에스피소프트 — 투자설명서 (20240710)
제출인: 에스피소프트

투자설명서
2.1
(주)에스피소프트

투 자 설 명 서

2024년 07월 10일

( 발 행 회 사 명 )주식회사 에스피소프트

( 증권의 종목과 발행증권수 )
주식회사 에스피소프트 기명식

보통

주
1,649,388
주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )

금
28,648,220,172
원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2024년 07월 10일

2. 모집가액 :
17,369원 ( 액면가 100원 )

3. 청약기간 :
2024년 07월 15일(주식교환 승인을 위한 이사회 및 주주총회 예정일)

4. 납입기일 :
2024년 08월 16일(예정 주식교환일)

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :

전자문서 :
금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 :
1) 한국거래소 → 서울특별시 영등포구 여의나루로 76
2) 에스피소프트 → 서울특별시 강남구 언주로30길 13
C동 301호 (도곡동, 대림아크로빌, 대림아크로텔)

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없습니다.

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )주식회사 에스피소프트

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인_에스피소프트.jpg
대표이사 등의 확인_에스피소프트

【 본 문 】

요약정보

I. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 투자설명서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 [주식의 포괄적 교환·이전]의 개요-Ⅵ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

사업위험

[완전모회사 사업위험]
가.
국내외 경기변동에 따른 위험

2

024년 4월 국제통화기금(IMF)은 세계경제전망(World Economic Outlook)에서 '24년 세계경제성장률이 3.2%를 기록할 것으로 예상
하였습니다. 이는 '24년 1월에 발표한 예상치인 3.1% 대비 0.1%p. 증가한 수치입니다. 국가 간 물가안정 및 경제회복 속도의 차이로 선진국 경제성장률은 1.7%('24.01월 예상성장률 1.5% 대비 0.2%p. 증가), 신흥개도국 경제성장률은 4.2%('24.01월 예상성장률 4.1% 대비 0.1%p. 증가)로
지역간 차이를 보이나 전반적으로 '24.01월 전망치 대비 예상 경제성장률이 소폭 개선되는 것으로 전망
하였습니다.

한국은행이 2024년 05월 발간한 '경제전망보고서'에 따르면,

2024년 국내 경제성장률은 2.5%, 2025년 국내 경제성장률은 2.1% 수준을 나타낼 것으로 전망됩니다. 한국은행은

2024년 국내경제가 수출 중심의 회복세를 뚜렷하게 보이고 있으며 내수의 경우 당초 우려에 비해 나쁘지 않은 모습을 보이며 하반기 이후 본격적인 회복흐름을 나타낼 것으로 예상하였습니다. 또
한 소비자물가 상승률은 예상보다 양호한 성장세 등으로 상방압력이 커졌지만, 완만한 소비 회복세 등을 감안했을 때 큰 변동 없이 이전 예상치인 2024년 2.6%, 2025년 2.1%를 계속 유지할 것으로 예상하였습니다.

그
러나
주요국 성장 및 물가흐름, 통화긴축 완화 시기, 국내 부동산 PF 구조조정 파급영향 등과 관련한 불확실성이 높은 상황이라고 언급했으며 이에 따라 성장 경로에 영향이 있을 수 있다고 지적
했습니다.
대내외적 위험이 원할하게 수습되지 못해 경기침체가 장기화될 경우에는 완전모회사의 사업, 재무상태 및 영업실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

나.
전방산업 침체에 따른 위험

완전모회사가 영위하는 사업의 경우 매출처가 공공기관 및 일반기업 등 B2BㆍB2G 위주로 구성되어 있기 때문에
공공기간 및 일반기업의 IT투자에 따라 영업실적이 변동될 수 있습니다.
IT산업의 성장은 전통적으로 경기 변동에 큰 영향을 받게 되는데, 클라우드 산업의 성장과 인공지능 시대의 등장으로 인한 디지털 대전환으로 IT산업은 꾸준한 성장세를 보이고 있으나, 세계적인 경기침체로 유동성이 악화될 경우 주요 공공기관 및 기업들은 비용축소를 위해 IT인프라에 대한 투자를 우선적으로 축소할 것을 고려하거나, 집행 시기를 연기하는 등 보수적 예산관리 경향을 유지하므로 IT 산업의 성장세에 직접적인 영향을 줍니다. 최근 비대면 업무 확대, IT 인프라 다변화 및 클라우드로의 전환 등으로 사이버환경 내에서의 잠재적 위협이 늘어나고 있으며, 이에 따라 각국 주요 정부 공공기관 및 기업들은 사이버 공간의 중요성을 인식하여 IT 투자를 지속적으로 진행하고 있습니다.
공공기관 및 일반기업의 IT 인프라 투자 실적은 기업경기 변동 및 전방산업의 시장상황 등 외부요인에 의하여 변동될 수 있고, 이러한 외부 요인으로 인한 부정적인 영향이 장기화되는 경우 완전모회사의 실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

다
.
선진기술을 보유한 해외 기업의 국내 진출

완전모회사가 영위하고 있는 클라우드 사업의 경우 선진기술을 보유한 Microsoft, Amazon 등 미국을 위시한 글로벌 기업들에 비해 국내 업체들의 기술수준은 아직은 부족한 편입니다.

미국을 중심으로 한 글로벌 클라우드 기업의 경우 완전모회사를 포함한 국내 기업들의 기술수준, 연구분야를 앞서고 있다고 판단되기에, 이들이 국내 시장에 상업화된 제품군을 가지고 진출할 경우 위험요소가 될 수 있습니다.

실제 2022년 12월 28일 공정거래위원회가 발표한 '클라우드 분야 실태조사 결과' 발표에 따르면 국내 클라우드 시장은 Microsoft, Amazon 등 소수 글로벌 빅테크 기업에 상당부분의 점유율을 차지하고있는 것으로 나타났으며,
2019년부터 그 점유율이 감소되고 있으나 이들 글로벌 빅테크 기업의 시장지배는 완전모회사의 사업성장성을 저해하는 요인이 될 수 있습니다. 글로벌 기업들의 국내시장진출이 확대될 경우 완전모회사의 영업실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으니
투자자분들께서는 이 점 유의해주시기 바랍니다.

라. 신규사업(가상화 사업) 경쟁자 유입에 따른 위험
완전모회사의 신규사업인 DaaS사업은 행정안전부의 가이드에 따라
2023년 공공기관을 중심으로 시장이 형성될 것으로 예상되며, B2G 특성상 초기 시장 선점을 통해 사업수행이력을 확보하는 것이 사업영위의 관건입니다.
공공기관을 상대로 DaaS 사업을 진행하기 위해서는 국가정보원의 보안기능확인서를 취득할 필요가 있으며, 특히 클라우드 사업자(CSAP인증 사업자)가 DaaS를 제공하기 위해서는 DaaS 인증을 추가적으로 취득해야 합니다.

완전모회사는 2022년 08월 국정원 보안기능 확인서를 획득하였으며, 추가로 CSAP인증 사업자로서 공공DaaS인증을 추가로 획득한 바 있습니다. 현재 완전모회사뿐아니라 KT클라우드, NHN클라우드, 네이버클라우드 등 대기업들의 사업진출이 예상되고 있으며 틸론, 이트론 등의 중소기업들도 대기업과 연계 혹은 DaaS서비스와 연계된 서비스를 출시하며 시장에 진출하려고 하고 있습니다.

이와 같이 초기산업이라는 특성상 산업 내 경쟁자들이 지속적으로 유입될 것으로 예상되며, 이는 완전모회사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 것으로 보입니다.
마. 사업관련 법령 및 규정 개정에 따른 위험
완전모회사가 영위하는 가상화 사업 중 공공기관에 서비스를 제공하는 DaaS 사업과, 솔루션 사업 중

저작권 보호 사업의 경우 국내 공공데이터 보안 관련 법규정과 저작권법 및 디지털 불법영상물에 대한 법규정에 직접적인 영향을 받고 있습니다.

완전모회사는 관련 법규정에 맞춰 사업을 진행하고 있으며 향후 정책의 변화로 관련 규제가 보다 엄격해지거나 고객사들의 서비스가 불필요해지도록 관련 제도가 변경되는 경우 완전모회사의 사업 영위에 제약이 발생할 수 있습니다.
바. 지식재산권 관련 위험

완전모회사는 저작권 보호 서비스 솔루션 사업을 영위함에 있어 콘텐츠에 대한 DNA 필터링 기술 및 솔루션 MISO(저작권보호솔루션) 관련 기술(콘텐츠 인식기술, 저작물관리)을 보유하고 있으며, 완전모회사는 특허권에 대한 출원, 등록을 통해 지적재산권을 확보하고자 노력하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 완전모회사가 보유하고 있는 핵심 지적재산권 관련하여 진행중인 소송 및 기타 분쟁은 없습니다. 그러나 지적재산을 보호하고자 하는 완전모회사의 노력에도 불구하고 소프트웨어 기술은 그 특성상 지적재산권으로 보호받는 범위의 경계가 모호한 경향이 존재함에 따라 분쟁이 발생할 가능성이 일부 존재할 수 있습니다.
완전모회사가 보유하고 있는 지적재산권에 대해 제3자가 소송 또는 기타 분쟁을 제기하여 부정적인 결과가 나타날 경우 완전모회사의 영업활동 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

사. SPLA 사업의 공급처의 높은 협상력에 따른 위험

완전모회사의 2024년 1분기 기준 매출에 67.19%를 차지하고 있는 SPLA사업의 경우 마이크로소프트사 제품의 라이센스를 판매하는 사업으로 사업영위에 있어 공급처인 마이크로소프트사가 지대한 영향력을 행사한다고 할 수 있습니다.
글로벌 브랜드 가치를 보유하고 있는 마이크로소프트사의 완성도 높은 제품을 판매하는 것이 매출처확보에 있어 긍정적으로 작용하는 것이 사실이나 공급가 결정 및 SPLA사업을 영위하기 위한 엄격한 내부기준이 존재하는 등
사업영위에 있어서 공급사의 협상력이 높은 것도 사실입니다. 이에 따라 완전모회사의 SPLA사업 원가 및 자율적인 지배구조 변경에 따른 사업확장 등에 영향을 주고 있으며 이는 완전모회사 사업운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
[완전자회사 사업위험]가. IT 수요 감소에 따른 클라우드 MSP 산업 둔화 위험 완전자회사의 주된 사업 중 하나인 클라우드 Managed Service Provider(이하 "MSP"라 한다) 산업은 기업들의 디지털 전환 가속화, 멀티 클라우드 및 하이브리드 클라우드의 확산, 데이터 분석 및 AI 솔루션 도입 증가 및 사이버 보안 강화 필요성 등을 이유로 빠르게 성장하고 있습니다. 기업들은 디지털 전환을 통해 비즈니스 모델을 혁신하고 운영 효율성을 높이기 위해 클라우드를 도입하고 있으며, 클라우드를 활용한 데이터 분석과 AI 솔루션 도입이 증가하면서 클라우드 MSP의 역할이 더욱 중요해지고 있습니다. 또한, 사이버 보안 위협이 증가함에 따라 안전한 클라우드 환경을 제공하는 MSP 서비스의 중요성도 부각되고 있습니다. 한국 IDC에 따르면 국내 매니지드 클라우드 서비스 시장은 2023년 기준 향후 5년간 연평균 14.4% 성장하며 1조 6,407억 원의 규모를 기록할 것으로 전망됩니다.
기업들이 IT 운영의 효율성과 비용 절감을 위해 클라우드 MSP 서비스를 적극적으로 도입하고 있어 성장세가 지속될 것으로 예상됩니다.
다만,
클라우드 MSP 시장 성장 전망에 불구하고, 각 MSP 사업자 간의 출혈경쟁에 따른 수익성 저하 위험 및 인력 확대 경쟁에 따른 비용 증가 위험이 상존하고 있습니다.
또한, 글로벌 경기 하강 국면 진입 및 경기 침체 장기화 등에 따라 기업들의 IT 수요 감소가 클라우드 서비스 이용률 하락으로 이어질 경우, 전방 산업인 CSP 사업자의 매출 하락과 동시에 클라우드 MSP 시장에 직접적인 타격이 올 것으로 전망되어, 경영 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

나. 스마트팩토리 및 공장에너지관리시스템(FEMS) 시장 성장 축소 위험
국내

스마트팩토리

시장은
2021
년
14
조
2,740
억

원에서
2026
년
24
조
6,511
억

원으로

성장할

것으로

예상되며
,
연평균

성장률은
11.4%
에

달할

전망입니다
.
이러한

성장

배경에는

제조업의

디지털

전환과

기술

발전
,
정부의

적극적인

지원

정책이

큰

역할을

하고

있습니
다. 세계 공장에너지관리시스템
(FEMS)의 시장 규모는

2015
년 대비

10.3%

의 연평균 성장률로 증가하여
2017
년
약

17
조

5,618억원을 기록하였으며
,

이 추세가 지속된다면

2022
년

경에는 약

28
조

6,713
억 원으로 성장할 것으로 전

망됩니다.
스마트팩토리와 공장에너지관리시스템(FEMS) 구축에는 상당한 초기 투자 비용이 필요합니다. 이는 특히 중소기업에게 큰 부담이 되며, 이로 인해 스마트팩토리 및 FEMS의 도입을 주저할 수 있습니다.
추후 경제 불황이나 자금 조달의 어려움이 발생할 경우, 초기 투자 비용을 감당하기 어렵게 되어 스마트팩토리 및 FEMS 시장의 성장률이 하락할 수 있습니다. 또한, 스마트팩토리와 FEMS는 인터넷에 연결된 시스템으로, 사이버 공격에 취약한 문제점을 갖고 있습니다. 해커는 스마트팩토리 시스템에 접근하여 중요한 데이터를 훔치거나 시스템을 손상시킬 수 있습니다. 이는 생산 중단 및 데이터 유출 등의 심각한 문제를 초래할 수 있으며, 해당 기업의 신뢰도와 스마트팩토리 및 FEMS 시장 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이 점 유의하시기 바랍니다.
다. 스마트에너지플랫폼 및 스마트팩토리 관련 정부 지원사업 규모 축소 위험
완전자회사는

한국산업단지공단이

주관하는

스마트에너지플랫폼

구축사업의

주관기업으로

선정되어

여러

산업단지에서

프로젝트를

진행하고

있습니다
.

산업단지

내

공장

에너지

관리

시스템
(FEMS)
을

구축하여

에너지

효율을

극대화하고
,
비용을

절감하는

것을

목표로

합니다
.
주요

참여

산업단지는

전남

대불산단과

충남

천안산단

등이며
,
해당사업은

정부

지원에

의해

진행되고

있습니다
.

완전자회사는 정부의 적극적인 스마트팩토리 보급 및 확산 정책에 따라 중견 및 중소기업을 대상으로 신규 프로젝트를 수주하며 매출을 발생시키고 정부보조금을 통해 비용을 충당할 수 있는 여건을 마련하며 성장을 지속하고 있습니다. 그러나 정부의 스마트팩토리에 대한 지원 정책에 차질이 발생하거나 그 규모가 축소되어 현재와 같은 지원 기조가 중단될 경우, 완전자회사의 영업활동 및 지속적인 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라. IDC 산업 관련 위험완전자회사는 IDC 네트웍 백본 운영 및 인프라 운영 노하우를 바탕으로 서버, 네트워크, 방화벽, 스토리지 등 고객 장비의 무장애 운영과 고도화된 관제 운영을 제공하는 서비스를 제공 중입니다. 대형 데이터센터를 운영하며, 서버 호스팅, 네트워크 관리, 방화벽 및 스토리지 관리, 기술 컨설팅 등의 서비스를 제공합니다. 국내 IDC 시장은 빠르게 성장하고 있습니다. 2017년 국내 IDC 서비스 시장 규모는 약 2.1조원이였으며, 이후 연평균 성장률 18%로 성장하여 2023년에는 약 5.7조원을 기록했습니다. 국내 데이터센터 개수는 2022년 현재 165개이며, 2024년까지 15개의 신규 데이터센터 구축 프로젝트가 진행 및 추진되어 180개의 데이터센터가 있을 것으로 예상됩니다. 완전자회사의 IDC 운영 사업부문은 IDC 산업의 성장을 기반으로 합니다.
IDC 산업의 성장이 정체될 경우, 새로운 데이터센터 건설이 줄어들고 기존 데이터센터에 대한 수요가 감소할 수 있습니다. 이는 완전자회사의 IDC 운영 사업부문의 데이터센터 서비스 수요에도 직접적인 영향을 미칩니다. 또한, 고객 유치를 위한 경쟁이 심화되면서 가격 경쟁이 발생하고, 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 데이터센터는 고성능 서버와 네트워크 장비로 운영되며 이러한 장비의 고장이나 장애는 서비스 중단으로 이어질 수 있습니다. 이는 서비스 이용 고객에게 심각한 불편을 초래하고, 기업의 신뢰도에 부정적인 영향을 미칩니다. 전력 공급 중단이나 냉각 시스템의 고장 및 화재 등 데이터센터 운영에 큰 위험 요소가 될 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.
마. 매

출처 편중 위험

완전자회사의 2021년, 2022년, 2023년은 주요 매출처의 비중이 각각 81.42%, 72.75%, 56.46%입니다.
2022년까지의 주요 고객사 2개사와 2023년 추가된 주요 고객사 1개사를 제외할 경우 10% 이상의 매출 비중을 차지하는 매출처는 없습니다.

완전자회사의 매출 중 큰 비중을 차지하는 주요 고객사의 비즈니스 정책 변화나 예산 조정에 따라 완전자회사의 매출이 크게 영향을 받을 수 있습니다. 교섭력이 강한 대형 고객사는 가격 협상에서 유리한 위치를 차지하게 되며, 이는 완전자회사가 제공하는 서비스의 단가를 낮추도록 압박할 수 있습니다. 이러한 가격 압박은 완전자회사의 수익성을 저해하고, 장기적으로는 서비스 품질 유지에 어려움을 초래할 수 있습니다.
또한, 주요 고객사와의 관계가 악화될 경우 재계약이 어려워지거나 계약 해지의 위험이 있습니다. 또한, 주요 고객사의 내부 전략 변화에 따라 외주 서비스를 줄이거나 자체 인력으로 대체할 수 있습니다. 이
러한 정책 변화는 완전자회사의 지속 가능한 매출 확보에 큰 도전 과제가 될 수 있습니다. 완전자회사는 클라우드 MPS 사업과 스마트팩토리 사업의 확장으로 완전자회사의 매출처 편중 위험은 감소하고 있습니다. 매출 비중이 높은 주요 고객사의 매출 비중은 2021년, 2022년, 2023년

81.42%
, 72.75%, 56.46%

로 꾸준히 감소하고 있습니다. 새로운 사업으로의 확장이 특정 고객사에 대한 의존도를 줄이고, 다양한 산업군에서의 매출을 확보함으로써 매출 구조를 안정화시킬 것으로 예상됩니다.

완전자
회사의 기존 매출처에 대한 신뢰관계, 해당 사업에
대한 높은
기술
수준 및 매출 구조 다변화 노력에도 불구하고 주요 매출처의 재무 상태 악화, 예기치 못한 사업상의 위험, 정상적인 사업의 영위의 어려움
, 현
재 계약관계의 악화 등으로 인하여 매출처

편중에
따른
매출 변동성이 높아질 수 있습
니다. 이에 따라 완전자회사의 사업에 악영향을 미칠 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

바.
핵심인력 이탈 관련 위험

IT서비스 사업은 기술력 확보가 필수적이며
, 이에 따라 기술과 경험을 보유한 우수 인력확보가 중요한 경쟁요소입니다
. 타 산업에 비해 우수한 인력 의존도가 높음에 따라 임금수준 및 경쟁기업의 우수한 인력 유치 노력 등의 이유로 이탈 위험의 완벽한 배제는 힘든 상황입니다
. 이에 따라
,
완전자회사의 연구 인력의 유출이 발생하거나
, 우수 인력을 적시에 확보하지 못할 경우 진행 중이던 프로젝트가 지연될 가능성이 존재하는 등 완전자회사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다
.

회사위험

[완전모회사 회사위험]가. 수익성 악화 위험

완전모회사는 2022년 매출액 총이익률이 업종평균을 하회하고 있습니다. 이는 완전모회사 매출의 큰 부분을 차지하고 있는
SPLA사업의 낮은 마진율이 반영된 결과입니다.

최근 3개년 SPLA 사업의 매출총이익률은 11.4%, 10.9%, 10.2%로 완전모회사의 전체 매출총이익률인 29.5%, 27.5%, 27.2% 대비해서 낮은 이익률을 보이고 있습니다.
SPLA 사업의 경우 부가가치가 높은 사업은 아니지만, 안정적인 매출규모와 현금창출능력을 가지고 있는 사업부문입니다. 안정적인 매출 / 낮은 이익률을 보이는 SPLA 사업과는 별개로
클라우드 사업과 DaaS사업을 함께 영위하고 있으며, 이들 사업을 통해 이익률을 높여 성장해왔습니다.
다만, 공급단가 협상에 있어서 완전모회사에 불리하게 정책이 결정되어 SPLA 사업의 이익률이 지속적으로 낮아지는 경우 완전모회사의 향후 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 매출채권 회수지연 및 손상위험

완전모회사의 매출채권은 2021년부터 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 2020년 기준 완전모회사의 매출채권은 2021년 약 43억원에서 2022년 62억원, 2023년 62억원, 2024년 1분기 69억원으로 증가하였고 매출채권회전율은 2021년 6.5회, 2022년 6.5회, 2023년 5.7회, 2024년 1분기 4.9회로 낮아지는 모습을 보이고 있습니다.

완전모회사의 매출채권은
대부분 2개월 이내에 원활하게 회수되고 있습니다. 이와 같이 완전모회사는 매출채권 모니터링 및 매출처에 대한 신용평가든 안정적인 채권의 회수를 위한 내부통제를 갖추고 있습니다. 그럼에도 불구하고 예상하지 못한 고객처의 재무상황 악화 등으로 인하여 완전모회사 매출채권 회수가 지연되거나 불확실해지는 경우 완전모회사의 재무안정성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 재무안정성 관련 위험

완전모회사의 제출일 현재
전반적인 재무구조는 2021년 이후 지속적으로 개선되는 모습이며 중대한 위험은 보이지 않고 있습니다.
합병이 발생된 2021년 이후
재무안정성 지표는 점진적으로 개선되고 있는 것으로 보이고 있습니다.
그럼에도 불구하고 향후 영업환경의 악화로 인한 실적 부진 및 대외적인 변수, 추가적인 투자로 인한 타인자본 조달로 인해 재무안정성이 악화될 위험이 있으므로, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

라. 핵심기술인력 유출에 대한 위험

완전모회사가 영위하고 있는 사업인 클라우드 서비스 사업 및 gDaaS의 경우 기술집약적 사업으로 기술적 난이도가 높은 부가가치 산업입니다.
단순히 기술의 우위만이 아닌 보유기술을 바탕으로 고객에게 최적의 서비스를 제공하는 노하우가 필요한 산업입니다. 이러한 보유기술의 최적화는
완전모회사의 사업에 대한 숙련된 노하우를 보유한 연구개발 인력이 지속적인 개발을 통해 이루어질 수 있는 것으로 핵심인력의 이탈이 완전모회사의 사업운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 관계회사 거래 관련 위험

완전모회사는 증권신고서 제출일 현재 이해관계자와의 거래 규모가 유의적이지 않으며, 완전모회사의 재무상태에 유의적인 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다.
또한, 이해관계자거래통제 규정 제개정 및 투명경영위원회 설립 등 내부통제 절차를 수립하여
관계회사와의 거래 시 적절한 내부통제를 구축하고 있다고 판단됩니다. 그러나 향후 예상치 못한 특수관계자 거래가 발생하고 적절한 내부통제 절차가 진행되지 않아 특수관계자에 부의 이전 등이 발생할 경우, 완전모회사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

바. 주식매수선택권 행사에 따른 주가 희석화 위험

완전모회사는 2023년 03월 31일 정기주주총회에서 임직원의 근로의욕 고취 및 성과 분배, 복지 증진의 목적으로 임직원을 대상으로 주식매수선택권을 부여하였습니다. 한편, 2022년 3월 18일부로 시행된 「코스닥시장 상장규정」에 따라 상장 후 의무보유 대상자(이사, 감사, 상법상 집행임원, 업무집행지시자)가 행사하는 주식매수선택권은 상장일로부터 6개월 이내에는 처분이 제한됩니다. 이에 따라
완전모회사의 주식매수선택권 미행사수량 중 제출일 기준 완전모회사에 재직 중인 임원이 보유한 540,000주는 의무 보유 대상입니다. 상장 이후 주식매수선택권 행사로 인해 주식수가 증가할 경우, 완전모회사의 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 내부통제 관련 위험

완전모회사는 이사회 및 감사 관련하여 제 법령 및 규정, 정관을 준수하고 있습니다. 또한 실무관련 법규교육, 인성교육, 준법 및 윤리교육 등 다양한 방법을 통하여 임직원으로 하여금 직업윤리를 준수하도록 지속적으로 노력하고 있습니다.
그러나 어떠한 사유에 의해서든 완전모회사의 임직원이 법규를 위반할 경우, 완전모회사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등을 당할 수 있으며, 완전모회사의 평판이 심각하게 훼손되거나 혹은 재무적 손실을 겪을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
아. 대여금 회수불가에 따른 위험

완전모회사는
2024년 04월 18일 ㈜엠버스랩에 대해 무이자로 40억원에 대한 대여금이 발생하였습니다.
완전모회사와 ㈜엠버스랩에 대한 특수관계는 존재하지 않으며, ㈜엠버스랩은 현재 완전모회사의 매출처로 존재하고 있습니다.
완전모회사가 영위하고 있는 클라우드 서비스 사업은 사업자간 경쟁이 치열하게 발생하고 있으며 고객사 유치와 계약 해지 방어를 위한 경쟁 역시 치열합니다. 완전모회사와 금전 대여 계약을 체결한 (주)엠버스랩은 웹하드 플랫폼인 파일캐스트를 운영하고 있으며 완전모회사의 클라우드 서비스를 이용하고 있습니다.

완전모회사의 경쟁회사는 (주)엠버스랩에 대하여 완전모회사와의 계약 해지 및 거래처 변경을 조건으로 완전모회사가 제공한 금전 대여 계약과 유사한 수준의 금전 대여를 제안하였습니다. 이에 완전모회사는 계약해지 방어, 지속적인 매출원 확보를 목적으로 무이자로 금전을 대여하였고, 3년간의 서비스 유지 약정을 체결하였습니다.
신고서 제출일 현재 ㈜엠버스랩에 대한 대여금잔액은 40억원이며,
완전
모회사는 ㈜엠버스랩의 결재 대행 서비스사의 채권을 담보로 보유하고 있습니다.
그럼에도 불구하고 향후 영업환경의 악화로 인한 ㈜엠버스랩의 실적 부진, 부도 혹은 파산 그리고 대외적인 변수 등으로 인하여 완전모회사가 지급한 대여금을 회수하지 못할 경우 완전모회사의 재무안정성이 악화될 위험이 존재합니다.
[완전자회사 회사위험] 가.
수익성 악화 위험

완전자회사는 클라우드컨설팅, 스마트팩토리사업 및 IDC운영 사업을 중심으로 매출을 다각화하고 있습니다. 완전자회사의 성장성, 수익성 지표 및 손익 추이입니다. 완전자회사는 2021년부터 2023년까지 다양한 사업 부문에서 매출액이 크게 증가했습니다. 클라우드 사업 부문에서는 2021년 45억원에서 2023년 78억원으로 매출이 증가하였으며, 스마트 팩토리 사업 부문에서는 2021년 31억원에서 2023년 76억원으로 성장했습니다. IDC 사업 부문은 2021년 34억원에서 2023년 37억원으로 안정적인 성장을 보였습니다. 하지만 인건비 상승과 운영 비용 증가로 인해 2023년에는 매출총이익, 영업이익 및 당기순이익이 다소 감소했습니다.
완전자회사의 매출액과 이익은 지속적으로 증가할 것으로 예상되나 클라우드 솔루션 부문에서는 경쟁 심화와 기술 발전에 따른 빠른 변화 등의 요인으로 매출과 이익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 스마트 팩토리 산업에서도 정부 정책의 변화와 기술 개발 비용 증가, 시장 수요의 변동성 등으로 인해 어려움을 겪을 수 있습니다. 이러한 외부 요인들은 완전자회사의 매출총이익과 영업이익에 부정적인 영향을 줄 수 있으며, 이에 따라 회사의 전반적인 수익성이 저해될 가능성이 있습니다. 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 재무안정성 관련 위험

완전자회사의 부채비율은 2021년말 158.6%에서 2023년말 66.8%로 꾸준히 감소하고 있으며, 유동비율의 경우 2021년말 351.7%에서 2023년말 508.7%로 개선되었습니다.

완전사회사의 전반적인 재무구조는 2021년 이후 지속적으로 개선되는 모습이며, 중대한 위험없이 안정적인 수준이 이어지고 있는 것으로 판단됩니다.
그럼에도 불구하고 향후 영업환경의 악화로 인한 실적 부진 및 대외적인 변수, 추가적인 투자로 인한 타인자본 조달로 인해 재무안정성이 악화될 위험이 있으므로, 이 점 유의하시기 바랍니다.
다.

매출채권 관련 위험

완전자회사
의 최근
3사업연도 매출액은 지속적으로 증가하는 추세에 있으며
, 매출채권 회전율은 감소하는 추세로
2021년
27.0회에서
2023년
21.8회까지 감소하였습니다
.
매출채권회수기간은
16일 수준을 유지하고 있으며
, 계약에 따라 안정적으로 매출채권을 회수하고 있는 상황입니다
. 증권신고서 제출일 전일 현재 완전자회사는 매출채권의 회수가 지연되거나 지연이 예상되는 경우 담당자가 지체 없이 회사에 통지하고 대금 회수 방안을 수립하는 등 적절한 절차에 따라 외상매출금의 청구 및 회수를 관리하고 있습니다
.

다만
, 향후 매출처의 개별적인 경영환경 악화 및 고객사 자체 재무구조 부실이 발생할 경우 매출채권 회수가 어려워질 가능성도 있습니다
. 또한
, 완전자회사가 영위하고 있는 클라우드 산업 환경 전반이 악화될 경우
, 일부 중견ㆍ중소업체의 매출채권 회수가 어려워질 수 있으며
, 예상치 못한 대손충당금이 추가적으로 발생할 수 있습니다
. 이 경우
, 완전자회사의 영업활동현금흐름 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다
.

라.

주식매수선택권 행사에 따른 주식가치 희석 위험

완전자회사는 2023년 03월 30일 및 2024년 03월 27일 정기주주총회에서 회사경영에 기여하였거나, 기여할
가능성이 있는 직원에 대한 보상과 동기부여의 일환으로 주식매수선택권을 부여하였습니다.
증권신고서 제출일 전일 현재 완전자회사의 미행사

주식매수선택권은 총 34,450주이며, 부여된

주식매수선택권
34,450주는 2026년 4월 1일부터 행사 가능합니다.
주식매수선택권
부여를 통한 주식보상비용은 완전자회사의 수익성을 악화시킬 수 있으며,

주식매수선택권
행사에 의해 신주가 발행되어 발행주식수가 증가할 수 있습니다.
이 점 유의하시기 바랍니다.

마.

내부통제 관련 위험

완전자회사는 이사회 및 감사 관련하여 제 법령 및 규정, 정관을 준수할 예정입니다. 또한 실무관련 법규교육, 인성교육, 준법 및 윤리교육 등 다양한 방법을 통하여 임직원으로 하여금 직업윤리를 준수하도록 지속적으로 노력하고 있습니다.
그
러나 어떠한 사유에 의해서든 완전자회사의 임직원이 법규를 위반할 경우, 완전자회사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등을 당할 수 있으며, 완전자회사의 평판이 심각하게 훼손되거나 혹은 재무적 손실을 겪을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가
. ㈜에스피소프트의 주식가치 변동위험(주)에스피소프트 주가의 변동성은 다양한 요인으로 인해 확대될 수 있으며 특히 본 건 주식교환을 위한 신주 발행으로 인해 (주)에스피소프트의 주식가치가 변동될 위험에 노출될 가능성이 있음을
유념하여 주시기 바랍니다. 또한 본 건 주식교환이 종료되면
(주)유호스트 기명식 보통주식 1주는 (주)에스피소프트 기명식 보통주식 2.
3260536
주로 전환되며, 주식교환비율은 (주)에스피소프트의 주식 가격 변동에 따라 추가 조정되지 않고 고정되며, 이에
따라 (주)유호스트의 주주들이 주식교환에 따라 발행받게 되는 (주)에스피소프트의 주식가치 변동위험이 존재합니다.
나
. 한
국거래소 관리감독기준 강화 추세
최근 ㈜에스피소프트와 같은 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며,
향후에 ㈜에스피소프트가 상장규정 등 관련규정을 위반할 경우 한국거래소로부터 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 제재조치가 취해질 위험이 있습니다.
다
. 공시심사 과정에서 정정 가능성

금번 증권신고서 및 (예비)투자설명서, 기타 첨부(부속)서류는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자께서는 진행사항을 지속적으로 체크하여 주시기 바랍니다.
라
. 투자판단 및 결과는 투자자에게 귀속
상기 투자위험요소 이외에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시기 바랍니다. 또한
증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아닙니다.

마. 주식교환의 과세 관련
본건 주식교환은 장외거래(주식매수권행사 주주 포함)에 해당하여 양도차익에 대한 법인세 또는 소득세 부담 및 증권거래세(0.43%)가 과세되므로 이점 유의하시기 바랍니다. 한편,
본건 주식교환은 조세특례제한법 제38조 제1항에 따른 적격 포괄적 교환에 해당되어 과세 이연이 적용될 것으로 판단되나, 추후 동법 동조 제2항 제1호에 따라 ㈜유호스트 포괄적 주식교환일로부터 3년이내에 사업을 폐지하는 경우 과세를 이연받은 양도소득세 또는 법인세를 납부해야합니다. 주주께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
바. 완전자회사 최대주주의 특수관계인의 보호예수
본 주식교환은 주권상장법인인 (주)에스피소프트가 주식의 포괄적교환을 통해
주권비상장법인인 (주)유호스트를 완전자회사화 하는 형태로 진행됩니다.
본 주식교환 완료 시 (주)에스피소프트의 최대주주의 변동이 발생하지 않아 코스닥시장상장규정 제19조에 의하여 코스닥시장 우회상장에 해당되지 않습니다. 따라서 코스닥시장상장규정 제22조의 2에 의거 완전자회사인 (주)유호스트의 최대주주 및 최대주주의 특수관계인은 상장일로부터 6개월간

1,086,267
주
(발행주식수의
4.75
% 해당)
, 벤처금융 또는 전문투자자는 상장일로부터 1개월간 주식교환을 통해 받게되는 (주)에스피소프트의 신주

164,939
주
(발
행주식수의
0.72
% 해당)를 한국예탁결제원에 보호예수
됩니다.
보호예수 물량

외 주식교환 이후 출하 될 수있는 물량은
금번 신주를 포함한 발행주식수 22,846,414주의
1.7
4%에 해당하는
398,182
주 이며
,
본 물량출하에 따른 주가하락이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
사. 소규모 주식교환 관련 위험
(주)에스피소프트가 주식교환을 위하여 (주)유호스트 주주에게 발행하는 신주는 (주)에스피소프트의 발행주식총수의
7.9
%로 상법 제360조의10에 따른 소규모 주식교환 요건을 충족합니다. 소규모 주식교환의 특례의 경우
주식교환 승인을 위한 주주총회를 이사회결의로 갈음 할 수 있으며 이로 인해
(주)에스피소프트 주주에게는 주식매수청구권이 부여되지 않습니다.

아. 주식교환대가가 모회사의 주식인 경우의 특칙
주식교환을 하고자하는 회사의 발행주식 현황은 증권신고서 제출기준일 ㈜에스피소프트 보통주 21,197,026주, ㈜유호스트 보통주 709,093주이며, 우선주는 없습니다. 본건 주식교환은 ㈜에스피소프트의 경우 상법 제360조의10의 규정에 의거하여 소규모 주식교환 절차에 따라 진행되므로, 주식교환 반대주주의 주식매수청구권은 주주들에게 부여되지 않습니다. 따라서 ㈜에스피소프트 주주에게 주식매수청구권 행사와 관련하여 발생하는 손해는 존재하지 않습니다.

또한 현재 ㈜에스피소프트 및 ㈜유호스트의 종류주주가 없으므로, 본건 주식교환으로 인한 종류주주의 손해는 해당사항이 없습니다

합병등 관련 투자위험

가.
이사회(주주총회 갈음)
승인 관련 위험

완전모회사가 되는

㈜
에스피소프트는 상법 제360조의 10에 따른 소규모 주식교환 요건을 충족하며,

위 조항에 따라
소규모 주식교환 절차에 따라 본 주식교환을 진행할 예정
입니다. 완전자회사가 되는

㈜유호스트의 경우 상법 제360조의 9의 규정이 정하는 바에 따른 간이주식교환 요건을 충족하여, 간이주식교환 절차에 따라 진행하게 될 예정

입니다. 따라서 본 주식교환시

㈜에스피소프트 및 ㈜유호스트의 주주총회는 이사회의 승인으로 갈음하여 진행
하게 됩니다.
다만 ㈜에스피소프트의 주주 중 100분의 20 이상의 주주가 소규모 주식교환에 대해 반대의사를 통지할 경우 ㈜에스피소프트는 이사회 승인으로 주주총회를 갈음할 수 없으며, 주식교환계약상 해제 또는 변경 사유에 해당할 수 있습니다. 본건 주식교환의 당사회사들이 일반 주식교환 절차로서 주주총회에서 본 주식교환 안건의 승인을 받고자 하는 경우, 해당 안건이 주주총회에서 부결될 경우 본 주식교환이 무산될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다

나. 주식교환계약 변경 및 해제 관련 위험

본 포괄적 주식교환은 다양한 조건의 영향을 받을 수 있으며, 이로 인해, 예정보다 일정이 지연되거나 주식이전이 완결되지 못할 가능성이 있습니다. 특히 주식의 포괄적 교환계약상 규정하고 있는 변경 및 해제의 사유에 해당하는 사항이 발생하는 경우
㈜에스피소프트와 ㈜유호스트는 본 주식의 포괄적 교환계약을 해제하거나 변경할 수 있습니다.

투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(1) 본 계약 체결 후 주식교환일까지 본 계약의 조건과 관련된 사항이 관계 법령 또는 회계기준에 위배되는 경우, 당사자들은 서면합의에 의하여 본 계약을 해제하거나 변경할 수 있다.
(2) 본 계약 체결 후 주식교환일까지 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 사유가 발생한 경우 당사자들은 서면합의에 의하여 본 계약을 해제하거나 변경할 수 있다.가. 에스피소프트의 발행주식총수 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 가지는 주주가 상법 제360조의10 제5항에 따라 서면으로 본건 주식교환에 반대하는 의사를 통지한 경우나. 천재지변 기타 에스피소프트 또는 유호스트의 재산 또는 경영상태에 중대한 변동이 발생한 경우다. 정부 또는 관련 기관으로부터 본 계약에 필요한 승인을 받지 못하는 경우라. 본건 주식교환으로 인한 치유할 수 없는 법령 위반 결과의 초래, 주식교환비율의 불공정 등 본 계약을 존속시킬 수 없는 사유가 발생한 경우(3) 당사자들은 본건 주식교환을 위하여 추가 합의가 필요한 사항 및 교환비율 등 교환조건과 관련된 내용 변경(증권신고서 수정을 포함함)에 대하여 별도 계약을 체결하거나 합의서를 작성할 수 있으며, 그와 같은 별도 계약 및/또는 합의서는 본 계약의 일부로 간주된다. 본 항에 해당하는 계약 체결 및/또는 합의서의 작성 권한은 각 당사자의 대표이사에게 위임한다.(4) 본 계약이 해제되더라도 본 계약의 불이행 또는 위반으로 인하여 일방 당사자가 상대방 당사자에 대하여 갖는 손해배상청구권 기타 다른 권리나 구제방법에는 영향을 미치지 아니한다.

다. 소액주주들의 소송제기 관련 위험
본 주식교환은 주권상장법인인 ㈜에스피소프트와 주권비상장법인인 ㈜유호스트 간의 포괄적 교환으로
㈜에스피소프트의 일부 소액주주들이 주식교환 절차상 하자나 상법 제360조의 10에 따라 소규모 주식교환으로 진행하므로 교환비율이 불공정하다는 이유로 본 주식교환에 대하여 주식교환무효의 소를 제기할 가능성이 있습니다.
이러한 교환무효의 소가 제기되어 법원에서 확정되는 경우에는 교환 자체가 무효로 돌아갈 위험이 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

II. 형태

합병등 형태
주식교환

우회상장 여부
해당사항없음

III. 주요일정

이사회 결의일
2024년 06월 14일

계약일
2024년 06월 28일

주주총회를 위한 주주확정일
2024년 07월 01일

승인을 위한 주주총회일
2024년 07월 15일

주식매수청구권행사 기간 및 가격
시작일
-

종료일
-

(주식매수청구가격-회사제시)
-

[주식교환 주요 일정]
주주명부폐쇄기간 또는 기준일 설정 공고
주식교환계약일
반대의사표시를 위한 권리주주확정일
소규모 주식교환 반대의사 통지접수기간주식교환 승인 이사회일
주식교환·이전일
주식 추가상장 예정일
추가 상장된 주식의 장내거래 가능일

2024년
06월 14일
2024년 06월
28
일
2024년 07월 01일
2024년 07월 01일 ~ 2024년 07월 15일
2024년 07월 15일2024년 08월 16일
2024년 08월 26일
2024년 08월 26일

IV. 평가 및 신주배정 등

(단위 : 원, 주)

비율 또는 가액

(주)에스피소프트 : (주)유호스트 = 1:
2.
3260536

외부평가기관
한울회계법인

발행증권
종류
수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액

기명식보통주
1,649,388
100
17,369
28,648,220,172

지급 교부금 등
별도의 교부금 지급은 없습니다.

V. 당사회사에 관한 사항 요약

(단위 : 원, 주)

회사명
(주)에스피소프트
(주)유호스트

구분
완전모회사
완전자회사

발행주식수
보통주
21,197,026
709,093

기타주
-
-

총자산
52,470,928,918
13,649,679,978

자본금
2,119,702,600
354,546,500

VI. 그 외 추가사항

【주요사항보고서】

[정정] 주요사항보고서(주식교환ㆍ이전 결정)-2024.06.28

【기 타】
본 주식의 포괄적 교환 관련 주요사항보고서는 2024년 06월 28일 전자공시되었으니 참조하시기 바랍니다.

제1부 주식의 포괄적 교환ㆍ이전의 개요

I. 주식의 포괄적 교환ㆍ이전에 관한 기본사항

1. 주식교환의 목적

가. 주식교환 상대방과 배경

(1) 주식교환 당사회사의 개요

완전모회사가 되는 회사
상호
(주)에스피소프트

소재지
서울특별시 강남구 언주로30길 13 C동 301호 (도곡동, 대림아크로빌,대림아크로텔)

대표이사
이은재

법인구분
코스닥 상장법인

완전자회사가 되는 회사
상호
(주)유호스트

소재지
서울특별시 서초구 남부순환로 2495, 5층, 6층 (서초동, 원림빌딩)

대표이사
이윤석

법인구분
비상장법인

(2) 주식교환의 배경㈜에스피소프트는 IT 솔루션을 클라우드 인프라 기반에서 서비스 하는것을 주 사업으로 영위하고 있으며, ㈜유호스트는 기술과 경험이 축적된 클라우드 전문가들이 클라우드 인프라 전환 및 운영 관련 컨설팅, 아키텍팅, 운영관제 및 지속적 관리 등을 제공하는 사업을 영위하고 있습니다.㈜에스피소프트는 ㈜유호스트를 100% 자회사로 편입하여 역량 강화 및 경영효율성을 제고하고자 금번 포괄적 주식 교환을 추진하게 되었습니다. ㈜유호스트가 ㈜에스피소프트의 완전자회사로 편입됨으로써 시너지 효과 강화를 예상하고 있으며, 이를 통하여 기업가치 및 주주가치를 제고할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.(3) 우회상장 해당여부- 해당사항 없습니다.

나. 회사의 경영, 재무, 영업 등에 미치는 중요 영향 및 효과
(1) 회사의 경영에 미치는 영향 및 효과본 건 주식교환이 완료될 경우 ㈜에스피소프트는 주식교환의 대가로서 주식교환일 현재 ㈜유호스트 주주에게 신
주
1,649,388
주를 발행하
게 되나, 지배구조 관련 경영권의 변동은 발생되지 않으며 본 주식교환 후 완전모회사가 되는 ㈜에스피소프트는 주권상장법인으로 유지됩니다.또한, 본 건의 포괄적 주식 교환으로 인하여 새로 선임되는 임원은 없습니다.

(2) 회사의 재무, 영업 등에 미치는 중요 영향 및 효과㈜에스피소프트는 주식교환에 따른 신주발행으로 자기자본이 증가하게 되며, ㈜유호스트는 자산이나 부채 등의 변동 없이 주주구성만 변동하게 됩니다. 본 건 주식교환 이후 ㈜유호스트는 ㈜에스피소프트의 완전자회사가 되며 이를 통해 양사간 인적, 물적 자원을 효율적으로 활용함으로써 경영 효율성 제고를 기대하고 있습니다.(3) 향후 회사구조개편에 관한 계획금번 포괄적 주식교환을 통해 (주)에스피소프트는 시너지 강화를 통해 경영 효율성 증대 및 주주가치 제고에 힘쓸 계획입니다. 증권신고서 제출일 현재 본 건 주식교환이 완료된 후 다른 회사와의 합병 등 회사구조개편에 대해 구체적으로 결정된 사항이 없습니다.
다만, (주)에스피소프트는 기존에 회사 가치 제고를 목적으로 본 건의 포괄적 주식교환 이후 의사결정에 따라 다른 인수 또는 합병 등을 진행할 가능성이 있으며, 이에 따라 회사구조 개편이 발생할 수 있습니다.

2. 주식교환 상대방 회사의 개요

가. 회사의 개황
(1) 회사의 개요

구분
내용

상호
(주)유호스트

설립연도
2006년 01월 01일

주요 사업
컴퓨터 운영 및 전산 인프라 장치 등

(2) 임직원 현황① 임원 현황

(기준일 :
2024년 06월 18일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

이윤석
남
1961년 10월
대표이사
사내이사
상근
대표이사
전 KIDC 신사업팀장 전 LG데이콤 웹하드 사업팀장현 ㈜유호스트 대표이사(2006~)
385,550
-
-
18년
2026년 03월 30일

천민기
남
1974년 01월
이사
사내이사
상근
사내이사
전 KIDC 호스팅 기술총괄현 (주)유호스트 상무(클라우드MSP사업총괄)
15,000
-
-
1년
2026년 03월 30일

송관성
남
1975년 01월
이사
사내이사
상근
사내이사
전 더웹 대표이사현 (주)유호스트 상무(솔루션기획, 사업총괄)
18,000
-
-
1년
2026년 03월 30일

손길현
남
1981년 02월
이사
기타비상무이사
비상근
기타비상무이사
현 에이벤처스(주)
-
-
-
1년
2026년 03월 30일

이윤미
여
1965년 03월
감사
감사
비상근
감사
(주)유호스트 감사
-
-
형제
10년
2026년 03월 30일

② 직원현황

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

전사
남
156
0
2
0
158
4.5년
5,755
36
-
-
-
-

전사
여
20
0
1
0
21
3.3년
581
28
-

합 계
176
0
3
0
179
4.3년
6,336
35
-

※급여총액 및 1인당 평균급여액은 2023년 1월 1일부터 12월 31일까지의 「소득세법」제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득 기준(근로소득공제 반영전)입니다.

(3) 주요 주주 현황

(기준일 :
2024년 06월 18일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기준일

주식수
지분율
주식수
지분율

이윤석
최대주주본인,대표이사
보통주
434,000
61.20
385,550
54.37

스마트A 온택트 투자조합(업무집행조합원 에이번처스(주)
-
보통주
-
-
109,093
15.38

우선주
109,093
15.38
-
-

계
보통주
434,000
61.20
494,643
69.76

우선주
109,093
15.38
-
-

나. 최근 3년간 요약 재무정보
(1) (주)유호스트의 최근 3년간 요약 재무정보

- 재무제표

과목
2024.1Q
2023
2022
2021

[자산]

Ⅰ.유동자산
5,483,588,548
8,462,859,056
10,252,653,839
4,565,528,679

(1)당좌자산
5,483,588,548
8,462,859,056
10,252,653,839
4,565,528,679

현금
117,050
196,050
1,050
498,659

보통예금
2,166,661,328
5,310,901,195
8,164,535,773
4,145,259,363

정기예.적금
1,000,000,000
1,000,000,000
1,006,696,893
6,663,055

기타단기금융상품
988,721,846
1,000,000,000
-
-

외상매출금
1,180,841,701
993,903,557
771,550,239
397,680,292

미수수익
2,756,000
12,801,643
2,729,617
6,089,617

미수금
84,095,470
84,095,470
193,920
1,465,610

선급금
53,437,953
60,961,141
19,386,887
7,872,083

선급비용

286,297,860
-

선납세금
6,957,200
-
1,261,600
-

(2)재고자산
-
-
-
-

Ⅱ.비유동자산
4,418,003,032
2,492,177,311
707,243,373
680,430,052

(1)투자자산
2,813,304,307
553,108,022
439,382,974
376,753,151

장기대여금
80,000,000
80,000,000
120,000,000
120,000,000

매도가능증권
473,108,022
473,108,022
319,382,974
256,753,151

단기매매증권
2,260,196,285
-
-
-

(2)유형자산
640,772,695
659,892,821
69,213,561
96,883,624

토지
247,879,499
247,879,499
-
-

건물
142,398,861
142,398,861
-
-

감가상각누계액
(2,373,313)
(593,328)
-
-

비품
334,529,221
334,529,221
299,613,610
299,613,610

감가상각누계액
(292,723,265)
(288,452,178)
(270,648,151)
(258,005,669)

시설장치
429,745,096
429,745,096
222,754,000
222,754,000

감가상각누계액
(218,683,404)
(205,614,350)
(182,505,898)
(167,478,317)

(3)무형자산
12,923,530
13,273,968
9,796,338
10,995,777

특허권
11,889,604
12,182,286
8,241,232
8,976,247

상표권
1,033,926
1,091,682
1,555,106
2,019,530

(4)기타비유동자산
951,002,500
1,265,902,500
188,850,500
195,797,500

임차보증금
288,792,000
308,792,000
125,300,000
135,300,000

기타보증금
60,750,500
60,750,500
63,550,500
60,497,500

장기외상매출금
601,460,000
896,360,000
-
-

자산총계
9,901,591,580
10,955,036,367
10,959,897,212
5,245,958,731

[부채]

Ⅰ.유동부채
1,102,493,274
1,663,630,115
2,989,942,059
1,298,291,695

외상매입금
(475,341,052)
320,804,175
275,671,520
112,772,097

미지급금
245,182,380
-
-
-

예수금
47,524,382
95,071,319
67,027,430
74,537,820

부가세예수금
-
17,805,890
272,252,116
141,326,062

가수금
-
-
-
78,341,869

선수금
300,000
300,000
450,334,956
300,000

미지급세금
24,322,126
21,938,256
256,844,038
5,955,622

미지급비용
872,891,438
818,864,284
1,033,292,843
885,058,225

선수수익
387,614,000
388,846,191
634,519,156
-

Ⅱ.비유동부채
2,725,292,164
2,725,292,164
2,455,597,159
1,918,946,398

퇴직급여충당부채
2,725,292,164
2,725,292,164
2,455,597,159
1,918,946,398

부채총계
3,827,785,438
4,388,922,279
5,445,539,218
3,217,238,093

[자본]

Ⅰ.자본금
354,546,500
354,546,500
354,546,500
300,000,000

자본금
354,546,500
354,546,500
354,546,500
300,000,000

Ⅱ.자본잉여금
1,945,455,469
1,945,455,469
1,945,455,469
-

주식발행초과금
1,945,455,469
1,945,455,469
1,945,455,469
-

Ⅲ.자본조정
-
-
-
-

Ⅳ.기타포괄손익누계액
(131,047,549)
(131,047,549)
(132,405,187)
(195,035,010)

매도가능증권평가손
(131,047,549)
(131,047,549)
(132,405,187)
(195,035,010)

Ⅴ.이익잉여금
3,904,851,722
4,397,159,668
3,346,761,212
1,923,755,648

이익준비금
12,000,000
12,000,000
12,000,000
12,000,000

미처분이익잉여금
3,892,851,722
4,385,159,668
3,334,761,212
1,911,755,648

자본총계
6,073,806,142
6,566,114,088
5,514,357,994
2,028,720,638

부채및자본총계
9,901,591,580
10,955,036,367
10,959,897,212
5,245,958,731

[손익항목]

매출액
3,153,679,264
19,240,669,994
12,824,304,368
11,125,131,788

영업이익
(616,899,596)
1,035,798,516
1,550,731,199
168,745,370

법인세차감전순이익
(492,307,946)
1,116,762,182
1,680,527,552
291,511,323

당기순이익
(492,307,946)
1,050,398,456
1,423,005,564
285,458,821

기본주당순이익
-
-
-
-

희석주당순이익
-
-
-
-

(2) 재무제표에 관한 외부감사 여부

사업연도
감사인
감사의견

2023년도
삼덕회계법인
적정

2022년도
삼덕회계법인
적정

2021년도
삼덕회계법인
적정

3. 주식교환의 형태

가. 주식의 포괄적 교환 여부

(주)에스피소프트는 주식의 포괄적 교환의 방식으로 (주)유호스트를 완전자회사화 하려고 합니다. 본 주식교환을 통해 (주)유호스트의 주식은 교환기일에 (주)에스피소프트에 이전되며 (주)유호스트의 주주들은 (주)에스피소프트의 신주를 배정받게 됩니다.

나. 소규모주식교환, 간이주식교환 여부 및 근거

(주)에스피소
프트의 경우 상법 제360조의10에
따른 소규모 주식교환 요건을 충족하며, 따라서 아래 조항에 의거하여 소규모 주식교환 절차에 따라 본건 주식교환을 진행할 예정입니다. 이에 따라 (주)에스피소프트는 본건 주식교환에 관한 주주총회의 승인을 갈음하는 이사회의 승인을 득하여 본건 주식교환을 진행할 예정입니다.(주)유호스트의 경우 총주주의 동의를 받아 주식교환을 진행할 예정으로 상법 제360조의 9조에 따른 간이주식교환 요건을 충족합니다. 따라서 아래 조항에 의거하여 간이 주식교환 절차에 따라 본건 주식교환을 진행할 예정입니다. 이에 따라 (주)유호스트는 본건 주식교환에 관한 주주총회의 승인을 갈음하는 이사회의 승인을 득하여 본건 주식교환을 진행할 예정입니다.

※ 상법 제360조의 9 (간이주식교환)① 완전자회사가 되는 회사의 총주주의 동의가 있거나 그 회사의 발행주식총수의 100분의 90 이상을 완전모회사가 되는 회사가 소유하고 있는 때에는 완전자회사가 되는 회사의 주주총회의 승인은 이를 이사회의 승인으로 갈음할 수 있다.※ 상법 제360조의 10 (소규모주식교환)① 완전모회사가 되는 회사가 주식교환을 위하여 발행하는 신주 및 이전하는 자기주식의 총수가 그 회사의 발행주식총수의 100분의 10을 초과하지 아니하는 경우에는 그 회사에서의 제360조의3제1항의 규정에 의한 주주총회의 승인은 이를 이사회의 승인으로 갈음할 수 있다. 다만, 완전자회사가 되는 회사의 주주에게 제공할 금전이나 그 밖의 재산을 정한 경우에 그 금액 및 그 밖의 재산의 가액이 제360조의4제1항제3호에서 규정한 최종 대차대조표에 의하여 완전모회사가 되는 회사에 현존하는 순자산액의 100분의 5를 초과하는 때에는 그러하지 아니하다.

다. 주식의 포괄적 교환 후 존속하는 회사의 상장계획에 관한 사항
주식의 포괄적 교환 후 완전모회사가 되는 회사인 (주)에스피소프트는 증권신고서 제출일 현재 코스닥시장 상장법인이며, 주식의 포괄적 교환 이후에도 코스닥시장 상장법인으로서의 지위를 유지할 예정입니다. 본 건 주식교환은 코스닥시장 상장법인인 (주)에스피소프트와 주권비상장법인인 (주)유호스트의 주식교환을 포함하고 있으나, 코스닥시장 상장규정 제33조 제1항에 따른 우회상장에는 해당하지 않습니다.

라. 주식의 포괄적 교환 이후 완전모회사 및 완전자회사가 되는 회사에 관한 사항

구분
완전모회사
완전자회사

상호
(주)에스피소프트
(주)유호스트

본점소재지
서울특별시 강남구 언주로30길 13 C동 301호 (도곡동, 대림아크로빌,대림아크로텔)
서울특별시 서초구 남부순환로 2495, 5층, 6층 (서초동, 원림빌딩)

현재 상장여부
코스닥시장 상장법인
비상장법인

현재 보유 종속기업
-
-

마. 주식의 포괄적 교환의 방법상 특기할 만한 사항

(1) 완전모회사
의 소규모 주식교환

에스피소프트의 경우, 상법 제360조의10의 규정에 의거하여 소규모 주식교환 절차에 따라 진행하므로, 주식교환 반대주주의 주식매수청구권은 부여되지 않습니다.다만, 상법 제360조의10 제5항에 따라 (주)에스피소프트의 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 가지는 주주가 (주)에스피소프트가 상법 제360조의10 제4항에 따라 소규모 주식교환을 진행한다는 뜻을 공고하거나 주주에게 통지한 날부터 7일 내에 에스피소프트에 대하여 소규모 주식교환에 반대하는 의사를 통지하는 경우, (주)에스피소프트는 더 이상 소규모 주식교환의 방식으로 본건 주식교환을 진행할 수 없습니다. 또한 이 경우 당사자들은 서면합의에 의하여 본건 주식교환계약을 해제하거나 변경할 수 있습니다.

※ 상법 제360조의10(소규모 주식교환)④ 완전모회사가 되는 회사는 주식교환계약서를 작성한 날부터 2주내에 완전자회사가 되는 회사의 상호와 본점, 주식교환을 할 날 및 제360조의3제1항의 승인을 얻지 아니하고 주식교환을 한다는 뜻을 공고하거나 주주에게 통지하여야 한다.

⑤ 완전모회사가 되는 회사의 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 가지 는 주주가 제4항에 따른 공고 또는 통지를 한 날부터 2주 내에 회사에 대하여 서면으로 제1항 본문에 따른 주식교환에 반대하는 의사를 통지한 경우에는 이 조에 따른 주식교환 을 할 수 없다

4. 진행일정
본 건 주식교환은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4, 동법 시행령 제176조의 6 및 상법 제360조의 2내지 제 360조의 14 등에 의거하여 진행됩니다.

구분
(주)에스피소프트
(주)유호스트

이사회결의일
2024년 06월 14일
2024년 06월 14일

주식교환 계약일

2024년 06월
28
일

2024년 06월
28일

주주명부 폐쇄공고일
2024년 06월 14일
2024년 06월 14일

주주 확정일
2024년 07월 01일
2024년 07월 01일

주주총회 소집 통지일
-
-

주식교환 반대의사 통지 접수기간
시작일
2024년 07월 01일
2024년 07월 01일

종료일
2024년 07월 15일
2024년 07월 15일

주식교환 승인을 위한 이사회 결의일
2024년 07월 15일
2024년 07월 15일

주식교환을 할 날
2024년 08월 16일
2024년 08월 16일

신주권 상장 예정일
2024년 08월 26일
2024년 08월 26일

* 상기 일정은 관계기관의 협의나 승인 및 계약 당사자간의 협의 등을 통해 변경될 수 있습니다.

5. 주식교환 성사 조건

(주)에스피소프트와 (주)유호스트 사이에 주식의 포괄적 교환을 위하여 체결한 2024년 06월 14일자 주식교환계약(이하 “본 주식교환계약”)은 체결과 동시에 효력이 발생하나, 다음과 같은 사유가 발생하는 경우, 당사자들의 별도의 조치 없이 소급하여 그 효력이 상실되거나, 당사자들의 서면 합의로써 변경 또는 해제될 수 있습니다

가. 주식의 포괄적 교환계약 실효 사유

(주)에스피소프트 또는
(주)유호스트의 주주총회에서 본 계약의 승인 안건이 부결된 경우 본건 주식교환계약은 당사자들의 별도의 조치 없이도 당연히 소급하여 효력을 상실하며, 그에 따라 주식의 포괄적 교환은 무산됩니다.

(1) 주식교환계약 변경 및 해제 사유1) 본 계약 체결 후 주식교환일까지 본 계약의 조건과 관련된 사항이 관계 법령 또는 회계기준에 위배되는 경우, 당사자들은 서면합의에 의하여 본 계약을 해제하거나 변경할 수 있다.2) 본 계약 체결 후 주식교환일까지 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 사유가 발생한 경우 당사자들은 서면합의에 의하여 본 계약을 해제하거나 변경할 수 있다.가. 에스피소프트의 발행주식총수 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 가지는 주주가 상법 제360조의10 제5항에 따라 서면으로 본건 주식교환에 반대하는 의사를 통지한 경우나. 천재지변 기타 에스피소프트 또는 유호스트의 재산 또는 경영상태에 중대한 변동이 발생한 경우다. 정부 또는 관련 기관으로부터 본 계약에 필요한 승인을 받지 못하는 경우라. 본건 주식교환으로 인한 치유할 수 없는 법령 위반 결과의 초래, 주식교환비율의 불공정 등 본 계약을 존속시킬 수 없는 사유가 발생한 경우3) 당사자들은 본건 주식교환을 위하여 추가 합의가 필요한 사항 및 교환비율 등 교환조건과 관련된 내용 변경(증권신고서 수정을 포함함)에 대하여 별도 계약을 체결하거나 합의서를 작성할 수 있으며, 그와 같은 별도 계약 및/또는 합의서는 본 계약의 일부로 간주된다. 본 항에 해당하는 계약 체결 및/또는 합의서의 작성 권한은 각 당사자의 대표이사에게 위임한다4) 본 계약이 해제되더라도 본 계약의 불이행 또는 위반으로 인하여 일방 당사자가 상대방 당사자에 대하여 갖는 손해배상청구권 기타 다른 권리나 구제방법에는 영향을 미치지 아니한다.

나. 주식의 포괄적 교환계약 해제 효과

위 '가.- (1)'과 같은 사유가 발생하여
주식의 포괄적 교환계약이 해제되어 해당 주식교환 절차가 중단되는 경우에는, 주식매수청구권 행사의 효과도 실효되고, 이 경우 (주)에스피소프트 및 (주)유호스트는 주식매수청구권이 행사된 주식을 매수하지 않습니다.

다. 당사회사의 주식교환에 관한 주주총회 결의 요건(주)에스피소프트 및 (주)유호스트는 상법 제360조의 3 제1항, 제2항 및 상법 제434조 규정에 따라 주주총회의 특별결의를 얻어야 하는 사항으로, 주주총회 승인결의는 출석한 주주의 의결권의 3분의 2 이상의 수와 발행주식총수의 3분의 1 이상의 수로써 합니다.

6. 관련 법령상의 규제 또는 특칙
본건 주식교환을 위하여 사전에 득하여야 하는 인허가 승인사항은 없습니다. 다만, 본건 주식교환을 위한 증권신고서의 경우 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 시에는 예정 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.
본건 주식교환 이후 (주)에스피소프트는 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하여야 하고(증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-19조), 자본시장과 금융투자업에관한 법률에 따라 주식 등의 대량보유상황보고서(제147조)를 금융위원회와 한국거래소에, 임원/주요주주 특정증권 등 소유상황 보고서(제173조)를 증권선물위원회와 거래소에 각각 제출하여야 합니다. 그밖에 (주)에스피소프트는 본건 주식교환으로 인하여 발행하는 교환신주와 관련하여 상법 제317조 제2항 제2호, 제3호 제4항, 제183조에 따라 자본금 변경 등을 등기하여야 합니다.

II. 주식의 포괄적 교환ㆍ이전 가액 및 그 산출근거

1. 주식교환의 방법 및 요령
본 주식의 포괄적 교환은 주권상장법인인 주식회사 에스피소프트(이하 "완전모회사가 되는 회사")가 주권비상장법인인 주식회사 유호스트(이하 "완전자회사가 되는 회사")를 주식교환의 방식에 의거 완전자회사로 편입하는 방법으로 합니다.본 건 주식의 포괄적 교환의 주식교환가액 평가는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제 165조의4,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제176조의5와 6,「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-13조 및 동 규정 시행세칙 제4조 내지 제8조의 규정에 의거하여, 완전모회사가 되는 회사는 기준주가(단, 기준주가가 자산가치에 미달할 경우 자산가치로 할 수 있음)를, 완전자회사가 되는 회사는 본질가치(자산가치와 수익가치를 1과 1.5의 비율로 가중산술평균한 가액)를 주식교환가액으로하여 산정된 주식교환 비율로 완전자회사가 되는 회사의 주주에게 완전모회사가 되는 회사의 보통주식을 발행하여 교부할예정입니다.

2. 주식교환비율에 대한 평가2.1 주식교환 당사회사 개요

구분
완전모회사가 되는 회사
완전자회사가 되는 회사

법인명
주식회사 에스피소프트
주식회사 유호스트

대표이사
이은재
이윤석

본사 주소
서울특별시 강남구 언주로 30길 13, 3층
서울특별시 서초구 남부순환로 2495, 5층, 6층

본사 연락처
02-2187-7207
02-523-3970

설립연월일
2013년 02월 01일
2006년 01월 01일

납입자본금(주1)
2,119,702,600원
354,546,500원

자산총액(주2)
40,340,802,679원
13,649,679,978원

결산기
12월 31일
12월 31일

종업원수(주3)
44명
179명

발행주식의 종류 및 수(주1)
보통주 21,197,026주(액면가 100원)
보통주 600,000주(액면가 500원)상환전환우선주 109,093주(액면가 500원)

(출처: 주식교환 당사회사 제시자료, 금융감독원 전자공시시스템)(주1) 평가의견서 제출일 현재 법인등기부등본상 자본금 및 발행주식수입니다. 완전자회사가 되는 회사의 상환전환우선주 109,093주는 2024년 06월 04일 보통주 전환신청에 따라 분석기준일 현재 우선주에서 보통주로 변경등기 진행 중 입니다.(주2) 2023년 12월 31일 현재의 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 재무상태표 상 금액입니다.(주3) 종업원수는 2023년 12월 31일 현재 임직원수 입니다.2.2 평가의 개요
주권상장법인인 완전모회사가 되는 회사와 주권비상장법인인 완전자회사가 되는 회사가 주식교환을 실시함에 있어
2024년 06월 14일에 이사회 결의를 거쳐
동 일자로 금융위원회에 주요사항보고서를 제출할 계획인 바, 동 주요사항보고서 상의 주식교환가액의 산정에 대하여 본 평가인은 아래의 관련규정을 적용하여 주권상장법인인 완전모회사가 되는 회사와 주권비상장법인인 완전자회사가 되는 회사의 1주당 평가액을 산출였으며, 이를 기초로 주식교환비율의 적정성을 검토하였습니다.
<관련규정>-「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의4와 동법 시행령 제176조의5와6 -「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-13조 및 동규정 시행세칙 제4조 내지 제8조2.3 평가방법2.3.1 기준재무제표완전모회사가 되는 회사는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 재무제표를 작성하고 있습니다.「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-13조 제2항은 주식교환가액 산정 시 주권상장법인이 가장 최근 제출한 사업보고서에서 채택하고 있는 회계기준을 기준으로주식교환가액을 산정하도록 정하고 있는 바, 본 평가에서는 최근 결산연도인 2023년 12월31일 기준 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 의하여 감사받은 완전모회사가 되는 회사의별도재무제표를 이용하여 주식교환 비율을 산정하였습니다.2.3.2 기준시가 분석방법주권상장법인인 완전모회사가 되는 회사의 보통주 기준시가는「자본시장과 금융투자업에관한 법률 시행령」제176조의5에 따라 주식교환을 위한 이사회 결의일과 주식교환계약을체결한 날 중 앞서는 날의 전일을 기산일로 최근 1개월간의 거래량 가중산술평균종가, 최근 1주일간의 거래량 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액으로 산정하였습니다.2.3.3 본질가치 분석방법주권비상장법인인 완전자회사가 되는 회사의 본질가치는「증권의 발행 및 공시 등에 관한규정 시행세칙」제4조 내지 제6조에 따라 자산가치와 수익가치를 각각 1과 1.5로 하여 가중산술평균한 가액으로 산정하였습니다.
2.3.3.1 분석기준일
본질가치 산정을 위한 분석기준일은「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙」제8조에 따라 주요사항보고서를 제출하는 날의 5영업일 전일인 2024년 06월 07일입니다.
2.3.3.2 자산가치 분석방법자산가치는「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙」제5조에 따라 분석기준일 현재의 발행주식 1주당 순자산가액으로 하였습니다. 자산가액은 주요사항보고서 제출일이 속하는 사업연도의 직전 사업연도말(2023년 말)의 재무상태표 상 자본총계에서 다음의 금액을 가감하여 산정하였습니다. 발행주식의 경우 분석기준일 현재 총 발행주식이며, 분석기준일 현재 전환주식, 전환사채, 신주인수권부사채 등 향후 자본금을 증가시킬 수 있는 증권의 권리가 행사될 가능성이 확실한 경우에는 권리행사를 가정하여 순자산 및 발행주식총수를 계산하였습니다.

1)
분석기준일 현재 실질가치가 없는 무형자산 및 회수가능성이 없는 채권을 차감

2)
분석기준일 현재 투자주식 중 취득원가로 측정하는 시장성 없는 주식의 순자산가액이 재무상태표에 계상된 금액과 차이나는 경우 순자산가액과의 차이를 가감. 단, 손상이 발생한 경우에는 순자산가액과의 차이를 가산하지 않음

3)
분석기준일 현재 투자주식 중 시장성 있는 주식의 종가가 재무상태표에 계상된 금액과차이나는 경우에는 종가와의 차이를 가감

4)
분석기준일 현재 퇴직급여채무 또는 퇴직급여충당부채의 잔액이 회계처리기준에 따라계상하여야 할 금액보다 적을 때에는 그 차감액을 차감

5)
최근 사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 손상차손이 발생한 자산의 경우 동 손상차손을 차감

6)
분석기준일 현재 자기주식은 가산

7)
연결재무제표를 사용하는 경우 최근 사업연도말 현재 비지배지분을 차감

8)
최근 사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 유상증자, 전환사채의 전환권 행사 및신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의하여 증가한 자본금을 가산하고, 유상감자에의하여 감소한 자본금 등을 차감

9)
최근 사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 발생한 주식발행초과금등 자본잉여금및 재평가잉여금을 가산

10)
최근 사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 발생한 배당금지급, 전기오류수정손실등을 차감

11)
기타 최근 사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 발생한 거래 중 이익잉여금의 증감을 수반하지 않고 자본총계를 변동시킨 거래로 인한 중요한 순자산 증감액을 가감

2.3.3.3 수익가치 분석방법수익가치 분석방법은 미래의 수익성에 대한 기준 또는 할인의 대상에 따라 현금흐름할인모형, 배당할인모형, 이익할인법 등 다양한 평가방법이 있으며,「증권의 발행 및공시 등에관한 규정 시행세칙」제6조에 따르면 수익가치는 현금흐름할인모형, 배당할인모형 등 미래의 수익가치 산정에 관하여 일반적으로 공정하고 타당한 것으로 인정되는 방법을 적용하여 합리적으로 산정하도록 되어 있습니다.본 평가인은 수익가치를 현금흐름할인모형으로 산정하였습니다. 현금은 기업의 모든활동을 경제적으로 환산시켜 주는 지표이며, 기업이 창출하는 현금흐름은 기업의 모든 기대수익과 위험을 반영한 결과물이므로, 현금흐름할인모형은 일반적으로 회사의 기업가치를 가장 잘 반영한다고 인정됩니다. 배당할인모형을 합리적으로 적용하기 위해서는 일관성 있는 배당실적이 존재하여야 하나 완전자회사가 되는 회사의 향후 배당에 대한 합리적인 추정이 어려우며, 이익할인법은 추정기간이 2사업연도로 성장성이 낮고 매년 이익 수준이 비슷한 기업에 적합한 분석방법이기 때문에 완전자회사가 되는 회사의 향후 성장성 및 영업상의 변동사항을 정확하게 반영하지 못할 가능성이 존재하여 실질적인 가치를 측정하는데 적합하지 않을 수 있습니다. 따라서, 본 평가에서는 완전자회사가 되는 회사에 가장 합리적일 것으로 판단되는 현금흐름할인모형을 수익가치 산정방법으로 채택하였습니다.한편,「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙」제6조에 따른 수익가치 분석방법의 주요 내용은 다음과 같습니다(1) 현금흐름할인모형현금흐름할인모형은 평가대상으로부터 기대되는 미래 현금유입액을 측정한 후 할인율을 적용하여 현재가치를 산정하는 방법입니다. 현금흐름은 다양하게 정의될 수 있으며, 일반적으로 주주에게 귀속되는 잉여현금흐름, 기업전체에 귀속되는 잉여현금흐름 등을 사용합니다.기업잉여현금흐름할인모형은 일정기간 동안 기업의 현금흐름을 추정하여 추정기간의 기업잉여현금흐름과 추정기간 이후의 기업잉여현금흐름을 가중평균자본비용 (WACC: Weighted Average Cost of Capital)으로 할인한 현재가치의 합으로 영업가치를 산정한 후 비영업자산을 가산하여 기업가치를 산출합니다. 산출된 기업가치에서 이자부부채만큼 차감함으로써 최종적으로 자기자본가치를 산정합니다.(2) 배당할인모형향후 예상되는 배당금을 현재가치로 할인하는 모형으로 투자자의 입장에서 투자는 피투자기업의 미래수익 또는 미래현금흐름이 투자자에게 지급되는 배당을 통해서 실현된다 라는가정에서 출발합니다. 따라서, 투자자 입장에서의 기업가치는 향후에 기대되는 피투자기업으로부터의 배당금을 적정한 할인율로 할인한 현재가치가 될 것이라는 논리입니다.기업의 배당정책은 자의적인 의사결정사항으로 장기간의 미래 배당금을 추정하는데 어려움이 있어 기업의 적정가치를 반영하기 어렵다고 판단됩니다.(3) 이익할인법이익할인법은 회계상 이익을 적정한 할인율로 할인하여 자기자본가치를 산정하는 방법으로, 개정 전「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」및「상속세 및 증여세법」등에서 사용되고 있습니다. 2012년 12월 개정 전 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 의할 경우 수익가치는 향후 2사업연도(주요사항보고서를 제출하는 날이 속하는사업연도와 그 다음 사업연도)의 주당 추정이익에 자본환원율을 적용하여 주당 수익가치를 산정하도록 되어 있습니다. 자본환원율은 평가대상회사의 가중평균차입이자율의 1.5배와「상속세 및 증여세법 시행령」에 따라 고시되는 이율(10.0%) 중 높은 이율을 적용하도록 하였습니다. 이러한 수익가치 산정방법은 현금흐름할인법에 비해계산이 간단하고 이해하기 쉬우나, 향후 2개년의 추정손익이 영원히 계속됨을 전제하고 있으며, 평가대상회사의 향후 성장성 및 영업상의 변동사항을 정확하게 반영하지 못할 가능성이 존재한다는 단점이 있습니다.2.3.4 상대가치 분석방법「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제176조의5에 의하면 본질가치에 따른 가격으로 주식교환비율을 산정하는 경우에는 금융위원회가 정하여 고시하는 방법에 따라 산정한 유사한 업종을 영위하는 법인의 가치(이하 "상대가치")를 비교하여 공시하여야 합니다.「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙」제7조에 따르면, 상대가치는 평가대상회사와 한국거래소 업종분류에 따른 소분류 업종이 동일한 주권상장법인 중 매출액에서 차지하는 비중이 가장 큰 제품 또는 용역의 종류가 유사한 법인으로서 최근사업연도말 주당법인세비용차감전계속사업이익과 주당순자산을 비교하여 각각 100분의 30 이내의 범위에 있는 3사 이상의 법인(이하 "유사회사")의 주가를 기준으로 유사회사별 비교가치를 평균한 가액의 30%이상을 할인한 가액과 분석기준일 이전 1년이내에 유상증자를 하거나 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행한 사실이 있는 경우 그 거래가액을 가중산술평균한가액을 100분의 10 이내로 할인 또는 할증한 가액(이하 "유상증자 등으로 인한 주당 최근 거래가액")을 산술평균한 가액으로 산정하도록 하고 있습니다.다만, 분석기준일 이전 1년 이내에 유상증자 등을 한 사실이 없는 경우 혹은 분석기준일 이전 1년 이내에 유상증자 등을 하였더라도 유상증자 등으로 인한 주당 최근 거래가액이 유사회사별 비교가치를 평균한 가액의 30% 이상을 할인한 가액보다 큰 경우에는 유사회사별 비교가치를 평균한 가액의 30% 이상을 할인한 가액을 상대가치로 비교 공시하도록 하고 있습니다.한편, 유사회사가 3사 미만인 경우에는 유사회사별 비교가치를 산정하지 아니하며, 이 경우 완전자회사가 되는 회사의 주식교환가액 산정시 상대가치는 비교 공시되지 않습니다.유사회사별 비교가치는 다음 산식에 따라 산정하도록 되어 있습니다.유사회사별 비교가치 = 유사회사의 주가 × [(평가대상회사의 주당법인세비용차감전계속사업이익 ÷ 유사회사의 주당법인세비용차감전계속사업이익) + (평가대상회사의 주당순자산 ÷ 유사회사의 주당순자산)] ÷ 2유사회사의 주가는 당해 기업의 보통주를 기준으로 분석기준일의 전일부터 소급하여 1월간의 종가를 산술평균하여 산정하되, 그 산정가액이 분석기준일의 전일 종가를 상회하는 경우에는 분석기준일의 전일종가로 하였습니다. 만약, 계산기간 내에 배당락 또는 권리락이 있을 때에는 그 이후의 가액을 기준으로 계산하였습니다.유사회사는 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙」제7조 제5항에 따라 다음의요건을 구비하는 모든 법인이 대상입니다.요건 1. 주당법인세비용차감전계속사업이익이 액면가의 10% 이상일 것요건 2. 주당순자산이 액면가액 이상일 것요건 3. 상장일이 속하는 사업연도의 결산을 종료하였을 것요건 4. 최근 사업연도의 재무제표에 대한 외부감사인의 감사의견이 적정 또는 한정일 것

3. 주식교환비율 평가결과

3.1 주식교환비율 평가요약완전모회사가 되는 회사 및 완전자회사가 되는 회사의 주식교환가액과 이에 따른 주식교환비율은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
완전모회사가 되는 회사
완전자회사가 되는 회사

가. 기준주가(주1)
17,369
해당사항없음

나. 본질가치(주2)
해당사항없음
40,402

- 자산가치
2,025
10,486

- 수익가치
해당사항없음
60,346

다. 상대가치(주3)
해당사항없음
해당사항없음

라. 주식교환가액/1주
17,369
40,402

마. 주식교환비율

1

2.3260536

(출처: 한국거래소 및 한울회계법인 Analysis)(주1) 완전모회사가 되는 회사(주권상장법인)는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제176조의 5와 6에 의한 기준주가를 주당 주식교환가액으로 산정하였으며, 자산가치는 고려하지 아니하였습니다.(주2) 증권의발행및공시등에관한규정 시행세칙 제4조 내지 제6조에 따라 자산가치와 수익가치를 각각 1과 1.5의 비율로 가중산술평균한 가액으로 산정하였습니다.(주3) 주권비상장법인인 완전자회사가 되는 회사의 유사회사 선정기준을 충족시키는 주권상장법인이 3사 미만이므로 상대가치를 산정하지 아니하였습니다.

3.2. 주식교환 당사회사의 주식교환가액 산정3.2.1 완전모회사가 되는 회사의 기준주가 산정주권상장법인의 주식교환가액은「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」176조의5제1항 제1호 가목에 따라, 원칙적으로 기준주가를 적용하되, 기준주가가 자산가치보다 낮은 경우에는 자산가치로 할 수 있습니다. 본 건 완전모회사가 되는 회사의 주식교환가액은자산가치보다 기준주가가 높기에 본 평가에서는 기준주가를 주식교환가액으로 산정하였습니다.다음은 완전모회사가 되는 회사의 주식교환가액 산정 내역입니다.

(단위:원)

구분
금액

가. 기준주가(A)
17,369

나. 자산가치(B)
2,025

다. 교환가액(MAX[A,B])
17,369

(출처: 한국거래소, 한울회계법인 Analysis)

3.2.1.1 완전모회사가 되는 회사의 기준주가 산정

완전모회사가 되는 회사의 기준주가는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제176조의5 제1항 제1호에 따라 주식교환을 위한
이사회 결의일(2024년 06월 14일)과 주식교환계약을 체결한 날(2024년 06월 14일) 중 앞서는 날의 전일(2024년 06월 13일)을
기산일로 한 최근 1개월간의 거래량 가중산술평균종가, 최근 1주일간의 거래량 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액으로 산정하였습니다.한편,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제176조의5 제1항 제1호에 따르면 상술한 방법으로 산출된 가액을 기준으로 100분의 30(계열회사 간 주식교환의 경우에는 100분의 10)의 범위에서 할인 또는 할증한 가액을 기준주가로 적용할 수 있도록 규정되어 있으나 본 평가에서는 적용하지 아니하였습니다.완전모회사가 되는 회사의 기준주가의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
기간
금액

가. 최근 1개월 가중산술평균종가
2024년 05월 14일 ~ 2024년 06월 13일
17,643

나. 최근 1주일 가중산술평균종가
2024년 06월 07일 ~ 2024년 06월 13일
17,105

다. 최근일 종가
2024년 06월 13일
17,360

라. 기준주가([가+나+다]÷3)
17,369

(출처: 한국거래소, 한울회계법인 Analysis)
한편, 상기 기준주가 산정을 위해
2024년 6월 13일을 기산일
로 하여 소급한 1개월 주가 및거래량 현황과 1개월 및 1주일의 가중산술평가종가는 다음과 같습니다.

(단위:원,주)

일자
종가
거래량
종가 x 거래량

2024-06-13
17,360
430,172
7,467,785,920

2024-06-12
17,400
1,094,455
19,043,517,000

2024-06-11
17,150
1,874,818
32,153,128,700

2024-06-10
16,970
898,160
15,241,775,200

2024-06-07
16,680
922,256
15,383,230,080

2024-06-05
17,110
12,758,803
218,303,119,330

2024-06-04
16,120
582,472
9,389,448,640

2024-06-03
15,550
382,266
5,944,236,300

2024-05-31
15,200
307,378
4,672,145,600

2024-05-30
15,200
420,794
6,396,068,800

2024-05-29
16,000
2,079,276
33,268,416,000

2024-05-28
15,660
762,296
11,937,555,360

2024-05-27
16,000
705,225
11,283,600,000

2024-05-24
16,520
636,909
10,521,736,680

2024-05-23
16,980
571,374
9,701,930,520

2024-05-22
17,370
927,487
16,110,449,190

2024-05-21
18,670
1,175,115
21,939,397,050

2024-05-20
18,720
939,432
17,586,167,040

2024-05-17
19,130
1,309,925
25,058,865,250

2024-05-16
20,900
1,223,245
25,565,820,500

2024-05-14
21,850
2,937,368
64,181,490,800

최근 1개월 합계
32,939,226
581,149,883,960

최근 1주일 합계
5,219,861
89,289,436,900

최근 1개월 가중산술평균 종가
17,643

최근 1주일 가중산술평균 종가
17,105

최근일 종가
17,360

(출처: 한국거래소, 한울회계법인 Analysis)

3.2.2 완전모회사가 되는 회사의 자산가치 산정
완전모회사가 되는 회사의 1주당 자산가치는「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」시행세칙 제5조에 따라, 주요사항보고서를 제출하는 날이 속하는 사업연도의 직전 사업연도말현재의 감사받은 별도재무상태표상의 자본총계에 일부 조정항목을 가감하여 산정된 순자산가액을
분석기준일(2024년 06월 07일)
현재의 발행주식 총수로 나누어 산정하였습니 다.
완전모회사가 되는 회사의 1주당 자산가치 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위:원,주)

과목
금액

가. 최근 사업연도말 자본총계(주1)
32,726,211,551

나. 조정항목 (A-B)
15,687,188,254

A. 가산항목
15,876,568,654

(1) 분석기준일 현재 투자주식 중 취득원가로 측정하는 시장성 없는 주식의 순자산가액이 재무상태표에 계상된 금액보다 높은 경우 차이 금액. 단, 손상이 발생한 경우는 제외
-

(2) 분석기준일 현재 시장성 있는 투자주식의 종가와 재무상태표 금액의 차이
-

(3) 최근사업연도말 현재 자기주식
-

(4) 분석기준일까지 유상증자 등에 의하여 증가한 자본금(주4)
317,202,600

(5) 분석기준일까지 전환권(또는 신주인수권) 행사 등에 의하여 증가한 자본금
-

(6) 분석기준일까지 자본잉여금 및 재평가잉여금 증가액(주4)
12,900,886,229

(7) 분석기준일까지 발생한 전기오류수정이익
-

(8) 분석기준일까지 이익잉여금의 증감을 수반하지 아니한 중요한 순자산 증가액(주3), (주5)
2,658,479,825

B. 차감항목
189,380,400

(1) 분석기준일 현재 실질가치 없는 무형자산
-

(2) 분석기준일 현재 회수가능성 없는 채권
-

(3) 분석기준일 현재 투자주식 중 취득원가로 측정하는 시장성 없는 주식의 순자산가액이 재무상태표에 계상된 금액보다 낮은 경우 차이 금액
-

(4) 분석기준일 현재 투자주식 중 시장성 있는 주식의 종가가 재무상태표에 계상된 금액보다 낮은 경우 차이 금액(주2)
189,380,400

(5) 분석기준일 현재 퇴직급여채무 또는 퇴직급여충당부채 과소 설정액
-

(6) 분석기준일까지 손상차손이 발생한 자산의 손상차손
-

(7) 최근사업연도말 현재 비지배지분
-

(8) 분석기준일까지 유상감자에 의하여 감소한 자본금
-

(9) 분석기준일까지 배당금 지급, 전기오류수정손실 등
-

(9) 분석기준일까지 이익잉여금의 증감을 수반하지 아니한 중요한 순자산 감소액
-

다. 조정된 순자산가액 (가 + 나)
48,413,399,805

라. 발행주식총수(주6)
23,907,026

마. 1주당 순자산가치 (다 ÷ 라)
2,025

(출처: 완전모회사가 되는 회사 제시자료, 감사보고서 및 한울회계법인 Analysis)(주1)「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙」제5조에 따라 주요사항보고서를 제출하는 날이 속하는 사업연도의 직전사업연도말인 2023년 12월 31일 현재 한국채택국제회계기준에 의해 감사받은 별도재무제표상 금액을 적용하였습니다.(주2) 분석기준일 현재 완전모회사가 되는 회사가 보유한 시장성 있는 주식의 내역은 다음과 같으며, 시장성 있는 주식의 종가와 재무상태표 금액의 차이를 조정한 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원,주)

피투자회사명
장부가액(*1)
종가
주식수
공정가치
평가차이(*2)

(A)
(B)
(C)
(D=B*C)
(E=D-A)

[기타포괄손익-공정가치금융자산]

㈜가비아
2,880,303,720
15,630
172,164
2,690,923,320
(189,380,400)

(출처: 완전모회사가 되는 회사 제시자료)(*1) 피투자회사 장부가액은 완전모회사가 되는 회사의 2023년말 재무제표 상의 장부금액입니다.(*2) 주식수를 고려한 시장성 있는 투자주식의 종가와 장부가액의 차이에 대하여, 해당 금액을 가산 및 차감조정 하였습니다.

(주3) 증권의발행및공시등에관한규정 시행세칙 제5조에 따라 분석기준일 현재 주식매수선택권 등 향후 자본금을 증가시킬 수 있는 증권의 권리가 행사될 가능성이 확실한 경우에는 권리 행사를 가정하여 이를 순자산에 반영하였습니다. 완전모회사가 되는 회사가 부여한 주식매수선택권 중 분석기준일 현재 행사가 가능하고 행사가격이 교환가액보다 낮아 주식매수선택권이 행사될 가능성이 높은 540,000주의 권리행사를 가정하여 다음과 같이 순자산 및 발행주식수의 총수에 반영하였습니다.

(단위:원,주)

구분
주식수(금액)

증가할 주식수(액면가액 100원 기준)
540,000

증가할 순자산(*1)
655,560,000

(출처: 완전모회사가 되는 회사 제시자료 및 한울회계법인 Analysis)

(*1) 증가할 순자산은 미행사주식수에 1주당 주식매수선택권 행사금액을 곱한 금액으로 발행과 관련한 직접비용을 차감하지 않은 금액입니다.

(단위:원,주)

구분
부여주식수
행사가격
부여일자
만기(행사가능일)
미행사주식수
증가할순자산

1회차
540,000
1,214
2023-03-31
2025-04-01
540,000
655,560,000

(출처: 완전모회사가 되는 회사 제시자료 및 한울회계법인 Analysis)(주4) 완전모회사가 되는 회사는 코스닥 시장 상장을 위하여 아이비케이에스제19호기업인수목적주식회사와 2024년 1월 23일 합병기일로 하여 합병을 완료하였습니다. 분석기준일까지 유상증자 등에 의하여 증가한 자본금 및 발행주식수, 자본잉여금 및 재평가잉여금 증가액은 다음과 같습니다.

(단위:원,주)

구분
액면가액
발행주식수
자본금
자본잉여금
합계

직전 사업연도말 자본금 및 자본잉여금
100
18,025,000
1,802,500,000
3,340,734,960
5,143,234,960

합병으로 인한 자본금 및 자본잉여금 증가액(*1)
100
3,172,026
317,202,600
9,842,796,678
10,159,999,278

합병으로 인하여 인수한 사모전환사채 전환권대가 증가액
100
-
-
3,058,089,551
3,058,089,551

분석기준일 현재 자본금 및 자본잉여금
100
21,197,026
2,119,702,600
16,241,621,189
18,361,323,789

(출처: 완전모회사가 되는 회사 제시자료)(*1) 합병관련 평가 및 신주배정 내용

(단위:원,주)

비율 또는 가액
비율: 아이비케이에스제19호기업인수목적㈜의 기명식 보통주식 1주당 ㈜에스피소프트의 기명식 보통주식 0.6244146주가액: ㈜에스피소프트의 1주당 3,203원 / 아이비케이에스제19호기업인수목적㈜의 1주당 2,000원

발행증권
종류
수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액

기명식보통주
3,172,026
100
3,203
10,159,999,278

지급 교부금 등
해당사항 없음

(주5) 분석기준일 현재의 발행주식총수에 전환가능 주식수를 가산하였습니다. 완전모회사가 되는 회사는 합병으로 인하여 아이비케이에스제19호기업인수목적 주식회사가 보유한 사모전환사채를 인수함에 따라 분석기준일 현재 전환사채(*1)가 존재합니다. 2021년 4월 1일에 개정되어 2021년 4월 12일부터 시행된 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙에 따르면 전환사채 등과 관련하여 향후 자본금을 증가시킬 수 있는 증권의 권리가 행사될 가능성이 확실한 경우에는 권리 행사를 가정하여 이를 순자산 및 발행주식의 총수에 반영하도록 하고 있습니다. 완전모회사가 되는 회사가 보유한 전환사채의 1주당 전환가격은1,000원으로 분석기준일 현재 기준시가를 고려할때 합리적인 투자자라면 전환이 확실시 되는 상황입니다. 이를 고려하여 완전모회사가 되는 회사의 전환사채 장부가액(2024년 03월 31일 현재 재무상태표에 계상된 전환사채 장부가액 2,002,919,825원) 전액을 순자산 증가액에 반영하였으며, 전환가격에 따른 행사가능 주식수 2,170,000주는 발행주식수에 가산하였습니다.

(*1) 전환사채의 내용

구분
금액

사채의 명칭
아이비케이에스제19호기업인수목적 주식회사 제1회 전환사채

사채의 종류
무이자부 무기명식 사모 전환사채

사채의 액면금액
2,170,000,000원

발행일
2022-04-11

만기일
2027-04-11

표면이자율(만기보장수익률)
0% (100%)

전환가격
액면가 100원을 기준으로 주당 1,000원

전환청구기간
2022년 4월 11일부터 2027년 4월 11일까지

(출처: 완전모회사가 되는 회사 제시자료)

(주6) 분석기준일 현재 발행주식총수의 산정 내역은 다음과같습니다.

(단위:주)

구분
주식수

최근사업연도말 등기부등본 상 보통주식수
21,197,026

미행사된 주식선택권(Stock Option) 주식수
540,000

미행사된 전환증권 주식수
2,170,000

합계
23,907,026

(출처: 완전모회사가 되는 회사 제시자료 및 한울회계법인 Analysis)

3.2.2. 완전자회사가 되는 회사의 주식교환가액 산정「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제176조의5 및「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-13조와 동 규정 시행세칙 제4조에 의하면, 비상장법인인 완전자회사가되는 회사의 주식교환가액은 본질가치(자산가치와 수익가치를 각각 1과 1.5의 비율로 가중산술평균한 가액)로 평가하도록 규정하고 있으므로, 본 평가에 있어 완전자회사가 되는회사의 보통주 교환가액의 산정은 본질가치를 적용하였습니다.

(단위:원)

구분
비고

가. 본질가치 [(AX1.0+BX1.5)÷2.5]
40,402

A. 자산가치
10,486

B. 수익가치
60,346

나. 상대가치(주1)
해당사항없음

다. 주식교환가액/1주
40,402

(출처: 한국거래소, 한울회계법인 Analysis)

(주1) 상대가치는 비교목적으로 분석하였으나 3개 이상의 유사회사가 존재하지 않아 가치를 산정하지 아니하였습니다.완전자회사가 되는 회사의 주식교환가액은 금융감독원 '외부평가업무 가이드라인'의 문단30의 내용에 따라 다음과 같이 완전자회사되는 회사의 최근 주식거래 현황 등을 고려하여산정되었습니다. 금융감독원 '외부평가업무 가이드라인'의 문단30에 의하면 평가자는 대상 자산의 최근 2년간 거래가격, 과거 평가실적 등이 존재하고 입수 가능한 경우 이를 고려하여 최종가치 산출에 반영 여부를 검토하여야 하며, 시장에서 충분한 기간 거래된 후 그 대상 물건의 내용에 정통한 거래당사자 간에 성립한다고 인정되는 적정가격과 평가방법으로 구한 가치가 차이가 나는 경우 반드시 조정 여부를 고려하여야 하며, 가치 조정을 하지 않은 경우 가치 조정을 하지 않은 사유를 문서화하고 평가의견서에 기재하여야 합니다.(1) 최근 2년간 주식 양수도 현황

(단위:원,주)

일자
주식의 종류
양도
양수
거래주식수
주당 거래단가
거래금액
비고

양도자
회사와의 관계
양수자
회사와의 관계

2024-05-21 (*1)
보통주
이OO
대표자 및 최대주주
이OO
대표자 및 최대주주의 배우자
36,350
16,500
599,775,000
액면금액 500

2024-05-21 (*1)
보통주
이OO
대표자 및 최대주주
이OO
대표자 및 최대주주의 자녀
6,050
16,500
99,825,000
액면금액 500

2024-05-21 (*1)
보통주
이OO
대표자 및 최대주주
이OO
대표자 및 최대주주의 자녀
6,050
16,500
99,825,000
액면금액 500

2024-05-21 (*1)
보통주
천OO
임직원
조OO
임직원의 배우자
15,000
16,500
247,500,000
액면금액 500

2024-05-21 (*1)
보통주
곽OO
임직원
홍OO
임직원의 배우자
15,000
16,500
247,500,000
액면금액 500

2024-05-21 (*2)
보통주
김OO
일반주주
이OO
임직원
3,030
16,500
49,995,000
액면금액 500

2024-05-21 (*2)
보통주
김OO
일반주주
주OO
임직원
3,030
16,500
49,995,000
액면금액 500

2024-05-21 (*2)
보통주
김OO
일반주주
김OO
임직원
3,030
16,500
49,995,000
액면금액 500

(출처: 완전자회사가 되는 회사 제시자료)
(*1) 특수관계자간 증여거래로 상속세증여세법상 주식가치평가금액으로 거래되었습니다.(*2) 주식양수도 거래로 상속세증여세법상 주식가치평가금액으로 거래되었습니다.

(2) 최근 2년간 유상증자 현황완전자회사가 되는 회사의 최근 2년간 유상증자 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원,주)

내역
주식종류
일자
주당 액면가액
주당 발행가액(*1)
주식수
총발행가액

상환전환우선주의 발행
우선주(*2)
2022-09-20
500
18,333
109,093
2,000,001,969

(출처: 완전자회사가 되는 회사 제시자료)(*1) 우선주의 발행가액은 발행 당시의 2022년 연간 당기순이익 추정치를 기준으로 발행 당시의 유사회사의 PER(주가수익비율) 등을 고려하여 협의를 통해 결정된 것으로 파악됩니다.

(*2) 2024년 06월 04일 보통주 전환신청에 따라 분석기준일 현재 우선주에서 보통주로 변경등기 진행 중 입니다.(3) 최근 2년간의 평가실적

목 적
평가기준일
주당 평가액(원)
평가방법

비상장주식 거래 목적
2023-12-31
16,503
상속세 및 증여세법 상 비상장주식가치평가

(4) 비상장주식 거래사이트 거래가격 현황완전자회사가 되는 회사 주식의 장외시장 시세를 검토하기 위해 아래와 같은 주요 인터넷 장외시장을 확인한 결과, 완전자회사가 되는 회사의 주식은 장외시장에서 거래되지 않는 것으로 확인되는 바, 동 인터넷 장외시장에 게시된 완전자회사가 되는 회사의 최근 시세 정보는 존재하지 않습니다.

구분
인터넷 주소
1주당 가격

38커뮤니케이션
http://www.38.co.kr
해당사항 없음

피스톡
http://www.pstock.co.kr/
해당사항 없음

K-OTC
http://www.k-otcbb.or.kr
해당사항 없음

증권플러스 비상장
http://www.ustockplus.com
해당사항 없음

(출처: 상기 인터넷 사이트 및 한울회계법인 Analysis)

(5) 검토의견완전자회사가 되는 회사의 최근 2년간 주식양수도 거래 및 평가내역 등을 확인한 결과, 주식 양수도 거래는 제3자와의 거래가 아닌 특수관계자 및 주주와 임직원과의 거래로 상속세 및 증여세법(이하 "상증세법") 제63조 및 동법 시행령 제54조에 의하여 산정된 금액으로 거래가 이루어졌습니다.또한 완전자회사가 되는 회사의 최근 2년간 유상증자 등 거래의 경우 전환상환우선주의 발행에 해당합니다. 완전자회사가 되는 회사의 최근 2년간 유상증자 등 거래는 발행 당시의 과거 손익 및 재무현황 등을 고려한 구체적인 평가방식이 아닌 2022년 연간 당기순이익 추정치를 기준으로 발행 당시의 유사회사의 PER(주가수익비율) 등을 고려하여 협의를 통해 결정된 것으로 파악됩니다. 유상증자거래와 관하여 자본 거래 내역 검토 결과 본 평가인은 거래가격 합의에 영향을 미친 구체적인 가치평가 결과 및 주요 가정에 대한 정보를입수할 수 없었습니다.한편, 완전자회사가 되는 회사의 주식을 장외시장(38커뮤니케이션, 피스톡, K-OTC, 증권플러스 비상장 등 인터넷 비상장 장외주식 거래시장)에서 확인한 결과 완전자회사가 되는회사의 주식이 거래되지 않는 것을 확인하였습니다.이에 따라 상기 거래들의 주당 거래가액이 금융감독원 '외부평가업무 가이드라인 '문단30의 내용에 따른, '시장에서 충분한 기간 거래된 후 그 대상물건의 내용에 정통한거래당사자 간에 성립한다고 인정되는 적정가격'이라고 판단할 수 있는 충분하고 합리적인 근거를 확인하지 못하였습니다. 따라서 상기 거래가격은 가치조정 검토 대상에 해당하지 않는다고 판단되며, 본 평가에서 산정한 교환가액에 대한 추가적인 가치조정은 반영하지 아니하였습니다.

3.2.2.1 완전자회사가 되는 회사의 본질가치 산정완전자회사가 되는 회사의 본질가치는「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-13조와 동 규정 시행세칙 제4조 내지 제6조에 따라 자산가치와 수익가치를 1과 1.5의 비율로 가중산술평균한 가액으로 산정하였습니다.(1) 완전자회사가 되는 회사의 자산가치 산정완전자회사가 되는 회사의 1주당 자산가치는 증권의발행및공시등에관한규정시행세칙 제5조에 따라 주요사항보고서를 제출하는 날이 속하는 사업연도의 직전 사업연도말 현재 한국채택국제회계기준에 의해 감사 받은 재무상태표상의 자본총계에서 일부 조정항목을 가감하여 산정된순자산가액을 분석기준일 현재의 발행주식총수로 나누어 산정하였습니다. 완전자회사가 되는 회사의 1주당자산가치 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위:원,주)

과목
금액

가. 최근 사업연도말 자본총계(주1)
7,354,461,585

나. 조정항목 (A-B)
442,096,850

A. 가산항목
442,096,850

(1) 분석기준일 현재 투자주식 중 취득원가로 측정하는 시장성 없는 주식의 순자산가액이 재무상태표에 계상된 금액보다 높은 경우 차이 금액. 단, 손상이 발생한 경우는 제외
-

(2) 분석기준일 현재 투자주식 중 시장성 있는 주식의 종가가 재무상태표에 계상된 금액보다 높은 경우 차이 금액
-

(3) 최근사업연도말 현재 자기주식
-

(4) 분석기준일까지 유상증자 등에 의하여 증가한 자본금
-

(5) 분석기준일까지 전환권(또는 신주인수권) 행사 등에 의하여 증가한 자본금
-

(6) 분석기준일까지 자본잉여금 및 재평가잉여금 증가액
-

(7) 분석기준일까지 발생한 전기오류수정이익
-

(8) 분석기준일까지 이익잉여금의 증감을 수반하지 아니한 중요한 순자산 증가액(주2), (주3)
442,096,850

B. 차감항목
-

(1) 분석기준일 현재 실질가치 없는 무형자산
-

(2) 분석기준일 현재 회수가능성 없는 채권
-

(3) 분석기준일 현재 투자주식 중 취득원가로 측정하는 시장성 없는 주식의 순자산가액이 재무상태표에 계상된 금액보다 낮은 경우 차이 금액
-

(4) 분석기준일 현재 투자주식 중 시장성 있는 주식의 종가가 재무상태표에 계상된 금액보다 낮은 경우 차이 금액
-

(5) 분석기준일 현재 퇴직급여채무 또는 퇴직급여충당부채 과소 설정액
-

(6) 분석기준일까지 손상차손이 발생한 자산의 손상차손
-

(7) 최근사업연도말 현재 비지배지분
-

(8) 분석기준일까지 유상감자에 의하여 감소한 자본금
-

(9) 분석기준일까지 배당금 지급, 전기오류수정손실 등
-

(10) 분석기준일까지 이익잉여금의 증감을 수반하지 아니한 중요한 순자산 감소액
-

다. 조정된 순자산가액 (가 + 나)
7,796,558,435

라. 발행주식총수(주3)
743,543

마. 1주당 순자산가치 (다 ÷ 라)
10,486

(출처 : 완전자회사가 되는 회사 제시자료 및 한울회계법인 Analysis)
(주1)「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙」제5조에 따라 주요사항보고서를 제출하는 날이 속하는 사업연도의 직전사업연도말인 2023년 12월 31일 현재 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 의해 작성된 별도재무제표상 금액을 적용하여야 합니다. 이에 따 라, 일반기업회계기준(K-GAAP)에 의해 작성된 재무상태표를 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 변환한 재무상태표는 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
2023년말 K-GAAP
조정
2023년말 IFRS
전환사유

Ⅰ.유동자산
9,015,967,078

9,099,882,548

현금및현금성자산
5,311,097,245
-
5,311,097,245

당기손익공정가치측정금융자산
2,553,108,022
-
2,553,108,022

매출채권
993,903,557
-
993,903,557

기타유동자산
73,762,784
83,915,470
157,678,254
(*1)

기타채권
84,095,470
-
84,095,470

Ⅱ.비유동자산
1,939,069,289

4,549,797,430

유형자산
659,892,821
3,356,225
663,249,046
(*2)

무형자산
13,273,968
-
13,273,968

기타비유동자산
369,542,500
860,326,421
1,229,868,921
(*1), (*3)

장기매출채권
896,360,000
-
896,360,000

사용권자산
-
1,747,045,495
1,747,045,495

자산총계
10,955,036,367

13,649,679,978

Ⅰ.유동부채
1,663,630,115

1,641,691,859

매입채무
320,804,175
-
320,804,175

기타유동부채
1,342,825,940
(21,938,256)
1,320,887,684

Ⅱ.비유동부채
2,725,292,164

4,653,526,534

충당부채
2,725,292,164
183,334,790
2,908,626,954
(*3), (*4)

리스부채
-
1,744,899,580
1,744,899,580
(*3)

부채총계
4,388,922,279

6,295,218,393

Ⅰ.자본금
354,546,500
-
354,546,500
(*5)

Ⅱ.자본잉여금
1,945,455,469
-
1,945,455,469

Ⅲ.기타포괄손익누계액
(131,047,549)
27,388,938
(103,658,611)
(*1)

Ⅳ.이익잉여금
4,397,159,668
760,958,559
5,158,118,227
(*6)

자본총계
6,566,114,088

7,354,461,585

부채및자본총계
10,955,036,367

13,649,679,978

(출처 : 완전자회사가 되는 회사 제시자료, 감사보고서 및 한울회계법인 Analysis)
(*1) K-IFRS 제1012호 '법인세'기준서에 따라 이연법인세를 계상하였습니다.(*2) K-IFRS 제1116호 '유형자산'기준서에 따라 감가상각방법을 정률법에서 정액법으로 계상하였습니다.(*3) K-IFRS 제1116호 '리스'기준서에 따라 사용권자산을 인식, 임차보증금에 대한 현재가치평가와 이에 따른 리스부채, 복구충당부채를 계상하였습니다.(*4) K-IFRS 1019호 '종업원급여'기준서에 따라 예측단위적립방식 퇴직급여충당부채를 계상하였습니다.(*5) 상환전환우선주 109,093주는 2024년 06월 04일 보통주 전환신청에 따라 분석기준일 현재 우선주에서 보통주로 변경등기 진행 중으로 2023년말 기준 자본항목으로 반영하였습니다.(*6) K-IFRS 전환에 따른 효과입니다.

(주2) 증권의발행및공시등에관한규정 시행세칙 제5조에 따라 분석기준일 현재 주식매수선택권 등 향후 자본금을 증가시킬 수 있는 증권의 권리가 행사될 가능성이 확실한 경우에는 권리 행사를 가정하여 이를 순자산에 반영하였습니다. 완전자회사가 되는 회사가 부여한 주식매수선택권 중 분석기준일 현재 행사가 가능하고 행사가격이 교환가액보다 낮아 주식매수선택권이 행사될 가능성이 높은 34,450주의 권리행사를 가정하여 다음과 같이 순자산 및 발행주식수의 총수에 반영하였습니다.

(단위:원,주)

구분
주식수(금액)

증가할 주식수(액면가액 500원 기준)
34,450

증가할 순자산(*1)
442,096,850

(출처: 완전자회사가 되는 회사 제시자료 및 한울회계법인 Analysis)(*1) 증가할 순자산은 미행사주식수에 1주당 주식매수선택권 행사금액을 곱한 금액으로 발행과 관련한 직접비용을 차감하지 않은 금액입니다.

(단위:원,주)

구분
부여주식수
행사가격
부여일자
만기(행사가능일)
미행사주식수
증가할순자산

1회차
34,450
12,833
2023-04-01
2026-04-01
34,450
442,096,850

(출처: 완전자회사가 되는 회사 제시자료 및 한울회계법인 Analysis)

(주3) 분석기준일 현재 발행주식총수의 산정 내역은 다음과같습니다.

(단위:주)

구분
주식수

최근사업연도말 등기부등본 상 보통주식수
600,000

상환전환우선주의 전환 등에 의하여 증가한 자본금에 따른 주식수
109,093

미행사된 주식선택권(Stock Option) 주식수
34,450

합계
743,543

(출처: 완전자회사가 되는 회사 제시자료 및 한울회계법인 Analysis)

(2) 완전자회사가 되는 회사의 수익가치의 산정완전자회사가 되는 회사의 주당 수익가치는「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」시행세칙 제6조에 따라 미래의 수익가치 산정에 관하여 일반적으로 공정하고 타당한 것으로 인정되는 모형 중에서 현금흐름할인모형을 적용하여 산정하였습니다. 상세내역은 3.3.3.3완전자회사가 되는 회사의 수익가치 산정내역에 기술되어 있습니다.완전자회사가 되는 회사의 주당 수익가치의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위:원,주)

구분
금액

가. 추정기간 동안의 현재가치
8,957,963,043

나. 영구현금흐름의 현재가치
28,879,602,028

다. 영업가치 (가+나)
37,837,565,071

라. 비영업자산의 가치
7,032,505,645

마. 기업가치 (다+라)
44,870,070,716

바. 이자부부채의 가치
-

사. 수익가치 (마-바)
44,870,070,716

아. 발행주식총수 (주1)
743,543

자. 1주당 수익가치(원)
60,346

(출처 : 완전자회사가 되는 회사 제시자료 및 한울회계법인 Analysis)

(주1) 분석기준일 현재 발행주식총수의 산정 내역은 다음과같습니다.

