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

당기손익-공정가치측정금융자산

0

0

8,471

8,471

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

0

26,783

252

27,035

기타 금융자산(위험회피파생상품)

0

0

0

0

소 계

0

26,783

8,723

35,506

전기말

(단위 : 천, USD)

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

당기손익-공정가치측정금융자산

0

0

8,326

8,326

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

0

20,639

255

20,894

기타 금융자산(위험회피파생상품)

0

125

0

125

소 계

0

20,764

8,581

29,345

부채의 공정가치측정에 대한 공시

당분기말

(단위 : 천, USD)

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

당기손익-공정가치측정금융부채

0

96

0

96

기타 금융부채(위험회피파생상품)

0

2,351

0

2,351

소 계

0

2,447

0

2,447

전기말

(단위 : 천, USD)

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

당기손익-공정가치측정금융부채

0

435

0

435

기타 금융부채(위험회피파생상품)

0

1,861

0

1,861

소 계

0

2,296

0

2,296

상기 금융상품의 공정가치 서열체계의 수준별 내역에 대한 정의는 다음과 같습니다. [구분: 투입변수의 유의성] 수준1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격 수준2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수 수준3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수한편, 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금융자산 및 금융부채는 공정가치 공시에서 제외하였습니다.5.3 공정가치로 측정되는 연결회사의 금융상품 중 수준 3에 해당하는 금융상품의 당기 변동 내역은 다음과 같습니다.

공정가치측정의 변경에 대한 조정, 자산

(단위 : 천, USD)

공정가치측정의 변경, 자산

분기초

공정가치평가

취득

기타(주1)

분기말

금융자산, 범주

당기손익-공정가치 측정 금융자산

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

8,326

1

151

(7)

8,471

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

255

0

0

(3)

252

금융자산, 범주 합계

8,581

1

151

(10)

8,723

(주1) 기타는 환율변동효과 등을 포함합니다.5.4 당분기와 전분기 중 연결회사의 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

금융자산 범주별 순손익

당분기

(단위 : 천, USD)

이자수익(비용)

대손상각비

처분손익

파생상품관련손익

평가손익

기타

기타포괄손익

금융자산, 범주

상각후원가 측정 금융자산

13,194

(696)

0

0

0

0

0

당기손익-공정가치 측정 금융자산

0

0

0

433

1

0

0

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

0

0

(1,093)

0

0

0

0

기타금융자산 (위험회피파생상품)

0

0

0

0

0

0

(372)

금융자산, 범주 합계

13,194

(696)

(1,093)

433

1

0

(372)

전분기

(단위 : 천, USD)

이자수익(비용)

대손상각비

처분손익

파생상품관련손익

평가손익

기타

기타포괄손익

금융자산, 범주

상각후원가 측정 금융자산

2,448

(995)

0

0

0

0

0

당기손익-공정가치 측정 금융자산

0

0

0

20

0

0

0

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

0

0

(1,336)

0

0

0

0

기타금융자산 (위험회피파생상품)

0

0

0

0

0

0

(69)

금융자산, 범주 합계

2,448

(995)

(1,336)

20

0

0

(69)

금융부채 범주별 순손익

당분기

(단위 : 천, USD)

이자수익(비용)

처분손익

파생상품관련손익

기타금융비용

금융부채, 범주

상각후원가 측정 금융부채

(18,354)

0

0

(591)

기타금융부채

(1,502)

0

0

(25)

금융부채, 범주 합계

(19,856)

0

0

(616)

전분기

(단위 : 천, USD)

이자수익(비용)

처분손익

파생상품관련손익

기타금융비용

금융부채, 범주

상각후원가 측정 금융부채

(19,560)

0

0

(513)

기타금융부채

(1,394)

0

0

(16)

금융부채, 범주 합계

(20,954)

0

0

(529)

상기 범주별 순손익 중 기타포괄손익(세전효과)은 모두 현금흐름위험회피 파생상품과 관련하여 발생하였습니다.한편, 파생상품계약이 아닌 외화거래에서 발생한 외환차이(환산손익 및 환차손익)는 대부분 상각후원가로 측정하는 금융자산과 상각후원가로 측정하는 금융부채에서 발생하고 있습니다.5.5 당분기말 현재 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

금융자산의 상계에 대한 공시

(단위 : 천, USD)

인식된 금융상품 총액

상계되는 금융상품 총액

재무상태표에 표시된 금융상품 순액

금융자산, 분류

매출채권

11,663

(5,489)

6,174

기타채권

28

(27)

1

금융자산, 분류 합계

11,691

(5,516)

6,175

금융부채의 상계에 대한 공시

(단위 : 천, USD)

인식된 금융상품 총액

상계되는 금융상품 총액

재무상태표에 표시된 금융상품 순액

금융부채, 분류

매입채무

(20,209)

5,516

(14,693)

6. 매출채권 및 기타채권 (연결)

(1) 보고기간종료일 현재 연결회사의 매출채권 및 기타채권은 다음과 같습니다.

매출채권 및 기타채권의 공시

당분기말

(단위 : 천, USD)

채권액

대손충당금

장부금액 합계

유동

472,592

(8,234)

464,358

유동

매출채권

448,446

(8,188)

440,258

미수금

23,543

(46)

23,497

미수수익

539

0

539

단기대여금

64

0

64

비유동

17,194

0

17,194

비유동

장기미수금

17,194

0

17,194

전기말

(단위 : 천, USD)

채권액

대손충당금

장부금액 합계

유동

448,003

(10,633)

437,370

유동

매출채권

421,578

(10,591)

410,987

미수금

26,233

(42)

26,191

미수수익

106

0

106

단기대여금

86

0

86

비유동

17,476

0

17,476

비유동

장기미수금

17,476

0

17,476

(2) 당분기와 전분기 중 연결회사의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

매출채권 및 기타채권 손실충당금과 총장부금액의 변동에 대한 공시

당분기

(단위 : 천, USD)

매출채권

미수금

대손충당금 합계

분기초

10,591

42

10,633

설정(환입)

690

6

696

제각

(2,928)

0

(2,928)

기타

(165)

(2)

(167)

분기말

8,188

46

8,234

전분기

(단위 : 천, USD)

매출채권

미수금

대손충당금 합계

분기초

8,005

45

8,050

설정(환입)

990

4

994

제각

(63)

0

(63)

기타

14

(1)

13

분기말

8,946

48

8,994

연체된 매출채권은 손상된 것으로 간주합니다. 개별적으로 손상징후가 식별가능한 채권은 개별법으로 적절한 대손설정률로 대손충당금을 설정하며, 개별적으로 중요하지 않고 유사한 성격별로 분류되는 집합채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 측정한 기대신용손실에 근거해 대손충당금을 설정하고 있습니다. 손상된 채권에 대한 충당금 설정액은 연결손익계산서상 판매비와관리비 및 기타영업외비용에 포함되어 있습니다.

7. 재고자산 (연결)

보고기간종료일 현재 연결회사의 재고자산은 다음과 같습니다.

재고자산 세부내역

당분기말

(단위 : 천, USD)

취득원가

평가충당금

장부금액 합계

상품 및 제품

766,794

(36,057)

730,737

재공품

58,054

0

58,054

원재료

546,907

(28,643)

518,264

미착품

164,414

0

164,414

합 계

1,536,169

(64,700)

1,471,469

전기말

(단위 : 천, USD)

취득원가

평가충당금

장부금액 합계

상품 및 제품

660,434

(40,568)

619,866

재공품

73,870

0

73,870

원재료

574,622

(22,617)

552,005

미착품

161,220

0

161,220

합 계

1,470,146

(63,185)

1,406,961

매출원가로 인식한 당분기 재고자산의 원가는 USD 1,289,467천(전분기: USD 1,346,920천)입니다. 한편, 당분기 중 매출원가에 가산한 재고자산평가손실 금액은 USD 1,515천(전분기: USD 7,365천) 입니다.

기간동안 비용으로 인식한 재고자산

당분기

(단위 : 천, USD)

공시금액

매출원가로 인식한 재고자산의 원가

1,289,467

재고자산평가손실

1,515

전분기

(단위 : 천, USD)

공시금액

매출원가로 인식한 재고자산의 원가

1,346,920

재고자산평가손실

7,365

8. 파생상품 (연결)

(1) 보고기간종료일 현재 연결회사의 파생상품 개요 및 파생상품평가내역은 다음과 같습니다.

위험회피에 대한 세부 정보 공시

구분

내용

위험회피수단

통화선도

현금흐름위험회피

외화차입금 지급예상분 및 외화매출예상분에 대한 현금흐름 변동위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 위험회피수단으로 지정

통화스왑

현금흐름위험회피

외화의 예상현금흐름의 환율변동에 따른 현금흐름 변동위험을 회피하기 위하여 통화스왑계약을 위험회피수단으로 지정

이자율스왑

매매목적

미래 이자율 변동위험을 회피하기 위하여 이자율 스왑계약을 체결하였으나, 위험회피 회계를 적용하지 않은 계약

(2) 보고기간종료일 현재 연결회사의 파생상품평가내역은 다음과 같습니다.

위험회피수단의 조건에 대한 정보와 어떻게 미래의 현금흐름에 영향을 주는 가에 대한 정보의 공시

당분기말

위험회피수단

통화선도 A

통화선도 B

통화스왑

이자율스왑

파생상품 계약 유형

매입

매도

매입

매도

매입

매도

매입

매도

금액(단위: 외화 각 천단위, USD천)

JPY 5,804

KRW 62,254

KRW 41,806,930

USD 31,500

JPY 1,906,578

KRW 20,000,000

EUR 37,858

EUR 37,858

평균계약환율(원)/이자율

1,072.52

1,072.52

1,327.20

1,327.20

0.01

0.0288

3M EURIBOR

0.0303

전기말

위험회피수단

통화선도 A

통화선도 B

통화스왑

이자율스왑

파생상품 계약 유형

매입

매도

매입

매도

매입

매도

매입

매도

금액(단위: 외화 각 천단위, USD천)

JPY 7,732

KRW 82,930

KRW 11,724,300

USD 9,000

JPY 1,906,578

KRW 20,000,000

EUR 39,832

EUR 39,832

평균계약환율(원)/이자율

1,072.52

1,072.52

1,302.70

1,302.70

0.01

0.0288

3M EURIBOR

0.0303

위험회피회계처리의 결과로 포괄손익계산서에 영향을 미친 금액에 대한 정보의 공시

당분기말

(단위 : 천, USD)

통화선도 A

통화선도 B

통화스왑

이자율스왑

위험회피수단 합계

파생상품자산(부채)

(7)

(217)

(2,127)

(96)

(2,447)

파생상품평가손익

0

0

0

330

330

기타포괄손익 누계액(주1)

(7)

(217)

132

0

(92)

전기말

(단위 : 천, USD)

통화선도 A

통화선도 B

통화스왑

이자율스왑

위험회피수단 합계

파생상품자산(부채)

(8)

125

(1,853)

(435)

(2,171)

파생상품평가손익

0

0

0

(425)

(425)

기타포괄손익 누계액(주1)

(8)

125

163

0

280

(주1) 법인세 효과가 반영되지 않은 금액입니다.연결회사는 파생상품에 대해서는 보고기간종료일로부터 계약만기일까지 잔여만기가 12개월을 초과한다면 비유동자산(부채)로 분류하며, 12개월 이내인 경우에는 유동자산 (부채)로 분류하고 있습니다.

9. 유형자산 (연결)

(1) 당분기와 전분기 중 연결회사의 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다.

유형자산에 대한 세부 정보 공시

당분기

(단위 : 천, USD)

토지

건물

기계장치

차량운반구

비품

건설중인자산

사용권자산

유형자산 합계

유형자산의 변동

유형자산의 변동

기초

135,613

235,818

331,608

1,995

34,457

112,149

124,760

976,400

취득/자본적지출

0

221

7,640

132

1,052

19,647

9,277

37,969

처분

0

0

(84)

(3)

(3)

0

0

(90)

감가상각

0

(3,148)

(20,221)

(161)

(3,024)

0

(8,754)

(35,308)

기타증감/대체(주1)

(4,297)

(818)

11,083

45

(609)

(17,318)

(4,446)

(16,360)

유형자산

131,316

232,073

330,026

2,008

31,873

114,478

120,837

962,611

전분기

(단위 : 천, USD)

토지

건물

기계장치

차량운반구

비품

건설중인자산

사용권자산

유형자산 합계

유형자산의 변동

유형자산의 변동

기초

131,550

220,153

304,730

1,739

33,846

76,273

108,617

876,908

취득/자본적지출

0

867

10,108

188

658

8,138

8,309

28,268

처분

(21)

(24)

(413)

(8)

123

0

0

(343)

감가상각

0

(2,367)

(18,937)

(163)

(3,087)

0

(8,231)

(32,785)

기타증감/대체(주1)

(2,241)

15,642

22,444

259

292

(32,582)

4,088

7,902

유형자산

129,288

234,271

317,932

2,015

31,832

51,829

112,783

879,950

(주1) 판매후리스 거래로 자산을 이전하였으나, 자산의 매각요건을 충족하지 못하여 연결회사의 자산으로 인식하는 기계장치가 포함되어 있습니다.

유형자산에 대한 세부 정보 공시, 총액

당분기

(단위 : 천, USD)

유형자산

토지

건물

기계장치

차량운반구

비품

건설중인자산

사용권자산

유형자산, 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

취득원가

감가상각누계액 및 상각누계액

정부보조금

손상차손누계액

취득원가

감가상각누계액 및 상각누계액

정부보조금

손상차손누계액

취득원가

감가상각누계액 및 상각누계액

정부보조금

손상차손누계액

취득원가

감가상각누계액 및 상각누계액

정부보조금

손상차손누계액

취득원가

감가상각누계액 및 상각누계액

정부보조금

손상차손누계액

취득원가

감가상각누계액 및 상각누계액

정부보조금

손상차손누계액

취득원가

감가상각누계액 및 상각누계액

정부보조금

손상차손누계액

취득원가

감가상각누계액 및 상각누계액

정부보조금

손상차손누계액

분기말 유형자산

131,402

0

0

(86)

131,316

363,635

(129,171)

(1,123)

(1,268)

232,073

795,107

(463,876)

(540)

(665)

330,026

7,327

(5,319)

0

0

2,008

94,436

(62,545)

(17)

(1)

31,873

114,638

0

(160)

0

114,478

203,145

(82,308)

0

0

120,837

1,709,690

(743,219)

(1,840)

(2,020)

962,611

전분기

(단위 : 천, USD)

유형자산

토지

건물

기계장치

차량운반구

비품

건설중인자산

사용권자산

유형자산, 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

취득원가

감가상각누계액 및 상각누계액

정부보조금

손상차손누계액

취득원가

감가상각누계액 및 상각누계액

정부보조금

손상차손누계액

취득원가

감가상각누계액 및 상각누계액

정부보조금

손상차손누계액

취득원가

감가상각누계액 및 상각누계액

정부보조금

손상차손누계액

취득원가

감가상각누계액 및 상각누계액

정부보조금

손상차손누계액

취득원가

감가상각누계액 및 상각누계액

정부보조금

손상차손누계액

취득원가

감가상각누계액 및 상각누계액

정부보조금

손상차손누계액

취득원가

감가상각누계액 및 상각누계액

정부보조금

손상차손누계액

분기말 유형자산

129,288

0

0

0

129,288

345,619

(108,701)

(1,221)

(1,426)

234,271

742,232

(422,941)

(780)

(579)

317,932

6,194

(4,178)

0

(1)

2,015

84,888

(53,000)

(27)

(29)

31,832

51,829

0

0

0

51,829

180,115

(67,332)

0

0

112,783

1,540,165

(656,152)

(2,028)

(2,035)

879,950

연결회사는 토지에 대해 후속측정을 재평가금액으로 인식하고 있으며, 보고기간종료일 현재 원가모형을 적용하여 토지를 측정하였을 경우의 장부가액은 USD 116,380천입니다.한편, 보고기간종료일 현재 연결회사의 차입금과 관련하여 상기 유형자산 중 일부가 담보로 제공되어 있습니다 (주석 15 및 34 참조).(2) 당분기와 전분기 중 연결회사의 계정과목별 유형자산 상각내역은 다음과 같습니다.

감가상각비의 기능별 배분

당분기

(단위 : 천, USD)

기능별 항목

기능별 항목 합계

제조원가

판매비와관리비

감가상각비

연구개발비

감가상각비

28,745

5,432

1,131

35,308

전분기

(단위 : 천, USD)

기능별 항목

기능별 항목 합계

제조원가

판매비와관리비

감가상각비

연구개발비

감가상각비

26,223

5,532

1,030

32,785

10. 무형자산 (연결)

(1) 당분기와 전분기 중 연결회사의 무형자산 변동내역은 다음과 같습니다.

무형자산 및 영업권의 변동내역에 대한 공시

당분기

(단위 : 천, USD)

무형자산 및 영업권

무형자산 및 영업권 합계

영업권

영업권 이외의 무형자산

산업재산권

개발비

건설중인자산

기타무형자산

무형자산 및 영업권의 변동내역

무형자산 및 영업권의 변동내역

기초 무형자산

2,658,320

985,278

125,261

42,624

54,396

3,865,879

내부개발

0

0

5,242

0

0

5,242

외부취득

0

18

0

10,898

281

11,197

상각

0

(28)

(8,726)

0

(3,961)

(12,715)

기타

(31,301)

(8,536)

(1,235)

(6,944)

5,821

(42,195)

분기말 무형자산

2,627,019

976,732

120,542

46,578

56,537

3,827,408

전분기

(단위 : 천, USD)

무형자산 및 영업권

무형자산 및 영업권 합계

영업권

영업권 이외의 무형자산

산업재산권

개발비

건설중인자산

기타무형자산

무형자산 및 영업권의 변동내역

무형자산 및 영업권의 변동내역

기초 무형자산

2,616,809

977,687

136,534

0

63,460

3,794,490

내부개발

0

0

6,469

0

0

6,469

외부취득

0

40

0

0

4,200

4,240

상각

0

(27)

(8,761)

0

(3,617)

(12,405)

기타

23,187

7,419

292

0

663

31,561

분기말 무형자산

2,639,996

985,119

134,534

0

64,706

3,824,355

무형자산에 대한 세부 정보 공시

당분기

(단위 : 천, USD)

무형자산 및 영업권

영업권

영업권 이외의 무형자산

무형자산, 합계

산업재산권

개발비

건설중인자산

기타무형자산

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

취득원가

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

취득원가

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

취득원가

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

취득원가

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

취득원가

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

취득원가

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

분기말 무형자산

2,627,019

0

2,627,019

1,120,648

(143,916)

976,732

437,700

(317,158)

120,542

46,578

0

46,578

172,222

(115,685)

56,537

4,404,167

(576,759)

3,827,408

전분기

(단위 : 천, USD)

무형자산 및 영업권

영업권

영업권 이외의 무형자산

무형자산, 합계

산업재산권

개발비

건설중인자산

기타무형자산

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

취득원가

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

취득원가

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

취득원가

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

취득원가

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

취득원가

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

취득원가

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

분기말 무형자산

2,639,996

0

2,639,996

1,124,637

(139,518)

985,119

415,629

(281,095)

134,534

0

0

0

184,850

(120,144)

64,706

4,365,112

(540,757)

3,824,355

상기 무형자산 중 영업권 등 내용연수가 비한정인 무형자산의 보고기간종료일 현재 장부가액은 USD 3,606,404천 (전기말: USD 3,646,367천)입니다.

내용연수가 비한정인 무형자산에 대한 공시

당분기말

(단위 : 천, USD)

무형자산 및 영업권

비한정 내용연수 무형자산

3,606,404

전기말

(단위 : 천, USD)

무형자산 및 영업권

비한정 내용연수 무형자산

3,646,367

한편, 보고기간종료일 현재 연결회사의 차입금 관련하여 상기 무형자산 중 일부가 담보로 제공되어 있습니다(주석 15 및 34 참조).(2) 보고기간종료일 현재 연결회사의 개발비 현황은 다음과 같습니다.

무형자산에 관한 개발비 현황

(단위 : 천, USD)

분기말 장부금액

잔여상각기간(단위:개월)

개발중인 무형자산

Compact 제품 관련 개발 (신규모델 및 배기규제 관련)

기능별 항목

개발중인 개발비

45,619

상각중인 개발비

54,374

33개월

Portable Power 제품 관련 개발 (신규모델 및 배기규제 관련)

개발중인 개발비

203

상각중인 개발비

7,911

35개월

Forklift 제품 관련 개발

개발중인 개발비

5,171

상각중인 개발비

7,264

38개월

개발중인 무형자산 합계

120,542

(3) 보고기간 종료일 현재 연결회사가 손상차손(환입)을 인식한 무형자산은 아래와 같습니다.

손상차손(환입)을 인식한 무형자산

당분기말

(단위 : 천, USD)

무형자산

영업권 이외의 무형자산

기타무형자산

개발비

산업재산권

회원권

Medium Frame GenV 외

eMEX Shells E32e,E19e외

RYAN 상표권

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

손상차손누계액

손상차손누계액

손상차손누계액

손상차손누계액

무형자산

4,139

0

2,211

294

4,943

0

176

877

전기말

(단위 : 천, USD)

무형자산

영업권 이외의 무형자산

기타무형자산

개발비

산업재산권

회원권

Medium Frame GenV 외

eMEX Shells E32e,E19e외

RYAN 상표권

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

손상차손누계액

손상차손누계액

손상차손누계액

손상차손누계액

무형자산

4,139

0

2,405

0

4,943

0

176

877

(4) 당분기와 전분기 중 연결회사의 계정과목별 무형자산 상각내역은 다음과 같습니다.

무형자산상각비의 기능별 배분

당분기

(단위 : 천, USD)

무형자산상각비

기능별 항목

제조원가

10,279

판매비와관리비

2,436

기능별 항목 합계

12,715

전분기

(단위 : 천, USD)

무형자산상각비

기능별 항목

제조원가

9,760

판매비와관리비

2,645

기능별 항목 합계

12,405

(5) 연결회사가 당분기 비용으로 인식한 연구와 개발 지출액은 USD 37,686천(전분기: USD 34,807천) 입니다.

비용으로 인식한 연구와 개발 지출액

당분기

(단위 : 천, USD)

공시금액

연구와 개발 비용

37,686

전분기

(단위 : 천, USD)

공시금액

연구와 개발 비용

34,807

11. 투자부동산 (연결)

(1) 당분기와 전분기 중 연결회사의 투자부동산 변동내역은 다음과 같습니다.

투자부동산에 대한 세부 정보 공시

당분기

(단위 : 천, USD)

토지

건물

투자부동산 합계

투자부동산의 변동

투자부동산의 변동

기초 투자부동산

71,486

15,595

87,081

대체(주1)

0

0

0

상각

0

(272)

(272)

기타

(3,046)

(662)

(3,708)

분기말 투자부동산

68,440

14,661

83,101

전분기

(단위 : 천, USD)

토지

건물

투자부동산 합계

투자부동산의 변동

투자부동산의 변동

기초 투자부동산

72,734

19,844

92,578

대체(주1)

0

(3,733)

(3,733)

상각

0

(269)

(269)

기타

(2,037)

(444)

(2,481)

분기말 투자부동산

70,697

15,398

86,095

(주1) 전분기 중 계약의 변경으로 임대면적이 변동됨에 따라 투자부동산으로 분류하던 사용권자산을 리스자산으로 대체하였습니다.

투자부동산에 대한 세부 정보 공시, 총액

당분기

(단위 : 천, USD)

투자부동산

토지

건물

투자부동산 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

취득원가

감가상각누계액 및 상각누계액

취득원가

감가상각누계액 및 상각누계액

취득원가

감가상각누계액 및 상각누계액

분기말 투자부동산

68,440

0

68,440

19,315

(4,654)

14,661

87,755

(4,654)

83,101

전분기

(단위 : 천, USD)

투자부동산

토지

건물

투자부동산 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

취득원가

감가상각누계액 및 상각누계액

취득원가

감가상각누계액 및 상각누계액

취득원가

감가상각누계액 및 상각누계액

분기말 투자부동산

70,697

0

70,697

19,106

(3,708)

15,398

89,803

(3,708)

86,095

(2) 연결회사가 보유한 투자부동산에서 발생한 당분기 임대수익은 USD 902천(전분기 : USD 1,197천) 입니다.

투자부동산에서 발생한 임대수익

당분기

(단위 : 천, USD)

공시금액

투자부동산에서 발생한 임대수익

902

전분기

(단위 : 천, USD)

공시금액

투자부동산에서 발생한 임대수익

1,197

12. 관계기업 및 공동기업 (연결)

(1) 보고기간종료일 현재 연결회사의 지분법을 적용하는 관계기업의 투자현황은 다음과 같습니다.

관계기업에 대한 공시

전체 관계기업 투자금액

관계기업

Ainstein AI, Inc (주1)

프레스토라이트아시아(주)

업종

전자감지장치 제조업 등

전동기 및 발전기 등 제조업

소재지

미국

한국

결산일

2024-12-31

2024-12-31

지분율

0.0909

0.3231

(주1) 연결회사는 Ainstein AI, Inc의 이사회 의사결정권을 가지므로 유의적인 영향력을 행사할 수 있는 것으로 판단하고 있습니다.(2) 보고기간종료일 현재 연결회사의 지분법을 적용하는 관계기업의 내역은 다음과 같습니다.

지분법을 적용하는 관계기업의 내역

당분기말

(단위 : 천, USD)

지분율

취득가액

장부가액

지분해당 순자산가액

전체 관계기업 투자금액

관계기업

Ainstein AI, Inc

0.0909

2,000

1,873

102

프레스토라이트아시아(주)

0.3231

2,467

2,693

2,693

전체 관계기업 투자금액 합계

4,467

4,566

2,795

전기말

(단위 : 천, USD)

지분율

취득가액

장부가액

지분해당 순자산가액

전체 관계기업 투자금액

관계기업

Ainstein AI, Inc

0.0909

2,000

1,892

87

프레스토라이트아시아(주)

0.3231

2,467

2,822

2,822

전체 관계기업 투자금액 합계

4,467

4,714

2,909

(3) 당분기 및 전분기 중 연결회사의 지분법적용 관계기업투자의 장부금액 변동은 다음과 같습니다.

지분법적용 관계기업투자의 변동내역

당분기

(단위 : 천, USD)

기초

지분법손익

기타

분기말

전체 관계기업 투자금액

관계기업

Ainstein AI, Inc

1,892

(19)

0

1,873

프레스토라이트아시아(주)

2,822

(9)

(120)

2,693

전체 관계기업 투자금액 합계

4,714

(28)

(120)

4,566

전분기

(단위 : 천, USD)

기초

지분법손익

기타

분기말

전체 관계기업 투자금액

관계기업

Ainstein AI, Inc

1,859

0

0

1,859

프레스토라이트아시아(주)

2,478

22

(70)

2,430

전체 관계기업 투자금액 합계

4,337

22

(70)

4,289

(4) 보고기간종료일 현재 연결회사의 지분법적용 관계기업에 대한 요약재무정보는 다음과 같습니다.

관계기업의 요약 재무정보

(단위 : 천, USD)

자산총액

부채총액

매출액

당분기순손실

총포괄손익

전체 관계기업 투자금액

관계기업

Ainstein AI, Inc

5,482

4,365

875

(271)

(271)

프레스토라이트아시아(주)

11,352

3,020

2,342

(29)

(29)

(5) 두산프라퍼티㈜는 2021년 1월 8일자로 ㈜분당두산타워위탁관리부동산투자회사에게 경기도 성남시 분당구 정자일로 155 소재 분당두산타워를 매각하는 계약을 체결하였으며, 동 일자로 두산밥캣코리아㈜, ㈜두산, 두산에너빌리티㈜ 및 HD현대인프라코어㈜(구, 두산인프라코어㈜)가 공동으로 분당두산타워의 매각 이후 5년간의 임대차계약을 체결하였습니다. 2022년 12월 31일 HD현대인프라코어㈜가 임대차계약에서 탈퇴함에 따라 관련 지위 및 권리의무는 두산에너빌리티㈜가 승계하였습니다. 연결회사의 종속기업인 두산밥캣코리아㈜는 부동산을 임차한 뒤 이를 전대하는 사업을 공동으로 수행하기로 하였으며, 9.7%의 임차비율 내에서 자가사용분을 제외한 부분에 해당하는 만큼 임대수익에 대한 권리가 있으며 비용을 부담합니다. 또한, 해당 비율 내에서 책임임차사로서의 임대의무를 연대하여 부담합니다.한편, 두산밥캣코리아㈜는 2024년 1월 1일자로 두산산업차량주식회사에 흡수합병되었으며, 동 일자로 두산산업차량주식회사는 두산밥캣코리아㈜로 사명을 변경하였습니다.

13. 리스 (연결)

(1) 당분기와 전분기 중 연결회사의 리스자산 변동내역은 다음과 같습니다.

사용권자산에 대한 양적 정보 공시

당분기

(단위 : 천, USD)

자산

자산 합계

사용권자산

토지

건물

기계장치

차량운반구

공구와기구

비품

기초 사용권자산

3,736

104,361

7,211

6,770

2

2,680

124,760

취득

0

6,037

2,052

1,176

0

12

9,277

감가상각비

(30)

(6,541)

(747)

(1,117)

(1)

(318)

(8,754)

대체(주1)

0

0

0

0

0

0

0

기타

(79)

(4,062)

(12)

(239)

0

(54)

(4,446)

분기말 사용권자산

3,627

99,795

8,504

6,590

1

2,320

120,837

전분기

(단위 : 천, USD)

자산

자산 합계

사용권자산

토지

건물

기계장치

차량운반구

공구와기구

비품

기초 사용권자산

4,288

90,321

5,776

6,151

6

2,075

108,617

취득

0

5,295

945

1,263

0

806

8,309

감가상각비

(34)

(5,884)

(1,017)

(916)

(1)

(379)

(8,231)

대체(주1)

0

3,733

0

0

0

0

3,733

기타

(290)

307

(29)

(134)

0

501

355

분기말 사용권자산

3,964

93,772

5,675

6,364

5

3,003

112,783

(주1) 전분기 중 계약의 변경으로 임대면적이 변동 됨에 따라 투자부동산으로 분류하던 사용권자산을 리스자산으로 대체하였습니다.

사용권자산에 대한 세부 정보 공시, 총액

당분기

(단위 : 천, USD)

자산

사용권자산

토지

건물

기계장치

차량운반구

공구와기구

비품

사용권자산 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

취득원가

감가상각누계액 및 상각누계액

취득원가

감가상각누계액 및 상각누계액

취득원가

감가상각누계액 및 상각누계액

취득원가

감가상각누계액 및 상각누계액

취득원가

감가상각누계액 및 상각누계액

취득원가

감가상각누계액 및 상각누계액

취득원가

감가상각누계액 및 상각누계액

분기말 사용권자산

4,192

(565)

3,627

164,662

(64,867)

99,795

13,261

(4,757)

8,504

15,729

(9,139)

6,590

15

(14)

1

5,286

(2,966)

2,320

203,145

(82,308)

120,837

전분기

(단위 : 천, USD)

자산

사용권자산

토지

건물

기계장치

차량운반구

공구와기구

비품

사용권자산 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

취득원가

감가상각누계액 및 상각누계액

취득원가

감가상각누계액 및 상각누계액

취득원가

감가상각누계액 및 상각누계액

취득원가

감가상각누계액 및 상각누계액

취득원가

감가상각누계액 및 상각누계액

취득원가

감가상각누계액 및 상각누계액

취득원가

감가상각누계액 및 상각누계액

분기말 사용권자산

4,480

(516)

3,964

145,540

(51,768)

93,772

8,935

(3,260)

5,675

13,517

(7,153)

6,364

17

(12)

5

7,626

(4,623)

3,003

180,115

(67,332)

112,783

(2) 당분기와 전분기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

리스부채에 대한 양적 정보 공시

당분기

(단위 : 천, USD)

공시금액

리스부채

리스부채

분기초

129,036

리스료의 지급

(9,667)

리스자산의 취득

9,277

이자비용

1,502

리스계약의 해지

(5,661)

환율변동차이

1,197

분기말

125,684

전분기

(단위 : 천, USD)

공시금액

리스부채

리스부채

분기초

115,551

리스료의 지급

(9,188)

리스자산의 취득

8,309

이자비용

1,394

리스계약의 해지

(43)

환율변동차이

264

분기말

116,287

(3) 당분기와 전분기 중 연결회사의 계정과목별 리스자산 상각내역은 다음과 같습니다.

리스 관련 비용

당분기

(단위 : 천, USD)

리스자산 감가상각비

기능별 항목

제조원가

4,428

판매비와관리비

4,192

연구개발비

134

기능별 항목 합계

8,754

전분기

(단위 : 천, USD)

리스자산 감가상각비

기능별 항목

제조원가

4,342

판매비와관리비

3,761

연구개발비

128

기능별 항목 합계

8,231

(4) 당분기말 연결회사의 리스부채 만기는 다음과 같습니다.

금융리스부채의 만기분석 공시

(단위 : 천, USD)

1년 미만

2년 이하

5년 이하

5년 초과

합계 구간 합계

리스부채

36,681

29,034

55,052

20,628

141,395

(5) 당분기와 전분기 중 연결회사의 리스자산에 포함되지 않는 단기리스 및 소액자산리스에서 발생한 비용은 다음과 같습니다.

연결회사의 리스자산에 포함되지 않는 단기리스 및 소액자산리스

당분기

(단위 : 천, USD)

인식 면제 규정이 적용된 단기리스 및 소액자산 리스에 관련되는 비용

기능별 항목

제조원가

63

판매비와관리비

1,362

연구개발비

3

기능별 항목 합계

1,428

전분기

(단위 : 천, USD)

인식 면제 규정이 적용된 단기리스 및 소액자산 리스에 관련되는 비용

기능별 항목

제조원가

104

판매비와관리비

990

연구개발비

0

기능별 항목 합계

1,094

(6) 당분기와 전분기 중 리스의 총 현금유출은 다음과 같습니다.

리스의 현금유출

당분기

(단위 : 천, USD)

공시금액

리스 현금유출

11,095

리스 현금유출

리스부채

9,667

단기리스 및 소액자산리스료

1,428

전분기

(단위 : 천, USD)

공시금액

리스 현금유출

10,282

리스 현금유출

리스부채

9,188

단기리스 및 소액자산리스료

1,094

14. 매입채무 및 기타채무 (연결)

보고기간종료일 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

매입채무 및 기타채무

당분기말

(단위 : 천, USD)

공시금액

매입채무 및 기타유동채무

매입채무 및 기타유동채무

매입채무

978,413

미지급금

75,563

미지급비용

497,687

미지급배당금

59,491

유동채무 합계

1,611,154

매입채무 및 기타비유동채무

매입채무 및 기타비유동채무

미지급금

20

미지급비용

5,049

임대보증금

3,691

비유동채무 합계

8,760

전기말

(단위 : 천, USD)

공시금액

매입채무 및 기타유동채무

매입채무 및 기타유동채무

매입채무

895,350

미지급금

97,938

미지급비용

394,300

미지급배당금

0

유동채무 합계

1,387,588

매입채무 및 기타비유동채무

매입채무 및 기타비유동채무

미지급금

21

미지급비용

4,491

임대보증금

4,532

비유동채무 합계

9,044

15. 차입금 (연결)

(1) 보고기간종료일 현재 연결회사의 차입금 내역은 다음과 같습니다.1) 단기차입금

차입금에 대한 세부 정보

당분기말

(단위 : 천, USD)

차입금명칭

차입금명칭 합계

단기차입금

이자율 유형

변동이자율

고정이자율

CSOB (주1)

SB China A

SB China B

단기차입금

17,034

20,688

10,344

48,066

차입금, 이자율

0.0330

0.0330

차입금, 기준이자율

EURIBOR

차입금, 기준이자율 조정

0.0150

전기말

(단위 : 천, USD)

차입금명칭

차입금명칭 합계

단기차입금

이자율 유형

변동이자율

고정이자율

CSOB (주1)

SB China A

SB China B

단기차입금

17,470

21,038

9,946

48,454

차입금, 이자율

0.0330

0.0330

차입금, 기준이자율

EURIBOR

차입금, 기준이자율 조정

0.0150

(주1) 동 차입금과 관련하여 담보를 제공하고 있습니다(주석 34 참조).2) 장기차입금

장기차입금에 대한 세부 정보 공시

당분기말

(단위 : 천, USD)

차입금명칭

차입금명칭 합계

장기 차입금

이자율 유형

변동이자율

고정이자율

미국의 다수기관 투자자 및 은행 (주1)

CSOB (주1)

Mizuho Bank

NongHyup Bank (주1)

Shinhan Bank Japan (주1)

Shinhan Bank Japan (주1)

차입금 명목금액

733,000

65,296

29,700

29,700

2,642

12,592

872,930

차입금, 이자율

0.0328

차입금, 기준이자율

3 Month SOFR

EURIBOR

CD91D

3M MOR

Japan ST Prime

차입금, 기준이자율 조정

0.02500

0.01500

0.01500

0.01880

(0.00575)

차감: 현재가치할인차금

(12,007)

소 계

860,923

차감: 유동성 대체

(50,792)

합 계

810,131

전기말

(단위 : 천, USD)

차입금명칭

차입금명칭 합계

장기 차입금

이자율 유형

변동이자율

고정이자율

미국의 다수기관 투자자 및 은행 (주1)

CSOB (주1)

Mizuho Bank

NongHyup Bank (주1)

Shinhan Bank Japan (주1)

Shinhan Bank Japan (주1)

차입금 명목금액

735,125

71,334

31,022

31,022

2,831

13,495

884,829

차입금, 이자율

0.0328

차입금, 기준이자율

3 Month SOFR

EURIBOR

CD91D

3M MOR

Japan ST Prime Lending Rate

차입금, 기준이자율 조정

0.02500

0.01500

0.01500

0.01880

(0.00575)

차감: 현재가치할인차금

(12,642)

소 계

872,187

차감: 유동성 대체

(21,995)

합 계

850,192

(주1) 동 차입금과 관련하여 담보를 제공하고 있습니다(주석 34 참조).

