산일전기 — [발행조건확정]증권신고서(지분증권) (20240717)
제출인: 산일전기

증권신고서(지분증권)
3.7
산일전기 주식회사

증권발행조건확정

금융위원회 귀중
2024년 07월 17일

회 사 명 :
산일전기 주식회사

대 표 이 사 :
박동석

본 점 소 재 지 :
경기도 안산시 단원구 시화벤처로 481(성곡동)

(전 화) 031-319-4411

(홈페이지) http://www.sanil.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책) 사 장 (성 명) 한 익 희

(전 화) 031-319-4411

1. 정정대상 신고서의 최초제출일 : 2024년 06월 21일

2. 모집 또는 매출 증권의 종류 : 기명식 보통주 7,600,000주

3. 모집 또는 매출금액 : 266,000,000,000원

4. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

5. 정정사항금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해 "
굵은 빨간색"으로 기재하였습니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

공통 정정사항
- 모집(매출)가액(예정): 24,000원 ~ 30,000원- 모집(매출)총액(예정): 182,400,000,000원 ~ 228,000,000,000원
- 모집(매출)가액: 35,000원- 모집(매출)총액: 266,000,000,000원

요약정보
요약정보의 모든 정정사항은 아래 본분의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정정표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주1)
(주1)

2. 공모방법
(주2)
(주2)

3. 공모가격 결정방법 - 나. 공모가격 산정 개요
(주3)
(주3)

3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항
(주4)
(주4)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 가. 모집 또는 매출 조건
(주5)
(주5)

5. 인수 등에 관한 사항 - 가. 인수방법에 관한 사항
(주6)
(주6)

5. 인수 등에 관한 사항 - 나. 인수대가에 관한 사항
(주7)
(주7)

5. 인수 등에 관한 사항 - 다. 기타의 사항 - (6) 인수인의 투자내역
(주8)
(주8)

III. 투자위험요소

3. 기타위험 - 바. 비교기업 선정의 부적합 가능성
(주9)
(주9)

3. 기타위험 - 퍼. 공모자금의 사용내역 관련 위험
(주10)
(주10)

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

4. 공모가격에 대한 의견 - 가. 평가결과
(주11)
(주11)

4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (나) 희망공모가액의 결정
(주12)
(주12)

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
(주13)
(주13)

2. 자금의 사용목적
(주14)
(주14)

(주1) 정정 전

1. 공모개요

(단위 : 주, 원)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

보통주
7,600,000
500
24,000
182,400,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
미래에셋증권
보통주
7,296,000
175,104,000,000
3,502,080,000
총액인수

인수회사
삼성증권
보통주
304,000
7,296,000,000
145,920,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024.07.18 ~ 2024.07.19
2024.07.23
2024.07.18
2024.07.23
-

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액"이라 한다.)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의 『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)
모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사인 산일전기㈜가 협의하여 제시하는 공모희망가액인 24,000원~30,000원 중 최저가액인 24,000원 기준입니다. 참고목적으로 희망공모가액 최고가액인 30,000원 기준 금번 공모의 모집(매출)총액은 228,000,000,000원입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 산일전기㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정 시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)

청약일- 우리사주조합 청약

일: 2

02

4

년

0
7
월

18
일

(
목

)

(
1일간)- 기관투자자 청약일: 2024년 07월 18일~07월 19일 (2일간)- 일반청약자 청약일: 2024년 07월 18일~07월 19일 (2일간)※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2024년 07월 18일에 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2024년 07월 18일부터 07월 19일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)

본 주식은 유가증권시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2024년 04월 12일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2024년 06월 19일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「유가증권시장 상장규정」 제29조제1항제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 유가증권시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)
인수대가는 총 공모금액의 2.0%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준입니다. 이와는 별도로 발행회사는 공모실적, 기여도 등을 고려하여 총 공모금액의 2.0%에 해당하는 금액 범위 내에서 발행회사의 독자적인 재량에 따라 대표주관회사에게 별도의 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

주9)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않습니다.

(주1) 정정 후

1. 공모개요

(단위 : 주, 원)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

보통주
7,600,000
500
35,000
266,000,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
미래에셋증권
보통주
7,296,000
255,360,000,000
5,107,200,000
총액인수

인수회사
삼성증권
보통주
304,000
10,640,000,000
212,800,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024.07.18 ~ 2024.07.19
2024.07.23
2024.07.18
2024.07.23
-

주1)

모집(매출)
확정가액(이하 "
확정공모가액"이라 한다.)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의 『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사인 산일전기㈜가 협의하여
결정한 확정공모가액인 35,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 산일전기㈜가 협의하여 1주당
35,000원으로 최종결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)

청약일- 우리사주조합 청약

일: 2

02

4

년

0
7
월

18
일

(
목

)

(
1일간)- 기관투자자 청약일: 2024년 07월 18일~07월 19일 (2일간)- 일반청약자 청약일: 2024년 07월 18일~07월 19일 (2일간)※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2024년 07월 18일에 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2024년 07월 18일부터 07월 19일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)

본 주식은 유가증권시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2024년 04월 12일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2024년 06월 19일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「유가증권시장 상장규정」 제29조제1항제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 유가증권시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

인수대가는 총 공모금액의 2.0%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액

인
35,000원

기준입니다
. 이와는 별도로 발행회사는 공모실적, 기여도 등을 고려하여 총 공모금액의 2.0%에 해당하는 금액 범위 내에서 발행회사의 독자적인 재량에 따라 대표주관회사에게 별도의 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

주9)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않습니다.

(주2) 정정 전

2. 공모방법

금번 산일전기 주식회사의 유가증권시장 상장공모는 신주모집 6,500,000주(공모주식의 85.5%), 구주매출 1,100,000주(공모주식의 14.5%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역【공모방법: 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

우리사주조합
1,520,000주
20.0%
우선배정

일반공모
6,080,000주
80.0%
고위험고수익투자신탁등 배정수량 포함

합계
7,600,000주
100.0%
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의7과 「근로복지기본법」 제38조제1항에 의해 우리사주조합에 총 공모주식의 100분의 20을 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 1,520,000주(20.0%)를 우선배정하였습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

【일반공모주식 배정내역】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

우리사주조합
1,520,000주
20.0%
24,000원주1)
36,480,000,000원
주2)

일반청약자
1,900,000주 ~ 2,280,000주
25.0%~ 30.0%
45,600,000,000원 ~ 54,720,000,000원
주3), 주4)

기관투자자
4,180,000주 ~ 5,700,000주
55.0%~ 75.0%
100,320,000,000원 ~ 136,800,000,000원
주5), 주6), 주7)

합계
7,600,000주
100.0%
182,400,000,000원
-

주1)
주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 대표주관회사와 발행회사인 산일전기㈜가 합의하여 제시한 희망공모가액인 24,000원 ~ 30,000원 중 최저가액인 24,000원 기준입니다. 청약일 전에 대표주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사가 합의한 후, 주당 확정공모가액을 최종 결정할 것입니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조제1항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제1호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 1,520,000주(20.0%)를 우선 배정하였습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주 조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 이내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제7호에 따라 주2) ~ 주5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등【모집방법: 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

우리사주조합
1,300,000주
20.0%
우선배정

일반공모
5,200,000주
80.0%
고위험고수익투자신탁등 배정수량 포함

합계
6,500,000주
100.0%
-

【참조】모집세부내역

공모대상
주식수
배정비율
주당 모집가액
모집총액
비고

우리사주조합
1,300,000주
20.0%
24,000원
31,200,000,000원
우선배정

일반청약자
1,625,000주 ~ 1,950,000주
25.0%~ 30.0%
39,000,000,000원 ~ 46,800,000,000원
-

기관투자자
3,575,000주 ~ 4,875,000주
55.0%~ 75.0%
85,800,000,000원 ~ 117,000,000,000원
고위험고수익투자신탁등 배정수량 포함

합계
6,500,000주
100.0%
156,000,000,000원
-

주1)
금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중 1,300,000주(모집물량의 20.0%)를 우선배정하였습니다.

주2)

모집대상 주식에 대한 배정비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 원)

구분
배정주식수
배정비율
주당 모집가액
배정금액
배정대상

대표주관회사
미래에셋증권
6,240,000주
96.0%
24,000원
149,760,000,000원
우리사주조합, 일반청약자, 기관투자자(고위험고수익투자신탁등포함)

인수회사
삼성증권
260,000주
4.0%
6,240,000,000원

합계
6,500,000주
100.0%
156,000,000,000원

주3)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜, 인수회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

(단위 : 주, 원)

구분
일반청약대상모집주식수
주당 모집가액
일반청약대상 모집금액

대표주관회사
미래에셋증권
1,560,000주 ~ 1,872,000주
24,000원
37,440,000,000원 ~ 44,928,000,000원

인수회사
삼성증권
65,000주 ~ 78,000주
1,560,000,000원 ~ 1,872,000,000원

합계
1,625,000주 ~ 1,950,000주
39,000,000,000원 ~ 46,800,000,000원

주4)

기관투자자:「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금관리공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(1) 고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 '고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

「조세특례제한법」제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)
에
2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.「조세특례제한법 시행령」제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익투자신탁 】

「조세특례제한법」 주1)제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에
2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.「조세특례제한법 시행령」 주2)제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(2-1) 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(2-2) 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

(3-1) 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(3-2) 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

(4) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주5)

배정주식수
(비율
)의 변경

① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수
(비율
)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다
.

② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다
. (『제
1부 모집 또는 매출에 관한 사항
-Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
- 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
- 라. 청약결과 배정방법
』 부분 참고
)

③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다
.

④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제
9조 제
1항 제
4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의
5% 이상을 배정합니다
.

⑤ 고위험고수익투자신탁등의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다
. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 증권 인수업무 등에 관한 규정 제
5조의
3제
4항에 따라 수요예측등 참여금액이 주금납입능력을 초과하지 아니하는 물량
(고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량에 한한다
) 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다
. 또한
, ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률
, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다
.

주6)
주당 모집가액은 대표주관회사와 발행회사인 산일전기㈜가 협의하여 제시하는 희망공모가액인 24,000원~ 30,000원 중 최저가액인 24,000원 기준으로서 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 및 발행회사인 산일전기㈜가 합의하여 최종 결정할 예정입니다.

