에코앤드림 — [기재정정]투자설명서 (20240709)
제출인: 에코앤드림

투자설명서
2.1
주식회사 에코앤드림

정 정 신 고 (보고)

2024 년 07 월 09 일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2024년 6월 3일

3. 정정사유 : 발행가액 확정에 따른 정정

4. 정정사항
※ 금번 정정사항은 발행가액 확정에 따른 정정으로서, 확인의 편의를 위해 정정사항은
'굵은 파란색'
을 사용하여 기재하였습니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

※ 금번 정정사항은 최종 발행가액 확정에 따른 정정으로서, 확인의 편의를 위해 정정사항은

'굵은 파란색'을 사용하여 기재하였습니다.

공통사항

주당 모집가액 또는 매출가액
:
30,150원
모집 또는 매출금액:
102,638,318,400원

주당 모집가액 또는 매출가액:
31,450원모집 또는 매출금액:

107,063,851,200원

요약정보

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 사항

1. 공모개요
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

4. 모집 또는 매출 절차 등에 관한 사항
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

III. 투자위험요소 - 기타위험 가.
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

V. 자금의 사용목적
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

(주1) 정정 전

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

보통주
3,404,256
500
30,150
102,638,318,400
주주배정후 실권주 일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
아니오
해당없음
해당없음

인수(주선)인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
보통주
2,127,660
64,148,949,000
인수수수료 : 모집총액의 0.5% 中 62.5%실권수수료 : 잔액인수금액의 8.0%
잔액인수

공동
키움증권
보통주
1,276,596
38,489,369,400
인수수수료 : 모집총액의 0.5% 中 37.5%실권수수료 : 잔액인수금액의 8.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 07월 11일 ~ 2024년 07월 12일
2024년 07월 19일
2024년 07월 15일
2024년 07월 19일
2024년 06월 05일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2024년 05월 02일
2024년 07월 08일

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
40,000,000,000

시설자금
62,638,318,400

발행제비용

598,274,260

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의 관계
매출전 보유증권수
매출증권수
매출후 보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

[정정]주요사항보고서(유상증자결정)-2024.06.03

【기 타】

1) 금번 (주)에코앤드림의 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 NH투자증권(주), 공동주관회사는 키움증권(주) 입니다. 2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사 및 공동주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 Ⅰ. 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다. 3) 상기 모집가액 및 발행제비용은 예정가액으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다. 확정가액은 청약일 전 제3거래일에 결정될 예정입니다. 4) 상기 청약기일은 구주주 청약 일정이며, 일반공모 청약은 2024년 07월 16일과 2024년 07월 17일 2일간입니다. 5) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항에 의거 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다. 6) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.
7) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
8) 상기 채무상환자금은 금번 주주배정후실권주일반공모의 대표주관회사 및 공동주관회사로부터 차입하는 한도대출 금액이며, 해당 자금은 시설자금으로 활용할 예정입니다.

(주1) 정정 후

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

보통주
3,404,256
500
31,450
107,063,851,200
주주배정후 실권주 일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
아니오
해당없음
해당없음

인수(주선)인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
보통주
2,127,660
66,914,907,000
인수수수료 : 모집총액의 0.5% 中 62.5%실권수수료 : 잔액인수금액의 8.0%
잔액인수

공동
키움증권
보통주
1,276,596
40,148,944,200
인수수수료 : 모집총액의 0.5% 中 37.5%실권수수료 : 잔액인수금액의 8.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 07월 11일 ~ 2024년 07월 12일
2024년 07월 19일
2024년 07월 15일
2024년 07월 19일
2024년 06월 05일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2024년 05월 02일
2024년 07월 08일

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
40,000,000,000

시설자금
67,063,851,200

발행제비용
621,314,153

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의 관계
매출전 보유증권수
매출증권수
매출후 보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

[정정]주요사항보고서(유상증자결정)-2024.07.09

【기 타】

1) 금번 (주)에코앤드림의 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 NH투자증권(주), 공동주관회사는 키움증권(주) 입니다. 2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사 및 공동주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 Ⅰ. 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다. 3) 상기 모집가액 및 발행제비용은

확정 발행가액을 기준으로 산정되었습니다. 4) 상기 청약기일은 구주주 청약 일정이며, 일반공모 청약은 2024년 07월 16일과 2024년 07월 17일 2일간입니다. 5) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항에 의거 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다. 6) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 7) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
8) 상기 채무상환자금은 금번 주주배정후실권주일반공모의 대표주관회사 및 공동주관회사로부터 차입하는 한도대출 금액이며, 해당 자금은 시설자금으로 활용할 예정입니다.
당사가 대표주관회사 및 공동주관회사로부터 차입한 실제 차입금액은 200억원

으로, 상기 자금사용목적 중 채무상환자금 400억원 중 미사용 금액 200억원은 시설자금으로 사용할 예정입니다.

(주2) 정정 전

1. 공모개요

당사는 2024년 04월 30일 이사회 결의
를 통하여 대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 공동주관회사인 키움증권(주)과 주주배정 후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명
식 보통주
3,404,256주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
3,404,256
500
30,150
102,638,318,400
주주배정후 실권주 일반공모

주1) 최초 이사회 결의일 : 2024년 04월 30일주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은

1차 발행가액 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정 증자 시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구)「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다. ■

1차 발행가액의 산출근거
신주배정기준일 제3거래일 전일(2024년 5월 31일)을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며, 할인율은 20%를 적용합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

기준주가 X 【 1 - 할인율(20%) 】

▶

1차 발행가액

=
----------------------------------------

1 + 【증자비율 X 할인율(20%)】

상기 방법에 따라 산정된
1차 발행가액은 참고용이며, 구주주 청약일전 3거래일에 확정발행가액을 결정될 예정입니다.

[
1차 발행가액 산정표]

(기산일 : 2024년
05월 31일)

(단위 : 원, 주)

일자
종 가
거래량
거래대금

2024-05-31
39,900 원
232,848 주
9,183,577,100 원

2024-05-30
39,550 원
269,903 주
10,949,584,050 원

2024-05-29
41,500 원
276,486 주
11,713,582,100 원

2024-05-28
42,900 원
762,597 주
33,970,962,950 원

2024-05-27
43,700 원
720,138 주
30,363,348,900 원

2024-05-24
38,900 원
219,171 주
8,691,606,900 원

2024-05-23
40,400 원
419,627 주
16,497,892,400 원

2024-05-22
39,550 원
1,140,896 주
45,848,458,500 원

2024-05-21
38,250 원
484,858 주
18,211,056,650 원

2024-05-20
36,750 원
486,367 주
17,732,386,400 원

2024-05-17
34,350 원
239,330 주
8,409,202,600 원

2024-05-16
35,300 원
222,679 주
7,631,301,200 원

2024-05-14
34,250 원
202,843 주
7,028,082,700 원

2024-05-13
34,950 원
195,105 주
6,787,831,250 원

2024-05-10
35,300 원
253,203 주
9,022,815,050 원

2024-05-09
35,150 원
213,315 주
7,557,890,000 원

2024-05-08
35,450 원
270,459 주
9,559,353,350 원

2024-05-07
36,000 원
344,988 주
12,523,131,900 원

2024-05-03
37,450 원
563,849 주
20,501,810,650 원

2024-05-02
35,900 원
1,499,679 주
55,720,273,150 원

1개월 가중산술평균주가 (A)
38,577.40 원
-

1주일 가중산술평균주가 (B)
42,520.89 원
-

기산일 종가 (C)
39,900.00 원
-

A,B,C의 산술평균 (D)
40,332.76 원
(A+B+C)/3

기준주가 (E)
39,900.00 원
(C와 D중 낮은가액)

할인율 (F)
20%
-

증자비율 (G)
29.72%
-

1차 발행가액
30,150 원
기준주가 × (1-할인율) / 1 + (증자비율 × 할인율)

(후략)

(주2) 정정 후

1. 공모개요

당사는 2024년 04월 30일 이사회 결의
를 통하여 대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 공동주관회사인 키움증권(주)과 주주배정 후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명
식 보통주
3,404,256주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
3,404,256
500
31,450
107,063,851,200
주주배정후 실권주 일반공모

주1) 최초 이사회 결의일 : 2024년 04월 30일주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은
확정 발행가액
기준으로 산정한

금액입니다.

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정 증자 시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구)「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다. ■

1차 발행가액
의

산
출
근거

신주배정기준일 제3거래일 전일(2024년 5월 31일)을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며, 할인율은 20%를 적용합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

기준주가 X 【 1 - 할인율(20%) 】

▶

1차 발행가액

=
----------------------------------------

1 + 【증자비율 X 할인율(20%)】

상기 방법에 따라 산정된
1차 발행가액은 참고용이며, 구주주 청약일전 3거래일에 확정발행가액을 결정될 예정입니다.

[
1차 발행가액 산정표]

(기산일 : 2024년
05월 31일)

(단위 : 원, 주)

일자
종 가
거래량
거래대금

2024-05-31
39,900 원
232,848 주
9,183,577,100 원

2024-05-30
39,550 원
269,903 주
10,949,584,050 원

2024-05-29
41,500 원
276,486 주
11,713,582,100 원

2024-05-28
42,900 원
762,597 주
33,970,962,950 원

2024-05-27
43,700 원
720,138 주
30,363,348,900 원

2024-05-24
38,900 원
219,171 주
8,691,606,900 원

2024-05-23
40,400 원
419,627 주
16,497,892,400 원

2024-05-22
39,550 원
1,140,896 주
45,848,458,500 원

2024-05-21
38,250 원
484,858 주
18,211,056,650 원

2024-05-20
36,750 원
486,367 주
17,732,386,400 원

2024-05-17
34,350 원
239,330 주
8,409,202,600 원

2024-05-16
35,300 원
222,679 주
7,631,301,200 원

2024-05-14
34,250 원
202,843 주
7,028,082,700 원

2024-05-13
34,950 원
195,105 주
6,787,831,250 원

2024-05-10
35,300 원
253,203 주
9,022,815,050 원

2024-05-09
35,150 원
213,315 주
7,557,890,000 원

2024-05-08
35,450 원
270,459 주
9,559,353,350 원

2024-05-07
36,000 원
344,988 주
12,523,131,900 원

2024-05-03
37,450 원
563,849 주
20,501,810,650 원

2024-05-02
35,900 원
1,499,679 주
55,720,273,150 원

1개월 가중산술평균주가 (A)
38,577.40 원
-

1주일 가중산술평균주가 (B)
42,520.89 원
-

기산일 종가 (C)
39,900.00 원
-

A,B,C의 산술평균 (D)
40,332.76 원
(A+B+C)/3

기준주가 (E)
39,900.00 원
(C와 D중 낮은가액)

할인율 (F)
20%
-

증자비율 (G)
29.72%
-

1차 발행가액
30,150 원
기준주가 × (1-할인율) / 1 + (증자비율 × 할인율)

■ 2차 발행가액의 산출근거

2차 발행가액은

구주주 청약일 전 제3거래일을 기산일로 하여 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 20%의 할인율을 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정한 발행가액(2차 발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로
절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

▶ 2차 발행가액
= 기준주가 X 【 1 - 할인율(20%) 】

[2차 발행가액 산정표]

(기산일 : 2024년 07월 08일)

(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2024-07-08
50,500
277,015
14,036,017,700

2
2024-07-05
51,000
403,634
20,849,811,600

3
2024-07-04
54,300
311,237
17,054,645,300

4
2024-07-03
55,000
756,093
42,248,034,700

5
2024-07-02
53,400
474,120
25,973,973,300

1주일 가중산술평균주가(A)
54,076

기산일 종가(B)
50,500

A,B의 산술평균(C)
52,288
[(A)+(B)]/2

기준주가[Min(B,C)]
50,500
(B)와 (C)중 낮은 가액

할인율
20%

2차 발행가액
40,400
2차 발행가액 = 기준주가 X (1- 할인율)(단, 호가단위 미만은 절상하며,액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

■ 확정 발행가액의 산출 근거

확정 발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 및 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

▶ 확정 발행가액 = Max[Min(1차 발행가액, 2차 발행가액), 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%]

[확정발행가액 산정표]

(기산일 : 2024년 07월 05일)
(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2024-07-08
50,500
277,015
14,036,017,700

2
2024-07-05
51,000
403,634
20,849,811,600

3
2024-07-04
54,300
311,237
17,054,645,300

3거래일 가중산술평균
52,365

할인율
40%

청약일전 과거 제3거래일부터제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%(호가단위 절상)
31,450

구분
발행가액

1차 발행가액
30,150 원

2차 발행가액
40,400 원

청약일전 과거 제3거래일부터제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%(호가단위 절상)
31,450 원

확정발행가액Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}
31,450 원

(후략)

(주3) 정정 전

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
3.404,256

주당 모집가액
예정가액
30,150

확정가액
-

모집총액
예정가액

102,638,318,400

확정가액
-

청 약 단 위

(1) "구주주"의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율("주주 배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식 총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말한다)을 곱하여 산정된 배정주식수로 합니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주배정율은 주식관련사채의 행사, 주식매수선택권의 행사, 자기주식수의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다(단, 1주 미만은 절사한다). (2) 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 10주이며, 최소 10주 이상 청약 가능합니다. 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

10주 이상

100주 이하

10주 단위

100주 초과

500주 이하

50주 단위

500주 초과

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과시

500,000주 단위

청약기일
구주주
개시일
2024년 07월 11일

종료일
2024년 07월 12일

실권주 일반공모
개시일
2024년 07월 16일

종료일
2024년 07월 17일

청약 증거금
구주주
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2024년 07월 19일

배당기산일(결산일)
2024년 01월 01일

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

(후략)

(주3) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
3.404,256

주당 모집가액
예정가액
-

확정가액
31,450

모집총액
예정가액
-

확정가액
107,063,851,200

청 약 단 위

(1) "구주주"의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율("주주 배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식 총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말한다)을 곱하여 산정된 배정주식수로 합니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주배정율은 주식관련사채의 행사, 주식매수선택권의 행사, 자기주식수의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다(단, 1주 미만은 절사한다). (2) 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 10주이며, 최소 10주 이상 청약 가능합니다. 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

10주 이상

100주 이하

10주 단위

100주 초과

500주 이하

50주 단위

500주 초과

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과시

500,000주 단위

청약기일
구주주
개시일
2024년 07월 11일

종료일
2024년 07월 12일

실권주 일반공모
개시일
2024년 07월 16일

종료일
2024년 07월 17일

청약 증거금
구주주
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2024년 07월 19일

배당기산일(결산일)
2024년 01월 01일

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

(후략)
(주4) 정정 전

가. 최대주주의 지분율 변동 위험

공시서류 제출 전일 현재
당사의 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 20.69%이며, 최대주주 김민용 대표이사의 지분율은 17.80%
입니다. 당사의 최대주주는 금번 유상증자 시 본인 배정분의 20% 수준 이내로 청약에 참여할 것으로 예정하고 있으며, 본인 배정분의 20% 수준 참여 시 유상증자 후 지분율은 14.56%로 -3.25%p 하락할 것으로 예상됩니다.
다만, 당사의 최대주주는 청약자금 마련 등을 위하여 신주배정기준일로부터 신주인수권증서 상장 거래일까지의 기간 사이에 최대주주가 보유 중인 보통주 구주 약 193,000주를 블록딜(시간외대량매매) 방식으로 매각할 예정
입니다.
구주 매각 시 최대주주의 지분율은 17.80%에서 16.12%로 약 -1.68%p 하락할 것으로 예상
되며,
구주 매각 후 금번 유상증자 시 청약에 20% 참여할 경우 최대주주의 지분율은 13.26%로 변동되어 약 -4.55%p 하락할 것으로 예상
됩니다. 공시서류 제출 전일 현재 당사의 최대주주가 계획하고 있는 청약자금 마련 계획 및 청약 참여 계획은 향후 당사의 주가 및 시장상황 변동에 따라 변경될 수 있으며,
청약 자금이 충분히 마련되지 못할 경우 현재의 계획보다 청약 참여율이 저조할 수 있습니다.

청약 참여율이 낮아질 경우 당사 최대주주의 지분율은 현재 당사의 예상보다 더욱 하락할 수 있으며, 최대주주 및 특수관계인의 지분율 하락은 향후 당사의 경영 안정성에 부정적으로 작용
할 수 있습니다.

공시서류 제출 전일 현재 당사의 최대주주인 김민용 대표이사와 특수관계인 7인은 당사 지분의 약 20.69%를 확보하고 있으며, 그 외 당사의 주식을 5% 이상 보유한 주주는 없어 경영권은 견고한 것으로 판단됩니다. 당사 최대주주 및 특수관계인의 주식 소유 현황은 다음과 같습니다.

[최대주주 및 특수관계인 주식소유 현황]

(기준일: 공시서류 제출 전일)
(단위: 주, %)

성 명
관 계
주식의 종류
소유주식수 및 지분율

주식수
지분율

김민용
최대주주
보통주
2,039,556
17.80%

김준희
최대주주 친인척
보통주
15,000
0.13%

김지연
최대주주 친인척
보통주
15,000
0.13%

김현숙
최대주주 친인척
보통주
20,780
0.18%

손주희
최대주주 친인척
보통주
55,890
0.49%

이종섭
등기임원
보통주
144,371
1.26%

장준현
등기임원
보통주
57,465
0.50%

김태원
계열회사 임원
보통주
21,550
0.19%

합계
보통주
2,369,612
20.69%

출처: 당사 제시

금번 유상증자 시 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 발행될 모집신주의 수는 3,404,256주이며, 이는 기존 발행주식총수의 약 29.72%에 해당하는 물량입니다. 당사의 구주주(신주인수권보유자)는 유상증자 참여 시 보유주식 1주당 0.3031766228주의 비율로 신주를 배정받게 됩니다. 당사의 최대주주인 김민용 대표이사는 본인 배정분의 20% 수준 이내로 참여할 예정입니다. 특수관계인을 포함한 최대주주의 유상증자 참여 규모에 따른 예상 지분율 변동은 다음과 같습니다.

[최대주주 및 특수관계인의 유상증자 참여 규모에 따른 예상 지분율 변동]

(기준일: 공시서류 제출 전일)
(단위: 주, %)

성 명
유상증자 전
유상증자 후

주식수
지분율
주식수
지분율
증감율(%p)

김민용
2,039,556
17.80%
2,163,225
14.56%
-3.25%

김준희
15,000
0.13%
15,000
0.10%
-0.03%

김지연
15,000
0.13%
15,000
0.10%
-0.03%

김현숙
20,780
0.18%
20,780
0.14%
-0.04%

손주희
55,890
0.49%
55,890
0.38%
-0.11%

이종섭
144,371
1.26%
144,371
0.97%
-0.29%

장준현
57,465
0.50%
57,465
0.39%
-0.11%

김태원
21,550
0.19%
21,550
0.15%
-0.04%

최대주주 등 소계
2,369,612
20.69%
2,493,281
16.78%
-3.91%

발행주식총수
11,455,283
100.00%
14,859,539
100.00%
-

출처: 당사 제시

주1) 유상증자 후 지분율은 김민용 대표이사는 본인 배정분의 20% 청약하는 것을 가정하였으며, 그 외 특수관계인은 청약하지 않는 것을 가정하였습니다.

주2) 최대주주 및 특수관계인의 유상증자 참여 계획은 향후 총 공모금액 변동과 구주 및 신주인수권증서 매각 등에 따라 변동될 수 있으며, 이에 따라 유상증자 후 지분율은 상기 예상과 다를 수 있습니다.

당사의 최대주주는 금번 유상증자에 본인 배정분의 약 20% 수준 이내로 참여할 예정이며, 본인 배정분의 최대 20% 참여할 경우 최대주주의 지분율은 유상증자 전 17.80%에서 유상증자 후 14.56%로 약 -3.25%p 하락할 것으로 예상됩니다. 최대주주만 본인 배정분의 20% 수준 이내로 참여하고 특수관계인은 본인 배정분에 대하여 청약에 참여하지 않을 경우, 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 유상증자 전 총 20.69%에서 유상증자 후 16.78%로 약 -3.91% 하락할 것으로 예상됩니다.한편, 최대주주 김민용 대표이사는 금번 유상증자 청약 참여를 위한 청약자금 마련을 위하여 김민용 대표이사 보유 보통주 구주 일부와 신주인수권증서 미참여분을 매각할 예정입니다. 신주배정기준일 이후 신주인수권증서 상장 거래일 이전의 기간 동안 보통주 구주는 블록딜(시간외대량매매) 방식으로, 신주인수권증서 미참여분은 장외매매 방식으로 매각할 예정입니다. 매각 예정 수량은 보통주의 경우 보유주식 2,039,556주 중 약 193,000주(본인 보유주식 대비 약 9.5%, 총발행주식수 대비 약 1.7% 수준)를 매각할 예정이며, 신주인수권증서의 경우 본인 배정분 중 미참여분(약 80% 수준)에 대하여 매각할 예정입니다. 구주 매각에 따른 유상증자 전·후 각각의 최대주주 지분율 변동 예상은 다음과 같습니다.

[최대주주 및 주요 특수관계자 지분율 변동 시뮬레이션(구주매각 후 유상증자 전)]

(기준일: 공시서류 제출 전일)
(단위: 주, %, %p)

성 명
주식의종류
구주매각 전
매각 주식수(예정)
구주매각 후(예정)

주식수
지분율(%)
주식수
지분율(%)
증감율(%p)

김민용
보통주
2,039,556
17.80%
193,000
1,846,556
16.12%
-1.68%p

출처: 당사 제시

주1) 최대주주와 상기 특수관계자의 구주매각은 신주배정기준일 이후 이루어질 예정이며, 구주 매각 이후 관련 내용을 본 공시서류에 반영한 정정증권신고서가 전자공시시스템(http://www.dart.fss.or.kr)에 공시될 예정입니다.

주2) 지분율 변동은 본 공시서류 제출일 전일 기준 지분율 대비입니다.

[최대주주 및 주요 특수관계자 지분율 변동 시뮬레이션(구주매각 후 유상증자 후)]

(기준일: 공시서류 제출 전일)
(단위: 주, %, %p)

성 명
주식의 종류
구주매각 후 유상증자 전
배정주식수(예정)
청약 참여주식수(예정)
구주매각 및 유상증자 후(예정)

종류
주식수
주식수
지분율(%)
증감율(%p)

김민용
보통주
1,846,556
16.12%
618,345
123,669
1,970,225
13.26%
-4.55%

출처: 당사 제시

주1) 최대주주는 본인 배정분의 20% 수준 이내에서 청약에 참여할 예정이며, 상기 청약 참여 예정 주식수는 배정주식수의 20%를 청약하는 것으로 가정하여 기재하였습니다.

주2) 지분율 변동은 본 공시서류 제출일 전일 기준 지분율 대비입니다.

당사의 최대주주인 김민용 대표이사의 공시서류 제출 전일 현재 지분율은 17.80%(2,039,556주)이며, 구주 193,000주 매각 시 지분율은 16.12%(1,846,556주)으로 약 1.68%p 하락하게 될 것으로 예상됩니다. 구주매각 이후 최대주주 본인 배정분의 20% 수준으로 청약에 참여할 경우 지분율은 13.26%(1,970,225주)로 공시서류 제출 전일 현재 지분율 대비 약 -4.55%p 하락할 것으로 예상됩니다.

최대주주는 보통주 및 신주인수권증서에 대하여 신주배정기준일 이후부터 신주인수권증서 상장 거래일 이전의 기간 사이에 당시
의 시장 상황을 고려하여 적정 수준의 할인율을 적용하여 매매할 예정입니다. 매매 일정을
신주인수권증서 상장거래 전으로 계획한 이유는 동 내용을 청약에 참여하는 투자자들이 해당거래를 충분히 인지한 후 신주인수권증서를 거래하게끔 하기 위함입니다.다만, 본 공시서류 제출 전일 현재 주당 구주매각 가액은 확정할 수 없는 사항이며, 이에 따라 필요 청약자금 대비 구주매각 대금 규모를 확정할 수 없는 상황입니다. 또한, 본 공시서류 제출 전일 현재 블록딜(시간외대량매매) 거래 상대방 및 관련 세부 조건이 결정된 상태가 아니기에 블록딜(시간외대량매매) 성사여부에 대한 불확실성이 존재하며, 이에 따라 상기 지분율 변동 예상 및 청약 참여 예정 주식수의 변동이 있을 수 있습니다.당사가 예상하지 못한 대내외적인 시장 상황 변동으로 인하여 주가가 변동되어 당사의 최대주주가 현재 계획하고 있는 청약 자금 마련 계획이 이루어지지 않을 위험이 있으며, 이에 따라 청약 참여율 또한 현재 계획보다 감소할 가능성이 있습니다. 또한, 금번 유상증자 진행 과정에서 당사의 주가 상승으로 인하여 예정발행가액 대비 확정발행가액이 상승할 경우, 최대주주의 청약자금 부담이 증가함에 따라 청약 예정 주식수 및 그 금액에 변동이 있을 수 있습니다. 본 공시서류 제출 이후 구주매각이 완료된 시점에 구주매각 관련 내용을 반영하여 작성한 정정 증권신고서를 전자공시시스템(http://www.dart.fss.or.kr)에 공시할 예정이오니 투자자께서는 본 투자위험요소 사항에 기재된 내용상 정정사항을 확인하시기 바랍니다.상기 내용을 요약하자면, 공시서류 제출 전일 현재 당사의 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 20.69%이며, 최대주주 김민용 대표이사의 지분율은 17.80% 입니다. 당사의 최대주주는 금번 유상증자 시 본인 배정분의 20% 수준 이내로 청약에 참여할 것으로 예정하고 있으며, 본인 배정분의 20% 수준 참여 시 유상증자 후 지분율은 14.56%로 -3.25%p 하락할 것으로 예상됩니다. 다만, 당사의 최대주주는 청약자금 마련 등을 위하여 신주배정기준일로부터 신주인수권증서 상장 거래일까지의 기간 사이에 최대주주가 보유 중인 보통주 구주 약 193,000주를 블록딜(시간외대량매매) 방식으로 매각할 예정입니다. 구주 매각 시 최대주주의 지분율은 17.80%에서 16.12%로 약 -1.68%p 하락할 것으로 예상되며, 구주 매각 후 금번 유상증자 시 청약에 20% 참여할 경우 최대주주의 지분율은 13.26%로 변동되어 약 -4.55%p 하락할 것으로 예상됩니다.공시서류 제출 전일 현재 당사의 최대주주가 계획하고 있는 청약자금 마련 계획 및 청약 참여 계획은 향후 당사의 주가 및 시장상황 변동에 따라 변경될 수 있으며, 청약 자금이 충분히 마련되지 못할 경우 현재의 계획보다 청약 참여율이 저조할 수 있습니다. 청약 참여율이 낮아질 경우 당사 최대주주의 지분율은 현재 당사의 예상보다 더욱 하락할 수 있으며, 최대주주 및 특수관계인의 지분율 하락은 향후 당사의 경영 안정성에 부정적으로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주4) 정정 후

가. 최대주주의 지분율 변동 위험

공시서류 제출 전일 현재
당사의 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 20.69%이며, 최대주주 김민용 대표이사의 지분율은 17.80%
입니다. 당사의 최대주주는 금번 유상증자 시 본인 배정분의 20% 수준 이내로 청약에 참여할 것으로 예정하고 있으며, 본인 배정분의 20% 수준 참여 시 유상증자 후 지분율은 14.56%로 -3.25%p 하락할 것으로 예상됩니다.
다만, 당사의 최대주주는 청약자금 마련 등을 위하여 신주배정기준일로부터 신주인수권증서 상장 거래일까지의 기간 사이에 최대주주가 보유 중인 보통주 구주 약 193,000주를 블록딜(시간외대량매매) 방식으로 매각

완
료하
였습니다.

구주 매각
에 따라
최대주주의 지분율은 17.80%에서 16.12%로 약 -1.68%p 하락

하
였으며,

구주 매각 후 금번 유상증자 시 청약에 20% 참여할 경우 최대주주의 지분율은 13.26%로 변동되어 약 -4.55%p 하락할 것으로 예상
됩니다. 공시서류 제출 전일 현재 당사의 최대주주가 계획하고 있는 청약자금 마련 계획 및 청약 참여 계획은 향후 당사의 주가 및 시장상황 변동에 따라 변경될 수 있으며,
청약 자금이 충분히 마련되지 못할 경우 현재의 계획보다 청약 참여율이 저조할 수 있습니다.

청약 참여율이 낮아질 경우 당사 최대주주의 지분율은 현재 당사의 예상보다 더욱 하락할 수 있으며, 최대주주 및 특수관계인의 지분율 하락은 향후 당사의 경영 안정성에 부정적으로 작용
할 수 있습니다.

공시서류 제출 전일 현재 당사의 최대주주인 김민용 대표이사와 특수관계인 7인은 당사 지분의 약 20.69%를 확보하고 있으며, 그 외 당사의 주식을 5% 이상 보유한 주주는 없어 경영권은 견고한 것으로 판단됩니다. 당사 최대주주 및 특수관계인의 주식 소유 현황은 다음과 같습니다.

[최대주주 및 특수관계인 주식소유 현황]

(기준일: 공시서류 제출 전일)
(단위: 주, %)

성 명
관 계
주식의 종류
소유주식수 및 지분율

주식수
지분율

김민용
최대주주
보통주
2,039,556
17.80%

김준희
최대주주 친인척
보통주
15,000
0.13%

김지연
최대주주 친인척
보통주
15,000
0.13%

김현숙
최대주주 친인척
보통주
20,780
0.18%

손주희
최대주주 친인척
보통주
55,890
0.49%

이종섭
등기임원
보통주
144,371
1.26%

장준현
등기임원
보통주
57,465
0.50%

김태원
계열회사 임원
보통주
21,550
0.19%

합계
보통주
2,369,612
20.69%

출처: 당사 제시

금번 유상증자 시 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 발행될 모집신주의 수는 3,404,256주이며, 이는 기존 발행주식총수의 약 29.72%에 해당하는 물량입니다. 당사의 구주주(신주인수권보유자)는 유상증자 참여 시 보유주식 1주당 0.3031766228주의 비율로 신주를 배정받게 됩니다. 당사의 최대주주인 김민용 대표이사는 본인 배정분의 20% 수준 이내로 참여할 예정입니다. 특수관계인을 포함한 최대주주의 유상증자 참여 규모에 따른 예상 지분율 변동은 다음과 같습니다.

[최대주주 및 특수관계인의 유상증자 참여 규모에 따른 예상 지분율 변동]

(기준일: 공시서류 제출 전일)
(단위: 주, %)

성 명
유상증자 전
유상증자 후

주식수
지분율
주식수
지분율
증감율(%p)

김민용
2,039,556
17.80%
2,163,225
14.56%
-3.25%

김준희
15,000
0.13%
15,000
0.10%
-0.03%

김지연
15,000
0.13%
15,000
0.10%
-0.03%

김현숙
20,780
0.18%
20,780
0.14%
-0.04%

손주희
55,890
0.49%
55,890
0.38%
-0.11%

이종섭
144,371
1.26%
144,371
0.97%
-0.29%

장준현
57,465
0.50%
57,465
0.39%
-0.11%

김태원
21,550
0.19%
21,550
0.15%
-0.04%

최대주주 등 소계
2,369,612
20.69%
2,493,281
16.78%
-3.91%

발행주식총수
11,455,283
100.00%
14,859,539
100.00%
-

출처: 당사 제시

주1) 유상증자 후 지분율은 김민용 대표이사는 본인 배정분의 20% 청약하는 것을 가정하였으며, 그 외 특수관계인은 청약하지 않는 것을 가정하였습니다.

주2) 최대주주 및 특수관계인의 유상증자 참여 계획은 향후 총 공모금액 변동과 구주 및 신주인수권증서 매각 등에 따라 변동될 수 있으며, 이에 따라 유상증자 후 지분율은 상기 예상과 다를 수 있습니다.

당사의 최대주주는 금번 유상증자에 본인 배정분의 약 20% 수준 이내로 참여할 예정이며, 본인 배정분의 최대 20% 참여할 경우 최대주주의 지분율은 유상증자 전 17.80%에서 유상증자 후 14.56%로 약 -3.25%p 하락할 것으로 예상됩니다. 최대주주만 본인 배정분의 20% 수준 이내로 참여하고 특수관계인은 본인 배정분에 대하여 청약에 참여하지 않을 경우, 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 유상증자 전 총 20.69%에서 유상증자 후 16.78%로 약 -3.91% 하락할 것으로 예상됩니다.한편, 최대주주 김민용 대표이사는 금번 유상증자 청약 참여를 위한 청약자금 마련을 위하여 김민용 대표이사 보유 보통주 구주 일부와 신주인수권증서 미참여분을 매각
완료하였습니다
. 신주배정기준일 이후 신주인수권증서 상장 거래일 이전의 기간 동안 보통주 구주는 블록딜(시간외대량매매) 방식으로, 신주인수권증서 미참여분은 장외매매 방식으로 매각

하였습니다. 매각 수량은 보통주의 경우 보유주식 2,039,556주 중 약 193,000주(본인 보유주식 대비 약 9.5%, 총발행주식수 대비 약 1.7% 수준)를 매각
하였으며, 신주인수권증서의 경우 본인 배정분 중 미참여분(약 80% 수준)에 대하여 매각
하였습니다.
구주 매각에 따른 유상증자 전·후 각각의 최대주주 지분율 변동 예상은 다음과 같습니다.

[최대주주 및 주요 특수관계자 지분율 변동 시뮬레이션(구주매각 후 유상증자 전)]

(기준일: 공시서류 제출 전일)
(단위: 주, %, %p)

성 명
주식의종류
구주매각 전
매각 주식수
구주매각 후

주식수
지분율(%)
주식수
지분율(%)
증감율(%p)

김민용
보통주
2,039,556
17.80%
193,000
1,846,556
16.12%
-1.68%p

출처: 당사 제시

주) 최대주주와 상기 특수관계자의 구주매각은 신주배정기준일 이후
블록딜(시간외대량매매) 방식으로 완료되었습니다.

[최대주주 및 주요 특수관계자 지분율 변동 시뮬레이션(구주매각 후 유상증자 후)]

(기준일: 공시서류 제출 전일)
(단위: 주, %, %p)

성 명
주식의 종류
구주매각 후 유상증자 전
배정주식수(예정)
청약 참여주식수(예정)
구주매각 및 유상증자 후(예정)

종류
주식수
주식수
지분율(%)
증감율(%p)

김민용
보통주
1,846,556
16.12%
618,345
123,669
1,970,225
13.26%
-4.55%

출처: 당사 제시

주1) 최대주주는 본인 배정분의 20% 수준 이내에서 청약에 참여할 예정이며, 상기 청약 참여 예정 주식수는 배정주식수의 20%를 청약하는 것으로 가정하여 기재하였습니다.

주2) 지분율 변동은 본 공시서류 제출일 전일 기준 지분율 대비입니다.

당사의 최대주주인 김민용 대표이사의 공시서류 제출 전일 현재 지분율은 17.80%(2,039,556주)이며, 구주 193,000주 매각 시 지분율은 16.12%(1,846,556주)으로 약 1.68%p

하락하였습니다. 구주매각 이후 최대주주 본인 배정분의 20% 수준으로 청약에 참여할 경우 지분율은 13.26%(1,970,225주)로 공시서류 제출 전일 현재 지분율 대비 약 -4.55%p 하락할 것으로 예상됩니다.

최대주주는 보통주 및 신주인수권증서에 대하여 신주배정기준일 이후부터 신주인수권증서 상장 거래일 이전의 기간 사이에 당시
의 시장 상황을 고려하여 적정 수준의 할인율을 적용하여 매매할 예정입니다. 매매 일정을
신주인수권증서 상장거래 전으로 계획한 이유는 동 내용을 청약에 참여하는 투자자들이 해당거래를 충분히 인지한 후 신주인수권증서를 거래하게끔 하기 위함입니다.다만, 본 공시서류 제출 전일 현재 주당 구주매각 가액은 확정할 수 없는 사항이며, 이에 따라 필요 청약자금 대비 구주매각 대금 규모를 확정할 수 없는 상황입니다. 또한, 본 공시서류 제출 전일 현재 블록딜(시간외대량매매) 거래 상대방 및 관련 세부 조건이 결정된 상태가 아니기에 블록딜(시간외대량매매) 성사여부에 대한 불확실성이 존재하며, 이에 따라 상기 지분율 변동 예상 및 청약 참여 예정 주식수의 변동이 있을 수 있습니다.당사가 예상하지 못한 대내외적인 시장 상황 변동으로 인하여 주가가 변동되어 당사의 최대주주가 현재 계획하고 있는 청약 자금 마련 계획이 이루어지지 않을 위험이 있으며, 이에 따라 청약 참여율 또한 현재 계획보다 감소할 가능성이 있습니다. 또한, 금번 유상증자 진행 과정에서 당사의 주가 상승으로 인하여 예정발행가액 대비 확정발행가액이 상승할 경우, 최대주주의 청약자금 부담이 증가함에 따라 청약 예정 주식수 및 그 금액에 변동이 있을 수 있습니다. 본 공시서류 제출 이후 구주매각이 완료된 시점에 구주매각 관련 내용을 반영하여 작성한 정정 증권신고서를 전자공시시스템(http://www.dart.fss.or.kr)에 공시할 예정이오니 투자자께서는 본 투자위험요소 사항에 기재된 내용상 정정사항을 확인하시기 바랍니다.상기 내용을 요약하자면, 공시서류 제출 전일 현재 당사의 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 20.69%이며, 최대주주 김민용 대표이사의 지분율은 17.80% 입니다. 당사의 최대주주는 금번 유상증자 시 본인 배정분의 20% 수준 이내로 청약에 참여할 것으로 예정하고 있으며, 본인 배정분의 20% 수준 참여 시 유상증자 후 지분율은 14.56%로 -3.25%p 하락할 것으로 예상됩니다. 다만, 당사의 최대주주는 청약자금 마련 등을 위하여 신주배정기준일로부터 신주인수권증서 상장 거래일까지의 기간 사이에 최대주주가 보유 중인 보통주 구주 약 193,000주를 블록딜(시간외대량매매) 방식으로 매각

하였습니다.
구주 매각
에 따라 최대주주의 지분율은 17.80%에서 16.12%로 약 -1.68%p 하락
하였으며, 구주 매각 후 금번 유상증자 시 청약에 20% 참여할 경우 최대주주의 지분율은 13.26%로 변동되어 약 -4.55%p 하락할 것으로 예상됩니다.공시서류 제출 전일 현재 당사의 최대주주가 계획하고 있는 청약자금 마련 계획 및 청약 참여 계획은 향후 당사의 주가 및 시장상황 변동에 따라 변경될 수 있으며, 청약 자금이 충분히 마련되지 못할 경우 현재의 계획보다 청약 참여율이 저조할 수 있습니다. 청약 참여율이 낮아질 경우 당사 최대주주의 지분율은 현재 당사의 예상보다 더욱 하락할 수 있으며, 최대주주 및 특수관계인의 지분율 하락은 향후 당사의 경영 안정성에 부정적으로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주5) 정정 전

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

모집 또는 매출총액(1)
102,638,318,400

발행제비용(2)
598,274,260

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
102,040,044,140

주1) 상기 금액은

1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정이며, 발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분

금 액

지급일자

계산근거

발행분담금
18,474,890
증권신고서 제출일
총모집금액 * 0.018%

인수수수료
513,191,592
납입일로부터 3영업일 내
최종 모집금액 * 0.5%

상장수수료
8,331,916
신주상장일
820만원+1,000억원 초과금액의 10억원당 5만원

등기관련비용
6,896,552
등기일
등록세(증자자본금의 0.4%)(지방세법 제28조)

지방교육세
1,379,310
등기일
교육세(등록세의 20%)

기타비용
50,000,000
-
투자설명서 인쇄/발송비 등

합 계
598,274,260
-
-

주1) 상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3) 상기 금액은 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 100% 청약으로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다.

2. 자금의 사용목적

(기준일 :
2024년 05월 31일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수 자금
운영자금
채무상환 자금
타법인증권 취득자금
기타
계

62,638,318,400
-
-
40,000,000,000
-
-
102,638,318,400

가. 자금 조달의 개요
당사는 금번 유상증자로 조달된 자금을 아래와 같은 우선순위로 채무상환자금, 신규 생산설비를 위한 시설자금으로 사용할 예정입니다.

[금번 유상증자 자금 사용내역 우선순위]

(단위 : 원)

구 분
목 적
자금 사용 시기
사용내역
금 액
우선순위

채무상환자금

단기차입금 상환

2024년 3분기

대표주관회사 및 공동주관회사로부터
신규시설투자 목적으로 차입한 단기차입금(브릿지론) 상환

40,000,000,000
1순위

시설자금
신규시설투자
2024년 3분기~ 2025년 1분기
군산시 새만금 부지 전구체 생산설비 증설 (기계설비, 토목, 건축 등)
62,638,318,400
2순위

총 계
102,638,318,400
-

주1) 당사는 금번 주주배정후실권주일반공모의 대표주관회사 및 공동주관회사로부터 2024년 4월 30일 계약체결 이후 2개월 내로 단기차입금 400억원 한도 내에서 차입할 계획입니다. 해당 자금은 시설자금으로 활용할 예정이며, 이후 금번 유상증자를 통한 모집총액 중 400억원을 대표주관회사 및 공동주관회사로부터의 단기차입금의 상환자금으로 사용할 예정이며, 이자는 자체자금으로 지급할 예정입니다.

주2) 대표주관회사 및 공동주관회사로부터 차입하는 단기차입금은 400억원 한도 내이나, 실제 차입 금액이 400억원에 미달할 경우 금번 유상증자를 통한 공모자금 중 해당 미사용 채무상환자금은 시설자금으로 활용할 예정입니다. 이러한 차이가 발생할 경우 향후 당사 정기보고서상 차이발생 내역에 대하여 충실히 기재할 예정입니다.

나. 세부사용 계획 (1) 채무상환자금 - 대표주관회사 및 공동주관회사로부터의 단기차입금 상환
당사는 금번 주주배정후실권주일반공모의 대표주관회사 및 공동주관회사로부터 2024년 4월 30일 계약체결 이후 2개월 내로 단기차입금 400억원 한도 내에서 차입할 계획입니다. 해당 자금은 시설자금으로 활용할 예정이며, 이후 금번 유상증자를 통한 모집총액 중 400억원을 대표주관회사 및 공동주관회사로부터의 단기차입금의 상환자금으로 사용할 예정이며, 이자는 자체자금으로 지급할 예정입니다.

[단기차입금 개요]

구 분
내 용

대주
엔에이치투자증권(주), 키움증권(주)

대출한도
총 600억원 (엔에이치투자증권(주) 400억원, 키움증권(주) 200억원)

인출 예정금액
총 400억원 이내

계약체결일
2024년 04월 30일

만기
계약체결일로부터 4개월

고정금리
6.5%

자금사용목적
시설자금

의무 상환
만기 일시 상환

대출실행방법
계약체결일 이후 2개월 이내에 회사의 인출요청에 따라 대출금액 한도 내에서 전부 또는 일부 대출 실행

당사는 대표주관회사 및 공동주관회사로부터 총 600억원 한도(대표주관회사인 엔에이치투자증권 400억원 한도, 공동주관회사인 키움증권 200억원 한도)의 대출약정을 체결하였으며, 해당 한도 내에서 총 400억원 이내의 자금을 시설자금 목적으로 인출하여 사용할 예정입니다. 만약 당사의 금번 단기차입대출 약정과 관련한 실제 인출 금액이 400억원에 미달할 경우, 금번 유상증자를 통한 공모자금 사용목적 중 채무상환자금 400억원에서 채무상환에 사용하지 않은 미사용 채무상환자금은 시설자금으로 사용할 예정입니다. 자금사용 계획과 실제 자금사용 내역 간 차이가 발생할 경우 향후 당사 정기보고서상 차이발생 내역에 대하여 충실히 기재할 예정입니다.
(2) 시설자금
당사는 증가하고 있는 이차전지 양극활물질 전구체의 수요 대응을 위하여 기존 청주공장에 더해 신규 증설을 계획하였습니다. 이에 따라 2023년 10월 양극활물질 전구체 생산
설비
의 추가 증설을 위하여 전라북도 군산시 새만금 산업단지 내
약 45,000평 규모
의 토지를 약 225억원에 취득하였습니다. 또한 해당 부지에 전구체 생산설비 증설을 위하여 2024년 1월 약 1,800억원 규모의 신규설비투자 공시를 진행한 바 있으며,

환경설비 추가투자
의 사유로 투자 금액이 증액 되어 2024년 4월 총

2,200억원

규모로 정정하였습니다. 신규설비투자와 관련하여 시설자금 세부 필요 금액 및 금번 공모자금을 통한 사용 예정 금액은 다음과 같습니다.

[시설자금 세부 필요 금액]

(단위 : 억원)

구분
총 필요자금
기사용
추가 필요자금
금번 공모자금을 통한 사용 예정 금액

기계설비
934
121
813
405

건축
661
60
601
221

계장/배관
339
-
339
-

전기 등
157
-
157
-

설계감리
63
42
21
-

기타
46
-
46
-

합 계
2,200
223
1,977
626

출처: 당사 제시

주1) 금번 공모자금을 통한 사용 예정 금액 외 추가 필요자금은 당사 자체 자금을 통하여 시설자금을 집행할 예정입니다.

주2) 상기 총 필요자금 및 추가 필요자금 규모 및 세부 내역은 실질적인 공사 진행 현황에 따라 변경될 수 있습니다.

당사는 신규설비투자와 관련하여 총 약 2,200억원이 소요될 것으로 예상하고 있으며, 공시서류 제출 전일 현재까지 기사용된 약 223억원을 제외한 총 1,977억원을 추가 필요자금으로 예상하고 있습니다. 금번 유상증자 공모 자금 중 약

626억원
을 시설자금으로 사용할 예정이며, 그 외 필요자금은 당사 자체자금 및 금융기관 차입금을 통하여 집행할 예정입니다. 세부적으로 살펴보면, 공모자금 총 약
626억원
중 기계설비에 405억원, 건축에
221억원

을 사용할 계획입니다.
대

표주관회사 및 공동주관회사로부터
신규시설투자 목적으로 차입한
단기차입금을
포함하면, 최종적으로 금번 공모자금 전액이 시설자금으로 사용될 예정입니다.(후략)

(주5) 정정 후

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

모집 또는 매출총액(1)
107,063,851,200

발행제비용(2)
621,314,153

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
106,442,537,047

주1) 상기 금액은
확정 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정이며, 발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분

금 액

지급일자

계산근거

발행분담금
19,271,490
증권신고서 제출일
총모집금액 * 0.018%

인수수수료
535,319,256
납입일로부터 3영업일 내
최종 모집금액 * 0.5%

상장수수료
8,553,193
신주상장일
820만원+1,000억원 초과금액의 10억원당 5만원

등기관련비용
6,808,512
등기일
등록세(증자자본금의 0.4%)(지방세법 제28조)

지방교육세
1,361,702
등기일
교육세(등록세의 20%)

기타비용
50,000,000
-
투자설명서 인쇄/발송비 등

합 계
621,314,153
-
-

주1) 상기 금액은
확정 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3) 상기 금액은 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 100% 청약으로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다.

2. 자금의 사용목적

(기준일 :
2024년 07월 08일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수 자금
운영자금
채무상환 자금
타법인증권 취득자금
기타
계

67,063,851,200
-
-
40,000,000,000
-
-
107,063,851,200

가. 자금 조달의 개요
당사는 금번 유상증자로 조달된 자금을 아래와 같은 우선순위로 채무상환자금, 신규 생산설비를 위한 시설자금으로 사용할 예정입니다.

[금번 유상증자 자금 사용내역 우선순위]

(단위 : 원)

구 분
목 적
자금 사용 시기
사용내역
금 액
우선순위

채무상환자금

단기차입금 상환

2024년 3분기

대표주관회사 및 공동주관회사로부터
신규시설투자 목적으로 차입한 단기차입금(브릿지론) 상환

40,000,000,000
1순위

시설자금
신규시설투자
2024년 3분기~ 2025년 1분기
군산시 새만금 부지 전구체 생산설비 증설 (기계설비, 토목, 건축 등)
67,063,851,200
2순위

총 계
107,063,851,200
-

주1) 당사는 금번 주주배정후실권주일반공모의 대표주관회사 및 공동주관회사로부터 2024년 4월 30일 계약체결 이후 2개월 내로 단기차입금 400억원 한도 내에서 차입할 계획입니다. 해당 자금은 시설자금으로 활용할 예정이며, 이후 금번 유상증자를 통한 모집총액 중 400억원을 대표주관회사 및 공동주관회사로부터의 단기차입금의 상환자금으로 사용할 예정이며, 이자는 자체자금으로 지급할 예정입니다.

주2) 대표주관회사 및 공동주관회사로부터 차입하는 단기차입금은 400억원 한도 내이나, 실제 차입 금액이 400억원에 미달할 경우 금번 유상증자를 통한 공모자금 중 해당 미사용 채무상환자금은 시설자금으로 활용할 예정입니다. 이러한 차이가 발생할 경우 향후 당사 정기보고서상 차이발생 내역에 대하여 충실히 기재할 예정입니다.

나. 세부사용 계획 (1) 채무상환자금 - 대표주관회사 및 공동주관회사로부터의 단기차입금 상환
당사는 금번 주주배정후실권주일반공모의 대표주관회사 및 공동주관회사로부터 2024년 4월 30일 계약체결 이후 2개월 내로 단기차입금 400억원 한도 내에서 차입할 계획입니다. 해당 자금은 시설자금으로 활용할 예정이며, 이후 금번 유상증자를 통한 모집총액 중 400억원을 대표주관회사 및 공동주관회사로부터의 단기차입금의 상환자금으로 사용할 예정이며, 이자는 자체자금으로 지급할 예정입니다.

[단기차입금 개요]

구 분
내 용

대주
엔에이치투자증권(주), 키움증권(주)

대출한도
총 600억원 (엔에이치투자증권(주) 400억원, 키움증권(주) 200억원)

인출 예정금액
총 400억원 이내

계약체결일
2024년 04월 30일

만기
계약체결일로부터 4개월

고정금리
6.5%

자금사용목적
시설자금

의무 상환
만기 일시 상환

대출실행방법
계약체결일 이후 2개월 이내에 회사의 인출요청에 따라 대출금액 한도 내에서 전부 또는 일부 대출 실행

당사는 대표주관회사 및 공동주관회사로부터 총 600억원 한도(대표주관회사인 엔에이치투자증권 400억원 한도, 공동주관회사인 키움증권 200억원 한도)의 대출약정을 체결하였으며, 해당 한도 내에서 총 400억원 이내의 자금을 시설자금 목적으로 인출하여 사용할 예정입니다. 만약 당사의 금번 단기차입대출 약정과 관련한 실제 인출 금액이 400억원에 미달할 경우, 금번 유상증자를 통한 공모자금 사용목적 중 채무상환자금 400억원에서 채무상환에 사용하지 않은 미사용 채무상환자금은 시설자금으로 사용할 예정입니다. 자금사용 계획과 실제 자금사용 내역 간 차이가 발생할 경우 향후 당사 정기보고서상 차이발생 내역에 대하여 충실히 기재할 예정입니다.
(2) 시설자금
당사는 증가하고 있는 이차전지 양극활물질 전구체의 수요 대응을 위하여 기존 청주공장에 더해 신규 증설을 계획하였습니다. 이에 따라 2023년 10월 양극활물질 전구체 생산
설비
의 추가 증설을 위하여 전라북도 군산시 새만금 산업단지 내
약 45,000평 규모
의 토지를 약 225억원에 취득하였습니다. 또한 해당 부지에 전구체 생산설비 증설을 위하여 2024년 1월 약 1,800억원 규모의 신규설비투자 공시를 진행한 바 있으며,

환경설비 추가투자
의 사유로 투자 금액이 증액 되어 2024년 4월 총

2,200억원

규모로 정정하였습니다. 신규설비투자와 관련하여 시설자금 세부 필요 금액 및 금번 공모자금을 통한 사용 예정 금액은 다음과 같습니다.

[시설자금 세부 필요 금액]

(단위 : 억원)

구분
총 필요자금
기사용
추가 필요자금
금번 공모자금을 통한 사용 예정 금액

기계설비
934
121
813
405

건축
661
60
601
265

계장/배관
339
-
339
-

전기 등
157
-
157
-

설계감리
63
42
21
-

기타
46
-
46
-

합 계
2,200
223
1,977
670

출처: 당사 제시

주1) 금번 공모자금을 통한 사용 예정 금액 외 추가 필요자금은 당사 자체 자금을 통하여 시설자금을 집행할 예정입니다.

주2) 상기 총 필요자금 및 추가 필요자금 규모 및 세부 내역은 실질적인 공사 진행 현황에 따라 변경될 수 있습니다.

당사는 신규설비투자와 관련하여 총 약 2,200억원이 소요될 것으로 예상하고 있으며, 공시서류 제출 전일 현재까지 기사용된 약 223억원을 제외한 총 1,977억원을 추가 필요자금으로 예상하고 있습니다. 금번 유상증자 공모 자금 중 약
670억원
을 시설자금으로 사용할 예정이며, 그 외 필요자금은 당사 자체자금 및 금융기관 차입금을 통하여 집행할 예정입니다. 세부적으로 살펴보면, 공모자금 총 약
670억원
중 기계설비에 405억원, 건축에

265

억원

을 사용할 계획입니다.

대

표주관회사 및 공동주관회사로부터
신규시설투자 목적으로 차입한
단기차입금을
포함하면, 최종적으로 금번 공모자금 전액이 시설자금으로 사용될 예정입니다.

투 자 설 명 서

2024 년 06 월 03 일

( 발 행 회 사 명 )주식회사 에코앤드림

( 증권의 종목과 발행증권수 )기명식 보통주 3,404,256주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )

107,063,851,200원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2024년 06월 01일

2. 모집가액 :
31,450원

3. 청약기간 :
구주주 청약일: 2024년 07월 11일 ~ 2024년 07월 12일일반공모 청약일: 2024년 07월 16일 ~ 2024년 07월 17일

4. 납입기일 :
2024년 07월 19일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)에코앤드림 → 충청북도 청주시 흥덕구 직지대로409번길 37 엔에이치투자증권
(주
) → 서울특별시 영등포구 여의대로
108 파크원 타워
2 키움증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의나루로
4길
18 여의도동
, 키움파이낸스스퀘어빌딩

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )NH투자증권 주식회사

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 확인서f.jpg
대표이사 확인서f

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 국내외 거시경기 침체 및 불확실성이 미치는 위험

당사는 환경소재분야의 원천기술을 활용하여 이차전지 소재 사업 및 환경사업을 주요 사업으로 영위
하고 있습니다. 이차전지 소재의 경우 이차전지 양극활물질의 원재료가 되는 전구체의 설계, 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있으며 환경사업의 경우 촉매소재 및 촉매시스템(매연저감장치) 사업을 주요사업으로 하고 있는 핵심 소재 전문기업입니다. COVID-19 이후 세계 각국은 중국의 리오프닝, 주요 선진국의 견조한 고용 등에 힘입어 민간소비가 양호한 성장세를 보였음에도 불구하고, 금융 불안 심화, 지정학적 리스크, 통화긴축의 여파로 인한 투자심리 위축 등의 영향으로 성장세가 둔화되고 있습니다. 2024년부터는 금리인상 사이클이 마무리되고 신용긴축의 영향도 줄어들면서 점차 회복세를 보일 것으로 전망되나, 지속되고 있는 지정학적 갈등의 확산, 고금리가 지속되는 상황에서 높은 부채의 수준, 중국의 경기둔화 등을 전세계 경제성장률을 제약할 우려가 있을 것으로 예상하였습니다. 이처럼 COVID-19 이후에도 여전히 통화긴축, 인플레이션 지속, 지정학적 분열 등의 불확실성이 존재하고 있으며, 경기 회복 지연은 향후에도 한동안 지속될 가능성을 배제할 수 없습니다. 이러한
거시경제 불확실성은 국내외 경기 전반에 걸쳐 영향을 미칠 수 있는 요인으로, 당사가 영위하는 사업 및 재무실적에 부정적인 요인으로 작용
할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
나. 전방산업 경기 변동에 따른 위험

당사가 속한 이차전지 소재 사업은 이차전지 밸류체인에서 최후방 산업으로, 전방산업의 변동성에 민감하게 반응
합니다. 당사가 제조 및 판매하는 전구체는 전방산업인 이차전지 및 양극재 산업의 성장으로부터 밀접한 영향을 받으며, 더 나아가 최종 전방산업인 EV 수요와 높은 상관관계를 나타내고 있습니다. 최근 글로벌 EV 시장 및 이차전지 수요의 경우 급격하게 성장해왔으며 주요 소재인 양극재 수요 역시 비례하여 증가하며 양극재의 성장세는 EV의 성장세를 상회할 것으로 기대됩니다. 당사가 제조 중인 이차전지 양극재 핵심소재인 전구체의 시장이 중장기적인 성장이 기대되나
최종 전방시장의 수요가 다양한 원인에 의하여 당사의 기대와 같이 성장하지 못할 가능성
을 완전히 배제할 수는 없습니다

.
또한, 경쟁사들의 적극적인 생산능력 확대로,
전방시장의 성장세가 전망치에 부합하지 못하는 경우 공급과잉이 초래되어 당사의 영업실적 및 재무상태에 실질적이고 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 뿐만 아니라 전방시장의 기술 또는 품질표준이 변경되고, 당사가 이러한
기술변화를 따라잡지 못하는 경우, 당사가 확대하고 있는 생산설비는 높은 고정비 부담으로 돌아올 가능성도 존재
하니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
당사가 영위하고 있는 환경사업 부문(촉매소재 및 촉매시스템)의 주요 기술인 촉매기술은 화학공업 및 환경보전 분야에 광범위하게 사용
됩니다. 글로벌 대기환경설비 시장은 지속적으로 성장할 것으로 예상되며, 이에 따른 환경부 배출가스 저감 사업도 확대 등에 따라 촉매수요는 다방면에서 증가할 것으로 예상됩니다. 그러나 당사의 기대와 다르게
정부의 예산 축소, 환경부의 정책 집행 지연 등이 발생하거나 글로벌 환경규제 관련 정책의 변화에 따라 전방시장의 성장세가 부진할 경우 당사의 영업실적 및 재무상태에 실질적이고 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
다. 정부정책 변화에 따른 위험
당사의 영업활동에는 화학물질의 사용이 수반되며, 제조 공정에서 발생하는 화학 폐기물, 폐수 및 기타 산업 폐기물의 사용, 저장, 배출 및 처리와 관련하여 각국 지방 정부 또는 중앙 정부의 다양한 법규의 적용을 받습니다. 당사는 산업 기준에 부합하는 다양한 장비들을 보유하고 있으나,
엄격한 환경 기준으로의 개정, 새로운 환경 규정 제정 등에 따라 규제 준수 비용이 발생할 수 있으며 이는 당사의 사업에 부정적인 영향이 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.한편, 2022년 08월 발표된
인플레이션감축법안(IRA)으로 Non-China 전구체 업체의 수혜가 기대됨에 따라 당사의 매출에 상당한 수혜를 받을 수 있을 것으로 기대됩니다. 그러나,
중국계 전구체 업체의 합작법인 설립 등으로 IRA 대응방안, IRA 수정법안 발효 등으로 혜택을 얻지 못할 경우 영업실적 및 재무상태에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
라. 경쟁 심화에 따른 위험
당사의 주요 제품인 전구체는 경쟁 강도가 높은 편입니다. 당사가 경쟁사 대비 경쟁열위에 있는 경우 시장의 수요 변화에 상대적으로 늦게 대응할 가능성이 존재하며, 제품 개선, 마케팅 및 유통 등 전반적인 사업 영역에서 뒤쳐질 수 있습니다. 뿐만 아니라 시장이 침체기에 진입하게 되는 경우 이를 경쟁사 대비 견뎌낼 역량이 부족할 수도 있습니다. 나아가, 높은 경쟁강도는 업계 내 추가적인 합병을 야기할 수 있으며, 이로 인해 당사의 경쟁사는 보다 확고한 규모의 경제 효과를 누리게 되며 시장을 장악하게 될 가능성 또한 배제할 수 없습니다. 당사는 이러한
전구체 시장에서 성공적인 경쟁을 지속할 수 있다는 보장이 없으며, 경쟁우위를 점하지 못하게 되는 경우 당사의 시장 점유율은 감소할 수 있고, 이는 당사의 영업실적 및 재무상태에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
당사의
촉매소재 사업의 경우
개발 단계부터 최종 수요처와의 협업이 진행되며, 대체하기는 절차가 복잡하고
많은 시간과 비용이 소
요되는 성격
을 보입니다.

촉매시스템 사업의 경우 환경부 인증을 받아야 하며, 개발자금 및 고도의 제품 개발능력이 필요한 사항으로 진입장벽이 높습니다.
당사는

타경쟁사의 위협으로부터 비교적 자유로운 측면이 존
재하나,
환
경사업 시장 규모가 커질 것으로 예상되는 상황임에 따라 대규모 자본력을 지닌 신규 경쟁업체가 시장에 진입할 수 있으며 이 경우 당사의 매출 성장 및 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
마
. 매출처 편중 관련 위험

당사는 전구체 기술력 및 생산력을 바탕으로 양극재 회사인 A社와 거래관계를 이어오고 있습니다.
A社는 당사의 이차전지 소재 사업과 관련한 단일 매출처로, 매출처가 집중되어 있습니다.
이에, 당사는
지속적으로 매출처 다각화를 추진 중이나, 당사의 계획이 예상보다 지체되고 주요 매출처의 경영전략 변경에 따라 사업관계가 지속되지 못하거나 주요 매출처의 매출 및 영업성과가 부진할 경우 이는 당사의 영업실적 및 재무상태에 실질적이고 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 더불어
이차전지 업계의 내재화가 예상보다 빠르게, 그리고 큰 규모로 진행될 경우, 전구체 공급량의 증가 또는 당사의 잠재수요가 잠식되며, 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
바. 원자재 가격 변동 및 수급과 관련된 위험당사의 주요 제품인 전구체의 경우 니켈, 코발트, 망간 등 광물이 원가에서 차지하는 비중이 높습니다. 당사는 주요 고객사에 대해 공급계약 체결 시 광물의 국제시세에 일정 수준의 마진을 얹는 형태로 가격을 책정하는 방식으로 원자재 가격 변동분을 고객사에 전가하고 있으나,
원자재 가격이 당사의 예상을 벗어난 수준에서 급등락을 반복함에 따라 실질적인 원자재 가격 변동분을 고객사에 성공적으로 전가하지 못할 위험이 존재하며, 이는 당사의 영업실적 및 재무상태에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
사. 연구개발 및 연구인력 관련 위험
당사가 사업은 공정 관련 기술 개발 및 종합분석과 관련한 핵심 기술을 연구할 수 있는 인력을 확보하고 이러한 혁신 기술을 모방하지 못하도록 하기 위해서는 지적재산권의 적절한 보호하는 것이 기업 경쟁력을 제고하는데 필수적인 요소입니다. 당사는 연구개발에 대한 지속적인 투자와 핵심 기술 확보 및 융합을 통한 신규 유망사업 발굴을 위해 노력하고 있으며 주요 매출처 등과의 연구개발조직과 협업, 지속적인 인력 충원과 연구개발 투자 집행을 통해 기술적리더십을 유지하고 이를 특허 및 지적재산권 등 제도적 장치를 통해 성공적으로 보호해나갈 예정입니다. 다만,
당사의 주요 연구개발인력이 타 기업으로 이동하여 연구조직의 역량이 저하될 수 있으며 지적재산권이 적절하게 보호되지 못하는 경우 당사의 매출실적이 저하될 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 성장성 악화 위험
당사의 최근
3년 간 자산총계는 연결기준으로
2021년말
1,201.95억원
, 2022년말
1,394.49억원
, 2023년말
1,542.42억원,
2
024년 1분기말 2,367.00억원
으로 최근

3년 간 지속적으로 증가하여 왔습니다
. 당사의 최근
3년 간 연결기준 매출액 규모는
2021년
774.44억원
, 2022년
605.22억원
, 2023년
514.55억원

수준으로
, 최근
3년 간 지속적으로 감소하고 있습니다
.
한편, 2024년 1분기 연결기준 매출액은 190.96억원이며,
전년 동기 96.11억원 대비 약 98.69% 증가하였습니다.

이는 이차전지소재 관련 매출이 2024년 1분기부터 본격적으로 발생하고 있기 때문입니다.
당사는 충청북도 청주시에
이차전지 양극활물질 전구체 및 촉매소재 및 촉매시스템 제품 생산을 위한 생산설비가 있으며
전라북도 군산시에 이차전지 양극활물질 전구체 생산을 위한 신규 생산설비를 건설 중에 있습니다.
2025년 군산 공장 준공 시 당사의 이차전지 양극활물질 전구체 생산 총 규모는

20
24년 현재 연간 약
5,000톤에서 연간
30,000톤 증가하여
2025년에는 연간 약
35,000톤 수준으로 증가할 것으로 기대됩니다
.
상기와 같은 당사의 예상과 계획에도 불구하고
,
당사가 현재 예측하기 어려운 전방산업의 침체원재료 수급 문제대체재 출현 등 사업과 관련한 부정적인 대내외 변수들로 인하여 설비투자가 지연될 수 있으며설비투자가 완료된 이후에도 양산 및 매출로 이어지지 못할 위험이 있습니다.
나. 수익성 악화 위험당사는
2023년말 기준으로 기존의 촉매시스템 사업과 관련한 매출액이 지속적으로 감소함에 따라 총 매출액이 감소하고 있으며, 이와 동시에
이차전지 소재부문과 관련한 투자 및 자금 조달로
인하여 영업손실 및 당기순손실이 발생하고 있는 상황입니다.
2024년 1분기말 기준으로는 이차전지소재 매출액이 증가함에 따라 매출액은 전년 동기 대비 큰 폭(98.69%)으로 증가하였으나,
연결기준 -6.36억원의 영업손실, -6.55억원의 당기순손실이 발생하며 적자가 지속되고 있습니다.
당사는 이차전지 소재부문의 매출이 2024년부터 본격적으로 발생함에 따라 실적 및 수익성이 개선될 것으로 기대하고 있으나,
당사가 예측하지 못한 주요 원재료 가격 변동, 글로벌 경기 변동 등 대내외적 부정적인 요인이 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 당사는 이러한 경영환경 변화에 적극적으로 대응하고 실적 개선 및 수익성 향상을 위하여 노력할 예정이나 당사의 대응이 적절하지 못할 경우 수익성이 악화될 수 있습니다.

다. 재무안정성 악화 위험당사의 최근
3년 간 유동비율
, 부채비율
, 차입금의존도 등 재무안정성 지표는 양호한 수준으로 파악됩니다
.
다만
, 2024년
1분기 중 이차전지 양극활물질 전구체 관련 주요 원재료 매입대금을 위한 교환사채 발행
, 군산시 새만금 공장 설비 투자 증설로 인한 금융기관 차입
금 증가 등으로 인하여 재무안정성 지표는 다소 악화된 것으로 파악됩니다
.

또한, 당사는 2024년 4월 본 유상증자의 대표주관회사인 NH투자증권 및 공동주관회사인 키움증권과 단기차입 약정을 체결하여 단기차입한도 400억원을 설정하였습니다. 해당 차입 금액 400억원은 공시서류 제출 전일 현재 실제 차입 금액이 아닌 차입약정한도설정 금액이며, 실제 차입 이후에 본 유상증자 대금 입금 완료 시 조기상환할 예정입니다.
다만, 실제 차입 시 차입금 규모 증가로 인하여 단기적으로 재무비율이 악화될 수 있습니다.

당사는 신규시설투자에 따른 증설 완료 시 매출 증대 및 수익성 개선이 될 것으로 기대하고 있으며
, 매출 및 수익성 개선을 통해 유동자금을 확보하여 차입금을 상환하고 재무구조를 개선시킬 계획이나
,
당사의 계획과는 다르게 설비 증설이 지연되거나 업황 악화로 인하여 실적이 부진할 경우 채무 상환 능력이 악화될 수 있습니다
. 또한
, 채무 상환능력 악화로 인하여 재무안정성 지표는 더욱 악화될 위험이 있으며
, 재무구조 또한 악화될 위험이 있습니다
.

라. 현금흐름 악화 위험당사의 최근
3년 간 주요 현금흐름을 요약하면
, 최근
3년 간 영업활동에 따른 현금 유입 및 유출은 비현금유출의 조정항목과 자산 및 부채의 변동에 따라 당
기순손익과 일치하지 않는 방향의 현금 유입 및 유출이 발생하여
2021년에는 순유출
(-)이
, 2022년과
2023년에는 순유입
(+),
2024년 1분기에는 순유출(-)이
발생하였습니다
. 또한
, 이차전지 소재부문의 지속적인 시설투자를 위한 자금 조달로 인하여 재무활동 현금흐름은 최근
3년 간 지속적인 순유입
(+)을 기록하고 있으며
, 증설을 위한 신규 설비 투자
(유형자산
취득
)로 인하여 투자활동 현금흐름은 최근
3년 간 지속적인 순유출
(-)을 기록하고 있습니다
.
당
사의 기말 현금및현금성자산 규모는 당사의 총차입금과 대비하였을 경우 다소 적은 수준이나 1년 이내 상환 의무가 있는 단기차입금과 대비할 때는 충분한 것으로 판단됩니다. 그러나, 당사의 자금 조달과 대규모 신규 시설투자가 영업활동 현금의 순유입으로 이어지지 않아 당사의 경영 성과가 지속적으로 악화된다면 재무구조가 부실해져 다수 채무에 대하여 채권자에게 원리금을 적시에 지급하지 못할 위험이 있습니다. 당사가 채권자에게 원리금을 지급하지 못할 시 채권자로부터 관리절차가 진행될 위험이 있으며, 이는 투자자의 손실을 유발할 수 있습니다.
마. 재고자산 진부화에 따른 위험당사의 재고자산 평가손실 충당금의 설정비율은 최근
3년 간 연결기준으로
2021년
1.61%, 2022년
1.70%, 2023년
4.14%,
2024년 1분기 2.32%
수준으로 낮아 특기할 만한 사항은 없으나
2023년에 전년 대비 다소 증가하여 이를 유의할 필요가 있을 것으로 판단
됩니다
.
만일 향후 재고가 더욱 진부화 되어 판매 가능성이 낮아짐에 따라 순실현가능가치가 낮아진다면 추가적인 평가손실 충당금을 설정해야 할 수 있습니다
. 재고자산 평가손실의 인식은 매출원가의 증가로 이어져 당사의 매출총이익 등 손익에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다
.

바. 매출채권 회수의 지연 및 불능에 따른 위험
당사의 최근
3년 간 총매출채권 규모는 연결기준으로
2021년
49.56억원
, 2022년
62.53억원
, 2023년
74.21억원,
2024년 1분기 126.10억원
수준입니다
. 매출채권 대손충당금을 차감한 순매출채권 규모는
2021년
44.59억원
, 2022년
57.32억원
, 2023년
69.22억원,
2024년 1분기 120.99억원
수준입니다
. 자산
총계 대비 매출채권의 비율은 최근
3년 간 연결기준으로
2021년
3.71%, 2022년
4.11%, 2023년
4.49%이며
, 약
4% 내외 수준으로 높지 않습니다
.
그러나 전방산업의 침체 등으로 인하여 당사 주요 매출처의 경영이 악화될 경우 매출채권 회수에 대한 위험성이 존재할 수 있으며
, 채권회수가 지연되어 손상채권이 증가할 경우 당사의 유동성 및 재무구조의 악화를 야기할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다
.

사. 특수관계자 간 거래 관련 위험당사의 최근
3년 간 특수관계자와의 거래 및 채권
, 채무 내역을 살펴볼 때 그 규모가 당사 별도기준 매출액 및 자산
(부채
) 총계 대비 작아 상기 기재한 사항 외에 특기할 만한 사항은 없는 것으로 판단됩니다
. 또한
, 당사는 특수관계자 간 거래에 있어서 상법 등 관련 법규를 준수하고자 노력하고 있습니다
.
그러나 향후 경영 환경의 변화에 따라 특수관계자와의 거래 규모가 증가할 수 있고 그러한 거래 결과 당사의 손익에 영향을 미치는 사건이 발생할 수 있습니다.
아. 환율 변동에 따른 위험당사의 최근
3년 간 내수 수출의 매출액 비중을 살펴보면 내수가
95% 이상의 높은 비중을 차지하고 있습니다
. 따라서 당사의 최근
3년 간 외화 관련 순손익이 당사의 당기순손익에 미치는 영향이 크지 않습니다
. 당사의 외화 관련 손익은 기타손익에 계상되어 있으며
, 최근
3년 간 외화 관련 순손익은 연결기준으로
2021년
0.47억원 이익
, 2022년
-0.93억원 손실
, 2023년
-1.00억원 손
실,
2024년 1분기 0.40억원 이익
을 기록하였습니다
.
향후 당사의 매출 중 수출 비중이 현재 수준에 대비하여 더욱 증가한다면 외화성 자산의 환노출에 따른 손익의 변동이 발생할 수 있습니다. 대내외적인 환경 변화로 인하여 환율의 급격한 변동이 발생할 경우 수익성 악화 및 재무상태에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.
자. 우발부채 및 소송 관련 위험

2024년 1분기말 연결기준 유형자산의 장부금액은
1,245.94억원으로 유형자산의
상당
부분이 담보로 제공되고 있습니다.

