효성화학 — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20240626)
제출인: 효성화학

증권신고서(채무증권)
4.2
효성화학(주)

정 정 신 고 (보고)

2024년 06월 26일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2024년 06월 20일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2024년 06월 26일
[기재정정] 증권신고서(채무증권)
수요예측 결과에 따른 기재정정

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2024년 06월 20일

3. 정정사항

항 목
정정요구ㆍ명령관련 여부
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[기재정정]증권신고서'는 수요예측 결과에 따른 발행조건 확정 및 자진기재정정에 의한 것으로, 정정 및 추가 기재된 사항은
굵은 파란색으로 표시하였습니다.

요약정보2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
아니오
수요예측 결과에 따른 기재내용 정정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항1. 공모개요
아니오
수요예측 결과에 따른 기재내용 정정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항3. 공모가격 결정방법
아니오
수요예측 결과 기재
-
(주3) 추가 기재

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항Ⅱ. 증권의 주요 권리내용
아니오
수요예측 결과에 따른 기재내용 정정
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

(주1) 정정 전

회차 :
13
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 01월 02일

원리금지급대행기관
(주)우리은행 공덕동효성금융센터
(사채)관리회사
유진투자증권(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 06월 18일
한국신용평가
회사채 (BBB+)

2024년 06월 18일
나이스신용평가
회사채 (BBB+)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.40%
총액인수

대표
한국투자증권
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.40%
총액인수

인수
NH투자증권
500,000
5,000,000,000
인수수수료 0.40%
총액인수

인수
대신증권
500,000
5,000,000,000
인수수수료 0.40%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 07월 02일
2024년 07월 02일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
50,000,000,000

발행제비용
321,270,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2024년 06월 05일 KB증권(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 07월 02일이며, 상장예정일은 2024년 07월 03일임

주1) 본 사채는 2024년 06월 24일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법 등을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액 및 발행수익률이 결정될 예정입니다.

주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정 금액이며, 수요예측결과에 따라 제13회 무보증 사채의 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다. 단, 제13회 무보증 사채의 총액 합계는 금 일천억원(\100,000,000,000)을 초과하지 않습니다.

주3) 수요예측 시 공모희망금리는 6.80% ~ 7.80%로 합니다..

주4) 수요예측 결과에 의해 확정된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2024년 06월 26일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

주5) 2019년 9월 16일 시행된 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다.

(주1) 정정 후

회차 :
13
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
이자율
7.80

발행수익률
7.80
상환기일
2026년 01월 02일

원리금지급대행기관
(주)우리은행 공덕동효성금융센터
(사채)관리회사
유진투자증권(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 06월 18일
한국신용평가
회사채 (BBB+)

2024년 06월 18일
나이스신용평가
회사채 (BBB+)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.40%
총액인수

대표
한국투자증권
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.40%
총액인수

인수
NH투자증권
500,000
5,000,000,000
인수수수료 0.40%
총액인수

인수
대신증권
500,000
5,000,000,000
인수수수료 0.40%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 07월 02일
2024년 07월 02일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
50,000,000,000

발행제비용
321,270,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2024년 06월 05일 KB증권(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 07월 02일이며, 상장예정일은 2024년 07월 03일임

주)
2019년 9월 16일 시행된 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다.

(주2) 정정 전

[회 차 :
13
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
50,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 권면(전자등록)금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전까지 계산하고, 매 1개월마다 본 사채 이율의 1/12씩 분할 후급하며, 이자지급기일은 다음과 같다. 다만, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하되, 원이자지급 기일 이후의 이자는 해당 이자지급시의 이자를 산정함에 있어서 계산하지 아니한다. 이자지급기일에 발행회사가 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 지급일 전일 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2024년 08월 02일, 2024년 09월 02일, 2024년 10월 02일, 2024년 11월 02일, 2024년 12월 02일, 2025년 01월 02일, 2025년 02월 02일, 2025년 03월 02일, 2025년 04월 02일, 2025년 05월 02일, 2025년 06월 02일, 2025년 07월 02일, 2025년 08월 02일, 2025년 09월 02일, 2025년 10월 02일, 2025년 11월 02일,2025년 12월 02일, 2026년 01월 02일

신용평가등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2024년 06월 18일 / 2024년 06월 18일

평가결과등급
BBB+/S, BBB+/N

주관회사의분석
주관회사명
KB증권(주), 한국투자증권(주)

분석일자
2024년 06월 19일

상환방법및 기한
상 환 방 법
사채의 원금은 2026년 01월 02일 일시상환한다. 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환 연체시에는 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 지급일 전일 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2026년 01월 02일

납 입 기 일
2024년 07월 02일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 공덕동효성금융센터

회사고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2024년 06월 05일 KB증권(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 07월 02일이며, 상장예정일은 2024년 07월 03일임

주1) 본 사채는 2024년 06월 24일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법 등을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액 및 발행수익률이 결정될 예정입니다.

주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정 금액이며, 수요예측결과에 따라 제13회 무보증 사채의 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다. 단, 제13회 무보증 사채의 총액 합계는 금 일천억원(\100,000,000,000)을 초과하지 않습니다.

주3) 수요예측 시 공모희망금리는 6.80% ~ 7.80%로 합니다..

주4) 수요예측 결과에 의해 확정된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2024년 06월 26일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

주5) 2019년 9월 16일 시행된 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다.

(주2) 정정 후

[회 차 :
13
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
50,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
7.80

모집 또는 매출가액
각 사채 권면(전자등록)금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
7.80

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전까지 계산하고, 매 1개월마다 본 사채 이율의 1/12씩 분할 후급하며, 이자지급기일은 다음과 같다. 다만, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하되, 원이자지급 기일 이후의 이자는 해당 이자지급시의 이자를 산정함에 있어서 계산하지 아니한다. 이자지급기일에 발행회사가 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 지급일 전일 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2024년 08월 02일, 2024년 09월 02일, 2024년 10월 02일, 2024년 11월 02일, 2024년 12월 02일, 2025년 01월 02일, 2025년 02월 02일, 2025년 03월 02일, 2025년 04월 02일, 2025년 05월 02일, 2025년 06월 02일, 2025년 07월 02일, 2025년 08월 02일, 2025년 09월 02일, 2025년 10월 02일, 2025년 11월 02일,2025년 12월 02일, 2026년 01월 02일

신용평가등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2024년 06월 18일 / 2024년 06월 18일

평가결과등급
BBB+/S, BBB+/N

주관회사의분석
주관회사명
KB증권(주), 한국투자증권(주)

분석일자
2024년 06월 19일

상환방법및 기한
상 환 방 법
사채의 원금은 2026년 01월 02일 일시상환한다. 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환 연체시에는 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 지급일 전일 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2026년 01월 02일

납 입 기 일
2024년 07월 02일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 공덕동효성금융센터

회사고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2024년 06월 05일 KB증권(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 07월 02일이며, 상장예정일은 2024년 07월 03일임

주)
2019년 9월 16일 시행된 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다.

(주3) 추
가 기재
다. 수요예측 결과(1) 수요예측 참여 내역[회차 : 제13회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
-
-
-
-
-
-
-

수량
-
-
-
-
-
-
-

경쟁률
-
-
-
-
-
-
-

주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

주2) 경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포[회차 : 제13회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내기관투자자
외국기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-
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합계
-
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-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[회차 : 제13회]
(단위: 억원)

수요예측참여사
효성화학(주) 제13회 무보증사채 수요예측 참여금리

-
합계

합계
-
-

누적합계
-
-

(4) 유효수요의 범위, 판단기준, 판단근거 및 최종 발행금리에의 반영 내용

구 분
내 용

공모희망금리
수요예측시 공모희망금리는 다음과 같이 결정하였습니다.[제13회]수요예측시 공모희망금리는 6.80% ~ 7.80%로 합니다.

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거
공동대표주관회사는 유효수요의 범위를 산정함에 있어 발행회사와 협의하여 본 사채의 공모희망금리 밴드를 제시하였으며, 본 사채의 수요예측 결과 기관투자자의 수요예측 신청 현황은 아래와 같습니다.[수요예측 신청현황]제13회 무보증사채- 총 참여신청금액: 0억원- 총 참여신청범위: -- 총 참여신청건수: 0건- 공모희망금리 내 참여신청건수: 0건- 공모희망금리 내 참여신청금액: 0억원① 이번 발행과 관련하여 발행회사인 효성화학(주)와 공동대표주관회사는 공모희망금리 산정시 '민간채권평가사의 평가금리 및 스프레드 동향', '동일등급, 동일만기 회사채 발행사례 및 수요예측 참여 현황', '채권시장 동향'등을 종합적으로 고려하여 공모희망금리를 결정함보다 자세한 내용은 본 사채 증권신고서의 [제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - (주1). 공모희망금리 산정근거] 참고② 지난 2024년 06월 24일 진행한 수요예측에서 제13회 무보증사채는 각각 공모희망금액인 500억원의 0.00%에 해당하는 0억원만큼 참여하였습니다. 공모희망금리 이내로 참여한 전체 금액을 유효수요로 정의하였으며, 유효수요는 0억원입니다.

최종 발행금리 결정에 대한 수요예측 결과의반영 내용

본 사채의 최종 발행금리는 유효수요 판단 근거를 바탕으로 유효수요 범위를 기준으로 하되 기관투자자의 청약 당일 추가 청약 가능성 등을 감안하여 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.- 본 사채의 발행금리[제 13회 무보증사채]"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 연 7.80%로 합니다.

(주4) 정정 전

가. 일반적인 사항

(단위: 원)

회 차
금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제13회
50,000,000,000
주3), 주4)
2026년 01월 02일
-

합 계
50,000,000,000
-
-
-

주1) 본 사채는 2024년 06월 24일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률, 연리이자율 등이 결정될 예정입니다.주2) 상기 기재된 가액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 전자등록총액 합계 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 6.80% ~ 7.80%로 합니다.주4) 수요예측 결과에 의해 확정된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2024년 06월 26일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.주4) 2019년 9월 16일 시행된 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다.

(주4) 정정 후

가. 일반적인 사항

(단위: 원)

회 차
금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제13회
50,000,000,000
7.80%
2026년 01월 02일
-

합 계
50,000,000,000
-
-
-

주) 2019년 9월 16일 시행된 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다.

【 대표이사 등의 확인 】

효성화학13_정정_대표이사등의확인서명

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2024년 06월 20일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2024년 06월 26일
[기재정정] 증권신고서(채무증권)
수요예측 결과에 따른 기재정정

금융위원회 귀중
2024년 06월 20일

회 사 명 :
효성화학 주식회사

대 표 이 사 :
이 건 종

본 점 소 재 지 :
서울특별시 서초구 반포대로 235

(전 화) 02-2146-5500

(홈페이지) http://www.hyosungchemical.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 재무실장 (성 명) 윤 보 영

(전 화) 02-2146-5343

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
효성화학 주식회사 제13회 무기명식 이권부 무보증 공모사채

모집 또는 매출총액 :
50,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 효성화학(주) - 서울특별시 서초구 반포대로 235 한국투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 의사당대로 88 KB증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의나루로 50 NH투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의대로 108

대신증권(주) - 서울특별시 중구 삼일대로343

【 대표이사 등의 확인 】

효성화학13_대표이사등의 확인서명.jpg
효성화학13_대표이사등의 확인서명

요약정보

1. 핵심투자위험

[핵심투자위험 이용 시 유의사항 안내문]

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

[가. 사업포트폴리오 편중 관련 위험]

당사는 화학제품 제조 및 판매를 하는 회사로서 화학섬유 원료인 TPA를 비롯하여 폴리프로필렌(이하 "PP") 수지, 나이론ㆍ폴리에스터 필름, TAC 필름, NF3 가스, 친환경 고분자 신소재 폴리케톤 등 다양한 제품을 생산하고 있습니다. 그러나,
핵심 제품인 PP의 2024년 1분기 매출 비중은 연결 기준 총 매출 대비 약 64.9%로 사업 포트폴리오가 PP에 편중되어 있습니다. PP 관련 매출의 경우 원자재 가격의 변동, 주요 매출처인 중국 등의 경제 상황 등에 따라 수익 변동성에 큰 편입니다. 당사는 포트폴리오 다각화, 사업부문별 특화 및 차별화 제품 개발과 판매에 주력하고 있으나, PP의 국내외 설비증설로 인하여 공급부담이 확대되면서 수급이 저하되거나 주요 원재료인 LPG 가격이 상승하여 원가 부담이 가중되어 매출 의존도가 높은 PP의 판매가 부진할 경우 당사의 수익성에 영향
을 미칠수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[나. 전방사업의 업황 변동에 따른 위험]

당사가 생산하는 NF3의 전방산업인 반도체와 디스플레이 산업은 비교적 높은 업황 변동성을 나타내고 있습니다. NF3는 삼불화질소를 통해 만든 당사의 제품으로 반도체, 디스플레이 제조 공정에서 발생한 이물질을 세척하는데 사용되는 특수가스입니다. NF3 제품은 2022년 연결기준 당사 매출의 약 6.91%, 2023년 연결기준 당사 매출의 약 5.85%,
2024년 1분기 연결기준 당사 매출의 약 5.74% 비중으로 적지 않은 기여를 하고 있으며,
당사 제품 중 수익성이 높은 제품 중 하나로 2023년 말 기준 NF3 제품의 영업이익률은 약 11.9%를 시현하였습니다. 당사의
NF3 사업부는 글로벌 시장에서도 우수한 지위를 점유하고 있어 다방면에서 당사 수익성에 기여하는바가 크지만, NF3 제품의 전방산업인 반도체 및 디스플레이 등의 산업이 경기민감도가 높고 사이클에 따른 변동성이 큰 산업분야인 만큼 향후 당사 NF3 사업의 실적은 전방산업의 업황 및 전방산업 업황에 영향을 미치는 시장적인 요인 등에 기인해 변동성이 커질 위험성을 내포하고 있으니
투자자께서는 이 점 유의하시어 글로벌 경기 및 전방산업의 업황에 대해서도 지속적으로 모니터링 해주시기 바랍니다.

[다. 주요 원재료 가격 변동에 따른 위험]
당사의 주력 제품 중 PP 사업부문의 매출이 총 매출액 대비 차지하는 매출의 비중은 2020년 기준으로도 약 55.6%로 높은 편이었지만, 베트남 공장의 PP 생산이 본격적으로 가동됨에 따라
2021년, 2022년, 2023년,

2024년 1분기 각각 60.26%, 60.36%, 61.05%, 64.93%(2023년 1분기 64.57%)로 지속적으로 증가
하고 있는 상황입니다. 이에 따라 PP의 주요 원재료가 되는 프로판의 가격 변동은 당사의 수익성 전체에 큰 영향을 미칠 수 있습니다.
코로나-19 사태 이후 각국 경제 재개에 따른 원유 수요 증가로 유가 상승이 시작되었고, 2022년 3월 우크라이나-러시아 전쟁 발발 이후 글로벌 에너지 공급 위기가 장기화되었고 이로 인해 LPG 가격 변동성은 커지게 되었습니다. 이후에는 인플레이션 지속으로 인한 연준의 긴축 통화정책과 경기 침체 우려가 부각되면서 LPG 가격이 안정화되었지만, 중동지역의 지정학적 리스크가 부상되며 소폭 상승하였다가 증권신고서 제출일 현재 기준으로는 하절기를 앞두고 공급이 수요를 초과하면서 약세를 보이고
있습

니다. 향후 예상치 못한 사건들로 인한
국제유가 상승, 환율의 급격한 변동, 수급의 변화 등으로 인하여 PP의 원재료인 프로판 가격 변동성이 확대될 경우, 당사의 주력 제품인 PP의 실적 악화
로 이어질 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[

라. [국제유가 및 환율 변동 관련 위험]

PP(폴리프로필렌)의 주요 원재료인
프로판은 국제정세나 수급요인 등에 의한 원유가격 변동에 직접적인 영향
을 받습니다.
국제 유가는 OPEC(석유수출기구) 및 산유국의 감산 합의 및 중동 정치 상황, 우크라이나-러시아 전쟁 사태 등에 따라 가격변동
이 나타나고 있습니다.
한편
2024년
6월 미국에너지관리청 발표에 따르면
2024년
WTI유가는
$79.70/배럴 수준을 기록할 것으로 전망하였으며 브렌트유는
$84.15/배럴 수준으로 전망하였습니다
.
OPEC+의 원유 감산에 따라 2025년 1분기까지 글로벌 석유 재고 감소를 예상하였으며, 이로 인해 2023년 대비 2024년 유가는 증가할 것으로 전망하고 있습니다.
다만 국제정세 불안 등 예측하지 못한 요인으로 국제유가가 급등할 경우, 당사의 수익성이 악화될 수 있습니다. 또한 석유화학산업은 대부분의 원재료를 수입에 의존하며 수출 비중이 높은 산업으로 환율이 수익성에 크게 영향을 미칩니다.
투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[마.

글로벌 경기변동 관련 위험]

당
사가 영위하고 있는 석유화학산업은 제조원가의 상당 부분을 원료비가 차지함에 따라 유가변동과 세계 경기변동에 매우 민감하게 반응하며 호 ·불황이 주기적으로 반복되는 경기 순환형의 특징을 가지고 있습니다.
한국은행은 2024년 5월 발표한 경제전망보고서를 통해 국내 경제성장률을 2024년 2.5%, 2025년 2.1%로 전망
하였습니다. 세계경제는 글로벌 통화긴축 영향으로 당분간 장기 평균(10~19년 3.7%)에 못미치는 성장흐름을 보이다가 하반기 이후 주요국 디스인플레이션 진전, 금융여건 완화 등으로 점차 개선될 전망입니다. 하지만
중동정세 불안 및 미국 대선 등 지정학정 리스크가 큰 상황입니다. 이에
, 상기 부정적인 요인의 영향으로 국내외 경제의 침체가 심화되거나 회복이 지연될 경우에는 당사의 매출 및 수익에 부정적인 영향을 미칠 수
있으므로
, 투자자께서는 당사 사업의 높은 경기 민감성과 경제의 하방리스크 요인을 충분히 숙지하시어 투자에 임해주시기 바랍니다
.

[바.

석유화학제품의 중국 수출 감소에 관한 위험]

석
유
화학제품은 전방산업의 경기변동 뿐만 아니라 수출시장의 수요에 따라 직접적인 영향을 받고 있습니다.
석유화학산업은 생산물량의 50%이상을 수출에 의존하고 있으며 특히나 2018년 우리나라 석유화학제품의 대중국 수출액은 24,495백만달러로 수출비중은 약 42% 수준을 기록하였습니다. 이후 중국 수출액 비중은 2019년 42%, 2020년 41%, 2021년 39%, 2022년 38%, 2023년 36%, 2024년 4월 34%로 매년 감소세를 보이고 있으나 여전히 수출 의존도는 높은 수준입니다. 따라서 중국의 석유화학산업의 설비증설 등 자급률 상승 및 석유화학 수입 수요의 감소로 인하여 국내 석유화학제품의 수출이 저하될 위험
이 있습니다.

[사.
북미 셰일가스 개발 및 ECC 증설 관련 위험]
셰일가스 개발 본격화 등에 따라 중동 및 북미 지역
의 에탄크래커(Ethane Cracker)는 국내 석유화학업체의 나프타크래커(Naphtha Cracker) 대비 원가 경쟁력을 확보
해 나가고 있습니다. 이에 따라
미국에서는 대규모 ECC플랜트 발주가 지속될 전망이며, 2025년경까지 대규모 ECC가 완공될 예정입니다.
한편,
글로벌 에틸렌 생산 능력은 매년 증가하고 있으며, 특히 2020
년부터 중국이 생산설비를 대규모로 증설하면서
중국의 에틸렌 생산 능력은
2020년말
32백만톤
(세계
2위
) →
2021년말
40백만톤
(2위
) →
2022년말
46백만톤
(1위
)로
매년 증가
하였습니다. 이러한
세
계 에틸렌 생산 능력 증가는 공급 확대로 이어져 가격 하방 압력을 심화시킬 수 있으며, 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.
따라서 투자자 여러분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[아.
정부의 규제 및 정책에 관한 위험]
당사의 주요 사업영역인
화학물질 제조업은 위험물안전관리법, 환경관련법 등의 법령에 의해 규제
를 받고 있으며 2015년 1월부터
'화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법'과 '화학물질관리법'이 시행되고 있습
니다.
강화된 관련 법령으로 인해
향후 당사는 법률 위배 건 및 제재 사항이 발생할 가능성이 있으며 이에 따른 관리비 증가
, 투자 감소
, 과징금 부담 등 재무적 부담이 발생할 수
있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다
.

또한 정부는 온실가스 감축을 위해 2013년 부터 배출거래시스템("ETS")을 도입하였고, 2015년 1월 1일부터 실시하는 등 다양한 노력을 기울이고 있습니다.
이러한
규제환경은 관련 법규 준수를 위해 당사의 생산원가를 증가시키고 사고 발생시 우발비용을 증가시킬 가능성
이 있습니다. 따라서 당사가 환경관련 규정을 준수하지 않거나 이에 적절히 대응을 하지 못할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

회사위험

[가.

수익성 관련 위험]

2
023년 말 연결기준
매출액은 2조 7,916억원을 기록하며 전년 동기 대비 약 3.02% 하락하였고,
매출원가
는 2023년 말 연결기준 2조 8,694억원을 기록하며 전년동기 대비 7.7% 감소함에 따라 영업손실 1,888억, 당기순손실 3,469억원을 기록
하였습니다.

2024년
1분기 말 연결기준 당사의 매출액은 전년 동기 대비 약 6.1% 증가한 7,103억원이고, 영업이익 및 영업이익률의 경우 -348억원, -4.90%를 보이며 각각 전년 동기 대비 23.1%, 1.86%p 증가하여 전
년 대비 소폭 개선된 영업실적을 시현하고 있는 상황입니다.

2021년 하반기 이후 전쟁 등에 기인해 원유 등 원자재 가격 변동성이 확대되며 당사의 주요 제품인 PP 부문의 수익성이 빠르게 하락
하였으며, 또한
중국 및 동남아지역 셧다운 발생으로 인한 수요 감소와 베트남 신규 공장의 DH설비(OL-1) 공정 보수 기간 내 생산 차질 이슈
가 동시에 발생하면서 영업손실이 크게 확대되었습니다.
이후 2023년에는 베트남 공장이 정상 가동하기 시작하여 실적이 소폭 개선되었으나, 글로별 경기 둔화의 지속으로 수요가 부진한 가운데 중국에서의 프로필렌 및 PP설비 증설에 따른 공급부담 확대 등 비우호적인 수급환경이 지속되어 영업 수익성 저하에 따른 영업적자 상황이 계속되고 있는 상황입니다.
석유화학산업은 제조원가의 상당 부분을 원료비가 차지함에 따라 유가변동과 세계 경기변동에 매우 민감하게
반응하며 호황 및 불황이 주기적으로 반복되는 경기 순환형의 특징을 가지고 있습니다.
대표적인 원재료인 프로필렌의 경우 2022년에는 850 ~ 1,200 $/T을 기록하였으나,
2023년 기준으로 700 ~ 1,000 $/T
, 2024년 1분기 기준 800 ~850$/T로 가격의 변동성이 높은 편입니다. 또한, TPA의 주요 원재료인 PX 역시 2022년 900 ~ 1,400 $/T에서 2023년 기준으로는 950 ~ 1,150 $/T, 2024년 1분기 기준으로는 1,000 ~ 1,100$/T으로 가격이 크게 변동하고 있는 상황
입니다.

당사가 구매하는 제품의 원재료는 국제유가에 중대한 영향을 받으며
국제 원재료
시장의 추이 등에 따라 당사의 수익성이 큰 변동폭
을 가져올 수 있으니 투자자분들은 이 점 유의하시기 바랍니다.

[
나.

재무안정성 관련 위험]

2
024년 1분기말 연결기준 당사의 부채규모는 3조 2,212억원, 총차입금 규모는 약 2조 6,275억원이며
,
부채비율과 차입금의존도는 각각 3,485.81%, 79.3%로 2023년 말 4,934.63%의 부채 비율 대비 1,448.8%p 대폭 경감된 부채비율임에도 여전히 상당히 높은 수준입니다.

2024년 1분기 말
별도기준 총차입금은 약 1조 1,077억원으로 2022년 말 9,961억원 대비해서 약 11.2% 상승
한 것은 물론, 2021년의 별도기준 총차입금 6,259억원과 비교하였을 때는 약 77.0% 상승한 수치로 최근 몇 년사이에 차입금 규모가 큰 폭으로 상승한 것을 알 수 있습니다.
2024년 1분기 말 별도기준 단기성차입금은 약 2,736억원으로 별도기준 총 차입금 1조 1,077억원 대비 약 24.7%의 비중으로 총차입금 규모가 큰 것 대비 단기성 차입금의 규모는 상대적으로 낮은 편이라 할 수 있습니다. 이는 당사의 차입금이
베트남 공장 증설 등과 관련한 시설 투자 차입금으로 장기성 차입금 비중이 높기 때문입니다. 이에 따라, 관련 기존 차입금에 대한 차환 당시 2022년을 기점으로 원/달러 환율이 급상승 함에 따라, 원화표시 차입금 규모가 급증
한 것이 차입금 외형 증가의 주된 원인 중 하나입니다. 또한 베트남 공장 증설 2021년 12월 부로 투자 완료되어 설비투자 부담은 줄었으나,
베트남 PDH 설비 가동률을 높이는 과정에서 설비 정밀점검과 보수를 2023년까지도 수차례 진행하는 과정이 발생함에 따라 수익성이 악화된 것이 차입금 규모 증가에 기여
하였습니다. 그러나, 이는 대부분 장기차입금으로 구성되는 등 유동성에 미치는 영향은 비교적 제한될 것으로 판단되며, 차입금이 대부분 1금융권 차입금인 점, 은행 수시 차입가능 한도를 보유하고 있다는 점, 창출되는 영업이익 규모 등을 고려하였을 때,
유동성 위험은 상대적으로 제한될 것으로 판단되어 차입금의 절대적인 규모 대비 상환에 적절하게 대응
할 수 있을 것으로 보입니다. 그럼에도 불구하고
당사의 부채비율과 차입금 의존도 등 부채관련 재무지표는
절
대적으로도, 상대적으로도 매우 좋지 않은 수준
으로 투자자께서는 관련하여 지속적으로 유의하여 모니터링 해주시기 바랍니다.

[다. 해외법인 출자에 관한 사항]
2018년 2월 13일 분할 전 (주)효성은 PP 일관생산체제 구축을 위해
베트남에 투자하여 Hyosung Vina Chemicals를 신규 설립 및 운영하는 것을 결정
하였습니다. Hyosung Vina Chemicals는 2018년 6월 1일 (주)효성 회사분할로 최대주주가 (주)효성에서 당사로 변경되었습니다
. 당사는 Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd. 취득을 위해 2018년 5월 31일에 최초로 1,946억원을 출자하였으며, 이후 현재에 이르기까지 해당 법인에 대한 투자를 지속하여 2022년 말 기준 Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.의 장부가액은 3,946억원, 2023년에 추가로 3,906억원을 출자한것에 관련 평가손익을 반영해 2023년 말 기준 Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.의 장부가액은 6,919억원 입니다.
아울러, 2024년 3월 20일 당사는 Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.에 대해 운영자금 목적으로 약 335억원의 출자를 단행하였고
증권신고서 작성 현재일 기준 Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.에 대해 2024년 6월 20일에 약 $40백만을 추가 출자할 계획
입니다. 또한
당사는 2022년 1월 14일 신규설립된 100% 자회사인 Hyosung Film(Quzhou) Co., Ltd.에 대해 23,764백만원(USD 20백만)의 자본금을 출자하였으며, 2022년 5월 17일 25,632백만원(USD 20백만)을 추가 출자
하였습니다. 2023년 말 기준 Hyosung Film(Quzhou) Co., Ltd.의 장부가액은 약 494억원입니다.
추가적으로, 당사는 중국 저장성 취저우 샤오싱로 6호에 Nylon Film 3,000톤/월 (축차 1,500톤/월, 동시 1,500톤/월) 생산이 가능한 2개 생산라인(동시, 축차) 증설을 진행
하고 있습니다. 이는 중국 NY필름 수요 증가에 대응하고 축차연신 뿐만 아니라 동시연신 설비 확보로 화남/서남 시장 판매 확대가 목적입니다.
총 투자 예정금액은 약 1,648억원(USD 115백만) 이며,
예상 연간 매출액 수준은 약 1,636억원 (USD 114백만) 수준 입니다. 이와 같은 해외 신규 투자 및 순차적인 설비가동을 통해,
당사는 PP 매출 확대 및 나일론필름의 매출 확대를 통한 현금창출능력 개선을 바탕으로 연결기준 차입금 상환부담은 점진적으로 개선될 것으로 전망됩니다.
그러나, 향후
해외법인의 경영상 불확실성 및 대규모 투자에 따른 재무적 불확실성으로 인하여 당사의 재무안정성이 변동될 여지
가 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[라.
우발채무 및 약정, 계류중인 소송사건 관련 위험]

증권신고서 제출일 현재 당사의 계류중인 소송사건은
없
습니다.
최근 사업연도 사업보고서 제출일 기준 기타 우발부채와 약정사항으로는 금융기관과 당좌대출 및 무역어음할인과 수입신용장지급보증 및 일반대출 등의 약정을 체결하고 있습니다. 당사는
증권신고서 제출 전일 기준 타인으로부터 약 2,945억원의 지급보증을 제공 받고 있는데,
이는 대부분이 백금, 팔라듐 리스관련 지급보증을 금융기관으로 부터 제공받고 있는 것입니다.
한편 당사는 종속회사인 베트남 현지법인 Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd. 등 특수관계자에게 지급보증을 제공하고 있는데, 2024년 5월 31일 기준으로 총 1조 9,764억원 규모로 당사 연결기준 총자산인 3조 3,136억원 대비 약 59.6%의 비중을 차지하는 상당히 큰 규모
입니다. 당사는 글로벌 경기 회복으로 인한 수요 확대 및 해외법인 설비의 정상적인 상업생산이 이뤄지는 경우,
당사의 확장된 생산기반을 바탕으로 현금창출능력이 개선되어 연결기준 차입금 상환부담은 점진적으로 개선될 것으로 전망
하고 있습니다. 그러나, 향후 예상치 못한 사건들로 인하여
주요종속회사에 대한 채무보증 및 기타 우발부채와 약정 등이 현실화 될 경우 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[마. NF3 사업부 분할 관련 위험]
당사는 2023년 온기 기준 당사 매출의 약 5.85%의 비중(2024년 1분기 매출기준 약 5.74%)을 차지하고 있는 NF3 사업부를 분할하여 지분 일부를 매각할 계획
에 있습니다.
증권신고서 제출 전영업일 현재 기준으로 2024년 하반기 매각으로 계획하고 있고, 예정 매각 지분은 약 30% 내외에 이를 것으로 보고 있으며, 매각 지분은 최대 50% 미만으로 해당 분할신설회사의 경영권은 당사가 보유할 예정
입니다. NF3는 당사에서 제조하는 특수가스로, 반도체 및 디스플레이 제조공정에서 발생하는 이물질을 세척하는 용도로 활용되는 물질입니다.
당사의 2023년 연결기준 NF3 사업부의 매출액은 약 1,684억원, 영업이익은 약 201억원으로 약 12%의 영업이익률을 시현하는 수익성이 높은 사업부문입니다. NF3 사업부문의 매출은 2020년, 2021년, 2022년, 2023년 각 1,469억원,1,576억원, 1,988억원, 1,684억원으로 2023년에는 전방산업의 업황 둔화로 매출이 소폭감소하기는 하였지만, 매년 꾸준한 성장세를 보이는 잠재성 높은 사업부문
입니다. 현재 시장에서 논의되고 있는 해당 사업부의 가치는 약 6.000억원 ~ 1조원 정도의 규모로 신고서 제출일 현재 기준으로 추산 가치의 불확실성이 높아 정확한 매각가격을 추산하기는 어려운 상황입니다. NF3 사업부 매각이 성사될 경우,
당사에게 대규모 현금이 유입되면서 당사의 단기적인 재무건전성이 제고될 수 있는 반면 해당 사업부는 당사 사업부 중 미래 성장성과 수익성이 높은 사업부로 당사의 중장기적인 성장성이 저하될 가능성이 있습니다. 투자자들께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

[바. 주요 관계사 실적위험 - 신화인터텍]
신화인터텍는 특수테이프 제품의 제조 및 판매를 목적으로 설립되어 광학 Film 및 관련제품 제조, 판매업을 주된 사업으로 하고 있습니다. 전반적으로 광학 Film 사업부문과 Mobile OLED用 Tape 사업부문으로 나눠져 있습니다. 광학 Film 사업부문의 경우 전세계 TV 시장이 성숙기에 접어들면서 광학 Film 시장도 성숙기에 접어들었으나 TV의 대형화에 따라 수요가 꾸준히 증가하고 있고, Mobile OLED用 Tape 사업부문도 크게 경기변동에 영향을 받지 않습니다. 다만
신화인터텍의 실적에 따라 효성화학(주)의 재무안정성 및 수익성이 변동
될 수 있습니다.

