AJ네트웍스 — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20240719)
제출인: AJ네트웍스

증권신고서(채무증권)
4.2
AJ네트웍스 주식회사

정 정 신 고 (보고)

2024년 07월 19일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서(채무증권)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2024년 07월 15일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2024년 07월 15일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2024년 07월 19일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과 반영 및 기재정정

3. 정정사항

항 목
정정요구ㆍ명령관련 여부
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[기재정정]증권신고서'는 수요예측 결과 반영에 따른 기재정정으로, 정정 및 추가 기재된 사항은
굵은 파란색으로 표시하였습니다.

표지 - 모집 또는 매출총액
아니오
수요예측 결과에따른 기재정정
40,000,000,000원
41,000,000,000원

요약정보2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
아니오
수요예측 결과에따른 기재정정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항1. 공모개요
아니오
수요예측 결과에따른 기재정정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항3. 공모가격 결정방법
아니오
수요예측 결과에따른 추가 기재
-
(주3) 추가 기재

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항5. 인수 등에 관한 사항
아니오
수요예측 결과에따른 기재정정
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용
아니오
수요예측 결과에따른 기재정정
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

III. 투자위험요소1. 사업위험마. B&T솔루션 부문 - 낮은 진입장벽 위험
아니오
자진 기재정정
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

III. 투자위험요소2. 회사위험라. 재무안정성 위험
아니오
자진 기재정정
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

V. 자금의 사용목적
아니오
수요예측 결과에따른 기재정정
(주10) 정정 전
(주8) 정정 후

(주1) 정정 전

회차 :
80-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
30,000,000,000
모집(매출)총액
30,000,000,000

발행가액
30,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 07월 24일

원리금지급대행기관
(주)신한은행 역삼동기업금융센터
(사채)관리회사
DB금융투자(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 07월 11일
한국신용평가
회사채 (BBB+)

2024년 07월 11일
한국기업평가
회사채 (BBB+)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
신한투자증권
1,500,000
15,000,000,000
30,000,000
총액인수

대표
키움증권
1,500,000
15,000,000,000
30,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 07월 25일
2024년 07월 25일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
30,000,000,000

발행제비용
103,311,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 07월 01일 신한투자증권(주), 신영증권(주), 키움증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 07월 25일이며, 상장예정일은 2024년 07월 26일임

주1) 본 사채는 2024년 07월 17일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률, 인수인의 인수수량 등이 결정될 예정입니다.주2) 상기에 기재되어 있는 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제80-1회, 제80-2회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 합계 금 오백억원(\50,000,000,000)이하의 범위 내에서 발행회사와 인수단이 협의하여 변동될 수 있고 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AJ네트웍스(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 "발행회사" 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.주4) 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2024년 07월 19일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.주5) 본 사채의 발행제비용은 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있으며, 세부 내역은 본 증권신고서 내 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅴ. 자금의 사용목적을 참고하여 주시기 바랍니다.

회차 :
80-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
10,000,000,000
모집(매출)총액
10,000,000,000

발행가액
10,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2027년 07월 23일

원리금지급대행기관
(주)신한은행 역삼동기업금융센터
(사채)관리회사
DB금융투자(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 07월 11일
한국신용평가
회사채 (BBB+)

2024년 07월 11일
한국기업평가
회사채 (BBB+)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
신영증권
1,000,000
10,000,000,000
30,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 07월 25일
2024년 07월 25일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
10,000,000,000

발행제비용
57,911,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 07월 01일 신한투자증권(주), 신영증권(주), 키움증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 07월 25일이며, 상장예정일은 2024년 07월 26일임

주1) 본 사채는 2024년 07월 17일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률, 인수인의 인수수량 등이 결정될 예정입니다.주2) 상기에 기재되어 있는 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제80-1회, 제80-2회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 합계 금 오백억원(\50,000,000,000)이하의 범위 내에서 발행회사와 인수단이 협의하여 변동될 수 있고 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AJ네트웍스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 "발행회사" 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.주4) 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2024년 07월 19일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.주5) 본 사채의 발행제비용은 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있으며, 세부 내역은 본 증권신고서 내 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅴ. 자금의 사용목적을 참고하여 주시기 바랍니다.

(주1) 정정 후

회차 :
80-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
30,000,000,000
모집(매출)총액
30,000,000,000

발행가액
30,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 07월 24일

원리금지급대행기관
(주)신한은행 역삼동기업금융센터
(사채)관리회사
DB금융투자(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 07월 11일
한국신용평가
회사채 (BBB+)

2024년 07월 11일
한국기업평가
회사채 (BBB+)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
신한투자증권
1,500,000
15,000,000,000
31,000,000
총액인수

대표
키움증권
1,500,000
15,000,000,000
31,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 07월 25일
2024년 07월 25일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
30,000,000,000

발행제비용
105,311,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 07월 01일 신한투자증권(주), 신영증권(주), 키움증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 07월 25일이며, 상장예정일은 2024년 07월 26일임

주) "본 사채"의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AJ네트웍스(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.78%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 AJ네트웍스(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.78%p.를 가산한 이자율로 합니다

회차 :
80-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
11,000,000,000
모집(매출)총액
11,000,000,000

발행가액
11,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2027년 07월 23일

원리금지급대행기관
(주)신한은행 역삼동기업금융센터
(사채)관리회사
DB금융투자(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 07월 11일
한국신용평가
회사채 (BBB+)

2024년 07월 11일
한국기업평가
회사채 (BBB+)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
신영증권
1,100,000
11,000,000,000
31,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 07월 25일
2024년 07월 25일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
11,000,000,000

발행제비용
59,821,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 07월 01일 신한투자증권(주), 신영증권(주), 키움증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 07월 25일이며, 상장예정일은 2024년 07월 26일임

주) "본 사채"의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AJ네트웍스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.87%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 AJ네트웍스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.87%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주2) 정정 전

[회 차 :
80-1
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액
30,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 권면(전자등록)금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
30,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채의 경우 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연 이율의 1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 다만, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다.

이자지급 기한
2024년 10월 25일, 2025년 01월 25일, 2025년 04월 25일, 2025년 07월 25일, 2025년 10월 25일, 2026년 01월 25일, 2026년 04월 25일, 2026년 07월 24일

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자
2024년 07월 11일 / 2024년 07월 11일

평가결과등급
BBB+(안정적) / BBB+(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
신한투자증권(주), 신영증권(주), 키움증권(주)

분석일자
2024년 07월 15일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2026년 07월 24일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 지급하되, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 각 기일(영업일이 아닌 경우 직후 영업일을 의미한다)에 원금상환이나 이자 지급을 이행하지 않았을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

상 환 기 한
2026년 07월 24일

납 입 기 일
2024년 07월 25일

전 자 등 록 기 관
한국예탁결제원

사채관리회사
DB금융투자(주)

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 역삼동기업금융센터

회사고유번호
00149293

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 07월 01일 신한투자증권(주), 신영증권(주) 및 키움증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 07월 25일이며, 상장예정일은 2024년 07월 26일임▶ 본 사채는 DB금융투자(주)과 사채관리계약을 체결함.

주1) 본 사채는 2024년 07월 17일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률, 인수인의 인수수량 등이 결정될 예정입니다.주2) 상기에 기재되어 있는 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제80-1회, 제80-2회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 합계 금 오백억원(\50,000,000,000)이하의 범위 내에서 발행회사와 인수단이 협의하여 변동될 수 있고 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AJ네트웍스(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 "발행회사" 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.주4) 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2024년 07월 19일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

[회 차 :
80-2
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액
10,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 권면(전자등록)금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
10,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채의 경우 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연 이율의 1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다.

이자지급 기한
2024년 10월 25일, 2025년 01월 25일, 2025년 04월 25일, 2025년 07월 25일, 2025년 10월 25일, 2026년 01월 25일, 2026년 04월 25일, 2026년 07월 25일, 2026년 10월 25일, 2027년 01월 25일, 2027년 04월 25일, 2027년 07월 23일,

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자
2024년 07월 11일 / 2024년 07월 11일

평가결과등급
BBB+(안정적) / BBB+(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
신한투자증권(주), 신영증권(주), 키움증권(주)

분석일자
2024년 07월 15일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2027년 07월 23일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 지급하되, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 각 기일(영업일이 아닌 경우 직후 영업일을 의미한다)에 원금상환이나 이자 지급을 이행하지 않았을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

상 환 기 한
2027년 07월 23일

납 입 기 일
2024년 07월 25일

전 자 등 록 기 관
한국예탁결제원

사채관리회사
DB금융투자(주)

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 역삼동기업금융센터

회사고유번호
00149293

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 07월 01일 신한투자증권(주), 신영증권(주) 및 키움증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 07월 25일이며, 상장예정일은 2024년 07월 26일임▶ 본 사채는 DB금융투자(주)과 사채관리계약을 체결함.

주1) 본 사채는 2024년 07월 17일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률, 인수인의 인수수량 등이 결정될 예정입니다.주2) 상기에 기재되어 있는 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제80-1회, 제80-2회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 합계 금 오백억원(\50,000,000,000)이하의 범위 내에서 발행회사와 인수단이 협의하여 변동될 수 있고 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AJ네트웍스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 "발행회사" 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.주4) 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2024년 07월 19일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주2) 정정 후

[회 차 :
80-1
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액
30,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 권면(전자등록)금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
30,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채의 경우 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연 이율의 1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 다만, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다.

이자지급 기한
2024년 10월 25일, 2025년 01월 25일, 2025년 04월 25일, 2025년 07월 25일, 2025년 10월 25일, 2026년 01월 25일, 2026년 04월 25일, 2026년 07월 24일

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자
2024년 07월 11일 / 2024년 07월 11일

평가결과등급
BBB+(안정적) / BBB+(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
신한투자증권(주), 신영증권(주), 키움증권(주)

분석일자
2024년 07월 15일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2026년 07월 24일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 지급하되, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 각 기일(영업일이 아닌 경우 직후 영업일을 의미한다)에 원금상환이나 이자 지급을 이행하지 않았을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

상 환 기 한
2026년 07월 24일

납 입 기 일
2024년 07월 25일

전 자 등 록 기 관
한국예탁결제원

사채관리회사
DB금융투자(주)

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 역삼동기업금융센터

회사고유번호
00149293

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 07월 01일 신한투자증권(주), 신영증권(주) 및 키움증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 07월 25일이며, 상장예정일은 2024년 07월 26일임▶ 본 사채는 DB금융투자(주)과 사채관리계약을 체결함.

주) "본 사채"의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AJ네트웍스(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.78%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 AJ네트웍스(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.78%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 :
80-2
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액
11,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 권면(전자등록)금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
11,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채의 경우 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연 이율의 1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다.

이자지급 기한
2024년 10월 25일, 2025년 01월 25일, 2025년 04월 25일, 2025년 07월 25일, 2025년 10월 25일, 2026년 01월 25일, 2026년 04월 25일, 2026년 07월 25일, 2026년 10월 25일, 2027년 01월 25일, 2027년 04월 25일, 2027년 07월 23일,

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자
2024년 07월 11일 / 2024년 07월 11일

평가결과등급
BBB+(안정적) / BBB+(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
신한투자증권(주), 신영증권(주), 키움증권(주)

분석일자
2024년 07월 15일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2027년 07월 23일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 지급하되, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 각 기일(영업일이 아닌 경우 직후 영업일을 의미한다)에 원금상환이나 이자 지급을 이행하지 않았을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

상 환 기 한
2027년 07월 23일

납 입 기 일
2024년 07월 25일

전 자 등 록 기 관
한국예탁결제원

사채관리회사
DB금융투자(주)

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 역삼동기업금융센터

회사고유번호
00149293

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 07월 01일 신한투자증권(주), 신영증권(주) 및 키움증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 07월 25일이며, 상장예정일은 2024년 07월 26일임▶ 본 사채는 DB금융투자(주)과 사채관리계약을 체결함.

주) "본 사채"의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AJ네트웍스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.87%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 AJ네트웍스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.87%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주3)

추가 기재

다. 수요예측 결과 (1) 수요예측 참여 내역

[제80-1회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사 (집합)
투자매매 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
4
16
1
-
-
-
21

수량
170
1,370
10
-
-
-
1,550

경쟁율
0.57:1
4.57:1
0.03:1
-
-
-
5.17:1

주1) 경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치입니다. 주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정, 신탁 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미합니다. *) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[제80-2회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사 (집합)
투자매매 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
4
14
-
-
-
-
18

수량
170
700
-
-
-
-
870

경쟁율
1.70:1
7.00:1
-
-
-
-
8.70:1

주1) 경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치입니다. 주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정, 신탁 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미합니다. *) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[제80-1회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-120
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.29%
1
20
1.29%

-101
-
-
1
40
-
-
-
-
-
-
-
-
1
40
2.58%
2
60
3.87%

-100
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.29%
3
80
5.16%

-91
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
1.94%
4
110
7.10%

-81
1
100
1
70
-
-
-
-
-
-
-
-
2
170
10.97%
6
280
18.06%

-78
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.29%
7
300
19.35%

-75
-
-
1
80
-
-
-
-
-
-
-
-
1
80
5.16%
8
380
24.52%

-71
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.29%
9
400
25.81%

-35
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.29%
10
420
27.10%

-33
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.29%
11
440
28.39%

-32
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
6.45%
12
540
34.84%

-20
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
1.94%
13
570
36.77%

-18
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
1.94%
14
600
38.71%

-11
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.65%
15
610
39.35%

-10
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.29%
16
630
40.65%

-6
-
-
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
1
10
0.65%
17
640
41.29%

0
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.65%
18
650
41.94%

20
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
1
300
19.35%
19
950
61.29%

29
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
1
300
19.35%
20
1250
80.65%

30
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
1
300
19.35%
21
1550
100.00%

합계
4
170
16
1,370
1
10

21
1,550
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정, 신탁 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미합니다. *) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[제80-2회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

107
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
2.30%
1
20
2.30%

100
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
5.75%
2
70
8.05%

97
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.15%
3
80
9.20%

87
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
3.45%
4
110
12.64%

85
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
5.75%
5
160
18.39%

81
1
40
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
40
4.60%
6
200
22.99%

80
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
5.75%
7
250
28.74%

77
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
5.75%
8
300
34.48%

76
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.15%
9
310
35.63%

67
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
2.30%
10
330
37.93%

52
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
11.49%
11
430
49.43%

51
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.15%
12
440
50.57%

47
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.15%
13
450
51.72%

37
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.15%
14
460
52.87%

27
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.15%
15
470
54.02%

20
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
22.99%
16
670
77.01%

30
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
22.99%
18
870
100.00%

합계
4
170
14
700
-
-
-
-
-
-
-
-
18
870
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정, 신탁 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미합니다. *) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[제80-1회]

(단위: 억원, bp)

수요예측참여자
AJ네트웍스(주) 2년 만기 회사채 수요예측 참여 금리

-120
-101
-100
-91
-81
-78
-75
-71
-35
-33
-32
-20
-18
-11
-10
-6
0
20
29
30
합계

기관투자자1
20

20

기관투자자2

40

40

기관투자자3

20

20

기관투자자4

30

30

기관투자자5

100

100

기관투자자6

70

70

기관투자자7

20

20

기관투자자8

80

80

기관투자자9

20

20

기관투자자10

20

20

기관투자자11

20

20

기관투자자12

100

100

기관투자자13

30

30

기관투자자14

30

30

기관투자자15

10

10

기관투자자16

20

20

기관투자자17

10

10

기관투자자18

10

10

기관투자자19

300

300

기관투자자20

300

300

기관투자자21

300
300

합계
20
40
20
30
170
20
80
20
20
20
100
30
30
10
20
10
10
300
300
300
1,550

누적합계
20
60
80
110
280
300
380
400
420
440
540
570
600
610
630
640
650
950
1,250
1,550
-

[제80-2회]

(단위: 억원, bp)

수요예측참여자
AJ네트웍스(주) 3년 만기 회사채 수요예측 참여 금리

-107
-100
-97
-87
-85
-81
-80
-77
-76
-67
-52
-51
-47
-37
-27
20
30
합계

기관투자자1
20

20

기관투자자2

50

50

기관투자자3

10

10

기관투자자4

30

30

기관투자자5

50

50

기관투자자6

40

40

기관투자자7

50

50

기관투자자8

50

50

기관투자자9

10

10

기관투자자10

20

20

기관투자자11

100

100

기관투자자12

10

10

기관투자자13

10

10

기관투자자14

10

10

기관투자자15

10

10

기관투자자16

200

200

기관투자자17

100
100

기관투자자18

100
100

합계
20
50
10
30
50
40
50
50
10
20
100
10
10
10
10
200
200
870

누적합계
20
70
80
110
160
200
250
300
310
330
430
440
450
460
470
670
870
-

라. 유효수요의 범위 및 산정 근거

구분
내용

공모희망금리
[제80-1회] 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AJ네트웍스(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 AJ네트웍스(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. [제80-2회] 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AJ네트웍스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 AJ네트웍스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

유효수요의 정의
공모금리 결정 시 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거
공동대표주관회사는 유효수요의 범위를 산정함에 있어 발행회사와 협의하여 본사채의 공모희망금리 밴드를 제시하였으며, 본 사채의 수요예측 결과 기관투자자의 수요예측 신청 현황은 아래와 같습니다. [본 사채의 발행금액 결정] 제80-1회 무보증사채 : 300억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액 : 300억원) 제80-2회 무보증사채 : 110억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액 : 100억원) [수요예측 신청현황] [제80-1회] -총 참여신청금액: 1,550억원 -총 참여신청범위: -1.20%p ~ +0.30%p -총 참여신청 건수: 21건 -유효수요 내 참여신청건수: 21건 -유효수요 내 참여신청금액: 1,550억원 [제80-2회] -총 참여신청금액: 870억원 -총 참여신청범위: -1.07%p ~ +0.30%p -총 참여신청 건수: 18건 -유효수요 내 참여신청건수: 18건 -유효수요 내 참여신청금액: 870억원 본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다. 발행회사와 공동대표주관회사의 합의를 통하여 발행조건을 결정하였습니다.

최종 발행금리 결정에 대한 수요예측 결과의 반영 내용
본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다. - 본사채의 발행금리 [제80-1회] 제80-1회의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AJ네트웍스(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.78%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 AJ네트웍스(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.78%p.를 가산한 이자율로 합니다. [제80-2회] 제80-2회의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AJ네트웍스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.87%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 AJ네트웍스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.87%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주4) 정정 전

가. 사채의 인수

[회차 : 제80-1회]

(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료(정액)

대표
신한투자증권(주)
00138321
서울특별시 영등포구 의사당대로 96
15,000,000,000
30,000,000
총액인수

대표
키움증권(주)
00296290
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18
15,000,000,000
30,000,000
총액인수

주) 상기 기재된 인수금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 인수단과의 협의에 의해 제80-1회, 제80-2회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 합계 금 오백억원(\50,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

[회차 : 제80-2회]

(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료(정액)

대표
신영증권(주)
00136721
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 16
10,000,000,000
30,000,000
총액인수

주) 상기 기재된 인수금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 인수단과의 협의에 의해 제80-1회, 제80-2회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 합계 금 오백억원(\50,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채의 관리

[회차 : 제80-1회 및 제80-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

DB금융투자(주)
00115694
서울시 영등포구 국제금융로8길 32
40,000,000,000
7,000,000
-

주) 상기에 기재되어 있는 위탁금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 인수단과의 협의에 의해 제80-1회, 제80-2회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 합계 금 오백억원(\50,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고 이에 따라 상기 사채관리회사에 대한 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(후략)

(주4) 정정 후

가. 사채의 인수

[회차 : 제80-1회]

(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료(정액)

대표
신한투자증권(주)
00138321
서울특별시 영등포구 의사당대로 96
15,000,000,000
31,000,000
총액인수

대표
키움증권(주)
00296290
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18
15,000,000,000
31,000,000
총액인수

[회차 : 제80-2회]

(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료(정액)

대표
신영증권(주)
00136721
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 16
11,000,000,000
31,000,000
총액인수

나. 사채의 관리

[회차 : 제80-1회 및 제80-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

DB금융투자(주)
00115694
서울시 영등포구 국제금융로8길 32
41,000,000,000
7,000,000
-

(후략)

(주5) 정정 전

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회 차
발행금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제80-1회 무보증사채
300
(주2)
2026년 07월 24일
-

제80-2회 무보증사채
100
(주3)
2027년 07월 23일
-

(주1) 상기 기재된 발행금액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 인수단과의 협의에 의해 회차별 발행총액과 무관하게 본 사채의 전자등록총액은 합계 금 오백억원(\50,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.(주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AJ네트웍스(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 "발행회사" 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.(주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AJ네트웍스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 "발행회사" 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(중략)

(1) 사채관리회사에 관한 사항

- 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 제80-1회 및 제80-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

DB금융투자(주)
00115694
서울시 영등포구 국제금융로8길 32
40,000,000,000
7,000,000
-

주) 상기에 기재되어 있는 위탁금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 인수단과의 협의에 의해 제80-1회, 제80-2회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 합계 금 오백억원(\50,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고 이에 따라 상기 사채관리회사에 대한 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(후략)

(주5) 정정 후

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회 차
발행금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제80-1회 무보증사채
300
(주1)
2026년 07월 24일
-

제80-2회 무보증사채
110
(주2)
2027년 07월 23일
-

(주1) "본 사채"의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AJ네트웍스(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.78%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 AJ네트웍스(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.78%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주2) "본 사채"의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AJ네트웍스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.87%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 AJ네트웍스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.87%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(중략)

(1) 사채관리회사에 관한 사항

- 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 제80-1회 및 제80-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

DB금융투자(주)
00115694
서울시 영등포구 국제금융로8길 32
41,000,000,000
7,000,000
-

(후략)

(주6) 정정 전

마. B&T솔루션사업 부문 - 낮은 진입장벽 위험
현재 IT 주변기기 중 OA기기의 경우
재화의 특성상 빠른 기술 변화에 따른 진부화로 신규 렌탈자산에 대한 구입 부담이 존재
하며,
낮은 진입장벽으로 경쟁강도가 높아 당사의 시장 지위가 위협받을 가능성이 존재
하오니, 투자자께서는 이 점에 유의하시여 투자에 임하시기 바랍니다.

(중략)
한편, 동사는 로봇 시장이 커짐에 따라 로봇 관련 부서를 신설하며 기존의 IT솔루션 부문을 2024년 04월 01일 자로 B&T(Business & Technology)솔루션사업부문으로 명칭을 변경하였습니다. 동사는 다양한 로봇 AS경험을 바탕으로 한 로봇에 대한 이해도, 기존 로봇 제조업체와의 협업 등을 바탕으로 동 사업을 시작하였으며, 단순 로봇 렌탈을 넘어 로봇SI, 유지보수 등 통합된 서비스를 제공하여 로봇의 렌탈/유통시장의 주도 업체로서의 입지를 선점하고자 합니다. 이를 위해 동사는 전략영업본부와 로봇영업팀, 로봇유지보수팀, 마케팅 및 사업개발팀, 로봇SI팀으로 구성된 새 조직을 신설하였으며, 로봇사업 중장기 사업 계획을 통해 신성장 동력을 확보하고자 노력하고 있습니다.

B&T솔루션사업부문 재화의 경우, 특성상 빠른 기술 변화에 따른 진부화로 신규 렌탈자산에 대한 구입부담이 존재하며, 진입장벽이 높지 않아 다수의 시장 참여자가 존재합니다. 이에 경쟁강도가 높아 당사의 시장 지위가 하락할 가능성이 존재하며, 신사업 추진 역시 당사의 수익성 및 안정성에 큰 영향을 미치는 요소입니다. 투자자께서는 이를 인지하시고 투자에 임하시기 바랍니다.

(주6) 정정 후

마. B&T솔루션사업 부문 - 낮은 진입장벽 위험
현재 IT 주변기기 중 OA기기의 경우
재화의 특성상 빠른 기술 변화에 따른 진부화로 신규 렌탈자산에 대한 구입 부담이 존재
하며,
낮은 진입장벽으로 경쟁강도가 높아 당사의 시장 지위가 위협받을 가능성이 존재
하오니, 투자자께서는 이 점에 유의하시여 투자에 임하시기 바랍니다.

(중략)

한편, 당사는 로봇 시장이 커짐에 따라 로봇 관련 부서를 신설하며 기존의 IT솔루션 부문을 2024년 04월 01일 자로 B&T(Business & Technology)솔루션사업부문으로 명칭을 변경하였습니다.

당사는 다양한 로봇 AS경험을 바탕으로 한 로봇에 대한 이해도, 기존 로봇 제조업체와의 협업 등을 바탕으로 동 사업을 시작하였으며, 단순 로봇 렌탈을 넘어 로봇SI, 유지보수 등 통합된 서비스를 제공하여 로봇의 렌탈/유통시장의 주도 업체로서의 입지를 선점하고자 합니다. 이를 위해 당사는 전략영업본부와 로봇영업팀, 로봇유지보수팀, 마케팅 및 사업개발팀, 로봇SI팀으로 구성된 새 조직을 신설하였으며, 로봇사업 중장기 사업 계획을 통해 신성장 동력을 확보하고자 노력하고 있습니다.

한편 당사는 로봇 렌탈 사업과 관련하여, 2022년 48억원, 2023년 7억원의 투자를 진행해왔습니다.

당사는
2024
년
200
억원의 추가투자를 통해 본격적인 로봇 렌탈 사업을 진행 예정이며,

이

를 시작으로 투자금액을 시장환경에 맞추어
점차 증가시킬 예정입니다.
이를 통해 서빙로봇, 협동로봇 및 물류로봇 등의 로봇 자산을 확충하고 렌탈 및 유통, 유지보수 등 관련 서비스들을 고도화 할 예정입니다. 투자자금의 경우 당사 보유 자금으로 충당하되, 필요시 차입 등을 통해 추가 조달 예정입니다. 단, 고금리 상황의 지속, 경기 악화 등의 불확실성으로 인해 자금조달비용이 증가하고, 신사업의 수익성이 목표치를 하회하는 경우 당사의 수익성 및 재무안정성 등에 부정적인 영향을 줄 수 있음을 투자자들께서는 유의하시길 바랍니다.

B&T솔루션사업부문 재화의 경우, 특성상 빠른 기술 변화에 따른 진부화로 신규 렌탈자산에 대한 구입부담이 존재하며, 진입장벽이 높지 않아 다수의 시장 참여자가 존재합니다. 이에 경쟁강도가 높아 당사의 시장 지위가 하락할 가능성이 존재하며, 신사업 추진 역시 당사의 수익성 및 안정성에 큰 영향을 미치는 요소입니다. 투자자께서는 이를 인지하시고 투자에 임하시기 바랍니다.

(주7) 정정 전

라. 재무안정성 위험

당사의 2024년 1분기 연결기준 부채비율은 305.15%로
, 2020년말 기준 451.43%이던 부채비율은 2021년 계열사 구조조정 등을 통해 상당부분 개선된 상태입니다
. 당사의 차입금의 경우 CP, 회사채, 은행차입금 등으로 구성되어 있습니다. 한편,

2024년 1분기 연결기준 총차입금은 약 1조 1,200억원입니다.
이 중 1년 이내에 만기가 도래하는 단기성 차입금이 6,005억원으로 전체의 53.62%를 차지하고 있으며, 장기성차입금은 5,195억원으로 46.38%의 비중을 차지하고 있습니다.

당사의 단기성 차입금 비중은 2021년까지 감소세를 나타내었으나, 이후 증가세를 보이며 현재의 수치를 나타내게 되었습니다.

당사는 현재 단기차입금을 장기차입금
으로 전환하고 있으나,
경기의 급격한 변동 등으로 금융시장의 상황이 악화되는 경우 적시에 단기성 차입금을 차환 또는 상환하지 못함에 따라 유동성 위험에 직면할 가능성이 존재할 수 있으니
투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

렌탈 업종은 사업구조상 새로운 렌탈자산 매입을 위한 자금 확보의 필요성이 지속적으로 존재하며, 당사는 은행차입금 외에도 회사채 발행, 기업어음 발행 등을 통해 자금을 조달하고 있습니다. 당사 및 주요 종속회사가 영위하는 사업은 대부분 이와 같이 외부 조달을 병행하여 취득한 자산이 일정 기간에 걸쳐 수익을 창출하는 구조로 부채비율 및 차입금의존도가 타 산업 대비 높은 편입니다.

당사의 연결기준 재무안정성 지표는 아래와 같습니다.

[AJ네트웍스(주) 재무안정성 지표]

(단위: 백만원)

구분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년

자산총계
1,694,334
1,622,157
1,483,369
1,356,987

부채총계
1,276,252
1,202,506
1,119,677
992,585

차입금총계
1,119,998
1,068,352
955,113
871,796

자본총계
418,082
419,652
363,691
362,510

유동자산
353,891
303,255
301,534
273,913

유동부채
743,685
675,268
814,365
525,177

부채비율
305.26%
286.55%
309.37%
273.79%

유동비율
47.59%
44.91%
37.02%
52.16%

레버지리비율
4.05배
3.87배
4.09배
3.74배

차입금의존도
66.10%
65.86%
64.47%
50.41%

주1) 연결기준

주2) 부채비율: 부채총계/자본총계 유동비율: 유동자산/유동부채 레버리지비율: 자산총계/자본총계 차입금의존도: 차입금총계/자산총계

출처 : 당사 각 사업연도 사업보고서, 202년 3분기 보고서

2020년
말 연결기준 451.43%이던 당사의 부채비율은 2021년 계열사 구조조정 등을 통해 273.79% 까지 하락 하였습니다. 2022년 유동성 확보를 위한 차입금이 증가하여 2021년 대비 부채비율이 35.58%p 증가한 309.37%를 기록하였으나,
2023년 연결 기준 부채비율은 다시 286.55%로 하락하였습니다.
2024년 1분기의 경우, 차입금이 증가하며 부채비율은 다시 상승하여 305.2%를 기록하였습니다.

(후략)

(주7) 정정 후

라. 재무안정성 위험

당사의 2024년 1분기 연결기준 부채비율은 305.15%로
, 2020년말 기준 451.43%이던 부채비율은 2021년 계열사 구조조정 등을 통해 상당부분 개선된 상태입니다
. 당사의 차입금의 경우 CP, 회사채, 은행차입금 등으로 구성되어 있습니다. 한편,

2024년 1분기 연결기준 총차입금은 약 1조 1,200억원입니다.
이 중 1년 이내에 만기가 도래하는 단기성 차입금이 6,005억원으로 전체의 53.62%를 차지하고 있으며, 장기성차입금은 5,195억원으로 46.38%의 비중을 차지하고 있습니다.

당사의 단기성 차입금 비중은 2021년까지 감소세를 나타내었으나, 이후 증가세를 보이며 현재의 수치를 나타내게 되었습니다.

당사는 현재 단기차입금을 장기차입금
으로 전환하고 있으나,
경기의 급격한 변동 등으로 금융시장의 상황이 악화되는 경우 적시에 단기성 차입금을 차환 또는 상환하지 못함에 따라 유동성 위험에 직면할 가능성이 존재할 수 있으니
투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

렌탈 업종은 사업구조상 새로운 렌탈자산 매입을 위한 자금 확보의 필요성이 지속적으로 존재하며, 당사는 은행차입금 외에도 회사채 발행, 기업어음 발행 등을 통해 자금을 조달하고 있습니다. 당사 및 주요 종속회사가 영위하는 사업은 대부분 이와 같이 외부 조달을 병행하여 취득한 자산이 일정 기간에 걸쳐 수익을 창출하는 구조로 부채비율 및 차입금의존도가 타 산업 대비 높은 편입니다.

당사의 연결기준 재무안정성 지표는 아래와 같습니다.

[AJ네트웍스(주) 재무안정성 지표]

(단위: 백만원)

구분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년

자산총계
1,694,334
1,622,157
1,483,369
1,356,987

부채총계
1,276,252
1,202,506
1,119,677
992,585

차입금총계
1,119,998
1,068,352
955,113
871,796

자본총계
418,082
419,652
363,691
362,510

유동자산
353,891
303,255
301,534
273,913

유동부채
743,685
675,268
814,365
525,177

부채비율
305.26%
286.55%
309.37%
273.79%

유동비율
47.59%
44.91%
37.02%
52.16%

레버지리비율
4.05배
3.87배
4.09배
3.74배

차입금의존도
66.10%
65.86%
64.47%
50.41%

주1) 연결기준

주2) 부채비율: 부채총계/자본총계 유동비율: 유동자산/유동부채 레버리지비율: 자산총계/자본총계 차입금의존도: 차입금총계/자산총계

출처 : 당사 각 사업연도 사업보고서, 202년 3분기 보고서

2020년
말 연결기준 451.43%이던 당사의 부채비율은 2021년 계열사 구조조정 등을 통해 273.79% 까지 하락 하였습니다. 2022년 유동성 확보를 위한 차입금이 증가하여 2021년 대비 부채비율이 35.58%p 증가한 309.37%를 기록하였으나,
2023년 연결 기준 부채비율은 다시 286.55%로 하락하였습니다.

2024년 1분기의 경우, 추가적인 유동성 확보를 위한 추가 차입 등으로 차입금이 증가하며 부채비율은 305.2%를 기록하였으나, 현금성 자산 등의 증가로 유동비율은 전년 대비 2.68%p.개선되는 모습을 보여주었습니다.

한편, 주요 렌탈회사들의 재무안정성 지표는 아래와 같습니다.

[주요 렌탈 업체 재무안정성 지표]

(단위: 백만원)

구분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년

당사
롯데렌탈
한국렌탈
한국파렛트풀
당사
롯데렌탈
한국렌탈
한국파렛트풀
당사
롯데렌탈
한국렌탈
한국파렛트풀
당사
롯데렌탈
한국렌탈
한국파렛트풀

자산총계
1,694,334
6,773,371
-
-
1,622,157
6,718,109
343,354
1,070,922
1,483,369
6,927,204
326,291
1,018,774
1,356,987
5,989,169
286,663
901,964

부채총계
1,276,252
5,435,242
-
-
1,202,506
5,352,828
210,064
673,204
1,119,677
5,631,000
207,516
678,996
992,585
4,751,832
179,851
600,700

차입금총계
1,119,998
4,372,123
-
-
1,068,352
4,242,693
182,517
483,360
955,113
4,608,874
186,388
461,452
871,796
3,737,175
158,337
420,256

자본총계
418,082
1,338,128
-
-
419,652
1,365,281
133,290
397,717
363,691
1,296,204
118,774
339,779
362,510
1,237,337
106,813
301,263

유동자산
353,891
1,051,263
-
-
303,255
1,042,067
80,489
281,209
301,534
1,114,873
71,417
281,788
273,913
969,910
78,333
238,078

유동부채
743,685
2,431,223
-
-
675,268
2,308,746
145,752
370,664
814,365
2,332,932
116,668
360,565
525,177
2,183,965
99,422
347,802

부채비율
305.26%
406.18%
-
-
286.55%
392.07%
157.60%
169.27%
307.86%
434.42%
174.71%
199.83%
273.81%
384.04%
168.38%
199.39%

유동비율
47.59%
43.24%
-
-
44.91%
45.14%
55.22%
75.87%
37.03%
47.79%
61.21%
78.15%
52.16%
44.41%
78.79%
68.45%

레버리지비율
4.05배
5.06배
-
-
3.87배
4.92배
2.58배
2.69배
4.08배
5.34배
2.75배
3.00배
3.74배
4.84배
2.68배
2.99배

차입금의존도
66.10%
64.55%
-
-
65.86%
63.15%
53.16%
45.13%
64.39%
66.53%
57.12%
45.29%
64.24%
62.40%
55.23%
46.59%

주1) 연결기준

주2) 부채비율: 부채총계/자본총계 유동비율: 유동자산/유동부채 차입금의존도: 차입금총계/자산총계

주3) 한국렌탈과 한국파렛트풀의 경우 감사보고서 제출 법인으로 2024년 1분기 보고서는 미공시로 2023년 기준으로 작성

출처 : 당사 각 사업연도 사업보고서, 2024년 1분기 보고서

국내 주요 렌탈회사와 비교하였을 때 당사의 부채비율 및 레버리지 비율은 평균적인 수준이나, 유동비율이 다소 떨어지며 차입금 의존도는 다소 높은 편이라고 판단됩니다. 그러나 렌탈산업의 특성상
대량의 초기 투자를 통해 영업자산을 취득 후 이를 통해 장기간에 걸쳐 수익을 회수해야 하기에 부채 조달은 불가피하며, 이는 외형성장과도 직결되는 요소입니다. 또한 위의 렌탈회사들의 경우, 자산 규모와 부채비율, 레버리지 비율 등이 상당부분 비례한다는 점을 볼 때 당사의 재무상태는 안정적인 수준을 유지하고 있다 판단됩니다. 단, 추후 동사의 재무안정성 관련 지표들이 타 렌탈업체들에 비해 눈에 띄게 악화되거나, 지속적인 부채조달이 외형 성장으로 이어지지 못하는 경우가 발생 할 수 있음으로 당사의 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

(후략)

(주8) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달금액

[회 차 : 제80-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
30,000,000,000

발행제비용(2)
103,311,600

순수입금[(1)-(2)]

29,896,688,400

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.주2) 상기 모집 또는 매출총액 및 발행제비용은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 조정될 수 있습니다

[회 차 : 제80-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
10,000,000,000

발행제비용(2)
57,911,600

순수입금[(1)-(2)]

9,942,088,400

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.주2) 상기 모집 또는 매출총액 및 발행제비용은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 조정될 수 있습니다

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 제80-1회]

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
18,000,000
발행가액 X 0.06% (만기 1년 초과 2년 이하)

인수수수료
60,000,000
발행금액 x 20bp

사채관리수수료
3,500,000
정액

신용평가수수료
20,000,000
한국신용평가(주), 한국기업평가(주) (VAT별도)

기타비용
상장수수료
1,300,000
250억원 이상 500억원 미만

상장연부과금
191,600
상장기간 1년당 100,000원 (한도 : 50만원)

발행등록수수료
300,000
전자등록총액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
회차당 20,000원

합 계
103,311,600
-

주1) 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.

주2) 세부내역- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 발행등록수수료 : 채권등록업무규정 <별표>- 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련금융상품 표준코드 관리기준 제15조의 2

[회 차 : 제80-2회]

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
7,000,000
발행가액 X 0.07% (만기 2년 초과)

인수수수료
30,000,000
발행금액 x 30bp

사채관리수수료
3,500,000
정액

신용평가수수료
16,000,000
한국신용평가(주), 한국기업평가(주) (VAT별도)

기타비용
상장수수료
1,000,000
100억원 이상 150억원 미만

상장연부과금
291,600
상장기간 1년당 100,000원 (한도 : 50만원)

발행등록수수료
100,000
전자등록총액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
회차당 20,000원

합 계
57,911,600
-

주1) 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.

주2) 세부내역- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 발행등록수수료 : 채권등록업무규정 <별표>- 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련금융상품 표준코드 관리기준 제15조의 2

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용계획당사의 금번 발행되는 제80-1회 및 제80-2회 무보증사채 발행금액은 채무상환자금으로 사용할 예정입니다.

[자금의 사용목적]

회차 :
80-1
(기준일 :
2024년 07월 12일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
30,000
-
-
30,000
-

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다.주2) 상기 금액은 예정금액이며, 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

회차 :
80-2
(기준일 :
2024년 07월 12일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
10,000
-
-
10,000
-

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다.주2) 상기 금액은 예정금액이며, 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

나. 자금의 세부 사용계획

금번 당사가 발행하는 제80-1회 및 제80-2회 무보증사채로 조달하는 400억원은 채무상환자금으로 사용될 예정이며, 2024년 07월 17일 수요예측 결과에 따라 발행자금은 최대 금 오백억원(\50,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다. 수요예측 결과 제80-1회 및 제80-2회의 회차별로 초과 조달한 증액 자금은 각각의 자금사용목적 대로 사용될 예정입니다. 자금사용목적 세부 내역은 아래와 같습니다.

[채무상환자금 세부내역]
(단위 : %, 억원)

구분
발행일
만기일
금리
금액

제59회 무보증 사모사채
2023-03-23
2024-09-23
7.00
100

CP
2023-08-24
2024-08-22
6.10
10

2023-08-18
2024-08-16
6.10
150

2023-08-29
2024-08-27
6.10
110

전자단기사채
2023-08-24
2024-08-22
6.10
30

합계
400

주1) 발행제비용은 동사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.주2) 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 MMF, MMD 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

(주8) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달금액

[회 차 : 제80-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
30,000,000,000

발행제비용(2)
105,311,600

순수입금[(1)-(2)]
29,894,688,400

주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다.

[회 차 : 제80-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
11,000,000,000

발행제비용(2)
59,821,600

순수입금[(1)-(2)]
10,940,178,400

주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 제80-1회]

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
18,000,000
발행가액 X 0.06% (만기 1년 초과 2년 이하)

인수수수료
62,000,000
정액

사채관리수수료
3,500,000
정액

신용평가수수료
20,000,000
한국신용평가(주), 한국기업평가(주) (VAT별도)

기타비용
상장수수료
1,300,000
250억원 이상 500억원 미만

상장연부과금
191,600
상장기간 1년당 100,000원 (한도 : 50만원)

발행등록수수료
300,000
전자등록총액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
회차당 20,000원

합 계
105,311,600
-

주1) 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.

주2) 세부내역- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 발행등록수수료 : 채권등록업무규정 <별표>- 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련금융상품 표준코드 관리기준 제15조의 2

[회 차 : 제80-2회]

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
7,700,000
발행가액 X 0.07% (만기 2년 초과)

인수수수료
31,000,000
정액

사채관리수수료
3,500,000
정액

신용평가수수료
16,200,000
한국신용평가(주), 한국기업평가(주) (VAT별도)

기타비용
상장수수료
1,000,000
100억원 이상 150억원 미만

상장연부과금
291,600
상장기간 1년당 100,000원 (한도 : 50만원)

발행등록수수료
110,000
전자등록총액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
회차당 20,000원

합 계
59,821,600
-

주1) 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.

주2) 세부내역- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 발행등록수수료 : 채권등록업무규정 <별표>- 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련금융상품 표준코드 관리기준 제15조의 2

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용계획당사의 금번 발행되는 제80-1회 및 제80-2회 무보증사채 발행금액은 채무상환자금으로 사용할 예정입니다.

[자금의 사용목적]

회차 :
80-1
(기준일 :

2024년 07월
18일

)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
30,000
-
-
30,000
-

주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다.

회차 :
80-2
(기준일 :

2024년 07월
18일

)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
11,000
-
-
11,000
-

주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다.

나. 자금의 세부 사용계획

금번 당사가 발행하는 제80-1회 및 제80-2회 무보증사채로 조달하는
410억원
은 채무상환자금으로 사용될 예정이며, 자금사용목적 세부 내역은 아래와 같습니다.

[채무상환자금 세부내역]
(단위 : 억원)

구분
발행일
만기일
금리
금액

제59회 무보증 사모사채
2023-03-23
2024-09-23
7.00%
100

제64-1회 무보증 사모사채
2023-09-07
2024-09-06
5.90%
10

CP
2023-08-18
2024-08-16
6.10%
150

2023-08-24
2024-08-22
6.10%
10

2023-08-29
2024-08-27
6.10%
110

전자단기사채
2023-08-24
2024-08-22
6.10%
30

합계
410

주1) 발행제비용은 동사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다. 주2) 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 MMF, MMD 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.
주3) 제64-1회 무보증 사모사채 총액 50억원 중 10억원은 제80-2회 증액발행분으로, 차액 40억원은 동사 보유 자체 자금으로 상환할 예정입니다.

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의 확인서_20240719.jpg
대표이사등의 확인서_20240719

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2024년 07월 15일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2024년 07월 19일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과 반영 및 기재정정

금융위원회 귀중
2024년 07월 15일

회 사 명 :
AJ네트웍스 주식회사

대 표 이 사 :
손 삼 달

본 점 소 재 지 :
서울특별시 송파구 정의로 8길 9(AJ빌딩)

(전 화)1588-0053

(홈페이지)http://www.ajnetworks.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책) 재무관리팀장 (성 명) 여 주 형

(전 화) 02-6240-0143

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
AJ네트웍스(주) 제80-1회 무기명식 무보증 이권부 공모사채AJ네트웍스(주) 제80-2회 무기명식 무보증 이권부 공모사채

모집 또는 매출총액 :
41,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : AJ네트웍스(주) → 서울특별시 송파구 정의로8길 9 신한투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 의사당대로96 신영증권(주) - 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 16 키움증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18

【 대표이사 등의 확인 】

aj네트웍스 대표이사등의 확인서_240715.jpg
aj네트웍스 대표이사등의 확인서_240715

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 국내외 경기 변동에 따른 위험

당사가 영위하는
렌탈 산업 및 유통서비스 사업은 경기 및 전방산업의 영향을 받는 산업으로 국내 경기변동에 민감한 산업
입니다.또한
당사의 경우 해외에서도 일부 사업을 영위중에
있습니다. 이에 따라
국내외 경기 변동에 따른 수익성 및 재무안정성의 불확실성이 존재
합니다. 2024년 현재, 우크라이나-러시아, 이스라엘-하마스 전쟁과 같은 외교적 마찰과 국가간 무역 갈등, 글로벌 교역 회복 지연 및
금리 인하 지연
등은 글로벌 경기 침체 위험 요소로 작용하고 있습니다. 한편 한국은행은
2024년 5월 경제전망보고서를 통해 2024년 경제성장률을 3.2%로 전망하였으며,
AI 수요 확산과 글로벌 제조업경기 회복 등에 힘입은 양호한 수출이 경기 개선흐름을 견인할 것이고, 소비 등 내수는 물가 둔화와 기업 수익성 증가 등에 따른 가계 소득여건 개선에 힘입어 하반기부터 뚜렷한 회복세를 보일 것으로 예상하였습니다.

그러나 여러 국가적 분쟁과 글로벌 통화 긴축 정책 지속 가능성 등의 대외 불확실성이 계속될 경우, 당사의 수익성 및 영업활동에도 부정적인 영향

을 미칠 수 있습니다. 특히 운송업과 석유화학산업의 부진은 당사의 로지스 사업부문에, 국내 제조업 및 건설 경기의 악화는 당사의 고소장비 렌탈사업부문 가동률 하락에 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이러한 경기 불확실성에 대한 리스크 요인에 대해 유의해주시기 바랍니다.

나. 사업포트폴리오 관련 위험

당사는 과거 IT장비 렌탈품목에 대한 의존도가 높은 편이었으나,
파렛트 및 건설장비 렌탈 매출 비중의 확대로 사업포트폴리오 다각화에 따라 수익기반이 다변화
되었습니다. 당사가 영위하는 렌탈 업종의 특성 상 고객사의 사업 현황 및 경기변동에 따라 각 사업부문별 매출액은 변동할 수 있으며, 이에 따라 저수익 사업부문의 비중 확대, 고수익 사업부문의 비중 축소 등
사업포트폴리오가 시장 환경에 적절히 대응하지 못하는 경우 당사 사업부문 전체의 수익성 지표는 현재보다 하락
할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 이러한 위험에 유의하시기 바랍니다.

다. 로지스 부문 - 경쟁업체 위험

당사는 2007년 12월 후발주자로 플라스틱 파렛트 렌탈시장에 진출하였으며, 이후 적극적인 투자로 시장점유율을 확대하며
현재 한국파렛트풀(주)와 과점 체제를 이루고 있습니다.
하지만
파렛트 렌탈의 매출 규모, 업력 및 고객수 등에서 경쟁기업 대비 열위에 있으며, 경쟁기업이 당사의 시장 점유율 확대에 대응하여 가격인하 등 공격적인 영업을 수행하는 경우 당사 로지스부문의 성장성 및 수익성은 악화
될 수 있으니 투자의사 결정시 이와 같은 상황을 충분히 고려하시기 바랍니다.

라. 로지스 부문 - 주요 수요처 업황 위험

파렛트에 대한 렌탈수요는 화물 수송량에 영향을 받고 있으며, 향후 경기침체 등으로 인한
화물수송량의 감소는 당사의 파렛트 렌탈 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 또한 석유화학업체들도 당사 로지스 사업부문의 주요 고객들로서 석유화학제품의 생산공정 단계별 이동 및 보관에 파렛트가 사용되어 파렛트 렌탈수요와 석유화학 제품에 대한 수요 및 생산량이 밀접한 상관관계를 보이고 있는 바,
석유화학 경기침체가 당사의 수익 감소
로 이어질 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 이러한 위험에 유의하시기 바랍니다.

마. B&T솔루션사업 부문 - 낮은 진입장벽 위험
현재 IT 주변기기 중 OA기기의 경우
재화의 특성상 빠른 기술 변화에 따른 진부화로 신규 렌탈자산에 대한 구입 부담이 존재
하며,
낮은 진입장벽으로 경쟁강도가 높아 당사의 시장 지위가 위협받을 가능성이 존재
하오니, 투자자께서는 이 점에 유의하시여 투자에 임하시기 바랍니다.

바.
산업안전장비

렌탈부문 - 건설경기 악화 위험

건설장비는 건설 및 대형 설비공사에 활용되는 제품의 특성상
건설경기 및 설비투자에 영향
을 받을 수 있으며,
대외상황의 불확실성에 따라 투자 심리가 위축되는 경우 당사의 산업안전장비부문 역시 부정적인 영향
을 받을 수 있습니다. 건설업은 정부의 사회간접시설 투자규모, 타 산업의 경제활동수준, 기업의 설비투자 및 국민소득 증감에 의하여 생산활동이 파생되는 경기 후행산업입니다.
물가상승 및 금리인상으로 인한 경기 침체가 장기화 될 경우 건설업에 대한 부정적인 영향이 지속될 수 있으며,
투자자께서는
경기 불황에 따른 건설업 규모 감소 및 수익성 악화 가능성이 당사의 산업안전장비 렌탈부문에도 영향을 미칠 수 있음
을 유의하시기 바랍니다.

사. 일반렌탈 시장 경쟁심화 관련 위험

당사가 영위하고 있는 일반렌탈 사업부문 시장은 현재

법률상 요건만 충족하면 누구라도 영위 가능한 업종으로 시장진입 장벽이 낮아 다수의 시장 경쟁자가 참여할 수 있습니다.
하지만 렌탈사업 특성상 사업에 대한 노하우, 영업능력, 자금력, 신용평가 등이 중요한 시장이기에 소수의 대형 종합렌탈사가 높은 시장점유율을 유지하고 있습니다. 그럼에도 불구하고,
진입장벽이 높지 않고 다수의 중소규모 시장 참여자가 존재하는 시장 특성으로 인해 향후 일반렌탈 시장의 경쟁이 심화될 경우 당사 실적에도 부정적 영향
을 줄 수 있습니다. 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

아. 대외여건 변동에 따른 종속회사 수익성 악화 위험

당사는 AJ네트웍스 기업집단의 지배회사로서
당사의 수입 중 일부는 계열회사의 경영성과와 연동되고 있으며, 자체 사업부문 이외에도 기업집단 내 계열회사의 경영실적이 당사의 연결재무제표 및 별도재무제표의 수익성에 직접적인 영향
을 미치고 있습니다. 이 중

주요한 영향을 미치는 종속회사
로는 AJ에너지㈜ , AJ Rental, Inc., AJ Total Vietnam Co., Ltd.
가 있습니다. 이외에도 당사의 실적에 영향을 주는 종속회사들이 다수 존재합니다.
사업환경의 변화 등으로 인해 자회사의 실적이 악화 될 경우, 당사의 실적 역시 영향을 받게 되오니
투자자께서는 이를 인지하시고 투자에 임하시기 바랍니다.

회사위험

가. 매출 및 수익성 변동 위험

2024년 1분기 당사의 별도기준 영업수익은 209억원으로, 전년 동기 223억원 대비 14억 원 감소했습니다. 영업이익률은 14.48%로 전년 동기 대비 2.62%p 하락했습니다.
당사는 시장 내 양호한 지위를 바탕으로 꾸준한 매출 증가와 비교적 높은 수익성을 유지하고 있지만,
렌탈시장에서의 경쟁 심화와 향후 업황 변화는 매출과 영업수익성에 위험 요소

로 작용할 수 있습니다.

한편

동사의 연결기준 수익성은 종속회사 및 관계회사 투자손익에 따라 변동할 위험
이 있습니다. 동사의 연결 기준 수익성의 추이의 경우 아래와 같습니다. 2021년 구조조정 과정에서 지분법 손익 및 매각이익 등으로 인해 당기순이익이 큰 폭으로 증가했습니다. 2022년에는 중단영업당기순손실 133억원 등으로 인해 당기순이익이 88억원으로 감소했으나, 사업 포트폴리오 효율화 전략으로 영업이익률은 크게 개선되었습니다. 2023년에는 연결기준 784억원의 영업이익과 7.82%의 영업이익률을 기록하며 수익성이 증가했습니다. 지분법 손실 인식 및 금융비용 증가에도 불구하고, 사옥 재매입에 따른 투자부동산 평가이익 인식으로 전년 동기 대비 89.7% 증가한 165억원의 당기순이익을 기록하였습니다.

2024년 1분기에는 195억 원의 영업이익과 53억 원의 당기순이익을 기록하며, 전년 동기 대비 영업이익률은 감소했으나 당기순이익률은 다소 증가했습니다.

이처럼
당사의 연결기준 수익성은 계열회사들의 수익성뿐만 아니라 매각 여부 등에도 큰 영향을 받습니다.
투자자께서는 당사의 수익성 위험을 검토할 때
계열회사들의 영업현황과 수익성 전망을 포괄적으로 검토할 필요
가 있음을 인지하시기 바랍니다.

나. 계열사 지원 가능성에 따른 위험

당사가 속한
AJ네트웍스 기업집단은 증권신고서 제출 전일 기준 1개의 상장회사, 17개의 국내비상장회사 및 12개의 해외법인으로 총 30개사로 구성
되어 있습니다. 당사의 기업집단에 속한 회사 중
2024년 1분기말
현재 자산 규모를 기준으로 하는 경우 자산규모 500억원을 초과하는 법인으로는 AJ네트웍스(주) 이외 AJ Total Vietnam Co., Ltd., AJ Rental Inc.가 있습니다.
당사는
2024년 1분기 기준 특수관계자에게 원화 59.5억원의 지급보증 및 VND 890,036,154,909의 외화지급보증을 제공
하고 있습니다.

이처럼 당사는
AJ네트웍스 기업집단의 상위 지배회사로서, 향후 계열사들의 재무구조가 악화되는 경우 계열사에 대한 지원 가능성을 배제할 수 없으며, 이는 당사의 재무구조에 악영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유념하기시 바랍니다.

다. 매출채권 미회수에 따른 위험

당사는 회수가 불확실한 매출채권에 대해 개별채권 분석을 원칙으로 하여 대손추산액을 대손충당금으로 설정하고 있으며,

2024년 1분기 기준 손상채권의 합계 금액인 약 114억원을 초과하는 약 141억원 규모의 대손충당금을 설정하고 있어 손상채권 전체를 받지 못한다고 하여도 이미 설정한 대손충당금으로 손실을 감당할 수 있어 추가적인 수익의 감소가 발생할 가능성은 높지 않을 것으로 판단
됩니다.
다만,
당사의 매출규모 및 매출처가 다각화되고 있는 상황을 고려할 때 현재 대비 매출채권의 미회수율 또한 상승할 수 있으며, 경기 변동 등으로 주요 고객으로부터의 채권 회수가 어려운 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있는 점은 투자자께서 참고하시기 바랍니다.

라. 재무안정성 위험

당사의 2024년 1분기 연결기준 부채비율은 305.15%로
, 2020년말 기준 451.43%이던 부채비율은 2021년 계열사 구조조정 등을 통해 상당부분 개선된 상태입니다
. 당사의 차입금의 경우 CP, 회사채, 은행차입금 등으로 구성되어 있습니다. 한편,

2024년 1분기 연결기준 총차입금은 약 1조 1,200억원입니다.
이 중 1년 이내에 만기가 도래하는 단기성 차입금이 6,005억원으로 전체의 53.62%를 차지하고 있으며, 장기성차입금은 5,195억원으로 46.38%의 비중을 차지하고 있습니다.

당사의 단기성 차입금 비중은 2021년까지 감소세를 나타내었으나, 이후 증가세를 보이며 현재의 수치를 나타내게 되었습니다.

당사는 현재 단기차입금을 장기차입금으로 전환하고 있으나,
경기의 급격한 변동 등으로 금융시장의 상황이 악화되는 경우 적시에 단기성 차입금을 차환 또는 상환하지 못함에 따라 유동성 위험에 직면할 가능성이 존재할 수 있으니
투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

마. 금리 및 차입금 변동에 따른 이자비용 위험

당사의 경우 유동성 위험과 별도로 높은 차입금 규모로 인해 다른 렌탈회사보다 많은 영업이익 대비 이자비용을 지출하고 있습니다.
레버리지를 통하여 렌탈자산을 취득하고, 이자비용을 렌탈료에 부대하여 수취하는 업종의 성격상 이자비용은 원가 성격의 비용으로 간주할 수 있고, 일반적인 경우 시중의 금리가 상승하더라도 렌탈료에 대한 조정을 통해 이를 회수할 수 있습니다. 한편,
2024년 1분기 연결기준 이자보상비율은 1.12배 수준
으로 1배 이상의 이자보상비율을 기록
하고 있습니다.
영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용을 지불하는데는 큰 무리가 없다고 판단
됩니다.
다만

시중금리가 인상되거나 고금리 상황이 지속됨에도 불구하고,

시장의 경쟁이 격화되는 등의 상황이 발생하여 렌탈료 등에 이를 적절하게 반영하지 못하는 경우 당사의 이자비용 규모는 현재 수준 대비 상승할 수 있으며, 영업이익 대비 이자비용의 비율이 높은 수준임을 감안한다면, 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
이에 따라 투자자께서는 시중금리의 변동가능성 및 금리의 변동에 따라 당사의 수익성이 악화될 수 있다는 점을 인지하시고 이 점 유념하시기를 바랍니다.

바. 레버리지비율 및 차입증가 위험

당사의

2024년 1분기 별도 기준 레버리지비율은 3.79 배
로 자본완충력은 우수한 편입니다.
또한
당사의 연결 기준

2024년 1분기 및 2023년 레버리지비율은 각각 4.05배, 3.87배

로 국내 주요 렌탈기업 중 중간에 위치하는 수치입니다.
당사 및 주요 종속사업의 특성상 대량의 초기 투자를 통한 영업자산을 취득 후 장기간에 걸쳐 수익을 회수해야 하기에
지속적인 차입금 조달이 불가피함에 따라 레버리지비율이 단시일내에 하락하기는 어려울 것으로 판단되며, 부채비율의 증가는 당사의 재무안정성에 부담요인으로 작용할 가능성이 내재되어 있으니
투자자께서는 이점 주의하시기 바랍니다.
사. 영업활동현금흐름 관련 수익성 악화 위험
당사의

2024년 1분기 연결 현금흐름표의 경우 영업활동 현금흐름과 재무활동 현금흐름은 양(+)의 수치, 투자활동 현금흐름은 음(-)의 수치를 기록하였으며, 별도 현금흐름표의 경우도 동일한 모습을 나타내었습니다.
한편, 당사의 부(-) 영업활동 현금흐름의 경우 당사의 외형이 확대되는 과정에서 렌탈자산의 취득이 렌탈자산의 취득을 제외한 영업활동에서 창출하는 현금흐름을 초과하는 것에 기인합니다. 향후에도 신규 렌탈자산의 취득을 위한 투자가 지속될 것이고, 이로 인해
렌탈자산의 취득 외의 요소로 유입되는 영업 현금흐름 대비 렌탈 자산의 취득 규모가 계속하여 높은 수준으로 나타나는 경우, 당사의 차입금 및 지급이자비용의 규모, 재무 안정성 지표는 현재보다 악화
될 수 있으니 투자자께서는 이점 주의하시기 바랍니다.

아. 계열사 구조조정 관련 위험

당사는 2013년 12월 30일을 합병기일로 하여 舊아주엘앤에프홀딩스(주)를 흡수합병하였으며, '지주부문'과 '렌탈부문'으로 조직을 개편하였습니다. 동 흡수합병을 통해 당사는 공정거래법상 지주회사에서 제외되었으나
AJ네트웍스 기업집단의 지배회사로서 계열회사의 경영실적이 당사의 연결재무제표 및 별도재무제표의 수익성에 직접적인 영향
을 미치고 있습니다. 당사는
2019년 주력 계열사인 AJ렌터카(주) 주식 전량 양도를 시작으로, 비핵심·저수익 자산 효율화를 통해 재무구조를 개선
중에 있습니다. 당사는
2021년 상반기에 주요 계열회사(에이제이셀카(주), 에이제이캐피탈파트너스(주), 에이제이토탈(주) 및 에이제이파크(주))의 지분 및 사업부를 매각하였으며, 이후 2023년 02월 15일 AJ오토파킹시스템즈(주)를,
2024년 01월 23일 AJ한록(주)를
매각하였습니다. 재무구조 개선은 현재 마무리 단계에 있으나 그 과정에서 불가피한 손실 등으로 인해 손익 변동가능성이 있으
니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

자. 주요 종속회사 수익성 하락 위험
당사의 연결기준 영업이익률은 2014년 이후 2018년까지 하락세를 보였습니다. 이는 당사의 연결재무제표에 포함된 주요 종속회사의 영업이익률이 하락함에 따른 것으로 분석됩니다.
다만 자회사 매각을 통한 사업 포트폴리오 재편, 사업부문 흑자폭 확대 등으로 인해 2020년 부터 영업이익률은 지속적인 증가세를 나타내었고,
2024년 1분기 기준 영업이익률은 7.97%를 기록하였습니다.

그러나
당사의 종속회사 및 관계회사의 수익성이 경기 변동 및 외부환경 변화에 따라 변동하는 경우, 당사의 지분법 손익 및 연결기준 수익성에 다시금 부정적 영향
을 끼칠 수 있으므로 투자자께서는 이에 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

차. 신규투자 관련 위험

당사는
기존의 비핵심·저수익 자산을 정리함과 동시에, 여러 신규투자를 진행하고 있습니다.
당사는
2022년말 폴란드 현지에
6,450,000PLN
의 자본금을 투자하여 AJ POLSKA을 설립
하였습니다. 이는 AJ네트웍스 로지스 부문의 폴란드 현지 법인으로, 폴란드에 진출해 있는 국내 기업에게 물류용 포장재 및 운반에 필요한 기타자재들을 납품하고 있습니다. 현재 자본금 이외에도
19,500,000PNL
의 대여금을 지원한 상태입니다.
2023년에는 헝가리 현지에 3,000,000HUF의 자본금을 투자하여 AJ LogisValue Hungary을 설립하였습니다.
AJ네트웍스 로지스 부문의 헝가리 현지 법인으로, 헝가리에 진출해 있는 국내 기업에게 기타산업용기기 및 장비 임대업을 하고 있습니다. 현재 자본금 이외에도 83,000,000HUF의 대여금을 지원한 상태입니다.
또한, 당사는 2023년 미국 현지에 1,000,000USD의 자본금을 투자하여 AJ LogisValue USA Inc.를 설립하였습니다. 이는 AJ네트웍스 로지스 부문의 미국 현지 법인으로, 미국에 진출해 있는 국내 기업에게 물류창고 운영 및 물류용기 렌탈을 하고 있습니다. 현재 자본금 이외에도 1,600,000USD의 대여금을 지원한 상태입니다.
그 외에도 당사는
신규사업 및 기존사업의 확대를 위해 일부 펀드에도 투자를 하였습니다.
이와 같이 당사는
기존 사업의 확대 또는 신규사업 진출을 위해 지속적으로 신규투자를 진행
하고 있으며,
향후 지속적인 자금 소요가 발생할 수 있습니다
. 또한
신규투자에 대한 수익성이 저조하거나 해외시장 상황이 악화될 경우 당사 수익성에 악영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

카. 회사합병 관련 위험

당사는 2021년 03월 29일에 장기적인 성장 전략의 일환으로 경영합리화를 추진함과 동시에 기업가치 상승에 기여하고자
당사가 (주)에이제이엠 및 에이제이이앤에스(주)를 흡수합병하고, 당사가 합병 후 존속회사로 존재하는 소규모합병을 발표하였으며, 2021년 06월 01일에 완료
하였습니다. 투자자께서는 당사의 흡수합병 후의 효과에 대해 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단되오니 유의하시기 바랍니다.

타. 회사분할 관련 위험

당사는
2020년 11월 3일에 주주이익의 극대화 및 사업부 전문화로 책임경영을 강화할 목적으로 당사가 영위하는 사업인 IT기기, 건설장비, 파렛트 렌탈 사업부 중 파렛트렌탈 사업부문을 인적분할하여 새로운 회사인 AJ로지스밸류를 설립하기로
하였습니다. 이후
COVID-19로 인해 비즈니스 환경의 불확실성이 확대되고 있는 상황을 고려하여 2021년 1월 본건 분할일정을 2021년 하반기로 연기
하였고,
구조조정 성과 반영을 위해 2021년 하반기에서 2022년 하반기로 분할 일정을 한차례 더 연기
하였습니다. 2022년 10월 18일자 공시를 통해 본건 분할을 다시 진행하였고, 한국거래소에 상장예비심사청구서를 제출하여
2022년 12월 15일 분할 재상장 승인
을 받았습니다. 그러나
대내외 경제의 급격한 환경변화, 자금경색 우려 및 이자비용 부담, 자본규모 축소에 따른 재무비율 악화, 투자자 보호를 위해 2023년 2월 10일 정정공시를 통해 분할기일 일정을 미확정으로 정정공시 한바 있고, 2023년 3월 14일 분할 철회를 결정하였음을 공시
하였습니다. 본 증권신고서 제출일 현재
인적분할과 관련하여 재추진 여부, 시기, 방법 등에 대해서 확정된 사항은 없습니다
. 그러므로 투자자께서는 이 부분에 대해 인지하시고 투자하시기 바랍니다.

파. 우발채무 관련 위험

당사 및 주요 종속회사는
2024년 1분기말 기준 금융기관과 약 7,237억원의 약정한도를 보유하고 있으며, 이 중 약 7,024억원을 차입

하고 있습니다. 또한 당사는
서울보증보험(주) 전문건설공제조합으로 부터
약 218억원
의 지급보증을 제공받고 있으며, 특수관계자 이외 타인을 위하여
약 220억원
의 지급보증을 제공
하고 있습니다. 한편,
당사는 보유중인 Call-option등에 대하여
파생상품부채 약 51억원을 계상

하고 있습니다. 그리고 신고서 제출 전일 당사 및 주요 종속회사가 피고로 진행중인
소송사건은 9건으로 소송가액의 합계액은 약 7억원입니다.
당사 및 주요 종속회사가 소송으로 인해 향후 지출될 가능성이 높은 금액을 충당부채로 인식하고 있으며, 신고서 제출 전일 기준 소송충당부채로 인식된 금액은 약 1억원
입니다.
증권신고서 제출일 현재 당사가 부담하고 있는 우발채무는 단기간에 현실화되어 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠만한 변동을 가져오지는 않을 것이라 판단됩니다. 그러나
향후 대내외적인 환경변화에 따라 우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무구조 악화
로 이어질 수 있기에 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단되니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

하. 신용등급 변동 관련 위험

국내 신용평가사 한국신용평가(주)와 한국기업평가(주)는
금번 발행하는 당사의 제80회 무보증사채의 신용등급을 BBB+(안정적)으로 평정하였습니다.
2020년 2분기 정기평가에서 당사는 한국신용평가(주)와 한국기업평가(주)로부터 등급전망을 BBB+(안정적)에서 BBB+(부정적)으로 하향 조정 받은바 있습니다. 그러나
한국신용평가(주)와 한국기업평가(주)는 2022년 2분기 정기평가에서 당사의 등급전망을 BBB+(부정적)에서 BBB+(안정적)으로 다시금 상향 조정하였습니다
. 신용평가사들은 당사의 수익성 회복 여부와 계열 관련 리스크 여부에 주목하고 있습니다. 다만 당사의 렌탈 사업부문은 양호한 이익창출력이 지속되고 있으며, 실적이 저조한 사업부문의 매각 및 구조조정을 통해 사업포트폴리오 재편 작업을 2023년 상반기 마무리 하였습니다. 이를 통해 당사의 계열 관련 익스포저는 상당부분 감소하였으며, 자회사들의 실적들도 개선될 것으로 전망됩니다. 하지만
당사의 사업경쟁력이 크게 저하되거나, 계열사들의 실적이 부진하여 다시금 자회사 지원 부담 등이 발생할 경우 당사의 재무구조가 저하될 가능성
이 존재하며, 이 경우
당사의 신용등급 및 전망에 영향을 미칠 수 있는 점
투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다

기타 투자위험

가. 예금자보호법 미적용 대상

본사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 당사가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

나. 환금성 제약

본 사채는
한국거래소의 채무증권의 신규상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단
됩니다. 하지만
급
격
한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약

이 있을 수 있습니다.

다. 공모일정 변경과 관련된 위험

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며,
금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경
될 수 있습니다. 또한
증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다
. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

라. 증권신고서 효력 발생의 의미

"자본시장과금융투자업에관한법률" 제120조 제3항에 의거
이 신고서의 효력의 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

마. 사채권의 전자등록 발행에 관한 사항

본 사채는 '주식ㆍ사채등의전자등록에관한법률'에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다.

본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.

바. 연체이자 지급 안내

각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "
발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자
를 지급합니다.

사. 기한의 이익 상실

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사인

DB금융투자(주)

와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한, 지배구조 변경의 제한 등 의무조항을 위반한 경우 본 사채의사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

아. 신용등급 평가

한국신용평가(주), 한국기업평가(주)는 본 사채의 신용등급을 각각 BBB+ 안정적(Stable), BBB+ 안정적(Stable) 등급으로 평가하였습니다.

자. 참고 서류

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자 여러분께서는 투자의사를 결정하시는 데 참조
하시기 바랍니다.

차. 기타 고려요소

당사는
상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향
을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
80-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
30,000,000,000
모집(매출)총액
30,000,000,000

발행가액
30,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 07월 24일

원리금지급대행기관
(주)신한은행 역삼동기업금융센터
(사채)관리회사
DB금융투자(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 07월 11일
한국신용평가
회사채 (BBB+)

2024년 07월 11일
한국기업평가
회사채 (BBB+)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
신한투자증권
1,500,000
15,000,000,000
31,000,000
총액인수

대표
키움증권
1,500,000
15,000,000,000
31,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 07월 25일
2024년 07월 25일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
30,000,000,000

발행제비용
105,311,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 07월 01일 신한투자증권(주), 신영증권(주), 키움증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 07월 25일이며, 상장예정일은 2024년 07월 26일임

주) "본 사채"의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AJ네트웍스(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.78%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 AJ네트웍스(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.78%p.를 가산한 이자율로 합니다

회차 :
80-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
11,000,000,000
모집(매출)총액
11,000,000,000

발행가액
11,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2027년 07월 23일

원리금지급대행기관
(주)신한은행 역삼동기업금융센터
(사채)관리회사
DB금융투자(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 07월 11일
한국신용평가
회사채 (BBB+)

2024년 07월 11일
한국기업평가
회사채 (BBB+)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
신영증권
1,100,000
11,000,000,000
31,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 07월 25일
2024년 07월 25일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
11,000,000,000

발행제비용
59,821,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 07월 01일 신한투자증권(주), 신영증권(주), 키움증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 07월 25일이며, 상장예정일은 2024년 07월 26일임

주) "본 사채"의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AJ네트웍스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.87%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 AJ네트웍스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.87%p.를 가산한 이자율로 합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 :
80-1
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액
30,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 권면(전자등록)금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
30,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채의 경우 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연 이율의 1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 다만, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다.

이자지급 기한
2024년 10월 25일, 2025년 01월 25일, 2025년 04월 25일, 2025년 07월 25일, 2025년 10월 25일, 2026년 01월 25일, 2026년 04월 25일, 2026년 07월 24일

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자
2024년 07월 11일 / 2024년 07월 11일

평가결과등급
BBB+(안정적) / BBB+(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
신한투자증권(주), 신영증권(주), 키움증권(주)

분석일자
2024년 07월 15일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2026년 07월 24일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 지급하되, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 각 기일(영업일이 아닌 경우 직후 영업일을 의미한다)에 원금상환이나 이자 지급을 이행하지 않았을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

상 환 기 한
2026년 07월 24일

납 입 기 일
2024년 07월 25일

전 자 등 록 기 관
한국예탁결제원

사채관리회사
DB금융투자(주)

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 역삼동기업금융센터

회사고유번호
00149293

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 07월 01일 신한투자증권(주), 신영증권(주) 및 키움증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 07월 25일이며, 상장예정일은 2024년 07월 26일임▶ 본 사채는 DB금융투자(주)과 사채관리계약을 체결함.

주) "본 사채"의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AJ네트웍스(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.78%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 AJ네트웍스(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.78%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 :
80-2
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액
11,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 권면(전자등록)금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
11,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채의 경우 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연 이율의 1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다.

이자지급 기한
2024년 10월 25일, 2025년 01월 25일, 2025년 04월 25일, 2025년 07월 25일, 2025년 10월 25일, 2026년 01월 25일, 2026년 04월 25일, 2026년 07월 25일, 2026년 10월 25일, 2027년 01월 25일, 2027년 04월 25일, 2027년 07월 23일,

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자
2024년 07월 11일 / 2024년 07월 11일

평가결과등급
BBB+(안정적) / BBB+(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
신한투자증권(주), 신영증권(주), 키움증권(주)

분석일자
2024년 07월 15일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2027년 07월 23일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 지급하되, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 각 기일(영업일이 아닌 경우 직후 영업일을 의미한다)에 원금상환이나 이자 지급을 이행하지 않았을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

상 환 기 한
2027년 07월 23일

납 입 기 일
2024년 07월 25일

전 자 등 록 기 관
한국예탁결제원

사채관리회사
DB금융투자(주)

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 역삼동기업금융센터

회사고유번호
00149293

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 07월 01일 신한투자증권(주), 신영증권(주) 및 키움증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 07월 25일이며, 상장예정일은 2024년 07월 26일임▶ 본 사채는 DB금융투자(주)과 사채관리계약을 체결함.

주) "본 사채"의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AJ네트웍스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.87%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 AJ네트웍스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.87%p.를 가산한 이자율로 합니다.

2. 공모방법

- 해당사항 없음.

3. 공모가격 결정방법

- 본 사채의 공모금리는 2024년 07월 17일 수요예측 후, 공동대표주관회사와 당사가 협의하여 결정합니다. 수요예측 결과에 의해 확정된 발행금리조건은 2024년 07월 19일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정

■ 발행회사: 재무관리팀장 등■ 공동대표주관회사 : 담당 임원, 부서장, 팀장 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과와 금융 및 채권시장의 동향과 전망 등을 감안하여 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 "공동대표주관회사"가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구 명령 등으로 인하여 발행일정 변경이 발생하더라도 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따릅니다.

나. 공동대표주관회사의 공모희망금리 산정, 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리 산정방식

"공동대표주관회사"인 신한투자증권(주), 신영증권(주) 및 키움증권(주)는 AJ네트웍스(주)의 제80-1회 및 제80-2회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 동종 업계의 최근 회사채 발행금리, 최근 동일 신용등급 회사채의 수요예측 동향 및 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

[제80-1회 무보증사채]수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AJ네트웍스(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 "발행회사" 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[제80-2회 무보증사채]수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AJ네트웍스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 "발행회사" 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 '주1) 공모희망금리 산정근거'를 참고하여 주시기 바랍니다. 당사와 공동대표주관회사가 제시하는 공모희망금리는 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니기 때문에 단순 참고 사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

수요예측 참가신청 관련사항
수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 방법은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 FAX 접수 및 서면접수 등의 수요예측 방법을 결정합니다.수요예측기간은 2024년 07월 17일 09시에서 16시까지로 하며, 수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.① 최저 신청수량 : 10억원② 최고 신청수량 : 본 사채 회차별 합계기준의 최대 발행가능금액③ 수량단위: 10억원④ 가격단위: 0.01%p

배정대상 및 기준

"무보증사채 수요예측 모범규준" [배정에 관한 사항] 및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 공동대표주관회사인 신한투자증권(주), 신영증권(주) 및 키움증권(주)가 결정합니다.

※ "무보증사채 수요예측 모범규준" [배정에 관한 사항]
가. 배정기준 운영

- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.

나. 배정시 준수 사항

- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.

① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것

② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것

다. 배정시 가중치 적용

- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.

① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준

② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소

라. 납입예정 물량 배정 원칙

- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약 및 배정을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사 내부지침"과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다. "공동대표주관회사"는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」제5조 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율은 수요예측 후 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리 미제시분 및 공모희망금리범위 밖 신청분의 처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

비고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

(주1) 공모희망금리 산정근거금번 AJ네트웍스(주) 제80-1회 및 제80-2회 무보증 공모사채(이하 "본 사채")의 경우 공모희망금리는 발행회사와 공동대표주관회사간 협의를 통해 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토하여 본 사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

구분
검토사항

①
민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

②
동종업계의 최근 회사채 발행사례 검토

③
최근 1년간 동일 등급(BBB+) 회사채 발행 사례 검토

④
채권시장 동향

① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

가. 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 에프앤자산평가(주))에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 AJ네트웍스(주)의 2년 및 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 "발행회사" 2년 및 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균, 소수점 넷째자리 이하절사)(이하 '개별민평' 라고 한다.)

[AJ네트웍스(주) 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리(2024.07.12 기준)]
(단위: %)

구 분
한국자산평가(주)
키스자산평가(주)
나이스피앤아이(주)
(주)에프앤자산평가
산술평균

AJ네트웍스(주) 개별민평 2년
5.499
5.322
5.464
5.527
5.453

AJ네트웍스(주) 개별민평 3년
6.131
6.379
6.19
6.211
6.227

자료 : 본드웹

나. 최초 증권신고서 제출일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 "BBB+등급"
2년
및 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하절사)(이하 '등급민평' 라고 한다.)

[BBB+등급 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리(2024.07.12 기준)]
(단위: %)

구 분
한국자산평가(주)
키스자산평가(주)
나이스피앤아이(주)
(주)에프앤자산평가
산술평균

BBB+ 등급민평 2년
6.549
6.563
6.542
6.557
6.552

BBB+ 등급민평 3년
7.181
7.229
7.208
7.241
7.214

자료 : 본드웹

다. 위 가. 및 나. 산술평균 금리와 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전
2년
및 3년 만기 국고채권 수익률의 산술평균(이하 "국고")간의 스프레드

[2년 및 3년만기 개별민평, BBB+ 등급민평 및 국고간의 스프레드(2024.07.12 기준)]

(단위: %, %p)

만기
국고채권
(주)AJ네트웍스 개별민평금리의국고 대비 스프레드
BBB+ 등급민평금리의국고 대비 스프레드

2년
3.151
2.302
3.401

3년
3.092
3.135
4.122

자료 : 본드웹

[ 최근 3개월간 2년 만기 금리 및 스프레드 추이 ]

[기준일: 2024년 07월 12일]
(단위 : %, %p.)

구분
2년 만기 기준
Credit Spread

국고채금리(A)
BBB+등급민평금리(B)
AJ네트웍스(주)개별민평금리(C)
등급민평1년스프레드(B-A)
개별민평1년스프레드(C-A)

2024-07-12
3.151
6.552
5.453
3.401
2.302

2024-07-11
3.206
6.610
5.510
3.404
2.304

2024-07-10
3.155
6.563
5.463
3.408
2.308

2024-07-09
3.155
6.561
5.461
3.406
2.306

2024-07-08
3.163
6.561
5.461
3.398
2.298

2024-07-05
3.145
6.550
5.451
3.405
2.306

2024-07-04
3.150
6.556
5.457
3.406
2.307

2024-07-03
3.193
6.607
5.507
3.414
2.314

2024-07-02
3.194
6.622
5.522
3.428
2.328

2024-07-01
3.257
6.674
5.574
3.417
2.317

2024-06-28
3.235
6.662
5.562
3.427
2.327

2024-06-27
3.270
6.698
5.599
3.428
2.329

2024-06-26
3.257
6.691
5.591
3.434
2.334

2024-06-25
3.255
6.683
5.584
3.428
2.329

2024-06-24
3.253
6.684
5.585
3.431
2.332

2024-06-21
3.231
6.666
5.566
3.435
2.335

2024-06-20
3.260
6.689
5.589
3.429
2.329

2024-06-19
3.226
6.663
5.563
3.437
2.337

2024-06-18
3.275
6.704
5.605
3.429
2.330

2024-06-17
3.280
6.707
5.607
3.427
2.327

2024-06-14
3.316
6.741
5.641
3.425
2.325

2024-06-13
3.345
6.768
5.668
3.423
2.323

2024-06-12
3.360
6.783
5.683
3.423
2.323

2024-06-11
3.390
6.809
5.709
3.419
2.319

2024-06-10
3.403
6.821
5.721
3.418
2.318

2024-06-07
3.354
6.774
5.675
3.420
2.321

2024-06-05
3.383
6.805
5.706
3.422
2.323

2024-06-04
3.415
6.838
5.739
3.423
2.324

2024-06-03
3.446
6.871
5.771
3.425
2.325

2024-05-31
3.463
6.890
5.790
3.427
2.327

2024-05-30
3.458
6.884
5.785
3.426
2.327

2024-05-29
3.445
6.869
5.769
3.424
2.324

2024-05-28
3.422
6.854
5.754
3.432
2.332

2024-05-27
3.445
6.872
5.773
3.427
2.328

2024-05-24
3.449
6.889
5.789
3.440
2.340

2024-05-23
3.435
6.886
5.782
3.451
2.347

2024-05-22
3.445
6.907
5.802
3.462
2.357

2024-05-21
3.443
6.903
5.799
3.460
2.356

2024-05-20
3.438
6.903
5.798
3.465
2.360

2024-05-17
3.415
6.881
5.771
3.466
2.356

2024-05-16
3.415
6.892
5.779
3.477
2.364

2024-05-14
3.473
6.948
5.835
3.475
2.362

2024-05-13
3.473
6.963
5.850
3.490
2.377

2024-05-10
3.460
6.961
5.847
3.501
2.387

2024-05-09
3.472
6.982
5.868
3.510
2.396

2024-05-08
3.465
6.981
5.860
3.516
2.395

2024-05-07
3.471
6.997
5.876
3.526
2.405

2024-05-03
3.505
7.043
5.922
3.538
2.417

2024-05-02
3.503
7.050
5.929
3.547
2.426

2024-04-30
3.519
7.072
5.951
3.553
2.432

2024-04-29
3.525
7.086
5.965
3.561
2.440

2024-04-26
3.504
7.062
5.941
3.558
2.437

2024-04-25
3.519
7.090
5.969
3.571
2.450

2024-04-24
3.511
7.093
5.960
3.582
2.449

2024-04-23
3.503
7.097
5.963
3.594
2.460

2024-04-22
3.522
7.121
5.985
3.599
2.463

2024-04-19
3.498
7.101
5.962
3.603
2.464

2024-04-18
3.447
7.055
5.916
3.608
2.469

2024-04-17
3.481
7.081
5.942
3.600
2.461

2024-04-16
3.488
7.090
5.949
3.602
2.461

2024-04-15
3.467
7.067
5.926
3.600
2.459

2024-04-12
3.425
7.035
5.892
3.610
2.467

자료 : 본드웹주1) '등급민평 스프레드' = '등급민평' - '국고'주2) '개별민평 스프레드' = '개별민평' - '국고'

[ 최근 3개월간 3년 만기 금리 및 스프레드 추이 ]

[기준일: 2024년 07월 12일]
(단위 : %, %p.)

구분
3년 만기 기준
Credit Spread

국고채금리(A)
BBB+등급민평금리(B)
AJ네트웍스(주)개별민평금리(C)
등급민평2년스프레드(B-A)
개별민평2년스프레드(C-A)

2024-07-12
3.092
7.214
6.227
4.122
3.135

2024-07-11
3.157
7.279
6.292
4.122
3.135

2024-07-10
3.117
7.240
6.253
4.123
3.136

2024-07-09
3.120
7.244
6.257
4.124
3.137

2024-07-08
3.121
7.247
6.260
4.126
3.139

2024-07-05
3.115
7.244
6.257
4.129
3.142

2024-07-04
3.122
7.252
6.265
4.130
3.143

2024-07-03
3.160
7.294
6.307
4.134
3.147

2024-07-02
3.165
7.302
6.315
4.137
3.150

2024-07-01
3.207
7.344
6.357
4.137
3.150

2024-06-28
3.177
7.316
6.329
4.139
3.152

2024-06-27
3.212
7.352
6.365
4.140
3.153

2024-06-26
3.207
7.347
6.360
4.140
3.153

2024-06-25
3.200
7.342
6.355
4.142
3.155

2024-06-24
3.192
7.340
6.353
4.148
3.161

2024-06-21
3.160
7.310
6.323
4.150
3.163

2024-06-20
3.195
7.347
6.360
4.152
3.165

2024-06-19
3.150
7.301
6.314
4.151
3.164

2024-06-18
3.207
7.357
6.370
4.150
3.163

2024-06-17
3.208
7.362
6.375
4.154
3.167

2024-06-14
3.242
7.397
6.410
4.155
3.168

2024-06-13
3.277
7.432
6.445
4.155
3.168

2024-06-12
3.295
7.450
6.463
4.155
3.168

2024-06-11
3.332
7.492
6.505
4.160
3.173

2024-06-10
3.345
7.508
6.521
4.163
3.176

2024-06-07
3.307
7.451
6.464
4.144
3.157

2024-06-05
3.343
7.489
6.502
4.146
3.159

2024-06-04
3.392
7.536
6.549
4.144
3.157

2024-06-03
3.432
7.578
6.591
4.146
3.159

2024-05-31
3.452
7.598
6.613
4.146
3.161

2024-05-30
3.440
7.587
6.605
4.147
3.165

2024-05-29
3.420
7.572
6.592
4.152
3.172

2024-05-28
3.387
7.548
6.571
4.161
3.184

2024-05-27
3.410
7.574
6.600
4.164
3.190

2024-05-24
3.415
7.586
6.614
4.171
3.199

2024-05-23
3.400
7.583
6.609
4.183
3.209

2024-05-22
3.415
7.606
6.634
4.191
3.219

2024-05-21
3.412
7.603
6.633
4.191
3.221

2024-05-20
3.407
7.600
6.633
4.193
3.226

2024-05-17
3.375
7.577
6.607
4.202
3.232

2024-05-16
3.377
7.586
6.616
4.209
3.239

2024-05-14
3.452
7.656
6.688
4.204
3.236

2024-05-13
3.452
7.668
6.702
4.216
3.250

2024-05-10
3.433
7.655
6.692
4.222
3.259

2024-05-09
3.450
7.677
6.717
4.227
3.267

2024-05-08
3.437
7.673
6.704
4.236
3.267

2024-05-07
3.442
7.683
6.718
4.241
3.276

2024-05-03
3.505
7.749
6.786
4.244
3.281

2024-05-02
3.510
7.759
6.799
4.249
3.289

2024-04-30
3.525
7.782
6.824
4.257
3.299

2024-04-29
3.537
7.803
6.847
4.266
3.310

2024-04-26
3.518
7.786
6.832
4.268
3.314

2024-04-25
3.540
7.821
6.867
4.281
3.327

2024-04-24
3.507
7.808
6.843
4.301
3.336

2024-04-23
3.487
7.788
6.824
4.301
3.337

2024-04-22
3.510
7.813
6.849
4.303
3.339

2024-04-19
3.477
7.784
6.818
4.307
3.341

2024-04-18
3.430
7.746
6.780
4.316
3.350

2024-04-17
3.465
7.782
6.817
4.317
3.352

2024-04-16
3.470
7.790
6.822
4.320
3.352

2024-04-15
3.437
7.762
6.794
4.325
3.357

2024-04-12
3.397
7.725
6.756
4.328
3.359

자료 : 본드웹주1) '등급민평 스프레드' = '등급민평' - '국고'주2) '개별민평 스프레드' = '개별민평' - '국고'

② 동종업계의 최근 회사채 발행사례 검토
본 사채의 발행회사인 AJ네트웍스(주)는 통계청의 한국표준산업분류 중분류 기준 "임대업;부동산 제외"에 해당하며 동 분류기준으로 동종업계 기업인 (주)롯데렌탈과 SK렌터카(주)의 발행사례를 검토하였습니다.

[ 최근 동종업계 공모 회사채 발행사례(2022년 이후) ]

(단위 : 억원, 년)

발행일
발행회사
발행등급
회차
발행규모
만기
공모희망금리
발행금리

2024-02-02
롯데렌탈
AA-/A+
60-1
1,200
2
개별민평-0.30%p.~+0.30%p.
개별민평-2bp

60-2
1,130
3
개별민평-0.30%p.~+0.30%p.
개별민평-3bp

2024-01-26
SK렌터카
A+
56-1
540
2
개별민평-0.30%p.~+0.30%p.
개별민평-15bp

56-2
2,100
3
개별민평-0.30%p.~+0.30%p.
개별민평-19bp

56-3
360
5
개별민평-0.30%p.~+0.30%p.
개별민평-35bp

2023-09-25
롯데렌탈
AA-/A+
59-1
450
2
개별민평-0.50%p.~+0.50%p.
개별민평

59-2
400
3
개별민평-0.50%p.~+0.50%p.
개별민평

2023-02-10
SK렌터카
A+/A0
55-1
290
1.5
개별민평-0.30%p.~+0.80%p.
개별민평-60bp

55-2
1,310
2
개별민평-0.30%p.~+0.80%p.
개별민평-54bp

55-3
800
3
개별민평-0.30%p.~+0.80%p.
개별민평-51bp

2023-01-30
롯데렌탈
AA-
58-1
500
2
개별민평-0.30%p.~+1.00%p.
개별민평+15bp

58-2
1,450
3
개별민평-0.30%p.~+1.00%p.
개별민평+40bp

2022-10-20
SK렌터카
A+/A0
50-1
300
1.5
개별민평-0.70%p.~+0.70%p.
개별민평+70bp

50-2
700
2
개별민평-0.70%p.~+0.70%p.
개별민평+70bp

2022-04-14
롯데렌탈
AA-
57-1
1,400
2
개별민평-0.30%p.~+0.30%p.
개별민평+25bp

57-2
1,600
3
개별민평-0.30%p.~+0.30%p.
개별민평+12bp

2022-01-26
롯데렌탈
AA-
56-1
2,530
3
개별민평-0.30%p.~+0.30%p.
개별민평+10bp

56-2
1,070
5
개별민평-0.30%p.~+0.30%p.
개별민평+10bp

56-3
500
7
개별민평-0.30%p.~+0.30%p.
개별민평+9bp

출처: 금융감독원 전자공시시스템

상기 동종업계 발행사례의 공모희망금리 구간은 개별민평을 사용할 경우 -70bp~+100bp 수준이며, 2024년의 경우 모두 -30bp~+30bp 구간에서 진행되었습니다. 수요예측실시 결과 대부분 공모희망금리 구간의 희망금리 범위 내에서 발행금리가 결정되었으며, 민간채권평가회사의 평가금리, 발행회사의 개별 Credit 및 만기구조에 따라 발행금리가 결정되었습니다.

③ 최근 1년간(2023.07.12~2024.07.12) 동일 등급(BBB+) 회사채 발행 사례 검토

최근 1년간 발행된 BBB+등급 회사채 발행 내역 총 13건 중 4건은 절대금리, 9건은 개별민평을 기준금리로 사용하였습니다. 만기의 경우 1년부터 3년 사이의 만기로 발행되었으나 3년 만기의 경우 단 한 건 이었으며 대부분 만기구조를 우량등급 대비 짧은 단기물(2년 이하)로 구성하여 수요예측을 진행하였습니다.당사가 금번 발행하고자 하는 2년물 회사채의 경우 총 5건의 발행이 있었으며 5건 모두 개별민평을 기준금리로 사용하였습니다. 금리밴드는 -50bp ~ +50bp 내에서 활용되었으며 최종 발행금리는 언더로 발행, 금액은 모두 최초 모집금액 이상으로 발행되었습니다.3년물 회사채의 경우 총 1건의 발행이 있었으며 개별민평을 기준금리로 사용하였습니다. 금리밴드는 -30bp ~ +30bp 이었으며 최종 발행금리는 언더로 발행, 금액은 최초 모집금액 이상으로 발행되었습니다.

[BBB+ 등급 무보증 공모회사채 발행내역]

(단위: 억원)

만기
구분
발행일
수요예측
공모금액
발행금액
수요예측 기준
밴드하단
밴드상단
총 참여금액
발행확정

1년
에이치엘디앤아이한라 144
2024-06-21
2024-06-14
600
600
절대금리
7.50%
8.50%
560
8.50%

에이치엘디앤아이한라 143
2024-02-28
2024-02-21
700
700
절대금리
7.50%
8.50%
0
8.50%

AJ네트웍스70-1
2024-02-07
2024-01-29
100
190
개별민평
-30bp.
+30bp
500
-80bp

1.5년
효성화학13
2024-07-02
2024-06-24
500
500
절대금리
6.80%
7.80%
0
7.80%

한진115-1
2024-04-25
2024-04-17
200
270
개별민평
-50bp
0bp
620
-145bp

효성화학12
2024-04-17
2024-04-08
500
500
절대금리
6.50%
7.50%
0
7.50%

AJ네트웍스 63-1
2023-08-02
2025-01-31
150
170
개별민평
-30bp
+30bp
420
-85bp

2년
한진115-2
2024-04-25
2024-04-17
300
400
개별민평
-40bp
+0bp
1,010
-99bp

한진칼13
2024-03-07
2024-02-27
300
500
개별민평
-50bp
+50bp.
1,210
-191bp

두산에너빌리티78-1
2024-02-28
2024-02-19
400
430
개별민평
-30bp
+30bp.
1,550
-179bp

AJ네트웍스70-2
2024-02-07
2024-01-29
200
300
개별민평
-30bp.
+30bp
490
-52bp

AJ네트웍스 63-2
2023-08-02
2025-08-01
150
180
개별민평
-30bp
+30bp
430
-120bp

3년
두산에너빌리티78-2
2024-02-28
2024-02-19
100
570
개별민평
-30bp
+30bp.
930
-120bp

주1) 발행금액은 수요예측 결과를 반영한 최종 발행물량임주2) 복수 신용평가회사로부터 부여받은 등급이 서로 다를 경우 낮은 신용등급을 기준으로 함

출처: 금융감독원 전자공시시스템

BBB+ 등급 회사채의 경우 우량 그룹 계열회사 여부, 소속 산업의 업황, 개별회사의 재무현황, 시장지위, 영업실적, 분리과세 하이일드펀드 수요 여부 등에 따라 일부 종목에 대해 선별적으로 수요가 집중되는 모습을 보이는 등 개별 기업에 따라 편차를 보이는 모습을 나타내고 있습니다.

따라서, BBB+ 등급민평금리를 동일 등급 개별기업에 일률적으로 적용하기에는 한계가 있으므로 개별기업의 업종 및 영위 사업의 특성 등을 종합적으로 고려하여 적정금리 수준을 판단해야 할 것으로 보입니다.

④ 채권시장 동향

2019년 세계 경제는 미·중 무역갈등으로 촉발된 불확실성이 지속되는 가운데 금리 인하 기조가 지속되었습니다. 미국 연방준비제도(Fed)는 2019년 7월 미국 FOMC에서 글로벌 경기 부진과 미국 물가상승률의 정책 목표(2%) 도달 불확실성으로 10년 7개월만에 기준금리를 2.25~2.50%에서 2.00~2.25%로 하향 조정하였습니다. 이어 9월 FOMC 및 10월 FOMC에서도 연달아 두 차례 금리를 하향 조정함에 따라 미국 기준금리는 1.50~1.75%를 기록하였습니다. 국내의 경우 2019년 10월 16일 개최된 금융통화위원회에서 한국은행은 향후 경제성장이 기존 전망을 밑돌고 수요측면에서의 물가상승 압력이 낮아진 점을 고려하여 기준금리를 0.25%p 낮춘 1.25%로 조정하여 한국과 미국의 정책금리 역전폭이 지속되었습니다.

2020년 국내 경제성장률 전망치 하향 조정 등 경기에 대한 불확실성이 상존하는 가운데, 2월부터 불거진 신종코로나바이러스의 확산에 따른 실물경제 타격에 대한 우려로 WTI 선물이 사상 최초로 마이너스를 기록하였고, 글로벌 안전자산 선호가 심화되면서 국내외 시장금리의 하락세가 지속되었습니다. FOMC는 3월 3일에 긴급회의를 열어 기준금리를 1.00~1.25%로 0.5%p를 인하하였고, 3월 15일에는 0.00~0.25%로 1%p를 추가적으로 인하하면서 2008년부터 7년간 지속되었던 제로금리로 회귀하였고, 850조 규모의 양적완화를 재개하였습니다. 이러한 양적완화의 재개 발표에도 불구하고 경기 침체 우려가 계속해서 커지자, 3월 23일 미 연준은 무제한 양적완화 정책을 실행하겠다고 발표하였습니다. 한편 한국은행 역시 3월 16일, 2008년 이후 처음으로 임시 금통위를 개최하여 기준금리를 1.25%에서 0.75%로 0.5%p 인하하여 처음으로 0%대 저금리 시대에 진입하였습니다. 이후 5월에 열린 금통위에서 추가로 0.25%p 인하하여 0.50%로 인하하였고 0.50% 수준을 지속적으로 유지하였습니다.

2021년 1월 파월 연준 총재는 출구정책을 모색하기에는 아직 시기상조임을 시사하였고, COVID-19 바이러스 확산과 이에 따른 경제 회복 속도를 주시하며 신중하게 통화정책을 펼쳐갈 뜻을 밝혔습니다. 하지만 21년 상반기 백신이 원활히 보급되었고 예상보다 빠르게 경제가 회복세를 보임에 따라 미국의 통화정책에 변경이 있을 수 있다는 전망이 두각되었으나, 파월 연준 총재는 인플레이션은 일시적이라는 판단하에 테이퍼링과 금리 인상 가능성을 일축하였습니다.

이후 2021년 6월 미 연준은 회사채 발행/유통시장 매입분의 매각 계획을 발표하면서 유동성 지원의 출구전략 시그널을 내비쳤고, 9월부터는 미국, 노르웨이, 영국 등 주요국이 일사불란하게 통화정책의 전환을 시사하기 시작하였습니다. 한편 8월 금통위에서는 기준금리를 0.50%에서 0.25%p 인상하는 결정을 하였고, 이러한 인상의 배경으로 백신 접종의 확대, 수출 호조로 인한 국내 경제 회복 흐름, 국내 인플레가 당분간 높은 수준을 나타낼 것으로 보인다는 점, 금융불균형의 누적 위험이 높아졌다는 점을 들었습니다.

2021년 11월 금통위에서는 기준금리를 0.75%에서 1.00%로 0.25%p 인상하였으며, 가파른 금리 인상 경로를 선반영하며 급등하던 국채 금리는 11월 들어 안정세를 나타냈습니다. 2021년 12월 FOMC에서는 테이퍼링과 금리인상 간 긴 시간이 걸리지 않을 것이라며 인플레이션이 일시적이라는 기존 입장을 선회하였고, 물가를 분명히 통제해야할 대상으로 인식하고 있음을 시사하였습니다. 또한, 2022년 1월 금통위에서는 기준금리를 1.00%에서 1.25%로 0.25%p 인상한 바, 기준금리는 범세계적 COVID-19 확산 이전 수준으로 회귀하였습니다. 한편, 2022년 2월 금통위에서는 기준금리를 동결하였으나, 2022년 4월과 5월 금통위에서 각각 금리를 0.25%p 인상하여 한국은행 기준금리는 1.75%로 상승하였습니다.

2022년 6월 미국 FOMC에서는 지속적으로 상승하는 물가에 대응하기 위해 기준금리를 0.75%p 인상하며 자이언트스텝을 단행하였습니다. 이에 따라 미국 기준금리는 0.75%~1.00%에서 1.50%~1.75%로 인상되었습니다. 연준이 금리를 급속히 올린 것은 미국의 소비자물가 상승률이 40년만에 최고치를 갱신하는 등 높은 인플레이션 압력을 받고 있기 때문입니다. 연준은 인플레이션이 안정화 될때까지 추가적인 금리 인상을 시사하였습니다. 한편, 2022년 7월 금통위는 미국 기준금리의 추가적인 인상예상에 따른 한미 금리 역전가시화 및 국내 높은 물가 상승률이 지속되는점(2022.06 소비자물가지수 6.0%) 등을 고려하여 1.75%인 기준 금리를 2.25%로 0.50%p 인상하였습니다. 이후에도 파월 연준 의장은 지속적 금리 인상을 시사하며, 적극적 통화긴축 의지를 드러냈으며, 7월 FOMC 0.75%p. 인상, 9월 FOMC 0.75%p. 인상, 11월 FOMC에서도 기준금리를 0.75%p. 인상하며 4차례 연속 자이언트스텝을 단행하였습니다. 글로벌 중앙은행들의 연이은 기준금리 인상 및 높은 물가 상승 압력에 대한 대응으로, 2022년 8월 25일 금통위에서는 0.25%p, 2022년 10월 12일 및 2022년 11월 24일 금통위에서는 각각 0.50%p. 및 0.25%p.의 기준금리 인상을 발표하였습니다.

2023년에도 여전히 높은 물가 상승에 대한 압박으로 FOMC는 2023년 2월 1일 기준금리 0.25%p. 인상을 결정했습니다. 또한 2023년 3월 23일 FOMC는 물가안정과 SVB 등 은행 파산에 대응하는 금융안정 사이에서 또 다시 베이비스텝을 유지하며 0.25%p. 추가 인상을 결정하였고, 5월 4일 및 7월 27일 FOMC에서 기준금리를 각각 0.25%p.를 인상하며

22년만에 최고치의 금리 수준을 기록하였습니다. 2023년 9월 21일 FOMC는 긴축적인 입장을 유지하며 만장일치로 금리 동결하였으며, 이후 두 차례 FOMC에서 기준금리 동결을 이어갔습니다. 12월 FOMC에서 파월 의장은 직접적인 언급으로 향후 기준 금리 인상 부재 및 인하 가능성을 시사하였습니다.