당사의 유동성 및 재무안정성 지표를 살펴볼 때 당사의 단기적인 채무불이행이 발생할 위험이 높지 않을 것으로 판단하고 있으나
, 그럼에도 불구하고 채무불이행이 발생할 경우 당사의 영업에 있어 필수적이라고 할 수 있는 공장의 토지 및 건물이 담보로 제공되어 있기 때문에 중대한 영업의 정지가 발생할 수 있는 가능성이 존재합니다
.
한편
, 공시서류 제출 전일 현재 당사가 피고로서 계류 중인 소송사건은 없습니다
. 상기 서술한 우발채무가 당사에게 어떤 시점에 부정적인 영향을 미칠지는 예측하기가 어려운 것으로 판단됩니다
.
당사가 이와 같은 우발부채와 소송현황을 적절하게 관리하지 못한다면
, 예상하지 못한 시점에 경영 활동에 중대한 부정적인 금전적 손실이 발생하여 투자자에게 대규모 피해를 끼칠 수 있습니다
.

기타 투자위험

가. 최대주주의 지분율 변동 위험

공시서류 제출 전일 현재
당사의 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 20.69%이며, 최대주주 김민용 대표이사의 지분율은 17.80%

입니다. 당사의 최대주주는 금번 유상증자 시 본인 배정분의 20% 수준 이내로 청약에 참여할 것으로 예정하고 있으며, 본인 배정분의 20% 수준 참여 시 유상증자 후 지분율은 14.56%로 -3.25%p 하락할 것으로 예상됩니다.
다만, 당사의 최대주주는 청약자금 마련 등을 위하여 신주배정기준일로부터 신주인수권증서 상장 거래일까지의 기간 사이에 최대주주가 보유 중인 보통주 구주 약 193,000주를 블록딜(시간외대량매매) 방식으로 매각

완
료하
였습니다.

구주 매각
에 따라
최대주주의 지분율은 17.80%에서 16.12%로 약 -1.68%p 하락

하
였으며,

구주 매각 후 금번 유상증자 시 청약에 20% 참여할 경우 최대주주의 지분율은 13.26%로 변동되어 약 -4.55%p 하락할 것으로 예상
됩니다. 공시서류 제출 전일 현재 당사의 최대주주가 계획하고 있는 청약자금 마련 계획 및 청약 참여 계획은 향후 당사의 주가 및 시장상황 변동에 따라 변경될 수 있으며,
청약 자금이 충분히 마련되지 못할 경우 현재의 계획보다 청약 참여율이 저조할 수 있습니다.

청약 참여율이 낮아질 경우 당사 최대주주의 지분율은 현재 당사의 예상보다 더욱 하락할 수 있으며, 최대주주 및 특수관계인의 지분율 하락은 향후 당사의 경영 안정성에 부정적으로 작용
할 수 있습니다.
나. 환금 제한 및 원금 손실 가능성

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있습니다.
다. 유상증자에 따른 주가 변동 위험

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있습니다.
라. 주가하락에 따른 발행금액 감소 위험주식시장의 급격한 상황 악화로 인하여 회사의 금번 유상증자 발행가액이 하락할 경우 당사가 계획했던 자금운용계획 등에 차질이 빚어질 수 있으며, 이러할 경우 당사의 재무적 안정성은 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.
마. 금융감독기관의 규제 강화에 따른 위험최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.
바
. 분석정보의 한계 및 투자판단 관련 위험금번 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단하시기 바랍니다.
사. 경영환경변화 등에 따른 위험대내외적 경영환경 변화에 따라 당사 실적의 급변동이 있을 경우 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있으므로, 상기 투자위험요소 및 본 증권신고서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분이 독자적으로 결정해야 함을 유의하시기 바랍니다.
아. 증권신고서 정정에 따른 일정 변경 가능성본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.
자. 집단 소송이 제기될 위험당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있음을 유의하시기 바랍니다.
차. 유상증자 철회에 따른 위험유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 또한, 당사가 계획한 자금사용목적의 자금이 조달되지 않기 때문에 당사는 단기간 유동성 위험에 직면하여 매우 위험한 상황이 발생할 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.
카. 차입공매도 유상증자 참여 제한 관련 위험「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」일부개정령에 따라, 주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지, 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우에만 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
3,404,256
500
31,450
107,063,851,200
주주배정후 실권주 일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
아니오
해당없음
해당없음

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
보통주
2,127,660
66,914,907,000

인수수수료 : 모집총액의 0.5% 中 62.5%
실권수수료 : 잔액인수금액의 8.0%

잔액인수

공동
키움증권
보통주
1,276,596
40,148,944,200

인수수수료 : 모집총액의 0.5% 中 37.5%
실권수수료 : 잔액인수금액의 8.0%

잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 07월 11일 ~ 2024년 07월 12일
2024년 07월 19일
2024년 07월 15일
2024년 07월 19일
2024년 06월 05일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2024년 05월 02일
2024년 07월 08일

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
40,000,000,000

시설자금
67,063,851,200

발행제비용
621,314,153

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

[정정]주요사항보고서(유상증자결정)-2024.07.09

【기 타】

1) 금번 (주)에코앤드림의 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 NH투자증권(주), 공동주관회사는 키움증권(주) 입니다.2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사 및 공동주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 Ⅰ. 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.3) 상기 모집가액 및 발행제비용은
확정 발행가액을 기준으로 산정되었습니다.4) 상기 청약기일은 구주주 청약 일정이며, 일반공모 청약은 2024년 07월 16일과 2024년 07월 17일 2일간입니다.5) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항에 의거 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다.6) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.7) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.8) 상기 채무상환자금은 금번 주주배정후실권주일반공모의 대표주관회사 및 공동주관회사로부터 차입하는 한도대출 금액이며, 해당 자금은 시설자금으로 활용할 예정입니다.
당사가 대표주관회사 및 공동주관회사로부터 차입한 실제 차입금액은 200억원

으로, 상기 자금사용목적 중 채무상환자금 400억원 중 미사용 금액 200억원은 시설자금으로 사용할 예정입니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

당사는 2024년 04월 30일 이사회 결의
를 통하여 대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 공동주관회사인 키움증권(주)과 주주배정 후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명
식 보통주
3,404,256주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음 과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
3,404,256
500
31,450
107,063,851,200
주주배정후 실권주 일반공모

주1) 최초 이사회 결의일 : 2024년 04월 30일주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은
확정 발행가액
기준으로 산정한
금액입니다.

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정 증자 시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구)「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다. ■
1차 발행가액
의 산출근거
신주배정기준일 제3거래일 전일(2024년 5월 31일)
을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며, 할인율은 20%를 적용합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

기준주가 X 【 1 - 할인율(20%) 】

▶
1차 발행가액

=
----------------------------------------

1 + 【증자비율 X 할인율(20%)】

상기 방법에 따라 산정된
1차 발행가액
은 참고용이며, 구주주 청약일전 3거래일에 확정발행가액을 결정될 예정입니다.

[
1차 발행가액 산정표]

(기산일 : 2024년
05월 31일
)

(단위 : 원, 주)

일자
종 가
거래량
거래대금

2024-05-31
39,900 원
232,848 주
9,183,577,100 원

2024-05-30
39,550 원
269,903 주
10,949,584,050 원

2024-05-29
41,500 원
276,486 주
11,713,582,100 원

2024-05-28
42,900 원
762,597 주
33,970,962,950 원

2024-05-27
43,700 원
720,138 주
30,363,348,900 원

2024-05-24
38,900 원
219,171 주
8,691,606,900 원

2024-05-23
40,400 원
419,627 주
16,497,892,400 원

2024-05-22
39,550 원
1,140,896 주
45,848,458,500 원

2024-05-21
38,250 원
484,858 주
18,211,056,650 원

2024-05-20
36,750 원
486,367 주
17,732,386,400 원

2024-05-17
34,350 원
239,330 주
8,409,202,600 원

2024-05-16
35,300 원
222,679 주
7,631,301,200 원

2024-05-14
34,250 원
202,843 주
7,028,082,700 원

2024-05-13
34,950 원
195,105 주
6,787,831,250 원

2024-05-10
35,300 원
253,203 주
9,022,815,050 원

2024-05-09
35,150 원
213,315 주
7,557,890,000 원

2024-05-08
35,450 원
270,459 주
9,559,353,350 원

2024-05-07
36,000 원
344,988 주
12,523,131,900 원

2024-05-03
37,450 원
563,849 주
20,501,810,650 원

2024-05-02
35,900 원
1,499,679 주
55,720,273,150 원

1개월 가중산술평균주가 (A)
38,577.40 원
-

1주일 가중산술평균주가 (B)
42,520.89 원
-

기산일 종가 (C)
39,900.00 원
-

A,B,C의 산술평균 (D)
40,332.76 원
(A+B+C)/3

기준주가 (E)
39,900.00 원
(C와 D중 낮은가액)

할인율 (F)
20%
-

증자비율 (G)
29.72%
-

1차 발행가액
30,150 원
기준주가 × (1-할인율) / 1 + (증자비율 × 할인율)

■ 2차 발행가액의 산출근거

2차 발행가액은

구주주 청약일 전 제3거래일을 기산일로 하여 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 20%의 할인율을 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정한 발행가액(2차 발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로
절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

▶ 2차 발행가액
= 기준주가 X 【 1 - 할인율(20%) 】

[2차 발행가액 산정표]

(기산일 : 2024년 07월 08일)

(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2024-07-08
50,500
277,015
14,036,017,700

2
2024-07-05
51,000
403,634
20,849,811,600

3
2024-07-04
54,300
311,237
17,054,645,300

4
2024-07-03
55,000
756,093
42,248,034,700

5
2024-07-02
53,400
474,120
25,973,973,300

1주일 가중산술평균주가(A)
54,076

기산일 종가(B)
50,500

A,B의 산술평균(C)
52,288
[(A)+(B)]/2

기준주가[Min(B,C)]
50,500
(B)와 (C)중 낮은 가액

할인율
20%

2차 발행가액
40,400
2차 발행가액 = 기준주가 X (1- 할인율)(단, 호가단위 미만은 절상하며,액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

■ 확정 발행가액의 산출 근거

확정 발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 및 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

▶ 확정 발행가액 = Max[Min(1차 발행가액, 2차 발행가액), 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%]

[확정발행가액 산정표]

(기산일 : 2024년 07월 05일)
(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2024-07-08
50,500
277,015
14,036,017,700

2
2024-07-05
51,000
403,634
20,849,811,600

3
2024-07-04
54,300
311,237
17,054,645,300

3거래일 가중산술평균
52,365

할인율
40%

청약일전 과거 제3거래일부터제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%(호가단위 절상)
31,450

구분
발행가액

1차 발행가액
30,150 원

2차 발행가액
40,400 원

청약일전 과거 제3거래일부터제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%(호가단위 절상)
31,450 원

확정발행가액Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}
31,450 원

■ 공모일정 등에 관한 사항
당사는 2024년 04월 30일 이사회
를 통해 유상증자를 결의하였으며, 세부 일정은 다음과 같습니다.

[주요일정]

날짜
업 무 내 용
비고

2024-04-30
이사회결의
-

2024-04-30
신주발행 및 기준일 공고
당사 인터넷 홈페이지 (http://www.endss.com)

2024-04-30
증권신고서 제출
-

2024-05-31
1차 발행가액 확정
신주배정기준일 3거래일 전

2024-06-04
권리락
-

2024-06-05
신주배정 기준일(주주확정)
-

2024-06-18
신주배정 통지
-

2024-06-25 ~2024-07-01
신주인수권증서 상장 거래기간
5거래일 이상 거래

2024-07-02
신주인수권증서 상장 폐지
구주주 청약초일 5거래일 전 폐지

2024-07-08
확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 3거래일

2024-07-09
확정 발행가액 공고
당사 인터넷 홈페이지 (http://www.endss.com) 및Dart전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)

2024-07-11 ~2024-07-12
구주주 청약 및 초과청약
-

2024-07-15
일반공모 청약 공고
당사 인터넷 홈페이지 (http://www.endss.com)NH투자증권(주) 홈페이지 (www.nhqv.com)키움증권(주) 홈페이지 (www.kiwoom.com)

2024-07-16 ~2024-07-17
일반공모 청약
-

2024-07-19
환불 및 배정 공고
NH투자증권(주) 홈페이지 (www.nhqv.com)키움증권(주) 홈페이지 (www.kiwoom.com)

2024-07-19
주금 납입
-

2024-08-01
신주유통 개시일
-

2024-08-01
신주상장 예정일
-

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.주2) 2019년 9월 16일부터 전자증권제도가 시행됨에 따라 금번 유상증자 시 발행되는 신주인수권증서 및 신주가 전자증권으로 발행될 예정이며, 신주상장과 동시에 신주가 유통될 예정입니다.주3) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

2. 공모방법

[공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모]

모집대상
주식수
비 고

구주주(신주인수권증서 보유자)청약
3,404,256주 (100.0%)
- 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당 0.3031766228주- 신주배정 기준일 : 2024년 06월 05일- 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨)

초과 청약
-
- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6의 제2항 제2호에 의거 초과청약- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주- 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능

일반모집 청약(고위험고수익투자신탁등,벤처기업투자신탁 청약 포함)
-
- 구주주 및 초과청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨

합 계
3,404,256주 (100.0%)
-

주1)
본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다.

주2)
구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.3031766228주를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다. 단, 신주배정기준일 전 주식관련사채의 권리행사, 주식매수선택권의 권리행사, 자기주식수의 변동으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다.

주3)

신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.(i) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수

(ii) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

(iii) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

주4)
"고위험고수익투자신탁등" 이란 「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다. 또는 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁등으로서 최초 설정일·설립일이 2023년 12월 31일 이전입니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

주5)
"벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령 일부개정령」 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35이상이어야 합니다.

주6)
본 건 유상증자는 주권상장법인의 유상증자에 해당되므로, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항제6호에 의거하여, 고위험고수익투자신탁등에 전체 일반공모주식수의 10% 이상을 배정하고, 벤처기업투자신탁에 전체 일반공모주식수의 25% 이상을 배정하기로 합니다. 이외 일반청약자 총 배정분은 전체 일반공모주식수의 65%를 배정합니다.① 1단계: 총 청약물량이 일반공모 배정분 주식수를 초과하는 경우, 각 청약자에 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁등에 대한 공모주식 10%와 벤처기업투자신탁에 대한 공모주식 25%, 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 어느 한 그룹에서 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.② 2단계: 1단계 배정 후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 1주씩 우선배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 합리적으로 판단하여 배정합니다.

주7)
일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사 및 공동주관회사가 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다.

주8)
단, 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항에 의거 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에게 배정하지 아니하고 대표주관회사가 자기계산으로 인수할 수 있습니다.

주9)

자본시장법 제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4제1항에 따라
2024년 05월 02일부터
2024년 07월 08일
까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 같은 법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 같은 법 시행령 제208조의4제2항 및 금융투자업규정 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위*가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

* 금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

▶

구주주 1주당
배정비율 산출 근거

구 분
상세 내역

A. 보통주식
11,455,283주

B. 우선주식
-

C. 발행주식총수(A+B)
11,455,283주

D. 자기주식 + 자기주식신탁
226,660주

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C-D)
11,228,623주

F. 유상증자 주식수
3,404,256주

G. 증자비율 (F/C)
29.72%

H. 우리사주조합 배정
-

I. 구주주배정 (F-H)
3,404,256주

J. 구주주 1주당 배정비율 (I/E)
0.3031766228

주) 신주배정기준일 전 주식매수선택권의 행사 등으로 구주주 1주당 배정비율이 변경될 수 있습니다.

3. 공모가격 결정방법

'증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가액을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구) '유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제 57조를 일부 준용하여 아래와 같이 산정합니다.

① 예정발행가액 : 예정발행가액은 이사회결의일 전일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액(예정발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.* 예정발행가액 = [기준주가 × (1-할인율)] / [1 + (증자비율 × 할인율)]② 1차 발행가액은 신주배정기준일 전 제3거래일을 기산일로 하여 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액(1차 발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

* 1차 발행가액 = [기준주가 × (1-할인율)] / [1 + (증자비율 × 할인율)]

③ 2차 발행가액은 구주주 청약일 전 제3거래일을 기산일로 하여 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 20%의 할인율을 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정한 발행가액(2차 발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

* 2차 발행가액 = 기준주가 × (1-할인율)

④ 확정 발행가액 : 확정 발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 및 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

* 확정 발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}※ 일반공모 발행가액은 구주주 청약 시에 적용된 확정 발행가액을 동일하게 적용합니다.

※ 최종 발행가액은 구주주 청약 개시일(2024년 07월 11일)전 3거래일(2024년 07월 08일)에 확정되어 2024년 07월 09일에 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr) 및 당사의 인터넷 홈페이지(http://www.endss.com)에 공시될 예정입니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
3.404,256

주당 모집가액
예정가액
-

확정가액
31,450

모집총액
예정가액
-

확정가액
107,063,851,200

청 약 단 위

(1) "구주주"의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율("주주 배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식 총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말한다)을 곱하여 산정된 배정주식수로 합니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주배정율은 주식관련사채의 행사, 주식매수선택권의 행사, 자기주식수의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다(단, 1주 미만은 절사한다).(2) 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 10주이며, 최소 10주 이상 청약 가능합니다. 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

10주 이상

100주 이하

10주 단위

100주 초과

500주 이하

50주 단위

500주 초과

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과시

500,000주 단위

청약기일
구주주
개시일
2024년 07월 11일

종료일
2024년 07월 12일

실권주 일반공모
개시일
2024년 07월 16일

종료일
2024년 07월 17일

청약증거금
구주주
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2024년 07월 19일

배당기산일(결산일)
2024년 01월 01일

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

나. 모집 또는 매출의 절차1) 공고의 일자 및 방법

구 분
공고일자
공고방법

신주 발행 및배정기준일(주주확정일) 공고
2024년 04월 30일
당사 인터넷 홈페이지 (http://www.endss.com)

모집가액 확정의 공고
2024년 07월 09일
전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)당사 인터넷 홈페이지 (http://www.endss.com)

실권주 일반공모 청약공고
2024년 07월 15일
당사 인터넷 홈페이지 (http://www.endss.com)NH투자증권(주) 홈페이지 (www.nhqv.com)키움증권(주) 홈페이지 (www.kiwoom.com)

실권주 일반공모 배정공고
2024년 07월 19일
NH투자증권(주) 홈페이지 (www.nhqv.com)키움증권(주) 홈페이지 (www.kiwoom.com)

주) 청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 대표주관회사 및 공동주관회사 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

2) 청약방법가) 구주주 청약: 구주주 중 주권을 증권회사에 예탁한 주주(기존 "실질주주")는 주권을 예탁한 증권회사의 본/지점 및 대표주관회사의 본/지점에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 증권회사에 예탁하지 않고 자기명의의 주권을 직접 보유하고 있는 명부상 주주는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 대표주관회사의 본/지점에서 청약할 수 있습니다. 청약시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출해야 합니다.

2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행되며, 주권 상장법인의 상장주식은 전자증권 의무전환대상으로 전자증권제도 시행일에 전자증권으로 일괄전환됩니다. 전자증권제도 시행전까지 증권회사에 예탁하고 있는 실질주주 주식은 해당 증권회사 계좌에 전자증권으로 일괄 전환되며, 기존 명부주주가 보유한 주식은 명의개서대행기관이 개설하는 특별계좌에 발행되어 소유자별로 관리됩니다.금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사인 케이비증권(주)의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제29조(특별계좌의 개설 및 관리)① 발행인이 제25조부터 제27조까지의 규정에 따라 이미 주권등이 발행된 주식등을 전자등록하는 경우 제25조제1항에 따른 신규 전자등록의 신청을 하기 전에 제27조제1항제2호에 따른 통지를 하지 아니하거나 주권등을 제출하지 아니한 주식등의 소유자 또는 질권자를 위하여 명의개서대행회사, 그 밖에 대통령령으로 정하는 기관(이하 이 조에서 "명의개서대행회사등"이라 한다)에 기준일의 직전 영업일을 기준으로 주주명부등에 기재된 주식등의 소유자 또는 질권자를 명의자로 하는 전자등록계좌(이하 "특별계좌"라 한다)를 개설하여야 한다.② 제1항에 따라 특별계좌가 개설되는 때에 제22조제2항 또는 제23조제2항에 따라 작성되는 전자등록계좌부(이하 이 조에서 "특별계좌부"라 한다)에 전자등록된 주식등에 대해서는 제30조부터 제32조까지의 규정에 따른 전자등록을 할 수 없다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 해당 특별계좌의 명의자가 아닌 자가 주식등이 특별계좌부에 전자등록되기 전에 이미 주식등의 소유자 또는 질권자가 된 경우에 그 자가 발행인에게 그 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출(주권등을 제출할 수 없는 경우에는 해당 주권등에 대한 제권판결의 정본·등본을 제출하는 것을 말한다. 이하 제2호 및 제3호에서 같다)하고 그 주식등을 제30조에따라 자기 명의의 전자등록계좌로 계좌간 대체의 전자등록을 하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)가. 해당 주식등에 설정된 질권이 말소된 경우나. 해당 주식등의 질권자가 그 주식등을 특별계좌 외의 소유자 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하는 것에 동의한 경우2. 해당 특별계좌의 명의자인 소유자가 발행인에게 전자등록된 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 제1호 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)3. 해당 특별계좌의 명의자인 질권자가 발행인에게 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 전자등록계좌로 이전하려는 경우4. 그 밖에 특별계좌에 전자등록된 주식등의 권리자의 이익을 해칠 우려가 없는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우③ 누구든지 주식등을 특별계좌로 이전하기 위하여 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 신청할 수 없다. 다만, 제1항에 따라 특별계좌를 개설한 발행인이 대통령령으로 정하는 사유에 따라 신청을 한 경우에는 그러하지 아니하다.④ 명의개서대행회사등이 발행인을 대행하여 제1항에 따라 특별계좌를 개설하는 경우에는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」 제3조에도 불구하고 특별계좌부에 소유자 또는질권자로 전자등록될 자의 실지명의를 확인하지 아니할 수 있다.

나) 신주인수권증서 청약을 한 자에 한하여 신주인수권증서 청약 한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이때, 신주인수권증서 청약 한도주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다.다) 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」의 규정에 의한 실명자이어야 하며, 청약사무 취급처에 실명확인증표를 제시하고 청약합니다. 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자의 청약 시, 각 청약처별로 다중청약은 가능하나, 한 개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구 중 운용주체가 다른 집합투자기구를 제외한 청약자의 한 개 청약처에 대한 복수청약은 불가능합니다. 또한 고위험고수익투자신탁등은 청약 시, 청약사무 취급처에 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 요건을 충족하고, 제9조제4항에 해당하지 않음을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다. 벤처기업투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호에 따른 요건을 충족하고, 제9조제10항에 따른 확약서 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다.
라) 일반청약자의 청약은 청약주식의 단위에 따라 될 수 있으며, 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 하고 청약사무 취급처는 그 차액을 납입일까지 당해 청약자에게 반환하며, 이때 받은 날부터의 이자는 지급하지 않습니다.

마) 본 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제 132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받아야 하고, 이를 확인하는 서류에 서명 또는 기명날인하여야 합니다.
바) 「자본시장법과 금융투자업에 관한 법
률」 제180조의4 및 동법 시행령 제208조의4제1항에 의거, 2024년 05월 02일부터
2024년 07월

08일

까지 당사의 주식을 공매도 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만, 모집(매출)가액 의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4제2항에 해당할 경우에는 공매도하거나 공매도 주문을 위탁하더라도 금번 모집(매출)에 따른 주식을 취득할 수 있으며, 세부적인 동법 시행령 제208조의4제2항의 내용은 하기와 같습니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우(매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위*가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

* 금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

3) 청약취급처

청약대상자
청약취급처
청약일

구주주(신주인수권증서 보유자)
특별계좌 보유자(기존 '명부주주')
NH투자증권(주) 본ㆍ지점
2024년 07월 11일~2024년 07월 12일

일반주주(기존 '실질주주')
1) 주주확정일 현재 (주)에코앤드림의 주식을 예탁하고 있는 당해 증권회사 본ㆍ지점2) NH투자증권(주) 본ㆍ지점

일반공모청약(고위험고수익투자신탁등,벤처기업투자신탁 청약 포함)
1) NH투자증권(주) 본ㆍ지점2) 키움증권(주) 본ㆍ지점
2024년 07월 16일~2024년 07월 17일

4) 청약결과 배정방법가) 구주주 청약 (신주인수권증서 청약): 보유하고 있는 신주인수권증서 수량 범위 내에서 청약한 주식수에 따라 배정됩니다.(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165의6조3항 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-19조에 의거하여 구주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.)나) 구주주 청약 : 신주배정기준일(

2024년

06월 05일

예정) 1
8시 현재 주주명부에 등재된 주주(이하 "구주주"라 한다)에게 본 주식을 1주당
0.3031766228
주를 곱하여 산정된 배정주식수(단, 1주 미만은 절사함)로 하고, 배정범위 내에서 청약한 수량만큼 배정합니다. 단, 신주배정기준일 전 주식관련사채의 행사, 주식매수선택권의 행사, 자기주식수의 변동 등으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다.다) 초과청약 : 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주 및 단수주가 있는 경우, 실권주 및 단수주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정하며, 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다.(단, 초과청약 주식수가 실권주 및 단수주에 미달한 경우 100% 배정)(ⅰ) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서 청약한도 주식수 + 초과청약한도 주식수(ⅱ) 신주인수권증서 청약한도 주식수 = 보유한 신주인수권증서의 수량(ⅲ) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 × 초과청약 비율(20%)라) 일반공모 청약:

상기 구주주 청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주는 대표주관회사 및 공동주관회사가 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되
, 「증권 인수업무 등에 관한 규정
」 제
9조 제
2항 제
6호에 따라 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의
10%를 배정하고
, 벤처기업투자신탁에 공모주식의
25%를 배정합니다
. 나머지
65%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다
. 고위험고수익투자신탁등에 대한 공모주식
10%와 벤처기업투자신탁에 공모주식의
25%와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 공모주식
65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다
. 다만
, 어떤 그룹에 청약미달이 발생할 경우
, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다
.

(i)

일반공모에 관한 배정수량 계산시에는 대표주관회사 및 공동주관회사의 청약물량
(대표주관회사 및 공동주관회사의 각 청약처에서 일반공모 방식으로 접수를 받은 청약주식수를 의미한다
)에 대해서는 대표주관회사

및 공동주관회사의 총청약물량

(대표주관회사 및 공동주관회사가 일반공모 방식으로 접수를 받은 청약물량의 합을 말한다
)을 일반공모 배정분 주식수로 나눈 통합청약경쟁률에 따라 대표주관회사

및 공동주관회사의 각 청약자에 배정하는 방식으로 합니다

.

(ii)

일반공모에 관한 배정시 대표주관회사 및 공동주관회사의 총청약물량이 일반공모 배정분 주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라
5사
6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다
. 이후 최종 잔여주식은 최고청약자부터 순차적으로 우선 배정하되
, 동순위 최고청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 대표주관회사 및 공동주관회사가 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다
.

(iii)

대표주관회사 및 공동주관회사의 총청약물량이 일반공모 배정분 주식수에 미달하는 경우
, 배정결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사와 공동주관회사가 인수한도 의무주식수를 자기의 계산으로 인수합니다
.

(iv)

단
, 대표주관회사는
「증권 인수업무 등에 관한 규정
」
제
9조 제
2항에 의거 고위험고수익투자신탁등
, 벤처기업투자신탁
, 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이
50,000주 이하
(액면가
500원 기준
)이거나
, 배정할 주식의 공모금액이
1억원 이하인 경우에는 이를 청약자에게 배정하지 아니하고 자기 계산으로 인수할 수 있습니다
.5) 투자설명서 교부에 관한 사항- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의거, 본 주식의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 당사 및 대표주관회사, 공동주관회사가 부담하며, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.- "본 주식"에 청약하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약 전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 단, 투자설명서 수령거부의사표시는 서면, 전화, 전신, 팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 가능합니다.-전자문서의 방법으로 투자설명서를 교부받고자 하는 투자자는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조제1항 각호의 요건을 모두 충족하여야 합니다.가) 투자설명서 교부 방법 및 일시

구분
교부방법
교부일시

구주주청약자

1),2)

를 병행

1)

등기우편 송부

2)

대표주관회사
의 본·지점
, 홈페이지나
HTS, MTS에서 교부

1)

우편송부시
:

2024

년
07월
11일 전 수취 가능

2)

대표주관회사
의 본·지점
, 홈페이지 또는
HTS, MTS 교부
: 청약종료일
(2024년
07월
12일
)까지

일반청약자

1)

대표주관회사
및
공동주관회사
의 본·지점
, 홈페이지나
HTS, MTS 에서 교부

1)

대표주관회사
및
공동주관회사
의 본·지점
, 홈페이지 또는
HTS, MTS 교부
: 청약종료일
(2024년
07월
17일
)까지

※ 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.나) 확인절차(1) 우편을 통한 투자설명서 수령 시(가) 청약하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.(나) HTS 또는 MTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.(다) 주주배정 유상증자 경우 유선청약이 가능합니다. 유선 상으로 신분확인을 하신 후, 투자설명서 교부 확인을 해주시고 청약을 진행하여 주시기 바랍니다.(2) 지점 방문을 통한 투자설명서 수령 시직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.(3) 홈페이지 또는 HTS, MTS를 통한 교부청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.다) 기타(1) 금번 유상증자에서 당사는 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주분들에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는 지점 방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있으며, 또한 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 대표주관회사의 홈페이지에서 다운로드 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부 받으실 경우, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조제1항 각 호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.(2) 구주주 청약 시 대표주관회사 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법- 해당 증권회사의 청약 방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.※ 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등의 방법으로 표시하지 않을 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.

※ 관련법규「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>1. 국가2. 한국은행3. 대통령령으로 정하는 금융기관4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.<개정 2013.5.28>1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제11조(증권의 모집ㆍ매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009. 10. 1., 2010. 12. 7., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2016. 6. 28., 2016. 7. 28.>1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가가. 전문투자자나. 삭제<2016. 6. 28.>다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된자격증을 가지고 있는 자바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원다. 발행인의 계열회사와 그 임원라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1, 2013.6.21>1. 제11조 제1항 제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

6) 주권유통에 관한 사항가) 주권유통
개시일:
2024년 08월

01일

(2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌로 상장일에 주식이 등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.)7) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다.
8) 주금납입
장소 : 중소기업은행 가산디지털역지점
다. 신주인수권증서에 관한 사항

신주배정기준일
신주인수권증서의 매매 금융투자업자

회사명
회사고유번호

2024년 06월 05일
NH투자증권(주)
00120182

1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165의6조3항 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.2) 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일(2019년 9월 16일) 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.

3) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 대표주관회사인 NH투자증권(주)로 합니다.4) 신주인수권증서 매매 등가) 신주인수권증서를 매매하고자 하는 주주는 신주인수권증서를 예탁하고 있는 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.나) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및 NH투자증권(주)의 본점 및 지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약 기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.5) 당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소
에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은
2024년 06월

25일
부터 2024년
07월 01일
까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간 중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는
2024년
07월 02일

에
상
장폐지될 예정입니다. 「코스닥시장 상장규정」 제16조 3(신주인수권증서의 신규상장)에 따라 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제44조의3 "신주인수권증서의 상장폐지기준"에 따라 신주청약 개시일 5거래일전에 상장폐지되어야 함)6) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과의 협의를 통해 확인된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래 관련 사항은 다음과 같습니다.가) 상장방식 : 전자등록발행된 신주인수권증서 전부를 상장합니다.나) 주주의 신주인수권증서 거래

구분
상장거래방식
계좌대체 거래방식

방법
주주의 신주인수권증서를 전자등록발행하여 상장합니다. 상장된 신주인수권증서를 장내거래를 통하여 매수하여 증권사 계좌에 보유한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 주주의 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물 증서는 발행되지 않습니다.
신주인수권증서를 매매하고자 하는 실질주주는 위탁증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

기간
2024년 06월 25일부터 2024년 07월 01일까지(5거래일간) 거래
2024년 06월 18일부터 2024년 07월 03일까지거래

(1) 상장거래 :
2024년 06월

25일
부터 2024년
07월 01일
(5영업일간) 거래 가능합니다.(2) 계좌대체거래 : 신주배정통지일인

2024년 06월
18일
(예정)부터
2024년
07월 03일
까지 거래 가능 합니다.* 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)는 신주인수권증서 상장거래의 결제일

인

2024년
07월 03일
까지 가능하며,
동일 이후부터는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌대
체(장외거래)가 제한됩니다.(3) 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물은 발행되지 않습니다.다) 특별계좌 소유주(기존 '명부주주')의 신주인수권증서 거래(1) '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.(2) '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항1) 본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용의 변경시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자 여러분께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.2) 「자본시

장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.3) 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.5) 본 증권신고서의 예정 모집가액은 확정되어 있는 것은 아니며, 청약일 3거래일 전에 확정 발행가액을 산정함으로써 확정될 예정입니다. 또한, 본 증권신고서의 발행예정금액은 추후 주당 발행가액이 확정되는 내용에 따라 변경될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

[인수방법: 잔액인수]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

대표주관회사
NH투자증권(주)
인수주식의 종류: 기명식 보통주식인수주식의 수: 인수한도 의무주식수 X 인수비율(62.5%)

인수수수료 : 모집총액의 0.5% 中 62.5%
실권수수료 : 잔액인수금액의 8.0%

공동주관회사
키움증권(주)
인수주식의 종류: 기명식 보통주식인수주식의 수: 인수한도 의무주식수 X 인수비율(37.5%)

인수수수료 : 모집총액의 0.5% 中 37.5%
실권수수료 : 잔액인수금액의 8.0%

주1) 모집총액 : 최종 발행가액 X 총 발행주식수
주2) 인수한도 의무주식수는 일반공모 실시 전 수량 기준이며, 실제 인수인별 잔액인수 수량은 일반공모 청약 수량에 따라 변동될 수 있습니다. 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식 또는 청약 미달주식에 대하여는 대표주관회사 및 공동주관회사가 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다.
주3)
대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제
9조제
2항에 의거 고위험고수익투자신탁등
, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이
50,000주 이하
(액면가
500원 기준
)이거나
, 배정할 주식의 공모금액이
1억원 이하인 경우에는 일반 고위험고수익투자신탁등
, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에게 배정하지 아니하고 대표주관회사가 자기계산으로 인수할 수 있습니다
.

주4) 기타 인수에 관한 자세한 사항은 본 증권신고서의 첨부 서류로 공시된 인수계약서를 참조하시기 바랍니다.

II. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 유상증자를 통하여 발행할 증권은 기명식 보통주이며, 동 증권의 주요 권리 내용은 다음과 같습니다.
1. 액면금액

제7조 (1주의 금액)

주식 1주의 금액은 금500원으로 한다.

2. 주식의 발행 및 배정에 관한 사항

제5조 (발행예정 주식총수)

회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주로 한다.

제8조의2 (주식 등의 전자등록)

회사는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식등을 전자등록하여야 한다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다.

제9조 (주식의 종류)

① 회사가 발행할 주식은 보통주식과 종류주식으로 한다

② 회사가 발행하는 종류주식은 의결권부 이익배당 우선주식 및 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부 혼합한 주식으로 한다.

제9조 2 (종류주식에 관한 사항)

① 이 회사가 발행할 종류주식은 의결권이 있는 것과 의결권이 없는 것으로 구분하며 이사회 결의로 정한다.

② 이익배당에 관한 종류주식에 대하여는 우선배당을 할 수 있다. 이익배당에 관한 종류주식에 대한 우선배당은 액면금액을 기준으로 하여 발행시에 이사회가 정한 배당률에 따라 현금으로 지급한다. 이 경우 배당률은 최근 3년간의 배당률, 자금조달의 필요성, 시장 상황 등 제반 사정을 고려하여 정할 수 있다.

③ 회사가 발행하는 종류주식에 대하여는 이사회 결의에 의하여 참가적 또는 비참가적, 누적적 또는 비누적적인 것으로 할 수 있다.

④ 이 회사가 신주를 발행하는 경우 종류주식에 대한 신주의 배정은 유상증자 및 주식배당 의 경우에는 보통주식에 배정하는 주식과 동일한 주식으로, 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다.

⑤ 종류주식은 발행일로부터 10년이 경과하면 보통주식으로 전환된다. 단, 보통주 전환의 경과요건을 5년 이상 10년 이하의 범위에서 이를 발행하는 이사회의 결의로 결정할 수 있다.

제10조 (신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 50를 초과하지 않는 범위내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우.

2. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우

3. 상법 등 관계 법령에 의하여 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우

4. 상법 제542조의 3의 규정에 의한 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 주권을 신규상장하거나 협회등록하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 50를 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산ㆍ판매ㆍ자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

7. 발행주식총수의 100분의 50를 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관, 일반법인, 기관투자자, 개인에게 신주를 발행하는 경우

8. 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의2(신주인수권)에 의거하여 신주를 발행하는 경우

9. 근로복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

③ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

④ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

3. 의결권에 관한 사항

제29조 (주주의 의결권)

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제30조 (상호주에 대한 의결권 제한)

회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제31조 (의결권의 불통일행사)

① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제32조 (의결권의 대리행사)

① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

4. 배당에 관한 사항

제57조 (이익금의 처분)

회사는 매사업년도의 처분전이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정준비금

3. 주주배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분

제58조 (이익배당)

① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제55조제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

III. 투자위험요소

【투자자 유의사항】

■ 본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 공시서류의 다른 기재 부분 뿐만 아니라, 특히 아래에 기재된 「투자위험요소」를 주의깊게 검토한후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다.■ 당사는 본 공시서류를 통하여 청약 전에 투자자께서 숙지하셔야 하는 부분에 대하여 성실히 기재하고자 노력하고 있습니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 아래 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 투자자 자신의 독자적이고도 세밀한 판단에 의해야 합니다. 따라서 본 공시서류에 기재된 사항은 투자 판단 시 참고 자료로 활용하실 것을 권고 드리며, 투자자의 투자 판단에 대한 결과는 투자자 본인에게 귀속됩니다.■ "투자위험요소"을 포함하여 본 증권신고서에 기재된 내용 중 당사의 온기 실적이 아닌 분기 실적, 최초 증권신고서 제출일(2024년 04월 30일) 및

정정 증권신고서 제출일(2024년 05월 17일)
현재 재무상태와 관련된 내용은 모두 회계감사인의 감사를 받지 않은 재무제표에 기초합니다.■ 만일, 아래 기재한 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우, 당사의 사업, 재무상태, 기타 영업활동에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.■ 2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다.■ 본 공시서류의 기재사항은 투자 결정을 위한 참고사항일 뿐이며, 투자에 대한 모든 손익 및 투자책임은 투자자 본인에게 귀속됨을 다시 한 번 말씀드립니다.

1. 사업위험

가. 국내외 거시경기 침체 및 불확실성이 미치는 위험

당사는 환경소재분야의 원천기술을 활용하여 이차전지 소재 사업 및 환경사업을 주요 사업으로 영위
하고 있습니다. 이차전지 소재의 경우 이차전지 양극활물질의 원재료가 되는 전구체의 설계, 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있으며 환경사업의 경우 촉매 소재 및 촉매시스템(매연저감장치) 사업을 주요사업으로 하고 있는 핵심 소재 전문기업입니다. COVID-19 이후 세계 각국은 중국의 리오프닝, 주요 선진국의 견조한 고용 등에 힘입어 민간소비가 양호한 성장세를 보였음에도 불구하고, 금융 불안 심화, 지정학적 리스크, 통화긴축의 여파로 인한 투자심리 위축 등의 영향으로 성장세가 둔화되고 있습니다. 2024년부터는 금리인상 사이클이 마무리되고 신용긴축의 영향도 줄어들면서 점차 회복세를 보일 것으로 전망되나, 지속되고 있는 지정학적 갈등의 확산, 고금리가 지속되는 상황에서 높은 부채의 수준, 중국의 경기둔화 등을 전세계 경제성장률을 제약할 우려가 있을 것으로 예상하였습니다. 이처럼 COVID-19 이후에도 여전히 통화긴축, 인플레이션 지속, 지정학적 분열 등의 불확실성이 존재하고 있으며, 경기 회복 지연은 향후에도 한동안 지속될 가능성을 배제할 수 없습니다. 이러한
거시경제 불확실성은 국내외 경기 전반에 걸쳐 영향을 미칠 수 있는 요인으로, 당사가 영위하는 사업 및 재무실적에 부정적인 요인으로 작용
할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 환경소재분야의 원천기술을 활용하여 이차전지 소재 사업 및 환경사업을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 이차전지 소재의 경우 이차전지 양극활물질의 원재료가 되는 전구체의 설계, 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있으며 환경사업의 경우 촉매 및 촉매시스템(매연저감장치) 사업을 주요사업으로 하고 있는 핵심 소재 전문기업입니다.

이차전지 소재 사업 부문의 경우, 세계 각국의 온실가스 감축 및 탄소중립 등 환경정책의 일환으로 친환경차 지원정책의 강화와 함께 친환경 전기차의 경량화, 고전압, 고밀도 등 최신 기술이 적용됨에 따라 전기차 시장이 급속도로 성장하고 있습니다. 이에 이차전지에 요구되는 용량과 수량이 증가하게 되면서 전기차용 중대형 이차전지 시장 또한 빠르게 확대되고 있습니다. 글로벌 하이브리드자동차(HEV) 및 전기자동차(BEV)의 시장활성화와 전력저장장치(ESS)의 수요 증가에 따라 이차전지 및 이차전지 소재의 수요는 늘어날 것으로 전망됩니다. 당사는 미래세대를 위한 친환경기술과 그린 신소재 개발을 목표로 2008년 양극활물질 전구체 연구개발을 시작하였습니다. 2012년 청주공장에 1천톤 규모의 전구체 양산 설비를 준공하고 2014~2016년 소입경 미드니켈 제품 및 니켈 60% 소입경 제품을 자체 R&D를 통해 고객사에 납품을 진행했습니다. 이후 다양한 기관과 기술 개발 협업 및 전구체 생산 능력 5천톤 확대 등 사업 기반을 확보하였고, 그 성과로 2024년 1월 고객사와 5년간 하이니켈 NCM 전구체 장기공급계약을 체결에 성공하여 전구체 양산 공급을 시작하게 되었습니다. 당사는 폭발적으로 증가하는 전구체 수요 대응을 위해 새만금 산업단지에 전구체 공장 증설에 전사 역량을 집중하고 있습니다.환경사업 부문의 경우, 세계 각국의 온실가스 감축 및 탄소중립 등 환경정책과 긴밀하게 연결되는 시장구조를 가지고 있습니다. 대기오염 물질 발생의 주 원인은 자동차에서 배출되는 배기가스입니다. 주요 선진국은 가장 강력한 규제인 Euro-6(On-Road, 도로용 차량), Tier-4 Final(Off-Road, 비도로용 차량)의 배기가스 규제를 적용하고 있습니다. 특히, Euro-6가 적용된 차량의 경우 강화된 PM(미세먼지)과 NOx(질소산화물)규제를 만족시키기 위하여 DPF(Diesel Particulate Filter, 디젤엔진 매연저감장치) 및 SCR(Selective Catalytic Reduction, 선택적 환원촉매) 기술을 적용하고 있습니다. 반면 개발도상국 등에서는 Euro-3, Euro-4 수준의 배기 가스 규제를 적용하고 있으며, 개발도상국의 경제수준 향상에 따라 지속적으로 수요가 증가하고 있습니다.운행차 배출가스 저감사업은 2005년부터 현재까지 중장기 계획하에 진행하는 것으로 환경부의 주도하고 있는 미세먼지 저감정책입니다. 이 과정에서 2018년 "미세먼지저감 및 관리에 관한 특별법" 제정에 따라 전국의 2,300만대 차량을 1~5등급으로 분류하였고 환경부는 5등급에 해당하는 247만대에 대해서 법 제정 이후부터 순차적으로 저공해조치를 진행 중에 있습니다. 특히, 당사가 개발 및 제조, 판매하는 이차전지용 양극활물질 전구체 소재는 양극활물질을 제조하기 위한 니켈, 코발트, 망간 등을 새로운 화학조성으로 합성한 기초물질로서 리튬이차전지용 양극활물질의 핵심소재입니다. 리튬이차전지의 고용량, 고출력, 안전성을 구현하기 위해서는 원재료 니켈, 코발트, 망간 등의 화학조성 설계기술, 합성을 위한 공정기술의 개발이 상당히 중요합니다. 당사의 사업은 이차전지를 사용하는 전방 시장의 수요 변동에 영향을 받으며 당사는 이차전지 양극활물질 전구체의 다양한 기종의 제품 적용 및 안정적인 양산 설비 구축 등을 통해 원활한 사업을 위하여 노력하고 있습니다. 특히, 당사의 사업은 글로벌 경제의 전반적인 상황에 민감하게 반영하는 글로벌 하이브리드자동차(HEV) 및 전기자동차(BEV)의 시장활성화와 전력저장장치(ESS)의 수요 증감 등 산업의 시장 상황에 따라
영향을 받을 수 있습니다.

구분

내용

이차전지소재
양극활물질전구체
이차전지 산업은 반도체, 디스플레이와 함께 정보기술 산업(IT)의 대표주자로서, 이차전지는 일반 전지와 달리 충방전을 통해 반복 사용이 가능한 화학전지입니다. 전구체는 이차전지 4대 구성요소 중 양극재의 핵심 원재료에 해당하며 양극재의 성능을 결정 짓는 중요 요소입니다. 전구체는 양극재 원가의 60~80%를 차지하고 있으며, 전체 배터리 원가의 30%를 차지하는 중요한 소재입니다.한국자동차연구원에 따르면 2021년 글로벌 전기차(BEV) 판매량은 472만대로 전년(약 220만대) 대비 2배 이상으로 증가하였습니다. 블룸버그NEF는 전기차로 인한 리튬이온 배터리 수요는 2021년 연간 269GWh에서 2030년 2.6TWh, 2035년 4.5TWh로 급격히 증가할 것으로 전망하고 있습니다. 전방산업인 배터리 및 양극재 시장의 급격한 성장 흐름은 관련 소재 시장의 동반 성장을 이끌어 내고 있습니다.

촉매

자동차용 촉매(On-Road)

우리나라는 미국, 유럽과 마찬가지로 경유자동차에 대해서 Euro-6 규제를 적용하고 있으며, 신규 제작차의 배출가스 규제 만족을 위해 다양한 후처리 촉매기술이 요구되고 있습니다. 해당 규제를 만족하기 위해서는 현재까지 개발된 모든 기술을 적용해야하며, DPF, SCR, DOC 등의 기술이 복합적으로 이용되고 있습니다.

농기계용 촉매(Off-Road)

농기계에도 배기가스 규제에 따라 2014년 1월 1일부터 미국과 유럽에서 off-road에 대해 각각 Tier4 Final 기준과 Euro4 기준을 시행하게 되었습니다. 또한 국내에서도 대기환경보전법 시행규칙 개정에 따라 2015년 1월1일부터 Tier-4 final 기준이 농기계에도 적용되어 미국이나 유럽과 마찬가지로 촉매시장이 열리게 되었습니다.

선박, 산업용촉매

국제해사기구(IMO)는 종전보다 강화된 환경규제인 Tier-Ⅲ 규정을 적용하여 향후에는 선박용 촉매 장치 시장이 새롭게 창출될 것으로 예상됩니다. 이에 당사는 선박 엔진용 금속 담체상에서의 Urea-SCR 촉매층 형성 및 안정화 기술 개발 초기단계에서부터 연구개발에 참여하여 기술적 발판을 마련하였습니다. 주요 목표시장은 엔진제조업체인 선박 제조사입니다.

해외

동남아시아 등지의 자동차 배기 규제 수준이 고도화 됨에 따라 배기가스에 대한 후처리장치 적용이 필요한 시장입니다. 주요목표시장은 해외 자동차 완성차 또는 엔진제작업체 입니다.

(1) 글로벌 경기 동향

2024년 4월 발표된 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에서 국제통화기금(IMF)은 2024년과 2025년의 세계경제 성장률을 각각 3.2% 및 3.2%로 전망하였습니다. 2024년 전망치의 경우 지난 1월에 비해 0.1%p 상향 조정되었으며, 2025년 전망치는 기존 전망치를 유지하였습니다.

최근 미국의 예상보다 강한 성장세, 물가 하락 및 견조한 민간소비에 따른 전세계 국가의 양호한 회복세 등을 감안하여 2024년의 성장률을 0.1%p 상향조정하였습니다.

2024년 4월 국제통화기금의 세계 경제성장률 전망은 다음과 같습니다.

[IMF 세계 경제성장률 전망]

(단위: %, %p)

구분

2023년

2024년(E)

2025년(E)

24년 01월전망치(A)

24년 04월전망치(B)

조정폭(B-A)

24년 01월전망치(C)

24년 04월전망치(D)

조정폭(D-C)

세계
3.2
3.1
3.2
0.1
3.2
3.2
0.0

선진국
1.6
1.5
1.7
0.2
1.8
1.8
0.0

미국
2.5
2.1
2.7
0.6
1.7
1.9
0.2

유로존
0.4
0.9
0.8
-0.1
1.7
1.5
-0.2

일본
1.9
0.9
0.9
0.0
0.8
1.0
0.2

영국
0.1
0.6
0.5
-0.1
1.6
1.5
-0.1

캐나다
1.1
1.4
1.2
-0.2
2.3
2.3
0.0

한국
1.4
2.3
2.3
0.0
2.3
2.3
0.0

신흥국
4.3
4.1
4.2
0.1
4.2
4.2
0.0

중국
5.2
4.6
4.6
0.0
4.1
4.1
0.0

인도
7.8
6.5
6.8
0.3
6.5
6.5
0.0

출처: IMF

World

Economic

Outlook

(2024.04)

선진국의 경우 견조한 성장세를 보여주고 있는 미국을 제외하고 대부분 2024년 경제성장률을 2024년 1월 전망치 대비 동결 혹은 하향 조정하였습니다.
주요 선진국 중 미국의 2024년 성장률 전망치를 2024년 1월 전망치였던 2.1% 대비 0.6%p 상향조정한 2.7%로 전망하였으나, 유로존은 긴축적 통화정책 등의 영향으로 2024년 경제 성장률을 2024년 1월 전망치 0.9% 대비 0.1%p 하향한 0.8%로 전망하였습니다. 신흥국의 경우,
2024년 성장률 전망치를 2024년 1월 전망치였던 4.1% 대비 0.1%p 상향조정한 4.2%로 전망하였습니다.
중국의 2024년 경제 성장률을 2024년 1월 전망치 4.6%로 동결하였으며, 인도의 2024년 경제 성장률을 2024년 1월 전망치 6.5% 대비 0.3%p 상향한 6.8%로 전망하였습니다.

국제통화기금(IMF)은 2024년 향후 성장률에 대해 상ㆍ하방 요인이 균형을 이루고 있는 것으로 평가하였습니다. 전세계적으로 선거의 해(Great Election Year)를 맞아 각 국의 재정부양 확대가 기대되며, 물가 안정에 따른 조기 금리 인하, AI 발전에 따른 생산성 향상, 성공적인 구조개혁 추진 등을 성장률을 높일 상방 요인으로 제시하였습니다. 동시에 지속되고 있는 지정학적 갈등의 확산, 고금리가 지속되는 상황에서 높은 부채의 수준, 중국의 경기둔화 등을 전세계 경제성장률을 제약할 우려가 있는 하방 요인 으로 제시하였습니다.

2024년에는 미국ㆍ유럽의 경기연착륙 기대, 인플레이션의 완화, 그리고 기준금리 인하 등으로 경제 상황이 개선될 것으로 예상되기는 하나, 반대로 러시아-우크라이나 및 이스라엘-하마스 전쟁으로 인한 지정학적 리스크, 높은 시장 금리가 지속됨에 따른 금융 불안정성, 경기 침체 우려등 국내외 경제에 큰 영향을 미칠 수 있는 불확실성 역시 상존하고 있습니다.
향후 세계 경제성장률과 국가별 경기 회복의 속도는 주요국 인플레이션 통제와 기준금리 조정 시기에 맞물려 결정될 것으로 예상됩니다. 다만, 현재로서 기준금리 조정 시기를 단언하기는 어렵습니다. 2023년 12월 FOMC에서 금리를 동결하면서 향후2024년 금리 인하 가능성에 대해 시사하였지만, 정확한 금리 인하 시기는 예측할 수 없어 글로벌 경기의 성장 경로는 다소 불확실한 상태입니다.

(2) 국내 경기 동향
2024년 2월 한국은행에서 발표한 '경제전망보고서'에 따르면 국내 경제성장률은2024년 2.1%, 2025년 2.3% 수준을 나타낼 것으로 전망하였습니다. 2024년 국내경제는 내수 회복모멘텀 약화에도 불구하고 수출이 양호한 증가세를 이어가며 지난 2023년 11월 전망에 대체로 부합하는 완만한 개선흐름을 지속할 것으로 전망하였습니다.소비자물가 상승률은 2024년과 2025년 각각 2.6%, 2.1%를 나타낼 것으로 전망하였습니다. 지정학적 리스크로 인한 유가 상승, 높은 수준을 이어가고 있는 농산물가격 등을 감안 시 소비자물가가 일시적으로 상승할 가능성이 있으나, 국제유가 급등과 같은 추가적 공급충격이 없는 한 완만한 둔화 흐름을 이어가며 2023년 기준 3.6%보다 낮은 수준을 유지할 것으로 예상하였습니다. 다만, 향후 주요국 통화정책 기조 변화, 중국경제 향방, 지정학적 긴장 및 국제유가 추이 등 경기 회복과 관련한 불확실성이 여전히 상존하고 있습니다.

[국내 경제성장 전망]

(단위 : 전년동기대비, %)

구분
2022년
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)

연간
상반
하반
연간
상반
하반
연간
연간

GDP
2.6
0.9
1.8
1.4
2.2
2.0
2.1
2.3

실업률
2.9
3.0
2.4
2.7
3.1
2.7
2.9
2.9

고용률
62.1
62.2
63.0
62.6
62.5
63.1
62.8
63.0

소비자물가
5.1
3.9
3.3
3.6
2.9
2.3
2.6
2.1

경상수지(억달러)
258
11
343
355
198
322
520
590

민간소비
4.1
3.1
0.6
1.8
1.1
2.0
1.6
2.3

설비투자
-0.9
5.3
-4.0
0.5
2.6
5.7
4.2
3.7

건설투자
-2.8
1.8
1.0
1.4
-2.4
-2.9
-2.6
-1.0

재화수출
3.6
-0.9
6.6
2.9
6.0
3.2
4.5
3.6

출처: 한국은행 경제전망보고서(2024.02)

부문별로 살펴보면, 2023년 민간소비는 가계의 원리금 상환 부담 가중, 고물가 및 임금 상승세 약화로 가계 실질소득이 감소하면서 2022년보다 회복세가 둔화되었습니다.
2024년에는 양호한 고용사정과 가계소득 증가에 힘입어 점차 회복되겠으나 고금리 영향 지속 등으로 회복세는 당초 예상
대비 늦춰질 것으로 전망됩니다.
설비투자는 글로벌 제조업 경기 부진, 자금조달비용 상승 등으로 크게 위축되었으며, 이러한 흐름으로 2023년 하반기 4.0%의 역성장을 했습니
다.
다만 2024년에는 IT 경기 회복이 본격화되면서 반도체 기업의 첨단공정 투자가 확대되고, 친환경과 신성장 분야를 중심으로 투자가 개선되면서 연간 4.2%의 성장률을 보일 것으로 예상하고 있습니다.
건설투자는 2023년 고금리 영향으로 신규 착공이 부진했음에도 공급 차질이 완화되면서 기착공 물량을 중심으로 양호한 흐름을 보였습니다. 그럼에도 지속된 주거용 건물의 신규수주 및 착공 위축이 시차를 두고 공사물량의 감소로 이어질 전망입니다. 반면 재화수출의 경우 반도체를 중심으로 개선되고 있으며, IT 수요가 꾸준히 증가하면서 주요국의 신성장 부문 투자도 늘어날 것으로 전망됩니다.

COVID-19 이후 세계 각국은 중국의 리오프닝, 주요 선진국의 견조한 고용 등에 힘입어 민간소비가 양호한 성장세를 보였음에도 불구하고, 물가 상승, 금융 불안 심화, 지정학적 리스크, 통화긴축의 여파로 인한 투자심리 위축 등의 영향으로 성장세가 둔화되고 있습니다. 이처럼 COVID-19 이후에도 여전히 통화긴축, 인플레이션 지속, 물가 상승, 지정학적 분열 등의 불확실성이 존재하고 있으며, 국내외 경기 회복이 향후에도 한동안 지연될 가능성을 배제할 수 없습니다
.

미국과 중국을 비롯한 주요국 간의 경제관계 악화 및 무역갈등, 중국 및 기타 주요 신흥시장의 경제성장 둔화, 유럽 및 중남미의 경제 및 정치 상황 악화, 여러 중동 지역에서의 지정학적 및 사회적 불안정성 지속, 영국의 EU 탈퇴 등이 글로벌 경기침체에 복합적인 원인으로 작용하고 있습니다. 뿐만 아니라, 니켈과 코발트 등 이차전지 원재료 원가 상승, 우크라이나발 글로벌 공급망 교란에 따른 부품수급 문제로 인한 EV 생산 중단, 중국 내 락다운 조치에 따른 EV 수요감소 우려, 급격한 인플레이션으로 인한 시장 둔화, 러시아-우크라이나 사태에서 비롯된 지정학적 및 사회적 불안정성 지속 등이 복합적으로 작용하여 시장의 불확실성을 지속적으로 높이고 있음에 따라, 향후 글로벌 경제 상황이 추가적으로 악화되는 경우 당사 제품에 대한 수요 역시 감소할 수 있습니다.또한 당사의 이차전지용 전구체의 판매량은 EV의 수요에 따라 영향을 받으며, 이와 같은 수요는 EV의 개발 및 확산을 뒷받침하는 정부 보조금 및 경제적 인센티브 등 친환경 에너지과 관계된 정부 규제 및 정책에 민감하게 반응합니다. 증권신고서 제출일 현재 일부 국가에서 EV의 구매를 장려하고자 보조금 지급 등의 인센티브 정책을 펼치고 있으나, 향후 이와 같은 혜택이 축소될 가능성을 완전히 배제할 수는 없습니다. 이와 같은 정부 규제 또는 정책 상의 변화 뿐만 아니라 휘발유 및 디젤 등 연료 가격의 장기적 약세 등은 EV 산업의 시장 상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 결과적으로 당사의 전구체 제품의 수요 저하로 이어질 수 있습니다.2022년부터 이어진 지속적인 물가상승으로 인해 향후 글로벌 경기변동성은 높은 상황이며, 이로 인해 경기침체 가능성 대두 내지는 경제성장률 전망치 하향조정이 이어지고 있습니다. 이러한 불확실한 거시경제 상황은 당사의 전방산업인 EV 및 ESS 산업 부진으로 이어져 당사의 영업수익성 악화로 귀결될 우려가 있습니다. 이와 같이 전방산업 업황 및 글로벌 경기의 악화에 따른 철강 산업 전반의 부진이 당사가 영위하는 사업 및 재무실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 전방산업 경기 변동에 따른 위험

당사가 속한 이차전지 소재 사업은 이차전지 밸류체인에서 최후방 산업으로, 전방산업의 변동성에 민감하게 반응
합니다. 당사가 제조 및 판매하는 전구체는 전방산업인 이차전지 및 양극재 산업의 성장으로부터 밀접한 영향을 받으며, 더 나아가 최종 전방산업인 EV 수요와 높은 상관관계를 나타내고 있습니다. 최근 글로벌 EV 시장 및 이차전지 수요의 경우 급격하게 성장해왔으며 주요 소재인 양극재 수요 역시 비례하여 증가하며 양극재의 성장세는 EV의 성장세를 상회할 것으로 기대됩니다. 당사가 제조 중인 이차전지 양극재 핵심소재인 전구체의 시장이 중장기적인 성장이 기대되나
최종 전방시장의 수요가 다양한 원인에 의하여 당사의 기대와 같이 성장하지 못할 가능성
을 완전히 배제할 수는 없습니다

.
또한, 경쟁사들의 적극적인 생산능력 확대로,
전방시장의 성장세가 전망치에 부합하지 못하는 경우 공급과잉이 초래되어 당사의 영업실적 및 재무상태에 실질적이고 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 뿐만 아니라 전방시장의 기술 또는 품질표준이 변경되고, 당사가 이러한
기술변화를 따라잡지 못하는 경우, 당사가 확대하고 있는 생산설비는 높은 고정비 부담으로 돌아올 가능성도 존재
하니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
당사가 영위하고 있는 환경사업 부문(촉매소재 및 촉매시스템)의 주요 기술인 촉매기술은 화학공업 및 환경보전 분야에 광범위하게 사용
됩니다. 글로벌 대기환경설비 시장은 지속적으로 성장할 것으로 예상되며, 이에 따른 환경부 배출가스 저감 사업도 확대 등에 따라 촉매수요는 다방면에서 증가할 것으로 예상됩니다. 그러나 당사의 기대와 다르게
정부의 예산 축소, 환경부의 정책 집행 지연 등이 발생하거나 글로벌 환경규제 관련 정책의 변화에 따라 전방시장의 성장세가 부진할 경우 당사의 영업실적 및 재무상태에 실질적이고 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

① 이차전지 소재 사업 부문당사가 속한 이차전지 소재 사업은 이차전지 밸류체인에서 최후방 산업으로, 전방산업의 변동성에 민감하게 반응합니다. 당사가 제조 및 판매하는 전구체는 이차전지 양극재에 탑재되는 분말 형태의 제품이며, 이차전지의 에너지밀도, 수명 및 안정성을 좌우합니다. 전구체는 이차전지 양극재의 핵심소재로서, 전방산업인 이차전지 및 양극재 산업의 성장으로부터 밀접한 영향을 받으며, 더 나아가 최종 전방산업인 EV 및 ESS 수요와 높은 상관관계를 나타내고 있습니다.

[이차전지 산업 밸류체인]

이차전지 산업 밸류체인.jpg
이차전지 산업 밸류체인

출처:
신한투자증권

EV 시장은 글로벌 이차전지 및 양극재 수요 성장을 견인할 것으로 예상됩니다. 실제로 최근 글로벌 EV 시장은 내연기관차 대비 EV가 열위였던 주행거리의 신장, 중국의 전략적인 EV 산업 육성을 위한 보조금 지급을 통한 가격 하락 등 수요 요인과 디젤게이트ㆍ파리협약 이후 주요국의 강도 높은 에너지 전환 정책, 이로 인한 OEM 업체들의 전략 변화 등 공급요인이 맞아 떨어지며 매우 빠른 속도로 성장해왔습니다.

[글로벌 EV 수요 추이 및 전망]

(단위: 천대)

글로벌 ev 수요 추이 및 전망.jpg
글로벌 EV 수요 추이 및 전망

출처:
글로벌 양극재 및 전구체 시장 전망(2023년 5월, 크레딧솔루션)

한편, 글로벌 이차전지 수요의 경우 국내외 신재생 에너지 확대와 전력산업의 효율적 관리를 위해 각국 정부에서는 전용 인센티브 제도를 운영하는 등 ESS 도입을 진작하고 있습니다. 더불어, 무선이어폰과 스마트워치 등이 포함된 글로벌 웨어러블 기기 시장이 가파르게 성장하고 있을 뿐 아니라, 전동공구, 퍼스널 모빌리티(전기자전거, 전동킥보드 등) 등 적용처를 다양하게 확대하며 IT / Non-IT 기기 시장은 제2의 성장기를 맞이하고 있습니다. 따라서, 전방산업의 중장기적인 성장세에 힘입어 글로벌 이차전지 시장은 2022년부터 2027년까지 연평균 33.5%로 성장할 것으로 기대되며, EV에 탑재되는 이차전지 용량이 늘어남에 따라 이차전지의 성장세는 EV의 성장세를 상회할 것으로 기대됩니다.

[글로벌 이차전지 수요 추이 및 전망]

(단위: GWh)

글로벌 이차전지 수요 추이 및 전망.jpg
글로벌 이차전지 수요 추이 및 전망

출처:
글로벌 양극재 및 전구체 시장 전망(2023년 5월, 크레딧솔루션)

한편, 이러한 이차전지 시장의 성장에 힘입어 주요 소재인 양극재 수요 역시 비례하여 증가할 것으로 전망됩니다. 또한, 양극재의 경우에도, 이차전지와 유사하게 EV에 탑재되는 이차전지 용량이 늘어남에 따라 양극재의 성장세는 EV의 성장세를 상회할 것으로 기대됩니다.

[글로벌 양극재 수요 추이 및 전망]

(단위: 천톤)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)
2027년(E)
CAGR(2022년 ~ 2027년)

EV

367

709

1,027

1,492

2,082

2,773

3,533

4,317

33.3%

IT / Non-IT 기기

169

190

215

229

248

267

290

316

9.4%

ESS

48

90

177

252

334

426

520

630

28.9%

합계
584
989
1,419
1,973
2,663
3,465
4,343
5,264
30.0%

출처:
글로벌 양극재 및 전구체 시장 전망(2023년 5월, 크레딧솔루션)

상기 기재한 바와 같이 최종 전방산업이 정책적, 경제적 요인으로 급격하게 성장하고 있으며, 전방산업의 성장에 따라 이차전지 및 양극재 시장 또한 성장세를 이어갈 수 있을 것으로 기대됩니다. 그리고, 이에 힘입어, 이차전지 양극재 핵심소재인 전구체의 시장 또한 중장기적인 성장이 기대됩니다. 구체적으로는, 글로벌 전구체 시장은 2020년 56.9만톤에서 연평균 30.0% 성장하여 2027년에는 526.3만톤에 이를 것으로 전망됩니다.

[글로벌 전구체 수요 추이 및 전망]

(단위: 천톤)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)
2027년(E)
CAGR(2022년 ~ 2027년)

글로벌 전구체 수요

569

977

1,418

1,975

2,669

3,473

4,347

5,263

30.0%

출처:
글로벌 양극재 및 전구체 시장 전망(2023년 5월, 크레딧솔루션)

글로벌 전구체 수요를 적용처별로 분석할 경우 과거엔 스마트폰, 노트북 등 IT / Non-IT 기기의 보급에 힘입은 바가 크지만, 최근 2-3년 및 향후 글로벌 전구체 시장의 성장은 EV 시대의 도래에 기인합니다.

각국 정부의 친환경 정책 기조 하에 EV의 내연기관차 대체가 가속화되고 있으며, 이외에도 EV의 기술적 난제인 주행거리가 신장되고 가격적 허들이 낮아짐에 따라 EV가 빠르게 보급되고 있습니다. 뿐만 아니라 EV 1대에 탑재되는 이차전지 용량은 계속해서 늘어나며, 전체 EV 수요 성장 대비 EV용 전구체의 수요는 더 빠른 속도로 증가하고 있습니다. 한편, ESS 시장 및 IT / Non-IT 기기의 성장 또한 글로벌 전구체 시장의 성장에 기여하고 있습니다. ESS 시장은 화석연료 수요의 감소와 신재생에너지의 확산에 힘입어 성장할 것으로 예상되며, IT / Non-IT 기기 시장은 5G 통신기술의 발전과 코드리스(Cordless) 트렌드에 맞춰 대다수의 IT / Non-IT 기기에 이차전지가 탑재되는 Battery of Things 시대가 다가옴에 따라 향후에도 지속적인 성장을 이어나갈 것으로 기대됩니다.

[글로벌 전구체 수요 추이 및 전망 - 적용처별]

(단위: 천톤)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)
2027년(E)
CAGR(2022년 ~ 2027년)

EV

364

709

1,036

1,503

2,096

2,788

3,543

4,320

33.1%

ESS

49

92

182

258

342

435

532

645

28.8%

IT / Non-IT 기기

156

175

200

213

232

250

272

298

8.3%

합계

569

977

1,418

1,975

2,669

3,473

4,347

5,263

30.0%

출처;
글로벌 양극재 및 전구체 시장 전망(2023년 5월, 크레딧솔루션)

EV 시장의 급격한 성장으로 이차전지 및 양극재 수요 성장이 함께 견인될 것으로 예상됩니다. 이에 따라, 당사가 제조 중인 이차전지 양극재 핵심소재인 전구체의 시장 또한 중장기적인 성장이 기대되나 이차전지 또는 양극재의 수요나, EV를 비롯한 최종 전방시장의 수요가 다양한 원인에 의하여 당사의 기대와 같이 성장하지 못할 가능성을 완전히 배제할 수는 없습니다. 당사의 주요 제품은 이차전지 양극재에 탑재되는 전구체로서 최종 전방산업 및 이차전지ㆍ양극재 산업이 성장하지 않는 경우 당사에 부정적 영향이 미칠 수 있습니다. 뿐만 아니라, 주요 이차전지 업체 뿐만 아니라 당사를 비롯한 전구체 업체들도 최종 전방시장의 높은 성장을 예상하고, 적극적으로 생산능력을 확대하고 있는 가운데, 전방시장의 성장세가 전망치에 부합하지 못하는 경우 공급과잉이 초래될 우려가 존재하며, 이 경우 판가하락으로 인하여 당사의 영업실적 및 재무상태에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 뿐만 아니라 전방시장을 포함하여 업계 전반에 걸친 기술혁신이 끊임없이 이루어지고 있는 가운데, 전방시장의 기술 또는 품질표준이 변경되고, 당사가 이러한 기술변화를 따라잡지 못하는 경우, 당사가 확대하고 있는 생산설비는 당사에 높은 고정비 부담으로 돌아올 가능성도 존재하니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

② 환경사업 부문

당사가 영위하고 있는 환경사업 부문(촉매소재 및 촉매시스템)의 주요 기술인 촉매기술은 화학공업 및 환경보전 분야에 광범위하게 사용됩니다. 이중 배기가스 정화용 촉매는 주로 자동차 배출가스, 건설기계, 농기계 등에 장착됩니다. 세계적인 규제 강화에 따라 신규수요가 창출되며 그러한 규제에 따라 자동차 산업, 건설기계, 농기계 산업이 경기변동과 맞물려 산업이 성장하고 있습니다. 당사의 촉매소재 및 촉매시스템은 자동차용 수요뿐만 아니라 농기계ㆍ건설기계용 수요가 증가하고 있으며 이외에 냉난방ㆍ발전ㆍ가전제품ㆍLNG선박용 등 산업용 촉매 수요가 증가할 것으로 전망됩니다. 현재 내연기관으로 구성된 모든 산업에 엔진장치는 유해가스를 배출하기 때문에 촉매수요는 다방면에서 증가할 것으로 예상되며 당사는 국내 독보적인 배기가스 촉매기술을 확보하여 국내 유일의 환경부 인증을 획득하였습니다. 더불어, 당사는 전세계적으로 가장 강력한 자동차 배기가스 배출 감소 규제(Euro 6, EU에서 제정한 자동차 배기가스 배출감소를 위한 규제로 질소산화물 및 미세먼지 배출량 제한) 수준의 촉매 기술을 보유하고 있습니다.글로벌 대기환경설비 시장규모의 경우, 2021년 이후 연평균 약 7.1% 성장하여 2027년 약 406억달러 규모를 기록할 것으로 예상되며 국내 대기환경설비 시장규모는 2021년 이후 약 2.5%의 성장세를 기록하며 2026년 약 23,196억원 규모로 성장할 것으로 예상됩니다.

[글로벌 대기환경설비 시장규모]
[국내 대기환경설비 시장규모]

글로벌 대기환경설비 시장규모.jpg
글로벌 대기환경설비 시장규모

국내 대기환경설비 시장규모.jpg
국내 대기환경설비 시장규모

출처: Technavio, Air Pollution Control Market
출처: 환경부, 대기환경공사업 수주실적

촉매시스템의 경우 백금, 로듐, 팔라듐 등을 포함한 물질을 대기오염 유해물질과 반응시켜 무해물질로 배출되도록 돕는 역할을 수행하는 매연저감장치로 촉매시스템 사업부문은 환경부 정책에 따른 영향을 많이 받습니다. 촉매시스템 사업의 경우 전국 5등급 차량의 DPF(Disel Paticulate Filter Trap, 매연저감 필터장치) 부착 비용을 지원하는 배출가스 저감사업을 바탕으로 성장해 왔으나, DPF 미부착 5등급 차량 감소 및 정부의 매연 기관장치 관련 예상 집행 지연으로 수익성이 소폭 감소되었습니다. 한편, 글로벌 자동차 배기시스템의 경우에도 2020년 이후 연평균 약 6.13%의 성장률을 기록하여 2025년 약 458.4억달러 규모로 확대될 것으로 예상됩니다.