주7)
모집총액은 대표주관회사와 발행회사인 산일전기㈜가 협의하여 제시하는 희망공모가액인 24,000원~ 30,000원 중 최저가액인 24,000원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주8)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주9)
금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등【매출방법: 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

우리사주조합
220,000주
20.0%
우선배정

일반공모
880,000주
80.0%
고위험고수익투자신탁등 배정수량 포함

합계
1,100,000주
100.0%
-

【참조】매출세부내역

공모대상
주식수
배정비율
주당 매출가액
매출총액
비고

우리사주조합
220,000주
20.0%
24,000원
5,280,000,000원
우선배정

일반청약자
275,000주 ~ 330,000주
25.0%~ 30.0%
6,600,000,000원 ~ 7,920,000,000원
-

기관투자자
605,000주 ~ 825,000주
55.0%~ 75.0%
14,520,000,000원 ~ 19,800,000,000원
고위험고수익투자신탁등 배정수량 포함

합계
1,100,000주
100.0%
26,400,000,000원
-

주1)
금번 매출에서 우리사주조합에 매출주식 중 220,000주(매출물량의 20.0%)를 우선배정하였습니다.

주2)

매출대상 주식에 대한 배정비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 원)

구분
배정주식수
배정비율
주당 매출가액
배정금액
배정대상

대표주관회사
미래에셋증권
1,056,000주
96.0%
24,000원
25,344,000,000원
우리사주조합, 일반청약자, 기관투자자(고위험고수익투자신탁등포함)

인수회사
삼성증권
44,000주
4.0%
1,056,000,000원

합계
1,100,000주
100.0%
26,400,000,000원

주3)

금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 매출물량은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜, 인수회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

(단위 : 주, 원)

구분
일반청약대상매출주식수
주당 매출가액
일반청약대상 매출금액

대표주관회사
미래에셋증권
264,000주 ~ 316,800주
24,000원
6,336,000,000원 ~ 7,603,200,000원

인수회사
삼성증권
11,000주 ~ 13,200주
264,000,000원 ~ 316,800,000원

합계
275,000주 ~ 330,000주
6,600,000,000원 ~ 7,920,000,000원

주4)

기관투자자:「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금관리공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(1) 고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 '고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

「조세특례제한법」제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)
에
2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.「조세특례제한법 시행령」제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익투자신탁 】

「조세특례제한법」 주1)제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에
2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.「조세특례제한법 시행령」 주2)제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(2-1) 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(2-2) 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

(3-1) 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(3-2) 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

(4) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주5)

배정주식수
(비율
)의 변경

① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수
(비율
)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다
.

② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다
. (『제
1부 모집 또는 매출에 관한 사항
-Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
- 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
- 라. 청약결과 배정방법
』 부분 참고
)

③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다
.

④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제
9조 제
1항 제
4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의
5% 이상을 배정합니다
.

⑤ 고위험고수익투자신탁등의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다
. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 증권 인수업무 등에 관한 규정 제
5조의
3제
4항에 따라 수요예측등 참여금액이 주금납입능력을 초과하지 아니하는 물량
(고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량에 한한다
) 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다
. 또한
, ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률
, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다
.

주6)
주당 매출가액은 대표주관회사와 발행회사인 산일전기㈜가 협의하여 제시하는 희망공모가액인 24,000원~ 30,000원 중 최저가액인 24,000원 기준으로서 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 및 발행회사인 산일전기㈜가 합의하여 최종 결정할 예정입니다.

주7)
매출총액은 대표주관회사와 발행회사인 산일전기㈜가 협의하여 제시하는 희망공모가액인 24,000원~ 30,000원 중 최저가액인 24,000원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주8)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주9)
금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

수탁자의 명칭 및 주소
위탁의 내용 및 조건
매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

산일전기㈜경기도 안산시 단원구 시화벤처로 481(성곡동)
박동석
550,000주
매출잔량이 발생한 경우 총액인수계약서 상에서 정하는 방법에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수

강은숙
550,000주

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

(단위 : 주)

보유자
회사와의 관계
보유주식 종류
매출 전보유주식수
매출주식수
매출 후보유주식수(비율)

박동석
최대주주
기명식 보통주
11,515,347
550,000
10,965,347(36.02%)

강은숙
특수관계인
기명식 보통주
6,386,600
550,000
5,836,600(19.17%)

합 계
17,901,947
1,100,000
16,801,947(55.19%)

주1)
상기 매출 후 보유주식수 비율은 공모 전 주식수인 23,945,200주에 신주모집 주식수 6,500,000주를 합한 공모 후 주식수인 30,445,200주에 대한 비율입니다.

주2)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 또한, 수요예측 절차 후 매출주주 간의 협의에 따라 매출주주 및 매출주주의 공모대상주식 비율은 변경될 수 있습니다.

주3)
매출주주인 박동석은 금번 상장 이후 10,965,347주(36.02%)의 보통주를 보유하게 됩니다. 또한 박동석 매출주주는 공모 후 보유주식에 대해 유가증권시장 상장규정 제27조(의무보유)에 의거 상장 후 6개월간 의무보유 할 예정입니다.

주4)
매출주주인 강은숙은 금번 상장 이후 5,836,600주(19.17%)의 보통주를 보유하게 됩니다. 또한 강은숙 매출주주는 공모 후 보유주식에 대해 유가증권시장 상장규정 제27조(의무보유)에 의거 상장 후 6개월간 의무보유 할 예정입니다.

(주2) 정정 후

2. 공모방법

금번 산일전기 주식회사의 유가증권시장 상장공모는 신주모집 6,500,000주(공모주식의 85.5%), 구주매출 1,100,000주(공모주식의 14.5%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역【공모방법: 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

우리사주조합
1,520,000주
20.0%
우선배정

일반공모
6,080,000주
80.0%
고위험고수익투자신탁등 배정수량 포함

합계
7,600,000주
100.0%
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의7과 「근로복지기본법」 제38조제1항에 의해 우리사주조합에 총 공모주식의 100분의 20을 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 1,520,000주(20.0%)를 우선배정하였습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

【일반공모주식 배정내역】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

우리사주조합
1,520,000주
20.0%

35,000원주1)

53,200,000,000원
주2)

일반청약자
1,900,000주 ~ 2,280,000주
25.0%~ 30.0%
66,500,000,000원 ~ 79,800,000,000원
주3), 주4)

기관투자자
4,180,000주 ~ 5,700,000주
55.0%~ 75.0%
146,300,000,000원 ~ 199,500,000,000원
주5), 주6), 주7)

합계
7,600,000주
100.0%
266,000,000,000원
-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 대표주관회사와 발행회사인 산일전기㈜가 합의하여
결정한 확정공모가액인 35,000원 기준입니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조제1항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제1호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 1,520,000주(20.0%)를 우선 배정하였습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주 조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 이내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제7호에 따라 주2) ~ 주5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등【모집방법: 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

우리사주조합
1,300,000주
20.0%
우선배정

일반공모
5,200,000주
80.0%
고위험고수익투자신탁등 배정수량 포함

합계
6,500,000주
100.0%
-

【참조】모집세부내역

공모대상
주식수
배정비율
주당 모집가액
모집총액
비고

우리사주조합
1,300,000주
20.0%
35,000원
45,500,000,000원
우선배정

일반청약자
1,625,000주 ~ 1,950,000주
25.0%~ 30.0%
56,875,000,000원 ~ 68,250,000,000원
-

기관투자자
3,575,000주 ~ 4,875,000주
55.0%~ 75.0%
125,125,000,000원 ~ 170,625,000,000원
고위험고수익투자신탁등 배정수량 포함

합계
6,500,000주
100.0%
227,500,000,000원
-

주1)
금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중 1,300,000주(모집물량의 20.0%)를 우선배정하였습니다.

주2)

모집대상 주식에 대한 배정비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 원)

구분
배정주식수
배정비율
주당 모집가액
배정금액
배정대상

대표주관회사
미래에셋증권
6,240,000주
96.0%
35,000원
218,400,000,000원
우리사주조합, 일반청약자, 기관투자자(고위험고수익투자신탁등포함)

인수회사
삼성증권
260,000주
4.0%
9,100,000,000원

합계
6,500,000주
100.0%
227,500,000,000원

주3)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜, 인수회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

(단위 : 주, 원)

구분
일반청약대상모집주식수
주당 모집가액
일반청약대상 모집금액

대표주관회사
미래에셋증권
1,560,000주 ~ 1,872,000주
35,000원
54,600,000,000원 ~ 65,520,000,000원

인수회사
삼성증권
65,000주 ~ 78,000주
2,275,000,000원 ~ 2,730,000,000원

합계
1,625,000주 ~ 1,950,000주
56,875,000,000원 ~ 68,250,000,000원

주4)

기관투자자:「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금관리공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(1) 고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 '고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

「조세특례제한법」제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)
에
2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.「조세특례제한법 시행령」제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익투자신탁 】

「조세특례제한법」 주1)제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에
2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.「조세특례제한법 시행령」 주2)제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(2-1) 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(2-2) 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

(3-1) 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(3-2) 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

(4) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주5)

배정주식수
(비율
)의 변경

① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수
(비율
)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다
.

② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다
. (『제
1부 모집 또는 매출에 관한 사항
-Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
- 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
- 라. 청약결과 배정방법
』 부분 참고
)

③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다
.

④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제
9조 제
1항 제
4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의
5% 이상을 배정합니다
.

⑤ 고위험고수익투자신탁등의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다
. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 증권 인수업무 등에 관한 규정 제
5조의
3제
4항에 따라 수요예측등 참여금액이 주금납입능력을 초과하지 아니하는 물량
(고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량에 한한다
) 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다
. 또한
, ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률
, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다
.

주6)

주당 모집가액은 대표주관회사와 발행회사인 산일전기㈜가 협의하여
결정한 확정공모가액인 35,000원
기준입니다.

주7)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사인 산일전기㈜가 협의하여
결정한 확정공모가액인 35,000원
기준입니다.

주8)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주9)
금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등【매출방법: 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

우리사주조합
220,000주
20.0%
우선배정

일반공모
880,000주
80.0%
고위험고수익투자신탁등 배정수량 포함

합계
1,100,000주
100.0%
-

【참조】매출세부내역

공모대상
주식수
배정비율
주당 매출가액
매출총액
비고

우리사주조합
220,000주
20.0%
35,000원
7,700,000,000원
우선배정

일반청약자
275,000주 ~ 330,000주
25.0%~ 30.0%
9,625,000,000원 ~ 11,550,000,000원
-

기관투자자
605,000주 ~ 825,000주
55.0%~ 75.0%
21,175,000,000원 ~ 28,875,000,000원
고위험고수익투자신탁등 배정수량 포함

합계
1,100,000주
100.0%
38,500,000,000원
-

주1)
금번 매출에서 우리사주조합에 매출주식 중 220,000주(매출물량의 20.0%)를 우선배정하였습니다.