2024년 1월 FOMC에서는 시장의 예상과 일치한 동결 결정을 내렸습니다. 1월 FOMC 점도표에서는 연내 세 차례 금리 인하가 전망되었으나, 지속적으로 CPI 및 PCE 등 물가지표가 높게 발표되고, 고용지표가 견조하게 유지되면서 기존 전망에 대한 우려가 확산되었습니다. 2024년 3월 FOMC에서 연준은 연내 금리 3회 인하 전망을 유지했으나 이후 4월 CPI가 기존 전망치를 크게 상회하면서 금리 인하 기대감이 축소되었습니다.

최근 2024년 5월 FOMC에서는 금리를 동결하면서 연준의 양적 긴축 정책의 속도를 완화하겠다는 발표가 이어졌으며, 2024년 6월 FOMC에서는 금리를 동결하면서 경제 지표가 견조한 속도로 확장을 이어가고 있다는 경기 평가와 함께 점도표 상 연말까지 기준금리 1회 인하를 시사하였습니다. 현재 시점 파월 연준의장이 금리인상의 가능성을 일축하면서 시장의 우려가 해소된 상황이나, 향후 연준의 FOMC 결과에 따라 시장금리가 크게 변동할 가능성이 있습니다. 증권신고서 제출일 전일 현재 미국 기준금리는 5.25% ~ 5.50%를 기록하고 있습니다.

한국의 경우 2022년말 레고랜드 사태에 따른 크레딧 금리 급등에도 불구, 글로벌 금리 인상 기조에 동반한 금통위의 기준금리 인상 기조는 2023년도에도 지속되어 1월 0.25%p. 인상되었으나, 2월 금통위에서는 지난 7번 연속 금리인상 뒤 처음으로 기준금리 동결을 선언하였습니다. 4월 금통위에서는 3월 발생한 SVB, CS 파산으로 인한 글로벌 금융 시장 불안정성 확대를 지적하며 만장일치로 동결을 결정하였으나, 5명의 위원은 추가 인상의 여지를 열어두었습니다. 이후 5월, 7월 및 8월 금통위에서도 동결을 결정하였으나, 가계부채 증가세 등을 우려하며 3.75%까지 기준금리를 추가인상 가능성을 열어둬야 한다는 의견을 제시하였습니다. 10월 금통위에서 한은은 물가상승률이 기조적인 둔화 흐름을 이어갈 것으로 전망되지만 주요국의 통화긴축 기조 장기화, 지정학적 리스크 증대 등으로 물가상승률의 둔화 속도가 당초 예상보다 완만해질 것으로 전망되고, 가계부채의 증가 흐름도 지켜볼 필요가 있다고 얘기하며 기준금리 동결을 유지하였습니다. 11월 금통위에서도 한은은 경기 회복세가 뚜렷하지 않은 데다 부동산 프로젝트파이낸싱부실 등 금융시장 불안도 여전해 금리를 올리기가 어렵고, 가계부채·물가 잠재 위험과 미국과의 금리차 등 때문에 내리기도 쉽지 않다 이유로 기준금리 동결을 유지하였습니다.

2024년 1월 금통위에서는 금리 인상 국면이 마무리되었음을 시사하였으나, 물가 상승률 재상승 위험과 부동산 가격 상승 기대를 자극하는 부작용이 클 수 있다는 점을 우려하며 금리인하 논의는 아직 시기상조라고 언급하였습니다. 2월 금통위에서 한은은
최근 물가 상승률이 둔화되고 있지만 앞으로 목표 수준으로 안정되기까지 불확실성이 커 긴축 기조를 유지해야 한다는 점을 들어 동결을 단행하였습니다. 4월 및 5월 금통위에서도 물가 상승률이 목표 수준으로 수렴할 것이라는 확신이 들 때까지 통화긴축 기조를 충분히 유지할 것이라며 기준금리 동결을 결정하였습니다.
7월 금통위 역시 기준금리 동결을 결정하며, 향후 통화정책 방향 관련하여 긴축 기조를 충분히 유지하는 가운데 물가 상승률 둔화 추세와 함께 성장, 금융안정 등 정책 변수들 간 상충 관계를 면밀히 점검하면서 기준금리 인하 시기 등을 검토할 것이라고 발표하였습

니다.
증권신고서 제출일 전일 기준 한국의 기준금리는
3.50%를 기록하고 있으

며, 향후 금리변동에 대한 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다
.

글로벌 채권금리의 변동성은 주요 선진국들의 경기회복세에 따른 통화정책, 러시아-우크라이나 전쟁, 이스라엘-팔레스타인 전쟁 등 지정학적 리스크 등에 따라 확대될 가능성이 있으나, 우량 크레딧 시장은 투자매력
도를 바탕으로 상대적으로 안정세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 다만, 향후 통화정책 불확실성에 따라 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무실적이 저조한 회사 또는 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 전망됩니다.

⑤ 동사 공모희망 금리 결정발행회사와 공동대표주관회사는 발행회사인 AJ네트웍스(주)의 ① 민간채권평가회사의 평가금리 및 스프레드 동향, ② 최근 동종업계 및 회사채 발행사례 검토, ③ 동일등급업계 회사채 발행사례 검토, ④ 채권시장 동향 등을 종합적으로 고려하여 제80-1회 및 제80-2회 무보증사채의 발행에 있어 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

[ 최종 공모희망금리밴드 ]

구 분
내용

제80-1회
수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AJ네트웍스(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 "발행회사" 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

제80-2회
수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AJ네트웍스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 "발행회사" 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

발행회사와 공동대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및 청약 시 참고 사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 공동대표주관회사가 결정하며, 필요 시 발행회사와 협의합니다. 수요예측결과를 반영한 정정공시는 2024년 07월 19일에 공시할 예정입니다.

다. 수요예측 결과

(1) 수요예측 참여 내역

[제80-1회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사 (집합)
투자매매 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
4
16
1
-
-
-
21

수량
170
1,370
10
-
-
-
1,550

경쟁율
0.57:1
4.57:1
0.03:1
-
-
-
5.17:1

주1) 경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치입니다. 주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정, 신탁 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미합니다. *) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[제80-2회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사 (집합)
투자매매 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
4
14
-
-
-
-
18

수량
170
700
-
-
-
-
870

경쟁율
1.70:1
7.00:1
-
-
-
-
8.70:1

주1) 경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치입니다. 주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정, 신탁 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미합니다. *) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[제80-1회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-120
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.29%
1
20
1.29%

-101
-
-
1
40
-
-
-
-
-
-
-
-
1
40
2.58%
2
60
3.87%

-100
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.29%
3
80
5.16%

-91
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
1.94%
4
110
7.10%

-81
1
100
1
70
-
-
-
-
-
-
-
-
2
170
10.97%
6
280
18.06%

-78
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.29%
7
300
19.35%

-75
-
-
1
80
-
-
-
-
-
-
-
-
1
80
5.16%
8
380
24.52%

-71
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.29%
9
400
25.81%

-35
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.29%
10
420
27.10%

-33
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.29%
11
440
28.39%

-32
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
6.45%
12
540
34.84%

-20
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
1.94%
13
570
36.77%

-18
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
1.94%
14
600
38.71%

-11
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.65%
15
610
39.35%

-10
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.29%
16
630
40.65%

-6
-
-
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
1
10
0.65%
17
640
41.29%

0
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.65%
18
650
41.94%

20
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
1
300
19.35%
19
950
61.29%

29
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
1
300
19.35%
20
1250
80.65%

30
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
1
300
19.35%
21
1550
100.00%

합계
4
170
16
1,370
1
10

21
1,550
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정, 신탁 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미합니다. *) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[제80-2회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

107
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
2.30%
1
20
2.30%

100
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
5.75%
2
70
8.05%

97
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.15%
3
80
9.20%

87
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
3.45%
4
110
12.64%

85
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
5.75%
5
160
18.39%

81
1
40
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
40
4.60%
6
200
22.99%

80
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
5.75%
7
250
28.74%

77
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
5.75%
8
300
34.48%

76
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.15%
9
310
35.63%

67
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
2.30%
10
330
37.93%

52
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
11.49%
11
430
49.43%

51
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.15%
12
440
50.57%

47
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.15%
13
450
51.72%

37
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.15%
14
460
52.87%

27
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.15%
15
470
54.02%

20
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
22.99%
16
670
77.01%

30
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
22.99%
18
870
100.00%

합계
4
170
14
700
-
-
-
-
-
-
-
-
18
870
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정, 신탁 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미합니다. *) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[제80-1회]

(단위: 억원, bp)

수요예측참여자
AJ네트웍스(주) 2년 만기 회사채 수요예측 참여 금리

-120
-101
-100
-91
-81
-78
-75
-71
-35
-33
-32
-20
-18
-11
-10
-6
0
20
29
30
합계

기관투자자1
20

20

기관투자자2

40

40

기관투자자3

20

20

기관투자자4

30

30

기관투자자5

100

100

기관투자자6

70

70

기관투자자7

20

20

기관투자자8

80

80

기관투자자9

20

20

기관투자자10

20

20

기관투자자11

20

20

기관투자자12

100

100

기관투자자13

30

30

기관투자자14

30

30

기관투자자15

10

10

기관투자자16

20

20

기관투자자17

10

10

기관투자자18

10

10

기관투자자19

300

300

기관투자자20

300

300

기관투자자21

300
300

합계
20
40
20
30
170
20
80
20
20
20
100
30
30
10
20
10
10
300
300
300
1,550

누적합계
20
60
80
110
280
300
380
400
420
440
540
570
600
610
630
640
650
950
1,250
1,550
-

[제80-2회]

(단위: 억원, bp)

수요예측참여자
AJ네트웍스(주) 3년 만기 회사채 수요예측 참여 금리

-107
-100
-97
-87
-85
-81
-80
-77
-76
-67
-52
-51
-47
-37
-27
20
30
합계

기관투자자1
20

20

기관투자자2

50

50

기관투자자3

10

10

기관투자자4

30

30

기관투자자5

50

50

기관투자자6

40

40

기관투자자7

50

50

기관투자자8

50

50

기관투자자9

10

10

기관투자자10

20

20

기관투자자11

100

100

기관투자자12

10

10

기관투자자13

10

10

기관투자자14

10

10

기관투자자15

10

10

기관투자자16

200

200

기관투자자17

100
100

기관투자자18

100
100

합계
20
50
10
30
50
40
50
50
10
20
100
10
10
10
10
200
200
870

누적합계
20
70
80
110
160
200
250
300
310
330
430
440
450
460
470
670
870
-

라. 유효수요의 범위 및 산정 근거

구분
내용

공모희망금리
[제80-1회] 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AJ네트웍스(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 AJ네트웍스(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. [제80-2회] 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AJ네트웍스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 AJ네트웍스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

유효수요의 정의
공모금리 결정 시 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거
공동대표주관회사는 유효수요의 범위를 산정함에 있어 발행회사와 협의하여 본사채의 공모희망금리 밴드를 제시하였으며, 본 사채의 수요예측 결과 기관투자자의 수요예측 신청 현황은 아래와 같습니다. [본 사채의 발행금액 결정] 제80-1회 무보증사채 : 300억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액 : 300억원) 제80-2회 무보증사채 : 110억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액 : 100억원) [수요예측 신청현황] [제80-1회] -총 참여신청금액: 1,550억원 -총 참여신청범위: -1.20%p ~ +0.30%p -총 참여신청 건수: 21건 -유효수요 내 참여신청건수: 21건 -유효수요 내 참여신청금액: 1,550억원 [제80-2회] -총 참여신청금액: 870억원 -총 참여신청범위: -1.07%p ~ +0.30%p -총 참여신청 건수: 18건 -유효수요 내 참여신청건수: 18건 -유효수요 내 참여신청금액: 870억원 본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다. 발행회사와 공동대표주관회사의 합의를 통하여 발행조건을 결정하였습니다.

최종 발행금리 결정에 대한 수요예측 결과의 반영 내용
본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다. - 본사채의 발행금리 [제80-1회] 제80-1회의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AJ네트웍스(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.78%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 AJ네트웍스(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.78%p.를 가산한 이자율로 합니다. [제80-2회] 제80-2회의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AJ네트웍스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.87%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 AJ네트웍스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.87%p.를 가산한 이자율로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

1. "공동대표주관회사"는 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하고 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다. ① 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 “인수규정” 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령” 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다. ② 투자일임ㆍ신탁고객이 “인수규정” 제17조의2 제3항에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것

2. 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 방법은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 FAX 접수 및 서면접수 등의 수요예측 방법을 결정한다.

3. 수요예측기간은 2024년 07월 17일 09시에서 16시까지로 한다.

4. "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "공동대표주관회사"가 결정한다.

5. "수요예측"에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다.

6. "수요예측" 결과는 "발행회사"와 "공동대표주관회사"에 한해서만 공유할 수 있다. 단, "본 사채"의 발행금리와 발행금액에 대하여 법원, 금융위원회 등 정부기관(준정부기관및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, "공동대표주관회사"는 법률이 허용하는 범위 내에서 즉시 "발행회사"에 통지하고 최소한의 자료만을 제공한다.

7. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 한다.

8. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재 시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다.

9. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

10. "공동대표주관회사"는 집합투자업자의 경우 수요예측 참여시 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등)을 구분하여 접수하여야 한다. 11. "공동대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 아니 된다.

12. "공동대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니 된다. 13. 수요예측 종료 후, 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우에도 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다.

14. "공동대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 발행일로부터 3년 이상 보관하여야 한다. 15. 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"을 따른다.

나. 불성실 수요예측 참여자의 관리

1. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 한다. 2. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자를 대상으로 아래의 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 향후 무보증사채 발행 시 일정기간 수요예측 참여가 제한되며 공모채권을 배정받을 수 없다는 사실을 충분히 고지하여 실제 배정 받은 물량을 신청하도록 하여야 한다.

(1) 수요예측에 참여하여 공모채권을 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 사채청약대금을 납입하지 아니한 경우

(2) 수요예측 참여시 관련정보를 허위로 작성·제출하는 경우

(3) "인수단"과의 이면 합의 등을 통해 사전에 약정된 금리로 수요예측에 참여하는 경우

(4) 그 밖에 인수질서를 문란케 한 행위로서 제1호 내지 제3호에 준하는 경우

3. "공동대표주관회사"는 상기 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 관련사항을 지체없이 한국금융투자협회에 제출하여야 한다.

다. 청약 및 배정

1. 일정 - 청약일: 2024년 07월 25일 - 청약서 제출기한: 2024년 07월 25일 오후 12시까지 2. 청약대상: 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 기관투자자(이하 인수규정 제2조 제8호에 의한 기관투자자로 한다. 이하 같다.) 또는 전문투자자만 청약할 수 있다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총 합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우에 한하여 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자를 제외한 투자자를 말한다. 이하 같다.)도 청약에 참여할 수 있다. 3. 청약 및 배정방법 :

(1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약취급처에 FAX 또는 전자우편의 형태로 제출하는 방법으로 청약한다. (2) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다. (3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약전 투자설명서를 교부받아야 한다. ① 교부장소 : 청약취급처의 본점 ② 교부방법 : "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법으로만 교부하며, 전자문서의 방법으로는 교부하지 않는다.

③ 교부일시 : 2024년 07월 25일

④ 기타사항 : (i) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 "투자설명서"를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, "투자설명서"를 교부받지 않고자 할 경우, "투자설명서" 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 하며, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등으로도 "투자설명서" 수령거부의사를 표시할 수 있다. 해당지점은 "본 사채"의 "투자설명서"(수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 한다.

(ii) "투자설명서" 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등의 방법으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다. (4) 배정방법 ① 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 한다. 이하 같다.)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 수요예측 결과에 따라 배정받은 금액(청약금액이 배정받은 금액보다 적은 경우 청약금액)의 100%를 우선배정한다. ② "수요예측 참여자"의 총 청약금액이 발행금액 총액에 미달된 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 배정금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 오후 12시까지 청약서 접수를 완료한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있다. 단, 청약자의 질적인 측면을 고려하여 "공동대표주관회사"가 그 배정받는 자 등을 결정할 수 있다. 또한 본 채권의 배정은 금융투자협회 "무보증사채 수요예측 모범규준"및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "공동대표주관회사"가 결정하되, 수요예측 결과에 따른 "유효수요"의 범위를 반영하여 합리적으로 결정하며, "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 본채권 수요예측에 참여한 투자자에 대해서는 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대 배정한다. ③ ① 및 ②호에 따라 "수요예측 참여자"의 총 청약금이 발행금액 총액에 미달되는 경우 다음의 방법으로 배정한다. (i) 전문투자자 및 기관투자자 : 수요예측에 참여한 투자자가 수요예측을 통해 배정받은 수량 외에 추가 청약을 하는 경우 추가 청약금에 대하여 100% 우선배정한다. 우선배정 후에도 총 청약금이 발행금액 총액에 미달되는 경우 수요예측에 참여하지 않은 투자자에 대하여 청약금액에 비례하여 안분배정한다. 이 경우 청약자별 배정금액 중 일십억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 최대 청약자에게 배정한다. 단, 동순위 최대 청약자가 2인 이상인 경우에는 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다. (ii) 일반투자자 : 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다. a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다. b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다. c. 상기 a, b의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 최초 인수예정 비율대로 인수단이 인수하며 "본 사채"의 납입일 당일 납입은행에 인수금액을 납입한다. 단, 각 "인수단"의 최종 인수금액은 인수단 간 협의에 의하여 정할 수 있다.

4. 청약단위: 최저청약금액은 일십억원 이상으로 하며, 일십억원 이상은 일십억원 단위로 한다.

5. 청약증거금 : 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2024년 07월 25일에 "본 사채의" 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다. 6. 청약취급처 : "공동대표주관회사" 본점. 단, "공동대표주관회사"와 "인수단"이 협의한 경우에 한하여 "인수단"에서 같은 방법으로 청약할 수 있다. 7. 청약서를 송부한 청약자는 당일 16시까지 청약증거금을 납부한다. 8. 청약기간 종료일 마감시간까지 청약서를 송부하지 아니한 청약에 대해서는 미청약으로 간주하고, 미청약에 대해서는 제6조 제3항을 따른다. 9. 발행금액 결제일: 2024년 07월 25일 10. "본 사채"의 납입을 맡을 기관: (주)신한은행 역삼동기업금융센터 11. 전자등록기관 : 본 사채의 등록기관은 한국예탁결제원으로 한다. 12. 전자등록신청 : 각 "인수단"은 총액인수한 채권에 대하여 납입기일에 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제24조에 의한 전자등록을 신청할 수 있다. 각 "인수단"은 발행회사로 하여금 전자등록을 신청할 수 있도록 전자등록 내역을 발행회사에 통보하여야 한다. 단, 전자등록신청에 관련한 사항은 본 인수계약서 제17조 2항에 따라 "공동대표주관회사" 중 신영증권 주식회사에 위임한다.

※ 관련법규<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009. 2. 3.>

1. 국가

2. 한국은행

3. 대통령령으로 정하는 금융기관

4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.

5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조(정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013. 5. 28.>

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>제11조(증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009. 10. 1., 2010. 12. 7., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2016. 6. 28., 2016. 7. 28.>1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016. 6. 28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자

가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009. 7. 1., 2013. 6. 21.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

라. 청약단위최저청약금액은 10억원으로 하며, 10억원 이상은 10억원 단위로 합니다. 또한, 청약자 1인당 '본 사채'에 청약하는 청약총액은 '본 사채'의 전자등록총액을 초과하지 못합니다.

마. 청약기간

청약기간
시 작 일 시
2024년 07월 25일 09시

종 료 일 시
2024년 07월 25일 12시

바. 청약증거금청약서를 송부한 청약자는 당일 16시까지 청약증거금을 납부한다.청약증거금은 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2024년 07월 25일에 "본 사채의" 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

사. 청약취급처"공동대표주관회사" 본점.
아. 납입장소(주)신한은행 역삼동기업금융센터

자. 상장일정

상장신청예정일
2024년 07월 25일

상장예정일
2024년 07월 26일

차. 사채권교부예정일 및 교부장소"본 사채"에 대하여는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제36조에 의하여 실물채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.

카. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

(1) 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.(2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약금에 대하여는 무이자로 합니다.(3) 본 사채권의 원리금지급은 AJ네트웍스(주)가 전적으로 책임을 집니다.(4) 원금상환의무나 이자지급의무를 이행하지 않을 경우, 해당 원금상환일 또는 이자지급일의 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급합니다. 단, 동 연체대출 이율 중 최고이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회차 : 제80-1회]

(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료(정액)

대표
신한투자증권(주)
00138321
서울특별시 영등포구 의사당대로 96
15,000,000,000
31,000,000
총액인수

대표
키움증권(주)
00296290
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18
15,000,000,000
31,000,000
총액인수

[회차 : 제80-2회]

(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료(정액)

대표
신영증권(주)
00136721
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 16
11,000,000,000
31,000,000
총액인수

나. 사채의 관리

[회차 : 제80-1회 및 제80-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

DB금융투자(주)
00115694
서울시 영등포구 국제금융로8길 32
41,000,000,000
7,000,000
-

다. 특약사항

"인수계약서" 상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제18조 (특약사항)

"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다. 단, 공시되어있는 경우 공시로 갈음한다.

1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있은 때

2. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때

3. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경, 정지 또는 양도

4. "발행회사"의 영업목적의 변경

5. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때

6. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때

7. "자산재평가법"에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때8. "발행회사" 자본총액의 100%이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때 9. "발행회사" 자본총액의 100%이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때10. "발행회사"가 다른 회사와 영업의 중요부분을 영업양수도하고자 하는 때

11. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

II. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 이자율 및 만기에 관한 사항
가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회 차
발행금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제80-1회 무보증사채
300
(주1)
2026년 07월 24일
-

제80-2회 무보증사채
110
(주2)
2027년 07월 23일
-

(주1) "본 사채"의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AJ네트웍스(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.78%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 AJ네트웍스(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.78%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주2) "본 사채"의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AJ네트웍스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.87%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 AJ네트웍스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.87%p.를 가산한 이자율로 합니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항 ("사채모집위탁계약서 제1-2조 14항")
"
갑"은 발행회사인 AJ네트웍스(주)을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 DB금융투자(주)를 지칭합니다.

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 "갑"은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 "을"에게 이를 통지하여야한다.

(가) "갑"("갑"의 청산인이나 "갑"의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) "갑"("갑"의 청산인이나 "갑"의 이사를 포함) 이외의 제3자가 "갑"에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 "갑"이 이에 동의("갑" 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우"갑"의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) "갑"에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) "갑"이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) "갑"이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 "갑"에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 "갑"이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 "갑"이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) "갑"이 "본 사채" 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(아) "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)

(자) "갑"의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일연장, 원리금 감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(차) 감독관청이 "갑"의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우("중요한 영업"이라 함은 "갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

(2) "기한의 이익 상실 선언"에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 "을"은 사채권자집회의 결의에 따라 "갑"에 대한 서면통지를 함으로써 "갑"이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 "갑"의 채무 중 원금 금 5,000억원 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) "갑"이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우. (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일이내에 취소되지 않은 경우

(바) "갑"이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 "을"이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 3분의1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 "갑"에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "갑"의 영업 또는 "본 사채"의 상환이 객관적으로 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다.

(아) 기타 "갑"의 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생하였음이 객관적으로 명백한 때

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 "을"에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 "갑"은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. "기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주"

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 "갑" 및 "을"에게 서면으로통지함으로써 기 발생한 "기한이익상실 원인사유"를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 "기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주"는 다른 "기한이익상실 원인사유" 또는 새로 발생하는 "기한이익상실 원인사유"에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 "갑" 및 "을"에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 "기한이익상실사유" 또는 "기한이익상실 원인사유"가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ "기한이익상실사유" 또는 "기한이익상실 원인사유"의 발생과 관련하여 "을"이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 "을"에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

"을"은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등당사가 발행하는 제80-1회 및 제80-2회 무보증사채는 무기명식 이권부 무보증사채이며, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다. 또한, 주식으로 전환될수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로 실물 채권을 발행 또는 등록필증을 교부하지 아니합니다.

라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위 채권자의 권리 잔액당사가 발행하는 무보증사채는 선순위로서 당사의 무담보 및 무보증 채무(사채를 포함하며 이에 한하지 않음. 단, 법령에 의하여 우선권이 인정되는 채무는 제외함)와 동순위에 있습니다.

마. 발행회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제2-1조 ~ 제2-8조")

구분
원리금지급
재무비율 유지
담보권 설정제한
자산매각 한도
지배구조변경제한

내용
"본 사채"의 발행조건 및"본 계약"에서 정하는 시기와 방법
부채비율 800% 이하
"자기자본"의 500%
하나의 회계년도에 1회 또는수회에 걸쳐 총 7천억원
상호출자제한 기업집단에서 제외

(주1) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 07월 15일 DB금융투자(주)과 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 매각한도, 지배구조변경의 제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.(주2) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산매각 한도의 조항은 최근 보고서의 연결재무제표 기준으로 적용합니다.(주3) 자산매각 한도 계산 시 자산 처분 후 1년이내에 처분가액등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감합니다.

"갑"은 발행회사인 AJ네트웍스(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 DB금융투자(주)를 지칭합니다.

제 2-1 조 (발행회사의 원리금지급의무)

1. "갑"은 사채권자에게 "본 사채"의 발행조건 및 "본 계약"에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

2. "갑"은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 "본사채에 관한 지급대행계약"에 따라 지급대행자인(주)신한은행 역삼동기업금융센터에 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, "갑"은 이를 "을"에게 통지하여야 한다.

3. "갑"이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 이자지급일(본 계약 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일 까지 계산 한다.

제 2-2 조 (조달자금의 사용)

1. "갑"은 본 사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

2. "갑"은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 "을" 에게 통지하여야 한다.

제 2-3 조 (재무비율 등의 유지)

"갑"은 "본 사채"의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 사항을 이행하여야 한다.

① "갑"은 "부채비율"을 800% 이하로 유지하여야 한다.(동 부채비율은 연결 재무제표를 기준으로 한다.) 단, "갑"의 최근 보고서상 부채비율은 305.26%, 부채규모는 1,276,252백만원이다.
제 2-4 조 (담보권 설정 등의 제한)

1. "갑"은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 "갑" 또는 타인의 채무를 위하여 "갑"의 자산 전부나 일부상에 새로이 "담보권"을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본 사채의 미지급된 원리금 전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 "을"이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

2. 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

(1) 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금 채무를 담보하는 당해 자산상의 "담보권"

(2) 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

(3) 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 "담보권"

(4) "본 사채" 발행 이후 지급보증 또는 "담보권"이 설정되는 채무의 합계액이 최근보고서상 "자기자본"의 500%를 넘지 않는 경우(연결 재무제표 기준). 단, "갑"의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 741,380백만원이며 이는 "갑"의 최근 보고서상 '자기자본'의 177.33%이다. (5) 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 "담보권" 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우(외화지급보증액의 계산에 있어, 환율인상으로 증가가 있을 경우에는 당초 외화지급보증환율로 환산한 원화금액을 기준으로 한다.)

(6) 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

(7) 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

(8) 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증 (9) 본 사채관리계약서 체결 이전에 존재하는 담보권 또는 지급보증의 갱신에 의해 발생하는 담보권 또는 지급보증으로서 당초의 피담보채무금액이 증가하지 않는 경우

3. 제1항에 따라 본 사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 "을" 또는 "을"이 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. "을" 또는 "을"이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 "갑"이 부담하며 "을"의 요청이 있는 경우 "갑"은 이를 선지급하여야 한다.

4. 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 "을"은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제 2-5 조 (자산의 처분제한)

1. "갑"은 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 총액 700,000백만원(자산처분후 1년 이내에 처분가액등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매·양도·임대 기타 처분할 수 없다. (연결재무제표 기준)단, "갑"의 "최근 보고서" 상 자산규모(자산총계)는 1,694,334백만원이다.

2. "갑"은 매매·양도·임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본 사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

3. 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다. (1) "갑"의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분 (2) 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제 2-5조의2 (지배구조변경 제한) 1."갑"은 본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 "갑"의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 "갑"이「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」제14조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우를 말한다. 단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업딥단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 계약체결일 현재 "갑"이 속한 상호출자제한기업집단은 "AJ네트웍스" 이다. 2. 제 1항에도 불구하고 "갑"이 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다. 가. "갑"은제 1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체 없이 "을"에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다. (1) 지배구조변경 발생에 관한 사항 (2) 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용 (3) 상환가격은 상환청구금액(원금)의 100%이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용 (4) 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상) (5) 상환대금 지급일자(상환청구기간 종료일로부터 1개월 이내) 나. "갑"은상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.

제 2-6 조 (사채관리계약이행상황보고서)

1. "갑"은 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 "본 사채"와 관련하여 <별첨 1> 양식의 사채관리계약이행상황보고서를 작성하여 "을"에게 제출하여야 한다. 2. 제1항의 사채관리계약이행상황보고서에는 "갑"의 외부감사인이 사채관리계약이행상황보고서의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련 증빙자료를 첨부하여야 한다. 단, 「사채관리계약이행상황보고서」의 내용이 “갑”의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.

3, "갑"은 제1항의 사채관리계약이행상황보고서에 "갑"의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다. 4. "을"은 사채관리계약이행상황보고서를 "을"의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제 2-7 조 (발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무)

1. "갑"은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제159조 및 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 "을"에게 통지하여야 한다.

2. "갑"이 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체없이 신고한 내용을 "을"에게 통지하여야 한다.

3. "갑"은 "기한이익상실사유"의 발생 또는 "기한이익상실 원인사유"가 발생한 경우에는 지체없이 이를 "을"에게 통지하여야 한다.

4. "갑"은 본사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 "을"에게 즉시 통지하여야 한다.

5. "을"은 단독 또는 공동으로 "본사채의 미상환액"의 10분의1이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 "갑"으로부터 제공받은 자료및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제 2-8 조 (발행회사의 책임)
"갑"이 본 계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 "을" 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 "갑"은 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

가.
당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 07월 15일 DB금융투자(주)과 맺은 사채관리계약과 관련하여 조달자금의 사용, 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.기타 자세한 사항은『사채관리계약서』를 참고하시기 바랍니다.

(1) 사채관리회사에 관한 사항

- 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 제80-1회 및 제80-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

DB금융투자(주)
00115694
서울시 영등포구 국제금융로8길 32
41,000,000,000
7,000,000
-

- 사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

-
사채관리회사의 사채관리실적 (2024년 07월 12일 기준)

(단위 : 억원)

구 분
실적

2019년

2020년

2021년
2022년
2023년
2024년

계약체결 건수
23
16
26
24
27
26

계약체결 위탁금액
35280
20040
33570
32130
25500
39160

- 사채관리 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

DB금융투자㈜
Capital Market팀
02) 369-3389

나. 사채관리회사의 권한("사채모집위탁계약서 제4-1조, 제4-2조")
"갑"은 발행회사인 AJ네트웍스(주)을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 DB금융투자(주)를 지칭합니다.

제 4-1 조 (사채관리회사의 권한)

1. "을"은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느하나를 충족하는 경우로써 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 "을"은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 "을"이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 "을"이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, "을"은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 "을"은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

(1) 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소 제기 및 강제집행의 신청

(2) 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류ㆍ가처분 등의 신청

(3) 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

(4) 파산, 회생절차 개시의 신청

(5) 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

(6) 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소 제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

(7) "갑"이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소 제기 및 기타 채권자취소권의 행사

(8) 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

(9) 사채권자집회에서의 의견진술

(10) 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

2. 제1항의 행위 이외에도 "을"은 "본 사채"의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상ㆍ재판외의 행위를 할 수 있다.

3. "을"은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판 외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

(1) 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : "본 사채" 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등

(2) 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : "갑"의 "본 계약" 위반에 대한 책임의 면제 등

4. 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 "을"이 지출하는 모든 비용은 이를 "갑"의 부담으로 한다.

5. 전 항의 규정에도 불구하고 "을"은 "갑"으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 "을"의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 "갑"으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 "갑"에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 "을"의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 "을"의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

6. "갑" 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 "을"은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

7. 본 조에 의한 행위에 따라 "갑"으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, "을"은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

8. "을"은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 "보관금원")이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 "을"은 이를 공고 하여야 한다.

9. 전항 기재 권리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 "본사채의 미상환잔액"에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 " 소유자증명서"라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첩부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 "을"에게 교부하여야 한다.

10. 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

11. 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

12. 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자는 발생하지 아니하며 "을"은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제 4-2 조 (사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무)

1. "을"은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 "갑"의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고 "갑"은 이에 성실히 협력하여야 한다.

(1) "갑"이 "본 계약"을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

(2) 기타 "본 사채"의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

2. 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 과반수 이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 "을"에게 서면으로 요구하는 경우 "을"은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, "을"이 "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 "을"은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

3. 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 "을"이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 '본 사채의 미상환잔액'의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

4. 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 "을"의 자료제공요구 등에 따른 비용은 "갑"이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 "갑"이 이를 부담하지 아니한다.

5. "갑"의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 "을"은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.

6. 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 "갑"이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 "갑"의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

다. 사채관리회사의 의무 및 책임("사채모집위탁계약서 제4-3조 및 제4-4조")

"갑"은 발행회사인 AJ네트웍스(주)을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 DB금융투자(주)를 지칭합니다.

제 4-3 조 (사채관리회사의 공고의무)

1. "갑"의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "을"은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

2. 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 "갑"에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 "을"은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 "갑"의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 "을"이 이를 알게 된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

3. 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 "기한이익상실 원인사유"가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "을"은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

4. "을"은 "갑"에게 "본 계약" 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

5. 제3항과 제4항의 경우에 "을"이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제 4-4 조 (사채관리회사의 의무 및 책임)

1. "갑"이 "을"에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 "을"에게 과실이 있지 아니하다. 다만, "을"이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, "본 계약"에 따라 "갑"이 "을"에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서'기한이익상실사유' 또는'기한이익상실 원인사유'의 발생이나 기타 "갑"의 "본 계약" 위반이 명백한 경우에는, 실제로 "을"이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

2. "을"은 선량한 관리자의 주의로써 "본 계약"상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

3. "을"은 제1항의 규정과 관련하여 고의 또는 중과실로 인하여 발생하는 손해에 대하여 배상책임을 진다.

라. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항("사채모집위탁계약서 제4-6조")
"갑"은 발행회사인 AJ네트웍스(주)을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 DB금융투자(주)를 지칭합니다.

제 4-6 조 (사채관리회사의 사임)

1. "을"은 "본 계약"의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. "을"이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 "을"의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 "을"의 사임은 효력을 갖지 못하고 "을"은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 "을"은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반 시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 "을"의 부담으로 한다.

2. 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 "갑"과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

3. "을"이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

4. "을"은 "갑"과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

5. "을"의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 "본 계약"상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

마. 사채관리회사인 DB금융투자(주)는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 첨부된 사채관리계약서(구 사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다.
바. 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 AJ네트웍스㈜의 책임입니다. 투자자께서는 발행회사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

[산업 관련 용어 설명]

1) 파렛트(Pallet) :
특정한 규격의 운반대를 말하며, 물품을 하역, 수송, 보관하기 위해 단위묶음으로 화물을 적재할 수 있고, 하역기기가 제어할 수 있는 구조를 가진 받침대

2) 고소장비 :
작업자가 탈 수 있는 작업대를 승강시켜 높이 2미터 이상인 장소에서 작업을 하기 위한 목적으로 사용하는 것으로 작업대가 상승, 하강하는 설비를 가진 작업차량3) 지게차
: 포크리프트(Fork-Lift) 라고 하며, 차 앞 부분에 앞뒤로 약간 기울일 수 있는 포스트를 가지고 있고 이것을 따라서 승강(昇降) 할 수 있는 포크를 갖춘 운반차. 파렛트(Pallet) 사용을 위한 필수장비임.4) 설비 투자 지수:
한 달간 설비투자에 쓰이는 기계류 등의 국내공급규모를 불변금액으로 추정, 지수화해서 설비투자 동향을 가늠하는 지표

당사는 전자통신기기와 OA기기 및 산업용 특수장비 등의 장·단기 대여 및 판매를 사업목적으로 2000년 2월 10일 설립되었습니다. 2013년 12월 30일을 합병기일로 하여 舊아주엘앤에프홀딩스(주)를 흡수합병하였으며, 자회사 등에 대한 관리, 자금 및 업무지원 사업 등을 영위하는 '지주부문', 舊아주렌탈(주)가 영위하던 주요 사업인파렛트와 IT 및 산업장비부문을 '사업부문'으로 조직을 개편하였습니다.

[AJ네트웍스(주) 지배구조 현황]

계통도_240331

출처 : 당사 제시

2024년 1분기 기준 당사가 속해있는 AJ네트웍스 기업집단은 1개의 상장회사, 15개의 국내비상장법인 및 13개의 해외법인으로 총 29개사로 구성되어 있습니다. 당사는 공정거래법상 지주회사에 해당하지는 않으나, AJ토탈(주), AJ에너지(주), AJ렌탈서비스(주) 등을 계열사로 두고 있는 사업지주회사이며, 기업집단의 최상위 지배회사로 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

당사와 종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

구분
주요재화 및 용역
사업내용

렌탈부문
로지스부문
파렛트 등 물류기자재 렌탈 및 유통

- 일반제조 및 유통기업 등에 소요되는 파렛트 렌탈 및 유통- 물류 부자재 유통-
포장 및 물류대행업, 폐배터리 처리사업 등 해외신규사업

B&T솔루션사업부문

(주1)

OA기기, 모바일기기,
환

경기기, 로봇렌탈 등 렌탈 및 유통

- OA기기, 모바일기기(태블릿PC, 스마트폰) 등 IT Device B2B 렌탈 및 유통-
공기청정기 등 환경기기 B2B/B2G 렌탈 및 유통
-
서

빙로봇, 협동로봇 등 로봇렌탈 사업

- 법인대상 IT기기 렌탈 플랫폼 운영

산업안전장비부문
고소장비, 지게차 렌탈 및 유통
- 고소장비 B2B 렌탈 및 유통- 지게차 B2B 렌탈 및 유통

창고 및 유통부문
창고
냉장 및 냉동창고 임대
- 베트남 호치민, 하노이 냉장 및 냉동창고 임대업

에너지
유류도소매, 태양광발전
- 유류 도소매- 직영 및 임차 주유소 운영

H/W
서버, 스토리지 등 각종 저장장치 유통
- Server, Network, Storage 등 저장장치 유통- IT 아웃소싱 서비스- Contact Center 운영

기타부문
자동차 정비
차량 경정비
- 법인용 렌탈/리스 차량 등에 대한 순회정비- 차량정비 플랫폼 운영

부동산 관리
부동산 관리 서비스
- 공동주택 및 상업용 건물 관리업 및 관련 인력 파견업

* 주1) 2024년 4월 1일 IT솔루션부문이 B&T솔루션사업부문으로 명칭 변경되었습니다.

B&T(Business & Technology)

당사의 최근 3개년 연결재무제표 기준 각 사업부문별 영업수익 및 영업이익의 구성은 다음과 같습니다.

[사업부문별 영업수익 및 영업이익의 구성]

(단위: 백만원)

년도
구분
렌 탈
창고 및 유통
기 타
합 계

2024년1분기
영업수익
152,640
73,917
18,225
244,783

영업이익
20,445
-894
-80
19,471

2023년1분기
영업수익
140,121
94,076
15,824
250,021

영업이익
21,761
-622
-222
20,918

2023년
영업수익
592,633
343,502
65,841
1,001,976

영업이익
81,604
-585
-2,633
78,386

2022년
영업수익
622,886
508,641
62,125
1,193,652

영업이익
77,128
364
-1,073
76,419

2021년
영업수익
506,537
412,559
62,852
981,948

영업이익
54,206
-5,154
-980
48,072

2020년
영업수익
479,405
292,744
99,807
871,956

영업이익
29,725
-1,562
-7,074
21,089

출처 : 각 해당 연도 사업보고서, 2024년 1분기 보고서

가. 국내외 경기 변동에 따른 위험

당사가 영위하는
렌탈
산업 및 유통서비스 사업은 경기 및 전방산업의 영향을 받는 산업으로 국내 경기변동에 민감한 산업
입니다.또한
당사의 경우 해외에서도 일부 사업을 영위중에
있습니다. 이에 따라
국내외 경기 변동에 따른 수익성 및 재무안정성의 불확실성이 존재
합니다. 2024년 현재, 우크라이나-러시아, 이스라엘-하마스 전쟁과 같은 외교적 마찰과 국가간 무역 갈등, 글로벌 교역 회복 지연 및
금리 인하 지연
등은 글로벌 경기 침체 위험 요소로 작용하고 있습니다. 한편 한국은행은
2024년 5월 경제전망보고서를 통해 2024년 경제성장률을 3.2%로 전망하였으며,
AI 수요 확산과 글로벌 제조업경기 회복 등에 힘입은 양호한 수출이 경기 개선흐름을 견인할 것이고, 소비 등 내수는 물가 둔화와 기업 수익성 증가 등에 따른 가계 소득여건 개선에 힘입어 하반기부터 뚜렷한 회복세를 보일 것으로 예상하였습니다.

그러나 여러 국가적 분쟁과 글로벌 통화 긴축 정책 지속 가능성 등의 대외 불확실성이 계속될 경우, 당사의 수익성 및 영업활동에도 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 특히 운송업과 석유화학산업의 부진은 당사의 로지스 사업부문에, 국내 제조업 및 건설
경기의 악화는 당사의 고소장비 렌탈사업부문 가동률 하락에 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이러한 경기 불확실성에 대한 리스크 요인에 대해 유의해주시기 바랍니다.

당사가 영위하는 렌탈 산업 및 유통서비스 사업은 경기 및 전방산업의 영향을 받는 산업으로 국내 경기변동에 민감한 산업입니다. 또한 당사의 경우 해외에서도 일부 사업을 영위중에 있습니다. 이에 따라 국내외 경기 변동에 따른 수익성 및 재무안정성의 불확실성이 존재
합니다. 2024년 현재, 우크라이나-러시아, 이스라엘-하마스 전쟁과 같은 외교적 마찰과 국가간 무역 갈등, 글로벌 교역 회복 지연 및

금리 인하 지연등은 글로벌 경기 침체 위험 요소로 작용하고 있습니다. 국내 경기 동향 및 글로벌 경기 동향의 불확실성은 아래와 같습니다.① 국내 경기 동향

먼저 국내 경기의 경우, 2024년 5월 한국은행이 발표한 경제전망보고서에 따라 최근 국내외 여건변화 등을 감안할 때, 경제성장률은 2024년과 2025년 각각 2.5%, 2.1% 수준을 나타낼 전망입니다. 2
024년

1분기 중에는 내
수 회복이 이어지며 당초 예상 성장률을 크게 뛰어넘었으나, 2024년 2분기 성장은 1분기 내수 부문에서 일시적 요인의 영향이 약화되며 조정될 전망입니다.

2024년 소비 등 내수는 물가 둔화와 기업 수익성 증가 등에 따른 가계 소득여건 개선에 힘입어 하반기부터 뚜렷한 회복세를 보일 것으로 예상됨에 따라, GDP 성장률은 지난 2월 전망치(2.1%) 대비 상향 전망되었습니다.

[국내 경제성장률 추이]

(단위 : %)

구 분
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년(E)
2025년(E)

경제성장률
2.2
-0.7
4.3
2.6
1.4
2.5
2.1

자료: 한국은행 국민계정, 한국은행 경제전망보고서 (2024.05)주) 2024년, 2025년 수치는 한국은행 전망치

[한국은행 국내 주요 거시경제지표 전망]

(단위: %)

구 분
2023년
2024(E)
2025(E)

연간
상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간

GDP
1.4
2.9
2.2
2.5
1.8
2.5
2.1

민간소비
1.8
1.4
2.2
1.8
2.4
2.3
2.3

설비투자
0.5
1.2
5.7
3.5
5.8
2.1
3.9

지식재산생산물투자
1.6
2.2
2.6
2.4
2.6
3.9
3.3

건설투자
1.3
-1.1
-2.7
-2.0
-2.7
0.3
-1.1

재화수출
3.1
7.0
3.4
5.1
2.5
3.6
3.0

재화수입
-0.6
-0.8
5.6
2.4
5.1
1.2
3.1

자료: 한국은행 경제전망보고서(2024.05)주1) 2024년 및 2025년 수치는 한국은행 전망치임

② 글로벌 경기 동향

2024년 4월 발표된 국제통화기금(IMF)의 '세계경제전망 보고서(World Economic Outlook)'에 따르면 세계경제는 2024년 3.2%, 2025년 3.2%의 경제성장이 이루어질 것으로 전망하고 있습니다
.
2024년 1월에 발표한 전망치 대비 2024년 전망치는 0.1%p 상향조정 되었습니다. 국제통화기금(IMF)는 2024년 전세계적인 선거의 해를 맞아 향후 성장률에 대해 상하방 요인이 균형을 맞추고 있는 것으로 평가하였습니다. 성장률을 높일 상방 요인으로는 각국의 재정부양 확대 기대감, 조기 금리 인하, AI 발전에 따른 생산성 향상, 성공적인 구조개혁 추진 등을 제시하였으며 지정학적 갈등, 고금리의 영향에 따른 높은 부채 수준, 중국의 경기 둔화 등이 하방 요인으로써 성장률을 제약할 우려가 있다고 제시하였습니다.

글로벌 물가상승률의 경우, 상

승률이 고점에서 하락했으며 2024년~2025년 세계 헤드라인 및 근원 물가상승률이 꾸준히 하락할 것으로 전망됩니다. IMF는 세계 경제 연착륙을 유도하기 위해 물가상승률을 부드럽게 낮추는 것을 중앙은행의 단기 우선순위로 제시하였습니다. 더불어 중앙은행 정책들의 동시성 감소로 국가 간 금리가 다변화되었음을 설명하며, 국

가별 상황에 따라 적절한 정책 대응이 필요함을 강조하였습니다.

[세계 경제성장률 전망치]

(단위 : %, %p)

경제성장률

2023년

2024년(E)

2025년(E)

24년 01월

24년04월

조정폭

25년 01월

25년 04월

조정폭

(A)
(B)
(B-A)
(C)
(D)
(D-C)

세계

3.2
3.1
3.2
0.1
3.2
3.2
0.0

선진국
1.6
1.5
1.7
0.2
1.8
1.8
0.0

미국
2.5
2.1
2.7
0.6
1.7
1.9
0.2

유로존
0.4
0.9
0.8
-0.1
1.7
1.5
-0.2

일본
1.9
0.9
0.9
0.0
0.8
1.0
0.2

신흥국
4.3
4.1
4.2
0.1
4.2
4.2
0.0

중국
5.2
4.6
4.6
0.0
4.1
4.1
0.0

인도
7.8
6.5
6.8
0.3
6.5
6.5
0.0

러시아
3.6
2.6
3.2
0.6
2.5
1.8
0.7

한국
1.4
2.3
2.3
0.0
2.3
2.3
0.0

출처 : IMF, World Economic Outlook (2024.04)

이처럼 최근 국내외 경제는 COVID-19의 영항에서 벗어나 점차적으로 경기가 회복되고 있는 상황이지만, 이와 동시에 경기 불확실성도 여전히 높게 유지되고 있는 상황입니다. 아울러, 여러 국가적 분쟁과 글로벌 통화 긴축 정책 지속 가능성 등 대외적 요인들은 글로벌 경기의 불확실성을 더욱 높일 것으로 예상됩니다. 향후, 국내 경기 및 글로벌 경기는 글로벌 통화 긴축 정책 속도의 변화 및 그에 따른 실물 경기 변화에 따라 정상화 여부가 달라질 수 있습니다.향후 경기 정상화가 지연된다면 당사의 수익성 및 영업활동에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 특히 운송업과 석유화학산업의 부진은 당사의 로지스 사업부문에, 국내 제조업 및 건설 경기의 악화는 당사의 고소장비 렌탈사업부문 가동률 하락에 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이러한 경기 불확실성에 대한 리스크 요인에 대해 유의해주시기 바랍니다.

나. 사업포트폴리오 관련 위험
당사는 과거 IT장비 렌탈품목에 대한 의존도가 높은 편이었으나,
파렛트 및 건설장비 렌탈 매출 비중의 확대로 사업포트폴리오 다각화에 따라 수익기반이 다변화
되었습니다. 당사가 영위하는 렌탈 업종의 특성 상 고객사의 사업 현황 및 경기변동에 따라 각 사업부문별 매출액은 변동할 수 있으며, 이에 따라 저수익 사업부문의 비중 확대, 고수익 사업부문의 비중 축소 등
사업포트폴리오가 시장 환경에 적절히 대응하지 못하는 경우 당사 사업부문 전체의 수익성 지표는 현재보다 하락
할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 이러한 위험에 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 사업인 렌탈업은 특정 물건에 대한 수요에 부응하여 임대인이 특정물건을 구입, 보관하고 이에 따른 일체의 유지관리 책임을 지며, 동 물건의 사용자(임차인)에게 일정기간 대여하고 렌탈료를 수수하는 서비스업입니다. 렌탈업은 필요한 장비를 필요한 때에 필요한 기간만큼 사용하고 언제라도 반납할 수 있게 함으로써 자원활용의 효율화를 도모하고, 라이프 싸이클이 짧은 첨단기술장비의 중복구매를 억제하여 기업의 경쟁력 강화를 유도하는 사업으로 미국이나 일본 등 선진국에서는 오래전부터 도입되어 정착되어 왔습니다. 국내의 경우 최근 일반기업 및 소비자들의 소유 개념에서 사용 개념으로의 의식 전환이 이루어지며 렌탈 시장의 활성화에 많은 영향을 미치고 있으며 여전히 그 규모 및 종류 측면에서 높은 잠재력을 보유하고 있어, 국내 소비자의 인식 확대 및 신규 아이템 개발 등에 따라 향후 렌탈시장이 확대될 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.당사는 사업초기 정보통신기기 및 OA기기 중심의 렌탈영업으로 시작하여 2002년 한일월드컵을 계기로 이벤트전시 렌탈사업, 2003년에는 의료기 렌탈사업을 렌탈 포트폴리오에 추가하였으며, 2005년 인쇄기 렌탈사업, 2006년 건설장비 및 고소장비, 2007년 해상크레인 렌탈사업, 파렛트사업 등에 참여하는 등 렌탈품목의 포트폴리오를 지속적으로 조정하여, 사업위험 분산과 수익기반 다양화를 추구하였습니다. 또한 2010년 유통사업부문 분할, 2011년 토목장비 렌탈부문 매각, 2013년 크레인 렌탈 중단, 2016년 IT부문 중 계측기기 사업부문 매각 등 효율성 제고 목적의 포트폴리오 조정도 꾸준히 진행하고 있습니다. 최근에는 전통적인 OA기기 외 태블릿 PC, 스마트폰 등 모바일 기기 및 공기청정기 등 환경가전으로 렌탈 아이템을 확장중이며, IT시장 트렌드 변화에 따라 로봇렌탈 및 무인장비 렌탈 등을 추진하고 있습니다. 그러나 추가 사업부문의 변경이 성공적으로 정착하지 못하여 수익으로 이어지지 않을 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

최근 5개년 별도 기준 당사 렌탈 사
업부문의 매출에 관한 사항은 다음과 같습니다.

[렌탈 사업부문 부문별 매출액 현황]

(단위:백만원)

사업부문
품 목
2024년 1분기
2023년 1분기
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

매출액

비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

로지스부문(주1)
파렛트 장비 외
67,289
47.2%
60,059
44.6%
255,055
47.0%
234,812
40.2%
199,799
41.9%
167,036
37.8%
145,801
38.2%

B&T솔루션사업부문(주1)
OA기기 외
43,463
30.5%
42,568
31.6%
173,990
32.1%
248,892
42.6%
193,090
40.5%
195,779
44.3%
154,893
40.6%

산업안전장비부문
고소장비 외
31,915
22.4%
31,915
23.7%
113,470
20.9%
100,817
17.3%
83,714
17.6%
79,134
17.9%
80,934
21.2%

합 계
142,667
100.0%
134,542
100.0%
542,515
100.0%
584,521
100.0%
476,603
100.0%
441,949
100.0%
381,628
100.0%

(주1) 2023년 8월 1일 파렛트부문이 로지스부문으로, 2024년 4월 1일 IT솔루션부문이 B&T솔루션사업부문으로 명칭 변경되었습니다.

(주2) 상기 수치는 별도기준이며, 지주부문 영업수익을 제외한 렌탈 사업부문의 수치입니다.

출처 : 각 해당 연도 사업보고서,
2
0
24년 1분기 보고서 및 2023년 1분기 보고서

과거 당사는 IT 사업부문에 대한 의존도가 높은 편이었으나, 파렛트, 고소장비 등 후발로 도입한 렌탈 품목의 매출이 확대됨에 따라 매출이 다변화 되었습니다. 더불어 2016년 중 추가 성장성이 낮은 계측기기 사업부문을 매각하고, 포크리프트 렌탈사업을 시작하였습니다. 당사의 사업부문은 렌탈품목에 따라 로지스부문(前 파렛트부문),
B&T솔루션사업부문(前 IT솔루션부문), 산업안전장비부문으로 구분되며, 이전의 해외사업부문은 당사의 조직개편으로 산업안전장비 부문으로 편입되었습니다. 현재 파렛트 사업이 업계 2위의 안정적인 수익성을 보이고 있고, 고소장비(AWP)는 대기업 투자건설현장 및 일반건설현장까지 시장의 영역을 넓히고 있습니다.
2024년 1분기 별도기준 당사 렌탈부문의 사업부문별 매출 구성은 로지스부문 47.2%, B&T솔루션사업부문 30.5%, 산업안전장비부문 22.4% 등으로 구성되어 있습니다.

당사 사업부문의 분산 및 다양화는 추가적인 수익원 발굴과 특정 사업에 대한 집중 위험 축소라는 점에서 긍정적으로 볼 수 있습니다. 그러나 고객이 필요로 하는 자산을 공급해야 하는 렌탈 업종의 특성 상 고객이 영위하는 사업의 현황 및 경기변동에 따라 각 사업부문별 매출액은 변동할 수 있으며, 수익성이 낮은 사업부문의 비중이 확대되고, 수익성이 우수한 사업부문의 비중이 축소되는 등 사업포트폴리오의 조정이 시장 환경과 적절하게 대응되지 못하는 경우 당사 사업부문 전체의 수익성 지표는 현재보다 하락할 수 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시여 투자에 임하시기 바랍니다.

다. 로지스 부문 - 경쟁업체 위험
당사는 2007년 12월 후발주자로 플라스틱 파렛트 렌탈시장에 진출하였으며, 이후 적극적인 투자로 시장점유율을 확대하며
현재 한국파렛트풀(주)와 과점 체제를 이루고 있습니다.
하지만
파렛트 렌탈의 매출 규모, 업력 및 고객수 등에서 경쟁기업 대비 열위에 있으며, 경쟁기업이 당사의 시장 점유율 확대에 대응하여 가격인하 등 공격적인 영업을 수행하는 경우 당사 로지스부문의 성장성 및 수익성은 악화
될 수 있으니 투자의사 결정시 이와 같은 상황을 충분히 고려하시기 바랍니다.

파렛트는 지게차로 화물을 취급할 수 있도록 하는 화물 받침대로, 물류사업에 기본적으로 사용되는 필수 렌탈 아이템입니다. 파렛트 렌탈시장은 사업초기의 투자부담을 흡수할 수 있는 자금조달 능력과 유통 및 운용망의 확보 등이 진입장벽으로 작용하고있어, 각 지역별 소수 영세사업자를 제외하고는 한국파렛트풀(주)이 사실상 시장을 독점해왔습니다. 당사는 2007년에 12월 후발주자로 플라스틱 파렛트 렌탈시장에 진출한 이후 적극적인 투자로 파렛트 렌탈자산 규모를 빠르게 늘려왔으며 이에 따라 파렛트 사업부문이 당사의 매출과 렌탈자산에서 차지하는 비중도 지속적으로 증가하였습니다. 이후, 2023년 8월 1일 당사는 파렛트부문의 명칭을 로지스부문으로 변경 하였습니다. 현재는 당사와 한국파렛트풀(주)이 시장을 과점하고 있는 상태이며 파렛트 물량 확보와 물류센터 설립 등에 대한 투자 부담, 고객과의 관계(파렛트 렌탈의 경우 파렛트의 회수 및 분류와 관련하여 특정 고객이 여러 기업으로부터 파렛트를 렌탈하는 것에 수월하지 않음) 등 진입장벽으로 양사의 과점 체제는 당분간 유지될 것으로 전망하고 있습니다.다만, 당사는 파렛트 렌탈 시장에서 한국파렛트풀(주)와 비교하여 업력, 매출규모 등에서 열위에 있으며, 만약 당사의 시장 점유율 확대에 대한 대응책으로 경쟁 기업이 가격 인하 등 공격적인 영업을 수행한다면 당사의 시장 점유율 및 수익성은 현재 수준보다 악화될 수 있으니 투자자께서는 이를 유의하시여 투자에 임하시기 바랍니다.

[파렛트 렌탈시장 규모 및 점유율]

(단위: 백만원,%)

2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

구분
당사
한국파렛트풀
당사
한국파렛트풀
당사
한국파렛트풀
당사
한국파렛트풀
당사
한국파렛트풀

매출액
255,055
614,678
234,812
614,535
199,799
538,191
167,036
448,419
145,801
387,521

시장점유율
29.3%
70.7%
27.6%
72.4%
27.1%
72.9%
27.1%
72.9%
27.3%
72.7%

영업이익
40,465
43,315
37,939
25,931
42,361
22,810
33,791
27,194
24,634
28,608

영업이익률
15.9%
7.0%
16.2%
4.2%
21.2%
4.2%
20.2%
6.1%
16.9%
7.4%

출처 : 당사 및 한국파렛트풀 사업보고서 및 감사보고서 (별도)

라. 로지스 부문 - 주요 수요처 업황 위험
파렛트에 대한 렌탈수요는 화물 수송량에 영향을 받고 있으며, 향후 경기침체 등으로 인한
화물수송량의 감소는 당사의 파렛트 렌탈 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 또한 석유화학업체들도 당사 로지스 사업부문의 주요 고객들로서 석유화학제품의 생산공정 단계별 이동 및 보관에 파렛트가 사용되어 파렛트 렌탈수요와 석유화학 제품에 대한 수요 및 생산량이 밀접한 상관관계를 보이고 있는 바,
석유화학 경기침체가 당사의 수익 감소
로 이어질 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 이러한 위험에 유의하시기 바랍니다.

로지스 사업부문의 최대 수요처는 CJ대한통운 등 물류회사로 파렛트에 대한 렌탈수요는 화물 수송량에 의존하고 있습니다. 국내 화물 수송량 추이를 살펴보면 2011년 약 7.8억톤에서 2018년 약 20.4억톤으로 크게 증가하는 추세를 보이고 있으며 영업용 화물자동차에 의한 화물수송량을 의미하는 공로 화물수송량 역시 온라인 쇼핑의 활성화로 인한 택배 수요 증가 등에 힘입어 2011년 이래로 꾸준한 증가세를 나타내고 있습니다. 상당한 기간 동안 이러한 공로화물 수송량의 증가가 당사 로지스 사업부문의 매출 확대에도 긍정적 영향을 미쳤다고 판단됩니다. 그러나 2019년 및 2020년의 경우 각각 전년대비 3.1%, 2.9% 씩 화물수송량이 감소하였다가 2021년에 경제회복세 등에 힘입어 전년 대비 3.3% 회복하는 모습을 나타내었습니다. 다만, 다시금 글로벌 무역분쟁 등으로 인한 경기침체로 인하여 화물수송량의 감소 추세가 이어질 경우 파렛트 렌탈수요가 감소함으로써 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 위험 또한 내재하고 있습니다.

[국내 화물수송량 추이]

(단위 : 천톤)

구 분
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년

화 물
철도
26,780
26,277
28,664
30,915
31,670
32,555
37,094
37,379
39,822
40,309

공로
1,848,182
1,788,917
1,847,241
1,895,686
1,854,011
1,799,565
1,716,290
655,046
721,377
732,918

해운
115,125
111,513
107,408
120,327
142,587
143,227
216,611
117,920
117,860
119,057

항공
205
182
259
273
290
293
288
283
253
265

계
1,990,292
1,926,889
1,983,572
2,047,201
2,028,558
1,975,641
1,927,283
810,628
879,312
892,549

출처 : 국토교통부 통계누리

주1) 공로 영업용 화물자동차 통계작성방식 변경(2017.1.17. 통계승인변경)주2) 2016년 한국철도통계 개편결과 반영주3) 현재 2022년, 2023년 통계자료 미공시

[육상운송 및 파이프라인 운송업(H49000) 및 창고 및 운송관련 서비스업(H52000) 산업합산 매출액, 영업이익 추이]

(단위: 백만원)

구분
기준년도
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

산업명

육상운송 및 파이프라인 운송업

창고 및 운송관련서비스업

육상운송 및 파이프라인 운송업

창고 및 운송관련서비스업

육상운송 및 파이프라인 운송업

창고 및 운송관련서비스업

육상운송 및 파이프라인 운송업

창고 및 운송관련서비스업

육상운송 및 파이프라인 운송업

창고 및 운송관련서비스업

대상기업수
11개
7개
11개
7개
11개
8개
11개
7개
11개
7개

매출액
13,537,160
21,848,210
13,911,074
24,592,933
12,667,990
20,461,305
11,293,197
14,489,376
10,940,877
16,230,343

영업이익
426,285
1,178,032
351,448
1,756,431
290,179
1,064,762
264,661
513,157
277,743
739,663

출처 : KIS-LINE 산업재무 산업합산재무제표

주1) '육상운송 및 파이프라인 운송업(H49000) 및 창고 및 운송관련 서비스업(H52000) ' 기업 중 상장(코스닥포함)기업의 합산 재무제표 수치임
주2) 시점은 2019년~2022년은 2차 합산 정보임. 2023년은 1차 합산 정보임.주3) 1차 및 2차는 2008년 이후 기업회계기준서 21호 및 24호 적용 이후 재무제표에 대한 산업합산 차수를 의미함.

물류회사 외 롯데케미칼 등 석유화학 기업도 당사 로지스 사업부문의 주요 고객들로, 석유화학 산업단지내에서 이루어지는 원재료에서부터 최종 제품까지의 생산과정 가운데 가공 단계별로 재공품 이동 및 보관에 파렛트가 사용되고 있습니다. 따라서 파렛트에 대한 렌탈수요는 석유화학 제품에 대한 수요 및 생산량과 상관관계를 갖고 있으며, 석유화학 산업의 업황에 따라 당사의 수익성 또한 영향을 받을 수 있습니다.석유화학산업은 전방산업(전기, 전자, 자동차, 기계 등)에 기초소재를 제공하는 산업으로, 경기변동에 민감하고 GDP 성장률과 밀접한 상관관계를 가지고 있습니다.석유화학제품은 사치재 보다는 생필품, 내구재보다는 소모재적인 제품의 원료로 주로 사용되고 있습니다. 이러한 특성상 석유화학산업의 성장성은 전방산업의 경기에 좌우되며, 국내 및 세계 경기 변동에 큰 영향을 받습니다. 특히 2022년의 경우 펜데믹 사태, 우크라이나 사태 장기화 등으로 인한 전세계적인 경기침체, 석유화학제품의 최대 소비국 중 하나인 중국의 COVID-19 봉쇄조치 등 업황에 부정적인 요인들이 증가하였으며, 2023
년 역시 글로벌 경기 침체 장기화로 인한 수요 위축, 중국의 대규모 공장 신·증설로 인한 공급과잉 등으로 인해 시장 불확실성이 지속되는 모습을 모여주었습니다.
한
편, 중국의 경기 회복에 따른 석유화학업종 수요 증가 등 석유화학 산업의 업황 회복 가능성이 등장하고 있으나, 추후에도 석유화학 산업의 성장성이 저하되고 어려운 상황에 직면하는 경우 당사의 로지스 부문 매출 규모 및 수익성에도 악영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

[화학물질 및 화학제품 제조업; 의약품 제외(C20000) 산업합산 매출액, 영업이익 추이]

(단위: 백만원)

구분
기준년도
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

대상기업수
160개
156개
152개
149개
136개

매출액
114,389,644
128,450,819
112,830,067
92,801,840
99,643,457

영업이익
2,961,732
6,726,859
11,562,859
5,727,542
6,026,592

출처 : KIS-LINE 산업재무 산업합산재무제표

주1) '화학물질 및 화학제품 제조업; 의약품 제외(C20000)' 기업 중 상장(코스닥포함)기업의 합산 재무제표 수치
주2) 시점은 2019년~2022년은 2차 합산 정보임. 2023년은 1차 합산 정보임.주3) 1차 및 2차는 2008년 이후 기업회계기준서 21호 및 24호 적용 이후 재무제표에 대한 산업합산 차수를 의미함.

이와 같이 로지스 부문의 경우 물류 산업 및 석유화학 산업의 업황에 따라 당사 수익 규모 및 수익성이 연동될 수 있으니, 투자자께서는 이를 인지하시고 투자에 임하시기 바랍니다.

마. B&T솔루션사업 부문 - 낮은 진입장벽 위험
현재 IT 주변기기 중 OA기기의 경우
재화의 특성상 빠른 기술 변화에 따른 진부화로 신규 렌탈자산에 대한 구입 부담이 존재
하며,
낮은 진입장벽으로 경쟁강도가 높아 당사의 시장 지위가 위협받을 가능성이 존재
하오니, 투자자께서는 이 점에 유의하시여 투자에 임하시기 바랍니다.

B&T솔루션사업부문은 OA기기(PC류, 복합기) 및 전자통신장비가 주요 렌탈품목으로서 2015년 기준 당사의 렌탈부문 매출의 46.1%를 차지하였습니다. 2016년 중 통신사업 부문의 수익성 저하와 통신기술 업데이트 지연 등으로 단기 수익성이 부정적인 계측기 렌탈부문은 자산을 매각하였습니다. 이에 2017년 B&T솔루션사업부문 매출액이 전체 렌탈부문 매출액에서 차지하는 비중은 36.2%로 파렛트부문에 비해 다소 줄어들었습니다. 다만, 기존 OA장비 렌탈 고객을 바탕으로 한 렌탈 품목 다양화 및 서비스 개선에 노력을 기울였고, 더불어 평창올림픽으로 인한 특수 효과가 겹치며 B&T솔루션사업부문 매출은 2018년 38.5%로 증가하였고, 이후 공기청정기 등 환경가전과 태블릿PC, 스마트폰 등 모바일기기의 렌탈증가로 2019년부터 2022년까지 40% 이상의 매출액 비율을 차지하며 2021년을 제외한 모든 해에 가장 높은 비중을 차지하였습니다.

그러나 2023년 교육청 디지털교과서 전환 사업 연기로 인한 유통매출 감소 등으로 인해 전년동기 대비 매출이 30.1% 감소하였습니다. 또한, 당사 렌탈부문 매출의 32.07%를 기록하며 전년 동기대비 매출 비중이 10.51%p 하락하였습니다. 2024년 1분기의 경우, 435억원의 매출액 및 53억원의 영업이익을 기록하며 전년 동기 대비 각각 2.1%, 22.2% 증가한 수치를 보여주었습니다.
당사의 최근 5개년 별도기준의 B&T솔루션사업부문 요약 재무현황은 아래와 같습니다.

[B&T솔루션사업부문 요약 재무현황]

(단위 : 백만원)

부문
구 분
2024년 1분기
2023년 1분기
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

B&T솔루션사업부문
1. 매출액
43,463
30.46%
42,568
33.09%
173,990
32.07%
248,892
42.58%
193,090
40.51%
195,779
44.3%
154,893
40.6%

- 내부매출액
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

- 외부매출액
43,463
30.46%
42,568
33.09%
173,990
32.07%
248,896
42.58%
193,090
40.51%
195,779
44.3%
154,893
40.6%

2. 영업손익
5,339
23.88%
4,368
18.93%
16,613
19.28%
22,716
27.58%
14,789
21.81%
16,193
27.8%
14,145
27.3%

3. 고정자산
170,998
20.20%
173,405
21.60%
171,218
20.22%
162,973
21.53%
138,659
20.56%
144,811
22.7%
112,629
18.2%

4. 감가상각비
15,903
43.56%
15,082
43.58%
61,746
43.67%
55,872
42.34%
50,135
39.19%
56,312
42.8%
46,296
38.6%

출처 : 각 해당 연도 사업보고서, 2023년 1분기 보고서 및 2024년 1분기 보고서

국내 PC시장은 2012년부터 2015년까지 매년 축소되었고, 2016년에는 전세계 PC출하량도 5.7% 감소하며 하락세를 보였습니다. IDC의 국내 PC시장 연구 분석에 따르면, 두께 21mm이하 울트라슬림 노트북의 사용자의 수요 증가, 소비자 요구에 부합하는 다수의 실속형 게이밍 노트북 시장의 성장에 힙입어 2016년 국내 PC출하량은 462만대로 2015년 대비 3.2% 성장했습니다. 그러나 이 또한 일시적인 성과로, 2017년에는 국내 PC 출하량이 전년대비 0.9% 소폭 감소하며 상승세가 꺾였고, 2018년에도 출하량이 전년대비 6.9% 감소하였습니다. 2019년 국내 PC 출하량은 약 455만대로, 전년대비 7.2% 증가하였으며, 이는 2020년 1월 윈도우7 지원 종료에 따른 노후화된 PC의 대규모 교체로 인한 상승인 것으로 분석됩니다. 또한, COVID-19 확산으로 온라인 수업과 가정 내 엔터테인먼트 등 컴퓨팅 디바이스 수요가 크게 증가하면서 국내 PC 출하량은 2020년 약 527만대, 2021년 약 607만대를 기록하며 각각 전년대비 15.7%, 15.3% 의 성장률을 나타내었습니다. 그러나 2022년의 경우 엔데믹의 영향으로 온라인 근
무와 재택 근무의 니즈가 상대적으로 약화되고, 경기 불확실성 확대에 따른 소비 심리 위축 등으로 전년대비 -4.7%의 성장률을 기록하였습니다.
특히
온라인 수업 및 재택 근무 수요의 약화로 국내 PC 출하량은 2022년 2분기 이후 7개 분기 연속 감소하며, 2023년은 전년 대비 -17.1%의 성장률을 기록하였으나, 탄력적인 채널 재고 운영과 디지털 교육 전환을 위한 노트북 보급, 노후화된 사무실 데스크톱 교체에 힘입어 낙폭은 점차 완화되는 추세를 보였습니다.

[국내 PC 연도별 출하량]

(단위 : 만대)

연 도
합계
전년대비성장률

2014년
486
-4.4%

2015년
448
-7.8%

2016년
462
3.2%

2017년
458
-0.9%

2018년
426
-6.9%

2019년
455
7.2%

2020년
527
15.7%

2021년
607
15.3%

2022년
579
-4.7%

2023년
480
-17.1%

출처 : IDC(http://idc.com/kr)

OA기기 렌탈시장은 과거 고객사에서 OA기기를 직접 구매하고 유지보수 하던 환경에서 현재는 렌탈사로부터 필요한 수량을 필요한 기간만큼 임차하고 유지보수를 아웃소싱하는 방향으로 인식의 전환이 빠르게 이루어지고 있고, IT 주변기기로 렌탈수요가 확대되고 있어 시장의 성장 가능성이 큰 것으로 판단됩니다. 최근 IT 기술 발달과 더불어 OA 렌탈 대상의 범위가 모바일로 확산되는 추세이며 태블릿, 올인원 PC와 같은 융복합 모바일 디바이스 장비도 동반 성장 중입니다. 해당 시장은 전체 임대 시장의 규모를 추정하기는 어려우나 최근 한국 IDC 보고서에 따르면 연평균 20%의 가파른 상승 속도로 기업 모바일 시장이 발달하고 있는 바, 렌탈 시장도 비슷한 성장세에 있을 것으로 추정됩니다.

당사는 이에 대응하기 위하여 모바일 디바이스 렌탈 전담 부서를 신설하고 모바일 기기(스마트폰, 태블릿 등)와 통신회선을 결합한 렌탈 사업을 런칭하여 기업 모바일 렌탈 시장 성장에 적극적으로 대응하고 있습니다.

추후 운영 계획으로는 공공기관 모바일 입찰 등 통신사·제조사와의 협업을 통한 대형 태블릿 렌탈 수요 확보 및 렌탈 활성화, 신규 모바일 결합 상품 개발, 전문 대리점을 활용한 선입금 거래 등이 있으며, 또한 B2B 통신개통(법인폰) 영업, 기존
대기업군 임직원 특판판매 등을 통해 안정적인 매출 기반을 확보 계획입니다. 이처럼 당사는 IT시장의 트렌드 변화에 빠르게 대응하여, 기존 IT기기 렌탈 고객을 바탕으로 공기청정기, 의류관리기 등의 수요자 중심의 렌탈 상품 다양화 및 모바일 자산관리 솔루션, 자산 배송기사 증원 등의 서비스 개선을 통해 매출 증대에 힘쓰고 있습니다.

한편, 당사는 로봇 시장이 커짐에 따라 로봇 관련 부서를 신설하며 기존의 IT솔루션 부문을 2024년 04월 01일 자로 B&T(Business & Technology)솔루션사업부문으로 명칭을 변경하였습니다.

당사는 다양한 로봇 AS경험을 바탕으로 한 로봇에 대한 이해도, 기존 로봇 제조업체와의 협업 등을 바탕으로 동 사업을 시작하였으며, 단순 로봇 렌탈을 넘어 로봇SI, 유지보수 등 통합된 서비스를 제공하여 로봇의 렌탈/유통시장의 주도 업체로서의 입지를 선점하고자 합니다. 이를 위해 당사는 전략영업본부와 로봇영업팀, 로봇유지보수팀, 마케팅 및 사업개발팀, 로봇SI팀으로 구성된 새 조직을 신설하였으며, 로봇사업 중장기 사업 계획을 통해 신성장 동력을 확보하고자 노력하고 있습니다.

한편 당사는 로봇 렌탈 사업과 관련하여, 2022년 48억원, 2023년 7억원의 투자를 진행해왔습니다.

당사는
2024
년
200
억원의 추가투자를 통해 본격적인 로봇 렌탈 사업을 진행 예정이며,

이

를 시작으로 투자금액을 시장환경에 맞추어
점차 증가시킬 예정입니다.
이를 통해 서빙로봇, 협동로봇 및 물류로봇 등의 로봇 자산을 확충하고 렌탈 및 유통, 유지보수 등 관련 서비스들을 고도화 할 예정입니다. 투자자금의 경우 당사 보유 자금으로 충당하되, 필요시 차입 등을 통해 추가 조달 예정입니다. 단, 고금리 상황의 지속, 경기 악화 등의 불확실성으로 인해 자금조달비용이 증가하고, 신사업의 수익성이 목표치를 하회하는 경우 당사의 수익성 및 재무안정성 등에 부정적인 영향을 줄 수 있음을 투자자들께서는 유의하시길 바랍니다.

B&T솔루션사업부문 재화의 경우, 특성상 빠른 기술 변화에 따른 진부화로 신규 렌탈자산에 대한 구입부담이 존재하며, 진입장벽이 높지 않아 다수의 시장 참여자가 존재합니다. 이에 경쟁강도가 높아 당사의 시장 지위가 하락할 가능성이 존재하며, 신사업 추진 역시 당사의 수익성 및 안정성에 큰 영향을 미치는 요소입니다. 투자자께서는 이를 인지하시고 투자에 임하시기 바랍니다.

바.
산업안전장비
렌탈부문 - 건설경기 악화 위험
건설장비는 건설 및 대형 설비공사에 활용되는 제품의 특성상
건설경기 및 설비투자에 영향
을 받을 수 있으며,
대외상황의 불확실성에 따라 투자 심리가 위축되는 경우 당사의 산업안전장비부문 역시 부정적인 영향
을 받을 수 있습니다. 건설업은 정부의 사회간접시설 투자규모, 타 산업의 경제활동수준, 기업의 설비투자 및 국민소득 증감에 의하여 생산활동이 파생되는 경기 후행산업입니다.
물가상승 및 금리인상으로 인한 경기 침체가 장기화 될 경우 건설업에 대한 부정적인 영향이 지속될 수 있으며,
투자자께서는
경기 불황에 따른 건설업 규모 감소 및 수익성 악화 가능성이 당사의 산업안전장비 렌탈부문에도 영향을 미칠 수 있음
을 유의하시기 바랍니다.

당사 산업안전장비 부문에서 취급하는 고소장비(고소작업대)는 근로자가 승하강하는 작업대에 탑승하여 높은 곳에서 효율적으로 작업을 수행하기 위한 장치로 월드컵 경기장, 코엑스, 인천
공항 등 각종 국책 대형공사 및 반도체, LCD 생산업체들의 라인증설 등으로 인하여 관련 장비의 수요가 증가함에 따라 빠르게 렌탈화된 품목입니다. 또한 건설 현장의 인건비 상승과 산업 재해 예방에 대한 규제 강화 등의 영향으로 렌탈시장의 규모가 급격하게 증가하였습니다. 고소장비의 경우 지속적인 자산관리 및 최신형 장비도입 등으로 자산의 안전성이 담보되어야 할 필요성이 있어 향후 대형 렌탈사 위주로 시장이 재편될 가능성이 높고,
현재 당사는 고소장비 약 12,800대, 지게차 약 10,900대, 발전기 16대, 컴프레서 66대 규모로서 국내 고소장비 렌탈시장 점유율 1위를 차지하고 있습니다. 그러나 현재 고소장비 렌탈 사업을 규제하는 법률의 미비로 시장진입장벽이 낮아 다수의 시장 참여자의 경쟁 참여가 가능한 실정입니다. 이에 만약, 경쟁업체의 건설장비업체 인수 등을 통한 시장진입 및 중소형 업체의 저가형 모델을 통한 점유율 확대가 발생할 경우 당사의
산업안전장비부문의 수익 규모는 축소될 가능성이 있습니다.

당사의 최근 5개년 별도기준의
산업안전장비부문 요약 재무현황은 아래와 같습니다.

[
산업안전장비 사업부문 요약 재무현황]

(단위 : 백만원)

부문
구 분
2024년 1분기
2023년 1분기
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

산업안전장비 부문

1. 매출액
31,915
22.37%
26,001
20.21%
113,470
20.92%
100,817
17.25%
83,714
17.56%
79,134
17.90%
80,934
21.20%

- 내부매출액
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

- 외부매출액
31,915
22.37%
26,001
20.21%
113,470
20.92%
100,817
17.25%
83,714
17.56%
79,134
17.90%
80,934
21.20%

2. 영업손익
7,556
33.80%
7,846
34.01%
29,095
33.76%
21,719
26.37%
10,666
15.73%
8,324
14.30%
13,101
25.30%

3. 고정자산
238,203
28.14%
255,254
31.80%
235,867
27.85%
192,656
25.45%
214,516
31.80%
200,979
31.60%
221,721
35.90%

4. 감가상각비
6,763
18.53%
5,921
17.11%
24,630
17.42%
23,309
17.66%
27,768
21.71%
27,441
20.80%
27,356
22.80%

출처 : 각 해당 연도 사업보고서,
2023년 1분기 보고서 및 2024년 1분기 보고서

고소장비의 경우 국내외 건설현장의 고소작업에 사용되는 장비이며, 국내 건설회사가 주요 매출처이기 때문에 국내 건설경기와 상관관계가 존재하는 것으로 볼 수 있습니다. 따라서 국내외 경기 위축으로 건설투자 및 건설 경기가 악화되는 경우 당사의 산업안전장비 렌탈 부문의 수익 규모 및 수익성은 악화될 수 있습니다.

업체당 연간 평균 수주액

종합건설업체의 국내건설수주 및 업체당 평균수주액.jpg
종합건설업체의 국내건설수주 및 업체당 평균수주액

(단위: 억원, 개사)

년도
전체 수주액
업체수
평균수주액

2014년
1,074,664
10,972
97.9

2015년
1,579,836
11,220
140.8

2016년
1,648,757
11,579
142.4

2017년
1,605,282
12,028
133.0

2018년
1,545,277
12,651
122.1

2019년
1,660,352
13,036
127.4

2020년
1,940,750
13,566
143.1

2021년
2,119,882
14,264
148.6

2022년
2,297,490
18,887
121.6

2023년
1,898,440
19,516
97.3

출처 : 대한건설협회, 주요건설통계

[부문별 수주액 현황]

(단위:조원, %)

년도
공공
민간
합계
전년대비증감율

금액
전년동기비증감율
금액
전년동기비증감율

2014년
40.7
12.6
66.7
21
107.5
17.7

2015년
44.7
9.8
113.3
69.6
158.0
47

2016년
47.4
5.9
117.5
3.7
164.9
4.4

2017년
47.2
-0.4
113.3
-3.5
160.5
-2.6

2018년
42.3
-10.3
112.2
-1
154.5
-3.7

2019년
48.1
13.5
118.0
5.2
166.0
7.4

2020년
52.1
8.4
142.0
20.4
194.1
16.9

2021년
56.0
7.5
156.0
9.9
212.0
9.2

2022년
56.9
1.5
172.9
10.8
229.7
8.4

2023년
64.3
13.1
125.5
-27.4
189.8
-17.4

출처 : 대한건설협회, 주요건설통계

대한건설통계 자료에 따르면 국내 건설수주는 2016년을 정점으로 수주액이 2017년과 2018년 전년대비 각 2.6%, 3.7%가 감소하였습니다. 수주액은 2019년 3분기까지도 0.5% 감소하며 하락세를 보였으나, 2019년 하반기부터 회복현상을 보이며 2019년 연간 7.4%p가 상승하였습니다. 이는 총선을 앞둔 연말 공공예산의 적극집행, 부진한 경기회복등을 위한 적극적인 재정확대 정책 등 공공공사 부문과 민간부문의 주거용 건축공사의 상승이 수주액의 증가를 가져왔습니다. 2020년 국내건설수주 합계는 주거용 건축 실적이 크
게 늘어나면서 전년대비 약 17% 증가한 194조원을 달성하였습니다. 2021년에는 COVID-19 장기화에 따른 정부의 경기 활성화 대책과 주택 공급 확대 등으로 실적 개선을 이어나가며 212조원을 기록하였으며, 전년 동기대비 9.2% 증가하였고 상승 추세를 이어 2022년 국내건설수주액은 230조원으로 전년 동기대비 8.4% 증가하였습니다.
그러나 2023년에 들어 고금리 기조로 인해 부동산 경기가 다소 침체국면에 진입함에 따라, 2023년말 기준 국내 건설 수주금액은 189조 8,440억원으로 전년 동기 대비 17.4% 감소하였습니다.

[공종별 수주액 현황]

(단위: 조원, %)

년도
토목
건축
합계
전년대비증감율

금액
전년대비증감율
금액
전년대비증감율

2014년
32.7
9.5
74.7
21.7
107.5
17.7

2015년
45.5
39
112.5
50.5
158.0
47

2016년
38.2
-16
126.7
12.6
164.9
4.4

2017년
42.1
10.3
118.4
-6.5
160.5
-2.6

2018년
46.4
10.2
108.1
-8.7
154.5
-3.7

2019년
49.5
6.7
116.6
7.8
166.0
7.4

2020년
44.7
-9.7
149.4
28.2
194.1
16.9

2021년
53.6
20
158.4
6
212.0
9.2

2022년
61.0
13.7
168.8
6.6
229.7
8.4

2023년
61.0
14.3
120.2
-28.8
189.8
-17.4

출처 : 대한건설협회, 주요건설 통계

또한, 고소장비는 공정이 수평적인 토목현장보다는 지면과 수직적으로 공정이 진행되어 고소작업의 빈도가 높은 건축현장의 수요가 상대적으로 집중되어 있습니다. 따라서 산업안전장비 렌탈부문의 매출액과 건축수주는 높은 상관성을 갖습니다. 2014년 국내 건설수주액이 회복세로 돌아선 이후 신규 아파트 분양 확대 및 재개발, 재건축 사업활성화로 2016년 기준 건축수주액은 전년대비 약 12.6% 증가하였으나, 토목수주액은 약 16% 감소하였고, 2017년에는 반대로 건축수주액이 6.5%. 감소한 반면, 토목수주액은 10.3% 증가하는 모습을 보였습니다. 2018년 들어서는 주택경기 하락으로 수주 감
소가 이어지면서 건축은 전년대비 8.7% 감소하였습니다. 한편 2019년 하반기 민간부문 주거용 건축공사에 힘입어 건축 수주액은 2019년 연간 7.8% 및 2020년 연간 28.2% 상승하였습니다. 2021년 건축 수주액은 전년대비 6% 증가하여 158조원을 기록하였으며, 2022년의 경우 전년대비 6.6% 상승하여 169조원을 기록하며 국내 건축 수주액은 지속적인 증가추세를 보이고 있습니다. 그러나 2023년 계속되는 고금리 상황과 이로 인한 건설사들의 부도 리스크 등, 부동산 경기가 침체국면에 진입함에 따라
2023년말 기준 국내 건축 수주액은 약 120조 1,729억원으로 전년 동기 대비 -28.8% 감소하였습니다.국내 경제가 과거의 고성장 시대에서 저성장 국면에 진입하면서, 국내 건설업 역시 성숙기에 진입하였습니다. 한편, 건설업은 정부의 사회간접시설 투자규모, 타 산업의 경제활동수준, 기업의 설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되는 경기 후행산업입니다. 물가상승 및 금리 상승 등으로 인한 경기침체가 장기화 될 경우 건설업은 부정적인 영향을 지속적으로 받을 수 있습니다. 또한 최근 부동산 PF리스크가 크게 대두되며, 건설업에 대한 불안 심리가 증가하고 있습니다. 투자자께서는 경기 불황및 여러 리스크에 따른 건설업의 규모 감소 및 수익성 악화 가능성이 당사의 산업안전장비 렌탈부문의 수익성에도 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

[설비투자지수 추이]

연 도
2024년 3월
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년

설비투자지수
118.4 (주2)
119.8
126.7
122.7
112.0
105.8
112.1
116.4
101.7
100.0

증감율
-
-5.5%
3.3%
9.6%
5.9%
-5.6%
-3.7%
14.5%
1.7%
6.8%

출처 : 한국은행 경제통계시스템

(주1) 기준년도 2015년 = 100(주2) 계절조정지수를 사용함

당사 산업안전장비 렌탈부문과 상관관계가 있는 설비투자지수는 2017년 이후 2019년까지 전년동기대비 감소하는 모습을 보였습니다. 이는 2016년 이후 지속된 반도체 업종의 공격적인 설비투자로 인한 역기저 효과로 분석됩니다. 2020년 및 2021년의 경우 반도체 등 IT부문에 대한 투자확대, 수출 증가등으로 인하여 설비투자지수가 큰폭으로 상승하였고, 2022년 역시 다소 상승한 수치를 기록하였으나,
급등으로 인한 기저효과, 경기 둔화 등의 영향으로 2023년은 전년 대비 5.5% 하락하여 119.8를 기록하였습니다.

한편, 당사 고소장비 렌탈 실적은 반도체, LCD 중 가장 대규모 투자인 삼성전자의 평택 투자와도 밀접한 관계가 있습니다. 현재 당사는 삼성의
평택 투자 관련하여 다

수의 고소장비를 납품하고 있습니다. 삼성전자는 2022년 말 삼성중공업 등 삼
성의 건설 관계사들에 1조원 규모 건물과 전력 인프라신축 공사를 발주했으며, 공사 기간은 2024년 10월까지 입니다. 삼성전자는 2012년 평택에 축구장 500개 크기인 392만7912㎡ 규모 1~6공장 부지를 확보했으며, 현재까지 1~3공장을 준공했습니다. 이후 2022년 9월 4공장 기초공사를 시작한데 이어 현재 마감공사에 돌입하였으며, 5공장 역시 공사 진행 예정입니다. 2024년 현재, AI관련 투자 지속 등으로 인하여 반도체 업황이 다시금 호조를 보임에 따라 고소장비 렌탈시장 역시 수혜를 받을 수 있을 것으로 예상됩니다. 한편, 또다시 반도체 설비 투자 등이 감소할 경우, 당사 산업안전장비부문도 실적에 악영향을 받을 수 있습니다.
최근의 불안정한 국제 정세, 부정적인 금리상황, 글로벌 경기침체 가능성 등은 기업들의 설비투자를 축소시키는 요인입니다. 이러한 부정적인 환경이 지속될 경우, 기업들의 설비투자가 축소 될 위험이 존재하며 이 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 그렇기에 설비투자와 관련된 거시지표에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 보이며 투자자께서는 이를 인지하시고 투자에 임하시기 바랍니다.

사. 일반렌탈 시장 경쟁심화 관련 위험
당사가 영위하고 있는 일반렌탈 사업부문 시장은 현재
법률상 요건만 충족하면 누구라도 영위 가능한 업종으로 시장진입 장벽이 낮아 다수의 시장 경쟁자가 참여할 수 있습니다.
하지만 렌탈사업 특성상 사업에 대한 노하우, 영업능력, 자금력, 신용평가 등이 중요한 시장이기에 소수의 대형 종합렌탈사가 높은 시장점유율을 유지하고 있습니다. 그럼에도 불구하고,
진입장벽이 높지 않고 다수의 중소규모 시장 참여자가 존재하는 시장 특성으로 인해 향후 일반렌탈 시장의 경쟁이 심화될 경우 당사 실적에도 부정적 영향
을 줄 수 있습니다. 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 일반렌탈 사업부문은 고객군에 따라 하기와 같이 주력 렌탈 품목이 상이하다는 특성이 있습니다.

고객군

렌탈 품목

B2B 시장

OA기기, 통신 측정기, 건설장비 등

B2C 시장

정수기, 비데, 안마의자, 공기청정기, 매트리스 등 일반 소비재

OA기기, 통신 측정기, 고소장비 등 일반렌탈 B2B 시장의 기업고객은 회사의 핵심 자산 외 비핵심 자산에 대한 고정비 부담을 줄이고자 렌탈 서비스를 이용하는 비중이 점차 증가하고 있습니다. 과거 기업들은 사업에 필요한 모든 설비를 구매하였으나, 사용 빈도가 높은 경우 지속적으로 유지보수가 발생하기 때문에 장비 렌탈은 효율적인 자산관리를 가능하게 하며, 렌탈료의 비용처리를 통해 절세 효과 및 부채비율 악화를 방지한다는 재무건전성 측면의 장점이 존재합니다.

정수기, 비데, 공기청정기 등 주로 소비재를 취급하는 일반렌탈 B2C (소비재 렌탈) 시장은 현대인들의 소비 수준이 향상되면서 전문적인 관리 서비스에 따른 깨끗한 물과 공기 등의 웰빙 라이프 수요가 급증함에 따라 성장하였습니다. 더불어 여러 제품을 체험하고 싶어하는 소비 욕구와 함께, 1-2인 가구가 증가하면서 한정된 자본 하에 구매보다는 렌탈에 대한 선호도가 증가하였습니다. 일반렌탈 B2B 시장의 경우 시대가 발전할 수록 산업의 트렌드 및 적용기술 변화가 가속화되고 최신 상품의 출시 기간이 감소하여 기업들은 구매보다는 렌탈을 활용하여 경비 절감 및 운용효율을 추구하고자 합니다. 한편 일반렌탈 B2C (소비재 렌탈) 시장은 현대인들의 소비수준이 향상됨에 따라 그 수요가 증가하는 추세이며 생활에 필수적이지만 사용기간이 짧은 품목 위주로 시장이 형성되어 있습니다.

일반렌탈 사업은 현재 법률상 요건만 충족하면 누구라도 영위 가능한 업종으로 시장진입 장벽이 낮아 다수의 시장 경쟁자가 참여할 수 있습니다. 하지만 렌탈사업 특성상 사업에 대한 노하우, 영업능력, 자금력, 신용평가 등이 중요한 시장이기에 소수의 대형 종합렌탈사가 높은 시장점유율을 유지하고 있습니다.또한 소비재 렌탈시장의 경우에는 코웨이, 청호나이스, SK매직, LG전자 등 가전제품 제조사 중심 시장이 형성되어 있습니다.

[일반렌탈시장 주요 업체]

구분

구분

주요 사업부문

일반렌탈B2B
롯데렌탈
통신 측정기, OA기기, 건설장비, 일반소비재 등

AJ네트웍스
파렛트, OA기기, 건설장비, 유통 등

한국렌탈
통신 측정기, OA기기, 건설장비 등

누비콤
통신 측정기

한국파렛트풀
파렛트 및 물류장비 임대

일반렌탈B2C(소비재 렌탈)
코웨이
정수기, 공기청정기, 비데, 연수기, 매트리스, 주방가전 등

청호나이스
정수기, 공기청정기, 에어컨, 비데, 매트리스 등

SK매직
주방가전, 공기청정기, 비데, 의류건조기, 청소기 등

LG전자
세탁기, 정수기, 얼음정수기, 주방가전, 스타일러 등

그러나 현재 일반렌탈 시장이 상위 대형업체 위주의 시장일지라도, 시장진입장벽이 높지 않고 다수의 중소규모 시장 참여자가 이미 존재하고 있으며 향후 추가 신규진입자가 대거 시장에 진입할 수 있어 일반렌탈 시장의 경쟁이 심화될 수 있습니다. 이 경우 당사 실적에도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

아. 대외여건 변동에 따른 종속회사 수익성 악화 위험
당사는 AJ네트웍스 기업집단의 지배회사로서
당사의 수입 중 일부는 계열회사의 경영성과와 연동되고 있으며, 자체 사업부문 이외에도 기업집단 내 계열회사의 경영실적이 당사의 연결재무제표 및 별도재무제표의 수익성에 직접적인 영향
을 미치고 있습니다.
이 중

주요한 영향을 미치는 종속회사
로는 AJ에너
지㈜ , AJ Rental, Inc., AJ Total Vietnam Co., Ltd.
가 있습니다. 이외에도 당사의 실적에 영향을 주는 종속회사들이 다수 존재합니다.
사업환경의 변화 등으로 인해 자회사의 실적이 악화 될 경우, 당사의 실적 역시 영향을 받게 되오니
투자자께서는 이를 인지하시고 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 AJ네트웍스 기업집단의 지배회사로서 당사의 수입 중 일부는 계열회사의 경영성과에 연동되고 있으며, 자체 사업부문 이외에도 기업집단 내 계열회사의 경영실적이 당사의 연결재무제표 및 별도재무제표의 수익성에 직접적인 영향을 미치고 있습니다.
이중 주요한 영향을 미치는 종속회사로는 AJ에너지㈜ , AJ Rental, Inc., AJ Total Vietnam Co., Ltd. 등이 있습니다. 각 회사들의 자세한 사항들은 아래와 같습니다.

[AJ 에너지]

2018년 11월 설립된 AJ에너지는 유통 서비스 전문 기업입니다. 직영 주유소 운영 및유류 유통에 기반을 두고 신재생 에너지, 정보통신사업, 복합세차사업을 비롯하여 전기.수소충전소와 같은 신사업 확장을 통해 새로운 에너지 가치를 추구하는 기업으로 발전해 나가고 있습니다. 주요 사업인 직영 주유소 운영 및 유류 유통에 관련한 사항을 아래와 같습니다.

주유소 운영 및 유류 유통의 경우 국제정세나 수급변동 등으로 인한 유가 변동성 리스크에 노출되어 있습니다. 뿐만 아니라 전량을 해외에서 수입하기 때문에 환율의 변동에 따라 수익성이 영향을 받습니다. 또한 산유국이 중동 지역에 편재되어 있어 원유를 수송, 저장하는데 따른 물류비용이 상당히 소요되고 있습니다.2021년 1월 COVID-19 백신 개발 및 세계 경제 회복에 대한 기대감으로 국제유가는 상승 추이를 보이기 시작하였습니다. 또한 2021년 3월 OPEC+가 향후 소폭의 증산만 허용하기로 결정함에 따라 국제유가는 2021년 3월 기준 전년말 대비 20% 이상 상승하였으며, 이후 세계 경제 회복세가 지속되는 가운데 재생에너지 중심 정책에 따른 셰일 등 상류부문 투자 감소로 인한 공급 부족, 러시아의 제한적 천연가스 공급에 따른 대체수요 증가 등의 요인으로 2021년 10월 국제유가는 배럴당 80달러대까지 상승하였습니다. 이후 COVID-19 오미크론 변이 바이러스의 출현으로 배럴당 70달러 수준으로 급락하였으나 오미크론 변이에 대한 경계심 완화, 산유국의 제한적인 증산 등으로 국제유가는 배럴당 100달러 이상까지 상승하였습니다.2022년 상반기 유가는 Covid-19 재확산에도 불구하고 수요 회복 기대감 등으로 전반적으로 상승세를 보였습니다. 2월 중 러시아의 우크라이나 침공으로 인한 서방의 러시아 경제 제재와 원유 공급 축소 우려 확산 등으로 더 상승하여 2021년 12월 평균 배럴당 73달러 수준이었던 두바이유 가격은 6월 평균 배럴당 113달러로 상승하였습니다. 2022년 하반기 유가는 인플레이션 완화를 위한 미 연방준비제도의 기준금리 3연속 인상(+0.75%)으로 인한 글로벌 경기침체 우려 등으로 하락세를 보였습니다. 글로벌 경제침체 우려 확산, 주요국 중앙은행의 긴축 기조로 인한 위험자산 선호도 감소, 중국 경기 둔화 등으로 유가는 지속적인 하락세를 보였고, 이로 인해 2022년 9월 평균 배럴당 91달러 수준이었던 두바이유 가격은 12월 평균 배럴 당 77달러 까지 하락하였습니다.
2023년 4월에 OPEC+는 2022년 10월에 이어서 2023년 5월부터 하루 약 116만 배럴을 추가로 더 감산하기로 결정하였고, 추가 감산 소식이 발표되자 국제유가는 하루만에 7~8% 상승하여 WTI유는 배럴당 81.1달러까지 상승한바 있습니다. 2023년 7월 이후 사우디, 러시아 등 감산규모 확대, 여름철 수요증가 기대감, 원유재고 감소세 등 수급 타이트로 유가 상승세가 지속되면서 2023년 9월 WTI유는 80달러 후반대로 급등하였습니다. 하지만 이후 고금리 장기화 및 경기둔화 우려, 중동 분쟁에 따른 공급차질 우려 완화, 미국 원유재고 증가 등으로

2023년 연말까지 하락세를 보였습니다. 2024년 1분기 원유 가격은 중동 정세 불안 등으로 상승세를 유지하였으나, 2분기 들어 다소 안정적인 모습을 보였으며, 2024년 7월 86달러 수준을 보이고 있습니다.

[국제유가 추이]

(단위: $/bbl)

국제유가추이

출처: 한국석유공사 Petronet, 국내석유정보, 국제석유가격

미국 에너지정보청(EIA)의 2024년 7월 단기 에너지 전망에 따르면, WTI(서부 텍사스산 중질유) 유가는 2024년 하반기에 평균 배럴당 84달러로 예상됩니다. 이는 상반기의 평균 79달러에서 상승한 수치입니다. EIA는 글로벌 석유 재고의 지속적인 감소와 OPEC+의 생산량 조절이 유가 상승의 주요 요인이라고 분석했습니다. 2024년 상반기 동안 글로벌 석유 재고는 일일 50만 배럴 감소했으며, 하반기에는 일일 70만 배럴 감소할 것으로 예상됩니다. 이러한 재고 감소는 석유 공급 부족을 초래하고, 이에 따라 WTI 유가도 상승할 것으로 전망됩니다. 그러나 국제 유가 수급 전망은 러시아-우크라이나 전쟁 및 국제사회의 對러시아 제재, 경기 둔화에 따른 원유 수요 감소 등 글로벌 경기에 대한 변동성 요인에 따라 예측할 수 없는 방향으로 변화할 수 있는점 유의하시길 바랍니다.

[미국에너지정보청 국제유가 전망]

(단위: $/bbl)

구분
2024.3Q
2024.4Q
2025.1Q
2025.2Q
2025.3Q
2025.4Q

WTI 현물
83.47
85.14
86.16
84.50
83.50
81.50

출처: 미국에너지정보청(EIA), Short-Term Energy Outlook(2024.07)

[글로벌 원유 수요 공급]

(단위: 백만배럴/일)

글로벌 원유 수요 공급.jpg
글로벌 원유 수요 공급

출처:
미국에너지정보청(EIA), Short-Term Energy Outlook(2024.07)

이러한 원유가격이 급등락할 경우 직영 주유소 운영 및 유류 유통을 주로 영위하는 AJ에너지의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이는 곧 당사의 수익성에도 영향을 미치니 투자자께서는 투자시 이 점에 유의하시기 바랍니다.

[AJ Rental, Inc.]

AJ Rental, Inc. 는 미국 시장 진출을 위해 2018년에 설립한 건설장비 렌탈 자회사 입니다. 미국내 4개 지점망(HQ, Escondido, Perris, Dallas)을 보유중이며 고소장비, 지게차 등의 상품을 제공중입니다. 현재 국내 렌탈 사업 Know-how를 기반으로 지속 성장 중입니다.

동사의 경우, 미국에서 건설산업장비 렌탈사업을 영위하고 있기에 미국 건설경기에 수익성이 연동됩니다. 미 인구조사국에 따르면, 미국의 건설지출 지수는 2023년 5월 이후 전월 대비 계속 상승하였으나 2024년 1월 이후 전월 대비 소폭 하락하는 양상을 보이며 건설경기는 둔화세를 보이고 있습니다. 그러나 경기 관련 지표들의 약세 등으로 2024년 하반기 금리 인하에 대한 기대감이 증가함에 따라, 주택 구매 심리 개선에 따른 주택의 공급이 증가, 기업들의 설비 투자 증가 등으로 건설경기가 반등할 가능성 역시 존재합니다.
건설산업의 경우 경제성장률, 국가 정책, 금융시장 상황 등 다양한 요소에 크게 좌우되는 산업입니다. 글로벌 각국의 물가, 금리 환율 상승으로 경기 하방 압력이 확대되는 등 다양한 리스크와 불확실성들이 건설경기 둔화로 이어질 경우, AJ Rental, Inc.의 실적에 악영향을 미칠 수 있고, 이는 곧 당사의 수익성 악화로 이어질 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[AJ Total Vietnam Co., Ltd.]