(단위:주)

구분
주식수

최근사업연도말 등기부등본 상 보통주식수
600,000

상환전환우선주의 전환 등에 의하여 증가한 자본금에 따른 주식수
109,093

미행사된 주식선택권(Stock Option) 주식수
34,450

합계
743,543

(출처: 완전자회사가 되는 회사 제시자료 및 한울회계법인 Analysis)

3.2.2.2 완전자회사가 되는 회사의 상대가치의 산정「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의4,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제176조의5와 6에 의하면 주권상장법인과 주권비상장법인간의 주식교환의 경우 비상장법인의 주식교환가액 산정시 주권상장법인 중 유사회사를 선정하여 유사회사의 주가를 기준으로 한 비교가치인 상대가치를 공시하도록 하고 있는 바, 상대가치 산정에 대하여 검토하였으며, 그 결과는 다음과 같습니다.(1) 유사회사 선정요건「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙」제7조에 의하면, 상대가치를 산정하기 위해서는 주권비상장법인인 완전자회사가 되는 회사와 한국거래소 업종분류에 따른 소분류 업종이 같은 주권상장법인 중 매출액에서 차지하는 비중이 가장 큰 제품 또는 용역의 종류가 유사한 법인으로서 최근 사업연도말 주당법인세비용차감전계속사업이익과 주당순자산을 비교하여 각각 100분의 30이내의 범위에 있는 법인으로서, 다음 각 호의 요건을 구비하는 3사 이상의 주권상장법인으로 하여야 합니다.요건1) 주당법인세비용차감전계속사업이익이 액면가액의 10% 이상일 것요건2) 주당순자산이 액면가액 이상일 것요건3) 상장일이 속하는 사업연도의 결산을 종료하였을 것요건4) 최근사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 적정 또는 한정일 것따라서, 본 주식교환비율의 평가시 상대가치 산정은「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정시행세칙」제7조의 한국거래소 업종분류에 따른 소분류 업종이 완전자회사가 되는 회사와 동일한 주권상장법인 중 매출액에서 차지하는 비중이 가장 큰 제품 또는 용역의 종류가유사한 법인으로서 최근사업연도말 주당법인세비용차감전계속사업이익과 주당순자산을 비교하여 각각 100분의 30 이내의 범위에 있는 회사 중 상기 요건1) 부터 요건4)를 충족하는 유사회사의 존재 여부를 검토하였습니다.(2) 유사회사의 검토 결과완전자회사가 되는 회사인 주식회사 유호스트는 한국거래소 업종분류에 따른 소분류 업종분류상 "소프트웨어 개발 및 공급업(표준 산업분류 J58221)"을 영위하고 있습니다. 본 평가인의 검토 결과, 한국거래소 업종분류에 따른 소분류업종인 "소프트웨어 개발 및 공급 업"에 해당되는 주권상장법인은 168개사(코넥스상장법인 제외)인 바, 이를 유사회사로 판단하고 검토 하였습니다.
동 168개 주권상장법인 중 매출액에서 차지하는 비중이 가장 큰 제품 또는 용역의 종류가 완전자회사가 되는 회사와 유사한
"클라우드 기반의 MSP 솔루션 및 FEMS 솔루션 개발 및 공급"을
영위

하는 유사회사의 최근 사업연도 말 주당법인세비용차감전계속사업이익 및 주당순자산을 완전자회사가 되는 회사의 주당법인세비용차감전계속사업이익 및 주당순자산과 비교한 결과 각각 100분의 30 이내의 범위에 있는 회사가 3사 미만이므로 완전자회사가 되는 회사의 교환가액의 산정에 유사회사별 비교가치를 산출하지 아니하였습니다.(가) 제품 또는 용역의 종류가 유사한 주권상장법인 검토
분석기준일 현재 완전자회사가 되는 회사의 매출구성에서 가장 큰 비중을 차지하는 제품 또는 용역은
"클라우드 기반의 MSP 솔루션 및 FEMS 솔루션 개발 및 공급"
이며
, 검토 결과 주요 매출 부문의 종류가 완전자회사가 되는 회사와 유사한 3개사를 유사회사로 판단하고검토하였습니다.

회사명
상장시장
업종
주요 매출 부문
선정여부

크래프톤
유가증권시장
소프트웨어 개발 및 공급업
등 게임 소프트웨어
미충족

현대오토에버
유가증권시장
소프트웨어 개발 및 공급업
전산실운영, 시스템구축, 전산장비 납품, SOC/건축 사업
미충족

더블유게임즈
유가증권시장
소프트웨어 개발 및 공급업
모바일게임
미충족

넷마블
유가증권시장
소프트웨어 개발 및 공급업
온라인·모바일 게임 소프트웨어 개발 및 공급
미충족

엔에이치엔
유가증권시장
소프트웨어 개발 및 공급업
한게임
미충족

엔씨소프트
유가증권시장
소프트웨어 개발 및 공급업
인터넷머그게임(리니지),그룹웨어,인터넷커뮤니티 개발,유지,공급
미충족

이에이트
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
CFD 시뮬레이션 소프트웨어, 디지털트윈 플랫폼
미충족

비아이매트릭스
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
로우코드 기반 코딩 자동화 솔루션 등
미충족

신시웨이
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
DB보안솔루션 등
미충족

한싹
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
망간자료전송
미충족

인스웨이브시스템즈
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
UI/UX 개발 솔루션, 엔터프라이즈 DX 솔루션, 금융 단말 솔루션 등
미충족

코어라인소프트
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
의료영상 진단보조 솔루션
미충족

크라우드웍스
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
인공지능 데이터 구축 서비스
미충족

시큐레터
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
SLE(이메일 보안), SLF(파일 보안)
미충족

엠아이큐브솔루션
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
스마트팩토리 솔루션, 제조지능화 솔루션
충족

버넥트
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
산업용 XR 솔루션
미충족

이노시뮬레이션
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
스마트 모빌리티 시뮬레이터, XR 가상훈련 시스템 등
미충족

오픈놀
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
미니인턴플랫폼(커리어 및 채용 플랫폼)
미충족

시큐센
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
디지털 금융 서비스 구축, 모바일 보안솔루션, 생체인증 전자서명
미충족

모니터랩
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
웹방화벽,유해사이트솔루션,가시성SSL 솔루션, SASE플랫폼기반 SECaaS
미충족

씨유박스
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
AI얼굴인식 시스템, AI얼굴인증 솔루션, AI 객체인식 솔루션, AI데이터 플랫폼
미충족

슈어소프트테크
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
소프트웨어 자동화 검증 플랫폼
미충족

토마토시스템
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
UI/UX솔루션, 대학정보화사업 SW
미충족

엑스게이트
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
통합 네트워크 보안 솔루션
미충족

샌즈랩
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
사이버 위협 인텔리전스(CTI)
미충족

오브젠
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
CRM 소프트웨어
미충족

유비온
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
학습관리시스템 등 에듀테크 플랫폼 (코스모스) 및 교육서비스
미충족

티쓰리
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
온라인 및 모바일 게임 등
미충족

산돌
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
리테일 폰트 등
미충족

핀텔
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
AI 영상 분석 솔루션 및 소프트웨어
미충족

이노룰스
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
InnoRules, InnoProduct
미충족

오픈엣지테크놀로지
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
시스템 반도체 IP
미충족

루닛
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
Lunit INSIGHT
미충족

코난테크놀로지
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
소프트웨어(인공지능,빅데이터,자연어처리,검색엔진,대화형챗봇,음성합성,음성인 식) 연구개발 및 공급, 정보통신서비스
미충족

비큐AI
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
아이서퍼, 위고몬 등
미충족

모아데이타
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
인공지능 기반 ICT 시스템 이상탐지 및 예측 솔루션
미충족

스코넥
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
XR 교육/훈련 시스템, VR 게임 콘텐츠 등
미충족

마음AI
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
종합 인공지능 엔진 및 플랫폼
미충족

트윔
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
AI 기반 스마트팩토리 검사 소프트웨어 및 설비
미충족

아이티아이즈
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
디지털금융솔루션 제공 및 AI, Big Data 서비스, 클라우드 통합 플랫폼 (GURMWI)
미충족

디어유
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
모바일 어플리케이션(DearU bubble, Lysn)
미충족

비트나인
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
그래프데이터베이스, 그래프분석서비스
미충족

브레인즈컴퍼니
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
IT 인프라 통합관리 솔루션
미충족

딥노이드
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
의료 인공지능플랫폼, 인공지능 임상의사결정 시스템
미충족

엠로
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
기업용 공급망관리 소프트웨어, AI 디지털혁신 소프트웨어, 공급망관리 클라우드 서비스
미충족

플래티어
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
E-Commerce Platform 구축
미충족

원티드랩
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
채용 플랫폼
미충족

맥스트
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
AR 개발 플랫폼/AR솔루션
미충족

이노뎁
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
영상인식 및 데이터플랫폼 솔루션
미충족

쿠콘
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
페이먼트서비스(65.2%), 데이터서비스(29.1%) 등
미충족

라이프시맨틱스
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
소프트웨어(개인건강기록 플랫폼,진료기록번역플랫폼,질병분류기호 검색) 개발,공급/의료기기 도매/자문,컨설팅/전자상거래,통신판매
미충족

싸이버원
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
보안관제 및 보안컨설팅 등
미충족

뷰노
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
뷰노메드 음성솔루션, 뷰노메드 영상솔루션, 기타 솔루션 등
미충족

씨이랩
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
빅데이터플랫폼
미충족

아이퀘스트
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
패키지 ERP, 구축형 ERP 등
미충족

아티스트유나이티드
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
빅데이터/인공지능 마케팅플랫폼 및 데이터플랫폼
미충족

핑거
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
스마트 금융 플랫폼, 핀테크 금융 솔루션
미충족

모비릭스
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
모바일 게임 개발 및 퍼블리싱
미충족

알체라
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
얼굴인식 AI, 이상상황 감지 AI 등
미충족

바이브컴퍼니
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
소셜 빅데이터 기반 인공지능 서비스 (소셜메트릭스), 문제 해결 솔루션 (AI Solver)
미충족

카카오게임즈
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
모바일, PC게임 퍼블리싱
미충족

고스트스튜디오
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
캐주얼게임, 소셜카지노게임
미충족

영림원소프트랩
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
ERP Package, 유지 관리 등
미충족

솔트룩스
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
인공지능 및 빅데이터 소프트웨어
미충족

위세아이텍
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
빅데이터분석, 인공지능, 데이터품질관리 솔루션
미충족

신테카바이오
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
유전체 빅데이터 기반의 AI신약개발 및 정밀의료서비스
미충족

제이엘케이
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
인공지능 기반 의료영상 진단 플랫폼, 인공지능 기반 산업용 X-ray 판독시스템
미충족

웨이버스
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
금융 지원 서비스
미충족

미디어젠
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
음성인식 소프트웨어 기술개발
미충족

모코엠시스
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
연계솔루션, 보안솔루션, APM솔루션
미충족

티라유텍
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
스마트팩토리 솔루션
충족

밸로프
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
기업인수합병
미충족

라온피플
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
카메라 모듈 검사기, AI 머신비전, 골프센서
미충족

아톤
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
모바일금융솔루션, mOTP 개발
미충족

이지케어텍
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
의료정보시스템
미충족

웹케시
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
에스이알피, 브랜치, 인하우스
미충족

비투엔
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
데이터컨설팅, 품질관리 솔루션
미충족

애닉
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
모바일게임
미충족

디지캡
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
보호솔루션, 방송서비스솔루션 등
미충족

에스에스알
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
취약점 진단 솔루션, 모의해킹 컨설팅
미충족

휴네시온
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
망간자료전송(i-oneNet)
미충족

링크제니시스
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
반도체, 디스플레이, 자동화 S/W 및 시스템 테스트 자동화 솔루션 개발(XCOMPRO, XGEM, MAT)
미충족

비즈니스온
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
전자세금계산서 발행서비스(스마트빌)
미충족

펄어비스
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
온라인게임 개발 서비스(검은사막)
미충족

지니언스
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
네트워크 접근 제어 솔루션(NAC), 단말기반 지능형 위협 탐지 대응 솔루션(EDR)
미충족

소프트캠프
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
통합보안솔루션
미충족

모바일어플라이언스
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
블랙박스, 내비게이션, HUD, ADAS
미충족

핸디소프트
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
EKP, BPM, 네트워크장비
미충족

수산아이앤티
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
공유단말접속관리서비스, 보안솔루션 등
미충족

미투온
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
소셜 카지노 게임
미충족

나무기술
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
응용소프트웨어 개발 및 공급업
미충족

엔지스테크널러지
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
Nav-Link 솔루션, BringGo 어플리케이션 등
미충족

비유테크놀러지
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
VR기반 교육훈련용솔루션
미충족

넥슨게임즈
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
온라인 및 모바일 게임
미충족

넵튠
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
모바일게임
미충족

골프존
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
골프시뮬레이터
미충족

FSN
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
카울리
미충족

포시에스
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
기업용 리포팅 소프트웨어 솔루션(OZ-Report 등)
미충족

썸에이지
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
소프트웨어 개발 및 공급업
미충족

지란지교시큐리티
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
보안 소프트웨어
미충족

액션스퀘어
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
모바일게임
미충족

엑셈
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
DB, E2E 성능관리 SW
미충족

드림시큐리티
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
정보보안솔루션
미충족

데브시스터즈
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
모바일 게임
미충족

케이사인
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업

미충족

한국정보인증
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
공인인증서, PKI솔루션 등
미충족

현대이지웰
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
선택적복리후생서비스
미충족

SGA솔루션즈
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
보안솔루션
미충족

알티캐스트
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
디지털 방송용 소프트웨어(셋톱박스용 미들웨어 등), CAS(수신제한시스템)
미충족

파수
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
기업용 문서보안 솔루션
미충족

SBI핀테크솔루션즈
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
전자결제대행 및 핀테크 비스
미충족

네이블
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
유무선융합 인프라, 클라이언트 및 All-IP 통신보안
미충족

시큐브
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
시스템보안관리솔루션, 정보유출방지솔루션
미충족

키네마스터
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
NexMFW, NexPlayer EMB
미충족

커넥트웨이브
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
인터넷쇼핑몰 가격비교서비스, 온라인광고
미충족

알서포트
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
원격지원,제어 솔루션
미충족

한국전자인증
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
개인용이메일 보안,인증업무,전자상거래관련 인증서비스/기업용 인증솔루션 제공
미충족

위메이드플레이
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
모바일게임
미충족

유비벨록스
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
모바일플랫폼 및 모바일솔루션, 스마트카드 등
미충족

엑스큐어
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
USIM카드, 금융카드
미충족

투비소프트
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
MiPlatform, X Platform
미충족

인피니트헬스케어
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
의료영상저장전송시스템(PACS)
미충족

인지소프트
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
금융솔루션,동기화솔루션
미충족

위메이드
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
미르의전설2, 미르4
미충족

셀바스AI
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
인공지능 솔루션 등
미충족

NHN벅스
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
디지털음원유통, 온라인음악서비스
미충족

컴투스홀딩스
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
모바일게임
미충족

위메이드맥스
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
실크로드 온라인
미충족

엠게임
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
온라인 게임 개발 및 퍼블리싱(열혈강호온라인,홀릭2,영웅)
미충족

이스트소프트
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
온라인게임(카발온라인),알툴즈S/W,스토리지S/W
미충족

브리지텍
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
컨택센터솔루션,BcN솔루션,ASP서비스사업
미충족

조이시티
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
온라인게임(프리스타일농구)
미충족

갤럭시아머니트리
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
전자결제
미충족

컴투스
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
모바일게임
미충족

네오위즈
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
피망,스페셜포스
미충족

엔텔스
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
운용지원솔루션
미충족

네오리진
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
네트워크장비공급및인터넷트래픽솔루션
미충족

MDS테크
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
임베디드개발솔루션,임베디드소프트웨어
미충족

폴라리스오피스
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
시스템 소프트웨어
미충족

가비아
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
도메인,호스팅
충족

KG모빌리언스
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
유무선전화결제서비스
미충족

다날
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
모바일콘텐츠 및 유무선전화결제
미충족

SOOP
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
1인미디어플랫폼
미충족

웹젠
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
3D 온라인게임 '뮤(MU)'
미충족

이루온
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
이동통신 핵심망 및 서비스망 솔루션 개발 공급
미충족

KG이니시스
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
전자지불서비스
미충족

토탈소프트
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
해운물류소프트웨어 (CATOS 등)
미충족

티사이언티픽
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
모바일쿠폰
미충족

지어소프트
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
Mobile Solution & Platform, Internet GIS, Mobile Service
미충족

오상자이엘
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
CATIA Solution
미충족

한빛소프트
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
게임(스타크래프트 등), 교육, 솔루션
미충족

룽투코리아
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
모바일게임(열혈강호,검과마법)
미충족

이니텍
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
정보보안 및 인증솔루션
미충족

한컴위드
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
전자상거래 보안 솔루션
미충족

코나아이
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
전자화폐, 단말기, 수집/정산시스템
미충족

SGA
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
산업용컴퓨터 제조, 판매
미충족

안랩
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
바이러스백신 프로그램
미충족

액토즈소프트
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
온라인 게임 및 모바일 게임
미충족

스카이문스테크놀로지
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
무선통신시스템용 중계기
미충족

라온시큐어
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
소프트웨어 개발 및 공급
미충족

누리플렉스
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
지능형검침인프라(AMI),에너지관리시스템, 플랫폼 SW
미충족

네오위즈홀딩스
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
지주사업
미충족

세중
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
여행
미충족

드래곤플라이
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
온라인게임
미충족

비트컴퓨터
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
의료정보시스템
미충족

유비케어
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
의사랑,유팜,미소몰
미충족

한글과컴퓨터
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
오피스소프트웨어
미충족

플레이위드
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
게임소프트웨어
미충족

(출처: 한국거래소, 전자공시시스템)(2) 증권의발행및공시등에관한규정 시행세칙 제7조 제1항 제1호 요건 검토완전자회사가 되는 회사와 주요 매출 부문이 유사한 주권상장법인 3개사 중 최근 사업연도 및 직전 사업연도 주당법인세비용차감전계속사업이익의 평균액과 최근 사업연도말 주당순자산을 비교하여 각각 100분의 30 이내의 범위를 모두 충족하는 주권상장법인은 없는것으로 파악되었습니다.

(단위:원)

회사명
주당법인세비용차감전계속사업이익
주당순자산
충족여부

금액
충족여부
금액
충족여부

유호스트
1,861
-
12,257
-
-

(+30%)
2,420
-
15,935
-
-

(-30%)
1,303
-
8,580
-
-

엠아이큐브솔루션
2,464
미충족
23,128
미충족
미충족

티라유텍
(2,824)
미충족
4,652
미충족
미충족

가비아
2,845
미충족
21,554
미충족
미충족

(출처: 한국거래소, 한울회계법인 Analysis)

3.3 완전자회사가 되는 회사에 대한 이해 및 추정재무제표

3.3.1 산업에 대한 이해

3.3.1.1 산업의 개요

완전자회사가 되는 회사는 "디지털트랜스포메이션" 기업으로 Cloud Business, Smart Factory Business, IDC Operation의 사업을 주요 사업으로 영위하고 있습니다.

완전자회사가 되는 회사가 제공하는 주요 서비스 시장인 '클라우드 서비스 시장', '스마트팩토리 시장'의 산업적 특성은 다음과 같습니다.

(1) 클라우드 서비스 시장클라우드 서비스는 하드웨어나 소프트웨어 등의 IT 자원을 통신망에 접속하여 언제 어디서나 필요한 만큼 활용할 수 있는 기술 및 서비스로 2006년 아마존의 가상 저장공간 서비스 출시로 본격적 클라우드 시대가 도래하였으며, 최근에는 인공지능과 빅데이터의 중요성이 커짐에 따라 4차 산업혁명의 기초 인프라로 클라우드 서비스가 부각되기 시작하였습니다.클라우드 서비스의 경우 하드웨어나 소프트웨어 등의 자원을 소유하지 않고 사용한 만큼만 지불하기 때문에 비용 측면에서 경제적이며, 필요할 때 필요한 만큼 확장할 수 있는 유연성을 가지며, 일부 서비스에 장애가 생기더라도 나머지 방대한 규모의 서버를 통해 계속해서 서비스의 연속성을 유지시킬 수 있다는 측면에서 높은 가용성을 보장하고 있습니다.클라우드 서비스는 구축 유형에 따라 공용 클라우드(Public 클라우드), 사설 클라우드(Private 클라우드), 하이브리드 클라우드(Hybrid 클라우드), 멀티 클라우드(Multi 클라우드) 등으로 구분할 수 있으며, 서비스 제공범위에 따라 IaaS(Infrastructure as a Service), PaaS(Platform as a Service), SaaS(Software as a Service)로 구분 할 수 있습니다.[ 클라우드의 구축 유형에 따른 구분 ]

구분
내용

공용 클라우드(Public Cloud)
전담 사업자가 하드웨어, 소프트웨어, 기타 IT 자원을 소유하고 서비스를 제공하는것으로 AWS, MS가 대표기업

사설 클라우드(Private Cloud)
개별 기업이 자체 데이터센터 내에 클라우드 환경을 구축

하이브리드 클라우드(Hybrid Cloud)
공용과 사설 클라우드를 결합한 형태로 기업의 핵심 시스템은 내부에 두고 외부 클라우드를 활용

멀티 클라우드(Multi Cloud)
두 개 이상의 공급기업이 제공하는 클라우드 서비스를 동시 활용

(출처: KDB산업은행_미래전략연구소)[ 클라우드의 서비스 제공범위에 따른 분류 ]

구분
내용

IaaS(Infrastructure as a Service)
메모리, CPU 등 하드웨어 지원

PaaS(Platform as a Service)
운영제체와 소프트웨어 개발 도구, 데이터분석

SaaS(Software as a Service)
하드웨어와 운영체제뿐 아니라 응용프로그램까지 제공

(출처: KDB산업은행_미래전략연구소)1) 클라우드 서비스 시장의 특성클라우드 서비스 시장의 특성은 다음과 같습니다.- 각국 정부의 정책적 지원이 이루어지고 있는 시장미국, 유럽 등 주요국은 클라우드 활성화 정책과 더불어 자국의 데이터 시장 보호 정책을 병행해 왔습니다. 미국 Cloud First('13) 및 Cloud Smart Strategy('18) 정책, EURO EuropeanCloud Initiative('16), uropean Strategy for Data('20), 중국 클라우드 발전 3년 행동계획('18)등 다양한 주요국들의 정책이 존재하며 국내에서도 클라우드 컴퓨팅법('15.3) 제정, 전자금융감독규정 개정('19.1)을 통해 정책적인 지원 및 그 활용도가 높아지고 있습니다.- 4차 산업혁명의 기초 인프라가 되는 산업클라우드는 하드웨어 소프트웨어 등 각종 IT 자원을 통신망에 접속하여 언제 어디서나 필요한 만큼 활용할 수 있는 기술 및 서비스로 현재 4차 산업혁명시대에 주요 인프라로서 역할을 하는 산업입니다. 빅데이터 및 AI사업에 있어서 방대한 데이터를 필요로 하고 이에 대한 효율적인 관리가 필요한 만큼 클라우드 기반의 IT 인프라는 4차 산업혁명의 필수적인인프라라고 할 수 있습니다.

2) 클라우드 서비스 국내 시장규모 및 전망클라우드 서비스 시장은 디지털콘텐츠 시장의 급격한 성장 및 소비 형태의 변화, 언택트 문화의 일상화로 인한 오프라인 서비스들의 온라인 서비스로의 전환 등에 따른 IT 기술 발전과 더불어 클라우드 서비스 또한 동반하여 성장하고 있습니다. 추가로 기업들은 Covid-19에 기인한 동적인 업무환경 필요에 의하여 업무 자동화 수요, 위협으로 부터의 사전 대응및 가시성을 확보를 위한 지능형 소프트웨어 도입에 대한 수요 증가로 클라우드 서비스 시장은 지속적인 성장이 예상됩니다.퍼블릭 클라우드(Public Cloud) 시장의 경우 애플리케이션 현대화 확산 및 비즈니스 환경 가시화, IT 디지털화를 기반으로 운영의 효율성을 극대화하고자 하는 기업의 니즈(Needs)와 부합하여, 향후 차세대 SaaS(Software as a Service) 및 애플리케이션 현대화와 지능화 소프트웨어 수요의 증가로 지속적인 성장이 예상됩니다.하이브리드 클라우드(Hybrid Cloud) 및 멀티 클라우드(Multi Cloud) 시장의 경우 많은 기업이 데이터 관리에 있어 탄력성과 민첩성 확보를 위해 SaaS(Software as a Service) 및 클라우드 소프트웨어 도입을 고려하고 있으며, 데이터 수명 주기 전반에 걸쳐 자동화를 이루고자하는 니즈(Needs)에 따라 하이브리드 클라우드(Hybrid Cloud) 및 멀티 클라우드(Multi Cloud) 활용을 통하여 궁극적으로 클라우드 네이티브 아키텍처로의 전환을 추구함에 따라 지속적인 성장이 예상됩니다.

국내 퍼블릭 클라우드(Public Cloud) 시장의 경우 2024년 시장 규모는 약 82.4억 달러로 전망되며, 국내 퍼블릭 클라우드(Public Cloud) 시장 중 SaaS(Software as aservice) 시장규모는 39.3억 달러로 국내 전체 시장규모 대비 약 47.7%의 비중을 차지할 것으로 전망됩니다.

국내 퍼블릭 클라우드(Public Cloud) 시장은 2024년 82.4억 달러에서 연평균 20.1% 성장하여 2028년 약 171.3억 달러 규모에 이를 것으로 전망됩니다.

추가로 자체 서버 및 장비를 운용 중인 소규모 업체들도 장비의 노후화 및 IDC 비용 증가로 클라우드 서비스로의 적용을 검토하는 사례가 늘고 있어 저변 확대가 가속될 것으로 예상하고 있습니다.

[ 국내 퍼블릭 클라우드(Public Cloud) 서비스 제공범위에 따른 시장 전망 ]

(단위:백만달러)

국내 퍼블릭 플라우드 서비스 제공범위에 따른 시장 전망.jpg
국내 퍼블릭 클라우드(Public Cloud) 서비스 제공범위에 따른 시장 전망

(출처: Statista 2024)

[ 국내 퍼블릭 클라우드(Public Cloud) 서비스 제공범위에 따른 시장 전망 ( 2024년 ~ 2028년 ) ]

(단위:백만달러)

구분
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년
CAGR(%) 2024~2028

IaaS(Infrastructure as a Service)
2,051
2,529
3,065
3,673
4,346
20.7%

PaaS(Platform as a Service)
2,259
2,836
3,403
3,975
4,542
19.1%

SaaS(Software as a Service)
3,934
4,707
5,744
6,922
8,238
20.3%

합계
8,244
10,072
12,212
14,570
17,126
20.1%

(출처: Statista 2024)

3) 클라우드 서비스 대체시장의 존재 및 전망클라우드 서비스를 대체할 만한 기술 및 대안이 없는 상황에서 국내외 모두 당분간 지속적으로 성장 할 것으로 예상되며, 그 성장세 또한 계속 증가할 것으로 예상됩니다. 다만 클라우드 시장 내 대형 클라우드 기업 (아마존웹서비스(AWS), 마이크로소프트, 구글클라우드등)과 대체 클라우드 기업은 서로 다른 길을 택하고 있습니다. 대규모 하이퍼스케일 공급자는 주로 전문적인 사용자를 위해 설명서를 설계하지만, 대체 클라우드 공급자는 최초 개발자부터 숙련된 전문가에 이르기까지 다양한 수준에 맞는 가이드를 제공하고 있습니다.
(2) 스마트팩토리 시장스마트 팩토리는 제조업에서 디지털 기술과 자동화를 활용하여 생산 과정을 최적화하고 효율성을 극대화하는 개념입니다.스마트팩토리 구축을 위해서는 수작업을 최소화하여 제조 데이터를 수집하고 통합하는 것이 핵심으로 MES(Manufacturing Execution System)를 통해 분산된 데이터를 실시간으로 관리하고 분석하여 생산 프로세스를 최적화할 수 있습니다. 이를 위해 기획, 설계, 제조, 유통 등 제조 전 과정에 ICT기술을 적용하여 설비와 설비 간, 공장과 공장 간 연결을 강화하고 있습니다. MES 시스템을 구축한 이후에는 수집, 제어, 분석, 운전 자동화를 단계적으로고도화하여 제조 경쟁 우위의 기반을 만들 수 있습니다. 글로벌 기업을 중심으로 기존의 생산 시설을 스마트팩토리로 전환하는 사례가 증가함에 따라 생산 라인 간 연결성과 생산성을 획기적으로 높이려는 노력이 가속화되고 있습니다.1) 스마트팩토리 시장의 특징스마트팩토리는 IT솔루션의 최상위 소프트웨어 시스템인 애플리케이션, 최하위 시스템과 연결하는 플랫폼, 최하위 하드웨어 중심 시스템인 장비 및 디바이스의 세 가지 영역으로 구성됩니다. 이러한 솔루션들을 통해 각 공정을 모듈화하여, 한 생산라인에서도 최종 고객사의 취향에 따라 유기적, 능동적으로 다양한 맞춤형 제품 생산 가능하며, 가상공간 등을 통해 실시간으로 현장 및 품질을 관리·제어하며 에너지, 인력 등 자원 활용 면에서 효율을 향상시켜, 생산 원가 하락을 통한 제품 경쟁력을 강화합니다.

스마트팩토리 시장의 특징.jpg
스마트팩토리 시장의 특징

2) 스마트팩토리 국내 시장국내에서도 세계적인 제조업 패러다임 변화 추세를 반영한, 제조업 혁신을 통한 경제 성장정책을 다양하게 추진하고 있습니다. 2014년 6월 주요국들의 제조업 혁신 흐름에 발맞춰 '제조업 혁신 3.0' 정책을 수립하고, 제조업 내 IT와 소프트웨어 융합으로 신산업을 창출하여 성장 패러다임을 전환하고자 했으며, 2015년 7월에는 스마트팩토리의 개발, 보급 및 확산을 가속화하기 위해 민관합동 '스마트공장 추진단'을 신설하였습니다. 이후 정부는 2017년 '스마트 제조혁신 비전 2025'를 선포하고 2025년까지 스마트팩토리 3만개 구축을 목표로 제시하였으며, 대통령 직속 4차 산업혁명위원회 출범과 함께 핵심 선도사업으로 스마트팩토리 구축과 공장 기반기술 R&D 활성화를 광범위하게 추진하였습니다. 2018년에는 '스마트공장 확산 및 고도화 전략'과 '중소기업 스마트 제조혁신 전략'을 수립하여 중소기업 중심의 민간주도-정부보조 스마트팩토리 생태계 조성을 목표로 정책을 실행하고 있습니다.2019년 산업통상자원부에서 제조업 부흥을 통한 세계 4대 제조 강국 도약을 목표로 4대 추진 전략을 제시하였습니다. 제조업 르네상스 추진 전략 주요 내용에는 스마트화를 통한 산업 구조 혁신 가속화가 포함되어 있으며, 제조업 혁신 3.0 전략 후속으로 스마트 공장의보급 및 확산과 이를 위한 스마트 제조 기술을 개발하고 지역 거점 산업 단지의 스마트화를 추진할 것으로 발표하였습니다.또한 정부에서는 제조업 르네상스 전략의 일환으로 최근 제조업의 패러다임 변화에 빠르게 대응하고, 국내 제조업의 경쟁력을 강화하기 위해 중소, 중견기업을 대상으로 스마트팩토리 보급 및 확장 사업을 진행하고 있습니다. 2022년까지 스마트팩토리 3만개를 보급하고, 2030년까지 스마트 산업단지 20개를 조성하는 것을 목표로 하는 스마트팩토리 보급 및 확장 사업은 제조 산업과 공급 산업을 발전시킴으로써, 제조 기술 고도화를 통한 제조 경쟁력 강화, 해외 진출 제조 기업의 회귀, 고급 일자리 창출과 제조기업과 공급기업 간의 규형 발전 및 신규 일자리 창출을 목적으로 하고 있습니다.국내 지능형 프로세스 자동화 시장 규모는 2021년 8억 6,200만 달러에서 연평균 성장률 14.3%를 보이며 2027년 19억 2,700만 달러로 성장할 것으로 전망되고 있습니다. [ 국내 지능형 프로세스 자동화 시장 규모 ]

스마트팩토리 국내시장.jpg
국내 지능형 프로세스 자동화 시장 규모

(출처: Verfied market reports, 중소벤처기업부 재인용 2022)

(단위:백만 달러)

구분
시장규모
'23 ~ '27 CAGR

2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

국내 시장
1,118
1,291
1,488
1,672
1,927
14.6%

(출처: Verfied market reports, 중소벤처기업부 재인용 2022)

3.3.2 완전자회사가 되는 회사에 대한 이해3.3.2.1 완전자회사가 되는 회사의 개요(1) 완전자회사가 되는 회사의 개요완전자회사가 되는 회사는 2006년 1월 1일 설립되었으며, "디지털트랜스포메이션" 기업으로 Cloud MSP, Smart Factory, IDC Operation의 사업을 주요 사업으로 영위하고 있습니다.완전자회사가 되는 회사는 서울특별시 서초구 남부순환로 2495에 본사를 두고 있으며, 설립 후 수차례의 증자를 통하여 분석기준일 현재 보통주 자본금은 300,000,000원, 우선주 자본금은 54,546,500원이며, 발행한 보통주 주식의 총수는 600,000주, 우선주 109,093주(발행할 주식의 총수: 1,000,000주, 액면 500원)입니다.

(2) 완전자회사가 되는 회사의 연혁

일자

내용

2006년
주식회사 유호스트 설립

2007년
이노비즈(INNO-BIZ) 인증지정(제8013-3377호) 가상화(클라우드) 호스팅 상품 출시

2008년
IDC 에너지관리시스템(EMS) 구축 Ebay코리아 (옥션, 지마켓) 시스템 운영 LG파워콤 주전산실 운영

2009년
기업부설연구소 설립 (제 2009111261호)

2010년
전력모니터링 시스템 ＂EMSONE＂런칭스마트관제시스템 개발

2011년
IDC인프라 관리시스템 개발

2012년
DDoS 방어서비스 출시 BEMS 솔루션 출시

2013년
네이버 전산센터 EMS 구축LG U+ Cloud & CDN 기술 운영 체계 구축LG U+ DDns 서비스 공급

2014년
웹사이트 모니터링 솔루션 "Moncat" 런칭

2015년
FEMS 솔루션 출시"리얼매니지드" 서비스 출시

2016년
한국에너지공단 FEMS 사업 수행"베어메탈 클라우드" 서비스 출시한국언론진흥재단 Private Cloud 수주 및 기술운영LG생활건강 메시징 서버 기술운영 및 유지보수

2017년
지능형전력망 사업자 등록에너지절약 전문기업 등록몬캣 정부통합센터 납품, GSIP 정부과제 수행몬캣모니터링 특허등록 (등록번호 : 1019136980000) '외부 측정노드기반 웹사이트 모니터링 장치 및 방법'

2018년
에너지기술평가원 주물 FEMS 과제 수주 우리FIS, GS홈쇼핑 메시징 시스템 운영토스 서버,네트워크 기술운영

2019년
에너지기술평가원 열처리 FEMS 과제 수주 스마트공장 MES 출시"하이브리드 클라우드" 전문 서비스 출시E1, ADT, MBC Azure 클라우드 수주

2020년
한국산업단지공단 스마트에너지플랫폼 구축사업자 선정 경북지사 및 인천지사 설립에너지진단 사업자등록Microsoft 공식 골드 파트너Moncat 네이버클라우드 공식 파트너 강원도청 몬캣 웹품질 모니터링 수주

2021년
과학기술정보통신부 클라우드 FEMS 개발사업 수주중소기업 혁신바우처사업 수행기관 선정전기공사업, 정보통신공사업 사업자등록공공기관 클라우드 납품기업 선정자산관리솔루션(ITAM) 출시

2022년
과학기술정보통신부 AI융합 에너지 효율화 사업 수주과학기술정보통신부 클라우드 플래그십 프로젝트 수행기관 선정 한국산업단지공단 에너지자급자족인프라구축 사업 수주 Moncat AWS 공식 파트너쿠버네티스 운영관리 전문서비스 출시

2023년
한국산업단지공단 스마트에너지플랫폼 사업수주한국산업단지공단 에너지자급자족인프라구축 특허 "클라우드 기반의 설비성능시뮬레이션 시스템"특허 "다중열처리로의 에너지 절감 방법"

2024년
한국산업단지공단 스마트에너지플랫폼 사업수주Moncat Microsoft ISV 파트너

(출처: 완전자회사가 되는 회사 제시자료)

(4) 완전자회사가 되는 회사 보유 지적재산권

번호
구분
내용
권리자
출원일
등록일
관련제품
출원국

1
특허권
외부 측정 노드 기반 웹사이트 모니터링 장치, 외부 측정 노드 기반 웹사이트 모니터링 방법
㈜유호스트
2017-11-14
2018-10-25
클라우드
대한민국

2
특허권
다중 열처리로의 에너지 절감방법
㈜유호스트
2021-12-29
2023-01-05
스마트팩토리
대한민국

3
특허권
클라우드 기반의 설비 성능 시뮬레이션 시스템, 설비성능 시뮬레이션 방법 및 설비 성능 시뮬레이션 방법을 구현하기 위한 컴퓨터 프로그램이 저장된 기록 매체
㈜유호스트
2022-10-17
2023-03-27
스마트팩토리
대한민국

4
상표권
몬캣,MONCAT : 제 09류 등 2개류 영상 모니터링 장치등 13건
㈜유호스트
2018-07-30
2019-05-13
클라우드
대한민국

5
상표권
몬캣클라우드 (심사중)
㈜유호스트
2023-06-05
-
클라우드
대한민국

6
상표권
MONCAT CLOUD(심사중)
㈜유호스트
2023-06-05
-
클라우드
대한민국

7
상표권
몬캣팩토리(심사중)
㈜유호스트
2023-06-05
-
스마트팩토리
대한민국

8
상표권
MONCAT FACTORY(심사중)
㈜유호스트
2023-06-05
-
스마트팩토리
대한민국

(출처: 완전자회사가 되는 회사 제시자료)3.3.2.2 완전자회사가 되는 회사의 과거 재무제표

(1) 완전자회사가 되는 회사의 재무상태표

(단위: 원)

과목
2021년(주1)
2022년(주1)
2023년(주1)
2024년 1분기(주1)

자산

유동자산
4,565,528,679
10,252,653,839
8,462,859,056
5,503,906,548

현금및현금성자산
4,145,758,022
8,164,536,823
5,311,097,245
2,166,778,378

단기금융상품
6,663,055
1,006,696,893
2,000,000,000
1,988,721,846

매출채권
397,680,292
771,550,239
993,903,557
1,180,841,701

미수수익
6,089,617
2,729,617
12,801,643
2,756,000

미수금
1,465,610
193,920
84,095,470
84,095,470

당기법인세자산
-
1,261,600
-
6,957,200

선급비용
-
286,297,860
-
20,318,000

선급금
7,872,083
19,386,887
60,961,141
53,437,953

비유동자산
680,430,052
707,243,373
2,492,177,311
4,418,003,032

장기대여금
120,000,000
120,000,000
80,000,000
80,000,000

매도가능증권
256,753,151
319,382,974
473,108,022
2,733,304,307

유형자산
96,883,624
69,213,561
659,892,821
640,772,695

무형자산
10,995,777
9,796,338
13,273,968
12,923,530

임차보증금
135,300,000
125,300,000
308,792,000
288,792,000

기타보증금
60,497,500
63,550,500
60,750,500
60,750,500

장기매출채권
-
-
896,360,000
601,460,000

자산총계
5,245,958,731
10,959,897,212
10,955,036,367
9,921,909,580

부채

유동부채
1,298,291,695
2,989,942,059
1,663,630,115
1,904,992,522

매입채무
112,772,097
275,671,520
320,804,175
327,158,196

미지급금
78,341,869
-
-
245,182,380

예수금
74,537,820
67,027,430
95,071,319
47,524,382

부가세예수금
141,326,062
272,252,116
17,805,890
-

선수금
300,000
450,334,956
300,000
300,000

당기법인세부채
5,955,622
256,844,038
21,938,256
24,322,126

미지급비용
885,058,225
1,033,292,843
818,864,284
872,891,438

선수수익
-
634,519,156
388,846,191
387,614,000

비유동부채
1,918,946,398
2,455,597,159
2,725,292,164
2,725,292,164

퇴직급여충당부채
1,918,946,398
2,455,597,159
2,725,292,164
2,725,292,164

부채총계
3,217,238,093
5,445,539,218
4,388,922,279
4,630,284,686

자본

자본금
300,000,000
354,546,500
354,546,500
354,546,500

자본잉여금
-
1,945,455,469
1,945,455,469
1,945,455,469

기타포괄손익누계액
(195,035,010)
(132,405,187)
(131,047,549)
(131,047,549)

이익잉여금
1,923,755,648
3,346,761,212
4,397,159,668
3,122,670,474

자본총계
2,028,720,638
5,514,357,994
6,566,114,088
5,291,624,894

부채와자본총계
5,245,958,731
10,959,897,212
10,955,036,367
9,921,909,580

(출처: 완전자회사가 되는 회사 제시자료 및 감사보고서)(주1) 일반기업회계기준(K-GAAP)에 의하여 감사받은 재무상태표입니다. 2024년 1분기는 일반기업회계기준(K-GAAP)에 의하여 작성되었으며, 감사 또는 검토받지 아니한 재무상태표입니다.(2) 완전자회사가 되는 회사의 손익계산서

(단위: 원)

과목
2021년(주1)
2022년(주1)
2023년(주1)
2024년 1분기(주1)

매출액
11,125,131,788
12,824,304,368
19,240,669,994
3,153,679,264

매출원가
10,022,997,702
10,015,321,310
17,119,392,868
4,286,598,065

매출총이익
1,102,134,086
2,808,983,058
2,121,277,126
(1,132,918,801)

판매비와관리비
933,388,716
1,258,251,859
1,085,478,610
266,162,043

영업이익
168,745,370
1,550,731,199
1,035,798,516
(1,399,080,844)

영업외수익
154,343,312
156,906,104
96,913,533
125,089,674

영업외비용
31,577,359
27,109,751
15,949,867
498,024

법인세비용차감전순이익
291,511,323
1,680,527,552
1,116,762,182
(1,274,489,194)

법인세비용
6,052,502
257,521,988
66,363,726
-

당기순이익
285,458,821
1,423,005,564
1,050,398,456
(1,274,489,194)

(출처: 완전자회사가 되는 회사 제시자료 및 감사보고서)(주1) 일반기업회계기준(K-GAAP)에 의하여 감사받은 손익계산서입니다. 2024년 1분기는 일반기업회계기준(K-GAAP)에 의하여 작성되었으며 감사 또는 검토받지 아니한 손익계산서입니다.

3.3.3 완전자회사가 되는 회사의 수익가치 산정내역3.3.3.1 평가방법의 개요현금흐름할인법에 의한 평가의 경우 완전자회사가 되는 회사의 향후 추정기간 동안의 손익을 추정한 후, 세후영업이익에서 비현금손익, 운전자본의 증감을 반영하고, 투자현금흐름(Capital Expenditures, 이하 "CAPEX")을 차감하여 잉여현금흐름(Free Cash Flow)을산출한 후, 잉여현금흐름에 내재된 위험을 반영한 적절한 할인율로 할인하여 완전자회사가 되는 회사의 영업가치를 산정합니다. 이렇게 산정된 완전자회사가 되는 회사의 영업가치에서 비영업자산, 이자부부채등을 조정하여 완전자회사가 되는 회사의 주식가치를 산정합니다.3.3.3.2 평가방법의 전제조건(1) 평가기준일 및 평가에 이용한 재무제표본 평가는 주요사항보고서 제출일이 속하는 사업연도의 직전 사업연도 말인 2023년 12월 31일을 평가기준일로 하여 수행하였으며, 본 평가시 적용한 과거 재무제표 중 2021년~2023년의 재무제표는 일반기업회계기준에 의해 작성되어 감사받은 재무제표입니다. 증권의발행및공시등에관한규정 제5-13조 2항에 따라 한국채택국제회계기준을 적용하여도 현금흐름에 미치는 영향은 없는 것으로 분석되었습니다.(2) 현금흐름 분석기간현금흐름 분석기간은 합리적으로 예측 가능한 미래로써 현금흐름이 정상상태(Steady state)에 도달하리라 예측되는 기간으로 2024년 1월 1일부터 2028년 12월 31일까지의 5년간의현금흐름을 분석하였으며, 현금흐름은 연중 발생한다고 가정하였습니다. 완전자회사가 되는 회사의 수익가치 산정을 위한 매출, 매출원가 및 판매비와관리비는 2021년부터 2023년까지의 실적을 토대로 하여 2024년 이후부터 2028년까지 추정되었으며, 산출된 매출, 매출원가 및 판매비와관리비를 기초로 하여 자본적지출과 순운전자본이 연도별로 추정되었습니다.(3) 계속기업 가정과 영구성장률계속기업 가정 하에 2028년 이후의 영구현금흐름 산정 시 산업의 특성, 완전자회사가 되는 회사의 과거 성장률 및 현금흐름 분석기간 동안의 현금흐름 연평균 성장률 등을 고려하여 영구성장률 1.0%를 적용하였습니다. 따라서, 2028년 이후의 현금흐름은 추정기간 마지막 연도의 각 계정별 재무추정치에 영구성장률을 적용하여 산정한 세후조정영업이익에서 비현금손익을 반영하고, 유무형자산상각비와 CAPEX 금액은 영구적으로 동일할 것이라가정였습니다. 일반적으로 영구성장률은 추정기간 이후 장기적인 전체 경제성장률을 초과할 수 없으며, 해당기업이 속한 국가의 장기적 경제성장률이나 해당업종의 장기적 성장전망을 초과하지 않는 범위 내에서 결정되어야 합니다. 완전자회사가 되는 회사가 영위하고 있는 클라우드 관련 산업은 향후 높은 성장이 전망되며, 본 평가에 있어서는 추정기간인 2024년부터 2028년까지 완전자회사가 되는 회사의 평균 성장률, 2024년 1분기 기준 EIU가 전망한 2028년의 명목임금상승률(3.5%) 및 소비자물가상승률(1.8%)을 모두 고려하여 이를 초과하지 않는 범위 내에서 장기성장이 기대되는 수준을 1.0%로 보아 영구성장률로 적용하였습니다.(4) 주요거시경제지표, 법인세율 등 기타 Factor1) 거시경제지표2024년부터 2028년까지의 완전자회사가 되는 회사가 소재하고 있는 대한민국의 소비자물가상승률 및 명목임금상승률 등 주요 거시경제지표는 Economist Intelligence Unit(이하 'EIU')의 전망치를 적용하였습니다. 상기 거시경제지표의 출처로 활용한 Economist Intelligence Unit은 영국의 시사경제주간지 이코노미스트를 발간하는 Economist Group의 계열사로서, 국가별 경제 및 정치 전반에 대해 분석, 중장기 예측 및 각종 국가 거시경제 산업 지표를 제공하는 국제적 신뢰도가 높은 기관입니다.

(단위: 원)

구분
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

소비자물가상승률
2.1%
1.6%
2.0%
1.7%
1.8%

명목임금상승률
3.2%
2.8%
4.1%
3.4%
3.5%

(출처: The Economist Intelligence Unit 2024.1Q)

2) 법인세율법인세비용은 추정기간 동안 발생한 과세소득을 기준으로 하여 완전자회사가 되는 회사가소재하고 있는대한민국의 현행 법인세율(지방소득세 포함)을 적용하여 추정하였습니다.

과세표준
세율(지방소득세 포함)

과세표준 2억원 이하
9.9%

과세표준 2억원 초과 200억원 이하
20.9%

과세표준 200억원 초과 3000억원 이하
23.1%

과세표준 3000억원 초과
26.4%

(출처: 한울회계법인 Analysis)

3.3.3.3 수익가치 산정내역(1) 완전자회사가 되는 회사의 수익가치 산정결과완전자회사가 되는 회사의 주당 수익가치는 현금흐름할인법을 적용하여 산정하였습니다. 추정기간 동안의 잉여현금흐름과 완전자회사가 되는 회사의 수익가치 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년
2024년1분기
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

매출
11,125,132
12,824,304
19,240,670
3,153,679
20,687,927
23,590,491
26,898,714
30,643,040
34,757,446

매출원가
10,022,998
10,015,321
17,119,393
4,286,598
18,926,326
20,816,328
23,067,231
25,509,639
28,257,724

매출총이익
1,102,134
2,808,983
2,121,277
(1,132,919)
1,761,601
2,774,163
3,831,482
5,133,401
6,499,721

판매비와관리비
933,389
1,258,252
1,085,479
266,162
1,073,280
1,191,617
1,233,852
1,278,454
1,323,813

세전영업이익
168,745
1,550,731
1,035,799
(1,399,081)
688,321
1,582,546
2,597,630
3,854,947
5,175,908

법인세비용
6,053
257,522
66,364
-
121,859
308,752
520,905
783,684
1,059,765

세후영업이익
162,693
1,293,209
969,435
(1,399,081)
566,462
1,273,794
2,076,725
3,071,263
4,116,143

(+) 감가상각비 등
82,189
91,316
93,448
106,127
111,970

(-) 설비투자
(43,374)
(82,189)
(91,316)
(93,448)
(106,127)

(±) 순운전자본증감
345,437
295,328
241,535
52,838
(12,347)

영업현금흐름(FCFF)
950,714
1,578,249
2,320,393
3,136,779
4,109,639

현가계수(주1)
0.9523
0.8635
0.7830
0.7100
0.6438

현재가치
905,319
1,362,794
1,816,852
2,227,129
2,645,869

추정기간동안의 현재가치 (A)
8,957,963

영구현금흐름의 현재가치 (B) (주2)
28,879,602

영업가치 (C=A+B)
37,837,565

비영업자산 (D) (주3)
7,032,506

기업가치 (E=C+D)
44,870,071

이자부부채 (F) (주4)
-

자기자본가치 (G=E-F)
44,870,071

발행주식수(단위:주)
743,543

주당 수익가치(단위:원)
60,346

(출처: 완전자회사가 되는 회사 제시자료 및 한울회계법인 Analysis)(주1) 현가계수는 기중현금흐름 균등발생을 가정하여 산정하였으며, 동 가정에 따라 계산된 현가계수는 다음과 같습니다.

구분
현가기간 (기중현금흐름 균등발생)
산식
현가계수

2024년
0.5년
1 / (1+10.28%)^0.5
0.9523

2025년
1.5년
1 / (1+10.28%)^1.5
0.8635

2026년
2.5년
1 / (1+10.28%)^2.5
0.7830

2027년
3.5년
1 / (1+10.28%)^3.5
0.7100

2028년
4.5년
1 / (1+10.28%)^4.5
0.6438

(주2) 영구현금흐름의 현재가치는 추정기간의 최종연도인 2028년의 영업현금흐름(FCFF)이 향후 영구적으로 지속된다는 추정방법인 영구성장모형을 적용하여 추정하였으며, 그 세부 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
금액

가. 2028년 세전영업이익
5,175,908

나. 영구성장률(*1)
1.00%

다. 2028년 이후 세전영업이익[가 X (1+나)]
5,227,667

라. 법인세 (다 x 구간별 법인세율)
(1,070,582)

마. 순운전자본의 증감(*2)
5,610

바. 2028년 이후 세후영업현금흐름[다 - 라 - 마](*3)
4,162,695

사. 할인율
10.28%

아. 현가계수[1/(1 + 사) ^ 4.5]
0.6438

자. 영구현금흐름의 현재가치 (바 / (사 - 나) X 아)
28,879,602

(출처: 한울회계법인 Analysis)(*1) 완전자회사가 되는 회사가 영위하고 있는 사업의 특성과 완전자회사가 되는 회사가 속한 산업의 특성, The Economist Intelligence Unit에서 추정한 대한민국의 2028년 명목임금상승율 3.5% 및 소비자물가상승률 1.8% 등을 종합적으로 고려하여 영구성장률을 1.00 %로 가정하였습니다.(*2) 운전자본은 운전자본에 영향을 미치는 매출 및 매출원가, 판매비와관리비 등이 영구성장률로 증가함을 가정하여 이에 따른 변동을 반영하였습니다.(*3) 완전자회사가 되는 회사의 영구현금흐름 산정시 영구적으로 감가상각비와 CAPEX가 동일함으로 가정하였습니다.(주3) 비영업용자산의 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
장부금액
조정
평가액

현금및현금성자산(*1)
5,311,097
(831,700)
4,479,398

장단기금융상품
2,000,000
-
2,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산(*2)
473,108
-
473,108

장단기대여금(*3)
80,000
-
80,000

합계
7,864,205
(831,700)
7,032,506

(출처: 완전자회사가 되는 회사 제시자료 및 한울회계법인 Analysis)(*1) 비영업현금및현금성자산은 2023년말 현금및현금성자산 5,311,097천원에서 2023년 사업연도 영업현금보유액 831,700천원을 차감한 금액입니다. 완전자회사가 되는 회사의 영업현금보유액은 향 후 대규모 투자 지출 등이 발생하지 않을 것으로 예상되는바, 차기년도인 2024년의 매출원가와 판매비와관리비 및 CAPEX의 합계액에서 비현금성비용(유ㆍ무형자산상각비, 대손충당금전입액)를 제외한 금액(19,960,791천원)에 1/24(0.5개월 분)을 곱한 금액을 영업현금보유액으로 산정하였습니다.

(단위: 천원)

자산항목
금액

가. 비영업현금및현금성자산[가=나-다]
4,479,398

나. 2022년말 현금및현금성자산
5,311,097

다. 영업현금보유액[다=(A+B+C-D-E)/12]
831,700

2024년 매출원가 추정액(A)
18,926,326

2024년 판매비와관리비 추정액(B)
1,073,280

2024년 CAPEX 추정액(C)
43,374

2024년 감가상각비/무형자산상각비 추정액(D)
82,189

2024년 대손충당금전입액(E)
-

(출처: 완전자회사가 되는 회사 제시자료 및 한울회계법인 Analysis)

(*2) 공정가치측정금융자산은 전기공사조합출자금과 펀드 투자자산으로 구성되어 있습니다.

(*3) 장단기대여금은 전액 임직원에 대한 대여금에 해당합니다.(주4) 완전자회사 되는 회사의 이자부부채는 존재하지 않습니다.

(2) 민감도 분석결과

(단위:원)

구분
가중평균자본비용(WACC)

11.28%
10.28%
9.28%

영구성장률
0.50%
55,508
58,155
61,092

1.00%
57,457
60,346
63,571

1.50%
59,615
62,788
66,350

(출처: 한울회계법인 Analysis)

3.3.3.4 매출의 추정완전자회사가 되는 회사는 클라우드 기반의 MSP 솔루션 및 FEMS 솔루션 개발 및 공급을 주 사업으로 영위하고 있으며, 완전자회사가 되는 회사의 매출은 1) 클라우드 매출 2) 스마트팩토리 매출 3) IDC 매출로 구분됩니다.완전자회사가 되는 회사의 매출 추정은 2024년 최근 분기 실적, 2024년 현재 진행 중인 계약 내용 및 완전자회사가 되는 회사의 사업계획을 기초로 하되, 추정의 객관성을 확보하기위하여 2021년부터 분석기준일 현재까지의 완전자회사가 되는 회사의 매출 실적 및 공신력 있는 기관이 발행한 시장자료 등을 고려하여 추정하였습니다.완전자회사가 되는 회사의 2021년부터 2024년 1분기까지의 실적 및 2024년부터 2028년까지 추정기간 동안의 추정 매출 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년
2024년 1분기
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

클라우드 매출(주1)
4,439,281
5,384,881
7,882,999
2,090,625
8,362,501
9,864,263
11,635,797
13,725,578
16,190,797

스마트팩토리 매출(주1)
3,141,449
3,847,598
7,629,481
34,833
8,212,542
9,268,731
10,460,752
11,806,076
13,324,417

IDC 매출(주1)
3,544,402
3,591,826
3,728,190
1,028,221
4,112,884
4,457,497
4,802,164
5,111,386
5,242,232

합계
11,125,132
12,824,304
19,240,670
3,153,679
20,687,927
23,590,491
26,898,714
30,643,040
34,757,446

(출처: 완전자회사가 되는 회사 제시자료, 감사보고서 및 한울회계법인 Analysis)(주1) 과거 실적의 경우, 실질적인 사업의 성격에 따라 매출구분을 재분류하였습니다.(1) 클라우드 매출의 추정완전자회사가 되는 회사의 클라우드 매출은 고객들과 계약을 통해 클라우드 관련 컨설팅 및 솔루션을 제공하거나, 클라우드 관련 유지보수 및 관리용역을 제공함으로써 발생하는 매출입니다.클라우드 매출은 1) 클라우드 및 모니터링 매출, 2) ITO 매출로 구성되어 있으며, 제공하는용역의 성격에 따라 구분됩니다.

구분
설명

클라우드 및 모니터링
클라우드를 사용하는 고객들에게 컨설팅, 호스팅, 유지보수, 솔루션 및 모니터링 등의 용역을 제공하여 발생하는 매출

ITO(Information Technology Outsourcing)
직접적인 IT인력을 운영할 수 없는 클라우드를 사용 고객들에게 클라우드 개발 등의 용역을 제공하여 발생하는 매출

(출처: 완전자회사가 되는 회사 제시자료)완전자회사가 되는 회사의 2021년부터 2024년 1분기까지의 과거 실적 및 2024년부터 2028년까지 클라우드 매출 추정 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년
2024년 1분기
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

클라우드 및 모니터링 매출
2,504,971
2,829,327
5,035,673
1,326,293
5,305,173
6,245,345
7,352,133
8,655,064
10,188,897

ITO 매출
1,934,310
2,555,553
2,847,326
764,332
3,057,328
3,618,918
4,283,664
5,070,515
6,001,900

클라우드 매출 합계
4,439,281
5,384,881
7,882,999
2,090,625
8,362,501
9,864,263
11,635,797
13,725,578
16,190,797

성장률
-
21.3%
46.4%
-
6.1%
18.0%
18.0%
18.0%
18.0%

(출처: 완전자회사가 되는 회사 제시자료 및 한울회계법인 Analysis)

1) 2024년 클라우드 매출의 추정
클라우드 매출은 매월 구독형태로 발생하거나 매년 구독형태로 발생하는 특성이 있습니 다. 이에 따라 2024년 매출액은 2024년 1분기 매출액을 연환산하여 추정하였습니다. 완전자회사가 되는 회사의 과거실적의 상승 수준(21.3% ~ 46.4%)을 고려하였을 때, 2024년 추정 매출의 상승 수준은 6.1%수준으로, 과거실적과 현재의 영업환경을 고려하면 2024년의 매출 추정수준은 합리적이라고 판단하였습니다.

클라우드 매출의 분류별 거래처 수와 거래처당 매출액은 다음과 같습니다.

(단위:천원,개)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년
2024년 1분기
2024년

클라우드 및 모니터링 매출
2,504,971
2,829,327
5,035,673
1,326,293
5,305,173

거래처 수
168
147
147
116
116

거래처당 매출액
14,911
19,247
34,256
11,434
45,734

ITO 매출
1,934,310
2,555,553
2,847,326
764,332
3,057,328

거래처 수
5
6
9
5
5

거래처당 매출액
386,862
425,926
316,370
152,866
611,466

클라우드 매출 합계
4,439,281
5,384,881
7,882,999
2,090,625
8,362,501

총 거래처 수
172
152
154
120
120

거래처당 매출액
25,810
35,427
51,188
17,422
69,688

(출처: 완전자회사가 되는 회사 제시자료 및 한울회계법인 Analysis)

2) 2024년 이후 클라우드 매출의 추정완전자회사가 되는 회사의 2021년부터 2023년까지 매출액은 높은 수준으로 성장하였으 며, 이는 회사의 강점이라고 할 수 있는 하이브리드 클라우드 서비스 제공과 경쟁사 대비 수준 높은 서비스를 통한 고객 만족으로 인한 결과로 판단됩니다. 많은 산업군에서 IT인프라의 클라우드화가 이루어지고 있으며, 데이터센터의 설립 및 수요가 증가하고 있는 바, 이에 따른 완전자회사가 되는 회사가 제공하는 클라우드 서비스 수요도 필연적으로 증가할 것으로 예상됩니다.완전자회사가 되는 회사 매출 경향성의 Barometer라 할 수 있는 2022년부터 2023년까지의 CAGR은 46.4%로, 향후 국내 클라우드 산업의 긍정적인 추세와 함께 높은 수준의 성장률을 보일 것으로 추정됩니다.

(단위:원)

구분
실적
추정
'21 ~ '23 CAGR

2021년
2022년
2023년
2024년 1분기
2024년

클라우드 매출
4,439,281
5,384,881
7,882,999
2,090,625
8,362,501
33.3%

성장률
-
21.3%
46.4%
-
6.1%

(출처: 완전자회사가 되는 회사 제시자료, 감사보고서 및 한울회계법인 Analysis)

한편, 세계적인 시장 조사기관의 자료에 의하면 국내 퍼블릭클라우드 서비스 시장의 추정기간 시장규모는 연평균 11.5% ~ 28.5%의 성장률로 증가할 것으로 전망하고 있습니다. 외부시장조사기관인 Statista 및 IDC는 다수의 협회 및 기관이 발행한 시장 분석 보고서에 인용되어 충분히 신뢰할 수 있는 전망치입니다.

[ 국내 퍼블릭 클라우드(Public Cloud) 서비스 제공범위에 따른 시장 전망 ]

(단위:백만달러)

국내 퍼블릭 플라우드 서비스 제공범위에 따른 시장 전망.jpg
국내 퍼블릭 클라우드(Public Cloud) 서비스 제공범위에 따른 시장 전망

(출처: Statista 2024)[국내 퍼블릭 클라우드 서비스 시장 전망]

(단위:십억원)

국내 퍼블릭 서비스 시장전망

(출처 : IDC 2023)

(단위:백만 달러, 십억원)

구분
시장규모
추정기간 CAGR

시장조사기관
서비스 범위
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

Statista
IaaS
2,051
2,529
3,065
3,673
4,346
20.7%

PaaS
2,259
2,836
3,403
3,975
4,542
19.1%

SaaS
3,934
4,707
5,744
6,922
8,238
20.3%

IDC
IaaS
2,273
2,550
2,848
3,151
-
11.5%

PaaS
920
1,223
1,567
1,950
-
28.5%

SaaS
1,796
2,037
2,290
2,563
-
12.6%

(출처: Statista 2024, IDC 2023)이와 같이 완전자회사가 되는 회사의 과거 성장률 및 향후 관련 산업성장성을 고려할 경우 클라우드 서비스 향후 매출액은 클라우드 시장의 성장률과 유사한 수준의 성장을 거둘 가능성이 높다고 판단됩니다. 완전자회사가 되는 회사의 클라우드 및 모니터링 매출은 호스팅 서비스, 유지보수 서비스, 솔루션 서비스를 포함하고 있으므로 클라우드 서비스의 세부 유형인 IaaS, PaaS, SaaS 모두의 영향을 받는 것으로 판단됩니다. 따라서 2024년의 추정매출액은 완전자회사가 되는 회사의 2024년 1분기까지의 매출액을 연환산하여 추정하고, 2025년 이후 추정기간의 매출 증가율은 각 시장조사기관의 평균 성장률 수준인 17.7% 만큼 성장하는 것으로 가정하였습니다.

(단위:백만 달러, 십억원)

구분
시장규모
추정기간 CAGR
평균 성장률

시장조사기관
서비스 범위
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

Statista
IaaS + PaaS + SaaS
8,244
10,072
12,212
14,570
17,126
20.1%
17.7%

IDC
IaaS + PaaS + SaaS
4,989
5,810
6,705
7,664
-
15.4%

(출처: Statista 2024, IDC 2023)

완전자회사가 되는 회사의 ITO매출은 회사가 제공하는 인력을 통해 고객사의 IaaS, PaaS를 관리하는 용역을 제공하기 때문에 클라우드 서비스의 세부 유형인 IaaS, PaaS의 영향을 받는 것으로 판단됩니다. 따라서 2024년의 추정매출액은 완전자회사가 되는 회사의 2024년 1분기까지의 매출액을 연환산하여 추정하고, 2025년 이후 추정기간의 매출 증가율은 각 시장조사기관의 평균 성장률 수준인 18.4% 만큼 성장하는 것으로 가정하였습니다.

(단위:백만 달러, 십억원)

구분
시장규모
추정기간 CAGR
평균 성장률

시장조사기관
서비스 범위
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

Statista
IaaS + PaaS
4,310
5,365
6,468
7,648
8,888
19.8%
18.4%

IDC
IaaS + PaaS
3,193
3,773
4,415
5,101
-
16.9%

(출처: Statista 2024, IDC 2023)

(단위:천원)

구분
추정

2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

클라우드 및 모니터링 매출
5,305,173
6,245,345
7,352,133
8,655,064
10,188,897

성장률
-
17.7%
17.7%
17.7%
17.7%

ITO 매출
3,057,328
3,618,918
4,283,664
5,070,515
6,001,900

성장률
-
18.4%
18.4%
18.4%
18.4%

클라우드 매출
8,362,501
9,864,263
11,635,797
13,725,578
16,190,797

성장률
-
18.0%
18.0%
18.0%
18.0%

(출처: 완전자회사가 되는 회사 제시자료 및 한울회계법인 Analysis)

(2) 스마트팩토리 매출의 추정완전자회사가 되는 회사의 스마트팩토리 매출은 고객의 공장에 클라우드 기반 FEMS솔루션, 에너지효율화시스템을 제공함으로써 발생하는 매출입니다.스마트팩토리 매출은 1) FEMS 매출, 2) EE 매출, 3) RE100 매출로 구성되어 있으며, 제공하는 솔루션의 성격에 따라 구분됩니다.

구분
설명

FEMS(Factory Energy Management System)
공장의 종합적인 에너지 현황을 감시하고, 효율화 대상을 분석하여 효율화를 위한 제어 구축까지 포함한 공장에너지관리시스템을제공

EE(Energy Efficiency)
공장 단위로 효율화에 필요한 고효율 설비 교체 및 제어 시스템 구축의 형태로써 주로 기존 설비를 고효율 설비로 교체 및 구축하는 형태의 서비스를 제공

RE100(Renewable Electricity 100%)
다양한 형태의 RE100 이행에 필요한 사업 중 주로 신재생에너지 발전(태양광 등) 및 에너지저장시스템을 제공

(출처: 완전자회사가 되는 회사 제시자료)완전자회사가 되는 회사의 2021년부터 2024년 1분기까지의 과거 실적 및 2024년부터 2028년까지 스마트팩토리 매출 추정 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년
2024년 1분기
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

FEMS 매출
3,141,449
2,929,312
5,731,961
34,833
4,834,000
5,455,685
6,157,323
6,949,197
7,842,911

EE 매출
-
918,286
1,897,520
-
2,698,542
3,045,593
3,437,277
3,879,334
4,378,242

RE100 매출
-
-
-
-
680,000
767,453
866,152
977,545
1,103,264

스마트팩토리 매출 합계
3,141,449
3,847,598
7,629,481
34,833
8,212,542
9,268,731
10,460,752
11,806,076
13,324,417

성장률
-
22.5%
98.3%
-
7.6%
12.9%
12.9%
12.9%
12.9%

(출처: 완전자회사가 되는 회사 제시자료 및 한울회계법인 Analysis)
1) 2024년 스마트팩토리 매출의 추정스마트팩토리 매출은 산업공단 내 정부의 지원을 받을 수 있는 공장들과 계약 수주를 통해발생하는 특성이 있습니다. 이에 따라 2024년 매출액은 회사의 수주잔고 및 영업환경을 고려한 사업계획을 기반으로 추정하였습니다. 완전자회사가 되는 회사의 과거실적의 상승수준(22.5% ~ 98.3%)을 고려하였을 때, 2024년 추정 매출의 상승 수준은 7.6%수준으로, 과거실적과 현재의 영업환경을 고려하면 2024년의 매출 추정수준은 합리적이라고 판단하였습니다.스마트팩토리 매출의 분류별 거래처 수와 거래처당 매출액은 다음과 같습니다.

(단위:천원,개)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년
2024년 1분기
2024년

FEMS 매출
3,141,449
2,929,312
5,731,961
34,833
4,834,000

거래처 수
9
8
8
5
5

거래처당 매출액
349,050
366,164
716,495
6,967
966,800

EE 매출
-
918,286
1,897,520
-
2,698,542

거래처 수
-
2
4
-
4

거래처당 매출액
-
459,143
474,380
-
674,636

RE100 매출
-
-
-
-
680,000

거래처 수
-
-
-
-
1

거래처당 매출액
-
-
-
-
680,000

스마트팩토리 매출 합계
3,141,449
3,847,598
7,629,481
34,833
8,212,542

총 거래처 수
10
11
13
5
9

거래처당 매출액
314,145
349,782
586,883
6,967
912,505

(출처: 완전자회사가 되는 회사 제시자료 및 한울회계법인 Analysis)

2024년 사업계획 상 거래처에 대한 영업현황은 다음과 같습니다.
사업계획 상 매우 높은수준으로 실현가능한 매출액만을 포함하였으며, 확정적이지 못한 영업기회로 인한 매출액은 추정에서 제외하였습니다.

구분
설명
세부 거래처 및 진행 건 수
예상매출액

협약서
특정 거래처와 다수의 계약 공급건에 대한 협약을 체결하였으며, 2021년 ~ 2023년 매출 발생과 동일한 형태의 진행 단계입니다. 따라서 해당 매출액은 확정적으로 발생할 것으로 판단하고 있습니다.
82
7,132,542,000

계약체결
EE매출과 관련한 계약을 2024년 6월 체결 완료하였습니다.
1
520,000,000

계약예정
FEMS매출과 관련한 영업을 진행중이며, 2024년 7월 계약이 체결될 것으로 예상하고 있습니다.
3
100,000,000

추진계획
FEMS 매출과 관련한 영업이 진행중이며, 2024년 3분기 중 계약에 체결될 것으로 예상하고 있습니다.
2
460,000,000

합 계
8,212,542,000

(출처: 완전자회사가 되는 회사 제시자료 및 한울회계법인 Analysis)

협약서 체결 단계는 한국산업단지공단, 한국에너지공단, NIPA 등의 공공기관에서 스마트팩토리 FEMS, EE, RE100 사업 제안 평가에 참여하여 수주하는 구조에서 진행되는 단계입니다. 과거기간 입찰 제안 시 다수 기업에 대한 프로젝트 진행여부를 확인하고 수용가리스트를 작성하여 입찰을 진행하게 되며, 수용가리스트 중 본 프로젝트 진행 시 이탈하는 경우는 5%미만으로 확인되고 있습니다. 또한 입찰 제안 시 제출했던 수용가리스트 외에도 추가적인 기업과 프로젝트가 진행되므로 협약체결된 수준의 매출액은 확정적으로 발생하는 것으로 판단하고 있습니다. 과거기간 및 2024년의 수용가리스트는 다음과 같습니다.

(단위:개)

구분
2021년
2022년
2023년
2024년

수용가리스트
40
58
85
82

2) 2024년 이후 스마트팩토리 매출의 추정완전자회사가 되는 회사의 2021년부터 2023년까지 매출액은 높은 수준으로 성장하였으 며, 이는 회사의 국내최초 개발 및 공급하고 있는 클라우드 기반 솔루션이 시장에서 인정받고 있음을 확인할 수 있는 결과로 판단됩니다. 완전자회사가 되는 회사의 직접개발 솔루션 및 컨설팅은 지속적으로 증가하고 있으며, 신재생에너지 및 에너지효율화에 대한 관심이 증가하고 있는 시장상황에서 회사가 제공하는 스마트팩토리 서비스 수요가 증가할 것으로 예상됩니다.완전자회사가 되는 회사 매출 경향성의 Barometer라 할 수 있는 2022년부터 2023년까지의 CAGR은 98.3%로, 향후 국내 스마트팩토리 산업의 긍정적인 추세와 함께 높은 수준의 성장률을 보일 것으로 추정됩니다.

(단위:천원)

구분
실적
추정
'21 ~ '23 CAGR

2021년
2022년
2023년
2024년 1분기(주1)
2024년

스마트팩토리 매출
3,141,449
3,847,598
7,629,481
34,833
8,212,542
55.8%

성장률
-
22.5%
98.3%
-
7.6%

(출처: 완전자회사가 되는 회사 제시자료 및 한울회계법인 Analysis)
(주1) 스마트팩토리 매출은 계절성으로 인해 1분기에는 영업 및 수주를 진행하며, 2분기부터 매출이 실현될 예정입
니다.

한편, 세계적인 시장 조사기관의 자료에 의하면 국내 스마트팩토리 시장과 관련한 추정기간 시장규모는 연평균 11.4% ~ 14.3%의 성장률로 증가할 것으로 전망하고 있습니다. 외부시장조사기관인 Verified market reports 및 Markets and Markets는 다수의 협회 및 기관이 발행한 시장 분석 보고서에 인용되어 충분히 신뢰할 수 있는전망치입니다.

[ 국내 지능형 프로세스 자동화 시장 규모 ]

(단위:백만 달러)

스마트팩토리 국내시장.jpg
국내 지능형 프로세스 자동화 시장 규모(2021년~2027년)

(출처: Verfied market reports, 중소벤처기업부 재인용 2022)

[ 스마트팩토리 시장 규모 및 전망 ]

(단위:십억 달러)

스마트팩토리 시장 규모 및 전망.jpg
스마트팩토리 시장 규모 및 전망

(출처:
Markets and Markets, 한국IR협의회 기업리서치센터 재인용 2023)

(단위:백만 달러, 십억 달러)

구분
시장규모
추정기간 CAGR
평균 성장률

시장조사기관
세부시장
2024년
2025년
2026년
2027년

Verified market reports
지능형 프로세스 자동화 시장
1,291
1,488
1,672
1,927
14.3%
12.9%

Markets and Markets
스마트팩토리 시장
15.3
17.0
19.0
-
11.4%

(출처: Verfied market reports, 중소벤처기업부 재인용 2022, Markets and Markets, 한국IR협의회 기업리서치센터 재인용 2023)이와 같이 완전자회사가 되는 회사의 과거 성장률 및 향후 관련 산업성장성을 고려할 경우 스마트팩토리 부문의 향후 매출액은 관련시장의 성장률과 유사한 수준의 성장을 거둘 가능성이 높다고 판단됩니다. 따라서 2024년의 추정매출액은 완전자회사가 되는 회사의 사업계획을 기반으로 추정하고, 2025년 이후 추정기간의 매출증가율은 각 시장조사기관의 평균 성장률 수준인 12.9% 만큼 성장하는 것으로 가정하였습니다.

(단위:천원)

구분
추정

2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

스마트팩토리 매출
8,212,542
9,268,731
10,460,752
11,806,076
13,324,417

성장률
-
12.9%
12.9%
12.9%
12.9%

(출처: 완전자회사가 되는 회사 제시자료 및 한울회계법인 Analysis)

(3) IDC 매출의 추정완전자회사가 되는 회사의 IDC 매출은 고객의 데이터센터에 대해 운영관리 및 유지보수 용역을 제공함으로써 발생하는 매출입니다. 완전자회사가 되는 회사의 2021년부터 2024년 1분기까지의 과거 실적 및 2024년부터 2028년까지 IDC 매출 추정 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년
2024년 1분기
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

IDC 매출 합계
3,544,402
3,591,826
3,728,190
1,028,221
4,112,884
4,457,497
4,802,164
5,111,386
5,242,232

성장률
-
1.3%
3.8%
-
10.3%
8.4%
7.7%
6.4%
2.6%

(출처: 완전자회사가 되는 회사 제시자료, 감사보고서 및 한울회계법인 Analysis)

1) 2024년 IDC 매출의 추정IDC 매출은 회사가 계속적으로 영위하고 있는 사업으로, 매년 일정하게 발생하는 발생하는 특성이 있습니다. 이에 따라 2024년 매출액은 2024년 1분기 매출액을 연환산하여 추정하였습니다. 완전자회사가 되는 회사의 과거실적의 상승 수준(1.3% ~ 3.8%)을 고려하였을 때, 2024년 추정 매출의 상승 수준은 10.3%수준으로, 과거실적 대비 높은 수준의 매출수준을 달성하였습니다.완전자회사가 되는 회사의 매출이 데이터센터의 증가 및 수요와 밀접하게 관련되어 있으며, 2024년 1분기 달성한 매출과 시장상황을 고려하였을 때 2024년의 매출 추정수준은 합리적이라고 판단하였습니다.2024년의 매출의 상승은 데이터센터의 증가와 관련 서비스들에 대한 수요 증가로 인하여 발생하였으며, AI 데이터센터와 같은 신규 데이터센터의 증가로 인하여 완전자회사가 되는 회사의 IDC 매출액은 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다.

(단위:천원,개)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년
2024년 1분기
2024년

IDC 매출
3,544,402
3,591,826
3,728,190
1,028,221
4,112,884

거래처 수
1
1
1
1
1

(출처: 완전자회사가 되는 회사 제시자료 및 한울회계법인 Analysis)

2) 2024년 이후 IDC 매출의 추정완전자회사가 되는 회사의 2021년부터 2023년까지 매출액은 일정한 수준으로 성장하였으며, 고객사의 이탈이 장기간 이루어지지 않았던 것은 회사가 제공하는 서비스 품질에 대한결과로 판단됩니다. 데이터센터에 대한 투자와 수요가 계속적으로 증가하고 있는 상황이므로, 완전자회사가 되는 회사가 제공하는 데이터센터에 대한 운영관리 및 유지보수 용역에 대한 수요도 증가할 것으로 판단됩니다.완전자회사가 되는 회사 매출 경향성의 Barometer라 할 수 있는 2021년부터 2023년까지의 CAGR은 2.6%로 다소 낮은 편이지만, 매월 일정한 수준으로 발생하는 매출구조에서 2024년 1분기 달성한 매출 수준과 국내 클라우드 산업의 긍정적인 추세를 고려하면, 향후 높은 수준의 매출성장률을 보일 것으로 추정됩니다.

(단위:천원,개)

구분
실적
추정
'21 ~ '23 CAGR

2021년
2022년
2023년
2024년 1분기
2024년

IDC 매출
3,544,402
3,591,826
3,728,190
1,028,221
4,112,884
2.6%

성장률
-
1.3%
3.8%
-
10.3%

(출처: 완전자회사가 되는 회사 제시자료, 감사보고서 및 한울회계법인 Analysis)

세계적인 시장 조사기관 'Statista'의 자료에 의하면 Public Cloud- South Korea의 Infrastructure as a Service Revenue는 2024부터 2028년까지 연평균 20.7%의 성장률로 증가하여 2028년에 약 43억 달러 규모에 이를 것으로 전망하고 있습니다. 외부시장조사기관인 Statista는 다수의 협회 및 기관이 발행한 시장 분석 보고서에 인용되어 충분히 신뢰할 수 있는 전망치입니다.

[ 국내 퍼블릭 클라우드(Public Cloud) 서비스 제공범위에 따른 시장 전망 ]

(단위:백만달러)

국내 퍼블릭 플라우드 서비스 제공범위에 따른 시장 전망.jpg
국내 퍼블릭 클라우드(Public Cloud) 서비스 제공범위에 따른 시장 전망

(출처: Statista 2024)

(단위:백만달러)

구분
시장규모
24 ~ '28 CAGR

2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

Infrastructure as a Service Revenue
2,051
2,529
3,065
3,673
4,346
20.7%

(출처: Statista 2024)

시장성장률 수준은 완전자회사가 되는 회사의 과거성장률 대비 높은 수준으로, 2024년 이후의 매출 추정 시 2024년 1분기 실적 및 과거실적을 고려하는 것이 합리적이라고 판단하였습니다. 따라서 2024년 이후 추정기간의 매출 증가율은 완전자회사가 되는 회사의 과거성장률인 2021년 ~ 2023년 CAGR수준과 최근기간 성장률인 2023년 ~ 2024년1분기 CAGR수준을 가중평균하여 산출하였으며, 추정기간의 경과에 따라 점차 2021년 ~ 2023년 CAGR수준을 추종하는 것으로 가정하였습니다.

(단위:천원)

구분
2025년
2026년
2027년
2028년

2023년 ~ 2024년 1분기 성장률
10.3%
10.3%
10.3%
10.3%

2021년 ~ 2023년 성장률
2.6%
2.6%
2.6%
2.6%

최근기간 성장률 : 과거성장률 가중치
3:1
2:1
1:1
0:1

성장률
8.4%
7.7%
6.4%
2.6%

(출처: 완전자회사가 되는 회사 제시자료, 한울회계법인 Analysis)

(단위:천원)

구분
추정

2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

IDC 매출
4,112,884
4,457,497
4,802,164
5,111,386
5,242,232

성장률
-
8.4%
7.7%
6.4%
2.6%

(출처: 완전자회사가 되는 회사 제시자료, 한울회계법인 Analysis)

3.3.3.5 매출원가의 추정완전자회사가 되는 회사의 매출원가는 매출 추정과 연계하여 클라우드 매출원가, 스마트팩토리 매출원가, IDC 매출원가로 구분하여 추정하였습니다.(유무형자산 상각비는 '3.3.3.7 신규투자 및 감가상각비 추정'에서 별도 분석 및 추정)이에 완전자회사가 되는 회사의 2021년부터 2024년 1분기까지 과거 실적 및 2024년부터 2028년까지 추정기간 동안의 추정 매출원가 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년
2024년 1분기
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

클라우드 매출
4,439,281
5,384,881
7,882,999
2,090,625
8,362,501
9,864,263
11,635,797
13,725,578
16,190,797

클라우드 매출원가
2,192,492
2,742,131
6,745,451
2,094,297
8,321,566
9,261,572
10,391,628
11,640,239
13,069,546

클라우드 매출원가율
49.4%
50.9%
85.6%
100.2%
99.5%
93.9%
89.3%
84.8%
80.7%

스마트팩토리 매출
3,141,449
3,847,598
7,629,481
34,833
8,212,542
9,268,731
10,460,752
11,806,076
13,324,417

스마트팩토리 매출원가
3,396,974
2,784,413
6,650,689
1,372,435
7,190,014
7,994,312
8,916,565
9,927,732
11,052,655

스마트팩토리 매출원가율
108.1%
72.4%
87.2%
3940.0%
87.5%
86.3%
85.2%
84.1%
83.0%

IDC 매출
3,544,402
3,591,826
3,728,190
1,028,221
4,112,884
4,457,497
4,802,164
5,111,386
5,242,232

IDC 매출원가
4,433,532
4,488,777
3,723,254
819,866
3,414,747
3,560,443
3,759,039
3,941,668
4,135,524

IDC 매출원가율
125.1%
125.0%
99.9%
79.7%
83.0%
79.9%
78.3%
77.1%
78.9%

매출 합계액
11,125,132
12,824,304
19,240,670
3,153,679
20,687,927
23,590,491
26,898,714
30,643,040
34,757,446

매출원가 합계액
10,022,998
10,015,321
17,119,393
4,286,598
18,926,326
20,816,328
23,067,231
25,509,639
28,257,724

매출원가율
90.1%
78.1%
89.0%
135.9%
91.5%
88.2%
85.8%
83.2%
81.3%

(출처: 완전자회사가 되는 회사 제시 자료 및 한울회계법인 Analysis)(1) 클라우드 매출원가의 추정완전자회사가 되는 회사의 클라우드 매출원가는 노무비, 경비로 구성되어 있으며 2021년부터 2024년 1분기까지의 과거 실적 및 2024년부터 2028년까지 추정기간 동안의 클라우드 매출원가의 추정 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년
2024년 1분기
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

노무비
606,511
910,454
2,904,504
815,962
4,012,413
4,298,948
4,656,534
5,002,350
5,371,489

경비
1,585,981
1,831,678
3,840,946
1,278,336
4,309,153
4,962,624
5,735,094
6,637,889
7,698,057

클라우드 매출원가
2,192,492
2,742,131
6,745,451
2,094,297
8,321,566
9,261,572
10,391,628
11,640,239
13,069,546

클라우드 매출액
4,439,281
5,384,881
7,882,999
2,090,625
8,362,501
9,864,263
11,635,797
13,725,578
16,190,797

클라우드 매출원가율
49.4%
50.9%
85.6%
100.2%
99.5%
93.9%
89.3%
84.8%
80.7%

(출처: 완전자회사가 되는 회사 제시 자료 및 한울회계법인 Analysis)1) 노무비의 추정매출원가에 배부된 노무비는 매출과 직접 관련된 인원에 대한 비용이며, 추정기간에는 매출액을 고려한 인력계획을 반영하여 추정하였습니다. 노무비는 급여, 상여금, 퇴직급여로 구성되어 있습니다. 급여는 인당 평균연봉에 명목임금상승률(The Economist Intelligence Unit, 2024.1Q)(주3)과 완전자회사가 되는 회사의 인력계획을 반영하였으며, 상여금과 퇴직급여는 2023년 급여 대비 비율을 적용하여 추정하였습니다.완전자회사가 되는 회사의 2021년 ~ 2024년 1분기 실적 노무비 및 2024년 ~ 2028년 추정노무비는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년
2024년 1분기
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

급여
477,169
739,899
2,295,466
791,838
3,171,060
3,397,512
3,680,117
3,953,420
4,245,155

인원 수(주1)
25
29
53
71
71
74
77
80
83

평균연봉(주2)
18,735
25,192
43,254
44,576
44,638
45,888
47,769
49,393
51,122

상여금
28,200
56,470
36,600
1,000
50,561
54,172
58,678
63,035
67,687

급여 대비 비율
5.9%
7.6%
1.6%
0.1%
1.6%
1.6%
1.6%
1.6%
1.6%

퇴직급여
101,142
114,085
572,438
23,124
790,792
847,264
917,739
985,895
1,058,647

급여 대비 비율
21.2%
15.4%
24.9%
2.9%
24.9%
24.9%
24.9%
24.9%
24.9%

노무비 합계
606,511
910,454
2,904,504
815,962
4,012,413
4,298,948
4,656,534
5,002,350
5,371,489

(출처: 완전자회사가 되는 회사 제시 자료 및 한울회계법인 Analysis)(주1) 완전자회사가 되는 회사 제시 사업계획을 준용하였으며, 클라우드 부문의 필요 인력계획에 따라 추정하였습니다.(주2) 인당 평균연봉은 2023년 사업연도 이후 추정기간에는 매년 명목임금상승를 만큼 상승하는 것으로 가정하여 추정하였습니다.(주3) 명목임금상승률은 다음과 같은 시장분석기관의 전망치를 적용하였습니다.

구분
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

명목임금상승률
3.2%
2.8%
4.1%
3.4%
3.5%

(출처 : The Economist Intelligence Unit, 2024.1Q)

2) 경비의 추정매출원가에 배부된 경비는 비용항목별 성격에 따라 인건비성 경비, 변동비, 고정비, 기타 개별추정으로 구분하여 추정하였습니다.

(단위:천원)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년
2024년 1분기
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

인건비성 경비 추정:

복리후생비
인건비성 경비
55,002
69,350
152,863
49,661
211,172
226,252
245,072
263,272
282,700

세금과공과금
인건비성 경비
38,386
40,965
73,750
31,031
101,882
109,158
118,237
127,018
136,391

보험료
인건비성 경비
7,731
10,447
17,406
8,077
24,045
25,762
27,905
29,978
32,190

인건비성 경비 소계
101,119
120,762
244,020
88,769
337,100
361,173
391,215
420,268
451,281

변동비 추정:

지급수수료
변동비
690,969
1,156,184
3,134,464
1,042,207
3,458,557
4,079,655
4,812,325
5,676,615
6,696,178

변동비 소계
690,969
1,156,184
3,134,464
1,042,207
3,458,557
4,079,655
4,812,325
5,676,615
6,696,178

고정비 추정:

여비교통비
고정비
9,730
1,697
8,252
3,069
8,425
8,560
8,731
8,880
9,040

접대비
고정비
5,509
10,073
41,072
12,526
41,934
42,605
43,458
44,196
44,992

통신비
고정비
149,431
152,067
212,133
72,674
257,496
261,616
266,848
271,385
276,269

전력비
고정비
58
-
-
-
-
-
-
-
-

지급임차료
고정비
3,596
-
148,240
40,832
151,353
153,775
156,850
159,517
162,388

수선비
고정비
-
-
315
49
322
327
333
339
345

차량유지비
고정비
15
376
1,598
-
1,632
1,658
1,691
1,720
1,751

경상연구개발비
고정비
416,016
350,412
-
-
-
-
-
-
-

운반비
고정비
133
181
160
70
163
166
169
172
175

교육훈련비
고정비
216
576
244
148
249
253
258
262
267

도서인쇄비
고정비
371
1,490
1,528
236
1,560
1,585
1,616
1,644
1,673

회의비
고정비
126
974
5,161
1,888
5,269
5,353
5,460
5,553
5,653

사무용품비
고정비
2,654
3,517
4,473
2,529
4,567
4,640
4,733
4,814
4,900

소모품비
고정비
15,081
7,035
31,534
8,139
32,196
32,711
33,365
33,932
34,543

광고선전비
고정비
1,000
9,118
5,775
4,643
5,896
5,990
6,110
6,214
6,326

외주용역비
고정비
39,152
15,769
-
-
-
-
-
-
-

외주비
고정비
149,359
-
-
-
-
-
-
-
-

고정비 소계
792,448
553,287
460,484
146,801
511,062
519,239
529,624
538,627
548,323

기타 개별추정:

감가상각비
감가상각비
1,445
1,445
1,979
559
2,434
2,558
1,930
2,378
2,274

기타 개별추정 소계
1,445
1,445
1,979
559
2,434
2,558
1,930
2,378
2,274

매출원가 경비 합계
1,585,981
1,831,678
3,840,946
1,278,336
4,309,153
4,962,624
5,735,094
6,637,889
7,698,057

(출처: 완전자회사가 되는 회사 제시 자료 및 한울회계법인 Analysis)가. 인건비성 경비의 추정인건비성 경비는 노무비에 포함된 과거 급여 대비 인건비성 경비 항목별 급여 대비 비율을적용하여 추정하였습니다. 인건비성 경비는 2023년 최근 1개년 급여 대비 비율이 향후에도 계속 적용된다고 가정하였습니다.완전자회사가 되는 회사의 2021년 ~ 2024년 1분기 실적 인건비성 경비 및 2024년 ~ 2028년 추정 인건비성 경비는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년
2024년 1분기
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

급여
477,169
739,899
2,295,466
791,838
3,171,060
3,397,512
3,680,117
3,953,420
4,245,155

복리후생비(주1)
금액
55,002
69,350
152,863
49,661
211,172
226,252
245,072
263,272
282,700

급여 대비 비율
11.5%
9.4%
6.7%
6.3%
6.7%
6.7%
6.7%
6.7%
6.7%

세금과공과(주2)
금액
38,386
40,965
73,750
31,031
101,882
109,158
118,237
127,018
136,391

급여 대비 비율
8.0%
5.5%
3.2%
3.9%
3.2%
3.2%
3.2%
3.2%
3.2%

보험료(주3)
금액
7,731
10,447
17,406
8,077
24,045
25,762
27,905
29,978
32,190

급여 대비 비율
1.6%
1.4%
0.8%
1.0%
0.8%
0.8%
0.8%
0.8%
0.8%

인건비성 경비 소계
101,119
120,762
244,020
88,769
337,100
361,173
391,215
420,268
451,281

(출처: 완전자회사가 되는 회사 제시자료 및 한울회계법인 Analysis)(주1) 직원식대 등으로 구성되어 있습니다.(주2) 국민연금 등으로 구성되어 있습니다.(주3) 고용보험, 서울보증보험 등으로 구성되어 있습니다.나. 변동비의 추정변동비는 클라우드 매출 대비 비율을 적용하여 추정하였습니다. 2023년 클라우드 매출 대비 비율이 향후에도 계속 적용된다고 가정하였습니다.완전자회사가 되는 회사의 2021년 ~ 2024년 1분기 실적 변동비 및 2024년 ~ 2028년 추정변동비는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년
2024년 1분기
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

클라우드 매출
4,439,281
5,384,881
7,882,999
2,090,625
8,362,501
9,864,263
11,635,797
13,725,578
16,190,797

지급수수료(주1)
금액
690,969
1,156,184
3,134,464
1,042,207
3,458,557
4,079,655
4,812,325
5,676,615
6,696,178

클라우드 매출 대비 비율
15.6%
21.5%
39.8%
49.9%
41.4%
41.4%
41.4%
41.4%
41.4%

(출처: 완전자회사가 되는 회사 제시자료 및 한울회계법인 Analysis)(주1) 클라우드 매출 관련 외부서비스 이용료, 외부운영관리 수수료 등으로 구성되어 있습니다. 매출 재분류에 따라 IDC매출원가 중 지급수수료 125,781천원을 클라우드 매출원가로 고려하여 매출 대비 비율(41.4%)을 산정하였습니다.다. 고정비의 추정고정비의 경우 항목별 2023년도 발생금액에 소비자물가상승률(The Economist Intelligence Unit, 2024.1Q)(주18) 전망치를 적용하여 추정하였습니다.완전자회사가 되는 회사의 2021년 ~ 2024년 1분기 실적 고정비 및 2024년 ~ 2028년 추정고정비는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년
2024년 1분기
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

여비교통비(주1)
9,730
1,697
8,252
3,069
8,425
8,560
8,731
8,880
9,040

접대비(주2)
5,509
10,073
41,072
12,526
41,934
42,605
43,458
44,196
44,992

통신비(주3)
149,431
152,067
212,133
72,674
257,496
261,616
266,848
271,385
276,269

전력비(주4)
58
-
-
-
-
-
-
-
-

지급임차료(주5)
3,596
-
148,240
40,832
151,353
153,775
156,850
159,517
162,388

수선비(주6)
-
-
315
49
322
327
333
339
345

차량유지비(주7)
15
376
1,598
-
1,632
1,658
1,691
1,720
1,751

경상연구개발비(주8)
416,016
350,412
-
-
-
-
-
-
-

운반비(주9)
133
181
160
70
163
166
169
172
175

교육훈련비(주10)
216
576
244
148
249
253
258
262
267

도서인쇄비(주11)
371
1,490
1,528
236
1,560
1,585
1,616
1,644
1,673

회의비(주12)
126
974
5,161
1,888
5,269
5,353
5,460
5,553
5,653

사무용품비(주13)
2,654
3,517
4,473
2,529
4,567
4,640
4,733
4,814
4,900

소모품비(주14)
15,081
7,035
31,534
8,139
32,196
32,711
33,365
33,932
34,543

광고선전비(주15)
1,000
9,118
5,775
4,643
5,896
5,990
6,110
6,214
6,326

외주용역비(주16)
39,152
15,769
-
-
-
-
-
-
-

외주비(주17)
149,359
-
-
-
-
-
-
-
-

고정비 합계
792,448
553,287
460,484
146,801
511,062
519,239
529,624
538,627
548,323

(출처: 완전자회사가 되는 회사 제시자료 및 한울회계법인 Analysis)(주1) 출장비, 출장교통비, 숙박비 등으로 구성되어 있습니다.(주2) 거래처 접대비, 경조금 등으로 구성되어 있습니다.(주3) 네트워크 사용료 등으로 구성되어 있습니다. 매출 재분류에 따라 IDC매출원가 중 통신비 40,067천원을 클라우드 매출원가로 고려하여 고정비를 산정하였습니다.(주4) 전기요금으로 구성되어 있으며, 2022년부터 타부문 비용으로 분류되었습니다.(주5) 건물 임차료 등으로 구성되어 있습니다. 2023년부터 부문별 임차공간에 따라 부문별 비용으로 분류되었습니다.(주6) 소액의 전자부품 수선비로 구성되어 있습니다.(주7) 유류대 등으로 구성되어 있습니다.(주8) 연구소 직원 인건비로 구성되어 있습니다. 2023년부터 부문별 비용으로 분류되었습니다.(주9) 퀵서비스 사용료 등으로 구성되어 있습니다.(주10) 강의료 등으로 구성되어 있습니다.(주11) 명함제작비 등으로 구성되어 있습니다.(주12) 회의시 음료대 등으로 구성되어 있습니다.(주13) 사무용품 구입비 등으로 구성되어 있습니다.(주14) 중고장비 및 소모품 비용 등으로 구성되어 있습니다.(주15) 리크루팅비용 등으로 구성되어 있습니다.(주16) ITO부문 프리랜서 사용비용 등으로 구성되어 있습니다. 2023년부터 지급수수료 비용으로 분류되었습니다.(주17) 특정 프로젝트에 대한 외주비용으로 구성되어 있습니다. 2022년부터 지급수수료 비용으로 분류되었습니다.(주18) 소비자물가상승률은 다음과 같은 시장분석기관의 전망치를 적용하였습니다.

구분
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

소비자물가상승률
2.1%
1.6%
2.0%
1.7%
1.8%

(출처 : The Economist Intelligence Unit, 2024.1Q)라. 기타개별추정의 추정기타개별추정은 감가상각비로 구성되어 있습니다. 감가상각비는 '3.3.3.7 신규투자 및 감가상각비 추정'에서 추정하였습니다.완전자회사가 되는 회사의 2021년 ~ 2024년 1분기 실적 감가상각비와 2024년 ~ 2028년 추정 감가상각비는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년
2024년 1분기
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

감가상각비
1,445
1,445
1,979
559
2,434
2,558
1,930
2,378
2,274

(출처: 완전자회사가 되는 회사 제시자료 및 한울회계법인 Analysis)

(2) 스마트팩토리 매출원가의 추정완전자회사가 되는 회사의 스마트팩토리 매출원가는 노무비, 경비로 구성되어 있으며 2021년부터 2024년 1분기까지의 과거 실적 및 2024년부터 2028년까지 추정기간 동안의 스마트팩토리 매출원가의 추정 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년
2024년 1분기
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

노무비
594,276
901,629
1,512,449
389,969
1,673,785
1,819,881
1,997,794
2,172,530
2,359,118

경비
2,802,698
1,882,784
5,138,239
982,465
5,516,229
6,174,432
6,918,771
7,755,202
8,693,537

스마트팩토리 매출원가
3,396,974
2,784,413
6,650,689
1,372,435
7,190,014
7,994,312
8,916,565
9,927,732
11,052,655

스마트팩토리 매출액
3,141,449
3,847,598
7,629,481
34,833
8,212,542
9,268,731
10,460,752
11,806,076
13,324,417

스마트팩토리 매출원가율
108.1%
72.4%
87.2%
3940.0%
87.5%
86.3%
85.2%
84.1%
83.0%

(출처: 완전자회사가 되는 회사 제시 자료 및 한울회계법인 Analysis)1) 노무비의 추정매출원가에 배부된 노무비는 매출과 직접 관련된 인원에 대한 비용이며, 추정기간에는 매출액을 고려한 인력계획을 반영하여 추정하였습니다. 노무비는 급여, 상여금, 잡급, 퇴직급여로 구성되어 있습니다. 급여는 인당 평균연봉에 명목임금상승률(The Economist Intelligence Unit, 2024.1Q)(주3)과 완전자회사가 되는 회사의 인력계획을 반영하였으며, 상여 금, 잡급, 퇴직급여는 2023년도 급여 대비 비율을 적용하여 추정하였습니다.완전자회사가 되는 회사의 2021년 ~ 2024년 1분기 실적 노무비 및 2024년 ~ 2028년 추정노무비는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년
2024년 1분기
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

급여
482,891
745,282
1,403,412
389,969
1,553,116
1,688,680
1,853,767
2,015,906
2,189,042

인원 수(주1)
23
26
32
35
35
37
39
41
43

평균연봉(주2)
21,105,361
28,251,783
43,395,549
44,979,179
44,784,207
46,038,164
47,925,729
49,555,204
51,289,636

상여금
41,405
63,568
1,000
-
1,107
1,203
1,321
1,436
1,560

급여 대비 비율
8.6%
8.5%
0.1%
0.0%
0.1%
0.1%
0.1%
0.1%
0.1%

잡급
210
-
100
-
111
120
132
144
156

급여 대비 비율
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%

퇴직급여
69,770
92,779
107,937
-
119,451
129,877
142,574
155,044
168,360

급여 대비 비율
14.4%
12.4%
7.7%
0.0%
7.7%
7.7%
7.7%
7.7%
7.7%

노무비 합계
594,276
901,629
1,512,449
389,969
1,673,785
1,819,881
1,997,794
2,172,530
2,359,118

(출처: 완전자회사가 되는 회사 제시 자료 및 한울회계법인 Analysis)(주1) 완전자회사가 되는 회사 제시 사업계획을 준용하였으며, 스마트팩토리 부문의 필요 인력계획에 따라 추정하였습니다.(주2) 인당 평균연봉은 2023년 사업연도 이후 추정기간에는 매년 명목임금상승를 만큼 상승하는 것으로 가정하여 추정하였습니다.(주3) 명목임금상승률은 다음과 같은 시장분석기관의 전망치를 적용하였습니다.

구분
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

명목임금상승률
3.2%
2.8%
4.1%
3.4%
3.5%

(출처 : The Economist Intelligence Unit, 2024.1Q)

2) 경비의 추정매출원가에 배부된 경비는 비용항목별 성격에 따라 인건비성 경비, 변동비, 고정비, 기타 개별추정으로 구분하여 추정하였습니다.

(단위:천원)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년
2024년 1분기
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

인건비성 경비 추정:

복리후생비
인건비성 경비
58,014
73,692
96,210
25,195
106,473
115,766
127,084
138,199
150,069

세금과공과금
인건비성 경비
38,075
40,519
48,198
15,175
53,339
57,995
63,664
69,232
75,178

보험료
인건비성 경비
10,584
19,833
18,741
3,181
20,741
22,551
24,755
26,921
29,233

인건비성 경비 소계
106,673
134,043
163,149
43,551
180,552
196,312
215,504
234,352
254,480

변동비 추정:

소모품비
변동비
21,000
305,881
1,592,081
-
1,713,751
1,934,151
2,182,896
2,463,631
2,780,471

지급수수료
변동비
1,482,267
1,227,694
2,869,667
851,564
3,224,603
3,639,308
4,107,348
4,635,581
5,231,748

변동비 소계
1,503,267
1,533,575
4,461,748
851,564
4,938,354
5,573,460
6,290,244
7,099,212
8,012,219

고정비 추정:

여비교통비
고정비
6,931
8,285
45,265
7,269
46,216
46,955
47,894
48,708
49,585

접대비
고정비
2,101
13,265
19,950
2,638
20,369
20,695
21,109
21,468
21,854

통신비
고정비
12,516
10,021
6,910
2,587
7,055
7,168
7,311
7,435
7,569

가스수도료
고정비
9,405
10,173
25,705
9,726
26,245
26,665
27,199
27,661
28,159

전력비
고정비
-
3,627
-
-
-
-
-
-
-

지급임차료
고정비
38,589
25,492
138,724
39,240
141,638
143,904
146,782
149,277
151,964

수선비
고정비
-
2,200
742
-
758
770
785
798
813

차량유지비
고정비
25,682
30,904
53,163
15,978
54,280
55,148
56,251
57,207
58,237

경상연구개발비
고정비
37,597
-
-
-
-
-
-
-
-

운반비
고정비
488
634
1,731
248
1,767
1,795
1,831
1,862
1,896

잡자재대
고정비
-
-
8
-
8
8
8
9
9

교육훈련비
고정비
-
1,790
2,259
2,265
2,307
2,344
2,391
2,431
2,475

도서인쇄비
고정비
6,013
4,835
11,850
3,407
12,099
12,293
12,538
12,752
12,981

회의비
고정비
-
638
2,157
647
2,203
2,238
2,283
2,322
2,363

사무용품비
고정비
6,528
4,004
7,506
689
7,664
7,786
7,942
8,077
8,222

소모품비
고정비
12,886
18,600
23,577
632
24,072
24,457
24,946
25,371
25,827

광고선전비
고정비
1,179
3,878
168,135
260
43,019
43,708
44,582
45,340
46,156

외주비
고정비
27,076
75,361
-
-
-
-
-
-
-

고정비 소계
186,991
213,707
507,683
85,586
389,698
395,934
403,852
410,718
418,111

기타 개별추정:

감가상각비
감가상각비
3,767
1,459
5,659
1,765
7,625
8,727
9,170
10,919
8,727

재공품
기타
1,002,000
-
-
-
-
-
-
-
-

기타 개별추정 소계
1,005,767
1,459
5,659
1,765
7,625
8,727
9,170
10,919
8,727

매출원가 경비 합계
2,802,698
1,882,784
5,138,239
982,465
5,516,229
6,174,432
6,918,771
7,755,202
8,693,537

(출처: 완전자회사가 되는 회사 제시 자료 및 한울회계법인 Analysis)가. 인건비성 경비의 추정인건비성 경비는 노무비에 포함된 과거 급여 대비 인건비성 경비 항목별 급여 대비 비율을 적용하여 추정하였습니다. 인건비성 경비는 2023년 최근 1개년 급여 대비 비율이 향후에도 계속 적용된다고 가정하였습니다.완전자회사가 되는 회사의 2021년 ~ 2024년 1분기 실적 인건비성 경비 및 2024년 ~ 2028년 추정 인건비성 경비는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년
2024년 1분기
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

급여
482,891
745,282
1,403,412
389,969
1,553,116
1,688,680
1,853,767
2,015,906
2,189,042

복리후생비(주1)
금액
58,014
73,692
96,210
25,195
106,473
115,766
127,084
138,199
150,069

급여 대비 비율
12.0%
9.9%
6.9%
6.5%
6.9%
6.9%
6.9%
6.9%
6.9%

세금과공과(주2)
금액
38,075
40,519
48,198
15,175
53,339
57,995
63,664
69,232
75,178

급여 대비 비율
7.9%
5.4%
3.4%
3.9%
3.4%
3.4%
3.4%
3.4%
3.4%

보험료(주3)
금액
10,584
19,833
18,741
3,181
20,741
22,551
24,755
26,921
29,233

급여 대비 비율
2.2%
2.7%
1.3%
0.8%
1.3%
1.3%
1.3%
1.3%
1.3%

인건비성 경비 소계
106,673
134,043
163,149
43,551
180,552
196,312
215,504
234,352
254,480

(출처: 완전자회사가 되는 회사 제시자료 및 한울회계법인 Analysis)(주1) 직원식대 등으로 구성되어 있습니다.(주2) 국민연금 등으로 구성되어 있습니다.(주3) 고용보험, 서울보증보험 등으로 구성되어 있습니다.나. 변동비의 추정변동비는 스마트팩토리 매출 대비 비율을 적용하여 추정하였습니다. 2023년 스마트팩토리 매출 대비 비율이 향후에도 계속 적용된다고 가정하였습니다.완전자회사가 되는 회사의 2021년 ~ 2024년 1분기 실적 변동비 및 2024년 ~ 2028년 추정변동비는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년
2024년 1분기
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

스마트팩토리 매출
3,141,449
3,847,598
7,629,481
34,833
8,212,542
9,268,731
10,460,752
11,806,076
13,324,417

소모품비(주1)
금액
21,000
305,881
1,592,081
-
1,713,751
1,934,151
2,182,896
2,463,631
2,780,471

스마트팩토리 매출 대비 비율
0.7%
7.9%
20.9%
0.0%
20.9%
20.9%
20.9%
20.9%
20.9%

지급수수료(주2)
금액
1,482,267
1,227,694
2,869,667
851,564
3,224,603
3,639,308
4,107,348
4,635,581
5,231,748

스마트팩토리 매출 대비 비율
47.2%
31.9%
37.6%
2444.7%
39.3%
39.3%
39.3%
39.3%
39.3%

변동비 합계
1,503,267
1,533,575
4,461,748
851,564
4,938,354
5,573,460
6,290,244
7,099,212
8,012,219

(출처: 완전자회사가 되는 회사 제시자료 및 한울회계법인 Analysis)(주1) 스마트팩토리 매출 관련 외부 장비 및 소모품비 구매비용 등으로 구성되어 있습니 다. 2023년부터 원청으로 수주형태가 변화되면서 과거실적대비 외부 소모품비의 지출이 증가하였습니다.(주2) 스마트팩토리 매출 관련 공사 외주수수료 및 재료구매비용 등으로 구성되어 있습니다. 원청으로 수주형태가 변화되면서 과거실적대비 지급수수료의 지출이 증가하였습니다.광고선전비에 포함된 외주제작비 126,000천원을 고려하여 매출 대비 비율(39.3%)을 산정하였습니다.(주3) 스마트팩토리 매출은 계절성으로 인해 1분기에는 영업 및 수주를 진행하며, 2분기부터 매출이 실현될 예정이며 지급수수료는 해당 매출에 대한 외주제작 등 선지급한 비용내역으로 구성되어 있습니다.
다. 고정비의 추정고정비의 경우 항목별 2023년도 발생금액에 소비자물가상승률(The Economist Intelligence Unit, 2024.1Q)(주19) 전망치를 적용하여 추정하였습니다.완전자회사가 되는 회사의 2021년 ~ 2024년 1분기 실적 고정비 및 2024년 ~ 2028년 추정고정비는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년
2024년 1분기
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

여비교통비(주1)
6,931
8,285
45,265
7,269
46,216
46,955
47,894
48,708
49,585

접대비(주2)
2,101
13,265
19,950
2,638
20,369
20,695
21,109
21,468
21,854

통신비(주3)
12,516
10,021
6,910
2,587
7,055
7,168
7,311
7,435
7,569

가스수도료(주4)
9,405
10,173
25,705
9,726
26,245
26,665
27,199
27,661
28,159

전력비(주5)
-
3,627
-
-
-
-
-
-
-

지급임차료(주6)
38,589
25,492
138,724
39,240
141,638
143,904
146,782
149,277
151,964

수선비(주7)
-
2,200
742
-
758
770
785
798
813

차량유지비(주8)
25,682
30,904
53,163
15,978
54,280
55,148
56,251
57,207
58,237

경상연구개발비(주9)
37,597
-
-
-
-
-
-
-
-

운반비(주10)
488
634
1,731
248
1,767
1,795
1,831
1,862
1,896

잡자재대(주11)
-
-
8
-
8
8
8
9
9

교육훈련비(주12)
-
1,790
2,259
2,265
2,307
2,344
2,391
2,431
2,475

도서인쇄비(주13)
6,013
4,835
11,850
3,407
12,099
12,293
12,538
12,752
12,981

회의비(주14)
-
638
2,157
647
2,203
2,238
2,283
2,322
2,363

사무용품비(주15)
6,528
4,004
7,506
689
7,664
7,786
7,942
8,077
8,222

소모품비(주16)
12,886
18,600
23,577
632
24,072
24,457
24,946
25,371
25,827

광고선전비(주17)
1,179
3,878
168,135
260
43,019
43,708
44,582
45,340
46,156

외주비(주18)
27,076
75,361
-
-
-
-
-
-
-

고정비 합계
186,991
213,707
507,683
85,586
389,698
395,934
403,852
410,718
418,111

(출처: 완전자회사가 되는 회사 제시자료 및 한울회계법인 Analysis)(주1) 출장비, 출장교통비, 숙박비 등으로 구성되어 있습니다.(주2) 거래처 접대비, 경조금 등으로 구성되어 있습니다.(주3) 네트워크 사용료 및 인터넷 이용료 등으로 구성되어 있습니다.(주4) 관리비 등으로 구성되어 있습니다.(주5) 전기요금으로 구성되어 있으며, 2022년부터 타부문 비용으로 분류되었습니다.(주6) 건물 임차료 등으로 구성되어 있습니다. 2023년부터 부문별 임차공간에 따라 부문별 비용으로 분류되었습니다.(주7) 소액의 전자부품 수선비로 구성되어 있습니다.(주8) 유류대 등으로 구성되어 있습니다.(주9) 연구소 직원 인건비로 구성되어 있습니다. 2022년부터 부문별 비용으로 분류되었습니다.(주10) 퀵서비스 사용료 등으로 구성되어 있습니다.