주2)

매출대상 주식에 대한 배정비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 원)

구분
배정주식수
배정비율
주당 매출가액
배정금액
배정대상

대표주관회사
미래에셋증권
1,056,000주
96.0%
35,000원
36,960,000,000원
우리사주조합, 일반청약자, 기관투자자(고위험고수익투자신탁등포함)

인수회사
삼성증권
44,000주
4.0%
1,540,000,000원

합계
1,100,000주
100.0%
38,500,000,000원

주3)

금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 매출물량은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜, 인수회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

(단위 : 주, 원)

구분
일반청약대상매출주식수
주당 매출가액
일반청약대상 매출금액

대표주관회사
미래에셋증권
264,000주 ~ 316,800주
35,000원
9,240,000,000원 ~ 11,088,000,000원

인수회사
삼성증권
11,000주 ~ 13,200주
385,000,000원 ~ 462,000,000원

합계
275,000주 ~ 330,000주
9,625,000,000원 ~ 11,550,000,000원

주4)

기관투자자:「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금관리공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(1) 고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 '고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

「조세특례제한법」제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)
에
2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.「조세특례제한법 시행령」제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익투자신탁 】

「조세특례제한법」 주1)제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에
2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.「조세특례제한법 시행령」 주2)제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(2-1) 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(2-2) 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

(3-1) 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(3-2) 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

(4) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주5)

배정주식수
(비율
)의 변경

① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수
(비율
)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다
.

② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다
. (『제
1부 모집 또는 매출에 관한 사항
-Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
- 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
- 라. 청약결과 배정방법
』 부분 참고
)

③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다
.

④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제
9조 제
1항 제
4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의
5% 이상을 배정합니다
.

⑤ 고위험고수익투자신탁등의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다
. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 증권 인수업무 등에 관한 규정 제
5조의
3제
4항에 따라 수요예측등 참여금액이 주금납입능력을 초과하지 아니하는 물량
(고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량에 한한다
) 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다
. 또한
, ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률
, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다
.

주6)

주당 매출가액은 대표주관회사와 발행회사인 산일전기㈜가 협의하여
결정한 확정공모가액인 35,000원
기준입니다.

주7)

매출총액은 대표주관회사와 발행회사인 산일전기㈜가 협의하여
결정한 확정공모가액인 35,000원
기준입니다.

주8)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주9)
금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

수탁자의 명칭 및 주소
위탁의 내용 및 조건
매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

산일전기㈜경기도 안산시 단원구 시화벤처로 481(성곡동)
박동석
550,000주
매출잔량이 발생한 경우 총액인수계약서 상에서 정하는 방법에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수

강은숙
550,000주

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

(단위 : 주)

보유자
회사와의 관계
보유주식 종류
매출 전보유주식수
매출주식수
매출 후보유주식수(비율)

박동석
최대주주
기명식 보통주
11,515,347
550,000
10,965,347(36.02%)

강은숙
특수관계인
기명식 보통주
6,386,600
550,000
5,836,600(19.17%)

합 계
17,901,947
1,100,000
16,801,947(55.19%)

주1)
상기 매출 후 보유주식수 비율은 공모 전 주식수인 23,945,200주에 신주모집 주식수 6,500,000주를 합한 공모 후 주식수인 30,445,200주에 대한 비율입니다.

주2)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 또한, 수요예측 절차 후 매출주주 간의 협의에 따라 매출주주 및 매출주주의 공모대상주식 비율은 변경될 수 있습니다.

주3)
매출주주인 박동석은 금번 상장 이후 10,965,347주(36.02%)의 보통주를 보유하게 됩니다. 또한 박동석 매출주주는 공모 후 보유주식에 대해 유가증권시장 상장규정 제27조(의무보유)에 의거 상장 후 6개월간 의무보유 할 예정입니다.

주4)
매출주주인 강은숙은 금번 상장 이후 5,836,600주(19.17%)의 보통주를 보유하게 됩니다. 또한 강은숙 매출주주는 공모 후 보유주식에 대해 유가증권시장 상장규정 제27조(의무보유)에 의거 상장 후 6개월간 의무보유 할 예정입니다.

(주3) 정정 전

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사는 산일전기㈜의 유가증권시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액

24,000원 ~ 30
,000원

확정공모가액결정방법
수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

주1)
상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 산일전기㈜의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

주2)
금번 산일전기㈜의 유가증권시장 상장 공모를 위한 확정공모가액은 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정할 예정입니다..

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참고하시기 바랍니다.

(주3) 정정 후

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사는 산일전기㈜의 유가증권시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여
확정공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 확정공모가액
35,000원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

주1)

상기 표에서 제시한
확정공모가액은 산일전기㈜의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

주2)

금번 산일전기㈜의 유가증권시장 상장 공모를 위한 확정공모가액은 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
35,000원으로 결정하였습니다.

주3)

확정공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참고하시기 바랍니다.

(주4) 정정 전
기재사항 없음

(주4) 정정 후

(13) 수요예측 결과
(가) 수요예측 참여내역

구분
국내기관투자자
해외기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유주1)
거래실적 무

건수
390
28
362
1,227
101
97
2,205

수량
549,652,000
140,695,000
306,850,000
547,451,000
126,523,000
58,761,000
1,729,932,000

경쟁률
131.50
33.66
73.41
130.97
30.27
14.06
413.86

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

주2)
수요예측 참여 건수 및 수량은 수요예측 이전 기관투자자 배정물량인 4,180,000~5,700,000주의 상단인 5,700,000주를 기준으로 주문을 받은 결과이며, 경쟁률은 4,180,000주를 기준으로 산출된 결과입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내기관투자자
해외기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유주1)
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
370
505,778,000
28
140,695,000
358
304,832,000
1,207
515,571,000
100
126,410,000
96
58,751,000
2,159
1,652,037,000

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
0
0
0
0
3
1,287,000
2
235,000
1
113,000
0
0
6
1,635,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

밴드 중간값
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
0
0
0
0
0
0
1
1,000
0
0
0
0
1
1,000

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1
10,000
1
10,000

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

밴드하단미만
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

가격미제시
20
43,874,000
0
0
1
731,000
17
31,644,000
0
0
0
0
38
76,249,000

합계
390
549,652,000
28
140,695,000
362
306,850,000
1,227
547,451,000
101
126,523,000
97
58,761,000
2,205
1,729,932,000

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

구분
참여건수(건)
비율(%)
신청수량(주)
비율(%)

40,000원 초과
106
4.81%
98,208,000
5.68%

39,000원 ~ 40,000원 이하
441
20.00%
421,614,000
24.37%

35,000원 ~ 39,000원 이하
1,571
71.25%
1,098,741,000
63.51%

30,000원 ~ 35,000원 이하
41
1.86%
33,474,000
1.93%

30,000원
6
0.27%
1,635,000
0.09%

30,000원 미만
2
0.09%
11,000
0.00%

가격미제시
38
1.72%
76,249,000
4.41%

합계
2,205
100.00%
1,729,932,000
100.00%

(다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량

구분
국내기관투자자
해외기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유주1)
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
14
20,480,000
0
0
9
12,438,000
36
9,060,000
0
0
22
16,360,000
81
58,338,000

3개월 확약
132
190,374,000
7
35,967,000
60
23,978,000
316
148,687,000
2
3,757,000
0
0
517
402,763,000

1개월 확약
79
113,144,000
2
11,400,000
54
31,889,000
185
93,679,000
3
1,900,000
2
54,000
325
252,066,000

15일 확약
1
4,054,000
0
0
2
647,000
8
13,183,000
1
1,920,000
0
0
12
19,804,000

미확약
164
221,600,000
19
93,328,000
237
237,898,000
682
282,842,000
95
118,946,000
73
42,347,000
1,270
996,961,000

합 계
390
549,652,000
28
140,695,000
362
306,850,000
1,227
547,451,000
101
126,523,000
97
58,761,000
2,205
1,729,932,000

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기와 같은 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 산일전기 주식회사와 대표주관회사인 미래에셋증권이 협의하여 1주당 확정공모가액을 35,000원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 35,000원 이상 가격 제시자(확정공모가액의 -10% 이내 가격을 제시한 수요예측 참여자 중 확정공모가액으로 배정을 희망하는 자 포함) 및 가격 미제시자(관계인수인)에게 기관청약자 물량을 배정 하였습니다.

(주5) 정정 전

가. 모집 또는 매출 조건

항목
내용

모집 또는 매출주식의 수
보통주 7,600,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
24,000원

확정가액
주2)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
24,000원

확정가액
주2)

청약단위
주3)

청약기일
우리사주조합
개시일
2024년 07월 18일

종료일
2024년 07월 18일

기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)
개시일
2024년 07월 18일

종료일
2024년 07월 19일

일반투자자
개시일
2024년 07월 18일

종료일
2024년 07월 19일

청약증거금
우리사주조합
100%

기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)
-

일반투자자
50%

납입기일
2024년 07월 23일

주1)
청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

※ 미래에셋증권㈜ 청약일: 2024년 07월 18일 ~ 19일 (10:00 ~ 16:00)

※ 삼성증권㈜ 청약일: 2024년 07월 18일 ~ 19일 (10:00 ~ 16:00)

주2)
주당 공모가액은 청약일 전 대표주관회사가 수요예측 결과를 반영하여 발행회사인 산일전기㈜와 협의하여 최종 결정할 예정입니다.

주3)
청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 미래에셋증권㈜ 및 삼성증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위"를 참고해 주시기 바라며, 기타 사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주4)
청약증거금

① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.

② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.

③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2024년 07월 23일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(2024년 07월 23일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2024년 07월 23일 08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 그 납입방식을 달리 정한 경우를 제외하고는 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)
청약취급처

1) 우리사주조합: 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점

2) 기관투자자: 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점

3) 일반청약자: 미래에셋증권㈜, 삼성증권㈜ 본ㆍ지점

4) 일반청약자는 대표주관회사 및 인수회사 중의 한 곳의 청약취급처를 이용하여야 하며, 중복청약 및 이중청약이 불가하오니 유의하시기 바랍니다.