16. 판매후리스부채 (연결)

(1) 보고기간 종료일 현재 연결회사의 판매후리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

판매후리스부채에 대한 공시

당분기말

연이자율

판매후리스부채(단위: 천, USD)

차입처

HSBC

0.07

26,729

Investec

0.07

3,819

CMF

0.07

1,739

Lombard

0.07

15,207

소 계

47,494

유동성 대체

(13,034)

합계

34,460

전기말

연이자율

판매후리스부채(단위: 천, USD)

차입처

HSBC

0.07

28,801

Investec

0.07

4,085

CMF

0.07

1,977

Lombard

0.07

16,556

소 계

51,419

유동성 대체

(13,393)

합계

38,026

17. 순확정급여부채 (연결)

(1) 보고기간종료일 현재 연결회사의 연결재무상태표에 인식된 순확정급여부채 금 액은 다음과 같습니다.

순확정급여부채(자산)에 대한 공시

당분기말

(단위 : 천, USD)

공시금액

확정급여채무의 현재가치

456,867

사외적립자산의 공정가치

(349,954)

자산인식상한효과

1,708

순확정급여부채

119,170

순확정급여자산

10,549

전기말

(단위 : 천, USD)

공시금액

확정급여채무의 현재가치

452,775

사외적립자산의 공정가치

(349,689)

자산인식상한효과

1,708

순확정급여부채

112,044

순확정급여자산

7,250

(2) 당분기와 전분기 중 연결회사의 손익계산서에 반영된 확정급여제도 관련 퇴직급여의 구성요소는 다음과 같습니다.

당분기손익에 포함되는 퇴직급여비용

당분기

(단위 : 천, USD)

공시금액

당기근무원가

3,599

순이자비용

1,292

합 계

4,891

전분기

(단위 : 천, USD)

공시금액

당기근무원가

4,029

순이자비용

2,251

합 계

6,280

18. 충당부채 (연결)

연결회사는 품질보증, 교환환불, 하자보수 및 그에 따른 사후 서비스 등으로 인하여 향후 부담할 것으로 예상되는 비용을 보증기간 또는 하자보수기간 및 과거 경험율 등을 기초로 추정하여 충당부채로 계상하고 있습니다.당분기와 전분기 중 연결회사의 주요 충당부채 변동내역은 다음과 같습니다.

기타충당부채에 대한 공시

당분기

(단위 : 천, USD)

판매보증충당부채

제품충당부채

소송충당부채

구조조정충당부채

기타

충당부채 합계

분기초

151,408

23,661

1,457

768

912

178,206

증가

15,670

1,580

42

0

298

17,590

감소

(22,370)

(609)

(55)

0

(341)

(23,375)

기타

(1,261)

0

(4)

(18)

(17)

(1,300)

분기말

143,447

24,632

1,440

750

852

171,121

유동성

80,905

5,030

1,440

750

432

88,557

비유동성

62,542

19,602

0

0

420

82,564

전분기

(단위 : 천, USD)

판매보증충당부채

제품충당부채

소송충당부채

구조조정충당부채

기타

충당부채 합계

분기초

152,704

25,445

1,114

833

1,571

181,667

증가

15,908

1,479

93

0

231

17,711

감소

(17,551)

(851)

(112)

0

(1,351)

(19,865)

기타

11

0

(87)

18

194

136

분기말

151,072

26,073

1,008

851

645

179,649

유동성

82,153

4,699

1,008

851

220

88,931

비유동성

68,919

21,374

0

0

425

90,718

19. 자본금 및 자본잉여금 (연결)

당분기말 현재 지배기업이 발행할 주식의 총 수는 400,000,000주이고, 발행한 주식수는 보통주식 100,249,166주이며, 1주당 액면금액은 500원입니다. 한편, 당분기말 현재 지배기업의 발행주식 중 자기주식 96,490주는 상법에 의하여 의결권이 제한되어 있습니다. 당분기와 전분기 중 자본금 및 자본잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

주식의 분류에 대한 공시

보통주

수권주식수

400,000,000

총 발행주식수

100,249,166

주당 액면가액

500

각 종류별 주식에 부여된 권리, 우선권 및 제한사항

자기주식 96,490주는 상법에 의하여 의결권이 제한되어 있습니다.

당분기와 전분기 중 자본금 및 자본잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

자본금 및 자본잉여금의 변동

당분기

(단위 : 천, USD)

자본

자본금

자본잉여금

주식발행초과금

기타자본잉여금

자본잉여금 합계

분기초

43,096

1,657,374

(177,878)

1,479,496

이익잉여금 전입

0

0

0

0

분기말

43,096

1,657,374

(177,878)

1,479,496

전분기

(단위 : 천, USD)

자본

자본금

자본잉여금

주식발행초과금

기타자본잉여금

자본잉여금 합계

분기초

43,096

2,432,749

(177,878)

2,254,871

이익잉여금 전입

0

(775,375)

0

(775,375)

분기말

43,096

1,657,374

(177,878)

1,479,496

20. 주식기준보상 (연결)

(1) 연결회사는 이사회 결의에 의거해서 연결회사의 임원에게 주식기준보상을 부여했으며, 그 주요 내용은 다음과 같습니다.

주식기준보상약정의 조건에 대한 공시

약정내용

기준주식

기명식 보통주식

부여대상

이사회 결의 및 부여 시점의 재임임원

부여일

2022년 03월 08일(제1차), 2023년 03월 02일(제2차)

부여방법

자기주식 교부, 주식가치 연동현금

행사가격

0원

가득조건

부여 후, 2년 이상 근무 (근무산정기준 : 1월 1일)

가득기준

부여연도의 1월 1일 ~ 부여연도 + 2 년 12월 31일까지, 일할 계산

지급방법

부여연도 + 3년 초 지급

(2) 당분기말과 전기말 현재 부여한 주식결제형 주식보상기준은 다음과 같습니다.

주식결제형 주식기준보상

당분기말

주식결제형

기초 잔여주

96,490

부여

0

취소

0

기말 잔여주

96,490

전기말

주식결제형

기초 잔여주

33,117

부여

67,107

취소

(3,734)

기말 잔여주

96,490

(3) 당분기말과 전기말 현재 부여한 현금결제형 주식보상기준은 다음과 같습니다.

현금결제형 주식기준보상

당분기말

현금결제형

기초 잔여주

81,268

부여

0

취소

0

기말 잔여주

81,268

전기말

현금결제형

기초 잔여주

29,044

부여

60,601

취소

(8,377)

기말 잔여주

81,268

21. 기타자본항목 (연결)

보고기간종료일 현재 연결회사의 기타자본항목의 구성내역은 다음과 같습니다.

기타자본구성요소

당분기말

(단위 : 천, USD)

공시금액

기타자본조정

7,700

현물출자 (주1)

(186,108)

자기주식 (주2)

(3,012)

주식보상비용 (주2)

1,425

합 계

(179,995)

전기말

(단위 : 천, USD)

공시금액

기타자본조정

7,700

현물출자 (주1)

(186,108)

자기주식 (주2)

(3,012)

주식보상비용 (주2)

1,214

합 계

(180,206)

(주1) 전기 이전에 두산엔진이 보유한 종속기업투자주식을 현물출자 받았으며, 감소한 비지배지분 장부금액과의 차이가 기타자본항목으로 인식되었습니다.(주2) 당분기말 현재 발행 주식 중 96,490주는 연결회사가 주식기준보상을 위하여 보유하고 있습니다.

22. 기타포괄손익누계액 (연결)

당분기와 전분기 중 연결회사의 기타포괄손익누계액의 변동내역은 다음과 같습니다.

기타포괄손익누계액

당분기

(단위 : 천, USD)

장부금액

장부금액 합계

기타포괄손익누적액

해외사업환산손익

파생상품평가손익

유형자산 재평가이익

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 평가손익

분기초

(262,342)

213

14,811

109

(247,209)

증가(감소)

(55,993)

(367)

1

0

(56,359)

분기말

(318,335)

(154)

14,812

109

(303,568)

전분기

(단위 : 천, USD)

장부금액

장부금액 합계

기타포괄손익누적액

해외사업환산손익

파생상품평가손익

유형자산 재평가이익

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 평가손익

분기초

(330,539)

294

11,087

542

(318,616)

증가(감소)

39,791

(62)

0

0

39,729

분기말

(290,748)

232

11,087

542

(278,887)

23. 이익잉여금 (연결)

(1) 보고기간종료일 현재 연결회사의 이익잉여금 세부내역은 다음과 같습니다.

이익잉여금

당분기말

(단위 : 천, USD)

공시금액

법정적립금

22,566

미처분이익잉여금

3,603,779

합 계

3,626,345

전기말

(단위 : 천, USD)

공시금액

법정적립금

22,566

미처분이익잉여금

3,500,538

합 계

3,523,104

24. 부문별 정보 (연결)

(1) 영업부문의 구성연결회사는 단일의 영업부문으로 구성되어 있으며, 주요 제품은 다음과 같습니다.

기업의 영업부문에 대한 공시

기업 전체 총계

영업부문

Construction Equipment

주요제품

Compact (Skid Steer Loader, Compact TrackLoader, Mini Excavator), Portable Power, Material Handling

(2) 당분기와 전분기 중 연결회사의 주요 제품별 매출액 정보는 다음과 같습니다.

제품별 매출에 대한 공시

당분기

(단위 : 천, USD)

매출액

제품

제품별 매출

Compact

1,453,581

Portable Power

82,428

Material Handling

266,527

제품 합계

1,802,536

전분기

(단위 : 천, USD)

매출액

제품

제품별 매출

Compact

1,467,910

Portable Power

98,456

Material Handling

319,141

제품 합계

1,885,507

(3) 당분기와 전분기 중 연결회사의 지역별 매출액 정보는 다음과 같습니다.

지역에 대한 공시

당분기

(단위 : 천, USD)

매출액

지역

North America

1,375,541

Europe, Middle East & Africa

265,191

Asia, Latin America & Oceania

161,804

지역 합계

1,802,536

전분기

(단위 : 천, USD)

매출액

지역

North America

1,406,090

Europe, Middle East & Africa

306,541

Asia, Latin America & Oceania

172,876

지역 합계

1,885,507

(4) 당분기와 전분기 중 연결회사의 수익의 10% 이상을 차지하는 단일 외부고객은 없습니다.

(5) 보고기간 종료일 현재 연결회사의 지역별 비유동자산 정보는 다음과 같습니다.

지역별 비유동 자산

당분기말

(단위 : 천, USD)

비유동자산(주1)

지역

North America

1,280,144

Europe, Middle East & Africa

634,007

Asia, Latin America & Oceania

331,950

지역 합계

2,246,101

전기말

(단위 : 천, USD)

비유동자산(주1)

지역

North America

1,275,807

Europe, Middle East & Africa

651,141

Asia, Latin America & Oceania

344,092

지역 합계

2,271,040

(주1) 지역별 비유동자산은 자산의 소재국가를 기초로 작성되었으며, 유형자산,투자부동산, 리스자산 및 무형자산(영업권 제외) 금액의 합계입니다.

25. 수익 (연결)

(1) 당분기와 전분기 중 연결회사의 매출액 구성내역은 다음과 같습니다.

고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분에 대한 공시

당분기

(단위 : 천, USD)

공시금액

1. 고객과의 계약에서 생기는 수익

제품/상품매출

1,776,728

기타매출

6,971

수익의 유형 소계

1,783,699

한시점에 이행

1,776,728

기간에 걸쳐 이행

6,971

수익인식 시기 소계

1,783,699

2. 고객과의 계약 외 수익

임대매출 등

18,837

합 계

1,802,536

전분기

(단위 : 천, USD)

공시금액

1. 고객과의 계약에서 생기는 수익

제품/상품매출

1,861,167

기타매출

6,424

수익의 유형 소계

1,867,591

한시점에 이행

1,861,167

기간에 걸쳐 이행

6,424

수익인식 시기 소계

1,867,591

2. 고객과의 계약 외 수익

임대매출 등

17,916

합 계

1,885,507

26. 계약자산과 계약부채 (연결)

보고기간종료일 현재 고객과의 계약에서 생기는 수취채권, 계약자산 및 계약부채는 다음과 같습니다.

계약자산과 계약부채에 대한 공시

당분기말

(단위 : 천, USD)

공시금액

매출채권 및 기타채권에 포함된 수취채권

448,446

계약부채(주1)

562,683

전기말

(단위 : 천, USD)

공시금액

매출채권 및 기타채권에 포함된 수취채권

421,578

계약부채(주1)

462,611

(주1) 계약부채는 매입채무 및 기타채무, 기타유동부채 및 기타비유동부채에 포함되어 있습니다.계약부채는 기간에 걸쳐 이행하는 보증 등을 위해 고객으로부터 선수취한 금액으로 고객에게 재화나 용역을 이전함에 따라 수익으로 대체됩니다.

계약부채 중 기간에 걸쳐 이행하여 당분기 중 수익으로 인식한 금액은 USD 6,109천 (전분기: USD 6,200천)입니다.

기간에 걸쳐 이행하여 당분기 중 수익으로 인식한 금액

당분기

(단위 : 천, USD)

공시금액

기간에 걸쳐 이행하여 당분기 중 수익으로 인식한 금액

6,109

전분기

(단위 : 천, USD)

공시금액

기간에 걸쳐 이행하여 당분기 중 수익으로 인식한 금액

6,200

27. 비용의 성격별 분류 (연결)

당분기와 전분기 중 연결회사의 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

비용의 성격별 분류 공시

당분기

(단위 : 천, USD)

공시금액

재고자산 매입액(원재료 및 상품)

1,049,119

재고자산의 변동

(64,508)

종업원급여

190,272

감가상각비 및 기타상각비

48,295

기타비용

333,983

성격별 비용 합계

1,557,161

전분기

(단위 : 천, USD)

공시금액

재고자산 매입액(원재료 및 상품)

1,100,618

재고자산의 변동

(77,348)

종업원급여

182,534

감가상각비 및 기타상각비

45,458

기타비용

344,435

성격별 비용 합계

1,595,697

28. 판매비와 관리비 (연결)

당분기와 전분기 중 연결회사의 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

판매비와관리비에 대한 공시

당분기

(단위 : 천, USD)

공시금액

판매비와관리비

203,148

판매비와관리비

급여

61,389

퇴직급여(주1)

3,616

복리후생비

10,938

임차료

2,856

감가상각비

5,432

투자부동산감가상각비

272

무형자산상각비

2,436

경상개발비

37,686

광고선전비

17,892

제수수료

28,951

대손상각비

690

보험료

3,964

기타(주2)

27,026

전분기

(단위 : 천, USD)

공시금액

판매비와관리비

182,900

판매비와관리비

급여

52,646

퇴직급여(주1)

4,154

복리후생비

9,827

임차료

2,329

감가상각비

5,532

투자부동산감가상각비

269

무형자산상각비

2,645

경상개발비

34,807

광고선전비

17,870

제수수료

21,107

대손상각비

990

보험료

5,098

기타(주2)

25,626

(주1) 퇴직급여에는 퇴직위로금 등이 포함되어 있습니다.(주2) 기타에는 주식보상비용이 포함되어 있습니다.

29. 금융손익 (연결)

당분기와 전분기 중 연결회사의 금융손익의 내역은 다음과 같습니다.

금융수익 및 금융비용

당분기

(단위 : 천, USD)

공시금액

금융수익

39,510

금융수익

이자수익

13,194

외환차익

11,734

외화환산이익

14,149

파생상품거래이익

103

파생상품평가이익

330

금융비용

(46,933)

금융비용

이자비용

(19,856)

외환차손

(5,114)

외화환산손실

(21,347)

금융보증비용

(25)

기타금융비용

(591)

합 계

(7,423)

전분기

(단위 : 천, USD)

공시금액

금융수익

31,957

금융수익

이자수익

2,448

외환차익

18,269

외화환산이익

11,220

파생상품거래이익

0

파생상품평가이익

20

금융비용

(57,656)

금융비용

이자비용

(20,954)

외환차손

(15,317)

외화환산손실

(20,855)

금융보증비용

(16)

기타금융비용

(514)

합 계

(25,699)

30. 기타영업외수익 및 기타영업외비용 (연결)

당분기와 전분기 중 연결회사의 기타영업외수익 및 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

기타영업외수익 및 기타영업외비용

당분기

(단위 : 천, USD)

공시금액

기타영업외수익

544

기타영업외수익

유형자산처분이익

45

매각예정비유동자산처분이익

0

잡이익 등

499

기타영업외손실

(7,514)

기타영업외손실

매출채권처분손실

(1,093)

기타의대손상각비

(6)

유형자산처분손실

(4)

기부금

(5,921)

종속회사처분손실

0

매각예정비유동자산처분손실

0

잡손실 등

(490)

합 계

(6,970)

전분기

(단위 : 천, USD)

공시금액

기타영업외수익

437

기타영업외수익

유형자산처분이익

8

매각예정비유동자산처분이익

152

잡이익 등

277

기타영업외손실

(10,032)

기타영업외손실

매출채권처분손실

(1,336)

기타의대손상각비

(4)

유형자산처분손실

(12)

기부금

(7,380)

종속회사처분손실

(971)

매각예정비유동자산처분손실

(160)

잡손실 등

(169)

합 계

(9,595)

31. 법인세 (연결)

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다.한편, 연결회사는 필라2 법인세의 적용대상으로 연결실체 내의 모든 기업은 해당 국가의 평균유효세율이 15%를 초과하거나, 전환기 적용면제 요건에 해당하고 있으므로 필라2 관련하여 당분기 중 법인세비용으로 인식한 금액은 없습니다.

32. 주당손익 (연결)

(1) 기본주당순손익기본주당순손익은 연결회사의 지배기업 소유주지분 보통주 당분기순손익을 자기주식 등을 제외한 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.당분기와 전분기 중 지배기업 소유주지분의 기본주당순이익은 다음과 같습니다.

주당이익

당분기

공시금액

지배기업 소유주지분 분기순이익(단위: USD)

163,198,549

가중평균유통보통주식수(단위: 주)

100,152,676

기본주당순이익(단위: USD)

1.63

전분기

공시금액

지배기업 소유주지분 분기순이익(단위: USD)

162,671,885

가중평균유통보통주식수(단위: 주)

100,206,191

기본주당순이익(단위: USD)

1.62

가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

가중평균유통보통주식수의 산정내역

당분기

공시금액

기초발행주식수

100,152,676

자기주식

0

가중평균유통보통주식수

100,152,676

전분기

공시금액

기초발행주식수

100,216,049

자기주식

(9,858)

가중평균유통보통주식수

100,206,191

(2) 희석주당순손익희석주당순이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환되었다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있으며, 연결회사의 지배회사 소유주지분 보통주 희석분기순이익을 가중평균희석증권주식수로 나누어 산정하였습니다.당분기와 전분기 중 지배기업 소유주지분에 대한 희석주당순이익은 다음과 같습니다.

희석주당이익

당분기

공시금액

지배기업 소유주지분 분기순이익(단위: USD)

163,198,549

조정 후 가중평균유통보통주식수(단위: 주)

100,210,706

희석주당순이익(단위: USD)

1.63

전분기

공시금액

지배기업 소유주지분 분기순이익(단위: USD)

162,671,885

조정 후 가중평균유통보통주식수(단위: 주)

100,211,094

희석주당순이익(단위: USD)

1.62

희석주당순이익 계산을 위한 조정 후 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

조정 후 가중평균유통보통주식수의 산정내역

당분기

공시금액

조정 전 가중평균유통보통주식수

100,152,676

양도제한조건부주식

58,030

조정 후 가중평균유통보통주식수

100,210,706

전분기

공시금액

조정 전 가중평균유통보통주식수

100,206,191

양도제한조건부주식

4,903

조정 후 가중평균유통보통주식수

100,211,094

당분기 및 전분기말 현재 잠재적보통주의 내역은 다음과 같습니다.

잠재적보통주의 내역

당분기

공시금액

양도제한조건부주식

96,490

전분기

공시금액

양도제한조건부주식

96,490

33. 우발채무와 약정사항 (연결)

(1) 소송사건

법적소송우발부채

법적소송우발부채

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채

당분기말 현재 연결회사는 제조물 책임 클레임을 포함하여 피소되어 계류 중인 소송사건이 수 건 진행 중에 있습니다. 자원의 유출가능성이 높은 소송 사건에 대해 충당부채로 설정하고 있으며(주석 18 참조), 그 외의 소송사건은 소송의 결과에 대해 신뢰성 있게 추정할 수 없으며, 자원의 유출금액 및 시기가 불확실하며 연결재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 예측하고 있습니다.

(2) 지급보증1) 당분기말 현재 연결회사가 제공하는 지급보증은 다음과 같습니다.

연결회사가 제공한 지급보증내역

(단위 : 천, USD)

피보증회사

지급보증 제공액

회사

보증회사

Doosan Bobcat North America Inc. 등

최종 고객 등

96,675

Doosan Bobcat EMEA s.r.o. 등

최종 고객 등

18

두산밥캣코리아 주식회사 등

최종 고객 등

36,393

합 계

133,086

지배기업은 종속기업인 Doosan Bobcat North America, Inc.와 Doosan Bobcat EMEA s.r.o가 체결한 Supply Chain Financing 약정에 대해 USD 130,000천의 지급보증을 제공하고 있습니다.2) 당분기말 현재 연결회사가 제공받는 지급보증은 다음과 같습니다.

연결회사가 제공받은 지급보증내역

(단위 : 천, USD)

제공받은 보증 성격에 대한 기술

제공받은 보증의 추정재무영향

회사

보증회사

자본재공제조합

계약 및 하자(주1)

1,896

서울보증보험

이행보증

538

우리은행

외화이행성보증

1,321

신한은행

차입금 보증

13,252

CSOB

지급보증

5,341

Unicredit

지급보증

3,248

기타보증처

기타보증

1,910

회사 합계

27,506

(주1) 당분기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 해당 조합의 지분이 담보로 제공되어있습니다.(3) 약정사항

약정사항

(단위 : 천, USD)

약정사항에 대한 설명

약정사항

여신한도약정

당분기말 현재 연결회사는 금융기관 등과 일반대출 및 당좌차월 등 USD 741,760천의 한도대출과, USD 8,713천의 포괄여신, USD 36,383천의 외상매출채권담보대출 약정을 체결하고 있습니다.

Supply Chain Financing 약정

연결회사는 Supply chain financing 계약을 체결하였으며, 당분기말 현재 관련 금액 USD 82,172천을 매입채무로 인식하고 있습니다.

기타 약정사항

당분기말 현재 연결회사는 두산신기술투자조합1호와 총 투자약정액 USD 14,850천의 계약을 체결하고 있으며, 당분기말 현재 잔여 투자약정금액은 USD 14,702천입니다.연결회사는 두산프라퍼티㈜와 체결한 분당두산타워 임차계약을 2021년 1월 해지하고, 동 일자로 두산밥캣코리아㈜, ㈜두산, 두산에너빌리티㈜ 및 HD현대인프라코어㈜(구.두산인프라코어㈜)가 공동으로 5년간의 임대차계약을 체결하였습니다. 2022년 12월 31일 현대두산인프라코어㈜가 임대차계약에서 탈퇴함에 따라 관련 지위 및 권리의무는 두산에너빌리티㈜가 승계하였습니다. 한편, 특정 조건이 충족되지 않는 경우 본 건 임대차계약은 동일한 조건으로 5년간 1차례 연장됩니다.연결회사는 전기 이전에 사업결합과 관련하여 ㈜두산과 두산산업차량 주식회사(현, 두산밥캣코리아 주식회사)의 분할 전 금융 및 영업부채에 대한 연대채무를 승계하였으며, 당분기말 현재 관련 자원의 유출 가능성이 낮을 것으로 판단하고 있습니다.

34. 담보제공자산 (연결)

당분기말 현재 연결회사의 담보제공자산 내역은 다음과 같습니다.

담보제공자산에 대한 공시

(단위 : 천, USD)

Doosan Bobcat North America, Inc.

Doosan Bobcat EMEA s.r.o

두산밥캣코리아 주식회사 등

약정내용

차입금 및 한도대출 약정

차입금 및 한도대출 약정

차입금 및 한도대출 약정

약정한도금액

1,490,000

161,820

59,784

담보로 제공된 자산

Doosan Bobcat North America, Inc. 주식전체, Doosan Bobcat North America, Inc.의 주요 유ㆍ무형자산 등

매출채권 및 재고자산 등

유형자산 등

담보가액

2,783,613

393,789

71,340

차입금 명목금액

733,000

82,330

44,934

35. 특수관계자와의 거래 (연결)

연결회사의 당분기와 전분기의 특수관계자 공시와 관련된 내용은 다음과 같습니다.(1) 특수관계의 성격

특수관계의 성격

회사명

최상위지배기업

㈜두산

상위지배기업

두산에너빌리티㈜

관계기업

Ainstein AI, Inc., 프레스토라이트아시아㈜

기타특수관계자

Doosan Digital Innovation America, LLC, ㈜오리콤, 두산경영연구원㈜, 두산큐벡스㈜, ㈜분당두산타워위탁관리부동산투자회사, 두산신기술투자조합1호 등

(2) 당분기와 전분기 중 연결회사와 특수관계자간 중요한 거래 내역은 다음과 같습니다.

특수관계자거래에 대한 공시

당분기

(단위 : 천, USD)

특수관계자거래

매출

기타수익

매입

기타비용

투자부동산 및 유무형자산의 매입

전체 특수관계자

특수관계자

최상위지배기업

(주)두산

1,080

0

0

6,535

242

상위지배기업

두산에너빌리티(주)

129

0

0

0

0

관계기업

프레스토라이트아시아(주)

25

6

1,947

0

0

기타특수관계자

Doosan Digital Innovation America, LLC

1

0

0

12,093

494

(주)오리콤

0

0

0

319

0

두산경영연구원(주)

0

0

0

464

0

두산큐벡스(주)

0

0

0

742

0

(주)분당두산타워위탁관리부동산투자회사

0

0

0

69

0

그 외 기타

270

0

0

3,969

0

소 계

271

0

0

17,656

494

전체 특수관계자 합계

1,505

6

1,947

24,191

736

전분기

(단위 : 천, USD)

특수관계자거래

매출

기타수익

매입

기타비용

투자부동산 및 유무형자산의 매입

전체 특수관계자

특수관계자

최상위지배기업

(주)두산

1,094

0

0

5,205

0

상위지배기업

두산에너빌리티(주)

131

0

0

0

0

관계기업

프레스토라이트아시아(주)

0

0

0

0

0

기타특수관계자

Doosan Digital Innovation America, LLC

0

2

0

11,562

0

(주)오리콤

0

0

0

207

0

두산경영연구원(주)

0

0

0

427

0

두산큐벡스(주)

0

0

0

477

0

(주)분당두산타워위탁관리부동산투자회사

0

0

0

81

0

그 외 기타

254

0

0

4,838

0

소 계

254

2

0

17,592

0

전체 특수관계자 합계

1,479

2

0

22,797

0

(3) 당분기말과 전기말 현재 연결회사와 특수관계자간 주요 채권, 채무 내역은 다음과 같습니다.

특수관계자간 주요 채권, 채무 내역

당분기말

(단위 : 천, USD)

매출채권

기타채권

매입채무

기타채무

리스부채

전체 특수관계자

특수관계자

최상위지배기업

(주)두산

390

713

0

3,366

0

상위지배기업

두산에너빌리티(주)

47

0

0

27,692

0

관계기업

프레스토라이트아시아(주)

0

0

572

0

0

기타특수관계자

Doosan Digital Innovation America, LLC

0

129

0

4,499

1,572

(주)오리콤

0

1,530

0

1,184

0

두산경영연구원(주)

0

0

0

230

0

두산큐벡스(주)

0

972

0

164

0

(주)분당두산타워위탁관리부동산투자회사

0

0

0

0

13,467

그 외 기타

90

2

0

1,147

0

소 계

90

2,633

0

7,224

15,039

전체 특수관계자 합계

527

3,346

572

38,282

15,039

전기말

(단위 : 천, USD)

매출채권

기타채권

매입채무

기타채무

리스부채

전체 특수관계자

특수관계자

최상위지배기업

(주)두산

408

719

0

11,840

0

상위지배기업

두산에너빌리티(주)

48

0

0

271

0

관계기업

프레스토라이트아시아(주)

0

0

239

0

0

기타특수관계자

Doosan Digital Innovation America, LLC

0

98

0

4,149

1,744

(주)오리콤

0

0

0

980

0

두산경영연구원(주)

0

0

0

176

0

두산큐벡스(주)

0

552

0

347

0

(주)분당두산타워위탁관리부동산투자회사

0

0

0

0

14,522

그 외 기타

94

452

0

1,527

0

소 계

94

1,102

0

7,179

16,266

전체 특수관계자 합계

550

1,821

239

19,290

16,266

(4) 특수관계자에 대한 자금거래(지분거래 포함) 내역은 다음과 같습니다.

특수관계자에 대한 자금거래 내역

당분기

(단위 : 천, USD)

배당금 지급

리스부채의 상환

출자

전체 특수관계자

특수관계자

상위지배기업

두산에너빌리티㈜ (주1)

27,648

0

0

기타특수관계자

Doosan Digital Innovation America LLC

0

172

0

(주)분당두산타워위탁관리부동산투자회사

0

514

0

두산신기술투자조합1호

0

0

149

합 계

27,648

686

149

전분기

(단위 : 천, USD)

배당금 지급

리스부채의 상환

출자

전체 특수관계자

특수관계자

상위지배기업

두산에너빌리티㈜ (주1)

29,761

0

0

기타특수관계자

Doosan Digital Innovation America LLC

0

114

0

(주)분당두산타워위탁관리부동산투자회사

0

528

0

두산신기술투자조합1호

0

0

0

합 계

29,761

642

0

당분기 (주1) 두산에너빌리티㈜에 지급할 배당금 USD 27,648천은 기타채무에 포함되어 있습니다.(5) 지배기업은 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원, 비등기임원 등을 경영진으로 판단하였으며, 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상의 내용은 다음과 같습니다.

주요 경영진에 대한 보상

당분기

(단위 : 천, USD)

공시금액

급여

1,531

주식보상비용

252

퇴직급여

198

합 계

1,981

전분기

(단위 : 천, USD)

공시금액

급여

876

주식보상비용

244

퇴직급여

191

합 계

1,311

36. 연결현금흐름표 (연결)

(1) 당분기와 전분기의 영업활동 현금흐름 중 조정 및 영업활동으로 인한 자산부채의변동은 다음과 같습니다.

영업활동현금흐름

당분기

(단위 : 천, USD)

공시금액

합 계

135,034

합 계

법인세비용

67,757

금융수익

(27,500)

금융비용

41,203

퇴직급여(확정급여형)

4,891

감가상각비

35,308

투자부동산 감가상각비

272

무형자산상각비

12,715

유형자산처분이익

(45)

유형자산처분손실

4

지분법적용투자이익

28

장기투자증권평가이익

(1)

리스계약해지이익

0

매각예정비유동자산처분이익

0

매각예정비유동자산처분손실

0

주식보상비용

402

전분기

(단위 : 천, USD)

공시금액

합 계

171,942

합 계

법인세비용

91,866

금융수익

(13,688)

금융비용

41,809

퇴직급여(확정급여형)

6,280

감가상각비

32,785

투자부동산 감가상각비

269

무형자산상각비

12,405

유형자산처분이익

(8)

유형자산처분손실

12

지분법적용투자이익

(22)

장기투자증권평가이익

0

리스계약해지이익

(13)

매각예정비유동자산처분이익

(152)

매각예정비유동자산처분손실

160

주식보상비용

239

영업활동으로 인한 자산부채의 변동

당분기

(단위 : 천, USD)

공시금액

매출채권 및 기타채권

(29,316)

재고자산

(65,400)

기타유동자산

(7,423)

기타비유동자산

(4,619)

매입채무 및 기타채무

177,950

파생상품

234

충당부채

(6,960)

기타유동부채

(54,997)

퇴직금의 지급(확정급여형)

(2,356)

사외적립자산

1,401

기타비유동부채

6,550

합계

15,064

전분기

(단위 : 천, USD)

공시금액

매출채권 및 기타채권

(8,034)

재고자산

(80,003)

기타유동자산

(15,731)

기타비유동자산

(1,961)

매입채무 및 기타채무

99,295

파생상품

(454)

충당부채

(1,655)

기타유동부채

(6,559)

퇴직금의 지급(확정급여형)

(4,491)

사외적립자산

1,198

기타비유동부채

5,665

합계

(12,730)

(2) 당분기와 전분기 중 연결회사의 현금의 유입과 유출이 없는 주요 거래는 다음과 같습니다.