[사.
효성그룹 지주회사 전환 관련 사항]

당사가 속해 있는 효성그룹은 섬유/무
역 사업부문, 중공업/건설 사업부문, 산업자재 사업부문, 화학 사업부문을 인적분할 하여 각각 효성티앤씨㈜, 효성중공업㈜, 효성첨단소재㈜, 효성화학㈜을 설립함으로서 분할되었습니다. 해당 인적분할은 당사 및 연결대상 종속회사의 사업 영위에 직접적인 영향은 적으나,
그룹 지배구조 개선 및 경영 투명성이 강화될 경우 효성그룹의 평판에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 당사를 포함한 해당 회사들은 2018년 6월 1일을 분할기일로 동년 6월 4일 분할등기하였으며, 동년 7월 13일 재상장 완료하였습니다. 이후 동년 12월 (주)효성이 분할한 4개 회사의 주주를 대상으로 해당 주식을 받고 자사 신주를 발행해 주는 현물출자 방식의 유상증자를 진행하여,
(주)효성의 지주사 인정을 위한 자회사 지분율 최소 요건 20%를 넘기며 지주사 전환을 마무리하였습니다.
한편
,
효성
그룹
은 신규 지주회사 설립을 통한 지배구조 개편을 진행하기 위해 2024년 2월 23일 이사회를 통하여 '효성신설지주(가칭)'을 설립하는 분할계획을 결의
하였습니다. 이에 따라 효성그룹은 2024년 6월 임시 주주총회를 열어 회사분할 승인 절차를 거친 후 7월 1일자로 존속회사인 효성과 신설법인인 효성신설지주(가칭) 2개 지주회사 체제로 재편될 예정입니다. 효성그룹은

신규 지주회사 설립을 통해 지주회사별 책임경영을 강화하고 급변하는 경영환경에 대응할 수 있는 신속한 의사결정 체계를 구축하는 것을 목표
로 하고 있습니다.

[아. 기업집단 선정 및 효성그룹 계열 위험]
당사는 2023년 4월 25일 기준 공정거래위원회 지정 상호출자금지 기업집단 순위 31위 효성그룹의 계열사로, 효성그룹은 당사를 포함하여 총 54개의 계열회사로 구성되어 있습니다. 당사의
최대주주는 기존 조현준 (주)효성 대표이사에서 2018년 12월 21일 (주)효성이 현물출자를 통한 유상증자로 당사주식 475,530주를 취득함에 따라 (주)효성으로 변동
되었습니다. 증권신고서 제출일 기준 당사의 최대주주인
(주)효성(지분율 32.84%)를 비롯하여 특수관계인의 지분율이 총 53.58%를 나타내고 있어 경영권의 안정성은 높은 수준
으로 판단됩니다. 그러나 향후 예기치 못한 새로운 분쟁이 제기될 경우 그룹 전체에 대한 평판이 악화될 수 있으며, 당사의 영업실적 등에 직·간접적인 영향을 미칠 수 있다는 점은 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

[가. 환금성 제약 위험]
본 사채는 아래와 같은 한국거래소의 채권상장요건을 충족하고 있으며, 본 사채의 상장 이후에 매매가 가능합니다. 그러나 본 사채의 투자로
불안정한 채권시장 상황하에서 평가손실 등을 입거나 또는 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성이 제약될 위험이 있습니다.

[나. 기한의 이익상실 관련 위험]

당
사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우
본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가
본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

[다. 예금자 보호 미적용 대상 위험]

당
사
는 한국신용평가(주)로부터 'BBB+(안정적)'의 신용등급을, NICE신용평가(주)로부터 'BBB+(부정적)' 의 신용등급을 평정받았습니다. 본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고,
『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제362조 제8항 각호에 따른 금융기관 등이 보증한 것이 아니며,
정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.
또한 본 사채는 무보증 공모사채이며, 본 채권의 원리금 상환을 효성화학(주)가 전적으로 책임집니다.

[라.
일정 변경 관련 위험]
본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며
금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 본 사채의 증권신고서 제출 이후
관계기관과의 협의에 따라 신고서의 내용이 수정될 수 있음
을 투자자 여러분께서는 유의 하시기 바랍니다.

[마. 채권의 전자등록 관련 사항]
본 사채는 『주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률』에 따라
한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로 실물 채권을 발행 또는 등록필증을 교부하지 아니합니다.

[바. 증권신고서 기재 내용 관련 유의 사항]
본 신고서는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이
이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

[사. 공시 자료에 관한 사항]
금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의
분기보고서, 반기보고서 및 반기검토보고서, 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어
있으니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
13
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
이자율
7.80

발행수익률
7.80
상환기일
2026년 01월 02일

원리금지급대행기관
(주)우리은행 공덕동효성금융센터
(사채)관리회사
유진투자증권(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 06월 18일
한국신용평가
회사채 (BBB+)

2024년 06월 18일
나이스신용평가
회사채 (BBB+)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.40%
총액인수

대표
한국투자증권
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.40%
총액인수

인수
NH투자증권
500,000
5,000,000,000
인수수수료 0.40%
총액인수

인수
대신증권
500,000
5,000,000,000
인수수수료 0.40%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 07월 02일
2024년 07월 02일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
50,000,000,000

발행제비용
321,270,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2024년 06월 05일 KB증권(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 07월 02일이며, 상장예정일은 2024년 07월 03일임

주)
2019년 9월 16일 시행된 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 :
13
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
50,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
7.80

모집 또는 매출가액
각 사채 권면(전자등록)금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
7.80

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전까지 계산하고, 매 1개월마다 본 사채 이율의 1/12씩 분할 후급하며, 이자지급기일은 다음과 같다. 다만, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하되, 원이자지급 기일 이후의 이자는 해당 이자지급시의 이자를 산정함에 있어서 계산하지 아니한다. 이자지급기일에 발행회사가 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 지급일 전일 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2024년 08월 02일, 2024년 09월 02일, 2024년 10월 02일, 2024년 11월 02일, 2024년 12월 02일, 2025년 01월 02일, 2025년 02월 02일, 2025년 03월 02일, 2025년 04월 02일, 2025년 05월 02일, 2025년 06월 02일, 2025년 07월 02일, 2025년 08월 02일, 2025년 09월 02일, 2025년 10월 02일, 2025년 11월 02일,2025년 12월 02일, 2026년 01월 02일

신용평가등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2024년 06월 18일 / 2024년 06월 18일

평가결과등급
BBB+/S, BBB+/N

주관회사의분석
주관회사명
KB증권(주), 한국투자증권(주)

분석일자
2024년 06월 19일

상환방법및 기한
상 환 방 법
사채의 원금은 2026년 01월 02일 일시상환한다. 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환 연체시에는 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 지급일 전일 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2026년 01월 02일

납 입 기 일
2024년 07월 02일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 공덕동효성금융센터

회사고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2024년 06월 05일 KB증권(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 07월 02일이며, 상장예정일은 2024년 07월 03일임

주)
2019년 9월 16일 시행된 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다.

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정
- 발행회사: 대표이사, 재무본부장, 재무담당임원, 자금팀장 등- 공동대표주관회사: 담당 임원, 팀장 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경 등의 사유가 발생하더라도 수요예측을 재실시하지 않습니다.

나. 공동대표주관회사의 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리 산정방식

공동대표주관회사인 KB증권(주) 및 한국투자증권(주)는 효성화학(주)의 제13회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 동일등급(BBB+) 최근 발행 내역, 기발행 당사 채권 유통금리 및 스프레드, 채권시장 동향 및 전망등을 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.
- 제13회 무보증사채:수요예측시 공모희망금리는 6.80% ~ 7.80%로 합니다.
※ 공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래를 참고하여주시기 바랍니다.

수요예측 참가신청 관련사항

수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "당사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다. 수요예측기간은 2024년 06월 24일 09시부터 16시까지로 합니다.
[제13회]① 최저 신청수량: 10억원 ② 최고 신청수량: 본 사채 발행예정금액③ 수량단위: 10억원④ 가격단위: 0.01%p

배정대상 및 기준

수요예측결과를 반영하여 금리 결정 및 배정하는 과정에서 유효수요 결정, 금리 결정, 배정대상 및 기준은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 근거하여 공동대표주관회사가 결정하며, 필요 시 발행회사와 협의하여 결정합니다.※「무보증사채 수요예측 모범규준」제6조 배정에 관한 사항가. 배정기준 운영 - 공동대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.나. 배정시 준수 사항

- 공동대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.

① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것

② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것다. 배정시 가중치 적용

- 공동대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다. ① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준

② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소라. 납입 예정 물량 배정 원칙

- 공동대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입 예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다

본 사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항- Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 3.배정'을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 한국금융투자협회의「무보증사채 수요예측 모범규준」및 공동대표주관회사 내부지침과 수요예측결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 유효수요 결정 이후 최종 발행금리 결정 시 당사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다. 공동대표주관회사는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 유효수요의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율은 수요예측 후 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리범위 밖 신청분의 처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

■ 공모희망금리 산정근거

당사와 공동대표주관회사인 KB증권(주) 및 한국투자증권(주)는 민간채권평가사의 평가금리, 최근 동일 신용등급 회사채의 스프레드 동향, 동종 업계의 최근 회사채 발행금리 및 채권시장 동향 등을 고려하여 본 사채의 공모희망금리를 아래와 같은 근거로 산정하였습니다.① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

- 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 "BBB+ 등급" 1년 6개월 만기 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)'(이하 '등급민평금리' 라고 한다)

[ 민간채권평가회사 4사 등급민평수익률 및 산술평균 ]

[기준일 : 2024년 06월 19일]
(단위: %)

구 분
KIS자산평가
한국자산평가
나이스P&I
FN자산평가
평균금리

BBB+등급 1년 6개월 만기회사채 민평수익률
6.144
6.125
6.127
6.164
6.140

* 자료: 금융투자협회 채권정보센터, Bondweb

- 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 효성화학(주) 1년 6개월 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)'(이하 '개별민평금리' 라고 한다)

[ 민간채권평가회사 4사 개별민평수익률 및 산술평균 ]

[기준일 : 2024년 06월 19일]
(단위: %)

구 분
KIS자산평가
한국자산평가
나이스P&I
FN자산평가
평균금리

효성화학(주) 1년 6개월 만기회사채 민평수익률
6.062
6.125
6.002
6.014
6.050

* 자료: 본드웹

- 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 최종 국고채권 1년 6개월 만기의 민간채권평가회사 4사 평균 수익률(이하 '국고채 금리'라고 한다), 등급민평 및 개별민평 금리간의 스프레드

[ 민간채권평가회사 4사 국고채권 평균 수익률 ]

[기준일 : 2024년 06월 19일]
(단위 : %)

항목
국고채 금리
"등급민평"- 국고채 금리 스프레드
"개별민평"- 국고채 금리 스프레드

1년 6개월 만기 수익률
3.297
2.843
2.753

* 자료: 금융투자협회 채권정보센터, 본드웹

② 최근 3개월간(2024.03.20 ~ 2024.06.19) 등급민평, 개별민평 금리 및 국고금리 대비 스프레드 추이

[최근 3개월 1년 6개월 만기 채권의 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이]

◆ 최근 3개월 1년 6개월 만기 금리 및 스프레드 현황 (2024.03.20 ~ 2024.06.19)
(단위: %, %p.)

일 자
1년 6개월 만기효성화학(주)개별민평금리
1년 6개월 만기BBB+ 등급등급민평금리
1년 6개월 만기국고채금리
Credit Spread
Credit Spread

개별민평금리- 국고채금리
등급민평금리- 국고채금리

2024-06-19
6.050
6.140
3.297
2.753
2.843

2024-06-18
6.078
6.167
3.320
2.758
2.847

2024-06-17
6.082
6.171
3.317
2.765
2.854

2024-06-14
6.107
6.196
3.325
2.782
2.871

2024-06-13
6.126
6.216
3.331
2.795
2.885

2024-06-12
6.141
6.23
3.333
2.808
2.897

2024-06-11
6.16
6.249
3.344
2.816
2.905

2024-06-10
6.168
6.257
3.349
2.819
2.908

2024-06-07
6.133
6.222
3.339
2.794
2.883

2024-06-05
6.154
6.243
3.356
2.798
2.887

2024-06-04
6.186
6.275
3.374
2.812
2.901

2024-06-03
6.217
6.306
3.395
2.822
2.911

2024-05-31
6.23
6.32
3.41
2.82
2.91

2024-05-30
6.228
6.317
3.419
2.809
2.898

2024-05-29
6.215
6.304
3.409
2.806
2.895

2024-05-28
6.201
6.291
3.406
2.795
2.885

2024-05-27
6.217
6.306
3.426
2.791
2.88

2024-05-24
6.231
6.321
3.435
2.796
2.886

2024-05-23
6.228
6.319
3.425
2.803
2.894

2024-05-22
6.243
6.334
3.436
2.807
2.898

2024-05-21
6.24
6.332
3.439
2.801
2.893

2024-05-20
6.241
6.332
3.441
2.8
2.891

2024-05-17
6.22
6.318
3.427
2.793
2.891

2024-05-16
6.221
6.324
3.421
2.8
2.903

2024-05-14
6.263
6.367
3.465
2.798
2.902

2024-05-13
6.281
6.386
3.467
2.814
2.919

2024-05-10
6.274
6.381
3.455
2.819
2.926

2024-05-09
6.293
6.401
3.453
2.84
2.948

2024-05-08
6.286
6.402
3.445
2.841
2.957

2024-05-07
6.299
6.416
3.44
2.859
2.976

2024-05-03
6.336
6.454
3.463
2.873
2.991

2024-05-02
6.341
6.46
3.465
2.876
2.995

2024-04-30
6.36
6.48
3.473
2.887
3.007

2024-04-29
6.368
6.49
3.479
2.889
3.011

2024-04-26
6.354
6.476
3.465
2.889
3.011

2024-04-25
6.377
6.499
3.47
2.907
3.029

2024-04-24
6.373
6.5
3.463
2.91
3.037

2024-04-23
6.373
6.5
3.46
2.913
3.04

2024-04-22
6.396
6.518
3.475
2.921
3.043

2024-04-19
6.381
6.503
3.45
2.931
3.053

2024-04-18
6.339
6.473
3.422
2.917
3.051

2024-04-17
6.342
6.501
3.455
2.887
3.046

2024-04-16
5.716
6.504
3.462
2.254
3.042

2024-04-15
5.698
6.486
3.46
2.238
3.026

2024-04-12
5.67
6.458
3.447
2.223
3.011

2024-04-11
5.726
6.515
3.481
2.245
3.034

2024-04-09
5.667
6.456
3.421
2.246
3.035

2024-04-08
5.662
6.452
3.411
2.251
3.041

2024-04-05
5.634
6.423
3.372
2.262
3.051

2024-04-04
5.647
6.436
3.375
2.272
3.061

2024-04-03
5.652
6.442
3.372
2.28
3.07

2024-04-02
5.661
6.451
3.372
2.289
3.079

2024-04-01
5.647
6.436
3.36
2.287
3.076

2024-03-29
4.902
6.461
3.38
1.522
3.081

2024-03-28
4.897
6.457
3.37
1.527
3.087

2024-03-27
4.903
6.463
3.36
1.543
3.103

2024-03-26
4.929
6.491
3.355
1.574
3.136

2024-03-25
4.931
6.494
3.351
1.58
3.143

2024-03-22
4.933
6.497
3.35
1.583
3.147

2024-03-21
4.954
6.518
3.352
1.602
3.166

2024-03-20
4.991
6.555
3.406
1.585
3.149

주1) 국고채금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 기준 입니다.

주2) 등급민평 및 개별민평은 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 기준 입니다.

자료 : 금융투자협회 채권정보센터, 본드웹, 인포맥스

③ 최근 6개월간(2023.12.20~2024.06.19) 동일등급(BBB+) 회사채 발행사례 검토

[ 최근 6개월 동일등급(BBB+) 회사채 발행 사례 ]

발행일
종목명
등급
수량 (확정)
만기
수요예측 기준
밴드하단
밴드상단
결정금리
발행금리
수요예측 총참여물량
경쟁률

2024-06-21
에이치엘디앤아이한라144
BBB+
600
1
절대금리
7.50%
8.50%
8.50%
8.50%
560
0.93 : 1

2024-04-25
한진115-2
BBB+
300
2
개별민평
-40bp
0bp
-99bp
4.064%
1,010
3.37 : 1

2024-04-25
한진115-1
BBB+
200
1.5
개별민평
-50%p
0bp
-145bp
3.420%
620
3.10 : 1

2024-04-17
효성화학12
BBB+
500
1.5
절대금리
6.50%
7.50%
7.50%
7.50%
0
0 : 1

2024-03-07
한진칼13
BBB+
500
2
개별민평
-50bp
+50bp
-191bp
4.201%
1,210
4.03 : 1

2024-02-28
에이치엘디앤아이한라143
BBB+
700
1
절대금리
7.50%
8.50%
8.50%
8.500%
0
0.00 : 1

2024-02-28
두산에너빌리티78-2
BBB+
570
3
개별민평
-30bp
+30bp
-120bp
5.235%
930
9.30 : 1

2024-02-28
두산에너빌리티78-1
BBB+
430
2
개별민평
-30bp
+30bp
-179bp
3.948%
1,550
3.88 : 1

2024-02-07
AJ네트웍스70-2
BBB+
300
2
개별민평
-30bp
+30bp
-52bp
5.841%
490
2.45 : 1

2024-02-07
AJ네트웍스70-1
BBB+
190
1
개별민평
-30bp
+30bp
-8bp
5.060%
500
5.00 : 1

자료 : 본드웹, 금융감독원 전자공시시스템

주) 신종자본증권 및 스플릿 등급은 제외

④ 채권시장 동향

2020년 2월부터 불거진 코로나19 확산에 대한 우려로 세계적으로 안전자산 선호심리가 심화되면서 국내외 시장금리의 하락세가 지속되었습니다. 미국 연방공개시장위원회(이하 FOMC)는 1차로 기준금리를 1.00~1.25%로 0.50%p. 인하하였고, 이후 2차로 0.00~0.25%로 1.00%p.를 재차 인하하며 파격적인 금리인하를 단행하였습니다. 한국은행 또한 마찬가지로 2차례에 걸쳐 기준금리를 1.25%에서 0.50%까지 인하하며 코로나19로 인한 경제 타격에 대비하였습니다. 추가로 국내외적으로 무제한적 유동성을 공급하여 디폴트 위험을 최소화하였으며 위축된 투자 및 소비심리를 지속적으로 진작시킨 결과 경제지표는 서서히 회복세를 보이며 개선되었습니다.

2021년 FOMC는 6월 기준금리를 동결하였으나, 연방기금 목표금리 전망치 점도표에서 금리 인상 시점을 앞으로 큰 폭 조정하였고, 테이퍼링에 대한 논의를 시작하였다고 발표하였습니다. 점도표 상 2023년 금리인상을 전망한 연준위원은 7명에서 13명으로 늘었고, 2022년 인상을 예고한 위원 수 역시 4명에서 7명으로 증가하였습니다. 이주열 한국은행 총재는 6월, 물가 상승과 금융 불균형을 이유로 연내 2차례의 금리 인상이 가능함을 시사하였습니다. 중앙은행의 매파적 발언이 이어지자 단기 금리가 급등하고, 장단기 스프레드가 급격히 축소되는 등 채권시장 변동성은 확대되었습니다. 12월 FOMC는 기준금리 동결(0~0.25%)과 자산매입 축소(테이퍼링) 1,200억 달러 규모를 기존에 계획했던 종료 시점인 2022년 6월에서 3월로 앞당길 것임을 발표했으며, 점도표상 2022년 세 차례 금리 인상 가능성에 대해 시사했습니다.2022년 3월 FOMC에서는 2018년 12월 이후로 3년 3개월만에 기준금리를 0.25%p. 인상한 0.25%~0.50%로 조정하였고, 2022년 5월 FOMC에서는 0.50%p. 인상하여 0.75%~1.00%로 조정하였습니다. 한편, 2022년 6월 미국 FOMC에서는 지속적으로 상승하는 물가에 대응하기 위해 기준금리를 0.75%p. 인상하며 자이언트스텝을 단행하였습니다. 이에 따라 미국 기준금리는 0.75%~1.00%에서 1.50%~1.75%로 인상되었습니다. 연준이 금리를 급속히 올린 것은 미국의 소비자물가 상승률이 40년만에 최고치를 갱신하는 등 높은 인플레이션 압력을 받고 있기 때문입니다. 연준은 인플레이션이 안정화 될때까지 추가적인 금리 인상을 시사하였습니다. 이후에도 파월 연준 의장은 지속적 금리 인상을 시사하며, 적극적 통화긴축 의지를 드러냈으며, 2022년 7월 FOMC 0.75%p. 인상, 9월 FOMC 0.75%p. 인상, 11월 FOMC에서도 기준금리를 0.75%p. 인상하며 4차례 연속 자이언트스텝을 단행하였습니다. 이후 2022년 12월, 2023년 1월에 연준은 각각 기준금리를 0.50%p., 0.25%p. 추가 인상하였고, 2023년 3월, 5월, 7월에 각각 0.25%p.추가 인상을 단행하였습니다. 2023년 9월 FOMC에서 연준은 만장일치로 기준금리를 동결하였으나, 2023년 경제성장률(1.0% → 2.1%) 및 물가상승률(3.2% → 3.3%) 상향 조정하여 높은 금리 수준이 오랜 기간 유지 될 수 있음을 시사하였고, 이후 11월 1일 FOMC에서도 기준금리를 동결하였습니다. 12월 및 1월 FOMC에서는 11월에 이어 만장일치로 기준금리를 동결하여 증권신고서 제출일 전일 기준 미국 기준금리는 5.25~5.50%입니다.국내의 경우 2021년 6월부터 지속된 이주열 총재의 기준금리 인상 발언 이후 2021년 8월 금통위에서 기준금리 0.25%p. 인상(기준금리 0.75%)을 결정하였습니다. 이후 2021년 11월과 2022년 1월에 각각 0.25%p.씩 추가 인상 하였으며, 2022년 4월과 5월 금통위에서도 0.25%p.를 인상하여 한국은행 기준금리는 1.75%로 상승하였습니다. 한편, 2022년 7월 금통위는 미국 기준금리의 추가적인 인상예상에 따른 한미 금리 역전가시화 및 국내 높은 물가 상승률이 지속되는점(2022.06 소비자물가지수 6.0%) 등을 고려하여 1.75%인 기준 금리를 2.25%로 0.50%p. 인상하였습니다. 글로벌 중앙은행들의 연이은 기준금리 인상 및 높은 물가 상승 압력에 대한 대응으로, 2022년 8월 25일 금통위에서는 0.25%p, 2022년 10월 12일 및 2022년 11월 24일 금통위에서는 각각 0.50%p. 및 0.25%p.의 기준금리 인상을 발표하였습니다.2023년 1월 13일 금통위에서도 0.25%p. 인상을 결정하여 한국은행 기준금리는 3.50% 수준이 되었습니다. 2023년 2월 금통위에서 물가와 경기를 함께 고려하여 금리 인상 1년 반만에 기준금리를 동결한 이후 11월 금통위까지 기준금리를 동결하게 되었습니다. 11월 30일 시행된 11월 금통위에서 한은은 물가상승률이 당초 예상보다 높아졌지만, 기조적인 둔화 흐름이 이어질 것으로 전망되고 가계부채 증가 추이와 대외여건의 불확실성도 높은 만큼, 현재의 긴축 기조를 유지하는 방향으로 기준금리 동결을 유지하였습니다. 이후 2024년 1월 첫 금통위와 2월 금통위에 이은 4월과 5월 금통위에서도 기준금리를 3.50% 수준에서 동결을 결정하면서 증권신고서 제출일 현재 국내 기준금리는 3.50% 입니다. 증권신고서 제출일 현재기준 미국을 중심으로 2023년 말 기조 대비해서는 다소 완화된 분위기가 감지되면서 2024년 하반기 내로 금리 인하가 단행될 것이라는 의견이 지배적인 상황입니다. 그럼에도 불구하고, 2024년 내에 최소 3회 이상 금리인하가 단행될 것이라는 당초의 예측과는 다르게 금리 인하 시기가 계속해서 늦춰지고 있다는 점, 지정학적 리스크에 따른 전쟁 등의 요인이 장기화되고 있다는 점 등을 고려해 보았을 때 금리의 향방을 예단하기는 어려운 사황이며, 향후에도 금리변동에 대한 모니터링이 지속적으로 필요할 것으로 판단됩니다.

향후 인플레이션의 확장세 및 이에 따른 금리 인상·인하의 향방, 미국 대선 전후의 글로벌 정세, 글로벌 공급망 이슈 등 주요국들의 통화정책에 영향을 미칠 수 있는 다양한 리스크 요인으로 발생하는 경기 침체의 불확실성의 확대, 부진한 실물경제 지표 지속 등으로 인해, 기관투자자의 투자 심리가 상당 부분 위축될 가능성이 있습니다.

⑤ 결론효성화학(주)의 제13회 무보증 사채 발행을 위한 공모희망금리 결정 시 '① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향', '② 최근 3개월간 "등급민평금리" 및 "개별민평금리"의 "국고채 금리" 대비 스프레드 추이', '③ 최근 6개월간 동일등급(BBB+) 및 동일 만기(1년 6개월) 회사채 발행사례 검토', '④ 채권시장 동향' 등의 내용을 종합적으로 고려하여 다음과 같이 공모희망금리를 결정하였습니다.

[ 최종 공모희망금리밴드 ]

구 분
내 용

제13회
수요예측시 공모희망금리는 연 6.80% ~ 7.80%로 합니다.

당사와 공동대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증 사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 수요예측 지침에 의거하여 공동대표주관회사가 결정하며, 필요 시 당사와 협의합니다.

다. 수요예측 결과(1) 수요예측 참여 내역[회차 : 제13회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
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수량
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경쟁률
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주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

주2) 경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포[회차 : 제13회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내기관투자자
외국기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

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합계
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주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[회차 : 제13회]
(단위: 억원)

수요예측참여사
효성화학(주) 제13회 무보증사채 수요예측 참여금리

-
합계

합계
-
-

누적합계
-
-

(4) 유효수요의 범위, 판단기준, 판단근거 및 최종 발행금리에의 반영 내용

구 분
내 용

공모희망금리
수요예측시 공모희망금리는 다음과 같이 결정하였습니다.[제13회]수요예측시 공모희망금리는 6.80% ~ 7.80%로 합니다.

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거
공동대표주관회사는 유효수요의 범위를 산정함에 있어 발행회사와 협의하여 본 사채의 공모희망금리 밴드를 제시하였으며, 본 사채의 수요예측 결과 기관투자자의 수요예측 신청 현황은 아래와 같습니다.[수요예측 신청현황]제13회 무보증사채- 총 참여신청금액: 0억원- 총 참여신청범위: -- 총 참여신청건수: 0건- 공모희망금리 내 참여신청건수: 0건- 공모희망금리 내 참여신청금액: 0억원① 이번 발행과 관련하여 발행회사인 효성화학(주)와 공동대표주관회사는 공모희망금리 산정시 '민간채권평가사의 평가금리 및 스프레드 동향', '동일등급, 동일만기 회사채 발행사례 및 수요예측 참여 현황', '채권시장 동향'등을 종합적으로 고려하여 공모희망금리를 결정함보다 자세한 내용은 본 사채 증권신고서의 [제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - (주1). 공모희망금리 산정근거] 참고② 지난 2024년 06월 24일 진행한 수요예측에서 제13회 무보증사채는 각각 공모희망금액인 500억원의 0.00%에 해당하는 0억원만큼 참여하였습니다. 공모희망금리 이내로 참여한 전체 금액을 유효수요로 정의하였으며, 유효수요는 0억원입니다.

최종 발행금리 결정에 대한 수요예측 결과의반영 내용

본 사채의 최종 발행금리는 유효수요 판단 근거를 바탕으로 유효수요 범위를 기준으로 하되 기관투자자의 청약 당일 추가 청약 가능성 등을 감안하여 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.- 본 사채의 발행금리[제 13회 무보증사채]"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 연 7.80%로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

(1) "공동대표주관회사"는 "증권인수업무등에 관한 규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 수요예측을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.

① 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 "인수규정" 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령" 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.

② 투자일임ㆍ신탁고객이 "인수규정" 제17조의2 제5항 제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것

(2) 수요예측은 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측은 "한국금융투자협회"의 "K-BOND" 프로그램을 이용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "공동대표주관회사"와 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.(3) 수요예측 기간은 2024년 06월 24일 09시부터 16시까지로 한다. (4) "본 사채"의 수요예측 공모희망금리 : [제13회]"본 사채"의 수요예측시 공모희망금리는 6.80% ~ 7.80%로 한다.(5) "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "공동대표주관회사"가 결정하며, 인수단은 이에 따른 모든 권한을 "공동대표주관회사"에 위임한다.

(6) "수요예측"에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다.

(7) "공동대표주관회사"는 "수요예측" 결과를 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있다. 단, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 즉시 "발행회사"에 통지하고 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공한다.

(8) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 한다.

(9) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재 시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다.

(10) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

(11) "공동대표주관회사"는 집합투자업자의 경우 수요예측 참여시 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등)을 구분하여 접수하여야 한다.

(12) "공동대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 아니 된다.