[환경부 배출가스 저감 사업]

구분

내용

조기폐차

노후
경유차
및 노후 건설기계
조기폐차
시

LPG
화물차

신차구입 지원

경유차를 폐차 후
LPG
소형 화물차 신차 구입 시

매연저감장치

(DPF)
부착

노후 경유차에 저감장치
(DPF*)
부착 시

*
Disel
Particulate Filter trap,
매연저감 필터장치

PM
ㆍ
NOx
동시

저감장치 부착

대형 버스
,
화물차에 미세먼지
(PM)
와 질소산화물
(NOx)
을 동시에 줄이는 장치 부착 시

건설기계
DPF
부착

노후 건설기계에 매연저감장치
(DPF)
부착 시

건설기계 엔진교체

노후 건설기계의 구형엔진을 신형엔진으로 교체 시

[글로벌 자동차 배기시스템 시장규모 및 전망]

(단위: 억달러)

글로벌 자동차 배기시스템 시장규모 및 전망

출처:
Markets and Markets, 'Exhaust System Market-Global Forecast to 2026'

상기 기재한 바와 같이, 당사의 환경사업 부문 관련 시장의 수요가 증가할 것으로 예상되나 다양한 원인에 의하여 당사의 기대와 같이 성장하지 못할 가능성을 완전히 배제할 수는 없습니다. 특히 당사의 환경사업 부문은 정부의 환경 정책/규제에 민감한 특성을 보유하고 있으며 정부의 예산 축소, 환경부의 정책 집행 지연 등이 발생하거나 글로벌 환경규제 관련 정책의 변화에 따라 전방시장의 성장세가 부진할 경우 당사의 영업실적 및 재무상태에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 정부정책 변화에 따른 위험
당사의 영업활동에는 화학물질의 사용이 수반되며, 제조 공정에서 발생하는 화학 폐기물, 폐수 및 기타 산업 폐기물의 사용, 저장, 배출 및 처리와 관련하여 각국 지방 정부 또는 중앙 정부의 다양한 법규의 적용을 받습니다. 당사는 산업 기준에 부합하는 다양한 장비들을 보유하고 있으나,
엄격한 환경 기준으로의 개정, 새로운 환경 규정 제정 등에 따라 규제 준수 비용이 발생할 수 있으며 이는 당사의 사업에 부정적인 영향이 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.한편, 2022년 08월 발표된
인플레이션감축법안(IRA)으로 Non-China 전구체 업체의 수혜가 기대됨에 따라 당사의 매출에 상당한 수혜를 받을 수 있을 것으로 기대됩니다. 그러나,
중국계 전구체 업체의 합작법인 설립 등으로 IRA 대응방안, IRA 수정법안 발효 등으로 혜택을 얻지 못할 경우 영업실적 및 재무상태에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 국내에 생산 설비를 보유하고 있으며
, 본 증권신고서 제출일 현재 충청북도 청주시에 이차전지 관련 생산설비 및 환경사업 부문
(촉매소재 및 촉매시스템
) 관련 생산설비를 구축하고 있으며 전라북도 군산시에 이차전지 관련 생산설비를 구축하고 있습니다
. 당사의 영업활동에는 화학물질의 사용이 수반되며, 제조 공정의 여러 단계에서 화학 폐기물, 폐수 및 기타 산업 폐기물이 발생합니다. 당사는 이와 같은 화학 부산물 및 폐기물질의 사용, 저장, 배출 및 처리와 관련하여 각국 지방 정부 또는 중앙 정부의 다양한 법규의 적용을 받습니다.
당사는 산업 기준에 부합하는 화학 폐기물 처리 용도의 다양한 오염 방지 장비 및 기타 산업 폐기물의 재활용을 위한 장비 등을 보유하고 있습니다. 그러나, 관계 당국이 보다 엄격한 환경 기준을 채택할 가능성을 배제할 수 없습
니다.
당사가 기존 또는 향후 변경될 수 있는 환경 관련 제반 규정을 준수하지 못하는 경우, 손해 배상액 또는 정화 비용 납부, 벌금 또는 처벌, 생산 중단, 영업 중단 혹은 생산 설비 이전 등의 조치가 내려질 수 있습니다. 또한 새로운 환경 규정에 따라 고가의 장비 구입을 해야 하거나 추가적인 연구개발 등 상당한 규제 준수 비용이 발생할 수 있습니다. 이로 인하여 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향이 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
각 국의 전기차 관련 산업 활성화 정책을 먼저 정리하면 다음과 같습니다.

[주요 국가별 전기차 산업 활성화 정책]

국가

정책 및 영향

미국

- 2030년 신차 기준 친환경 차(전기차 & 하이브리드차) 비중 50% 목표- 5년내에 50만대의 스쿨버스 탄소배출 제로 차량으로 대체,- 3백만대의 공공차량도 탄소배출 제로 차량으로 대체- 50만개 이상의 공공 전기차 충전소 설치- 중고차 교환 프로그램, 탄소배출 제로 차량 구매시 인센티브 지급

캐나다
- 2040년까지 신차의 100%를 전기차로 보급 예정

독일

- 전기차 구매 정부보조금 3천에서 4.5천유로로 인상(4만유로 이하의 차에 적용)- 기업 보조금까지 합산하면 전기차 최고 구매 보조금은 대당 9천유로

프랑스
- 전기차 보조금 대당 6천유로에서 7천유로로 상향(4.5만유로 이하의 차에 적용)- 기업 구매자들 5천유로/2천유로 보조금(5만유로 이하차, 주행거리 50km 이상차)- 중고차 구매 프로그램 대당 5천유로/내연기관차는 3천유로(20만대까지 지원)

영국
- 중고차 교환 프로그램, 내연기관차에서 전기차로 교환 시 최대 6천 파운드 지원

중국
- 2025년까지 신에너지차량의 판매 비중 25% 달성 목표- NEV(New Energy Vehicle) Credit 제도 : 신에너지차 생산을 강제하는 제도

일본
- 2030년까지 신규 차량 중 전기차 비중을 20~30%까지 확대 목표

한국
- 전기차 구매자에게 구매보조금 지급 및 각종 세금 감면 혜택 제공- 전기차 충전기 보급이 미진한 지역 위주로 매년 1,000기 수준의 충전기 설치

출처: 언론 보도자료 종합

특히, 2022년 8월 J. Biden 미국 대통령의 대선공약인 국가재건법안(BBB: Build Back Better Act)의 수정안인 인플레이션감축법안(IRA: Inflation Reduction Act)이 미국 상원ㆍ하원을 통과하였으며, J. Biden 미국 대통령의 승인을 통해 효력이 발생하였습니다. 관련 예산규모만 4,300억 달러에 달할 본 법안의 주요 내용은 미국의 에너지 안보와 기후변화 대응 정책으로, 미국 EV 밸류체인에서 잠재적인 경쟁국을 배제하겠다는 미국의 의중이 담긴 것으로 평가되고 있습니다.

[IRA 세부안(NRPM) 발표 내용]

ira 세부안 발표 내용.jpg
IRA 세부안 발표 내용

특히, 해당 법안의 핵심은 배터리 생산 업체들에 대해 일정 조건을 충족시 세액공제 및 산업보조금 혜택을 제공한다는 것입니다. 이러한 혜택은 이차전지 제조업체가 제조하는 배터리 부품에 소요되는 핵심광물의 40%가 미국 또는 미국과 자유무역협정(FTA)를 맺은 나라에서 채굴 및 가공될시 충족됩니다. 향후, 배터리 부품에 소요되는 핵심광물의 비중 기준은 지속적으로 높아질 예정으로, 부품 및 원재료의 대부분을 자국에서 공급하는 중국 이차전지 제조업체의 입지는 점차 위축될 전망입니다.

[인플레이션 감축법안(IRA) 중 이차전지 관련 주요 내용]

(1) 배터리 부품 및 핵심광물이 일정 요구 비율 이상 북미 또는 미국과 FTA를 맺은 국가에서 생산된 경우 혜택 제공.(2) 구매자 당 보조금한도는 7,500달러가 유지되나 배터리 부품과 원재료 구성에 따라 3,750달러씩 구분되어 지급될 예정- 배터리 부품(양·음극, 분리막, 전해액, 배터리 셀/모듈 등): 한도 $3,750, 최초 50%('23년)에서 매년 10%p씩 증가하여 100%('29년)까지 상향* 2024년 이후 우려기관에서 제조되는 경우 지급 제외- 핵심광물(알루미늄, 리튬, 코발트, 니켈 등) : 한도 $3,750, 최초 40%('23년)에서 매년 10%p씩 증가하여 80%('27년)까지 상향* 2025년 이후 우려기관에서 채굴/가공/재활용되는 경우 지급 제외(3) FTA 미체결국에서 채굴·조달한 광물이라도, 한국 등 FTA 체결국에서 가공하여 50% 이상 부가가치를 창출/재활용하는 경우 요건 충족(4) 2024년부터 향후 10년간 적용, 바이든 정부 2030년까지 전기차 판매 비중 50% 달성 목표

출처: 미국 재무부, IBK기업은행 경제연구소 정리

IRA 내 주목할 만한 점은, 양극활물질 등 구성소재(Constituent Materials)는 이차전지 부품에 포함되지 않음에 따라 북미에서 생산 또는 조립될 필요가 없으며, 다만 구성소재의 제조과정은 핵심광물 가공과정으로 인정됨에 따라 부가가치의 50% 이상을 상술한 미국 또는 미국과 FTA를 체결한 국가에서 진행되어야 합니다. 또한, EV 보조금 7,500달러를 온전히 수령하기 위해선 장기적으로 이차전지 내 핵심광물 80% 및 이차전지 부품 100%의 비율을 충족해야 합니다. IRA는 중국과 같은 미국과 FTA를 체결하지 않은 잠재적인 경쟁국에서 생산된 핵심광물 및 이차전지 부품 사용을 금지하는 법안으로 평가됩니다. 이에 따라, 현재 자국 내에서 이차전지 소재, 부품 및 셀 등 밸류체인 전반에 걸쳐 상당한 설비투자를 집행하고 있는 중국의 미국 EV 시장 진입은 더욱 어려워진 반면, 한국계 이차전지 밸류체인 내 업체의 진출은 더욱 수월해진 것으로 판단됩니다.
원재료 매입부터 생산
, 판매에 이르는 모든 밸류체인에서 중국계 업체를 배제한 당사의 경우
, IRA 법안에서 요구하는 요건을 충족하는데 어려움이 없을 것으로 판단되며
, 더 나아가
, 기존 중국계 전구체 업체에서 전구체를 조달하던 한국계 양극재ㆍ이차전지 업체에서 신규 외부매출을 발생시킬 수 있을 것으로 예상됩니다
.

특히, IRA는 향후 가파른 성장이 예상되는 미국 EV 밸류체인의 경쟁구도에 중대한 영향을 줄 것으로 예상되며, 이로 인해 당사는 Non-China 전구체 업체로서 상당한 수혜를 받을 수 있을 것으로 기대됩니다. 그럼에도 불구하고, 중국계 전구체 업체 또한 이에 대한 대응방안을 마련하고 있으며, 국내 합작법인 설립 등의 방법으로 이를 우회할 가능성을 배제할 수 없습니다. 그리고, 이러한 대응방안이 성공적으로 작동할 경우, 당사는 IRA에 따른 독자적인 수혜를 누리지 못할 수 있습니다. 뿐만 아니라, 향후 IRA 운영 과정에서 IRA 수정법안이 발효될 가능성 또한 존재하며, 수정방향에 따라 당사제품이 적격성을 충족하지 못할 가능성 또한 존재하고, 이는 당사의 영업실적 및 재무상태에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 경쟁 심화에 따른 위험
당사의 주요 제품인 전구체는 경쟁 강도가 높은 편입니다. 당사가 경쟁사 대비 경쟁열위에 있는 경우 시장의 수요 변화에 상대적으로 늦게 대응할 가능성이 존재하며, 제품 개선, 마케팅 및 유통 등 전반적인 사업 영역에서 뒤쳐질 수 있습니다. 뿐만 아니라 시장이 침체기에 진입하게 되는 경우 이를 경쟁사 대비 견뎌낼 역량이 부족할 수도 있습니다. 나아가, 높은 경쟁강도는 업계 내 추가적인 합병을 야기할 수 있으며, 이로 인해 당사의 경쟁사는 보다 확고한 규모의 경제 효과를 누리게 되며 시장을 장악하게 될 가능성 또한 배제할 수 없습니다. 당사는 이러한
전구체 시장에서 성공적인 경쟁을 지속할 수 있다는 보장이 없으며, 경쟁우위를 점하지 못하게 되는 경우 당사의 시장 점유율은 감소할 수 있고, 이는 당사의 영업실적 및 재무상태에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
당사의
촉매소재 사업의 경우
개발 단계부터 최종 수요처와의 협업이 진행되며, 대체하기는 절차가 복잡하고
많은 시간과 비용이 소
요되는 성격
을 보입니다.

촉매시스템 사업의 경우 환경부 인증을 받아야 하며, 개발자금 및 고도의 제품 개발능력이 필요한 사항으로 진입장벽이 높습니다.
당사는

타경쟁사의 위협으로부터 비교적 자유로운 측면이 존
재하나,
환
경사업 시장 규모가 커질 것으로 예상되는 상황임에 따라 대규모 자본력을 지닌 신규 경쟁업체가 시장에 진입할 수 있으며 이 경우 당사의 매출 성장 및 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 경쟁강도가 높은 전구체 사업을 영위하고 있습니다. 전구체의 경우 판매가격의 중장기적인 하락 및 OEMㆍ이차전지ㆍ양극재 업체의 변화하는 니즈에 부합하기 위한 제품개선이 지속적으로 이뤄지고 있습니다. 중국 업체들이 니켈, 코발트 등 광산에 대한 접근성과 이해도를 바탕으로 전구체 사업에 강점을 갖고 있으며, 일본의 전통적인 대형 화학 업체 또한 전구체 사업을 영위하고 있습니다. 이들 주요 경쟁사들은 공격적인 설비투자를 집행하고 있으며, 향후 생산능력 확대를 이어나갈 것으로 보입니다. 당사의 주요 제품인 전구체 산업의 생산능력에 기반한 시장점유율 현황은 아래와 같습니다.

[2022년 및 2027년 하이니켈 전구체 생산능력 기반 시장점유율]

(단위: 천톤, %)

순위
2022년
2027년(E)

회사명
국적
생산능력
점유율
회사명
국적
생산능력
점유율

1

CNGR

중국

160

19.8%

GEM
중국
410
14.53%

2

GEM

중국

110

13.6%

CNGR
중국
403
14.28%

3

Brunp

중국

90

11.1%

Brunp
중국
300
10.63%

4

BASF-TODA

독일일본

74

9.2%

Huayou Cobalt
중국
250
8.86%

5

Huayou Cobalt

중국

70

8.7%

에코프로머티리얼즈
대한민국
210
7.44%

6

Sumitomo

일본

40

5.0%

포스코퓨처엠
대한민국
125
4.43%

7

Ronbay

중국

31

3.8%

BASF-TODA
독일일본
120
4.25%

8

에코프로머티리얼즈

대한민국

28

3.5%

Sumitomo
일본
97
3.44%

9

Fangyuan

중국

25

3.1%

고려아연
대한민국
75
2.66%

10

Jiana

중국

24

3.0%

Umicore
벨기에
73
2.59%

11

Kelong

중국

8

1.0%

Ronbay
중국
71
2.52%

12

Umicore

벨기에

5

0.6%

Jiana
중국
64
2.27%

13

에코앤드림

대한민국

5

0.6%

Fangyuan
중국
50
1.77%

14

-

-

-

-

에코앤드림
대한민국
35
1.24%

15

-

-

-

-

Zhejiang Power
중국
29
1.03%

16

-

-

-

-

Kelong
중국
23
0.82%

-
기타

138

17.1%

기타
487
17.26%

-
합계

808

100.0%

합계
2,822
100.00%

출처:
글로벌 양극재 및 전구체 시장 전망(2023년 5월, 크레딧솔루션), 당사 제시

주1)
상기 시장점유율은 삼원계, 하이니켈(NC(A), 하이니켈 NCM), 실제 생산능력(Actual Capa), 연평균(Year-average) 기준이며, 2027년은 예측치입니다.

한편, 중국 시장은 중앙정부 및 지방정부의 전폭적인 지원정책에 힘입은 독자적인 밸류체인을 갖추고 있으며, 외국계 전구체 업체가 진입하기 용이하지 않습니다. 반면, 향후 가파른 성장을 이어갈 것으로 예상되는 미국 및 유럽 시장의 경우, 인플레이션감축법(IRA) 및 핵심원자재법(CRMA) 등으로 인해 중국계 전구체 업체가 진입하기 용이하지 않을 것으로 전망됩니다. 이러한 지정학적 이슈를 반영하기 위해 이차전지 소재 산업 내에서는 전체 Global 시장 이외에 Non-China 시장을 별도로 산출하는 경우가 다수 존재하며, Non-China 기준 시장점유율은 아래와 같습니다.

[2022년 및 2027년 Non-China 전구체 생산능력 기반 시장점유율]

(단위: 천톤, %)

순위
2022년
2027년(E)

회사명
국적
생산능력
점유율
회사명
국적
생산능력
점유율

1

BASF-TODA

독일일본

88

32.4%

에코프로머티리얼즈
대한민국
210
17.41%

2

Sumitomo

일본

60

22.1%

BASF-TODA
독일일본
140
11.61%

3

Tanaka

일본

50

18.4%

CNGR
중국
118
9.78%

4

에코프로머티리얼즈

대한민국

28

10.3%

Sumitomo
일본
117
9.70%

5

Umicore

벨기에

20

7.4%

포스코퓨처엠
대한민국
105
8.71%

6

포스코퓨처엠

대한민국

10

3.7%

Umicore
벨기에
92
7.63%

7

Ronbay

중국

6

2.2%

고려아연
대한민국
75
6.22%

8

에코앤드림

대한민국

5

1.8%

Tanaka
일본
72
5.97%

9

엘앤에프

대한민국

5

1.8%

GEM
중국
56
4.64%

10

-

-

-

-

에코앤드림
대한민국
35
2.90%

11

-

-

-

-

엘앤에프
대한민국
26
2.16%

12

-

-

-

-

Ronbay
중국
6
0.50%

-
기타

-

-

기타
154
12.77%

-
합계

272

100.0%

합계
1,206
100.00%

출처;
글로벌 양극재 및 전구체 시장 전망(2023년 5월, 크레딧솔루션), 당사 제시

주1)
상기 시장점유율은 삼원계, 중국 이외 생산(예: 중국 업체의 중국 역외 생산은 포함), 실제 생산능력(Actual Capa), 연평균(Year-average) 기준이며, 2027년은 예측치입니다.

한편, 당사가 영위하는 전구체 산업은 기술력 및 엔지니어, 글로벌 주요 이차전지ㆍ양극재 업체에 장기간 제품을 공급한 트랙레코드, 안정적 원재료 확보 및 다양한 원재료에 대한 대응 능력, 대규모 생산능력 및 자본력, 그리고 생산기지 현지화 트렌드 등이 주요 경쟁요인으로 작용하고 있습니다. 전구체 산업 내 법적 진입장벽은 존재하지 않으나, 전구체 산업 내 작용하고 있는 주요 경쟁요인 고려 시 신규진입에 있어 높은 상업적 진입장벽이 존재한다고 볼 수 있습니다. 그리고, 주요 경쟁요인 중 하나라도 부족할 경우, 장기적으로 전구체 산업 내 지위를 공고히 하기 어려운 바 신규업체가 단기간 내에 시장에 진입할 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다.

당사는 기존의 투자, 경험 및 기술적 전문성을 바탕으로 시장 대응 속도 및 규모의 경제를 어느정도 확보하고 있기 때문에 위와 같은 경쟁요인을 두루 갖추고 있으며, 신규 업체가 시장에 진입한 경우를 고려했을 때의 경쟁우위를 일부 구축하고 있다고 판단합니다.그러나, 사업 규모가 대폭 확장될 수 있는 신흥기업, 특히 정부 보조금을 수급할 수 있는 중국계 업체들과의 경쟁 강도는 더욱 높아질 수 있습니다. 또한 당사의 경쟁 업체 중 일부는 상술한 주요 요인을 비롯하여 재무, 자금, 마케팅 또는 기타 부문에서 당사 대비 경쟁 우위를 보유하고 있을 가능성을 배제할 수 없습니다. 당사가 경쟁사 대비 경쟁열위에 있는 경우 시장의 수요 변화에 상대적으로 늦게 대응할 가능성이 존재하며, 제품 개선, 마케팅 및 유통 등 전반적인 사업 영역에서 뒤쳐질 수 있습니다. 뿐만 아니라 시장이 침체기에 진입하게 되는 경우 이를 경쟁사 대비 견뎌낼 역량이 부족할 수도 있습니다. 나아가, 높은 경쟁 강도는 업계 내 추가적인 합병을 야기할 수 있으며, 이로 인해 당사의 경쟁사는 보다 확고한 규모의 경제 효과를 누리게 되며 시장을 장악하게 될 가능성 또한 배제할 수 없습니다. 당사는 이러한 전구체 시장에서 성공적인 경쟁을 지속할 수 있다는 보장이 없으며, 경쟁우위를 점하지 못하게 되는 경우 당사의 시장점유율은 감소할 수 있으며, 이는 당사의 영업실적 및 재무상태에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

한편, 당사가 영위하고 있는 촉재소재 및 촉매시스템 사업의 경우 미세먼지 저감과 관련된 사업으로 대기오염에 대한 시민의 관심과 환경의식 수준이 높아졌으며, 최근

촉매소재 및 촉매시스템 사업의 시장규모 및 당사의 매출은 미세먼지 저감과 같은 대기환경과 관련된 향후 정부예산 지원 및 정부 환경정책 규제 등의 강화로 인해 지속적으로 성장해
왔습니다.당사의
촉매소재 사업의 경우, 자동차
,
농기계, 건설기계 특성에 적합한 촉매를 개발하기 위해서는 많은 자금과 시간을 연구개발에 집중적으로 투자해야 합니다. 이러한 특성상 개발 단계부터 최종 수요처와의 협업이 진행되며, 한번 설계 개발된 소재는 5년 이상 생산 판매되며 개발된 촉매를 대체하기는 절차가 복잡하고 배기가스 시험,
촉매소재 효과 입증 등의 재진행으로 많은 시간과 비용이 소
요되는 성격을 보입니다.

현재 당사는 자동차, 농기계, 건설기계 제조사에 당사의 촉매를 납품하고 있으며 상기 기재된 바와 같은 특성으로 인해 당사가

기확보한 매출처의 경우 타 경쟁사의 위협으로부터 비교적 자유로운 측면이 있습니다.
촉매시스템 사업의 경우 설립 이후 지속적인 연구개발 투자를 통해 환경부 주관 운행차 배출가스 저감사업에 참여하기 위한 매연저감장치 인증을 진행하였습니다. 매연저감장치 제작사는 환경부장관에게 인증신청서류를 제출하여 구조, 성능, 내구성 등에 대한 기술 검토 및 인증시험을 통과하여 반드시 인증을 받아야 하며, 인증시험은 실차시험, 특성시험, 최종저감효율시험, 영향평가시험 등으로 구분되어 최소 1~2년 이상의 기간과 장치별 수억원의 개발자금 및 고도의 제품 개발능력이 필요한사항으로 진입장벽이 높습니다. 당사는 복합재생장치, 건설기계용장치, PM/NOx동시저감장치, 삼원촉매 등 모든 장치에 대한 신규 인증을 보유한 제작사이며, 가장 중요한 핵심인 기술인 매연 저감용 촉매를 독자 개발하여 생산할 수 있는 기술 및 영업 경쟁력을 확보하고 있습니다.

다만, COVID-19 전세계적 유행 등으로 인한 건강에 대한 사회적 관심의 증대 및 정부예산 지원 및 정부 환경정책 규제 강화 등으로 시장 규모가 커질 것으로 예상되는 상황임에 따라 대규모 자본력을 지닌 신규 경쟁업체가 시장에 진입할 수 있으며 이 경우 당사의 매출 성장 및 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마
. 매출처 편중 관련 위험

당사는 전구체 기술력 및 생산력을 바탕으로 양극재 회사인 A社와 거래관계를 이어오고 있습니다.
A社는 당사의 이차전지 소재 사업과 관련한 단일 매출처로, 매출처가 집중되어 있습니다.
이에, 당사는
지속적으로 매출처 다각화를 추진 중이나, 당사의 계획이 예상보다 지체되고 주요 매출처의 경영전략 변경에 따라 사업관계가 지속되지 못하거나 주요 매출처의 매출 및 영업성과가 부진할 경우 이는 당사의 영업실적 및 재무상태에 실질적이고 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 더불어
이차전지 업계의 내재화가 예상보다 빠르게, 그리고 큰 규모로 진행될 경우, 전구체 공급량의 증가 또는 당사의 잠재수요가 잠식되며, 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 제품인 전구체는 이차전지의 성능을 결정하고, 고객사의 사고 시 인명피해로 직결되는 EVㆍ이차전지 밸류체인의 핵심소재임에 따라, 제품개발부터 양산까지 최소 2년 이상의 오랜 개발기간과 다양한 테스트를 거쳐 해당 제품이 양산되는 5~7년 간의 생산시점과 상관 없이 일정한 품질을 유지해야 합니다. 그리고, 이러한 시장의 특성은 신규업체에 있어 진입장벽으로 작용하여 기존의 거래업체들이 수요처와 긴밀한 공동 연구개발 및 협력관계를 유지하는 바탕이 되고 있습니다.당사의 주요 제품인 NCM 전구체는 니켈(Ni), 코발트(Co), 망간(Mn)을 혼합해 제조합니다. 황산니켈, 황산코발트, 아망가니즈를 용해하여 금속 용액을 만들고 착화제 등을 투입해 반응, 공침 과정을 거친 뒤 침전물을 세척 및 건조 시키면 전구체가 완성됩니다. 미세한 분말 형태의 전구체에 수산화 리튬을 섞어 소성하면 비로소 양극재가 됩니다.전구체는 양극활물질의 특성에 따라서 제조방법, 조성, 입자의 사이즈, 형상, 불순물 등을 조절하여 다양한 형태로 제조가 가능합니다. 에너지밀도를 결정하는 니켈, 안정성을 높이는 코발트와 망간의 조합에 따라 용량, 에너지밀도, 안정성, 수명, 가격경쟁력 등이 달라져 시장 진입에 있어서 전구체 제조 기술 확보가 상당히 중요합니다.당사는 2024년 1월 고객사와 전구체 5년간의 장기공급계약을 체결하고 고객사 니즈에 맞춘 하이니켈계 NCM 전구체를 양산, 공급하고 있으며 해당 전구체는 글로벌 양극재 업체, 셀 업체를 통해 EV(전기자동차)에 장착될 예정입니다. 당사는 입자가 작고 균일한 소입경 및 형상과 물성이 제어된 특수 대입자 전구체 제조기술에 강점을 가지고 있어 고객사 맞춤으로 전구체 제조가 가능합니다. 하이니켈의 구조적 안정성 개선을 위하여 회분식 공법(Batch Method) 전구체 제조 기술을 통해 "균일한 크기의 입도 분포"를 가진 제품을 제조할 수 있으며 차세대 전구체, 전고체 전지용 양극소재, 배터리 원료 리사이클링 기술 개발 등 기술경쟁력 강화 및 공정 개발 연구를 지속적으로 진행 중에 있습니다. 이러한 맥락에서 당사는 전구체 기술력 및 생산력을 바탕으로 양극재 회사인 A社와 거래관계를 이어오고 있습니다. A社는 당사의 이차전지 소재 사업과 관련한 단일 매출처로, 매출처가 집중되어 있습니다. 특히, 당사가 지속적인 연구개발을 통한 공급계약을 기반으로 하여 거래관계를 이어왔다는 점은 안정적인 매출처를 확보했다는 측면에서 긍정적이나, 동시에 매출처가 집중되어 있는 위험요인 역시 존재합니다.

[최근 3년 매출처 추이 - 이차전지 소재 사업부문 기준]

구분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

매출처(A)
10,732
100%
3,199
100%
342
100%
1,425
100%

합계
10,732
100%
3,199
100%
342
100%
1,425
100%

출처:
당사 제시

주)
주요 매출처인 A사는 영업기밀에 해당함에 따라 익명처리하였습니다.

당사는 매출처 편중을 해소하기 위해 외부매출 확대를 계획하고 있습니다. 국내 셀 업체를 포함하여, 국내외 양극재ㆍEV 업체와도 당사제품 공급을 전제로 샘플테스트를 포함하여 구체적인 협의를 진행하고 있습니다. 특히, 글로벌 전구체 생산량의 대부분을 중국계 업체가 담당하고, 한국에서 소요되는 전구체 또한 90% 이상 중국에서 수입되는 현 상황에서, 향후 IRA 또는 CRMA 등 북미ㆍ유럽의 전략법안에서 요구하는 기준을 충족하기 위해서는 하이니켈 전구체를 대규모로 안정적으로 공급할 수 있는 공급업체가 필요하고, 이러한 규제환경 변화는 당사가 매출처를 다각화해나가는데 우호적으로 작용할 것으로 기대됩니다.한편, 이차전지 업체들은 안정적인 생산 및 가격 경쟁력 강화를 위해 주요 소재의 수급을 원활하게 확보하기 위하여 이차전지 업계의 전방산업 내재화 움직임이 이어지고 있습니다. 이차전지 업계는 소재ㆍ부품 내재화율을 올리는 한편 광물가격 상승을 이차전지셀 가격에 반영하기 위한 노력도 하고 있습니다. 예전에는 주요 소재를 외부에서 조달하는 비중이 높았지만, 최근에는 소재를 넘어서서 광물단계까지도 직접 진출하는 움직임을 보이고 있습니다. 그 이유는 급증하는 이차전지 수요에 유연하게 대응하여 수급 불안정을 해결하고 생산비용을 절감하기 위해서입니다. 이차전지 업체들은 특히 부가가치가 높고 제조원가 비중이 큰 양극재, 음극재, 분리막 등 이차전지를 구성하는 소재들의 내재화를 위한 투자를 확대해가고 있습니다. 특히, 양극재ㆍ전구체의 경우 셀 원가에서 차지하는 비중이 높으며 이차전지 성능을 결정적으로 좌우한다는 점에서 이에 대한 니즈가 더 클 수 있습니다.이러한 전방산업의 내재화에 대비하여, 당사는 기술력 기반의 시장선도를 위해 차세대 전구체에 대한 연구개발을 이어가는 동시에 시장점유율 유지 내지 제고를 위해 생산능력 또한 공격적으로 확장하고 있습니다. 한편, 양극재, 음극재, 분리막, 전해질 등 타 소재와 달리, 전구체는 광물을 직접 다루며 조성함에 따라 광물에 대한 높은 접근도와 이해도가 선행되어야 합니다. 그럼에도 불구하고, 이차전지 셀 업체들 및 양극재 업체들은 대부분 대기업집단의 계열회사이며, 그룹 차원의 막대한 자본력, 그리고 전통화학업에서 축적한 노하우를 기반으로 적극적인 전구체 내재화를 추진할 경우 당사의 시장수요를 잠식당할 가능성을 배제하기는 어렵습니다. 상기와 같이 당사의 다각적인 노력에도 불구하고, 매출다각화가 기대보다 지체되고, 주요 매출처 또는 잠재 매출처의 경영전략 변경에 따라 사업관계가 지속되지 못하거나, 주요 매출처의 매출 및 영업성과가 부진할 경우, 이는 당사의 영업실적 및 재무상태에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 더불어 이차전지 업계의 내재화가 예상보다 빠르게, 그리고 큰 규모로 진행될 경우, 전구체 공급량의 증가 또는 당사의 잠재수요가 잠식되며, 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 원자재 가격 변동 및 수급과 관련된 위험당사의 주요 제품인 전구체의 경우 니켈, 코발트, 망간 등 광물이 원가에서 차지하는 비중이 높습니다. 당사는 주요 고객사에 대해 공급계약 체결 시 광물의 국제시세에 일정 수준의 마진을 얹는 형태로 가격을 책정하는 방식으로 원자재 가격 변동분을 고객사에 전가하고 있으나,
원자재 가격이 당사의 예상을 벗어난 수준에서 급등락을 반복함에 따라 실질적인 원자재 가격 변동분을 고객사에 성공적으로 전가하지 못할 위험이 존재하며, 이는 당사의 영업실적 및 재무상태에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 매입은 니켈, 코발트 및 망간 등 광물로 특히 당사의 주력제품인 하이니켈 전구체의 경우 니켈이 전체 원가에서 차지하는 비중이 70% 이상으로 제일 많은 비중을 차지하고 있으며 안정적인 니켈 수급은 하이니켈 전구체 산업에 있어 매우 중요한 경영활동입니다.

[최근 3년 매출원가율 추이(연결기준)]

(단위: 백만원)

구분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년

매출
19,096
51,455
60,522
77,443

매출원가
17,658
46,213
50,363
60,545

매출원가율
92.5%
89.8%
83.2%
78.2%

출처:
당사 제시

[최근 3년 매입 추이]

(단위: 백만원)

구분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년

니켈
8,525
9,129
2,006
574

코발트
3,129
1,723
359
218

기타
656
67
39
-

합계
12,310
10,919
2,404
792

출처:
당사 제시

주)
당사의 원재료 구매는 MHP, MCP 및 니켈 브리켓, 파우더, 황산니켈 등 다양한 형태로 매입을 진행하고 있으나, 이해도를 높이기 위해 니켈, 코발트 등 주요 메탈 형태를 기준으로 분류하였습니다.

니켈은 대표적인 범용 금속으로 글로벌 경기에 연동되는 모습을 나타냈으며, 최근에는 EV 시장 개화에 따라 수요가 급증하며 장기적으로 가격이 상승하는 추세를 나타내고 있습니다. 실제 2020년 및 2021년 연평균 톤당 각각 13,773달러, 18,478달러 수준이었던 니켈가격은 2022년 25,638달러를 기록하며, 큰 폭으로 상승하는 모습을 나타냈으며, 글로벌 니켈 공급의 증가로 2023년에는 15,885달러까지 하락하였으나 2024년 일부 니켈 광산 기업의 감산, 중국 최대 리튬 생산지인 이춘 지역 환경 통제 등으로 인하여 약 19,015달러까지 소폭 상승한 모습을 나타내고 있습니다.

[글로벌 니켈가격 추이]

(단위 : LME Cash 기준, USD/ton)

글로벌 니켈 가격 추이.jpg
글로벌 니켈 가격 추이

출처:
한국자원정보서비스(KOMIS)

[글로벌 코발트가격 추이]

(단위 : 코발트메탈 LME Cash 기준, USD/ton)

글로벌 코발트 가격 추이.jpg
글로벌 코발트 가격 추이

출처:
한국자원정보서비스(KOMIS)

2023년 초부터 현재까지 글로벌 니켈가격이 지속적으로 하락하고 있으며, 당사의 원재료(니켈) 매입 시점과 실제 전구체 판매 시점 간 일정한 시간(Gap)이 소요되는 등 일종의 미스매치(Mismatch) 현상이 발생할 경우, 국제 광물시세의 변동을 고객사에 성공적으로 전가하지 못할 가능성이 존재하고, 특히 이러한 현상은 광물가격이 급락하는 시기에 나타날 가능성이 높습니다. 또한 광물시세가 하락하는 추세를 나타냈던 2023년과 같이, 특수상황으로 인해 광물시세의 변동을 고객사에 성공적으로 전가하지 못하는 경우 최악의 상황에는 일시적으로 제조 원가와 제품 판가의 역전현상이 발생할 가능성 또한 완전히 배제할 수는 없고, 이는 당사의 영업실적 및 재무상태에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

결론적으로, 당사의 매입에서 광물 등 국제 원자재는 매우 높은 비중을 차지하나, 계약 시 보장된 마진을 통해 판매단계에서 광물가격 상승분을 대부분 고객사에 전가할 수 있을 뿐 아니라, 당사는 일정기간 단위의 매입계약을 통해 국제 광물가격 시세에서 일정 수준 할인된 가격으로 광물을 확보할 수 있습니다. 그럼에도 불구하고, 원자재 가격이 당사의 예상을 벗어난 수준에서 급등락을 반복함에 따라 실질적인 원자재 가격 변동분을 고객사에 성공적으로 전가하지 못할 위험이 존재합니다. 결과적으로 이는 당사의 영업실적 및 재무상태에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

한편, 당사는 니켈의 형태에 따라 매입처를 다각화하기 위해 노력하고 있으며 증권신고서 제출일 현재까지 원자재 납품에 소요되는 리드타임의 증가 또는 원자재 수급 불안정성 등으로 인하여 당사 제품의 생산 및 판매에 중대한 지장이 초래된 사실은 없습니다. 단, 당사는 원자재 수급과 관계된 위험을 최소화하기 위하여 주요 원자재 공급사와 일정기간의 공급 계약을 체결하고 있으며, 매입처 다각화를 통해 특정 매입처와의 관계 훼손으로 인한 수급 불안정 가능성을 최소화하고 가격협상력을 극대화하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 자연재해, COVID-19 등과 같은 중대 감염병, 자원민족주의 또는 무역제한을 유발하는 지정학적 문제 등 당사가 통제할 수 없는 사건 및 공급사와의 관계악화로 인하여 당사의 주요 공급사와의 관계가 중단되거나 종료될 수 있습니다. 또한 원자재가격은 해당 품목의 글로벌 수급에 따라 변동할 수 있는 바, 당사의 전구체 생산에 소요되는 적정 수준의 주요 원자재를 적절한 비용으로 적시에 확보하지 못하는 경우 제품 생산에 차질이 발생할 수 있으며, 이는 당사의 영업실적 및 재무상태에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 연구개발 및 연구인력 관련 위험
당사가 사업은 공정 관련 기술 개발 및 종합분석과 관련한 핵심 기술을 연구할 수 있는 인력을 확보하고 이러한 혁신 기술을 모방하지 못하도록 하기 위해서는 지적재산권의 적절한 보호하는 것이 기업 경쟁력을 제고하는데 필수적인 요소입니다. 당사는 연구개발에 대한 지속적인 투자와 핵심 기술 확보 및 융합을 통한 신규 유망사업 발굴을 위해 노력하고 있으며 주요 매출처 등과의 연구개발조직과 협업, 지속적인 인력 충원과 연구개발 투자 집행을 통해 기술적리더십을 유지하고 이를 특허 및 지적재산권 등 제도적 장치를 통해 성공적으로 보호해나갈 예정입니다. 다만,
당사의 주요 연구개발인력이 타 기업으로 이동하여 연구조직의 역량이 저하될 수 있으며 지적재산권이 적절하게 보호되지 못하는 경우 당사의 매출실적이 저하될 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 사업을 영위하는 데 있어 경쟁사가 당사 제품의 핵심이 되는 기술을 보유하고 있는 것이 중요합니다. 당사의 사업은 공정 관련 기술 개발 및 종합분석과 관련한 핵심 기술을 연구할 수 있는 인력을 확보하고 이러한 혁신 기술을 모방하지 못하도록 하기 위해서는 지적재산권의 적절한 보호하는 것이 기업 경쟁력을 제고하는데 필수적인 요소입니다.

[연구개발 담당조직]

구분
내용

조직명
(주)에코앤드림 기술연구소 / 제2기업부설연구소 / 제3기업부설연구소

설립일자
기술연구소 : 2005년 12월 28일 (인증번호 제20053029호)제2기업부설연구소 : 2012년 12월 20일 (인증번호 제2012113979호)제3기업부설연구소 : 2022년 11월 28일 (인증번호 제2022115499호)

조직형태
기업부설연구소

(가) 연구기획팀
- 기술 영업 지원- 연구 과제 관련- 연구 업무 기획

(나) 촉매개발팀
- 촉매 소재 개발

(다) 소재연구개발팀
- 이차전지 소재 개발

당사는 연구개발에 대한 지속적인 투자와, 고도의 핵심 기술 확보 및 융합을 통한 신규 유망사업 발굴을 위해, 끊임없이 노력하고 있습니다. 특히, 규제 강화, 다양한 품질에 대한 수요에 대응하여, 기술 고도화 및 개선을 통해 적용 영역을 확대하고 있습니다.
연구개발비용은 2021년 1,579백만원, 2022년 1,810백만원, 2023년 2,909백만원이며, 지속적으로 증가하고 있습니다.

[연구개발비용]

(단위 : 백만원)

과목
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년

연구개발비용 계(*)
708
2,909
1,810
1,579

(정부보조금)
164
929
985
387

연구개발비용 (정부보조금 차감 후)
545
1,981
825
1,192

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]
2.85%
3.85%
1.36%
2.04%

주1)
기업공시서식 작성기준에 따라 정부보조금을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정하였습니다.

당사는 이와 같은 연구개발의 노력을 통해 증권신고서 제출일 현재 연구개발 실적 내용으로는 아래와 같습니다.

[주요 연구개발 실적 - 이차전지 소재 사업 부문]

연구개발명

연구결과 및 실적

제품화

세계일류소재

개발사업

(WPM)

ㅇ 전기자동차용 고에너지 30Wh/US$급 리튬이차전지 양극소재 개발

- 연구개발기간 : 2013.04 ~ 2019.03

- 고함량 니켈(Ni 80%대) 전구체 조성 설계 및 개발

- 공침반응 주요인자 도출 및 전구체 제조제어 기술 확보

- 공정 개선을 통한 생산성 개선

* 암모니아 저감 공정 적용 저가화 공정 개발 및 적용

* 신규 후공정 방식 도입을 통한 생산성 개선

- 특허 등록 : 니켈-코발트-망간 복합전구체 제조방법 외 국내 7건, 해외 1건 특허 등록

제품화완료

경제협력권산업

육성사업

(충북지역과제)

ㅇ 고온수명이 개선된 고강도 양극재 구현을 위한 복합전구체 제조기술 개발

- 연구개발기간 : 2015.10 ~ 2018.09

- 이종원소가 치환된 NCM 삼성분계 전구체 개발

- 전구체 내 이종원소 치환을 통한 고함량 니켈 전구체의 구조 문제 개선

- 특허 등록 : 이종 금속 산화물이 내부 및 표면에 코팅된 니켈-코발트-망간 복합전구체의 제조방법

제품화완료

고밀도 양극재용전구체

(NCM6/2/2)

ㅇ 탭밀도 1.5g/cm3 이상의 고밀도 소입경 전구체 개발

- 연구개발기간 : 2018. 01 ~ 2019.08

- Target Particle Size : 4.0~5.0um

- NCM622 삼성분계 양극활물질 전구체 소립자화 기술 확보

- 고밀도 물성 제어 양극활물질 전구체 제조기술 확보

- Pilot 샘플 단위 제품화 검증 완료

제품화완료

고함량 니켈(Ni 80% 이상)

전구체 개발

ㅇ 고기능성의 고함량 니켈(Ni 80% 이상) 전구체 개발

- 연구개발기간 : 2018. 10 ~ 2021.12

- Target Ni : Ni 80% 이상 / Target Particle Size : 4.0~5.0um

- Ni 80% 이상 NCM 삼성분계 양극활물질 전구체 소립자화 기술 확보

- 고함량 니켈 양극재용 전구체 균일 입도 및 물성 제어 기술 확보

- Pilot 샘플 단위 제품화 검증 완료 및 개선 연구 완료

제품화완료

고용량/고안정성의

차세대 양극재용전구체 개발

ㅇ 차세대 이차전지용 고특성 양극재 전구체 개발

- 연구개발기간 : 2018.12 ~ 진행 중

- Target Particle Size : 5.0 ~ 10um

- 고용량 양극활물질 전구체 제조기술 개발

- 고전압 스피넬 양극활물질 전구체 제조기술 개발

연구개발중

고함량 니켈

(Ni 90% 이상)

전구체 개발

ㅇ 고용량 양극소재용 고함량 니켈(Ni 90% 이상) 전구체 개발

- 연구개발기간 : 2019.10 ~ 2021.12

- Target Ni : Ni 90% 이상 / Target Particle Size : 3.0~4.5um

- High-Ni 계 Low-Co 및 Co-free 전구체 제조기술 확보

- High-Ni 조성 설계 및 조성정확도 확보

- 균일한 입도의 물성 제어(고비표면적/고밀도) 전구체 제조 기술 확보

- Lab/Pilot 샘플 단위 제품화 검증 및 개선 연구 완료

제품화완료

회수된 유가금속을 이용한 고성능 양극소재용 물성제어형 전구체 이차전지의 원료화기술 개발

ㅇ 회수된 유가금속을 이용한 고성능 양극소재용 물성제어형 전구체 이차전지 원료화 기술 개발

- 연구개발기간 : 2020.04 ~ 진행 중

- 고용량, 장수명용 양극소재 개발을 위한 Co 함량 6.0% 이하의 하이니켈계 고성능 양극소재용 전구체 설계 및 제조공정 기술 개발을 통한 물성 제어형 전구체 제조

- 회수된 유가금속을 활용, 물성제어 전구체 제조기술 개발

- 1차년도 특허 출원 : 니켈-코발트-망간 복합전구체의 세정을 통한 밀도 증가 방법- 2차년도 특허 출원: 재활용 원료를 활용한 균일한NCM계 전구체 제조방법- 3차년도 특허 출원 : 리튬이차전지용 고밀도 니켈-코발트-망간 복합 전구체 제조 방법- 4차년도 특허 출원
: 수계 코팅을 통해 수명 특성을 개선한 니켈
-코발트
-망간 복합전구체 제조 방법

연구개발중

액상형 재활용 황산금속 소재를이용한 Ni 90% 이상

저단가 고용량 하이니켈 NCM

양극소재 개발

ㅇ 액상형 재활용 황산금속(Ni, Co, Mn) 소재를 이용한 Ni 90% 이상 저단가 고용량(≥215mAh/g) 하이니켈 NCM 양극소재 개발- 연구개발기간 2021. 04 ~ 2022.12- 액상형 재활용 황산금속 적용 고용량 하이니켈 소입경 전구체 설계 및 제조기술 개발- 액상형 재활용 황산금속 적용 PP급 제조기술 개발 * 액상형 재활용 원료 적용을 통한 원재료 단가 감소, 경제성 확보
연구완료

100% 재활용 희소금속을 활용한고용량 리튬 이차전지 양극재용 전구체제조기술 개발

ㅇ 100% 재활용 희소금속을 활용한 고용량(≥180mAh/g) 리튬이차전지 양극재용 전구체 제조기술 개발

- 연구개발기간 : 2022.04 ~ 진행 중

- 회수된 희소금속 및 리튬 기반 고용량 양극소재용 전구체 제조기술 개발을 통한 고용량/고전압 양극소재용 전구체 제조기술 개발

- 대/소입경 전구체 성능 개선을 위한 표면 코팅, 도핑, 형상 제어 등의 물성 제어기술 개발- 1차년도 특허 출원 : 다단계 제어를 통해 물성이 개선된 니켈-코발트-망간 복합 전구체 제조 방법- 2차년도 특허 출원
: 비암모니아성 착화제를 적용한 고함량
NCM계 복합전구체의 제조 방법

연구개발중

폐전구체 재활용기술 개발

연구개발기간

: 2023.06 ~ 현재 진행 중

Spec.-out

된 폐전구체들을 금속황산염 용액으로 변환시켜

신규로

전구체 제조할때 별도의 추가적인 공정없이 원재료로 재사용할 수 있는 기술

개발

중

연구개발

중

단결정용NCM미드니켈전구체 개발

ㅇ
NCM 미드니켈 양극재용 소입경 전구체 개발

-
연구개발기간
: 2024.01 ~ 현재 진행 중

- Target Particle Size : 3.0 ~ 3.5
㎛

-

하이니켈 대비 가격경쟁력이 확보된
NCM 미드니켈 소입경 전구체 제조 기술 개발

- NCM 미드니켈 기반
Co함량 개선

연구개발 중

[주요 연구개발 실적 - 촉매소재 및 촉매시스템 사업 부문]

연구개발명

연구결과 및 실적

제품화

DPF 개발

(EnDsel®PF)

연구개발기간 : ~ 2005. 1

6L급 이상 디젤엔진 장착 운행 차량에 적용 가능한 자연재생 방식의 매연 저감 장치

세라믹 담체상 촉매 코팅 기술 적용

성능(저감 효율)

입자상 물질(PM) : 80% 이상 (최종 저감효율 : 87.7%)

일산화탄소(CO) : 95% 이상

탄화수소(THC) : 90% 이상

제품화

완료

pDPF 개발

(EnDsel®PPF)

연구개발기간 : 2005. 1 ~ 2007. 3

3~6L 급 디젤엔진 장착 운행 차량에 적용 가능한 자연재생 방식의 매연 저감 장치

금속 담체상 촉매 코팅 기술 적용 (독자 개발 기술)

성능(저감 효율)

입자상 물질(PM) : 50% 이상 (최종 저감효율 : 51.4%)

일산화탄소(CO) : 95% 이상

탄화수소(THC) : 90% 이상

제품화

완료

pDPF 개발

(EnDsel®SPF)

연구개발기간 : 2007. 6 ~ 2008. 5

3L 이하급 디젤엔진 장착 운행 차량에 적용 가능한 자연재생 방식의 매연 저감 장치

금속 담체상 촉매 코팅 기술 적용 (독자 개발 기술)

성능(저감 효율)

입자상 물질(PM) : 50% 이상 (최종 저감효율 : 54.7%)

일산화탄소(CO) : 95% 이상

탄화수소(THC) : 90% 이상

제품화

완료

복합 DPF 개발

(EnDsel®SX)

연구개발기간 : 2009. 3 ~ 2011. 8

3L 이하급 디젤엔진 장착 운행 차량에 적용 가능한 복합 재생 방식의 매연 저감 장치

강제 재생용 경유 버너 자체 개발 및 적용

성능(저감 효율)

입자상 물질(PM) : 80% 이상 (최종 저감효율 : 92%)

일산화탄소(CO) : 95% 이상

탄화수소(THC) : 90% 이상

제품화

완료

복합 DPF 개발

(EnDsel®LX)

연구개발기간 : 2013. 2 ~ 2015. 7

17L 급 디젤엔진 장착 운행 차량에 적용 가능한 복합 재생 방식의 매연 저감 장치

강제 재생용 경유 버너 자체 개발 및 적용

성능(저감 효율)

입자상 물질(PM) : 80% 이상 (최종 저감효율 : 92.17%)

일산화탄소(CO) : 95% 이상

탄화수소(THC) : 90% 이상

제품화

완료

PM/NOx 동시저감장치 (EnDsel®PN)

연구개발기간 : 2013. 5 ~ 2015. 8

17L 급 디젤엔진 장착 운행 차량에 적용 가능한 자연재생 방식의 입자상 물질(매연) 및 질소산화물 저감 장치

자체 개발 질소산화물 저감 촉매 및 제어 기술 적용

성능(저감 효율)

입자상 물질(PM) : 80% 이상 (최종 저감효율 : 82.4%)

질소산화물(CO) : 70% 이상 (최종 저감효율 : 95.2%)

일산화탄소(CO) : 95% 이상

탄화수소(THC) : 90% 이상

제품화완료

교체용 삼원촉매장치 (EnD®TWC)

연구개발기간 : 2011. 11 ~ 2015. 7

2L 이하급 휘발유 및 LPG 엔진 장착 운행 차량에 적용 가능한 교체용 삼원 촉매 장치

자체 개발 삼원촉매 기술 적용 : 일산화탄소, 탄화수소, 질소산화물 동시 저감 가능

제품화

완료

Tier3 대응 비도로 엔진용 DOC

연구개발기간 : 2011. 3 ~ 2012. 6

Tier3 대응 offroad 디젤엔진 적용 배출가스저감 산화촉매장치

자체 개발 디젤산화촉매(DOC) 기술 적용

제품화

완료

Tier4 대응 비도로 엔진용 DPF 시스템

연구개발기간 : 2012. 12 ~ 2014. 1

Tier4 대응 offroad 디젤엔진(2.3L, 3.4L) 적용 배출가스 및 입자상 물질 저감장치 (세계 최초 기계식 디젤엔진 적용)

자체 개발 디젤산화촉매(DOC) 및 자연재생 방식의 입자상 물질 저감 촉매(DPF) 기술 적용

제품화

완료

Tier4 대응 비도로 엔진용 DPF 시스템

연구개발기간 : 2015. 4 ~ 2015. 12

Tier4 대응 offroad 디젤엔진(1.1L) 적용 배출가스 및 입자상 물질 저감장치

자체 개발 디젤산화촉매(DOC) 및 자연재생 방식의 입자상 물질 저감 촉매(DPF) 기술 적용

제품화

완료

N2O 생성 억제장치 개발

연구개발기간 : 2013. 11. 1 ~ 2017. 4. 30.

Offroad 엔진용 후처리장치의 N2O 생성 억제장치 개발

국책 과제 진행(환경부), 신기술 인증(2017년)

제품화

완료

미국 EPA

인증용 삼원촉매

개발

연구개발기간: 2017.4 ~ 2017.11

3.8L 이하 가솔린자동차 대응 A/S용 TWC의 미국 EPA 인증을 위한 삼원촉매 개발

3.8L EPA 인증 Pass(2017.11): 탄소산화물(HC) 저감율 70% 이상

제품화

완료

교체용 삼원촉매장치 인증
연구개발기간: 2020.01 ~ 2020.105L 이하급 휘발유 및 LPG엔진 장착 운행 차량에 적용 가능한 교체용 삼원 촉매 장치자체 개발 삼원촉매 기술 적용 : 일산화탄소, 탄화수소, 질소산화물 동시 저감 가능
제품화완료

지게차 LPG 엔진용 삼원촉매 개발

연구개발기간: 2019.9 ~ 2020.02.

Tier-4 및 Stage-V 규제 대응을 위한 지게차 LPG 엔진용 TWC 개발

제품화완료

차세대 선박용

배출가스 후처리 촉매 개발

연구개발기간: 2020.01~현재 진행 중

향후 도래할 IMO(국제해사기구) 환경 규제 대응을 위한 선박용 배출가스 후처리 촉매

연구개발중

GHP(Gas engine-driven Heat Pump)용 배출가스 후처리 촉매 개발

연구개발기간: 2021.03~2022.07.30

차량용 엔진을 기반으로 하여 LNG 등의 가스 연료로 운전되는 냉난방기 실외기 GHP에 대하여 2023년부터 적용되는 배출가스 규제에 대응하기 위한 삼원촉매 기반의 배출가스 후처리 장치 개발 진행 중

제품화

완료

세미전자식 엔진 및 배기후처리시스템 개발

연구개발기간: 2021.10 ~ 현재 진행 중

농기계회사와 협업하여 미국Tier-5 차기 규제(`24~`25 예상) 대응 가능한 차세대오프로드 엔진 Urea SCR 시스템 및 촉매(DOC/DPF/SCR/AOC) 개발 진행 중

개발 중

한편, 증권신고서 제출일 현재 국내외 특허권 33건(등록기준)을 보유하고 있으며, 추가로 13건의 특허를 출원 중에 있습니다.

[국내외 특허 보유 현황 - 등록현황]

번호

구분

내용

등록일

1

특허
디젤엔진배출가스후처리장치
2001.09.18

2

실용
디젤엔진의 매연 정화장치
2002.05.06

3

특허
디젤엔진 배출가스 저감 촉매 및 장치
2006.05.02

4

특허
검뎅 및 탄화수소 제거용 촉매 및 제조방법
2008.02.22

5

특허
고유황유를 사용하는 엔진에서 일산화탄소, 탄화수소 및 피엠 제거용 촉매 및 제조방법
2009.02.19

6

특허
고유황유를 사용하는 엔진의 일산화탄소, 탄화수소 및 피엠 제거용 복합 촉매
2009.06.10

7

특허
피엠 및 탄화수소 제거용 복합촉매 코팅액 및 제조방법
2009.06.17

8

특허
입자상물질, 탄화수소, 일산화탄소 제거용 촉매의 제조방법 및 상기 촉매를 적용한 촉매장치
2009.11.27

9

특허
LPG를 환원제로 사용하는 NOx제거용 SCR촉매
2012.06.11

10

특허
고유황유를 사용하는 엔진에서 일산화탄소, 탄화수소 및 피엠제거용 촉매 및 제조 방법
2012.07.18

11

특허
사산화삼망간의 제조방법
2012.08.01

12

특허
망간복합산화물의 제조방법
2012.08.01

13

특허
LPG를 환원제로 사용하는 NOx제거용 SCR촉매
2012.08.16

14

특허
차량용 매연저감장치의 노즐 이동형 버너
2012.08.16

15

특허
선박 배기가스 필터용 저온 활성 촉매, 그 제조방법 및 선박용 배기가스 필터
2013.06.12

16

특허
에어 포켓을 갖는 차량용 매연저감장치의 버너
2013.06.20

17

특허
배기가스를 버너의 에어 공급원으로 사용하는 차량용 매연저감장치
2013.06.21

18

특허
니켈―코발트―망간 복합 전구체 제조 방법
2015.08.21

19

특허
쿠에트 테일러 반응기를 이용한 니켈-코발트-망간 복합 전구체의 연속식 제조 방법
2015.10.22

20

특허
이종 금속 산화물이 내부 및 표면에 코팅된 니켈―코발트―망간 복합 전구체의 제조 방법
2018.04.03

21

특허
N2O 생성 억제 질소산화물 저감용 촉매
2018.05.31

22

특허
쿠에트 테일러 반응기를 이용한 니켈-코발트-망간 복합 전구체의 연속식 제조 방법
2018.06.22

23

특허
선박 배가스 정화용 금속필터
2018.10.04

24

특허
니켈―코발트―망간 복합전구체의 이종원소 코팅 방법
2018.10.08

25
특허
고비표면적의 니켈―코발트―망간 복합전구체의 제조 방법
2019.02.14

26
특허
재활용 암모니아를 사용한 니켈―코발트―망간 복합전구체의 제조 방법
2019.09.19

27
특허
재활용 시드를 사용한 니켈―코발트―망간 복합전구체의 제조 방법
2020.01.23

28
특허
니켈―코발트―망간 복합전구체의 세정 장치 및 방법
2020.10.08

29
특허
고밀도 니켈―코발트―망간 복합전구체의 제조 방법
2020.11.18

30
특허
선택적 환원 촉매 및 이를 포함하는 디젤 엔진 후처리 시스템
2021.08.24

31
특허
니켈―코발트―망간 복합전구체의 세정을 통한 밀도 증가 방법
2023.03.28

32
특허
재활용 원료를 활용한 균일한 NCM계 전구체 제조 방법
2023.07.21

33
특허
산소 저장 화합물을 포함하는 산화 촉매 및 이의 제조 방법
2023.08.17

[국내외 특허 보유 현황 - 출원현황]

번호

구분

내용

출원일

1

특허

쿠에트 테일러 반응기를 이용한 니켈 코발트 망간 복합 전구체의 연속식 제조 방법
2014.02.14

2

특허

재활용 시드를 사용한 니켈―코발트―망간 복합전구체의 제조 방법
2018.01.10

3

특허

재활용 암모니아를 사용한 니켈―코발트―망간 복합전구체의 제조 방법
2018.01.10

4

특허

니켈―코발트―망간 복합전구체의 세정 방법
2018.12.18

5

특허

고밀도 니켈―코발트―망간 복합전구체의 제조 방법
2018.12.19

6

특허
촉매 재생 효율을 향상 시킨 매연 저감 장치
2021.10.22

7
특허
재활용 원료를 활용한 균일한 NCM계 전구체 제조방법
2021.11.15

8
특허
Cu-CHA 제올라이트 촉매
2022.11.01

9
특허
리튬이차전지용 고밀도 니켈-코발트-망간 복합전구체의 제조 방법
2022.11.10

10
특허
연료 착화 유도 기능을 갖는 매연 저감 장치
2022.11.15

11
특허
다단계 제어를 통해 물성이 개선된 니켈-코발트-망간 복합 전구체 제조 방법
2022.11.17

12
특허
수계 코팅을 통해 수명 특성을 개선한 니켈-코발트-망간 복합전구체 제조 방법
2023.10.18

13
특허
비암모니아성 착화제를 적용한 고함량 NCM계 복합전구체의 제조 방법
2023.10.18

한편, 당사는
전구체의 전방산업인 이차전지 및 양극재에 대한 당사 제품의 테스트 결과 등을 확인하기 위해 주요 매출처 등과의 연구개발조직과 긴밀히 협업을 통해 연구개발 효과성 및 시너지 극대화를 도모하고 있습니다.

뿐만 아니라, 당사는 전구체 시장 내에서의 기술적리더십을 유지해나가고자 다양한 차세대 전구체에 대한 연구개발을 수행하고 있으며, 지속적인 인력 충원과 연구개발 투자 집행을 통해 기술적리더십을 유지하고 이를 특허 및 지적재산권 등 제도적 장치를 통해 성공적으로 보호해나갈 예정입니다.

당사는 기술 경쟁력을 강화하는데는 우수한 인력을 확보하는 것이 중요하기 때문에, 당사는 인력을 지속 보유하기 위해 다양한 정책을 시행하며 연구개발활동을 통해 확보된 특허 등 지적재산권을 보호하기 위해 노력하고 있으나 당사의 주요 연구개발인력이 타 기업으로 이동하여 연구조직의 역량이 저하될 수 있으며 지적재산권이 적절하게 보호되지 못하는 경우 당사의 영업실적 및 재무상태에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

만약, 당사의 기술개발 인력들이 지속적으로 유출될 경우 당사의 제품이 고객사의 요구 사항을 만족하지 못하여 주문 물량이 감소하는 등 경쟁력을 상실할 수 있으며, 이로 인해 당사의 매출실적이 저하될 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

[요약 재무 현황]

(단위: 백만원, %, 배)

구 분
2024년 1분기 (제21기 1분기)
2023년 (제20기)
2022년 (제19기)
2021년 (제18기)

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

외부감사인의 감사(검토)의견
-
-
적정
적정
적정
적정
적정
적정

-
-
서우회계법인
서우회계법인
서우회계법인
서우회계법인
서우회계법인
서우회계법인

1. 자산총계
236,700
232,898
154,242
149,180
139,449
137,521
120,195
116,937

유동자산
102,745
98,123
55,517
49,672
69,584
66,667
76,933
72,858

비유동자산
133,955
134,775
98,725
99,508
69,866
70,853
43,263
44,079

2. 부채총계
136,294
132,459
53,352
48,411
59,926
57,895
48,578
45,658

유동부채
83,117
79,772
17,624
13,049
31,381
29,421
14,472
11,780

비유동부채
53,177
52,687
35,728
35,361
28,545
28,475
34,106
33,879

3. 자본총계
100,406
100,440
100,890
100,769
79,523
79,625
71,617
71,278

자본금
5,728
5,728
5,708
5,708
5,304
5,304
5,160
5,160

4. 부채비율 (%)
135.74%
131.88%
52.88%
48.04%
75.36%
72.71%
67.83%
64.06%

5. 유동비율 (%)
123.62%
123.00%
315.02%
380.65%
221.74%
226.60%
531.61%
618.49%

6. 매출액
19,096
17,802
51,455
46,661
60,522
56,953
77,444
77,437

7. 영업손익
-636
-640
-2,967
-3,273
2,253
2,238
7,639
7,905

8. 이자보상배율 (배)
-1.4
-1.5
-2.8
-3.2
0.8
0.8
3.7
3.8

(금융비용)
485
479
10,399
10,379
4,997
4,992
2,094
2,094

(이자비용)
440
434
1,046
1,027
2,730
2,725
2,070
2,070

9. 당기손익
-655
-540
-10,151
-10,416
95
496
10,029
9,950

10. 영업활동 현금흐름
-15,582
-16,763
3,982
3,982
212
631
-4,622
-4,389

11. 투자활동 현금흐름
-14,350
-14,387
-24,505
-24,196
-18,484
-18,248
-34,408
-36,501

12. 재무활동 현금흐름
67,891
68,102
11,746
11,781
17,668
17,684
39,841
39,785

13. 현금 및 현금성자산 기말 잔고
50,972
49,063
13,061
12,159
21,913
20,668
22,624
20,707

출처: 당사 정기보고서

주) 부채비율= 부채총계 ÷ 자본총계, 유동비율 = 유동자산 ÷ 유동부채, 이자보상배율 = 영업손익 ÷ 이자비용

가. 성장성 악화 위험

당사의 최근
3년 간 자산총계는 연결기준으로
2021년말
1,201.95억원
, 2022년말
1,394.49억원
, 2023년말
1,542.42억원,

2
024년 1분기말 2,367.00억원
으로 최근

3년 간 지속적으로 증가하여 왔습니다
. 당사의 최근

3년 간 연결기준 매출액 규모는
2021년
774.44억원
, 2022년
605.22억원
, 2023년
514.55억원

수준으로
, 최근
3년 간 지속적으로 감소하고 있습니다
.
한편, 2024년 1분기 연결기준 매출액은 190.96억원이며,
전년 동기 96.11억원 대비 약 98.69% 증가하였습니다.

이는 이차전지소재 관련 매출이 2024년 1분기부터 본격적으로 발생하고 있기 때문입니다.
당사는 충청북도 청주시에
이차전지 양극활물질 전구체 및 촉매소재 및 촉매시스템 제품 생산을 위한 생산설비가 있으며
전라북도 군산시에 이차전지 양극활물질 전구체 생산을 위한 신규 생산설비를 건설 중에 있습니다.
2025

년 군산 공장 준공 시 당사의 이차전지 양극활물질 전구체 생산 총 규모는

20
24년 현재 연간 약
5,000톤에서 연간
30,000톤 증가하여
2025년에는 연간 약
35,000톤 수준으로 증가

할 것으로 기대됩니다
.

상기와 같은 당사의 예상과 계획에도 불구하고
,
당사가 현재 예측하기 어려운 전방산업의 침체원재료 수급 문제대체재 출현 등 사업과 관련한 부정적인 대내외 변수들로 인하여 설비투자가 지연될 수 있으며설비투자가 완료된 이후에도 양산 및 매출로 이어지지 못할 위험이 있습니다.

당사는 상기 기재한 바와 같이 환경소재분야의 원천기술을 활용하여 이차전지소재(양극활물질 전구체), 촉매소재, 촉매시스템(매연저감장치) 사업을 영위하고 있습니다.
당사는 충청북도 청주시에 이차전지 양극활물질 전구체 및 촉매소재 및 촉매시스템 제품 생산을 위한 생산설비가 있으며, 전라북도 군산시에 이차전지 양극활물질 전구체 생산을 위한 신규 생산설비를 건설 중에 있습니다. 당사의 연결대상 종속회사는 대기오염물질 저감설비 엔지니어링 사업을 영위하는 (주)기련이엔씨 1개 회사이며, 최근 3년 간 연결대상 종속회사의 변동은 없습니다. 당사의 최근 3년 간 연결기준 성장성 지표 추이를 살펴보면 다음과 같습니다.

[최근 3년 간 성장성 지표 추이(연결기준)]

(단위: 백만원, %)

구분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년

자산총계
236,700
154,242
139,449
120,195

매출액
19,096
51,455
60,522
77,444

영업손익
-636
-2,967
2,253
7,639

당기순손익
-655
-10,151
95
10,029

총자산증가율
53.46%
10.61%
16.02%
63.56%

매출액증가율
98.69%
-14.98%
-21.85%
-16.11%

영업이익증가율
적자지속
적자전환
-70.51%
-53.38%

순이익증가율
적자지속
적자전환
-99.05%
181.50%

출처: 당사 정기보고서

당사의 최근 3년 간 자산총계는 연결기준으로 2021년말 1,201.95억원, 2022년말 1,394.49억원, 2023년말 1,542.42억원,

2024년 1분기말 2,367.00억원
으로 최근 3년 간 지속적으로 증가하여 왔습니다. 전년 대비 연결기준 총자산의 증가율은 2021년 63.56%, 2022년 16.02%, 2023년 10.61%,
2024년 1분기 53.46%
입니다. 2020년말 대비 2021년말 기준 총자산이 큰 폭으로 증가한 주요 사유는 제5회 사모 전환사채 300억원 발행 및 이차전지 소재 생산설비 CAPA 증대를 위한 신규시설투자 약 215억원 등에 따른 것입니다.
2024년 1분기말 기준 2023년말 대비 총자산이 큰 폭으로 증가한 주요 사유는 제6회 사모 교환사채 130억원 발행 및 장단기차입금 약 550억원 등의 재무활동을 통한 현금및현금성자산 증가 및 새만금 공장 신규 설비 투자와 관련하여 유형자산(건설중인자산) 약 364억원이 증가하였기 때문

입
니다.

당사의 최근 3년 간 연결기준 매출액 규모는 2021년 774.44억원, 2022년 605.22억원, 2023년 514.55억원 수준으로, 최근 3년 간 지속적으로 감소하고 있습니다. 당사가 영위하는 촉매시스템 및 촉매소재 사업은 정부의 환경 개선 예산과 밀접한 관계가 있는데, 당사의 최근 3년 간 연결기준 매출액이 지속적으로 감소한 원인은 촉매시스템 사업 부문의 환경사업 관련 정부의 예산이 감소한 것이 주요한 것으로
판단됩니다.
한편, 2024년 1분기 연결기준 매출액은 190.96억원이며,
전년 동기 96.11억원 대비 약 98.69% 증가하였습니다.

이는 이차전지소재 관련 매출이 2024년 1분기부터 본격적으로 발생하고 있기 때문입니다.

당사의 사업부문은 크게
이차전지 소재부문과 환경사업부문의 둘로 나눌 수 있습니다. 이차전지 소재부문은 이차전지용 양극활물질 전구체 소재를 제조 및 판매하고 있습니다. 환경사업부문은 다시 촉매소재와 촉매시스템으로 나눌 수 있는데, 촉매소재 부문은 국내외 배출가스 규제를 만족시킬 수 있는 촉매소재 제품을 생산하고 있으며, 촉매시스템부문은 배출가스저감장치(매연저감장치) 제품을 생산하고 있습니다. 당사의 최근 3년 간 연결기준 사업부문별 매출액 및 그 비중은 다음과 같습니다.

[최근 3년 간 사업부문별 매출액 및 매출 비중 변동 추이(연결기준)]

(단위: 백만원, %)

구분
주요상표
제품설명
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

이차전지소재
전구체
- 이차전지의 양극활물질의 원재료가 되는 전구체로써, 고객사의 주문에 따른 생산 제품
10,732
56.20%
3,199
6.22%
342
0.57%
1,426
1.84%

촉매소재
EK 등
- OFF-ROAD 등 신규차량에 장착하는 촉매를 고객사 주문에 따라 생산한 제품
5,936
31.09%
27,943
54.31%
30,397
50.22%
30,379
39.23%

촉매시스템(매연저감장치)
EnDsel
- 환경부 운행차 배출가스 저감사업용저감장치로 노후 의무 장착 차량등에 장착
201
1.05%
7,475
14.53%
15,645
25.85%
33,585
43.37%

기타
-
- SCR엔지니어링솔루션(대기오염물질 저감 설비)을 통한 환경설비 관련 서비스 제공 - 노후화된 건설기계(지게차 등)의 엔진 교체등 기타 매출
2,226
11.66%
12,838
24.95%
14,138
23.36%
12,054
15.56%

합계
19,095
100.00%
51,455
100.00%
60,522
100.00%
77,444
100.00%

출처: 당사 정기보고서

2023년말 사업부문별 연결기준 매출액 및 그 비중을 살펴보면, 촉매소재가 279.43억원(54.31%)으로 총 매출액 중 가장 높은 비중을 차지하고 있으며, 엔진교체 및 환경 설비 관련 서비스 등 기타 매출이 128.38억원(24.95%), 촉매시스템이 74.75억원(14.53%), 이차전지소재가 31.99억원(6.22%)으로 그 뒤를 따릅니다.
2024년 1분기 사업부문별 연결기준 매출액 및 그 비중을 살펴보면, 이차전지소재 매출 비중이 큰 폭으로 증가하여 이차전지소재가 107.32억원(56.20%)을 기록하였으며, 촉매소재가 59.36억원(31.09%), 기타 매출이 22.26억원(11.66%), 촉매시스템이 2.01억원(1.05%)을 기록하였습니다.
당사는 빠르게 성장하고 있는 전기차 시장과 함께 증가하고 있는 이차전지 양극활물질 전구체의 수요 대응을 위하여 최근 3년 간 관련 설비의 증설을 진행 중에 있습니다. 당사는 2021년 2월 충청북도 청주에 위치한 기존 촉매 설비 공장에서 이차전지 소재를 생산하기 위하여 기존 촉매 설비를 신규 공장으로 이전하였고, 2021년 3월부터 2022년 6월까지 이차전지 소재 생산설비의 CAPA 증대를 위하여 신규시설투자를 진행하였습니다. 당사는 2023년 이차전지 양극활물질 전구체와 관련하여 고객사에 양산공급을 위한 양산테스트 제품 및 전구체 연구 샘플을 공급하였고, 이를 매출로 인식하였습니다. 이와 관련한 자산양수 결정과 신규시설투자 관련 공시는 다음과 같습니다.