AJ토탈은 베트남 시장 진출을 위하여 2018년 12월 베트남 현지법인을 설립하며 사업을 시작하였습니다. 2018년 12월 AJ Total Vietnam Co., Ltd.를 설립하고 베트남 호치민 소재 롱하우 산업공단 내에 위치한 창고부지 매입, 2021년 8월 냉장창고가 완공되었으며 현재 정상 가동 중 입니다. 또한 베트남 북부지역 냉장창고업 진출을 위하여 하노이 포노이공단에 위치한 토지를 매입하였고, 창고 공사는 2022년 상반기에 완료되었습니다. 한편, 2021년 12월
AJ네트웍스가 사업재편 및 경영효율성 제고를 위해 AJ토탈(주)로부터 동사를 인수하였습니다.
이후 경영효율성 제고 등을 이유로 동사는 AJ Total Hanoi Co., Ltd를 흡수합병 하였습니다.
동사의 사업 역시, AJ토탈과 같이 외식업 및 식품산업의 영향을 받게 됩니다. 이와 같은 산업들의 경우, 수요탄력성이 높기 때문에 경기부진 등이 있을경우 소비심리가 위축되어 업황이 악화될 수 있으며, 이는 동사의 수익 악화로 이어질 수 있습니다. 투자자께서는 국내 경기 뿐 아니라 베트남의 경기 역시 당사의 실적에 영향을 주는 요인이 될 수 있다는 점을 유의하시길 바랍니다.위의 종속회사 이외에도, 당사의 실적에 영향을 주는 종속회사들이 다수 존재합니다.사업환경의 변화 등으로 인해 자회사의 실적이 악화 될 경우, 당사의 실적 역시 영향을 받게됩니다. 투자자께서는 이를 인지하시고 투자에 임하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 매출 및 수익성 변동 위험

2024년 1분기 당사의 별도기준 영업수익은 209억원으로, 전년 동기 223억원 대비 14억 원 감소했습니다. 영업이익률은 14.48%로 전년 동기 대비 2.62%p 하락했습니다.
당사는 시장 내 양호한 지위를 바탕으로 꾸준한 매출 증가와 비교적 높은 수익성을 유지하고 있지만,
렌탈시장에서의 경쟁 심화와 향후 업황 변화는 매출과 영업수익성에 위험 요소
로 작용할 수 있습니다. 한편
동사의 연결기준 수익성은 종속회사 및 관계회사 투자손익에 따라 변동할 위험
이 있습니다. 동사의 연결 기준 수익성의 추이의 경우 아래와 같습니다. 2021년 구조조정 과정에서 지분법 손익 및 매각이익 등으로 인해 당기순이익이 큰 폭으로 증가했습니다. 2022년에는 중단영업당기순손실 133억원 등으로 인해 당기순이익이 88억원으로 감소했으나, 사업 포트폴리오 효율화 전략으로 영업이익률은 크게 개선되었습니다. 2023년에는 연결기준 784억원의 영업이익과 7.82%의 영업이익률을 기록하며 수익성이 증가했습니다. 지분법 손실 인식 및 금융비용 증가에도 불구하고, 사옥 재매입에 따른 투자부동산 평가이익 인식으로 전년 동기 대비 89.7% 증가한 165억원의 당기순이익을 기록하였습니다.
2024년 1분기에는 195억 원의 영업이익과 53억 원의 당기순이익을 기록하며, 전년 동기 대비 영업이익률은 감소했으나 당기순이익률은 다소 증가했습니다.
이처럼
당사의 연결기준 수익성은 계열회사들의 수익성뿐만 아니라 매각 여부 등에도 큰 영향을 받습니다.
투자자께서는 당사의 수익성 위험을 검토할 때
계열회사들의 영업현황과 수익성 전망을 포괄적으로 검토할 필요
가 있음을 인지하시기 바랍니다.

당사는 과거 계측기, 정보기 및 의료기 렌탈을 위주로 사업을 영위하였으나, 2006년 건설장비 렌탈을 시작으로 2007년 파렛트렌탈 시작, 2013년 수익성이 저조한 일부 품목에 대한 렌탈을 중단, 2015년 상반기까지 타워크레인, 문화컨텐츠렌탈 사업부문 정리작업, 2016년 지게차렌탈 렌탈 시작 및 통신사업의 수익성 저하와 통신기술 업그레이드 지연 등으로 단기 수익성 전망이 부정적인 계측기 렌탈부문은 자산매각이 완료되었습니다.
현재는 파렛트, OA기기, 고소장비를 주요 렌탈품목으로 하여 B2B 렌탈시장에서 양호한 시장지위를 보유하고 있습니다. 고소장비 보유대수는 약 1만 3천여대로 시장에서 시장점유율 25%를 차지하며 군소업체 위주의 시장 내 독보적 점유율을 확보하고 있습니다. B&T솔루션사업부문 또한 렌탈시장에서 31%의 점유율로 시장지위 1위를 차지하고 있으며. 금융회사, 공공기관 등을 대상으로 태블릿, 공기청정기 등 다양한 품목을 통해 영업을 확대하고 있습니다. 로지스 부문의 파렛트 렌탈은 당사와 한국파렛트풀㈜가 시장을 과점하고 있는 상황으로, 당사의 점유율은 30%까지 상승한 것으로 파악되며, 파렛트 물량 확보, 물류센터 설립 등에 대한 투자 부담이 진입장벽으로 일정수준 작용하고 있어 영업기반의 안정성이 높습니다.

[군소업체 제외 렌탈 품목별 매출 실적]

구분
AJ네트웍스
한국렌탈
한국 파렛트풀
롯데렌탈

파렛트
33%
-
67%
-

IT기기 등
51%
27%
-
21%

고소장비(AWP) 등
63%
18%
-
19%

주) 당사 자체 시장조사 자료

출처 : 당사 2024년 1분기 보고서

2024년 1분기 연결 기준 렌탈자산(장부가 기준)은 파렛트자산 39.69%, B&T렌탈자산 21.41%, 산업안전장비렌탈자산 38.65%, 기타렌탈자산은 각각 0.25% 로 구성되어 있습니다.

[연결기준 AJ네트웍스(주) 렌탈자산 구성 추이]

(단위 : 천원)

구 분
2024년 1분기
2023년

취득원가
상각누계액
장부금액
장부금액 비중
취득원가
상각누계액
장부금액
장부금액 비중

파렛트렌탈자산
644,247,924
(333,992,019)
310,255,905
39.69%
637,550,772
(325,589,469)
311,961,303
40.32%

B&T렌탈자산
328,071,269
(160,712,018)
167,359,251
21.41%
320,015,628
(155,580,658)
164,434,970
21.25%

산업안전장비렌탈자산
513,294,898
(211,140,198)
302,154,700
38.65%
499,716,621
(204,038,662)
295,677,959
38.21%

기타렌탈자산
1,936,681
-
1,936,681
0.25%
1,686,109
-
1,686,109
0.22%

합 계
1,487,550,772
(705,844,235)
781,706,537
100.00%
1,458,969,130
(685,208,789)
773,760,341
100.00%

주) 상각누계액은 손상차손누계액을 합산한 금액임

출처 : 당사 2024년 1분기 보고서

2024년 1분기 별도 기준 렌탈자산(장부가 기준)은 파렛트자산 42.67%, B&T렌탈자산 21.89%, 산업안전장비렌탈자산 35.19%, 기타렌탈자산 0.26%로 구성되어 있습니다.

[별도기준 AJ네트웍스(주) 렌탈자산 구성 추이]

(단위 : 천원)

구 분
2024년 1분기
2023년

취득원가
상각누계액
장부금액
장부금액 비중
취득원가
상각누계액
장부금액
장부금액 비중

파렛트렌탈자산
643,243,316
(332,717,071)
310,526,245
42.67%
636,440,707
(324,488,093)
311,952,614
43.07%

B&T렌탈자산
313,651,300
(154,378,380)
159,272,920
21.89%
306,432,093
(149,708,899)
156,723,194
21.64%

산업안전장비렌탈자산
450,103,434
(194,034,921)
256,068,513
35.19%
442,422,188
(188,243,740)
254,178,448
35.10%

기타렌탈자산
1,888,188
-
1,888,188
0.26%
1,401,189
-
1,401,189
0.19%

합 계
1,408,886,238
(681,130,372)
727,755,866
100.00%
1,386,696,177
(662,440,732)
724,255,445
100.00%

주) 상각누계액은 손상차손누계액을 합산한 금액임

출처 : 당사 2024년 1분기 보고서

2024년 1분기 별도기준 렌탈부문 매출액은 로지스부문 47.2%, B&T솔루션사업부문 30.5% 및 산업안전장비부문 22.4%으로 구성되어 있습니다. 2022년의 경우 B&T솔루션사업부문이 당사의 전체 매출 비중에서 제일 큰 비중을 차지하였으나, 이후 2023년 및 2024년 1분기의 경우 로지스 부문이 제일 큰 비중을 차지하고 있습니다.

[사업부문 부문별 매출액 현황]

(단위:백만원)

사업부문
품 목
2024년 1분기
2023년 1분기
2023년
2022년
2021년

매출액
비율
매출액
비율

매출액

비율

매출액

비율
매출액
비율

로지스부문
파렛트 장비 외
67,289
47.2%
60,059
46.7%
255,055
47.0%
234,812
40.2%
199,799
41.9%

산업안전장비부문
OA기기 외
31,915
22.4%
26,001
20.2%
113,470
20.9%
100,817
17.2%
83,714
17.6%

B&T솔루션사업부문
고소장비 외
43,463
30.5%
42,568
33.1%
173,990
32.1%
248,892
42.6%
193,090
40.5%

합 계
142,667
100.0%
128,628
100.0%
542,515
100.0%
584,521
100.0%
476,603
100.0%

주1) 별도기준

주2) 당사의 지주부문 영업수익을 제외한 렌탈 사업부문의 수치

주3) 2023년 8월 1일 파렛트부문이 로지스부문으로, 2024년 4월 1일 IT솔루션부문이 B&T솔루션사업부문으로 명칭 변경되었습니다.

출처 : 당사 해당 연도 사업보고서, 2024년 1분기 보고서 및 2023년 1분기 보고서

한편, 공장과 물류 거점에서 제품을 유닛화하여 다룰 수 있다는 작업의 효율성으로 인하여 파렛트를 사용하는 비율이 점차 상승함에 따라 당사의 로지스부문의 매출 역시 크게 상승하고 있습니다. 당사가 시장에 본격적으로 진입한 2010년 이후 전체 파렛트 시장은 약 4.4배 성장한 것으로 판단됩니다. 당사는 지속적인 시장점유율 확대를 통해 큰 폭의 매출성장세를 기대하고 있습니다.
로지스 사업부문의 매출액은 2021년 1,998억원에서 2022년 2,348억원으로 전년대비 약 17.5%가, 2023년 약 2,551억원으로 전년대비 약 8.6%가 증가하였습니다. 2024년 1분기 역시 전년동기 대비 약 12.0%가 증가하며, 지속적인 성장세를 보여주고 있습니다.
파렛트 렌탈은 현재 당사와 한국파렛트풀이 시장을 과점하고 있는 상황이며, 파렛트 물량 확보, 물류센터 설립 등에 대한 투자 부담이 높은 진입장벽으로 작용합니다. 당사는 국내 최대 파렛트 생산능력을 보유한 엔피씨로부터의 안정적인 물량 확보, 자회사인 AJ렌탈서비스를 통한 센터관리 및 유지보수 업무 효율화 등을 바탕으로 빠르게 외형을 확대해 왔으며, 장기렌탈 위주의 계약, CJ 대한통운, 롯데케미칼 등의 대형거래처를 포함한 다수의 고정거래처 확보 등을 통해 안정적으로 수익을 창출하고 있습니다. 각 산업 업계별로 자사파렛트와 목재파렛트의 사용비중이 낮아지고 렌탈파렛트로 전환 사용하는 업체가 꾸준히 증가하고 있어 수익성 증대 가능성이 높다고 판단됩니다. 추가적으로 당사는 파렛트 품목의 특수성을 고려하여 파렛트 사용을 위한 필수 장비인 지게차 렌탈사업과 물류시장 부자재 유통사업에 신규 진입하여, 큰 폭의 매출성장을 이루고 있습니다.
당사의
B&T솔루션부문은 복사기 등의 OA기기가 주요 렌탈품목입니다. 2016년 중 통신사업 부문의 수익성 저하와 통신기술 업데이트 지연 등으로 단기 수익성이 부정적인 계측기 렌탈부문은 자산을 매각하며 매출액이 감소했습니다. 그러나 기존 OA장비 렌탈 고객을 바탕으로 렌탈 품목 다양화 및 서비스 개선에 노력을 기울였고, 더불어 평창올림픽으로 인한 특수 효과가 겹치며 2018년 부터 큰폭의 성장세를 보여주었습니다. 2021년 매출액의 경우 1,931억원을 기록하며 2020년 대비 다소 하락한 모습을 보였으나, 2022년은 교육용 태플릿 PC 등 스마트 단말기 보급사업 등의 영향으로 전년 대비 28.90% 증가한 2,489억원을 기록하였습니다.
그러나 2023년의 경우 교육청 디지털교과서 전환 사업 연기로 인한 유통매출 감소, 2022년 강원 및 부산교육청 테블릿 PC 유통매출의 기저효과 등으로 인해 전년대비 30.1% 감소한 1,740억원의 매출액을 기록하였습니다.
당사는 현재 10년 이상 거래 유지 중인 다수의 고객층을 확보하고 있으며, 이를 통해 축적된 고객 맞춤형 렌탈 Know-How를 활용, 업계 최고 수준의 자산관리/물류시스템/유지보수 서비스를 제공하고 있습니다. IT장비 렌탈 전용 Technical Center 및 자산운영팀, 고객별 맞춤 자산관리/발주관리 시스템 등을 통해 시장 경쟁우위를 확보하고 있습니다. 또한, 삼성전자, HP 등 제조사와의 공동 마케팅을 통해 기존 판매 조직과 당사의 렌탈 시스템을 결합한 다각화된 렌탈 채널을 보유 중이며, 이를 통해 다양한 방식으로 렌탈 시장 확대에 기여하고 있으며,이에 따른 구매경쟁력을 활용한 사업을 병행하고 있습니다. 최근 IT 기술 발달과 더불어 렌탈 대상의 범위가 모바일로 확산되는 추세이며 태블릿, 올인원 PC와 같은 융복합 모바일 디바이스 장비도 동반 성장 중입니다. 당사는 이에 대응하기 위하여 신설된 모바일 디바이스 렌탈 전담 부서를 통해 모바일 기기(스마트폰, 태블릿 등)와 통신회선을 결합한 렌탈 사업을 런칭하여 기업 모바일 렌탈 시장 성장에 적극적으로 대응하고 있습니다.
당사
산업안전장비부문의 고소장비 렌탈의 경우 국내 시장점유율 1위를 점하고 있으며, B&T솔루션부문, 로지스 부문과 함께 당사의 주요 사업부문으로, 월드컵 경기장, 코엑스, 인천공항 등 각종국책 대형공사 및 반도체, LCD 생산업체들의 라인증설 등으로 인하여 관련 장비의 수요가 증가함에 따라 빠르게 성장한 렌탈품목입니다. 시장 수요 급증으로 다수의 중소업체가 난립하고 있는 상황이나, 지속적인 자산관리 및 최신형 장비 도입 등으로 자산의 안전성이 담보되어야 할 필요성이 있어 향후 대형 렌탈사 위주로 시장이 재편될 가능성이 높습니다. 과거 타워크레인 장비 등과 함께 건설사업부문을 구성하고 있었으나 수익성악화로 고소장비 이외 건설장비 렌탈사업은 정리가 마무리된 상태이며, 각종 이벤트/전시 장비를 렌탈하는 문화컨텐츠 렌탈사업도 건설사업부문에 포함되어 있었으나 2015년 중 매각이 마무리 되었습니다.
2018년 기준 산업안전장비부문의 매출액은 754억원이었으나, 이는 매년 성장하여 2023년에는 1,135억원의 매출액을 기록하며 연평균 8.5%의 성장률을 기록하였으며, 2024년 1분기에는 319억원의 매출액을 기록하였습니다.당사는 주력 렌탈자산(파렛트)의 증가 및 렌탈자산 포트폴리오 재편작업(문화컨텐츠 부문 매각, 계측기기 사업부문 매각, 일부 건설장비렌탈 사업의 정리) 마무리로 경상적인 이익창출력이 개선되고 있습니다. 또한 안정적으로 이익을 창출하고 있는 파렛트, 고소장비, OA기기 렌탈 부문 비중을 확대하면서 수익성을 관리하고 있습니다. 특히, 당사가 주력하고 있는 로지스 부문
의 경우 영업 초기 대비 렌탈료 단가 상승, 비용 효율화로 수익성이 개선되어 현재 렌탈부문 영업이익의
약 42.32% 이상이 동 부문에서 창출되고 있습니다.

[사업부문별 요약 재무현황]

(단위 : 백만원)

부문
구 분
2024년 1분기
2023년 1분기
2023년
2022년
2021년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

로지스부문
1. 매출액
67,289
47.17%
60,059
46.69%
255,055
47.01%
234,812
40.17%
199,799
41.92%

- 내부매출액
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

- 외부매출액
67,289
47.17%
60,059
46.69%
255,055
47.01%
234,812
40.17%
199,799
41.92%

2. 영업손익
9,461
42.32%
10,858
47.06%
40,465
46.96%
37,939
46.06%
42,361
62.47%

3. 고정자산
437,356
51.66%
374,087
46.60%
439,846
51.93%
401,251
53.01%
321,356
47.64%

4. 감가상각비
13,840
37.91%
13,602
39.31%
55,003
38.91%
52,779
40.00%
50,019
39.10%

산업안전장비부문
1. 매출액
31,915
22.37%
26,001
20.21%
113,470
20.92%
100,817
17.25%
83,714
17.56%

- 내부매출액
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

- 외부매출액
31,915
22.37%
26,001
20.21%
113,470
20.92%
100,817
17.25%
83,714
17.56%

2. 영업손익
7,556
33.80%
7,846
34.01%
29,095
33.76%
21,719
26.37%
10,666
15.73%

3. 고정자산
238,203
28.14%
255,254
31.80%
235,867
27.85%
192,656
25.45%
214,516
31.80%

4. 감가상각비
6,763
18.53%
5,921
17.11%
24,630
17.42%
23,309
17.66%
27,768
21.71%

B&T솔루션사업부문
1. 매출액
43,463
30.46%
42,568
33.09%
173,990
32.07%
248,892
42.58%
193,090
40.51%

- 내부매출액
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

- 외부매출액
43,463
30.46%
42,568
33.09%
173,990
32.07%
248,896
42.58%
193,090
40.51%

2. 영업손익
5,339
23.88%
4,368
18.93%
16,613
19.28%
22,716
27.58%
14,789
21.81%

3. 고정자산
170,998
20.20%
173,405
21.60%
171,218
20.22%
162,973
21.53%
138,659
20.56%

4. 감가상각비
15,903
43.56%
15,082
43.58%
61,746
43.67%
55,872
42.34%
50,135
39.19%

주1) 별도 기준

주2) 상기 수치는 당사의 지주부문 영업수익을 제외한 렌탈 사업부문의 수치

주3) '3.고정자산' 및 '4.감가상각비'는 리스회계처리로 인한 사용권자산 (14,907백만원) 및 사용권자산상각비(1,109백만원)가 제외된 금액입니다.

출처 : 당사 해당 연도 사업보고서, 2024년 1분기 보고서 및 2023년 1분기 보고서

당사의 별도기준 수익성 추이는 아래와 같습니다.

[AJ네트웍스(주) 별도기준 수익성 추이]

(단위:억원)

구분
2024년 1분기
2023년 1분기
2023년
2022년
2021년

영업수익
1,443
1,304
5,496
5,919
4,855

영업비용
1,234
1,088
4,681
5,157
4,291

영업이익
209
223
815
762
565

당기순이익
52
51
238
-17
741

영업이익률
14.48%
17.10%
14.83%
12.87%
11.63%

당기순이익률
3.53%
3.91%
4.33%
-0.29%
15.25%

주1) 영업이익율 = 영업이익 / 영업수익 당기순이익율 = 당기(분기)순이익 / 영업수익

출처 : 당사 각 해당 연도 사업보고서 및 2024년 1분기 보고서

2021년 별도기준 영업이익은 B&T솔루션사업, 파렛트 및 산업안전장비 등 각 사업부의 고른 수익성 증가로 전년 동기 대비 62억 가량 증가하여 565억원을 기록하였습니다.또한, 종속 관계회사 투자 및 처분이익 452억원 등으로 인해 당기순이익도 대폭 상승한 741억원을 기록하였습니다. 2022년의 경우, 산업안전장비 및 B&T솔루션사업 사업부의 영업이익 상승으로 영업이익이 전년대비 170억 증가한 735억원을 기록하였으나, AJ오토파킹시스템즈 매각관련 일회성 비용으로 당기순이익은 적자전환하여 -14억을 기록하였습니다. 2023년의 경우 B&T솔루션사업부문의 영업이익은 전년 동기 대비 감소하였으나, 로지스 부문, 산업안전장비 부문의 영업이익 증가로 815억원의 영업이익을 기록하였으며, 당기순이익은 흑자전환하여 238억원을 기록하였습니다. 2024년 1분기의 경우, 전년 동기에 비해 영업이익은 6.3% 감소하였으나, 지분법손익 등의 영향으로 당기순이익은 전년 동기 대비 2.1% 소폭 상승하였습니다.

[2024년 1분기 AJ네트웍스(주) 종속회사 및 관계회사 투자 현황]

(단위: 천원)

회사명
지분율
취득원가
기초평가액
취득
종속회사및 관계기업 지분법손익
기타증감액
분기말 평가액

종속회사

AJ토탈㈜
100.00%
13,052,736
22,232,633
-
160,819
-
22,393,452

AJ에너지㈜
100.00%
15,000,000
25,315,839
-
(156,056)
-
25,159,783

AJ메인터넌스파트너스㈜
100.00%
5,633,519
2,095,880
-
99,989
-
2,195,869

월드컨설팅㈜
100.00%
650,000
606,749
-
542
-
607,291

포시즌컨설팅㈜
100.00%
500,000
-
-
-
-
-

류가형골프아카데미㈜
100.00%
500,000
177,207
-
(35,162)
-
142,045

AJ대원㈜
100.00%
13,256,229
11,083,866
-
85,977
-
11,169,843

AJ ICT㈜
99.83%
2,202,562
6,302,628
-
(621,150)
-
5,681,478

AJ Total Vietnam Co., Ltd.
100.00%
24,039,481
17,523,523
-
(1,109,983)
337,153
16,750,693

AJ Total Hanoi Co., Ltd.
100.00%
6,970,424
7,304,501
-
15,521
185,982
7,506,004

AJ Rental Inc.
100.00%
87,105,510
92,269,395
-
89,172
4,093,274
96,451,841

AJ렌탈서비스㈜
100.00%
439,555
461,602
-
(72,309)
-
389,293

㈜AJ전국스카이
100.00%
6,000,000
5,177,378
-
60,944
-
5,238,322

AJ Rental Co., Ltd
100.00%
11,542,477
11,565,766
-
209,715
239,917
12,015,398

AJ RENTAL ARABIA
100.00%
160,820
38,810
-
(1,977)
1,694
38,527

AJ LogisValue Poland Sp. z o.o.
100.00%
1,988,325
-
992,310
(992,310)
-
-

㈜티에스글로벌
70.00%
3,422,485
3,404,307
-
(15,846)
-
3,388,461

AJ LogisValue USA. Inc
100.00%
1,302,397
1,137,115
-
(191,955)
47,969
993,129

AJ LogisValue Hungary Kft
100.00%
10,260
-
-
-
-

-

AJ트랜스밸류㈜(*1)
100.00%
500,000
-
500,000
(11,385)
-
488,615

소 계
194,276,780
206,697,199
1,492,310
(2,485,454)
4,905,989
210,610,044

관계회사

차파트너스 퍼블릭모빌리티 제1호 사모투자합자회사
49.38%
7,900,000
7,615,011
-
(144,871)
-
7,470,140

차파트너스 퍼블릭모빌리티 제2호 사모투자합자회사
49.38%
7,900,000
7,081,502
-
513,688
-
7,595,190

차파트너스 퍼블릭모빌리티 제3호 사모투자합자회사
49.50%
9,900,000
9,676,929
-
172,812
-
9,849,741

Auto Gallery Holdings, Inc.
49.98%
18,087,600
9,347,702
-
746,112
485,965
10,579,779

㈜모스트엑스(*2)
10.53%
9,078,712
5,145,992
-
-
-
5,145,992

에이투파트너스라이노스 제1호 사모투자합자회사
33.22%
18,503,407
-
-
-
-
-

다래파크텍㈜
37.30%
7,867,982
-
-
-
-
-

전시몰닷컴㈜
33.33%
23,428,955
3,084,915
-
1,848
-
3,086,763

소 계
102,666,656
41,952,051
-
1,289,589
485,965
43,727,605

합 계
296,943,436
248,649,250
1,492,310
(1,195,865)
5,391,954
254,337,649

(*1) 2023년 3분기 중 월드렌트카㈜에서 상호가 변경되었습니다. 2024년 1분기 중 출자하여 신규설립하였습니다.(*2) ㈜모스트엑스 관계 기업투자주식과 연계하여 파생상품자산 1백만원과 파생상품부채 5,147백만원을 계상하고 있습니다.

출처 : 당사 2024년 1분기 보고서

[2022년 3분기 AJ네트웍스(주) 종속회사 및 관계회사 투자 현황]

(단위: 천원)

회사명
지분율
취득원가
기초평가액

취득

(처분)

종속회사및 관계기업 지분법손익
기타증감액
분기말 평가액

종속회사

AJ토탈㈜
100.00%
13,052,736
24,903,873
-
327,996
-
25,231,869

AJ에너지㈜
100.00%
15,000,000
21,054,733
-
(405,973)
4,097,236
24,745,996

AJ메인터넌스파트너스㈜
100.00%
5,633,519
2,920,903
-
91,572
-
3,012,475

월드렌트카㈜
100.00%
650,000
583,313
-
(1,071)
-
582,242

포시즌렌트카㈜
100.00%
500,000
-
-
-
-
-

류가형골프아카데미㈜
100.00%
500,000
-
300,000
(68,323)
-
231,677

AJ대원㈜
100.00%
13,256,229
11,174,388
-
98,175
-
11,272,563

AJ ICT㈜
99.83%
2,202,562
5,438,697
-
(577,760)
83,154
4,944,091

AJ Total Vietnam Co., Ltd.
100.00%
24,039,481
22,038,090
-
(961,543)
679,660
21,756,207

AJ Total Hanoi Co., Ltd.
100.00%
6,970,424
6,931,758
-
(77,159)
286,917
7,141,516

AJ Rental, Inc.
100.00%
87,105,510
83,596,377
-
118,458
2,408,360
86,123,195

AJ렌탈서비스㈜
100.00%
439,555
473,062
-
24,467
-
497,529

㈜AJ전국스카이
100.00%
6,000,000
4,275,733
-
214,060
-
4,489,793

AJ Rental Co., Ltd
100.00%
11,542,477
10,000,340
-
261,559
342,428
10,604,327

AJ RENTAL ARABIA
100.00%
160,820
39,986
-
(4,648)
1,113
36,451

AJ POLSKA SP.z.o.o.
100.00%
996,015
733,625
-
(314,609)
25,251
444,267

㈜티에스글로벌
70.00%
3,422,485
3,303,718
-
101,768
-
3,405,486

AJ LogisValue Hungary Kft.
100.00%
10,260
8,283
-
(3,398)
684
5,569

소 계
191,482,073
197,476,879
300,000
(1,176,429)
7,924,803
204,525,253

관계회사

차파트너스 퍼블릭모빌리티 제1호 사모투자합자회사
49.38%
7,900,000
7,313,364
-
334,884
-
7,648,248

차파트너스 퍼블릭모빌리티 제2호 사모투자합자회사
49.38%
7,900,000
4,951,886
-
1,416,303
-
6,368,189

차파트너스 퍼블릭모빌리티 제3호 사모투자합자회사
49.50%
9,900,000
7,856,563
-
(546,055)
-
7,310,508

Auto Gallery Holdings, Inc.
49.98%
18,087,600
8,981,929
-
516,564
618,749
10,117,242

㈜모스트엑스(*1)
10.53%
9,078,712
10,687,834
-
(292,276)
-
10,395,558

에이투파트너스라이노스 제1호 사모투자합자회사
33.22%
18,503,407
18,841,132
-
(4,256,850)
19,959
14,604,241

다래파크텍㈜
33.28%
7,867,982
3,846,249
(414,540)
(695,038)
-
2,736,671

전시몰닷컴㈜
33.33%
23,428,955
4,420,215
-
(490,630)
-
3,929,585

소 계
102,666,656
66,899,172
(414,540)
(4,013,098)
638,708
63,110,242

합 계
294,148,729
264,376,051
(114,540)
(5,189,527)
8,563,511
267,635,495

(*1) 2024년 1분기 중 모두렌탈㈜에서 상호가 변경되었습니다.

출처 : 당사 2024년 1분기 보고서

한편,
당사는 2024년 1분기 기준 29개사가
포함된 기업집단의 최상위 지배회사로 연결 재무제표를 작성하며, 이들 기업들의 수익성은 당사의 연결기준 수익성에 직접적인 영향을 미치고 있습니다.

[AJ네트웍스(주) 연결기준 수익성 추이]

(단위:억원)

구분
2024년 1분기
2023년 1분기
2023년
2022년
2021년

영업수익
2,448
2,500
10,020
11,937
9,819

영업비용
2,253
2,291
9,236
11,172
9,339

영업이익
195
209
784
764
481

당기순이익
53
52
165
87
767

계속당기순이익
53
48
158
211
123

중단당기순이익
-
4
8
-122
645

영업이익률
7.95%
8.37%
7.82%
6.24%
4.90%

당기순이익률
2.16%
2.07%
1.64%
0.73%
7.81%

주1) 영업이익율 = 영업이익 / 영업수익 당기순이익율 = 당기(분기)순이익 / 영업수익

출처 : 당사 각 해당 연도 사업보고서 및 2024년 1분기 보고서

2020년의 경우, 비핵심, 저수익 사업 매각전략에 따른 구조조정으로 인한 매출 규모 감
소, 이자비용 및 관계회사투자손실 인식 등으로 인해 당사의 당기순이익은 적자전환하였으나, 2021년 구조조정 과정에서의 지분법손익 및 매각이익 등으로 인해 당기순이익이 큰폭으로 증가하였습니다. 2022년의 경우 중단영업당기순손실 133억원 등으로 인해 당기순이익 88억원을 기록하며 전년대비 676억 감소하였으나,
사업 포트폴리오 효율화 전략 등으로 인해 당사의 영업이익률은 큰폭으로 개선되었습니다. 2023년 연결기준, 당사는 784억원의 영업이익과 7.82%의 영업이익률을 기록하며 수익성이 증가하는 모습을 보여주었습니다. 또한 관계기업지분법손실 인식 및 금융비용 증가 등에도 불구하고 사옥 재매입 등에 따른 투자부동산평가이익 인식 등 전년동기 대비 89.7% 증가한 165억원의 당기순이익을 기록하였습니다. 2024년 1분기의 경우 195억원의 영업이익과 53억원의 당기순이익을 기록하며 전년 동기 대비 영업이익률은 감소하였으나 당기순이익률은 다소 증가한 모습을 보여주었습니다.
한편, 당사의 연결기준 수익성의 경우 계열회사들의 수익성 뿐만 아니라 매각 여부 등에도 큰 영향을 받고 있습니다. 투자자께서는 당사의 수익성 위험을 검토함에 있어 계열회사들의 영업현황과 수익성 전망 등에 대한 포괄적인 검토가 필요하다는 점을 인지하시기 바랍니다.

나. 계열사 지원 가능성에 따른 위험

당사가 속한
AJ네트웍스 기업집단은 증권신고서 제출 전일 기준 1개의 상장회사, 17개의 국내비상장회사 및 12개의 해외법인으로 총 30개사로 구성
되어 있습니다. 당사의 기업집단에 속한 회사 중
2024년 1분기말
현재 자산 규모를 기준으로 하는 경우 자산규모 500억원을 초과하는 법인으로는 AJ네트웍스(주) 이외 AJ Total Vietnam Co., Ltd., AJ Rental Inc.가 있습니다.
당사는
2024년 1분기 기준 특수관계자에게 원화 59.5억원의 지급보증 및 VND 890,036,154,909의 외화지급보증을 제공
하고 있습니다.

이처럼 당사는
AJ네트웍스 기업집단의 상위 지배회사로서, 향후 계열사들의 재무구조가 악화되는 경우 계열사에 대한 지원 가능성을 배제할 수 없으며, 이는 당사의 재무구조에 악영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유념하기시 바랍니다.

2024년 1분기 기준
당사는 AJ Rental Co., Ltd에 대해 VND 194,300,000,000, AJ Total Vietnam Co., Ltd에 대해 VND 695,736,154,909의 외화지급보증을 제공하고 있습니다. 추가적으로 AJ메인터넌스파트너스㈜에 대해 11.5억원, AJ ICT㈜에 대해 48억원의 지급보증을 제공하고 있습니다.

[AJ네트웍스(주)의 기업집단에 소속된 회사]

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
1
AJ네트웍스㈜
110111-1874654

-
-

비상장
29
AJ토탈㈜
110111-3851965

AJ리테일㈜
110111-7876331

AJ메인터넌스파트너스㈜
110111-2210394

AJ에너지㈜
110111-6913366

AJ전국스카이㈜
110111-6519825

AJ렌탈서비스㈜
110111-3785627

㈜월드컨설팅
224111-0004495

㈜포시즌컨설팅
134511-0180189

AJ대원㈜
110111-0817895

에이제이네트웍스제일차 유한회사
110111-6519825

류가형골프아카데미㈜
110111-5940964

AJ ICT㈜
110111-1040776

AJ TOTAL VIETNAM Co., Ltd.
-

AJ Rental Co., Ltd.
-

AJ Rental Inc.
-

AJ Rental Dallas Inc.
-

AJ Networks America, Inc.
-

AJ International Togo, Inc.
-

AJ Rental Arabia, Ltd.
-

AJ LogisValue Poland Sp. Z.o.o
-

AJ LogisValue Hungary Kft.
-

에이스산업기술㈜
110111-8438502

㈜티에스글로벌
161411-0037488

에이아이앤솔루션즈㈜
110111-8438502

AJ ECO SOLUTIONS sp. z o. o
110111-8557881

AJ DONG NAI COLD CO., LTD
-

AJ LogisValue USA Inc.
-

AJ Rental Georgia LLC.
-

AJ 트랜스밸류㈜
110111-8843488

출처 : 당사 제공

당사의 기업집단에 속한 회사 중 2024년 1분기말 기준 자산 규모를 기준으로 하는 경우 AJ네트웍스(주) 이외 AJ Total Vietnam Co., Ltd., AJ Rental Inc. 이 자산규모 500억원을 초과하는 법인이며,
이 중 AJ Total Vietnam Co., Ltd.이 손실을 시현중에 있습니다.
2024년 1분기 기준 당사의 종속회사의 주요 재무상태 및 경영성과의 수치는 아래와 같습니다.

[
2024년 1분기
기준 종속회사 요약 재무현황]

(단위: 백만원)

회사명
2024년 1분기말
2024년 1분기

자산
부채
자본
영업수익
분기순손익
총포괄손익

AJ토탈㈜(*1)
25,870
4,145
21,725
7,188
161
161

AJ에너지㈜
38,194
12,816
25,378
53,032
(160)
(160)

AJ메인터넌스파트너스㈜
8,151
5,955
2,196
9,935
100
100

AJ Total Vietnam Co., Ltd.(*1)
72,799
57,068
15,731
2,477
(1,110)
(773)

AJ Total Hanoi Co., Ltd.
9,196
3
9,193
-
16
202

AJ렌탈서비스㈜
3,943
3,554
389
10,902
(72)
(72)

AJ전국스카이㈜
5,869
631
5,238
1,341
61
61

AJ Rental Co., Ltd.
19,378
7,363
12,015
2,145
210
450

AJ Rental, Inc.(*1)
104,388
8,307
96,081
5,457
56
4,109

월드컨설팅㈜
608
1
607
-
1
1

포시즌컨설팅㈜
182
343
(161)
-
-
-

AJ대원㈜(*1)
9,830
4,389
5,441
8,884
298
298

류가형골프아카데미㈜
211
69
142
136
(35)
(35)

AJ Rental Arabia, Ltd.
50
11
39
29
(2)
-

AJ ICT㈜
30,773
24,845
5,928
8,208
(639)
(639)

AJ LogisValue Poland Sp. Z.o.o.(*1)
8,377
8,390
(13)
3,365
(536)
(545)

㈜

티에스글로벌

2,965
692
2,273
1,005
34
34

AJ트랜스밸류㈜
5,686
5,197
489
9,492
(11)
(11)

AJ LogisValue Hungary Kft.
172
330
(158)
15
(45)
(43)

AJ LogisValue USA Inc.
1,213
220
993
240
(192)
(144)

(*1) 종속기업의 연결재무제표 기준 재무정보입니다.

출처 : 당사
2024년 1분기 보고서

상기 표와 같이 당사가 속한 기업집단에서 괄목할만한 실적을 시현하고 있는 회사가 당사 정도인 것을 감안할 때 향후 계열사들의 재무구조가 악화되는 경우 당사가 계열회사의 주력 회사이며, 지주회사의 성격을 가지고 있는 바, 향후 타 계열사에 대한 지원 가능성을 배제할 수 없습니다. 이와 같이 계열회사에 대한 지원이 재차 수행되고, 회수가 원활하게 진행되지 않는 경우 당사의 손익 및 재무구조에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 연결대상 종속회사에 속하는 회사에 대한 지원의 경우 개별회사의 재무구조에, 연결 대상에 속하지 않는 회사에 대한 지원의 경우 개별회사 및 연결회사에의 재무구조에 악영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다. 한편

2024년 1분기 및 2023년
기준 당사의 특수관계자와의 채권 및 채무잔액의 내역과 특수관계자와의 주요 거래내역은 아래와 같습니다. 특수관계자와의 채권 및 채무내역과 거래내역이 존재는 하지만 당사의 자산 및 매출규모에 비추어 큰 영향을 미칠 규모는 아닙니다.한편,

2024년 1분기 기준
특수관계자에 대한 대여금 잔액은 약 258억원으로,
2023년 말 약 253억원 대비

1.98% 가량 증가하였습니다.

적자 계열사 구조조정으로 인하여 당사의 대여금 잔액은

지속적으로 감소하는 추세에 있었으나, 추후 종속회사의 실적에 따라 대여금은 다시 증가할 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시길 바랍니다.

[

2024년 1분기
기준 특수관계자와의 채권ㆍ채무잔액 내역]

(단위: 천원)

구분
특수관계자명
채권
채무

매출채권
미수금
대여금
선급금
미수수익 등
매입채무 등
차입금 등

종속기업
AJ토탈㈜
25,984
610
-
-
-
50
-

AJ에너지㈜
102,099
2,753
-
-
-
-
-

AJ렌탈서비스㈜
134,970
35,252
-
300,000
-
2,807,313
-

㈜AJ전국스카이
148,936
-
-
-
-
31,174
-

AJ메인터넌스파트너스㈜
86,171
5,544
-
-
-
100,424
1,662

AJ대원㈜
75,397
2,340
-
-
-
83,112
-

에이스산업기술㈜
2,047
215
-
-
-
-
-

류가형골프아카데미㈜
23,593
2,461
-
-
-
17,120
-

AJ ICT㈜
81,133
13,866
3,600,000
-
-
49,226
6,356

AJ TOTAL VIETNAM Co., Ltd.
14,652
673,180
15,353,520
-
406,988
-
419,716

AJ Rental Arabia, Ltd.
-
-
-
-
-
3,191
-

AJ Rental Co., Ltd.
6,267
62,248
-
-
-
-
56,012

AJ Rental, Inc.
15,774
-
-
-
-
-
-

AJ LogisValue Poland Sp. z o.o
10,759
-
6,578,325
-
64,795
-
-

AJ LogisValue Hungary Kft.
31
-
306,270
-
14,156
-
-

㈜티에스글로벌
77,569
-
-
-
-
42,627
-

AJ Dong Nai Cold Co., Ltd.
1,191
-
-
-
-
-
-

AJ LogisValue USA Inc.
20,789
-
-
-
-
-
-

AJ트랜스밸류㈜(*1)
51,811
-
-
-
-
5,300,235
-

관계기업
㈜모스트엑스
304
-
-
-
-
-
-

전시몰닷컴㈜
706,394
108,532
-
-
440,000
594
-

합 계
1,585,871
907,001
25,838,115
300,000
925,939
8,435,066
483,74

(*1)
당분기 중 출자하여 신규설립하였습니다.

출처 : 당사
2024년 1분기
보고서

[

2023년 기준 특수관계자와의 채권ㆍ채무잔액 내역]

(단위: 천원)

구분
특수관계자명
채권
채무

매출채권
미수금
대여금
미수수익 등
매입채무 등
차입금 등

종속기업
AJ토탈㈜
40,538
8,006,398
-
-
50
-

AJ 리테일㈜
268
38
-
-
-
-

AJ에너지㈜
76,484
6,461
-
-
-
-

AJ렌탈서비스㈜
269,940
52,181
-
-
7,116,762
-

㈜AJ전국스카이
173,778
1,387
-
-
24,539
-

AJ메인터넌스파트너스㈜
76,423
10,497
-
-
96,390
2,414

AJ대원㈜
72,707
9,552
-
-
171,713
-

에이스산업기술㈜
2,032
220
-
-
-
-

류가형골프아카데미㈜
22,639
2,695
-
-
17,120
-

AJ ICT㈜
123,564
25,405
-
-
86,873
10,345

AJ TOTAL VIETNAM Co., Ltd.
25,196
644,489
14,699,160
258,521
-
396,768

AJ TOTAL HANOI Co., Ltd.
2,450
-
-
-
-
-

AJ Rental Co., Ltd.
11,588
40,732
-
-
-
41,720

AJ Rental, Inc.
36,412
-
-
-
-
-

AJ LogisValue Poland Sp. z o.o.
20,249
-
5,101,205
3,214
-
-

AJ LogisValue Hungary Kft.
-
-
309,590
10,769
-
-

㈜티에스글로벌
4,642
216
-
-
34,253
-

관계기업
㈜모스트엑스
409
-
-
-
-
-

㈜다래파크텍
1,535
-
-
-
-
-

Auto Gallery Holdings, Inc.
-
-
5,157,600
39,074
-
-

전시몰닷컴㈜
1,400,305
108,532
-
440,000
11,220
-

기타

㈜아주

등

495
-
-
-
-
-

합 계
2,361,654
8,908,803
25,267,555
751,578
7,558,920
451,247

출처 : 당사

2024년 1분기
보고서

2024년 1분기 기준 및 2023년 1분기 기준
의 특수관계자와의 주요 거래내역은 아래와 같습니다.

[
2024년 1분기
기준 특수관계자와의 자금거래 내역]

(원화단위: 천원, 외화단위:
USD, PLN)

구 분
회사명
자금대여 거래

대여
회수

종속기업
AJ ICT㈜
3,600,000
-

AJ LogisValue Poland Sp. z o.o.
PLN 4,000,000
-

관계기업
Auto Gallery Holdings, Inc.
-
USD 4,000,000

원화 합 계
3,600,000
-

USD 합 계
-
USD 4,000,000

PLN 합 계
PLN 4,000,000
-

출처 : 당사

2024년 1분기 보고서

[
2023년 1분기 기준 특수관계자와의 자금거래 내역]

(원화단위: 천원)

구 분
회사명
자금차입 거래
자금대여 거래

차입
상환
대여
회수

종속기업
㈜AJ전국스카이
-
-
-
250,000

AJ TOTAL VIETNAM Co., Ltd.
-
-
USD 500,000
-

AJ Rental Co., Ltd.
-
-
-
USD 400,000

AJ POLSKA Sp.z.o.o.
-
-
PLN 3,500,000
-

AJ LogisValue Hungary Kft.
-
-
HUF 83,000,000
-

AJ네트웍스 제일차 유한회사
-
5,000,000
-
-

㈜앱스(*1)
-
-
3,600,000
22,800,000

기타
㈜아주
15,000,000
-
-
-

원화 합 계
15,000,000
5,000,000
3,600,000
23,050,000

USD 합 계
-
-
USD 500,000
USD 400,000

PLN 합 계
-
-
PLN 3,500,000
-

HUF 합 계
-
-
HUF 83,000,000
-

주1) (*1)

2023년 1분기 중 ㈜앱스의 거래는 매각 전 거래내역입니다.

출처 : 당사

2024년 1분기
보고서

2024년 1분기 기준 및 2023년 1분기

중 특수관계자와의 출자거래 등은 다음과 같습니다.

[
2024년 1분기
기준 특수관계자와의 출자거래]

(원화단위: 천원, 외화단위: PLN)

구 분
회사명
출자거래

현금출자

등

종속기업
AJ LogisValue Poland Sp.z.o.o.
PLN 3,000,000

AJ트랜스밸류㈜(*1)
500,000

원화 합 계
500,000

PLN 합 계
PLN 3,000,000

(주1)
(*1)

2024년 1분기 중 출자하여 신규설립하였습니다.

출처 : 당사

2024년 1분기
보고서

[
2023년 1분기 기준 특수관계자와의 출자거래]

(원화단위: 천원)

구 분
회사명
출자거래

현금출자

등

종속기업
류가형골프아카데미㈜
300,000

㈜앱스(*1)
23,500,000

원화 합 계
23,800,000

(주1)

(*1) 2023년 1분기 중 ㈜앱스의 거래는 매각 전 거래내역입니다.

출처 : 당사

2024년 1분기 보고서

2024년 1분기 기준 및 2023년말
기준의 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 보증의 내역은 다음과 같습니다.

[
2024년 1분기 기준 특수관계자에게 제공한 보증내역]

(단위: 천원, 외화단위 : VND)

제공받는자
약정금액
실행금액
지급보증처

AJ Rental Co., Ltd.
VND 102,300,000,000
VND 66,000,000,000
국민은행 하노이

VND 92,000,000,000
VND 92,000,000,000
신한은행 팜흥지점

AJ Total Vietnam Co., Ltd.
VND 90,000,000,000
VND 83,821,379,561
하나은행 호치민

VND 90,000,000,000
VND 83,821,379,558
신한은행 베트남

VND 90,000,000,000
VND 83,821,379,558
대구은행 호치민

VND 40,000,000,000
VND 37,253,946,471
우리은행 베트남

VND 40,000,000,000
VND 37,253,946,471
부산은행 호치민

VND 206,475,104,909
VND 124,914,480,370
하나은행 호치민

VND 139,261,050,000
VND 84,250,940,106
하나은행 하노이

AJ메인터넌스파트너스㈜
600,000
250,000
신한은행

550,000
500,000
국민은행

AJ ICT㈜
4,800,000
4,000,000
우리은행

원화 합계
5,950,000
4,750,000

VND 합계
VND 890,036,154,909
VND 693,137,452,095

출처 : 당사

2024년 1분기
보고서

[
2023년말 기준 특수관계자에게 제공한 보증내역]

(단위: 천원, 외화단위 : VND)

제공받는자
약정금액
실행금액
지급보증처

AJ Rental Co., Ltd.
VND 49,500,000,000
VND 22,500,000,000
국민은행 하노이

VND 45,100,000,000
VND 4,100,000,000
국민은행 하노이

VND 46,000,000,000
VND 46,000,000,000
신한은행 팜흥지점

VND 46,000,000,000
VND 46,000,000,000
신한은행 팜흥지점

AJ Total Vietnam Co., Ltd.
VND 90,000,000,000
VND 86,907,093,847
하나은행 호치민

VND 90,000,000,000
VND 86,907,093,844
신한은행 베트남

VND 90,000,000,000
VND 86,907,093,844
대구은행 호치민

VND 40,000,000,000
VND 38,625,375,042
우리은행 베트남

VND 40,000,000,000
VND 38,625,375,042
부산은행 호치민

VND 206,475,104,909
VND 133,516,623,709
하나은행 호치민

VND 139,261,050,000
VND 90,052,818,808
하나은행 하노이

AJ메인터넌스파트너스㈜
600,000
291,667
신한은행

550,000
500,000
국민은행

AJ ICT㈜
4,800,000
4,000,000
우리은행

원화 합계
5,950,000
4,791,667

VND 합계
VND 882,336,154,909
VND 680,141,474,136

출처 : 당사
2024년 1분기 보고서

이와 같이 직접적인 자금의 지원 외에도 지급보증 등의 제공이 추가로 발생할 수 있으며, 이러한 우발채무가 현실화되는 경우 당사의 경영성과에 악영향을 미칠 수 있다는 점을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

다. 매출채권 미회수에 따른 위험
당사는 회수가 불확실한 매출채권에 대해 개별채권 분석을 원칙으로 하여 대손추산액을 대손충당금
으로 설정하고 있으며,

2024년 1분기 기준 손상채권의 합계 금액인 약 114억원을 초과하는 약 141억원 규모의 대손충당금을 설정하고 있어 손상채권 전체를 받지 못한다고 하여도 이미 설정한 대손충당금으로 손실을 감당할 수 있어 추가적인 수익의 감소가 발생할 가능성은 높지 않을 것으로 판단
됩니다.
다만,
당사의 매출규모 및 매출처가 다각화되고 있는 상황을 고려할 때 현재 대비 매출채권의 미회수율 또한 상승할 수 있으며, 경기 변동 등으
로 주요 고객으로부터의 채권 회수가 어려운 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있는 점은 투자자께서 참고하시기 바랍니다.

당사의 2024년 1분기 연결기준 매출채권의 총액은 약 1,096원입니다.
대손충당금 설정액은 약 141억원으로 총 매출채권대비 대손충당금 설정율은 12.83%입니다.

[대손충당금 설정율 현황]

(단위: 백만원)

구 분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년
2020년

매출채권
109,614
110,781
107,429
110,587
103,408

대손충당금
14,060
13,800
12,467
17,335
16,370

매출채권(순액)
95,554
96,981
94,962
93,252
87,038

대손충당금 설정율
12.83%
12.46%
11.60%
15.68%
15.83%

주) 연결기준

출처 : 당사 각 해당 연도 사업보고서 및

2024년 1분기
보고서

당사는 회수가 불확실한 매출채권에 대해 개별채권 분석을 원칙으로 하여 대손추산액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 대손추산액에서 대손충당금 잔액을 차감한 금액을 대손상각비로 인식하며, 상거래에서 발생한 매출채권에 대한 대손상각비는 판매비와 관리비로 계상하고, 기타 채권에 대한 대손상각비는 영업외비용으로 계상하고 있습니다. 회수가 불가능한 채권은 대손충당금과 상계하고, 대손충당금이 부족한 경우에는 그 부족액을 대손상각비로 인식하고 있습니다. 다음은 최근 3개년 기준 당사의 경과 기간별 매출채권잔액 및 연령분석 현황입니다.

[매출채권 연령 현황]

(단위: 백만원)

구 분
2024년 1분기
2023년 1분기
2023년
2022년
2021년

연체되지 않은 채권
109,614
88,612
110,781
94,962
93,252

소 계
109,614
88,612
110,781
94,962
93,252

비 율
88.6%
87.3%
88.9%
88.4%
84.3%

연체되었으나 손상되지 않은 채권

소 계
2,638
3,331
2,491
3,639
9,934

비 율
2.1%
3.3%
2.0%
3.4%
9.0%

손상채권

6개월 이하
696
209
644
191
384

6개월 초과
10,726
9,396
10,665
8,638
7,017

소 계
11,422
9,605
11,309
8,828
7,401

비 율
9.2%
9.5%
9.1%
8.2%
6.7%

합 계
123,674
101,548
124,581
107,429
110,587

주) 연결기준

출처: 당사 제시자료

상기 분석 내용에 따르면 당사의 총 매출채권 중 손상되지 않은 채권은 2024년 1분기 기준 114억원으로 총 매
출채권의 약 88.6% 수준입니다. 그 중 6개월 초과 손상채권이 107억원으로 대부분을 차지하고 있습니다.
최근 3년간 손상채권의 증가세는 당사 B&T솔루션 부문의 VR 관련 매출채권 중, 키즈카페 및 오락기기 사업 목적으로 렌탈을 진행한 업체들이 코로나19의 여파 등으로 인한 지속적인 수익 악화로 인해 매출채권을 갚지 못한 것으로 부터 기인합니다.
그러나 렌
탈업의 특성상 최종적인 대손발생의 위험은 높지 않고, 2024년 1분기 기준 손상채권의 합계 금액인 약 114억원을 초과하는 약 141억원 규모의 대손충당금을 설정하고 있어, 손상채권 전체를 받지 못한다고 하여도 이미 설정한 대손충당금으로 손실을 감당할 수 있어 추가적인 수익의 감소가 발생할 가능성은 높지 않을 것으로 판단됩니다. 다만, 매출처의 다각화 및 매출 규모가 확대되고 있는 점을 고려할 때 매출채권 미회수율 또한 상승할 위험이 있으니 투자에 있어 유의하시기 바랍니다.

[매출채권 회전율]

(단위: 백만원, 회)

구 분
2024년 1분기
2023년 1분기
2023년
2022년
2021년

매출액(=영업수익)
244,783
250,021
1,001,976
1,193,652
981,948

매출채권
109,614
88,612
110,781
95,025
93,250

회전율
8.9
10.9
9.7
12.7
11.0

주1) 연결기준

주2) 매출채권회전율: 매출액/((기초 매출채권 +기말 매출채권)/2)

주3)

2024년 1분기 및 2023년 1분기 매출채권회전율의 경우 매출액을 단순 연환산함

출처 : 각 사업연도 사업보고서,
2024년 1분기 보고서 및 2023년 1분기 보고서

한편, 당사의 2024년 1분기 기준 렌탈부문의 매출채권 내역은 다음과 같습니다.

[렌탈부문 매출채권 내역]

(단위:백만원)

구분
30일 이내
90일 이내
180일 이내
1년 이내
1년 초과
충당금설정액
90일이상경과채권
90일이상경과채권의 비율

B&T솔루션사업
14,786
3,198
128
405
8,541
27,058
9,074
33.5%

산업안전장비
12,168
5,424
600
424
1,093
19,709
2,116
10.7%

로지스
27,288
7,882
419
248
679
36,517
1,346
3.7%

총합계
54,242
16,505
1,148
1,077
10,313
83,284
12,537
15.1%

주) 별도기준. 2024년 1분기 기준

출처 : 당사 제시자료

당사는 청구일로부터의 경과기간에 따라 충당금을 적립하는 등 매출채권 연령을 기준으로 건전성을 관리하고 있습니다. 렌탈료 납부기간이 사업부문의 특성에 따라 차이를 보이는 바, 매출채권 연령도 사업부문에 따라 상이한 양상을 띠고 있습니다. 당사는 매출채권 관련 위험의 방지를 위해 신규업체와 계약 시 회사의 현황을 살펴보고, 렌탈료 규모별로 내부적 렌탈전결규정에 의거하여 계약을 검토하고 있으며, 렌탈료 볼륨이 클 경우, 내부적으로 심사위원회를 개최하여 신규거래처의 부도나 계약해지 위험을 관리하고 있습니다. 또한, 매출채권의 장기 연체, 거래상대방의 신용위험이 발생하거나 발생할 것으로 예상되는 경우 렌탈자산 등의 회수, 기수령한 보증금 수취 및 보증보험 청구를 통해 매출채권 미회수에 따른 영업위험을 상계하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 회수된 렌탈자산의 공정가액이 하락하거나, 당사의 내부적인 검토가 정확하지 않을 경우, 경기 변동 등으로 주요 매출처로부터의 채권 회수가 어려운 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

라. 재무안정성 위험

당사의 2024년 1분기 연결기준 부채비율은 305.15%로
, 2020년말 기준 451.43%이던 부채비율은 2021년 계열사 구조조정 등을 통해 상당부분 개선된 상태입니다
. 당사의 차입금의 경우 CP, 회사채, 은행차입금 등으로 구성되어 있습니다. 한편,

2024년 1분기 연결기준 총차입금은 약 1조 1,200억원입니다.
이 중 1년 이내에 만기가 도래하는 단기성 차입금이 6,005억원으로 전체의 53.62%를 차지하고 있으며, 장기성차입금은 5,195억원으로 46.38%의 비중을 차지하고 있습니다.

당사의 단기성 차입금 비중은 2021년까지 감소세를 나타내었으나, 이후 증가세를 보이며 현재의 수치를 나타내게 되었습니다.

당사는 현재 단기차입금을 장기차입금
으로 전환하고 있으나,
경기의 급격한 변동 등으로 금융시장의 상황이 악화되는 경우 적시에 단기성 차입금을 차환 또는 상환하지 못함에 따라 유동성 위험에 직면할 가능성이 존재할 수 있으니
투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

렌탈 업종은 사업구조상 새로운 렌탈자산 매입을 위한 자금 확보의 필요성이 지속적으로 존재하며, 당사는 은행차입금 외에도 회사채 발행, 기업어음 발행 등을 통해 자금을 조달하고 있습니다. 당사 및 주요 종속회사가 영위하는 사업은 대부분 이와 같이 외부 조달을 병행하여 취득한 자산이 일정 기간에 걸쳐 수익을 창출하는 구조로 부채비율 및 차입금의존도가 타 산업 대비 높은 편입니다.

당사의 연결기준 재무안정성 지표는 아래와 같습니다.

[AJ네트웍스(주) 재무안정성 지표]

(단위: 백만원)

구분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년

자산총계
1,694,334
1,622,157
1,483,369
1,356,987

부채총계
1,276,252
1,202,506
1,119,677
992,585

차입금총계
1,119,998
1,068,352
955,113
871,796

자본총계
418,082
419,652
363,691
362,510

유동자산
353,891
303,255
301,534
273,913

유동부채
743,685
675,268
814,365
525,177

부채비율
305.26%
286.55%
309.37%
273.79%

유동비율
47.59%
44.91%
37.02%
52.16%

레버지리비율
4.05배
3.87배
4.09배
3.74배

차입금의존도
66.10%
65.86%
64.47%
50.41%

주1) 연결기준

주2) 부채비율: 부채총계/자본총계 유동비율: 유동자산/유동부채 레버리지비율: 자산총계/자본총계 차입금의존도: 차입금총계/자산총계

출처 : 당사 각 사업연도 사업보고서, 202년 3분기 보고서

2020년
말 연결기준 451.43%이던 당사의 부채비율은 2021년 계열사 구조조정 등을 통해 273.79% 까지 하락 하였습니다. 2022년 유동성 확보를 위한 차입금이 증가하여 2021년 대비 부채비율이 35.58%p 증가한 309.37%를 기록하였으나,
2023년 연결 기준 부채비율은 다시 286.55%로 하락하였습니다.

2024년 1분기의 경우, 추가적인 유동성 확보를 위한 추가 차입 등으로 차입금이 증가하며 부채비율은 305.2%를 기록하였으나, 현금성 자산 등의 증가로 유동비율은 전년 대비 2.68%p.개선되는 모습을 보여주었습니다.

한편, 주요 렌탈회사들의 재무안정성 지표는 아래와 같습니다.

[주요 렌탈 업체 재무안정성 지표]

(단위: 백만원)

구분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년

당사
롯데렌탈
한국렌탈
한국파렛트풀
당사
롯데렌탈
한국렌탈
한국파렛트풀
당사
롯데렌탈
한국렌탈
한국파렛트풀
당사
롯데렌탈
한국렌탈
한국파렛트풀

자산총계
1,694,334
6,773,371
-
-
1,622,157
6,718,109
343,354
1,070,922
1,483,369
6,927,204
326,291
1,018,774
1,356,987
5,989,169
286,663
901,964

부채총계
1,276,252
5,435,242
-
-
1,202,506
5,352,828
210,064
673,204
1,119,677
5,631,000
207,516
678,996
992,585
4,751,832
179,851
600,700

차입금총계
1,119,998
4,372,123
-
-
1,068,352
4,242,693
182,517
483,360
955,113
4,608,874
186,388
461,452
871,796
3,737,175
158,337
420,256

자본총계
418,082
1,338,128
-
-
419,652
1,365,281
133,290
397,717
363,691
1,296,204
118,774
339,779
362,510
1,237,337
106,813
301,263

유동자산
353,891
1,051,263
-
-
303,255
1,042,067
80,489
281,209
301,534
1,114,873
71,417
281,788
273,913
969,910
78,333
238,078

유동부채
743,685
2,431,223
-
-
675,268
2,308,746
145,752
370,664
814,365
2,332,932
116,668
360,565
525,177
2,183,965
99,422
347,802

부채비율
305.26%
406.18%
-
-
286.55%
392.07%
157.60%
169.27%
307.86%
434.42%
174.71%
199.83%
273.81%
384.04%
168.38%
199.39%

유동비율
47.59%
43.24%
-
-
44.91%
45.14%
55.22%
75.87%
37.03%
47.79%
61.21%
78.15%
52.16%
44.41%
78.79%
68.45%

레버리지비율
4.05배
5.06배
-
-
3.87배
4.92배
2.58배
2.69배
4.08배
5.34배
2.75배
3.00배
3.74배
4.84배
2.68배
2.99배

차입금의존도
66.10%
64.55%
-
-
65.86%
63.15%
53.16%
45.13%
64.39%
66.53%
57.12%
45.29%
64.24%
62.40%
55.23%
46.59%

주1) 연결기준

주2) 부채비율: 부채총계/자본총계 유동비율: 유동자산/유동부채 차입금의존도: 차입금총계/자산총계

주3) 한국렌탈과 한국파렛트풀의 경우 감사보고서 제출 법인으로 2024년 1분기 보고서는 미공시로 2023년 기준으로 작성

출처 : 당사 각 사업연도 사업보고서, 2024년 1분기 보고서

국내 주요 렌탈회사와 비교하였을 때 당사의 부채비율 및 레버리지 비율은 평균적인 수준이나, 유동비율이 다소 떨어지며 차입금 의존도는 다소 높은 편이라고 판단됩니다. 그러나 렌탈산업의 특성상
대량의 초기 투자를 통해 영업자산을 취득 후 이를 통해 장기간에 걸쳐 수익을 회수해야 하기에 부채 조달은 불가피하며, 이는 외형성장과도 직결되는 요소입니다. 또한 위의 렌탈회사들의 경우, 자산 규모와 부채비율, 레버리지 비율 등이 상당부분 비례한다는 점을 볼 때 당사의 재무상태는 안정적인 수준을 유지하고 있다 판단됩니다. 단, 추후 동사의 재무안정성 관련 지표들이 타 렌탈업체들에 비해 눈에 띄게 악화되거나, 지속적인 부채조달이 외형 성장으로 이어지지 못하는 경우가 발생 할 수 있음으로 당사의 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 2024년 1분기 연결기준 총차입금은 약 1조 1,200억원으로 2023년 말 대비 516억원 증가하였습니다. 동사의 경우, 2019년 주요 연결대상 종속회사였던 AJ렌터카(주)를 매각하며 과거 대비 총 차입금이 큰폭으로 감소하였습니다. 하지만 그 후 2021년부터
회사채 발행, 장기차입 등 비유동성차입금의 증가 등으로 총차입금은 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 이러한 총차입금의 증가 추세는 기업 성장을 위해 레버리지를 통해 계속하여 렌탈 자산을 취득하는 렌탈 비즈니스의 특성과, 2022년 이후 금융시장 변동성 대비 유동성 확보를 위한 추가 차입으로 부터 기인하였습니다. 또한 당사는 2023년 말 부동산 자가취득을 통한 임차비용 절감을 목적으로 약 962억원을 취득가액으로 사옥을 재매입하였습니다. 이로 인하여 2023년 역시 차입금이 증가하는 모습을 나타내었습니다. 동사의 부채 비율 및 차입금 의존도는 안정적으로 유지되고 있다고 판단되나, 취득한 렌탈 자산이 수익으로 이어지지 못하거나 급격한 금리변동으로 금융비용이 상승하게 될 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[연결기준 AJ네트웍스(주) 차입금 내역]

(단위:백만원)

구분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년

유동성차입금
600,497
554,277
682,068
419,535

비유동성차입금
519,501
514,075
273,045
452,261

차입금 계
1,119,998
1,068,352
955,113
871,796

주) 유동성차입금: 단기차입금 + 유동성장기차입금 + 유동성사채 + 유동성리스부채 비유동성 차입금: 사채 + 장기차입금 + 비유동리스부채

출처 : 당사 각 사업연도 사업보고서,
2024년 1분기 보고서

2024년 1분기 별도기준 총차입금은 1조 623억원으로, 2023년 말 대비 차입금 규모가 약 520억원 증가하였습니다. 그 중, 2023년 말 대비 유동성 차입금은 약 457억원, 비유동성 차입금은 62억원 증가하며 유동성 차입금이 보다 더 큰 폭으로 증가하는 모습을 보였습니다.

[별도기준 AJ네트웍스(주) 차입금 내역]

(단위:백만원)

구 분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년

유동성차입금
573,872
528,185
654,449
335,257

비유동성차입금
488,412
482,193
228,709
417,792

차입금 계
1,062,284
1,010,378
883,157
753,049

주) 유동성차입금: 단기차입금 + 유동성장기차입금 + 유동성사채 + 유동성리스부채 비유동성 차입금: 사채 + 장기차입금 + 비유동리스부채

출처 : 당사 각 사업연도 사업보고서,
2024년 1분기 보고서

한편, 당사의 차입금은 CP, 회사채, 은행차입금 등으로 구성되어 있습니다. 2024년 1분기 연결기준 총차입금은 약 1조 1,200억원입니다. 이 중 1년 이내에 만기가 도래하는 단기성 차입금이 6,005억원으로 전체의 53.62%를 차지하고 있으며, 장기성차입금은 5,195억원으로 46.38%의 비중을 차지하고 있습니다. 당사의 단기성 차입금 비중은 2021년까지 감소세를 나타내었으나, 이후 증가세를 보이며 현재의 수치를 나타내게 되었습니다.
당사는 2023년부터 단기차입금을 장기차입금으로 전환하고 있으나, 경기의 급격한 변동 등으로 금융시장의 상황이 악화되는 경우 적시에 단기성 차입금을 차환 또는 상환하지 못함에 따라 유동성 위험에 직면할 가능성이 존재할 수 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.당사의 연결기준 장기, 단기성 차입금 및 사채의 구성 현황은 다음과 같습니다.

[연결기준 AJ네트웍스(주) 차입금 구성현황]

(단위:백만원)

구 분
2024년 1분기
비율
2023년
비율
2022년
비율
2021년
비율

단기차입금
134,050
11.97%
124,372
11.64%
209,482
21.93%
113,290
16.58%

유동성장기차입금
243,076
21.70%
249,071
23.31%
231,028
24.19%
153,481
22.47%

유동성사채
216,697
19.35%
174,248
16.31%
230,557
24.14%
141,922
20.78%

유동성리스부채
6,675
0.60%
6,586
0.62%
11,001
1.15%
10,842
1.59%

단기성차입금계(A)
600,497
53.62%
554,277
51.88%
682,068
71.41%
419,535
61.41%

장기차입금
312,928
27.94%
328,063
30.71%
173,582
18.17%
223,294
32.69%

사채
192,163
17.16%
172,164
16.11%
65,448
6.85%
197,671
28.94%

비유동리스부채
14,410
1.29%
13,847
1.30%
34,015
3.56%
31,296
4.58%

장기성차입금계(B)
519,501
46.38%
514,075
48.12%
273,045
28.59%
452,261
66.21%

차입금총계(A+B)
1,119,998
100.00%
1,068,351
100.00%
955,112
100.00%
683,120
100.00%

주1) 유동성사채와 사채는 사채할인발행차금을 차감한 후의 장부금액

주2) IFRS 16 리스회계 기준 변경으로인하여 2019년부터 총차입금에 유동성리스부채와 비유동리스부채 반영하였음

출처 : 당사 각 사업연도 사업보고서 및
2024년 1분기 보고서

당사의 신고서 제출일 전일 별도 기준의 차입금 현황과 연도별 차입금 상환계획은 다음과 같습니다.

[차입금 현황]

[기준일 : 2024년 07월 12일]
(단위: 백만원)

구 분

차입처
금액
비중

간접조달
은행 등
단기
42,500
3.9%

장기
519,136
47.1%

직접조달
CP 등
단기
72,000
6.5%

장기
-
0.0%

회사채
단기
50,000
4.5%

장기
419,500
38.0%

합 계
단기
164,500
14.9%

장기
938,636
85.1%

총 계
1,103,136
100.0%

주) 별도 기준

출처: 당사 제시자료

[연도별 차입금 상환계획]

[기준일 : 2024년 07월 14일]
(단위: 백만원)

구 분

은행 등
CP 등
회사채
합 계
비중

2024년
140,610
52,000
67,000
259,610
23.5%

2025년
205,877
20,000
258,500
484,377
43.9%

2026년 이후
215,149
-
144,000
359,149
32.6%

합 계
561,636
72,000
469,500
1,103136
100.0%

주) 별도 기준

출처: 당사 제시자료

당사는 회사채, 은행차입금 등 만기가 도래하는 차입성 부채에 대해 차환 발행을 통한 만기연장과, 렌탈료 수익 및 렌탈 자산의 매각을 통해 창출한 영업현금을 통한 상환을 병행하고 있습니다.
2024년 이내 만기가 도래하는 차입금의 규모가 2,596억원으로 총 차입금의 23.5% 수준으로, 당사의 EBITDA와 조달시장 상황을 고려했을때 차환 및 상환에 큰 어려움은 없을 것으로 판단됩니다.
다만, 경기의 급격한 변동 등으로 금융시장의 상황이 악화되는 경우 적시에 단기성 부채를 차환 또는 상환하지 못함에 따라 유동성 위험에 직면할 가능성이 존재할 수 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.당사는 향후에도 시장동향 등을 파악하여 은행 차입금, CP 및 회사채 차환발행 등을 통하여 대응할 것으로 예상되나, 급격한 금리변동이 발생할 경우 당사의 타인자본 조달 비용이 상승하여 재무안정성이 저하될 가능성이 있으며, 이자비용으로 인한 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 금리 및 차입금 변동에 따른 이자비용 위험
당사의 경우 유동성 위험과 별도로 높은 차입금 규모로 인해 다른 렌탈회사보다 많은 영업이익 대비 이자비
용을 지출하고 있습니다.
레버리지를 통하여 렌탈자산을 취득하고, 이자비용을 렌탈료에 부대하여 수취하는 업종의 성격상 이자비용은 원가 성격의 비용으로 간주할 수 있고, 일반적인 경우 시중의 금리가 상승하더라도 렌탈료에 대한 조정을 통해 이를 회수할 수 있습니다. 한편,
2024년 1분기 연결기준 이자보상비율은 1.12배 수준
으로 1배 이상의 이자보상비율을 기록
하고 있습니다.
영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용을 지불하는데는 큰 무리가 없다고 판단
됩니다.
다만

시중금리가 인상되거나 고금리 상황이 지속됨에도 불구하고,

시장의 경쟁이 격화되는 등의 상황이 발생하여 렌탈료 등에 이를 적절하게 반영하지 못하는 경우 당사의 이자비용 규모는 현재 수준 대비 상승할 수 있으며, 영업이익 대비 이자비용의 비율이 높은 수준임
을 감안한다면, 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
이에 따라 투자자께서는 시중금리의 변동가능성 및 금리의 변동에 따라 당사의 수익성이 악화될 수 있다는 점을 인지하시고 이 점 유념하시기를 바랍니다.

당사의 경우 유동성 위험과 별도로 높은 차입금 규모로 인해 다른 렌탈회사보다 많은 영업이익 대비 이자비용을 지출하고 있습니다. 2021년 1.49를 기록한 이자보상비율은 2022년 영업이익 증가에 힘입어 2.00까지 증가하였습니다. 그

러나 2023년 영업이익 약 784억원, 이자비용 약 612억원을 기록하였고 이자비용의 상승으로 인해 이자보상비율은 1.28까지 다시 감소하였습니다. 이러한 최근의 이자비용 상승은
지속되는 고금리 기조로 인한 차입비용 증가, 외형 확장 및 금융시장 변동성 대비 유동성 확보를 위한 차입금 증가 등의 영향으로 사료됩니다. 2024년 1분기의 경우 연결기준 영업이익 약 195억원, 이자비용 약 175억원을
기록하며 이자보상비율은 전년대비 0.26 하락한 1.12를 기록하였습니다.
현재 당사는 계속하여 렌탈자산을 매입 중이고, 렌탈부문 매출액은 꾸준한 성장세를 나타내고 있습니다. 회사의 사업이 성숙기에 들어갈 경우, 이자보상비율은 증가할 것으로 예상됩니다. 그러나 현재
여전히 다른 렌탈회사보다 많은 영업이익 대비 이자비용을 지출하고 있다는
점은 투자 시 유의가 필요합니다.

[주요 렌탈회사 이자비용 비교]

(단위:백만원)

구분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년

당사
롯데렌탈
한국렌탈
한국파렛트풀
당사
롯데렌탈
한국렌탈
한국파렛트풀
당사
롯데렌탈
한국렌탈
한국파렛트풀
당사
롯데렌탈
한국렌탈
한국파렛트풀

영업수익 (=매출액)
244,783
656,867
-
-
1,001,976
2,752,292
181,815
1,155,883
1,208,368
2,738,940
181,545
1,130,950
981,948
2,422,659
151,220
915,077

영업이익 (손실)
19,471
56,887
-
-
78,386
305,192
27,273
89,946
75,447
308,394
20,350
65,269
48,072
245,495
14,654
66,501

이자비용
17,455
39,197
-
-
61,242
140,708
10,763
21,091
37,694
115,136
7,188
16,593
32,195
92,303
4,609
12,992

이자보상비율
1.12
1.45
-
-
1.28
2.17
2.53
4.26
2.00
2.68
2.83
3.93
1.49
2.66
3.18
5.12

주1) 연결기준

주2) 한국렌탈과 한국파렛트풀의 경우 감사보고서 제출 법인으로
2024년 1분기 보고서는 미공시로 2023년 기준으로 작성

출처 : 각 회사 해당 사업연도 감사보고서 및 사업보고서,

2024년 1분기
보고서

2024년 1분기 연결기준 이자보상비율은 1.12배 수준으로 2022년 이후 다소 하락한 수치이나, 1배 이상의 이자보상비율로
영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용을 지불하는데는 큰 무리가 없다고 판단됩니다.
그러나 당사의 외향확장이 수익성 증대로 이어지지 못하거나, 금융시장의 불확실성등으로 인해 차입비용이 증가할 경우, 이자보상비율은 다시금 하락 할 수 있음을 유념하시길 바랍니다.

[연도별 이자보상비율]

(단위 : 백만원, 배)

항 목
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년

영업이익
19,471
78,386

75,447

48,072

이자비용
17,455
61,242
37,694
32,195

이자보상비율
1.12
1.28
2.00
1.49

주1) K-IFRS 연결재무제표 기준

주2) 이자보상비율 = 영업이익 / 이자비용

출처 : 당사 각 해당 연도 사업보고서 및
2024년 1분기 보고서

레버리지를 통하여 렌탈자산을 취득하고, 이자비용을 렌탈료에 부대하여 수취하는 업종의 성격상 이자비용은 원가 성격의 비용으로 간주할 수 있고, 일반적인 경우 시중의 금리가 상승하더라도 렌탈료에 대한 조정을 통해 이를 회수할 수 있습니다.
다만
시중금리가 인상되거나 고금리 상황이 지속됨에도 불구하고,

시장의 경쟁이 격화되는 등의 상황이 발생하여 렌탈료 등에 이를 적절하게 반영하지 못하는 경우 당사의 이자비용 규모는 현재 수준 대비 상승할 수 있으며, 영업이익 대비 이자비용의 비율이 높은 수준임을 감안한다면, 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 따라 투자자께서는 시중금리의 변동가능성 및 금리의 변동에 따라 당사의 수익성이 악화될 수 있다는 점을 인지하시고 이 점 유념하시기를 바랍니다.
특히, 사업이 성장과정에 있는 경우 신규로 취득하는 렌탈 자산의 규모가 과거 실행한 렌탈 및 자산의 매각에서 유입되는 현금흐름 대비 크기 마련입니다. 따라서 일정 기간 동안은 외형 성장에 기인한 렌탈자산 투자 및 차입금의 증가가 이어질 수 있습니다. 다만, 신규 사업에의 투자 규모가 탄력적으로 조정될 수 있는 점, 렌탈 자산 담보를 활용한 은행 차입금 상환이 비교적 원활히 이루어지고 있는 점, 유사시 당사가 보유하고 있는 렌탈 자산 판매를 통한 차입금 상환이 가능한 점으로 보아, 차입금 증가로 인한 유동성 위험은 제한적일 것으로 예상됩니다. 다만, 시중금리가 인상되는 경우에는 자금조달 비용의 증가에 따른 비용 증대로 당사의 수익성이 크게 악화될 수 있고, 향후 금융시장 급변으로 인해 차환발행이 어려워질 경우 유동성 위험에 직면할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 당사의 재무 상태와 안정성 지표, 차입금으로 인한 수익성의 훼손 위험에 대해 유의하시기 바랍니다.

바. 레버리지비율 및 차입증가 위험
당사의
2024년 1분기 별도 기준 레버리지비율은 3.79 배
로 자본완충력은 우수한 편입니다.
또한
당사의 연결 기준

2024년 1분기 및 2023년 레버리지비율은 각각 4.05배, 3.87배

로 국내 주요 렌탈기업 중 중간에 위치하는 수치입니다.
당사 및 주요 종속사업의 특성상 대량의 초기 투자를 통한 영업자산을 취득 후 장기간에 걸쳐 수익을 회수해야 하기에
지속적인 차입금 조달이 불가피함에 따라 레버리지비율이 단시일내에 하락하기는 어려울 것으로 판단되며, 부채비
율의 증가는 당사의 재무안정성에 부담요인으로 작용할 가능성이 내재되어 있으니
투자자께서는 이점 주의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 렌탈사업의 구조적인 특성을 감안했을 때 일정 수준의 레버리지 활용은 영업을 위해 불가피합니다. 그러나 당사의 경우 자회사 투자 등 지주사업으로부터 비롯되는 재무구조 변동성이 높습니다. 당사의
2024년 1분기 별도 기준 레버리지비율은 3.79배로 자본완충력은 우수한 편입니다. SK렌터카(주) 매각 당시 약 1,736억원의 처분이익이 발생하면서 레버리지비율이 3배 수준으로 하락하였으나, 이후 매각대금이 차입금 상환이나 경상적인 투자보다 자회사 지원에 사용되면서 레버리지비율은 2020년 말 4배 수준으로 다시 상승했습니다. 이후 2021년 당기순이익 발생 등으로 인해 레버리지 비율은 3.21까지 하락 하였으나,
2022년 부채 총계가 22.2% 가량 상승하며 레버리지 비율은 3.77을 기록하였습니다.
202
3년의 경우 당기순이익의 발생, 재평가 잉여금 등으로 인해 부채 총계보다 자본 총계가 보다 큰폭으로 증가하며, 레버리지 비율은 다소 하락한 3.61을 기록하였습니다. 2024년 1분기의 경우 연초 배당금 지급 등으로 인하여 자본이 다소 감소하고, 추가적인 부채 증가 등으로 인하여 레버리지 비율은 3.79를 기록하였습니다.

[별도기준 AJ네트웍스(주) 레버리지 비율]

(단위:백만원, 배)

구분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년

자산총계(A)
1,599,561
1,531,521
1,372,063
1,198,209

자본총계(B)
422,243
423,984
363,660
372,788

부채총계(C)
1,177,318
1,107,537
1,008,403
825,421

레버리지비율(A/B)
3.79
3.61
3.77
3.21

부채비율(C/B)
278.82%
261.22%
277.29%
221.42%

출처 : 당사 각 사업연도 사업보고서 및

2024년 1분기
보고서

당사의 연결기준
2024년 1분기 및 2023년 레버리지비율은 각각 3.79배, 3.61배로 양호한 수준이라고 볼 수 있습니다.

[연결기준 AJ네트웍스(주) 레버리지 비율]

(단위:백만원, 배)

구분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년

자산총계(A)
1,694,334
1,622,157
1,481,445
1,355,044

자본총계(B)
418,082
419,652
361,886
362,510

부채총계(C)
1,276,252
1,202,506
1,119,560
992,534

레버리지비율(A/B)
4.05
3.87
4.09
3.74

부채비율(C/B)
305.26%
286.55%
309.37%
273.79%

출처 : 당사 각 사업연도 사업보고
서 및

2024년 1분기
보고서

국내 주요 렌탈회사와 비교하였을 때 당사의 레버리지 비율은 평균적인 수준인 것으로 판단됩니다. 당사 및 당사의 주요 종속회사가 영위하는 사업은 지속적으로 렌탈 자산, 창고, 주차장 등을 취득하고, 취득 이후 장기간에 걸쳐 수익을 회수해야 하는 특성을 가지고 있습니다.

[주요 렌탈회사 레버리지 비율]

(단위: 백만원, 배)

구분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년

롯데렌탈
한국렌탈
한국파렛트풀
SK렌터카
롯데렌탈
한국렌탈
한국파렛트풀
SK렌터카
롯데렌탈
한국렌탈
한국파렛트풀
SK렌터카
롯데렌탈
한국렌탈
한국파렛트풀
SK렌터카

자산총계(A)
6,773,371
-
-
3,719,228
6,718,109
343,354
1,070,922
3,534,686
6,927,204
326,291
1,018,774
3,341,971
5,989,169
286,663
901,964
2,860,204

자본총계(B)
1,338,128
-
-
537,607
1,365,281
133,290
397,717
524,744
1,296,204
118,774
339,779
516,336
1,237,337
106,813
301,263
483,652

부채총계(C)
5,435,242
-
-
3,181,621
5,352,828
210,064
673,204
3,009,941
5,631,000
207,516
678,996
2,825,634
4,751,832
179,851
600,700
2,376,552

레버리지비율(A/B)
5.06
-
-
6.92
4.92
2.58
2.69
6.74
5.34
2.75
3.00
6.47
4.84
2.68
2.99
5.91

부채비율(C/B)
406.18%
-
-
591.81%
392.07%
157.60%
169.27%
573.60%
434.42%
174.71%
199.83%
547.25%
384.04%
168.38%
199.39%
491.38%

주) 한국렌탈과 한국파렛트풀의 경우 감사보고
서 제출 법인으로
2024년 1분기 보고서는 미공시로 2023년
기준으로 작성

출저 : 각사의 해당 사업연도 연결감사보고서

렌탈산업의 특성상 대량의 초기 투자를 통한 영업자산을 취득 후 장기간에 걸쳐 수익을 회수해야 하기에 지속적인 차입금 조달이 불가피하며, 당사의 렌탈사업부문의 주력사업인 파렛트, B&T솔루션사업, 산업안전장비 부문의 시장규모가 확대될 것으로
예상되는 가운데, 당사의 렌탈 자산에 대한 투자와 기반시설 확대에 대한 투자 역시 지속될 것으로 예상됩니다. 따라서 레버리지비율이 단시일내에 하락하기는 어려울 것으로 판단됩니다.또한,
2024년 1분기 연결기준 부채비율은 305.26%로 재무부담이 내재되어 있는 상태입니다. 비핵심, 저수익 자산 효율화, 자회사 재무적 지원 축소 영향 등으로 인하여 당사의
부채비율
은
2020년
451.43%를
기점으로 하락 추세에 있으나, 시장 환경 및 추후 사업 성과등에 따라 다시금 부채비율이 증가할 수 있습니다. 부채비율의 증가는 당사 재무안정성에 부담 요인으로 작용할 가능성이 내재되어 있으니 투자자께서는 이점 주의 하시기 바랍니다.

사. 영업활동현금흐름 관련 수익성 악화 위험
당사의

2024년 1분기 연결 현금흐름표의 경우 영업활동 현금흐름과 재무활동 현금흐름은 양(+)의 수치, 투자활동 현금흐름은 음(-)의 수치를 기록하였으며, 별도 현금흐름표의 경우도 동일한 모습을 나타내었습니다.
한편, 당사의 부(-) 영업활동 현금흐름의 경우 당사의 외형이 확대되는 과정에서 렌탈자산의 취득이 렌탈자산의 취득을 제외한 영업활동에서 창출하는 현금흐름을 초과하는 것에 기인합니다. 향후에도 신규 렌탈자산의 취득을 위한 투자가 지속될 것이고, 이로 인해
렌탈자산의 취득 외의 요소로 유입되는 영업 현금흐름 대비 렌탈 자산의 취득 규모가 계속하여 높은 수준으로 나타나는 경우, 당사의 차입금 및 지급이자비용의 규모, 재무 안정성 지표는 현재보다 악화
될 수 있으니 투자자께서는 이점 주의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3개년 연결 현금흐름표에서 볼 수 있듯이 당사는 매년 변동하는 현금 흐름을 나타내었습니다. 2021년의 경우 투자활동 현금흐름이 양(+)의 수치, 영업활동 현금흐름과 재무활동 현금흐름이 부(-)의 수치를 기록하였으며, 2022년의 경우 영업활동 현금흐름과 재무활동 현금흐름이 양(+)의 수치, 투자활동 현금흐름이 부(-)의 수치를 기록하였습니다. 2023년의 경우, 영업활동 현금흐름과 투자활동 현금흐름이 부(-)의 수치, 재무활동 현금흐름이 양(+)의 수치를 기록하였습니다.

[최근 3개년 연결 현금흐름표]

(단위: 백만원)

구분
2024년 1분기
2023년 1분기
2023년
2022년
2021년

영업활동 현금흐름
368
3,550
-18,141
18,324
-11,318

당기순이익
5,283
5,175
16,472
8,770
76,737

투자활동 현금흐름
-19,441
-14,816
-106,360
-23,706
155,080

재무활동 현금흐름
51,118
-6,005
116,308
50,956
-129,810

기말 현금 및 현금성자산
155,696
114,295
122,102
131,861
85,232

주) 연결기준

출처 : 각 해당 연도 연결감사보고서 및 2024년 1분기 보고서

한편 2024년 1분기의 경우, 영업활동 현금흐름과 재무활동 현금흐름이 양(+)의 수치, 투자활동 현금흐름은 부(-)의 수치를 기록하였습니다.

한편, 당사의 2021년부터 2023년 별도 현금흐름표의 경우, 영업활동현금흐름은 모두 부(-)의 수치를 기록하고 있으며, 부(-)의 영업활동 현금흐름으로 인한 현금의 부족을 재무활동 및 투자활동을 통해 보완하는 구조를 보이고 있습니다.

[최근 3개년 별도 현금흐름표]

(단위: 백만원)

구분
2024년 1분기
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

영업활동 현금흐름
9,481
2,000
-21,874
-5,880
-3,553

당기순이익
5,116
5,118
23,817
-1,729
74,063

투자활동 현금흐름
-8,917
-20,885
-152,278
-18,287
85,954

재무활동 현금흐름
53,048
2,354
127,187
108,273
-80,032

기말 현금 및 현금성자산
106,337
83,165
52,627
99,648
15,573

주) 별도기준

출처 : 각 해당연도 연결감사보고서 및 2024년 1분기 보고서

이는 당사의 렌탈 자산을 우선 취득하고 장기간에 걸쳐 렌탈료를 회수하는 사업 성격에 기인하고 있으며, 당기순이익을 실현하고 있더라도 영업 현금흐름이 부(-)의 수치로 나타납니다. 주요 사유는 당사의 매출이 확대되는 과정에서 렌탈자산의 취득이 렌탈자산의 취득을 제외한 영업활동에서 창출되는 현금흐름을 초과하고 있기 때문인 것으로 분석할 수 있습니다.부(-)의 현금흐름이 창출되는 사유가 당사의 매출이 성장함에 따라 렌탈자산의 취득이 증가하는 것에 기인하고 있는 점 자체는 부정적인 요소로 보기는 어렵습니다. 하지만 향후에도 신규 렌탈자산의 취득을 위한 투자가 지속될 것이고, 그외의 투자활동도 지속될 여지가 있습니다. 이로 인해 렌탈자산의 취득 외의 요소로 유입되는 영업 현금흐름 대비 렌탈 자산의 취득 규모 및 부(-)의 투자활동 현금흐름이 계속하여 높은 수준으로 나타나는 경우, 당사의 차입금 및 지급이자비용의 규모, 재무 안정성 지표는 현재보다 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 투자시 이에 유념하시기 바랍니다.

아. 계열사 구조조정 관련 위험
당사는 2013년 12월 30일을 합병기일로 하여 舊아주엘앤에프홀딩스(주)를 흡수합병하였으며, '지주부문'과 '렌탈부문'으로 조직을 개편하였습니다. 동 흡수합병을 통해 당사는 공정거래법상 지주회사에서 제외되었으나
AJ네트웍스 기업집단의 지배회사로서 계열회사의 경영실적이 당사의 연결재무제표 및 별도재무제표의 수익성에 직
접적인 영향
을 미치고 있습니다. 당사는
2019년 주력 계열사인 AJ렌터카(주) 주식 전량 양도를 시작으로, 비핵심·저수익 자산 효율화를 통해 재무구조를 개선
중에 있습니다. 당사는
2021년 상반기에 주요 계열회사(에이제이셀카(주), 에이제이캐피탈파트너스(주), 에이제이토탈(주) 및 에이제이파크(주))의 지분 및 사업부를 매각하였으며, 이후 2023년 02월 15일 AJ오토파킹시스템즈(주)를,
2024년 01월 23일 AJ한록(주)를
매각하였습
니다. 재무구조 개선은 현재 마무리 단계에 있으나 그 과정에서 불가피한 손실 등으로 인해 손익 변동가능성이 있으
니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2013년 12월 30일을 합병기일로 하여 (舊)아주엘앤에프홀딩스(주)를 흡수합병하였으며, 자회사 등에 대한 관리, 자금 및 업무지원 사업 등을 영위하는 '지주부문'과 (舊)아주렌탈(주)가 영위하던 주요 사업인 '렌탈부문'으로 조직개편하였습니다. 합병전 피합병법인인 (舊)아주엘앤에프홀딩스(주)는 일반지주회사로, AJ렌터카(주), (舊)아주렌탈(주) 등의 자회사 주식의 소유를 통하여 자회사를 지배하는 것을 주된 사업으로 하는 회사였습니다. 흡수합병을 통해 당사는 공정거래법상 지주회사(자산총액이 1천억 이상이면서 소유하는 자회사 주식가액 합계액이 자산총액의 50%이상인 회사)에서 제외되었으나 기업집단의 지배회사로서 당사의 수입 중 일부는 계열회사의 경영성과에 의존하고 있으며, 기업집단내 계열회사의 경영실적이 당사의 연결 및 별도 재무제표의 수익성에 직접적인 영향을 미치고 있습니다.

당사의 2024년 1분기 연결재무제표에 포함된 연결 대상 종속회사의 주요 업종, 요약 재무상태 및 경영성과의 내용은 다음과 같습니다.

[ AJ네트웍스(주) 연결대상 종속회사의 주요 사업영역 및 지분율]

회사명
소재지
소유지분율
결산월
주요 영업활동

지배기업
종속기업

AJ토탈㈜
대한민국
100.00%
-
12월
프랜차이즈 관리

AJ리테일㈜(*1)
대한민국
-
100.00%
12월
편의점 운영업

AJ Total Vietnam Co., Ltd.
베트남
100.00%
-
12월
냉장창고 임대

AJ Dong Nai Cold Co., Ltd.(*2)
베트남
-
100.00%
12월
냉장 및 냉동창고 임대

AJ Total Hanoi Co., Ltd.
베트남
100.00%
-
12월
냉장창고 임대

AJ렌탈서비스㈜
대한민국
100.00%
-
12월
물류용파렛트 임대업

AJ Rental Co., Ltd.
베트남
100.00%
-
12월
건설 및 토목공사용 기계장비 임대업

㈜AJ전국스카이
대한민국
100.00%
-
12월
건설 및 토목공사용 기계장비 임대업

AJ대원㈜
대한민국
100.00%
-
12월
부동산 종합건물 관리

에이스산업기술㈜(*3)
대한민국
-
100.00%
12월
기계설비성능점검업

에이아이앤솔루션즈㈜(*3)
대한민국
-
90.00%
12월
소프트웨어 개발 및 공급제작 판매업

AJ Rental, Inc.
미국
100.00%
-
12월
렌탈업

AJ Rental Dallas Inc.(*4)
미국
-
100.00%
12월
건설장비렌탈

AJ Networks America, Inc.(*4)
미국
-
100.00%
12월
경영컨설팅

AJ International TOGO, Inc.
(*5)

미국
-
100.00%
12월
경영컨설팅

Auto Gallery International, Inc.(*5)
미국
-
60.03%
12월
자동차수리

AJ Rental Georgia LLC.(*4,6)
미국
-
100.00%
12월
부동산 임대업

AJ메인터넌스파트너스㈜
대한민국
100.00%
-
12월
차량관리

AJ에너지㈜
대한민국
100.00%
-
12월
유류판매 및 자동차세차업

월드컨설팅㈜
대한민국
100.00%
-
12월
경영컨설팅

포시즌컨설팅㈜
대한민국
100.00%
-
12월
경영컨설팅

류가형골프아카데미㈜
대한민국
100.00%
-
12월
서비스업

AJ Rental Arabia, Ltd.
사우디
100.00%
-
12월
렌탈업

AJ ICT㈜
대한민국
99.83%
-
12월
서비스업

AJ LogisValue Poland Sp.Z.o.o.
폴란드
100.00%
-
12월
포장 및 물류대행업

AJ Eco Soultions Sp. Z.o.o.(*7)
폴란드
-
90.00%
12월
폐배터리 및 폐기물처리업

AJ트랜스밸류㈜(*6)
대한민국
100.00%
-
12월
물류용파렛트 임대업

㈜티에스글로벌
대한민국
70.00%
-
12월
물류용기 제조, 임대, 판매업

AJ LogisValue Hungary Kft.
헝가리
100.00%

12월
물류 포장재 및 파렛트 임대업

AJ LogisValue USA Inc.
미국
100.00%
-
12월
물류 포장재 및 파렛트 임대업

(*1) 회사의 종속기업인 AJ토탈㈜의 종속기업입니다.(*2) 회사의 종속기업인 AJ Total Vietnam Co., Ltd.의 종속기업입니다.(*3) 회사의 종속기업인 AJ대원㈜의 종속기업입니다.(*4) 회사의 종속기업인 AJ Rental, Inc.의 종속기업입니다.(*5) 회사의 손자기업인 AJ Networks America, Inc.의 종속기업입니다.(*6) 당분기 중 출자하여 신규설립하였습니다.(*7) 회사의 종속기업인 AJ LogisValue Poland Sp. Z.o.o.의 종속기업입니다.

출처 : 2024년 1분기 보고서

[2024년 1분기 기준 AJ네트웍스(주) 연결대상 종속회사의 요약재무현황]

(단위: 백만원)

회사명
2024년 1분기말
2024년 1분기

자산
부채
자본
영업수익
분기순손익
총포괄손익

AJ토탈㈜(*1)
25,870
4,145
21,725
7,188
161
161

AJ에너지㈜
38,194
12,816
25,378
53,032
(160)
(160)

AJ메인터넌스파트너스㈜
8,151
5,955
2,196
9,935
100
100

AJ Total Vietnam Co., Ltd.(*1)
72,799
57,068
15,731
2,477
(1,110)
(773)

AJ Total Hanoi Co., Ltd.
9,196
3
9,193
-
16
202

AJ렌탈서비스㈜
3,943
3,554
389
10,902
(72)
(72)

AJ전국스카이㈜
5,869
631
5,238
1,341
61
61

AJ Rental Co., Ltd.
19,378
7,363
12,015
2,145
210
450

AJ Rental, Inc.(*1)
104,388
8,307
96,081
5,457
56
4,109

월드컨설팅㈜
608
1
607
-
1
1

포시즌컨설팅㈜
182
343
(161)
-
-
-

AJ대원㈜(*1)
9,830
4,389
5,441
8,884
298
298

류가형골프아카데미㈜
211
69
142
136
(35)
(35)

AJ Rental Arabia, Ltd.
50
11
39
29
(2)
-

AJ ICT㈜
30,773
24,845
5,928
8,208
(639)
(639)

AJ LogisValue Poland Sp. Z.o.o.(*1)
8,377
8,390
(13)
3,365
(536)
(545)

㈜티에스글로벌
2,965
692
2,273
1,005
34
34

AJ트랜스밸류㈜
5,686
5,197
489
9,492
(11)
(11)

AJ LogisValue Hungary Kft.
172
330
(158)
15
(45)
(43)

AJ LogisValue USA Inc.
1,213
220
993
240
(192)
(144)

(*1) 종속기업의 연결재무제표 기준 재무정보입니다.

출처 : 2024년 1분기 보고서

당사는 2019년 1월 AJ렌터카(주) 주식 전량 양도를 시작으로, 본격적인 계열사 구조조정을 시작하였습니다. 2020년 9월에는 AJ바이크(주)를 매각하였으며, 2021년 상반기에는 사업 효율성 제고 및 지배구조 개선 등을 위해 에이제이셀카(주), 에이제이캐피탈파트너스(주), 에이제이파크(주) 및 에이제이토탈㈜)의 지분 및 사업부를 매각하였습니다. 2021년 12월 사업재편 및
경영효율성 제고를 위해 AJ토탈(주)로부터 AJ Total Vietnam Co., Ltd. 및 AJ Total Hanoi Co., Ltd.를 인수하기도 하였습니다. 이후 2023년 02월 15일 AJ오토파킹시스템즈를,
2024년 01월 23일 AJ한록을 매각하였습니다. 당사의 주요 구조조정 내역은 아래와 같습니다.

[AJ네트웍스 계열사 주요 구조조정 현황]

(단위 : 억원)

구분
해당 회사명
공시일
공시종류
내용
처분(양도)목적
매각가

1
AJ셀카(주)
2021년 01월
타법인 주식 및 출자증권 처분결정
2021.02.08 지분 전량 매각 완료
사업 효율성 제고 및 지배구조 개선
164

2
AJ캐피탈파트너스(주)
2021년 01월
타법인 주식 및 출자증권 처분결정
2021.04.16 지분 전량 매각 완료 (모두렌탈 지분 및 수익증권 제외)
사업 효율성 제고 및 지배구조 개선
355

3
AJ파크(주)
2021년 05월
타법인 주식 및 출자증권 처분결정
2021.06.30 지분 전량 매각 완료
사업 효율성 제고 및 신규사업 투자재원 마련
734

4
AJ토탈(주)
2021년 04월
영업양도 결정 (종속회사의 주요경영사항
2021.07.06 영업양도 완료(AJ냉장에 콜드비즈사업 및 육가공사업 양도 )
비핵심사업 매각을 통한 신규사업 투자재원 마련재무구조 개선을 통한 경영효율화
1,275

5

AJ오토파킹시스템즈(주)

-
-
2023.02.15 지분 전량 매각 완료
비핵심사업 매각 및 재무구조 개선을 통한 경영 효율화
-

6
AJ한록(주)
-
-
2024.01.23 지분 전량 매각 완료
사업 효율성 제고 및 지배구조 개선
81

2024년 1분기말 기준 계열 관련 익스포저는 자기자본의 83.3%로, 자회사 관련 구조조정 등을 통해 상당부분 지속적으로 축소 되어가는 모습을 보여주고 있습니다. 그러나 여전히 계열 관련 손익이 동사의 수익성에 유의미한 영향을 미치고 있기에 지속적인 모니터링이 필요하다고 판단됩니다.

[계열 관련 익스포저 현황]

(단위 : 억원)

구분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년

종속·관계기업투자주식
2,543
2,486
2,662
2,969

대여금
258
253
358
75

(대손충당금)
0
0
89
0

지급보증
714
645
807
1,155

계열 관련 익스포저 합계
3,516
3,384
3,738
4,199

자기자본
4,240
4,240
3,656
3,750

계열 관련 익스포저/자기자본
83.3%
79.8%
102.2%
112.0%

주1) 지급보증에는 하이그린파킹, 아주이파킹논현3호, 앱스(舊 AJ오토파킹시스템즈(주)) 지급보증액을 포함

주3) 외화보증금액은 기말환율 적용 환산

출처: 각 해당연도 사업보고서 및 2024년 1분기 보고서

계열사 구조조정의 경우, 비핵심·저수익 자산 효율화 및 재무구조 개선, 매각 차익 등의 긍적적인 부분들이 있으나, 반대로 사업영역 및 규모 축소, 매각 손실 등의 악영향이 있을수도 있습니다. 예시로, 당사의 2023년 2월 AJ오토파킹시스템즈 매각 건의 경우 약 230억원 가량의 손실이 발생하였습니다.

이처럼 계열사 구조조정의 경우 회사의 수익성 등에 큰 영향을 미치게 됩니다. 투자자께서는 향후 당사의 계열회사의 구조조정 효과에 대해 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 보이며, 당사의 위험을 검토함에 있어 현재의 구조조정이 이뤄지지 않은 계열회사의 영업현황과 전망, 추가적인 구조조정 가능성 등에 대한 포괄적인 검토가 필요하오니 이점 유의하시기 바랍니다.

자. 주요 종속회사 수익성 하락 위험
당사의 연결기준
영업이익률은 2014년 이후 2018년까지 하락세를 보였습니다. 이는 당사의 연결재무제표에 포함된 주요 종속회사의 영업이익률이 하락함에 따른 것으로 분석됩니다.
다만 자회사 매각을 통한 사업 포트폴리오 재편, 사업부문 흑자폭 확대 등으로 인해 2020년 부터 영업이익률은 지속적인 증가세를 나타내었고,
2024년 1분기 기준 영업이익률은 7.97%를 기록하였습니다.

그러나
당사의 종속회사 및 관계회사의 수익성이 경기 변동 및 외부환경 변화에 따라 변동하는 경우, 당사의 지분법 손익 및 연결기준 수익성에 다시금 부정적 영향
을 끼칠 수 있으므로 투자자께서는 이에 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

당사의 연결기준 영업이익률은 2014년 이후 2018년 까지 하락세를 보였습니다. 이는 당사의 연결재무제표에
포함된 주요 종속회사의 영업이익률이 하락함에 따른 것으로 분석됩니다.
다만 자회사 매각을 통한 사업 포트폴리오 재편, 사업부문 흑자폭 확대 등으로 인해 2020년 부터 영업이익률은 지속적인 증가세를 나타내었
습니다.2021년의 경우 자회사 매각을 통한 사업 포트폴리오 재편, 사업부문 흑자폭 확대 및 일부 자회사들의 수익성 증가로 인해 영업이익률이 증가하였으며, 2022년 역시 당사 사업부문 및 자회사들의 전반적인 수익성 증대로 6.4%의 영업이익률을 기록하였습니다.
2023년 역시 당사 사업부문의 수익성 증대에 힘입어 7.82%라는 영업이익률을 기록하며 지속적으로 수익성이 개선되는 모습을 나타내었습니다. 2024년 1분기 영업이익률의 경우 7.97%를 기록하며 전년 동기 대비 0.39%p 하락하였으나 여

전히 양호한 수익률을 보여주었습니다.당사의 연결기준 최근 3개년 수익성 지표는 아래와 같습니다.