(13) "공동대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니 된다. 다만, 수요예측 종료 후, 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구 명령 등으로 인하여 발행일정이 변경되더라도 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다.(14) "공동대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 발행일로부터 3년 이상 보관하여야 한다.(15) 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"을 따른다.

나. 불성실 수요예측 참여자의 관리

(1) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 한다.(2) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자를 대상으로 다음 각 목의 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 향후 무보증사채 발행시 일정기간 수요예측 참여가 제한되며 공모채권을 배정받을 수 없다는 사실을 충분히 고지하여 실제 배정 받은 물량을 신청하도록 하여야 한다.가. 수요예측에 참여하여 공모채권을 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 사채청약대금을 납입하지 아니한 경우

나. 수요예측 참여시 관련정보를 허위로 작성·제출하는 경우

다. "인수단"과의 이면 합의 등을 통해 사전에 약정된 금리로 수요예측에 참여하는 경우

라. 그 밖에 인수질서를 문란케 한 행위로서 가목 내지 다목에 준하는 경우

(3) "공동대표주관회사"는 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 관련사항을 지체없이 한국금융투자협회에 제출하여야 한다.

다. 공모금리 결정

(1) "본 사채"의 공모금리는 아래 각 호에 기재된 바에 따라 "수요예측" 결과를 최대한 반영하여 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 합의하여 결정한다.(2) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 수요예측 참여자의 금리결정 가중치를 달리할 수 있다.

(3) "공동대표주관회사"는 공모금리 결정시 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량에 대하여는 이를 배제하거나 낮은 가중치를 부여하여야 한다.

(4) 공모금리는 수요예측 결과를 감안하여 결정하게 되므로 수요예측 이전에 발행금리를 확약하는 일체의 행위를 하여서는 아니 된다.

(5) "인수단"은 수요예측 참여물량이 증권신고서에 기재된 발행예정 금액을 초과하는 경우 자기계산으로 인수할 수 없다. 단, 과도하게 높거나 낮은 금리로 수요예측에 참여한 물량은 초과물량에 산입하지 아니할 수 있다.

(6) 수요예측 참여물량이 증권신고서에 기재된 발행예정 금액에 미달하여 "인수단"이 잔여물량을 자기계산으로 인수하는 경우 유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량) 중 가장 높은 금리 미만으로 인수할 수 없다.

(7) "공동대표주관회사"는 금리 결정시, "공동대표주관회사"의 수요예측 지침에 따라 합리적으로 판단하여 유효수요를 결정한다. 단, 필요시 "공동대표주관회사"는 "발행회사"와 협의하여 결정한다. (8) "공동대표주관회사"는 수요예측 시 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 합리적 사유 없이 우대 배정하여서는 아니된다.

(9) "공동대표주관회사"는 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자에 대하여 낮은 가중치를 부여하여 배정하여야 한다.

(10) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 성향 및 투자행태 등을 감안하여 공모채권 배정에 있어 가중치를 달리할 수 있다.(11) 기타 본조에서 정하지 않는 사항은 “무보증사채 수요예측 모범규준”을 따른다

라. 청약

(1) 일정- 청약일: 2024년 07월 02일- 청약서 제출기한 : 2024년 07월 02일 12시까지- 청약금 : 2024년 07월 02일 15시까지. 단, 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자가 청약하는 경우 2024년 07월 02일 12시까지(2) 청약대상: 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 기관투자자(이하 인수규정 제2조 제8호에 의한 기관투자자로 한다. 이하 같다.) 또는 전문투자자만 청약할 수 있다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우에 한하여 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자를 제외한 투자자를 말한다. 이하 같다.)도 청약에 참여할 수 있다. 이 경우 청약일 당일 12시까지 청약서 제출 및 청약금 납부를 완료한 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자만을 대상으로 배정절차를 진행하며 12시 이후 납부한 청약금에 대해서는 전액 환불조치할 수 있다.(3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과금융투자업에관한법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제132조에 따라 "투자설명서"의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 "투자설명서"를 교부받아야 한다.

가. 교부장소 : "인수단" 본점

나. 교부방법 : "본 사채"의 "투자설명서"는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

다. 교부일시 : 2024년 07월 02일

라. 기타사항 :

(가) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 "투자설명서"를 교부 받은 후 청약서에 서명하여야 하며, "투자설명서"를 교부 받지 않고자 할 경우, "투자설명서" 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하여야 한다.

(나) "투자설명서" 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.

(4) 청약제한: 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.

(5) 청약의 방법

가. "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약서에 필요한 사항을 기입하고 기명날인 후, 청약일인 2024년 07월 02일 11시까지 청약취급처로 FAX 또는 전자우편의 형태로 송부한다.

나. 청약서를 송부한 청약자는 청약일 당일 15시까지 청약금을 청약취급처에 납부한다. 단, 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자가 청약에 참여하는 경우 당일 12시까지 청약금을 청약취급처에 납부한다.

(6) 청약단위 : 청약금액은 일만원 단위로 하되, 최저청약금액은 10억원으로 하며, 10억원 이상은 10억원 단위로 한다.(7) 청약금: 사채발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약금은 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하며, 청약금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

(8) 청약취급처 : "인수단"의 본점(9) 사채금 납입일: 2024년 07월 02일

(10) "본 사채"의 발행일: 2024년 07월 02일

(11) "본 사채"의 납입을 맡을 기관: (주)우리은행 공덕동효성금융센터

(12) 전자등록기관: "본 사채"의 전자등록기관은 “한국예탁결제원”으로 한다.(13) 전자등록신청: 가. "발행회사"는 각 "인수단"이 총액인수한 채권에 대하여 사채금 납입기일에 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제24조에 의한 전자등록을 신청할 수 있다.나. 각 "인수단"은 "발행회사"로 하여금 전자등록을 신청할 수 있도록 전자등록 내역을 "발행회사"에 통보하여야 한다. 단, 전자등록 신청에 관련한 사항은 본 인수계약서 제14조 2항에 따라 "공동대표주관회사" 중 KB증권(주)에게 위임한다.

마. 배정

(1) 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 한다. 이하 같다.)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금의 100%를 우선배정한다.(2) "수요예측 참여자"의 총 청약금액이 발행금액 총액에 미달하는 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 청약금액을 공제한 잔액을 제4조 제4항의 청약기간까지 청약 접수한 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정할 수 있다.(3) 제2호에 따라 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정하는 경우에는 아래 각 목의 방법으로 배정한다.

가. 기관투자자 및 전문투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정한다.

나. 일반투자자 : 가목의 전문투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우에 한하여, 그 잔액에 대하여 청약금액에 비례하여 안분배정한다.

다. 제3호에 따라 배정하는 경우, 청약 결과 초과 청약이 발생한 경우에는 경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분하되, 잔여물량이 최소화되도록 한다. 단, 잔여물량은 최대청약자부터 순차적으로 배정하되, 동순위 최대청약자가 잔여물량보다 많은 경우에는 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다.라. 배정단위는 10억원 단위로 한다.(4) 상기 제1호 내지 제3호의 배정에도 불구하고 미달 금액이 발생하는 경우, 그 미달된 잔액에 대해서는 "본 계약"에서 정한 "인수단"의 인수금액의 비율에 따라 배분된 인수금액을 "인수단"이 인수하기로 한다.(5) "인수단"은 상기 제4호에 따른 각 "인수단"별 인수금액을 "본 사채"의 납입일 당일에 "본 사채"의 납입처인 (주)우리은행 공덕동효성금융센터에 납입한다.(6) "본 사채"의 "인수단"은 "공동대표주관회사"가 납입일 당일 효성화학(주) 제13회 무보증사채를 수요예측 및 청약의 결과를 반영하여 총액인수 후 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임한다. "공동대표주관회사"는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행한다.

바. 투자설명서 교부에 관한 사항"자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제124조의 규정에 따른 투자설명서를 교부할 책임은 "발행회사"와 "인수단"에게 있으며, "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자("자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 "자본시장과 금융투자업에 관한법률" 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자는 제외한다)는 청약전 투자설명서를 교부받아야 한다.1) 교부장소 : "인수단" 본점2) 교부방법 : "본 사채"의 "투자설명서"는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.3) 교부일시 : 2024년 07월 02일4) 기타사항 :(가) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 "투자설명서"를 교부 받은 후 청약서에 서명하여야 하며, "투자설명서"를 교부 받지 않고자 할 경우, "투자설명서" 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하여야 한다.(나) "투자설명서" 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.

※ 관련법규

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다.<개정 2009.2.3>1. 국가2. 한국은행3. 대통령령으로 정하는 금융기관4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자제124조(정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013. 5. 28.>

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」

제11조(증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009. 10. 1., 2010. 12. 7., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2016. 6. 28., 2016. 7. 28.>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016. 6. 28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자

가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009. 7. 1., 2013. 6. 21., 2021. 1. 5.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조(용어의 정의) 이 규정에서 사용하는 용어의 정의는 다음과 같다. 다만, 이 규정에서 정하지 아니한 용어는 관계법령에서 정하는 바에 따른다.8. "기관투자자"란 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자 <신설 2009. 2. 26, 개정 2012. 1. 17, 2015. 6. 18>나.법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구 <개정 2015. 12. 15, 2019. 8. 14>다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부 <신설 2012. 1.17, 개정 2015. 12. 15>마. 법 제8조제6항의 금융투자업자(이하 “투자일임회사”라 한다)<개정 2015. 7. 16>바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자 <신설 2014. 3. 20, 개정 2015. 6. 18, 2015. 7. 16>사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다) <신설 2015. 6. 18, 개정 2016. 12. 13, 개정 2020. 3. 19>아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 “부동산신탁회사”라 한다)<신설 2015. 6. 18>

사. 일정(1) 납입기일: 2024년 07월 02일(2) 발행일: 2024년 07월 02일

아. 청약기간

청약기간
시 작 일 시
2024년 07월 02일 09시

종 료 일 시
2024년 07월 02일 12시

자. 납입장소(주)우리은행 공덕동효성금융센터차. 상장일정(1) 상장신청예정일: 2024년 07월 02일(2) 상장예정일: 2024년 07월 03일카. 사채권교부예정일전자등록기관인 한국예탁결제원에 사채의 권리내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 않습니다.타. 사채권 교부장소사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.파. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항(1) 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다.(2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 무이자로 한다.(3) 본 사채권의 원리금지급은 효성화학(주)가 전적으로 책임을 진다.(4) 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본사채 이자율을 하회하는 경우에는 본사채 이자율을 적용한다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[제13회]
(단위:원)

구분
인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
KB증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
20,000,000,000
0.40%
총액인수

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
20,000,000,000
0.40%
총액인수

인수
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
5,000,000,000
0.40%
총액인수

인수
대신증권(주)
00110893
서울특별시 중구 삼일대로 343
5,000,000,000
0.40%
총액인수

나. 사채의 관리계약

[제13회]
(단위: 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

유진투자증권㈜
00131054

서울특별시 영등포구 국제금융로 24

50,000,000,000
7,000,000
-

다. 특약사항"인수계약서"상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제16조 (특약사항)

"
발행회사
"
는
"
본

사채
"
의

상환을

완료하기

이전에

아래의

사항이

발생하였을

경우

지체없이
"
공동대표주관회사
"
에게

통보하여야

한다
.
단
,
공시되어

있는

경우

공시로

갈음할

수

있다
. 1. "
발행회사
"
의

주식이나

주식으로

교부할

수

있거나
,
발행요구권을

행사할

수

있는

어떠한

증권을

발행하는

이사회의

결의가

있은

때

2. "
발행회사
"
의

발행어음

또는

수표의

부도

혹은

기타

사유로

금융기관으로부터

거래가

정지된

때

3. "
발행회사
"
의

영업의

일부

또는

전부의

변경

또는

정지

4. "
발행회사
"
의

영업목적의

변경

5.
화재
,
홍수

등

천재지변
,
재해로
"
발행회사
"
에게

막대한

손해가

발생한

때

6. "
발행회사
"
가

다른

회사를

인수

또는

합병하거나
"
발행회사
"
가

다른

회사에

인수

또는

합병될

때
, "
발행회사
"
를

분할하고자

할

때
,
기타

발행회사의

조직에

관한

중대한

변경이

있는

때
7. "
발행회사
"
자본총액의
100%
이상을

타법인에

출자하는

내용의

이사회

결의

등

내부

결의가

있은

때

8. "
발행회사
"
자본총액의
100%
이상의

차입

또는

기채를

그

내용으로

하는

이사회결의

등

내부결의가

있은

때

9.
기타
"
발행회사
"
의

경영상

중대한

영향을

미치는

사항이

발행한

때

II. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 등

가. 일반적인 사항

(단위: 원)

회 차
금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제13회
50,000,000,000
7.80%
2026년 01월 02일
-

합 계
50,000,000,000
-
-
-

주) 2019년 9월 16일 시행된 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항 ("사채모집위탁계약서 제1-2조 14호")"갑"은 발행회사인 효성화학(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 유진투자증권(주)를 지칭합니다.

14.

기한의 이익 상실에 관한 사항

가
. 기한의 이익 상
실

(1)

기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “갑”은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며
, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “을”에게 이를 통지하여야 한다
.

(

가
) "갑
"("갑
"의 청산인이나
"갑
"의 이사를 포함
)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(

나
) "갑
"("갑
"의 청산인이나
"갑
"의 이사를 포함
) 이외의 제
3자가
"갑
"에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고
"갑
"이 이에 동의
("갑
" 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함
)하거나 위 제
3자에 의한 해당 신청이 있은 후
10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우
. 이 경우
"갑
"의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점
(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시
)을
,
기타의 경우에는 제
3자에 의한 신청일로부터
10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다
.

(

다
) "갑
"에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생
, 법원의 해산명령 또는 해산판결
, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(

라
) "갑
"이 휴업 또는 폐업하는 경우
(단
, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다
.)

(

마
) "갑
"이 발행
, 배서
, 보증
, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와
"갑
"에게 금융결제원
(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다
)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등
"갑
"이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

(

바
) "본 사채
"의 만기가 도래하였음에도
"갑
"이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(

사
) "갑
"의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장
, 원리금감면
, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(

아
) 감독관청이
"갑
"의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우

("

중요한 영업
"이라 함은
"갑
"의 업종
, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우
"갑
"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다
)

(

자
) "갑
"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제
5조 제
2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는
"갑
"에 관하여 이와 유사한 절차가 개시된 때
(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다
)

(

차
) "갑
"이
"본 사채
" 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(2)

‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에
"본 사채
"의 사채권자 및
"을
"은 사채권자 집회의 결의에 따라
"갑
"에 대한 서면통지를 함으로써
"갑
"이
"본 사채
"에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다
.

(

가
) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여
, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(

나
) "본 사채
"에 의한 채무를 제외한
"갑
"의 채무 중 원금 일천억원
(\100,000,000,000) 이상의 채무에 대하여
, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(

다
) "갑
"의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(

라
) "갑
"이 사채관리계약서의 제
2-2조 제
1항
, 제
2-3조
, 제
2-4조 제
1항 및 제
2항
, 제
2-5조
, 제
2-5조의
2의 의무를 위반한 경우
. (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기
, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다
.)

(

마
) "갑
"의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류
, 가처분이 선고되고
, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(

바
) "갑
"이
(라
) 기재 각 의무를 제외한
"본 계약
"상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서
, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서
"을
"이나 사채권자가 사채권자집회의 결의
, 또는 단독 또는 공동으로
"본 사채의 미상환잔액
"의
3분의
1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어
"갑
"에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후
60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(

사
) 위
(다
) 또는
(마
)의
"갑
"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행
(체납처분을 포함한다
)또는 담보권 실행이 이루어지는 경우
"갑
"의 영업 또는
"본 사채
"의 상환이 사실상 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다
. 이러한 압류
(임의경매 개시
)에 대하여
"갑
"이 압류 등 그 당사자에게 이의를 제기
, 법률적인 분쟁이 계류된 경우 또는 그 사안이 경미한 경우에는 예외로 한다
.

(3)

사채권자가
(2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및
(2)의
(바
)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시
"을
"에게도 통지하여야 한다
.

(4) (1)

및
(2)에 따라 기한의 이익이 상실되면
"갑
"은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다
.

나
. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’

(1)

사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다
. 단
, 가
. (2) (가
)의 경우에는
(가
)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다
.

(

가
) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(

나
) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의
3분의
2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)

에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다
.

다
. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다
.

(

가
) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고
, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것

(

나
) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제
2-1조 제
3항의 연체이자
(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다
.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “을”이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “을”에게 지급하거나 예치할 것

라
. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

“을”은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가
. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다
.

(

가
) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(

나
) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본 계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

15.

사채의 순위
: "본 사채
"는 기발행된 사채 및 기타 채무와 동순위에 있다
.

제
1-3조
(사채의 발행 및 사채청약서의 기재사항
) “갑
”은 전자증권법에 따라 전자등록의 방법으로
“본 사채
”를 발행하며
, 본 계약의 주요내용을 요약하여 사채청약서에 기재하여야 한다
.

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등당사가 발행하는 제13회 무보증사채는 무기명식 무보증 이권부 원화표시 공모사채이며, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위채권자의 권리잔액당사가 발행하는 제13회 무보증사채는 당사의 무담보 및 무보증 채무(사채를 포함하며 이에 한하지 않음. 단, 법령에 의하여 우선권이 인정되는 채무는 제외함)와 동순위에 있습니다.마. 발행회사의 의무 및 책임 ("사채모집위탁계약서 제2-1조 ~ 제2-8조")

구분

원리금지급

조달자금의 사용

재무비율 유지

담보권 설정제한

자산의 처분 제한

내용

계약상 정하는 시기와 방법에 따라 원리금지급

사채관리계약서 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용(최종 인수계약서에 따름)

부채비율500%이하 (별도재무제표 기준)
지급보증 또는 "담보권"이 설정되는 채무의 합계액이 자기자본의 300% 이하 (별도재무제표 기준)
하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 50% 이상의 자산을 매매ㆍ양도ㆍ임대 기타 처분 금지

구분

지배구조변경 제한
사채관리계약 이행상황보고서
사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무
발행회사의 책임

내용

원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조 변경 발생에 관한 사항
사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 제출
사업보고서, 분/반기보고서, 주요사항보고서 제출시 통지, 기한이익상실사유ㆍ 원인사유 발생시 통지
허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 손해를 발생시킬시 배상책임

주) 단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 계약체결일 현재 효성화학(주)가 속한 상호출자제한기업집단은 (주)효성 기업집단이다.

"갑"은 발행회사인 효성화학(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 유진투자증권(주)를 지칭합니다.

제
2-1조
(발행회사의 원리금지급의무
) ① “갑”은 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본 계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다
.

②

“갑”은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인
(주
)우리은행 공덕동효성금융센터에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고
, “갑”은 이를 “을”에게 통지하여야 한다
.

③

“갑”이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제
1-2조 제
11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며
, 이 경우 연체이자는 지급할 날
(본 계약 제
1-2조 제
14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일
)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일 까지 계산 한다
.

제
2-2조
(조달자금의 사용
) ① “갑”은 본 사채의 발행으로 조달한 자금을 제
1-2조 제
13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다
.

②

“갑”은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다
.

제
2-3조
(재무비율 등의 유지
) “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지
, 다음 각 호 사항을

이행하여야 한다
.

1.

“갑”은 부채비율을
500% 이하로 유지하여야 한다
. (동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다
.) 단
, “갑”의 최근 보고서상 부채비율은
228.23%, 부채규모는 1,632,470,281,780

원이다
.

제
2-4조
(담보권설정등의제한
) ① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “갑” 또는 타인의 채무를 위하여 “갑”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니된다
. 다만
, 본 사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “을”이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다
.

②

제
1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다
.

1.

자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’

2.

이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3.

유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’

4.

본 사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 ‘자기자본’의
300%를 넘지 않는 경우
(동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다
.)

단
, “갑”의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은
1,706,902,243,671원이며 이는 “갑”의 최근 보고서상 ‘자기자본’의
238.65%이다
.

5.

예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환
, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서
, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우

6.

프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7.

기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8.

발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증

9. "

본 계약
" 체결 전에 이미 존재하는 담보권 또는 지급보증의 갱신에 의해 발생하는 담보권 또는 지급보증으로서 당초의 피담보채무금액이 증가하지 않는 경우

③

제
1항에 따라 본 사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는
, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “을” 또는 “을”이 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다
. “을” 또는 “을”이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “갑”이 부담하며 “을”의 요청이 있는 경우 “갑”은 이를 선지급 하여야 한다
.

④

전항의 경우
, 목적물의 성격상 적합한 경우 “을”은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다
.

제
2-5
조
(
자산의 처분제한
) ①
“갑”은 하나의 회계년도에
1
회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의
50%(
자산처분후
1
년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다
)
이상의 자산을 매매
·
양도
·
임대 기타 처분할 수 없다
. (
동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다
.)
단
,
“갑”의 최근 보고서상

자산규모
(
자산총계
)
는

2,347,713,463,751

원이다

.

②

“갑”은 매매
?
양도
?
임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본 사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다
.

③

제
1
항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다
.

1.

“갑”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래
,
약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분

2.
정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제
2-5조의
2(지배구조변경 제한
) ① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “갑”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다
. 지배구조 변경사유란 “갑”이 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제
14조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우를 말한다
. 단
, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다
. 계약체결일 현재 “갑”이 속한 상호출자제한기업집단은 ㈜효성이다
.

제
2-6조
(사채관리계약이행상황보고서
) ①“갑”은 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터
30일 이내에 본 사채와 관련하여
<별첨
1> 양식의 ?사채관리계약이행상황보고서?를 작성하여 “을”에게 제출하여야 한다
.

②

제
1항의 ?사채관리계약이행상황보고서?에는 “갑”의 외부감사인이 ?사채관리계약이행상황보고서?의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다
. 단
,「사채관리계약이행상황보고서」의 내용이
"갑
"의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서
(검토보고서
)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서
(검토보고서
)의 제출로 갈음할 수 있다
.

③

“갑”은 제
1항의 ?사채관리계약이행상황보고서?에 “갑”의 대표이사
, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다
.

④

“을”은 사채관리계약이행상황보고서를 “을”의 홈페이지에 게재하여야 한다
.

제
2-7조
(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무
) ① “갑”은 법 제
159조 또는 제
160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다
.

②

“갑”이 법 제
161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체 없이 신고한 내용을 “을”에게 통지하여야 한다
.

③

“갑”은 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “을”에게 통지하여야 한다
.

④

“갑”은 본 사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 “을”에게 즉시 통지하여야 한다
.

⑤

“을”은 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의
10분의
1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “갑”으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터
7일 이내에 교부하여야 한다
.

제
2-8조
(발행회사의 책임
) “갑”이 본 계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “을” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “갑”은 이에 대하여 배상의 책임을 진다
.

2. 사채관리계약에 관한 사항

가. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 06월 20일 유진투자증권(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 수탁회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.(1) 사채관리회사에 관한 사항

- 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[제13회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

유진투자증권(주)

00131054

서울특별시 영등포구 국제금융로 24
50,000,000,000
7,000,000
-

- 사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의 최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과 발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의 주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

- 사채관리회사의 사채관리실적(2024년 06월 19일 기준)

구분
실적

2021년
2022년
2023년
2024년
계

계약체결 건수
12건
5건
12건
4건
33건

계약체결 위탁금액

20,270억

3,780억

17,000억

4,550억
45,600억

- 사채관리 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

유진투자증권(주)
Coverage팀
02-368-6275

나. 사채관리회사의 권한 및 의무("사채모집위탁계약서 제4-1조~제4-4조")"갑"은 발행회사인 효성화학(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 유진투자증권(주)를 지칭합니다.

제
4-1조
(사채관리회사의 권한
) ① “을”은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다
. 단
, 제
1-2조 제
14호 나목
(1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “을”은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다
. 다만
, 동 단서에 따른 지시에 의해 “을”이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도
, “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “을”이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우
, “을”은 해당 요청을 하는 사채권자들에게
, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증
, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 “을”은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다
.

1.

원금 및 이자의 지급의 청구
, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2.
원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류
?

가처분 등의 신청

3.

다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4.

파산
, 회생절차 개시의 신청

5.

파산
, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6.

파산
, 회생절차에서의 채권의 신고
, 채권확정의 소제기
, 채권신고에 대한 이의
, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7.

“갑”이 다른 사채권자에 대하여 한 변제
, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8.

사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행
(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외
)

9.

사채권자집회에서의 의견진술

10.

기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

②

제
1항의 행위 외에도 “을”은 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상

?

재판외의 행위를 할 수 있다
.

③

“을”은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상
, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다
.

1.

본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경
: 본 사채 원리금지급채무액의 감액
, 기한의 연장 등

2.

사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항
: “갑”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서
“을
“이 지출하는 모든 비용은 이를
“갑
”의 부담으로 한다
.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고
“을
”은
“갑
”으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행
, 파산
, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다
. 이 경우
“을
”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은
“갑
”으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히
“갑
”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다
. 만일
, 제
1항 본문 후단에 따른
“을”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대 지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한
“을
”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대 지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다
.

⑥
“갑
” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우
“을
”은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다
.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라
“갑
”으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행
, 파산
, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우
, “을
”은 이로부터 제
5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고
(만일 대 지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대 지급한 금원을 지급한다
) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다
.

⑧
“을
”은 제
7항에 따라 보관하게 되는 금원
(이하 이 조에서
“보관금원
”)이 발생하는 경우
, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다
. 이 경우 권리의 신고기간은
1개월 이상이어야 한다
. 만일
, “갑
”이 지급한 금원이나 집행
, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시
“을
”은 이를 공고 하여야 한다
.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시
"을
"은 신고된 각 사채권자에 대해
, 제
7항의 보관금원을
"본 사채의 미상환잔액
"에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제
39조에 따른 소유자증명서
(이하
“소유자증명서
”라 한다
)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다
. 만일
, "갑
"이 지급한 금원이나 집행
, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우
"을
"은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며
, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이
"을
"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시
"을
"에게 교부하여야 한다
.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어
"을
"이 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우
"을
"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다
.

⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다
.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며
“을
”은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다
.

제
4-2조
(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무
) ① “을”은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “갑”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구
, 실사 등 조사를 할 수 있고
, “갑”은 이에 성실히 협력하여야 한다
.

1.

“갑”이 본 계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

2.

기타 본 사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

②

단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제
1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “을”에게 서면으로 요구하는 경우 “을”은 제
1항의 조사를 하여야 한다
. 다만
, “을”이 “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과
, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “을”은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게
, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다
.

③

제
2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “을”이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제
2항의 규정 여하에 불구하고
, 사채권자집회의 결의
, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의
3분의
2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제
3자를 지정하여 제
1항의 조사를 할 수 있다
.

④

제
1항 내지 제
3항의 규정에 의한 “을”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “갑”이 부담한다
. 다만
, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “갑”이 이를 부담하지 아니한다
.

⑤

“갑”의 거절
, 방해
, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “을”은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다
.

⑥

본 조의 자료제공요구나 조사
, 실사 등과 관련하여 “갑”이 상기 제
1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공
, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나
, 이를 방해한 경우 이는 “갑”의 이 계약상의 의무위반을 구성한다
.

제
4-3조
(사채관리회사의 공고의무
) ① “갑”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는
, “을”은 이를 알게 된 때로부터
7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다
.

②

제
1-2조 제
14호 가목
(1)에 따라 “갑”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “을”은 이를 즉시 공고하여야 한다
. 다만
, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “갑”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “을”이 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다
.

③

제
1-2조 제
14호 가목
(2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는
, “을”은 이를 알게 된 때로부터
7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다
.

④

“을”은 “갑”에게 본 계약 제
1-2조 제
14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터
30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다
.

⑤

제
3항과 제
4항의 경우에 “을”이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다
.

제
4-4조
(사채관리회사의 의무 및 책임
) ① “갑”이 “을”에게 제공하는 보고서
, 서류
, 통지를 신뢰함에 대하여 “을”에게 과실이 있지 아니하다
. 다만
, “을”이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며
, 본 계약에 따라 “갑”이 “을”에게 제출한 보고서
, 서류
, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “갑”의 본 계약 위반이 명백한 경우에는
, 실제로 “을”이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서
, 서류
, 통지 수령일의 익일로부터
7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다
.

②

“을”은 선량한 관리자의 주의로써 본 계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다
.

③

“을”이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다
.

다. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항("사채모집위탁계약서 제4-6조") "갑"은 발행회사인 효성화학(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 유진투자증권(주)(주)를 지칭합니다.

제
4-6조
(사채관리회사의 사임
) ① “을”은 본 계약의 체결 이후 상법시행령 제
27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터
30일 이내에 사임하여야 한다
. “을”이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “을”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다
. 다만
, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “을”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “을”은 그 의무를 계속하여야 하며
, 이와 관련하여 “을”은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고
, 그 위반 시 이에 따른 책임을 부담한다
. 만일
, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “을”의 부담으로 한다
.

②

사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “갑”과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다
. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다
.

③

“을”이 사임 또는 해임된 때로부터
30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의
10분의
1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다
.

④

“을”은 “갑”과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며
, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다
.

⑤

“을”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고
, 사무승계자는 본 계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다
.

라. 사채관리회사인 유진투자증권㈜는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 첨부된 사채관리계약서(구 사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다.마. 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 효성화학(주)의 책임입니다. 투자자께서는 발행회사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다

III. 투자위험요소

1. 사업위험

[가. 사업포트폴리오 편중 관련 위험]

당사는 화학제품 제조 및 판매를 하는 회사로서 화학섬유 원료인 TPA를 비롯하여 폴리프로필렌(이하 "PP") 수지, 나이론ㆍ폴리에스터 필름, TAC 필름, NF3 가스, 친환경 고분자 신소재 폴리케톤 등 다양한 제품을 생산하고 있습니다. 그러나,
핵심 제품인 PP의 2024년 1분기 매출 비중은 연결 기준 총 매출 대비 약 64.9%로 사업 포트폴리오가 PP에 편중되어 있습니다. PP 관련 매출의 경우 원자재 가격의 변동, 주요 매출처인 중국 등의 경제 상황 등에 따라 수익 변동성에 큰 편입니다. 당사는 포트폴리오 다각화, 사업부문별 특화 및 차별화 제품 개발과 판매에 주력하고 있으나, PP의 국내외 설비증설로 인하여 공급부담이 확대되면서 수급이 저하되거나 주요 원재료인 LPG 가격이 상승하여 원가 부담이 가중되어 매출 의존도가 높은 PP의 판매가 부진할 경우 당사의 수익성에 영향
을 미칠수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 화학제품 제조 및 판매를 하는 회사로서 화학섬유 원료인 TPA를 비롯하여 폴리프로필렌(이하 "PP") 수지, 나이론ㆍ폴리에스터 필름, TAC 필름, NF3 가스, 친환경 고분자 신소재 폴리케톤 등 다양한 제품을 생산하고 있습니다. 필름부문은 나이론 필름 국내 Market Share 1위로 시장을 선도하고 있으며, 가볍고 강도가 우수한 소재로써 식기, 제품 케이스, 섬유, 플라스틱, 포장재, 라벨링 뿐만 아니라 자동차 부품과 의료 기기 등 폭넓은 재료로 사용되는 범용 수지인 PP는 세계 최고 경쟁력을 갖춘 Specialty 수지로 파이프용도 세계 1위를 자리매김 하고 있습니다. 당사의 최근 사업연도인 2024년 1분기 기준 주요 제품과 매출은 다음과 같습니다.