(주11) 퀵서비스 사용료 등으로 구성되어 있습니다.
(주12) 안전보건교육로 등으로 구성되어 있습니다.(주13) 명함제작비 등으로 구성되어 있습니다.(주14) 회의시 음료대 등으로 구성되어 있습니다.(주15) 사무용품 구입비 등으로 구성되어 있습니다.(주16) 소모품 비용 등으로 구성되어 있습니다.(주17) 리크루팅비용, 사업에 대한 홍보비용 등으로 구성되어 있습니다. 2023년 비용 중 외주제작비 성격의 126,000천원은 지급수수료 추정시에 반영하였습니다.(주18) 프리랜서 사용비용 등으로 구성되어 있습니다. 2023년부터 타부문 비용 및 지급수수료 비용으로 분류되었습니다.(주19) 소비자물가상승률은 다음과 같은 시장분석기관의 전망치를 적용하였습니다.

구분
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

소비자물가상승률
2.1%
1.6%
2.0%
1.7%
1.8%

(출처 : The Economist Intelligence Unit, 2024.1Q)라. 기타개별추정의 추정기타개별추정은 감가상각비 및 재공품으로 구성되어 있습니다. 감가상각비는 '3.3.3.7 신규투자 및 감가상각비 추정'에서 추정하였습니다. 재공품은 2022년 이후 발생하지 않아 추정에 반영하지 않았습니다.완전자회사가 되는 회사의 2021년 ~ 2024년 1분기 실적 감가상각비와 2024년 ~ 2028년 추정 감가상각비는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년
2024년 1분기
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

감가상각비
3,767
1,459
5,659
1,765
7,625
8,727
9,170
10,919
8,727

(출처: 완전자회사가 되는 회사 제시자료 및 한울회계법인 Analysis)

(3) IDC 매출원가의 추정완전자회사가 되는 회사의 IDC 매출원가는 노무비, 경비로 구성되어 있으며 2021년부터 2024년 1분기까지의 과거 실적 및 2024년부터 2028년까지 추정기간 동안의 IDC 매출원가의 추정 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년
2024년 1분기
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

노무비
3,819,999
3,649,109
3,135,390
747,201
3,048,151
3,179,111
3,356,936
3,520,167
3,694,187

경비
613,533
839,668
587,863
72,665
366,595
381,332
402,103
421,500
441,337

IDC 매출원가
4,433,532
4,488,777
3,723,254
819,866
3,414,747
3,560,443
3,759,039
3,941,668
4,135,524

IDC 매출액
3,544,402
3,591,826
3,728,190
1,028,221
4,112,884
4,457,497
4,802,164
5,111,386
5,242,232

IDC 매출원가율
125.1%
125.0%
99.9%
79.7%
83.0%
79.9%
78.3%
77.1%
78.9%

(출처: 완전자회사가 되는 회사 제시 자료 및 한울회계법인 Analysis)1) 노무비의 추정매출원가에 배부된 노무비는 매출과 직접 관련된 인원에 대한 비용이며, 추정기간에는 매출액을 고려한 인력계획을 반영하여 추정하였습니다. 노무비는 급여, 상여금, 잡급, 퇴직급여로 구성되어 있습니다. 급여는 인당 평균연봉에 명목임금상승률(The Economist Intelligence Unit, 2024.1Q)(주3)과 완전자회사가 되는 회사의 인력계획을 반영하였으며, 상여금및 잡급은 2023년도 급여 대비 비율을 적용하여 추정하였으며, 퇴직급여는 2024년도 1분기 급여 대비 비율을 적용하여 추정하였습니다.완전자회사가 되는 회사의 2021년 ~ 2024년 1분기 실적 노무비 및 2024년 ~ 2028년 추정노무비는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년
2024년 1분기
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

급여
3,454,574
3,199,395
3,200,478
674,405
2,750,409
2,868,577
3,029,032
3,176,319
3,333,341

인원 수(주1)
92
94
83
69
69
70
71
72
73

평균연봉(주2)
37,424
34,185
38,794
39,267
40,035
41,156
42,843
44,300
45,851

상여금
42,139
95,750
1,000
-
859
896
946
992
1,042

급여 대비 비율
1.2%
3.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%

퇴직급여
323,286
353,964
(66,088)
72,796
296,882
309,637
326,957
342,855
359,805

급여 대비 비율
9.4%
11.1%
-2.1%
10.8%
10.8%
10.8%
10.8%
10.8%
10.8%

노무비 합계
3,819,999
3,649,109
3,135,390
747,201
3,048,151
3,179,111
3,356,936
3,520,167
3,694,187

(출처: 완전자회사가 되는 회사 제시 자료 및 한울회계법인 Analysis)(주1) 완전자회사가 되는 회사 제시 사업계획을 준용하였으며, IDC 부문의 필요 인력계획에 따라 추정하였습니다.(주2) 인당 평균연봉은 2023년 사업연도 이후 추정기간에는 매년 명목임금상승를 만큼 상승하는 것으로 가정하여 추정하였습니다.(주3) 명목임금상승률은 다음과 같은 시장분석기관의 전망치를 적용하였습니다.

구분
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

명목임금상승률
3.2%
2.8%
4.1%
3.4%
3.5%

(출처 : The Economist Intelligence Unit, 2024.1Q)

2) 경비의 추정매출원가에 배부된 경비는 비용항목별 성격에 따라 인건비성 경비, 변동비, 고정비, 기타 개별추정으로 구분하여 추정하였습니다.

(단위:천원)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년
2024년 1분기
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

인건비성 경비 추정:

복리후생비
인건비성 경비
178,776
228,066
218,752
45,008
187,990
196,066
207,033
217,100
227,833

세금과공과금
인건비성 경비
139,177
148,116
151,446
18,932
130,149
135,740
143,333
150,303
157,733

보험료
인건비성 경비
26,882
30,327
32,720
5,892
28,119
29,327
30,967
32,473
34,078

인건비성 경비 소계
344,835
406,509
402,918
69,833
346,257
361,134
381,334
399,876
419,644

고정비 추정:

여비교통비
고정비
2,363
1,788
881
71
899
914
932
948
965

접대비
고정비
1,671
7,663
2,999
389
3,062
3,111
3,173
3,227
3,285

통신비
고정비
88,485
81,171
40,067
85
-
-
-
-
-

수선비
고정비
-
103
-
-
-
-
-
-
-

차량유지비
고정비
35
254
-
-
-
-
-
-
-

운반비
고정비
180
319
20
-
20
21
21
22
22

교육훈련비
고정비
-
130
50
-
51
52
53
54
55

도서인쇄비
고정비
-
430
60
92
61
62
63
65
66

회의비
고정비
2,583
1,756
1,226
15
1,251
1,272
1,297
1,319
1,343

사무용품비
고정비
8,881
1,992
2,419
1,280
2,470
2,510
2,560
2,603
2,650

소모품비
고정비
8,962
11,996
6,970
190
7,116
7,230
7,374
7,500
7,635

지급수수료
고정비
47,656
186,969
125,781
-
-
-
-
-
-

광고선전비
고정비
-
-
2,300
-
2,348
2,386
2,434
2,475
2,520

외주용역비
고정비
106,593
137,301
-
-
-
-
-
-
-

고정비 소계
267,408
431,869
182,772
2,122
17,280
17,556
17,907
18,212
18,540

기타 개별추정:

감가상각비
감가상각비
1,290
1,290
2,174
710
3,059
2,643
2,862
3,413
3,153

기타 개별추정 소계
1,290
1,290
2,174
710
3,059
2,643
2,862
3,413
3,153

매출원가 경비 합계
613,533
839,668
587,863
72,665
366,595
381,332
402,103
421,500
441,337

(출처: 완전자회사가 되는 회사 제시 자료 및 한울회계법인 Analysis)가. 인건비성 경비의 추정인건비성 경비는 노무비에 포함된 과거 급여 대비 인건비성 경비 항목별 급여 대비 비율을적용하여 추정하였습니다. 인건비성 경비는 2023년 최근 1개년 급여 대비 비율이 향후에도 계속 적용된다고 가정하였습니다.완전자회사가 되는 회사의 2021년 ~ 2024년 1분기 실적 인건비성 경비 및 2024년 ~ 2028년 추정 인건비성 경비는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년
2024년 1분기
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

급여
3,454,574
3,199,395
3,200,478
674,405
2,750,409
2,868,577
3,029,032
3,176,319
3,333,341

복리후생비(주1)
금액
178,776
228,066
218,752
45,008
187,990
196,066
207,033
217,100
227,833

급여 대비 비율
5.2%
7.1%
6.8%
6.7%
6.8%
6.8%
6.8%
6.8%
6.8%

세금과공과(주2)
금액
139,177
148,116
151,446
18,932
130,149
135,740
143,333
150,303
157,733

급여 대비 비율
4.0%
4.6%
4.7%
2.8%
4.7%
4.7%
4.7%
4.7%
4.7%

보험료(주3)
금액
26,882
30,327
32,720
5,892
28,119
29,327
30,967
32,473
34,078

급여 대비 비율
0.8%
0.9%
1.0%
0.9%
1.0%
1.0%
1.0%
1.0%
1.0%

인건비성 경비 소계
344,835
406,509
402,918
69,833
346,257
361,134
381,334
399,876
419,644

(출처: 완전자회사가 되는 회사 제시자료, 감사보고서 및 한울회계법인 Analysis)(주1) 직원식대 등으로 구성되어 있습니다.(주2) 국민연금 등으로 구성되어 있습니다.(주3) 고용보험, 서울보증보험 등으로 구성되어 있습니다.
나. 고정비의 추정고정비의 경우 항목별 2023년도 발생금액에 소비자물가상승률(The Economist Intelligence Unit, 2024.1Q)(주15) 전망치를 적용하여 추정하였습니다.완전자회사가 되는 회사의 2021년 ~ 2024년 1분기 실적 고정비 및 2024년 ~ 2028년 추정고정비는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년
2024년 1분기
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

여비교통비(주1)
2,363
1,788
881
71
899
914
932
948
965

접대비(주2)
1,671
7,663
2,999
389
3,062
3,111
3,173
3,227
3,285

통신비(주3)
88,485
81,171
40,067
85
-
-
-
-
-

수선비(주4)
-
103
-
-
-
-
-
-
-

차량유지비(주5)
35
254
-
-
-
-
-
-
-

운반비(주6)
180
319
20
-
20
21
21
22
22

교육훈련비(주7)
-
130
50
-
51
52
53
54
55

도서인쇄비(주8)
-
430
60
92
61
62
63
65
66

회의비(주9)
2,583
1,756
1,226
15
1,251
1,272
1,297
1,319
1,343

사무용품비(주10)
8,881
1,992
2,419
1,280
2,470
2,510
2,560
2,603
2,650

소모품비(주11)
8,962
11,996
6,970
190
7,116
7,230
7,374
7,500
7,635

지급수수료(주12)
47,656
186,969
125,781
-
-
-
-
-
-

광고선전비(주13)
-
-
2,300
-
2,348
2,386
2,434
2,475
2,520

외주용역비(주14)
106,593
137,301
-
-
-
-
-
-
-

고정비 합계
267,408
431,869
182,772
2,122
17,280
17,556
17,907
18,212
18,540

(출처: 완전자회사가 되는 회사 제시자료, 감사보고서 및 한울회계법인 Analysis)(주1) 출장비, 출장교통비, 숙박비 등으로 구성되어 있습니다.(주2) 거래처 접대비, 경조금 등으로 구성되어 있습니다.(주3) 네트워크 사용료 등으로 구성되어 있습니다. 2023년부터 발생한 통신비 40,067천원은 클라우드 매출원가 통신비에 고려하여 추정하였습니다.(주4) 소액의 전자부품 수선비로 구성되어 있습니다.(주5) 유류대 등으로 구성되어 있습니다.(주6) 퀵서비스 사용료 등으로 구성되어 있습니다.(주7) 도서구입비 등으로 구성되어 있습니다.(주8) 유류대 등으로 구성되어 있습니다.(주9) 회의시 음료대 등으로 구성되어 있습니다.(주10) 사무용품 구입비 등으로 구성되어 있습니다.(주11) 소모품 비용 등으로 구성되어 있습니다.(주12) 클라우드 매출 관련 외부서비스 이용료, 외부운영관리 수수료 등으로 구성되어 있습니다. 매출 재분류에 따라 지급수수료 125,781천원을 클라우드 매출원가에 고려하여 추정하였습니다.(주13) 광고관련비용 등으로 구성되어 있습니다.(주14) ITO부문 프리랜서 사용비용 등으로 구성되어 있습니다. 2023년부터 타부문 비용으로 분류되었습니다.
(주15) 소비자물가상승률은 다음과 같은 시장분석기관의 전망치를 적용하였습니다.

구분
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

소비자물가상승률
2.1%
1.6%
2.0%
1.7%
1.8%

(출처 : The Economist Intelligence Unit, 2024.1Q)라. 기타개별추정의 추정기타개별추정은 감가상각비로 구성되어 있습니다. 감가상각비는 '3.3.3.7 신규투자 및 감가상각비 추정'에서 추정하였습니다.완전자회사가 되는 회사의 2021년 ~ 2024년 1분기 실적 감가상각비와 2024년 ~ 2028년 추정 감가상각비는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년
2024년 1분기
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

감가상각비
1,290
1,290
2,174
710
3,059
2,643
2,862
3,413
3,153

(출처: 완전자회사가 되는 회사 제시자료 및 한울회계법인 Analysis)

3.3.3.6 판매비와관리비의 추정판매비와관리비는 비용항목별 성격에 따라 인건비, 인건비성 경비, 고정비 및 기타 개별추정으로 구분하여 추정하였습니다.완전자회사가 되는 회사의 2021년 ~ 2024년 1분기 실적 판매비와관리비 및 2024년 ~ 2028년 추정 판매비와관리비는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년
2024년 1분기
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

인건비 추정:

직원급여
인건비
335,698
437,193
449,719
114,834
419,798
479,503
499,162
516,134
534,199

상여금
인건비
24,687
19,500
67,100
1,500
62,636
71,544
74,477
77,009
79,705

퇴직급여
인건비
47,280
293,281
42,631
4,241
39,794
45,454
47,318
48,926
50,639

인건비 소계
407,664
749,973
559,450
120,575
522,228
596,501
620,957
642,070
664,542

인건비성 경비 추정:

복리후생비
인건비성 경비
66,520
73,100
101,113
18,092
94,385
107,809
112,229
116,045
120,106

세금과공과금
인건비성 경비
55,832
47,085
54,568
28,399
50,938
58,182
60,568
62,627
64,819

보험료
인건비성 경비
70,700
64,331
82,264
17,518
76,791
87,713
91,309
94,413
97,718

인건비성 경비 소계
193,053
184,517
237,945
64,008
222,114
253,704
264,106
273,085
282,643

고정비 추정:

여비교통비
고정비
2,047
1,149
7,508
4,741
7,665
7,788
7,944
8,079
8,224

접대비
고정비
17,325
15,304
24,857
7,931
25,379
25,785
26,301
26,748
27,230

통신비
고정비
4,647
4,393
4,691
1,888
4,789
4,866
4,963
5,048
5,139

수도광열비
고정비
99
752
1,395
663
1,425
1,447
1,476
1,501
1,528

전력비
고정비
8,365
8,027
688
-
703
714
728
741
754

지급임차료
고정비
89,957
87,638
68,987
11,011
70,436
71,563
72,994
74,235
75,571

수선비
고정비
-
-
450
-
459
467
476
484
493

차량유지비
고정비
22,567
22,468
29,959
8,355
30,588
31,078
31,699
32,238
32,818

운반비
고정비
25
292
1,225
25
1,251
1,271
1,297
1,319
1,342

교육훈련비
고정비
7,200
7,200
8,300
1,820
8,474
8,610
8,782
8,931
9,092

도서인쇄비
고정비
1,159
479
1,883
87
1,923
1,954
1,993
2,027
2,063

회의비
고정비
650
140
146
70
149
152
155
157
160

사무용품비
고정비
6,361
4,161
847
168
864
878
896
911
927

소모품비
고정비
14,378
15,575
45,685
4,188
46,644
47,391
48,338
49,160
50,045

지급수수료
고정비
69,427
44,791
44,055
23,166
44,980
45,699
46,613
47,406
48,259

광고선전비
고정비
4,093
21,961
13,844
1,029
14,134
14,361
14,648
14,897
15,165

건물관리비
고정비
61,454
61,597
-
-
-
-
-
-
-

고정비 소계
309,754
295,926
254,521
65,142
259,866
264,023
269,304
273,882
278,812

기타 개별추정:

감가상각비
감가상각비
25,952
23,476
31,694
16,086
67,469
75,650
77,740
87,456
95,840

무형고정자산상각
무형고정자산상각
1,154
1,199
1,868
350
1,602
1,739
1,745
1,962
1,976

대손상각비
대손상각비
(4,188)
3,160
-
-
-
-
-
-
-

기타 개별추정 소계
22,918
27,836
33,563
16,437
69,072
77,389
79,486
89,417
97,816

판매비와관리비 합계
933,389
1,258,252
1,085,479
266,162
1,073,280
1,191,617
1,233,852
1,278,454
1,323,813

(출처: 완전자회사가 되는 회사 제시 자료 및 한울회계법인 Analysis)(1) 인건비완전자회사가 되는 회사의 인건비는 판매관리부문에 대한 직원급여, 상여금, 퇴직급여로 구성되어 있으며, 급여는 2023년의 급여를 근속인원으로 나누어 인당 급여액을 산출하고,명목임금상승율(The Economist Intelligence Unit, 2024.1Q)과 완전자회사가 되는 회사의 향후 인원충원계획을 반영하여 추정하였습니다. 상여금 및 퇴직급여는 2023년도 직원급여 대비 비율을 적용하여 추정하였습니다.완전자회사가 되는 회사의 2021년 ~ 2024년 1분기 실적 인건비 및 2024년 ~ 2028년 추정인건비는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년
2024년 1분기
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

직원급여
335,698
437,193
449,719
114,834
419,798
479,503
499,162
516,134
534,199

인원 수(주1)
9
10
10
9
9
10
10
10
10

평균연봉(주2)
36,930,425
45,164,520
45,197,916
51,037,413
46,644,249
47,950,288
49,916,250
51,613,402
53,419,871

상여금
24,687
19,500
67,100
1,500
62,636
71,544
74,477
77,009
79,705

급여 대비 비율
7.4%
4.5%
14.9%
1.3%
14.9%
14.9%
14.9%
14.9%
14.9%

퇴직급여
47,280
293,281
42,631
4,241
39,794
45,454
47,318
48,926
50,639

급여 대비 비율
14.1%
67.1%
9.5%
3.7%
9.5%
9.5%
9.5%
9.5%
9.5%

노무비 합계
407,664
749,973
559,450
120,575
522,228
596,501
620,957
642,070
664,542

(출처: 완전자회사가 되는 회사 제시 자료 및 한울회계법인 Analysis)

(주1) 완전자회사가 되는 회사 제시 사업계획을 준용하였으며, 클라우드 부문의 필요 인력계획에 따라 추정하였습니다.(주2) 인당 평균연봉은 2023년 사업연도 이후 추정기간에는 매년 명목임금상승를 만큼 상승하는 것으로 가정하여 추정하였습니다.(주3) 명목임금상승률은 다음과 같은 시장분석기관의 전망치를 적용하였습니다.

구분
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

명목임금상승률
3.2%
2.8%
4.1%
3.4%
3.5%

(출처 : The Economist Intelligence Unit, 2024.1Q)

(2) 인건비성 경비인건비성 경비는 각 연도별 급여 추정액에 과거 급여 대비 인건비성 경비 항목별 급여 대비 비율을 적용하여 추정하였습니다. 인건비성 경비는 2023년 최근 1개년 급여 대비 비율을 적용하여 추정하였습니다.완전자회사가 되는 회사의 2021년 ~ 2024년 1분기 실적 인건비성 경비 및 2024년 ~ 2028년 추정 인건비성 경비는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년
2024년 1분기
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

직원급여
335,698
437,193
449,719
114,834
419,798
479,503
499,162
516,134
534,199

복리후생비(주1)
금액
66,520
73,100
101,113
18,092
94,385
107,809
112,229
116,045
120,106

급여 대비 비율
19.82%
16.72%
22.48%
15.75%
22.48%
22.48%
22.48%
22.48%
22.48%

세금과공과(주2)
금액
55,832
47,085
54,568
28,399
50,938
58,182
60,568
62,627
64,819

급여 대비 비율
16.63%
10.77%
12.13%
24.73%
12.13%
12.13%
12.13%
12.13%
12.13%

보험료(주3)
금액
70,700
64,331
82,264
17,518
76,791
87,713
91,309
94,413
97,718

급여 대비 비율
21.06%
14.71%
18.29%
15.25%
18.29%
18.29%
18.29%
18.29%
18.29%

인건비성 경비 소계
193,053
184,517
237,945
64,008
222,114
253,704
264,106
273,085
282,643

(출처: 완전자회사가 되는 회사 제시자료 및 한울회계법인 Analysis)

(주1) 직원식대 등으로 구성되어 있습니다.(주2) 국민연금 등으로 구성되어 있습니다.(주3) 고용보험, 산재보험 등으로 구성되어 있습니다.(3) 고정비고정비의 경우 항목별 과거연도 발생금액에 소비자물가상승률(The Economist Intelligence Unit, 2024.1Q)(주18) 전망치를 적용하여 추정하였습니다. 과거연도 발생금액은 2023년 발생비용을 기준으로 하여 추정하였습니다.완전자회사가 되는 회사의 2021년 ~ 2024년 1분기 실적 고정비 및 2024년 ~ 2028년 추정고정비는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년
2024년 1분기
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

여비교통비(주1)
2,047
1,149
7,508
4,741
7,665
7,788
7,944
8,079
8,224

접대비(주2)
17,325
15,304
24,857
7,931
25,379
25,785
26,301
26,748
27,230

통신비(주3)
4,647
4,393
4,691
1,888
4,789
4,866
4,963
5,048
5,139

수도광열비(주4)
99
752
1,395
663
1,425
1,447
1,476
1,501
1,528

전력비(주5)
8,365
8,027
688
-
703
714
728
741
754

지급임차료(주6)
89,957
87,638
68,987
11,011
70,436
71,563
72,994
74,235
75,571

수선비(주7)
-
-
450
-
459
467
476
484
493

차량유지비(주8)
22,567
22,468
29,959
8,355
30,588
31,078
31,699
32,238
32,818

운반비(주9)
25
292
1,225
25
1,251
1,271
1,297
1,319
1,342

교육훈련비(주10)
7,200
7,200
8,300
1,820
8,474
8,610
8,782
8,931
9,092

도서인쇄비(주11)
1,159
479
1,883
87
1,923
1,954
1,993
2,027
2,063

회의비(주12)
650
140
146
70
149
152
155
157
160

사무용품비(주13)
6,361
4,161
847
168
864
878
896
911
927

소모품비(주14)
14,378
15,575
45,685
4,188
46,644
47,391
48,338
49,160
50,045

지급수수료(주15)
69,427
44,791
44,055
23,166
44,980
45,699
46,613
47,406
48,259

광고선전비(주16)
4,093
21,961
13,844
1,029
14,134
14,361
14,648
14,897
15,165

건물관리비(주17)
61,454
61,597
-
-
-
-
-
-
-

고정비 합계
309,754
295,926
254,521
65,142
259,866
264,023
269,304
273,882
278,812

(출처: 완전자회사가 되는 회사 제시자료 및 한울회계법인 Analysis)
(주1) 출장비, 출장교통비, 숙박비 등으로 구성되어 있습니다.(주2) 거래처 접대비, 경조금 등으로 구성되어 있습니다.(주3) 네트워크 사용료 등으로 구성되어 있습니다.(주4) 수도요금 등으로 구성되어 있습니다.(주5) 전기요금으로 구성되어 있습니다.(주6) 임차중인 자산에 대한 임차료로 구성되어 있습니다.(주7) 사용중인 시설에 대한 유지보수비 등으로 구성되어 있습니다.(주8) 차량렌트료, 유류대 등으로 구성되어 있습니다.(주9) 퀵서비스 사용료 등으로 구성되어 있습니다.(주10) 장애인 운동선수에 대한 교육훈련비 등으로 구성되어 있습니다.(주11) 명함제작비 등으로 구성되어 있습니다.(주12) 회의시 음료대 등으로 구성되어 있습니다.(주13) 사무용품 구입비 등으로 구성되어 있습니다.(주14) 소모품 비용 등으로 구성되어 있습니다.(주15) 회계감사수수료 등으로 구성되어 있습니다.(주16) 리크루팅비용 등으로 구성되어 있습니다.(주16) ITO부문 프리랜서 사용비용 등으로 구성되어 있습니다. 2023년부터 지급수수료 비용으로 분류되었습니다.(주17) 임차료 등으로 구성되어 있습니다. 2023년부터 지급임차료 및 타부문 비용으로 분류되었습니다.(주18) 소비자물가상승률은 다음과 같은 시장분석기관의 전망치를 적용하였습니다.

구분
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

소비자물가상승률
2.1%
1.6%
2.0%
1.7%
1.8%

(출처 : The Economist Intelligence Unit, 2024.1Q)

(4) 기타개별추정의 추정기타개별추정은 감가상각비와 대손상각비로 구성되어 있습니다. 완전자회사가 되는 회사는 월별 구독 형태의 비즈니스로 대손의 발생가능성이 매우 낮습니다. 이에 따라 대손상각비는 추정기간 발생하지 않는 것으로 추정하였습니다.감가상각비, 무형고정자산상각은 '3.3.3.7 신규투자 및 감가상각비 추정'에서 추정하였습니다.완전자회사가 되는 회사의 2021년 ~ 2024년 1분기 실적 감가상각비, 무형고정자산상각 및 2024년 ~ 2028년 추정 감가상각비, 무형고정자산상각은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년
2024년 1분기
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

감가상각비
25,952
23,476
31,694
16,086
67,469
75,650
77,740
87,456
95,840

무형고정자산상각
1,154
1,199
1,868
350
1,602
1,739
1,745
1,962
1,976

합계
27,106
24,676
33,563
16,437
69,072
77,389
79,486
89,417
97,816

(출처: 완전자회사가 되는 회사 제시자료 및 한울회계법인 Analysis)

3.3.3.7 신규투자 및 유ㆍ무형자산상각비 추정완전자회사가 되는 회사의 추정기간 동안 유ㆍ무형자산에 대한 투자는 자산항목에 따라 매년 전년도 감가상각비 만큼의 재투자가 발생한다는 가정 하에 추정연도별 CAPEX(Capital Expenditure)를 추정하였습니다.완전자회사가 되는 회사의 2021년 ~ 2024년 1분기 실적 감가상각비 및 무형고정자산상각과 2024년 ~ 2028년 추정 감가상각비, 무형고정자산상각은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년
2024년 1분기
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

클라우드 매출원가
감가상각비
1,445
1,445
1,979
559
2,434
2,558
1,930
2,378
2,274

스마트팩토리 매출원가
감가상각비
3,767
1,459
5,659
1,765
7,625
8,727
9,170
10,919
8,727

IDC 매출원가
감가상각비
1,290
1,290
2,174
710
3,059
2,643
2,862
3,413
3,153

판매비와관리비
감가상각비
25,952
23,476
31,694
16,086
67,469
75,650
77,740
87,456
95,840

무형고정자산상각
1,154
1,199
1,868
350
1,602
1,739
1,745
1,962
1,976

감가상각비 소계
32,454
27,670
41,506
19,120
80,587
89,577
91,703
104,165
109,994

무형자산상각비 소계
1,154
1,199
1,868
350
1,602
1,739
1,745
1,962
1,976

감가상각비 및 무형자산상각비 합계
33,608
28,870
43,374
19,471
82,189
91,316
93,448
106,127
111,970

(출처: 완전자회사가 되는 회사 제시 자료, 감사보고서 및 한울회계법인 Analysis)

(1) 유형자산 및 무형자산 현황완전자회사가 되는 회사의 유형자산 및 무형자산 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
장부금액
감가상각비

2021년
2022년
2023년
2024년 1분기
2021년
2022년
2023년
2024년 1분기

토지
-
-
-
-
247,879
247,879
-
-
-
-

건물
정액법
20년
-
-
141,806
140,026
-
-
593
1,780

비품
정액법
5년
41,608
28,965
46,077
41,806
16,171
12,642
17,804
4,271

시설장치
정액법
5년
55,276
40,248
224,131
211,062
16,283
15,028
23,108
13,069

유형자산 소계
96,884
69,214
659,893
640,773
32,454
27,670
41,506
19,120

특허권
정액법
7년
8,976
8,241
12,182
11,890
735
735
1,405
293

상표권
정액법
5년
2,020
1,555
1,092
1,034
419
464
463
58

무형자산 소계
10,996
9,796
13,274
12,924
1,154
1,199
1,868
350

유무형자산 합계
107,879
79,010
673,167
653,696
33,608
28,870
43,374
19,471

(출처: 완전자회사가 되는 회사 제시 자료, 감사보고서 및 한울회계법인 Analysis)

(2) 재투자액 및 감가상각비에 대한 가정완전자회사가 되는 회사의 자본적지출은 유형자산과 무형자산에 대하여 직전 사업연도 감가상각비 및 무형고정자산상각이 대체투자되는 것으로 신규 투자를 추정하였습니다.(3) CAPEX 및 상각비 추정 결과완전자회사가 되는 회사의 연도별 CAPEX 및 상각비 추정 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
실적
추정

2023년
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

건물
감가상각비
이월분
593
7,120
7,120
7,120
7,120
7,120

신규취득
-
15
208
570
945
1,339

소계
593
7,135
7,328
7,690
8,065
8,459

신규취득
-
593
7,135
7,328
7,690
8,065

비품
감가상각비
이월분
17,804
17,084
14,512
8,899
6,978
1,587

신규취득
-
1,780
5,447
9,330
13,149
16,984

소계
17,804
18,865
19,960
18,229
20,127
18,571

신규취득
-
17,804
18,865
19,960
18,229
20,127

시설장치
감가상각비
이월분
23,108
52,276
52,209
44,017
41,398
34,213

신규취득
-
2,311
10,080
21,768
34,575
48,751

소계
23,108
54,587
62,289
65,785
75,974
82,964

신규취득
-
23,108
54,587
62,289
65,785
75,974

특허권
무형자산상각비
이월분
1,405
1,225
1,142
1,030
1,027
764

신규취득
-
100
295
493
704
936

소계
1,405
1,325
1,438
1,522
1,731
1,700

신규취득
-
1,405
1,325
1,438
1,522
1,731

상표권
무형자산상각비
이월분
463
231
181
45
-
-

신규취득
-
46
120
178
231
276

소계
463
277
301
223
231
276

신규취득
-
463
277
301
223
231

신규취득(유형자산) 합계
-
41,506
80,587
89,577
91,703
104,165

신규취득(무형자산) 합계
-
1,868
1,602
1,739
1,745
1,962

감가상각비 합계
41,506
80,587
89,577
91,703
104,165
109,994

무형자산상각비 합계
1,868
1,602
1,739
1,745
1,962
1,976

감가상각비 및 무형자산상각비 합계
43,374
82,189
91,316
93,448
106,127
111,970

(출처: 완전자회사가 되는 회사 제시자료 및 한울회계법인 Analysis)(4) 감가상각비 및 무형자산상각비의 매출원가 및 판매비와관리비 구분유형자산 및 무형자산의 감가상각비와 무형자산상각비는 자산별로 추정하였으며, 세부추정내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
실적
추정

2023년
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

클라우드 매출원가
비품
1,979
2,434
2,558
1,930
2,378
2,274

스마트팩토리 매출원가
비품
1,059
1,165
1,228
609
751
887

시설장치
4,600
6,460
7,498
8,562
10,168
7,840

IDC 매출원가
비품
2,174
3,059
2,643
2,862
3,413
3,153

매출원가 소계
9,811
13,117
13,927
13,963
16,710
14,154

판매비와관리비
건물
593
7,135
7,328
7,690
8,065
8,459

비품
12,593
12,207
13,531
12,828
13,585
12,256

시설장치
18,508
48,127
54,791
57,223
65,806
75,124

특허권
1,405
1,325
1,438
1,522
1,731
1,700

상표권
463
277
301
223
231
276

판매비와관리비 소계
33,563
69,072
77,389
79,486
89,417
97,816

감가상각비 및 무형자산상각비 합계
43,374
82,189
91,316
93,448
106,127
111,970

(출처: 완전자회사가 되는 회사 제시 자료 및 한울회계법인 Analysis)

3.3.3.8 순운전자본의 추정완전자회사가 되는 회사의 순운전자본 추정은 운전자본 성격에 따라 관련 수익 및 비용에 연동되도록 추정하였습니다. 순운전자본 추정을 위한 운전자산은 외상매출금, 장기외상매출금으로 구성되어 있으며, 운전부채는 외상매입금, 미지급비용, 선수수익으로 구성되어 있습니다. 완전자회사가 되는 회사의 추정기간 순운전자본 추정은 운전자산 및 운전부채 성격에 따라 매출과 매출원가, 급여 총액 등을 바탕으로 회전율을 산정하여 추정하였으며,추정기간 회전율은 과거 회전율을 적용하여 추정하였습니다.완전자회사가 되는 회사의 2021년 ~ 2023년 및 추정기간 5개년의 추정 순운전자본은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

운전자산
397,680
771,550
1,890,264
1,669,164
1,523,240
1,454,590
1,582,909
1,795,444

외상매출금(주1)
397,680
771,550
993,904
1,068,664
1,218,600
1,389,490
1,582,909
1,795,444

회전율 (회)
28.0
16.6
19.4
19.4
19.4
19.4
19.4
19.4

장기외상매출금(주2)
-
-
896,360
600,500
304,640
65,100
-
-

운전부채
997,830
1,943,484
1,528,515
1,652,852
1,802,256
1,975,142
2,156,298
2,356,486

외상매입금채무(주3)
112,772
275,672
320,804
354,665
390,082
432,262
478,031
529,528

회전율 (회)
88.9
36.3
53.4
52.4
53.4
53.4
53.4
53.4

미지급비용 (주4)
885,058
1,033,293
818,864
879,625
939,781
1,009,734
1,076,555
1,147,862

회전율 (회)
5.9
5.3
9.0
9.0
9.0
9.0
9.0
9.0

선수수익 (주5)
-
634,519
388,846
418,563
472,393
533,146
601,712
679,096

회전율 (회)
-
6.1
19.6
0.4
19.6
19.6
19.6
19.6

순운전자본
(600,150)
(1,171,933)
361,749
16,311
(279,016)
(520,551)
(573,389)
(561,042)

순운전자본의 증가
-
(571,783)
1,533,682
(345,437)
(295,328)
(241,535)
(52,838)
12,347

(출처: 완전자회사가 되는 회사 제시자료, 감사보고서 및 한울회계법인 Analysis)

(주1) 외상매출금은 완전자회사가 되는 회사의 2023년 매출액 대비 외상매출금의 회전율을 적용하여 추정하였습니다.

[외상매출금회전율]

(단위:천원,회)

구분
2021년
2022년
2023년
적용회전율

매출액
11,125,132
12,824,304
19,240,670
19.4

기말외상매출금
397,680
771,550
993,904

회전율
28.0
16.6
19.4

(출처: 완전자회사가 되는 회사 제시자료, 감사보고서 및 한울회계법인 Analysis)

(주2) 장기외상매출금은 2023년 매출액 인식후 회수되고 있는 채권금액으로, 향후 동일한 만기구조를 가진 외상매출금은 발생하지 않습니다. 이에 따라 장기외상매출금의 회수 스케줄에 따라 채권이 회수되는 것으로 추정하였습니다.

[장기외상매출금 회수스케줄]

(단위:천원,회)

구분
2024년
2025년
2026년
2027년

회수금액
295,860
295,860
239,540
65,100

장기외상매출금 잔액
600,500
304,640
65,100
-

(출처: 완전자회사가 되는 회사 제시자료, 감사보고서 및 한울회계법인 Analysis)

(주3) 외상매입금은 완전자회사가 되는 회사의 2023년 매출원가 대비 외상매입금의 회전율을 적용하여 추정하였습니다.

[외상매입금회전율]

(단위:천원,회)

구분
2021년
2022년
2023년
적용회전율

매출원가
10,022,998
10,015,321
17,119,393
53.4

기말외상매입금
112,772
275,672
320,804

회전율
88.9
36.3
53.4

(출처: 완전자회사가 되는 회사 제시자료, 감사보고서 및 한울회계법인 Analysis)

(주4) 미지급비용은 완전자회사가 되는 회사의 2023년 급여 총액 대비 미지급비용의 회전율을 적용하여 추정하였습니다.

[미지급비용회전율]

(단위:천원,회)

구분
2021년
2022년
2023년
적용회전율

급여 총액
5,203,945
5,472,181
7,349,076
9.0

기말미지급비용
885,058
1,033,293
818,864

회전율
5.9
5.3
9.0

(출처: 완전자회사가 되는 회사 제시자료, 감사보고서 및 한울회계법인 Analysis)

(주5) 선수수익은 완전자회사가 되는 회사의 2023년 스마트팩토리 매출 대비 선수수익의 회전율을 적용하여 추정하였습니다.

[선수수익회전율]

(단위:천원,회)

구분
2021년
2022년
2023년
적용회전율

스마트팩토리 매출
3,141,449
3,847,598
7,629,481
19.6

기말선수수익
-
634,519
388,846

회전율
-
6.1
19.6

(출처: 완전자회사가 되는 회사 제시자료, 감사보고서 및 한울회계법인 Analysis)

3.3.3.9 법인세비용의 추정

완전자회사가 되는 회사의 추정기간 사업연도 법인세비용 추정결과는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

과세표준(세전영업이익)

688,321
1,582,546
2,597,630
3,854,947
5,175,908

적용세율에 따른 법인세(주1)

121,859
308,752
520,905
783,684
1,059,765

법인세비용

121,859
308,752
520,905
783,684
1,059,765

세후영업이익
566,462
1,273,794
2,076,725
3,071,263
4,116,143

법인세 적용비율 (주2)
17.70%
19.51%
20.05%
20.33%
20.47%

(출처: 완전자회사가 되는 회사 제시자료 및 한울회계법인 Analysis)

(주1) 완전자회사가 되는 회사의 추정기간 과세표준은 세전영업이익과 동일한 것으로 가정하였으며, 법인세비용은 추정기간 동안 발생한 과세소득을 기준으로 하여 현행 법인세율(지방소득세 포함)을 적용하여 추정하였습니다.

과세표준
세율(지방소득세 포함)

과세표준 2억원 이하
9.9%

과세표준 2억원 초과 200억원 이하
20.9%

과세표준 200억원 초과 3000억원 이하
23.1%

과세표준 3000억원 초과
26.4%

(출처: 한울회계법인 Analysis)
(주2) 완전자회사가 되는 회사의 추정기간 법인세 적용비율은 세전영업이익 대비 법인세비용 비율입니다.

3.3.3.10 가중평균자본비용의 산정현금흐름할인법을 이용하여 가치를 평가하기 위해서는 추정된 잉여현금흐름에 내재 된 위험을 적절히 반영한 할인율을 추정하여야 합니다. 할인율로는 일반적으로 가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost of Capital)이 이용되며, WACC은 다음과 같이 계산됩니다.WACC = Ke× E/V + Kd × (1-Tc) × D/VKe : 자기자본비용Tc : 한계법인세율Kd : 타인자본비용D : 이자부부채의 시장가치E : 자기자본의 시장가치V : D + E(1) 자기자본비용자기자본비용은 자본자산가격결정모형(CAPM: Capital Asset Pricing Model)에 의하여 다음과 같이 무위험수익률에 위험프리미엄을 가산하여 계산합니다.Ke = Rf + (Rm - Rf) × β Rf : 무위험수익률Rm : 기대시장수익률β : Re-Levered 베타

구분
산정내역
비고

Rf
3.18%
Bloomberg (평가기준일 현재 국내 10년 만기 국고채 평균수익률 적용)

Rm - Rf
8.00%
한국공인회계사회에서 2023년 6월 7일 고시한 시장위험 프리미엄 가이던스의 평균값 적용

β
0.938
완전자회사가 되는 회사와 유사한 사업을 영위하고 있는 국내 3개 상장회사를 동종기업으로 선택하여 동종기업의 영업베타의 평균값으로 계산한 영업베타에 완전모회사가 되는 회사의 목표자본구조를 감안하여 산출함

Ke
10.68%

(출처: 한국거래소, 전자공시시스템, Bloomberg 및 한울회계법인 Analysis)
동종기업의 β를 이용하여 계산한 β의 계산 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

Observed Beta(주1)

시가총액(E) (주2)

이자부부채(D) (주3)

적용세율

부채비율(D/E) (주4)

Un-levered Beta (주5)

Re-levered Beta (주6)

㈜티라유텍
1.30
77,012,871
18,642,409
9.90%
24.21%
1.070
1.268

㈜가비아
0.88
372,534,811
83,934,148
20.90%
22.53%
0.746
0.868

솔트웨어㈜ (주7)
0.59
49,852,342
0
20.90%
0.00%
0.585
0.680

평균

20.54%
0.800
0.938

(출처: 완전자회사가 되는 회사 제시 자료 및 한울회계법인 Analysis)(주1) 2023년 12월 31일 기준 한국공인회계사회 베타계수 조회서비스에서 조회한 2Year Weekly 실질베타와 시장베타를 가중평균한 조정베타계수입니다.(주2) 시가총액 금액은 2023년 12월 31일 이전 최종거래일의 종가를 자기주식을 제외한 유통보통주식수에 곱하고 비지배지분을 가산하는 방식으로 산정하였습니다. (주3) 유사기업의 이자부부채는 2023년 12월 31일 기준 장단기차입금 등 이자부부채금액으로 전자공시시스템 사업보고서의 재무제표를 참조하였습니다.(주4) 부채비율은 하마다(Hamada)모형을 적용하기 위해 '이자부부채/시가총액(D/E)'으로 계산하였습니다.(주5) 동종기업의 Observed Beta와 자본구조에 따라 다음과 같이 산정되었습니다. 계산 시 이용한 법인세율은 2023년 12월 31일 기준 사업보고서의 법인세비용차감전순이익을 기준으로 산정한 한계세율입니다.

Un-levered Beta = Observed Beta / [1 + (1 - t ) x (D/E)](주6) 완전자회사가 되는 회사의 목표자본구조(D/E) 및 적용세율을 적용하여 산출한 Beta입니다. 완전모회사가 되는 회사의 목표자본구조는 완전모회사가 되는 회사와 유사한 영업을 영위하는 동종기업들의 부채비율에 동종기업들의 시가총액 가중치를 적용하여 산정된 20.54%를 적용하였으며, 다음과 같이 산정되었습니다.

Re-levered Beta = Un-levered Beta x [1 + (1 - 20.9%) x 20.54%](주7) 솔트웨어㈜는 한국거래소 업종분류에 따른 소분류업종 분류가 회사와 다르나 2023년 별도재무제표 기준 매출의 76.45%(37,722백만원)가 AWS Cloud 판매/구축 매출, 관리서비스 매출, 인프라유지보수, 솔루션유지보수에 해당하는 바, 이는 완전자회사가 되는 회사의 주요 매출이 유사하다고 판단되어 유사회사로 선정하였습니다.완전자회사가 되는 회사의 동종기업 선정 기준은 다음과 같습니다.완전자회사가 되는 회사는 한국거래소 업종분류에 따른 소분류 업종 분류 상 "소프트웨어 개발 및 공급업"을 영위하고 있으며, 완전자회사가 되는 회사의 매출에서 차지하는 비중이가장 큰 제품 또는
용역은
"클라우드 기반의 MSP 솔루션 및 FEMS 솔루션 개발 및 공급"입니다. 이에 따라 한국거래소 업종분류에 따른 소분류 업종 분류 상 완전자회사가 되는 회사의 업종과 유사하다고 판단되는 업종인 "소프트웨어 개발 및 공급업"을 영위하는 주권상장법인 중 매출액에서 차지하는 비중이 가장 큰 제품 또는 용역의 종류가 유사하다고 판단되며, 상장일이 평가기준일로부터 2년이상 및 상장 폐지 등의 특이사항이 존재하지 않는 2개사를 선정하여 동종기업으로 선정하였습니다. 또한 솔트웨어(주)의 경우 한국거래소 업종분류에 따른 소분류업종 분류가 완전자회사가 되는 회사와 다르나 주요 매출이 AWS Cloud 판매/구축 매출, 관리서비스 매출, 인프라유지보수, 솔루션유지보수 등으로 완전자회사가 되는 회사와 유사하므로 유사 동종기업으로 선정하였습니다. 따라서 적정 대용베타 산정을 위한 최종 유사회사는 개별적 분석을 통해 티라유텍, 가비아, 솔트웨어 3개 회사를 선정하였습니다.

회사명
상장시장
업종
주요사업
충족여부

크래프톤
유가증권시장
소프트웨어 개발 및 공급업
등 게임 소프트웨어
미충족

현대오토에버
유가증권시장
소프트웨어 개발 및 공급업
전산실운영, 시스템구축, 전산장비 납품, SOC/건축 사업
미충족

더블유게임즈
유가증권시장
소프트웨어 개발 및 공급업
모바일게임
미충족

넷마블
유가증권시장
소프트웨어 개발 및 공급업
온라인·모바일 게임 소프트웨어 개발 및 공급
미충족

엔에이치엔
유가증권시장
소프트웨어 개발 및 공급업
한게임
미충족

엔씨소프트
유가증권시장
소프트웨어 개발 및 공급업
인터넷머그게임(리니지),그룹웨어,인터넷커뮤니티 개발,유지,공급
미충족

이에이트
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
CFD 시뮬레이션 소프트웨어, 디지털트윈 플랫폼
미충족

비아이매트릭스
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
로우코드 기반 코딩 자동화 솔루션 등
미충족

신시웨이
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
DB보안솔루션 등
미충족

한싹
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
망간자료전송
미충족

인스웨이브시스템즈
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
UI/UX 개발 솔루션, 엔터프라이즈 DX 솔루션, 금융 단말 솔루션 등
미충족

코어라인소프트
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
의료영상 진단보조 솔루션
미충족

크라우드웍스
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
인공지능 데이터 구축 서비스
미충족

시큐레터
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
SLE(이메일 보안), SLF(파일 보안)
미충족

엠아이큐브솔루션
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
스마트팩토리 솔루션, 제조지능화 솔루션
미충족

버넥트
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
산업용 XR 솔루션
미충족

이노시뮬레이션
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
스마트 모빌리티 시뮬레이터, XR 가상훈련 시스템 등
미충족

오픈놀
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
미니인턴플랫폼(커리어 및 채용 플랫폼)
미충족

시큐센
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
디지털 금융 서비스 구축, 모바일 보안솔루션, 생체인증 전자서명
미충족

모니터랩
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
웹방화벽,유해사이트솔루션,가시성SSL 솔루션, SASE플랫폼기반 SECaaS
미충족

씨유박스
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
AI얼굴인식 시스템, AI얼굴인증 솔루션, AI 객체인식 솔루션, AI데이터 플랫폼
미충족

슈어소프트테크
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
소프트웨어 자동화 검증 플랫폼
미충족

토마토시스템
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
UI/UX솔루션, 대학정보화사업 SW
미충족

엑스게이트
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
통합 네트워크 보안 솔루션
미충족

샌즈랩
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
사이버 위협 인텔리전스(CTI)
미충족

오브젠
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
CRM 소프트웨어
미충족

유비온
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
학습관리시스템 등 에듀테크 플랫폼 (코스모스) 및 교육서비스
미충족

티쓰리
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
온라인 및 모바일 게임 등
미충족

산돌
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
리테일 폰트 등
미충족

핀텔
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
AI 영상 분석 솔루션 및 소프트웨어
미충족

이노룰스
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
InnoRules, InnoProduct
미충족

오픈엣지테크놀로지
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
시스템 반도체 IP
미충족

루닛
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
Lunit INSIGHT
미충족

코난테크놀로지
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
소프트웨어(인공지능,빅데이터,자연어처리,검색엔진,대화형챗봇,음성합성,음성인식) 연구개발 및 공급, 정보통신서비스
미충족

비큐AI
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
아이서퍼, 위고몬 등
미충족

모아데이타
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
인공지능 기반 ICT 시스템 이상탐지 및 예측 솔루션
미충족

스코넥
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
XR 교육/훈련 시스템, VR 게임 콘텐츠 등
미충족

마음AI
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
종합 인공지능 엔진 및 플랫폼
미충족

트윔
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
AI 기반 스마트팩토리 검사 소프트웨어 및 설비
미충족

아이티아이즈
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
디지털금융솔루션 제공 및 AI, Big Data 서비스, 클라우드 통합 플랫폼 (GURMWI)
미충족

디어유
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
모바일 어플리케이션(DearU bubble, Lysn)
미충족

비트나인
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
그래프데이터베이스, 그래프분석서비스
미충족

브레인즈컴퍼니
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
IT 인프라 통합관리 솔루션
미충족

딥노이드
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
의료 인공지능플랫폼, 인공지능 임상의사결정 시스템
미충족

엠로
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
기업용 공급망관리 소프트웨어, AI 디지털혁신 소프트웨어, 공급망관리 클라우드 서비스
미충족

플래티어
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
E-Commerce Platform 구축
미충족

원티드랩
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
채용 플랫폼
미충족

맥스트
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
AR 개발 플랫폼/AR솔루션
미충족

이노뎁
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
영상인식 및 데이터플랫폼 솔루션
미충족

쿠콘
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
페이먼트서비스(65.2%), 데이터서비스(29.1%) 등
미충족

라이프시맨틱스
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
소프트웨어(개인건강기록 플랫폼,진료기록번역플랫폼,질병분류기호 검색) 개발,공급/의료기기 도매/자문,컨설팅/전자상거래,통신판매
미충족

싸이버원
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
보안관제 및 보안컨설팅 등
미충족

뷰노
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
뷰노메드 음성솔루션, 뷰노메드 영상솔루션, 기타 솔루션 등
미충족

씨이랩
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
빅데이터플랫폼
미충족

아이퀘스트
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
패키지 ERP, 구축형 ERP 등
미충족

아티스트유나이티드
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
빅데이터/인공지능 마케팅플랫폼 및 데이터플랫폼
미충족

핑거
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
스마트 금융 플랫폼, 핀테크 금융 솔루션
미충족

모비릭스
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
모바일 게임 개발 및 퍼블리싱
미충족

알체라
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
얼굴인식 AI, 이상상황 감지 AI 등
미충족

바이브컴퍼니
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
소셜 빅데이터 기반 인공지능 서비스 (소셜메트릭스), 문제 해결 솔루션 (AI Solver)
미충족

카카오게임즈
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
모바일, PC게임 퍼블리싱
미충족

고스트스튜디오
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
캐주얼게임, 소셜카지노게임
미충족

영림원소프트랩
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
ERP Package, 유지 관리 등
미충족

솔트룩스
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
인공지능 및 빅데이터 소프트웨어
미충족

위세아이텍
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
빅데이터분석, 인공지능, 데이터품질관리 솔루션
미충족

신테카바이오
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
유전체 빅데이터 기반의 AI신약개발 및 정밀의료서비스
미충족

제이엘케이
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
인공지능 기반 의료영상 진단 플랫폼, 인공지능 기반 산업용 X-ray 판독시스템
미충족

웨이버스
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
금융 지원 서비스
미충족

미디어젠
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
음성인식 소프트웨어 기술개발
미충족

모코엠시스
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
연계솔루션, 보안솔루션, APM솔루션
미충족

티라유텍
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
스마트팩토리 솔루션
충족

밸로프
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
기업인수합병
미충족

라온피플
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
카메라 모듈 검사기, AI 머신비전, 골프센서
미충족

아톤
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
모바일금융솔루션, mOTP 개발
미충족

이지케어텍
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
의료정보시스템
미충족

웹케시
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
에스이알피, 브랜치, 인하우스
미충족

비투엔
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
데이터컨설팅, 품질관리 솔루션
미충족

애닉
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
모바일게임
미충족

디지캡
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
보호솔루션, 방송서비스솔루션 등
미충족

에스에스알
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
취약점 진단 솔루션, 모의해킹 컨설팅
미충족

휴네시온
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
망간자료전송(i-oneNet)
미충족

링크제니시스
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
반도체, 디스플레이, 자동화 S/W 및 시스템 테스트 자동화 솔루션 개발(XCOMPRO, XGEM, MAT)
미충족

비즈니스온
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
전자세금계산서 발행서비스(스마트빌)
미충족

펄어비스
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
온라인게임 개발 서비스(검은사막)
미충족

지니언스
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
네트워크 접근 제어 솔루션(NAC), 단말기반 지능형 위협 탐지 대응 솔루션(EDR)
미충족

소프트캠프
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
통합보안솔루션
미충족

모바일어플라이언스
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
블랙박스, 내비게이션, HUD, ADAS
미충족

핸디소프트
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
EKP, BPM, 네트워크장비
미충족

수산아이앤티
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
공유단말접속관리서비스, 보안솔루션 등
미충족

미투온
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
소셜 카지노 게임
미충족

나무기술
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
응용소프트웨어 개발 및 공급업
미충족

엔지스테크널러지
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
Nav-Link 솔루션, BringGo 어플리케이션 등
미충족

비유테크놀러지
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
VR기반 교육훈련용솔루션
미충족

넥슨게임즈
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
온라인 및 모바일 게임
미충족

넵튠
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
모바일게임
미충족

골프존
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
골프시뮬레이터
미충족

FSN
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
카울리
미충족

포시에스
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
기업용 리포팅 소프트웨어 솔루션(OZ-Report 등)
미충족

썸에이지
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
소프트웨어 개발 및 공급업
미충족

지란지교시큐리티
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
보안 소프트웨어
미충족

액션스퀘어
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
모바일게임
미충족

엑셈
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
DB, E2E 성능관리 SW
미충족

드림시큐리티
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
정보보안솔루션
미충족

데브시스터즈
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
모바일 게임
미충족

케이사인
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업

미충족

한국정보인증
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
공인인증서, PKI솔루션 등
미충족

현대이지웰
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
선택적복리후생서비스
미충족

SGA솔루션즈
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
보안솔루션
미충족

알티캐스트
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
디지털 방송용 소프트웨어(셋톱박스용 미들웨어 등), CAS(수신제한시스템)
미충족

파수
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
기업용 문서보안 솔루션
미충족

SBI핀테크솔루션즈
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
전자결제대행 및 핀테크 비스
미충족

네이블
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
유무선융합 인프라, 클라이언트 및 All-IP 통신보안
미충족

시큐브
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
시스템보안관리솔루션, 정보유출방지솔루션
미충족

키네마스터
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
NexMFW, NexPlayer EMB
미충족

커넥트웨이브
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
인터넷쇼핑몰 가격비교서비스, 온라인광고
미충족

알서포트
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
원격지원,제어 솔루션
미충족

한국전자인증
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
개인용이메일 보안,인증업무,전자상거래관련 인증서비스/기업용 인증솔루션 제공
미충족

위메이드플레이
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
모바일게임
미충족

유비벨록스
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
모바일플랫폼 및 모바일솔루션, 스마트카드 등
미충족

엑스큐어
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
USIM카드, 금융카드
미충족

투비소프트
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
MiPlatform, X Platform
미충족

인피니트헬스케어
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
의료영상저장전송시스템(PACS)
미충족

인지소프트
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
금융솔루션,동기화솔루션
미충족

위메이드
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
미르의전설2, 미르4
미충족

셀바스AI
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
인공지능 솔루션 등
미충족

NHN벅스
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
디지털음원유통, 온라인음악서비스
미충족

컴투스홀딩스
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
모바일게임
미충족

위메이드맥스
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
실크로드 온라인
미충족

엠게임
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
온라인 게임 개발 및 퍼블리싱(열혈강호온라인,홀릭2,영웅)
미충족

이스트소프트
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
온라인게임(카발온라인),알툴즈S/W,스토리지S/W
미충족

브리지텍
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
컨택센터솔루션,BcN솔루션,ASP서비스사업
미충족

조이시티
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
온라인게임(프리스타일농구)
미충족

갤럭시아머니트리
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
전자결제
미충족

컴투스
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
모바일게임
미충족

네오위즈
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
피망,스페셜포스
미충족

엔텔스
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
운용지원솔루션
미충족

네오리진
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
네트워크장비공급및인터넷트래픽솔루션
미충족

MDS테크
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
임베디드개발솔루션,임베디드소프트웨어
미충족

폴라리스오피스
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
시스템 소프트웨어
미충족

가비아
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
도메인,호스팅
충족

KG모빌리언스
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
유무선전화결제서비스
미충족

다날
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
모바일콘텐츠 및 유무선전화결제
미충족

SOOP
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
1인미디어플랫폼
미충족

웹젠
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
3D 온라인게임 '뮤(MU)'
미충족

이루온
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
이동통신 핵심망 및 서비스망 솔루션 개발 공급
미충족

KG이니시스
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
전자지불서비스
미충족

토탈소프트
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
해운물류소프트웨어 (CATOS 등)
미충족

티사이언티픽
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
모바일쿠폰
미충족

지어소프트
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
Mobile Solution & Platform, Internet GIS, Mobile Service
미충족

오상자이엘
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
CATIA Solution
미충족

한빛소프트
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
게임(스타크래프트 등), 교육, 솔루션
미충족

룽투코리아
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
모바일게임(열혈강호,검과마법)
미충족

이니텍
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
정보보안 및 인증솔루션
미충족

한컴위드
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
전자상거래 보안 솔루션
미충족

코나아이
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
전자화폐, 단말기, 수집/정산시스템
미충족

SGA
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
산업용컴퓨터 제조, 판매
미충족

안랩
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
바이러스백신 프로그램
미충족

액토즈소프트
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
온라인 게임 및 모바일 게임
미충족

스카이문스테크놀로지
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
무선통신시스템용 중계기
미충족

라온시큐어
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
소프트웨어 개발 및 공급
미충족

누리플렉스
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
지능형검침인프라(AMI),에너지관리시스템, 플랫폼 SW
미충족

네오위즈홀딩스
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
지주사업
미충족

세중
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
여행
미충족

드래곤플라이
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
온라인게임
미충족

비트컴퓨터
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
의료정보시스템
미충족

유비케어
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
의사랑,유팜,미소몰
미충족

한글과컴퓨터
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
오피스소프트웨어
미충족

플레이위드
코스닥시장
소프트웨어 개발 및 공급업
게임소프트웨어
미충족

솔트웨어
코스닥시장
컴퓨터 프로그래밍, 시스템 통합 및 관리업
enView
충족

(출처: 한국거래소 전자공시(KIND) 및 한울회계법인 Analysis)(2) 타인자본비용타인자본비용은 완전자회사가 되는 회사의 신용등급(BBB-)에 따른 2023년 12월말 기준 5년 만기 무보증 공모사채 수익률인 10.53%(금융투자협회 채권정보센터 고시)를 적용하였습니다. 한계법인세율은 2028년 이후 영구 성장 가정 시 사용된 법인세율(지방소득세 포함) 20.09%를 적용하였으며, 세후 타인자본비용은 8.33%로 산정되었습니다.

(3) 가중평균자본비용

가중평균자본비용은 자기자본비용(Ke)과 세후 타인자본비용(Kd)을 가중평균하여 산출하며, 가중평균을 위한 목표자본구조(D/E)는 완전모회사가 되는 회사와 유사한 영업을 영위하는 유사기업의 평균적인 자본구조로 수렴하는 것을 가정하여 동종기업들의 평균 부채비율(D/E)인 20.54%를 적용하였습니다. 이에 따른 자기자본비율(자기자본/(자기자본+타인자본))은 82.96%, 타인자본비율(타인자본/(자기자본+타인자본))은 17.04%로 산정되었습니다.산출된 가중평균자본비용은 10.28%이며, 산식은 아래와 같습니다. 가중평균자본비용(WACC) = {자기자본비용(Ke) ×자기자본비율(E/V) + 타인자본비용(Kd) × (1-Tax Rate) × 부채비율(D/V)}

10.28% = {10.68% × 82.96% + 10.53% × (1-20.90%) × 17.04%}3.5 기타 분석과 관련된 사항본 평가인이 수행한 업무의 범위 및 평가의 한계는 다음과 같습니다.주권비상장법인인 완전자회사가 되는 회사와의 교환비율 분석은 분석기준일 현재 완전자회사가 되는 회사의 향후 기업 상황을 설명하는 데에 적합하다는 가정 하에 교환당사회사가 제시한 예상사업계획 및 추정재무제표와 외부에 공개된 산업자료 등을 이용하였습니 다. 본 평가인은 독립적이고 객관적인 입장에서 교환당사회사가 제시한 사업계획의 제반 가정의 합리성을 검토하고 이를 근거로 교환비율 분석 업무를 수행하였습니다. 그러나, 미래 추정에 이용된 예상 사업계획자료에 변동이 생기는 경우 수익가치 산정 결과는 달라질 수 있으며 미래에 대한 추정은 예기치 못한 제반 요소 등에 의하여 영향을 받을 수도 있으므로 본 평가의견서상의 추정치가 장래의 실적치와 일치할 것이라는 것을 보증하거나 확인하는 것은 아닙니다. 또한, 본 평가의견서는 영업외적인 요인에 의한 영업활동의 중요한변화가능성이 없다는 가정에 기초하여 검토되었으며 향후 영업 외적인 요인에 의한 우발상황은 반영되지 않았습니다.본 평가의견서에 별도의 언급이 없는 한 본 평가인은 미래의 법률이나 규정이 교환당사회사에 미칠 수 있는 잠재적인 영향에 대하여 어떠한 고려나 절차도 수행하지 않았으며, 교환당사회사의 사업에 이용되는 모든 재고자산, 시설, 설비, 부동산 및 투자자산의 가치나 이용가능성 그리고 기타의 자산이나 부채(단, 본 평가의견서에 다르게 언급된 사항은 제외함)에 관하여 지분소유자, 경영자, 기타 제3자의 진술에 의존하였습니다. 또한 교환당사회사의 사업에 이용되는 모든 자산들이 담보나 사용상의 제약이 있는지 여부 또는 교환당사회사가 모든 자산에 대하여 소유권을 가지고 있는지에 대하여 별도의 확인절차를 수행하지 아니하였습니다.본 평가인은 교환당사회사의의 주식교환과 관련하여 교환당사회사가 제공한 자료를 기초로 교환비율 평가업무에 한정하여 업무를 수행하였습니다. 따라서 부정이나 허위의 적발을 위한 내부통제의 효율성에 대한 검토나 재고자산 실사입회 등을 수행하지 아니하였습니다.또한, 본 평가업무에서 산정된 교환당사회사의 주식가치는 불확실한 미래의 경영성과에 대한 추정을 전제로 한 것으로 절대적인 주식가치를 제시하거나 장래예측의 정확성 또는 보유한 자산의 시장가격을 보증하는 것은 아닌 바, 교환당사회사의 향후 경영상황, 사업계획의 변경, 금융기관 이자율 변동, 국내외 경제환경 및 시장상황 등에 따라 미래의 경영성과에 대한 추정치는 차이가 발생할 수 있으므로 본 평가결과가 달라질 수 있으며, 그 차이는 중요할 수도 있습니다.본 평가의견서는 평가의견서 제출일(2024년 06월 14일) 현재로 유효한 것이며 평가의견서 제출일 이후 본 평가의견서를 열람하는 시점까지의 기간 사이에 주식가치 평가에 대한 중대한 영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생할 수도 있으며 이로 인하여 본 평가의견서가 수정될 수도 있습니다.또한, 본 평가의견서는 자본시장과금융투자업에관한법률의 규정에 따른 완전모회사가 되는 회사와 완전자회사가 되는 회사간의 주식교환신고서와 교환비율산정의 적정성 여부를 평가하기 위한 참고자료를 제공하는데 그 목적이 있으므로, 기타의 다른 목적으로 이용되어서는 아니되며, 사용된 추정치나 제시된 자료의 정확성에 대한 감사절차를 수행하지 아니하였으므로 감사의견을 표명하지 아니합니다.
4. 교환비율의 적정성에 대한 종합평가의견한울회계법인(이하 "본 평가인")은 코스닥시장 주권상장법인인 주식회사 에스피소프트(이하 "완전모회사가 되는 회사")와 주권비상장법인인 주식회사 유호스트(이하 "완전자회사가 되는 회사")간에 주식교환을 함에 있어 교환비율의 적정성을 검토하였습니다.본 평가인은 본 검토업무를 수행함에 있어 완전모회사가 되는 회사가 제시한 2023년 12월31일로 종료하는 회계연도의 감사받은 재무제표 및 주가자료, 완전자회사가 되는 회사가제시한 2023년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 감사받은 재무제표와 2024년부터 2028년까지 5개년도에 해당하는 추정재무제표 등을 기초로 하여 자본시장과금융투자업에관한법률 시행령 제176조의5, 그리고 증권의발행및공시등에관한규정 제 5-13조 및 동규정 시행세칙 제4조 내지 제8조에서 규정하고 있는 주식가액 산정방법에 따라 교환비율을 검토하였습니다.이를 위하여, 본 평가인은 완전모회사가 되는 회사의 2023년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 재무제표와 주가자료, 완전자회사가 되는 회사의 2023년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 재무제표, 완전자회사가 되는 회사가 제시한 2024년부터 2028년까지 5개년도에해당하는 추정재무제표 및 완전자회사가 되는 회사와 한국거래소 업종분류에 따른 소분류업종이 동일한 주권상장법인(이하 "유사회사")의 사업보고서 등을 검토하였습니다.또한, 본 평가인은 검토를 수행함에 있어 금융감독원이 제정한 "외부평가업무 가이드라인(2009.06)"과 한국공인회계사회가 제정한 "가치평가서비스 수행기준(2008.08)"을 준수하였습니다.

교환당사회사의 주식교환에 있어서 교환비율의 기준이 되는 양 교환당사회사의 주당 평가액은 완전모회사가 되는 회사와 완전자회사가 되는 회사가 각각 17,369원(액면가액 100 원)과 40,402원(액면가액 500원)으로 추정되었으며, 이에 교환비율 2.3260536은 적정한 것으로 판단됩니다.

본 평가인의 검토 결과 이러한 교환비율은 중요성의 관점에서 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제176조의5, 그리고 증권의발행및공시등에관한규정 제5-13조 및 동규정 시행세칙 제4조 내지 제8조에서 규정하고 있는 주식가액 산정방법에 위배되어 산정되었다는 점이 발견되지 아니하였습니다.

III. 주식의 포괄적 교환ㆍ이전의 요령

1. 주식의 교환

가. 주식 교환 내용

주식교환일(2024년 08월 16일 0시 예정) 현재 완전자회사가 될 예정인 (주)유호스트 주주명부에 등재되어 있는 주주들(본 건 주식교환에 반대하는 (주)유호스트의 주주들이 주식매수청구권을 행사함에 따라 (주)유호스트가 취득한 자기주식 포함)이 소유한 (주)유호스트 주식은 주식교환일에 (주)에스피소프트에 이전되고, 위 교환의 대가로 (주)에스피소프트는 (주)유호스트의 보통주식(액면 500원) 1주당 (주)에스피소프트의 보통주식(액면 100원)

1,649,388
주를 교환신주
로 발행(2024년 08월 26일 예정)할 예정입니다.주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률("전자증권법")이 도입됨에 따라, 효력발생과 동시에 전자등록(발행)이 완료되어 전자등록계좌부에 기재될 예정으로 별도로 신주권교부가 이루어지지 않는다는 점 투자자께서는 참고해주시기 바랍니다.

나. 주식 교환시 발생하는 단주처리방법
(주)에스피소프트는 교환비율에 따라 주식교환 대상주주에게 에스피소프트의 신주를 발행함에 있어서 1주 미만의 단주가 발생하는 경우에는 단주가 귀속될 주식교환 대상주주에게 본 주식교환에 따라 발행되는 신주의 주권상장일(2024년 08월 26일 예정) 종가(한국거래소 유가증권시장에서 거래되는 종가를 의미한다)를 기준으로 계산된 금액을 주식교환일부터 1개월 이내에 현금으로 지급하고, 단주는 (주)에스피소프트가 자기주식으로 취득할 예정입니다.

다. 교환 주식의 거래 등에 관한 사항
본 건 주식교환으로 인해 발행되는 (주
)에스피소프트 신주(기명식 보통주)의 상장예정일은 2024년 08월 26일입니다. 단, 신주(기명식 보통주)의 상장예정일은 관계기관 등과의 협의 및 승인과정 등에 의해 변경될 수 있습니다.

2. 증가할 자본금과 자본준비금

(주)에스피소프트의 증가할 자본
금은 금
164,938,800
원(=신주발행주식수
1,649,388
주×액면가 100원)이고, 증가할 자본준비금은 새로이 발행되는 (주)에스피소프트의 신주 발행가액 총액에서 증가하는 자본금의 총액을 차감한
금액으로 합니다. 단, 관계 법령 및 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 계산한 금액이 위 방식에 따라 산정된 금액과 차이가 있을 경우 관계 법령, 회계기준 및 원칙에 따라 계산한 금액을 자본준비금으로 할 수 있습니다.

3. 교부금 지급

본건 주식교환에 있어 (주)유호스트 주주에게 교환비율에 따른 주식의 교부와 단주대금의 지급 이외에는 별도의 주식교환 관련 교부금 지급은 없습니다.

4. 특정주주에 대한 보상
본건 주식교환에 있어 (주
)에스피소프트 및 그 특수관계인이 (주)유호스트의 특정주주에게 지급하는 특별교부금 등의 직ㆍ간접적인 추가보상은 없습니다.

5. 주식교환 소요비용
본건 주식교환과 관련된 법률 및 회계, 세무 자문에 필요한 비용, 제세공과 및 이와 관련한 제반 비용은 증권신고서 제출일 현재 확정되지 않았으며, 신고서 제출일 현재기준으로 추정되는 제반 소요비용(예상)은 아래와 같습니다. 동 비용은 (주)에스피소프트와 (주)유호스트가 각각 부담하기로 하였습니다.

(단위:원)

대상회사
구분
예상금액
산출내용

(주)에스피소프트
자문 수수료
109,000,000
-포괄적교환 법률/회계 등 자문 수수료(기업가치 평가 및 주식의 포괄적 교환자문 산정)

기타비용
10,000,000
-발행,등기 비용 및 제세금 등(신주발행 및 변경등기 비용)

(주)유호스트
자문수수료
-
-

기타비용
1,350,000
계리보고서 작성

합계
자문 수수료
109,000,000
-

기타비용
11,350,000
-

6. 자기주식 등 소유현황 및 처리방침

(주)유호스트는 본건 주식교환과
관련된 증권신고서 제출일 현재 자기주식을 소유하고 있지 않습니다. 한편, (주)유호스트는 (주)유호스트 주주의 주식매수청구권 행사에 따라서 자기주식을 취득하게 될 수 있습니다.

7. 근로계약관계의 이전
- 해당사항 없음

8. 종류주주의 손해 등

- 해당사항 없음

9. 채권자보호절차
- 해당사항 없음

10. 그 밖의 주식교환 조건
가. 본건 주식교환 이전에 취임한 (주)에스피소프트 및 (주)유호스트의 이사 및 감사위원회 위원에 대하여는 상법 제
360조의13에도 불구하고 종전의 임기를 그대로 유지하는 것으로 하며, 본건 주식교환으로 인하여 새로 선임되는 임원은 없습니다.나. 본건 주식교환과 관련하여 교환일정의 변경을 포함한 세부사항은 이사회가 결의한 범위내에서 대표이사에게 일임합니다.

IV. 영업 및 자산의 내용

- 해당사항 없음

V. 신주의 주요 권리내용에 관한 사항

1. 주식교환 시 발행되는 신주 및 교환비율 등
가. (주)에스피소프트는 본 건 주식교환을 함에 있어 기명식 보통주
식

1,649,388
주(
1주당 액면가액 100원)를 발행하여 주식교환일 현재 (주)유호스트 주주명부에 등재되어 있는 주주에 대하여 교부할 예정이며, 그에 따라 (주)에스피소프트의 보통주식을 교부받게 될 (주)유호스트 주주들이 보유하고 있는 (주)유호스트 주식은 주식교환일에 (주)에스피소프트에 이전될 예정입니다.본 주식교환에 반대하는 (주)유호스트 주주의 주식매수청구권 행사에 의해 취득하는 (주)유호스트의 자기주식에 대해서는 (주)에스피소프트의 주식을 배정할 예정입니다.나. (주)에스피소프트는 교환비율에 따라 주식교환 대상주주에게 (주)에스피소프트의 신주를 발행함에 있어서 1주 미만의 단주가 발생하는 경우에는 단주가 귀속될 주식교환 대상주주에게 본 주식교환에 따라 발행되는 신주의 주권상장일(2024년 08월 26일 예정) 종가(한국거래소 유가증권시장에서 거래되는 종가를 의미한다)를 기준으로 계산된 금액을 주식교환일로부터 1개월 이내에 현금으로 지급하고, 단주는 (주)에스피소프트가 자기주식으로 취득할 예정입니다.다. 단주대금으로 지급되는 금전 이외에 (주)에스피소프트는 본 건 주식교환으로 인하여 (주)유호스트의 주주에게 어떠한 금전도 지급하지 아니합니다.

2. 신주의 주요 권리에 관한 내용
가. 교환신주는 기명식 보통주입니다.나. 교환신주에 대한 이익배당에 관하여는 배당기준일 현재 발행(전환된 경우를 포함한다.)된 동종주식에 대하여 발행일에 관계 없이 모두 동등하게 배당합니다.다. 기타 교환신주와 관련하여 정관이나 법령에서 정한 특별한 조항은 없으며, 배당이나 의결권등 주주의 권리 행사를 제한하는 특별한 조건은 없습니다.

3. 교부대상 완전모회사 주식의 주요 권리내용
증권신고서 제출일 현재 정관이 정하는 (주)에스피소프트
주식의 권리는 다음과 같습니다.

[(주)에스피소프트 정관]

제5조(발행예정주식총수) 회사가 발행할 주식의 총수는 500,000,000주로 한다. 제6조(1주의 금액) 본 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 금 100원으로 한다. 제7조(회사설립시에 발행하는 주식의 총수) 본 회사가 설립 시에 발행하는 주식의 총수는 400,000주(1주의 금액 5,000원 기준)로 한다.

제8조(주식 등의 전자등록) 회사는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록 한다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식 등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다. 제9조(주식의 종류) ① 회사가 발행할 주식은 보통주식과 종류주식으로 한다.② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분재에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다. 제9조의2(이익배당, 의결권 배제 및 주식의 상환에 관한 종류주식) ① 회사는 이익배당, 의결권 배제 및 주식의 상환에 관한 종류주식(이하 이 조에서 “종류주식”이라 한다)을 발행할 수 있다.② 제5조의 발행예정주식총수 중 종류주식의 발행한도는 발행예정주식총수의 100분의 25로 한다.③ 종류주식에 대하여는 우선배당한다. 종류주식에 대한 우선배당은 1주의 금액을 기준으로 연 0% 이상 20% 이내에서 발행 시에 이사회가 정한 배당률에 따라 현금으로 지급한다.④ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다.⑤ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당분을 누적하여 다음 사업연도의 배당시에 우선하여 배당한다.⑥ 종류주식의 주주에게는 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있다.⑦ 회사는 이사회 결의로 종류주식을 상환할 수 있다.⑧ 주주는 회사에 대하여 종류주식의 상환을 청구할 수 있다.⑨ 상환가액은 발행가액에 발행가액의 10%를 넘지 않는 범위 내에서 발행 시 이사회에서 정한 금액을 더한 가액으로 한다. 다만, 상환가액을 조정하려는 경우 이사회에서 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정방법 등을 정하여야 한다.⑩ 상환기간(또는 상환청구 기간)은 종류주식의 발행 후 1월이 경과한 날로부터 10년이 되는 날의 범위 내에서 발행시 이사회 결의로 정한다.⑪ 회사는 주식의 취득의 대가로 현금이외의 유가증권이나(다른 종류의 주식은 제외한다) 그 밖의 자산을 교부할 수 있다.⑫ 기타 종류주식에 관한 사항은 이사회 결의 및 종류주식의 주주와의 계약에 의한다. 제9조의3(이익배당, 의결권 배제 및 주식의 전환에 관한 종류주식) ① 회사는 이익배당, 의결권 배제 및 주식의 전환에 관한 종류주식(이하 이 조에서 “종류주식”이라 한다)을 발행할 수 있다.② 제5조의 발행예정주식총수 중 종류주식의 발행한도는 발행예정주식총수의 100분의 25로 한다.③ 종류주식에 대하여는 우선배당한다. 종류주식에 대한 우선배당은 1주의 금액을 기준으로 연 0%이상 10%이내에서 발행 시에 이사회가 정한 배당률에 따라 현금으로 지급한다.④ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다.⑤ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당분을 누적하여 다음 사업연도의 배당시에 우선하여 배당한다.⑥ 종류주식의 주주에게는 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있다. 다만, 종류주식의 발행시 이사회의 결의로 의결권을 부여한 경우에는 의결권을 가진다.⑦ 종류주식의 주주는 발행일로부터 3년이 경과하면 종류주식을 전환할 것을 청구할 수 있다.⑧ 제7항의 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 하고, 그 전환비율은 종류주식 1주 당 전환으로 인하여 발행하는 주식 1주로 한다. 다만 전환비율 조정은 별도의 정한 바에 따른다.⑨ 제7항에 따라 발행되는 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조(신주의 동등배당)을 준용한다. 제9조의4(상환 및 전환에 관한 종류주식) 회사는 위 제9조의2 내지 제9조의3의 성격을 동시에 지닌 주식을 발행할 수 있다. 제10조(신주인수권) ① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.1. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우2. 「상법」 제542조의 3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우4. 「근로복지기본법」 제39조 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 필요로 외국인투자유치를 위하여 신주를 발행하는 경우6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 필요로 긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자, 기타 이사회에서 정하는 제3자 등에게 신주를 발행하는 경우7. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산 ·판매·자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우8. 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우9. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우10. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2(신주인수권)에 의거하여 신주를 발행하는 경우③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회 결의로 정한다.④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다. 제11조(주식매수선택권) ① 회사는 주주총회의 특별결의로 발행주식총수의 100분의 15범위 내에서 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 다만, [상법] 제 542조의 3 제3항의 규정에 따라 발행주식총수의 100분의 3범위 내에서 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이 경우 주식매수선택권은 경영성과 또는 주가지수 등에 연동하는 성과연동형으로 부여할 수 있다.② 제1항 단서의 규정에 따라 이사회 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우에는 그 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 얻어야 한다.③ 제1항의 규정에 의한 주식매수선택권 부여대상자는 회사의 설립, 경영과 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 이사·감사 또는 피용자 및 [상법 시행령] 제30조 제1항이 정하는 관계회사의 이사·감사 또는 피용자로 한다. 다만, 회사의 이사에 대하여는 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 없다.④ 제3항의 규정에 불구하고 [상법] 제542조의8 제2항의 최대주주와 그 특수관계인 및 주요주주와 그 특수관계인에게는 주식매수선택권을 부여할 수 없다. 다만, 회사 또는 제3항의 관계회사의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자(그 임원이 계열회사의 상무에 종사하지 아니하는 이사·감사인 경우를 포함한다)에게는 주식매수선택권을 부여할 수 있다.⑤ 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의 100분의 10을 초과할 수 없다.⑥ 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다. 1. 주식매수선택권을 부여받은 자가 본인의 의사에 따라 사임 또는 사직한 경우 2. 주식매수선택권을 부여받은 자가 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 입힌 경우 3. 회사의 파산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우 4. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우⑦ 회사는 주식매수선택권을 다음 각 호에서 정한 방법으로 부여한다. 1. 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식(또는 종류주식)을 발행하여 교부하는 방법 2. 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식(또는 종류주식)의 자기주식을 교부하는 방법 3. 주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 방법⑧ 주식매수선택권을 부여받은 자는 제1항의 결의일로부터 2년 이상 재임 또는 재직한 날부터 7년 내에 권리를 행사할 수 있다. 다만, 제1항의 결의일로부터 2년 내에 사망하거나 그 밖에 본인의 책임이 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 자는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다.⑨ 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 동정관의 제12조(신주의 동등배당) 규정을 준용한다. 제11조의2(우리사주매수선택권) ① 회사는 주주총회의 특별결의로 우리사주조합원에게 발행주식총수의 100분의 10범위 내에서 근로자복지기본법 제32조의 2의 규정에 의한 우리사주매수선택권을 부여할 수 있다. 다만, 발행주식총수의 100분의 5범위 내에서 이사회의 결의로 우리사주매수선택권을 부여할 수 있다.② 우리사주매수선택권의 행사로 발행하거나 양도할 주식은 기명식 보통주식으로 한다.③ 우리사주매수선택권을 부여받은 자는 제1항의 결의 일부터 6월 이상 2년 이하의 기간 이내에 권리를 행사할 수 있다. 다만, 제1항의 결의로 그 기간 중 또는 그 기간 종료 후 일정한 행사기간을 정하여 권리를 행사할 수 있다.④ 우리사주매수선택권의 행사가격은 「근로복지기본법」 시행규칙 제14조의 규정이 정하는 평가가격의 100분의 70이상으로 한다. 다만, 주식을 발행하여 교부하는 경우로서 행사가격이 당해 주식의 권면액보다 낮은 때에는 그 권면액을 행사가격으로 한다.⑤ 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 우리사주매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.1. 우리사주매수선택권을 부여받은 우리사주조합원이 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 끼친 경우2. 회사의 파산 또는 해산 등으로 우리사주매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우3. 기타 우리사주매수선택권 부여 계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우⑥ 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조의 규정을 준용한다. 제12조(신주의 동등배당) 회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당 등에 의하여 발행한(전환된 경우를 포함한다.) 주식에 대하여는 동등배당한다.

[중략]

제29조(주주의 의결권) 주주의 의결권은 의결권 있는 주식 1주마다 1개로 한다. 제30조(상호주에 대한 의결권 제한) 본 회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지 고 있는 본회사의 주식은 의결권이 없다. 제31조(의결권의 불통일행사) ① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다. 제32조(의결권의 대리행사) ① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.② 제1항의 대리인은 주주총회 개회 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 총회에 제 출하여야 한다.

VI. 투자위험요소

1. 주식교환의 성사를 어렵게 하는 위험 요소

가.
이사회(주주총회 갈음)
승인 관련 위험

완전모회사가 되는

㈜
에스피소프트는 상법 제360조의 10에 따른 소규모 주식교환 요건을 충족하며,

위 조항에 따라
소규모 주식교환 절차에 따라 본 주식교환을 진행할 예정
입니다. 완전자회사가 되는

㈜유호스트의 경우 상법 제360조의 9의 규정이 정하는 바에 따른 간이주식교환 요건을 충족하여, 간이주식교환 절차에 따라 진행하게 될 예정

입니다. 따라서 본 주식교환시

㈜에스피소프트 및 ㈜유호스트의 주주총회는 이사회의 승인으로 갈음하여 진행
하게 됩니다.
다만 ㈜에스피소프트의 주주 중 100분의 20 이상의 주주가 소규모 주식교환에 대해 반대의사를 통지할 경우 ㈜에스피소프트는 이사회 승인으로 주주총회를 갈음할 수 없으며, 주식교환계약상 해제 또는 변경 사유에 해당할 수 있습니다. 본건 주식교환의 당사회사들이 일반 주식교환 절차로서 주주총회에서 본 주식교환 안건의 승인을 받고자 하는 경우, 해당 안건이 주주총회에서 부결될 경우 본 주식교환이 무산될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다

완전모회사가 되는

㈜에스피소프트는 상법 제360조의 10에 따른 소규모 주식교환 요건을 충족하며,
위 조항에 따라
소규모 주식교환 절차에 따라 본 주식교환을 진행할 예정
입니다. 완전자회사가 되는
㈜유호스트의 경우 상법 제360조의 9의 규정이 정하는 바에 따른 간이주식교환 요건을 충족하여, 간이주식교환 절차에 따라 진행하게 될 예정
입니다. 따라서 본 주식교환시
㈜에스피소프트 및 ㈜유호스트의 주주총회는 이사회의 승인으로 갈음하여 진행
하게 됩니다. 관련 상법 조항은 다음과 같습니다.

※상법 제360조의 9(간이주식교환)① 완전자회사가 되는 회사의 총주주의 동의가 있거나 그 회사의 발행주식총수의 100분의 90 이상을 완전모회사가 되는 회사가 소유하고 있는 때에는 완전자회사가 되는 회사의 주주총회의 승인은 이를 이사회의 승인으로 갈음할 수 있다.※ 상법 제360조의 10(소규모 주식교환)① 완전모회사가 되는 회사가 주식교환을 위하여 발행하는 신주 및 이전하는 자기주식의 총수가 그 회사의 발행주식총수의 100분의 10을 초과하지 아니하는 경우에는 그 회사에서의 제360조의3제1항의 규정에 의한 주주총회의 승인은 이를 이사회의 승인으로 갈음할 수 있다. 다만, 완전자회사가 되는 회사의 주주에게 제공할 금전이나 그 밖의 재산을 정한 경우에 그 금액 및 그 밖의 재산의 가액이 제360조의4제1항제3호에서 규정한 최종 대차대조표에 의하여 완전모회사가 되는 회사에 현존하는 순자산액의 100분의 5를 초과하는 때에는 그러하지 아니하다.

다만, ㈜에스피소프트의 주주 중 100분의20 이상의 주주가 소규모 주식교환에 대해 반대의사를 통지할 경우 ㈜에스피소프트는 이사회 승인으로 주주총회를 갈음할 수 없으며, 주식교환계약상 해제 또는 변경 사유에 해당할 수 있습니다.본건 주식교환의 당사회사들이 일반 주식교환 절차로서 주주총회에서 본 주식교환 안건의 승인을 받고자 하는 경우, 해
당 안건에 대해 ㈜에스피소프트의 주주총회에서 출석한 주주 의결권의 3분의 2 이상과 발행주식총수 3분의 1 이상의 승인을 얻어야 합니다. 그렇지 못할 경우 본 주식교환이 무산될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 주식교환계약 변경 및 해제 관련 위험

본 포괄적 주식교환은 다양한 조건의 영향을 받을 수 있으며, 이로 인해, 예정보다 일정이 지연되거나 주식이전이 완결되지 못할 가능성이 있습니다. 특히 주식의 포괄적 교환계약상 규정하고 있는 변경 및 해제의 사유에 해당하는 사항이 발생하는 경우
㈜에스피소프트와 ㈜유호스트는 본 주식의 포괄적 교환계약을 해제하거나 변경할 수 있습니다.

투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(1) 본 계약 체결 후 주식교환일까지 본 계약의 조건과 관련된 사항이 관계 법령 또는 회계기준에 위배되는 경우, 당사자들은 서면합의에 의하여 본 계약을 해제하거나 변경할 수 있다.
(2) 본 계약 체결 후 주식교환일까지 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 사유가 발생한 경우 당사자들은 서면합의에 의하여 본 계약을 해제하거나 변경할 수 있다.가. 에스피소프트의 발행주식총수 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 가지는 주주가 상법 제360조의10 제5항에 따라 서면으로 본건 주식교환에 반대하는 의사를 통지한 경우나. 천재지변 기타 에스피소프트 또는 유호스트의 재산 또는 경영상태에 중대한 변동이 발생한 경우다. 정부 또는 관련 기관으로부터 본 계약에 필요한 승인을 받지 못하는 경우라. 본건 주식교환으로 인한 치유할 수 없는 법령 위반 결과의 초래, 주식교환비율의 불공정 등 본 계약을 존속시킬 수 없는 사유가 발생한 경우(3) 당사자들은 본건 주식교환을 위하여 추가 합의가 필요한 사항 및 교환비율 등 교환조건과 관련된 내용 변경(증권신고서 수정을 포함함)에 대하여 별도 계약을 체결하거나 합의서를 작성할 수 있으며, 그와 같은 별도 계약 및/또는 합의서는 본 계약의 일부로 간주된다. 본 항에 해당하는 계약 체결 및/또는 합의서의 작성 권한은 각 당사자의 대표이사에게 위임한다.(4) 본 계약이 해제되더라도 본 계약의 불이행 또는 위반으로 인하여 일방 당사자가 상대방 당사자에 대하여 갖는 손해배상청구권 기타 다른 권리나 구제방법에는 영향을 미치지 아니한다.

본 포괄적 주식교환은 다양한 조건의 영향을 받을 수 있으며, 이로 인해, 예정보다 일정이 지연되거나 주식이전이 완결되지 못할 가능성이 있습니다. 특히 주식의 포괄적 교환계약상 규정하고 있는 변경 및 해제의 사유에 해당하는 사항이 발생하는 경우 ㈜에스피소프트와 ㈜유호스트는 본 주식의 포괄적 교환계약을 해제하거나 변경할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

제 11 조 (본 계약의 변경 및 해제)

(1) 본 계약 체결 후 주식교환일까지 본 계약의 조건과 관련된 사항이 관계 법령 또는 회계기준에 위배되는 경우, 당사자들은 서면합의에 의하여 본 계약을 해제하거나 변경할 수 있다.(2) 본 계약 체결 후 주식교환일까지 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 사유가 발생한 경우 당사자들은 서면합의에 의하여 본 계약을 해제하거나 변경할 수 있다.가. 에스피소프트의 발행주식총수 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 가지는 주주가 상법 제360조의10 제5항에 따라 서면으로 본건 주식교환에 반대하는 의사를 통지한 경우나. 천재지변 기타 에스피소프트 또는 유호스트의 재산 또는 경영상태에 중대한 변동이 발생한 경우다. 정부 또는 관련 기관으로부터 본 계약에 필요한 승인을 받지 못하는 경우라. 본건 주식교환으로 인한 치유할 수 없는 법령 위반 결과의 초래, 주식교환비율의 불공정 등 본 계약을 존속시킬 수 없는 사유가 발생한 경우(3) 당사자들은 본건 주식교환을 위하여 추가 합의가 필요한 사항 및 교환비율 등 교환조건과 관련된 내용 변경(증권신고서 수정을 포함함)에 대하여 별도 계약을 체결하거나 합의서를 작성할 수 있으며, 그와 같은 별도 계약 및/또는 합의서는 본 계약의 일부로 간주된다. 본 항에 해당하는 계약 체결 및/또는 합의서의 작성 권한은 각 당사자의 대표이사에게 위임한다.(4) 본 계약이 해제되더라도 본 계약의 불이행 또는 위반으로 인하여 일방 당사자가 상대방 당사자에 대하여 갖는 손해배상청구권 기타 다른 권리나 구제방법에는 영향을 미치지 아니한다.

다. 소액주주들의 소송제기 관련 위험

본 주식교환은 주권상장법인인 ㈜에스피소프트와 주권비상장법인인 ㈜유호스트 간의 포괄적 교환으로
㈜에스피소프트의 일부 소액주주들이 주식교환 절차상 하자나 상법 제360조의 10에 따라 소규모 주식교환으로 진행하므로 교환비율이 불공정하다는 이유로 본 주식교환에 대하여 주식교환무효의 소를 제기할 가능성이 있습니다.
이러한 교환무효의 소가 제기되어 법원에서 확정되는 경우에는 교환 자체가 무효로 돌아갈 위험이 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

주식교환 당사회사의 일부 소액주주들은 주식교환의 절차상 하자나 교환비율이 불공정하다는 이유로 본 주식교환과 관련하여 주식교환 무효의 소를 제기할 가능성이 있으며 이러한 교환무효의 소가 제기되어 법원에서 확정되는 경우에는 교환 자체가 무효로 돌아갈 위험이 있습니다.

본 주식교환은 "상법", "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 및 "금융지주회사법"에서 정하는 절차 및 규정을 준수하여 진행하고 있습니다. 특히, 주식교환 비율의 불공정성을 이유로 주식교환이 무효로 될 위험성과 관련하여서는 합병비율의 불공정성을 이유로 제기된 합병무효의 소에 관한 대법원의 판례를 참고할 수 있는바, 판례는 "합병당사자 회사의 전부 또는 일부가 주권상장법인인 경우 증권거래법과 그 시행령 등 관련 법령이 정한 요건과 방법 및 절차 등에 기하여 합병가액을 산정하고 그에 따라 합병비율을 정하였다면 그 합병가액 산정이 허위자료에 의한 것이라거나 터무니없는 예상 수치에 근거한 것이라는 등의 특별한 사정이 없는 한, 그 합병비율이 현저하게 불공정하여 합병계약이 무효로 된다고 볼 수 없다"(대법원 2008. 1. 10. 선고 2007다64136 판결)고 판시한 바 있습니다. ㈜에스피소프트는 주권상장법인으로 자본시장과 금융투자업에 관한법률 제165조의4, 동법시행령 제176조의5 제1항 제1호 및 제176조의6 제2항에 의거하여 기준주가를 산정하였으며, ㈜유호스트는 주권비상장법인으로 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-13조 및 동 규정시행세칙 제4조 내지 제8조'의 규정에 의거하여, 독립적인 외부평가기관의 평가를 통해 본질가치를 분석하여 교환가액을 산정하였습니다.

이와 같이 본 주식교환비율은 관련 법령을 적법하게 준수하면서 산정되었고, 본 주식교환 절차 또한 상법 등 관련 법령에서 정한 사항을 준수하여 진행되고 있어 주식교환무효로 판단될 가능성은 낮으나, 여하한 사유로 본 주식교환과 관련하여 소송이 제기될 가능성을 완전히 배제하기는 어렵다는 점을 참고하시기 바랍니다.

2. 주식교환으로 교부받는 완전모회사의 신주의 상장

가. 주식교환으로 교부 받는 완전모회사 신주의 상장
㈜에스피소프트는 ㈜유호스트의 주주에게 본 주식교환의 대가로 ㈜에스피소프트의 신주를 2024년 08월 16일 교부할 예정이며, 위와 같이 이전된 ㈜에스피소프트 주권상장 예정일은 2024년 08월 26일 입니다. 상기 일정은 예상 일정이며, 관계기관의 협의 및 업무 진행 과정에서 변경될 수 있습니다.- 주식교환일 : 2024년 08월 16일- 주권교부 예정일 : 해당사항 없음- 주권상장 예정일 : 2024년 08월 26일

나. 상장폐지 가능성

해당사항 없습니다.

3. 주식교환 등과 관련하여 거래상대방 또는 제3자와 풋옵션(Put Option), 콜옵션(Call Option), 풋백옵션(Put Back Option) 등 계약을 체결한 경우

증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

4. 주식교환이 성사될 경우 관련 증권을 투자함에 있어 고려해야 할 위험요소

[투자위험요소에 대한 유의사항]

㈜에스피소프트는 투자위험요소를 작성함에 있어 투자자의 투자 판단을 돕기 위해 ㈜에스피소프트 및 ㈜유호스트 등의 내부자료 뿐만 아니라 그 외 기관에서 발표하는 자료(한국은행 경제전망보고서, 한국 IDC, 공정거래위원회, 행정안전부 보도자료 등)를 활용하였습니다. 또한 투자위험요소의 이해를 돕기 위해 아래와 같이 관련 용어를 설명하였으니, 참고하시길 바랍니다.[용어의 정의]본 신고서에 사용된 용어의 정의는 다음과 같습니다.

용어
용어 설명

볼륨 라이선스 계약
기업, 공공기관, 교육기관 등 소프트웨어 라이선스를 대량 구매가 필요한 고객을 위한 라이선스 구매방식으로 각 기관의 특징 및 구매 수량별로 가격 정책이 다르게 적용

SPLA

(서비스 공급자 라이선스 계약)

(Services Provider License Agreement)

소프트웨어 개발사인 마이크로소프트의 라이선스 계약 방식의 하나로 제3자에게 소프트웨어 및 호스팅 서비스를 제공하기 위한 목적으로 소프트웨어를 사용하고자 하는 서비스 공급자들에게 적용되는 라이선스 프로그램

SPUR

(서비스 사업자 사용 계약)

(Services Provider Use Rights)

마이크로소프트 SPLA(서비스 공급자 라이선스 계약)를 통해 취득한 제품을 사용할 수 있는 방법에 대한 세부 정보를 제공하는 문서로 SPUR은 신제품 출시 등의 이유로 필요에 따라 업데이트

EULA

(최종 사용자 라이선스 계약)

(End User License Agreement)

법적 구속력이 있는 문서로, 특정 소프트웨어 제품 사용에 대한 사용자의 권리와 제한 사항을 정의한 문서

운영체제(OS)

(Operating System)

운영체제 또는 오퍼레이팅 시스템은 사용자의 하드웨어, 시스템 리소스를 제어하고 프로그램에 대한 일반적 서비스를 지원하는 시스템 소프트웨어

DB(DBMS)

(데이터베이스 관리 시스템)

(DataBase Mangement System)

여러 사람에 의해 공유되어 사용될 목적으로 통합하여 관리되는 데이터를 관리하는 시스템

닷컴 기업

(닷컴 컴퍼니)

(dot-com company)

일반적으로 일반 최상위 도메인 ".com"을 사용하는 웹사이트를 통해 인터넷상에서 비즈니스의 대부분을 수행하는 기업을 말하나 이러한 비즈니스 모델을 따르는 기업을 가리키는데 사용하기도 함

SAL

(Subscriber Access License)

서비스 구독자, 가입자 수량 기준 라이선스

PL

(Processor License)

하드웨어의 물리적 CPU 수량 기준 라이선스

CL

(Core License)

하드웨어의 물리적 Core 수량 기준 라이선스

Windows Server
마이크로소프트가 개발한 서버용 운영 체제(OS). 2003년 4월 최초 버전 출시된 이후 현재 버전은 Windows Server 2022

SQL Server
마이크로소프트가 개발한 DB(DBMS). 1989년 4월 최초 버전 출시된 이후 2022년 11월 16일 SQL Server 2022 버전 발표

CIS Suite

(Core Infrastructure Server Suite)

마이크로소프트가 개발한 서버용 운영 체제인 Windows Server와 관리를 위한 제품인 System Center의 결합 제품

Office
마이크로소프트가 개발한 사무용 소프트웨어 결합 제품

발주(PO)

(Purchase Order(구매 주문))

각 고객의 계약번호를 기준으로 작성된 고객의 소프트웨어 라이선스 사용 내역(제품번호, 수량, 사용 국가 기재)을 SPLA Reseller가 마이크로소프트 파트너 주문 시스템(POET-Partner Order Entry Tool)을 통하여 매월 15일 이전 제출함.

클라우드 서비스

(Cloud Service)

고객이 소프트웨어를 다운로드하지 않고 인터넷을 통해 접속하는 모든 인프라, 플랫폼, 소프트웨어, 기술을 의미.

스트리밍
음악 파일이나 동영상 파일, 이미지 파일을 스마트폰 따위의 휴대용 단말기나 컴퓨터에 내려받거나 저장하여 재상하지 않고, 인터넷에 연결된 상태에서 실시간으로 재생하는 일, 또는 그런 재생기술이나 기법.

CDN

(Content Delivery Network)

콘텐츠를 하나의 서버에서 다운로드하거나 제공하는 것이 아니라 동일한 콘텐츠를 여러 서버에 분산하여 여러 대의 서버에서 제공할 수 있도록 하여 콘텐츠를 전송하면서 발생하는 트래픽 집중, 병목현상을 해결하여, 데이터를 손실 없이 빠르고 안정적으로 전송하는 서비스. 쇼핑몰, 포털, 게임 등의 인터넷 서비스 기업과 동영상이나 이미지를 다루는 영화, 방송 등의 기업이 웹과 모바일 환경에서 활용됨.

그리드(GRID:격자무늬)
여러 사람들의 자원을 모아 큰 자료 공유실로 사용하는 P2P의 일종이며 분산컴퓨팅, 네트워크 컴퓨팅을 의미. GRID(격자무늬)의 의미는 컴퓨터 자원을 초고속 인터넷망을 통해 격자구조로 연결한다는 의미로 쓰임.

노드 (Node)
네트워크에서 연결 포인트 혹은 데이터 전송의 종점 혹은 재분배점.

버퍼링
정보의 송수신을 원활하게 하기 위해 정보를 일시적으로 저장하여 작업 처리 속도의 차이를 흡수하는 방법. 동영상 파일을 구현하는 중 네트워크의 상황에 따라 동영상이 끊어지는 현상이 발생할 때, 일시적으로 데이터를 기억해 내어 다음 데이터와 연결시켜줌.

내용인증 기반
영상이나 음원 콘텐츠에서 특징기반 정보를 DB화하여 파일의 변조 또는 왜곡이 존재하더라도 어떤 콘텐츠인지를 판별해 내는 기술을 의미. 일반적으로 유저릴이 유통되고 있는 특수유형의 부가통신사업자나 SNS 서비스에 적용할 수 있음.

필터링 서비스
PC 및 모바일 플렛폼에서 유통되는 콘텐츠의 특징점을 추출하여 검색서버에 미리 등록된 콘텐츠 DNA 데이터베이스와 매칭 비교를 통해 유통되는 콘텐츠를 식별하여 저작권 침해 방지 및 불법 영상물 차단 등을 수행할 수 있는 서비스를 의미.

파일공유 서비스
복수의 이용자가 네트워크를 이용하여 중앙 컴퓨터 또는 공용서버에 저장되어 있는 파일들을 요구, 열람, 변경하는 컴퓨터 파일 사용 방법으로서 P2P 서비스, 웹하드 서비스 등이 포함.

부가통신 서비스
기간통신사업자로부터 통신회선설비를 빌려 데이터베이스 서비스, 음성전화 정보 서비스, 정보 처리 서비스와 같은 부가적 서비스를 제공하는 것을 의미.

특수유형 부가통신사업자
2011년 일부 개정된 전기통신 사업법 시행령에 따르면 ‘특수한 유형의 부가통신사업을 경영하는 자’를 특수한 유형의 부가통신사업자 등록 대상으로 규정하고 있다. 여기서 말하는 ‘특수한 유형의 부가통신사업’ 이란, 일반적으로 웹하드 서비스와 문자메시지 서비스를 의미.

스토리지
컴퓨터나 서버에서 데이터를 저장하는 공간 또는 그런 공간이 마련된 장치를 말하며 일반적으로 클라우드 서비스에서 말하는 스토리지는 온라인으로 연결된 저장 장치에 저장할 수 있는 공간이나 장치를 의미.

영상압축
영상을 표현하는 데 쓰이는 데이터의 양을 줄이는 것으로 어느 때나 원래의 질을 되도록 저하시키지 않도록 하는 것이 주된 목적. 압축된 영상은 케이블, 지상파 방송, 위성 서비스를 통해 디지털 영상을 전달하는데 요구되는 대역폭을 효과적으로 감소시킴.

코덱
음성이나 영상을 디지털 신호로 변환하는 기능과 그 반대로 변환하는 기능을 함께 갖춘 기술, 또는 그런 처리를 목적으로 하는 소프트웨어를 의미.

알고리즘
어떠한 문제를 해결하기 위해 원하는 출력을 유도하는 방법, 절차, 명령어들의 조합을 의미.

커스터마이징
이용자가 사용방법과 기호에 맞춰 하드웨어나 소프트웨어를 설정하거나 기능을 변경하여 제공하는 것을 의미.

퍼블릭 클라우드
타사 클라우드 서비스 제공업체에서 실행하며 인터넷을 통해 컴퓨팅, 스토리지, 네트워크 리소스가 제공되므로 기업에서 고유한 요구사항과 비즈니스 목표에 따라 주문형 공유 리소스에 엑세스 가능.

프라이빗 클라우드
단일 조직에서 빌드, 관리, 소유하고 일반적으로 '온프레미스' 또는 '온프렘'으로 알려진 자체 데이터 센터에서 비공개로 호스팅. 데이터를 보다 효과적으로 제어, 보안, 관리하는 동시에 내부 사용자가 컴퓨팅, 스토리지, 네트워크 리소스의 공유 풀을 통해 이점을 누리는 것이 가능.

하이브리드 클라우드
퍼블릭 클라우드와 프라이빗 클라우드 모델을 결합해 기업이 퍼블릭 클라우드 서비스를 활용하면서 일반적으로 프라이빗 클라우드 아키텍처에서 찾아볼 수 있는 보안 및 규정 준수 기능을 유지가능.

DRM

(Digital Rights Management)

디지털 콘텐츠의 무단 사용을 막기 위해 허가된 사용자만이 디지털콘텐츠에 접근할 수 있도록 만드는 제한 기술을 의미.

NFT

(Non-Fungible Token)

블록체인 기술을 이용해서 디지털 자산의 소유주를 증명하는 가상의 토큰(token), 대체 불가능한 토큰은 고유성을 지니며, 거래내역을 블록체인에 영구적으로 남김으로써 그 고유성을 인정받는 것을 의미.

워터마크

(Watermark)

지폐나 컴퓨터 등의 분야에서, 불법 복제를 막기 위해 개발된 복제 방지 기술을 말한다. 디지털 콘텐츠에 사용자만이 알 수 있는 아이디 또는 정보 등의 부호를 삽입하거나 영상, 음성 등의 신호에 특정 코드나 유형 등을 삽입 .

코로케이션
사업자가 직접 서버를 관리하지 않고 인터넷서비스를 제공하는 사업자가 초고속 인터넷 백본망에 서버를 연결해주고 관리해주는 사업형태.

IaaS

(Infrastructure as a Service)

CPU, 메모리 등의 HW 자원을 제공하는 클라우드 서비스

PaaS

(Platform as a Service)

운영체제와 SW 개발이나 데이터 분석을 위한 도구들까지 제공하는 서비스

SaaS

(Software as a Service)

HW와 OS뿐만 아니라 응용 SW까지 제공하는 서비스

가상화

(Virtualization)

컴퓨터 운용체제(OS)를 시스템 구조나 하드웨어에 영향받지 않고 설치, 사용할 수 있도록 하는 기술.

데스크톱 가상화

(Desktop Virtualization)

데스크톱 가상화는 최종 사용자가 제어하는 컴퓨터와 물리적인 데스크톱을 분리하는 방식.

데이터센터에 사용자의 데스크톱 이미지를 보관하고 원격지의 사용자가 이 이미지를 구동하여 이미지 내의 어플리케이션을 사용하게 된다. 이를 위해 데스크톱 이미지에는 OS, 사용 어플리케이션, 데이터가 포함.

사용자는 Thin client나 PC에서 가상의 데스크톱에 접속하여 업무를 수행하므로, 사용자의 로컬 컴퓨터에 어플리케이션을 설치할 필요가 없고, 자료가 원격지에서 보관, 제어되므로 자료유출 방지 효과도 얻을 수 있음.

서버 가상화

(Server Virtualization)

데스크톱 가상화와 유사한 개념이나, 일반 사용자 PC를 대상으로 한정하지 않고 다수 사용자를 위한 물리적인 서버의 범주까지 가상화를 확대한 개념.

어플리케이션 가상화

(Application Virtualization)

어플리케이션 가상화는 일반적인 방법으로 설치되어 사용자 컴퓨팅 스택과 밀접하게 연관되어 있는 어플리케이션을 사용자가 요청할 때 동적으로 서비스가 가능하도록 변형시켜 네트워크를 통해 사용하는 방식. 원격지의 서버에 어플리케이션 사용자 컴퓨터에 설치되지 않은 어플리케이션을 사용할 수 있도록 하는 가상화를 의미.