[연결기준 AJ네트웍스(주) 수익성 지표]

(단위: 억원)

구분
2024년 1분기
2023년 1분기
2023년
2022년
2021년

영업수익
2,448
2,500
10,020
11,937
9,819

영업비용
2,253
2,291
9,236
11,172
9,339

영업이익
195
209
784
764
481

당기순이익
53
52
165
87
767

영업이익률
7.97%
8.36%
7.82%
6.40%
4.90%

당기순이익률
2.17%
2.08%
1.65%
0.73%
7.81%

주1) 영업이익률: 영업이익/영업수익 당기(분기)순이익률: 당기(분기)순이익/영업수익

출처: 각 해당연도 사업보고서 및 2024년 1분기 보고서

당사의 계열사업은 한계사업 구조조정 및 청산비용이 크게 발생했으며, COVID-19 등 부정적인 영업환경에 따른 매출 성장 지연, 높은 고정비 부담 등으로 실적이 저조하였습니다. 이를 극복하기 위해 당사는 2021년 1월 AJ캐피탈파트너스(주)를 매각하였으며, 2021년 2월에는 AJ셀카를 매각하였습니다. 뒤이어 2021년 4월 주차매출 감소로 영업적자가 가장 크게 나타났던 AJ파크(주)를 2021년 6월 매각완료하였습니다.또한, 해외 수주 부진 등으로 영업적자가 이어지던 기계식 주차설비 제조업체인 AJ오토파킹시스템즈(주)를 2023년 2월 매각하였습니다.

현재 당사는 사업부문의 수익성 회복 및 사업 포트폴리오 재편 등을 통해 양호한 수익성을 확보하고 있으나. 당사의 종속회사 및 관계회사의 수익성이 경기 변동 및 외부환경 변화에 따라 악화되는 경우, 당사의 지분법 손익 및 연결기준 수익성에 부정적 영향을 끼칠 수 있으므로 투자자께서는 이에 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

차. 신규투자 관련 위험
당사는
기존의 비핵심·
저수익 자산을 정리함과 동시에, 여러 신규투자를 진행하고 있습니다.
당사는
2022년말 폴란드 현지에
6,450,000PLN
의 자본금을 투자하여 AJ POLSKA을 설립
하였습니다. 이는 AJ네트웍스 로지스 부문의 폴란드 현지 법인으로, 폴란드에 진출해 있는 국내 기업에게 물류용 포장재 및 운반에 필요한 기타자재들을 납품하고 있습니다. 현재 자본금 이외에도
19,500,000PNL
의 대여금을 지원한 상태입니다.
2023년에는 헝가리 현지에 3,000,000HUF의 자본금을 투자하여 AJ LogisValue Hungary을 설립하였습니다.
AJ네트웍스 로지스 부문의 헝가리 현지 법인으로, 헝가리에 진출해 있는 국내 기업에게 기타산업용기기 및 장비 임대업을 하고 있습니다. 현재 자본금 이외에도 83,000,000HUF의 대여금을 지원한 상태입니다.
또한, 당사는 2023년 미국 현지에 1,000,000USD의 자본금을 투자하여 AJ LogisValue USA Inc.를 설립하였습니다. 이는 AJ네트웍스 로지스 부문의 미국 현지 법인으로, 미국에 진출해 있는 국내 기업에게 물류창고 운영 및 물류용기 렌탈을 하고 있습니다. 현재 자본금 이외에도 1,600,000USD의 대여금을 지원한 상태입니다.
그 외에도 당사는
신규사업 및 기존사업의 확대를 위해 일부 펀드에도 투자를 하였습니다.
이와 같이 당사는
기존 사업의 확대 또는 신규사업 진출을 위해 지속적으로 신규투자를 진행
하고 있으며,
향후 지속적인 자금 소요가 발생할 수 있습니다
. 또한
신규투자에 대한 수익성이 저조하거나 해
외시장 상황이 악화될 경우 당사 수익성에 악영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2019년 12월 당사가 100%의 지분을 보유하고 있는 자회사 AJ캐피탈파트너스(주)가 SV인베스트먼트와의 컨소시엄을 구성해 모스트엑스(舊 모두렌탈)을 인수하였습니다. 당사는 컨소시엄을 통한 펀드 출자금 외에도 100억원 가량의 모스트엑스(舊 모두렌탈) 보통주를 취득하였으며, 콜옵션 행사를 통해 추가적인 지분을 확보할 가능성도 존재합니다. 이처럼 당사는 B2C렌탈 시장으로의 진출을 통해 신사업을 발굴하고 수익 포트폴리오를 다변화하기 위한 계획을 세우고 있습니다. 하지만 B2C렌탈 시장확대로 인한 업
체 증가로, 차별화된 서비스 개발 및 글로벌 네트워크 구성을 위하여 향후 지속적인 투자가 이루어져야 합니다. 이러한 점 때문에 신규투자에 대하여 당사의 향후 지속적인 자금 소요가 발생할 수 있으며, 신규투자에 대한 수익성이 저조하거나 해외시장 상황이 악화될 경우 당사 수익성에 악영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.당사는 2022년 말 폴란드 현지에
6,450,000PLN의 자본금을 투자하여 AJ POLSKA을 설립하였습니다. 이는 AJ네트웍스 로지스 부문의 폴란드 현지 법인으로, 폴란드에 진출해 있는 국내 기업에게 물류용 포장재 및 운반에 필요한 기타자재들을 납품하고 있습니다. 현재 자본금 이외에도
19,500,000PNL의 대여금을 지원한 상태입니다.이후, 당사는 2023년 헝가리 현지에 3,000,000HUF의 자본금을 투자하여 AJ LogisValue Hungary을 설립하였습니다. 이도 AJ네트웍스 로지스 부문의 헝가리 현지 법인으로, 헝가리에 진출해 있는 국내 기업에게 기타산업용기기 및 장비 임대업을 하고 있습니다. 현재 자본금 이외에도 83,000,000HUF의 대여금을 지원한 상태입니다.
또한, 당사는 2023년 미국 현지에 1,000,000USD의 자본금을 투자하여 AJ LogisValue USA Inc.를 설립하였습니다. 이는 AJ네트웍스 로지스 부문의 미국 현지 법인으로, 미국에 진출해 있는 국내 기업에게 물류창고 운영 및 물류용기 렌탈을 하고 있습니다. 현재 자본금 이외에도 1,600,000USD의 대여금을 지원한 상태입니다.그 외에도 당사는 신규사업 및 기존사업의 확대를 위해 일부 펀드에도 투자를 한 상태입니다. 펀드의 내역은 아래와 같습니다.

[AJ네트웍스(주) 펀드투자내역]

이름
최초투자시점
펀드내용
투자목적
최초 투자 금액(원)

차파트너스 퍼블릭모빌리티 제1호 사모투자합자회사
2019.12
준공영제 버스회사 경영권 투자
재무적 투자 및 사업다각화 기회 모색
7,900,000,000

차파트너스 퍼블릭모빌리티 제2호 사모투자합자회사
2020.06
준공영제 버스회사 경영권 투자
재무적 투자 및 사업다각화 기회 모색
7,900,000,000

차파트너스 퍼블릭모빌리티 제3호 사모투자합자회사
2020.12
준공영제 버스회사 경영권 투자
재무적 투자 및 사업다각화 기회 모색
9,900,000,000

차파트너스이에스지퍼블릭모빌리티사모투자 합자회사
2021.12
준공영제 버스회사 경영권 투자
재무적 투자 및 사업다각화 기회 모색
15,010,000,000

에스브이컨슈머제1호사모투자회사(*1)
2019.12
(주)모스트엑스 경영권 투자
B2C 렌탈사업 진출
15,535,089,206

주1) (*1) 2021년 06월 에이제이엠과 당사의 합병과정에서 양도받았습니다

주2) (*2) 2021년 04월 AJ캐피탈파트너스와 당사의 합병과정에서 양도받았습니다.

출처: 당사 제공

이처럼 당사 및 당사의 계열회사는 기존 사업의 확대 또는 신규사업 진출을 위해 기업인수 등 다양한 방안을 고려 중에 있지만 증권신고서 제출일 현재 그 결과 및 영향을 합리적으로 예측할 수 없습니다. 다만, 사업 확장 및 투자 과정에서 대규모 자금 소요 등의 사항이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

카. 회사합병 관련 위험
당사는 2021년 03월 29일에 장기적인 성장 전략의 일환으로 경영합리화를 추진함과 동시에 기업가치 상승에 기여하고자
당사가 (주)에이제이엠 및 에이제이이앤에스(주)를 흡수합병하고, 당사가 합병 후 존속회사로 존재하는 소규모합병을 발표하였으며, 2021년 06월 01일에 완료
하였습니다. 투자자께서는 당사의 흡수합병 후의 효과에 대해 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단되오니 유의하시기 바랍니다.

당사는 2020년 03월 29일 주요사항보고서(회사합병 결정)를 통해서, 당사가 (주)에이제이엠 및 에이제이이앤에스(주)를 흡수합병하고, 당사가 합병 후 존속회사로 (주)에이제이엠 및 에이제이이앤에스(주)의 지분을 100% 보유하고, 1:0:0 합병비율로 합병신주를 발행하지 않는 무증자 방식에 의한 합병을 공시하였습니다. 합병 후 존속회사인 당사의 자본금 변동은 없으며, 본 합병 이후에도 당사의 지분구조 변경은 없습니다. 본 합병의 주요사항보고서 공시 내용은 아래와 같습니다.

[당사의 주요사항보고서(회사합병결정)]

1. 합병방법
AJ네트웍스 주식회사가 주식회사 에이제이엠 및 에이제이이앤에스 주식회사를 흡수합병- 존속회사: AJ네트웍스 주식회사- 소멸회사: 주식회사 에이제이엠- 소멸회사: 에이제이이앤에스 주식회사*합병 후 존속회사 상호: AJ네트웍스 주식회사

- 합병형태
소규모합병

2. 합병목적
- 장기적인 성장 전략의 일환으로 경영합리화를 추진함과 동시에 기업가치 상승에 기여하고자 함

3. 합병의 중요영향 및 효과
- AJ네트웍스 주식회사는 주식회사 에이제이엠 및 에이제이이앤에스 주식회사의 지분을100% 보유하고 있으며, 합병비율은1:0:0 으로 합병신주를 발행하지 않는 무증자 합병으로, 합병 이후에도AJ네트웍스 주식회사의 지분구조 변경은 없음- 본 합병은 연결실체 관점에서는 합병회사인AJ네트웍스 주식회사의 경영, 재무, 영업에 유의적 영향을 미치지는 않을 것이나, 완전자회사 사업부문의 합병을 통한 경영효율성 제고, 사업의 통합 운영에 따른 시너지 효과가 예상됨

4. 합병비율
AJ네트웍스 주식회사: 주식회사 에이제이엠 : 에이제이이앤에스 주식회사= 1 : 0 : 0 (신주를 발행하지 아니함)

5. 합병비율 산출근거
AJ네트웍스 주식회사는 주식회사 에이제이엠 및 에이제이이앤에스주식회사의 지분을 100% 소유하고 있으며, 신주를 발행하지 않는 무증자 방식에 의하여 진행하므로, 합병비율을 1:0:0으로 산정

6. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
미해당

- 근거 및 사유
본 합병은 당사가 100% 주식을 가지고 있는 종속회사인 주식회사 에이제이엠 및 에이제이이앤에스 주식회사와의 합병으로서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제7항 제2호 나목 단서는 다른 회사의 발행주식 총수를 소유하고 있는 회사가 그 다른 회사를 합병하면서 신주를 발행하지 않는 경우에는 합병가액의 적정성에 대한 외부평가기관의 평가를 요구하지 않는 것으로 규정하고 있는 바, 본 합병은 이에 해당하므로 위 규정에 따라 외부평가기관의 평가를 거치지 아니함

외부평가기관의 명칭
-

외부평가 기간
-

외부평가 의견
-

7. 합병신주의 종류와 수(주)
보통주식
-

종류주식
-

8. 합병상대회사
회사명
주식회사 에이제이엠(AJ M CO.,Ltd)

주요사업
차량, 이륜차렌탈 및 쉐어링 등

회사와의 관계
자회사

최근 사업연도 재무내용(원)
자산총계
21,133,600,524
자본금
19,500,000,000

부채총계
11,014,726,760
매출액
9,000,000

자본총계
10,118,873,764
당기순이익
-7,974,210,782

- 외부감사 여부
기관명
동서회계법인
감사의견
적정

9. 신설합병회사
회사명
-

설립시 재무내용(원)
자산총계
-
부채총계
-

자본총계
-
자본금
-

-
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
-

주요사업
-

재상장신청 여부
해당사항없음

10. 합병일정
합병계약일
2021년 03월 30일

주주확정기준일
2021년 04월 13일

주주명부폐쇄기간
시작일
2021년 04월 14일

종료일
2021년 04월 19일

합병반대의사통지 접수기간
시작일
2021년 04월 14일

종료일
2021년 04월 27일

주주총회예정일자
2021년 04월 28일

주식매수청구권행사기간
시작일
-

종료일
-

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래 정지예정기간
시작일
-

종료일
-

채권자이의 제출기간
시작일
2021년 04월 29일

종료일
2021년 05월 31일

합병기일
2021년 06월 01일

종료보고 총회일
2021년 06월 02일

합병등기예정일자
2021년 06월 07일

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
-

11. 우회상장 해당 여부
아니오

12. 타법인의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

13. 주식매수청구권에 관한 사항
행사요건
-

매수예정가격
-

행사절차, 방법, 기간, 장소
-

지급예정시기, 지급방법
-

주식매수청구권 제한 관련 내용
-

계약에 미치는 효력
-

14. 이사회결의일(결정일)
2021년 03월 29일

- 사외이사참석여부
참석(명)
2

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

15. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
본 합병은 합병신주를 발행하지 않는 무증자합병 방식으로서, 본 합병의 과정에서는 증권의 모집/매출이 이뤄지지 않아 증권신고서 제출이 면제됨

17. 기타 투자판단에 참고할 사항

(1) 당사가 100% 지분을 보유한 종속회사 주식회사 에이제이 엠은 차량, 이륜차,렌탈 및 쉐어링 등 자동차 임대업 등을 영위하고 있으며, 관련자산 등 보유 사업부문을 합병하는 본 합병은 상법 제527조의3 규정에 의한 소규모합병 방식이므로 주식매수청구권이 인정되지 않으며 합병승인은 이사회 승인으로 갈음함. (상기 10.항의 합병일정 중 주주총회예정일자는 이사회 예정일자를 기재함).(2) 본 합병은 소규모합병으로 추진되나, 상법 제527조의3 제4항에 의해 존속회사발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 합병공고일로부터 2주간 내에 서면으로 합병에 반대하는 의사를 통지하는 때에는 소규모합병으로 본 합병을 진행할 수 없음.(3) 상기 합병일정의 종료보고 총회는 상법 제526조 제3항 규정에 의거 이사회결의에 따라 공고절차로 갈음할 예정임. 2021년 6월 1일은 예정일이며 추후일정은 변경될 수 있음.(4) 합병주요일정

구분

날짜

비고

합병 이사회 결의일

2021.03.29

-

주요사항보고서 제출

2021.03.29

-

주주확정기준일 지정 및 주주명부 폐쇄 공고

2021.03.29

-

합병 계약일

2021.03.30

-

주주확정기준일

2021.04.13

-

소규모합병 공고

2021.04.13

-

주주명부 폐쇄기간

-

-

합병반대의사 통지 접수기간

시작일

2021.04.14

-

종료일

2021.04.27

합병승인 이사회

2021.04.28

주주총회 갈음

채권자 이의제출 공고

2021.04.29

-

채권자 이의제출 기간

시작일

2021.04.29

-

종료일

2021.05.31

합병기일

2021.06.01

-

합병 종료보고 이사회

2021.06.02

주주총회 갈음

합병 종료보고 공고

2021.06.02

-

합병 등기 (예정)

2021.06.07

-

(5) 상기 합병일정은 공시시점 현재의 예상 일정이며, 관계기관과의 협의 및 승인과정 등에 의해 변경될 수 있음.(6) 상기 '8. 합병상대회사 - 최근 사업연도 재무내용'은 2020년말 감사보고서 기준임.

8. 합병상대회사 추가

8. 합병상대회사
회사명

에이제이이앤에스 주식회사(AJ ENS CO.,Ltd)

주요사업

부동산 종합건물관리

회사와의 관계

자회사

최근 사업연도 재무내용(원)

자산총계

10,797,686,123

자본금

11,000,000,000

부채총계

1,275,383,783

매출액

-

자본총계

9,522,302,340

당기순이익

(1,066,274,703)

- 외부감사 여부

기관명

미실시

감사의견

없음

출처 : 금감원 전자공시시스템http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20210329001164 (2021.03.29)http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20210526000502 (2021.05.26)

본 합병은 합병회사인 당사의 경영, 재무, 영업에 유의적 영향을 미치지는 않을 것이나, 완전자회사 사업부문의 합병을 통한 경영효율성 제고, 사업의 통합 운영에 따른 시너지 효과가 예상됩니다. 합병 후 소멸회사인 (주)에이제이 엠은 차량, 이륜차렌탈 및 쉐어링 등 자동차 임대업등을 영위하기 위하여 2019년 1월 18일 설립되었고, 경기도 안성시 공도읍에 본사를 두고 있습니다. 또한 합병 후 소멸회사인 에이제이이앤에스(주)는 부동산 종합관리업 등을 영위하기 위하여 2019년 9월 2일 설립되었고, 경기도 용인시 기흥구 원고매로 29에 본사를 두고 있습니다.본 합병의 종료는 2021년 06월 02일 「합병등 종료보고서」의 공시를 통해서 완료하였습니다. 별도기준 합병에 따라 회사의 자산 및 부채 총계 규모가 이전 대비 증가하였습니다. 본 합병으로 인한 연결기준 당사 연결실체의 변동은 없으나, 투자자께서는 합병법인의 향후 실적과 재무안정성 여부를 면밀히 관찰하고 충분히 숙지하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

타. 회사분할 관련 위험
당사는
2020년 11월 3일에 주주이익의 극대화 및 사업부 전문화로 책임경영을 강화할 목적으로 당사가 영위하는 사업인 IT기기, 건설장비, 파렛트 렌탈 사업부 중 파렛트렌탈 사업부문을 인적분할하여 새로운 회사인 AJ로지스밸류를 설립하기로
하였습니다. 이후
COVID-19로 인해 비즈니스 환경의 불확실성이 확대되고 있는 상황을 고려하여 2021년 1월 본건 분할일정을 2021년 하반기로 연기
하였고,
구조조정 성과 반영을 위해 2021년 하반기에서 2022년 하반기로 분할 일정을 한차례 더 연기
하였습니다. 2022년 10월 18일자 공시를 통해 본건 분할을 다시 진행하였고, 한국거래소에 상장예비심사청구서를 제출하여
2022년 12월 15일 분할 재상장 승인
을 받았습니다. 그러나
대내외 경제의 급격한 환경변화, 자금경색 우려 및 이자비용 부담, 자본규모 축소에 따른 재무비율 악화, 투자자 보호를 위해 2023년 2월 10일 정정공시를 통해 분할기일 일정을 미확정으로 정정공시 한바 있고, 2023년 3월 14일 분할 철회를 결정하였음을 공시
하였습니다. 본 증권신고서 제출일 현재
인적분할과 관련하여 재추진 여부, 시기, 방법 등에 대해서 확정된 사항은 없습니다
. 그러므로 투자자께서는 이 부분에 대해 인지하시고 투자하시기 바랍니다.

당사는 2020년 11월 03일 주요사항보고서(회사합병 결정)를 통해서, 상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 파렛트사업부를 인적분할하여 새로운 회사인 (가칭) AJ로지스밸류을 신설하기로 하였습니다. 본 인적분할의 개요도 및 주요사항보고서 최초 공시 내용은 아래와 같습니다.

[인적분할 개요도]

출처 : 당사 제시

분할개요도

당사의 주요사항보고서(회사분할 결정)

1. 분할방법
(1) 상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 분할되는 회사의 주주가 분할신주 배정기준일 현재의 지분율에 비례하여 단순분할신설회사의 주식을 배정받는 인적분할의 방법으로 분할하되, 위의 표와 같이 분할되는 회사가 영위하는 사업 중 파렛트 렌탈 사업부문(이하 “분할대상사업부문”이라 함)을 분할하여 단순분할신설회사를 설립하고, 분할되는 회사는 존속하여 IT기기, 고소장비(AWP)를 중심으로 한 렌탈사업부문과 투자 사업부문을 영위하게 된다. 분할 후 단순분할신설회사의 발행주식은 한국거래소의 유가증권시장상장규정에 따른 재상장 심사를 거쳐 한국거래소 유가증권시장에 재상장할 예정이며, 분할회사의 발행주식은 변경상장할 예정이다. (2) 분할을 할 날(이하 “분할기일”)은 2021년 3월 1일(0시)로 한다.(3) 상법 제530조의3 제1항 및 제2항의 규정에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 분할회사 및 단순분할신설회사는 분할되는 회사의 분할 전 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있다.(4) 본조 제(3)항에 따라 분할회사와 단순분할신설회사가 분할되는 회사의 분할 전의 채무에 관하여 연대채무를 부담함으로 인하여, 분할회사가 본 분할계획서에 따라 단순분할신설회사가 승계한 채무를 변제하거나 그 밖에 분할회사의 출재로 공동면책이 된 때에는 분할회사가 단순분할신설회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있고, 단순분할신설회사가 본 분할계획서에 따라 분할회사에 귀속된 채무를 변제하거나 그 밖에 단순분할신설회사의 출재로 공동면책이 된때에는 단순분할신설회사가 분할회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있다.(5) 분할로 인하여 이전하는 재산은 본 분할계획서 제3조(단순분할신설회사에 관한 사항) 제(7)항(단순분할신설회사에 이전될 분할되는 회사의 재산과 그 가액)의 규정 내용에 따르되, 동 규정에 따르더라도 분할 대상 재산인지 여부가 명백하지 않은 경우 본조 제(6)항 내지 제(10)항에서 정하는 바에 따라 이를 결정한다.(6) 분할되는 회사의 일체의 적극ㆍ소극재산과 공법상의 권리ㆍ의무를 포함한 기타의 권리, 의무 및 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함한다)는 분할 대상사업부문에 관한 것이며 단순분할신설회사에게, 분할대상사업부문 이외의 부문에 관한 것이며 분할회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 한다. 다만, 이전대상재산(뒤에서 정의)이 분할되는 회사와 단순분할신설회사의 공통 부문에 관한 것이라면 분할되는 회사와 단순분할 신설회사 간 협의에 의해 처리한다.(7) 단순분할신설회사의 자산, 부채, 자본의 결정방법은 분할되는 회사의 분할대상사업부문에 관한 모든 자산, 계약, 권리, 책임 및 의무를 단순분할신설회사에, 분할대상사업부문에 속하지 않는 것은 분할회사에 각각 배분하는 것을 원칙으로 하며, 단순분할신설회사가 ‘유가증권시장 상장규정’ 소정의 재상장 요건을 충족할 수 있는 요소, 분할회사 및 단순분할신설회사의 향후 운영 및 투자계획, 각 회사에 적용되는 관련 법령상의 요건 등을 복합적으로 고려하여, 분할 회사와 단순분할신설회사의 자산, 부채, 자본금액을 결정한다.(8) 분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 발생ㆍ확정되는 채무 또는 분할기일 이전에 이미 발생ㆍ확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 이 분할계획서에 반영되지 못한 채무(공ㆍ사법상의 우발채무 기타 일체의 채무를 포함한다)에 대해서는 그 원인이 되는 행위 또는 사실이 분할대상사업부문에 관한 것이면 단순분할신설회사에게, 분할대상사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할회사에게 각각 귀속한다. 이 경우 분할대상사업부문에 관한 것인가를 확정하기 어려운 경우에는 본건 분할에 의하여 분할되는 순자산가액의 비율로 단순분할신설회사와 분할회사에 각각 귀속된다. 또한, 본 항에 따른 공ㆍ사법상 우발채무의 귀속규정과 달리 분할회사 또는 단순분할신설회사가 공ㆍ사법상 우발채무를 이행하게 되는 경우, 본 항에 따라 원래 공ㆍ사법상의 우발채무를 부담하여야 할 해당 회사가 상대 회사에게 상대 회사가 위와 같이 부담한 공ㆍ사법상의 우발채무 이행액 및 관련 비용을 지급하는 방식으로 상대 회사를 면책해야 한다.(9) 분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 취득하는 채권 기타 권리 또는 분할기일 이전에 이미 취득하였으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 분할계획서에 반영되지 못한 채권 기타 권리(공ㆍ사법상의 우발채권 기타 일체의 채권을 포함한다)의 귀속에 관하여도 전항과 같이 처리한다. 또한, 본 항에 따른 공ㆍ사법상 권리의 귀속규정과 달리 분할회사 또는 단순분할신설회사에 해당 권리가 귀속되는 경우, 해당 권리를 보유하게 된 회사가 본 항에 따라 원래 해당 권리를 보유해야 할 상대 회사에게 자신이 보유한 권리를 이전해 주어야 한다.(10) 분할기일 이전에 분할되는 회사를 당사자로 하는 소송에 관한 권리ㆍ의무는 분할대상사업부문에 관한 것이면 단순분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할회사에 각각 귀속한다.

2. 분할목적
(1) 분할회사는 파렛트 렌탈 사업부문을 분할하여 사업전문성을 제고하고 전문화된 사업영역에 사업부문의 역량을 집중함으로써 경영효율성을 극대화하여 장기적 성장을 위한 기업 지배구조를 확립한다.(2) 분할존속회사는 IT기기, 고소장비(AWP)를 중심으로 한 렌탈사업부문과 자회사 관리 및 신규 투자사업 등에, 분할신설회사는 파렛트 렌탈 사업부문에 각각 집중함으로써 사업특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 지배구조 체제를 확립하고, 경영위험의 분산을 추구한다.

3. 분할의 중요영향 및 효과
(1) 각 사업부문의 전문화를 통하여 핵심사업의 경쟁력을 강화하고 사업부문별 독립적인 경영 및 객관적인 성과평가를 가능하게 함으로써 책임 경영체제를 확립한다.(2) 상기와 같은 지배구조 체제 변경을 통하여 경영자원을 효율적으로 배분함으로써 궁극적으로 기업가치와 주주의 가치를 제고한다.

4. 분할비율
2020년 6월30일 현재의 재무상태표를 기준으로 분할대상사업부문의 순자산 장부가액을 분할전 순자산 장부가액에 분할전 자기주식 장부가액을 합산한 금액으로 나누어 산정함- 분할존속회사 : 0.7629396- 분할신설회사 : 0.2370604(존속회사주식 1주당 교부할 신설회사 주식수를 소수점 이하 7자리까지 기재)

5. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용
① 분할에 의하여 분할되는 회사는 분할계획서가 정하는 바에 따라 분할대상사업부문에 속하는 일체의 적극, 소극적 재산 및 기타의 권리의무와 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함한다)(이하 “이전대상재산”이라 함)를 단순분할신설회사에 이전한다. 다만, 분할대상사업부문에 속하는 권리나 의무 중 법률상 또는 성질상 분할에 의하여 이전이 금지되는 것은 분할회사에 잔류하는 것으로 보고(분할에 의한 이전에 정부기관의 승인, 인허가, 신고수리 등이 필요함에도 이를 받을 수 없는 경우를 포함한다), 단 순분할신설회사에 이전이 필요한 경우에는 분할회사와 단순분할신설회사의 협의에 따라 처리한다.② 분할로 인한 이전대상재산은 원칙적으로 2020년 6월 30일자 재무상태표를 기초로 하여 작성된 분할재무상태표[첨부1]와 승계대상 재산목록[첨부2]에 기재된 바에 의하되, 2021년 3월1일(분할기일) 전까지 발생한 재산의 증감사항을 분할재무상태표와 승계대상 재산목록에서가감하는 것으로 한다.③ 전항에 의한 이전대상재산의 세부항목별 최종가액은 공신력 있는 감정평가법인의 평가 또는 공인회계사의 검토를 받아 최종 확정한다.④ 분할기일 전까지 분할대상사업부문의 영업 또는 재무적 활동 또는 계획의 이행, 관련 법령 또는 회계기준의 변경 등으로 인하여 분할대상사업부문의 자산 및 부채에 변동이 발생하거나 승계대상 재산목록에 누락되거나 잘못 기재된 자산 또는 부채가 발견되거나 그 밖에 자산 및 부채의 가액이 변동된 경우에는 이를 정정 또는추가하여 기재할 수 있다. 이에 따른 변경사항은 분할재무상태표[첨부1]와 승계대상 재산목록[첨부2]에서 가감하는 것으로 한다.⑤ 분할기일 이전에 국내외에서 분할되는 회사가 보유하고 있는 특허 및 상표(해당 특허, 상표에 대한 권리와 의무 포함) 등 일체의 산업재산권은 승계대상 산업재산권 목록[첨부7]에 기재된 것은 단순분할신설회사에게, 그 이외의 것은분할회사에게 각각 귀속한다. 위 목록에 누락되거나 잘못 기재된 산업재산권이 발견된 경우에는 분할대상 사업부문에 관한 것이면 단순분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할회사에게 각각 귀속한다.⑥ 분할 전 분할되는 회사를 당사자로 하는 소송 중 단순분할신설회사에 귀속되는 소송에 관한 권리 의무는 승계 대상 소송 목록[첨부5]에 기재하고, 분할되는 회사가 보유하고 있는 부동산 중 단순분할신설회사에 귀속되는 부동산은 승계 대상 부동산 목록[첨부6]에 기재하되, 위 목록에 누락되거나 잘못 기재된 소송 또는 부동산이 발견된 경우에는 분할대상사업 부문에 관한 것이면 단순분할신설회사에게, 분할대상사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할회사에게 각각 귀속된다.⑦ 분할대상사업부문으로 인하여 발생한 계약관계(이전대상재산과 관련하여 발생한 계약관계 포함)와 그에 따른 권리ㆍ의무관계를 담보하기 위하여 설정된 근저당권, 질권 등은 단순분할신설회사에 귀속된다.⑧ 분할 전 분할되는 회사가 보유하고 있는 인허가 중 단순분할신설회사에 귀속되는 인허가는 승계대상 인허가 목록[첨부8]에 기재하되, 위 목록에 누락되거나 잘못 기재된 인허가사항이 발견된 경우에는 분할대상사업부문에 관한 것이면 단순분할신설회사에게, 분할대상사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할회사에게 각각 귀속한다. 분할되는 회사 및 단순분할신설회사는 상기 인허가사항의 단순분할신설회사로의승계가 이루어질 수 있도록 관련 법령상 필요한조치를 취하기로 한다.⑨ 상기 ①~⑧항의'별첨'은 분할계획서의 첨부문서입니다.

6. 분할 후 존속회사
회사명
에이제이네트웍스 주식회사(AJ Networks Co.,Ltd.)

분할후 재무내용(원)
자산총계
862,473,041,347
부채총계
637,339,724,910

자본총계
225,133,316,437
자본금
35,722,584,000

2020년 06월 30일
현재기준

존속사업부문 최근 사업연도매출액(원)
246,001,403,657

주요사업
IT기기, 고소장비(AWP) 렌탈사업부문 및 투자사업부문

분할 후 상장유지 여부
예

7. 분할설립회사
회사명
에이제이피앤엘 주식회사(AJ PNL Co.,Ltd.)

설립시 재무내용(원)
자산총계
363,561,503,083
부채총계
292,414,133,800

자본총계
71,147,369,283
자본금
11,099,711,000

2020년 06월 30일
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
145,778,880,405

주요사업
파렛트 렌탈 사업부문

재상장신청 여부
예

8. 감자에 관한 사항
감자비율(%)
23.70604

구주권제출기간
시작일
2021년 02월 09일

종료일
2021년 02월 24일

매매거래정지 예정기간
시작일
2021년 02월 23일

종료일
2021년 04월 05일

신주배정조건
분할에 따라 분할되는 회사의 주주에게 배정하는 단순분할신설회사 발행 주식은 당해 주주가 분할기일 현재 보유하고 있는 분할되는 회사의 주식과 동종의 주식으로 지급한다.※ 분할되는 회사의 주주가 가진 주식수에 비례항 단순분할신설회사의 주식수를 배정한다.

- 주주 주식수 비례여부 및 사유
1주 미만의 단주에 대해서는 단순분할신설회사 신주의 재상장 초일의 종가로 환산하여 현금(원미만은 절사, 이하 같음)으로 지급한다.

신주배정기준일
2021년 03월 01일

신주권교부예정일
2021년 04월 06일

신주의 상장예정일
2021년 04월 06일

9. 주주총회 예정일
2021년 02월 08일

10. 채권자 이의제출기간
시작일
-

종료일
-

11. 분할기일
2021년 03월 01일

12. 분할등기 예정일
2021년 03월 02일

13. 이사회결의일(결정일)
2020년 11월 03일

- 사외이사참석여부
참석(명)
2

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

14. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

15. 증권신고서 제출대상 여부
예

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
-

16. 기타 투자판단에 참고할 사항

(1) 분할계획서의 수정 및 변경분할계획서는 영업의 변동, 분할되는 회사의 계획 및 사정, 관계기관과의 협의과정이나 관계법령에 따라서 분할계획서의 승인을 위한 주주총회 전에 이사회 또는 대표이사에 의해 일부 수정 또는 변경될 수 있고, 주주총회 승인과정에서 변경될 수 있다.또한, 분할계획서는 2021년 2월 8일 개최 예정인 임시주주총회의 승인을 득할 경우 분할등기일 전일까지 주주총회의 추가승인 없이도 아래 항목 등에 대해 ⅰ) 그 수정 또는 변경이 합리적으로 필요한 경우로서 그 수정 또는 변경으로 인해 분할회사 또는 단순분할신설회사의 주주에게 불이익이 없는 경우와 ⅱ) 그 동질성을 해하지 않는 범위내의 수정 또는 변경인 경우에는 분할되는 회사의 이사회결의로 수정 또는 변경이 가능하고, 동 수정 또는 변경사항은 관련법령에 따라 공고 또는 공시됨으로써 효력을 발생한다.① 분할되는 회사 및 분할신설회사의 회사명② 분할일정③ 배정비율④ 분할되는 회사의 감소할 자본과 준비금의 액⑤ 분할로 인하여 이전할 재산과 그 가액⑥ 분할 전후의 재무구조⑦ 분할 당시 분할신설회사가 발행하는 주식의 총 수⑧ 분할신설회사의 이사 및 감사에 관한 사항⑨ 분할신설회사 및 분할되는 회사의 정관(2) 이 분할계획서에서 정하지 아니한 사항으로서 분할에 관하여 필요한 사항이 있는 때에는 분할계획서의 취지에 반하지 않는 범위 내에서 분할되는 회사의 이사회의 결의로 결정한다.(3) 분할보고총회 및 창립총회는 이사회결의 및 공고로 갈음할 수 있다.(4) 회사간에 인수ㆍ인계가 필요한 사항분할계획서의 시행과 관련하여 분할되는 회사와 단순분할신설회사 간에 인수ㆍ인계가 필요한 사항(문서, 데이터 등 분할대상 사업부문과 각종 자료 및 사실관계 포함)은 분할되는 회사와 단순분할신설회사간의 별도 합의에 따른다.(5) 주주의 주식매수청구 상법 제530조의2 내지 제530조의11에 따른 단순분할의 경우로서 해당사항이 없다.(6) 종업원 승계와 퇴직금단순분할신설회사는 분할기일 현재 분할대상사업부문에서 근무하는 모든 종업원의 고용 및 관련 법률관계(퇴직금 등 포함)를 승계한다.(7) 단순분할신설회사의 재상장 주요요건의 검토

구분
내용
결과

영업활동 기간
영업기간
분할로 이전될 예정인 영업 부문이3년 이상 계속하여 영위
충족

기업규모
자기자본 및 유통주식수
상장예비심사 신청일 현재 기업규모가 다음 각 목의 요건을 모두 충족할 것(1) 자기자본이 100억원 이상(2) 재상장예정인 보통주식총수가 100만주 이상 (재상장신청인의 최대주주등이 분할이나 분할합병으로 소유하게 되는 주식 수는 제외)
충족

경영성과 요건
매출액 및이익
이전대상 영업 부문의 경영성과가 다음 각 목의 요건을 모두 충족할 것(1) 최근 사업연도의 매출액이 1,000억원 이상일 것(2) 법인세비용차감전계속사업이익 또는 자기자본이익률이 다음 어느 하나에 해당할 것. 이 경우 종속회사가 있는 법인(지주회사가 아닌 경우에는 한국채택 국제회계기준을 적용한 사업연도만 해당한다)은 연결재무제표상 금액으로 하되, 자기자본이익률은 당기순이익에서 비지배지분을 제외한 금액을 기준으로 한다.(가) 최근 사업연도의 법인세 비용 차감 전 계속 사업이익이 30억원 이상일 것(나) 최근 사업연도의 자기자본이익률이 100분의 5 이상일 것
충족

감사의견
감사의견
재상장예비심사신청서나 재상장신청서에 첨부하는 감사인의 검토보고서(분할에 따라 이전될 예정인 사업부문에 대한 2017년~2019년 및 2020년 반기 개별검토보고서) 검토의견이 적정
충족

안전성 및건전성
사외이사
사외이사의 수가 이사 총수의4분의1 이상
충족

감사위원회
최근 사업연도 말 현재 자산총액이2조원 이상인 주권상장법인의 경우 총 위원의3분의2 이상을 사외이사로 구성한 감사위원회를 설치
해당없음

주식양도제한
주식의 양도에 제한이 없을 것
충족

주) 단순분할신설회사의 재상장 요건은2020년 6월30일 현재의 재무제표를 기준으로 한 분할재무제표 내용이며, 분할기일의 최종 이전 재산가액에 따라 변동될 수 있음.

출처 : 금감원 전자공시시스템http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20201103000217 (2020.11.03)

이는 당사가 영위하는 사업 중 파렛트 렌탈 사업부문을 분할하여 단순분할 신설회사를 설립하고, 분할되는 회사는 존속하여 IT기기, 고소장비(AWP)를 중심으로 한 렌탈사업부문(이하 "분할대상사업부문”이라 함)과 투자 사업부문을 영위하기 위해 단순분할 신설회사인 에이제이피앤엘 주식회사를 설립하기 위함입니다. 성장성과 수익성이 높은 파렛트 사업부의 독립으로 주주가치를 제고하고 존속법인 차입금 축소로 부채비율을 감축 및 자회사 구조조정 효과를 극대화 하는 것이 분할의 목적입니다. 이후 COVID-19로 인해 비즈니스 환경의 불확실성이 확대되고 있는 상황을 고려하여 2021년 1월 본건 분할일정을 2021년 하반기로 연기하였고, 구조조정 성과 반영을 위해 2021년 하반기에서 2022년 하반기로 분할 일정을 한차례 더 연기하였습니다. 2022년 10월 18일자 공시를 통해 본건 분할을 다시 진행하였고, 한국거래소에 상장예비심사청구서를 제출하여 2022년 12월 15일 분할 재상장 승인을 받았습니다. 그러나 대내외 경제의 급격한 환경변화, 자금경색 우려 및 이자비용 부담, 자본규모 축소에 따른 재무비율 악화, 투자자 보호를 위해 2023년 2월 10일 정정공시를 통해 분할기일 일정을 미확정으로 정정공시 한바 있고, 2023년 3월 14일 분할 철회를 결정하였음을 공시하였습니다.

당사의 [정정]주요사항보고서(회사분할 결정)

1. 분할방법
(1) 상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 분할되는 회사의 주주가 분할신주 배정기준일 현재의 지분율에 비례하여 단순분할신설회사의 주식을 배정받는 인적분할의 방법으로 분할하되, 위의 표와 같이 분할되는 회사가 영위하는 사업 중 파렛트 렌탈 사업부문(이하 “분할대상사업부문”이라 함)을 분할하여 단순분할신설회사를 설립하고, 분할되는 회사는 존속하여 IT기기, 고소장비(AWP)를 중심으로 한 렌탈사업부문과 투자 사업부문을 영위하게 된다. 분할 후 단순분할신설회사의 발행주식은 한국거래소의 유가증권시장상장규정에 따른 재상장 심사를 거쳐 한국거래소 유가증권시장에 재상장할 예정이며, 분할회사의 발행주식은 변경상장할 예정이다. (2) 분할을 할 날(이하 “분할기일”)은 철회로 한다.다만 이사회결의를 통해 변경될 수 있다.(3) 상법 제530조의3 제1항 및 제2항의 규정에 의거 주주총회의특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 분할회사 및 단순분할신설회사는 분할되는 회사의 분할 전 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있다.(4) 본조 제(3)항에 따라 분할회사와 단순분할신설회사가 분할되는 회사의 분할 전의 채무에 관하여 연대채무를 부담함으로 인하여, 분할회사가 본 분할계획서에 따라 단순분할신설회사가 승계한 채무를 변제하거나 그 밖에 분할회사의 출재로 공동면책이 된 때에는 분할회사가 단순분할신설회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있고, 단순분할신설회사가 본 분할계획서에 따라 분할회사에 귀속된 채무를 변제하거나 그 밖에 단순분할신설회사의 출재로 공동면책이 된때에는 단순분할신설회사가 분할회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있다.(5) 분할로 인하여 이전하는 재산은 본 분할계획서 제3조(단순분할신설회사에 관한 사항) 제(7)항(단순분할신설회사에 이전될 분할되는 회사의 재산과 그 가액)의 규정 내용에 따르되, 동 규정에 따르더라도 분할 대상 재산인지 여부가 명백하지 않은 경우 본조 제(6)항 내지 제(10)항에서 정하는 바에 따라 이를 결정한다.(6) 분할되는 회사의 일체의 적극ㆍ소극재산과 공법상의 권리ㆍ의무를 포함한 기타의 권리, 의무 및 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함한다)는 분할 대상사업부문에 관한 것이며 단순분할신설회사에게, 분할대상사업부문 이외의 부문에 관한 것이며 분할회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 한다. 다만, 이전대상재산(뒤에서 정의)이 분할되는 회사와 단순분할신설회사의 공통 부문에 관한 것이라면 분할되는 회사와 단순분할 신설회사 간 협의에 의해 처리한다.(7) 단순분할신설회사의 자산, 부채, 자본의 결정방법은 분할되는 회사의 분할대상사업부문에 관한 모든 자산, 계약, 권리, 책임 및 의무를 단순분할신설회사에, 분할대상사업부문에 속하지 않는 것은 분할회사에 각각 배분하는 것을 원칙으로 하며, 단순분할신설회사가 ‘유가증권시장 상장규정’ 소정의 재상장 요건을 충족할 수 있는 요소, 분할회사 및 단순분할신설회사의 향후 운영 및 투자계획, 각 회사에 적용되는 관련 법령상의 요건 등을 복합적으로 고려하여,분할회사와 단순분할신설회사의 자산, 부채, 자본금액을 결정한다.(8) 분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 발생ㆍ확정되는 채무 또는 분할기일 이전에 이미 발생ㆍ확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 이 분할계획서에 반영되지 못한 채무(공ㆍ사법상의 우발채무 기타 일체의 채무를 포함한다)에 대해서는 그 원인이 되는 행위 또는 사실이 분할대상사업부문에 관한 것이면 단순분할신설회사에게, 분할대상사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할회사에게 각각 귀속한다. 이 경우 분할대상사업부문에 관한 것인가를 확정하기 어려운 경우에는 본건 분할에 의하여 분할되는 순자산가액의 비율로 단순분할신설회사와 분할회사에 각각 귀속된다. 또한, 본 항에 따른 공ㆍ사법상 우발채무의 귀속규정과 달리 분할회사 또는 단순분할신설회사가 공ㆍ사법상 우발채무를 이행하게 되는 경우, 본 항에 따라 원래 공ㆍ사법상의 우발채무를 부담하여야 할 해당 회사가 상대 회사에게 상대 회사가 위와 같이 부담한 공ㆍ사법상의 우발채무 이행액 및 관련 비용을 지급하는 방식으로 상대 회사를 면책해야 한다.(9) 분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 취득하는 채권 기타 권리 또는 분할기일 이전에 이미 취득하였으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 분할계획서에 반영되지 못한 채권 기타 권리(공ㆍ사법상의 우발채권 기타 일체의 채권을 포함한다)의 귀속에 관하여도 전항과 같이 처리한다. 또한, 본 항에 따른 공ㆍ사법상 권리의 귀속규정과 달리 분할회사 또는 단순분할신설회사에 해당 권리가 귀속되는 경우, 해당 권리를 보유하게 된 회사가 본 항에 따라 원래 해당권리를 보유해야 할 상대 회사에게 자신이 보유한 권리를 이전해주어야 한다.(10) 분할기일 이전에 분할되는 회사를 당사자로 하는 소송에 관한 권리ㆍ의무는 분할대상사업부문에 관한 것이면 단순분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할회사에 각각 귀속한다.

2. 분할목적
(1) 분할회사는 파렛트 렌탈 사업부문을 분할하여 사업전문성을 제고하고 전문화된 사업영역에 사업부문의 역량을 집중함으로써 경영효율성을 극대화하여 장기적 성장을 위한 기업 지배구조를 확립한다.(2) 분할존속회사는 IT기기, 고소장비(AWP)를 중심으로 한 렌탈사업부문과 자회사 관리 및 신규 투자사업 등에, 분할신설회사는 파렛트 렌탈 사업부문에 각각 집중함으로써 사업특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 지배구조 체제를 확립하고, 경영위험의 분산을 추구한다.

3. 분할의 중요영향 및 효과
(1) 각 사업부문의 전문화를 통하여 핵심사업의 경쟁력을 강화하고 사업부문별 독립적인 경영 및 객관적인 성과평가를 가능하게 함으로써 책임 경영체제를 확립한다.(2) 상기와 같은 지배구조 체제 변경을 통하여 경영자원을 효율적으로 배분함으로써 궁극적으로 기업가치와 주주의 가치를 제고한다.

4. 분할비율
2022년 6월30일 현재의 재무상태표를 기준으로 분할대상사업부문의 순자산 장부가액을 분할전 순자산 장부가액에 분할전 자기주식 장부가액을 합산한 금액으로 나누어 산정함- 분할존속회사 : 0.7277313- 분할신설회사 : 0.2722687(존속회사주식 1주당 교부할 신설회사 주식수를 소수점 이하 7자리까지 기재)

5. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용

① 분할에 의하여 분할되는 회사는 분할계획서가 정하는 바에 따라 분할대상사업부문에 속하는 일체의 적극, 소극적 재산 및 기타의 권리의무와 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함한다)(이하 “이전대상재산”이라 함)를 단순분할신설회사에 이전한다. 다만, 분할대상사업부문에 속하는 권리나 의무 중 법률상 또는 성질상 분할에 의하여 이전이 금지되는 것은 분할회사에 잔류하는 것으로 보고(분할에 의한 이전에 정부기관의 승인, 인허가, 신고수리 등이 필요함에도 이를 받을 수 없는 경우를 포함한다), 단순분할신설회사에 이전이 필요한 경우에는 분할회사와 단순분할신설회사의 협의에 따라 처리한다.

② 분할로 인한 이전대상재산은 원칙적으로 2022년 6월 30일자 재무상태표를 기초로 하여 작성된 분할재무상태표[첨부1]와 승계대상 재산목록[첨부2]에 기재된 바에 의하되, 분할기일(철회) 전까지 발생한 재산의 증감사항을 분할재무상태표와 승계대상 재산목록에서 가감하는 것으로 한다.

③ 전항에 의한 이전대상재산의 세부항목별 최종가액은 이전대상재산이 확정되는 바에 따라 변동될 수 있다.

④ 분할기일 전까지 분할대상사업부문의 영업 또는 재무적 활동 또는 계획의 이행, 관련 법령 또는 회계기준의 변경 등으로 인하여 분할대상사업부문의 자산 및 부채에 변동이 발생하거나 승계대상 재산목록에 누락되거나 잘못 기재된 자산 또는 부채가 발견되거나 그 밖에 자산 및 부채의 가액이 변동된 경우에는 이를 정정 또는 추가하여 기재할 수 있다. 이에 따른 변경사항은 분할재무상태표[첨부1]와 승계대상 재산목록[첨부2]에서 가감하는 것으로 한다.

⑤ 분할기일 이전에 국내외에서 분할되는 회사가 보유하고 있는 특허 및 상표(해당 특허, 상표에 대한 권리와 의무 포함) 등 일체의 산업재산권은 승계대상 산업재산권 목록[첨부8]에 기재된 것은 단순분할신설회사에게, 그 이외의 것은 분할회사에게 각각 귀속한다. 위 목록에 누락되거나 잘못 기재된 산업재산권이 발견된 경우에는 분할대상 사업부문에 관한 것이면 단순분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할회사에게 각각 귀속한다.

⑥ 분할 전 분할되는 회사를 당사자로 하는 소송 중 단순분할신설회사에 귀속되는 소송에 관한 권리·의무는 승계 대상 소송 목록[첨부5]에 기재하고, 분할되는 회사가 보유하고 있는 부동산 중 단순분할신설회사에 귀속되는 부동산은 승계 대상 부동산 목록[첨부7]에 기재하되, 위 목록에 누락되거나 잘못 기재된 소송 또는 부동산이 발견된 경우에는 분할대상사업 부문에 관한 것이면 단순분할신설회사에게, 분할대상사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할회사에게 각각 귀속된다.

⑦ 분할대상사업부문으로 인하여 발생한 계약관계(이전대상재산과 관련하여 발생한 계약관계 포함)와 그에 따른 권리ㆍ의무관계를 담보하기 위하여 설정된 근저당권, 질권 등은 단순분할신설회사에 귀속된다.⑧ 분할 전 분할되는 회사가 보유하고 있는 인허가 중 단순분할신설회사에 귀속되는 인허가는 승계대상 인허가 목록[첨부8]에 기재하되, 위 목록에 누락되거나 잘못 기재된 인허가사항이 발견된 경우에는 분할대상사업부문에 관한 것이면 단순분할신설회사에게, 분할대상사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할회사에게 각각 귀속한다. 분할되는 회사 및 단순분할신설회사는 상기 인허가사항의 단순분할신설회사로의 승계가 이루어질 수 있도록 관련 법령상 필요한 조치를 취하기로 한다.

⑨ 상기 ①~⑧항의'별첨'은 분할계획서의 첨부문서입니다.

6. 분할 후 존속회사
회사명
에이제이네트웍스 주식회사(AJ Networks Co.,Ltd.)

분할후 재무내용(원)
자산총계
833,102,997,234
부채총계
549,891,921,359

자본총계
283,211,075,875
자본금
34,074,050,000

2022년 06월 30일
현재기준

존속사업부문 최근 사업연도매출액(원)
177,179,356,081

주요사업
IT기기, 고소장비(AWP) 렌탈사업부문 및 투자사업부문

분할 후 상장유지 여부
예

7. 분할설립회사
회사명
에이제이로지스밸류 주식회사(AJ Logisvalue Co.,Ltd.)

설립시 재무내용(원)
자산총계
430,654,889,294
부채총계
322,792,360,455

자본총계
107,862,528,839
자본금
12,748,245,000

2022년 06월 30일
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
111,015,045,893

주요사업
파렛트 렌탈 사업부문

재상장신청 여부
예

8. 감자에 관한 사항
감자비율(%)
27.22687

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래정지 예정기간
시작일
-

종료일
-

신주배정조건
분할에 따라 분할되는 회사의 주주에게 배정하는 단순분할신설회사 발행 주식은 당해 주주가 분할기일 현재 보유하고 있는 분할되는 회사의 주식과 동종의 주식으로 지급한다.※ 분할되는 회사의 주주가 가진 주식수에 비례하여 단순분할신설회사의 주식수를 배정한다.

- 주주 주식수 비례여부 및 사유
1주 미만의 단주에 대해서는 단순분할신설회사 신주의 재상장 초일의 종가로 환산하여 현금(원미만은 절사, 이하 같음)으로 지급한다.

신주배정기준일
-

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
-

9. 분할일정
이사회결의일
2022년 10월 18일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
2

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

주주확정기준일
-

주주명부폐쇄기간
시작일
-

종료일
-

분할반대의사통지 접수기간
시작일
-

종료일
-

주주총회예정일자
-

주식매수청구권 행사기간
시작일
-

종료일
-

채권자 이의제출기간
시작일
-

종료일
-

분할기일
-

종료보고 총회일
-

분할등기예정일자
-

10.주식매수청구권에 관한 사항
행사요건
-

매수예정가격
-

행사절차, 방법, 기간, 장소
-

지급예정시기, 지급방법
-

주식매수청구권 제한 관련 내용
-

계약에 미치는 효력
-

11. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

12. 증권신고서 제출대상 여부
예

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
-

13. 향후 회사구조개편에 관한 계획

-해당사항 없음

14. 물적분할의 경우 물적분할 추진에 대한 검토내용

- 해당사항 없음

15. 물적분할의 경우 주주보호방안

- 해당사항 없음

16. 기타 투자판단에 참고할 사항당사는 2023년 2월 10일 분할기일 일정 미확정으로 정정공시 하였습니다. 최근 금융시장의 불확실성이 지속되고 있고, 투자자 보호를 위해 부득이하게 분할 철회를 결정하게 되었습니다.(1) 분할계획서의 수정 및 변경분할계획서는 영업의 변동, 분할되는 회사의 계획 및 사정, 관계기관과의 협의과정이나 관계법령에 따라서 분할계획서의 승인을 위한 주주총회 전에 이사회 또는 대표이사에 의해 일부 수정 또는 변경될 수 있고, 주주총회 승인과정에서 변경될 수 있다.또한, 분할계획서는 임시주주총회(일정 미확정)의 승인을 득할경우 분할등기일 전일까지주주총회의 추가승인 없이도 아래 항목 등에 대해 ⅰ) 그 수정 또는 변경이 합리적으로 필요한 경우로서 그 수정 또는 변경으로 인해 분할회사 또는 단순분할신설회사의 주주에게 불이익이 없는 경우와 ⅱ) 그 동질성을 해하지 않는 범위내의 수정 또는 변경인 경우에는 분할되는 회사의 이사회결의로 수정 또는 변경이 가능하고, 동 수정 또는 변경사항은 관련법령에 따라 공고 또는 공시됨으로써 효력을 발생한다.① 분할되는 회사 및 분할신설회사의 회사명② 분할일정③ 배정비율④ 분할되는 회사의 감소할 자본과 준비금의 액⑤ 분할로 인하여 이전할 재산과 그 가액⑥ 분할 전후의 재무구조⑦ 분할 당시 분할신설회사가 발행하는 주식의 총 수⑧ 분할신설회사의 이사 및 감사에 관한 사항⑨ 분할신설회사 및 분할되는 회사의 정관(2) 이 분할계획서에서 정하지 아니한 사항으로서 분할에 관하여 필요한 사항이 있는 때에는 분할계획서의 취지에 반하지 않는 범위 내에서 분할되는 회사의 이사회의 결의로 결정한다.(3) 분할보고총회 및 창립총회는 이사회결의 및 공고로 갈음할 수 있다.(4) 회사간에 인수ㆍ인계가 필요한 사항분할계획서의 시행과 관련하여 분할되는 회사와 단순분할신설회사 간에 인수ㆍ인계가 필요한 사항(문서, 데이터 등 분할대상 사업부문과 각종 자료 및 사실관계 포함)은 분할되는 회사와 단순분할신설회사간의 별도 합의에 따른다.(5) 주주의 주식매수청구 상법 제530조의2 내지 제530조의11에 따른 단순분할의 경우로서 해당사항이 없다.(6) 종업원 승계와 퇴직금단순분할신설회사는 분할기일 현재 분할대상사업부문에서 근무하는 모든 종업원의 고용 및 관련 법률관계(퇴직금 등 포함)를 승계한다.(7) 단순분할신설회사의 재상장 주요요건의 검토

구분
내용
결과

영업활동 기간
영업기간
분할로 이전될 예정인 영업 부문이3년 이상 계속하여 영위
충족

기업규모
자기자본 및 유통주식수
상장예비심사 신청일 현재 기업규모가 다음 각 목의 요건을 모두 충족할 것(1) 자기자본이 100억원 이상(2) 재상장예정인 보통주식총수가 100만주 이상 (재상장신청인의 최대주주등이 분할이나 분할합병으로 소유하게 되는 주식 수는 제외)
충족

경영성과 요건
매출액 및이익
이전대상 영업부문의 경영성과가 다음 각 목의 요건을 모두 충족(1) 최근 사업연도의 매출액이 300억원 이상(2) 최근 사업연도에 영업이익, 법인세비용차감전계속사업이익 및 당기순이익 중 적은 금액을 기준으로 25억원 이상
충족

감사의견
감사의견
재상장예비심사신청서나 재상장신청서에 첨부하는 감사인의 검토보고서(분할에 따라 이전될 예정인 사업부문에 대한 2019년~2021년 및 2022년 반기 개별검토보고서) 검토의견이 적정
충족

안전성 및건전성
사외이사
사외이사의 수가 이사 총수의4분의1 이상
충족

감사위원회
최근 사업연도 말 현재 자산총액이2조원 이상인 주권상장법인의 경우 총 위원의3분의2 이상을 사외이사로 구성한 감사위원회를 설치
해당없음

주식양도제한
주식의 양도에 제한이 없을 것
충족

주) 단순분할신설회사의 재상장 요건은 2022년 6월30일 현재의 재무제표를 기준으로 한 분할재무제표 내용이며, 분할기일의 최종 이전 재산가액에 따라 변동될 수 있음.

출처 : 금감원 전자공시시스템https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230314001065 (2023.03.14)

증권신고서 제출일 현재 본 인적분할과 관련하여 재추진 여부, 시기, 방법 등에 대해서 확정된 사항은 없습니다. 그러므로 투자자께서는 이 부분에 대해 인지하시고 투자하시기 바랍니다.

파. 우발채무 관련 위험

당사 및 주요 종속
회사는
2024년 1분기말 기준 금융기관과 약 7,237억원의 약정한도를 보유하고 있으며, 이 중 약 7,024억원을 차입

하고 있습니다. 또한 당사는
서울보증보험(주) 전문건설공제조합으로 부터
약 218억원
의 지급보증을 제공받고 있으며, 특수관계자 이외 타인을 위하여
약 220억원
의 지급보증을 제공
하고 있습니다. 한편,
당사는 보유중인 Call-option등에 대하여
파생상품부채 약 51억원을 계상

하고 있습니다. 그리고 신고서 제출 전일 당사 및 주요 종속회사가 피고로 진행중인
소송사건은 9건으로 소송가액의 합계액은 약 7억원입니다.
당사 및 주요 종속회사가 소송으로 인해 향후 지출될 가능성이 높은 금액을 충당부채로 인식하고 있으며, 신고서 제출 전일 기준 소송충당부채로 인식된 금액은 약 1억원
입니다.
증권신고서 제출일 현재 당사가 부담하고 있는 우발채무는 단기간에 현실화되어 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠만한 변동을 가져오지는 않을 것이라 판단됩니다. 그러나
향후 대내외적인 환경변화에 따라 우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무구조 악화
로 이어질 수 있기에 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단되니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

2024년 1분기말 및 2023년말 연결 기준 당사 및 주요 종속회사가 금융기관과 체결한 약정사항은 다음과 같습니다.

[2024년 1분기말 금융기관과 체결한 약정사항]

(단위:천원)

금융기관
내역
약정한도
차입금

㈜국민은행
시설자금 외
39,926,833
39,335,375

㈜대구은행
시설자금 외
7,333,320
7,333,320

㈜신한은행
시설자금 외
83,770,514
75,984,175

㈜아이비케이캐피탈
시설자금
23,872,356
23,872,356

㈜우리은행
시설자금 외
18,000,000
18,000,000

㈜우리카드
시설자금
6,816,138
6,816,138

㈜전북은행
시설자금
1,250,700
1,250,700

㈜하나은행(*1)
시설자금 외
97,833,333
83,833,333

BIDV Bank
시설자금
2,172,000
1,004,550

DB캐피탈 외
시설자금
10,000,000
10,000,000

J & J Financial
일반자금
124,248
124,248

JB우리캐피탈
시설자금
15,555,556
15,555,556

SK증권㈜
CP(기업어음)
3,000,000
3,000,000

U.S. Small Business Administration
EIDL Loan
673,400
673,400

경남은행
시설자금
9,000,000
9,000,000

광주은행
시설자금
3,888,889
3,888,889

농협은행㈜
시설자금 외
73,216,530
70,933,030

비엔케이캐피탈㈜
시설자금
5,423,506
5,423,506

산은캐피탈㈜
시설자금
7,826,087
7,826,087

수협은행
시설자금
5,500,000
2,500,000

신영증권㈜
CP(기업어음) 외
40,000,000
40,000,000

신한캐피탈
시설자금
19,166,667
19,166,667

씨티은행
일반대
7,000,000
7,000,000

유진투자증권㈜
CP(기업어음)
5,000,000
5,000,000

케이비증권㈜
CP(기업어음)
11,000,000
11,000,000

케이비캐피탈㈜
시설자금
13,888,889
13,888,889

키스플러스제일차 주식회사
일반대
20,000,000
20,000,000

키움증권㈜
CP(기업어음)
1,000,000
1,000,000

하나은행 호치민
시설자금
37,955,700
29,057,967

하나캐피탈㈜
시설자금
35,257,485
35,257,485

한국산업은행(*1)
시설자금 외
104,999,960
104,999,960

한국캐피탈㈜ 외 1
시설자금
9,197,362
9,197,362

흥국증권㈜
CP(기업어음)
9,000,000
9,000,000

합 계
728,649,473
690,922,993

(*1) 하나은행 및 한국산업은행으로부터 장래매출채권에 대한 우선수익권을 질권제공하여 차입한 매출채권 유동화 차입금을 포함한 잔액입니다.

출처 : 당사 2024년 1분기 보고서

[2023년 금융기관과 체결한 약정사항]

단위:천원)

금융기관
내역
약정한도
차입금

㈜국민은행
시설자금 외
45,744,000
44,765,122

㈜대구은행
시설자금 외
9,833,310
9,833,310

㈜신한은행
시설자금 외
73,476,354
66,002,606

㈜아이비케이캐피탈
시설자금
28,728,237
28,728,237

㈜우리은행
시설자금 외
19,500,000
19,500,000

㈜우리카드
시설자금
8,027,130
8,027,130

㈜전북은행
시설자금
1,500,600
1,500,600

㈜하나은행(*1)
시설자금 외
93,250,000
93,250,000

BIDV Bank
시설자금
2,128,000
1,215,620

DB캐피탈 외
시설자금
10,000,000
10,000,000

J & J Financial
일반자금
125,007
125,007

JB우리캐피탈
시설자금
18,888,889
18,888,889

SK증권㈜
CP(기업어음)
3,000,000
3,000,000

U.S. Small Business Administration
EIDL Loan
644,700
644,700

경남은행
시설자금
9,000,000
9,000,000

광주은행
시설자금
4,305,556
4,305,556

농협은행㈜
시설자금 외
62,736,824
61,171,478

비엔케이캐피탈㈜
시설자금
5,918,202
5,918,202

산은캐피탈㈜
시설자금
15,180,855
15,180,855

수협은행
시설자금
5,916,667
2,916,667

신영증권㈜
CP(기업어음) 외
40,000,000
40,000,000

신한캐피탈
시설자금
10,833,333
10,833,333

씨티은행
일반대
10,000,000
10,000,000

유진투자증권㈜
CP(기업어음)
5,000,000
5,000,000

케이비증권㈜
CP(기업어음)
11,000,000
11,000,000

케이비캐피탈㈜
시설자금
15,555,556
15,555,556

키스플러스제일차 주식회사
일반대
20,000,000
20,000,000

키움증권㈜
CP(기업어음)
1,000,000
1,000,000

하나은행 호치민
시설자금
37,186,800
29,874,006

하나캐피탈㈜
시설자금
42,020,183
42,020,183

한국산업은행(*1)
시설자금 외
93,333,280
93,333,280

한국캐피탈㈜ 외 1
시설자금
10,837,580
10,837,580

흥국증권㈜
CP(기업어음)
9,000,000
9,000,000

합 계
723,671,063
702,427,917

(*1) 하나은행 및 한국산업은행으로부터 장래매출채권에 대한 우선수익권을 질권제공하여 차입한 매출채권 유동화 차입금을 포함한 잔액입니다.

출처 : 당사 2024년 1분기 보고서

2024년 1분기말 현재 연결회사는
각종 계약과 관련하여 서울보증보험㈜, 전문건설공제조합 등으로부터
21,774백만원(2023년 말 : 22,423백만원)의 지급보증을 제공받고 있습니다.

2024년 1분기말 및 2023년말 기준 당사가 특수관계자 이외 타인을 위하여 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

[특수관계자 이외 타인을 위하여 제공하고 있는 지급보증 내역]

(단위: 천원)

피보증인
지급보증처
2024년 1분기말
2023년 말

하이파킹㈜(*1)
한국주차장운영㈜
13,707,124
2,700,927

아주이파킹논현3호㈜
AJ네트웍스한국민간운영권 사모특별자산투자신탁제3호㈜
7,193,801
7,567,021

주식회사 앱스
전문건설공제조합
1,053,617
1,183,890

서울보증보험
12,628
169,870

합 계
21,967,170
11,621,708

(*1) 계약 연장에 따라 보증금액이 증가하였으며, 해당 보증과 관련하여 보충적 책임만을 부담하고 있습니다.(주석 16.(6) 참조)

출처 : 당사 2024년 1분기 보고서

2024년 1분기말 및 2023년 기준 당사의 채무를 위하여 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

[2024년 1분기말 담보로 제공된 자산 내역]

(단위: 천원)

담보제공자산
담보설정금액
차입금액
담보권자

렌탈자산(*1)
322,972,763
285,849,160
㈜신한은행, 한국산업은행, ㈜국민은행 등

토지, 건물 기계장치 등(*2)
381,052,802
191,337,547

정기예금(*3)
4,800,000
40,000,000
한국산업은행

출자증권 등
8,260,366
1,558,676
엔지니어링공제조합, 소프트웨어공제조합 등

당기손익-공정가치측정금융자산
2,327,144
81,000,000
신보2023제2차유동화전문회사 외

(*1) 연결회사는 IBK캐피탈 등 일부 금융기관과 리스기간 종료 후 무상양수 조건을 포함하는 렌탈자산 판매후리스 계약을 체결하고 있습니다. 연결회사는 이러한 계약을 그 실질에 따라 담보부차입으로 인식하고 있으며, 상기 렌탈자산의 담보설정금액은 차입잔액의 100%~120%로 설정하고 있습니다.

(*2) 연결회사는 신한은행, 농협은행, 하나은행, 한국산업은행으로부터 총 1,256억원을 차입하며 약정금액의 120%에 해당하는 총 1,680억원만큼 토지와 건물을 담보로 제공하였습니다.

(*3) 연결회사는 한국산업은행 ABL 400억 차입 관련하여 신한은행 정기예금 40억에대한 근질권 설정(48억원) 계약을 체결하고 있습니다.

출처 : 당사 2024년 1분기 보고서

[2023년 말 담보로 제공된 자산 내역]

(단위: 천원)

담보제공자산
담보설정금액
차입금액
담보권자

렌탈자산(*1)
344,254,243
304,168,117
㈜신한은행, 한국산업은행,

토지, 건물 기계장치 등(*2)
306,746,055
145,623,641

정기예금(*3)
4,800,000
40,000,000
한국산업은행

출자증권 등
8,094,807
1,757,174
엔지니어링공제조합,소프트웨어공제조합 등

당기손익-공정가치측정금융자산
1,536,355
72,000,000
신보2020제15차유동화전문회사 외

(*1) 연결회사는 IBK캐피탈 등 일부 금융기관과 리스기간 종료 후 무상양수 조건을 포함하는 렌탈자산 판매후리스 계약을 체결하고 있습니다. 연결회사는 이러한 계약을 그 실질에 따라 담보부차입으로 인식하고 있으며, 상기 렌탈자산의 담보설정금액은 차입잔액의 100%~120%로 설정하고 있습니다.

(*2) 연결회사는 신한은행, 농협은행, 하나은행, 한국산업은행으로부터 각 200억원(총 800억원)을 차입하며 약정금액의 120%에 해당하는 각 240억원(총 960억원)만큼토지와 건물을 담보로 제공하였습니다.

(*3) 연결회사는 한국산업은행 ABL 400억 차입 관련하여 신한은행 정기예금 40억에대한 근질권 설정(48억원) 계약을 체결하고 있습니다.

출처 : 당사 2024년 1분기 보고서

2024년 1분기말과 2023년말 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금융기관
당분기말
전기말
사용제한내용

현금 및 현금성자산
Bank of America
-
38,682
신용카드 개설보증금

KEB Hana Bank
466,506
-
상환예정이자 질권설정

BIDV Bank
27,150
483,540

단기금융상품
㈜신한은행
315,600
315,600
임대보증금 질권설정

㈜하나은행
2,172
2,128
결제예정금 질권설정

장기금융상품
㈜신한은행
1,034,130
767,890
임대보증금질권설정

4,000,000
4,000,000
여신 질권설정

2,500
2,500
당좌개설보증금

㈜하나은행
2,000
2,000

㈜한국씨티은행
2,500
2,500

합 계
5,852,558
5,614,840

출처 : 당사 2024년 1분기 보고서

또한, 2021년에 매각된 종속기업인 하이파킹㈜(구,AJ파크㈜, AJ파크㈜가 매수자인 하이파킹㈜에 흡수합병됨)이 운영하고 있는 이스턴시티타워 등 6개 주차타워에 대하여임대차기간이 만료되기 전에 종료되는 것을 조건으로 연결회사가 임대인에게 임대차보증금의 납입, 임대료 및 관리비의 지급 등 임대차목적물 대체 임차에 따른 계약상 의무를 부담하는 약정이 존재하며, 이와 관련하여 연결회사는 하이파킹㈜의 모회사인 ㈜휴맥스모빌리티가 대체임차약정에 따른 책임을 연대보증하며, 연결회사는 보충적 책임만 부담한다는 확약을 매수자와 체결하였습니다.추가로 2023년 매각된 종속기업인 주식회사 앱스(구, AJ오토파킹시스템즈)와 전문건설공제조합 및 서울보증보험간 보증보험 한도거래에 대해 연결회사는 지급보증을 제공하고 있으며, 동 지급보증과 관련한 손실 발생 시 매수자인 주식회사 오트로닉이 전액 보전하는 확약을 체결하였습니다.
2024년 1분기 기준 당사가 체결한 Put-option 등의 계약의 내용은 다음과 같습니다

(1) Call-option 및 Drag-along계약

체결계약
발생조건
비 고

Call-option (주식매도청구권)
연결회사가 주식매매 거래종결일부터 24개월이 경과한 날부터 5년동안 모두렌탈홀딩스㈜가 보유한 RCPS(*1)에 대해 주식매도청구권 행사
행사가격: 매도청구 대상주식의 IRR 8%를 달성할 수 있는 금액

Drag-along (동반매각청구권)
㈜모스트엑스의 경영실적이 목표경영실적에 미달하는 경우로서 적격 상장 기한(거래종결일로부터 4년)이 도과 하고 대상회사가 적격상장 요건을 구비하지 못해 기업공개가 이루어지지 않고 적격상장 기한이 도과한 경우
투자자가 옵션행사시, 총 매각대금을 한도로하고, 투자자에게 [대상주식의 IRR 8%를 달성할 수 있는 금액]을 우선 상환하고, 남은 금원을 한도로 연결회사가 주식 취득원가에 대한 IRR 8%를 달성할 수 있는 금액을 분배하는 조건

주1 : (*1) 현재 RCPS는 모두 전환되어 보통주로 변경되었으나, 해당 주식에 대한 Call-option은 계속 유지됩니다.

주2 : (*2) 2019년 12월 23일 AJ캐피탈파트너스㈜와 모두렌탈홀딩스㈜가 체결한 주주간계약을 통해 AJ캐피탈파트너스㈜는 모두렌탈홀딩스㈜가 보유한 ㈜모스트엑스의 상환전환우선주식 전부 또는 일부에 대한 콜옵션을 부여받았습니다. 또한, AJ캐피탈파트너스㈜는 모두렌탈홀딩스㈜가 보유한 ㈜모스트엑스의 주식을 매각할 경우 동반매각청구할 수 있는 권리를 모두렌탈홀딩스㈜에 부여하였습니다. 이후 연결회사는 2021년 3월 31일 AJ캐피탈파트너스㈜의 ㈜모스트엑스 관련 부문을 흡수합병함에 따라 모든계약의 주체를 이전받았습니다.

이러한 콜옵션 등에 대하여 연결회사는 파생상품자산 1백만원(2023년 말:1백만원), 파생상품부채 5,147백만원(2023년 말:5,147백만원), 관계기업투자주식 5,146백만원을 계상하고 있으며, 전체 순장부가액은 없습니다.

(2) Call-option 및 무상양수권계약2024년 1분기말 기준 관계기업인 다래파크텍에 대해 최대주주의 보유 대상회사주식 중 17,915주와 양도시점의 다래파크텍 발행주식총수의 7.5%에 해당하는 주식수 중 큰수를 무상양수할 수 있는 권리인 무상양수권을 가지고 있습니다. (3) Call option 및 Put option 계약

체결계약
발생조건
비 고

Call-option (주식매도청구권)
연결회사는 주식매매 거래종결일부터 5년이 경과한 날부터 2년간 박세진이 보유한 ㈜티에스글로벌의 주식 4,800주에 대해 주식양도청구권 행사
행사가격 : 행사일 직전 회계연도의 행사대상회사의 재무제표 순자산가액과 당기순이익이 계약에 명시된 금액 대비 미달액, 초과액에 따라 조정

Put-option (주식매수청구권)
박세진은 주식매매 거래종결일부터 5년이 경과한 날부터 2년간 연결회사에 ㈜티에스글로벌의 주식 4,800주에 대해 주식양수청구권 행사
행사가격 : 행사일 직전 회계연도의 행사대상회사의 재무제표 순자산가액과 당기순이익이 계약에 명시된 금액 대비 미달액, 초과액에 따라 조정

주 )2022년 10월 6일 연결회사와 ㈜티에스글로벌의 주주와 체결한 계약과 2022년 11월 15일 동계약의 거래종결합의서를 통해 ㈜티에스글로벌 주식 4,800주에 대해 상호간 주식양수도청구권을 부여하였습니다.

그 외, 2024년 1분기 기준 연결회사가 보유한 관계기업투자주식 중 ㈜모스트엑스의 보통주 32,381주(취득가 91억원)를 모두렌탈홀딩스㈜가 미래에셋대우㈜와 신한캐피탈㈜로부터 차입한 차입금한 420억원(전기말: 420억원)에 대하여 담보로 제공하고 있습니다.한편, 신고서 제출전일 기준 연결회사가 피고로 진행중인 소송사건은 9건(2023년 말:10건)으로 소송가액의 합계액은 654백만원(2023년 말:993백만원)입니다. 연결회사는 소송으로 인해 향후 지출될 가능성이 높은 금액을 충당부채로 인식하고 있습니다. 당분기말 현재소송충당부채로 인식된 금액은 101백만원(2023년 말:101백만원)이며, 매출채권 대손충당금 및 렌탈자산 손상누계액 등으로 연결재무제표에 반영된 금액은 없습니다(2023년 말: 917백만원).증권신고서 제출일 현재 상기 기술되어 있는 당사가 부담하고 있는 우발채무는 단기간에 현실화되어 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠만한 변동을 가져오지는 않을 것이라 판단됩니다. 그러나 향후 대내외적인 환경변화에 따라 우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무구조 악화로 이어질 수 있기에 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

하. 신용등급 변동 관련 위험
국내 신용평가사 한국
신용평가(주)와 한국기업평가(주)는
금번 발행하는 당사의 제80회 무보증사채의 신용등급을 BBB+(안정적)으로 평정하였습니다.
2020년 2분기 정기평가에서 당사는 한국신용평가(주)와 한국기업평가(주)로부터 등급전망을 BBB+(안정적)에서 BBB+(부정적)으로 하향 조정 받은바 있습니다. 그러나
한국신용평가(주)와 한국기업평가(주)는 2022년 2분기
정기평가에서 당사의 등급전망을 BBB+(부정적)에서 BBB+(안정적)으로 다시금 상향 조정하였습니다
. 신용평가사들은 당사의 수익성 회복 여부와 계열 관련 리스크 여부에 주목하고 있습니다. 다만 당사의 렌탈 사업부문은 양호한 이익창출력이 지속되고 있으며, 실적이 저조한 사업부문의 매각 및 구조조정을 통해 사업포트폴리오 재편 작업을 2023년 상반기 마무리 하였습니다. 이를 통해 당사의 계열 관련 익스포저는 상당부분 감소하였으며, 자회사들의 실적들도 개선될 것으로 전망됩니다. 하지만
당사의 사업경쟁력이 크게 저하되거나, 계열사들의 실적이 부진하여 다시금 자회사 지원 부담 등이 발생할 경우 당사의 재무구조가 저하될 가능성
이 존재하며, 이 경우
당사의 신용등급 및 전망에 영향을 미칠 수 있는 점
투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다

당사는 2013년 한국기업평가와 한국신용평가로부터 BBB+(안정적) 신용평정을 받은 이후 해당 등급과 전망을 2019년까지 유지하였습니다. 그러나 2020년 2분기 정기평가에서 두 신용평가사는 당사의 등급전망을 BBB+(안정적)에서 BBB+(부정적)으로 하향하였습니다. 이후 2022년 2분기 정기평가에서 두 신용평가사는 당사의 등급전망을 BBB+(부정적)에서 BBB+(안정적)으로 다시 상향하였습니다.

[당사 신용등급전망 변동]

신용평가사
직전등급
변경등급
평가일
평가구분

한국신용평가(주)
BBB+ (부정적)

BBB+ (안정적)

2022.05.31
정기평가

한국기업평가(주)
BBB+ (부정적)

BBB+ (안정적)

2022.04.19

정기평가

출처 : 각 신용평가사 홈페이지

한국신용평가는 등급전망 변경 논리로서 1)종합렌탈회사로서 다각화된 사업기반, 2)렌탈사업부문의 이익창출력 개선, 3)구조조정으로 경감된 손실 부담과 개선된 재무구조 등을 언급하였습니다. 한국기업평가 또한 1)계열사 구조조정을 통해 계열 관련 리스크 축소, 2)계열 관련 손익에 따른 이익변동 완화 전망 등을 근거로 당사의 등급전망을 상향 조정하였습니다.

[당사 회사채 신용등급 현황]

신용평가사
평정일
신용등급
등급 정의
평가구분

한국신용평가(주)
2024.07.11
BBB+(Stable)
원리금 지급능력은 양호하지만 상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에 따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음.
본평가

한국기업평가(주)
2024.07.11
BBB+(Stable)
원리금 지급확실성은 있으나, 장래의 환경변화에 따라 지급확실성이 저하될 가능성이 내포되어 있다.
본평가

출처 : 각 신용평가사 홈페이지

한편, 위의 평정
을 바탕으로 신용평가 두 곳에서는 금번 발행하는
제80회 무보증사채의 신용등급을 BBB+(안정적)으로 평정하였습니다.
한국신용평가는 주요 등급논리로서 1) 종합렌탈회사로서 다각화된 사업기반, 2) 렌탈사업부문의 양호한 이익창출력, 3) 구조조정으로 완화된 재무부담을 언급하였습니다. 한국기업평가 또한 1) 파렛트, 정보기기, 고소장비 등 B2B렌탈시장에서 양호한 시장지위 보유, 2) 수익성 양호, 레버리지 배율 매우 우수, 3) 계열 관련 손익 등이 수익성에 미치는 영향 모니터링 필요, 4) 양호한 수준의 수익성과 재무건전성 유지 전망, 5) 유동성 및 재무융통성 양호를 근거로 당사의 등급전망을 평가하였습니다. 본 사채의 발행을 위한 본평정 내에 기재된 신용평가 2곳의 신용등급 변동 요인은 아래와 같습니다.

[한국신용평가 신용등급 변동 요인]

구 분
등급 변동 요인

등급 상향가능성 확대
* 사업경쟁력 제고 및 재무부담 경감이 동반되면서* 이익누적을 통한 자본 규모 증가와 함께 이익안정성이 크게 개선될 경우

등급 하향가능성 확대
* 인적분할 등으로 자본규모가 감소하는 등 사업기반이 악화될 경우* 렌탈사업 투자 및 자회사 지원 부담 등으로 재무부담이 확대될 경우* 영업이익/이자비용이 1.4배를 하회하는 등 이익창출력이 훼손될 경우

출처 : 한국신용평가(2024.01.24)

[한국기업평가 신용등급 변동 요인]

구 분
등급 변동 요인

상향 변동요인
* 사업경쟁력 제고* 제반 재무지표 크게 개선

하향 변동요인
* 사업경쟁력 크게 저하 * 계열 관련 익스포저 및 손익 변동성 확대

출처 : 한국기업평가(2024.07.11)

이처럼 신용평가사들은 당사의 수익성 회복 여부와 계열 관련 리스크 여부에 주목하고 있습니다. 다만 당사의 렌탈 사업부문은 양호한 이익창출력이 지속되고 있으며, 실적이 저조한 사업부문의 매각 및 구조조정을 통해 사업포트폴리오 재편 작업을 2023년 상반기 마무리 하였습니다. 이를 통해 당사의 계열 관련 익스포저는 상당부분 감소하였으며, 자회사들의 실적들도 개선될 것으로 전망됩니다. 하지만 당사의 사업경쟁력이 크게 저하되거나, 계열사들의 실적이 부진하여 다시금 자회사 지원 부담 등이 발생할 경우 당사의 재무구조가 저하될 가능성이 존재하며, 이 경우 당사의 신용등급 및 전망에 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 예금자보호법 미적용 대상본사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 당사가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

본사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 당사가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

나. 환금성 제약
본 사채는
한국거래소의 채무증권의 신규상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단
됩니다. 하지만
급
격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약
이 있을수 있습니다.

본 사채는 한국거래소의 채권상장요건(유가증권시장 상장규정 제88조)을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건충족여부

발행회사
발행인의 자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

본 사채의 상장신
청은 수요예측 결과를 반영한 정정공시 이후 진행할 예정이며,
상장예정일은 2024년 07월 26일입니다.
상기와 같이 본 사채는 한국거래소의 채권상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되는 바, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단됩니다.그러나 최근 채권시장의 변동성에 의해 채권투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

다. 공모일정 변경과 관련된 위험
본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며,
금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경
될 수 있습니다. 또한
증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다
. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

라. 증권신고서 효력 발생의 의미
"자본시장과금융투자업에관한법률" 제120조 제3항에 의거
이 신고서의 효력의 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

마. 사채권의 전자등록 발행에 관한 사항본 사채는 '주식ㆍ사채등의전자등록에관한법률'에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다.
본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.

바. 연체이자 지급 안내
각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "
발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자
를 지급합니다.

각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급합니다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산합니다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용합니다.

사. 기한의 이익 상실
당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사인
DB금융투자(주)

와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한, 지배구조 변경의 제한 등 의무조항을 위반한 경우 본 사채의사채권자 및
사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

아. 신용등급 평가한국신용평가(주), 한국기업평가(주)는 본 사채의 신용등급을 각각 BBB+ 안정적(Stable), BBB+ 안정적(Stable) 등급으로 평가하였습니다.

당사는 "증권인수업무등에관한규정" 제 11조의 2에 따라 무보증사채에 대해 2곳의 신용평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 한국신용평가(주) 및 한국기업평가(주)는 본 사채의 신용등급을 각각 BBB+ 안정적(Stable), BBB+ 안정적(Stable) 등급으로 평가하였습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국신용평가(주)
BBB+
원리금 지급능력이 양호하지만 상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에 따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음

안정적(
Stable)

한국기업평가(주)
BBB+
원리금 지급확실성은 있으나, 장래의 환경변화에 따라 지급확실성이 저하될 가능성이 내포되어 있음

안정적(
Stable)

※ 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타내고 있습니다.

자. 참고 서류
금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자 여러분께서는 투자의사를 결정하시는 데 참조
하시기 바랍니다.

차. 기타 고려요소
당사는
상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향
을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 AJ네트웍스(주) 제80-1회 및 제80-2회 무보증사채 인수인이자 공동대표주관회사인 신한투자증권(주), 신영증권(주) 및 키움증권(주)는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다. 본 장에 기재된 분석의견은 공동대표주관회사가 기업실사과정을 통해 발행회사인 AJ네트웍스(주)로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 공동대표주관회사가 투자자에게 본 건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, 공동대표주관회사는 이러한 분석의견 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다. 다만, 공동대표주관회사가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다. 또한 본 평가의견에 기재된 공동대표주관회사의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
신한투자증권(주)
00120182

공동대표주관회사
신영증권(주)
00104856

공동대표주관회사
키움증권(주)
00296290

2. 분석의 개요

금번 AJ네트웍스㈜ 무보증사채의 공동대표주관회사인 신한투자증권(주), 신영증권(주) 및 키움증권(주) (이하 "공동대표주관회사"라 함)는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다. 발행회사인 AJ네트웍스㈜ 는 "동사"로 기재하였습니다.

공동대표주관회사 신한투자증권(주), 신영증권(주) 및 키움증권(주)는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하도록 하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상 (자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 공동대표주관회사는 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 각사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다. 본 채무증권의 신용등급은 BBB+등급으로 발행회사의 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

본 장에 기재된 분석의견은 "공동대표주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 AJ네트웍스㈜로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 "공동대표주관회사"가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, "공동대표주관회사"는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률"상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.

다만, "공동대표주관회사"가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 주관회사의 평가의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제125조에 따라 손해배상 책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.

또한, 본 평가의견에 기재된 "공동대표주관회사"의 평가의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다. 분석의견의 상세한 내용은 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참고하시기 바랍니다.

3. 기업실사 및 실사사항

(가) 실사 일정

구 분
일 시

주관계약 체결
2024.07.01

기업실사 기간
2024.07.01 ~ 2024.07.15

실사보고서 작성 완료
2024.07.15

증권신고서 제출
2024.07.15

(나) 기업실사 참여자

<발행회사>

부서
성명
직책
담당업무

재무관리팀
여주형
상무
재무담당

재무관리팀
서한상
부장
재무담당

재무관리팀
류중현
과장
재무담당

재무관리팀
정상
과장
재무담당

재무관리팀
추미주
사원
재무담당

<공동대표주관회사>

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

신한투자증권(주)
커버리지1부
방종호
이사
기업실사 총괄
2024년 07월 01일 ~ 2024년 07월 15일
기업금융업무 23년

신한투자증권(주)
커버리지1부
장유수
수석
기업실사 책임
2024년 07월 01일 ~ 2024년 07월 15일
기업금융업무 18년

신한투자증권(주)
커버리지1부
이한성
선임
기업실사 및 서류작성
2024년 07월 01일 ~ 2024년 07월 15일
기업금융업무 4년

신한투자증권(주)
커버리지1부
임채린
선임
기업실사 및 서류작성
2024년 07월 01일 ~ 2024년 07월 15일
기업금융업무 1년

신영증권(주)
Coverage부
김민수
이사
기업실사 총괄
2024년 07월 01일 ~ 2024년 07월 15일
기업금융업무 18년

신영증권(주)
Coverage부
황동준
과장
기업실사 책임
2024년 07월 01일 ~ 2024년 07월 15일
기업금융업무 9년

신영증권(주)
Coverage부
문상현
대리
기업실사 및 서류작성
2024년 07월 01일 ~ 2024년 07월 15일
기업금융업무 등 6년

키움증권(주)
커버리지2부
김상기
이사
기업실사 총괄
2024년 07월 01일 ~ 2024년 07월 15일

자금관리업무 11년
기업금융업무 10년

키움증권(주)
커버리지2부
김성욱
팀장
기업실사 책임
2024년 07월 01일 ~ 2024년 07월 15일
자금관리업무 7년 세무관리업무 5년 기업금융업무 6년

키움증권(주)
커버리지2부
김세린
주임
기업실사 및 서류작성
2024년 07월 01일 ~ 2024년 07월 15일
기업금융업무 3년

<기타 기업실사 참여자>

해당 사항 없습니다.

(다) 기업 실사 항목

주요내용
점검사항

1. 모집 또는 매출증권에 관한 사항
기업실사 보고서 (주1)

2. 증권의 주요 권리 내용
기업실사 보고서 (주2)

3. 투자위험요소
기업실사 보고서 (주3)

4. 자금의 사용목적
기업실사 보고서 (주4)

5. 경영능력 및 투명성
기업실사 보고서 (주5)

6. 회사의 개요
기업실사 보고서 (주6)

7. 사업의 내용
기업실사 보고서 (주7)

8. 재무에 관한 사항
기업실사 보고서 (주8)

9. 감사인의 감사의견 등
기업실사 보고서 (주9)

10. 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항
기업실사 보고서 (주10)

11. 주주에 관한 사항
기업실사 보고서 (주11)

12. 임원 및 직원 등에 관한 사항
기업실사 보고서 (주12)

13. 이해관계자와의 거래내용 등
기업실사 보고서 (주13)

14. 기타 투자자보호를 위해 필요한 사항
기업실사 보고서 (주14)

상기 기업실사항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 [기업실사] 첨부 문서를 참고하시기 바랍니다.

(라) 기업실사 이행내역

일자
기업 실사 내용

2024. 07. 01 ~2024. 07. 08
가) 발행회사 초도 방문 - 실사 실무자 소개 및 실사 일정 논의 - 기업실사 체크리스트 송부 및 자료 요청 나) 진행사항 확인 - 즉시 받을 수 있는 자료와 준비가 필요한 자료 분류 - 회사의 전반적 상황에 대한 재무팀 인터뷰 - 향후 인터뷰 일정 협의 - 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업 사전 조사 - 기업실사 체크리스트 확인 다) 회사 일반, 조직, 인사, 지배구조 실사 시작 - 회사일반 자료 검토 - 조직 자료 검토 - 주주현황 및 지배구조 자료 검토 - 사업부문별 현황 자료 검토 라) 관계회사, 회계원칙 사업부문별 현황 및 목표시장 실사 시작 - 관계회사 자료 검토 - 회계원칙 자료 검토 - 사업부문별 현황 자료 검토 - 목표시장 자료 검토 마) 재무제표, 매출원가, 판매비와 관리비 내용 실사 시작 - 재무제표 자료 검토 - 매출원가 자료 검토 - 판관비 자료 검토 바) 인터뷰 및 Q&A - 회사일반 질문지 Q&A - 조직 분야 질문지 Q&A - 주주 현황 및 지배구조 질문지 Q&A - 사업부문별 현황 Q&A - 기타 내용 Q&A 시간 - 관계회사 질문지 Q&A - 회계원칙 질문지 Q&A - 사업부문별 현황 질문지 Q&A - 목표시장 질문지 Q&A - 재무제표, 매출원가, 판관비 Q&A - 기타사항Q&A 시간

2024. 07. 09 ~2024. 07. 15
가) 실사 정리 및 브리핑 나) 미수령 및 추가 요청자료 점검 및 요청 다) 소송사건, 보증, 담보, 주식희석화, 관리종목 내용 실사 시작 - 소송사건 자료 검토 - 보증 자료 검토 - 주식 희석화 자료 검토 - 관리 종목 자료 검토 라) 운전자본, 차입금, 유형자산, 대여금 실사 시작 - 운전자본 자료 검토 - 차입금 자료 검토 - 유형자산 자료 검토 - 대여금자료검토 마) 타법인 주식, 주요계약, 자금사용목적, IFRS 내용 실사 시작 - 타법인 주식 자료 검토 - 주요계약 자료 검토 - 자금사용목적 자료 검토 - IFRS 자료검토 바) 세금, 유동자산, Capex 실사 시작 - 세금 자료 검토 - 유동자산 자료 검토 - Capex 자료검토

2024. 07. 08 ~ 2024. 07. 15
- 실사이행보고서 및 증권신고서 작성 / 검토

4. 종합의견

가. 동사는 2013년 12월 30일을 합병기일로 하여 지배회사인 (구)아주엘앤에프홀딩스 주식회사를 흡수합병하였습니다. 동 합병은 법률적으로는 AJ네트웍스 주식회사를 합병법인으로 한 합병에 해당되나 경제적 실질에 따라 실질적 합병회사인 (구)아주엘앤에프홀딩스 주식회사가 AJ네트웍스 주식회사를 합병하는 것으로 회계처리하였습니다.

합병전 아주엘앤에프홀딩스 주식회사의 주요사업은 동사의 신규 사업부문으로 추가하고 자회사 등에 대한 자금 및 업무지원 사업 등을 영위하는 [지주부문]과 동사의 주요사업인 [사업부문]으로 조직 개편하였습니다.

다만, 동사의 이사회는 2018년 9월 21일 종속회사인 AJ렌터카(주) 지분 전체를 양도하기로 결의하고 SK네트웍스(주)와 주식매매계약을 체결하였습니다. 동 계약의 종료일은 2019년 1월 2일이며 최종 매매대금은 약 2,787억원 입니다. 동사의 주력 자회사였던 AJ렌터카(주)가 당사의 연결재무제표에 미치는 중요성을 감안할 때 동사 전반의 수익성 지표가 악화될 수 있는 점을 투자자께서는 유념하시기 바랍니다.

나. 동사의 2024년 1분기 별도기준 매출액영업이익률은 14.51%(연결기준 7.95%)로 전년 동기 대비 소폭 하락하였습니다. 동사는 최근 3년간 별도기준으로 연간 매출액영업이익률을 13% 내외 수준으로 유지하고 있습니다.

별도재무제표]
(단위 : 원, %)

구분
2024년 1분기
2023년 1분기
2023년
2022년
2021년

매출액
144,302,461,007
130,377,729,782
549,620,522,903
591,933,997,862
485,523,715,929

영업이익
20,936,124,890
22,271,365,988
81,499,612,905
76,221,894,201
56,473,577,429

순이익
5,115,964,593
5,117,534,436
23,817,280,885
-1,728,979,345
74,063,252,281

매출액영업이익률
14.51%
17.08%
14.83%
12.88%
11.63%

매출액순이익률
3.55%
3.93%
4.33%
-0.29%
15.25%

자료 : K-IFRS 별도기준 출처 : 동사 분기보고서 및 사업보고서

[연결재무제표]
(단위 : 원, %)

구분
2024년 1분기
2023년 1분기
2023년
2022년
2021년

매출액
244,782,826,887
250,021,079,433
1,001,975,993,554
1,193,651,665,953
981,947,656,833

영업이익
19,471,017,345
20,917,824,373
78,385,856,886
76,418,662,736
48,071,717,838

순이익
5,283,266,850
5,175,317,736
16,472,354,950
8,667,178,478
76,737,133,075

매출액영업이익률
7.95%
8.37%
7.82%
6.40%
4.90%

매출액순이익률
2.16%
2.07%
1.64%
0.73%
7.81%

자료 : K-IFRS 연결기준 출처 : 동사 분기보고서 및 사업보고서

다. 동사의 2024년 1분기 연결기준 차입금의존도는 약 66.10% 수준으로 상대적으로 높은 편에 속하고 있으며, 유동비율도 47.59% 수준으로 유동성이 다소 낮은편에 속합니다. 다만, 레버리지를 통한 수익 창출이 가능한 업종 특성, 렌탈자산의 취득을 제하면 양의 현금흐름을 시현하고 렌탈자산 취득의 증가가 향후 매출증대와 연계되는 점 및 AJ그룹의 대외 신인도, 차환가능성 등을 고려할 때, 단기간 내에 채무상환 불이행 가능성은 높지 않을 것으로 판단됩니다.

[연결기준 차입금 규모 및 재무안정성 지표 ]

(단위: 백만원, %)

구분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년

자산총계
1,694,334
1,622,157
1,483,369
1,356,987

부채총계
1,276,252
1,202,506
1,119,678
992,585

차입금총계
1,119,998
1,068,351
955,112
871,795

자본총계
418,082
419,651
363,691
364,402

부채비율(*1)
305.26%
286.55%
307.86%
272.39%

유동비율(*2)
47.59%
44.91%
37.03%
52.16%

레버지리비율(*3)
4.05
3.87
4.08
3.72

차입금의존도(*4)
66.10%
65.86%
64.39%
64.24%

자료 : K-IFRS 연결기준 출처 : 동사 분기보고서 및 사업보고서 (*1) 부채비율(%) = 부채총계/자본총계 (*2) 유동비율(%) = 유동자산/유동부채 (*3) 레버리지비율(%) = 자산총계/자본총계 (*4) 차입금의존도(%) = 차입금총계/자산총계

[연결기준 차입금 구성 현황]

(단위: 백만원)

구분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

단기차입금
134,050
11.97%
124,372
11.64%
209,481
21.93%
113,290
13.00%

유동성장기차입금
243,075
21.70%
249,071
23.31%
231,028
24.19%
153,481
17.61%

유동성사채
216,697
19.35%
174,248
16.31%
230,557
24.14%
141,922
16.28%

유동성리스부채
6,675
0.60%
6,586
0.62%
11,001
1.15%
10,841
1.24%

단기성차입금(A)
600,497
53.62%
554,277
51.88%
682,067
71.41%
419,534
48.12%

사채
192,163
17.16%
172,164
16.11%
65,448
6.85%
197,671
22.67%

장기차입금
312,928
27.94%
328,063
30.71%
173,582
18.17%
223,294
25.61%

비유동리스부채
14,410
1.29%
13,847
1.30%
34,015
3.56%
31,296
3.59%

장기성차입금계(B)
519,501
46.38%
514,074
48.12%
273,045
28.59%
452,261
51.88%

차입금총계(A+B)
1,119,998
100.00%
1,068,351
100.00%
955,112
100.00%
871,795
100.00%

출처: 동사 분기보고서 및 사업보고서 주1) 연결재무제표 기준 주2) 유동성사채와 사채는 사채할인발행차금을 차감한 후의 장부금액

2024년 1분기 기준 현재 1년 이내에 만기가 도래하는 단기성 차입금의 비중은 총 차입금의 53.62% 수준입니다. 단기성 차입금은 약 6,005억원으로 2024년 1분기 현금 및 현금성 자산 1,557억원을 상회하고 있지만 AJ그룹의 대외 신인도, 차환가능성 등을 고려할 때, 단기간 내에 채무상환 불이행 가능성은 높지 않을 것으로 판단됩니다.

라. 동사의 사업안정성 및 안정적인 수익 창출력 등과 같은 경영 여건과 상기 제반사항 및 이용 가능한 정보를 고려해 볼 때, 금번 발행되는 동사의 제 80-1회 및 제80-2회 무보증 공모사채의 원리금 상환은 무난할 것으로 사료되오나, 국내외 거시경제 변수의 변화에 따라 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 투자시에 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 전반에 걸친 현황 및 동사의 산업 및 영업상의 위험요소, 재무상황 및 관계회사 등과 관련된 제반 위험요소 등을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 또한 공동대표주관회사인 신한투자증권(주), 신영증권(주) 및 키움증권(주)는 본 사채의 원리금 상환과 관련하여 어떠한 책임도 지지 않으니 이점 참고하시기 바랍니다.

2024. 07. 15

공동대표주관회사 신한투자증권 주식회사 대표이사 김 상 태 (인)

공동대표주관회사 신영증권 주식회사 대표이사 황 성 엽 (인)

공동대표주관회사 키움증권 주식회사 대표이사 엄 주 성 (인)

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달금액

[회 차 : 제80-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
30,000,000,000

발행제비용(2)
105,311,600

순수입금[(1)-(2)]
29,894,688,400

주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다.

[회 차 : 제80-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
11,000,000,000

발행제비용(2)
59,821,600

순수입금[(1)-(2)]
10,940,178,400

주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 제80-1회]

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
18,000,000
발행가액 X 0.06% (만기 1년 초과 2년 이하)

인수수수료
62,000,000
정액

사채관리수수료
3,500,000
정액

신용평가수수료
20,000,000
한국신용평가(주), 한국기업평가(주) (VAT별도)

기타비용
상장수수료
1,300,000
250억원 이상 500억원 미만

상장연부과금
191,600
상장기간 1년당 100,000원 (한도 : 50만원)

발행등록수수료
300,000
전자등록총액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
회차당 20,000원

합 계
105,311,600
-

주1) 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.

주2) 세부내역- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 발행등록수수료 : 채권등록업무규정 <별표>- 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련금융상품 표준코드 관리기준 제15조의 2

[회 차 : 제80-2회]

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
7,700,000
발행가액 X 0.07% (만기 2년 초과)

인수수수료
31,000,000
정액

사채관리수수료
3,500,000
정액

신용평가수수료
16,200,000
한국신용평가(주), 한국기업평가(주) (VAT별도)

기타비용
상장수수료
1,000,000
100억원 이상 150억원 미만

상장연부과금
291,600
상장기간 1년당 100,000원 (한도 : 50만원)

발행등록수수료
110,000
전자등록총액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
회차당 20,000원

합 계
59,821,600
-

주1) 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.

주2) 세부내역- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 발행등록수수료 : 채권등록업무규정 <별표>- 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련금융상품 표준코드 관리기준 제15조의 2

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용계획당사의 금번 발행되는 제80-1회 및 제80-2회 무보증사채 발행금액은 채무상환자금으로 사용할 예정입니다.

[자금의 사용목적]

회차 :
80-1
(기준일 :
2024년 07월 18일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
30,000
-
-
30,000
-

주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다.

회차 :
80-2
(기준일 :
2024년 07월 18일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
11,000
-
-
11,000
-

주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다.

나. 자금의 세부 사용계획

금번 당사가 발행하는 제80-1회 및 제80-2회 무보증사채로 조달하는
410억원
은 채무상환자금으로 사용될 예정이며, 자금사용목적 세부 내역은 아래와 같습니다.