현금의 유입 및 유출이 없는 거래

당분기

(단위 : 천, USD)

공시금액

건설중인자산의 본자산대체

15,010

유형자산의 취득과 관련한 미지급금 증감

(13,440)

무형자산의 취득과 관련한 미지급금 증감

(32)

사용권자산의 취득

9,277

배당금의 미지급

59,491

현금의 유입 및 유출이 없는 거래 합계

70,306

전분기

(단위 : 천, USD)

공시금액

건설중인자산의 본자산대체

32,791

유형자산의 취득과 관련한 미지급금 증감

(7,297)

무형자산의 취득과 관련한 미지급금 증감

(205)

사용권자산의 취득

8,309

배당금의 미지급

57,648

현금의 유입 및 유출이 없는 거래 합계

91,246

(3) 당분기와 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

재무활동에서 생기는 부채의 조정에 관한 공시

당분기

(단위 : 천, USD)

차입금

판매후리스부채

리스 부채

미지급배당금

재무활동에서 생기는 부채 합계

분기초

920,641

51,419

129,036

0

1,101,096

사용권자산의 취득

0

0

9,277

0

9,277

현금흐름

(5,846)

(3,506)

(9,667)

0

(19,019)

외화차이

(6,442)

(419)

1,198

0

(5,663)

기타 비금융변동

635

0

(4,160)

59,491

55,966

분기말

908,988

47,494

125,684

59,491

1,141,657

전분기

(단위 : 천, USD)

차입금

판매후리스부채

리스 부채

미지급배당금

재무활동에서 생기는 부채 합계

분기초

1,015,521

61,034

115,551

0

1,192,106

사용권자산의 취득

0

0

8,309

0

8,309

현금흐름

10,246

(5,837)

(9,188)

0

(4,779)

외화차이

(2)

1,565

264

0

1,827

기타 비금융변동

679

0

1,351

57,648

59,678

분기말

1,026,444

56,762

116,287

57,648

1,257,141

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

분기재무상태표

제 11 기 1분기말 2024.03.31 현재

제 10 기 2023.12.31 현재

(단위 : 천원)

구분
제11기 1분기말
제10기말

자산

유동자산
161,718,799
46,394,937

현금및현금성자산
24,427,655
18,718,485

매출채권 및 기타채권
134,009,321
26,437,006

당기법인세자산
580,021
580,021

기타유동자산
2,701,802
659,425

비유동자산
3,582,989,508
3,578,080,680

기타비유동채권
28,840,149
30,216,412

장기투자증권
200,000
-

종속기업투자
3,512,594,738
3,512,594,738

유형자산
14,125,908
14,482,675

무형자산
4,645,257
4,686,215

이연법인세자산
20,421,471
13,974,997

기타비유동자산
2,161,985
2,125,643

자산총계
3,744,708,307
3,624,475,617

부채

유동부채
281,342,055
199,921,523

기타채무
98,067,388
17,614,545

당기법인세부채
258,822
-

유동성장기차입금
167,003,200
159,885,600

유동리스부채
2,288,676
2,239,029

기타유동부채
13,723,969
20,182,349

비유동부채
451,034,537
434,291,469

장기차입금
404,040,000
386,820,000

순확정급여부채
6,609,911
5,361,371

비유동리스부채
11,535,677
11,893,686

기타비유동부채
28,848,949
30,216,412

부채총계
732,376,592
634,212,992

자본

자본금
50,124,583
50,124,583

자본잉여금
1,718,934,313
1,718,934,313

기타자본항목
(1,960,935)
(2,242,740)

이익잉여금
1,245,233,754
1,223,446,469

자본총계
3,012,331,715
2,990,262,625

부채와 자본총계
3,744,708,307
3,624,475,617

4-2. 손익계산서

분기손익계산서

제11기 1분기 2024년 1월 1일부터 2024년 3월 31일까지

제10기 1분기 2023년 1월 1일부터 2023년 3월 31일까지

(단위 : 천원)

구분
제11기 1분기
제10기 1분기

3개월
누적
3개월
누적

매출액
151,405,008
151,405,008
111,777,637
111,777,637

매출원가
-
-
-
-

매출총이익
151,405,008
151,405,008
111,777,637
111,777,637

판매비와관리비
12,230,238
12,230,238
12,054,198
12,054,198

영업이익
139,174,770
139,174,770
99,723,439
99,723,439

영업외손익
(31,478,238)
(31,478,238)
(25,248,670)
(25,248,670)

금융수익
6,616,176
6,616,176
8,581,017
8,581,017

금융비용
32,591,937
32,591,937
27,833,859
27,833,859

기타영업외수익
1,945
1,945
14,271
14,271

기타영업외비용
5,504,422
5,504,422
6,010,099
6,010,099

법인세비용차감전순이익
107,696,532
107,696,532
74,474,769
74,474,769

법인세비용
5,787,107
5,787,107
6,634,003
6,634,003

분기순이익(손실)
101,909,425
101,909,425
67,840,766
67,840,766

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)
1,018
1,018
677
677

희석주당이익(손실) (단위 : 원)
1,017
1,017
677
677

4-3. 포괄손익계산서

분기포괄손익계산서

제11기 1분기 2024년 1월 1일부터 2024년 3월 31일까지

제10기 1분기 2023년 1월 1일부터 2023년 3월 31일까지

(단위 : 천원)

제11기 1분기
제10기 1분기

3개월
누적
3개월
누적

분기순이익(손실)
101,909,425
101,909,425
67,840,766
67,840,766

기타포괄손익

분기총포괄이익
101,909,425
101,909,425
67,840,766
67,840,766

4-4. 자본변동표

분기자본변동표

제11기 1분기 2024년 1월 1일부터 2024년 3월 31일까지

제10기 1분기 2023년 1월 1일부터 2023년 3월 31일까지

(단위 : 천원)

자본

자본금
자본잉여금
기타자본항목
이익잉여금
자본 합계

2023.1.1(전분기초)
50,124,583
2,718,934,313
(909,234)
234,770,575
3,002,920,237

총포괄손익:

전분기순이익
-
-
-
67,840,766
67,840,766

소계:
-
-
-
67,840,766
67,840,766

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래:

주식발행초과금의 이익잉여금 전입
-
(1,000,000,000)
-
1,000,000,000
-

연차배당
-
-
-
(75,162,037)
(75,162,037)

자기주식의 취득
-
-
(2,513,874)
-
(2,513,874)

주식보상비용
-
-
310,826
-
310,826

소계:
-
(1,000,000,000)
(2,203,048)
924,837,963
(77,365,085)

2023.3.31(전분기말)
50,124,583
1,718,934,313
(3,112,282)
1,227,449,304
2,993,395,918

2024.1.1(당분기초)
50,124,583
1,718,934,313
(2,242,740)
1,223,446,469
2,990,262,625

총포괄손익:

당분기순이익
-
-
-
101,909,425
101,909,425

소계:
-
-
-
101,909,425
101,909,425

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래:

연차배당
-
-
-
(80,122,141)
(80,122,141)

주식보상비용
-
-
281,805
-
281,805

소계:
-
-
281,805
(80,122,141)
(79,840,336)

2024.3.31(당분기말)
50,124,583
1,718,934,313
(1,960,935)
1,245,233,753
3,012,331,714

4-5. 현금흐름표

분기현금흐름표

제11기 1분기 2024년 1월 1일부터 2024년 3월 31일까지

제10기 1분기 2023년 1월 1일부터 2023년 3월 31일까지

(단위 : 천원)

과 목
제11기 1분기
제10기 1분기

영업활동으로 인한 현금흐름
6,478,203
(13,526,891)

영업활동에서 창출된 현금
4,392,092
392,735

분기순이익(손실)
101,909,425
67,840,766

조정
(101,446,799)
(68,127,416)

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동
3,929,466
679,385

이자의 수취
125,779
2,249,415

이자의 지급
(6,064,909)
(6,877,515)

법인세의 납부
(11,974,759)
(9,291,526)

배당금의 수취
20,000,000
-

투자활동으로 인한 현금흐름
(461,204)
260,579,265

투자활동으로 인한 현금유입액
32
272,403,111

대여금의 감소
-
76,038,000

유형자산의 처분
32
2,643

종속기업투자주식의 처분
-
196,362,468

투자활동으로 인한 현금유출액
(461,236)
(11,823,846)

장기투자증권의 취득
(200,000)
-

유형자산의 취득
(128,827)
(23,834)

무형자산의 취득
(132,409)
-

종속기업투자주식의 취득
-
(11,800,012)

재무활동으로 인한 현금흐름
(449,984)
(272,767,199)

재무활동으로 인한 현금유입액
-
-

재무활동으로 인한 현금유출액
(449,984)
(272,767,199)

차입금의 상환
-
(269,804,689)

리스부채의 지급
(449,984)
(448,636)

자기주식의 취득
-
(2,513,874)

현금및현금성자산의 환율변동으로 인한 효과
142,155
465,490

현금및현금성자산의증가(감소)
5,709,170
(25,249,335)

기초현금및현금성자산
18,718,485
27,443,519

기말현금및현금성자산
24,427,655
2,194,184

4-6 이익잉여금처분(처리)계산서

이익잉여금처분(처리)계산서

제 10 기
2023년 1월 1일
부터
제 9 기
2022년 1월 1일
부터

2023년 12월 31일
까지
2022년 12월 31일
까지

처분확정일

2

024년 3월 25일

처분확정일
2023년 3월 27일

(단위: 천원)

과목
제 10 기
제 9 기

Ⅰ. 미처분이익잉여금
198,384,178
209,708,284

1. 전기이월미처분이익잉여금
134,546,247
156,872,953

2. 당기순이익
146,062,378
113,634,774

3. 확정급여제도 재측정요소
(2,102,306)
(669,814)

4. 중간배당
(80,122,141)
(60,129,629)

Ⅱ. 임의적립금 등의 이입액
1,000,000,000
-

1. 주식발행초과금
1,000,000,000
-

III. 이익잉여금 처분액
(80,122,141)
(75,186,875)

1. 이익준비금
-
-

2. 배당금 현금배당 주당배당금(률) 제10기- 800원(160%) 제9기 - 750원(150%)
80,122,141
75,186,875

Ⅳ. 차기이월미처분이익잉여금
1,118,262,037
134,521,409

5. 재무제표 주석

제11기 1분기 2024년 1월 1일부터 2024년 3월 31일까지

제10기 1분기 2023년 1월 1일부터 2023년 3월 31일까지

두산밥캣 주식회사

1. 일반사항

두산밥캣 주식회사(이하 "당사")는 두산인프라코어 주식회사로부터 2014년 4월 25일자로 물적분할하여 설립되었습니다. 당사는 미주, 유럽, 남미 및 아시아 지역 중심의소형 건설기계 등을 제조 및 판매사업을 영위하는 Doosan Bobcat North America, Inc., Doosan Bobcat EMEA s.r.o., Doosan Bobcat Singapore Pte. Ltd., 두산밥캣코리아 주식회사
(구, 두산산업차량 주식회사)
를 지배 및 관리하는 것을 주된 사업목적으로 하고 있습니다.

당사는 2016년 11월 18일자로 당사의 주식을 한국증권거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였으며, 설립 이후 수차례의 증자 및 감자 등을 거쳐
당분기말
현재 당사의 자본금은 보통주 50,124,583천원입니다.

당사의 최대주주인 두산인프라코어㈜는 2021년 7월 1일자로 투자사업부문을 분할하여 두산에너빌리티㈜에 흡수합병하였으며, 이에 따라 당사의 최대주주는 두산에너빌리티㈜로 변경되었습니다.

당분기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주 주 명

소유주식수(주)

지 분 율(%)

두산에너빌리티㈜
46,176,250
46.06

자기주식
96,490
0.10

기타
53,976,426
53.84

합 계
100,249,166
100.00

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

당사의 2024년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 분기재무제표는 보고기간말인 2024년 3월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.2.1.1 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정

이 개정사항은 공급자금융약
정의 특성을 명확히하고 그러한 약정에 대한 추가 공시를 요구합니다. 이 개정사항의 공시 요구사항은 공급자금융약정이
당사의 부채와 현금흐름 및 유동성위험에 미치는 영향을 재무제표이용자가 이해하는데 도움을 주기 위한 것입니다.
경과 규정은 당사가 개정사항을 최초로 적용하는 회계연도의 중간보고기간에는 공시할 필요가 없다는 점을 명확히 합니다. 따라서 이 개정사항이 당사의 분기재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채

기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정사항은 판매자-리스이용자가 판매후리스 거래에서 생기는 리스부채 측정 시, 계속 보유하는 사용권에 대해서는 어떠한 차손익금액도 인식하지 않는다는 요구사항을 명확히 합니다. 이 개정사항이 당사의 분기재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동ㆍ비유동 분류기업회계기준서 제1001호 문단 69~76에 대한 개정사항은 부채의 유동ㆍ비유동 분류에 대한 다음의 요구사항을 명확히 합니다. ·결제를 연기할 수 있는 권리의 의미 ·연기할 수 있는 권리가 보고기간말 현재 존재 ·회사가 연기할 수 있는 권리의 행사 가능성은 유동성 분류에 영향을 미치지 않음 ·전환부채의 내재파생상품 자체가 지분상품일 경우에만 부채의 조건이 유동성 분류 에 영향을 미치지 않음 또한, 기업이 차입약정으로 인해 발생한 부채를 비유동부채로 분류하고, 결제를 연기할 수 있는 권리가 보고기간 후 12개월 이내에 약정사항을 준수하는지 여부에 좌우될 때, 관련 정보 공시 요구사항이 도입되었습니다. 이 개정사항이 당사의 분기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 없습니다.

2.2 회계정책

당분기 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책 정보와 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율, 즉 추정평균 연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

2023
년
IASB는 기준서 제
1012호 '법인세'를 개정하였습니다
. 이 개정으로 필라
2와 관련된 이연법인세 자산 및 부채의 인식 및 공시에 대한 한시적 예외가 도입되었습니다
. 또한 이 개정은 재무제표이용자가 특히 법률 효력 발생일 이전에 해당 법률로 인한 필라
2에 노출되는 기업의 영향을 더 잘 이해할 수 있도록 영향을 받는 기업에 대한 공시 요구사항을 도입하였습니다
.

당사는 필라
2 법인세에 대한 이연법인세 자산ㆍ부채의 인식 및 공시에 대한 인식 예외 규정을 적용하였습니다
. 또한 당사와 그 종속기업(이하 "당사")은 여러 관할국에서 필라
2 모델 규정 도입을 고려하여 기업 구조를 검토하였습니다
. 당사의 유효세율은 당가 운영되는 모든 관할국에서
15%를
초과하거나
, 국제조세조정에 관한 법률 제80조에 따른 전환기 적용면제 요건에 해당하여 필라
2 추가세액이 적용되지 않는다고 판단하였습니다
. 따라서 당분기 재무제표에는 기준서 제
1012호 문단
88A~88D에서 요구하는 정보가 포함되어 있지 않습니다
. 한편, 필라2 추가세액 적용 여부에 대한 판단에는 미래에 대한 추정 및 가정이 수반되며, 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정당사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용한 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 재무위험관리 4.1 재무위험관리요소

당사의 재무위험관리는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험하에서도 안정적이고 지속적인 경영성과를 창출할 수 있도록 재무구조를 개선하고 자금운영의 효율성을 제고하는데 있습니다. 재무위험 관리 활동은 주로 자금부서에서 주관하고 있으며 관련부서와의 긴밀한 협조 하에 재무위험 관리정책을 수립하여 재무위험의 식별, 평가, 헷지 등의 활동을 수행하고 있으며, 정기적인 모니터링을 통해 발생할 수 있는 재무위험의 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다.

4.1.1 시장위험

(1) 외환위험 당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 인식된 자산과 부채, 해외영업순투자와 관련하여 발생하고 있습니다.

당사는 외환규정에 의해서 환율변동위험을 관리하고 있습니다. 환율관리의 기본전략은 환율 영향으로 인한 손익 변동성을 축소하는 것입니다.

보고기간종료일 현재 외환위험에 노출되어 있는 당사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

USD
EUR
CNY
합 계
USD
EUR
CNY
합 계

외화 금융자산
159,316,849
2,733,784
220,151
162,270,784
63,356,753
3,227,902
230,850
66,815,505

외화 금융부채
(621,292,615)
(2,483,159)
(157,994)
(623,933,768)
(598,261,390)
(2,646,637)
(209,164)
(601,117,191)

순 외화자산(부채)
(461,975,766)
250,625
62,157
(461,662,984)
(534,904,637)
581,265
21,686
(534,301,686)

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10%변동시 당사의 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

10% 환율 인상시
10% 환율 인하시
10% 환율 인상시
10% 환율 인하시

법인세비용차감전순이익
(46,166,298)
46,166,298
(53,430,169)
53,430,169

(2) 이자율위험 이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 차입금에서 발생하고 있습니다.당사는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 정기적인 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 당사의 이자율변동 위험에 노출된 변동금리부 금융부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

금융부채
571,043,200
546,705,600

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 상기 변동금리부 금융부채에 대한 이자율이 100bp 변동시, 이자율변동이 당사의 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

100bp 상승시
100bp 하락시
100bp 상승시
100bp 하락시

법인세비용차감전순이익
(5,710,432)
5,710,432
(5,467,056)
5,467,056

4.1.2 신용위험신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래 상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래 상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타요소들을 고려하여 재무 신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.

신용위험은 당사가 보유하고 있는 수취채권을 포함한 주요 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 신용위험은 당사의 신용정책에 의하여 효율적 신용위험 관리, 신속한 의사결정 지원 및 채권 안전장치 마련을 통한 손실 최소화를 목적으로 관리하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 신용위험에 노출된 당사의 금융자산은 다음과 같으며, 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

현금및현금성자산
24,427,655
18,718,485

매출채권 및 기타채권
134,009,321
26,437,006

장기투자증권
200,000
-

기타비유동채권
28,840,149
30,216,412

기타비유동자산
2,161,985
2,125,643

합 계
189,639,110
77,497,546

상기 금융자산 이외에 신용위험에 노출된 금액은 보증계약으로 인해 피보증인의 청구에 의하여 당사가 지급하여야 할 지급보증액 한도액(주석 26 참조)입니다.

보고기간종료일 현재 당사의 금융자산 중 매출채권 및 기타채권에 대한 연령분석은 다음과 같습니다.(1) 당분기말

(단위: 천원)

계정과목
개별적으로평가하는채권
집합적으로 평가하는 채권
합 계

만기 미경과
0~3개월 이하
3개월 초과~6개월 이하
6개월 초과 ~1년 이하
1년 초과

매출채권
-
123,233,805
-
-
-
-
123,233,805

기타채권(유동)
-
10,775,516
-
-
-
-
10,775,516

기타채권(비유동)
-
28,840,149
-
-
-
-
28,840,149

합 계
-
162,849,470
-
-
-
-
162,849,470

(2) 전기말

(단위: 천원)

계정과목
개별적으로 평가하는채권
집합적으로 평가하는 채권
합 계

만기 미경과
0~3개월 이하
3개월 초과~6개월 이하
6개월 초과 ~1년 이하
1년 초과

매출채권
-
13,584,714
-
-
-
-
13,584,714

기타채권(유동)
-
12,852,292
-
-
-
-
12,852,292

기타채권(비유동)
-
30,216,412
-
-
-
-
30,216,412

합 계
-
56,653,418
-
-
-
-
56,653,418

부도 및 파산 등 손상 징후가 개별적으로 식별가능한 채권은 개별법으로 적절한 대손설정율로 충당금을 설정하며, 개별적으로 중요하지 않고 유사한 성격별로 분류되는 금융자산의 집합은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 측정한 기대신용손실에 근거해 대손충당금을 설정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 설정된 대손충당금은 없습니다.

4.1.3 유동성위험유동성위험은 당사가 유동성 부족으로 인해 금융부채에 대한 지급 의무를 이행 못하거나, 정상적인 영업을 위한 자금조달이 불가능한 경우 발생할 수 있습니다.

당사는 3개월 및 연간자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성 위험을 사전에 관리하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 당사의 파생상품이 아닌 주요 금융부채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.(1) 당분기말

(단위: 천원)

과 목
장부금액
계약상 명목현금흐름

합계
1년 미만
2년 이하
5년 이하
5년 초과

기타채무
98,067,388
98,067,388
98,067,388
-
-
-

유동성장기차입금
167,003,200
168,462,298
168,462,298
-
-
-

장기차입금
404,040,000
458,904,214
15,361,938
15,361,938
288,185,268
139,995,070

유동리스부채
2,288,677
2,337,743
2,337,743
-
-
-

비유동리스부채
11,535,677
13,310,968
-
2,369,840
6,857,551
4,083,577

합계
682,934,942
741,082,611
284,229,367
17,731,778
295,042,819
144,078,647

(2) 전기말

(단위: 천원)

과 목
장부금액
계약상 명목현금흐름

합계
1년 미만
2년 이하
5년 이하
5년 초과

기타채무
17,614,545
17,614,545
17,614,545
-
-
-

유동성장기차입금
159,885,600
163,072,920
163,072,920
-
-
-

장기차입금
386,820,000
449,196,299
18,419,863
15,190,924
279,650,517
135,934,995

유동리스부채
2,239,030
2,285,641
2,285,641
-
-
-

비유동리스부채
11,893,687
13,775,117
-
2,328,642
6,799,691
4,646,784

합 계
578,452,862
645,944,522
201,392,969
17,519,566
286,450,208
140,581,779

상기 금융부채의 잔여만기 구간별 금액은 할인하지 않은 계약상 명목현금흐름(지급이자 포함)을 기초로 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 재무상태표 상 금융부채의 장부금액과 차이가 있습니다. 한편, 상기 금융부채와 별도로 당분기말 현재당사가 제공한 금융보증계약으로 인하여 부담할 수 있는 보증의 최대금액은 주석 26과 같습니다.

4.2. 자본위험관리

당사의 자본위험관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 당사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 산업내의 타사와 마찬가지로 당사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

부채
732,376,592
634,212,992

자본
3,012,331,715
2,990,262,625

부채비율
24.31%
21.21%

5. 범주별 금융상품

5.1 금융상품 범주별 장부금액

보고기간종료일 현재 당사의 금융상품 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

재무상태표 상 자산
당분기말
전기말

상각후원가 측정금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융자산
상각후원가 측정금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융자산

현금및현금성자산
24,427,655
-
18,718,485
-

매출채권 및 기타채권
134,009,321
-
26,437,006
-

기타비유동채권
28,840,149
-
30,216,412
-

장기투자증권
-
200,000
-
-

기타비유동자산
2,161,985
-
2,125,643
-

합 계
189,439,110
200,000
77,497,546
-

(단위: 천원)

재무상태표 상 부채
당분기말
전기말

상각후원가 측정 금융부채
기타 금융부채(주1)
상각후원가 측정 금융부채
기타 금융부채(주1)

기타채무
98,067,388
-
17,614,545
-

유동성장기차입금
167,003,200
-
159,885,600
-

장기차입금
404,040,000
-
386,820,000
-

기타유동부채
-
9,755,230
-
9,800,369

기타비유동부채
-
28,840,149
-
30,216,412

유동리스부채
-
2,288,677
-
2,239,030

비유동리스부채
-
11,535,677
-
11,893,687

합 계
669,110,588
52,419,733
564,320,145
54,149,498

(주1) 기타금융부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 금융보증부채, 리스부채를 포함하고 있습니다.한편, 당분기 중 당사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다. 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금융자산 및 금융부채는 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

5.2 보고기간종료일 현재 공정가치로 측정되는 당사의 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시내역은 다음과 같습니다.

(1) 당분기

(단위: 천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

금융자산:

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
200,000
200,000

상기 금융상품의 공정가치 서열체계의 수준별 내역에 대한 정의는 다음과 같습니다.

구분
투입변수의 유의성

수준 1

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

수준 2

수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

수준 3

자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

한편, 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금융자산 및 금융부채는 공정가치 공시에서 제외하였습니다. 5.3 공정가치로 측정되는 당사의 금융상품 중 수준3에 해당하는 금융상품의 당분기 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
분기말

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
200,000
200,000

5.4 금융상품 범주별 순손익당분기와 전분기 중 당사의 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.(1) 당분기

(단위: 천원)

구분
당분기

이자수익(비용)
금융보증수익

금융자산:

상각후원가 측정 금융자산

405,381
-

금융부채:

상각후원가 측정 금융부채
(5,753,300)
-

기타 금융부채
(408,349)
2,953,812

(2) 전분기

(단위: 천원)

구분
전분기

이자수익(비용)
금융보증수익

금융자산:

상각후원가 측정 금융자산

621,487
-

금융부채:

상각후원가 측정 금융부채
(4,578,597)
-

기타 금융부채
(455,180)
2,970,041

한편, 외화거래에서 발생한 외환차이(환산손익 및 환차손익)는 대부분 상각후원가로 측정하는 금융자산과 상각후원가로 측정하는 금융부채에서 발생하고 있습니다.

6. 매출채권 및 기타채권

보고기간종료일 현재 당사의 매출채권 및 기타채권은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

채권액
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액

유동
매출채권
123,233,805
-
123,233,805
13,584,714
-
13,584,714

미수금
10,458,069
-
10,458,069
12,852,292
-
12,852,292

미수수익
317,447
-
317,447
-
-
-

합 계
134,009,321
-
134,009,321
26,437,006
-
26,437,006

비유동
장기미수금
28,840,149
-
28,840,149
30,216,413
-
30,216,413

상기 매출채권 및 기타채권은 전액 부도 경험이 없는 특수관계자 채권으로서 손상채권은 없습니다.

7. 종속기업 투자보고기간종료일 현재 당사의 종속기업 투자 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종 목
소재국가
지분율(%)
당분기말
전기말

Doosan Bobcat North America, Inc. (주1)
미국
100
223,483,250
223,483,250

Doosan Bobcat EMEA s.r.o.
체코
100
2,520,951,505
2,520,951,505

Doosan Bobcat Singapore Pte. Ltd.
싱가포르
100
90,474,038
90,474,038

두산밥캣코리아 주식회사(구, 두산산업차량 주식회사)(주2)
한국
100
677,685,945
557,441,345

(구)두산밥캣코리아 주식회사(주2)
한국
-
-
120,244,600

합 계

3,512,594,738
3,512,594,738

(주1) 전기 중 Clark Equipment Co.에서 Doosan Bobcat North America, Inc.으로 사명 변경 되었습니다.(주2) 당분기 중 두산산업차량 주식회사가 두산밥캣코리아 주식회사를 흡수합병 후 사명을 두산밥캣코리아 주식회사로 변경하였습니다.

8. 유형자산 당분기와 전분기 중 당사의 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다.

(1) 당분기

(단위: 천원)

구 분
비품 등
사용권자산
합계

기초
972,775
13,509,901
14,482,676

취득/자본적지출
116,401
156,224
272,625

처분/폐기
-
(14,251)
(14,251)

감가상각
(112,672)
(502,470)
(615,142)

당분기말
976,504
13,149,404
14,125,908

취득원가
4,100,612
18,105,270
22,205,882

감가상각누계액
(3,110,308)
(4,955,866)
(8,066,174)

정부보조금
(13,800)
-
(13,800)

(2) 전분기

(단위: 천원)

구 분
비품 등
사용권자산
합계

기초
1,264,940
10,816,877
12,081,817

취득/자본적지출
60,002
4,646,521
4,706,523

처분/폐기
(2,658)
(36,880)
(39,538)

감가상각
(174,555)
(554,792)
(729,347)

전분기말
1,147,729
14,871,726
16,019,455

취득원가
3,717,073
18,374,445
22,091,518

감가상각누계액
(2,548,344)
(3,502,719)
(6,051,063)

정부보조금
(21,000)
-
(21,000)

9. 무형자산당분기와 전분기 중 당사의 무형자산 변동내역은 다음과 같습니다.(1) 당분기

(단위: 천원)

구 분
산업재산권
소프트웨어
기타의무형자산
개발비
건설중인자산
합계

기초
210,148
310,667
2,963,063
887,700
314,637
4,686,215

취득
-
-
227,348
-
92,100
319,448

상각
(10,074)
(53,843)
(3,789)
(292,700)
-
(360,406)

당분기말
200,074
256,824
3,186,622
595,000
406,737
4,645,257

취득원가
401,482
5,104,516
3,346,865
5,854,000
406,737
15,113,600

상각누계액(주1)
(201,408)
(4,847,692)
(160,243)
(5,259,000)
-
(10,468,343)

(주1) 상기 상각누계액에는 손상차손누계액이 포함되어 있습니다.

(2) 전분기

(단위: 천원)

구 분
산업재산권
소프트웨어
기타의무형자산
개발비
건설중인자산
합계

기초
250,445
522,837
399,242
2,058,500
2,705
3,233,729

상각
(10,074)
(53,709)
-
(292,700)
-
(356,483)

전분기말
240,371
469,128
399,242
1,765,800
2,705
2,877,246

취득원가
401,482
5,101,811
555,696
5,854,000
2,705
11,915,694

상각누계액(주1)
(161,111)
(4,632,683)
(156,454)
(4,088,200)
-
(9,038,448)

(주1) 상기 상각누계액에는 손상차손누계액이 포함되어 있습니다.

10. 기타채무보고기간종료일 현재 당사의 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

유동
미지급금
3,196,775
3,124,078

미지급비용
14,748,472
14,490,467

미지급배당금
80,122,141
-

소 계
98,067,388
17,614,545

11. 기타부채보고기간종료일 현재 당사의 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
예수금
1,081,182
250,012

미지급비용(인건비)
2,887,557
10,131,967

금융보증부채
9,755,230
9,800,369

소 계
13,723,969
20,182,348

비유동
장기미지급비용
8,800
-

금융보증부채
28,840,149
30,216,411

소 계
28,848,949
30,216,411

12. 차입금

보고기간종료일 현재 당사의 차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD천, 천원)

차입금 종류
차입처
연이자율(%)
만기
당분기말
전기말

유동성장기차입금
Doosan Bobcat North America, Inc.(주1)
4.43
2024.06
167,003,200(USD 124,000)
159,885,600(USD 124,000)

장기차입금
Doosan Bobcat North America, Inc.(주1)
3.56
2026.06
269,360,000(USD 200,000)
257,880,000(USD 200,000)

4.13
2030.03
134,680,000(USD 100,000)
128,940,000(USD 100,000)

소 계
404,040,000(USD 300,000)
386,820,000(USD 300,000)

합 계
571,043,200(USD 424,000)
546,705,600(USD 424,000)

(주1) 전기 중 Clark Equipment Co.에서 Doosan Bobcat North America, Inc.으로 사명 변경 되었습니다.

13. 순확정급여부채(1) 보고기간종료일 현재 당사의 재무상태표에 인식된 순확정급여부채 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
17,759,919
17,518,491

사외적립자산의 공정가치
(11,150,008)
(12,157,120)

순확정급여부채
6,609,911
5,361,371

(2) 당분기와 전분기 중 당사의 손익계산서에 반영된 확정급여제도 관련 퇴직급여의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

당기근무원가
532,386
456,678

순이자비용
53,614
40,926

합 계
586,000
497,604

14. 사용권자산 및 리스부채

(1) 사용권자산의 변동내역당분기와 전분기 중 사용권자산의 변동내역은 아래와 같습니다.1) 당분기

(단위: 천원)

구 분
건물
차량운반구
합계

기초
13,154,887
355,014
13,509,901

취득
-
156,224
156,224

처분
-
(14,251)
(14,251)

감가상각
(465,970)
(36,500)
(502,470)

당분기말
12,688,917
460,487
13,149,404

취득원가
17,496,796
608,474
18,105,270

감가상각누계액
(4,807,879)
(147,987)
(4,955,866)

2) 전분기

(단위: 천원)

구 분
건물
차량운반구
합계

기초
10,526,227
290,650
10,816,877

취득
4,567,934
78,587
4,646,521

처분
-
(36,880)
(36,880)

감가상각
(522,517)
(32,275)
(554,792)

전분기말
14,571,644
300,082
14,871,726

취득원가
17,949,172
425,273
18,374,445

감가상각누계액
(3,377,528)
(125,191)
(3,502,719)

(2) 리스부채의 변동내역당분기와 전분기 중 리스부채의 변동내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초
14,132,717
11,111,907

리스료의 지급
(578,730)
(559,454)

사용권자산의 취득
156,224
4,646,521

사용권자산의 처분
(14,603)
(39,836)

이자비용
128,746
110,818

분기말
13,824,354
15,269,957

유동리스부채

2,288,67
7

2,178,596

비유동리스부채

11,535,67
7

13,091,361

(3) 당분기와 전분기 중 리스와 관련하여 손익계산서에 인식된 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

사용권자산 감가상각비

502,470

554,792

리스부채 이자비용

128,746

110,818

단기리스

40,214

30,208

소액리스

6,906

6,785

(4) 당분기와 전분기 중 리스의 총 현금유출은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

리스부채
578,730
559,454

단기리스 및 소액자산리스료
47,120
36,992

합 계
625,850
596,446

15. 자본금 및 자본잉여금

당사가 발행할 주식의 총수는 400,000,000주이고, 발행한 주식수는 보통주식 100,249,166주이며, 1주당 액면금액은 500원입니다. 당 보고기간종료일 현재 당사의 발행주식 중 자기주식 96,490주는 상법에 의하여 의결권이 제한되어 있습니다.당분기와 전기 중 자본금 및 자본잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 주)

일자
변동내역
주식수
자본금
주식발행초과금

2023.01.01
전기초
100,249,166
50,124,583
2,718,934,313

2023.03.27
이익잉여금 전입
-
-
(1,000,000,000)

2023.12.31
전기말
100,249,166
50,124,583
1,718,934,313

2024.01.01
당분기초
100,249,166
50,124,583
1,718,934,313

2024.03.31
당분기말
100,249,166
50,124,583
1,718,934,313

16. 주식기준보상(1) 당사는 이사회 결의에 의거해서 당사의 임원에게 양도제한조건부주식을 부여했으며, 그 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분
제1차
제2차

기준주식
기명식 보통주식

부여대상
이사회 결의 및 부여 시점의 재임임원

부여일
2022년 03월 08일
2023년 03월 02일

부여방법
자기주식 교부, 주식가치 연동현금

행사가격
0원

가득조건
부여 후, 2년 이상 근무 (근무산정기준 : 1월 1일)

가득기준
부여연도의 1월 1일 ~ 부여연도 + 2 년 12월 31일까지, 일할 계산

지급방법
부여연도 + 3년 초 지급

(2) 당분기와 전기말 현재 부여한 양도제한조건부주식의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분

당분기말

전기말

기초 잔여주

96,490
33,117

부여

-
67,107

취소
-
(3,734)

기말 잔여주

96,490
96,490

17. 기타자본항목

당분기와 전기말 현재 기타자본항목 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

자기주식(주1)
(3,826,032)
(3,826,032)

주식보상비용
1,865,097
1,583,292

합 계
(1,960,935)
(2,242,740)

(주1) 당분기말 현재 발행 주식 중 96,490주는 주식기준보상을 위하여 보유하고 있습니다.

18. 이익잉여금

보고기간종료일 현재 당사의 이익잉여금 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

법정적립금
25,062,292
25,062,292

미처분이익잉여금(주1)
1,220,171,462
1,198,384,177

합 계
1,245,233,754
1,223,446,469

(주1) 2023년 3월 27일 주주총회 결의에 의거, 상법 제461조의2에 따라 주식발행초과금 중 1조원을 이익잉여금으로 전환하였습니다.

19. 영업수익당분기와 전분기 중 당사의 영업수익의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

1. 고객과의 계약에서 생기는 수익:

수익의 유형:

- 용역매출
12,640,563
11,662,081

수익인식 시기:

- 기간에 걸쳐 이행
12,640,563
11,662,081

2. 기타

배당금수익
138,764,444
100,115,556

합 계
151,405,007
111,777,637

20. 계약자산 및 계약부채보고기간종료일 현재 고객과의 계약에서 생기는 계약자산 및 계약부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

계약자산(주1)
-
2,977,911

(주1) 계약자산은 매출채권에 포함되어 있습니다.

21. 영업비용당분기와 전분기 중 당사의 영업비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

급여
4,800,148
4,375,543

퇴직급여
586,000
497,604

주식보상비용
334,818
310,826

복리후생비
887,349
703,085

임차료
51,414
52,519

사무실관리비
348,566
279,965

감가상각비
112,672
174,555

리스감가상각비
502,470
554,792

무형자산상각비
360,406
356,482

세금과공과
657,632
111,894

여비교통비
1,069,148
1,003,506

지급수수료
1,036,893
2,132,544

광고선전비
1,193,873
1,162,989

교육훈련비
84,422
90,468

용역비
38,252
57,851

기타
166,175
189,575

합 계
12,230,238
12,054,198

22. 금융수익 및 금융비용당분기와 전분기 중 당사의 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

금융수익:

이자수익
405,381
621,487

외환차익
813,786
2,396,676

외화환산이익
2,443,197
2,592,813

금융보증수익
(주석 26 참조)

2,953,812
2,970,041

금융수익 합계
6,616,176
8,581,017

금융비용:

이자비용
(6,161,649)
(5,033,777)

외환차손
(108,803)
(6,184,202)

외화환산손실
(26,321,485)
(16,615,880)

금융비용 합계
(32,591,937)
(27,833,859)

순금융수익(비용)
(25,975,761)
(19,252,842)

23. 기타영업외수익 및 기타영업외비용

당분기와 전분기 중 당사의 기타영업외수익 및 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기타영업외수익:

잡이익 등
1,945
11,659

유형자산처분이익
-
2,612

기타영업외수익 합계
1,945
14,271

기타영업외비용:

기부금
(5,500,000)
(6,000,000)

유형자산처분손실
-
(2,626)

기타
(4,422)
(7,473)

기타영업외비용 합계
(5,504,422)
(6,010,099)

순기타영업외수익(비용)
(5,502,477)
(5,995,828)

24. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다.한편, 당사는 필라
2 법인세의 적용대상으로 연결실체 내의 모든 기업은 해당 국가의 평균유효세율이
15%를
초과하거나
, 전환기 적용면제 요건에 해당하고 있으므로 필라
2 관련하여 당분기 중 법인세비용으로 인식한 금액은 없습니다
.