가상 데스크톱

(Virtual desktop)

중앙 데이터센터의 서버에서 가상화 기술을 활용하여 제공되는 데스크톱

데스크톱 가상화

(Desktop virtualization)

호스트 기반 데스크톱 가상화를 만들어주는 서버 컴퓨팅 모델이다. 가상화 환경을 지원하는 데 필요한 하드웨어와 소프트웨어를 아우르는 개념으로 VDI와 같은 개념.

VDI

(Virtual desktop infrastructure)

중앙에서 가상화로 동작하는 서버의 자원을 활용해 사용자별로 가상의 데스크톱과 데이터 저장 공간을 제공하는 솔루션으로, 특히 해킹의 위험으로부터 안전하며 데이터 유출을 원천 봉쇄 가능.

DaaS(Desktop as a Service)
가상데스크톱을 클라우드 환경에서 제공하는 서비스.

VM(Virtual Machine)
VDI 기술을 이용하여 소프트웨어로 생성된 가상의 컴퓨터.

하이퍼바이저

(Hypervisor)

하나의 컴퓨터 시스템에서 여러 개의 운영 체계(OS)를 가동할 수 있게 하는 가상화 엔진으로, 구현 방식에는 물리 컴퓨터의 하드웨어상에서 하이퍼바이저를 직접 동작시키는 네이티브(native) 또는 베어-메탈(bare-metal) 방식과, 호스트 운영체제 위에 하이퍼바이저를 설치하고 그 위에서 게스트 OS를 동작시키는 호스트형이 존재.

RDP

(Remote Desktop Protocol)

마이크로소프트사가 자사의 운영체제(OS)간 원격 통신을 위해 만든 프로토콜. 클라우드 환경 등에서 원격에 있는 컴퓨터에 접속하기 위해 통신 규격으로 사용됨.

RDP Client App

(Remote Desktop Protocol Client Application)

RDP 프로토콜을 이용, 원격에 있는 컴퓨터에 접속하기 위한 클라이언트 프로그램. 사용자가 RDP Client App을 자신의 PC나 스마트폰 등에 설치하면 로그인을 거쳐 원격에 있는 클라우드 컴퓨터에 접속할 수 있음.

어플리케이션 가상화 서비스와 데스크톱 가상화 서비스 차이

① 어플리케이션 가상화 : 한글, 워드, 엑셀, 인터넷 브라우저와 같이 프로그램 단위로 가상화하여 사용자에게 서비스하는 방식

② 데스크톱 가상화 : 사용자에게 가상화된 하나의 컴퓨터를 배정하여 자유롭게 사용할 수 있도록 하는 방식이며, 데스크톱 가상화 서비스가 상대적으로 많은 하드웨어 용량이 필요하나 자유로운 사용이 가능한 특징이 있음.

하둡(Hadoop)
하둡은 여러 개의 저렴한 컴퓨터를 마치 하나인 것처럼 묶어 대용량 데이터를 처리하는 기술. 하둡은 수천대의 분산된 x86 장비에 대용량 파일을 저장할 수 있는 기능을 제공하는 분산파일 시스템과, 저장된 파일 데이터를 분산된 서버의 CPU와 메모리 자원을 이용해 쉽고 빠르게 분석할 수 있는 컴퓨팅 플랫폼인 맵리듀스로 구성됨.

온-프레미스 컴퓨팅

(on-premise computing)

모든 정보기술(IT) 자원을 사용자가 자체적으로 보유하여 컴퓨팅 환경을 구축하고, 직접 운영·유지·관리하는 컴퓨팅. 기업의 경우 하드웨어, 소프트웨어 등 모든 환경을 자체적으로 구축하고, 운영 및 유지하는 것으로, 클라우드 컴퓨팅과는 다르게 전통적인 서버나 데이터 센터를 의미하며 시스템의 모든 설정을 사용자의 필요에 따라 제어할 수 있고 특정한 사업자에게 종속될 우려가 적음.

투자자는 본 증권신고서에 포함되어 있는 모든 정보를 신중히 검토하여야 하며, 아래 기술된 투자위험요소 및 완전자회사가 되는 ㈜유호스트의 재무제표와 관련 주석 등 모든 정보를 신중히 고려해야 합니다. 현재 알려져 있지 않거나 중요하지 않다고 간주되는 기타 투자위험과 불확실성 및 아래 기술한 투자위험요소 중 어느 하나라도 실제로 실현될 경우 완전모회사가 되는 ㈜에스피소프트 및 완전자회사가 되는 ㈜유호스트의 사업, 재무상태, 영업성과에 중대하게 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 그러한 경우 주가가 하락하여 투자자는 투자액의 부분 또는 전체에 대하여 손실을 볼 가능성이 있습니다.

4-1. 사업 위험

[완전모회사 사업위험] 가.
국내외 경기변동에 따른 위험

2

024년 4월 국제통화기금(IMF)은 세계경제전망(World Economic Outlook)에서 '24년 세계경제성장률이 3.2%를 기록할 것으로 예상
하였습니다. 이는 '24년 1월에 발표한 예상치인 3.1% 대비 0.1%p. 증가한 수치입니다. 국가 간 물가안정 및 경제회복 속도의 차이로 선진국 경제성장률은 1.7%('24.01월 예상성장률 1.5% 대비 0.2%p. 증가), 신흥개도국 경제성장률은 4.2%('24.01월 예상성장률 4.1% 대비 0.1%p. 증가)로
지역간 차이를 보이나 전반적으로 '24.01월 전망치 대비 예상 경제성장률이 소폭 개선되는 것으로 전망
하였습니다.

한국은행이 2024년 05월 발간한 '경제전망보고서'에 따르면,

2024년 국내 경제성장률은 2.5%, 2025년 국내 경제성장률은 2.1% 수준을 나타낼 것으로 전망됩니다. 한국은행은

2024년 국내경제가 수출 중심의 회복세를 뚜렷하게 보이고 있으며 내수의 경우 당초 우려에 비해 나쁘지 않은 모습을 보이며 하반기 이후 본격적인 회복흐름을 나타낼 것으로 예상하였습니다. 또
한 소비자물가 상승률은 예상보다 양호한 성장세 등으로 상방압력이 커졌지만, 완만한 소비 회복세 등을 감안했을 때 큰 변동 없이 이전 예상치인 2024년 2.6%, 2025년 2.1%를 계속 유지할 것으로 예상하였습니다.

그
러나
주요국 성장 및 물가흐름, 통화긴축 완화 시기, 국내 부동산 PF 구조조정 파급영향 등과 관련한 불확실성이 높은 상황이라고 언급했으며 이에 따라 성장 경로에 영향이 있을 수 있다고 지적
했습니다.
대내외적 위험이 원할하게 수습되지 못해 경기침체가 장기화될 경우에는 완전모회사의 사업, 재무상태 및 영업실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

① 국제 경기 동향

2024년 4월 국제통화기금(IMF)은 세계경제전망(World Economic Outlook) 자료에서 '24년 세계경제성장률이 3.2%를 기록할 것으로 예상하였습니다. 이는 '24년 1월에 발표한 예상치인 3.1% 대비 0.1%p. 증가한 수치입니다. 국가 간 물가안정 및 경제회복 속도의 차이로 선진국 경제성장률은 1.7%('24.01월 예상성장률 1.5% 대비 0.2%p. 증가), 신흥개도국 경제성장률은 4.2%('24.01월 예상성장률 4.1% 대비 0.1%p. 증가)로 지역간 차이를 보이나 전반적으로 '24.01월 전망치 대비 예상 경제성장률이 소폭 개선되는 것으로 전망하였습니다.IMF는 물가 하락 및 견조한 민간소비 등에 힘입어 세계경제가 양호한 회복세를 보일 것으로 내다보았지만, 지정학적 리스크와 고금리 등으로 과거 연평균 성장률(3.8%, '00년~'19년)을 하회할 것으로 예상 하였습니다. IMF는 '24년 성장률에 대해 상방, 하방요인이 균형을 이루고 있는 것으로 평가하였으며 전세계적으로 선거의 해(Great Election Year)를 맞아 각 국의 재정부양 확대, 조기 금리 인하, AI 발전에 따른 생산성 향상 성공적인 구조개혁 추진 등을 성장률을 높일 상방 요인으로 제시하였습니다. 반면, 러시아-우크라이나 전쟁 및 이스라엘-팔레스타인 전쟁의 중동 지역 내 확산과 같은 지정학적 리스크의 장기화, 고금리의 높은 부채 수준, 중국의 경기둔화 등을 경제성장을 제약할 우려가 있는 하방요인으로 제시하였습니다.

[세계 경제성장률 전망치]

(단위: %, %p.)

구분
2024년(E)
2025년(E)
2023년

2024년 1월전망치(A)
2024년 4월전망치(B)
조정폭(B-A)
2024년 1월전망치(A)
2024년 4월전망치(B)
조정폭(B-A)

세계
3.1
3.2
0.1
3.2
3.2
-
3.2

선진국
1.5
1.7
0.2
1.8
1.8
-
1.6

미국
2.1
2.7
0.6
1.7
1.9
0.2
2.5

유로존
0.9
0.8
-0.1
1.7
1.5
-0.2
0.4

일본
0.9
0.9
-
0.8
1.0
0.2
1.9

영국
0.6
0.5
-0.1
1.6
1.5
-0.1
0.1

신흥국
4.1
4.2
-
4.2
4.2
-
4.3

중국
4.6
4.6
0.2
4.1
4.1
-
5.2

인도
6.5
6.8
0.3
6.5
6.5
-
7.8

러시아
2.6
3.2
0.6
1.1
1.8
0.7
3.6

한국
2.3
2.3
-
2.3
2.3
-
1.4

출처: IMF, World Economic Outlook, 2024.04(주) 2024년, 2025년 수치는 모두 전망치입니다.

② 국내 경기 동향

한국은행이 2024년 05월 발간한 '경제전망보고서'에 따르면, 2024년 국내 경제성장률은 2.5%, 2025년 국내 경제성장률은 2.1% 수준을 나타낼 것으로 전망됩니다. 한국은행은

2024년 국내경제가 수출 중심의 회복세를 뚜렷하게 보이고 있으며 내수의 경우 당초 우려에 비해 나쁘지 않은 모습을 보이며 하반기 이후 본격적인 회복흐름을 나타낼 것으로 예상하였습니다. 또
한 소비자물가 상승률은 예상보다 양호한 성장세 등으로 상방압력이 커졌지만, 완만한 소비 회복세 등을 감안했을 때 큰 변동 없이 이전 예상치인 2024년 2.6%, 2025년 2.1%를 계속 유지할 것으로 예상하였습니다.

[한국은행 국내 주요 거시경제지표 전망]

(단위: %)

구 분
2023년
2024년(E)
2025년(E)

연간
상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간

GDP 성장률
1.4
2.9
2.2
2.5
1.8
2.5
2.1

- 민간소비
1.8
1.4
2.2
1.8
2.4
2.3
2.3

- 설비투자
0.5
1.2
5.7
3.5
5.8
2.1
3.9

- 지식재산생산물투자
1.6
2.2
2.6
2.4
2.6
3.9
3.3

- 건설투자
1.3
-1.1
-2.7
-2.0
-2.7
0.3
-1.1

- 재화수출
3.1
7.0
3.4
5.1
2.5
3.6
3.0

- 재화수입
-0.6
-0.8
5.6
2.4
5.1
1.2
3.1

출처: 한국은행 경제전망보고서(2024.05)(주) 전년 동기 대비

한국은행은 2024년 1분기 국내 수출 증가세가 IT뿐만 아니라 비IT 부문으로도 확산되고 이에 따른 파급효과로 인해 점차 소비 등 내수로 이어지는 모습이 보이고 있으며 향후 AI 수요 확산, 글로벌 제조업경기 회복 등에 힘입은 양호한 수출이 경기 개선흐름을 견인할 것으로 예상하였습니다. 다만 2분기 성장은 1분기 내수 부문에서의 일시적 요인의 영향이 약화되면서 조정될 것으로 전망하였고 소비 등 내수는 물가 둔화, 기업 수익성 증가 등에 따른 가계 소득여건 개선에 힘입어 하반기부터 점차 회복세가 뚜렷해질 것으로 보았습니다. 이에 따라 한국은행은 2024년 성장률을 직전 전망치 2.1%에서 0.4%p 상회하는 2.5%로 상향 조정 하였으며 2025년의 경우 상향조정의 기저효과가 일부 작용하여 성장률은 직전 전망치 2.3%보다 0.2%p 하회하는 2.1%로 하향 조정하였습니다.

[한국은행 국내 물가 전망]

(단위: %)

구 분
2023년
2024년(E)
2025년(E)

연간
상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간

소비자물가 상승률
3.6
2.9
2.4
2.6
2.2
2.1
2.1

- 근원물가
3.4
2.4
2.1
2.2
2.1
2.0
2.0

출처: 한국은행 경제전망보고서(2024.05)(주) 근원물가는 식료품, 에너지 제외 기준임

또한 한국은행은 2024년 물가가 직전 전망보다 상방압력이 다소 커진 것으로 평가되나 2월 전망치(소비자물가 2.6%, 근원물가 2.2%)를 조정할 수준은 아닌 것으로 보았습니다. 국내 성장세가 당초 예상을 웃돌 것으로 전망되는 가운데 유가·환율 등 공급측 상방압력도 커지면서 2분기 이후 물가상승률은 지난 전망수준을 소폭 상회 할 것으로 예상되나 근원물가가 긴축적인 통화정책 등의 영향으로 둔화흐름을 이어가는 가운데 정부의 물가안정대책 등이 상방압력을 제약하면서 연간 상승률은 지난 전망과 비슷한 수준을 나타낼 것으로 보았습니다. 한편, 한국은행은 2025년 소비자물가 및 근원물가 상승률이 유가 및 농산물가격 오름세 둔화, 비용상승압력 완화 등으로 각각 2.1%, 2.0%로 낮아지면서 지난 전망 수준과 동일한 수준일 것으로 전망하였습니다.

이처럼 국내외 경제는 글로벌 긴축 기조와 지정학적 이슈로 인해 경기 불확실성이 큰 상황이며, 글로벌 경기침체 및 증시 변동에 대한 우려가 있는 상황입니다. 향후, 경기 회복세가 둔화된다면 완전모회사의 수익성 및 영업활동에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이러한 경기 불확실성에 대한 리스크 요인에 유의하시기 바랍니다.
[완전모회사 사업위험]
나.
전방산업 침체에 따른 위험

완전모회사가 영위하는 사업의 경우 매출처가 공공기관 및 일반기업 등 B2BㆍB2G 위주로 구성되어 있기 때문에
공공기간 및 일반기업의 IT투자에 따라 영업실적이 변동될 수 있습니다.
IT산업의 성장은 전통적으로 경기 변동에 큰 영향을 받게 되는데, 클라우드 산업의 성장과 인공지능 시대의 등장으로 인한 디지털 대전환으로 IT산업은 꾸준한 성장세를 보이고 있으나, 세계적인 경기침체로 유동성이 악화될 경우 주요 공공기관 및 기업들은 비용축소를 위해 IT인프라에 대한 투자를 우선적으로 축소할 것을 고려하거나, 집행 시기를 연기하는 등 보수적 예산관리 경향을 유지하므로 IT 산업의 성장세에 직접적인 영향을 줍니다. 최근 비대면 업무 확대, IT 인프라 다변화 및 클라우드로의 전환 등으로 사이버환경 내에서의 잠재적 위협이 늘어나고 있으며, 이에 따라 각국 주요 정부 공공기관 및 기업들은 사이버 공간의 중요성을 인식하여 IT 투자를 지속적으로 진행하고 있습니다.
공공기관 및 일반기업의 IT 인프라 투자 실적은 기업경기 변동 및 전방산업의 시장상황 등 외부요인에 의하여 변동될 수 있고, 이러한 외부 요인으로 인한 부정적인 영향이 장기화되는 경우 완전모회사의 실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

완전모회사의 사업인 클라우드 서비스, 그리드 CDN, 저작권 보호, 불법영상물 차단, DaaS, SPLA사업 모두 B2BㆍB2G 사업입니다. 클라우드 서비스 및 그리드 CDN 그리고 저작권 보호 불법 영상물 차단 서비스 사업의 경우 고객사가 멀티미디어 콘텐츠를 제공하는 플랫폼 사업자들로 각자의 고객에게 원활한 서비스를 제공할 수 있도록 완전모회사의 서비스를 이용하고 있습니다. SPLA 사업의 경우 호스팅사업자, 게임업체, 온라인몰운영업자 등 온라인 서비스 사업을 영위하는 고객사들로 운영서버에 대한 관리프로그램이 필요한 기업들입니다. DaaS의 경우 행정안전부 주최하에 공공기관을 중심으로 시장이 형성되고 있으며, 현재는 민간기업들이 고객으로 존재하고 있는 상황입니다.

[ ‘21년 ~ ’26년 국내 IT 서비스 시장별 전망 ]

(단위 : 10억원, %)

국내 IT 서비스 시장별전망

출처 : 한국IDC(2022.11.08)

2022년 11월 한국 IDC가 발표하였던 국내 IT 서비스 시장별 전망에 따르면, 코로나 팬데믹으로 위축되었던 IT투자가 2022년 전년대비 3.3%의 상승률을 보였습니다. IT환경 현대화에 대한 수요가 증가하면서 상승세를 보이고 있는 것은 사실이나, 이후 성장률이 2023년 3.3%, 2024년 2.6%, 2025년 2.3% 2026년 2.1%로 하락하는 추세를 보이고 있습니다. 전반적으로 기업 및 공공기관의 IT투자는 상승될 것이나 그 상승세는 저조해질 것으로 예상되고 있습니다. 이는 B2B, B2G을 대상으로 IT사업을 영위하고 있는 완전모회사의 사업성장에 불리하게 작용될 수 있습니다.

다만, 완전모회사가 영위하고 있는 DaaS 사업의 경우 그 투자규모가 높아질 것으로 예상되며 하기의 민간 사업규모에 더해 공공기관을 중심으로 한 투자규모도 상승될 전망입니다.

[ 국내 DaaS 이용자 지출 규모 전망 ]

(단위 : 억원)

국내 DaaS 이용자 지출규모 전망

출처 : 가트너, 전자신문 재인용_2022

시장조사업체 가트너에 따르면 올해 국내 DaaS 이용자 지출 규모는 2022년 2,525만달러(약 330억원)에서 2026년의 경우 4,964만달러(약 648억원)으로 상승될 것으로 예상되며, 이에 더해 정부도 2025년까지 공공기관 인터넷망을 모두 DaaS로 전환하는 사업을 적극 추진 중에 있습니다.

[ 국내 클라우드 시장 규모 및 전망 ]

(단위 : 억원)

국내 클라우드 시장 규모 및 전망

출처 : Statista(2022)

국내 퍼블릭 클라우드 시장은 2023년 약 7.28십억 달러까지 시장 규모가 성장할 것으로 보이며, 2022년 대비 2027년 연평균 약 20.2%의 성장률을 보일 전망입니다. 완전모회사가 영위중인 DaaS와 클라우드 서비스 사업의 경우 오히려 상승될 전망이므로, 전반적인 IT투자규모의 저성장세가 완전모회사의 매출에 크게 작용하지 않을 가능성이 있습니다. 그럼에도 불구하고. 현재 국내기업 및 공공기관의 IT투자성장세가 저조해질 수 있으며 이에 따라 완전모회사의 매출 성장세에 부정적인 영향을 줄 가능성이 존재합니다.

[완전모회사 사업위험]
다
.
선진기술을 보유한 해외 기업의 국내 진출

완전모회사가 영위하고 있는 클라우드 사업의 경우 선진기술을 보유한 Microsoft, Amazon 등 미국을 위시한 글로벌 기업들에 비해 국내 업체들의 기술수준은 아직은 부족한 편입니다.

미국을 중심으로 한 글로벌 클라우드 기업의 경우 완전모회사를 포함한 국내 기업들의 기술수준, 연구분야를 앞서고 있다고 판단되기에, 이들이 국내 시장에 상업화된 제품군을 가지고 진출할 경우 위험요소가 될 수 있습니다.
실제 2022년 12월 28일 공정거래위원회가 발표한 '클라우드 분야 실태조사 결과' 발표에 따르면 국내 클라우드 시장은 Microsoft, Amazon 등 소수 글로벌 빅테크 기업에 상당부분의 점유율을 차지하고있는 것으로 나타났으며,
2019년부터 그 점유율이 감소되고 있으나 이들 글로벌 빅테크 기업의 시장지배는 완전모회사의 사업성장성을 저해하는 요인이 될 수 있습니다. 글로벌 기업들의 국내시장진출이 확대될 경우 완전모회사의 영업실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으니
투자자분들께서는 이 점 유의해주시기 바랍니다.

완전모회사는 국내에서 클라우드 서비스 사업을 영위하고 있으나 실제 완전모회사업을 영위하는 글로벌 빅테크 기업 대비 그 경쟁력은 높다고 할 수 없습니다. 아마존의 AWS, 마이크로소프트의 IBM클라우드, 구글 클라우드 등 고도의 기술력과 높은 자본력을 바탕으로 한 이들의 시장장악력을 앞서기는 어려운 실정입니다. 국내 IT기업 중 가장 높은 기술력과 자본력을 갖춘 네이버의 경우에도 글로벌 기업의 국내시장점유율을 앞서지는 못하는 상황입니다.

[ 2019년~ 2021년 국내 클라우드 시장 1~3위 점유율 현황 ]

(단위 : %)

국내 클라우드 시장 점유율.jpg
국내 클라우드 시장 점유율

출처 : '클라우드 분야 실태조사 결과'_공정거래위원회(2022.12.28)

2022.12.28. 공정거래위원회가 발표한 ‘클라우드 분야 실태조사 결과’ 발표에 따르면 국내 클라우드 시장은 아마존(AWS), 마이크로소프트 등 소수 글로벌 빅테크 기업에게 상당 부분 집중되어 있는 것으로 나타났습니다. ‘19~’21년간 1위의 점유율을 차지하고 있는 업체는 아마존(AWS)으로 62~78%의 점유율, 2위 사업자인 MS는 6~12%의 점유율을 나타내고 있습니다. ‘19년부터 ’21년까지 글로벌 빅테크 기업의 점유율은 감소되고, 현재에는 국내 유수의 IT업체인 네이버가 가시적인 점유율을 확보하고 있으나 글로벌 빅테크 기업이 지배적인 위치를 차지하고 있다는 사실에는 변함이 없습니다. 국내시장에 대한 빅테크 중심의 시장지배는 완전모회사의 고객확보에 걸림돌이 될 수 있으며 이로 인해 사업성장성을 저해하는 요인으로 작용될 수 있습니다.

[ 주요 클라우드사 매출액 중 파트너사 통한 거래가 차지하는 비중(%) ]
[ 파트너사 담당 업무 비중(%) ]

주요 클라우드사 매출액 중 파트너사를 통한 거래가 차지하는 비중(%)

파트너사 담당 업무 비중(%)

출처 : '클라우드 분야 실태조사 결과'_공정거래위원회(2022.12.28)

다만, 글로벌 빅테크 기업들이 국내시장에서 지배적인 점유율을 보이고 있으나, 점진적으로 감소하는 추세이며, 이는 반대로 국내기업들의 국내시장 점유율을 높이고 있는 것으로 해석할 수 있으나, 이와같은 점유율이 완전모회사의 사업영위에 위협일 가능성을 배제할 수 없습니다. 이처럼 글로벌 기업들의 국내시장진출이 확대될 경우 완전모회사의 영업실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의해주시기 바랍니다.
[완전모회사 사업위험] 라. 신규사업(가상화 사업) 경쟁자 유입에 따른 위험

완전모회사의 신규사업인 DaaS사업은 행정안전부의 가이드에 따라
2023년 공공기관을 중심으로 시장이 형성될 것으로 예상되며, B2G 특성상 초기 시장 선점을 통해 사업수행이력을 확보하는 것이 사업영위의 관건입니다.
공공기관을 상대로 DaaS 사업을 진행하기 위해서는 국가정보원의 보안기능확인서를 취득할 필요가 있으며, 특히 클라우드 사업자(CSAP인증 사업자)가 DaaS를 제공하기 위해서는 DaaS 인증을 추가적으로 취득해야 합니다.

완전모회사는 2022년 08월 국정원 보안기능 확인서를 획득하였으며, 추가로 CSAP인증 사업자로서 공공DaaS인증을 추가로 획득한 바 있습니다. 현재 완전모회사뿐아니라 KT클라우드, NHN클라우드, 네이버클라우드 등 대기업들의 사업진출이 예상되고 있으며 틸론, 이트론 등의 중소기업들도 대기업과 연계 혹은 DaaS서비스와 연계된 서비스를 출시하며 시장에 진출하려고 하고 있습니다.
이와 같이 초기산업이라는 특성상 산업 내 경쟁자들이 지속적으로 유입될 것으로 예상되며, 이는 완전모회사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 것으로 보입니다.

DaaS의 경우 공공기관을 중심으로 대규모 시장이 형성될 예정이며 행정안전부의 주최로 ‘온북’사업이 올해 첫 DaaS 시장이 될 것으로 예상됩니다. 행정안전부의 ‘온북’사업이란 공무원이나 공공기관 임직원들이 사무실은 물론 출장 또는 재택근무 시에도 보안규정을 지키며 업무를 처리할 수 있는 노트북을 의미하며 현재 행정안전부는 2027년까지 ‘온북’사업을 전부처에 확산시키는 목표를 세우고 있습니다.

공공기관에 DaaS를 공급하기 위해 국정원의 보안기능확인서 뿐아니라 클라우드 사업자로서 공공 DaaS를 인증을 받아야 하는데, 완전모회사의 최상위지배자인 ㈜가비아가 2023년 1월 가장 먼저 취득하였고, 네이버클라우드와 KT클라우드도 동년 2월에 취득하였으며, NHN클라우드 또한 취득을 준비하는 중입니다.

[ 보안기능 확인서 발급 절차]

보안 인증서 발급절차

출처 : KSEL

[클라우드 보안인증제]

클라우드 보안인증제

출처 : KISA

그 밖에 대기업들의 클라우드 사업에 연계하여 DaaS서비스를 개발하고 있는 다수의 협업기업이 존재합니다. 네이버클라우드의 '클라우드 데스크탑'은 ‘SK브로드밴드’, ‘안랩’, ‘티맥스오에스’, ‘한글과컴퓨터’, KT클라우드는 VDI기업 ‘틸론’과 협업하고 있는 등 현재 산업내 다수의 기업들이 참여하고 있는 것으로 확인됩니다.

DaaS산업이 초기산업이라는 점에서 통상 B2G의 진입장벽으로 여겨지던 보안인증 혹은 사업수행이력이 진입장벽으로서 큰 역할을 할 수 없을 것으로 보입니다. 산업 내 경쟁자들의 유입으로 경쟁과열이 발생될 수 있으며 이에 따라 판가경쟁에 의한 이익률 감소 등 완전모회사의 사업영위에 있어서 부정적인 영향일 미칠 것으로 예상됩니다.

다만, 완전모회사의 경우 민간 DaaS사업에 대한 사업수행이력을 이미 보유중이며 클라우드 사업자로서 한국인터넷진흥원(KISA)의 ‘클라우드 보안인증(CSAP)’을 국내 최초로 획득하였고, 아직까지 형성되지 않은 공공기관 시장을 제외하고 민간시장에서 이미 선두기업으로서 활동하고 있습니다. 완전모회사의 사업수행이력을 바탕으로 안정성을 중시하는 공공기관 영업에 있어서 경쟁력이 존재한다고 할 수 있습니다.
[완전모회사 사업위험] 마. 사업관련 법령 및 규정 개정에 따른 위험

완전모회사가 영위하는 가상화 사업 중 공공기관에 서비스를 제공하는 DaaS 사업과, 솔루션 사업 중

저작권 보호 사업의 경우 국내 공공데이터 보안 관련 법규정과 저작권법 및 디지털 불법영상물에 대한 법규정에 직접적인 영향을 받고 있습니다.
완전모회사는 관련 법규정에 맞춰 사업을 진행하고 있으며 향후 정책의 변화로 관련 규제가 보다 엄격해지거나 고객사들의 서비스가 불필요해지도록 관련 제도가 변경되는 경우 완전모회사의 사업 영위에 제약이 발생할 수 있습니다.

완전모회사의 영위사업 중 가상화 사업 및 솔루션 사업은 관련 법령 및 규정과 밀접한 연관이 있습니다. 가상화 사업의 경우 정부ㆍ공공기관에 서비스를 공급하기 위해 필요한 제도적 인증절차가 존재하며, 솔루션 사업의 경우 완전모회사가 제공하고 있는 저작권 보호 서비스 및 불법영상물 차단서비스에 관련된 법규정이 존재하고 있습니다.

구분

법령 관련 내용

클라우드컴퓨팅법

행정공공기관의 업무 효율성 향상을 위해 빠른 속도로 발전하는 민간 클라우드 기술을 도압할 필요에 따라 행정기관 및 공공기관이 안정하고 효율적으로 클라우드컴퓨팅서비스를 도입ㆍ이용하기 위한 일련의 절차와 방법을 규정합니다.

저작권법

현재 시행중인 저작권법에 따라 특수유형의 부가통신사업자들은 저작물의 불법 유통을 효과적으로 차단하기 위해 이미지, 오디오, 비디오와 같은 콘텐츠에 대한 필터링 기술을 탑재해야 합니다.

전기통신사업법

동 법은 인터넷 사업자들에 디지털 성법죄물 삭제 등 유통 방지 조치, 기술ㆍ관리적 조치 의무를 부과하는 내용으로 방송통신심의위원회에서 불법촬용물 등으로 심의 의결한 정보에 해당하는지를 비교ㆍ식별 후 그 정보의 게재를 제한하는 조치

완전모회사가 영위하는 가상화 사업의 경우 현재 행정안전부 주도로 국가ㆍ공공기관용 데스크톱 가상화 시장이 개화하고 있는 상황입니다. 공공부문에 완전모회사의 서비스를 제공하기 위해서는 제도상 클라우드 보안인증(CSAP)'절차가 필요하여 이는 공공기관에 안정성이 검증된 민간 클라우드 서비스를 공급하기 위해 정부가 시행하는 평가·인증 제도로서 정부나 공공기관에 클라우드 서비스를 공급하려는 민간 사업자는 '클라우드 보안인증(CSAP)'을 필수적으로 취득해야 합니다. 완전모회사는 현재 최상위지배자인 ㈜가비아를 유통회사로 국가ㆍ공공기관에 서비스를 제공하는 사업구조가 구축된 상태이며, ㈜가비아는 완전모회사의 가상화 서비스 사업을 국가ㆍ공공기관에 제공하기 위한 클라우드 보안인증(CSAP)을 취득한 상태입니다.

클라우드 보안인증(CSAP)이란 클라우드 서비스 제공자가 제공하는 서비스에 대해 ‘클라우드컴퓨팅법’ 제23조 제2항에 따라 정보보호 기준의 준수 여부를 인증기관이 평가ㆍ인증하여 이용자들이 클라우드 컴퓨팅 서비스를 이용할 수 있도록 지원하는 제도입니다.

[ 클라우드컴퓨팅서비스 보안인증제도(CSAP)개요 ]

목적

및 필요성

ㆍ 공공기관에 안전성 및 신뢰성이 검증된 민간 플라우드 서비스 공급

ㆍ 객관적이고 공정한 클라우드 서비스 보안인증을 실시하여 이용자의 보안 우려를 해소하고, 클라우드 서비스 경쟁력 확보

추진 근거

ㆍ 클라우드컴퓨팅 발전 및 이용자 보호에 관한 법률 제5조에 의한 제1차 클라우드컴퓨팅 기본계획(2015)의 클라우드 보안인증제 시행

ㆍ 클라우드컴퓨팅서비스 정보보호에 관한 기준 고시 제7조에 따른 정보보호 기준의 준수여부 확인(과학기술정보통신부 고시 제2017-7호)

보안평가

인증체계

ㆍ 클라우드서비스 보안 평가ㆍ인증체계는 역할과 책임에 따라 정책기관, 평가/인증기관, 인증위원회, 기술자문기관, 신청기관, 이용자로 구분

ㆍ 정책기관은 과학기술정보통신부, 평가/인증기관은 한국인터넷진흥원, 기술자문기관은 국가보안기술연구소에서 각각 역할 수행

출처 : 한국인터넷진흥원, 행정안전부

보안인증제도(CSAP) 평가절차

출처 : 한국인터넷진흥원, 행정안전부

저작권 보호사업의 경우 온라인에 유통되는 불법 콘텐츠를 차단할 수 있도록 하는 서비스로 한국저작권위원회의 필터링 기술 성능평가를 받고 영위할 수 있는 사업이며 저작권법, 전기통신사업법 등의 법률에 기반한 사업이라고 할 수 있습니다. 완전모회사의 저작권 보호사업에 포함되어 있는 불법 영상물 차단 사업의 경우에도 2021년 12월에 시행된 ‘N번방 방지법’에 그 기반을 두고 있는 사업으로 고객사들의 서비스 이용에 대한 법적의무가 존재하는 산업이라고 할 수 있습니다.

[ 저작권 보호 사업 근거법령 ]

사업 구분

그거 법령 및 주요내용

저작권보호 사업

필터링서비스

특수유형의 부가 통신사업자(웹하드, P2P)의 필터링 기술 탑재의무 존재

근거 법령 : 저작권법 시행령 제66조제2항제4호,

전기통신사업법 제22조제2항 제1호 및 동법 시행령 제29조 제9항

불법영상물차단

인터넷 사업자들에 디지털 성범죄물 삭제 등 유통 방지 조치, 기술 · 관리적 조치 의무를 부과

근거 법령 : 전기통신사업법 시행령 제30조의6

이와 같은 서비스를 제공하기 위해 완전모회사 서비스에 대한 한국저작권위원회 및 방송통신위원회의 성능평가를 받고있으며, 동기관을 통해 필터링 및 차단 대상이 되는 영상물 또한 주기적으로 업데이트 하여 고객사들에게 서비스를 제공하고 있습니다.현재 완전모회사의 서비스는 법규정에 맞추어 인증을 취득하여 영위하고 있으며, 고객사들의 완전모회사 서비스에 대한 법적의무가 존재하고 있어 사업영위에 있어 제도적인 안정성이 존재한다고 할 수 있습니다. 그러나 향후 정책의 변화로 인하여 관련 주요 법령 및 규정이 엄격해지거나 고객사들의 서비스 이용에 대한 법적의무가 변경될 경우 완전모회사 사업 영위에 제약이 발생할 가능성이 존재합니다. 완전모회사의 사업 성과에 직·간접적으로 영향을 미치는 공공클라우드 산업 및 저작권 보호 산업의 주요 법령 및 규정이 적시에 개정되지 않거나 예상치 못한 이유로 규제가 강화될 경우 완전모회사의 사업 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[완전모회사 사업위험] 바. 지식재산권 관련 위험

완전모회사는 저작권 보호 서비스 솔루션 사업을 영위함에 있어 콘텐츠에 대한 DNA 필터링 기술 및 솔루션 MISO(저작권보호솔루션) 관련 기술(콘텐츠 인식기술, 저작물관리)을 보유하고 있으며, 완전모회사는 특허권에 대한 출원, 등록을 통해 지적재산권을 확보하고자 노력하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 완전모회사가 보유하고 있는 핵심 지적재산권 관련하여 진행중인 소송 및 기타 분쟁은 없습니다. 그러나 지적재산을 보호하고자 하는 완전모회사의 노력에도 불구하고 소프트웨어 기술은 그 특성상 지적재산권으로 보호받는 범위의 경계가 모호한 경향이 존재함에 따라 분쟁이 발생할 가능성이 일부 존재할 수 있습니다.
완전모회사가 보유하고 있는 지적재산권에 대해 제3자가 소송 또는 기타 분쟁을 제기하여 부정적인 결과가 나타날 경우 완전모회사의 영업활동 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

완전모회사의 컨텐츠 인식 기술의 경우 음악,동영상의 주파수성분 분석을 통해 특징점을 추출하고 어떤 컨텐츠인지 인식하는 DNA인식기술입니다. 고유 DNA 알고리즘을 통해 회전, 로고삽입, 자막삽입, 해상도변경,코덱변환등의 여러 가지 변형 컨텐츠도 인식할 수 있는 강인성을 보유하고 있으며, 대용량 DNA를 메모리적재하여 빠른 속도로 검색하는 대용량 메모리 검색기술을 보유하고 있습니다. 완전모회사의 저작물관리 기술의 경우 방송물에서 실시간으로 DNA 생성하는 DNA 생성기술을 보유하고 있으며 30만건이상의 DNA데이터를 보유하고 있습니다. 방송이 종료되는 시점에 즉시 DNA검색이 가능합니다.

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

출원국

1

특허권

오디오유전자를 이용한 음악관련 정보 제공방법 및 시스템

(주)에스피소프트

2005.09.13

2007.11.28

M-ISO

특허청

2

특허권

오디오 유전자 생성 및 검색을 이용한 저작권 관리시스템 및 관리방법

(주)에스피소프트

2004.06.03

2005.03.23

M-ISO

특허청

3

특허권

오디오 유전자 생성을 통한 방송내용 분석시스템 및 분석방법

(주)에스피소프트

2004.11.01

2007.03.02

M-ISO

특허청

4

특허권

디지털 오디오 음원 관리 시스템

(주)에스피소프트

2004.09.25

2007.06.23

M-ISO

특허청

5

특허권

유전자 정보를 이용한 멀티미디어 콘텐츠 파일관리시스템

(주)에스피소프트

2009.05.29

2011.08.24

M-ISO

특허청

6

특허권

온라인 서비스로 제공되는 저작콘텐츠의 유통로그 검증장치

(주)에스피소프트

2013.01.16

2014.08.22

M-ISO

특허청

7

특허권

이동통신 단말의 브이엠 어프리케이션 모듈을 이용한 영상컨텐츠 P2P 서비스 시스템 및 이를 위한 이동 통신 단말

(주)에스피소프트

2005.08.08

2007.04.24

-

특허청

8

특허권

온라인서비스로 제공되는 저작 콘텐츠의 보호를 위한 콘텐츠 유통 로그 에이전트 및 운영방법

(주)에스피소프트

2012.10.10

2014.10.15

M-ISO

특허청

9

특허권

오디오유전자 생성방법 및 오디오데이터 검색방법

(주)에스피소프트

2004.02.06

2004.11.01

M-ISO

특허청

10

특허권

3자 인증을 이용한 로그 정보 인증 시스템의 OSP 서버에 포함된 로그 블랙박스 장치 및 그 운영방법

(주)에스피소프트

2013.11.27

2014.10.31

M-ISO

특허청

11

특허권

오디오유전자를 이용한 음악관련 정보 제공방법 및 시스템

(주)에스피소프트

2005.12.16

2012.07.04

M-ISO

중국

12

특허권

오디오유전자를 이용한 음악관련 정보 제공방법 및 시스템

(주)에스피소프트

2005.12.16

2010.02.10

M-ISO

러시아

완전모회사는 특허등록 및 출원을 통해 보유하고 있는 지적재산권을 관리하고 보호하고자 노력하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 출원 특허의 등록 지연 및 실패, 제3자에 의한 지적재산권의 침해 등이 발생할 가능성이 존재합니다. 지적재산권 침해 등의 분쟁이 발생할 경우 소송 진행 등으로 비경상적 비용 발생, 사업의 집중도 저하 등이 발생할 수 있으며, 이는 완전모회사의 사업성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[완전모회사 사업위험]
사. SPLA 사업의 공급처의 높은 협상력에 따른 위험

완전모회사의 2024년 1분기 기준 매출에 67.19%를 차지하고 있는 SPLA사업의 경우 마이크로소프트사 제품의 라이센스를 판매하는 사업으로 사업영위에 있어 공급처인 마이크로소프트사가 지대한 영향력을 행사한다고 할 수 있습니다.
글로벌 브랜드 가치를 보유하고 있는 마이크로소프트사의 완성도 높은 제품을 판매하는 것이 매출처확보에 있어 긍정적으로 작용하는 것이 사실이나 공급가 결정 및 SPLA사업을 영위하기 위한 엄격한 내부기준이 존재하는 등
사업영위에 있어서 공급사의 협상력이 높은 것도 사실입니다. 이에 따라 완전모회사의 SPLA사업 원가 및 자율적인 지배구조 변경에 따른 사업확장 등에 영향을 주고 있으며 이는 완전모회사 사업운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

완전모회사가 영위하고 있는 SPLA사업의 경우 한국마이크로소프트가 제품공급을 담당하고 있으며, 실제 소프트웨어의 정식 라이센스 확보를 위한 시리얼 넘버를 공급하고 있습니다. 이후 고객사는 월간사용내역을 완전모회사에 보고해야하며 완전모회사가 이를 취합하여 매월 15일까지 한국마이크로소프트사에게 이를 보고하고 하기의 과금방식에 따라 고객에게 사용료를 과금하고 있습니다.

과금기준구분

내용

구독자 기준

(Per Subscriber, SAL)

서비스 사용 권한을 가진 사용자나 장치 수 기준 비용 지불

물리적 프로세서 기준

(Per Processor, PL)

사용자수 제한없이 서버 프로세서 수 기준 비용 지불코어 기준(Per Core, CL)

코어 기준(Per Core, CL)

사용자수 제한 없이 서버 코어 수 기준 비용 지불

상기의 과금구조 속에서 공급처인 한국마이크로소프트사는 계약상 매년 초 혹은 환율변동에 따른 부담이전을 사유로 공급가를 변동할 수 있으며 해완전모회사항은 계약상 상호협의가 아닌 일방에 의해 이루어질 수 있습니다.

이에 따라 완전모회사의 SPLA사업 원가상승이 이루어질 여지가 충분하며, 이로인해 판가가 인상될 경우 고객의 불만을 야기할 수 있고, 제품의 수요 Quantity를 줄이는 반작용을 일으킬 수 있습니다. 반대로 이를 염려하여 완전모회사가 판가를 유지할 경우 이익률에 악영향을 미칠 수 있습니다.

또한, SPLA사업은 마이크로소프트사의 엄격한 내부기준에 의한 심사를 거쳐 그 자격을 취득하는 바, 사업영위 시 마이크로소프트사의 영향력이 크게 존재한다고 할 수 있습니다.

[ SPLA사업 자격취득을 위한 심사 Process ]

심사단계

내용

1차 심사

현지 법인을 통한 SPLA Reseller 사업 신청 제안서 접수 및 서류 심사

2차 심사

현지 법인 대상 사업 제안 설명회를 통한 최종 후보 선정 후 본사 에스컬레이션

3차 심사

마이크로소프트 본사 검토(업체 규모, 전문 인력 현황, 재정 현황 등) 후 최종 선정

SPLA사업 계약기간은 1년이며, 마이크로소프트사는 매년 해당 업체들에 대한 평가를 통하여 재계약 여부를 결정합니다. 해당 심사 시 마이크로소프트사는 완전모회사의 지배구조 또한 검토하며 이에 대한 의견표명을 하고 있습니다. 이 같은 사항은 완전모회사의 그룹내 구조적지위변경 또는 지배구조 변경에 따른 사업확장의 기회를 확보하는데 있어 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다만, 국내시장에서 완전모회사를 포함하여 4개의 주요 경쟁업체가 존재하며 이중 완전모회사가 2023년 국내시장에서 점유율 75% 수준으로 국내 SPLA시장에서 지배적인 위치를 차지하고 있습니다. 이러한 구조속에서 공급사인 마이크로소프트사 또한 일반적인 SPLA사업자와 비교하여 완전모회사에 높은 영향력을 내세우기에는 어려움이 존재할 수 있습니다. 또한, 완전모회사의 사업은 클라우드 서비스, 그리드 CDN, gDaaS, 불법영상물 유통 스크린, 저작권 보호 사업 등 사업의 다각화가 이루어져 사업구조상 SPLA사업의 의존도를 줄이는 등 여러 노력을 통해 동해 SPLA사업에 대한 리스크를 줄이고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 최근 마이크로소프트사에서 과거와 달리 국내법인의 해외지사에도 판매를 할 수 있도록 정책이 변하는 등의 공급사 리스크가 발생할 수 있습니다. 이와 같은 국내시장 정책변경은 완전모회사의 매출액에 큰 영향을 미치므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[완전자회사 사업위험] 가. IT 수요 감소에 따른 클라우드 MSP 산업 둔화 위험

완전자회사의 주된 사업 중 하나인 클라우드 Managed Service Provider(이하 "MSP"라 한다) 산업은 기업들의 디지털 전환 가속화, 멀티 클라우드 및 하이브리드 클라우드의 확산, 데이터 분석 및 AI 솔루션 도입 증가 및 사이버 보안 강화 필요성 등을 이유로 빠르게 성장하고 있습니다. 기업들은 디지털 전환을 통해 비즈니스 모델을 혁신하고 운영 효율성을 높이기 위해 클라우드를 도입하고 있으며, 클라우드를 활용한 데이터 분석과 AI 솔루션 도입이 증가하면서 클라우드 MSP의 역할이 더욱 중요해지고 있습니다. 또한, 사이버 보안 위협이 증가함에 따라 안전한 클라우드 환경을 제공하는 MSP 서비스의 중요성도 부각되고 있습니다. 한국 IDC에 따르면 국내 매니지드 클라우드 서비스 시장은 2023년 기준 향후 5년간 연평균 14.4% 성장하며 1조 6,407억 원의 규모를 기록할 것으로 전망됩니다.
기업들이 IT 운영의 효율성과 비용 절감을 위해 클라우드 MSP 서비스를 적극적으로 도입하고 있어 성장세가 지속될 것으로 예상됩니다.
다만,
클라우드 MSP 시장 성장 전망에 불구하고, 각 MSP 사업자 간의 출혈경쟁에 따른 수익성 저하 위험 및 인력 확대 경쟁에 따른 비용 증가 위험이 상존하고 있습니다.
또한, 글로벌 경기 하강 국면 진입 및 경기 침체 장기화 등에 따라 기업들의 IT 수요 감소가 클라우드 서비스 이용률 하락으로 이어질 경우, 전방 산업인 CSP 사업자의 매출 하락과 동시에 클라우드 MSP 시장에 직접적인 타격이 올 것으로 전망되어, 경영 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

완전자회사의 주력 사업 중 하나인 클라우드 Managed Service Provider(이하 "MSP"라 한다) 산업은 기업들의 디지털 전환 가속화, 멀티 클라우드 및 하이브리드 클라우드의 확산, 데이터 분석 및 AI 솔루션 도입 증가 및 사이버 보안 강화 필요성 등을 이유로 빠르게 성장하고 있습니다. 기업들은 디지털 전환을 통해 비즈니스 모델을 혁신하고 운영 효율성을 높이기 위해 클라우드를 도입하고 있으며, 클라우드를 활용한 데이터 분석과 AI 솔루션 도입이 증가하면서 클라우드 MSP의 역할이 더욱 중요해지고 있습니다. 또한, 사이버 보안 위협이 증가함에 따라 안전한 클라우드 환경을 제공하는 MSP 서비스의 중요성도 부각되고 있습니다.

[ 국내 매니지드 클라우드 서비스 시장 전망 ]

(단위 : 10억원, %)

국내 msp 시장 전망.jpg
국내 msp 시장 전망

출처 : 한국IDC(2023.01.25)

한국 IDC에 따르면 국내 매니지드 클라우드 서비스 시장은 2023년 기준 향후 5년간 연평균 14.4% 성장하며 1조 6,407억 원의 규모를 기록할 것으로 전망됩니다.
기업들이 IT 운영의 효율성과 비용 절감을 위해 클라우드 MSP 서비스를 적극적으로 도입하고 있어 성장세가 지속될 것으로 예상됩니다.

[멀티/하이브리드 클라우드에 대한 니즈 증가]

msp 산업 .jpg
클라우드 종류

출처 : 한화투자증권 리서치센터, 2024.03.27

멀티 클라우드는 여러 CSP(Microsoft Azure, AWS, Google Cloud 등)의 서비스를 동시에 사용하는 것을 의미하며, 하이브리드 클라우드는 퍼블릭 클라우드와 프라이빗 클라우드를 결합하여 사용하는 방식을 뜻합니다. 멀티 클라우드와 하이브리드 클라우드 전략은 기업들이 디지털 전환을 가속화하는 데 필수적인 요소로 자리잡고 있으며, MSP 사업자는 기업이 클라우드 전략을 성공적으로 구현할 수 있도록 서비스를 제공합니다.

앞서 언급한 클라우드 전략을 구현하기 위해서는 여러 클라우드 서비스를 동시에 사용해야 하며 이에 따라 관리가 복잡해집니다. 클라우드를 사용하는 기업 입장에서는 각각의 서비스가 다르기 때문에 이를 통합하고 효율적으로 운영하는 것이 어렵습니다. 이를 해결하기 위해 MSP 사업자는 다양한 클라우드 서비스를 통합 관리하고 해당 기업이 이를 효율적으로 운영할 수 있도록 지원합니다.

멀티 클라우드와 하이브리드 클라우드를 사용하면 보안 관리가 어려워집니다. 각각의 클라우드 서비스 제공자(CSP)가 다른 보안 정책을 가지고 있기 때문입니다. MSP사업자는 최신 보안 기술을 적용하고 규정 준수를 돕는 서비스를 제공합니다. 또한, MSP사업자는 클라우드 환경에서 발생할 수 있는 보안 위협을 감시하고 대응하며, 데이터를 안전하게 보호합니다.멀티 클라우드를 사용하면 각 클라우드 서비스 제공자의 가격 정책을 비교하여 최적의 비용 구조를 유지할 수 있으나 이 과정은 복잡할 수 있습니다. MSP 사업자는 비용 최적화 솔루션을 제공하여 기업이 클라우드 비용을 효율적으로 관리하고 절감할 수 있도록 도와줍니다. 클라우드 기술은 빠르게 변화하고 있기 때문에 모든 기업이 최신 클라우드 기술을 잘 아는 인력을 보유하기는 어렵습니다. 클라우드 인프라 구축, 운영, 유지보수 등 전문적인 기술 지원을 MSP 사업자가 대신 처리해주므로 MSP 서비스 이용 기업은 핵심 비즈니스에 집중할 수 있습니다.

한국에서는 메가존클라우드, 베스핀글로벌, 클루커스 등이 주요 클라우드 MSP 사업자로 활동하고 있으며, 이들은 AWS, Azure, Google Cloud 등 주요 CSP와 협력하여 다양한 솔루션을 제공하고 있습니다.
아래는 국내 주요 MSP 사업자들의 매출 현황입니다.

[국내 주요 MSP 사업자 매출]

국내 주요 msp 사업자 매출.jpg
국내 주요 msp 사업자 매출

출처 : DART, 각 사 감사보고서

다만, 클라우드 MSP 시장 성장 전망에 불구하고, 각 MSP 사업자 간의 출혈경쟁에 따른 수익성 저하 위험 및 인력 확대 경쟁에 따른 비용 증가 위험이 상존하고 있습니다.

또한, 글로벌 경기 하강 국면 진입 및 경기 침체 장기화 등에 따라 기업들의 IT 수요 감소가 클라우드 서비스 이용률 하락으로 이어질 경우, 전방 산업인 CSP 사업자의 매출 하락과 동시에 클라우드 MSP 시장에 직접적인 타격이 올 것으로 전망되어, 경영 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[완전자회사 사업위험] 나. 스마트팩토리 및 공장에너지관리시스템(FEMS) 시장 성장 축소 위험

국내

스마트팩토리

시장은
2021
년
14
조
2,740
억

원에서
2026
년
24
조
6,511
억

원으로

성장할

것으로

예상되며
,
연평균

성장률은
11.4%
에

달할

전망입니다
.
이러한

성장

배경에는

제조업의

디지털

전환과

기술

발전
,
정부의

적극적인

지원

정책이

큰

역할을

하고

있습니
다. 세계 공장에너지관리시스템
(FEMS)의 시장 규모는

2015
년 대비

10.3%

의 연평균 성장률로 증가하여
2017
년
약

17
조

5,618억원을 기록하였으며
,

이 추세가 지속된다면

2022
년

경에는 약

28
조

6,713
억 원으로 성장할 것으로 전

망됩니다.
스마트팩토리와 공장에너지관리시스템(FEMS) 구축에는 상당한 초기 투자 비용이 필요합니다. 이는 특히 중소기업에게 큰 부담이 되며, 이로 인해 스마트팩토리 및 FEMS의 도입을 주저할 수 있습니다.
추후 경제 불황이나 자금 조달의 어려움이 발생할 경우, 초기 투자 비용을 감당하기 어렵게 되어 스마트팩토리 및 FEMS 시장의 성장률이 하락할 수 있습니다. 또한, 스마트팩토리와 FEMS는 인터넷에 연결된 시스템으로, 사이버 공격에 취약한 문제점을 갖고 있습니다. 해커는 스마트팩토리 시스템에 접근하여 중요한 데이터를 훔치거나 시스템을 손상시킬 수 있습니다. 이는 생산 중단 및 데이터 유출 등의 심각한 문제를 초래할 수 있으며, 해당 기업의 신뢰도와 스마트팩토리 및 FEMS 시장 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이 점 유의하시기 바랍니다.

완전자회사의 스마트팩토리 솔루션 사업 부문은 제조업체들이 생산 공정을 자동화하고 최적화할 수 있도록 돕는 다양한 기술과 서비스를 제공하며, 클라우드 공장에너지관리시스템(FEMS)을 기반으로 한 스마트팩토리 에너지플랫폼 서비스를 제공하고 있습니다.
[스마트팩토리 관련 사업 위험]
스마트팩토리
(Smart Factory)
는

제조업의

디지털

혁신을

대표하는

개념으로

생산

공정을

자동화하고
,
실시간

데이터

분석을

통해

생산

효율성을

극대화하는

공장을 의미합니다
.
스마트팩토리는

사물인터넷
(IoT),
인공지능
(AI),
빅데이터
,
클라우드

컴퓨팅

등의

첨단

기술을

활용하여
기존 공장 설비 대비
제조

프로세스를

최적화하고
,
운영

비용을

절감하며
,
제품

품질을

향상시킵니다
.

[스마트공장(스마트팩토리) 개념도]

스마트팩토리 개념도.jpg
스마트팩토리 개념도

출처 : 중소기업 전략기술 로드맵 2024~2026

국내

스마트팩토리

시장은
2021
년
14
조
2,740
억

원에서
2026
년
24
조
6,511
억

원으로

성장할

것으로

예상되며
,
연평균

성장률은
11.4%
에

달할

전망입니다
.
이러한

성장

배경에는

제조업의

디지털

전환과

기술

발전
,
정부의

적극적인

지원

정책이

큰

역할을

하고

있습니다
.

[국내 스마트팩토리 시장 전망 (2020~2026년)]

(단위: 억원)

국내 스마트팩토리 시장 전망.jpg
국내 스마트팩토리 시장 전망

출처: 중소기업 전략기술 로드맵 2023~2025

국

내 스마트팩토리 시장의

구성

요소를

보면
,
산업용

로봇
,
센서
,
머신비전
, 3D
프린팅

등

기술

요소가

더

큰

비중을

차지하고

있습니다
. 2021
년

기준
,
기술

요소는

전체

시장의

약
60%
를

차지했으며
, 제조공정의 데이터 수집, 제어 및 관리를 담당하는
필드

디바이스
(제품 수명주기 관리(PLM), 제조 실행 시스템(MES)
등
)
가

약
40%
를

차지했습니다
.

기술

요소
와 필드 디바이스
시장

모두

향후

높은

성장률을

보일

것으로

예상되며
, 2026
년에는

기술

요소

시장이

약
15
조

원
,
필드

디바이스

시장이

약
9
조

원

규모로

성장할

것으로

전망됩니다
.

국내에서는

제조업

패러다임

변화에

발맞춰

다양한 스
마트팩토리 관련

정책을

추진하고

있습니다
. 2014
년
6
월
'
제조업

혁신
3.0'
정책이

수립되었으며
,

제조업

내
IT
와

소프트웨어

융합을

통해

신산업을

창출하고

성장

패러다임을

전환하려는

목표를

갖고
추진되었
습니다
. 2015
년
7
월에는

스마트팩토리의

개발
,
보급

및

확산을

가속화하기

위해

민관합동
'
스마트공장

추진단
'
이

신설되었습니다
. 2017
년에는
'
스마트

제조혁신

비전
2025'
를

발표하고
2025
년까지

스마트팩토리
3
만

개

구축을

목표로

제시했습니다
.
이를

지원하기

위해

대통령

직속
4
차

산업혁명위원회가

출범하여

스마트팩토리

구축과

공장

기반기술
R&D
활성화를

주요

사업으로

추진하고

있습니다
.

2018
년에는
'
스마트공장

확산

및

고도화

전략
'
과
'
중소기업

스마트

제조혁신

전략
'
이

수립되어
,
중소기업

중심의

민간

주도
-
정부

보조

스마트팩토리

생태계

조성을

목표로

정책을

실행하고

있습니다
.
또한
, 2019
년

산업통상자원부는

제조업

부흥을

통한

세계
4
대

제조

강국

도약을

목표로
4
대

추진

전략을

발표했습니다
.
이

전략에는

스마트화를

통한

산업

구조

혁신

가속화가

포함되어

있으며
,
제조업

혁신
3.0
전략의

후속으로

스마트

공장의

보급

및

확산과

이를

위한

스마트

제조

기술

개발
,
지역

거점

산업

단지의

스마트화를

추진하는

계획이

있습니다
.
정부는

제조업

르네상스

전략의

일환으로

중소

및

중견기업을

대상으로

스마트팩토리

보급

및

확장

사업을

활발히

진행하고

있습니다
. 2022
년까지

스마트팩토리
3
만

개를

보급하고
, 2030
년까지

스마트

산업단지
20
개를

조성하는

목표를

가지고

있는

이

사업은

제조

기술

고도화를

통해

제조

경쟁력을

강화하고
,
해외

진출

제조

기업의

국내

복귀를

유도하며
,
고급

일자리

창출

및

제조기업과

공급기업

간

균형

발전을

도모하고

있습니다
.

[제조업 르네상스 비전 및 전략 주요내용]

제조업 르네상스.jpg
제조업 르네상스

출처 : 제조업 르네상스 비전 및 전략 발표, 산업통상자원부, 2019.06.20

2023
년에는
'
스마트

제조

혁신

촉진법
'
이

제정되어

스마트팩토리

보급

및

고도화를

위한

법적

기반이

마련되었습니다
.
이

법안은

스마트

제조기술의

연구개발
,
인프라

구축
,
중소기업

지원

등을

포괄적으로

다루며
,
정부의

체계적인

지원을

강화하고

있습니다
.
또한
, '
탄소

중립

산업

전략
'
의

일환으로

에너지

효율성을

높이고
,
환경

친화적인

제조

공정을

도입하는

스마트팩토리

구축이

강조되고

있습니다
.

최근

AI
와
IoT
기술의

급격한

발전이

스마트팩토리의

구현을

더욱

정교하고

효율적으로

만들고

있습니다
.

또한
,
지속

가능한

제조를

위한

글로벌

움직임이

강화됨에

따라

에너지

효율성과

환경

친화적인

스마트팩토리

솔루션의

수요가

증가하고

있습니다
.
이에

따라
,
정부와

민간

기업은

스마트

제조

기술

개발과

스마트

산업단지

조성을

통한

지속

가능한

성장

모델을

구축하려는

노력을

지속하고

있습니다
.

2008

년 글로벌 금융위기 이후
, 제조업의 중요성을 절감한 세계 각국은 차세대 디지털 기술과 제조기술이 융합된 스마트팩토리가 제조업의 생산성 및 효율성을 획기적으로 향상시킬 수 있는 수단으로 주목하고 혁신을 통한 제조업 부활을 국가적 과제로 경쟁적으로 추진하고 있습니다
.시장조사기관에서는 공통적으로 향후 스마트팩토리 관련 시장이 확대될 것으로 전망하고 있으며
, Market and Markets는 글로벌 스마트팩토리 시장에 대해
2021년 기준
824억 달러에서
2026년
1,925억 달러로, 연평균
18.5%로 성장할 것으로 예상하고 있습니다
. 제조 공정에서의 자동화에 대한 관심 증가
, 산업 자동화 지원에 대한 정부의 참여 확대
, 규제 준수에 대한 강조
, 공급망의 복잡성
, 시간과 비용을 줄이는 소프트웨어 시스템에 대한 수요가 늘어날 것으로 전망되며
, 특히
IIoT(Industrial IoT)와 제약 산업이 스마트제조 시장에서 높은 성장을 보이며 주도적으로 시장을 견인할 것으로 예상되고 있습니다
.

[글로벌 스마트팩토리 시장 전망
(2020~2026년
)]

(단위
: 십억 달러)

글로벌 스마트팩토리 시장 전망.jpg
글로벌 스마트팩토리 시장 전망

출처
: 중소기업 전략기술 로드맵
2023~2025

국가별로 살펴보면 독일
, 미국
, 일본
, 한국 등 제조기술 선진국뿐 아니라
, 중국
, 베트남 등 후발 주자 또한 제조업의 혁신을 위한 다양한 정책을 추진 중에 있습니다
. 국가별 제조업 혁신 정책은 다양하나
, 스마트팩토리로의 전환을 통한 첨단 제조기술 개발과 스마트 제조를 공통적으로 정책에 포함하고 있어
, 중장기적으로도 글로벌 스마트팩토리 시장 확대 기조는 지속될 것으로 판단됩니다
. 특히 중국이
2020년 이후부터 스마트팩토리의 최대 시장으로 성장하였으며
, 아시아ㆍ태평양
(APAC) 지역이
2015년 이후 최대 시장으로 자리 매김하고 있으며
, 2024년 이후 절반에 가까운 규모에 도달할 것으로 전망되고 있습니다
.스마트팩토리 구축에는 상당한 초기 투자 비용이 필요합니다. 이는 특히 중소기업에게 큰 부담이 되며, 이로 인해 스마트팩토리 도입을 주저할 수 있습니다. 추후 경제 불황이나 자금 조달의 어려움이 발생할 경우, 이러한 초기 투자 비용을 감당하기 어렵게 되어 스마트팩토리 시장의 성장률이 하락할 수 있습니다. 또한, 스마트팩토리는 인터넷에 연결된 시스템으로, 사이버 공격에 취약한 문제점을 갖고 있습니다. 해커는 스마트팩토리 시스템에 접근하여 중요한 데이터를 훔치거나 시스템을 손상시킬 수 있습니다. 이는 생산 중단 및 데이터 유출 등의 심각한 문제를 초래할 수 있으며, 해당 기업의 신뢰도와 스마트팩토리 시장 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이 점 유의하시기 바랍니다.

[공장에너지관리시스템(FEMS) 관련 사업 위험]
공장에너지관리시스템(FEMS)은 공장 내 에너지 소비 데이터를 수집하고, 이를 바탕으로 에너지 사용 패턴을 분석하며, 효율성을 높이기 위한 최적화 방안을 제시하는 시스템입니다. 주로 전력, 가스, 물 등의 에너지 자원 사용의 모니터링을 진행합니다. 스마트팩토리와 연계한 FEMS의 수요 증가, 에너지 비용 절감을 위한 솔루션으로 FEMS 도입의 가속화, 전 세계적인 환경 규제 강화에 따른 에너지 관리의 중요성 증대로 FEMS 시장은 지속적으로 성장하고 있습니다.
시장조사기관 MARKET AND MARKETS에 따르면 글로벌 에너지관리시스템
(EMS) 시장은
2023년에 약
407억 달러로 추정되었으며
, 2028년까지 약
756억 달러에 이를 것으로 예상됩니다
. 이 기간 동안 연평균 성장률
(CAGR)은 약
13.2%로 예상됩니다
. 스마트그리드 및 스마트 미터의 설치 증가
, 정부의 에너지 효율성 정책 및 규제
, 지속가능성과 에너지 효율성 목표 달성을 위한 기업의 투자 증가
, 산업 자동화 및 디지털화
, 마이크로그리드와 분산 에너지 자원
관리의 확산 등에 따라 글로벌 EMS 시장의 성장이 이루어지고 있습니다
.

[글로벌 에너지관리스스템(EMS) 시장 전망]

ems 시장.jpg
EMS 시장

출처 : MARKET AND MARKETS, Energy Management Systems Market ,2023.06

국내 에너지관리시스템
(EMS)
시장은 지속적인 성장세를 보이고 있으며
, 산업통상자원부에 따르면 2013년 약

2,590
억 원이

었던 시장 규모는

2017
년에

8,535억원으로 성장했으며
, 2020년에는

1
조

4,942
억 원으로 증가
하여 연평균 약
28.4%의 높은 성장률을 보였
습니다.

한편
,
산업통상자원부와 정보통신산업진흥원이 실시한 분석에 따르면
,

국내

FEMS

시장은

2013

년 약

2,096
억 원에서

2017
년에는 약

6,316억원으로 크게 성장했으며
,

이와 같은 성장세가

계속된다면

2022
년에는 약

2조 3,896
억원에 달할 것으로 예상됩
니다.

세계 공장에너지관리시스템
(FEMS)의 시장 규모는

2015
년 대비

10.3%

의 연평균 성장률로 증가하여
2017
년
약

17
조

5,618억원을 기록하였으며
,

이 추세가 지속된다면

2022
년

경에는 약

28
조

6,713
억 원으로 성장할 것으로 전

망됩니다.

[글로벌 FEMS 시장동향 및 전망]

(단위 : $ Millions)

글로벌 fems 시장동향 및 전망.jpg
글로벌 fems 시장동향 및 전망

출처 : Navigant Research, KOTRA 재가공

스마트팩토리와 공장에너지관리시스템(FEMS) 구축에는 상당한 초기 투자 비용이 필요합니다. 이는 특히 중소기업에게 큰 부담이 되며, 이로 인해 스마트팩토리 및 FEMS의 도입을 주저할 수 있습니다. 추후 경제 불황이나 자금 조달의 어려움이 발생할 경우, 초기 투자 비용을 감당하기 어렵게 되어 스마트팩토리 및 FEMS 시장의 성장률이 하락할 수 있습니다.또한, 스마트팩토리와 FEMS는 인터넷에 연결된 시스템으로, 사이버 공격에 취약한 문제점을 갖고 있습니다. 해커는 스마트팩토리 시스템에 접근하여 중요한 데이터를 훔치거나 시스템을 손상시킬 수 있습니다. 이는 생산 중단 및 데이터 유출 등의 심각한 문제를 초래할 수 있으며, 해당 기업의 신뢰도와 스마트팩토리 및 FEMS 시장 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이 점 유의하시기 바랍니다.

[완전자회사 사업위험] 다. 스마트에너지플랫폼 및 스마트팩토리 관련 정부 지원사업 규모 축소 위험

완전자회사는

한국산업단지공단이

주관하는

스마트에너지플랫폼

구축사업의

주관기업으로

선정되어

여러

산업단지에서

프로젝트를

진행하고

있습니다
.

산업단지

내

공장

에너지

관리

시스템
(FEMS)
을

구축하여

에너지

효율을

극대화하고
,
비용을

절감하는

것을

목표로

합니다
.
주요

참여

산업단지는

전남

대불산단과

충남

천안산단

등이며
,
해당사업은

정부

지원에

의해

진행되고

있습니다
.

완전자회사는 정부의 적극적인 스마트팩토리 보급 및 확산 정책에 따라 중견 및 중소기업을 대상으로 신규 프로젝트를 수주하며 매출을 발생시키고 정부보조금을 통해 비용을 충당할 수 있는 여건을 마련하며 성장을 지속하고 있습니다. 그러나 정부의 스마트팩토리에 대한 지원 정책에 차질이 발생하거나 그 규모가 축소되어 현재와 같은 지원 기조가 중단될 경우, 완전자회사의 영업활동 및 지속적인 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

완전자회사는

한국산업단지공단이

주관하는

스마트에너지플랫폼

구축사업의

주관기업으로

선정되어

여러

산업단지에서
관련
프로젝트를

진행하고

있습니다
.

산업단지

내

공장

에너지

관리

시스템
(FEMS)
을

구축하여

에너지

효율을

극대화하고
,
비용을

절감하는

것을

목표로

프로젝트를 진행합니다
.
주요

참여

산업단지는

전남

대불산단과

충남

천안산단

등이며
,
해당사업은

정부

지원에

의해

진행되고

있습니다
. 한국산업단지공단의
스마트에너지플랫폼 FEMS 사업내용

및 연도별 추진계획은 아래와 같습니다.

[스마트에너지플랫폼 구축 사업]

스마트에너지플랫폼 구축사업.jpg
스마트에너지플랫폼 구축사업

출처 : 한국산업단지공단

스마트에너지플랫폼 FEMS 사업내용

1.
공장에너지관리시스템
(FEMS,
F
actory
E
nergy
M
anagement
S
ystem)
)
구축 및 운영

- 스마트그린산업단지 내 제조업을 영위하는 중소
·
중견 입주기업 대상 입주기업(이하 "수용가"라 한다.)를 선발

- 스마트그린산업단지 수용가의 생산설비
, 유틸리티에서 발생하는 에너지 데이터의 계측

·
통신을 위한 인프라 구축

- 관리에 필요한 에너지 데이터를 클라우드 컴퓨팅 방식으로 산업단지에너지관리
시스템
(CEMS)에 제공

2. 에너지 효율화 제어시스템 구축

- FEMS
수용가의 설비
·
공정별 정확한 에너지 진단
·
분석을 통해 에너지 절감을 위한 요소 도출 및 제어 적용 기술에 대한 컨설팅 수행

- 수용가의 에너지 효율화를 위한 온
·
오프라인 방식의 제어시스템을 구축하여 에너지 절감 및 탄소중립을 추진

3. 스마트에너지클러스터
(SEC,
S
mart
E
nergy
C
luster
)
구성 및 운영

- 수행기관은 수용가를 중심으로 에너지 전문기업
·
기관
·
대학 등이 참여한 오프라인 에너지 협의체
, ‘스마트에너지클러스터’를 산업단지별로 구성

- 스마트에너지클러스터는 스마트에너지플랫폼의 촉진자
(facilitator) 역할을 수행함

으로써 에너지 절감 성과 공유
·
확산 및 에너지 신사업의 사업화 촉진
*

* FEMS

와
MES와의 연계
, 산단형 마이크로그리드
, 수요관리
(DR, 전력재판매
, VPP) 등

- 에너지 데이터의 수집
·
연결
·

활용 방안을 모색하고 세미나
, 설명회
, 포럼
, 공동연
구
, 정책제언 등 다양한 네트워크 활동을 추진

- 산단별 스마트에너지클러스터 성과 확산을 위한 인적 네트워크 활동 등

4. 해킹사고 방지 및 정전대비 데이터관리를 위한 네트워크 보안 및 관리 시스템

구축

출처 : 한국산업단지공단, 2023년도 스마트에너지플랫폼 FEMS 구축사업 공고, 2023.03.31

[
연도별

스마트에너지플랫폼 추

진계획]

구분

본 사업

별도 사업

FEMS, SEC

산업단지 에너지 빅데이터

CEMS

TOC

2023
년

추진방향

초기 집중보급

설계 및 구축

연계

구축 수

150
개

(30

개사×
5개 산단
)

5
개

-

추진내용

-
수용가 발굴

-

클라우드형
FEMS 구축

-
SEC
구성
·
운영

-
CEMS
시범구축

-
CEMS DB
연동

-
산단별 통계 제공
·

분석 시범서비스

2024
년

추진방향

보급 확산

시스템 운영

빅데이터 플랫폼 구축

구축 수

100
개

(20

개사×
5개 산단
)

5
개

-

추진내용

-

수용가 발굴 및
FEMS 구축
(계속
)

-
旣

구축된
FEMS 기업 에너지 효율 향상 관련
서비스 보완

-
SEC
공동사업 발굴

-
산단별 통합 관제

-
데이터 수집
·
분석

-
수용가 설비
·
공정 등 대기전력 제어

-

수급예측
, 분산전원

연계 등
CEMS 고도화

-
TOC
연계

-
旣
구축된 수용가 대상 국가지원사업 에너지데이터 연계 등

-
데이터 공동 활용

2025
년

추진방향

보급 확산

시스템 고도화

빅데이터 플랫폼 고도화

구축 수

100
개

(20

개사×
5개 산단
)

5
개

-

추진내용

-

수용가 발굴 및
FEMS 구축
(계속
)

-
旣

구축된
FEMS 기업 에너지 효율 향상 관련
서비스 보완
(계속
)

-
사후관리 세부 실행 계획 수립

-
SEC
공동사업 추진

-
CEMS

연계 산업단지
MG 실증 추진

-
에너지자급자족

인프라 연계

-
데이터 활용 연계사업 발굴 및 추진

-

성과 활용계획 및 자립화 방안 수립

출처 : 한국산업단지공단, 2023년도 스마트에너지플랫폼 FEMS 구축사업 공고, 2023.03.31

정부보조금을 통해 비용을 충당할 수 있는 여건을 마련하며 성장을 지속하고 있습니다. 그러나 정부의 스마트팩토리에 대한 지원 정책에 차질이 발생하거나 그 규모가 축소되어 현재와 같은 지원 기조가 중단될 경우, 완전자회사의 영업활동 및 지속적인 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.정부는 2014년 이후 제조업과 ICT의 융합을 통해 제조업 전반의 혁신을 가져오기 위한 '스마트제조 2.0' 전략을 수립하여 관련 정책을 추진해 오고 있습니다. 산업통상자원부, 중소벤처기업부 등 유관 부처에서는 '2022년까지 기초 단계 이상 스마트공장 3만 개 구축'이라는 1차 목표를 수립, '스마트공장 보급ㆍ확산사업' 등 지원사업을 적극 전개한 결과, 스마트 제조 혁신을 위한 발판을 마련하는 성과를 거두었습니다. 또한, 과학기술정보통신부가 주도하는 ICT 융합 기반 제조 혁신 지원사업도 스마트공장 고도화를 위한 'AI 바우처 지원사업', '데이터 바우처 지원사업' 등으로 구체화되며 제조업 전반으로 확산 중에 있습니다. 스마트공장 보급ㆍ확산사업 등 관련 지원사업의 정책 기조 역시 '스마트공장 3만 개 시대'를 맞아 기존의 양적 팽창 중심에서 고도화 중심의 질적 성장으로 전환하고자 하는 정부의 의지가 드러나고 있습니다.

[

스마트공장 지원사업 목록
]

사업명

지원 목적

스마트공장 기초 및 고도화 지원

국내 현실에 적합한 다양한 형태의 스마트공장 도입 및 고도화 지원을 통한 중소ㆍ중견기업의 제조혁신 지원

대중소 상생형 스마트공장 지원

민간이 협업하면 정부가 후원하는 상생형 스마트공장 구축을 추진하여 대ㆍ중소기업 동반성장 및 민간의 자발적 확산체계 마련

업종별 특화 스마트공장
구축지원 사업

유사 제조공정ㆍ업종 등을 가진 중소ㆍ중견기업들이 스마트공장 공통 솔루션을 구축하여 기업간 연계성을 강화

데이터 분석 기반
스마트공장 구축지원 사업

표준 기반의 양질의 데이터 수집 장치와 데이터 분석 솔루션 도입을 통해
DNA(Data, Network, AI) 기반의 제조혁신 촉진

스마트공장 수준확인제도

스마트공장 확인제도 시행을 통해 중소ㆍ중견기업의 스마트화 수준을 확인ㆍ검증하여 스마트공장 자발적 보급ㆍ확산 기반 조성

스마트화 역량강화

전문 컨설팅기관의 기업진단 및 자문을 통해 스마트공장 구축 생산성 향상 등 스마트공장 구축기업의 성과 제고

클라우드 기반 솔루션 개발

중소기업의 경영ㆍ생산현장에 클라우드 기반으로 저비용ㆍ고효율 정보 시스템 구축을 지원하여 중소기업 정보화 경영 저변 확산

출처
: 스마트제조혁신추진단 스마트공장 사업관리시스템

완전자회사는 정부의 적극적인 스마트팩토리 보급 및 확산 정책에 따라 중견 및 중소기업을 대상으로 신규 프로젝트를 수주하며 매출을 발생시키고 정부보조금을 통해 비용을 충당할 수 있는 여건을 마련하며 성장을 지속하고 있습니다. 그러나, 정부의 스마트팩토리에 대한 지원 정책에 차질이 발생하거나 그 규모가 축소되어 현재와 같은 지원 기조가 중단될 경우, 완전자회사의 영업활동 및 지속적인 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[완전자회사 사업위험] 라. IDC 산업 관련 위험

완전자회사는 IDC 네트웍 백본 운영 및 인프라 운영 노하우를 바탕으로 서버, 네트워크, 방화벽, 스토리지 등 고객 장비의 무장애 운영과 고도화된 관제 운영을 제공하는 서비스를 제공 중입니다. 대형 데이터센터를 운영하며, 서버 호스팅, 네트워크 관리, 방화벽 및 스토리지 관리, 기술 컨설팅 등의 서비스를 제공합니다. 국내 IDC 시장은 빠르게 성장하고 있습니다. 2017년 국내 IDC 서비스 시장 규모는 약 2.1조원이였으며, 이후 연평균 성장률 18%로 성장하여 2023년에는 약 5.7조원을 기록했습니다. 국내 데이터센터 개수는 2022년 현재 165개이며, 2024년까지 15개의 신규 데이터센터 구축 프로젝트가 진행 및 추진되어 180개의 데이터센터가 있을 것으로 예상됩니다. 완전자회사의 IDC 운영 사업부문은 IDC 산업의 성장을 기반으로 합니다.
IDC 산업의 성장이 정체될 경우, 새로운 데이터센터 건설이 줄어들고 기존 데이터센터에 대한 수요가 감소할 수 있습니다. 이는 완전자회사의 IDC 운영 사업부문의 데이터센터 서비스 수요에도 직접적인 영향을 미칩니다. 또한, 고객 유치를 위한 경쟁이 심화되면서 가격 경쟁이 발생하고, 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 데이터센터는 고성능 서버와 네트워크 장비로 운영되며 이러한 장비의 고장이나 장애는 서비스 중단으로 이어질 수 있습니다. 이는 서비스 이용 고객에게 심각한 불편을 초래하고, 기업의 신뢰도에 부정적인 영향을 미칩니다. 전력 공급 중단이나 냉각 시스템의 고장 및 화재 등 데이터센터 운영에 큰 위험 요소가 될 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

완전자회사는 IDC 네트웍 백본 운영 및 인프라 운영 노하우를 바탕으로 서버, 네트워크, 방화벽, 스토리지 등 고객 장비의 무장애 운영과 고도화된 관제 운영을 제공하는 서비스를 제공 중입니다. 대형 데이터센터를 운영하며, 서버 호스팅, 네트워크 관리, 방화벽 및 스토리지 관리, 기술 컨설팅 등의 서비스를 제공합니다.IDC는 대규모 데이터를 저장, 관리, 처리 및 배포하기 위한 시설로, 컴퓨터 시스템과 관련 구성요소를 포함하여 인터넷 기반 서비스, 클라우드 컴퓨팅, 데이터 저장 및 분석, 웹 호스팅 등 다양한 IT 서비스를 제공하는 데 필수적인 인프라를 제공하고 있습니다. 디지털 트랜스포메이션과 클라우드 서비스의 확산은 IDC 시장의 주요 성장 동력으로 작동하고 있습니다. 많은 기업들이 전통적인 IT 인프라에서 클라우드 기반 플랫폼으로 전환하고 있으며, 이에 따라 데이터 센터의 중요성이 커지고 있습니다. 국내 데이터센터 시장은 통신사 및 SI 등 기존 ICT기업이 사업부 형태로 사업을 확장하면서 시장을 선점했으며, 특히 통신사는 통신 인프라 및 도심지 부동산 보유, 투자 자금 여력, 클라우드 사업 시너지 등으로 시장 과반을 차지하고 있습니다.

[국내 데이터센터 사업자별 주요 특징]

국내 데이터센터 사업자별 주요 특징.jpg
국내 데이터센터 사업자별 주요 특징

출처 : 하나금융경영연구소, 2024,03

주) 점유율은 2021년 보유 데이터센터 수 기준

국내 IDC 시장은 빠르게 성장하고 있습니다. 2017년 국내 IDC 서비스 시장 규모는 약 2.1조원이였으며, 이후 연평균 성장률 18%로 성장하여 2023년에는 약 5.7조원을 기록했습니다. 국내 데이터센터 개수는 2022년 현재 165개이며, 2024년까지 15개의 신규 데이터센터 구축 프로젝트가 진행 및 추진되어 180개의 데이터센터가 있을 것으로 예상됩니다.

[국내 IDC 서비스 시장 규모]

(단위 : 조원)

국내 idc 서비스 시장 규모.jpg
국내 idc 서비스 시장 규모

출처 : 한국데이터센터연합회, 신한투자증권, 2024.04.18

[국내 데이터센터 공급 추이 및 전망]

(단위 : 개)

국내 데이터센터 공급 추이 및 전망.jpg
국내 데이터센터 공급 추이 및 전망

출처 : 한국데이터센터연합회, 신한투자증권, 2024.04.18

완전자회사의 IDC 운영 사업부문은 IDC 산업의 성장을 기반으로 합니다. IDC 산업의 성장이 정체될 경우, 새로운 데이터센터 건설이 줄어들고 기존 데이터센터에 대한 수요가 감소할 수 있습니다. 이는 완전자회사의 IDC 운영 사업부문의 데이터센터 서비스 수요에도 직접적인 영향을 미칩니다. 또한, 고객 유치를 위한 경쟁이 심화되면서 가격 경쟁이 발생하고, 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.데이터센터는 고성능 서버와 네트워크 장비로 운영되며 이러한 장비의 고장이나 장애는 서비스 중단으로 이어질 수 있습니다. 이는 서비스 이용 고객에게 심각한 불편을 초래하고, 기업의 신뢰도에 부정적인 영향을 미칩니다. 전력 공급 중단이나 냉각 시스템의 고장 및 화재 등 데이터센터 운영에 큰 위험 요소가 될 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

[완전자회사 사업위험] 마. 매

출처 편중 위험

완전자회사의 2021년, 2022년, 2023년은 주요 매출처의 비중이 각각 81.42%, 72.75%, 56.46%입니다.
2022년까지의 주요 고객사 2개사와 2023년 추가된 주요 고객사 1개사를 제외할 경우 10% 이상의 매출 비중을 차지하는 매출처는 없습니다.

완전자회사의 매출 중 큰 비중을 차지하는 주요 고객사의 비즈니스 정책 변화나 예산 조정에 따라 완전자회사의 매출이 크게 영향을 받을 수 있습니다. 교섭력이 강한 대형 고객사는 가격 협상에서 유리한 위치를 차지하게 되며, 이는 완전자회사가 제공하는 서비스의 단가를 낮추도록 압박할 수 있습니다. 이러한 가격 압박은 완전자회사의 수익성을 저해하고, 장기적으로는 서비스 품질 유지에 어려움을 초래할 수 있습니다.
또한, 주요 고객사와의 관계가 악화될 경우 재계약이 어려워지거나 계약 해지의 위험이 있습니다. 또한, 주요 고객사의 내부 전략 변화에 따라 외주 서비스를 줄이거나 자체 인력으로 대체할 수 있습니다. 이
러한 정책 변화는 완전자회사의 지속 가능한 매출 확보에 큰 도전 과제가 될 수 있습니다. 완전자회사는 클라우드 MPS 사업과 스마트팩토리 사업의 확장으로 완전자회사의 매출처 편중 위험은 감소하고 있습니다. 매출 비중이 높은 주요 고객사의 매출 비중은 2021년, 2022년, 2023년

81.42%
, 72.75%, 56.46%

로 꾸준히 감소하고 있습니다. 새로운 사업으로의 확장이 특정 고객사에 대한 의존도를 줄이고, 다양한 산업군에서의 매출을 확보함으로써 매출 구조를 안정화시킬 것으로 예상됩니다.

완전자
회사의 기존 매출처에 대한 신뢰관계, 해당 사업에
대한 높은
기술
수준 및 매출 구조 다변화 노력에도 불구하고 주요 매출처의 재무 상태 악화, 예기치 못한 사업상의 위험, 정상적인 사업의 영위의 어려움
, 현
재 계약관계의 악화 등으로 인하여 매출처

편중에
따른
매출 변동성이 높아질 수 있습
니다. 이에 따라 완전자회사의 사업에 악영향을 미칠 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

완전자회사의 주요 서비스는 클라우드 MSP, 스마
트팩토리 솔루션 및 IDC 운영 서비스입니다. 완전자회사의 2021년부터 2023년까지 매출비중 10% 이상의 주요

매출처별 매출 밎 비중은 아래와 같습니다.

[매출처별 매출액 및 비중]

(단위: 백만원)

매출처명
2023년
2022년
2021년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

L사
5,704
29.65%
7,204
56.18%
7,530
67.58%

K사
2,668
13.87%
-
-
-
-

L사
2,491
12.95%
2,125
16.57%
1,540
13.84%

기타
8,377
43.54%
3,494
27.25%
2,056
18.48%

합계
19,240
100.0%
12,823
100.0%
11,126
100.0%

주) 회사 제시

완전자회사의 2021년, 2022년, 2023년은 주요 매출처의 비중이 각각 81.42%, 72.75%, 56.46%입니다.

2022년까지의 주요 고객사 2개사와 2023년 추가된 주요 고객사 1개사를 제외할 경우 10% 이상의 매출 비중을 차지하는 매출처는 없습니다.

완전자회사의 매출 중 큰 비중을 차지하는 주요 고객사의 비즈니스 정책 변화나 예산 조정에 따라 완전자회사의 매출이 크게 영향을 받을 수 있습니다. 교섭력이 강한 대형 고객사는 가격 협상에서 유리한 위치를 차지하게 되며, 이는 완전자회사가 제공하는 서비스의 단가를 낮추도록 압박할 수 있습니다. 이러한 가격 압박은 완전자회사의 수익성을 저해하고, 장기적으로는 서비스 품질 유지에 어려움을 초래할 수 있습니다.

또한, 주요 고객사와의 관계가 악화될 경우 재계약이 어려워지거나 계약 해지의 위험이 있습니다. 또한, 주요 고객사의 내부 전략 변화에 따라 외주 서비스를 줄이거나 자체 인력으로 대체할 수 있습니다. 이러한 정책 변화는 완전자회사의 지속 가능한 매출 확보에 큰 도전 과제가 될 수 있습니다.

위와 같은

매출처 편중에도 불구하고 완전자회사는 그동안 쌓아온 기술적 노하우와 신뢰관계에 따라 매출처 편중 위험을 효과적으로 관리하고 있습니다. 완전자회사는 18년 이상 주요 고객사의 IDC를 운영하면서 축적한 풍부한 경험과 기술적 노하우를 보유하고 있습니다. 이러한 경험은 고객사들에게 서비스의 안정성과 신뢰성을 보장할 수 있으며, 높은 품질의 서비스를 지속적으로 제공할 수 있게 합니다. 또한, 두 고객사와의 오랜 신뢰 관계를 구축하며 완전자회사는 안정적인 매출을 확보하고 있으며, 장기적인 계약을 유지하고 있습니다.또한, 클라우드 MPS 사업과 스마트팩토리 사업의 확장으로 완전자회사의 매출처 편중 위험은 감소하고 있습니다. 매출 비중이 높은 주요 고객사의 매출 비중은 2021년, 2022년, 2023년

81.42%
, 72.75%, 56.46%로 꾸준히 감소하고 있습니다. 새로운 사업으로의 확장이 특정 고객사에 대한 의존도를 줄이고, 다양한 산업군에서의 매출을 확보함으로써 매출 구조를 안정화시킬 것으로 예상됩니다.

완전자회사의 기존 매출처에 대한 신뢰관계, 해당 사업에 대한 높은 기술 수준 및 매출 구조 다변화 노력에도 불구하고 주요 매출처의 재무 상태 악화, 예기치 못한 사업상의 위험, 정상적인 사업의 영위의 어려움, 현
재 계약관계의 악화 등으로 인하여 매출처

편중에
따른
매출 변동성이 높아질 수 있습니다. 이에 따라 완전자회사의 사업에 악영향을 미칠 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

[완전자회사 사업위험] 바.
핵심인력 이탈 관련 위험

IT

서비스 사업은 기술력 확보가 필수적이며
, 이에 따라 기술과 경험을 보유한 우수 인력확보가 중요한 경쟁요소입니다
. 타 산업에 비해 우수한 인력 의존도가 높음에 따라 임금수준 및 경쟁기업의 우수한 인력 유치 노력 등의 이유로 이탈 위험의 완벽한 배제는 힘든 상황입니다
. 이에 따라
,

완전자회사의 연구 인력의 유출이 발생하거나
, 우수 인력을 적시에 확보하지 못할 경우 진행 중이던 프로젝트가 지연될 가능성이 존재하는 등 완전자회사의 수익성에 부정적인 영향

을 미칠 수 있습니다
.

완전자회사가 영위하는
IT서비스 사업은 고객사가 속한 산업적
, 법률적 형태 및 요구사항이 모두 상이하기 때문에 성공적인 사업수행과 고객의 요구 충족을 위해서는 다양한 전문 역량을 갖춘 핵심 인력의 유치 및 유지가 매우 중요합니다
. 또한
, 타 산업에 비해 인력 의존도가 높은 특징을 지니고 있으며
, 산업 내에는 기술과 경험을 보유한 우수 인력 영입에 대한 경쟁이 치열한 상황입니다
. 따라서
과거의 개발이력을 활용하기 위해 기존 인력을 효율적으로 관리함과 동시에
기술 변화에 대응할 수 있는 신규 인력 확보가 무엇보다 중요합니다
. 완전자회사는 다양한 프로젝트 구축 경험 및 기술력을 가진 다수의 전문인력을 확보하고 있습니다.
또한
, 미래 성장동력인
4차 산업혁명과 디지털 전환 중심으로 빠르게 변화하는
IT 기술 환경에 적시에 대응하기 위
하여 내부 육성에만 의존하지 않고 외부 전문가 채용에도 적극적으로 임하고 있습니다
.
현재 업종 내 상대적으로 높은 수준의 보상체계 및 우수한 사내복지제도를 시행하고 있습니다
.
완전자회사는 회사의 핵심인력인 팀장 및 개발자 대상으
로 스톡옵션을 부여했습니다
.
스톡옵션 권리를 부여하여 직원들의 소속감 증대 및 이직방어
, 이탈방지를 위한 선제적 조치를 취했습니다
.
또한, 완전자회사의 사내복지제도로는 2023년부터 금요일 격주휴무인
4.5일제
(금요일 재택근무
와 격주휴무
)가 있으며, 이에 대한 순차적 도입
및 운영을 점차 확대해나가고 있습니다
. 또한,
임직원 워케이션과 개인휴가를 위한 시설을 운영하고 있으
며, 매 분기 사내우수자 포상을 진행하여 의욕을 고취시키고 회사 프로세스 개선과 발전으로 연결하고 있습니다
. 업무 관련 자격증 취득 시 응시료를 지원하며 개인발전을 도모하고 있습니다
. 이 외 유연한 기업문화를 바탕으로 핵심인력 이탈을 방지하고

실제로 핵심인력의 이직율이 높지 않습니다

.
그럼에도 불구하고 산업 내 상황 변화에 적절한 대응이 이루어지지 않아
, 전문인력의 이탈이 발생하거나
, 우수 인력을 적시에 확보하지 못할 경우 프로젝트 수임 및 업무수행에 있어 부정적으로 작용할 수 있습니다
.

4-2. 회사위험

[완전모회사 회사위험] 가. 수익성 악화 위험

완전모회사는 2022년 매출액 총이익률이 업종평균을 하회하고 있습니다. 이는 완전모회사 매출의 큰 부분을 차지하고 있는
SPLA사업의 낮은 마진율이 반영된 결과입니다.

최근 3개년 SPLA 사업의 매출총이익률은 11.4%, 10.9%, 10.2%로 완전모회사의 전체 매출총이익률인 29.5%, 27.5%, 27.2% 대비해서 낮은 이익률을 보이고 있습니다.
SPLA 사업의 경우 부가가치가 높은 사업은 아니지만, 안정적인 매출규모와 현금창출능력을 가지고 있는 사업부문입니다. 안정적인 매출 / 낮은 이익률을 보이는 SPLA 사업과는 별개로
클라우드 사업과 DaaS사업을 함께 영위하고 있으며, 이들 사업을 통해 이익률을 높여 성장해왔습니다.
다만, 공급단가 협상에 있어서 완전모회사에 불리하게 정책이 결정되어 SPLA 사업의 이익률이 지속적으로 낮아지는 경우 완전모회사의 향후 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

완전모회사의 주요사업 중 하나인 SPLA사업의 경우 공급처인 마이크로소프트사가 높은 협상력을 갖고 있어 공급단가결정에 대한 권한을 갖고 있습니다. SPLA사업 계약구조상 한국마이크로소프트사는 환율변동사유로 혹은 1년에 1회(연초) 공급단가에 대한 결정을 할 수 있으며 완전모회사와 같은 SPLA사업자는 결정된 공급단가에 맞춰 매입이 발생되고 있습니다. 공급처의 단가인상은 완전모회사의 매출액 총이익률에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[ 2021~2023년 및 2024년 1분기 완전모회사 수익성 비율분석 ]

구 분

재 무 비 율

2021연도

2022연도

2022연도업종 평균

2023연도

2024연도1분기

수익성

매출액 순이익률

11.3

12.3

2.5
12.4
-33.9

총자산 순이익률

6.9

12.4

1.5
10.9
-5.5

자기자본 순이익률

8.6

15.2

2.6
13.4
-6.5

매출액 총이익률

29.5

27.5

34.9
27.2
23.1

매출액 세전 순이익률

17.6

13.7

3.1
12.4
-33.9

총자산 세전 순이익률

14.5

14.9

1.9
12.9
-5.2

주) 업종평균은 한국은행이 발간한 2022년판 기업경영분석 결과(2023년 10월 24 발행, J62. 컴퓨터 프로그래밍, 시스템 통합 및 관리업)을 참고하여 작성하였습니다.

[ SPLA 매출ㆍ매입 및 매출총이익률 ]

(단위 : 원, %)

구분

2021연도

2022연도

2023연도

SPLA매출

20,666,776,302

20,939,494,178

21,780,098,614

SPLA매입

18,310,638,978

18,664,069,266

19,551,461,914

매출총이익

2,356,137,324

2,275,424,912

2,228,636,700

매출총이익율

11.4%

10.9%

10.2%

상기 표와 같이 최근 3개년 SPLA 사업의 매출총이익률은 11.4%, 10.9%, 10.2%로 완전모회사의 전체 매출총이익률인 29.5%, 27.5%, 27.2% 대비해서 낮은 이익률을 보이고 있습니다. SPLA 사업의 경우 부가가치가 높은 사업은 아니지만, 안정적인 매출규모와 현금창출능력을 가지고 있는 사업부문입니다. 안정적인 매출 / 낮은 이익률을 보이는 SPLA 사업과는 별개로 클라우드 사업과 DaaS사업을 함께 영위하고 있으며, 이들 사업을 통해 이익률을 높여 성장해왔습니다. 다만, 공급단가 협상에 있어서 완전모회사에 불리하게 정책이 결정되어 SPLA 사업의 이익률이 지속적으로 낮아지는 경우 완전모회사의 향후 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[완전모회사 회사위험]
나. 매출채권 회수지연 및 손상위험

완전모회사의 매출채권은 2021년부터 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 2020년 기준 완전모회사의 매출채권은 2021년 약 43억원에서 2022년 62억원, 2023년 62억원, 2024년 1분기 69억원으로 증가하였고 매출채권회전율은 2021년 6.5회, 2022년 6.5회, 2023년 5.7회, 2024년 1분기 4.9회로 낮아지는 모습을 보이고 있습니다.

완전모회사의 매출채권은
대부분 2개월 이내에 원활하게 회수되고 있습니다. 이와 같이 완전모회사는 매출채권 모니터링 및 매출처에 대한 신용평가든 안정적인 채권의 회수를 위한 내부통제를 갖추고 있습니다. 그럼에도 불구하고 예상하지 못한 고객처의 재무상황 악화 등으로 인하여 완전모회사 매출채권 회수가 지연되거나 불확실해지는 경우 완전모회사의 재무안정성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

완전모회사는 2021년 ㈜피플커넥트와의 합병으로 인한 사업추가 및 사업규모의 증가에 따라 매출채권이 지속적으로 증가하고 있는 추세입니다. 완전모회사는 2021년 약 43억원, 2022년 약 62억원, 2023년 약 62억원, 2024년 1분기 69억원으로 사업규모 및 매출처 확대에 따라 2024년 1분기 기준 286개의 거래처에 대한 매출이 발생하고 있습니다. 최근3개년 및 당해연도 1분기 매출 관련 사항 및 매출채권 제각 내역은 다음과 같습니다.

[최근3개년 및 당해연도 1분기 매출 관련 사항]

(단위 : 원)

구 분

2021년

(제9기)

2022년

(제10기)

2023년

(제11기)

2024년 1분기

(제12기)

매출액

17,277,258,624

33,421,090,634

35,243,425,295
8,466,689,163

거래업체 수

305

340

317
286

기말 매출채권

(6월이상 채권)

4,302,212,438

(101,730,298)

6,216,874,159

(5,500,000)

6,210,690,112(228,945,600)
6,943,742,512(364,000,951)

부도금액(주)

(업체 수)

-

(-)

101,540,579

(8개)

-

(-)

-

(-)

매출총이익률

29.6%

27.5%

27.2%
23.1%

매출채권회전율

6.5

6.5

5.7
4.9

[부도금액(매출채권 제각) 내역]

(단위 : 원)

귀속년도

업체수

매출채권

제각금액

매출채권

제각사유

2021년

-

-

-

2022년

7개사
101,498,603
소멸시효 완성(*)

1개사

41,976

폐업

합 계

101,540,579

-

2023년

-

-

-

2024년 1분기

-

-

-

주) 중소기업으로 세법상 회수기일이 2년 이상 지난 매출채권의 경우 대손사유에 해당함에 따라 완전모회사는 이를 준용하여 매출채권의 회수 노력에도 불구하고 최종입금일 이후 2년이 지난 채권들에 대해서는 소멸시효 완성으로 간주하여 제각처리하고 있습니다. 실제 완전모회사는 2022년 1억원 가량 대손충당금이 설정되어 있던 매출채권을 제각한 바 있습니다. 일부 영세업체의 부도 및 파산이 발생하는 경우 완전모회사의 재무에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 다만, 완전모회사의 과거 매출채권 제각 처리된 금액은 완전모회사의 2022년 매출 기준 1% 미만으로 금액적으로 중요하지 않으며, 현재 매출채권의 회수기간이 2개월 미만으로 대다수 안정적인 회수가 일어나고 있는 상황입니다. 또한, 완전모회사는 매월 1일/15일 매출채권 및 매입채무 등 채권/채무 잔액에 대한 모니터링을 통해 그 규모를 통제하고 있습니다. 매출채권의 경우 매월 1일/15일 영업팀에서 자금회수계획을 작성하여 대표이사에게 보고 및 승인 절차를 거쳐 거래처로부터 회수절차를 진행하고 있습니다. 매출채권의 원활한 관리를 통해 재무안정성을 제고할 수 있을 것으로 보입니다.

이와 같이 현재 완전모회사는 매출채권 모니터링 및 매출처에 대한 신용평가든 안정적인 채권의 회수를 위한 내부통제를 갖추고 있습니다. 그럼에도 불구하고 예상하지 못한 고객처의 재무상황 악화 등으로 인하여 완전모회사 매출채권 회수가 지연되거나 불확실해지는 경우 완전모회사의 재무안정성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[완전모회사 회사위험]
다. 재무안정성 관련 위험

완전모회사의 제출일 현재
전반적인 재무구조는 2021년 이후 지속적으로 개선되는 모습이며 중대한 위험은 보이지 않고 있습니다.
합병이 발생된 2021년 이후
재무안정성 지표는 점진적으로 개선되고 있는 것으로 보이고 있습니다.
그럼에도 불구하고 향후 영업환경의 악화로 인한 실적 부진 및 대외적인 변수, 추가적인 투자로 인한 타인자본 조달로 인해 재무안정성이 악화될 위험이 있으므로, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

완전모회사의 최근 3개년 및 당해연도 1분기 재무안정성에 관한 주요 지표는 다음과 같습니다.

[재무안정성 비율 현황]

(단위: %, 배)

구 분

재 무 비 율

2021년말

2022년말

업종평균

2022년말

2023년말

20241분기말

안정성

유동비율

381.7

125.0

407.3

388.8
480.2

부채비율

24.0

77.5

23.0

23.3
19.8

차입금의존도

3.7

25.6

3.0

2.1
1.6

이자보상배율(배)

2556.6

335.1

262.2

247.0
4.0

당좌비율

381.7

119.6

407.3

388.8
480.2

주1)
K-IFRS 별도재무제표 기준

주2)
업종평균은 한국은행이 발간한 2021년판 기업경영분석 결과(2023년 10월 24일 발행, J62. 컴퓨터 프로그래밍, 시스템 통합 및 관리업)을 참고하여 작성하였습니다.

2021년의 경우 2021년 중 ㈜피플커넥트와 ㈜에스피소프트가 합병을 실시하였습니다. 양사가 합병을 하게 되면서 2021년말의 유동비율은 381.7%로 낮아지게 되었으며, 2022년부터는 기존의 양 사업부문이 모두 안정적으로 성장해나가면서 유동비율이 점진적으로 높아지고 있습니다. 2023년도에 소폭 낮아지긴 했으나 2024년 1분기 기준 480.2%로 높은 유동비율을 유지하고 있습니다.안정성 지표상 부채비율은 2021년 합병을 하게 되면서 23.9%로 전년대비 높아지게 되었지만, 여전히 매우 안정적인 구조를 보이고 있습니다. 해당연도의 경우 단기매입채무 약 31.2억원, 장기차입금 10억원 등을 포함하여 총 부채 54.7억원 대비 자기자본은 227.84억원으로 구성되어 있습니다. 이후 2023년도말까지 유사한 수준의 부채비율을 유지하다가 2024년 1분기말 기준 19.8%로 감소하였습니다.2021년말 장기차입금 10.5억원, 2022년말 8.5억원, 2023년말 7.1억원 2024년 1분기말 6.7억원으로 지속적으로 감소하였기 때문에 차입금 의존도 또한 점차 낮아지게 되었습니다.완전모회사의 제출일 현재 이자비용은 대부분 리스자산의 회계처리로 인한 이자비용으로 구성되어 있습니다. 2021년 11월 합병 회계처리로 인하여 2021년 손익계산서는 대부분 존속법인인 에스피소프트 사업부문의 손익으로 구성되어 있기 때문에 이자비용이 1백여만원으로 대폭 감소되어 이자보상배율이 2,500배 수준으로 크게 증가하였습니다. 다만, 2022년에는 신규 리스자산 취득으로 리스자산 이자비용 인식이 전년대비 18배 증가하면서 이자보상배율이 대폭 하락했습니다.완전모회사의 리스부채는 사무실 임차료와 법인차량 렌트로 구성되어 있습니다. 완전모회사는 2021년 12월 15일 본점 사무실이 이전되었으나, 2021년 11월 30일 ㈜피플커넥트를 흡수합병하는데 있어 소멸법인인 ㈜피플커넥트가 회계상 존속법인으로 존재하여 감사보고서상에는 ㈜피플커넥트의 리스부채가 반영되었습니다. 2022년 완전모회사를 기준으로 감사보고서가 발행되며 2021년 이전된 부동산에 대한 임차료가 리스부채로 계상되므로써 2021년도와 2022년도의 리스부채의 급격한 차이가 존재하는 것으로 보이고 있습니다.

[ 최근 3사업연도 및 당해사업연도 1분기 리스부채내역 ]

(단위 : 천원)

구분
2021년
2022년
2023년
2024년1분기

유동부채
차량운반구
13,793
28,695
36,759
37,483

부동산
4,235
97,511
69,756
44,058

소 계
18,028
126,206
106,515
81,541

비유동부채
차량운반구
-
67,451
85,196
75,550

부동산
-
69,756
-
-

소 계
-
137,207
85,196
75,550

리스부채 합계
18,028
263,412
191,711
157,091

리스부채 이자비용
1,047
18,566
19,243
3,693

리스부채의 최근 3사업연도 및 당해사업연도 1분기 이자비용은 상기와 같으며, 완전모회사의 신용등급 하락 혹은 금리상승으로 인하여 해당비용이 증가하게 될 경우 완전모회사의 이익율에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.완전모회사의 전반적인 재무구조는 2021년 이후 지속적으로 개선되는 모습이며, 중대한 위험없이 안정적인 수준이 이어지고 있는 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 향후 영업환경의 악화로 인한 실적 부진 및 대외적인 변수, 추가적인 투자로 인한 타인자본 조달로 인해 재무안정성이 악화될 위험이 있으므로, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
[완전모회사 회사위험]
라. 핵심기술인력 유출에 대한 위험

완전모회사가 영위하고 있는 사업인 클라우드 서비스 사업 및 gDaaS의 경우 기술집약적 사업으로 기술적 난이도가 높은 부가가치 산업입니다.
단순히 기술의 우위만이 아닌 보유기술을 바탕으로 고객에게 최적의 서비스를 제공하는 노하우가 필요한 산업입니다. 이러한 보유기술의 최적화는
완전모회사의 사업에 대한 숙련된 노하우를 보유한 연구개발 인력이 지속적인 개발을 통해 이루어질 수 있는 것으로 핵심인력의 이탈이 완전모회사의 사업운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

완전모회사가 영위하고 있는 클라우드 서비스 사업의 경우 하둡(Hadoop) 기반 분산 스토리징 처리 기술에 자체 개발 솔루션의 장점을 결합하여 제공되는 서비스로 현재 10년 이상 클라우드 서비스를 운영한 노하우를 바탕으로 최적의 서비스를 고`객에게 제공하고 있는 사업입니다. 장기간 고객사를 상대하며 축적된 노하우를 바탕으로 기술개발이 이루어지는 사업이라고 할 수 있습니다.

Hy-Grid CDN의 경우에도 고객사들이 갖고 있던 기존 CDN의 문제점을 극복하기 위해 CDN과 P2P 장점을 결합한 ‘하이브리드형 그리드 솔루션’을 개발하는 데에는 특정시간대 폭증하는 영상 콘텐츠 시장의 트래픽 과부화에 대한 고객사의 불편을 인지하고 있는데서 개발된 기술로 동사업에 대한 기술개발에 있어서 축적된 노하우가 필요한 사업입니다. 나아가 특정시간대 뿐아니라 우발적 트래픽 증가 상황에서도 활용될 수 있도록 서비스를 개발하는 등 고객지향적인 서비스를 제공하기 위해서 해완전모회사업에 대한 노하우을 갖춘 연구인력이 필요한 상황입니다.

DaaS의 경우에도 시장형성이 이제 시작되고있는 신규산업으로 해당 기술개발인력이 유출될 경우 시장선점에 불리해질 수 있습니다. DaaS의 경우 행정안전부의 가이드라인에 따라 국가기관들을 중심으로 시장이 형성될 가능성이 높으며 B2G영업에 있어서 타 공공기관에 대한 사업수행이력이 주요하게 작용하고 있으므로, 시장형성 초기 개발인력유출은 완전모회사의 영업에 있어 부정적으로 작용될 여지가 다분합니다.

[ 완전모회사의 연구개발인력 우리사주출연내역 ]

(단위 : 주)

부여 대상자
보유주식수
조합내 지분율
전체지분율

CTO외 12명
213,655
40.70%
1.19%

[ 홍석형 CTO 주식매수선택권 부여내역 ]

부여대상

부여주식종류

주식수

행사가격

행사기간

부여일

홍석형

보통주

80,000주

(0.44%)

1,214원

2025년 04월 01일~2027년 03월 31일

2023년 03월 31일

주) 지분율은 행사 시 지분율을 기재하였습니다.

완전모회사는 핵심인재의 이탈을 방지하기 위해 주요한 직원에게 스톡옵션을 부여하고 처우를 개선하는 동시에, 상기개발인력들의 우리사주 출연에도 적극적으로 지원하고 있습니다. 상기 인력들의 우리사주 출연금은 총 218,569,065원으로 그 중 98.72%인 215,765,749원을 사내 ‘우리사주 출연지원 대출제도’에 의해 무이자로 대여해주었습니다. 또한 우리사주 배정 시에도 기술개발에 노하우가 축적된 인력들이 유지될 수 있도록 힘썼으며, 현재 회사의 핵심개발인력이라고 할 수 있는 홍석형 CTO를 2023.03.31. 정기주주총회에서 사내이사로 선임하여 기술개발 인력의 사내 영향력을 높이고, 주식매수선택권을 부여하는 등 연구개발분야에 인재를 유지하기 위하여 노력하고 있습니다.

그럼에도 불구하고 관련 인력이 국내외 동일 산업 내 경쟁회사로 유출되는 위험을 완전히 배제하기에는 어려움이 있으며, 이 경우 완전모회사의 경쟁적 지위를 약화시키고 매출이 감소될 수 있습니다. 우수 인력을 적시에 확보하지 못하는 경우, 충원 후 교육 및 훈련하는 과정 등에서 많은 기회비용이 발생할 수 있으며 이는 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[완전모회사 회사위험]
마. 관계회사 거래 관련 위험

완전모회사는 증권신고서 제출일 현재 이해관계자와의 거래 규모가 유의적이지 않으며, 완전모회사의 재무상태에 유의적인 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다.
또한, 이해관계자거래통제 규정 제개정 및 투명경영위원회 설립 등 내부통제 절차를 수립하여
관계회사와의 거래 시 적절한 내부통제를 구축하고 있다고 판단됩니다. 그러나 향후 예상치 못한 특수관계자 거래가 발생하고 적절한 내부통제 절차가 진행되지 않아 특수관계자에 부의 이전 등이 발생할 경우, 완전모회사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

완전모회사의 최대주주는 ㈜케이아이엔엑스이며, 최상위지배자는 ㈜가비아로 그 밖에 관계회사는 6개사로 하기와 같습니다.