[채무상환자금 세부내역]
(단위 : 억원)

구분
발행일
만기일
금리
금액

제59회 무보증 사모사채
2023-03-23
2024-09-23
7.00%
100

제64-1회 무보증 사모사채
2023-09-07
2024-09-06
5.90%
10

CP
2023-08-18
2024-08-16
6.10%
150

2023-08-24
2024-08-22
6.10%
10

2023-08-29
2024-08-27
6.10%
110

전자단기사채
2023-08-24
2024-08-22
6.10%
30

합계
410

주1) 발행제비용은 동사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다. 주2) 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 MMF, MMD 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.
주3) 제64-1회 무보증 사모사채 총액 50억원 중 10억원은 제80-2회 증액발행분으로, 차액 40억원은 동사 보유 자체 자금으로 상환할 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성 등해당사항 없습니다.

2. 이자보상비율

[연도별 이자보상비율]

(단위 : 백만원, 배)

항 목
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년

영업이익
19,471
78,386

75,447

48,072

이자비용
17,455
61,242
37,694
32,195

이자보상비율
1.12
1.28
2.00
1.49

주1) K-IFRS 연결재무제표 기준

주2) 이자보상비율 = 영업이익 / 이자비용

출처 : 당사 각 해당 연도 사업보고서 및
2024년 1분기 보고서

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로 이자보상비율이 1배를 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 이 비율이 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없는 것을 의미합니다. 당사의 경우, 2024년 1분기 연결 기준 이자보상비율은 1.12배 수준으로 1배 이상을 기록하고 있습니다. 그러나, 이자보상비율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상비율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보증하는 것은 아님을 참고하여 주시기 바랍니다.

3. 미상환 채무증권의 현황

가. 미상환 회사채 (별도기준)

[기준일 : 2024년 07월 12일]
(단위 : %, 백만원)

종 목
발행일자
전자등록 총액
발행금리
만기일
비 고

AJ네트웍스53
2022-11-04
30,000
5.45
2025-11-04
무보증사채

AJ네트웍스59
2023-03-23
10,000
7
2024-09-23
무보증사채

AJ네트웍스60-3
2023-04-27
8,500
6.87
2024-10-22
무보증사채

AJ네트웍스61-3
2023-05-26
8,000
7
2024-11-26
무보증사채

AJ네트웍스61-4
2023-05-26
4,000
7.05
2024-12-26
무보증사채

AJ네트웍스61-5
2023-05-26
6,000
7.2
2025-05-26
무보증사채

AJ네트웍스62
2023-06-09
25,500
6.9
2024-12-09
무보증사채

AJ네트웍스63-1
2023-08-02
17,000
6.51
2025-01-31
무보증사채

AJ네트웍스63-2
2023-08-02
18,000
6.66
2025-08-01
무보증사채

AJ네트웍스64-1
2023-09-07
5,000
5.9
2024-09-06
무보증사채

AJ네트웍스64-2
2023-09-07
2,000
6.5
2025-02-26
무보증사채

AJ네트웍스64-3
2023-09-07
11,000
6.5
2025-03-07
무보증사채

AJ네트웍스65
2023-09-13
19,000
6.5
2025-03-13
무보증사채

AJ네트웍스66
2023-09-25
42,000
5.19
2025-09-25
무보증사채

AJ네트웍스67
2023-10-30
6,000
6.80
2024-10-30
무보증사채

AJ네트웍스68
2023-10-31
27,500
7.10
2025-10-31
무보증사채

AJ네트웍스69
2024-01-26
15,000
5.90
2025-03-26
무보증사채

AJ네트웍스70-1
2024-02-07
19,000
5.60
2025-02-07
무보증사채

AJ네트웍스70-2
2024-02-07
30,000
5.84
2026-02-06
무보증사채

AJ네트웍스71
2024-02-27
18,000
4.47
2027-02-27
무보증사채

AJ네트웍스72
2024-03-28
21,000
4.58
2026-03-28
무보증사채

AJ네트웍스73-1
2024-04-18
10,000
5.30
2025-10-27
무보증사채

AJ네트웍스73-2
2024-04-18
12,000
5.10
2025-06-18
무보증사채

AJ네트웍스74-1
2024-04-26
10,000
4.95
2025-04-24
무보증사채

AJ네트웍스74-2
2024-04-26
10,000
4.95
2025-04-25
무보증사채

AJ네트웍스74-3
2024-04-26
10,000
5.20
2025-08-26
무보증사채

AJ네트웍스75
2024-04-30
10,000
5.65
2026-04-30
무보증사채

AJ네트웍스76
2024-05-02
10,000
5.80
2026-05-04
무보증사채

AJ네트웍스77
2024-06-07
15,000
5.65
2026-06-05
무보증사채

AJ네트웍스78
2024-06-28
30,000
5.20
2027-06-28
무보증사채

소 계
459,500

나. 미상환 기업어음 (별도기준)

[기준일 : 2024년 07월 12일]
(단위 :백만원)

기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)
증감원인

32,000
32,000
0
만기상환

주) 기초잔액은 2024년 01월 01일 발행잔액을 기재하였으며, 기말잔액은 본 신고서 제출일 전일(2024년 07월 12일)의 발행잔액을 기재하였습니다.

다. 단기사채 등

[기준일 : 2024년 07월 12일]
(단위 :백만원)

발행한도
잔여한도
기말잔액(B)
증감(B-A)
기초잔액(A)

130,000
90,000
40,000
+3,000
37,000

주) 기초잔액은 2024년 01월 01일 발행잔액을 기재하였으며, 기말잔액은 본 신고서 제출일 전일(2024년 07월 12일)의 발행잔액을 기재하였습니다.

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급

한국신용평가㈜
00299631
2024년 07월 11일
제80-1회 제80-2회
BBB+(안정적)

한국기업평가㈜
00156956
2024년 07월 11일
BBB+(안정적)

금번 당사의 무보증사채에 대한 2개 신용평가회사 등급평정의 주요 내용은 다음과 같습니다.

신용평가회사명
주요 내용

한국신용평가㈜
- 종합렌탈회사로서 다각화된 사업기반- 렌탈사업부문의 양호한 이익창출력- 구조조정으로 완화된 재무부담

한국기업평가㈜
- 파렛트, 정보기기, 고소장비 등 B2B렌탈시장에서 양호한 시장지위 보유- 수익성 양호, 레버리지 배율 매우 우수- 계열 관련 손익이 수익성에 미치는 영향 모니터링 필요- 양호한 수준의 수익성과 재무건전성 유지 전망- 유동성 및 재무융통성 양호

나. 평가의 개요당사는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제80-1회 및 제80-2회 무보증사채에 대하여 각각 2개 평가회사에서 평가 받은 신용등급을 사용하였습니다.2개 신용평가회사의 회사채 평정은 회사채 원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 객관적인 투자정보를 제공하는 업무입니다.또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.

다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국신용평가(주)
BBB+
원리금 상환가능성이 일정수준 인정되지만, 상위등급(A)에 비해 경제여건 및 환경변화에 따라 저하될 가능성이 있다.
안정적

한국기업평가(주)
BBB+
원리금 지급확실성은 있으나, 장래의 환경변화에 따라 지급확실성이 저하될 가능성이 내포되어 있다.
안정적

주) 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타내고 있습니다.

라. 정기평가 공시에 관한 사항
(1) 평가시기당사는 한국신용평가(주), 한국기업평가(주)로 하여금 만기상환일까지 당사의 매 사업년도 결산 후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다.
(2) 공시방법한국신용평가(주), 한국기업평가(주)는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.한국신용평가(주) : http://www.kisrating.com한국기업평가(주) : http://www.korearatings.com
5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항가. 본 사채에 대하여는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다. 또한 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없습니다.나. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.다. 본사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 AJ네트웍스(주)가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.라. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화 사실이나, 재고자산 급증 등의 안정성 악화 사실, 부도/연체/대지급 등 신용상태 악화 사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 중요한 사항으로서 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.마. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기, 반기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭당사의 명칭은 에이제이네트웍스 주식회사이고 약칭으로는 AJ네트웍스 주식회사, 영문으로는 AJ Networks Co.,Ltd.라고 표기합니다.

나. 설립일자2000년 2월 10일 주식회사 이렌텍으로 설립되었으며, 동년 10월 동일하이테크렌탈 주식회사를 흡수합병하고 사명을 아주렌탈 주식회사로 변경하였습니다. 2013년 12월 30일 아주엘앤에프홀딩스 주식회사를 흡수합병하면서 상호를 에이제이네트웍스 주식회사로 변경하였습니다.
다. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

본사의 주소
서울특별시 송파구 정의로 8길 9(AJ빌딩)

전화번호
1588-0053

홈페이지 주소
http://ajnetworks.co.kr/

라. 주요 사업의 내용

회사와 그 종속기업(이하 '연결회사')의 주요 사업은 렌탈 부문, 창고 및 유통 부문, 기타 부문으로 구분할 수 있습니다. 렌탈 부문은 파렛트, IT솔루션기기, 건설산업장비 등의 렌탈사업을 영위하고 있으며 창고 및 유통 부문은 냉장.냉동창고 임대업, 유류 도소매업, 전산기기 유통, F&B 프랜차이즈 사업 등을 영위하고 있습니다. 기타 부문은 자동차 정비업, 부동산 관리업 등을 포함하고 있습니다. 자세한 사항은 동 보고서의 'II. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

마. 연결대상 종속회사 현황(요약)

기업회계기준서(K-IFRS) 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배회사(최상위)인 당사의 연결대상 종속기업은 신고서 제출 전일 기준 현재 28개사입니다. 전년말 대비 2개 기업이 증가하고, 2개 기업이 감소하였습니다.

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요 종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
28
2
2
28
1

합계
28
2
2
28
1

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

(당분기 연결대상회사의 변동내용)

구 분
자회사
사 유

신규 연결
AJ Rental Georgia LLC.
당분기 중 신규법인 설립하였습니다.

AJ 트랜스밸류㈜
당분기 중 신규법인 설립하였습니다.

연결 제외
Auto Gallery International. Inc.
당기 중 지분 매각하였습니다.

AJ TOTAL HANOI CO., Ltd.
당기 중 흡수합병되었습니다(AJ Total Vietnam)

바. 중소기업 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
해당

사. 신용평가에 관한 사항

(최근 3년간 신용등급)

평가일
평가대상
평가대상 유가증권의
평가회사(신용평가등급범위)
평가구분
비고

신용등급

2021.02.05
43-1회 회사채
BBB+
한국신용평가(AAA~D)
본평가
-

2021.02.05
43-1회 회사채
BBB+
한국신용평가(AAA~D)
본평가
-

2021.02.05
43-1회 회사채
BBB+
한국기업평가(AAA~D)
본평가
-

2021.02.05
43-2회 회사채
BBB+
한국기업평가(AAA~D)
본평가
-

2021.06.03
43-2회 회사채 외
BBB+
한국기업평가(AAA~D)
정기평가
-

2021.06.03
기업어음
A3+
한국기업평가(AAA~D)
본평가
-

2021.06.25
43-2회 회사채 외
BBB+
한국신용평가(AAA~D)
정기평가
-

2021.06.25
기업어음, 전자단기사채
A3+
한국신용평가(AAA~D)
본평가
-

2021.07.14
47회 회사채
BBB+
한국기업평가(AAA~D)
본평가
-

2021.07.14
47회 회사채
BBB+
한국신용평가(AAA~D)
본평가
-

2021.12.14
기업어음
A3+
한국기업평가(AAA~D)
정기평가
-

2021.12.21
기업어음, 전자단기사채
A3+
한국신용평가(AAA~D)
정기평가
-

2022.01.07
49회 회사채
BBB+
한국기업평가(AAA~D)
본평가
-

2022.01.07
49회 회사채
BBB+
한국신용평가(AAA~D)
본평가
-

2022.01.26
전자단기사채
A3+
한국기업평가(AAA~D)
본평가
-

2022.04.19
49회 회사채 외
BBB+
한국기업평가(AAA~D)
정기평가
-

2022.04.19
50회 회사채
BBB+
한국기업평가(AAA~D)
본평가
-

2022.05.31
기업어음, 전자단기사채
A3+
한국신용평가(AAA~D)
본평가
-

2022.05.31
49회 회사채 외
BBB+
한국신용평가(AAA~D)
정기평가
-

2022.06.28
기업어음, 전자단기사채
A3+
한국기업평가(AAA~D)
본평가
-

2022.07.20
전자단기사채
A3+
한국신용평가(AAA~D)
수시평가
-

2022.07.20
기업어음, 전자단기사채
A3+
한국기업평가(AAA~D)
본평가
-

2022.07.22
51회 회사채
BBB+
한국신용평가(AAA~D)
본평가
-

2022.07.22
51회 회사채
BBB+
한국기업평가(AAA~D)
본평가
-

2022.12.07
기업어음, 전자단기사채
A3+
한국신용평가(AAA~D)
정기평가
-

2022.12.12
기업어음, 전자단기사채
A3+
한국기업평가(AAA~D)
정기평가
-

2023.04.25
51회 회사채 외
BBB+
한국신용평가(AAA~D)
정기평가
-

2023.04.25
기업어음, 전자단기사채
A3+
한국신용평가(AAA~D)
본평가
-

2023.04.25
60-1회 회사채
BBB+
한국신용평가(AAA~D)
본평가
-

2023.04.25
60-2회 회사채
BBB+
한국신용평가(AAA~D)
본평가
-

2023.04.25
60-3회 회사채
BBB+
한국신용평가(AAA~D)
본평가
-

2023.04.27
51회 회사채 외
BBB+
한국기업평가(AAA~D)
정기평가
-

2023.04.27
기업어음, 전자단기사채
A3+
한국기업평가(AAA~D)
본평가
-

2023.04.27
60-1회 회사채
BBB+
한국기업평가(AAA~D)
본평가
-

2023.04.27
60-2회 회사채
BBB+
한국기업평가(AAA~D)
본평가
-

2023.04.27
60-3회 회사채
BBB+
한국기업평가(AAA~D)
본평가
-

2023.05.24
61-1회 회사채
BBB+
한국신용평가(AAA~D)
본평가
-

2023.05.24
61-2회 회사채
BBB+
한국신용평가(AAA~D)
본평가
-

2023.05.24
61-3회 회사채
BBB+
한국신용평가(AAA~D)
본평가
-

2023.05.24
61-4회 회사채
BBB+
한국신용평가(AAA~D)
본평가
-

2023.05.24
61-5회 회사채
BBB+
한국신용평가(AAA~D)
본평가
-

2023.06.08
62회 회사채
BBB+
한국신용평가(AAA~D)
본평가
-

2023.05.25
61-1회 회사채
BBB+
한국기업평가(AAA~D)
본평가
-

2023.05.25
61-2회 회사채
BBB+
한국기업평가(AAA~D)
본평가
-

2023.05.25
61-3회 회사채
BBB+
한국기업평가(AAA~D)
본평가
-

2023.05.25
61-4회 회사채
BBB+
한국기업평가(AAA~D)
본평가
-

2023.05.25
61-5회 회사채
BBB+
한국기업평가(AAA~D)
본평가
-

2023.06.08
62회 회사채
BBB+
한국기업평가(AAA~D)
본평가
-

2023.07.20
63-1회 회사채
BBB+
한국신용평가(AAA~D)
본평가
-

2023.07.20
63-1회 회사채
BBB+
한국기업평가(AAA~D)
본평가
-

2023.07.20
63-2회 회사채
BBB+
한국신용평가(AAA~D)
본평가
-

2023.07.20
63-2회 회사채
BBB+
한국기업평가(AAA~D)
본평가
-

2023.09.05
64-1회 회사채
BBB+
한국신용평가(AAA~D)
본평가
-

2023.09.05
64-1회 회사채
BBB+
한국기업평가(AAA~D)
본평가
-

2023.09.05
64-2회 회사채
BBB+
한국신용평가(AAA~D)
본평가
-

2023.09.05
64-2회 회사채
BBB+
한국기업평가(AAA~D)
본평가
-

2023.09.05
64-3회 회사채
BBB+
한국신용평가(AAA~D)
본평가
-

2023.09.05
64-3회 회사채
BBB+
한국기업평가(AAA~D)
본평가
-

2023.09.12
65회 회사채
BBB+
한국신용평가(AAA~D)
본평가
-

2023.09.12
65회 회사채
BBB+
한국기업평가(AAA~D)
본평가
-

2023.10.30
68회 회사채
BBB+
한국신용평가(AAA~D)
본평가
-

2023.10.30
68회 회사채
BBB+
한국기업평가(AAA~D)
본평가
-

2023.12.11
기업어음, 전자단기사채
A3+
한국신용평가(AAA~D)
정기평가
-

2023.12.19
기업어음, 전자단기사채
A3+
한국기업평가(AAA~D)
정기평가
-

2024.01.24
69회 회사채
BBB+
한국신용평가(AAA~D)
본평가
-

2024.01.24
70-1회 회사채
BBB+
한국신용평가(AAA~D)
본평가
-

2024.01.24
70-2회 회사채
BBB+
한국신용평가(AAA~D)
본평가
-

2024.01.25
69회 회사채
BBB+
한국기업평가(AAA~D)
본평가
-

2024.01.25
70-1회 회사채
BBB+
한국기업평가(AAA~D)
본평가
-

2024.01.25
70-2회 회사채
BBB+
한국기업평가(AAA~D)
본평가
-

2024.04.18
73-1회 회사채
BBB+
한국신용평가(AAA~D)
본평가
-

2024.04.18
73-2회 회사채
BBB+
한국신용평가(AAA~D)
본평가
-

2024.04.18
73-1회 회사채
BBB+
한국기업평가(AAA~D)
본평가
-

2024.04.18
73-2회 회사채
BBB+
한국기업평가(AAA~D)
본평가
-

2024.04.25
74-1회 회사채
BBB+
한국신용평가(AAA~D)
본평가
-

2024.04.25
74-2회 회사채
BBB+
한국신용평가(AAA~D)
본평가
-

2024.04.25
74-3회 회사채
BBB+
한국신용평가(AAA~D)
본평가
-

2024.04.25
74-1회 회사채
BBB+
한국기업평가(AAA~D)
본평가
-

2024.04.25
74-2회 회사채
BBB+
한국기업평가(AAA~D)
본평가
-

2024.04.25
74-3회 회사채
BBB+
한국기업평가(AAA~D)
본평가
-

2024.04.29
75회 회사채
BBB+
한국신용평가(AAA~D)
본평가
-

2024.04.29
75회 회사채
BBB+
한국기업평가(AAA~D)
본평가
-

2024.06.05
76회 회사채
BBB+
한국신용평가(AAA~D)
본평가
-

2024.06.05
76회 회사채
BBB+
한국기업평가(AAA~D)
본평가
-

(신용등급 체계)

유가증권 종류별
국내신용 등급체계
무디스 (미국)
S & P (미국)
부여의미
비고

기업평가 /회사채
AAA
Aaa
AAA
원리금 지급확실성이 최고 수준입니다.
-

AA
Aa
AA
원리금 지급확실성이 매우 높지만, AAA 등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있습니다.

A
A
A
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 다소의 영향을 받을 가능성이 있습니다.

BBB
Baa
BBB
원리금 지급확실성이 있지만, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있습니다.

BB
Ba
BB
원리금 지급능력에 당면문제는 없으나, 장래의 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있습니다.

B
B
B
원리금 지급능력이 부족하여 투기적입니다.

CCC
Caa
CCC
원리금의 채무불이행이 발생할 위험요소가 내포되어 있습니다.

CC
Ca
CC
원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 높습니다.

C
C
C
원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 지극히 높습니다.

D
-
D
현재 채무불이행 상태에 있습니다.

기업어음
A1
-
-
적기상환능력이 최고수준이며, 그 안전성은 현 단계에서 합리적 으로 예측가능한 장래의 환경에 영향을 받지 않을만큼 높습니다.

A2
-
-
적기상환능력이 우수하지만, 그 안정성은 A1에 비하여 다소 열등한 요소가 있습니다.

A3
-
-
적기상환능력이 양호하지만, 그 안정성은 급격한 환경 변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있습니다.

B
-
-
최소한의 적기상환능력은 인정되나, 그 안정성이 환경변화로 저하될 가능성이 있어, 투기적인 요소를 내포하고 있습니다.

C
-
-
적기상환능력 및 그 안정성이 매우 가변적이어서 투기적인 요소가강합니다.

D
-
-
현재 채무불이행 상태에 있습니다.

라. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

주권상장 (또는 등록ㆍ지정)현황
주권상장 (또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 유형

유가증권시장 상장
2015년 08월 21일
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 주요 연혁

회사명
연도
내용

AJ네트웍스 주식회사
2000
- (주)이렌텍 설립 : 렌탈사업 개시 - 사명 변경 : (주)이렌텍 → 아주렌탈(주)

2002
- FIFA 한일 월드컵 렌탈부문 공식 후원사 선정 - 부산 아시안 게임 임대물자 총괄 주관 렌탈사 선정

2003
- 대구하계유니버시아드대회 렌탈부문 공식 후원사 선정

2005
- 부산 국제영화제 주관 렌탈사 선정

2006
- 고소장비 렌탈사업 시작

2007
- 아주그룹 → AJ가족으로 계열 분리 - 파렛트 렌탈사업 시작 - 일본 사무소 OPEN

2008
- 베트남 법인 AJU RENTAL VINA 설립 - 연 매출액 1,000억원 돌파

2010
- 보유자산 3,000억원 돌파

2011
- 대구 세계육상선수권대회 주관 렌탈사 선정 - 고소장비 안성 주기장 준공 - 태양광 발전소 사업 시작

2012
- 여수 세계박람회 렌탈 부문 공식 후원사 선정 - 여수 세계박람회 국무총리 공로상 수상

2013
- 사우디아라비아 진출(고소장비) - 사명 변경 : 아주렌탈(주) → AJ네트웍스(주)

2014
- 인천아시아게임 공식 후원사 선정 - 보유자산 4,000억원 돌파

2015
- 업계 최초 유가증권(KOSPI) 상장 - 지게차 렌탈사업 개시

2016
- Mobile Device 렌탈사업 개시

2017
- 고소작업차량전문 렌탈법인 AJ전국스카이 설립 - 보유자산 7,000억원 돌파

2018
- 미국 현지 업체 대상 건설 장비 렌탈 사업 개시 - AJ Rental USA 설립 - 평창 동계올림픽 렌탈사업 후원

2019
- 광주 세계 수영선수권대회 렌탈사 선정

2020
- 보유자산 1조원 돌파

2021
- AJ ICT(주) 인수 및 ICT 부문 영업양도 - 2021 TV조선 주최 ESG경영부문 대상 수상

2022
- 2022 매일경제 주최 ESG경영부문 수상

2023
- 2023 매일경제 주최 ESG경영부문 수상

나. 회사의 본점소재지 및 그 변경 - 서울특별시 송파구 정의로 8길 9(AJ빌딩) - 최근 5사업연도 중 본점소재지의 변경사항은 없습니다.

다. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료 또는 해임

신규
재선임

2024년 03월 28일
정기주총
-
사내이사 손삼달 사외이사 류승우 사외이사 김범수 기타비상무이사 김명철 감사 황인산
-

2023년 09월 06일
임시주총
기타비상무이사 김명철
-
기타비상무이사 김태엽

2023년 03월 29일
정기주총
사내이사 문지회
사내이사 문덕영 사내이사 손삼달 기타비상무이사 김태엽 사외이사 류승우 사외이사 김범수
사내이사 박대현

2022년 03월 29일
정기주총
사내이사 손삼달
사내이사 문덕영 사내이사 박대현 기타비상무이사 김태엽 사외이사 류승우 사외이사 김범수
-

2021년 05월 12일
-
-
-
사내이사 이현우

2021년 03월 30일
정기주총
사내이사 박대현 사내이사 문덕영 사외이사 김범수
사내이사 이현우 기타비상무이사 김태엽 사외이사 류승우
기타비상무이사 문덕영 사외이사 천주욱

2021년 01월 08일
-
-
-
기타비상무이사 장승철

2020년 09월 21일
-
-
-
사내이사 윤규선

2020년 08월 25일
-
-
-
사내이사 반채운

2020년 03월 30일
정기주총
사내이사 이현우
사내이사 반채운 사내이사 윤규선 기타비상무이사 문덕영 기타비상무이사 김태엽 기타비상무이사 장승철 사외이사 천주욱 사외이사 류승우
-

2019년 03월 29일
정기주총
기타비상무이사 장승철 사외이사 류승우
사내이사 윤규선 사내이사 반채운 기타비상무이사 문덕영 기타비상무이사 김태엽 사외이사 천주욱
사외이사 조한홍

※ 당사는 주주총회에서 등기이사를 선임하고, 이사회에서 대표이사를 선임하고 있습니다.

라. 최대주주의 변동 - 보고서 제출일 현재 최대주주는 11,760,923주(지분율 25.99%)를 보유한 문덕영이며 특수관계자 등을 포함한 보유주식수는 25,004,874 주, 지분율은 55.26% 입니다. - 최근 5사업연도 중 최대주주의 변동사항 없습니다.
마. 상호의 변경 최근 5사업연도 중 해당사항 없습니다.
바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용 - 2018년 11월 1일 종속회사인 AJ토탈(주)은 기존 에너지 사업부문을 인적분할하여 AJ에너지(주)를 신설하였습니다. - 2021년 4월 30일 AJ네트웍스 ICT 부문을 AJ ICT(구.(주)그린벨시스템즈)로 영업양도 하였습니다. - 당사는 상법 제527조의3 규정에 의거하여 2021년 3월 31일 100% 자회사인 에이제이캐피탈파트너스 주식회사의 모두렌탈 관련자산 등 보유 사업부문을 흡수합병 하였으며 2021년 6월 1일 상법 제527조의3 규정에 의거하여 당사가 100% 지분을 보유한 주식회사 에이제이엠 및 에이제이이앤에스 주식회사를 흡수합병하였습니다.+ - 2022년 1월 1일 종속회사인 AJ토탈(주)은 사업 효율성 제고를 위해 자회사인 다울에프앤비 및 서우푸드를 흡수합병하였습니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화 최근 5사업연도 중 해당사항 없습니다.
아. 그 밖에 경영 활동과 관련된 중요한 사항의 발생 내용

- 당사 이사회는 2020년 11월 사업전문성을 제고하여 경영효율성을 극대화하고 장기적 성장을 위한 기업 지배구조를 확립하기 위하여 파렛트 사업부의 인적분할을 결정 하였습니다. - 2021년 1월 당사 이사회는 자회사 사업구조 개편 등을 위하여 분할일정을 연기하기로 결정하였습니다. 당사는 개선된 실적을 바탕으로 분할을 추진하는 것이 주주가치 제고에 부합한다고 판단하여 2022년 하반기로 분할시점을 연기하기로 결정하였습니다. - 당사는 2020년 11월 3일 핵심사업의 경쟁력 강화를 위해 렌탈부문 중 파렛트 사업부 분할결정을 하였으며, 2022년 10월 18일 분할기일(2023년 3월 1일) 및 분할비율 등이 정정공시 되었습니다. - 당사는 2023년 2월 10일 분할기일 일정 미확정으로 정정공시 하였습니다. 최근 금융시장의 불확실성이 지속되고 있어, 2023년 3월 14일 투자자 보호를 위해 부득이하게 분할 철회를 결정하였습니다.

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류
구분
24기 (2023년말)
23기 (2022년말)
22기 (2021년말)

보통주
발행주식총수
45,252,759
46,822,295
46,822,295

액면금액
1,000
1,000
1,000

자본금
46,822,295,000
46,822,295,000
46,822,295,000

우선주
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

합계
자본금
46,822,295,000
46,822,295,000
46,822,295,000

＊2023.08.31일 1,569,536주 기취득 자기주식 전체 소각함에 따라 발행주식총수가 감소하였습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2024년 07월 12일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
100,000,000
-
100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
47,222,295
-
47,222,295
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
1,969,536
-
1,969,536
-

1. 감자
400,000
-
400,000
-

2. 이익소각
1,569,536
-
1,569,536
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
45,252,759
-
45,252,759
-

Ⅴ. 자기주식수
423,009
-
423,009
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
44,829,750
-
44,829,750
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2024년 07월 12일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당 가능 이익 범위 이내 취득
직접 취득
장내 직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외 직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁 계약에 의한 취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
301,696
121,313
-
-
423,009
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
301,696
121,313
-
-
423,009
-

우선주
-
-
-
-
-
-

＊2023.08.31일 1,569,536주 기취득 자기주식 전체 소각 하였습니다.
* 2023.10.23일 주주가치 제고를 위해 자기주식취득 신탁계약
7,000,000,000 원
체결 결정하였습니다.

다. 자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황

(기준일 :
2024년 07월 12일
)
(단위 : 주, %)

구 분
취득(처분)예상기간
예정수량 (A)
이행수량 (B)
이행률 (B/A)
결과 보고일

시작일
종료일

직접 취득
2021.06.09
2021.06.09
468,222
468,222
100.00
2021.06.09

직접 처분
2023.05.22
2023.05.22
133,892
133,892
100.00
2023.06.23

직접 처분
2023.05.23
2023.05.23
192,907
192,907
100.00
2023.06.23

직접 처분
2023.05.24
2023.05.24
153,249
153,249
100.00
2023.06.23

직접 처분
2023.06.19
2023.06.19
4,895
4,895
100.00
2023.06.23

라. 자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황

(기준일 :
2024년 07월 12일
)
(단위 : 원, %, 회)

구 분
계약기간
계약금액 (A)
취득금액 (B)
이행률 (B/A)
매매방향 변경
결과 보고일

시작일
종료일
횟수
일자

신탁 체결
2020.01.02
2021.02.10
7,000,000,000
6,544,059,890
93.49
0
-
2021.01.27

신탁 해지
2021.01.30
2021.02.10
7,000,000,000
6,992,177,625
99.89
0
-
2021.02.09

신탁 체결
2023.10.23
-
7,000,000,000
1,745,550,330
24.94
0
-
-

*2020.01.02~2020.07.01 (최초 신탁계약체결) *2020.07.02~2020.10.30(1차 신탁계약연장) *2020.10.31~2020.12.31(2차 신탁계약연장) *2021.01.01~2021.01.29(3차 신탁계약연장) *2021.01.30~2021.02.26(4차 신탁계약연장), 계약기간 중 자사주 매입이 완료되어 2021.02.10 신탁계약을 중도해지 하였습니다.
* 2023.10.23일 주주가치 제고를 위해 자기주식취득 신탁계약
7,000,000,000 원
체결 결정하였습니다.
* 2024.4.16일 기존 자기주식취득 신탁계약 7,000,000,000 원 연장 결정하였습니다.(2024.4.1~ 2024.10.23)

5. 정관에 관한 사항

가. 최근 개정일 -
당사의 정관 최근 개정일은 2023년 3월 29일(제 23기 정기 주주총회)입니다.

나. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2023년 03월 29일
제23기 정기주주총회
제2조의 18, 20, 49, 77, 104, 113, 114, 116 : 신규사업영역 확대 가능성에 따른 사업목적 일부 변경 제2조의 121~129 : 신규사업영역 확대 가능성에 따른 사업목적 신규 추가 제8조의2 : 우선주식에 대한 내용 → 무의결권 배당우선주식에 대한 내용으로 변경 제8조의3, 4 : 준용규정 정정 등 내용 명확화 제8조의5 : 조항 삭제 제10조, 제10조의2,3 : 주식 발행 및 배당 등 이사회 결정 사항 명확화를 위한 내용 변경. 제13조의2, 제14조 : 상장법인 표준정관에 따라 내용 변경. 제14조의2 : 사채 관련 사항 중 전자등록 예외 조건 추가. 제36조 : 이사회 소집통지일 변경. 제37조 : 이사회 의장 선임 규정 명확화
- 신규사업영역 확대 가능성에 따른 사업 목적 변경 및 추가 - 주식 발행 및 배당 등 이사회 결정 사항 명확화 - 상장법인 표준정관 등 반영.

2022년 03월 29일
제22기 정기주주총회
제2조의 113~121 113. 고무 및 플라스틱 제조업 114. 금속 가공제품 제조업 115. 폐기물 수집, 운반, 처리 및 원료 재생업 116. 화물자동차 운수주선업 117. 위치기반 서비스업 118. 오투오(O2O)서비스업 119. 식용유 도매업 및 소매업 120. 폐식용유 수집, 운반업 121. 위의 각호에 관련된 부대사업 일체
신규사업영역 확대 가능성에 따른 사업 목적 추가

2021년 03월 30일
제21기 정기 주주총회
제8조의2,3,4,5 : 정관(현행 귀사의 정관 및 분할신설회사 정관) 제8조 제2항에 종류주식에 대한 근거규정을 두고 있으나, 전환주식, 상환주식, 전환상환우선주식 등의 발행을 위해서 구체적인 규정 구비 위해 신설. 제9조 : 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식등의 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권 증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록하지 아니할 수 있다는 관계법령 반영. 제10조의2 : 기존 문구는 비상장회사에 관한 것이므로 문구 수정. 제10조의6 : 2020년 12월 29일 상법 제 350조 제3항에 관한 규정이 삭제 됨에 따른 개정 반영. 제13조의2, 제 14조 : 사채의 액면 총액 변경(이백억원→오백억원) 제14조의2 : 전자등록기관의 전자등록계좌부에 사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리를 전자등록 할 수 있다 라는 문구로 수정. 제15조의2 : 제 14조의2와 중복됨으로 삭제. 제29조 : 상법 제409조 개정 반영. 제32조, 제 33조 : 현재 기준 임원 직위로 변경.(전무 삭제) 제34조 : 감사에 대해서 준용하는 규정 오류 수정.(제 34조의2→제 33조의2) 제38조의2 : 이사회의 결의로 이사회 내에 위원회를 설치할 수 있도록 신설. 제42조의2 : 조항 제목에 대한 오류 수정. 제44조 : 이익 배당은 제12조 제2항에서 정한 날 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급될수 있도록 상법 개정 반영. 제44조의2 : 중간배당에 관한 지급 신설.
공동대표이사 선임으로 대표이사의 수 증가

2020년 03월 30일
제20기 정기 주주총회
제32조 : 대표이사 등의 선임이 기존 2명에서 1인 이상으로 변경.
대표이사의 수 증가.

2019년 03월 29일
제19기 정기 주주총회
제9조 : 주식 등 전자등록의무화에 따른 관련 근거 신설. 제11조 : 상장법인 표준정관에 따라 내용 변경. 제12조 : 주식이 전자등록 될 경우 명의개서대리인에게 주주 등의 제반정보를 신고할 필요가 없으므로 관련 내용 삭제. 제13조 : 주주명부 폐쇄기간 정정. 제14조의2 : 준용규정 정정. 제15조의2 : 준용규정 정정. 사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리에 대하여 전자등록이의무화됨에 따른 관련 근거 신설. 제16조 : 제12조 삭제에 따른 문구 정정. 제18조 : 대표이사제도를 탄력적으로 운영할 수 있도록 직위명 예시 삭제. 제21조 : 대표이사 유고시 주주총회 의장에 대해서는 주주총회에서 원칙적으로 정하는 것으로 변경. 제29조의1 : 사외이사정족수 명시. 제29조의3 : 사외이사의 사임 및 사망 등으로 인한 결원 시 상법상 예외 규정을 적용받을 수 있도록 문구 조정. 제33조 : 상장법인 표준정관에 따라 내용 변경. 제34조 : 대표이사 유고시 직무대행순서를 이사회에서 정하도록 변경. 제37조의2 : 상법 제390조를 반영하여 소집권자를 법에 따라 유연하게 운용할 수 있도록 수정. 제43조의1 : 대표이사(사장)을 대표이사로 수정 제43조의2 : 개정 외부감사법 제10조에 따라 외부감사인의 선정권 변경 내용을 반영. 부칙 : 전자증권법 시행일이 2019년 9월로 예정됨에 따라 관련 정관규정의 시행시기를 별도로 규정하는 단서 신설.
주식 및 사채 등의 전자등록에 관한 법률, 상장법인 표준정관 등 반영.

다. 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
계측기기, 정보기기, 의료기기 등 장단기 대여
영위

2
제1호 게재 물건의 판매, 할부판매 및 매매중개
영위

3
제1호 내지 제2호의 업무와 관련한 전자상거래 업무
영위

4
매출채권의 양수, 관리 및 회수 업무
영위

5
제1호 내지 제4호의 업무에 부수되는 업무
영위

6
에어돔 임대업
미영위

7
철구조물 제작 및 임대업
미영위

8
텐트 임대업
미영위

9
무대 임대 및 장치업
미영위

10
테크 시스템 임대업
미영위

11
화장실 임대업
미영위

12
옥외관람석 임대업
미영위

13
펜스 임대업
미영위

14
전시용 부스 임대업
미영위

15
잔디보호 바닥재 임대업
미영위

16
위 각호에 관련된 제작 및 판매, 무역업
영위

17
건설 및 토목공사용 기계장비 임대업
영위

18
산업용 및 사무용기계 장비임대 및 판매업
영위

19
개인 및 가정용품 임대업
영위

20
운수장비임대 및 판매업
미영위

21
위 각호에 관련된 기계장비 및 부품판매, 수리업
영위

22
건축폐기물분리 및 재활용판매업
미영위

23
옥외광고업
미영위

24
위 각호에 관련된 무역업
영위

25
건물관리 용역업
미영위

26
건축자재 판매업
미영위

27
근로자 파견업
영위

28
기업경영에 관한 종합컨설팅
미영위

29
기업매수합병에 관한 정보제공 및 중개, 교육
미영위

30
부동산투자관리 및 매매관련컨설팅
미영위

31
부동산 임대업
영위

32
국내외 자금 조달관련 컨설팅, 매출채권양수관리 및 회수
영위

33
벤처투자에 관한 종합컨설팅
미영위

34
투자자문 및 창업컨설팅
미영위

35
소프트웨어개발 및 판매업
영위

36
할부 금융업
영위

37
크레인선박 해체 구난
미영위

38
해상장비 임대업
미영위

39
육, 해상 화물운송사업
영위

40
수중 공사업
미영위

41
철구조물 해체 및 설치
미영위

42
기계 설치업
미영위

43
강구조물 설치업
미영위

44
자료 입력업
미영위

45
데이터베이스 구축업
영위

46
반도체장비, 부품도,소매업
미영위

47
종합 무역업
영위

48
사업시설 및 산업용품 청소업
미영위

49
목재깔판류, 목재파렛트 및 기타 적재판 제조가공업 및 판매업
미영위

50
건설 및 토목공사용 기계장비 매매업
영위

51
통신 판매업
영위

52
기타 통신판매업
영위

53
자회사 등(자회사, 손자회사 및 손자회사가 지배하는 회사를 포함한다. 이하 같다)에 대한 자금 및 업무지원 사업
영위

54
자회사 등에 자금지원을 위한 자금조달 사업
영위

55
자회사 등과 상품의 공동개발, 판매 및 설비, 전산시스템 등의 공동활용 등을 위한 사무지원사업
영위

56
경영자문 및 컨설팅업
미영위

57
시장조사 및 경영상담업
미영위

58
브랜드 및 상표권 등 지적재산권의 관리 및 라이센스업
영위

59
부동산업 및 임대업
영위

60
광고업
미영위

61
국내외 광고의 대행업 및 광고물의 제작 및 매매
영위

62
연구 및 기술개발과 기술정보의 제공업
미영위

63
각호 관련 수출입업
미영위

64
용역파견 및 제공업
영위

65
정보의 운영 및 판매
미영위

66
인터넷 등 전자상거래를 통한 상품, 제품매매 및 관련부대사업
영위

67
기타 경영활동에 필요한 업무용역서비스 및 컨설팅사업
영위

68
전시 및 행사대행업
미영위

69
전시 및 행사 관련 장치 및 기계장치 등 각종 장비의 임대업
미영위

70
중고정보기기의 수리,분해,재생,판매업
영위

71
중고산업기기등 매매업
영위

72
소프트웨어 매매 및 보수업
영위

73
각호 관련 임대차(렌탈)업
영위

74
품목별 데이터관리 및 보안업
미영위

75
시장조사,광고선전에 관한 사무업
미영위

76
환경보전에 관한 조사 및 컨설팅사무
미영위

77
보관 및 창고업
미영위

78
운송업
영위

79
각호관련 수출입대행업
미영위

80
각호관련 제조업
미영위

81
컴퓨터및주변기기 제조 및 도소매 및 임대업
영위

82
정보기,복사기 및 주변기기의 장단기대여
영위

83
복사기 및 사무용기기 제조 및 도소매 및 임대업
영위

84
통신기기 및 통신장비 도소매
영위

85
통신기기 및 통신장비 설비공사
영위

86
각호 기재물건의 도소매,할부판매 및 매매중개
영위

87
하드웨어 유지 및 보수용역
영위

88
전산조직자문
영위

89
인쇄출판물 전자상거래업
미영위

90
출력센터운영 및 출력물제작
미영위

91
복사업, 제본업
미영위

92
태양광발전시설 설계,감사 및 설치업
미영위

93
태양광발전시설 관련 컨설팅
미영위

94
태양광발전업
미영위

95
인버터개발,생산 및 판매업
미영위

96
태양광발전공사자재 개발,생산,유통 및 판매업
미영위

97
시설물유지관리업
미영위

98
부동산매매업
영위

99
전기공사업
영위

100
별정통신사업
영위

101
유무선통신서비스업
영위

102
공기청정기 제조, 도소매 및 서비스업
영위

103
물류사업 및 물류관련 부대사업
영위

104
지게차등 하역운반기기 및 그 외 물류기기 대여 및 판매업
영위

105
지게차 등 하역운반기기 및 그 외 물류기기 종합정비서비스업
영위

106
건설기계정비업
영위

107
건설기계부품 제조 및 재생, 수리
영위

108
파렛트, 컨테이너 및 각종 수납용기 상자의 제작업, 수리업, 판매업 및 무역업
영위

109
파렛트, 컨테이너 및 각종 수납용기 상자의 임대업 및 서비스, 보관업, 선적업, 하역업
영위

110
이동식가옥 및 플레폼, 칸막이 및 건축물 조립세트 임대업, 수리업, 판매업
미영위

111
식당 및 음식물 조달 서비스업, 간이식당업, 음식준비업, 음식준비조달업
미영위

112
각 호의 임대정보제공업, 보수업, 유지관리업, 부품재생업
영위

113
고무 및 합성수지제품 제조가공업 및 판매업
영위

114
금속 가공제품 제조업 및 판매업
영위

115
폐기물 수집, 운반, 처리 및 원료 재생업
영위

116
화물자동차 운송업 및 화물자동차 운수주선업
영위

117
위치기반 서비스업
영위

118
오투오(O2O)서비스업
영위

119
식용유 도매업 및 소매업
미영위

120
폐식용유 수집, 운반업
미영위

121
기타운반기기 임대 및 판매업
미영위

122
포장자재 제조, 판매 및 임대업
미영위

123
금형 제조 및 판매업
미영위

124
복합운송주선업
미영위

125
국제물류주선업
미영위

126
RFID 관련업 및 활용서비스업
미영위

127
기계 및 장비 중개업
영위

128
건설.광업용 기계 및 장비 도매업
영위

라. 사업목적 변경
1) 사업목적 변경 내용

구분
변경일
사업목적

변경 전
변경 후

추가
2023.03.29
-
121. 기타운반기기 임대 및 판매업

추가
2023.03.29
-
122. 포장자재 제조, 판매 및 임대업

추가
2023.03.29
-
123. 금형 제조 및 판매업

추가
2023.03.29
-
124. 복합운송주선업

추가
2023.03.29
-
125. 국제물류주선업

추가
2023.03.29
-
126. RFID 관련업 및 활용서비스업

추가
2023.03.29
-
127. 기계 및 장비 중개업

추가
2023.03.29
-
128. 건설.광업용 기계 및 장비 도매업

추가
2023.03.29
-
129. 위의 각호에 관련된 부대사업 일체

수정
2023.03.29
18. 산업용 및 사무용기계 장비임대업
18. 산업용 및 사무용기계 장비임대 및 판매업

수정
2023.03.29
20. 운수장비임대업
20. 운수장비임대 및 판매업

수정
2023.03.29
49. 목재깔판류 및 기타 적재판 제조업
49. 목재깔판류, 목재파렛트 및 기타 적재판 제조가공업 및 판매업

수정
2023.03.29
77. 창고업
77. 보관 및 창고업

수정
2023.03.29
104. 지게차 등 하역운반기기 및 그 외 물류기기 대여에 관한 사업
104. 지게차등 하역운반기기 및 그 외 물류기기 대여 및 판매업

수정
2023.03.29
113. 고무 및 플라스틱 제조업
113. 고무 및 합성수지제품 제조가공업 및 판매업

수정
2023.03.29
114. 금속 가공제품 제조업
114. 금속 가공제품 제조업 및 판매업

수정
2023.03.29
116. 화물자동차 운수주선업
116. 화물자동차 운송업 및 화물자동차 운수주선업

2) 변경 사유

'가. 변경 취지 및 목적, 필요성 : 신규사업영역 확대 가능성에 따른 사업 목적 추가 및 변경 '나. 사업목적 변경 제안 주체 : 이사회

'다. 해당 사업목적 변경이 회사의 주된 사업에 미치는 영향 : 신규사업 진출 가능성 확대

마. 정관상 사업목적 추가 현황표

구 분
사업목적
추가일자

1
기타운반기기 임대 및 판매업
2023년 03월 29일

2
포장자재 제조, 판매 및 임대업
2023년 03월 29일

3
금형 제조 및 판매업
2023년 03월 29일

4
복합운송주선업
2023년 03월 29일

5
국제물류주선업
2023년 03월 29일

6
RFID 관련업 및 활용서비스업
2023년 03월 29일

7
기계 및 장비 중개업
2023년 03월 29일

8
건설.광업용 기계 및 장비 도매업
2023년 03월 29일

9
위의 각호에 관련된 부대사업 일체
2023년 03월 29일

1) 그 사업 분야(업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적 당사는 국내 사업 아이템 확대, 해외 물류등 운송사업 확장, 금형 제조 R&D 통한 미래성장 기획, 유통 판매사업 진출, 온라인 플랫폼 사업 진출등을 통한 사업다각화 및 운송사업 확장을 위해 사업분야를 선정하였습니다.

2) 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성 당사는 제3국 및 소매 직접 유통 시장 확대를 통해 장비 유통사업 매출확대를 하고자 하며, 향후 성장 잠재력이 높은 시장으로 판단하고 있습니다.

3) 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등 중개 장비 및 아이템 확대에 따른 추가 투자금액이 소요될 예정입니다. 아직 구체적인 투자 예상 소요금액 산정을 하는데 제한이 있으며, 투자규모 및 회수기간 등에 대해서는 향후 추가 검토할 계획입니다.

4) 사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등) 온라인 플랫폼 사업 및 유통 판매사업 진출 관련하여 별도팀을 조직 및 운영 구성을 하였으며, 국내 환경에 적합한 신모델을 제조사와 협력하여 개발하고 있습니다. 향후 변동 또는 변동사항 발생시, 관련내용을 갱신하도록 하겠습니다.

5) 기존 사업과의 연관성 온라인 플랫폼 사업 진출은 주 사업목적인 렌탈사업과 연관성은 없습니다. 유통 판매사업 진출은 기존 중고렌탈장비 매각사업과 연관성이 있으며, 제조사를 통한 신품 장비 수입 및 해외 중고 장비 수입 판매 사업을 하고자 합니다.

6) 주요 위험 건설 장비 중개 플랫폼의 주요 위험은 낮은 진입장벽입니다. 기존 시장에 중소기업이 많으며, 초기 투자 비용이 적은점이 특징입니다. 유통 판매사업 진출의 주요 위협은 원자재 가격 및 환율 변동 등이 있습니다.

7) 향후 추진계획 온라인 플랫폼 사업 진출은 향후 중개 장비를 확대할 예정이며, 장비 및 소모품/부품유통 서비스 추가도 검토 중에 있습니다. 유통 판매사업 진출은 다국적 장비 제조사와 협력하여 국내 미도입 모델 출시를 계획하고 있습니다. 향후 변동 또는 변동사항 발생시, 관련내용을 갱신하도록 하겠습니다.

8) 미추진 사유

해당 사항 없습니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 수익을 창출하는 서비스 상품의 성격을 고려하여 경영의 다각화 실태를 적절히 반영할 수 있도록 렌탈 사업부문(로지스부문, B&T솔루션사업부문, 산업안전장비부문 등)과 창고 및 유통부문 그리고 기타부문으로 사업을 구분하고 있습니다. 당사와 종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

구분
주요재화 및 용역
사업내용

렌탈부문
로지스부문
파렛트 등 물류기자재 렌탈 및 유통

- 일반제조 및 유통기업 등에 소요되는 파렛트 렌탈 및 유통 - 물류 부자재 유통 -
포장 및 물류대행업, 폐배터리 처리사업 등 해외신규사업

B&T솔루션사업부문

(주1)

OA기기, 모바일기기,
환

경기기, 로봇렌탈 등 렌탈 및 유통

- OA기기, 모바일기기(태블릿PC, 스마트폰) 등 IT Device B2B 렌탈 및 유통 -
공기청정기 등 환경기기 B2B/B2G 렌탈 및 유통
-
서
빙로봇, 협동로봇 등 로봇렌탈 사업- 법인대상 IT기기 렌탈 플랫폼 운영

산업안전장비부문
고소장비, 지게차 렌탈 및 유통
- 고소장비 B2B 렌탈 및 유통 - 지게차 B2B 렌탈 및 유통

창고 및 유통부문
창고
냉장 및 냉동창고 임대
- 베트남 호치민, 하노이 냉장 및 냉동창고 임대업

에너지
유류도소매, 태양광발전
- 유류 도소매 - 직영 및 임차 주유소 운영

H/W
서버, 스토리지 등 각종 저장장치 유통
- Server, Network, Storage 등 저장장치 유통 - IT 아웃소싱 서비스 - Contact Center 운영

기타부문
자동차 정비
차량 경정비
- 법인용 렌탈/리스 차량 등에 대한 순회정비 - 차량정비 플랫폼 운영

부동산 관리
부동산 관리 서비스
- 공동주택 및 상업용 건물 관리업 및 관련 인력 파견업

* 주1) 2024년 4월 1일 IT솔루션부문이 B&T솔루션사업부문으로 명칭 변경되었습니다. B&T(Business & Technology)

당사와 매출부문별 구분을 요약하면 아래와 같습니다.

(연결기준)

(단위 : 백만원)

품목
내 용
2024년 1분기
2023년
2022년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

렌탈부문
파렛트, IT기기,산업안전장비 등
152,640
62.4%
592,633
59.2%
622,886
52.2%

창고 및 유통부문
창고, 에너지, H/W 등
73,917
30.2%
343,502
34.3%
508,641
42.6%

기타부문
자동차 정비, 부동산 관리 등
18,225
7.4%
65,841
6.6%
62,124
5.2%

합계
244,783
100.0%
1,001,976
100.0%
1,193,652
100.0%

(별도기준)

(단위 : 백만원)

품목
내 용
2024년 1분기
2023년
2022년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

로지스부문
파렛트 등 물류기자재 렌탈 및 유통
67,289
46.6%
255,055
46.4%
234,812
39.7%

산업안전장비부문
고소장비, 지게차 렌탈 및 유통
31,915
22.1%
113,470
20.6%
100,817
17.0%

B&T솔루션사업부문
OA기기, 모바일기기, 공기청정기 등 렌탈 및 유통
43,463
30.1%
173,990
31.7%
248,896
42.0%

기타부문
지주부문
1,636
1.1%
7,106
1.3%
7,409
1.3%

합계
144,302
100.0%
549,621
100.0%
591,934
100.0%

1) 렌탈 부문당사가 취급하는 렌탈상품은 크게 파렛트 등 물류기자재, IT솔루션기기, 산업안전장비로 구분할 수 있습니다. 파렛트는 물류의 기본 단위가 되는 받침대의 일종이며, 지게차로 화물을 운반하기 위한 필수 도구 입니다. 회사는 전국 단위로 플라스틱 파렛트 렌탈사업을 영위하고 있으며 국내 유수의 대형 제조/유통/물류회사 등을 주요 거래처로 확보하고 있습니다. IT솔루션기기는 사무실에서 사용하는 OA기기 뿐 아니라, 공기청정기 등 환경기기, 태블릿PC 및 스마트폰,

로봇
등 모바일기기에 이르기까지 다양한 품목을 취급하고 있으며 금융회사, 공공기관, 대기업 등 폭넓은 고객군을 대상으로 렌탈 영업을 전개하고 있습니다. 산업안전장비는 건설현장에서 사용하는 고소장비 작업대와 물류용 지게차를 렌탈하고 있으며 고소장비의 경우 군소업체 위주의 시장 내에서 독보적인 점유율을 확보하고 있습니다.
2) 창고 및 유통부문 당사는 연결종속회사인 베트남 현지법인 2개사를 통하여 베트남에서 냉장ㆍ냉동 창고임대업을 영위하고 있으며, AJ에너지(주)를 통하여 유류도소매업 및 태양광발전 사업을 진행하고 있습니다. 또한 AJ ICT(주)를 통하여 H/W 유통, IT 아웃소싱 서비스 및 컨택센터(Contact Center) 사업을 운영하고 있습니다.
3) 기타부문 당사는 연결종속회사를 통하여 자동차 정비, 부동산 관리업 등을 영위하고 있습니다.
☞ 부문별 사업에 관한 자세한 사항은 '7. 기타 참고사항'의 '라.사업부문별 시장여건 및 영업의 개황 등 항목을 참조하시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

(1) 로지스 부문 로지스부문은 국내 제조/유통/물류사업 등에서 물류이동의 필수 부자재(기기)로 과거 한국파렛트풀㈜의 독점시장에서 현재 당사와의 2개사 경쟁 체제로 시장이 형성되어 있습니다. 당사가 시장에 본격적으로 진입한 2008년 이후 전체 파렛트 시장은 약 3.2배 신장한 것으로 판단됩니다. 추가로 각 산업별로 자가파렛트와 목재파렛트의 사용비중이 낮아지고 렌탈파렛트로 전환 사용하는 업체가 꾸준히 증가하고 있으며, 농산물, 사료, 판지, 전자 등 신규 업종에서 렌탈파렛트 사용이 시작되어 초기 단계인 점을 감안할 때 향후 확장성이 높다고 판단됩니다. 당사는 지속적인 시장확대와 시장점유율 증대를 통해 큰 폭의 매출 신장세를 기대하고 있습니다. 추가로 파렛트 품목의 특수성을 고려하여 파렛트 사용을 위한 필수 장비인 지게차 렌탈사업과 물류시장 부자재 유통사업에 신규 진입하여, 큰 폭의 매출성장을 이루고 있습니다. 또한, 기존 파렛트 렌탈사업을 비롯한 물류사업 전반을 포괄하는 전문화된 물류 서비스를 제공하는 종합 물류전문 기업으로 성장하기 위한 발판으로 2023년 8월 1일자로 파렛트 부문에서 로지스 부문으로 명칭 변경 되었으며,
통합 글로벌 물류 서비스 기업으로의 도약을 본격화하고 있습니다.

(2) B&T솔루션사업 부문 국내 IT솔루션기기 렌탈시장은 외국계 대형업체(SI사, 리스사, 메이커사)와 렌탈 전문 업체로 분류할 수 있습니다. 오릭스, 맥쿼리, IBM 등 외국계 대형업체는 정부, 금융기관, 국내 대기업의 대규모 전산 프로젝트, 그리고 여러 제조사의 대형 장비의 렌탈을 운영하고 있는 관계로 당사가 영위하고 있는 순수 렌탈업과는 시장과 방식이 상이합니다. 당사와 같은 렌탈 전문 업체는 렌탈 자산을 직접 구매/보관/운영하며, 그에 따른 자산관리 및 유지보수 서비스를 제공함으로써 수익성을 확보하는 사업을 수행하고 있습니다.

국내 IT솔루션기기 중 OA기기(데스크탑, 노트북 등 PC 장비 기준)의 렌탈시장은 전체 시장(출하량 기준)의 7%~10% 내외로 추산되며, 주요 시장참여자로는 당사(M/S 34%)와 한국렌탈, 롯데렌탈 등이 있습니다. 렌탈시장 규모는 렌탈 선진국인 미국, 일본 등에비해 작은 규모이나, IT장비는 트랜드 및 적용기술 등 그 진화가 매우 빠르고 최신 상품의 출시 기간이 매우 짧다는 특성이 있어 시장규모는 계속적으로 성장할 것으로 예측됩니다.

당사는 현재 10년 이상 거래 유지 중인 다수의 고객층을 확보하고 있으며, 이를 통해 축적된 고객 맞춤형 렌탈 Know-How를 활용, 업계 최고 수준의 자산관리/물류시스템/유지보수 서비스를 제공하고 있습니다. IT장비 렌탈 전용 Technical Center 및 자산운영팀, 고객별 맞춤 자산관리/발주관리 시스템 등을 통해 시장 경쟁우위를 확보하고 있습니다. 또한, 삼성전자, HP 등 제조사와의 공동 마케팅을 통해 기존 판매 조직과 당사의 렌탈 시스템을 결합한 다각화된 렌탈 채널을 보유 중이며, 이를 통해 다양한 방식으로 렌탈 시장 확대에 기여하고 있으며,이에 따른 구매경쟁력을 활용한 사업을 병행하고 있습니다.

최근 IT 기술 발달과 더불어 OA 렌탈 대상의 범위가 크롬북, 통신향(LTE)노트북, 태블릿, 올인원PC와 같은 융복합 모바일 디바이스 장비, 서비스형 로봇, 무인 결제기기등 최근의 트렌드가 반영된 장비로 다양하게 확대되며 동반 성장 중입니다. 해당 시장은 전체 임대 시장의 규모를 추정하기는 어려우나 최근 한국 IDC 보고서에 따르면연평균 20%의 가파른 상승 속도로 기업 모바일 시장이 발달하고 있는 바, 렌탈 시장도 비슷한 성장세에 있을 것으로 추정됩니다. 당사는 이에 대응하기 위하여 2016년부터 다양한 모바일 결합 렌탈 상품을 런칭하며 시장 성장에 적극적으로 대응하고 있습니다. 당사는 이러한 IT시장의 트렌드 변화에 빠르게 대응하여, 기존 OA장비 렌탈고객을 바탕으로 렌탈 품목 다양화 및 서비스 개선을 통해 매출 증대에 힘쓰고 있습니다.

당사는 사업부 내 유통전담조직 신설, 중간 딜러를 배제한 수요업체 직거래 및 해외유통을 통한 부가가치 향상, S/W 부문 강화로 고정 고객수 증가 등 타사 대비 비교우위 확보를 위해 노력 중입니다. 다변하는 시장 상황에 능동적으로 대응하여 고객 니즈에 기반하는 추가 아이템의 결합 및 확장 가능성에 초점을 맞추고 있으며, 관련 신상품 개발을 통해, 렌탈 유통, 교정 및 사후관리의 통합서비스 구축에 박차를 가하고 있습니다. 최근 온라인 플랫폼 비지니스 기회 창출 및

로봇렌탈
강화를 통해 매출증대에 힘쓰고있습니다.

(3) 산업안전장비 및 해외부문

현재 당사 주요 사업부문 중 하나인 산업안전장비 렌탈사업부는 고소장비(AWP) 12,800대, 지게차 10,900대, 발전기 16대, 컴프레서 66대 규모의 장비를 보유하고 있습니다
. 고소장비의 경우 국내 시장점유율 1위를 점하고 있으며 지게차는 앞으로도 지속적으로 장비보유 대수를 증가시킬 예정입니다. 또한 사용연한이 길고 중고가치가 높게 형성되어 있는 중장비 등을 중심으로 추가적인 렌탈 아이템 개발 및 시장진입을 진행할 예정 입니다. 또한 리퍼비쉬를 통해 장비의 성능 및 품질을 개선하여 해외 렌탈시장 개척뿐 아니라 유통매출 창출에도 집중할 계획입니다. 최근 미국 현지업체 M&A추진, 산업안전장비시장 영업확대를 통해 안정적으로 현지시장 점유율을 확대해 나가고 있습니다. 해외 진출로 인하여 직구매를 통한 취득원가 절감, 중고자산의 유통 네트웍 구성을 통하여 원활한 자산운용 및 유통망을 확보를 통해 새로운 수익원을 창출할 계획 입니다.
(4) 매출품목별 구분

(연결기준)

(단위 : 백만원)

품목
내 용
2024년 1/4분기
2023년
2022년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

렌탈부문
파렛트, IT솔루션기기,산업안전장비 등
152,640
62.4%
592,633
59.2%
622,886
52.2%

창고 및 유통부문
창고, 에너지, H/W 등
73,917
30.2%
343,502
34.3%
508,641
42.6%

기타부문
자동차 정비, 부동산 관리 등
18,225
7.4%
65,841
6.6%
62,124
5.2%

합계
244,783
100.0%
1,001,976
100.0%
1,193,652
100.0%

(별도기준)

(단위 : 백만원)

품목
내 용
2024년 1/4분기
2023년
2022년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

로지스부문
파렛트 등 물류기자재 렌탈 및 유통
67,289
46.6%
255,055
46.4%
234,812
39.7%

산업안전장비부문
고소장비, 지게차 렌탈 및 유통
31,915
22.1%
113,470
20.6%
100,817
17.0%

B&T솔루션사업부문

OA기기, 모바일기기,
로봇렌탈
등 렌탈 및 유통

43,463
30.1%
173,990
31.7%
248,896
42.0%

기타부문
지주부문
1,636
1.1%
7,106
1.3%
7,409
1.3%

합계
144,302
100.0%
549,621
100.0%
591,934
100.0%

3. 원재료 및 생산설비

(1) 영업용 설비 현황

(단위 :㎡)

부 문
지점/센터
소재지
토 지
건 물
합 계
비고

로지스부문
로지스 청주센터
충청북도 청주시 서원구 남이면 척산리 392, 393-2, 396-1
5,582
2,127
7,709
-

로지스 대구센터
경상북도 성주군 월항면 유월리 150-2
8,222
2,105
10,327
-

로지스 진천센터
충청북도 진천군 이월면 중산리 667-19, 사곡리 463-40, 중산리 667-20
17,372
3,359
20,731
-

로지스 부산센터
울산광역시 울주군 삼남면 상천리 949-6, 949-43, 삼동면 조일리 1071-2, 1071-8
8,950
1,594
10,544
-

로지스 인천센터
인천광역시 서구 석남동 655-73
3,500
4,626
8,126
-

로지스 원주센터
강원도 원주시 문막읍 동화리 608
4,960
1,026
5,986
-

로지스 광주센터
전라남도 장성군 동화면 남산리 680-13, 680-15
7,934
2,427
10,361
-

로지스 김해센터
경상남도 창원시 의창구 대산면 제동리 613-1, 615-3, 616
5,681
2,163
7,844
-

로지스 오산센터
경기도 오산시 누읍동 141-12
4,710
2,838
7,548
-

렌탈 부문
구로센터
서울특별시 구로구 디지털로26길 5 제9층 901~910, 912호
-
1,719
1,719
-

안성센터
경기도 안성시 보개면 남사당로 340-8
14,092
1,174
15,266
-

울산센터
울산광역시 울주군 삼동면 연봉상천길 10-17
9,548
1,543
11,091
-

진천센터
충청북도 진천군 이월면 진광로 279-10
5,020
1,041
6,061
-

청주센터
충청북도 청주시 서원구 남이면 척산3길 6-18
7,231
1,350
8,491
-

천안센터
충청남도 천안시 서북구 직산읍 덕고개길 14
19,600
6,089
25,689
-

합 계
122,402
35,181
157,583
-

(2) 신규 지점 등의 설치계획
- 로지스부문의 경우 입출고 및 세척 등에 관한 업무효율 개선을 위해 신규 부지 매입을 통한 지점 이전을 계획하고 있습니다. 접근성 개선을 통해 시간당 렌탈 취급액 증가, 차량대기시간 감축, 건당 운송비 감소 등의 효과가 발생할 예정이며 이는 매출액 증대 및 수익성 개선으로 이어질 것으로 기대하고 있습니다. - 산업안전장비 부문의 경우 고소장비 및 지게차의 효율적인 렌탈영업과 배송, 정비를 복합운영할 수 있는 복합센터 개설을 확대 하기 위하여 신규 거점 주기장 설치 또는 이전을 검토하고 있습니다. 이를 통하여 정비시간 단축, 장비 안정성 제고, 건당 운송비 감소 등의 효과가 발생할 것으로 예상되며 매출 증대 및 수익성 개선으로 이어질 것으로 기대하고 있습니다.

(3) 기타 영업용 설비- 해당사항 없음

(4) 당사의 시설 및 설비
당사의 시설 및 설비는 토지, 건물 및 구축물, 기계장치, 건설중인자산 등이 있으며, 2024년 1분기말 현재 장부금액은 2.745억원으로 전년말 대비 57억원 감소하였습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
상각누계액(*1)
장부금액
취득원가
상각누계액(*1)
장부금액

토지
121,867,899
-
121,867,899
126,728,145
-
126,728,145

건물
109,445,150
(9,795,447)
99,649,703
114,217,270
(11,351,499)
102,865,771

구축물
4,966,833
(2,459,345)
2,507,488
4,723,791
(2,375,302)
2,348,489

기계장치
43,295,082
(15,361,441)
27,933,641
40,357,094
(14,477,454)
25,879,640

비품
11,086,439
(7,744,713)
3,341,726
10,634,883
(7,372,338)
3,262,545

차량운반구
12,861,562
(7,056,951)
5,804,611
12,956,796
(6,888,169)
6,068,627

기타유형자산
814,118
(525,490)
288,628
782,202
(514,448)
267,754

건설중인자산
13,058,319
-
13,058,319
12,763,013
-
12,763,013

합 계
317,395,402
(42,943,387)
274,452,015
323,163,194
(42,979,210)
280,183,984

4. 매출 및 수주상황

가. 사업부문별 요약 재무현황

(단위 : 백만원)

부문
구 분
제25 기 1/4분기
제24 기
제23 기

금액
비중
금액
비중
금액
비중

로지스부문
1. 매출액
67,289
47.17%
255,055
47.01%
234,812
40.17%

- 내부매출액
-
-
-
-
-
-

- 외부매출액
67,289
47.17%
255,055
47.01%
234,812
40.17%

2. 영업손익
9,461
42.32%
40,465
46.96%
37,939
46.06%

3. 고정자산
437,356
51.66%
439,846
51.93%
401,251
53.01%

4. 감가상각비
13,840
37.91%
55,003
38.91%
52,779
40.00%

산업안전장비 부문
1. 매출액
31,915
22.37%
113,470
20.92%
100,817
17.25%

- 내부매출액
-
-
-
-
-
-

- 외부매출액
31,915
22.37%
113,470
20.92%
100,817
17.25%

2. 영업손익
7,556
33.80%
29,095
33.76%
21,719
26.37%

3. 고정자산
238,203
28.14%
235,867
27.85%
192,656
25.45%

4. 감가상각비
6,763
18.53%
24,630
17.42%
23,309
17.66%

B&T솔루션사업부문
1. 매출액
43,463
30.46%
173,990
32.07%
248,892
42.58%

- 내부매출액
-
-
-
-
-
-

- 외부매출액
43,463
30.46%
173,990
32.07%
248,892
42.58%

2. 영업손익
5,339
23.88%
16,613
19.28%
22,716
27.58%

3. 고정자산
170,998
20.20%
171,218
20.22%
162,973
21.53%

4. 감가상각비
15,903
43.56%
61,746
43.67%
55,872
42.34%

- 상기 수치는 당사의 별도기준이며 지주부문 영업수익을 제외한 렌탈 사업부문의 수치입니다. - '3.고정자산' 및 '4.감가상각비'는 리스회계처리로 인한 사용권자산 (14,907백만원) 및 사용권자산상각비(1,109백만원)가 제외된 금액입니다. - 매출액, 영업손익 비중은 사업부문 매출 기준입니다.

나. 매출형태별 실적 [별도기준]

(단위 : 백만원)

구 분
제25 기 1/4분기
제24 기
제23 기

매출액
비 율
매출액
비 율
매출액
비 율

수 출
렌탈매출
-
0.00%
-
0.00%
-
-

자산매각
-
0.00%
-
0.00%
1,842
0.31%

상품매출
21
0.01%
527
0.10%
977
0.17%

기 타
-
0.00%
-
0.00%
-
-

소 계
21
0.01%
527
0.10%
2,819
0.48%

내 수
렌탈매출
103,882
71.99%
401,083
72.97%
368,767
62.30%

자산매각
4,448
3.08%
15,506
2.82%
21,131
3.57%

상품매출
26,676
18.49%
88,417
16.09%
165,757
28.00%

기 타
9,274
6.43%
44,088
8.02%
33,460
5.65%

소 계
144,281
99.99%
549,094
99.90%
589,115
99.52%

합 계
144,302
100.00%
549,621
100.00%
591,934
100.00%

[연결기준]

(단위 : 백만원)

사업부문
주요 제품, 상품, 서비스
매출액

제25 기 1/4분기
제24 기
제23 기

렌탈부문
파렛트 렌탈, OA기기, 모바일기기, 고소장비, 지게차 外
152,640
592,633
622,886

창고 및 유통부문
냉장 및 냉동창고 임대, 유류도소매, 태양광발전 外
73,917
343,502
508,641

기타부문
자동차 정비, 부동산 관리 外
18,225
65,841
62,124

계
244,783
1,001,976
1,193,652

다. 영업조직 및 판매경로 [영업조직]

조 직

서울본사영업본부

부산지사

인천지사

대구지사

광주지사

대전지사

경기지사

충북지사

충남지사

강원지사

제주지사

경북지사

경남지사

[판매경로]당사는 직영 영업망을 통한 영업 및 판매활동을 하고 있습니다.
라.판매방법 및 조건

법인이나 개인사업자의 규모 및 재무상황에 따라 다양한 판매조건을 적용하고 있습니다. 신용평가를 거쳐 담보와 보증금 등에 의하여 계약 보증 이행하고 있습니다. 렌탈기간 종료시 소유권이전을 약정하는 장기 금융리스와, 운용리스방식의 렌탈 계약을 체결하고 있습니다.
마. 판매전략

당사는 영업 확대 및 신규고객 발굴을 중점 추진사항으로 정하고 미래 성장 동력 확보에 매진하고 있습니다. 또한 CRM을 통한 고객관리로 렌탈계약 종료 후에 재계약을 진행하여 충성고객화 하는 것을 핵심전략으로 하고 있습니다. 신규거래처의 대량 확보를 통해 거래처 분산을 통한 리스크 관리 및 영업 볼륨 확대에 기반한 규모의 경제와 범위의 경제를 꾀하고 있습니다.

[렌탈 품목별 매출 실적 비교]

구분
AJ네트웍스
한국렌탈
한국 파렛트풀
롯데렌탈

파렛트
33%
-
67%
-

IT기기 등
51%
27%
-
21%

고소장비(AWP) 등
63%
18%
-
19%

바. 주요매출처
당사의 매출은 영위하는 사업의 특성상 여러 법인 및 개인에 골고루 분포되어 있으며주요 매출처는 씨제이대한통운, 씨제이올리브네트웍스 등이며 10% 이상의 매출처는 없습니다.

(3) 형태별 매출현황
가. 상품매출

1) 취급품목별 수출(매출)내역

(단위 : 백만원)

품 목
구 분
제25 기 1/4분기
제24 기
제23 기

금 액
구성비
금 액
구성비
금 액
구성비

렌탈매출
수 출
-
0.00%
-
-
170
0.00%

매 출
103,882
71.99%
334,956
68.99%
305,635
67.40%

자산매각
수 출
-
0.00%
1,106
0.23%
1,181
0.30%

매 출
4,448
3.08%
19,837
4.08%
17,486
3.90%

상품유통
수 출
21
0.01%
622
0.13%
1,429
0.30%

매 출
26,676
18.49%
102,167
21.04%
110,479
24.30%

기타
수 출
-
0.00%
-
-
-
-

매 출
9,274
6.43%
26,836
5.53%
17,175
3.80%

합 계
144,302
100.00%
485,524
100.00%
453,555
100.00%

2) 취급품목별 수입(매입)내역

(단위 : 백만원)

품 목
구 분
제25 기 1/4분기
제24 기
제23 기

금 액
구성비
금 액
구성비
금 액
구성비

렌탈자산 (상품 등)
수 입
537
0.72%
3,286
1.11%
2,065
0.70%

매 입
74,570
99.28%
291,812
98.89%
274,457
99.30%

합 계
75,107
100.00%
295,098
100.00%
276,522
100.00%

3) 거래지역별 수출(매출)내역

(단위 : 백만원)

품 목
구 분
상대국
금 액
구성비
비 고

렌탈매출
수 출
미국 외
-
0.00%
-

매 출
국내
103,882
71.99%
-

자산매각
수 출
사우디 외
-
0.00%
-

매 출
국내
4,448
3.08%
-

상품유통
수 출
필리핀 외
21
0.01%
-

매 출
국내
26,676
18.49%
-

기타
수 출
-
-
0.00%
-

매 출
국내
9,274
6.43%
-

합 계
144,302
100.00%
-

4) 거래지역별 수입(매입)내역

(단위 : 백만원)

품 목
구 분
상대국
금 액
구성비
비 고

렌탈자산 (상품 등)
수 입
미국 외
537
0.72%
-

매 입
국내
74,570
99.28%
-

합 계
75,107
100.00%
-

나. 제품매출- 해당사항 없음
다. 대행매출 - 해당사항 없음

5. 위험관리 및 파생거래

① Call-option 및 Drag-along계약

체결계약
발생조건
비고

Call-option (주식매도청구권)
연결회사가 주식매매 거래종결일부터 24개월이 경과한 날부터 5년동안 모두렌탈홀딩스㈜가 보유한 RCPS(*1)에 대해 주식매도청구권 행사
행사가격: 매도청구 대상주식의 IRR 8%를 달성할 수 있는 금액

Drag-along (동반매각청구권)
㈜모스트엑스의 경영실적이 목표경영실적에 미달하는 경우로서 적격 상장 기한(거래종결일로부터 4년)이 도과 하고 대상회사가 적격상장 요건을 구비하지 못해 기업공개가 이루어지지 않고 적격상장 기한이 도과한 경우
투자자가 옵션행사시, 총 매각대금을 한도로하고, 투자자에게 [대상주식의 IRR 8%를 달성할 수 있는 금액]을 우선 상환하고, 남은 금원을 한도로 연결회사가 주식 취득원가에 대한 IRR 8%를 달성할 수 있는 금액을 분배하는 조건

(*1) 현재 RCPS는 모두 전환되어 보통주로 변경되었으나, 해당 주식에 대한 Call-option은 계속 유지됩니다. 2019년 12월 23일 AJ캐피탈파트너스㈜와 모두렌탈홀딩스㈜가 체결한 주주간계약을 통해 AJ캐피탈파트너스㈜는 모두렌탈홀딩스㈜가 보유한 ㈜모스트엑스의 상환전환우선주식 전부 또는 일부에 대한 콜옵션을 부여받았습니다. 또한, AJ캐피탈파트너스㈜는 모두렌탈홀딩스㈜가 보유한 ㈜모스트엑스의 주식을 매각할 경우 동반매각청구할 수 있는 권리를 모두렌탈홀딩스㈜에 부여하였습니다. 이후 연결회사는 2021년 3월 31일 AJ캐피탈파트너스㈜의 ㈜모스트엑스 관련 부문을 흡수합병함에 따라 모든계약의 주체를 이전받았습니다. 이러한 콜옵션 등에 대하여 연결회사는 파생상품자산 1백만원(전기말:1백만원), 파생상품부채 5,147백만원(전기말:5,147백만원), 관계기업투자주식 5,146백만원을 계상하고 있으며, 전체 순장부가액은 없습니다.

② 무상양수권계약

당분기말 현재 관계기업인 다래파크텍에 대해 최대주주의 보유 대상회사주식 중 17,915주와 양도시점의 다래파크텍 발행주식총수의 7.5%에 해당하는 주식수 중 큰수를 무상양수할 수 있는 권리인 무상양수권을 가지고 있습니다.

③ Call option 및 Put option 계약

체결계약
발생조건
비고

Call - option (주식매도청구권)
연결회사는 주식매매 거래종결일부터 5년이 경과한 날부터 2년간 박세진이 보유한 ㈜티에스글로벌의 주식 4,800주에 대해 주식양도청구권 행사
행사가격 : 행사일 직전 회계연도의 행사대상회사의 재무제표 순자산가액과 당기순이익이 계약에 명시된 금액 대비 미달액, 초과액에 따라 조정

Put - option (주식매수청구권)
박세진은 주식매매 거래종결일부터 5년이 경과한 날부터 2년간 연결회사에 ㈜티에스글로벌의 주식 4,800주에 대해 주식양수청구권 행사
행사가격 : 행사일 직전 회계연도의 행사대상회사의 재무제표 순자산가액과 당기순이익이 계약에 명시된 금액 대비 미달액, 초과액에 따라 조정

2022년 10월 6일 연결회사와 ㈜티에스글로벌의 주주와 체결한 계약과 2022년 11월 15일 동계약의 거래종결합의서를 통해 ㈜티에스글로벌 주식 4,800주에 대해 상호간 주식양수도청구권을 부여하였습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

- AJ토탈은 2022년 1월 1일자로 사업 효율성 제고를 위해 다울에프앤비 및 서우푸드를 흡수합병하였습니다. - 2023년 2월 사업 효율성 제고를 목적으로 AJ오토파킹시스템즈를 매각하였습니다.

- 2023년 12월 AJ한록을 매각하였습니다.

7. 기타 참고사항

가. 라이선스 계약 현황

- 해당사항 없음

나. 특허, 실용신안 및 상표 등 지적재산권 현황

구 분
명 칭
출원/등록일

상표
AJ(심볼)
제 41-0234902호 출원일: 2011년 03월 18일 등록일: 2012년 07월 02일

상표
제 45-0043432호 출원일: 2011년 11월 03일 등록일: 2013년 02월 01일

상표
AJ렌탈
제 40-1238974호, 제 41-0390535호, 제 41-0390532호, 제 41-0390536호, 제 41-0390534호, 제 40-1238973호, 제 40-1238976호, 제 41-0390531호, 제 41-0390533호, 제 41-0390537호, 제 40-1238972호, 제 40-1238975호 출원일: 2016년 07월 14일 등록일: 2016년 03월 10일

제 40-1314684호, 제 41-0390532호, 제 41-0390534호, 제 40-1314687호, 제 40-1238975호, 제 40-1314686호, 제 40-1314685호 출원일: 2017년 03월 17일 등록일: 2017년 12월 19일

제 41-0390536호, 제 40-1238976호, 출원일: 2017년 03월 17일 등록일: 2018년 03월 07일

상표
AJ RENTAL
제 40-1465595호, 제 40-1465590호, 제 40-1465596호, 제 40-1465592호, 제 40-1465593호, 제 40-1465589호, 제 40-1465586호, 제 40-1465588호, 제 40-1465597호, 제 40-1465587호, 제 40-1465594호, 제 40-1465591호 출원일: 2018년 05월 15일 등록일: 2019년 04월 03일

상표
자크로
제 41-0372901호, 제 41-0372903호, 제 40-1205048호, 제 41-0372902호, 제 40-1205049호, 제 40-1205047호 출원일: 2015년 11월 26일 등록일: 2016년 09월 27일

상표
파렛고
제 41-0372904호, 제 40-120505호, 제 40-1205050호 출원일: 2015년 11월 26일 등록일: 2016년 09월 27일

특허
고소작업차의 승강장치
제 10-1680944호 출원일: 2014년 12월 11일 등록일: 2016년 11월 23일

특허
완충접촉용 리미트스위치
제 10-0972536호 출원일: 2008년 09월 22일 등록일: 2010년 07월 21일

특허
고소작업대용 헬멧을 이용한 안전시스템
제 10-1827141호 출원일: 2016년 08월 25일 등록일: 2018년 02월 01일

특허
고소작업차의 승강 조절 장치
제 10-1550686호 출원일: 2014년 02월 04일 등록일: 2015년 09월 01일

특허
협착방지용 고소작업대
제 10-1605992호 출원일: 2015년 04월 02일 등록일: 2016년 03월 17일

특허
협착방지용 고소작업대
제 10-1547432호 출원일: 2014년 11월 25일 등록일: 2015년 08월 19일

특허
고소작업대용 안전기구
제 10-0834405호 출원일: 2008년 03월 03일 등록일: 2008년 05월 27일

특허
감지기용 무선통신 시스템을 구비한 고소작업대용 안전시스템
제 10-1827142호 출원일: 2016년 08월 25일 등록일: 2018년 02월 01일

특허
작업용 승강기
제 10-1632485호 출원일: 2014년 06월 12일 등록일: 2016년 06월 15일

다. 법규, 정부규제에 관한 사항- 해당사항 없음
라. 시장여건 및 영업의 개황 등

렌탈 사업이란 임대차 계약을 통해 임대인이 특정물건을 구입, 보관하고 이에 대한 일체의 유지 관리 책임을 지며, 동 물건의 사용자에게 일정기간 동안 대여하고 렌탈료를 수수하는 서비스업으로 정의할 수 있습니다. 국내 렌탈 시장이 빠르게 성장한 데에는 경기 침체 이외에도 소비욕구 및 인구구조의 변화, 관리 서비스에 대한 기대감 등을 원인으로 찾을 수 있습니다. 과거에는 물건을 소유해야 한다는 생각이 지배적이었으나, 최근에는 여러 제품을 이용하고 싶어하는 소비 욕구가 큰 점도 렌탈업이성장하고 있는 원인입니다. 신제품, 신기술이 빠르게 출시되면서 제품 가격은 비싸지고, 제품의 사이클 역시 짧아지면서 소비자들은 구매보다는 렌탈을 선호하기 시작하였습니다. 또한 1~2인 가구가 증가함에 따라, 제품을 구매하여 혼자 사용하는 1~2인가구원들이 렌탈을 선택하는 수요 역시 늘어나고 있습니다. 렌탈 사업을 규제하고 있는 법률은 제정되어 있지 않으며, 이는 당사가 다양한 분야의 렌탈 시장에 진입하거나 신규 시장을 창출하는데 있어 긍정적인 요인입니다. 그러나 이로 인해 시장 진입 장벽이 낮아 다수의 시장 경쟁자 참여가 가능합니다. 현재 아이템별 소규모 업체가 영업을 하고 있으며, 대기업의 렌탈시장 진출이 본격적으로 이루어 지면서 렌탈시장의 경쟁이 심화되고 있습니다. 하지만 렌탈 사업의 특성상 자산관리 노하우, 영업능력, 자금력, 채권회수능력 등이 중요한 시장 진입 장벽 역할을 하고 있어 실제 시장에서 영업 중인 종합렌탈사는 당사를 포함하여 소수에 머무르고 있습니다. 렌탈 시장은 1년 미만의 단기렌탈과 1년 이상의 장기렌탈로 구분됩니다. 단기렌탈의경우 렌탈료가 장기렌탈과 비교하여 상대적으로 높아 취득원가 회수기간이 짧으나, 이를 뒷받침할 수 있는 영업력이 확보되지 않는다면 자산의 회전율이 떨어져 회수율도 떨어지는 리스크가 상존합니다. 그러나 렌탈의 특성상 호황기에는 기업의 생산량 확대에 따른 렌탈 수요 증가가, 불황기에는 기업의 설비 및 장비투자 저하에 따른 구매 대체 성격의 렌탈 수요가 있습니다. 따라서 렌탈은 경제적 호황, 불황에 관계없이 꾸준한 시장 형성이 가능한 장점이 있습니다. 당사의 장기렌탈은 통상적으로 3년 전후의 기간 동안 일정금액의 렌탈료가 회수되어 지속적인 수익이 보장되는 장점이 있습니다. 한편, 국내 렌탈시장은 크게 자동차 대여사업의 렌터카시장, 기업을 주 대상으로 하는 파렛트, OA기기, 고소장비(AWP) 등의 B2B 시장 및 정수기, 헬스케어 등 가정용 물품을 렌탈하는 B2C 시장으로 분류할 수 있으며, 당사는 그 중에서 B2B 사업을 영위하고 있습니다.
[B2B 렌탈 경쟁사 현황]

구분
AJ네트웍스
롯데렌탈
한국렌탈
한국파렛트풀

설립일
2000.02.10
2005.10.17
1989.07.21
1985.10.02

대표이사
손삼달
최진환
범진규
서병륜, 서용기

주요 사업부문
파렛트, IT솔루션기기, 산업안전장비, 지게차, 로봇렌탈 등
전자통신기기 (계측기), 렌트카, 대부업 등
전자통신기기 (계측기), OA기기, 건설산업장비등
파렛트, 물류기기 외

[B2B 렌탈 경쟁사 영업특성 및 동향]

구분
영업특성
동향

AJ네트웍스
파렛트, IT솔루션기기, 고소장비(AWP)를 중심으로 다양한 아이템으로 렌탈 사업 확대 중 종합 렌탈사로서 성장 지속

주요핵심사업부를 중심으로 파생된 로봇렌탈 등 신규 사업아이템 확대

롯데렌탈
차량 렌탈을 주력으로 계측기, OA 등 IT기기 렌탈이 주를 이룸
자동차, IT사무기기, 고소작업대 등 기존아이템 장단기 점유율 확대

한국렌탈
건설 장비 및 해외 투자에 주력
기존 IT사무기기, 계측기, 고소작업대 외 신규아이템 확대

한국파렛트풀
안정된 매출처 확보 및 선두기업으로 시장 점유
파렛트 외 물류운송, 물류인력도급 등 사업 확장

(2) 향후 전망 국내 렌탈시장은 1990년대 후반 이후로 장기/단기렌탈 양 분야에서 꾸준히 성장하고있으며 시장 역시 지속 확대되고 있는 추세입니다. 자산을 필요한 시점에 필요한 기간만큼 사용할 수 있는 적시성, 자산 관리의 편리성 및 자산을 취득하기 위하여 현금을 조달하지 않아도 되는 경제성은 렌탈의 큰 장점이며 향후 렌탈 이용자를 지속적으로 증가시키는 요인이 될 것입니다. 렌탈 선진국인 미국, 일본과 비교했을 때 한국의 렌탈시장은 규모, 아이템 모두 절대적으로 비중이 작은 상황입니다. 국내 기업의 선진 경영 기법 도입 및 자산 효율화 경향에 맞춰 다양한 아이템 구성으로 렌탈 시장 확대가 이루어 질 것으로 예상됩니다. 또한 빠르게 변화하는 경영 환경의 특성상 기업은 구매장비의 진부화 위험을 피하기 위하여 지속적으로 렌탈 비중을 확대할 것으로 보입니다. 종합렌탈사의 경우 렌탈 영업에만 국한하지 않고 생산, 유통, 리퍼비쉬 협력업체 등과 제휴하여 기존 영업네트워크를 통한 다양한 마케팅 진행이 가능하며 이러한 확장성은 다양한 사업 기회에 따른 성장 동력 확보 및 사업 포트폴리오 구성에 따른 리스크 감소에 도움이 되고 있습니다.

(3) 회사의 현황 [영업개황]당사는 주식회사 이렌텍을 사명으로 하여 OA기기 및 산업용 특수장비 등의 장단기 대여, 판매 목적으로 2000년에 설립되었으며, 2002년 10월 동일하이테크렌탈 주식회사를 흡수합병하고 상호를 아주렌탈 주식회사로 변경하였습니다. 이후 2013년 그룹내 지주회사인 아주엘앤에프홀딩스 주식회사와 합병하여 상호를 AJ네트웍스 주식회사로 변경하였습니다. 설립 초기 OA기기 중심의 렌탈 영업으로 사업을 시작하여 2006년 건설산업장비 및 고소장비(AWP), 2007년 파렛트사업에 진출하는 등 꾸준한 상품 개발을 통하여 경쟁력을갖춘 렌탈 아이템을 지속적으로 늘려나가고 있습니다. 당사는 기존 아이템(IT, 고소작업대 등) 확대영업과 병행하여 각 부문내 다양한 렌탈 품목을 추가로 진입하면서 사업의 안정과 신사업 성장 두가지 목표를 달성하고자 노력하고 있습니다. B&T솔루션사업부문의 안정적인 매출에 기반하여 기존 영업망을 통한 품목 다양화를 위해 모바일, 서비스형로봇, 키오스크 등의 렌탈사업을 신규 런칭하였습니다.

국내외 로봇 시장은 다양한 분야에서 로봇기술 발전을 통한 성장을 하고 있습니다. 대표적으로 서빙로봇, 물류로봇, 협동로봇 등이 있습니다. 현재 국내 서비스 로봇 시장 중 서빙로봇은 다양한 외식업 현장에서 활용되고 있으며 매년 매출실적이 증가하는 추세입니다. 이에 따라 당사는 서빙로봇 등 로봇 서비스 시장 선점을 위해 전국적 유통망을 통한 로봇 제품판매, 유지보수를 활용한 렌탈/유통 시장으로의 확대를 위해 노력 중입니다.

또한 2006년 신규로 진입한 고소장비(AWP)는 대기업 투자건설현장 및 일반 건설현장까지 시장의 영역을 넓히고 있으며, 2007년에 런칭한 파렛트가 본격적인 성장 궤도에 진입하여 안정적인 매출성장 및 이익창출에 기여하고 있습니다. 파렛트영업망과 고소장비(AWP)의 정비능력의 시너지 효과를 증가시키기 위해 지게차렌탈 사업에진출하였고, 물류현장 및 건설현장의 렌탈 아이템 다양화, 유통사업 확대로 매출증대를 이루고 있습니다. 신규 사업부의 시장점유율 향상에 따른 매출액 증가를 통해 당사의 포트폴리오는 더욱 개선될 것입니다.
사업의 분산 및 다각화는 추가적인 수익원 발굴과 특정사업에 대한 집중 위험 축소라는 점에서 긍정적입니다. 또한 기존 주력사업이 꾸준히 시장지배력을 유지하면서 점진적으로 신규사업에 진출하고 있어 신규사업 진출에 따른 리스크는 상대적으로 작습니다.

[공시대상 사업부문의 구분]

1) 로지스 부문 : 파렛트 렌탈사업은 국내 제조/유통/물류사업 등에서 물류이동의 필수 부자재(기기)로 과거 한국파렛트풀㈜의 독점시장에서 현재 당사와의 2개사 경쟁 체제로 시장이 형성되어 있습니다. 당사가 시장에 본격적으로 진입한 2008년 이후 전체 파렛트 시장은 약 3.2배 신장한 것으로 판단됩니다. 각 산업 업계별로 표준화된 렌탈파렛트를 사용하는 업체가 꾸준히 증가하고 있으며, 신규 업종(농산물, 사료, 판지, 전자)의 표준파렛트 진입 초기 단계로 확장성이 높다고 판단하고 있습니다. 이로인해 전체 시장규모 및 시장점유율 확장효과가 기대되며 이는 지속적인 매출 및 이익규모 증대로 이어질 것으로 전망됩니다.

또한 통합 글로벌 물류 서비스 기업으로의도약을 위해
포장 및 물류대행업,폐배터리 처리사업 등으
로 사업영역을 다각화 중입니다.

2) B&T솔루션사업 부문 : 국내 IT솔루션기기 렌탈시장은 외국계 대형업체(SI사, 리스사, 메이커사)와 렌탈 전문 업체로 분류할 수 있습니다. 오릭스, 맥쿼리, IBM 등 외국계 대형업체는 정부, 금융기관, 국내 대기업의 대규모 전산 프로젝트, 그리고 여러 제조사의 대형 장비의 렌탈을 운영하고 있는 관계로, 당사가 영위하고 있는 순수 렌탈업과는 시장과 방식이 상이합니다. 당사와 같은 렌탈 전문 업체는 렌탈 자산을 직접 구매/보관/운영하며, 그에 따른 자산관리 및 유지보수 서비스를 제공함으로써 수익성을 확보하는 사업을 수행하고 있습니다.

국내 IT솔루션기기 중 OA기기(데스크탑, 노트북 등 PC 장비 기준)의 렌탈시장은 전체 시장(출하량 기준)의 7%~10% 내외로 추산되며, 주요 시장참여자로는 당사(M/S 34%)와 한국렌탈, 롯데렌탈 등이 있습니다. 렌탈시장 규모는 렌탈 선진국인 미국, 일본 등에비해 작은 규모이나, IT장비는 트랜드 및 적용기술 등 그 진화가 매우 빠르고 최신 상품의 출시 기간이 매우 짧다는 특성이 있어, 시장규모는 계속적으로 성장할 것으로예측됩니다.

당사는 현재 10년 이상 거래 유지 중인 다수의 고객층을 보유하고 있으며, 이를 통해 축적된 고객 맞춤형의 렌탈 Know-How를 활용, 업계 최고 수준의 자산관리/물류시스템/유지보수 서비스를 제공하고 있습니다. IT장비 렌탈 전용 Technical Center 및 자산운영팀, 고객별 맞춤 자산관리/발주관리 시스템 등을 통해 시장 경쟁우위를 확보하고 있습니다. 또한, 삼성전자, HP 등 제조사와의 공동 마케팅을 통해 기존 판매 조직과 당사의 렌탈 시스템을 결합한 다각화된 렌탈 채널을 보유 중이며, 이를 통해 다각적으로 렌탈 시장 확대에 기여하고 이에 따른 구매경쟁력을 활용한 사업도 병행하고 있습니다.

최근 IT 기술 발달과 더불어 IT 렌탈 대상의 범위가 크롬북, 통신향(LTE)노트북, 태블릿, 올인원PC와 같은 융복합 모바일 디바이스 장비, 서비스형 로봇, 무인 결제기기등 최근의 트렌드가 반영된 장비로 다양하게 확대되며 동반 성장 중입니다. 해당 시장은 전체 임대 시장의 규모를 추정하기는 어려우나 최근 한국 IDC 보고서에 따르면연평균 20%의 가파른 상승 속도로 기업 모바일 시장이 발달하고 있는 바, 렌탈 시장도 비슷한 성장세에 있을 것으로 추정됩니다. 당사는 이에 대응하기 위하여 2016년부터 다양한 모바일 결합 렌탈 상품을 런칭하며 시장 성장에 적극적으로 대응하고 있습니다. 요컨대 당사는 IT시장의 트렌드 변화에 빠르게 대응하여, 기존 IT 장비 렌탈 고객을 바탕으로 렌탈 품목 다양화 및 서비스 개선을 통해 매출 증대에 힘쓰고 있습니다. 당사는 사업부 내 공공 유통전담조직 신설, 중간 딜러를 배제한 수요업체 직거래 및 해외유통을 통한 부가가치 향상, S/W 부문 강화로 고정 고객 수 증가 등 타사 대비 비교우위 확보를 위해 노력 중입니다. 다변하는 시장 상황에 능동적으로 대응하여 고객 니즈에 기반하는 추가 아이템의 결합 및 확장 가능성에 초점을 맞추고 있으며, 관련 신상품 개발을 통해, 렌탈 유통, 교정 및 사후관리의 통합서비스 구축에 박차를 가하고 있습니다.
국내외 로봇 시장은 다양한 분야에서 로봇기술 발전을 통한 성장을 하고 있습니다. 대표적으로 서빙로봇, 물류로봇, 협동로봇 등이 있습니다. 현재 국내 서비스 로봇 시장 중 서빙로봇은 다양한 외식업 현장에서 활용되고 있으며 매년 매출실적이 증가하는 추세입니다. 이에 따라 당사는 서빙로봇 등 로봇 서비스 시장 선점을 위해 전국적 유통망을 통한 로봇 제품판매, 유지보수를 활용한 렌탈/유통 시장으로의 확대를 위해 노력 중입니다.

3) 산업안전장비 및 해외부문:
현재 당사 주요 사업부문 중 하나인 산업안전장비 렌탈사업부는 고소장비(AWP) 12,800대, 지게차 10,900대, 발전기 16대, 컴프레서 66대 규모의 장비를 보유하고 있습니다.
고소장비의 경우 국내 시장점유율 1위를 점하고 있으며 지게차는 앞으로도 지속적으로 장비보유 대수를 증가시킬 예정입니다. 사용연한이 길고 중고가치가 높게 형성되어 있는 중장비 등을 중심으로 추가적인 렌탈 아이템 개발 및 시장진입을 진행할 예정 입니다. 또한 리퍼비쉬를 통해 장비의 성능 및 품질을 개선하여 해외 렌탈시장 개척뿐 아니라 유통매출 창출에도 집중할 계획입니다. 미국 현지법인의 경우 현지직구매를 통한 취득원가 절감, 중고자산의 유통 네트웍 구성을 통하여 원활한 자산운용 및 유통망을 확보를 통해 새로운 수익원을 창출할 계획 입니다.
당사는 24년 3월 국내 최초이자 최대규모인 지게차 전용 정비센터를 천안에 오픈하여 경쟁력 강화에 힘쓰고 있습니다.

(4) 시장의 특성소비자들의 소비패턴이 소모품 관리 및 유지보수가 필요한 상품은 소유에서 렌탈로 변화해감에 따라 국내 렌탈시장은 크게 자동차 대여사업의 렌터카시장, 기업을 주 대상으로 하는 파렛트, OA기기, 고소장비(AWP) 등의 B2B 시장 및 정수기, 헬스케어 등 가정용 물품을 렌탈하는 B2C 시장으로 분류할 수 있습니다. 1) 파렛트 렌탈사업 신생업체의 진입장벽이 높은 사업영역으로 네트워크기반의 대규모 자산투입이 병행되어야 하며, 안정적인 물류인프라공급에 대한 운영경험이 충분히 밑바탕 되어야 하는 사업입니다. 그 결과 국내 파렛트렌탈시장은 당사 포함 2개사의 과점형태로 운영되고 있습니다. 파렛트렌탈시장 규모의 지속적 증대는 물류(지게차) 및 포장부자재(유통) 등의 공급선 시장까지 영향을 끼칠 것으로 기대되며 이는 당사의 주요 성장동력이 될 것으로 전망 됩니다. 2) IT솔루션기기 렌탈사업 국내 IT솔루션기기 렌탈 시장은 외국계 대형업체, 중소 렌탈업체로 분류할 수 있습니다. IBM, 맥쿼리 등 외국계 대형업체는 정부, 금융기관, 국내 대기업의 대규모 전산 프로젝트와 연관된 특정시장에 주력하는 관계로, 순수렌탈을 영위하는 중소 렌탈업체와는 시장과 방식이 상이합니다. 중소렌탈사의 경우 렌탈자산을 직접 보유하고 유지, 보수를 겸하여 수익성을 확보하고 있습니다. 전체 IT시장 중 렌탈시장은 약 8%의 점유율(출하량 기준)을 보이는 것으로 추산되며, 주요 렌탈 업체로는 당사 및 한국렌탈 등이있습니다. 자산 관리에 전문성이 필요한 PC, 복합기 등을 중심으로 구매에서 렌탈로의 전환이 빠르게 이뤄지고 있으며 Server, 태블릿 등 주변기기로의 렌탈 수요가 증가하고 있어 향후 가장 큰 렌탈시장을 형성할 가능성이 있습니다. 3) 산업안전장비 렌탈사업 당사 주요 사업부문 중 하나인 고소장비는 월드컵 경기장, 코엑스, 인천공항 등 각종국책 대형공사 및 반도체, LCD 생산업체들의 라인증설 등으로 인하여 관련 장비의 수요가 증가함에 따라 빠르게 렌탈화 된 품목입니다. 또한 건설현장의 급격한 인건비상승(고소장비1대가 현장인력3~4명을 대체 가능)과 산업재해 예방에 대한 규제 강화 등의 영향으로 렌탈시장의 규모가 2003년 3,000여대에서 2017년 55,000여대 수준으로 급격하게 증가하였고

,

2
02
4년 1분기 현재까지 60
,000대 수준
을 유지 하
고 있습니다. 시장 수요
급증으로 다수의 중소업체가
난립하고 있는 상황이나, 지속적인 자산관리 및 최신형 장비 도입 등으로 자산의 안전성이 담보되어야 할 필요성이 있어 향후 대형 렌탈사 위주로 시장이 재편될 가능성이 높습니다.

(5) 신규사업 등의 내용 및 전망당사는 기존 사업부 이외에 다양한 신상품 개발 및 시장진입을 통하여 명실상부한 종합렌탈사로의 전환을 준비하고 실천 중에 있습니다. 2000년 설립 이후 전자통신기기(계측기), OA기기 위주에서 복합기, 고소장비(AWP), 파렛트 등 다양한 아이템을 성공적으로 런칭하였으며, 상기 사업부 이외에도 당사의 역량을 발휘할 수 있는 사업분야에 진입하여 시장을 선도하고 있습니다. 파렛트 렌탈사업은 기존의 공산품 등 이외에 농산물, 전자제품, 사료, 비료, 판지 등의 신규 렌탈 수요가 높을 것으로 판단하고 있습니다. 농산물시장 정부지원 파렛트사용 확대 정책으로 당사 신규 계약처를 증가시킴과 동시에 미개척시장인 자동차 부품업체를 대상으로 영업을 확대하고, 가전제품 대형화 추세에 따른 대형 파렛트 수요 증가를 기반으로 해외시장을 개척하여 물류부자재 유통사업을 확대시킬 계획입니다.
또한 국내 파렛트 렌탈 중심에서 글로벌 물류시장 진출 등 통합 글로벌 물류 서비스 기업으로의 도약을 본격화 중입니다.
현재 유럽 및 미국 진출을 위한 해외법인을 신설하였으며 물류사업을 영위하고 있습니다.
B&T솔루션사업부는 기존 기업간거래(B2B) 사업에 무인기기 등 신규 아이템으로 포트폴리오를 확대할 예정입니다. 또 B2G 전담팀을 신설하고 조직을 확대해 온라인 교육분야 등 신규 사업분야에 적극 대응하면서 온라인 채널을 통해 아이템을 다양화할 계획입니다.
또한 로봇렌탈 시장에 진출하여 현재 서빙로봇 및 협동로봇 등 소싱 및 운영, 유지보수 등 전국 네트워크 및 제조사와 협력관계를 구축 중입니다.

국내외 로봇 시장은 다양한 분야에서 로봇기술 발전을 통한 성장을 하고 있습니다. 대표적으로 서빙로봇, 물류로봇, 협동로봇 등이 있습니다. 현재 국내 서비스 로봇 시장 중 서빙로봇은 다양한 외식업 현장에서 활용되고 있으며 매년 매출실적이 증가하는 추세입니다. 이에 따라 당사는 서빙로봇 등 로봇 서비스 시장 선점을 위해 전국적 유통망을 통한 로봇 제품판매, 유지보수를 활용한 렌탈/유통 시장으로의 확대를 위해 노력 중입니다.