[주요사항보고서(유형자산양수결정)] (2021.01.08)

1. 자산구분
토지 및 건물

- 자산명
충청북도 청주시 흥덕구 옥산면남촌리 1108-3 일원

2. 양수내역
양수금액(원)
18,280,000,000

자산총액(원)
38,144,710,157

자산총액대비(%)
47.92

3. 양수목적
촉매설비 이전 및 관련사업 확장을 위한부지확보

4. 양수영향
촉매와 이차전지소재 공장을 분리함으로써 효율적인 운영체계구축- 신규공장 : 촉매소재 생산- 기존공장 : 이차전지소재 생산

5. 양수예정일자
계약체결일
2020.12.28

양수기준일
2021.02.04

등기예정일
2021.02.04

6. 거래상대방
회사명(성명)
청주지방법원

자본금(원)
-

주요사업
-

본점소재지(주소)
-

회사와의 관계
-

7. 거래대금지급
계약금 : 1,801,379,400원(2020.12.28)잔 금 : 16,478,620,600원(2021.02.04)

8. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
미해당

- 근거 및 사유
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제 176조의 6 제 3항에서 정하는 외부평가기관의 평가면제 사유에 해당

외부평가기관의 명칭
-

외부평가 기간
-

외부평가 의견
-

9. 주주총회 특별결의 여부
미해당

- 주주총회 예정일자
-

- 주식매수청구권에 관한 사항
행사요건
-

매수예정가격
-

행사절차, 방법,기간, 장소
-

지급예정시기,지급방법
-

주식매수청구권 제한관련 내용
-

계약에 미치는 효력
-

10. 이사회결의일(결정일)
2020.12.28

- 사외이사참석여부
참석(명)
0

불참(명)
2

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1) 상기 자산총액은 한국 채택 국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 최근 사업연도말 (2019.12.31) 재무제표 기준 입니다.2) 상기 양수금액은 국세 및 지방세, 수수료 등의 기타 부대비용을 포함하지 아니한 금액입니다.
3) 상기 5. 양수예정일자 중 계약체결일은 법원의 매각허가결정일이며, 양수기준일 및 등기예정일은 법원의 대금지급기일 입니다. 일정 및 대금지급에 관한 사항은 법원의 결정에 따라 변경될 수 있습니다.4) 2020년 12월 18일 경매(2020타경50115)건과 관련하여 입찰에 참여하였으나, 최종결정은 청주지방법원의 매각허가결정(2020.12.28)에 따릅니다. 이에따라 법원에서 송달하는 대금납입기일통지서에 기재된 지정일에 잔금납입 후 취득 예정이며, 법원의 결정에 따라 일정의 변동 또는 취소가 될 수 있습니다.

[신규시설투자등] (2022.06.30)

1. 투자구분
신규시설투자

2. 투자내역
투자금액(원)
21,543,020,314

자기자본(원)
57,397,362,617

자기자본대비(%)
37.5

대규모법인여부
해당

3. 투자목적
이차전지 소재 생산설비의 CAPA 증대를 위한 투자

4. 투자기간
시작일
2021-03-03

종료일
2022-06-30

5. 이사회결의일(결정일)
2021-10-15

-사외이사 참석여부
참석(명)
2

불참(명)
0

6. 감사(감사위원) 참석여부
참석

7. 공시유보 관련내용
유보사유
-

유보기한
-

8. 기타 투자판단에 참고할 사항
1. 상기 투자내역의 자기자본은 최근 사업연도말(2019.12.31) 경과 후 변동된 자본금 및 자본잉여금의 증감액을 반영하였습니다.2. 상기 투자금액은 예상금액으로 투자 진행 과정에서 변경될 수 있습니다.3. 상기 투자기간의 시작일은 최초 이사회 결의일 기준이며, 종료일은 예정일로서 향후 투자 진행 상황에 따라 다소 변경될 수 있습니다.4. 상기 소요자금은 공모자금과 전환사채 발행을 통해 조달한 자금을 활용할 예정입니다.

또한, 당사는 2023년 10월 양극활물질 전구체 생산설비의 추가 증설을 위해 전라북도 군산시 새만금 사업단지 내 부지를 취득한 바 있습니다. 당사는 2024년 1월부터 고객사와 전구체 공급계약을 통해 전구체 양산 공급을 시작하였으며, 2024년부터 이차전지 양극활물질 전구체 매출이 본격적으로 발생함에 따라 총 매출액 대비 이차전지 소재부문의 매출액 비중이 증가할 것으로 예상됩니다. 이와 관련한 자산양수 결정과 신규시설투자 관련 공시는 다음과 같습니다.

[주요사항보고서(유형자산양수결정)] (2023.10.31)

1. 자산구분
토지 및 건물

- 자산명
전북 군산시 오식도동 산38-5,새만금산업단지 1공구 토지 148,479.4㎡

2. 양수내역
양수금액(원)
22,457,360,000

자산총액(원)
139,449,222,196

자산총액대비(%)
16.10

3. 양수목적
이차전지 양극활물질 전구체 생산을 위한 공장 신축 부지 확보

4. 양수영향
생산능력 확대를 통한 매출 증대

5. 양수예정일자
계약체결일
2023년 06월 09일

양수기준일
2023년 06월 09일

등기예정일
2024년 06월 30일

6. 거래상대방
회사명(성명)
한국농어촌공사

자본금(원)
-

주요사업
농어업 생산기반 조성 및 정비

본점소재지(주소)
전남 나주시 그린로20 (빛가람동 358)

회사와의 관계
-

7. 거래대금지급
1. 지급형태 : 현금2. 자금조달 : 자기자금 및 금융권 차입3. 지급시기 및 조건- 계약금 : 2,244,535,000 (23.06.09)- 중도금(1) : 2,244,535,000 (23.06.13)- 중도금(2) : 10,000,000,000 (23.06.16)- 잔 금 : 7,968,290,000 (23.10.31)

8. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
미해당

- 근거 및 사유
- 한국농어촌공사의 조성원가 이하의 공급으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의6. 3항 및 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-14조의2(외부평가기관의 평가면제) 3호에서 정하는 평가 필요성이 적은 경우로 외부평가기관의 평가면제 사유에 해당

외부평가기관의 명칭
-

외부평가 기간
-

외부평가 의견
-

9. 주주총회 특별결의 여부
미해당

- 주주총회 예정일자
-

- 주식매수청구권에 관한 사항
행사요건
-

매수예정가격
-

행사절차, 방법,기간, 장소
-

지급예정시기,지급방법
-

주식매수청구권 제한관련 내용
-

계약에 미치는 효력
-

10. 이사회결의일(결정일)
2023년 06월 09일

- 사외이사참석여부
참석(명)
1

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

13. 향후 회사구조개편에 관한 계획

- 당사는 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

14. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1) 상기 '자산총액'은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 최근 사업년도 말 (2022.12.31) 연결재무제표 기준입니다.2) 상기 '양수금액'은 취득시 납부할 국세, 지방세 및 기타 취득 부대비용을 포함하지 않은 매매계약서 상의 금액입니다.3) 상기 '양수금액'은 새만금개발청고시 제2018-15호(2018.01.18) 새만금사업지역 토지공급기준에 따라 산정된 조성원가를 기초하여 새만금개발청고시 제2022-25호(2022.09.30)에 의거 새만금산업단지 산업시설 용지 조성원가 이하로 산정된 분양금액으로 한국농어촌공사와 매매계약을 체결하였습니다.4) 상기 '등기예정일'은 새만금지구 산업단지 토지조성 개발사업의 준공 및 지적공부가 완료되지 않은 상태로 소유권이전 등기는 한국농어촌공사와 협의 하에 진행 될 예정입니다.5) 상기 매입부지 규모 및 양수금액은 농어촌공사와 계약 특약사항에 따라 새만금개발청의 개발계획·관리기본계획 등의 변경으로 매입용지 하단 체육공원부지(체-2)의 상단 일부(약 6,000㎡)가 매입가능한 산업시설용지로 용도 변경 될 경우 지체없이 양도받는 약정을 체결하였습니다. 2023.10.31 용지매매수정계약을 통해 양수 대상 부지를 확정하였습니다

[[기재정정]신규시설투자등] (2024.04.30)

1. 정정관련 공시서류
신규시설투자

2. 정정관련 공시서류제출일
2024.01.12

3. 정정사유
투자금액 증액

4. 정정사항

정정항목
정정전
정정후

2. 투자내역
- 투자금액(원)
- 투자금액(원)

: 180,000,000,000
: 220,000,000,000

- 자기자본대비(%)
- 자기자본대비(%)

: 161.5
: 197.4

5. 이사회결의일(결정일)
2024-01-12
2024-04-30

- EWRS(수처리 리사이클링 시스템) 추가 도입 및 신속한 공사를 위한 공사비용 증액

1. 투자구분
신규시설투자

2. 투자내역
투자금액(원)
220,000,000,000

자기자본(원)
111,462,878,646

자기자본대비(%)
197.4

대규모법인여부
해당

3. 투자목적
전구체 생산 Capacity 증설

4. 투자기간
시작일
2024-01-12

종료일
2025-03-31

5. 이사회결의일(결정일)
2024-01-12

-사외이사 참석여부
참석(명)
1

불참(명)
0

6. 감사(감사위원) 참석여부
참석

7. 공시유보 관련내용
유보사유
-

유보기한
-

8. 기타 투자판단에 참고할 사항
1. 상기 투자내역의 자기자본은 최근 사업연도말(2022.12.31) 경과 후 변동된 자본금 및 자본잉여금의 증감액을 반영하였습니다.2. 신규투자 소재지: 전북 군산시 오식도동 산38-53. 상기 투자금액은 예상금액으로 투자 진행 과정에서 변경될 수 있습니다.4. 상기 투자기간의 시작일은 최초 이사회 결의일 기준이며, 종료일은 예정일로서 향후 경영환경 변화 및 투자 진행 상황에 따라 다소 변경될 수 있습니다.

당사는 상기와 같은 설비투자 결과 현재 충청북도 청주 공장에서는 연간 5,000톤의 전구체 생산 라인을 보유하고 있으며 2024년부터 청주 공장에서 본격적인 양극활물질 전구체의 양산을 시작하고 있습니다. 이차전지 및 촉매 사업에 대한 기술, 정보유출 우려 등을 감안하여 생산실적 및 가동률을 세부적으로 기술하는 데 제약이 있으나, 당사는 선행기술확보 및 시설투자를 통해 안정적인 생산을 유지하여 고객사 공급량을 확대해 나가고 있습니다. 2025년 군산 공장 준공 시 당사의 이차전지 양극활물질 전구체 생산 총 규모는
20
24년 현재 연간 약 5,000톤에서 연간 30,000톤 증가하여 2025년에는 연간 약 35,000톤 수준으로 증가할 것으로 기대됩니다.그러나 상기와 같은 당사의 예상과 계획에도 불구하고, 당사가 현재 예측하기 어려운 전방산업의 침체, 원재료 수급 문제, 대체재 출현 등 사업과 관련한 부정적인 대내외 변수들로 인하여 설비투자가 지연될 수 있으며, 설비투자가 완료된 이후에도 양산 및 매출로 이어지지 못할 위험이 있습니다. 총자산 및 매출액 등 당사의 외형적 성장을 평가하는 성장성 지표가 개선되고 양호한 수준을 나타내더라도
, 주된 사업부문의 사업 분야가 침체된다면 당사의 연결 및 별도기준 수익성 지표가 현재보다 더욱 악화될 수 있으며
, 당사의 총자산 및 매출액 등 기업의 외형 역시 사업과 관련된 부정적인 대내외적인 변수들로 인하여 축소될 위험이 있으니
, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다
.

나. 수익성 악화 위험당사는
2023년말 기준으로 기존의 촉매시스템 사업과 관련한 매출액이 지속적으로 감소함에 따라 총 매출액이 감소하고 있으며, 이와 동시에
이차전지 소재부문과 관련한 투자 및 자금 조달로 인하여 영업손실 및 당기순손실이 발생하고 있는 상황입니다.
2024년 1분기말 기준으로는 이차전지소재 매출액이 증가함에 따라 매출액은 전년 동기 대비 큰 폭(98.69%)으로 증가하였으나, 연결기준 -6.36억원의 영업손실, -6.55억원의 당기순손실이 발생하며 적자가 지속되고 있습니다.당사는 이차전지 소재부문의 매출이 2024년부터 본격적으로 발생함에 따라 실적 및 수익성이 개선될 것으로 기대하고 있으나,
당사가 예측하지 못한 주요 원재료 가격 변동, 글로벌 경기 변동 등 대내외적 부정적인 요인이 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 당사는 이러한 경영환경 변화에 적극적으로 대응하고 실적 개선 및 수익성 향상을 위하여 노력할 예정이나 당사의 대응이 적절하지 못할 경우 수익성이 악화될 수 있습니다.

당사의 최근
3년 간 손익계산서 상 주요 항목의 추이는 다음과 같습니다
.

[
최근 3년 간 손익계산서상 주요 항목 추이]

(단위: 백만원)

구분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

매출액
19,096
17,802
51,455
46,661
60,522
56,953
77,444
77,437

매출원가
17,658
16,700
46,213
42,499
50,363
47,716
60,545
60,491

매출원가율
92.47%
93.81%
89.81%
91.08%
83.21%
83.78%
78.18%
78.12%

매출총이익
1,438
1,102
5,242
4,162
10,159
9,237
16,898
16,947

매출총이익률
7.53%
6.19%
10.19%
8.92%
16.79%
16.22%
21.82%
21.88%

판매비와관리비
2,074
1,742
8,210
7,435
7,906
7,000
9,259
9,042

판관비율
10.86%
9.79%
15.95%
15.93%
13.06%
12.29%
11.96%
11.68%

영업손익
-636
-640
-2,967
-3,273
2,253
2,238
7,639
7,905

영업이익률
적자지속
적자지속
적자전환
적자전환
3.72%
3.93%
9.86%
10.21%

당기순손익
-655
-540
-10,151
-10,416
95
496
10,029
9,950

당기순이익률
적자지속
적자지속
적자전환
적자전환
0.16%
0.87%
12.95%
12.85%

출처: 당사 정기보고서

당사의 최근 3년 간 매출총이익은 연결기준으로 2021년 168.98억원, 2022년 101.59억원, 2023년 52.42억원 수준이며, 별도기준으로 2021년 169.47억원, 2022년 92.37억원, 2023년 41.63억원 수준으로 최근 3년 간 지속적으로 감소하였습니다. 이는 당사가 영위하는 촉매시스템 사업 부문의 환경사업 관련 정부의 예산이 감소한 것이 주된 원인인 것으로 파악됩니다. 또한, 촉매소재 사업 부문은 B2B 형태로 사업을 영위하고 있는데, 2022년까지는 지속적으로 판매가 증가하였으나, 2023년부터 전반적인 산업 수요가 저하되어 매출이 감소하였습니다. 다만, 신규 제품인 GHP촉매(산업용) 시장 진입에 따른 매출이 일부 발생하여 촉매시스템 사업부문 대비 그 하락 폭이 작은 것으로 파악됩니다.
한편, 2024년 1분기말 기준으로는 이차전지소재 매출액이 증가함에 따라 매출액은 전년 동기 대비 큰 폭(98.69%)으로 증가하였으나,2024년 1분기 매출총이익은 연결기준으로 14.38억원, 별도기준으로 11.02억원 수준입니다.상기와 같은 사유로 인하여 매출액 규모가 감소함에 따라 매출총이익률 역시 감소하여 연결기준 매출총이익률은 2021년 21.82%, 2022년 16.79%, 2023년 10.19%,

2024년 1분기 7.53% 수준을 기록하였습니다.당사의 사업부문별 주요 제품의 가격변동추이를 살펴보면, 이차전지 소재부문은 경쟁사와 가격 경쟁 및 정보 유출의 우려가 있어 가격변동추이 기재가 제한되나, 국제 금속 시세와 환율에 따른 가격변동이 있습니다. 촉매소재 사업부문은 고객의 주문에 따라 크기와 용량이 다양하여 가격변동추이 기재가 제한되나, 이차전지 소재부문과 마찬가지로 국제 금속 시세와 환율에 따른 가격변동이 있습니다. 촉매시스템의 경우 주요 제품은 1대 당 약 250만원 수준이며, 환경부에서 설정하는 판가로 비교적 고정되어 있어 최근 3년 간 판매가격의 변동은 크지 않은 수준입니다. 촉매시스템 주요 제품의 최근 3년 간 판매가격 변동 추이는 다음과 같습니다.

[최근 3년 간 제품 단위별 판매가격 변동 추이]

(단위: 원)

구분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년

촉매 시스템A제품(대)
내수
2,597,739
2,591,717
2,586,128
2,595,649

출처: 당사 정기보고서

주) 당사 대표제품 중 기중 매출액을 매출수량으로 나누어 산정한 평균 판매단가를 기재하였습니다.

한편, 당사의 사업부문별 주요 원재료와 관련하여 살펴보면 다음과 같습니다. 이차전지 소재부문의 전구체 원재료 중 가장 많은 비중을 차지하는 원재료는 니켈입니다. 니켈의 가격은 2021년 이후 전기차 시장의 성장에 따른 수요 증가와 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 공급 감소로 인하여 가파르게 상승하였다가, 2023년 이후 중국의 경기 둔화, 인도네시아의 정제련 생산 능력 확대에 따른 공급 과잉으로 니켈 가격은 하향하는 추세에 있습니다. 당사는 니켈 공급의 안정성이 확보된 국내 업체에서 니켈을 조달하고 있으며, 생산 공정 안정화를 위해 원재료의 재사용과 관련한 기술개발을 진행 중에 있습니다.환경사업부문의 촉매소재 및 촉매시스템과 관련한 주요 원재료는 백금, 팔라듐과 같은 광물자원과 필터입니다. 당사는 환경사업부문의 주요 원재료인 백금, 팔라듐을 원/달러 환율을 반영한 국제시세로 매입(원화)하고 있으며, 필터는 달러 또는 유로화로 매입 후 원화 기준 매출을 진행하고 있어 각각 매입 환율과 시세 위험에 일부 노출돼 있습니다.
이와 같은 구조로 인하여 환경사업부문의 경우 원재료 시세 및 원/달러 환율 상승 시 매출원가율이 높아질 위험이 존재합니다.한편, 당사의 최근 3년 간 판매비와관리비 규모는 연결기준으로 2021년 92.59억원, 2022년 79.06억원, 2023년 82.10억원,

2024년 1분기 20.74억원 수준이며, 매출액은 감소하였으나 고정비 발생 및 전구체 양산 관련 공장 초기 가동 비용 증가 등으로 인하여 연결기준 판관비율은 2021년 11.96%, 2022년 13.06%, 2023년 15.95%로 최근 3년 간 지속적으로 상승하였습니다.
한편, 2024년 1분기 연결기준 판관비율의 경우 이차전지소재 부문 매출액 증가 등으로 인하여 전년 동기 20.97% 대비 다소 하락한 10.86%를 기록하였습니다. 최근 3년 간 연결기준 판매비와관리비 주요 세부 내역을 살펴보면 다음과 같습니다.

[최근 3년 간 판매비와관리비 주요 세부 내역(연결기준)]

(단위: 백만원, %)

구 분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

급여
772
37.23%
2,811
34.24%
2,432
30.76%
2,140
23.11%

퇴직급여
206
9.95%
367
4.47%
221
2.80%
193
2.08%

복리후생비
116
5.58%
428
5.21%
506
6.40%
452
4.88%

경상연구개발비
308
14.86%
1,462
17.81%
1,370
17.33%
1,272
13.73%

지급수수료
232
11.19%
1,030
12.55%
1,086
13.74%
1,396
15.08%

유지보수비
-
-
443
5.40%
560
7.08%
2,205
23.81%

기타
439
21.19%
1,668
20.32%
1,731
21.89%
1,602
17.30%

합 계
2,074
100.00%
8,210
100.00%
7,906
100.00%
9,259
100.00%

출처: 당사 정기보고서

당사의 판매비와관리비 중 가장 큰 비중을 차지하는 항목은 급여 관련 항목이며, 2023년말 연결기준 판매비와관리비 82.10억원 중 급여, 퇴직급여, 복리후생비가 총 36.06억원을 기록하여 약 43.93%를 차지하였습니다. 그 다음으로는 경상연구개발비, 지급수수료, 유지보수비 등이 높은 비중을 차지하고 있습니다.

2024년 1분기의 경우에도 2023년말과 유사하게 급여 관련 항목이 가장 높은 비중(37.23%)을 차지하고 있으며, 경상연구개발비가 14.86%, 지급수수료가 11.19% 등의 비중을 차지하고 있습니다.상기와 같은 매출총이익 및 판매비와관리비 변동에 따라 당사의 최근 3년 간 연결기준 영업손익은 2021년 76.39억원, 2022년 22.53억원을, 영업이익률은 2021년 9.86%, 2022년 3.72%를 기록하였습니다. 2023년에는 적자전환하여 -29.67억원의 영업손실을 기록하였습니다.
2024년 1분기의 경우 -6.36억원의 연결기준 영업손실을 기록하여 적자가 지속되었습니다.한편, 당사의 최근 3년 간 기타영업외손익 및 금융손익을 살펴보면 다음과 같습니다.

[최근 3년 간 주요 기타영업외손익 세부 내역(연결기준)]

(단위: 백만원)

구분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년

기타수익

외환차익
110
138
59
10

외화환산이익
95
30
2
136

유형자산처분이익
8
5
160
-

기타의대손상각비환입
-
-
-
2

임대료수익
9
37
36
36

기타
10
6
142
35

기타수익 합계
231
216
398
219

기타비용

외환차손
90
183
45
15

외화환산손실
74
85
109
84

기부금
3
14
14
3

유형자산처분손실
-
3
35
395

기타의대손상각비
-
-
-
6

기타
0
40
2
9

기타비용 합계
168
325
205
512

출처: 당사 정기보고서

[최근 3년 간 금융손익 세부 내역(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년

금융수익

이자수익
93
850
731
534

배당수익
-
-
1
-

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
48
191
28
1

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
48
127
-

파생상품평가이익
-
-
1,396
5,439

금융수익 합계
189
1,168
2,154
5,973

금융비용

이자비용
440
1,046
2,730
2,070

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
0
-
117
23

당기손익-공정가치측정금융상품처분손실
9

파생상품평가손실
36
9,352
2,150
-

금융비용 합계
485
10,399
4,997
2,094

출처: 당사 정기보고서

당사의 기타영업외손익의 주요 항목은 외환차손익 및 외화환산손익이며, 금융손익의 주요 항목은 파생상품평가손익 및 이자수익과 이자비용입니다.
기타수익에서 기타비용을 차감한 기타순손익
은 당사의 영업손익에 미치는 영향이 크지 않으며, 금융손익 중 파생상품평가손익의 영향이 가장 큰 것으로 파악됩니다. 파생상품평가이익은 2021년 54.39억원, 2022년 13.96억원을 기록하였으며, 파생상품평가손실은 2022년 21.50억원, 2023년 93.52억원을 기록하였습니다. 해당 파생상품평가손익은 제5회 사모 전환사채에 내재된 파생상품으로부터 발생한 손익으로, 제5회 사모 전환사채의 주요 발행조건은 다음과 같습니다.

[제5회 사모 전환사채 주요 발행조건]

(단위: 백만원, %)

구 분
제5회 전환사채

사채의 종류
무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

사채의 발행일
2021년 02월 17일

사채의 만기일
2026년 02월 17일

사채의 권면총액
30,000,000천원

표면이자율
연 0.1%

만기이자율
연 0.1%

전환청구기간
2022년 02월 17일~ 2026년 01월 17일

전환가격
주당 39,869원

조기상환청구권
사채권자는 2023년 02월 17일 및 이후 매 3개월 마다 행사 가능

매도청구권
발행회사 및 발행회사가 지정하는 자는2022년 02월 17일부터 2024년 02월 17일까지매 3개월 마다 발행금액의 30% 이내로 행사가능

출처:
당사 정기보고서

주)
2021년 5월 17일 시가하락의 사유로 전환가격이 주당 39,869원에서 주당 30,498원으로 조정되었으며, 2022년 2월 17일 시가하락의 사유로 전환가격이 주당 30,498원에서 주당 27,909원으로 조정되었습니다.

당사의 최근
3년 간 영업외손익 주요 항목 추이를 살펴보면 다음과 같습니다
.

[최근 3년 간 영업외손익 주요 항목 추이(연결기준)]

(단위: 백만원)

구분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년

영업손익
-636
-2,967
2,253
7,639

기타수익
231
216
398
219

기타비용
168
325
205
512

금융수익
189
1,168
2,154
5,973

금융비용
485
10,399
4,997
2,094

지분법손익
-
-29
-578
-406

법인세비용차감전손익
-869
-12,337
-974
10,820

법인세비용
214
-2,186
-1,070
791

당기순손익
-655
-10,151
95
10,029

출처: 당사 정기보고서

당사의 영업손익에서 기타손익과 금융손익, 지분법손익을 차가감한 뒤 법인세비용을 차감한 연결기준 당기순손익은 최근 3년 간 2021년 100.29억원, 2022년 0.95억원의 당기순이익을, 2023년에는 적자전환하여 -101.51억원,
2024년 1분기 -6.55억원의 당기순손실을 기록하였습니다.

상기 내용을 요약하자면
, 당사 촉매시스템 사업 부문과 관련한 환경사업 관련 정부의 예산이 감소함에 따라 당사의 매출액이 최근 3년 간 지속적으로 감소하는 상황에서 고정비용이 지속적으로 발생하고 전구체 양산 관련 공장 초기 가동 비용이 증가하여 2023년에는 적자전환하여 영업손실이 발생하였습니다. 또한, 2023년말 기준 전환사채와 관련한 파생상품평가손실이 대규모(-93.52억원)로 발생하여 영업손실 대비 당기순손실의 규모가 더욱 큰 폭으로 증가하였습니다. 상기 기재한 바와 같이 당사는 2023년말 기준으로 기존의 촉매시스템 사업과 관련한 매출액이 지속적으로 감소함에 따라 총 매출액이 감소하고 있으며, 이와 동시에 이차전지 소재부문과 관련한 투자 및 자금 조달로 인하여 영업손실 및 당기순손실이 발생하고 있는 상황입니다. 당사는 이차전지 소재부문의 매출이 2024년부터 본격적으로 발생함에 따라 실적 및 수익성이 개선될 것으로 기대하고 있으나, 당사가 예측하지 못한 주요 원재료 가격 변동, 글로벌 경기 변동 등 대내외적 부정적인 요인이 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 당사는 이러한 경영환경 변화에 적극적으로 대응하고 실적 개선 및 수익성 향상을 위하여 노력할 예정이나 당사의 대응이 적절하지 못할 경우 수익성이 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다

다. 재무안정성 악화 위험당사의 최근
3년 간 유동비율
, 부채비율
, 차입금의존도 등 재무안정성 지표는 양호한 수준으로 파악됩니다
.
다만
, 2024년
1분기 중 이차전지 양극활물질 전구체 관련 주요 원재료 매입대금을 위한 교환사채 발행
, 군산시 새만금 공장 설비 투자 증설로 인한 금융기관 차입금 증가 등으로 인하여 재무안정성 지표는 다소 악화된 것으로 파악됩니다
.

또한, 당사는 2024년 4월 본 유상증자의 대표주관회사인 NH투자증권 및 공동주관회사인 키움증권과 단기차입 약정을 체결하여 단기차입한도 400억원을 설정하였습니다. 해당 차입 금액 400억원은 공시서류 제출 전일 현재 실제 차입 금액이 아닌 차입약정한도설정 금액이며, 실제 차입 이후에 본 유상증자 대금 입금 완료 시 조기상환할 예정입니다.
다만, 실제 차입 시 차입금 규모 증가로 인하여 단기적으로 재무비율이 악화될 수 있습니다.

당사는 신규시설투자에 따른 증설 완료 시 매출 증대 및 수익성 개선이 될 것으로 기대하고 있으며
, 매출 및 수익성 개선을 통해 유동자금을 확보하여 차입금을 상환하고 재무구조를 개선시킬 계획이나
,
당사의 계획과는 다르게 설비 증설이 지연되거나 업황 악화로 인하여 실적이 부진할 경우 채무 상환 능력이 악화될 수 있습니다
. 또한
, 채무 상환능력 악화로 인하여 재무안정성 지표는 더욱 악화될 위험이 있으며
, 재무구조 또한 악화될 위험이 있습니다
.

당사의 최근 3년 간 재무상태표 주요 계정 및 안정성 지표는 다음과 같습니다.

[최근 3년 간 재무상태표 주요 계정 및 안정성 지표(연결기준)]

(단위: 백만원, %)

구분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년

자산총계
236,700
154,242
139,449
120,195

유동자산
102,745
55,517
69,584
76,933

비유동자산
133,955
98,725
69,866
43,263

부채총계
136,294
53,352
59,926
48,578

유동부채
83,117
17,624
31,381
14,472

비유동부채
53,177
35,728
28,545
34,106

자본총계
100,406
100,890
79,523
71,617

부채비율
135.74%
52.88%
75.36%
67.83%

유동비율
123.62%
315.02%
221.74%
531.61%

출처: 당사 정기보고서

당사의 연결기준 총 자산은 최근 3년 간 2021년말 1,201.95억원, 2022년말 1,394.49억원, 2023년말 1,542.42억원,
2024년 1분기말 2,367.00억원
수준으로, 당사가 영위하는 이차전지 소재 및 촉매소재, 촉매시스템 사업은 대규모 설비가 요구되는 자본 집약적 산업이기에 총 자산 중 비유동자산의 비중이 상대적으로 높습니다. 연결기준 유동자산은 2021년말 769.33억원, 2022년말 695.84억원, 2023년말 555.17억원,
2024년 1분기말 1,027.45억원
이며, 연결기준 비유동자산은 2021년말 432.63억원, 2022년말 698.66억원, 2023년말 987.25억원,
2024년 1분기말 1,339.55억원
수준입니다. 당사의 유동자산 중 재고자산이 가장 높은 비중을 차지하고 있으며, 비유동자산 중에서는 유형자산이 가장 높은 비중을 차지하고 있습니다. 당사는 충청북도 청주시 소재의 이차전지 소재 제조 공장(청주공장)과 촉매소재 및 촉매시스템 생산 공장(오창공장)이 각각 있으며, 2023년 10월 이차전지 소재 생산설비 증설을 위하여 군산시 새만금 사업단지 내 토지를 취득하였고, 현재 설비투자를 진행 중에 있습니다.
2024년 1분기말 현재 연결기준 유형자산 내역은 다음과 같습니다.

[
2024년 1분기
말 현재 유형자산 내역(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
취득가액
감가상각누계액
국고보조금
손상차손누계액
장부금액

토지
36,543
-
-1,715
-
34,828

건물
25,244
-2,619
-21
-
22,603

기계장치
17,784
-5,719
-1
-292
11,772

시설장치
18,586
-1,955
-
-1,917
14,714

차량운반구
374
-254
-
-
120

비품
3,351
-2,897
-24
-
429

연구기자재
4,101
-2,671
-133
-
1,297

건설중인자산
38,831
-
-
-
38,831

합 계
144,812
-16,116
-1,894
-2,208
124,594

출처: 당사 정기보고서

당사의 유형자산 중 가장 높은 비중을 차지하는 자산은 토지 및 건물이며, 시설장치와 기계장치가 그 다음을 따릅니다.
2024년 1분기말
기준 연결기준 유형자산은 총
1,245.94억원
이며, 그 중 토지가
348.28억원
, 건물이
226.03억원
, 시설장치가
147.14억원
, 기계장치가
117.72억원
수준입니다. 한편, 당사의 부채총계를 살펴보면, 연결기준으로 2021년말 485.79억원, 2022년말 599.26억원, 2023년 533.52억원 수준이며, 2023년말 기준 부채총계 중 비유동부채의 비중이 상대적으로 더 높습니다. 연결기준 유동부채는 2021년말 144.72억원, 2022년말 313.81억원, 2023년말 176.24억원 수준이며, 비유동부채는 2021년말 341.06억원, 2022년말 285.45억원, 2023년말 357.28억원 수준입니다.
2024년 1분기말의 경우 연결기준 부채총계는 1,362.94억원이며, 이 중 유동부채는 831.17억원, 비유동부채는 531.77억원 수준으로 유동부채의 비중이 비유동부채보다 상대적으로 높습니다. 2024년 1분기 중 시설자금을 위한 차입금 규모 증가 및 제6회 사모 교환사채 130억원 발행 등으로 인하여, 2024년 1분기말 부채총계는 2023년말 연결기준 부채총계 533.52억원 대비 큰 폭(+829.42억원)으로 증가하였습니다.
상기 서술한 자산 및 부채의 변동으로 인하여 당사의 부채비율은 연결기준으로 2021년 67.83%, 2022년 75.36%, 2023년 52.88%,
2024년 1분기 135.74%
수준이며, 유동비율은 연결기준으로 2021년말 531.61%, 2022년말 221.74%, 2023년말 315.02%,
2024년 1분기 123.62%
수준으로,
최근 3년 간
양호한 재무안정성을
보이다 2024년 1분기 중 차입금 증가로 인하여 부채비율이 증가하고 유동비율이 감소하는 등 다소 악화되었습니다.
당사의 최근 3년 간 안정성 관련 재무지표 현황은 다음과 같습니다.

[최근 3년 간 안정성 관련 재무지표 현황]

(단위: %, 배)

구분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

총차입금의존도
45.97%
46.56%
26.55%
27.19%
30.26%
30.43%
22.09%
22.47%

순차입금의존도
24.44%
25.49%
18.08%
19.04%
14.54%
15.40%
3.26%
4.76%

금융비용부담률
2.54%
2.69%
20.21%
22.24%
8.26%
8.76%
2.70%
2.70%

이자보상배율(배)
-1.4배
-1.5배
-2.8배
-3.2배
0.8배
0.8배
3.7배
3.8배

출처: 당사 정기보고서

주) 총차입금의존도 = 총차입금 ÷ 자산총계

순차입금의존도 = 순차입금 ÷ 자산총계

금융비용부담률 = 금융비용 ÷ 매출액

이자보상배율 = 영업이익 ÷ 이자비용

총차입금을 자산총계로 나눈 총차입금의존도는 연결기준으로 2021년 22.09%, 2022년 30.26%, 2023년 26.55%,

2024년 1분기 45.97%
수준을 기록하였으며, 순차입금의존도는 연결기준으로 2021년 3.26%, 2022년 14.54%, 2023년 18.08%,
2024년 1분기 24.44%
수준을 기록하며 최근 3년 간 순차입금의존도는 지속적으로 증가하였습니다. 금융비용을 매출액으로 나눈 금융비용부담률은 연결기준으로 2021년 2.70%, 2022년 8.26%, 2023년 20.21%,
2024년 1분기 2.54% 수
준으로, 금융비용부담률 또한 최근 3년 간 지속적으로 상승하고 있습니다. 영업이익을 이자비용으로 나눈 이자보상배율은 연결기준으로 2021년 3.7배, 2022년 0.8배, 2023년 -2.8배,
2024년 1분기 -1.4배
로, 최근 3년 간 지속적으로 하락하였으며 2023년 및
2024년 1분기
에는 영업손실 발생으로 인하여 음수의 수치를 기록하였습니다. 이자보상배율이 1배 미만인 경우 영업활동에서 창출한 이익으로 이자비용을 지불할 수 없음을 나타냅니다.

당사의 최근 3년 간 차입금 현황은 다음과 같습니다.

[최근 3년 간 차입금 현황]

(단위: %, 배)

구분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

자산총계
236,700
232,898
154,242
149,180
139,449
137,521
120,195
116,937

부채총계
136,294
132,459
53,352
48,411
59,926
57,895
48,578
45,658

총차입금
108,812
108,434
40,950
40,563
42,194
41,849
26,547
26,272

단기성차입금
56,910
56,559
6,425
6,067
14,781
14,437
606
332

장기성차입금
51,901
51,875
34,525
34,496
27,412
27,412
25,940
25,940

현금및현금성자산
50,972
49,063
13,061
12,159
21,913
20,668
22,624
20,707

순차입금
57,840
59,371
27,889
28,404
20,280
21,181
3,923
5,565

이자비용
440
434
1,046
1,027
2,730
2,725
2,070
2,070

출처: 당사 정기보고서

주) 단기성차입금 = 단기차입금 + 유동성장기부채 + 유동성 전환사채 + 유동 리스부채

장기성차입금 = 장기차입금 + 비유동 리스부채 + 전환사채

당사의 최근 3년 간 총차입금 규모는 연결기준으로 2021년 265.47억원, 2022년 421.94억원, 2023년 409.50억원,

2024년 1분기 1,088.12억원
수준이며, 별도기준으로는 2021년 262.72억원, 2022년 418.49억원, 2023년 405.63억원,
2024년 1분기 1,084.34억
원
수준입니다. 당사는 2020년 7월 코스닥시장으로의 이전상장 과정에서 약 353억원을 공모자금으로 조달한 뒤, 2021년 2월 제5회 사모 전환사채 300억원 발행, 2024년 3월 제6회 사모 교환사채 130억원 발행 등 사모자금 조달과 금융기관으로 부터의 차입을 통해 지속적으로 자금을 조달한 바 있습니다. 이에 따라 당사의 부채총계 중 차입금의 비중은 2021년 약 55% 수준에서
2024년 1분기 약 80%
수준까지 상승하였습니다. 조달된 자금은 청주공장 증설을 위한 시설자금과 원재료 매입 등 운영자금 등으로 사용하였으며, 군산시 새만금 공장 설비 증설 투자를 진행 중에 있습니다. 최근 3년 간 각 기말 현금및현금성자산은 연결기준으로 2021년말 226.24억원, 2022년 219.13억원, 2023년 130.61억원,
2024년 1분기 509.72억원
수준이며, 별도기준으로는 2021년말 207.07억원, 2022년말 206.68억원, 2023년말 121.59억원,
2024년 1분기 490.63억원
수준입니다. 자금의 조달시기와 집행시기의 차이 등으로 인하여 집행 전 자금에 대해서 현금및현금성자산으로 보유하고 있음에 따라 총차입금과 순차입금의 규모는 다소 차이가 발생하였습니다. 이에 따라 당사의 최근 3년 간 순차입금 규모는 연결기준으로 2021년말 39.23억원, 2022년말 202.80억원, 2023년말 278.89억원,
2024년 1분기말 578.40억원
수준이며, 별도기준으로는 2021년말 55.65억원, 2022년말 211.81억원, 2023년말 284.04억원,
2024년 1분기말 593.71억원
수준을 기록하였습니다.당사의 별도기준 차입금 상세 내역은 다음과 같습니다.

[차입금 상세 내역(별도기준)]

(기준일: 공시서류 제출 전일)
(단위: 백만원, %)

대출기관
차입금용도
담보
구분
차입금액
만기일자
이율
단기차입금
유동성장기차입금
장기차입금

우리은행
운전자금
-
고정
20,000
2027-03-22
5.680
-
3,000
17,000

산업은행
시설자금대출
청주 부동산 및 기계기구
변동
12,600
2030-05-31
4.370
-
1,575
11,025

시설자금대출
군산시 새만금 토지 담보청구권
변동
10,000
2031-06-16
2.980
-
-
10,000

시설자금대출
청주 부동산 및 기계기구
변동
5,400
2030-05-31
4.720
-
675
4,725

운영자금대출
기제공담보 및 대표이사 연대보증
고정
20,000
2025-02-26
4.310
20,000
-
-

기업은행
운영자금대출
대표이사 연대보증
변동
3,000
2024-12-21
4.688
3,000
-
-

시설자금대출
오창공장 부동산
고정
9,000
2027-02-13
3.679
-
-
9,000

운영자금대출
오창공장 부동산
고정
6,500
2025-02-13
4.023
6,500
-
-

운전자금
오창공장 부동산
고정
1,000
2025-03-18
4.699
1,000
-
-

중소기업진흥공단
운영자금대출
-
변동
17
2024-06-27
3.250
-
17
-

운영자금대출
6억원 (특허 제10-1865389허)
변동
194
2025-06-23
2.720
-
153
42

신한은행
운전자금
대륭테크노타운 12차 담보제공 및 대표이사 연대보증
고정
7,500
2025-03-29
5.440
7,500
-
-

합 계
95,211
-
-
38,000
5,419
51,792

출처: 당사 제시

당사의 공시서류 제출 전일 현재 기준 별도기준 총 차입금은
952.11억원
수준이며, 1년 이내 만기가 도래하는 단기차입금은
434.19억원
, 장기차입금은
517.92억원
수준입니다. 당사의 차입금 규모는 시설투자 증가로 인하여 2023년말 대비 공시서류 제출 전일 현재 큰 폭으로 증가하였습니다. 상기 금융기관으로부터의 차입금 외에 당사는 원재료 매입 등 운영자금 조달을 위하여 2024년 3월 제6회 사모 교환사채 130억원 발행을 통해 자금을 조달한 바 있습니다.
또한, 당사는 2024년 4월 본 유상증자의 대표주관회사인 NH투자증권 및 공동주관회사인 키움증권과 단기차입 약정을 체결하여 단기차입한도 400억원을 설정하였습니다. 해당 차입 금액 400억원은 공시서류 제출 전일 현재 실제 차입 금액이 아닌 차입약정한도설정 금액이며, 실제 차입 이후에 본 유상증자 대금 입금 완료 시 조기상환할 예정입니다. 다만, 실제 차입 시 차입금 규모 증가로 인하여 단기적으로 재무비율이 악화될 수 있습니다. 동 단기차입 증가 관련 공시는 다음과 같습니다.

[단기차입금 증가결정(2024.04.30)]

1. 단기차입내역
차입금액(원)
40,000,000,000

자기자본(원)
101,251,363,969

자기자본대비(%)
39.5

2. 단기차입금총액 변경내역(원)
차입전
차입후

-기업어음(원)
-
-

-금융기관 차입(원)
38,000,000,000
78,000,000,000

-당좌차월한도(원)
-
-

-금융기관외의 자로부터 차입(원)
-
-

-사모사채(만기 1년이하)(원)
13,000,000,000
13,000,000,000

-기타차입(원)
-
-

-단기차입금 합계(원)
51,000,000,000
91,000,000,000

3. 차입목적
- 시설자금 투자

4. 차입형태
- 금융기관 차입

5. 이사회결의일(결정일)
2024-04-30

-사외이사 참석여부
참석(명)
1

불참(명)
0

-감사(감사위원) 참석여부
참석

6. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

7. 기타 투자판단에 참고할 사항
- 본 차입은 NH투자증권 및 키움증권 단기차입 한도 설정 관련 이사회 결의에 따른 공시사항이며 유상증자 대금 입금 완료시 조기상환할 예정입니다.- 상기 '1.단기차입내역' 중 자기자본은 한국채택국제회계기준 (K-IFRS)에 따라 작성된 2023년말 연결 재무제표 기준이며, 공시 기준 적용 사업연도말(2023.12.31) 경과 후 변동된 자본금 및 자본잉여금의 증감액을 반영하였습니다.- 상기 '1. 단기차입내역' 중 '차입금액'은 공시일 현재 실제차입 금액이 아닌 차입약정한도설정 금액입니다.- 상기 '2. 단기차입금총액 변경내역'의 '차입전'항목은 공시일 전일 기준 금액입니다.- 상기 '5. 이사회결의일(결정일)은 단기차입 결정에 관한 내부 이사회결의일입니다.

※관련공시
-

당사는 이차전지 소재부문 생산설비 투자를 통한 매출 증대를 통해 매출 및 수익성을 향상시킬 예정이며, 이러한 매출 및 수익성 개선을 통해 유동자금을 확보하여 차입금을 상환하고 재무구조를 개선시킬 계획입니다. 상기 기재한 바와 같이 당사의 최근 3년 간 유동비율, 부채비율, 차입금의존도 등 재무안정성 지표는 양호한 수준으로 파악됩니다. 다만, 2024년 1분기 중 이차전지 양극활물질 전구체 관련 주요 원재료 매입대금을 위한 교환사채 발행, 군산시 새만금 공장 설비 투자 증설로 인한 금융기관 차입금 증가
및 NH투자증권과 키움증권으로부터의 단기차입 한도 설정 등으로 인하여 재무안정성 지표는 다소 악화된 것으로 파악됩니다. 당사는 신규시설투자에 따른 증설 완료 시 매출 증대 및 수익성 개선이 될 것으로 기대하고 있으며, 매출 및 수익성 개선을 통해 유동자금을 확보하여 차입금을 상환하고 재무구조를 개선시킬 계획이나, 당사의 계획과는 다르게 설비 증설이 지연되거나 업황 악화로 인하여 실적이 부진할 경우 채무 상환 능력이 악화될 수 있습니다. 또한, 채무 상환능력 악화로 인하여 재무안정성 지표는 더욱 악화될 위험이 있으며, 재무구조 또한 악화될 위험이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 현금흐름 악화 위험당사의 최근
3년 간 주요 현금흐름을 요약하면
, 최근
3년 간 영업활동에 따른 현금 유입 및 유출은 비현금유출의 조정항목과 자산 및 부채의 변동에 따라 당기순손익과 일치하지 않는 방향의 현금 유입 및 유출이 발생하여
2021년에는 순유출
(-)이
, 2022년과
2023년에는 순유입
(+),
2024년 1분기에는 순유출(-)이
발생하였습니다
. 또한
, 이차전지 소재부문의 지속적인 시설투자를 위한 자금 조달로 인하여 재무활동 현금흐름은 최근
3년 간 지속적인 순유입
(+)을 기록하고 있으며
, 증설을 위한 신규 설비 투자
(유형자산 취득
)로 인하여 투자활동 현금흐름은 최근
3년 간 지속적인 순유출
(-)을 기록하고 있습니다
.
당
사의 기말 현금및현금성자산 규모는 당사의 총차입금과 대비하였을 경우 다소 적은 수준이나 1년 이내 상환 의무가 있는 단기차입금과 대비할 때는 충분한 것으로 판단됩니다. 그러나, 당사의 자금 조달과 대규모 신규 시설투자가 영업활동 현금의 순유입으로 이어지지 않아 당사의 경영 성과가 지속적으로 악화된다면 재무구조가 부실해져 다수 채무에 대하여 채권자에게 원리금을 적시에 지급하지 못할 위험이 있습니다. 당사가 채권자에게 원리금을 지급하지 못할 시 채권자로부터 관리절차가 진행될 위험이 있으며, 이는 투자자의 손실을 유발할 수 있습니다.

당사의 최근 3년 간 연결기준 현금흐름표상 주요 항목의 변동 추이는 다음과 같습니다.

[최근 3년 간 현금흐름표상 주요 항목 변동 추이(연결기준)]

(단위: 백만원)

구분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년

영업활동현금흐름
-15,582
3,982
212
-4,622

당기순이익(손실)
-655
-10,151
95
10,029

조정
966
10,245
4,401
-889

자산ㆍ부채의변동
-15,563
4,347
-3,968
-11,815

법인세납부(환급)
-24
-70
-548
-2,108

이자지급
-395
-1,403
-482
-185

이자수취
88
1,012
714
347

배당금수취
-
-
1
-

투자활동현금흐름
-14,350
-24,505
-18,484
-34,408

단기금융상품의 감소
5,665
45,605
79,989
39,417

단기금융상품의 증가
-
-32,905
-70,989
-46,105

당기손익-공정가치측정금융자산의 감소
-
15,651
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산의 증가
-
-20,002
-5,100
-450

유형자산의 처분
8
23
449
2

유형자산의 취득
-20,015
-32,651
-22,774
-26,284

재무활동현금흐름
67,891
11,746
17,668
39,841

단기차입금의 증가
35,000
3,000
330
-

단기차입금의 감소
-
-
-15
-

전환사채의 증가
-
-
-
29,997

교환사채의 증가
13,000
-
-
-

장기차입금의 증가
29,000
10,000
18,000
10,061

장기차입금의 감소
-7,813
-
-
-

유동성장기부채의 감소
-1,317
-1,204
-428
-50

현금및현금성자산의 증가(감소)
37,959
-8,777
-604
811

기초현금및현금성자산
13,061
21,913
22,624
21,804

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
-47
-76
-107
8

기말현금및현금성자산
50,972
13,061
21,913
22,624

출처: 당사 정기보고서

당사의 최근 3년 간 영업활동 현금흐름 주요 항목 변동 추이는 다음과 같습니다.

[영업활동 현금흐름 주요 항목 변동 추이(연결기준)]

(단위: 백만원)

구분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년

영업활동현금흐름
-15,582
3,982
212
-4,622

당기순이익(손실)
-655
-10,151
95
10,029

조정
966
10,245
4,401
-889

자산ㆍ부채의 변동
-15,563
4,347
-3,968
-11,815

법인세납부(환급)
-24
-70
-548
-2,108

이자지급
-395
-1,403
-482
-185

이자수취
88
1,012
714
347

배당금수취
-
-
1
-

출처: 당사 정기보고서

당사의 최근 3년 간 연결기준 영업활동 현금흐름은 2021년 -46.22억원, 2022년 2.12억원, 2023년 39.82억원으로, 2021년에는 순유출(-)을 기록하였으며, 2022년과 2023년에는 순유입(+)을 기록하였습니다.
한편, 2024년 1분기에는 -155.82억원의 순유출(-)을 기록하였습니다.
당사의 영업활동 현금흐름 중 실제 현금이 유출되지 않는 비현금성 지출로 분류되어 조정사항에 해당하는 주요 계정으로는 파생상품평가손익과 감가상각비, 이자비용 등이 있습니다. 이자비용이 비현금성 지출로도 분류되는 이유는 일부 차입금의 이자비용이 발생 후
3개월 후급으로 지급되기 때문입니다
.당사가 2021년에 연결기준 당기순이익이 100.29억원이었음에도 -46.22억원의 음(-)의 영업활동 현금흐름이 발생한 이유는 -118.15억원의 자산 및 부채 변동의 영향인데, 그 중 재고자산이 2021년 초 대비 2021년 말에 약 100.95억원 증가하였기 때문입니다. 한편, 2023년의 경우 약 -101.51억원의 당기순손실이 발생하였음에도 39.82억원의 양(+)의 영업활동 현금흐름을 기록하였는데, 이는 전환사채와 관련한 파생상품평가손실 때문입니다. 파생상품평가손실은 당사의 주가 상승 등으로 인하여 당사가 발행한 전환사채의 전환가격과 주가 간 차이가 발생함에 따라 회계적으로 인식한 현금 유출이 없는 손실입니다.

2024년 1분기의 경우 약 -155.63억원의 자산 및 부채 변동의 영향으로 인하여 -155.82억원의 연결기준 영업활동 현금흐름 순유출(-)을 기록하였는데, 주된 자산 및 부채 변동을 세부적으로 살펴보면, 매출채권의 증가 51.17억원, 재고자산의 증가 45.72억원, 부가세대급금의 증가 33.90억원 등이 있습니다.

당사는 2023년말 기준 양(+)의 영업활동 현금흐름을 보이고는 있으나, 향후 전방산업 업황의 악화, 주요 원재료 가격의 급등에 따라 수익성이 저하된다면 당사의 영업활동 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 영업활동 현금흐름을 창출하지 못하고 있는 상황에서 대내외 자금조달을 통해 대규모의 신규설비 증설 자금을 지출하게 된다면, 추후 다방면에서 유동성 위험이 발생할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.당사의 최근 3년 간 투자활동 현금흐름 주요 항목 변동 추이는 다음과 같습니다.

[투자활동 현금흐름 주요 항목 변동 추이(연결기준)]

(단위: 백만원)

구분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년

투자활동현금흐름
-14,350
-24,505
-18,484
-34,408

단기금융상품의 감소
5,665
45,605
79,989
39,417

단기금융상품의 증가
-
-32,905
-70,989
-46,105

당기손익-공정가치측정금융자산의 감소
-
15,651
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산의 증가
-
-20,002
-5,100
-450

유형자산의 처분
8
23
449
2

유형자산의 취득
-20,015
-32,651
-22,774
-26,284

출처: 당사 정기보고서

당사의 투자활동 현금흐름은 연결기준으로 2021년 -344.08억원, 2022년 -184.84억원, 2023년 -245.05억원,
2024년 1분기 -143.50억원
으로 최근 3년 간 지속적인 순유출(-)을 기록하였습니다. 당사의 투자활동 현금흐름 중 큰 비중을 차지하는 항목은 유형자산의 취득입니다. 당사는 2021년부터 최근 3년 간 이차전지 소재 생산설비의 생산능력(CAPA) 증대를 위하여 토지 양수 및 기계장치, 시설장치 등에 대한 설비 투자를 지속해왔으며, 이에 따라 유형자산 취득과 관련한 현금 유출액은 2021년에는 262.84억원, 2022년에는 227.74억원, 2023년에는 326.51억원,
2024년 1분기 200.15억원
을 기록하였습니다.당사는 최근 3년 간 설비투자를 위한 유형자산의 취득을 위한 현금 유출이 주를 이루었으며, 그 외에는 투자활동과 관련하여 특기할만한 현금흐름이 발생하지는 않았습니다. 향후 군산시 새만금 공장 신규 시설 투자에 따라 설비투자가 더욱 활발해지고 유형자산 취득을 위한 현금 유출이 빈번히 발생할 수 있으며, 이에 따라 당사의 투자활동 현금흐름의 순유출(-)은 지속될 수 있습니다.당사의 최근 3년 간 재무활동 현금흐름은 다음과 같습니다.

[재무활동 현금흐름 주요 항목 변동 추이(연결기준)]

(단위: 백만원)

구분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년

재무활동현금흐름
67,891
11,746
17,668
39,841

단기차입금의 증가
35,000
3,000
330
-

단기차입금의 감소
-
-
-15
-

전환사채의 증가
-
-
-
29,997

교환사채의 증가
13,000
-
-
-

장기차입금의 증가
29,000
10,000
18,000
10,061

장기차입금의 감소
-7,813
-
-
-

유동성장기부채의 감소
-1,317
-1,204
-428
-50

출처: 당사 정기보고서

당사의 재무활동 현금흐름은 연결기준으로 2021년 398.41억원, 2022년 176.68억원, 2023년 117.46억원,
2024년 1분기 678.91억원
을 기록하여, 최근 3년 간 지속적인 순유입(+)을 기록하였습니다. 당사의 재무활동 현금흐름의 대부분은 단기 및 장기 차입금의 차입 및 상환으로 인하여 발생합니다. 2021년의 경우 제5회 사모 전환사채 300억원을 조달함에 따라 2022년 및 2023년 대비 높은 수준인 약 398.41억원의 재무활동 현금흐름 순유입이 발생하였습니다.
또한, 2024년 1분기의 경우 단기차입금의 증가 350억원, 교환사채의 증가 130억원, 장기차입금의 순증가 211.88억원 등의 영향으로 인하여 연결기준 재무활동 현금흐름의 순유입(+) 규모가 2023년말 대비 큰 폭으로 증가하였습니다.

[현금흐름 종합 요약]

당사의 최근 3년 간 주요 현금흐름을 요약하면, 최근 3년 간 영업활동에 따른 현금 유입 및 유출은 비현금유출의 조정항목과 자산 및 부채의 변동에 따라 당기순손익과 일치하지 않는 방향의 현금 유입 및 유출이 발생하여 2021년에는 순유출(-)이, 2022년과 2023년에는 순유입(+)이,

2024년 1분기에는 순유출(-)이
발생하였습니다. 또한, 이차전지 소재부문의 지속적인 시설투자를 위한 자금 조달로 인하여 재무활동 현금흐름은 최근 3년 간 지속적인 순유입(+)을 기록하고 있으며, 증설을 위한 신규 설비 투자(유형자산 취득)로 인하여 투자활동 현금흐름은 최근 3년 간 지속적인 순유출(-)을 기록하고 있습니다. 이러한 결과, 당사의 기말 현금및현금성자산은 연결기준으로 2021년 226.24억원, 2022년 219.13억원, 2023년 130.61억원,

2024년 1분기 509.72억원
수준을 기록하였습니다. 당사의 기말 현금및현금성자산 규모는 당사의 총차입금과 대비하였을 경우 다소 적은 수준이나, 1년 이내 상환 의무가 있는 단기차입금과 대비할 때는 충분한 것으로 판단됩니다. 당사의 현재 자금 여력으로는 단기차입금에 대한 원리금 상환 요청에 충분히 대응할 수 있는 수준이며, 유동성 위험에 노출될 위험은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 그러나, 당사의 자금 조달과 대규모 신규 시설투자가 영업활동 현금의 순유입으로 이어지지 않아 당사의 경영 성과가 지속적으로 악화된다면 재무구조가 부실해져 다수 채무에 대하여채권자에게 원리금을 적시에 지급하지 못할 위험이 있습니다. 당사가 채권자에게 원리금을 지급하지 못할 시 채권자로부터 관리절차가 진행될 위험이 있으며, 이는 투자자의 손실을 유발할 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 재고자산 진부화에 따른 위험당사의 재고자산 평가손실 충당금의 설정비율은 최근
3년 간 연결기준으로
2021년
1.61%, 2022년
1.70%, 2023년
4.14%,
2024년 1분기 2.32%

수준으로 낮아 특기할 만한 사항은 없으나
2023년에 전년 대비 다소 증가하여 이를 유의할 필요가 있을 것으로 판단됩니다
.
만일 향후 재고가 더욱 진부화 되어 판매 가능성이 낮아짐에 따라 순실현가능가치가 낮아진다면 추가적인 평가손실 충당금을 설정해야 할 수 있습니다
. 재고자산 평가손실의 인식은 매출원가의 증가로 이어져 당사의 매출총이익 등 손익에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다
.

당사의 최근 3년 간 연결기준 재고자산 관련 지표는 다음과 같습니다.

[최근 3년 간 재고자산 관련 지표(연결기준)]

(단위: 백만원, %, 회)

구분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년

재고자산 장부금액
28,322
23,412
25,175
25,559

자산 총계
236,700
154,242
139,449
120,195

매출원가
17,658
46,213
50,363
60,545

자산총계 대비 재고자산 구성비율
11.97%
15.18%
18.05%
21.26%

재고자산회전율
2.73회
1.90회
1.99회
2.99회

업종 평균 재고자산회전율
-
-
3.93회
3.91회

출처: 당사 정기보고서, 한국은행 기업경영분석(업종코드: C204. 기타 화학제품 제조업)

주) 재고자산회전율 = (연환산)매출원가 / (평균)재고자산(장부금액 기준)

당사의 연결기준 재고자산 장부금액은 2021년 255.59억원, 2022년 251.75억원, 2023년 234.12억원,

2024년 1분기 283.22억원
수준이며 최근 3년간 약 250억원 내외의 수준을 유지하고 있습니다. 자산총계 대비 재고자산의 비중은 2021년 21.26%, 2022년 18.05%, 2023년 15.18%,
2024년 1분기 11.97%
로 최근 3년 간 자산총계가 지속적으로 증가함에 따라 하락하는 추세입니다. 재고자산이 1년 동안 어느 정도 속도로 판매되고 있는지를 나타내는 활동지표인 재고자산 회전율은 연결기준으로 2021년 2.99회, 2022년 1.99회, 2023년 1.90회,
2024년 1분기 2.73회 수준입니다. 한국은행이 발간한 기업경영분석에 따르면 업종코드 C204. 기타 화학제품 제조업 업종의 평균 재고자산 회전율은 2021년 3.91회, 2022년 3.93회로 당사의 재고자산회전율은 업종 평균 대비 소폭 열위한 상황입니다.당사의 최근 3년 간 연결기준 재고자산 현황은 다음과 같습니다.

[최근 3년 간 재고자산 현황(연결기준)]

(단위: 백만원)

구분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

제품
10,684
-673
10,011
11,444
-509
10,936
13,801
-124
13,677
13,249
-136
13,113

재공품
2,545
-
2,545
912
-
912
759
-
759
1,748
-
1,748

원재료
15,294
-
15,294
12,066
-502
11,564
10,958
-312
10,646
10,924
-282
10,642

미착품
471
-
471
-
-
-
94
-
94
55
-
55

합 계
28,995
-673
28,322
24,423
-1,011
23,412
25,612
-437
25,175
25,977
-418
25,559

출처: 당사 정기보고서

당사의 재고자산 장부금액 중 높은 비중을 차지하는 품목은 제품 및 원재료이며, 원재료는 이차전지 양극활물질 전구체 생산을 위한 주요 원재료인 니켈과 촉매 소재 및 촉매시스템을 제조하기 위한 백금, 팔라듐, 필터 등으로 구성됩니다. 당사는 재고자산을 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있으며, 매 후속기간에 순실현가능가치를 재평가하고 있습니다. 순실현가능가치의 하락에 따라 재고자산을 순실현가능가치로 감액할 경우 감액이 발생한 기간에 평가손실(비용)로 인식하며, 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산 평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산 금액의 차감액으로 인식하고 있습니다. 당사가 당기 비용으로 인식한 재고자산의 원가에는 재고자산 평가손실이 각각 2021년 1.81억원, 2022년 0.18억원, 2023년 5.74억원,

2024년 1분기 3.38억원 포함되어 있습니다. 한편, 당사의 외부 감사인인 서우회계법인은 재고자산의 평가를 각 기말의 핵심 감사사항으로 결정하였는데, 그 이유는 다음과 같습니다.

[당사 재무제표에 대한 외부감사인의 핵심감사사항 결정 이유]

사업연도
감사인
재고자산의 평가가 핵심 감사사항으로 결정된 이유

제18기(2021년)
서우회계법인
핵심감사사항으로 결정된 이유(별도)2021년 12월 31일 현재 회사의 재고자산은 23,810백만원입니다. 재고자산은 최초에원가로 측정되며 손상되었거나, 진부화되는 경우, 또는 예상 순실현가능가치가 원가에 이르지 못하는 경우에는 평가손실이 인식되어야 합니다. 회사의 재고자산의 순실현가능가치의 결정은 유의적인 경영자의 판단이 포함되므로 재고자산의 평가를 감사에 특히 중요한 사항으로 고려하였습니다.핵심감사사항으로 결정된 이유(연결)2021년 12월 31일 현재 연결회사의 재고자산은 25,559백만원입니다. 재고자산은 최초에 원가로 측정되며 손상되었거나, 진부화되는 경우, 또는 예상 순실현가능가치가 원가에 이르지 못하는 경우에는 평가손실이 인식되어야 합니다. 연결회사의 재고자산의 순실현가능가치의 결정은 유의적인 경영자의 판단이 포함되므로 재고자산의 평가를 감사에 특히 중요한 사항으로 고려하였습니다.

제19기(2022년)
서우회계법인
핵심감사사항으로 결정된 이유(별도)2022년 12월 31일 현재 회사의 재고자산은 24,416백만원입니다. 재고자산은 최초에원가로 측정되며 손상되었거나, 진부화되는 경우, 또는 예상 순실현가능가치가 원가에 이르지 못하는 경우에는 평가손실이 인식되어야 합니다. 회사의 재고자산의 순실현가능가치의 결정은 유의적인 경영자의 판단이 포함되므로 재고자산의 평가를 감사에 특히 중요한 사항으로 고려하였습니다.핵심감사사항으로 결정된 이유(연결)2022년 12월 31일 현재 연결회사의 재고자산은 25,175백만원입니다. 재고자산은 최초에 원가로 측정되며 손상되었거나, 진부화되는 경우, 또는 예상 순실현가능가치가 원가에 이르지 못하는 경우에는 평가손실이 인식되어야 합니다. 연결회사의 재고자산의 순실현가능가치의 결정은 유의적인 경영자의 판단이 포함되므로 재고자산의 평가를 감사에 특히 중요한 사항으로 고려하였습니다.

제20기(2023년)
서우회계법인
핵심감사사항으로 결정된 이유(별도)2023년 12월 31일 현재 회사의 재고자산은 22,500백만원입니다. 재고자산은 최초에원가로 측정되며 손상되었거나, 진부화되는 경우, 또는 예상 순실현가능가치가 원가에 이르지 못하는 경우에는 평가손실이 인식되어야 합니다. 회사의 재고자산의 순실현가능가치의 결정은 유의적인 경영자의 판단이 포함되므로 재고자산의 평가를 감사에 특히 중요한 사항으로 고려하였습니다.핵심감사사항으로 결정된 이유(연결)2023년 12월 31일 현재 연결회사의 재고자산은 23,412백만원입니다. 재고자산은 최초에 원가로 측정되며 손상되었거나, 진부화되는 경우, 또는 예상 순실현가능가치가 원가에 이르지 못하는 경우에는 평가손실이 인식되어야 합니다. 연결회사의 재고자산의 순실현가능가치의 결정은 유의적인 경영자의 판단이 포함되므로 재고자산의 평가를 감사에 특히 중요한 사항으로 고려하였습니다.

출처: 당사 정기보고서상 감사보고서 및 연결감사보고서

당사의 재고자산 평가손실 충당금의 설정비율은 최근 3년 간 연결기준으로 2021년 1.61%, 2022년 1.70%, 2023년 4.14%,
2024년 1분기 2.32% 수준으로 낮아 특기할 만한 사항은 없으나 2023년에 전년 대비 다소 증가하여 이를 유의할 필요가 있을 것으로 판단됩니다. 만일 향후 재고가 더욱 진부화 되어 판매 가능성이 낮아짐에 따라 순실현가능가치가 낮아진다면 추가적인 평가손실 충당금을 설정해야 할 수 있습니다. 재고자산 평가손실의 인식은 매출원가의 증가로 이어져 당사의 매출총이익 등 손익에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 매출채권 회수의 지연 및 불능에 따른 위험

당사의 최근
3년 간 총매출채권 규모는 연결기준으로
2021년
49.56억원
, 2022년
62.53억원
, 2023년
74.21억원,
2024년 1분기 126.10억원

수준입니다
. 매출채권 대손충당금을 차감한 순매출채권 규모는
2021년
44.59억원
, 2022년
57.32억원
, 2023년
69.22억원,
2024년 1분기 120.99억원
수준입니다
. 자산총계 대비 매출채권의 비율은 최근
3년 간 연결기준으로
2021년
3.71%, 2022년
4.11%, 2023년
4.49%이며
, 약
4% 내외 수준으로 높지 않습니다
.
그러나 전방산업의 침체 등으로 인하여 당사 주요 매출처의 경영이 악화될 경우 매출채권 회수에 대한 위험성이 존재할 수 있으며

, 채권회수가 지연되어 손상채권이 증가할 경우 당사의 유동성 및 재무구조의 악화를 야기할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다
.

당사의 최근 3년 간 연결기준 매출채권 내역 및 매출채권 관련 지표 현황은 다음과 같습니다.

[최근 3년 간 매출채권 내역(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년

매출채권
12,610
7,421
6,253
4,956

손실충당금
-511
-499
-521
-497

매출채권 순액
12,099
6,922
5,732
4,459

출처: 당사 정기보고서

[최근 3년 간 매출채권 관련 지표 현황(연결기준)]

(단위: 백만원, %, 회)

구 분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년

총매출채권
12,610
7,421
6,253
4,956

대손충당금
-511
-499
-521
-497

순매출채권
12,099
6,922
5,732
4,459

대손충당금 설정비율
4.05%
6.73%
8.33%
10.03%

매출액
19,096
51,455
60,522
77,444

매출채권 회전율
8.03회
8.13회
11.88회
18.26회

업종 평균 매출채권 회전율
-
-
7.98회
7.62회

자산총계
236,700
154,242
139,449
120,195

자산총계 대비 매출채권 비율
5.11%
4.49%
4.11%
3.71%

출처: 당사 정기보고서, 한국은행 기업경영분석(업종코드: C204. 기타 화학제품 제조업)

주) 매출채권 회전율 = (연환산)매출액 / (평균)매출채권(채권총액 기준)

당사의 최근 3년 간 총매출채권 규모는 연결기준으로 2021년 49.56억원, 2022년 62.53억원, 2023년 74.21억원,
2024년 1분기 126.10억원
수준입니다. 매출채권 대손충당금을 차감한 순매출채권 규모는 2021년 44.59억원, 2022년 57.32억원, 2023년 69.22억원,
2024년 1분기 120.99억원
수준입니다. 자산총계 대비 매출채권의 비율은 최근 3년 간 연결기준으로 2021년 3.71%, 2022년 4.11%, 2023년 4.49%,
2024년 1분기 5.11%
이며, 약 4% 내외 수준으로 높지 않습니다.당사의 대손충당금 설정비율 및 매출채권 회전율을 살펴볼 때 당사의 매출채권은 안정적으로 회수되고 있는 상황으로 파악됩니다. 대손충당금 설정비율은 2021년 10.03%에서 2022년 8.33%, 2023년 6.73%,
2024년 1분기 4.05%
로 최근 3년 간 지속적으로 하락하였습니다. 또한 1년 동안 매출채권이 현금으로 회수되는 횟수를 뜻하는 매출채권 회전율은 2021년 약 18.26회, 2022년 11.88회, 2023년 8.13회,

2024년 1분기 8.03회로
최근 3년 간 매출액 하락에 따라 회전율은 감소하는 추세이나 업종평균 대비 높은 수준을 유지하고 있습니다. 한국은행이 발간한 기업경영분석에 따르면 업종코드 C204. 기타 화학제품 제조업 업종의 평균 매출채권 회전율은 2021년 7.62회, 2022년 7.98회 수준입니다. 그러나 전방산업의 침체 등으로 인하여 당사 주요 매출처의 경영이 악화될 경우 매출채권 회수에 대한 위험성이 존재할 수 있으며, 채권회수가 지연되어 손상채권이 증가할 경우 당사의 유동성 및 재무구조의 악화를 야기할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3년 간 연결기준 매출채권의 연령분석과 대손충당금 변동내역을 살펴보면 다음과 같습니다.

[최근 3년 간 매출채권의 연령분석(연결기준)]

(단위: 백만원)

구분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년

정상(연체되지 않은 채권)
12,099
6,922
5,732
4,427

3개월 이내
-
-
-
-

3개월 초과 6개월 미만
-
-
-
-

6개월 초과 1년 미만
-
-
-
-

1년 초과
-
-
24
34

개별적으로 손상된 채권
511
499
496
494

합 계
12,610
7,421
6,253
4,956

출처: 당사 정기보고서

[최근 3년 간 매출채권 대손충당금 변동내역(연결기준)]

(단위: 백만원)

구분
개별적 손상
집합적 손상
합 계

2021년 초
457
0
458

연결범위변동
-
2
2

설정(환입)
37
1
38

2021년 말
494
3
497

2022년 초
494
3
497

설정(환입)
16
22
38

제각
-14
-
-14

2022년 말
496
25
521

2023년 초
496
25
521

설정(환입)
3
-25
-21

2023년 말
499
-
499

2024년 1분기 초
499
-
499

설정(환입)
11
-
11

2024년 1분기 말
511
-
511

출처: 당사 정기보고서

당사 연결기준 매출채권의 대부분은 연체되지 않은 채권이며, 개별적으로 손상된 채권이 약 5억원 수준이며, 집합적으로 손상평가 된 채권은 연간 1억원 미만 수준입니다.
당사는 매출채권에 대해 매 당기말에 개별적 또는 집합적으로 손상여부를 검토하고 있습니다. 당사의 매출채권 대손충당금 설정 기준은 다음과 같습니다.

[매출채권 대손충당금 설정 기준]

당사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하며 개별채권에 대하여 신용위험 등을 고려하여 회수 가능성을 평가하고 있습니다.

당사는 모든 신용거래 상대방에 대하여 신용검증절차를 수행하여 신용상태가 건전한 상대방과 거래하고 있습니다
. 또한 대손위험에 대한 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 상대방의 신용도를 재평가하는 등 매출채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 거래상대방의 대금 지급에 문제가 생겨 매출채권에 대한 적절한 회수 조치가 이루어지지 않을 경우, 당사의 손익계산서상 당기순손실이 확대되고 자산구조 또한 부실화될 수 있습니다. 따라서 당사가 영위하는 사업환경이 침체되거나 거래상대방이 지급능력을 상실하게 되면 경영에 중대한 부정적인 영향을 미칠 위험이 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 특수관계자 간 거래 관련 위험당사의 최근
3년 간 특수관계자와의 거래 및 채권
, 채무 내역을 살펴볼 때 그 규모가 당사 별도기준 매출액 및 자산
(부채
) 총계 대비 작아 상기 기재한 사항 외에 특기할 만한 사항은 없는 것으로 판단됩니다
. 또한
, 당사는 특수관계자 간 거래에 있어서 상법 등 관련 법규를 준수하고자 노력하고 있습니다
.
그러나 향후 경영 환경의 변화에 따라 특수관계자와의 거래 규모가 증가할 수 있고 그러한 거래 결과 당사의 손익에 영향을 미치는 사건이 발생할 수 있습니다.

당사는 상법 제382조(이사의 선임, 회사와의 관계 및 사외이사), 제542조의5(이사ㆍ감사의 선임방법) 및 제542조의8(사외이사의 선임)의 규정을 준수하고 있으며 당사의 주요 임원의 계열회사 겸직 현황은 아래와 같습니다.

[주요 임원의 회사 및 계열회사간 겸직 현황]

겸직 임원
겸직 회사

성명
직위
회사명
직위
상근여부

장준현
부사장
(주)기련이엔씨
감사
감사

출처: 당사 제시

주) 공시서류 제출 전일 기준입니다.