[주요 제품 등의 매출]

(단위 : 백만원, %)

사업부문
용도
주요상표 등
생산 제품
제7기 1분기(2024년 1~3월)
제6기(2023년 1~12월)
제5기(2022년 1~12월)

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

화학
산업용
TOPILENE,Filmore,POKETONE
PP, TPA, Nylon Film,PET Film, NF3 Gas,TAC Flim 등
710,348
100%
2,791,629
100%
2,878,558
100%

자료 : 당사 2024년 1분기 보고서

당사의 생산 제품 중 핵심 제품인 PP의 2024년 1분기 연결기준 총 매출 규모 대비 매출 비중은 64.9%로 매출 및 수익에 대한 이익기여도가 절대적으로 높은 수준으로 사업 포트폴리오가 PP에 편중되어 있습니다. 2019년부터 당사의 매출에서 PP가 차지하는 매출 비중을 살펴보면, 2019년 (주)효성화학의 핵심 제품인 PP의 매출은 전체 매출의 52.23%를 차지하였고, 2020년 4월부터 베트남 현지법인의 상업생산 개시에 따라 PP 생산능력이 확대되며 PP제품의 매출 비중이 점차 증가하였습니다. 상업생산이 개시된 2020년에는 55.55%, 이듬해인 2021년에는 60.26%, 2022년에는 60.36%로 베트남 생산설비의 본격적인 가동에 기인한 생산능력 증대에 따라 당사의 PP제품 매출 비중이 지속적으로 증가하였습니다. 2023년 온기기준 PP제품의 매출 비중은 61.05%를 차지하며 전년 동기대비 약 0.7%p 증가하였고, 2024년 1분기에는 64.93%의 매출비중을 차지하며 전년 동기 대비 약 0.36%p 증가한 매출비중을 시현하였습니다. 이처럼 당사 매출 중 PP매출이 차지하는 비중을 계속해서 증가하는 추세이며, 2024년 1분기 기준으로는 당사 전체 매출의 약 60% 중반 가량이 PP 매출로 구성되어있어 PP에 대한 매출 및 수익성 의존도가 높은 것은 물론 PP업황 및 수급상황 등에 따라 당사 실적이 변동할 가능성이 크다고 할 수 있습니다.

[주요 제품별 매출 및 비중 추이]

(단위 :

백만원, %)

구분
2024년 1분기
2023년 1분기
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

PP

461,228

64.93%

432,309

64.57%
1,757,242
61.05%
1,737,401
60.36%
1,478,245
60.26%
1,009,454
55.55%
946,678
52.23%

TPA

85,634

12.06%

76,570

11.44%
408,598
14.19%
452,190
15.71%
322,410
13.14%
238,264
13.11%
352,750
19.46%

Film

68,897

9.70%

65,809

9.83%
246,160
8.55%
281,139
9.77%
267,275
10.90%
237,891
13.09%
226,009
12.47%

NF3 Gas

40,744

5.74%

45,894

6.85%
168,443
5.85%
198,841
6.91%
157,587
6.42%
146,946
8.09%
134,631
7.43%

TAC Film

31,490

4.43%

30,045

4.49%
134,865
4.69%
121,523
4.22%
153,550
6.26%
145,386
8.00%
119,052
6.57%

기타

22,355

3.15%

18,894

2.82%
76,332
2.65%
87,464
3.04%
73,922
3.01%
39,246
2.16%
33,350
1.84%

합계

710,348

100.00%

669,521

100.00%
2,791,630
100.00%
2,878,558
100.00%
2,452,990
100.00%
1,817,190
100.00%
1,812,470
100.00%

자료 : 당사 제시, K-IFRS 연결기준

한편, 최근 PP 시장은 국내 대형 화학기업들이 PP 신증설 투자에 적극적으로 나서면서 경쟁이 심화되는 양상을 보이고 있습니다. 당사는 2024년 3월말 기준 TPA(테레프탈산) 42만톤, PET 필름 6만톤, NY 필름 36천톤, 네오켐(NF3 등) 7천톤 등의 생산능력을 확보하고 있으며, 특히 당사는 베트남 현지법인을 통하여 PP 및 프로필렌 생산능력을 각각 연 60만톤 확대하였으며 2020년 2분기부터 상업 생산을 개시함에 따라 2024년 1분기말 기준 PP(폴리프로필렌) 122만톤 규모의 생산능력을 갖추고 있습니다. 한편 S-Oil은 2018년 4분기부터 연 40만톤 규모의 PP 상업생산에 돌입하였고 폴리미래와 SK어드밴스드는 합작으로 2021년 연 40만톤 규모의 PP 공장을 신규 건설하였고 2021년 5월 상업가동 개시하였습니다. 또한, 한화토탈은 2020년말 충남 대산공장에 연 40만톤 PP 생산설비 증설을 완료하였습니다. 이처럼, 당사의 핵심 제품인 PP 시장의 경쟁심화로 인한 수급 변동성은 당사의 실적에 영향을 미칠수 있습니다.당사는 포트폴리오 다각화, 사업부문별 특화 및 차별화 제품 개발과 판매에 주력하며 수익성 개선을 통한 지속적인 성장 기반을 강화하고 있습니다. 그러나 핵심 제품인 PP의 국내외 설비증설로 인하여 공급부담이 확대되면서 수급이 저하되거나 주요 원재료인 LPG 가격이 상승하여 원가 부담이 가중되어 매출 의존도가 높은 PP의 판매가 부진할 경우 당사의 수익성에 영향을 미칠수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[나. 전방사업의 업황 변동에 따른 위험]

당사가 생산하는 NF3의 전방산업인 반도체와 디스플레이 산업은 비교적 높은 업황 변동성을 나타내고 있습니다. NF3는 삼불화질소를 통해 만든 당사의 제품으로 반도체, 디스플레이 제조 공정에서 발생한 이물질을 세척하는데 사용되는 특수가스입니다. NF3 제품은 2022년 연결기준 당사 매출의 약 6.91%, 2023년 연결기준 당사 매출의 약 5.85%,
2024년 1분기 연결기준 당사 매출의 약 5.74% 비중으로 적지 않은 기여를 하고 있으며,
당사 제품 중 수익성이 높은 제품 중 하나로 2023년 말 기준 NF3 제품의 영업이익률은 약 11.9%를 시현하였습니다. 당사의
NF3 사업부는 글로벌 시장에서도 우수한 지위를 점유하고 있어 다방면에서 당사 수익성에 기여하는바가 크지만, NF3 제품의 전방산업인 반도체 및 디스플레이 등의 산업이 경기민감도가 높고 사이클에 따른 변동성이 큰 산업분야인 만큼 향후 당사 NF3 사업의 실적은 전방산업의 업황 및 전방산업 업황에 영향을 미치는 시장적인 요인 등에 기인해 변동성이 커질 위험성을 내포하고 있으니
투자자께서는 이 점 유의하시어 글로벌 경기 및 전방산업의 업황에 대해서도 지속적으로 모니터링 해주시기 바랍니다.

당사가 생산하는 NF3는 반도체, 디스플레이 제조 공정에 사용되는 가스로, 주로 반도체, 디스플레이 산업이 발달되어 있는 한국, 일본, 대만, 중국 등 동아시아가 NF3의 주요 시장입니다.
NF3는 삼불화질소를 통해 만든 당사의 제품으로 반도체, 디스플레이 제조 공정에서 발생한 이물질을 세척하는데 사용되는 특수가스입니다. NF3 제품은 2022년 연결기준 당사 매출의 약 6.91%, 2023년 연결기준 당사 매출의 약 5.85%, 2024년 1분기 연결기준 당사 매출액의 약 5.74% 비중으로 적지 않은 기여를 하고 있으며, 당사 제품 중 수익성이 높은 제품 중 하나로 2023년 기준 NF3 제품의 영업이익률은 약 11.9%를 시현하였습니다.

[주요 제품별 매출 및 비중 추이]

(단위 :

백만원, %)

구분
2024년 1분기
2023년 1분기
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

PP

461,228

64.93%

432,309

64.57%
1,757,242
61.05%
1,737,401
60.36%
1,478,245
60.26%
1,009,454
55.55%
946,678
52.23%

TPA

85,634

12.06%

76,570

11.44%
408,598
14.19%
452,190
15.71%
322,410
13.14%
238,264
13.11%
352,750
19.46%

Film

68,897

9.70%

65,809

9.83%
246,160
8.55%
281,139
9.77%
267,275
10.90%
237,891
13.09%
226,009
12.47%

NF3 Gas

40,744

5.74%

45,894

6.85%
168,443
5.85%
198,841
6.91%
157,587
6.42%
146,946
8.09%
134,631
7.43%

TAC Film

31,490

4.43%

30,045

4.49%
134,865
4.69%
121,523
4.22%
153,550
6.26%
145,386
8.00%
119,052
6.57%

기타

22,355

3.15%

18,894

2.82%
76,332
2.65%
87,464
3.04%
73,922
3.01%
39,246
2.16%
33,350
1.84%

합계

710,348

100.00%

669,521

100.00%
2,791,630
100.00%
2,878,558
100.00%
2,452,990
100.00%
1,817,190
100.00%
1,812,470
100.00%

자료 : 당사 제시, K-IFRS 연결기준

[NF3 사업부문 실적 세부내역]

(단위 : 백만원)

구분
2024년 1분기
2023년 1분기
2023년

매출

40,744

45,894

168,443

영업이익

3,494

7,708

20,056

영업이익률
8.58%
16.79%
11.91%

당사 내 매출 비중
5.74%
6.85%
5.85%

자료 : 당사 제시, K-IFRS 연결기준

NF3 수요는 반도체 및 디스플레이 시장을 중심으로 지속적으로 증가하고 있습니다. 수요 증가 이유로는 첫째, 반도체 3D NAND 시장의 성장으로 글로벌 반도체 제조 선도 기업들의 신규 Fab 가동이 본격화되었으며, 둘째, DRAM 미세화 및 3D NAND 단수 증가로 인한 Chip당 제조 공정수의 증가, 셋째, OLED 등 차세대 패널 시장 등장으로 국내외 제조 업체들의 신규 증설 투자 및 제품당 공정수 증가에 따른 결과로 볼 수 있습니다. 또한, 중장기적으로 기존 PC, 모바일 수요보다 더 큰 성장 잠재력을 가진 자율주행차, 사물인터넷(IoT), 동영상 Platform의 발전에 따라 발생되는 대규모 데이터 처리와 Cloud computing을 위한 데이터 센터의 증대가 반도체 수요를, 디스플레이 기술 발전 및 출하 면적 증가가 디스플레이 수요를 견인하며 후방 산업인 NF3의 수요 증가에도 영향을 미치고 있습니다.

[글로벌 NF3 수급 전망]

글로벌 nf3 수급 전망.jpg
글로벌 NF3 수급 전망

자료 : Techcet, IBK투자증권

당사의 NF3 사업부는 시장 내 알려져 있는 NF3 제조공법(DF공정, ECF공정)을 모두 보유하고 있으며, 이에 대한 자체적인 플랜트 설계 및 건설 기술을 확보하고 있습니다. 이를 통해 생산 노하우 및 공정개선을 실시하고 있어 차별화된 제조원가 경쟁력을 확보해 나가고 있습니다. 또한 지속적인 증설로 전방산업 성장에 따른 NF3 수요 확대에 대응하고 있습니다.

[반도체 월별 수출 현황]

(단위: 백만달러)

반도체 월별 수출 현황.jpg
반도체 월별 수출 현황

자료 : 국가통계포털

[연도별 반도체 지표 동향]

구 분
2019
2020
2021
2022
2023
2024.04

반도체
반도체 수출(억불)
951.6
1,002.5
1,287.0
1,308.7
997.0
410.1

반도체 수출증가율(%)
-24.9
5.4
28.4
1.7
-23.8
49.3%

반도체 수입(억불)
474.0
506.3
617.2
751.5
627.9
225.2

반도체 수입증가율(%)
6.0
62.6
21.9
21.8
-16.4
10.41%

자료: 국가통계포털주1) 2024년 4월 수치는 누적 기준임주2) 2024년 4월 증가율은 전년 동월 대비 증가율임

글로벌 반도체 수요는 2018년 호황 이후 메모리 과잉 공급에 따른 수요 둔화 및 가격 하락으로 메모리 시장의 침체가 시작되었습니다. 2018년 9월 125억 달러로 최고치를 기록하였던 월별 반도체 수출금액은 반도체 가격 하락으로 감소하기 시작하여 2019년 2월 69억 달러까지 감소하였으나 그 이후 수출 물량 증가로 인해 소폭 상승하는 추세를 보였습니다. 이후 2020년 발생한 코로나-19로 비대면 일상이 가속화되면서 서버와 노트북 수요증가에 따른 반도체 수출은 성장세에 들어섰습니다. 하지만 2022년 하반기부터 미국 기준금리 인상 등에 따른 수요 감소와 함께 메모리 반도체 재고 적체로 2023년 반도체 가격 하락과 함께 수출 물량 감소세가 이어지고 있습니다. 다만 2024년 1분기의 경우 반도체 수급 불균형 해소 및 AI 관련 반도체 수요 확대에 따른 수출 호조의 영향으로 전분기 대비 소폭 증가하였습니다. 특히 AI 반도체와 반도체 핵심 부품인 HBM의 수요가 늘어나면서 SK하이닉스, TSMC 등 대형 반도체 생산 업체들이 생산 설비 투자 의지를 밝혔고 반도체 업황은 계속해서 개선될 것으로 예상됩니다.

[세계 디스플레이 시장 및 전망(금액기준)]

(단위: 억 달러)

디바이스
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

LCD
전체
744
830
878
893
893
894

(비중)
63.1%
62.3%
62.5%
61.9%
60.0%
58.3%

대형
635
737
788
805
805
808

(비중)
85.3%
88.8%
89.7%
90.1%
90.2%
90.3%

중소형
110
93
90
89
87
87

(비중)
14.7%
11.2%
10.3%
9.9%
9.8%
9.7%

AMOLED
전체
424
487
511
530
564
598

(비중)
35.9%
36.6%
36.4%
36.7%
38.0%
39.0%

대형
50
88
105
124
158
196

(비중)
11.7%
18.1%
20.5%
23.4%
28.0%
32.7%

중소형
374
399
407
406
406
403

(비중)
88.3%
81.9%
79.5%
76.6%
72.0%
67.3%

기타
전체
11
15
15
21
30
42

(비중)
1.0%
1.1%
1.0%
1.5%
2.0%
2.7%

총합계
1,179
1,333
1,404
1,444
1,487
1,535

자료 : 한국디스플레이산업협회

한편, 한국디스플레이산업협회의 세계 디스플레이 시장 및 전망에 따르면 디스플레이 패널 시장은 2023년 1,165억 달러로 2022년 1,227억 달러 대비 소폭 감소하였다가 2024년 이후 회복할 것으로 예상됩니다. 향후 세계 디스플레이 시장은 LCD패널의 경우 연도별로 시장규모가 일정 수준 상승 이후 유지될 것으로 예상되나 AMOLED 패널의 경우 사용 증가에 힘입어 2023년 이후 증가할 것으로 예상됩니다. AMOLED 시장의 경우 2023년 402억달러를 기록하여 전체 디스플레이 시장규모 중 34.5%를 차지한 이후 비중과 규모가 지속적으로 증가하여 2027년에는 517억달러로 37.6%의 비중을 차지할 것으로 예상되며 AMOLED는 차기 디스플레이 시장에서 주요한 역할을 차지할 것으로 전망 됩니다.

[디스플레이 패널 수출 동향]

(단위: 백만 달러)

구분
2019
2020
2021
2022
2023
2024.1Q

전체
20,492
17,983
21,385
21,149
18,587
4,068

LCD
10,243
7,076
6,858
5,844
4,471
1,335

(비중)
50.0%
39.4%
32.1%
27.6%
24.0%
32.8%

OLED
10,250
10,906
14,527
15,305
14,104
2,729

(비중)
50.0%
60.6%
67.9%
72.4%
75.9%
67.1%

기타
-
-
-
3
12
4

(비중)
-
-
-
0.0%
0.1%
0.1%

디스플레이패널 수출 동향(그래프).jpg
디스플레이패널 수출 동향(그래프)

자료 : 한국디스플레이산업협회

연도별 디스플레이 패널 수출 동향을 살펴보면 한국의 디스플레이 패널 수출은 2022년 약 211억달러로 2018년 247억달러 대비 약 14.3% 감소하였습니다. 종류별로는 LCD패널의 경우 2018년 144억달러로 58.3%의 점유율을 기록하였으나 2022년 58억달러로 감소하여 27.6%로 점유율이 감소하였으며 OLED패널의 경우 2018년 103억달러로 41.7%의 점유율을 기록하였으나 2022년 153억달러로 72.4%의 점유율을 기록하였고 2023년 3분기에는 75.8%의 점유율을 기록하였습니다. 이는 중화권 LCD패널업체의 대규모 설비투자 및 수출 증대로 인한 수출금액 및 점유율 감소로 인한 영향과 국내 기업들이 스마트폰 탑재용 OLED 패널 사업에 주력하면서 OLED수출액은 증가한 반면 이로 인해 LCD패널 생산 및 개발에 대한 집중도가 약화된 것에 기인합니다. 이로 인해 전방시장의 성장에 따른 OLED 패널의 산업 성장성이 돋보이고 있는 가운데 OLED 디스플레이는 세정 과정에서 기존 LCD 대비 4~5배 이상의 NF3 사용이 예상되고 있습니다. 때문에 향후 국내외 주요 디스플레이 업체의 지속적인 공급에 따른 안정적 수익 확보가 기대되고 있습니다.

[OLED 출하량 전망]

(단위 : 백만 장)

it용 oled 출하량 전망.jpg
it용 oled 출하량 전망

자료 : 유비리서치

또한, 글로벌 시장조사기관 유비리서치에 따르면, 태블릿 PC, 모니터, 노트북 등 IT용 OLED 출하량은 2022년 950만대에서 2027년 4,880만대로 늘어나, 5배가 넘는 규모가 될 것으로 전망합니다. 2024년까지는 노트북에 탑재되는 OLED가 시장을 주도할 것으로 예상했으며, 2024년부터는 태블릿 PC용 OLED가 대량 생산되면서 태블릿 PC와 노트북용 OLED가 시장을 이끌것으로 전망하고 있습니다. 또한 애플이 아이패드 시리즈 일부에 OLED를 채용하면서 한국 및 중국 패널 업체의 설비 투자가 있을 것으로 예상하며, 삼성디스플레이와 LG디스플레이, BOE는 신규 8.7세대 라인 투자를 계획하고 있습니다.당사가 제조판매하는 산업가스는 반도체/디스플레이 등 IT산업에서의 수요는 증가하고 있으나 글로벌 경기 위축과 국내 저성장 기조가 이어지는 가운데 전방산업은 다소 높은 업황 변동성을 보이고 있습니다. 이러한 전방산업의 시장 여건에 따라 당사의 실적에 영향을 줄 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[다. 주요 원재료 가격 변동에 따른 위험]
당사의 주력 제품 중 PP 사업부문의 매출이 총 매출액 대비 차지하는 매출의 비중은 2020년 기준으로도 약 55.6%로 높은 편이었지만, 베트남 공장의 PP 생산이 본격적으로 가동됨에 따라 2021년, 2022년, 2023년, 2024년 1분기 각각 60.26%, 60.36%, 61.05%, 64.93%(2023년 1분기 64.57%)로 지속적으로 증가하고 있는 상황입니다. 이에 따라 PP의 주요 원재료가 되는 프로판의 가격 변동은 당사의 수익성 전체에 큰 영향을 미칠 수 있습니다.
코로나-19 사태 이후 각국 경제 재개에 따른 원유 수요 증가로 유가 상승이 시작되었고, 2022년 3월 우크라이나-러시아 전쟁 발발 이후 글로벌 에너지 공급 위기가 장기화되었고 이로 인해 LPG 가격 변동성은 커지게 되었습니다. 이후에는 인플레이션 지속으로 인한 연준의 긴축 통화정책과 경기 침체 우려가 부각되면서 LPG 가격이 안정화되었지만, 중동지역의 지정학적 리스크가 부상되며 소폭 상승하였다가 증권신고서 제출일 현재 기준으로는 하절기에 접어들면서 공급이 수요를 초과하면서 약보합세를 보이고
있습

니다. 향후 예상치 못한 사건들로 인한
국제유가 상승, 환율의 급격한 변동, 수급의 변화 등으로 인하여 PP의 원재료인 프로판 가격 변동성이 확대될 경우, 당사의 주력 제품인 PP의 실적 악화
로 이어질 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 핵심제품인 PP의 주요 원재료인 프로필렌은 PDH 공정을 통하여 프로판(LPG)을 탈수소해 생산되는 재료입니다. 국내 다른 화학 업체들이 PP 제조 시 나프타 분해설비(NCC)를 사용하는 것과 다르게 당사는 PDH 공정을 이용하고 있습니다. 당사의 주력 제품 중 PP의 매출액은 2024년 1분기 기준 전체 매출액 대비 약 64.93%를 차지하고 있으며, 이에 따라 PP의 주요 원재료가 되는 프로판의 가격 변동은 당사의 수익성에 큰 영향을 미칠 수 있습니다.

[주요 제품별 매출 및 비중 추이]

(단위 : 억원, %)

구분
2024년 1분기
2023년 1분기
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

PP

461,228

64.93%

432,309

64.57%
1,757,242
61.05%
1,737,401
60.36%
1,478,245
60.26%
1,009,454
55.55%
946,678
52.23%

TPA

85,634

12.06%

76,570

11.44%
408,598
14.19%
452,190
15.71%
322,410
13.14%
238,264
13.11%
352,750
19.46%

Film

68,897

9.70%

65,809

9.83%
246,160
8.55%
281,139
9.77%
267,275
10.90%
237,891
13.09%
226,009
12.47%

NF3 Gas

40,744

5.74%

45,894

6.85%
168,443
5.85%
198,841
6.91%
157,587
6.42%
146,946
8.09%
134,631
7.43%

TAC Film

31,490

4.43%

30,045

4.49%
134,865
4.69%
121,523
4.22%
153,550
6.26%
145,386
8.00%
119,052
6.57%

기타

22,355

3.15%

18,894

2.82%
76,332
2.65%
87,464
3.04%
73,922
3.01%
39,246
2.16%
33,350
1.84%

합계

710,348

100.00%

669,521

100.00%
2,791,630
100.00%
2,878,558
100.00%
2,452,990
100.00%
1,817,190
100.00%
1,812,470
100.00%

자료 : 당사 제시

LPG 가격은 일반적으로 난방용 수요가 늘어 겨울에 올라가는 '동고하저(冬高下低)'의 경향을 띄고 있습니다. 대다수의 물량을 해외에서 수입하는 만큼 국내 역시 유사한 추이를 보이고 있습니다. 코로나-19 사태 이후 각국 경제 재개에 따른 원유 수요 증가로 유가 상승이 시작되었고, 2022년 3월 우크라이나-러시아 전쟁 발발 이후 글로벌 에너지 공급 위기가 장기화되며 LPG 가격 변동성도 커지고 있습니다. 다만 인플레이션 지속으로 인한 연준의 긴축 통화정책과 경기 침체 우려가 부각되면서 LPG 가격이 안정화되고 있지만 2024년 1월 이후 중국 석유화학사들이 유지보수를 마친 공장의 가동을 늘리면서 설비가동률이 증가하고 있어 국제LPG가격 상승요인으로 작용하고 있습니다. 더욱이 국제유가가 상승세를 이어가고 있어 국제 LPG가격의 상승세는 확고하게 유지될 것으로 전망되고 있는 상황입니다.참고로, 국내 석유화학업체들은 정유사들이 원유를 정제하고 뽑아낸 나프타를 NCC에 넣어서 PP 등 제품을 만들 때 NCC에 프로판을 일정비율 섞을 수 있는데, 프로판 가격이 하락할수록 대체재인 프로판의 배합비율을 높힐 가능성이 있습니다. 향후 프로판 가격이 나프타 가격을 하회할 경우 국내 석유화학업체들의 프로판 수요 증가로 프로판 가격 변동 요인으로 작용할 가능성이 있습니다.

[국제 LPG(프로판) 가격 추이]

(단위 : 달러/톤)

국제lpg가격추이

자료 : Petronet주) 사우디 계약가격(CP) 기준

[국제 나프타 가격 추이]

(단위 : 달러/Bbl)

국제나프타가격추이

자료 : Petronet

당사의 주요 제품 중 PP의 매출액 추이를 살펴보면 연결기준 2019년 52.23%에서 2020년 55.55%, 베트남 공장이 본격적으로 가동되기 시작한 2021년을 기점으로는 60%대의 매출비중을 차지하여 2024년 1분기에는 PP부문 매출액이 당사 연결기준 총 매출액의 약 64.93%의 비중으로 PP에 대한 매출의존도가 상당히 높은 편입니다. 이에 따라 주 원료인 프로판 가격 하락이 당사의 PP부문 영업이익률 상승에 주요한 영향을 미치고 있습니다. 프로판 가격이 평균 4 - 500달러/톤을 유지하던 2017년 ~ 2021년 기점까지의 PP 영업이익률은 양(+)의 영업이익률을 기록하며 영업흑자를 시현하였지만, 프로판 가격이 평균 약 737달러/톤까지 상승했던 2022년에는 약 -21.64%의 음(-)의 영업이익률을 시현하며 수익성이 크게 악화되었습니다. 2023년에는 프로판가격이 575원대로 안정화되며 영업적자임에도 불구하고 2022년 대비해서는 적자폭이 큰 폭으로 감소하였고, 2024년 1분기에는 2023년 말 대비 프로판가격이 소폭 증가하였지만 적자폭 또한 소폭 감소하여 영업적자추세가 다소 완화되는 모습을 시현하였습니다. 증권신고서 제출일 현재기준으로는 원재료인 프로판의 가격은 상대적으로 안정화된 추세이지만 과거 대비해서는 여전히 높은 수준이며, 원자재 가격 대비 상대적으로 낮아진 판가에 기인하여 계속해서 영업적자를 시현 중인 상황입니다. 이렇듯 프로판 가격 변동성은 당사 PP 사업부문 수익성에 직접적인 영향을 미치며, 이에 따른 변동성이 큰 편이고 예측하기 어려운 부분이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[프로판 가격과 PP 영업이익률 추이]

(단위 : %, 달러/톤)

구분
2024년 1분기
2023년 1분기
2023년
2022년
2021년
2020년

연간 평균 프로판 가격
627
679
575
737
648
397

PP 영업이익률
-8.13%
-10.34%
-11.50%
-21.64%
5.84%
1.93%

자료 : 당사 제시

환율 등락, 선박운임을 비롯한 LPG도입 부대비용이 어떤 추세를 나타낼지 여부에 따라 유리한 수급환경이 지속될 경우 LPG 가격의 약세는 당사의 수익성에 긍정적으로 작용할 수 있습니다. 그러나 향후 예상치 못한 사건들로 인한 국제유가 상승, 환율의 급격한 변동, 수급의 변화 등으로 인하여 PP의 원재료인 프로판 가격 변동성이 확대될 경우, 당사의 주력 제품인 PP의 실적 악화로 이어질 수 있으므로 투자자들께서는 당사 매출 비중의 큰 부분을 차지하는 PP 사업부문의 원재료인 프로판 가격 관련하여 지속적으로 모니터링 해주시기 바라며 해당 부분과 관련된 매출 및 수익성 변동성에 대해 유의하여 주시기 바랍니다.

라. [국제유가 및 환율 변동 관련 위험]

PP(폴리프로필렌)의 주요 원재료인
프로판은 국제정세나 수급요인 등에 의한 원유가격 변동에 직접적인 영향
을 받습니다.
국제 유가는 OPEC(석유수출기구) 및 산유국의 감산 합의 및 중동 정치 상황, 우크라이나-러시아 전쟁 사태 등에 따라 가격변동
이 나타나고 있습니다.
한편
2024년
6월 미국에너지관리청 발표에 따르면
2024년
WTI유가는
$79.70/배럴 수준을 기록할 것으로 전망하였으며 브렌트유는
$84.15/배럴 수준으로 전망하였습니다
.
OPEC+의 원유 감산에 따라 2025년 1분기까지 글로벌 석유 재고 감소를 예상하였으며, 이로 인해 2023년 대비 2024년 유가는 증가할 것으로 전망하고 있습니다.
다만 국제정세 불안 등 예측하지 못한 요인으로 국제유가가 급등할 경우, 당사의 수익성이 악화될 수 있습니다. 또한 석유화학산업은 대부분의 원재료를 수입에 의존하며 수출 비중이 높은 산업으로 환율이 수익성에 크게 영향을 미칩니다.
투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

석유화학산업은 타기업의 생산물량, 국내외 경기 및 환율 등의 외부환경에 대한 높은 민감도를 가지고 있습니다. 또한, 기초원료로서의 나프타(Naphtha 또는 납사)의 비중이 매우 높으며, 당사의 경우 PP(폴리프로필렌)의 주요 원재료인 프로판은 국제정세나 수급요인 등에 의한 원유가격 변동에 직접적인 영향을 받습니다.