구 분

회 사 명

상장사 ( 3사)

㈜가비아, ㈜케이아이엔엑스, ㈜엑스게이트

비상장사 ( 3사)

㈜가비아씨엔에스, ㈜놀멍쉬멍, ㈜어퍼코리아

상기 중 완전모회사와 거래가 발생하는 관계회사는 ㈜가비아, ㈜케이아이엔엑스, 가비아CNS 총 3개사로 그 내역은 하기와 같습니다.

[ 2021년~2024년 1분기 관계회사 거래 현황 ]

(단위 : 원)

성 명

(법인명)

관계

구 분

2021연도(주1)

2022연도

2023연도

2024연도 1분기

내용

금액

내용

금액

내용

금액

내용

금액

㈜가비아

최상위

지배자

매출거래

SPLA

201,968,400

SPLA

258,056,700

SPLA
434,987,640
SPLA
51,990,880

CSP

106,573,830

CSP

182,995,030

CSP
185,437,860
CSP
86,511,180

DaaS

292,318,720

DaaS

279,429,842

DaaS
634,097,124
DaaS
199,502,850

Azure
275,099,852
Azure
124,999,371

소 계

600,860,950

소 계

720,481,572

소 계
1,529,622,476
소 계
463,004,281

매입거래

도메인원가

534,214,992

도메인원가

-

도메인원가
-
도메인원가
-

소모품비

-

소모품비

-

소모품비
-
소모품비
-

지급수수료

43,975,330

지급수수료

6,120,000

지급수수료
4,420,000
지급수수료
600,000

-

-

-

-

부가서비스
20,184,000
부가서비스
6,960,000

소 계

578,190,322

소 계

6,120,000

소 계
24,604,000
소 계
7,560,000

㈜케이아이엔엑스

최대주주

매출거래

SPLA

137,753,220

SPLA

162,116,200

SPLA
160,016,162
SPLA
38,715,696

매입거래

지급수수료

2,232,010

지급수수료

4,514,180

지급수수료
6,044,000
지급수수료
-

IDC비용

6,913,900

IDC비용

470,780,141

IDC비용
174,283,398
IDC비용
108,319,355

복리후생비
917,600
복리후생비
-

소 계

9,145,910

소 계

475,294,321

소 계
181,244,998
소 계
108,319,355

가비아CNS

계열

회사

매출거래

-

-

-

-

CSP
3,288,000
CSP
11,547,900

-

-

-

-

DaaS
46,621,500
DaaS
16,035,000

소 계
-
소 계
-
소 계
49,909,500
소 계
27,582,900

매입거래

-
-
지급수수료
19,000,000
-
-
-
-

주)
2021연도의 경우 당해연도에 ㈜피플커넥트를 흡수합병하였으나 회계상 실질적인 존속회사는 ㈜피플커넥트로 인정되어 2021년 감사보고서 주석상 사업개시일부터 합병전까지의 완전모회사 매출이 제외되고 ㈜피플커넥트의 매출ㆍ매입거래가 반영되었습니다.

[ 이해관계자 거래통제에 관한 규정 ]

제4조

[거래의 범위]

이해관계자 거래의 유형은 다음의 각 호와 같다.

1. 매출 / 매입거래 (단, 고유목적 사업과 관련 있는 통상적 거래는 허용한다)

2. 부동산 구입 / 처분

3. 용역거래

4. 대리 및 임대차 협약

5. 연구개발의 이전

6. 면허 약정

7. 대여와 출자를 포함하는 금융거래

8. 담보 / 보증

9. 경영계약 및 기타의 거래

제5조[거래가 불가피한 경우]
이해관계자와의 거래는 제7조 각호에 해당하는 경우를 제외하고는 원칙적으로 불가하다. 그러나 불가피하게 그 거래를 행하지 않으면 안 되는 경우 거래의 사전에 투명경영위원회의 위원장이 위원회를 소집하고, 그 위원회에서 위원장은 참석 위원들에게 그 거래의 객관성과 당위성을 자세히 설명하고, 참석위원들의 만장일치 결의를 얻어 그 거래를 집행한다.

제7조[위원회를 불요로 하는 거래]

이해관계자거래(고유목적사업과 관련된 거래는 제외)에서는 다음 각호는 위원회 결의를 행하지 아니한다.

1. 이해관계자의 완전모회사 사업별 직전사업연도 매출액의 3%미만 이면서 10억원보다 적은 연간 경상적인 영업활동에서 발생하는 매출 / 매입 거래

2. 경상적인 기업활동에서 발생하는 보수 / 비용

3. 기존 계약의 단순 갱신 건 또는 거래단가 10% 이하 또는 약정이자율 5% 이하의 변동 계약

[ 투명경영위원회 규정 ]

제8조(종 류)
위원회는 [분기 1]회 이상 개최하는 것을 원칙으로 하며 필요시 수시로 개최한다.

제11조(결의방법)

1. 위원회의 결의는 재적위원 전원출석과 전원 동의로 한다.

2. 위원회는 위원의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 위원이 음성을 동시에 송·수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있으며, 이 경우 당해 위원은 위원회에 직접 출석한 것으로 본다.

3. 위원회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 위원은 의결권을 행사하지 못한다. 이 경우 행사할 수 없는 의결권의 수는 출석위원의 의결권 수에 산입하지 아니한다.

제12조(부의사항)

위원회에 부의할 사항은 다음과 같다.

(1) 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제26조에 따른 대규모 내부거래.

(2) (1)호 외 ‘이해관계자와의 거래에 대한 통제 규정’ 제3조 에서 정의한 “이해관계자”와의 거래로서 위원회의 결의가 필요한 것으로 판단되는 거래

(3) 자금관리규정 제4조 2항에 따른 분기별 자금 유동성 위험 평가 및 승인

(4) 경상거래 중 거래처 등(거래처 및 거래처의 이해관계인 그리고 잠재적 거래처를 포함한다)에 대한 일시적인 자금대여 필요 시 다음과 같은 항목에 대해 종합적 평가 및 문서화

1) 거래의 필요성에 대한 검토

2) 거래상대방의 현재의 재무상태 평가

3) 약정된 담보의 안정성 평가

4) 상환스케줄에 따른 지급능력 평가

(5) 기타 위원회의 운영과 관련하여 필요한 일체사항

[ 투명경영위원회 구성위원]

위원구분
등기임원 구분
성명
경력

위원
사외이사
김 영
91.02 서울대학교 전기공학과 졸업 95.07~00.05 데이콤 인터넷팀,호스팅팀 00.05~05.03 한국인터넷데이터센터 기술팀, 개발팀 05.03~10.10 씨디네트웍스 CTO 11.04~ 현재 ㈜님버스네트웍스 대표이사 22.06~ 현재 ㈜에스피소프트 사외이사

위원(간사)
사내이사
홍석형
98.02 충북대학교 반도체학과 졸업 98.07~20.12 ㈜엠웍스 기업부설연구소 이사 21.01~현재 ㈜에스피소프트 CTO 상무

현재 완전모회사와 특수관계자 간의 거래는 합리적인 금액으로 이루어지고 있으며, 경상거래외 자금거래는 존재하지 않습니다. 또한 2023년 10월 10일 이해관계자 거래통제에 대한 규정 개정 및 투명경영위원회 설립 이후 관련거래는 규정 및 절차를 통해 이루어지고 있습니다. 그러나 향후 예상치 못한 특수관계자 거래가 발생하고 적절한 내부통제 절차가 진행되지 않아 특수관계자에 부의 이전 등이 발생할 경우, 완전모회사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
[완전모회사 회사위험]
바. 주식매수선택권 행사에 따른 주가 희석화 위험

완전모회사는 2023년 03월 31일 정기주주총회에서 임직원의 근로의욕 고취 및 성과 분배, 복지 증진의 목적으로 임직원을 대상으로 주식매수선택권을 부여하였습니다. 한편, 2022년 3월 18일부로 시행된 「코스닥시장 상장규정」에 따라 상장 후 의무보유 대상자(이사, 감사, 상법상 집행임원, 업무집행지시자)가 행사하는 주식매수선택권은 상장일로부터 6개월 이내에는 처분이 제한됩니다. 이에 따라
완전모회사의 주식매수선택권 미행사수량 중 제출일 기준 완전모회사에 재직 중인 임원이 보유한 540,000주는 의무 보유 대상입니다. 상장 이후 주식매수선택권 행사로 인해 주식수가 증가할 경우, 완전모회사의 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

완전모회사는 임직원의 근로의욕 고취 및 성과 분배, 복지 증진의 목적으로 임직원을 대상으로 주식매수선택권을 부여하였습니다. 완전모회사의 주식매수선택권 부여내역은 아래와 같으며, 하기내역 외 부여내역은 존재하지 않습니다.

[주식매수선택권 부여내역]

(단위 : 주)

성 명

(회사명)

관계

부여일
부여방법

신청일

현재 주식수

의무보호예수

주식수

보호예수

기간

행사기간

주당행사가격

이은재

대표이사

2023.03.31
신주교부

360,000

(1.96%)

360,000

(1.96%)

6개월

2025년04월01일

~ 2027년03월31일

1,214원

한덕한

기타비상무이사

2023.03.31
신주교부

100,000

(0.55%)

100,000

(0.55%)

6개월

2025년04월01일

~ 2027년03월31일

1,214원

홍석형

사내이사

2023.03.31
신주교부

80,000

(0.44%)

80,000

(0.44%)

6개월

2025년04월01일

~ 2027년03월31일

1,214원

합 계 (행사 시 지분율)

540,000

(2.91%)

540,000

(2.91%)

-

-

-

주) 주식매수선택권의 지분율은 대상자별 부여주식수의 합병전 행사 시 지분율을 기재하였습니다.완전모회사의 미행사 주식매수선택권은 540,000주(합병후 상장예정주식수의 2.51%)입니다. 한편, 2022년 3월 18일부로 시행된 「코스닥시장 상장규정」에 따라 상장 후 의무보유 대상자(이사, 감사, 상법상 집행임원, 업무집행지시자)가 행사하는 주식매수선택권은 상장일로부터 6개월 이내에는 처분이 제한됩니다. 이에 따라 완전모회사의 주식매수선택권 미행사수량 중 상장예비심사 신청일 기준 완전모회사에 재직 중인 임원이 보유한 540,000주는 의무 보유 대상입니다. 또한 상기 주식매수선택권은 행사기간 시작일인 2025년 04월 01일 전일까지는 행사할 수 없습니다. 금번 주식의 포괄적 교환은 소규모·간이 교환으로 진행되므로 주식매수선택권이 부여되지 않습니다. 그럼에도 불구하고 이후 추가적인 주식매수선택권 부여 및 행사로 인해 주식수가 증가할 경우, 완전모회사의 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[완전모회사 회사위험] 사. 내부통제 관련 위험

완전모회사는 이사회 및 감사 관련하여 제 법령 및 규정, 정관을 준수하고 있습니다. 또한 실무관련 법규교육, 인성교육, 준법 및 윤리교육 등 다양한 방법을 통하여 임직원으로 하여금 직업윤리를 준수하도록 지속적으로 노력하고 있습니다.
그러나 어떠한 사유에 의해서든 완전모회사의 임직원이 법규를 위반할 경우, 완전모회사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등을 당할 수 있으며, 완전모회사의 평판이 심각하게 훼손되거나 혹은 재무적 손실을 겪을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 전일 현재 완전모회사의 이사회는 사내이사 2명, 기타비상무이사 1명, 사외이사 1명 총 4명으로 구성되어 있으며, 이사회 내 별도의 위원회로는 투명경영위원회가 구성되어 있습니다. 이사회 의장은 이은재 대표이사가 수행하고 있으며 투명경영위원회의 의장은 김영 사외이사가 수행하고 있습니다. 완전모회사의 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임 받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결하며 이사의 직무의 집행을 감독하고 있습니다.

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

4
1
-
-
1

구 분
성 명
선임배경
활동분야
회사와의 거래
최대주주 또는 주요주주와의 관계

대표이사
이은재
이사회 추천
대표이사
-
해당없음

사내이사
홍석형
이사회 추천
-
-
해당없음

기타비상무이사
한덕한
이사회 추천
-
-
최대주주의 지배회사 재직

사외이사
김영
이사회 추천
-
-
해당없음

완전모회사는 사외이사 중심으로 이시회 내 투명경영위원회를 설치하였습니다. 구성현황은 하기와 같습니다.

[ 투명경영위원회 구성 현황 ]

위원회명
구 성
소속 이사명
설치목적 및 권한사항
비고

투명경영위원회
사내이사 1명
홍석형
-
-

사외이사 1명
김영
상법상 회사의 최대주주, 그의 특수관계자인 및 회사의 특수관계인과의 거래를 심사하고 승인할 권한을 가진다.
위원장

완전모회사는 증권신고서 제출일 현재 감사위원회가 설립되어 있지 않으며, 비상근 감사 1명이 감사 업무를 수행하고 있습니다. 감사의 인적사항은 하기와 같습니다.

성 명
관련경력
최대주주등과의 이해관계
결격요건 여부
비고

이세훈

97.02 연세대학교 심리학과 졸업

99.11~01.11 안건회계법인 회계사

01.12~04.07 삼일회계법인 회계사

04.08~05.06 뉴경기관광(주)

05.07~07.03 삼일회계법인 회계사

07.04~ 현재 ㈜유스페이스 현 대표이사

17.06~ 현재 알파돔자산관리(주) 감사

22.06~현재 ㈜에스피소프트 감사

타인
-
비상근

감사의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위하여 정관에 다음과 같은 내용을 두고 있습니다.

관련규정
내 용

정관

제50조 (감사의 직무)

① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다.

③ 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구 할 수 있다.

④ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

⑤ 감사에 대해서는 제41조(이사의 의무)의 제3항 규정을 준용한다.

⑥ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

⑦ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

⑧ 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

감사의 감사업무 수행은 회계감사를 위해서는 재무제표 등 회계관련서류를 검토하고언제든지 회사의 재산상태을 조사할 수 있습니다. 그리고 감사는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 설치한 내부회계관리제도의 운영실태를 내부회계관리자로부터 보고받고 이를 검토합니다. 또한 감사는 업무감사를 위하여 이사회 및 기타 중요한 회의에 출석하고 필요할 경우에는 이사에 대하여 영업에 관한 보고를 요구할 수 있습니다. 감사 교육은 별도로 시행하지 않고 있으며 향후 필요시 실시할 예정입니다. 또한 사내 별도의 감사 직무수행을 보조하기 위한 지원조직은 존재하지 않습니다. 준법지원인 및 지원조직 관련해서도 별도로 존재하지 않습니다.

완전모회사는 이사회 및 감사 관련하여 제 법령 및 규정, 정관을 준수할 예정입니다. 또한 실무관련 법규교육, 인성교육, 준법 및 윤리교육 등 다양한 방법을 통하여 임직원으로 하여금 직업윤리를 준수하도록 지속적으로 노력하고 있습니다. 그러나 어떠한 사유에 의해서든 완전모회사의 임직원이 법규를 위반할 경우, 완전모회사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등을 당할 수 있으며, 완전모회사의 평판이 심각하게 훼손되거나 혹은 재무적 손실을 겪을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[완전모회사 회사위험] 아. 대여금 회수불가에 따른 위험

완전모회사는
2024년 04월 18일 ㈜엠버스랩에 대해 무이자로 40억원에 대한 대여금이 발생하였습니다.
완전모회사와
㈜엠버스랩에 대한 특수관계는 존재하지 않으며, ㈜엠버스랩은 현재 완전모회사의 매출처로 존재하고 있습니다.
완전모회사가 영위하고 있는 클라우드 서비스 사업은 사업자간 경쟁이 치열하게 발생하고 있으며 고객사 유치와 계약 해지 방어를 위한 경쟁 역시 치열합니다. 완전모회사와 금전 대여 계약을 체결한 (주)엠버스랩은 웹하드 플랫폼인 파일캐스트를 운영하고 있으며 완전모회사의 클라우드 서비스를 이용하고 있습니다.

완전모회사의 경쟁회사는 (주)엠버스랩에 대하여 완전모회사와의 계약 해지 및 거래처 변경을 조건으로 완전모회사가 제공한 금전 대여 계약과 유사한 수준의 금전 대여를 제안하였습니다. 이에 완전모회사는 계약해지 방어, 지속적인 매출원 확보를 목적으로 무이자로 금전을 대여하였고, 3년간의 서비스 유지 약정을 체결하였습니다.
신고서 제출일 현재 ㈜엠버스랩에 대한 대여금잔액은 40억원이며,
완전모회사는 ㈜엠버스랩의 결재 대행 서비스사의 채권을 담보로 보유하고
있습니다.
그럼에도 불구하고 향후 영업환경의 악화로 인한 ㈜엠버스랩의 실적 부진, 부도 혹은 파산 그리고 대외적인 변수 등으로 인하여 완전모회사가 지급한 대여금을 회수하지 못할 경우 완전모회사의 재무안정성이 악화될 위험이 존재합니다.

완전모회사는 2024년 04월 18일 ㈜엠버스랩에 대해 40억원에 대한 대여금을 무이자로 대여해준 바 있습니다. 완전모회사와 ㈜엠버스랩간의 특수관계는 존재하지 않으며, ㈜엠버스랩은 현재 완전모회사의 매출처로 존재하고 있습니다. 대여기간은 2024년 04월 18일로부터 24개월로 상환계획표상 만기일은 2026년 04월 17일이며, 상환방식은 2024년 04월 18일부터 12개월 거치 후 2025년 05월부터 333,333,333원의 원금균등상환이며, 이자는 없습니다.

[ ㈜엠버스랩 대여금 상환계획표 ]

(단위 : 원)

상환예정일
원금납입예정액
대여금잔액
이자납입예정액
이자율

2025-05-31
333,333,333
3,666,666,667
-
무이자

2025-06-30
333,333,333
3,333,333,334
-
무이자

2025-07-31
333,333,333
3,000,000,001
-
무이자

2025-08-31
333,333,333
2,666,666,668
-
무이자

2025-09-30
333,333,333
2,333,333,335
-
무이자

2025-10-31
333,333,333
2,000,000,002
-
무이자

2025-11-30
333,333,333
1,666,666,669
-
무이자

2025-12-31
333,333,333
1,333,333,336
-
무이자

2026-01-31
333,333,333
1,000,000,003
-
무이자

2026-02-28
333,333,333
666,666,670
-
무이자

2026-03-31
333,333,333
333,333,337
-
무이자

2026-04-17
333,333,337
-
-
무이자

완전모회사가 영위하고 있는 클라우드 서비스 사업은 사업자간 경쟁이 치열하게 발생하고 있으며 고객사 유치와 계약 해지 방어를 위한 경쟁 역시 치열합니다. 완전모회사와 금전 대여 계약을 체결한 (주)엠버스랩은 웹하드 플랫폼인 파일캐스트를 운영하고 있으며 완전모회사의 클라우드 서비스를 이용하고 있습니다. 완전모회사는 금전 대여 계약을 체결하며 (주)엠버스랩 외 관계회사 3개사가 제공하는 웹하드 서비스의 결제 대행 서비스사인 PG사의 채권에 대한 양도담보를 수령하였습니다.

(주)엠버스랩을 포함한 양도담보 제공회사에 대한 완전모회사의 클라우드 서비스 매출 비중은 '21년 15%, '22년 24%, '23년 31%, '24년 1분기 44%로 지속적으로 증가하고 있습니다.

[ 최근 3개년 클라우드 매출 및 (주)엠버스랩 외 양도담보 제공회사 매출 비중 ]

(단위: 천원)

구분
2021년
2022년
2023년
2024년 1분기

클라우드 매출
37,550,724
33,421,091
35,243,425
8,466,689

(주)엠버스랩 외 담보제공회사 매출액
791,965
2,105,667
2,608,996
741,562

비중
15.0%
24.0%
31.2%
43.9%

이와 같이 클라우드 매출에서 지속적으로 매출액 및 비중이 증가하는 상황에서 완전모회사의 경쟁회사는 (주)엠버스랩에 대하여 완전모회사와의 계약 해지 및 거래처 변경을 조건으로 완전모회사가 제공한 금전 대여 계약과 유사한 수준의 금전 대여를 제안하였습니다. 이에 완전모회사는 계약해지 방어, 지속적인 매출원 확보를 목적으로 무이자로 금전을 대여하였고, 3년간의 서비스 유지 약정을 체결하였습니다.대여금 회수불가에 대한 위험을 방지하기 위해 완전모회사는 하기의 계약내용에 따른 담보를 보유하고 있습니다.

[ ㈜엠버스랩 금전 대여 계약서 中 ]

제4조 (담보의 제공 등) (중 간 생 략)③ "을"은 "을"의 대금 결제 업무를 담당하는 PG 계약사들과 체결한 계약에서 그 입금 통장을 "갑"이 지정한 계좌로 본 계약 체결 즉시 변경하여야 한다. 1. "을"은 "갑"에게 PG 계약사와 그 내용을 통보함과 동시에 PG 계약사들이 "갑"이 지정한 계좌로 "을"의 채권이 입금될 수 있도록 "갑"과 채권 양도 계약 체결과 PG사에게 양도된 채권의 통지를 즉시 하여야 한다. 2. "을"은 "을"의 PG 계약사 중 핸드폰 결제와 카드 결제 업무를 담당하는 PG계약사는 반드시 갑이 지정한 계좌로 입금되도록 하여야 한다. 3. "을"은 갑이 지정한 계좌로 "을"의 PG계약사들이 입금이 진행된 이후에는 "갑"의 동의없이 PG 계약서를 변경항 수 없다. 단 "을"은 "갑"과 사전 협의 이후에는 PG 계약사를 변경할 수 있다. 4. 본 항과 관련 "갑"은 PG계약사들이 주단위로 "갑"에게 입금하는 금액에 대하여 "을"의 지정한 계좌로 익일에 지급하는 것으로 한다. 단, 제4조 3항의 "을"의 월별 서비스 이용요금의 미수금액이 발생되었을 경우, 그리고 제3조 2항의 월별상환금액이 "을"로부터 갑에게 입금되지 않을 시 제6조 기한의 이익의 도래를 회피하기 위하여 "갑"이 우선적으로 "을"의 PG에서 미수 발생금액 또는 대여금 분할 상환금에 대한 상환금액을 선 차감할 수 있다. 이에 대해 "을"은 이의를 제기하지 않는다. (이 하 생 략)

주) "갑": 완전모회사 , "을" : ㈜엠버스랩

상기 계약내용과 같이 완전모회사는 ㈜엠버스랩의 결제대행사에 대한 결제대금 채권을 담보로 보유하여 상환계획표에 따른 월별상환금액의 미납 발생 시 이를 담보를 통해 변제받을 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 ㈜엠버스랩의 실적 부진, 부도 혹은 파산 그리고 대외적인 변수 등으로 완전모회사가 대여금을 회수불가하게 될 수 도 있으며, 이에 따라 완전모회사의 대여금이 대손처리되어 완전모회사 재무안정성에 위험을 초래할 수 있으니 투자자분들께서는 이점 유의해주시기 바랍니다.

[완전자회사 회사위험] 가.
수익성 악화 위험

완전자회사는 클라우드컨설팅, 스마트팩토리사업 및 IDC운영 사업을 중심으로 매출을 다각화하고 있습니다. 완전자회사의 성장성, 수익성 지표 및 손익 추이입니다. 완전자회사는 2021년부터 2023년까지 다양한 사업 부문에서 매출액이 크게 증가했습니다. 클라우드 사업 부문에서는 2021년 45억원에서 2023년 78억원으로 매출이 증가하였으며, 스마트 팩토리 사업 부문에서는 2021년 31억원에서 2023년 76억원으로 성장했습니다. IDC 사업 부문은 2021년 34억원에서 2023년 37억원으로 안정적인 성장을 보였습니다. 하지만 인건비 상승과 운영 비용 증가로 인해 2023년에는 매출총이익, 영업이익 및 당기순이익이 다소 감소했습니다.
완전자회사의 매출액과 이익은 지속적으로 증가할 것으로 예상되나 클라우드 솔루션 부문에서는 경쟁 심화와 기술 발전에 따른 빠른 변화 등의 요인으로 매출과 이익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 스마트 팩토리 산업에서도 정부 정책의 변화와 기술 개발 비용 증가, 시장 수요의 변동성 등으로 인해 어려움을 겪을 수 있습니다. 이러한 외부 요인들은 완전자회사의 매출총이익과 영업이익에 부정적인 영향을 줄 수 있으며, 이에 따라 회사의 전반적인 수익성이 저해될 가능성이 있습니다. 이 점 유의하시기 바랍니다.

완전자회사는 클라우드컨설팅, 스마트팩토리사업 및 IDC운영 사업을 중심으로 매출을 다각화하고 있습니다. 클라우드컨설팅 사업는 클라우드, 호스팅, 통합 유지보수, IT 아웃소싱(ITO) 사업을 주요 사업으로 하고 있습니다. 이 부문에서는 Microsoft Azure, Amazon Web Services, Naver Cloud Platform의 민간 및 공공 클라우드 서비스를 공급하며, 18년간 축적된 Full Stack 엔지니어 기반의 IT 인프라 운영 노하우를 바탕으로 OS부터 전체 인프라에 이르는 멀티/하이브리드 분야에서도 성장을 이어가고 있습니다.

스마트팩토리사업부는 Cloud FEMS(공장에너지관리시스템)와 Cloud MES(생산 관리 시스템)를 접목하여 공장의 디지털 전환을 지원하는 스마트팩토리 구축을 목표로 하고 있습니다. 한국산업단지공단의 스마트에너지플랫폼 사업에서 FEMS 부문 33.3%의 시장 점유율로 1위를 달성하였고, 2026년까지 공장 500여 곳을 확보하여 에너지 효율화 사업 및 신재생에너지 사업을 진행할 계획입니다. 이러한 성장을 바탕으로 매출 상승이 예상됩니다.

IDC운영부는 IDC(인터넷 데이터 센터) 운영을 포함하여 다양한 데이터 센터 서비스를 제공하고 있습니다. IDC 사업은 고객의 다양한 요구를 충족시키기 위해 최신 기술을 도입하고 있으며 안정적인 수익 구조를 유지하고 있습니다.

[

주요 제품 등의 매출액 및 비중
]

(

단위
: 천원
, %)

분류
제품명
2021년
2022년
2023년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

클라우드
Cloud Business
1,497,000
33%
1,892,000
35%
2,324,000
29%

Hosting Business
1,008,000
22%
1,027,000
19%
1,053,000
13%

Financial Maintenance Business
-
-
-
-
1,662,000
21%

IT Outsourcing Business
2,040,000
45%
2,492,000
46%
2,844,000
36%

소계
4,545,000
100%
5,411,000
100%
7,883,000
100%

스마트팩토리
FEMS
3,141,000
100%
2,929,000
76.10%
5,917,000
77.50%

EE
-
-
919,000
23.90%
1,713,000
22.50%

RE100
-
-
-
-
-
-

소계
3,141,000
100%
3,848,000
100%
7,630,000
100%

IDC
3,439,000
100%
3,566,000
100%
3,728,000
100%

소계
3,439,000
100%
3,566,000
100%
3,728,000
100%

합계
11,125,000
100%
12,825,000
100%
19,241,000
100%

출처 : 회사 제시

다음은 완전자회사의 성장성, 수익성 지표 및 손익 추이입니다. 완전자회사는 2021년부터 2023년까지 다양한 사업 부문에서 매출액이 크게 증가했습니다. 클라우드 사업 부문에서는 2021년 45억원에서 2023년 78억원으로 매출이 증가하였으며, 스마트 팩토리 사업 부문에서는 2021년 31억원에서 2023년 76억원으로 성장했습니다. IDC 사업 부문은 2021년 34억원에서 2023년 37억원으로 안정적인 성장을 보였습니다. 하지만 인건비 상승과 운영 비용 증가로 인해 2022년에 비해 2023년에는 매출총이익, 영업이익 및 당기순이익이 다소 감소했습니다.

[성장성 지표 및 손익 추이]

(단위: 백만원)

구 분

2021년*

2022년

2023년

매출액

11,125
12,824
19,241

매출액 성장율
10.5%
15.3%
50.0%

매출총이익
1,102
2,809
2,121

매출총이익 성장율
-2.6%
154.9%
-24.5%

영업이익

169
1,551
1,036

영업이익 성장율
71.8%
819.0%
-33.2%

당기순이익

285
1,423
1,050

당기순이익 성장율

-46.4%
398.5%
-26.2%

주) 2021년의 경우 감사받지 아니한 재무제표출처 : 회사 감사보고서

완전자회사의 매출액과 이익은 지속적으로 증가할 것으로 예상되나 클라우드 솔루션 부문에서는 경쟁 심화와 기술 발전에 따른 빠른 변화 등의 요인으로 매출과 이익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 스마트 팩토리 산업에서도 정부 정책의 변화와 기술 개발 비용 증가, 시장 수요의 변동성 등으로 인해 어려움을 겪을 수 있습니다. 이러한 외부 요인들은 완전자회사의 매출총이익과 영업이익에 부정적인 영향을 줄 수 있으며, 이에 따라 회사의 전반적인 수익성이 저해될 가능성이 있습니다. 이 점 유의하시기 바랍니다.

[완전자회사 회사위험]
나. 재무안정성 관련 위험

완전자회사의 부채비율은 2021년말 158.6%에서 2023년말 66.8%로 꾸준히 감소하고 있으며, 유동비율의 경우 2021년말 351.7%에서 2023년말 508.7%로 개선되었습니다.

완전사회사의 전반적인 재무구조는 2021년 이후 지속적으로 개선되는 모습이며, 중대한 위험없이 안정적인 수준이 이어지고 있는 것으로 판단됩니다.
그럼에도 불구하고 향후 영업환경의 악화로 인한 실적 부진 및 대외적인 변수, 추가적인 투자로 인한 타인자본 조달로 인해 재무안정성이 악화될 위험이 있으므로, 이 점 유의하시기 바랍니다.

완전자회사의 부채비율은 2021년말 158.6%에서 2023년말 66.8%로 꾸준히 감소하고 있으며, 유동비율의 경우 2021년말 351.7%에서 2023년말 508.7%로 개선되었습니다. 완전자회사의 최근 3개년 재무안정성에 관한 주요 지표는 다음과 같습니다.

[완전자회사 요약 재무상태표]

(단위 : 백만원, %)

구분
2023년말
2022년말
2021년말

유동자산
8,463
10,253
4,566

현금 및 현금성자산
5,311
8,165
4,146

단기금융상품
2,000
1,007
7

비유동자산
2,492
707
680

자산총계
10,955
10,960
5,246

유동부채
1,664
2,990
1,298

비유동부채
2,725
2,456
1,919

부채총계
4,389
5,446
3,217

자본총계
6,566
5,514
2,029

총차입금
-
-
-

유동비율
508.7%
342.9%
351.7%

부채비율
66.8%
98.8%
158.6%

차입금의존도
-
-
-

자료 : 회사 감사보고서

주1) 유동비율 = 유동자산/유동부채 x 100

주2) 부채비율 = 부채총계/자본총계 x 100

주3) 차입금의존도 = 총차입금/자산총계 x 100

주4) 총차입금 = 단기차입금

완전자회사는 2022년 09월 상환전환우선주(RCPS)를 발행가액 약 20억원으로 발행하였습니다. 상환전환우선주(RCPS) 발행 내역은 다음과 같습니다.

구분
내용

발행일
2022-09-09

발행가액

2,000,001,969
원

발행주식수
109,093주

1주당 발행가액(*3)
18,333원

투자자
스마트 A 온택트 투자조합

배당률

액면가의
1%를
누적적으로 우선 배당보통주의 배당률이 우선주의 배당률을 초과할 경우 보통주와 동일한 배당률 참가적
/누적적

상환조건
발행일로부터 3년 이후

전환조건
발행일 이후 10년이 되는 날 전일까지상환전환우선주 1주당 보통주 1주로전환청구 가능

존속기간
발행일로부터 10년 되는 전일까지이며,만료일까지 전환청구가 없는경우자동으로 보통주 전환

2023년
말 보통주 전환을 가정할 경우 재무상태표는 다음과 같습니다.

[완전자회사 요약 재무상태표]

(단위 : 백만원, %)

구분
2023년말
2022년말
2021년말

유동자산
8,463
10,253
4,566

현금 및 현금성자산
5,311
8,165
4,146

단기금융상품
2,000
1,007
7

비유동자산
2,492
707
680

자산총계
10,955
10,960
5,246

유동부채
1,664
2,990
1,298

비유동부채
2,725
2,456
1,919

부채총계
4,389
5,446
3,217

자본총계
8,566
5,514
2,029

총차입금
-
-
-

유동비율
508.7%
342.9%
351.7%

부채비율
51.2%
98.8%
158.6%

차입금의존도
-
-
-

자료 : 회사 제시

주1) 유동비율 = 유동자산/유동부채 x 100

주2) 부채비율 = 부채총계/자본총계 x 100

주3) 차입금의존도 = 총차입금/자산총계 x 100

주4) 총차입금 = 단기차입금

완전사회사의 전반적인 재무구조는 2021년 이후 지속적으로 개선되는 모습이며, 중대한 위험없이 안정적인 수준이 이어지고 있는 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 향후 영업환경의 악화로 인한 실적 부진 및 대외적인 변수, 추가적인 투자로 인한 타인자본 조달로 인해 재무안정성이 악화될 위험이 있으므로, 이 점 유의하시기 바랍니다.

[완전자회사 회사위험] 다.

매출채권 관련 위험

완전자회사
의 최근
3사업연도 매출액은 지속적으로 증가하는 추세에 있으며
, 매출채권 회전율은 감소하는 추세로
2021년
27.0회에서
2023년
21.8회까지 감소하였습니다
.
매출채권회수기간은
16일 수준을 유지하고 있으며
, 계약에 따라 안정적으로 매출채권을 회수하고 있는 상황입니다
. 증권신고서 제출일 전일 현재 완전자회사는 매출채권의 회수가 지연되거나 지연이 예상되는 경우 담당자가 지체 없이 회사에 통지하고 대금 회수 방안을 수립하는 등 적절한 절차에 따라 외상매출금의 청구 및 회수를 관리하고 있습니다
.

다만
, 향후 매출처의 개별적인 경영환경 악화 및 고객사 자체 재무구조 부실이 발생할 경우 매출채권 회수가 어려워질 가능성도 있습니다
. 또한
, 완전자회사가 영위하고 있는 클라우드 산업 환경 전반이 악화될 경우
, 일부 중견ㆍ중소업체의 매출채권 회수가 어려워질 수 있으며
, 예상치 못한 대손충당금이 추가적으로 발생할 수 있습니다
. 이 경우
, 완전자회사의 영업활동현금흐름 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다
.

완전자회사
의 최근
3사업연도 매출액은 지속적으로 증가하는 추세에 있으며
, 매출채권 회전율은 감소하는 추세로
2021년
27.0회에서
2023년
21.8회까지 감소하였습니다
.
매출채권회수기간은
16일 수준을 유지하고 있으며
, 계약에 따라 안정적으로 매출채권을 회수하고 있는 상황입니다
.스마트팩토리 사업의 경우 사업 진행 중 매입 및 비용이 발생함에 따라 사업비(국고보조금) 집행시 매출과 수익 인식을 하고 있습니다. 반면, 클라우드 컨설팅 사업은 수익인식과 대금을 청구하는 날짜가 달라질 수 있으며, 이에 따라 매출채권이 발생할 수 있습니다. 완전자회사의
클
라우드 컨설팅 관련 매출이 상승하며
, 최근 2년간 매출채권(2022년 및 2023년)이 전년 대비
94.0%, 28.8% 증가한
7.7억원, 9.9억원을 기록하
며 증가하고 있는 상황입니다
.

[완

전자회사 매출채권 현황

]

(

단위
: 백만원
, %)

구분

2023

년

2022

년

2021

년

매출액

19,241
12,824
11,125

매출액 증가율

50.0%
15.3%
10.5%

매출채권

994
772
398

매출채권 증가율

28.8%
94.0%
-6.6%

매출채권회전율
(회
)

21.8
21.9
27.0

매출채권회수기간
(일
)

16.7
16.6
13.5

출처
: 회사
감사보고서
1) 매출채권회전율
= 매출액
/ [(전기매출채권
+당기매출채권
)/2]
2) 매출채권회수기간
= 365일
/ 매출채권회전율

증권신고서 제출일 전일 현재 완전자회사는 매출채권의 회수가 지연되거나 지연이 예상되는 경우 담당자가 지체 없이 회사에 통지하고 대금 회수 방안을 수립하는 등 적절한 절차에 따라 외상매출금의 청구 및 회수를 관리하고 있습니다
.
다만
, 향후 매출처의 개별적인 경영환경 악화 및 고객사 자체 재무구조 부실이 발생할 경우 매출채권 회수가 어려워질 가능성도 있습니다
. 또한
, 완전자회사가 영위하고 있는 클라우드 산업 환경 전반이 악화될 경우
, 일부 중견ㆍ중소업체의 매출채권 회수가 어려워질 수 있으며
, 예상치 못한 대손충당금이 추가적으로 발생할 수 있습니다
. 이 경우
, 완전자회사의 영업활동현금흐름 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다
.

[완전자회사 회사위험] 라.

주식매수선택권 행사에 따른 주식가치 희석 위험

완전자회사는 2023년 03월 30일 및 2024년 03월 27일 정기주주총회에서 회사경영에 기여하였거나, 기여할
가능성이 있는 직원에 대한 보상과 동기부여의 일환으로 주식매수선택권을 부여하였습니다.
증권신고서 제출일 전일 현재 완전자회사의 미행사

주식매수선택권은 총 34,450주이며, 부여된

주식매수선택권
34,450주는 2026년 4월 1일부터 행사 가능합니다.
주식매수선택권
부여를 통한 주식보상비용은 완전자회사의 수익성을 악화시킬 수 있으며,

주식매수선택권
행사에 의해 신주가 발행되어 발행주식수가 증가할 수 있습니다.
이 점 유의하시기 바랍니다.

완전자회사는 2023년 03월 30일 및 2024년 03월 27일 정기주주총회에서 회사경영에 기여하였거나, 기여할
가능성이 있는 직원에 대한 보상과 동기부여의 일환으로 주식매수선택권을 부여하기로 결정하였습니다. 2023년부터 2025년까지 3년간 3차에 걸쳐 주식매수선택권을 부여할 예정입니다. 완전자회사의 주식매수선택권 부여내역은 아래와 같으며, 하기 내역 외 부여내역은 존재하지 않습니다.

[주식매수선택권 부여내역]

(단위 : 주)

주식매수선택권부여 대상
2023년
2024년
2025년
합계

1차(50%)
2차(30%)
3차(20%)

천OO 및 임직원 29명
17,225
10,335
6,890
34,450

출처 : 회사 제시

증권신고서 제출일 전일 현재 완전자회사의 미행사

주식매수선택권은 총 34,450주이며, 부여된

주식매수선택권

34,450주는 2026년 4월 1일부터 행사 가능합니다. 이는 기발행된 보통주 600,0000주 및 상환전환우선주 109,093주의 약 4.9%에 해당합니다.

주식매수선택권

부여를 통한 주식보상비용은 완전자회사의 수익성을 악화시킬 수 있으며,

주식매수선택권

행사에 의해 신주가 발행되어 발행주식수가 증가할 수 있습니다.
이 점 유의하시기 바랍니다.

[완전자회사 회사위험] 마.

내부통제 관련 위험

완전자회사는 이사회 및 감사 관련하여 제 법령 및 규정, 정관을 준수할 예정입니다. 또한 실무관련 법규교육, 인성교육, 준법 및 윤리교육 등 다양한 방법을 통하여 임직원으로 하여금 직업윤리를 준수하도록 지속적으로 노력하고 있습니다.
그
러나 어떠한 사유에 의해서든 완전자회사의 임직원이 법규를 위반할 경우, 완전자회사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등을 당할 수 있으며, 완전자회사의 평판이 심각하게 훼손되거나 혹은 재무적 손실을 겪을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

완전자회사는 증권신고서 제출일 현재 이사 선임을 상법 등 관련 법령상의 규정과 절차를 준수하며, 이사회 추천을 거쳐 주주총회에서 최종적으로 선임하고 있습니다. 완전자회사의 이사회는 3명의 사내이사로 구성되어 있습니다. 사내이사 1명이 이사회 의장이자 대표이사로 그 직을 겸하고 있습니다.

이사
선임배경
추천인
임원구분
회사와의 거래
최대주주 또는 주요주주와의 관계

이윤석
업무전문성
이사회
대표이사
없음
등기임원

송관성
업무전문성
이사회
사내이사
없음
등기임원

천민기
업무전문성
이사회
사내이사
있음
등기임원

손길현
업무전문성
이사회
기타비상무이사
없음
등기임원

이윤미
업무전문성
이사회
감사
없음
등기임원

완전자회사는 증권신고서 제출일 현재 감사위원회가 설립되어 있지 않으며, 비상근 감사 1명이 감사 업무를 수행하고 있습니다. 감사의 인적사항은 하기와 같습니다.

성 명
관련경력

이윤미
중앙대학교 교육학 박사청강문화산업대학 겸임교수2014.03.25~ (주)유호스트 감사

감사의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위하여 정관에 다음과 같은 내용을 두고 있습니다.

관련규정
내 용

정관

제54조 (감사의 직무)

① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다.

③ 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시총회의 소집을 청구 할 수 있다.

감사의 감사업무 수행은 회계감사를 위해서는 재무제표 등 회계관련서류를 검토하고언제든지 회사의 재산상태을 조사할 수 있습니다. 그리고 감사는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 설치한 내부회계관리제도의 운영실태를 내부회계관리자로부터 보고받고 이를 검토합니다. 또한 감사는 업무감사를 위하여 이사회 및 기타 중요한 회의에 출석하고 필요할 경우에는 이사에 대하여 영업에 관한 보고를 요구할 수 있습니다. 감사 교육은 별도로 시행하지 않고 있으며 향후 필요시 실시할 예정입니다. 또한 사내 별도의 감사 직무수행을 보조하기 위한 지원조직은 존재하지 않습니다. 준법지원인 및 지원조직 관련해서도 별도로 존재하지 않습니다.

완전자회사는 이사회 및 감사 관련하여 제 법령 및 규정, 정관을 준수할 예정입니다. 또한 실무관련 법규교육, 인성교육, 준법 및 윤리교육 등 다양한 방법을 통하여 임직원으로 하여금 직업윤리를 준수하도록 지속적으로 노력하고 있습니다. 그러나 어떠한 사유에 의해서든 완전자회사의 임직원이 법규를 위반할 경우, 완전자회사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등을 당할 수 있으며, 완전자회사의 평판이 심각하게 훼손되거나 혹은 재무적 손실을 겪을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

4-3. 기타 위험

가
. ㈜에스피소프트의 주식가치 변동위험

(주)에스피소프트 주가의 변동성은 다양한 요인으로 인해 확대될 수 있으며 특히 본 건 주식교환을 위한 신주 발행으로 인해 (주)에스피소프트의 주식가치가 변동될 위험에 노출될 가능성이 있음을 유념하여 주시기 바랍니다. 또한 본 건 주식교환이 종료되면
(주)유호스트 기명식 보통주식 1주는 (주)에스피소프트 기명식 보통주식 2.
3260536
주로 전환되며, 주식교환비율은 (주)에스피소프트의 주식 가격 변동에 따라 추가 조정되지 않고 고정되며, 이에 따라 (주)유호스트의 주주들이 주식교환에 따라 발행받게 되는 (주)에스피소프트의 주식가치 변동위험이 존재합니다.

포괄적 교환계약은 천재지변 등 (주)에스피소프트 및 (주)유호스트의 재산 및 경영상태에 중대한 변동이 발생한 경우 완전모회사 회사의 서면합의에 의하여 계약을 해제할 수 있다는 조항을 두고 있기는 하나 교환계약 체결 이후 완전모회사 회사의 주식 시장 가격 변동을 계약 해제 사유로 명시하고 있지 않습니다. 이에 (주)유호스트주주들은 교환에 따라 교부받게 되는 (주)에스피소프트의 주식 가치변동 위험에 노출되어 있습니다.(주)에스피소프트 주가의 변동성은 다양한 요인으로 인해 확대될 수 있으며 특히 본건 주식교환을 위한 신주 발행으로 인해 (주)에스피소프트의 주식가치변동 위험에 노출될 가능성이 있음을 유념하여 주시기 바랍니다. 또한 본건 주식교환이 종료되면 (주)유호스트 기명식 보통주식 1주는 (주)에스피소프트 기명식 보통주식 2.
3260536
주로 전환되며, 주식교환비율은 (주)에스피소프트와 (주)유호스트의 주식 가격 변동에 따라 추가 조정되지 않고 고정되며, 이에 따라 (주)유호스트의 주주들이 주식교환에 따라 교부받게 되는 (주)에스피소프트의 주식가치 변동위험이 존재합니다.
나
. 한
국거래소 관리감독기준 강화 추세

최근 ㈜에스피소프트와 같은 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며,
향후에 ㈜에스피소프트가 상장규정 등 관련규정을 위반할 경우 한국거래소로부터 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 제재조치가 취해질 위험이 있습니다.

㈜에스피소프트는 코스닥시장 주권상장법인입니다. 최근 한국거래소 및 금융감독기관 등의 주권상장법인에 대한 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황이어서 ㈜에스피소프트가 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 제재조치가 취해질 수 있습니다. 향후 감독기관으로부터 ㈜에스피소프트에게 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성)제약 등으로 인한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.특히 "코스닥시장 상장규정 제53조(관리종목), 코스닥시장 상장규정 제54조(형식적 상장폐지) 및 제56조(상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지)"에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://law.fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.
다
. 공시심사 과정에서 정정 가능성

금번 증권신고서 및 (예비)투자설명서, 기타 첨부(부속)서류는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자께서는 진행사항을 지속적으로 체크하여 주시기 바랍니다.

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거하여 본 주식의 포괄적 교환과 관련하여 공시된 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 ㈜에스피소프트의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하여 주시기 바랍니다.본 증권신고서 및 (예비)투자설명서, 기타 첨부(부속)서류는 공시심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경 될 경우에는일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자께서는 투자시 이러한 점을 감안하셔서 진행사항을 지속적으로 체크하여 주시기 바랍니다.
라
. 투자판단 및 결과는 투자자에게 귀속

상기 투자위험요소 이외에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시기 바랍니다. 또한
증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아닙니다.

본 주식교환과 관련하여 공시된 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며 , 증권신고서의 기재사항은 변경될 수 있습니다.투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서 또는 투자설명서의 전체적인 내용을 주의깊게 충분히 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, ㈜에스피소프트가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이 ㈜에스피소프트의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해 투자 결정을 하여야합니다. 투자자의 투자 판단에 따른 위험은 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.본 증권신고서 및 투자설명서에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나, 예측정보의 실제 발생 결과는 제반 요소 및 환경의 영향에 따라 예측했던 내용과 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다.

마. 주식교환의 과세 관련

본건 주식교환은 장외거래(주식매수권행사 주주 포함)에 해당하여 양도차익에 대한 법인세 또는 소득세 부담 및 증권거래세(0.43%)가 과세되므로 이점 유의하시기 바랍니다. 한편,
본건 주식교환은 조세특례제한법 제38조 제1항에 따른 적격 포괄적 교환에 해당되어 과세 이연이 적용될 것으로 판단되나, 추후 동법 동조 제2항 제1호에 따라 ㈜유호스트 포괄적 주식교환일로부터 3년이내에 사업을 폐지하는 경우 과세를 이연받은 양도소득세 또는 법인세를 납부해야합니다. 주주께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

본건 주식교환은 장외거래에 해당하여 ㈜유호스트 주주들에 대하여 다음과 같이 양도차익에 대한 법인세 또는 소득세와 증권거래세가 과세됩니다.가) ㈜유호스트 주주들의 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대하여는 법인세 또는 소득세가 과세될 수 있습니다. 주주가 내국법인인 경우에는 양도차익이 각사업연도 소득금액에 포함되어 법인세를 납부하게 되고, 거주자 개인인 경우로서 소득세법상 대주주가 아닌 경우에는 양도차익에 대한 양도소득세가 과세되지 아니하나 대주주는 양도차익에 대하여 22%~27.5%(지방소득세 포함)에 상당하는 양도소득세를 납부하여야 합니다. 단, 거주자인 개인 대주주가 1년 미만 주식을 보유한 경우 양도소득세율은 33%(지방소득세 포함)가 적용됩니다. 주주가 외국법인 또는 비거주자인 경우 일반적으로 양도가액의 11%(지방소득세 포함)와 양도차익의 22%(지방소득세 포함) 중 적은 금액에 해당하는 법인세 또는 소득세를 납부하여야 하나, 구체적인 과세관계는 당해 외국법인 또는 비거주자의 국내사업장 유무, 당해 외국법인 또는 비거주자의 거주지국과 대한민국의 조세조약체결 유무 및 그 내용 등 개별적 사정에 따라 달라질 수 있습니다.나) 더하여 본건 주식교환 시 양도가액에 대하여 증권거래세 0.43%가 과세됩니다.한편, 본건 주식교환은 조세특례제한법 제38조 제1항에 따른 적격 포괄적 교환에 해당되어 과세 이연이 적용될 것으로 판단되나, 추후 동법 동조 제2항 제1호에 따라 ㈜유호스트가 포괄적 주식교환일로부터 3년이내에 사업을 폐지하는 경우 과세를 이연받은 양도소득세 또는 법인세를 납부해야합니다. 주주께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

조세특례제한법 제38조(주식의 포괄적 교환·이전에 대한 과세 특례)① 내국법인이 다음 각 호의 요건을 모두 갖추어 「상법」 제360조의 2에 따른 주식의 포괄적 교환 또는 같은 법 제360조의 15에 따른 주식의 포괄적 이전(이하 이 조에서 "주식의 포괄적 교환등"이라 한다)에 따라 주식의 포괄적 교환등의 상대방 법인의 완전자회사로 되는 경우 그 주식의 포괄적 교환등으로 발생한 완전자회사 주주의 주식양도차익에 상당하는 금액에 대한 양도소득세 또는 법인세에 대해서는 대통령령으로 정하는 바에 따라 완전자회사의 주주가 완전모회사 또는 그 완전모회사의 완전모회사의 주식을 처분할 때까지 과세를 이연받을 수 있다.1. 주식의 포괄적 교환ㆍ이전일 현재 1년 이상 계속하여 사업을 하던 내국법인 간의 주식의 포괄적 교환등일 것. 다만, 주식의 포괄적 이전으로 신설되는 완전모회사는 제외한다.2. 완전자회사의 주주가 완전모회사로부터 교환ㆍ이전대가를 받은 경우 그 교환ㆍ이전대가의 총합계액 중 완전모회사 주식의 가액이 100분의 80 이상이거나 그 완전모회사의 완전모회사 주식의 가액이 100분의 80 이상으로서 그 주식이 대통령령으로 정하는 바에 따라 배정되고, 완전모회사 및 대통령령으로 정하는 완전자회사의 주주가 주식의 포괄적 교환등으로 취득한 주식을 교환ㆍ이전일이 속하는 사업연도의 종료일까지 보유할 것3. 완전자회사가 교환ㆍ이전일이 속하는 사업연도의 종료일까지 사업을 계속할 것② 완전자회사의 주주가 제1항에 따라 과세를 이연받은 경우 완전모회사는 완전자회사 주식을 「법인세법」 제52조제2항에 따른 시가로 취득하고, 이후 3년 이내의 범위에서 대통령령으로 정하는 기간에 다음 각 호의 어느 하나의 사유가 발생하는 경우 완전모회사는 해완전모회사유의 발생 사실을 발생일부터 1개월 이내에 완전자회사의 주주에게 알려야 하며, 완전자회사의 주주는 제1항에 따라 과세를 이연받은 양도소득세 또는 법인세를 대통령령으로 정하는 바에 따라 납부하여야 한다.1. 완전자회사가 사업을 폐지하는 경우2. 완전모회사 또는 대통령령으로 정하는 완전자회사의 주주가 주식의 포괄적 교환등으로 취득한 주식을 처분하는 경우

상기 조항은 적격요건을 충족한 경우 과세이연을 규정하고 있습니다. 조세특례제한법 제38조 제1항에 따른 본건 주식교환의 적격 포괄적 교환 충족여부는 아래와 같습니다.

[적격 포괄적 교환 해당 요건]

적격요건
충족여부
비고

1. 주식의 포괄적 교환ㆍ이전일 현재 1년 이상 사업을 계획하던 내국법인간의 합병일 것
충족예상
-

2. 완전자회사의 주주가 완전모회사로부터 교환ㆍ이전대가를 받은 경우 그 교환ㆍ이전대가의 총합계액 중 완전모회사 주식의 가액이 80% 이상일 것
충족예상
-

3. 완전자회사가 교환ㆍ이전일이 속하는 사업연도의 종료일까지 사업을 계속할 것
충족예상
-

상기와 같이 본건 주식교환은 조세특례제한법 제38조 제1항에 따른 적격 포괄적 교환에 해당되어 과세 이연이 적용될 것으로 판단됩니다. 그러나 앞서 언급한 바와 같이 제38조 제2항 1호에 따라 유호스트㈜가 포괄적 주식교환일로부터 3년이내에 사업을 폐지하는 경우 과세를 이연받은 양도소득세 또는 법인세를 납부해야합니다.추후 포괄적 주식교환 및 주식매수청구권 행사에 따라 발생하는 주식 양도차익에 대한 법인세 또는 소득세(거주자 개인 소액주주 제외) 및 증권거래세 (0.43%)가 과세될수 있으므로 이점 유의하시기 바랍니다.

바. 완전자회사 최대주주의 특수관계인의 보호예수

본 주식교환은 주권상장법인인 (주)에스피소프트가 주식의 포괄적교환을 통해 주권비상장법인인 (주)유호스트를 완전자회사화 하는 형태로 진행됩니다.
본 주식교환 완료 시 (주)에스피소프트의 최대주주의 변동이 발생하지 않아 코스닥시장상장규정 제19조에 의하여 코스닥시장 우회상장에 해당되지 않습니다. 따라서 코스닥시장상
장규정 제22조의 2에 의거 완전자회사인 (주)유호스트의 최대주주 및 최대주주의 특수관계인은 상장일로부터 6개월간

1,086,267
주
(발행주식수의
4.75
% 해당)
, 벤처금융 또는 전문투자자는 상장일로부터 1개월간 주식교환을 통해 받게되는 (주)에스피소프트의 신주

164,939
주
(발
행주식수의
0.72
% 해당)를 한국예탁결제원에 보호예수
됩니다.
보호예수 물량

외 주식교환 이후 출하 될 수있는 물량은
금번 신주를 포함한 발행주식수 22,846,414주의
1.7
4%에 해당하는
398,182
주 이며
,
본 물량출하에 따른 주가하락이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

본 주식교환은 주권상장법인인 (주)에스피소프트가 주식의 포괄적교환을 통해 주권비상장법인인 (주)유호스트를 완전자회사화 하는 형태로 진행됩니다.
본 주식교환 완료 시 (주)에스피소프트의 최대주주의 변동이 발생하지 않아 코스닥시장상장규정 제19조에 의하여 코스닥시장 우회상장에 해당되지 않습니다. 따라서 코스닥시장상장규정 제22조의 2에 의거 완전자회사인 (주)유호스트의 최대주주 및 최대주주의 특수관계인은 상장일로부터 6개월간

1,086,267
주
(발행주식수의
4.75
% 해당)
, 벤처금융 또는 전문투자자는 상장일로부터 1개월간 주식교환을 통해 받게되는 (주)에스피소프트의 신주

164,939
주
(발
행주식수의
0.72
% 해당)를 한국예탁결제원에 보호예수
됩니다.
보호예수 물량

외 주식교환 이후 출하 될 수있는 물량은
금번 신주를 포함한 발행주식수 22,846,414주의
1.7
4%에 해당하는
398,182
주 이며
,
본 물량출하에 따른 주가하락이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[ 완전자회사 보호예수 대상자의 보호예수 내역 ]

보호예수사유

명의인

명의인유형

대상

증권주

보호예수

수량(주)

기간

최대주주 등
이윤석
최대주주

에스피소프트보통주

896,810
2024.08.26~2025.02.25

최대주주 등
천민기
특수관계인
에스피소프트보통주
34,891
2024.08.26~2025.02.25

최대주주 등
송관성
특수관계인

에스피소프트보통주

41,869
2024.08.26~2025.02.25

최대주주 등
이지현
특수관계인
에스피소프트보통주
84,552
2024.08.26~2025.02.25

최대주주 등
이찬영
특수관계인

에스피소프트보통주

14,073
2024.08.26~2025.02.25

최대주주 등
이채영
특수관계인

에스피소프트보통주

14,073
2024.08.26~2025.02.25

벤처금융
스마트A 온택트 투자조합
벤처금융
에스피소프트보통주
164,939
2024.08.26~2024.09.25

* 보호예수 주식수 및 주식교환 후 지분율은 주식매수청구 취득 진행상황에 따라 변동될 수 있습니다.

사. 소규모 주식교환 관련 위험

(주)에스피소프트가 주식교환을 위하여 (주)유호스트 주주에게 발행하는 신주는 (주)에스피소프트의 발행주식총수의

7.9
%
로 상법 제360조의10에 따른 소규모 주식교환 요건을 충족합니다. 소규모 주식교환의 특례의 경우
주식교환 승인을 위한 주주총회를 이사회결의로 갈음 할 수 있으며 이로 인해
(주)에스피소프트 주주에게는 주식매수청구권이 부여되지 않습니다.

(주)에스피소프트가 주식교환을 위하여 신규 발행하는 주식은
1,649,388
주로 (주)에스피소프트 발행주식총수의 7.9% 수준이기 때문에 상법 제360조의10에 따른 소규모 주식교환 요건을 충족합니다. 다만 소규모 주식교환 반대의사통지 접수기간(2024년 07월 01일~ 2024년 07월 15일) 동안 에스피소프트 주주의 반대의사 표시가 발행주식총수의 100분의 20을 초과할 경우 본건 주식교환은 소규모 주식교환 절차로 진행할 수 없습니다. 소규모 주식교환 절차로 진행하는 경우 주식교환 승인을 위한 주주총회를 이사회결의로 갈음 할 수 있으며, 이로 인해 에스피소프트 주주에게는 주식매수청구권이 부여되지 않습니다.

아. 주식교환대가가 모회사의 주식인 경우의 특칙

주식교환을 하고자하는 회사의 발행주식 현황은 증권신고서 제출기준일 ㈜에스피소프트 보통주 21,197,026주, ㈜유호스트 보통주 709,093주이며, 우선주는 없습니다. 본건 주식교환은 ㈜에스피소프트의 경우 상법 제360조의10의 규정에 의거하여 소규모 주식교환 절차에 따라 진행되므로, 주식교환 반대주주의 주식매수청구권은 주주들에게 부여되지 않습니다. 따라서 ㈜에스피소프트 주주에게 주식매수청구권 행사와 관련하여 발생하는 손해는 존재하지 않습니다.
또한 현재 ㈜에스피소프트 및 ㈜유호스트의 종류주주가 없으므로, 본건 주식교환으로 인한 종류주주의 손해는 해당사항이 없습니다.

완전모회사가 될 ㈜에스피소프트의 발행주식 현황은 증권신고서 제출기준일 현재 보통주 21,197,026주이며, 우선주는 없습니다. 완전자회사가 될 ㈜유호스트의 경우 상환전환우선주 109,093주가 있었으나, 2024년 06월 04일 보통주 전환신청에 따라 우선주에서 보통주로 변경등기가 완료되어 현재 발행 주식은 보통주 709,093주이며, 우선주는 없습니다.

상법 제360조의3 제5항은
주식교환으로 인하여 주식교환에 관련되는 각 회사의 주주의 부담이 가중되는 경우
주주총회의 승인 외에 주주 전원의 동의가 있어야 함을 명시하고 있습니다.

상법 제360조의3(주식교환계약서의 작성과 주주총회의 승인 및 주식교환대가가 모회사 주식인 경우의 특칙)①주식교환을 하고자 하는 회사는 주식교환계약서를 작성하여 주주총회의 승인을 얻어야 한다.(생략)⑤ 주식교환으로 인하여 주식교환에 관련되는 각 회사의 주주의 부담이 가중되는 경우에는 제1항 및 제436조의 결의 외에 그 주주 전원의 동의가 있어야 한다.

본건 주식교환은 ㈜에스피소프트의 경우 상법 제360조의10의 규정에 의거하여 소규모 주식교환 절차에 따라 진행되므로, 주식교환 반대주주의 주식매수청구권은 주주들에게 부여되지 않습니다. 따라서 ㈜에스피소프트 주주에게 주식매수청구권 행사와 관련하여 발생하는 손해는 존재하지 않습니다.

상법 제360조의10(소규모 주식교환)① 완전모회사가 되는 회사가 주식교환을 위하여 발행하는 신주 및 이전하는 자기주식의 총수가 그 회사의 발행주식총수의 100분의 10을 초과하지 아니하는 경우에는 그 회사에서의 제360조의3제1항의 규정에 의한 주주총회의 승인은 이를 이사회의 승인으로 갈음할 수 있다. 다만, 완전자회사가 되는 회사의 주주에게 제공할 금전이나 그 밖의 재산을 정한 경우에 그 금액 및 그 밖의 재산의 가액이 제360조의4제1항제3호에서 규정한 최종 대차대조표에 의하여 완전모회사가 되는 회사에 현존하는 순자산액의 100분의 5를 초과하는 때에는 그러하지 아니하다.

또한 현재 ㈜에스피소프트 및 ㈜유호스트의 종류주주가 없으므로, 본건 주식교환으로 인한 종류주주의 손해는 해당사항이 없습니다.

VII. 주식매수청구권에 관한 사항

가. 완전모회사((주)에스피소프트)
㈜
에스피소프트의 경우 상법 제360조의10의 규정에 의거하여 소규모 주식교환 절차에 따라 진행되므로 주식교환 반대주주의 주식매수청구권은 부여되지 않습니다.

나

. 완
전자회사(
㈜
유호스트)

㈜유호스트의 경우 상법 제360조의9의 규정에 의거하여 간이주식교환 절차에 따라 진행됩니다. 상법상 완전자회사가 되는 회사의 총주주의 동의가 있거나 그 회사의 발행주식총수의 100분의 90 이상을 완전모회사가 되는 회사가 소유하고 있는 때에는 완전자회사가 되는 회사의 주주총회의 승인은 이사회의 승인으로 갈음할 수 있는바(
상법 제360조의9), 이를 간이주식교환이라 합니다. 간이주식교환의 경우 반대주주의 주식매수청구권은 배제되지 않으나, 본건의 경우 완전자회사가 되는 회사인
㈜
유호스트의 총주주
의 동의 하에 간이주식교환으로 진행되는 것이므로

㈜
유호스트의 반대주주가 없어 주식매수청구권이 행사될 가능성은 없습니다.

해당 간이주식교환 동의서는 ㈜유호스트 주요사항보고서의 기타 공시 첨부서류를 통해 확인하실 수 있습니다.

따라서 양 사 모두 해당사항 없습니다.

VIII. 당사회사간의 이해관계 등

1. 당사회사간의 관계

가. 계열회사 또는 자회사 등의 관계

증권신고서 제출일 현재 완전모회사가 되는 회사인 (주)에스피소프트
의 최대주주는 (주)케이아이엔엑스이며, 특수관계인을 포함하여 (주)에스피소프트의 주식
10,147,546주(47.87%)
를 보유하고 있습니다. 완전자회사가 되는 회사인 (주)유호스트의 최대주주는 이윤석이며 특수관계인을 포함하여 (주)유호스트의 주식
482,000
주(
67.97
%)
를 보유하고 있습니다.

나. 임원의 상호겸직 현황

(1) 완전모회사인 (주)에스피소프트의 임원 상호겸직 현황

(기준일: 증권신고서 제출일)

겸직자
계열회사 겸직현황

성명
직위
기업명
직위
재직기간

한덕한
기타비상무이사
㈜가비아
미등기임원
'04.04~현재

김영
사외이사
(주)님버스네트웍스
대표이사
'11.04~현재

이세훈
감사
알파돔자산관리
대표이사
'17.06~현재

(2) 완전자회사인 (주)유호스트의 임원 상호겸직 현황

(기준일 :
2023년 12월 31일
)

겸직자
계열회사 겸직현황

성명
직위
기업명
직위
재직기간

손길현
기타비상무이사
에이벤처스(주)
상무
2018.08~

2. 당사회사간의 거래내용

가. 당사회사간의 출자내역

- 해당사항 없습니다.

나. 당사회사간의 채무보증 및 담보제공

- 해당사항 없습니다.

다. 당사회사간의 매출, 매입 거래 및 영업상 채권, 채무 등

- 해당사항 없습니다.

3. 당사회사 대주주와의 거래내용
가. (주)에스피소프트

1. 대주주등에 대한 신용공여 등

1) 가지급금 및 대여금(유가증권 대여 포함)내역

(기준일 : 2024년 06월 18일)

(단위:원)

보증제공자
내 역
보증한도액
보증금액

케이아이엔엑스
과천지식정보타운 산업용지 대출 연대보증
1,440,000,000
1,200,000,000

2) 담보제공 내역

- 해당사항 없음3) 채무보증 내역(1) 국내채무보증- 해당사항 없음

(2) 해외채무보증- 해당사항 없음

2. 대주주와의 자산양수도 등

1) 영업 양수ㆍ도 내역

- 해당 사항 없음

2) 자산 양수ㆍ도 내역

- 해당사항 없음
3. 출자 및 출자지분 처분내역

- 해당사항 없음

4. 대주주와의 영업거래

(기준일 : 2024년 05월 31일)

성 명(법인명)
관계
구 분
2021연도
2022연도
2023연도
2024년 5월 31일

내용
금액
내용
금액
내용
금액
내용
금액

㈜케이아이엔엑스
최대주주
매출거래
SPLA
137,753,220
SPLA
162,116,200
SPLA
160,016,162
SPLA
67,812,896

매입거래
지급수수료
2,232,010
지급수수료
4,514,180
지급수수료
6,044,000
지급수수료
-

IDC비용
6,913,900
IDC비용
470,780,141
IDC비용
174,283,398
IDC비용
174,921,022

-
-
-
-
복리후생비
917,600
복리후생비
291,200

소 계
9,145,910
소 계
475,294,321
소 계
181,244,998
소 계
175,212,222

나. (주)유호스트

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등- 해당사항 없음

2. 대주주와의 자산양수도 등- 해당사항 없음

3. 출자 및 출자지분 처분내역

- 해당사항 없음

4. 대주주와의 영업거래

- 해당사항 없음

4. 그 밖에 영업의 경쟁 또는 보완관계 여부 등 상호관련 사항
- 해당사항 없음

IX. 기타 투자자보호에 필요한 사항

1. 과거 합병 또는 영업양수도 내용

[(주)에스피소프트]

- 공시대상기간(최근 5사업년도) 중 합병, 분할 등 중요한 사항의 발생 내용은 아래와 같습니다.

당사는 2021년 11월 30일 (주)피플커넥트를 흡수합병하여 당사의 최대주주가 (주)케이아이엔엑스로 변경되었으며, 당사가 기존에 영위하던 SPLA사업 및 DaaS사업에 더해 클라우드 서비스 및 솔루션 서비스를 추가하여 사업상의 외형성장을 이룬바 있습니다.

(1) 주식회사 피플커넥트 흡수합병(가) 합병 내용
1) 합병의 개요

구분
법률상 합병법인
법률상 피합병법인

회사명
(주)에스피소프트
(주)피플커넥트

주요사업
소프트웨어 개발업, 기타통신판매업
시스템소프트웨어 개발 및 자문

회계상
피합병법인
합병법인

합병비율
1
100

당사는 2021년 11월 30일 (주)피플커넥트를 흡수합병하였으며, 이를 통해 기존 SPLA 사업 및 DaaS 사업에 더해 클라우스 서비스 및 솔루션 사업을 영위하게 되는 외형확장을 이루었고, 당사의 최대주주가 (주)케이아이엔엑스로 변경되게 되었습니다.2) 시기 및 대상회사

[ 합병시기 및 합병진행일자 ]

구분

일자

합병계약 승인 이사회

2021.10.12.

합병계약일

2021.10.12.

합병승인 주주총회

2021.10.26.

채권자 이의제출기간

2021.10.26. ~ 2021.11.26.

합병기일

2021.11.29.

합병등기일

2021.11.30.

[ 합병대상회사( (주)피플커넥트에 관한 사항 ]

구분
내용

회사명

㈜피플커넥트

대표이사

박상욱/황용현

설립일

2011년 09월 08일

업종

시스템소프트웨어 개발 및 공급업

발행주식수

보통주 10,000주

주요 사업

CLOUD, CDN, 저작권 보호 솔루션서비스 등

자본금

50,000,000원

액면가액

5,000원

상장여부

비상장

3) 주요 내용 및

재무제표에 미치는 영향당사는 지배기업인 주시식회사 에스피소프트와 2021년 10월 12일자 이사회 결의 및 2021년 10월 26일자 주주총회 합병승인을 통해 2021년 11월 30일자로 합병하였습니다. 합병은 법률적으로 합병회사인 주식회사 에스피소프트가 피합병법외사인 주식회사 피플커넥트를 흡수합병하는 형식으로 진행되었으나, 2021년

재무제표에 대해 회계상으로는 주식회사 피플커넥트가 주식회사 에스피소프트를 흡수합병하는 역합병 형태의 사업결합 회계처리를 하였습니다.

4) 합병이 미치는 영향

2021년 11월 30일 당사는 ㈜가비아 계열사 중 하나인 ㈜피플커넥트와 합병을 통해 기존 당사가 영위하던 SPLA 유통사업 외 클라우드 서비스(Storage, CDN 등), 솔루션 서비스(저작권보호, hy-Grid CDN) 사업을 추가하였습니다. 양사 모두 클라우드 인프라 기반의 서비스를 유통ㆍ제공하고 있었음에 따라 합병 이후 기존 고객사들에게 보다 다양한 서비스 제공, 고객사 확대와 같은 시너지를 창출하여 외형확대 및 시장내 점유율 및 경쟁력을 확보하고자 2021년 11월 30일 ㈜피플커넥트가 소멸, ㈜에스피소프트가 존속하는 방식(합병비율 ㈜에스피소프트 : ㈜피플커넥트 = 1: 100)으로 합병하였습니다.그에 따라 ㈜피플커넥트의 최대주주였던 ㈜케이아이엔엑스 (㈜피플커넥트 지분 70.00%를 보유)가 당사의 최대주주가 되었으며, 합병전 주요주주였던 ㈜가비아는 최상위 지배자의 지위를 확보하게 되었습니다.당사의 ‘gDaaS’ 서비스의 판매확대를 위해서는 공공기관 입찰이 가능한 전문 영업인력과 노하우가 필요합니다. 당사의 최상위지배자인 ㈜가비아는 공공클라우드 시장에서 유력한 위치에 있고 관련 전문 영업인력을 보유하고 있으며 정부 조달 입찰에 필요한 보안인증(공공클라우드 분야, DaaS 분야)을 당사의 솔루션을 기반으로 획득하였습니다. 당사는 ㈜가비아 계열회사에 편힙되어 ㈜가비아를 통해 ‘가비아 DaaS’라는 브랜드로 DaaS 서비스를 판매하고 있으며 앞으로도 지속적인 협업관계를 통해 장기적인 성장을 이루어나갈 예정입니다.

(2) 아이비케이에스제19호기업인수목적 주식회사 흡수합병(가) 일자: 2024년 01월 23일(합병기일)(나) 상대방 명칭 : 아이비케이에스제19호 기업인수목적㈜(다) 합병계약 내용1) 합병의 배경당사는 기업공개를 통해 유입 자금을 통한 재무적 안정성 제고, 코스닥 시장 성장을 통한 자금 조달능력 강화, 기업신용도 및 이미지 제고를 통한 신규 수주 확 대 및 매출 증대, 사업의 확장 및 경쟁력 제고, 임직원 자긍심 고취, 기업가치의 공정한 평가 및 홍보 효과와 공신력 제고를 목적으로 합병을 준비하게 되었습니다.

2)
법적 형태

주식회사 에스피소프트
가
아이비케이에스제19호 기업인수목적(주)를 흡수합병

-
존속법인
:
주식회사 에스피소프트

-
소멸법인
:
아이비케이에스제19호 기업인수목적(주)
3) 합병 개요주식회사 에스피소프트와 아이비케이에스제19호기업인수목적 주식회사는 2023년 11월 16일 이사회 결의 및 2023년 12월 22일 주주총회 합병승인을 통해 2024년 1월 24일자로 합병등기하였습니다. 합병은 주식회사 에스피소프트가 아이비케이에스제19호기업인수목적 주식회사를 흡수합병하는 방법으로 진행되었으며, 합병비율은 0.6244146의 비율(아이비케이에스제19호기업인수목적 주식회사 주주에게 주식회사 에스피소프트 보통주 3,172,026주 부여)로 합병하면서 한국거래소 코스닥시장에 회사의 보통주식을 상장하였습니다.

4

)
합병이 미치는 영향아이이비케이에스제19호기업인수목적㈜와의 합병에 따른 지분율 희석으로 ㈜케이아이엔엑스(㈜가비아의 자회사)가 기존에 유지한 최대주주의 지위는 일부 약화될 수 있으며, 이는 최대주주와 기타 주주간의 불화, 의견 불일치 등으로 인한 회사 소유권에 대한 갈등으로 확대될 수 있는 위험이 일부 존재하게 됩니다.
5) 합병일정

구 분
일 정

이사회결의일
2023년 11월 16일(4차 변경)

합병계약체결
2023년 11월 16일(4차 변경)

주주명부 확정 기준일
2023년 11월 22일

주주명부 폐쇄기간
2023년 11월 23일~2023년 11월 29일

합병반대의사통지접수기간
2023년 12월 07일~2023년 12월 21일

합병승인일 위한 주주총회일
2023년 12월 22일

주식매수청구권 행사기간
2023년 12월 22일~2024년 01월 11일

채권자 이의제출기간
2023년 12월 22일~2024년 01월 22일

합병기일
2024년 01월 23일

합병등기일
2024년 01월 24일

신주상장일
2024년 02월 15일

[(주)유호스트]

- 공시대상기간(최근 5사업년도) 중 합병, 분할 등 중요한 사항의 발생 사실이 없습니다.

2. 대주주의 지분현황

가
. 주식교환 전·후의 대주주의 지분변동

구분
교환 전
교환 후

(주)에스피소프트
(주)유호스트
(주)에스피소프트
(주)유호스트

최대주주명
(주)케이아이엔엑스

이윤석

(주)케이아이엔엑스
(주)에스피소프트

최대주주소유주식수
8,750,000주

385,550주

8,750,000주
709,093주

최대주주지분율
41.28%

54.37%

38.27%
100.00%

나. 주식교환 후 대주주의 지분양수도 계획

해당 사항은 (주)에스피소프트 및 (주)유호스트의 경영전략에 관한 사안으로서 현재까지 계획된 바는 없습니다.

다. 주식교환 후 대주주의 지분매각 제한 및 근거

해당사항 없습니다.

3. 주식교환 이후 회사의 자본 변동

[ (주)에스피소프트 ]

구분
종류
교환 전
교환 후

수권주식수
보통주
500,000,000
500,000,000

발행주식수
보통주
21,197,026
22,846,414

자본금
-
2,119,702,600
2,284,641,400

자본잉여금
-
16,241,621,189
42,605,199,961

주1) 교환전 수치는 2024년 1분기말 별도기준 재무자료입니다.

주2) 본건 주식교환에 따라 실제로 늘어나게 되는 (주)에스피소프트의 자본잉여금은 상기 표 안에 기재된 수치에서 변동될 수 있습니다. (주)에스피소프트는 주식교환 시 발행 되는 신주의 발행가액을 주식교환일 전일 (주)에스피소프트 보통주식의 종가로 적용 할 예정입니다.

주3) 교환후 발행주식수 및 자본금은 교환신주분(
1,649,388
주)을 적용하였습니다.

4
. 경영방침 및 임원구성

주식교환 이전에 취임한 (주)에스피소프트, (주)유호스트의 이사 및 감사는 상법 제360조의 13에도 불구하고 종전 임기가 그대로 적용되고, 본 주식교환으로 인하여 새로 선임되는 임원은 없습니다. 그 외에 (주)에스피소프트 및 (주)유호스트의 향후 중요 경영방침, 임원구성 등은 변동되지 않을 전망입니다.

5. 사업계획

(주)에스피소프트 및 완전자회사가 되는 (주)유호스트는 주식교환 이후에도 현재의 주사업을 계속 영위할 예정이며, 현재 추진중이거나 계획하고 있는 추가사업 진출, 변경, 폐지 사업은 확정된 바가 없습니다.

6. 주식의 포괄적 교환 등 이후 재무상태표

[ (주)에스피소프트 ]

(단위 : 원)

과 목
교환 전
교환 후
증감

자산

유동자산

35,658,637,761

35,658,637,761
-

현금및현금성자산

3,001,010,263

3,001,010,263
-

단기금융상품

23,308,784,589

23,308,784,589
-

매출채권 및 기타유동채권

8,389,568,540

8,389,568,540
-

기타유동금융자산

959,274,369

959,274,369
-

비유동자산

16,812,291,157

45,460,511,329
28,648,220,172

장기매출채권 및 기타비유동채권

1,082,380,243

1,082,380,243
-

유형자산

7,614,989,104

7,614,989,104
-

영업권, 총액

3,652,146,965

3,652,146,965
-

영업권 이외의 무형자산

847,330,845

847,330,845
-

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자
-
28,648,220,172
28,648,220,172

기타비유동금융자산

3,615,444,000

3,615,444,000
-

자산총계

52,470,928,918

81,119,149,090
28,648,220,172

부채

유동부채

7,425,983,599

7,425,983,599
-

매입채무 및 기타유동채무

6,973,150,871

6,973,150,871
-

미지급법인세

448,309,502

448,309,502
-

유동충당부채

4,523,226

4,523,226
-

비유동부채

1,254,471,816

1,254,471,816
-

장기매입채무 및 기타비유동채무

745,689,934

745,689,934
-

이연법인세부채

508,781,882

508,781,882
-

부채총계

8,680,455,415

8,680,455,415
-

자본

-

자본금

2,119,702,600

2,284,641,400
164,938,800

자본잉여금

16,241,621,189

44,724,902,561
28,483,281,372

기타자본구성요소

597,202,221

597,202,221
-

기타포괄손익누계액

1,629,498,900

1,629,498,900
-

이익잉여금(결손금)

23,202,448,593

23,202,448,593
-

자본총계

43,790,473,503

72,438,693,675
28,648,220,172

자본과부채총계

52,470,928,918

81,119,149,090
28,648,220,172

주1) 교환 전 재무상태표는 2024년 1분기 별도재무상태표상 수치입니다.주2) 교환 후 재무상태표는 교환으로 인한 신주 발행분과 당사가 보유하게 되는 (주)유호스트의 지분증가분만 고려한 것으로서 현재 시점에서 예측이 어려운 부분은 반영되어 있지 않습니다.주3) 당사 발행주식의 주당 공정가액(주식교환일의 공정가치)은 주식교환비율 산정 주가(17,369원)로 가정하였습니다.주4) 위 내용은 개략적으로 작성된 자료로서 기업회계기준에 따라 작성한 교환 이후의 실제 재무상태표와 차이가 있을 수 있습니다.

[ (주)유호스트 ]

(단위 : 원)

과 목
교환 전
교환 후
증감

자산

유동자산

5,483,588,548
5,483,588,548
-

(1)당좌자산
5,483,588,548
5,483,588,548
-

현금
117,050
117,050
-

보통예금
2,166,661,328
2,166,661,328
-

정기예.적금
1,000,000,000
1,000,000,000
-

기타단기금융상품
988,721,846
988,721,846
-

외상매출금
1,180,841,701
1,180,841,701
-

미수수익
2,756,000
2,756,000
-

미수금
84,095,470
84,095,470
-

선급금
53,437,953
53,437,953
-

선급비용
-
-
-

선납세금
6,957,200
6,957,200
-

(2)재고자산
-
-
-

비유동자산
4,418,003,032
4,418,003,032
-

(1)투자자산
2,813,304,307
2,813,304,307
-

장기대여금
80,000,000
80,000,000
-

매도가능증권
473,108,022
473,108,022
-

단기매매증권
2,260,196,285
2,260,196,285
-

(2)유형자산
640,772,695
640,772,695
-

토지
247,879,499
247,879,499
-

건물
142,398,861
142,398,861
-

감가상각누계액
(2,373,313)
(2,373,313)
-

비품
334,529,221
334,529,221
-

감가상각누계액
(292,723,265)
(292,723,265)
-

시설장치
429,745,096
429,745,096
-

감가상각누계액
(218,683,404)
(218,683,404)
-

(3)무형자산
12,923,530
12,923,530
-

특허권
11,889,604
11,889,604
-

상표권
1,033,926
1,033,926
-

(4)기타비유동자산
951,002,500
951,002,500
-

임차보증금
288,792,000
288,792,000
-

기타보증금
60,750,500
60,750,500
-

장기외상매출금
601,460,000
601,460,000
-

자산총계
9,901,591,580
9,901,591,580
-

부채

-

유동부채
1,102,493,274
1,102,493,274
-

외상매입금
(475,341,052)
(475,341,052)
-

미지급금
245,182,380
245,182,380
-

예수금
47,524,382
47,524,382
-

부가세예수금
-
-
-

가수금
-
-
-

선수금
300,000
300,000
-

미지급세금
24,322,126
24,322,126
-

미지급비용
872,891,438
872,891,438
-

선수수익
387,614,000
387,614,000
-

비유동부채
2,725,292,164
2,725,292,164
-

퇴직급여충당부채
2,725,292,164
2,725,292,164
-

부채총계
3,827,785,438
3,827,785,438
-

자본

자본금
354,546,500
354,546,500
-

자본잉여금
1,945,455,469
1,945,455,469
-

주식발행초과금
1,945,455,469
1,945,455,469
-

자본조정
-
-
-

기타포괄손익누계액
(131,047,549)
(131,047,549)
-

매도가능증권평가손
(131,047,549)
(131,047,549)
-

이익잉여금
3,904,851,722
3,904,851,722
-

이익준비금
12,000,000
12,000,000
-

미처분이익잉여금
3,892,851,722
3,892,851,722
-

자본총계
6,073,806,142
6,073,806,142
-

부채및자본총계
9,901,591,580
9,901,591,580
-

7. 주식교환·이전으로 교부받은 신주의 상장 또는 거래에 관한 사항

주식교환 대상주주((주)유호스트 주주를 의미함. 이하 같음)가 보유
하는
(주)유호스트 기명식 보통주식에 대하여 주식교환 계약일 현재
를
기준으로 한 '주식교환 대상주주'의 기명식 보통주식 총수인 709,093주에 교환비율

2.
3260536
를 곱한 수인
1,649,388
주(소수점 이하 절사)를 한도로 하여,

주식교환일(2024년 08월 16일 예정) 현재 '주식교환 대상주주'가 보유하는 (주)유호스트 기명식 보통주식의 총수에 대하여 교환계약상 위 교환비율에 따라 정하여진 주식배정방법에 의하여 산정된 수를 교환신주로 합니다.주식교환으로 완전모회사가 되는 (주)에스피소프트는 포괄적 주식교환 이후에도 계속 주권상장법인으로 유지될 예정입니다.※ 1주 미만의 단주
가 발생하는 경우에는 단주가 귀속될 주식교환 대상주주에게 본건 주식교환에 따라 발행되는 신주의 주권상장일 종가(한국거래소 코스닥시장에서 거래되는 종가를 의미합니다)를 기준으로 계산된 금액을 본건 주식교환일로부터 1개월 이내에 현금으로 지급하고, 단주는 (주)에스피소프트가 자기주식으로 취득할 예정입니다.

8. 주식교환 관련 풋백옵션 보유 여부

- 해당사항 없습니다.

9. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 주식교환의 성사조건

1) 본 계약 체결 후 주식교환일까지 본 계약의 조건과 관련된 사항이 관계 법령 또는 회계기준에 위배되는 경우, 당사자들은 서면합의에 의하여 본 계약을 해제하거나 변경할 수 있다.2) 본 계약 체결 후 주식교환일까지 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 사유가 발생한 경우 당사자들은 서면합의에 의하여 본 계약을 해제하거나 변경할 수 있다.가. 에스피소프트의 발행주식총수 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 가지는 주주가 상법 제360조의10 제5항에 따라 서면으로 본건 주식교환에 반대하는 의사를 통지한 경우나. 천재지변 기타 에스피소프트 또는 유호스트의 재산 또는 경영상태에 중대한 변동이 발생한 경우다. 정부 또는 관련 기관으로부터 본 계약에 필요한 승인을 받지 못하는 경우라. 본건 주식교환으로 인한 치유할 수 없는 법령 위반 결과의 초래, 주식교환비율의 불공정 등 본 계약을 존속시킬 수 없는 사유가 발생한 경우3) 당사자들은 본건 주식교환을 위하여 추가 합의가 필요한 사항 및 교환비율 등 교환조건과 관련된 내용 변경(증권신고서 수정을 포함함)에 대하여 별도 계약을 체결하거나 합의서를 작성할 수 있으며, 그와 같은 별도 계약 및/또는 합의서는 본 계약의 일부로 간주된다. 본 항에 해당하는 계약 체결 및/또는 합의서의 작성 권한은 각 당사자의 대표이사에게 위임한다4) 본 계약이 해제되더라도 본 계약의 불이행 또는 위반으로 인하여 일방 당사자가 상대방 당사자에 대하여 갖는 손해배상청구권 기타 다른 권리나 구제방법에는 영향을 미치지 아니한다.

나. 유가증권시장 또는 코스닥시장의 주식교환ㆍ이전요건 충족에 관한 사항

- 해당사항 없습니다.

다. 주식교환ㆍ이전 당사회사 최대주주등의 주식교환에 대한 보호예수에 관한 사항

- 해당사항 없습니다.

라. 주식교환계약서 등의 공시
상법 제360조의4 제1항에
의거, (주)에스피소프트 및 (주)유호스트의 주주총회의 회일 2주전부터 주식교환의 날 이후 6월이 경과하는 날까지 다음 각호의 서류를 본점에 비치합니다.① 주식교환계약서② 완전자회사가 되는 회사의 주주에 대한 주식의 배정에 관하여 그 이유를 기재한 서면③ 상법 제360조의3제1항의 주주총회의 회일 전 6월 이내의 날에 작성한 주식교환을 하는 각 회사의 최종 재무상태표 및 손익계산서회사의 주주는 영업시간내에 위 서류에 대하여 열람 또는 등사를 청구할 수 있습니다.

마. 주식교환으로 인한 과세관계
(1) 주식의 포괄적 교환에 따
른 과세본 건 주식교환의 경우 조세특례제한법 제38조 제1항 각 호의 요건을 충족하지 못하기 때문에 (주)유호스트 주주들의 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대하여는 법인세 또는 양도소득세가 과세될 수 있습니다. 단, 대주주가 아닌 개인주주는 주식의 포괄적 교환에 따른 양도차익에 대한 과세 대상이 아닙니다.- 개인 주주(대주주가 아닐 경우) : 비과세- 개인 대주주 : 과세표준 3억원 이하 22%(지방소득세 포함), 3억원을 초과하면 66백만원+3억원 초과액의 27.5%(지방소득세 포함)※ 단, 1년 미만 주식 보유 시 33%(지방소득세 포함)- 내국법인 : 양도차익이 각 사업연도 소득금액에 포함되어 법인세 납부- 외국법인 또는 비거주자 : 양도가액의 11%(지방소득세 포함)와 양도차익의 22%(지방소득세 포함) 중 적은 금액에 해당하는 법인세 또는 양도소득세를 납부(2) 주식매수청구권 행사에 따른 과세- 해당사항 없습니다.

구체적인 과세관계는 당해 외국법인 또는 비거주자의 국내사업장 유무, 당해 외국법인 또는 비거주자의 거주지국과 대한민국의 조세조약 체결 유무 및 그 내용 등 개별적 사정에 따라 달라질 수 있습니다. 자세한 과세여부, 과세표준, 세율, 신고방법 및 납부 방법은 해당법령을 참조하시기 바랍니다. 위와 별개로, 증권거래세(0.43%)는 개인 여부와 무관하게 양도가액에 대해 과세됩니다.
[소득세법상 비과세 근거]

제94조(양도소득의 범위)3. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 주식등의 양도로 발생하는 소득가. 주권상장법인의 주식등으로서 다음의 어느 하나에 해당하는 주식등1) 소유주식의 비율ㆍ시가총액 등을 고려하여 대통령령으로 정하는 주권상장법인의 대주주가 양도하는 주식등2) 1)에 따른 대주주에 해당하지 아니하는 자가 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 증권시장(이하 "증권시장"이라 한다)에서의 거래에 의하지 아니하고 양도하는 주식등. 다만, 「상법」 제360조의2 및 제360조의15에 따른 주식의 포괄적 교환ㆍ이전 또는 같은 법 제360조의5 및 제360조의22에 따른 주식의 포괄적 교환ㆍ이전에 대한 주식매수청구권 행사로 양도하는 주식등은 제외한다.

[소득세법 시행령상 대주주의 범위]

제157조(주권상장법인대주주의 범위 등)④ 법 제94조 제1항 제3호 가목 1)에서 "대통령령으로 정하는 주권상장법인의 대주주"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자(이하 이 장 및 제225조의 2에서 "주권상장법인대주주"라 한다)를 말한다. (2018. 2. 13. 개정)1. 주식등을 소유하고 있는 주주 또는 출자자 1인(이하 이 장에서 "주주 1인"이라 한다) 및 주식등의 양도일이 속하는 사업연도의 직전 사업연도 종료일(주식등의 양도일이 속하는 사업연도에 새로 설립된 법인의 경우에는 해당 법인의 설립등기일로 한다. 이하 이 조 및 제167조의 8에서 같다) 현재 그와 다음 각 목의 구분에 따른 자(이하 이 장에서 "기타주주"라 한다)가 주식 등의 양도일이 속하는 사업연도의 직전사업연도 종료일 현재 소유한 주식등의 합계액이 해당 법인의 주식등의 합계액에서 차지하는 비율(이하 이 장에서 "소유주식의 비율"이라 한다)이 100분의 1 이상인 경우 해당 주주 1인 및 기타 주주. 이 경우 직전사업연도 종료일 현재 100분의 1에 미달하였으나 그 후 주식 등을 취득함으로써 소유주식의 비율이 100분의 1 이상이 되는 때에는 그 취득일 이후의 주주 1인 및 기타 주주를 포함한다. (2020. 2. 11. 개정)가. 주주 1인 및 그와 「법인세법 시행령」 제43조 제8항 제1호에 따른 특수관계에 있는 자(이하 이 조에서 "주주 1인등"이라 한다)의 소유주식 비율의 합계가 해당 법인의 주주 1인등 중에서 최대인 경우: 다음의 어느 하나에 해당하는 자 (2016. 3. 31. 신설)1) 「국세기본법 시행령」 제1조의 2 제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자 (2016. 3. 31. 신설)2) 「국세기본법 시행령」 제1조의 2 제3항 제1호에 해당하는 자 (2016. 3. 31. 신설)나. 주주 1인등의 소유주식 비율의 합계가 해당 법인의 주주 1인등 중에서 최대가 아닌 경우: 다음의 어느 하나에 해당하는 자 (2016. 3. 31. 신설)1) 직계존비속 (2016. 3. 31. 신설)2) 「국세기본법 시행령」 제1조의 2 제1항 제3호에 해당하는 자 (2018. 2. 13. 개정)3) 「국세기본법 시행령」 제1조의 2 제3항 제1호에 해당하는 자 (2016. 3. 31. 신설)2. 주식 등의 양도일이 속하는 사업연도의 직전사업연도 종료일 현재 주주 1인 및 기타 주주가 소유하고 있는 해당 법인의 주식 등의 시가총액이 다음 각 목의 구분에 따른 금액 이상인 경우의 해당 주주 1인 및 기타 주주 (2018. 2. 13. 개정)가. 2018년 3월 31일까지 주식등을 양도하는 경우: 25억원 (2017. 2. 3. 신설)나. 2018년 4월 1일부터 2020년 3월 31일까지의 기간 동안 주식등을 양도하는 경우: 15억원 (2017. 2. 3. 신설)다. 2020년 4월 1일부터 2021년 3월 31일까지의 기간 동안 주식등을 양도하는 경우: 10억원 (2018. 2. 13. 개정)라. 2021년 4월 1일 이후 주식등을 양도하는 경우: 3억원 (2018. 2. 13. 신설)⑤ 제4항 제1호 및 제2호에도 불구하고 주식등의 양도일이 속하는 사업연도의 직전 사업연도 종료일 현재 주주 1인 및 기타주주의 소유주식의 비율 또는 주주 1인 및 기타주주가 소유하고 있는 해당 법인의 주식등의 시가총액이 다음 각 호의 구분에 따른 기준에 해당하는 경우에는 해당 주주 1인 및 기타주주를 대주주로 본다. 이 경우 소유주식의 비율이 직전 사업연도 종료일 현재 그 기준에 미달하였으나 그 후 주식등을 취득함으로써 그 기준에 해당하게 되는 경우에는 그 취득일 이후의 주주 1인 및 기타주주를 대주주에 포함한다. (2018. 2. 13. 개정)1. 코스닥시장상장법인[대통령령 제24697호 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 일부개정령 부칙 제8조에 따른 코스닥시장(이하 "코스닥시장"이라 한다)에 상장된 주권을 발행한 법인을 말한다]의 주식등의 경우: 소유주식의 비율이 100분의 2 이상이거나 시가총액이 다음 각 목의 구분에 따른 금액 이상인 경우 (2017. 2. 3. 개정)가. 2018년 3월 31일까지 주식등을 양도하는 경우: 20억원 (2017. 2. 3. 신설)나. 2018년 4월 1일부터 2020년 3월 31일까지의 기간 동안 주식등을 양도하는 경우: 15억원 (2017. 2. 3. 신설)다. 2020년 4월 1일부터 2021년 3월 31일까지의 기간 동안 주식등을 양도하는 경우: 10억원 (2018. 2. 13. 개정)라. 2021년 4월 1일 이후 주식등을 양도하는 경우: 3억원 (2018. 2. 13. 신설)2. 코넥스시장상장법인[「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조 제2항에 따른 코넥스시장(이하 "코넥스시장"이라 한다)에 상장된 주권을 발행한 법인을 말한다]의 주식등의 경우: 소유주식의 비율이 100분의 4 이상이거나 시가총액이 다음 각 목의 구분에 따른 금액 이상인 경우 (2018. 2. 13. 개정)가. 2021년 3월 31일까지 주식등을 양도하는 경우: 10억원 (2018. 2. 13. 신설)나. 2021년 4월 1일 이후 주식등을 양도하는 경우: 3억원 (2018. 2. 13. 신설)3. (삭제, 2017. 2. 3.)⑥ 법 제94조 제1항 제3호 나목 단서에서 "대통령령으로 정하는 주권비상장법인의 대주주"란 제167조의 8 제1항 제2호에도 불구하고 주식등의 양도일이 속하는 사업연도의 직전 사업연도 종료일 현재 주주 1인 및 기타주주의 소유주식의 비율 또는 주주 1인 및 기타주주가 소유하고 있는 해당 법인의 주식등의 시가총액이 제5항 제2호의 기준에 해당하는 경우 해당 주주 1인 및 기타주주를 말한다. 이 경우 소유주식의 비율이 직전 사업연도 종료일 현재 그 기준에 미달하였으나 그 후 주식등을 취득함으로써 그 기준에 해당하게 되는 경우에는 그 취득일 이후의 주주 1인 및 기타주주를 포함한다. (2018. 2. 13. 개정)⑦ 제4항부터 제6항까지의 규정에 따른 시가총액을 계산할 때 시가는 다음 각 호의 금액에 따른다. (2018. 2. 13. 신설)1. 주권상장법인의 주식등의 경우에는 주식등의 양도일이 속하는 사업연도의 직전사업연도 종료일 현재의 최종시세가액. 다만, 직전사업연도 종료일 현재의 최종시세가액이 없는 경우에는 직전거래일의 최종시세가액에 따른다. (2018. 2. 13. 신설)2. 제1호 외의 주식등의 경우에는 제165조 제4항에 따른 평가액 (2018. 2. 13. 신설)⑧ 제4항부터 제7항까지의 규정을 적용할 때 피합병법인의 주주가 합병에 따라 합병법인의 신주를 교부받아 그 주식을 합병등기일이 속하는 사업연도에 양도하는 경우 대주주의 범위 등에 관하여는 해당 피합병법인의 합병등기일 현재 주식보유 현황에 따른다. (2018. 2. 13. 개정)⑨ 제4항부터 제7항까지의 규정을 적용할 때 분할법인의 주주가 분할에 따라 분할신설법인의 신주를 교부받아 그 주식을 설립등기일이 속하는 사업연도에 양도하거나 분할법인의 주식을 분할등기일이 속하는 사업연도에 분할등기일 이후 양도하는 경우 대주주의 범위 등에 관하여는 해당 분할 전 법인의 분할등기일 현재의 주식보유 현황에 따른다. (2018. 2. 13. 개정)⑩ 주주가 일정기간 후에 같은 종류로서 같은 양의 주식등을 반환받는 조건으로 주식등을 대여하는 경우 주식등을 대여한 날부터 반환받은 날까지의 기간 동안 그 주식등은 대여자의 주식등으로 보아 제4항부터 제7항까지의 규정을 적용한다. (2018. 2. 13. 개정)⑪ 거주자가 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 사모집합투자기구를 통하여 법인의 주식등을 취득하는 경우 그 주식등(사모집합투자기구의 투자비율로 안분하여 계산한 분으로 한정한다)은 해당 거주자의 소유로 보아 제4항부터 제7항까지의 규정을 적용한다. (2018. 2. 13. 개정)

바. 투자설명서의 공시 및 교부
(1) 투자설명서의 공시
당사는
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제123조에 의거 본 증권신고서가 금융위원회에 의해 그 효력이 발생한 이후에는 투자설명서를 작성하여 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시할 예정입니다. 또한, 투자설명서를 당사 및 완전자회사가 되는 (주)유호스트의 본점, 금융위원회 및 한국거래소에 비치하여 당사 및 (주)유호스트의 주주가 열람할 수 있도록 할 것입니다.

(2) 투자설명서의 교부
본 주식교환으로 인하여 당사의 기명식 보통주를 교부 받는 (주)유호스트의 주주(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제124조에 의거 주식교환결정 임시주주총회 전에 투자설명서를 교부 받아야 합니다.① 투자설명서 교부 대상 및 방법

- 교부 대상: 주식교환결정 주주총회를 위한 주주확정 기준일 현재 주주명부상에 등재된 (주)유호스트의 기명식 보통주주- 교부 방법: 주주명부상 등재된 주소로 투자설명서를 등기우편 등으로 발송② 기타 사항- 본 주식교환으로 인하여 (주)에스피소프트의 기명식 보통주식을 교부 받게 되는 ( 주)유호스트의 주주 중 등기우편 등으로 발송되는 투자설명서를 사정상 수령하지 못한 투자자께서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제385조에 의거한 전자문서의 방법으로 투자설명서를 교부 받으시거나 투자설명서 수령거부 의사를서면으로 표시하여 주시기바랍니다.- 투자설명서를 수령하지 못한 투자자께서는 (주)유호스트의 임시주주총회에서 총회 장소와 양사의 본점에서도 비치할 예정이오니 참고하시기 바랍니다.- 투자설명서의 수령에 관한 세부사항은 당사 또는 (주)유호스트에 문의하여 주시기 바랍니다.

제2부 당사회사에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 현황(요약)(1) 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-

※ 상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)'참조

(2) 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
-
-

-
-

연결제외
-
-

-
-

나. 회사의 법적, 상업적 명칭당사의 명칭은 주식회사 에스피소프트 라고 표기합니다. 또한 영문으로는 SPSoft Inc.라 표기합니다.
다. 설립일자 및 존속기간2013년 1월 28일 설립되었으며 2024년 2월 15일자로 코스닥증권시장에 상장하여 매매가 개시되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지- 주소 : 서울시 강남구 언주로30길 13, 3층- 전화번호 : 02-2187-7206- 홈페이지 : https://www.spsoft.co.kr/
마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
해당

중견기업 해당 여부
해당

에스피소프트_벤처기업확인서_2022.06.08~2025.06.07

바. 기술혁신형 중소기업 여부해당사항 없습니다.

사. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업

당사는 서비스 제공사업자들이 각자의 영역에서 필요한 IT 솔루션을 클라우드 인프라 기반에서 서비스하는 것을 주 사업으로 합니다. 서비스를 개발, 제공하기 위해 서버와 DB를 운영하는 데 필요한 서버 OS와 DB관리 프로그램 등의 소프트웨어 라이선스를 공급하는 ‘SPLA Business’과 IT 인프라를 물리적 데이터센터에서 제공하는 IDC(Internet Data Center) 서비스와 클라우드 환경에서 스토리지/네트워크/소프트웨어/솔루션을 제공하는 ‘Cloud Business’, 멀티미디어 콘텐츠 서비스를 제공하는 데 필요한 그리드 CDN과 저작권보호 솔루션을 서비스하는 ‘Solution Business’, 가상화 데스크톱을 구현할 수 있는 VDI(Virtual Desktop Infrastructure)와 클라우드 환경에서 가상화 데스크톱을 서비스할 수 있는 DaaS(Desktop as a Service)를 제공하는 'Virtual Business’을 영위하고 있습니다.

[(주)에스피소프트 영위사업]

사업영역

SPLA Business
Cloud Business
Solution Business

Virtual Business(신규사업)

개요

서비스 제공사업자용 서버 OS / MS SQL 라이선스 유통

클라우드 스토리지/

IDC / 스트리밍 CDN / 인코딩 / 동영상 압축 / CSP

부하분산 솔루션을 이용한 hy-grid CDN / DNA 기반 필러틸을 이용한 저작권 보호 솔루션

클라우드 기반의 가상 데스크탑 서비스 / 구축형 VDI

고객 유형

B2B

B2B

B2B

B2G / B2B

산업 범주

소프트웨어 유통

IT 인프라

멀티미디어 콘텐츠

클라우드 서비스

당사의 사업 영역은 클라우드 인프라 기반으로 하는 1) SPLA Business 2) Cloud Business 3) Solution Business의 3개 분야와 신규사업으로 4) Virtual Business에 집중하고 있습니다. 각 사업 영역에서는 1) SPLA 라이선스 판매 및 관리, 2) 클라우드 스토리지, IDC, 스트리밍/인코딩/동영상 압축 3) 그리드 CDN, 저작권보호 솔루션 4) 데스크톱 가상화 서비스(DaaS, VDI)을 제공하고 있습니다.

[ 사업별 제품구성 ]

사업구분
제품 및 서비스

SPLA Business
SQL Server, Windows Server, CIS Suite, Office

Cloud Business

스토리지, 동영상인코딩, CSP, IDC, 스트리밍 CDN

Solution Business

그리드 CDN 솔루션, 저작권 보호 솔루션

Virtual Business
VDI, DaaS

당사의 제품 및 서비스는 사업별로 상기표와 같이 구성되어 있습니다. SPLA사업의 경우 마이크로소프트사의 소프트웨어 라이센스 제공사업인 특성상 마이크로소프트의 소프트웨어로 구성되어 있으며, 클라우드 서비스의 경우 데이터 입출력을 가능하게 하는 스토리지, 분산 시스템을 기반으로한 동영상 인코딩, 마이크로소프트 제품과 솔루션을 고객의 IT 환경에 맞게 컨설팅하고 제안하는 프로그램인 CSP, 고객의 데이터 보관 및 배포를 위한 회선제공 서비스인 IDC, 웹 기반의 영상파일 스트리밍 전송을 제공하는 스트리밍 CDN으로 구성되어있습니다. 솔루션 사업의 경우 분산된 사용자 유휴자원을 활용한 효율적인 데이터 전송방식 솔루션 사업인 그리드 CDN 솔루션과 DNA 필터링 기술을 활용한 저작권보호 솔루션으로 구성되어 있습니다. 마지막으로 가상화 사업의 경우 외부에서 사내 업무를 지속할 수 있게 해주는 VDI와 이를 구독형으로 서비스해주는 DaaS가 제품으로 존재하고 있습니다.

(2) 신규 사업 계획
당사는 상기의 목적사업 외에 향후 추진하기로 결정된 사업이 없습니다. 다만, 이는 산업환경이나 경영환경의 변화에 따라서는 변경될 수도 있습니다.

아. 신용평가에 관한 사항
(1) 최근 3년간 신용평가에 관한 내용

평가일
평가등급
신용평가사

2024.03.29
BBB+
이크레더블

2023.04.14
BBB
한국기업데이터

2023.04.11
BBB+
이크레더블

2023.04.05
A-
나이스디앤비

2022.04.26
BBB0
나이스디앤비

2022.04.26
BBB-
한국기업데이터

2022.04.17
BBB
이크레더블

2021.05.04
BBB-
나이스디앤비

2021.04.14
BB+
이크레더블

2021.04.12
BBB-
한국기업데이터

(2) 신용평가 회사의 신용등급체계 및 등급부여의미(가) 이크레더블

신용등급
등급정의
누적분포도

AAA
AAA
채무이행 능력이 최고 우량한 수준임.
0.01%

AA
AA+
채무이행 능력이 매우 우량하나,AAA보다는 다소 열위한 요소가 있음.
0.50%

AA

AA-

A
A+
채무이행 능력이 우량하나,상위등급에 비해 경기침체 및 환경변화의 영향을 받기 쉬움.
12%

A

A-

BBB
BBB+
채무이행 능력이 양호하나,장래경기침체 및 환경변화에 따라채무이행 능력이 저하 될 가능성이 내포되어 있음.
40%

BBB

BBB-

BB
BB+
채무이행 능력에 문제가 없으나,경제여건 및 시장환경 변화에 따라그 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있음.
83%

BB

BB-

CCC
CCC+
현재시점에서 채무불이행이발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임.
92%

CCC

CCC-

CC
CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높음.
94%

C
C
채무불이행이 발생할 가능성이 매우 높음.
98%

D
D
현재 채무불이행 상태에 있음.
100%

NCR
NCR
허위 및 위/변조자료 제출 등 부정당한 행위가 확인되어기존의 등급을 취소 정지 변경.
-

(나) 나이스평가정보

신용상태
기업평가등급
정의

우수
AAA
상거래를 위한 신용능력이 최유량급이며,환경변화에 충분한 대처가 가능한 기업.

AA
상거래를 위한 신용능력이 우량하며,환경변화에 적절한 대처가 가능한 기업.

A
상거래를 위한 신용능력이 양호하며,환경변화에 대한 대처능력이 제한적인 기업.

양호
BBB
상거래를 위한 신용능력이 양호하나,경제여건 및 환경변화에 따라 거래안정성 저하기능성 있는 기업

보통
BB
상거래를 위한 신용능력이 보통이며,경제여건 및 환경변화에 따라 거래안정성 저하가 우려되는 기업

B
상거래를 위한 신용능력이 보통이하이며,경제여건 및 환경변화에 따라 거래안정성 저하가능성이 높은 기업

열위
CCC
상거래를 위한 신용능력이 보통이하이며,거래의 안정성 저하가 예상되어 주의를 요하는 기업.

CC
상거래를 위한 신용능력이 매우 낮으며,거래의 안정성이 낮은 기업.

C
상거래를 위한 신용능력이 최하위 수준이며,거래위험 발생가능성이 매우 높은 기업.

부도
D
현재 신용위험이 실제 발생하였거나,신용위험에 준하는 상태에 처해있는 기업.

평가제외
R
1년 미만의 결산재무제표를 보유하거나,경영상태 급변으로 기업평가등급부여를 유보하는 기업.

(다) 한국기업데이터

등급
등급내용
신용등급의 정의

AAA
최우량
상거래 신용능력이 최고 우량한 수준임.

AA
매우우량
상거래 신용능력이 매우 우량하나,AAA보다는 다소 열위한 요소가 있음

A
우량
상거래 신용능력이 우량하나,상위등급에 비해 경기침체 및 환경변화의 영향을 받기 쉬움.

BBB
양호
상거래 신용능력이 양호하나,장래 경기침체 및 환경악화에 따라 상거래 신용능력이 저하될가능성이 내포되어 있음.

BB
보통이사
상거래 신용능력은 인정되나,장래의 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안정성면에서는다소 불안한 요소가 내포되어 있음.

B
보통
현재시점에서 상거래 신용능력에는 당면 문제는 없으나,장래의 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안정성면에서는불안한 요소가 있음

CCC
보통이하
현재시점에서 상거래 신용위험의 가능성을 내포하고 있음.

CC
미흡
상거래 신용위험의 가능성이 높음

C
불량
상거래 신용위험의 가능성이 매우 높음

D
매우불량
현재 상거래 신용위험 발생 상태에 있음

NR
무등급
조사거부, 등급취소 등의 이유로 신용등급을 표시하지 않는 무등급

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 유형

코스닥시장 상장
2024년 02월 15일
해당사항 없음

당사는 아이비케이에스제19호기업인수목적주식회사의 합병을 통하여 2024년 2월 15일 코스닥시장에 상장되었습니다.