25. 주당손익(1) 기본주당이익당분기와 전분기의 기본주당이익은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구 분
당분기
전분기

분기순이익
101,909,425,496
67,840,766,054

가중평균유통보통주식수
100,152,676
100,206,191

기본 주당순이익
1,017.54
677.01

가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당분기
전분기

기초유통보통주식수
100,152,676
100,216,049

자기주식 취득
-
(9,858)

가중평균유통보통주식수
100,152,676
100,206,191

(2) 희석주당이익희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환되었다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다.

당분기 및 전분기의 희석주당손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구분
당분기
전분기

보통주 귀속 당분기순이익
101,909,425,496
67,840,766,054

조정 후 가중평균유통보통주식수
100,210,706
100,211,094

희석주당순이익
1,016.95
676.98

당분기 및 전분기의 희석주당순손익 계산을 위한 조정 후 가중평균유통보통주식수의산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구분
당분기
전분기

조정 전 가중평균유통보통주식수
100,152,676
100,206,191

양도제한조건부주식
58,030
4,903

조정 후 가중평균유통보통주식수
100,210,706
100,211,094

당분기 및 전분기말 현재 잠재적보통주의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당분기
전분기

양도제한조건부주식
96,490
96,490

26. 우발채무와 약정사항1) 지급보증 당 보고기간종료일 현재 당사가 제공한 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(단위: 외화 각 천단위, 원화 천원)

보증회사
피보증회사
지급보증 제공액
원화 상당액

당사
Doosan Bobcat North America, Inc. (구, Clark Equipment Co.)
USD 1,506,800
2,029,358,240

Doosan Bobcat EMEA s.r.o.
EUR 126,316
183,528,000

Doosan Bobcat EMEA s.r.o. 등
EUR 30,000
43,587,900

Doosan Bobcat EMEA s.r.o. 등
USD 30,000
40,404,000

Doosan Bobcat Belgium B.V.
EUR 5,000
7,264,650

Doosan Bobcat China Co., Ltd.
CNY 180,000
33,435,000

Doosan Bobcat China Yantai co., Ltd.
CNY 90,000
16,717,500

합 계

2,354,295,290

상기 Doosan Bobcat North America, Inc.에 대한 지급보증 중 USD
1,393,000천은 Doosan Bobcat North America, Inc.의 차입금 및 한도대출 약정에 대한 금융보증입니다. 당사는 당 보고기간종료일 현재 상기 지급보증과 관련하여 금융보증부채 및 기타채권을
각각
38,595,379천
원
인식하고 있습니다.
2) 경영자문수수료당사는 일부 종속기업에 제공하는 경영지원 서비스 대가로 일정의 경영자문 수수료를 청구하고 이를 매출로 인식하고 있습니다. 경영자문 수수료 계약은 종속기업 중 Doosan Bobcat North America, Inc., Doosan Bobcat EMEA s.r.o., 두산밥캣코리아㈜와 체결하였습니다. 경영자문수수료는 당사의 비용 중 종속기업 경영관리와 관련한 비용에 일정 이윤을 가산하여 산정됩니다.

3)
기타 약정사항당사는 두산신기술투자조합1호와 총 투자약정액 20,000,000천원의 계약을 체결하고 있으며, 당분기말 현재 잔여 투자약정금액은 19,800,000천원 입니다.

27. 담보제공자산당
사의 종속기업인 Doosan Bobcat North America, Inc.(구, Clark Equipment Co.)는
Bank of America, N.A. 등과 USD 850,000천의 차입 및
USD 640,000천의 한도대출 약정을 체결하였습니다. 당사는 동 차입금 및 한도대출 약정에 대해 Doosan Bobcat North America, Inc. 주식 전체를 담보로 제공하고 있습니다. 당분기말 현재 관련 차입금은 USD 733,000천입니다.

28. 특수관계자 거래 당사의 당분기와 전분기의 특수관계자 공시와 관련된 내용은 다음과 같습니다.

(1) 특수관계의 성격

구분
회사명

최상위지배기업
㈜두산

상위지배기업
두산에너빌리티㈜

종속기업
Doosan Bobcat North America, Inc.(주1)와 그 종속기업, Doosan Bobcat EMEA s.r.o.와 그 종속기업, Doosan Bobcat Singapore Pte. Ltd.와 그 종속기업, 두산밥캣코리아와 그 종속기업(주2)

기타특수관계자

㈜오리콤, 두산경영연구원㈜, ㈜두산베어스, 중앙대학교,
두산신기술투자조합1호 등

(주1) 전기 중 Clark Equipment Co.에서 Doosan Bobcat North America, Inc.으로 사명 변경 되었습니다.(주2) 당분기 중 두산산업차량 주식회사가 두산밥캣코리아 주식회사를 흡수합병 후 사명을 두산밥캣코리아 주식회사로 변경하였습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 당사와 특수관계자간 중요한 거래 내역은 다음과 같습니다.1) 당분기

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
영업수익
유무형자산의 처분
기타수익
유무형자산의 매입
기타비용

최상위지배기업
㈜두산
-
-
-
21,300
699,165

종속기업
Doosan Bobcat North America, Inc.
125,373,264
-
2,342,180
-
5,789,923

Doosan Bobcat EMEA s.r.o
2,047,646
-
244,659
-
-

두산밥캣코리아㈜
23,984,097
-
-
-
-

그 외 기타
-
-
62,157
-
17,020

소 계
151,405,007
-
2,648,996
-
5,806,943

기타특수관계자
㈜오리콤
-
-
-
-
72,505

두산경영연구원㈜
-
-
-
-
306,172

중앙대학교
-
-
-
-
3,500,000

그 외 기타
-
-
-
-
73,435

소 계
-
-
-
-
3,952,112

합 계
151,405,007
-
2,648,996
21,300
10,458,220

2) 전분기

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
영업수익
유무형자산의 처분
기타수익
유무형자산의 매입
기타비용

최상위지배기업
㈜두산
-
-
-
-
1,174,158

종속기업
Doosan Bobcat North America, Inc.
106,466,839
-
2,657,770
-
4,497,836

Doosan Bobcat EMEA s.r.o
2,015,839
-
347,103
-
-

두산밥캣코리아㈜
3,294,959
108
87,974
1
-

그 외 기타
-
-
53,860
-
22,367

소 계
111,777,637
108
3,146,707
1
4,520,203

기타특수관계자
㈜오리콤
-
-
-
-
36,863

두산경영연구원㈜
-
-
-
-
285,411

중앙대학교
-
-
-
-
4,000,000

그 외 기타
-
-
-
-
55,342

소 계
-
-
-
-
4,377,616

합 계
111,777,637
108
3,146,707
1
10,071,977

(3) 보고기간종료일 현재 당사와 특수관계자간 주요 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기말

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
매출채권
기타채권
기타채무
차입금
리스부채

최상위지배기업
㈜두산
-
107,186
416,021
-
-

상위지배기업
두산에너빌리티㈜
-
-
36,941,000
-
-

종속기업
Doosan Bobcat North America, Inc.
114,446,898
369,023
14,008,118
571,043,200
-

Doosan Bobcat EMEA s.r.o
2,520,181
244,659
-
-
-

두산밥캣코리아㈜
6,266,726
-
-
-
13,352,861

그 외 기타
-
62,157
8,616
-
-

소 계
123,233,805
675,839
14,016,734
571,043,200
13,352,861

기타특수관계자
㈜오리콤
-
1,893,708
858,682
-
-

두산경영연구원㈜
-
-
141,414
-
-

그 외 기타
-
235,501
5,444
-
-

소 계
-
2,129,209
1,005,540
-
-

합 계
122,233,805
2,912,234
52,379,295
571,043,200
13,352,861

2) 전기말

(단위: 천원)

구분
특수관계자명
매출채권
기타채권
기타채무
차입금
리스부채

최상위지배기업
㈜두산
-
74,263
425,315
-
-

종속기업
Doosan Bobcat North America, Inc.
3,766,829
814,919
14,375,713
546,705,600
-

Doosan Bobcat EMEA s.r.o
1,721,763
766,985
-
-
-

두산밥캣코리아㈜
5,118,212
22,034
271,284
-
13,769,073

그 외 기타
-
185,039
16,436
-
-

소 계
10,606,804
1,788,977
14,663,433
546,705,600
13,769,073

기타특수관계자
㈜오리콤
-
-
594,627
-
-

두산경영연구원㈜
-
-
133,588
-
-

그 외 기타
-
235,500
28,722
-
-

소 계
-
235,500
756,937
-
-

합 계
10,606,804
2,098,740
15,845,685
546,705,600
13,769,073

(4) 당분기와 전분기 중 특수관계자에 대한 자금거래(지분거래 포함) 내역은 다음과 같습니다.1) 당분기

(단위: 천원)

특수관계자분류
특수관계자명
차입금
배당

리스부채의

상환

출자

상환
수취
지급

상위지배기업
두산에너빌리티㈜(주1)
-
-
36,941,000
-
-

기타특수관계자
두산신기술투자조합1호
-
-
-
-
200,000

종속기업
Doosan Bobcat North America, Inc.(주2)
-
118,764,444
-
-
-

종속기업
두산밥캣코리아㈜
-
20,000,000
-
535,943
-

종속기업
Doosan Bobcat Singapore Pte. Ltd.
-
-
-
-
-

(주1) 두산에너빌리티㈜에 지급할 배당금 36,941,000천원은 기타채무에 포함되어 있습니다.(주2) Doosan Bobcat North America, Inc.로부터 수령할 배당금 118,764,444천원은 당분기말 현재 재무상태표 상 매출채권에 포함되어 있습니다.2) 전분기

(단위: 천원)

특수관계자분류
특수관계자명
차입금
배당

리스부채의

상환

증자

상환
수취
지급

상위지배기업
두산에너빌리티㈜(주1)
-
-
38,382,188
-
-

종속기업
Doosan Bobcat North America, Inc.
(233,174,994)
100,115,556
-
-
-

종속기업
두산밥캣코리아㈜
-
196,034,400
-
1,036,975
-

종속기업
Doosan Bobcat Singapore Pte. Ltd.(주2)
-
-
-
-
11,800,012

(주1) 두산에너빌리티㈜에 인식한 배당금 38,382,188천원은 기타채무에 포함되어 있습니다.(주2) 전분기 중 두산산업차량 주식회사의 배당을 거래의 실질에 따라 유상감자로 처리하였습니다.

(5) 보고기간종료일 현재 당사가 특수관계자를 위해 제공하고 있는 지급보증과 담보내역은 주석 26, 27에 기재되어 있으며, 특수관계자로부터 제공받고 있는 지급보증 및 담보는 없습니다.

(6) 당사는 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원, 비등기임원을 경영진으로 판단하였으며, 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한보상의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

급여
2,033,513
1,117,687

주식보상비용(주석 16 참조)
334,818
310,826

퇴직급여
263,045
243,540

합 계
2,631,376
1,672,053

29. 현금흐름표

(1) 당분기와 전분기의 영업활동 현금흐름 중 조정 및 순운전자본의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

조정:

법인세비용
5,787,106
6,634,003

금융수익
(2,848,578)
(3,254,868)

금융비용
32,483,134
26,717,622

퇴직급여(확정급여형)
586,000
497,604

감가상각비
615,142
729,347

배당금수익
(138,764,444)
(100,115,556)

무형자산상각비
360,406
356,482

유형자산처분이익
-
(1)

유형자산처분손실
(32)
79

리스계약해지이익
(351)
(2,956)

주식보상비용
334,818
310,826

합 계
(101,446,799)
(68,127,418)

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

영업활동으로 인한 자산부채의 변동:

매출채권
9,971,353
9,076,113

기타채권
2,136,128
10,795,025

기타유동자산
(2,042,377)
(2,180,315)

기타비유동채권
1,293,650
2,081,097

기타채무
(209,141)
(1,376,780)

기타유동부채
(6,470,084)
(15,290,101)

퇴직금의 지급(확정급여형)
(42,012)
(428,339)

사외적립자산
1,124,832
278,354

순확정급여부채의 계열회사 순전출입액
(420,281)
(202,543)

기타비유동부채
(1,412,602)
(2,073,126)

합 계
3,929,466
679,385

(2) 당분기와 전분기 중 당사의 현금의 유입과 유출이 없는 주요 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

차입금의 유동성 대체
-
175,650,090

배당금의 미수취
(118,764,444)
(100,115,556)

배당금의 미지급
80,122,141
75,162,037

유형자산의 취득과 관련한 미지급금 증감
9,680
4,682,689

무형자산의 취득과 관련한 미지급금 증감
227,348
-

(3) 당분기와 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.1) 당분기

(단위: 천원)

구 분
차입금
리스부채
미지급배당금
합 계

기초
546,705,600
14,132,716
-
560,838,316

사용권자산의 취득
-
156,224

156,224

사용권자산의 해지
-
(14,603)
-
(14,603)

현금흐름
-
(578,730)
-
(578,730)

외화차이
24,337,600
-
-
24,337,600

기타 비금융변동
-
128,747
80,122,141
80,250,888

당분기말
571,043,200
13,824,354
80,122,141
664,989,695

2) 전분기

(단위: 천원)

구 분
차입금
리스부채
미지급배당금
합 계

기초
802,243,624
11,111,907
-
813,355,531

사용권자산의 취득
-
4,646,521

4,646,521

사용권자산의 해지
-
(39,836)
-
(39,836)

현금흐름
(269,804,689)
(559,454)
-
(270,364,143)

외화차이
20,372,265
-
-
20,372,265

기타 비금융변동
-
110,819
75,162,037
75,272,856

전분기말
552,811,200
15,269,957
75,162,037
643,243,194

6. 배당에 관한 사항

가. 배당 정책, 배당 제한에 관한 사항두산밥캣(주)는 주주이익 극대화를 전제로 하여 회사 이익의 일정부분을 주주에게 환원하는 주요 수단으로 배당을 실시 하고 있으며, 배당에 관한 사항은 두산밥캣(주) 재무정책과 Cash flow 상황 등을 감안하여 전략적으로 결정하고 있습니다.

[주요배당지표]

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제11기 1분기
제10기
제9기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
216,801
921,479
644,056

(별도)당기순이익(백만원)
101,909
146,062
113,635

(연결)주당순이익(원)
2,165
9,203
6,421

현금배당금총액(백만원)
-
160,244
135,292

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
17.3
21.0

현금배당수익률(%)
보통주
-
3.2
3.7

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
1,600
1,350

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

※ 연결 당기순이익, 연결 현금배당성향은 K-IFRS 연결재무제표 지배기업 소유주지분 당기순이익 기준입니다.※ 제10기(전기)에 대한 현금배당수익률(%)은 배당 결정 이사회결의일의 직전 매매거래일부터 과거 1주일간의 거래소 시장에서 형성된 최종가격의 산술평균으로 산출하였으며, 백분율을 소수점 이하 첫째자리까지 기재하였습니다.※ 제9기(전전기)에 대한 현금배당수익률(%)은 배당기준일 2매매거래일 전일부터 과거 1주일간 배당부 종가의 산술평균으로 산출하였으며, 백분율을 소수점 이하 첫째자리까지 기재하였습니다.※ 분기배당 실시 현황 - 제10기(2023년) 2분기 80,122,140,800원 (주당 800원, 자기주식 제외) - 제9기 (2022년) 2분기 60,129,629,400원 (주당 600원, 자기주식 제외)

나. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

0
3
3.3
2.6

※ 연속 배당횟수는 당기 분기배당 및 최근사업연도 결산배당을 포함하고 있습니다※ 상기 평균 배당수익률은 보통주식 기준이며, 최근 3사업연도(2021년~2023년) 및 최근 5사업연도(2019년~2023년) 배당에 대한 배당수익률의 단순 평균값입니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

- 해당사항 없음.

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
증권신고서 제출일(2024년 07월 15일) 전일 기준)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

-
-
-
-
-
-
-

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 연결 기준

채무증권 발행실적

(기준일 :
증권신고서 제출일(2024년 07월 15일) 전일 기준)
(단위 : 원, 주)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출일(2024년 07월 15일) 전일 기준)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
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-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출일(2024년 07월 15일) 전일 기준)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출일(2024년 07월 15일) 전일 기준)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출일(2024년 07월 15일) 전일 기준)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출일(2024년 07월 15일) 전일 기준)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
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-
-

합계
-
-
-
-
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-
-
-
-
-

나. 별도 기준

채무증권 발행실적

(기준일 :
증권신고서 제출일(2024년 07월 15일) 전일 기준)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출일(2024년 07월 15일) 전일 기준)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출일(2024년 07월 15일) 전일 기준)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출일(2024년 07월 15일) 전일 기준)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출일(2024년 07월 15일) 전일 기준)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출일(2024년 07월 15일) 전일 기준)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
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-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

다. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행
- 해당사항 없음.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

공시대상기간 중 공시대상인 자금조달 실적이 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

1.
재
무제표 재작성 등 유의사항
가. 재무제표 재작성

- 해당사항 없습니다.

나. 최근 3사업연도 중 합병, 분할, 자산양수도 또는 영업양수도(연결기준)

① 두산산업차량㈜ 지분 취득

(1) 연결회사는 2021년 3월 11일 이사회 결의에 따라, 2021년 7월 6일 지배기업의 최대주주인 ㈜두산으로부터 두산산업차량㈜ 및 그 종속기업의 지분 100%를 취득하였습니다. 두산산업차량㈜ 및 그 종속기업의 주요 사업활동은 지게차 제조/판매 사업이며, 연결회사는 사업양수의 결과로 제품 및 지역 포트폴리오 다각화를 통한 시너지 효과를 기대하고 있습니다.※ 관련 공시 - 합병등종료보고서(자산양수도): 2021년 07월 06일 제출, 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정): 2021년 07월 06일 제출(정정), 2021년 03월 11일 제출(최초), 특수관계인으로부터 주식의 취득: 2021년 03월 11일 제출(2) 동 사업결합과 관련하여 거래 상대방에게 지급한 이전대가와 취득일에 연결 재무제표에 인식한 취득 자산 및 인수 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD천)

구 분
금 액

Ⅰ. 이전대가

현금
664,100

Ⅱ. 취득자산 및 인수부채

취득자산:

현금 및 현금성자산
68,139

매출채권 및 기타채권
108,288

재고자산
165,191

유형자산
226,733

무형자산
95,409

사용권자산
8,705

기타자산
31,261

이전부채:

매입채무 및 기타채무
175,322

차입금
77,994

판매후리스 부채
90,889

리스부채
8,919

기타부채
35,618

순자산
314,984

동 사업결합은 동일지배하의 사업결합으로 취득한 자산과 인수한 부채를 최상위 지배기업의 연결재무제표 상 장부금액으로 인식하였으며, 이전대가와 순자산의 차이는 자본잉여금으로 인식하였습니다. 사업결합과 관련하여 발생한 취득관련 직접원가 USD 3,284천 은 모두 발생시점에 비용처리 하였습니다.

② 인천광역시 동구 만석동 토지, 건물 및 부속설비 매입
당사의 종속기업인 두산산업차량㈜ 는 2021년 7월 27일 이사회 결의로 (주)두산중공업의 인천광역시 동구 만석동에 위치한 토지(32,444㎡), 건물(19,625.4㎡) 및 부속설비를 매입하였습니다.※ 관련 공시 - 유형자산취득결정 (자회사의 주요경영사항): 2021년 07월 27일 제출(1) 자산매매거래 주요 내역1. 매매일자 : 2021.07.282. 거래대상 : 인천광역시 동구 만석동에 위치한 토지(32,444㎡), 건물(19,625.4㎡) 및 부속설비3. 소재지 : 인천광역시 동구 만석동4. 거래금액 : 55,732백만원(2) 재무제표에 미치는 영향토지, 지상건물 및 부속설비 매입을 통하여 유형자산을 취득하였습니다.

③ Doosan Bobcat Chile Compact SpA. 주식양도 계약
당사는 2022년 1월 4일자로 경영효율성 제고를 위해 종속회사인 Doosan Bobcat Singapore Pte. Ltd.(이하 "DBSG")가 소유한 Doosan Bobcat Chile Compact SpA.(이하 "DBCC")을 SIMMA S.A.에 매각 하였습니다.※ 관련 공시 - 지주회사의자회사탈퇴: 2022년 1월 4일 제출(1) 계약의 주요 내용1. 거래일자 : 2022.01.042. 거래목적 : 경영효율성 제고3. 거래내역

(단위 : M CLP)

양도주식
매도인
매수인
금액

DBCC
DBSG

SIMMA S.A.

9,123

(2) 재무제표에 미치는 영향

Doosan Bobcat Chile Compact SpA 처분에 따라 관련 자산부채가 감소하였습니다.

④ 두산큐벡스㈜ 주식 및 두산프라퍼티㈜ 주식양도 계약
당사의 종속기업 두산밥캣코리아㈜는 2022년 6월 29일 이사회 결의로 두산에너빌리티㈜에게 두산큐벡스㈜ 주식 및 두산프라퍼티㈜ 주식을 양도하는 계약을 체결하였습니다.※ 관련 공시 - 두산밥캣코리아㈜ 특수관계인에대한주식의처분: 2022년 06월 29일 제출 2건, 비유동자산 처분결정: 2022년 06월 29일(1) 주

식의 양도 주요 내용1. 처분일자 : 2022.08.302. 처분목적 : 당사의 계열회사인 ㈜두산은 '21년 7월 1일 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 지주회사로 전환되었으며, 관련 법 규정에 따라

당사의 종속기업 및 계열사가 공동 소유중인
두산프라퍼티㈜ 보통주 및 두산큐벡스㈜ 보통주를 처분하였습니다.3. 거래금액 및 거래주식수

(단위 : 주, 백만원)

양도주식
매도인
매수인
주식수
금액

두산큐벡스㈜ 보통주
두산밥캣코리아㈜
두산에너빌리티㈜
410,128
10,898

두산프라퍼티㈜ 보통주
두산밥캣코리아㈜
두산에너빌리티㈜
485,222
36,185

(2) 재무제표에 미치는 영향두산큐벡스㈜ 주식 및 두산프라퍼티㈜ 주식양도를 통하여 관계기업투자주식이 감소하였습니다.

※ 상기 기재사항 중 두산중공업(주)은 두산에너빌리티(주)로 사명이 변경되었습니다.※ 상기 기재사항 중 디비씨(주)에서 두산프라퍼티(주)로 사명이 변경되었습니다.

다. 자산유동화와 관련된 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항
(자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리)

해당사항 없습니다.

(중요한 소송사건)
당분기 말 현재 연결회사는 제조물 책임 클레임을 포함하여 피소되어 계류 중인 소송사건이 수 건 진행 중에 있습니다. 자원의 유출가능성이 높은 소송 사건에 대해 충당부채로 설정하고 있으며(연결검토보고서 주석 18 참조), 그 외의 소송사건은 소송의 결과에 대해 신뢰성 있게 추정할 수 없으며, 자원의 유출금액 및 시기가 불확실하며 연결재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 예측하고 있습니다.

(채무보증)(1) 타인에게(으로부터) 제공한(받은) 지급보증 내역

1) 당사는 금융기관들과 협업하여 End-User ("최종 고객")에게 금융서비스를 제공하고 있으며, 협의조건에 따라 End-User에게 제한적인 지급보증을 제공하고 있습니다. 당분기말 현재 연결회사가 End-User에게
제공한 중요한 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD천)

보증회사
피보증회사
지급보증금액
비고

Doosan Bobcat North America, Inc. 등(주1)
최종 고객 등
96,675
지급보증

Doosan Bobcat EMEA s.r.o. 등
최종 고객 등
18
지급보증

두산밥캣코리아㈜ 등
최종 고객 등
36,393
지급보증

합 계
133,086
-

(주1) 전기 중 Clark Equipment Co.에서 Doosan Bobcat North America, Inc.로 사명 변경 되었습니다.

연결회사는 종속회사인 Clark Equipment Co. 와 Doosan Bobcat EMEA,s.r.o 등 이체결한 Supply chain financing 약정에 대해 USD 130,000천의 지급보증을 제공하고있습니다.

2)
당분기말 현재 연결
회사가 제공받은 지급보증은 다음과 같습니다.

(단위: USD천)

보증회사
보증종류
보증금액

자본재공제조합
계약 및 하자(주1)
1,896

서울보증보험
이행보증
538

우리은행
외화이행성보증
1,321

신한은행
차입금 보증
13,252

CSOB
지급보증
5,341

Unicredit
지급보증
3,248

기타보증처
기타보증
1,910

합 계
27,506

(주1) 당분기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 해당 조합의 지분이 담보로 제공되어있습니다.
(2) 특수관계자에게 제공한 지급보증 내역

(단위: 외화 각 천단위, 원화 천원)

보증회사
피보증회사
지급보증 제공액
원화 상당액
지급보증내역
지급보증처

두산밥캣(주)
Doosan Bobcat North America, Inc. (구, Clark Equipment Co.)
USD 1,393,000
1,876,092,400
현지금융보증 등
BOA 외

Doosan Bobcat North America, Inc. (구, Clark Equipment Co.)
USD 113,800
153,265,840
이행보증
PrimeRevenue INC. 및 PrimeRevenue INC. 이용자 외

Doosan Bobcat EMEA s.r.o.
EUR 126,316
183,528,000
현지금융보증 등
CSOB 외

Doosan Bobcat EMEA s.r.o. 등
EUR 30,000
43,587,900
이행보증
Eurofactor

Doosan Bobcat EMEA s.r.o. 등
USD 30,000
40,404,000
이행보증
PrimeRevenue INC. 및 PrimeRevenue INC. 이용자

Doosan Bobcat Belgium B.V.
EUR 5,000
7,264,650
이행보증
Eurofactor

Doosan Bobcat China Co., Ltd.
CNY 180,000
33,435,000
현지금융보증 등
Shinhan Bank China

Doosan Bobcat China Yantai Co., Ltd.
CNY 90,000
16,717,500
현지금융보증 등
Shinhan Bank China

합계
-
2,354,295,290
-
-

(주1) 전기 중 Clark
Equipment Co.에서 Doosan Bobcat North America, Inc.로 사명 변경 되었습니다.

상기 Doosan Bobcat North America, Inc.에 대한 지급보증 중 USD
1,393,000천은 Doosan Bobcat North America, Inc.의 차입금 및 한도대출 약정에 대한 금융보증입니다. 당사는 당 보고기간종료일 현재 상기 지급보증과 관련하여 금융보증부채 및 기타채권을
각각
38,595,379천
원
인식하고 있습니다.

(3) 특수관계자로부터 제공받은 지급보증 내역보고기간종료일 현재 당사가 특수관계자로부터 제공받고 있는 지급보증은 없습니다.

(채무인수약정)

연결회사는 전기 이전에 사업결합과 관련하여 ㈜두산과 두산산업차량 주식회사(현, 두산밥캣코리아 주식회사)의 분할 전 금융 및 영업부채에 대한 연대채무를 승계하였으며, 당분기말 현재 관련 자원의 유출 가능성이 낮을 것으로 판단하고 있습니다.

(기타약정사항)당사는 두산신기술투자조합1호와 총 투자약정액 20,000,000천원의 계약을 체결하고 있으며, 당분기말 현재 잔여 투자약정금액은 19,800,000천원 입니다.
(담보제공자산)

당분기말 현재 연결회사의 담보제공자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD천)

구분
Doosan Bobcat North America, Inc.
Doosan Bobcat EMEA s.r.o.
두산밥캣코리아 주식회사 등

약정내용
차입금 및 한도대출 약정
차입금 및 한도대출 약정
차입금 및 한도대출 약정

약정한도금액
1,490,000
161,820
59,784

담보제공자산
Doosan Bobcat North America, Inc. 주식전체 및 Doosan Bobcat North America, Inc.의 주요 유ㆍ무형자산 등
매출채권 및 재고자산 등
유형자산 등

담보가액
2,783,613
393,789
71,340

차입금 명목금액
733,000
82,330
44,934

라. 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항
(감사보고서상 강조사항과 핵심감사사항)

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제 11 기1분기
한영회계법인
- 주1)
-

(연결 재무제표)- (별도 재무제표)-

제 10 기
삼일회계법인
적정
해당사항 없음

(연결 재무제표)- 수익 인식(매출에서 차감되는 항목 관련부채의 추정)- 영업권 손상평가- 자본화된 개발비용의 손상평가(별도 재무제표)- 종속기업투자주식 손상평가

제 9 기
삼일회계법인
적정
해당사항 없음

(연결 재무제표)- 수익 인식(매출에서 차감되는 항목 관련부채의 추정)- 영업권 손상평가- 자본화된 개발비용의 손상평가(별도 재무제표)- 종속기업투자주식 손상평가

주1) 당분기 검토 결과 분기재무제표 및 분기연결재무제표가 기업회계기준서 제1034호에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다.

재무제표 작성기준 및 중요한 회계처리 가정은 첨부되어있는 연결검토보고서와 검토보고서의 주석 2번 및 3번을 참고하시기 바랍니다.

2
. 대손충당금 설정 현황

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위: USD천,%)

구 분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금설정률

2024년(제11기 1분기)
유동
매출채권
448,446
(8,188)
1.8

미수금
23,542
(46)
0.2

미수수익
539
-
-

단기대여금
64
-
-

합 계
472,591
(8,234)
1.7

비유동
장기미수금
17,194
-
-

합 계
17,194
-
-

2023년(제10기)
유동
매출채권
421,578
(10,591)
2.5

미수금
26,233
(42)
0.2

미수수익
106
-
-

단기대여금
86
-
-

합 계
448,003
(10,633)
2.4

비유동
장기미수금
17,476
-
-

합 계
17,476
-
-

2022년(제9기)
유동
매출채권
477,672
(8,005)
1.7

미수금
20,319
(45)
0.2

미수수익
524
-
-

단기대여금
301
-
-

합 계
498,816
(8,050)
1.6

비유동
장기미수금
17,419
-
-

합 계
17,419
-
-

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위: USD천)

구 분
2024년(제11기 1분기)
2023년(제10기)
2022년(제9기)

기초금액
10,633
8,050
13,100

사업결합
-
-
-

설정(환입)
696
3,928
(2,554)

제각
(2,928)
(1,301)
(682)

기타
(167)
(44)
(1,814)

기말금액
8,234
10,633
8,050

(3) 매출채권 관련 대손충당금 설정방침연체된 매출채권은 손상된 것으로 간주합니다. 개별적으로 손상징후가 식별가능한 채권은 개별법으로 적절한 대손설정율을 계상하며, 개별적으로 중요하지 않고 유사한 성격별로 분류되는 집합채권은 과거 대손경험율을 고려하여 연령분석방법을 적용하여 대손충당금을 설정하고 있습니다. 손상된 채권에 대한 충당금 설정액은 연결손익계산서상 판매비와관리비 및 기타영업외비용에 포함되어 있습니다.

(4) 당분기말 현재 경과기간 별 매출채권 잔액 현황

(단위: USD천)

구 분
6개월 이하
6개월 초과 1년이하
1년 초과
합 계

금 액 *1)
438,966
4,208
5,272
448,446

구성비율
97.9%
0.9%
1.2%
100.0%

*1) 금액은 대손충당금 차감전의 매출채권 총액임.

3. 재고자산의 보유 및 실사내역 등(1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위: USD천)

사업부문
계정과목
제11기 1분기
제10기
제9기

Construction Equipment
상품 및 제품
730,737
619,866
475,362

재공품
58,054
73,870
72,708

원재료
518,264
552,005
589,841

미착품
164,414
161,220
164,885

소 계
1,471,469
1,406,961
1,302,796

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]
17.7
17.5
17.9

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
3.8
4.2
6.1

주) 연결재무제표 기준※ 당사는 단일의 영업부문으로 구성되어 있습니다.

(2) 재고자산의 실사내역 등1) 실사일자2024년 9월 ~ 2025년 1월 중 실시 예정 (인도 등 일부 국가는 회계연도에 따라 5월)2) 실사요령- 재고실사일과 재무상태표일 차이 기간의 재고자산 수불현황을 확인3) 실사방법- 국가별로 전수 조사 또는 표본 조사 방법 채택 (표본 조사의 경우 외부감사인의 입회 하에 재고조사를 실시하고 일부 품목에 대하여 표본추출하여 실재성 및 완전성을 확인)4) 장기체화재고 등 현황- 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 시가를 재무상태표 가액으로 하고 있으며, 당분기말 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD천)

구분
당분기말

취득원가
보유금액
평가충당금
기말잔액

상품 및 제품
766,794
766,794
(36,057)
730,737

재공품
58,054
58,054
-
58,054

원재료
546,907
546,907
(28,643)
518,264

미착품
164,414
164,414
-
164,414

합계
1,536,169
1,536,169
(64,700)
1,471,469

4. 수주 계약 현황
당사는 수주기반 사업을 영위하고 있지 않으므로 해당사항 없습니다.

5. 공정가치와 평가방법 요약

(1) 금융자산

1) 분류

2018년 1월 1일부터 연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

2) 측정

연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.(가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '금융수익 또는 금융비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타영업외비용'으로 표시합니다.

(다) 당기손익-공정가치측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '금융수익 또는 금융비용'으로 표시합니다.

② 지분상품

연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

3) 손상

연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금'으로 분류됩니다.

5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

(2) 금융 부채

1) 분류 및 측정

연결회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 당기손익-공정가치 측정 금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품은 기타금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 '매입채무', '차입금' 및 '기타부채' 등으로 표시됩니다.

2) 금융부채의 제거금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

3) 금융보증부채

금융보증계약은 채무상품의 최초 계약조건이나 변경된 계약조건에 따라 지급기일에 특정 채무자가 지급하지 못하여 보유자가 입은 손실을 보상하기 위해 발행자가 특정금액을 지급하여야 하는 계약입니다.연결회사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는다음 중 큰 금액으로 측정하여 '기타부채'로 인식됩니다.

(1) 금융상품의 손상규정에 따라 산정한 손실충당금(2) 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

(3) 파생상품

파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 당기손익으로 인식됩니다.다만, 요건을 충족한 현금흐름위험회피회계를 적용하는 파생금융상품의 경우 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 계상하고 있으며 비효과적인 부분인 파생금융상품의 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 매 보고기간말에 공정가치로 재측정됩니다. 파생상품의 공정가치 변동은 해당 파생상품이 위험회피수단으로 지정되었는지 여부 및 위험회피대상의 성격에 따라 다르게 회계처리됩니다. 연결회사는 파생상품을 위험회피목적으로 체결하고 있으며, 그 중 일부 파생상품에 대하여 다음과 같은 위험회피관계의 위험회피수단으로 지정하고 있습니다.

ㆍ인식된 자산이나 부채 또는 확정계약의 공정가치 변동에 대한 위험회피 (공정가치 위험회피)

ㆍ인식된 자산이나 부채 또는 발생가능성이 매우 높은 예상거래의 현금흐름 변동에 대한 위험회피 (현금흐름 위험회피)

ㆍ해외사업장에 대한 순투자에 대한 위험회피 (순투자 위험회피)

연결회사는 위험회피의 개시시점에 위험회피수단이 위험회피대상의 현금흐름의 변동을 상쇄할 것으로 기대되는지를 포함하여 위험회피수단과 위험회피대상의 경제적 관계를 문서화합니다. 또한, 연결회사는 위험회피거래를 수행하기 위한 위험관리 목적과 전략을 문서화 합니다.

위험회피 목적을 위해 사용된 파생금융상품의 공정가치는 주석 8에, 현금흐름위험회피 항목 누계액의 변동내역은 주석 22에 공시되었습니다.

위험회피수단인 파생상품의 전체 공정가치는 위험회피대상의 잔여 만기가 12개월보다 길 경우 비유동자산이나 부채로 분류되고, 12개월 이하인 경우 유동자산이나 유동부채로 분류됩니다. 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품부채는 결제일에 따라 유동과 비유동으로 구분되고, 파생상품자산은 예상만기에 따라 유동과 비유동으로 구분됩니다.

현금흐름위험회피수단으로 지정된 파생상품의 공정가치 변동 중 위험회피에 효과적인 부분은 위험회피 개시 이후 위험회피대상항목의 공정가치(현재가치) 변동 누계액(위험회피대상 미래예상현금흐름의 변동 누계액의 현재가치)을 한도로 현금흐름위험회피 항목으로 자본에 인식됩니다. 비효과적인 부분은 당기손익으로 인식됩니다.