[국제유가 가격 변동 추이]

(단위 : 달러/Bbl)

국제유가 추이.jpg
국제유가 추이

자료 : Petronet

2020년 초 급성 호흡기 질환인 코로나바이러스(코로나-19)가 전 세계로 확산되면서여행업, 항공업 위축 등으로 원유 수요가 감소할 것이라는 전망과 함께 유가는 점진적으로 하락하는 모습을 보였습니다. 또한, 국제에너지기구(IEA)에서 발표한 2020년상반기 평균 원유 수급 예상 수치가 일 100만 배럴 가량 초과 공급으로 시장에 알려지면서 2020년 2월 WTI는 40달러 후반까지 하락했습니다. 2020년 3월 사우디아라비아의 원유 증산, OSP인하 선언으로 원유 공급 과잉에 대한 우려가 대두됐고 그에 따라 원유가격이 급락하는 양상을 보이면서 WTI 가격은 3월 말 장중 20달러 선이 무너지기도 하였습니다. 이후 코로나-19 사태 심화에 따른 원유 수요 감소와 원유 재고 포화로 저장공간 확보에 대한 우려가 나타나면서 2020년 4월 20일 기준 5월 인도분 WTI 선물은 $-37.63/배럴의 비정상적인 가격을 기록하였습니다. 2020년 4월, OPEC+가 극적으로 6월까지의 감산에 합의하고 각 국의 경제부양정책 실시에 따른 경제 회복 기대감으로 국제유가는 반등하기 시작하였으며, 2020년 8월 WTI유 기준 42.61달러/배럴까지 상승하였습니다.이후, 2021년 1월 코로나-19 백신 개발에 대한 기대감으로 국제유가는 다시 회복하는 모습을 보이기 시작하였습니다. 2021년 3월 석유수출기구 OPEC과 러시아 등 비(非) OPEC 주요 산유국들의 협의체인 OPEC 플러스(OPEC+)가 석유 시장을 둘러싼 불확실성을 고려해 4월 소폭의 증산만 허용하기로 결정함에 따라 국제유가는 2021년 3월 기준 작년말 대비 20% 이상 상승하였으며, 이후 세계 경제 회복세 지속으로 2021년 6월 WTI유는 70달러/배럴 선까지 상승하였습니다. 이후 2021년 7월, OPEC+는 단계적 증산정책을결정하고 세부내용으로는 2021년 8월부터 현행 감산이 모두 종료될 시기까지 감산을 완화하는 증산정책을 결정하였으며 2022년 1월에도 증산정책을 유지하기로 결정하였습니다. 하지만 러시아-우크라이나 전쟁이 2022년 2월 발발하며 주요 산유국인 러시아에서의 원유 생산 및 무역 차질이 발생하자, WTI유는 3월 7일 장중 최고 130달러를 돌파하는 등 큰 폭의 상승세를 보였으나, 추후 생산 및 무역에서의 일부 정상화되는 모습 보이며 가격이 하향 안정화되었습니다. 2022년 11월 이후 글로벌 경제 침체 우려 및 주요국 긴축 정책의 여파로 WTI유 가격은 70달러 초반 수준까지 하락하였으나, 영국과 유럽연합(EU) 국가들의 러시아산 원유 가격 상한제 도입에 따른 러시아의 감산 조치 및 중국의 봉쇄 조치 해제 등의 영향으로 가격이 상승하였으며, 2023년 4월 OPEC+ 국가들의 감산 합의에 이어 사우디아라비아의 추가 감산 및 감산 기조의 유지, 러시아의 수출 제한, 중동 지역의 지정학적 리스크 등에 따라 지속적으로 상승하였습니다. 이후에도 이스라엘-하마스 전쟁으로 2023년 10월 단기간에 급등하며 89.43달러까지 상승했다가 2023년 연말까지 하락세를 보였습니다. 2024년 1분기 원유 가격은 중동 정세 불안 등으로 상승세를 유지하였으나, 2분기 들어 다소 안정적인 모습을 보이며 2024년 6월 78달러 수준을 보이고 있습니다. 향후 러시아-우크라이나 사태의 변화, 글로벌 경제 침체 우려로 유가를 비롯한 세계 경제 불안정성이 다시 대두될 경우 유가변동성이 심화될 수 있으며, 국제유가의 급등 또는 급락으로 당사의 주된 원재료인 LNG 가격이 변동하여 당사의 손익 변동성이 확대될 수 있으며 이에 따라 당사의 영업이익에 부정적 영향을 미칠 수 있는 바, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

한편 2024년 6월 미국에너지관리청 발표에 따르면 2024년 WTI유가는 $79.70/배럴 수준을 기록할 것으로 전망하였으며 브렌트유는 $84.15/배럴 수준으로 전망하였습니다. 미국에너지관리청은
OPEC+가 원유 생산량을 삭감한 결과
2025년
1분기까지 글로벌 석유 재고가 감소할 것으로 보았고 이로 인해
2024년 국제유가는
2023년 대비 상승할 것으로 보았습니다
.

[미국에너지관리청(US. Energy Information Administration) 국제유가 전망]

(단위: 달러/Bbl)

구분
2022년
2023년
2024년(E)
2025년(E)

브렌트유
100.94
82.41
84.15
85.38

WTI유
94.79
77.58
79.70
80.88

자료: 미국에너지관리청(EIA) Short-Term Energy Outlook(2024.06)주) 2024년 WTI 유가 전망의 경우 6월부터 12월까지의 월간 예측치 평균

한편, 당사의 2024년 1분기 별도기준 매출액의 수출 비중은 약 64.7%로써 높은 수준을 유지하고 있기 때문에, 환율의 급격한 변화는 외환관련 손실 발생을 유발하여 당사의 순이익에 부정적인 영향을 미칠 위험이 있으며, 환율 하락(원화가치의 상승)은 당사 제품의 가격상승을 초래함으로써, 가격경쟁력을 약화시켜 매출 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 특히, 당사가 노출되어 있는 주요 통화는 미국 달러이며, 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다.

[당사 매출액 대비 수출 비중 추이(별도기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

매출액
459,589
2,011,884
2,287,412
2,108,872
1,643,262
1,813,137

수출
297,385
1,367,179
1,563,003
1,514,860
1,206,414
1,265,493

내수
162,205
644,705
724,409
594,012
436,848
547,644

수출비중(%)
64.7%
68.0%
68.3%
71.8%
73.4%
69.8%

자료 : 당사 1분기 보고서 및 사업보고서 주) 수출은 직수출 및 로컬수출을 포함한 금액입니다.

당사에 직접적인 영향을 주는 원/달러 환율 추이를 살펴보면, 2020년 초 미중 무역분쟁 1차 합의 등 원화강세 요소와, 코로나-19 감염 확산 등에 따른 원화약세 요소가 혼재하며 원/달러환율은 1,160원에서 1,280원까지 상승하며 변동성이 확대되었습니다. 그러나 3월 19일 한미 통화스와프가 체결된 이후 환율은 하향 안정세를 되찾았으며, 1,200원대 초반 박스권에 머물다가 6월 이후 1,100원 후반으로 하락하였습니다. 2020년 하반기부터 미국 대선 이후 민주당 집권 가능성 및 백신개발 기대감에 따른 달러화 약세와 한국 증시 활성화로 인한 원화 강세가 겹치며 2020년말 1,088원/달러를 기록하였습니다.2021년 초 원/달러 환율은 장기 금리 전망과 연관된 기대 인플레이션의 상승 및 미국 경제의 회복 기대감을 반영해 상승하기 시작했습니다. 이후 연준이 꾸준한 환율 정상화 의지를 시사하는 한편 예상을 상회하는 인플레이션이 기준금리 인상에 대한 우려를 불러일으키며 상승 추세를 이어간 끝에 2021년 말 환율은 1,185원/달러를 기록하였고, 2022년 10월 중 원/달러 환율은 1,430원을 돌파하는 등 상승세가 지속되었습니다. 다만 2022년 12월에는 미국 연방준비제도(Fed·연준)의 긴축 속도조절 기대감, 위안화ㆍ유로화 등 주요국 통화가치 하락세 제한, 외국인 자금 유입 등의 영향으로 1,260원 대로 내려온 상황입니다.2023년 초에도 미국의 경기침체 우려가 심화되어 연준의 긴축기조가 보다 완화적으로 변화하고, 통화약세국의 외환시장 개입에 따라 달러의 약세국면이 지속된 결과 2023년 2월 2일에는 원/달러 환율이 1,216원까지 내려가며 변동성이 큰 모습을 보였습니다. 다만, 이후 미국의 인플레이션율이 예상보다 높게 측정됨과 동시에 고용지표가 탄탄하게 유지되어 연준 기준금리 Terminal Rate의 인상 가능성이 높아진 가운데, 2023년 2월 금통위에서 한국은행이 금리인상을 멈추고 기준금리를 3.5%로 동결함에 따라 다시 원/달러 환율이 꾸준한 상승세를 보이며 6월 초까지 1,300원을 상회하는 수치를 기록하였습니다. 2023년 하반기에도 중국 부동산 리스크, 이스라엘 - 하마스 전쟁 격화 등의 요소로 인한 긴축 장기화 우려가 확산되었고, 10월 말 기준 1,360원대까지 상승하며 연고점을 경신하였습니다. 그러나, 11월, 12월 FOMC를 통해 시장 참여자들이 긴축 사이클 종료를 판단하며 내년 조기 금리인하에 대한 기대감이 커졌고, 원/달러 환율 역시 하락세를 보이며 1,200원대에 재진입하는 완만한 내림세를 보였습니다. 2024년초 미국 연준 금리인하 기대감이 축소되며 1,300원대로 반등하였고, 증권신고서 제출일 기준 원/달러는 1,370원대를 나타내고 있습니다.

[원달러 환율 추이]

원달러 환율 추이.jpg
원달러 환율 추이

자료 : 서울외국환중개

당사는 해외 사업장에 일정한 투자를 하고 있으며 이들 해외 사업장의 순자산은 외화환산 위험에 노출되어 있습니다. 또한 수출로 인한 외화수금이 원자재수입에 의한 외화 지출보다 많은 외화현금흐름을 가지고 있으며 환율하락에 따른 환차손 위험을 가지고 있습니다. 당사는 외환포지션에 따른 환위험을 최소화 하기 위하여 수출대금과 수입결제 자금을 통화별, 만기별로 일치시키는 매칭(Matching), 급격한 환율변동이 있을 경우 자금결제시기를 당기거나 늦추는 리딩(Leading) 및 래깅(Lagging), 동일 거래가 반복되는 업체에는 차액만 결제하여 정리하는 상계(Netting), 환율변동 흐름 및 예측에 따라 결제통화를 조정하는 결제통화조정 전략, 환율변동에 따른 수출입 가격조정 등의 대내적 관리 기법을 주로 이용하고 있으며 그외 선물환과 환변동 보험 등의 파생상품 거래를 이용한 대외적인 전략 등을 사용하고 있습니다.

그러나, 환율의 변동성이 확대된 시장환경은 당사의 이익 및 재무구조에 변동을 가져올 위험이 있습니다. 또한, 석유화학 산업에 속한 당사는 국제유가의 등락을 고려하면서 사업을 영위하고 있으나, 급격한 유가변동은 실적 악화로 이어질 수 있다는 점 등을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[마.

글로벌 경기변동 관련 위험]

당
사가 영위하고 있는 석유화학산업은 제조원가의 상당 부분을 원료비가 차지함에 따라 유가변동과 세계 경기변동에 매우 민감하게 반응하며 호 ·불황이 주기적으로 반복되는 경기 순환형의 특징을 가지고 있습니다.
한국은행은 2024년 5월 발표한 경제전망보고서를 통해 국내 경제성장률을 2024년 2.5%, 2025년 2.1%로 전망
하였습니다. 세계경제는 글로벌 통화긴축 영향으로 당분간 장기 평균(10~19년 3.7%)에 못미치는 성장흐름을 보이다가 하반기 이후 주요국 디스인플레이션 진전, 금융여건 완화 등으로 점차 개선될 전망입니다. 하지만
중동정세 불안 및 미국 대선 등 지정학정 리스크가 큰 상황입니다. 이에
, 상기 부정적인 요인의 영향으로 국내외 경제의 침체가 심화되거나 회복이 지연될 경우에는 당사의 매출 및 수익에 부정적인 영향을 미칠 수
있으므로
, 투자자께서는 당사 사업의 높은 경기 민감성과 경제의 하방리스크 요인을 충분히 숙지하시어 투자에 임해주시기 바랍니다
.

당사는 2018년 06월 01일을 분할된 분할신설회사로, (舊)(주)효성의 화학 사업부문을 영위하고 있습니다.

【회사 분할 내용】

구분

회사명

사업부문

분할회사

(분할존속회사)

주식회사 효성

자회사의 지분 관리 및 투자 / 분할대상 부문을 제외한 나머지 사업부문

분할신설회사

효성티앤씨 주식회사

섬유/무역 사업부문

효성중공업 주식회사

중공업/건설 사업부문

효성첨단소재 주식회사

산업자재 사업부문

효성화학 주식회사

화학 사업부문

당사가 영위하고 있는 석유화학산업은 석유제품 또는 천연가스를 원료로 에틸렌 ·프로필렌 등의 기초유분과, 이들 기초유분을 원료로 하여 합성수지 등 각종 기초 화학제품을 생산하는 산업입니다. 화학 분야는 제조원가의 상당 부분을 원료비가 차지함에 따라 유가변동과 세계 경기변동에 매우 민감하게 반응하며 호 ·불황이 주기적으로 반복되는 경기 순환형의 특징을 가지고 있습니다. 또한 대표적으로 대규모 설비투자가 필요한 자본 및 기술집약형 장치산업 중 하나로, 초기 투자비용은 크지만 원료와 에너지만 투입되면 적은 인력으로도 대량의 제품을 생산할 수 있어 부가가치를 크게 창출합니다.

[석유화학산업의 개요]

석유화학산업의 개요.jpg
석유화학산업의 개요

자료 : 석유화학협회

석유화학제품은 자동차, 전자, 건설 등의 주력산업에 기초소재를 공급하는 핵심 기간산업으로 생활용품, 산업용품, 건축자재 등의 소재로 쓰임은 물론 천연자원의 대체품으로서 금속, 천연섬유, 피혁, 천연고무, 목재 등 용도가 광범위한 기초 원자재입니다. 이러한 특성상 석유화학산업은 전방산업의 경기에 민감하게 반응하며, 국내외 경기 변동에 직접적인 영향을 받고 있습니다.

한국은행은 2024년 5월 발표한 경제전망보고서를 통해 국내 경제성장률을 2024년 2.5%, 2025년 2.1%로 전망하였습니다. 한국은행 경제전망보고서에 따르면 국내 경제는 2024년 1분기 수출 증가세가 IT뿐만 아니라 비IT 부문으로 확산되고 이에 따른 파급효과가 점차 소비등 내수로 이어지는 모습을 보이며 경제성장률이 1.3%로 당초 예상을 크게 뛰어넘은 것으로 파악됐습니다. 한국은행은 향후에도 AI 수요 확산, 글로벌 제조업경기 회복 등에 힘입은 양호한 수출이 경기 개선흐름을 견인할 것으로 예상되며, 소비 등 내수는 물가 둔화, 기업 수익성 증가 등에 따른 가계 소득여건 개선에 힘입어 하반기부터 점차 회복세가 뚜렷해질 것이라고 밝혔습니다. 이에 따라 한국은행은 2024년 경제성장률을 지난 2월 전망치인 2.1%에서 0.4%p. 상향 조정한 2.5%로 예상했습니다. 국내 경제성장률 추이 및 국내 주요 거시경제지표 전망은 다음과 같습니다.

[국내 경제성장률 추이]

(단위 : %)

구 분

2020년
2021년
2022년
2023년
2024년(E)
2025년(E)

경제성장률

-1.0
4.0
2.6
1.4
2.5
2.1

자료 : 한국은행 경제전망보고서(2024.05)

주) 2024년 및 2025년 수치는 한국은행 전망치임

[국내 주요 거시경제지표 전망]

(전년 동기대비, %)

구분
2022년
2023년
2024년(E)
2025년(E)

연간
상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간
연간

GDP
2.6
0.9
1.8
1.4
2.9
2.2
2.5
2.1

민간소비
4.1
3.1
0.6
1.8
1.4
2.2
1.8
2.3

설비투자
-0.9
5.3
-4.0
0.5
1.2
5.7
3.5
3.9

지식재산생산물투자
5.0
2.9
0.3
1.6
2.2
2.6
2.4
3.3

건설투자
-2.8
1.8
1.0
1.4
-1.1
-2.7
-2.0
-1.1

재화수출
3.6
-0.9
6.6
2.9
7.0
3.4
5.1
3.0

재화수입
4.3
1.9
-3.0
-0.6
-0.8
5.6
2.4
3.1

출처 : 한국은행 경제전망보고서(2024.05)

국내 경제는 세계 경제와 금융시장 상황에 의존하여 변동될 수 있습니다.
글로벌 경제 전망에 대하여는 2024년 04월 국제통화기금(IMF)이 발표한
'세계경제전망
(World Economic Outlook)'에서
확인할 수 있습니다. IMF는
물가하락 및 견조한 민간소비 등을 근거로 2024년 세계 경제 성장률 전망치를
3.2%로
2024년 1월 전망했던
3.1% 대비
0.1%p 상향 조정하였고
, 2025년 세계 경제 성장률 전망치는
3.2%로
2024년 1월 전망과 동일하게 유지하였습니다
. 주요 선진국 중 미국의
2024년 성장률 전망치를
2024년 1월 전망치였던
2.1% 대비
0.6%p 상향조정한
2.7%로 전망하였는
데, 이는 2023년 10월 전망인 1.5% 대비해서는 1.2%p 대폭 상향된 전망으로 미국 경제 전망에 대한 긍정적인 시각을 보여주고 있습니다. 반면, 프랑스, 독일 등을 비롯한 유럽국가(유로존)들의 경제 성장 전망치는
지속적으로 하향하고 있는데, 유로존 전체의 경제 전망을 2024년 1월 전망대비 0.1%p 하향조정하였고, 개별적으로 보았을 때 독일은 지난 전망치 대비 0.3%p 전망하향, 프랑스는 0.3%p 전망 하향, 이탈리아는 지난 전망치 유지, 스페인은 지난 전망치 대비 0.4%p 전망 상향 하였습니다.
한편, 한국의
2024년 경제 성장률 전망치는
2024년 1월 전망과
동일한 2.4%입니다. IMF는 세계 경제가 안정적인 성장세와 물가 하락에 힘입어 경착륙 가능성이 낮아졌다고 평가하였으며
, 통화정책 완화와 지나친 긴축 기조 유지 모두를 경계해 통화정책 완화 시기에 대한 적절한 시점 설정이 중요하다고 권고하였습니다
. IMF는 '24년 성장률에 대해 상,하방 요인이 균형을 이루고 있는 것으로 평가하였는데, 전세계적으로 선거의 해를 맞아 각 국의 재정부양 확대, 조기 금리 인하, AI 발전에 따른 생산성 향상 등을 상방 요인으로 제시하였습니다. 반면, 지정학적 갈등 확산 및 지속, 고금리 하에 높은 부채 수준, 중국의 경기둔화 등을 경제 성장에 있어서의 하방요인으로 제시하였습니다.

2024년 4월 IMF의 세계 및 주요 경제 성장률 전망은 아래와 같습니다.

[IMF 세계 경제성장 전망]

(단위: %,%p)

구분
2023년
2024년
2025년

24.01월(A)
24.04월(B)
조정폭(B-A)
24.01월(C)
24.04월(D)
조정폭(D-C)

세계

3.2
3.1
3.2
+0.1
3.2
3.2
0.0

선진국

1.6
1.5
1.7
+0.2
1.8
1.8
0.0

미국

2.5
2.1
2.7
+0.6
1.7
1.9
+0.2

유로존

0.4
0.9
0.8
△0.1
1.7
1.5
△0.2

독일

△0.3
0.5
0.2
△0.3
1.6
1.3
△0.3

프랑스

0.9
1.0
0.7
△0.3
1.7
1.4
△0.3

이탈리아

0.9
0.7
0.7
0.0
1.1
0.7
△0.4

스페인

2.5
1.5
1.9
+0.4
2.1
2.1
0.0

일본

1.9
0.9
0.9
0.0
0.8
1.0
+0.2

영국

0.1
0.6
0.5
△0.1
1.6
1.5
△0.1

캐나다

1.1
1.4
1.2
△0.2
2.3
2.3
0.0

한국

1.4
2.3
2.3
0.0
2.3
2.3
0.0

호주
2.1
1.4
1.5
+0.1
2.1
2.0
△0.1

기타선진국

1.8
2.1
2.0
△0.1
2.5
2.4
△0.1

자료 : IMF World Economic Outlook Update(2024.04)

당사가 영위하는 석유화학산업은 실생활과 밀접한 관련이 있어 경기 변동에 따라 직접적인 영향을 받고 있습니다.

세계경제는 글로벌 통화긴축 영향으로 당분간 장기 평균(10~19년 3.7%)에 못미치는 성장흐름을 보이다가 하반기 이후 주요국 디스인플레이션 진전, 금융여건 완화 등으로 점차 개선될 전망입니다. 하지만 중동정세 불안, 중국의 경기 침체와 미국과 중국간 갈등, 미국 대선 등 당장에 해소되기 어려운 지정학적 리스크가 여전히 상존하고 있는 상황입니다. 이에
, 상기 부정적인 요인의 영향으로 국내외 경제의 침체가 심화되거나 회복이 지연될 경우에는 당사의 매출 및 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로
, 투자자께서는 당사 사업의 높은 경기 민감성과 경제의 하방리스크 요인을 충분히 숙지하시어 투자에 임해주시기 바랍니다
.

[바.

석유화학제품의 중국 수출 감소에 관한 위험]

석
유
화학제품은 전방산업의 경기변동 뿐만 아니라 수출시장의 수요에 따라 직접적인 영향을 받고 있습니다.
석유화학산업은 생산물량의 50%이상을 수출에 의존하고 있으며 특히나 2018년 우리나라 석유화학제품의 대중국 수출액은 24,495백만달러로 수출비중은 약 42% 수준을 기록하였습니다. 이후 중국 수출액 비중은 2019년 42%, 2020년 41%, 2021년 39%, 2022년 38%, 2023년 36%, 2024년 4월 34%로 매년 감소세를 보이고 있으나 여전히 수출 의존도는 높은 수준입니다. 따라서 중국의 석유화학산업의 설비증설 등 자급률 상승 및 석유화학 수입 수요의 감소로 인하여 국내 석유화학제품의 수출이 저하될 위험
이 있습니다.

석유화학산업은 전자, 자동차, 섬유, 건설 등 전방산업에 기초소재를 공급하는 산업으로 이들 경기변동에 따라 수요의 변동폭이 결정되며, 수출시장의 경우 중국지역, 서구 및 미주지역의 시장경기가 수출시장의 주요 수요 변동요인으로 작용합니다.국내 석유화학산업은 투자자유화 조치가 실시된 1990년 직후, 협소한 내수시장에서 과다한 업체들이 참여하여 공급과잉이 심각해지면서 과당경쟁으로 어려움을 겪었습니다. 그러나 1992년 한중 수교 후 국내 석유화학 기업들은 대중 수출의 빠른 확대를 통해 주력 수출산업으로 전환하면서 새로운 활로를 찾게 되었습니다. 한국은 세계 최대의 석유화학 수입시장인 중국과의 지리적 근접성을 바탕으로 수입수요 변화에 민첩하고 탄력적으로 대응할 수 있어, 중국시장 점유율 1위 수출국의 위상을 확보하였습니다.

석유화학 제품의 총 수출액 중 중국시장
(홍콩 포함
)이 차지하는 비중은
1992년 수교 당시만 해도
29.8%에 머물렀으나
, 그 후 매년 큰 폭의 증가세를 보이면서
2010년부터
45% 수준을 기록하였습니다
. 이후 사드 등의 영향 등으로 감소하였고
, 2016년 44%로 회복하는 모습을 보였으나 이후
재차 감소하는 추세로 변하며 대중국 수출비중이 둔화되는 추세를 나타내며
2024년 4월 누적 기준 전체 석유화학제품 수출 중 중국 비중은
33.90% 수준입니다
.
최근 들어 경제성장 둔화와 자급률 상승으로 중국의 석유화학 수입 수요 증가세가 낮아지면서 국내 석유화학제품의 대중국 수출물량 또한 점진적 감소세를 보이고 있으
나 그 비중은 여전히 높은 수준입니다.
석유화학제품의 높은 중국 수출의존도로 중국의 경제 상황
, 규제 및 정책 등에 따라 제품 수급에 영향을 미칠 수 있어 향후에도 지속적인 모니터링이 필요합니다
.

[우리나라 석유화학제품의 중국 수출동향]

(단위: 백만달러)

구분
2024년 4월
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년

총수출액(A)
20,646
64,253
72,832
66,047
43,454
50,104
57,822
50,466
41,226
42,788

중국수출액(B)
7,000
23,254
27,428
25,677
17,650
21,122
24,495
22,369
18,274
18,361

비중(B/A)
33.90%
36.19%
37.66%
38.88%
40.62%
42.16%
42.36%
44.32%
44.33%
42.91%

자료 : 산업통계분석시스템주) 2024년 4월은 누적기준임

한편 미·중 양국의 관세협상이 장기화될 경우 중국의 중간재 수입 수요가 위축될 가능성이 높고, 이는 중국 수출의존도가 높은 한국 석유화학산업에 부정적 요인으로 작용할 수 있습니다. 2018년 7월 미국이 340억 달러, 8월 160억 달러 규모의 중국산 제품에 대해 25%의 관세를 부과하였으며, 9월에는 2,000억 달러에 달하는 중국산 제품에 대해 우선적으로 10%의 관세를 부과하고 2019년 1월부터 25%로 관세를 인상할 계획임을 발표하였습니다. 이에 따라 실제로 2018년 11월 누적 한국산 주요 석유화학제품의 중국향 수출 물량은 중국의 구매 수요 감소, 제품별 업황 등 다양한 요인들이 영향을 미치면서 전년 동기 대비 약 6% 감소하였으며, 이 가운데 기초유분(벤젠 등), 중간원료(SM 등)의 경우 약 10% 감소하였습니다. 2018년 12월 1일 미중 정상회담에서 2,000억 달러 규모의 중국 제품에 대해 관세를 10%로 유지하고 90일 간 관세 인상을 보류하기로 합의하였습니다. 이후 2020년 1월 양국은 미국의 대중 관세에 대한 철회 및 인하 결정, 중국이 향후 2년간 2,000억 달러 규모의 미국산 상품 및 서비스를 추가 수입 결정, 지재권 보호 등의 내용을 담은 1단계 합의안에 공식 서명하였습니다. 그러나 2019년 말 중국에서 발생한 코로나바이러스(COVID-19)의 글로벌 확산 및 심화로 경제 둔화 및 글로벌 전염병 발발의 책임 소재 여부 문제로 양국의 갈등이 재점화되는 모습을 보이고 있습니다. 또한 2018년 이후 미국 및 중국의 설비증설 효과로 공급 확대, 중국의 자급률 상승 및 미중 무역분쟁 장기화, 코로나바이러스(COVID-19)의 확산에 기인한 글로벌 경제 둔화 등으로 석유화학제품 전반의 수요가위축되었던 상황이 향후에도 지속된다면 불확실성 확대에 기인한 석유화학업체의 실적 저하 폭이 확대될 수 있는 가능성이 존재합니다.

한편, IMF는 2024년 1월 전망에서 중국의 2024년 경제 성장률을 4.6%, 2025년 경제성장률을 4.1% 수준으로 전망하며, 2023년 양호한 성장세를 바탕으로 2024년에도 높은 성장률을 보일 것으로 예상했습니다. 하지만, 코로나19 변이바이러스 재확산과 이동제한 가능성, 중국 부동산 시장위축 심화에 따른 중국 경제 성장 둔화 가능성 등 경기 하방 리스크가 상존하고 있습니다. 중국의 경제성장 둔화는 석유화학제품수요 감소로 이어질 수 있으며, 이는 국내 석유화학업체들의 대 중국 수출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[IMF의 중국 경제성장률 전망치]

(단위: %)

구 분
2023
2024(E)
2025(E)

세계 경제성장률
3.1
3.1
3.2

중국 경제성장률
5.2
4.6
4.1

자료 : World Economic Outlook Update (2024.01)

[한국의 대중국 석유화학 수출 추이]

(단위: 천톤, 천달러/톤)

대중국석유화학수출추이

자료 : 한국무역협회, NICE신용평가

중국의 석유화학설비 증설 집중으로 인해 수요증가를 상회하는 공급 증가가 지속되면서 자급률이 꾸준한 상승세를 보이고 있습니다.
이는 중장기적으로 최대 수출처인 중국 내 사업기반 축소 및 역내 경쟁강도 상승으로 이어져, 국내 석유화학 업체들의 사업경쟁력이 약화로 이어질 수 있습니다. 중국은 2020년 기준 대부분 제품의 자급률이 60%를 상회하는 가운데, 일부 제품은 이미 100%를 넘어서고 있으며 계획된 대규모 증설이 마무리된 2025년 중국의 자급률은 주요 기초유분을 포함한 대부분의 제품군에서 100%를 상회할 것으로 보입니다. 이에 따라 중국의 석유화학제품 수입 규모가 축소될 것이며, 중국에서 생산된 제품이 동남아시아 지역으로 수출되는 규모도 증가하며 역내 경쟁강도가 상승할 것으로 전망됩니다.

[석유화학 제품 중국 자급률 전망]

석유 화학 제품 중국 자급률 전망.jpg
석유 화학 제품 중국 자급률 전망

자료 : NICE신용평가

한편, 이와 더불어 중국에서의 국내 석유화학제품에 대한 수입규제 사례가 발생하고 있습니다. 한국무역협회 수입규제 통합지원센터 자료에 따르면, 현재 반덤핑과 관련하여 조사 및 중재 중에 있는 화학제품은 총 8개이며 이 중 대다수가 석유화학제품과관련이 있는 것으로 나타났습니다. 이와 같은 사례가 지속적으로 발생할 경우 국내 석유화학업체들의 대중국 수출 경쟁력에 불리한 영향을 미칠 수 있습니다.

[중국의 한국산 화학제품에 대한 수입규제 동향]

번호
품목명
규제내용
조사개시일

10
에틸렌-프로필렌-비공액 디엔 고무(EPDM)
반덤핑(규제중)
2019-06-19

9
폴리페닐렌 설파이드(Polyphenylene Sulfide, PPS)
반덤핑(규제중)
2019-05-30

8
페놀(Phenol)
반덤핑(규제중)
2018-03-26

7
스티렌(Styrene Monomer)
반덤핑(규제중)
2017-06-23

6
메틸이소부틸케톤(4-Methyl-2-Pentanone)
반덤핑(규제중)
2017-03-27

5
태양광용 폴리실리콘(Polysilicon)
반덤핑(규제중)
2012-07-20

4
테레프탈산(TPA; Terephthanlic Acid)
반덤핑(규제중)
2009-02-12

3
아디프산 (Adipic Acid)
반덤핑(규제종료)
2008-11-10

2
아세톤(acetone)
반덤핑(규제중)
2007-03-09

1
비스페놀A(Bisphenol-A)
반덤핑(규제중)
2006-08-30

자료 : 한국무역협회 수입규제 통상지원센터

상기와 같이 국내 석유화학 업체들의 대중국 수출 환경에는 다양한 외부변수가 상존하고 있으며, 향후 국내 석유화학 업체들은 대중국 수출 비중이 높은 현재의 구조 하에서 대중국 수출이 감소하게 될 경우 당사 수익성에 부정적인 영향이 발생할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[사.
북미 셰일가스 개발 및 ECC 증설 관련 위험]
셰일가스 개발 본격화 등에 따라 중동 및 북미 지역
의 에탄크래커(Ethane Cracker)는 국내 석유화학업체의 나프타크래커(Naphtha Cracker) 대비 원가 경쟁력을 확보
해 나가고 있습니다. 이에 따라
미국에서는 대규모 ECC플랜트 발주가 지속될 전망이며, 2025년경까지 대규모 ECC가 완공될 예정입니다.
한편,
글로벌 에틸렌 생산 능력은 매년 증가하고 있으며, 특히 2020
년부터 중국이 생산설비를 대규모로 증설하면서
중국의 에틸렌 생산 능력은
2020년말
32백만톤
(세계
2위
) →
2021년말
40백만톤
(2위
) →
2022년말
46백만톤
(1위
)로
매년 증가
하였습니다. 이러한
세
계 에틸렌 생산 능력 증가는 공급 확대로 이어져 가격 하방 압력을 심화시킬 수 있으며, 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.
따라서 투자자 여러분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

1800년대에 발견된 셰일가스는 1990년말부터 새로운 천연가스 개발 기술이 적용되면서 저가로 대량생산하는 것이 가능해져 주목받기 시작했으며, 미국에서 본격적인 셰일가스 생산이 시작된 2006년 이후부터 생산량이 급증하고 있습니다. 셰일가스는 진흙이 쌓여 만들어진 퇴적암층인 셰일층에 존재하는 천연가스로서 전통적인 천연가스보다 매장량이 많고 가채연수는 59년으로 석유의 가채연수인 46년 보다 긴 시간동안 채굴이 가능할 것으로 추산되고 있습니다. 기존의 가스가 중동 및 러시아 등에 주로 매장되어 있는 것과 달리 셰일가스는 전 세계 30여개국 이상에 분포되어 있으며 주로 에너지 수요가 높은 중국, 미국에 집중 매장되어 있어, 세계 에너지 기업들이 앞다투어 셰일가스 사업에 참여하고 있습니다. LNG 수입국이었던 미국은 2016년 2월 루이지애나주를 시작으로 에너지 수출을 시작하였습니다.