2. 회사의 연혁

가. 회사의 주요 연혁

연
월
내용

2013
1
㈜에스피소프트 설립

2017
7
자본금 2,000백만원으로 증자

2017
8
Microsoft SPLA(Service Provider License Agreement)총판 영업권 인수

2018
11
이은재 대표이사 취임

2020
1
Microsoft CSP License 런칭

2021
1
클라우드기반 기술 Legato RD(원격연결솔루션)와 VDI관리포털개발 기술을 활용한 데스크톱 가상화 솔루션 gDaaS 런칭

2021
3
기업부설연구소 인정 (제2021111558호)

2021
12
클라우드 솔루션 서비스 업체 주식회사 피플커넥트 흡수 합병

2021
12
방송통신위원회 불법촬영물 차단 IVMS 서비스 오픈

2022
1
무상감자(자본금 -5,250백만원), 액면분할 (액면가 100원, 17,500,000주)

2022
3
불법복제물 유통방지를 위한 영상 특징값 추출 및 검출 기술 이전(ETRI)

2022
6
벤처기업확인서 발급

2022
8
VDI 'gDaaS v2.0' 국정원 보안기능확인서 획득

2022
11
우리사주조합 설립

2023
2
gDaaS솔루션 가비아 공공전용 DaaS서비스 CSAP 인증

2023
2
모바일 웹하드 특정기반 필터링기술평가 확인서(오디오, 비디오)

2023
2
특정기반 필터링기술 성능평가 확인서(오디오,비디오)

2023
3
특정기반 필터링기술 성능평가 확인서(북스캔 만화)

2023
5
기술혁신형 중소기업(Inno-Biz) 확인(중소벤쳐기업부)

2023
9
'불법촬영물 등 비교,필터링 기술' 한국정보통신기술협회(TTA) 성능평가 통과

2024
1
청년 친화 강소기업 선정

2024
2
한국거래소 코스닥 신규상장

2024
2
VDI 'gDaaS V2.0' 한국정보통신기술협회(TTA) 소프트웨어품질인증서(1등급) 획득

2024
4
중견기업 확인서 발급

나. 회사의 본점소재지 및 그 변경

일 자
주소
비고

2013.01.28
서울특별시 서초구 남부순환로364길 8-9, 2층(양재동, 우리빌딩)
설립

2015.08.03
경기도 성남시 분당구 대왕판교로 660, 비동 4층(삼평동, 유스페이스1)
본점이전

2017.07.18
서울특별시 금천구 벚꽃로 278, 704호(가산동)
본점이전

2020.02.14
경기도 성남시 분당구 대왕판교로 670, 304호(삼평동, 유스페이스2)
본점이전

2021.12.15
서울특별시 강남구 언주로30길 13, 3층(도곡동, 대림아크로텔)
본점이전

다. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2020.04.29
임시주총
사내이사 서은화
대표이사 이은재 사내이사 한덕한 사내이사 김일신 감사 남태영
공동대표이사 명유진

2021.03.30
정기주총
감사 서은화
대표이사 이은재 사내이사 한덕한 사내이사 김일신
사내이사 서은화 감사 남태영

2022.03.31
정기주총
감사 김경율
대표이사 이은재 사내이사 한덕한 사내이사 김일신
감사 서은화

2022.06.27
임시주총
기타비상무이사 한덕한 사외이사 김영 사외이사 이윤석 감사 이세훈
대표이사 이은재 사내이사 김일신
사내이사 한덕한 감사 김경율

2023.03.31
정기주총
사내이사 홍석형
대표이사 이은재 기타비상무이사 한덕한 사외이사 김영 사외이사 이윤석 감사 이세훈
사내이사 김일신

2024.05.16
-
-
-
사외이사 이윤석

당사의 현 대표이사는 이은재 대표이사로 2018년 12월 24일 명유진 전 사내이사와 공동대표이사로 취임된 이후 2020년 04월 29일 단독대표이사로 변경되었으며 현재까지 대표이사의 지위를 유지하고 있습니다.

라. 최대주주의 변동

(단위 : 주, %)

일자
주주명
지분율
주식수
비고

2021.11.30
㈜케이아이엔엑스
50.00%
700,000
흡수합병으로 인한 최대주주 변동

2022.01.18
㈜케이아이엔엑스
50.00%
8,750,000
무상감자로 인한 주식수 변동

2022.11.18
㈜케이아이엔엑스
48.54%
8,750,000
유상증자로 인한 지분율 변동

2024.01.23
㈜케이아이엔엑스
41.28%
8,750,000
흡수합병으로 인한 지분율 변동

2021년 11월 30일 당사는 ‘㈜케이아이엔엑스’가 최대주주(70.00%)로 있던 ‘㈜피플커넥트’를 흡수합병하면서, ‘㈜케이아이엔엑스’가 현재의 최대주주 지위를 확보하였습니다.

마. 상호의 변경

변경일자
상호

2013.01.28
주식회사 에버뷰

2015.08.03
주식회사 마블인터넷

2017.07.18
주식회사 에스피엘에이

2017.08.02
주식회사 에스피소프트

바. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 절차
당사는 신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
사. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용
(1) 합병 당사회사의 개요

구분
피합병법인
합병법인

법인명
아이비케이에스제19호기업인수목적주식회사
주식회사 에스피소프트

합병 후 존속여부
소멸
존속

대표이사
임세광
이은재

본사 주소
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 11
서울특별시 강남구 언주로 30길 13, 3층

본사 연락처
02-6915-5523
02-2187-7207

설립연월일
2022년 4월 1일
2013년 1월 28일

납입자본금(주1)
보통주자본금 508,000,000원
보통주자본금 1,802,500,000원

결산기
12월 31일
12월 31일

발행주식의 종류 및 수(주1)
보통주 5,080,000주(액면 100원)
보통주 18,025,000주(액면 100원)

(2) 합병의 배경당사는 기업공개를 통해 유입 자금을 통한 재무적 안정성 제고, 코스닥 시장 성장을 통한 자금 조달능력 강화, 기업신용도 및 이미지 제고를 통한 신규 수주 확 대 및 매출 증대, 사업의 확장 및 경쟁력 제고, 임직원 자긍심 고취, 기업가치의 공정한 평가 및 홍보 효과와 공신력 제고를 목적으로 합병을 준비하게 되었습니다. (3) 합병의 방법

아이비케이에스제19호기업인수목적(주)는 기업인수를 목적으로하는 명목법인이며, 합병 후 유지되는 사업부문은 (주)에스피소프트의 사업부문입니다. 아이비케이에스제19호기업인수목적(주)가 추진하는 합병의 형태는 합병대상법인과의 흡수합병으로, (주)에스피소프트는 존속하고 아이비케이에스제19호기업인수목적(주)는 소멸되어 해산합니다.

양사는 2023년10월 05일자 이사회 결의에 따라 동 일자로 합병계약(합병회사와 피합병회사의 합병비율

1 :
0.6244146
)을 체결하였고, 2023년 12월 22일 임시주주총회에서 합병이 승인됨에 따라 2024년 2월 15일 합병신주 상장이 완료되었습니다.
아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화당사는 신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
자. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생내용당사는 신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류
구분
2024.06.18
제 11기(2023년말)
제 10기(2022년말)
제 9기(2021년말)
제 8기(2020년말)
제 7기(2019년말)

보통주
발행주식총수
21,197,026
18,025,000
18,025,000
1,400,000
400,000
400,000

액면금액
100
100
100
5,000
5,000
5,000

자본금
2,119,702,600
1,802,500,000
1,802,500,000
7,000,000,000
2,000,000,000
2,000,000,000

우선주
발행주식총수
-
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-
-

합계
자본금
2,119,702,600
1,802,500,000
1,802,500,000
7,000,000,000
2,000,000,000
2,000,000,000

주1)당사는 2023년 12월 22일 임시주주총회에서 아이비케이에스제19호기업인수목적(주)와 합병승인되었으며, 보통주 3,172,026주가 증가하였습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2024년 06월 18일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
500,000,000
500,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
82,197,026
82,197,026
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
61,000,000
61,000,000
-

1. 감자
61,000,000
61,000,000
-

2. 이익소각
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-

4. 기타
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
21,197,026
21,197,026
-

Ⅴ. 자기주식수
1,794
1,794
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
21,195,232
21,195,232
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2024년 06월 18일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내 직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

공개매수
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(a)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(b)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
-
1,794
-
-
1,794
합병으로 단주 처리

-
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
-
1,794
-
-
1,794
-

-
-
-
-
-
-
-

주)당사는 2024년 IBKS제19호기업인수목적 주식회사와 합병시 단수주식수 1,794주를 주당 상장초일 종가인 12,940원에 취득하였습니다.
다. 다양한 종류의 주식당사는 증권신고서 제출일 전일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 발행 이후 전환권 행사가 있을 경우당사는 증권신고서 제출일 전일 현재 해당사항이 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

본 증권신고서에 첨부된 정관의 최근 개정일은 2024년 3월 25일이며, 본점 이전을 대비한 사전 정비 및 배당기준일 변경 안건이 포함됩니다.

정관변경예정일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2024년 03월 25일
제11기 정기주주총회
제3조(본점의 소재지)
- 본점이전 이전을 대비한 사전 정비 - 배당기준일 변경

제16조(주주명부의 폐쇄 및 기준일)

제57조(이익배당)

제58조(배당금지급청구권의 소멸시효)

제59조(업무규정)

제60조(시행일)

제61조(경과규정)

가. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2021년 10월 26일
임시주주총회
제2조(목적)
- 사업목적 추가 (시스템통합 사업/ 디지털통신 네트워크 사업/ 광고 및 광고대행업/ 부가통신사업/ 위치정보사업 및 위치기반서비스사업/ 부동산 임대업) - 회사의 인터넷홈페이지 주소변경 - 표준정관 준용 정비

제4조(공고방법)

제9조(신주인수권)

제9조의2(주식매수선택권)

제9조의3(우리사주매수선택권)

제15조의2(주식의 소각)

제22조(전환사채의 발행)

제23조 (신주인수권부사채)

제27조 (소집통지 및 공고)

제38조 (이사의 원수)

제44조 (이사의 의무)

제45조 (이사회의 구성과 소집)

제51조 (감사)

제56조 (감사의 보수와 퇴직금)

제64조 (외부감사인의 선임)

2021년 12월 15일
임시주주총회
제6조(1주의 금액)
- 주당 100원으로 액면분할

2022년 08월 23일
제10기 임시주주총회
제7조(회사설립시에 발행하는 주식의 총수)
- 표준정관 준용 정비 - 전자증권 전환 대비 단서문구 기재 - 개정 상법 반영

제8조(주식 등의 전자등록)

제9조(주식의 발행과 주권의 종류)

제9조의2(주식의 종류)

제9조의3(이익배당, 의결권 배제 및 주식의 상환에 관한 종류주식)

제9조의4(이익배당, 의결권 배제 및 주식의 전환에 관한 종류주식)

제9조의5(상환 및 전환에 관한 종류주식)

제10조(신주인수권)

제11조의2 (우리사주매수선택권)

제12조(신주의 동등배당)

제13조(주식의 소각)

제14조(명의개서대리인)

제14조의2(주주 등의 주소, 성명, 인감 또는 서명 등 신고)

제15조(주주명부)

제16조(주주명부의 폐쇄 및 기준일)

제17조(사채의 발행)

제18조(사채 발행의 위임)

제19조(전환사채의 발행)

제20조(신주인수권부사채의 발행)

제21조(교환사채의 발행)

제22조(사채발행에 관한 준용규정)

제22조의2(사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록)

제23조(소집시기)

제24조(소집권자)

제25조(소집통지 및 공고)

제26조(소집지)

제27조(의장)

제29조(주주의 의결권)

제30조(상호주에 대한 의결권 제한)

제31조(의결권의 불통일행사)

제32조 (의결권의 대리행사)

제33조(주주총회의 결의방법)

제34조(주주총회의 의사록)

제35조(이사의 수)

제36조(이사의 선임)

제37조(이사의 임기)

제38조(대표이사 등의 선임)

제39조(대표이사의 직무)

제40조(이사의 직무)

제41조(이사의 의무)

제42조(이사회의 구성과 소집)

제42조의 2(위원회)

제43조(이사회의 결의방법)

제44조(이사회의 의사록)

제45조(이사의 보수와 퇴직금)

제46조(상담역 및 고문)

제47조(감사의 수)

제48조(감사의 선임·해임)

제49조(감사의 임기와 보선)

제50조(감사의 직무 등)

제51조(감사록)

제52조(감사의 보수와 퇴직금)

제53조(사업연도)

제54조(재무제표 등의 작성 등)

제55조(외부감사인의 선임)

제56조(이익금의 처분)

제57조(이익배당)

제59조(배당금지급청구권의 소멸시효)

제60조(업무규정)

제61조(시행일)

제62조(감사 선임에 관한 적용)

제63조(감사 해임에 관한 적용)

2023년 03월 31일
제11기 정기주주총회
제5조 (발행주식 예정의 총수)
- 상장 후 원활한 유통주식수를 위해 수권주 확대 - 표준정관 준용 정비

제9조(주식의 발행과 주권의 종류)

제9조의2(주식의 종류)

제14조(명의개서 대리인)

제14조의2(주주 등의 주소, 성명, 인감 또는 서명 등 신고)

제22조(사채발행에 관한 준용규정)

제50조(감사의 직무 등)

제61조(시행일)

2024년 03월 25일
제12기 정기주주총회
제3조(본점의 소재지)
- 본점이전 이전을 대비한 사전 정비 - 배당기준일 변경

제16조(주주명부의 폐쇄 및 기준일)

제57조(이익배당)

제58조(배당금지급청구권의 소멸시효)

제59조(업무규정)

제60조(시행일)

제61조(경과규정)

나. 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
소프트웨어의 자문, 개발, 공급, 유지보수, 컨설팅
영위

2
소프트웨어 정보처리 및 제공기술업
영위

3
자료처리업 및 데이터베이스업
영위

4
하드웨어 개발 및 판매업
영위

5
모바일 네트워크 및 서비스업
영위

6
인터넷 콘텐츠 전송 및 처리
영위

7
인터넷 콘텐츠 제작 및 서비스업
영위

8
멀티미디어 프로그램 개발, 제조 및 판매업
영위

9
정보서비스 제공업
영위

10
각호에 관련된 전자상거래
영위

11
각호에 관련된 도,소매
영위

12
시스템통합 사업
영위

13
디지털통신 네트워크 사업
영위

14
광고 및 광고대행업
미영위

15
부가통신사업
영위

16
위치정보사업 및 위치기반서비스사업
미영위

17
부동산 임대업
미영위

18
각호에 관련된 부대사업과 투자
미영위

(1) 사업목적 변경 내용

구분
변경일
사업목적

변경 전
변경 후

추가
2021년 10월 26일
-
시스템통합 사업

추가
2021년 10월 26일
-
디지털통신 네트워크 사업

추가
2021년 10월 26일
-
광고 및 광고대행업

추가
2021년 10월 26일
-
부가통신사업

추가
2021년 10월 26일
-
위치정보사업 및 위치기반서비스사업

추가
2021년 10월 26일
-
부동산 임대업

(가) 변경 사유

2021년 11월 30일 (주)피플커넥트와의 합병으로 (주)피플커넥트의 정관의 사업목적을 추가하였습니다.

(2) 정관상 사업목적 추가 현황표

구 분
사업목적
추가일자

추가
시스템통합 사업
2021년 10월 26일

추가
디지털통신 네트워크 사업
2021년 10월 26일

추가
광고 및 광고대행업
2021년 10월 26일

추가
부가통신사업
2021년 10월 26일

추가
위치정보사업 및 위치기반서비스사업
2021년 10월 26일

추가
부동산 임대업
2021년 10월 26일

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 서비스 제공사업자들이 각자의 영역에서 필요한 IT 솔루션을 클라우드 인프라 기반에서 서비스하는 것을 주 사업으로 합니다. 서비스를 개발, 제공하기 위해 서버와 DB를 운영하는 데 필요한 서버 OS와 DB관리 프로그램 등의 소프트웨어 라이선스를 공급하는 ‘SPLA Business’과 IT 인프라를 물리적 데이터센터에서 제공하는 IDC(Internet Data Center) 서비스와 클라우드 환경에서 스토리지/네트워크/소프트웨어/솔루션을 제공하는 ‘Cloud Business’, 멀티미디어 콘텐츠 서비스를 제공하는 데 필요한 그리드 CDN과 저작권보호 솔루션을 서비스하는 ‘Solution Business’, 가상화 데스크톱을 구현할 수 있는 VDI(Virtual Desktop Infrastructure)와 클라우드 환경에서 가상화 데스크톱을 서비스할 수 있는 DaaS(Desktop as a Service)를 제공하는 'Virtual Business’을 영위하고 있습니다.

[(주)에스피소프트 영위사업]

사업영역

SPLA Business
Cloud Business
Solution Business

Virtual Business(신규사업)

개요

서비스 제공사업자용 서버 OS / MS SQL 라이선스 유통

클라우드 스토리지/

IDC / 스트리밍 CDN / 인코딩 / 동영상 압축 / CSP

부하분산 솔루션을 이용한 hy-grid CDN / DNA 기반 필러틸을 이용한 저작권 보호 솔루션

클라우드 기반의 가상 데스크탑 서비스 / 구축형 VDI

고객 유형

B2B

B2B

B2B

B2G / B2B

산업 범주

소프트웨어 유통

IT 인프라

멀티미디어 콘텐츠

클라우드 서비스

당사의 사업 영역은 클라우드 인프라 기반으로 하는 1) SPLA Business 2) Cloud Business 3) Solution Business의 3개 분야와 신규사업으로 4) Virtual Business에 집중하고 있습니다. 각 사업 영역에서는 1) SPLA 라이선스 판매 및 관리, 2) 클라우드 스토리지, IDC, 스트리밍/인코딩/동영상 압축 3) 그리드 CDN, 저작권보호 솔루션 4) 데스크톱 가상화 서비스(DaaS, VDI)을 제공하고 있습니다.

[ 사업별 제품구성 ]

사업구분
제품 및 서비스

SPLA Business
SQL Server, Windows Server, CIS Suite, Office

Cloud Business

스토리지, 동영상인코딩, CSP, IDC, 스트리밍 CDN

Solution Business

그리드 CDN 솔루션, 저작권 보호 솔루션

Virtual Business
VDI, DaaS

당사의 제품 및 서비스는 사업별로 상기표와 같이 구성되어 있습니다. SPLA사업의 경우 마이크로소프트사의 소프트웨어 라이센스 제공사업인 특성상 마이크로소프트의 소프트웨어로 구성되어 있으며, 클라우드 서비스의 경우 데이터 입출력을 가능하게 하는 스토리지, 분산 시스템을 기반으로한 동영상 인코딩, 마이크로소프트 제품과 솔루션을 고객의 IT 환경에 맞게 컨설팅하고 제안하는 프로그램인 CSP, 고객의 데이터 보관 및 배포를 위한 회선제공 서비스인 IDC, 웹 기반의 영상파일 스트리밍 전송을 제공하는 스트리밍 CDN으로 구성되어있습니다. 솔루션 사업의 경우 분산된 사용자 유휴자원을 활용한 효율적인 데이터 전송방식 솔루션 사업인 그리드 CDN 솔루션과 DNA 필터링 기술을 활용한 저작권보호 솔루션으로 구성되어 있습니다. 마지막으로 가상화 사업의 경우 외부에서 사내 업무를 지속할 수 있게 해주는 VDI와 이를 구독형으로 서비스해주는 DaaS가 제품으로 존재하고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

[ 주요 제품 등의 매출액 및 비중]

(단위 : 천원, %)

분류

제품명

2021년

2022년

2023년

2024년 1분기

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

SPLA

SQL Server

13,236,077
35.25%

12,172,470

36.4%

14,106,923
40.03%
3,699,917
43.70%

Windows Server

6,215,364
16.55%

7,173,745

21.5%

6,354,511
18.03%
1,562,125
18.45%

CIS Suite

819,277
2.18%

1,084,327

3.2%

875,661
2.48%
220,513
2.60%

Office

231,199
0.62%

219,043

0.7%

264,924
0.75%
74,959
0.89%

기타 제품군

164,859
0.44%

289,909

0.9%

178,080
0.51%
131,260
1.55%

소계

20,666,776
55.04%

20,939,494

62.7%

21,780,099
61.80%
5,688,774
67.19%

CLOUD

스토리지

5,466,871
14.56%

6,454,435

19.3%

6,032,995
17.12%
1,119,454
13.22%

동영상 인코딩

286,000
0.76%

380,650

1.2%

411,600
1.17%
76,500
0.90%

IDC

619,939
1.65%

975,480

2.9%

810,270
2.30%
172,974
2.04%

CDN

139,887
0.37%

127,947

0.4%

81,060
0.23%
24,838
0.29%

CSP

510,224
1.36%

817,310

2.4%

1,018,258
2.89%
294,150
3.47%

소계

7,022,921
18.70%

8,755,822

26.20%

8,354,183
23.70%
1,687,916
19.94%

SOLUTION

Hy-Grid CDN

1,396,905
3.72%

1,819,500

5.4%

2,079,700
5.90%
447,600
5.29%

저작권 보호

1,562,465
4.16%

1,617,505

4.9%

1,837,378
5.21%
423,917
5.01%

소계

2,959,370
7.88%

3,437,005

10.30%

3,917,078
11.11%
871,517
10.29%

Virtual Business

DaaS

307,099
0.82%

247,480

0.7%

1,048,438
2.97%
211,283
2.50%

VDI

-
0.00%

31,950

0.1%

132,281
0.38%
4,255
0.05%

소계

307,099
0.82%

279,430

0.8%

1,180,719
3.35%
215,538
2.55%

기타

6,594,558
17.56%

9,340

0.0%

11,347
0.03%
2,944
0.03%

합계

37,550,724
100.00%

33,421,091

100%

35,243,425
100%
8,466,689
100.00%

가. 사업별 제품 현황
(1) SPLA Business

[ SPLA사업 주요 제품 현황 ]

구분

설명

SQL Server

마이크로소프트가 1989년 사이베이스를 기반으로 개발한 관계형 데이터베이스(DBMS)로 다수의 사용자들이 데이터베이스 내의 데이터를 접근할 수 있도록 해주는 소프트웨어로 구매단위는 하드웨어 CPU 2Core 당 1 라이선스.

- SQL Server Enterprise : Tier 1 데이터베이스. 확장성, 보안, 고가용성, 비즈니스 인텔리전스, 고급 분석 워크로드 등 프리미엄 기능 제품

- SQL Server Standard : 중간 계층 애플리케이션을 위한 제품

- SQL Server Web : 소형 및 모바일 어플리케이션 개발을 위한 제품

Windows Server

마이크로소프트의 서버 운영 체제 소프트웨어으로 하드웨어 지원 용량 기준으로 에디션 구분되며, 구매단위는 하드웨어 CPU 2Core 당 1 라이선스.

- Windows Server Datacenter : 서버 가상화에 적합한 프리미엄 기능 제품

- Windows Server Standard : 기본 서버 운영 체제 제품

CIS Suite

운영 체제인 Windows Server, 서버 관리를 위한 System Center 제품 패키지로 인프라 운영 및 관리를 위한 소프트웨어로 Windows Server와 동일하게 하드웨어 지원 용량 기준으로 에디션 구분되며, 구매단위는 하드웨어 CPU 2Core 당 1 라이선스 이다.

- CIS Suite Datacenter

- CIS Suite Standard

Office

마이크로소프트가 개발한 Windows용, Mac용 사무용 소프트웨어 패키지 제품으로 구매단위는 1사용자당 1 라이선스 이다.

- Office Professional Plus : Office Standard + Access, Teams

- Office Standard : Outlook, Word, Excel, PowerPoint, Publisher, Teams 포함

2002년 마이크로소프트는 닷컴 기업을 포함한 서비스 공급자들이 마이크로소프트 제품에 대한 사용권을 월별로 취득하여 최종 사용자를 위해 소프트웨어 서비스 및 응용 프로그램 호스팅을 제공할 수 있도록 한 라이선스 프로그램인 SPLA(서비스 공급자 라이선스 계약)를 출시하였습니다. 당사는 2017년 하반기 SPLA Reseller 사업개시 직후 주식회사 케이티 등 국내 대형 고객들에 대한 계약 성공을 기반으로 국내1위 점유율을 확보하였으며, 코로나 상황에서의 비대면 온라인 서비스 사업 확대, 정품 소프트웨어 사용에 대한 고객 인식 변화 등으로 인하여 사업 안정화를 이루었습니다.(2) Cloud Business'클라우드 사업’은 컨설팅 전문가가 각 고객사의 업무 환경을 점검 및 분석하여 기업환경에 맞게 구축부터 운영까지 각 고객사에 최적화된 맞춤형 Full Service Cloud를 제공하는 클라우드 서비스 사업의 전형으로 스토리지 서비스를 제공하는 것이 주입니다.

당사의 클라우드 스토리지는 빅데이터 분산처리 시스템인 하둡(hadoop) 솔루션을 이용하여 데이터의 무손실과 무결성을 보장하고 있습니다. 다수의 복제정책들을 통해 원본을 복사 저장하여 분실 위험도를 최소로 낮춘 안정적인 파일관리시스템과 자체 개발한 알고리즘과 데이터처리 기술을 적용하여 빠른 데이터의 입출력 속도를 제공합니다.

[ 클라우드 서비스 사업 주요 제품 현황 ]

제품명

서비스 이미지

서비스 개요

스토

리지

스토리지

- 데이터를 빠르게 입·출력할 수 있도록 지원.

- 빅데이터 분산 처리 시스템(HaDoop 솔루션)을 통해 데이터 무손실 추구.

- 24시간 데이터 입출력 관리 및 모니터링.

- 안정적이고 효율적인 CLOUD 스토리지 서비스를 제공.

동영상

인코딩

동영상인코딩1

- 최신 분산 시스템과 동영상 인코딩 시스템을 활용. 고화질 녹화물을 대용량 회선을 통해 제공.

- 다양한 화질과 모바일 동시 재생이 가능한 최적의 포맷을 채택.

저작권사와의 직접제휴를 통해 안정적인 서비스 환경을 확보. 다년간의 축적된 시스템 운영 노하우를 바탕으로 전문적 관리 기술력을 더하여 가장 신뢰성 높은 전문 동영상 인코딩 서비스를 제시.

동영상인코딩2

CSP

CSP

- 마이크로소프트 제품과 다양한 솔루션들을 고객의 IT환경에 맞게 컨설팅하고 제안하는 프로그램.

- Microsoft 365 및 Microsoft Azure 등의 온라인 서비스, Windows Server 및 SQL Server 등의 구독형 소프트웨어 라이선스.

- 기존 Open License에서 구매할 수 있는 영구 라이선스도 공급가능

- 숙련된 엔지니어 및 개발인력을 바탕으로 고객에게 적합한 라이선스를 공급. IT환경 컨설팅, 구축, 매니지먼트 서비스도 함께 제공.

IDC

IDC

- 고객사의 데이터 보관 및 배포를 위한 서버공간과 인터넷 전용회선 제공

- 클라우드 스토리지와 CDN 서비스를 IDC 라우터를 이용하여 통합/연계하여 사용할 수 있는 환경이 특징.

스트

리밍 CDN

스트리밍 CDN

- 웹 기반(HTTP)으로 영상파일 STREAMING 전송을 제공.

- 관리자페이지를 통한 간편한 영상업로드가 가능.

- Distributed-replicated(분산복제방식)으로 저장하여 데이터에 대한 안정성과 속도 보장.

- 효율적인 동영상 압축기술

업로드 한 영상에 대해 영상 품질에 따라 스토리지 공간을 효율적으로 사용,

- 트래픽 감소

변환된 동영상 컨텐츠를 CDN 서비스를 이용해 원본서버에 대한 부하를 줄이며 안정적이고 빠르게 캐싱 서비스를 제공.

스트리밍CDN2

(3) Solution Business'그리드 CDN’서비스는 분산된 수많은 사용자 유휴자원을 하나의 네트워크로 연결하여 대용량 파일을 사용자가 폭주할 시에도 보다 안정적이고 최상의 속도로 처리하며, 고객사의 고정 비용 감소와 이용 회원들에게 최상의 CDN 품질을 제공할 수 있는 솔루션입니다. P2P(Peer to Peer)방식으로 데이터 전송 시, 고객사 서비스의 이용자들 간의 PC자원과 네트워크를 활용할 수 있게 만듭니다. 고객사의 리소스 사용 부담을 줄여 트래픽 급증시의 병목현상을 줄이고 원활한 데이터 전송이 가능하도록 만들 수 있습니다. '필터링 서비스’는 당사가 자체개발한 내용인증기반 DNA 필터링 기술을 활용하여 30여개의 공중파 채널을 포함해 영화, 애니메이션 등 제휴 계약된 콘텐츠들의 실시간 콘텐츠 DNA를 생성, 적용을 통해 합법적으로 유통될 수 있도록 제공되는 솔루션 서비스입니다.

'불법영상물차단 솔루션 서비스’는 불법 영상물 차단을 위한 방송통신위원회 성능 평가 수행기관인 한국정보통신기술협회(TTA) 기술평가을 통과한 솔루션으로 사회공익을 추구할 수 있는 솔루션 서비스 사업입니다.

[ 솔루션 서비스 사업 주요 제품 현황 ]

제품명

서비스 이미지

서비스 개요

그리드 CDN

솔루션

그리드솔루션

- 다양한 단말 장치 호환

네트워크에 연결된 다양한 단말 장치를 통해 전송 데이터를 효율적으로 이용하는 기술.

- 효율적인 데이터전송 방식

서버에서 네트워크에 연결된 단말기들이 데이터 전송에 참여하여 데이터의 전송이 가장 효율적인 방법.

- Data 부하분산

네트워크의 비용의 절감 및 효율성이 향상.

저작권

보호

솔루션

저작권보고솔루션

- 내용기반 인식기술 모니터링

온라인 서비스 사업자로부터 유통되는 다양한 콘텐츠 파일을 실시간 모니터링.

- “One stop Solution” 제공

실시간 필터링/판매정보, 유해동영상 정보 등 유료화 및 합법적 콘텐츠 유통이 목적

- 구성필터링

1) 특징기반 오디오·비디오 필터링

2) 모바일 특징기반 오디오·비디오 필터링,

3) 특징기반 북스캔(만화) 필터링

- 한국저작권위원회에서 시행하고 있는 저작권기술 성능평가에서 매년 각 부문별 최고의 인식률로 인증평가 확인서를 발급.

(4) Virtual Business 당사의 가상화 사업은 ‘데스크톱 가상화(VDI, Virtual Desktop Infrastructure)’ 서비스를 제공하고 있습니다. 당사는 자체 개발한 데스크톱 가상화 솔루션인 gDaaS'를 고객 맞춤형으로 구축해주는 VDI(Virtual Desktop Infrastructure)와 클라우드 시스템에서 구독형으로 제공하는 DaaS(Desktop as a Service) 형태로 제공합니다.

[ 가상화 사업 주요 제품 현황 ]

제품명

제품이미지 및 설명

VDI

vdi

- 기업 외부의 어떠한 환경에서도 사내 업무를 지속할 수 있게 해주며 기본적인 기능으로는 업무PC와 동일한 OS와 업무소프트웨어 설치하여 안드로이드/아이폰과 같은 모바일 환경에서도 사용이 가능

- 구축형 가상화 PC 솔루션으로 고객의 내부 전산실에 설치하여 이용.

- VPN과 방화벽 등의 보안 솔루션과 함께 구축하여 망분리와 보안을 강화.

DaaS

daas

- VDI를 클라우드 시스템에 올려 제공하는 구독형 서비스.

- DaaS 서비스의 경우 계열회사인 ㈜가비아의 보안영업팀을 통해 ‘가비아 DaaS’라는 브랜드로 서비스 하고 있음.

나.하청 및 외주가공
해당사항 없습니다.

다. 주요 제품의 가격변동 추이

당사는 동일 제품에도 고객별 사양, 사용 환경, 사용량 등에 따라 변동되는 판매 가격체계를 적용하고 있으므로, 주요 제품의 단일 가격 산정 및 가격변동 추이를 기재할 수 없습니다.

3. 원재료 및 생산설비

당사는 클라우드 기반 소프트웨어 개발 및 공급을 주된 사업으로 영위하고 있으며, 해당사업은 일반 제조업과 달리 생산설비, 원재료, 부재료, 저장품 등의 매입이 존재하지 않습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

[ 최근 3개년 매출유형 및 품목별 매출실적 ]

(단위 : 천원)

사업부문

매출유형

품 목

2021년

2022년

2023년

2024년 1분기

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

SPLA

상품

SQL Server

13,236,077
35.25%

12,172,470

36.4%

14,106,923
40.03%
3,699,917
43.70%

Windows Server

6,215,364
16.55%

7,173,745

21.5%

6,354,511
18.03%
1,562,125
18.45%

CIS Suite

819,277
2.18%

1,084,327

3.2%

875,661
2.48%
220,513
2.60%

Office

231,199
0.62%

219,043

0.7%

264,924
0.75%
74,959
0.89%

기타 제품군

164,859
0.44%

289,909

0.9%

178,080
0.51%
131,260
1.55%

소계

20,666,776
55.04%

20,939,494

62.7%

21,780,099
61.80%
5,688,774
67.19%

클라

우드

제품

스토리지

5,466,871
14.56%

6,454,435

19.3%

6,032,995
17.12%
1,119,454
13.22%

동영상 인코딩

286,000
0.76%

380,650

1.2%

411,600
1.17%
76,500
0.90%

IDC

619,939
1.65%

975,480

2.9%

810,270
2.30%
172,974
2.04%

CDN

139,887
0.37%

127,947

0.4%

81,060
0.23%
24,838
0.29%

CSP

510,224
1.36%

817,310

2.4%

1,018,258
2.89%
294,150
3.47%

소계

7,022,921
18.70%

8,755,822

26.2%

8,354,183
23.70%
1,687,916
19.94%

솔루션

제품

Hy-Grid CDN

1,396,905
3.72%

1,819,500

5.4%

2,079,700
5.90%
447,600
5.29%

저작권 보호

1,562,465
4.16%

1,617,505

4.9%

1,837,378
5.21%
423,917
5.01%

소계

2,959,370
7.88%

3,437,005

10.30%

3,917,078
11.11%
871,517
10.29%

가상화

서비스

제품

DaaS

307,099
0.82%

247,480

0.7%

1,048,438
2.97%
211,283
2.50%

VDI

-
-

31,950

0.1%

132,281
0.38%
4,255
0.05%

소계

307,099
0.82%

279,430

0.8%

1,180,719
3.35%
215,538
2.55%

기타

6,594,558
17.56%

9,340

0.0%

11,347
0.03%
2,944
0.03%

합계

37,550,724
100%

33,421,091

100%

35,243,425
100%
8,466,689
100.00%

나. 판매경로 및 전략

(1) 판매경로

(단위 : 백만원)

사업

판매방식

판매경로

2021년
2022년
2023년
2024년 1분기

판매경로별

매출액

비중

판매경로별

매출액

비중

판매경로별

매출액

비중

판매경로별

매출액

비중

SPLA

직접판매

계약체결 ㆍ 라이선스 발급 ㆍ 사용료 입금

17,615
46.91%

17,780

53.2%

19,333
54.86%
5,177
61.14%

에이전트

에이전트 계약체결 ㆍ 고객 계약체결 - 라이선스 발급 ㆍ 사용료 입금 ㆍ 영업대행 수수료 지급

3,052
8.13%

3,160

9.5%

2,447
6.94%
512
6.05%

클라우드 / 솔루션

직접판매

계약체결 ㆍ 서비스 제공 ㆍ 사용료 입금

16,577
44.15%

12,202

36.5%

12,283
34.85%
2,562
30.26%

가상화 서비스

가비아

사업협력협약 ㆍ 계약체결(가비아) - 서비스 제공 ㆍ 수익 정산 입금

307
0.82%

279

0.8%

1,181
3.35%
216
2.55%

합계

37,551
100.00%

33,421

100.0%

35,243
100.00%
8,467
100.00%

당사가 영위하는 사업은 무형의 서비스로서, 판매와 관련된 별도의 직판, 대리점, 도매상 등이 존재하지 않습니다. 다만, 가상화 사업은 영업활성화를 위해서 계열회사인 ㈜가비아를 통하여 판매하고 있습니다. 그리고 영업대행업체를 통해 고객을 유치하는 경우 영업수수료를 지급하는 방식도 운용하고 있습니다. (2) 판매전략(가) 전문 인력 확보(공통)

당사의 주된 고객층은 법인 및 공공기관으로 구성되어 있으며, 게임, 멀티미디어 콘텐츠 제공 사업자 등 특정 산업군에 속한 사업자들입니다. 이러한 고객층의 특성상 해당 산업에 대한 지식과 서비스 노하우를 보유하여 단순 판매가 아닌 최적의 솔루션을 제안할 수 있는 컨설팅 역량을 보유한 우수한 인력의 확보가 중요합니다, 당사는 8명의 영업인력과 15명의 운영인력을 보유하고 있으며 수시 채용을 통해 우수 인력의 충원을 위해 노력하고 있습니다.

(나) 영업 에이전트의 활용(SPLA)

당사는 기업 고객 유치를 위해서 전문 에이전트나 잠재 고객과의 협력관계를 형성하고 있는 거래 업체를 활용하고 있으며 이를 통해 신규 업종의 고객을 유치하고 있습니다. 별도의 고정 수수료 없이 실계약 실적을 기준으로 소정의 영업수수료를 지급하는 계약을 체결하고 수수료를 지급합니다. 이러한 영업에이전트를 통해 신규 고객들의 추가 수요에 적극적으로 대응하고 주요 고객 업종의 확대를 지향하고 있습니다. 현재는 SPLA 사업 중심으로 에이전트를 운용하고 있으나 부족한 영업인력과 경험을 보완하기 위해 전 사업영역에서 적극적으로 에이전트를 확보하여 사업을 수행해 나갈 계획입니다.

(다) 계열회사를 통한 판매(가상화 서비스에 해당)

가상화 사업은 고객 특성 상 공공기관 조달입찰이나 제안 경쟁 입찰을 통해 수주되는 경우가 많아 경쟁입찰에 필요한 전문 영업인력과 실적, 보안인증 등을 갖추어져야 합니다. 당사의 계열회사인 ㈜가비아는 공공클라우드 시장에서 유력한 위치에 있고 관련 전문 영업인력을 보유하고 있으며 정부 조달 입찰에 필요한 보안인증(공공클라우드 분야, DaaS 분야)을 획득하였습니다. 현재 당사는 ㈜가비아를 통해 ‘가비아 DaaS’라는 브랜드로 가상화 서비스를 판매하고 있으며, 양사 간 정기회의를 통해 시장동향을 공유하고 필요한 기능개발과 영업 방안을 협의하면서 가상화 서비스의 판매확대를 위해 노력하고 있습니다.
다. 수주현황

당
사
는
SPLA 및 CSP 매출과 관련 하여 기간별 계약을 체결하고 있는 바, 관련 계약을 토대로 수주현황은 하기와 같습니다.

(단위 : 원)

품목
수주일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

SPLA

-

-

-
386,052,024
-
259,803,594
-
126,248,430

CSP
-
-
-
154,937,235
-
48,058,465
-
106,878,770

합 계
-
540,989,259
-
307,862,059
-
233,127,200

5. 위험관리 및 파생거래

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

가. 자본위험관리당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하며 적정한 자본구조를 유지하는 것을 목표로 하고 있습니다. 회사는 부채비율을 기초로 자본을 관리하고 있으며, 이 비율은 재무상태표상총부채를 자본으로 나누어 산출됩니다. 회사의 자본관리전략은 부채비율을 100%이하로 유지하는 것입니다.당분기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당분기말
전기말

부채총계
8,680,455,415
7,614,591,128

자본총계
43,790,473,503
32,726,211,551

부채비율
20%
23%

나. 시장위험
시장위험이란 환율이나 이자율, 지분증권의 가격 같은 시장가격의 변동으로 인하여
당사의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장위험 관리의
목적은 수익을 최적화하는 반면 수용 가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및
통제하는 것입니다.

(1) 외환위험

당사는 서비스 용역 수출 등 거래와 관련하여 USD등의 환율변동위험에 노출되어 있으며, 당분기말과 전기말 현재 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과같습니다.

(단위: USD, EUR, 원)

외화
당분기말
전기말

외화자산
외화자산원화환산
외화자산
외화자산원화환산

USD
316,359
426,072,705
266,364
343,449,742

EUR
172,279
250,309,269
164,518
234,699,106

당사는 내부적으로 원화 환율 10%변동을 기준으로 환위험을 측정하고 있으며, 상기의 변동비율은 합리적으로 발생가능한 환율변동위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있습니다. 당분기와 전기 현재 각 외화에 대한 원화환율 10%변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:원)

외화
당분기
전기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
42,607,271
(42,607,271)
34,344,974
(34,344,974)

EUR
25,030,927
(25,030,927)
23,469,911
(23,469,911)

(2) 이자율위험당사는 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 회사는 내부적으로 이자율 1% 변동을 기준으로 이자율위험을 측정하고 있으며, 상기의 변동비율은 합리적으로 발생가능한 이자율변동위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 회사의 차입금 현황은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당분기말
전기말

변동이자율
고정이자율
변동이자율
고정이자율

유동성장기차입금
148,920,000
-
148,920,000
-

장기차입금
670,140,000
-
707,370,000
-

계
819,060,000
-
856,290,000
-

당분기말과 전기말 현재 차입금과 관련하여 이자율이 1% 변동시 이자율 변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당분기말
전기말

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

당기순이익 증가(감소)
(2,047,650)
2,047,650
(8,562,900)
8,562,900

(3) 가격위험회사는 재무상태표상 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있으며, 당분기말과 전기말 현재 주가지수 5% 변동 시 상장지분상품의 가격변동이 기타포괄손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당분기말
전기말

5% 상승시
5% 하락시
5% 상승시
5% 하락시

법인세차감전기타포괄손익
180,772,200
(180,772,200)
106,913,844
(106,913,844)

법인세효과
(37,781,390)
37,781,390
(22,344,993)
22,344,993

법인세차감후기타포괄손익
142,990,810
(142,990,810)
84,568,851
(84,568,851)

다. 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 당기말 현재 담보나 기타 신용보강을 고려하지 않았을 경우에 계약상대방의 의무불이행으로 인해 회사가 부담하게 될 재무적 손실의 최대노출액은 다음과 같습니다.

˙재무제표상 인식된 각 금융자산의 장부금액

˙보증이 행사될 가능성과 무관하게 금융보증이 청구되었을 때 회사가 지급해야 하는 최대금액

당사는 신용위험을 최소화하기 위한 목적으로 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을 채택하고 있습니다. 기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 해당 정보를 사용하고, 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 토대로 신용등급을 자체적으로 평가합니다.당사의 신용위험등급 체계는 다음과 같이 구성되어 있습니다.

구분
내용
기대신용손실 인식

정상
계약상대방의 신용위험이 낮으며 연체되지 않음
12개월 기대신용손실

연체
연체일수가 30일을 초과하거나 최초 인식 이후 신용위험이 유의적으로 증가함
전체기간 기대신용손실 - 비손상

부도
연체일수가 90일을 초과하거나 자산이 손상되었음을 나타내는 증거가 있음
전체기간 기대신용손실 - 손상

제각
채무자가 심각한 재무적 어려움을 겪는다는 증거가 존재하며 회수를 합리적으로 예상할 수 없음
제각

당사의 매출채권은 다수의 거래처로 구성되어 있고, 다양한 산업과 지역에 분산되어 있습니다. 매출채권에 대하여 신용평가가 지속적으로 이루어지고 있으며, 필요한 경우 신용보증보험계약을 체결하고 있습니다. 또한 연체채권의 사후관리를 위한 신용승인 및 기타의 검토절차가 마련되어 있습니다. 이와 더불어 회수불가능액에 대해 적절한 손실충당금을 인식하기 위하여 보고기간말 현재의 매출채권 및 채무상품의 회수가능액을 개별기준으로 검토하고 있습니다. 이러한 관점에서 당사의 이사회는 회사의 신용위험이 유의적으로 감소하였다고 판단하고 있습니다.

라. 유동성위험신중한 유동성 위험 관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로 부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 회사의 차입금 및 매입채무를 보고기간 종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
차입금
매입채무 및 기타금융부채
합계

1년 이내
148,920,000
6,490,185,944
6,639,105,944

2년 이내
148,920,000
40,523,121
189,443,121

2년 초과
521,220,000
35,026,813
556,246,813

합계
819,060,000
6,565,735,878
7,384,795,878

마. 파생상품 등 거래현황

증권신고서 제출일 현재 당사가 거래하고 있는 금융기관과 맺은 파생상품 약정사항은 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등

계약상대방

계약체결

시기

계약기간

계약의 목적

계약의 내용

대금수수방법

해안종합

건축사무소

2019.03.21

2019.03.21.

~ 사용승인

완료시

신축사옥설계

과천사옥 신축공사 설계용역계약

(과천지식정보타운2-2BL)

계약금 5% : 계약시 중도금 20% : 건축심의완료시

중도금 30% : 건축허가 완료시

중도금 35% : 실시설계도 납품시잔금 5% : 사용승인 완료시

CJ대한통운

2021.12.30

2022.02.01.

로부터 24개월

신축사옥공사

과천사옥 신축공사 공사도급계약

(과천지식정보타운2-2BL)

기성금 : 공정률에 의해 매 2개월마다 계약금액의 90% 분할 지급

준공금 : 준공시 계약금액의 10% 지급

주) 상기계약은 ㈜가비아 및 계열사와 컨소시엄을 이루어 과천시 내 지식정보타운 2-2BL에 사옥신축과 관련된 것으로 자세한 내용은 2022년 11월 09일 (주)가비아에서 공시한 '신규시설투자등'에 관한 공시를 참고하시기 바랍니다.

나. 연구개발 활동

(1) 연구개발 조직

연구인원 조직도.jpg
연구인원 조직도

구분

내용

① 연구개발 담당조직

개발팀

② 연구소 최초 인정일

2021. 03. 15

③ 연구소 위치

서울특별시 강남구 언주로30길 13, 3층

④ 연구소 인증번호

제 2021111558 호

당사의 기업부설연구소는 2021년 3월 15일 미래창조과학부로부터 기업부설연구소로 인증을 받았으며, 현재 당사의 연구개발 조직은 개발팀으로 구성되어 있습니다.

[개발팀 담당업무]

부서명

주요 업무

비고

개발팀(기업부설연구소)

저작권보호 및 클라우드 플랫폼 개발

-

VDI/DaaS 솔루션 개발

-

(2) 연구개발인력 구성

학력

박사

석사

학사

기타

인원수

-

-

14

1

(3) 연구개발 비용

(단위 : 천원)

구 분

21연도

(제09기)

22연도

(제10기)

23연도

(제11기)

24연도 1분기(제12기)

비용

처리

제조원가

472,698
475,480
387,860
103,005

판관비

-
405,108
405,480
151,305

합 계

(매출액 대비 비율)

472,698

(2.74%)

880,588

(2.63%)

793,340(2.25%)
254,310(3.0%)

당사는 연구개발비용을 자산화하지 않았으며, 모두 판매비와관리비(경상연구개발비)로 처리해왔습니다. 당사의 최근 3년 연구개발 비용은 상기와 같습니다.

(4) 연구개발 실적

연구과제

연구

기관

연구결과 및 기대효과

상용화 여부 및 적용서비스

개발완료시기

보안기능확인서

개발2팀

공공 기관 DaaS 서비스 사업을 위해 국가에서 요구하는 보안 인증 내용을 충족 할 수 있도록 개발 및 인증 취득으로 공공 기관 DaaS 사업에 활성화 기대

gDaaS V2.0

2022년

불법촬영물 차단

개발1팀

전기통신사업법 제30조의6제2항제3호의 기술적·관리적 조치를 이행하기 위해 필요한 기술 개발 및 인증 취득으로 사전조치의무사업자 대상 불법촬영물차단 서비스 활성화 기대

IVMS

2021년

Hy-grid CDN

개발1팀

네트워크 데이터 전송에 P2P 기술을 적용하여 대용량 데이터 전송 시 전송 안정성 향상, 전송 속도 향상, 서버 트래픽 절감으로 인한 비용 감소 효과, 모바일 플랫폼 지원으로 성장 중인 모바일 시장 진입

NAT service

nexgs player

2020년

클라우드데스크톱서비스플랫폼(gDaaS)

개발2팀

기존 구촉형 VDI 관리 솔루션을 클라우드 형태의 DaaS 서비스에 맞도록 기능 개선 및 추가하여 빠른 접속 속도와 다양한 서비스 기능 제공 등 으로 DaaS 서비스 시장 진입 및 활성화 기대

DaaS 서비스

2020년

데스크톱 가상화

개발2팀

기존 구촉형 VDI 관리 솔루션을 클라우드 형태의 DaaS 서비스에 맞도록 기능 개선 및 추가하여 빠른 접속 속도와 다양한 서비스 기능 제공 등 으로 DaaS 서비스 시장 진입 및 활성화 기대

DaaS 서비스

2020년

동영상 압축

개발1팀

동영상을 다양한 화질로 압축하고 제공하여 다양한 디바이스에서 끊김 없이 사용 할 수 있는 기술로 컨텐츠릴,스트리밍 시장에서의 영업 활성화 기대

WANNA REL

캐싱 스트리밍서비스

2020년

웹 크롤링 시스템

개발1팀

자동수집로봇으로 저작물유통현황을 실시간 모니터링하여 정확한 과금을 유도하고 유료 서비스 활성화 기대

EMOS (채증)

2016년

GS인증

개발2팀

MS-RDP 프로토콜을 기반으로 모바일용 원격 연결 클라이언트 개발로 다양한 모바일 디바이스에서 사용 할 수 있어서 영업 활성화 기대

Legato RD

2014년

특징 기반인식 기술

개발1팀

특징기반 DNA필터링 기술을 통해 실시간으로 컨텐츠를 인식하고 유통,차단하고 정산하는 서비스를 개발로 온라인서비스 제공자를 대상으로 영업 활성화 기대

M-ISO (필터링)

2012년

유해동영상 차단 시스템

컨텐츠 필터링 시스템

이미지 필터링 시스템

7. 기타 참고사항

가. 사업에 중요한 영향을 미치는 법률/규정 등에 의한 규제사항
당사는 서버운영 및 관리 그리고 서버 리소스 이용을 위한 제품 및 서비스를 제공하는 회사로 당사 영위 사업은 소프트웨어 사업에 포함됩니다. 일반적으로 소프트웨어 사업은 소프트웨어 진흥법, 정보보호산업의 진흥에 관한 법률, 데이터3법(개인정보보호법, 신용정보법, 정보통신망법), 지능정보화 기본법, 클라우드 컴퓨팅 발전 및 이용자 보호에 관한 법률 등 다양한 법률이 적용됩니다. 해당 법률 관련 자세한 사항은 아래와 같으며, 규제보다는 SW산업을 장려하고 진흥하기 위한 법령들입니다.

[ 소프트웨어 산업 관련 주요 법령 ]

구분

법령 관련 내용

소프트웨어

진흥법

‘소프트웨어진흥법’의 하위 법령인 ‘소프트웨어진흥법 시행령’에 따라 과학기술정보통신부 장관은 SW 산업 발전을 위한 중장기 기본계획을 3년 기간 단위로 수립하고 시행해야 합니다. 또한, 해당 시행령은 소프트웨어진흥시설 및 단지의 지정, 소프트웨어 전문인력의 양성, 인증기관의 지정, 품질인증의 실시 등의 사항에 관한 내용을 담고 있습니다.

정보보호산업의 진흥에 관한 법률

이 법률은 국내 정보보호 시장의 확대, 정보보호 전문가 양성, 관련 수요 확충과 신시장 창출, 정보보호 전문인력의 체계적 양성·관리 및 세계적 정보보호 기업 육성 지원 등에 관한 내용을 담고 있습니다. 또한, 정부는 정보통신서비스 이용자의 안전을 위하여 정보보호 준비도 평가를 수행하는 기관에 필요한 기술적ㆍ재정적인 지원을 해야합니다.

데이터 3법

데이터 3법(개인정보보호법, 신용정보법, 정보통신망법)은 데이터 이용 활성화를 위한 가명정보 개념을 도입하고, 관련 법률의 유사·중복 규정을 정비하여 추진체계를 일원화하는 등 개인정보 보호 협치(거버넌스) 체계의 효율화를 추구하고 있습니다. 또한 데이터 활용에 따른 개인정보 처리자의 책임을 강화했으며, 그동안 모호했던 ‘개인정보’ 판단 기준을 명확화했습니다.

지능정보화 기본법

과학기술정보통신부를 주축으로 3년 단위로 지능정보사회 종합 계획을 수립하고, 매년 단위로 지능정보화 시행계획을 수립하여야 합니다. 또한, 지능정보 서비스 이용의 건전성 보장을 위해 정보문화의 창달과 정보격차 해소를 위한 시책을 마련하도록 하며, 지능정보서비스 과의존 예방ㆍ해소 등 지능정보사회 역기능 해소를 위한 지원 및 연구를 해야합니다.

클라우드 컴퓨팅 발전 및 이용자 보호에 관한 법률

동 법에 따라 과학기술정보통신부는 관계 중앙행정기관의 계획 및 시책을 종합하여 3년마다 기본계획을 수립해야 합니다. 또한 이 법은 행정기관으로 하여금 클라우드 컴퓨팅 관련 연구개발사업 및 시범사업을 추진할 수 있도록 하고, 재정적 지원을 의무화하고 있습니다.

당사가 속한 IT산업은 사업영위 시 정보보호 등에 관한 규제가 적용되는 사업이나, 당사의 사업은 서버 운영 및 관리 제품, 리소스를 제공하는 사업으로 데이터에 대한 소유가 이루어지지 않아 이에 대한 규제가 적용되지 않습니다. 엔드유저에게 제공할 데이터를 확보하고 있는 당사의 매출처들이 오히려 규제의 대상으로 적용되고 있으며, 저작권법 및 전기통신사업법 등에 규제되는 당사의 고객사들의 저작물 보호 및 불법영상물 차단에 대한 의무사항은 오히려 당사(저작권 보호 사업)의 서비스를 의무적으로 고객사들이 이용하게 만들어 당사의 매출에 도움을 주고 있습니다.

나. 각 사업부문의 시장 특성

(1) SPLA 시장

SPLA는 서비스 공급자가 네트워크를 통해 제3자인 최종 사용자에게 소프트웨어 및 호스팅 서비스를 제공하기 위한 목적으로 Microsoft의 제품을 사용하는 경우 적합한 라이선스 프로그램입니다. 서버용 운영 체제(OS)인 Windows Server 제품군, 데이터베이스인 SQL Server 제품군이 주요 제품이며, 그 외 Microsoft SPUR(서비스 사업자 사용 계약)에 명시된 제품을 모두 판매하는 사업입니다.

현재 국내의 시장참여자는 당사를 포함하여 4개가 존재하며 이중 당사가 2022년 국내시장에서 점유율 75%를 확보하여 지배적인 위치에 있다고 할 수 있습니다. 기존 국내법인에게만 판매를 할 수 있었던 과거와 달리 국내법인의 해외지사에도 판매를 할 수 있도록 Microsoft의 정책이 변하여 시장의 확대가 예상되고 있습니다.

(가) 공급자의 브랜드 가치가 중시되는 시장

SPLA 사업의 공급자는 Microsoft로서 이들 제품에 대한 수요가 시장의 전체규모에 영향을 미친다고 할 수 있습니다. 당사의 고객은 자신들의 고객에게 IT서비스를 제공하기 위해 Microsoft의 제품을 이용하며 이를 위해서는 국내 공식 SPLA reseller를 통해 제품 사용권을 획득하여야 합니다. 현재 Microsoft는 글로벌 IT기업으로서 그 브랜드가치는 상당히 높다고 할 수 있으며 해당 제품에 대한 수요는 지속적으로 존재할 것으로 사료됩니다.

(나) 고객사에 대한 이해도가 중요한 시장

SPLA 제품을 판매할 때 고객사의 사업구조에 대한 이해가 충분히 되어야 고객에게 최적화된 제품을 추천할 수 있으며 해당 관계를 지속적으로 유지할 수 있습니다. 동시장의 매출은 고객의 사용량으로 발생되고, 통상 고객사들은 해당 서비스를 이용해야하는 사업을 영위하고 있기 때문에 고객과의 관계가 유지된다면 매출은 지속적으로 발생된다고 할 수 있습니다. 이를 위해서는 현재 고객사들에 대한 이해가 필수적이며 이를 통해 고객유출을 방지하는 것이 중요하다고 할 수 있습니다.

(다) IT산업의 발전흐름에 맞물리는 시장

IT산업의 발전과 더불어 고객사들의 서버이용 및 온라인 사업운영에 대한 수요는 점층적으로 증가할 것으로 보입니다. 당사의 고객 중 ㈜케이티의 비즈메카EZ 등 비즈 솔루션 및 영상보안 솔루션 서비스, ㈜엘지유플러스 전자문서, 웹팩스 등의 업무용 솔루션 서비스, ㈜카카오의 카카오내비, 카카오헤어샵, 카카오게임즈 등 단순 서버이용 뿐 아니라 유저(고객사의 고객)에 대한 온라인 서비스 사업이 필요한 고객사들이 존재하여 IT산업에 대한 발전이 당사의 제품에 대한 시장규모를 더욱 높일 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 클라우드 서비스 시장

클라우드는 하드웨어ㆍ소프트웨어 등 각종 IT 자원을 통신망에 접속하여 언제 어디서나 필요한 만큼 활용할 수 있는 기술 및 서비스를 의미합니다. 유휴IT 자원의 활용을 통한 효율성 향상을 목적으로 도입되기 시작하였으며, ‘96년 클라우드라는 용어가 최초 등장한 후, ’06년 아마존의 가상 저장공간 서비스 출시로 본격적 클라우드 시대가 나타났습니다. 최근에는 인공지능과 빅데이터의 중요성이 커짐에 따라 4차 산업혁명의 기초 인프라로 클라우드 서비스가 부각되기 시작했습니다.

<클라우드의 구축 유형에 따른 구분>

구분

내용

공용 클라우드

(Public Cloud)

전담 사업자가 하드웨어, 소프트웨어, 기타 IT 자원을 소유하고 서비스를 제공하는 것으로 AWS, MS가 대표기업

사설 클라우드

(Private Cloud)

개별 기업이 자체 데이터센터 내에 클라우드 환경을 구축

하이브리드 클라우드

(Hybrid Cloud)

공용과 사설 클라우드를 결합한 형태로 기업의 핵심 시스템은 내부에 두고 외부 클라우드를 활용

멀티 클라우드

(Multi Cloud)

두 개 이상의 공급기업이 제공하는 클라우드 서비스를 동시 활용

출처 : Microsoft, KDB산업은행_미래전략연구소

<클라우드의 서비스 제공범위에 따른 분류>

구분

내용

IaaS(Infrastructure as a Service)

메모리, CPU 등 하드웨어 지원

PaaS(Platform as a Service)

운영제체와 소프트웨어 개발 도구, 데이터분석

SaaS(Software as a Service)

하드웨어와 운영체제뿐 아니라 응용프로그램까지 제공

출처 : Microsoft, KDB산업은행_미래전략연구소

클라우드 서비스는 구축 유형에 따라 공용, 사설, 하이브리드, 멀티 등으로 구분하며, 서비스 제공범위에 따라 IaaS, PaaS, SaaS로 구분됩니다. 클라우드 서비스의 제공범위에 따라 IaaS, PaaS, SaaS로 구분됩니다.

(가) 각국 정부의 정책적 지원이 이루어지고 있는 시장

미국, 유럽 등 주요국은 클라우드 활성화 정책과 더불어 자국의 데이터 시장 보호 정책을 병행해 왔습니다. 미국 Cloud First(‘13) 및 Cloud Smart Strategy(’18) 정책, EURO European Cloud Initiative(‘16), European Strategy for Data(’20), 중국 클라우드 발전 3년 행동계획(‘18) 등 다양한 주요국들의 정책이 존재하며 국내에서도 클라우드 컴퓨팅법(’15.3) 제정, 전자금융감독규정 개정(‘19.1)을 통해 정책적인 지원 및 그 활용도가 높아지고 있습니다.

(나) 4차 산업혁명의 기초 인프라가 되는 산업

클라우드는 하드웨어ㆍ소프트웨어 등 각종 IT 자원을 통신망에 접속하여 언제 어디서나 필요한 만큼 활용할 수 있는 기술 및 서비스로 현재 4차 산업혁명시대에 주요 인프라로서 역할을 하는 산업입니다. 빅데이터 및 AI사업에 있어서 방대한 데이터를 필요로 하고 이에 대한 효율적인 관리가 필요한 만큼 클라우드 기반의 IT 인프라는 4차 산업혁명의 필수적인 인프라라고 할 수 있다.

(다) Untact(언택트)시대의 수혜산업

글로벌 언택트 콘텐츠 스트리밍 기업인 넷플릭스는 IT인프라를 100% 클라우드로 전환한 바 있으며, 당사의 고객으로 존재하는 웹하드 등의 업체들 또한 온라인 콘텐츠 제공업체로서 Untact시대에 주요한 역할을 하는 산업이라고 할 수 있습니다. Untact시대로의 변화가 해당 산업에 대한 발전으로 이루어지고 있으며 이에 따라 서버수요도 필연적으로 증가한다고 할 수 있으며 클라우드 시장은 이에 대한 수혜를 받는다고 할 수 있습니다.

(3) 솔루션 서비스 시장

당사의 솔루션 서비스 사업은 Hy-Grid CDN, 저작권 보호(저작권 보호 사업, 불법 영상물 유통 방지)로 구성되어 있습니다. Hy-Grid CDN은 기존 CDN과 P2P 장점을 결합한 하이브리드형 그리드 솔루션으로 트래픽 분산 처리기술을 통해 비용절감 도모 및 보안위협에 대한 대비가 가능하게 되는 사업입니다.

[ 저작권 보호 사업 근거법령 ]

사업 구분

그거 법령 및 주요내용

저작권 보호 사업

필터링 서비스

특수유형의 부가 통신사업자(웹하드, P2P)의 필터링 기술 탑재의무 존재

근거 법령 : 저작권법 시행령 제66조제2항제4호,

전기통신사업법 제22조제2항 제1호 및 동법 시행령 제29조 제9항

불법영상물 차단

인터넷 사업자들에 디지털 성범죄물 삭제 등 유통 방지 조치, 기술 · 관리적 조치 의무를 부과

근거 법령 : 전기통신사업법 시행령 제30조의6

저작권 보호사업의 경우 온라인에 유통되는 불법 콘텐츠를 차단할 수 있도록 하는 서비스로 한국저작권위원회의 필터링 기술 성능평가를 받고 영위할 수 있는 사업이며 저작권법, 전기통신사업법 등의 법률에 기반한 사업이라고 할 수 있습니다. 당사의 저작권 보호사업에 포함되어 있는 불법 영상물 차단 사업의 경우에도 2021년 12월에 시행된 ‘N번방 방지법’에 그 기반을 두고 있는 사업으로 고객사들의 서비스 이용에 대한 법적의무가 존재하는 산업이라고 할 수 있습니다.

(가) 영상기술 발전에 영향을 받는 산업

당사가 영위하는 Hy-Grid CDN사업의 경우 전송되는 영상물의 데이터가 높을수록 그 수요가 높아지는 사업이라고 할 수 있습니다. 고객사의 서비스를 통해 엔드유저가 데이터를 전송받을 경우 당사의 고객사가 이에 대한 서버이용비용을 부담해야 하며 영상물의 화질 높아질수록 이에 상응하는 비용부담 또한 높아질 수 밖에 없습니다. 고객사들은 비용절감을 통한 이익률 제고를 위해서 당사의 서비스 이용이 필수일 수 밖에 없습니다. 영상기술의 발전으로 인해 영상물의 화질이 점점 높아지고 있고 이에 따른 데이터도 높아지는 추세 속에서 해당 사업의 수요도 높아질 것으로 예상됩니다.

(나) 전방산업의 영상물에 대한 법적규제

넷플릭스와 같은 콘텐츠 중심의 사업운영 기업들이 서버활용에 대한 수요가 증가할 만큼 온라인상의 다량의 콘텐츠들이 존재하고 있으며, 이에 따라 저작권에 대한 인식도 해당 시장에 영향을 주고 있습니다. 국내에서도 저작권법에 의해 특수유형의 부가통신사업자(웹하드, P2P 등)들이 의무적으로 저작권관련 필터링을 진행해야하며 당사는 이에 따라 특수유형의 부가통신사업자들에게 저작권 필터링 서비스를 진행하고 있습니다. 또한 전방산업의 발전으로 영상물의 온라인 공급이 원활해짐에 따라 ‘N번방 방지법’ 등 불법영상물 유통에 대한 법적규제가 발생하여 이에 따른 사업이 새롭게 나타나고 있는 추세입니다.

다. 각 사업부문의 시장규모 및 전망

(1) SPLA

(단위: 백만원)

SPLA Reseller

2018년

2019년

2020년

2021년

2022년

실적

시장점유율

실적

시장점유율

실적

시장점유율

실적

시장점유율

실적

시장점유율

㈜에스피소프트

23,462

69.98%

25,907

71.05%

23,527

72.77%

20,964

73.27%

20,942

75.03%

D사

9,629

28.72%

9,852

27.02%

8,402

25.99%

7,247

25.33%

6,220

22.28%

S사

285

0.85%

52

1.43%

300

0.93%

300

1.05%

500

1.79%

R사

151

0.45%

182

0.50%

100

0.31%

100

0.35%

250

0.90%

합계

33,527

100%

36,463

100%

32,329

100%

28,611

100%

27,912

100%

출처 : (주)에스피소프트

(*)상기 실적은 세금계산서 발행기준으로 작성된 수치로 기간귀속에 따라 실제 회계상 인식한 매출액과 차이가 발생합니다.

SPLA 시장의 경우 2020년 이전 마이크로소프트의 불법소프트웨어 단속 및 온라인 서비스 기업의 증가 등의 영향으로 인해 시장규모가 급격히 성장하고 있었습니다. 다만, 2020년부터 2022년까지 국내 시장규모가 약 323억원에서 279억원으로 다소 감소 추세에 있었는데, 이는 글로벌 팬데믹 COVID-19이후 경기위축이 배달 서비스, 온라인 쇼핑, 온라인 게임, 온라인 교육 등 특정 서비스를 제외한 대부분의 온라인 서비스 기업들의 매출 감소로 이어졌고, 재택근무 전환으로 인한 온라인 서비스 수요 급증 및 IT 하드웨어 업체들의 생산 차질로 인하여 인프라 비용은 급증하게 되었기 때문입니다. 이에 대한 대응방안으로 기업들은 SPLA를 포함한 서비스 인프라에 대한 투자를 최소화 하였고, 온프레미스 형태의 서비스를 클라우드 서비스로 전환 검토를 하는 것을 예정보다 빠르게 검토하면서 SPLA 매출이 일부 감소하게 되었습니다. 하지만 코로나19로 인한 비대면 트렌드의 확산으로 인하여 새로운 온라인 서비스 분야들이 부각되고, Amazon, Google 등 글로벌 사업자가 아닌 국내 클라우드 사업자들의 사업 활성화, 그리고 위축되었던 온프레미스 서비스들의 활성화 조짐으로 인하여 특히 대형 IDC 및 서비스 사업자와 AI, IoT 서비스 개발사들을 중심으로 인프라에대한 투자를 확대하기 시작하면서 SPLA 매출은 증가하는 추세이며, 점점 코로나 19 이전의 상황으로 회복할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 클라우드

(가) 시장규모 및 추이

클라우드 시장은 디지털콘텐츠 시장의 급격한 성장과 소비 형태의 변화, 코로나19가 전 세계를 강타하면서 언택트 문화가 일상화되며 다양한 오프라인 서비스들이 온라인 서비스로 바뀌는 등 IT 기술이 발전을 거듭하며 동반 성장세를 유지 하고 있습니다. 또한 퍼블릭 클라우드 소프트웨어 시장은 애플리케이션 현대화 확산 및 비즈니스 환경 가시화, IT 디지털화를 기반으로 운영 효율성을 극대화하기 위한 기업의 요구사항 구체화되면서 향후 차세대 SaaS 및 애플리케이션 현대화와 지능화 소프트웨어 수요의 증가로 지속적인 성장이 예상됩니다.

많은 기업이 데이터 관리에 있어 탄력성과 민첩성 확보를 위해 SaaS 및 클라우드 소프트웨어 도입을 고려하고 단계적 확대 전략을 전개하면서 데이터 수명 주기 전반에 걸쳐 자동화를 이루고 하이브리드 및 멀티 클라우드 배포를 활용하며 궁극적으로 고객 클라우드 네잍티브 아키텍처 전환 가속화에 기여할 것으로 전망됩니다. 또한 기업들은 팬데믹으로 촉발된 동적인 업무환경으로 인해 비즈니스의 복잡성과 확장성이 증가되면서 업무 자동화 수요뿐 아니라 위협에 사전 대응 및 가시성을 확보할 수 있는 지능형 소프트웨어 도입을 늘리려 하고 있습니다.

국내 퍼블릭 클라우드 시장은 2023년 약 7.28십억 달러까지 시장 규모가 성장할 것으로 보이며, 2023년 기준 퍼블릭클라우드 시장 안에서 SaaS(Software as a service)가 3.43십억 달러로 가장 높은 비중을 차지할 것으로 예상됩니다. 또한 전체 퍼블릭클라우드 시장은 2022년 대비 2027년 연평균 약 20.2% 성장률을 기록할 것으로 전망됩니다. 자체 서버 및 장비를 운용 중인 소규모 업체들도 장비의 노후화 및 IDC 비용 증가로 인해 클라우드 서비스로의 적용을 검토하는 사례가 늘고 있어 저변 확대가 가속될 예정입니다.

국내 퍼블릭 클라우드 소프트웨어 시장 전망

(단위 : 십억 달러)

국내 퍼블릭 클라우드 소프트웨어 시장 전망

출처 : Statista(2022)

국내 CDN 시장은 2020년 3억 4백만 달러에서 2025년 6억 3,400만 달러로 연평균 15.8%의 성장을 보일 것으로 전망하고 있습니다. 이는 코로나 사태 이후 공중파 방송이 쇠퇴하고 넷플릭스와 같은 인터넷 동영상 콘텐츠를 즐기는 것이 일반화되고 있고, 다양한 디바이스와 환경에서 안정적으로 콘텐츠를 서비스하기 위한 CDN의 활용이 높아졌기 때문입니다.

국내 CDN 시장 규모 전망

국내 cdn시장 규모 전망.jpg
국내 cdn시장 규모 전망

출처 : MarketandMarkets.(2020)

(나) 대체시장의 존재 및 전망

클라우드 서비스를 대체할 만한 기술 및 대안이 없는 상황에서 국내외 모두 당분간 지속적인 성장의 지속적인 상승세가 예상되며 그 성장세 또한 계속 증가할 것으로 보입니다. 다만 클라우드 시장 내 대형 클라우드 기업 (아마존웹서비스(AWS), 마이크로소프트, 구글클라우드 등) 과 대체 클라우드 기업은 서로 다른 길을 택했습니다. 대규모 하이퍼스케일 공급자는 주로 전문적인 사용자를 위해 설명서를 설계하지만, 대체 클라우드 공급자는 최초 개발자부터 숙련된 전문가에 이르기까지 다양한 수준에 맞는 가이드를 제공합니다. 동사는 대형 클라우드 기업이 아닌 대체 클라우드 영역에서의 경쟁력을 강화하고자 역량을 집중하고 있습니다.

(3) 솔루션 사업

과학기술정통부는 동사가 서비스하고 있는 저작권 보호 서비스를 데이터 유출 방지(DLP, Data Loss Prevention), 디지털 저작권 관리(DRM, Digital Right Management), 워터마크(Watermark) 등과 함께 콘텐츠·데이터 보안 솔루션으로 분류합니다. 과학기술정통부 보도자료에 따르면 2021년 콘텐츠·데이터 보안 솔루션 매출은 총 6,122억 원을 기록하며 매년 16% 성장률을 기록하고 있습니다. 코로나19로 인한 비대면 소비 환경에서 극장, 연극 등 오프라인 직접적 콘텐츠 소비지출이 줄고 온라인 콘텐츠 소비가 급격히 늘어나며 성장률 또한 매년 증가세를 이루고 있습니다. 온라인 콘텐츠 소비가 늘어나며 불법 저작권에 대한 사회적 관리 이슈 또한 함께 늘어나고 있는 상황입니다. 또한 과학기술정보통신부는 2020년부터 2025년까지 국내 정보보호 산업 시장의 규모는 연평균성장률(CAGR) 11.1%로 2025년 20조원 규모로 성장할 것으로 전망했습니다.

2022년 사이버보안시장은 코로나 펜데믹이 불러온 비대면 이슈와 그로 인한 재택 및 원격근무의 증가, 그리고 공공과 기업의 디지털 전환에 따른 투자 등의 수혜를 입어 큰 성장을 이뤄냈습니다. 특히, 코로나 펜데믹으로 인한 여러 변화에 힘입어 네트워크 및 컨텐츠 보안 시장은 최근 2020년부터 2022년까지 1조원이 넘는 시장규모를 형성하며 큰 수혜를 입었습니다. 원격 및 하이브리드 업무의 증가, 제로 트러스트 네트워크 엑세스(ZTNA) 전환, 클라우드 기반 제공 모델이 보안에 관한 시장을 성장시킬 것으로 보여지며 글로벌적으로 ESG, 써드파티 리스크, 사이버보안 리스크에 관한 관심이 집중되며 개인 정보 및 데이터·컨텐츠 보안시장은 향후 더욱 집중받을 것으로 전망됩니다.

정보 보안 산업 중분류 2021년 매출액

정보 보안 산업 중분류 2021년 매출액

출처: 과학기술정통부,KISA

마켓엔마켓의 2020년 글로벌 CDN 시장 전망에 따르면 당사의 그리드 CDN의 기반 기술인 P2P CDN 분야는 2020년부터 2025년까지 매년 16%의 성장을 보일 것이라 전망하였습니다. 이는 CDN 방식 대비 가장 높은 성장률을 보인 것입니다. 고화질 고용량이 콘텐츠 파일이 일반화 되고 사용자가 증가하면서 저렴한 비용에 안정적인 콘텐츠 배포가 가능한 P2P CDN이 활성화 될 것이라는 전망입니다.

글로벌 CDN 시장의 제공기관별 시장 규모 및 전망

글로벌 cdn 시장의 제공기관별 시장 규모 및 전망.jpg
글로벌 cdn 시장의 제공기관별 시장 규모 및 전망

출처: MarketandMarkets. 2020

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보
증권신고서 제출일 현재 해당 사항 없습니다.
나. 요약별도재무정보

㈜에스피소프트
(단위 :원)

사업연도
제12기 1분기
제11기
제10기

구분
2024년 3월말
2023년 12월말
2022년 12월말

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

[유동자산]
35,658,637,761
25,132,398,648
20,220,611,975

현금및현금성자산
3,001,010,263
1,885,250,205
4,971,437,052

단기금융상품
23,308,784,589
13,421,578,530
6,900,000,000

매출채권 및 기타유동채권
8,249,558,751
7,552,567,496
8,013,804,423

당기손익-공정가치측정금융자산
959,274,369
2,147,565,773
137,691,484

기타유동자산
140,009,789
125,436,644
197,679,016

[비유동자산]
16,812,291,157
15,208,404,031
12,980,895,202

장기매출채권 및 기타비유동채권
1,082,380,243
552,657,889
1,345,877,858

유형자산
7,614,989,104
7,195,321,174
4,985,537,269

영업권
3,652,146,965
3,652,146,965
3,652,146,965

영업권 이외의 무형자산
847,330,845
927,974,283
1,249,868,510

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
3,615,444,000
2,880,303,720
1,747,464,600

자산총계
52,470,928,918
40,340,802,679
33,201,507,177

[유동부채]
7,425,983,599
6,463,418,612
4,964,802,885

매입채무 및 기타유동금융부채
6,490,185,944
5,215,181,838
4,272,662,328

유동성장기차입금
148,920,000
148,920,000
148,920,000

유동충당부채
4,523,226
1,868,226
9,384,680

기타유동부채
334,044,927
317,852,817
523,405,666

미지급법인세
448,309,502
779,595,731
10,430,211

[비유동부채]
1,254,471,816
1,151,172,516
1,250,699,488

장기차입금 및 기타비유동금융부채
745,689,934
792,566,400
993,496,724

이연법인세부채
508,781,882
358,606,116
257,202,764

부채총계
8,680,455,415
7,614,591,128
6,215,502,373

자본금
2,119,702,600
1,802,500,000
1,802,500,000

자본잉여금
16,241,621,189
3,340,734,960
3,340,734,960

자본조정
597,202,221
466,160,254
-

기타포괄손익누계액
1,629,498,900
1,048,002,938
151,735,124

이익잉여금
23,202,448,593
26,068,813,399
21,691,034,720

자본총계
43,790,473,503
32,726,211,551
26,986,004,804

(2024.01.01~2024.03.31)
(2023.01.01~2023.12.31)
(2022.01.01~2022.12.31)

[매출액]
8,466,689,163
35,243,425,295
33,421,090,634

[영업이익]
624,001,130
4,753,100,664
4,868,052,890

[당기순이익(손실)]
(2,866,364,806)
4,377,778,679
4,112,204,285

[기본주당순이익(손실)]
(141)
243
234

[희석주당순이익(손실)]
(141)
243
234

2. 연결재무제표

해당사항 없습니다.

3. 연결재무제표 주석

해당사항 없습니다.

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 12 기 1분기말 2024.03.31 현재

제 11 기말 2023.12.31 현재

(단위 : 원)

제 12 기 1분기말

제 11 기말

자산

유동자산

35,658,637,761

25,132,398,648

현금및현금성자산

3,001,010,263

1,885,250,205

단기금융상품

23,308,784,589

13,421,578,530

매출채권 및 기타유동채권

8,389,568,540

7,678,004,140

기타유동금융자산

959,274,369

2,147,565,773

비유동자산

16,812,291,157

15,208,404,031

장기매출채권 및 기타비유동채권

1,082,380,243

552,657,889

유형자산

7,614,989,104

7,195,321,174

영업권, 총액

3,652,146,965

3,652,146,965

영업권 이외의 무형자산

847,330,845

927,974,283

기타비유동금융자산

3,615,444,000

2,880,303,720

자산총계

52,470,928,918

40,340,802,679

부채

유동부채

7,425,983,599

6,463,418,612

매입채무 및 기타유동채무

6,973,150,871

5,681,954,655

미지급법인세

448,309,502

779,595,731

유동충당부채

4,523,226

1,868,226

비유동부채

1,254,471,816

1,151,172,516

장기매입채무 및 기타비유동채무

745,689,934

792,566,400

이연법인세부채

508,781,882

358,606,116

부채총계

8,680,455,415

7,614,591,128

자본

자본금

2,119,702,600

1,802,500,000

자본잉여금

16,241,621,189

3,340,734,960

기타자본구성요소

597,202,221

466,160,254

기타포괄손익누계액

1,629,498,900

1,048,002,938

이익잉여금(결손금)

23,202,448,593

26,068,813,399

자본총계

43,790,473,503

32,726,211,551

자본과부채총계

52,470,928,918

40,340,802,679

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 12 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

제 11 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

(단위 : 원)

제 12 기 1분기

제 11 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

8,466,689,163

8,466,689,163

8,489,364,602

8,489,364,602

매출원가

6,509,589,476

6,509,589,476

6,011,290,572

6,011,290,572

매출총이익

1,957,099,687

1,957,099,687

2,478,074,030

2,478,074,030

판매비와관리비

1,333,098,557

1,333,098,557

1,043,086,036

1,043,086,036

영업이익(손실)

624,001,130

624,001,130

1,434,987,994

1,434,987,994

기타이익

426,548

426,548

321,530

321,530

기타손실

3,467,281,584

3,467,281,584

0

0

금융수익

250,357,203

250,357,203

132,707,093

132,707,093

금융원가

154,780,307

154,780,307

6,006,047

6,006,047

법인세비용차감전순이익(손실)

(2,747,277,010)

(2,747,277,010)

1,562,010,570

1,562,010,570

법인세비용(수익)

119,087,796

119,087,796

274,625,729

274,625,729

당기순이익(손실)

(2,866,364,806)

(2,866,364,806)

1,287,384,841

1,287,384,841

기타포괄손익

581,495,962

581,495,962

314,771,853

314,771,853

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

581,495,962

581,495,962

314,771,853

314,771,853

총포괄손익

(2,284,868,844)

(2,284,868,844)

1,602,156,694

1,602,156,694

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(141)

(141)

71

71

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(141)

(141)

71

71

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 12 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

제 11 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2023.01.01 (기초자본)

1,802,500,000

3,340,734,960

0

151,735,124

21,691,034,720

26,986,004,804

당기순이익(손실)

1,287,384,841

1,287,384,841

기타포괄손익

314,771,853

314,771,853

자기주식 거래로 인한 증감

사업결합

주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분

2023.03.31 (기말자본)

1,802,500,000

3,340,734,960

0

466,506,977

22,978,419,561

28,588,161,498

2024.01.01 (기초자본)

1,802,500,000

3,340,734,960

466,160,254

1,048,002,938

26,068,813,399

32,726,211,551

당기순이익(손실)

(2,866,364,806)

기타포괄손익

581,495,962

581,495,962

자기주식 거래로 인한 증감

(23,214,698)

사업결합

317,202,600

12,900,886,229

주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분

154,256,665

2024.03.31 (기말자본)

2,119,702,600

16,241,621,189

597,202,221

1,629,498,900

23,202,448,593

43,790,473,503

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 12 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

제 11 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

(단위 : 원)

제 12 기 1분기

제 11 기 1분기

영업활동현금흐름

(1,338,302,647)

2,034,101,167

당기순이익(손실)

(2,866,364,806)

1,287,384,841

당기순이익조정을 위한 가감

3,984,724,133

419,045,409

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

(2,699,705,395)

238,221,363

장기보증금의 감소(증가)

(649,950,000)

0

단기매출채권의 감소(증가)

(732,514,615)

308,748,261

단기미수금의 감소(증가)

(46,466,489)

(35,392,406)

단기선급금의 감소(증가)

25,185,402

67,809,422

단기선급비용의 감소(증가)

(39,758,547)

(12,426,761)

종업원급여충당부채의 증가(감소)

2,655,000

1,845,000

단기매입채무의 증가(감소)

(101,099,211)

(36,532,778)

단기미지급금의 증가(감소)

(1,092,153,659)

(183,466,800)

단기미지급비용의 증가(감소)

0

100,320,789

단기예수금의 증가(감소)

62,431

(16,314,008)

단기선수금의 증가(감소)

8,265,158

30,593,250

미지급법인세의 증가(감소)

(112,205,705)

(7,547,138)

선수수익의 증가(감소)

7,765,521

28,639,074

이연법인세부채의 증가(감소)

17,730,985

(8,054,542)

기타 영업활동 관련 채무의 증가(감소)

12,778,334

0

이자수취

581,211,741

89,449,554

법인세환급(납부)

(338,168,320)

0

투자활동현금흐름

2,549,968,039

(432,117,136)

기계장치의 처분

209,000

10,000

대여금의 감소

256,584,899

42,886,246

유동당기손익인식금융자산의 처분

1,189,109,636

0

기계장치의 취득

(324,626,000)

(238,234,000)

집기의 취득

0

(2,918,182)

건설중인자산의 취득

(345,609,816)

(233,861,200)

단기금융상품의 취득

(369,891,132)

0

합병으로 인한 현금유입

2,144,191,452

0

재무활동현금흐름

(98,758,388)

(73,313,790)

유동성장기차입금의 상환

(37,230,000)

(37,230,000)

자기주식의 취득으로 인한 현금의 유출

(23,214,698)

0

리스부채의 지급

(38,313,690)

(36,083,790)

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)

1,112,907,004

1,528,670,241

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

2,853,054

15,315,388

현금및현금성자산의순증가(감소)

1,115,760,058

1,543,985,629

기초현금및현금성자산

1,885,250,205

4,971,437,052

기말현금및현금성자산

3,001,010,263

6,515,422,681

5. 재무제표 주석

1. 회사의 개요

주식회사 에스피소프트(이하 '회사'라 한다)는 2013년 1월 28일 설립되었으며 소프트웨어개발업 및 기타통신판매업등을 주요 사업목적으로 하고 있습니다. 회사는 서비스 제공사업자들이 각자의 영역에서 필요한 IT 솔루션을 클라우드 인프라 기반에서 서비스하는 것을 주 사업으로 합니다. 서비스를 개발, 제공하기 위해 서버와 DB를 운영하는 데 필요한 서버 OS와 DB관리 프로그램 등의 소프트웨어 라이선스를 공급하는 'SPLA 사업'과 IT 인프라를 물리적 데이터센터에서 제공하는 IDC(Internet Data Center) 서비스와 클라우드 환경에서 스토리지/네트워크/소프트웨어/솔루션을 제공하는 '클라우드 사업', 멀티미디어 콘텐츠 서비스를 제공하는 데 필요한 CDN과 저작권보호 솔루션을 서비스하는 '솔루션 사업', 가상화 데스크톱을 구현할 수 있는 VDI(Virtual Desktop Infrastructure)와 클라우드 환경에서 가상화 데스크톱을 서비스할 수 있는 DaaS(Desktop as a Service)를 제공하는 '가상화 사업'을 영위하고 있습니다.본사는 서울시 강남구 언주로30길 13, 3층에 위치하고 있습니다.회사의 주식은 2024년 2월15일자로 코스닥증권시장에 상장하여 당분기말 현재 동시장에서 거래되고 있습니다.회사의 당분기말 현재 납입자본금은 2,119,702,600원이고, 자본금에 관한 사항은 다음과 같습니다.

발행할 주식의 총수
구분
발행주식의 총수
1주의 금액

50,000,000주
보통주
21,197,026주
100원

2. 재무제표 작성기준 및 유의적인 회계정책

2-1. 재무제표 작성기준

당사의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며 재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 별도의 언급이 없는 한 재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었습니다.

2-1-1. 당기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다.

(2) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다.

(3) 기업회계기준서 제1116호 '리스’ 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다.

회사는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 별도재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

2-1-2. 제정ㆍ공표되었으나, 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 아래와 같습니다.(1) 기업회계기준서 제1021호 ‘환율변동효과’와 기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초채택’ 개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고있습니다. 동 개정사항은 2025년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

2-2 회계정책

재무제표 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2-1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 허용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

다만 비교 표시된 전기 재무제표의 일부 계정과목은 당기 재무제표의 표시방법에 따라 재분류하였으며, 이러한 재분류는 전기에 보고된 순이익이나 순자산에 영향을 미치지 아니합니다.

2-2-1 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

2-2-2 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.2-2-3 주식기준보상당사는 제공받는 재화나 용역의 대가로 종업원에게 주식이나 주식선택권을 부여하는주식결제형 주식보상거래에 대하여 제공받는 재화나 용역의 공정가치 또는 제공받는 재화나 용역의 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없다면 부여한 지분상품의 공정가치에 기초하여 재화나 용역의 공정가치를 간접 측정하고 그 금액을 가득기간 동안에 주식보상비용(당기비용)과 자본으로 인식하고 있습니다.

3. 영업부문회사는 한국채택국제회계기준 제1108호(영업부문)에 따른 보고부문이 단일부문으로기업전체 수준에서의 부문별 정보는 다음과 같습니다.

(1) 제품과 용역에 대한 정보

(단위:원)

구분
당분기
전분기

서비스(용역)
8,466,689,163
8,489,364,602

(2) 지역에 대한 정보

(단위:원)

구분
당분기
전분기

국내매출
수출매출
계
국내매출
수출매출
계

서비스(용역)
8,386,376,579
80,312,584
8,466,689,163
8,436,700,815
52,663,787
8,489,364,602

(3) 회사의 고객 중 총매출액 대비 비중이 10% 이상인 고객은 2개 있으며, 가장 큰 고객에 대한 매출은 당기 약 9.6억원입니다.

(4) 당분기말 및 전기말 현재 계약부채는 다음과 같습니다.계약부채는 기간에 걸쳐 이행하는 고객과의 계약을 위해 선수취한 금액에 대한 부채로, 당사는 선수금 및 선수수익 계정으로 인식하였습니다.

(단위:원)

구분
당분기말
전기말

계약부채
307,250,534
291,219,855

4. 위험관리(1) 자본위험관리회사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하며 적정한 자본구조를 유지하는 것을 목표로 하고 있습니다. 회사는 부채비율을 기초로 자본을 관리하고 있으며, 이 비율은 재무상태표상총부채를 자본으로 나누어 산출됩니다. 회사의 자본관리전략은 부채비율을 100%이하로 유지하는 것입니다.당분기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당분기말
전기말

부채총계
8,680,455,415
7,614,591,128

자본총계
43,790,473,503
32,726,211,551

부채비율
20%
23%

(2) 시장위험

① 외환위험

회사는 서비스 용역 수출 등 거래와 관련하여 USD등의 환율변동위험에 노출되어 있으며, 당분기말과 전기말 현재 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과같습니다.

(단위: USD, EUR, 원)

외화
당분기말
전기말

외화자산
외화자산원화환산
외화자산
외화자산원화환산

USD
316,359
426,072,705
266,364
343,449,742

EUR
172,279
250,309,269
164,518
234,699,106

회사는 내부적으로 원화 환율 10%변동을 기준으로 환위험을 측정하고 있으며, 상기의 변동비율은 합리적으로 발생가능한 환율변동위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있습니다. 당분기와 전기 현재 각 외화에 대한 원화환율 10%변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:원)

외화
당분기
전기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
42,607,271
(42,607,271)
34,344,974
(34,344,974)

EUR
25,030,927
(25,030,927)
23,469,911
(23,469,911)

② 이자율위험회사는 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 회사는 내부적으로 이자율 1% 변동을 기준으로 이자율위험을 측정하고 있으며, 상기의 변동비율은 합리적으로 발생가능한 이자율변동위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 회사의 차입금 현황은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당분기말
전기말

변동이자율
고정이자율
변동이자율
고정이자율

유동성장기차입금
148,920,000
-
148,920,000
-

장기차입금
670,140,000
-
707,370,000
-

계
819,060,000
-
856,290,000
-

당분기말과 전기말 현재 차입금과 관련하여 이자율이 1% 변동시 이자율 변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당분기말
전기말

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

당기순이익 증가(감소)
(2,047,650)
2,047,650
(8,562,900)
8,562,900

③ 가격위험회사는 재무상태표상 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있으며, 당분기말과 전기말 현재 주가지수 5% 변동 시 상장지분상품의 가격변동이 기타포괄손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당분기말
전기말

5% 상승시
5% 하락시
5% 상승시
5% 하락시

법인세차감전기타포괄손익
180,772,200
(180,772,200)
106,913,844
(106,913,844)

법인세효과
(37,781,390)
37,781,390
(22,344,993)
22,344,993

법인세차감후기타포괄손익
142,990,810
(142,990,810)
84,568,851
(84,568,851)

(3) 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 당기말 현재 담보나 기타 신용보강을 고려하지 않았을 경우에 계약상대방의 의무불이행으로 인해 회사가 부담하게 될 재무적 손실의 최대노출액은 다음과 같습니다.

˙재무제표상 인식된 각 금융자산의 장부금액

˙보증이 행사될 가능성과 무관하게 금융보증이 청구되었을 때 회사가 지급해야 하는 최대금액

회사는 신용위험을 최소화하기 위한 목적으로 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을 채택하고 있습니다. 기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 해당 정보를 사용하고, 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 토대로 신용등급을 자체적으로 평가합니다.

회사의 신용위험등급 체계는 다음과 같이 구성되어 있습니다.

구분
내용
기대신용손실 인식

정상
계약상대방의 신용위험이 낮으며 연체되지 않음
12개월 기대신용손실

연체
연체일수가 30일을 초과하거나 최초 인식 이후 신용위험이 유의적으로 증가함
전체기간 기대신용손실 - 비손상

부도
연체일수가 90일을 초과하거나 자산이 손상되었음을 나타내는 증거가 있음
전체기간 기대신용손실 - 손상

제각
채무자가 심각한 재무적 어려움을 겪는다는 증거가 존재하며 회수를 합리적으로 예상할 수 없음
제각

회사의 매출채권은 다수의 거래처로 구성되어 있고, 다양한 산업과 지역에 분산되어 있습니다. 매출채권에 대하여 신용평가가 지속적으로 이루어지고 있으며, 필요한 경우 신용보증보험계약을 체결하고 있습니다. 또한 연체채권의 사후관리를 위한 신용승인 및 기타의 검토절차가 마련되어 있습니다. 이와 더불어 회수불가능액에 대해 적절한 손실충당금을 인식하기 위하여 보고기간말 현재의 매출채권 및 채무상품의 회수가능액을 개별기준으로 검토하고 있습니다. 이러한 관점에서 당사의 이사회는 회사의 신용위험이 유의적으로 감소하였다고 판단하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 회사의 매출채권에 대한 신용위험 및 손실충당금 등은 주석 11의 매출채권 및 기타채권 현황에 기재되어 있습니다.

(4) 유동성위험신중한 유동성 위험 관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로 부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 회사의 차입금 및 매입채무를 보고기간 종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
차입금
매입채무 및 기타금융부채
합계

1년 이내
148,920,000
6,490,185,944
6,639,105,944

2년 이내
148,920,000
40,523,121
189,443,121

2년 초과
521,220,000
35,026,813
556,246,813

합계
819,060,000
6,565,735,878
7,384,795,878

5. 범주별 금융상품(1) 금융자산① 당분기말

(단위:원)

재무상태표상 금융자산
상각후원가 측정 금융자산
당기손익-공정가치측정 금융자산
기타포괄손익-공정 가치 측정 금융자산
합계

현금및현금성자산
3,001,010,263
-
-
3,001,010,263

단기금융상품
23,308,784,589
-
-
23,308,784,589

매출채권 및 기타유동채권
8,249,558,751
-
-
8,249,558,751

유동 당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
959,274,369
-
959,274,369

장기매출채권 및 기타비유동채권
1,082,380,243
-
-
1,082,380,243

비유동 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 지분상품
-
-
3,615,444,000
3,615,444,000

금융자산 계
35,641,733,846
959,274,369
3,615,444,000
40,216,452,215

② 전기말

(단위:원)

재무상태표상 금융자산
상각후원가측정 금융자산
당기손익인식-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
합계

현금및현금성자산
1,885,250,205
-
-
1,885,250,205

단기금융상품
13,421,578,530
-
-
13,421,578,530

매출채권 및 기타유동채권
7,552,567,496
-
-
7,552,567,496

유동 당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
2,147,565,773
-
2,147,565,773

장기매출채권 및 기타비유동채권
552,657,889
-
-
552,657,889

비유동 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 지분상품
-
-
2,880,303,720
2,880,303,720

금융자산 계
23,412,054,120
2,147,565,773
2,880,303,720
28,439,923,613

(2) 금융부채

(단위:원)

상각후원가 측정 금융부채
당분기말
전기말

매입채무 및 기타유동채무
6,490,185,944
5,215,181,838

유동성장기차입금
148,920,000
148,920,000

장기차입금 및 기타비유동채무
745,689,934
792,566,400

부채 계
7,384,795,878
6,156,668,238

(3) 금융상품 범주별 손익

(단위 : 원)

구분
당분기
전분기

상각후원가 측정 금융자산 및 금융부채

현금및현금성자산 이자수익
183,192,266
63,529,833

기타금융자산 이자수익
16,769,711
39,935,055

전환권사채의 이자비용
(150,634,458)
-

장단기차입금 이자비용
(9,352,136)
(10,410,996)

(차입원가 자본화)
9,352,136
10,410,996

기타금융부채 이자비용
(3,693,440)
(5,123,080)

외화현금및현금성자산 및 장단기금융상품 외화환산손익
19,925
(227,611)

외화현금성자산 외화환산손익
20,705,766
14,158,199

기타금융자산 외화환산손익
-
969,882

당기손익-공정가치측정 금융자산

평가손익
2,571,252
1,407,288

처분손익
12,872,754
-

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

평가/처분손익(기타포괄손익)
581,495,962

314,771,853

배당수익(당기손익)
13,773,120
12,051,480

합 계
677,072,858
441,472,899

(4) 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치

(단위:원)

구분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산:

상각후 원가로 측정하는 금융자산

현금및현금성자산
3,001,010,263
3,001,010,263
1,885,250,205
1,885,250,205

단기금융상품
23,308,784,589
23,308,784,589
13,421,578,530
13,421,578,530

매출채권 및 기타유동채권
8,249,558,751
8,249,558,751
7,552,567,496
7,552,567,496

장기매출채권 및 기타비유동채권
1,082,380,243
1,082,380,243
552,657,889
552,657,889

당기손익-공정가치 측정 금융자산
959,274,369
959,274,369
2,147,565,773
2,147,565,773

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
3,615,444,000
3,615,444,000
2,880,303,720
2,880,303,720

금융자산 계
40,216,452,215
40,216,452,215
28,439,923,613
28,439,923,613

금융부채:

상각후원가로 측정하는 금융부채

매입채무 및 기타유동채무
4,405,725,061
4,405,725,061
5,108,666,996
5,108,666,996

유동성장기차입금
148,920,000
148,920,000
148,920,000
148,920,000

유동리스부채
81,541,058
81,541,058
106,514,842
106,514,842

장기차입금
670,140,000
670,140,000
707,370,000
707,370,000

비유동리스부채
75,549,934
75,549,934
85,196,400
85,196,400

금융부채 계
5,381,876,053
5,381,876,053
6,156,668,238
6,156,668,238

(5) 공정가치 측정공정가치 측정의 투입변수 특징에 따른 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.ㆍLevel 1: 동일한 자산이나 부채에 대한 시장 공시가격ㆍLevel 2: 시장에서 관측가능한 투입변수를 활용한 공정가치(단, Level 1에 포함된 공시가격은 제외)ㆍLevel 3: 관측가능하지 않은 투입변수를 활용한 공정가치① 당분기말

(단위:원)

구분
Level 1
Level 2
Level 3
합계

당기손익-공정가치측정금융자산
-
959,274,369
-
959,274,369

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
3,615,444,000
-
-
3,615,444,000

당기 중 Level 1,2,3간의 중요한 이동내역은 없습니다.

② 전기말

(단위:원)

구분
Level 1
Level 2
Level 3
합계

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
2,147,565,773
-
2,147,565,773

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
2,880,303,720
-
-
2,880,303,720

공정가치로 측정되는 자산부채 중 공정가치 서열체계 수준 2, 3으로 분류된 자산부채의 가치평가기법은 다음과 같습니다.

구분
당분기금액

당기손익-공정가치 측정 금융자산
수준2
수준3
가치평가기법

MMF
959,274,369
-
순자산가치평가법

6. 현금 및 현금성자산(1) 당분기말과 전기말 현재 현금 및 현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

당분기말
전기말

현금
375,000
-

보통예금
2,891,496,172
1,855,819,398

외화예금
109,139,091
29,430,807

합계
3,001,010,263
1,885,250,205

(*)전기와 당기 중 사용제한예금은 없습니다.

7. 기타금융자산(1) 당분기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당분기말
전기말

단기대여금
166,666,674
803,023,925

차감:현재가치할인차금
-
(4,338,016)

장기대여금
-
120,227,646

차감:현재가치할인차금
-
-

합계
166,666,674
918,913,555

(2) 당분기말 현재 단기대여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
이자율
기간
당분기말
비고

㈜엠버스랩
6.00%
22.05.04~24.04.30
166,666,674
-

(3) 당분기말 현재 장기대여금은 없습니다.

(4) 당분기 중 기타금융자산의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
단기대여금
장기대여금

기초금액
803,023,925
120,227,646

취득/대체
-
-

처분
(636,357,251)
(120,227,646)

평가이익(손실)
-
-

기말금액
166,666,674
-

차감:현재가치할인차금
-
-

합계
166,666,674
-

(5) 기타금융자산의 손상회사는 기타금융자산에 대한 손상검사 목적상 손실충당금은 12개월 기대신용손실에해당하는 금액으로 측정하였습니다.경영진은 기대신용손실을 결정할 때 과거의 채무불이행경험, 거래상대방의 재무상태뿐만 아니라 경제전문가나 재무분석가의 보고서를 통해 금융자산의 발행자가 속한 산업의 미래 전망도 고려하고 있습니다. 또한 해당 손실평가기간 동안의 각 금융자산에 대한 채무불이행 발생확률과 채무불이행시 손실액을 추정하는데 적절한 다양한 원천의 외부 경제정보를 고려하고 있습니다. 당분기 및 전기 중 회사가 기타금융자산에 대하여 손상차손 및 손실충당금을 인식한 내역은 없습니다.

8. 장단기금융상품(1) 당분기말과 전기말 현재 장단기금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
계
유동
비유동
계

단기금융상품
23,308,784,589
-
23,308,784,589
13,421,578,530
-
13,421,578,530

(2) 당분기말과 전기말 현재 단기금융상품의 내역은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위:원)

구분
금액
기간
비고

단기금융상품
200,000,000
23.11~24.11
하나은행 정기예금

단기금융상품
200,000,000
23.11~24.11
하나은행 정기예금

단기금융상품
3,000,000,000
23.12~24.05
우리은행 정기예금

단기금융상품
3,000,000,000
23.12~24.12
우리은행 정기예금

단기금융상품
6,500,000,000
24.03~24.09
우리은행 정기예금

단기금융상품
9,869,891,132
24.02~24.08
국민은행 정기예금

단기금융상품
308,092,621
23.12~24.11
기업은행 정기예금

단기금융상품
230,800,836
23.12~24.11
기업은행 정기예금

합계
23,308,784,589
-
-

② 전기말

(단위:원)

구분
금액
기간
비고

단기금융상품
200,000,000
23.11~24.11
하나은행 정기예금

단기금융상품
200,000,000
23.11~24.11
하나은행 정기예금

단기금융상품
1,500,000,000
23.09~24.03
우리은행 정기예금

단기금융상품
5,000,000,000
23.09~24.03
우리은행 정기예금

단기금융상품
3,000,000,000
23.12~24.05
우리은행 정기예금

단기금융상품
3,000,000,000
23.12~24.12
우리은행 정기예금

단기금융상품
294,961,855
23.12~24.11
기업은행 정기예금

단기금융상품
226,616,675
23.12~24.11
기업은행 정기예금

합계
13,421,578,530
-
-

(3) 장단기금융자산의 변동

(단위:원)

구분
당분기
전기

기초금액
13,421,578,530
6,900,000,000

취득
25,869,891,132
6,521,578,530

처분
(16,000,000,000)
-

평가이익(손실)
17,314,927
-

기타
-
-

기말금액
23,308,784,589
13,421,578,530

9. 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산(1) 당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
계
유동
비유동
계

지분상품(상장주식)
-
3,615,444,000
3,615,444,000
-
2,880,303,720
2,880,303,720

(2) 당분기말과 전기말 현재 상장주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

상품명
지분율
당분기말
전기말

취득원가
공정가치
장부가액
취득원가
공정가치
장부가액

가비아
1.27%
1,555,394,823
3,615,444,000
3,615,444,000
1,555,394,823
2,880,303,720
2,880,303,720

(3) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 변동

(단위:원)

구분
당분기
전기

기초금액
2,880,303,720
1,747,464,600

취득/대체
-
-

처분
-
-

평가이익(손실)
735,140,280
1,132,839,120

기말금액
3,615,444,000
2,880,303,720

(4) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 손상회사는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산에 대한 손상검사 목적상 손실충당금은 12개월 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정하였습니다.경영진은 기대신용손실을 결정할 때 과거의 채무불이행경험, 거래상대방의 재무상태뿐만 아니라 경제전문가나 재무분석가의 보고서를 통해 금융자산의 발행자가 속한 산업의 미래 전망도 고려하고 있습니다. 또한 해당 손실평가기간 동안의 각 금융자산에 대한 채무불이행 발생확률과 채무불이행시 손실액을 추정하는데 적절한 다양한 원천의 외부 경제정보를 고려하고 있습니다.당기 및 전기 중 회사가 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산에 대하여 손상차손 및 손실충당금을 인식한 내역은 없습니다.

10. 당기손익-공정가치 측정 금융자산(1) 당분기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
계
유동
비유동
계

당기손익-공정가치 측정 지정 금융자산
959,274,369
-
959,274,369
2,147,565,773
-
2,147,565,773

(2) 당분기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치 측정 지정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다

(단위:원)

상품명
당분기말
전기말

취득원가
공정가치
장부가액
취득원가
공정가치
장부가액

MMF
958,456,137
959,274,369
959,274,369
2,134,772,316
2,147,565,773
2,147,565,773

(3) 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 변동

(단위:원)

구분
당분기
전기

기초금액
2,147,565,773
137,691,484

취득/대체
-
2,000,000,000

처분
(1,200,000,000)
-

처분이익(손실)
12,872,754
-

평가이익(손실)
2,571,252
10,527,449

기타
(3,735,410)
(653,160)

기말금액
959,274,369
2,147,565,773

11. 매출채권 및 기타채권(1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

당분기말
전기말

매출채권 및 기타유동채권

단기매출채권
6,943,742,512
6,210,690,112

차감: 대손충당금
(55,714,249)
(56,068,898)

단기미수금
1,058,503,168
497,394,821

단기미수수익
136,360,646
101,865,552

단기대여금
166,666,674
803,023,925

차감: 현재가치할인차금
-
(4,338,016)

소계
8,249,558,751
7,552,567,496

장기매출채권 및 기타비유동채권

장기보증금자산
1,082,380,243
432,430,243

장기대여금
-
120,227,646

차감: 현재가치할인차금
-
-

소계
1,082,380,243
552,657,889

합계
9,331,938,994
8,105,225,385

(2) 매출채권의 손실충당금(대손충당금) 내역회사는 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 매출채권에 대한 기대신용손실은 차입자의 과거 채무불이행 경험 및 차입자의 현재 상태에 기초한 충당금 설정률표를 사용하여 추정합니다. 회사는 과거 경험상 365일이 경과한 채권은 일반적으로 회수되지 않으므로 365일이 경과된 모든 채권에 대하여 전액 손실충당금을 인식하고 있습니다.당기 중 추정기법이나 중요한 가정의 변경은 없습니다.

당분기말 현재 회사의 충당금 설정률표에 기초한 매출채권 연령분석의 세부내용은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
미연체
180일 미만
365일 미만
365일 이상
계

채무불이행률
0.00%
0.10%
0.70%
100.00%
0.80%

총장부금액
5,512,783,876
1,066,957,685
311,560,000
52,440,951
6,943,742,512

전체기간 기대신용손실
-
(1,098,607)
(2,174,691)
(52,440,951)
(55,714,249)

순장부금액
5,512,783,876
1,065,859,078
309,385,309
-
6,888,028,263

전기말 현재 회사의 충당금 설정률표에 기초한 매출채권 연령분석의 세부내용은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
미연체
180일 미만
365일 미만
365일 이상
계

채무불이행률
0.02%
0.13%
1.23%
100.00%
0.90%

총장부금액
5,836,931,974
144,812,538
176,150,000
52,795,600
6,210,690,112

전체기간 기대신용손실
(906,987)
(191,620)
(2,174,691)
(52,795,600)
(56,068,898)

순장부금액
5,836,024,987
144,620,918
173,975,309
-
6,154,621,214

(3) 당분기와 전분기 중 매출채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당분기
전분기

1. 기초 손실충당금 잔액합계
56,068,898
66,492,126

2. 순대손처리액(①－②±③)
-
-

① 대손처리액(상각채권액)
-
-

② 상각채권회수액
-
-

③ 기타증감액
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
(354,649)
(13,133,960)

4. 기타증감
-
-

5. 기말 손실충당금 잔액합계
55,714,249
53,358,166

(4) 기타채권의 손실충당금(대손충당금) 내역당분기말 현재 회사의 충당금 설정률표에 기초한 기타채권 연령분석의 세부내용은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
미연체
180일 미만
365일 미만
365일 이상
계

채무불이행률
0%
0%
0%
0%
0%

총장부금액
2,443,910,731
-
-
-
2,443,910,731

전체기간 기대신용손실
-
-
-
-
-

순장부금액
2,443,910,731
-
-
-
2,443,910,731

전기말 현재 회사의 충당금 설정률표에 기초한 기타채권 연령분석의 세부내용은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
미연체
180일 미만
365일 미만
365일 이상
계

채무불이행률
0%
0%
0%
0%
0%

총장부금액
1,950,604,171
-
-
-
1,950,604,171

전체기간 기대신용손실
-
-
-
-
-

순장부금액
1,950,604,171
-
-
-
1,950,604,171

(5) 회사는 당기와 전기 중 기타채권에 대하여 대손충당금을 설정하지 않았습니다.