주6)
청약증거금이 납입주금에 초과하였으나 「유가증권시장 상장규정」 제29조제1항제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(주5) 정정 후

가. 모집 또는 매출 조건

항목
내용

모집 또는 매출주식의 수
보통주 7,600,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
-

확정가액

35,000원 주2)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-

확정가액

266,000,000,000원 주2)

청약단위
주3)

청약기일
우리사주조합
개시일
2024년 07월 18일

종료일
2024년 07월 18일

기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)
개시일
2024년 07월 18일

종료일
2024년 07월 19일

일반투자자
개시일
2024년 07월 18일

종료일
2024년 07월 19일

청약증거금
우리사주조합
100%

기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)
-

일반투자자
50%

납입기일
2024년 07월 23일

주1)
청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

※ 미래에셋증권㈜ 청약일: 2024년 07월 18일 ~ 19일 (10:00 ~ 16:00)

※ 삼성증권㈜ 청약일: 2024년 07월 18일 ~ 19일 (10:00 ~ 16:00)

주2)

주당 공모가액은 청약일 전 대표주관회사가 수요예측 결과를 반영하여 발행회사인 산일전기㈜와 협의하여 최종
결정하였습니다.

주3)
청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 미래에셋증권㈜ 및 삼성증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위"를 참고해 주시기 바라며, 기타 사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주4)
청약증거금

① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.

② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.

③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2024년 07월 23일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(2024년 07월 23일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2024년 07월 23일 08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 그 납입방식을 달리 정한 경우를 제외하고는 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)
청약취급처

1) 우리사주조합: 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점

2) 기관투자자: 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점

3) 일반청약자: 미래에셋증권㈜, 삼성증권㈜ 본ㆍ지점

4) 일반청약자는 대표주관회사 및 인수회사 중의 한 곳의 청약취급처를 이용하여야 하며, 중복청약 및 이중청약이 불가하오니 유의하시기 바랍니다.

주6)
청약증거금이 납입주금에 초과하였으나 「유가증권시장 상장규정」 제29조제1항제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(주6) 정정 전

가. 인수방법에 관한 사항
【인수방법: 총액인수】

인수인
인수주식의종류 및 수량
인수금액
인수조건

구분
명칭
주소

대표주관회사
미래에셋증권㈜
서울특별시 중구 을지로5길 26
기명식 보통주 7,296,000주(96.0%)
175,104,000,000원
총액인수

인수회사
삼성증권㈜
서울특별시 서초구 서초대로74길 11
기명식 보통주 304,000주(4.0%)
7,296,000,000원
총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인
24,000원 ~
30,000원
중 최저가액인 24,000원 기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주2)

기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거
각 인수단 구성원이
자기계산으로 인수합니다.

(주6) 정정 후

가. 인수방법에 관한 사항
【인수방법: 총액인수】

인수인
인수주식의종류 및 수량
인수금액
인수조건

구분
명칭
주소

대표주관회사
미래에셋증권㈜
서울특별시 중구 을지로5길 26
기명식 보통주 7,296,000주(96.0%)
255,360,000,000원
총액인수

인수회사
삼성증권㈜
서울특별시 서초구 서초대로74길 11
기명식 보통주 304,000주(4.0%)
10,640,000,000원
총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한
결정한 확정공모가액인 35,000원

기준입니다.

주2)

기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거
각 인수단 구성원이
자기계산으로 인수합니다.

(주7) 정정 전

나. 인수대가에 관한 사항

구분
인수인
금액
비고

인수수수료
미래에셋증권㈜
3,502,080,000원
주1)

삼성증권㈜
145,920,000원

주1)

인수대가는 총 공모금액의 2.0%에 해당하는 금액이며,
상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위인
24,000원 ~
30,000원
중 최저가액인 24,000원 기준입니다.
상기 인수대가는 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

(주7) 정정 후

나. 인수대가에 관한 사항

구분
인수인
금액
비고

인수수수료
미래에셋증권㈜
5,107,200,000원
주1)

삼성증권㈜
212,800,000원

주1)

인수대가는 총 공모금액의 2.0%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액

인
35,000원

기준입니다
. 이와는 별도로 발행회사는 공모실적, 기여도 등을 고려하여 총 공모금액의 2.0%에 해당하는 금액 범위 내에서 발행회사의 독자적인 재량에 따라 대표주관회사에게 별도의 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

(주8) 정정 전

(6) 인수인의 투자 내역

당사의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 제3자배정 유상증자 및 구주 양수의 방식을 통하여 증권신고서 제출일 현재 당사 보통주 264,300주를 보유하고 있으며 취득 내역은 아래와 같습니다.

[미래에셋증권㈜의 당사 주식 취득 내역]

(단위 : 주, %, 원)

주주명
주식의종류
취득방식
취득일
취득주식수(지분율)
주당취득가액
취득금액
비고

미래에셋증권㈜
보통주
제3자배정 유상증자
2023.09.26
132,150(0.55)
11,348
1,499,638,200
주1)

보통주
구주 양수
2023.09.26
132,150(0.55)
11,348
1,499,638,200
주2)

주1)
「유가증권시장 상장규정」 제27조제1항제3호에 따라 상장일로부터 6개월이 되는 날까지 의무보유합니다.

주2)
「유가증권시장 상장규정」 제27조제1항제4호에 따라 상장일로부터 6개월이 되는 날까지 의무보유합니다.

주3)
취득주식수 및 주당 취득가액은 액면분할 및 무상증자를 반영한 수치입니다.

주4)
대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 당사 지분율은 증권신고서 제출일 현재 기준 약 1.10%, 공모 후 기준 약 0.87%입니다.

상기 사항 이외에 미래에셋증권㈜는 추가적으로 당사 주식에 대해 취득한 내역이 없으며, 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 당사 주식의 주당 취득가액은 주당 11,348원으로 금번 공모 시 희망공모가액 중 최저가액인 24,000원 대비 111.5%, 최고가액인 30,000원 대비 164.4%의 괴리율을 보이고 있습니다.

인수인
증권의 종류
희망 공모가액
취득가액
괴리율
비고

미래에셋증권㈜
보통주
24,000원 ~ 30,000원
11,348원
111.5% ~ 164.4%
-

(주1)
희망 공모가액과의 괴리율은 '(희망 공모가액-취득가액)/취득가액'으로 산정하였습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 증권신고서 제출일 현재 미래에셋증권㈜ 의 지분율은 1.10%로 해당사항이 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조(공동주관회사)
① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2021. 6. 17>
1. 기업인수목적회사
2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제23호에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다) <개정 2018. 4. 19, 2018. 8. 31, 2022. 2. 24>
② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.
③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다. <개정 2022. 2. 24>
④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다. <개정 2018. 8. 31, 2019. 8. 14>
1. 「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합
2. 「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합
3. 「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합
4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구 <개정 2018. 8. 31, 2019. 8. 14>
⑤ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 보유하고 있는 발행회사의 주식등 중 다음 각 호의 요건을 충족하는 주식등은 금융투자회사가 보유한 것으로 보지 아니 한다.
1. 기업공개의 경우 : 주식등의 취득일이 상장예비심사신청일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 의무보유등록하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우 <개정 2019. 9. 11, 2022. 2. 24>
2. 장외법인공모의 경우 : 주식등의 취득일이 장외법인공모를 위한 대표주관계약체결일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 의무보유등록(또는 보호예수)하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우 <신설 2015. 12. 15, 개정 2019. 9. 11>
⑥ 금융투자회사는 제5항의 확약서를 대표주관계약 체결일(대표주관계약을 체결한 이후 주식등을 취득한 경우에는 취득일)로부터 5 영업일 이내에 협회에 제출하여야 하며, 기업공개 또는 장외법인공모 이전에 해당 확약내용에 변경이 발생하는 경우 협회에 지체없이 신고하여야 한다. <신설 2015. 12. 15>
⑦ 제5항의 주식등을 발행한 발행회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 금융투자회사는 다음 각 호의 기간동안 한국예탁결제원에 해당 주식등을 지체없이 의무보유등록(또는 보호예수)하고, 한국예탁결제원이 발행한 증명서를 의무보유등록일(또는 보호예수일)로부터 10 영업일 이내에 협회에 제출하여야 한다.
1. 기업공개의 경우 : 한국거래소 상장일로부터 6개월간
2. 장외법인공모의 경우 : 장외법인공모 주식의 발행일로부터 6개월간
<신설 2015. 12. 15, 개정 2019. 9. 11>
⑧ 제7항에 불구하고 금융투자회사는 법령상의 의무 이행 등을 위하여 협회가 필요하다고 인정하는 경우 의무보유등록을 취소하거나 보호예수된 주식등을 인출할 수 있다. <신설 2015. 12. 15, 개정 2019. 9. 11>
[전문개정 2013. 11. 29]

(주8) 정정 후

(6) 인수인의 투자 내역

당사의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 제3자배정 유상증자 및 구주 양수의 방식을 통하여 증권신고서 제출일 현재 당사 보통주 264,300주를 보유하고 있으며 취득 내역은 아래와 같습니다.

[미래에셋증권㈜의 당사 주식 취득 내역]

(단위 : 주, %, 원)

주주명
주식의종류
취득방식
취득일
취득주식수(지분율)
주당취득가액
취득금액
비고

미래에셋증권㈜
보통주
제3자배정 유상증자
2023.09.26
132,150(0.55)
11,348
1,499,638,200
주1)

보통주
구주 양수
2023.09.26
132,150(0.55)
11,348
1,499,638,200
주2)

주1)
「유가증권시장 상장규정」 제27조제1항제3호에 따라 상장일로부터 6개월이 되는 날까지 의무보유합니다.

주2)
「유가증권시장 상장규정」 제27조제1항제4호에 따라 상장일로부터 6개월이 되는 날까지 의무보유합니다.

주3)
취득주식수 및 주당 취득가액은 액면분할 및 무상증자를 반영한 수치입니다.

주4)
대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 당사 지분율은 증권신고서 제출일 현재 기준 약 1.10%, 공모 후 기준 약 0.87%입니다.

상기 사항 이외에 미래에셋증권㈜는 추가적으로 당사 주식에 대해 취득한 내역이 없으며, 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 당사 주식의 주당 취득가액은 주당 11,348원으로 금번 공모 시
확정공모가액인 35,000원 대비 208.4%의 괴리율을 보이고 있습니다.