[NCC (Naphtha Cracking Center)와 ECC (Ethane Cracking Center)의 비교]

NCC
나프타크래커(Naphtha Cracker)를 통해 나프타에 열을 가해서 탄화수소로 분해한 후, 급랭→압축→냉동→분리 과정을 거져 석유화학제품을 생산하는 공정.

ECC
채굴된 천연가스를 에탄과 프로판 등으로 분리한 후, 이 중 에탄가스를 이용하여 석유화학제품을 생산하는 공정. 일부 중동지역을 제외하면 천연가스 가격이 나프타 가격보다 높아서 경쟁력을 확보하지 못하였으나, 최근 셰일가스의 가격 하락으로 인해서 ECC 설비의 가격 경쟁력이 향상되었음

셰일가스 개발 본격화 등에 따른 중동 및 북미 지역의 에탄크래커(Ethane Cracker)는 국내 석유화학 업체의 나프타크래커(Naphtha Cracker) 대비 가격 경쟁력을 확보하고 있어, 국내 석유화학산업에 부담으로 작용하고 있습니다. 국내 석유화학 생산설비는 대부분 나프타를 원료로 하는 나프타크래커로 구성되어 있으나, 산유국은 저가의 천연가스를 원료로 하는 에탄크래커의 설비 비중이 높은 편입니다. 중동산 에탄크래커는 나프타크래커의 약 1/3, 북미의 에탄크래커는 약 1/2 수준의 생산원가 수준을 보이고 있어 높은 가격 경쟁력을 확보하고 있습니다.

[화석연료별 매장량 및 가채연수]

구분
석유
석탄
천연가스

전통가스
셰일가스

확인매장량(억TOE)
1,888
4,196
1,684
1,687

가채연수
46년
118년
59년
59년

출처 : 삼성경제연구소

셰일가스 혁명으로 미국 석유화학산업은 셰일가스의 증산에 따라 에탄(ethane) 및 LPG의 생산량이 증가하고 있으며, 이 때문에 대규모 가스기반 플랜트 건설계획이 잇달아 발표되고 있습니다. 셰일가스 개발 붐으로 미국 석유화학산업에서는 NCC의 통합 또는 축소가 시작되었으며, 미국은 셰일가스 생산 급증으로 원가경쟁력을 보유하게 됨에 따라 최근 나프타 기반 생산설비를 셰일가스 기반 에틸렌 생산설비로 전환·재가동 중에 있습니다. 미국에서 셰일가스의 생산비용은 100만 BTU당 6달러 이하로 이를 원유로 환산시 배럴당 약 35달러에 해당되며, 이러한 저가의 셰일가스를 원료로한 북미지역의 석유화학산업의 원가경쟁력이 크게 향상될 것으로 예상됩니다. 미국은 셰일가스를 통해 획득한 원가경쟁력을 바탕으로 2017년~2019년까지 대규모 ECC 플랜트 발주 및 2025년경까지 대규모 ECC가 완공될 예정입니다. 중국 또한 자국에 매장된 셰일가스를이용하여 2020년까지 에틸렌 생산량의 상당부분을 가스원료로 대체하는 계획을 추진중에 있습니다. 셰일가스 혁명에 의해 초래된 미국의 저렴한 에틸렌계 유도품 수출은 중장기적으로 국내 석유화학산업에 큰 위협요인이 될 것으로 전망 되는데 이는 원료별 제조원가(달러/톤)가 에탄가스 200 < 셰일가스 600 < 석탄 850 < 나프타 1,100 순으로, 우리나라의 석유화학기업들은 대부분 원료를 원유증류를 통해 생산되는 나프타에 의존하고 있는 동시에 중국 수출구조로 되어 있기 때문입니다. 이렇듯 에탄가스 중심의 ECC 설비는 에틸렌 생산에서 NCC 설비보다 수율이 높아 가격경쟁력을 확보하고 있으며, ECC 설비의 지속적인 증설로 2023년까지 세계 에틸렌 수요 증가율은 약 3.8% 대비 공급 증가율은 약 4.6%로 예상되어 공급이 수요를 상회할 전망이며 이에 따른 가동률 하락으로 석유화학산업에 위협요인이 될 것으로 전망됩니다.

글로벌 에틸렌 설
비증설 규모는 2020년~2023년 연평균 약 11백만톤을 기록했으며, 2024년 4백만톤으로 감소하였습니다. 하

지만 글로벌 에틸렌 생산 능력은 매년 증가하고 있으며, 특히 2020
년부터 중국이 생산설비를 대규모로 증설하면서 중국의 에틸렌 생산 능력은
2020년말
32백만톤
(세계
2위
) →
2021년말
40백만톤
(2위
) →
2022년말
46백만톤
(1위
)로 매년 증가하였습니다. 이러한 세계 에틸렌 생산 능력 증가는 공급 확대로 이어져 가격 하방 압력을 심화시킬 수 있으며, 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[글로벌 에틸렌 수급]

(단위: 백만톤)

글로벌 에틸렌 수급.jpg
글로벌 에틸렌 수급

자료 : IHS, 산업자료, 한국신용평가(2023.12)

[국가별 에틸렌 생산 능력]

(단위: 백만톤)

국가별 에틸렌 생산 능력.jpg
국가별 에틸렌 생산 능력

자료 : 한국석유화학협회, 한국신용평가(2023.12)

이같은 설비증설로 에틸렌의 공급이 증가할 것으로 예상되어지는 가운데 장기적으로수요의 증가가 공급보다 빠르지 못할 경우, 셰일가스 붐에서 비롯되는 세계적인 에틸렌 공급과잉이 발생할 수 있으며 이는 에틸렌 가격의 하락을 불러와 에틸렌 스프레드의 축소로 이어질 수 있습니다. 산업자원부 통계에 따르면 지난 1년간 에틸렌 단가는740~926 USD/ton 수준에서 등락을 보였으며 2024년 6월 기준 에틸렌 단가는 약 825 USD/ton수준을 유지하고 있습니다.

[에틸렌 가격추이(2023.06~2024.06)

(단위: $/톤)

에틸렌 가격 추이.jpg
에틸렌 가격 추이

자료 : 산업통상자원부 원자재가격정보

지난 1년간 나프타 단가는 538.4~786.1 USD/ton 수준에서 등락을 보였으며 2024년 6월 기준 나프타 단가는 약 666.0 USD/ton 수준입니다. 나프타 단가의 상승세는 에틸렌 가격에서 원료인 나프타의 가격을 뺀 금액인 '에틸렌 스프레드'의 축소에 영향을 미치며, 에틸렌 스프레드의 축소는 당사를 비롯한 석유화학업체의 수익성을 악화시킨다는 의미로 원료와 가공품의 가격차가 감소해 기업들이 누릴 수 있는 마진이 적어진다는 의미이기 때문에 에틸렌과 나프타, 두 원자재의 가격에 대한 모니터링이 필요합니다.

[나프타 가격추이(2023.06~2024.06)

(단위: $/톤)

나프타 가격 추이.jpg
나프타 가격 추이

출처 : 산업통상자원부 원자재가격정보

위에 기재된 내용처럼 ECC 기반의 북미지역 석유화학산업의 원가경쟁력 향상 및 글로벌 에틸렌 생산 능력 증대는 국내 석유화학업체의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 따라서 투자자 여러분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[아.
정부의 규제 및 정책에 관한 위험]
당사의 주요 사업영역인
화학물질 제조업은 위험물안전관리법, 환경관련법 등의 법령에 의해 규제
를 받고 있으며 2015년 1월부터
'화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법'과 '화학물질관리법'이 시행되고 있습
니다.
강화된 관련 법령으로 인해
향후 당사는 법률 위배 건 및 제재 사항이 발생할 가능성이 있으며 이에 따른 관리비 증가
, 투자 감소
, 과징금 부담 등 재무적 부담이 발생할 수
있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다
.

또한 정부는 온실가스 감축을 위해 2013년 부터 배출거래시스템("ETS")을 도입하였고, 2015년 1월 1일부터 실시하는 등 다양한 노력을 기울이고 있습니다.
이러한
규제환경은 관련 법규 준수를 위해 당사의 생산원가를 증가시키고 사고 발생시 우발비용을 증가시킬 가능성
이 있습니다. 따라서 당사가 환경관련 규정을 준수하지 않거나 이에 적절히 대응을 하지 못할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

2005년 발효된 교토 의정서에서는 지구온난화를 일으키는 6대 온실가스로 이산화탄소와 더불어 메탄(CH4), 아산화질소(N2O), 수소불화탄질소(HFCs), 과불화탄소(PFCs), 육불화황(SF6)을 지정했습니다. 교토 의정서가 최초 체결되던 당시에는 삼불화질소(NF3)의 생산량이 미미한 수준이었고, 이전의 기술로는 NF3의 대기 방출량 측정이 불가능하였기에 온실가스로 지정되지 않았습니다. 그러나 이후 NF3의 대기 방출량 측정이 가능해지고, 반도체 및 디스플레이 부문의 성장으로 사용량이 늘며 국제연합(UN) 산하 기후변화에 관한 국제 협의체(IPCC)는 NF3에 대한 강력한 규제를 요구해 왔습니다. 이러한 흐름에 따라 당사가 생산하는 NF3는 2012년 제18차 유엔기후변화협약 총회에서7번째 온실가스로 지정되었습니다. 한편, 2015년 12월 프랑스 파리에서 체결된 '기후변화협약'을 전 세계 75개국에서 이미 비준이 끝나면서 2016년 11월 4일 부터 공식 발효되었습니다. 이로 인해 교토의정서 체제는 종료되었으며, 교토의정서의 2차 공약기간인 2020년 이후 신 기후체제가 도입될 예정입니다.

[교토의정서와 파리협정의 비교]

구분
교토의정서
파리협정

목표
온실가스 배출량 감축(1차: 5.2%, 2차: 18%)
2°C목표1.5°목표 달성 노력

범위
주로 온실가스 감축에 초점
온실가스 감축만이 아니라 적응, 재원, 기술이전, 역량배양,투명성 등을 포괄

감축 의무국가
주로 선진국
모든 당사국

목표 설정방식
하향식
상향식

목표 불이행시 징벌 여부
징벌적
비징벌적

목표 설정기준
특별한 언급 없음
진전원칙

지속가능성
공약기간에 종료 시점이 있어 지속가능한지 의문
종료 시점을 규정하지 않아 지속가능한 대응 가능

행위자
국가 중심
다양한 행위자의 참여 독려

자료: 환경부

해당 기후변화협약(파리협정)에 따르면, 2020년 이후 한국을 포함한 전세계 197개국가는 탄소배출 감축 비율을 제출하고 정기적인 감독을 받게되며, 한국의 경우 2030년까지 37%를 감축할 계획을 제출한 바 있습니다.

[주요국의 국가결정기여(Nationally Determined Contribution) 내용]

국가명
감축목표(%)
목표연도
기준연도
목표유형
국제탄소시장

대한민국
37
2030
-
BAU
O

미국
26~28
2025
2005
절대량
X

중국
60~65
2030
2005
집약도
-

EU
40
2030
1990
절대량
X

러시아
25~30
2030
1990
절대량
X

일본
26
2030
2013
절대량
O

인도
33~35
2030
2005
집약도
O

캐나다
30
2030
2005
절대량
O

호주
26~28
2030
2005
절대량
-

멕시코
(무조건)25(조건부)40
2030
-
BAU
O

스위스
50
2030
1990
절대량
O

자료: 환경부주1) 목표연도: 2025년 혹은 2030년 기준연도: 감축하는 국가가 기준 연도를 설정주2) 목표유형 절대량: 기준 연도 배출량에 대비하여 목표 설정 BAU: 목표 연도의 배출 전망치(Business As Usual, 온실가스를 감축하기 위한 조치 를 취하지 않을 경우의 배출량 추정치)에 대비하여 목표 설정 집약도: 국내총생산(GDP, Gross Domestic Product) 1단위 당 온실가스 배출량( 배출량/GDP)을 기준으로 목표 설정 주3) 국제탄소시장 O: 감축 목표를 달성하기 위하여 국제 탄소시장 활용(예정) X: 감축 목표를 달성하기 위하여 국제 탄소시장 활용 안 함 -: 감축 목표를 달성하기 위하여 국제 탄소시장 활용 여부 언급 없음

당사가 생산하는 NF3가 주로 반도체 및 디스플레이 부문의 공정에 사용되기 때문에,해당 산업을 영위하는 기업의 경우 규제 이후 탄소배출권 구매에 따른 비용 증가 또는 온실가스 저감을 위한 개발 비용 증가 등 추가 비용이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.또한 당사의 주요 사업영역인 기초화학제품 및 정밀화학산업은 위험물안전관리법, 환경관련법 등의 법령의 의해 규제를 받아 왔으나, 2015년 1월부터 제정 및 개정된 화학물질 등록 및 평가에 관한 법률(이하 '화평법')과 화학물질관리법(이하 '화관법')의 시행으로 보다 강화된 규제 아래에 놓여 있습니다. 이러한 규제의 강화는 산업 내 진입장벽을 높이는 요인으로 작용하는 반면, 관련 규제 준수를 위한 생산원가를 상승시키고, 사고 발생시 우발비용을 증가시키는 원인으로 작용하고 있습니다. 현재 시행 중인 화학산업 내 주요 법안 및 내용은 아래와 같습니다.

법령
주요 내용

화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률(시행일:2015.01.01)
ㅇ 제조, 수입, 판매자는 화학물질의 용도 및 양 등을 매년 보고 ㅇ 신규화학물질 및 연간 1톤 이상 등록대상 기존화학물질 제조, 수입하는 자는 유해성, 위해성 정보 등에 관한 자료를 사전 등록 ㅇ 정보제공 : 화학물질 제조, 수입자와 사용자, 판매자 간에는 상호 정보제공 제품 내 함유된 유해화학물질별로 총량 1톤 초과 시 신고

화학물질관리법(시행일:2015.01.01)
ㅇ 유해화학물질 취급시설 보유업체는 장외영향평가서, 안전진단검사 결과보고서, 위해관리계획서 제출 ㅇ 유해화학물질 취급시설 기준강화, 도급신고 및 도급인 관리감독 의무확대ㅇ 화학사고 발생, 보호구 미착용 등 16개 항목 위반 시 영업정지 또는 영업정지 처분에 갈음한 과징금 부과ㅇ 화학사고 발생 시 초기 대응체계를 강화하고 즉시 관계기관에 신고

환경오염피해배상책임 및 구제에 관한 법률(시행일:2016.01.01)
ㅇ 환경오염 유출사고 시 과실여부를 떠나 기업이 우선 책임피해구제를 위한 환경보험가입 의무화

온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률(시행일:2013.03.23)
ㅇ 정부는 국가온실가스 감축목표 달성을 위해 계획기간별 업체별 온실가스 배출량을 할당 ㅇ 할당대상업체는 자발적 감축, 배출권 거래 및 상쇄 등을 통해 목표 달성※ 미달성 시 최대 100천원/톤CO2e 과태료 부과

위험물안전관리법
ㅇ 위험물시설의 설치 및 변경, 위험물의 저장 및 취급 통제ㅇ 화재를 일으킬 가능성이 큰 위험물의 운반ㅇ 종업원이나 개인의 위험물 안전관리 위반에도 행위자가 속한 법인 처벌

자원순환사회전환촉진법
ㅇ 자원순환 목표를 설정하고, 미달시 부담금 부과ㅇ 폐기물처분부담금 추가 신설

환경시설통합관리법
ㅇ 오염물질 배출시설의 허가관리 방식을 근본적으로 개선하고자, 최상가용기법 적용으로 과학적인 관리 체계 도입

자료: 법제처

'화평법'은 화학물질을 제조ㆍ수입하기 전에 환경부에 등록하고 화학물질의 유해성과 위해성을 평가하며 유해화학물질의 사용을 줄이거나 대체할 수 있는 기술 등을 개발하는 내용을 담고 있으며, '화관법'은 유해화학물질관리 책임자와 점검원을 두고 화학물질 관리와 배출량 조사, 화학사고에 대한 대응을 주 내용으로 하고 있습니다. '화평법'과 '화관법'은 환경 규제를 강화하는 성격을 가지고 있으며, 이에 대응하는 과정에서 관리비 증가, 투자 감소, 과징금 부담 등의 가능성이 존재합니다. 특히, '화평법'은 2013년 5월 22일 신규 제정되었으며, 2015년 1월 1일부터 시행된 '화평법'과 '화관법'에 관한 자세한 내역은 아래와 같습니다.

[화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률] ('화평법')

(1) 개정이유EU에서 화학물질과 화학물질이 함유된 제품으로부터 국민의 건강을 보호하고 자국 산업의 경쟁력을 높이기 위하여 화학물질의 등록ㆍ평가제도(REACH: Registration, Evaluation, Authorisation and Restriction of Chemicals)를 도입하고 일본 등 주요 교역국에서도 화학물질 관리를 강화하고 있는 추세에 대응하기 위하여, 일정한 화학물질을 제조ㆍ수입하려는 자는 제조ㆍ수입 전에 환경부장관에게 등록하도록 하고, 환경부장관은 화학물질의 유해성과 위해성을 평가하여 해당 화학물질을 유독물, 허가물질, 제한물질ㆍ금지물질 등으로 지정할 수 있도록 하는 등 화학물질의 유해성 및 위해성의 체계적인 관리 체계를 마련하고 위해우려제품의 안전관리체계를 마련함으로써 화학물질과 화학물질을 함유한 제품으로 인한 피해를 사전에 예방하고 국민건강 및 환경을 보호하려는 것임

(2) 주요내용가. 신규화학물질 또는 연간 1톤 이상 기존화학물질을 제조ㆍ수입ㆍ판매하는 사업자는 환경부 령으로 정하는 바에 따라 화학물질의 용도 및 그 양 등을 매년 보고하도록 함나
. 기존화학물질에 대하여 평가위원회의 심의를 거쳐 등록대상기존화학물질로 지정ㆍ 고시하도록 함

다
. 등록대상기존화학물질을 연간
1톤 이상 제조ㆍ수입하려는 자 또는 신규화학물질을 제조ㆍ수입하려는 자는 제조 또는 수입 전에 미리 등록하도록 함

라
. 화학물질을 연간
100톤 이상 제조ㆍ수입하려는 자는 등록신청을 할 때 위해성에 관한 자료를 제출하도록 하되
, 법 시행 후
5년 뒤에는 연간
10톤 이상 제조ㆍ수입하려는 자로 확대될 수 있도록 단계적으로 적용하도록 함

마
. 등록한 화학물질에 대하여 유해성심사를 하도록 하고
, 유해성이 있는 화학물질에 대해서는 유독물로 지정ㆍ고시하도록 함
바
. 위해성이 있다고 우려되는 화학물질을 허가물질로 지정하여 고시할 수 있도록 함
사
. 위해성이 있다고 인정되는 화학물질을 제한물질 또는 금지물질로 지정하여 고시하도록 함

아
. 화학물질의 양도자는 양수자에게 해당 화학물질의 등록번호
, 명칭
, 유해성 및 위해성에 관한 정보 등을 제공하고
, 화학물질의 하위사용자 및 판매자와 제조ㆍ수입자는 보고ㆍ등록 등을 이행하기 위하여 요청하는 해당 화학물질의 정보를 서로 제공하도록 함

자
. 위해 우려제품의 신고
, 위해성평가
, 안전ㆍ표시기준
, 판매 금지 등 위해우려제품의 관리에 관한 사항을 규정함

자료 : 법제처

[화학물질관리법] ('화관법')

(1) 개정이유최근 잇따라 발생한 화학사고로 인해 현행 '유해화학물질 관리법'으로는 화학물질 관리 및 화학사고 대응에 한계가 있다는 지적이 제기되고 국민들의 불안감이 가중되고 있는바, 화학물질에 대한 통계조사 및 정보체계를 구축하여 국민의 알권리를 보장하고, 유해화학물질 취급기준 구체화, 화학사고 장외영향평가제도 및 영업허가제 신설 등을 통해 유해화학물질 예방관리체계를 강화하며, 화학사고 발생 시 즉시 신고의무를 부여하고, 현장조정관 파견 및 특별관리지역 지정 등을 통해 화학사고의 신속한 대응체계를 마련하는 한편, 제명 '유해화학물질 관리법'을 '화학물질관리법'으로 변경하여 화학물질의 체계적인 관리와 화학사고의 예방을 통해 화학물질의 위험으로부터 국민 건강 및 환경을 보호하는 법률로서의 위상을 정립하려는 것임.

(2) 주요내용가. 법률의 제명을 「화학물질관리법」으로 변경함나. 법 목적 및 정의 규정을 보완하여 화학물질 관리 및 화학사고 대응에 관한 법체계를 정립함다. 화학물질의 조사를 확대ㆍ개편하고 조사결과의 정보공개절차를 마련함라. 유해화학물질 취급자의 개인보호장구 착용 및 진열ㆍ보관량 제한의 근거를 마련함마. 화학사고 장외영향평가 제도를 도입하고 취급시설의 검사를 실시하여 개선할 수 있도록 함바. 유해화학물질의 영업을 구분하고 화학사고 장외영향평가, 설치검사 등의 검토를 거쳐 허가하도록 함사. 유해화학물질의 취급을 도급할 경우 신고하도록 하고, 사업장 규모에 따라 유해화학물질관리자를 선임하여 안전교육을 받도록 함아. 유해화학물질 취급중단 사업장에 대한 관리를 강화하도록 함자. 사고대비물질 위해관리계획 제도를 개편하고 그 내용을 고지하도록 함차. 화학사고 발생 시 초기 대응체계를 강화하고 즉시 관계기관에 신고하도록 함카. 화학사고 현장에 현장수습조정관을 파견하고 특별관리지역 지정 및 전담기관 설치근거를 마련함타. 법규위반 사업장에 대한 제재수단을 강화함

자료 : 법제처

상기법 사항의 위반 시 영업정지 및 과징금 등의 처분을 받을 수 있으며 정해진 유독물질 지정기준 등에 따라 물질을 등록, 취급하여야 합니다. 특히 '화관법'이 강화된 2015년부터 영업정지 혹은 과징금을 받은 회사는 없습니다. 그러나 향후 당사의 사업장에서 유해물질 관련 화학사고가 발생한다면, 사안에 따라 영업정지 혹은 화관법 제36조에 따라 해당 사업장 매출액(처분일이 속한 연도의 직전 3개 사업연도의 연평균매출액)의 5% 이하를 과징금으로 부여 받을 수 있습니다.'화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률'의 개정법률이 2018년 3월 20일에 공포되어 2019년 1월 1일부터 실시되었습니다. 개정안에서는 연간 1톤 이상 제조ㆍ수입하려는 기존화학물질은 30년까지 유해성과 유통량에 따라 단계적으로 모두 등록토록 하고, 미등록시 과징금을 부과하는 등의 내용이 담겨있습니다. 또한 '화학물질관리법'의 시행령이 2021년 11월 개정되었습니다. 주요내용은 화학물질 확인 신고제 관련 자료의 범위와 화학물질안전원에 대한 법령상 위임범위 등의 내용이 포함되어 있습니다. 다음과 같은 내용들의 법률이 시행됨에 따라 향후 당사의 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있으며 추후 개정의 가능성이 있기 때문에 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.2009년 11월 19일, 정부는 2020년까지 평상시 사업 수준에서 온실가스 배출을 전국적으로 30% 감소하는 것을 중기 목표로 발표하였고, 저탄소녹색성장기본법에 따라 온실가스 다량 배출 사업장은 온실가스 배출량을 각각 정부에 보고하도록 하고, 배출목표를 부과하였습니다("온실가스 목표 관리 시스템"). 이에 따라 당사는 온실가스 배출 목표의 적용을 받고, 당사의 온실가스배출량(정부가 공개 할 수 있음)을 매년 3월 말까지 보고하여야 합니다. 2013년 3월 23일에 시행된 온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률에 따라 정부는 배출거래시스템("ETS")를 도입하였고, 2015년 1월 1일부터 실시되고 있습니다. 당사를 포함한 일부 기업들은 할당량에 대한 이의를 신청하고, 건의한 바 있으며 정부는 해당 건의문의 내용을 일부 반영하여 2017년 4월 배출권 시장 안정화 방안을 발표하였습니다. 동 방안에는 공동건의문의 요청사항을 일부 반영하여 이월량 제한, 차입 한도 조정 등을 담고 있으며, 이를 통해 배출권 매매 및 배출권 수요 분산을 유도하고자 하였습니다. 한편, 당사는 (주)효성으로부터 2018년 6월 1일 인적분할하였으나,『온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률』 제13조에 따른 2차 계획기간 할당신청 일정 상, 온실가스 보고에 대한 권리의무는 2019년부터 승계하기로 함에 따라 2018년까지의 온실가스 배출량 및 에너지사용량은 (주)효성이 통합하여 보고였습니다.효성화학(주)는「온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률」및「온실가스 배출권의 할당, 조정 및 취소에 관한 지침」제36조에 따라 ㈜효성 배출권거래제 할당대상업체의 권리와 의무를 승계하여 2019년 11월 11일 할당업체로 지정되었으며, 관련 현황은 아래와 같습니다. 2019년 11월 11일 온실가스 보고에 대한 권리의무 승계가 완료됨에 따라 2019년 배출량 및 에너지 사용량을 효성화학㈜ 단독으로 산정 및 보고하게 되었습니다.

[(주)효성 그린경영 관련 연혁]

연 도
주 요 내 용

2023년
- 효성화학㈜는 할당량 대비 초과 배출하였으며, 부족한 배출권 1,423톤을 구매하여 제출함- 2023년도 CDP(탄소정보공개제도) 참여하였고 등급은 내년 초 발표 예정임

2022년
- 효성화학㈜는 할당량 대비 초과 배출하였으며, 부족한 배출권은 구매(4,077톤) 구매하여 제출함- 한국에너지공단 2022년 기업협력군 에너지 동행 사업참여협약- 2022년도 CDP(탄소정보공개제도) 참여하여 효성화학㈜은 B등급으로 선정- 효성화학㈜는 TCFD(기후변화 관련 재무정보 공개협의체) 지지를 선언함

2021년
- 국내 전사업장 2020년 온실가스 배출량에 대한 제3자검증 완료(검증기관 : 한국품질재단)- 효성화학㈜는 할당량 대비 초과 배출하였으며, 부족한 배출권 14만톤을 구매하여 제출함

2020년
- ㈜효성은 2018년 6월 1일을 분할기일로 ㈜효성, 효성티앤씨㈜, 효성중공업㈜, 효성첨단소재㈜, 효성화학㈜로 인적분할되었고, 온실가스 보고에 대한 권리의무 승계가 완료됨- 국내 전사업장 2019년 온실가스 배출량에 대한 환경부 인증량 통보 →효성화학㈜는 할당량 대비 82,379톤을 초과 배출하였으며, 부족한 배출권은 구매 및 '20년 할당배출 권을 차입하여 배출권을 제출하였음(구매: 56,000톤, 차입: 26,379톤)- 효성화학㈜는 한국에너지공단 2020년 기업협력군 에너지 동행사업 참여 협약

2019년
- 국내 전사업장 2018년 온실가스 배출량에 대한 제3자검증 완료(검증기관 : 한국품질재단)- 배출권거래제 2018년도 할당량보다 소폭 초과 → 초과분은 2017년 이월배출권으로 충당하여 제출하였으며, 남는 배출권은 이월 및 판매

2018년
- 국내 전사업장 2017년 온실가스 배출량에 대한 제3자검증 완료(검증기관 : 한국품질재단)- 한국에너지공단 2018년 기업협력군 에너지 동행 사업 참여 협약- 배출권거래제 2017년도 할당량보다 소폭 초과 → 초과분은 2015년, 2016년 이월배출권으로 충당하여 제출하였으며, 남는 배출권은 이월 완료

2017년
- 국내 전사업장 2016년 온실가스 배출량에 대한 제3자검증 완료(검증기관 : 한국품질재단)- 한국에너지공단 2017년 기업협력군 에너지 동행 사업 참여 협약- 배출권거래제 2016년도 배출허용량 준수 → 배출권 제출 및 이월 완료- 국내 전사업장 2017년 온실가스 모니터링계획서 제3자검증 완료(검증기관 : 한국품질재단)

2016년
- 국내 전사업장 2015년 온실가스 배출량에 대한 제3자검증 완료(검증기관 : 한국품질재단)- 한국에너지공단 2016년 기업협력군 에너지 동행 사업 참여 협약- 2016년도 CDP(탄소정보공개제도) 참여 - Climate Change Module 제출 완료- 배출권거래제 2015년도 배출허용량 준수 → 배출권 제출 및 이월 완료- 온실가스 배출권거래제 조기감축실적 857,251tCO2eq 인정되어 450,345tCO2eq 배출권 추가할당 완료- 기후 Week 2016 “기후변화 대응 및 온실가스 감축 유공자 포상” 산업통상자원부 장관표창- 국내 전사업장 2016년 온실가스 모니터링계획서 제3자검증 완료(검증기관 : 한국품질재단)

자료 : 당사 사업보고서

[온실가스 배출량 및 에너지 사용량]

연 도
온실가스 배출량(tCO2eq)
에너지 사용량 (TJ)
비 고

2022년
862,233
18,753
정부 할당량 초과 배출

2021년
865,105
18,850
정부 할당량 초과 배출

2020년
861,517
18,213
정부 할당량 초과 배출

2019년
829,878
17,512
정부 할당량 초과 배출

2018년
1,551,145
33,199
정부 할당량 초과 배출

2017년
1,570,530
35,517
정부 할당량 초과 배출

2016년
1,478,914
31,916
정부 할당량 이하 배출

2015년
1,299,488
27,933
정부 할당량 이하 배출

자료 : 당사 사업보고서

※ 정부 시정조치에 따라 2015년, 2016년, 2017년, 2018년 온실가스 배출량 및 에너 지 사용량이 변동 되었습니다.※ 용연공장에 프로필렌('15.7월), 폴리케톤('15.7월), NF3('16.1월, 17.9월 ) 및 폴리 프로필렌('16.11월) 생산 시설이 신설되어 '15년부터 온실가스 배출량 및 에너지 사용량이 증가하였습니다.※ 2019년 11월 11일 온실가스 보고에 대한 권리의무 승계가 완료됨에 따라 2019년 배출량 및 에너지 사용량을 효성화학㈜ 단독으로 산정 및 보고하게 되었습니다.※ 환경부의 2019년 온실가스 배출량 인증통보에 대한 이의신청 결과에 따라 배출량 이 다소 변동 되었습니다. (2019년 온실가스 최종 인증량 통보(2020.8.31) 기준임)※ 2022년 온실가스 배출량은 할당시 기준을 적용한 환경부 인증 배출량 기준(22.5.31)입니다.