12. 유형자산(1) 유형자산의 내역

(단위:원)

구분
당분기말
전기말

취득가액
상각누계액 등
장부금액
취득가액
상각누계액 등
장부금액

토지
1,648,524,208
-
1,648,524,208
1,648,524,208
-
1,648,524,208

시설장치
79,044,547
(57,331,215)
21,713,332
79,044,547
(54,678,990)
24,365,557

집기비품
61,224,135
(28,137,800)
33,086,335
61,224,135
(25,212,605)
36,011,530

전산장비
5,030,286,482
(2,764,744,830)
2,265,541,652
4,755,638,096
(2,594,516,035)
2,161,122,061

건설중인자산
3,497,699,436
-
3,497,699,436
3,142,737,484
-
3,142,737,484

사용권자산
431,195,117
(282,770,976)
148,424,141
431,195,117
(248,634,783)
182,560,334

합계
10,747,973,925
(3,132,984,821)
7,614,989,104
10,118,363,587
(2,923,042,413)
7,195,321,174

(2) 유형자산의 변동① 당분기

(단위:원)

구분
기초잔액
취득 등 증가액
처분 등 감소액
감가상각
기타증감(*1)
기말잔액

토지
1,648,524,208
-
-
-
-
1,648,524,208

시설장치
24,365,557
-
-
(2,652,225)
-
21,713,332

집기비품
36,011,530
-
-
(2,925,195)
-
33,086,335

전산장비
2,161,122,061
324,626,000
(646,070)
(206,782,005)
(12,778,334)
2,265,541,652

건설중인자산
3,142,737,484
345,609,816
-
-
9,352,136
3,497,699,436

사용권자산
182,560,334
-
-
(34,136,193)
-
148,424,141

합계
7,195,321,174
670,235,816
(646,070)
(246,495,618)
(3,426,198)
7,614,989,104

(주1) 전산장비의 기타증감액은 국고보조금 차이로 인한 금액이며, 건설중인자산의 기타증감액은 당기 차입원가 자본화 로 인한 금액입니다.
② 전분기

(단위:원)

구분
기초잔액
취득 등 증가액
처분 등 감소액
감가상각
차입원가 자본화
기말잔액

토지
1,648,524,208
-
-
-
-
1,648,524,208

시설장치
34,974,462
-
-
(2,652,225)
-
32,322,237

집기비품
26,876,322
2,918,182
-
(2,750,890)
-
27,043,614

전산장비
2,250,791,094
238,234,000
-
(181,309,211)
-
2,307,715,883

건설중인자산
766,176,885
233,861,200
-
-
10,410,996
1,010,449,081

사용권자산
258,194,298
30,359,598
-
(32,135,310)
-
256,418,586

합계
4,985,537,269
505,372,980
-
(218,847,636)
10,410,996
5,282,473,609

(3) 당분기와 전분기 중 계정과목별 유형자산 감가상각비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당분기
전분기

매출원가
206,261,256
180,788,462

판매비와관리비
40,234,362
38,059,174

합계
246,495,618
218,847,636

(4) 차입원가 자본화

(단위:원)

구분
당분기
전분기

차입원가 자본화 금액
9,352,136
10,410,996

13. 무형자산(1) 무형자산의 내역

(단위:원)

구분
당분기말
전기말

영업권
3,652,146,965
3,652,146,965

소프트웨어
45,671,201
50,364,641

기타무형자산
801,659,644
877,609,642

합계
4,499,477,810
4,580,121,248

(2) 무형자산의 변동① 당분기

(단위:원)

구분
기초잔액
취득 등 증가액
당기상각액
기말잔액

영업권
3,652,146,965
-
-
3,652,146,965

소프트웨어
50,364,641
-
(4,693,440)
45,671,201

기타무형자산
877,609,642
-
(75,949,998)
801,659,644

합계
4,580,121,248
-
(80,643,438)
4,499,477,810

② 전분기

(단위:원)

구분
기초잔액
취득 등 증가액
당기상각액
기말잔액

영업권
3,652,146,965
-
-
3,652,146,965

소프트웨어
68,458,872
-
(4,663,896)
63,794,976

기타무형자산
1,181,409,638
-
(75,949,998)
1,105,459,640

합계
4,902,015,475
-
(80,613,894)
4,821,401,581

(3) 당분기와 전분기 중 계정과목별 무형자산 감가상각비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당분기
전분기

매출원가
5,999,997
5,999,997

판매비와관리비
74,643,441
74,613,897

합계
80,643,438
80,613,894

14. 리스

(1) 당분기말과 전기말 현재 사용권자산의 장부금액은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위:원)

구분
차량운반구
부동산
합계

취득금액
169,461,134
261,733,983
431,195,117

감가상각누계액
(62,473,562)
(220,297,414)
(282,770,976)

장부금액
106,987,572
41,436,569
148,424,141

② 전기말

(단위:원)

구분
차량운반구
부동산
합계

취득금액
169,461,134
261,733,983
431,195,117

감가상각누계액
(52,982,717)
(195,652,066)
(248,634,783)

장부금액
116,478,417
66,081,917
182,560,334

(2) 당분기 및 전분기 중 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:원)

구분
차량운반구
부동산
합계

기초금액
116,478,417
66,081,917
182,560,334

취득액
-
-
-

처분액
-
-
-

상각누계 감소
-
-
-

감가상각비
(9,490,845)
(24,645,348)
(34,136,193)

기말금액
106,987,572
41,436,569
148,424,141

② 전분기

(단위:원)

구분
차량운반구
부동산
합계

기초금액
93,260,157
164,934,141
258,194,298

취득액
30,359,598
-
30,359,598

처분액
-
-
-

상각누계 감소
-
-
-

감가상각비
(7,760,790)
(24,374,520)
(32,135,310)

기말금액
115,858,965
140,559,621
256,418,586

(3) 당분기 및 전분기 중 손익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

당분기
전분기

사용권자산 감가상각비
34,136,193
32,135,310

리스부채이자비용
3,693,440
5,123,080

소액리스비용
-
-

합계

37,829,633
37,258,390

(4) 당분기말 및 전기말 리스부채의 유동성 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당분기
전기

유동부채
81,541,058
106,514,842

비유동부채
75,549,934
85,196,400

합계
157,090,992
191,711,242

(5) 당분기말과 전기말 현재 리스부채의 만기 분석은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당분기
전기

1년 이내
81,541,058
106,514,842

1년 초과 2년 이내
40,523,121
39,740,544

2년 초과 3년 이내
18,003,365
24,610,422

3년 초과 4년 이내
13,839,929
14,087,913

4년 초과
3,183,519
6,757,521

합계
157,090,992
191,711,242

15. 기타유동자산당분기말과 전기말 현재 기타유동자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당분기
전기

단기선급금
88,658,935
113,844,337

단기선급비용
51,350,854
11,592,307

합계
140,009,789
125,436,644

16. 매입채무 및 기타금융부채당분기말과 전기말 매입채무 및 기타금융부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당분기말
전기말

(1) 유동부채

단기매입채무
4,088,387,088
4,189,486,299

단기미지급금
205,740,133
807,582,857

단기미지급비용
111,597,840
111,597,840

유동성장기차입금
148,920,000
148,920,000

전환사채(주1)

2,002,919,825

-

유동리스부채
81,541,058
106,514,842

소계
6,639,105,944
5,364,101,838

(2) 비유동부채

장기차입금
670,140,000
707,370,000

비유동리스부채
75,549,934
85,196,400

소계
745,689,934
792,566,400

합계
7,384,795,878
6,156,668,238

(주1) 당기 중 취득한 전환사채 내역은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

사채의 종류
무이자부 무기명식 사모 전환사채

사채발행총액
2,170,000,000원

전환가능주식수
2,170,000주

발행일
2022년 04월 11일

만기일
2027년 04월 11일

만기이자율/표면이자율
0% / 0%

전환가액 (원/주)
1,000원(1주당 액면금액 100원 기준)

전환청구에 따라 발행할 주식의 종류
발행회사의 기명식 보통주

전환청구기간
2022년 04월 11일부터 2027년 04월 11일까지

당기중 합병으로 인해 당사는 아이비케이에스제19호기업인수목적 주식회사가 보유한 사모전환사채를 인수하여 공정가치로 평가하였습니다. 평가에 따른 공정가치 변동분은 기타비용(합병비용)으로 반영하였습니다.

17. 기타부채당분기말과 전기말 기타부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당분기말
전기말

유동부채

단기예수금
26,794,393
26,632,962

단기선수금
74,123,334
65,858,176

단기선수수익
233,127,200
225,361,679

소계
334,044,927
317,852,817

18. 충당부채(1) 당분기말 및 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당분기
전기

유동
비유동
계
유동
비유동
계

종업원급여충당부채
4,523,226
-
4,523,226
1,868,226
-
1,868,226

합계
4,523,226
-
4,523,226
1,868,226
-
1,868,226

(2) 당분기 및 전분기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:원)

구분
기초
설정
사용
계정 대체
기말

유동 종업원급여충당부채
1,868,226
2,655,000
-
-
4,523,226

② 전분기

(단위:원)

구분
기초
설정
사용
계정 대체
기말

유동종업원급여충당부채
9,384,680
4,320,000
(2,475,000)
-
11,229,680

회사는 1년 미만 근무자로 확정기여형퇴직급여제도 미가입 상태인 종업원의 경우에는 퇴직급여 규정에 따라 계상한 퇴직급여추계액을 종업원급여충당부채(유동충당부채)로 설정하고 있습니다.

19. 차입금(1) 당분기말과 전기말 현재 차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
구분
차입처
내역
차입기간
이자율(%)
고정/변동
당분기말
전기말

단기차입금
원화일반대출
-
-
-
-
-
-
-

유동성 장기차입금(가산)
148,920,000
148,920,000

단기차입금 소계
148,920,000
148,920,000

장기차입금
원화일반대출
산업은행
산업시설자금대출
2019~29년
4.36%~4.64%
1년 변동
819,060,000
856,290,000

유동성 장기차입금(차감)
(148,920,000)
(148,920,000)

장기차입금 소계
670,140,000
707,370,000

합 계
819,060,000
856,290,000

(2) 당분기와 전분기 중 차입금 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:원)

구분
기초
차입
상환
계정 대체
기말

유동성 장기차입금
148,920,000
-
(37,230,000)
37,230,000
148,920,000

장기차입금
707,370,000
-

(37,230,000)
670,140,000

합계
856,290,000
-
(37,230,000)
-
819,060,000

② 전분기

(단위:원)

구분
기초
차입
상환
계정 대체
기말

유동성 장기차입금
148,920,000
-
(37,230,000)
37,230,000
148,920,000

장기차입금
856,290,000
-
-
(37,230,000)
819,060,000

합계
1,005,210,000
-
(37,230,000)
-
967,980,000

(3) 장기차입금의 연도별 상환계획

(단위:원)

구분
차입금

~2025년
111,690,000

~2026년
148,920,000

~2027년
148,920,000

~2028년
148,920,000

~2029년
111,690,000

합계
670,140,000

20. 자본금(1) 당분기말 및 전기말 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:주,원)

구분
당분기말
전기말

1주당 금액
100
100

발행주식수
21,197,026
18,025,000

자본금
2,119,702,600
1,802,500,000

(2) 당분기 및 전기 중 자본금 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:주,원)

구분
당분기

기초 자본금
1,802,500,000

사업결합(2024.01.23)
317,202,600

기말 자본금
2,119,702,600

② 전기

(단위:주,원)

구분
전기

기초 자본금
1,802,500,000

기말 자본금
1,802,500,000

(3) 당분기말 및 전기말 자본잉여금의 구성은 다음과 같습니다.

(단위:주,원)

구분
당분기말
전기말

주식 발행 초과금
13,183,531,638
3,340,734,960

기타 자본 잉여금
3,058,089,551
-

합계
16,241,621,189
3,340,734,960

21. 이익잉여금(1) 이익잉여금 내역

(단위:원)

구분
당분기말
전기말

이익준비금
15,000,000
15,000,000

미처분이익잉여금
23,187,448,593
26,053,813,399

합계
23,202,448,593
26,068,813,399

22. 기타자본

(1) 보고기간종료일 현재 기타자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당분기말
전기말

기타자본

자기주식
(23,214,698)
-

주식매수선택권
620,416,919
466,160,254

합계
597,202,221
466,160,254

(2) 보고기간종료일 현재 주식매수선택권의 내역은 다음과 같습니다.① 주식기준보상약정당사는 임직원에게 당사의 주식을 매입할 수 있는 주식매수선택권을 부여하고 있습니다. 이 주식매수선택권의 보유자는 주식매수선택권이 가득되면 정해진 행사가격으로 매수할 수 있습니다. 주식기준보상약정의 구체적인 조건은 다음과 같으며, 주식선택권 행사 시에는 주식을 교부받게 됩니다.<당분기말>

구분
부여일
부여대상자
부여수량
가득조건
약정기간
부여방법

1차
2023.03.31
임직원
540,000주
부여일로부터 2년
2025년 4월 1일 ~ 2027년 3월 31일
신주발행형

② 공정가치 측정당사는 주식선택권의 공정가치를 이항모형으로 측정하였습니다. 용역제공 및 비시장성과조건은 공정가치 측정 시에 고려하지 않았습니다.보고기간종료일 현재 주식선택권 평가를 위해 사용된 투입변수는 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위:원)

부여일 주식 가격
3,203

행사가격
1,214

기대변동성
54.79%

무위험이자율
3.33%

부여일 주식선택권 공정가치
2,292

③ 미행사 주식선택권의 변동주식선택권 제도에서 보고기간종료일 현재 행사되지 않은 주식선택권의 수량과 행사가격은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 원)

구 분
당분기말

수량
행사가격

기초 미행사분
540,000
1,214

기중 부여
-
-

기중 취소
-
-

기말 미행사분
540,000
1,214

기말 현재 행사가능 수량
-
-

④ 총 보상원가와 당분기와 전기 중 인식된 비용전기에 발행한 주식선택권의 총 보상원가는 1,237,444천원입니다. 인식된 종업원 관련 비용은 당분기 597,202천원, 전기 466,160천원입니다.

23. 기타포괄손익누계액(1) 당분기말 및 전기말 현재 회사의 기타포괄손익은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당분기말
전기말

기타포괄손익누계액

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익 적립금
1,629,498,900
1,048,002,938

소계
1,629,498,900
1,048,002,938

(2) 당분기 및 전기 기타포괄손익의 변동 내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:원)

구분
당분기

세전금액
법인세효과
세후금액

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익 적립금
735,140,280
(153,644,318)
581,495,962

소계
735,140,280
(153,644,318)
581,495,962

② 전분기

(단위:원)

구분
전분기

세전금액
법인세효과
세후금액

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익 적립금
397,698,840
(82,926,987)
314,771,853

소계
397,698,840
(82,926,987)
314,771,853

24. 수익(1) 당분기와 전분기 매출액의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당분기
전분기

서비스(용역)
8,466,689,163
8,489,364,602

합계
8,466,689,163
8,489,364,602

(2) 당분기와 전분기 수익의 원천은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당분기
전분기

고객과의 계약에서 생기는 수익
8,466,689,163
8,489,364,602

기타수익
-
-

합계
8,466,689,163
8,489,364,602

(3) 당분기와 전분기 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당분기
전분기

지역별 수익

대한민국
8,386,376,579
8,436,700,815

기타
80,312,584
52,663,787

합계
8,466,689,163
8,489,364,602

수익의 인식시기
-
-

한 시점에 인식
8,158,827,104
8,212,396,648

기간에 걸쳐 인식
307,862,059
276,967,954

합계
8,466,689,163
8,489,364,602

(4) 당분기와 전분기 현재 고객과의 계약에서 생기는 수취채권, 계약자산과 계약부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당분기
전분기

고객과의 계약에서 생기는 수취채권
7,946,531,431
6,652,016,035

계약자산
-
-

계약부채
307,250,534
291,219,855

합계
8,253,781,965
6,943,235,890

※ 계약부채는 기간에 걸쳐 이행하는 고객과의 계약을 위해 고객으로부터 선수취한 금액에 대한 부채로, 당사는 선수금 및 선수수익 계정으로 인식하였습니다.보고기간 초 이월된 계약자산 및 계약부채 잔액 중 당기 비용 및 수익으로 인식한 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당분기
전분기

기초의 계약자산 잔액 중 인식한 비용
-
-

기초의 계약부채 잔액 중 인식한 수익
291,219,855
486,497,572

25. 판매비와 관리비당분기와 전분기 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

계정과목
당분기
전분기

급여 및 상여
623,635,213
519,047,709

퇴직급여
66,461,247
50,582,499

주식보상비용
154,256,665
-

복리후생비
109,505,361
98,262,736

감가상각비
40,234,362
38,059,174

무형자산상각비
74,643,441
74,613,897

대손상각비(대손충당금환입)
(354,649)
(13,133,960)

지급수수료
117,828,710
126,029,761

판매촉진비
43,272,491
58,252,534

기타판매비와 관리비
103,615,716
91,371,686

합계
1,333,098,557
1,043,086,036

26. 비용의 성격별 분류당분기와 전분기 중 발생한 주요 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당분기
전분기

재고자산의 변동
-
-

외주비, 유지보수비 등 매출원가
6,194,323,223
5,776,248,849

종업원급여(주1)
947,358,125
700,025,208

감가상각 및 무형자산상각
327,139,056
217,319,794

복리후생비
109,505,361
98,262,736

지급수수료
117,828,710
126,029,761

판매촉진비
43,272,491
58,252,534

기타
103,261,067
78,237,726

합계
7,842,688,033
7,054,376,608

(주1) 종업원급여의 세부내역

(단위:원)

구분
당분기
전분기

급여
718,135,213
636,547,710

퇴직급여
74,966,247
63,477,498

주식보상비용
154,256,665
-

기타
-
-

합계
947,358,125
700,025,208

27. 기타수익 및 기타비용당분기와 전분기 회사의 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

계정과목
당분기
전분기

(1) 기타수익

유형자산처분이익
-
10,000

잡이익
426,548
311,530

합계
426,548
321,530

(2) 기타비용

유형자산처분손실
437,070
-

잡손실
2,102
-

합병비용
3,466,842,412
-

합계
3,467,281,584
-

28. 금융수익 및 금융원가당분기와 전분기 회사의 금융수익 및 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

계정과목
당분기
전분기

(1)금융수익

이자수익

- 현금및현금성자산
183,192,266
63,529,833

- 기타금융자산
16,769,711
39,935,055

평가이익

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산
2,571,252
1,407,288

처분이익

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산
12,872,754
-

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
-
-

배당수익

- 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품
13,773,120
12,051,480

외화환산이익
20,705,766
15,128,081

외환차익
472,334
655,356

합계
250,357,203
132,707,093

(1)금융비용

이자비용
-
-

-전환권사채의 이자비용
150,634,458
-

-장단기차입금
9,352,136
10,410,996

-(차입원가 자본화)
(9,352,136)
(10,410,996)

- 리스부채
3,693,440
5,123,080

손상차손

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
-
-

외화환산손실
-
-

외환차손
452,409
882,967

합계
154,780,307
6,006,047

29. 법인세(1) 당분기와 전분기 중 법인세비용의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당분기
전분기

당기법인세

당기손익에 대한 당기법인세
101,356,811
293,110,482

전기법인세의 당기조정사항
21,199,537
(10,430,211)

기타
-
-

소계
122,556,348
282,680,271

이연법인세

일시적차이로 인한 이연법인세의 변동
150,175,766
74,872,445

자본에 직접 가감하는 이연법인세
(153,644,318)
(82,926,987)

기타(이월세액공제 및 세무상결손금 등)
-
-

소계
(3,468,552)
(8,054,542)

법인세비용
119,087,796
274,625,729

(2) 당분기와 전분기중 법인세비용차감전순이익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당분기
전분기

법인세비용차감전순이익
(2,747,277,010)
1,562,010,570

적용세율에 따른 법인세 (당기:20.9%, 전기: 22%)
-
326,460,209

조정사항

비공제비용 및 비과세수익
-
2,536,141

세액공제
(47,247,565)
(35,063,110)

법인세추납액
21,199,537
(10,430,211)

기타(세율차이 등)
145,135,824
(8,877,300)

법인세비용
119,087,796
274,625,729.00

유효세율(법인세비용/법인세비용차감전순이익)
-4.33%
17.58%

30. 주당순이익(1) 기본주당순이익

(단위:주,원)

내역
당분기
전분기

당기순이익(손실)
(2,866,364,806)
1,287,384,841

가중평균유통보통주식수
20,394,437
18,025,000

기본주당순이익(손실)
(141)
71

가중평균유통보통주식수의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위:주,원)

내역
당분기
전분기

A. 기초주식 적수
414,575,000
1,622,250,000

B. 합병증자 적수(24.01.24)
593,516,728
-

C. 자기주식 취득 적수(24.02.21)
847,802,080
-

D. 총 적수(A+B+C)
1,855,893,808
1,622,250,000

E. 누적일수
91
90

F. 가중평균주식수 (D/E)
20,394,437
18,025,000

(2) 희석주당순이익희석주당손익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 당사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주는 주식매수선택권 및 전환사채 입니다.당분기에 반희석효과가 발생하여 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.

31. 현금흐름표(1) 당분기와 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요 거래는 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당분기
전기

사용권자산/리스부채의 계상
-
59,699,769

차입원가 자본화
9,352,136
42,703,361

사업결합
15,530,232,458
-

장기차입금 유동성대체
37,230,000
148,920,000

장기대여금 유동성대체
-
819,223,925

비유동리스부채 유동성대체
9,646,466
101,758,389

(2) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

(단위:원)

구 분
당기초
현금흐름
비현금변동
당분기말

신규취득(리스)
유동성대체
계정대체
기타(이자비용)

유동리스부채
106,514,842
(38,313,690)
-
9,646,466
-
3,693,440
81,541,058

비유동리스부채
85,196,400
-
-
(9,646,466)
-
-
75,549,934

장기차입금
707,370,000
-
-
(37,230,000)
-
-
670,140,000

유동성장기차입금
148,920,000
(37,230,000)
-
37,230,000
-
-
148,920,000

32. 우발상황(1) 소송보고기간 종료일 현재 회사가 계류중인 소송사건은 없습니다.(2) 제공한 대출약정

(단위:원)

담보권자
내역
담보설정액
여신한도
사용한금액
비고

산업은행
과천지식정보타운 산업용지 담보 설정
-
1,200,000,000
819,060,000
토지분양반환청구권 담보

(3) 타인에게 제공한 담보

보고기간 종료일 현재 회사가 타인에게 제공한 담보는 없습니다.(4) 타인으로부터 제공받은 담보

(단위:원)

보증제공자
내역
보증한도액
보증금액

㈜케이아이엔엑스
과천지식정보타운 산업용지 대출 연대보증
1,440,000,000
1,200,000,000

(5) 계약이행 보증

(단위:원)

보험 등 가입처
대상회사
내 역
보증금액
기간

서울보증보험
한화시스템(주) 등
계약 등의 이행보증
27,449,425
2023.11 ~ 2024.12

33. 특수관계자(1) 특수관계자 현황

회사명
비고

㈜가비아
최상위 지배회사

㈜케이아이엔엑스
지배회사

㈜가비아씨엔에스
기타특수관계자

㈜놀멍쉬멍
기타특수관계자

㈜엑스게이트
기타특수관계자

㈜어퍼코리아
기타특수관계자

(2) 매출 및 매입 등 거래

(단위:원)

특수관계구분
회사명
당분기
전분기

매출 등
매입 등
매출 등
매입 등

최상위 지배회사
㈜가비아
463,004,281
7,560,000
306,199,518
1,460,000

지배회사
㈜케이아이엔엑스
38,715,696
135,319,355
36,786,836
27,660,000

관계사
㈜가비아씨엔에스
27,582,900
-
-
-

합계
529,302,877
142,879,355
342,986,354
29,120,000

(3) 채권, 채무 잔액

(단위:원)

특수관계구분
회사명
당분기
전기

채권 등
채무 등
채권 등
채무 등

최상위 지배회사
㈜가비아
304,915,508
45,390,264
115,747,577
23,476,171

지배회사
㈜케이아이엔엑스
14,773,132
96,425,342
14,393,346
90,842,574

관계사
㈜가비아씨엔에스
5,879,500
-
5,879,500
-

합계
325,568,140
141,815,606
136,020,423
114,318,745

(4) 당분기말 특수관계자로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

제공한 특수관계자
지급보증내역
보증한도금액
지급보증처

(주)케이아이엔엑스
과천지식정보타운 산업용지 차입금
1,440,000,000
산업은행

(5) 당분기말 특수관계자와의 자금거래는 다음과 같습니다.

(단위:원)

특수관계구분
회사명
배당금수익

최상위 지배회사
㈜가비아
13,773,120

(6) 당분기말 특수관계자와의 자금거래 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

특수관계구분
구분
기초
증가
감소
기말

임직원
대여금
256,584,899
-
256,584,899
-

34. 임원의 보수주요경영진(등기임원)에 대한 보상은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당분기
전분기

급여
77,500,000
66,500,000

퇴직급여
13,185,000
10,105,000

주식보상비용
154,256,665
-

35. 합
병에 관한 사항(1) 합병 개요주식회사 에스피소프트와 아이비케이에스제19호기업인수목적 주식회사는 2023년 11월 16일 이사회 결의 및 2023년 12월 22일 주주총회 합병승인을 통해 2024년 1월 24일자로 합병등기하였습니다. 합병은 주식회사 에스피소프트가 아이비케이에스제19호기업인수목적 주식회사를 흡수합병하는 방법으로 진행되었으며, 합병비율은 0.6244146의 비율(아이비케이에스제19호기업인수목적 주식회사 주주에게 주식회사 에스피소프트 보통주 3,172,026주 부여)로 합병하면서 한국거래소 코스닥시장에 회사의 보통주식을 상장하였습니다.(2) 합병 회계처리아이비케이에스제19호기업인수목적 주식회사는 기업의 인수를 목적으로 설립된 명목회사로 한국채택국제회계기준 제1103호 '사업결합'에 규정된 사업의 요건을 충족하지 못하므로 사업결합에 대한 회계처리가 아닌 한국채택국제회계기준 제1102호 '주식기준보상'에 의한 회계처리를 적용하였습니다.이러한 거래구조에서는 이전되는 자산과 부채의 공정가치와 부여일 시점에 발행한 자본의 공정가치 차이가 영업권 또는 염가매수차익으로 반영되지 않고 당기손익으로 처리됩니다.본 합병시 주식기준보상 부여일 현재의 주식기준보상 공정가치에서 식별 가능한 재화와 용역의 공정가치를 차감하는 방식으로 식별할 수 없는 비용을 산정하는 경우, 그 주식기준보상 부여일을 합병 주주총회 승인일로 하는 것이 원칙입니다. 다만, 합병조건이 이사회결의와 합병계약을 통하며 실질적으로 확정되고, 그 이후 주주총회에서 합병계약의 조건을 번복할 가능성이 없다면, 이사회결의일을 주식기준보상일로하여 식별할 수 없는 비용을 산정할 수 있습니다.당사는 합병계약의 내용이 주주총회에서 그대로 승인되었으므로, 이사회결의일을 기준으로 주식기준보상 부여일로 하여 합병비용을 산정하였습니다.(3) 합병일정

구 분
일 정

이사회결의일
2023년 11월 16일(4차 변경)

합병계약체결
2023년 11월 16일(4차 변경)

주주명부 확정 기준일
2023년 11월 22일

주주명부 폐쇄기간
2023년 11월 23일~2023년 11월 29일

합병반대의사통지접수기간
2023년 12월 07일~2023년 12월 21일

합병승인일 위한 주주총회일
2023년 12월 22일

주식매수청구권 행사기간
2023년 12월 22일~2024년 01월 11일

채권자 이의제출기간
2023년 12월 22일~2024년 01월 22일

합병기일
2024년 01월 23일

합병등기일
2024년 01월 24일

신주상장일
2024년 02월 15일

(4) 합병비용의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
금액

인수한 순자산의 장부가액
9,950,011,491

인수한 순자산의 공정가치 조정액(*1)
(3,256,854,625)

식별가능 순자산의 공정가치(A)
6,693,156,866

발행주식(보통주 자본금)(B)
317,202,600

발행주식(보통주 주식발행초과금)(C)
9,842,796,678

보상원가(D=B+C)
10,159,999,278

합병과 관련하여 직접 지출한 비용(E)
-

합병비용(D-A+E)
3,466,842,412

(*1) 전환사채 공정가치 평가에 따른 조정액 등입니다.(5) 인수한 순자산의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
금액

인수한 순자산의 장부금액:

현금및현금성자산
2,144,191,452

단기금융상품
9,500,000,000

미수수익
418,329,854

선납세금
868,740

자기주식
-

미지급금
(480,958,799)

예수금
(99,000)

전환사채
(2,170,000,000)

전환권조정
568,997,913

이연법인세부채
(31,318,669)

인수한 순자산의 장부금액
9,950,011,491

공정가치 조정:

전환권조정
(251,283,280)

전환권대가
(3,058,089,551)

이연법인세부채
52,518,206

공정가치 조정 계
(3,256,854,625)

식별가능 순자산의 공정가치
6,693,156,866

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항당사의 정관에 기재된 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.

정관조항
내용

제12조(신주의 동등배당)
회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당 등에 의하여 발행한(전환된 경우를 포함한다.) 주식에 대하여는 동등배당한다.

제56조(이익금의 처분)
회사는 매사업연도의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.1. 이익준비금2. 기타의 법정준비금3. 배당금4. 임의적립금5. 기타의 이익잉여금처분액

제57조(이익배당)
① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.③ 회사는 이사회결의로 제1항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주전에 이를 공고하여야 한다.④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제54조 제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

제58조(배당금지급청구권의 소멸시효)
① 배당금은 배당이 확정된 날로부터 5년이 경과하여도 수령되지 않은 때에는 당회사는 지급의무를 면하는 것으로 한다.② 전항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 당회사에 귀속한다.③ 이익배당금에 대하여는 이자를 지급하지 않는다.

나. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제11기
제10기
제9기

주당액면가액(원)
100
100
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
-
-
-

(별도)당기순이익(백만원)
4,378
4,112
1,948

(연결)주당순이익(원)
-
-
-

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
-

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

-
-
-
-

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2024년 06월 18일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2021.11.30
유상증자(주주배정)
보통주
1,000,000
5,000
13,744
(주)피플커넥트 흡수합병증자비율 : 250.0%

2022.01.18
무상감자
보통주
1,050,000
5,000
-
감자비율 : 75.0%

2022.11.17
유상증자(주주배정)
보통주
525,000
100
1,023
우리사주조합설립증자비율 : 3.0%

2024.01.23
-
보통주
3,172,026
100
3,203
아이이비케이에스제19호기업인수목적㈜ 흡수합병증자비율 : 17.6%

주1) 2024.01.23 당사는 아이이비케이에스제19호기업인수목적㈜과 합병비율 1:0.6244146로 합병되었으며, 아이이비케이에스제19호기업인수목적㈜의 주주명부에 기재되어있는 주주에 대하여 아래의 내용에 따라 당사의 기명식 보통주식 3,172,126주를 교부하였습니다.

신주배정내용
주요내용

신주의 종류
㈜에스피소프트(존속회사)의 보통주 (액면금액 100원)

합병신주의 배정조건
피합병법인인 아이이비케이에스제19호기업인수목적㈜의 주주명부에 기재되어 있는 보통주 주주에 대하여아이이비케이에스제19호기업인수목적㈜의 보통주(액면가 100원) 1주당합병법인인 ㈜에스피소프트 보통주(액면금액 100원) 0.6244146주를 교부합니다.

합병신주 배정기준일
2024년 01월 23일 (합병기일)신주배정시 발생하는 합병신주 또는 합병자사주의 배정으로 1주 미만의 단주가 발생하는 경우에는 단주가 귀속될 주주에게 합병신주의 주권상장일에 한국거래소에서 거래되는 종가를 기준으로 계산된 금액을 현금으로 지급합니다.

나. 미상환 전환사채 발행현황

(기준일 :
2024년 06월 18일
)
(단위 : 원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

제1회무이자부 무기명식 사모 전환사채
1회차
2022년 04월 11일
2027년 04월 11일
2,170,000,000
기명식보통주
2022년 04월 11월부터2027년 04월 11일까지
100
1,000
2,170,000,000
2,170,000
-

합 계
-
-
-
2,170,000,000
-
-
100
1,000
2,170,000,000
2,170,000
-

*주1) 합병후 기준 전환가능 주식 수는 1,354,980주 입니다.
다. 미상환 신주인수권부사채 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 전일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황
당사는 증권신고서 제출일 전일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 채무증권 발행현황

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

채무증권 발행실적

(기준일 :
2024년 06월 18일
)
(단위 : 원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

제1회 무이자부 무기명식 사모 전환사채
회사채
사모
2022년 04월 11일
2,170,000,000
-
-
2027년 04월 11일
미상환
-

합 계
-
-
-
2,170,000,000
-
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 06월 18일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 06월 18일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 06월 18일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
2,170,000,000
-
-
-
2,170,000,000

합계
-
-
-
2,170,000,000
-
-
-
2,170,000,000

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 06월 18일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 06월 18일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2024년 06월 18일
)
(단위 : 원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

코스닥 시장상장
-
2024년 01월 23일
운영자금
2,144,191,452
운영자금
2,144,191,452
-

코스닥 시장상장
-
2024년 01월 23일
운영자금
9,500,000,000
-
-
-

주1) '코스닥시장상장'으로 인한 공모의 건은 아이이비케이에스제19호기업인수목적㈜와의 합병상장으로인한 자금조달의 건입니다.주2) 미사용자금 95억은 금융상품으로 운용중이며, 추후 필요시 운영자금으로 사용할 예정입니다.

나. 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2024년 06월 18일
)
(단위 : 원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

제1회 무이자부 무기명식 사모 전환사채
1회차
2024년 01월 23일
운영자금
2,170,000,000
운영자금
2,170,000,000
-

주) 상기 전환사채는 당사와 합병후 소멸한 아이이비케이에스제19호기업인수목적㈜의 발기주주가 보유하고 있는 전환사채이며, 합병으로 인해 당사에 그 권리가 귀속되었습니다.

다. 미사용자금의 운용내역

(기준일 :
2024년 06월 18일
)
(단위 : 원)

종류
운용상품명
운용금액
계약기간
실투자기간

예ㆍ적금
KB국민은행 정기예금
9,500,000,000
2024년 02월 ~ 2024년 08월
6개월

계
9,500,000,000
-

주) 공모자금 미사용금액 95억과 이자수익 3.7억을 100% 정기예금 재예치하여 운용중입니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가.

재무제표 재작성
등 유의사항

(1)

재무제표

재작성해당사항 없습니다.(2) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항(자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리)해당사항 없습니다.(3) 중요한 소송사건보고기간 종료일 현재 회사가 계류중인 소송사건은 없습니다.(4) 채무보증 내역보고기간 종료일 현재 회사가 타인에게 제공한 보증은 없습니다.

나. 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항

당사는 2021년 11월 30일 (주)피플커넥트를 흡수합병하여 당사의 최대주주가 (주)케이아이엔엑스로 변경되었으며, 당사가 기존에 영위하던 SPLA사업 및 DaaS사업에 더해 클라우드 서비스 및 솔루션 서비스를 추가하여 사업상의 외형성장을 이룬바 있습니다.

(1) 주식회사 피플커넥트 흡수합병(가) 합병 내용1) 합병의 개요

구분
법률상 합병법인
법률상 피합병법인

회사명
(주)에스피소프트
(주)피플커넥트

주요사업
소프트웨어 개발업, 기타통신판매업
시스템소프트웨어 개발 및 자문

회계상
피합병법인
합병법인

합병비율
1
100

당사는 2021년 11월 30일 (주)피플커넥트를 흡수합병하였으며, 이를 통해 기존 SPLA 사업 및 DaaS 사업에 더해 클라우스 서비스 및 솔루션 사업을 영위하게 되는 외형확장을 이루었고, 당사의 최대주주가 (주)케이아이엔엑스로 변경되게 되었습니다.2) 시기 및 대상회사

[ 합병시기 및 합병진행일자 ]

구분

일자

합병계약 승인 이사회

2021.10.12.

합병계약일

2021.10.12.

합병승인 주주총회

2021.10.26.

채권자 이의제출기간

2021.10.26. ~ 2021.11.26.

합병기일

2021.11.29.

합병등기일

2021.11.30.

[ 합병대상회사( (주)피플커넥트에 관한 사항 ]

구분
내용

회사명

㈜피플커넥트

대표이사

박상욱/황용현

설립일

2011년 09월 08일

업종

시스템소프트웨어 개발 및 공급업

발행주식수

보통주 10,000주

주요 사업

CLOUD, CDN, 저작권 보호 솔루션서비스 등

자본금

50,000,000원

액면가액

5,000원

상장여부

비상장

3) 주요 내용 및

재무제표에 미치는 영향당사는 지배기업인 주시식회사 에스피소프트와 2021년 10월 12일자 이사회 결의 및 2021년 10월 26일자 주주총회 합병승인을 통해 2021년 11월 30일자로 합병하였습니다. 합병은 법률적으로 합병회사인 주식회사 에스피소프트가 피합병법외사인 주식회사 피플커넥트를 흡수합병하는 형식으로 진행되었으나, 2021년

재무제표에 대해 회계상으로는 주식회사 피플커넥트가 주식회사 에스피소프트를 흡수합병하는 역합병 형태의 사업결합 회계처리를 하였습니다.

4) 합병이 미치는 영향

2021년 11월 30일 당사는 ㈜가비아 계열사 중 하나인 ㈜피플커넥트와 합병을 통해 기존 당사가 영위하던 SPLA 유통사업 외 클라우드 서비스(Storage, CDN 등), 솔루션 서비스(저작권보호, hy-Grid CDN) 사업을 추가하였습니다. 양사 모두 클라우드 인프라 기반의 서비스를 유통ㆍ제공하고 있었음에 따라 합병 이후 기존 고객사들에게 보다 다양한 서비스 제공, 고객사 확대와 같은 시너지를 창출하여 외형확대 및 시장내 점유율 및 경쟁력을 확보하고자 2021년 11월 30일 ㈜피플커넥트가 소멸, ㈜에스피소프트가 존속하는 방식(합병비율 ㈜에스피소프트 : ㈜피플커넥트 = 1: 100)으로 합병하였습니다.그에 따라 ㈜피플커넥트의 최대주주였던 ㈜케이아이엔엑스 (㈜피플커넥트 지분 70.00%를 보유)가 당사의 최대주주가 되었으며, 합병전 주요주주였던 ㈜가비아는 최상위 지배자의 지위를 확보하게 되었습니다.당사의 ‘gDaaS’ 서비스의 판매확대를 위해서는 공공기관 입찰이 가능한 전문 영업인력과 노하우가 필요합니다. 당사의 최상위지배자인 ㈜가비아는 공공클라우드 시장에서 유력한 위치에 있고 관련 전문 영업인력을 보유하고 있으며 정부 조달 입찰에 필요한 보안인증(공공클라우드 분야, DaaS 분야)을 당사의 솔루션을 기반으로 획득하였습니다. 당사는 ㈜가비아 계열회사에 편힙되어 ㈜가비아를 통해 ‘가비아 DaaS’라는 브랜드로 DaaS 서비스를 판매하고 있으며 앞으로도 지속적인 협업관계를 통해 장기적인 성장을 이루어나갈 예정입니다.

(2) 아이비케이에스제19호기업인수목적 주식회사 흡수합병(가) 일자: 2024년 01월 23일(합병기일)(나) 상대방 명칭 : 아이비케이에스제19호 기업인수목적㈜(다) 합병계약 내용1) 합병의 배경당사는 기업공개를 통해 유입 자금을 통한 재무적 안정성 제고, 코스닥 시장 성장을 통한 자금 조달능력 강화, 기업신용도 및 이미지 제고를 통한 신규 수주 확 대 및 매출 증대, 사업의 확장 및 경쟁력 제고, 임직원 자긍심 고취, 기업가치의 공정한 평가 및 홍보 효과와 공신력 제고를 목적으로 합병을 준비하게 되었습니다.

2)
법적 형태

주식회사 에스피소프트
가
아이비케이에스제19호 기업인수목적(주)를 흡수합병
-
존속법인
:
주식회사 에스피소프트

-
소멸법인
:
아이비케이에스제19호 기업인수목적(주)

3) 합병 개요

주식회사 에스피소프트와 아이비케이에스제19호기업인수목적 주식회사는 2023년 11월 16일 이사회 결의 및 2023년 12월 22일 주주총회 합병승인을 통해 2024년 1월 24일자로 합병등기하였습니다. 합병은 주식회사 에스피소프트가 아이비케이에스제19호기업인수목적 주식회사를 흡수합병하는 방법으로 진행되었으며, 합병비율은 0.6244146의 비율(아이비케이에스제19호기업인수목적 주식회사 주주에게 주식회사 에스피소프트 보통주 3,172,026주 부여)로 합병하면서 한국거래소 코스닥시장에 회사의 보통주식을 상장하였습니다.

4

)
합병이 미치는 영향아이이비케이에스제19호기업인수목적㈜와의 합병에 따른 지분율 희석으로 ㈜케이아이엔엑스(㈜가비아의 자회사)가 기존에 유지한 최대주주의 지위는 일부 약화될 수 있으며, 이는 최대주주와 기타 주주간의 불화, 의견 불일치 등으로 인한 회사 소유권에 대한 갈등으로 확대될 수 있는 위험이 일부 존재하게 됩니다.5) 합병일정

구 분
일 정

이사회결의일
2023년 11월 16일(4차 변경)

합병계약체결
2023년 11월 16일(4차 변경)

주주명부 확정 기준일
2023년 11월 22일

주주명부 폐쇄기간
2023년 11월 23일~2023년 11월 29일

합병반대의사통지접수기간
2023년 12월 07일~2023년 12월 21일

합병승인일 위한 주주총회일
2023년 12월 22일

주식매수청구권 행사기간
2023년 12월 22일~2024년 01월 11일

채권자 이의제출기간
2023년 12월 22일~2024년 01월 22일

합병기일
2024년 01월 23일

합병등기일
2024년 01월 24일

신주상장일
2024년 02월 15일

자세한 사항은 'III. 재무에 관한 사항'의 '5. 재무제표 주석 - 35. 합병에 관한 사항'을

참고하여 주시기 바랍니다.

다. 대손충당금 설정현황

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 원)

구 분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금설정률

2024년도 1분기(제12기)
매출채권
6,943,742,512
55,714,249
0.80%

2023년도(제11기)
매출채권
6,210,690,112
56,068,898
0.90%

2022년도(제10기)
매출채권
6,216,874,159
66,492,126
1.07%

2021년도(제9기)
매출채권
4,302,212,438
101,677,185
2.36%

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 원)

구 분
2024년도 1분기
2023년도
2022년도
2021년도

(제12기)
(제11기)
(제10기)
(제9기)

1. 기초 대손충당금 잔액합계
56,068,898
66,492,126
101,677,185
87,320,900

2. 순대손처리액(①－②±③)
-
-
(101,540,579)
-

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
(101,540,579)
-

② 상각채권회수액
-
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
(354,649)
(10,423,228)
66,355,520
-

4. 기타증감(합병에 의한 증감)
-
-
-
14,356,285

5. 기말 대손충당금 잔액합계
55,714,249
56,068,898
66,492,126
101,677,185

(3) 매출채권 관련 대손충당금 설정기준당사는 한국채택국제회계기준에 따라 보고기간종료일 현재 매출채권 잔액에 대하여 과거의 대손경험률과 장래의 대손예상액을 고려하는 기대신용손실모형을 적용하여 대손충당금 설정하고 있습니다.ㆍ 대손경험률 : 과거 9개월간 채권잔액의 Aging 데이터로 채권잔액의 연령별 기대손실률(채권 연령별로 다음 분기로 이월된 금액의 비율)을 이용.ㆍ 대손예상액 : 채무자의 파산, 강제집행, 사망, 실종 등으로 회수가 불투명한 채권의 경우 회수가능성, 담보설정여부 등과 채무자의 신용정보 및 미래전망을 고려하며, 채권 잔액의 연령별 기대손실률을 적용.(4) 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(기준일 : 2024년 3월 31일)
(단위 : 원)

구 분
장부가액
기대손실률
손실충당금

3개월미만
5,512,783,876
0.00%
-

3개월 이상 ~ 6개월 미만
1,066,957,685
0.10%
1,098,607

6개월 이상 ~ 12개월 미만
311,560,000
0.70%
2,174,691

12개월 초과
52,440,951
100.00%
52,440,951

계
6,943,742,512
0.80%
55,714,249

라. 재고자산 현황
해당사항 없습니다.
마. 수주계약 현황

당
사
는
SPLA 및 CSP 매출과 관련 하여 기간별 계약을 체결하고 있는 바, 관련 계약을 토대로 수주현황은 하기와 같습니다.

(단위 :원 )

품목
수주일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

SPLA

-

-

-
386,052,024
-
259,803,594
-
126,248,430

CSP
-
-
-
154,937,235
-
48,058,465
-
106,878,770

합 계

-
540,989,259
-
307,862,059
-
233,127,200

바. 공정가치평가 내역

상세한내용은 동공시서류의 'Ⅲ. 재무에관한사항

재무제표
주석중 '4. 위험관리' 및 '5. 범주별금융상품'을 참조하시기 바랍니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제12기(당기)
삼덕회계법인
-
-
-

제11기(전기)
대주회계법인
적정(감사)
-
-

제10기(전전기)
삼덕회계법인
적정(감사)
-
-

나. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제12기(당기)
삼덕회계법인
연간회계감사, 반기검토
72백만원
1,027
-
-

제11기(전기)
대주회계법인
연간회계감사, 반기검토
72백만원
566
72백만원
550

제10기(전전기)
삼덕회계법인
연간회계감사
95백만원
협의
95백만원
574

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제12기(당기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제11기(전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제10기(전전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

※ 당사는 공시대상기간 중 회계감사인과의 비감사용역 계약을 체결한 사실이 없습니다.

라. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2023년 11월 13일
회사측:재무담당인원 3인감사인측:업무수행이사담당회계사 등 3인
대면회의
중간감사

2
2024년 01월 17일
회사측:재무담당인원 3인감사인측:업무수행이사담당회계사 등 3인
대면회의
기말입증감사

마. 회계감사인의 변경

회사명
제12기(당기)
제11기(전기)
제10기(전전기)

㈜에스피소프트
삼덕회계법인
대주회계법인
삼덕회계법인

(1) 감사인 변경사유당사는 코스닥시장 상장을 위해 「주식회사의 외부감사에 관한 법률」및 동법시행령에 의거 금융감독원에 2022년도 감사인 지정을 신청하였으며 감사인으로 삼덕회계법인이 지정되었고, 이후 2023년도에는 자유선임에 따른 대주회계법인으로 외부감사인을 교체하였습니다.2024년도에는 코스닥상장이 완료되고 연결실체 전체에 대한 직접감사 비중을 높은 수준으로 가져가기 위해 최상위 지배회사인 가비아의 외부감사인과 동일하게 삼덕회계법인으로 외부감사인을 교체하였습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제8조 제1항(주권상장법인이 아닌회사로서 직전 사업연도 말의 1천억원 미만인 회사)에 따른 내부회계관리제도 운영 대상 법인에 해당하지 않습니다.
추후 용역계약을 체결하여 내부회계관리제도를 구축할 예정입니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성에 관한 사항(1) 이사회 구성 개요 증권신고서 제출일 전일 현재 당사의 이사회는 사내이사 2명, 기타비상무이사 1명, 사외이사 1명 총 4명으로 구성되어 있으며, 이사회 내 별도의 위원회로는 투명경영위원회가 구성되어 있습니다. 이사회 의장은 이은재 대표이사가 수행하고 있으며 투명경영위원회의 의장은 김영 사외이사가 수행하고 있습니다. 당사의 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임 받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결하며 이사의 직무의 집행을 감독하고 있습니다.

(2) 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

4
1
-
-
1

(3) 이사회 운영규정의 주요내용

구분
조항

제2조(적용범위)
이사회에 관한 사항은 법령이나 정관에서 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 이 규정에 따른다.

제3조(구성)
①이사회는 이사 전원으로 구성한다.

②감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다.

제 4조(권한)
① 이사회는 법령 또는 회사 정관에서 정한 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결한다.

② 이사회는 이사의 직무의 집행을 감독한다.

제 6조(소집)
①이사회는 대표이사 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 있을 때에는 그 이사가 회일 1주전에 각 이사 및 감사에게 통지하여 소집한다.

② 소집권자로 지정되지 않은 다른 이사는 소집권자인 이사에게 이사회 소집을 요구할 수 있으며, 소집권자인 이사가 정당한 이유 없이 이사회 소집을 거절하는 경우에는 다른 이사가 이사회를 소집할 수 있다.

③이사 및 감사 전원의 동의가 있을 때에는 제1항의 소집절차를 생략할 수 있다.

제7조(결의방법)
① 이사는 각 1개의 의결권을 갖는다.

②이사회의 결의는 다음 각호에 따른다.

1.제8조 3항 바목 및 사목 : 이사 전원 및 감사의 출석과 출석이사 전원 찬성

2.제8조 1항 다목, 마목 내지 사목, 타목 및 3항 나목 내지 마목 : 재적이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수 찬성으로 하되 사외이사가 출석하여 찬성해야 한다.

3.제1호 및 2호 외의 사항 : 재적이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수 찬성

③이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못하며 의결권의 수에 산입하지 않는다.

④이사회의 의결권은 대리하지 못한다.

제8조(의결사항)
이사회는 다음 사항을 심의 의결한다.

①상법상 규정된 다음 각 목에 관련된 사항

1. 주주총회의 소집

2. 대표이사의 선임 및 해임과 공동대표의 결정

3. 중요한 자산의 처분 및 양도, 대규모 재산의 차입, 지배인의 선임·해임, 지점의 설치·이전·폐지 등 회사의 업무집행

4. 주주총회에 대한 의안의 제안

5. 이사회 내 위원회의 설치와 그 위원의 선임 및 해임

6. 이사의 경업거래(競業去來)의 승인 및 경업의 경우 개입권(介入權)의 행사

7. 이사의 자기거래(自己去來)의 승인

8. 신주발행사항의 결정

9. 준비금의 자본전입

10. 사채의 모집

11. 전환사채 및 신주인수권부사채의 발행

12. 간이합병·간이분할합병·소규모합병·소규모분할합병의 승인

②정관상 규정된 사항 가운데 위 제1항에서 정하는 사항 외에 다음 각 목에 관련된 사항

1. 국내외 지점, 출장소, 사무소 및 현지법인의 설립

2. 주식매수선택권의 부여

3. 명의개서대리인에 관한 사항

4. 주주명부 폐쇄 및 기준일을 정하는 사항

③제1항 및 제2항에서 정하는 사항 외의 다음 각 목에 관련된 사항

1. 중요한 내부규정의 제정 및 개폐에 관한 사항

2. 단일규모의 신규 투자, 신규 자산의 취득 등과 관련해서 직전 사업연도 자산총액의 100분의 10이상에 해당하는 사항

3. 직전 사업연도 자기자본의 100분의 10 이상의 담보제공(타인을 위하여 담보를 제공하는 경우에 한함) 또는 채무보증에 관한 사항

4. 직전 사업연도 자기자본의 100분의 10 이상의 타인에 대한 금전의 가지급 및 금전 또는 유가증권의 대여(당해사업연도의 누계금액)에 관한 사항.

5. 직전 사업연도 자산총액의 100분의 10이상의 타법인 출자 또는 출자지분의 처분에 대한 사항.

6. 최대주주 및 그 특수관계인(자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제8조에서 규정하는 특수관계인. 이하 “최대주주 등”)및 주요주주(지분율 10% 이상 주주. 이하 같다)를 상대방으로 하거나 그 최대주주 등 및 주요주주를 위하여 금전 또는 유가증권의 가지급 및 대여, 부동산, 동산 또는 유가증권 기타 재산의 담보제공, 금전채무의 지급보증, 출자, 유가증권의 매수 또는 매도, 부동산의 매수, 매도 또는 임대차 등의 거래를 하는 경우

7. 최대주주 등과 영업상 거래를 위하여 거래조건을 정하거나 변경할 경우

8. 자기주식 취득에 대한 사항

9. 이사회운영에 관한 사항

④ 기타 법령, 정관 및 주주총회에서 위임받은 사항과 이사회에서 필요하다고 인정하는 사항

제10조 (의사록)
이사회의 의사진행 및 그 결과는 회의록에 기재하여 출석한 이사 및 감사의 기명날인을 받아 이를 본점에 비치하여야 한다.

나. 중요의결사항 등

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의성명

이은재
김일신
홍석형
한덕한
김영
이윤석

(출석률:
(출석률:
(출석률:
(출석률:
(출석률:
(출석률:

100%)
100%)
100%)
100%)
100%)
100%)

1
2023.02.16
명의개서대리인 선임
가결
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성

2
2023.02.27
법인차량 장기렌트 계약체결
가결
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성

3
2023.03.15
제1호 : 제10기 정기 주주총회 개최 결의
가결
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성

제2호 : 제10기 정기 주주총회 부의안건 심의
-

2-1. 2022년 영업보고, 감사보고
-

2-2. 임원보수한도 승인
-

2-3. 정관 변경
-

2-4. 임원 사임 및 선임
-

2-5. 주식매수선택권 부여
-

4
2023.04.03
관계사 DaaS 서비스 계약 체결
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

5
2023.05.12
아이비케이에스제19호기업인수목적 주식회사와 합병계약 체결
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

6
2023.08.03
아이비케이에스제19호기업인수목적 주식회사와 합병계약 정정(1차)
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

7
2023.09.07
아이비케이에스제19호기업인수목적 주식회사와 합병계약 정정(2차)
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

8
2023.10.05
아이비케이에스제19호기업인수목적 주식회사와 합병계약 정정(3차)
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

9
2023.10.10
제1호 : 사규 제·개정
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

제2호 : 투명경영위원회 설치

10
2023.11.07
제1호 : 임시주주총회 소집
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

제2호 : 권리주주확정 기준일 및 주주명부 폐쇄 결정

11
2023.11.15
제3자를 위한 담보제공
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

12
2023.11.16
아이비케이에스제19호기업인수목적 주식회사와 합병계약 정정(4차)
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

13
2024.01.23
합병경과 보고 및 공고의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

14
2024.03.07
제1호 : 제11기 정기 주주총회 개최 결의
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

제2호 : 제11기 정기 주주총회 부의안건 심의

2-1. 2023년 영업보고, 감사보고

2-2. 이사 선임

2-3. 정관 변경

2-4. 이사 보수한도 승인

2-5. 감사 보수한도 승인

15
2024.03.25
대표이사 선임의 건(이은재)
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

16
2024.04.17
㈜엠버스랩(파일캐스트)와 금전대여 계약 체결
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

주) 홍석형 사내이사는 2023년 3월 31일 선임되었습니다.
다. 이사회 내 위원회

위원회명
구 성
소속 이사명
설치목적 및 권한사항
비고

투명경영위원회
사내이사 1명
홍석형
-
-

사외이사 1명
김영
상법상 회사의 최대주주, 그의 특수관계자인 및 회사의 특수관계인과의 거래를 심사하고 승인할 권한을 가진다.
위원장

라. 이사의 독립성
당사의 이사회는 이사회규정에 따라 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결합니다. 이사회는 이사 전원으로 구성하며, 이사회 의장은 이사회 결의로서 선임하며, 대표이사가 의장을 맡습니다. 또한 이사회 구성원은 회사의 최대주주 또는 주요주주로부터 독립적이며, 이사선출에 대한 자체적인 독립성 기준을 운영하고 있고 선임된 이사들은 이에 대한 기준을 충족하고 있습니다. 선임된 이사들은 당사 발전에 이바지 할 수 있는 사람들로 이사회에서 추천하였고 각 이사로서의 활동분야는 당사 실정에 맞게 진행되고 있습니다.

구 분
성 명
선임배경
활동분야
회사와의 거래
최대주주등과의관계

대표이사
이은재
이사회 추천
대표이사
-
해당없음

사내이사
홍석형
이사회 추천
-
-
해당없음

기타비상무이사
한덕한
이사회 추천
-
-
최대주주의 지배회사 재직

사외이사
김영
이사회 추천
-
-
해당없음

(1) 사외이사후보추천위원회 설치 현황 및 활동 내역당사는 증권신고서 제출일 전일 현재 사외이사후보 추천위원회가 설치되어 있지 않습니다(2) 이사의 손해배상책임보험 가입여부당사는 증권신고서제출일 전일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 사외이사의 전문성(1)사외이사 현황

성명
주요경력
최대주주등과의 이해관계
결격요건여부
비고

김영
전 데이콤 인터넷팀,호스팅팀(5년)
이해관계 없음
결격요건 없음
-

전 한국인터넷데이터센터 기술팀, 개발팀(5년)

전 씨디네트웍스 CTO(5년)

현 ㈜님버스네트웍스 대표이사(12년)

주) 사외이사의 결격요건 Check-list는 아래와 같습니다.

구 분
해당여부
비고

김영

상법 제382조제3항 각호

1. 회사의 상무에 종사하는 이사·집행임원 및 피용자 또는 최근 2년 이내에 회사의 상무에 종사한 이사·감사·집행임원 및 피용자
부
-

2. 최대주주가 자연인인 경우 본인과 그 배우자 및 직계 존속·비속
부
-

3. 최대주주가 법인인 경우 그 법인의 이사·감사·집행임원 및 피용자
부
-

4. 이사·감사·집행임원의 배우자 및 직계 존속·비속
부
-

5. 회사의 모회사 또는 자회사의 이사·감사·집행임원 및 피용자
부
-

6. 회사와 거래관계 등 중요한 이해관계에 있는 법인의 이사·감사·집행임원 및 피용자
부
-

7. 회사의 이사·집행임원 및 피용자가 이사·집행임원으로 있는 다른 회사의 이사·감사·집행임원 및 피용자
부
-

상법 제542조의8제2항 각호

1. 미성년자, 금치산자 또는 한정치산자
부
-

2. 파산선고를 받고 복권되지 아니한 자
부
-

3. 금고 이상의 형을 선고받고 그 집행이 끝나거나 집행이 면제된 후 2년이 지나지 아니한 자
부
-

4. 대통령령으로 별도로 정하는 법률을 위반하여 해임되거나 면직된 후 2년이 지나지 아니한 자
부
-

5. 상장회사의 주주로서 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수를 기준으로 본인 및 그와 대통령령으로 정하는 특수한 관계에 있는 자 (이하 "특수관계인"이라 한다)가 소유하는 주식의 수가 가장 많은 경우 그 본인(이하 "최대주주"라 한다) 및 그의 특수관계인
부
-

6. 누구의 명의로 하든지 자기의 계산으로 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 10 이상의 주식을 소유하거나 이사·집행임원·감사의 선임과 해임 등 상장회사의 주요 경영사항에 대하여 사실상의 영향력을 행사하는 주주(이하 "주요주주"라 한다) 및 그의 배우자와 직계 존속·비속
부
-

7. 그 밖에 사외이사로서의 직무를 충실하게 수행하기 곤란하거나 상장회사의 경영에 영향을 미칠 수 있는 자로서 대통령령으로 정하는 자
부
-

(2) 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
당사의 사외이사는 해당분야의 풍부한 경력과 지식을 갖추고 있어 별도 교육을 실시하지 않았으나 향후 필요시 교육을 실시할 예정입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사의 인적사항당사는 본 증권신고서 제출일 전일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 아니하며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 감사 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다.

성 명
주 요 경 력
결격요건 여부
비고

이세훈
전 삼일회계법인 회계사(2년)전 ㈜유스페이스 대표이사(16년)현 알파돔자산관리(주) 감사(6년)
해당사항 없음
-

나. 감사의 독립성감사는 회사의 회계와 업무를 감사하며 독립적으로 업무를 수행하고 있습니다. 그 직무를 수행하기 위해서 제반업무와 관련하여 관련장부 및 관계서류를 해당부서에 제출을 요구할 수 있고 또한 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고받을 수 있으며 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다. 이를 위하여 당사의 정관에 다음과 같은 규정을 두어 독립성을 보장합니다.제48조(감사의 직무와 의무)①감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.②감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.③감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.④감사에 대해서는 정관 제37조 제3항의 규정을 준용한다.
다. 감사의 주요 활동내
용공시서류 작성기준일이 속하는 사업연도의 개시일부터 공시서류 작성기준일까지 개최된 감사의 활동에 대하여 기재한 내용은 다음과 같습니다.

회차
개최일자
의안내용
가결여부
감사의 성명

이세훈(출석률: 100%)

찬반여부

1
2023.02.16
명의개서대리인 선임
가결
찬성

2
2023.02.27
법인차량 장기렌트 계약체결
가결
찬성

3
2023.03.15
제1호 : 제10기 정기 주주총회 개최 결의
가결
찬성

제2호 : 제10기 정기 주주총회 부의안건 심의 2-1. 2022년 영업보고, 감사보고 2-2. 임원보수한도 승인 2-3. 정관 변경 2-4. 임원 사임 및 선임 2-5. 주식매수선택권 부여

4
2023.04.03
관계사 DaaS 서비스 계약 체결
가결
찬성

5
2023.05.12
아이비케이에스제19호기업인수목적 주식회사와 합병계약 체결
가결
찬성

6
2023.08.03
아이비케이에스제19호기업인수목적 주식회사와 합병계약 정정(1차)
가결
찬성

7
2023.09.07
아이비케이에스제19호기업인수목적 주식회사와 합병계약 정정(2차)
가결
찬성

8
2023.10.05
아이비케이에스제19호기업인수목적 주식회사와 합병계약 정정(3차)
가결
찬성

9
2023.10.10
제1호 : 사규 제·개정
가결
찬성

제2호 : 투명경영위원회 설치

10
2023.11.07
제1호 : 임시주주총회 소집
가결
찬성

제2호 : 권리주주확정 기준일 및 주주명부 폐쇄 결정

11
2023.11.15
제3자를 위한 담보제공
가결
찬성

12
2023.11.16
아이비케이에스제19호기업인수목적 주식회사와 합병계약 정정(4차)
가결
찬성

13
2024.01.23
합병경과 보고 및 공고의 건
가결
찬성

14
2024.03.07
제1호 : 제11기 정기 주주총회 개최 결의
가결
찬성

제2호 : 제11기 정기 주주총회 부의안건 심의

2-1. 2023년 영업보고, 감사보고

2-2. 이사 선임

2-3. 정관 변경

2-4. 이사 보수한도 승인

2-5. 감사 보수한도 승인

15
2024.03.25
대표이사 선임의 건(이은재)
가결
찬성

16
2024.04.17
㈜엠버스랩(파일캐스트)와 금전대여 계약 체결
가결
찬성

라. 감사 교육 미실시 내역

감사위원회 교육 실시여부
감사위원회 교육 미실시 사유

미실시
향후에 적합한 교육이 있을 시 실시할 예정입니다.

마. 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영지원팀
4
대리 4명 (평균 2.8년)
- 감사업무 지원 - 요청자료 응대

바. 준법지원인에 관한 사항

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 준법지원인을 선임하지 않았으며, 지원조직을 구성하지 않았습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
2023년 12월 31일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
미도입

실시여부
-
-
-

나. 소수주주권 행사여부해당사항 없습니다.
다. 경영권 경쟁해당사항 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 :
2024년 06월 18일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
21,197,026
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
21,197,026
-

우선주
-
-

주1) 의결권없는 주식은「상법」제344조의3제1항,「상법」제369조제2항 및 제3항에 따른 의결권없는 주식의 수를 기재하였습니다.
마. 주식사무

구 분
내 용

정관상 신주인수권의 내용
제10조(신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.1. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우2. 「상법」 제542조의 3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우4. 「근로복지기본법」 제39조 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 필요로 외국인투자유치를 위하여 신주를 발행하는 경우6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 필요로 긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자, 기타 이사회에서 정하는 제3자 등에게 신주를 발행하는 경우7. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산·판매·자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우8. 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우9. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우10. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2(신주인수권)에 의거하여 신주를 발행하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결산일
매년 12월 31일

정기주주총회
매 사업연도 종료 후 3월 이내

주주명부폐쇄기준일(폐쇄시기)
① 회사는 매년 12월 31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다. 다만, 회사는 의결권을 행사하거나 배당을 받을 자 기타 주주 또는 질권자로서 권리를 행사할 자를 정하기 위하여 이사회 결의로 일정한 기간을 정하여 주주명부의 기재변경을 정지하거나 일정한 날에 주주명부에 기재된 주주 또는 질권자를 그 권리를 행사할 주주 또는 질권자로 볼 수 있다.② 회사가 제1항의 기간 또는 날을 정하는 경우 3개월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나, 3개월 내로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있다. ③ 회사가 제1항의 기간 또는 날을 정한 때에는 그 기간 또는 날의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.

명의개서대리인
국민은행 증권대행부 (서울특별시 영등포구 국제금융로8길 26, 3층) 전화번호 : 02)2073-8117

주주의 특전
없음

공고 방법
회사의 인터넷홈페이지 (http://www.spsoft.co.kr)에 한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없는 때에는 일간 매일경제신문에 게재한다.

※ 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 '주권의 종류'를 기재하지 않았습니다.
바. 주주총회 의사록 요약

주총 일자
안 건
결의 내용
비 고

제12기정기주주총회(2024.03.25)
제1호: 11기(2023.1.1~2023.12.31) 재무제표 승인의 건제2호: 사내이사 선임의 건제3호: 정관 일부 변경의 건제4호: 이사 보수한도 승인의 건제5호: 감사 보수한도 승인의 건
모든 안건원안대로 승인
-

제11기임시주주총회(2023.12.22)
제1호: 합병승인 결의의 건제1-1호: 아이비케이에스제19호기업인수목적 주식회사를 흡수합병
모든 안건원안대로 승인
-

제11기정기주주총회(2023.03.31)
제1호: 10기(2022.1.1~2022.12.31) 재무제표 승인의 건제2호: 이사 보수한도 승인의 건제3호: 감사 보수한도 승인의 건제4호: 정관 일부 변경의 건제5호: 임원 사임 및 선임의 건제5-1호: 김일신 사내이사 사임의 건제5-2호: 홍석형 사내이사 선임의 건제6호: 주식매수선택권 부여의 건
모든 안건원안대로 승인
-

제10기임시주주총회(2022.08.23)
제1호: 정관 일부 변경의 건
모든 안건원안대로 승인
-

제10기임시주주총회(2022.06.30)
제1호: 정관 일부 변경의 건
모든 안건원안대로 승인
-

제10기임시주주총회(2022.06.27)
제1호: 임원 변경의 건제1-1호: 김영 사외이사 선임의 건제1-2호: 이윤석 사외이사 선임의 건제1-3호: 한덕한 기타비상무이사 선임의 건제1-4호: 김경율 감사 사임의 건제1-5호: 이세훈 감사 선임의 건
모든 안건원안대로 승인
-

제10기정기주주총회(2022.03.31)
제1호: 9기(2021.1.1~2021.12.31) 재무제표 승인의 건제2호: 임원변경의 건제1-1호: 서은화 감사 사임의 건제1-2호: 김경율 감사 선임의 건
모든 안건원안대로 승인
-

제9기임시주주총회(2021.12.24)
제1호: 임원 변경의 건제1-1호: 김일신 사내이사 중임의 건
모든 안건원안대로 승인
-

제9기임시주주총회(2021.12.15)
제1호: 정관 일부 변경의 건제2호: 무상감자 및 액면분할의 건
모든 안건원안대로 승인
-

제9기임시주주총회(2021.11.26)
제1호: 대표이사 변경의 건
모든 안건원안대로 승인
-

제9기임시주주총회(2021.10.26)
제1호: 정관 일부 변경 및 신설의 건
모든 안건원안대로 승인
-

제9기임시주주총회(2021.10.26)
제1호: 합병계약 승인의 건제1-1호: 주식회사 피플커넥트를 흡수합병
모든 안건원안대로 승인
-

제9기정기주주총회(2021.03.30)
제1호: 8기(2020.1.1~2020.12.31) 재무제표 승인의 건제2호: 현금 배당의 건제3호: 이사 보수한도 승인의 건제4호: 서은화 감사 선임의 건
모든 안건원안대로 승인
-

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2024년 06월 18일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

케이아이엔엑스
최대주주본인
보통주
8,750,000
48.54
8,750,000
41.28
-

가비아
최대주주의 최대주주
보통주
1,000,000
5.55
1,000,000
4.72
-

이은재
대표이사
보통주
250,000
1.39
250,000
1.18
-

홍석형
등기임원
보통주
88,492
0.49
88,492
0.42

공유경
미등기임원
보통주
29,527
0.16
29,527
0.14
-

이재희
미등기임원
보통주
29,527
0.16
29,527
0.14
-

계
보통주
10,147,546
56.30
10,147,546
47.87
-

우선주
-
-
-
-
-

주1)당사는 2023년 12월 22일 임시주주총회에서 아이비케이에스제19호기업인수목적(주)와 합병 승인 되었으며, 보통주 3,172,026주가 증가하였습니다.

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

가. 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

㈜케이아이엔엑스
8,149
김지욱
0.68
-
-
가비아
36.3

-
-
-
-
-
-

※ 출자자수 및 지분율은 ㈜케이아이엔엑스 2023년 12월 31일 기준입니다.

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
㈜케이아이엔엑스

자산총계
216,858

부채총계
63,726

자본총계
153,132

매출액
87,887

영업이익
21,822

당기순이익
20,488

※ 재무현황은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된
2023년 별도재무제표기준입니다.※ 기타 자세한 재무현황은 주식회사
㈜케이아이엔엑스의 제24기 사업보고서를 참고하시기 바랍니다.

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

당사 최대주주인 ㈜케이아이엔엑스는 2000년 6월 17일 설립되어 인터넷연동(IX)서비스, 인터넷데이터센터 (Internet Data Center) 서비스, 컨텐츠전송네트워크(CDN) 서비스 및 클라우드(Cloud) 서비스를 제공하는 인터넷인프라서비스 사업을 영위하고 있습니다.

나. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

(1) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

㈜가비아
10,149
김홍국
18.3
-
-
김홍국
18.3

-
-
-
-
-
-

(2) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
㈜가비아

자산총계
162,250

부채총계
86,121

자본총계
76,129

매출액
86,333

영업이익
10,374

당기순이익
8,133

※ 재무현황은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된
2023년 별도재무제표기준입니다.※ 기타 자세한 재무현황은 주식회사
㈜가비아의 제25기 사업보고서를 참고하시기 바랍니다.

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

당사 최대주주의 최대주주인 ㈜가비아는 1999년 9월 21일 설립되어 IT 환경을 필요로 하는 기업을 대상으로 클라우드, 그룹웨어, 보안, 도메인, 호스팅 등을 제공하는 IT 서비스업을 영위하고 있습니다.
3. 최대주주 변동현황

(기준일 :
2024년 06월 18일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2021년 11월 30일
㈜케이아이엔엑스
700,000
50.00
흡수합병으로 인한 최대주주 변동
-

2022년 01월 18일
㈜케이아이엔엑스
8,750,000
50.00
무상감자로 인한 주식수 변동
-

2022년 11월 18일
㈜케이아이엔엑스
8,750,000
48.54
유상증자로 인한 지분율 변동
-

2024년 01월 23일
㈜케이아이엔엑스
8,750,000
41.28
흡수합병으로 인한 지분율 변동
-

2021년 11월 30일 당사는 ‘㈜케이아이엔엑스’가 최대주주(70.00%)로 있던 ‘㈜피플커넥트’를 흡수합병하면서, ‘㈜케이아이엔엑스’가 현재의 최대주주 지위를 확보하였습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2024년 06월 18일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

이은재
남
1963년 07월
사장
사내이사
상근
대표이사
전 LG유플러스 기업부문 전무전 ㈜가비아 부사장 겸임
250,000
-
-
3년
2027년 03월 25일

한덕한
남
1971년 03월
이사
기타비상무이사
비상근
기타비상무이사
1997. 현대건설 입사2000. 파이언소프트 입사2004~ 가비아 재직
-
-
-
3년
2025년 06월 28일

김영
남
1968년 03월
이사
사외이사
비상근
사외이사 투명경영위원회 위원
전 데이콤 인터넷팀,호스팅팀(5년)전 한국인터넷데이터센터 기술팀, 개발팀(5년)전 씨디네트웍스 CTO(5년)현 ㈜님버스네트웍스 대표이사(12년)
-
-
-
3년
2025년 06월 28일

홍석형
남
1972년 07월
이사
사내이사
상근
CTO 투명경영위원회 위원
전 ㈜엠웍스 기업부설연구소 이사(22년)현 ㈜에스피소프트 CTO 상무(3년)
88,492
-
-
3년
2025년 06월 28일

이세훈
남
1970년 12월
감사
감사
비상근
감사
전 삼일회계법인 회계사(2년)전 ㈜유스페이스 대표이사(16년)현 알파돔자산관리(주) 감사(6년)
-
-
-
3년
2026년 04월 01일

김기문
남
1975년 11월
이사
미등기
상근
C&C팀장
전 (주)와이즈월 총괄이사현(주) 에스피소프트 C&C팀장
-
-
-
-
-

공유경
여
1975년 10월
이사
미등기
상근
SPLA팀장
전 비파인 소프트웨어 소프트웨어 영업현 (주)에스피소프트 SPLA팀장
29,527
-
-
-
-

이재희
여
1978년 02월
이사
미등기
상근
CFO
전 (주) 케이아이엔엑스 재무회계유닛장(7년)현 (주)에스피소프트 CFO
29,527
-
-
-
-

나. 등기임원 선임 후보자 및 해임 대상자 현황
증권신고서 작성일 기준 해당사항이 없습니다.

다. 등기임원의 타회사 겸직 현황

(기준일 :
2024년 06월 18일
)

겸직자
계열회사 겸직현황

성명
직위
기업명
직위
재직기간

한덕한
기타비상무이사
㈜가비아
미등기임원
'04.04~현재

김영
사외이사
(주)님버스네트웍스
대표이사
'11.04~현재

이세훈
감사
알파돔자산관리
대표이사
'17.06~현재

라. 직원 등 현황

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

전사
남
33
-
-
-
33
6.1년
2,094
63
-
-
-
-

전사
여
11
-
-
-
11
4.8년
590
54
-

합 계
44
-
-
-
44
5.7년
2,684
61
-

마. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
3
300
100
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
5
700
사외이사 포함

감사
1
100
-

나. 보수지급금액

(1) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

6
376
62
-

(2) 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
376
125
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
2
-
-
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
-
-
-

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

당사는 해당사항 없습니다.
가. 개인별 보수지급금액

(단위 : 원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

-
-
-
-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

당사는 해당사항 없습니다.
가. 개인별 보수지급금액

(단위 : 원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

-
-
-
-

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>

가. 이사·감사·「상법」제401조의2의 규정에 따른 업무집행지시자 등에게 부여한 주식매수선택권의 공정가치 총액

(단위 : 백만원)

구 분
부여받은인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
1,237
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

업무집행지시자 등
-
-
-

계
3
1,237
-

나. 주식매수선택권의 행사현황 및 의무보유기간 등

(기준일 :
2024년 06월 18일
)
(단위 : 원, 주)

부여받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의종류
최초부여수량
당기변동수량
총변동수량
기말미행사수량
행사기간
행사가격
의무보유여부
의무보유기간

행사
취소
행사
취소

이은재
등기임원
2023년 03월 31일
신주발행형
기명식보통주
360,000
-
-
-
-
360,000
2025.04.01.~2027.03.31.
1,214
O
부여일로부터 2년

한덕한
등기임원
2023년 03월 31일
신주발행형
기명식보통주
100,000
-
-
-
-
100,000
2025.04.01.~2027.03.31.
1,214
O
부여일로부터 2년

홍석형
등기임원
2023년 03월 31일
신주발행형
기명식보통주
80,000
-
-
-
-
80,000
2025.04.01.~2027.03.31.
1,214
O
부여일로부터 2년

다. 주식매수선택권 의무보유 근거

구분
의무보유 근거

대표이사 / 사업부문장

등기이사 / 직원
당사 정관 제 11조(주식매수선택권)8항에 의거 2년 설정

※주식매수선택권 외 ㈜가비아와 ㈜케이아이엔엑스와 임원 및 기타 보호예수 필요 주주에 대하여 보유중인 주식에 대하여 주주의 권익보호를 위하여 아래와 같이 상장일인

2024.02.15
로부터 6개월간 의무보유약정을 하였습니다.

(단위:주)

주주명
주식매수선택권행사전
의무보유기간

주식수
지분율

㈜케이아이엔엑스
8,750,000
41.28%
2024.02.15~2024.08.15

김일신
2,000,000
9.44%
2024.02.15~2024.08.15

권세진
1,543,750
7.28%
2024.02.15~2024.08.15

㈜가비아
1,000,000
4.72%
2024.02.15~2024.08.15

이은재
250,000
1.18%
2024.02.15~2024.08.15

이창민
250,000
1.18%
2024.02.15~2024.08.15

장진희
250,000
1.18%
2024.02.15~2024.08.15

홍석형
88,492
0.42%
2024.02.15~2024.08.15

공유경
29,527
0.14%
2024.02.15~2024.08.15

이재희
29,527
0.14%
2024.02.15~2024.08.15

㈜에스피소프트
1,794
0.01%
2024.02.15~2024.08.15

합계
14,193,090
66.96%
-

※지분율은 상장 후 발행주식총수 21,197,026주로 계산하였습니다.

※현재 부여된 주식매수선택권 행사 및 전환사채가 전환된다면 ㈜가비아, ㈜케이아이엔엑스의 임원 및 기타 보호예수 필요 주주의 지분율 변동은 아래와 같습니다.

(단위:주)

주주명
기준일

주식매수선택권행사후
(주1)

전환사채전환후
(주2)

주식매수선택권 및 전환사채 행사 및 전환후
(주3)

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

㈜케이아이엔엑스
8,750,000
41.28%
8,750,000
40.25%
8,750,000
37.45%
8,750,000
36.60%

김일신
2,000,000
9.44%
2,000,000
9.20%
2,000,000
8.56%
2,000,000
8.37%

권세진
1,543,750
7.28%
1,543,750
7.10%
1,543,750
6.61%
1,543,750
6.46%

㈜가비아
1,000,000
4.72%
1,000,000
4.60%
1,000,000
4.28%
1,000,000
4.18%

이은재
250,000
1.18%
610,000
2.81%
250,000
1.07%
610,000
2.55%

이창민
250,000
1.18%
250,000
1.15%
250,000
1.07%
250,000
1.05%

장진희
250,000
1.18%
250,000
1.15%
250,000
1.07%
250,000
1.05%

홍석형
88,492
0.42%
168,492
0.78%
88,492
0.38%
168,492
0.70%

한덕한
-
-
29,527
0.14%
-
-
29,527
0.12%

공유경
29,527
0.14%
29,527
0.14%
29,527
0.13%
29,527
0.12%

이재희
29,527
0.14%
1,794
0.01%
29,527
0.13%
1,794
0.01%

㈜에스피소프트
1,794
0.01%
100,000
0.46%
1,794
0.01%
100,000
0.42%

아이비케이에스제19호기업인수목적
-
-
-
-
2170000
9.29%
2170000
9.08%

합계
14,193,090
66.96%
14,733,090
67.78%
16,363,090
70.03%
16,903,090
70.70%

(주1) 지분율은 미행사 주식매수선택권 540,000주를 합산한 발행주식총수 21,737,026주로 계산하였습니다.(주2) 지분율은 미행사된 전환사채의 전환가능 주식수 2,170,000주를 합산한 발행주식총수 23,367,026주로 계산하였습니다.(주3) 지분율은 미행사된 주식매수선택권 및 전환사채의 전환가능 주식수를 합산한 발행주식총수 23,907,026주로 계산하였습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

(주)가비아
4
3
7

※ 상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)'참조나. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
-
-
-
-
-
-

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
1
-
1
2,880
-
735
3,615

계
1
-
1
-
-
-
-

※ 상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)'참조

IX. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

당사는 신고서 제출 전일까지 주요사항보고서 및 한국거래소 공시를 통해 공시한 사항이 공시서류제출일까지 이행이 완료되지 않았거나 주요내용이 변경된 경우는 없었습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건 등증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
다. 채무보증현황당분기말 현재 연결실체의 계약이행 보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

보증제공자
대상회사
내 역
보증금액
기간

서울보증보험
(주)다우기술
비즈메세징 이용계약에 따른 서비스 이용계약
1,000,000
2023.11~2024.11

서울보증보험
삼성에스디에스㈜
SPLA 공급 계약이행 보증
1,074,902
2023.12~2024.12

서울보증보험
한화시스템㈜
SPLA 공급 계약이행 보증
6,132,420
2023.12~2024.12

서울보증보험
한화시스템㈜
SPLA 공급 계약이행 보증
14,236,574
2023.12~2024.12

서울보증보험
삼성에스디에스㈜
SPLA 공급 계약이행 보증
5,005,529
2023.12~2024.12

합 계
27,449,425
-

라. 채무인수약정 현황증권신고서 제출일 전일 현재 해당사항 없습니다.
마. 신용보강 제공 현황증권신고서 제출일 전일 현재 해당사항 없습니다.

바. 장래매출채권 유동화 현황 및 채무비중증권신고서 제출일 전일 현재 해당사항 없습니다.

사. 그 밖의 우발채무 등기타 우발부채 및 약정사항에 관한 내용은 'III.재무에 관한 사항_5.재무제표 주석_주석29. 우발사항 및 약정사항을 참고 하시기 바랍니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황해당사항 없습니다.
나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재해당사항 없습니다.
다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항해당사항 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항증권신고서 제출일 전일 현재 해당사항 없습니다.
나. 중소기업기준검토표
증권신고서 제출일 전일 현재 해당사항 없습니다.

다. 외국지주회사의 자회사 현황증권신고서 제출일 전일 현재 해당사항 없습니다.
라. 법적위험 변동사항증권신고서 제출일 전일 현재 해당사항 없습니다.
마. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항증권신고서 제출일 전일 현재 해당사항 없습니다.

바. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부증권신고서 제출일 전일 현재 해당사항 없습니다.
사. 기업인수목적회사의 금융투자업자의 역할 및 의무증권신고서 제출일 전일 현재 해당사항 없습니다.
아. 합병에 관한 사항

(1
)
일자: 2024년 01월 23일(합병기일)(2) 상대방 명칭: 아이비케이에스제19호 기업인수목적㈜

(3) 합병계약 내용1) 합병의 배경당사는 기업공개를 통해 유입 자금을 통한 재무적 안정성 제고, 코스닥 시장 성장을 통한 자금 조달능력 강화, 기업신용도 및 이미지 제고를 통한 신규 수주 확 대 및 매출 증대, 사업의 확장 및 경쟁력 제고, 임직원 자긍심 고취, 기업가치의 공정한 평가 및 홍보 효과와 공신력 제고를 목적으로 합병을 준비하게 되었습니다.2) 법적 형태주식회사 에스피소프트가 아이비케이에스제19호 기업인수목적(주)를 흡수합병- 존속법인: 주식회사 에스피소프트- 소멸법인: 아이비케이에스제19호 기업인수목적(주)3) 합병개요주식회사 에스피소프트와 아이비케이에스제19호기업인수목적 주식회사는 2023년 11월 16일 이사회 결의 및 2023년 12월 22일 주주총회 합병승인을 통해 2024년 1월 24일자로 합병등기하였습니다. 합병은 주식회사 에스피소프트가 아이비케이에스제19호기업인수목적 주식회사를 흡수합병하는 방법으로 진행되었으며, 합병비율은 0.6244146의 비율(아이비케이에스제19호기업인수목적 주식회사 주주에게 주식회사 에스피소프트 보통주 3,172,026주 부여)로 합병하면서 한국거래소 코스닥시장에 회사의 보통주식을 상장하였습니다.4) 합병이 미치는 영향아이이비케이에스제19호기업인수목적㈜와의 합병에 따른 지분율 희석으로 ㈜케이아이엔엑스(㈜가비아의 자회사)가 기존에 유지한 최대주주의 지위는 일부 약화될 수 있으며, 이는 최대주주와 기타 주주간의 불화, 의견 불일치 등으로 인한 회사 소유권에 대한 갈등으로 확대될 수 있는 위험이 일부 존재하게 됩니다.5) 합병일정

구 분
일 정

이사회결의일
2023년 11월 16일(4차 변경)

합병계약체결
2023년 11월 16일(4차 변경)

주주명부 확정 기준일
2023년 11월 22일

주주명부 폐쇄기간
2023년 11월 23일~2023년 11월 29일

합병반대의사통지접수기간
2023년 12월 07일~2023년 12월 21일

합병승인일 위한 주주총회일
2023년 12월 22일

주식매수청구권 행사기간
2023년 12월 22일~2024년 01월 11일

채권자 이의제출기간
2023년 12월 22일~2024년 01월 22일

합병기일
2024년 01월 23일

합병등기일
2024년 01월 24일

신주상장일
2024년 02월 15일

(4) 합병 회계처리1) 회계처리 내용아이비케이에스제19호기업인수목적 주식회사는 기업의 인수를 목적으로 설립된 명목회사로 한국채택국제회계기준 제1103호 '사업결합'에 규정된 사업의 요건을 충족하지 못하므로 사업결합에 대한 회계처리가 아닌 한국채택국제회계기준 제1102호 '주식기준보상'에 의한 회계처리를 적용하였습니다. 이러한 거래구조에서는 이전되는 자산과 부채의 공정가치와 부여일 시점에 발행한 자본의 공정가치 차이가 영업권 또는 염가매수차익으로 반영되지 않고 당기손익으로 처리됩니다.본 합병시 주식기준보상 부여일 현재의 주식기준보상 공정가치에서 식별 가능한 재화와 용역의 공정가치를 차감하는 방식으로 식별할 수 없는 비용을 산정하는 경우, 그 주식기준보상 부여일을 합병 주주총회 승인일로 하는 것이 원칙입니다. 다만, 합병조건이 이사회결의와 합병계약을 통하며 실질적으로 확정되고, 그 이후 주주총회에서 합병계약의 조건을 번복할 가능성이 없다면, 이사회결의일을 주식기준보상일로하여 식별할 수 없는 비용을 산정할 수 있습니다. 당사는 합병계약의 내용이 주주총회에서 그대로 승인되었으므로, 이사회결의일을 기준으로 주식기준보상 부여일로 하여 합병비용을 산정하였습니다.2) 합병비용의 산정내역

(단위 : 원)

구 분
금 액

인수한 순자산의 장부가액
9,950,011,491

인수한 순자산의 공정가치 조정액(*1)
-3,256,854,625

식별가능 순자산의 공정가치(A)
6,693,156,866

발행주식(보통주 자본금)(B)
317,202,600

발행주식(보통주 주식발행초과금)(C)
9,842,796,678

보상원가(D=B+C)
10,159,999,278

합병과 관련하여 직접 지출한 비용(E)
-

합병비용(D-A+E)
3,466,842,412

(*1) 전환사채 공정가치 평가에 따른 조정액 등입니다.3) 인수한 순자산의 공정가치

(단위 : 원)

구 분
금 액

인수한 순자산의 장부금액:

현금및현금성자산
2,144,191,452

단기금융상품
9,500,000,000

미수수익
418,329,854

선납세금
868,740

자기주식
-

미지급금
-480,958,799

예수금
-99,000

전환사채
-2,170,000,000

전환권조정
568,997,913

이연법인세부채
-31,318,669

인수한 순자산의 장부금액
9,950,011,491

공정가치 조정:

전환권조정
-251,283,280

전환권대가
-3,058,089,551

이연법인세부채
52,518,206

공정가치 조정 계
-3,256,854,625

식별가능 순자산의 공정가치
6,693,156,866

<과거 합병 건별 현황 및 합병 전후 재무사항 비교표>

(단위 : 백만원, %)

대상회사
합병등기일
외부평가기관
매출액
영업이익
최초추정연도

1차연도
2차연도
1차연도
2차연도

예측치
실적치
괴리율
예측치
실적치
괴리율
예측치
실적치
괴리율
예측치
실적치
괴리율

아이이비케이에스제19호기업인수목적㈜
2024년 01월 24일
한울회계법인
38,368
35,243
8.14
-
-
-
5,765
4,753
17.55
-
-
-
2023년

주1) 합병기일은 2024년 1월 23일로, 1차연도의 실적 및 괴리율만 작성되었습니다.주2) 1차연도 괴리율 발생사유: 주식매수선택권 부여에 따른 주식보상비용 예측에 미반영되었습니다.

<합병등 전후의 재무사항 비교표>

* 합병등(합병, 중요한 영업ㆍ자산양수도, 주식의 포괄적교환ㆍ이전, 분할)

(단위 : 백만원)

대상회사
계정과목
예측
실적
비고

1차연도
2차연도
1차연도
2차연도

실적
괴리율
실적
괴리율

아이이비케이에스제19호기업인수목적㈜
매출액
38,368
-
35,243
8.14
-
-
-

영업이익
5,756
-
4,753
17.55
-
-
-

당기순이익
4,742
-
4,378
7.68
-
-
-

주1) 합병기일은 2024년 1월 23일로, 1차연도의 실적 및 괴리율만 작성되었습니다.주2) 1차연도 괴리율 발생사유: 주식매수선택권 부여에 따른 주식보상비용 예측에 미반영되었습니다.
자. 녹색경영증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
차. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
카. 조건부자본증권의 전환 및 채무재조정 사유 등의 변동현황증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
타. 특례상장기업의 사후정보증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

하. 보호예수 현황

(기준일 :
2024년 06월 18일
)
(단위 : 주)

주식의 종류
예수주식수
예수일
반환예정일
보호예수기간
보호예수사유
총발행주식수

보통주
14,193,090
2024년 02월 15일
2024년 08월 15일
상장일로부터 6개월
코스닥상장규정에 따른 의무보유
21,197,026

당사는 증권신고서 제출일 전일 현재 한국거래소 코스닥 상장규정에 근거하여 금번합병에따라 예정된 보호예수 사항 이외에, 당사가 발행한 주식에 대하여 증권신고서면제 등의 사유로 예탁결제원, 한국증권금융 등에 보호예수 중인 주식이 없습니다.

<상장기업의 재무사항 비교표>

(기준 재무제표 :
개별
)
(상장일 :
2024년 02월 15일
, 인수인 :
에스피소프트
)
(단위 : 백만원)

추정대상
계정과목
예측치
실적치
예측치 달성여부
괴리율

2023년
매출액
38,368
35,243
미달성
8.14

영업이익
5,765
4,753
미달성
17.55

당기순이익
4,742
4,378
미달성
7.68

2024년
매출액
-
-
-
-

영업이익
-
-
-
-

당기순이익
-
-
-
-

주1) 합병기일은 2024년 1월 23일로, 1차연도의 실적 및 괴리율만 작성되었습니다.주2) 1차연도 괴리율 발생사유: 주식매수선택권 부여에 따른 주식보상비용 예측에 미반영되었습니다.

X. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

-
-
-
-
-
-
-

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
3
㈜가비아
110111-1777585

㈜케이아이엔엑스
110111-1999593

㈜엑스게이트
110111-4495598

비상장
3
㈜가비아씨엔에스
110111-3820499

㈜놀멍쉬멍
110111-4420769

㈜어퍼코리아
110111-5680594

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

㈜가비아
상장
2017년 09월 30일
단순투자
1,555
172,164
1.27
2,880
-
-
735
172,164
1.27
3,615
162,250
8,133

합 계
-
-
2,880
-
-
735
-
-
3,615
-
-

주1) 상기 최근사업연도 재무현황은 2023년 기말 별도재무제표 기준입니다.

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 현황(요약)당사는 해당 사항 없습니다.(1) 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-

(2) 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
-
-

-
-

연결제외
-
-

-
-

나. 회사의 법적, 상업적 명칭당사의 명칭은 주식회사 유호스트 라고 표기합니다. 또한 영문으로는 YOUHOST Inc.라 표기합니다.
다. 설립일자 및 존속기간2006년 01월 설립되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지- 주소 : 서울특별시 서초구 남부순환로 2495,5,6층- 전화번호 : 02-523-3970- 홈페이지 : https://www.youhost.co.kr/

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

유호스트_중소기업확인서-2024.04.03

바. 기술혁신형 중소기업 여부당사는 본 보고서 작성기준일 현재 중소기업 기술혁신 촉진법 시행규직 제13조의 규정에 의한 기술혁신형 중소기업에 해당됩니다.

기술혁신형 중소기업_이노비즈확인서(23.12.23~26.12.22)_1.jpg
유호스트_이노비즈확인서(23.12.23~26.12.22)_1

사. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업

클라우드사업부클라우드 사업
부
의 주요사업은 클라우드
, 호스팅
, 금융 유지보수
, IT아웃소싱
(ITO) 사업이 있습니다
.
Microsoft Azure, Amazon Web Services, Naver Cloud Platform의 민간
/공공을 공급하고 있습니다
. 또한
18여 년간
Full Stack 엔지니어 기반의
IT인프라를 운영한 노하우도 갖추고 있어
, OS부터 전체 인프라에 대한 멀티
/하이브리드 분야에서도 성장을 이어가고 있습니다
.초기 사업인 호스팅 사업의 주축이 되는 호스팅과 코로케이션 에서도 지속적으로 매출을 창출하고 있습니다
. 18년간
‘호스팅
’ 부터
‘클라우드
’까지 광범위한 사업을 이어온 유호스트는 기업의 비즈니스에 가장 최적화된 기술을 제안하는
IT전문 파트너로서
, 시장의 신뢰를 얻고 있습니다
. 수익 구조 측면에서도 성숙 성장인 호스팅에서의 안정적인 매출을 유지하고 있으며
, 클라우드 등의 분야에서도 성장세를 이어가고 있습니다
.
스마트팩토리사업부

(1) FEMS 기반 RE100 사업국제적으로 초미의 화두인 기후변화에 대응하기 위해 정부와 기업의 많은 노력들이 나타나고 있습니다.각국 정부는 탄소중립을 선언하였고 한국은 2050년 탄소중립 목표로 법제화 및 제반 정책을 입안하여 추진 중에 있습니다. 글로벌 대기업들이 자발적으로 RE100을 선언하고 재생에너지로 생산 및 기업활동을 100% 달성하기 위한 자구노력을 경주하고 있습니다.이에, 자사 사업부는 탄소배출이 가장 많은 산업분야의 탄소중립, RE100을 추진하기 위하여 FEMS 기반, 에너지 효율화, RE100 이행 솔루션을 확보하여 RE100 이행 서비스 사업을 진행하고 있습니다.

(가) FEMS 시장기존 전력망이 중앙집중형으로 수요에 따라 공급자 중심으로 설비를 운영하고 전력을 공급했다면, 스마트그리드는 지역별 분산전원들이 네트워크로 연결되어 생산된 전력을 사용, 신재생에너지를 통한 전력생산에도 기여하여 소비자의 역할과 생산자의 역할을 동시에 수행을 담당하게 됩니다. 스마트그리드의 주요 구성요소로는 에너지저장시스템(ESS), 에너지관리시스템(EMS), V2G(Vehicle to Grid), 양방향 정보통신 기술, 지능형 송·배전시스템 등을 들 수 있습니다. 이렇듯 FEMS는 스마트그리드의 요소기술이며 핵심기술입니다. FEMS는 다양한 형태로 융합되어 분산에너지가 활성화될 수 있도록 중요한 역할을 할 수 있습니다. 당사는 Cloud 기반 FEMS 솔루션으로 AI, 디지털트윈 기술과 함께 지속가능하고 사업 확장성이 높은 비즈니스 모델을 만들어 가고 있습니다.
[ 글로벌 에너지관리시스템 시장 규모 및 전망 ]글로벌 에너지 관리시스템 시장 규모는 2022년 396억 달러였으며, 2030년에는 1,112억 달러에 달해 예측 기간 동안 연평균 성장률 13.8%로 성장할 것으로 예상됩니다.

(단위:백만달러)

글로벌 에너지관리시스템 시장 전망.jpg
글로벌 에너지관리시스템 시장 전망

출처 : psmarketresearch

(나) EE, 에너지효율 시장

산업 에너지효율 관련
2020
년 세계시장 규모는
11
조
7,600
억 원이며 연평균 성장률은
4.66%
로 예상됩니다.
*
출처
: TechNavio, Marker report, 2021

산업 에너지효율 서비스는 에너지 진단 및 컨설팅
(EA&C),
성과검증
(M&V),
제품 및 시스템 최적화
(P&SO)
의
3
분야로 구분되며 탄소중립과 맞물려 지속적 성장이 예상됩니다.

기후위기 관련 탄소중립이 강조되는 분위기에서 효율 시장의 확대가 예상되며
,

ESCO,
에너지진단
,
컨설팅 및 FEMS 등이 결합되어 기존 사업과 융합된 구축 시장의 점진적 확대가 예상됩니다.

에너지효율화와 re100 이행.jpg
에너지효율화와 RE100 이행

(다) RE100 이행 시장우리나라의 2038년 최대 전력수요는 129.3GW로 전망되었으며 적정예비율(22%) 고려시 확정설비는 147.2GW입니다. 태양광 및 풍력은 2030년까지 2022년 실적 23GW 대비 3배 이상인 72GW, 2038년까지 재생에너지 120GW로 5배 이상 보급 전망되어 RE100 시장의 활성화가 예상됩니다. 이는 COP28에서 합의된 재생에너지 3배 확대 목표를 달성할 수 있는 계획입니다. (출처 : 제11차 전력수급기본계획)[ 주요 국가별 감축목표 및 탄소중립 목표 ]

주요 국가별 감축목표(ndc) 및 탄소중립 목표.jpg
주요 국가별 감축목표(NDC) 및 탄소중립 목표

2024년 기준 국내 온실가스 배출추정량은 625백만톤에서 2030년 436백만톤까지 감축목표를 국제사회에 제시하였고, 2024년 기준, 산업부문의 비중은 40.9%에 해당합니다. 2024년 산업부문의 기준치인 256백만톤 대비 2030년의 230백만톤까지 감축목표는 약 11% 감축이행을 해야 달성할 수 있는 수치입니다. 이는 제조기업들의 국가 온실가스 감축목표 이행에 부흥해야하는 한편 RE100 이행 요구에 대응해야 시장에서 생존할 수 있는 상황이 도래했다는 것을 의미합니다.
[ 연도별 온실가스 감축목표 ]

(단위:백만톤 CO2eq)

연도별 온실가스 감축목표.jpg
연도별 온실가스 감축목표

[ 세계 스마트그리드 시장규모 ]스마트그리드는 RE100을 실현 하는 요소기술로 세계 스마트그리드 시장 규모는 2021년 360억 달러에서 연평균 18.2%씩 성장하여 2030년에는 약 1,600억 달러 규모의 시장을 형성할 것으로 예상됩니다.

세계 스마트그리드 시장규모.jpg
세계 스마트그리드 시장규모

IDC사업부
IDC
서비스는

인터넷

비즈니스를

제공하는

사업자들이

사용자들에게

무중단

서비스

제공을

하기

위해

인프라

운영
,
통합

관제
,
장애

처리의

원스톱

서비스를

제공합니다
.

2006
년

회사설립

이후
18
년간

유플러스의

전체

데이터센터를

운영하면서

축적된

운영노하우

및

유플러스의

신뢰를

바탕으로

하여

운영하였으며

고도화된

운영

프로세스를

바탕으로
IDC
통합운영

서비스를

제공하고

있습니다
. IDC
에서

제공되는
Colocation, Cloud, CDN, IT
아웃소싱

운영의

효율적

프로세스를

기반으로

제공하며

지속적인

고도화을

통해

최적의

운영을

위한

관리프로세스를

고객에게

제공합니다
.

아. 신용평가에 관한 사항
(1) 최근 3년간 신용평가에 관한 내용

평가일
평가등급
신용평가사

2024.04.15
BBB-
한국기업데이터

2024.04.19
BBB-
이크레더블

2023.04.13
BB+
한국기업데이터

2023.04.13
BBB-
이크레더블

2022.04.19
BB+
이크레더블

2022.04.12
BB
한국기업데이터

(2) 신용평가 회사의 신용등급체계 및 등급부여의미

(가) 이크레더블

신용등급
등급정의
누적분포도

AAA
AAA
채무이행 능력이 최고 우량한 수준임.
0.01%

AA
AA+
채무이행 능력이 매우 우량하나,AAA보다는 다소 열위한 요소가 있음.
0.50%

AA

AA-

A
A+
채무이행 능력이 우량하나,상위등급에 비해 경기침체 및 환경변화의 영향을 받기 쉬움.
12%

A

A-

BBB
BBB+
채무이행 능력이 양호하나,장래경기침체 및 환경변화에 따라채무이행 능력이 저하 될 가능성이 내포되어 있음.
40%

BBB

BBB-

BB
BB+
채무이행 능력에 문제가 없으나,경제여건 및 시장환경 변화에 따라그 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있음.
83%

BB

BB-

CCC
CCC+
현재시점에서 채무불이행이발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임.
92%

CCC

CCC-

CC
CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높음.
94%

C
C
채무불이행이 발생할 가능성이 매우 높음.
98%

D
D
현재 채무불이행 상태에 있음.
100%

NCR
NCR
허위 및 위/변조자료 제출 등 부정당한 행위가 확인되어기존의 등급을 취소 정지 변경.
-

(나) 한국기업데이터

등급
등급내용
신용등급의 정의

AAA
최우량
상거래 신용능력이 최고 우량한 수준임.

AA
매우우량
상거래 신용능력이 매우 우량하나,AAA보다는 다소 열위한 요소가 있음

A
우량
상거래 신용능력이 우량하나,상위등급에 비해 경기침체 및 환경변화의 영향을 받기 쉬움.

BBB
양호
상거래 신용능력이 양호하나,장래 경기침체 및 환경악화에 따라 상거래 신용능력이 저하될가능성이 내포되어 있음.

BB
보통이사
상거래 신용능력은 인정되나,ㅁ장래의 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안정성면에서는다소 불안한 요소가 내포되어 있음.

B
보통
현재시점에서 상거래 신용능력에는 당면 문제는 없으나,장래의 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안정성면에서는불안한 요소가 있음

CCC
보통이하
현재시점에서 상거래 신용위험의 가능성을 내포하고 있음.

CC
미흡
상거래 신용위험의 가능성이 높음

C
불량
상거래 신용위험의 가능성이 매우 높음

D
매우불량
현재 상거래 신용위험 발생 상태에 있음

NR
무등급
조사거부, 등급취소 등의 이유로 신용등급을 표시하지 않는 무등급

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

해당 사항 없습니다.

2. 회사의 연혁

가. 회사의 주요 연혁

연
월
내용

2005
12
(주)유호스트 설립

2007
03
자본금을 250백만원으로 증자

2007
12
이노비즈 인증 지정

2008
07
기업부설연구소 설립

2010
04
전력모니터링 시스템 "EMSONE" 개발

2014
07
웹사이트 모니터링 솔루션 "Moncat"런칭

2015
06
FEMS솔루션 출시

2017
12
"클라우드 매니지드" 서비스 출시

2018
10
수차에 거쳐 본점을 서울특별시 서초구 남수분환로 2495,5층 소재로 이전

2018
10
특허등록 "외부 측정노드기반 웹사이트 모니터링 장치,외부특정노드기반 웹사이트 모니터링 방법"

2018
11
에너지기술평가원 주물 FEMS과제 수주

2019
05
"하이브리드 클라우드" 전문 서비스 출시

2020
06
Moncat Microsoft 공식 골드파트너

2020
06
한국산업단지공단 스마트에너지플랫폼 사업자선정

2021
01
정보통신공사업 등록

2021
04
전기공사업 등록

2021
08
과학기술정보통신부 클라우드 FEMS개발사업 수주

2022
02
Moncat AWS 공식파트너

2022
09
자본금을 355백만원으로 증자

2023
03
본점을 서울특별시 서초구 남부순환로 2495,5,6층 소재로 확장

2023
01
특허 등록 "다중 열처리로의 에너지 절감방법"

2023
03
특허 등록 "클라우드 기반의 설비 성능 시뮬레이션 시스템, 설비성능 시뮬레이션 방법 및 설비 성능 시뮬레이션 방법을 구현하기 위한 컴퓨터 프로그램이 저장된 기록 매체"

2023
04
한국산업단지공단 에너지자급자족인프라 사업수주

2023
04
한국산업단지공단 스마트에너지플랫폼 사업수주

나. 회사의 본점소재지 및 그 변경

일 자
주소
비고

2005.12.15
서울특별시 관악구 봉천동 931-12 선진빌딩 2층
설립

2006.06.30
서울특별시 서초구 서초동 1435-5,201호
본점이전

2007.01.11
서울특별시 서초구 서초동 1434-10,701호
본점이전

2009.02.24
서울특별시 서초구 서초동 1434-10
본점이전

2010.12.20
서울특별시 금천구 가산동 371-37 에스티엑스브이타워 1107호
본점이전

2011.10.31
서울특별시 금천구 가산디지털1로 128, 1107호
도로명주소

2015.12.07
서울특별시 서초구 남부순환로337가길 33(서초동,씨엠시빌딩)
본점이전

2018.10.01
서울특별시 서초구 남부순환로 2495,5층(서초동, 원림빌딩)
본점이전

2023.03.30
서울특별시 서초구 남부순환로 2495,5층,6층(서초동,원림빌딩)
본점이전

다. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2008.03.31
정기주총
-
사내이사 이윤석
-

2011.03.25
정기주총
-
사내이사 이윤석
-

2014.03.25
정기주총
-
사내이사 이윤석
-

2017.03.25
정기주총
-
사내이사 이윤석
-

2020.03.25
정기주총
-
사내이사 이윤석
-

2023.03.30
정기주총
-
사내이사 이윤석
-

2008.03.31
정기주총
감사 신현철
-
감사 정진호

2011.03.25
정기주총
감사 신현철
-
-

2014.03.25
정기주총
감사 이윤미
-
감사 신현철

2017.03.25
정기주총
-
감사 이윤미
-

2020.03.25
정기주총
-
감사 이윤미
-

2023.03.30
정기주총
-
감사 이윤미
-

2023.03.30
정기주총
사내이사 천민기사내이사 송관성기타상무이사 손길현대표이사 이윤석
-
-

당사의 현 대표이사는 이윤석 대표이사로 2006년 01월 01일 설립이후로 단독이사내이사로 현재까지 대표이사의 지위를 유지하고 있습니다.

라. 최대주주의 변동

최
대주주는 설립이후 이윤석 대표이사로 변동 없습니다.
마. 상호의 변경
상호는 설립이후 변동 없습니다.

바. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 절차
당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
사. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용
당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
자. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생내용당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류
구분
제 1기(2006년말)
제 2기(2007년말)
제 16기(2021년말)
제 17기(2022년말)

보통주
발행주식총수
300,000
500,000
600,000
709,093

액면금액
500
500
500
500

자본금
150,000,000
250,000,000
300,000,000
354,546,500

우선주
발행주식총수
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-

합계
자본금
150,000,000
250,000,000
300,000,000
354,546,500

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
1,000,000
1,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
709,093
709,093
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수

-

1. 감자

-

2. 이익소각
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-

4. 기타
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
709,093
709,093
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
709,093
709,093
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내 직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

공개매수
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(a)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(b)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

다. 다양한 종류의 주식당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 발행 이후 전환권 행사가 있을 경우당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

본 사업보고서에 첨부된 정관의 최근 개정일은 2023년 3월 31일입니다.

가. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2021년 1월 26일
제16기 임시주주총회
2조(목적)
- 사업의 목적 추가

2022년 9월 1일
제17기 임시주주총회
제 5조 (발행예정의 주식의 총수)
-

제 8조 변경(주식 및 주권의 종류), 제 8조2 신설 (우선주식의 수와 내용)
-

2023년3월 30일
제 18기정기주주총회
제 9조 2 신설(주식매수 선택권)
-

나. 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1

컴퓨터 운영, 시스템 통합 및 관리
영위

2

전산 인프라장비제조

영위

3

컴퓨터 및 주변기기, 통신장비 임대 및 판매

영위

4
전기, 통신, 네트웍 구축
영위

5
웹호스팅 서비스
영위

6
컴퓨터프로그래밍
영위

7
소프트웨어 및 하드웨어 연구개발
영위

8
광고기획, 홍보영상 제작
미영위

9
전기 변환장치 제조
영위

10
부가통신업
영위

11
통신판매
영위

12
정보서비스
영위

13
교육서비스
미영위

14
파견,헤드헌팅업무
미영위

15
학원 운영업
미영위

16
예술 스포츠 및 여가관련업
미영위

17
부동산(공간)임대업
미영위

18
식품소분업
미영위

19
즉석 판매, 제조가공업
미영위

20
음식료품 위주 종합소매업
미영위

21
과자류 제조, 유통 및 수출입업
미영위

22
에너지진단업
영위

23
시설물 안전진단업
영위

24
전기공사업
영위

25
신재생 에너지사업
영위

26
정보통신공사업
영위

(1) 사업목적 변경 내용

구분
변경일
사업목적

변경 전
변경 후

추가
2021년 01월 26일
-
정보통신공사업

추가
2020년 03월 27일
-
에너지진단업

추가
2020년 03월 25일
-
시설물 안전진단업

추가
2020년 03월 25일
-
신재생에너지사업

추가
2020년 02월 25일
-
전기공사업

(가) 변경 사유

2020년 2월 이후 스마트팩토리사업의 전문성을 확장하고자 사업목적이 변경되었습니다.

(2) 정관상 사업목적 추가 현황표

구 분
사업목적
추가일자

추가
정보통신공사업
2021년 01월 26일

추가
에너지진단업
2020년 03월 25일

추가
시설물 안전진단업
2020년 03월 25일

추가
신재생에너지사업
2020년 03월 25일

추가
전기공사업
2020년 03월 25일

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 기업의 디지털 트랜스포메이션에 필요한
IT인프라를 통합 제공하고 있습니다
. 디지털 전환의 모든 과정을 아우르는 광범위한 제품군을 바탕으로
, 기업이
IT서비스 연속성을 경험할 수 있도록 지원합니다
.

클라우드 사업부는 클라우드 플랫폼을 제공하고 클라우드로의 전환과 운영
/유지보수 서비스를 제공하고 있고
, 스마트팩토리사업부는
SaaS기반의 공장에너지관리시스템을 제공하고 구축하며
, 공장에너지효율화를 위한 절감 솔루션과 친환경에너지 도입을 위한 컨설팅 등을 제공하고 있습니다
. IDC사업부에서는
LGU+의
8개 데이터센터와 클라우드
/CDN서비스의 운영과 유지보수를 담당하고 있습니다
.