인수인
증권의 종류
확정공모가액
취득가액
괴리율
비고

미래에셋증권㈜
보통주
35,000원
11,348원
208.4%
-

(주1)

확정공모가액과의 괴리율은 '(
확정공모가액-취득가액)/취득가액'으로 산정하였습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 증권신고서 제출일 현재 미래에셋증권㈜ 의 지분율은 1.10%로 해당사항이 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조(공동주관회사)
① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2021. 6. 17>
1. 기업인수목적회사
2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제23호에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다) <개정 2018. 4. 19, 2018. 8. 31, 2022. 2. 24>
② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.
③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다. <개정 2022. 2. 24>
④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다. <개정 2018. 8. 31, 2019. 8. 14>
1. 「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합
2. 「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합
3. 「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합
4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구 <개정 2018. 8. 31, 2019. 8. 14>
⑤ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 보유하고 있는 발행회사의 주식등 중 다음 각 호의 요건을 충족하는 주식등은 금융투자회사가 보유한 것으로 보지 아니 한다.
1. 기업공개의 경우 : 주식등의 취득일이 상장예비심사신청일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 의무보유등록하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우 <개정 2019. 9. 11, 2022. 2. 24>
2. 장외법인공모의 경우 : 주식등의 취득일이 장외법인공모를 위한 대표주관계약체결일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 의무보유등록(또는 보호예수)하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우 <신설 2015. 12. 15, 개정 2019. 9. 11>
⑥ 금융투자회사는 제5항의 확약서를 대표주관계약 체결일(대표주관계약을 체결한 이후 주식등을 취득한 경우에는 취득일)로부터 5 영업일 이내에 협회에 제출하여야 하며, 기업공개 또는 장외법인공모 이전에 해당 확약내용에 변경이 발생하는 경우 협회에 지체없이 신고하여야 한다. <신설 2015. 12. 15>
⑦ 제5항의 주식등을 발행한 발행회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 금융투자회사는 다음 각 호의 기간동안 한국예탁결제원에 해당 주식등을 지체없이 의무보유등록(또는 보호예수)하고, 한국예탁결제원이 발행한 증명서를 의무보유등록일(또는 보호예수일)로부터 10 영업일 이내에 협회에 제출하여야 한다.
1. 기업공개의 경우 : 한국거래소 상장일로부터 6개월간
2. 장외법인공모의 경우 : 장외법인공모 주식의 발행일로부터 6개월간
<신설 2015. 12. 15, 개정 2019. 9. 11>
⑧ 제7항에 불구하고 금융투자회사는 법령상의 의무 이행 등을 위하여 협회가 필요하다고 인정하는 경우 의무보유등록을 취소하거나 보호예수된 주식등을 인출할 수 있다. <신설 2015. 12. 15, 개정 2019. 9. 11>
[전문개정 2013. 11. 29]

(주9) 정정 전

바. 비교기업 선정의 부적합 가능성당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적/비재무적 기준 등을 고려하여 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.
그러나 비교기업 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 비교기업 선정의 부적합성이 있을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는
1994년
3월
26일 리액터
, 변압기
, 철도차량부품류
, 광센서
, 수배전반을 제조 및 판매사업을 영위할 목적으로 설립되었으며
, 전세계 시장의 전기 에너지 인프라 시장을 대상으로 변압기 등 전력기기를 제조 및 판매하는 회사입니다
. 당사는
2023년 및 2024년 1분기 기준 각각 80%이상의 매출이 해외에서 발생하고 있으며, 2023년 및 2024년 1분기 미국의 매출 비중은 전체 매출의 약 70% 및 59%로써 가장 중요한 목표시장입니다.당사와 대표주관회사는 당사의 기업가치 산정을 위한 비교기업 선정 과정에서 당사의 상기와 같은 면모를 고려하여 국내외 상장기업을 대상으로 '업종 유사성, 재무 유사성, 사업 유사성, 일반 유사성'의 4가지 기
준을 적용하였으며,

제
룡전기 및
엘에스일렉트릭 총 2개 회사를 최종 비교회사로선정하였습니다.
그러나 상기 선정된 비교기업이 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다.따라서, 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항에 따라 차이가 존재합니다.

당사의 희망공모가액 기준 보통주 시가총액 범위는 약
730,685백만원
~ 913,356
백만원
수준임에 비하여 유사기업 2개사의 기준 시가총액은 아래와 같습니다.

[비교회사 기준시가총액 산정내역]

(단위: 백만원)

구 분
제룡전기
엘에스일렉트릭

2024-05-21
1,082,606
6,060,000

2024-05-22
1,055,300
6,090,000

2024-05-23
1,098,669
6,375,000

2024-05-24
1,156,493
6,930,000

2024-05-27
1,156,493
6,780,000

2024-05-28
1,230,381
6,930,000

2024-05-29
1,187,012
6,945,000

2024-05-30
1,135,612
6,660,000

2024-05-31
1,180,587
6,405,000

2024-06-03
1,175,768
6,390,000

2024-06-04
1,087,425
6,210,000

2024-06-05
1,015,144
5,706,000

2024-06-07
999,082
5,592,000

2024-06-10
1,134,006
5,841,000

2024-06-11
1,159,706
5,844,000

2024-06-12
1,098,669
5,622,000

2024-06-13
1,105,094
5,646,000

2024-06-14
1,124,369
5,970,000

2024-06-17
1,178,981
6,195,000

2024-06-18
1,162,918
6,045,000

1개월 평균(A)
1,126,216
6,211,800

1주일 평균(B)
1,134,006
5,895,600

분석기준일 종가(C)
1,162,918
6,045,000

기준시가총액(D) = Min((A),(B),(C))
1,126,216
5,895,600

(출처: QuantiWise)

그 외에 사업 구조, 시장 내 경쟁력, 여부, 변압기 생산 능력, 시장 내 경쟁구도, 핵심 개발 역량, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 있을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주9) 정정 후

바. 비교기업 선정의 부적합 가능성당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적/비재무적 기준 등을 고려하여 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.
그러나 비교기업 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 비교기업 선정의 부적합성이 있을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는
1994년
3월
26일 리액터
, 변압기
, 철도차량부품류
, 광센서
, 수배전반을 제조 및 판매사업을 영위할 목적으로 설립되었으며
, 전세계 시장의 전기 에너지 인프라 시장을 대상으로 변압기 등 전력기기를 제조 및 판매하는 회사입니다
. 당사는
2023년 및 2024년 1분기 기준 각각 80%이상의 매출이 해외에서 발생하고 있으며, 2023년 및 2024년 1분기 미국의 매출 비중은 전체 매출의 약 70% 및 59%로써 가장 중요한 목표시장입니다.당사와 대표주관회사는 당사의 기업가치 산정을 위한 비교기업 선정 과정에서 당사의 상기와 같은 면모를 고려하여 국내외 상장기업을 대상으로 '업종 유사성, 재무 유사성, 사업 유사성, 일반 유사성'의 4가지 기
준을 적용하였으며,

제
룡전기 및
엘에스일렉트릭 총 2개 회사를 최종 비교회사로선정하였습니다.
그러나 상기 선정된 비교기업이 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다.따라서, 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항에 따라 차이가 존재합니다.

당사의
확정공모가액
기준 보통주 시가총액은

약
1,065,582
백만원
수준임에 비하여 유사기업 2개사의 기준 시가총액은 아래와 같습니다.

[비교회사 기준시가총액 산정내역]

(단위: 백만원)

구 분
제룡전기
엘에스일렉트릭

2024-05-21
1,082,606
6,060,000

2024-05-22
1,055,300
6,090,000

2024-05-23
1,098,669
6,375,000

2024-05-24
1,156,493
6,930,000

2024-05-27
1,156,493
6,780,000

2024-05-28
1,230,381
6,930,000

2024-05-29
1,187,012
6,945,000

2024-05-30
1,135,612
6,660,000

2024-05-31
1,180,587
6,405,000

2024-06-03
1,175,768
6,390,000

2024-06-04
1,087,425
6,210,000

2024-06-05
1,015,144
5,706,000

2024-06-07
999,082
5,592,000

2024-06-10
1,134,006
5,841,000

2024-06-11
1,159,706
5,844,000

2024-06-12
1,098,669
5,622,000

2024-06-13
1,105,094
5,646,000

2024-06-14
1,124,369
5,970,000

2024-06-17
1,178,981
6,195,000

2024-06-18
1,162,918
6,045,000

1개월 평균(A)
1,126,216
6,211,800

1주일 평균(B)
1,134,006
5,895,600

분석기준일 종가(C)
1,162,918
6,045,000

기준시가총액(D) = Min((A),(B),(C))
1,126,216
5,895,600

(출처: QuantiWise)

그 외에 사업 구조, 시장 내 경쟁력, 여부, 변압기 생산 능력, 시장 내 경쟁구도, 핵심 개발 역량, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 있을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주10) 정정 전

퍼. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 본건 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며,
투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다. 또한, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있습니다.

금번 공모를 통해 당사로 유입될 공모자금(인수수수료 및 발행사의 재량으로 지급하는 추가 성과수수료와 기타 발행비용을 제외한 순수
입금)은
약 1,527억원
으로
예상됩니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다.당사는 해당 공모자금을 '시설자금, 영업양수자금, 운영자금, 채무상환, 타법인증권 취득자금' 용도 등으로 사용할 계획이나, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다. 당사 자금 사용 계획과 관련한 상세 내역은 'Ⅴ. 자금의 사용목적'부분을 참고하시기 바랍니다. 또한, 당사 경영진은 본건 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.

(주10) 정정 후

퍼. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 본건 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며,
투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다. 또한, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있습니다.

금번 공모를 통해 당사로 유입될 공모자금(인수수수료 및 발행사의 재량으로 지급하는 추가 성과수수료와 기타 발행비용을 제외한 순수
입금)은
약
2,227억원

으로
예상됩니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다.당사는 해당 공모자금을 '시설자금, 영업양수자금, 운영자금, 채무상환, 타법인증권 취득자금' 용도 등으로 사용할 계획이나, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다. 당사 자금 사용 계획과 관련한 상세 내역은 'Ⅴ. 자금의 사용목적'부분을 참고하시기 바랍니다. 또한, 당사 경영진은 본건 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.