옵션 계약이 예상거래의 위험회피를 위해 사용될 때 연결회사는 옵션의 내재가치 변동만을 위험회피수단으로 지정하고 있습니다. 옵션의 내재가치 변동 중 위험회피에 효과적인 부분에 대한 손익은 현금흐름위험회피 항목으로 자본에 인식됩니다. 옵션의 시간가치 변동 중 위험회피대상항목과 관련된 부분(대응된 시간가치)은 기타포괄손익의 위험회피원가 항목으로 자본에 인식합니다.

선도계약이 예상거래의 위험을 회피하기 위해 사용되는 경우, 연결회사는 일반적으로 선도계약의 현물요소의 가치 변동만을 위험회피수단으로 지정하고 있습니다. 선도계약의 현물요소 가치 변동 중 위험회피에 효과적인 부분에 대한 손익은 현금흐름위험회피 항목으로 자본에 인식됩니다. 위험회피대상항목과 관련된 계약의 선도요소의 변동은 기타포괄손익의 위험회피원가 항목으로 자본에 인식합니다. 일부 경우에 연결회사는 선도 요소를 포함한 선도계약 공정가치의 전체 변동을 위험회피수단으로 지정합니다. 그런 경우 전체 선도계약 공정가치 변동 중 위험회피에 효과적인 부분에 대한 손익이 현금흐름위험회피 항목으로 자본에 인식됩니다.

자본에 누적된 금액은 위험회피대상항목이 당기손익에 영향을 미치는 기간에 다음과 같이 당기손익으로 재분류됩니다.

ㆍ위험회피대상항목으로 인해 후속적으로 재고자산 등의 비금융자산을 인식하게 되는 때에는 이연된 위험회피 관련 손익, 이연된 옵션계약의 시간가치, 이연된 선도요소 모두 관련 자산의 최초 원가에 포함합니다. 위험회피와 관련하여 이연되었던 금액은 위험회피대상항목이 매출원가 등을 통해 당기손익에 영향을 미칠 때 궁극적으로 당기손익으로 인식됩니다.

ㆍ변동이자율 차입금의 위험회피를 위한 이자율 스왑의 가치 변동 중 위험회피에 효과적인 부분에 대한 손익은 위험회피대상인 차입금의 이자비용이 인식되는 기간에 '금융원가'로 당기손익에 계상됩니다.

위험회피수단이 소멸, 매각, 종료, 행사된 경우 또는 위험험회피관계가 적용조건을 충족하지 않는 경우, 현금흐름위험회피 항목 누계액은 예상거래가 발생하여 재고자산 등의 비금융자산을 인식할 때까지 현금흐름위험회피 항목에 남겨둡니다. 예상거래가 더 이상 발생할 것으로 예상되지 않는 경우에 현금흐름위험회피 항목 누계액과 위험회피 관련 이연원가는 당기손익으로 즉시 재분류됩니다

(4) 유형자산유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있으며, 최초 인식 후에는 재평가모형을 적용하는 토지를 제외하고는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다. 유형자산을 구성하는 일부 요소의 내용연수가 자산 전체의 내용연수와 다른 경우에는, 별개의 자산으로 회계처리하고 있습니다.자산의 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출로서 자산을 해체, 제거하거나 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다.

유형자산의 일부를 대체할 때 발생하는 원가는 해당 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 연결회사에 유입될 가능성이 높으며 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있습니다. 이때 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 그 외의 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 경제적 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다.

유형자산의 감가상각은 아래의 추정 내용연수에 따라 이루어집니다.

구 분
내용연수
구 분
내용연수

건물
10~40년
차량운반구
3~6년

기계장치
5~15년
비품
3~10년

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가와 비교하여 유의적이라면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.

매 회계연도 말에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고 재검토 결과 추정치가 종전 추정치와 다르다면 그 차이는 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

자산의 장부금액이 추정 회수가능액을 상회하는 경우 자산의 장부금액을 회수가능액으로 조정하고, 그 차액을 손상차손으로 회계처리하고 있으며, 차기 이후 손상된 자산의 회수가능액이 장부가액을 초과하는 경우 손상 전 장부가액의 감가상각 후 잔액을 한도로 하여 그 초과액을 손상차손환입으로 회계처리하고 있습니다. 유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 제거할 때 기타영업외손익으로 인식합니다.

(5) 공정가치평가 절차요약

구분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격

수준 2
직접적 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수(단, 수준1에 포함된 공시가격은 제외)

수준 3
관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업고유정보는 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.해당 상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.

- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격

- 파생상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재의 선도환율 등을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.수준3으로 분류되는 금융자산은 활성시장이 존재하지 아니하여, 독립적인 외부평가기관이 수행한 평가기법(현금흐름법할인모형, 순자산가치평가법)을 사용하여 공정가치를 결정하게 됩니다. 다만, 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 비상장주식 등에 대해서는 원가로 측정하고 있습니다.

6. 금융자산과 부채의 장부금액과 공정가치 등

6.1 금융상품 범주별 장부금액

(1) 당분기말

(단위 : USD천)

재무상태표상 자산

상각후원가 측정금융자산
당기손익-공정가치측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
장부가액 합계

현금및현금성자산
1,307,735
-
-
1,307,735

단기금융상품
5,364
-
-
5,364

매출채권 및 기타채권
437,575
-
26,783
464,358

장기매출채권 및 기타비유동채권
17,194
-
-
17,194

장기금융상품
1,321
-
-
1,321

장기투자증권
-
8,471
252
8,723

기타비유동자산
7,888
-
-
7,888

합 계
1,777,077
8,471
27,035
1,812,583

(단위 : USD천)

재무상태표상 부채

상각후원가 측정금융부채

당기손익-공정가치측정 금융부채
기타금융부채(주1)
장부가액 합계

매입채무 및 기타채무
1,611,154
-
-
1,611,154

차입금

908,988
-
-
908,988

파생상품부채(유동 및 비유동)

-
96
2,351
2,447

판매후리스부채(유동 및 비유동)
47,494
-
-
47,494

기타유동부채

3,508
-
-
3,508

기타비유동채무
8,760
-
-
8,760

금융보증부채
-
-
22,870
22,870

리스부채(유동 및 비유동)
-
-
125,684
125,684

합 계

2,579,904
96
150,905
2,730,905

(주1) 기타금융부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 위험회피수단인 파생상품, 리스부채를 포함하고 있습니다.

(2) 전기말

(단위: USD천)

재무상태표상 자산

상각후원가 측정금융자산
당기손익-공정가치측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
기타금융자산
장부가액 합계

현금및현금성자산
1,085,801
-
-
-
1,085,801

단기금융상품
5,041
-
-
-
5,041

매출채권 및 기타채권
416,731
-
20,639
-
437,370

파생상품자산(유동 및 비유동)
-
-
-
125
125

기타비유동채권
17,476
-
-
-
17,476

장기금융상품
1,342
-
-
-
1,342

장기투자증권
-
8,326
255
-
8,581

기타비유동자산
8,981
-
-
-
8,981

합 계
1,535,372
8,326
20,894
125
1,564,717

(단위: USD천)

재무상태표상 부채

상각후원가 측정 금융부채
당기손익-공정가치 측정 금융부채
기타금융부채(주1)
장부가액 합계

매입채무 및 기타채무
1,387,588
-
-
1,387,588

차입금
920,641
-
-
920,641

파생상품부채(유동 및 비유동)
-
435
1,861
2,296

판매후리스부채(유동 및 비유동)
51,419
-
-
51,419

기타유동부채
3,353
-
-
3,353

기타비유동채무
9,044
-
-
9,044

금융보증부채
-
-
21,061
21,061

리스부채(유동 및 비유동)
-
-
129,036
129,036

합 계
2,372,045
435
151,958
2,524,438

(주1) 기타금융부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 위험회피수단인 파생상품, 리스부채를 포함하고 있습니다.당분기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

6.2 보고기간종료일 현재 공정가치로 측정되는 연결회사의 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시내역은 다음과 같습니다.

(1) 당분기말

(단위 : USD천)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

금융자산:

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
8,471
8,471

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
-
26,783
252
27,035

기타금융자산(위험회피파생상품)
-
-
-
-

소 계
-
26,783
8,723
35,506

금융부채:

당기손익-공정가치 측정 금융부채
-
96
-
96

기타금융부채(위험회피파생상품)
-
2,351
-
2,351

소 계
-
2,447
-
2,447

(2) 전기말

(단위 : USD천)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

금융자산:

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
8,326
8,326

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
-
20,639
255
20,894

기타금융자산(위험회피파생상품)
-
125
-
125

소 계
-
20,764
8,581
29,345

금융부채:

당기손익-공정가치 측정 금융부채
-
435
-
435

기타금융부채(위험회피파생상품)
-
1,861
-
1,861

소 계
-
2,296
-
2,296

상기 금융상품의 공정가치 서열체계의 수준별 내역에 대한 정의는 다음과 같습니다.

구분
투입변수의 유의성

수준 1

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

수준 2

수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

수준 3

자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

6.3 공정가치로 측정되는 연결회사의 금융상품 중 수준 3에 해당하는 금융상품의 당분기 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD천)

구 분

기초
공정가치평가
취득
기타(주1)
분기말

당기손익-공정가치 측정 금융자산
8,326
1
151
(7)
8,471

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
255
-
-
(3)
252

합 계
8,581
1
151
(10)
8,723

(주1) 기타는 환율변동효과 등을 포함합니다.6.4 당분기와 전분기 중 연결회사의 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(1) 당분기

(단위 : USD천)

구 분

분기순이익
기타포괄손익

이자수익(비용)
대손상각비
처분손익
파생상품관련손익
평가손익
기타

금융자산:

상각후원가 측정 금융자산
13,194
(696)
-
-
-
-
-

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
-
433
1
-
-

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
(1,093)
-
-
-
-

기타금융자산(위험회피파생상품)
-
-
-
-
-
-
(372)

합 계
13,194
(696)
(1,093)
433
1
-
(372)

금융부채:

상각후원가 측정 금융부채
(18,354)
-
-
-
-
(591)
-

기타금융부채
(1,502)
-
-
-
-
(25)
-

합 계
(19,856)
-
-
-
-
(616)
-

(2) 전분기

(단위 : USD천)

구 분

분기순이익
기타포괄손익

이자수익(비용)
대손상각비
처분손익
파생상품관련손익
기타

금융자산:

상각후원가 측정 금융자산
2,448
(995)
-
-
-
-

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
-
20
-
-

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
(1,336)
-
-
-

기타금융자산(위험회피파생상품)
-
-
-
-
-
(69)

합 계
2,448
(995)
(1,336)
20
-
(69)

금융부채:

상각후원가 측정 금융부채
(19,560)
-
-
-
(513)
-

기타금융부채
(1,394)
-
-
-
(16)
-

합 계
(20,954)
-
-
-
(529)
-

상기 범주별 순손익 중 기타포괄손익(세전효과)은 모두 현금흐름위험회피 파생상품과 관련하여 발생하였습니다. 파생상품계약이 아닌 외화거래에서 발생한 외환차이(환산손익 및 환차손익)는 대부분 상각후원가로 측정하는 금융자산과 상각후원가로 측정하는 금융부채에서 발생하고 있습니다.

6.5 당분기말 현재 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : USD천)

구 분
일괄상계약정 적용 대상

인식된 금융상품 총액
상계되는금융상품 총액
재무상태표에 표시된 금융상품 순액

금융자산:

매출채권
11,663
(5,489)
6,174

기타채권
28
(27)
1

합 계
11,691
(5,516)
6,175

금융부채:

매입채무
(20,209)
5,516
(14,693)

7. 유형자산의 장부금액과 공정가치 등

(1) 당분기와 전분기 중 연결회사의 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위: USD천)

구 분
토지
건물
기계장치
차량운반구
비품
건설중인자산
사용권자산
합 계

기초
135,613
235,818
331,608
1,995
34,457
112,149
124,760
976,400

취득/자본적지출
-
221
7,640
132
1,052
19,647
9,277
37,969

처분
-
-
(84)
(3)
(3)
-
-
(90)

감가상각
-
(3,148)
(20,221)
(161)
(3,024)
-
(8,754)
(35,308)

기타증감/대체(주1)
(4,297)
(818)
11,083
45
(609)
(17,318)
(4,446)
(16,360)

분기말
131,316
232,073
330,026
2,008
31,873
114,478
120,837
962,611

취득원가
131,402
363,635
795,107
7,327
94,436
114,638
203,145
1,709,690

감가상각누계액
-
(129,171)
(463,876)
(5,319)
(62,545)
-
(82,308)
(743,219)

정부보조금
-
(1,123)
(540)
-
(17)
(160)
-
(1,840)

손상차손누계액
(86)
(1,268)
(665)
-
(1)
-
-
(2,020)

(주1) 판매후리스 거래로 자산을 이전하였으나, 자산의 매각요건을 충족하지 못하여 연결회사의 자산으로 인식하는 기계장치가 포함되어 있습니다.2) 전분기

(단위: USD천)

구 분
토지
건물
기계장치
차량운반구
비품
건설중인자산
사용권자산
합 계

기초
131,550
220,153
304,730
1,739
33,846
76,273
108,617
876,908

취득/자본적지출
-
867
10,108
188
658
8,138
8,309
28,268

처분
(21)
(24)
(413)
(8)
123
-
-
(343)

감가상각
-
(2,367)
(18,937)
(163)
(3,087)
-
(8,231)
(32,785)

기타증감/대체(주1)
(2,241)
15,642
22,444
259
292
(32,582)
4,088
7,902

분기말
129,288
234,271
317,932
2,015
31,832
51,829
112,783
879,950

취득원가
129,288
345,619
742,232
6,194
84,888
51,829
180,115
1,540,165

감가상각누계액
-
(108,701)
(422,941)
(4,178)
(53,000)
-
(67,332)
(656,152)

정부보조금
-
(1,221)
(780)
-
(27)
-
-
(2,028)

손상차손누계액
-
(1,426)
(579)
(1)
(29)
-
-
(2,035)

(주1) 판매후리스 거래로 자산을 이전하였으나, 자산의 매각요건을 충족하지 못하여 연결회사의 자산으로 인식하는 기계장치가 포함되어 있습니다.

연결회사는 토지에 대해 후속측정을 재평가금액으로 인식하고 있으며, 보고기간종료일 현재 원가모형을 적용하여 토지를 측정하였을 경우의 장부가액은 USD 116,380 천입니다. 한편, 보고기간종료일 현재 연결회사의 차입금과 관련하여 상기 유형자산 중 일부가 담보로 제공되어 있습니다 (연결검토보고서 주석 15 및 34 참조).

(2) 당분기와 전분기 중 연결회사의 계정과목별 유형자산 상각내역은 다음과 같습니 다.

(단위: USD천)

구 분
당분기
전분기

제조원가
28,745
26,223

판매비와관리비

- 감가상각비
5,432
5,532

- 연구개발비
1,131
1,030

합 계
35,308
32,785

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

한영회계법인은 두산밥캣(주)의 제
11기
1분기 검토를 수행하였고
, 검토 결과 재무제표에 한국채택국제회계기준 제
1034호
'중간재무보고
'에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 않았습니다
.삼일회계법인은 두산밥캣(주)의 제
9기
, 제
10기 감사를 수행하였고 감사의견은 모두 적정입니다
.
두산밥캣(주)의 감사 대상 종속기업은
공시대상기간 중
모두 적정의견을 받았습니다
.

가. 연결재무제표에 대한 회계감사인의 감사의견 등(1) 회계감사인의 명칭

제11기 1분기
제10기
제9기

한영회계법인
삼일회계법인
삼일회계법인

(2) 연결 감사 의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제11기 1분기(당분기)
한영회계법인
- 주1)
-
-

제 10 기(전기)
삼일회계법인
적정
해당사항 없음
- 수익 인식(매출에서 차감되는 항목 관련부채의 추정)- 영업권 손상평가- 자본화된 개발비용의 손상평가

제 9 기(전전기)
삼일회계법인
적정
해당사항 없음
- 수익 인식(매출에서 차감되는 항목 관련부채의 추정)- 영업권 손상평가- 자본화된 개발비용의 손상평가

주1) 당분기 검토 결과 분기연결재무제표가 기업회계기준서 제1034호에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다.

나. 별도재무제표에 대한 감사인의 감사의견 등(1) 회계감사인의 명칭

제11기 1분기
제10기
제9기

한영회계법인
삼일회계법인
삼일회계법인

(2) 감사 의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제11기 1분기(당분기)
한영회계법인
- 주1)
-
-

제10기(전기)
삼일회계법인
적정
해당사항 없음
- 종속기업투자주식 손상평가

제9기(전전기)
삼일회계법인
적정
해당사항 없음

- 종속기업투자주식 손상평가

주1) 당분기 검토 결과 분기재무제표가 기업회계기준서 제1034호에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다.

다. 외부감사인에게 지급한 보수 등에 관한 사항(1) 감사용역 체결 현황

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제11기 1분기(당분기)
한영회계법인
분ㆍ반기연결재무제표검토분ㆍ반기재무제표검토연결재무제표감사(영문포함)재무제표감사(영문포함)K-IFRS에 의한 감사내부회계관리제도 감사
1,450
10,338시간
1,450
1,260시간

제10기(전기)
삼일회계법인
분ㆍ반기연결재무제표검토분ㆍ반기재무제표검토연결재무제표감사(영문포함)재무제표감사(영문포함)K-IFRS에 의한 감사내부회계관리제도 감사
1,210
9,100 시간
1,210
8,721시간

제9기(전전기)
삼일회계법인
분ㆍ반기연결재무제표검토분ㆍ반기재무제표검토연결재무제표감사(영문포함)재무제표감사(영문포함)K-IFRS에 의한 감사내부회계관리제도 감사
644
4,800 시간
644
4,711 시간

(*) 연결내부회계관리제도 사전감사업무에 대한 보수 및 시간이 포함되어 있습니다.※ 감사계약상 보수와 시간은 연간 기준입니다.

(2) 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위: 백만원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제11기 1분기(당분기)
-
-
-
-
-

제10기(전기)
2023.01.01
Worldwide Easy View 구독서비스
2023.01 ~ 2023.12
4.8
삼일회계법인

2023.01.01
외국인 임원 세무자문 용역
2023.01 ~ 2023.12
7.8
삼일회계법인

2023.06.13
전사 이전가격 정책 검토 세무자문 용역
2023.06 ~ 2023.12
150
삼일회계법인

2023.06.13
MSF 검토 세무자문 용역
2023.06 ~ 2023.12
50
삼일회계법인

2023.06.13
전사 BEPS 문서화 세무자문용역
2023.06 ~ 2025.12
225
삼일회계법인

2023.08.03
ESG Fact-book 평가 대응 및 지속가능경영보고서 발간 프로젝트
2023.08 ~ 2024.06
290
삼일회계법인

제9기(전전기)
2022.01.24
외국인 임원 세무자문 용역
2022.01 ~ 2022.12
7
삼일회계법인

2022.04.05
Worldwide Easy View 구독서비스
2022.04 ~ 2022.12
3
삼일회계법인

2022.05.03
세무자문 용역
2022.05 ~ 2022.06
270
삼일회계법인

2022.05.03
지급보증용역 거래 관련 세무자문 용역
2022.05 ~ 2022.12
20
삼일회계법인

2022.09.14
ESG 중장기 전략 자문 및 로드맵 구축
2022.09 ~ 2023.01
600
삼일회계법인

라. 회계감사인의 변경

두산밥캣(주)는
제
11기
(당분기
)
회계감사인을

삼일회계법인

(PwC)
에서
한영회계법인
(EY)으로

변경하였습니다
. 이는 기존 감사인과 계약 기간 만료
후
,「주식회사

등의

외부감사에

관한

법률」제
11조 제1항 및 제2항「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률
시행령」제
17조 및「외부감사 및 회계 등에 관한
규정」제
10조 및 제15조 제1항에 따른 감사인 주기적지정에 의한 것입니다

두산밥캣(주)의 종속기업 중 Doosan Bobcat China Yantai co., Ltd. (DBCY)는 2023.01.01 ~ 2023.12.31까지 1개년 간의 회계기간에 대한 외부감사인을 Deloitte로 신규 선임하였습니다.[제10기 종속기업의 회계감사인 변경 현황]

종속법인명
변경 전 회계감사인
변경 후 회계감사인

Doosan Bobcat China Yantai co., Ltd. (DBCY)
Shandong Dunxin CPA CO, LTD
Deloitte

※
전기 중 Doosan Industrial Vehicle China Co., Ltd. 사명이 Doosan Bobcat China Yantai co., Ltd. 로 변경되었습니다.

마. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2024년 02월 07일

회사측: 감사위원회 위원 4명 및 재무팀장

감사인측: 업무수행이사 외 1명

원격회의
기말감사 진행 경과, 유의적 발견사항, 그룹감사 내역 및 핵심감사사항에 대한 회계감사 진행 경과, 내부회계관리제도 운영평가, 감사인의 독립성 등

2
2024년 02월 27일

회사측: 감사위원회 위원 4명 및 재무팀장

감사인측: 업무수행이사 외 1명

원격회의
내부회계관리제도 운영평가 실태보고 등

3
2024년 04월 29일
회사측: 감사위원회 위원 4명 및 재무팀장감사인측: 업무수행이사 외 1명
원격회의
2024년 연간 회계감사 수행계획, 경영진 및 감사인의 책임, 감사인의 독립성, 분기재무제표에 대한 검토 진행 경과 등

※ 내부감사기구와 2024년 2월 논의한 감사인은 삼일회계법인, 2024년 4월 논의한 감사인은 한영회계법인입니다.

바. 조정협의회내용 및 재무제표 불일치정보- 해당사항 없음.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내
부회계관리제도의 문제점 또는 개선방안 등
- 해당사항 없음
나.
회계감사인의 내부회계관리제도 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
지적사항

제10기(당기)
삼일회계법인
(별도 내부회계관리제도)회사의 내부회계관리제도는 2023년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.(연결 내부회계관리제도)회사의 연결내부회계관리제도는 2023년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.
해당사항 없음

제 9 기(전기)
삼일회계법인
회사의 내부회계관리제도는 2022년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.
해당사항 없음

제 8 기(전전기)
삼일회계법인
회사의 내부회계관리제도는 2021년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.
해당사항 없음

다.
회계감사인의 내부회계관리제도 이외 내부통제구조의 평가

두산밥캣(주)는 회계감사인의 내부회계관리제도 이외 내부통제구조의 평가를 받은 내역이 없습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요보고서 작성기준일 현재 두산밥캣(주)의 이사회는 사내이사 2인, 사외이사 4인 총 6인으로 구성되어 있습니다. 이사회 의장 및 소집권자는 스캇성철박 대표이사로, 업무 수행의 전문성과 이사회 운영의 효율성을 고려하여 2023년 3월 27일 이사회에서 재선임되었습니다. 이사회 산하에는 감사위원회, 사외이사후보추천위원회, 내부거래위원회가 설치되어 운영되고 있습니다.사내이사는 이사회가 추천하고 주주총회에서 선임되며, 사외이사는 사외이사후보추천위원회가 회사에 적합한 인물을 추천하고 주주총회에서 선임하도록 하고 있으므로 최대주주 또는 주요주주로부터 독립성을 갖고 있습니다.

[사외이사 및 그 변동현황]

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

6
4
1
-
-

※ 2024년 3월 25일 제10기 정기주주총회에서 조덕제 대표이사 재선임, 이두희 사외이사 신규 선임하였고 조환복 사외이사는 임기만료하여 퇴임 하였습니다.

나. 중요 의결사항 등

(기준일 : 2024년 07월 12일)

회차
개최일자
의안내용(결의사항/보고사항)
가결여부
이사 성명
비고

스캇성철박(출석률: 75.0%)

조덕제(출석률:

100%)

조환복(출석률:100%)
국경복(출석률:100%)
최지광(출석률:100%)
남유선(출석률:100%)
이두희(출석률:100%)

찬반여부

제1차
2024.02.07
제1호. ’23년 별도 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고
보고완료
-
-
-
-
-
-
해당없음.취임일:2024.03.25
4(4)

제2호. ’23년 연결 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고

제3호. ’23년 경영실적 보고

제1호. '23년 재무제표 및 영업보고서 승인의 건 - '23년 결산배당을 위한 기준일 결정 포함

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제2호. ’24년 경영계획 승인의 건

제3호. 두산신기술투자조합 1호(가칭)에 대한 출자 승인의 건

제2차
2024.02.27
제1호. ’23년 별도 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고
보고완료
-
-
-
-
-
-
4(4)

제2호. ’23년 연결 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고

제3호. ’23년 감사 보고

제4호. 준법경영(ISO37301) 및 부패방지(ISO37001) 내부심사 결과 보고

제1호. 제10기 정기주주총회 소집 및 회의목적사항 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제2호. 전자투표제 승인의 건

제3차
2024.03.25
제1호. 대표이사 선임의 건
가결
불참
찬성
해당없음. 퇴임일: 2024.03.25
찬성
찬성
찬성
찬성
4(4)

제2호. 위원회 위원 선임의 건

제3호. 계열회사와 채무보증 승인의 건(EMEA 추가 차입의 건)

제4호. 계열회사에 대한 본사 계약이행 보증의 건

제4차
2024.04.29
제1호. ’24년 1분기 경영실적 보고
보고완료
-
-
-
-
-
-
4(4)

제1호. 임원 RSU 부여의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제2호. 자기주식 취득의 건

제5차
2024.05.30

제1호. ALAO 지배구조 변경의 건
제1-1호 : DBSG 유상감자 동의의 건
제1-2호 : 두산밥캣코리아㈜로 DBIN, DBJP, DBMX 주식양도 승인의 건

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
4(4)

제2호. Supply Chain Finance 계약에 대한 본사 보증 연장 승인의 건

제6차
2024.06.12
제1호. ㈜모트롤 지분 취득 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
4(4)

제2호. DBNA로부터의 차입 승인의 건

제7차
2024.06.24
제1호. 2022-23 지속가능경영보고서 발간 보고
보고완료
-
-
-
-
-
-
4(4)

제1호. DBNA와의 계열회사 거래에 대한 승인의 건
가결
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제8차
2024.07.11
제1호. 두산로보틱스와의 포괄적 주식교환 계약 체결 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
4(4)

제2호. 자본감소 승인의 건

제3호. 자기주식 소각 승인의 건

제4호. 임시주주총회 소집 및 주주확정 기준일 설정의 건

제5호. 전자투표제 승인의 건

※ 비고란의 숫자는 사외이사 참석자 수이며 ( )안은 총 사외이사 수입니다.

다. 이사회 내 위원회
(1) 이사회 내의 위원회 구성 현황

위원회명
구성
소속 이사명
설치목적 및 권한사항
비고

내부거래위원회
사외이사 4명
최지광(위원장)국경복남유선이두희
공정거래법상 내부거래 심사 및 승인
-

※ 감사위원회와 사외이사후보추천위원회는 기업공시서식 작성기준에 따라 제외하였습니다.※ 이내회내 위원회의 위원장은 해당 이사회내 위원회에서 선임합니다.※ 2024년 3월 25일 이두희 사외이사가 신규 선임되었고, 조환복 사외이사가 임기만료로 퇴임하였습니다.

(2) 위원회 활동내용1) 내부거래위원회

개최일자
의안내용
가결여부
사외이사의 성명

최지광(출석률:100%)
조환복(출석률:100%)
국경복(출석률:100%)
남유선(출석률:100%)

2023.03.27
제1호. 내부거래위원회 위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

※ 2024년 3월 25일 이두희 사외이사가 신규 선임 및 조환복 사외이사가 퇴임하였고, 2024년 내부거래위원회는 개최 실적이 없습니다.

라. 이사의 독립성
(1) 이사의 선임이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회(사내이사) 및 사외이사후보 추천위원회(사외이사)가 선정합니다. 이사 선출에 대해 당사가 별도로 운영하고 있는 독립성 기준은 없으며, 관계 법령 및 사규가 정하는 바에 따라 후보자의 공정성과 독립성 여부를 검토하고 있습니다.2024년 7월 12일 현재 두산밥캣(주)의 이사 현황은 다음과 같습니다. 각 이사의 주요경력은 'Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항'을 참고하시기 바랍니다.

직 명
성 명
임기
연임여부 및연임횟수
선임배경
추천인
이사로서의 활동분야(담당업무)
회사와의거래
최대주주 또는주요주주와의 관계

사내이사(대표이사)
스캇성철박
2023.03 ~ 2026.03
3회 연임
(현) 두산밥캣㈜ 대표이사, CEO 부회장
이사회
전사 경영전반 총괄,이사회 의장
해당없음
계열회사 임원

사내이사(대표이사)
조덕제
2021.03 ~ 2027.03
2회 연임
(현) 두산밥캣㈜ 대표이사, CFO 부사장
이사회
전사 경영전반에 대한 업무
해당없음
계열회사 임원

사외이사
국경복
2022.03 ~ 2025.03
1회 연임
- 회계,재무전문가(현) 카이스트 문술미래전략대학원 겸직교수(전) 규제개혁위원회 민간위원(전) 제5대 국회예산정책처 처장
사외이사후보추천위원회
전사 경영전반에 대한 업무
해당없음
해당사항없음

사외이사
최지광
2023.03 ~ 2026.03
1회 연임
- 회계,재무전문가(현) 한길회계법인 대표이사(전) 삼일회계법인 회계사
사외이사후보추천위원회
전사 경영전반에 대한 업무
해당없음
해당사항없음

사외이사
남유선
2023.03 ~ 2026.03
신임
- 사법 전문가(현) 국민대 법과대학 주임교수(현) 태광산업㈜ 사외이사(전) NH농협금융지주 감사위원장, NH농협은행 사외이사
사외이사후보추천위원회
전사 경영전반에 대한 업무
해당없음
해당사항없음

사외이사
이두희
2024.03 ~ 2027.03
신임
- 경영 전문가(현) 고려대 경영대학 명예교수(현) ㈜베테랑소사이어티 대표이사(현) 중국 인민대학 명예교수
사외이사후보추천위원회
전사 경영전반에 대한 업무
해당없음
해당사항없음

※ 이사의 임기는 취임 후 3년 내의 최종 결산기에 관한 정기주주총회 종결 시까지입니다.※ 2024년 3월 25일 정기주주총회에서 이두희 사외이사가 신규 선임되었고, 조환복 사외이사가 임기만료로 퇴임하였습니다.

(2) 사외이사후보추천위원회두산밥캣(주)는 주주총회에서 선임할 사외이사 후보를 추천하기 위한 사외이사후보추천위원회를 설치하여 운영하고 있습니다. 사외이사후보추천위원회는 사외이사 4인(국경복, 최지광, 남유선, 이두희)으로 구성되어 상법 제542조의8 제4항에 따른 사외이사 과반수 요건을 충족하고 있습니다. 위원장은 이두희 이사로, 2024년 3월 25일 사외이사후보추천위원회에서 선임되었습니다.당기 중 사외이사후보추천위원회 활동내역은 다음과 같습니다.

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사의 성명

조환복(출석률:100%)
국경복(출석률:100%)
최지광(출석률:100%)
남유선(출석률:100%)
이두희(출석률:100%)

찬반여부

사외이사후보추천위원회
2024.02.27
제1호. 사외이사 후보 추천의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
해당없음.취임일:2024.03.25

사외이사후보추천위원회
2024.03.25
제1호. 사외이사후보추천위원회 위원장 선임의 건
가결
해당없음.퇴임일:2024.03.25
찬성
찬성
찬성
찬성

※ 2023년 3월 27일 제9기 정기주주총회에서 최지광 사외이사 재선임, 남유선 사외이사 신규선임.※ 2024년 3월 25일 제10기 정기주주총회에서 이두희 사외이사가 신규 선임되었고, 조환복 사외이사가 임기만료로 퇴임하였습니다.

바. 사외이사의 전문성(1) 사외이사 교육실시 현황

최근 3개년간 사외이사의 교육 현황은 다음과 같습니다.

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2021년 11월 30일

온라인교육

(삼일회계법인)

국경복, 조환복, 최지광
-
- 감사위원회 역할과 책임

2022년 11월 30일

온라인교육

(삼일회계법인)

국경복, 조환복, 최지광
-
- 감사위원회 역할과 책임

2023년 12월 01일

온라인교육

(삼일회계법인)

국경복, 조환복, 최지광, 남유선
-
- 감사위원회 역할과 책임

(2) 사외이사의 업무지원 조직

(기준일 : 2024년 07월 12일)

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

IR/PR팀
6
팀장 1명(8년)수석 5명(평균6년)
- 이사회 및 이사회 내 위원회 운영

Accounting 팀
10
팀장 1명(8년)수석 4명(평균6년)선임 5명(평균2년)
- 이사회 운영 지원 (분반기 검토 및 기말 감사 수행 및 보고 등)

Compliance&SA팀
8
팀장 1명(9년)수석 6명(평균3년)선임 1명(3년)
- 내부회계관리제도 운영 및 준법통제 업무 수행

CP팀
5
팀장 1명(4년)수석 4명(평균3년)
- 준법환경 조성

※ 상기 근속연수는 소속 인력의 지원업무 담당 기간입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

국경복
예

ㆍ카이스트 문술미래전략대학원 겸직교수 (2020~현재)ㆍ한국기업데이터㈜ 사외이사 (2018~2021)

ㆍ전북대 상과대학 석좌교수 (2015~2021)

ㆍ규제개혁위원회 민간위원 (2018~2020)

ㆍ서울시립대 세무전문대학원 초빙교수 (2015~2017)

ㆍ제5대 국회예산정책처장 (2013~2015)ㆍ파리제1대학교대학원 공공경제학 박사ㆍ전북대학교 경제학 석사ㆍ원광대학교 경영학 학사

예
② 회계ㆍ재무분야학위 보유자④ 금융기관, 정부, 증권유관기관 등 경력자

② 회계ㆍ재무분야 학위 보유자- 기본자격

ㆍ원광대 경영학 학사 (1972.3~1975.2)

ㆍ전북대 경제학 석사 (1980.3~1983.2)

- 석사학위 논문: 예산제도개혁에 관한 연구 (1983)- 근무기간

ㆍ서울시립대 세무전문대학원 초빙교수 (2015.3~2017.2)

ㆍ전북대 상과대학 석좌교수 (2015.3~2021.2)

- 강의내용: 공기업(기업회계 적용하는 지방공사 등)의 재정현황, 재무현황 분석 등

④ 금융기관, 정부, 증권유관기관 등 경력자- 기본자격ㆍ국회에서 회계, 재무 관련 업무(국가 재정 결산 분석 및 검토) 수행- 근무기간

ㆍ국회사무처 예산정책국장 (2002.2~2003.12)

- 수행업무: 국가 예산과 결산 분석

ㆍ국회예산정책처 예산분석실장 (2006.7~2008.9)

- 수행업무: 국가 재정ㆍ 공기업 결산 분석

ㆍ국회예산결산특별위원회 수석전문위원 (2008.9~2009.2)

- 수행업무: 국가 재정ㆍ결산 검토보고

ㆍ국회기획재정위원회 수석전문위원 (2009.2~2013.1)

- 수행업무: 기획재정부(국가재정법, 국가회계법 소관부처), 한국은행 등 예산ㆍ결산 검토보고

ㆍ국회예산정책처 처장 (2013.2~2015.2)

- 수행업무: 국가 예산ㆍ공기업 등 결산분석 총괄

국회는 정부 각 부처와 국민연금, 한국전력공사 등 공기업이 제출한 결산보고서를 심의ㆍ의결하며, 국회예산정책처, 국회예산결산특별위원회 및 국회기획재정위원회 수석전문위원이 그 결산보고서를 분석하여 검토보고서를 작성 후 국회 및 산하 위원회에 제출함. 특히, 수석전문위원은 위원회 심사에 직접 참여함. 국경복 사외이사는 입법공무원으로 국회에서 34년간 재직하며 회계ㆍ재무 관련 업무를 10년 6개월 간 수행하였음.