당사의 계열회사는 종속기업인 (주)기련이엔씨(비상장) 1개 회사이며, 당사의 장준현 부사장은 계열회사의 감사로 겸직하고 있습니다. 당사의 최근 3년 간 별도기준 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

[최근 3년 간 특수관계자 현황(별도기준)]

구 분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년

종속기업
(주)기련이엔씨
(주)기련이엔씨
(주)기련이엔씨
(주)기련이엔씨

관계기업(*)
-
-
합비신주최화정화기유한공사
합비신주최화정화기유한공사

기타특수관계자
임원, 우리사주조합
임원, 우리사주조합
임원, 우리사주조합
임원, 우리사주조합

출처: 당사 정기보고서

(주)기련이엔씨는 한국에 소재한 대기오염물질 저감장비 엔지니어링 사업을 영위하는 회사로, 당사는 2023년말 현재 80%의 지분을 보유하고 있습니다. 한편, 당사는 2022년까지 관계기업으로 합비신주최화정화기유한공사(지분율 20%)를 보유하고 있었으나, 2023년 중 지분 전량을 처분하였으며, 관련 처분 손익은 당기손익(약 2.61억원)으로 인식하였습니다. 당사의 종속기업인 (주)기련이엔씨의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

[종속기업 (주)기련이엔씨 요약 재무정보]

(기준일: 2023년 12월 31일)
(단위: 백만원)

종속기업명
자산
부채
자본
매출액
당기순손익
총포괄손익

(주)기련이엔씨
6,292
4,978
1,314
4,823
338
295

출처: 당사 정기보고서

최근 3년 간 별도기준 특수관계자와의 매출 매입 등 거래 내역과 채권 채무 내역은 다음과 같습니다.

[최근 3년 간 특수관계자와의 거래 내역(별도기준)]

(단위: 백만원)

구분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년

거래자
(주)기련이엔씨
(주)기련이엔씨
(주)기련이엔씨
(주)기련이엔씨

매출 등
매출
6
28
-
-

배당수익
160
-
160
-

기타수익
5
54
44
-

매출 등 합계
171
82
204
-

매입 등
기타비용
-
-
4
4

유형자산 취득
42
-
2,420
1,034

매입 등 합계
42
-
2,424
1,038

출처: 당사 정기보고서

[최근 3년 간 특수관계자와의 채권·채무 내역(별도기준)]

(단위: 백만원)

구분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년

거래자
(주)기련이엔씨
(주)기련이엔씨
(주)기련이엔씨
합비신주최화정화기유한공사
(주)기련이엔씨
합비신주최화정화기유한공사

채권
매출채권
7
-
-
369
-
369

선급금
-
-
-
281
-
281

미수금
162
20
19
-
-
-

채권 등 합계
168
20
19
650
0
650

채무
미지급금
-
-
-
13
8
13

임대보증금
17
17
17
-
-
-

채무 등 합계
17
17
17
13
8
13

출처: 당사 정기보고서

주) 합비신주최화정화기 유한공사 매출채권 및 선급금에 대하여 100% 손실충당금을 설정하고 있습니다.

당사는 2022년 청주공장 이차전지 생산라인 증설공사와 관련하여 종속기업인 (주)기련이엔씨와 매출 및 매입 거래가 발생하였으며, 매입과 관련하여 2021년과 2022년각각 (주)기련이엔씨로부터 10.34억원과 24.20억원의 유형자산을 취득한 바 있습니다. 또한, 2022년말 기준 관계기업인 합비신주최화정화기 유한공사로부터 매출채권 및 선급금 등이 6.50억원 있으나, 장기 미회수로 인하여 전액 대손충당금으로 설정하였습니다.
한편, 당사는 회사의 경영, 기술혁신 등에 기여하였거나 기여할 능력을 갖춘 임직원에 대한 동기부여를 통해 높은 경영성과를 유도하고 장기간 retention 확보 및 인센티브 지급 목적으로 주식매수선택원을 당사 임직원에게 부여하고 있습니다. 당사는 2024년 2월 29일 이사회결의를 통해 총 108명을 대상으로 보통주 총 33,550주의

주식매수
선택권을 부여하였으며, 그 주요 조건은 다음과 같습니다.

[주식매수선택권 주요 조건(제5차)]

구 분
내 용
비 고

부여방법
신주교부, 자기주식교부
-

교부할 주식의 종류 및 수
기명식 보통주 33,550주
-

행사가격 및 행사기간
1) 행사가격 : 56,318원2) 행사기간 : 2026.03.01 ~ 2029.02.28
-

기타 조건의 개요
기타 주식매수선택권과 관련된 세부사항은 대표이사에게 위임하며 관련 법규, 당사 정관 및 주식매수선택권 부여 계약서 등에 정하는 바에 따름
-

출처: 당사 제시

또한, 최근 5년 간 주식매수선택권 부여 및 행사 내역과 공시서류 제출 전일 현재 잔여 주식매수선택권 내역은 다음과 같습니다.

[주식매수선택권의 부여, 행사 및 실효내역]

사업년도
부여일
부여인원
주식의종류
부여주식수
행사주식수
실효주식수
잔여주식수

2020년
2020.03.30
2명
보통주
60,000주
60,000주
-
-

2024년
2024.02.29
108명
보통주
33,550주
-
-
33,550주

계

110명

93,550주
60,000주
-
33,550주

출처: 당사 제시

[잔여 주식매수선택권 내역]

(기준일: 공시서류 제출 전일)

총발행주식수
부여가능주식의 범위
부여가능주식의 종류
부여가능주식수
잔여주식수

11,455,283주
발행주식의 15%
기명식보통주
1,718,292주
1,684,742주

출처: 당사 제시

주) 잔여주식수 : 부여가능주식수에서 공시일 현재

주식매수선택권 미행사수량 및 이사회에서 부여한 수량을 차감한 수량입니다.

당사의 최근 3년 간 특수관계자와의 거래 및 채권, 채무 내역을 살펴볼 때 그 규모가 당사 별도기준 매출액 및 자산(부채) 총계 대비 작아 상기 기재한 사항 외에 특기할 만한 사항은 없는 것으로 판단됩니다. 또한, 당사는 특수관계자 간 거래에 있어서 상법 등 관련 법규를 준수하고자 노력하고 있습니다. 그러나 향후 경영 환경의 변화에 따라 특수관계자와의 거래 규모가 증가할 수 있고 그러한 거래 결과 당사의 손익에 영향을 미치는 사건이 발생할 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 환율 변동에 따른 위험

당사의 최근
3년 간 내수 수출의 매출액 비중을 살펴보면 내수가
95% 이상의 높은 비중을 차지하고 있습니다
. 따라서 당사의 최근
3년 간 외화 관련 순손익이 당사의 당기순손익에 미치는 영향이 크지 않습니다

. 당사의 외화 관련 손익은 기타손익에 계상되어 있으며
, 최근
3년 간 외화 관련 순손익은 연결기준으로
2021년
0.47억원 이익
, 2022년
-0.93억원 손실
, 2023년
-1.00억원 손실,

2024년 1분기 0.40억원 이익
을 기록하였습니다
.
향후 당사의 매출 중 수출 비중이 현재 수준에 대비하여 더욱 증가한다면 외화성 자산의 환노출에 따른 손익의 변동이 발생할 수 있습니다. 대내외적인 환경 변화로 인하여 환율의 급격한 변동이 발생할 경우 수익성 악화 및 재무상태에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 판매대금의 외환수금과 해외원자재 수입에 따라 외환위험, 특히 주로 미국 달러화 및 엔화 관련된 환율변동위험에 노출돼 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산, 부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있는데 당사는 이러한 기능통화에 대해 위험관리를 하고 있습니다. 당사의 최근 3년 간 내수/수출의 매출액 및 매출비중 추이는 다음과 같습니다.

[최근 3년 간 내수/수출의 매출액 및 매출비중 추이(연결기준)]

(단위: 백만원, %)

구분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

내 수
7,913
41.44%
49,059
95.34%
58,543
96.73%
75,198
97.10%

수 출
11,182
58.56%
2,396
4.66%
1,979
3.27%
2,246
2.90%

합 계
19,095
100.00%
51,455
100.00%
60,522
100.00%
77,444
100.00%

출처: 당사 정기보고서

당사의 최근 3년 간 내수 수출의 매출액 비중을 살펴보면 내수가 95% 이상의 높은 비중을 차지하고 있습니다.
그러나, 2024년 1분기말 기준 이차전지소재 관련 매출이 크게 증가함에 따라 총 매출액 대비 수출의 비중이 큰 폭으로 증가하여, 내수 및 수출은 각각 내수 41.44%, 수출 58.56%의 비중을 차지하고 있습니다.
따라서 당사의 최근 3년 간 외화 관련 순손익이 당사의 당기순손익에 미치는 영향이 크지
않았으나, 2024년 1분기부터 수출 비중 증대로 인하여 향후 외화 관련 순손익의 당기순손익에 미치는 영향은 증가할 것으로 판단됩니다.
최
근 3
년 간 외환차익 및 외환차손 추이는 다음과 같습니다.

[최근 3년 간 외환차익 및 외환차손 추이(연결기준)]

(단위: 백만원)

구분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년

기타수익
외환차익
110
138
59
10

외화환산이익
95
30
2
136

소계
205
168
61
146

기타비용
외환차손
90
183
45
15

외화환산손실
74
85
109
84

소계
164
268
154
99

외화 관련 순손익
40
-100
-93
47

출처: 당사 정기보고서

당사의 외화 관련 손익은 기타손익에 계상되어 있으며, 최근 3년 간 외화 관련 순손익은 연결기준으로 2021년 0.47억원 이익, 2022년 -0.93억원 손실, 2023년 -1.00억원 손실,

2024년 1분기 0.40억원 이익
을 기록하였습니다.

당사의
2024년 1분기말
연결기준 외환 위험에 노출되어 있는 금융자산 및 부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

[외환 위험에 노출되어 있는 금융자산 및 부채의 내역의 원화환산 기준액(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
2024년 1분기

자산
부채

USD
11,236
192

JPY
2,734
-

CNY
486
13

합 계
14,456
205

출처: 당사 정기보고서

외환 위험에 노출되어 있는 금융자산 및 부채의 내역의 원화환산 기준액으로 볼 때,
2024년 1분기말
연결기준 자산은
144.56억원
, 부채는
2.05억원
수준입니다. 당사의 외환 위험에 노출되어 있는 자산 및 부채에 대하여 원화 환율이 10% 변동 시 당사의 연결기준 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

[환율 10% 변동 시 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년

10% 상승 시
10% 하락 시
10% 상승 시
10% 하락 시
10% 상승 시
10% 하락 시
10% 상승 시
10% 하락 시

USD
1,104
-1,104
-204
204
-4
4
52
-52

JPY
273
-273
290
-290
224
-224
90
-90

CNY
47
-47
65
-65
-
-
29
-29

합 계
1,425
-1,425
151
-151
220
-220
171
-171

출처: 당사 정기보고서

향후 당사의 매출 중 수출 비중이 현재 수준에 대비하여 더욱 증가한다면 외화성 자산의 환노출에 따른 손익의 변동이 발생할 수 있습니다. 대내외적인 환경 변화로 인하여 환율의 급격한 변동이 발생할 경우 수익성 악화 및 재무상태에 부정적 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 우발부채 및 소송 관련 위험
2024년 1분기말 연결기준 유형자산의 장부금액은
1,245.94억원으로 유형자산의
상당 부분이 담보로 제공되고 있습니다.

당사의 유동성 및 재무안정성 지표를 살펴볼
때 당사의 단기적인 채무불이행이 발생할 위험이 높지 않을 것으로 판단하고 있으나
, 그럼에도 불구하고 채무불이행이 발생할 경우 당사의 영업에 있어 필수적이라고 할 수 있는 공장의 토지 및 건물이 담보로 제공되어 있기 때문에 중대한 영업의 정지가 발생할 수 있는 가능성이 존재합니다
.
한편
, 공시서류 제출 전일 현재 당사가 피고로서 계류 중인 소송사건은 없습니다
. 상기 서술한 우발채무가 당사에게 어떤 시점에 부정적인 영향을 미칠지는 예측하기가 어려운 것으로 판단됩니다
.
당사가 이와 같은 우발부채와 소송현황을 적절하게 관리하지 못한다면
, 예상하지 못한 시점에 경영 활동에 중대한 부정적인 금전적 손실이 발생하여 투자자에게 대규모 피해를 끼칠 수 있습니다
.

당사의
2024년 1분기말 연결기준 타인에게 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

[담보제공자산 내역(연결기준)]

(단위: 백만원)

담보제공자산
담보권자
사유
장부금액
담보설정금액

부동산(청주공장)
한국산업은행
차입금
12,004
35,000

기계및설비장치(청주공장)
24,166

부동산(군산공장)
22,965
12,000

특허권
0
2,000

정기예금
중소기업은행
차입금
500
550

부동산(오창공장)
20,168
19,680

부동산(서울사무소)
신한은행
차입금
1,409
9,000

합 계
81,212
78,230

출처: 당사 정기보고서

당사는
2024년 1분기말
현재 연결기준으로 당사의 토지 및 기계장치 등 유형자산과 정기예금 등 현금및현금성자산을 한국산업은행 및 중소기업은행, 우리은행으로부터의 차입금에 대한 담보로 제공하고 있습니다. 제공된 자산의 장부금액은 총
812.12억원
이며,
2024년 1분기말
연결기준 유형자산의 장부금액은
1,245.94억원
으로 유형자산의
상당
부분이 담보로 제공되고 있습니다. 당사의 유동성 및 재무안정성 지표를 살펴볼 때 당사의 단기적인 채무불이행이 발생할 위험이 높지 않을 것으로 판단하고 있으나, 그럼에도 불구하고 채무불이행이 발생할 경우 당사의 영업에 있어 필수적이라고 할 수 있는 공장의 토지 및 건물이 담보로 제공되어 있기 때문에 중대한 영업의 정지가 발생할 수 있는 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

한편, 당사가
2024년 1분기말
현재 특수관계자 및 타인으로부터 제공받고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

[특수관계자로부터 제공받고 있는 지급보증 내역(연결기준)]

(단위: 백만원)

보증처
금액
보증내용

대표이사
12,570
산업은행 대출 연대보증

6,913
신한은행 대출 연대보증

6
KB캐피탈 리스 지급보증

3,600
기업은행 대출 연대보증

합 계
23,088
-

출처: 당사 정기보고서

[타인으로부터 제공받은 지급보증 내역(연결기준)]

(단위: 백만원)

제공자
사유
보증금액

서울보증보험(주)
이행보증 등
3,100

신용보증기금
차입금 지급보증
567

한국자동차환경협회
하자이행보증
7,985

합계
11,652

출처: 당사 정기보고서

당사가

2024년 1분기말 금융기관과 체결하고 있는 약정사항은 다음과 같습니다.

[금융기관 약정 사항(연결기준)]

(단위: 백만원)

금융기관
약정사항
한도금액
실행금액

한국산업은행
산업시설자금대출
20,000
20,000

산업시설자금대출
18,000
18,000

산업시설자금대출
10,000
10,000

중소기업은행
산업시설자금대출
9,000
9,000

중소기업자금대출
6,500
6,500

중소기업자금대출
3,000
3,000

중소기업자금대출
1,000
1,000

기업운영자금대출
500
-

중소기업자금대출
330
330

우리은행
기업운전자금대출
20,000
20,000

신한은행
일반자금대출
7,500
7,500

중소벤처기업진흥공단
개발기술자금대출
500
208

개발기술자금대출
300
25

합 계
96,630
95,563

출처: 당사 정기보고서

공시서류 제출 전일 현재 당사가 피고로서 계류 중인 소송사건은 없습니다. 상기 서술한 우발채무가 당사에게 어떤 시점에 부정적인 영향을 미칠지는 예측하기가 어려운 것으로 판단됩니다. 당사가 이와 같은 우발부채와 소송현황을 적절하게 관리하지 못한다면, 예상하지 못한 시점에 경영 활동에 중대한 부정적인 금전적 손실이 발생하여 투자자에게 대규모 피해를 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 최대주주의 지분율 변동 위험

공시서류 제출 전일 현재
당사의 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 20.69%이며, 최대주주 김민용 대표이사의 지분율은 17.80%
입니다. 당사의 최대주주는 금번 유상증자 시 본인 배정분의 20% 수준 이내로 청약에 참여할 것으로 예정하고 있으며, 본인 배정분의 20% 수준 참여 시 유상증자 후 지분율은 14.56%로 -3.25%p 하락할 것으로 예상됩니다.
다만, 당사의 최대주주는 청약자금 마련 등을 위하여 신주배정기준일로부터 신주인수권증서 상장 거래일까지의 기간 사이에 최대주주가 보유 중인 보통주 구주 약 193,000주를 블록딜(시간외대량매매) 방식으로 매각

완
료하
였습니다.

구주 매각
에 따라
최대주주의 지분율은 17.80%에서 16.12%로 약 -1.68%p 하락

하
였으며,

구주 매각 후 금번 유상증자 시 청약에 20% 참여할 경우 최대주주의 지분율은 13.26%로 변동되어 약 -4.55%p 하락할 것으로 예상
됩니다. 공시서류 제출 전일 현재 당사의 최대주주가 계획하고 있는 청약자금 마련 계획 및 청약 참여 계획은 향후 당사의 주가 및 시장상황 변동에 따라 변경될 수 있으며,
청약 자금이 충분히 마련되지 못할 경우 현재의 계획보다 청약 참여율이 저조할 수 있습니다.

청약 참여율이 낮아질 경우 당사 최대주주의 지분율은 현재 당사의 예상보다 더욱 하락할 수 있으며, 최대주주 및 특수관계인의 지분율 하락은 향후 당사의 경영 안정성에 부정적으로 작용
할 수 있습니다.

공시서류 제출 전일 현재 당사의 최대주주인 김민용 대표이사와 특수관계인 7인은 당사 지분의 약 20.69%를 확보하고 있으며, 그 외 당사의 주식을 5% 이상 보유한 주주는 없어 경영권은 견고한 것으로 판단됩니다. 당사 최대주주 및 특수관계인의 주식 소유 현황은 다음과 같습니다.

[최대주주 및 특수관계인 주식소유 현황]

(기준일: 공시서류 제출 전일)
(단위: 주, %)

성 명
관 계
주식의 종류
소유주식수 및 지분율

주식수
지분율

김민용
최대주주
보통주
2,039,556
17.80%

김준희
최대주주 친인척
보통주
15,000
0.13%

김지연
최대주주 친인척
보통주
15,000
0.13%

김현숙
최대주주 친인척
보통주
20,780
0.18%

손주희
최대주주 친인척
보통주
55,890
0.49%

이종섭
등기임원
보통주
144,371
1.26%

장준현
등기임원
보통주
57,465
0.50%

김태원
계열회사 임원
보통주
21,550
0.19%

합계
보통주
2,369,612
20.69%

출처: 당사 제시

금번 유상증자 시 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 발행될 모집신주의 수는 3,404,256주이며, 이는 기존 발행주식총수의 약 29.72%에 해당하는 물량입니다. 당사의 구주주(신주인수권보유자)는 유상증자 참여 시 보유주식 1주당 0.3031766228주의 비율로 신주를 배정받게 됩니다. 당사의 최대주주인 김민용 대표이사는 본인 배정분의 20% 수준 이내로 참여할 예정입니다. 특수관계인을 포함한 최대주주의 유상증자 참여 규모에 따른 예상 지분율 변동은 다음과 같습니다.

[최대주주 및 특수관계인의 유상증자 참여 규모에 따른 예상 지분율 변동]

(기준일: 공시서류 제출 전일)
(단위: 주, %)

성 명
유상증자 전
유상증자 후

주식수
지분율
주식수
지분율
증감율(%p)

김민용
2,039,556
17.80%
2,163,225
14.56%
-3.25%

김준희
15,000
0.13%
15,000
0.10%
-0.03%

김지연
15,000
0.13%
15,000
0.10%
-0.03%

김현숙
20,780
0.18%
20,780
0.14%
-0.04%

손주희
55,890
0.49%
55,890
0.38%
-0.11%

이종섭
144,371
1.26%
144,371
0.97%
-0.29%

장준현
57,465
0.50%
57,465
0.39%
-0.11%

김태원
21,550
0.19%
21,550
0.15%
-0.04%

최대주주 등 소계
2,369,612
20.69%
2,493,281
16.78%
-3.91%

발행주식총수
11,455,283
100.00%
14,859,539
100.00%
-

출처: 당사 제시

주1) 유상증자 후 지분율은 김민용 대표이사는 본인 배정분의 20% 청약하는 것을 가정하였으며, 그 외 특수관계인은 청약하지 않는 것을 가정하였습니다.

주2) 최대주주 및 특수관계인의 유상증자 참여 계획은 향후 총 공모금액 변동과 구주 및 신주인수권증서 매각 등에 따라 변동될 수 있으며, 이에 따라 유상증자 후 지분율은 상기 예상과 다를 수 있습니다.

당사의 최대주주는 금번 유상증자에 본인 배정분의 약 20% 수준 이내로 참여할 예정이며, 본인 배정분의 최대 20% 참여할 경우 최대주주의 지분율은 유상증자 전 17.80%에서 유상증자 후 14.56%로 약 -3.25%p 하락할 것으로 예상됩니다. 최대주주만 본인 배정분의 20% 수준 이내로 참여하고 특수관계인은 본인 배정분에 대하여 청약에 참여하지 않을 경우, 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 유상증자 전 총 20.69%에서 유상증자 후 16.78%로 약 -3.91% 하락할 것으로 예상됩니다.한편, 최대주주 김민용 대표이사는 금번 유상증자 청약 참여를 위한 청약자금 마련을 위하여 김민용 대표이사 보유 보통주 구주 일부와 신주인수권증서 미참여분을 매각
완료하였습니다
. 신주배정기준일 이후 신주인수권증서 상장 거래일 이전의 기간 동안 보통주 구주는 블록딜(시간외대량매매) 방식으로, 신주인수권증서 미참여분은 장외매매 방식으로 매각

하였습니다. 매각 수량은 보통주의 경우 보유주식 2,039,556주 중 약 193,000주(본인 보유주식 대비 약 9.5%, 총발행주식수 대비 약 1.7% 수준)를 매각
하였으며, 신주인수권증서의 경우 본인 배정분 중 미참여분(약 80% 수준)에 대하여 매각
하였습니다.
구주 매각에 따른 유상증자 전·후 각각의 최대주주 지분율 변동 예상은 다음과 같습니다.

[최대주주 및 주요 특수관계자 지분율 변동 시뮬레이션(구주매각 후 유상증자 전)]

(기준일: 공시서류 제출 전일)
(단위: 주, %, %p)

성 명
주식의종류
구주매각 전
매각 주식수
구주매각 후

주식수
지분율(%)
주식수
지분율(%)
증감율(%p)

김민용
보통주
2,039,556
17.80%
193,000
1,846,556
16.12%
-1.68%p

출처: 당사 제시

주) 최대주주와 상기 특수관계자의 구주매각은 신주배정기준일 이후

블록딜(시간외대량매매) 방식으로 완료되었습니다.

[최대주주 및 주요 특수관계자 지분율 변동 시뮬레이션(구주매각 후 유상증자 후)]

(기준일: 공시서류 제출 전일)
(단위: 주, %, %p)

성 명
주식의 종류
구주매각 후 유상증자 전
배정주식수(예정)
청약 참여주식수(예정)
구주매각 및 유상증자 후(예정)

종류
주식수
주식수
지분율(%)
증감율(%p)

김민용
보통주
1,846,556
16.12%
618,345
123,669
1,970,225
13.26%
-4.55%

출처: 당사 제시

주1) 최대주주는 본인 배정분의 20% 수준 이내에서 청약에 참여할 예정이며, 상기 청약 참여 예정 주식수는 배정주식수의 20%를 청약하는 것으로 가정하여 기재하였습니다.

주2) 지분율 변동은 본 공시서류 제출일 전일 기준 지분율 대비입니다.

당사의 최대주주인 김민용 대표이사의 공시서류 제출 전일 현재 지분율은 17.80%(2,039,556주)이며, 구주 193,000주 매각 시 지분율은 16.12%(1,846,556주)으로 약 1.68%p
하락하였습니다. 구주매각 이후 최대주주 본인 배정분의 20% 수준으로 청약에 참여할 경우 지분율은 13.26%(1,970,225주)로 공시서류 제출 전일 현재 지분율 대비 약 -4.55%p 하락할 것으로 예상됩니다.

최대주주는 보통주 및 신주인수권증서에 대하여 신주배정기준일 이후부터 신주인수권증서 상장 거래일 이전의 기간 사이에 당시
의 시장 상황을 고려하여 적정 수준의 할인율을 적용하여 매매할 예정입니다. 매매 일정을
신주인수권증서 상장거래 전으로 계획한 이유는 동 내용을 청약에 참여하는 투자자들이 해당거래를 충분히 인지한 후 신주인수권증서를 거래하게끔 하기 위함입니다.다만, 본 공시서류 제출 전일 현재 주당 구주매각 가액은 확정할 수 없는 사항이며, 이에 따라 필요 청약자금 대비 구주매각 대금 규모를 확정할 수 없는 상황입니다. 또한, 본 공시서류 제출 전일 현재 블록딜(시간외대량매매) 거래 상대방 및 관련 세부 조건이 결정된 상태가 아니기에 블록딜(시간외대량매매) 성사여부에 대한 불확실성이 존재하며, 이에 따라 상기 지분율 변동 예상 및 청약 참여 예정 주식수의 변동이 있을 수 있습니다.당사가 예상하지 못한 대내외적인 시장 상황 변동으로 인하여 주가가 변동되어 당사의 최대주주가 현재 계획하고 있는 청약 자금 마련 계획이 이루어지지 않을 위험이 있으며, 이에 따라 청약 참여율 또한 현재 계획보다 감소할 가능성이 있습니다. 또한, 금번 유상증자 진행 과정에서 당사의 주가 상승으로 인하여 예정발행가액 대비 확정발행가액이 상승할 경우, 최대주주의 청약자금 부담이 증가함에 따라 청약 예정 주식수 및 그 금액에 변동이 있을 수 있습니다. 본 공시서류 제출 이후 구주매각이 완료된 시점에 구주매각 관련 내용을 반영하여 작성한 정정 증권신고서를 전자공시시스템(http://www.dart.fss.or.kr)에 공시할 예정이오니 투자자께서는 본 투자위험요소 사항에 기재된 내용상 정정사항을 확인하시기 바랍니다.상기 내용을 요약하자면, 공시서류 제출 전일 현재 당사의 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 20.69%이며, 최대주주 김민용 대표이사의 지분율은 17.80% 입니다. 당사의 최대주주는 금번 유상증자 시 본인 배정분의 20% 수준 이내로 청약에 참여할 것으로 예정하고 있으며, 본인 배정분의 20% 수준 참여 시 유상증자 후 지분율은 14.56%로 -3.25%p 하락할 것으로 예상됩니다. 다만, 당사의 최대주주는 청약자금 마련 등을 위하여 신주배정기준일로부터 신주인수권증서 상장 거래일까지의 기간 사이에 최대주주가 보유 중인 보통주 구주 약 193,000주를 블록딜(시간외대량매매) 방식으로 매각
하였습니다.
구주 매각
에 따라 최대주주의 지분율은 17.80%에서 16.12%로 약 -1.68%p 하락
하였으며, 구주 매각 후 금번 유상증자 시 청약에 20% 참여할 경우 최대주주의 지분율은 13.26%로 변동되어 약 -4.55%p 하락할 것으로 예상됩니다.공시서류 제출 전일 현재 당사의 최대주주가 계획하고 있는 청약자금 마련 계획 및 청약 참여 계획은 향후 당사의 주가 및 시장상황 변동에 따라 변경될 수 있으며, 청약 자금이 충분히 마련되지 못할 경우 현재의 계획보다 청약 참여율이 저조할 수 있습니다. 청약 참여율이 낮아질 경우 당사 최대주주의 지분율은 현재 당사의 예상보다 더욱 하락할 수 있으며, 최대주주 및 특수관계인의 지분율 하락은 향후 당사의 경영 안정성에 부정적으로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 환금 제한 및 원금 손실 가능성

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있습니다.

당사는 코스닥시장 상장법인으로서 이번 유상증자로 발행되는 신주는 코스닥시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.본 유상증자의 자세한 일정은 본 신고서의 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항' 중 '1. 공모의 개요'를 참고하시기 바랍니다.또한 신주가 코스닥시장에 추가 상장될 때까지 당사의 주가가 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준으로 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 요인 또는 시장전체의 환경 변화 등에 의해 주가가 급락할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.당사의 금번 발행되는 주식에 대해서는 전량 보호예수되지 않으므로 상장 후 즉시 물량 출회가 가능하여 주가 하락에 따른 환금성 위험 및 주가희석화에 노출될 수 있으니, 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

다. 유상증자에 따른 주가 변동 위험

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있습니다.

당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수 11,455,283주의 약 29.72%에 해당하는 3,404,256주가 2024년 8월 1일(예정)에 추가로 상장될 예정입니다.

[유상증자 모집예정 내역]

구 분
내 용

모집예정 주식 종류
기명식보통주

모집예정주식수
3,404,256주

현재 발행주식총수
11,455,283주

증자비율
29.72%

할인율
20%

금번 유상증자에 따른 모집가액은 '(舊)유가증권의 발행 및 공시등에 대한 규정' 제57조에 의해 산출됩니다. 그러나 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 증자에 따른 모집가격 산정시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성이 있습니다.당사는 본 유상증자의 원활한 신주인수권증서 매매를 위하여 5거래일간 신주인수권증서를 상장하여 신주인수권증서를 통한 구주주 청약률을 제고할 계획입니다. 하지만 신주인수권증서의 원활한 매매 및 청약 참여를 위한 노력에도 불구하고 신주인수권증서를 통한 청약이 부진하여 대규모 실권이 발생할 경우, 투자심리에 악영향을 끼쳐 일반공모 청약에 부정적 영향을 끼칠 수도 있으며 향후 주가하락 가능성도 배제할 수 없습니다.금번 증자로 인해 추가 발행되는 신주는 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량출회에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 금번 유상증자에 따른 주권의 상장일은 2024년 8월 1일로 예정되어 있습니다. 금번 유상증자에 따른 모집예정주식 3,404,256주가 향후 코스닥시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가 희석화 위험이 발생할 수 있습니다.

신주인수권증서를 매수하는 투자자는 할인율에 의해 발생하는 차익을 단기적으로 실현하기 위해 신주의 매매가 가능한 시점에서 즉시 장내에서 매각할 가능성이 높습니다.

한편, 본 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사 및 공동주관회사가 자기계산으로 잔액인수하게 됩니다. 만약 본 유상증자 청약에서 대량 실권이 발생하여 대표주관회사 및 공동주관회사가 실권주를 인수하게 될 경우 주가에 어떠한 영향을 미칠지는 예상하기 어렵습니다. 다만, 대표주관회사 및 공동주관회사가 당사 주식 인수 후 수익을 확정하기 위해 빠른 시일 내에 인수한 주식을 장내에서 매각하게 된다면 단기적으로 당사 주가에 악영향을 미칠 수 있으며, 대표주관회사 및 공동주관회사가 인수한 주식을 일정 기간 보유하더라도 동 인수 물량이 잠재 매각 물량으로 존재하여 주가 상승에 부담으로 작용할 가능성이 있습니다.대표주관회사 및 공동주관회사가 최종 실권주를 인수할 경우, 인수 물량을 단기간에 처분하게 될 소지가 높을 것으로 예상되며 일시적으로 대규모 물량이 출회하여 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 주가하락에 따른 발행금액 감소 위험주식시장의 급격한 상황 악화로 인하여 회사의 금번 유상증자 발행가액이 하락할 경우 당사가 계획했던 자금운용계획 등에 차질이 빚어질 수 있으며, 이러할 경우 당사의 재무적 안정성은 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

금번 유상증자의 확정발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 결정됩니다. 다만 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 및 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. (단, 발행가액이 액면가보다 낮을 경우 액면가를 발행가액으로 합니다.)일반공모 후 미청약분에 대해서는 대표주관회사인 NH투자증권(주)과 공동주관회사인 키움증권(주)이 자기의 계산으로 인수하므로 청약 미달에 따른 위험은 없으나, 주가 하락으로 발행가액이 크게 하락할 경우 회사가 계획했던 자금운용계획에 차질이 빚어질 수 있습니다. 이러할 경우 당사의 재무적 안정성은 부정적인 영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 금융감독기관의 규제 강화에 따른 위험최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성)제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.

특히, "코스닥시장 상장규정 제28조(관리종목), 코스닥시장 상장규정 제38조(상장의 폐지) 및 코스닥시장 상장규정 제38조의2(실질심사위원회의 심사 등)"에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

[코스닥시장 관리종목 지정 사유 및 퇴출 요건 검토 결과]

구분
관리종목
상장적격성 실질심사
형식적 상장폐지

매출액(별도)
요 건
최근 사업연도 30억원 미만(지주회사는 연결 기준)
관리종목으로 지정된 다음 해에도 매출액 30억원 미달 사유 발생
-

기술성장기업(우량기업부 기업 제외) 및 이익미실현기업은 상장일 속한 사업연도 포함 5개 사업연도에 미적용

검토결과
2021년 매출액 : 774.37억원 (→ 해당사항 없음)2022년 매출액 : 569.53억원 (→ 해당사항 없음)2023년 매출액 : 466.61억원 (→ 해당사항 없음)

해당여부
없음
없음

법인세비용차감전계속사업손실
요 건
자기자본 50% 초과(&10억원 이상)의 법인세비용차감전계속사업손실이 최근 3년간 2회 이상(& 최근 사업연도 법인세비용차감전계속사업손실 발생)
관리종목으로 지정된 다음 해에도 자기자본 50% 초과 & 10억원 이상의 법인세비용차감전계속사업손실 발생
-

기술성장기업(우량기업부 기업 제외) 상장일 속한 사업연도 포함 3개 사업연도 미적용, 이익미실현 기업 상장일 속한 사업연도 포함 5개 사업연도 미적용

검토결과
2021년 법인세비용차감전계속사업이익 : +108.20억원(→ 해당사항 없음)2022년 법인세비용차감전계속사업손실 : -9.74억원(손실률 1.23% → 해당사항 없음)2023년 법인세비용차감전계속사업손실: -123.37억원(손실률 12.26% → 해당사항 없음)

해당여부
없음
없음.

자본잠식(연결)
요 건
최근 사업연도 말 자본잠식률 50% 이상
관리종목으로 지정된 다음 해에도 자본잠식률 50% 이상 발생
최근 사업연도 전액 자본잠식

검토결과
2023년말 자본금: 약 57억원2023년말 자기자본(비지배지분 제외): 1,006억원

해당여부
없음
없음

자기자본 미달(연결,비지배지분 제외)
요 건
최근 사업연도 말 자기자본 10억원 미만
관리종목으로 지정된 다음 해에도 자기자본 10억원 미만 발생

검토결과
2023년말 자기자본(비지배지분 제외): 약 1,006억원

해당여부
없음
없음

감사의견
요 건
-
-
최근 사업연도 감사의견 비적정(부적정ㆍ의견거절ㆍ범위제한 한정)

검토결과
-
-
2023년 감사의견 : 적정

해당여부
-
-
없음.

시가총액
요 건
시가총액이 40억원 미만인 상태가 연속하여 30일 지속
-
관리종목 지정 후 90일 간 “연속 10일 & 누적 30일 이상 시가총액 40억원 이상”의 조건을 미충족

정기보고서 미제출
요 건
분기, 반기, 사업보고서를 법정제출기한 내 미제출
-
2년간 3회 이상 분기, 반기, 사업보고서를 법정제출기한 내 미제출

사업보고서 법정제출기한 후 10일 내 미제출

분기, 반기, 사업보고서 미제출로 관리종목 지정된 상태에서 분기, 반기, 사업보고서를 미제출

거래량
요 건
분기 월평균 거래량이 유동주식 수의 1%에 미달
-
2분기 연속

월간 거래량 1만주, 소액주주 300인 이상이 20% 이상 지분 보유 등은 적용 배제

지분분산
요 건
최근 사업연도 말 기준 소액주주 200인 미만 또는 소액주주의 지분이 20% 미만
-
2년 연속

300인 이상의 소액주주가 유동주식수의 10%이상으로서 100만주 이상 소유하는 경우 제외

불성실공시
요 건
-
1년 간 불성실공시 벌점 15점 이상

지배구조
요 건
사외이사/감사위원회 요건 미충족

2년 연속

회생절차/파산신청
요 건
회생절차 개시 신청 또는 파산신청
개시신청 기각, 결정 취소, 회생계획 불인가 등

재무관리 위반
요 건
변경·추가 상장이 유예된 기간 중에 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따른 재무관리 기준을 위반한 경우

기타 상장폐지 사유
요 건
모든 상장폐지 사유(형식 상장폐지 및 상장적격성 실질심사 대상 결정)가 발생한 경우 관리종목 지정

최종 부도 또는 은행거래정지

해산사유(피흡수합병, 파산선고)

정관 등에 주식양도 제한을 두는 경우

유가증권시장 상장의 경우

우회상장시 우회상장 관련 규정 위반 시(심사 종료 전 기업결합 완료 및 의무보유 위반 등)

출처:
한국거래소

주)
코스닥시장상장규정 제3조(회계처리기준 및 재무제표 적용기준)에 의거하여, 연결재무제표를 기준으로 하는 때에는 당기순손익과 자기자본은 비지배지분을 제외한 금액을 기준으로 함

코스닥시장 관리종목 지정 사유 및 퇴출 요건과 관련하여 검토한 결과 당사의 경우 향후 관리종목으로 지정되거나 상장적격성 실질심사 대상이 될 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다. 그러나, 향후 상기 요건에 해당할 경우 당사의 주권이 관리종목에 지정되거나 상장적격성 실질심사, 형식적 상장폐지 대상이 될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바
. 분석정보의 한계 및 투자판단 관련 위험금번 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단하시기 바랍니다.

당사의 주식가치는 금번 유상증자 실시에 따른 전 과정에서 다양한 영향을 받아 하락할 수 있습니다.본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 본 주식을 청약하고자 하는 투자자께서는 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 상기 투자위험요소 뿐만 아니라 다른 부분 또한 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없습니다. 따라서 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단할 필요가 있습니다.당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 불안정한 경제상황 등에 의하여 직·간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나, 실제 결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생할 경우, 당사의 사업환경과 재무상태, 기타 운영결과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 따른 주가 하락으로 투자자께서는 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 주식의 투자금액의 일부 또는 전부를 잃을 수 있습니다.또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 대내외적으로 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

사. 경영환경변화 등에 따른 위험대내외적 경영환경 변화에 따라 당사 실적의 급변동이 있을 경우 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있으므로, 상기 투자위험요소 및 본 증권신고서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분이 독자적으로 결정해야 함을 유의하시기 바랍니다.

당사의 주가는 국내외 주식시장 환경 변화와 같은 외부적 요인에 영향을 받아 변동할 가능성이 존재하며
, 당사의 외부적인 경영환경 변화에 따라 당사 실적이 악화될 가능성이 높아질 경우 당사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다
.

본 건 공모 주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 하며
,
당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로 투자자는 상기 투자위험요소 및 본 신고서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며 자신의 독자적인 판단에 의해서 투자하셔야 합니다

만일 상기 투자위험요소에 기재한 내용 중 부정적인 요소가 현실화 될 경우 당사 및 종속회사의 사업
,
재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액에 손실이 발생할 수도 있음을 유의하시기 바랍니다

아. 증권신고서 정정에 따른 일정 변경 가능성본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제
120조
3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나
, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다
.

금융감독원 전자공시 홈페이지
(http://dart.fss.or.kr)
에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함)및 감사보고서 등 기타 정기 공시사항과 수시 공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

본 증권신고서는 공시 심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며
,
투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

자. 집단 소송이 제기될 위험당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있음을 유의하시기 바랍니다.

'증권관련 집단소송법' 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다.증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

차. 유상증자 철회에 따른 위험유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 또한, 당사가 계획한 자금사용목적의 자금이 조달되지 않기 때문에 당사는 단기간 유동성 위험에 직면하여 매우 위험한 상황이 발생할 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자는 대표주관회사 및 공동주관회사의 잔액인수 방식으로 진행됩니다. 유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사 및 공동주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 또한, 당사가 계획한 자금사용목적의 자금이 조달되지 않기 때문에 당사는 단기간 유동성 위험에 직면하고, 장기적으로 당사의 성장을 위해 수립한 경영계획에 차질이 생길 수 있습니다. 유상증자가 철회될 경우 매우 위험한 상황이 발생할 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

카. 차입공매도 유상증자 참여 제한 관련 위험「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」일부개정령에 따라, 주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지, 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우에만 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우 증자참여를 허용하고 있습니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 이와 관련 유상증자 참여가 제한되는 공매도 시점과 증자참여가 허용되는 예외사유를 시행령에서 정하도록 위임하고 있습니다.시행령에 따르면, 유상증자 계획이 공시된 다음 날부터, 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지 공매도 한 경우 증자참여가 제한됩니다. (「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4 제1항)다만, 다음의 경우 공매도를 통해 발행가격에 부당한 영향을 미쳤다고 보지 않아 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4 제2항).ⅰ) 마지막 공매도 이후 발행가격 산정 기산일까지 공매도 주문 수량 이상을 증권시장 정규거래시간에 매수(체결일 기준)ⅱ) 금융위원회가 정하는 기준을 충족한 독립된 거래단위를 운영하는 법인 내에서 공매도를 하지 않은 거래단위가 증자참여ⅲ) 시장조성 또는 유동성공급을 위한 거래과정에서 공매도상기 공매도제도 개선 관련 자본시장법 시행령 개정안에 따라, 당사의 주식을 해당 기간 동안 공매도하는 투자자께서는 금번 유상증자 참여가 제한될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 해당 법령과 관련된 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

1. 분석기관

구 분
회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182

공동주관회사
키움증권(주)
00296290

2. 분석의 개요
대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 공동주관회사인 키움증권(주)은『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. 대표주관회사 및 공동주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다. 다만, '모범규준' 제3조 제②항에 따라 발행회사의 재무 및 영업현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태, 신용평가등급 등을 감안하여 강화하거나, 완화할 수 있으며, 동조 제⑤항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 주관회사는 지분증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 지분증권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다. 본 지분증권은 대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 공동주관회사인 키움증권(주)의 내부 규정상 기업실사 기준을 적용하여 기업실사 업무를 수행하였습니다.

<금융투자회사의 기업실사 모범규준>제3조(적용범위 등)① 이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다.② 이 규준은 주간회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다.③ 기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다. ④ 채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다.⑤ 제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 '리스크관리위원회 등')의 의사결정을 거쳐야 한다.

3. 기업실사 일정 및 주요 내용

일자
기업 실사 내용

2024년 04월 08일

* 발행회사 방문- 자금조달 금액 등 발행회사 의견 청취- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업 사전 조사- 주요 사항 및 일정 체크- 유상증자 상세 일정 등 업무 협의

2024년 04월 09일~2024년 04월 12일

* 발행회사 및 해당 산업 조사- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 산업 이해- 관련 Q&A 등* 유상증자 리스크검토- 발행시장 상황, 자금조달규모 적정성, 공모가액 희망 할인율

2024년 04월 15일~2024년 04월 24일

* 현장 방문을 통한 실사- 실사 사전 요청자료 송부- 실사 사전 요청 자료 목록 제공* Due-diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사1) 사업위험관련 실사- 영위중인 사업 및 신규 사업에 대한 세부사항 등 체크2) 회사위험관련 실사- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크3) 기타위험관련 실사* 투자위험요소 세부사항 체크- 원장 및 각종 명세서 등의 실제 장부검토- 주요 계약관련 계약서 및 소송관련 서류 등의 확인- 각 부서 주요 담당자 인터뷰* 주요 경영진 면담- 경영진 평판 리스크 검토- 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비젼 검토- 책임자 인터뷰를 통한 자금사용목적 확인

2024년 04월 25일~2024년 04월 29일

* 실사 추가 자료 요청* 증권신고서 작성 및 조언* 이사회의사록 검토/인수계약서 체결* 실사이행보고서 및 증권신고서 작성 / 검토

2024년 4월 30일~2024년 5월 16일

* [정정]증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성
* [정정]실사보고서 작성

4. 기업실사 참여자

[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

NH투자증권(주)
SME부

왕태식

이사

기업실사 총괄

2024년 04월 08일 ~ 2024년
05월 16일

기업금융업무 14년

NH투자증권(주)
SME부

김기훈

팀장

기업실사 책임

2024년 04월 08일 ~ 2024년
05월 16일

기업금융업무 10년

NH투자증권(주)
SME부

임동영

대리

기업실사 실무

2024년 04월 08일 ~ 2024년
05월 16일

기업금융업무 5년

NH투자증권(주)
SME부
박도현
대리

기업실사 실무

2024년 04월 08일 ~ 2024년
05월 16일

기업금융업무 4년

[공동주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

키움증권(주)
기업성장금융팀
김자점

이사

기업실사 총괄

2024년 04월 08일 ~ 2024년
05월 16일

회계감사업무 등
6년

기업금융업무 등
11년

키움증권(주)
기업성장금융팀
이정인
부장

기업실사 책임

2024년 04월 08일 ~ 2024년
05월 16일

기업금융업무 등
12년

키움증권(주)
기업성장금융팀
민준배

과장

기업실사 실무

2024년 04월 08일 ~ 2024년
05월 16일

기업금융업무 등
6년

키움증권(주)
기업성장금융팀
추현우
대리

기업실사 실무

2024년 04월 08일 ~ 2024년
05월 16일

기업금융업무 등
3년

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직 책
실사업무분장

(주)에코앤드림

경영관리팀

김성계

상무

실사 총괄

경영관리팀

도종찬

프로

실사 책임

5. 기업실사 세부항목 및 점검 결과

- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.

6. 종합 의견

가. 대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 공동주관회사인 키움증권(주)은 (주)에코앤드림이 2024년 04월 30일 이사회에서 결의한 기명식 보통주식 3,404,256주에 대한 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자를 잔액인수 함에 있어 다음과 같이 의견을 제시합니다.

긍정적요인

▶ 동사가 영위하는 이차전지 소재 사업 부문의 경우
, 세계 각국의 온실가스 감축 및 탄소중립 등 환경정책의 일환으로 친환경차 지원정책의 강화와 함께 친환경 전기차의 경량화
, 고전압
, 고밀도 등 최신 기술이 적용됨에 따라 전기차 시장이 급속도로 성장하고 있습니다
. 동사가 개발 및 제조
, 판매하는 이차전지용 양극활물질 전구체 소재는 양극활물질을 제조하기 위한 니켈
, 코발트
, 망간 등을 새로운 화학조성으로 합성한 기초물질로서 리튬이차전지용 양극활물질의 핵심소재입니다
.▶ 동사가 기존에 영위하던 환경사업부문의 촉매 관련 기술기반과 이차전지의 첨단소재 합성기술기반이 유사성이 높아 동사의 이차전지 소재 기술력 확보가 용이합니다.
동사는 입자가 작고 균일한 소입경 및 형상과 물성이 제어된 특수 대입자 전구체 제조기술에 강점을 가지고 있어 고객사 맞춤으로 전구체 제조가 가능합니다
. 현재 국내 배터리업체들은 수입에 의존하여 전구체를 조달하고 있으나, 국내 전구체 내재화 성공 시 동사의 전구체 공급량도 함께 확대될 것으로 전망됩니다.

▶ 동사는
전구체 기술력 및 생산력을 바탕으로 2024년
1월 글로벌 양극재 회사인 고객사와 전구체
5년간의 장기공급계약을 체결하고 고객사 니즈에 맞춘 하이니켈계
NCM 전구체를 양산
, 공급하고 있으며 해당 전구체는 글로벌 양극재 업체
, 셀 업체를 통해
EV(전
/기자동차
)에 장착될 예정입니다
.▶ 동사는

충청북도 청주의 이차전지 소재 생산 공장에서 연간
5,000톤의 전구체 생산이 가능한 라인을 보유하고 있으며
, 2024년부터 청주 공장에서 본격적인 양극활물질 전구체의 양산을 시작하고 있습니다
. 또
한, 동사는 2024년 1월 신규설비투자 계획을 공시하였으며, 2025년 1분기까지 전라북도 군산시 새만금단지에 위치한 신규 공장을 증설할 계획입니다. 해당 공장 준공 시 동사의 이차전지 양극활물질 전구체 생산 총 규모는

20
24년 현재 연간 약
5,000톤에서 연간
30,000톤 증가하여
2025년에는 연간 약
35,000톤 수준으로 증가

할 것으로 기대됩니다
.

▶ 동사의 최근 3년 간 연결기준 총차입금의존도는 2021년 22.09%, 2022년 30.26%, 2023년 26.55%,

2024년 1분기 45.97%
수준을 기록하였습니다. 연결기준 부채비율은 2021년 67.83%, 2022년 75.36%, 2023년 52.88%,
2024년 1분기 135.74%
수준이며, 연결기준 유동비율은 2021년 531.61%, 2022년 221.74%, 2023년 315.02%,
2024년 1분기 123.62%
수준으로 양호한 재무안정성 지표를
보이다 2024년 1분기 중 차입금 증가로 인하여 부채비율이 증가하고 유동비율이 감소하는 등 다소 악화되었습니다.

부정적요인

▶ 동사의 이차전지 소재 사업과 관련하여 매출의 전부를 하나의 고객사에 의존하고 있어, 매출처가 집중되어 있습니다. 동사가 지속적인 연구개발을 통한 공급계약을 기반으로 하여 거래관계를 이어왔다는 점은 안정적인 매출처를 확보했다는 측면에서 긍정적이나, 동시에 매출처가 집중되어 있는 위험요인 역시 존재합니다. 해당 매출처의 경영전략 변경에 따라 사업관계가 지속되지 못하거나, 해당 매출처의 매출 및 영업성과가 부진할 경우, 이는 동사의 영업실적 및 재무상태에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. ▶ 상기 기재한 바와 같이 동사의 최근 3년 간 유동비율, 부채비율, 차입금의존도 등 재무안정성 지표는 양호한 수준으로 파악됩니다. 다만, 2024년 1분기 중 이차전지 양극활물질 전구체 관련 주요 원재료 매입대금을 위한 교환사채 발행, 군산시 새만금 공장 설비 투자 증설로 인한 금융기관 차입금 증가 등으로 인하여 재무안정성 지표는 다소 악화된 것으로 파악됩니다. 동사는 신규시설투자에 따른 증설 완료 시 매출 증대 및 수익성 개선이 될 것으로 기대하고 있으며, 매출 및 수익성 개선을 통해 유동자금을 확보하여 차입금을 상환하고 재무구조를 개선시킬 계획이나, 동사의 계획과는 다르게 설비 증설이 지연되거나 업황 악화로 인하여 실적이 부진할 경우 채무 상환 능력이 악화될 수 있습니다. 또한, 채무 상환능력 악화로 인하여 재무안정성 지표는 더욱 악화될 위험이 있으며, 재무구조 또한 악화될 위험이 있습니다.▶ 동사의 기말 현금및현금성자산은 연결기준으로 2021년 226.24억원, 2022년 219.13억원, 2023년 130.61억원,
2024년 1분기 509.72억원 수준을 기록하였습니다. 동사의 기말 현금및현금성자산 규모는 동사의 총차입금과 대비하였을 경우 다소 적은 수준이나, 1년 이내 상환 의무가 있는 단기차입금과 대비할 때는 충분한 것으로 판단됩니다. 동사의 현재 자금 여력으로는 단기차입금에 대한 원리금 상환 요청에 충분히 대응할 수 있는 수준이며, 유동성 위험에 노출될 위험은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 그러나, 동사의 자금 조달과 대규모 신규 시설투자가 영업활동 현금의 순유입으로 이어지지 않아 동사의 경영 성과가 지속적으로 악화된다면 재무구조가 부실해져 다수 채무에 대하여 채권자에게 원리금을 적시에 지급하지 못할 위험이 있습니다. 동사가 채권자에게 원리금을 지급하지 못할 시 채권자로부터 관리절차가 진행될 위험이 있습니다.▶ 동사 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 20.69%이며, 최대주주 김민용 대표이사의 지분율은 17.80%입니다. 동사의 최대주주는 금번 유상증자 시 본인 배정분의 20% 수준 이내로 청약에 참여할 것으로 예정하고 있습니다. 동사의 최대주주는 청약자금 마련을 위하여 신주배정기준일로부터 신주인수권증서 상장 거래일까지의 기간 사이에 최대주주가 보유 중인 보통주 구주 약 193,000주을 블록딜(시간외대량매매) 방식으로 매각할 예정입니다. 이에 따라 구주 매각 블록딜 및 유상증자 이후 최대주주의 지분율은 더욱 하락할 것으로 예상됩니다. 청약자금 마련 계획은 주가 및 시장상황의 변동에 따라 변경될 수 있으며, 청약자금이 충분히 마련되지 못할 경우 현재의 계획보다 청약참여율이 저조하여 최대주주의 지분율이 현재 동사의 예상보다 더욱 하락할 수 있습니다. 최대주주 및 특수관계인의 지분율 하락은 향후 동사의 경영 안정성에 부정적으로 작용할 수 있으며, 경영권에 부정적 영향을 끼칠 위험이 있습니다.

자금조달의필요성
▶ 동사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 채무상환자금, 시설자금으로 활용할 계획입니다.▶ 금번 유상증자를 통해 조달한 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

나. 대표주관회사 및 공동주관회사는 (주)에코앤드림이 제출한 자료와 객관적으로 정확하고 신뢰할 수 있다고 믿어지는 자료를 중심으로 실사를 수행하였으며, 객관적인 입장에서 공정을 기하기 위하여 최선의 노력을 다하였습니다.다. 대표주관회사 및 공동주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.라. 동사의 금번 유상증자는 국내외 거시경제 변수 변화로 투자수익에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.또한, 대표주관회사 및 공동주관회사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.

2024.
05. 17

대표주관회사 NH투자증권 주식회사

대표이사 윤 병 운

공동주관회사 키움증권 주식회사

대표이사 엄 주 성

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

모집 또는 매출총액(1)
107,063,851,200

발행제비용(2)
621,314,153

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
106,442,537,047

주1) 상기 금액은
확정 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정이며, 발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분

금 액

지급일자

계산근거

발행분담금
19,271,490
증권신고서 제출일
총모집금액 * 0.018%

인수수수료
535,319,256
납입일로부터 3영업일 내
최종 모집금액 * 0.5%

상장수수료
8,553,193
신주상장일
820만원+1,000억원 초과금액의 10억원당 5만원

등기관련비용
6,808,512
등기일
등록세(증자자본금의 0.4%)(지방세법 제28조)

지방교육세
1,361,702
등기일
교육세(등록세의 20%)

기타비용
50,000,000
-
투자설명서 인쇄/발송비 등

합 계
621,314,153
-
-

주1) 상기 금액은

확정 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3) 상기 금액은 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 100% 청약으로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다.

2. 자금의 사용목적

(기준일 :
2024년 07월 08일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

67,063,851,200
-
-
40,000,000,000
-
-
107,063,851,200

가. 자금 조달의 개요
당사는 금번 유상증자로 조달된 자금을 아래와 같은 우선순위로 채무상환자금, 신규 생산설비를 위한 시설자금으로 사용할 예정입니다.

[금번 유상증자 자금 사용내역 우선순위]

(단위 : 원)

구 분
목 적
자금 사용 시기
사용내역
금 액
우선순위

채무상환자금

단
기차입금 상환

2024년 3분기

대표주관회사 및 공동주관회사로부터

신규시설투자 목적으로 차입한

단
기
차입금(브릿지론) 상환

40,000,000,000
1순위

시설자금
신규시설투자
2024년 3분기~ 2025년 1분기
군산시 새만금 부지 전구체 생산설비 증설(기계설비, 토목, 건축 등)
67,063,851,200
2순위

총 계
107,063,851,200
-

주1) 당사는 금번 주주배정후실권주일반공모의 대표주관회사 및 공동주관회사로부터 2024년 4월 30일 계약체결 이후 2개월 내로 단기차입금 400억원 한도 내에서 차입할 계획입니다. 해당 자금은 시설자금으로 활용할 예정이며, 이후 금번 유상증자를 통한 모집총액 중 400억원을 대표주관회사 및 공동주관회사로부터의 단기차입금의 상환자금으로 사용할 예정이며, 이자는 자체자금으로 지급할 예정입니다.

주2) 대표주관회사 및 공동주관회사로부터 차입하는 단기차입금은 400억원 한도 내이나, 실제 차입 금액이 400억원에 미달할 경우 금번 유상증자를 통한 공모자금 중 해당

미사용 채무상환자금은 시설자금으로 활용할 예정입니다. 이러한 차이가 발생할 경우 향후 당사 정기보고서상 차이발생 내역에 대하여 충실히 기재할 예정입니다.

나. 세부사용 계획(1) 채무상환자금 - 대표주관회사 및 공동주관회사로부터의 단기차입금 상환
당사는 금번 주주배정후실권주일반공모의 대표주관회사 및 공동주관회사로부터 2024년 4월 30일 계약체결 이후 2개월 내로 단기차입금 400억원 한도 내에서 차입할 계획입니다. 해당 자금은 시설자금으로 활용할 예정이며, 이후 금번 유상증자를 통한 모집총액 중 400억원을 대표주관회사 및 공동주관회사로부터의 단기차입금의 상환자금으로 사용할 예정이며, 이자는 자체자금으로 지급할 예정입니다.

[단기차입금 개요]

구 분
내 용

대주
엔에이치투자증권(주), 키움증권(주)

대출한도
총 600억원 (엔에이치투자증권(주) 400억원, 키움증권(주) 200억원)

인출 예정금액
총 400억원 이내

계약체결일
2024년 04월 30일

만기
계약체결일로부터 4개월

고정금리
6.5%

자금사용목적
시설자금

의무 상환
만기 일시 상환

대출실행방법
계약체결일 이후 2개월 이내에 회사의 인출요청에 따라 대출금액 한도 내에서 전부 또는 일부 대출 실행

당사는 대표주관회사 및 공동주관회사로부터 총 600억원 한도(대표주관회사인 엔에이치투자증권 400억원 한도, 공동주관회사인 키움증권 200억원 한도)의 대출약정을 체결하였으며, 해당 한도 내에서 총 400억원 이내의 자금을 시설자금 목적으로 인출하여 사용할 예정입니다. 만약 당사의 금번 단기차입대출 약정과 관련한 실제 인출 금액이 400억원에 미달할 경우, 금번 유상증자를 통한 공모자금 사용목적 중 채무상환자금 400억원에서 채무상환에 사용하지 않은 미사용 채무상환자금은 시설자금으로 사용할 예정입니다. 자금사용 계획과 실제 자금사용 내역 간 차이가 발생할 경우 향후 당사 정기보고서상 차이발생 내역에 대하여 충실히 기재할 예정입니다.
(2) 시설자금
당사는 증가하고 있는 이차전지 양극활물질 전구체의 수요 대응을 위하여 기존 청주공장에 더해 신규 증설을 계획하였습니다. 이에 따라 2023년 10월 양극활물질 전구체 생산
설비
의 추가 증설을 위하여 전라북도 군산시 새만금 산업단지 내
약 45,000평 규모
의 토지를 약 225억원에 취득하였습니다. 또한 해당 부지에 전구체 생산설비 증설을 위하여 2024년 1월 약 1,800억원 규모의 신규설비투자 공시를 진행한 바 있으며,

환경설비 추가투자
의 사유로 투자 금액이 증액 되어 2024년 4월 총

2,200억원

규모로 정정하였습니다. 신규설비투자와 관련하여 시설자금 세부 필요 금액 및 금번 공모자금을 통한 사용 예정 금액은 다음과 같습니다.

[시설자금 세부 필요 금액]

(단위 : 억원)

구분
총 필요자금
기사용
추가 필요자금
금번 공모자금을 통한 사용 예정 금액

기계설비
934
121
813
405

건축
661
60
601
265

계장/배관
339
-
339
-

전기 등
157
-
157
-

설계감리
63
42
21
-

기타
46
-
46
-

합 계
2,200
223
1,977
670

출처: 당사 제시

주1) 금번 공모자금을 통한 사용 예정 금액 외 추가 필요자금은 당사 자체 자금을 통하여 시설자금을 집행할 예정입니다.

주2) 상기 총 필요자금 및 추가 필요자금 규모 및 세부 내역은 실질적인 공사 진행 현황에 따라 변경될 수 있습니다.

당사는 신규설비투자와 관련하여 총 약 2,200억원이 소요될 것으로 예상하고 있으며, 공시서류 제출 전일 현재까지 기사용된 약 223억원을 제외한 총 1,977억원을 추가 필요자금으로 예상하고 있습니다. 금번 유상증자 공모 자금 중 약
670억원
을 시설자금으로 사용할 예정이며, 그 외 필요자금은 당사 자체자금 및 금융기관 차입금을 통하여 집행할 예정입니다. 세부적으로 살펴보면, 공모자금 총 약
670억원
중 기계설비에 405억원, 건축에
265억원

을 사용할 계획입니다.

대

표주관회사 및 공동주관회사로부터
신규시설투자 목적으로 차입한
단기차입금을
포함하면, 최종적으로 금번 공모자금 전액이 시설자금으로 사용될 예정입니다.

추후 유상증자 대금 납입일 기준의 필요자금의 현재 금액 및 사용 예정 금액은 변동될 수 있으며, 계획한 자금조달 시기 지연 및 자금 부족의 경우 당사 자체 보유자금 통하여 사용할 계획입니다. 당사는 금번 유상증자 대금과 관련하여 매 분기별 정기보고서에 공모자금 실제 사용내역에 관하여 성실하게 공시할 예정입니다. 신규설비투자와 관련한 시설자금의 세부 사용 타임라인과 현재 증설 중인 전라북도 군산시 소재의 증설 현장 사진은 다음과 같습니다.

[시설자금 세부 사용 타임라인]

(단위 : 억원)

구분
2024년
2025년
합계

4월
5월
6월
7월
8월
9월
10월
11월
12월
1월
2월
3월

기계설비
104
93
150
60
185
27
59
34
-
-
31
69
813

건축
84
94
101
43
82
44
37
44
50
22
-
-
601

계장/배관
51
68
34
34
51
51
17
17
0
16
-
-
339

전기 등
31
8
8
16
16
16
16
16
15
15
-
-
157

설계감리
7
3
2
1
1
1
1
1
4

-
-
21

기타
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
46
46

합 계
277
266
295
154
335
139
130
112
69
53
31
115
1,977

출처: 당사 제시

주) 상기일정 및 세부 금액은 공장을 설립하는 과정에서 다양한 대내외 요인으로 지연될 가능성이 있습니다.

[신규설비투자 관련 증설 현장 사진]

공장 진척.jpg
군산 공장

소재지: 전라북도 군산시 오식도동 산38-5

출처: 당사 제시

한편, 금번 신규설비투자를 통한 증설 시 당사가 예상하고 있는 당사의 이차전지 양극활물질 전구체 관련 생산능력 변동 예상은 다음과 같습니다.

[신규 설비 증설 시 생산능력 변동 예상]

(단위: 톤)

구분
2023년
2024년(예상)
2025년(예상)

이차전지 양극활물질 전구체
5,000
5,000

35,000

출처: 당사 제시

주) 상기 생산능력은 단순 예상치로, 실질적인 공사진행현황 및 증설 완료 후 수주 현황 등에 따라 변동될 수 있습니다. 실제 생산능력은 향후 정기보고서에 충실히 기재할 예정입니다.

상기 신규설비투자 계획과 같이 이차전지 양극활물질 전구체 생산 설비를 증설할 시 당사의 생산 능력은
20
24년 현재 연간 약 5,000톤에서 연간 30,000톤 증가하여 2025년에는 연간 약 35,000톤 수준으로 증가할 것으로 기대됩니다. 이러한 생산능력 증가에 따라 향후 당사의 매출 및 수익성이 개선될 것으로 기대하고 있습니다.

다. 자금 집행의 부족한 자금의 재원마련 등 운용 계획
금번 유상증자로 조달된 자금은 상기와 같이 집행할 계획이며, 실제 모집된 자금이 예상보다 부족할 경우에는, 자체 자금을 통해 집행할 계획입니다. 그러나, 공모기간 중 당사의 경영실적의 저하 또는 주식시장의 급격한 변동 등에 따라 모집 예정금액의 일부만 청약이 이루어질 경우 청약이 미달하여 대표주관회사 및 공동주관회사가 잔여주식을 인수하게 된다면 당사는 대표주관회사 및 공동주관회사에 총 발행금액의 0.5%를 기본 인수수수료로써 지급하는 것과는 별도로 추가적으로 대표주관회사 및 공동주관회사가 인수하는 잔여주식 인수금액의 8.0%에 해당하는 금액을 실권수수료로 지급하게 됩니다. 이러한 경우에는 금번 유상증자를 통해서 조달하는 자금의 규모가 대표주관회사 및 공동주관회사에 지급한 실권수수료 만큼 축소될 수 있습니다. 만일, 금번 유상증자 기간 중 당사의 경영 실적의 저하 또는 주식시장의 급격한 변동 등에 따라 최초 모집 예정금액 대비하여 낮은 규모가 조달될 경우 당사가 계획한 자금 사용 목적이 당사의 계획대로 진행되지 않을 수 있으며, 이러한 경우 당사가 계획한 자금운용이 불가능할 수 있습니다. 또한, 당사는 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 적격금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금 등 안정성이 높은 금융상품 또는 AA등급대(A1등급대) 이상의 단기금융상품으로 운용할 예정입니다. 만약 금번 유상증자의 공모금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우 부족분은 당사의 자체자금 등을 이용하여 충당할 예정입니다.

라. 기존에 공모 및 사모를 통해 조달한 자금이 공시에 기재된 대로 사용되었는지의 여부(최근 3년간)(1) 공모자금의 사용내역
- 해당사항 없습니다.

(2) 사모자금의 사용내역

(기준일 : 공시서류 제출 전일)

(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의자금사용 계획
실제 자금사용내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

전환사채
5
2021년 02월 17일
시설자금
20,000
시설자금
20,000
-

전환사채
5
2021년 02월 17일
운영자금
10,000
운영자금
10,000
-

교환사채
6
2024년 03월 07일
운영자금
13,000
운영자금
13,000
-

주1)
당사는 2021년 02월 17일 제5회 전환사채를 발행하여 300억원의 사모자금을 시설자금과 운영자금에 사용할 목적으로 조달하였습니다. 운영자금은 원자재 매입에 사용하였으며, 시설자금은 생산설비에 사용하였습니다. 2023년 3월 27일 전환청구권이 모두 행사 되어 전환사채 발행금액 모두 보통주로 전환되었습니다.

주2)

당사는 2024년 3월 7일 제 6회 교환사채를 발행하여 130억원의 사모자금을 운영자금에 사용할 목적으로 조달하였습니다. 조달금액은 원재료 매입에 전량 사용되었습니다. 자세한 사항은 2024년 3월 5일 제출한
'
주요사항보고서(교환사채권발행결정)
'
을 참고하시기 바랍니다.

상기 표와 같이 당사는 공모자금 및 사모자금 조달 시 주요사항보고서에 기재한 자금사용계획과 동일하게 각
공모자금 및 사모자금을 사용하였습니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

- 해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
1
-
-
1
-

합계
1
-
-
1
-

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 "주식회사 에코앤드림" 이고, 영문명은 "Eco&Dream Co., Ltd." 입니다
.
다. 설립일자 및 존속기간
당사는 2004년 9월 16일 설립되었으며, 2022년 12월 "주식회사 에코앤드림"으로 상호를 변경하였습니다. 2013년 7월 1일 코넥스 시장에 상장하였으며, 2020년 7월 30일 코스닥 시장으로 이전 상장 하였습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

주소
충북 청주시 흥덕구 직지대로 409번길 37

전화번호
043-268-8588

FAX
043-268-8488

홈페이지
www.endss.com

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
해당

벤처기업 해당 여부
해당

중견기업 해당 여부
미해당

바. 주요사업의 내용
당사는 환경소재분야의 원천기술을 활용하여 이차전지소재(양극활물질 전구체), 촉매소재, 촉매시스템(매연저감장치) 사업을 영위하고 있습니다. 2005년 중소기업 최초 배출가스 저감장치 인증을 획득하여 환경부 배출가스 저감사업에 진출하였으며, 2014년 NCM계열의 양극활물질 전구체를 양산을 시작하여 이차전지 소재 사업에 진출하였습니다.
2023년 매출 구성은

이차전지소재 6%, 촉매소재 54%, 촉매시스템 15%, 기타 25%
입니다. 상세한 내용은 동 공시서류의 'II. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

사. 신용평가에 관한 사항

평가일
신용등급
평가회사
평가구분

2022.04.22
BBB-
나이스디앤비
10등급으로 구분(AAA~D)

2023.04.07
BBB-
한국평가데이터
10등급으로 구분(AAA~D)

2024.04.11
BBB-
한국평가데이터
10등급으로 구분(AAA~D)

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 유형

코스닥시장 상장
2020년 07월 30일
코넥스기업의 코스닥시장 신속이전상장

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

연월
본점 소재지

2005.05.25
서울시 양천구 목동 현대41타워

2006.06.24
서울특별시 금천구 가산동 60-19, SJ테크노빌 713호

2008.07.21
서울특별시 금천구 가산동 327-32, 대륭테크노타운 12차 912호

2010.06.14
충청북도 청주시 흥덕구 송정동 140-39

2011.10.31
충청북도 청주시 흥덕구 직지대로409번길 37(송정동)

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2022.12.26
임시주총
-
사외이사 조원상사내이사 장준현
사외이사 강광규

2022.03.28
정기주총
-
대표이사 김민용사내이사 이종섭감사 신종한
-

2020.03.30
정기주총
-
사내이사 장준현
-

2019.12.26
임시주총
사외이사 강광규사외이사 조원상
-
-

2019.03.25
정기주총
-
대표이사 김민용사내이사 이종섭감 사 신종한
사외이사 용기중사외이사 지동현

(*)

제출 기준일까지의 등기임원 변동내역입니다.

다. 최
대주주의 변동

당사는
설립일 이후 보고서 제출일 현재 최대주주의 변동내역은 없습니다.
라. 상호의 변경

변경일자
변경전 상호
변경후 상호
사유

2022.12.26
주식회사 이엔드디
주식회사 에코앤드림
기업 이미지 제고 및 브랜드 가치 향상

마. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
당사는 2022년 12월 26일 제19기 임시주주총회를 통해 아래와 같이 사업목적을 변경한 바 있습니다.

변경 전
변경 후

1.

이동원 및 고정원 배출가스 오염 저감장치 개발
, 제조
, 유통업

2.

에멀젼 연료 및 바이오에너지등의 청정에너지 생산기술 개발
, 제조
, 유통업

3.

실내공기정화 및 산업체 유해가스 정화를 위한 광촉매 개발
, 제조
, 유통업

4.

정밀여과시스템 및 고도처리 시스템을 이용한 하
/폐수고도처리 및 재이용기술

5.

전자
, 전기 관련 소재의 제조 및 판매

6.

신재생에너지 사업

7.

정밀화학소재 제조 및 판매업

8.

이차 전지 소재의 제조 및 판매업

9.

연료전지 소재의 제조 및 판매업

10.

친환경 자동차 부품의 제조 및 판매업

11.

온실가스 제거소재 제조 및 판매업

12.

온실가스 감축 및 제거장비 제조 및 판매업

13.

금지금도소매업

14.

귀금속 도소매업

15.

환경관련 시스템 엔지니어링 및 공사업

16.

산업 및 환경설비 공사업

17.

산업설비 용역업
(산업공장
)

18.

방지시설업
(대기
, 폐수
, 소음
, 진동
)

19.

건설기계 엔진교체 및 정비업

20.

부동산 매매 및 임대업

21.

목적사업과 관련된 기술개발 및 기술판매

22.

각호에 관련된 무역업

23.

기타 위에 부대되는 사업

1.

이동원 및 고정원 배출가스 오염 저감장치 개발
, 제조
, 유통업

2.

에멀젼 연료 및 바이오에너지등의 청정에너지 생산기술 개발
, 제조
, 유통업

3.

실내공기정화 및 산업체 유해가스 정화를 위한 광촉매 개발
, 제조
, 유통업

4.

정밀여과시스템 및 고도처리 시스템을 이용한 하
/폐수고도처리 및 재이용기술

5.

전자
, 전기 관련 소재의 제조 및 판매

6.

신재생에너지 사업

7.

정밀화학소재 제조 및 판매업

8.

이차 전지 소재의 제조 및 판매업

9.

연료전지 소재의 제조 및 판매업

10.

친환경 자동차 부품의 제조 및 판매업

11.

온실가스 제거소재 제조 및 판매업

12.

온실가스 감축 및 제거장비 제조 및 판매업

13.

금지금도소매업

14.

귀금속 도소매업

15.

환경관련 시스템 엔지니어링 및 공사업

16.

산업 및 환경설비 공사업

17.

산업설비 용역업
(산업공장
)

18.

방지시설업
(대기
, 폐수
, 소음
, 진동
)

19.

건설기계 엔진교체 및 정비업

20.

부동산 매매 및 임대업

21.

목적사업과 관련된 기술개발 및 기술판매

22.