(주11) 정정 전

가. 평가결과대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 산일전기㈜의 유가증권시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
24,000원 ~ 30,000원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 산일전기㈜의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 산일전기㈜의 유가증권시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사가 발행회사와 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

(주11) 정정 후

가. 평가결과대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 산일전기㈜의 유가증권시장 상장을 위한 공모와 관련하여
확정공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
24,000원 ~ 30,000원

주당 확정공모가액
35,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을
35,000원으로 결정하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 산일전기㈜의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 산일전기㈜의 유가증권시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사가 발행회사와 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

(주12) 정정 전

(나) 희망공모가액의 결정상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 산일전기㈜의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[산일전기㈜ 희망공모가액 산출내역]

구분
내용
비고

상대가치 주당 평가가액
34,984원
-

평가액 대비 할인율
31.4% ~ 14.2%
주1)

공모희망가액 밴드
24,000원 ~ 30,000원
-

확정 공모가액
-
주2)

주1)

최근 5개년 유가증권시장에 상장을 완료한 기업들의 평가액 대비 할인율 내역은 아래와 같습니다.

[최근 5개년 유가증권시장 상장 기업 평가액 대비 할인율]

상장일
회사명
평가액 대비 할인율(%)

상단
하단

2019-03-14
드림텍
36.3%
24.7%

2019-03-28
현대오토에버
33.1%
26.4%

2019-10-30
지누스
27.8%
18.8%

2019-11-06
자이에스앤디
31.5%
15.2%

2019-11-13
한화시스템
35.7%
26.5%

2019-11-19
현대에너지솔루션
33.3%
22.1%

2019-11-25
센트랄모텍
31.7%
18.0%

2020-07-02
에스케이바이오팜
39.8%
18.0%

2020-10-15
빅히트
34.4%
15.7%

2020-11-12
교촌에프앤비
31.2%
20.1%

2020-11-20
에이플러스에셋
45.1%
35.7%

2020-12-07
명신산업
27.6%
14.3%

2021-02-02
솔루엠
35.3%
26.8%

2021-02-05
프레스티지바이오파마
42.9%
26.9%

2021-03-18
에스케이바이오사이언스
40.4%
21.0%

2021-05-11
에스케이아이이테크놀로지
40.3%
19.6%

2021-07-16
에스디바이오센서
48.7%
40.7%

2021-08-06
카카오뱅크
31.3%
18.8%

2021-08-10
크래프톤
30.9%
14.0%

2021-08-17
한컴라이프케어
47.1%
32.3%

2021-08-19
롯데렌탈
42.8%
28.2%

2021-08-20
아주스틸
31.0%
17.9%

2021-09-01
일진하이솔루스
40.0%
20.0%

2021-09-17
현대중공업
29.8%
19.0%

2021-10-13
케이카
39.6%
24.0%

2021-11-03
카카오페이
54.2%
31.3%

2022-01-27
LG에너지솔루션
46.4%
37.4%

2022-08-01
수산인더스트리
32.0%
16.3%

2022-08-22
쏘카
48.0%
31.1%

2022-12-22
바이오노트
48.5%
37.1%

2023-08-21
넥스틸
13.4%
5.8%

2023-10-05
두산로보틱스
38.5%
23.8%

2023-11-17
에코프로머티
27.5%
11.8%

2023-11-21
동인기연
35.4%
27.6%

2023-12-22
DS단석
24.7%
15.2%

2024-02-27
에이피알
40.3%
18.8%

2024-05-08
HD현대마린솔루션
30.9%
21.4%

평균
36.4%
22.8%

(출처: DART 전자공시시스템)

주1)
이전상장 및 부동산투자신탁(REITs)는 제외하였습니다.

주2)
확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 산일전기㈜의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액 34,984원을 기초로 하여 14.2% ~ 31.4%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 24,000원 ~ 30,000원으로 제시하였으며, 해당 가격이 향후 유가증권시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 대표주관회사는 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을 실시한 후, 시장상황 등을 고려하여 발행회사와 합의하여 공모가격을 결정할 예정입니다.

(주12) 정정 후

(나)
확정공모가액
의 결정상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 산일전기㈜의
확정공모가액은 아래와 같습니다.

[산일전기㈜ 희망공모가액 산출내역]

구분
내용
비고

상대가치 주당 평가가액
34,984원
-

평가액 대비 할인율
31.4% ~ 14.2%
주1)

공모희망가액 밴드
24,000원 ~ 30,000원
-

확정 공모가액
35,000원
주2)

주1)

최근 5개년 유가증권시장에 상장을 완료한 기업들의 평가액 대비 할인율 내역은 아래와 같습니다.

[최근 5개년 유가증권시장 상장 기업 평가액 대비 할인율]

상장일
회사명
평가액 대비 할인율(%)

상단
하단

2019-03-14
드림텍
36.3%
24.7%

2019-03-28
현대오토에버
33.1%
26.4%

2019-10-30
지누스
27.8%
18.8%

2019-11-06
자이에스앤디
31.5%
15.2%

2019-11-13
한화시스템
35.7%
26.5%

2019-11-19
현대에너지솔루션
33.3%
22.1%

2019-11-25
센트랄모텍
31.7%
18.0%

2020-07-02
에스케이바이오팜
39.8%
18.0%

2020-10-15
빅히트
34.4%
15.7%

2020-11-12
교촌에프앤비
31.2%
20.1%

2020-11-20
에이플러스에셋
45.1%
35.7%

2020-12-07
명신산업
27.6%
14.3%

2021-02-02
솔루엠
35.3%
26.8%

2021-02-05
프레스티지바이오파마
42.9%
26.9%

2021-03-18
에스케이바이오사이언스
40.4%
21.0%

2021-05-11
에스케이아이이테크놀로지
40.3%
19.6%

2021-07-16
에스디바이오센서
48.7%
40.7%

2021-08-06
카카오뱅크
31.3%
18.8%

2021-08-10
크래프톤
30.9%
14.0%

2021-08-17
한컴라이프케어
47.1%
32.3%

2021-08-19
롯데렌탈
42.8%
28.2%

2021-08-20
아주스틸
31.0%
17.9%

2021-09-01
일진하이솔루스
40.0%
20.0%

2021-09-17
현대중공업
29.8%
19.0%

2021-10-13
케이카
39.6%
24.0%

2021-11-03
카카오페이
54.2%
31.3%

2022-01-27
LG에너지솔루션
46.4%
37.4%

2022-08-01
수산인더스트리
32.0%
16.3%

2022-08-22
쏘카
48.0%
31.1%

2022-12-22
바이오노트
48.5%
37.1%

2023-08-21
넥스틸
13.4%
5.8%

2023-10-05
두산로보틱스
38.5%
23.8%

2023-11-17
에코프로머티
27.5%
11.8%

2023-11-21
동인기연
35.4%
27.6%

2023-12-22
DS단석
24.7%
15.2%

2024-02-27
에이피알
40.3%
18.8%

2024-05-08
HD현대마린솔루션
30.9%
21.4%

평균
36.4%
22.8%

(출처: DART 전자공시시스템)

주1)
이전상장 및 부동산투자신탁(REITs)는 제외하였습니다.

주2)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여
최종 확정되었습니다.

대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 산일전기㈜의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액 34,984원을 기초로 하여 14.2% ~ 31.4%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 24,000원 ~ 30,000원으로 제시하였으며, 해당 가격이 향후 유가증권시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 대표주관회사는 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을 실시한 후, 시장상황 등을 고려하여 발행회사와 합의하여
결정하였습니다.

(주13) 정정 전

1.
모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위: 원)

구분

금액

모집 및 매출 총액
(1)

182,400,000,000

매출대금
(2)

26,400,000,000

발행제비용
(3)

3,310,015,000

순조달금액
[(1)-(2)-(3)]

152,689,985,000

주
1)

모집총액, 매출대금, 발행 제비용은 공모희망가액인 24,000원 ~ 30,000원 중 최저가액인 24,000원 기준입니다. 추후 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구분
금액
계산근거

인수수수료
3,120,000,000
신주 발행금액의 2.0%

발행분담금
28,080,000
신주 발행금액의 0.018%

등록세
13,000,000
증자 자본금의 0.4%

교육세
2,600,000
등록세의 20.0%

신규상장수수료
36,335,000
2,825만원 + 5,000억원 초과분의 10억원 당 3.5만원

상장심사수수료
10,000,000
자기자본 1천억원 초과 5천억원 이하 시 1천만원

기타 비용
100,000,000
기타 청약공고, IR 비용, 등기비용 등

합계
3,310,015,000
-

(

주
1)

희망 공모가격 24,000원 ~ 30,000원 중 최저가액 기준으로 당사가 부담하는 비용만을 기재하였으며, 추후 확정 공모가격에 따라 인수수수료 등을 포함한 발행제비용이 달라질 수 있습니다.

(주2)
발행회사는 공모실적, 기여도 등을 고려하여 발행회사의 독자적인 재량에 따라 각 인수단 구성원 전부 또는 일부에게 별도의 성과수수료를 차등하여 지급할 수 있습니다.

(주3)
상기 발행분담금은 모집분에 대한 금액이며, 매출분에 대해서는 매출주주가 지급할 예정입니다.

(주13) 정정 후

1.
모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위: 원)

구분

금액

모집 및 매출 총액
(1)

266,000,000,000

매출대금
(2)

38,500,000,000

발행제비용
(3)

4,764,610,000

순조달금액
[(1)-(2)-(3)]

222,735,390,000

주
1)

모집총액, 매출대금, 발행 제비용은
확정공모가액인 35,000원 기준입니다.
추후
실제 비용 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구분
금액
계산근거

인수수수료
4,550,000,000
신주 발행금액의 2.0%

발행분담금
40,950,000
신주 발행금액의 0.018%

등록세
13,000,000
증자 자본금의 0.4%

교육세
2,600,000
등록세의 20.0%

신규상장수수료
48,060,000
2,825만원 + 5,000억원 초과분의 10억원 당 3.5만원

상장심사수수료
10,000,000
자기자본 1천억원 초과 5천억원 이하 시 1천만원

기타 비용
100,000,000
기타 청약공고, IR 비용, 등기비용 등

합계
4,764,610,000
-

(

주
1)

확정공모가액인 35,000원 기준으로 당사가 부담하는 비용만을 기재하였으며,
추후 실제 비용 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

(주2)
발행회사는 공모실적, 기여도 등을 고려하여 발행회사의 독자적인 재량에 따라 각 인수단 구성원 전부 또는 일부에게 별도의 성과수수료를 차등하여 지급할 수 있습니다.

(주3)
상기 발행분담금은 모집분에 대한 금액이며, 매출분에 대해서는 매출주주가 지급할 예정입니다.