산업안전장비 부문의 경우 2016년 고소장비(AWP) 정비기술과 파렛트 현장 영업력으로 시너지효과를 발휘 할 수 있는 지게차렌탈사업에 진출하였고 산업현장에서 사용하는다양한 아이템 런칭(발전기, 공기압축기 등)과 함께 산업현장 특성에 맞는 지역밀착 영업방식으로 전환하고자 렌탈영업, 배송, 정비를 복합운영할 수 있는 복합센터 개설을 확대 중에 있습니다.

당사는 24년 3월 국내 최초이자 최대규모인 지게차 전용 정비센터를 천안에 오픈하여 경쟁력 강화에 힘쓰고 있습니다.

(6)사업부문별 개요 [지주부문] ① 사업의 개요 당사는 2013년 12월 30일을 합병기일로 하여 지배회사인 (구)아주엘앤에프홀딩스 주식회사를 흡수합병하였습니다. 동 합병은 법률적으로는 AJ네트웍스 주식회사를 합병법인으로 한 합병에 해당되나 경제적 실질에 따라 실질적 합병회사인 (구)아주엘앤에프홀딩스 주식회사가 AJ네트웍스 주식회사를 합병하는 것으로 회계처리 하였습니다. 이에 따라 합병전 아주엘앤에프홀딩스 주식회사의 주요사업은 당사의 신규 사업부문으로 추가하고 자회사 등에 대한 자금 및 업무지원 사업 등을 영위하는 [지주부문]과당사의 주요사업인 [사업부문]으로 조직 개편하였습니다.
② 영업에 관한 사항 합병전 피합병법인인 아주엘앤에프홀딩스 주식회사는 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 목적으로 하는 지주회사였습니다. 합병 후 종속회사의지분법이익과 업무지원 수익 등을 주요 수익으로 하고 있으며, 2024년 3월 31일 기준 지분법손실 1,196백만원, 기타수익 1,636백만원을 실현하였습니다. 한편, 현재 AJ네트웍스는 합병으로 인하여 지주회사 요건을 갖추고 있지 않으므로 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 의한 지주회사에 해당하지 않습니다.
③ 주요 수익현황

(단위 : 원)

수익 구분
회사명
금액
비고

지분법손익
AJ토탈㈜
160,818,741
-

AJ에너지㈜
(156,055,439)
-

AJ메인터넌스파트너스㈜
99,989,010
-

㈜월드렌트카
541,917
-

류가형골프아카데미㈜
(35,162,570)
-

AJ대원㈜
85,977,174
-

AJ ICT㈜
(621,150,386)
-

AJ Total Vietnam Co., Ltd.
(1,109,981,651)
-

AJ Total Hanoi Co., Ltd.
15,520,555
-

AJ렌탈서비스㈜
(72,308,919)
-

㈜AJ전국스카이
60,944,105
-

AJ Rental, Inc.
89,172,206
-

AJ Rental Co., Ltd.
209,715,068
-

AJ Rental Arabia, Ltd.
(1,976,903)
-

AJ LogisValue Poland SP.z.o.o.
(992,310,000)
-

㈜티에스글로벌
(15,846,375)
-

AJ트랜스밸류㈜
(11,385,126)
-

AJ LogisValue Hungary Kft.
0
-

AJ LogisValue USA Inc.
(191,954,874)
-

차파트너스 퍼블릭모빌리티 제1호 사모투자합자회사
(144,870,765)
-

차파트너스 퍼블릭모빌리티 제2호 사모투자합자회사
513,687,605
-

차파트너스 퍼블릭모빌리티 제3호 사모투자합자회사
172,812,130
-

Auto Gallery Holdings, Inc.
746,111,894
-

㈜모스트엑스
0
-

에이투파트너스라이노스제1호사모투자 합자회사
0
-

㈜다래파크텍
0
-

전시몰닷컴㈜
1,848,317
-

기타수익
-
1,635,908,483
-

합 계
-
440,044,197
-

[AJ Rental, Inc.]

AJ Rental, Inc. 는 미국 시장 진출을 위해 2018년에 설립한 건설장비 렌탈 자회사 입니다. 미국내 4개 지점망(HQ, Escondido, Perris, Dallas)을 보유중이며 고소장비, 지게차 등의 상품을 제공중입니다. 현재 국내 렌탈 사업 Know-how를 기반으로 지속 성장 중입니다.
2023년말 매출액 24,362백만원을 시현하여 2022년말 대비 8.6% 성장하였습니다. 또한 당기순이익은 흑자 전환하였습니다.

AJ Rental, Inc. 는
현지직구매를 통한 취득원가 절감, 중고자산의 유통 네트웍크 구성을 통하여 원활한 자산운용 및 유통망을 확보를 통해 새로운 수익원을 창출할 계획 입니다
.

- 최근 3개년 매출현황

(단위 : 백만원)

구 분
2024년 1분기
2023년
2022년

매출액
5,457
24,362
22,443

영업이익
(226)
(1,745)
(2,714)

당기순이익
56
6,946
(2,208)

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

[요약 연결재무제표]

(단위 : 원)

구분
제 25(당)기 1/4분기
제 24(전)기 기말
제 23(전전)기 기말

유동자산
353,890,984,515
303,255,111,295
301,533,703,715

매각예정비유동자산
3,369,460,604
-
27,965,398,621

비유동자산
1,337,073,304,568
1,318,902,230,583
1,153,869,637,949

자산총계
1,694,333,749,687
1,622,157,341,878
1,483,368,740,285

유동부채
743,685,049,144
675,267,840,653
814,364,855,406

매각예정비유동부채
-
-
23,581,953,463

비유동부채
532,567,170,994
527,237,691,535
281,730,690,009

부채총계
1,276,252,220,138
1,202,505,532,188
1,119,677,498,878

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본
417,641,836,282
419,217,662,077
363,361,299,693

자본금
46,822,295,000
46,822,295,000
46,822,295,000

자본잉여금
101,169,895,468
101,169,895,468
100,589,604,129

자본조정
(31,589,924,704)
(31,421,318,284)
(37,203,171,749)

기타자본
(448,343,934)
(437,639,816)
(605,114,014)

기타포괄손익누계액
63,137,030,392
57,724,837,026
7,169,408,219

이익잉여금
238,550,884,060
245,359,592,683
246,588,278,108

비지배지분
439,693,267
434,147,613
329,941,714

자본총계
418,081,529,549
419,651,809,690
363,691,241,407

자본과부채총계
1,694,333,749,687
1,622,157,341,878
1,483,368,740,285

종속관계공동기업투자주식의평가방법
지분법평가
지분법평가
지분법평가

연결에 포함된 회사수
30
28
27

구분
(2024.01.01~ 2024.03.31)
(2023.01.01~ 2023.12.31)
(2022.01.01~ 2022.12.31)

영업수익
244,782,826,887
1,001,975,993,554
1,193,651,665,953

영업이익
19,471,017,345
78,385,856,886
76,418,662,736

법인세비용차감전순이익(손실)
6,591,549,470
29,019,629,173
26,135,109,650

계속영업당기순이익(손실)
5,283,266,850
15,719,591,228
20,902,355,370

중단영업당기순이익(손실)
-
752,763,722
(12,235,176,892)

당기순이익(손실)
5,283,266,850
16,472,354,950
8,667,178,478

당기순이익(손실)의 귀속
-
-
-

지배주주지분순손익
5,328,078,387
16,524,620,610
8,893,534,062

비지배주주지분순손익
(44,811,537)
(52,265,660)
(226,355,584)

지배기업지분에 대한 주당순손익
119
368
199

지배기업지분에 대한 희석순손익
119
368
199

[요약 별도재무제표]

(단위 : 원)

구분
제 25(당)기 1/4분기
제 24(전)기 기말
제 23(전전)기 기말

유동자산
245,882,871,564
197,107,568,018
237,632,604,285

매각예정비유동자산
-
-
-

비유동자산
1,353,678,126,088
1,334,413,401,553
1,136,372,836,382

자산총계
1,599,560,997,652
1,531,520,969,571
1,374,005,440,667

유동부채
681,172,341,792
617,707,657,698
775,956,063,610

비유동부채
496,145,724,317
489,829,625,081
232,447,059,605

부채총계
1,177,318,066,109
1,107,537,282,779
1,008,403,123,215

자본금
46,822,295,000
46,822,295,000
46,822,295,000

자본잉여금
104,297,597,243
104,297,597,243
103,717,305,904

자본조정
(27,895,852,963)
(27,727,246,543)
(33,509,100,008)

기타자본
(2,440,986,298)
(2,430,282,180)
(2,597,756,378)

기타포괄손익누계액
57,464,576,334
52,005,198,628
6,541,687,691

이익잉여금
243,995,302,227
251,016,124,644
244,627,885,243

자본총계
422,242,931,543
423,983,686,792
365,602,317,452

자본과부채총계
1,599,560,997,652
1,531,520,969,571
1,374,005,440,667

종속관계공동기업투자주식의평가방법
지분법평가
지분법평가
지분법평가

구분
(2024.01.01~ 2024.03.31)
(2023.01.01~ 2023.12.31)
(2022.01.01~ 2022.12.31)

영업수익
144,302,461,007
549,620,522,903
591,933,997,862

영업이익
20,936,124,890
81,499,612,905
76,221,894,201

법인세비용차감전순이익
6,592,576,647
37,205,405,639
(127,912,332)

당기순이익(손실)
5,115,964,593
23,817,280,885
(1,728,979,345)

기본주당이익(손실)
114
528
(39)

희석주당이익(손실)
114
528
(39)

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 25 기 1분기말 2024.03.31 현재

제 24 기말 2023.12.31 현재

(단위 : 원)

제 25 기 1분기말
제 24 기말

자산

유동자산
353,890,984,515
303,255,111,295

현금및현금성자산
155,696,168,079
122,102,072,409

매출채권
109,614,180,354
110,780,653,029

재고자산
31,050,394,319
17,826,546,561

당기손익-공정가치측정 금융자산
1,465,379,575
1,428,485,563

기타유동금융자산
30,621,453,312
34,152,806,751

기타유동자산
25,443,408,876
16,964,546,982

매각예정비유동자산
3,369,460,604

비유동자산
1,337,073,304,568
1,318,902,230,583

당기손익-공정가치 측정금융자산
18,768,367,781
17,986,116,788

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
13,851,178,083
13,447,135,567

관계기업투자
44,923,793,215
43,154,424,299

렌탈자산
781,706,537,422
773,760,341,055

유형자산
274,452,015,462
280,183,983,969

무형자산
21,812,721,744
22,359,494,343

투자부동산
113,291,274,032
98,412,559,986

사용권자산
28,308,360,684
27,664,067,344

기타비유동금융자산
35,394,712,630
35,546,223,770

기타비유동자산
2,913,660,371
4,738,505,287

이연법인세자산
1,650,683,144
1,649,378,175

자산총계
1,694,333,749,687
1,622,157,341,878

부채

유동부채
743,685,049,144
675,267,840,653

매입채무
62,984,796,587
50,943,140,897

단기차입금
134,049,820,000
124,371,577,836

유동성장기차입금
243,075,512,766
249,070,911,979

유동성사채
216,696,538,629
174,248,120,539

기타유동금융부채
59,735,276,184
54,361,744,656

기타 유동부채
11,829,165,388
8,052,173,099

유동성리스부채
6,675,443,936
6,586,006,203

당기법인세부채
8,638,495,654
7,634,165,444

비유동부채
532,567,170,994
527,237,691,535

비유동사채
192,163,439,759
172,164,330,541

장기차입금
312,927,741,038
328,063,150,625

기타비유동금융부채
4,371,926,156
4,330,372,096

기타 비유동 부채
268,001,484
267,800,932

비유동 리스부채
14,409,773,116
13,847,293,073

이연법인세부채
8,426,289,441
8,564,744,268

부채총계
1,276,252,220,138
1,202,505,532,188

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본
417,641,836,282
419,217,662,077

자본금
46,822,295,000
46,822,295,000

자본잉여금
101,169,895,468
101,169,895,468

자본조정
(31,589,924,704)
(31,421,318,284)

기타자본
(448,343,934)
(437,639,816)

기타포괄손익누계액
63,137,030,392
57,724,837,026

이익잉여금
238,550,884,060
245,359,592,683

비지배지분
439,693,267
434,147,613

자본총계
418,081,529,549
419,651,809,690

자본과부채총계
1,694,333,749,687
1,622,157,341,878

2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 25 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

제 24 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

(단위 : 원)

제 25 기 1분기
제 24 기 1분기

3개월
누적
3개월
누적

영업수익
244,782,826,887
244,782,826,887
250,021,079,433
250,021,079,433

영업비용
225,311,809,542
225,311,809,542
229,103,255,060
229,103,255,060

영업이익
19,471,017,345
19,471,017,345
20,917,824,373
20,917,824,373

기타수익
1,592,145,397
1,592,145,397
869,300,439
869,300,439

기타비용
501,808,655
501,808,655
946,177,480
946,177,480

매각예정비유동자산처분이익

1,021,970,460
1,021,970,460

관계기업지분법손익
1,283,403,863
1,283,403,863
(4,038,079,155)
(4,038,079,155)

금융수익
3,237,164,779
3,237,164,779
2,489,808,827
2,489,808,827

금융비용
18,490,373,259
18,490,373,259
14,371,692,059
14,371,692,059

법인세비용차감전순이익
6,591,549,470
6,591,549,470
5,942,955,405
5,942,955,405

법인세비용(수익)
1,308,282,620
1,308,282,620
1,148,667,644
1,148,667,644

계속영업당기순이익(손실)
5,283,266,850
5,283,266,850
4,794,287,761
4,794,287,761

중단영업당기순이익(손실)

381,029,975
381,029,975

당기순이익(손실)
5,283,266,850
5,283,266,850
5,175,317,736
5,175,317,736

지배기업의 소유주

계속영업당기순이익(손실)
5,328,078,387
5,328,078,387
4,750,343,746
4,750,343,746

중단영업당기순이익(손실)

381,029,975
381,029,975

지배기업의 소유주 귀속 당기순이익
5,328,078,387
5,328,078,387
5,131,373,721
5,131,373,721

비지배지분

계속영업당기순이익(손실)
(44,811,537)
(44,811,537)
43,944,015
43,944,015

비지배지분 귀속 당기순이익(손실)
(44,811,537)
(44,811,537)
43,944,015
43,944,015

기타포괄손익
5,462,550,557
5,462,550,557
32,532,755,161
32,532,755,161

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가이익(손실)
67,423,496
67,423,496
(111,490,568)
(111,490,568)

지분법자본변동

19,959,438
19,959,438

재평가잉여금

28,261,564,442
28,261,564,442

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

해외사업환산손익
4,909,162,008
4,909,162,008
3,743,972,933
3,743,972,933

지분법자본변동
485,965,053
485,965,053
618,748,916
618,748,916

총포괄손익
10,745,817,407
10,745,817,407
37,708,072,897
37,708,072,897

총 포괄손익의 귀속

지배기업소유주지분
10,740,271,753
10,740,271,753
37,656,272,744
37,656,272,744

비지배지분
5,545,654
5,545,654
51,800,153
51,800,153

주당이익

계속영업 기본주당순손익 (단위 : 원)
118.0
118.0
106.0
106.0

중단영업 기본주당순손익 (단위 : 원)

9.0
9.0

지배기업지분에 대한 주당순손익 (단위 : 원)
119.0
119.0
115.0
115.0

계속영업 희석주당순손익 (단위 : 원)
118.0
118.0
106.0
106.0

중단영업 희석주당순손익 (단위 : 원)

9.0
9.0

지배기업지분에 대한 희석순손익 (단위 : 원)
119.0
119.0
115.0
115.0

2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 25 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

제 24 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분
비지배지분
자본 합계

자본금
자본잉여금
자본조정
기타자본
기타포괄손익누계액
이익잉여금
지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2023.01.01 (기초자본)
46,822,295,000
100,589,604,129
(37,203,171,749)
(605,114,014)
7,169,408,219
246,588,278,108
363,361,299,693
329,941,714
363,691,241,407

당기순이익(손실)

5,131,373,721
5,131,373,721
43,944,015
5,175,317,736

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

(111,490,568)

(111,490,568)

(111,490,568)

해외사업환산이익

3,736,116,795

3,736,116,795
7,856,138
3,743,972,933

지분법자본변동

638,708,354

638,708,354

638,708,354

주식매입선택권

49,025,018

49,025,018

49,025,018

배당금의 지급

(12,087,310,320)
(12,087,310,320)

(12,087,310,320)

재평가잉여금

28,261,564,442

28,261,564,442

28,261,564,442

연결범위변동

133,389,767
133,389,767

자기주식의 취득

2023.03.31 (당기말)
46,822,295,000
100,589,604,129
(37,203,171,749)
(556,088,996)
39,694,307,242
239,632,341,509
388,979,287,135
515,131,634
389,494,418,769

2024.01.01 (기초자본)
46,822,295,000
101,169,895,468
(31,421,318,284)
(437,639,816)
57,724,837,026
245,359,592,683
419,217,662,077
434,147,613
419,651,809,690

당기순이익(손실)

5,328,078,387
5,328,078,387
(44,811,537)
5,283,266,850

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

67,423,496

67,423,496

67,423,496

해외사업환산이익

4,858,804,817

4,858,804,817
50,357,191
4,909,162,008

지분법자본변동

485,965,053

485,965,053

485,965,053

주식매입선택권

(10,704,118)

(10,704,118)

(10,704,118)

배당금의 지급

(12,136,787,010)
(12,136,787,010)

(12,136,787,010)

재평가잉여금

연결범위변동

자기주식의 취득

(168,606,420)

(168,606,420)

(168,606,420)

2024.03.31 (당기말)
46,822,295,000
101,169,895,468
(31,589,924,704)
(448,343,934)
63,137,030,392
238,550,884,060
417,641,836,282
439,693,267
418,081,529,549

2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 25 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

제 24 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

(단위 : 원)

제 25 기 1분기
제 24 기 1분기

영업활동 현금흐름
368,401,720
3,549,927,273

영업에서창출된현금흐름
14,508,020,970
23,331,270,981

이자의 수취
1,296,458,289
1,250,320,597

이자의 지급
(15,540,414,353)
(15,057,095,659)

배당의 수취
376,778,360
398,787,504

법인세의 납부
(272,441,546)
(6,373,356,150)

투자활동 현금흐름
(19,440,636,641)
(14,816,477,075)

단기금융상품의 증가
(43,018,560,000)
(14,000,000,000)

단기금융상품의 감소
37,875,000,000
13,000,000,000

단기대여금의증가
(9,000,000)
(35,270,000)

단기대여금의 감소
5,178,600,000
230,000,000

장기금융상품의 증가
(266,240,000)

당기손익 공정가치금융자산 취득
(16,823,746,314)
(10,739,849,056)

당기손익인식공정가치금융자산의 감소
16,117,433,018
9,252,066,222

임차보증금의 증가
(388,392,532)
(138,706,742)

임차보증금의 감소
348,257,979
149,970,004

유형자산의 취득(렌탈자산 외)
(4,240,324,829)
(11,076,535,285)

유형자산의 처분(렌탈자산 외)
219,202,206
374,670,545

무형자산의 취득
(5,074,205,594)
(159,643,998)

무형자산의 처분

37,063,635

투자부동산의 취득
(9,358,660,575)

연결범위변동으로인한현금유출

(1,711,242,400)

매각예정비유동자산의처분

1,000,000

재무활동 현금흐름
51,117,614,699
(6,004,615,614)

단기차입금의 상환
(16,536,104,662)
(160,354,328,906)

단기차입금의 증가
26,196,986,826
127,284,184,088

유동성장기차입금의 상환
(69,132,629,695)
(50,697,976,187)

장기차입금의 상환
(2,203,066,551)
(758,755,156)

장기차입금의 증가
51,865,181,583
119,320,735,523

사채의 상환
(40,500,000,000)
(72,000,000,000)

사채의 증가
102,812,270,000
33,883,470,000

자기주식의 취득
(168,606,420)

리스료의 지급
(1,533,782,442)
(2,975,769,376)

임대보증금의 증가
383,286,455
165,000,000

임대보증금의 감소
(65,920,395)

비지배지분 변동

128,824,400

매각예정비유동자산으로의 대체

(662,724,949)

현금및현금성자산의 증감
32,045,379,778
(17,933,890,367)

기초 현금및현금성자산
122,102,072,409
131,861,397,964

현금및현금성자산의 환율변동효과
1,548,715,892
367,316,043

기말현금및현금성자산
155,696,168,079
114,294,823,640

3. 연결재무제표 주석

제 25(당) 기 1분기 2024년 1월 1일 부터 2024년 3월 31일 까지

제 24(전) 기 1분기 2023년 1월 1일 부터 2023년 3월 31일 까지

AJ네트웍스 주식회사와 그 종속기업

1. 회사의 개요 (1) 지배기업의 개요 지배기업인 AJ네트웍스 주식회사(이하 "회사")는 전자통신기기와 OA기기 및 산업용 특수장비 등의 장ㆍ단기 대여 및 판매를 사업목적으로 2000년 2월 10일 설립되었습니다. 회사는 2013년 12월 30일자를 합병기일로 하여 지배기업인 아주엘앤에프홀딩스 주식회사를 흡수합병하였으며, 상호를 아주렌탈 주식회사에서 AJ네트웍스 주식회사로 변경하였습니다. 또한, 회사는 2015년 8월 21일 유가증권시장에 상장되었습니다.

회사의 설립시 자본금은 10,000백만원이었으나 수차례의 증자 등을 거쳐 당분기말 현재 납입자본금은 46,822백만원이며, 당분기말 현재 회사의 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수(주)
지분율(%)

문덕영
11,760,923
25.99

문지회
6,597,178
14.58

문선우
6,597,173
14.58

어쎈타 제삼호 사모투자합자회사
3,498,445
7.73

자기주식
339,092
0.75

기타
16,459,948
36.37

합계
45,252,759
100.00

(2) 종속기업 현황

당분기말과 전기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다. ① 당분기말

회사명
소재지
소유지분율
결산월
주요 영업활동

지배기업
종속기업

AJ토탈㈜
대한민국
100.00%
-
12월
프랜차이즈 관리

AJ리테일㈜(*1)
대한민국
-
100.00%
12월
편의점 운영업

AJ Total Vietnam Co., Ltd.
베트남
100.00%
-
12월
냉장창고 임대

AJ Dong Nai Cold Co., Ltd.(*2)
베트남
-
100.00%
12월
냉장 및 냉동창고 임대

AJ Total Hanoi Co., Ltd.
베트남
100.00%
-
12월
냉장창고 임대

AJ렌탈서비스㈜
대한민국
100.00%
-
12월
물류용파렛트 임대업

AJ Rental Co., Ltd.
베트남
100.00%
-
12월
건설 및 토목공사용 기계장비 임대업

㈜AJ전국스카이
대한민국
100.00%
-
12월
건설 및 토목공사용 기계장비 임대업

AJ대원㈜
대한민국
100.00%
-
12월
부동산 종합건물 관리

에이스산업기술㈜(*3)
대한민국
-
100.00%
12월
기계설비성능점검업

에이아이앤솔루션즈㈜(*3)
대한민국
-
90.00%
12월
소프트웨어 개발 및 공급제작 판매업

AJ Rental, Inc.
미국
100.00%
-
12월
렌탈업

AJ Rental Dallas Inc.(*4)
미국
-
100.00%
12월
건설장비렌탈

AJ Networks America, Inc.(*4)
미국
-
100.00%
12월
경영컨설팅

AJ International TOGO, Inc.
(*5)

미국
-
100.00%
12월
경영컨설팅

Auto Gallery International, Inc.(*5)
미국
-
60.03%
12월
자동차수리

AJ Rental Georgia LLC.(*4,6)
미국
-
100.00%
12월
부동산 임대업

AJ메인터넌스파트너스㈜
대한민국
100.00%
-
12월
차량관리

AJ에너지㈜
대한민국
100.00%
-
12월
유류판매 및 자동차세차업

월드컨설팅㈜
대한민국
100.00%
-
12월
경영컨설팅

포시즌컨설팅㈜
대한민국
100.00%
-
12월
경영컨설팅

류가형골프아카데미㈜
대한민국
100.00%
-
12월
서비스업

AJ Rental Arabia, Ltd.
사우디
100.00%
-
12월
렌탈업

AJ ICT㈜
대한민국
99.83%
-
12월
서비스업

AJ LogisValue Poland Sp.Z.o.o.
폴란드
100.00%
-
12월
포장 및 물류대행업

AJ Eco Soultions Sp. Z.o.o.(*7)
폴란드
-
90.00%
12월
폐배터리 및 폐기물처리업

AJ트랜스밸류㈜(*6)
대한민국
100.00%
-
12월
물류용파렛트 임대업

㈜티에스글로벌
대한민국
70.00%
-
12월
물류용기 제조, 임대, 판매업

AJ LogisValue Hungary Kft.
헝가리
100.00%

12월
물류 포장재 및 파렛트 임대업

AJ LogisValue USA Inc.
미국
100.00%
-
12월
물류 포장재 및 파렛트 임대업

(*1) 회사의 종속기업인 AJ토탈㈜의 종속기업입니다. (*2) 회사의 종속기업인 AJ Total Vietnam Co., Ltd.의 종속기업입니다. (*3) 회사의 종속기업인 AJ대원㈜의 종속기업입니다. (*4) 회사의 종속기업인 AJ Rental, Inc.의 종속기업입니다. (*5) 회사의 손자기업인 AJ Networks America, Inc.의 종속기업입니다. (*6) 당분기 중 출자하여 신규설립하였습니다. (*7) 회사의 종속기업인 AJ LogisValue Poland Sp. Z.o.o.의 종속기업입니다.

② 전기말

회사명
소재지
소유지분율
결산월
주요 영업활동

지배기업
종속기업

AJ토탈㈜
대한민국
100.00%
-
12월
프랜차이즈 관리

AJ리테일㈜(*1)
대한민국
-
100.00%
12월
편의점 운영업

AJ Total Vietnam Co., Ltd.
베트남
100.00%
-
12월
냉장창고 임대

AJ Dong Nai Cold Co., Ltd.(*2,3)
베트남
-
100.00%
12월
냉장 및 냉동창고 임대

AJ Total Hanoi Co., Ltd.
베트남
100.00%
-
12월
냉장창고 임대

AJ렌탈서비스㈜
대한민국
100.00%
-
12월
물류용파렛트 임대업

AJ Rental Co., Ltd.
베트남
100.00%
-
12월
건설 및 토목공사용 기계장비 임대업

AJ전국스카이㈜
대한민국
100.00%
-
12월
건설 및 토목공사용 기계장비 임대업

AJ대원㈜
대한민국
100.00%
-
12월
부동산 종합건물 관리

에이스산업기술㈜(*4)
대한민국
-
100.00%
12월
기계설비성능점검업

에이아이앤솔루션즈㈜(*4,5)
대한민국
-
90.00%
12월
소프트웨어 개발 및 공급제작 판매업

AJ Rental, Inc.
미국
100.00%
-
12월
렌탈업

AJ Rental Dallas, Inc.(*6)
미국
-
100.00%
12월
건설장비렌탈

AJ Networks America, Inc.(*6)
미국
-
100.00%
12월
경영컨설팅

AJ International Togo, Inc.(*7)
미국
-
100.00%
12월
경영컨설팅

Auto Gallery International, Inc.(*7)
미국
-
60.03%
12월
자동차수리

AJ메인터넌스파트너스㈜
대한민국
100.00%
-
12월
차량관리

AJ에너지㈜
대한민국
100.00%
-
12월
유류판매 및 자동차세차업

월드컨설팅㈜(*8)
대한민국
100.00%
-
12월
경영컨설팅

포시즌컨설팅㈜(*9)
대한민국
100.00%
-
12월
경영컨설팅

류가형골프아카데미㈜
대한민국
100.00%
-
12월
서비스업

AJ Rental Arabia, Ltd.
사우디
100.00%
-
12월
렌탈업

AJ ICT㈜
대한민국
99.83%
-
12월
서비스업

AJ LogisValue Poland Sp. Z.o.o.(*10)
폴란드
100.00%
-
12월
포장 및 물류대행업

AJ Eco Soultions Sp. Z.o.o.(*5,11)
폴란드
-
90.00%
12월
폐배터리 및 폐기물처리업

㈜티에스글로벌
대한민국
70.00%
-
12월
물류용기 제조, 임대, 판매업

AJ LogisValue Hungary Kft.
헝가리
100.00%
-
12월
물류 포장재 및 파렛트 임대업

AJ LogisValue USA Inc.(*5)
미국
100.00%
-
12월
물류 포장재 및 파렛트 임대업

(*1) 회사의 종속기업인 AJ토탈㈜의 종속기업입니다. (*2) 전기 중 외부주주로부터 100%의 지분을 인수하였습니다. (*3) 회사의 종속기업인 AJ Total Vietnam Co., Ltd.의 종속기업입니다. (*4) 회사의 종속기업인 AJ대원㈜의 종속기업입니다. (*5) 전기 중 출자하여 신규설립하였습니다. (*6) 회사의 종속기업인 AJ Rental, Inc.의 종속기업입니다.

(*7) 회사의 손자기업인 AJ Networks America, Inc.의 종속기업입니다. (*8) 전기 중 월드렌트카㈜에서 상호가 변경되었습니다. (*9) 전기 중 포시즌렌트카㈜에서 상호가 변경되었습니다. (*10) 전기 중 AJ POLSKA Sp. Z.o.o.에서 상호가 변경되었습니다. (*11) 회사의 종속기업인 AJ LogisValue Poland Sp. Z.o.o.의 종속기업입니다.

(
3) 종속기업의 요약 재무정보 ① 당분기말 및 당분기

(단위: 백만원)

회사명
당분기말
당분기

자산
부채
자본
영업수익
분기순손익
총포괄손익

AJ토탈㈜(*1)
25,870
4,145
21,725
7,188
161
161

AJ에너지㈜
38,194
12,816
25,378
53,032
(160)
(160)

AJ메인터넌스파트너스㈜
8,151
5,955
2,196
9,935
100
100

AJ Total Vietnam Co., Ltd.(*1)
72,799
57,068
15,731
2,477
(1,110)
(773)

AJ Total Hanoi Co., Ltd.
9,196
3
9,193
-
16
202

AJ렌탈서비스㈜
3,943
3,554
389
10,902
(72)
(72)

AJ전국스카이㈜
5,869
631
5,238
1,341
61
61

AJ Rental Co., Ltd.
19,378
7,363
12,015
2,145
210
450

AJ Rental, Inc.(*1)
104,388
8,307
96,081
5,457
56
4,109

월드컨설팅㈜
608
1
607
-
1
1

포시즌컨설팅㈜
182
343
(161)
-
-
-

AJ대원㈜(*1)
9,830
4,389
5,441
8,884
298
298

류가형골프아카데미㈜
211
69
142
136
(35)
(35)

AJ Rental Arabia, Ltd.
50
11
39
29
(2)
-

AJ ICT㈜
30,773
24,845
5,928
8,208
(639)
(639)

AJ LogisValue Poland Sp. Z.o.o.(*1)
8,377
8,390
(13)
3,365
(536)
(545)

㈜티에스글로벌
2,965
692
2,273
1,005
34
34

AJ트랜스밸류㈜
5,686
5,197
489
9,492
(11)
(11)

AJ LogisValue Hungary Kft.
172
330
(158)
15
(45)
(43)

AJ LogisValue USA Inc.
1,213
220
993
240
(192)
(144)

(*1) 종속기업의 연결재무제표 기준 재무정보입니다.

② 전기말 및 전분기

(단위: 백만원)

회 사 명
전기말
전분기

자산
부채
자본
영업수익
분기순손익
총포괄손익

AJ토탈㈜(*1)
34,111
12,547
21,564
12,178
328
328

AJ에너지㈜
38,366
12,828
25,538
76,190
(410)
3,687

AJ메인터넌스파트너스㈜
7,837
5,741
2,096
9,219
92
92

AJ Total Vietnam Co., Ltd.(*1)
72,414
55,910
16,504
1,998
(962)
(282)

AJ Total Hanoi Co., Ltd.
9,192
200
8,992
-
(77)
210

AJ렌탈서비스㈜
8,226
7,764
462
17,316
24
24

AJ전국스카이㈜
5,774
597
5,177
1,689
214
214

AJ Rental Co., Ltd.
18,592
7,026
11,566
1,817
262
604

AJ Rental, Inc.(*1)
99,343
7,411
91,932
5,298
125
2,531

월드컨설팅㈜
607
-
607
-
(1)
(1)

포시즌컨설팅㈜
180
341
(161)
-
(1)
(1)

AJ대원㈜(*1)
9,208
4,065
5,143
7,343
311
311

류가형골프아카데미㈜
251
74
177
119
(38)
(38)

AJ Rental Arabia, Ltd.
50
11
39
22
(5)
(4)

AJ ICT㈜
24,157
17,590
6,567
2,755
(589)
(506)

AJ LogisValue Poland Sp. Z.o.o.(*1)
6,107
6,577
(470)
5,391
(315)
(294)

㈜티에스글로벌
3,204
965
2,239
2,466
205
205

AJ LogisValue Hungary Kft.
214
329
(115)
-
(3)
(3)

AJ LogisValue USA Inc.
1,145
8
1,137
-
-
-

에이제이네트웍스제일차 유한회사
-
-
-
191
-
-

(*1) 종속기업의 연결재무제표 기준 재무정보입니다.

(4) 연결대상범위의 변동 당분기에 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

회 사 명
사 유

AJ트랜스밸류㈜
당분기 중 신규설립하였습니다.

AJ Rental Georgia LLC.

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

연결회사의 중간연결재무제표는 '주식회사의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다.
중간연결재무제표는 연차연결재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2023년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차연결재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

2.2 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사가 중간연결재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2024년 1월 1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2023년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연
차
연결
재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 연결회사는 공표되었으나 시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용하지 않았습니다.

여러 개정사항과 해석서가 2024년부터 최초 적용되며, 분기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(1) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 제1107호 '금융상품:공시' 개정 - 공급자금융약정 이 개정사항은 공급자금융약정의 특성을 명확히하고 그러한 약정에 대한 추가 공시를 요구합니다. 이 개정사항의 공시 요구사항은 공급자금융약정이 연결회사의 부채와 현금흐름 및 유동성위험에 미치는 영향을 재무제표이용자가 이해하는데 도움을 주기 위한 것입니다. 경과 규정은 연결회사가 개정사항을 최초로 적용하는 회계연도의 중간보고기간에는 공시할 필요가 없다는 점을 명확히 합니다. 이 개정사항이 연결회사의 분기연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.
(2) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정사항은 판매자-리스이용자가 판매후리스 거래에서 생기는 리스부채 측정 시, 계속 보유하는 사용권에 대해서는 어떠한 차손익금액도 인식하지 않는다는 요구사항을 명확히 합니다. 이 개정사항이 연결회사의 분기연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다. (3) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동, 비유동 분류 기업회계기준서 제1001호 문단 69~76에 대한 개정사항은 부채의 유동·비유동 분류에 대한 다음의 요구사항을 명확히 합니다. - 결제를 연기할 수 있는 권리의 의미 - 연기할 수 있는 권리가 보고기간말 현재 존재 - 기업이 연기할 수 있는 권리의 행사 가능성은 유동성 분류에 영향을 미치지 않음 - 전환부채의 내재파생상품 자체가 지분상품일 경우에만 부채의 조건이 유동성 분류 에 영향을 미치지 않음 또한, 회사가 차입약정으로 인해 발생한 부채를 비유동부채로 분류하고, 결제를 연기할 수 있는 권리가 보고기간 후 12개월 이내에 약정사항을 준수하는지 여부에 좌우될 때, 관련 정보 공시 요구사항이 도입되었습니다. 이 개정사항이 연결회사의 분기연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

2.3 회계정책 연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다. 중간연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책 정보와 계산방법은 주석 2.2에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책 정보나 계산방법과 동일합니다.

2.3.1 법인세비용 중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다. 중간연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 공정가치 (1) 장부금액과 공정가치

당분기말과 전기말 현재 금융상품 범주별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다. ① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
장부금액
공정가치

당기손익 공정가치측정
기타포괄손익 공정가치측정
상각후원가
금융 보증부채
합계

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산(유동)
1,465,380
-
-
-
1,465,380
1,465,380

당기손익-공정가치측정금융자산(비유동)
18,768,368
-
-
-
18,768,368
18,768,368

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
13,851,178
-
-
13,851,178
13,851,178

기타유동금융자산(파생상품)
669
-
-
-
669
669

합 계
20,234,417
13,851,178
-
-
34,085,595
34,085,595

공정가치로 측정되지 않는 금융자산

현금및현금성자산
-
-
155,696,168
-
155,696,168
(*1)

매출채권
-
-
109,614,180
-
109,614,180
(*1)

기타유동금융자산(파생상품 제외)
-
-
30,620,784
-
30,620,784
(*1)

기타비유동금융자산(장기금융상품 제외)
-
-
30,353,583
-
30,353,583
(*1)

기타비유동금융자산(장기금융상품)
-
-
5,041,130
-
5,041,130
(*1)

합 계
-
-
331,325,845
-
331,325,845

공정가치로 측정되는 금융부채

기타유동금융부채(파생상품
)

5,181,139
-
-
-
5,181,139
5,181,139

공정가치로 측정되지 않는 금융부채

매입채무
-
-
62,984,797
-
62,984,797
(*1)

차입금
-
-
690,053,074
-
690,053,074
682,353,091

사채
-
-
408,859,978
-
408,859,978
409,499,253

기타유동금융부채(파생상품, 금융보증부채 제외)
-
-
54,586,559
-
54,586,559
(*1)

기타비유동금융부채(파생상품, 금융보증부채 제외)
-
-
4,337,062
-
4,337,062
(*1)

금융보증부채
-
-
-
2,443
2,443
(*1)

합 계
-
-
1,220,821,470
2,443
1,220,823,913

(*1) 해당 금융상품은 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
장부금액
공정가치

당기손익 공정가치측정
기타포괄손익 공정가치측정
상각후원가
금융보증부채
합 계

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산(유동)
1,428,486
-
-
-
1,428,486
1,428,486

당기손익-공정가치측정금융자산(비유동)
17,986,117
-
-
-
17,986,117
18,235,143

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
13,447,136
-
-
13,447,136
13,447,136

기타유동금융자산(파생상품)
5,507
-
-
-
5,507
5,507

합 계
19,420,110
13,447,136
-
-
32,867,246
33,116,272

공정가치로 측정되지 않는 금융자산

현금및현금성자산
-
-
122,102,072
-
122,102,072
(*1)

매출채권
-
-
110,780,653
-
110,780,653
(*1)

기타유동금융자산 (파생상품 제외)
-
-
34,147,300
-
34,147,300
(*1)

기타비유동금융자산(장기금융상품 제외)
-
-
30,771,334
-
30,771,334
(*1)

기타비유동금융자산(장기금융상품)
-
-
4,774,890
-
4,774,890
(*1)

합 계
-
-
302,576,249
-
302,576,249

공정가치로 측정되는 금융부채

기타유동금융부채(파생상품
)

5,202,211
-
-
-
5,202,211
5,202,211

공정가치로 측정되지 않는 금융부채

매입채무
-
-
50,943,141
-
50,943,141
(*1)

차입금
-
-
701,505,640
-
701,505,640
700,317,802

사채
-
-
346,412,451
-
346,412,451
347,276,050

기타유동금융부채(파생상품, 금융보증부채 제외)
-
-
49,212,466
-
49,212,466
(*1)

기타비유동금융부채(파생상품, 금융보증부채 제외)
-
-
4,274,109
-
4,274,109
(*1)

금융보증부채
-
-
-
3,332
3,332
(*1)

합 계
-
-
1,152,347,807
3,332
1,152,351,139

(*1) 해당 금융상품은 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(2) 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시 당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별 측정치는 다음과 같습니다. ① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
20,233,747
20,233,747

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
4,112,833
-
9,738,345
13,851,178

기타금융자산(파생상품)
-
-
669
669

기타금융부채(파생상품)
-
34,478
5,146,661
5,181,139

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
19,414,602
19,414,602

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
4,045,410
-
9,401,726
13,447,136

기타금융자산(파생상품)
-
4,838
669
5,507

기타금융부채(파생상품)
-
55,550
5,146,661
5,202,211

수준 1, 2, 3간의 중요한 이동내역은 없습니다. 공정가치 측정의 투입변수 특징에 따른 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다. 수준 1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격 수준 2 : 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수 수준 3 : 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

당분기말과 전기말 현재 공정가치 수준 2로 분류된 금융상품의 공정가치 측정시 사용된 평가기법 및 공정가치 측정에 사용된 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
공정가치
투입변수

당분기말
전기말

기타금융자산(파생상품)
-
4,838
신용위험을 감안한 할인률(*1)

기타금융부채(파생상품)
34,478
55,550

(*1) 이자율스왑의 공정가치는 예측가능한 수익률곡선에 따른 미래 추정 현금흐름의현재가치로 계산하였고, 예상 현금흐름을 할인하는데 이용된 이자율은 당분기말 현재 국공채 수익률에 신용 스프레드를 가산하여 결정하였습니다. 당분기말과 전기말 현재 공정가치로 공시되는 금융상품 중 수준 3으로 분류된 금융상품의 공정가치 측정시 사용된 평가기법 및 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
공정가치
유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수
가치평가기법

당분기말
전기말

당기손익-공정가치측정금융자산
20,233,747
19,414,602
신용위험을 감안한 할인율
순자산가치법, 현금흐름할인모형

기타포괄손익- 공정가치측정금융자산
9,738,345
9,401,726

기타금융자산(파생상품)
669
669

펀드포트폴리오의 가치,

기초자산주가 등

이항모형

기타금융부채(파생상품)
5,146,661
5,146,661

상기 기타포괄손익-공정가치측정금융자산에 대한 투입변수 변동에 따른 세전기타포괄손익에 대한 민감도 및 당기손익-공정가치측정금융자산, 파생상품금융자산에 대한 투입변수의 변동에 따른 세전손익에 대한 민감도 분석결과는 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유리한 변동 (1%상승시)
불리한 변동 (1%하락시)
유리한 변동 (1%상승시)
불리한 변동 (1%하락시)

당기손익-공정가치측정금융자산(*1)
202,337
(202,337)
194,146
(194,146)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산(*1)
97,383
(97,383)
94,017
(94,017)

기타금융자산(파생상품)(*2)
96
(96)
96
(96)

기타금융부채(파생상품)(*2)
(51,546)
51,553
(51,546)
51,553

(*1) 주요 관측불가능한 투입변수인 성장율을 1% 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하였습니다. (*2) 주요 관측불가능한 투입변수인 기초자산주가를 1% 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하였습니다. (3) 공정가치로 측정되지는 않으나 공정가치가 공시되는 자산과 부채

당분기말과 전기말 현재 상각후원가로 측정되었으나 공정가치가 공시되는 금융상품의 서열체계에 따른 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

차입금
-
-
682,353,091
682,353,091

사채
-
-
409,499,253
409,499,253

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

차입금
-
-
700,317,802
700,317,802

사채
-
-
347,276,050
347,276,050

장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로 보아 장부금액을 공정가치로 공시한 항목과 관련한 공정가치 서열체계는 공시하지 않습니다. 당분기말과 전기말 현재 상각후원가로 측정되었으나 공정가치가 공시되는 금융상품 중 수준 3으로 분류된 금융상품의 공정가치 측정시 사용된 평가기법 및 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
공정가치
유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수
가치평가기법

당분기말
전기말

차입금
682,353,091
700,317,802
신용위험을 감안한 할인율
현금흐름할인모형

사채
409,499,253
347,276,050

5. 부문별 보고

전략적 의사결정을 수립하는 경영진이 연결회사의 영업부문을 결정하고 있습니다. 이사회는 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 부문의 영업이익을 기준으로 검토하고 있습니다. 매출은 대부분 렌탈수익, 상품매출 등으로 구성되어 있습니다. 연결회사의 영업부문은 조직 및 수익을 창출하는 용역의 유형을 기준으로 식별되었으며 당분기말 현재 영업부문은 렌탈 부문, 창고 및 유통 부문 및 기타 부문으로 구성되어 있습니다. 당분기및 전분기의 영업부문의 부문별 정보는 내부거래조정이 배분된 후로 작성되었습니 다.

(1) 당분기와 전분기 중 경영진에게 보고되고 있는 부문별 손익은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

구 분
렌탈
창고 및 유통
기타
합 계

영업수익
152,640,056
73,917,499
18,225,272
244,782,827

감가상각비
39,958,497
1,133,881
96,843
41,189,221

무형자산상각비
337,285
215,248
290,406
842,939

영업이익(손실)
20,444,877
(893,653)
(80,207)
19,471,017

② 전분기

(단위: 천원)

구 분
렌탈
창고 및 유통
기타
합 계

영업수익
140,121,115
94,075,872
15,824,092
250,021,079

감가상각비
38,449,772
1,170,306
123,815
39,743,893

무형자산상각비
350,900
208,925
460,808
1,020,633

영업이익(손실)
21,761,004
(621,561)
(221,619)
20,917,824

(2) 경영진에게 보고되고 있는 부문별 자산 및 수익의 주요정보는 다음과 같습니다. ① 외부고객으로부터의 수익과 비유동자산

(단위: 천원)

해당국가
외부고객으로부터의 수익(*1)
비유동자산(*2)

당분기
전분기
당분기말
전기말

한국
254,337,823
261,794,676
1,329,524,186
1,317,030,425

해외
13,817,483
14,756,412
149,689,625
137,356,353

연결조정 등
(23,372,479)
(26,530,009)
(211,805,448)
(204,113,402)

합 계
244,782,827
250,021,079
1,267,408,363
1,250,273,376

(*1) 수익은 고객의 소재지에 기초한 국가에 귀속시켰습니다. (*2) 금융상품 및 이연법인세자산을 포함하지 않은 금액입니다. ② 주요 고객에 대한 정보 당분기 및 전분기 중 외부고객으로부터의 수익이 기업 전체 수익의 10% 이상인 고객은 존재하지 않습니다.

6. 렌탈자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 렌탈자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
상각누계액(*1)
장부금액
취득원가
상각누계액(*1)
장부금액

B&T렌탈자산
328,071,269
(160,712,018)
167,359,251
320,015,628
(155,580,658)
164,434,970

파렛트렌탈자산
644,247,924
(333,992,019)
310,255,905
637,550,772
(325,589,469)
311,961,303

산업안전장비렌탈자산
513,294,898
(211,140,198)
302,154,700
499,716,621
(204,038,662)
295,677,959

기타렌탈자산
1,936,681
-
1,936,681
1,686,109
-
1,686,109

합 계
1,487,550,772
(705,844,235)
781,706,537
1,458,969,130
(685,208,789)
773,760,341

(*1) 손상차손누계액을 합산한 금액입니다.

(2) 당분기 중 렌탈자산 장부금액의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
B&T렌탈자산
파렛트렌탈자산
산업안전장비렌탈자산
기타렌탈자산
합 계

기초장부금액
164,434,970
311,961,303
295,677,959
1,686,109
773,760,341

취득액
22,258,132
10,616,421
13,537,766
1,888,188
48,300,507

처분액
(2,231,219)
(660,788)
(1,803,989)
(236,426)
(4,932,422)

감가상각비
(16,387,574)
(11,480,187)
(9,292,190)
-
(37,159,951)

손상차손(*1)
5,896
(193,638)
(36,568)
-
(224,310)

대체액
(881,200)
-
2,380,200
(1,401,190)
97,810

기타
160,246
12,794
1,691,522
-
1,864,562

분기말장부금액
167,359,251
310,255,905
302,154,700
1,936,681
781,706,537

(*1) 렌탈기간 종료 후 장기간 사용 또는 매각되지 않은 자산에 대하여 손상차손을 인식하였습니다.

(3) 전분기 중 렌탈자산 장부금액의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
B&T렌탈자산
파렛트렌탈자산
산업안전장비렌탈자산
기타렌탈자산
합 계

기초장부금액
163,889,862
302,570,535
271,232,086
4,281,593
741,974,076

취득액
18,932,018
16,768,579
8,511,908
952,684
45,165,189

처분액
(2,708,767)
(407,067)
(1,452,149)
-
(4,567,983)

감가상각비
(15,466,757)
(11,452,511)
(8,406,301)
(15,056)
(35,340,625)

손상차손(*1)
-
(8,749)
(2,221)
-
(10,970)

대체액
(154,153)
-
4,111,492
(4,138,257)
(180,918)

기타
217,133
32,780
1,159,310
-
1,409,223

분기말장부금액
164,709,336
307,503,567
275,154,125
1,080,964
748,447,992

(*1) 렌탈기간 종료 후 장기간 사용 또는 매각되지 않은 자산에 대하여 손상차손을 인식하였습니다.

7. 유형자산 (1) 당분기말과 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
상각누계액(*1)
장부금액
취득원가
상각누계액(*1)
장부금액

토지
121,867,899
-
121,867,899
126,728,145
-
126,728,145

건물
109,445,150
(9,795,447)
99,649,703
114,217,270
(11,351,499)
102,865,771

구축물
4,966,833
(2,459,345)
2,507,488
4,723,791
(2,375,302)
2,348,489

기계장치
43,295,082
(15,361,441)
27,933,641
40,357,094
(14,477,454)
25,879,640

비품
11,086,439
(7,744,713)
3,341,726
10,634,883
(7,372,338)
3,262,545

차량운반구
12,861,562
(7,056,951)
5,804,611
12,956,796
(6,888,169)
6,068,627

기타유형자산
814,118
(525,490)
288,628
782,202
(514,448)
267,754

건설중인자산
13,058,319
-
13,058,319
12,763,013
-
12,763,013

합 계
317,395,402
(42,943,387)
274,452,015
323,163,194
(42,979,210)
280,183,984

(*1) 손상차손누계액을 합산한 금액입니다.

(2) 당분기 중 유형자산 장부금액의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기초장부금액
취득액
처분액
감가상각비
기타
분기말장부금액

토지
126,728,145
-
-
-
(4,860,246)
121,867,899

건물
102,865,771
33,985
-
(680,311)
(2,569,742)
99,649,703

구축물
2,348,489
243,042
-
(84,043)
-
2,507,488

기계장치
25,879,640
397,117
(40,767)
(809,065)
2,506,716
27,933,641

비품
3,262,545
367,356
(326)
(433,402)
145,553
3,341,726

차량운반구
6,068,627
59,026
(182,114)
(304,007)
163,079
5,804,611

기타유형자산
267,754
31,916
-
(11,042)
-
288,628

건설중인자산
12,763,013
3,596,354
-
-
(3,301,048)
13,058,319

합 계
280,183,984
4,728,796
(223,207)
(2,321,870)
(7,915,688)
274,452,015

(3) 전분기 중 유형자산 장부금액의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기초장부금액
취득액
처분액
감가상각비
재평가
기타(*1)
분기말장부금액

토지
58,028,158
-
-
-
27,441,635
1,228,630
86,698,423

건물
60,143,872
-
-
(457,474)
8,857,069
1,828,822
70,372,289

구축물
3,688,930
-
(1,021,417)
(85,824)
-
-
2,581,689

기계장치
27,813,476
435,728
(2)
(856,235)
-
779,123
28,172,090

비품
2,488,826
274,251
(63,613)
(348,417)
-
166,410
2,517,457

차량운반구
6,842,811
23,765
(42,252)
(317,801)
-
86,241
6,592,764

기타유형자산
535,719
70,334
(5,533)
(33,059)
-
(22,676)
544,785

건설중인자산
7,443,590
10,131,545
-
-
-
(2,783,751)
14,791,384

합 계
166,985,382
10,935,623
(1,132,817)
(2,098,810)
36,298,704
1,282,799
212,270,881

(*1) 매각예정비유동자산으로 대체된 금액을 합산한 금액입니다.

8. 리스 1) 리스이용자 (1) 당분기말과 전기말 현재 사용권자산의 구성내역은 아래와 같습니다. ① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
토지 및 건물
차량운반구
합 계

취득가액
35,609,900
10,504,468
46,114,368

감가상각누계액
(12,040,725)
(5,765,282)
(17,806,007)

순장부금액
23,569,175
4,739,186
28,308,361

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
토지 및 건물
차량운반구
합 계

취득가액
34,304,549
10,339,688
44,644,237

감가상각누계액
(10,787,466)
(6,192,704)
(16,980,170)

순장부금액
23,517,083
4,146,984
27,664,067

(2) 당분기와 전분기 중 사용권자산의 변동내역은 아래와 같습니다. ① 당분기

(단위: 천원)

구 분
기초장부금액
취득금액
감가상각비
계약의 종료
기타증감
분기말장부금액

토지 및 건물
23,517,083
1,012,984
(1,108,236)
-
147,344
23,569,175

차량운반구
4,146,984
1,271,120
(599,164)
(44,435)
(35,319)
4,739,186

합 계
27,664,067
2,284,104
(1,707,400)
(44,435)
112,025
28,308,361

② 전분기

(단위: 천원)

구 분
기초장부금액
취득금액
감가상각비
기타증감
분기말장부금액

토지 및 건물
39,199,684
-
(2,008,037)
355,792
37,547,439

차량운반구
4,494,196
1,263,181
(632,987)
(49,964)
5,074,426

합 계
43,693,880
1,263,181
(2,641,024)
305,828
42,621,865

(3) 당분기말과 전기말 현재 리스부채 구성내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동리스부채
6,675,444
6,586,006

비유동리스부채
14,409,773
13,847,293

합 계
21,085,217
20,433,299

(4) 연결포괄손익계산서에 인식된 금액은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

사용권자산의 감가상각비

부동산
1,108,236
2,008,037

차량운반구
599,164
632,987

합 계
1,707,400
2,641,024

리스부채에 대한 이자비용
247,050
579,558

단기리스료
496,970
503,686

단기리스가 아닌 소액자산 리스료
28,649
230,924

리스부채 측정치에 포함되지 않는 변동리스료
213,246
627,045

당분기 중 리스의 총 현금유출은
2,520
백만원(전분기 4,917백만원)입니다.

2) 리스제공자

(1) 당분기말과 전기말 현재 리스채권 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동리스채권(기타금융자산)
12,275,022
11,571,632

비유동리스채권(기타금융자산)
21,110,626
21,833,358

대손충당금(기타금융자산)
(103,877)
(104,718)

합 계
33,281,771
33,300,272

(2) 연결포괄손익계산서에 인식된 금액 당분기 중 리스 순투자 측정치에 포함되지 않은 변동리스료에 관련되는 수익은 없습니다. 당분기 중 리스채권에 대한 금융리스매출 및 원가는 각각 2,499백만원, 2,518백만원(전분기 2,655백만원, 5,342백만원)이며, 당분기 리스채권에 대한 이자수익은1,136백만원 (전분기 941백만원) 입니다.

9. 무형자산 (1) 당분기말과 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
상각누계액(*1)
장부금액
취득원가
상각누계액(*1)
장부금액

영업권
13,563,324
(5,965,077)
7,598,247
13,470,021
(5,965,076)
7,504,945

소프트웨어
8,384,128
(5,408,029)
2,976,099
10,405,641
(7,172,438)
3,233,203

기타의무형자산
19,726,983
(8,488,607)
11,238,376
19,563,550
(7,942,204)
11,621,346

합 계
41,674,435
(19,861,713)
21,812,722
43,439,212
(21,079,718)
22,359,494

(*1) 손상차손누계액을 합산한 금액입니다.

(2) 당분기 중 무형자산 장부금액의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
영업권
소프트웨어
기타의무형자산
합 계

기초장부금액
7,504,945
3,233,203
11,621,346
22,359,494

취득
-
14,029
180,884
194,913

상각비
-
(276,322)
(566,617)
(842,939)

기타증감
93,302
5,189
2,763
101,254

분기말장부금액
7,598,247
2,976,099
11,238,376
21,812,722

(3) 전분기 중 무형자산 장부금액의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
영업권
소프트웨어
기타의무형자산
합 계

기초 순장부금액
7,840,348
4,158,669
13,271,666
25,270,683

취득
-
-
159,644
159,644

처분
-
-
(40,261)
(40,261)

상각비
-
(398,698)
(679,913)
(1,078,611)

대체(*1)
-
705,449
1,080
706,529

기타증감
59,330
25,920
1,757
87,007

분기말장부금액
7,899,678
4,491,340
12,713,973
25,104,991

(*1) 매각예정비유동자산으로 대체된 금액을 합산한 금액입니다.

10. 투자부동산 (1) 당분기말과 전기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

토지
73,081,146
63,928,139

건물
40,210,128
34,484,421

합 계
113,291,274
98,412,560

(2) 당분기와 전분기 중 투자부동산 장부금액의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

토지
건물
합 계
토지
건물
합 계

기초장부금액
63,928,139
34,484,421
98,412,560
8,103,697
15,609,478
23,713,175

취득
7,566,427
1,792,233
9,358,660
-
-
-

기타증감
1,586,580
3,933,474
5,520,054
715,054
(313,230)
401,824

분기말장부금액
73,081,146
40,210,128
113,291,274
8,818,751
15,296,248
24,114,999

(3) 당분기 중 투자부동산에서 발생한 임대수익은 1,130백만원(전분기: 1,150백만원)이며, 임대수익이 발생한 투자부동산과 직접 관련된 운영비용(유지와 보수비용 포함)은 408백만원(전분기: 504백만원)입니다.

11. 장ㆍ단기차입금 및 사채

(1) 당분기말과 전기말 현재 장ㆍ단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. ① 단기차입금

(단위: 천원)

차입처
당분기말 이자율
당분기말
전기말

㈜대구은행
5.82%~6.18%
7,333,320
9,833,310

㈜신한은행(*1)
2.50%~5.96%
5,200,000
5,200,000

㈜하나은행
6.15%
4,500,000
4,500,000

한국산업은행(*1)
5.32%~5.43%
35,000,000
20,000,000

㈜우리은행
6.44%~6.57%
5,000,000
5,000,000

씨티은행(*1)
5.98%
7,000,000
10,000,000

신영증권㈜
6.10%~6.55%
40,000,000
40,000,000

키움증권㈜
6.10%
1,000,000
1,000,000

케이비증권㈜
6.10%
11,000,000
11,000,000

㈜국민은행
6.29%
500,000
500,000

농협은행㈜
5.90%
516,500
338,268

흥국증권㈜
6.30%
9,000,000
9,000,000

유진투자증권㈜
6.25%
5,000,000
5,000,000

SK증권㈜
6.25%
3,000,000
3,000,000

합 계
134,049,820
124,371,578

(*1) 상기 장ㆍ단기차입금과 관련하여 유형자산 및 렌탈자산 등을 담보로 제공하고 있습니다. (주석 16.(4) 참조)

② 장기차입금

(단위: 천원)

차입처
당분기말 이자율
당분기말
전기말

㈜신한은행(*1)
4.74%~7.50%
70,784,175
60,802,606

㈜하나은행(*1)
4.82%~7.00%
83,391,300
91,124,006

네트원큐제이차 유한회사(*2)
6.07%
25,000,000
27,500,000

㈜국민은행(*1)
4.16%~7.22%
38,835,375
44,265,121

농협은행㈜(*1)
5.03%~6.21%
70,416,530
60,833,210

한국산업은행(*1)
4.73%~5.42%
29,999,960
33,333,280

한국산업은행(ABL)(*2)
6.62%
40,000,000
40,000,000

㈜전북은행(*1)
6.83%
1,250,700
1,500,600

수협은행(*1)
6.99%
2,500,000
2,916,667

㈜우리은행(*1)
5.80%~6.32%
13,000,000
14,500,000

경남은행(*1)
5.64%
9,000,000
9,000,000

광주은행
5.69%
3,888,889
4,305,556

키스플러스제일차 주식회사
7.26%
20,000,000
20,000,000

신한캐피탈㈜
6.23%
19,166,667
10,833,333

㈜아이비케이캐피탈(*1)
4.20%~7.71%
23,872,356
28,728,237

케이비캐피탈㈜(*1)
7.46%
13,888,889
15,555,556

하나캐피탈㈜(*1)
3.90%~8.17%
35,257,485
42,020,184

비엔케이캐피탈㈜(*1)
4.10%
5,423,506
5,918,202

산은캐피탈㈜(*1)
6.74%
7,826,087
15,180,855

한국캐피탈㈜ 외 1(*1)
3.70%~7.49%
9,197,362
10,837,580

우리카드(*1)
6.75%
6,816,138
8,027,130

DB캐피탈 외(*1)
7.30%
10,000,000
10,000,000

JB우리캐피탈(*1)
7.34%
15,555,556
18,888,889

U.S. Small Business Administration
3.75%
673,400
644,700

J & J Financial
9.90%~11.99%
124,248
125,007

BIDV Bank
9.00%
1,004,550
1,215,620

소 계
556,873,173
578,056,339

차감:유동성대체
(243,075,513)
(249,070,912)

차감:현재가치할인차금
(869,919)
(922,276)

합 계
312,927,741
328,063,151

(*1) 상기 장ㆍ단기차입금과 관련하여 유형자산 및 렌탈자산 등을 담보로 제공하고 있습니다(주석 16.(4) 참조). (*2) 하나은행, 한국산업은행으로부터 장래매출채권에 대한 우선수익권을 질권제공하여 차입한 매출채권 유동화 차입금입니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종류
만기일
당분기말 이자율
당분기말
전기말

제45회 무기명 이권부 무보증사채
2024.03.29
-
-
30,000,000

제51회 무기명 이권부 무보증사채
2024.01.22
-
-
3,500,000

제52회 무기명 이권부 무보증사채
2024.03.13
-
-
2,000,000

제53회 무기명 이권부 무보증사채
2025.11.04
5.18%
30,000,000
30,000,000

제56회 무기명 이권부 무보증사채
2024.08.27
8.65%
15,000,000
15,000,000

제57회 무기명 이권부 무보증사채
2024.07.02
6.90%
4,000,000
4,000,000

제58회 무기명 이권부 무보증사채
2024.03.15
-
-
5,000,000

제59회 무기명 이권부 무보증사채
2024.09.23
7.00%
10,000,000
10,000,000

제60-1회 무기명 이권부 무보증사채
2024.04.25
6.56%
20,000,000
20,000,000

제60-2회 무기명 이권부 무보증사채
2024.04.26
6.56%
10,000,000
10,000,000

제60-3회 무기명 이권부 무보증사채
2024.10.22
6.87%
8,500,000
8,500,000

제61-1회 무기명 이권부 무보증사채
2024.05.27
6.80%
10,000,000
10,000,000

제61-2회 무기명 이권부 무보증사채
2024.06.19
6.82%
8,000,000
8,000,000

제61-3회 무기명 이권부 무보증사채
2024.11.26
7.00%
8,000,000
8,000,000

제61-4회 무기명 이권부 무보증사채
2024.12.26
7.05%
4,000,000
4,000,000

제61-5회 무기명 이권부 무보증사채
2025.05.26
7.20%
6,000,000
6,000,000

제62회 무기명 이권부 무보증사채
2024.12.09
6.90%
25,500,000
25,500,000

제63-1회 무기명 이권부 무보증사채(*1)
2025.01.31
6.51%
17,000,000
17,000,000

제63-2회 무기명 이권부 무보증사채(*1)
2025.08.01
6.66%
18,000,000
18,000,000

제64-1회 무기명 이권부 무보증사채
2024.09.06
5.90%
5,000,000
5,000,000

제64-2회 무기명 이권부 무보증사채
2025.02.26
6.50%
2,000,000
2,000,000

제64-3회 무기명 이권부 무보증사채
2025.03.07
6.50%
11,000,000
11,000,000

제65회 무기명 이권부 무보증사채
2025.03.13
6.50%
19,000,000
19,000,000

제66회 무기명 이권부 무보증사채
2025.09.25
5.19%
42,000,000
42,000,000

제67회 무기명 이권부 무보증사채
2024.10.30
6.80%
6,000,000
6,000,000

제68회 무기명 이권부 무보증사채
2025.10.31
7.10%
27,500,000
27,500,000

제69회 무기명 이권부 무보증사채
2025.03.26
5.90%
15,000,000
-

제70-1회 무기명 이권부 무보증사채(*1)
2025.02.07
5.06%
19,000,000
-

제70-2회 무기명 이권부 무보증사채(*1)
2026.02.06
5.84%
30,000,000
-

제71회 무기명 이권부 무보증사채
2027.02.27
4.47%
18,000,000
-

제72회 무기명 이권부 무보증사채
2026.03.28
4.58%
21,000,000
-

소 계
409,500,000
347,000,000

차감: 사채할인발행차금
(640,021)
(587,548)

차감: 유동성대체
(216,696,539)
(174,248,121)

합 계
192,163,440
172,164,331

(*1) 공모사채는 재무비율유지, 담보제공제한, 자산처분제한 및 지배구조변경제한 등의 조건이 있습니다.

12. 자본금 및 자본잉여금

(1) 당분기말 현재 연결회사가 발행할 주식의 총수, 발행한 주식의 수 및 1주당 금액은 각각 100,000,000주, 45,252,759주 및 1,000원입니다.

(2) 당분기와 전분기 중 자본금 및 자본잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 주)

구 분
당분기
전분기

발행주식수
자본금
자본잉여금
발행주식수
자본금
자본잉여금

기초
45,252,759
46,822,295
101,169,895
46,822,295
46,822,295
100,589,604

기말
45,252,759
46,822,295
101,169,895
46,822,295
46,822,295
100,589,604

13. 영업수익 (1) 당분기와 전분기 중 발생한 영업수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

렌탈수익
113,609,768
106,277,853

상품매출액
98,169,218
115,326,966

기타매출액
33,003,841
28,416,260

합 계
244,782,827
250,021,079

(2) 연결회사는 수익과 관련해 당분기와 전분기 중 포괄손익계산서에 다음 금액을 인식하였습니다. ① 당분기

(단위: 천원)

구 분
리스요소
고객과의 계약에서 생기는 수익
합 계

기간에 걸쳐 이행

렌탈수익
104,445,543
9,164,225
113,609,768

기타매출액
-
10,858,813
10,858,813

한 시점에 이행

상품매출액
-
98,169,218
98,169,218

기타매출액
-
22,145,028
22,145,028

합 계
104,445,543
140,337,284
244,782,827

② 전분기

(단위: 천원)

구 분
리스요소
고객과의 계약에서 생기는 수익
합 계

기간에 걸쳐 이행

렌탈수익
94,117,972
12,159,881
106,277,853

기타매출액
-
18,543,072
18,543,072

한 시점에 이행

상품매출액
-
115,326,966
115,326,966

기타매출액
-
9,873,188
9,873,188

합 계
94,117,972
155,903,107
250,021,079

14. 비용의 성격별 분류 당분기와 전분기 중 발생한 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

상품 및 저장품의 사용 등
118,462,949
130,825,392

급여
25,339,363
13,894,258

퇴직급여
1,917,031
1,399,600

복리후생비
3,761,961
2,788,273

지급임차료
2,322,866
1,446,538

감가상각비
41,189,221
39,743,893

무형자산상각비
842,939
1,020,633

지급수수료
10,669,659
13,680,290

차량유지비
1,650,525
1,627,303

광고선전비
394,710
654,674

대손상각비
207,209
453,226

운반비
8,066,388
13,372,308

렌탈자산손상차손
224,310
10,970

기타비용
10,262,679
8,185,897

합 계
225,311,810
229,103,255

15. 법인세비용
(1) 법인세비용 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2024년
12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인세율은 22%(전기:22%)입니다.

(2) 글로벌최저한세
연결회사의 지배기업이 소재하고 있는 대한민국은 2023년에 글로벌최저한세 관련 세법을 제정하였으며, 2024년 1월 1일 이후 개시하는 사업연도분부터 글로벌최저한세를 적용하여야 합니다. 따라서 연결회사는 글로벌최저한세 법률의 적용대상에 해당될 것으로 판단하였고, 이에 따라 당분기 법인세비용을 산정하였습니다. 연결회사는 전환기 적용면제에 해당하거나 실효세율이 15% 이상임에 따라 당분기에 글로벌최저한세로 인한 법인세비용이 발생하지 않습니다. 한편, 연결회사는 기업회계기준서 제1012호의 이연법인세에 대한 일시적인 예외규정을 적용하여 글로벌최저한세 법률과 관련된 이연법인세자산과 부채를 인식하지 않으며 이에 따라 이연법인세와 관련된 정보를 공시하지 않습니다.

16. 우발부채와 약정사항

(1) 당분기말과 전기말 현재 연결회사가 금융기관과 체결한 약정사항은 다음과 같습니다. ① 당분기말

(단위: 천원)

금융기관
내역
약정한도
차입금

㈜국민은행
시설자금 외
39,926,833
39,335,375

㈜대구은행
시설자금 외
7,333,320
7,333,320

㈜신한은행
시설자금 외
83,770,514
75,984,175

㈜아이비케이캐피탈
시설자금
23,872,356
23,872,356

㈜우리은행
시설자금 외
18,000,000
18,000,000

㈜우리카드
시설자금
6,816,138
6,816,138

㈜전북은행
시설자금
1,250,700
1,250,700

㈜하나은행(*1)
시설자금 외
97,833,333
83,833,333

BIDV Bank
시설자금
2,172,000
1,004,550

DB캐피탈 외
시설자금
10,000,000
10,000,000

J & J Financial
일반자금
124,248
124,248

JB우리캐피탈
시설자금
15,555,556
15,555,556

SK증권㈜
CP(기업어음)
3,000,000
3,000,000

U.S. Small Business Administration
EIDL Loan
673,400
673,400

경남은행
시설자금
9,000,000
9,000,000

광주은행
시설자금
3,888,889
3,888,889

농협은행㈜
시설자금 외
73,216,530
70,933,030

비엔케이캐피탈㈜
시설자금
5,423,506
5,423,506

산은캐피탈㈜
시설자금
7,826,087
7,826,087

수협은행
시설자금
5,500,000
2,500,000

신영증권㈜
CP(기업어음) 외
40,000,000
40,000,000

신한캐피탈
시설자금
19,166,667
19,166,667

씨티은행
일반대
7,000,000
7,000,000

유진투자증권㈜
CP(기업어음)
5,000,000
5,000,000

케이비증권㈜
CP(기업어음)
11,000,000
11,000,000

케이비캐피탈㈜
시설자금
13,888,889
13,888,889

키스플러스제일차 주식회사
일반대
20,000,000
20,000,000

키움증권㈜
CP(기업어음)
1,000,000
1,000,000

하나은행 호치민
시설자금
37,955,700
29,057,967

하나캐피탈㈜
시설자금
35,257,485
35,257,485

한국산업은행(*1)
시설자금 외
104,999,960
104,999,960

한국캐피탈㈜ 외 1
시설자금
9,197,362
9,197,362

흥국증권㈜
CP(기업어음)
9,000,000
9,000,000

합 계
728,649,473
690,922,993

(*1) 하나은행 및 한국산업은행으로부터 장래매출채권에 대한 우선수익권을 질권제공하여 차입한 매출채권 유동화 차입금을 포함한 잔액입니다.

② 전기말

(단위: 천원)

금융기관
내역
약정한도
차입금

㈜국민은행
시설자금 외
45,744,000
44,765,122

㈜대구은행
시설자금 외
9,833,310
9,833,310

㈜신한은행
시설자금 외
73,476,354
66,002,606

㈜아이비케이캐피탈
시설자금
28,728,237
28,728,237

㈜우리은행
시설자금 외
19,500,000
19,500,000

㈜우리카드
시설자금
8,027,130
8,027,130

㈜전북은행
시설자금
1,500,600
1,500,600

㈜하나은행(*1)
시설자금 외
93,250,000
93,250,000

BIDV Bank
시설자금
2,128,000
1,215,620

DB캐피탈 외
시설자금
10,000,000
10,000,000

J & J Financial
일반자금
125,007
125,007

JB우리캐피탈
시설자금
18,888,889
18,888,889

SK증권㈜
CP(기업어음)
3,000,000
3,000,000

U.S. Small Business Administration
EIDL Loan
644,700
644,700

경남은행
시설자금
9,000,000
9,000,000

광주은행
시설자금
4,305,556
4,305,556

농협은행㈜
시설자금 외
62,736,824
61,171,478

비엔케이캐피탈㈜
시설자금
5,918,202
5,918,202

산은캐피탈㈜
시설자금
15,180,855
15,180,855

수협은행
시설자금
5,916,667
2,916,667

신영증권㈜
CP(기업어음) 외
40,000,000
40,000,000

신한캐피탈
시설자금
10,833,333
10,833,333

씨티은행
일반대
10,000,000
10,000,000

유진투자증권㈜
CP(기업어음)
5,000,000
5,000,000

케이비증권㈜
CP(기업어음)
11,000,000
11,000,000

케이비캐피탈㈜
시설자금
15,555,556
15,555,556

키스플러스제일차 주식회사
일반대
20,000,000
20,000,000

키움증권㈜
CP(기업어음)
1,000,000
1,000,000

하나은행 호치민
시설자금
37,186,800
29,874,006

하나캐피탈㈜
시설자금
42,020,183
42,020,183

한국산업은행(*1)
시설자금 외
93,333,280
93,333,280

한국캐피탈㈜ 외 1
시설자금
10,837,580
10,837,580

흥국증권㈜
CP(기업어음)
9,000,000
9,000,000

합 계
723,671,063
702,427,917

(*1) 하나은행 및 한국산업은행으로부터 장래매출채권에 대한 우선수익권을 질권제공하여 차입한 매출채권 유동화 차입금을 포함한 잔액입니다. (2) 당분기말 현
재 연결회사는 각종 계약과 관련하여 서울보증보험㈜, 전문건설공제조합 등으로부터
21,774백만원(전기말 : 22,423백만원)의 지급보증을 제공받고 있습니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재 연결회사가 특수관계자 이외 타인을 위하여 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

피보증인
지급보증처
보증금액

당분기말
전기말

하이파킹㈜(*1)
한국주차장운영㈜
13,707,124
2,700,927

아주이파킹논현3호㈜
AJ네트웍스한국민간운영권 사모특별자산투자신탁제3호㈜
7,193,801
7,567,021

주식회사 앱스
전문건설공제조합
1,053,617
1,183,890

서울보증보험
12,628
169,870

합 계
21,967,170
11,621,708

(*1) 계약 연장에 따라 보증금액이 증가하였으며, 해당 보증과 관련하여 보충적 책임만을 부담하고 있습니다.(주석 16.(6) 참조)

(4) 당분기말과 전기말 현재 연결회사의 채무를 위하여 담보로 제공된 자산의 내역은다음과 같습니다. ① 당분기말

(단위: 천원)

담보제공자산
담보설정금액
차입금액
담보권자

렌탈자산(*1)
322,972,763
285,849,160
㈜신한은행, 한국산업은행, ㈜국민은행 등

토지, 건물 기계장치 등(*2)
381,052,802
191,337,547

정기예금(*3)
4,800,000
40,000,000
한국산업은행

출자증권 등
8,260,366
1,558,676
엔지니어링공제조합, 소프트웨어공제조합 등

당기손익-공정가치측정금융자산
2,327,144
81,000,000
신보2023제2차유동화전문회사 외

(*1) 연결회사는 IBK캐피탈 등 일부 금융기관과 리스기간 종료 후 무상양수 조건을 포함하는 렌탈자산 판매후리스 계약을 체결하고 있습니다. 연결회사는 이러한 계약을 그 실질에 따라 담보부차입으로 인식하고 있으며, 상기 렌탈자산의 담보설정금액은 차입잔액의 100%~120%로 설정하고 있습니다. (*2) 연결회사는 신한은행, 농협은행, 하나은행, 한국산업은행으로부터 총 1,256억원을 차입하며 약정금액의 120%에 해당하는 총 1,680억원만큼 토지와 건물을 담보로 제공하였습니다. (*3) 연결회사는 한국산업은행 ABL 400억 차입 관련하여 신한은행 정기예금 40억에대한 근질권 설정(48억원) 계약을 체결하고 있습니다.

② 전기말

(단위: 천원)

담보제공자산
담보설정금액
차입금액
담보권자

렌탈자산(*1)
344,254,243
304,168,117
㈜신한은행, 한국산업은행,

토지, 건물 기계장치 등(*2)
306,746,055
145,623,641

정기예금(*3)
4,800,000
40,000,000
한국산업은행

출자증권 등
8,094,807
1,757,174
엔지니어링공제조합,소프트웨어공제조합 등

당기손익-공정가치측정금융자산
1,536,355
72,000,000
신보2020제15차유동화전문회사 외

(*1) 연결회사는 IBK캐피탈 등 일부 금융기관과 리스기간 종료 후 무상양수 조건을 포함하는 렌탈자산 판매후리스 계약을 체결하고 있습니다. 연결회사는 이러한 계약을 그 실질에 따라 담보부차입으로 인식하고 있으며, 상기 렌탈자산의 담보설정금액은 차입잔액의 100%~120%로 설정하고 있습니다. (*2) 연결회사는 신한은행, 농협은행, 하나은행, 한국산업은행으로부터 각 200억원 (총 800억원)을 차입하며 약정금액의 120%에 해당하는 각 240억원(총 960억원)만큼토지와 건물을 담보로 제공하였습니다. (*3) 연결회사는 한국산업은행 ABL 400억 차입 관련하여 신한은행 정기예금 40억에대한 근질권 설정(48억원) 계약을 체결하고 있습니다. (5) 당분기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금융기관
당분기말
전기말
사용제한내용

현금 및 현금성자산
Bank of America
-
38,682
신용카드 개설보증금

KEB Hana Bank
466,506
-
상환예정이자 질권설정

BIDV Bank
27,150
483,540

단기금융상품
㈜신한은행
315,600
315,600
임대보증금 질권설정

㈜하나은행
2,172
2,128
결제예정금 질권설정

장기금융상품
㈜신한은행
1,034,130
767,890
임대보증금질권설정

4,000,000
4,000,000
여신 질권설정

2,500
2,500
당좌개설보증금

㈜하나은행
2,000
2,000

㈜한국씨티은행
2,500
2,500

합 계
5,852,558
5,614,840

(6) 2021년에 매각된 종속기업인 하이파킹㈜(구,AJ파크㈜, AJ파크㈜가 매수자인 하이파킹㈜에 흡수합병됨)이 운영하고 있는 이스턴시티타워 등 6개 주차타워에 대하여임대차기간이 만료되기 전에 종료되는 것을 조건으로 연결회사가 임대인에게 임대차보증금의 납입, 임대료 및 관리비의 지급 등 임대차목적물 대체 임차에 따른 계약상 의무를 부담하는 약정이 존재하며, 이와 관련하여 연결회사는 하이파킹㈜의 모회사인 ㈜휴맥스모빌리티가 대체임차약정에 따른 책임을 연대보증하며, 연결회사는 보충적 책임만 부담한다는 확약을 매수자와 체결하였습니다. (7) 전기에 매각된 종속기업인 주식회사 앱스(구, AJ오토파킹시스템즈)와 전문건설공제조합 및 서울보증보험간 보증보험 한도거래에 대해 연결회사는 지급보증을 제공하고 있으며, 동 지급보증과 관련한 손실 발생 시 매수자인 주식회사 오트로닉이 전액 보전하는 확약을 체결하였습니다.

(8) Call-option 및 Drag-along계약, 무상양수권계약 ① Call-option 및 Drag-along계약

체결계약
발생조건
비고

Call-option (주식매도청구권)
연결회사가 주식매매 거래종결일부터 24개월이 경과한 날부터 5년동안 모두렌탈홀딩스㈜가 보유한 RCPS(*1)에 대해 주식매도청구권 행사
행사가격: 매도청구 대상주식의 IRR 8%를 달성할 수 있는 금액

Drag-along (동반매각청구권)
㈜모스트엑스의 경영실적이 목표경영실적에 미달하는 경우로서 적격 상장 기한(거래종결일로부터 4년)이 도과 하고 대상회사가 적격상장 요건을 구비하지 못해 기업공개가 이루어지지 않고 적격상장 기한이 도과한 경우
투자자가 옵션행사시, 총 매각대금을 한도로하고, 투자자에게 [대상주식의 IRR 8%를 달성할 수 있는 금액]을 우선 상환하고, 남은 금원을 한도로 연결회사가 주식 취득원가에 대한 IRR 8%를 달성할 수 있는 금액을 분배하는 조건

(*1) 현재 RCPS는 모두 전환되어 보통주로 변경되었으나, 해당 주식에 대한 Call-option은 계속 유지됩니다. 2019년 12월 23일 AJ캐피탈파트너스㈜와 모두렌탈홀딩스㈜가 체결한 주주간계약을 통해 AJ캐피탈파트너스㈜는 모두렌탈홀딩스㈜가 보유한 ㈜모스트엑스의 상환전환우선주식 전부 또는 일부에 대한 콜옵션을 부여받았습니다. 또한, AJ캐피탈파트너스㈜는 모두렌탈홀딩스㈜가 보유한 ㈜모스트엑스의 주식을 매각할 경우 동반매각청구할 수 있는 권리를 모두렌탈홀딩스㈜에 부여하였습니다. 이후 연결회사는 2021년 3월 31일 AJ캐피탈파트너스㈜의 ㈜모스트엑스 관련 부문을 흡수합병함에 따라 모든계약의 주체를 이전받았습니다. 이러한 콜옵션 등에 대하여 연결회사는 파생상품자산 1백만원(전기말:1백만원), 파생상품부채 5,147백만원(전기말:5,147백만원), 관계기업투자주식 5,146백만원을 계상하고 있으며, 전체 순장부가액은 없습니다.

② 무상양수권계약

당분기말 현재 관계기업인 다래파크텍에 대해 최대주주의 보유 대상회사주식 중 17,915주와 양도시점의 다래파크텍 발행주식총수의 7.5%에 해당하는 주식수 중 큰수를 무상양수할 수 있는 권리인 무상양수권을 가지고 있습니다.

③ Call-option 및 Put-option 계약

체결계약
발생조건
비고

Call-option (주식매도청구권)
연결회사는 주식매매 거래종결일부터 5년이 경과한 날부터 2년간 박세진이 보유한 ㈜티에스글로벌의 주식 4,800주에 대해 주식양도청구권 행사
행사가격 : 행사일 직전 회계연도의 행사대상회사의 재무제표 순자산가액과 당기순이익이 계약에 명시된 금액 대비 미달액, 초과액에 따라 조정

Put-option (주식매수청구권)
박세진은 주식매매 거래종결일부터 5년이 경과한 날부터 2년간 연결회사에 ㈜티에스글로벌의 주식 4,800주에 대해 주식양수청구권 행사
행사가격 : 행사일 직전 회계연도의 행사대상회사의 재무제표 순자산가액과 당기순이익이 계약에 명시된 금액 대비 미달액, 초과액에 따라 조정

2022년 10월 6일 연결회사와 ㈜티에스글로벌의 주주와 체결한 계약과 2022년 11월 15일 동계약의 거래종결합의서를 통해 ㈜티에스글로벌 주식 4,800주에 대해 상호간 주식양수도청구권을 부여하였습니다.

(9) 당분기말 현재 연결회사가 보유한 관계기업투자주식 중 ㈜모스트엑스의 보통주 32,381주(취득가 91억원)를 모두렌탈홀딩스㈜가 미래에셋대우㈜와 신한캐피탈㈜로부터 차입한 차입금한 420억원(전기말
: 420억
원)에 대하여 담보로 제공하고 있습니다.

(10) 당분기말 현재 연결회사가 피고로 진행중인 소송사건은 9건(전기말:10건)으로 소송가액의 합계액은 654백만원(전기말:993백만원)입니다. 연결회사는 소송으로 인해 향후 지출될 가능성이 높은 금액을 충당부채로 인식하고 있습니다. 당분기말 현재소송충당부채로 인식된 금액은 101백만원(전기말:101백만원)이며, 매출채권 대손충당금 및 렌탈자산 손상누계액 등으로
연
결
재무제표에 반영된 금액은 없습니다
(전기말:
917
백만원)
.

(11) 연결회사는 관리주체가 설립되지 않은 관리단지를 위하여 연결회사의 계좌를 개설하여 이용하도록 하고 있습니다. 이에 따라 연결회사의 계좌에 잔액이 있으나, 연결회사의 자산이 아닌 금액은 전기말 기준 11,496,761천원이며, 해당 금액은 재무제표에 반영되어 있지 아니합니다. (12) 당분기말 현재 연결회사가 신한은행 등으로부터 교부받은 미발행된 어음 25매가 존재합니다.

17. 특수관계자

(1) 당분기말과 전기말 현재 연결회사와 특수관계에 있는 회사의 내역은 다음과 같습니다. ① 당분기말

구 분
특수관계자명

관계기업
Auto Gallery Holdings, Inc. 차파트너스 퍼블릭모빌리티 1호 사모투자합자회사 차파트너스 퍼블릭모빌리티 2호 사모투자합자회사 차파트너스 퍼블릭모빌리티 3호 사모투자합자회사 ㈜다래파크텍, AJ플릿링크㈜, ㈜모스트엑스, ㈜비앤피아이앤씨 전시몰닷컴㈜, 에이투파트너스라이노스 제 1호 사모투자합자회사

② 전기말

구 분
특수관계자명

관계기업
Auto Gallery Holdings, Inc. 차파트너스 퍼블릭모빌리티 1호 사모투자합자회사 차파트너스 퍼블릭모빌리티 2호 사모투자합자회사 차파트너스 퍼블릭모빌리티 3호 사모투자합자회사 ㈜다래파크텍, AJ플릿링크㈜, ㈜모스트엑스(*1), ㈜비앤피아이앤씨 전시몰닷컴㈜, 에이투파트너스라이노스 제 1호 사모투자합자회사

기타
㈜아주 등

(*1) 전기 중 모두렌탈㈜에서 상호가 변경되었습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다. ① 당분기

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
영업수익
영업외수익
영업비용
비유동자산 매각
비유동자산 매입

관계기업
Auto Gallery Holdings, Inc.
-
77,926
86,214
-
9,083,561

㈜다래파크텍
3,520
-
-
-
-

㈜모스트엑스
462
-
-
-
-

전시몰닷컴㈜
1,449,507
20,670
-
325
-

AJ플릿링크㈜
22,825
-
-
-
-

합 계
1,476,314
98,596
86,214
325
9,083,561

② 전분기

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
영업수익
영업외수익
영업비용
영업외비용

관계기업
Auto Gallery Holdings, Inc.
-
112,803
108,798
-

㈜다래파크텍
6,109
-
-
-

㈜모스트엑스
559
-
-
-

전시몰닷컴㈜
2,290,753
-
30
-

AJ플릿링크㈜
43,951
-
-
-

기타
㈜아주
14,134
-
-
827,400

합 계
2,355,506
112,803
108,828
827,400

(3) 당분기말과 전기말 현재 연결회사의 특수관계자와의 채권ㆍ채무잔액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
당분기말
전기말

채권
채무
채권
채무

매출채권
미수금
보증금
매입채무 등
매출채권
미수금
대여금
미수수익 등
매입채무 등

관계기업
Auto Gallery Holdings, Inc.
-
-
-
-
-
-
5,157,600
39,074
-

㈜다래파크텍
-
-
-
-
1,535
-
-
-
-

㈜모스트엑스
304
-
-
-
409
-
-
-
-

전시몰닷컴㈜
706,394
108,532
440,000
594
1,400,305
108,532
-
440,000
11,220

AJ플릿링크㈜
21,724
-
-
-
7,216
-
-
-
-

㈜구로현주모터스
-
-
-
-
583
-
-
-
1,180

기타
㈜아주
-
-
-
-
495
-
-
-
-

합 계
728,422
108,532
440,000
594
1,410,543
108,532
5,157,600
479,074
12,400

(4) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 자금거래의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: USD)

구 분
회사명
당분기
전분기

자금대여 거래
자금차입 거래

회수
차입

관계기업
Auto Gallery Holdings, Inc.
USD 4,000,000
-

기타
㈜아주
-
15,000,000

합 계
USD 4,000,000
15,000,000

(5) 당분기말 현재 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 보증은 존재하지 않습니다.

(6) 주요 경영진에 대한 보상 주요 경영진은 등기 임원으로 구성되어 있습니다. 당분기와 전분기 중 연결회사가 경영진에 대한 보상을 위해 비용으로 반영한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

단기종업원급여
629,023
492,460

퇴직급여
147,391
131,461

주식보상비용
5,067

11,97
6

합 계
781,481

635,89
7

18. 영업으로부터 창출된 현금흐름

(1) 당분기와 전분기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기(*1)

1. 당기순이익
5,283,267
5,175,318

2. 조정:
58,686,350
58,381,211

감가상각비
41,189,221
40,080,459

유형자산처분이익
(33,200)
(34,770)

유형자산처분손실
37,204
731,839

무형자산상각비
842,939
1,078,611

무형자산처분손실
-
3,636

대손상각비
207,209
453,226

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
(96,893)
(120,119)

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실
850
560

기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분손실
51,199
-

지분법이익
(1,434,460)
(2,267,750)

지분법손실
151,056
6,305,829

이자수익
(1,250,383)
(878,916)

이자비용
17,455,082
13,890,838

렌탈자산손상차손
224,310
10,970

재고자산평가손실
312,753
31,124

법인세비용
1,308,283
1,148,668

매각예정비유동자산처분이익
-
(1,384,127)

기타
(278,820)
(668,867)

3. 영업활동으로 인한 자산부채의변동 :
(49,461,596)
(40,225,258)

매출채권의 증감
2,049,503
7,433,405

기타유동금융자산의 증감
4,334,488
794,625

기타비유동금융자산의 증감
63,877
(2,938,873)

기타유동자산의 증감
(9,166,934)
1,725,226

기타비유동자산의 증감
(931)
337,839

재고자산의 증감
(8,416,142)
716,029

렌탈자산의 증감
(48,300,506)
(45,165,189)

기타비유동금융부채의 증감
(13,987)
30,148

매입채무의 증감
11,677,041
(4,766,149)

기타유동금융부채의 증감
(4,374,720)
3,732,540

기타유동부채의 증감
3,163,636
(1,349,297)

기타비유동부채의 증감
(476,921)
(474,797)

기타
-
(300,765)

4. 영업으로부터창출된현금(1+2+3)
14,508,021
23,331,271

(*1)
전기 투자부동산 정책변경으로 회
사가 보유한 투자부동산감가상각비를 제외하였습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

장기차입금의 유동성 대체
72,312,407
255,666,566

사채의 유동성 대체
82,948,418
199,146,331

유형자산 취득관련 미지급금 증감
(601,019)
38,491

무형자산 취득관련 미지급금 감소
(3,789,800)
-

리스부채의 유동성 대체
1,431,310
2,879,767

사용권자산의 신규증가
2,284,104
1,263,181

유형자산의 재평가이익 증가
-
36,298,705

(3) 당분기와 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 분기 중 변동내역은 다음과 같습니다. ① 당분기

(단위: 천원)

구 분
기초
현금흐름
비현금효과
분기말

차입금
701,505,640
(9,809,632)
(1,642,934)
690,053,074

사채
346,412,451
62,312,270
135,257
408,859,978

리스부채
20,433,299
(1,533,782)
2,185,700
21,085,217

임대보증금
2,935,423
317,366
183
3,252,972

합 계
1,071,286,813
51,286,222
678,206
1,123,251,241

② 전분기

(단위: 천원)

구 분
기초
현금흐름
비현금효과
분기말

차입금
614,092,068
34,793,859
5,267,543
654,153,470

사채
296,004,618
(38,116,530)
152,497
258,040,585

리스부채
45,015,588
(2,975,769)
846,178
42,885,997

임대보증금
2,895,934
165,000
800
3,061,734

합 계
958,008,208
(6,133,440)
6,267,018
958,141,786

19. 매각예정비유동자산과 중단영업

(1) 종속기업인 AJ Rental, Inc.는 2024년 3월 18일 이사회 결의로 AJ Rental, Inc의 부동산 중 일부를 매각하기로 결의하였습니다. 이러한 의사결정에 따라 당기 중 AJ Rental, Inc가 보유한 부동산 중 일부를 매각예정비유동자산으로 분류하였습니다.

(2) 매각예정으로 분류한 자산 및 부채의 내역 당분기말과 전기말 현재 매각예정으로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유형자산
3,369,461
-

(3) 당분기말과 전기말 현재 매각예정으로 분류된 처분자산집단과 관련하여 기타포괄손익에 직접 인식한 손익누계액은 없습니다.

(4) 중단영업손익 종속기업인 AJ토탈㈜은 2023년 12월 18일 이사회 결의로 AJ토탈㈜의 자회사인 AJ한록㈜의 지분 전체를 양도하기로 결의하였으며, 전기 중 매각완료하였습니다. 또한,매각예정과 관련된 손익은 중단영업 요건을 충족하여 중단영업으로 표시하였으며, 당분기 비교표시되는 전분기 손익계산서를 재작성하였습니다. 계속영업으로부터 분리된 중단영업을 표시하기 위해 재작성된 전분기 비교표시된 포괄손익계산서 내역은 다음과 같습니다
.

(단위: 천원)

구 분
전분기

중단영업손익:

영업수익
6,327,546

영업비용
(6,122,042)

영업이익
205,504

기타수익
377,861

기타비용
-

금융수익
(93,774)

금융비용
(108,562)

중단영업세전이익
381,030

법인세효과
-

중단영업순손익
381,030

(5) 전분기 중 중단영업의 활동에서 발생한 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
전분기

영업활동으로 인한 현금흐름
350,452

투자활동으로 인한 현금흐름
(132,498)

재무활동으로 인한 현금흐름
560,370

현금및현금성자산의 순증가
778,324

20. 보고기간 후 사건 보고기간 이후 연결회사의 렌탈자산을 보관하고 있는 센터에서 화재로 인해 재해손실이 발생 하였으며, 건물, 기계장치 등의 유형자산과 파렛트, 지게차, 복합기 등의 재고자산 및 렌탈자산이 소실되는 피해가 발생하였습니다. 화재로 인한 건물의 손실금액은 3,584백만원이며 기계장치, 재고자산 및 렌탈자산의손실 발생금액은 추정중에 있습니다. 정확한 피해금액과 보상액은 보험사와 협의 중에 있습니다.

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 25 기 1분기말 2024.03.31 현재

제 24 기말 2023.12.31 현재

(단위 : 원)

제 25 기 1분기말

제 24 기말

자산

유동자산

245,882,871,564

197,107,568,018

현금및현금성자산

106,336,776,725

52,627,493,844

매출채권

71,899,105,412

67,396,891,494

재고자산

21,377,438,137

13,224,813,606

기타유동금융자산

34,230,254,309

52,544,378,534

기타유동자산

10,573,917,406

9,885,504,977

당기손익-공정가치측정 금융자산

1,465,379,575

1,428,485,563

비유동자산

1,353,678,126,088

1,334,413,401,553

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

4,751,651,829

4,735,426,960

당기손익-공정가치측정금융자산

17,765,730,946

16,983,479,953

종속기업투자

210,610,044,232

206,697,198,542

관계기업투자

43,727,604,700

41,952,050,466

렌탈자산

727,755,866,394

724,255,445,353

유형자산

165,778,850,047

169,493,592,196

무형자산

7,372,350,757

7,650,461,132

기타비유동금융자산

44,033,640,715

37,851,391,075

기타비유동자산

8,605,373,829

7,092,954,350

사용권자산

15,091,502,357

14,835,005,759

투자부동산

108,185,510,282

102,866,395,767

자산총계

1,599,560,997,652

1,531,520,969,571

부채

유동부채

681,172,341,792

617,707,657,698

매입채무

39,095,204,647

31,342,523,608

단기차입금

118,833,320,000

109,333,310,000

유동성장기차입금

233,237,925,087

239,673,925,765

유동성사채

216,696,538,629

174,248,120,539

기타유동금융부채

52,168,904,740

46,550,138,282

기타 유동부채

7,805,418,136

4,736,874,193

당기법인세부채

8,230,494,538

6,892,981,971

유동 리스부채

5,104,536,015

4,929,783,340

비유동부채

496,145,724,317

489,829,625,081

사채

192,163,439,759

172,164,330,541

장기차입금

285,780,058,569

299,702,521,423

기타비유동금융부채

2,832,429,452

2,735,657,917

기타 비유동 부채

167,001,484

166,800,932

이연법인세부채

4,734,323,212

4,734,323,212

비유동 리스부채

10,468,471,841

10,325,991,056

부채총계

1,177,318,066,109

1,107,537,282,779

자본

자본금

46,822,295,000

46,822,295,000

자본잉여금

104,297,597,243

104,297,597,243

자본조정

(27,895,852,963)

(27,727,246,543)

기타자본

(2,440,986,298)

(2,430,282,180)

기타포괄손익누계액

57,464,576,334

52,005,198,628

이익잉여금

243,995,302,227

251,016,124,644

자본총계

422,242,931,543

423,983,686,792

자본과부채총계

1,599,560,997,652

1,531,520,969,571

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 25 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

제 24 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

(단위 : 원)

제 25 기 1분기

제 24 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

영업수익

144,302,461,007

144,302,461,007

130,377,729,782

130,377,729,782

영업비용

123,366,336,117

123,366,336,117

108,106,363,794

108,106,363,794

영업이익

20,936,124,890

20,936,124,890

22,271,365,988

22,271,365,988

기타수익

1,387,088,390

1,387,088,390

9,313,766,833

9,313,766,833

기타비용

244,949,686

244,949,686

175,496,151

175,496,151

종속회사및관계기업지분법손익

(1,195,864,286)

(1,195,864,286)

(5,189,527,207)

(5,189,527,207)

금융수익

3,061,083,340

3,061,083,340

16,908,185,046

16,908,185,046

금융비용

17,350,906,001

17,350,906,001

13,067,988,915

13,067,988,915

매각예정비유동자산처분손실

(23,499,000,001)

(23,499,000,001)

법인세비용차감전순이익

6,592,576,647

6,592,576,647

6,561,305,593

6,561,305,593

법인세비용(수익)

1,476,612,054

1,476,612,054

1,443,771,157

1,443,771,157

당기순이익(손실)

5,115,964,593

5,115,964,593

5,117,534,436

5,117,534,436

기타포괄손익

5,459,377,706

5,459,377,706

32,533,052,940

32,533,052,940

후속적으로 당기손익으로 재분류 할 수 없는 항목

67,423,496

67,423,496

28,169,891,709

28,169,891,709

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익

67,423,496

67,423,496

(111,490,568)

(111,490,568)

(부의)지분법자본변동

4,200,350,160

4,200,350,160

재평가잉여금

24,081,032,117

24,081,032,117

후속적으로 당기손익으로 재분류 할 수 있는 항목

5,391,954,210

5,391,954,210

4,363,161,231

4,363,161,231

(부의)지분법자본변동

5,391,954,210

5,391,954,210

4,363,161,231

4,363,161,231

총포괄손익

10,575,342,299

10,575,342,299

37,650,587,376

37,650,587,376

주당이익

계속영업 기본주당순손익 (단위 : 원)

114.0

114.0

114.0

114.0

희석주당이익 (단위 : 원)

114.0

114.0

114.0

114.0

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 25 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

제 24 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

자본조정

기타자본

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2023.01.01 (기초자본)

46,822,295,000

103,717,305,904

(33,509,100,008)

(2,597,756,378)

6,541,687,691

244,627,885,243

365,602,317,452

당기순이익(손실)

5,117,534,436

5,117,534,436

배당금의 지급

(12,087,310,320)

(12,087,310,320)

지분법자본변동

8,563,511,391

8,563,511,391

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

(111,490,568)

(111,490,568)

주식매입선택권

49,025,018

49,025,018

자기주식의 취득

재평가잉여금

24,081,032,117

24,081,032,117

2023.03.31 (당기말)

46,822,295,000

103,717,305,904

(33,509,100,008)

(2,548,731,360)

39,074,740,631

237,658,109,359

391,214,619,526

2024.01.01 (기초자본)

46,822,295,000

104,297,597,243

(27,727,246,543)

(2,430,282,180)

52,005,198,628

251,016,124,644

423,983,686,792

당기순이익(손실)

5,115,964,593

5,115,964,593

배당금의 지급

(12,136,787,010)

(12,136,787,010)

지분법자본변동

5,391,954,210

5,391,954,210

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

67,423,496

67,423,496

주식매입선택권

(10,704,118)

(10,704,118)

자기주식의 취득

(168,606,420)

(168,606,420)

재평가잉여금

2024.03.31 (당기말)

46,822,295,000

104,297,597,243

(27,895,852,963)

(2,440,986,298)

57,464,576,334

243,995,302,227

422,242,931,543

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 25 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

제 24 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

(단위 : 원)

제 25 기 1분기

제 24 기 1분기

영업활동 현금흐름

9,480,735,146

2,000,363,191

영업에서 창출된 현금흐름

22,987,971,424

19,835,075,736

이자의 수취

916,743,474

1,009,437,934

이자의 지급

(14,661,658,625)

(13,354,467,077)

배당의 수취

376,778,360

395,937,504

법인세의 납부

(139,099,487)

(5,885,620,906)

투자활동 현금흐름

(8,916,828,358)

(20,884,676,566)

단기대여금의증가

(4,949,600,000)

(5,607,250,000)

단기대여금의 감소

5,157,600,000

23,756,920,000

장기금융상품의 증가

(266,240,000)

보증금의 지급

(270,500,000)

(163,346,742)

보증금의 감소

9,900,000

단기금융상품의 증가

(36,700,000,000)

(14,000,000,000)

단기금융상품의 감소

37,700,000,000

13,000,000,000

당기손익 공정가치금융자산 취득

(780,340,000)

(2,693,849,056)

당기손익-공정가치측정금융자산의 감소

8,820,056

1,145,057,592

종속회사투자주식의 취득

(1,492,310,000)

(2,011,242,400)

종속기업투자주식의 처분

1,000,000

유형자산의 취득(렌탈자산 외)

(2,506,751,877)

(10,709,214,565)

유형자산의 처분(렌탈자산 외)

62,670,000

45,852,363

무형자산의 취득

(4,880,176,537)

(159,203,758)

무형자산의 처분

700,000

매각예정비유동자산의 증가

(23,500,000,000)

재무활동 현금흐름

53,048,182,560

2,354,422,761

단기차입금의 증가

15,000,000,000

107,500,000,000

단기차입금의 상환

(5,499,990,000)

(133,600,000,000)

사채의 증가

102,812,270,000

33,883,470,000

사채의 상환

(40,500,000,000)

(72,000,000,000)

유동성장기차입금의 상환

(68,910,819,696)

(50,222,000,231)

장기차입금의 증가

51,000,000,000

118,600,000,000

리스부채의 감소

(1,079,011,324)

(1,972,047,008)

임대보증금의 증가

394,340,000

165,000,000

자기주식의 취득

(168,606,420)

현금및현금성자산의 증감

53,612,089,348

(16,529,890,614)

기초 현금및현금성자산

52,627,493,844

99,647,782,619

현금및현금성자산의 환율변동효과

97,193,533

46,785,257

기말의 현금및현금성자산

106,336,776,725

83,164,677,262

5. 재무제표 주석

제 25(당) 기 1분기 2024년 1월 1일부터 2024년 3월 31일까지

제 24(전) 기 1분기 2023년 1월 1일부터 2023년 3월 31일까지

AJ네트웍스 주식회사

1. 회사의 개요

AJ네트웍스 주식회사(이하 "회사")는 전자통신기기와 OA기기 및 산업용 특수장비 등의 장단기 대여 및 판매를 사업목적으로 2000년 2월 10일 설립되었습니다. 회사는 2013년 12월 30일자를 합병기일로 하여 지배회사인 아주엘앤에프홀딩스 주식회사를 흡수합병하였으며, 상호를 아주렌탈 주식회사에서 AJ네트웍스 주식회사로 변경하였습니다. 또한, 회사는 2015년 8월 21일 유가증권시장에 상장되었습니다.