폐기물 수집
, 처리
, 이용업
23. 비철금속
1차 제련 및 정련

24.

자동차 산업에서 폐촉매 및 폐전지 금속회수업

25.

자동차 및 건설기계 내연기관의 전동화 교체업

26.

각호에 관련된 무역업
27. 기타 위에 부대되는 사업

바. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용
- 회사의 최근 5년 주요 연혁 사항

일자
비고

2019.11
2019 서울특별시 환경상 녹색기술분야 우수상

2020.07
한국거래소 코스닥시장 이전상장

2021.02
충북 오창 제2공장 취득 (청주 흥덕구 옥산면 남촌리 1108-3, 오창과학산업단지)

2021.09
업무협약(MOU) 체결(유미코아)

2021.12
벤처창업진흥유공 - 은탑산업훈장 수상

2022.01
공동개발계약(JDA) 체결(유미코아)

2022.06
청주공장 전구체공장 준공식

2022.08
산업부, 혁신기업 국가대표 1,000 선정

2022.12
제3기업부설연구소 설립인가

2022.12
상호변경(이엔드디→에코앤드림)

2023.06
새만금산업단지 용지매매계약

2023.07
동반성장위원회 ESG 우수 중소기업 선정

2024.01
새만금 전구체 공장 착공

3. 자본금 변동사항

당사는 2024년 1월 주식매수선택권 행사로 40,000주가 추가 발행되었습니다. 이에 따라 발행주식 총수는 2023년말 11,415,283주에서 공시서류 제출 전일 현재 11,455,283주로 변동되었습니다.

(단위 : 원, 주)

종류
구분
공시서류 제출 전일 현재
20기(2023년말)
19기(2022년말)
18기(2021년말)
17기(2020년말)

보통주
발행주식총수
11,455,283
11,415,283
10,608,636
10,320,383
10,320,383

액면금액
500
500
500
500
500

자본금
5,727,641,500
5,707,641,500
5,304,318,000
5,160,191,500
5,160,191,500

우선주
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

합계
자본금
5,727,641,500
5,707,641,500
5,304,318,000
5,160,191,500
5,160,191,500

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
100,000,000
-
100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
11,455,283
529,410
11,984,693
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
529,410
529,410
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
529,410
529,410
보통주 전환

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
11,455,283
-
11,455,283
-

Ⅴ. 자기주식수
226,660
-
226,660
(주1)

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
11,228,623
-
11,228,623
(주1)

2024년 3월 7일 교환사채 발행에 따라 자기주식 147,058주가 한국예탁결제원에 예탁되어 있습니다. 교환사채가 만기전 취득되어 말소될 경우 예탁된 자기주식은 회수될 수 있습니다. 예탁된 자기주식을 포함하여 226,660주를 보유하고 있습니다. 자세한 사항은
주요사항보고서(교환사채권발행결정)와
주요사항보고서(자기주식처분결정)을 참고바랍니다.

2024년 4월 30일 이사회에서 의결한 유상증자결정에 따라 2024년 8월 1일(예정) 3,404,256주가 주식시장에 상장될 예정입니다. 이에 발행주식총수는 14,859,539주로 변동될 예정입니다. 자세한 사항은
주요사항보고서(유상증자결정)와
증권신고서(지분증권)을 참고하시기 바랍니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내 직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
보통주
226,660
-
-
-
226,660
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
226,660
-
-
-
226,660
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
226,660
-
-
-
226,660
-

우선주
-
-
-
-
-
-

(*)

2024

년
3월
5일 이사회 결의에 따라 자기주식
147,058주를 교환대상으로 하는 교환사채권 발행을 결정하였습니다
. 상기 자기주식수에는
147,058주가 포함되어있으며 해당 자기주식은 현재 한국예탁결제원에 예탁되어있습니다
.

다. 자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 주, %)

구 분
취득(처분)예상기간
예정수량(A)
이행수량(B)
이행률(B/A)
결과보고일

시작일
종료일

직접 처분
2024.03.07
2024.03.07
147,058
147,058
100
2024.03.07

(주1)
2024년 3월 7일 발행한 교환사채와 관련하여 동 사채의 교환대상 주식인 자기주식 147,058주가 동일자에 교환청구된 것으로 간주되어 2024년 3월 7일에 공시한 자기주식처분결과보고서를 바탕으로 작성한것으로 실제 처분은 교환권 행사시점에 확정되며 교환청구기간은 2024년 6월 7일부터 2025년 2월 7일입니다.

라. 종류주식 발행현황
당사는 2014년 12월 유상증자에 의한 우선주를 발행한 바 있으나, 2020년 4월 1일부로 모든 우선주가 보통주로 전환되어 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력
- 최근 3개년 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2022.12.26
제19기임시주주총회
1. 제1조 상호 변경2. 제2조 사업목적 추가3. 제5조 발행예정 주식총수 증가4. 제9조 종류주식 조문 정비5. 코스닥상장기업 표준정관 반영
- 사명변경- 사업목적 추가- 표준정관사항 반영

2021.03.29
제17기정기주주총회
1. 코스닥상장기업 표준정관 반영2. 사채의 발행한도 증액
- 표준정관사항 반영- 사채 발행한도 증액

나. 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
이동원 및 고정원 배출가스 오염 저감장치 개발, 제조, 유통업
영위

2
에멀젼 연료 및 바이오에너지등의 청정에너지 생산기술 개발, 제조, 유통업
미영위

3
실내공기정화 및 산업체 유해가스 정화를 위한 광촉매 개발, 제조, 유통업
영위

4
정밀여과시스템 및 고도처리 시스템을 이용한 하/폐수고도처리 및 재이용기술
미영위

5
전자, 전기 관련 소재의 제조 및 판매
영위

6
신재생에너지 사업
미영위

7
정밀화학소재 제조 및 판매업
영위

8
이차 전지 소재의 제조 및 판매업
영위

9
연료전지 소재의 제조 및 판매업
미영위

10
친환경 자동차 부품의 제조 및 판매업
미영위

11
온실가스 제거소재 제조 및 판매업
영위

12
온실가스 감축 및 제거장비 제조 및 판매업
영위

13
금지금도소매업
영위

14
귀금속 도소매업
영위

15
환경관련 시스템 엔지니어링 및 공사업
영위

16
산업 및 환경설비 공사업
영위

17
산업설비 용역업 (산업공장)
미영위

18
방지시설업(대기, 폐수, 소음, 진동)
영위

19
건설기계 엔진교체 및 정비업
영위

20
부동산 매매 및 임대업
영위

21
목적사업과 관련된 기술개발 및 기술판매
영위

22
폐기물 수집, 처리, 이용업
미영위

23
비철금속 1차 제련 및 정련
미영위

24
자동차 산업에서 폐촉매 및 폐전지 금속회수업
영위

25
자동차 및 건설기계 내연기관의 전동화 교체업
영위

26
각호에 관련된 무역업
영위

27
기타 위에 부대되는 사업
영위

다. 사업목적 변경 내용

구분
변경일
사업목적

변경 전
변경 후

추가
2022.12.26
-
22. 폐기물 수집, 처리, 이용업

추가
2022.12.26
-
23. 비철금속 1차 제련 및 정련

추가
2022.12.26
-
24. 자동차 산업에서 폐촉매 및 폐전지 금속회수업

추가
2022.12.26
-
25. 자동차 및 건설기계 내연기관의 전동화 교체업

다-1. 변경 사유

1) 변경 취지 및 목적, 필요성(가) 이차전지 이차전지 원료 제조 및 리사이클링 사업- 이차전지 양극활물질 전구체 주요 원재료의 Closed-Loop 생태계 구축을 위한 연계사업 확대 및 원재료 내재화 추진에 따른 목적사업 추가(나) 건설기계 전동화 교체 사업- 신규사업 추진에 따른 목적사업 추가

2) 사업목적 변경 제안 주체- 해당 사업목적 추가는 이사회를 통해 결정되었으며, 제19기 임시주주총회를 통해 승인되었습니다.

3) 해당 사업목적 변경이 회사의 주된 사업에 미치는 영향 등

- 향후 안정적인 원재료 수급 확대 및 신규사업 추진에 따른 매출확대 및 원가개선 및 사업영역 확대될 예정입니다.

라. 정관상 사업목적 추가 현황표

구 분
사업목적
추가일자

1
22. 폐기물 수집, 처리, 이용업
2022.12.26

2
23. 비철금속 1차 제련 및 정련
2022.12.26

3
24. 자동차 산업에서 폐촉매 및 폐전지 금속회수업
2022.12.26

4
25. 자동차 및 건설기계 내연기관의 전동화 교체업
2022.12.26

1) 그 사업 분야 및 진출 목적가) 이차전지 원료 제조 및 리사이클링 사업 (구분 1~3)
당사는 리튬이온 이차전지(이하, 이차전지)의 기초가 되는 소재인 황산니켈 등 제조 및 생산 중 발생하는 공정 스크랩과 블랙파우더 등에서 유가금속을 추출을 통해 원재료의 재사용으로 이차전지 양극활물질 전구체 생산 공정을 안정화 시키고 원재료 조달의 내재화를 목적으로 합니다.

나) 건설기계 전동화 교체 사업 (구분 4)
당사는 2022년 10월 13일 환경부의 탄소제로 목적에 따라 운행차 및 운행건설기계 배출가스 저감사업 대국민공모에서 예비사업자로 선정되었습니다. 기존 노후엔진(Tier-1 이전)을 신형엔진(Tier-3 이상) 교체하는 내연기관의 교체 뿐만 아니라 친환경 전동화(배터리)로 교체하는 사업을 추진하고자 합니다.

2) 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성가) 이차전지 원료 제조 및 리사이클링 사업 (구분 1~3)
이차전지 니켈 시장은 전기차, 모바일 기기, 에너지 저장 시스템 등 다양한 산업에서 사용되는 중요한 소재입니다. 니켈은 이차전지의 주요 구성 요소 중 하나로, 이차전지 양극재에서 리튬과 더불어 중요한 원재료입니다. 이에 따라 이차전지 니켈 시장의 특성과 규모는 다음과 같습니다.

글로벌 황산니켈 생산량.jpg
배터리 핵심소재 황산니켈의 글로벌 생산량 전망. 자료=QYResearch Korea

니켈은 높은 에너지 밀도와 우수한 전기화학적 성능을 가지고 있습니다. 이로 인해 이차전지의 성능을 향상시키는 데 기여하며, 니켈 시장은 전기차 및 모바일 기기 등에서 급격한 성장을 보여왔습니다. 특히, 전기차의 보급과 확산으로 인해 니켈 수요가 증가하고 있습니다. 많은 자동차 제조업체들이 전기차 생산에 적극적으로 참여하고 있으며, 친환경 에너지의 인프라 확충에 따라 ESS시장의 확대 또한 니켈 수요를 높이고 시장을 성장시키는 원동력이 됩니다.

나) 건설기계 전동화 교체 사업 (구분 4)건설기계 전동화 교체 사업은 현대 사회에서 지속 가능한 개발과 환경 보호에 대한 증가하는 관심으로 인해 중요한 분야로 부상하고 있습니다. 이 사업은 기존의 내연기관을 가진 건설기계를 전기 동력으로 교체하여 친환경적이고 효율적인 운영을 추구하는 것을 목표로 합니다. 이에 따라 특정한 특성과 규모를 가지고 있습니다.(1) 환경 친화성: 건설 산업은 일반적으로 공기 및 물의 오염, 소음, 진동으로 인해 환경적 영향을 미칩니다. 전동화 교체 사업은 내연기관을 갖는 기계들을 전기 동력으로 대체함으로써 이러한 환경적 영향을 최소화하고 친환경적인 운영을 추구합니다.

(2) 에너지 효율성: 전동화된 건설기계는 내연기관 기반 기계보다 에너지 효율성이 뛰어납니다. 전기 동력은 변환 손실이 적고 효율적으로 사용되기 때문에 연료비를 절감하고 에너지를 효과적으로 이용할 수 있습니다.

(3) 정비 및 운영 비용 절감: 전동화된 기계들은 기존의 내연기관 기반 기계보다 정비와 운영 비용이 상대적으로 저렴합니다. 전기 기반 기계는 기계 내부의 부품이 적기 때문에 유지보수가 쉽고, 연료 구매 및 교체 비용이 감소합니다.

(4) 기술 혁신과 산업 성장: 건설기계 전동화 사업은 기술 혁신과 산업 성장을 촉진하는 요소입니다. 새로운 기술과 시스템을 도입하고 발전시키는 과정에서 산업의 기술력과 경쟁력이 강화됩니다.

(5) 법규와 규제 요소: 많은 국가와 지역에서 환경 보호와 에너지 절약을 위해 건설 기계의 전동화를 촉진하는 법규와 규제가 시행되고 있습니다. 이러한 법규와 규제는 전동화 교체 사업의 규모를 더욱 확대시키는 요인이 됩니다.

국가 및 지역별로 건설기계 전동화 교체 사업의 규모는 다를 수 있으며, 산업의 성숙도와 정부의 지원 정책 등이 영향을 미칩니다. 하지만 전체적으로 건설기계 전동화 시장은 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다. 증가하는 환경 문제에 대한 인식과 에너지 효율성에 대한 요구로 인해 기업과 정부는 건설기계 전동화를 적극적으로 추진하고 있으며, 이는 시장의 규모를 더욱 확대시키는 원동력이 됩니다.

3) 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액가) 이차전지 원료 제조 및 리사이클링 사업 (구분 1~3)
당사는 내부인력을 활용하여 R&D를 진행중에 있으며, 2024년까지 사업 추진을 위한 사업성 검토, 인허가, 원재료 수급 방안 검토, 양산화 개발 검토 등 사업 추진을 위한 제반작업을 진행할 예정으로 별도 자금 소요가 발생하지 않습니다. 이에 따라 시설투자 규모가 확정되지 않아 자금 소요액의 예측은 어려우며 투자자금의 회수기간 또한 예측하기 어렵습니다.향후 경영환경 등을 고려하여 투자에 관한 사항은 변경될 수 있으며, 공시의무 사항이 발생할 경우 적법한 절차를 통해 경영정보를 제공하겠습니다.

나) 건설기계 전동화 교체 사업 (구분 4)

(단위 : 백만원)

구분
연도
투자자금
조달원천
예상회수기간
비고

2톤 지게차
2022~2023
350
자기자금
12개월
-

4톤 지게차
2023~2024
200
자기자금
12개월
-

6톤 지게차
2024~2025

200

자기자금
12개월
-

굴삭기
2024~2025

250

자기자금
12개월
-

합계
1,000
자기자금
12개월
-

(주)
사업 진행 수준 및 정부 정책에 따라 단계적 추진 예정

4) 사업 추진현황가) 이차전지 원료 제조 및 리사이클링 사업 (구분 1~3)
(1) 조직 및 인력구성 현황당사는 내부조직을 활용해 R&D 및 사업성검토 작업을 진행중에 있으며, 향후 사업 추진을 위해 적합한 조직을 구성할 계획입니다. 현재 검토중인 단계로 조직 및 인력구성이 확정되지 않았습니다.
(2) 연구개발활동 내역

구분
연구내용
진행사항

1
회수된 유가금속을 이용한 고성능 양극소재용 물성제어형 전구체 이차전지 원료화 기술 개발
진행중

2
액상형 재활용 황산금속 적용 PP급 제조기술 개발
완료

3
100% 재활용 희소금속을 활용한 고용량 리튬이차전지 양극재용 전구체 제조기술 개발
진행중

4
폐전구체 재활용 기술 개발
진행중

(3) 제품 및 서비스 개발 진척도현재 사업성 검토 및 추진계획 수립을 진행 중에 있으며 준비기간을 거쳐 25년이후 생산설비에 적용하고자 계획하고 있습니다. 공시의무 사항이 발생할 경우 적법한 절차를 통해 경영정보를 제공하겠습니다.(4) 매출 발생 여부기술 연구 및 사업 검토 중으로 매출 발생사항이 없습니다.
나) 건설기계 전동화 교체 사업 (구분 4)(1) 조직 및 인력구성 현황

전동화 조직도_조정.jpg
전동화 조직도_조정

(2) 연구개발활동 내역- 시스템 구조 설계 : 전동화 부품선정과 배터리 공용화를 위한 layout 설계

- 구동계 : 내연기관 구동계를 전동화 용 구동모터와 차동기어 일체형 감속기로 개발

- 유압계 : 밋션에서 발생되는 유압을 전기모터와 기어펌프로 대체 기술 개발

- 배터리팩 : 동력원을 디젤연료에서 리튬인산철 배터리팩으로 적용

- 표시장치 : 내연기관에 관련된 클러스터를 전동 전용 클러스터 적용기술 개발

- 제어기 및 PDU: 구동 모터 제어기, 유압펌프모터 제어기 및 전력분배유닛 개발

- 충전기 : 고속 충전을 위한 전용 충전기(80V/100A, 80V/200A) 개발

(3) 제품 및 서비스 개발 진척도당사는 지게차 전동화 교체 모델 개발 완료 후 23년 하반기부터 판매 개시할 예정입니다. 사업 진척 상황에 따라 모델확대를 진행할 예정에 있습니다.
(4) 매출 발생 여부기술 연구 및 사업 검토가 완료되었으며, 2023년 하반기 사업검증을 완료하였습니다. 2024년 상반기 환경부 시범사업을 통해 매출이 발생할 예정입니다. 추후 시범사업 결과 및 정부 정책에 따라 사업 진행사항이 변동될 가능성이 있습니다.

5) 기존 사업과의 연관성가) 이차전지 원료 제조 및 리사이클링 사업 (구분 1~3)
당사는 이차전지 양극활물질 전구체를 개발 및 제조하는 사업을 영위하고 있습니다. 전구체는 주로 니켈, 코발트, 망간 등의 물질로 구성이 되어 있습니다. 이에따라 당사는 메탈 가공 및 컨트롤에 대한 높은 이해도와 기술력을 통해 원재료의 Upstream사업으로 확장 가능합니다.최근 하이니켈 배터리가 시장을 주도하게됨에 따라 니켈 사용량이 증가하였습니다. 이에따라 전구체의 기초가되는 니켈 수급 안정성을 강화하고 MHP(Mixed Hydroxide Precipitate), MCP(Metal Composite Precipitate)와 같은 중간재를 전구체 제조에 필요한 고순도 니켈로 가공하는 Upstream 사업 운영을 통해 전구체 사업의 가격 경쟁력을 확대하고자 합니다. 또한, 기존 촉매 기술에서의 귀금속 회수 기술과의 연계를 통한 기술 경쟁력을 확보하고 있습니다.나) 건설기계 전동화 교체 사업 (구분 4)
당사는 환경부 주관으로 노후 건설기계 엔진교체 사업을 진행하고 있습니다. 노후화된 배기가스규제 Tier-1 이전의 비도로용 건설기계(지게차, 굴삭기 등)를 대상으로 노후엔진을 신형엔진(Tier-3이상)으로 교체하여 미세먼지를 저감하는 사업입니다. 환경부는 무(저)공해 배출가스 저감사업을 추진 중에 있으며 당사는 지게차 전동화(배터리) 교체 예비사업자로 선정되어 사업 진행을 준비중에 있습니다. 2023년 하반기 시험사업을 통해 사업성을 검증하고 본사업으로 진행할 예정입니다.기존의 촉매사업을 통한 내연기관의 높은 이해도, 엔진교체 노하우, 조직구성을 활용하여 성공적인 사업을 이끌어 낼 수 있을 것으로 전망합니다.

6) 주요 위험가) 이차전지 원료 제조 및 리사이클링 사업 (구분 1~3)
(1) 글로벌 경기 변동성에 관계된 위험이차전지는 EV용 배터리, 휴대용 IT기기 등 생활 곳곳에서 광범위하게 활용되고 있으며 성능개선에 대한 산업계 및 소비자들의 요구 사항이 높아지고 있습니다. 특히 친환경의 물결에 따라 EV용 배터리에 대한 높은 수요증가는 이차전지 산업의 높은 성장세를 이끌 것으로 전망됩니다.다만, 이차전지의 전방산업에 해당하는 전기차 및 IT기기의 경기 변동과 높은 상관관계를 가지고 있으며 국가간 갈등 및 제재, 미국-중국 및 주요 경제권 국가간의 무역 갈등 및 EV에 보급에 대한 정책, 원자재 역내 공급망 재편 정책 등에 따라 이차전지 양극재 기초물질의 수요 저하로 이어질 수 있습니다.(2) 전방산업의 수요 감소에 따른 위험니켈, 코발트 등 이차전지 양극재 기초물질은 이차전지 밸류체인 내에서 최후방 산업으로 전방산업의 변동성에 민감하게 반응합니다. 최전방산업으로 이차전지의 주요 수요처는 EV, ESS, IT기기 산업이며, 해당 산업의 업황 변동은 이차전지의 수요량에 영향을 미치고 이차전지의 수요량은 양극재 등 후방산업의 업황에 영향을 미치는 구조입니다. 최전방산업의 성장이 둔화될 경우 사업 및 영업에 영향을 미칠 수 있습니다.사업 추진에 따라 기존 전구체 사업에는 원가개선, 원재료 공급망 다변화 등 긍정적인 영향을 미칠 것으로 전망합니다.나) 건설기계 전동화 교체 사업 (구분 4)
환경부 주관으로 운행차 및 운행건설기계 배출가스 저감사업 대국민공모에서 예비사업자로 선정되어 2023년 하반기 시범사업을 진행할 예정입니다. 사업성 검토 및 정부 정책의 변동 등 대외 변수에 영향을 미치며 진행 경과에 따라 사업이 무산되거나 지연될 가능성이 있으나, 기존 내연기관 엔진교체 사업에는 영향을 미치지 않습니다.

7) 향후 추진계획가) 이차전지 원료 제조 및 리사이클링 사업 (구분 1~3)(1) 전체 진행단계 및 각 진행단계별 예상 완료시기

연도
진행 예정 사항

2023년~2024년
- 추진 계획 수립- 원료 제조 및 리사이클링 사업 개발

2025년
- 부지 선정 및 설비 구축- 사업화 진행

(2) 향후 1년 이내 추진 예정사항당사는 2024년까지 사업 추진을 위한 사업성 검토, 인허가, 원재료 수급 방안 검토, 양산화 개발 검토 등 사업 추진을 위한 제반작업을 진행할 예정입니다.

(3) 조직 및 인력 확보 계획

당사는 사업 추진을 검토중인 단계로 조직 및 인력구성이 확정되지 않았습니다. 사업성 검토 및 준비과정을 통해 사업 추진에 적합한 조직을 구성할 계획입니다.
나) 건설기계 전동화 교체 사업 (구분 4)(1) 전체 진행단계 및 각 진행단계별 예상 완료시기

연도
예정사항

2022년
- 2~3톤 지게차 전동화 교체 모델 개발

2023년

- 4~5톤 지게차 전동화 교체 모델 개발

2024년

- 6~7톤 지게차 전동화 교체 모델 개발

2025년
- 굴삭기 전동화 교체 모델 개발

(2) 향후 1년 이내 추진 예정사항

연도
예정사항

2023년
- 2-3톤급 전동화 시범 사업 진행- 배터리/제어기, 모터 등 국산화 진행

2024년
- 2-3톤급 지게차 양산화 모델 준비- 5톤급 굴착기 전동화 개발 착수

(3) 조직 및 인력 확보 계획

기존 구성된 환경사업본부 엔진교체팀으로 신규사업 사업영역 확대 예정입니다.

8) 미추진 사유가) 이차전지 원료 제조 및 리사이클링 사업 (구분 1~3)(1) 그간 사업을 추진하지 않은 사유 및 배경당사는 2020년부터 관련한 연구과제 및 자체 개발을 통해 진행하고 있으며, 정관에는 2022년 12월 26일에 개최된 제19기 임시주주총회에서 사업목적을 추가하였습니다. 당사 이차전지 양극활물질 전구체 사업의 경쟁력을 확보하고 지속가능성을 높이기 위한 방안으로 사업을 추진할 계획입니다. 이에따라 사업목적 신설 이후 구체적인 사업 추진 방안에 대해 신중히 검토하고 있습니다.

(2) 향후 1년 이내 추진계획 존재 여부 및 향후 추진 예정시기

현재

25년 완공예정인 새만금 공장 2CAMP에 Closed-loop 시스템을 생산설비에 적용을 계획하고 있습니다.

(3) 추진 계획 등이 변경된 경우 그 사유 및 변경내용

보고기준일 현재 추진 계획 및 일정의 변경사항이 없습니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 사업의 내용
당사는 환경소재분야의 원천기술을 활용하여 이차전지소재, 촉매소재 사업을 주요사업으로 하고 있는 핵심 소재 전문기업입니다. 당사의 각 사업부문별 내용은 다음과 같습니다.

구 분

시장 구분

내 용

이차전지소재부문

양극활물질전구체

EV에 탑재되는 이차전지의 4대 요소 중 양극재의 주요 소재인 전구체 시장입니다. 전구체는 양극활물질 및 배터리의 생명과 성능을 결정하면서 양극재 원가에서 높은 비중을 차지하는 핵심 소재입니다. 당사의 주요제품은 니켈, 코발트, 망간을 합성한 NCM 전구체입니다.

촉매소재부문

촉매소재및촉매시스템

자동차, 선박, 가전 등 국내외 환경기준 강화에 따른 배출가스규제를 만족시키기 위한 촉매소재, 촉매시스템(매연가스저감장치) 제조 시장입니다.

나. 주요 제품 등의 매출현황

2024년 1분기 누적 매출은

191억원이며 구성은

이차전지소재 56%. 촉매소재 32%, 기타 12%
로 구성되어 있습니다.

당사는 이번 사업년도 중 글로벌 양극재 공급사와 5년 간의 장기공급계약을 체결하고 전구체를 양산하기 시작했습니다. 이에
이차전지 소재 부문 매출은 전년 동기(1분기) 대비 3,802% 증가한 107억을 달성
했습니다.

(단위 : 백만원, %)

매출

유형

품 목

2024년 1분기 (제21기)

2023년(제20기)

2022년(제19기)

금액
비율
금액
비율
금액
비율

제품

이차전지소재

10,732
56
3,199
6
342
1

제품

촉매소재

6,137
32
35,418
69
46,042
76

제품

기타

2,226
12
12,838
25
14,138
23

합 계

19,095
100
51,455
100
60,522
100

다. 사업부문별 현황
1) 이차전지소재(양극활물질 전구체)세계 각국의 온실가스 감축 및 탄소중립 등 환경정책의 일환으로 친환경차 지원정책의 강화와 함께 친환경 전기차의 경량화, 고전압, 고밀도 등 최신 기술이 적용됨에 따라 전기차 시장이 급속도로 성장하고 있습니다. 이에 2차전지에 요구되는 용량과 수량이 증가하게 되면서 전기차용 중대형 2차전지 시장 또한 빠르게 확대되고 있습니다.
글로벌 하이브리드자동차(HEV) 및 전기자동차(BEV)의 시장활성화와 전력저장장치(ESS)의 수요 증가에 따라 이차전지 및 이차전지 소재의 수요는 늘어날 것으로 전망됩
니다.

당사는
미래세대를 위한 친환경기술과 그린 신소재 개발을 목표로
2008년 양극활물질 전구체 연구개발을 시작하였습니다. 2012년 청주공장에 1천톤 규모의 전구체 양산 설비를 준공하고
2014~2016년
소입경 미드니켈 제품 및 니켈
60%
소입경 제품을 자체 R&D를 통해
고객사에 납품을 진행했습니다. 이후 다양한 기관과 기술 개발 협업 및 전구체 생산 능력 5천톤 확대 등 사업 기반을 확보하였습니다. 그 성과로 2024년 1월 고객사와 5년간 하이니켈 NCM 전구체 장기공급계약을 체결하였습니다. 당사는 전구체 수요 대응을 위해 2022년 청주공장 준공 이후 새만금공장 증설에 전사 역량을 집중하고 있습니다.

2) 촉매소재(촉매소재 및 촉매시스템)해당 사업은 세계 각국의 온실가스 감축 및 탄소중립 등 환경정책과 긴밀하게 연결되는 시장구조를 가지고 있습니다. 대기오염 물질 발생의 주 원인은 자동차에서 배출되는 배기가스입니다. 주요 선진국은 가장 강력한 규제인 Euro-6(On-Road, 도로용 차량), Tier-4 Final(Off-Road, 비도로용 차량)의 배기가스 규제를 적용하고 있습니다. 특히, Euro-6가 적용된 차량의 경우 강화된 PM(미세먼지)과 NOx(질소산화물)규제를 만족시키기 위하여 DPF및 SCR기술을 적용하고 있습니다. 반면 개발도상국 등에서는 Euro-3, Euro-4 수준의 배기 가스 규제를 적용하고 있으며, 개발도상국의 경제수준 향상에 따라 지속적으로 수요가 증가하고 있습니다. 운행차 배출가스 저감사업은 2005년부터 현재까지 중장기 계획하에 진행하는 것으로 환경부의 주도하고 있는 미세먼지 저감정책입니다. 이 과정에서 2018년 "미세먼지저감 및 관리에 관한 특별법" 제정에 따라 전국의 2,300만대 차량을 1~5등급으로 분류하였고 환경부는 5등급에 해당하는 247만대에 대해서 법 제정 이후부터 순차적으로 저공해조치를 진행 중에 있습니다.
라. 연구개발활동
당사는

2024년 기준으로 매출액의 약 2.85%에 해당하는 545백만원
의 연구개발 비용
을 지출하고 있으며, 기술연구소(촉매소재), 제2,3기업부설연구소(이차전지
소재)를 설립하여 이차전지 소재 및 배출가스 저감용 촉매의 신재품 개발·개선연구와 제조공정 및 품질 개선을 위해 노력하고 있습니다. 이러한 연구개발을 통해 환경친화적인 제품과 생산공정을 구축하고 탄소중립의 일상화에 기여하고자 노력하고 있습니다.
마. 참고사항
본 사업의 개요에 요약된 내용의 세부사항 및 포함되지 않은 내용 등은 "II. 사업의 내용"의 "2. 주요 제품 및 서비스"부터 "7. 기타 참고사항"까지의 항목에 상세히 기재되어 있으며 이를 참고하여 주시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

품목
주요상표
2024년 1분기
제품설명

매출액
비율

이차전지소재
전구체
10,732
56%
- 이차전지의 양극활물질의 원재료가 되는 전구체로써, 고객사의 주문에 따른 생산 제품

촉매소재
EK 등
6,137
32%
- OFF-ROAD 등 신규차량에 장착하는 촉매를 고객사 주문에 따라 생산한 제품- 환경부 운행차 배출가스 저감사업용 저감장치로 노후 의무 장착 차량등에 장착

기타
-
2,226
12%

- SCR엔지니어링솔루션(대기오염물질 저감 설비)을 통한 환경설비 관련 서비스 제공- 노후화된 건설기계(지게차 등)의 엔진 교체 등 기타 매출

합계
-
19,095
100%
-

1) 이차전지 소재(전구체)

당사가 개발 및 제조, 판매하는 이차전지용 양극활물질 전구체는 양극활물질을 제조하기 위한 니켈, 코발트, 망간 등을 새로운 화학조성으로 합성한 기초물질로서 리튬이차전지용 양극활물질의 성능을 결정하는 핵심소재입니다. 당사는 주요 고객사들과 고출력, 고용량, 안정성 등이 우수한 EV용 하이니켈(HIgh-Ni) 계열의 NCM 전구체를 생산하고 있습니다.리튬이차전지의 고용량, 고출력, 안전성을 구현하기 위해서는 원재료 니켈(Ni), 코발트(Co), 망간(Mn) 등의 화학조성 설계기술, 합성을 위한 공정기술의 개발이 상당히 중요합니다. 당사는 고도의 공정기술을 바탕으로 고성능의 프리미엄 전구체 시장을 선도하고 있습니다. 또한 지속적인 연구개발 및 생산설비 투자로 빠르게 변화하는 이차전지 기술 시장에 적극적으로 대응하고자 노력하고 있습니다.

2) 촉매 소재(촉매소재, 촉매시스템)

당사는 비도로용(Off-Road) 자동차에 장착되는 촉매를 제조하고 다양한 고객사에
납품하고 있습니다. DOC, DPF, SCR, TWC 등의 제품군이 있으며 적용분야를 확대하여 선박용 SCR, GHP(가스히트펌프) 냉난방기용 등 국내 제조사를 고객으로 확보하고 신규 물량 확대를 위해 노력하고 있습니다. 촉매시스템 사업은 국가의 예산을 통해 이루어지는 환경부 운행차 배출가스 저감장치 사업입니다. 배출가스 저감장치인 DPF는 자동차 배출가스 중 입자상물질(PM) 등을 촉매가 코팅된 필터로 여과한 후 이를 산화시켜 이산화탄소(CO2)와 수증기(H2O)로 전환하여 오염물질을 제거하는 장치입니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

1) 이차전지소재 사업부문

이차전지소재 사업부문은 경쟁사와 가격 경쟁 및 정보 유출의 우려가 있어 가격변동추이 기재를 생략합니다. 다만, 국제 금속 시세와 환율에 따른 가격변동이 있습니다.

2) 촉매소재 사업부문

(단위 : 원)

사업연도

품목

2024년 1분기

(제 21기)

2023년

(제20기)

2022년

(제19기)

촉매 시스템-A제품(대)

내 수

2,597,739

2,591,717
2,586,128

수 출

-
-

-

(*)
당사 대표제품 중 기중 매출액을 매출수량으로 나누어 산정한 평균 판매단가를 기재하였습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요원재료 등의 매입현황

(단위 : 천원)

매입유형
품목
구분
2024년 1분기(제21기)
2023년(제20기)
2022년(제19기)

매입액
비율
매입액
비율
매입액
비율

원재료
이차전지 소재
국내
3,092,466
17.18%
1,488,872
4.17%
1,499,667
4.05%

수입
9,217,278
51.19%
9,883,120
27.67%
995,278
2.69%

소계
12,309,744
68.37%
11,371,992
31.84%
2,494,945
6.74%

촉매소재
국내
4,034,932
22.41%
17,010,119
47.62%
23,148,494
62.51%

수입
195,965
1.09%
2,557,793
7.16%
4,993,248
13.49%

소계
4,230,897
23.50%
19,567,912
54.78%
28,141,742
76.00%

기타
소계
1,463,775
8.13%
4,779,261
13.38%
6,390,488
17.26%

합계
18,004,416
100.00%
35,719,165
100.00%
37,027,175
100.00%

나. 주요 원재료 등의 가격변동요인
원재료 주요 가격변동 요인으로는 환율변동과 국제 귀금속, 광물자원 가격 변동이 있습니다.

1)
니켈 가격 변동 추이

니켈 가격 추이 출처: 한국자원정보서비스

니켈의 가격은 2021년 이후 (1)전기차 시장의 가파른 성장과 (2)COVID-19 및 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 글로벌 공급망 위기로 인하여 가파르게 상승했습니다. 하지만 2023년 이후 (1)중국의 경기 둔화로 인한 수요감소와 (2)인도네시아의 정제련 생산 능력 확대에 따른 공급 과잉으로 재고량이 증가하여 니켈 가격은 하향하는 추세입니다.

2

) 니켈 공급시장 및 공급의 안정성
현재 니켈 시장은 현재 공급이 수요를 상회하고 있으며 앞으로 수년간 공급과잉이 예상됩니다. 다만 수요/공급을 맞추기 위한 전 세계적인 노력이 지속되는 바, 향후 수요/공급 간의 간격이 좁혀질 것으로 예상됩니다. 당사는 니켈 공급의 안정성이 확보된 국내 업체에서 니켈을 조달하고 있으며 '이차전지 원료 제조 및 리사이클링' 사업을 정관상 사업목적에 추가하여
전구체 생산 공정을 안정화 시키고자
원재료 재사용 관련하여
현재 내부인력을 활용해 R&D를
진행하고 있습니다.

다.생산능력 및 생산 실적

1) 생산능력

(가) 생산능력 산출근거
당사는 생산라인의 설계 기준 생산능력을 바탕으로 산출하였으며, 일 평균 가동시간 24시간을 적용하여 연 단위의 생산능력을 기재하였습니다.

(단위 : 톤 / 연)

사업부문
2024년
2023년
비고

이차전지 전구체
5,000
5,000
2022년 청주공장 전구체 생산 라인 증설

(나) 생산실적 및 가동률

당사가 영위하고 있는 이차전지 및 촉매 사업에 대한 기술, 정보 유출 우려 등을 감안하여 상세한 표기는 하지 않으며, 당사는 선행기술확보 및 시설투자등을 통해 안정적인 생산을 유지하여, 고객사 공급량을 확대해 나가고 있습니다.

라. 생산설비의 관한 사항

1) 주요 사업장 현황

지역
구분
소재지

국내
2차전지양극활물질 전구체
충청북도 청주시 흥덕구 직지대로409번길 37

전북 군산시 오식도동 산38-5 (건설중)

촉매소재
충청북도 청주시 흥덕구 옥산면 과학산업4로 141

2) 생산 설비 현황

(기준일 : 2024년 3월 31일) (단위 : 천원)

자산별

기초

장부가액

당기증감

당기

상각

기말

장부가액

증가

감소

토지
34,827,576
-
-
-
34,827,576

건물
22,760,443
-
-
157,632
22,602,811

기계장치
12,055,896
99,600
-
383,008
11,772,488

시설장치
14,883,504
29,800
-
199,092
14,714,212

차량운반구
131,828
-
2
12,183
119,643

비품
422,457
43,713
-
36,835
429,335

연구기자재
1,364,634
21,700
-
88,979
1,297,355

건설중인자산
2,450,258
36,380,560
-
-
38,830,818

합계
88,896,596
36,575,373
2
877,729
124,594,238

3) 향후 투자계획

당사는 전기차 시장의 성장과 함께 폭발적으로 증가하고 있는 이차전지 양극활물질 전구체의 수요 대응을 위하여 전사 역량을 총동원하고 있습니다. 당사는 보고서 작성일 현재 증설 투자를 위한 자금 조달의 방안으로 금융권 차입 및 자본시장으로부터의 자금 조달을 계획하고 있습니다.당사는 생산규모 확대를 계획하고 있습니다. 당사는 보고서 제출일 현재, 증

설을 위해 국내 군산 새만금 산업단지 내 부지를 확보하고
2,200억 원
규모의 신규시설투자 공시를 진행한 바 있습니다.
자세한 사항은

2024.04.30 신규시설투자등

공시를 참고하시기 바랍니다.
[Capa 확장 계획(~2025년)]- 이차전지 양극활물질 전구체 : 30,000톤/년

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위 : 백만원)

매출

유형

품 목

2024년 1분기

(제 21기)

2023년

(제 20기)

2022년

(제19기)

제품

이차전지소재

내 수

-
3,199
118

수 출

10,732
-
224

소 계

10,732
3,199
342

제품

촉매소재

내 수

5,687
33,022
44,287

수 출

450
2,396
1,755

소 계

6,137
35,418
46,042

제품

기타

내 수

2,226
12,838
14,138

수 출

-
-
-

소 계

2,226
12,838
14,138

합 계

내 수

7,913
49,059
58,543

수 출

11,182
2,396
1,979

합 계

19,095
51,455
60,522

나.

판매경
로 및 판매방법

(단위 : 백만원)

구분

고객사

판매경로

판매경로별 매출액

2024년 1분기

이차전지소재

- B2B (양극활물질 제조업체)

- 에코앤드림 → 양극활물질 제조업체 → 배터리(셀) 업체

10,732

(56.2%)

촉매소재

- B2B (완성차 및 엔진 업체)- B2G, 차주

- 고객사의 장기적인 엔진개발 로드맵 파악 및 지속적인 기술교류를 통해 시장 진입

- 부착 대상 차량은 지자체의 의무화 명령으로 진행

6,137

(32.2%)

기타
-
- 엔진교체 : 영업팀 → 공업사 → 차주

2,226

(11.6%)

다. 판매전략

판매 전략
세부 추진 계획

차별화된 가치 제공

- 프리미엄 제품을 중심으로 한 시장 우위 강화
-
고객사 맞춤형 제품 집중 공략

원료 공급망 안정성 강화

- 국제 정세 영향 최소화한 원료 조달- 리사이클링을 통한 원료 공급 안정화

전구체 기술 개발
- R&D 투자 지속으로 차세대 전구체 등 시장 변화 대응- '순수 우리 기술' 기반 프리미엄 K-전구체 기업 이미지 확보

라

.
수주상황
1) 이차전지 양극활물질 전구체

2024년 1월 11일 글로벌 양극재 Top-Tier 다국적기업과 5년간 양극활물질 전구체를 공급하는 장기공급계약을 체결하고 양산공급을 시작하였습니다.

국제금속가격 변동에 의한 변동가격 및 협의에 따른 발주에 의한 물량 변동에 따라 수주총액, 기납품액, 수주잔고 등 수주와 관련된 사항이 변동될 수 있으며, 수주현황 기재에 따라 영업에 현저한 영향을 미칠 수 있다고 판단되는 바 해당 항목의 기재를 생략합니다.

2)
촉
매 소재당사의 제품은 수요업체와 기본거래계약을 체결하고, 4주~6주 전에 발주를 통보 받아, 생산 납품하는 형식을 취하고 있어 수주현황은 작성하지 아니하고 있습니다

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험 및 위험관리
1) 이자율 위험이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서, 이는 주로 변동 금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율위험관리의 목표는, 이자율 변동으로 인한 변동성 축소와 이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 제고하는데 있습니다.회사는 외부차입금 최소화 및 보유 예금의 최적화를 추진하고 있으며, 주기적으로 국내외 금리동향에 대한 모니터링을 실시하여 이자율 변동에 대한 대응방안을 수립하고 있습니다.2) 외환위험 회사는 판매대금의 외환수금과 해외원자재 수입에 따라 외환위험, 특히 주로 미국 달러화 및 유로화 관련된 환율변동위험에 노출돼 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산, 부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있는데, 회사의 경영진은 이러한 기능통화에 대해 위험관리를 합니다.당사는 환율 변동 및 귀금속 가격 변동으로 인한 Risk 최소화를 위하여, 원재료 매입의 내수 비중을 높이고자 하며, 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고, 경우에 따라 헷지목적으로만 선도 또는 선물 거래를 하고 있습니다.3) 가격위험회사의 금융상품 공정가치에 영향을 미칠 기타 가격위험은 매우 낮습니다.
나
.
파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황
당사는 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등
당사는 공시서류 작성기준일 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약이 존재하지 않습니다.

나. 연구개발활동
1) 연구개발 활동의 개요당사는 연구개발에 대한 지속적인 투자와, 고도의 핵심 기술 확보 및 융합을 통한 신규 유망사업 발굴을 위해, 끊임없이 노력하고 있습니다. 특히, 대기환경 규제 강화에 따라 다양한 촉매의 수요에 대응하여, 기술 고도화 및 개선을 통해 적용영역을 확대하고 있습니다. 관련 산업의 기술이 전문화, 다양화 되면서 시장변화에 대응하기 위해, 당사는 촉매를 전문적으로 개발하는 기술연구소와 이차전지 소재개발 중심의 기업부설연구소를 보유하고 있으며, 각각 전문화 및 핵심기술 경쟁력 강화를 위해 노력하고 있습니다. 또한, 경쟁력 강화 및 R&D 성과의 가속화를 위하여 외부기관과 적극적인 협력 및 공동개발 등 다양한 R&D 협업을 진행하고 있습니다.2) 연구개발 담당조직

구분
내용

조직명
(주)에코앤드림 기술연구소 / 제2기업부설연구소 / 제3기업부설연구소

설립일자
기술연구소 : 2005년 12월 28일 (인증번호 제20053029호)제2기업부설연구소 : 2012년 12월 20일 (인증번호 제2012113979호)제3기업부설연구소 : 2022년 11월 28일 (인증번호 제2022115499호)

조직형태
기업부설연구소

(가) 연구기획팀
- 기술 영업 지원- 연구 과제 관련- 연구 업무 기획

(나) 촉매개발팀
- 촉매 소재 개발

(다) 소재연구개발팀
- 이차전지 소재 개발

3) 연구개발비용

(단위 : 천원)

과목
2024년 1분기(제21기)
2023년(제20기)
2022년(제19기)
비고

연구개발비용 계(*)
708,328
2,909,303
1,810,172
-

(정부보조금)
163,524
928,577
985,242
-

연구개발비용 (정부보조금 차감 후)
544,804
1,980,726
824,930
-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]
2.85%
3.85%
1.36%
-

(*)
기업공시서식 작성기준에 따라 정부보조금을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정하였습니다.

4) 연구개발실적

(가) 이차전지 소재 사업 부문

연구개발명

연구결과 및 실적

제품화

세계일류소재

개발사업

(WPM)

ㅇ 전기자동차용 고에너지 30Wh/US$급 리튬이차전지 양극소재 개발

- 연구개발기간 : 2013.04 ~ 2019.03

- 고함량 니켈(Ni 80%대) 전구체 조성 설계 및 개발

- 공침반응 주요인자 도출 및 전구체 제조제어 기술 확보

- 공정 개선을 통한 생산성 개선

* 암모니아 저감 공정 적용 저가화 공정 개발 및 적용

* 신규 후공정 방식 도입을 통한 생산성 개선

- 특허 등록 : 니켈-코발트-망간 복합전구체 제조방법 외 국내 7건, 해외 1건 특허 등록

제품화완료

경제협력권산업

육성사업

(충북지역과제)

ㅇ 고온수명이 개선된 고강도 양극재 구현을 위한 복합전구체 제조기술 개발

- 연구개발기간 : 2015.10 ~ 2018.09

- 이종원소가 치환된 NCM 삼성분계 전구체 개발

- 전구체 내 이종원소 치환을 통한 고함량 니켈 전구체의 구조 문제 개선

- 특허 등록 : 이종 금속 산화물이 내부 및 표면에 코팅된 니켈-코발트-망간 복합전구체의 제조방법

제품화완료

고밀도 양극재용전구체

(NCM6/2/2)

ㅇ 탭밀도 1.5g/cm3 이상의 고밀도 소입경 전구체 개발

- 연구개발기간 : 2018. 01 ~ 2019.08

- Target Particle Size : 4.0~5.0um

- NCM622 삼성분계 양극활물질 전구체 소립자화 기술 확보

- 고밀도 물성 제어 양극활물질 전구체 제조기술 확보

- Pilot 샘플 단위 제품화 검증 완료

제품화완료

고함량 니켈(Ni 80% 이상)

전구체 개발

ㅇ 고기능성의 고함량 니켈(Ni 80% 이상) 전구체 개발

- 연구개발기간 : 2018. 10 ~ 2021.12

- Target Ni : Ni 80% 이상 / Target Particle Size : 4.0~5.0um

- Ni 80% 이상 NCM 삼성분계 양극활물질 전구체 소립자화 기술 확보

- 고함량 니켈 양극재용 전구체 균일 입도 및 물성 제어 기술 확보

- Pilot 샘플 단위 제품화 검증 완료 및 개선 연구 완료

제품화완료

고용량/고안정성의

차세대 양극재용전구체 개발

ㅇ 차세대 이차전지용 고특성 양극재 전구체 개발

- 연구개발기간 : 2018.12 ~ 진행 중

- Target Particle Size : 5.0 ~ 10um

- 고용량 양극활물질 전구체 제조기술 개발

- 고전압 스피넬 양극활물질 전구체 제조기술 개발

연구개발중

고함량 니켈

(Ni 90% 이상)

전구체 개발

ㅇ 고용량 양극소재용 고함량 니켈(Ni 90% 이상) 전구체 개발

- 연구개발기간 : 2019.10 ~ 2021.12

- Target Ni : Ni 90% 이상 / Target Particle Size : 3.0~4.5um

- High-Ni 계 Low-Co 및 Co-free 전구체 제조기술 확보

- High-Ni 조성 설계 및 조성정확도 확보

- 균일한 입도의 물성 제어(고비표면적/고밀도) 전구체 제조 기술 확보

- Lab/Pilot 샘플 단위 제품화 검증 및 개선 연구 완료

제품화완료

회수된 유가금속을이용한 고성능 양극소재용 물성제어형 전구체 이차전지의 원료화기술 개발

ㅇ 회수된 유가금속을 이용한 고성능 양극소재용 물성제어형 전구체 이차전지 원료화 기술 개발

- 연구개발기간 : 2020.04 ~ 진행 중

- 고용량, 장수명용 양극소재 개발을 위한 Co 함량 6.0% 이하의 하이니켈계 고성능 양극소재용 전구체 설계 및 제조공정 기술 개발을 통한 물성 제어형 전구체 제조

- 회수된 유가금속을 활용, 물성제어 전구체 제조기술 개발

- 1차년도 특허 출원 : 니켈-코발트-망간 복합전구체의 세정을 통한 밀도 증가 방법- 2차년도 특허 출원: 재활용 원료를 활용한 균일한NCM계 전구체 제조방법- 3차년도 특허 출원 : 리튬이차전지용 고밀도 니켈-코발트-망간 복합 전구체 제조 방법- 4차년도 특허 출원
: 수계 코팅을 통해 수명 특성을 개선한 니켈
-코발트
-망간 복합전구체 제조 방법

연구개발중

액상형 재활용

황산금속 소재를이용한 Ni 90% 이상

저단가 고용량

하이니켈 NCM

양극소재 개발

ㅇ 액상형 재활용 황산금속(Ni, Co, Mn) 소재를 이용한 Ni 90% 이상 저단가 고용량(≥215mAh/g) 하이니켈 NCM 양극소재 개발 - 연구개발기간 2021. 04 ~ 2022.12 - 액상형 재활용 황산금속 적용 고용량 하이니켈 소입경 전구체 설계 및 제조기술 개발 - 액상형 재활용 황산금속 적용 PP급 제조기술 개발 * 액상형 재활용 원료 적용을 통한 원재료 단가 감소, 경제성 확보
연구완료

100% 재활용희소금속을 활용한고용량 리튬 이차전지 양극재용 전구체제조기술 개발

ㅇ 100% 재활용 희소금속을 활용한 고용량(≥180mAh/g) 리튬이차전지 양극재용 전구체 제조기술 개발

- 연구개발기간 : 2022.04 ~ 진행 중

- 회수된 희소금속 및 리튬 기반 고용량 양극소재용 전구체 제조기술 개발을 통한 고용량/고전압 양극소재용 전구체 제조기술 개발

- 대/소입경 전구체 성능 개선을 위한 표면 코팅, 도핑, 형상 제어 등의 물성 제어기술 개발- 1차년도 특허 출원 : 다단계 제어를 통해 물성이 개선된 니켈-코발트-망간 복합 전구체 제조 방법- 2차년도 특허 출원
: 비암모니아성 착화제를 적용한 고함량
NCM계 복합전구체의 제조 방법

연구개발중

폐전구체 재활용기술 개발

연구개발기간

: 2023.06 ~ 현재 진행 중

Spec.-out

된 폐전구체들을 금속황산염 용액으로 변환시켜

신규로

전구체 제조할때 별도의 추가적인 공정없이 원재료로 재사용할 수 있는 기술

개발

중

연구개발 중

단결정용NCM미드니켈전구체

개발

ㅇ
NCM 미드니켈 양극재용 소입경 전구체 개발

-
연구개발기간
: 2024.01 ~ 현재 진행 중

- Target Particle Size : 3.0 ~ 3.5
㎛

-

하이니켈 대비 가격경쟁력이 확보된
NCM 미드니켈 소입경 전구체 제조 기술 개발

- NCM 미드니켈 기반
Co함량 개선

연구개발중

(나) 촉매 소재 사업 부문

연구개발명

연구결과 및 실적

제품화

DPF 개발

(EnDsel®PF)

연구개발기간 : ~ 2005. 1

6L급 이상 디젤엔진 장착 운행 차량에 적용 가능한 자연재생 방식의 매연 저감 장치

세라믹 담체상 촉매 코팅 기술 적용

성능(저감 효율)

입자상 물질(PM) : 80% 이상 (최종 저감효율 : 87.7%)

일산화탄소(CO) : 95% 이상

탄화수소(THC) : 90% 이상

제품화

완료

pDPF 개발

(EnDsel®PPF)

연구개발기간 : 2005. 1 ~ 2007. 3

3~6L 급 디젤엔진 장착 운행 차량에 적용 가능한 자연재생 방식의 매연 저감 장치

금속 담체상 촉매 코팅 기술 적용 (독자 개발 기술)

성능(저감 효율)

입자상 물질(PM) : 50% 이상 (최종 저감효율 : 51.4%)

일산화탄소(CO) : 95% 이상

탄화수소(THC) : 90% 이상

제품화

완료

pDPF 개발

(EnDsel®SPF)

연구개발기간 : 2007. 6 ~ 2008. 5

3L 이하급 디젤엔진 장착 운행 차량에 적용 가능한 자연재생 방식의 매연 저감 장치

금속 담체상 촉매 코팅 기술 적용 (독자 개발 기술)

성능(저감 효율)

입자상 물질(PM) : 50% 이상 (최종 저감효율 : 54.7%)

일산화탄소(CO) : 95% 이상

탄화수소(THC) : 90% 이상

제품화

완료

복합 DPF 개발

(EnDsel®SX)

연구개발기간 : 2009. 3 ~ 2011. 8

3L 이하급 디젤엔진 장착 운행 차량에 적용 가능한 복합 재생 방식의 매연 저감 장치

강제 재생용 경유 버너 자체 개발 및 적용

성능(저감 효율)

입자상 물질(PM) : 80% 이상 (최종 저감효율 : 92%)

일산화탄소(CO) : 95% 이상

탄화수소(THC) : 90% 이상

제품화

완료

복합 DPF 개발

(EnDsel®LX)

연구개발기간 : 2013. 2 ~ 2015. 7

17L 급 디젤엔진 장착 운행 차량에 적용 가능한 복합 재생 방식의 매연 저감 장치

강제 재생용 경유 버너 자체 개발 및 적용

성능(저감 효율)

입자상 물질(PM) : 80% 이상 (최종 저감효율 : 92.17%)

일산화탄소(CO) : 95% 이상

탄화수소(THC) : 90% 이상

제품화

완료

PM/NOx 동시저감장치 (EnDsel®PN)

연구개발기간 : 2013. 5 ~ 2015. 8

17L 급 디젤엔진 장착 운행 차량에 적용 가능한 자연재생 방식의 입자상 물질(매연) 및 질소산화물 저감 장치

자체 개발 질소산화물 저감 촉매 및 제어 기술 적용

성능(저감 효율)

입자상 물질(PM) : 80% 이상 (최종 저감효율 : 82.4%)

질소산화물(CO) : 70% 이상 (최종 저감효율 : 95.2%)

일산화탄소(CO) : 95% 이상

탄화수소(THC) : 90% 이상

제품화완료

교체용 삼원촉매장치 (EnD®TWC)

연구개발기간 : 2011. 11 ~ 2015. 7

2L 이하급 휘발유 및 LPG 엔진 장착 운행 차량에 적용 가능한 교체용 삼원 촉매 장치

자체 개발 삼원촉매 기술 적용 : 일산화탄소, 탄화수소, 질소산화물 동시 저감 가능

제품화

완료

Tier3 대응 비도로 엔진용 DOC

연구개발기간 : 2011. 3 ~ 2012. 6

Tier3 대응 offroad 디젤엔진 적용 배출가스저감 산화촉매장치

자체 개발 디젤산화촉매(DOC) 기술 적용

제품화

완료

Tier4 대응 비도로 엔진용 DPF 시스템

연구개발기간 : 2012. 12 ~ 2014. 1

Tier4 대응 offroad 디젤엔진(2.3L, 3.4L) 적용 배출가스 및 입자상 물질 저감장치 (세계 최초 기계식 디젤엔진 적용)

자체 개발 디젤산화촉매(DOC) 및 자연재생 방식의 입자상 물질 저감 촉매(DPF) 기술 적용

제품화

완료

Tier4 대응 비도로 엔진용 DPF 시스템

연구개발기간 : 2015. 4 ~ 2015. 12

Tier4 대응 offroad 디젤엔진(1.1L) 적용 배출가스 및 입자상 물질 저감장치

자체 개발 디젤산화촉매(DOC) 및 자연재생 방식의 입자상 물질 저감 촉매(DPF) 기술 적용

제품화

완료

N2O 생성 억제장치 개발

연구개발기간 : 2013. 11. 1 ~ 2017. 4. 30.

Offroad 엔진용 후처리장치의 N2O 생성 억제장치 개발

국책 과제 진행(환경부), 신기술 인증(2017년)

제품화

완료

미국 EPA

인증용 삼원촉매

개발

연구개발기간: 2017.4 ~ 2017.11

3.8L 이하 가솔린자동차 대응 A/S용 TWC의 미국 EPA 인증을 위한 삼원촉매 개발

3.8L EPA 인증 Pass(2017.11): 탄소산화물(HC) 저감율 70% 이상

제품화

완료

교체용 삼원촉매장치 인증
연구개발기간: 2020.01 ~ 2020.105L 이하급 휘발유 및 LPG엔진 장착 운행 차량에 적용 가능한 교체용 삼원 촉매 장치자체 개발 삼원촉매 기술 적용 : 일산화탄소, 탄화수소, 질소산화물 동시 저감 가능
제품화완료

지게차 LPG 엔진용 삼원촉매 개발

연구개발기간: 2019.9 ~ 2020.02.

Tier-4 및 Stage-V 규제 대응을 위한 지게차 LPG 엔진용 TWC 개발

제품화완료

차세대 선박용

배출가스 후처리

촉매 개발

연구개발기간: 2020.01~현재 진행 중

향후 도래할 IMO(국제해사기구) 환경 규제 대응을 위한 선박용 배출가스 후처리 촉매

연구개발중

GHP(Gas engine-driven Heat Pump)용 배출가스

후처리 촉매 개발

연구개발기간: 2021.03~2022.07.30

차량용 엔진을 기반으로 하여 LNG 등의 가스 연료로 운전되는 냉난방기 실외기 GHP에 대하여 2023년부터 적용되는 배출가스 규제에 대응하기 위한 삼원촉매 기반의 배출가스 후처리 장치 개발 진행 중

제품화

완료

세미전자식 엔진 및 배기후처리시스템 개발

연구개발기간: 2021.10 ~ 현재 진행 중

농기계회사와 협업하여 미국Tier-5 차기 규제(`24~`25 예상) 대응 가능한 차세대오프로드 엔진 Urea SCR 시스템 및 촉매(DOC/DPF/SCR/AOC) 개발 진행 중

개발 중

7. 기타 참고사항

가. 환경 관련 규제사항 등

당사는 정부나 지방자치단체의 법률, 규정에서 정하는 환경규제 등의 법률을 준수하고 있습니다. 당사가 취득한 환경 경영시스템 및 안전보건 경영시스템 인증은 다음과 같습니다. - ISO 9001(품질경영시스템)- ISO 14001(환경경영시스템)- ISO 45001(안전보건경영시스템)- IATF 16949

(자동차품질경영시스템)

1) 대기 환경 보전당사는 대기환경보전법을 준수하는 대기배출시설을 각 사업장에 설치하고 주기적인 관리를 통해 생산활동에서 발생되는 대기오염물질의 배출 방지를 위해 최선을 다하고 있습니다. 2) 수질 환경 보전
당사는 물환경보전법을 준수하는 폐수배출시설을 각 사업장에 설치하고 주기적인 관리를 통해 생산활동에서 발생되는 수질오염물질의 배출 방지를 위해 최선을 다하고 있습니다.

3) 폐기물 및 재활용 관리

당사는
폐
기물관리법에 의거하여 적정처리하는 폐기물 수집, 운반 업체에게 위탁하고 주기적인 자체 점검을 통하여 사업장 내 발생되는 폐기물을 폐기 및 재활용 처리하고 있습니다.

나. 산업의 특성과 영업 개황
1) 사업부문 개요

구 분

시장 구분

내 용

이차전지소재부문

양극활물질전구체

전기자동차에 탑재되는 이차전지의 양극활물질의 전구체 시장입니다.

촉매소재부문

촉매소재

자동차, 선박, 가전 등 국내외 환경기준 강화에 따른 배기가스규제를 만족하는 제품 시장입니다.

촉매시스템

국내 외 관련법에 따른 기존의 운행차량에 대한 배출가스저감장치 보급시장입니다.

2) 사업부문 별 특징(가) 이차전지 소재 부문 (양극활물질 전구체)

전구체의 종류는 입자 크기, 금속 혼합에 따라 구분할 수 있습니다. 전구체는 입자크기에 따라서 소입경, 중입경, 대입경으로 나뉘며 금속 혼합에 따라 크게 LCO, NCM, NCA, LFP로 구분되어집니다. 결정구조에 따라 각각의 소재 특성이 달라지며 시장에서 가장 많이 사용하는 소재는 NCM 전구체입니다. 중국은 LFP 전구체의 사용이 많으며 그 외 나라는 대부분 니켈(Ni)계의 전구체를 적용하고 있습니다.

당사의 주요 제품인 NCM 전구체는 니켈(Ni), 코발트(Co), 망간(Mn)을 혼합해 제조합니다. 황산니켈, 황산코발트, 아망가니즈를 용해하여 금속 용액을 만들고 착화제 등을 투입해 반응, 공침 과정을 거친 뒤 침전물을 세척 및 건조 시키면 전구체가 완성됩니다. 미세한 분말 형태의 전구체에 수산화 리튬을 섞어 소성하면 비로소 양극재가 됩니다. 전구체는 양극활물질의 특성에 따라서 제조방법, 조성, 입자의 사이즈, 형상, 불순물 등 다양한 형태로 제조가 가능합니다. 에너지밀도를 결정하는 니켈, 안정성을 높이는 코발트와 망간의 조합에 따라 용량, 에너지밀도, 안정성, 수명, 가격경쟁력 등이 달라져 시장 진입에 있어서 전구체 제조 기술 확보가 상당히 중요합니다. 당사는 2024년 1월 고객사와 전구체 5년간의 장기공급계약을 체결하고 고객사 니즈에 맞춘 하이니켈계 NCM 전구체를 양산, 공급하고 있으며 해당 전구체는 글로벌 양극재 업체, 셀 업체를 통해 EV(전기자동차)에 장착될 예정입니다.

회분식공법 출처_에코앤드림.jpg
회분식공법 출처_에코앤드림

당사는 입자가 작고 균일한 소입경 및 형상과 물성이 제어된 특수 대입자 전구체 제조기술에 강점을 가지고 있어 고객사 맞춤으로 전구체 제조가 가능합
니다.
하이니켈의 구조적 안정성 개선을 위하여 회분식 공법
(Batch Method) 전구체 제조 기술을 통해
“균일한 크기의 입도 분포
”를 가진 제품을 제조할 수 있으며 차세대 전구체
, 전고체 전지용 양극소재
, 배터리 원료 리사이클링 기술 개발 등 기술경쟁력 강화 및 공정 개발 연구를 지속적으로 진행 중에 있습니다
.

(나) 촉매 소재 부문 (촉매 소재, 촉매시스템)
세계 각국은 자동차로부터 발생되는 배출 가스에 대한 규제를 도입하고 점차 강화시켜 나감으로써 대기오염을 줄이기 위해 노력하고 있습니다. 우리나라에서는 2015년부터 모든 신차에 대해 Euro-6 기준을 적용하고 있습니다. 이에 따라 신규 제작차에 대한 배출가스 규제 만족을 위해 다양한 후처리 촉매기술이 요구되고 있습니다.

현재 세계적으로 가장 엄격한 기준은 도로용 차량(on-road)의 경우에는 Euro-6이며, 비도로용 차량(off-road)의 경우에는 Tier-4 final 입니다. 해당 기준을 준수하려면 현재까지 개발된 모든 기술을 적용해야 하고, 이에 따라 후처리장치(촉매)가 더 복잡해지고 원가도 높아지고 있습니다.당사는 DOC, DPF, SCR 등 해당 규격의 촉매 기술을 통해, 시스템 전체를 통합하고 Calibration하는 기술을 개발하고 있습니다.

다. 국내외 시장여건

1) 시장의 특성

구분

내용

이차전지소재
양극활물질전구체

이차전지 산업은 반도체, 디스플레이와 함께 정보기술 산업의 대표주자로서, 이차전지는 일반 전지와 달리 충방전을 통해 반복 사용이 가능한 화학전지입니다.

전구체는 이차전지 4대 구성요소 중 양극재의 핵심 원재료에 해당하며 양극재의 성능을 결정 짓는 중요 요소입니다. 전구체는 양극재 원가의 60~80%를 차지하고 있으며, 전체 배터리 원가의 30%를 차지하는 중요한 소재입니다. 한국자동차연구원에 따르면 2021년 글로벌 전기차(BEV) 판매량은 472만대로 전년(약 220만대) 대비 2배 이상으로 증가하였습니다. 블룸버그NEF는 전기차로 인한 리튬이온 배터리 수요는 2021년 연간 269GWh에서 2030년 2.6TWh, 2035년 4.5TWh로 급격히 증가할 것으로 전망하고 있습니다. 전방산업인 배터리 및 양극재 시장의 급격한 성장 흐름은 관련 소재 시장의 동반 성장을 이끌어 내고 있습니다.

촉매소재

자동차용 촉매(On-Road)

우리나라는 미국, 유럽과 마찬가지로 경유자동차에 대해서 Euro-6 규제를 적용하고 있으며, 신규 제작차의 배출가스 규제 만족을 위해 다양한 후처리 촉매기술이 요구되고 있습니다. 해당 규제를 만족하기 위해서는 현재까지 개발된 모든 기술을 적용해야하며, DPF, SCR, DOC 등의 기술이 복합적으로 이용되고 있습니다.

농기계용 촉매(Off-Road)

농기계에도 배기가스 규제에 따라 2014년 1월 1일부터 미국과 유럽에서 off-road에 대해 각각 Tier4 Final 기준과 Euro4 기준을 시행하게 되었습니다. 또한 국내에서도 대기환경보전법 시행규칙 개정에 따라 2015년 1월1일부터 Tier-4 final 기준이 농기계에도 적용되어 미국이나 유럽과 마찬가지로 촉매시장이 열리게 되었습니다.

선박, 산업용촉매

국제해사기구(IMO)는 종전보다 강화된 환경규제인 Tier-Ⅲ 규정을 적용하여 향후에는 선박용 촉매 장치 시장이 새롭게 창출될 것으로 예상됩니다. 이에 당사는 선박 엔진용 금속 담체상에서의 Urea-SCR 촉매층 형성 및 안정화 기술 개발 초기단계에서부터 연구개발에 참여하여 기술적 발판을 마련하였습니다. 주요 목표시장은 엔진제조업체인 선박 제조사입니다.

해외

동남아시아 등지의 자동차 배기 규제 수준이 고도화 됨에 따라 배기가스에 대한 후처리장치 적용이 필요한 시장입니다. 주요목표시장은 해외 자동차 완성차 또는 엔진제작업체 입니다.

2) 시장 규모 및 전망(가) 이차전지 소재 사업부문(1) 산업의 특성
배터리 시장은 소형 IT기기 및 전동공구에 활용되는 소형 리튬이온전지가 초기 성장을 주도해왔으나, 최근 배터리 기술 향상으로 고용량, 고출력 및 안정성 향상 등 이전 배터리 기술의 문제가 해결되어 전기차 및 에너지 저장장치(ESS)에 활용되는 중대형 전지가 가파르게 성장하고 있으며, 지속 확대될 것으로 전망하고 있습니다.

일반적으로 자동차는 경기소비재로서
경기에
따라 변동성이 높은 재화에 속합니다. 전기자동차는 전 세계적으로 강화되는 환경규제에 따라 기존 내연기관자동차와 비교했을 때 상대적으로 경기변동에 둔감한 모습을 보이고 있습니다. 다만, 장기화된 경기침체 및 고금리, 고물가 환경이 이어지며 전기자동차 또한 소비심리에 민감한 영향을 받고 있습니다.
그러나
2021년부터 적용되는 파리기후협약에 따라 각국의 CO2배출에 대한 강력한 규제를 시작으로
미국 또한 2032년까지 순수 전기차 비중 67%를 목표로 연비 규제 강화 방안을 제시하는 등 세계 각국의 강도 높은 환경규제가 이어지고
있
으며 이런 기조는 앞으로도 유지될 전망입니다.
이에 전기차 시장은 지속적으로 성장할 것으로 기대하고 있습니다.

[주요 국가별 전기차 산업 활성화 정책]

국 가

주 요 내 용

미국

- 2030년 신차 기준 친환경 차(전기차 & 하이브리드차) 비중 50% 목표- 5년내에 50만대의 스쿨버스 탄소배출 제로 차량으로 대체 - 3백만대의 공공차량도 탄소배출 제로 차량으로 대체 - 50만개 이상의 공공 전기차 충전소 설치- 중고차 교환 프로그램, 탄소배출 제로 차량 구매시 인센티브 지급

캐나다
- 2040년까지 신차의 100%를 전기차로 보급 예정

독일

- 전기차 구매 정부보조금 3천에서 4.5천유로로 인상(4만유로 이하의 차에 적용)
- 기업 보조금까지 합산하면 전기차 최고 구매 보조금은 대당 9천유로

영국

- 중고차 교환 프로그램,

내연기관차에서 전기차로 교환시 최대 6천 파운드 지원

프랑스

- 전기차 보조금 대당 6천유로에서 7천유로로 상향(4.5만유로 이하의 차에 적용)
- 기업 구매자들 5천유로/2천유로 보조금(5만유로 이하차, 주행거리 50km 이상차)

- 중고차 구매 프로그램 대당 5천유로/
내연기관
차는 3천유로(20만대까지 지원)

중국

- 2025년까지 신에너지차량의 판매 비중 25% 달성 목표
- NEV(New Energy Vehicle) Credit 제도 : 신에너지차 생산을 강제하는 제도

일본
- 2030년까지 신규 차량 중 전기차 비중을 20~30%까지 확대 목표

한국

-
전기차 구매자에게 구매보조금 지급 및 각종 세금 감면 혜택 제공
- 전기차 충전기 보급이 미진한 지역 위주로 매년 1,000기 수준의 충전기 설치

(*)
출처: 언론 보도자료 종합

(2) 국내외 시장 여건

글로벌 배터리 시장 규모는 지난 2020년 500억 달러를 넘기며 높은 성장을 보이고 있습니다. 2025년에는 1,600억 달러로 약 3배 이상 확대될 전망입니다. 특히, 중대형 전지인 전기차와 ESS를 중심으로 매년 급성장할 것으로 기대되고 있습니다.

이차전지 및 소재시장은 전기차 및 ESS와 동반 성장하는 특성을 보입니다.

글로벌시장조사기관인 비즈니스리서치인사이트에 따르면 글로벌 전구체 시장은 2021년 52억 달러에서 2031년 483억 달러로 확대될 전망이며, QY리서치코리아에 따르면 국내 전구체 시장 규모는 2030년 20조원까지 확대될 전망입니다.

글로벌 전구체 시장은 가격경쟁력이 높은 중국 업체들이 시장을 장악하고 있었습니다. 특히 우리나라의 중국산 전구체 의존도는 2020년 90%를 넘어섰고 2023년 1분기에는 97%를 기록했습니다. 하지만 ① 중국의 자원 무기화에 대한 우려와 ② 미국의 인플레이션 감축법(Inflation Reduction Act, IRA), 유럽의 핵심원자재법(Critical Raw Materials Act, CRMA) 발효 등 글로벌 공급망 재편을 수반하는 국내외 시장·통상 환경의 변화로 전구체를 내제화 할 수 있는 생산능력과 기술개발에 대한 니즈가 급격히 커지고 있습니다.

삼원계하이니켈전구체전망_출처 sne리서치.jpg
삼원계하이니켈전구체전망_출처 sne리서치

국내 양극재 업체들이 발표한 양극재 연간 생산능력의 총합은 2025년 144만톤, 2030년 252만톤입니다. 반면 국내 전구체 생산능력은 2025년 58만톤, 2030년 144만톤으로
이르면 2025년부터 국내 양극재 생산능력 대
비 전구체 생산능력은 약 100만톤 가까이 전구체 쇼티지(Shortage, 공급 부족)가 발생할 것 이라고 예측하고 있습니다.

전 세계 전구체 시장에서도
삼
원계 하이니켈 전구체는 2025년 전후로 수급이 타이트해질 전망입니다.

국내 양극재, 전구체 생산 capa.jpg
국내 양극재, 전구체 생산 capa

전구체 산업은 자본을 바탕으로 대규모의 생산설비 투자가 선행되어야하는 산업이며 생산능력이 시장 내에서의 경쟁력을 좌우합니다. 앞서 언급한 글로벌 공급망 재편과 전구체 쇼티지 발생으로 글로벌 전구체 업체들은 앞다투어 생산능력 확대를 위한 설비투자를 진행하고 있습니다. 뿐만 아니라 고성능, 차세대 전구체를 제조하기 위한 고도의 기술 개발 투자가 동시에 진행되어야한다는 점에서 신규업체가 단기간 내에 시장에 진입할 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다.