(주14) 정정 전

2.
자금의 사용 목적

가. 자금의 사용계획
당사는 금번 상장 공모를 통해 조달하는 자금을 아래와 같이 사용하고자 합니다
. 다만 아래 계획은 향후 경영환경 등을 고려하여 투자금액 및 투자시점 등이 변경될 가능성이 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기를 바랍니다
.

자금의 사용목적

(기준일 :
2024년 06월 21일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

42,000
-
50,690
60,000
-
-
152,690

주
1)

모집총액
, 발행제비용은 공모가 밴드
24,000원
~ 30,000원 중 최저가액인
24,000원 기준입니다
. 추후 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다
.

주2)

신주모집 자금에서 발행제비용을 차감한 기준이며
, 상기 자금의 사용기간 및 금액은 당사의 사업의 추진 과정에서 유동적일 수 있습니다
.

나. 자금의 세부사용 계획

당사는 글로벌 변압기 시장의 호황이 지속될 것으로 예상됨에 따라 이에 대해 선제적으로 대응하기 위해 공모를 통해 유입되는 자금의 투자를 통해 향후 설비투자 및 확장을 계획하고 있습니다
.
또한
, 당사의 생산능력 확대에 따른 원재료 매입을 위한 운전자본 확보를 통해 원활한 생산을 계획하고 있으
며, 차입금 상환을 통해 재무구조를 개선할 예정입니다.

(1) 시설자금당사는 공모자금 중 생산시설 확대에
420억원을 투입할 예정이며
, 향후 연도별 시설자금 투입계획은 아래와 같습니다
.

[

설비투자 상세 내역
]

(단위: 백만원)

구분

내용

2024
년

2025
년

2026
년

2027
년

합계

제
1공장

변압기
생산장비
증설
및
자동화
시설
도입

3,000

4,500

4,500

4,500

16,500

제
2공장

크레인
등
공용장비
및
시설설비
도입
,
변압기
생산
라인
및
생산장비
도입

11,000

3,000

4,500

7,000

25,500

합계

14,000

7,500

9,000

11,500

42,000

당사는 현재 운영 중인
제1공장에 추가로
1개의 부지와 건물을 확보했습니다
. 추가로 확보한 부지와 건물은 제
2공장으로 사용될 예정입니다
. 제
2공장의 부지는
11,000평으로 제
1공장 부지
6,000평의 약
2배 규모입니다
. 기존에 가구 공장이었던 건물을 인수하여
, 당사의 사용 목적에 맞는 공장으로 리모델링하기 위해 크레인 등의 공장 공용 설비와 대기 방재시설 등과 같은 공장환경 시설을 설치하고
, 제품 생산라인과 제품 생산설비 등을 갖출 예정이며 관련 공사비 등도 같이 고려하였습니다
. 특히
, 제
2공장의 설비투자는 생산라인 및 설비의 안정화 상태를 고려하여 시차를 두고
, 순차적으로 진행할 계획입니다
. 제
2공장 설립 과정에서 제
1공장의 일부 생산라인을 제
2공장으로 이전할 예정입니다
. 제
1공장에서 제
2공장으로 이전된 생산 라인으로 생긴 제
1공장 내 여유 공간에 생산 설비를 증설할 계획이며
, 자동화 수준을 높이는 생산라인 현대화도 같이 진행할 계획입니다
.
2024년 중 제1공장 노후 설비 교체 및 제2공장 신규 설비 설치로 예정된 총 투자금액은 200억원 규모이며, 이중 투자금액의 70%인 140억원에 대하여 공모자금이 투입될 예정입니다. 2025년은 제1공장 및 제2공장의 설비 확대를 위해 110억원을 투자할 예정이며, 이중 75억원에 대해 공모자금이 투입될 예정입니다. 2026년과 2027년에는 노후 설비 교체 및 설비 확대로 각각 130억, 170억원을 투자할 예정이며 이중 각각 90억원, 115억원에 대해 공모자금이 사용될 예정입니다.
당사는 위와 같은 시설투자를 시행함으로써 노후화된 설비를 교체하고 자동화 설비를 갖춤으로써 회사의 생산능력을 확대활 계획이며, 이는 매출액 확대, 제품 불량률 감소, 고객신뢰확보 등의 효과로 이어질 것으로 기대하고 있습니다.
(2) 운영자금

당사는 금번 공모를 통하여 모집한 자금 중 약
50,690백만원을 변압기 제조 등에 필요한 자재 구매자금으로 사용할 계획입니다.

[연도별 자재구매 상세내역]

(단위: 백만원)

구분

2024
년

2025
년

2026
년

2027
년

합계

전기강판

1,301
5,126
5,858
6,590
18,875

외함

491
1,934
2,210
2,487
7,122

코일

345
1,359
1,553
1,747
5,004

기타

1,356
5,347
6,111
6,875
19,689

합계

3,493
13,766
15,732
17,699
50,690

변압기 제조업의 일반적인 대금 입금구조는 계약 시 계약금으로 대금의
10%를 수령 후 변압기 제조 완료 후 인도시점에 대금의
90%를 수취하는 방식입니다
. 이와 같이
, 제조 과정의 진행에 따라 매출대금이 회수되는 것이 아니기 때문에
, 급격히 늘어나는 수주에 원활하게 대응하여 자금운영을 하기 위해서 공모 금액 중
50,690백만원을 자재구매 대금으로 사용할 예정입니다
.

당사는 금번 공모 이후
2024년부터
2027년까지 약
18,875백만원을 전기강판 구매대금
, 약
7,122백만원을 외함 구매대금
, 약
5,004백만원을 코일 구매대금
, 약
19,689백만원을 기타자재 구매대금으로 집행할 계획입니다
.
각 자재별 구매대금은 당사 제품을 생산하기 위해 투입되는 자재별 제조원가 비중을 바탕으로 산정하였습니다. 2023년 기준으로 전체 매입금액 중 주요 원재료가 차지하는 비중은 전기강판 31%, 외함 14%, 코일(AL 및 CU) 10%입니다.

당사의 실제 자재비 지출과 금번 공모를 통해 실제 조달하는 금액과 차이가 발생하는 부분은 당사의 자체 보유자금으로 충당할 예정이며
, 수주
, 제조 및 인도 상황에 따라 집행시기
, 항목 및 금액은 변경될 수 있습니다
.
(3) 채무상환 자금
금번 공모자금 중 약
60,000백만원에 해당하는 금액은 아래의 차입금을 상환함으로써 재무구조 개선을 위한 자금으로 활용할 계획입니다
.

[

상환예정 차입금 상세내역
]

(단위: 백만원)

구분

종류

차입금액

상환금액

상환 후 차입금 잔액

이자율

차입일

만기일

원화

일반대출

25,000

25,000

-

4.21%

24.01.09

27.01.09

원화

일반대출

20,000

20,000

-

3.61%

24.01.09

27.01.09

원화

일반대출

15,000

15,000

-

3.50%

24.01.09

27.01.09

합계

60,000

60,000

-

-

-

-

당사는 2023년 7월 생산능력 확대를 위해 총 80,000백만원을 투자하여 제2공장을 매입하였습니다. 이중 2024년 1월 부지 및 시설대금 잔금 지급을 위해 60,000백만원을 차입하였습니다.

당사는 상기 차입금을 포함한 장단기차입금 88,963백만원에 대해 토지, 건물 및 기계장치 등의 담보제공자산을 제공하였습니다. 2024년 1분기말 기준 당사의 담보제공자산 내역은 아래와 같습니다.

[

차입금 담보제공 내역]

(단위: 백만원)

담보제공자산
장부금액
설정금액
담보권자
관련계정
차입액

토지
115,060
117,600
기업은행
단기차입금
19,000

건물
10,529
유동성장기부채
2,877

기계장치
5,340
장기차입금
67,086

당사는 공모자금 납입이 완료되는 대로 상환예정 금액인 약
60,000백만원 전액을 상환할 예정입니다
. 단
, 영업 시간의 종료 등 기타의 사유로 납입일 당일에 상환을 완료하지 못할 시 가장 먼저 도래하는 영업일에 상환을 완료할 예정이며
, 이 경우 상기의 공모자금은 납입일로부터 차입금 상환 시까지 특정금전신탁
, MMF 등 금융기관 단기 금융상품으로 운용할 예정입니다
.

다. 공모자금 유입의 경제적 효과

당사는 기업공개
(IPO)를 통한 자금 유입으로 변압기 제조 및 수출 부문의 경쟁력 강화에 전념할 계획입니다
. 이를 위해
글로벌 변압기 시장의 호황에 선제적으로 대응하기 위한 생산 시설의 확장 및 현대화에 주력할 것입니다
. 이 같은 조치는 시장 점유율의 증가를 목표로 하며
, 동시에 연구개발에 대한 투자를 통해 글로벌 시장 내에서 당사의 기술적 우위를 공고히 할 수 있을 것으로 기대합니다
. 선진국 변압기 업체들과의 경쟁에서 우위를 점하고
, 수출 확대를 통해 대한민국의 경제 성장에 기여함은 물론
, 장기적 성장 동력의 확보에도 일조할 것입니다
. 이러한 전략적 방향은 회사와 주주 모두에게 실질적 이익의 증대를 가져올 것입니다
.

또한
, 당사는
IPO를 계기로 상장사로서 요구되는 사회적
, 경제적 책임을 성실히 수행하며
, 투명한 경영 원칙을 준수할 것입니다
. 이와 더불어
, 차별화된 기술력을 기반으로 변압기 분야에서의 독보적인 위치를 확립함으로써 지속 가능한 성장의 기반을 마련할 것입니다
. 당사의 이러한 노력은 세계 변압기 시장에서의 변압기 전문 생산 기업으로서의 위상을 더욱 공고히 하며
, 장기적으로 당사의 가치와 경쟁력을 증대시킬 것입니다
.

라. 기타사항
당사는 금번 공모를 통한 유입자금에 대하여 상기에 명시한 목적 및 계획에 따라 집행할 계획이며
, 실제로 자금이 집행되기 이전까지의 보유기간에는 신용평가등급이 우량한 국내시중은행 정기예금 등에 보관할 예정입니다
. 현재 당사는 매월 자금수지계획을 수립하여 현금흐름을 관리하고 있으며
, 자금의 집행과 운용은 위임 전결 규정에 따라 실행하고 있습니다
. 또한
, 이번 공모자금 또한 동일한 내부 규정 및 통제 절차에 따라 집행 및 운용할 계획입니다
.