최지광
예

ㆍ한길회계법인 대표이사 (2022~현재)ㆍ서울시립대 세무전문대학원 겸임교수 (2013~현재)ㆍ교육부 유네스코 아태교육원 감사 (2016~2022)ㆍ한길회계법인 대표이사 (2017~2019)

ㆍ한국지방세연구원 자문위원 (2018~2018)ㆍ세무법인 한길택스 대표이사 (2014~2017)ㆍ국세청 국세심사위원 (2013~2015)ㆍ한길회계법인 대표이사 (1994~2013)ㆍ삼일회계법인 회계사 (1991~1994)ㆍ서울시립대 세무학 석, 박사ㆍ서강대학교 경영학 학사

예
① 회계사

- 기본자격ㆍ회계사 (1992년 취득)ㆍ세무사 (1993년 취득)

ㆍ서강대 경영학 학사 (1984.3~1991.2)ㆍ서울시립대 세무학 석사 (2006.3~2008.2)

ㆍ서울시립대 세무학 박사 (2008.3~2011.2)- 근무기간ㆍ한길회계법인 (2017.2~현재)ㆍ세무법인 한길택스 (2014.1~2017.2)ㆍ한길회계법인 (1994.4~2013.12)ㆍ삼일회계법인 (1991.11~1994.3)

남유선
예
ㆍ국민대 법과대학(금융법, 공정거래법, 회사법) 주임교수 및 금융연구소장 (2007~현재)ㆍ한국거래소 KRX 공시위원회 위원장 (2020~현재)ㆍ대한상사중재원 중재인 (2022~현재)ㆍ국회 공직자윤리위원회 위원 / 서울시 사회보상성과심의위원회 심의위원 (2013~현재)ㆍ법무부 정책위원, 국제법무위원(유엔산하 UNCITRAL / 국제거래법위원회 정부대표) (2010~현재)ㆍ 태광산업㈜ 사외이사 (2023~현재)ㆍ NH농협금융지주 감사위원장, 임원후보추천위원 / NH농협은행 리스크관리위원장 / 사외이사 (2016~2022)ㆍU.C. 버클리 법학 박사ㆍU.C. 버클리 법학 석사ㆍ서울대학교 법학 박사과정 수료ㆍ서울대학교 법학 석사ㆍ서울대학교 법학 학사
-
-
-

이두희
예
ㆍ고려대 경영대학 경영학과 명예교수 (2022~현재)ㆍ㈜베테랑소사이어티 대표이사 (2021~현재)ㆍ중국 인민대학 명예교수 (2007~현재)ㆍ㈜두산 사외이사 겸 감사위원 (2018~2024)ㆍ한국 경영학회 회장 (2018~2019)ㆍ고려대 경영대학 경영학과 교수 (1990~2022)ㆍ미시간 주립대학교 마케팅 박사ㆍ위스콘신대학교 매디슨 MBAㆍ위스콘신대학교 리버 폴스 경영학 학사ㆍ고려대학교 경영학 학사
-
-
-

※ 2024년 3월 25일 제10기 정기주주총회에서 이두희 사외이사가 신규 선임되었고, 조환복 사외이사가 임기만료로 퇴임하였습니다.

나. 감사위원회 위원의 독립성

선출기준의 주요내용
선출기준의 충족여부
관련 법령 등

3명 이상의 이사로 구성
충족(4명)
상법 제415조의2 제2항

사외이사가 위원의 3분의2 이상
충족(전원 사외이사)

위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가
충족(국경복, 최지광 사외이사)
상법 제542조의11 제2항

감사위원회의 대표는 사외이사
충족(국경복 사외이사)

그밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)
충족(해당 사항 없음)
상법 제542조의11 제3항

감사위원
선임배경
추천인
임기
연임여부 및연임횟수
회사와의 관계
최대주주 또는주요주주와의 관계

국경복

(감사위원장)

국회 예산정책처장 출신으로서 국가 및 공공기관의 예산안 및 결산보고서 검토 등 국가 회계와 재무업무를 오랜 기간 수행한 회계ㆍ재무전문가이며, 해당 경력을 바탕으로 감사위원회에서 회계ㆍ재무 분석 및 관리감독 업무에 그 전문성을 발휘할 수 있을 것으로 판단
이사회
2022.03 ~2025.03
1회 연임
해당없음
해당없음

최지광
회계ㆍ재무전문가로서 폭넓은 경험과 전문성을 바탕으로 경영전반에 대해 객관적이고 중립적인 시각으로 감사위원회 활동을 수행할 것으로 판단
이사회
2023.03 ~2026.03
1회 연임
해당없음
해당없음

남유선
법학박사 및 법과대학 교수로서 쌓아온 전문성을 바탕으로 독립적인 위치에서 감사위원회 활동을 수행, 두산밥캣 거버넌스 개선에 기여할 것으로 판단
이사회
2023.03 ~2026.03
신임
해당없음
해당없음

이두희
경영학과 교수로서의 경륜과 다양한 국가기관 자문위원 및 유수 기업의 사외이사 활동 경험을 바탕으로 두산밥캣의 경쟁력 제고에 기여할 것으로 판단
이사회
2024.03 ~2027.03
신임
해당없음
해당없음

※ 2024년 3월 25일 제10기 정기주주총회에서 이두희 사외이사가 신규 선임되었고, 조환복 사외이사가 임기만료로 퇴임하였습니다.

두산밥캣(주)는 관련법령 및 정관에 따라 위원회의 구성, 운영 및 권한·책임 등을 감사위원회 규정에 정의하여 감사업무를 수행하고 있습니다.감사위원회의 감사업무 수행은 회계감사를 위해서는 재무제표 등 회계 관련 서류 및 회계법인의 감사절차와 감사결과를 검토하고 필요한 경우에는 회계법인에 대하여 회계에 관한 장부와 관련서류에 대한 추가 검토를 요청하고 그 결과를 검토합니다. 그리고 감사위원회는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 설치한 내부회계관리제도의 운영실태를 내부회계관리자로부터 보고를 받고 이를 검토합니다. 또한, 감사위원회는 업무감사를 위하여 이사회 및 기타 중요한 회의에 출석하고 필요할 경우에는 이사로부터 경영과 영업에 관한 보고를 받고 중요한 업무에 관한 회사의 보고에 대해 추가 검토 및 자료 보완을 요청하는 등 적절한 방법을 사용하여 검토합니다.

다. 감사위원회의 주요 활동 내역

(기준일 : 2024년 07월 12일)

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사등의 성명

국경복(출석률:100%)
조환복(출석률:100%)
최지광(출석률:100%)
남유선(출석률:100%)
이두희(출석률:100%)

찬반여부

제1차
2024.02.07
제1호. ’23년 결산감사 보고
보고 완료
-
-
-
-
해당없음.취임일 : 2024.03.25

제2호. ’23년 별도 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고

제3호. ’23년 연결 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고

제2차
2024.02.27
제1호. Compliance ’23년 업무결과 및 ’24년 계획 보고 제1-1호. Internal Control/Audit 부문 주요 수행 업무 및 결과 제1-2호. Whistle-blower 업무 처리 프로세스 및 결과 제1-3호. Compliance팀 ’24년 주요업무 계획 제1-4호. CP팀 ’23년 주요 수행 업무 및 결과 제1-5호. CP팀 ’24년 주요 수행 업무 계획 제1-6호. 준법경영(ISO37301) 및 부패방지(ISO37001) 내부심사 결과 보고
보고 완료
-
-
-
-

제1호. ’23년 별도 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제2호. ’23년 연결 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서 승인의 건

제3호. 내부감시장치에 대한 의견서 승인의 건

제4호. ’23년 감사보고서 승인의 건

제3차
2024.04.29
제1호. ’24년 1분기 검토결과 보고
보고 완료
-
해당없음.퇴임일 : 2024.03.25
-
-
-

제2호. ’23년 감사인 사후평가 보고

라. 감사위원회 교육실시 현황두산밥캣(주)는 매년 1회 이상 회계사 등 외부 전문가를 초빙하여 주요 현안과 회계감독 동향 등에 대하여 감사위원회 교육을 실시할 예정입니다.최근 3개년간 사외이사의 교육 현황은 다음과 같습니다.

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2021년 11월 30일

온라인교육

(삼일회계법인)

국경복, 조환복, 최지광
-
- 감사위원회 역할과 책임

2022년 11월 30일

온라인교육

(삼일회계법인)

국경복, 조환복, 최지광
-
- 감사위원회 역할과 책임

2023년 12월 01일

온라인교육

(삼일회계법인)

국경복, 조환복, 최지광, 남유선
-
- 감사위원회 역할과 책임

마. 감사위원회 지원조직 현황

(기준일 : 2024년 07월 12일)

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

IR/PR팀
6
팀장 1명(8년)수석 5명(평균6년)
- 이사회 및 이사회 내 위원회 운영

Accounting 팀
10
팀장 1명(8년)수석 4명(평균6년)선임 5명(평균2년)
- 이사회 운영 지원 (분반기 검토 및 기말 감사 수행 및 보고 등)

Compliance&SA팀
8
팀장 1명(9년)수석 6명(평균3년)선임 1명(3년)
- 내부회계관리제도 운영 및 준법통제 업무 수행

CP팀
5
팀장 1명(4년)수석 4명(평균3년)
- 준법환경 조성

※ 상기 근속연수는 소속 인력의 지원업무 담당 기간입니다.

바. 준법지원인 등의 인적사항 및 주요경력

성 명
성별
출생 년월
주 요 경 력
선임일
임기
비고

양영모
남
1971년 06월
- 두산밥캣㈜ CLO&CCO 전무('22~현재)- ㈜두산 지주부문 법무실 상무('12~'20)- California 변호사시험 합격('03)- Boston College Law School
2021.10.28
2021.10 ~ 2024.10
상법 제542조의13제5항의 요건을 충족

사. 준법지원인 등 지원조직 현황

(기준일 : 2024년 07월 12일)

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

Compliance&SA팀
8
팀장 1명(9년)수석 6명(평균3년)선임 1명(3년)
- 내부회계관리제도 운영 및 준법통제 업무 수행

CP팀
5
팀장 1명(4년)수석 4명(평균3년)
- 준법환경 조성

※ 상기 근속연수는 소속 인력의 지원업무 담당 기간입니다.

아. 준법지원인 등의 주요 활동내역 및 그 처리결과

(기준일 : 2024년 07월 12일)

일시 / 빈도
주 요 내 용
결 과
비고

상시
내부신고제도 운영, 조사 및 조치
확인 및 조치
-

상시
내부거래 적정성 모니터링
확인 및 조치
-

상시
신규채용 임직원 대상 온라인 윤리교육
확인 및 조치
-

'23년 1~3월
'21년 내부회계관리제도 적정 운영여부 점검
적정
-

'23년 5~6월
미국 및 유럽 법인 내부회계관리제도 설계 현황 점검
완료 및 개선진행
-

'23년 9~10월
미국 및 유럽 법인 내부회계관리제도 운영 현황 점검
완료 및 개선진행
-

'23년 12월
인도 법인 내부회계관리제도 운영 현황 및 주요 업무 프로세스 미비점 점검
완료 및 개선진행
-

'23년 1~12월
표준계약서 개정, 공정거래 프로세스 개선 등 준법 지원활동
완료
-

'23년 1~12월
분기 별 공정거래 관련 법률 준수 점검
확인 및 조치
-

'23년 1~12월
분기 별 국제 제재 및 대외무역법 준수를 위한 수출 모니터링
확인 및 조치
-

'23년 1~11월
임직원 준법지식 및 의식 제고를 위한 준법뉴스 발행
완료
-

'23년 1, 4, 9월
신입·경력사원 대상 윤리규범 대면교육
완료
-

'23년 5월
최고경영진 대상 해외부패방지법 교육 실시
완료
-

'23년 5월
임직원 대상 영업비밀보호, 비밀유지약정 등 주요 계약 관련 교육 실시
완료
-

'23년 5, 11월
임직원 대상 공정거래 교육 실시 (기술자료, 하도급법, 대리점법)
완료
-

'23년 10월
임직원 대상 윤리 및 준법 경영 당부 CEO, CLO&CCO 영상 메시지 전파
완료
-

'23년 10~12월
임직원 대상 교육 실시 (윤리규범, 정보보안, 성희롱 예방, 장애인 인식 개선, 직장 내 괴롭힘 방지)
완료
-

'23년 10~12월
임직원 대상 윤리규범 준수 서약서 및 이해관계 신고서 작성
완료
-

'23년 12월
임직원 대상 해외부패방지법(FCPA, Foreign Corrupt Practices Act) 교육 실시
완료
-

3. 주주총회 등에 관한 사항

두산밥캣(주)는 소액주주 의결권 보호를 위하여 서면투표제를 도입, 운영하고 있습니다. 두산밥캣(주)는 주주총회 개별 안건에 대하여 소액주주가 서면으로 의사표시를 행사 할 수 있도록 서면투표용지를 주총소집통지서 발송시 동봉하여 송부하며, 주주는 해당안건에 대한 찬반표시를 기재하여 주총소집 전일까지 회사에 송부함으로써 서면에 의한 의결권 행사를 할 수 있습니다.또한, 두산밥캣(주)는 「상법」 제368조의4에 따른 전자투표제도와「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제160조 제5호에 따른 전자위임장권유제도를 제3기에 이어 제4기, 제5기, 제6기, 제7기, 제8기, 제9기 및 제10기 정기주주총회에서도 활용하였습니다.

가. 투표제도 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일(2024년 07월 15일) 전일 기준)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
도입
도입

실시여부
-
제10기('23년 결산) 정기주총
제10기('23년 결산) 정기주총

※ 두산밥캣(주)는 공시서류제출일 현재 의결권대리행사권유제도를 도입하였습니다. 1) 실시여부 - 제10기('23년 결산) 정기 주총 2) 위임방법 - 직접교부 및 전자위임장

나. 소수주주권 행사 현황- 해당사항 없음
다. 경영권 경쟁 현황- 해당사항 없음
라. 의결권 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일(2024년 07월 15일) 전일 기준)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
100,249,166
-

-
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
156,957
자기주식

-
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
-
-
-

-
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
-
-
-

-
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
-
-
-

-
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
100,092,209
-

-
-
-

마. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용

제12조(신주인수권)

① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주를 배정받을 권리를 가진다. 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리 방법은 이사회의 결의로 정한다.

② 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 주권을 증권시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 모집을 위하여 인수인에게 인수하게 하는 경우

2. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 165조의6의 규정에서 정하는 방법에 따라 일반공모증자방식으로 신주를 발행하는 경우

3. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 165조의7의 규정에 의하여 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우

4. 상법 제 340 조의 2 및 제 542 조의 3의 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 165 조의16 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

6. 긴급한 자금조달, 기술의 도입, 재무구조의 개선, 기타 회사의 경영상의 목적을 달성하기 위하여 국내외 금융기관, 제휴회사, 국내외 합작법인, 현물출자자 및 기타 투자자 등에게 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위내에서 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 발행하는 경우

③ 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

제14조(동등배당) 이 회사는 배당 기준일 현재 발행(전환된 경우를 포함한다)된 동종 주식에 대하여 발행일에 관계없이 모두 동등하게 배당한다.제18조(신주인수권부사채의 발행)

① 이 회사는 사채의 액면총액이 육천억원을 초과하지 않는 범위 내에서 다음 각호의 경우 이사회 결의로 주주 외의 자에게 신주인수권부사채를 발행할 수 있다.

1. 신주인수권부사채를 일반공모의 방법으로 발행하는 경우

2. 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주인수권부 사채를 발행하는 경우

3. 긴급한 자금조달, 재무구조의 개선, 기술도입, 기타 경영상 필요로 인해 국내외 금융기관, 제휴회사, 국내외 합작법인 및 기타 투자자 등에게 신주인수권부사채를 발행하는 경우

4. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 165 조의 16 규정에 의하여 해외에서 신주인수권부사채를 발행하는 경우

② 신주인수를 청구할 수 있는 금액은 사채의 액면총액을 초과하지 않는 범위 내에서 이사회 결의로 정한다.

③ 신주인수권의 행사로 인하여 발행하는 주식은 보통주식 또는 이 정관에서 정한 종류주식으로 하고, 그 발행가액은 액면금액 또는 그 이상의 가액으로 사채발행 시 이사회가 정한다.

④ 신주인수권을 행사할 수 있는 기간은 당해 사채발행일 후 1월이 경과하는 날로부터 그 상환기일의 직전일까지로 한다. 다만, 위 기간 내에서 관계법령에 따라 이사회 결의로 그 기간을 조정할 수 있다.

⑤ 신주인수권의 행사로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제14조의 규정을 준용한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
3월 이내

주주명부폐쇄시기
당사 기준일 12월 31일

명의개서대리인
한국예탁결제원(02-3774-3000) : 서울시 영등포구 여의나루로4길 23

주주의 특전
-
공고방법
www.doosanbobcat.com당사 홈페이지 (전산장애 등 부득이한 경우 한국 경제신문에 게재)

바. 주주총회의사록 요약두산밥캣(주)의 최근 3사업연도 이내 개최된 주주총회는 다음과 같습니다.

주총일자
안 건
결의내용
비고

제10기정기주주총회(2024.03.25)
제1호 의안: 제10기(2023.1.1~2023.12.31) 재무제표 승인의 건
원안승인
-

제2호 의안: 사내이사 조덕제 선임의 건
원안승인
-

제3호 의안: 감사위원회 위원이 되는 사외이사 이두희 선임의 건
원안승인
-

제4호 의안: 이사보수한도 승인의 건
원안승인
80억

제9기정기주주총회(2023.03.27)
제1호 의안: 제9기(2022.1.1~2022.12.31) 재무제표 승인의 건
원안승인
-

제2호 의안: 준비금 감소의 건
원안승인
-

제3호 의안: 정관 변경의 건 (특별결의)
원안승인
-

제4호 의안: 사내이사 스캇성철박 선임의 건
원안승인
-

제5호 의안: 사외이사 선임의 건 제5-1호: 사외이사 최지광 선임의 건 제5-2호: 사외이사 남유선 선임의 건
-원안승인원안승인
---

제6호 의안: 감사위원회 위원 선임의 건 제6-1호: 감사위원회 위원 최지광 선임의 건 제6-2호: 감사위원회 위원 남유선 선임의 건
-원안승인원안승인
---

제7호 의안: 이사보수한도 승인의 건
원안승인
80억

제8기정기주주총회(2022.03.28)
제1호 의안: 제8기(2021.1.1~2021.12.31) 재무제표 승인의 건
원안승인
-

제2호 의안: 정관 변경의 건(특별결의)
원안승인
-

제3호 의안: 사외이사 선임의 건 (후보: 국경복)
원안승인
-

제4호 의안: 감사위원회 위원 선임의 건 (후보: 국경복)
원안승인
-

제5호 의안: 임원퇴직금지급규정 제정의 건
원안승인
-

제6호 의안: 이사보수한도 승인의 건
원안승인
80억

※ 당사는 공시대상기간 중 임시주주총회를 개최하지 않았습니다.

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 등에 관한 사항

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2024년 07월 12일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

두산에너빌리티㈜
최대주주본인
보통주
46,176,250
46.06
46,176,250
46.06
-

스캇성철박
계열회사 임원
보통주
8,600
0.01
8,600
0.01
-

조덕제
계열회사 임원
보통주
5,000
0.00
5,000
0.00
-

계
보통주
46,189,850
46.07
46,189,850
46.07
-

-
-
-
-
-
-

※ 두산밥캣(주)는 자기주식을 156,957주 보유하고 있습니다.

나. 최대주주의 주요경력 및 개요

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

두산에너빌리티(주)
485,995
박지원
0.04
-
-
(주)두산
30.39

정연인
-
-
-
-
-

박상현
-
-
-
-
-

※ 두산에너빌리티㈜는 주권상장법인으로서 출자자수는 최근 주주명부 폐쇄 기준일인
'24.3.31
기준으로 기재하였습니다.

법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2021년 03월 30일
박지원
0.07
-
-
(주)두산
41.95

-
정연인
-
-
-
-
-

-
박상현
-
-
-
-
-

2021년 04월 02일
박지원
0.06
-
-
(주)두산
47.89

-
정연인
-
-
-
-
-

-
박상현
-
-
-
-
-

2021년 07월 01일
박지원
0.05
-
-
(주)두산
40.08

-
정연인
-
-
-
-
-

-
박상현
-
-
-
-
-

2022년 02월 18일
박지원
0.05
-
-
(주)두산
36.89

-
정연인
-
-
-
-
-

-
박상현
-
-
-
-
-

2022년 04월 04일
박지원
0.04
-
-
(주)두산
35.32

-
정연인
-
-
-
-
-

-
박상현
-
-
-
-
-

2022년 07월 01일
박지원
0.04
-
-
(주)두산
34.97

-
정연인
-
-
-
-
-

-
박상현
-
-
-
-
-

2022년 08월 31일
박지원
0.04
-
-
(주)두산
30.50

-
정연인
-
-
-
-
-

-
박상현
-
-
-
-
-

2023년 03월 29일
박지원
0.04
-
-
(주)두산
30.39

-
정연인
-
-
-
-
-

-
박상현
-
-
-
-
-

※ 2021년 03월 30일 : 대표이사 변경※ 2021년 04월 02일 : 두산퓨얼셀㈜ 현물 출자※ 2021년 07월 01일 : 두산인프라코어㈜ 분할합병※ 2022년 02월 18일 : 유상증자로 인한 지분율 변동 반영※ 2017년 05월 04일자로 발행한 신주인수권부사채의 신주인수권증권(1WR) 26,573,034주가 2022년 04월 04일까지 행사 됨에 따라 해당 기간별 지분율 변동 반영※ 2021년 07월 01일 두산인프라코어㈜ 투자사업부문 합병으로 발생한 신주인수권 부사채의 신주인수권증권(2WR) 6,641,313주가 2022년 07월 01일까지 행사 됨에 따라 해당 기간별 지분율 변동 반영※ 2022년 08월 31일 ㈜두산이 보유중인 두산에너빌리티㈜의 주식 223,231천주 (34.97%)중 28,540천주(4.47%)를 매각하여 최대출자자의 지분율이 30.50%로 변동 반영※ 2023.03.29 제59회, 제60회 전환사채의 전부 전환에 따라 총 2,253,113주 신규 발행에 따라 최대출자자의 지분율이 30.39%로 변동 반영

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
두산에너빌리티㈜

자산총계
13,684,509

부채총계
7,759,760

자본총계
5,924,749

매출액
6,651,862

영업이익
454,858

당기순이익
-104,179

※ 위 재무현황은 최근 결산기말('23.12.31) 별도 기준입니다.

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

두산밥캣(주)의 최대주주인 두산에너빌리티(주)는 산업의 기초 소재를 생산하는 주조/단조부터 원자력, 화력 등의 발전설비, 해수담수화 플랜트, 환경설비 및 연료전지 등 신재생 관련 기자재 등을 제작하여 국내외 플랜트 시장에 공급하는 대표적인 발전설비 제작 및 시공하는 전문 기업입니다.

사업별로 보면 원전의 핵심 설비와 핵연료 취급 설비, 핵연료 운반 용기(Cask) 및 원자로 계통 보조기기의 대부분을 제작하여 공급하고 있고, 국내외 화력발전소에 핵심 주기기를 공급하고 있으며, 해수담수화의 다단증발법(MSF), 다중효용증발법(MED) 및 역삼투압법(RO) 세가지 프로세스 기술의 턴키방식으로 담수화플랜트를 공급하고 있습니다. 플랜트의 설계에서 기자재 제작, 설치, 시공, 시운전까지의 전 과정을 일괄 수행하는 EPC 사업과 장기유지보수서비스 사업을 수행하고 있습니다. 그리고 우수한 주조 및 단조 설비/ 역량을 바탕으로 발전설비 소재를 비롯 선박, 제철, 금형공구강 및 각종 산업설비용 대형 주단조품을 생산하고 있습니다. 또한 최근 가스터빈, 풍력, 태양광, 수소, 연료전지 등과 같은 친환경에너지 사업을 중심으로 사업을 전환해 나가고 있습니다.

☞ 기타 자세한 사항은 두산에너빌리티(주) 분기보고서 상의 Ⅱ. 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다.

(4) 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 거래

보고서 작성기준일 현재 최대주주 두산에너빌리티(주)가 보유하고 있는 두산밥캣(주)의 주식 중 33,750,000주에 대하여 주식담보 대출계약이 체결되어 있으며, 이는 지분율 기준으로 33.67%에 해당합니다.기타 상세한 내용 및 보고서 작성기준일 이후 변동사항은 두산에너빌리티㈜가 공시하는 '주식등의 대량보유상황보고서'를 참조하여 주시기 바랍니다.

다
.
최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

(1) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

㈜두산
26,814
박정원
5.99
-
-
박정원
5.99

김민철
0.003
-
-
-
-

문홍성
-
-
-
-
-

※ ㈜두산은 주권상장법인으로서 출자자수는 최근 주주명부 폐쇄 기준일인 '24.3.31 기준으로 기재하였습니다.※ ㈜두산의 출자자수 및 대표이사 등의 지분율은 종류주식을 포함한 발행주식총수 기준입니다.※ ㈜두산의 최대주주 및 그 특수관계인은 총 30명이며, 이 중 보통주식 기준 최대출자자는 대표이사 박정원 입니다. (이하 변동내역 기재 시 동일)

(2) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2021년 03월 30일
박정원
5.81
-
-
박정원
5.81

-
김민철
0.003
-
-
-
-

-
곽상철
-
-
-
-
-

2022년 03월 29일
박정원
5.81
-
-
박정원
5.81

-
김민철
0.003
-
-
-
-

-
문홍성
-
-
-
-
-

2023년 10월 05일
박정원
5.96
-
-
박정원
5.96

-
김민철
0.003
-
-
-
-

-
문홍성
-
-
-
-
-

2024년 03월 12일
박정원
5.99
-
-
박정원
5.99

-
김민철
0.003
-
-
-
-

-
문홍성
-
-
-
-
-

- 2021년 03월 30일 : 대표이사 변경- 2022년 03월 29일 : 대표이사 변경

- 2023년 10월 05일 : 지분취득
- 2024년 3월 12일 : 지분취득

(3) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
주식회사 두산

자산총계
4,914,618

부채총계
1,884,414

자본총계
3,030,204

매출액
987,053

영업이익
24,587

당기순이익
-111,873

※ 위 재무현황은 최근 결산기말('23.12.31) 별도 기준입니다.

(4) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

㈜두산은 ㈜두산, 두산에너빌리티㈜, 두산밥캣㈜, 두산퓨얼셀㈜, 두산로보틱스㈜ 등 총 23개 계열회사로 이루어진 두산그룹의 지주회사 입니다.

K-IFRS에 따라 ㈜두산의 연결대상 종속회사에 포함된 회사들이 영위하는 사업으로는 주단조품, 발전설비, 담수설비 등 기자재제조업(두산에너빌리티㈜), 소형 건설기계, Portable Power, Material Handling 생산 및 판매(두산밥캣㈜), 발전용 연료전지 기자재 공급 및 장기유지보수 서비스(두산퓨얼셀㈜), 시스템반도체 테스트(㈜두산테스나), 광고대행 및 매거진 출판업(㈜오리콤),
협동로봇 제조 및 솔루션 제공(㈜두산로보틱스)
등이 있습니다.또한 ㈜두산은 자체사업으로 전자소재 사업(전자BG), 통합 IT서비스 사업(디지털이노베이션BU) 등을 영위하고 있습니다. ㈜두산의 주요 자체사업에 대한 세부내용은 아래와 같습니다.[㈜두산 전자BG]전자BG는 전자제품의 필수 부품으로 사용되는 PCB(인쇄회로기판)의 핵심 소재인 CCL(동박적층판, Copper Clad Laminate)을 생산 및 공급하고 있습니다. 당사 CCL은 반도체, 스마트폰, 통신장비 등 첨단 전자기기의 핵심소재로서 전자산업 기술진보의 기반이 되고 있습니다. 전자BG의 주요제품은 반도체용 PKG(Package) CCL, 통신장비용 NWB(NetworkBoard) CCL, 스마트폰용 FCCL(Flexible CCL) 등이며, 신성장 사업으로서 5G 안테나모듈, 전기차 배터리용 PFC(Patterned FlatCable) 등 미래 유망 산업에도 적극적으로 진출하고 있습니다.이처럼 전자BG 전자BG는 다양한 Hi-end CCL 라인업을 갖춘 글로벌 공급자로서 경쟁력을 향상시켜 나가고 있으며, 5G/친환경자동차/친환경에너지 등 미래지향적 포트폴리오를 구축하여 지속가능한 성장을 추구하고 있습니다.[㈜두산 디지털이노베이션BU]디지털이노베이션BU는 디지털 트랜스포메이션(DT)을 위한 기술 및 인프라 제공, 전문인력 양성 등을 수행하는 조직입니다. 당사는 두산그룹 계열사를 비롯한 전세계 기업에 IT 인프라 구축 및 운영을 아우르는 토탈 IT 솔루션을 제공하며, 인공지능/데이터분석/차세대보안/클라우드솔루션과 같은 신기술로 디지털 혁신을 가속화 하고 있습니다. 또한 기계,에너지,의료,금융,엔터테인먼트 등 다양한 산업에 IT 서비스를 제공하므로서 범용성을 확보하고 있으며, 사업영역 개척을 위한 기술 및 현장 서비스 역량을 강화하고 고객경험 개선 활동도 지속적으로 수행하고 있습니다.디지털이노베이션BU의 세부 사업영역은 다음과 같습니다.(1)디지털서비스(Digtal Service) : 대내외 클라우드 기반 어플리케이션 컨설팅부터 구축 및 운영까지의 전체 IT 프로세스를 제공하고 있습니다. 특히 두산그룹의 통합 비즈니스 플랫폼 구축을 지원하고. 그룹내 신성장 사업과의 협력을 통한 DT Enhancement를 추구하고 있으며, 이러한 역량을 바탕으로 두산그룹 외부 고객도 확보해 나가고 있습니다.
(2) 엔터프라이즈서비스(Enterprise IT Service) :
플랫폼 영역에서
IT
인프라 구축부터 운영 및 관리 서비스를 제공하고, 두산그룹 포탈과 웹사이트 등에 대한 대내외 서비스를 제공하고 있습니다. 또한 정보보안 및 안정적인 클라우드 서비스 등의 플랫폼 서비스 운영을 통해 그룹내 디지털 트랜스포베이션 가속화에 앞장서고 있습니다. 다양한 서비스 제공자로서 두산그룹 대내외 고객을 대상으로 어플리케이션 운영 및 개선 과제를 수행하고, DT(Digital Transformation) 및 OE(Operation Excellence) 과제를 발굴하여 구축 서비스를 제공하고 있습니다. 이외에도 그룹내 사업구조 개편에 따른 IT 인프라 분리지원, ITO(IT Outsourcing) 수주, IT 운영모델 효율화 등 그룹 서비스의 원활한 운용을 위한 작업을 다방면에서 수행하고 있습니다.

※자세한 내용은 ㈜두산 분기보고서 상의 'Ⅱ.사업의 내용'을 참고하시기 바랍니다.

2. 최대주주 변동현황

2021년 3분기에 기존 최대주주 두산인프라코어(주)와 두산에너빌리티(주)의 분할합병으로 두산밥캣(주)의 최대주주는 두산에너빌리티(주)로 변동되었습니다. 또한, 2023년 6월 21일에 최대주주 두산에너빌리티(주)가 보유한 주식수 및 지분율이 변동되었습니다.

최대주주 변동내역

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2021년 07월 01일
두산에너빌리티(주)
51,176,250
51.05
기존 최대주주 두산인프라코어(주)와 두산에너빌리티(주)의 분할합병
주식수 및 지분율 변동 없음

2023년 06월 21일
두산에너빌리티(주)
46,176,250
46.06
시간외 대량매매
-

3. 주식의 분포
가. 주식 소유현황공시서류 작성기준일 현재 의결권 있는 주식을 기준으로 5% 이상 소유하고 있는 주주는 다음과 같습니다.

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
두산에너빌리티(주)
46,176,250
46.06
-

국민연금공단
6,990,216
6.97
-

우리사주조합
-
-
-

※상기 현황은 2024년 3월 31일자 당사 주주명부 기준입니다.

나. 소액주주현황

소액주주현황

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
24,446
24,449
99.99
45,432,076
100,249,166
45.32
-

※ 소액주주는 발행주식 총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 보유한 주주입니다.※ 상기 현황은 2024년 3월 31일자 당사 주주명부 기준입니다.