상기와 같이 당사는 미래의 기후 변화에 큰 영향을 주는 온실가스 배출을 줄이고자 대내외적으로 노력하고 있습니다. 그러나, 석유화학산업의 특성상 정부가 설정해 놓은 환경, 보건, 안전 관련 규제를 준수하지 못하거나 현행 온실가스 에너지 목표관리 등에 의한 운영지침이 향후 새롭게 개정되어 당사에 불리하게 적용되는 경우, 당사의 영업실적에 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

[가.

수익성 관련 위험]

2
023년 말 연결기준
매출액은 2조 7,916억원을 기록하며 전년 동기 대비 약 3.02% 하락하였고,
매출원가
는 2023년 말 연결기준 2조 8,694억원을 기록하며 전년동기 대비 7.7% 감소함에 따라 영업손실 1,888억, 당기순손실 3,469억원을 기록
하였습니다.

2024년
1분기 말 연결기준 당사의 매출액은 전년 동기 대비 약 6.1% 증가한 7,103억원이고, 영업이익 및 영업이익률의 경우 -348억원, -4.90%를 보이며 각각 전년 동기 대비 23.1%, 1.86%p 증가하여 전
년 대비 소폭 개선된 영업실적을 시현하고 있는 상황입니다.

2021년 하반기 이후 전쟁 등에 기인해 원유 등 원자재 가격 변동성이 확대되며 당사의 주요 제품인 PP 부문의 수익성이 빠르게 하락
하였으며, 또한
중국 및 동남아지역 셧다운 발생으로 인한 수요 감소와 베트남 신규 공장의 DH설비(OL-1) 공정 보수 기간 내 생산 차질 이슈
가 동시에 발생하면서 영업손실이 크게 확대되었습니다.
이후 2023년에는 베트남 공장이 정상 가동하기 시작하여 실적이 소폭 개선되었으나, 글로별 경기 둔화의 지속으로 수요가 부진한 가운데 중국에서의 프로필렌 및 PP설비 증설에 따른 공급부담 확대 등 비우호적인 수급환경이 지속되어 영업 수익성 저하에 따른 영업적자 상황이 계속되고 있는 상황입니다.
석유화학산업은 제조원가의 상당 부분을 원료비가 차지함에 따라 유가변동과 세계 경기변동에 매우 민감하게
반응하며 호황 및 불황이 주기적으로 반복되는 경기 순환형의 특징을 가지고 있습니다.
대표적인 원재료인 프로필렌의 경우 2022년에는 850 ~ 1,200 $/T을 기록하였으나,
2023년 기준으로 700 ~ 1,000 $/T
, 2024년 1분기 기준 800 ~850$/T로 가격의 변동성이 높은 편입니다. 또한, TPA의 주요 원재료인 PX 역시 2022년 900 ~ 1,400 $/T에서 2023년 기준으로는 950 ~ 1,150 $/T, 2024년 1분기 기준으로는 1,000 ~ 1,100$/T으로 가격이 크게 변동하고 있는 상황
입니다.

당사가 구매하는 제품의 원재료는 국제유가에 중대한 영향을 받으며
국제 원재료
시장의 추이 등에 따라 당사의 수익성이 큰 변동폭
을 가져올 수 있으니 투자자분들은 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 분할 전 (주)효성의 화학 사업부문을 영위하고 있습니다. 당사의 주요 제품으로는 PP, TPA, NF3 Gas, PET Film 등이 있으며 이 중 핵심 제품은 2024년 1분기 연결기준 전체 매출액의 약 64.93%를 차지하고 있는 PP입니다.

[사업부문별 요약 재무현황 - 연결 기준]

(단위 :
백만원)

구분
2024년 1분기
2023년 1분기
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

매출액
710,348
669,521
2,791,629
2,878,558
2,519,965
1,817,190
1,812,470

매출원가
717,438
687,346
2,869,423
3,108,714
2,282,689
1,664,137
1,568,885

매출총이익
-7,090
-17,825
-77,794
-230,156
237,276
153,053
243,585

매출총이익률
-1.00%
-2.66%
-2.79%
-8.00%
9.42%
8.42%
13.44%

영업이익
-34,829
-45,268
-188,836
-336,727
136,574
60,928
153,887

영업이익률
-4.90%
-6.76%
-6.76%
-11.70%
5.42%
3.35%
8.49%

당기순이익
-73,903
-82,317
-346,913
-408,867
58,416
-11,616
87,823

당기순이익률
-10.40%
-12.29%
-12.43%
-14.20%
2.32%
-0.64%
4.85%

자료 : 당사 사업보고서 및 분기보고서

2018년 분할 이후 미국 LPG 공급확대, 중국 내 PX증설 등의 영향으로 LPG, PX 등 주요 원재료 가격이 하락함에 따라 PP/DH 및 TPA부문의 스프레드(PP/DH의 경우 LPG 기준)가 확대되었으며, 전방 수요 증가에 따른 필름 부문의 실적 개선, NF3의 안정적인 실적 시현 등에 힘입어 2019년에는 연결기준 매출 1조 8,125억원을, 영업이익 1,539억원익을 기록하였습니다. 그러나, 2020년 들어 코로나 19 확산에 따른 주요국 경제활동 제한 등으로 매출 증가가 제한된 가운데 베트남 투자 프로젝트의 DH설비(OL-1)가 상업 가동을 개시하기 이전까지는 PP를 생산하기 위하여 프로필렌을 투입해야하는 가운데, 동남아 권역 내 프로필렌 공급이 제한적임에 따라 높은 원가부담 영향을 받음에 따라 PP부문 수익성이 악화되었습니다. TPA 부문도 폴리에스터 섬유 및 완성차 판매량 둔화에 따른 계열향 TPA 물량 축소로 저조한 실적을 기록하였습니다. 이에 포장용품 및 내구제(TV, 노트북, 모바일 기기 등) 수요에 기반한 필름 부문의 실적향상에도 불구하고, PP 및 TPA 부문의 실적 저하, 비경상적인 초기비용 및 원가부담으로 인한 베트남 법인의 영업적자 등의 영향으로 회사의 매출 및 영업수익성은 하락하여, 2020년에는 1조 8,172억원이라는 전년대비 비슷한 수준을 기록하였으나 영업이익은 609억원을 기록하며 전년대비 39.6%수준으로 하락하였습니다.한편 당사 2021 년 DH설비 지연 및 LPG 가격 상승 등에 따른 원가 부담으로 베트남 프로젝트의 저조한 수익성이 지속되었으나, 자동차 및 건축 시장을 중심으로 PP수요가 증가함에 따라 스프레드가 개선되었으며, 포장용품 및 내구제(TV, 노트북, 모바일 기기 등) 수요에 기반한 필름 부문의 실적향상 및 반도체 업황 호조에 따른 NF3 실적 증가 등을 바탕으로 전체적인 영업실적이 전년대비 개선되었습니다. 이로 인해
2021년 연결기준 매출액은 2조 5,200억원으로 전년 1조 8,172억원 대비 38.7% 상승, 영업이익은 1,366억원으로 전년대비 124.2% 상승하였습니다.

2
023년 말 연결기준
매출액은 2조 7,916억원을 기록하며 전년 동기 대비 약 3.02% 하락하였고,
매출원가
는 2023년 말 연결기준 2조 8,694억원을 기록하며 전년동기 대비 7.7% 하락함에 따라 영업손실 1,888억, 당기순손실 3,469억원을 기록
하였습니다.

이는
2021년 하반기 이후 LPG 가격이 상승 및 러시아-우크라이나 전쟁 발발 및 지속 따른 국제유가 상승에 따라 PDH 스프레드가 감소하면서 회사의 주요 제품인 PP 부문의 수익성이 빠르게 하락
하였으며, 또한
중국 및 동남아지역 셧다운 발생으로 인한 수요 감소와 베트남 신규 공장의 DH설비(OL-1) 공정 보수 기간 내 생산 차질 이슈
가 동시에 발생하면서 영업손실이 크게 확대되었습니다.

2024년
1분기 말 연결기준 당사의 매출액은 전년 동기 대비 약 6.1% 증가한 7,103억원이고, 영업이익 및 영업이익률의 경우 -348억원, -4.90%를 보이며 각각 전년 동기 대비 23.1%, 1.86%p 증가하여 전
년 대비 소폭 개선된 영업실적을 시현하고 있는 상황입니다.

2
023년을 기점으로 베트남 공장이 정상 가동하기 시작하여 영업실적이 소폭 개선되었으나, 글로별 경기 둔화의 지속으로 수요가 부진한 가운데 중국에서의 프로필렌 및 PP설비 증설에 따른 공급부담 확대 등 비우호적인 수급환경이 지속되어 영업 수익성 저하에 따른 영업적자가 지속되고 있는 상황입니다.
또한 PP 수급이 악화됨에 따른 스프레드 약세가 지속된 것도 영업이익 부진에 한 요인으로 꼽을 수 있습니다. 이에 당사는 특화품 생산 및 판매 비중을 높여 스프레드를 개선하고 이에 따라 영업이익률을 제고할 계획입니다. 다만, PP를 비롯한 당사의 원자재 및 제품이 글로벌 경기 및 글로벌 수급상황에 따른 변동성이 큰 편으로 당사의 계획과는 다르게 빠른 시일내에 영업흑자 전환을 하지 못할 가능성도 존재하오니 투자자들께서는 이 점 유의하여주시기 바랍니다.

[주요 제품별 매출 및 비중 추이]

(단위 :
백만원, %)

구분
2024년 1분기
2023년 1분기
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

PP

461,228

64.93%

432,309

64.57%
1,757,242
61.05%
1,737,401
60.36%
1,478,245
60.26%
1,009,454
55.55%
946,678
52.23%

TPA

85,634

12.06%

76,570

11.44%
408,598
14.19%
452,190
15.71%
322,410
13.14%
238,264
13.11%
352,750
19.46%

Film

68,897

9.70%

65,809

9.83%
246,160
8.55%
281,139
9.77%
267,275
10.90%
237,891
13.09%
226,009
12.47%

NF3 Gas

40,744

5.74%

45,894

6.85%
168,443
5.85%
198,841
6.91%
157,587
6.42%
146,946
8.09%
134,631
7.43%

TAC Film

31,490

4.43%

30,045

4.49%
134,865
4.69%
121,523
4.22%
153,550
6.26%
145,386
8.00%
119,052
6.57%

기타

22,355

3.15%

18,894

2.82%
76,332
2.65%
87,464
3.04%
73,922
3.01%
39,246
2.16%
33,350
1.84%

합계

710,348

100.00%

669,521

100.00%
2,791,630
100.00%
2,878,558
100.00%
2,452,990
100.00%
1,817,190
100.00%
1,812,470
100.00%

자료 : 당사제시

한편, 베트남 현지법인인 Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.는 2018년부터 약 당사에서 1조 8,380억원(1,281,018 천USD) 투자하여 부두, Cavern(LPG 지하저장소), OL-1 공장(프로필렌 60만톤, 에틸렌 5.5만톤, 수소 2만톤), PP 공장(PP 60만톤)을 완공하여 2021년 4월에 PP 30만톤을 우선 가동하였고, 2022년 1월부터 전체 공장을 가동하였습니다.

해당 증설의 경우 2021년 12월 완공되었으며, 자본금, 신디케이티드론, 은행차입 등의 방법으로 약 1조 7,481억원이 투자되었습니다(총 1,355,744 천USD, 원달러 환율 2023년말 1,289.40원 적용 기준). 2022년 및 2023년에도 베트남 현지 법인에 대해 공장에서 발생한 설비트러블 해결 목적, 원자재 매입 등의 운전자본 조달 목적 등 운영자금 용도의 투자를 진행하였고, 증권신고서 제출 전 영업일 현재 기준 베
트남 현지법인인 비나케미칼즈의 증자에 약 $40백만을 출자할 계획이 있습니다.

[베트남 현지법인 시기별 투자금액]

(단위 : 백만원, %)

구분
~2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년(E)
2025년(E)
합계

투자금액
159,699
656,669
638,429
421,663
68,763
18,779
5,158
4,139
1,968,141

자료: 당사 제시주) 원달러 환율은 2023년 말 기준 1,289.40원 적용

이를 통해 LPG보관설비 운용을 통하여 LPG를 적정 자격에 대량 구입하고 보관하는 것이 가능해지는 등 원재료의 원가관리 수준이 제고될 전망입니다. 또한, 생산물량을 권역 내 수출 시 세제혜택도 존재함에 따라 가격 경쟁력 확보도 가능할 전망입니다.
그러나 당사의 베트남 현지법인은 ①러시아-우크라이나 사태에 따른 LPG 가격 고공행진, ②초기 가동 및 빠른 적재(load-up)에 따른 2022년 2월 및 5월 OL-1공장(탈수소 공장 / 프로필렌 생산)의 설비 트러블에 따른 점검(Overhaul) 실시, ③중국 코로나 봉쇄로 인한 중국내 수요 감소영향으로 중국 잉여물량의 동남아 저가 판매, ④ LPG 및 제품 가격 하락 추세에 따른 기존 재고에 대한 대규모 평가손실 반영 ⑤ PP 수급 악화에 따른 스프레드 약세 지속 ⑥ 중국에서의 프로필렌 및 PP 설비 증설에 따른 공급부담 확대 등으로 2022년 기준 2,324억원, 2023년 기준 1,223억원에 달하는 대규모 적자를 기록함에 따라, 당사의 연결기준 영업손실에 영향을 미쳤습니다. 다만 2024년 1분기 기준으로는 전년 동기대비 매출액이 약 51.1%, 영업이익이 약 28.1% 증가하여 영업적자폭이 개선되었으며 생산설비 정상화에 따라 베트남 법인의 연결실체에 대한 매출액 기여도 또한 점차 증가하고 있는 상황입니다. 그럼에도, 중국에서의 PP 설비 증설에 따른 공급부담 확대, 지정학적 리스크 등의 요인은 해소되지 않은 상황으로 베트남 현지법인의 실적이 예기치 못하게 다시 악화하는 추세로 전환되어 당사 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. 베트남 현지법인 관련 자세한 재무상황과 매출 및 영업이익 추이는 아래와 같습니다.

[베트남 현지법인의 매출 및 영업이익 추이]

(단위 : 백만원, %)

구분
2024년 1분기
2023년 1분기
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

자산총계
1,639,080
1,773,574
1,669,097
1,773,494
1,844,696
1,255,158
782,236

부채총계
1,536,603
1,845,089
1,551,009
1,779,354
1,550,802
928,884
497,549

자본총계
102,477
-71,515
118,088
-5,860
293,894
326,274
284,688

자본금
818,383
394,608
785,226
394,608
394,608
394,608
272,838

매출액
245,626
162,553
782,395
592,547
345,048
176,680
-

매출원가
263,998
189,676
889,014
813,115
380,252
211,151

영업이익
-21,650
-30,126
-122,261
-232,424
-44,990
-42,353
-

베트남법인의 매출액 기여도
35%
24%
28%
5%
14%
10%

자료 : 당사 제시

PP는 주요 원재료인 프로판 가격 추이에 따라 이익 변동폭이 크며, 이에 높은 국제 유가로 2022년 및 2023년 영업이익 악화에 크게 영향을 끼쳤으나, 향후 글로벌 정세 안정 등에 따른 유가 하락이 발생하면 Spread 개선으로 영업이익이 개선될 여지가 있고, 실제로 2024년 1분기에는 원자재 가격 안정화에 따라 영업실적이 소폭 개선되기도 하였습니다. 당사의 주요제품 생산능력은 아래와 같습니다.[당사 주요제품 생산능력]

(단위 : 백만원)

사업부문
지배회사 및 주요종속회사
주요제품
사업장
제7기 1분기(2024년 1~3월)
제6기(2023년 1~12월)
제5기(2022년 1~12월)
제4기(2021년 1~12월)
비 고

화학
효성화학㈜Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.
PP, TPA, Nylon Film,PET Film, NF3 Gas,TAC Flim 등
용연, 구미, 옥산, Vietnam 등
1,350,326
3,717,879
4,280,849
2,696,031
지배회사 및 주요종속회사 합산

석유화학산업은 제조원가의 상당 부분을 원료비가 차지함에 따라 유가변동과 세계 경기변동에 매우 민감하게 반응하며 호황 및 불황이 주기적으로 반복되는 경기 순환형의 특징을 가지고 있습니다.

[원재료 가격변동]

(단위 : $/T, \/kg)

주요 원재료
제7기 1분기(2024년 1~3월)
제6기(2023년 1~12월)
제5기(2022년 1~12월)
제4기(2021년 1~12월)
비고

프로필렌
800 ~ 850 $/T
700 ~ 1,000 $/T
850 ~ 1,200 $/T
950 ~ 1,200 $/T
-

PX
1,000 ~ 1,100 $/T
950 ~ 1,150 $/T
900 ~ 1,400 $/T
650 ~ 950 $/T
-

Nylon Chip
2,400 ~ 2,700 \/kg
2,100 ~ 2,400 \/kg
2,800 ~ 3,400 \/kg
2,000 ~ 3,000 \/kg
-

PET Chip
1,350 ~ 1,500 \/kg
1,300 ~ 1,550 \/kg
1,200 ~ 1,600 \/kg
900 ~ 1,300 \/kg
-

자료: 당사 제시

주요 원재료 가격변동 원인1) 프로필렌 : 유가, 납사가격 변동에 따라 프로필렌 가격도 함께 변동함2) PX : 유가, 납사가격 변동에 따라 PX 가격도 함께 변동함3) Nylon Chip : 원재료인 CPL 가격에 NY Chip 가격 연동됨4) PET Chip : TPA 및 MEG 가격 변동에 따라 PET Chip 가격도 변동함대표적인 원재료인 프로필렌의 경우 2022년에는 850 ~ 1,200 $/T을 기록하였으나,
2023년 기준으로 700 ~ 1,000 $/T로 가격의 변동성이 높은 편입니다. 또한, TPA의 주요 원재료인 PX 역시 2022년 900 ~ 1,400 $/T에서 2023년 기준으로는 950 ~ 1,150 $/T으로 가격이 크게 변동하였습니다. 당사가 구매하는 제품의 원재료는 국제유가에 중대한 영향을 받으며, 코로나19에 따른 경기둔화 현상으로 2020년까지 유가 하락에 원재료 가격이 하락하였으나 이후 코로나19 백신접종으로 인한 글로벌 소비심리 완화 기대감과 더불어 2021년 하반기부터 유가가 반등하였고, 2022년에는 러시아 우크라이나 전쟁으로 인한 국제 정세의 불안이 주요 이슈가 되어 연초부터 유가가 급증함에 따라 원재료 가격 상승에 기여하였습니다. 2023년의 경우 연초에는 안정적인 유가를 보이다가, 2분기경 부터 급격하게 유가가 상승하였고, 연말에 가까워질수록 하락하여 안정화된 모양새를 보였지만, 2024년 2월 이후 재차 상승하며 전반적으로 높은 변동성을 보이고 있는 상황입니다.

당사의 수익성은 높은 특화제품 비중, 수직계열화된 생산체제를 바탕으로 하방경직성을 보이고 있으나, 화학산업 특성상 국제 원재료 시장의 추이 등에 따라 당사의 수익성이 큰 변동폭을 가져올 수 있으니 투자자분들은 이점 유의하시기 바랍니다.

[
나.

재무안정성 관련 위험]

2
024년 1분기말 연결기준 당사의 부채규모는 3조 2,212억원, 총차입금 규모는 약 2조 6,275억원이며
,
부채비율과 차입금의존도는 각각 3,485.81%, 79.3%로 2023년 말 4,934.63%의 부채 비율 대비 1,448.8%p 대폭 경감된 부채비율임에도 여전히 상당히 높은 수준입니다.

2024년 1분기 말
별도기준 총차입금은 약 1조 1,077억원으로 2022년 말 9,961억원 대비해서 약 11.2% 상승
한 것은 물론, 2021년의 별도기준 총차입금 6,259억원과 비교하였을 때는 약 77.0% 상승한 수치로 최근 몇 년사이에 차입금 규모가 큰 폭으로 상승한 것을 알 수 있습니다.
2024년 1분기 말 별도기준 단기성차입금은 약 2,736억원으로 별도기준 총 차입금 1조 1,077억원 대비 약 24.7%의 비중으로 총차입금 규모가 큰 것 대비 단기성 차입금의 규모는 상대적으로 낮은 편이라 할 수 있습니다. 이는 당사의 차입금이
베트남 공장 증설 등과 관련한 시설 투자 차입금으로 장기성 차입금 비중이 높기 때문입니다. 이에 따라, 관련 기존 차입금에 대한 차환 당시 2022년을 기점으로 원/달러 환율이 급상승 함에 따라, 원화표시 차입금 규모가 급증
한 것이 차입금 외형 증가의 주된 원인 중 하나입니다. 또한 베트남 공장 증설 2021년 12월 부로 투자 완료되어 설비투자 부담은 줄었으나,
베트남 PDH 설비 가동률을 높이는 과정에서 설비 정밀점검과 보수를 2023년까지도 수차례 진행하는 과정이 발생함에 따라 수익성이 악화된 것이 차입금 규모 증가에 기여
하였습니다. 그러나, 이는 대부분 장기차입금으로 구성되는 등 유동성에 미치는 영향은 비교적 제한될 것으로 판단되며, 차입금이 대부분 1금융권 차입금인 점, 은행 수시 차입가능 한도를 보유하고 있다는 점, 창출되는 영업이익 규모 등을 고려하였을 때,
유동성 위험은 상대적으로 제한될 것으로 판단되어 차입금의 절대적인 규모 대비 상환에 적절하게 대응
할 수 있을 것으로 보입니다. 그럼에도 불구하고
당사의 부채비율과 차입금 의존도 등 부채관련 재무지표는
절
대적으로도, 상대적으로도 매우 좋지 않은 수준
으로 투자자께서는 관련하여 지속적으로 유의하여 모니터링 해주시기 바랍니다.

당사는 2018년 6월 1일 (주)효성으로부터 분할하면서 (주)효성의 자산과 부채 일부를 승계 받았습니다.
2
023년 말 연결기준 당사의 부채규모는 3조 537억원, 총차입금 규모는 약 2조 4,600억원이며
,
부채비율과 차입금의존도는 각각 4,934.6%, 80.0%입니다. 2024년 1분기 말 연결기준 당사의 부채규모는 약 3조 2,212억원, 총차입금은 2조 6,275억원으로 2023년말 대비 소폭 증가하였으며, 부채비율의 경우 1,448.8%p 감소하여 3,485.81%이고, 차입금 의존도의 경우 2023년 말 대비 소폭 증가하여 79.3%를 기록하였습니다. 전년대비 부채비율이 큰 폭으로 감소하였다고는 하나 부채 비율과 차입금 의존도 모두 여전히 상당히 높은 수준입니다.
원재료가격이 가장 높았던 2022년 2분기떄 매입한 원재료를 2022년 3분기에 사용한 영향으로 2022년 전반적으로 매출원가가 증가하였으며, 2022년 OL-1 공장의 설비 트러블로 인한 3차례 가동중단이 있었습니다. OL-1공장은 울산(용연공장)의 탈수소 공장과 거의 동일하나, Capa 측면에서 울산공장은 연산 30만톤, 당사 OL-1공장은 60만톤으로 차이가 있습니다. 물리적인 설비 크기 차이 뿐 아니라 이로인한 반응조건, 압력, 온도, 유속 등의 기존에 경험하지 못한 현상으로 인해 본사 연구소에서 트러블 원인 규명 및 해결방안을 강구하는데 시행착오가 발생함에 따라 설비작동 중단으로 예상된 매출액보다 감소하게 되었으며,
부진한 시황의 영향을 받음에 따라 수익성이
악화되어 당사의 부채비율과 차입금의존도의 영향을 미쳤습니다. 이후 2023년에는 당사 베트남 현지법인의 공장이 정상가동하기 시작하여 CAPA 및 공장 설비 트러블과 관련하 손실은 감소하였지만, 글로벌 경기 둔화가 지속되는 상황속에서 당사 제품에 대한 수요가 부진하였고, 중국에서의 프로필렌 및 PP 설비 증설에 따른 공급부담도 확대되어 수급환경이 상당히 비우호적이었습니다. 이에 더해, PP 수급 악화에 따른 스프레드 약세도 영업이익 부진에 기여하며 증권신고서 제출일 현재까지도 재무구조가 개선되는 양상을 기대하기는 어려운 상황입니다.이와 별개로 당사는 2022년 1월 14일 신규설립된 100% 자회사인 Hyosung Film(Quzhou) Co., Ltd.에 대해 23,764백만원(USD 20백만)의 자본금을 출자하였으며, 2022년 5월 17일 25,632백만원(USD 20백만)을 추가 출자 하였습니다. 이와 같은 상황에 따라, 당사의 재무안정성에도 영향을 미치고 있습니다.

[주요 재무지표 추이(연결기준)]

(단위: 백만원, %)

구 분
2024년 1분기 말
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

자산총계
3,313,611
3,115,611
3,131,119
3,044,049
2,417,365
2,063,516

부채총계
3,221,202
3,053,727
3,016,502
2,554,749
2,015,012
1,608,808

자본총계
92,409
61,884
114,617
489,301
402,353
454,708

총차입금
2,627,546
2,459,700
2,536,174
2,019,974
1,660,193
1,341,766

유동비율
33.13
32.56
47.79
72.84
69.4
103.4

부채비율
3485.81
4934.63
2631.81
522.12
500.8
353.8

차입금의존도
79.30
78.95
81.00
66.36
68.7
65.0

차입금비율
2843.39
3974.72
2212.74
412.83
412.6
295.1

자료: 당사 사업보고서 및 분기보고서(연결기준)

주1) 부채비율 = 부채 / 자본 차입금의존도 = 총차입금 / 자산 유동비율 = 유동자산 / 유동부채 차입금비율 = 총차입금 / 자본 총차입금 = 단기차입금 + 장기차입금주2) 당사는 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - '의도한 사용 전의 매각금액'의 경과규정에 따라 유형자산이 정상적으로 작동되는지 여부를 시험하는 과정에서 생산된 재화(시제품)를 판매하여 얻은 매각금액과 관련원가를 당기손익으로 인식하는 것으로 회계정책을 변경하였습니다. 개정 내용을 적용하기 전 당사는 시제품 관련원가 및 순매각금액을 각각 유형자산의 원가에서 가산 및 차감하는 것으로 회계처리 하였습니다. 당사는 개정 기준서의 경과규정에 따라 2021년 1월 1일 이후에 경영진이 의도한 방식으로 가동할 수 있는 장소와 상태에 이른 유형자산에 대해서만 회계정책을 변경하였으며, 비교대상인 전기 재무제표는 소급효과를 반영하여 재작성되었습니다.

기존차입금 기표 시점대비 상승한 원/달러 환율에 기인하여 향후 해당 차입금 차환시 베트남 현지법인에 대한 설비투자 관련 자금부담이 지속될 것으로 예상됩니다. 그러나, 이는 대부분 장기차입금으로 구성되어 상환에 대한 버퍼가 있는 편이고, 담보대출 비중이 높은 편으로 최초 기표시점 대비 이자비용이 증가할 가능성은 있지만 만기연장 및 차환에 있어서는 큰 문제가 없을 것으로 사료됩니다. 이에 따라 베트남 현지법인에 대한 투자를 위해 조달한 차입금들이 궁극적으로 당사의 재무구조 및 유동성에 미치는 영향은 비교적 제한될 것으로 판단되며, 설비 투자에 따라 부채비율 및 차입금 의존도가 높아 재무구조가 악화된 것과는 별개로 당사의 2024년 1분기 연결기준 영업활동 현금흐름은 약 60억원, 현금 및 현금성 자산 보유금액은 약 1,816억원으로 발생할 수 있는 유동성 리스크 대비 현금흐름이 준수한 편입니다. 따라서 당사의 양호한 영업현금흐름 및 보유하고 있는 현금성 자산, 그리고 향후 베트남의 증설된 공장들이 안정화되어 매출 증대에 기여하여 현금 창출 능력이 제고되면 현금흐름 및 개선과 차입금 상환 기조로 전환이 가능할 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고, 당사의 높은 부채비율과 차입금 의존도로 위시하는 재무구조는 절대적으로도, 타사와 대비해서도 열위한 편으로 투자자들께서는 관련하여 지속적으로 모니터링 해주실 필요가 있을 것으로 사료됩니다.한편, 당사의 2024년 1분기 말 연결기준 및 별도기준 차입금 내역은 아래와 같습니다.

[당사 차입금 내역](연결기준)

(단위 : 백만원)

구분
2024년 1분기 말
2023년
2022년

단기차입금
840,592
689,016
645,412

장기차입금
1,276,466
1,280,314
1,423,332

사채
510,488
490,370
467,430

합 계
2,627,546
2,459,700
2,536,174

차감: 유동항목
(1,984,099)
(1,586,639)
(1,281,879)

차감 후 잔액
643,447
873,061
1,254,295

자료 : 당사 사업보고서

[당사 차입금 내역](별도기준)

(단위 : 백만원)

구분
2024년 1분기 말
2023년
2022년

단기차입금
273,634
219,408
266,279

장기차입금
323,541
321,018
262,362

사채
510,488
490,370
467,430

합계
1,107,663
1,030,796
996,071

차감: 유동항목
(822,392)
(582,674)
(395,253)

차감 후 잔액
285,271
448,122
600,818

자료 : 당사 사업보고서

한편, 당사의 2024년 1분기 말 별도기준 주요 차입금 세부 내역은 아래와 같습니다.

[당사 차입금 세부 내역](별도기준)

(기준일 : 2024년 03월 31일)
(단위 : 백만원)

구분
시기
은행
금액
신규
만기
사유
담보
비고

장기
24년 이전 차입
은행
321,018

-
-

단기
24년 이전 차입
은행
103,645

-

전자단기사채
1월
증권사
15,000
2024-01-17
2024-04-17
운전자금
-

증권사
7,000
2024-01-26
2024-04-25
운전자금

증권사
20,000
2024-01-30
2024-04-30
운전자금

3월
증권사
20,000
2024-03-25
2024-06-25
운전자금

CP (단기)
1월
증권사
30,000
2024-01-29
2024-04-29
운전자금
-

3월
증권사
30,000
2024-03-29
2024-09-27
운전자금
-

24년 이전 차입
증권사
50,000

-

회사채
3월
증권사
20,000
2024-03-28
2027-03-28
운전자금
-

24년 이전 차입
증권사
491,000

-

차입금 금액 합계
1,107,663
-
-
-
-

자료 : 당사 제시

또한, 베트남 현지법인의 차입금 내역은 아래와 같습니다.

[베트남 현지법인 차입금 내역]

(단위 : 백만원)

구분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년

단기차입금

529,794

446,949
342,448
247,952

매출채권 매각차입

25,090

16,052
36,685
8,163

장기차입금

864,108

905,925
1,153,428
1,137,946

사채

0

0
0
0

합 계

1,418,992

1,368,926
1,532,561
1,394,061

차감: 유동항목

-
561,987

-1,001,524
-886,626
-256,115

차감 후 잔액

857,005

367,402
645,935
1,137,946

자료 : 당사 제시

베트남 현지법인의 차입금과 관련하여, 2024년 1분기 말 기준으로 2023년 말 대비 증감한 주요 내역은 아래와 같습니다.