(3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점① 시장 경쟁력 요인
전구체 시장 진입시 고려해야할 요건은 고도의
생
산 기술과 안정적인 원재료 수급, 생산능력 확대 등으로 다양합니다.
이에 전구체 시장의 진입장벽은 매우 높은 상황입니다. 당사는 기존에 영위하던 환경사업부문의 촉매 관련 기술기반과 이차전지의 첨단소재 합성기술기반이 유사성이 높아 이차전지 소재 기술력 확보가 용이합니다.
당사는 하이니켈 NCM 전구체의 생산·개발에 주력하고 있습니다. 하이니켈 NCM 전구체는 고용량, 고출력으로 주행거리 확대라는 장점을 가지고 있지만 니켈 함량이 높아 낮은 안정성이라는 단점을 가지고 있습니다. 이로 인해 상업적으로 생산되고, EV에 탑재되기 위해서는 상당히 높은 기술 난이도를 극복해야합니다. 또한 생산 기술의 경우 고객사별, 제품 별로 미세하게 다른 물성 요구를 충족할 수 있게 다양한 컨셉을 보유해야하며 생산 수율을 제고하기 위한 공정 개선 및 공정 최적화 노하우가 중요합니다. 다만 그동안 글로벌 전구체 시장은 중국 위주의 산업 환경으로 인하여 국내에 전구체 생산 경험이 충분한 엔지니어는 극소수에 불과합니다. 당사는 2014년부터 전구체 생산을 해온 경험을 바탕으로 숙련된 엔지니어와 자체 생산역량을 갖추고 있습니다.전구체-양극재-배터리-완성차로 이어지는 밸류체인은 보수적인 공급망으로 인하여 공급사의 교체가 거의 발생하지 않는 특성을 가지고 있습니다. 따라서 전구체 시장은 고객사가 차기 공급사 선정 시 과거 레퍼런스 선호 경향이 뚜렷한 산업이라고 볼 수 있습니다. 전구체는 물성 및 특성을 개발하는 단계부터 전방산업인 양극재와 배터리 업체와 기술 협의를 진행합니다. 약 10년의 라이프 사이클 기간 동안 양극재 및 배터리 업체와 꾸준한 협력을 통해 전구체의 품질 균일성을 유지하게 됩니다. 당사는 2024년 1월 글로벌 양극재 업체와 5년간 장기공급계약을 체결하여 이미 영업망을 확보한 상태입니다.

② 강점과 단점

현재 전 세계적으로 전구체 제조 업체 약 20 여개가 사업을 영위하고 있습니다. 글로벌 전구체 시장 상위에 위치한 기업들은 이미 오래전부터 많은 생산능력을 확보한 중국 기업들이 대부분입니다.
현재 기술개발 완료 및 영업망 확보 등 온전히 전구체 사업을 영위하고 있는 국내 업체는 굉장히 소수입니다.

당사는 해외 자본 유입이 없이 오로지 국내 자본과 에코앤드림 자체 기술을 바탕으로 양산이 매우 어려운 소립자 하이니켈 계열의 양산기술개발에 성공해 시장에 진입하였습니다. 기존 활물질인 LiCoO2를 대체시킴과 함께 기존 LiCoO2 중심의 리튬이온 이차전지 제품에서 소립자 하이니켈계열 적용제품으로 리튬이온 이차전지산업의 변화를 주도하는 세계적 수준의 양극활물질 전구체 전문제조업체로 시장 선도적인 경쟁력을 확보하고 있습니다. 당사는 프리미엄 전구체 시장의 선도적인 지위를 확보하기 위해 차세대 전구체 기술개발을 진행하고 있습니다. 현재 개발중인 주요 제품으로는 결정과 형상이 제어된 울트라하이니켈 전구체 및 저단가 하이망간 전구체, 전고체용 고성능 망간리치 전구체, 고전압 미드니켈 전구체 등이 있으며 고객사와 샘플테스트 진행 중에 있습니다.

당사는 현재 연간 5,000톤 규모의 전구체 생산능력을 가지고 있으며 2025년 1분기까지 새만금 산업단지에 연간 30,000톤 규모의 전구체 생산 능력을 확보할 계획입니다.2022년 8월 발표한 IRA 법안에 따르면 전구체는 핵심광물로 분류되어 미국 또는 FTA 협정국가에서 조달하여도 미국 내 세액공제 혜택을 받을 수 있
으며, 2023년 12월 IRA의 세부지침으로 발표한 해외우려집단(FEOC)에 중국 기업들이 포함 되면서 Non-China 전구체 업체에 강한 수요가 발생하고 있습니다. 다만, 향후 해외 주요국의 법안 및 정책의 변동에 따라 수요의 변동이 발생할 수 있습니다.

(나) 촉매소재 사업 부문(1) 산업의 특성
환경오염에 대한 국제적인 관심이 높아지면서 대기오염을 일으키는 자동차 배출 가스에 대한 세계 각국의 규제가 늘어나고 있습니다. 이러한 자동차 배출 가스에 대한 규제에 대응하기 위하여, 전세계 다양한 업체들이 자동차 배출가스 후처리 장치를 개발하였으며 그 결과 배출가스 저감에 있어 상당한 성과를 얻고 있습니다.
촉매 및 배기가스 저감장치는 내연기관 자동차 뿐 아니라 농기계, 선박 등 다양한 분야에 적용되기 때문에 경기변동이나 계절성에 큰 영향을 받지 않습니다. 다만 배기가스 저감 장치 산업 같은 경우 환경부 주관 운행차 배출가스 저감사업이었기 때문에 정부의 정책 상황에 따라 영향이 있을 수 있습니다.

(2
) 국내외 시장 여건

① 글로벌 배기가스 촉매 시장

[제품별 배기가스저감 촉매(Emission Control Catalyst) 글로벌시장규모 (Ton)]

(출처 secondary sources, expert interviews, and marketsandmarkets analysis, 2020.01).jpg
(출처 : secondary sources, expert interviews, and marketsandmarkets analysis, 2020.01)

배기가스저감 촉매(ECC)는 촉매 시장에서 중요한 부문으로, 이동 및 고정오염원에 대한 제품들로 나뉘어집니다.

이동오염원은 전 세계 배기가스저감 촉매 시장에서 HDV(Heavy Duty Vehicle) 및 LDV(Light Duty Vehicle)로부터 배출되는 VOC(Volatile Organic Compound)들로 인하여 2018년에 82.2%의 높은 점유율을 차지하였으며, 2024년까지 5.2%의 연평균 성장률(CAGR)이 예상되며, 2024년까지 609.7톤의 시장 규모에 이를 것으로 예상됩니다.

또한, 고정오염원용 배기가스저감 촉매는 이산화황, 질소산화물, 암모늄 및 먼지 등을 배출하는 곳에 사용되고 있으며, 이로 인하여 전 세계 시장에서 약 17.8%의 점유율을 차지하고 있으며, 2024년까지 4.2%의 연평균 성장률(CAGR)이 예상되며, 2024년까지 124.4톤의 시장규모에 이를 것으로 예상됩니다.

② 국내 자동차 촉매 시장

[국내 배기가스저감촉매(Emission Control Catalyst) 제품별시장 규모2017-2024(ton)]

(출처 : Secondary Research, Primary Interviews, and MarketsandMarkets Analysis, 2020.01)

국내 배기가스저감 촉매 시장은 2024년까지 2.4%의 연평균 성장률(CAGR)이 예상되며, 2024년까지 28.1톤의 시장 규모에 이를 것으로 예상되며, 금액적으로 국내 배기가스저감 촉매 시장은 2019년 9.1억달러에서 연평균 성장률 5.1%로 증가하여, 2024년에는 11.7억 달러에 이를 것으로 전망됩니다.

(3
) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점

촉매 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인은 단연코 기술력입니다. 당사는 환경 촉매 관련 100% 자체 원천기술을 보유하여 중소기업 최초 DPF 인증을 받았으며 매연저감/PM-NOx 동시저감/삼원촉매 등 국내 운행차량 전체를 대상으로 하는 DPF 인증을 획득한 국내 유일 기업입니다. 당사는 높은 기술력을 토대로 국내 여러 업체에 OEM 실적을 보유하고 있으며 일본, 미국 등 After Market에 다양한 촉매 제품 OEM 납품 실적을 보유하고 있습니다.

라. 국내외 특허 보유 현황

[등록현황]

번호

구분

내용

등록일

1

특허
디젤엔진배출가스후처리장치
2001.09.18

2

실용
디젤엔진의 매연 정화장치
2002.05.06

3

특허
디젤엔진 배출가스 저감 촉매 및 장치
2006.05.02

4

특허
검뎅 및 탄화수소 제거용 촉매 및 제조방법
2008.02.22

5

특허
고유황유를 사용하는 엔진에서 일산화탄소, 탄화수소 및 피엠 제거용 촉매 및 제조방법
2009.02.19

6

특허
고유황유를 사용하는 엔진의 일산화탄소, 탄화수소 및 피엠 제거용 복합 촉매
2009.06.10

7

특허
피엠 및 탄화수소 제거용 복합촉매 코팅액 및 제조방법
2009.06.17

8

특허
입자상물질, 탄화수소, 일산화탄소 제거용 촉매의 제조방법 및 상기 촉매를 적용한 촉매장치
2009.11.27

9

특허
LPG를 환원제로 사용하는 NOx제거용 SCR촉매
2012.06.11

10

특허
고유황유를 사용하는 엔진에서 일산화탄소, 탄화수소 및 피엠제거용 촉매 및 제조 방법
2012.07.18

11

특허
사산화삼망간의 제조방법
2012.08.01

12

특허
망간복합산화물의 제조방법
2012.08.01

13

특허
LPG를 환원제로 사용하는 NOx제거용 SCR촉매
2012.08.16

14

특허
차량용 매연저감장치의 노즐 이동형 버너
2012.08.16

15

특허
선박 배기가스 필터용 저온 활성 촉매, 그 제조방법 및 선박용 배기가스 필터
2013.06.12

16

특허
에어 포켓을 갖는 차량용 매연저감장치의 버너
2013.06.20

17

특허
배기가스를 버너의 에어 공급원으로 사용하는 차량용 매연저감장치
2013.06.21

18

특허
니켈―코발트―망간 복합 전구체 제조 방법
2015.08.21

19

특허
쿠에트 테일러 반응기를 이용한 니켈-코발트-망간 복합 전구체의 연속식 제조 방법
2015.10.22

20

특허
이종 금속 산화물이 내부 및 표면에 코팅된 니켈―코발트―망간 복합 전구체의 제조 방법
2018.04.03

21

특허
N2O 생성 억제 질소산화물 저감용 촉매
2018.05.31

22

특허
쿠에트 테일러 반응기를 이용한 니켈-코발트-망간 복합 전구체의 연속식 제조 방법
2018.06.22

23

특허
선박 배가스 정화용 금속필터
2018.10.04

24

특허
니켈―코발트―망간 복합전구체의 이종원소 코팅 방법
2018.10.08

25
특허
고비표면적의 니켈―코발트―망간 복합전구체의 제조 방법
2019.02.14

26
특허
재활용 암모니아를 사용한 니켈―코발트―망간 복합전구체의 제조 방법
2019.09.19

27
특허
재활용 시드를 사용한 니켈―코발트―망간 복합전구체의 제조 방법
2020.01.23

28
특허
니켈―코발트―망간 복합전구체의 세정 장치 및 방법
2020.10.08

29
특허
고밀도 니켈―코발트―망간 복합전구체의 제조 방법
2020.11.18

30
특허
선택적 환원 촉매 및 이를 포함하는 디젤 엔진 후처리 시스템
2021.08.24

31
특허
니켈―코발트―망간 복합전구체의 세정을 통한 밀도 증가 방법
2023.03.28

32
특허
재활용 원료를 활용한 균일한 NCM계 전구체 제조 방법
2023.07.21

33
특허
산소 저장 화합물을 포함하는 산화 촉매 및 이의 제조 방법
2023.08.17

[출원현황]

번호

구분

내용

출원일

1

특허

쿠에트 테일러 반응기를 이용한 니켈 코발트 망간 복합 전구체의 연속식 제조 방법
2014.02.14

2

특허

재활용 시드를 사용한 니켈―코발트―망간 복합전구체의 제조 방법
2018.01.10

3

특허

재활용 암모니아를 사용한 니켈―코발트―망간 복합전구체의 제조 방법
2018.01.10

4

특허

니켈―코발트―망간 복합전구체의 세정 방법
2018.12.18

5

특허

고밀도 니켈―코발트―망간 복합전구체의 제조 방법
2018.12.19

6

특허
촉매 재생 효율을 향상 시킨 매연 저감 장치
2021.10.22

7
특허
재활용 원료를 활용한 균일한 NCM계 전구체 제조방법
2021.11.15

8
특허
Cu-CHA 제올라이트 촉매
2022.11.01

9
특허
리튬이차전지용 고밀도 니켈-코발트-망간 복합전구체의 제조 방법
2022.11.10

10
특허
연료 착화 유도 기능을 갖는 매연 저감 장치
2022.11.15

11
특허
다단계 제어를 통해 물성이 개선된 니켈-코발트-망간 복합 전구체 제조 방법
2022.11.17

12
특허
수계 코팅을 통해 수명 특성을 개선한 니켈-코발트-망간 복합전구체 제조 방법
2023.10.18

13
특허
비암모니아성 착화제를 적용한 고함량 NCM계 복합전구체의 제조 방법
2023.10.18

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

당사는 기업공시서식 작성기준에 의거하여 본 항목의 기재를 생략합니다.

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 21 기 1분기말 2024.03.31 현재

제 20 기말 2023.12.31 현재

(단위 : 원)

제 21 기 1분기말

제 20 기말

자산

유동자산

102,745,280,834

55,516,919,205

현금및현금성자산

50,972,021,675

13,060,770,528

단기금융상품

905,300,000

905,300,000

단기당기손익-공정가치측정금융자산

4,029,714,809

9,007,943,016

매출채권

12,099,327,159

6,922,044,945

기타금융자산

310,394,429

492,065,307

기타유동자산

5,924,479,547

1,558,164,319

재고자산

28,321,868,115

23,412,038,710

당기법인세자산

182,175,100

158,592,380

비유동자산

133,954,582,908

98,725,258,919

장기당기손익-공정가치측정 금융자산

544,889,188

1,144,362,060

기타비유동금융자산

926,143,640

919,243,640

기타비유동자산

26,901,253

33,928,989

유형자산

124,594,238,321

88,896,596,210

사용권자산

240,698,115

250,970,960

투자부동산

208,797,287

210,693,354

무형자산

1,899,238,021

1,966,297,061

이연법인세자산

5,513,677,083

5,303,166,645

자산총계

236,699,863,742

154,242,178,124

부채

유동부채

83,116,746,632

17,623,538,401

매입채무

1,532,005,856

3,264,664,456

기타유동금융부채

21,357,637,389

2,793,526,165

기타 유동부채

3,105,312,989

5,100,518,249

미지급세금

36,568,451

40,211,761

단기차입금

38,330,000,000

3,330,000,000

유동 리스부채

138,650,833

128,077,770

유동성장기부채

5,441,550,000

2,966,540,000

교환사채

13,000,000,000

유동파생상품부채

175,021,114

비유동부채

53,177,176,428

35,728,435,754

장기차입금

51,791,640,000

34,395,780,000

기타비유동금융부채

341,547,859

335,406,054

기타 비유동 부채

266,687,229

367,996,378

비유동 리스부채

109,724,754

129,449,044

순확정급여부채

667,576,586

499,804,278

부채총계

136,293,923,060

53,351,974,155

자본

지배기업 소유주지분

100,131,779,030

100,585,123,885

자본금

5,727,641,500

5,707,641,500

자본잉여금

88,088,246,337

87,747,086,337

기타자본항목

(281,026,920)

(269,085,412)

기타포괄손익누계액

(138,568,220)

이익잉여금(결손금)

6,735,486,333

7,399,481,460

비지배지분

274,161,652

305,080,084

자본총계

100,405,940,682

100,890,203,969

자본과부채총계

236,699,863,742

154,242,178,124

2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 21 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

제 20 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

(단위 : 원)

제 21 기 1분기

제 20 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

19,095,947,104

19,095,947,104

9,610,855,210

9,610,855,210

매출원가

17,658,164,614

17,658,164,614

9,124,829,702

9,124,829,702

매출총이익

1,437,782,490

1,437,782,490

486,025,508

486,025,508

판매비와관리비

2,074,224,896

2,074,224,896

2,015,864,858

2,015,864,858

영업이익(손실)

(636,442,406)

(636,442,406)

(1,529,839,350)

(1,529,839,350)

기타수익

231,009,728

231,009,728

135,385,079

135,385,079

기타비용

167,582,460

167,582,460

32,373,481

32,373,481

금융수익

189,198,267

189,198,267

378,134,022

378,134,022

금융비용

485,250,436

485,250,436

9,938,475,756

9,938,475,756

법인세비용차감전순이익(손실)

(869,067,307)

(869,067,307)

(10,987,169,486)

(10,987,169,486)

법인세비용

214,153,748

214,153,748

135,307,584

135,307,584

당기순이익(손실)

(654,913,559)

(654,913,559)

(11,122,477,070)

(11,122,477,070)

지배기업의 소유주

(663,995,127)

(663,995,127)

(11,080,110,192)

(11,080,110,192)

비지배지분

9,081,568

9,081,568

(42,366,878)

(42,366,878)

기타포괄손익

(138,568,220)

(138,568,220)

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

(138,568,220)

(138,568,220)

현금흐름위험회피손익

(138,568,220)

(138,568,220)

총포괄손익

(793,481,779)

(793,481,779)

(11,122,477,070)

(11,122,477,070)

지배기업의 소유주

(802,563,347)

(802,563,347)

(11,080,110,192)

(11,080,110,192)

비지배지분

9,081,568

9,081,568

(42,366,878)

(42,366,878)

주당이익

기본주당이익 (단위 : 원)

(59.00)

(59.00)

(1,056.00)

(1,056.00)

희석주당이익 (단위 : 원)

(59.00)

(59.00)

(1,056.00)

(1,056.00)

2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 21 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

제 20 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타자본

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2023.01.01 (기초자본)

5,304,318,000

56,230,888,357

(223,105,412)

159,366,398

17,791,379,147

79,262,846,490

260,510,676

79,523,357,166

당기순이익(손실)

(11,080,110,192)

(11,080,110,192)

(42,366,878)

(11,122,477,070)

현금흐름위험회피 적립금

전환사채의 전환

392,338,500

31,258,312,218

31,650,650,718

31,650,650,718

주식매수선택권의행사

10,000,000

170,580,000

180,580,000

180,580,000

주식기준보상

(45,980,000)

(45,980,000)

(45,980,000)

배당금의 지급

2023.03.31 (기말자본)

5,706,656,500

87,659,780,575

(269,085,412)

159,366,398

6,711,268,955

99,967,987,016

218,143,798

100,186,130,814

2024.01.01 (기초자본)

5,707,641,500

87,747,086,337

(269,085,412)

7,399,481,460

100,585,123,885

305,080,084

100,890,203,969

당기순이익(손실)

(663,995,127)

(663,995,127)

9,081,568

(654,913,559)

현금흐름위험회피 적립금

(138,568,220)

(138,568,220)

(138,568,220)

전환사채의 전환

주식매수선택권의행사

20,000,000

341,160,000

(91,960,000)

269,200,000

269,200,000

주식기준보상

80,018,492

80,018,492

80,018,492

배당금의 지급

(40,000,000)

(40,000,000)

2024.03.31 (기말자본)

5,727,641,500

88,088,246,337

(281,026,920)

(138,568,220)

6,735,486,333

100,131,779,030

274,161,652

100,405,940,682

2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 21 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

제 20 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

(단위 : 원)

제 21 기 1분기

제 20 기 1분기

영업활동현금흐름

(15,582,239,402)

(2,048,377,297)

당기순이익(손실)

(654,913,559)

(11,122,477,070)

조정

966,427,744

10,146,345,706

자산ㆍ부채의변동

(15,563,068,112)

(1,043,480,585)

법인세납부(환급)

(23,582,720)

124,647,547

이자지급

(395,453,054)

(366,146,848)

이자수취

88,350,299

212,733,953

투자활동현금흐름

(14,349,592,014)

(7,484,661,706)

단기금융상품의 감소

5,664,832,878

10,000,000,000

당기손익－공정가치측정금융자산의 감소

500,000,000

유형자산의 처분

7,750,000

기타비유동금융자산의 감소

(6,900,000)

단기금융상품의 증가

(16,000,000,000)

당기손익-공정가치측정금융자산의 증가

(2,117,940)

유형자산의 취득

(20,015,274,892)

(1,983,488,334)

무형자산의 취득

(6,055,432)

기타비유동금융자산의 증가

7,000,000

재무활동현금흐름

67,890,558,321

6,294,371

단기차입금의 증가

35,000,000,000

교환사채의 증가

13,000,000,000

장기차입금의 증가

29,000,000,000

주식매수선택권의 행사

269,200,000

134,600,000

임대보증금의 증가

(17,000,000)

유동성장기부채의 감소

(1,316,630,000)

(66,630,000)

장기차입금의 감소

(7,812,500,000)

리스부채의 지급

(49,511,679)

(44,675,629)

배당금지급

(200,000,000)

현금및현금성자산의 증가(감소)

37,958,726,905

(9,526,744,632)

기초현금및현금성자산

13,060,770,528

21,913,495,866

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

(47,475,758)

49,418,614

기말현금및현금성자산

50,972,021,675

12,436,169,848

3. 연결재무제표 주석

제 21(당) 기 1분기 2024년 01월 01일부터 2024년 03월 31일까지

제 20(전) 기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지

주식회사 에코앤드림과 그 종속기업

1. 연결실체의 개요
한국채택국제회계기준 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 에코앤드림(이하 "지배기업")과 1개의 종속기업(이하 지배기업과 그 종속기업을 일괄하여 "연결실체"라 함)의 일반적인 사항은 다음과 같습니다.1) 지배기업의 개요 지배기업은 자동차배출가스 정화용 촉매 및 장치와 중대형이차전지 양극활물질 전구체 제조를 목적으로 2004년 9월 16일에 설립된 회사로서 충북 청주시 흥덕구 직지대로 409번길 37 (구, 송정동 140-39번지) 에 본사를 두고 있습니다. 2013년 7월 1일 코넥스 시장에 상장하였으며, 2020년 7월 30일 코스닥시장으로 이전 상장하였습니다.
한편, 회사는 주주총회 결의를 통하여 2022년 12월 26일로 사명을 주식회사 이엔드디에서 주식회사 에코앤드림으로 변경하였습니다.
설립 후 수차례 증자를 거쳐 보고기간 종료일 현재 자본금은 5,728백만원으로 김민용대표이사와 그 특수관계자가 전체 발행주식의 22.95%인 2,629,279주를 보유하고 있으며, 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
주식수(주)
지분율(%)

김민용
2,039,556
17.80

이종섭 외 6명
330,056
2.88

자기주식
226,660
1.98

우리사주조합
33,007
0.29

이 외
8,826,004
77.05

합 계
11,455,283
100.00

2) 종속기업의 현황

가. 보고기간말 현재 지배기업이 보유한 종속기업현황은 다음과 같습니다.

회사명
지분율
소재지
결산월
주요영업활동

당기말
전기말

(주)기련이엔씨
80%
80%
한국
12월
대기오염물질 저감설비 엔지니어링

나. 연결대상 종속기업의 주요 재무정보(내부거래 제거 전)는 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

구분
자산
부채
자본
매출액
당기순손익

(주)기련이엔씨
5,235,876
4,062,757
1,173,119
1,300,000
59,615

② 전기

(단위: 천원)

구분
자산
부채
자본
매출액
당기순손익

(주)기련이엔씨
6,291,841
4,978,336
1,313,505
4,822,602
337,586

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준
연결회사의 2024년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 분기연결재무제표는 보고기간말인 2024년 3월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

2.1.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서
연결회사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제 1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시중요한 회계정책 정보를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(2) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제 1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.2 회계정책
분기재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.
2.2.1 법인세비용
중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3 중요한 회계추정 및 가정

한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

4. 금융상품 공정가치

(1) 금융상품 종류별 공정가치금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

[금융자산]

현금및현금성자산
50,972,022
50,972,022
13,060,771
13,060,771

단기금융상품
905,300
905,300
905,300
905,300

단기당기손익-공정가치측정금융자산
4,029,715
4,029,715
9,007,943
9,007,943

매출채권
12,099,327
12,099,327
6,922,045
6,922,045

기타금융자산(유동)
310,394
310,394
492,065
492,065

장기당기손익-공정가치측정금융자산
544,889
544,889
1,144,362
1,144,362

기타금융자산(비유동)
926,144
926,144
919,244
919,244

금융자산 합계
69,787,791
69,787,791
32,451,730
32,451,730

[금융부채]

매입채무
1,532,006
1,532,006
3,264,664
3,264,664

기타유동금융부채
21,357,637
21,357,637
2,793,526
2,793,526

리스부채(유동)
138,651
138,651
128,078
128,078

단기차입금
38,330,000
38,330,000
3,330,000
3,330,000

유동성장기부채
5,441,550
5,441,550
2,966,540
2,966,540

파생상품부채(유동)
175,021
175,021
-
-

장기차입금
51,791,640
51,791,640
34,395,780
34,395,780

교환사채(유동)
13,000,000
13,000,000
-
-

기타비유동금융부채
341,548
341,548
335,406
335,406

리스부채(비유동)
109,725
109,725
129,449
129,449

금융부채 합계
132,217,778
132,217,778
47,343,443
47,343,443

(2) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

-
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

-
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

당기손익-공정가치측정금융자산

MMT
-
2,411,047
-
2,411,047

신기술투자조합 등
-
-
2,110,049
2,110,049

대한설비건설공제조합
-
-
53,508
53,508

당기손익-공정가치측정금융부채

파생상품부채
-
-
175,021
175,021

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

당기손익-공정가치측정금융자산

MMT
-
8,037,014
-
8,037,014

신기술투자조합 등
-
-
2,063,402
2,063,402

대한설비건설공제조합
-
-
51,889
51,889

5. 범주별 금융상품

(1) 금융상품 범주별 장부금액1) 보고기간종료일 현재 범주별 금융자산 내역은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
상각후원가 측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
당기손익-공정가치측정 금융자산
합 계

현금및현금성자산
50,972,022
-
-
50,972,022

단기금융상품
905,300
-
-
905,300

단기당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
4,029,715
4,029,715

매출채권
12,099,327
-
-
12,099,327

기타금융자산(유동)
310,394
-
-
310,394

장기당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
544,889
544,889

기타금융자산(비유동)
926,144
-
-
926,144

합 계
65,213,187
-
4,574,604
69,787,791

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
상각후원가 측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
당기손익-공정가치측정 금융자산
합 계

현금및현금성자산
13,060,771
-
-
13,060,771

단기금융상품
905,300
-
-
905,300

단기당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
9,007,943
9,007,943

매출채권
6,922,045
-
-
6,922,045

기타금융자산(유동)
492,065
-
-
492,065

장기당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
1,144,362
1,144,362

기타금융자산(비유동)
919,244
-
-
919,244

합 계
22,299,425
-
10,152,305
32,451,730

2) 보고기간종료일 현재 범주별 금융부채 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
상각후원가 측정금융부채
당기손익-공정가치 측정금융부채
기타금융부채
합 계

매입채무
1,532,006
-
-
1,532,006

기타유동금융부채
21,357,637
-
-
21,357,637

리스부채(비유동포함)
-
-
248,376
248,376

파생상품부채
-
175,021
-
175,021

단기차입금
38,330,000
-
-
38,330,000

유동성장기부채
5,441,550
-
-
5,441,550

교환사채
13,000,000
-
-
13,000,000

장기차입금
51,791,640
-
-
51,791,640

기타비유동금융부채
341,548
-
-
341,548

합 계
131,794,381
175,021
248,376
132,217,778

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
상각후원가 측정금융부채
당기손익-공정가치 측정금융부채
기타금융부채
합 계

매입채무
3,264,664
-
-
3,264,664

기타유동금융부채
2,793,526
-
-
2,793,526

리스부채(비유동 포함)
-
-
257,527
257,527

단기차입금
3,330,000
-
-
3,330,000

유동성장기부채
2,966,540
-
-
2,966,540

장기차입금
34,395,780
-
-
34,395,780

기타비유동금융부채
335,406
-
-
335,406

합 계
47,085,916
-
257,527
47,343,443

(2) 당분기와 전분기 중 범주별로 분석한 주요 금융상품 범주별 순손익의 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

구 분
상각후원가 측정 금융자산
당기손익-공정가치 측정금융자산
상각후원가 측정금융부채
당기손익-공정가치 측정금융부채
기타금융부채
합 계

이자수익
92,774
-
-
-
-
92,774

외환차익
93,073
-
16,916
-
-
109,989

외화환산이익
94,663
-
-
-
-
94,663

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
-
48,266
-
-
-
48,266

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
-
48,158
-
-
-
48,158

이자비용
-
-
(433,653)
-
(5,852)
(439,505)

외환차손
(9,190)
-
(80,831)
-
-
(90,021)

외화환산손실
(70,329)
-
(4,014)
-
-
(74,343)

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
-
(58)
-
-

(58)

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실
-
(9,235)
-
-

(9,235)

파생상품평가손실
-
-
-
(36,453)
-
(36,453)

대손상각비
(11,228)
-
-
-
-
(11,228)

합 계
189,763
87,131
(501,582)
(36,453)
(5,852)
(266,993)

② 전분기

(단위: 천원)

구 분
상각후원가 측정 금융자산
당기손익-공정가치 측정금융자산
상각후원가 측정금융부채
당기손익-공정가치 측정금융부채
기타금융부채
합 계

이자수익
308,484
-
-
-
-
308,484

외환차익
36,373
-
1,486
-
-
37,859

외화환산이익
51,531
-
-
-
-
51,531

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
-
44,949
-
-
-
44,949

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
-
24,701
-
-
-
24,701

이자비용
-
-
(584,554)
-
(1,646)
(586,200)

외환차손
(4,866)
-
(20,415)
-
-
(25,281)

외화환산손실
-
-
(1,242)
-
-
(1,242)

파생상품평가손실
-
-
-
(9,352,276)
-
(9,352,276)

대손상각비
24,489
-
-
-
-
24,489

합 계
416,011
69,650
(604,725)
(9,352,276)
(1,646)
(9,472,986)

6. 현금및현금성자산
보고기간 종료일 현재 현금및현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

현금시재액
1,247
965

보통예금
50,970,775
13,059,806

합 계
50,972,022
13,060,771

7. 장단기금융상품
보고기간 종료일 현재 장단기금융상품의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

정기예적금(*)
605,300
-
605,300
-

기타단기금융상품
300,000
-
300,000
-

합 계
905,300
-
905,300
-

(*)
당분기말 현재 사용제한예금은 500,000천원이며, 해당 장부금액에 담보 또는 질권 설정된 금액은 550,000천원 입니다(주석22 참조)

8. 당기손익공정가치측정금융자산
보고기간 종료일 현재 당기손익공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
공정가액
평가손익
취득원가
공정가액
평가손익

유동자산 :

수익증권
MMT
2,400,000
2,411,047
11,047
8,000,000
8,037,014
37,014

지분증권
신기술투자조합(메자닌)
1,050,000
970,929
(79,071)
1,050,000
970,929
(79,071)

수익증권
코스닥벤처펀드
500,000
647,739
147,739
-
-
-

소 계
3,950,000
4,029,715
79,715
9,050,000
9,007,943
(42,057)

비유동자산 :

지분증권
신기술투자조합(티그리스)
499,800
491,381
(8,419)
499,800
491,369
(8,431)

수익증권
코스닥벤처펀드
-
-
-
500,000
601,103
101,103

지분증권
대한설비건설공제조합
48,539
53,508
4,969
48,539
51,890
3,351

소 계
548,339
544,889
(3,450)
1,048,339
1,144,362
96,023

합 계
4,498,339
4,574,604
76,265
10,098,339
10,152,305
53,966

9. 매출채권
(1) 보고기간종료일 현재 매출채권 및 손실충당금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

매출채권
12,609,859
7,421,349

손실충당금
(510,532)
(499,304)

매출채권 순액
12,099,327
6,922,045

(2) 보고기간종료일 현재 매출채권 연령분석 및 손실충당금 내역은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
정상
3개월 이내
3개월 초과 6개월 미만
6개월 초과 1년 미만
1년 초과
개별적으로 손상된 채권
합 계

총장부금액 - 매출채권
12,099,327
-
-
-
-
510,532
12,609,859

손실충당금
-
-
-
-
-
510,532
510,532

합 계
12,099,327
-
-
-
-
-
12,099,327

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
정상
3개월 이내
3개월 초과 6개월 미만
6개월 초과 1년 미만
1년 초과
개별적으로 손상된 채권
합 계

총장부금액 - 매출채권
6,922,045
-
-
-
-
499,304
7,421,349

손실충당금
-
-
-
-
-
499,304
499,304

합 계
6,922,045
-
-
-
-
-
6,922,045

(3) 당분기와 전분기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
개별적 손상
집합적 손상
합 계

전분기초
496,235
24,500
520,735

설정(환입)
-
(24,489)
(24,489)

전분기말
496,235
11
496,246

당기초
499,304
-
499,304

설정(환입)
11,228
-
11,228

당분기말
510,532
-
510,532

10. 기타금융자산
보고기간종료일 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

단기대여금
61,894
-
61,894
-

대손충당금
(61,894)
-
(61,894)
-

미수수익
26,471
-
22,047
-

미수금
283,923
-
470,018
-

국공채
-
412,340
-
412,340

임차보증금
-
347,300
-
357,300

기타보증금
-
214,404
-
197,504

대손충당금
-
(47,900)
-
(47,900)

합 계
310,394
926,144
492,065
919,244

11. 기타자산
보고기간종료일 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
2,746,539
-
1,764,091
-

대손충당금
(333,302)
-
(333,302)
-

선급비용
121,090
26,901
127,375
33,929

부가세대급금
3,390,153
-
-
-

합 계
5,924,480
26,901
1,558,164
33,929

12. 재고자산
보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

제품
10,684,044
(672,747)
10,011,297
11,444,130
(508,584)
10,935,546

재공품
2,545,444
-
2,545,444
912,325
-
912,325

원재료
15,294,350
-
15,294,350
12,066,219
(502,051)
11,564,168

미착품
470,777
-
470,777
-
-
-

합 계
28,994,615
(672,747)
28,321,868
24,422,674
(1,010,635)
23,412,039

13. 유형자산

(1) 보고기간종료일 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
취득가액
감가상각누계액
국고보조금
손상차손누계액
장부금액

토지
36,542,576
-
(1,715,000)
-
34,827,576

건물
25,243,516
(2,619,312)
(21,393)
-
22,602,811

기계장치
17,783,729
(5,718,802)
(828)
(291,611)
11,772,488

시설장치
18,585,579
(1,954,765)
-
(1,916,602)
14,714,212

차량운반구
373,900
(254,257)
-
-
119,643

비품
3,351,236
(2,897,492)
(24,409)
-
429,335

연구기자재
4,100,978
(2,671,012)
(132,611)
-
1,297,355

건설중인자산
38,830,818
-
-
-
38,830,818

합 계
144,812,332
(16,115,640)
(1,894,241)
(2,208,213)
124,594,238

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
취득가액
감가상각누계액
국고보조금
손상차손누계액
장부금액

토지
36,542,576
-
(1,715,000)
-
34,827,576

건물
25,243,517
(2,461,541)
(21,533)
-
22,760,443

기계장치
17,684,128
(5,335,519)
(1,102)
(291,611)
12,055,896

시설장치
18,555,778
(1,755,672)
-
(1,916,602)
14,883,504

차량운반구
398,441
(266,613)
-
-
131,828

비품
3,307,522
(2,858,064)
(27,001)
-
422,457

연구기자재
4,079,278
(2,566,796)
(147,848)
-
1,364,634

건설중인자산
2,450,258
-
-
-
2,450,258

합 계
108,261,498
(15,244,205)
(1,912,484)
(2,208,213)
88,896,596

(2) 당분기와 전분기 중 유형자산의 변동은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
대체
감가상각비
기말

토지
34,827,576
-
-
-
-
34,827,576

건물
22,760,443
-
-
-
(157,632)
22,602,811

기계장치
12,055,896
67,000
-
32,600
(383,008)
11,772,488

시설장치
14,883,504
16,300
-
13,500
(199,092)
14,714,212

차량운반구
131,828
-
(2)
-
(12,183)
119,643

비품
422,457
43,713
-
-
(36,835)
429,335

연구기자재
1,364,634
21,700
-
-
(88,979)
1,297,355

건설중인자산
2,450,258
36,426,660
-
(46,100)
-
38,830,818

합 계
88,896,596
36,575,373
(2)
-
(877,729)
124,594,238

② 전분기

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
대체
감가상각비
기말

토지
11,862,572
-
-
-
-
11,862,572

건물
23,413,064
-
-
-
(157,772)
23,255,292

기계장치
1,708,738
17,334
-
-
(73,305)
1,652,767

시설장치
1,098,403
-
-
-
(23,878)
1,074,525

차량운반구
121,407
-
-
43,399
(12,606)
152,200

비품
425,509
25,538
-
43,500
(32,255)
462,292

연구기자재
274,703
-
-
96,900
(23,635)
347,968

건설중인자산
18,628,542
2,751,754
-
(183,799)
-
21,196,497

합 계
57,532,938
2,794,626
-
-
(323,451)
60,004,113

14. 투자부동산

(1) 보고기간종료일 현재 투자부동산 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
취득가액
감가상각누계액
장부금액

토지
40,680
-
40,680

건물
303,370
(135,253)
168,117

합 계
344,050
(135,253)
208,797

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
취득가액
감가상각누계액
장부금액

토지
40,680
-
40,680

건물
303,370
(133,357)
170,013

합 계
344,050
(133,357)
210,693

(2) 당분기와 전분기 중 투자부동산 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
감가상각비
기말

토지
40,680
-
-
-
40,680

건물
170,013
-
-
(1,896)
168,117

합 계
210,693
-
-
(1,896)
208,797

② 전분기

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
감가상각비
기말

토지
40,680
-
-
-
40,680

건물
177,598
-
-
(1,896)
175,702

합 계
218,278
-
-
(1,896)
216,382

(3) 투자부동산 공정가치당분기말 현재 기준시가로 평가한 투자부동산의 공정가치는 1,088,279천원입니다.(4) 당분기에 투자부동산에서 발생한 임대수익은 9백만원(전분기: 9백만원)입니다.

15. 무형자산
(1) 보고기간종료일 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

산업재산권
44,951
47,245

개발비
76,552
105,057

기타의무형자산
811,055
823,572

기술가치
245,347
269,090

영업권
721,333
721,333

합 계
1,899,238
1,966,297

(2) 당분기와 전분기 중 무형자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
상각비
기말

산업재산권
47,245
-
(2,294)
44,951

개발비
105,057
-
(28,505)
76,552

기타의무형자산
823,572
-
(12,517)
811,055

기술가치
269,090
-
(23,743)
245,347

영업권
721,333
-
-
721,333

합 계
1,966,297
-
(67,059)
1,899,238

② 전분기

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
상각비
기말

산업재산권
51,334
55
(2,377)
49,012

개발비
219,077
-
(28,505)
190,572

기타의무형자산
864,643
6,000
(12,842)
857,801

기술가치
364,064
-
(23,743)
340,321

영업권
721,333
-
-
721,333

합 계
2,220,451
6,055
(67,467)
2,159,039

16. 리스사용권자산 및 리스부채

(1) 보고기간종료일 현재 사용권자산 및 리스부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

사용권자산

부동산

95,377
87,514

차량운반구
145,321
163,456

합 계

240,698
250,970

리스부채

리스유동부채

138,651
128,078

리스비유동부채

109,725
129,449

합 계

248,376
257,527

(2) 당분기와 전분기 중 리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

사용권자산의 감가상각비

부동산

26,646
27,812

차량운반구
18,135
14,674

합 계

44,781
42,486

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)

5,852
1,646

단기리스 및 소액자산 리스료(관리비에 포함)

7,629
4,973

당분기와 전분기 중 리스의 총 현금유출은 각각 57,140천원 및 50,993천원입니다.

17. 기타금융부채
보고기간종료일 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

미지급금
20,225,254
281,548
1,743,458
275,406

미지급비용
1,095,463
-
1,050,068
-

미지급배당금
36,920
-
-
-

임대보증금
-
60,000
-
60,000

합 계
21,357,637
341,548
2,793,526
335,406

18. 기타부채
보고기간종료일 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

예수금
88,196
-
73,034
-

부가세예수금
-
-
666,001
-

선수금
2,372,850
-
3,542,850
-

유지보수비충당부채(*)
644,267
266,687
818,633
367,996

합 계
3,105,313
266,687
5,100,518
367,996

(*)

연결실체는 판매한 매연저감장치에 대해 36개월의 품질에 대한 유지보수의무를 부담하고 있습니다. 연결실체는 매 보고기간 종료일 현재 유지보수와 관련하여 장래에지출 될것으로 예상되는 금액을 과거 경험율 및 최근의 경향을 기초로 추정하여 유지보수비충당부채로 인식하고 있습니다.

19. 차입금

(1) 보고기간종료일 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
차입금 종류
연이자율(%)
만기일
당기말
전기말

중소기업은행
중소기업자금대출
4.69
2024-12-21
3,000,000
3,000,000

중소기업은행
중소기업자금대출
4.02
2025-02-13
6,500,000
-

중소기업은행
중소기업자금대출
4.70
2025-03-18
1,000,000
-

한국산업은행
산업운영자금대출
4.31
2025-02-26
20,000,000
-

신한은행
일반자금대출
5.44
2025-03-29
7,500,000
-

기업은행
운영자금대출
5.08
2024-09-13
330,000
330,000

합 계
38,330,000
3,330,000

(2) 보고기간종료일 현재 장기차입금(유동성장기부채 포함)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
차입금 종류
연이자율(%)
만기일
당분기말
전기말

중소기업벤처진흥공단
개발기술자금
3.25
2024-06-27
24,990
49,980

중소기업벤처진흥공단
개발기술자금
2.72
2025-06-23
208,200
249,840

우리은행
기업운전자금대출
5.68
2027-03-22
20,000,000
-

중소기업은행
산업시설자금대출
3.68
2027-02-13
9,000,000
-

한국산업은행
산업시설자금대출
4.40
2031-02-04
-
9,062,500

한국산업은행
산업시설자금대출
4.68
2030-05-31
12,600,000
12,600,000

한국산업은행
산업시설자금대출
4.72
2030-05-31
5,400,000
5,400,000

한국산업은행
산업시설자금대출
2.98
2031-06-16
10,000,000
10,000,000

합 계
57,233,190
37,362,320

차감: 유동성장기부채
(5,441,550)
(2,966,540)

차감 계
51,791,640
34,395,780

20. 교환사채

(1) 보고기간종료일 현재 사채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
발행일
만기일
표면이자율
당분기말
전기말

제6회 교환사채
2024-03-07
2025-03-07
0.00
13,000,000
-

합 계
13,000,000
-

(2) 교환사채의 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분
제6회 교환사채

사채의 종류
무기명식 이권부 무보증 사모 교환사채

사채의 발행일
2024년 03월 07일

사채의 만기일
2025년 03월 07일

사채의 권면총액
13,000,000천원

표면이자율
연 0.0%

만기이자율
연 15.0% (3개월 단위 복리계산)

교환청구기간
2024년 06월 07일~ 2025년 02월 07일

교환주식수
147,058주

교환가격
주당 88,400원

매도청구권
발행회사 및 발행회사가 지정하는 자는 2024년 6월 7일 부터2024년 9월 7일까지 행사 가능

(*)

2024년 3월 7일 교환사채 발행에 따라 자기주식 일부(147,058주) 처분을 결의하여 한국예탁결제원에 예치하였습니다.

21. 순확정급여부채

(1) 당분기말 및 전기말 현재 확정급여채무의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

확정급여채무의 현재가치
2,340,198
2,155,632

사외적립자산의 공정가치
(1,672,621)
(1,655,828)

순확정급여부채
667,577
499,804

(2) 당분기와 전분기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

기초금액
2,155,632
1,690,976

당기근무원가
162,091
84,472

이자원가
22,475
22,526

기말금액
2,340,198
1,797,974

(3) 당분기와 전분기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

기초금액
1,655,828
1,603,623

이자수익
16,793
21,005

기말금액
1,672,621
1,624,628

(4) 당분기말 및 전기말 현재 사외적립자산의 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

활성시장 공시가격이 없는 자산

정기예금
1,672,621
1,655,828

(5) 당분기와 전분기 중 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

당기근무원가
162,091
84,472

순이자원가
5,683
1,521

종업원 급여에 포함된 총 비용
167,774
85,993

22. 우발채무 및 약정사항

(1) 보고기간종료일 현재 타인에게 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산
담보권자
사유
장부금액
담보설정금액

부동산(청주공장)
한국산업은행
차입금
12,004,337
35,000,000

기계및설비장치(청주공장)
24,165,959

부동산(군산공장)
22,965,004
12,000,000

특허권
1
2,000,000

정기예금
중소기업은행
차입금
500,000
550,000

부동산(오창공장)
20,168,483
19,680,000

부동산(서울사무소)
신한은행
차입금
1,408,681
9,000,000

합 계
81,212,465
78,230,000

(2) 보고기간종료일 현재 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자
사유
보증금액

서울보증보험(주)
이행보증 등
3,100,111

신용보증기금
차입금 지급보증 등
567,000

한국자동차환경협회
하자이행보증
7,984,762

합 계
11,651,873

(3) 보고기간 종료일 현재 연결실체는 우리사주조합의 대출 담보에 대해서 한국증권금융에 289,958천원의 지급보증을 제공하고 있습니다.

(4) 보고기간 종료일 현재 연결실체가 특수관계자로부터 제공받고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보증처
보증내용
보증금액

대표이사
산업은행 대출 연대보증
12,570,000

신한은행 대출 연대보증
6,912,648

기업은행 대출 연대보증
3,600,000

KB캐피탈 리스 지급보증
5,700

합 계
23,088,348

(5) 보고기간 종료일 현재 계류중인 소송사건은 없습니다.

(6) 보고기간 종료일 현재 금융기관과 체결하고 있는 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관
약정사항
한도금액
실행금액

한국산업은행
산업시설자금대출
20,000,000
20,000,000

산업시설자금대출
18,000,000
18,000,000

산업시설자금대출
10,000,000
10,000,000

중소기업은행
산업시설자금대출
9,000,000
9,000,000

중소기업자금대출
6,500,000
6,500,000

중소기업자금대출
3,000,000
3,000,000

중소기업자금대출
1,000,000
1,000,000

기업운영자금대출
500,000
-

중소기업자금대출
330,000
330,000

우리은행
기업운전자금대출
20,000,000
20,000,000

신한은행
일반자금대출
7,500,000
7,500,000

중소벤처기업진흥공단
개발기술자금대출
500,000
208,200

개발기술자금대출
300,000
24,990

합 계
96,630,000
95,563,190

23. 자본금과 자본잉여금

(1) 보고기간종료일 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분
당분기말
전기말

수권주식수
100,000,000
100,000,000

발행주식수(*1)(*2)(*3)
11,455,283
11,415,283

보통주
11,455,283
11,415,283

1주당 액면가
500
500

보통주 자본금
5,727,641,500
5,707,641,500

(*1)

전기 중 전환사채 잔액(21,955백만원)이 전환청구되어 자본으로 대체되었으며, 전환청구로 인하여 786,647주가 추가 발행되었습니다.

(*2)

전기 중 주식매수선택권 중 일부(46백만원)가 청구되어 자본으로 대체되었으며, 주식매수선택권 청구로 인하여 20,000주가 추가 발행되었습니다.

(*3)

2024년 1월 4일에 주식매수선택권 중 일부(92백만원)가 청구되어 자본으로 대체되었으며, 주식매수선택권 청구로 인하여 40,000주가 추가 발행되었습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
88,022,534
87,681,374

기타자본잉여금
65,712
65,712

합 계
88,088,246
87,747,086

24. 기타자본항목 및 기타포괄손익누계액

(1) 보고기간종료일 현재 기타자본항목의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

자기주식(*)
(409,320)
(409,320)

재평가적립금
48,275
48,275

주식매수선택권
80,018
91,960

합 계
(281,027)
(269,085)

(*)

당분기말 현재 보유중인 자기주식수는 226,660주 입니다. 2024년 3월 7일 교환사채 발행에 따라 자기주식 일부(147,058주) 처분을 결의하여 한국예탁결제원에 예치하였습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 기타포괄손익누계액의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

현금흐름위험회피적립금
(138,568)
-

25. 주식매입선택권

(1) 지배기업은 주주총회 결의에 의거해서 임직원에게 주식선택권을 부여했으며, 그 주요내용은 다음과 같습니다.

구 분
제 4차 주식선택권
제 5차 주식선택권

부여시점
2020년 03월 30일
2024년 2월 29일

용역제공기간
2020년 03월 31일~2022년 03월 30일
2024년 03월 01일~2026년 02월 28일

행사가능기간
2022년 03월 31일~2024년 03월 30일
2026년 03월 01일~2029년 02월 28일

발행할 주식수
60,000주
33,550주

행사가격
6,730원
56,318원

행사방법
신주교부, 자기주식교부 중 행사 신청시 이사회결의 결정
신주교부, 자기주식교부 중 행사 신청시 이사회결의 결정

(2) 당분기와 전기 중 주식선택권의 수량과 가중평균행사가격의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분
제 4차 주식선택권
제 5차 주식선택권

주식선택권수량
가중평균행사가격
주식선택권수량
가중평균행사가격

전기초 잔여주
60,000
6,730
-
-

행사
(20,000)
-
-
-

전기말 잔여주
40,000
6,730
-
-

당기초 잔여주
40,000
6,730
-
-

부여
-
-
33,550
56,318

행사
(40,000)
-
-
-

당기말 잔여주
-
-
33,550
56,318

(3) 주식선택권의 부여로 인하여 보고기간 중 인식된 보상원가 및 당기말 이후에 인식될 잔여보상원가는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 4차 주식선택권
제 5차 주식선택권

전기 이전 보상원가
137,940
-

당기 보상원가
-
80,019

잔여 보상원가
-
1,809,450

총 보상원가
137,940
1,889,469

(4) 연결실체는 부여된 주식선택권의 보상원가를 이항분포모형(Binomial Distribution Model)을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정했으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구 분
제 4차 주식선택권
제 5차 주식선택권

무위험이자율
1.317%
3.41%

기대존속기간
4년
5년

기대부여일의 주가(전일 종가)
7,000원
74,800

기대주가변동성(*)
33.98%
89.57%

배당수익률
0.78%
0.00%

행사가격
6,730원
56,318원

주당공정가치
2,299원
56,185원

(*)

주가변동성은 부여대상 주식의 부여일 이전 241 영업일 기준 변동성을 연간 변동성으로 환산한 것입니다.

26. 연결이익잉여금
보고기간종료일 현재 이익잉여금의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

법정적립금(*)
93,211
73,212

연결미처분이익잉여금
6,642,275
7,326,270

합 계
6,735,486
7,399,482

(*)

연결실체는 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전에만 사용될 수 있습니다.

27. 매출

당분기와 전분기 중 발생한 매출 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

제품매출액
17,370,356
8,972,109

공사수익
1,300,000
418,382

기타매출액
425,591
220,364

합 계
19,095,947
9,610,855

28. 매출원가

당분기와 전분기 중 발생한 매출원가 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

제품매출원가
16,414,194
8,550,024

공사매출원가
962,571
372,998

기타매출원가
281,400
201,808

합 계
17,658,165
9,124,830

29. 판매비와관리비
당분기와 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

급여
772,285
721,521

퇴직급여
206,409
109,292

복리후생비
115,754
98,624

여비교통비
27,211
22,015

접대비
61,874
51,537

통신비
3,564
3,826

수도광열비
5,679
5,151

감가상각비
114,685
48,491

무형자산상각비
14,811
15,219

사용권자산상각비
22,744
19,745

임차료
3,291
1,101

수선비
81
10,300

보험료
50,062
50,368

차량유지비
7,854
8,834

경상연구개발비
308,318
369,582

운반비
2,748
4,324

소모품비
11,920
32,745

지급수수료
232,024
325,799

대손상각비(환입)
11,228
(24,489)

해외시장개척비
232
5,918

협회비
95,270
107,821

주식보상비용
80,018
-

기타
(73,837)
28,141

합 계
2,074,225
2,015,865

30. 비용의 성격별분류
당분기와 전분기 중 비용의 성격별 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

제품 및 재공품의 변동
(710,050)
496,279

원재료 사용
14,770,284
6,461,530

종업원 급여
1,777,279
1,350,072

감가상각비, 무형자산상각비(*)
991,465
435,301

경상연구개발비
544,805
463,165

외주가공비
479,828
246,510

장착부대비
42,809
149,266

기타 비용
1,835,969
1,538,572

합 계
19,732,389
11,140,695

(*)

사용권자산상각비가 포함되어 있습니다.

31. 기타수익 및 기타비용
당분기와 전분기 중 기타수익과 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

기타수익

외환차익
109,989
37,859

외화환산이익
94,663
51,531

유형자산처분이익
7,748
-

임대료수익
9,000
9,000

기타
9,610
36,995

기타수익 합계
231,010
135,385

기타비용

외환차손
90,021
25,281

외화환산손실
74,343
1,242

기부금
3,150
3,150

기타
68
2,700

기타비용 합계
167,582
32,373

32. 금융수익 및 금융비용
당분기 및 전분기 중 금융수익과 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

금융수익

이자수익
92,774
308,484

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
48,266
44,949

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
48,158
24,701

금융수익 합계
189,198
378,134

금융비용

이자비용
439,505
586,200

당기손익-공정가치측정금융상품평가손실
58
-

당기손익-공정가치측정금융상품처분손실
9,235
-

파생상품평가손실
36,453
9,352,276

금융비용 합계
485,251
9,938,476

33. 법인세비용
법인세비용(수익)은 당기법인세비용(수익)에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당분기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용(수익)을 조정하여 산출하였습니다. 당분기 및 전분기 중 법인세비용차감전순손실이 발생하여 평균유효세율을 산정하지 아니하였습니다.

34. 주당손익

(1) 당분기와 전분기 중 기본주당손익 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구 분
당분기
전분기

지배주주 보통주 당기순이익(손실)
(663,995,127)
(11,080,110,192)

가중평균 유통보통주식수(*)
11,226,865
10,490,148

기본주당손익
(59)
(1,056)

(*) 가중평균유통보통주식수 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구분
발행주식수
가중치
유통보통주식수

기초
11,415,283
4
45,661,132

주식매수청구권의 행사
11,455,283
87
996,609,621

자기주식
(226,660)
91
(20,626,060)

적수(a)
1,021,644,693

일수(b)
91

가중평균유통보통주식수(c=a/b)
11,226,865

(2) 당분기와 전분기 중 희석주당손익 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구 분
당분기(*)
전분기(*)

지배주주 보통주 당기순이익(손실)(a)
(663,995,127)
(11,080,110,192)

전환사채관련비용(b)
-
-

주식보상비용(c)
62,414,424
-

희석주당순이익 산정을 위한 순이익(d=a+b+c)
(601,580,703)
(11,080,110,192)

가중평균유통보통주식수(e)
11,226,865
10,490,148

전환사채 행사 가정(f)
-
-

주식매수선택권 행사 가정(f)
-
-

희석주당순이익 산정을 위한 가중평균유통보통주식수(g=e+f)
11,226,865
10,490,148

희석주당순이익(h=d/g)
(54)
(1,056)

(*)

당분기 및 전분기의 경우 희석증권의 희석화 효과가 없으므로, 희석주당손익은 기본주당손익과 일치 합니다.

35. 영업부문

연결실체는 자동차배출가스 정화용 촉매 및 장치(이하 "촉매")와 중대형 이차전지 양극활물질 전구체(이하 "이차전지") 개발 및 제조를 주요 영업으로 수행하고 있습니다.(1) 당분기와 전분기 중 각 영업부문별 재무현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

촉매
이차전지
기타
합 계
촉매
이차전지
기타
합 계

매출
7,064,115
10,731,832
1,300,000
19,095,947
8,945,243
275,230
390,382
9,610,855

매출총이익
928,513
171,840
337,429
1,437,782
1,391,771
(923,130)
17,384
486,025

감가상각비(제조)
154,878
607,469
2,593
764,940
140,813
134,273
1,769
276,855

(2) 당분기와 전분기 중 지역별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

국내
7,913,521
8,647,892

해외
11,182,426
962,963

합 계
19,095,947
9,610,855

(3) 당분기와 전분기 중 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요고객으로부터의 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

주요고객A사
10,731,833
275,231

주요고객B사
2,687,487
2,033,010

36. 현금흐름표
(1) 당분기와 전분기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

영업활동현금흐름

1. 당기순이익(손실)
(654,914)
(11,122,477)

2. 비현금항목의 조정

외화환산손실
74,343
1,242

재고자산평가손실
(337,887)
-

무형자산상각비
67,059
67,467

감가상각비
924,406
367,834

퇴직급여
167,772
86,096

이자비용
439,505
581,880

법인세비용(수익)
(214,154)
112,485

대손상각비(수익)
11,228
(24,489)

파생상품평가손실
36,453
9,352,276

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
58
-

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실
9,235
-

주식보상비용
80,018
-

이자수익
(92,774)
(301,966)

외화환산이익
(94,662)
(51,531)

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
(48,266)
(44,949)

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
(48,158)
-

유형자산처분이익
(7,748)
-

소 계
966,428
10,146,345

3. 영업활동 자산부채의 변동

매출채권의 감소(증가)
(5,116,701)
835,232

미수금의 감소(증가)
346,095
(145,352)

선급금의 감소(증가)
(971,880)
1,808,844

국고보조금의 감소(증가)
(10,569)
-

선급비용의 감소(증가)
13,314
15,404

부가세대급금의 감소(증가)
(3,390,154)
(161,359)

재고자산의 감소(증가)
(4,571,941)
(86,372)

매입채무의 증가(감소)
(1,736,673)
(442,470)

미지급금의 증가(감소)
1,792,695
(1,561,495)

미지급배당금의 증가(감소)
36,920
-

예수금의 증가(감소)
(6,143)
(221,002)

부가세예수금의 증가(감소)
(169,395)
(73,996)

선수금의 증가(감소)
(1,645,300)
(559,859)

미지급비용의 증가(감소)
136,198
(72,339)

충당부채의 증가(감소)
(275,676)
(381,961)

장기미지급금의 증가(감소)
6,142
3,245

소 계
(15,563,068)
(1,043,480)

영업으로부터 창출된 현금흐름
(15,251,554)
(2,019,612)

(2) 당분기와 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

장기차입금의 유동성장기부채로의 대체
3,791,640
379,130

전환사채의 전환
-
39,961,733

주식매수선택권의 행사
91,960
45,980

사용권자산과 리스부채 인식
34,508
39,562

건설중인자산 유형자산 대체
46,100
178,399

유형자산 취득관련 미지급금 조정
16,689,101
608,100

유형자산 금융비용 자본화
129,003
203,038

장기선급비용의 선급비용으로 대체
26,901
12,461

37. 특수관계자와의 거래

(1) 보고기간종료일 현재 연결실체의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
회사명

기타특수관계자
임원, 우리사주조합

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
회사명
거래내용
당분기
전분기

기타
임원
이자수익
-
272

(3) 보고기간종료일 현재 특수관계자와의 채권채무 내역은 없습니다.

38. 비지배지분에 대한 정보

연결재무제표에 포함된 종속기업의 총포괄손익 중 비지배지분에 배분된 내역 및 보고기간 종료일 현재 비지배지분은 다음과 같습니다. ① 당분기말

(단위: 천원)

종속기업

비지배지분율

기초 비지배지분

비지배지분에 배분된 순손익
비지배지분에 배분된 포괄손익
배당금 지급

기말 비지배지분

(주)기련이엔씨
20%
305,080
9,082
-
(40,000)
274,162

② 전기말

(단위: 천원)

종속기업

비지배지분율

기초 비지배지분

비지배지분에 배분된 순손익
비지배지분에 배분된 포괄손익
배당금 지급

기말 비지배지분

(주)기련이엔씨
20%
260,511
53,102
(8,533)
-
305,080

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 21 기 1분기말 2024.03.31 현재

제 20 기말 2023.12.31 현재

(단위 : 원)

제 21 기 1분기말

제 20 기말

자산

유동자산

98,123,401,343

49,672,267,240

현금및현금성자산

49,063,219,344

12,158,858,254

단기금융상품

605,300,000

605,300,000

당기손익-공정가치측정금융자산

4,029,714,809

9,007,943,016

매출채권

11,962,927,159

4,381,539,945

기타금융자산

468,012,812

511,212,328

기타유동자산

4,857,189,710

349,107,801

재고자산

26,956,392,699

22,499,713,516

당기법인세자산

180,644,810

158,592,380

비유동자산

134,774,976,489

99,508,010,607

당기손익-공정가치 측정 금융자산

491,381,188

1,092,472,530

기타비유동금융자산

888,207,640

881,207,640

기타비유동자산

26,018,497

32,696,622

종속기업투자

1,760,000,000

1,760,000,000

유형자산

124,341,223,050

88,602,849,947

사용권자산

194,461,050

194,771,489

투자부동산

718,155,600

721,879,099

무형자산

932,557,611

975,873,346

이연법인세자산

5,422,971,853

5,246,259,934

자산총계

232,898,377,832

149,180,277,847

부채

유동부채

79,771,899,528

13,049,449,011

매입채무

1,275,654,695

2,994,431,548

기타유동금융부채

21,048,707,200

2,625,662,100

기타 유동부채

713,081,181

1,362,748,045

단기차입금

38,000,000,000

3,000,000,000

유동 리스부채

117,885,338

100,067,318

유동성장기부채

5,441,550,000

2,966,540,000

교환사채

13,000,000,000

유동파생상품부채

175,021,114

비유동부채

52,686,737,032

35,361,416,435

장기차입금

51,791,640,000

34,395,780,000

기타비유동금융부채

358,547,859

352,406,054

기타 비유동 부채

266,687,229

367,996,378

비유동 리스부채

82,964,421

100,310,737

순확정급여부채

186,897,523

144,923,266

부채총계

132,458,636,560

48,410,865,446

자본

자본금

5,727,641,500

5,707,641,500

자본잉여금

88,088,246,337

87,747,086,337

기타자본항목

(281,026,920)

(269,085,412)

기타포괄손익누계액

(138,568,220)

이익잉여금(결손금)

7,043,448,575

7,583,769,976

자본총계

100,439,741,272

100,769,412,401

자본과부채총계

232,898,377,832

149,180,277,847

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 21 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

제 20 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

(단위 : 원)

제 21 기 1분기

제 20 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

17,801,947,104

17,801,947,104

9,220,473,165

9,220,473,165

매출원가

16,700,167,586

16,700,167,586

8,751,831,439

8,751,831,439

매출총이익

1,101,779,518

1,101,779,518

468,641,726

468,641,726

판매비와관리비

1,742,218,445

1,742,218,445

1,794,996,610

1,794,996,610

영업이익(손실)

(640,438,927)

(640,438,927)

(1,326,354,884)

(1,326,354,884)

기타수익

236,033,713

236,033,713

140,483,572

140,483,572

기타비용

167,581,483

167,581,483

32,346,941

32,346,941

금융수익

334,451,456

334,451,456

369,069,171

369,069,171

금융비용

479,498,079

479,498,079

9,933,899,106

9,933,899,106

법인세차감전순이익

(717,033,320)

(717,033,320)

(10,783,048,188)

(10,783,048,188)

법인세비용

(176,711,919)

(176,711,919)

127,594,494

127,594,494

당기순이익(손실)

(540,321,401)

(540,321,401)

(10,910,642,682)

(10,910,642,682)

기타포괄손익

(138,568,220)

(138,568,220)

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

(138,568,220)

(138,568,220)

현금흐름위험회피손익

(138,568,220)

(138,568,220)

총포괄손익

(678,889,621)

(678,889,621)

(10,910,642,682)

(10,910,642,682)

주당이익

기본주당이익 (단위 : 원)

(48.00)

(48.00)

(1,040.00)

(1,040.00)

희석주당이익 (단위 : 원)

(48.00)

(48.00)

(1,040.00)

(1,040.00)

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 21 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

제 20 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타자본

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2023.01.01 (기초자본)

5,304,318,000

56,230,888,357

(223,105,412)

159,366,398

18,153,945,296

79,625,412,639

당기순이익(손실)

(10,910,642,682)

(10,910,642,682)

전환사채의 전환

392,338,500

31,258,312,218

31,650,650,718

현금흐름위험회피 적립금

주식기준보상

주식매수선택권의행사

10,000,000

170,580,000

(45,980,000)

134,600,000

2023.03.31 (기말자본)

5,706,656,500

87,659,780,575

(269,085,412)

159,366,398

7,243,302,614

100,500,020,675

2024.01.01 (기초자본)

5,707,641,500

87,747,086,337

(269,085,412)

7,583,769,976

100,769,412,401

당기순이익(손실)

(540,321,401)

(540,321,401)

전환사채의 전환

현금흐름위험회피 적립금

(138,568,220)

(138,568,220)

주식기준보상

80,018,492

80,018,492

주식매수선택권의행사

20,000,000

341,160,000

(91,960,000)

269,200,000

2024.03.31 (기말자본)

5,727,641,500

88,088,246,337

(281,026,920)

(138,568,220)

7,043,448,575

100,439,741,272

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 21 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

제 20 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

(단위 : 원)

제 21 기 1분기

제 20 기 1분기

영업활동현금흐름

(16,762,715,292)

(1,658,063,593)

당기순이익(손실)

(540,321,401)

(10,910,642,682)

조정

691,819,692

10,094,847,276

자산ㆍ부채의변동

(16,554,236,730)

(814,521,499)

법인세환급(납부)

(22,052,430)

125,666,207

이자지급

(416,317,669)

(366,146,848)

이자수취

78,393,246

212,733,953

투자활동현금흐름

(14,387,055,001)

(7,499,543,766)

단기금융상품의 감소

5,664,832,878

10,000,000,000

당기손익－공정가치측정금융자산의　감소

500,000,000

유형자산의 처분

7,750,000

기타비유동금융자산의 감소

(7,000,000)

단기금융상품의 증가

(16,000,000,000)

유형자산의 취득

(20,052,637,879)

(1,983,488,334)

무형자산의 취득

(6,055,432)

기타비유동금융자산의 증가

(10,000,000)

재무활동현금흐름

68,101,607,141

30,794,371

단기차입금의 증가

35,000,000,000

교환사채의 증가

13,000,000,000

장기차입금의 증가

29,000,000,000

주식매수선택권의 행사

269,200,000

134,600,000

유동성장기부채의 감소

(1,316,630,000)

(66,630,000)

장기차입금의 감소

(7,812,500,000)

리스부채의 지급

(38,462,859)

(37,175,629)

현금및현금성자산의 증가(감소)

36,951,836,848

(9,126,812,988)

기초현금및현금성자산

12,158,858,254

20,667,899,631

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

(47,475,758)

49,418,614

기말현금및현금성자산

49,063,219,344

11,590,505,257

5. 재무제표 주석

제 21(당) 기 1분기 2024년 01월 01일부터 2024년 03월 31일까지

제 20(전) 기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지

주식회사 에코앤드림

1. 일반 사항

주식회사 에코앤드림(이하 "회사")은 자동차배출가스 정화용 촉매 및 장치와 중대형이차전지 양극활물질 전구체 제조를 목적으로 2004년 9월 16일에 설립된 회사로서 충북 청주시 흥덕구 직지대로 409번길 37 (구, 송정동 140-39번지) 에 본사를 두고 있습니다. 2013년 7월 1일 코넥스 시장에 상장하였으며, 2020년 7월 30일 코스닥시장으로 이전 상장하였습니다. 한편, 회사는 주주총회 결의를 통하여 2022년 12월 26일로 사명을 주식회사 이엔드디에서 주식회사 에코앤드림으로 변경하였습니다.설립 후 수차례 증자를 거쳐 보고기간 종료일 현재 자본금은 5,728백만원으로 김민용 대표이사와 그 특수관계자가 전체 발행주식의 22.95%인 2,629,279주를 보유하고 있으며, 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
주식수(주)
지분율(%)

김민용
2,039,556
17.80

이종섭 외 6명
330,056
2.88

자기주식(*)
226,660
1.98

우리사주조합
33,007
0.29

이 외
8,826,004
77.05

합 계
11,455,283
100.00

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준
회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다.