4. 주가 및 주식 거래실적

(단위 : 원, 주)

종류
2024년 1월
2024년 2월
2024년 3월
2024년 4월
2024년 5월
2024년 6월

보통주
주가
최고
50,900
50,800
56,100
55,300
61,500
56,600

최저
43,950
44,500
47,000
50,300
51,500
50,800

평균
46,164
47,455
50,790
52,524
56,350
53,605

거래량
최고 (일)
547,092
649,274
804,038
410,671
385,758
319,678

최저 (일)
108,854
131,474
107,816
148,372
96,685
104,167

월간
5,128,772
5,435,159
5,800,117
5,358,674
3,964,161
3,653,859

※ 위 현황은 해당 일자의 종가 기준입니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2024년 07월 12일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

스캇성철박
남
1965.03
부회장
사내이사
상근

대표이사

CEO

현) 두산밥캣㈜ 대표이사, CEO 부회장('14~현재)University of California, San Diego 국제경영학 석사Harvey Mudd College 공학 학사
8,600
-
계열회사임원
10년2개월
2026.03.27

조덕제
남
1970.11
부사장
사내이사
상근

대표이사

CFO

현) 두산밥캣㈜ 대표이사, CFO 부사장('21~현재)전) 두산밥캣㈜ CFO 전무('20)전) 두산밥캣㈜ EMEA Finance 상무('19~'20)
Eastern Michigan University 경영학 석사Eastern Michigan University 회계학 학사

5,000
-
계열회사임원
10년2개월
2027.03.25

국경복
남
1956.10
이사
사외이사
비상근
감사위원회 위원장내부거래위원회 위원사외이사후보추천위원회 위원

현) 카이스트 문술미래전략대학원 겸직교수('20~현재)
현) 주택도시보증공사 사외이사('22~현재)전) 한국기업데이터 사외이사('18~'21)전) 규제개혁위원회 민간위원('18~'20)전) 전북대학교 상과대학 석좌교수('15~'21)
파리제1대학교대학원 공공경제학 박사전북대학교 경제학 석사원광대학교 경영학 학사

-
-
계열회사임원
5년3개월
2025.03.28

최지광
남
1965.08
이사
사외이사
비상근
내부거래위원회 위원장감사위원회 위원사외이사후보추천위원회 위원

현) 한길회계법인 대표이사('22~현재)현) 서울시립대학교 겸임교수('13~현재)전) 한길회계법인 이사('17~'22)
서울시립대학교 세무학 박사서울시립대학교 세무학 석사서강대학교 경영학 학사

-
-
계열회사임원
4년3개월
2026.03.27

남유선
여
1966.06
이사
사외이사
비상근
감사위원회 위원내부거래위원회 위원사외이사후보추천위원회 위원
현) 국민대 법과대학(금융법, 공정거래법, 회사법) 주임교수 및 금융연구소장('07~현재)현) 한국거래소 KRX 공시위원회 위원장('20~현재)현) 대한상사중재원 중재인('22~현재)현) 국회 공직자윤리위원회 위원/서울시 사회보상성과심의위원회 심의위원('13~현재)현) 법무부 정책위원, 국제법무위원(유엔산하 UNCITRAL / 국제거래법위원회 정부대표)('10~현재)현) 태광산업㈜ 사외이사('23~현재), 감사위원장, ESG위원장전) NH농협금융지주 감사위원장, 임원후보추천위원 / NH농협은행 리스크관리위원장/사외이사('16~'22)U.C. 버클리 법학 박사U.C. 버클리 법학 석사서울대학교 법학 박사과정 수료서울대학교 법학 석사서울대학교 법학 학사
-
-
계열회사임원
1년3개월
2026.03.27

이두희
남
1957.06
사외이사
사외이사
비상근
감사위원회 위원내부거래위원회 위원사외이사후보추천위원회 위원장

현) 고려대 경영대학 경영학과 명예교수('22~현재)현) ㈜베테랑소사이어티 대표이사('21~현재)현) 중
국 인민대학 명예교수('07~현재)전) ㈜두산 사외이사 겸 감사위원('18~'24)
전) 한국 경영학회 회장('18~'19)

전) 고려대 경영대학 경영학과 교수 ('90~'22)미시간 주립대학교 마케팅 박사위스콘신대학교 매디슨 MBA위스콘신대학교 리버 폴스 경영학 학사고려대학교 경영학 학사

-
-
계열회사 임원
3개월
2027.03.25

김성대
남
1964.08
부사장
미등기
상근
BusinessAdministration

현) 두산밥캣㈜ Business Administration 부사장 ('24~현재)전) ㈜오리콤 경영지원본부 전무('19~'23)
Adelphi University MBA한양대학교 사학과 학사

-
-
계열회사 임원
6개월
-

박현철
남
1973.08
전무
미등기
상근
CSO

현) 두산밥캣㈜ CSO 전무('23~현재)전) ㈜두산테스나 CSO 전무('22~'23)전) ㈜두산 지주부문 CSO 전무('22)전) ㈜두산 지주부문 CSO Tri-C 상무('22)전) 두산인프라코어㈜ Heavy BG DIEU 상무('18~'22)
London Business School 경영학 MBA서울대학교 기계설계학 학사

-
-
계열회사임원
1년2개월
-

박성조
남
1972.02
전무
미등기
상근
CHRO

현) 두산밥캣㈜ CHRO 전무('23~현재)전) 두산밥캣㈜ HR 전무('22)전) 두산밥캣㈜ HR 상무('17~'21)
동국대학교 무역학 학사

-
-
계열회사임원
7년
-

양영모
남
1971.06
전무
미등기
상근
CLO&CCO
현) 두산밥캣㈜ CLO&CCO 전무('23~현재)전) 두산밥캣㈜ Legal & Compliance 전무('22)전) 두산밥캣㈜ Legal 상무('21)전) 대우산업개발(주) 전략신사업 전무('20~'21)전) ㈜두산 지주부문 법무실 상무('12~'20)Boston College Law SchoolUniversity of California, Los Angeles 역사학 학사
-
-
계열회사임원
3년
-

정인수
남
1970.08
상무
미등기
상근
Controller

현) 두산밥캣㈜ CFO Controller 상무('24~현재)전) 두산밥캣㈜ EMEA Finance 상무('20~'24)전) 두산밥캣㈜ Finance & PIT Controller 상무('19~'20)
서울대학교 영어영문학 학사

200
-
계열회사임원
8년9개월
-

김동혁
남
1971.04
상무
미등기
상근
EMEA Finance

현) 두산밥캣㈜ EMEA Finance 상무('24~현재)전) 두산밥캣㈜ CFO Controller 상무('23~'24)전) 두산밥캣㈜ Finance Controller 상무('20~'22)전) 두산밥캣㈜ Finance & PIT Tax팀 부장('18~'20)
세무대학 내국세학 전문학사

-
-
계열회사임원
5년10개월
-

현성덕
남
1967.03
상무
미등기
상근
Global GMEBusinessDevelopment

현) 두산밥캣㈜ Global GME Business Development 상무('22~현재)전) 두산밥캣㈜ Compact Tractor팀 부장('18~'21)
충남대학교 경영학 학사

-
-
계열회사임원
6년5개월
-

박정원
남
1977.10
상무
미등기
상근
EMEAMarketing & CD

현) 두산밥캣㈜ EMEA Marketing & CD 상무('22~현재)전) 두산밥캣㈜ Global Business Strategy팀 부장('21~'22)전) 두산밥캣㈜ EMEA Dealer Development, Marketing 부장('19~'21)
Cornell University MBA

-
-
계열회사임원
8년9개월
-

김상호
남
1970.07
상무
미등기
상근
Global OperationsStrategy &OPEX/TQM

현) 두산밥캣㈜ Global Operations Strategy & OPEX/TQM 상무('23~현재)전) 두산밥캣㈜ Global OPEX/TQM 상무('21~'22)전) 두산밥캣㈜ Global Operations Strategy & OPEX/TQM팀 부장('19~'20)
명지대학교 기계공학 학사

-
-
계열회사임원
6년5개월
-

이남민
여
1976.10
상무
미등기
상근
Global HR

현) 두산밥캣㈜ Global HR 상무('23~현재)전) 두산밥캣㈜ GHR팀 부장('19~'22)전) 두산밥캣㈜ Asia/LA HR팀 부장('19)
한양대학교 영어영문학 학사

-
-
계열회사임원
6년10개월
-

김대왕
남
1980.02
상무
미등기
상근
Global BusinessStrategy

현) 두산밥캣㈜ Global Business Strategy 상무('24~현재)전) 두산밥캣㈜ Global Business Development팀 팀장('23)전) 두산밥캣㈜ EMEA Strategy & OPEX/TQM 부장('21~'22)전) 두산밥캣㈜ EMEA Strategy & OPEX/TQM 차장('19~'21)
Duke University MBA서강대학교 경영학 학사

-
-
계열회사 임원
7년2개월
-

신윤철
남
1979.02
상무
미등기
상근
EMEA Strategy &OPEX/TQM

현) 두산밥캣㈜ EMEA Strategy & OPEX/TQM 상무('24~현재)전) 두산밥캣㈜ EMEA Strategy & OPEX/TQM 팀장('23)전) 두산밥캣㈜ Global Operations Strategy & OPEX/TQM팀 부장('19~'22)
연세대학교 전기전자학 학사

-
-
계열회사 임원
10년2개월
-

이준호
남
1975.09
상무
미등기
상근
Finance
현) 두산밥캣㈜ Finance 상무('24~현재)전) ㈜두산 CFP 상무('22~'24)전) ㈜두산 CSM팀 부장('15~'21)인하대학교 기계공학과 학사
-
-
계열회사 임원
3개월
-

박성범
남
1976.06
상무
미등기
상근
Legal & Compliance
현) 두산밥캣㈜ Legal & Compliance 상무('24~현재)전) ㈜두산 법무실 상무('21~'24)전) ㈜두산 법무실 부장('15~'20)서울대학교 법학과 학사
-
-
계열회사 임원
3개월
-

주1)
등기임원의 임기만료일은 선임일로부터 3년 내의 최종 결산기에 관한 정기주주총회 종결시까지입니다.

주2)
등기임원 6인은 최근 5년간 부실기업 근무 경력이 없습니다.

주3)
최대주주와의 관계는「금융회사의 지배구조에 관한 법률 시행령」제3조 제1항에 기재되어 있는 관계를 참고하여 기재하였습니다.

나. 미등기임원의 변동

작성기준일 이후 보고서 제출일 현재까지 미등기임원 변동사항은 없습니다.

다. 타회사 임원 겸임 현황 (등기임원 기준)

(기준일 : 2024년 07월 12일)

겸 직 자
겸 직 회 사

성 명
직 위
회 사 명
직 위

스캇성철박
대표이사
두산밥캣코리아㈜
사내이사

Doosan Bobcat North America, Inc.
사내이사

Doosan Bobcat EMEA s.r.o.
사내이사

Doosan Bobcat Singapore Pte. Ltd.
사내이사

조덕제
대표이사
두산밥캣코리아㈜
사내이사

Doosan Bobcat North America, Inc.
사내이사

Doosan Bobcat EMEA s.r.o.
사내이사

Doosan Bobcat Singapore Pte. Ltd.
사내이사

Doosan Bobcat Mexico Monterrey, S. de R.L. de C.V.
사내이사

남유선
사외이사
태광산업㈜
사외이사, 감사위원

이두희
사외이사
㈜베테랑소사이어티
대표이사

국경복
사외이사
주택도시보증공사(HUG)
사외이사

※ 당기 중 두산산업차량㈜가 두산밥캣코리아㈜를 흡수합병 하였으며, 사명을 두산밥캣코리아㈜로 변경하였습니다.※ 전기 중 Clark Equipment Co.에서 Doosan Bobcat North America, Inc.로 사명 변경 되었습니다.

라. 직원 등 현황

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

사무직
남
86
0
2
1
88
3.1년
6,555
76
0
3
3
-

사무직
여
46
0
4
3
50
3.2년
2,071
44
-

합 계
132
0
6
4
138
3.0년
8,626
65
-

주1)
직원 수는 두산밥캣㈜ 별도 기준이며, 등기임원/자ㆍ고문/비상임이사/파견직을 제외하고 미등기임원을 포함한 기준입니다.

주2)
직원수 및 평균 근속연수는 보고서 작성기준일 현재 재직 중인 인원을 기준으로 산정하였습니다.

주3)
연간급여 총액은 소득세법 제20조에 따라 2024년 1월 1일 부터 2024년 3월 31일까지의 관할세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득 기준입니다.

주4)
1인평균 급여액은 월별 평균 급여액을 합산하여 산출하였습니다.

주5)
연결회사 기준으로는 상기 직원 외에 9,806명의 임직원이 근무하며 각 지역별로는 North America 5,655명, Europe, Middle East & Africa 2,598명, Asia, Latin America & Oceania 1,553명입니다.

마. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
11
2,698
296
-

주1)
인원수는 보고서 작성기준일 현재 재임 중인 임원을 기준으로 작성하였습니다.

주2)
연간급여 총액은 소득세법 제20조에 따라 2024년 1월 1일 부터 2024년 3월 31일까지의 관할세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득 기준입니다.

주3)
'임원의 현황' 미등기임원 중 해외 주재원 등 국내에서 근로소득이 발생하지 않은 인원은 제외하였습니다.

주4)
1인평균 급여액은 월별 평균 급여액을 합산하여 산출하였습니다.

2. 임원의 보수 등

가. 임원의 보수

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

(1) 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
2
-
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-

감사위원회 위원
4
-
-

감사
-
-
-

계
6
8,000
등기이사, 사외이사, 감사위원회 위원 전체 보수한도 금액임

주1)
두산밥캣(주) 감사위원회 위원은 전원 사외이사로 구성되어 있습니다.

주2)
이사의 퇴직금은 임원퇴직금지급규정에 따라 지급되므로 주주총회에서 승인된 이사보수한도에는 포함되지 않습니다.

(2) 보수지급금액

(2-1) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

6
4,621
842
-

주1)
1인당 평균보수액은 월별 평균 급여액을 합산하여 산출하였습니다.(해당 사업연도 내 지급기준, 이하 동일)

주2)
2023년 3월 27일자로 최지광 사외이사가 재선임, 남유선 사외이사가 신규선임 되었습니다.

(2-2) 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
2
4,354
2,177
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

감사위원회 위원
4
267
70
-

감사
-
-
-
-

주1)
1인당 평균보수액은 월별 평균 급여액을 합산하여 산출하였습니다.

주2)
당사 감사위원회 위원은 전원 사외이사로 구성되어 있습니다.

주3)
2023년 3월 27일자로 최지광 사외이사가 재선임, 남유선 사외이사가 신규선임 되었습니다.

(3) 이사ㆍ감사의 보수지급기준

- 등기이사, 사외이사 및 감사위원의 보수는 '23.03.27 주주총회에서 승인받은 보수 한도 80억원 내에서 지급됩니다.

- 등기이사(상근)의 보수는 이사회 의결로 제정된 집행임원인사관리규정 제11조에 따라 회사의 지불능력, 시장경쟁력, 장기 근속, 회사에 대한 기여 정도, 직위/직책 및 임원 Grade 등을 고려하여 산정한 "연봉"과 회사의 장단기 성과에 따라 지급하는 "성과급"으로 구성되며, 성과급은 매년 직전 사업년도의 성과를 평가하여 지급하는 단기성과급(Short Term Incentive)과 매년 과거 3년간의 성과를 평가하여 지급하는 장기성과급(LongTerm Incentive)으로 구성됩니다.

- 사외이사(감사위원, 비상근)는 집행임원인사관리규정을 준용하여 책정한 보수를 지급하며, 기타수당, 별도 성과급 및 퇴직금은 없습니다.

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

(1) 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

스캇성철박
대표이사
3,431
3년 후 지급되는 장기성과급 '양도제한조건부주식보상(RSU)' 운영규정에 따라, 두산밥캣(주) 주식 총 30,812주에 해당하는 장기성과급이 '23년 3월 이사회를 통해 부여되었으며, 지급시점('26년) 주가에 따라 최종 지급액이 확정될 예정임

조덕제
대표이사
923
3년 후 지급되는 장기성과급 '양도제한조건부주식보상(RSU)' 운영규정에 따라, 두산밥캣(주) 주식 총 11,373주에 해당하는 장기성과급이 '23년 3월 이사회를 통해 부여되었으며, 지급시점('26년) 주가에 따라 최종 지급액이 확정될 예정임

(2) 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

스캇성철박
근로소득
급여
1,135
- 기본급- '23년 주주총회에서 승인받은 이사 보수 한도 80억원 내에서 이사회 의결로 제정된 집행임원인사관리규정에 따라 회사의 지불능력, 시장경쟁력, 회사에 대한 기여 정도, 직위/직책(대표이사 부회장) 및 임원 Grade 등을 고려하여 기본급(연봉)을 정하고 이를 12개월로 균등 분할하여 매월 지급함.- 기본급 외 직책 수당 등 별도 수당 없음

상여
1,877
- 단기성과급은 집행임원인사관리규정에 의해 재무성과과제 및 전략성과과제 등의 계량적 지표(MBO)와 성장성, 시장상황, 포트폴리오 개선 등 비계량적 지표(정성평가)에 대한 평가결과에 따라 Grade 별로 기준 연봉의 0~140% 내에서 지급하고 있음.- 장기성과급(Performance Unit)은 Performance Unit 운영규정에 따라 '21년까지 매년 해당 Grade별로 기준 연봉의 20~40%범위 내에서 부여해왔으며, 부여 시점으로부터 3년 후, 3년 간의 성과측정 기간 중 재무성과 과제인 계량적 지표(MBO)와 성장성, 시장상황, 포트폴리오 개선 등 비계량적 지표(정성평가)에 대한 평가 결과에 따라 부여 금액의 0~250%까지 지급하고 있음.- '23년 2월에 지급한 단기성과급은 '22년 계량적 지표와 비계량적 지표를 종합적으로 평가한 점수에 따라 산출된 지급률을 '22년 12월 말 기준 연봉에 곱하여 계산한 금액을 지급하였음. 계량지표와 관련하여 성과측정 기간 1년 동안 회사는 연결기준 매출액 6,674백만 USD, 영업이익 829백만 USD 실적을 달성하였으며, 비계량지표와 관련하여 신성장 동력 발굴을 통해 사업 포트폴리오가 개선된 점 등을 고려하여 단기성과급은 총 1,399백만원이 산정되었고 '23년 2월 24일부로 지급함.- '23년 4월에 지급한 장기성과급은 '20 ~'22년 3년 간의 계량적 지표와 비계량적 지표를 종합적으로 평가한 점수에 따라 산출된 지급률을 장기성과급 부여 당시의 기준 연봉('20년 3월 31일 기준)에 곱하여 계산한 금액을 지급함. 계량지표와 관련하여 성과측정 기간 3년 동안 회사는 연결기준 매출액 평균 5,128백만 USD, 영업이익 평균 561백만 USD 실적을 달성하였으며, 비계량지표와 관련하여 신성장동력 발굴을 통해 사업 포트폴리오가 개선된 점 등을 고려하여 장기성과급은 총 478백만원이 산정되었고 '23년 4월 28일부로 지급함.

주식매수선택권행사이익
-
-

기타 근로소득
419
- 회사 규정에 따른 의료비, 학자금 등의 복리후생비 지원과 국내거주를 위한 사택지원금 및 미국과 한국간 조세제도 차이로 인한 세금불이익 방지를 위한 세금보전.

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

조덕제
근로소득
급여
398
- 기본급- '23년 주주총회에서 승인받은 이사 보수 한도 80억원 내에서 이사회 의결로 제정된 집행임원인사관리규정에 따라 회사의 지불능력, 시장경쟁력, 회사에 대한 기여 정도, 직위/직책(대표이사 부사장) 및 임원 Grade 등을 고려하여 기본급(연봉)을 정하고 이를 12개월로 균등 분할하여 매월 지급함.- 기본급 외 직책 수당 등 별도 수당 없음.

상여
509
- 단기성과급은 집행임원인사관리규정에 의해 재무성과과제 및 전략성과과제 등의 계량적 지표(MBO)와 성장성, 시장상황, 포트폴리오 개선 등 비계량적 지표(정성평가)에 대한 평가결과에 따라 Grade 별로 기준 연봉의 0~140% 내에서 지급하고 있음.- 장기성과급(Performance Unit)은 Performance Unit 운영규정에 따라 '21년 까지 매년 해당 Grade별로 기준 연봉의 20~40%범위 내에서 부여해 왔으며, 부여 시점으로부터 3년후, 3년간의 성과측정 기간 중 재무성과 과제인 계량적 지표(MBO)와 성장성, 시장상황, 포트폴리오 개선 등 비계량적 지표(정성평가)에 대한 평가결과에 따라 부여 금액의 0~250%까지 지급하고 있음.- '23년 2월에 지급한 단기성과급은 '22년 계량적 지표와 비계량적 지표를 종합적으로 평가한 점수에 따라 산출된 지급률을 '22년 12월말 기준 연봉에 곱하여 계산한 금액을 지급하였음. 계량지표와 관련하여 성과측정 기간 1년 동안 회사는 연결기준 매출액 6,674백만 USD, 영업이익 829백만 USD 실적을 달성하였으며, 비계량지표와 관련하여 신성장 동력 발굴을 통해 사업 포트폴리오가 개선된 점 등을 고려하여 단기성과급은 총 466백만원이 산정되었고 '23년 2월 24일부로 지급함.- '23년 4월에 지급한 장기성과급은 '20~'22년 3년간의 계량적 지표와 비계량적 지표를 종합적으로 평가한 점수에 따라 산출된 지급률을 장기성과급 부여 당시의 기준 연봉('20년 3월 31일 기준)에 곱하여 계산한 금액을 지급함. 계량지표와 관련하여 성과측정 기간 3년 동안 회사는 연결기준 매출액 평균 5,128백만 USD, 영업이익 평균 561백만 USD 실적을 달성하였으며, 비계량지표와 관련하여 신성장동력 발굴을 통해 사업 포트폴리오가 개선된 점 등을 고려하여 장기성과급은 총 43백만원이 산정되었고 '23년 4월 28일부로 지급함.

주식매수선택권행사이익
-
-

기타 근로소득
16
- 회사 규정에 따른 학자금 등의 복리후생비 지원

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

(1) 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

스캇성철박
대표이사
3,431
3년 후 지급되는 장기성과급 '양도제한조건부주식보상(RSU)' 운영규정에 따라, 두산밥캣(주) 주식 총 30,812주에 해당하는 장기성과급이 '23년 3월 이사회를 통해 부여되었으며, 지급시점('26년) 주가에 따라 최종 지급액이 확정될 예정임

조덕제
대표이사
923
3년 후 지급되는 장기성과급 '양도제한조건부주식보상(RSU)' 운영규정에 따라, 두산밥캣(주) 주식 총 11,373주에 해당하는 장기성과급이 '23년 3월 이사회를 통해 부여되었으며, 지급시점('26년) 주가에 따라 최종 지급액이 확정될 예정임

양영모
전무
520
3년 후 지급되는 장기성과급 '양도제한조건부주식보상(RSU)' 운영규정에 따라, 두산밥캣(주) 주식 총 6,448주에 해당하는 장기성과급이 '23년 3월 이사회를 통해 부여되었으며, 지급시점('26년) 주가에 따라 최종 지급액이 확정될 예정임

(2) 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

스캇성철박
근로소득
급여
1,135
- 기본급- '23년 주주총회에서 승인받은 이사 보수 한도 80억원 내에서 이사회 의결로 제정된 집행임원인사관리규정에 따라 회사의 지불능력, 시장경쟁력, 회사에 대한 기여 정도, 직위/직책(대표이사 부회장) 및 임원 Grade 등을 고려하여 기본급(연봉)을 정하고 이를 12개월로 균등 분할하여 매월 지급함.- 기본급 외 직책 수당 등 별도 수당 없음

상여
1,877
- 단기성과급은 집행임원인사관리규정에 의해 재무성과과제 및 전략성과과제 등의 계량적 지표(MBO)와 성장성, 시장상황, 포트폴리오 개선 등 비계량적 지표(정성평가)에 대한 평가결과에 따라 Grade 별로 기준 연봉의 0~140% 내에서 지급하고 있음.- 장기성과급(Performance Unit)은 Performance Unit 운영규정에 따라 '21년까지 매년 해당 Grade별로 기준 연봉의 20~40%범위 내에서 부여해 왔으며, 부여 시점으로부터 3년 후, 3년 간의 성과측정 기간 중 재무성과 과제인 계량적 지표(MBO)와 성장성, 시장상황, 포트폴리오 개선 등 비계량적 지표(정성평가)에 대한 평가결과에 따라 부여 금액의 0~250%까지 지급하고 있음.- '23년 2월에 지급한 단기성과급은 '22년 계량적 지표와 비계량적 지표를 종합적으로 평가한 점수에 따라 산출된 지급률을 '22년 12월 말 기준 연봉에 곱하여 계산한 금액을 지급하였음. 계량지표와 관련하여 성과측정 기간 1년 동안 회사는 연결기준 매출액 6,674백만 USD, 영업이익 829백만 USD 실적을 달성하였으며, 비계량지표와 관련하여 신성장 동력 발굴을 통해 사업 포트폴리오가 개선된 점 등을 고려하여 단기성과급은 총 1,399백만원이 산정되었고 '23년 2월 24일부로 지급함.- '23년 4월에 지급한 장기성과급은 '20 ~'22년 3년 간의 계량적 지표와 비계량적 지표를 종합적으로 평가한 점수에 따라 산출된 지급률을 장기성과급 부여 당시의 기준 연봉('20년 3월 31일 기준)에 곱하여 계산한 금액을 지급함. 계량지표와 관련하여 성과측정 기간 3년 동안 회사는 연결기준 매출액 평균 5,128백만 USD, 영업이익 평균 561백만 USD 실적을 달성하였으며, 비계량지표와 관련하여 신성장동력 발굴을 통해 사업 포트폴리오가 개선된 점 등을 고려하여 장기성과급은 총 478백만원이 산정되었고 '23년 4월 28일부로 지급함.

주식매수선택권행사이익
-
-

기타 근로소득
419
- 회사 규정에 따른 의료비, 학자금 등의 복리후생비 지원과 국내거주를 위한 사택지원금 및 미국과 한국간 조세제도 차이로 인한 세금불이익 방지를 위한 세금보전.

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

조덕제
근로소득
급여
398
- 기본급- '23년 주주총회에서 승인받은 이사 보수 한도 80억원 내에서 이사회 의결로 제정된 집행임원인사관리규정에 따라 회사의 지불능력, 시장경쟁력, 회사에 대한 기여 정도, 직위/직책(대표이사 부사장) 및 임원 Grade 등을 고려하여 기본급(연봉)을 정하고 이를 12개월로 균등 분할하여 매월 지급함.- 기본급 외 직책 수당 등 별도 수당 없음.

상여
509
- 단기성과급은 집행임원인사관리규정에 의해 재무성과과제 및 전략성과과제 등의 계량적 지표(MBO)와 성장성, 시장상황, 포트폴리오 개선 등 비계량적 지표(정성평가)에 대한 평가결과에 따라 Grade 별로 기준 연봉의 0~140% 내에서 지급하고 있음.- 장기성과급(Performance Unit)은 Performance Unit 운영규정에 따라 '21년 까지 매년 해당 Grade별로 기준 연봉의 20~40%범위 내에서 부여해 왔으며, 부여 시점으로부터 3년후, 3년간의 성과측정 기간 중 재무성과 과제인 계량적 지표(MBO)와 성장성, 시장상황, 포트폴리오 개선 등 비계량적 지표(정성평가)에 대한 평가결과에 따라 부여 금액의 0~250%까지 지급하고 있음.- '23년 2월에 지급한 단기성과급은 '22년 계량적 지표와 비계량적 지표를 종합적으로 평가한 점수에 따라 산출된 지급률을 '22년 12월 말 기준 연봉에 곱하여 계산한 금액을 지급하였음. 계량지표와 관련하여 성과측정 기간 1년 동안 회사는 연결기준 매출액 6,674백만 USD, 영업이익 829백만 USD 실적을 달성하였으며, 비계량지표와 관련하여 신성장 동력 발굴을 통해 사업 포트폴리오가 개선된 점 등을 고려하여 단기성과급은 총 466백만원이 산정되었고 '23년 2월 24일부로 지급함.- '23년 4월에 지급한 장기성과급은 '20~'22년 3년간의 계량적 지표와 비계량적 지표를 종합적으로 평가한 점수에 따라 산출된 지급률을 장기성과급 부여 당시의 기준 연봉('20년 3월 31일 기준)에 곱하여 계산한 금액을 지급함. 계량지표와 관련하여 성과측정 기간 3년 동안 회사는 연결기준 매출액 평균 5,128백만 USD, 영업이익 평균 561백만 USD 실적을 달성하였으며, 비계량지표와 관련하여 신성장동력 발굴을 통해 사업 포트폴리오가 개선된 점 등을 고려하여 장기성과급은 총 43백만원이 산정되었고 '23년 4월 28일부로 지급함.

주식매수선택권행사이익
-
-

기타 근로소득
16
- 회사 규정에 따른 학자금 등의 복리후생비 지원

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

양영모
근로소득
급여
286
- 기본급- 이사회 의결로 제정된 집행임원인사관리규정에 따라 회사의 지불능력, 시장경쟁력, 회사에 대한 기여 정도, 직위/직책(전무 CLO&CCO) 및 임원 Grade 등을 고려하여 기본급(연봉)을 정하고 이를 12개월로 균등 분할하여 매월 지급함.- 기본급 외 직책 수당 등 별도 수당 없음.

상여
233
- 단기성과급은 집행임원인사관리규정에 의해 재무성과과제 및 전략성과과제 등의 계량적 지표(MBO)와 성장성, 시장상황, 포트폴리오 개선 등 비계량적 지표(정성평가)에 대한 평가결과에 따라 Grade 별로 기준 연봉의 0~140% 내에서 지급하고 있음.- '23년 2월에 지급한 단기성과급은 '22년 계량적 지표와 비계량적 지표를 종합적으로 평가한 점수에 따라 산출된 지급률을 '22년 12월 말 기준 연봉에 곱하여 계산한 금액을 지급하였음. 계량지표와 관련하여 성과측정 기간 1년 동안 회사는 연결기준 매출액 6,674백만 USD, 영업이익 829백만 USD 실적을 달성하였으며, 비계량지표와 관련하여 연결법인 내부통제 외부감사 실시를 통해 재무적/비재무적 위험요소를 최소화 한 점 등을 고려하여 단기성과급은 총 233백만원이 산정되었고 '23년 2월 24일부로 지급함.

주식매수선택권행사이익
-
-

기타 근로소득
1
- 회사 규정에 따른 학자금 등의 복리후생비 지원

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

나. 주식기준보상제도 운영현황

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황
>- 해당사항 없음

<
양도제한조건부
주식(Restricted Stock Unit)의 부여 및 행사 현황>
2022년 이사회를 통해 신규 제정된 장기성과급 운영규정에 따라, 개인 및 조직성과를 반영하여 부여 수량을 확정하고, 이사회 결의를 거쳐 양도제한조건부 주식(RSU)을 임원에게 부여하였으며 주요 내용 및 부여 현황은 다음과 같습니다.[주요내용]

항목
세부내용

부여주식
두산밥캣(주) 보통주

부여근거 및 절차
2022년 이사회를 통해 신규 제정된 장기성과급 운영규정에 따라, 개인 및 조직성과를 반영하여 부여규모를 산정하고 이사회 결의를 통해 확정 후 당사자와 계약 체결

가득조건 (지급조건)
부여 기준일(당해년도 1월 1일)로 부터 최소 2년 이상 재직 (3년 만근 시 100% 지급 조건이며, 2년 이상 ~ 3년 이내 재직 시 일할 지급)

지급시기
부여 기준일로부터 3년 경과 후 약정된 지급일에 실제 주식으로 지급함

양도제한기간 유무 및 방법
실제 주식을 지급받을 때까지 부여된 주식에 대해 양도 불가

부여주식수의 조정
유상증자, 전환사채 및 신주인수권부사채의 발행, 무상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입, 주식의 소각, 분할 및 병합 등에 따라 주식가치의 조정이 발생한 경우

[부여현황]

(기준일: 2024년 07월 12일)

구분
부여현황
지급현황
취소현황
누적부여수량(ⓐ)
누적지급수량(ⓑ)
누적취소수량(ⓒ)
기말 미지급수량(ⓐ - ⓑ - ⓒ)

부여일
부여인원
부여수량
지급일
지급수량
취소수량
취소사유

2022년
2022-03-08
등기임원 2명미등기임원 5명
33,117
-
-
3,734
2년 미만 재직
33,117
-
3,734
29,383

2023년
2023-03-02
등기임원 2명미등기임원 6명
67,107
-
-
-
-
100,224
-
3,734
96,490

2024년
2024-04-29
등기임원 2명미등기임원 8명
60,467
-
-
-
-
160,691
-
3,734
156,957

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 등의 현황
가. 기업집단의 명칭 및 계열회사의 수

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

두산
7
16
23

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

나. 소속회사의 명칭

- 두산밥캣(주)- 사업자등록번호 : 201-86-38888- 법인등록번호: 110111-5402237

다. 계열회사간의 출자지분 현황

(1) 국내 계열회사

(기준일: 2024년 03월 31일)

출자사피출자사
㈜두산
두산퓨얼셀㈜
두산에너빌리티㈜
두산밥캣㈜
㈜오리콤
두산포트폴리오홀딩스㈜
㈜두산테스나

㈜두산
16.87%

두산퓨얼셀㈜

0.02%
30.33%

두산에너빌리티㈜
30.39%

0.01%

두산밥캣㈜

46.06%
0.10%

㈜오리콤
60.89%

3.09%

㈜두산테스나

38.69%

0.52%

두산경영연구원㈜
100.00%

㈜두산베어스
100.00%

두산큐벡스㈜

100.00%

두산밥캣코리아㈜

100.00%

두산로보틱스㈜
68.19%

㈜두산모빌리티이노베이션
86.12%

두산로지스틱스솔루션㈜
100.00%

㈜두산에이치에프컨트롤스아시아

㈜ 한컴

100.00%

오성파워오엔엠㈜

100.00%

두산에이치투이노베이션㈜

하이엑시움모터스㈜

100.00%

두산포트폴리오홀딩스㈜
100.00%

㈜원상

㈜두산인베스트먼트
100.00%

두산리사이클솔루션㈜

100.00%

두산지오솔루션
㈜

100.00%

1. 상기 계열회사 중 ㈜두산에이치에프컨트롤스아시아, 두산에이치투이노베이션㈜ 및 하이엑시움모터스㈜ 의 지분은 해외법인이 보유하고 있음. - ㈜두산에이치에프컨트롤스아시아 : Doosan HF Controls Corporation가 100% 보유 - 두산에이치투이노베이션㈜ 및 하이엑시움모터스㈜ : Hyaxiom (구 Doosan FuelCell America) 가 100% 보유 ※ 두산밥캣코리아㈜의 경우, 2022년 12월 7일자로, 주주가 변경됨 (Doosan Bobcat Singapore Pte. Ltd(해외) → 두산밥캣㈜ 100%)2. ㈜원상은 친족 100% 보유3. 하이엑시움모터스㈜ :
두산퓨얼셀㈜가 HyAxiom으로부터 하이엑시움모터스㈜ 지분 100% 인수 완료 (2024년 01월 02일)
4. 두산프라퍼티㈜ : 두산큐벡스㈜에 흡수합병 (2022년 12월 19일, 흡수합병 등기완료, 2023년 01월 20일 공정위 계열제외 완료)5.
두산지오솔루션
㈜
설립(2023년 12월 04일) 및 계열편입 완료(2024년 01월 02일) (두산에너빌리티
㈜
100% 자회사)

(2) 해외 계열회사

(기준일: 2024년 03월 31일)

출자회사
피출자회사
지분율

㈜두산
Doosan Hongkong Ltd
100%

Doosan Hongkong Ltd
Doosan Electro-Materials Shen Zhen
100%

㈜두산
Doosan Shanghai Chemical Materials Co. Ltd
100%

㈜두산
Doosan Electro-Materials Singapore Pte Ltd
100%

㈜두산
Doosan Electro-Materials (Changshu) Co., Ltd
100%

㈜두산
Doosan Electro-Materials AMERICA LLC
100%

㈜두산
Doosan Electro-Materials (HongKong ) Ltd
100%

㈜두산
Doosan Electro-Materials Vietnam Co.,Ltd
100%

㈜두산
Sichuan Kelun-Doosan Biotechnology Company Ltd
50%

㈜두산
Doosan Information & Communications Beijing Co., Ltd
100%

㈜두산
Doosan Digital Innovation America, LLC
100%

㈜두산
Doosan Digital Innovation Europe Ltd
100%

㈜두산
HYAXIOM, INC
100%

㈜두산
Doosan Energy Solutions America, INC
100%

Doosan Energy Solutions America, INC
DESA Service, LLC
100%

㈜두산모빌리티이노베이션
Doosan Mobility Innovation (Shenzhen) Co. Ltd
100%

두산로보틱스㈜
Doosan Robotics Americas, LLC
100%

두산에너빌리티㈜
Doosan Enerbility Vietnam Co.
100%

두산에너빌리티㈜
Doosan HF Controls Corp.
100%

두산에너빌리티㈜
Doosan Water UK Ltd.
100%

두산에너빌리티㈜
Doosan Enerbility America Holdings Inc.
100%

Doosan Enerbility America Holdings Inc.
Doosan Enerbility America LLC
100%

Doosan Enerbility America Holdings Inc.
Doosan ATS America, LLC
100%

Doosan Enerbility America Holdings Inc.
Doosan Power Service America, LLC
100%

Doosan Enerbility America Holdings Inc.
Doosan Turbomachinery Services Holding, Inc.
100%

Doosan Turbomachinery Services Holding, Inc.
Doosan Turbomachinery Services Inc.
100%

두산에너빌리티㈜
Doosan Enerbility Japan Corp.
100%

두산에너빌리티㈜
Doosan GridTech, Inc.
100%

Doosan GridTech, Inc.
Doosan GridTech, LLC
100%

Doosan GridTech, Inc.
Doosan GridTech CA, LLC
100%

Doosan GridTech, Inc.
Doosan GridTech EPC, LLC
100%

Doosan GridTech, Inc.
Doosan GridTech C&I, LLC
100%

Doosan GridTech, Inc.
Continuity Energy, LLC
100%

두산에너빌리티㈜ / Doosan Power Systems S.A.
Doosan Power Systems India Private Ltd.
99.9% / 0.1%

두산에너빌리티㈜
PT. Doosan Heavy Industries Indonesia
83.6%

두산에너빌리티㈜
Doosan Power Systems S.A.
100%

Doosan Power Systems S.A.
Doosan Skoda Power s.r.o
100%

Doosan Power Systems S.A.
DPS UK Pension Company Ltd
100%

DPS UK Pension Company Ltd
Doosan Power Systems Pension Trustee Company Ltd.
100%

Doosan Power Systems S.A.
Doosan Lentjes GmbH
100%

Doosan Lentjes GmbH
Doosan Lentjes Czech s.r.o
100%

Doosan Skoda Power s.r.o
Skoda Power Private Ltd.
100%

두산에너빌리티㈜
Doosan Heavy Industries Muscat LLC
70%

두산에너빌리티㈜
Doosan Power Systems Arabia Company Limited
51%

두산에너빌리티㈜
Azul Torre Construction Corporation
40%

두산에너빌리티㈜
Doosan Ukudu Power, LLC
100%

두산에너빌리티㈜
Doosan Heavy Industries Malaysia Sdn. Bhd
100%

두산에너빌리티㈜
D20 Capital, LLC
100%

D20 Capital, LLC
D20 CAPITAL FUND I, L.P.
-

두산에너빌리티㈜
두산리사이클솔루션㈜
100%

두산밥캣㈜

Doosan Bobcat North America
,
Inc.

100%

Doosan Bobcat North America Inc.

Doosan Bobcat Canada Ltd.

100%

Doosan Bobcat North America Inc.
/ Doosan Bobcat Canada Ltd.

Doosan Bobcat Mexico Monterrey, S. de R.L. de C.V.
99.9% / 0.1%

두산밥캣㈜
Doosan Bobcat EMEA s.r.o.
100%

Doosan Bobcat EMEA s.r.o.
Doosan Bobcat UK Ltd.
100%

Doosan Bobcat EMEA s.r.o.
JSC Doosan International Russia
100%

Doosan Bobcat EMEA s.r.o.
Doosan Bobcat Bensheim GmbH
100%

Doosan Bobcat EMEA s.r.o.
Doosan Bobcat South Africa (Pty) Ltd.
100%

Doosan Bobcat EMEA s.r.o.
Doosan Bobcat Holdings France S.A.S.
100%

Doosan
Bobcat Holdings France S.A.S.