회사의 설립시 자본금은 10,000백만원이었으나 수차례의 증자 등을 거쳐 당분기말 현재 납입자본금은 46,822백만원이며, 당분기말 현재 회사의 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수(주)
지분율(%)

문덕영
11,760,923
25.99

문지회
6,597,178
14.58

문선우
6,597,173
14.58

어쎈타 제삼호 사모투자합자회사
3,498,445
7.73

자기주식
339,092
0.75

기타
16,459,948
36.37

합 계
45,252,759
100.00

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

회사의 중간재무제표는 '주식회사의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다.
중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2023년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

2.2. 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석

회사가 중간재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2024년 1월 1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2023년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 회사는 공표되었으나 시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용하지 않았습니다.여러 개정사항과 해석서가 2024년부터 최초 적용되며, 회사의 분기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(1) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 제1107호 '금융상품:공시' 개정 - 공급자금융약정

이 개정사항은 공급자금
융약정의 특성을 명확히하고 그러한 약정에 대한 추가 공시를 요구합니다. 이 개정사항의 공시 요구사항은 공급자금융약정이 회사의 부채와 현금흐름 및
유동성위험에 미치는 영향을 재무제표 이용자가 이해하는데 도움을 주기 위한 것입니다.
경과 규정은 연결회사가 개정사항을 최초로 적용하는 회계연도의 중간보고기간에는 공시할 필요가 없다는 점을 명확히 합니다. 이 개정사항이 회사의 분기재무제표에 미치는 영향은 없습니다
.

(2) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채
기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정사항은 판매자-리스이용자가 판매후리스 거래에
서 생기는 리스부채 측정 시, 계속 보유하는 사용권에 대해서는 어떠한 차손익금액도
인식하지
않는다는 요구사항을 명확히 합니다. 이 개정사항이 회사의 분기재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동, 비유동 분류
기업회계기준서 제1001호 문단 69~76에 대한 개정사항은 부채의
유동ㆍ비유동
분
류에
대한
다음의 요구사항을 명확히 합니다.

- 결제를 연기할 수 있는 권리의 의미
- 연기할 수 있는 권리가 보고기간말 현재 존재
- 기업이 연기할 수 있는 권리의 행사 가능성은 유동성 분류에 영향을 미치지 않음
- 전환부채의 내재파생상품 자체가 지분상품일 경우에만 부채의 조건이 유동성 분류 에 영향을 미치지 않음
또한, 회사가 차입약정으로 인해 발생한 부채를 비유동부채로 분류하고, 결제를 연기할 수 있는 권리가 보고기간 후 12개월 이내에 약정사항을 준수하는지 여부에 좌우될 때, 관련 정보 공시 요구사항이 도입되었습니다. 이 개정사항이 회사의 분기재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

2.3 종속기업투자회사는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'의 개정에 따라 종속회사투자주식에 대한 지분법을 적용하였습니다. 종속기업투자주식은 최초에 취득원가로 인식하며지분법을 적용합니다. 회사와 종속기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 회사의 종속기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 또한 종속기업투자주식에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다.2.4 관계기업투자관계기업은 회사가 유의적 영향력을 보유하는 회사이며, 관계기업투자는 최초에 취득원가로 인식하며 지분법을 적용합니다. 회사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 또한 관계회사 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다.

2.5 회계정책중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책정보와 계산방법은 주석 2.2에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.5.1 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.중간재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 공정가치
(1) 장부금액과 공정가치

당분기말과 전기말 현재 금융상품 범주별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
당기손익공정가치측정
기타포괄손익공정가치측정
상각후원가
금융보증부채
합 계
공정가치

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산(유동)
1,465,380
-
-
-
1,465,380
1,465,380

당기손익-공정가치측정금융자산(비유동)
17,765,731
-
-
-
17,765,731
17,765,731

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
4,751,652
-
-
4,751,652
4,751,652

기타유동금융자산(파생상품)
669
-
-
-
669
669

합 계
19,231,780
4,751,652
-
-
23,983,432
23,983,432

공정가치로 측정되지 않는 금융자산

현금및현금성자산
-
-
106,336,777
-
106,336,777
(*1)

매출채권
-
-
71,899,105
-
71,899,105
(*1)

기타유동금융자산(파생상품 제외)
-
-
34,229,585
-
34,229,585
(*1)

기타비유동금융자산(장기금융상품 제외)
-
-
38,992,511
-
38,992,511
(*1)

기타비유동금융자산(장기금융상품)
-
-
5,041,130
-
5,041,130
(*1)

합 계
-
-
256,499,108
-
256,499,108

공정가치로 측정되는 금융부채

기타유동금융부채(파생상품
)

5,146,661
-
-
-
5,146,661
5,146,661

기타비유동금융부채(파생상품)
34,478
-
-
-
34,478
34,478

합 계
5,181,139
-
-
-
5,181,139
5,181,139

공정가치로 측정되지 않는 금융부채

매입채무
-
-
39,095,205
-
39,095,205
(*1)

차입금
-
-
637,851,304
-
637,851,304
630,151,321

사채
-
-
408,859,978
-
408,859,978
409,499,253

기타유동금융부채(파생상품 제외)

-
-
46,794,903
227,340
47,022,243
(*1)

기타비유동금융부채(
파생상품
제외)

-
-
2,539,104
258,848
2,797,952
(*1)

합 계
-
-
1,135,140,494
486,188
1,135,626,682

(*1) 해당 금융상품은 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치로 공정가치 공시에서제외하였습니다.

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
당기손익공정가치측정
기타포괄손익공정가치측정
상각후원가
금융보증부채
합 계
공정가치

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산(유동)
1,428,486
-
-
-
1,428,486
1,428,486

당기손익-공정가치측정금융자산(비유동)
16,983,480
-
-
-
16,983,480
16,983,480

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
4,735,427
-
-
4,735,427
4,735,427

기타유동금융자산(파생상품)
5,507
-
-
-
5,507
5,507

합 계
18,417,473
4,735,427
-
-
23,152,900
23,152,900

공정가치로 측정되지 않는 금융자산

현금및현금성자산
-
-
52,627,494
-
52,627,494
(*1)

매출채권
-
-
67,396,891
-
67,396,891
(*1)

기타유동금융자산(파생상품 제외)
-
-
52,538,872
-
52,538,872
(*1)

기타비유동금융자산(장기금융상품 제외)
-
-
33,076,501
-

33,076,501

(*1)

기타비유동금융자산(장기금융상품)
-
-
4,774,890
-
4,774,890
(*1)

합 계
-
-
210,414,648
-
210,414,648

공정가치로 측정되는 금융부채

기타유동금융부채(파생상품
)

5,146,661
-
-
-
5,146,661
5,146,661

기타비유동금융부채(파생상품)
55,550
-
-
-
55,550
55,550

합 계
5,202,211
-
-
-
5,202,211
5,202,211

공정가치로 측정되지 않는 금융부채

매입채무
-
-
31,342,524
-
31,342,524
(*1)

차입금
-
-
648,709,757
-
648,709,757
647,521,919

사채
-
-
346,412,452
-
346,412,452
347,276,050

기타유동금융부채(파생상품 제외)

-
-
41,201,200
202,275
41,403,475
(*1)

기타비유동금융부채(
파생상품
제외)

-
-
2,427,805
252,303
2,680,108
(*1)

합 계
-
-
1,070,093,738
454,578
1,070,548,316

(*1) 해당 금융상품은 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치로 공정가치 공시에서제외하였습니다.

(2) 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별 측정치는 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
19,231,111
19,231,111

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
4,112,833
-
638,819
4,751,652

기타금융자산(파생상품)
-
-
669
669

기타금융부채(파생상품)
-
34,478
5,146,661
5,181,139

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
18,411,966
18,411,966

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
4,045,410
-
690,017
4,735,427

기타금융자산(파생상품)
-
4,838
669
5,507

기타금융부채(파생상품)
-
55,550
5,146,661
5,202,211

수준 1, 2, 3간의 중요한 이동내역은 없습니다.공정가치 측정의 투입변수 특징에 따른 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.수준 1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격수준 2 : 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수수준 3 : 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

당분기말과 전기말 현재 공정가치 수준 2로 분류된 금융상품의 공정가치 측정시 사용된 평가기법 및 공정가치 측정에 사용된 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
공정가치
투입변수

당분기말
전기말

기타금융자산(파생상품)
-
4,838
신용위험을 감안한 할인률(*1)

기타금융부채(파생상품)
34,478

55,550

(*1) 이자율스왑의 공정가치는 예측가능한 수익률곡선에 따른 미래 추정 현금흐름의
현재가치로 계산하였고
, 예상 현금흐름을 할인하는데 이용된 이자율은 당분기말 현재 국공채 수익률에 신용 스프레드를 가산하여 결정하였습니다.
당분기말과 전기말 현재 공정가치로 공시되는 금융상품 중 수준 3으로 분류된 금융상품의 공정가치 측정시 사용된 평가기법 및 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
공정가치
유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수
가치평가기법

당분기말
전기말

당기손익-공정가치측정금융자산
19,231,111
18,411,966
신용위험을 감안한 할인율
순자산가치법,현금흐름할인모형

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
638,819
690,017

기타금융자산(파생상품)
669
669

펀드포트폴리오의 가치,

기초자산주가 등

이항모형

기타금융부채(파생상품)
5,146,661
5,146,661

상기 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산에 대한 투입변수 변동에 따른 세전기타포괄손익에 대한 민감도 및 당기손익-공정가치측정금융자산, 파생상품금융자산 및 부채에 대한 투입변수의 변동에 따른 세전포괄손익에 대한 민감도 분석결과는 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유리한 변동

(1%상승시)

불리한 변동(1%하락시)
유리한 변동(1%상승시)
불리한 변동(1%하락시)

금융자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산(*1)
6,388
(6,388)
6,900
(6,900)

당기손익-공정가치측정금융자산(*1)
192,311
(192,311)
184,120
(184,120)

기타금융자산(파생상품)(*2)
96
(96)
96
(96)

기타금융부채(파생상품)(*2)
(51,546)
51,553
(51,546)
51,553

(*1) 주요 관측불가능한 투입변수인 성장율을 1% 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하였습니다.(*2) 주요 관측불가능한 투입변수인 기초자산주가를 1% 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하였습니다.

(3) 공정가치로 측정되지는 않으나 공정가치가 공시되는 자산과 부채당분기말과 전기말 현재 상각후원가로 측정되었으나 공정가치가 공시되는 금융상품의 서열체계에 따른 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

차입금
-
-
630,151,321
630,151,321

사채
-
-
409,499,253
409,499,253

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

차입금
-
-
647,521,919
647,521,919

사채
-
-
347,276,050
347,276,050

장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로 보아 장부금액을 공정가치로 공시한 항목과 관련한 공정가치 서열체계는 공시하지 않습니다.당분기말과 전기말 현재 상각후원가로 측정되었으나 공정가치가 공시되는 금융상품 중 수준 3으로 분류된 금융상품의 공정가치 측정시 사용된 평가기법 및 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
공정가치
유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수
가치평가기법

당분기말
전기말

차입금
630,151,321
647,521,919
신용위험을 감안한할인률
현금흐름할인모형

사채
409,499,253
347,276,050

5. 종속기업 및 관계기업투자

당분기와 전분기 중 종속기업 및 관계기업투자의 변동 내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

회사명
지분율
취득원가
기초평가액
취득
종속회사및관계기업 지분법손익
기타증감액
분기말평가액

종속회사

AJ토탈㈜
100.00%
13,052,736
22,232,633
-
160,819
-
22,393,452

AJ에너지㈜
100.00%
15,000,000
25,315,839
-
(156,056)
-
25,159,783

AJ메인터넌스파트너스㈜
100.00%
5,633,519
2,095,880
-
99,989
-
2,195,869

월드컨설팅㈜
100.00%
650,000
606,749
-
542
-
607,291

포시즌컨설팅㈜
100.00%
500,000
-
-
-
-
-

류가형골프아카데미㈜
100.00%
500,000
177,207
-
(35,162)
-
142,045

AJ대원㈜
100.00%
13,256,229
11,083,866
-
85,977
-
11,169,843

AJ ICT㈜
99.83%
2,202,562
6,302,628
-
(621,150)
-
5,681,478

AJ Total Vietnam Co., Ltd.
100.00%
24,039,481
17,523,523
-
(1,109,983)
337,153
16,750,693

AJ Total Hanoi Co., Ltd.
100.00%
6,970,424
7,304,501
-
15,521
185,982
7,506,004

AJ Rental Inc.
100.00%
87,105,510
92,269,395
-
89,172
4,093,274
96,451,841

AJ렌탈서비스㈜
100.00%
439,555
461,602
-
(72,309)
-
389,293

㈜AJ전국스카이
100.00%
6,000,000
5,177,378
-
60,944
-
5,238,322

AJ Rental Co., Ltd
100.00%
11,542,477
11,565,766
-
209,715
239,917
12,015,398

AJ RENTAL ARABIA
100.00%
160,820
38,810
-
(1,977)
1,694
38,527

AJ LogisValue Poland Sp. z o.o.
100.00%
1,988,325
-
992,310
(992,310)
-
-

㈜티에스글로벌
70.00%
3,422,485
3,404,307
-
(15,846)
-
3,388,461

AJ LogisValue USA. Inc
100.00%
1,302,397
1,137,115
-
(191,955)
47,969
993,129

AJ LogisValue Hungary Kft
100.00%
10,260
-
-
-
-

-

AJ트랜스밸류㈜(*1)
100.00%
500,000
-
500,000
(11,385)
-
488,615

소 계
194,276,780
206,697,199
1,492,310
(2,485,454)
4,905,989
210,610,044

관계회사

차파트너스 퍼블릭모빌리티 제1호 사모투자합자회사
49.38%
7,900,000
7,615,011
-
(144,871)
-
7,470,140

차파트너스 퍼블릭모빌리티 제2호 사모투자합자회사
49.38%
7,900,000
7,081,502
-
513,688
-
7,595,190

차파트너스 퍼블릭모빌리티 제3호 사모투자합자회사
49.50%
9,900,000
9,676,929
-
172,812
-
9,849,741

Auto Gallery Holdings, Inc.
49.98%
18,087,600
9,347,702
-
746,112
485,965
10,579,779

㈜모스트엑스(*2)
10.53%
9,078,712
5,145,992
-
-
-
5,145,992

에이투파트너스라이노스 제1호 사모투자합자회사
33.22%
18,503,407
-
-
-
-
-

다래파크텍㈜
37.30%
7,867,982
-
-
-
-
-

전시몰닷컴㈜
33.33%
23,428,955
3,084,915
-
1,848
-
3,086,763

소 계
102,666,656
41,952,051
-
1,289,589
485,965
43,727,605

합 계
296,943,436
248,649,250
1,492,310
(1,195,865)
5,391,954
254,337,649

(*1) 당분기 중 출자하여 신규설립하였습니다.(*2) ㈜모스트엑스 관계 기업투자주식과 연계하여 파생상품자산 1백만원과 파생상품부
채
5,147
백만원을 계상하고 있습니다(주석 17 참조).

② 전분기

(단위: 천원)

회사명
지분율
취득원가
기초평가액

취득

(처분)

종속회사및관계기업 지분법손익
기타증감액
분기말평가액

종속회사

AJ토탈㈜
100.00%
13,052,736
24,903,873
-
327,996
-
25,231,869

AJ에너지㈜
100.00%
15,000,000
21,054,733
-
(405,973)
4,097,236
24,745,996

AJ메인터넌스파트너스㈜
100.00%
5,633,519
2,920,903
-
91,572
-
3,012,475

월드렌트카㈜
100.00%
650,000
583,313
-
(1,071)
-
582,242

포시즌렌트카㈜
100.00%
500,000
-
-
-
-
-

류가형골프아카데미㈜
100.00%
500,000
-
300,000
(68,323)
-
231,677

AJ대원㈜
100.00%
13,256,229
11,174,388
-
98,175
-
11,272,563

AJ ICT㈜
99.83%
2,202,562
5,438,697
-
(577,760)
83,154
4,944,091

AJ Total Vietnam Co., Ltd.
100.00%
24,039,481
22,038,090
-
(961,543)
679,660
21,756,207

AJ Total Hanoi Co., Ltd.
100.00%
6,970,424
6,931,758
-
(77,159)
286,917
7,141,516

AJ Rental, Inc.
100.00%
87,105,510
83,596,377
-
118,458
2,408,360
86,123,195

AJ렌탈서비스㈜
100.00%
439,555
473,062
-
24,467
-
497,529

㈜AJ전국스카이
100.00%
6,000,000
4,275,733
-
214,060
-
4,489,793

AJ Rental Co., Ltd
100.00%
11,542,477
10,000,340
-
261,559
342,428
10,604,327

AJ RENTAL ARABIA
100.00%
160,820
39,986
-
(4,648)
1,113
36,451

AJ POLSKA SP.z.o.o.
100.00%
996,015
733,625
-
(314,609)
25,251
444,267

㈜티에스글로벌
70.00%
3,422,485
3,303,718
-
101,768
-
3,405,486

AJ LogisValue Hungary Kft.
100.00%
10,260
8,283
-
(3,398)
684
5,569

소 계
191,482,073
197,476,879
300,000
(1,176,429)
7,924,803
204,525,253

관계회사

차파트너스 퍼블릭모빌리티 제1호 사모투자합자회사
49.38%
7,900,000
7,313,364
-
334,884
-
7,648,248

차파트너스 퍼블릭모빌리티 제2호 사모투자합자회사
49.38%
7,900,000
4,951,886
-
1,416,303
-
6,368,189

차파트너스 퍼블릭모빌리티 제3호 사모투자합자회사
49.50%
9,900,000
7,856,563
-
(546,055)
-
7,310,508

Auto Gallery Holdings, Inc.
49.98%
18,087,600
8,981,929
-
516,564
618,749
10,117,242

㈜모스트엑스(*1)
10.53%
9,078,712
10,687,834
-
(292,276)
-
10,395,558

에이투파트너스라이노스 제1호 사모투자합자회사
33.22%
18,503,407
18,841,132
-
(4,256,850)
19,959
14,604,241

다래파크텍㈜
33.28%
7,867,982
3,846,249
(414,540)
(695,038)
-
2,736,671

전시몰닷컴㈜
33.33%
23,428,955
4,420,215
-
(490,630)
-
3,929,585

소 계
102,666,656
66,899,172
(414,540)
(4,013,098)
638,708
63,110,242

합 계
294,148,729
264,376,051
(114,540)
(5,189,527)
8,563,511
267,635,495

(*1) 전분기 중 모두렌탈㈜에서 상호가 변경되었습니다.

6. 부문별 보고
매출은 대부분 렌탈수익, 상품매출 등으로 구성되어 있습니다. 영업부문은 조직 및 수익을 창출하는 용역의 유형을 기준으로 식별되었으며 당분기말 현재 영업부문은
로지스부문, 렌탈부문(B&T, 산업안전장비) 및 지주부문으로 구성되어 있습니다.(1) 당분기와 전분기 중 경영진에게 보고되고 있는 부문별 손익은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

구 분
로지스부문
렌탈부문
지주부문
합 계

산업안전장비
B&T

영업수익
67,289,082
31,914,506
43,462,964
1,635,909
144,302,461

감가상각비
14,550,072
6,800,743
16,040,912
196,969
37,588,696

무형자산상각비
47,306
104,455
71,407
55,826
278,994

영업이익(손실)
9,460,965
7,555,844
5,339,238
(1,419,923)
20,936,124

② 전분기

(단위: 천원)

구 분
로지스부문(*1)
렌탈부문
지주부문(*2)
합 계

산업안전장비
B&T

영업수익
60,059,428
26,001,140
42,567,675
1,749,487
130,377,730

감가상각비
14,305,391
6,066,561
15,231,203
317,744
35,920,899

무형자산상각비
42,992
61,945
72,664
79,362
256,963

영업이익(손실)
10,858,073
7,845,726
4,368,274
(800,707)
22,271,366

(*1) 파렛트부문에서 로지스부문으로 명칭 변경되었습니다.

(*2)
전기 투자부동산 정책변경으로 회
사가 보유한 투자부동산감가상각비를 제외하였습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 경영진에게 보고되고 있는 부문별 자산은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
로지스부문
렌탈부문
지주부문
합 계

산업안전장비
B&T

렌탈자산
370,560,886
197,624,165
159,570,815
-
727,755,866

매출채권
35,221,421
17,924,038
17,944,582
809,064
71,899,105

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
로지스부문(*1)
렌탈부문
지주부문
합 계

산업안전장비
B&T

렌탈자산
371,169,374
196,315,134
156,770,937
-
724,255,445

매출채권
32,504,448
16,453,717
17,551,730
886,997
67,396,892

(*1) 파렛트부문 에서 로지스부문으로 명칭 변경되었습니다.

(3) 경영진에게 보고되고 있는 부문별 자산 및 수익의 주요정보는 다음과 같습니다.① 외부고객으로부터의 수익과 비유동자산

(단위: 천원)

해당국가
외부고객으로부터의 수익(*1)
비유동자산(*2)

당분기
전분기
당분기말
전기말

국내
144,213,248
130,147,688
1,287,127,103
1,272,331,372

해외
89,213
230,042
-
-

합 계
144,302,461
130,377,730
1,287,127,103
1,272,331,372

(*1) 수익은 고객의 소재지에 기초한 국가에 귀속시켰습니다.
(*2) 금융상품을 포함하지 않은 금액입니다.② 주요 고객에 대한 정보

당분기와 전분기 중 외부고객으로부터의 수익이 기업 전체 수익의 10% 이상인 고객은 없습니다.

7. 렌탈자산
(1) 당분기말과 전기말 현재 렌탈자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
상각누계액(*1)
장부금액
취득원가
상각누계액(*1)
장부금액

B&T렌탈자산
313,651,300
(154,378,380)
159,272,920
306,432,093
(149,708,899)
156,723,194

파렛트렌탈자산
643,243,316
(332,717,071)
310,526,245
636,440,707
(324,488,093)
311,952,614

산업안전장비렌탈자산
450,103,434
(194,034,921)
256,068,513
442,422,188
(188,243,740)
254,178,448

기타렌탈자산
1,888,188
-
1,888,188
1,401,189
-
1,401,189

합 계
1,408,886,238
(681,130,372)
727,755,866
1,386,696,177
(662,440,732)
724,255,445

(*1) 손상차손누계액을 합산한 금액입니다.(2) 당분기 중 렌탈자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
B&T렌탈자산
파렛트렌탈자산
산업안전장비렌탈자산
기타렌탈자산
합 계

기초장부금액
156,723,194
311,952,614
254,178,448
1,401,189
724,255,445

취득금액
21,387,829
10,736,791
9,926,305
1,888,188
43,939,113

처분장부금액
(2,231,219)
(621,767)
(1,145,781)
-
(3,998,767)

감가상각비
(15,699,680)
(11,347,755)
(8,165,522)
-
(35,212,957)

손상차손(*1)
5,896
(193,638)
(36,568)
-
(224,310)

계정/분류간대체
(913,100)
-
1,311,631
(1,401,189)
(1,002,658)

분기말장부금액
159,272,920
310,526,245
256,068,513
1,888,188
727,755,866

(*1) 렌탈기간 종료 후 장기간 사용 또는 매각되지 않은 자산에 대하여 손상차손을 인식하였습니다.(3) 전분기 중 렌탈자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
B&T렌탈자산
파렛트렌탈자산
산업안전장비렌탈자산
기타렌탈자산
합 계

기초장부금액
157,710,953
301,512,005
228,752,313
4,138,257
692,113,528

취득금액
17,958,532
16,769,147
6,834,324
946,769
42,508,772

처분장부금액
(2,708,767)
(407,068)
(559,327)
-
(3,675,162)

감가상각비
(14,903,313)
(11,316,001)
(7,255,983)
-
(33,475,297)

손상차손(*1)
-
(8,750)
(2,220)
-
(10,970)

계정/분류간대체
(131,292)
-
4,114,464
(4,138,257)
(155,085)

분기말장부금액
157,926,113
306,549,333
231,883,571
946,769
697,305,786

(*1) 렌탈기간 종료 후 장기간 사용 또는 매각되지 않은 자산에 대하여 손상차손을 인식하였습니다.

8. 유형자산
(1) 당분기말

과
전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
상각누계액(*1)
장부금액
취득원가
상각누계액(*1)
장부금액

토지
93,472,042
-
93,472,042
96,181,542
-
96,181,542

건물
54,634,311
(6,376,228)
48,258,083
59,358,091
(8,196,207)
51,161,884

구축물
1,439,364
(923,170)
516,194
1,326,932
(888,407)
438,525

비품
7,991,661
(5,610,596)
2,381,065
7,698,931
(5,367,141)
2,331,790

기계장치
15,177,729
(9,544,447)
5,633,282
12,772,299
(9,199,738)
3,572,561

차량운반구
7,456,373
(4,722,564)
2,733,809
7,548,001
(4,632,501)
2,915,500

기타유형자산
140,368
-
140,368
132,095
-
132,095

건설중인자산
12,644,007
-
12,644,007
12,759,695
-
12,759,695

합 계
192,955,855
(27,177,005)
165,778,850
197,777,586
(28,283,994)
169,493,592

(*1) 손상차손누계액을 합산한 금액입니다.(2) 당분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
토지
건물
구축물
비품
기계장치
차량운반구
기타유형자산
건설중인자산
합 계

기초장부금액
96,181,542
51,161,884
438,525
2,331,790
3,572,561
2,915,500
132,095
12,759,695
169,493,592

취득금액(+)
-
33,985
112,432
256,363
352,700
9,180
8,273
2,222,293
2,995,226

처분장부금액(-)
-
-
-
(326)
-
(68,437)
-
-
(68,763)

감가상각비(-)
-
(351,671)
(34,763)
(339,666)
(344,709)
(164,249)
-
-
(1,235,058)

계정/분류간대체
(2,709,500)
(2,586,115)
-
132,904
2,052,730
41,815
-
(2,337,981)
(5,406,147)

분기말장부금액
93,472,042
48,258,083
516,194
2,381,065
5,633,282
2,733,809
140,368
12,644,007
165,778,850

(3) 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
토지
건물
구축물
비품
기계장치
차량운반구
기타유형자산
건설중인자산
합 계

기초장부금액
29,774,777
16,845,058
571,432
1,974,801
3,460,520
3,630,195
132,095
4,628,310
61,017,188

취득금액(+)
-
-
-
187,461
420,000
-
-
9,960,840
10,568,301

처분장부금액(-)
-
-
-
(61,798)
(2)
(16,974)
-
-
(78,774)

감가상각비(-)
-
(127,223)
(33,470)
(282,152)
(378,844)
(172,070)
-
-
(993,759)

계정/분류간대체
-
-
-
131,292
-
-
-
-
131,292

재평가
22,391,295
8,637,739
-
-
-
-
-
-
31,029,034

분기말장부금액
52,166,072
25,355,574
537,962
1,949,604
3,501,674
3,441,151
132,095
14,589,150
101,673,282

9. 리스

1) 리스이용자(1) 당분기말과 전기말 현재 사용권자산의 구성내역은 아래와 같습니다.① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
건물
차량운반구
합 계

취득가액
18,520,620
6,124,667
24,645,287

감가상각누계액
(6,807,147)
(2,746,638)
(9,553,785)

장부금액
11,713,473
3,378,029
15,091,502

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
건물
차량운반구
합 계

취득가액
17,624,082
6,198,729
23,822,811

감가상각누계액
(5,897,376)
(3,090,429)
(8,987,805)

장부금액
11,726,706
3,108,300
14,835,006

(2) 당분기와 전분기 중 사용권자산의 변동내역은 아래와 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

구 분
기초장부금액
취득
감가상각비
계약의 종료
기타증감
분기말장부금액

건물
11,726,706
896,538
(765,662)
-
(144,109)
11,713,473

차량운반구
3,108,300
672,140
(375,019)
(27,392)
-
3,378,029

합 계
14,835,006
1,568,678
(1,140,681)
(27,392)
(144,109)
15,091,502

② 전분기

(단위: 천원)

구 분
기초장부금액
취득
감가상각비
계약의 종료
기타증감

분기말장부금액

건물
15,582,239
-
(1,081,484)
-
(89,129)
14,411,626

차량운반구
2,736,183
1,133,849
(370,359)
(34,808)
-
3,464,865

합 계
18,318,422
1,133,849
(1,451,843)
(34,808)
(89,129)
17,876,491

(3) 당분기말과 전기말 현재 리스부채 구성내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동리스부채
5,104,536
4,929,783

비유동리스부채
10,468,472
10,325,991

합 계
15,573,008
15,255,774

(4) 포괄손익계산서에 인식된 금액은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

사용권자산의 감가상각비

부동산
765,662
1,081,484

차량운반구
375,019
370,359

합 계
1,140,681
1,451,843

리스부채에 대한 이자비용
214,449
452,117

단기리스료
153,844
285,604

단기리스가 아닌 소액자산 리스료
24,875
20,225

리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료
172,419
169,544

당분기 중 리스의 총 현금유출
은
1,645
백
만원(전분기 2,900백만원)입니다.

2) 리스제공자(1) 당분기말과 전기말 현재 리스채권 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동리스채권(기타금융자산)
12,265,051
11,531,923

비유동리스채권(기타금융자산)
21,110,626
21,833,358

대손충당금(기타금융자산)
(103,877)
(104,718)

합 계
33,271,800
33,260,563

(2) 손익계산서에 인식된 금액
당분기 중 리스순투자 측정치에 포함되지않은 변동리스료에 관련되는 수익은 없습니다. 당분기 중 리스채권에 대한 금융리스매출 및 원가는 각각 2,499백만원, 2,518백만원(전분기 2,655백만원, 5,342백만원)이며, 이자수익은 1,136백만원(전분기 941백만원)입니다.

10. 투자부동산

(1) 당분기말과 전기말 현재 투자부동산의 구성내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

토지
66,692,398
63,982,898

건물
41,493,112
38,883,498

합 계
108,185,510
102,866,396

(2)

당분기와 전분기
중 투자부동산 장부금액의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

토지
건물
합 계
건물
합 계

기초장부금액
63,982,898
38,883,498
102,866,396
17,446,000
17,446,000

대체
2,709,500
2,609,614
5,319,114
(313,229)
(313,229)

분기말장부금액
66,692,398
41,493,112
108,185,510
17,132,771
17,132,771

(3) 당분기 중 투자부동산에서 발생한 임대수익은 1,243백만원(전
분
기:
1,323
백만원)이며, 임대수익이 발생한 투자부동산과 직접 관련된 운영비용(유지와 보수비용 포함)은 406백만원(전
분
기:
468
백만원)입니다.

11. 무형자산
(1) 당분기말과 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득가액
상각누계액
장부금액
취득가액
상각누계액
장부금액

소프트웨어
6,908,091
(4,396,431)
2,511,660
6,908,091
(4,174,985)
2,733,106

기타의무형자산
5,409,191
(548,500)
4,860,691
5,410,307
(492,952)
4,917,355

합 계
12,317,282
(4,944,931)
7,372,351
12,318,398
(4,667,937)
7,650,461

(2) 당분기와 전분기 중 무형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

소프트웨어
기타의무형자산
합 계
소프트웨어
기타의무형자산
합 계

기초장부금액
2,733,106
4,917,355
7,650,461
2,887,041
2,978,314
5,865,355

취득
-
884
884
-
159,204
159,204

상각비
(221,446)
(57,548)
(278,994)
(219,164)
(37,799)
(256,963)

처분
-
-
-
-
(261)
(261)

대체
-
-
-
-
1,081
1,081

분기말장부금액
2,511,660
4,860,691
7,372,351
2,667,877
3,100,539
5,768,416

12. 장ㆍ단기차입금 및 사채
(1) 당분기말과 전기말 현재 장ㆍ단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.① 단기차입금

(단위: 천원)

차입처
당분기말이자율
당분기말
전기말

㈜대구은행

5.82%
~6.18%

7,333,320
9,833,310

㈜신한은행
(*1)

5.47%~5.96%
5,000,000
5,000,000

㈜하나은행
6.15%
4,500,000
4,500,000

한국산업은행
5.32%~5.42%
25,000,000
10,000,000

㈜우리은행
6.44%
1,000,000
1,000,000

씨티은행 (*1)
5.98%
7,000,000
10,000,000

신영증권㈜
6.10%~6.55%
40,000,000
40,000,000

키움증권㈜
6.10%
1,000,000
1,000,000

케이비증권㈜

6.10%
11,000,000
11,000,000

흥국증권㈜
6.30%
9,000,000
9,000,000

유진투자증권㈜
6.25%
5,000,000
5,000,000

SK증권㈜
6.25%
3,000,000
3,000,000

합 계
118,833,320
109,333,310

(*1) 상기 장ㆍ단기차입금과 관련하여 유형자산 및 렌탈자산 등을 담보로 제공하고 있습니다.

② 장기차입금

(단위: 천원)

차입처
당분기말이자율
당분기말
전기말

㈜신한은행(*1)
4.74%~6.5%
66,511,111
56,319,444

㈜하나은행(*1)
4.82%~7%
54,333,333
61,250,000

네트원큐제이차 유한회사(*2)
6.07%
25,000,000
27,500,000

㈜국민은행(*1)
4.16%~7.22%
36,983,333
42,850,001

농협은행㈜(*1)
5.03%~6.21%
70,416,530
60,833,210

한국산업은행(*1)

4.73%~5.42%

29,999,960
33,333,280

한국산업은행(ABL)(*2)
6.62%
40,000,000
40,000,000

㈜전북은행(*1)
6.83%
1,250,700
1,500,600

수협은행(*1)
6.99%
2,500,000
2,916,667

㈜우리은행(*1)
5.8%~6.32%
13,000,000
14,500,000

경남은행(*1)
5.64%
9,000,000
9,000,000

광주은행
5.69%
3,888,889
4,305,556

키스플러스제일차 주식회사
7.26%
20,000,000
20,000,000

신한캐피탈㈜
6.23%
19,166,667
10,833,333

㈜아이비케이캐피탈(*1)
4.2%~7.71%
23,872,356
28,728,237

케이비캐피탈㈜(*1)
7.46%
13,888,889
15,555,556

하나캐피탈㈜(*1)

3.9
%~8.17%

35,257,485
42,020,184

비엔케이캐피탈㈜(*1)
4.10%
5,423,506
5,918,202

산은캐피탈㈜(*1)
6.74%
7,826,087
15,180,855

우리카드(*1)
6.75%
6,816,138
8,027,130

한국캐피탈㈜ 외 1(*1)
3.7%~7.49%
9,197,362
10,837,580

DB캐피탈 외(*1)
7.30%
10,000,000
10,000,000

JB우리캐피탈(*1)
7.34%
15,555,556
18,888,889

소 계
519,887,902
540,298,724

차감 : 현재가치할인차금
(869,918)
(922,278)

차감 : 유동성대체
(233,237,925)
(239,673,926)

합 계
285,780,059
299,702,520

(*1) 상기 장ㆍ단기차입금과 관련하여 유형자산 및 렌탈자산 등을 담보로 제공하고 있습니다.(*2) 하나은행, 한국산업은행으로부터 장래매출채권에 대한 우선수익권을 질권제공하여 차입한 매출채권 유동화 차입금입니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종류
만기일
당분기말이자율
당분기말
전기말

제45회 무기명 이권부 무보증사채
2024.03.29
-
-
30,000,000

제51회 무기명 이권부 무보증사채
2024.01.22
-
-
3,500,000

제52회 무기명 이권부 무보증사채
2024.03.13
-
-
2,000,000

제53회 무기명 이권부 무보증사채
2025.11.04
5.18%
30,000,000
30,000,000

제56회 무기명 이권부 무보증사채
2024.08.27
8.65%
15,000,000
15,000,000

제57회 무기명 이권부 무보증사채
2024.07.02
6.90%
4,000,000
4,000,000

제58회 무기명 이권부 무보증사채
2024.03.15
-
-
5,000,000

제59회 무기명 이권부 무보증사채
2024.09.23
7.00%
10,000,000
10,000,000

제60-1회 무기명 이권부 무보증사채
2024.04.25
6.56%
20,000,000
20,000,000

제60-2회 무기명 이권부 무보증사채
2024.04.26
6.56%
10,000,000
10,000,000

제60-3회 무기명 이권부 무보증사채
2024.10.22
6.87%
8,500,000
8,500,000

제61-1회 무기명 이권부 무보증사채
2024.05.27
6.80%
10,000,000
10,000,000

제61-2회 무기명 이권부 무보증사채
2024.06.19
6.82%
8,000,000
8,000,000

제61-3회 무기명 이권부 무보증사채
2024.11.26
7.00%
8,000,000
8,000,000

제61-4회 무기명 이권부 무보증사채
2024.12.26
7.05%
4,000,000
4,000,000

제61-5회 무기명 이권부 무보증사채
2025.05.26
7.20%
6,000,000
6,000,000

제62회 무기명 이권부 무보증사채
2024.12.09
6.90%
25,500,000
25,500,000

제63-1회 무기명 이권부 무보증사채(*1)
2025.01.31
6.51%
17,000,000
17,000,000

제63-2회 무기명 이권부 무보증사채(*1)
2025.08.01
6.66%
18,000,000
18,000,000

제64-1회 무기명 이권부 무보증사채
2024.09.06
5.90%
5,000,000
5,000,000

제64-2회 무기명 이권부 무보증사채
2025.02.26
6.50%
2,000,000
2,000,000

제64-3회 무기명 이권부 무보증사채
2025.03.07
6.50%
11,000,000
11,000,000

제65회 무기명 이권부 무보증사채
2025.03.13
6.50%
19,000,000
19,000,000

제66회 무기명 이권부 무보증사채
2025.09.25
5.19%
42,000,000
42,000,000

제67회 무기명 이권부 무보증사채
2024.10.30
6.80%
6,000,000
6,000,000

제68회 무기명 이권부 무보증사채
2025.10.31
7.10%
27,500,000
27,500,000

제69회 무기명 이권부 무보증사채
2025.03.26
5.90%
15,000,000
-

제70-1회 무기명 이권부 무보증사채(*1)
2025.02.07
5.06%
19,000,000
-

제70-2회 무기명 이권부 무보증사채(*1)
2026.02.06
5.84%
30,000,000
-

제71회 무기명 이권부 무보증사채
2027.02.27
4.47%
18,000,000
-

제72회 무기명 이권부 무보증사채
2026.03.28
4.58%
21,000,000
-

소 계
409,500,000
347,000,000

차감 : 현재가치할인차금
(640,021)
(587,548)

차감 : 유동성대체
(216,696,539)
(174,248,121)

합 계
192,163,440
172,164,331

(*1) 공모사채는 재무비율유지, 담보제공제한, 자산처분제한 및 지배구조변경제한 등의 조건이 있습니다.

13. 자본금 및 자본잉여금
(1) 당분기말 현재 회사가 발행할 주식의 총수, 발행한 주식의 수 및 1주당 금액은 각각 100,000,000주, 45,252,759주 및 1,000원입니다.(2) 당분기와 전분기 중 자본금 및 자본잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 주)

구 분
당분기
전분기

발행주식수
자본금
자본잉여금
발행주식수
자본금
자본잉여금

기초
45,252,759
46,822,295
104,297,597
46,822,295
46,822,295
103,717,306

기말
45,252,759
46,822,295
104,297,597
46,822,295
46,822,295
103,717,306

14. 영업수익
(1) 당분기와 전분기 중 발생한 영업수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

렌탈수익
107,516,643
100,516,694

상품매출액
31,145,093
23,861,366

기타매출액
5,640,725
5,999,670

합 계
144,302,461
130,377,730

(2) 회사는 수익과 관련해 당분기와 전분기 중 포괄손익계산서에 다음 금액을 인식하였습니다.
① 당분기

(단위: 천원)

구 분
리스요소
고객과의 계약에서 생기는 수익
합 계

기간에 걸쳐 이행

렌탈수익
100,096,559
7,420,084
107,516,643

한 시점에 이행

상품매출액
-
31,145,093
31,145,093

기타매출액
-
5,640,725
5,640,725

합 계
100,096,559
44,205,902
144,302,461

② 전분기

(단위: 천원)

구 분
리스요소
고객과의 계약에서 생기는 수익
합 계

기간에 걸쳐 이행

렌탈수익
93,695,881
6,820,813
100,516,694

한 시점에 이행

상품매출액
-
23,861,366
23,861,366

기타매출액
-
5,999,670
5,999,670

합 계
93,695,881
36,681,849
130,377,730

15. 비용의 성격별 분류
당분기와 전분기 중 발생한 영업비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

상품 및 저장품의 사용 등
34,543,527
29,704,571

급여
9,783,989
4,747,741

퇴직급여
961,821
838,483

복리후생비
1,872,167
1,560,353

지급임차료
1,585,059
857,434

감가상각비
37,588,696
35,920,899

무형자산상각비
278,994
256,963

지급수수료
27,454,363
25,910,349

차량유지비
943,186
841,022

광고선전비
128,303
98,517

대손상각비
169,595
430,817

운반비
3,296,005
2,585,426

렌탈자산 손상차손
224,310
10,970

기타비용
4,536,321
4,342,819

합 계
123,366,336
108,106,364

16. 법인세비용

(1)
법인세

비용

법인세비용은

전체

회계연도에

대해서

예상되는

최선의

가중평균

연간법인세율의

추정에

기초하여

인식하였습니다
. 2024
년

12

월

31

일로

종료하는

회계연도의

예상평균연간법인세율은

22.41% (

전기
:22.39%)
입니다
. (2)

글로벌최저한세

회사의

지배기업이

소재하고

있는

대한민국은

2023

년에

글로벌최저한세

관련

세법을

제정하였으며
, 2024
년

1

월

1

일

이후

개시하는

사업연도

분부터

글로벌

최저한세를

적용하여야

합니다
.
따라서

회사는

글로벌최저한세

법률의

적용대상에

해당될

것으로

판단하였고
,
이에

따라

당분기

법인세비용을

산정하였습니다
.

회사는

전환기

적용면제에

해당하거나

실효세율이

15%

이상임에

따라

당분기에

글로벌최저한세로

인한

법인세비용이

발생하지

않습니다
.
한편
,
회사는

기업회계기준서

제
1012
호의

이연법인세에

대한

일시적인

예외규정을

적용하여

글로벌최저한세

법률과

관련된

이연법인세자산과

부채를

인식하지

않으며

이에

따라

이연법인세와

관련된

정보를

공시하지

않습니다
.

17. 우발부채 및 약정사항
(1) 당분기말과 전기말 현재 금융기관과 체결한 약정사항은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위: 천원)

금융기관
내역
약정한도
차입액

㈜국민은행
시설자금
30,316,666
30,316,666

일반대
6,666,667
6,666,667

㈜대구은행
시설자금
3,333,320
3,333,320

일반대
4,000,000
4,000,000

㈜신한은행
시설자금
41,111,111
41,111,111

한도대
6,500,000
-

일반대
30,400,000
30,400,000

㈜전북은행
시설자금
1,250,700
1,250,700

㈜하나은행(*1)
시설자금
68,333,333
54,333,333

일반대
4,500,000
4,500,000

ABL
25,000,000
25,000,000

농협은행㈜
시설자금
70,416,530
70,416,530

수협은행
시설자금
2,500,000
2,500,000

한도대
3,000,000
-

㈜우리은행
시설자금
13,000,000
13,000,000

일반대
1,000,000
1,000,000

한국산업은행(*1)
시설자금
29,999,960
29,999,960

일반대
25,000,000
25,000,000

ABL
40,000,000
40,000,000

경남은행
시설대
9,000,000
9,000,000

씨티은행
일반대
7,000,000
7,000,000

광주은행
시설대
3,888,889
3,888,889

신영증권㈜
CP(기업어음) 외
40,000,000
40,000,000

키움증권㈜
CP(기업어음)
1,000,000
1,000,000

케이비증권㈜
CP(기업어음)
11,000,000
11,000,000

㈜아이비케이캐피탈
시설자금
23,872,356
23,872,356

하나캐피탈㈜
시설자금
35,257,485
35,257,485

비엔케이캐피탈㈜
시설자금
5,423,506
5,423,506

산은캐피탈㈜
시설자금
7,826,087
7,826,087

케이비캐피탈㈜
시설자금
13,888,889
13,888,889

㈜우리카드
시설자금
6,816,138
6,816,138

한국캐피탈㈜ 외 1
시설자금
9,197,361
9,197,361

신한캐피탈㈜
시설자금
19,166,667
19,166,667

키스플러스제일차 주식회사
일반대
20,000,000
20,000,000

흥국증권㈜
전자단기사채
9,000,000
9,000,000

유진투자증권㈜
전자단기사채
5,000,000
5,000,000

SK증권㈜
전자단기사채
3,000,000
3,000,000

JB우리캐피탈
시설자금
15,555,556
15,555,556

DB캐피탈 외
시설자금
10,000,000
10,000,000

합 계
662,221,221
638,721,221

(*1) 하나은행, 한국산업은행으로부터 장래매출채권에 대한 우선수익권을 질권제공하여 차입한 매출채권 유동화 차입금을 포함한 잔액입니다.② 전기말

(단위: 천원)

금융기관
내역
약정한도
차입액

㈜국민은행
시설자금
35,350,000
35,350,000

일반대
7,500,000
7,500,000

㈜대구은행
시설자금
5,833,310
5,833,310

일반대
4,000,000
4,000,000

㈜신한은행
시설자금
24,652,778
24,652,778

한도대
6,500,000
-

일반대
36,666,667
36,666,667

㈜전북은행
시설자금
1,500,600
1,500,600

㈜하나은행(*1)
시설자금
61,250,000
61,250,000

일반대
4,500,000
4,500,000

ABL
27,500,000
27,500,000

농협은행㈜
시설자금
60,833,210
60,833,210

수협은행
시설자금
2,916,667
2,916,667

한도대
3,000,000
-

㈜우리은행
시설자금
2,000,000
2,000,000

일반대
13,500,000
13,500,000

한국산업은행(*1)
시설자금
33,333,280
33,333,280

일반대
10,000,000
10,000,000

ABL
40,000,000
40,000,000

경남은행
시설대
9,000,000
9,000,000

씨티은행
일반대
10,000,000
10,000,000

광주은행
시설대
4,305,556
4,305,556

신영증권㈜
CP(기업어음) 외
40,000,000
40,000,000

키움증권㈜
CP(기업어음)
1,000,000
1,000,000

케이비증권㈜
CP(기업어음)
11,000,000
11,000,000

㈜아이비케이캐피탈
시설자금
28,728,237
28,728,237

하나캐피탈㈜
시설자금
42,020,184

42,020,184

비엔케이캐피탈㈜
시설자금
5,918,202
5,918,202

산은캐피탈㈜
시설자금
15,180,855
15,180,855

케이비캐피탈㈜
시설자금
15,555,556
15,555,556

㈜우리카드
시설자금
8,027,130
8,027,130

한국캐피탈㈜ 외 1
시설자금
10,837,581
10,837,581

신한캐피탈㈜
시설자금
10,833,333
10,833,333

키스플러스제일차 주식회사
일반대
20,000,000
20,000,000

흥국증권㈜
전자단기사채
9,000,000
9,000,000

유진투자증권㈜
전자단기사채
5,000,000
5,000,000

SK증권㈜
전자단기사채
3,000,000
3,000,000

JB우리캐피탈
시설자금
18,888,889
18,888,889

DB캐피탈 외
시설자금
10,000,000
10,000,000

합 계
659,132,035
649,632,035

(*1) 하나은행, 한국산업은행으로부터 장래매출채권에 대한 우선수익권을 질권제공하여 차입한 매출채권 유동화 차입금을 포함한 잔액입니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 회사가 타인으로부터 제공받고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보증제공자
내역
당분기말
전기말

서울보증보험
이행지급보증 등
9,055,667
9,023,262

(3) 당분기말과 전기말 현재 회사가 특수관계자 이외 타인의 자금조달을 위하여 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

피보증인
지급보증처
보증금액

당분기말
전기말

하이파킹㈜(*1)
한국주차장운영㈜
13,707,124
2,700,927

아주이파킹논현3호㈜
AJ네트웍스한국민간운영권사모특별자산투자신탁제3호㈜
7,193,801
7,567,021

㈜앱스
전문건설공제조합
1,053,617
1,183,890

서울보증보험
12,628
169,870

합 계
21,967,170
11,621,708

(*1) 계약 연장에 따라 보증금액이 증가하였으며, 해당 보증과 관련하여 보충적 책임만을 부담하고 있습니다

(주석 17 (6) 참조).

(4) 당분기말과 전기말 현재 회사의 채무를 위하여 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위: 천원)

담보제공자산
담보설정금액
차입금액
담보권자

렌탈자산(*1)
319,989,603
283,515,783
하나은행 외

토지 및 건물(*2)
214,500,000
149,399,997
농협은행 신한은행, 국민은행 외

정기예금(*3)
4,800,000
40,000,000
한국산업은행

당기손익-공정가치측정금융자산
2,327,144
81,000,000
신보2023제17차유동화전문회사 외

(*1) 회사는 IBK캐피탈 등 일부 금융기관과 리스기간 종료 후 무상양수 조건을 포함하는 렌탈자산 판매후리스 계약을 체결하고 있습니다. 회사는 이러한 계약을 그 실질에 따라 담보부차입으로 인식하고 있으며, 상
기 렌탈자산의 담보설정금액은 담보부차입으로 인식한 리스계약의 차입잔액의 100%~120%로 설정하고 있습니다.

(*2)

회사는 신한은행, 농협은행, 하나은행, 한국산업은행으로부터 총 1,256억원을 차입하여 약정금액의 120%에 해당하는 총 1,680억원만큼 토지와 건물을 담보로 제공하였습니다.

(*3) 회사
는 한국산업은행 ABL 400억원 차입 관련하여 신한은행 정기예금 40억에 대한 근질권 설정 계약을 체결하고 있습니다.
② 전기말

(단위: 천원)

담보제공자산
담보설정금액
차입금액
담보권자

렌탈자산(*1)
340,062,748
299,976,622
하나은행 외

토지 및 건물(*2)
142,500,000
104,766,667
농협은행 신한은행, 국민은행 외

정기예금(*3)
4,800,000
40,000,000
한국산업은행

당기손익-공정가치측정금융자산
1,536,355
72,000,000
신보2020제15차유동화전문회사 외

(*1) 회사는 IBK캐피탈 등 일부 금융기관과 리스기간 종료 후 무상양수 조건을 포함하는 렌탈자산 판매후리스 계약을 체결하고 있습니다. 회사는 이러한 계약을 그 실질에 따라 담보부차입으로 인식하고 있으며, 상기 렌탈자산의 담보설정금액은 담보부차입으로 인식한 리스계약
의 차입잔액의 100%~120%로 설정하고 있습니다.

(*2) 회
사는 신한은행, 농협은행, 하나은행, 한국산업은행으로부터 각 200억원(총 800억원)을 차입하며 약정금액의 120%에 해당하는 각 240억원(총 960억원)만큼 토지와 건물을 담보로 제공하였습니다.
(*3) 회사
는 한국산업은행 ABL 400억원 차입 관련하여 신한은행 정기예금 40억에 대한 근질권 설정 계약을 체결하고 있습니다.

(5
)
당분기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금융기관
당분기말
전기말
사용제한내용

단기금융상품
㈜신한은행
315,600
315,600
임대차보증금 질권설정

장기금융상품
㈜신한은행
1,034,130
767,890
임대차보증금 질권설정

4,000,000
4,000,000
여신 질권설정

2,500
2,500
당좌개설보증금

㈜하나은행
2,000
2,000

㈜한국씨티은행
2,500
2,500

합 계
5,356,730
5,090,490

(6)
2021
년에 매각된 종속기업인 하이파킹㈜(구,AJ파크㈜, AJ파크㈜가 매수자인 하이파킹㈜에 흡수합
병됨)이 운영하고 있는 이스턴시티타워 등 6개 주차타워에 대하여임대차기간이 만료되기 전에 종료되는 것을 조건으로 회사가 임대인에게 임대차보증금의 납입, 임대료 및 관리비의 지급 등 임대차목적물 대체 임차에 따른 계약상 의무를 부담하는 약정이 존재하며, 이와 관련하여 회사는 하이파킹㈜의 모회사인 ㈜휴맥스모빌리티가 대체임차약정에 따른 책임을 연대보증하며, 회사는 보충적 책임만 부담
한다는 확약을 매수자와 체결하였습니다.
(7)
전기에 매각된 종속기업인 주식회사 앱스(구, AJ오토파킹시스템즈)와 전문건설공제조합 및 서울보증보험간 보증보험 한도거래에 대해 회사는 지급보증을 제공하고있으며, 동 지급보증과 관련한 손실 발생 시 매수자인 주식회사 오트로닉이 전액 보전하는 확약을 체결하였습니다.

(8)
Call-option 및 Drag-along계약, 무상양수권계약① Call-option 및 Drag-along계약

체결계약
발생조건
비고

Call-option (주식매도청구권)

AJ네트웍스㈜가 주식매매 거래종결일부터 24개월이 경과한 날부터 5년동안 모두렌탈홀딩스㈜가 보유한 RCPS(*1)에 대해 주식매도청구권 행사
행사가격 : 매도청구 대상주식의 IRR 8%를 달성할 수 있는 금액

Drag-along (동반매각청구권)
㈜모스트엑스의 경영실적이 목표경영실적에 미달하는 경우로써 적격상장기한 (거래종결일로부터 4년)이 도과하고 대상회사가 적격상장 요건을 구비하지 못해 기업공개가이루어지지 않고 적격상장 기한이 도과한 경우
투자자가 옵션행사시, 총 매각대금을 한도로 하고, 투자자에게 [대상주식의 IRR 8%를 달성할 수 있는 금액]을 우선 상환하고, 남은 금원을 한도로 AJ네트웍스㈜가 주식 취득원가에 대한 IRR 8%를 달성할 수 있는 금액을 분배하는 조건

(*1) 현재 RCPS는 모두 전환되어 보통주로 변경되었으나, 해당 주식에 대한 Call-option은 계속 유지됩니다.

2019년 12월 23일 AJ캐피탈파트너스㈜와 모두렌탈홀딩스㈜가 체결한 주주간계약을 통해 AJ캐피탈파트너스㈜는 모두렌탈홀딩스㈜가 보유한 ㈜모스트엑스의 상환전환우선주식 전부 또는 일부에 대한 콜옵션을 부여받았습니다. 또한, AJ캐피탈파트너스㈜는 모두렌탈홀딩스㈜가 보유한 ㈜모스트엑스의 주식을 매각할 경우 동반매각청구할 수 있는 권리를 모두렌탈홀딩스㈜에 부여하였습니다. 이후 회사는 2021년 3월 31일 AJ캐피탈파트너스㈜의 ㈜모스트엑스 관련 부문을 흡수합병함에 따라 모든 계약의 주체를 이전받았습니다.

이러한 콜옵션 등에 대하여 회사는 파생상품자산 1백만원(전기말: 1백만원) 및 파생상품부채 5,147백만원(전기말: 5,147백만
원)
, 관계기업투자주식 5,146백만원을 계상하고 있으며, 전체 순장부가액은 없습니다.

② 무상양수권계약

당분기말 현재 관계기업
인 다래파크텍에 대해 최대주주의 보유 대상회사 주식 중
17,915주와
양도시점의 다래파크텍 발행주식총수의 7.5%에 해당하는 주식수 중 큰수를 무상양수할 수 있는 권리인 무상양수권을 가지고 있습니다.

③ Call-option 및 Put-option
계약

체결계약
발생조건
비고

Call-option (주식양도청구권)

AJ네트웍스㈜는 주식매매 거래종결일부터 5년이 경과한 날부터 2년간 박세진이 보유한 ㈜티에스글로벌의 주식 4,800주에 대해 주식양도청구권 행사
행사가격 : 행사일 직전 회계연도의 행사대상회사의 재무제표 순자산가액과 당기순이익이 계약에 명시된 금액 대비 미달액, 초과액에 따라 조정

Put-option (주식양수청구권)

박세진은 주식매매 거래종결일부터 5년이 경과한 날부터 2년간 AJ네트웍스㈜에 ㈜티에스글로벌의 주식 4,800주에 대해 주식양수청구권 행사
행사가격 : 행사일 직전 회계연도의 행사대상회사의 재무제표 순자산가액과 당기순이익이 계약에 명시된 금액 대비 미달액, 초과액에 따라 조정

2022년 10월 6일 AJ네트웍스㈜와 ㈜티에스글로벌의 주주와 체결한 계약과 2022년 11월 15일 동계약의 거래종결합의서를 통해 ㈜티에스글로벌 주식 4,800주에 대해 상호간 주식양수도청구권을 부여하였습니다.

(9) 당분기말 현재 회사가 보유한 관계기업투자주식 중 ㈜모스트엑스의 보통주 32,381주(취득가 91억원)를 모두렌탈홀딩스㈜의 미래에셋대우㈜와 신한캐피탈㈜로부터 차입한 차입금 한도 420억원에 대하여 담보로 제공하고 있습니다.

(10)
당분기말 현재 렌탈료에 대한 채무부존재 소송 등으로 회사가 피고로 진행중인
소송사건은 총 1건(전기말: 2건)이며, 소송사건의 결과를 예측할 수 없습니다.
소송가액
은
총
50
백만원(전기말: 389백만원)이며 소송과 관련하여 당분기말 매출채권 대손충당금 및 렌탈자산 손상누계액 등으로
재무제표에 반영된 금액은 없습니다
(전기말:
917
백만원)
.

(11) 당분기말 현재 회사가 신한은행으로부터 교부 받은 미발행 된 어음 22매가 존재합니다.

18. 영업으로부터 창출된 현금흐름

(1) 당분기와 전분기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기(*1)

1. 분기순이익
5,115,965
5,117,534

2. 조정 :
55,682,546
54,096,256

종속기업 및 관계기업 지분법손실
3,353,003
8,695,331

감가상각비
37,588,696
35,920,899

무형자산상각비
278,994
256,963

대손상각비
169,595
430,817

외화환산손실
552,668
291,974

재고자산평가손실
312,753
31,124

이자비용
16,658,129
12,518,156

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실
850
560

파생상품평가손실
4,838
96,310

법인세비용
1,476,612
1,443,771

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
(31,686)
(59,110)

종속기업 및 관계기업 지분법이익
(2,157,139)
(3,505,804)

이자수익
(1,185,742)
(1,020,051)

배당금수익
(376,778)
(395,938)

파생상품평가이익
(21,072)
-

매각예정비유동자산처분손실
-
23,499,000

금융보증비용(환입)
-
(14,628,491)

기타의대손상각비환입
-
(8,870,509)

렌탈자산손상차손
224,310
10,970

외화환산이익
(1,161,330)
(724,970)

기타
(4,155)
105,254

3. 영업활동으로 인한 자산부채의 변동 :
(37,810,540)
(39,378,714)

매출채권의 증감
(4,775,394)
2,294,057

기타금융자산의 증감
9,133,727
(1,444,484)

기타자산의 증감
(1,857,424)
364,500

렌탈자산의 증감
(43,939,112)
(42,508,771)

재고자산의 증감
(3,377,055)
2,328,727

매입채무의 증감
7,539,792
(1,988,468)

기타금융부채의 증감
(3,661,444)
2,013,374

기타부채의 증감
3,126,370
(437,649)

4. 영업으로부터 창출된 현금(1+2+3)
22,987,971
19,835,076

(*1)
전기 투자부동산 정책변경으로 회
사가 보유한 투자부동산감가상각비를 제외하였습니다.

(2) 당분기와 전분기 중의 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

장기차입금의 유동성 대체
62,474,819
76,327,406

사채의 유동성 대체
82,948,418
40,589,450

유형자산 취득관련 미지급금의 증감
(601,019)
140,913

무형자산 취득관련 미지급금의 증감
(3,789,800)
-

장기대여금의 유동성 대체
8,896,860
(5,702,850)

리스부채의 유동성 대체
1,219,871
2,436,210

사용권자산의 신규증가
1,568,678
1,133,849

유형자산의 재평가이익 증가
-
31,029,034

(3) 당분기와 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

구 분
기초
현금흐름
비현금효과
분기말

차입금
648,709,757
(8,410,810)
(2,447,643)
637,851,304

사채
346,412,451
62,312,270
135,257
408,859,978

리스부채
15,255,774
(1,079,011)
1,396,245
15,573,008

합 계
1,010,377,982
52,822,449
(916,141)
1,062,284,290

② 전분기

(단위: 천원)

구 분
기초
현금흐름
비현금효과
분기말

차입금
550,392,875
42,278,000
312,308
592,983,183

사채
296,004,617
(38,116,530)
152,497
258,040,584

리스부채
36,759,806
(2,424,164)
1,127,620
35,463,262

합 계
883,157,298
1,737,306
1,592,425
886,487,029

19. 특수관계자
(1) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.① 당분기말

구 분
특수관계자명

종속기업
AJ렌탈서비스㈜
㈜AJ전국스카이
AJ Rental Arabia, Ltd.
AJ Rental Co., Ltd.

AJ LogisValue Poland Sp. z o.o.
AJ ECO SOULTIONS Sp. Z.o.o.
AJ LogisValue Hungary Kft.
㈜티에스글로벌

AJ INTERNATIONAL TOGO, Inc.
AJ Rental, Inc.
AJ Rental Dallas Inc.
AJ Networks America, Inc.

AJ토탈㈜
Auto Gallery International, Inc.
AJ LogisValue USA Inc.
AJ에너지㈜

AJ메인터넌스파트너스㈜
월드컨설팅㈜
AJ 리테일㈜
AJ대원㈜

에이스산업기술㈜
에이아이앤솔루션즈㈜
포시즌컨설팅㈜
AJ ICT㈜

AJ TOTAL HANOI Co., Ltd.
AJ Dong Nai Cold Co., Ltd.
류가형골프아카데미㈜
AJ Total Vietnam Co., Ltd.

AJ트랜스밸류㈜(*1)
AJ Rental Georgia LLC.(*1)

관계기업
㈜모스트엑스
㈜다래파크텍
Auto Gallery Holdings, Inc.
전시몰닷컴㈜

차파트너스 퍼블릭모빌리티 제1호 사모투자합자회사
차파트너스 퍼블릭모빌리티 제2호 사모투자합자회사
차파트너스 퍼블릭모빌리티 제3호 사모투자합자회사
에이투파트너스라이노스 제1호 사모투자합자회사

기타
AJ플릿링크㈜
㈜비앤피아이앤씨

(*1) 당분기 중 출자하여 신규설립하였습니다.

② 전기말

구 분
특수관계자명

종속기업
AJ렌탈서비스㈜
㈜AJ전국스카이
AJ Rental Arabia, Ltd.
AJ Rental Co., Ltd.

AJ LogisValue Poland Sp. z o.o.(*7)
AJ ECO SOULTIONS Sp. Z.o.o.(*1)
AJ LogisValue Hungary Kft.
㈜티에스글로벌

AJ INTERNATIONAL TOGO, Inc.
AJ Rental, Inc.
AJ Rental Dallas Inc.
AJ Networks America, Inc.

AJ토탈㈜
Auto Gallery International, Inc.
AJ LogisValue USA Inc.(*1)
AJ에너지㈜

AJ메인터넌스파트너스㈜
월드컨설팅㈜(*2)
AJ 리테일㈜
AJ대원㈜

에이스산업기술㈜
에이아이앤솔루션즈㈜(*4)
포시즌컨설팅㈜(*3)
AJ ICT㈜

AJ TOTAL HANOI Co., Ltd.
AJ Dong Nai Cold Co., Ltd.(*5)
류가형골프아카데미㈜
AJ Total Vietnam Co., Ltd.

관계기업
㈜모스트엑스(*6)
㈜다래파크텍
Auto Gallery Holdings, Inc.
전시몰닷컴㈜

차파트너스 퍼블릭모빌리티 제1호 사모투자합자회사
차파트너스 퍼블릭모빌리티 제2호 사모투자합자회사
차파트너스 퍼블릭모빌리티 제3호 사모투자합자회사
에이투파트너스라이노스 제1호 사모투자합자회사

기타
AJ플릿링크㈜
㈜비앤피아이앤씨
송도버스㈜
㈜아주 등

(*1) 전기 중 출자하여 신규설립하였습니다.(*2) 전기 중 ㈜월드렌트카에서 월드컨설팅㈜로 상호가 변경되었습니다.(*3) 전기 중 ㈜포시즌렌트카에서 포시즌컨설팅㈜로 상호가 변경되었습니다.(*4) 전기 중 종속기업인 AJ대원㈜이 신규 설립하였습니다.(*5) 전기 중 종속기업인 AJ Total Vietnam Co., Ltd.이 지분율 100%를 취득하였습니다.(*6) 전기 중 모두렌탈㈜에서 ㈜모스트엑스로 상호가 변경되었습니다.

(*7) 전기 중 AJ POLSKA sp. z o. o에서 AJ LogisValue Poland Sp. z o.o.로 상호가변경되었습니다.
한편, 전기 중 AJ오토파킹시스템즈㈜는 ㈜앱스로 상호가 변경되었으며, 회사는 동회사의 지분을 전량 매각하여 전기말 현재 특수관계자에서 제외되었습니다.또한, 전기 중 AJ한록㈜의 지분을 전량 매각하며 전기말 현재 특수관계자에서 제외되었습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
영업수익
영업외수익
영업비용
비유동자산매입
비유동자산 매각

종속기업
AJ토탈㈜
64,087
-
-
-
-

AJ에너지㈜
121,152
-
-
-
-

AJ렌탈서비스㈜
122,700
-
10,842,470
-
-

㈜AJ전국스카이
203,175
-
6,968
-
-

AJ메인터넌스파트너스㈜
162,725
751
244,750
-
-

AJ대원㈜
162,667
-
387,762
-
-

에이스산업기술㈜
7,194
-
-
-
-

류가형골프아카데미㈜
64,275
-
78,021
-
-

AJ ICT㈜
161,228
15,469
134,253
42,296
-

AJ Total Vietnam Co., Ltd.
14,440
260,984
-
-
-

AJ Rental Arabia, Ltd.
-
-
3,191
-
-

AJ Rental Co., Ltd.
6,133
11,583
-
-
-

AJ Rental, Inc.
15,427
-
-
-
-

AJ LogisValue Poland Sp. z o.o.
10,440
61,015
-
-
-

AJ LogisValue Hungary Kft.
31
3,510
-
-
-

㈜티에스글로벌
113,814
-
215,044
150,869
-

AJ Dong Nai Cold Co., Ltd.
1,165
-
-
-
-

AJ LogisValue USA Inc.
20,789
-
-
-
-

AJ트랜스밸류㈜(*1)(*2)
47,101
-
9,391,334
-
-

관계기업
㈜모스트엑스
462
-
-
-
-

㈜다래파크텍
3,520
-
-
-
-

Auto Gallery Holdings, Inc.
-
77,926
-
-
-

전시몰닷컴㈜
1,449,507
20,670
-
-
325

합 계
2,752,032
451,908
21,303,793
193,165
325

(*1) 당분기 중 출자하여 신규설립하였습니다.
(*2) 당분기 중 AJ렌탈서비스㈜의 파렛트 운송관련 거래를 AJ트랜스밸류㈜로 이관하여 영업비용이 증가하였습니다.

② 전분기

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
영업수익
영업외수익
영업비용
영업외비용
비유동자산매입
비유동자산 매각

종속기업
AJ토탈㈜
87,196
-
1,000
-
-
-

AJ한록㈜
146,903
-
-
-
-
-

AJ에너지㈜
150,128
-
-
-
4,500
-

AJ렌탈서비스㈜
45,000
-
17,044,625
-
-
-

㈜AJ전국스카이
386,640
851
1,077
-
-
-

AJ메인터넌스파트너스㈜
171,326
1,408
274,022
-
-
700

AJ대원㈜
147,685
-
490,357
-
-
-

에이스산업기술㈜
6,594
-
-
-
-
-

류가형골프아카데미㈜
60,419
-
67,500
-
-
-

AJ ICT㈜
146,709
10,849
127,575
-
-
-

AJ TOTAL VIETNAM Co., Ltd.
5,518
116,204
-
-
-
-

AJ TOTAL HANOI Co., Ltd.
962
-
-
-
-
-

AJ Rental Arabia, Ltd.
-
-
21,053
-
-
-

AJ Rental Co., Ltd.
-
4,426
-
-
-
-

AJ Rental, Inc.
14,191
-
-
165,759
-
-

AJ POLSKA Sp.z.o.o.
-
47,959
-
-
-
-

AJ LogisValue Hungary Kft.
-
39
-
-
-
-

㈜티에스글로벌
19,422
-
119,847
-
180,884
-

AJ네트웍스 제일차 유한회사
-
-
-
192,566
-
-

㈜앱스(*1)
33,468
95,161
-
-
-
-

관계기업
㈜모스트엑스
559
-
-
-
-
-

㈜다래파크텍
6,109
-
-
-
-
-

Auto Gallery Holdings, Inc.
-
112,803
-
-
-
-

전시몰닷컴㈜
2,290,753
-
30
-
-
-

기타
㈜아주
14,134
-
-
827,400
-
-

합 계
3,733,716
389,700
18,147,086
1,185,725
185,384
700

(*1) 전분기 중 ㈜앱스의 거래는 매각 전 거래내역입니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자와의 채권ㆍ채무잔액의 내역은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
채권
채무

매출채권
미수금
대여금
선급금
미수수익 등
매입채무 등
차입금 등

종속기업
AJ토탈㈜
25,984
610
-
-
-
50
-

AJ에너지㈜
102,099
2,753
-
-
-
-
-

AJ렌탈서비스㈜
134,970
35,252
-
300,000
-
2,807,313
-

㈜AJ전국스카이
148,936
-
-
-
-
31,174
-

AJ메인터넌스파트너스㈜
86,171
5,544
-
-
-
100,424
1,662

AJ대원㈜
75,397
2,340
-
-
-
83,112
-

에이스산업기술㈜
2,047
215
-
-
-
-
-

류가형골프아카데미㈜
23,593
2,461
-
-
-
17,120
-

AJ ICT㈜
81,133
13,866
3,600,000
-
-
49,226
6,356

AJ TOTAL VIETNAM Co., Ltd.
14,652
673,180
15,353,520
-
406,988
-
419,716

AJ Rental Arabia, Ltd.
-
-
-
-
-
3,191
-

AJ Rental Co., Ltd.
6,267
62,248
-
-
-
-
56,012

AJ Rental, Inc.
15,774
-
-
-
-
-
-

AJ LogisValue Poland Sp. z o.o.
10,759
-
6,578,325
-
64,795
-
-

AJ LogisValue Hungary Kft.
31
-
306,270
-
14,156
-
-

㈜티에스글로벌
77,569
-
-
-
-
42,627
-

AJ Dong Nai Cold Co., Ltd.
1,191
-
-
-
-
-
-

AJ LogisValue USA Inc.
20,789
-
-
-
-
-
-

AJ트랜스밸류㈜(*1)
51,811
-
-
-
-
5,300,235
-

관계기업
㈜모스트엑스
304
-
-
-
-
-
-

전시몰닷컴㈜
706,394
108,532
-
-
440,000
594
-

합 계
1,585,871
907,001
25,838,115
300,000
925,939
8,435,066
483,746

(*1) 당분기 중 출자하여 신규설립하였습니다.

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
채권
채무

매출채권
미수금
대여금
미수수익 등
매입채무 등
차입금 등

종속기업
AJ토탈㈜
40,538
8,006,398
-
-
50
-

AJ 리테일㈜
268
38
-
-
-
-

AJ에너지㈜
76,484
6,461
-
-
-
-

AJ렌탈서비스㈜
269,940
52,181
-
-
7,116,762
-

㈜AJ전국스카이
173,778
1,387
-
-
24,539
-

AJ메인터넌스파트너스㈜
76,423
10,497
-
-
96,390
2,414

AJ대원㈜
72,707
9,552
-
-
171,713
-

에이스산업기술㈜
2,032
220
-
-
-
-

류가형골프아카데미㈜
22,639
2,695
-
-
17,120
-

AJ ICT㈜
123,564
25,405
-
-
86,873
10,345

AJ TOTAL VIETNAM Co., Ltd.
25,196
644,489
14,699,160
258,521
-
396,768

AJ TOTAL HANOI Co., Ltd.
2,450
-
-
-
-
-

AJ Rental Co., Ltd.
11,588
40,732
-
-
-
41,720

AJ Rental, Inc.
36,412
-
-
-
-
-

AJ LogisValue Poland Sp. z o.o.
20,249
-
5,101,205
3,214
-
-

AJ LogisValue Hungary Kft.
-
-
309,590
10,769
-
-

㈜티에스글로벌
4,642
216
-
-
34,253
-

관계기업
㈜모스트엑스
409
-
-
-
-
-

㈜다래파크텍
1,535
-
-
-
-
-

Auto Gallery Holdings, Inc.
-
-
5,157,600
39,074
-
-

전시몰닷컴㈜
1,400,305
108,532
-
440,000
11,220
-

기타
㈜아주 등
495
-
-
-
-
-

합 계
2,361,654
8,908,803
25,267,555
751,578
7,558,920
451,247

(4) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 자금거래의 내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(원화단위: 천원, 외화단위: USD, PLN)

구 분
회사명
자금대여 거래

대여
회수

종속기업
AJ ICT㈜
3,600,000
-

AJ LogisValue Poland Sp. z o.o.
PLN 4,000,000
-

관계기업
Auto Gallery Holdings, Inc.
-
USD 4,000,000

원화 합 계
3,600,000
-

USD 합 계
-
USD 4,000,000

PLN 합 계
PLN 4,000,000
-

② 전분기

(원화단위: 천원, 외화단위: USD, PLN, HUF)

구 분
회사명
자금차입 거래
자금대여 거래

차입
상환
대여
회수

종속기업
㈜AJ전국스카이
-
-
-
250,000

AJ TOTAL VIETNAM Co., Ltd.
-
-
USD 500,000
-

AJ Rental Co., Ltd.
-
-
-
USD 400,000

AJ POLSKA Sp.z.o.o.
-
-
PLN 3,500,000
-

AJ LogisValue Hungary Kft.
-
-
HUF 83,000,000
-

AJ네트웍스 제일차 유한회사
-
5,000,000
-
-

㈜앱스(*1)
-
-
3,600,000
22,800,000

기타
㈜아주
15,000,000
-
-
-

원화 합 계
15,000,000
5,000,000
3,600,000
23,050,000

USD 합 계
-
-
USD 500,000
USD 400,000

PLN 합 계
-
-
PLN 3,500,000
-

HUF 합 계
-
-
HUF 83,000,000
-

(*1) 전분기 중 ㈜앱스의 거래는 매각 전 거래내역입니다.

(5) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 출자거래 등은 다음과 같습니다.① 당분기

(원화단위: 천원, 외화단위 : PLN)

구 분
회사명
출자거래

현금출자 등

종속기업
AJ LogisValue Poland Sp.z.o.o.
PLN 3,000,000

AJ트랜스밸류㈜(*1)
500,000

원화 합 계
500,000

PLN 합 계
PLN 3,000,000

(*1) 당분기 중 출자하여 신규설립하였습니다.

② 전분기

(원화단위: 천원)

구 분
회사명
출자거래

현금출자 등

종속기업
류가형골프아카데미㈜
300,000

㈜앱스(*1)
23,500,000

원화 합 계
23,800,000

(*1) 전분기 중 ㈜앱스의 거래는 매각 전 거래내역입니다.

(6) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 보증의 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원, 외화단위 : VND)

제공받는자
약정금액
실행금액
지급보증처

AJ Rental Co., Ltd.
VND 102,300,000,000
VND 66,000,000,000
국민은행 하노이

VND 92,000,000,000
VND 92,000,000,000
신한은행 팜흥지점

AJ Total Vietnam Co., Ltd.
VND 90,000,000,000
VND 83,821,379,561
하나은행 호치민

VND 90,000,000,000
VND 83,821,379,558
신한은행 베트남

VND 90,000,000,000
VND 83,821,379,558
대구은행 호치민

VND 40,000,000,000
VND 37,253,946,471
우리은행 베트남

VND 40,000,000,000
VND 37,253,946,471
부산은행 호치민

VND 206,475,104,909
VND 124,914,480,370
하나은행 호치민

VND 139,261,050,000
VND 84,250,940,106
하나은행 하노이

AJ메인터넌스파트너스㈜
600,000
250,000
신한은행

550,000
500,000
국민은행

AJ ICT㈜
4,800,000
4,000,000
우리은행

원화 합계
5,950,000
4,750,000

VND 합계
VND 890,036,154,909
VND 693,137,452,095

② 전기말

(단위: 천원, 외화단위 : VND)

제공받는자
약정금액
실행금액
지급보증처

AJ Rental Co., Ltd.
VND 49,500,000,000
VND 22,500,000,000
국민은행 하노이

VND 45,100,000,000
VND 4,100,000,000
국민은행 하노이

VND 46,000,000,000
VND 46,000,000,000
신한은행 팜흥지점

VND 46,000,000,000
VND 46,000,000,000
신한은행 팜흥지점

AJ Total Vietnam Co., Ltd.
VND 90,000,000,000
VND 86,907,093,847
하나은행 호치민

VND 90,000,000,000
VND 86,907,093,844
신한은행 베트남

VND 90,000,000,000
VND 86,907,093,844
대구은행 호치민

VND 40,000,000,000
VND 38,625,375,042
우리은행 베트남

VND 40,000,000,000
VND 38,625,375,042
부산은행 호치민

VND 206,475,104,909
VND 133,516,623,709
하나은행 호치민

VND 139,261,050,000
VND 90,052,818,808
하나은행 하노이

AJ메인터넌스파트너스㈜
600,000
291,667
신한은행

550,000
500,000
국민은행

AJ ICT㈜
4,800,000
4,000,000
우리은행

원화 합계
5,950,000
4,791,667

VND 합계
VND 882,336,154,909
VND 680,141,474,136

(7) 주요 경영진에 대한 보상
주요 경영진은 등기 임원으로 구성되어 있습니다. 당분기와 전분기 중 회사가 경영진에 대한 보상을 위해 비용으로 반영한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

단기종업원급여
629,023
492,460

퇴직급여
147,391
131,461

주식보상비용
5,067
11,976

합 계
781,481
635,897

20. 보
고기간 후 사건

보
고기
간
이후 당사의 렌탈자산을 보관하고 있는 센터에서 화재로 인해 재해손실이 발생 하였으며, 건물, 기계장치 등의 유형자산과 파렛트, 지게차, 복합기 등의
재고자산 및
렌탈자산이 소실되는 피해가 발생하였습니다.화재로 인한 건물의 손실금액은
3,584
백만원이며
기계장치, 재고자산 및 렌탈자산의
손실 발생금액은 추정중에 있습니다. 정확한 피해금액
과 보상액은 보험사와 협의 중에 있습니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당정책 당사는 주주가치 제고를 위하여 배당을 지속적으로 실시해오고 있으며, 배당규모는 향후 회사의 지속적인 성장을 위한 투자와 경영실적 및 Cashflow 상황 등을 전반적으로 고려하여 결정하고 있습니다.
나. 배당관련 회사 정관규정 등 제 43 조【이익금의 처분】 본 회사는 매 사업 년도의 처분 전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다. 1. 이익준비금 2. 기타의법정적립금 3. 배당금 4. 임의적립금 5. 기타의 이익잉여금처분액 제 44 조【이익배당】 1. 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다. 2. 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로 할 수 있다. 3. 제1항의 배당은 제12조 제2항에서 정한날 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다. 4. 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 제 44 조의2【중간배당】(신설) 1. 이 회사는 6월 30일 현재의 주주에게 상법 제462조의3에 의한 중간배당을 할 수 있다. 2. 제1 항의 중간배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다. 3. 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다. 1) 직전결산기의 자본금의 액 2) 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 3) 상법시행령에서 정하는 미실현이익 4) 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액 5) 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금 6) 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금 제 45 조【배당금지급청구권의 소멸시효】 1. 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다. 2. 제 1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 본 회사에 귀속한다.
다. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항 [주요배당지표]

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제24기
제23기
제22기

주당액면가액(원)
1,000
1,000
1,000

(연결)당기순이익(백만원)
16,472
8,667
76,737

(별도)당기순이익(백만원)
23,817
-1,729
74,063

(연결)주당순이익(원)
368
199
1,707

현금배당금총액(백만원)
12,137
12,087
12,087

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
73.5
135.9
15.7

현금배당수익률(%)
-
5.4
4.6
5.0

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
270
270
270

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

※ 현금배당성향은 '지배기업 소유주지분 기준 당기순이익'에 대한 현금배당총액의 비율입니다.

라. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

0
8
5.0
5.1

※ 연속 배당횟수 및 평균 배당수익률은 2016년 (17기) 결산배당부터 산출하였고, 8개년 연속 배당 중입니다. ※ 연속배당횟수의 기준일은 신규 상장일자(2015년 8월 21일)부터 입니다 ※ 평균 배당수익률은 보통주 기준이며, 단순평균법으로 계산하였습니다.
※ 상기 연속 배당횟수는 제24기 주주총회('24.3.28)까지의 기준입니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2024년 07월 12일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

-
-
-
-
-
-
-

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

채무증권 발행실적

(기준일 :
2024년 07월 12일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급 (평가기관)
만기일
상환 여부
주관회사

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2022.08.16
1,100
5.20
A3+ (한국기업평가, 한국신용평가)
2023.02.16
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2022.08.19
30,000
5.40
A3+ (한국기업평가, 한국신용평가)
2023.02.17
상환
교보증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2022.08.19
20,000
5.75
A3+ (한국기업평가, 한국신용평가)
2023.08.18
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2022.08.19
10,000
5.45
A3+ (한국기업평가, 한국신용평가)
2023.02.17
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2022.08.23
5,000
5.70
A3+ (한국기업평가, 한국신용평가)
2023.08.22
상환
키움증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2022.10.19
40,000
8.50
A3+ (한국기업평가, 한국신용평가)
2023.01.19
상환
한국투자증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2023.01.12
3,000
7.60
A3+ (한국기업평가, 한국신용평가)
2023.07.13
상환
키움증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2023.01.19
30,000
7.90
A3+ (한국기업평가, 한국신용평가)
2023.04.19
상환
한국투자증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2023.02.17
4,000
7.90
A3+ (한국기업평가, 한국신용평가)
2023.05.17
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2023.02.17
6,500
7.30
A3+ (한국기업평가, 한국신용평가)
2023.08.17
상환
키움증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2023.02.20
5,000
7.50
A3+ (한국기업평가, 한국신용평가)
2023.08.21
상환
KR증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2023.02.24
2,000
7.50
A3+ (한국기업평가, 한국신용평가)
2023.08.24
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2023.03.23
6,000
7.50
A3+ (한국기업평가, 한국신용평가)
2023.09.22
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2023.04.13
6,000
6.75
A3+ (한국기업평가, 한국신용평가)
2023.10.13
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2023.08.18
20,000
6.10
A3+ (한국기업평가, 한국신용평가)
2024.08.16
미상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2023.08.24
1,000
6.10
A3+ (한국기업평가, 한국신용평가)
2024.08.22
미상환
키움증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2023.08.29
11,000
6.10
A3+ (한국기업평가, 한국신용평가)
2024.08.27
미상환
KB증권

AJ네트웍스㈜
전자단기사채
사모
2022.10.21
9,000
8.50
A3+ (한국기업평가, 한국신용평가)
2023.01.19
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
전자단기사채
사모
2022.11.21
500
8.00
A3+ (한국기업평가, 한국신용평가)
2023.02.21
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
전자단기사채
사모
2022.11.30
1,000
8.00
A3+ (한국기업평가, 한국신용평가)
2023.02.28
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
전자단기사채
사모
2022.12.23
10,000
8.50
A3+ (한국기업평가, 한국신용평가)
2023.03.23
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
전자단기사채
사모
2023.01.06
2,000
8.50
A3+ (한국기업평가, 한국신용평가)
2023.04.06
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
전자단기사채
사모
2023.01.13
6,000
8.50
A3+ (한국기업평가, 한국신용평가)
2023.04.13
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
전자단기사채
사모
2023.01.16
3,000
7.90
A3+ (한국기업평가, 한국신용평가)
2023.04.14
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
전자단기사채
사모
2023.01.18
5,000
7.90
A3+ (한국기업평가, 한국신용평가)
2023.04.18
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
전자단기사채
사모
2023.01.19
10,000
7.90
A3+ (한국기업평가, 한국신용평가)
2023.04.19
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
전자단기사채
사모
2023.02.17
1,000
7.30
A3+ (한국기업평가, 한국신용평가)
2023.05.17
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
전자단기사채
사모
2023.02.24
4,000
7.50
A3+ (한국기업평가, 한국신용평가)
2023.08.24
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
전자단기사채
사모
2023.04.18
7,000
6.75
A3+ (한국기업평가, 한국신용평가)
2023.10.18
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
전자단기사채
사모
2023.05.10
5,000
6.55
A3+ (한국기업평가, 한국신용평가)
2024.05.08
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
전자단기사채
사모
2023.05.18
5,000
5.75
A3+ (한국기업평가, 한국신용평가)
2023.05.26
상환
유진투자증권

AJ네트웍스㈜
전자단기사채
사모
2023.08.24
3,000
6.10
A3+ (한국기업평가, 한국신용평가)
2024.08.22
미상환
유진투자증권

AJ네트웍스㈜
전자단기사채
사모
2023.10.12
6,000
6.15
A3+ (한국기업평가, 한국신용평가)
2024.04.12
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
전자단기사채
사모
2023.10.17
3,000
6.25
A3+ (한국기업평가, 한국신용평가)
2024.10.16
미상환
SK증권

AJ네트웍스㈜
전자단기사채
사모
2023.10.18
3,200
6.25
A3+ (한국기업평가, 한국신용평가)
2024.10.16
미상환
유진투자증권

AJ네트웍스㈜
전자단기사채
사모
2023.10.26
2,000
6.15
A3+ (한국기업평가, 한국신용평가)
2024.04.26
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
전자단기사채
사모
2023.10.26
1,800
6.25
A3+ (한국기업평가, 한국신용평가)
2024.10.24
미상환
유진투자증권

AJ네트웍스㈜
전자단기사채
사모
2023.11.01
9,000
6.30
A3+ (한국기업평가, 한국신용평가)
2024.10.30
미상환
흥국증권

AJ네트웍스㈜
전자단기사채
사모
2023.11.02
3,000
6.15
A3+ (한국기업평가, 한국신용평가)
2024.05.02
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
전자단기사채
사모
2023.11.07
1,000
6.15
A3+ (한국기업평가, 한국신용평가)
2024.05.02
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
전자단기사채
사모
2024.05.09
20,000
5.00
A3+ (한국기업평가, 한국신용평가)
2025.05.08
상환
NH투자증권

AJ네트웍스㈜
회사채
공모
2020.01.21
22,000
3.91
BBB+ (한국기업평가, 한국신용평가)
2023.01.20
상환
신영증권 외 3

AJ네트웍스㈜
회사채
공모
2020.07.30
30,000
4.95
BBB+ (한국기업평가, 한국신용평가)
2023.07.30
상환
KB증권 외 3

AJ네트웍스㈜
회사채
사모
2020.09.24
60,000
2.02
BBB+ (한국기업평가, 한국신용평가)
2023.09.24
상환
하이투자증권

AJ네트웍스㈜
회사채
사모
2021.03.15
5,000
4.20
BBB+ (한국기업평가, 한국신용평가)
2023.03.15
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
회사채
사모
2021.03.29
30,000
2.11
BBB+ (한국기업평가, 한국신용평가)
2024.03.29
상환
유안타증권

AJ네트웍스㈜
회사채
사모
2021.05.26
15,000
3.80
BBB+ (한국기업평가, 한국신용평가)
2023.02.26
상환
우리종합금융

AJ네트웍스㈜
회사채
공모
2021.07.27
30,000
4.22
BBB+ (한국기업평가, 한국신용평가)
2023.01.27
상환
신한금융투자 외 2

AJ네트웍스㈜
회사채
사모
2021.11.23
6,000
4.20
BBB+ (한국기업평가, 한국신용평가)
2023.11.23
상환
하이투자증권

AJ네트웍스㈜
회사채
사모
2022.01.07
16,000
3.90
BBB+ (한국기업평가, 한국신용평가)
2023.10.07
상환
한국투자증권

AJ네트웍스㈜
회사채
사모
2022.04.20
12,000
4.90
BBB+ (한국기업평가, 한국신용평가)
2023.10.20
상환
신한금융투자 외 1

AJ네트웍스㈜
회사채
사모
2022.07.22
3,500
5.55
BBB+ (한국기업평가, 한국신용평가)
2024.01.22
상환
키움증권

AJ네트웍스㈜
회사채
사모
2022.09.13
2,000
5.50
BBB+ (한국기업평가, 한국신용평가)
2024.03.13
상환
신한금융투자

AJ네트웍스㈜
회사채
사모
2022.11.04
30,000
5.45
BBB+ (한국기업평가, 한국신용평가)
2025.11.04
미상환
산업은행

AJ네트웍스㈜
회사채
사모
2022.11.23
30,000
9.00
BBB+ (한국기업평가, 한국신용평가)
2023.11.23
상환
산업은행 외 1

AJ네트웍스㈜
회사채
사모
2022.11.30
5,000
8.50
BBB+ (한국기업평가, 한국신용평가)
2023.11.30
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
회사채
사모
2023.02.27
15,000
8.40
BBB+ (한국기업평가, 한국신용평가)
2024.08.27
미상환
우리종합금융

AJ네트웍스㈜
회사채
사모
2023.03.02
4,000
6.90
BBB+ (한국기업평가, 한국신용평가)
2023.07.02
상환
NH투자증권

AJ네트웍스㈜
회사채
사모
2023.03.15
5,000
7.50
BBB+ (한국기업평가, 한국신용평가)
2024.03.15
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
회사채
사모
2023.03.23
10,000
7.00
BBB+ (한국기업평가, 한국신용평가)
2024.09.23
미상환
NH투자증권

AJ네트웍스㈜
회사채
사모
2023.04.27
20,000
6.56
BBB+ (한국기업평가, 한국신용평가)
2024.04.25
상환
흥국증권

AJ네트웍스㈜
회사채
사모
2023.04.27
10,000
6.56
BBB+ (한국기업평가, 한국신용평가)
2024.04.26
상환
유진투자증권

AJ네트웍스㈜
회사채
사모
2023.04.27
8,500
6.87
BBB+ (한국기업평가, 한국신용평가)
2024.10.22
미상환
유진투자증권 외

AJ네트웍스㈜
회사채
사모
2023.05.26
10,000
6.80
BBB+ (한국기업평가, 한국신용평가)
2024.05.27
상환
NH투자증권

AJ네트웍스㈜
회사채
사모
2023.05.26
8,000
6.82
BBB+ (한국기업평가, 한국신용평가)
2024.06.19
상환
NH투자증권

AJ네트웍스㈜
회사채
사모
2023.05.26
8,000
7.00
BBB+ (한국기업평가, 한국신용평가)
2024.11.26
미상환
NH투자증권 외

AJ네트웍스㈜
회사채
사모
2023.05.26
4,000
7.05
BBB+ (한국기업평가, 한국신용평가)
2024.12.26
미상환
한양증권

AJ네트웍스㈜
회사채
사모
2023.05.26
6,000
7.20
BBB+ (한국기업평가, 한국신용평가)
2025.05.26
미상환
SK증권

AJ네트웍스㈜
회사채
사모
2023.06.09
25,500
6.90
BBB+ (한국기업평가, 한국신용평가)
2024.12.09
미상환
SK증권 외

AJ네트웍스㈜
회사채
공모
2023.08.02
17,000
6.51
BBB+ (한국기업평가, 한국신용평가)
2025.01.31
미상환
SK증권 외

AJ네트웍스㈜
회사채
공모
2023.08.02
18,000
6.66
BBB+ (한국기업평가, 한국신용평가)
2025.08.01
미상환
SK증권 외

AJ네트웍스㈜
회사채
사모
2023.09.07
5,000
5.90
BBB+ (한국기업평가, 한국신용평가)
2024.09.06
미상환
SK증권 외

AJ네트웍스㈜
회사채
사모
2023.09.07
2,000
6.50
BBB+ (한국기업평가, 한국신용평가)
2025.02.26
미상환
SK증권 외

AJ네트웍스㈜
회사채
사모
2023.09.07
11,000
6.50
BBB+ (한국기업평가, 한국신용평가)
2025.03.07
미상환
SK증권 외

AJ네트웍스㈜
회사채
사모
2023.09.13
19,000
6.50
BBB+ (한국기업평가, 한국신용평가)
2025.03.13
미상환
유진투자증권 외

AJ네트웍스㈜
회사채
사모
2023.09.25
42,000
5.19
BBB+ (한국기업평가, 한국신용평가)
2025.09.25
미상환
유진투자증권 외

AJ네트웍스㈜
회사채
사모
2023.10.30
6,000
6.80
BBB+ (한국기업평가, 한국신용평가)
2024.10.30
미상환
신한투자증권

AJ네트웍스㈜
회사채
사모
2023.10.31
27,500
7.10
BBB+ (한국기업평가, 한국신용평가)
2025.10.31
미상환
신한투자증권 외

AJ네트웍스㈜
회사채
사모
2024.01.26
15,000
5.90
BBB+ (한국기업평가, 한국신용평가)
2025.03.26
미상환
키움증권

AJ네트웍스㈜
회사채
공모
2024.02.07
19,000
5.06
BBB+ (한국기업평가, 한국신용평가)
2025.02.07
미상환
유진투자증권

AJ네트웍스㈜
회사채
공모
2024.02.07
30,000
5.84
BBB+ (한국기업평가, 한국신용평가)
2026.02.06
미상환
한국투자증권 외

AJ네트웍스㈜
회사채
사모
2024.02.27
18,000
4.53
BBB+ (한국기업평가, 한국신용평가)
2027.02.27
미상환
한국투자증권

AJ네트웍스㈜
회사채
사모
2024.03.28
21,000
4.69
BBB+ (한국기업평가, 한국신용평가)
2026.03.28
미상환
IBK투자증권

AJ네트웍스㈜
회사채
사모
2024.04.18
10,000

5.30

BBB+ (한국기업평가, 한국신용평가)
2025.10.27
미상환
신영증권 외

AJ네트웍스㈜
회사채
사모
2024.04.18
12,000

5.10

BBB+ (한국기업평가, 한국신용평가)
2025.06.18
미상환
신영증권 외

AJ네트웍스㈜
회사채
사모
2024.04.26
10,000

4.95

BBB+ (한국기업평가, 한국신용평가)
2025.04.25
미상환
유진투자증권 외

AJ네트웍스㈜
회사채
사모
2024.04.26
10,000

5.20

BBB+ (한국기업평가, 한국신용평가)
2025.08.26
미상환
유진투자증권 외

AJ네트웍스㈜
회사채
사모
2024.04.26
10,000

4.95

BBB+ (한국기업평가, 한국신용평가)
2025.04.24
미상환
유진투자증권 외

AJ네트웍스㈜
회사채
사모
2024.04.30
10,000

5.65

BBB+ (한국기업평가, 한국신용평가)
2026.04.30
미상환
케이알투자증권

AJ네트웍스㈜
회사채
사모
2024.05.02
10,000

5.80

BBB+ (한국기업평가, 한국신용평가)
2026.05.04
미상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
회사채
사모
2024.06.07
15,000

5.65

BBB+ (한국기업평가, 한국신용평가)
2026.06.05
미상환
키움증권

AJ네트웍스㈜
회사채
사모
2024.06.28
30,000

5.20

BBB+ (한국기업평가, 한국신용평가)
2027.06.28
미상환
산업은행

AJ네트웍스㈜
회사채
사모
2024.07.01
10,000

5.50

BBB+ (한국기업평가, 한국신용평가)
2026.07.01
미상환
신영증권

합 계
-
-
-
1.120.100
-
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 07월 12일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
32,000
-
-
-
-
-
32,000

합계
-
-
32,000
-
-
-
-
-
32,000

전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 07월 12일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
20,000
-
20,000
40,000
130,000
90,000

합계
-
-
20,000
-
20,000
40,000
130,000
90,000

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 07월 12일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
36,000
48,000
-
-
-
-
-
84,000

사모
167,000
185,500
48,000
-
-
-
-
400,500

합계
203,000
233,500
48,000
-
-
-
-
484,500

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 07월 12일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 07월 12일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 천원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

에이제이네트웍스㈜ 제 63-1회 무보증 사채
2023년 08월 02일
2025년 01월 31일
17,000,000,000
2023년 08월 02일
DB금융투자㈜

(이행현황기준일 :
2024년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율의 유지 : 800% 이하

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 500% 미만

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
연간 7,000억원 미만

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
변경 제한

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2024.04.09

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 천원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

에이제이네트웍스㈜ 제 63-2회 무보증 사채
2023년 08월 02일
2025년 08월 01일
18,000,000,000
2023년 08월 02일
DB금융투자㈜

(이행현황기준일 :
2024년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율의 유지 : 800% 이하

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 500% 미만

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
연간 7,000억원 미만

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
변경 제한

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2024.04.09

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금 및 사모자금의 사용내역 (1) 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

무보증사채
35-1회차
2019년 05월 29일
차환자금
44,000
차환자금
44,000
-

무보증사채
35-2회차
2019년 05월 29일
차환자금
26,000
차환자금
26,000
-

무보증사채
36-1회차
2019년 07월 24일
차환자금 및 운영자금
35,000
차환자금 및 운영자금
35,000
-

무보증사채
36-2회차
2019년 07월 24일
차환자금 및 운영자금
31,000
차환자금 및 운영자금
31,000
-

무보증사채
37-1회차
2020년 01월 21일
채무상환자금
35,000
채무상환자금
35,000
-

무보증사채
37-2회차
2020년 01월 21일
채무상환자금
22,000
채무상환자금
22,000
-

무보증사채
38-1회차
2020년 07월 30일
채무상환자금
20,000
채무상환자금
20,000
-

무보증사채
38-2회차
2020년 07월 30일
채무상환자금
30,000
채무상환자금
30,000
-

무보증사채
47회차
2021년 07월 27일
채무상환자금
30,000
채무상환자금
30,000
-

무보증사채
63-1회차
2023년 08월 02일
채무상환자금
17,000
채무상환자금
17,000
-

무보증사채
63-2회차
2023년 08월 02일
채무상환자금
18,000
채무상환자금
18,000
-

무보증사채
70-1회차
2024년 02월 07일
채무상환자금
19,000
채무상환자금
19,000
-

무보증사채
70-2회차
2024년 02월 07일
채무상환자금
30,000
채무상환자금
30,000
-

(2)사모자금의 사용내역

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

사모사채
34회차
2019년 03월 28일
채무자금상환
15,000
채무자금상환
15,000
-

사모사채
39회차
2020년 08월 28일
운영자금
5,000
운영자금
5,000
-

사모사채
40회차
2020년 09월 24일
운영자금
60,000
운영자금
60,000
-

사모사채
41회차
2020년 11월 27일
채무자금상환
5,000
채무자금상환
5,000
-

사모사채
42회차
2020년 11월 30일
채무자금상환
5,000
채무자금상환
5,000
-

사모사채
43-1회차
2021년 02월 08일
채무상환자금
10,000
채무상환자금
10,000
-

사모사채
43-2회차
2021년 02월 08일
채무상환자금
10,000
채무상환자금
10,000
-

사모사채
44회차
2021년 03월 15일
채무상환자금
5,000
채무상환자금
5,000
-

사모사채
45회차
2021년 03월 29일
운영자금
30,000
운영자금
30,000
-

사모사채
46회차
2021년 05월 26일
채무상환자금
15,000
채무상환자금
15,000
-

사모사채
48회차
2021년 11월 23일
운영자금
6,000
운영자금
6,000
-

사모사채
49회차
2022년 01월 07일
운영자금
16,000
운영자금
16,000
-

사모사채
50회차
2022년 04월 20일
운영자금
12,000
운영자금
12,000
-

사모사채
51회차
2022년 07월 22일
운영자금
3,500
운영자금
3,500
-

사모사채
52회차
2022년 09월 13일
운영자금
2,000
운영자금
2,000
-

사모사채
53회차
2022년 11월 04일
운영자금
30,000
운영자금
30,000
-

사모사채
54회차
2022년 11월 23일
운영자금
30,000
운영자금
30,000
-

사모사채
55회차
2022년 11월 30일
채무상환자금
5,000
채무상환자금
5,000
-

사모사채
56회차
2023년 02월 27일
운영자금
15,000
운영자금
15,000
-

사모사채
57회차
2023년 03월 02일
채무상환자금
4,000
채무상환자금
4,000
-

사모사채
58회차
2023년 03월 15일
채무상환자금
5,000
채무상환자금
5,000
-

사모사채
59회차
2023년 03월 23일
채무상환자금
10,000
채무상환자금
10,000
-

사모사채
60회차
2023년 04월 27일
채무상환자금
38,500
채무상환자금
38,500
-

사모사채
61회차
2023년 05월 26일
채무상환자금
36,000
채무상환자금
36,000
-

사모사채
62회차
2023년 06월 09일
운영자금
25,500
운영자금
25,500
-

사모사채
64-1회차
2023년 09월 07일
채무상환자금
5,000
채무상환자금
5,000
-

사모사채
64-2회차
2023년 09월 07일
채무상환자금
2,000
채무상환자금
2,000
-

사모사채
64-3회차
2023년 09월 07일
채무상환자금
11,000
채무상환자금
11,000
-

사모사채
65회차
2023년 09월 13일
차환자금 및 운영자금
19,000
차환자금 및 운영자금
19,000
-

사모사채
66회차
2023년 09월 25일
채무상환자금
42,000
채무상환자금
42,000
-

사모사채
67회차
2023년 10월 30일
운영자금
6,000
운영자금
6,000
-

사모사채
68회차
2023년 10월 31일
채무상환자금
27,500
채무상환자금
27,500
-

사모사채
69회차
2024년 01월 26일
운영자금
15,000
운영자금
15,000
-

사모사채
71회차
2024년 02월 27일
운영자금
18,000
운영자금
18,000
-

사모사채
72회차
2024년 03월 28일
채무상환자금
21,000
채무상환자금
21,000
-

사모사채
73-1회차
2024년 04월 18일
운영자금
10,000
운영자금
10,000
-

사모사채
73-2회차
2024년 04월 18일
운영자금
12,000
운영자금
12,000
-

사모사채
74-1회차
2024년 04월 26일
채무상환자금
10,000
채무상환자금
10,000
-

사모사채
74-2회차
2024년 04월 26일
채무상환자금
10,000
채무상환자금
10,000
-

사모사채
74-3회차
2024년 04월 26일
채무상환자금
10,000
채무상환자금
10,000
-

사모사채
75회차
2024년 04월 30일
운영자금
10,000
운영자금
10,000
-

사모사채
76회차
2024년 05월 02일
차환자금 및 운영자금
10,000
차환자금 및 운영자금
10,000
-

사모사채
77회차
2024년 06월 07일
운영자금
15,000
운영자금
15,000
-

사모사채
78회차
2024년 06월 28일
운영자금
30,000
운영자금
30,000
-

사모사채
79회차
2024년 07월 01일
운영자금
10,000
운영자금
10,000
-

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 연결재무제표 재작성 등의 유의사항

1) 2024년 종속기업의 중단사업 분류에 따른 2023년 재작성아래 사유별 종속기업의 손익을 계속영업으로부터 분리하여 중단영업으로 분리하고 비교 표시된 제 24기 1/4분기를 재작성하였습니다. - 매각완료 종속기업 : AJ한록

(단위 : 백만원)

구분
제 24기 1/4분기

재작성 전
재작성 후

매출액
254,012
250,021

영업이익
20,598
20,918

계속영업당기순이익
4,613
4,794

중단영업당기순이익
142
381

당기순이익
4,755
5,175

2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도 등에 관한 사항(1) AJ네트웍스 주식회사가 에이제이캐피탈파트너스 주식회사의 모두렌탈 관련자산 등 보유 사업부문을 흡수합병① 합병 목적 : 장기적인 성장 전략의 일환으로 경영합리화를 추진함과 동시에 기업가치 상승에 기여하고자 함.② 합병 기일 : 2021년 3월 31일③ 합병 법인 : AJ네트웍스 주식회사④ 피합병법인 : 에이제이캐피탈파트너스 주식회사⑤ 합병 비율 : AJ네트웍스 주식회사:에이제이캐피탈파트너스 주식회사 = 1:0 (무증자 합병)⑥ 합병 스케줄

구분
날짜
비고

합병 이사회 결의일
2021.01.25
-

주요사항보고서 제출
2021.01.25
-

주주확정기준일 지정 및 주주명부 폐쇄 공고
2021.01.25
-

합병 계약일
2021.01.26
-

주주확정기준일
2021.02.09
-

소규모합병 공고
2021.02.09
-

주주명부 폐쇄기간
-
-

합병반대의사 통지 접수기간
시작일
2021.02.09
-

종료일
2021.02.23

합병승인 이사회
2021.02.25
주주총회 갈음

채권자 이의제출 공고
2021.02.26
-

채권자 이의제출 기간
시작일
2021.02.26
-

종료일
2021.03.26

합병기일
2021.03.31
-

합병 종료보고 이사회
2021.04.01
주주총회 갈음

합병 종료보고 공고
2021.04.01
-

합병 등기
2021.04.01
-

(2) AJ네트웍스 주식회사가 주식회사 에이제이엠과 에이제이이앤에스 주식회사를 흡수합병① 합병 목적장기적인 성장 전략의 일환으로 경영합리화를 추진함과 동시에 기업가치 상승에 기여하고자 함.② 합병 기일 : 2021년 06월 01일③ 합병 법인 : AJ네트웍스 주식회사④ 피합병법인 : 주식회사 에이제이엠, 에이제이이앤에스 주식회사⑤ 합병 비율 AJ네트웍스 주식회사: 주식회사 에이제이엠 : 에이제이이앤에스 주식회사 = 1 : 0 : 0(무증자 합병)⑥ 합병 스케줄

구분

날짜

비고

합병 이사회 결의일

2021.03.29

-

주요사항보고서 제출

2021.03.29

-

주주확정기준일 지정 및 주주명부 폐쇄 공고

2021.03.29

-

합병 계약일

2021.03.30

-

주주확정기준일

2021.04.13

-

소규모합병 공고

2021.04.13

-

주주명부 폐쇄기간

-

-

합병반대의사 통지 접수기간

시작일

2021.04.14

-

종료일

2021.04.27

합병승인 이사회

2021.04.28

주주총회 갈음

채권자 이의제출 공고

2021.04.29

-

채권자 이의제출 기간

시작일

2021.04.29

-

종료일

2021.05.31

합병기일

2021.06.01

-

합병 종료보고 이사회

2021.06.02

주주총회 갈음

합병 종료보고 공고

2021.06.02

-

합병 등기 (예정)

2021.06.07

-

(3) 에이제이토탈(주) 영업양도 결정(종속회사의 주요경영사항)① 양도 목적 : 사업구조 개편 및 재무구조 개선② 양도예정일자 : 2021년 07월 06일③ 양수 법인 : 에이제이냉장㈜④ 양도 영업 : 냉장 및 냉동창고 임대사업, 식품 가공사업⑤ 양도 가액 : 127,500,000,000원⑥ 기타 : 에이제이토탈㈜의 자산총액은 지배회사의 연결자산총액 대비 9.98%로 주요종속회사 기준에는 미해당되나, 해당 종속회사의 규모 및 양도금액의 중요성 측면에서 본건 영업양도 결정을 공시하였습니다.