회사의 2024년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 "중간재무보고"에 따라 작성되었습니다. 이 분기재무제표는 보고기간말인 2024년 3월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서
회사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제 1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시중요한 회계정책 정보를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(2) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제 1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.2 회계정책
분기재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정
한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

4. 금융상품 공정가치

(1) 금융상품 종류별 공정가치금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

[금융자산]

현금및현금성자산
49,063,219
49,063,219
12,158,858
12,158,858

단기금융상품
605,300
605,300
605,300
605,300

단기당기손익-공정가치측정금융자산
4,029,715
4,029,715
9,007,943
9,007,943

매출채권
11,962,927
11,962,927
4,381,540
4,381,540

기타금융자산(유동)
468,013
468,013
511,212
511,212

장기당기손익-공정가치측정금융자산
491,381
491,381
1,092,473
1,092,473

기타금융자산(비유동)
888,208
888,208
881,208
881,208

금융자산 합계
67,508,763
67,508,763
28,638,534
28,638,534

[금융부채]

매입채무
1,275,655
1,275,655
2,994,432
2,994,432

기타유동금융부채
21,048,707
21,048,707
2,625,662
2,625,662

리스부채(유동)
117,886
117,886
100,067
100,067

단기차입금
38,000,000
38,000,000
3,000,000
3,000,000

유동성장기부채
5,441,550
5,441,550
2,966,540
2,966,540

파생상품부채(유동)
175,021
175,021
-
-

교환사채(유동)
13,000,000
13,000,000
-
-

장기차입금
51,791,640
51,791,640
34,395,780
34,395,780

기타비유동금융부채
358,548
358,548
352,406
352,406

리스부채(비유동)
82,964
82,964
100,311
100,311

금융부채 합계
131,291,971
131,291,971
46,535,198
46,535,198

(2) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

-
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

-
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

당기손익-공정가치 측정 금융자산

MMT
-
2,411,047
-
2,411,047

신기술투자조합 등
-
-
2,110,049
2,110,049

당기손익-공정가치 측정 금융부채

파생상품부채
-
-
175,021
175,021

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

당기손익-공정가치 측정 금융자산

MMT
-
8,037,014
-
8,037,014

신기술투자조합 등
-
-
2,063,402
2,063,402

5. 범주별 금융상품

(1) 금융상품 범주별 장부금액1) 보고기간종료일 현재 범주별 금융자산 내역은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
상각후원가 측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
합 계

현금및현금성자산
49,063,219
-
-
49,063,219

단기금융상품
605,300
-
-
605,300

단기당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
4,029,715
4,029,715

매출채권
11,962,927
-
-
11,962,927

기타금융자산(유동)
468,013
-
-
468,013

장기당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
491,381
491,381

기타금융자산(비유동)
888,208
-
-
888,208

합 계
62,987,667
-
4,521,096
67,508,763

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
상각후원가 측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
합 계

현금및현금성자산
12,158,858
-
-
12,158,858

단기금융상품
605,300
-
-
605,300

단기당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
9,007,943
9,007,943

매출채권
4,381,540
-
-
4,381,540

기타금융자산(유동)
511,212
-
-
511,212

장기당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
1,092,473
1,092,473

기타금융자산(비유동)
881,208
-
-
881,208

합 계
18,538,118
-
10,100,416
28,638,534

(2) 보고기간종료일 현재 범주별 금융부채 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
상각후원가 측정금융부채
당기손익-공정가치 측정금융부채
기타금융부채
합 계

매입채무
1,275,655
-
-
1,275,655

기타유동금융부채
21,048,707
-
-
21,048,707

리스부채(비유동 포함)
-
-
200,850
200,850

단기차입금
38,000,000
-
-
38,000,000

유동성장기부채
5,441,550
-
-
5,441,550

교환사채
13,000,000
-
-
13,000,000

파생상품부채
-
175,021
-
175,021

장기차입금
51,791,640
-
-
51,791,640

기타비유동금융부채
358,548
-
-
358,548

합 계
130,916,100
175,021
200,850
131,291,971

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
상각후원가 측정금융부채
당기손익-공정가치 측정금융부채
기타금융부채
합 계

매입채무
2,994,432
-
-
2,994,432

기타유동금융부채
2,625,662
-
-
2,625,662

리스부채(비유동 포함)
-
-
200,378
200,378

단기차입금
3,000,000
-
-
3,000,000

유동성장기부채
2,966,540
-
-
2,966,540

장기차입금
34,395,780
-
-
34,395,780

기타비유동금융부채
352,406
-
-
352,406

합 계
46,334,820
-
200,378
46,535,198

(2) 당분기와 전분기 중 범주별로 분석한 주요 금융상품 범주별 순손익의 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

구 분
상각후원가 측정 금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
상각후원가 측정금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채
기타금융부채
합 계

이자수익
79,646
-
-
-
-
79,646

외환차익
93,073
-
16,916
-
-
109,989

외화환산이익
94,663
-
-
-
-
94,663

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
-
46,648
-
-
-
46,648

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
-
48,158
-
-
-
48,158

이자비용
-
-
(429,327)
-
(4,426)
(433,753)

외환차손
(9,190)
-
(80,831)
-
-
(90,021)

외화환산손실
(70,329)
-
(4,014)
-
-
(74,343)

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
-
(58)
-
-
-
(58)

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실
-
(9,235)
-
-
-
(9,235)

대손상각비
(11,228)
-
-
-
-
(11,228)

파생상품평가손실
-
-
-
(36,453)
-
(36,453)

합 계
176,635
85,513
(497,256)
(36,453)
(4,426)
(275,987)

② 전분기

(단위: 천원)

구 분
상각후원가 측정 금융자산
당기손익-공정가치측정 금융자산
상각후원가 측정금융부채
당기손익-공정가치 측정금융부채
기타금융부채
합 계

이자수익
301,590
-
-
-
-
301,590

외환차익
36,373
-
1,486
-
-
37,859

외화환산이익
51,531
-
-
-
-
51,531

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
-
42,778
-
-
-
42,778

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
-
24,701
-
-
-
24,701

이자비용
-
-
(580,234)
-
(1,389)
(581,623)

외환차손
(4,866)
-
(20,415)
-
-
(25,281)

외화환산손실
-
-
(1,242)
-
-
(1,242)

대손상각비
(6)
-
-
-
-
(6)

파생상품평가손실
-
-
-
(9,352,276)
-
(9,352,276)

합 계
384,622
67,479
(600,405)
(9,352,276)
(1,389)
(9,501,969)

6. 현금및현금성자산
보고기간 종료일 현재 현금및현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

현금
979
-

보통예금
49,062,240
12,158,858

합 계
49,063,219
12,158,858

7. 장단기금융상품 보고기간 종료일 현재 장단기금융상품의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

정기예적금(*)
605,300
-
605,300
-

(*)

당분기말 현재 사용제한예금은 500,000천원이며, 해당 장부금액에 담보 또는 질권 설정된 금액은 550,000천원 입니다.(주석23 참조)

8. 당기손익공정가치금융자산
보고기간 종료일 현재 당기손익공정가치금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
공정가액
평가손익
취득원가
공정가액
평가손익

유동자산 :

수익증권
MMT
2,400,000
2,411,047
11,047
8,000,000
8,037,014
37,014

지분증권
신기술투자조합(메자닌)
1,050,000
970,929
(79,071)
1,050,000
970,929
(79,071)

수익증권
코스닥벤처펀드
500,000
647,739
147,739
-
-
-

소 계
3,950,000
4,029,715
79,715
9,050,000
9,007,943
(42,057)

비유동자산 :

지분증권
신기술투자조합(티그리스)
499,800
491,381
(8,419)
499,800
491,369
(8,431)

수익증권
코스닥벤처펀드
-
-
-
500,000
601,104
101,104

소 계
499,800
491,381
(8,419)
999,800
1,092,473
92,673

합 계
4,449,800
4,521,096
71,296
10,049,800
10,100,416
50,616

9. 매출채권
(1) 보고기간종료일 현재 매출채권 및 손실충당금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

매출채권
12,473,459
4,880,844

손실충당금
(510,532)
(499,304)

매출채권 순액
11,962,927
4,381,540

(2) 보고기간종료일 현재 매출채권 연령분석 및 손실충당금 내역은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
정상
3개월 이내
3개월 초과 6개월 미만
6개월 초과 1년 미만
1년 초과
개별적으로 손상된 채권
합 계

총장부금액 - 매출채권
11,962,927
-
-
-
-
510,532
12,473,459

손실충당금
-
-
-
-
-
510,532
510,532

합 계
11,962,927
-
-
-
-
-
11,962,927

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
정상
3개월 이내
3개월 초과 6개월 미만
6개월 초과 1년 미만
1년 초과
개별적으로 손상된 채권
합 계

총장부금액 - 매출채권
4,381,540
-
-
-
-
499,304
4,880,844

손실충당금
-
-
-
-
-
499,304
499,304

합 계
4,381,540
-
-
-
-
-
4,381,540

(3) 당분기와 전분기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
개별적 손상
집합적 손상
합 계

전기초
496,235
2
496,237

설정(환입)
-
6
6

전분기말
496,235
8
496,243

당기초
499,304
-
499,304

설정(환입)
11,228
-
11,228

당분기말
510,532
-
510,532

10. 기타금융자산
보고기간종료일 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

단기대여금
61,894
-
61,894
-

대손충당금
(61,894)
-
(61,894)
-

미수수익
22,220
-
20,967
-

미수금
445,793
-
490,245
-

국공채
-
412,340
-
412,340

임차보증금
-
322,300
-
315,300

기타보증금
-
201,468
-
201,468

대손충당금
-
(47,900)
-
(47,900)

합 계
468,013
888,208
511,212
881,208

11. 기타자산
보고기간종료일 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
1,785,367
-
563,029
-

대손충당금
(333,302)
-
(333,302)
-

선급비용
100,210
26,018
119,381
32,697

부가세대급금
3,304,915
-
-
-

합 계
4,857,190
26,018
349,108
32,697

12. 재고자산
보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

제품
10,684,044
(672,747)
10,011,297
11,444,130
(508,584)
10,935,546

원재료
15,294,350
-
15,294,350
12,066,219
(502,051)
11,564,168

재공품
1,179,969
-
1,179,969
-
-
-

미착품
470,777
-
470,777
-
-
-

합 계
27,629,140
(672,747)
26,956,393
23,510,349
(1,010,635)
22,499,714

13. 종
속기업
당분기말 및 전기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종속기업명
업종
소재지
결산월
당분기말
전기말

소유지분율
장부금액
소유지분율
장부금액

(주)기련이엔씨
대기오염물질저감촉매제조
대한민국
12월 31일
80.00%
1,760,000
80.00%
1,760,000

14. 유형자산

(1) 보고기간종료일 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
취득가액
감가상각누계액
국고보조금
손상차손누계액
장부금액

토지
36,310,378
-
(1,715,000)
-
34,595,378

건물
24,951,128
(2,604,084)
(21,393)
-
22,325,651

기계장치
17,694,662
(5,649,027)
(828)
(291,611)
11,753,196

시설장치
18,946,632
(1,957,502)
-
(1,916,602)
15,072,528

차량운반구
250,551
(150,094)
-
-
100,457

비품
3,052,678
(2,628,488)
(24,409)
-
399,781

연구기자재
4,100,978
(2,671,012)
(132,611)
-
1,297,355

건설중인자산
38,796,877
-
-
-
38,796,877

합 계
144,103,884
(15,660,207)
(1,894,241)
(2,208,213)
124,341,223

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
취득가액
감가상각누계액
국고보조금
손상차손누계액
장부금액

토지
36,310,378
-
(1,715,000)
-
34,595,378

건물
24,951,128
(2,448,139)
(21,533)
-
22,481,456

기계장치
17,595,061
(5,267,219)
(1,102)
(291,611)
12,035,129

시설장치
18,916,832
(1,753,836)
-
(1,916,602)
15,246,394

차량운반구
275,092
(164,918)
-
-
110,174

비품
3,012,420
(2,591,233)
(27,001)
-
394,186

연구기자재
4,079,278
(2,566,796)
(147,848)
-
1,364,634

건설중인자산
2,375,499
-
-
-
2,375,499

합 계
107,515,688
(14,792,141)
(1,912,484)
(2,208,213)
88,602,850

(2) 당분기와 전분기 중 유형자산의 변동은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
대체
감가상각비
기말

토지
34,595,378
-
-
-
-
34,595,378

건물
22,481,456
-
-
-
(155,805)
22,325,651

기계장치
12,035,129
67,000
-
32,600
(381,533)
11,753,196

시설장치
15,246,394
16,300
-
13,500
(203,666)
15,072,528

차량운반구
110,174
-
(2)
-
(9,715)
100,457

비품
394,186
40,258
-
-
(34,663)
399,781

연구기자재
1,364,634
21,700
-
-
(88,979)
1,297,355

건설중인자산
2,375,499
36,467,478
-
(46,100)
-
38,796,877

합 계
88,602,850
36,612,736
(2)
-
(874,361)
124,341,223

② 전분기

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
대체
감가상각비
기말

토지
11,630,374
-
-
-
-
11,630,374

건물
23,126,767
-
-
-
(155,944)
22,970,823

기계장치
1,698,821
17,334
-
-
(72,580)
1,643,575

시설장치
1,098,401
-
-
-
(23,879)
1,074,522

차량운반구
89,882
-
-
43,399
(10,137)
123,144

비품
392,285
25,537
-
43,500
(30,354)
430,968

연구기자재
274,703
-
-
96,900
(23,636)
347,967

건설중인자산
18,919,724
2,751,755
-
(183,799)
-
21,487,680

합 계
57,230,957
2,794,626
-
-
(316,530)
59,709,053

15. 투자부동산
(1) 보고기간종료일 현재 투자부동산 내역은 다음과 같습니다.
① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
취득가액
감가상각누계액
장부금액

토지
272,878
-
272,878

건물
595,758
(150,480)
445,278

합 계
868,636
(150,480)
718,156

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
취득가액
감가상각누계액
장부금액

토지
272,878
-
272,878

건물
595,758
(146,757)
449,001

합 계
868,636
(146,757)
721,879

(2) 당분기와 전분기 중 투자부동산 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
감가상각비
기말

토지
272,878
-
-
-
272,878

건물
449,001
-
-
(3,723)
445,278

합 계
721,879
-
-
(3,723)
718,156

② 전분기

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
감가상각비
기말

토지
272,878
-
-
-
272,878

건물
463,895
-
-
(3,724)
460,171

합 계
736,773
-
-
(3,724)
733,049

(3) 투자부동산 공정가치당분기말 현재 기준시가로 평가한 투자부동산의 공정가치는 1,088,279천원입니다.(4) 당분기에 투자부동산에서 발생한 임대수익은 14백만원(전분기: 14백만원)입니다.

16. 무형자산
(1) 보고기간종료일 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

산업재산권
44,951
47,244

개발비
76,552
105,057

기타의무형자산
811,055
823,572

합 계
932,558
975,873

(2) 당분기와 전분기 중 무형자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
손상차손
상각비
기말

산업재산권
47,244
-
-
(2,293)
44,951

개발비
105,057
-
-
(28,505)
76,552

기타의무형자산
823,572
-
-
(12,517)
811,055

합 계
975,873
-
-
(43,315)
932,558

② 전분기

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
손상차손
상각비
기말

산업재산권
51,334
55
-
(2,376)
49,013

개발비
219,077
-
-
(28,505)
190,572

기타의무형자산
864,643
6,000
-
(12,842)
857,801

합 계
1,135,054
6,055
-
(43,723)
1,097,386

17. 리스사용권자산 및 리스부채

(1) 보고기간종료일 현재 사용권자산 및 리스부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

사용권자산

부동산

88,205
73,170

차량운반구
106,256
121,601

합 계

194,461
194,771

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

리스부채

유동

117,886
100,067

비유동

82,964
100,311

합 계

200,850
200,378

(2) 당분기와 전분기 중 리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

사용권자산의 감가상각비

부동산

19,474
20,643

차량운반구
15,345
14,674

합 계

34,819
35,317

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)

4,426
1,389

단기리스 및 소액자산 리스료(관리비에 포함)

7,273
4,003

당분기와 전분기 중 리스의 총 현금유출은 각각 45,735천원 및 42,266천원입니다.

18. 기타금융부채
보고기간종료일 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

미지급금
20,082,827
281,548
1,679,986
275,406

미지급비용
965,880
-
945,676
-

임대보증금
-
77,000
-
77,000

합 계
21,048,707
358,548
2,625,662
352,406

19. 기타부채
보고기간종료일 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

예수금
68,814
-
47,509
-

부가세예수금
-
-
496,606
-

유지보수비충당부채(*)
644,267
266,687
818,633
367,996

합 계
713,081
266,687
1,362,748
367,996

(*)

회사는 매 보고기간 종료일 현재 유지보수와 관련하여 장래에 지출될 것으로 예상되는 금액을 과거 경험율 및 최근의 경향을 기초로 추정하여 유지보수비충당부채로 인식하고 있습니다.

20. 차입금

(1) 보고기간 종료일 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
차입금 종류
연이자율(%)
만기일
당기말
전기말

중소기업은행
중소기업자금대출
4.69
2024-12-21
3,000,000
3,000,000

중소기업은행
중소기업자금대출
4.02
2025-02-13
6,500,000
-

중소기업은행
중소기업자금대출
4.70
2025-03-18
1,000,000
-

한국산업은행
산업운영자금대출
4.31
2025-02-26
20,000,000
-

신한은행
일반자금대출
5.44
2025-03-29
7,500,000
-

합 계
38,000,000
3,000,000

(2) 보고기간종료일 현재 장기차입금(유동성장기부채 포함)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
차입금 종류
연이자율(%)
만기일
당분기말
전기말

중소기업벤처진흥공단
개발기술자금
3.25
2024-06-27
24,990
49,980

중소기업벤처진흥공단
개발기술자금
2.72
2025-06-23
208,200
249,840

우리은행
기업운전자금대출
5.68
2027-03-22
20,000,000
-

중소기업은행
산업시설자금대출
3.68
2027-02-13
9,000,000
-

한국산업은행
산업시설자금대출
4.40
2031-02-04
-
9,062,500

한국산업은행
산업시설자금대출
4.68
2030-05-31
12,600,000
12,600,000

한국산업은행
산업시설자금대출
4.72
2030-05-31
5,400,000
5,400,000

한국산업은행
산업시설자금대출
2.98
2031-06-16
10,000,000
10,000,000

합 계
57,233,190
37,362,320

차감: 유동성장기부채
(5,441,550)
(2,966,540)

차감 계
51,791,640
34,395,780

21. 교환사채
(1) 보고기간종료일 현재 사채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
발행일
만기일
표면이자율
당분기말
전기말

제6회 교환사채
2024-03-07
2025-03-07
0.00%
13,000,000
-

합 계
13,000,000
-

(2) 교환사채의 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분
제6회 교환사채(*)

사채의 종류
무기명식 이권부 무보증 사모 교환사채

사채의 발행일
2024년 03월 07일

사채의 만기일
2025년 03월 07일

사채의 권면총액
13,000,000천원

표면이자율
연 0.0%

만기이자율
연 15.0% (3개월 단위 복리계산)

교환청구기간
2024년 06월 07일~ 2025년 02월 07일

교환주식수
147,058주

교환가격
주당 88,400원

매도청구권
발행회사 및 발행회사가 지정하는 자는 2024년 6월 7일 부터 2024년 9월 7일까지 행사 가능

(*)

2024년 3월 7일 교환사채 발행에 따라 자기주식 일부(147,058주) 처분을 결의하여 한국예탁결제원에 예치하였습니다.

22. 순확정급여부채

(1) 당분기말 및 전기말 현재 확정급여채무의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

확정급여채무의 현재가치
1,852,365
1,793,681

사외적립자산의 공정가치
(1,665,467)
(1,648,758)

순확정급여부채
186,898
144,923

(2) 당분기와 전분기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

기초금액
1,793,681
1,432,145

당기근무원가
40,506
30,975

이자원가
18,178
18,638

기말금액
1,852,365
1,481,758

(3) 당분기와 전분기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

기초금액
1,648,758
1,596,749

이자수익
16,709
20,902

기말금액
1,665,467
1,617,651

(4) 당분기말 및 전기말 현재 사외적립자산의 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

활성시장 공시가격이 없는 자산

정기예금
1,665,467
1,648,758

(5) 당분기와 전분기 중 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

당기근무원가
40,505
30,975

순이자원가
1,469
(2,264)

종업원 급여에 포함된 총 비용
41,974
28,711

23. 우발채무 및 약정사항
(1) 보고기간종료일 현재 타인에게 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산
담보권자
사유
장부금액
담보설정금액

부동산(청주공장)
한국산업은행
차입금
12,004,337
35,000,000

기계및설비장치(청주공장)
24,165,959

부동산(군산공장)
22,965,004
12,000,000

특허권
1
2,000,000

정기예금
중소기업은행
차입금
500,000
550,000

부동산(오창공장)
20,168,483
19,680,000

부동산(서울사무소)
신한은행
차입금
1,408,681
9,000,000

합 계
81,212,465
78,230,000

(2) 보고기간종료일 현재 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공처
보증내용
보증금액

서울보증보험(주)
이행보증 등
1,001,130

한국자동차환경협회
하자이행보증
7,984,762

합 계
8,985,892

(3) 보고기간 종료일 현재 연결실체는 우리사주조합의 대출 담보에 대해서 한국증권금융에 289,958천원의 지급보증을 제공하고 있습니다.

(4) 보고기간 종료일 현재 연결실체가 특수관계자로부터 제공받고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보증처
보증내용
보증금액

대표이사
산업은행 대출 연대보증
12,570,000

신한은행 대출 연대보증
6,912,648

기업은행 대출 연대보증
3,600,000

KB캐피탈 리스 지급보증
5,700

합 계
23,088,348

(5) 보고기간 종료일 현재 계류중인 소송사건은 없습니다.

(6) 보고기간 종료일 현재 금융기관과 체결하고 있는 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관
약정사항
한도금액
실행금액

한국산업은행
산업시설자금대출
20,000,000
20,000,000

산업시설자금대출
18,000,000
18,000,000

산업시설자금대출
10,000,000
10,000,000

중소기업은행
산업시설자금대출
9,000,000
9,000,000

중소기업자금대출
6,500,000
6,500,000

중소기업자금대출
3,000,000
3,000,000

중소기업자금대출
1,000,000
1,000,000

기업운영자금대출
500,000
-

우리은행
기업운전자금대출
20,000,000
20,000,000

신한은행
일반자금대출
7,500,000
7,500,000

중소벤처기업진흥공단
개발기술자금대출
500,000
208,200

개발기술자금대출
300,000
24,990

합 계
96,300,000
95,233,190

24. 자본금과 자본잉여금
(1) 보고기간종료일 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분
당분기말
전기말

수권주식수
100,000,000
100,000,000

발행주식수(*1,2,3)
11,455,283
11,415,283

보통주
11,455,283
11,415,283

1주당 액면가
500
500

보통주 자본금
5,727,641,500
5,707,641,500

(*1)

전기 중 전환사채 잔액(21,955백만원)이 전환청구되어 자본으로 대체되었으며, 전환청구로 인하여 786,647주가 추가 발행되었습니다.

(*2)

전기 중 주식매수선택권 중 일부(46백만원)가 청구되어 자본으로 대체되었으며, 주식매수선택권 청구로 인하여 20,000주가 추가 발행되었습니다.

(*3)

2024년 1월 4일에 주식매수선택권 중 일부(92백만원)가 청구되어 자본으로 대체되었으며, 주식매수선택권 청구로 인하여 40,000주가 추가 발행되었습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
88,022,534
87,681,374

기타자본잉여금
65,712
65,712

합 계
88,088,246
87,747,086

25. 기타자본항목 및 기타포괄손익누계액
(1) 보고기간종료일 현재 기타자본항목의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

자기주식(*)
(409,320)
(409,320)

재평가적립금
48,275
48,275

주식매수선택권
80,018
91,960

합 계
(281,027)
(269,085)

(*)

당분기말 현재 보유중인 자기주식수는 226,660주 입니다. 2024년 3월 7일 교환사채 발행에 따라 자기주식 일부(147,058주) 처분을 결의하여 한국예탁결제원에 예치하였습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 기타포괄손익누계액의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

현금흐름위험회피적립금
(138,568)
-

26. 주식매입선택권
(1) 회사는 주주총회 결의에 의거해서 임직원에게 주식선택권을 부여했으며, 그 주요내용은 다음과 같습니다.

구 분
제 4차 주식선택권
제 5차 주식선택권

부여시점
2020년 03월 30일
2024년 2월 29일

용역제공기간
2020년 03월 31일~2022년 03월 30일
2024년 03월 01일~2026년 02월 28일

행사가능기간
2022년 03월 31일~2024년 03월 30일
2026년 03월 01일~2029년 02월 28일

발행할 주식수
60,000주
33,550주

행사가격
6,730원
56,318원

행사방법
신주교부, 자기주식교부 중 행사 신청시 이사회결의 결정
신주교부, 자기주식교부 중 행사 신청시 이사회결의 결정

(2) 당기와 전기 중 주식선택권의 수량과 가중평균행사가격의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분
제 4차 주식선택권
제 5차 주식선택권

주식선택권수량
가중평균행사가격
주식선택권수량
가중평균행사가격

전기초 잔여주
60,000
6,730
-
-

행사
(20,000)
-
-
-

전기말 잔여주
40,000
6,730
-
-

당기초 잔여주
40,000
6,730
-
-

부여
-
-
33,550
56,318

행사
(40,000)
-
-
-

당기말 잔여주
-
-
33,550
56,318

(3) 주식선택권의 부여로 인하여 보고기간 중 인식된 보상원가 및 당기말 이후에 인식될 잔여보상원가는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 4차 주식선택권
제 5차 주식선택권

전기 이전 보상원가
137,940
-

당기 보상원가
-
80,019

잔여 보상원가
-
1,809,450

총 보상원가
137,940
1,889,469

(4) 회사는 부여된 주식선택권의 보상원가를 이항분포모형(Binomial Distribution Model)을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정했으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구 분
제 4차 주식선택권
제 5차 주식선택권

무위험이자율
1.317%
3.41%

기대존속기간
4년
5년

기대부여일의 주가(전일 종가)
7,000원
74,800

기대주가변동성(*)
33.98%
89.57%

배당수익률
0.78%
0.00%

행사가격
6,730원
56,318원

주당공정가치
2,299원
56,185원

(*)

주가변동성은 부여대상 주식의 부여일 이전 241 영업일 기준 변동성을 연간 변동성으로 환산한 것입니다.

27. 이익잉여금
보고기간종료일 현재 이익잉여금의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

법정적립금(*)
53,212
53,212

미처분이익잉여금
6,990,237
7,530,558

합 계
7,043,449
7,583,770

(*)

회사는 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전에만 사용될 수 있습니다.

28. 매출
당분기와 전분기 중 발생한 매출 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

제품매출액
17,376,356
9,000,110

기타매출액
425,591
220,364

합 계
17,801,947
9,220,474

29. 매출원가
당분기와 전분기 중 발생한 매출원가 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

제품매출원가
16,418,767
8,550,024

기타매출원가
281,400
201,808

합 계
16,700,167
8,751,832

30. 판매비와관리비
당분기와 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

급여
677,690
639,038

퇴직급여
88,555
65,105

복리후생비
99,451
85,217

여비교통비
23,564
18,521

접대비
53,723
45,654

통신비
3,113
3,365

수도광열비
4,680
4,317

무형자산상각비
14,811
15,219

임차료
3,201
1,101

수선비
81
10,300

보험료
47,102
49,194

차량유지비
7,454
8,241

경상연구개발비
254,214
307,884

운반비
2,680
3,432

소모품비
9,556
32,531

지급수수료
210,543
301,278

대손상각비(환입)
11,228
6

해외시장개척비
232
5,918

협회비
95,270
107,821

주식보상비용
80,018
-

기타
55,052
90,854

합 계
1,742,218
1,794,996

31. 비용의 성격별분류
당분기와 전분기 중 비용의 성격별 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

제품 및 재공품의 변동
(255,718)
507,482

원재료 매입액
13,846,344
6,307,925

종업원 급여
1,388,318
1,141,096

감가상각, 무형자산상각(*)
956,219
399,294

경상연구개발비
490,701
401,467

외주가공비
287,178
234,510

장착부대비
42,809
149,266

기타 비용
1,686,535
1,405,788

합 계
18,442,386
10,546,828

(*)

사용권자산상각비가 포함되어 있습니다.

32. 기타수익 및 기타비용
(1) 당분기와 전분기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

외환차익
109,989
37,859

외화환산이익
94,663
51,531

유형자산처분이익
7,748
-

임대료수익
14,100
14,100

기타
9,534
36,994

합계
236,034
140,484

(2) 당분기와 전분기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

외환차손
90,021
25,281

외화환산손실
74,343
1,242

기부금
3,150
3,150

기타
67
2,674

합 계
167,581
32,347

33. 금융수익 및 금융비용당분기 및 전분기 중 금융수익과 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

금융수익

이자수익
79,646
301,590

배당금수익(*)
160,000
-

당기손익-공정가치측정금융상품평가이익
46,648
42,778

당기손익-공정가치측정금융상품처분이익
48,158
24,701

금융수익 합계
334,452
369,069

금융비용

이자비용
433,753
581,623

당기손익-공정가치측정금융상품평가손실
58
-

당기손익-공정가치측정금융상품처분손실
9,235
-

파생상품평가손실
36,453
9,352,276

금융비용 합계
479,499
9,933,899

(*)

당분기 배당금수익은 종속기업으로부터 수령한 배당금입니다.

34. 법인세비용
법인세비용(수익)은 당기법인세비용(수익)에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당분기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용(수익)을 조정하여 산출하였습니다.
당분기 및 전분기 중 법인세비용차감전순손실이 발생하여 평균유효세율을 산정하지 아니하였습니다.

35. 주당손익
(1) 당분기와 전분기 중 기본주당손익 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구 분
당분기
전분기

보통주당기순이익(손실)
(540,321,401)
(10,910,642,682)

가중평균 유통보통주식수(*)
11,226,865
10,490,148

기본주당손익
(48)
(1,040)

(*) 가중평균유통보통주식수 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구분
발행주식수
가중치
유통보통주식수

기초
11,415,283
4
45,661,132

주식매수청구권의 행사
11,455,283
87
996,609,621

자기주식
(226,660)
91
(20,626,060)

적수(a)
1,021,644,693

일수(b)
91

가중평균유통보통주식수(c=a/b)
11,226,865

(2) 당분기와 전분기 중 희석주당손익 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구 분
당분기(*)
전분기(*)

보통주 당기순이익(손실)(a)
(540,321,401)
(10,910,642,682)

전환사채관련비용(b)
-
-

주식보상비용(c)
62,414,424
-

희석주당순이익 산정을 위한 순이익(손실)(d=a+b+c)
(477,906,977)
(10,910,642,682)

가중평균유통보통주식수(e)
11,226,865
10,490,148

전환사채 행사 가정(f)
-
-

주식매수선택권 행사 가정(f)
-
-

희석주당순이익 산정을 위한 가중평균유통보통주식수(g=e+f)
11,226,865
10,490,148

희석주당순이익(h=d/g)
(43)
(1,040)

(*)

당분기 및 전분기의 경우 희석증권의 희석화 효과가 없으므로, 희석주당손익은 기본주당손익과 일치 합니다.

36. 영업부문
회사는 자동차배출가스 정화용 촉매 및 장치(이하 "촉매")와 중대형 이차전지 양극활물질 전구체(이하 "이차전지") 개발 및 제조를 주요 영업으로 수행하고 있습니다.(1) 당분기와 전분기 중 각 영업부문별 재무현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

촉매
이차전지
합 계
촉매
이차전지
합 계

매출
7,070,115
10,731,832
17,801,947
8,945,243
275,230
9,220,473

매출총이익
934,514
167,266
1,101,780
1,391,771
(923,129)
468,642

감가상각비(제조)
154,878
612,043
766,921
140,813
134,273
275,086

(2) 당분기와 전분기 중 지역별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

국내
6,619,521
8,257,510

해외
11,182,426
962,963

합 계
17,801,947
9,220,473

(3) 당분기와 전분기 중 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요고객으로부터의 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

주요고객A사
10,731,833
275,231

주요고객B사
2,687,487
2,033,010

37. 현금흐름표
(1) 당분기와 전분기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

영업활동현금흐름

1. 당기순이익(손실)
(540,321)
(10,910,643)

2. 비현금항목의 조정

외화환산손실
74,343
1,242

재고자산평가손실
(337,888)
-

무형자산상각비
43,316
43,724

감가상각비
912,903
355,570

퇴직급여
41,974
28,711

이자비용
433,753
581,623

법인세비용(수익)
(176,712)
127,594

대손상각비(수익)
11,228
6

파생상품평가손실
36,453
9,352,276

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
58
-

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실
9,235
-

주식보상비용
80,018
-

이자수익
(79,646)
(301,590)

배당금수익
(160,000)
-

외화환산이익
(94,662)
(51,531)

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
(46,647)
(42,778)

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
(48,158)
-

유형자산처분이익
(7,748)
-

소 계
691,820
10,094,847

3. 영업활동 자산부채의 변동

매출채권의 감소(증가)
(7,520,806)
450,938

미수금의 감소(증가)
204,452
(146,459)

선급금의 감소(증가)
(1,222,338)
1,878,811

선급비용의 감소(증가)
25,849
15,821

부가세대급금의 감소(증가)
(3,304,915)
(148,604)

재고자산의 감소(증가)
(4,118,791)
(75,169)

매입채무의 증가(감소)
(1,722,792)
(275,233)

미지급금의 증가(감소)
1,713,740
(1,544,102)

예수금의 증가(감소)
(475,300)
(219,488)

선수금의 증가(감소)
-
(334,281)

미지급비용의 증가(감소)
136,198
(38,038)

충당부채의 증가(감소)
(275,676)
(381,961)

장기미지급금의 증가(감소)
6,142
3,245

소 계
(16,554,237)
(814,520)

영업으로부터 창출된 현금흐름
(16,402,738)
(1,630,316)

(2) 당분기와 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

장기차입금의 유동성장기부채로의 대체
3,791,640
379,130

전환사채의 전환
-
39,961,733

주식매수선택권의 행사
91,960
45,980

사용권자산과 리스부채 인식
34,508
39,562

건설중인자산 유형자산 대체
46,100
178,399

유형자산 취득관련 미지급금 조정
16,689,101
608,100

유형자산 금융비용 자본화
129,003
203,038

장기선급비용의 선급비용 대체
26,018
12,461

38. 특수관계자와의 거래
(1) 보고기간종료일 현재 회사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
회사명

종속기업
(주)기련이엔씨

기타특수관계자
임원, 우리사주조합

(2) 보고기간종료일 현재 특수관계자 거래내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

구 분
회사명
매출 등
매입 등

매출
배당수익
기타수익
건설중인자산 취득

종속기업
(주)기련이엔씨
6,000
160,000
5,100
42,000

② 전분기

(단위: 천원)

구 분
회사명
매출 등
매입 등

매출
배당수익
기타수익
건설중인자산 취득

종속기업
(주)기련이엔씨
28,000
-
5,100
-

(3) 보고기간종료일 현재 특수관계자와의 채권채무 내역은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
회사명
채권
채무

매출채권
미수금
임대보증금

종속기업
(주)기련이엔씨
6,600
161,870
17,000

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
회사명
채권
채무

매출채권
미수금
임대보증금

종속기업
(주)기련이엔씨
-
20,227
17,000

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항
당사의 정관상 배당에 관한 사항은 아래와 같습니다.

제9조 2 (이익배당 및 주식의 전환에 관한 의결권부 종류주식)

① 회사는 이익배당 및 주식의 전환에 관한 의결권부 종류주식 (이하 “종류주식”이라 한다)

② 제5조의 발행예정주식총수 중 종류주식의 발행한도는 발행주식총수의 4분의 1까지로 한다.

③ 종류주식에 대하여는 우선 배당한다. 종류주식에 대한 우선배당은 액면금액을 기준으로 연 6% 이상에서 발행시에 이사회가 정한 배당률에 따라 현금으로 지급한다.

④ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다.

⑤ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당분을 누적하여 다음 사업연도의 배당시에 우선하여 배당한다.

⑥ 종류주식의 주주는 발행일로부터 10년 이내에서 종류주식을 전환할 것을 청구할 수 있다.단, 위 기간 중 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 소정의 배당을 완료할 때까지 그 기간이 연장된다.

⑦ 제6항의 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 하고, 그 전환비율은 종류주식 1주 당 전환으로 인하여 발행하는 주식 1주로 한다.단, 전환주식의 발행가격을 하회하는 가격에 의한 신주발행, 주식분할, 주식병합, 시가 하락 등 전환비율의 조정이 필요한 사유가 발생한 때에는 발행시 이사회가 정하는 바에 따라 전환비율이 조정될 수 있다

⑧ 제6항에 따라 발행되는 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조를 준용한다.

제12조 (신주의 배당기산일)회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전영업연도 말에 발행된 것으로 본다.제58조 (이익배당)①이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제55조제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

나. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제20기
제19기
제18기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
-10,151
95
10,029

(별도)당기순이익(백만원)
-10,416
496
9,950

(연결)주당순이익(원)
-926
7
992

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
-
-

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2008년 01월 22일
주식분할
보통주
5,400,000
500
500
-

2013년 11월 11일
주식매수선택권행사
보통주
140,000
500
500
-

2014년 12월 17일
유상증자(제3자배정)
우선주
529,410
500
4,250
(주1)

2020년 02월 12일
전환권행사
보통주
504,200
500
2,975
우선주 전환

2020년 04월 01일
전환권행사
보통주
252,100
500
2,975
우선주 전환

2020년 07월 24일
유상증자(일반공모)
보통주
2,457,000
500
14,400
코스닥상장 공모

2020년 07월 31일
전환권행사
보통주
159,574
500
3,290
전환사채 전환

2020년 07월 31일
전환권행사
보통주
68,389
500
3,290
전환사채 전환

2020년 07월 31일
전환권행사
보통주
227,963
500
3,290
전환사채 전환

2020년 07월 31일
전환권행사
보통주
259,268
500
3,857
전환사채 전환

2020년 11월 26일
전환권행사
보통주
251,889
500
3,970
전환사채 전환

2022년 08월 19일
전환권행사
보통주
288,253
500
27,909
전환사채 전환

2023년 01월 26일
주식매수선택권행사
보통주
20,000
500
6,730
-

2023년 03월 06일
전환권행사
보통주
71,661
500
27,909
전환사채 전환

2023년 03월 09일
전환권행사
보통주
25,081
500
27,909
전환사채 전환

2023년 03월 13일
전환권행사
보통주
75,243
500
27,909
전환사채 전환

2023년 03월 15일
전환권행사
보통주
31,880
500
27,909
전환사채 전환

2023년 03월 16일
전환권행사
보통주
179,510
500
27,909
전환사채 전환

2023년 03월 27일
전환권행사
보통주
351,139
500
27,909
전환사채 전환

2023년 03월 28일
전환권행사
보통주
50,163
500
27,909
전환사채 전환

2023년 04월 06일
전환권행사
보통주
1,970
500
27,909
전환사채 전환

2024년 01월 04일
주식매수선택권행사
보통주
40,000
500
6,730
-

(주1)

전환우선주는 2017년 3월 17일 전환가격이 주당 4,250원에서 주당 2,975원으로 조정되어, 전환가능 주식수는 총 757,300주로 227,890주 만큼 증가하였습니다.

나. 미상환 전환사채 발행현황
당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

다. 채무증권 발행실적

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

에코앤드림
회사채
사모
2024.03.07
13,000
표면 0.0만기 15.0
-
2025.03.07
미상환
-

합 계
-
-
-
13,000
-
-
-
-
-

(*)

본 사채는 매도청구권(Call)의 권리가 부여되었습니다. 매도청구의 대상이 되는 본 사채의 매매가액은 사채발행일로부터 매매대금 지급기일 전일까지 연복리 8.0%(일할계산)의 이율을 적용하여 계산한 금액을 매매가액으로 합니다. 자세한 사항은 2024년 3월 5일 제출한 '
주요사항보고서(교환사채권발행결정)'을 참고하시기 바랍니다.

라. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(*)
공시서류 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(*)
공시서류 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
13,000
-
-
-
-
-
-
-

합계
13,000
-
-
-
-
-
-
-

(*)
당사는 2024년 3월 7일 제 6회 교환사채를 발행하여 130억원의 사모자금을 운영자금에 사용할 목적으로 조달하였습니다.

사. 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(*)
공시서류 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(*)
공시서류 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 천원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

기업공개(코스닥시장상장)
-
2020.07.23
시설자금
10,891,875
시설자금
10,891,875
-

기업공개(코스닥시장상장)
-
2020.07.23
운영자금
15,498,508
운영자금
15,498,508
-

기업공개(코스닥시장상장)
-
2020.07.23
채무상환
8,000,000
채무상환
8,000,000
-

(주1)

당사는 2020년 7월 코스닥시장공모를 통해 상기 자금을 조달하였습니다.

나. 사모자금의 사용내역

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

전환사채
4
2019년 11월 26일
운영자금
1,000
운영자금
1,000
-

전환사채
5
2021년 02월 17일
시설자금
20,000
시설자금
20,000
-

전환사채
5
2021년 02월 17일
운영자금
10,000
운영자금
10,000
-

교환사채
6
2024년 03월 07일
운영자금
13,000
운영자금
13,000
-

(주1)
당사는 2019년 11월 26일 제4회 전환사채를 발행하여 10억원의 사모자금을 회사 운영자금으로 사용할 목적으로 모집하였습니다. 2020년 11월 26일 전환청구권이 행사되어 전환사채 발행금액 모두 보통주로 전환되었습니다.

(주2)
당사는 2021년 02월 17일 제5회 전환사채를 발행하여 300억원의 사모자금을 시설자금과 운영자금에 사용할 목적으로 조달하였습니다. 운영자금은 원자재 매입에 사용하였으며, 시설자금은 생산설비에 사용하였습니다. 2023년 3월 27일 전환청구권이 모두 행사 되어 전환사채 발행금액 모두 보통주로 전환되었습니다.

(주3)

당사는 2024년 3월 7일 제 6회 교환사채를 발행하여 130억원의 사모자금을 운영자금에 사용할 목적으로 조달하였습니다. 조달금액은 원재료 매입에 전량 사용되었습니다. 자세한 사항은 2024년 3월 5일 제출한 '
주요사항보고서(교환사채권발행결정)
'을 참고하시기 바랍니다.

다. 미사용자금의 운용내역

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 천원)

종류
운용상품명
운용금액
계약기간
실투자기간

-
-
-
-
-

계
-
-

(*)

당사는 2024.03.07 발행한 교환사채 납입금액을 모두 사용하였습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항
1) 재무제표 재작성당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항
[자산양수(가)]
당사는 2020년 12월 28일 유형자산 양수 결정에 대한
주요사항보고서
를 제출하였으며, 2021년 02월 04일 양수가 종료되어 합병등종료보고서를 제출하였습니다.(1) 거래상대방- 양도인 : 청주지방법원- 소재지 : 충청북도 청주시 서원구 산남로62번길 51(2) 계약내용- 양수도 배경 : 촉매소재설비 이전 및 관련사업 확장을 위한 부지확보- 대상자산 : 충청북도 청주시 흥덕구 옥산면 남촌리 1108-3 일원 토지 및 건물
[자산양수(나)]
당사는 2023년 06월 09일 유형자산 양수 결정에 대한
주요사항보고서
를 제출하였습니다.(1) 거래상대방- 양도인 : 한국농어촌공사- 소재지 : 전남 나주시 그린로20(빛가람동 358)(2) 계약내용- 양수도 배경 : 이차전지 양극활물질 전구체 생산을 위한 공장 신축 부지 확보- 대상자산 : 전북 군산시 오식도동 산38-5, 새만금산업단지 1공구새만금 산업단지 토지조성 개발사업의 준공 및 지적공부가 완료되지 않은 상태로 소유권이전 등기는 한국농어촌공사와 협의하에 진행될 예정입니다. 등기가 완료 후 합병등종료보고서를 제출할 예정입니다.3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리는 해당사항이 없으며, 우발 상황에 관한 내용은

Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 24.우발상황 및 약정사항
을 참고하시기 바랍니다.4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

- 감사보고서상 강조사항과 핵심감사사항

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제20기(2023년)
서우회계법인
적정
특이사항없음
재고자산의 평가

제19기(2022년)
서우회계법인
적정
특이사항없음
재고자산의 평가

제18기(2021년)
서우회계법인
적정
특이사항없음
재고자산의 평가

재고자산의 평가가 핵심감사사항으로 결정된 이유는

2023년 12월 31일 현재 연결회사의 재고자산은 23,412백만원입니다. 재고자산은 최초에 원가로 측정되며 손상되었거나, 진부화되는 경우, 또는 예상 순실현가능가치가 원가에 이르지 못하는 경우에는 평가손실이 인식되어야 합니다. 연결회사의 재고자산의 순실현가능가치의 결정은 유의적인 경영자의 판단이 포함되므로 재고자산의 평가를 감사에 특히 중요한 사항으로 고려하였습니다.

나. 대손충당금 설정현황
1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위: 백만원, %)

구분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금 설정률

2023년제20기
매출채권
7,421
499
6.73%

기타금융자산
1,521
110
7.22%

기타유동자산
1,892
333
17.62%

합계
10,834
942
8.70%

2022년제19기
매출채권
6,253
521
8.33%

기타금융자산
1,185
110
9.27%

기타유동자산
2,882
333
11.56%

합계
10,320
964
9.34%

2021년제18기
매출채권

4,956

497

10.03%

기타금융자산

1,146

110

9.58%

기타유동자산

1,569

333

21.24%

합계

7,671

940

12.26%

2) 대손충당금 변동현황

(단위: 백만원)

구분
2023년
2022년
2021년

1. 기초대손충당금 잔액합계
964
940
896

2. 순대손처리액(①－②＋③)
-
-
44

① 대손처리액(상각채권액) 등
-
-
46

② 상각채권회수액
-
-
2

③ 기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
(22)
24
-

4. 기말 대손충당금 잔액합계
942
964
940

3) 매출채권 관련 대손충당금 설정방침(1) 대손충당금 설정방침보고기간 종료일 현재 매출채권과 기타채권 잔액에 대하여 대손예상액을 고려해서 충당금 설정(2) 대손예상액 산정근거회수가 불투명한 채권은 회수가능성 등과 미래 전망을 고려하여 대손예상액 설정

4) 당기말 현재 경과기간별 매출채권 잔액현황

(단위: 백만원)

구분
6월 이하
6월초과 1년이하
1년초과 3년이하
3년 초과
계

금액
6,922
-
-
499
7,421

구성비율
93.28%
0.00%
0.00%
6.72%
100.00%

다. 재고자산 현황 등
1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위: 천원)

사업부문
계정과목
2023년
2022년
2021년

이차전지 소재
제 품
3,034,523
219,943
33,519

원재료
3,720,085
159,542
126,405

미착품
-
-
-

소 계
6,754,608
379,485
159,924

환경사업
제 품
7,901,023
13,456,720
13,079,428

재공품
912,325
758,636
1,748,416

원재료
7,844,083
10,486,461
10,515,652

미착품
-
93,665
55,352

소 계
16,657,431

24,795,482

25,398,848

합 계
제 품
10,935,546
13,676,663
13,112,947

재공품
912,325
758,636
1,748,416

원재료
11,564,168

10,646,003

10,642,057

미착품
-
93,665
55,352

합 계
23,412,039

25,174,967

25,558,772

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]
15.2%
18.1%
21.3%

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]

1.9회

2.0회
3.0회

2) 재고자산의 실사내용

2023년재고자산실사(외부감사인입회)

실사(입회)시기

2023.12.29

1일

실사(입회)장소

청주공장, 오창공장, 서울창고, 공업소(인천)

실사(입회)대상

제품, 원재료 등 재고자산

2022년재고자산실사(외부감사인입회)

실사(입회)시기

2022.12.30

1일

실사(입회)장소

청주공장, 오창공장, 서울창고

실사(입회)대상

제품, 상품, 재공품, 원재료

2021년재고자산실사(외부감사인입회)

실사(입회)시기

2021.12.31

1일

실사(입회)장소

청주공장, 오창공장, 서울창고

실사(입회)대상

제품, 상품, 재공품, 원재료

3) 장기체화재고 등 내역

재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 저가법을 사용하여 재고자산의 재무상태표가액을 결정하고 있으며, 보고기간말 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제20기말
제19기말
제18기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

제품
11,444,130
(508,584)
10,935,546
13,800,761
(124,098)
13,676,663
13,249,229
(136,282)
13,112,947

재공품
912,325
-
912,325
758,636
-
758,636
1,748,416
-
1,748,416

원재료
12,066,219
(502,051)
11,564,168
10,958,449
(312,445)
10,646,004
10,924,149
(282,092)
10,642,057

미착품
-
-
-
93,665
-
93,665
55,352
-
55,352

합 계
24,422,674
(1,010,635)
23,412,039
25,611,511
(436,543)
25,174,968
25,977,146
(418,374)
25,558,772

4)

재고자산의 담보제공여부 등 기타 사항

- 해당사항 없습니다
.

라. 수주현황

2023년말 현재 진행률에 따라 수익을 인식하는 수주계약은 없습니다.

마. 공정가치평가 내역
당사는 공정가치를 산정하는 데 사용한 투입변수의 신뢰성에 대한 정보를 제공하기 위하여 금융상품을 기준서에서 정한 세 수준으로 분류합니다. 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

-
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

-
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

자세한 공정가치 평가방법 및 내역은
'Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 5.금융상품 공정가치'
를 참고하시기 바랍니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제20기(당기)
서우회계법인
적정
특이사항없음
(연결)재고자산의 평가(별도)재고자산의 평가

제19기(전기)
서우회계법인
적정
특이사항없음
(연결)재고자산의 평가(별도)재고자산의 평가

제18기(전전기)
서우회계법인
적정
특이사항없음
(연결)재고자산의 평가(별도)재고자산의 평가

2. 감사용역 체결현황

(단위 : 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제20기(당기)
서우회계법인
회계감사
150
-
150
1,368

제19기(전기)
서우회계법인
회계감사
90
-
90
1,573

제18기(전전기)
서우회계법인
회계감사
70
-
70
1,233

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위 : 백만원, 시간)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제20기(당기)
-
-
-
-
-

제19기(전기)
2022.07.11
세무조정
2022년 결산
7
서우회계법인

제18기(전전기)
2021.08.20
세무조정
2021년 결산
7
서우회계법인

4. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2023년 12월 18일
회사측: 감사, 재무담당이사 등 3인감사인측: 업무수행이사, 담당회계사 등 2인
서면보고
감사인의 독립성, 핵심감사사항, 내부회계관리제도 감사 진행 상황 및 유의적 위험에 대한 감사수행계획

2
2024년 02월 29일
회사측: 감사, 재무담당이사 등 3인감사인측: 업무수행이사, 담당회계사 등 2인
서면보고
감사인의 독립성, 핵심감사사항, 내부회계관리제도 감사 진행 상황 및 유의적 위험 등 주요 감사사항에 대한 감사결과

5. 조정협의회내용 및 재무제표 불일치정보
해당사항 없습니다.
6. 회계감사인의 변경

변경된 사업연도
변경 전
변경 후
변경사유
감사대상기간

제18기 (전전기)
인덕회계법인
서우회계법인
계약만료
2021~2023

(*)
당사는 인덕회계법인과의 감사계약기간 만료에 따라 제18기부터 제20기까지 3사업연도 동안서우회계법인을 외부감사인을 선임하였습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제
당사의 내부감시장치 및 그 기능은 다음과 같습니다.

이사회
이사의 직무집행을 감독합니다.

감사
이사의 직무집행을 감독하고 이를 위하여 이사에 대하여 영업에 관한 보고를 요구하거나 회사의 업무상태와 재산상태를 조사합니다

내부감사
부서의 업무를 감사합니다. 이를 위하여 일상감사, 정기감사, 특별감사,시재감사를 수행합니다.

나. 내부회계관리제도 감사의견 및 검토의견

사업연도
구분
감 사 의 견
지적사항

제20기(2023년)
서우회계법인

회사의 내부회계관리제도는 2023년 12월 31일 현재 '내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계'에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.

해당사항 없음

제19기(2022년)
서우회계법인

회사의 내부회계관리제도는 2022년 12월 31일 현재 '내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계'에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.

해당사항 없음

제18기(2021년)
서우회계법인
감사인은 2021년 12월 31일 현재 내부회계관리제도의 운영실태평가보고서를 검토하였으며, 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였음
해당사항 없음

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성 개요
당사 정관상 이사회는 3인 이상의 이사로 구성하고 법령이 정하는 바에 따라 사외이사를 선임하도록 규정되어 있습니다. 보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 사내이사 3명, 사외이사 1명으로 총 4명의 이사로 구성되어 있습니다. 이사회의 의장은 촉매산업분야의 전문성 및 업무경력 등을 고려하여 대표이사가 겸직하고 있습니다. 각 이사의 주요 이력 및 업무분장은 'Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항'의 '1. 임원 및 직원의 현황'을 참조하시기 바랍니다.

-사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

4
1
-
-
-

- 이사회 운영규정의 주요내용

이사회운영규정제8조
① 주주총회에 관한 사항 1. 주주총회의 소집 2. 영업보고서의 승인 3. 재무제표의 승인 4. 정관의 변경 5. 자본의 감소 6. 회사의 해산, 합병, 분할, 분할합병, 회사의 계속 7. 주식의 소각 8. 기타 주주총회에 부의할 의안 ② 경영에 관한 사항 1. 회사경영의 기본방침의 결정 및 변경 2. 사업계획과 예산, 결산 3. 대표이사의 선임 및 해임 4. 사장, 부사장, 전무이사, 상무이사, 이사의 선임 및 해임 5. 사장, 부사장, 전무이사, 상무이사, 이사 및 감사의 보수 결정 6. 퇴직임원에 대한 퇴직위로금 및 특별위로금 지급 7. 공동대표의 결정 8. 지배인의 선임 및 해임 9. 지점, 공장, 사무소, 사업장의 설치, 이전 또는 폐지 10.중요한 사규의 제정 및 개폐 ③ 재무에 관한 사항 1. 투자에 관한 사항 2. 자산 취득 및 처분 등 주요 계약의 체결 3. 잉여금(결손금)의 처분 4. 신주의 발행 5. 사채의 모집 6. 준비금의 자본 전입 7. 타 법인에 대한 출자, 대여금 및 채무보증 ④ 기타사항 1. 관계기관의 인가 또는 승인 절차상 이사회의 결의가 필요한 사항 2. 주주총회에서 위임받은 사항 3. 대표이사가 필요하다고 인정하는 사항 4. 주주, 특수관계인 등의 금전소비대차 거래에 관한 사항 5. 기타 법령, 정관 및 이사회에서 필요하다고 인정하는 사항

나. 이사회의 주요활동 내역

회차
개최일자
의안내용
가결여부
대표이사김민용출석율 (100%)
사내이사이종섭출석율 (100%)
사내이사장준현출석율 (100%)
사외이사조원상출석율 (75%)

23-1
2023-01-26
주식매수선택권 행사에 따른 신주 배정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

23-2
2023-02-14
제19기 연결/별도 재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

23-3
2023-03-13
제19기 정기주주총회 소집의 건제19기 정기주주총회 전자투표 도입의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

23-4
2023-06-09
새만금지구 산업단지 용지매매 계약의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

23-5
2023-06-12
산업시설자금대출(새만금) 차입의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

23-6
2023-07-18
법인 연대보증에 관한 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

23-7
2023-12-13
제20기 정기주주총회 개최 기준일 설정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

23-8
2023-12-18
운영자금 차입의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

다. 이사의 독립성
이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 또한, 이사의 선임 관련하여 관련법규에 의거한 주주제안이 있는 경우, 이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다. 이러한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다.

성명
연임여부
임기
추천인
활동분야
회사와의 거래
최대주주 또는주요주주와의 관계

김민용
연임
2022.03~2025.03
이사회
대표이사 및 경영총괄
해당사항 없음
최대주주 본인

이종섭
연임
2022.03~2025.03
이사회
생산관리 총괄

해당사항 없음

등기임원

장준현
연임
2022.12~2025.12
이사회
경영관리 총괄

해당사항 없음

등기임원

조원상
연임
2022.12~2025.12
이사회
사외이사

해당사항 없음

-

(주1) 김민용, 이종섭 사내이사는 2022년 3월 28일 제18기 정기주주총회에서 재선임 되었습니다.(주2) 장준현 사내이사는 2022년 12월 26일 제19기 임시주주총회에서 재선임 되었습니다.(주3) 조원상 사외이사는 2022년 12월 26일 제19기 임시주주총회에서 재선임 되었습니다.

라. 사외이사의 전문성

당사는 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다.이사회 개최 시 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 의안 및 관련자료를 제공하여 필요시 별도 설명을 하고 있으며, 기타 사내 주요 현안에 대해서도 정기적으로 정보를 제공하고 있습니다.또한 당사의 사외이사는 이사회의 구성원으로서 정관 및 이사회운영규정에 따라 사내이사와 동일한 수준의 권한을 보호받고 있습니다. 당사의 사외이사는 상무에 종사하지 아니하고 최대주주와의 특수관계가 없는 등 상법상 사외이사 요건을 충족하고 있으며, 해당 업계에서의 오랜 경력을 바탕으로 경영전반 및 내부통제에 걸쳐 전문성을 충분히 갖추고 있어 사외이사로서 적격하다고 판단됩니다.

-사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2023.10.05
코스닥협회
조원상
해당사항 없음
- 상장법인 공시 관련 주요 사례- 자본시장법상 불공정거래 유의사항- 최근 상장회사 이사책임 관련 판례

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사에 관한 사항
작성기준일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 않으며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 비상근 감사가 감사업무를 수행하고 있습니다. 감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반업무와 관련하여 관련 장부 및 관계서류를 해당부서에 제출 요구 할 수 있습니다. 또한 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다.

나. 감사의 인적사항

성명
주요 경력
결격요건 여부
비고

신종한

91.02~95.02 한양대학교 법학과

04.02~현재 우성법무법인 변호사

07.06~현재 ㈜에코앤드림 감사

부
-

다. 감사의 독립성

감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반업무와관련하여 관련 장부 및 관계서류를 해당부서에 제출을 요구 할 수 있습니다. 또한 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다.감사는 상법 등 관련 법령상의 절차를 준수하여 선출되고 있으며, 이사회의 엄격한 심사를 거친 후 주주총회에서 최종적으로 선임됩니다.

- 감사위원회(감사)의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위한 내부장치마련

정관 내용

제50조 (감사의 직무 등)

① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시총회의

소집을 청구 할 수 있다.

③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

④ 감사에 대해서는 제38조 제3항 및 제39조의2의 규정을 준용한다.

⑤ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

⑥ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사 (소집권자가 있는 경우에는 소집권자) 에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

⑦ 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다

감사규정 내용

제13조【감사인의 권한】

감사인은 감사업무를 수행함에 있어서 다음의 권한을 갖는다.

1. 감사에 필요한 장부 및 관계서류의 제출요구

2. 관계자의 출석, 답변 및 확인서 작성요구

3. 필요시 거래처에 대한 확인 및 조사자료의 징구요구

4. 업무개선을 위한 제안, 건의 및 보고

5. 기타 직무수행에 필요한 사항

제14조【피 감사부서의 의무】

피 감사부서는 감사의 요구에 적극 협조하여야 한다.

제15조【관련부서의 의무】

피 감사부서와 관련있는 부서는 감사인의 요구가 있는 경우 이에 적극 협조하여야 한다.

제16조【감사불응시의 조치】

감사인은 피감사부서 및 관련부서가 감사인의 요구에 대하여 정당한 이유 없이 협조하지 않으므로 인하여 감사업무의 목적을 달성할 수 없을 때에는 사장에게 보고하고 지시를 받아야 한다

라. 감사의 주요활동내역

회차
개최일자
의안내용
가결여부
신종한출석율 (100%)

23-1
2023-01-26
주식매수선택권 행사에 따른 신주 배정의 건
가결
찬성

23-2
2023-02-14
제19기 연결/별도 재무제표 승인의 건
가결
찬성

23-3
2023-03-13
제19기 정기주주총회 소집의 건제19기 정기주주총회 전자투표 도입의 건
가결
찬성

23-4
2023-06-09
새만금지구 산업단지 용지매매 계약의 건
가결
찬성

23-5
2023-06-12
산업시설자금대출(새만금) 차입의 건
가결
찬성

23-6
2023-07-18
법인 연대보증에 관한 건
가결
찬성

23-7
2023-12-13
제20기 정기주주총회 개최 기준일 설정의 건
가결
찬성

23-8
2023-12-18
운영자금 차입의 건
가결
찬성

마. 감사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
주요 교육내용

2023.11.28
딜로이트 안진회계법인
- 내부회계관리제도 운영실무- 내부회계관리제도 감사방법론

바. 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영관리팀
6
임원 2명 (평균15년)직원 6명 (평균 5년)
- 감사 지원- 내부회계관리제도운영실태 평가 지원

사. 준법지원인 등 지원조직 현황

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
-
-
(주1)

(주1)
당사는 2024.03.26에 개최되는 제20기 정기주주총회에서 전자투표를 도입해 실시하였습니다.

나. 소수주주권
당사는 보고기간 중 소수주주권이 행사된 경우가 없습니다.

다. 경영권 경쟁
당사는 보고기간 중 경영권과 관련한 경쟁이 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
11,455,283
(주1)

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
226,660
자기주식

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
11,228,623
(주1)

우선주
-
-

마. 주식사무

구분
내용

정관상신주인수권의내용

제10조(신주인수권)① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 49를 초과하지 않는 범위내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조 6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우.

2. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우

3. 상법 등 관계 법령에 의하여 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우

4. 상법 제542조의 3의 규정에 의한 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

상법 등 관계 법령에 의하여 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우

5. 주권을 신규상장하거나 협회등록하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 49를 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산,판매,자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

7. 발행주식총수의 100분의 49를 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우8. 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의2(신주인수권)에 의거하여 신주를 발행하는 경우

③ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

④ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 제2항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우 회사는 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.

결산일
12월 31일
정기주주총회
사업연도 종료 후

주주명부폐쇄시기
① 회사는 의결권을 행사하거나 배당을 받을 자 기타 주주 또는 질권자로서 권리를 행사할 자를 정하기 위하여 이사회 결의로 일정한 기간을 정하여 주주명부의 기재변경을 정지하거나 일정한 날에 주주명부에 기재된 주주 또는 질권자를 그 권리를 행사할 주주 또는 질권자로 볼 수 있다.

주권의 종류
「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 '주권의 종류'를 기재하지 않음

명의개서대리인
국민은행 증권대행부① 전화번호: 02-2073-8109② 주소: 서울시 영등포구 국제금융로 8길 26

공고게재
회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.endss.com)에 한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없는 때에는 서울시에서 발행되는 일간 한국경제신문에 한다.

바. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안건
결의내용
비고

제20기정기주주총회(2024.03.26)

- 제20기 재무제표 승인의 건- 주식매수선택권 부여 승인의 건- 이사 보수 한도액 승인의 건- 감사 보수 한도액 승인의 건

원안대로 가결
-

제19기정기주주총회(2023.03.29)

- 제19기 재무제표 승인의 건- 이사 보수 한도액 승인의 건- 감사 보수 한도액 승인의 건

원안대로 가결
-

제19기임시주주총회(2022.12.26)

- 사외이사 조원상 선임의 건- 사내이사 장준현 선임의 건- 정관 일부 변경의 건

원안대로 가결
-

제18기정기주주총회(2022.03.28)

- 제18기 재무제표 승인의 건- 이사 선임의 건- 감사 선임의 건- 이사 보수 한도액 승인의 건- 감사 보수 한도액 승인의 건

원안대로 가결
-

제17기정기주주총회(2021.03.29)

- 결산보고서 승인의 건- 정관 일부 변경의 건- 이사 보수 한도액 승인의 건- 감사 보수 한도액 승인의 건

원안대로 가결
-

VI. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

김민용

본인

보통주

2,039,556
17.87
2,039,556
17.80
-

김준희

친인척

보통주

15,000
0.13
15,000
0.13
-

김지연

친인척

보통주

15,000
0.13
15,000
0.13
-

김현숙

친인척

보통주

20,780
0.18
20,780
0.18
-

손주희

친인척

보통주

71,390
0.63
55,890
0.49
-

이종섭

등기임원

보통주

144,371
1.26
144,371
1.26
-

장준현

등기임원

보통주

37,465
0.33
57,465
0.50
-

김태원
계열회사 임원
보통주
21,550
0.19
21,550
0.19
-

㈜에코앤드림

자사주

보통주

226,660
1.99
226,660
1.99
(주2)

계
보통주
2,591,772
22.70
2,596,272
22.67
-

우선주
-
-
-
-
-

(주1)
상기 기초 지분율은 2023.12.31 기준으로 작성되었으며, 기말 지분율은 2024.03.31 기준 주주명부 기준으로 작성 되었습니다.

(주2)

상기 자기주식수에는
2024년
3월
7일 발행한 교환사채의 교환대상주식
147,058주가 포함되어있습니다
. 해당 자기주식을 현재 한국예탁결제원에 예탁하고 있으며 실제 처분은 교환시점에 이루어집니다
.

(1) 최대주주의 주요경력 및 개요

성명
주요경력
비고

김민용

연세대학교 화학공학과 졸업연세대학교 화학공학대학원 졸업(석사)

(前) 현대오일뱅크 연구소

(現) ㈜에코앤드림 대표이사

-

(2) 최대주주 변동현황
당사는 보고기간 중 최대주주 변동이 없습니다.

나. 주식 소유현황

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
김민용
2,039,556
17.80
-

-
-
-
-

우리사주조합
33,007
0.28
-

다. 소액주주현황

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
25,600
25,607
99.97
7,701,321
11,415,283
67,47
-

(주1)
소액주주는 1%에 미달하는 주식을 소유한 주주입니다.

라. 최근 6개월 간의 주가 및 주식 거래실적

(단위 : 원, 주)

종 류
23년 10월
23년 11월
23년 12월
24년 01월
24년 02월
24년 03월

보통주
주가
최 고
29,450
23,950
23,300
34,750
76,800
84,400

최 저
18,990
19,000
20,950
20,800
28,650
52,300

평 균
24,947
21,097
21,953
26,691
56,442
63,250

거래량
최고(일)
264,457
303,046
324,116
3,380,335
3,478,301
2,731,147

최저(일)
76,779
40,317
36,752
31,316
322,801
272,174

평 균
147,280
96,400
110,411
660,578
1,166,710
765,063

(주1)

주가는 종가기준으로 작성하였습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

김민용
남
1967.09
대표이사
사내이사
상근
대표이사
연세대 화학공학과연세대 화학공학대학원현대오일뱅크 연구소
2,039,556
-
최대주주 본인
19년
2025.03.28

이종섭
남
1969.01
부사장
사내이사
상근
생산관리
연세대 화학공학과대림 엔지니어링
144,371
-
발행회사 임원
19년
2025.03.28

장준현
남
1973.03
부사장
사내이사
상근
경영관리
경희대 회계학과동아저축은행 투자운용
57,465
-
발행회사 임원
17년
2025.12.26

조원상
남
1972.07
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
한양대학교 법학과변호사
-
-
관계없음
4년
2025.12.26

신종한
남
1971.08
감사
감사
상근
감사
한양대학교 법학과변호사
-
-
관계없음
17년
2025.03.28

나. 임원의 겸직현황

겸직임원

겸직회사

성명

직책

회사명

직위

담당업무

신종한

감사

법무법인 우성

변호사

법률자문

조원상

사외이사

법무법인 혜민

변호사

법률자문

장준현
부사장
기련이엔씨
감사
감사

다. 직원 등 현황

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

전사
남
79
-
1
-
80
4
4,051
51
-
1
1
-

전사
여
17
-
3
-
20
4
782
40
-

합 계
96
-
4
-
100
4
4,832
48
-

라. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
7
739
111
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
4
2,000
-

감사
1
100
-

나. 보수지급금액

(1) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
694
139
-

(2) 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
664
221
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
1
6
6
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
24
24
-

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

(*)
개인별 보수총액 5억원 이상에 해당하는 임직원이 없습니다.

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

(*)
개인별 보수총액 5억원 이상에 해당하는 임직원이 없습니다.

다. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

(1) 주식매수선택권의 부여현황 및 공정가치

(단위 : 천원)

구 분
부여받은인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
1
45,980
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

업무집행지시자 등
1
45,980
-

계
2
91,960
-

* 이항분포모형(Binomial Distribution Model)을 이용한 공정가치접근법을 적용

구 분
적용

무위험이자율
1.317%

기대존속기간
4년

기대부여일의 주가(전일 종가)
7,000

기대주가변동성(*)
33.98%

배당수익률
0.78%

행사가격
6,730

주당공정가치
2,299

(*)

주가변동성은 평가기준일 이전 1개년간의 코스닥 화학업종의 주가변동성 입니다.

(2) 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 원, 주)

부여받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의종류
최초부여수량
당기변동수량
총변동수량
기말미행사수량
행사기간
행사가격
의무보유여부
의무보유기간

행사
취소
행사
취소

김태민
미등기임원
2020.03.30
신주발행
보통주
30,000
10,000
-
10,000
-
20,000
2022.03.31~2024.03.30
6,730
X
-

장준현
등기임원
2020.03.30
신주발행
보통주
30,000
10,000
-
10,000
-
20,000
2022.03.31~2024.03.30
6,730
X
-

(*)
상기 부여된 주식매수선택권은 2024.01.04 부여된 주식매수선택권을 모두 행사하였습니다.

(*)
2024.02.29 이사회결의를 통해 임직원 108명을 대상으로 33,550주의 주식매서선택권을 부여하였습니다.

(*)

공시서류작성기준일(2023년 12월 31일) 현재 종가 :

22,200원

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

-
-
1
1

나. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
1
1
1,760
-
-
1,760

일반투자
-
-
-
558
(319)
(239)
-

단순투자
-
1
1
925
-
46
971

계
-
3
3
3,243
(319)
(193)
2,731

(*)
일반투자목적의 합비신주최화정화기유한공사 지분 전량을 처분하였습니다.

IX. 대주주 등과의 거래내용

가. 대주주 등에 대한 신용공여 등
해당사항 없습니다.
나. 대주주와의 자산양수도 등
해당사항 없습니다.
다. 대주주와의 영업거래
해당사항 없습니다.
라. 대주주에 대한 주식기준보상 거래
해당사항 없습니다.
마. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래
해당사항 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

신고일자
제 목
신고내용
신고사항의 진행사항

2023.06.09
주요사항보고서(유형자산양수결정)
- 전북 군산시 오식도동 산38-5- 양수금액 : 22,457,360,000원
- 23.10.31 잔금 납입 완료 - 소유권이전 등기 진행 예정

2024.01.12
신규 시설투자 등
- 전구체 생산 Capacity 증설- 투자금액 : 180,000,000,000원- 2024.01.12~2025.03.31
- 24.01.12 착공 시작

2024.04.30
(정정)신규 시설투자 등
- 전구체 생산 Capacity 증설- 투자금액 : 220,000,000,000원- 2024.01.12~2025.03.31
- 24.01.12 착공 시작

(*)
자세한 사항은 금융감독원 전자공시스템 2023.10.31 [기재정정]주요사항보고서(유형자산양수결정) 공시를 참고하시기 바랍니다.

(**)

새만금지구 산업단지 토지조성 개발사업의 준공 및 지적공부가 완료되지 않은 상태로 소유권이전 등기는한국농어촌공사와 협의 하에 진행 중이며 추후 등기 완료 후 합병등종료보고서를 제출할 예정입니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건
제출일 현재 해당사항 없습니다.
나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 채무보증 현황

1) 보고기간 종료일 현재 회사가 특수관계자로부터 제공받고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보증처
2024년 1분기말
2023년말
보증내용

대표이사
12,570,000
12,000,000
산업은행 대출 연대보증

3,600,000
3,600,000
기업은행 대출 연대보증

6,912,648
-
신한은행 대출 연대보증

5,700
5,700
KB캐피탈 리스 지급보증

합 계
23,088,348
15,605,700

2) 당기말과 전기말 현재 타인으로부터 제공받은 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자
사유
보증금액

2024년 1분기말
2023년말

서울보증보험(주)
이행보증 등
3,100,111
2,969,341

신용보증기금
차입금 지급보증
567,000
567,000

한국자동차환경협회
하자이행보증
7,984,762
8,059,413

합계
11,651,873
11,595,754

3) 보고기간 종료일 현재 회사는 우리사주조합의 대출 담보에 대해서 한국증권금융에 289,958천원의 지급보증을 제공하고 있습니다.

라. 채무인수약정 현황
제출일 현재 해당사항 없습니다.
마. 그 밖의 우발채무 등
기타 우발채무에 관한 사항은 「Ⅲ. 재무에 관한사항, '3. 연결재무제표 주석 , 주석23. 우발채무 및 약정사항' 및 '5. 재무제표 주석, 주석23. 우발채무 및 약정사항'」을 참고하시기 바랍니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

제출일 현재 해당사항 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항- 해당사항 없습니다.

나. 중소기업기준 검토표

중소기업기준검토표_1

중소기업기준검토표_2

다. 외국지주회사의 자회사 현황

제출일 현재 해당사항 없습니다.
라. 법적위험 변동사항
제출일 현재 해당사항 없습니다.

마. 합병등의 사후정보1) 중요한 자산양수도 - 유형자산 취득당사는 2020년 12월 28일 유형자산 양수 결정에 대한 주요사항보고서를 제출하였으며, 2021년 02월 04일 양수가 종료되어 합병등종료보고서를 제출하였습니다.자세한 내용은
주요사항보고서(유형자산양수결정)를 참고하시기 바랍니다.(1) 거래상대방- 양도인 : 청주지방법원- 소재지 : 충청북도 청주시 서원구 산남로62번길 51(2) 계약내용- 양수도 배경 : 촉매소재설비 이전 및 관련사업 확장을 위한 부지확보- 대상자산 : 충청북도 청주시 흥덕구 옥산면 남촌리 1108-3 일원 토지 및 건물- 주요일정

구 분
일 자
비 고

이사회결의일
2020년 12월 28일
-

주요사항보고서 제출일
2020년 12월 28일
-

자산양수도 계약체결일
2020년 12월 28일
-

잔금 지급일
2021년 02월 04일
-

자산양수도 종료일
2021년 02월 04일
-

(3) 합병등 전후의 재무사항 비교표당사는 중요한 자산양수도시 매출액 등의 예측치를 산출하지 않았으며, 외부평가의무가 없는 자산을 양수하였기 때문에 전후의 재무사항 비교표는 기재하지 않습니다.

2) 중요한 자산양수도 - 유형자산 취득당사는 2023년 06월 09일 유형자산 양수 결정에 대한 주요사항보고서를 제출하였으며, 2023년 10월 31일 잔금 납입을 완료함에 따라 유형자산의 사용권을 확보하였습니다. 다만, 새만금지구 산업단지 토지조성 개발사업의 준공 및 지적공부가 완료되지 않은 상태로 소유권이전 등기는 한국농어촌공사와 협의하에 진행될 예정입니다.등기가 완료 후 합병등종료보고서를 제출할 예정입니다.자세한 내용은
주요사항보고서(유형자산양수결정)
를 참고하시기 바랍니다.(1) 거래상대방- 양도인 : 한국농어촌공사- 소재지 : 전남 나주시 그린로20 (빛가람동 358)(2) 계약내용- 양수도 배경 : 이차전지 양극활물질 전구체 생산을 위한 공장 신축 부지 확보- 대상자산 : 전북 군산시 오식도동 산38-5, 새만금산업단지 1공구 토지- 주요일정

구 분
일 자
비 고

이사회결의일
2023년 06월 09일
-

주요사항보고서 제출일
2023년 06월 09일
-

자산양수도 계약체결일
2023년 06월 09일
-

잔금 지급일
2023년 10월 31일
-

바. 녹색경영제출일 현재 해당사항 없습니다.
사. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항제출일 현재 해당사항 없습니다.

아. 보호예수 현황
제출일 현재 해당사항 없습니다
.

자. 상장기업의 사후정보

1) 매출액 미달에 대한 관리종목 지정유예 현황

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

요건별 회사 현황
관리종목지정요건해당여부
관리종목지정유예

사업연도
매출금액
해당여부
사유
종료시점

2023년(제20기)
51,455
미해당
미해당
-
-

2) 계속사업손실에 대한 관리종목 지정유예 현황

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

요건별 회사 현황
관리종목지정요건해당여부
관리종목지정유예

사업연도
법인세 차감전계속사업손익(A)
자기자본금액(B)
비율(A/B)
해당여부
종료시점

2021년(제18기)
10,820
71,617
15.1
미해당
미해당
-

2022년(제19기)
(974)
79,523
-1.2

2023년(제20기)
(12,337)
100,890
-12.2

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

(주)기련이엔씨
2009년 06월 09일
서울시 금천구 가산디지털2로 14대륭테크노타운 12차 902호
제조업, 건설업
6,292
기업 의결권의 과반수 소유(회계기준서 1027호 13)
미해당

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
-
-
-

-
-

비상장
1
(주)기련이엔씨
110111-4108266

-
-

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

합비신주최화정화기유한공사
비상장
2012.09.29
해외진출
1,064
-
20
558
-
(319)
(239)
-
-
-
14,231
(1,781)

(주)기련이엔씨
비상장
2021.10.13
사업다각화
1,760
240,000
80
1,760
-
-
-
240,000
80
1,760
6,292
338

아이비케이씨타임폴리오메자닌블라인드제1호
비상장
2021.07.26
단순투자
1,050
-
5
925
-
-
46
-
5
971
19,419
-

합 계
-
-
3,243
-
(319)
(193)
-
-
2,731
39,942
(1,443)

(*)
합비신주최화정화기유한공사 지분 전량을 처분하였습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없습니다.