Doosan Bobcat France S.A.S
100%

Doosan Bobcat EMEA s.r.o.
Geith International Ltd.
100%

Doosan Bobcat EMEA s.r.o.
Rushlift Ltd.
100%

Doosan Bobcat EMEA s.r.o.

Doosan Bobcat Belgium BV
100%

Doosan Bobcat EMEA s.r.o.
Doosan Bobcat Germany GmbH
100%

Doosan Bobcat EMEA s.r.o.
Doosan Bobcat UK Northampton Ltd.
100%

두산밥캣㈜
Doosan Bobcat Singapore Pte. Ltd.
100%

Doosan Bobcat Singapore Pte. Ltd. /
Doosan Bobcat Japan

Doosan Bobcat India Private Ltd.
99.9% / 0.1%

Doosan Bobcat Singapore Pte. Ltd. /
Doosan Bobcat North America Inc.

Doosan Bobcat de Mexico S.A. de C.V.
99.9% / 0.1%

Doosan Bobcat Singapore Pte. Ltd.
Doosan Bobcat China Co., Ltd.
100%

Doosan Bobcat Singapore Pte. Ltd.

Doosan Bobcat Japan

100%

두산밥캣코리아㈜
Doosan Bobcat China Yantai Co., Ltd.
100%

라. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황자세한 사항은 Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항 1. 임원 및 직원 등의 현황. 라. 타회사 임원 겸임 현황(등기임원 기준)을 참조하시기 바랍니다.
2. 타법인 출자현황(요약)

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 천원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
4
4
3,512,594,738
-
-
3,512,594,738

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
-
-
-
-
-
-
-

계
-
4
4
3,512,594,738
-
-
3,512,594,738

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

IX. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

신고일자
제목
신고내용
신고사항의 진행사항

2022.03.08
자기주식 취득 결정
자기주식 취득 결정- 취득 예정 주식 : 보통주 33,117주- 취득 예상 기간 : '22.03.10 ~ '22.04.08- 취득 목적 : 임원 성과보상 지급- 취득 방법 : 유가증권시장 장내매수
자기주식 취득 완료- 취득 주식 : 보통주 33,117주- 취득 기간 : '22.03.17 ~ '22.03.30- 취득 목적 : 임원 성과보상 지급- 취득 방법 : 유가증권시장 장내매수

2023.03.02
자기주식 취득 결정
자기주식 취득 결정- 취득 예정 주식 : 보통주 63,373주- 취득 예상 기간 : '23.03.03 ~ '23.03.31- 취득 목적 : 임원 성과보상 지급- 취득 방법 : 유가증권시장 장내매수
자기주식 취득 완료- 취득 주식 : 보통주 63,373주- 취득 기간 : '23.03.13 ~ '23.03.23- 취득 목적 : 임원 성과보상 지급- 취득 방법 : 유가증권시장 장내매수

2024.04.19
풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)

- 해명 내용: 2024년 4월 19일(금) 이투데이에서 보도한 「그룹 재건 나선 두산...3년 만에 '모트롤' 재인수 추진」에 대한 해명공시(미확정).

당사는 모트롤 인수를 검토 중에 있으나, 현재까지 구체적으로 결정되거나 확정된 사항은 없습니다. 추후 구체적인 내용이 결정되는 시점 또는 1개월 이내에 재공시 하도록 하겠습니다.- 재공시예정일 : 2024.05.17

2024년 5월 17일 2차 미확정(해명) 공시,2024년 6월 12일 타법인 주식 및 출자 증권 취득 결정으로 확정 갈음- 발행회사: 주식회사 모트롤- 취득주식수: 493,948주- 지분율(%): 100.0- 취득예정일자 : 2024.09.30- 취득방법: 현금취득- 취득금액:2,460억- 취득목적: 산업용 장비의 핵심 부품인 유압 기술 확보로 경쟁력 강화※상기 취득예정일자는 관계기관의 승인, 조정, 협의 등에 따라 변경될 수 있음

2024.04.29
자기주식 취득 결정
자기주식 취득 결정- 취득 예정 주식 : 보통주 60,467주- 취득 예상 기간 : '24.04.30 ~ '24.05.29- 취득 목적 : 임원 성과보상 지급- 취득 방법 : 유가증권시장 장내매수
자기주식 취득 완료- 취득 주식 : 보통주 60,467주- 취득 기간 : '24.05.03 ~ '24.05.23- 취득 목적 : 임원 성과보상 지급- 취득 방법 : 유가증권시장 장내매수

※ 상기 신고일자는 최초 공시일자입니다.※ 자세한 내용은 2022년 4월 4일 공시한 '자기주식취득결과보고서', 2023년 3월 28일 공시한 '자기주식취득결과보고서', 2024년 4월 19일 공시한 '풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)', 2024년 4월 29일 공시한 '자기주식취득결정', 2024년 5월 17일 공시한 '풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)', 2024년 5월 28일 공시한 '자기주식취득결과보고서', 2024년 6월 12일 공시한 '타법인 주식 및 출자증권 취득결정'을 참고하시기 바랍니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건
당분기말 현재 연결회사는 제조물 책임 클레임을 포함하여 피소되어 계류 중인 소송사건이 수 건 진행 중에 있습니다. 자원의 유출가능성이 높은 소송 사건에 대해 충당부채로 설정하고 있으며(연결검토보고서주석 18 참조), 그 외의 소송사건은 소송의 결과에 대해 신뢰성 있게 추정할 수 없으며, 자원의 유출금액 및 시기가 불확실하며 연결재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 예측하고 있습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황
- 해당사항 없음.

다. 채무보증

(1) 타인에게(으로부터) 제공한(받은) 지급보증 내역

1) 두산밥캣(주)는 금융기관들과 협업하여 End-User ("최종 고객")에게 금융서비스를 제공하고 있으며, 협의조건에 따라 End-User에게 제한적인 지급보증을 제공하고 있습니다. 당분기말 현재 연결회사가 End-User에게
제공한 중요한 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD천)

보증회사
피보증회사
지급보증금액
비고

Doosan Bobcat North America, Inc. 등(주1)
최종 고객 등
96,675
지급보증

Doosan Bobcat EMEA s.r.o. 등
최종 고객 등
18
지급보증

두산밥캣코리아㈜ 등
최종 고객 등
36,393
지급보증

합 계
133,086
-

(주1) 전기 중 Clark Equipment Co.에서 Doosan Bobcat North America, Inc.로 사명 변경 되었습니다.

연결회사는 종속회사인 Clark Equipment Co. 와 Doosan Bobcat EMEA,s.r.o 등 이체결한 Supply chain financing 약정에 대해 USD 130,000천의 지급보증을 제공하고있습니다.

2)
당분기말 현재 연결
회사가 제공받은 지급보증은 다음과 같습니다.

(단위: USD천)

보증회사
보증종류
보증금액

자본재공제조합
계약 및 하자(주1)
1,896

서울보증보험
이행보증
538

우리은행
외화이행성보증
1,321

신한은행
차입금 보증
13,252

CSOB
지급보증
5,341

Unicredit
지급보증
3,248

기타보증처
기타보증
1,910

합 계
27,506

(주1) 당분기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 해당 조합의 지분이 담보로 제공되어있습니다.
(2) 특수관계자에게 제공한 지급보증 내역

(단위: 외화 각 천단위, 원화 천원)

보증회사
피보증회사
지급보증 제공액
원화 상당액
지급보증내역
지급보증처

두산밥캣(주)
Doosan Bobcat North America, Inc.(구, Clark Equipment Co.)
USD 1,393,000
1,876,092,400
현지금융보증 등
BOA 외

Doosan Bobcat North America, Inc.(구, Clark Equipment Co.)
USD 113,800
153,265,840
이행보증
PrimeRevenue INC. 및 PrimeRevenue INC. 이용자 외

Doosan Bobcat EMEA s.r.o.
EUR 126,316
183,528,000
현지금융보증 등
CSOB 외

Doosan Bobcat EMEA s.r.o. 등
EUR 30,000
43,587,900
이행보증
Eurofactor

Doosan Bobcat EMEA s.r.o. 등
USD 30,000
40,404,000
이행보증
PrimeRevenue INC. 및 PrimeRevenue INC. 이용자

Doosan Bobcat Belgium B.V.
EUR 5,000
7,264,650
이행보증
Eurofactor

Doosan Bobcat China Co., Ltd.
CNY 180,000
33,435,000
현지금융보증 등
Shinhan Bank China

Doosan Bobcat China Yantai co., Ltd.
CNY 90,000
16,717,500
현지금융보증 등
Shinhan Bank China

합계
-
2,354,295,290
-
-

(주1) 전기 중 Clark
Equipment Co.에서 Doosan Bobcat North America, Inc.로 사명 변경 되었습니다.
상기 Doosan Bobcat North America, Inc.에 대한 지급보증 중 USD
1,393,000천은 Doosan Bobcat North America, Inc.의 차입금 및 한도대출 약정에 대한 금융보증입니다. 두산밥캣(주)는 당 보고기간종료일 현재 상기 지급보증과 관련하여 금융보증부채 및 기타채권을
각각
38,595,379천
원
인식하고 있습니다.

(3) 특수관계자로부터 제공받은 지급보증 내역보고기간종료일 현재 두산밥캣(주)가 특수관계자로부터 제공받고 있는 지급보증은 없습니다

라. 채무인수약정 현황

연결회사는 전기 이전에 사업결합과 관련하여 ㈜두산과 두산산업차량 주식회사(현, 두산밥캣코리아 주식회사)의 분할 전 금융 및 영업부채에 대한 연대채무를 승계하였으며, 당분기말 현재 관련 자원의 유출 가능성이 낮을 것으로 판단하고 있습니다.

마. 기타약정사항당사는 두산신기술투자조합1호와 총 투자약정액 20,000,000천원의 계약을 체결하고 있으며, 당분기말 현재 잔여 투자약정금액은 19,800,000천원 입니다.
바. 담보제공자산

당분기말 현재 연결회사의 담보제공자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD천)

구분
Doosan Bobcat North America, Inc.
Doosan Bobcat EMEA s.r.o.
두산밥캣코리아 주식회사 등

약정내용
차입금 및 한도대출 약정
차입금 및 한도대출 약정
차입금 및 한도대출 약정

약정한도금액
1,490,000
161,820
59,784

담보제공자산
Doosan Bobcat North America, Inc. 주식전체 및 Doosan Bobcat North America, Inc.의 주요 유ㆍ무형자산 등
매출채권 및 재고자산 등
유형자산 등

담보가액
2,783,613
393,789
71,340

차입금 명목금액
733,000
82,330
44,934

사. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

- 해당사항 없음

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황1) 수사ㆍ사법기관의 제재현황- 해당사항 없음.2) 행정기관의 제재현황

가) 금융감독당국의 제재현황

- 해당사항 없음.
나) 공정거래위원회의 제재현황

일자
제재기관
대상자
처벌 또는 조치 내용

금전적

제재금액

사유
근거법령
이행현황
재발방지를 위한 대책
비고

2022.12.14
공정거래위원회
두산밥캣코리아㈜
과태료 부과
1,000만원
대리점법 위반(대리점과 자동갱신 조항에 의한 계약 갱신 후 서면 교부 의무 위반)
대리점법 제5조 제1항
불복절차 진행중
갱신계약 서면교부 모니터링 절차 구축 및 담당자 교육 강화
-

2023.02.20
공정거래위원회
두산밥캣코리아㈜
경고(벌점0점)
-
2개 수급사업자에 대한 지연이자 9천원 발생 및 어음대체 결제수수료 1,327천원 미지급
하도급거래 공정화에 관한 법률 제13조 제8항 및 제7항
자진시정 완료
대금지급 프로세스 관리감독 강화
-

※ 2024년 1월에 두산산업차량㈜가 두산밥캣코리아㈜를 흡수합병하였으며, 사명을 두산밥캣코리아㈜로 변경하였습니다.

다) 과세당국(국세청, 관세청 등)의 제재현황

일자
제재기관
대상자
처벌 또는 조치 내용

금전적 제재금액

사유
근거법령
이행현황
재발방지를 위한 대책
비고

2022.01.20
중국 관세청
DBCN
과태료 부과
59,454.14 CNY(추가 관세 및 부가세 36,060.95 CNY, 과태료 23,393.19 CNY) (약 1,100만원)
관세 과소 납부
중국인민공화국관세법
납부 완료
세관신고제도 개선 및 관리 감독 강화
-

2022.03.15
미국 관세청
DBNA
과태료 부과
2,700 USD(약 330만원)
수입 통관 절차 기한 미준수
미국 관세법
과태료 납부 완료
수입 통관 업무 관리 감독 강화
-

2022.07.07
미국 관세청
DBNA,Geith
과태료 부과
5,000 USD(약 635만원)
미국 사전 적하목록 신고 제도ISF(Importer Security Filing)위반
미국 관세법
과태료 납부 완료
관리감독 강화, 공급업체 교육 실시
-

2022.07.22
중국 관세청
DBCN
과태료 부과

1,095 CNY

(약 21만원)

세관 신고 지연
중국인민공화국관세법
과태료 납부 완료
관리 감독 강화
-

2023.03.10
중국 관세청
DBCN
과태료 부과
5,464.56 CNY(약 104만원)
세관 신고 지연
중국인민공화국관세법
과태료 납부 완료
관리 감독 강화
-

2023.08.25
중국 관세청
DBCN
과태료 부과
2,000 CNY(약 37 만원)
수입 부품명 신고 오류
중국인민공화국관세법
과태료 납부 완료
관리감독 강화
-

2023.11.28
미국 관세청
DBNA
과태료 부과
100 USD(약 13만원)
수입 통관 절차 기한 미준수
미국 관세법
과태료 납부 완료
관리감독 강화
-

2024.01.18
중국 관세청
DBCN
추가 관세,부가세 및과태료,벌금 부과
1. 추가 관세 및 부가세 69,511.32 CNY (약 1,300 만원)2. 체납 과태료 49,126.30 CNY (이 중 화물대리회사가 25,000 CNY를 납부하였고, DBCN이 24,126.3 CNY(약 450만원)을 납부하였음)3. 벌금 10,500 CNY (화물대리회사가 전액 납부)
수입 신고 관련 2020년 3월~ 2023년 2월에대한 해외 운임 신고 오류
중국인민공화국관세법
납부 완료
수입 통관 절차 및관리감독 강화,화물대리회사 교체
-

2024.02.27
미국 관세청
DBNA
과태료 부과
500 USD(약 67만원)
수입 통관 절차 기한 미준수
미국 관세법
과태료 납부 완료
관리감독 강화
-

라) 기타 행정ㆍ공공기관의 제재현황

일자
제재기관
대상자
처벌 또는 조치 내용

금전적

제재금액

사유
근거법령
이행현황
재발방지를 위한 대책
비고

2022.02.01
체코 환경감사국
DBEM
과태료 부과
1,200 EUR(약 161만원)
2019년, 2020년 폐수 허용치 초과
체코 통합예방에 관한 법률제76/2002호
과태료 납부 완료
관리 감독 강화(추적 및 보고 지표 설정)
-

2022.02.22
고용노동부
두산밥캣코리아㈜
과태료 부과
240만원
조직도 상 인천공장 내 안전보건관리책임자 미지정으로 안전보건관리 업무 미이행
산업안전보건법제15조 제1항
과태료 납부 완료
대표이사가 CSHO로서 안전보건업무 총괄
-

2022.05.31
법무부서울출입국 외국인청
두산밥캣㈜
벌금 부과
80만원
외국인 고용주로서, 소재지 변동(분당 이전)에 대한 신고 누락
출입국관리법 제19조
벌금 납부 완료
관리감독 강화
-

2022.10.17
미국산업안전보건국
DBNA
과태료 부과
14,099 USD(약 1,830만원)
안전 규정 위반
미국 산업안전보건법
과태료 납부 완료
시정조치 및 관리 감독 강화
-

2023.01.06
소주공업원구환경보호국
DBCN
과태료 부과
30,000 CNY(약 554만원)
환경규제 위반
중화인민공화국환경보호법
과태료 납부 완료
정기 점검 및 현장 관리 강화
-

2023.06.26
미국 농무부 APHIS
DBNA
과태료 부과
5,012 USD(약 653만원)
목재포장재 규정 미준수
미국 농무부 APHIS 규정
과태료 납부 완료
관리감독 및 교육 강화
-

2023.08.25
미국 노스캐롤라이나 노동부
DBNA
벌금 부과
1,560 USD(약 207만원)
안전규정 위반
미국 노스캐롤라이나 산업보건 및 안전법
벌금 납부 완료
관리감독 강화
-

2023.08.29
미국 노동부 산하 직업 안전 건강 관리청
DBNA
벌금 부과
41,850 USD(약 5,533만원)
안전규정 위반
미국 산업 안전 및 보건법
벌금 납부 완료
관리감독 강화
-

2024.01.26
국토교통부
두산밥캣코리아㈜
과태료 부과
50만원
지게차(D30SE-9) 제작 동일성 조사 과정에서 양산 판매 중인 제품과 상이한 시험품이 납품되어 「건설기계 관리법」 제20조의5 제3항을 위반. (조사 및 자료제출 요구 방해)
건설기계 관리법제44조제2항제5의2호
과태료 40만원 납부 (24.2.5)*「질서행위규제법」제18조제1항 및 동법 시행령 제5조에 따라 의견 제출 기한 이내에 과태료 자진 납부하는 경우 부과금액의 100분의 20의 범위 이내 감경.
시험 대상부품의 제작상태 정기 조사 실시
-

※ 2024년 1월에 두산산업차량㈜가 두산밥캣코리아㈜를 흡수합병하였으며, 사명을 두산밥캣코리아㈜로 변경하였습니다.

나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재- 해당사항 없음.
다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항- 해당사항 없음.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항
2024년 6월 12일자로 산업용 장비의 핵심 부품인 유압기술 확보로 경쟁력을 강화하고자, 두산밥캣(주)가 주식회사 모트롤의 주식 100%를 취득하는 결정을 하였습니다. 취득방법은 현금취득으로 소유주식 493,948주, 취득금액은 2,460억원입니다. 취득 예정일자는 2024년 9월 30일이나 관계기관의 승인, 조정, 협의 등에 따라 변동될 수 있습니다. 자세한 사항은 2024년 6월 12일 공시한 '타법인주식및취득결정'을 참고하시기 바랍니다.
나. 합병 등의 사후정보(1) 두산밥캣 주식회사의 두산산업차량 주식회사 지분 양수

두산밥캣(주)는 2021년 3월 11일 이사회 결의에 따라, 2021년 7월 6일 ㈜두산으로부터 두산 산업차량㈜ 및 그 종속기업의 지분 100%를 취득하였습니다. 두산산업차량㈜ 및 그 종속기업의 주요 사업활동은 지게차 제조/판매 사업이며, 당사는 지분양수의 결과로 제품 및 지역 포트폴리오 다각화를 통한 시너지 효과를 기대하고 있습니다. 자세한 사항은 당사가 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr/)상 공시한 '주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정): 2021년 07월 06일 제출(정정), 2021년 03월 11일 제출(최초)' 및 '합병등종료보고서:2021년 07월 06일 제출' 등을 참조하시기 바랍니다.

1) 양수내역

구 분
내 용

거래상대방
(주)두산

발행회사

두산산업차량 주식회사 (現 두산밥캣코리아 주식회사)

- 소재지 : 인천광역시 동구 인중로 468(만석동)- 대표이사 : 김태일

양수주식수(주)
800,000 (지분율 100%)

양수금액(원)
750,000,000,000

※ 발행회사는 (주)두산의 물적분할을 통해 신설된 법인입니다.※ 두산산업차량(주)는 2024년 1월 1일 두산밥캣코리아(주)를 흡수합병 하였으며, 2024년 1월 2일 사명을 두산밥캣코리아(주)로 변경하였습니다.

2) 주요일정

구분
일자

외부평가 기간
2021년 01월 29일 ~ 2021년 03월 11일

이사회 결의일
2021년 03월 11일

주식매매계약 체결일
2021년 03월 11일

주요사항보고서 제출일
2021년 03월 11일

거래 종결일
2021년 07월 06일

3) 합병등 전후의 재무사항 비교표

(단위 : 백만원)

대상회사
계정과목
예측
실적
비고

1차연도
2차연도
1차연도
2차연도

실적
괴리율
실적
괴리율

두산산업차량주식회사
매출액
898,278
985,121
535,600
-40.3
1,434,863
45.7
-

영업이익
57,071
70,228
4,558
-92.0
100,496
43.1
-

당기순이익
38,418
47,889
-4,074
-110.6
50,098
4.6
-

※ 1차연도는 2021년이며, 2차연도는 2022년입니다.※ 상기 예측자료는 외부평가기관(안진회계법인)의 평가의견서 상의 평가자료입니다.※ 예측치 대비 차이 발생 원인 - 1차연도 : 2021년 1월부터 12월까지의 연간 예측치이며, 실적은 영업양수일인 2021년 7월부터 12월 까지 6개월분만 인식 되었습니다. - 2차연도 : 매출액은 대형 렌털사향 매출 증가 등 북미 시장의 견조한 수요에 힘입어 계획 대비 46% 초과 달성 하였습니다. 영업이익은 판매량 증가에 더해, 판가인상을 통한 원가부담 최소화 로 계획 대비 43% 초과 달성 하였습니다.

(2) 두산산업차량(주)와 두산밥캣코리아(주)의 합병
1) 합병일자 : 2024년 1월 1일
2) 합병의 상대방

구분
합병 후 존속회사
합병 후 소멸회사

상호
두산산업차량 주식회사 (주1)
두산밥캣코리아 주식회사

소재지
인천광역시 동구 인중로468 (만석동)

경기도 성남시 분당구 정자일로 155

(정자동, 분당두산타워)

대표이사
김태일
박형원, 조덕제

법인구분
비상장회사
비상장회사

(주1) 두산산업차량(주)는 합병등기일인 2024년 1월 2일을 기준으로 상호를 두산밥캣코리아(주)로 변경하였습니다.

3) 합병 계약내용

2024년 1월 1일자로 경영효율성을 제고하고 사업경쟁력을 강화하고자, 두산산업차량(주)가 두산밥캣코리아(주)를 흡수합병 하였으며, 합병회사인 두산산업차량(주)는 존속하고, 피합병회사인 두산밥캣코리아(주)는 소멸하였습니다. 두 회사는 두산밥캣(주)의 100% 자회사 간의 합병으로, 합병시 존속회사는 소멸회사의 주식에 대해 신주를 발행하지 않으므로 합병비율은 1.0000000 : 0.0000000입니다.

자세한 사항은 두산밥캣코리아(주)가 2023년 9월 1일 공시한 '회사합병결정', 두산밥캣(주)가 2023년 9월 1일 공시한 '회사합병결정(종속회사의주요경영사항)'을 참고하시기 바랍니다.

4) 주요일정

합병 승인 이사회 결의일
2023.09.01

합병계약일
2023.09.05

합병 계약서 승인 임시주주총회 결의일
2023.09.20

채권자 이의 제출기간
2023.09.22 ~ 2023.10.22

합병기일
2024.01.01

합병종료보고 임시주주총회일
2024.01.02

합병등기일
2024.01.02

5) 합병 등 전후의 재무사항 비교표본 합병 관련하여 외부평가기관으로부터 외부평가를 받지 아니하였습니다. 합병회사인 두산산업차량(주)와 피합병회사인 두산밥캣코리아(주) 모두 주권비상장법인으로서 비상장법인간 합병비율 산정을 위한 평가방법에 대해서는 별도로 정하고 있는 법률이나 규정이 없고, '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의4 및 '동법 시행령' 제176조의5에 따른 외부평가기관의 평가가 요구되지 않습니다.

(3) Doosa
n Bobcat North America, Inc. 와

Doosan Industrial Vehicle

America Corp.

의 합병
1) 합병일자 : 2024년 1월 1일
(미국 현지시간 기준 2023년 12월 31일)

2) 합병의 상대방

구분
합병 후 존속회사
합병 후 소멸회사

상호

Doosa
n Bobcat North America, Inc.(DBNA)

Doosan Industrial Vehicle
America Corp.(DIVAC)

소재지

250 East Beaton Drive, West Fargo,

North Dakota 58078, USA

2475 Mill Center Parkway, Suite 400, Buford,

Georgia, USA

법인구분
미국 소재 비상장회사
미국 소재 비상장회사

3) 합병 계약내용

본 합병으로

Doosa
n Bobcat North America, Inc.
가
Doosan Industrial Vehicle
America Corp.
를 흡수합병 하였으며, 합병회사인
Doosa
n Bobcat North America, Inc.
는 존속하고, 피합병회사인
Doosan Industrial Vehicle
America Corp.

는 소멸하였습니다. 두 회사는 두산밥캣(주)의 100% 종속회사 간의 합병으로, 합병시 존속회사는 소멸회사의 주식에 대해 신주를 발행하지 않으므로 합병비율은 1.0000000 : 0.0000000입니다. 또한 두 회사는 모두 미국 소재 주권비상장법인으로서, 본 합병은 현지법에 따라 이사회의 승인으로 진행되었습니다.

자세한 사항은 두산밥캣(주)가 2023년 12월 18일 공시한 '회사합병결정(종속회사의주요경영사항)', '해산사유발생 (자회사의 주요경영사항)'을 참고하시기 바랍니다.

4) 주요일정

합병 승인 이사회 결의일 (주1)
2023.12.16

합병기일 (주2)
2024.01.01

(주1) 이사회 결의일은 한국시간 기준으로 기재되었으며, 미국 현지 DBNA 이사회 결의시점 기준으로는 2023.12.15임(주2) 합병기일은 한국시간 기준으로 기재되었으며, 미국 현지 시간 기준으로는 2023.12.31임

5) 합병 등 전후의 재무사항 비교표본 합병 관련하여 외부평가기관으로부터 외부평가를 받지 아니하였습니다. 합병회사인
Doosa
n Bobcat North America, Inc.
와 피합병회사인
Doosan Industrial Vehicle
America Corp.
모두 미국 소재 주권비상장법인으로서, 현지법상 비상장법인간 합병비율 산정을 위한 평가방법에 대해서는 별도로 정하고 있는 법률이나 규정이 없습니다.

X. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

Doosan Bobcat North America, Inc.
1968.04.08
250 East Beaton Drive, West Fargo,North Dakota 58078, USA
건설장비 등의 생산판매
7,339,232
의결권의과반수 소유
해당(자산총계 750억 이상)

Doosan Bobcat Canada Ltd.
1985.01.29
675 Cochrane Drive, 6th Floor, Markham,Ontario L3R 0B8 Canada
건설장비 등의 판매
205,473
의결권의과반수 소유
해당(자산총계 750억 이상)

Doosan Bobcat Mexico Monterrey,S. de R.L. de C.V.
2023.09.08
Guillermo Gonzalez Camarena No. 1600, Piso 6-B,Centro de Ciudad Santa Fe 01210 Mexico
기타 서비스
13,874
의결권의과반수 소유
미해당

Doosan Bobcat EMEA s.r.o.
2001.11.07
U Kodetky 1810, Dobris 263 12, Czech Republic
건설장비 등의 생산판매
3,238,025
의결권의과반수 소유
해당(자산총계 750억 이상)

Doosan Bobcat Bensheim GmbH
2008.02.07
Berliner Ring 89, 64625, Bensheim, Germany
건설장비 등의 판매
88,813
의결권의과반수 소유
해당(자산총계 750억 이상)

Doosan Bobcat Holdings France S.A.S.
2008.11.06
55, Rue du Chene Vert, 44160 Pontchateau
지주회사
25,031
의결권의과반수 소유
미해당

JSC Doosan International Russia
2007.11.16
5 Naryshkinskaya Alley, bldg. 1, 2 floor, premises 1, room 18,Moscow, 125167
건설장비 등의 판매
349
의결권의과반수 소유
미해당

Doosan Bobcat UK Ltd.
2007.09.18
Unit 20 Meadowcroft Way, Leigh Commerce Park. Leigh,Lancashire WN7 3XZ, United Kingdom
건설장비 등의 판매
21,824
의결권의과반수 소유
미해당

Doosan Bobcat South Africa (Pty) Ltd.
2007.08.22
Unit 1 Dakota Business Park, 15 Dakota Crescent, Airport Park,Germiston, 1401
건설장비 등의 판매
10,848
의결권의과반수 소유
미해당

Doosan Bobcat France S.A.S
1989.01.27
55, Rue du Chene Vert, 44160 Pontchateau
건설장비 등의 생산
124,325
의결권의과반수 소유
해당(자산총계 750억 이상)

Geith International Ltd.
1971.09.30
Block B, Balheary Road, Swords Business Campus, Swords,Co. Dublin, Ireland
건설장비 등의 판매
45,138
의결권의과반수 소유
미해당

Rushlift Ltd.
2005.06.28
Unit 12 Kilvey Road, Brackmills Industrial Estate,Northampton, Northamptonshire, NN4 7BQ, UK
지게차 Rental 및 판매
146,968
의결권의과반수 소유
해당(자산총계 750억 이상)

Doosan Bobcat Belgium BV
2011.05.26
Europark Noord 36A, 9100 Sint-Niklaas, Belgium
지게차 등의 판매
107,916
의결권의과반수 소유
해당(자산총계 750억 이상)

Doosan Bobcat UK Northampton Ltd.
2011.05.25
Unit 12 Kilvey Road, Brackmills Industrial Estate,Northampton, Northamptonshire, NN4 7BQ, UK
지게차 등의 판매
50,799
의결권의과반수 소유
미해당

Doosan Bobcat Germany GmbH
2011.06.30
Bersteland, Germany
지게차 등의 생산판매
10,038
의결권의과반수 소유
미해당

Doosan Bobcat Singapore Pte. Ltd.
2007.09.25
16 Raffles Quay #33-03Hong Leong Building Singapore, 048581
지주회사
158,399
의결권의과반수 소유
해당(자산총계 750억 이상)

Doosan Bobcat China Co., Ltd.
2007.04.19
NO.68, Suhong East Road, SIP, Jiangsu,China 215026
건설장비 등의 생산판매
131,132
의결권의과반수 소유
해당(자산총계 750억 이상)

Doosan Bobcat India Private Ltd.
2007.06.19
6th Floor, HTC TOWERS No. 41, GST Road,Guindy Chennai, 600032
건설장비 등의 생산판매
137,432
의결권의과반수 소유
해당(자산총계 750억 이상)

Doosan Bobcat Japan
1994.08.01
3-7-15, Shin-Yokohama, Yokohama-shi, Kanagawa,Japan 222-0033
건설장비 등의 판매
9,652
의결권의과반수 소유
미해당

Doosan Bobcat Mexico S.A. de C.V.
2007.09.25
Claveria 29, PH 5, Colonia Claveria,Delegacion Azcapotzalco, Mexico DF, 02080
기타 서비스
838
의결권의과반수 소유
미해당

두산밥캣코리아 주식회사
2021.07.01
인천광역시 동구 인중로 468 (만석동)
지게차 등의 생산판매
1,169,209
의결권의과반수 소유
해당(자산총계 750억 이상)

Doosan Bobcat China Yantai Co., Ltd.
2011.07.28
No.30 Fuzhou Road Eco&Tech Development Area,Yantai, Shandong, China
지게차 등의 생산판매
70,952
의결권의과반수 소유
미해당

※ 주요 종속회사 여부 판단기준: 직전 사업연도 말 자산총액 750억원 이상※ 전기 중 Clark Equipment Co.에서 Doosan Bobcat North America, Inc.로 사명 변경 되었습니다.※ 전기 중 Bobc
at Equipment Ltd.에서 Doosan Bobcat Canada Ltd.로 사명 변경 되었습니다.※ 전기 중 Bobcat Corp.에서 Doosan Bobcat Japan 으로 사명 변경 되었습니다.
※ 전기 중 Doosan Holdings France S.A.S.에서 Doosan Bobcat Holdings France S.A.S.로 사명 변경 되었습니다.※ 전기 중 Bobcat France S.A.S에서 Doosan Bobcat France S.A.S 로 사명 변경 되었습니다.
※ 전기 중 Bobcat Bensheim GmbH에서 Doosan Bobcat Bensheim GmbH로 사명 변경 되었습니다.※ 전기 중 Doosan International UK Ltd.에서 Doosan Bobcat UK Ltd.로 사명 변경 되었습니다.※ 전기 중 Doosan International South Africa Pty Ltd.에서 Doosan Bobcat South Africa (Pty) Ltd.로 사명 변경 되었습니다.※ 전기 중 Doosan Industrial Vehicle Europe N.V.에서 Doosan Bobcat Belgium BV로 사명 변경 되었습니다.※ 전기 중 Doosan Industrial Vehicle U.K. Ltd.에서 Doosan Bobcat UK Northampton Ltd.로 사명 변경 되었습니다.※ 전기 중 Doosan Logistics Europe GmbH에서 Doosan Bobcat Germany GmbH로 사명 변경 되었습니다.※ 전기 중 Doosan Industrial Vehicle China Co., Ltd.에서 Doosan Bobcat China Yantai Co., Ltd.로 사명 변경 되었습니다.※ 전기 중 Doosan Bobcat Mexico Monterrey, S. de R.L. de C.V. 법인이 신규 설립 되었습니다. ※ 당기 중 두산산업차량 주식회사에서 두산밥캣코리아 주식회사로 사명 변경 되었습니다.

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
7
㈜두산
110111-0013774

두산퓨얼셀㈜
214911-0058935

두산에너빌리티㈜
194211-0000943

두산밥캣㈜
110111-5402237

㈜오리콤
110111-0176986

㈜두산테스나
131111-0082427

두산로보틱스(주)
110111-5798272

비상장
16
두산경영연구원㈜
110111-5976761

㈜두산베어스
110111-0346919

두산큐벡스㈜
140111-0032570

두산지오솔루션㈜
131111-0722130

㈜두산모빌리티이노베이션
134511-0308129

두산로지스틱스솔루션㈜
134511-0391661

㈜두산에이치에프컨트롤스아시아
180111-0986810

㈜한컴
110111-0362957

오성파워오엔엠㈜
194211-0282690

두산밥캣코리아㈜
120111-1161455

두산에이치투이노베이션㈜
110111-8033998

두산포트폴리오홀딩스㈜
110111-8224266

㈜원상
134211-0262016

하이엑시움모터스㈜
110111-8308086

㈜두산인베스트먼트
110111-8693031

두산리사이클솔루션㈜
131111-0711860

※ 공정위 기업집단 편입 기준입니다.

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 천원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

Doosan Bobcat North America, Inc.(주3)
비상장
2014.04.25
사업관련
1,584,795,585
1,180
100
223,483,250
-
-
-
1,180
100
223,483,250
7,339,231,663
178,304,419

Doosan Bobcat Singapore Pte. Ltd.
비상장
2015.04.01
사업관련
104,402,525
85,851,160
100
90,474,038
-
-
-
85,851,160
100
90,474,038
158,399,296
202,239

Doosan Bobcat EMEA s.r.o.
비상장
2018.01.31
사업관련
2,520,951,505

-

100
2,520,951,505
-
-
-
-
100
2,520,951,505
3,238,025,112
13,348,651

두산밥캣코리아 주식회사(구, 두산산업차량 주식회사)(주4)
비상장
2021.07.06
사업관련
754,190,976
800,000
100
557,441,345
200,000
120,244,600
-
1,000,000
100
677,685,945
1,169,208,877
60,259,967

(구)두산밥캣코리아 주식회사(주4)
비상장
2022.12.07
사업관련
120,244,600
40,000
100
120,244,600
-40,000
-120,244,600
-
-
100
-
-
-

합 계
-
-
3,512,594,738
-
-
-
-
-
3,512,594,738
11,904,864,948
252,115,276

(주1) 기초잔액은 2023년 말 기준, 기말잔액은 2024년 1분기말 기준입니다.(주2) 최근 사업연도 재무현황은 2024년 1분기말 별도 기준입니다.(주3) 전기 중 Clark Equipment Co.에서 Doosan Bobcat North America, Inc.으로 사명 변경 되었습니다.(주4) 당분기 중 두산산업차량 주식회사가 두산밥캣코리아 주식회사를 흡수합병 후 사명을 두산밥캣코리아 주식회사로 변경하였습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음