- 2021년 4월 30일 AJ네트웍스 ICT 부문을 AJ ICT(구.(주)그린벨시스템즈)로 영업양도 하였습니다.- 2022년 1월 1일 종속회사인 AJ토탈(주)은 사업 효율성 제고를 위해 자회사인 다울에프앤비 및 서우푸드를 흡수합병하였습니다.

(4) AJ네트웍스(주) 분할 결정① 분할 목적 : 파렛트 렌탈 사업부문을 분할하여 사업전문성을 제고하고 경영효율성을 극대화하여 장기적 성장을 위한 기업 지배구조를 확립하고자 함.② 분할 기일 : 2023년 3월 1일③ 존속 법인 : AJ네트웍스 주식회사④ 분할설립법인 : 에이제이로지스밸류 주식회사(AJ Logisvalue Co.,Ltd.)⑤ 분할 비율 : AJ네트웍스 주식회사:에이제이로지스밸류 주식회사 = 0.7277313:0.2722687 ⑥ 분할 스케줄

구분

날짜

비고

분할 이사회 결의일

2022.10.18

-

주주확정기준일

2022.12.26

-

주주총회예정일

2023.02.14

-

분할기일

2023.03.01

-

분할등기예정일
2023.03.02

-

(5) AJ네트웍스(주) 분할 철회 결정 - 급격한 금리인상의 결과로 금융시장 불확실성이 지속되고 채권시장이 불안정해짐에 따라 승인 유효기간 6개월 내 절차를 완료하는 것이 현실적으로 어렵다는 판단 아래 2023년 3월 14일 투자자 보호를 위하여 불가피하게 인적분할을 철회하기로 결정 하였습니다.

나. 대손충당금 현황(1) 최근 사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(기준일 : 2024년 3월 31일) (단위 : 천원)

구 분
계정 과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금

설정비율

제 25기1/4분기
매출채권
123,674,089
14,059,908
11.37%

단기대여금
396,370
200,000
50.46%

미수금
1,979,905
265,555
13.41%

미수수익
450,803
-
-

선급금
17,677,538
32,260
0.18%

유동성금융리스채권
12,275,022
-
-

유동성대부업채권
-
-
-

금융리스채권
21,110,626
103,877
0.49%

대부업채권
-
-
-

장기대여금
-
-
-

장기미수금
-
-
-

계
177,564,353
14,661,600
8.26%

제 24기
매출채권
124,580,640
13,799,987
11.08%

단기대여금
5,565,970
200,000
3.59%

미수금
3,537,900
265,282
7.50%

미수수익
6,381,240
-

선급금
8,715,461
32,260
0.37%

유동성금융리스채권
11,571,632
-

유동성대부업채권
-
-

금융리스채권
21,833,358
104,718
0.48%

대부업채권
-
-

장기대여금
-
-

장기미수금
-
-

계
182,186,201
14,402,311
7.91%

제 23기
매출채권
107,428,902
12,466,794
11.60%

단기대여금
6,453,750
200,000
3.10%

미수금
3,537,900
265,346
7.50%

미수수익
216,607
-

선급금
15,884,582
32,260
0.20%

유동성금융리스채권
7,954,045
-

유동성대부업채권
-
-

금융리스채권
13,763,314
85,414
0.62%

대부업채권
-
-

장기대여금
-
-

장기미수금
123,107
-

계
155,362,207
13,049,814
8.40%

(2) 최근 사업연도의 대손충당금 변동현황

(기준일 : 2024년 3월 31일) (단위 : 천원)

구 분
제 25기1/4분기
제 24기
제 23기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
14,402,311
13,049,814
19,917,867

2. 순대손처리액(①－②±③)
11,816
1,275,424
1,055,430

① 대손처리액(상각채권액)
50,777
1,394,507
1,010,084

② 상각채권회수액
8,109
6,655
15,191

③ 기타증감액 (기업결합)
-30,852
-112,428
60,537

3. 대손상각비 계상(환입)액
271,105
2,627,921
2,985,126

4. 기말 대손충당금 잔액합계
14,661,600
14,402,311
13,049,814

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침당사는 회수가 불확실한 매출채권 등은 합리적이고 객관적인 기준에 따라 산출한 대손추산액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 대손추산액에서 대손충당금 잔액을 차감한 금액을 대손상각비로 인식하며, 상거래에서 발생한 매출채권에 대한 대손상각비는 판매비와 관리비로 계상하고, 기타 채권에 대한 대손상각비는 영업외비용으로 계상하고 있습니다. 회수가 불가능한 채권은 대손충당금과 상계하고, 대손충당금이 부족한 경우에는 그 부족액을 대손상각비로 인식하고 있습니다.(4) 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(기준일 : 2024년 3월 31일)

(단위 : 천원)

구 분
6월 이하
6월 초과
1년 초과
3년 초과
계

1년 이하
3년이하

금액
일반
107,674,855
3,335,590
5,347,161
7,142,331
123,499,938

특수관계자
174,151
-
-
-
174,151

계
107,849,006
3,335,590
5,347,161
7,142,331
123,674,089

구성비율
87.20%
2.70%
4.32%
5.78%
100.00%

다. 재고자산 현황 등재고자산의 취득원가는 매입원가 또는 제조원가에 취득에 직접적으로 관련되어 있으며 정상적으로 발생되는 기타원가를 포함하고 있으며, 재고자산의 단위원가는 이동평균법(미착품은 개별법)으로 결정하고 있습니다.

재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에 발생한 평가손실 및 정상적으로 발생한 감모손실은 매출원가에 가산하고, 평가손실은 재고자산의 차감계정으로 표시하고 있습니다. 한편, 재고자산 평가손실을 초래했던 상황이 해소되어 새로운 시가가 장부금액보다 상승한 경우에는 최초의 장부금액을 초과하지 않는 범위 내에서 평가손실을 환입하고 매출원가에서 차감하고 있습니다.

(1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(기준일 : 2024년 3월 31일) (단위 : 천원)

사업부문
계정과목
제 25기 1/4분기
제 24기
제 23 기
비고

중고차 부문
상품
60,908
47,294
35,877
-

기타
-
-
-
-

소모품
-
-
-
-

소 계
60,908
47,294
35,877
-

B&T 부문
상품
17,346,555
8,289,716
16,144,395
-

소모품
99,856
116,522
112,261
-

소 계
17,446,411
8,406,239
16,256,656
-

산업안전장비 부문
상품
29,378
28,126
49,050
-

소모품
2,419,883
2,295,138
2,252,403
-

기 타
-
-
-
-

소 계
2,449,260
2,323,264
2,301,453
-

지게차 부문
상품
211,952
1,251,943
236,589
-

소모품
1,241,671
1,248,952
1,210,427
-

소 계
1,453,623
2,500,895
1,447,016
-

주차사업 부문
원재료
-
-
-
-

상품
-
-
-
-

기타
-
-
-
-

소 계
-
-
-
-

냉장사업 부문
소모품
133,200
140,652
31,120

소 계
133,200
140,652
31,120

식품사업 부문
원재료
249,898
152,014
68,921
-

상품
267,961
241,919
224,224
-

미착품
-
-
-
-

소 계
517,858
393,933
293,144
-

유류사업 부문
상품
2,028,671
1,645,760
1.623,086
-

미착품
-
-
-
-

소 계
2,028,671
1,645,760
1,623,086
-

IT유통부문
원재료
-
-
-
-

상품
195,540
179,476
228,846
-

소모품
-
-
-
-

소계
195,540
179,476
228,846
-

로지스 부문
상품
57,521
22,541
15,400
-

소계
57,521
22,541
15,400
-

타이어 부문
상품
11,980
-
-
-

소계
11,980
-
-
-

기타
상품
6.144,595
1,677,191
2,623,802
-

제품
299,425
217,424
17,854
-

기타
293,698
271,878
150,484
-

소 계
6,737,718
2,166,493
2,792,139
-

합 계
원재료
249,898
152,014
68,921
-

상품
26,355,060
13,383,966
21,212,388
-

기타
293,698
271,878
150,484
-

소모품
3,894,610
3,801,265
3,592,945
-

제품
299,425
217,424
-
-

소 계
31,092,690
17,826,547
25,024,737
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
1.83%
1.10%
1.69%
-

[재고자산합계÷기말자산총계×100]
-

재고자산회전율(회수)
31.83
37.52
45.13
-

[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]
-

(2) 재고자산의 실사내용 ① 당사의 실사내역 - 실사일자 : 2024.01.03- 실사부서 : 현품수량 계수 후 상품수불부의 재고수량과 대조확인 및 품질이상유무 판정.- 감사부서 : 현품수량과 자재수불부의 재고수량 차이 존재여부 확인함.

- 기타사항 : 실사일과 대차대조표일(보고기간종료일) 사이의 재고자산 차이는 출고의뢰서로 대체하였습니다.

② 당사외 실사내역- 각 연결회사 내부 방침에 따라 매분기 또는 기말 기준으로 실시하고 있습니다
.

라. 수주계약 현황 등- 해당사항 없습니다.마. 공정가치평가 내역1. 공정가치 평가절차 요약(1) 분류 회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타 비용'으로 표시합니다.다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다.② 지분상품

연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금'으로 분류하고 있습니다.

(5) 금융상품의 상계금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

(6) 공정가치

(1) 장부금액과 공정가치

당분기말과 전기말 현재 금융상품 범주별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
장부금액
공정가치

당기손익공정가치측정
기타포괄손익공정가치측정
상각후원가
금융보증부채
합계

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산(유동)
1,465,380
-
-
-
1,465,380
1,465,380

당기손익-공정가치측정금융자산(비유동)
18,768,368
-
-
-
18,768,368
18,768,368

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
13,851,178
-
-
13,851,178
13,851,178

기타금융자산(파생상품금융자산)
669
-
-
-
669
669

합 계
20,234,417
13,851,178
-
-
34,085,595
34,085,595

공정가치로 측정되지 않는 금융자산

현금및현금성자산
-
-
155,696,168
-
155,696,168
(*1)

매출채권
-
-
109,617,418
-
109,617,418
(*1)

기타유동금융자산(파생상품 제외)
-
-
30,620,784
-
30,620,784
(*1)

기타비유동금융자산(장기금융상품, 파생상품 제외)
-
-
30,353,583
-
30,353,583
(*1)

장기금융상품
-
-
5,041,130
-
5,041,130
(*1)

합 계
-
-
331,325,845
-
331,325,845

공정가치로 측정되는 금융부채

파생상품금융부채(기타금융부채)
5,181,139
-
-
-
5,181,139
5,181,139

공정가치로 측정되지 않는 금융부채

매입채무
-
-
62,984,797
-
62,984,797
(*1)

차입금
-
-
690,053,074
-
690,053,074
682,353,091

사채
-
-
408,859,978
-
408,859,978
409,499,253

기타유동금융부채(파생상품, 금융보증부채 제외)
-
-
54,586,559
-
54,586,559
(*1)

기타비유동금융부채(파생상품, 금융보증부채 제외)
-
-
4,337,062
-
4,337,062
(*1)

금융보증부채
-
-
-
2,443
2,443
(*1)

합 계
-
-
1,220,821,469
2,443
1,220,823,913

(*1) 해당 금융상품은 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
장부금액
공정가치

당기손익공정가치측정
기타포괄손익공정가치측정
상각후원가
금융보증부채
합 계

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산(유동)
1,428,486
-
-
-
1,428,486
1,428,486

당기손익-공정가치측정금융자산(비유동)
17,986,117
-
-
-
17,986,117
18,235,143

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
13,447,136
-
-
13,447,136
13,447,136

기타금융자산(파생상품금융자산)
5,507
-
-
-
5,507
5,507

합 계
19,420,110
13,447,136
-
-
32,867,246
33,116,271

공정가치로 측정되지 않는 금융자산

현금및현금성자산
-
-
122,102,072
-
122,102,072
(*1)

매출채권
-
-
110,780,653
-
110,780,653
(*1)

기타유동금융자산 (파생상품 제외)
-
-
34,147,300
-
34,147,300
(*1)

기타비유동금융자산 (장기금융상품, 파생상품제외)
-
-
30,771,334
-
30,771,334
(*1)

장기금융상품
-
-
4,774,890
-
4,774,890
(*1)

합 계
-
-
302,576,249
-
302,576,249

공정가치로 측정되는 금융부채

파생상품금융부채(기타금융부채)
5,202,211
-
-
-
5,202,211
5,202,211

공정가치로 측정되지 않는 금융부채

매입채무
-
-
50,943,141
-
50,943,141
(*1)

차입금
-
-
701,505,640
-
701,505,640
700,317,802

사채
-
-
346,412,451
-
346,412,451
347,276,050

기타유동금융부채(파생상품, 금융보증부채 제외)
-
-
49,212,466
-
49,212,466
(*1)

기타비유동금융부채(파생상품, 금융보증부채 제외)
-
-
4,274,109
-
4,274,109
(*1)

금융보증부채
-
-
-
3,332
3,332
(*1)

합 계
-
-
1,152,347,807
3,332
1,152,351,139

(*1) 해당 금융상품은 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(2) 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별 측정치는 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
20,233,747
20,233,747

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
4,112,833
-
9,738,345
13,851,178

파생상품금융자산
-
-
669
669

파생상품금융부채
-
34,478
5,146,661
5,181,139

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
19,414,602
19,414,602

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
4,045,410
-
9,401,726
13,447,136

파생상품금융자산
-
4,838
669
5,507

파생상품금융부채
-
55,550
5,146,661
5,202,211

수준 1, 2, 3간의 중요한 이동내역은 없습니다.공정가치 측정의 투입변수 특징에 따른 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.수준 1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격수준 2 : 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수수준 3 : 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

당분기말과 전기말 현재 공정가치 수준 2로 분류된 금융상품의 공정가치 측정시 사용된 평가기법 및 공정가치 측정에 사용된 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
공정가치
투입변수

당분기말
전기말

파생상품금융자산
-
4,838
신용위험을 감안한 할인률(*1)

파생상품금융부채
34,478
55,550

(*1) 이자율스왑의 공정가치는 예측가능한 수익률곡선에 따른 미래 추정 현금흐름의현재가치로 계산하였고, 예상 현금흐름을 할인하는데 이용된 이자율은 당분기말 현재 국공채 수익률에 신용 스프레드를 가산하여 결정하였습니다.당분기말과 전기말 현재 공정가치로 공시되는 금융상품 중 수준 3으로 분류된 금융상품의 공정가치 측정시 사용된 평가기법 및 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
공정가치
유의적이지만 관측가능 하지않은 투입변수
가치평가기법

당분기말
전기말

당기손익-공정가치측정금융자산
20,233,747
19,414,602
신용위험을 감안한 할인율
순자산가치법,현금흐름할인모형

기타포괄손익- 공정가치측정금융자산
9,738,345
9,401,726

파생상품금융자산
669
669

펀드포트폴리오의 가치,

기초자산주가 등

이항모형

파생상품금융부채
5,146,661
5,146,661

상기 기타포괄손익-공정가치측정금융자산에 대한 투입변수 변동에 따른 세전기타포괄손익에 대한 민감도 및 당기손익-공정가치측정금융자산, 파생상품금융자산에 대한 투입변수의 변동에 따른 세전손익에 대한 민감도 분석결과는 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유리한 변동(1%상승시)
불리한 변동(1%하락시)
유리한 변동(1%상승시)
불리한 변동(1%하락시)

당기손익-공정가치측정금융자산(*1)
202,337
(202,337)
194,146
(194,146)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산(*1)
97,383
(97,383)
94,017
(94,017)

파생상품금융자산(*2)
96
(96)
96
(96)

파생상품금융부채(*2)
(51,546)
51,553
(51,546)
51,553

(*1) 주요 관측불가능한 투입변수인 성장율을 1% 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하였습니다.(*2) 주요 관측불가능한 투입변수인 기초자산주가를 1% 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하였습니다.(3) 공정가치로 측정되지는 않으나 공정가치가 공시되는 자산과 부채

당분기말과 전기말 현재 상각후원가로 측정되었으나 공정가치가 공시되는 금융상품의 서열체계에 따른 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

차입금
-
-
682,353,091
682,353,091

사채
-
-
409,499,253
409,499,253

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

차입금
-
-
700,317,802
700,317,802

사채
-
-
347,276,050
347,276,050

장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로 보아 장부금액을 공정가치로 공시한 항목과 관련한 공정가치 서열체계는 공시하지 않습니다.당분기말과 전기말 현재 상각후원가로 측정되었으나 공정가치가 공시되는 금융상품 중 수준 3으로 분류된 금융상품의 공정가치 측정시 사용된 평가기법 및 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
공정가치
유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수
가치평가기법

당분기말
전기말

차입금
682,353,091
700,317,802
신용위험을 감안한 할인율
현금흐름할인모형

사채
409,499,253
347,276,050

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제25기(당기)
한영회계법인
-
-
1.(별도/연결)관계기업투자주식 손상검토

제24기(전기)
한영회계법인
적정
-
1.(별도/연결)관계기업투자주식 손상검토

제23기(전기)
삼일회계법인
적정
-
1. (별도/연결) 렌탈수익의 발생사실 2. (별도/연결) 관계기업투자 손상검사 3. (연결) 영업권을 포함하는 현금창출단위의 손상검사

나. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제25기(당기)
한영회계법인
별도 및 연결 분ㆍ반기 재무제표 검토별도 및 연결 재무제표 감사
533
5.708
533
790

제24기(전기)
한영회계법인
별도 및 연결 분ㆍ반기 재무제표 검토별도 및 연결 재무제표 감사
440
4,860
440
4,862

제23기(전전기)
삼일회계법인
별도 및 연결 분ㆍ반기 재무제표 검토별도 및 연결 재무제표 감사
690
6,000
690
5,869

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제25기(당분기)
-
-
-
-
-

제24기(전기)
-
-
-
-
-

제23기(전전기)
-
-
-
-
-

라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2024년 02월 19일
회사측: 내부감사 1인감사인측: 업무수행이사 등 2인
대면회의
2023년 감사 경과, 감사인의 독립성, 핵심감사사항 등 감사보고

2
2024년 03월 19일
회사측: 내부감사 1인감사인측: 업무수행이사 등 2인
서면보고
2023년 내부회계관리제도 감사 결과, 감사인의 독립성 등

3
2024년 05월 02일
회사측: 내부감사 1인감사인측: 업무수행이사 등 2인
대면회의
2024년 1분기 검토 결과,2024년 통합감사 계획 등

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부회계관리제도 감사

사업연도
감사인
감사의견
지적사항

제25기(당분기)
한영회계법인
-
해당사항 없음

제24기(전기)
한영회계법인
회사의 내부회계관리제도는 2023년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.
해당사항 없음

제23기(전전기)
삼일회계법인
회사의 내부회계관리제도는 2022년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.
해당사항 없음

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요 보고서 작성 기준일(2024.07.14) 현재 당사의 이사회는 사내이사 3명, 사외이사2명, 기타비상무이사1명, 총 6명으로 구성되어 있습니다. 이사회는 당사 정관 제36조에 의거하여 각 이사가 소집합니다. 그러나, 이사회에서 따로 정한 이사가 있을 때에는 그러지 아니합니다. 이사의 주요 이력 및 인적사항은 『VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다. 또한 이사회 내에는 사외이사후보추천위원회, 투자심의위원회, 내부거래위원회 등3개의 위원회가 설치되어 운영중입니다. 당사는 정관에서 의장 및 소위원회에 관하여 다음과 같이 규정하고 있습니다.

제 36 조【이사회의 구성과 소집】

1. 이사회는 이사로 구성하며 본 회사업무의 중요사항을 결의한다.

2. 이사회는 각 이사가 소집한다. 그러나 이사회에서 따로 정한 이사가 있을 때에는 그러하지 아니하다.

3. 이사회를 소집하는 이사는 이사회 회일 3일전에 각 이사 및 감사에게 통지하여 소집한다.

4. 이사 및 감사전원의 서면 동의로서 제3항에 규정된 절차 없이 개최 할 수 있다.

제 38 조의2【위원회】

1. 이사회의 결의로 이사회내에 다음 각호의 위원회를 설치할 수 있다.

1) 사외이사후보추천위원회

2) 감사위원회

3) 성과보상위원회

4) 투자심의위원회

5) 내부거래위원회

6) 경영위원회

7) 기타 이사회가 필요하다고 인정하는 위원회

2. 각 위원회의 구성, 권한, 운영 등에 관한 세부사항은 이사회의 결의로 정한다.

3. 위원회에 대해서는 제36조, 제37조 및 제38조의 규정을 준용한다.

[사외이사 및 그 변동현황]

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

6
2
2
-
-

* 2024년 03월 28일 제24기 정기주주총회에서 류승우 사외이사 및 김범수 사외이사가 재선임 되었습니다.

나. 중요 의결사항 등

회차
개최일자
의안내용
가결 여부
사내이사
사외이사
기타비상무이사

문덕영 (출석률:100.0%)
손삼달 (출석률:100.0%)
문지회 (출석률:100.0%)
류승우 (출석률:87.5%)
김범수 (출석률:87.5%)
김명철 (출석률:100.0%)

1회차
2024-01-17
제1호 의안 : 투자회사 대여금 만기 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제2호 의안 : 자회사 출자의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제3호 의안 : 주식매수선택권 부여 취소의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2회차
2024-02-14
제1호 의안 : 2023년도 별도재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제2호 의안 : 현금배당의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제3호 의안 : 영업보고서 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제4호 의안 : 보상위원회 설치의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제5호 의안 : 정기주주총회 소집의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

보고사항1 : 내부회계관리제도 운영실태 결과 보고의 건
-
-
-
-
-
-
-

보고사항2 : 내부회계관리제도 운영실태 평가 결과 보고의 건
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-
-
-
-
-
-

보고사항3 : 감사활동 보고의 건
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-
-
-
-
-
-

보고사항4 : 준법지원인 활동 보고의 건
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-
-
-
-
-
-

보고사항5 : 유동성 위기관리 지표 보고의 건
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-
-
-
-
-
-

3회차
2024-02-21
제1호 의안 : 2023년도 연결재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

4회차
2024-03-11
제1호 의안 : 종속회사 대여금 한도 증액의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제2호 의안 : 종속회사간 합병의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제3호 의안 : 24년 안전보건계획 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

5회차
2024-03-28
제1호 의안 : 대표이사 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

6회차
2024-04-16
제1호 의안 : 차파트너스 모빌리티펀드 만기 연장 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제2호 의안 : 이사회 및 이사회 산하 위원회 규정 변경의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제3호 의안 : 자기주식 취득 신탁계약 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

보고사항1 : 1분기 네트웍스 주가 동향 및 2분기 주가관리 방안
-
-
-
-
-
-
-

보고사항2 : 인천센터 화재 경위 및 대응 현황
-
-
-
-
-
-
-

7회차
2024-05-07
제1호 의안 : 지점 이전의 건
가결
찬성
찬성
찬성
불참
불참
찬성

제2호 의안 : 이사와 회사간 거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
불참
불참
-

보고사항1 : 1분기 경영실적 보고
-
-
-
-
-
-
-

8회차
2024-06-18
보고사항1 : 23년 이사회 운영평가 결과 보고의 건
-
-
-
-
-
-
-

다. 이사회의 구성에 관한 사항 및 이사회내 위원회
(1) 이사회의 권한내용① 본 회사의 이사는 3명 이상으로 하고, 사외이사는 이사총수의4분의1 이상으로 한다. ② 이사회의 의장은 이사회에서 정한다. ③ 이사회의장이 그 직무를 수행할 수 없는 사정이 있는 경우에는 이사회의장이 지정한 이사가 직무를 대행하고, 이사회의장이 지정한 이사가 없는 경우 및 제5조2항에의하여 이사회에서 정하는 바에 따른다.
(2) 이사 후보의 인적 사항에 관한 주총 전 공시 여부 및 주주의 추천 여부- 정관의 규정에 따라 주주총회를 소집함에는 그 일시, 장소 및 회의의 목적사항을 총회일2주간 전에 주주에게 서면으로 통지를 발송하거나 각 주주가 동의하는 경우 전자문서로 통지를 발송하고 있으며, 회의의 목적사항이 이사 또는 감사의 선임에 관한 사항인 경우에는 이사후보자 또는 감사후보자의 성명, 약력, 추천인 그 밖에 상법시행령이 정하는 후보자에 관한 사항을 통지 또는 공고하고 있습니다.
(3) 투자심의위원회 설치 및 구성 현황 투자심의위원회는 회사 경영의 공정성과 투명성을 확보하기 위해 2021년4월13일 이사회 결의를 통해 구성하였습니다. 보고서 작성기준일 현재 투자심의위원회는 사외이사2명(류승우, 김범수), 사내이사1명(손삼달)으로 구성되어 있습니다. 투자심의위원회는 이사회에 부의를 위하여 사전에 검토가 필요한 사항에 대하여 심의하며, 위원회의 운영성과 투자심의위원회 규정의 내용을 매년 검토하여 필요한 경우 본 규정의 개정을 이사회에 건의합니다. 또한 기타 법령 또는 정관에 정해진 사항과 이사회가 위임한 사항을 처리합니다.

위원회명
구성
성명
주요 역할
비고

투자심의위원회
사외이사 2명 사내이사 1명
류승우 김범수 손삼달
투자사항과 관련하여 점검 및 검토를 통해 투자의 목적과 투명성 및 적정성을 확보
-

(4) 내부거래위원회 설치 및 구성 현황
내부거래위원회는 회사 관계회사 및 특수관계자와의 거래 발생시 절차의 공정성과 투명성을 확보하기 위해 2021년4월13일 이사회 결의를 통해 구성하였습니다. 보고서 작성기준일 현재 투자심의위원회는 사외이사2명(류승우, 김범수), 사내이사1명(손삼달)으로 구성되어 있습니다. 내부거래위원회는 회사와 회사의 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 및 그 시행령에 따라 계열회사를 대상으로 하는 거래를 심사 및 승인할 권한을 갖고 있으며, 안건 심의를 위해 필요한 경우 관련 사업의 주요내용, 계약방식 및 거래 상대방의 선정기준, 세부거래 조건 등 관련 자료의 제출 및 보고를 회사에 요청할 수 있고, 위원회의 운영성과 내부거래위원회 규정의 내용을 매년 검토하여, 필요한 경우 본 규정의 개정을 이사회에 건의합니다. 또한 기타 법령 또는 정관에 정해진 사항과 이사회가 위임한 사항을 처리합니다.

위원회명
구성
성명
주요 역할
비고

내부거래위원회
사외이사 2명 사내이사 1명
류승우 김범수 손삼달
계열회사를 대상으로 하는 거래에 대하여 심사 및 승인함.
-

보고서 작성 대상 기간 중 내부거래위원회 세부 운영내역은 다음과 같습니다.

개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

류승우

(출석률:100.0%)

김범수

(출석률:100.0%)

손삼달

(출석률:100.0%)

2024-05-14
제1호 의안 : 종속회사에 대한 자금 대여의 건
가결
찬성
찬성

라. 이사의독립성

(1) 이사의 독립성

- 보고서 작성 기준일 현재 사내이사 3명, 사외이사 2명, 기타비상무이사 1명 등 총 6명으로 구성되어 있습니다. 사내이사 3명 및 기타비상무이사 1명은 이사회 추천, 사외이사 2명은 사외이사후보추천위원회를 통해 주주총회에서 선임 되었습니다.

- 보고서 작성 기준일 현재 이사회의 구성 등은 아래를 참고하시기 바랍니다.

직명
성명
추천인
임기
연임여부 (연임횟수)
선임배경
활동분야(담당업무)
회사와의 거래
최대주주 또는 주요주주와 관계

사내이사
문덕영
이사회
3년 2023.03.29~ 2026.03.28
연임 (3회)
경영업무 총괄 및 대외적 업무를 수행하기 위해 선임
경영고문
-

사내이사
손삼달
이사회
1년 2024.03.29~ 2025.03.28

연임

(3회)

AJ네트웍스 해외법인 담당임원, AJ네트웍스 렌탈 부문대표를 지내며 회사의 풍부한 경험과 지식을 바탕으로 이사회 운영 및 발전에 기여할 것으로 기대되어 선임
대표이사
-

사내이사
문지회
이사회
3년 2023.03.29~ 2026.03.28
신임
AJ네트웍스 경영기획실 전략기획본부장을 지냈으며, 이러한 경험과 지식을 바탕으로 지주부문 대표로 선임됨에 따라 이사회 운영 및 발전에 기여할 것으로 기대되어 선임
지주대표
-

사외이사
류승우
사외이사후보추천위원회
1년 2023.03.29~ 2024.03.28
연임 (6회)
국내 삼일회계법인 및 영국 런던의 매출액 기준 세계 1위의 다국적 회계 감사 기업인 프라이스워터하우스쿠퍼스 컨설팅의 대표를 지냈으며, 다양한 경험을 통한 재무 및 회계분야의 전문가로서 이사회 운영 및 발전에 기여할 것으로 기대되어 선임
경영고문
-

사외이사
김범수
사외이사후보추천위원회
1년 2023.03.29~ 2024.03.28
연임 (4회)
판사출신 법률전문가로서 법무부 국제거래법연구단 연구위원, 대한변호사협회 국제위원회 위원장 등을 역임하며, 관련 분야의 풍부한 경험과 지식을 바탕으로 이사회 운영에 대한 공정성과 투명성을 높일 것으로 기대되어 선임
경영고문
-

기타비상무이사
김명철
이사회
1년 2023.09.06~ 2024.09.05
연임 (2회)
현대그룹, 두산그룹 등 국내 주요 기업의 경영기획 분야에서 주요 직책을 역임하며 폭넓은 경험을 토대로 전문성을 입증하였고, 사회 전반에 대한 폭넓은이해를 기반으로 당사의 각종 사업현안에 대해 다양한 시각을 제공하고 효과적인 의사결정을 할 수 있도록 이사회 운영 및 발전에 기여할 것으로 기대되어 선임

(2) 사외이사후보추천위원회 설치 및 구성 현황사외이사후보추천위원회는 주주총회에서 선임할 사외이사 후보자를 이사회에 추천하는 권한을 가지고 있는 이사회 내 위원회이며, 당사는 2021년3월30일 이사회 결의를 통해 구성하였습니다. 보고서 작성기준일 현재 사외이사후보추천위원회는 사외이사2명(류승우, 김범수), 사내이사1명(손삼달)으로 구성되어 있습니다. 당사는 관련 법규에 따라 사외이사후보추천위원회의 추천과 이사회의 심의 절차를 거쳐 주주총회에 사외이사 후보를 상정합니다. 사외이사후보추천위원회는 관계 법령에서 요구하는 사외이사 요건 외에도, 기업가치의 훼손 또는 주주 권익의 침해 이력이 있는 사외이사의 선임을 방지하기 위하여 면밀히 검토하고 있으며, 기업 경영에 실질적으로 기여할 수 있도록 사외이사의 분야별 전문성과 개인적 역량을 고려하여 후보자를 추천합니다.

위원회명
구성
성명
주요 역할
비고

사외이사후보추천위원회
사외이사 2명 사내이사 1명
류승우 김범수 손삼달
사외이사후보의 독립성, 다양성, 역량 등을 검증하여 추천
-

보고서 작성 대상 기간 중 사외이사후보추천위원회 운영내역은 다음과 같습니다.

개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

류승우

(출석률:100.0%)

김범수

(출석률:100.0%)

손삼달 (출석률:100.0%)

2024-02-14
제1호 의안 : 사외이사후보자 류승우 추천의 건
가결
-
찬성
찬성

제2호 의안 : 사외이사후보자 김범수 추천의 건
가결
찬성
-
찬성

마.사외이사의 전문성 (1) 사외이사 현황

직 명
성 명
추천인
활동분야 (담당업무)
회사와의 거래
최대주주 또는 주요주주와의 관계

사외이사
류승우
사외이사후보추천위원회
경영 자문
해당없음
해당없음

사외이사
김범수
사외이사후보추천위원회
경영 자문
해당없음
해당없음

(2) 사외이사 지원 조직 당사는 이사회의 제반 업무를 지원하는 부서로 경영관리팀을 두고 있으며, 전략기획본부 내 경영관리팀에서 이사회 및 이사회 내 위원회의 운영과 사외이사의 원활한 직무수행을 지원하고 있습니다. 보고서 작성기준일 현재 사외이사 지원조직 현황은 아래와 같습니다.

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영관리팀
3
- 부장 1명 (3.8년) - 차장 1명 (4.0년) - 대리 1명 (5.8년)
○ 주주총회, 이사회, 이사회 내 위원회 운영 관련 제반 업무 ○ 회사 주요 현황 관련 정보 제공 등 ○ 이사회 및 위원회의 회의내용 기록

(3) 사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2023.11.30
삼일회계법인
류승우
해당사항 없음
사외이사 책임강화 동향, 미국상장사 사외이사에 대한 서베이

2024.01.08
한국상장회사협의회
김범수
해당사항 없음
내부회계관리제도 온라인 교육

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사 선임 관련 사항

(1) 감사 선임, 구성방법 등

① 본 회사의 감사는 1명 이상으로 한다. ② 감사는 주주총회에서 선임한다. ③ 감사의 선임을 위한 의안은 이사의 선임을 위한 의안과는 별도로 상정하여 의결하여야 한다. ④ 감사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다. 그러나 의결권을 행사 할 주주의 본인과 그 특수관계인, 본인 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하는 자, 본인 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권 있는 주식의 합계가 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 경우 그 주주는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다.

(2) 감사의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위한 내부장치 마련 여부

① 본 회사의 대표이사는 정기주주총회 회일의 6주간 전에 다음의 서류와 그 부속명세서 및 영업보고서를 작성하여 감사의 감사를 받아야 하며, 다음 각 호의 서류와 영업보고서를 정기주주총회에 제출하여야 한다. 1. 재무상태표 2. 손익계산서 3. 이익잉여금 처분계산서 또는 결손금 처리계산서

② 감사는 정기주주총회 회일의 1주전까지 감사보고서를 대표이사에게 제출하여야 한다. ③ 대표이사는 제1항 각 호의 서류와 그 부속명세서를 영업보고서 및 감사보고서와 함께 정기주주총회 회일의 1주간전부터 본사에 5년간, 그 등본을 지점에 3년간 비치하여야 한다. ④ 대표이사는 제1항 각 호의 서류에 대한 주주총회의 승인을 얻은 때에는 지체없이 대차대조표와 외부감사인의 감사의견을 공고하여야 한다.

(3) 감사의 인적 사항

성 명
주 요 경 력
비 고

황인산

고려대학교 경영학과 졸업

고려대학교 경영대학원 경영학 석사

고려대학교 경영대학원 박사(수료)

前 KEB하나은행 부행장

2024년 03월 28일

정기주주총회에서 취임

나. 감사의 독립성

구분
성명
선임배경
추천인
회사와의 거래
최대주주등과의 관계

감사
황인산
전 하나은행 부행장, 전 딜라이브 감사를 역임하였으며, 현재 카카오뱅크 사외이사 및 감사위원으로 활동하는 등 내부통제와 감사업무 전반에 폭넓은 식견과 전문성을 가지고 있어 감사 활동에 크게 기여할 것으로 판단함.
이사회
해당없음
-

다. 감사의 주요 활동 내역

회 차
개최일자
의 안 내 용
참석여부
비 고

1회차
2024-01-17
제1호 의안 : 투자회사 대여금 만기 연장의 건
참석
-

제2호 의안 : 자회사 출자의 건
참석

제3호 의안 : 주식매수선택권 부여 취소의 건
참석
-

2회차
2024-02-14
제1호 의안 : 2023년도 별도재무제표 승인의 건
참석
-

제2호 의안 : 현금배당의 건
참석
-

제3호 의안 : 영업보고서 승인의 건
참석
-

제4호 의안 : 보상위원회 설치의 건
참석
-

제5호 의안 : 정기주주총회 소집의 건
참석
-

보고사항1 : 내부회계관리제도 운영실태 결과 보고의 건
-
-

보고사항2 : 내부회계관리제도 운영실태 평가 결과 보고의 건
-
-

보고사항3 : 감사활동 보고의 건
-
-

보고사항4 : 준법지원인 활동 보고의 건
-
-

보고사항5 : 유동성 위기관리 지표 보고의 건
-
-

3회차
2024-02-21
제1호 의안 : 2023년도 연결재무제표 승인의 건
참석

4회차
2024-03-11
제1호 의안 : 종속회사 대여금 한도 증액의 건
참석
-

제2호 의안 : 종속회사간 합병의 건
참석
-

제3호 의안 : 24년 안전보건계획 승인의 건
참석
-

5회차
2024-03-28
제1호 의안 : 대표이사 선임의 건
참석
-

6회차
2024-04-16
제1호 의안 : 차파트너스 모빌리티펀드 만기 연장 승인의 건
참석
-

제2호 의안 : 이사회 및 이사회 산하 위원회 규정 변경의 건
참석
-

제3호 의안 : 자기주식 취득 신탁계약 연장의 건
참석
-

보고사항1 : 1분기 네트웍스 주가 동향 및 2분기 주가관리 방안
-
-

보고사항2 : 인천센터 화재 경위 및 대응 현황
-
-

7회차
2024-05-07
제1호 의안 : 지점 이전의 건
참석
-

제2호 의안 : 이사와 회사간 거래 승인의 건
참석
-

보고사항1 : 1분기 경영실적 보고
-
-

8회차
2024-06-18
보고사항1 : 23년 이사회 운영평가 결과 보고의 건
-
-

라. 감사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
주요 교육내용

2023년 12월 15일
감사위원회포럼
내부감사와 감사위원회의 역할과 의무

마. 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

준법감사팀
4
부장 1명(3.3년), 차장 1명(평균 11.3년), 사원 2명
감사 업무수행 지원, 내부감사 및 모니터링

바. 준법지원인 현황

구 분
내 용

인적사항
채경석 ('75년)

담당업무
- 임직원 준법, 윤리 교육 - 준법통제기준 준수여부 점검 및 보고 등

주요경력
- 롯데쇼핑㈜ 법무팀 ('03.07~'14.08) - ㈜코리아세븐 법무팀 (~21.07) - AJ네트웍스㈜ 준법감사팀 (~현재)

사. 준법지원인 등의 주요 활동내역 및 그 처리 결과

구분
점검일시
점검분야
점검 및 처리결과

현황 점검 등
상 시
사업장 준법지원, 현장 점검
전반적으로 양호하며, 일부 개선필요 사항은 사내 정책에 따라 보완함.

'24.1월, 2월
지역 사업장 업무 현황 점검

'24.3월
자회사 준법점검

기 타
상 시
내부신고제도 운영
특이사항 없음

'24.2월
준법지원 활동 현황 이사회 보고

'24.3월
네트웍스 및 자회사 준법 · 윤리교육

아. 준법지원인 등 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

준법감사팀
1
부장(3.3년)
- 임직원 준법, 윤리 교육 - 준법통제기준 준수여부 점검 및 보고 등

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
2024년 07월 12일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
-
-
제20기 주주총회 제21기 주주총회 제22기 주주총회 제23기 주주총회 제24기 임시주주총회 제24기 주주총회

나. 소수주주권 : 공시대상기간 중 소수주주권이 행사된 사실이 없습니다.
다. 경영권 경쟁 : 공시대상기간 중 경영권 경쟁이 발생한 사실이 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 :
2024년 07월 12일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
45,252,759
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
423,009
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수 (F = A - B - C - D + E)
보통주
44,829,750
-

우선주
-
-

마. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용

1. 본 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

2. 1항의 규정에 불구하고 다음 각 호의 경우에는 이사회결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정 할 수 있다.

1) 주권을 증권시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

2) 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 규정에 의하여 이사회의 결의로 일반공모증자방식으로 신주를 발행하는 경우

3) 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위내에서 우리사주조합원에게 신주를 우선배정 하는 경우

4) 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의16의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우

6) 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위내에서 회사가경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

7) 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산, 판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

8) 중소기업창업지원법에 의한 중소기업창업투자회사에 총 발행주식의 30%까지 배정하는 경우

9) 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위내에서 긴급한자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

10) 근로복지기본법 제 39조의 규정에 의하여 우리사주매수선택권 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 제2항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의 2, 제3호, 제4호에서 정하는 사항을 그 납입 기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.

4. 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

5. 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
매 사업년도 종료 후 3월 이내

주주명부폐쇄시기
1월1일~1월15일

주권의 종류
1주권,5주권,10주권,50주권,100주권,500주권,1000주권,10000주권 (8종)

명의개서대리인
국민은행

주주의 특전
해당사항없음
공고게재신문
본 회사의 공고는 회사의 인터넷홈페이지(http://www.ajnetworks.co.kr)에 게재한다. 다만, 인터넷 홈페이지에 게재할 수 없는 경우에는 서울특별시에서 발행되는 매일경제신문에 게재한다

바. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결의내용

제24기 주주총회 (2024.03.28)

- 제 24기 별도재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
- 이익잉여금처분계산서 승인의 건(현금배당)
- 이사선임의 건
- 감사선임의 건
- 이사보수한도 승인의 건
- 감사보수한도 승인의 건
- 임원퇴직금 지급규정 개정의 건

의안 전부 원안대로 통과

제24기 임시주주총회 (2023.09.06)
- 이사 선임의 건(기타비상무이사 후보자 김명철)
의안 전부 원안대로 통과

제23기 주주총회 (2023.03.29)
- 제23기 별도재무제표 및 연결재무제표 승인의 건 - 이익잉여금처분계산서 승인의 건(현금배당의 건) - 정관 일부 변경의 건 - 이사 선임의 건 - 이사 보수한도 승인의 건 - 감사 보수한도 승인의 건
의안 전부 원안대로 통과

제22기 주주총회 (2022.03.29)
- 제22기 별도재무제표 및 연결재무제표 승인의 건 - 이익잉여금처분계산서 승인의 건(현금배당의 건) - 정관 일부 변경의 건 - 이사 선임의 건 - 주식매수선택권 부여 승인의 건 - 이사 보수한도 승인의 건 - 감사 보수한도 승인의 건 - 임원퇴직금규정 승인의 건
의안 전부 원안대로 통과

제21기 주주총회 (2021.03.30)
- 제21기 별도재무제표 및 연결재무제표 승인의 건 - 정관개정 승인의 건 - 이익잉여금처분계산서 승인의 건(현금배당의 건) - 이사선임의 건 - 감사선임의 건 - 주식매수선택권 부여 승인의 건 - 이사 보수한도 승인의 건 - 감사 보수한도 승인의 건
의안 전부 원안대로 통과

제20기 주주총회 (2020.03.30)
- 제20기 별도재무제표 및 연결재무제표 승인의 건 - 정관변경 승인의 건 - 이익잉여금처분계산서 승인의 건(현금배당의 건) - 이사선임의 건 - 이사 보수한도 승인의 건 - 감사 보수한도 승인의 건
의안 전부 원안대로 통과

제19기 주주총회 (2019.03.29)
- 제19기 별도재무제표 및 연결재무제표 승인의 건 - 정관변경 승인의 건 - 이익잉여금처분계산서 승인의 건(현금배당의 건) - 이사선임의 건 - 이사 보수한도 승인의 건 - 감사 보수한도 승인의 건
의안 전부 원안대로 통과

제18기 주주총회 (2018.03.30)

- 제18기 별도재무제표 및 연결재무제표 승인의 건

- 이익잉여금처분계산서 승인의 건(현금배당의 건)

- 임원퇴직금지급규정 승인의 건

- 이사선임의 건

- 감사선임의 건

- 이사 보수한도 승인의 건

- 감사 보수한도 승인의 건

의안 전부 원안대로 통과

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2024년 07월 12일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

문덕영
최대주주 등
보통주
11,760,923
25.99
11,760,923
25.99
-

문지회
최대주주 등
보통주
6,597,178
14.58
6,597,178
14.58
-

문선우
최대주주 등
보통주
6,597,173
14.58
6,597,173
14.58
-

신기연
최대주주 등
보통주
49,600
0.11
49,600
0.11
-

계
보통주
25,004,874
55.26
25,004,874
55.26
-

우선주
-
-
-
-
-

※ 보고서 기준일 현재 당사가 발행한 총 주식수는 46,822,295주 입니다.

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

(기준일 : 2024년 7월 12일)

최대주주

주요경력(최근5년간)

겸직현황

경력사항

기간

문덕영

아주엘앤에프홀딩스㈜ 대표이사

2007년 1월~ 2013년 12월

2023년 3월 29일

정기주주총회에서 사내이사 취임

AJ네트웍스㈜ 대표이사

2013년 12월 ~ 2015년 3월

AJ네트웍스㈜ 부회장

2015년 3월 ~ 현재

※ 자세한 사항은 "VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 > 1. 임원 및 직원의 현황 > 가. 임원 현황" 을 참조하시기 바랍니다.

3. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

- 해당사항 없음.

4. 주식의 분포

가. 주식 소유현황

(기준일 :
2024년 7월 12일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
문덕영
11,760,923
25.99
-

문지회
6,597,178
14.58
-

문선우
6,597,173
14.58
-

어쎈타제삼호사모투자 합자회사
3,498,445
7.73
-

우리사주조합
187,425
0.41
-

나. 소액주주현황

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액 주주수
전체 주주수
비율 (%)
소액 주식수
총발행 주식수
비율 (%)

소액주주
9,101
9,109
99.9
14,472,792
45,252,759
31.98
-

※ 최근 주주명부폐쇄일인 2023년 12월 31일 기준이며, 발행주식총수의 100분의 1 미만의 주식을 보유한 주주 기준입니다.

5. 주가 및 주식 거래 실적

종류

(단위 : 원, 주)

2024년 1월
2024년 2월
2024년 3월
2024년 4월
2024년 5월
2024년 6월

보통주
주가
최고
5,280
4,970
5,120
4,935
5,100
4,835

최저
4,600
4,680
4,420
4,690
4,775
4,370

평균
4,883
4,840
4,725
4,799
4,897
4,619

거래량
최고(일)
427,524
2,451,159
1,416,077
268,641
769,607
274,209

최저(일)
83,529
54,488
63,047
59,650
46,830
42,962

월간
5,210,607
2,451,159
5,589,402
2,517,732
769,607
2,213,513

※ 최고, 최저, 평균 주가는 종가 기준입니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2024년 07월 12일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원 여부
상근 여부
담당 업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의 관계
재직기간
임기 만료일

의결권 있는 주식
의결권 없는 주식

문덕영
남
1959년 05월
부회장
사내이사
상근
이사회의장
고려대학교 신문방송학과 졸업 일본 와세다대학교 정치학 연구과석사 미국 아델파이대학교 경영학석사과정수료 前 AJ렌터카㈜ 대표이사 前 아주엘앤에프홀딩스㈜ 대표이사 現 AJ네트웍스㈜ 이사회 의장(2020년~현재)
11,760,923
-
본인
26년 6개월
2026년 03월 28일

손삼달
남
1966년 03월
부사장
사내이사
상근
렌탈부문 대표 (대표이사)
고려대학교 경영학과 졸업 건국대학교 부동산경영학 석사 前 AJ네트웍스(주) 해외법인 담당임원(2019년~2021년) 現 AJ네트웍스㈜ 렌탈부문 대표이사(2021년~현재)
35,000
-
임원
18년 6개월
2025년 03월 27일

문지회
남
1988년 06월
부사장
사내이사
상근
지주부문 대표
Pratt Inst. Film/Video 졸업 고려대학교 경영대학원 경영학 석사 前 AJ파크 해외영업 총괄본부장 前 AJ네트웍스(주) 경영기획실 전략기획본부장(2019년~2022년 11월) 現 AJ네트웍스(주) 지주부문 대표(2022년 11월~현재)
6,597,178
-
특수관계인
3년 7개월
2026년 03월 28일

박대현
남
1971년 10월
부사장
미등기
상근
로지스부문 대표
서울대학교 사회복지학과 졸업 서울대학교 대학원 경영학 석사 UC San Diego Certificate of Business Management 前 삼일회계법인 前 두산그룹 전략기획본부 前 두산그룹 두산엔진(주) 기획, 재무임원 前 AJ네트웍스(주) 지주부문 경영기획실장 前 AJ네트웍스(주) 지주부문 대표이사(2021년~2022년 11월) 現 AJ네트웍스(주) 로지스부문 대표이사(2021년~현재)
-
-
임원
4년 6개월
-

변상모
남
1964년 05월
부사장
미등기
상근
지주부문 재무기획실장
고려대학교 경영학 졸업 前 신한은행 CIB사업부장 前 신한인도네시아은행 은행장 前 신한은행 인도본부 법인장 前 AJ네트웍스㈜ 경영기획실장 現 AJ네트웍스㈜ 재무기획실장
-
-
임원
1년 8개월
-

류승우
남
1961년 02월
사외이사
사외이사
비상근
경영고문
서강대학교 경영학과 졸업 홍익대학교 세무대학원 세무학 석사 숭실대학교 경영대학원 경영학 박사 前 삼일회계법인 대표 前 프라이스워터하우스쿠퍼스컨설팅 대표 現 AJ 네트웍스㈜ 사외이사(2019년~현재)
-
-
임원
4년 9개월
2025년 03월 27일

김범수
남
1963년 09월
사외이사
사외이사
비상근
경영고문
서울대학교 법과대학 사법학과 졸업 University of Florida College of Law University of Houston Law Center 前 법무법인 세종 파트너 변호사 現 법무법인 케이엘파트너스 대표 변호사 現 AJ네트웍스㈜ 사외이사(2021년~현재)
-
-
임원
3년 3개월
2025년 03월 27일

김명철
남
1972년 09월
기타비상무이사
기타비상무이사
비상근
경영고문
University of Minnesota 경영대학원 석사(MBA) 前 두산그룹 지주부문 경영관리 상무 前 현대그룹 전략기획본부 경영관리 상무 現 Alvarez & Marsal 한국법인 대표 現 AJ네트웍스㈜ 기타비상무이사(2023년 9월~현재)
-
-
임원
10개월
2025년 03월 27일

황인산
남
1960년 03월
감사
감사
상근
감사
고려대학교 경영학과 졸업 고려대학교 경영대학원 경영학 석사 前 하나은행 부행장 現 AJ 네트웍스㈜ 감사(2021년~현재)
-
-
임원
3년 3개월
2027년 03월 27일

김영일
남
1972년 06월
상무
미등기
상근
렌탈부문 DT추진본부장
고려대학교 경영학과 졸업 前 AJ파크 경영지원총괄임원 前 AJ네트웍스㈜ 경영지원본부장 現 AJ네트웍스㈜ DT추진본부장(2022년 11월~현재)
1,739
-
임원
3년 1개월
-

곽정호
남
1968년 01월
상무
미등기
상근
렌탈부문 산업장비 총괄본부 총괄임원
순천향대학교 물리학과 졸업 前 AJ네트웍스㈜ 로지스영업본부장(2014년~2020년) 現 AJ네트웍스㈜ 산업장비 총괄본부 총괄임원(2020년~현재)
40,015
-
임원
21년 11개월
-

김형진
남
1972년 07월
상무
미등기
상근
로지스부문 로지스팰릿사업총괄본부장
국민대학교 경영학과 졸업 前 AJ렌터카(주) 영업본부장(2002년~2019년) 現 AJ네트웍스㈜ 로지스팰릿사업총괄본부장(2020년~현재)
1,500
-
임원
4년 6개월
-

여주형
남
1975년 10월
상무
미등기
상근
지주부문 재무기획실 재무관리팀장
고려대학교 무역학과 졸업 前 동양증권, 한국투자증권 기업금융본부 前 AJ네트웍스(주) 경영기획실 재무관리팀 (2016년~2021년) 現 AJ네트웍스(주) 재무기획실 재무관리팀장 (2021년 11월~현재)
2,200
-
임원
8년 2개월
-

신현민
남
1967년 10월
상무
미등기
상근
인사기획실장
서울대학교 국제경제학 졸업 前 신한금융지주회사 인사부장 前 신한은행 인사부장, 본부장 現 AJ네트웍스㈜ 인사기획실장(2022년 8월~현재)
-
-
임원
1년 11개월
-

문선우
남
1992년 05월
상무
미등기
상근
로지스부문 전략기획본부장
前 AJ네트웍스㈜ 지주부문 경영기획실 경영관리팀 前 AJ네트웍스㈜ 로지스부문 전략기획팀장 現 AJ네트웍스㈜ 로지스부문 전략기획본부장(2022년 12월~현재)
6,597,173
-
특수관계인
4년 3개월
-

장헌수
남
1970년 05월
상무
미등기
상근
지주부문 경영기획실 자산관리팀장
고려대학교 건축공학과 졸업 고려대학교 대학원 건축계획학 석사 前 AJ대원 자산관리본부장 現 AJ네트웍스㈜ 지주부문 경영기획실 자산관리팀장(2023년 12월~현재)
-
-
임원
7개월
-

정훈
남
1971년 06월
상무
미등기
상근
렌탈부문 B&T솔루션사업 총괄본부 총괄임원
연세대학교 경영학과 졸업 前 한국 IBM㈜ 사업본부장 前 세일즈포스 코리아 지사장 前 아피니티 에이아이 코리아 부사장 現 AJ네트웍스 렌탈부문 B&T솔루션사업 총괄본부 총괄임원
-
-
임원
6개월
-

박재홍
남
1972년 07월
상무보
미등기
상근
렌탈부문 산업장비 총괄본부 산업장비 영업1본부장
인덕전문대학 실내건축과 졸업 前 AJ네트웍스㈜ 렌탈부문 건설장비 서울지점장 現 AJ네트웍스㈜ 렌탈부문 건설/산업장비 총괄본부 건설/산업장비 영업1본부장(2016년 6월~현재)
13,827
-
임원
22년 2개월
-

이예현
남
1973년 05월
상무보
미등기
상근
렌탈부문 경영지원본부장
서울대학교 경제학과 졸업 前 AJ네트웍스㈜ 지주부문 경영기획실 경영전략팀장 現 AJ네트웍스 렌탈부문 경영지원본부장(2024년 1월~현재)
1,700
-
임원
8년 9개월
-

조충희
남
1973년 04월
상무보
미등기
상근
로지스부문 로지스팰릿사업총괄본부 SMB영업본부장
서울산업대학교 화학공학과 졸업 前 AJ네트웍스㈜ 로지스부문 파렛트 2본부장 現 AJ네트웍스㈜ 로지스부문 로지스팰릿사업총괄본부 SMB영업본부장(2023년 3월~현재)
-
-
임원
17년 7개월
-

등기임원 선임 후보자 및 해임 대상자 현황

(기준일 :
2024년 07월 12일
)

구분
성명
성별
출생년월
사외이사 후보자 해당여부
주요경력
선ㆍ해임 예정일
최대주주와의 관계

선임
손삼달
남
1966년 03월
사내이사
고려대학교 경영학과 졸업 건국대학교 부동산경영학 석사 前 AJ네트웍스(주) 해외법인 담당임원(2019년~2021년) 現 AJ네트웍스㈜ 렌탈부문 부문대표(2021년~현재)
2024년 03월 28일
임원

선임
김명철
남
1972년 09월
기타비상무이사

University of Minnesota 경영대학원 석사(MBA)
前 두산그룹 지주부문 경영관리 상무
前 현대그룹 전략기획본부 경영관리 상무
現 Alvarez & Marsal 한국법인 대표

2024년 03월 28일
해당없음

선임
류승우
남
1961년 02월
사외이사

서강대학교 경영학과 졸업

홍익대학교 세무대학원 세무학 석사

숭실대학교 경영대학원 경영학 박사

前 삼일회계법인 대표

前 프라이스워터하우스쿠퍼스컨설팅 대표 現 AJ 네트웍스㈜ 사외이사(2019년~현재)

2024년 03월 28일
해당없음

선임
김범수
남
1963년 09월
사외이사

서울대학교 법과대학 사법학과 졸업

미국 University of Florida College of Law(비교법 석사)

미국 University of Houston Law Center

(지적재산권법 석사)

前 법무법인 세종 파트너 변호사

現 법무법인 케이엘파트너스 대표 변호사

2024년 03월 28일
해당없음

나. 등기임원 선임 후보자 및 해임 대상자 현황

(기준일 :
2024년 07월 12일
)

구분
성명
성별
출생년월
사외이사 후보자 해당여부
주요경력
선ㆍ해임 예정일
최대주주와의 관계

선임
손삼달
남
1966년 03월
사내이사
고려대학교 경영학과 졸업 건국대학교 부동산경영학 석사 前 AJ네트웍스(주) 해외법인 담당임원(2019년~2021년) 現 AJ네트웍스㈜ 렌탈부문 부문대표(2021년~현재)
2024년 03월 28일
임원

선임
김명철
남
1972년 09월
기타비상무이사

University of Minnesota 경영대학원 석사(MBA)
前 두산그룹 지주부문 경영관리 상무
前 현대그룹 전략기획본부 경영관리 상무
現 Alvarez & Marsal 한국법인 대표

2024년 03월 28일
해당없음

선임
류승우
남
1961년 02월
사외이사

서강대학교 경영학과 졸업

홍익대학교 세무대학원 세무학 석사

숭실대학교 경영대학원 경영학 박사

前 삼일회계법인 대표

前 프라이스워터하우스쿠퍼스컨설팅 대표 現 AJ 네트웍스㈜ 사외이사(2019년~현재)

2024년 03월 28일
해당없음

선임
김범수
남
1963년 09월
사외이사

서울대학교 법과대학 사법학과 졸업

미국 University of Florida College of Law(비교법 석사)

미국 University of Houston Law Center

(지적재산권법 석사)

前 법무법인 세종 파트너 변호사

現 법무법인 케이엘파트너스 대표 변호사

2024년 03월 28일
해당없음

다. 직원 등 현황

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 천원)

직원
소속 외 근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균 근속연수
연간급여 총 액
1인평균 급여액
남
여
계

기간의 정함이 없는 근로자
기간제 근로자
합 계

전체
(단시간 근로자)
전체
(단시간 근로자)

렌탈부문
남
188
5
6
0
194
4.9
13,608,983
70,149
52
13
65
-

렌탈부문
여
89
0
0
0
89
4.9
4,350,028
48,877
-

로지스부문
남
177
0
4
1
181
5.4
12,262,314
67,748
-

로지스부문
여
78
0
2
0
80
5.6
3,541,072
44,263
-

지주부문
남
20
0
0
0
20
3.10
2,007,481
100,374
-

지주부문
여
26
0
1
0
27
4.3
1,268,843
46,994
-

합 계
578
5
13
1
591
5.0
37,038,720
62,671
-

*직원수는 23년말 기준이며, 연간급여 총액은 퇴직자포함 총액입니다.

라. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
12
2,288
191
-

※ 1인평균 급여액은 연간급여 총액을 작성기준일 현재 인원수로 단순 나누기하여 표시함

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사 및 감사
7
5,200
-

나. 보수지급금액

[이사ㆍ감사 전체]

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

6
1,374
229
-

[유형별]

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

등기이사 (사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
1,103
368
-

사외이사 (감사위원회 위원 제외)
2
120
60
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
151
151
-

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

문덕영
부회장
508
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

문덕영
근로소득
급여
508
이사보수한도액 5,000백만 원 내에서 임원 연간 평가에 따라 연봉 책정. 12등분하여 월 급여로 지급

상여
-
-

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

문덕영
부회장
508
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

문덕영
근로소득
급여
508
이사보수한도액 5,000백만 원 내에서 임원 연간 평가에 따라 연봉 책정. 12등분하여 월 급여로 지급

상여
-
-

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

다. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

<표1>

(단위 : 원)

구 분
부여받은 인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사 (사외이사, 감사위원회 위원 제외)
1
87,062,378
-

사외이사 (감사위원회 위원 제외)
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

업무집행지시자 등
-
-
-

계
1
87,062,378
-

* 23년 등기이사 등기이사 손삼달 76,780주 주당 공정가치 1,133.92원, 합계금액 87,062,378원입니다

<표2>

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 원, 주)

부여 받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의 종류
최초 부여 수량
당기변동수량
총변동수량
기말 미행사수량
행사기간
행사 가격
의무 보유 여부
의무 보유 기간

행사
취소
행사
취소

박대현
미등기임원
2021년 03월 31일
신주교부, 자기주식교부, 차액보상
보통주
48,330
-
-
-
-
48,330
2023년 3월 30일 ~ 2028년 3월 29일
4,650
O
-

곽정호
미등기임원
2021년 03월 31일
신주교부, 자기주식교부, 차액보상
보통주
14,090
-
-
-
-
14,090
2023년 3월 30일 ~ 2028년 3월 29일
6,180
O
-

김형진
미등기임원
2021년 03월 31일
신주교부, 자기주식교부, 차액보상
보통주
12,080
-
-
-
-
12,080
2023년 3월 30일 ~ 2028년 3월 29일
4,650
O
-

박대현
미등기임원
2022년 03월 29일
신주교부, 자기주식교부, 차액보상
보통주
92,140
-
-
-
-
92,140
2024년 3월 28일 ~ 2026년 3월 27일
6,180
O
-

손삼달
등기임원
2022년 03월 29일
신주교부, 자기주식교부, 차액보상
보통주
76,780
-
-
-
-
76,780
2024년 3월 28일 ~ 2026년 3월 27일
6,180
O
-

곽정호
미등기임원
2022년 03월 29일
신주교부, 자기주식교부, 차액보상
보통주
23,030
-
-
-
-
23,030
2024년 3월 28일 ~ 2026년 3월 27일
6,180
O
-

김형진
미등기임원
2022년 03월 29일
신주교부, 자기주식교부, 차액보상
보통주
26,870
-
-
-
-
26,870
2024년 3월 28일 ~ 2026년 3월 27일
6,180
O
-

김영일
미등기임원
2022년 03월 29일
신주교부, 자기주식교부, 차액보상
보통주
23,030
-
-
-
-
23,030
2024년 3월 28일 ~ 2026년 3월 27일
6,180
O
-

여주형
미등기임원
2022년 03월 29일
신주교부, 자기주식교부, 차액보상
보통주
23,030
-
-
-
-
23,030
2024년 3월 28일 ~ 2026년 3월 27일
6,180
O
-

- 2021.12.30 당사의 보통주 종가는 5,410원입니다. - 2022.09.30 당사의 보통주 종가는 6,800원입니다. - 2022.12.29 당사의 보통주 종가는 5,720원입니다. - 2023.12.28 당사의 보통주 종가는 4,980원입니다. - 2021.3.30 부여 주식매수선택권의 공정가치 산정방법 및 주요가정 1) 산정방법 : 공정가액접근법 (옵션가격결정모형 중 이항모형 적용) 2) 주요가정 ① 공정가치 : 862.38원 (1주 기준) ② 권리부여일 직전일 종가 : 4,435원 (2021년 3월 29일 종가) ③ 행사가격 : 4,650원 ④ 행사기간 - 2023년 3월 30일부터 2028년 3월 29일까지(1차 행사가능일, 20%) - 2024년 3월 30일부터 2028년 3월 29일까지(2차 행사가능일, 20%) - 2025년 3월 30일부터 2028년 3월 29일까지(3차 행사가능일, 20%) - 2026년 3월 30일부터 2028년 3월 29일까지(4차 행사가능일, 20%) - 2027년 3월 30일부터 2028년 3월 29일까지(5차 행사가능일, 20%) ⑤ 변동성 : 31.1% ⑥ 무위험수익률 : 1.78% ⑦ 시가배당률 : 4.74% 주1) 평가결과는 1주 기준입니다. 주2) 모든 부여조건을 동일하게 산정하여 2021년 3월 29일 파라미터로 산정한 평가 금액입니다. 본 주식매수선택권의 경우 무위험수익률로 할인하였습니다. - 2022.3.29 부여 주식매수선택권의 공정가치 산정방법 및 주요가정 1) 산정방법 : 공정가액접근법 (옵션가격결정모형 중 이항모형 적용) 2) 주요가정 ① 공정가치 : 1,133.92원 (1주 기준) ② 권리부여일 직전일 종가 : 6,180원 (2022년 3월 28일 종가) ③ 행사가격 : 6,180원 ④ 행사기간 - 2024년 3월 29일부터 2025년 3월 28일까지(1차 행사가능일, 50%) - 2025년 3월 29일부터 2026년 3월 28일까지(2차 행사가능일, 50%) ⑤ 변동성 : 30.6% ⑥ 무위험수익률 : 2.95% ⑦ 시가배당률 : 4.37% 주1) 평가결과는 1주 기준입니다. 주2) 모든 부여조건을 동일하게 산정하여 2022년 3월 28일 파라미터로 산정한 평가 금액입니다. 본 주식매수선택권의 경우 무위험수익률로 할인하였습니다. 주3) 상기내용은 회계감사 의견에 따라 수정될 수 있습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

가. 기업집단의 명칭본 기업집단의 지배회사는 AJ네트웍스 주식회사로 외부공표용 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

나. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2024년 07월 12일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

AJ네트웍스(주)
1
28
29

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

다. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2024년 07월 12일
)
(단위 : 백만원)

출자 목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초 장부 가액
증가(감소)
기말 장부 가액

취득 (처분)
평가 손익

경영참여
-
27
27
264,376
-6,872
-10,097
247,407

일반투자
1
5
6
25,402
6,676
-11,292
20,785

단순투자
-
-
-
-
-
-
-

계
1
32
33
289,778
-196
-21,390
268,192

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

라. 계통도

계통도_240331

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 최대주주등에 대한 신용공여 등

- 해당 사항 없음
2. 최대주주등과의 자산양수도 등- 해당 사항 없음

3. 최대주주 등과의 영업거래 - 해당 사항 없음

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래- 해당사항 없음

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

- 해당 사항 없음

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건- 해당사항 없음

나. 우발부채 및 약정사항

(1) 당분기말과 전기말 현재 연결회사가 금융기관과 체결한 약정사항은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위: 천원)

금융기관
내역
약정한도
차입금

㈜국민은행
시설자금 외
39,926,833
39,335,375

㈜대구은행
시설자금 외
7,333,320
7,333,320

㈜신한은행
시설자금 외
83,770,514
75,984,175

㈜아이비케이캐피탈
시설자금
23,872,356
23,872,356

㈜우리은행
시설자금 외
18,000,000
18,000,000

㈜우리카드
시설자금
6,816,138
6,816,138

㈜전북은행
시설자금
1,250,700
1,250,700

㈜하나은행(*1)
시설자금 외
97,833,333
83,833,333

BIDV Bank
시설자금
2,172,000
1,004,550

DB캐피탈 외
시설자금
10,000,000
10,000,000

J & J Financial
일반자금
124,248
124,248

JB우리캐피탈
시설자금
15,555,556
15,555,556

SK증권㈜
CP(기업어음)
3,000,000
3,000,000

U.S. Small Business Administration
EIDL Loan
673,400
673,400

경남은행
시설자금
9,000,000
9,000,000

광주은행
시설자금
3,888,889
3,888,889

농협은행㈜
시설자금 외
73,216,530
70,933,030

비엔케이캐피탈㈜
시설자금
5,423,506
5,423,506

산은캐피탈㈜
시설자금
7,826,087
7,826,087

수협은행
시설자금
5,500,000
2,500,000

신영증권㈜
CP(기업어음) 외
40,000,000
40,000,000

신한캐피탈
시설자금
19,166,667
19,166,667

씨티은행
일반대
7,000,000
7,000,000

유진투자증권㈜
CP(기업어음)
5,000,000
5,000,000

케이비증권㈜
CP(기업어음)
11,000,000
11,000,000

케이비캐피탈㈜
시설자금
13,888,889
13,888,889

키스플러스제일차 주식회사
일반대
20,000,000
20,000,000

키움증권㈜
CP(기업어음)
1,000,000
1,000,000

하나은행 호치민
시설자금
37,955,700
29,057,967

하나캐피탈㈜
시설자금
35,257,485
35,257,485

한국산업은행(*1)
시설자금 외
104,999,960
104,999,960

한국캐피탈㈜ 외 1
시설자금
9,197,362
9,197,362

흥국증권㈜
CP(기업어음)
9,000,000
9,000,000

합 계
728,649,473
690,922,993

(*1) 하나은행 및 한국산업은행으로부터 장래매출채권에 대한 우선수익권을 질권제공하여 차입한 매출채권 유동화 차입금을 포함한 잔액입니다.

② 전기말

(단위: 천원)

금융기관
내역
약정한도
차입금

㈜국민은행
시설자금 외
45,744,000
44,765,122

㈜대구은행
시설자금 외
9,833,310
9,833,310

㈜신한은행
시설자금 외
73,476,354
66,002,606

㈜아이비케이캐피탈
시설자금
28,728,237
28,728,237

㈜우리은행
시설자금 외
19,500,000
19,500,000

㈜우리카드
시설자금
8,027,130
8,027,130

㈜전북은행
시설자금
1,500,600
1,500,600

㈜하나은행(*1)
시설자금 외
93,250,000
93,250,000

BIDV Bank
시설자금
2,128,000
1,215,620

DB캐피탈 외
시설자금
10,000,000
10,000,000

J & J Financial
일반자금
125,007
125,007

JB우리캐피탈
시설자금
18,888,889
18,888,889

SK증권㈜
CP(기업어음)
3,000,000
3,000,000

U.S. Small Business Administration
EIDL Loan
644,700
644,700

경남은행
시설자금
9,000,000
9,000,000

광주은행
시설자금
4,305,556
4,305,556

농협은행㈜
시설자금 외
62,736,824
61,171,478

비엔케이캐피탈㈜
시설자금
5,918,202
5,918,202

산은캐피탈㈜
시설자금
15,180,855
15,180,855

수협은행
시설자금
5,916,667
2,916,667

신영증권㈜
CP(기업어음) 외
40,000,000
40,000,000

신한캐피탈
시설자금
10,833,333
10,833,333

씨티은행
일반대
10,000,000
10,000,000

유진투자증권㈜
CP(기업어음)
5,000,000
5,000,000

케이비증권㈜
CP(기업어음)
11,000,000
11,000,000

케이비캐피탈㈜
시설자금
15,555,556
15,555,556

키스플러스제일차 주식회사
일반대
20,000,000
20,000,000

키움증권㈜
CP(기업어음)
1,000,000
1,000,000

하나은행 호치민
시설자금
37,186,800
29,874,006

하나캐피탈㈜
시설자금
42,020,183
42,020,183

한국산업은행(*1)
시설자금 외
93,333,280
93,333,280

한국캐피탈㈜ 외 1
시설자금
10,837,580
10,837,580

흥국증권㈜
CP(기업어음)
9,000,000
9,000,000

합 계
723,671,063
702,427,917

(*1) 하나은행 및 한국산업은행으로부터 장래매출채권에 대한 우선수익권을 질권제공하여 차입한 매출채권 유동화 차입금을 포함한 잔액입니다.(2) 당분기말 현
재 연결회사는 각종 계약과 관련하여 서울보증보험㈜, 전문건설공제조합 등으로부터
21,774백만원(전기말 : 22,423백만원)의 지급보증을 제공받고 있습니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재 연결회사가 특수관계자 이외 타인을 위하여 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

피보증인
지급보증처
보증금액

당분기말
전기말

하이파킹㈜(*1)
한국주차장운영㈜
13,707,124
2,700,927

아주이파킹논현3호㈜
AJ네트웍스한국민간운영권사모특별자산투자신탁제3호㈜
7,193,801
7,567,021

주식회사 앱스
전문건설공제조합
1,053,617
1,183,890

서울보증보험
12,628
169,870

합 계
21,967,170
11,621,708

(*1) 계약 연장에 따라 보증금액이 증가하였으며, 해당 보증과 관련하여 보충적 책임만을 부담하고 있습니다.(주석 16.(6) 참조)

(4) 당분기말과 전기말 현재 연결회사의 채무를 위하여 담보로 제공된 자산의 내역은다음과 같습니다.① 당분기말

(단위: 천원)

담보제공자산
담보설정금액
차입금액
담보권자

렌탈자산(*1)
322,972,763
285,849,160
㈜신한은행, 한국산업은행,㈜국민은행 등

토지, 건물 기계장치 등(*2)
381,052,802
191,337,547

정기예금(*3)
4,800,000
40,000,000
한국산업은행

출자증권 등
8,260,366
1,558,676
엔지니어링공제조합, 소프트웨어공제조합 등

당기손익-공정가치측정금융자산
2,327,144
81,000,000
신보2023제2차유동화전문회사 외

(*1) 연결회사는 IBK캐피탈 등 일부 금융기관과 리스기간 종료 후 무상양수 조건을 포함하는 렌탈자산 판매후리스 계약을 체결하고 있습니다. 연결회사는 이러한 계약을 그 실질에 따라 담보부차입으로 인식하고 있으며, 상기 렌탈자산의 담보설정금액은 차입잔액의 100%~120%로 설정하고 있습니다.(*2) 연결회사는 신한은행, 농협은행, 하나은행, 한국산업은행으로부터 총 1,256억원을 차입하며 약정금액의 120%에 해당하는 총 1,680억원만큼 토지와 건물을 담보로 제공하였습니다.(*3) 연결회사는 한국산업은행 ABL 400억 차입 관련하여 신한은행 정기예금 40억에대한 근질권 설정(48억원) 계약을 체결하고 있습니다.

② 전기말

(단위: 천원)

담보제공자산
담보설정금액
차입금액
담보권자

렌탈자산(*1)
344,254,243
304,168,117
㈜신한은행, 한국산업은행,

토지, 건물 기계장치 등(*2)
306,746,055
145,623,641

정기예금(*3)
4,800,000
40,000,000
한국산업은행

출자증권 등
8,094,807
1,757,174
엔지니어링공제조합,소프트웨어공제조합 등

당기손익-공정가치측정금융자산
1,536,355
72,000,000
신보2020제15차유동화전문회사 외

(*1) 연결회사는 IBK캐피탈 등 일부 금융기관과 리스기간 종료 후 무상양수 조건을 포함하는 렌탈자산 판매후리스 계약을 체결하고 있습니다. 연결회사는 이러한 계약을 그 실질에 따라 담보부차입으로 인식하고 있으며, 상기 렌탈자산의 담보설정금액은 차입잔액의 100%~120%로 설정하고 있습니다.(*2) 연결회사는 신한은행, 농협은행, 하나은행, 한국산업은행으로부터 각 200억원(총 800억원)을 차입하며 약정금액의 120%에 해당하는 각 240억원(총 960억원)만큼토지와 건물을 담보로 제공하였습니다.(*3) 연결회사는 한국산업은행 ABL 400억 차입 관련하여 신한은행 정기예금 40억에대한 근질권 설정(48억원) 계약을 체결하고 있습니다.(5) 당분기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금융기관
당분기말
전기말
사용제한내용

현금 및 현금성자산
Bank of America
-
38,682
신용카드 개설보증금

KEB Hana Bank
466,506
-
상환예정이자 질권설정

BIDV Bank
27,150
483,540

단기금융상품
㈜신한은행
315,600
315,600
임대보증금 질권설정

㈜하나은행
2,172
2,128
결제예정금 질권설정

장기금융상품
㈜신한은행
1,034,130
767,890
임대보증금질권설정

4,000,000
4,000,000
여신 질권설정

2,500
2,500
당좌개설보증금

㈜하나은행
2,000
2,000

㈜한국씨티은행
2,500
2,500

합 계
5,852,558
5,614,840

(6) 2021년에 매각된 종속기업인 하이파킹㈜(구,AJ파크㈜, AJ파크㈜가 매수자인 하이파킹㈜에 흡수합병됨)이 운영하고 있는 이스턴시티타워 등 6개 주차타워에 대하여임대차기간이 만료되기 전에 종료되는 것을 조건으로 연결회사가 임대인에게 임대차보증금의 납입, 임대료 및 관리비의 지급 등 임대차목적물 대체 임차에 따른 계약상 의무를 부담하는 약정이 존재하며, 이와 관련하여 연결회사는 하이파킹㈜의 모회사인 ㈜휴맥스모빌리티가 대체임차약정에 따른 책임을 연대보증하며, 연결회사는 보충적 책임만 부담한다는 확약을 매수자와 체결하였습니다.(7) 전기에 매각된 종속기업인 주식회사 앱스(구, AJ오토파킹시스템즈)와 전문건설공제조합 및 서울보증보험간 보증보험 한도거래에 대해 연결회사는 지급보증을 제공하고 있으며, 동 지급보증과 관련한 손실 발생 시 매수자인 주식회사 오트로닉이 전액 보전하는 확약을 체결하였습니다.

(8) Call-option 및 Drag-along계약, 무상양수권계약① Call-option 및 Drag-along계약

체결계약
발생조건
비고

Call-option(주식매도청구권)
연결회사가 주식매매 거래종결일부터 24개월이 경과한 날부터 5년동안 모두렌탈홀딩스㈜가 보유한 RCPS(*1)에 대해 주식매도청구권 행사
행사가격: 매도청구 대상주식의 IRR 8%를 달성할 수 있는 금액

Drag-along(동반매각청구권)
㈜모스트엑스의 경영실적이 목표경영실적에 미달하는 경우로서 적격 상장 기한(거래종결일로부터 4년)이 도과 하고 대상회사가 적격상장 요건을 구비하지 못해 기업공개가 이루어지지 않고 적격상장 기한이 도과한 경우
투자자가 옵션행사시, 총 매각대금을 한도로하고, 투자자에게 [대상주식의 IRR 8%를 달성할 수 있는 금액]을 우선 상환하고, 남은 금원을 한도로 연결회사가 주식 취득원가에 대한 IRR 8%를 달성할 수 있는 금액을 분배하는 조건

(*1) 현재 RCPS는 모두 전환되어 보통주로 변경되었으나, 해당 주식에 대한 Call-option은 계속 유지됩니다.2019년 12월 23일 AJ캐피탈파트너스㈜와 모두렌탈홀딩스㈜가 체결한 주주간계약을 통해 AJ캐피탈파트너스㈜는 모두렌탈홀딩스㈜가 보유한 ㈜모스트엑스의 상환전환우선주식 전부 또는 일부에 대한 콜옵션을 부여받았습니다. 또한, AJ캐피탈파트너스㈜는 모두렌탈홀딩스㈜가 보유한 ㈜모스트엑스의 주식을 매각할 경우 동반매각청구할 수 있는 권리를 모두렌탈홀딩스㈜에 부여하였습니다. 이후 연결회사는 2021년 3월 31일 AJ캐피탈파트너스㈜의 ㈜모스트엑스 관련 부문을 흡수합병함에 따라 모든계약의 주체를 이전받았습니다.이러한 콜옵션 등에 대하여 연결회사는 파생상품자산 1백만원(전기말:1백만원), 파생상품부채 5,147백만원(전기말:5,147백만원), 관계기업투자주식 5,146백만원을 계상하고 있으며, 전체 순장부가액은 없습니다.

② 무상양수권계약

당분기말 현재 관계기업인 다래파크텍에 대해 최대주주의 보유 대상회사주식 중 17,915주와 양도시점의 다래파크텍 발행주식총수의 7.5%에 해당하는 주식수 중 큰수를 무상양수할 수 있는 권리인 무상양수권을 가지고 있습니다.

③ Call-option 및 Put-option 계약

체결계약
발생조건
비고

Call-option(주식매도청구권)
연결회사는 주식매매 거래종결일부터 5년이 경과한 날부터 2년간 박세진이 보유한 ㈜티에스글로벌의 주식 4,800주에 대해 주식양도청구권 행사
행사가격 : 행사일 직전 회계연도의 행사대상회사의 재무제표 순자산가액과 당기순이익이 계약에 명시된 금액 대비 미달액, 초과액에 따라 조정

Put-option(주식매수청구권)
박세진은 주식매매 거래종결일부터 5년이 경과한 날부터 2년간 연결회사에 ㈜티에스글로벌의 주식 4,800주에 대해 주식양수청구권 행사
행사가격 : 행사일 직전 회계연도의 행사대상회사의 재무제표 순자산가액과 당기순이익이 계약에 명시된 금액 대비 미달액, 초과액에 따라 조정

2022년 10월 6일 연결회사와 ㈜티에스글로벌의 주주와 체결한 계약과 2022년 11월 15일 동계약의 거래종결합의서를 통해 ㈜티에스글로벌 주식 4,800주에 대해 상호간 주식양수도청구권을 부여하였습니다.

(9) 당분기말 현재 연결회사가 보유한 관계기업투자주식 중 ㈜모스트엑스의 보통주 32,381주(취득가 91억원)를 모두렌탈홀딩스㈜가 미래에셋대우㈜와 신한캐피탈㈜로부터 차입한 차입금한 420억원(전기말
: 420억
원)에 대하여 담보로 제공하고 있습니다.

(10) 신고서 제출전일 현재 연결회사가 피고로 진행중인 소송사건은 9건(전기말:10건)으로 소송가액의 합계액은 654백만원(전기말:993백만원)입니다. 연결회사는 소송으로 인해 향후 지출될 가능성이 높은 금액을 충당부채로 인식하고 있습니다. 당분기말 현재소송충당부채로 인식된 금액은 101백만원(전기말:101백만원)이며, 매출채권 대손충당금 및 렌탈자산 손상누계액 등으로
연
결
재무제표에 반영된 금액은 없습니다
(전기말:
917
백만원)
.

(11) 연결회사는 관리주체가 설립되지 않은 관리단지를 위하여 연결회사의 계좌를 개설하여 이용하도록 하고 있습니다. 이에 따라 연결회사의 계좌에 잔액이 있으나, 연결회사의 자산이 아닌 금액은 전기말 기준 11,496,761천원이며, 해당 금액은 재무제표에 반영되어 있지 아니합니다.(12) 당분기말 현재 연결회사가 신한은행 등으로부터 교부받은 미발행된 어음 25매가 존재합니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

- 2023.04.07일 AJ네트웍스는 회사분할 결정의 철회로 인한 공시번복으로 벌점 4점이 부과되었습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

- 보고기간 이후 연결회사의 렌탈자산을 보관하고 있는 센터에서 화재로 인해 재해손실이 발생 하였으며, 건물, 기계장치 등의 유형자산과 파렛트, 지게차, 복합기 등의 렌탈자산이 소실되는 피해가 발생하였습니다. 화재로 인한 건물의 손실금액은 3,584백만원이며 기계장치 및 재고 손실 발생금액은 추정중에 있습니다. 현재 정확한 피해금액과 보상액은 보험사와 협의 중에 있습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말 자산총액
지배관계 근거
주요종속 회사 여부

AJ토탈㈜
2008.03
서울특별시 송파구 정의로8길 9, 10층(문정동, 에이제이빌딩)
F&B 및 유통물류
34,110,928,251
지분율 100%
부

AJ리테일㈜(*1)
2021.05
서울특별시 송파구 정의로8길 9, 10층(문정동, 에이제이빌딩)
편의점 운영업
3,000,847,398
지분율 100%
부

AJ렌탈서비스㈜
2007.11
서울특별시 송파구 정의로8길 9(문정동, 에이제이빌딩)
물류용파렛트 임대업
8,226,184,236
지분율 100%
부

AJ Rental Co., Ltd.
2008.03
Lot CN4.1, Thach That- Quoc Oai Industrial Zone, Phung Xa,
기타운송장비임대
18,591,954,746
지분율 100%
부

AJ전국스카이㈜
2017.09
서울시 구로구 디지털로 26길 5, 910호(구로동, 에이스하이엔드타워)
건설 및 토목공사용 기계장비 임대업
5,774,385,032
지분율 100%
부

AJ대원㈜
1991.11
서울특별시 송파구 정의로8길 9(문정동, 에이제이빌딩)
부동산 종합건물 관리
9,208,310,099
지분율 100%
부

AJ Rental, Inc.
2018.03
9800 Irvine Center Dr. Irvine, CA 92618
기타운송장비임대
99,343,330,308
지분율 100%
여

AJ Rental Dallas, Inc.(*2)
2018.05
16450 US Hwy 380 Wkrum, TX 76249
건설산업장비렌탈
26,151,293,608
지분율 100%
부

AJ Networks America, Inc.(*2)
2016.01
9800 Irvine center dr. Irvine, CA, 92618
경영컨설팅
9,724,537,465
지분율 100%
부

AJ International Togo, Inc.(*3)
2017.01
9800 Irvine center dr. Irvine, CA, 92618
경영컨설팅
-
지분율 100%
부

AJ메인터넌스파트너스㈜
2001.04
서울특별시 송파구 정의로8길 9, 14층(문정동, 에이제이빌딩)
차량관리
7,836,699,934
지분율 100%
부

AJ에너지㈜
2018.11
서울특별시 송파구 정의로8길 9, 8층(문정동, AJ빌딩)
유류판매 및 자동차세차업
38,365,726,468
지분율 100%
부

㈜월드컨설팅(*4)
1996.07
제주특별자치도 제주시 용문로 62(용담이동)
경영컨설팅
606,749,365
지분율 100%
부

㈜포시즌컨설팅(*4)
2011.11
제주특별자치도 제주시 용문로 62(용담이동)
경영컨설팅
179,935,441
지분율 100%
부

류가형골프아카데미㈜
2016.01
서울특별시 송파구 정의로8길 9, 2층(문정동, AJ빌딩)
스포츠센터 서비스업
250,873,347
지분율 100%
부

AJ Rental Arabia, Ltd.
2020.08
108, Al Saadsoun Tower, Dammam,KSA
건설산업장비렌탈업
49,714,840
지분율 100%
부

AJ ICT㈜
1994.05
서울특별시 송파구 정의로8길 9(문정동, 에이제이빌딩)
IT 서비스업
24,157,202,245
지분율 99.83%
부

AJ Total Vietnam Co., Ltd.
2018.12
AJ Total VN, Lot H.04, Road No.1, Long Hau Industrial Park, Long Hau com
냉장창고 임대
72,413,827,837
지분율 100%
부

AJ LogisValue Poland Sp. Z.o.o
2022.05
Swidnicka 36/12 50-068 Wroclaw Poland
포장 및 물류대행업
6,106,978,979
지분율 100%
부

AJ LogisValue Hungary Kft.
2022.11
1075 Budapest, Madach Imre14 street A Building, 9fl
기타산업용기기장비임대업
214,382,716
지분율 100%
부

에이스산업기술㈜
2022.09
서울특별시 송파구 정의로8길 9, 12층(문정동, AJ빌딩)
기계설비 유지관리 및 성능점검업
437,903,242
지분율 100%
부

㈜티에스글로벌
2016.07
경상북도 성주군 성주읍 성주산업단지로1길 17
포장자재 제조업
3,203,820,252
지분율 70.00%
부

에이아이앤솔루션즈㈜
2023.02
서울특별시 송파구 정의로8길 9(문정동)
소프트웨어 개발 및 공급
245,195,365
지분율 90.00%
부

AJ ECO SOLUTIONS sp. z o. o
2023.01
UL. RYSZARDA CHOMICZA 1, 55-080 NOWA WIE? WROCŁAWSKA, POLAND
폐배터리 및 폐기물 처리 사업
842,181,458
지분율 90.00%
부

AJ DONG NAI COLD CO., LTD(*5)
2021.03
Nhon Trach VI IP, Long Tho distant, Nhon Trach district, Dong Nai province, Viet Nam
냉장창고 임대
8,447,590,713
지분율 100%
부

AJ LogisValue USA Inc.
2023.06
4135 Buford Drive, Buford, GA, 30518-3439, USA
물류창고 운영 및 물류용기 렌탈
1,144,949,795
지분율 100%
부

AJ Rental Georgia LLC. (*6)
2024.01
9800 Irvine Center Dr. Irvine, CA 92618
부동산 투자 및 임대업
-
지분율 100%
부

AJ 트랜스밸류㈜ (*6)
2024.01
서울특별시 송파구 정의로8길 9, 14층(문정동, 에이제이빌딩)
창고 및 운송관련 서비스업
-
지분율 100%
부

(*1) 당사의 종속회사인 AJ토탈(주)의 종속회사입니다.(*2) 당사의 종속기업인 AJ Rental, Inc.의 종속기업입니다.(*3) 당사의 손자회사인 AJ Networks America, Inc.의 종속회사입니다. (*4) 사명 및 사업 목적 변경하였습니다.(*5) 당사의 종속회사인 AJ TOTAL VIETNAM CO., Ltd.의 종속회사입니다.(*6) 당분기 중 출자하여 신규설립하였습니다.- 최근사업연도말 자산총액은 2023년도말 금액입니다.

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2024년 07월 12일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
1
AJ네트웍스㈜
110111-1874654

-
-

비상장
28
AJ토탈㈜
110111-3851965

AJ리테일㈜
110111-7876331

AJ메인터넌스파트너스㈜
110111-2210394

AJ에너지㈜
110111-6913366

AJ전국스카이㈜
110111-6519825

AJ렌탈서비스㈜
110111-3785627

㈜월드컨설팅
224111-0004495

㈜포시즌컨설팅
134511-0180189

AJ대원㈜
110111-0817895

류가형골프아카데미㈜
110111-5940964

AJ ICT㈜
110111-1040776

AJ TOTAL VIETNAM Co., Ltd.
-

AJ Rental Co., Ltd.
-

AJ Rental Inc.
-

AJ Rental Dallas Inc.
-

AJ Networks America, Inc.
-

AJ International Togo, Inc.
-

AJ Rental Arabia, Ltd.
-

AJ LogisValue Poland Sp. Z.o.o
-

AJ LogisValue Hungary Kft.
-

에이스산업기술㈜
110111-8438502

㈜티에스글로벌
161411-0037488

에이아이앤솔루션즈㈜
110111-8438502

AJ ECO SOLUTIONS sp. z o. o
110111-8557881

AJ DONG NAI COLD CO., LTD
-

AJ LogisValue USA Inc.
-

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 천원, 주, %)

법인명
상장 여부
최초취득일자
출자 목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도 재무현황

수량
지분율
장부 가액
취득(처분)
평가 손익
수량
지분율
장부 가액
총자산
당기 순손익

수량
금액

AJ토탈㈜
비상장
2008.03.01
자회사
13,052,736
485,000
100.00
24,903,873
-79,720
-8,000,540
5,329,300
405,280
100.00
22,232,633
34,110,928
3,992,768

AJ에너지㈜
비상장
2018.11.01
자회사
15,000,000
285,715
100.00
21,054,733
-
-
4,261,105
285,715
100.00
25,315,839
38,365,726
52,004

AJ렌탈서비스㈜
비상장
2007.11.09
자회사
439,555
87,911
100.00
473,062
-
-
-11,461
87,911
100.00
461,602
8,226,184
-11,461

AJ Rental Co., Ltd
비상장
2008.07.09
자회사
11,542,477
10,000,000
100.00
10,000,340
-
-
322,768
10,000,000
100.00
10,323,108
18,591,955
440,307

㈜AJ전국스카이
비상장
2017.09.30
자회사
6,000,000
1,200,000
100.00
4,275,733
-
-
901,645
1,200,000
100.00
5,177,378
5,774,385
901,645

AJ RENTAL INC
비상장
2018.03.15
자회사
87,105,510
73,700,763
100.00
83,596,377
-
-
8,673,017
73,700,763
100.00
92,269,395
99,343,330
6,945,716

에이제이메인터넌스파트너스㈜
비상장
2018.10.15
자회사
5,633,519
459,732
100.00
2,920,903
-
-
-825,024
459,732
100.00
2,095,880
7,836,700
-825,024

㈜월드컨설팅
비상장
2018.12.31
자회사
650,000
65,000
100.00
583,313
-
-
23,437
65,000
100.00
606,749
606,749
23,437

㈜포시즌컨설팅
비상장
2018.12.31
자회사
500,000
6,000
100.00
-
-
-
-
6,000
100.00
-
179,935
-7,641

류가형골프아카데미㈜
비상장
2016.01.05
자회사
500,000
40,000
100.00
-
60,000
300,000
-122,793
100,000
100.00
177,207
250,873
-92,238

AJ RENTAL ARABIA.LTD
비상장
2020.07.30
자회사
160,820
500
100.00
39,986
-
-
-1,176
500
100.00
38,810
49,715
-2,004

AJ ICT㈜
비상장
2021.04.23
자회사
2,202,562
12,355,189
99.83
5,438,697
-
-
863,931
12,355,189
99.83
6,302,628
24,157,202
208,831

AJ 대원㈜
비상장
2021.06.02
자회사
13,256,229
172,346
100.00
11,174,388
-
-
-90,522
172,346
100.00
11,083,866
9,208,310
759,138

AJ TOTAL VIETNAM Co., Ltd
비상장
2021.12.21
자회사
24,039,481
23,000,000
100.00
22,038,090
-
-
-4,514,567
23,000,000
100.00
17,523,523
72,413,828
-4,907,379

AJ TOTAL HANOI Co.,Ltd
비상장
2021.12.21
자회사
6,970,424
5,870,000
100.00
6,931,758
-
-
372,744
5,870,000
100.00
7,304,501
9,192,251
466,621

AJ LogisValue Poland Sp. Z.o.o
비상장
2022.06.15
자회사
996,015
34,500
100.00
733,625
-
-
-733,625
34,500
100.00
-
6,106,979
-1,345,194

AJ LogisValue Hungary Kft.
비상장
2022.11.29
자회사
10,260
3,000,000
100.00
8,283
-
-
-8,283
3,000,000
100.00
-
214,383
-122,984

㈜티에스글로벌
비상장
2022.11.15
자회사
3,422,485
11,200
70.00
3,303,718
-
-
100,590
11,200
70.00
3,404,307
3,203,820
940,888

AJ LogisValue USA Inc.
비상장
2023.07.06
자회사
1,302,397
-
0.00
-
1,000,000
1,302,397
-165,282
1,000,000
100.00
1,137,115
1,144,950
-154,176

차파트너스 퍼블릭모빌리티 제1호 사모투자합자회사
비상장
2019.12.23
관계회사
7,900,000
-
49.38
7,313,364
-
-474,000
775,647
-
49.38
7,615,011
68,955,658
1,970,815

차파트너스 퍼블릭모빌리티 제2호 사모투자합자회사
비상장
2020.06.26
관계회사
7,900,000
-
49.38
4,951,886
-
-
2,129,616
-
49.38
7,081,503
81,933,146
3,038,032

차파트너스 퍼블릭모빌리티 제3호 사모투자합자회사
비상장
2020.12.02
관계회사
9,900,000
-
49.50
7,856,563
-
-
1,820,366
-
49.50
9,676,929
85,236,667
1,576,222

AUTO GALLERY HOLDINGS. INC
비상장
2016.01.28
관계회사
18,087,600
1,080
49.98
8,981,929
-
-
365,772
1,080
49.98
9,347,702
73,439,489
-1,016,994

㈜모스트엑스
비상장
2021.04.01
관계회사
9,078,712
32,381
10.53
10,687,834
-
-
-5,541,842
32,381
10.53
5,145,992
109,921,954
-13,161,240

에이투파트너스라이노스 제 1호 사모투자합자회사
비상장
2021.06.02
관계회사
18,503,407
-
33.20
18,841,132
-
-
-18,841,132
-
33.20
-
139,023,428
-16,810,514

㈜다래파크텍
비상장
2021.06.25
관계회사
8,205,769
89,230
37.30
3,846,249
-
-
-3,846,249
89,230
37.30
-
11,308,170
-1,617,688

전시몰닷컴㈜
비상장
2015.11.10
관계회사
23,428,955
828,201
33.33
4,420,215
-
-
-1,335,300
828,201
33.33
3,084,915
21,776,342
-3,829,375

(주)케이탑자기관리부동산투자회사
상장
2011.03.24
투자
4,169,666
3,666,088
7.63
3,244,488
300,000
302,700
498,222
3,966,088
8.25
4,045,410
-
-

㈜알피스페이스
비상장
2016.08.01
투자
500,020
3,825
1.36
500,020
-
-
-
3,825
1.37
500,020
-
-

디스커버리자산운용㈜
비상장
2016.11.10
투자
189,997
80,100
9.03
189,997
-
-
-
80,100
9.03
189,997
-
-

㈜링크닷츠
비상장
2017.12.22
투자
188,478
23,000
14.56
188,478
-
-
-188,478
-
-
-
-
-

차파트너스이에스지퍼블릭모빌리티사모투자 합자회사
비상장
2021.12.31
투자
15,010,000
-
19.00
8,675,780
-
6,334,220
1,039,975
-
19.00
16,049,975
-
-

에스브이컨슈머제1호사모투자회사
비상장
2021.04.01
투자
16,688,194
-
29.47
12,603,103
-
38,946
-12,642,049
-
29.17
-
-
-

합 계
-
-
289,777,971
-
-196,277
-21,389,648
-
-
268,191,995
-
-

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

'해당사항 없음'

2. 전문가와의 이해관계

'해당사항 없음'