(주14) 정정 후

2.
자금의 사용 목적

가. 자금의 사용계획
당사는 금번 상장 공모를 통해 조달하는 자금을 아래와 같이 사용하고자 합니다
. 다만 아래 계획은 향후 경영환경 등을 고려하여 투자금액 및 투자시점 등이 변경될 가능성이 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기를 바랍니다
.

자금의 사용목적

(기준일 :

2024년
07월 17일

)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

42,000
-
120,735
60,000
-
-
222,735

주
1)

모집총액
, 발행제비용은

확
정공모가액인 35,000원
기준입니다
.

주2)

신주모집 자금에서 발행제비용을 차감한 기준이며
, 상기 자금의 사용기간 및 금액은 당사의 사업의 추진 과정에서 유동적일 수 있습니다
.

나. 자금의 세부사용 계획

당사는 글로벌 변압기 시장의 호황이 지속될 것으로 예상됨에 따라 이에 대해 선제적으로 대응하기 위해 공모를 통해 유입되는 자금의 투자를 통해 향후 설비투자 및 확장을 계획하고 있습니다
.
또한
, 당사의 생산능력 확대에 따른 원재료 매입을 위한 운전자본 확보를 통해 원활한 생산을 계획하고 있으
며, 차입금 상환을 통해 재무구조를 개선할 예정입니다.

(1) 시설자금당사는 공모자금 중 생산시설 확대에
420억원을 투입할 예정이며
, 향후 연도별 시설자금 투입계획은 아래와 같습니다
.

[

설비투자 상세 내역
]

(단위: 백만원)

구분

내용

2024
년

2025
년

2026
년

2027
년

합계

제
1공장

변압기
생산장비
증설
및
자동화
시설
도입

3,000

4,500

4,500

4,500

16,500

제
2공장

크레인
등
공용장비
및
시설설비
도입
,
변압기
생산
라인
및
생산장비
도입

11,000

3,000

4,500

7,000

25,500

합계

14,000

7,500

9,000

11,500

42,000

당사는 현재 운영 중인
제1공장에 추가로
1개의 부지와 건물을 확보했습니다
. 추가로 확보한 부지와 건물은 제
2공장으로 사용될 예정입니다
. 제
2공장의 부지는
11,000평으로 제
1공장 부지
6,000평의 약
2배 규모입니다
. 기존에 가구 공장이었던 건물을 인수하여
, 당사의 사용 목적에 맞는 공장으로 리모델링하기 위해 크레인 등의 공장 공용 설비와 대기 방재시설 등과 같은 공장환경 시설을 설치하고
, 제품 생산라인과 제품 생산설비 등을 갖출 예정이며 관련 공사비 등도 같이 고려하였습니다
. 특히
, 제
2공장의 설비투자는 생산라인 및 설비의 안정화 상태를 고려하여 시차를 두고
, 순차적으로 진행할 계획입니다
. 제
2공장 설립 과정에서 제
1공장의 일부 생산라인을 제
2공장으로 이전할 예정입니다
. 제
1공장에서 제
2공장으로 이전된 생산 라인으로 생긴 제
1공장 내 여유 공간에 생산 설비를 증설할 계획이며
, 자동화 수준을 높이는 생산라인 현대화도 같이 진행할 계획입니다
.
2024년 중 제1공장 노후 설비 교체 및 제2공장 신규 설비 설치로 예정된 총 투자금액은 200억원 규모이며, 이중 투자금액의 70%인 140억원에 대하여 공모자금이 투입될 예정입니다. 2025년은 제1공장 및 제2공장의 설비 확대를 위해 110억원을 투자할 예정이며, 이중 75억원에 대해 공모자금이 투입될 예정입니다. 2026년과 2027년에는 노후 설비 교체 및 설비 확대로 각각 130억, 170억원을 투자할 예정이며 이중 각각 90억원, 115억원에 대해 공모자금이 사용될 예정입니다.
당사는 위와 같은 시설투자를 시행함으로써 노후화된 설비를 교체하고 자동화 설비를 갖춤으로써 회사의 생산능력을 확대활 계획이며, 이는 매출액 확대, 제품 불량률 감소, 고객신뢰확보 등의 효과로 이어질 것으로 기대하고 있습니다.
(2) 운영자금

당사는 금번 공모를 통하여 모집한 자금 중 약
50,690백만원을 변압기 제조 등에 필요한 자재 구매자금으로 사용할 계획입니다.

[연도별 자재구매 상세내역]

(단위: 백만원)

구분

2024
년

2025
년

2026
년

2027
년

합계

전기강판

3,098
12,209
13,953
15,697
44,956

외함

1,169
4,607
5,265
5,923
16,963

코일

821
3,237
3,699
4,162
11,919

기타

3,231
12,736
14,555
16,375
46,897

합계

8,319
32,788
37,472
42,156
120,735

변압기 제조업의 일반적인 대금 입금구조는 계약 시 계약금으로 대금의
10%를 수령 후 변압기 제조 완료 후 인도시점에 대금의
90%를 수취하는 방식입니다
. 이와 같이
, 제조 과정의 진행에 따라 매출대금이 회수되는 것이 아니기 때문에
, 급격히 늘어나는 수주에 원활하게 대응하여 자금운영을 하기 위해서 공모 금액 중
120,735
백만원
을 자
재구매 대금으로 사용할 예정입니다
.

당사는 금번 공모 이후
2024년부터
2027년까지 약
44,956백만원
을 전기강판 구매대금
, 약
16,963백만원
을 외함 구매대금
, 약
11,919백만원
을 코일 구매대금
, 약
46,897
백만원
을 기타자재 구매대금으로 집행할 계획입니다
.
각 자재별 구매대금은 당사 제품을 생산하기 위해 투입되는 자재별 제조원가 비중을 바탕으로 산정하였습니다. 2023년 기준으로 전체 매입금액 중 주요 원재료가 차지하는 비중은 전기강판 31%, 외함 14%, 코일(AL 및 CU) 10%입니다.

당사의 실제 자재비 지출과 금번 공모를 통해 실제 조달하는 금액과 차이가 발생하는 부분은 당사의 자체 보유자금으로 충당할 예정이며
, 수주
, 제조 및 인도 상황에 따라 집행시기
, 항목 및 금액은 변경될 수 있습니다
.
(3) 채무상환 자금
금번 공모자금 중 약
60,000백만원에 해당하는 금액은 아래의 차입금을 상환함으로써 재무구조 개선을 위한 자금으로 활용할 계획입니다
.

[

상환예정 차입금 상세내역
]

(단위: 백만원)

구분

종류

차입금액

상환금액

상환 후 차입금 잔액

이자율

차입일

만기일

원화

일반대출

25,000

25,000

-

4.21%

24.01.09

27.01.09

원화

일반대출

20,000

20,000

-

3.61%

24.01.09

27.01.09

원화

일반대출

15,000

15,000

-

3.50%

24.01.09

27.01.09

합계

60,000

60,000

-

-

-

-

당사는 2023년 7월 생산능력 확대를 위해 총 80,000백만원을 투자하여 제2공장을 매입하였습니다. 이중 2024년 1월 부지 및 시설대금 잔금 지급을 위해 60,000백만원을 차입하였습니다.

당사는 상기 차입금을 포함한 장단기차입금 88,963백만원에 대해 토지, 건물 및 기계장치 등의 담보제공자산을 제공하였습니다. 2024년 1분기말 기준 당사의 담보제공자산 내역은 아래와 같습니다.

[

차입금 담보제공 내역]

(단위: 백만원)

담보제공자산
장부금액
설정금액
담보권자
관련계정
차입액

토지
115,060
117,600
기업은행
단기차입금
19,000

건물
10,529
유동성장기부채
2,877

기계장치
5,340
장기차입금
67,086

당사는 공모자금 납입이 완료되는 대로 상환예정 금액인 약
60,000백만원 전액을 상환할 예정입니다
. 단
, 영업 시간의 종료 등 기타의 사유로 납입일 당일에 상환을 완료하지 못할 시 가장 먼저 도래하는 영업일에 상환을 완료할 예정이며
, 이 경우 상기의 공모자금은 납입일로부터 차입금 상환 시까지 특정금전신탁
, MMF 등 금융기관 단기 금융상품으로 운용할 예정입니다
.

다. 공모자금 유입의 경제적 효과

당사는 기업공개
(IPO)를 통한 자금 유입으로 변압기 제조 및 수출 부문의 경쟁력 강화에 전념할 계획입니다
. 이를 위해
글로벌 변압기 시장의 호황에 선제적으로 대응하기 위한 생산 시설의 확장 및 현대화에 주력할 것입니다
. 이 같은 조치는 시장 점유율의 증가를 목표로 하며
, 동시에 연구개발에 대한 투자를 통해 글로벌 시장 내에서 당사의 기술적 우위를 공고히 할 수 있을 것으로 기대합니다
. 선진국 변압기 업체들과의 경쟁에서 우위를 점하고
, 수출 확대를 통해 대한민국의 경제 성장에 기여함은 물론
, 장기적 성장 동력의 확보에도 일조할 것입니다
. 이러한 전략적 방향은 회사와 주주 모두에게 실질적 이익의 증대를 가져올 것입니다
.

또한
, 당사는
IPO를 계기로 상장사로서 요구되는 사회적
, 경제적 책임을 성실히 수행하며
, 투명한 경영 원칙을 준수할 것입니다
. 이와 더불어
, 차별화된 기술력을 기반으로 변압기 분야에서의 독보적인 위치를 확립함으로써 지속 가능한 성장의 기반을 마련할 것입니다
. 당사의 이러한 노력은 세계 변압기 시장에서의 변압기 전문 생산 기업으로서의 위상을 더욱 공고히 하며
, 장기적으로 당사의 가치와 경쟁력을 증대시킬 것입니다
.

라. 기타사항
당사는 금번 공모를 통한 유입자금에 대하여 상기에 명시한 목적 및 계획에 따라 집행할 계획이며
, 실제로 자금이 집행되기 이전까지의 보유기간에는 신용평가등급이 우량한 국내시중은행 정기예금 등에 보관할 예정입니다
. 현재 당사는 매월 자금수지계획을 수립하여 현금흐름을 관리하고 있으며
, 자금의 집행과 운용은 위임 전결 규정에 따라 실행하고 있습니다
. 또한
, 이번 공모자금 또한 동일한 내부 규정 및 통제 절차에 따라 집행 및 운용할 계획입니다
.

위 정정사항외에 모든 사항은 2024년 07월 12일자로 당사가 제출한 신고서와 동일하오니 이를 참고하시기 바랍니다.