[
㈜유호스트

영위사업
]

사업영

클라우드사업부

스마트팩토리사업부

IDC
사업부

개요

클라우드

플랫폼

공급

및

MSP(Managed Service Provider) /

호스팅
/
통합유지보수

FEMS(Factory Energy Management System,
공장에너지관리시스템
)/ EE(Energy Efficiency,
공장에너지효율화
) / RE100
솔루션

데이터센터

운영대행

고객

유형

B2B/

B2G

B2B
B2B

산업

범주

IT
인프라

솔루션
/
설비

인프라

IT
아웃소싱

클라우드 사업부의 주요사업은 클라우드
, 호스팅
, 금융권 통합 유지보수
, IT아웃소싱
(ITO) 사업이 있습니다
.

[

클라우드 사업별 제품구성
]

사업구분

제품 및 서비스

Cloud Business

클라우드 플랫폼 공급 및
MSP 제공

Hosting Business

호스팅 및 코로케이션 서비스 제공

Financial Maintenance Business

금융권 하드웨어
/소프트웨어 통합 유지보수 서비스

IT Outsourcing Business

IT

인프라 운영 대행 서비스

Microsoft Azure, Amazon Web Services, Naver Cloud Platform

의 민간
/공공을 공급하고 있습니다
. 또한
18여 년간
Full Stack 엔지니어 기반의
IT인프라를 운영한 노하우도 갖추고 있어
, OS부터 전체 인프라에 대한 멀티
/하이브리드 분야에서도 성장을 이어가고 있습니다
.초기 사업인 호스팅 사업의 주축이 되는 호스팅과 코로케이션 에서도 지속적으로 매출을 창출하고 있습니다
. 18년간
‘호스팅’ 부터
‘클라우드’까지 광범위한 사업을 이어온 유호스트는 기업의 비즈니스에 가장 최적화된 기술을 제안하는
IT전문 파트너로서
, 시장의 신뢰를 얻고 있습니다
. 수익 구조 측면에서도 성숙 성장인 호스팅에서의 안정적인 매출을 유지하고 있으며
, 클라우드 등의 분야에서도 성장세를 이어가고 있습니다
.스마트팩토리 사업부는
Cloud FEMS(Factory Energy Management System, 공장에너지관리시스템
)의 데이터와
Cloud MES(Manufacturing Execution System, 생산관리시스템
)를 접목하여 공장의 디지털 전환을 돕는 진정한 스마트팩토리 구축을 목표로 하고 있습니다
. 이를 토대로 생산성 향상
, 품질 향상
, 에너지 절감을 실현하여 제조업 고객의 성장을 돕고 있습니다
. 최근
, 심각한 기후변화 위기에 대응하기 위해 세계 각국은 탄소중립
, RE100 이행
, ESG경영 등을 핵심 정책 목표로 삼고 제조기업을 지원하기 위한 막대한 예산을 편성하여 시장을 부양하고 있습니다
.이에
, 한국산업단지공단에서 최근
5년간 발주한 스마트에너지플랫폼 사업에서
FEMS 부문
33.3%의 시장 점유율로 이 부문
1위를 달성하였습니다
. 기 수주한 스마트에너지플랫폼 사업을 기반으로
2026년까지 공장 수용가
500여 곳을 확보하여 에너지효율화 사업 및 신재생에너지 사업을 진행하여 제조업의
RE100 이행 사업을 진행할 계획입니다
. 이를 근거로 비약적인 매출 상승이 예상되고 있습니다
.

스마트팩토리 사업 영역은 클라우드 솔루션을 기반으로 하는
1) FEMS 2) Energy Efficiency 3) RE100솔루션의
3개 분야로 산업단지 제조업 공장을 대상으로 솔루션 공급에 집중하고 있습니다
.

[

스마트 팩토리 사업별 제품구성
]

사업구분

제품 및 서비스

FEMS Business

에너지진단
, FEMS, MES, 디지털트윈

EE Business

절감 제어시스템
, 고효율 설비교체
, 유틸리티 운전합리화

RE100

RE100

컨설팅
, 태양광
, 소형풍력
ESS

제품 및 서비스는 사업별로 상기표와 같이 구성되어 있습니다
. FEMS 사업의 경우 한국산업단지공단 및 한국에너지공단의 스마트에너지플랫폼과
EnMS 사업을 진행하고 있습니다
. EE(에너지효율화
)사업은 한국산업단지공단의 에너지자급자족인프라구축 사업을 기반으로 한국전력공사
, 켑코이에스
, 한국동서발전
, 한국서부발전과 협업하여 사업을 진행하고 있습니다
. RE100 사업은 한국산업단지공단의 에너지자급자족인프라 구축사업을 통해 소형풍력 사업을 진행하고 있으며 구미 에코클러스터 사업단과 협업하여 공장 지붕 태양광 구축 사업을 추진하고 있습니다
.

IDC

사업부는
LGU+ 단일 고객의
8개
IDC와 클라우드
, CDN(Contents Delivery Network) 서비스의 운영대행을 제공하고 있습니다
. 당사는
2006년
KIDC로부터 분사 이후
18년간 운영대행계약을 체결하고 서비스를 제공해 오고 있습니다
.

[ IDC

사업부 제품구성
]

사업구분

제품 및 서비스

IDC

운영대행

운영
/관제 인력 제공
, 장애대응 등

2. 주요 제품 및 서비스

[

주요 제품 등의 매출액 및 비중
]

(

단위
: 천원
, %)

분류
제품명
2021년
2022년
2023년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

클라우드
Cloud Business
1,497,000
33%
1,892,000
35%
2,324,000
29%

Hosting Business
1,008,000
22%
1,027,000
19%
1,053,000
13%

Financial Maintenance Business
-
-
-
-
1,662,000
21%

IT Outsourcing Business
2,040,000
45%
2,492,000
46%
2,844,000
36%

소계
4,545,000
100%
5,411,000
100%
7,883,000
100%

스마트
FEMS
3,141,000
100%
2,929,000
76.10%
5,917,000
77.50%

EE
-
-
919,000
23.90%
1,713,000
22.50%

소계
3,141,000
100%
3,848,000
100%
7,630,000
100%

IDC
3,439,000
100%
3,566,000
100%
3,728,000
100%

소계
3,439,000
100%
3,566,000
100%
3,728,000
100%

합계
11,125,000
-
12,825,000
-
19,241,000
-

*비율은 각 사업부 내 비율로 표기이를 토대로 EE 사업 및 RE100 이행 사업을 추진하여 매출 확대 및 유지보수형 사업화를 추진하여 지속가능성 성장 구조를 만들어갈 계획입니다.

가. 사업별 제품 현황

[ 유호스트 주요 제품 현황 ]

구분

설명

클라우드

Cloud

유호스트는 클라우드 설계
, 구축
, 운영을 일괄 지원하는 체계를 갖추고 있습니다
. 유호스트가
‘클라우드 서비스 제공사
(CSP: Microsoft, Amazone, NaverCloud)’와
‘클라우드 관리 서비스 제공사
(MSP)을 겸하고 있어
, 서비스 전 과정을 총괄하는 것이 가능합니다
. 또한 호스팅사업과 연계하여 하이브리드 클라우드의 형태로도 제공하고 있습니다
. 사용자는 클라우드
/온프레미스 운영을 별도로 관리하는 비효율을 최소화할 수 있습니다
.

Hosting

호스팅은 호스팅과 코로케이션으로 구성되어 있습니다
. 18여 년간
ISP사업자의
IDC를 운영하면서 축적된 노하우를 기반으로 사업에 매진해
, 시장 인지도 및
Full Stack 엔지니어의 숙련도가 매우 높습니다
. 현재 호스팅
, 코로케이션 등 기존 호스팅 사업을 꾸준한 수익을 확보하고 있으며
, 클라우드 사업과 연계된 하이브리드 클라우드의 운영 기술력을 보유하고 있어
, 국내 호스팅 및 하이브리드 클라우드 수요시장에도 적극 부응하고 있습니다
.

Financial Maintenance

금융 유지보수은 금융권 산업의 온프레미스 하드웨어 및 소프트웨어를 통합적으로 유지보수하여 안정적인 운영을 지원하는 것을 목표로 하고 있습니다
.통합 유지보수 서비스는 고객의
IT 인프라가 최적의 상태로 운영될 수 있도록 정기적인 점검과 신속한 문제 해결을 제공합니다
. 이를 통해 예상치 못한 다운타임을 최소화하고
, 시스템의 안정성을 보장하며
, 비즈니스 연속성을 확보합니다
.

IT Outsourcing

ITO

은 고객의
IT 인프라 구축 및 운영을 지원하기 위해 다양한 전문 엔지니어링 서비스를 제공합니다
. IT 전문 엔지니어 공급을 통해 서버
, 네트워크
, 데이터베이스
, 보안 등 전반적인
IT 인프라 관리와 운영을 돕고
, 시스템 아키텍처 설계 및 시스템 통합 프로젝트에 필요한 전문 인력을 지원하여 프로젝트 성공을 보장합니다
.

스마트팩토리

Cloud FEMS

공장의 에너지
(전기
, 열
, 가스 등
)를 계측
, 모니터링 및 제어하여 에너지 손실을 줄임
, 에너지의 효율적 사용을 개선하기 위한 시스템 제공
AI기술을 활용하여 설비의 고장
, 수명을 예측하여 공장의 설비 다운타임을 낮춰주고 효율적인 설비 관리 수행 지원
에너지 효율화 사업을 진행하기 위한 정책을 수립하고 시행 후
, 절감 검증
M&V(측정 및 검증
) 기능 수행
에너지 이용 요금 절감을 위한 에너지 이용 패턴 개선안 제시

Cloud MES

Cloud FEMS

와 연계하여 공장 생산관리 시스템 구성
, 제품의 생산성 향상
, 품질 향상을 견인하여 에너지 원단위를 개선하는 에너지 관점의
MES

디지털트윈

가상환경에서 실제 제조공정을 모니터링하고 제어 수행
공정프로세스 개선 설계
, 설비의 고장 예측
, 예방정비
, 에너지 효율 및 소비 최적화

IDC

사업부

IDC

운영대행

풍부한 운영경험과 노하우를 가진 엔지니어와 관제인력으로
LGU+의 데이터센터의 운영과 클라우드
, CDN 서비스를 운영
.

(1)

클라우드사업부

① 클라우드

클라우드 인프라 전환 및 운영의 어려움을 겪고 있는 고객에게 기술과 경험이 축적된 클라우드 전문가들이 컨설팅
, 아키텍팅
, 운영관제 및 지속적인 관리 등을 제공하고 있습니다
.

클라우드 사업

② 호스팅

호스팅이란
IT인프라와 서버
, 소프트웨어 등을 임대해 주는 서비스입니다
. 보통 서버와 소프트웨어 등을 임대해주는 호스팅과
IDC의 공간과 네트워크를 임대해주는 코로케이션 등의 서비스를 제공합니다
.

③ 금융유지보수
/IT 아웃소싱

18

년간의
LGU+ 데이터센터의 운영대행 경험을 통해 축적된 경험과 노하우를 바탕으로 숙련된 운영인력과 체계화된 운영 프로세스
, 고객 맞춤형 운영으로 나이스페이먼츠
,KB국민은행 등의 금융권
IT인프라 유지보수와
LG CNS 등의
IT 아웃소싱 서비스를 제공하고 있습니다
.

(2)

스마트팩토리사업부

스마트팩토리 사업은
2009년
IDC(인터넷데이터센터
) EMS(에너지관리시스템
)를 시작으로
2012년
BEMS(빌딩에너지관리시스템
), 2015년
FEMS(공장에너지관리시스템
)솔루션을 런칭하였고
2020년
Cloud FEMS를 출시하여 현재
Cloud FEMS 3.0 업그레이드 개발을 추진하고 있습니다
.당사의 솔루션 부문 성장은 산업부 산하 기관인 한국산업단지공단의 스마트그린산단 사업 확대와 함께 급속하게 성장하고 현재 구미
, 인천
, 천안
, 군산
, 대불
(영암
)산단
5곳의 산업단지에 지사를 운영하고 있습니다
.

스마트팩토리사업부의
2021~2023년 기준 매출액 비중은
FEMS 82%, EE 18%로 구성되어 있습니다
. 한국산업단지공단의 스마트에너지플랫폼 사업의 성공적인 수행으로
FEMS 고객사의 규모가
2019년 기준
30곳에서
23년 기준
230곳으로 대폭 확대되었고
2026년까지 수주기준
220곳이 추가되어
450곳의 사업 추진이 완료 및 확정된 상태입니다
.

①
FEMS Business

[ FEMS 사업 주요 제품 현황 ]

제품명

서비스 이미지

서비스 개요

FEMS

클라우드 fems.jpg
클라우드 fems

- 에너지사용량 분석- 절감 잠재량 도출 및 절감요소 발굴- 에너지 설비 계통 밸런스 분석- 에너지 손실 요소 판별- 제어적용설비 공정 도출- 개선기회 별 경제성 평가- M&V 절감량 산출 신뢰도 검증- 에너지경영 절차 수립, 인증 대응- 설비 운전 최적화, 합리화 제안- 에너지 비용 최적화

MES

클라우드 mes.jpg
클라우드 mes

- 에너지 특화 MES 구축- 디지털트윈 연동 관리- 작업 계획 및 지시 관리- 작업 현황 모니터링- 작업 품질 관리- 설비 관리- 생산 현황 모니터링- 스마트제어분전반 연계

디지털트윈

디지털트윈

- FEMS Data 연계- MES Data 연계- 제어시스템 연계- 3D형 및 실사형 디지털트윈 구축

(2) EE Business
FEMS

를 구축한 고객사를 대상으로 에너지효율화 사업을 추진하고 있습니다

.

설비의 노후화 또는 손실 개선이 측정되는 설비에 대해서 베이스라인을 설정 후
, 설비 교체를 수행하고 절감 성과를
FEMS 시스템에서
M&V(Measurement and Verificaton)로 증명하여 투자비 회수 효과를 검증해 주고 있습니다
.

당사의
Cloud FEMS는 다양한 데이터를 기반으로 최적의 설비 교체 및 개선 시기를 제공하여 공장의 생산성 향상 및 품질 향상을 지원합니다
.

[ EE 사업 주요 제품 현황 ]

제품명

서비스 이미지

서비스 개요

스마트제어분전반

스마트제어분전반

스마트분전반을 기반으로

설비 계통 또는 개별 부하를 On/Off원격 제어할 수 있는 제품.

모터부하제어시스템

모터부하제어시스템

인버터와
OPC-M
기술이 적용된 시스템으로 전동기의 효율향상
,
인버터의 수동제어 방식과 인터버와
PLC
제어에 의한 방식보다 진보된 기술이 적용된 제어 시스템

고효율설비30선

고효율 설비.jpg
고효율 설비

공압기, 변압기, 보일러, 블로워, 에어트랩, 공조기, 사출기, 히트펌프, EC팬, 전동기, 펌프, 냉동기, 냉난방기 등 고효율 인증 제품

(3) RE100 Business스마트팩토리사업부의 2024년 기준 매출액 비중은 FEMS(45%), EE(47%), RE100(8%)로 예상되어 RE100 솔루션 매출이 편입되었습니다. 수주된 사업기준 RE100 솔루션 매출의 급격한 매출 증대가 예상되어 3가지 사업 매출이 동반 상승될 것으로 기대하고 있습니다. FEMS 고객의 EE 사업 추진과 더불어 RE100 이행 서비스 구매로 이어지는 선순환 구조를 구축하고 있습니다. 고객사 공장의 에너지 문제 해결과 동시에 자사 매출의 견고한 상승, 지속가능한 성장을 견인하기 위하여 당 사업부는 서비스가 연계될 수 있도록 RE100 이행 솔루션을 다각화하고 있습니다.

[ RE100 사업 주요 제품 현황 ]

제품명

서비스 개요

RE100 컨설팅

- RE100 이행 현황 조사 및 이행 로드맵 제안- 목표관리제 및 탄소배출권거래 지원- RE100 교육 및 인증 지원

태양광

- 산단 지붕형 태양광 구축 EPC- 자가소비, 전력거래 PPA 지원, RE100 연계 서비스- 솔루션 기반 유지보수 운영.

풍력
- 소형풍력 구축 EPC- 자가소비, 전력거래 PPA 지원- 솔루션 기반 유지보수 운영.

ESS
- LFP ESS 구축 운영- 분산에너지 VPP 운영

re100 이행 컨설팅 프로세스.jpg
RE100 이행 컨설팅 프로세스

(4) IDC

사업부

당사의
IDC 사업부는
IDC 네트워크 백본과 인프라 운영 노하우를 바탕으로 서버
, 네트워크
, 방화벽
, 스토리지 등 고객 장비의 무장애 운영과 고도화된 관제운영을 제공하고 있습니다
.

idc 인프라 관리 및 서비스.jpg
idc 인프라 관리 및 서비스

현재
LGU+의
8개 센터
, 총
81,048평
, 6,282대 장비
, 네트워크
2,139회선을 운영하고 있습니다
.

엔지니어 보유 자격증.png.jpg
엔지니어 보유 자격증.png

나.하청 및 외주가공

클
라우드 사업부, IDC 사업부는 해당사항 없으며, 스마트팩토리 사업부는 아래와 같습니다.

[ 외주 협력사 현황 ]

제품명

서비스 개요

시공

- FEMS 계측기 구축 및 네트워크 외주 시공- 에너지 절감 설비 설치 외주 용역

자체제작설비

- FEMS 데이터 수집 GateWay OEM 제작

- 스마트제어분전반 OEM 제작- 모터부하제어장치 OEM 제작

사입설비
- 설비 단독 매입- 설비 및 시공 턴키 매입

다. 주요 제품의 가격변동 추이

고객별 사양, 사용 환경, 사용량 등에 따라 변동되는 판매 가격체계를 적용하고 있으므로, 주요 제품의 단일 가격 산정 및 가격변동 추이를 기재할 수 없습니다.

3. 원재료 및 생산설비

당사의 클라우드 사업은 클라우드 기반 소프트웨어 개발 및 공급을 주된 사업으로 영위하고 있으며
, 해당사업은 일반 제조업과 달리 생산설비
, 원재료
, 부재료
, 저장품 등의 매입이 존재하지 않습니다
.

스마트팩토리 사업 역시 클라우드 기반 소프트웨어 개발 및 공급과
OEM 생산을 하고 있어 원재료와 생산설비를 보유하고 있지 않습니다
. 다만
, 완제품 매입
, OEM 생산에 따른 매입이 존재합니다
.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

[

주요 제품 등의 매출액 및 비중
]

(

단위
: 천원
, %)

분류
제품명
2021년
2022년
2023년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

클라우드
Cloud Business
1,497,000
33%
1,892,000
35%
2,324,000
29%

Hosting Business
1,008,000
22%
1,027,000
19%
1,053,000
13%

Financial Maintenance Business

0%
0

1,662,000
21%

IT Outsourcing Business
2,040,000
45%
2,492,000
46%
2,844,000
36%

소계
4,545,000
100%
5,411,000
100%
7,883,000
100%

스마트
FEMS
3,141,000
100%
2,929,000
76.10%
5,917,000
77.50%

EE
-
-
919,000
23.90%
1,713,000
22.50%

소계
3,141,000
100%
3,848,000
100%
7,630,000

IDC
3,439,000
100%
3,566,000
100%
3,728,000
100%

소계
3,439,000
100%
3,566,000
100%
3,728,000
100%

합계
11,125,000

12,825,000

19,241,000

*비율은 각 사업부 내 비율로 표기

나
. 판매경로 및 전략

(1)

판매경로
당사가 영위하는 클라우드사업은 인터넷을 기반으로 한 서비스 및 용역 판매와 관련된 별도의 직판
, 대리점
, 도매상 등이 존재하지 않습니다
. 즉 당사의 클라우드
, 호스팅
, 통합유지보수
, ITO 매출은 모두 오프라인을 통한 직접 판매 및 직접영업 활동에 의해 발생합니다
.스마트팩토리 사업은 정부지원사업으로 판매와 관련된 별도의 대리점
, 도매상 등이 존재하지 않습니다
. 본사 사업
/개발팀에서 대형 정부사업의 제안 평가에 참여하여 사업을 수주하고 있습니다
. 또한
, 대형 산업단지
5곳에 지사를 보유하고 있어 지사를 통한 영업활동을 수행하고 있습니다
.

(2)

판매전략

[

클라우드사업부
]

1.

디지털 마케팅

당사는 국내외 주요 포털 및 사회적 관계망서비스
(SNS)에서 검색광고와 콘텐츠 마케팅을 시행합니다
. IT서비스 특성상 온라인 채널을 중심으로 고객 유입이 발생해
, 디지털 고객 접점을 확대하는 데에 주력하고 있습니다
.

2.
전문영업인력 확보

당사는 영업 역량 강화를 위해 전문영업 인력을 수시로 채용하고 있으며
, 주력 서비스 별로 전문화된 영업 조직을 구성하여 클라우드 분야에서 신규 시장을 개척에 박차를 가하고 있습니다
.

3.
총판사를 통한 리드

당사는 클라우드 총판사를 통해 영업 리드건을 접수하고
, 전문 영업 인력이 컨택트부터 유치까지 성사시키는 판매 전략을 운영합니다
. 각 리드건에 맞는 전문 영업 인력을 할당하여 맞춤형 컨설팅을 제공하며
, 지속적인 커뮤니케이션과 서비스 제공을 통해 고객 만족도를 높이고 지속 가능한 성장을 추구합니다

.

[

스마트팩토리사업부
]
당사업부는 한국산업단지공단
, 한국에너지공단
, NIPA 등의 공공기관에서 스마트팩토리
FEMS, EE, RE100 사업 제안 평가에 참여하여 수주하는 구조입니다
. 제안 인력은 본사인력
10명으로 구성되어 있어 보유한 솔루션의 단순 판매가 아닌 최적의 솔루션을 이기종 솔루션 및 여러 기관
, 회사들과 컨소시엄
(한국전력공사
, 한국중부발전
, 한국서부발전
, 한국동서발전
, 한국전자통신연구원 등
)을 구성
, 통합 제안하여 대형 정부 사업을
수주하고 있습니다
. 지난
5년간 대형
FEMS 사업 수주 실적
1위를 기록할만큼 컨설팅 역량을 보유한 우수한 인력을 확보하고 있고 더 고도화된 기획
, 제안 능력을 갖추기 위해서 시스템화된 제안 체계
, 교육 체계를 갖추고 있습니다
. 또한
, 우수 제안 인력을 확보하기 위하여 인력의 충원을 위해 노력하고 있습니다
.

인천
, 천안
, 구미
, 군산
, 대불
(영암
)의 대형 국가 산업단지에 지사를 설립하여
2026년까지 약
500곳의 제조업 공장에
FEMS 보급을 시작으로
EE사업
, RE100사업을 추진하기 위한 리텐션 영업을 진행하고 있습니다
.

다. 수주현황

스
마트팩토리사업부는
2024년 기준 아래와 같은 수주총액 및 수주잔고 실적을 보유하고 있습니다. 2024년 실적은 모두 기납품액으로 나머지 수주는 수주잔고로 분리하였습니다.

(단위 :원 )

품목
수주일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

FEMS

-

-

-
12,707,800
-
4,714,000
-
7,993,800

EE

2,895,542

2,358,542

537,000

RE100
-
-
-
2,170,200
-
680,000
-
1,490,200

합 계

-
17,773,542
-
7,752,542
-
10,021,000

5. 위험관리 및 파생거래

가. 자본위험관리당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하며 적정한 자본구조를 유지하는 것을 목표로 하고 있습니다. 회사는 부채비율을 기초로 자본을 관리하고 있으며, 이 비율은 재무상태표상총부채를 자본으로 나누어 산출됩니다.당분기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당분기말
전기말

부채총계

3,217,238,093

3,110,648,878

자본총계

2,028,720,638

1,611,824,605

부채비율
158.58%
192.99%

나. 시장위험시장위험이란 환율이나 이자율과 같은 시장가격의 변동으로 인하여당사의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장위험 관리의 목적은 수익을 최적화하는 반면 수용 가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.(1) 외환위험당사의 환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 연결기업의 영업거래 상 환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 통화선도 거래 등을 통해 외환위험을 관리하고 있습니다. 한편, 보고기간종료일 현재 연결기업의 중요한 화폐성 외화자산 및 외화부채는 없습니다.(2) 이자율위험당사는 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 회사는 내부적으로 이자율 1% 변동을 기준으로 이자율위험을 측정하고 있으며, 상기의 변동비율은 합리적으로 발생가능한 이자율변동위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 회사의 차입금은 없습니다.
다. 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 당기말 현재 담보나 기타 신용보강을 고려하지 않았을 경우에 계약상대방의 의무불이행으로 인해 회사가 부담하게 될 재무적 손실의 최대노출액은 다음과 같습니다.(1) 재무제표상 인식된 각 금융자산의 장부금액(2) 보증이 행사될 가능성과 무관하게 금융보증이 청구되었을 때 회사가 지급해야 하는 최대금액당사는 신용위험을 최소화하기 위한 목적으로 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을 채택하고 있습니다.
라. 유동성위험신중한 유동성 위험 관리는 충분한 현금성자산의 유지 및 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 당사는 신용한도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다.
마. 파생상품 등 거래현황 증권신고서 제출일 현재 당사가 거래하고 있는 금융기관과 맺은 파생상품 약정사항은 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등

해당사항 없습니다.

나. 연구개발 활동

각 사업 분야의 경쟁력을 보유하기 위해 솔루션 개발 연구소에서 연구개발을 담당하여 진행하고 있습니다
. 자세한 사항은 하기 조직도 참고 바랍니다
.

(1) 연구개발 구성

기업부설연구소 조직도

구분

내용

① 연구개발 담당조직

기
업부설연구소

② 연구소 최초 인정일

2009.07.28

③ 연구소 위치

서울특별시 서초구 남부순환로
2495, 5F

④ 연구소 인증번호

제
2009111261호

당사의 기업부설연구소는 2009년 07월 28일 미래창조과학부로부터 기업부설연구소로 인증을 받았으며, 현재 당사의 연구개발 조직은 개발팀으로 구성되어 있습니다.

[연구 솔루션 주요 기능 및 설명]

부서명

솔루션
주요기능
설명

개발팀(기업부설연구소)

웹성능 모니터링 솔루션

- Up/Down 측정- 응답시간 측정- 로딩시간 측정- DNS응답시간 측정- 컴포넌트 리소스 측정- 데드링크 측정- 가용성 측정

웹사이트의 성능을 판단하는 지표인 Up/down, DNS응답,접속 시간, 가용성 등을 실시간으로 측정하여 오류가 감지되면즉시 이메일, 푸쉬알람을 발송합니다. 관리자는 장소와 시간에구애받지 않고 장애에 대한 상세 내용을 파악이 가능합니다.

서버 모니터링 솔루션

> 서버 모니터링- 리소스 측정(CPU,MEM,DISK)- 프로세스 측정- PORT 측정- PING 측정> 데이터베이스 모니터링- 퍼포먼스 측정- 세션 측정- 용량 측정- 환경변수 감시- 리플리케이션 감시> ITSM 관리- 자산관리- 상면관리- 자산실사- 자산 라이프사이클 관리

장애 감지를 위한 CPU, 메모리, 디스크, 네트워크, 프로세스 등의 항목을 실시간으로 측정하여 완벽한 장애 감지율에 대한 신뢰성을 유지합니다. 장애 알람은 등급별로 설정하여 수신할 수 있으며, 항목별 측정 데이터는 실무 엔지니어들의 UI/UX 기반으로 구성되어 장애 원인의 복합적인 원인까지 파악이 가능합니다.

쿠버네티스 모니터링 솔루션

- 클러스터 구성 관리- 노드 리소스 측정- 파트 리소스 측정- 컨테이너 리소스 측정- 이벤트 관리- 파드 히스토리 관리
쿠버네티스를 구성하는 클러스터의 노드,파드,컨테이너, 이벤트로그등을 효율적으로 관리하고 모니터링하여 장애 원인까지 파악이 가능합니다.

사용자 시나리오 모니터링 솔루션

- 사용자 시나리오 모니터링

홈페이지 여정을 경험하는 사용자와 동일한 액션과 동일한 환경에서 오류를 확인하여 빠른 원인 파악이 가능합니다.

(2) 연구개발인력 구성

등급

특급

고급

중급

초급

인원수

6

1

2

1

(3) 연구개발 비용

(단위 : 천원)

구 분

21연도

(제16기)

22연도

(제17기)

23연도

(제18기)

비용

처리

제조원가

453,613
350,412
해당없음

합 계

(매출액 대비 비율)

453,613

(4.1%)

350,412

(2.7%)

해당없음

당사의 최근 3년 연구개발 비용은 상기와 같습니다.(4) 연구개발 실적

연구과제

연구결과

개발완료시기

서버 모니터링 솔루션 개발
온프레미스 성능(CPU,MEM,Process,LOG,PORT) 및 모니터링 솔루션 출시
2010년

웹성능 모니터링 솔루션 V1.0개발
웹사이트 로딩시간, 응답시간, DNS응답시간, 측정 및 모니터링 솔루션 출시
2014년

웹성능 모니터링 솔루션 V2.0개발
웹사이트 로딩시간, 응답시간, DNS응답시간, 컴포넌트 로딩시간, 용량변화, 링크에러등에 대한 측정 및 모니터링 솔루션 출시
2018년

웹성능 모니터링 고도화 개발
글로벌 엣지 리전 신규 구성 및 데이터 병렬처리 로직 개발
2019년

IDC실사기반 ITSM 솔루션 개발
자산관리, 상면관리, 라이프사이클, 자산실사 관리 솔루션 출시

2021년

데이터베이스 모니터링 솔루션 개발
데이터베이스 성능, 세션, 테이블, 환경변수, 리플리케이션 관리 및 모니터링 솔루션 출시

2022년

서버 모니터링 구축형 개발
Private 서버모니터링 구축형 출시

2022년

쿠버네티스 모니터링 솔루션 개발
쿠버네티스 클러스터, 노드, 파드 성능 및 모니터링 솔루션 출시
2024년

7. 기타 참고사항

가. 특허, 실용신안 및 상표 등 지적재산권 현황

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

출원국

1

특허권

외부 측정 노드 기반 웹사이트 모니터링 장치,

(주)유호스트

2017.11.14
2018.10.25
대한민국

2

특허권

다중 열처리로의 에너지 절감방법
(주)유호스트
2021.12.29
2023.01.05
대한민국

3

특허권

클라우드 기반의 설비 성능 시뮬레이션 시스템, 설비성능 시뮬레이션 방법 및 설비 성능 시뮬레이션 방법을 구현하기 위한 컴퓨터 프로그램이 저장된 기록 매체
(주)유호스트
2022.10.17
2023.03.27
대한민국

4

상표권
몬캣,MONCAT : 제 09류 등 2개류 영상 모니터링 장치등 13건
(주)유호스트
2018.07.30
2019.05.13
대한민국

5

상표권
몬캣클라우드 (심사중)
(주)유호스트
2023.06.05

대한민국

6

상표권
MONCAT CLOUD(심사중)
(주)유호스트
2023.06.05

대한민국

7

상표권
몬캣팩토리(심사중)
(주)유호스트
2023.06.05

대한민국

8

상표권
MONCAT FACTORY(심사중)
(주)유호스트
2023.06.05

대한민국

나. 사업에 중요한 영향을 미치는 법률/규정 등에 의한 규제사항

당사는

서버운영

및

관리

그리고

서버

리소스

이용을

위한

제품

및

서비스를

제공하는

회사로

당사

영위

사업은

소프트웨어

사업에

포함됩니다
.
일반적으로

소프트웨어

사업은

소프트웨어

진흥법
,
정보보호산업의

진흥에

관한

법률
,
데이터
3
법
(
개인정보보호법
,
신용정보법
,
정보통신망법
),
지능정보화

기본법
,
클라우드

컴퓨팅

발전

및

이용자

보호에

관한

법률

등

다양한

법률이

적용됩니다
.
해당

법률

관련

자세한

사항은

아래와

같으며
,
규제보다는
SW
산업을

장려하고

진흥하기

위한

법령들입니다
.

[ 소프트웨어 산업 관련 주요 법령 ]

구분

법령 관련 내용

소프트웨어

진흥법

‘
소프트웨어진흥법
’
의

하위

법령인
‘
소프트웨어진흥법

시행령
’
에

따라

과학기술정보통신부

장관은
SW
산업

발전을

위한

중장기

기본계획을
3
년

기간

단위로

수립하고

시행해야

합니다
.
또한
,
해당

시행령은

소프트웨어진흥시설

및

단지의

지정
,
소프트웨어

전문인력의

양성
,
인증기관의

지정
,
품질인증의

실시

등의

사항에

관한

내용을

담고

있습니다
.

정보보호산업의

진흥에

관한

법률

이

법률은

국내

정보보호

시장의

확대
,
정보보호

전문가

양성
,
관련

수요

확충과

신시장

창출
,
정보보호

전문인력의

체계적

양성
·
관리

및

세계적

정보보호

기업

육성

지원

등에

관한

내용을

담고

있습니다
.
또한
,
정부는

정보통신서비스

이용자의

안전을

위하여

정보보호

준비도

평가를

수행하는

기관에

필요한

기술적ㆍ재정적인

지원을

해야합니다
.

데이터
3
법

데이터
3
법
(
개인정보보호법
,
신용정보법
,
정보통신망법
)
은

데이터

이용

활성화를

위한

가명정보

개념을

도입하고
,
관련

법률의

유사
·
중복

규정을

정비하여

추진체계를

일원화하는

등

개인정보

보호

협치
(
거버넌스
)
체계의

효율화를

추구하고

있습니다
.
또한

데이터

활용에

따른

개인정보

처리자의

책임을

강화했으며
,
그동안

모호했던
‘
개인정보
’
판단

기준을

명확화했습니다
.

지능정보화
기본법

과학기술정보통신부를

주축으로
3
년

단위로

지능정보사회

종합

계획을

수립하고
,
매년

단위로

지능정보화

시행계획을

수립하여야

합니다
.
또한
,
지능정보

서비스

이용의

건전성

보장을

위해

정보문화의

창달과

정보격차

해소를

위한

시책을

마련하도록

하며
,
지능정보서비스

과의존

예방ㆍ해소

등

지능정보사회

역기능

해소를

위한

지원

및

연구를

해야합니다
.

클라우드

컴퓨팅

발전

및

이용자

보호에

관한

법률

동

법에

따라

과학기술정보통신부는

관계

중앙행정기관의

계획

및

시책을

종합하여
3
년마다

기본계획을

수립해야

합니다
.
또한

이

법은

행정기관으로

하여금

클라우드

컴퓨팅

관련

연구개발사업

및

시범사업을

추진할

수

있도록

하고
,
재정적

지원을

의무화하고

있습니다
.

당사가 속한 IT산업은 사업영위 시 정보보호 등에 관한 규제가 적용되는 사업이나, 당사의 사업은 서버 운영 및 관리 제품, 리소스를 제공하는 사업으로 데이터에 대한 소유가 이루어지지 않아 이에 대한 규제가 적용되지 않습니다.

다. 각 사업부문의 시장 특성

클라우드 사업부가 영위하는 산업은 클라우드 시장과 매니지드 시장으로 나뉘며, 이 두 시장은 최근 몇 년간 빠르게 성장하고 있는 분야입니다. 먼저, 클라우드 기반의 인프라 산업은 데이터 저장, 처리 및 분석을 효율적으로 수행할 수 있는 다양한 서비스를 제공하여 기업의 디지털 전환을 촉진하고 있습니다. 데이터센터 기반의 인프라 산업은 안정적이고 확장 가능한 서버 환경을 구축하여 클라우드 서비스와 기타 디지털 애플리케이션을 지원합니다. 이러한 산업들은 높은 안정성이 요구되며, 브랜드와 시장 지배력이 성공의 중요한 요소로 작용합니다.1) 클라우드 시장 전망

국내 퍼블릭 클라우드 시장 전망

(단위: 십억 달러)

[국내클라우드시장전망]

2023년 국내 퍼블릭 클라우드 서비스 시장이 4조 2,549억 원의 시장 규모를 기록할전망한다. 이는 전년 대비 20.8% 증가한 수치다. 국내 퍼블릭 클라우드 시장은 엔터프라이즈의 클라우드 워크로드의 확장이 지속적으로 이어지고 있다. 특히 금융기업에서 다양한 레퍼런스를 기반으로 클라우드 환경을 확대하거나 차세대 시스템에 반영하는 등 본격적인 도입세에 진입하면서 견조한 성장세를 이어갈 것으로 예상된다.

분석 보고서에 따르면 챗GPT의 등장으로 인공지능 모델의 개발, 훈련, 운영 및 통합을 지원하는 효과적인 플랫폼 확산이 가속화됨에 따라 이를 활용한 기업들의 데이터 활용 역시 한층 활발해질 것으로 분석됐다. 기업들은 탄소배출 감소정책, 기업 경쟁력 강화와 같은 비즈니스 지속가능성 차원에서 클라우드 도입 정책을 적절히 관리하고 자사에 맞는 하이브리드 클라우드 환경을 활용할 것으로 전망하고 있다. 이러한 기조 속에서 국내 퍼블릭 클라우드 시장은 2027년까지 향후 5년간 연평균 16.9%의 성장률로 7조 6,642억 원 규모로 성장할 것으로 예상된다.IDC는 퍼블릭 클라우드 서비스 시장을 IaaS, PaaS, SaaS로 구분하여 각 영역별 분석과 전망을 제공한다. 먼저 IaaS시장을 살펴보면 대용량 컴퓨팅 및 스토리지, 인공지능 서비스 등의 수요가 기업의 다양한 IT 영역으로 확대되며 해당 시장은 2023년 1조 5,670억 원의 시장 규모를 형성할 것으로 나타났다. PaaS 시장의 경우 금융 기업들이 본격적으로 클라우드 기반의 데이터 플랫폼, 차세대 애플리케이션, 신규 고객대응 애플리케이션 등을 구축 및 계획하면서 전년대비 가장 큰 성장률을 보이며 6,805억원 규모를 이룰 것으로 나타났다. 마지막으로 SaaS 시장은 기업에서 VDI, 컨택센터 애플리케이션, CRM, ERP등의 소프트웨어를 클라우드로 전환하며 클라우드 보안 소프트웨어에 대한 수요 확대로 이어지고 있으며 2023년도 SaaS시장은 2조 74억 원의 규모를 이룰 것으로 전망됐다.

출처: 한국IDC - 국내 퍼블릭 클라우드 시장 개요

2) 영업 개황

구분
상세내용

클라우드 기반의 인프라 산업

클라우드 기반의 인프라 산업은 지속적으로 성장하고 있습니다
. 기업 및 기관이 온프레미스 시스템에서 클라우드로의 이전을 가속화하고 있습니다
. 이는 비용 절감
, 확장성
, 유연성 등의 이점 때문입니다
. 또한
, 새로운 기술 동향과 함께 클라우드 보안 및 규정 준수 요구사항에 대한 관심도 증가하고 있는 서비스입니다
.

데이터센터 기반의 인프라 산업

데이터센터 기반의 인프라 산업은 여전히 안정적이며 중요한 역할을 하고 있습니다
. 클라우드 이전의 진행에도 불구하고 일부 기업은 여전히 온프레미스 데이터센터를 운영하고 있습니다
. 또한
, 엣지 컴퓨팅 및
IoT와 같은 신 기술의 발전으로 인해 데이터센터의 중요성이 더욱 부각되고 있는 서비스입니다
.

안정성이 확보된 산업

서비스가
1회 구매로 완료되지 않고
, 매년 연장되는 성격을 갖고 있어 연장 매출을 기초로 안정적인 성장이 가능합니다
. 당사의 경우 서비스 연장과 함께 꾸준한 신규 수요가 발생하고 있어서
, 현재까지 지속적인 매출 성장을 이루고 있습니다
.

브랜드 및 시장 지배력이 중요한 산업

기업 고객은
IT인프라를 선택할 때
, 서비스의 안정성과 연속성을 가장 중요하게 평가합니다
. IT 인프라는 기업의 비즈니스와 직결되는 기반 서비스로
, 장애 발생시 기업에 큰 피해를 야기하기 때문입니다
. 이러한 이유로
IT인프라 시장에서는 시장 인지도 및 기술력이 검증된 업체를 선호하는 경향이 강합니다
.

[ 스마트팩토리 향후 3개년 매출유형 및 품목별 매출계획 ]

(단위 : 천원)

사업부문

매출유형

품 목

2024

2025년

2026년

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

FEMS
제품
솔루션
4,834,000
56.9
6,683,800
68.9
5,070,000
49.2

EE
상품
효율화
2,988,102
35.1
1,126,560
11.6
1,933,240
18.8

RE100
상품
신재생
680,000
8.0
1,890,200
19.5
3,300,000
32.0

합계

8,502,102
100
9,700,560
100
10,303,240
100

스마트 팩토리 시장 전망

글로벌 및 국내스마트팩토리 시장규모.jpg
글로벌 및 국내스마트팩토리 시장규모

국내 스마트팩토리 솔루션 시장규모.jpg
국내 스마트팩토리 솔루션 시장규모

출처: 2021년 Markets & Market

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보보고서 제출일 현재 해당 사항 없습니다.

나. 요약별도재무정보

(단위 : 원)

사업연도
제19기
제18기

구분
2023년 12월말
2022년 12월말

회계처리기준
K-GAAP
K-GAAP

감사인(감사의견)
삼덕회계
삼덕회계

[유동자산]
8,462,859,056
10,252,653,839

현금및현금성자산
5,311,097,245
8,164,536,823

단기금융상품
2,000,000,000
1,006,696,893

매출채권
993,903,557
771,550,239

미수수익
12,801,643
2,729,617

미수금
84,095,470
193,920

당기법인세자산
-
1,261,600

선급비용
-
286,297,860

선급금
60,961,141
19,386,887

[비유동자산]
2,492,177,311
707,243,373

투자자산
553,108,022
439,382,974

유형자산
659,892,821
69,213,561

무형자산
13,273,968
9,796,338

장기매출채권 및 기타비유동자산
1,265,902,500
188,850,500

자산총계
10,955,036,367
10,959,897,212

[유동부채]
1,663,630,115
2,989,942,059

매입채무
320,804,175
275,671,520

예수금
95,071,319
67,027,430

부가세예수금
17,805,890
272,252,116

선수금
300,000
450,334,956

당기법인세부채
21,938,256
256,844,038

미지급비용
818,864,284
1,033,292,843

선수수익
388,846,191
634,519,156

[비유동부채]
2,725,292,164
2,455,597,159

퇴직급여충당부채
2,725,292,164
2,455,597,159

부채총계
4,388,922,279
5,445,539,218

자본금
354,546,500
354,546,500

자본잉여금
1,945,455,469
1,945,455,469

기타포괄손익누계액
-131,047,549
-132,405,187

이익잉여금
4,397,159,668
3,346,761,212

자본총계
6,566,114,088
5,514,357,994

종속기업 투자주식의 평가방법
-
-

(2023.01.01~2023.12.31)
(2022.01.01~2022.12.31)

[매출액]
19,240,669,994
12,824,304,368

[영업이익]
1,035,798,516
1,550,731,199

[당기순이익]
1,050,398,456
1,423,005,564

[기본주당순이익] (단위 : 원)
-
-

[희석주당순이익] (단위 : 원)
-
-

2. 연결재무제표

해당사항 없습니다.

3. 연결재무제표 주석

해당사항 없습니다.

4. 재무제표

재 무 상 태 표

제 19(당)기말 2023년 12월 31일 현재

제 18(전)기말 2022년 12월 31일 현재

회사명 : 주식회사 유호스트
(단위 : 원)

과 목
제 19(당)기말
제 18(전)기말

자 산

Ⅰ.유동자산

8,462,859,056

10,252,653,839

(1)당좌자산

8,462,859,056

10,252,653,839

현금및현금성자산
5,311,097,245

8,164,536,823

단기금융상품
2,000,000,000

1,006,696,893

매출채권
993,903,557

771,550,239

미수수익
12,801,643

2,729,617

미수금
84,095,470

193,920

당기법인세자산
-

1,261,600

선급비용
-

286,297,860

선급금
60,961,141

19,386,887

Ⅱ.비유동자산

2,492,177,311

707,243,373

(1)투자자산

553,108,022

439,382,974

장기대여금(주15)
80,000,000

120,000,000

매도가능증권(주6)
473,108,022

319,382,974

(2)유형자산(주2,3)

659,892,821

69,213,561

토지
247,879,499

-

건물
142,398,861

-

감가상각누계액
(593,328)

-

비품
334,529,221

299,613,610

감가상각누계액
(288,452,178)

(270,648,151)

시설장치
429,745,096

222,754,000

감가상각누계액
(205,614,350)

(182,505,898)

(3)무형자산(주2,4)

13,273,968

9,796,338

특허권
12,182,286

8,241,232

상표권
1,091,682

1,555,106

(4)기타비유동자산

1,265,902,500

188,850,500

보증금
369,542,500

188,850,500

장기매출채권
896,360,000

-

자 산 총 계

10,955,036,367

10,959,897,212

부 채

Ⅰ.유동부채

1,663,630,115

2,989,942,059

매입채무(주13)
320,804,175

275,671,520

예수금
95,071,319

67,027,430

부가세예수금
17,805,890

272,252,116

선수금
300,000

450,334,956

당기법인세부채
21,938,256

256,844,038

미지급비용
818,864,284

1,033,292,843

선수수익
388,846,191

634,519,156

Ⅱ.비유동부채

2,725,292,164

2,455,597,159

퇴직급여충당부채(주2,7)
2,725,292,164

2,455,597,159

부 채 총 계

4,388,922,279

5,445,539,218

자 본

Ⅰ.자본금(주8)

354,546,500

354,546,500

보통주자본금
300,000,000

300,000,000

우선주자본금
54,546,500

54,546,500

II.자본잉여금(주8)

1,945,455,469

1,945,455,469

주식발행초과금
1,945,455,469

1,945,455,469

III.기타포괄손익누계액

(131,047,549)

(132,405,187)

매도가능증권평가손익(주6,12)
(131,047,549)

(132,405,187)

IV.이익잉여금

4,397,159,668

3,346,761,212

법정적립금
12,000,000

12,000,000

미처분이익잉여금(주14)
4,385,159,668

3,334,761,212

자 본 총 계

6,566,114,088

5,514,357,994

부 채 와 자 본 총 계

10,955,036,367

10,959,897,212

"별첨 주석 참조"

손 익 계 산 서

제19기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지

제18기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

회사명 : 주식회사 유호스트
(단위 : 원)

과 목
제 19(당) 기
제 18(전) 기

I.매출액

19,240,669,994

12,824,304,368

IDC매출
3,728,190,000

3,847,597,844

스마트팩토리매출
7,629,480,906

6,058,063,065

클라우드매출
7,882,999,088

2,918,643,459

II.매출원가

17,119,392,868

10,015,321,310

IDC매출원가
3,723,253,507

2,784,413,272

스마트팩토리매출원가
6,650,688,586

4,488,776,851

클라우드매출원가
6,745,450,775

2,742,131,187

III.매출총이익

2,121,277,126

2,808,983,058

IV.판매비와관리비

1,085,478,610

1,258,251,859

급여(주9)
516,819,260

456,692,555

퇴직급여(주2,9)
42,630,630

293,280,773

복리후생비(주9)
101,112,540

73,100,439

여비교통비
7,507,551

1,148,950

접대비
24,857,420

15,304,280

통신비
4,690,962

4,392,828

수도광열비
1,395,209

751,579

전력비
688,436

8,026,965

세금과공과금(주9)
54,568,411

47,085,340

감가상각비(주9)
31,694,455

23,476,179

지급임차료(주9)
68,987,080

87,638,100

수선비
450,000

-

보험료
82,264,430

64,331,010

차량유지비
29,958,987

22,468,291

운반비
1,225,349

292,000

교육훈련비
8,300,000

7,200,000

도서인쇄비
1,883,497

478,800

회의비
146,320

140,369

사무용품비
846,516

4,161,197

소모품비
45,684,906

15,574,698

지급수수료
44,054,652

44,790,663

광고선전비
13,843,729

21,960,504

대손상각비
-

3,160,300

건물관리비
-

61,596,600

무형자산상각비
1,868,270

1,199,439

V.영업이익

1,035,798,516

1,550,731,199

VI.영업외수익

96,913,533

156,906,104

이자수익
76,220,870

10,636,504

정부보조금
-

47,660,176

잡이익
20,692,663

98,609,424

VII.영업외비용

15,949,867

27,109,751

기부금
-

3,533,500

잡손실
15,949,867

23,576,251

VIII.법인세차감전순이익

1,116,762,182

1,680,527,552

IX.법인세비용(주11)

66,363,726

257,521,988

X.당기순이익(주12)

1,050,398,456

1,423,005,564

"별첨 주석 참조"

자 본 변 동 표

제19기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지

제18기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

회사명 : 주식회사 유호스트
(단위 : 원)

과 목
자 본 금
자 본잉여금
기타포괄손익누계액
이 익잉여금
총 계

2022.01.01(전기초)
300,000,000
-
(195,035,010)
1,923,755,648
2,028,720,638

유상증자
54,546,500
1,945,455,469
-
-
2,000,001,969

매도가능증권평가손익
-
-
62,629,823
-
62,629,823

당기순이익(손실)
-
-
-
1,423,005,564
1,423,005,564

2022.12.31(전기말)
354,546,500
1,945,455,469
(132,405,187)
3,346,761,212
5,514,357,994

2023.01.01(당기초)
354,546,500
1,945,455,469
(132,405,187)
3,346,761,212
5,514,357,994

매도가능증권평가손익

1,357,638
-
1,357,638

당기순이익(손실)
-
-

1,050,398,456
1,050,398,456

2023.12.31(당기말)
354,546,500
1,945,455,469
(131,047,549)
4,397,159,668
6,566,114,088

현 금 흐 름 표

제19기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지

제18기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

회사명 : 주식회사 유호스트
(단위 : 원)

과 목
제 19(당) 기
제 18(전) 기

I.영업활동으로인한현금흐름

(937,196,702)

3,090,205,539

1.당기순이익
1,050,398,456

1,423,005,564

2.현금의유출이없는비용등의가산
700,292,216

900,399,554

감가상각비
41,505,807

27,670,063

무형자산상각비
1,868,270

1,199,439

퇴직급여
656,918,139

854,108,581

대손상각비
-

3,160,300

잡손실
-

14,261,171

3.현금의유입이없는수익등의차감
(9,870,935)

-

이자수익
9,870,935

-

4.영업활동으로인한자산부채의변동
(2,678,016,439)

766,800,421

매출채권의감소(증가)
(1,118,713,318)

(403,083,253)

미수금의감소(증가)
(83,901,550)

1,271,690

당기법인세자산의감소(증가)
1,261,600

(1,261,600)

미수수익의감소(증가)
(10,072,026)

3,360,000

선급비용의감소(증가)
286,297,860

(286,297,860)

선급금의감소(증가)
(45,510,081)

(11,514,804)

매입채무의증가(감소)
52,521,000

174,691,258

예수금의증가(감소)
28,043,889

(7,510,390)

부가세예수금의증가(감소)
(254,446,226)

130,926,054

선수금의증가(감소)
(450,034,956)

450,034,956

당기법인세부채의증가(감소)
(234,905,782)

250,888,416

미지급비용의증가(감소)
(214,428,559)

148,234,618

선수수익의증가(감소)
(246,905,156)

634,519,156

퇴직금의지급
(387,223,134)

(317,457,820)

Ⅱ.투자활동으로인한현금흐름

(1,916,242,876)

(993,086,838)

1.투자활동으로인한현금유입액
60,563,729

10,200,000

단기금융상품의감소
9,102,074

-

장기대여금의감소
40,000,000

-

보증금의감소
11,461,655

10,200,000

2.투자활동으로인한현금유출액
(1,976,806,605)

(1,003,286,838)

단기금융상품의증가
991,302,055

1,000,033,838

매도가능증권의증가
114,867,410

-

토지의취득
247,879,499

-

건물의취득
142,398,861

-

비품의취득
34,915,611

-

시설장치의취득
206,991,096

-

특허권의취득
1,410,073

-

보증금의증가
237,042,000

3,253,000

Ⅲ.재무활동으로인한현금흐름

-

1,921,660,100

1.재무활동으로인한현금유입액
-

2,034,387,969

주임종단기차입금의증가
-

34,386,000

유상증자
-

2,000,001,969

2.재무활동으로인한현금유출액
-

(112,727,869)

주임종단기차입금의감소
-

112,727,869

Ⅳ.현금의증가(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)

(2,853,439,578)

4,018,778,801

Ⅴ.기초의현금

8,164,536,823

4,145,758,022

Ⅵ.기말의현금

5,311,097,245

8,164,536,823

5. 재무제표 주석

1. 회사의 개요

주식회사 유호스트(이하 "회사"라 함)은 2006년 1월에 설립되었습니다.(1) 본사 소재지: 서울특별시 서초구 남부순환로 2495, 5층, 6층 (서초동,원림빌딩)

(2) 주요사업 내용: 컴퓨터운영,전산인프라장치외

(3) 대표이사: 이윤석(4) 당기말 현재 회사의 주주현황

주주명
소유주식수(주)
지분율(%)

이윤석
434,000
61.20%

스마트 A 온택트 투자조합
109,093
15.38%

기타
166,000
23.42%

합 계
709,093
100%

2. 중요한 회계처리방침

회사의 재무제표는 일반기업회계기준에 따라 작성되었으며 재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 별도의 언급이 없는 한 전기 재무제표 작성시 채택한회계정책과 동일하게 적용되었습니다. 재무제표 작성을 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음과 같습니다.2.1 회계정책의 변경과 공시

(1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서회사가 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 신규로 적용한 제ㆍ개정 기준서는 다음과 같습니다.

- 제17장 '정부보조금의 회계처리' 개정 - 수익관련보조금수익관련보조금의 표시를 수익 또는 관련 비용 차감 중 실질에 맞게 선택하도록 하였습니다.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 제3장 '재무제표의 작성과 표시II(금융업)' 개정 - 고객 예수금의 현금흐름표 분류거래의 실질을 반영하여, 금융업 회사의 고객 예수금 관련 현금흐름을 재무활동 현금흐름에서 영업활동 현금흐름으로 변경하였습니다.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 제22장 '법인세회계' 개정 - 국제조세개혁 - 필라2 모범규칙
2021년 12월, 경제협력개발기구(OECD)는 다국적기업의 국제조세를 개혁하는 필라2 모범규칙을 발표했습니다. 이 규칙의 적용을 받는 대규모 다국적기업은 각 구성기업이 소재하는 국가별 실효세율을 계산하고, 국가별 실효세율이 최저한세율(15%)보다 낮은 국가에 소재하는 경우 그 차이에 대한 추가 세액을 부담해야 합니다. 필라2 모범규칙을 시행하기 위하여 확정된 세법(필라2 법률)에 따라 생기는 법인세(필라2 법인세)와 관련되는 이연법인세 자산ㆍ부채를 인식ㆍ공시하지 아니하는 예외 규정을 두었으며, 해당 예외 규정을 적용하였다는 사실을 공시하도록 하였습니다.또한, 필라2 법인세를 발생한 기간에 신뢰성 있게 추정할 수 없는 경우에는 해당 세액을 신고ㆍ납부해야 하는 회계연도에 법인세비용으로 인식하고, 해당 예외 규정을 적용하였다는 사실과 신고ㆍ납부해야 하는 기간을 공시하도록 하였으며, 당기법인세비용으로 인식하는 필라2 법인세는 다른 법인세비용과 구분하여 별도로 공시하도록 하였습니다.다만, 이연법인세 인식ㆍ공시 예외 규정과 해당 예외 규정 적용 사실 공시는 개정 내용이 공표되는 즉시(2023.9.15.) 시행하고, 법인세비용 인식 예외 규정과 나머지 공시는 2024년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용됩니다.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서는 다음과 같습니다.- 제2장 '재무제표의 작성과 표시 I' 개정 - 부채의 유동ㆍ비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습 니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야 하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야 하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부
채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 동 개정 내용은 2024년 1월 1일 이후
최초로 시작되는
회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
상기 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(3) 대손충당금

보고기간종료일 현재의 매출채권과 기타채권 잔액에 대하여 개별분석 및 과거의 대손경험률을 기초로 하여 예상되는 대손추정액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다

(4) 수익의 인식

회사는 재화의 소유에 따른 유의적인 위험과 보상이 구매자에게 이전되고, 판매자는 판매된 재화의 소유권과 결부된 통상적 수준의 지속적인 관리상 관여를 하지 않을 뿐만 아니라 효과적인 통제를 하지도 아니하며, 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 거래와 관련된 경제적효익의 유입가능성이 높으며, 거래와 관련하여 발생했거나 발생할 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있을 때 재화의 판매로 인한 수익을 인식하고 있습니다. (5) 재고자산

재고자산은 선입선출법을 사용하여 취득원가를 결정하고, 이를 재무상태표가액으로 계상하고 있습니다.재고자산의 순실현가능가치(원재료는 현행대체원가)가 취득원가보다 하락한 경우 종목별로 저가법을 사용하여 재무상태표가액을 결정하고 있습니다.

(6) 금융상품1) 공통사항금융자산이나 금융부채는 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 재무상태표에 인식하며, 최초인식시 공정가치로 측정합니다. 다만, 최초인식 이후 공정가치로 측정하고 공정가치의 변동을 당기손익으로 인식하는 금융자산이나 금융부채가 아닌 경우 당해 금융자산(금융부채)의 취득(발행)과 직접 관련되는 거래원가는 최초인식하는 공정가치에 가산(차감)합니다. 최초 인식시 금융상품의 공정가치는 일반적으로 거래가격(자산의 경우에는 제공한 대가의 공정가치, 부채의 경우에는 수취한 대가의 공정가치)이며, 장기연불조건의 매매거래, 장기금전대차거래 또는 이와 유사한 거래에서 발생하는 채권,채무로서 명목금액과 공정가치의 차이가 유의적인 경우에는 이를 공정가치로 평가하고 있습니다. 한편, 제공하거나 수취한 대가에 금융상품이 아닌 다른 것에 대한 대가가 포함되었다면 그 금융상품의 공정가치는 시장가격으로 평가하되 시장가격이 없는 경우에는 평가기법(현재가치평가기법 포함)을 사용하여 공정가치를 추정하고 있습니다.최초 인식 후 금융상품은 당기손익인식지정항목, 유가증권, 파생상품 및 채권·채무조정을 제외하고는 상각후원가로 측정하며 금융상품의 현금흐름에 대한 추정 변경 또는 재협상 등으로 현금흐름이 변경되는 경우에는 실제 현금흐름과 변경된 계약상 현금흐름을 반영하여 해당 금융자산의 순장부금액이나 금융부채 상각후원가를 조정하고 조정금액은 당기손익으로 인식합니다. (해당 금융상품이 채권·채무조정에 해당되거나 대손상각비(손상차손)와 관련된 추정 변경 등의 경우는 제외)금융자산(유가증권 제외)의 양도의 경우에, 회사가 금융자산 양도후 당해 양도자산에 대한 권리를 행사할 수 없고, 양도후에 효율적인 통제권을 행사할 수 없으며, 양수인은 양수한 금융자산을 처분할 자유로운 권리를 갖고 있는 경우에 한하여 회사가 금융자산에 대한 통제권을 이전한 것으로 보아 금융자산을 제거하며, 이외의 경우에는 금융자산을 담보로 한 차입거래로 회계처리하고 있습니다. 회수가 불확실한 금융자산(유가증권 제외)은 합리적이고 객관적인 기준에 따라 산출한 대손추산액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 2)유가증권만기가 확정된 채무증권으로서 상환금액이 확정되었거나 확정이 가능한 채무증권을 만기까지 보유할 적극적인 의도와 능력이 있는 경우에는 만기보유증권으로, 주로 단기간 내의 매매차익을 목적으로 취득한 유가증권으로서 매수와 매도가 적극적이고 빈번하게 이루어지는 경우 단기매매증권으로, 단기매매증권이나 만기보유증권으로 분류되지 아니하는 유가증권은 매도가능증권으로 분류합니다.회사는 후속 측정시 만기보유증권을 상각후원가로 평가하며, 만기보유증권을 상각후원가로 측정할 때에는 장부금액과 만기액면금액의 차이를 상환기간에 걸쳐 유효이자율법에 의하여 상각하여 취득원가와 이자수익에 가감합니다.단기매매증권과 매도가능증권은 공정가치로 평가합니다. 다만, 매도가능증권 중 시장성이 없는 지분증권의 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없는 경우에는 취득원가로 평가하고 있습니다. 단기매매증권에 대한 미실현보유손익은 당기손익항목으로 처리합니다. 매도가능증권에 대한 미실현보유손익은 기타포괄손익누계액으로 처리하고, 당해 유가증권에 대한 기타포괄손익누계액은 그 유가증권을 처분하거나 손상차손을 인식하는 시점에 일괄하여 당기손익에 반영합니다.한편, 유가증권의 양도에 따른 실현손익을 인식하기 위한 원가결정방법은 이동평균법(혹은 개별법,총평균법)을 적용하고 있습니다.회사는 손상차손의 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 보고기간종료일마다 평가하고 유가증권으로부터 회수할 수 있을 것으로 추정되는 금액이 채무증권의 상각후원가 또는 지분증권의 취득원가보다 작은 경우에는 손상차손이 불필요하다는 명백한 반증이 없는 한, 회수가능액을 추정하여 손상차손을 인식하여 당기손익에 반영하고 있습니다. 손상차손의 회복이 손상차손 인식 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우, 만기보유증권 또는 원가로 평가하는 매도가능증권의 경우에는 회복 후 장부금액이 당초에 손상차손을 인식하지 않았다면 회복일 현재의 상각후원가(매도가능증권의 경우, 취득원가)가 되었을 금액을 초과하지 않는 범위내에서 회복된 금액을 당기이익으로 인식하며, 공정가치로 평가하는 매도가능증권의 경우에는 이전에 인식하였던 손상차손 금액을 한도로 하여 회복된 금액을 당기이익으로 인식합니다.

(7) 유형자산의 취득원가와 감가상각방법 등1) 유형자산의 취득원가유형자산은 구입원가 또는 제작원가와 자산을 사용할 수 있도록 준비하는데 직접 관련되는 지출과 매입할인 등을 취득원가에 가감하며, 현물출자, 증여, 기타 무상으로 취득한 자산은 공정가치를 취득원가로 계상하고 있으며, 장기후불조건으로 구입하거나, 대금지급기간이 일반적인 신용기간보다 긴 경우 취득원가는 취득시점의 현금구입가격으로 계상하고 있습니다.정부보조 등에 의해 자산을 무상 또는 공정가치보다 낮은 대가로 취득한 경우 취득원가는 취득일의 공정가치로 계상하고 있고, 자산교환으로 취득한 자산의 취득원가는 교환을 위하여 제공한 자산의 공정가치로 계상하고 있으며, 교환으로 제공한 자산의 공정가치가 불확실한 경우 교환으로 취득한 자산의 공정가치로 계상하고 있습니다.2) 감가상각방법유형자산에 대해서는 다음의 내용연수에 따라 정액법 및 정률법을 적용하여 감가상각하고 있습니다.

과 목
내 용 연 수

건 물
20년

비 품
5년

시 설 장 치
5년

3) 자본적지출과 수익적지출의 구분유형자산의 취득 또는 완성 후의 지출이 가장 최근에 평가된 성능수준을 초과하여 미래 경제적 효익을 증가시키는 경우에는 자본적지출로 처리하고, 그렇지 않은 경우에는 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다.4) 표시방법감가상각누계액, 손상차손누계액 및 국고보조금 등은 해당 자산과목에서 차감하는 형식으로 기재하고 있습니다.

(8) 무형자산의 취득원가와 상각방법 등

1) 무형자산의 취득원가무형자산을 개별취득하는 경우 취득원가는 구입원가와 자산을 의도한 목적에 사용할 수 있도록 준비하는데 직접 관련된 지출로 구성되며, 매입할인 등을 차감하여 취득원가를 산출하고 있으며, 취득자금에 대한 지급기간이 일반적인 신용기간보다 긴 경우 취득원가는 현금가격상당액으로 계상하고 있습니다. 사업결합으로 취득한 무형자산은 취득일의 공정가치로 계상하고 있으며,취득일 현재 식별가능하지 않은 취득한 무형자산의 가치와 자산의 요건을 충족하지 못한 항목에 귀속되는 가치는 영업권에 포함시키고 있습니다.정부보조 등에 의해 자산을 무상 또는 공정가치보다 낮은 대가로 취득한 경우 취득원가는 취득일의 공정가치로 계상하고 있고, 자산교환으로 취득한 자산의 취득원가는 교환으로 제공한 자산의 공정가치로 계상하고 있으며, 교환으로 제공한 자산의 공정가치가 불확실한 경우 교환으로 취득한 자산의 공정가치로 계상하고 있습니다.취득 또는 완성 후의 지출이 무형자산의 미래경제적효익을 실질적으로 증가시킬 가능성이 매우 높고, 관련된 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있으며, 무형자산과 직접 관련된 경우에는 자본적지출로 처리하고, 그렇지 않은 경우에는 발생한 기간의 비용으로 인식합니다.2) 상각방법무형자산에 대해서는 정액법으로 상각하고 있으며, 잔존가치는 없는 것을 원칙으로 하고 있습니다.

과 목
내 용 연 수

특 허 권
5, 7년

상 표 권
5년

최근 보고기간 이후 무형자산의 사용방법, 기술적 진보 그리고 시장가격의 변동과 같은 지표가 존재하는 경우 내용연수 등에 대한 종전의 추정치를 재검토하고 있으며, 최근의 기대와 달라진 경우 잔존가치, 상각방법 또는 상각기간의 변경이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.3) 무형자산의 표시방법상각액과 손상차손은 해당 자산과목에서 직접 차감하여 기재하고 정부보조금은 해당자산과목에서 차감하는 형식으로 기재하고 있습니다.(9) 자산의 손상차손자산의 진부화, 물리적 손상 및 시장가치의 급격한 하락 등으로 인하여 당해 자산의회수가능가치가 장부금액에 미달하고 그 미달액이 중요한 경우 유형자산은 손상차손누계액을 차감하는 형식으로 재무상태표에 표시하고, 기타자산은 동 미달액을 장부금액에서 직접 차감하여 회수가능가치로 조정하며, 장부금액과 회수가능가치의 차액은 동 자산에 대한 손상차손의 과목으로 하여 당기손실로 처리하고 있습니다. 다만, 손상된 자산의 회수가능가치가 차기 이후에 장부금액을 초과하는 경우에는 당해 자산이 손상되기 전의 장부금액을 한도로 하여 그 초과액을 동 자산에 대한 손상차손환입의 과목으로 하여 당기이익으로 처리하고 있습니다.

(10) 퇴직급여충당부채회사의 임직원 퇴직금지급규정에 따라 보고기간종료일 현재 1년이상 근속한 전임직원이 일시에 퇴직할 경우 지급하여야 할 퇴직금소요액을 퇴직급여충당부채로 설정하고 있습니다.

(11) 외화자산ㆍ부채의 환산

화폐성 외화자산과 외화부채는 보고기간종료일 현재의 외국환매매기준율로 환산하고 있으며, 이에 따라 발생하는 외화환산손익은 당해연도의 손익으로 처리하고 있습니다. 또한, 비화폐성 외화자산 및 외화부채는 당해 자산을 취득하거나 당해 부채를 부담한 당시의 적절한 환율을 적용하여 환산하고 있습니다.

(12) 중소기업의 회계처리에 대한 특례중소기업기본법에 의한 중소기업으로서 일반기업회계기준 제31장 "중소기업 회계처리 특례"에 의하여 다음과 같이 회계처리하고 있습니다.1) 법인세비용은 법인세법 등의 법령에 의하여 납부하여야 할 금액을 법인세등으로 계상하고 있으며, 법인세비용차감전순이익을 법인세차감전순이익으로 계상하고 있습니다. 2) 유형자산과 무형자산의 내용연수 및 잔존가치는 법인세법등의 의 법규에 따랐습니다.3) 장기연불조건의 매매거래 및 장기금전대차거래 등에서 발생하는 채권ㆍ채무는 명목가액을 재무상태표가액으로 하고 있습니다.

4) 주식기준보상거래주식결제형 주식기준보상거래의 경우에는 부여한 지분상품이 실제로 행사(주식선택권이 부여된 경우)되거나 발행(주식이 부여된 경우)되기 전까지는 별도의 회계처리를아니하고 있으며, 주식선택권의 행사시점에 신주발행의 경우 행사가격과 신주의 액면금액의 차액을 주식발행초과금으로, 자기주식 교부의 경우 행사가격과 자기주식의장부금액의 차액을 자기주식처분손익으로 회계처리하고 있습니다. ① 회계기간에 존재한 주식기준보상약정의 내용(가) 주식기준보상약정의 유형 : 주식결제형(나) 가득조건 : 부여일로부터 3년이상 재임 또는 재직하여야 함.(다) 주식선택권의 만기 : 부여일로부터 5년(라) 결제방식 : 신주발행② 다음 각각에 대한 주식선택권의 수량과 가중평균행사가격 (단위 : 원)

당기 중 주식선택권의 변동

주식선택권의 수량

기초 현재
-

신규 부여
35,450주

상실
-

당기에 행사

-

취소되거나 중도청산
-

만기소멸
-

당기말 현재 존속

35,450주

당기말 현재 행사가능

-

(13) 전기재무제표의 계정과목 재분류

전기재무제표는 당기와의 비교를 용이하게 하기 위하여 일부 계정과목을 당기재무제표의 계정과목에 따라 재분류하고 있습니다. 이러한 재분류는 전기에 보고된 순손익이나 순자산가치에 영향을 미치지 아니합니다.

(14) 추정의 사용한국의 일반적으로 인정된 회계처리기준에 따라 재무제표를 작성하기 위해서 회사의경영자는 자산 및 부채의 금액 및 충당부채 등에 대한 공시, 수익 및 비용의 측정과 관련하여 많은 합리적인 추정과 가정을 사용합니다. 여기에는 유형자산의 장부금액, 매출채권, 재고자산, 유형자산 및 충당부채 등이 포함됩니다. 이러한 평가금액은 실제와 다를 수 있습니다.

(15) 오류의 수정전기 이전의 오류는 영업외손익(전기오류수정손익)으로 처리하고 있으며, 다만 중대한 오류는 미처분이익잉여금(미처리결손금)에 반영하고 있습니다.

3. 유형자산

회사의 유형자산의 장부금액의 변동내용은 다음과 같습니다. ① 당기

(단위 : 원)

과 목
기초잔액
취득및대체
처분및대체
감가상각비
기말잔액

토 지
-
247,879,499
-
-
247,879,499

건 물
-
142,398,861
-
593,328
141,805,533

비 품
28,965,459
34,915,611
-
17,804,027
46,077,043

시 설 장 치
40,248,102
206,991,096
-
23,108,452
224,130,746

합 계
69,213,561
632,185,067
-
41,505,807
659,892,821

② 전기

(단위 : 원)

과 목
기초잔액
취득및대체
처분및대체
감가상각비
기말잔액

비 품
41,607,941
-
-
12,642,482
28,965,459

시 설 장 치
55,275,683
-
-
15,027,581
40,248,102

합 계
96,883,624
-
-
27,670,063
69,213,561

4. 무형자산

회사의 무형자산의 장부금액의 변동내용은 다음과 같습니다. ① 당기 (단위 : 원)

과 목
기초잔액
취득및대체
처분및대체
상각비
기말잔액

특 허 권
8,241,232
5,345,900
-
1,404,846
12,182,286

상 표 권
1,555,106
-
-
463,424
1,091,682

합 계
9,796,338
5,345,900
-
1,868,270
13,273,968

② 전기 (단위 : 원)

과 목
기초잔액
취득및대체
처분및대체
상각비
기말잔액

특 허 권
8,976,247
-
-
735,015
8,241,232

상 표 권
2,019,530
-
-
464,424
1,555,106

합 계
10,995,777
-
-
1,199,439
9,796,338

5. 우발상황과 약정사항

회사는 자동차보험, 국민건강보험 및 고용보험 등에 가입하고 있으며, 서울보증보험으로부터 4,739,245천원의 이행지급보증 등을 제공받고 있습니다.

6. 유가증권(1) 회사의 매도가능증권의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원)

구 분
당 기
전기

(상각후)취득원가
시가
장부금액
(상각후)취득원가
시가
장부금액

웰브릿지글로벌인컴전문사모4호A
451,788,161
320,740,612
320,740,612
451,788,161
319,382,974
319,382,974

전기공사공제조합(*)
152,367,410
153,206,850
152,367,410
-
-
-

합계
604,155,571
473,947,462
473,108,022
451,788,161
319,382,974
319,382,974

(*) 시장성 없는 지분증권으로 취득원가를 장부가액으로 반영하고 있으며, 현재 부담하거나 장래 부담할 채무에 대하여 출자증권을 담보로 제공하고 있습니다.(2) 기타포괄손익누계액의 변동 내역은 다음과 같습니다.1) 당기 (단위: 원)

구분
기초잔액
증가
감소
기말잔액

매도가능증권평가손익
(132,405,187)
1,357,638
-
(131,047,549)

2) 전기 (단위: 원)

구분
기초잔액
증가
감소
기말잔액

매도가능증권평가손익
(195,035,010)
62,629,823
-
(132,405,187)

7. 퇴직급여충당부채

퇴직급여충당부채의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

기 초 잔 액
2,455,597,159
1,918,946,398

충 당 부 채 설 정 액
656,918,139
854,108,581

퇴 직 금 지 급 액
(387,223,134)
(317,457,820)

기 말 잔 액
2,725,292,164
2,455,597,159

8. 자본금과 자본잉여금

(1) 당기말 현재 자본금의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 주, 원)

구 분
보 통 주
우 선 주

발행할 주식의 총수
1,000,000

1주당금액(원)
500
500

발행한 주식의 총수
600,000
109,093

당기말 현재 자본금
300,000,000
54,546,500

(2) 당기와 전기의 자본금과 주식발행초과금의 변동 내용은 다음과 같습니다.① 당기

해당사항 없음.

② 전기

(단위 : 원)

변동일자
변동사유
증감주식수(주)
주당발행가액
자본금증감액
주식발행초과금 증감액

2022.9.20
유상증자
109,093
500
54,546,500
1,945,455,469

(3) 우선주의 내용은 다음과 같습니다.- 주식의 종류 : 상환전환우선주- 주식의 수량 : 기명식 우선주 109,093주- 1주의 액면가액 : 500원- 발행가액 : 1주당 18,333원 (2,000,001,969원)- 발행일 : 2022년 9월 1일

- 기타 중요한 내용① 배당에 관하여 참가적 누적적 우선주로 매년 액면가의 연 1%에 해당하는 금액을 누적적으로 우선 배당받고, 보통주의 배당률이 우선주의 배당률을 초과할 경우 보통주와 동일한 배당률로 참가하여 배당을 받는다.② 우선주의 존속기간은 10년으로 하고, 존속기간 내에 보통주로 전환되지 아니한 경우 존속기간 만료 다음날 자동적으로 보통주로 전환된다.③ 우선주의 투자자는 최초발행일 이후부터 존속기간 만료 전일까지 전부 또는 일부를 보통주로 전환할 수 있는 권리를 가지며, 전환조건은 우선주 1주당 보통주 1주로 한다. 다만, 전환조건의 조정이 있는 경우에는 별도의 규정에 따른다.

④ 우선주의 투자자는 우선주의 발행 후 3년 경과일로부터 전환권 행사기간 종료일까지 회사에 우선주의 전부 또는 일부의 상환을 청구할 권리가 있으며, 회사는 배당가능 이익내에서 상환의무가 있다. 상환가액은 투자자의 1주당 취득가격과 동 취득가격에 대하여 발행일로부터 상환일까지 연복리 0%를 적용하여 산출한 이자금액의 합계액으로 하되 우선주 1주당 기지급된 배당금을 차감한 금액으로 한다.

9. 부가가치계산에 필요한 계정과목과 그 금액

당기 부가가치계산에 필요한 계정과목과 그 금액은 다음과 같습니다 .

(단위 : 원)

구 분
당 기
전 기

원가
판관비
원가
판관비

급여
6,938,056,381
541,349,754
5,000,364,243
456,692,555

퇴직급여
614,287,509
42,630,630
560,827,808
293,280,773

복리후생비
467,825,002
101,112,540
371,107,933
73,100,439

임차료
286,964,321
68,987,080
25,491,726
87,638,100

감가상각비
9,811,352
31,694,455
4,193,884
23,476,179

세금과공과
273,393,870
54,568,411
229,599,590
47,085,340

합계
8,590,338,435
840,342,870
6,191,585,184
981,273,386

10. 현금흐름표에 관한 사항

현금흐름표는 간접법으로 작성되었으며, 당기 중 발생한 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다. (단위: 원)

내 역
금 액

장기매출채권 유동성대체
98,640,000

11. 법인세비용당기 회사의 법인세비용의 산출과정은 다음과 같습니다. (단위: 원)

구 분
금 액

당기순이익
1,050,398,456

익금산입 및 손금불산입
373,853,804

손금산입 및 익금불산입
1,793,492

과세표준
1,422,458,768

법인세 산출세액
250,267,165

지방소득세 산출세액
25,026,716

농특세
41,337,010

공제감면세액
(250,267,165)

법인세비용
66,363,726

12. 포괄손익계산서당기 및 전기 중 회사의 포괄손익의 내용은 다음과 같습니다. 포괄손익계산서 제 19 기 : 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지 제 18 기 : 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지 (단위:원)

구분
당 기
전 기

1. 당기순이익
1,050,398,456
1,423,005,564

2. 매도가능증권평가손익
1,357,638
62,629,823

3. 포괄손익
1,051,756,094
1,485,635,387

13. 유동성위험 관리방법 및 금융부채의 만기분석

(1) 유동성위험 관리 방법회사의 재경팀은 미래 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 있습니다.재경팀은 상기에서 언급된 예측에 따라 충분한 유동성을 확보하기 위하여 일정 수준의 차입한도를 유지하고 있으며, 수시입출금식 예금 등의 금융상품에 잉여자금을 투자하고 있습니다.

(2) 금융부채의 만기분석 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채의 종류별 만기분석 내역은 다음과 같습니다. ① 당기

(단위 : 원)

구 분
장부금액
3개월 이하
3개월~1년
1년~2년
2년~5년
5년 초과

매입채무
320,804,175
319,548,668
1,255,507
-
-
-

미지급비용
26,588,842
26,588,842
-
-
-
-

합계
347,393,017
346,137,510
1,255,507
-
-
-

② 전기 (단위 : 원)

구 분
장부금액
3개월 이하
3개월~1년
1년~2년
2년~5년
5년 초과

매입채무
275,671,520
255,209,113
20,462,407
-
-
-

미지급비용
26,506,985
26,506,985
-
-
-
-

합계
302,178,505
281,716,098
20,462,407
-
-
-

14. 이익잉여금처분계산서

이 익 잉 여 금 처 분 계 산 서

제19기
2023년 1월 1일
부터
제18기
2022년 1월 1일
부터

2023년 12월 31일
까지
2022년 12월 31일
까지

처분확정일
2024년 3월 27일

처분확정일
2023년 3월 30일

회사명 : 주식회사 유호스트
(단위 : 원)

과 목
제 19(당) 기
제 18(전) 기

Ⅰ. 미처분이익잉여금

4,385,159,668

3,334,761,212

1. 전기이월미처분이익잉여금
3,334,761,212

1,911,755,648

2. 당기순이익
1,050,398,456

1,423,005,564

Ⅱ. 이익잉여금처분액

-

-

Ⅲ. 차기이월미처분이익잉여금

4,385,159,668

3,334,761,212

15
. 특수관계자와의 주요거래

(1) 특수관계자 현황

관 계
특수관계자

주주
송관성, 천민기, 곽경철, 마대성

(2) 기중 특수관계자와의 기타거래내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

특수관계자
과 목
변동내용

기초잔액
기중증가액
기중감소액
기말잔액

송관성
장기대여금
20,000,000
-
20,000,000
-

천민기
장기대여금
40,000,000
-
20,000,000
20,000,000

곽경철
장기대여금
20,000,000
-
-
20,000,000

마대성
장기대여금
20,000,000
-
-
20,000,000

종업원
장기대여금
20,000,000
-
-
20,000,000

합계
120,000,000
-
40,000,000
80,000,000

16. 재무제표가 사실상 확정된 날과 승인기관당기의 재무제표가 사실상 확정된 날(정기주주총회 제출용 재무제표가 이사회에서 최종 승인된 날)은 2024년 3월 27일이며, 재무제표의 승인기관은 주주총회입니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항당사의 정관에 기재된 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.

정관조항
내용

제12조(신주의 배당기일)
당 회사가 유무상 증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우, 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 그 신주를 발행한 때가 속하는 사업연도의 직전 사업연도 말에 발행한 것으로 본다.

제59조(이익잉여금의 처분)
당회사는 매 사업연도 말의 처분 전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.1. 이익준비금 : 법정액 이상2. 별도적립금 : 약간3. 주주배당금 : 약간4. 임의적립금 : 약간5. 임원 상여금 : 약간6. 기타의 이익잉여금처분 : 약간

제60조(이익배당)
① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.② 전항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록 된 질권자에게 지급한다.③ 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로 할 수 있다.

제61조(배당금지급청구권의 소멸시효)
① 배당금은 배당이 확정된 날로부터 5년이 경과하여도 수령되지 않는 때에는 당회사는 지급의무를 면하는 것으로 한다.② 전항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 당회사에 귀속한다.③ 이익배당금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

나. 주요배당지표
당사는 해당사항 없습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

가. 증자(감자)현황

(단위:원,주)

내역
주식종류
일자
주당 액면가액
주당 발행가액(*1)
주식수
총발행가액

상환전환우선주의 발행
우선주(*2)
2022-09-20
500
18,333
109,093
2,000,001,969

(*1) 우선주의 발행가액은 발행 당시의 2022년 연간 당기순이익 추정치를 기준으로 발행 당시의 유사회사의 PER(주가수익비율) 등을 고려하여 협의를 통해 결정된 것으로 파악됩니다.

(*2) 2024년 06월 04일 보통주 전환신청에 따라 현재 우선주에서 보통주로 변경등기 완료 되었습니다.(출처: 완전자회사가 되는 회사 제시자료)

나. 미상환 전환사채 발행현황

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 미상환 신주인수권부사채 발행현황당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 채무증권 발행현황당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

채무증권 발행실적

(기준일 :
2024년 06월 18일
)
(단위 : 원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 06월 18일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 06월 18일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 06월 18일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 06월 18일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 06월 18일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2024년 06월 18일
)
(단위 : 원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

-
-
-
-
-
-
-
-

나. 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2024년 06월 18일
)
(단위 : 원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

상황전환우선주
1
2022.09.08
운영자금
2,000,001,969
-
-
-

다. 미사용자금의 운용내역

(기준일 :
2024년 06월 18일
)
(단위 : 원)

종류
운용상품명
운용금액
계약기간
실투자기간

CMA
CMA1
1,396,717,682
2024.02.01 ~
좌동

CMA
CMA1
603,284,287
2024.02.01 ~
좌동

계
2,000,001,969
-

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항(1) 재무제표 재작성해당사항 없습니다.(2) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항 (자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리)해당사항 없습니다.(3) 중요한 소송사건보고기간 종료일 현재 회사가 계류중인 소송사건은 없습니다.(4) 채무보증 내역해당사항 없습니다.(5)감사보고서 상 강조사항과 핵심감사사항
해
당사항 없습니다.
나. 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항

해
당사항 없습니다.

다. 재고자산 현황
해당사항 없습니다.
라. 수주계약 현황
해당사항 없습니다.
마. 공정가치평가 내역
해당사항 없습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제19기(당기)
삼덕회계법인
적정(감사)
-
-

제18기(전기)
삼덕회계법인
적정(감사)
-
-

제17기(전전기)
삼덕회계법인
적정(감사)
-
-

나. 감사용역 체결현황

(단위 : 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제19기(당기)
삼덕회계법인
연간회계감사
11
150
11
150

제18기(전기)
삼덕회계법인
연간회계감사
11
135
11
135

제17기(전전기)
삼덕회계법인
연간회계감사
11
151
11
151

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제19기(당기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제18기(전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제17기(전전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

※ 당사는 공시대상기간 중 회계감사인과의 비감사용역 계약을 체결한 사실이 없습니다.

라. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2023년 12월 13일
회사측:감사감사인측:담당이사 등 2인
대면회의
감사계획, 독립성 등 논의

2
2024년 01월 17일
회사측:감사감사인측:담당이사 등 2인
대면회의
기말입증감사

마. 회계감사인의 변경해당사항 없습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제8조 제1항(주권상장법인이 아닌회사로서 직전 사업연도 말의 1천억원 미만인 회사)에 따른 내부회계관리제도 운영 대상 법인에 해당하지 않습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성에 관한 사항(1) 이사회 구성 개요 사업보고서 제출일 현재 당사의 이사회는 사내이사 3명, 기타비상무이사 1명, 총 4명으로구성되어 있습니다.이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임 받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결하며 이사의 직무의 집행을 감독하고 있습니다.

(2) 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

4
0
-
-
-

(3) 이사회 운영규정의 주요내용 당사는 별도의 이사회 운영규정을 재정, 운영하고 있지 않습니다.

나. 중요의결사항 등

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의성명

이윤석
천민기
송관성
손길현

1
2023.03.30
1. 본점이전의 건2. 지점폐지의 건 3. 대표이사 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2
2023.06.20
지점이전, 설치의 건
가결
찬성
찬성
찬성
미참석

다. 이사회 내 위원회
당사는 이사회 내 위원회가 별도로 설립되어 있지 않습니다.
라. 이사의 독립성당사의 이사회는 이사회규정에 따라 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항2을 의결합니다. 이사회는 이사 전원으로 구성하며, 이사회 의장은 이사회 결의로서 선임하며, 대표이사가 의장을 맡습니다. 또한 이사회 구성원은 회사의 최대주주 또는 주요주주로부터 독립적이며, 이사선출에 대한 자체적인 독립성 기준을 운영하고 있고 선임된 이사들은 이에 대한 기준을 충족하고 있습니다. 선임된 이사들은 당사 발전에 이바지 할 수 있는 사람들로 이사회에서 추천하였고 각 이사로서의 활동분야는 당사 실정에 맞게 진행되고 있습니다.

구 분
성 명
선임배경
활동분야
회사와의 거래
최대주주등과의관계

대표이사
이윤석
이사회 추천
대표이사
-
해당없음

사내이사
천민기
이사회 추천
-
-
최대주주의 지배회사 재직

사내이사
송관성
이사회 추천
-
-
최대주주의 지배회사 재직

기타 비상무이사
손길현
이사회 추천
-
-
해당없음

(1) 사외이사후보추천위원회 설치 현황 및 활동 내역당사는 보고서 제출일 현재 사외이사후보 추천위원회가 설치되어 있지 않습니다(2) 이사의 손해배상책임보험 가입여부당사는 보고서제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 사외이사의 전문성
(1)사외이사 현황

해당사항 없습니다.

(2) 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
-

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사의 인적사항당사는 본 보고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 아니하며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 감사 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다.

성 명
주 요 경 력
결격요건 여부
비고

이윤미
현 (주)유호스트 감사(10년)
해당사항 없음
-

나. 감사의 독립성감사는 회사의 회계와 업무를 감사하며 독립적으로 업무를 수행하고 있습니다. 그 직무를 수행하기 위해서 제반업무와 관련하여 관련장부 및 관계서류를 해당부서에 제출을 요구할 수 있고 또한 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고받을 수 있으며 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다. 이를 위하여 당사의 정관에 다음과 같은 규정을 두어 독립성을 보장합니다.제51조~56조(정관 제6장 감사)제51조(감사)①당 회사의 감사는 1명이상으로 한다. 다만 당 회사의 자본금이 10억원 미만인 경우에는 감사를 선임하지 아니할 수 있다.②감사의 선임은 주주총회에 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식 총수의 4분의 1이상의 수로 하여야한다. 그러나 의결권 있는 발행주식 총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주는 그 초과하는 주식에 관하여 제 1항의 감사 선임에 있어서는 의결권을 행사하지 못한다..제52조(감사의 임기)감사의 임기는 취임 후 3년 내의 최종결산기에 관한 정기 주주총회의 종결 시까지로 한다.제53조(감사의 보선)감사 중 결원이 생긴 때에는 주주총회에서 이를 선임한다. 그러나 이 정관 제 51조에서 정하는 원수를 결하지 아니하고 업무수행상 지장이 없는 경우에는 그러하지 아니하다.제 54조(감사의 직무)①감사는 당회사의 회계와 업무를 감사한다.②감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다.③ 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있다.제55조(감사록의 작성)감사는 감사의 결과에 관하여 감사록을 작성하여야 하며, 감사록에는 실시 요령과 그 결과를 감사록에 기재하고 그 감사를 실시한 감사가 기명날인 또는 서명하여야 한다제 56조(감사의 보수)①감사의 보수는 주주총회의 결의로 이를 정한다.②감사의 퇴직금의 지급은 주주총회의 결의를 거친 임원퇴직금 규정에 의한다..
다. 감사의 주요 활동내
용공시서류 작성기준일이 속하는 사업연도의 개시일부터 공시서류 작성기준일까지 개최된 감사의 활동에 대하여 기재한 내용은 다음과 같습니다.

라. 감사위원회 교육 미실시 내역

감사위원회 교육 실시여부
감사위원회 교육 미실시 사유

미실시
향후에 적합한 교육이 있을 시 실시할 예정입니다.

마. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

미래전략사업부
3명
부장(10개월)과장1명(6년)사원(6개월),
- 감사업무 지원 - 요청자료 응대

바. 준법지원인에 관한 사항

당사는 보고서 작성기준일 현재 준법지원인을 선임하지 않았으며, 지원조직을 구성하지 않았습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
2023년 12월 31일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
미도입

실시여부
-
-
-

나. 소수주주권 행사여부해당사항 없습니다.
다. 경영권 경쟁해당사항 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
600,000
-

우선주
109,093
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
600,000
-

우선주
109,093
-

주1) 의결권없는 주식은「상법」제344조의3제1항,「상법」제369조제2항 및 제3항에 따른 의결권없는 주식의 수를 기재하였습니다.
마. 주식사무

구 분
내 용

정관상 신주인수권의 내용
제9조(신주인수권)

① 당 회사의 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리가 있다.

② 전항의 규정에 불구하고 다음 각 호의 경우에는 이사회의 결의로 제 3자에게 신주를 배정할 수 있다.1. 이사회의 결의로 일반공모 증자방식으로 신주를 발행하는 경우2. 우리 사주 조합원에게 신주를 우선배당 하는 경우3. 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는경우4. 주식예탁증서 발행에 따라 신주를 발행하는 경우5. 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우6. 신기술사업금융지원에 관한 법률에 의한 신기술사업금융회사와 신기술투자 조합, 중소기업창업지원법에 의한 중소기업창업투자 회사와 중소기업창업투자조합 및 법인세법 규정에 의한 기관투자자에게 총발행주식의 30%까지 배정하는 경우7. 회사의 목적사업 수행에 필요한 자금조달을 위하여 벤터추자조합 . 창업투자회사 등 벤처캐피탈과 엔젤투자가에게 신주를 발행하는 경우8. 회사가 경영상 또는 기술도입을 필요로 국내외합작 또는 제휴법인에게 신주를 발행하는 경우9. 회사가 긴급한 자금의조달을 위하여 국내외 금융기관에게 신주를 발행하는 경우10. 회사가 주권을 신규상장하거나 협회등록. 제3시장에 등록하기 위하여 신주를 모집한거나 인수인에게 인수하게 하는경우11. 회사의 자금조달 또는 경영상의 목적으로 임원, 종업원, 기술도입선, 안정적 거래선, 기타 회사의 경영 및 영업상 관련이 있는 자에게 신주를 발행하는 경우12. 기타 상법 제418조 제2항의 규정에 따라 신기술의 도입, 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우

③ 주주가 신주인수권의 일부 또는 전부를 포기하거나 상실한 경우에 신주발행에 있어서 다주가 발생한 경우에는 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결산일
매년 12월 31일

정기주주총회
매 사업연도 종료 후 3월 이내

주주명부폐쇄기준일(폐쇄시기)
① 당 회사는 매 사업연도의 말일의 다음날로부터 그 사업연도에 관한 정기주주 총회의 종료일까지 주주명부의 기재 변경을 정지한다.② 당 회사는 매 사업연도의 말일의 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 사업연도에 관한 정기주주 총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.③ 당 회사는 주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 주주명부의 기재 변경을 정지하거나, 이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권를리 행사할 수 있는 주주로 할 수 있따. 회사는 이를 2주간 전에 공고하여야한다.

명의개서대리인
회사가 이사회의 결의로 명의개서대리인을 두기 전까지는 명의개서 등의 사무를 회사가 취급한다. (제14조)

주주의 특전
없음

공고 방법
주주에게 서면 또는 전자문서로 통지를 발송

바. 주주총회 의사록 요약

주총 일자
안 건
결의 내용
비 고

제18기정기주주총회(2023.03.31)
제1호: 영업보고 및 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건제 2호 : 제 18기(2022년)재무제표 승인의 건제 3호 : 이사 선임의 건제 4호 : 감사 선임의 건제 5호: 이사 보수한도 승인의 건제 6호 : 정관일부 변경의 건제 7호 : 주식매수선택권 부여에 관한 건
모든 안건원안대로 승인
-

제17기임시주주총회(2022.09.01)
제1호: 정관 일부 변경의 건제 2호 : 임원퇴직금지급규정 변경 건
모든 안건원안대로 승인
-

제17기정기주주총회(2022.03.28)
제1호: 영업보고의 건제 2호 : 재무제표 승인의 건
모든 안건원안대로 승인
-

제16기정기주주총회(2021.03.25)
제1호: 영업보고 및 감사 보고의 건제 2호 : 재무제표 스인의 건제 3호 : 유상증자의 건
모든 안건원안대로 승인
-

VI. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2024년 06월 18일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말
기준일

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

이윤석
최대주주본인,대표이사
보통주
434,000
61.20
434,000
61.20
385,550
54.37
-

이지현
최대주주의 배우자
보통주
-
-
-
-
36,350
5.13

이찬영
최대주주의 자녀
보통주
-
-
-
-
6,050
0.85

이채영
최대주주의 자녀
보통주
-
-
-
-
6,050
0.85

천민기
사내이사
보통주
30,000
4.23
30,000
4.23
15,000
2.12
-

조한나
임직원의 배우자
보통주
-
-
-
-
15,000
2.12

송관성
사내이사
보통주
18,000
2.54
18,000
2.54
18,000
2.54
-

계
보통주
482,000
67.97
482,000
67.97
482,000
67.97
-

우선주
-
-
-
-
-
-
-

나. 최대주주의 주요경력 및 개요

최대주주
이윤석

학력
건국대학교 독어독문학 학사

주요경력
(주)유호스트 대표이사(2006~)(前) KIDC 신사업팀장(前) LG데이콤 웹하드 사업팀장

다. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

해당사항 없습니다.

라. 최대주주 변동현황해당사항 없습니다.

마. 주식 소유현황

(기준일 :
2024년 06월 18일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
이윤석
385,550
54.37%
최대주주 및대표이사

스마트 A 온택트 투자조합 (업무집행조합원 에이벤처스㈜)
109,093
15.38%
-

이지현
36,350
5.13%
최대주주의 배우자

바. 복수의결권주식 보유자 및 특수관계인 현황해당사항 없습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2024년 06월 18일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

이윤석
남
1961년 10월
대표이사
사내이사
상근
대표이사
전 KIDC 신사업팀장 전 LG데이콤 웹하드 사업팀장현 ㈜유호스트 대표이사(2006~)
385,550
-
-
18년
2026년 03월 30일

천민기
남
1974년 01월
이사
사내이사
상근
사내이사
전 KIDC 호스팅 기술총괄현 (주)유호스트 상무(클라우드MSP사업총괄)
15,000
-
-
1년
2026년 03월 30일

송관성
남
1975년 01월
이사
사내이사
상근
사내이사
전 더웹 대표이사현 (주)유호스트 상무(솔루션기획, 사업총괄)
18,000
-
-
1년
2026년 03월 30일

손길현
남
1981년 02월
이사
기타비상무이사
비상근
기타비상무이사
현 에이벤처스(주)
-
-
-
1년
2026년 03월 30일

이윤미
여
1965년 03월
감사
감사
비상근
감사
(주)유호스트 감사
-
-
형제
10년
2026년 03월 30일

나. 등기임원 선임 후보자 및 해임 대상자 현황

(기준일 :
2024년 06월 18일
)

구분
성명
성별
출생년월
사외이사후보자해당여부
주요경력
선ㆍ해임예정일
최대주주와의관계

-
-
-
-
-
-
-
-

다. 등기임원의 타회사 겸직 현황

(기준일 :
2024년 06월 18일
)

겸직자
계열회사 겸직현황

성명
직위
기업명
직위
재직기간

손길현
기타비상무이사
에이벤처스(주)
상무
2018.08~

라. 직원 등 현황

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

전사
남
156
0
2
0
158
4.5년
5,755
36
-
-
-
-

전사
여
20
0
1
0
21
3.3년
581
28
-

합 계
176
0
3
0
179
4.3년
6,336
35
-

※급여총액 및 1인당 평균급여액은 2023년 1월 1일부터 12월 31일까지의 「소득세법」제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득 기준(근로소득공제 반영전)입니다.

마. 미등기임원 보수 현황
해당없습니다.

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
-
-
-
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
4
300
사외이사 포함

감사
1
-
-

나. 보수지급금액

(1) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

4
387
97
-

(2) 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
370
123
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
17
17
-

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

당사는 해당사항 없습니다.
가. 개인별 보수지급금액

(단위 : 원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

-
-
-
-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

당사는 해당사항 없습니다.

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>

가. 이사·감사·「상법」제401조의2의 규정에 따른 업무집행지시자 등에게 부여한 주식매수선택권의 공정가치 총액

(단위 : 원)

구 분
부여받은인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
2
20,532,800
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

업무집행지시자 등
-
-
-

계

-

나. 주식매수선택권의 행사현황 및 의무보유기간 등

(기준일 :
2024년 06월 18일
)
(단위 : 원, 주)

부여받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의종류
최초부여수량
당기변동수량
총변동수량
기말미행사수량
행사기간
행사가격
의무보유여부
의무보유기간

행사
취소
행사
취소

천민기
등기임원
2023.04.01
신주발행
보통주

800

1회차 50% - 2026년 4월 1일 부터2회차 30% - 2027년 4월 1일 부터3회차 20% - 2028년 4월 1일 부터

10,266,400

부
없음

송관성
등기임원
2023.04.01
신주발행
보통주

800

1회차 50% - 2026년 4월 1일 부터2회차 30% - 2027년 4월 1일 부터3회차 20% - 2028년 4월 1일 부터

10,266,400

부
없음

곽경철
직원
2023.04.01
신주발행
보통주

700

1회차 50% - 2026년 4월 1일 부터2회차 30% - 2027년 4월 1일 부터3회차 20% - 2028년 4월 1일 부터

8,983,100

부
없음

주기욱
직원
2023.04.01
신주발행
보통주

2,350

1회차 50% - 2026년 4월 1일 부터2회차 30% - 2027년 4월 1일 부터3회차 20% - 2028년 4월 1일 부터

30,157,550

부
없음

마대성
직원
2023.04.01
신주발행
보통주

900

1회차 50% - 2026년 4월 1일 부터2회차 30% - 2027년 4월 1일 부터3회차 20% - 2028년 4월 1일 부터

11,549,700

부
없음

이선호
직원
2023.04.01
신주발행
보통주

2,350

1회차 50% - 2026년 4월 1일 부터2회차 30% - 2027년 4월 1일 부터3회차 20% - 2028년 4월 1일 부터

30,157,550

부
없음

정헌주
직원
2023.04.01
신주발행
보통주

1,580

1회차 50% - 2026년 4월 1일 부터2회차 30% - 2027년 4월 1일 부터3회차 20% - 2028년 4월 1일 부터

20,276,140

부
없음

이대훈
직원
2023.04.01
신주발행
보통주

1,580

1회차 50% - 2026년 4월 1일 부터2회차 30% - 2027년 4월 1일 부터3회차 20% - 2028년 4월 1일 부터

20,276,140

부
없음

이은정
직원
2023.04.01
신주발행
보통주

1,580

1회차 50% - 2026년 4월 1일 부터2회차 30% - 2027년 4월 1일 부터3회차 20% - 2028년 4월 1일 부터

20,276,140

부
없음

김성환
직원
2023.04.01
신주발행
보통주

1,580

1회차 50% - 2026년 4월 1일 부터2회차 30% - 2027년 4월 1일 부터3회차 20% - 2028년 4월 1일 부터

20,276,140

부
없음

박주환
직원
2023.04.01
신주발행
보통주

1,380

1회차 50% - 2026년 4월 1일 부터2회차 30% - 2027년 4월 1일 부터3회차 20% - 2028년 4월 1일 부터

17,709,540

부
없음

김동현
직원
2023.04.01
신주발행
보통주

2,150

1회차 50% - 2026년 4월 1일 부터2회차 30% - 2027년 4월 1일 부터3회차 20% - 2028년 4월 1일 부터

27,590,950

부
없음

이동영
직원
2023.04.01
신주발행
보통주

1,400

1회차 50% - 2026년 4월 1일 부터2회차 30% - 2027년 4월 1일 부터3회차 20% - 2028년 4월 1일 부터

17,966,200

부
없음

배동순
직원
2023.04.01
신주발행
보통주

1,400

1회차 50% - 2026년 4월 1일 부터2회차 30% - 2027년 4월 1일 부터3회차 20% - 2028년 4월 1일 부터

17,966,200

부
없음

전찬욱
직원
2023.04.01
신주발행
보통주

500

1회차 50% - 2026년 4월 1일 부터2회차 30% - 2027년 4월 1일 부터3회차 20% - 2028년 4월 1일 부터

6,416,500

부
없음

최영
직원
2023.04.01
신주발행
보통주

1,000

1회차 50% - 2026년 4월 1일 부터2회차 30% - 2027년 4월 1일 부터3회차 20% - 2028년 4월 1일 부터

12,833,000

부
없음

박철홍
직원
2023.04.01
신주발행
보통주

1,000

1회차 50% - 2026년 4월 1일 부터2회차 30% - 2027년 4월 1일 부터3회차 20% - 2028년 4월 1일 부터

12,833,000

부
없음

조성준
직원
2023.04.01
신주발행
보통주

1,000

1회차 50% - 2026년 4월 1일 부터2회차 30% - 2027년 4월 1일 부터3회차 20% - 2028년 4월 1일 부터

12,833,000

부
없음

이선형
직원
2023.04.01
신주발행
보통주

1,000

1회차 50% - 2026년 4월 1일 부터2회차 30% - 2027년 4월 1일 부터3회차 20% - 2028년 4월 1일 부터

12,833,000

부
없음

백종대
직원
2023.04.01
신주발행
보통주

1,000

1회차 50% - 2026년 4월 1일 부터2회차 30% - 2027년 4월 1일 부터3회차 20% - 2028년 4월 1일 부터

12,833,000

부
없음

유대경
직원
2023.04.01
신주발행
보통주

800

1회차 50% - 2026년 4월 1일 부터2회차 30% - 2027년 4월 1일 부터3회차 20% - 2028년 4월 1일 부터

10,266,400

부
없음

이영환
직원
2023.04.01
신주발행
보통주

800

1회차 50% - 2026년 4월 1일 부터2회차 30% - 2027년 4월 1일 부터3회차 20% - 2028년 4월 1일 부터

10,266,400

부
없음

정요셉
직원
2023.04.01
신주발행
보통주

800

1회차 50% - 2026년 4월 1일 부터2회차 30% - 2027년 4월 1일 부터3회차 20% - 2028년 4월 1일 부터

10,266,400

부
없음

김수현
직원
2023.04.01
신주발행
보통주

800

1회차 50% - 2026년 4월 1일 부터2회차 30% - 2027년 4월 1일 부터3회차 20% - 2028년 4월 1일 부터

10,266,400

부
없음

정인락
직원
2023.04.01
신주발행
보통주

800

1회차 50% - 2026년 4월 1일 부터2회차 30% - 2027년 4월 1일 부터3회차 20% - 2028년 4월 1일 부터

10,266,400

부
없음

조기훈
직원
2023.04.01
신주발행
보통주

800

1회차 50% - 2026년 4월 1일 부터2회차 30% - 2027년 4월 1일 부터3회차 20% - 2028년 4월 1일 부터

10,266,400

부
없음

김성진
직원
2023.04.01
신주발행
보통주

800

1회차 50% - 2026년 4월 1일 부터2회차 30% - 2027년 4월 1일 부터3회차 20% - 2028년 4월 1일 부터

10,266,400

부
없음

신준태
직원
2023.04.01
신주발행
보통주

600

1회차 50% - 2026년 4월 1일 부터2회차 30% - 2027년 4월 1일 부터3회차 20% - 2028년 4월 1일 부터

7,699,800

부
없음

허윤성
직원
2023.04.01
신주발행
보통주

600

1회차 50% - 2026년 4월 1일 부터2회차 30% - 2027년 4월 1일 부터3회차 20% - 2028년 4월 1일 부터

7,699,800

부
없음

권재환
직원
2023.06.01
신주발행
보통주

1,600

1회차 50% - 2026년 6월 1일 부터2회차 30% - 2027년 6월 1일 부터3회차 20% - 2028년 6월 1일 부터

20,532,800

부
없음

다. 주식매수선택권 의무보유 근거

구분
의무보유 근거

해당사항 없습니다.(의무보유 기간 없음)

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사 현황(요약)
해당사항 없습니다.

나. 계열회사 간 상호 지분관계

해당사항 없습니다.
다. 계열회사간의 업무조정이나 이해관계를 조정하는 기구 또는 조직해당사항 없습니다.
라. 계열회사중 회사의 경영에 직접 또는 간접으로 영향력을 미치는 회사해당사항 없습니다.
마. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

해당사항 없습니다.
바. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
-
-
-
-
-
-

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
-
-
-
-
-
-
-

계
-
-
-
-
-
-
-

IX. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

당사는 당기 중 주요사항보고서 및 한국거래소 공시를 통해 공시한 사항이 공시서류제출일까지 이행이 완료되지 않았거나 주요내용이 변경된 경우는 없었습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건 등보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
다. 채무보증현황(1) 당기말 현재 당사가 타인에게 제공한 담보 및 보증내역은 다음과 같습니다.보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

(2) 당기말 현재 연결실체의 계약이행 보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

보증제공자
대상회사
내 역
보증금액
기간

서울보증보험
(주)바로고
유지보수 계약
3,606,460
2023.12.01~ 2025.02.28

서울보증보험
(주)드림하이테크
드림하이테크 HW유지보수계약
2,574,000
2023.12.07~2025.02.28

서울보증보험
(주)엘지유플러스
[NI]국민은행 Cloud PC유지보수계약
27,500,220
2023.12.01~2024.07.31

서울보증보험
(주)엘지플러스
신한은행 통합서비스 구축/운영/관리 상주 업무 위탁계약
51,590,000
2023.08.01~2029.02.28

서울보증보험
(주)엘지유플러스
KB금융그룹 전산센터 상주운영 업무
35,640,000
2022.12.01~2025.11.30

서울보증보험
(학교)고려중앙학원
고려사이버대학교 IDC 및 인프라 위탁운영사업계약서
59,356,440
2022.10.01~2025.09.30

서울보증보험
(주)엘지유플러스
LG생활건강 유지보수 업무 위탁계약
3,168,000
2022.05.01~2025.06.29

서울보증보험
대한민국정부조달청장
클라우드서비스
20,000,000
2022.04.11~2025.04.10

서울보증보험
(주)엘지유플러스
업무위탁계약(GS홈쇼핑 메시징서버운영 및 유지보수업무)
24,116,400
2018.07.16~2025.03.01

합 계
227,551,520
-

라. 채무인수약정 현황보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
마. 신용보강 제공 현황보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

바. 장래매출채권 유동화 현황 및 채무비중보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

사. 그 밖의 우발채무 등기타 우발부채 및 약정사항에 관한 내용은 'III.재무에 관한 사항_5.재무제표 주석_주석29. 우발사항 및 약정사항을 참고 하시기 바랍니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황해당사항 없습니다.
나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재해당사항 없습니다.
다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항해당사항 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
나. 중소기업기준검토표

(주)유호스트_중소기업기준검토표1

(주)유호스트_중소기업기준검토표2

다. 외국지주회사의 자회사 현황보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

라. 법적위험 변동사항보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
마. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
바. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
사. 기업인수목적회사의 금융투자업자의 역할 및 의무보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
아. 합병등의 사후정보
보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

자. 녹색경영보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
차. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
카. 조건부자본증권의 전환 및 채무재조정 사유 등의 변동현황보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
타. 보호예수 현황당사는 보고서 제출일 현재 한국거래소 코스닥 상장규정에 근거하여 금번 주식교환에따라 예정된 보호예수 사항 이외에, 당사가 발행한 주식에 대하여 증권신고서면제 등의 사유로 예탁결제원, 한국증권금융 등에 보호예수 중인 주식이 없습니다.
파. 특례상장기업의 사후정보보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
하. 보호예수 현황

(기준일 : 2023년 12월 31일)
(단위 : 주)

주식의 종류
예수주식수
예수일
반환예정일
보호예수기간
보호예수사유
총발행주식수

-
-
-
-
-
-
-

X. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

-
-
-
-
-
-
-

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
-
-
-

-
-

-
-

비상장
-
-
-

-
-

-
-

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없습니다.