[베트남 현지법인 차입금 주요 증감내역]

(단위 : 백만원)

구분
은행
23년 말 대비 증감액
사유
담보
비고

장기
-
-41,817
부분상환
-
신디케이트론 부분상환으로 감소함

단기
산업은행 외
82,845
운전자금
-
2023년 12월 31일 환율 1,289.40원,2024년 3월31일 1,346.80 적용

기업은행 외
9,038
무역금융
-
2023년 12월 31일 환율 1,289.40원,2024년 3월31일 1,346.80 적용

자료 : 당사 제시

[당사 사채 내역]

(1) 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
제2-1회
2019년 05월 10일
운영자금(원재료 매입)
85,000
운영자금(원재료 매입)
85,000
-

회사채
제2-2회
2019년 05월 10일
채무상환자금(신용대출상환)
50,000
채무상환자금(신용대출상환)
50,000
-

회사채
제3-1회
2019년 12월 03일
채무상환자금(제260-1회 회사채 상환)
80,000
채무상환자금(제260-1회 회사채 상환)
80,000
-

회사채
제3-2회
2019년 12월 03일
채무상환자금(제260-1회 회사채 상환)
40,000
채무상환자금(제260-1회 회사채 상환)
40,000
-

회사채
제3-2회
2019년 12월 03일
운영자금(원재료 매입)
14,000
운영자금(원재료 매입)
14,000
-

회사채
제4-1회
2020년 02월 19일
타법인 증권 취득자금(타법인 출자)
100,000
타법인 증권 취득자금(타법인 출자)
100,000
-

회사채
제4-1회
2020년 02월 19일
운영자금(원재료 매입)
17,000
운영자금(원재료 매입)
17,000
-

회사채
제4-2회
2020년 02월 19일
채무상환자금(제256-3회 회사채 상환)
50,000
채무상환자금(제256-3회 회사채 상환)
50,000
-

회사채
제4-2회
2020년 02월 19일
운영자금(원재료 매입)
17,000
운영자금(원재료 매입)
17,000
-

회사채
제9-1회
2023년 01월 27일
채무상환자금(제4-1회 회사채 상환)
70,000
채무상환자금(제4-1회 회사채 상환)
70,000
-

회사채
제9-2회
2023년 01월 27일
채무상환자금(제4-1회 회사채 상환)
50,000
채무상환자금(제4-1회 회사채 상환)
50,000
-

자료 : 당사 제시

(2) 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
제1회
2019년 03월 08일
운영자금(원재료 매입)
30,000
운영자금(원재료 매입)
30,000
-

회사채
제5회
2020년 09월 22일
운영자금(원재료 매입)
10,000
운영자금(원재료 매입)
10,000
-

회사채
제6회
2022년 06월 16일
운영자금(원재료 매입)
50,000
운영자금(원재료 매입)
50,000
-

회사채
제7회
2022년 08월 25일
운영자금(원재료 매입)
100,000
운영자금(원재료 매입)
100,000
-

회사채
제7회
2022년 10월 25일
운영자금(원재료 매입)
20,000
운영자금(원재료 매입)
20,000
-

회사채
제10회
2023년 02월 27일
운영자금(원재료 매입)
30,000
운영자금(원재료 매입)
30,000
-

회사채
제11회
2024년 03월 28일
운영자금(원재료 매입)
20,000
운영자금(원재료 매입)
20,000
-

신종자본증권
제1회
2023년 08월 29일
채무상환자금
70,000
채무상환자금
70,000
-

신종자본증권
제2회
2023년 09월 06일
채무상환자금
30,000
채무상환자금
30,000
-

신종자본증권
제2회
2024년 02월 22일
채무상환자금
100,000
채무상환자금
100,000
-

자료 : 당사 제시

당사는 향후 베트남 현지법인에 대한 자금부담으로 중단기 차입금 부담이
존재하나
차입금이 대부분 1금융권 차입금인 점, 은행 수시 차입가능 한도를 보유하고 있다는 점, 창출되는 영업이익 규모 등을 고려하였을 때, 유동성 위험은
대응가능할 것으로
판단되어 차입금 상환에 적절하게 대응할 수 있을 것으로 보입니다. 당사의 수시차입가능 한도의 경우 아래와 같습니다.

[은행 수시차입가능 한도]

(단위 : 백만원)

2024년 1분기 말
2023년말
2022년말
비고

179,000
179,000
201,000
한도대 여유한도

179,000
151,300
201,000
미사용 한도(외화 및 원화)

자료 : 당사 제시

그럼에도 불구하고 당사의 부채비율과 차입금 의존도는 절대적인 수치로도, 동종업계 타사 등 상대적으로 비교해봐도 상당히 높은 편이므로 그에 따른 재무 안정성 위험이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[다. 해외법인 출자에 관한 사항]
2018년 2월 13일 분할 전 (주)효성은 PP 일관생산체제 구축을 위해
베트남에 투자하여 Hyosung Vina Chemicals를 신규 설립 및 운영하는 것을 결정
하였습니다. Hyosung Vina Chemicals는 2018년 6월 1일 (주)효성 회사분할로 최대주주가 (주)효성에서 당사로 변경되었습니다
. 당사는 Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd. 취득을 위해 2018년 5월 31일에 최초로 1,946억원을 출자하였으며, 이후 현재에 이르기까지 해당 법인에 대한 투자를 지속하여 2022년 말 기준 Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.의 장부가액은 3,946억원, 2023년에 추가로 3,906억원을 출자한것에 관련 평가손익을 반영해 2023년 말 기준 Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.의 장부가액은 6,919억원 입니다.
아울러, 2024년 3월 20일 당사는 Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.에 대해 운영자금 목적으로 약 335억원의 출자를 단행하였고
증권신고서 작성 현재일 기준 Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.에 대해 2024년 6월 20일에 약 $40백만을 추가 출자할 계획
입니다. 또한
당사는 2022년 1월 14일 신규설립된 100% 자회사인 Hyosung Film(Quzhou) Co., Ltd.에 대해 23,764백만원(USD 20백만)의 자본금을 출자하였으며, 2022년 5월 17일 25,632백만원(USD 20백만)을 추가 출자
하였습니다. 2023년 말 기준 Hyosung Film(Quzhou) Co., Ltd.의 장부가액은 약 494억원입니다.
추가적으로, 당사는 중국 저장성 취저우 샤오싱로 6호에 Nylon Film 3,000톤/월 (축차 1,500톤/월, 동시 1,500톤/월) 생산이 가능한 2개 생산라인(동시, 축차) 증설을 진행
하고 있습니다. 이는 중국 NY필름 수요 증가에 대응하고 축차연신 뿐만 아니라 동시연신 설비 확보로 화남/서남 시장 판매 확대가 목적입니다.
총 투자 예정금액은 약 1,648억원(USD 115백만) 이며,
예상 연간 매출액 수준은 약 1,636억원 (USD 114백만) 수준 입니다. 이와 같은 해외 신규 투자 및 순차적인 설비가동을 통해,
당사는 PP 매출 확대 및 나일론필름의 매출 확대를 통한 현금창출능력 개선을 바탕으로 연결기준 차입금 상환부담은 점진적으로 개선될 것으로 전망됩니다.
그러나, 향후
해외법인의 경영상 불확실성 및 대규모 투자에 따른 재무적 불확실성으로 인하여 당사의 재무안정성이 변동될 여지
가 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2018년 2월 13일 분할 전 (주)효성은 PP 일관생산체제 구축을 통해 Global PP Maker로 성장을 도모하기 위해 베트남에 투자하여 Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.(이하 "Hyosung Vina Chemicals")을 신규 설립 및 운영하는 것을 결정하였습니다. Hyosung Vina Chemicals는 프로판 탈수소 공장(PDH), PP 생산 공장, LPG 저장소, LPG 및 석유화학제품 부두를 건설하여 운영할 계획을 갖고 있습니다. Hyosung Vina Chemicals 2018년 6월 1일 (주)효성 회사분할로 최대주주가 (주)효성에서 당사로 변경되었으며, 현재 당사의 100% 주요 종속회사입니다. 당사는 Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd. 취득을 위해 2018년 5월 31일에 최초로 1,946억원을 출자하였으며, 이후 현재에 이르기까지 해당 법인에 대한 투자를 지속하여 2022년 말 기준 Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.의 장부가액은 3,946억원, 2023년에 추가로 3,906억원을 출자하였고, 관련 평가손익을 반영해 2023년 말 기준 Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.의 장부가액은 6,919억원 입니다.

2024년 3월 20일 당사는 Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.에 대해 운영자금 목적으로 약 335억원의 출자를 단행하였고
증권신고서 작성 현재일 기준 Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.에 대해 2024년 6월 20일에 약 $40백만을 추가 출자할 계획
입니다.

[타법인 출자현황]

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

신화인터텍㈜
상장
2013년 03월 27일
경영참여
32,000
5,827,100
20.00
14,279
-
-
-
5,827,100
20.00
14,279
179,399
-16,857

Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.
비상장
2018년 05월 31일
경영참여
194,634
-
100.00
394,608
-
390,618
-93,369
-
100.00
691,857
1,669,097
-259,447

Hyosung Film(Quzhou) Co., Ltd
비상장
2022년 01월 17일
경영참여
23,764
-
100.00
49,396
-
-
-
-
100.00
49,396
120,721
301

합 계
-
-
458,283
-
390,618
-93,369
-
-
755,532
1,969,285
-276,003

주1) 최초취득금액은 누적 취득금액을 기준으로 재작성하였습니다.

주2) 최근사업연도 재무현황은 2023년말 기준으로 작성하였으며, K-IFRS 개별 또는 별도기준이 혼용되어 있습니다.

주3) 최근사업연도 재무현황은 외부감사인의 감사결과에 따라 변경될 수 있으며, 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생할 수 있습니다.

Hyosung Vina Chemicals는 2018년 8월 28일 바리아-붕따우성 인민위원회로부터 PP 생산 공장 건설을 위한 투자등록증(IRC)를 취득하였습니다. 또한 당사는 Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.에게 2019년 1월 USD 70백만, 2020년 USD 100백만을 출자하였습니다. 당사에서 베트남 신규 생산기지 구축을 위해 자본금 5,022억원, 신디케이티드론 1조 3,272억원, 은행차입 1,004억원 등 1조 9,452억원이 투자되었습니다(1,355,744 천USD, 원달러 환율 2022년 9월 30일 1,434.80원 적용 기준). 향후 해당시설관련 증설 등 추가 투자예정금액은 없으며, 2021년 12월 투자완료하였습니다.

[베트남 법인에 대한 설비 등 투자금액]

(기준일 : 2024년 06월 19일)

(단위 :

백만원
)

주요종속회사
투자목적
투자기간
투자대상자산
투자효과
총투자액
기투자액
향후투자액

Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.
Global PP Maker로의 도약
2018.05월~2021.12월
PP 60만톤/년, OL-1 60만톤, Cavern 24만톤
신규 생산기지 구축을 통한 동남아 시장 진출 등
1,945,221
1,945,221
-

자료 : 당사 제시

한편, 당사는 Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.에 대하여 시설투자자금 및 운영자금에 대한 채무보증을 진행하고 있으며, 2024년 5월 31일 기준 해당 금액은 원화로 약 1조 8,723억원에 해당되는 규모이며, Quzhou소재의 Hyonsing Film Co., Ltd에 대한 채무보증액 약 1,041억원까지 합치면 해외 법인에 대한 당사의 채무보증 규모는 약 1조 9,764억원입니다. 이 규모는 당사의 2024년 1분기 말 연결기준 총자산 금액인 3조 3,136억원의 약 59.6% 규모에 해당하는 상당히 높은 수준이며, 예기치 못한 상황 등의 발생에 따라 해당 채무보증이 부실화 되는경우 당사의 재무안정성에 부정적 영향을 끼칠 수 있습니다.
당사의 최근 사업연도 말 기준 채무보증 현황은 아래와 같습니다.

[해외 법인에 대한 당사 채무보증 현황]

(기준일 : 2024년 05월 31일)
(단위 : 백만원)

대상자
관계
채권자
채무내용
채무보증 및 담보
거 래 내 역

구분
기초
증가
감소
기말

Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.
계열회사
산업은행 외
계열회사
산업은행 외
시설자금 외
채무보증
1,742,882
129,433
0
1,872,315

Hyosung Film (Quzhou) Co., Ltd.
계열회사
하나은행
계열회사
하나은행
설비구매
지급보증
99,255
4,818
0
104,073

합계
1,842,137
134,251
0
1,976,388

자료: 당사 제시
주)자회사(지분율 100%)인 Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd. 및 Hyosung Film (Quzhou) Co., Ltd. 에 시설투자자금 및 운영자금에 대한 채무보증($ 1,369,813,597.27), ?EUR 19,320천, CNY 180,000천)을 제공하고 있습니다. (23년 1월 12일 기준환율 1,245.30원/$, 1340.44원/EUR, 183.81원/CNY 적용)
※ 기초는 2023년 12월 31일 기준, 기말은 2024년 5월 31일 기준임

최근 사업연도인 2023년 사업보고서 제출 이후 2024년에도 10회에 걸쳐 당사의 100% 자회사인 Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.에 대해 채무보증을 결정하여 2024년 05월 31일 기준 당사의 Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.에 대한 채무보증 잔액은 한화기준 약 1조 8,723억원입니다.

최근 사업보고서 제출 기준일 이후 가장 최근의 채무보증 결정 공시인 2024년 06월 03일자 '타인에 대한 채무보증 결정' 공시 내용은 아래와 같습니다.

[타인에 대한 채무보증 결정](2024.06.03)

1. 채무자
Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.

- 회사와의 관계
계열회사

2. 채권자
Vietnam Prosperity Joint Stock Commercial Bank

3. 채무(차입)금액(원)
82,896,000,000

4. 채무보증내역
채무보증금액(원)
82,896,000,000

자기자본(원)
61,883,631,383

자기자본대비(%)
133.95

대규모법인여부
해당

채무보증기간
시작일
2024-06-03

종료일
2025-06-03

5. 채무보증 총 잔액(원)
2,066,852,491,998

6. 이사회결의일(결정일)
2024-06-03

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1. 상기 내용은 당사의 100% 자회사인 Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd. 에 대한 당사의 채무보증 결정에 관한 사항임2. 상기 3의 채무(차입)금액은 USD 60,000천, 상기 4의 채무보증금액은 USD 60,000천, 상기 5의 채무보증 총 잔액은 USD 1,429,799,571.22 및 EUR 19,320천, CNY 328,000천을 6/3일자 기준환율(1USD = 1,381.60, 100VND = 5.43원, 1EUR = 1,499.17원, 1CNY = 190.48원)을 적용하여 환산한 금액임3. 상기 4의 자기자본은 2023년말 연결재무제표 기준임4. 상기 5의 채무보증 총 잔액은 채무보증 한도로서 미사용 잔액이 포함된 수치임5. 상기 6의 이사회결의일(결정일)은 경영위원회 결정일임6. 하기 '채무자의 요약 재무상황'의 당해 연도는 2023년, 전년도는 2022년, 전전년도는 2021년 현지 감사보고서 기준이며 2023년 12/31일자 기준환율(USD = 1,289.40원)을 적용하여 환산한 금액임7. 하기 '채무자별 채무보증 잔액'의 채무보증 기간은 동일법인 내 채무보증건이 다수(각 보증기간 상이)인 바 기재를 생략함

※ 관련공시
-

【채무자의 요약 재무상황】

(단위 : 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익

당해 연도
1,684,025
1,555,611
128,414
831,663
772,285
-257,547

전년도
1,824,776
1,819,188
5,588
451,290
590,920
-317,932

전전년도
2,018,680
1,699,028
319,652
451,290
390,398
-69,310

[채무자별 채무보증 잔액]

채무자
관계
채무보증잔액(원)
채무보증기간
비고

Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.
계열회사
1,962,147,727,598
-
베트남 소재

Hyosung Film (Quzhou) Co., Ltd.
계열회사
104,704,764,400
-
중국 소재

※ 관련 공시법규
자본시장법

추가적으로, 당사는 중국 저장성 취저우 샤오싱로 6호에 Nylon Film 3,000톤/월 (축차 1,500톤/월, 동시 1,500톤/월) 생산이 가능한 2개 생산라인(동시, 축차) 증설을 진행하고 있습니다. 이는 중국 NY필름 수요 증가에 대응하고 축차연신 뿐만 아니라 동시연신 설비 확보로 화남/서남 시장 판매 확대가 목적입니다. 총 투자 예정금액은 약 1,648억원(USD 115백만) 이며, 예상 연간 매출액 수준은 약 1,636억원 (USD 114백만) 수준 입니다.

[Hyosung Chemical Fiber(Jiaixng) Co.,Ltd. 투자 세부 내용]

구 분
내 용

투자 내용
Nylon Film 2개 생산라인(동시, 축차) 증설

생산 능력
3,000톤/월 (축차 1,500톤/월, 동시 1,500톤/월)

투자 지역
중국 저장성 취저우 샤오싱로 6호

투자 목적
중국 NY필름 수요 증가에 대응하고 축차연신 뿐만 아니라 동시연신 설비 확보로 화남/서남 시장 판매를 확대하고자 함

투자 기간
축차 2021.8월 ~ 2023.7월 동시 2021.8월 ~ 2024.9월

가동 일정
축차 2023.8월 동시 2024.10월

총 투자 예정 금액
약 1,648억원 ($ 115백만)

기투자금액
약 905억원 ($ 63백만)

추가 차입 조달 예정 금액
약 743억원 ($ 52백만)

예상 연간 매출액
약 1,636억원 (114백만 달러)

자료 : 당사 제시자료

주) 2022년 9월 30일 기준환율 1USD = 1,434.80원 적용하여 환산

이와 관련하여, 당사는 2022년 1월 14일 신규설립된 100% 자회사인 Hyosung Film(Quzhou) Co., Ltd.에 대해 23,764백만원(USD 20백만)의 자본금을 출자하였습니다.자세한 사항은 아래와 같습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정]

1. 발행회사
회사명
Hyosung Film(Quzhou) Co., Ltd.

국적
중국(China)
대표자
이창황

자본금(원)
-
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
-
주요사업
나일론필름 생산 및 판매

2. 취득내역
취득주식수(주)
-

취득금액(원)
23,764,000,000

자기자본(원)
402,353,129,450

자기자본대비(%)
5.91

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
-

지분비율(%)
100

4. 취득방법
현금 취득(신규설립)

5. 취득목적
Global 나일론필름 수요 성장에 맞춰 중국에 신규법인을 설립하여 운영하고자 함

6. 취득예정일자
2022-01-14

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
2,417,365,034,469
취득가액/자산총액(%)
0.98

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당없음

10. 이사회결의일(결정일)
2022-01-14

-사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1. 상기 내용은 중국 취저우에 총 투자비 USD 115백만 규모의 나일론필름의 증설계획에 따른 신규 설립 법인에 대한 출자 결정에 관한 사항임.2. 발행회사의 경우, 유한책임회사로 현지국의 관계 법령에 따라 주식을 발행하지 않으므로 상기 발행 주식총수 및 취득주식수는 기재하지 아니함.3. 발행회사는 신규 설립 법인으로 상기 발행회사의 자본금 및 하기 발행회사의 요약 재무상황은 기재하지 않음.4. 상기 취득내역의 취득금액은 외화 USD 20백만에 대한 원화 환산 금액(적용환율 1/14일 기준환율 1USD=1,188.20원)임.5. 상기 당사의 자기자본 및 최근 사업연도말 자산총액은 2020.12월말 연결재무제표 기준임.6. 취득 예정일자는 향후 일정에 따라 변경 될 수 있음.7. 상기 이사회결의일(결정일)은 경영위원회 결정일임

※관련공시
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(2022.01)

이에 더하여, 당사는 2022년 5월 17일 25,632백만원(USD 20백만)을 추가 출자 하였습니다. 관련 공시는 아래와 같습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정]

1. 발행회사
회사명
Hyosung Film(Quzhou) Co., Ltd.

국적
중국(China)
대표자
이창황

자본금(원)
25,632,000,000
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
-
주요사업
나일론필름 생산 및 판매

2. 취득내역
취득주식수(주)
-

취득금액(원)
25,632,000,000

자기자본(원)
501,454,724,836

자기자본대비(%)
5.11

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
-

지분비율(%)
100

4. 취득방법
현금 취득

5. 취득목적
중국 나일론 필름 증설 계획에 따른 추가 출자

6. 취득예정일자
2022-05-17

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
3,056,203,399,417
취득가액/자산총액(%)
0.84

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당없음

10. 이사회결의일(결정일)
2022-05-17

-사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1. 상기 내용은 중국 취저우 나일론 필름법인에 대해 추가로 출자하는 건임.2. 상기1의 발행회사 자본금은 금번 출자 이전 자본금인 USD 20백만의 원화환산 금액임3. 발행회사의 경우, 유한책임회사로 현지국의 관계 법령에 따라 주식을 발행하지 않으므로 상기 발행 주식총수 및 취득주식수는 기재하지 아니함.4. 발행회사는 2022년 1월 설립된 법인으로써 하기 발행회사의 요약 재무상황은 기재하지 않음.5. 상기 취득내역의 취득금액은 외화 USD 20백만에 대한 원화 환산 금액(적용환율 5/17일 기준환율 1USD=1,281.60원)임.6. 상기 당사의 자기자본 및 최근 사업연도말 자산총액은 2021.12월말 연결재무제표 기준임.7. 상기 이사회결의일(결정일)은 경영위원회 결정일임

※관련공시
2022-01-14 타법인주식및출자증권취득결정

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(2022.05)

이와 같은 해외 신규 투자 및 순차적인 설비가동을 통해, 당사는 PP 매출 확대 및 나일론필름의 매출 확대를 통한 현금창출능력 개선을 바탕으로 연결기준 차입금 상환부담은 점진적으로 개선될 것으로 전망됩니다. PP/DH 생산설비가 완공으로 PP와 프로필렌의 생산능력은 각각 60만톤씩 증가될 예정이며 PP 생산능력 외에도 LPG보관설비 운용을 통하여 LPG를 적정 자격에 대량 구입하고 보관하는 것이 가능해지고, 중국 저장성 취저우 샤오싱로 6호에 Nylon Film 3,000톤/월 (축차 1,500톤/월, 동시 1,500톤/월) 설비가 완공되면 당사의 제품 생산 효율 및 원재료의 원가관리 수준이 제고될 전망입니다. 또한, 생산물량을 권역 내 수출 시 세제혜택도 존재함에 따라 가격 경쟁력 확보도 가능할 전망입니다. 그러나, 향후 해외법인의 경영상 불확실성 및 대규모 투자에 따른 재무적 불확실성으로 인하여 당사의 재무안정성이 변동될 여지가 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[라.
우발채무 및 약정, 계류중인 소송사건 관련 위험]

증권신고서 제출일 현재 당사의 계류중인 소송사건은
없
습니다.
최근 사업연도 사업보고서 제출일 기준 기타 우발부채와 약정사항으로는 금융기관과 당좌대출 및 무역어음할인과 수입신용장지급보증 및 일반대출 등의 약정을 체결하고 있습니다.
당사는 증권신고서 제출 전일 기준 타인으로부터 약 2,945억원의 지급보증을 제공 받고 있는데,
이는 대부분이 백금, 팔라듐 리스관련 지급보증을 금융기관으로 부터 제공받고 있는 것입니다.
한편 당사는 종속회사인 베트남 현지법인 Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd. 등 특수관계자에게 지급보증을 제공하고 있는데, 2024년 5월 31일 기준으로 총 1조 9,764억원 규모로 당사 연결기준 총자산인 3조 3,136억원 대비 약 59.6%의 비중을 차지하는 상당히 큰 규모
입니다. 당사는 글로벌 경기 회복으로 인한 수요 확대 및 해외법인 설비의 정상적인 상업생산이 이뤄지는 경우,
당사의 확장된 생산기반을 바탕으로 현금창출능력이 개선되어 연결기준 차입금 상환부담은 점진적으로 개선될 것으로 전망
하고 있습니다. 그러나, 향후 예상치 못한 사건들로 인하여
주요종속회사에 대한 채무보증 및 기타 우발부채와 약정 등이 현실화 될 경우 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사가 계류중인 소송사건은 없습니다. 2024년 1분기 말 기준 기타 우발부채와 약정사항으로는 금융기관과 당좌대출 및 무역어음할인과 수입신용장지급보증 및 일반대출 등의 약정(한도: 3,080,593백만원)을 체결하고 있습니다. 또한 매출채권 할인약정(한도: 3,140백만원)을 체결하고 있습니다. 아울러, 당연결회사는 차입약정에 따라 하기의 약정사항을 준수하여야 합니다.1차 신디케이트론 $473백만에 대하여 연결회사의 별도 부채비율 400%미만을 유지해야하며, 다음의 약정사항을 준수하지 못할 경우 필요자금을 보충할 의무가 있습니다.- 종속기업의 각 연도말 순부채/EBITDA 비율 유지 (2021년 4.8 : 1, 2022년 4:1, 2023년 3:1, 2024년 2:1, 2025년 2:1)2차 신디케이트론 $172백만에 대하여 연결회사의 별도 부채비율 400%미만을 유지해야하며, 다음의 약정사항을 준수해야 합니다.- 종속기업의 각 연도말 순부채/EBITDA 비율 유지 (2022년 4:1, 2023년 3:1, 2024년 2:1, 2025년 2:1)기타 운영자금 $82백만에 대하여 연결회사의 별도 부채비율 400%미만을 유지해야합니다.전기말 연결회사는 신디케이트론 707백만 달러에 대하여 상기 약정사항 중 자회사의 2023년 말 순부채 EBITDA 비율 유지를 위반하였으나, 해당 위반사항에 대하여 대주단으로부터 권리포기증서를 수령하였습니다.

2) 타인으로부터 제공받은 지급보증
증권신고서 제출 전일인 2024년 06월 19일
현
재 당사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

[타인으로부터 제공받은 지급보증]

(기준일 : 2024년 06월 19일)
(단위: 백만원)

지급보증제공자
보증금액
보증내역(상세)
보증 개시 시점
보증 만기시점
비고

KB국민은행
58,633
계약이행보증 등
2023.06.20
2024.06.20
백금, 팔라듐 리스관련 지급보증

농협은행
41,295
계약이행보증 등
2023.07.25
2024.07.25

우리은행
41,295
계약이행보증 등
2023.11.09
2024.11.09

신한은행
28,218
계약이행보증 등
2024.01.17
2025.01.17

하나은행
27,530
계약이행보증 등
2023.12.14
2024.06.14

서울보증보험
93,405
계약이행보증 등
2018.06.26
2024.05.31

Vietin Bank
3,958
계약이행보증 등
2019.06.12
2024.06.12

Vietcom Bank
194

합 계
294,528

자료 : 당사 제시자료

3) 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 지급보증 내역

증
권신고서 제출 전일인 2024년 05월 31일 현재 회사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

[특수관계자를 위하여 제공하고 있는 지급보증 내역]

(기준일: 2024년 05월 31일)
(단위:백만원)

구 분
제공받은 회사
지급보증액
지급보증내역
제공받은회사의 사용내역
보증 개시 시점
보증 만기시점

여신금액
여신금융기관 등

종속기업
Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.
1,872,315
시설자금
1,351,756
산업은행 등
2019-06-27
2025-06-27

Hyosung Film(Quzhou) Co., Ltd.
104,073
시설자금
62,813
하나은행 등
2022-04-14
2028-03-21

합 계
1,414,569

자료: 당사 제시
주)자회사(지분율 100%)인 Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd. 및 Hyosung Film (Quzhou) Co., Ltd. 에 시설투자자금 및 운영자금에 대한 채무보증($ 1,369,813,597.27), EUR 19,320천, CNY 180,000천)을 제공하고 있습니다.

2022년에는 2022년 10월 6일 회사의 100% 자회사인 Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.에 대해 34,058백만원($24,000천)의 채무보증 결정, 2022년 10월 14일 71,350백만원($50,000천)의 채무보증 결정, 2022년 10월 27일 51,415백만원($36,000천) 채무보증 결정, 2022년 11월 30일 66,575백만원($70,000천) 등의 채무보증을 결정하였습니다. 2023년과 2024년에도 여러 차례의 Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.에 대해 여러 차례 채무보증을 제공하였는데,

2024년 5월 31일 기준 Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.에 대해 제공한 채무보증 총 잔액은 1조 8,723억원이

며, 개별 채무보증건에 대한 보다 상세한 내역의 경우 금감원 전자공시(dart.fss.or.kr)상에 당사가 공시한 타인에대한채무보증결정 보고서들을 참고하여 주시기 바랍니다.

4) 담보제공자산

2024년 06월 19일 현재 당사 소유의 자산이 담보로 제공된 내역은 다음과 같습니다.

[담보제공자산]

(기준일 : 2024년 06월 19일)
(단위: 백만원)

담보제공자산
관련
채권
담보권자

차입금
최고액

유형자산 (선순위 : 옥산공장, 용연1,2공장 후순위 / 토지, 건물, 구축물, 기계장치)
141,667
420,000
산업은행

유형자산 (용연2공장, 대전공장 선순위 / 토지, 건물, 구축물, 기계장치)
20,000
84,000
우리은행

유형자산 (용연3공장 선순위 / 토지, 건물, 구축물, 기계장치)
60,000
84,000
농협은행

유형자산 (용연1공장 선순위 / 토지, 건물, 구축물, 기계장치)
20,000
55,000
신한은행

유형자산 (베트남 공장 토지,건물,구축물, 기계장치)
73,417
73,417
Vietcom Bank 외

매출채권
49,636
49,636

단기금융상품
-
3,062
Vientin Bank 외

장기금융상품
-
1,130
Vientin Bank

합 계
364,720
770,245

자료 : 당사 제시

5) 계류중인 소송사건
증
권신고서 제출 전일인 2024년 06월 19일
현재 기준 당사를 대상으로 제기된 소송 및 당사가 제소한 소송은 없습니다.

6) 유형자산 취득 약정산업구조의 디지털 전환 가속화로 반도체 시장이 성장하고 있고, 반도체 세정용 가스인 NF3의 수요가 증가함에 따라, 당사는 NF3의 경쟁력 강화 및 고객 수요 대처를 위해 충청북도 옥산공장에 연산 2,000톤 규모의 생산라인 증설을 '21년 9월부터 진행하고 있습니다.

2024년 06월 19일
현재 증설과 관련 된 유형자산 취득 약정액 등은 다음과 같습니다.

[옥산공장 증설 관련 유형자산 취득 약정액]

(기준일: 2024년 06월 19일)
(단위: 백만원)

구분
금액

취득 약정액
135,352

기 지급액
135,352

미지급금인식액
0

자료 : 당사 제시

7) 분할에 따른 당사의 책임에 관한 사항당사는 상법 제530조의3 제1항의 규정에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하였으며, 동법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 분할되는 회사 또는 분할신설회사는 분할전 회사의 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.8) 근질권당사는 당사가 제7회 사모사채 발행 계약조건에 따라 매입한 후순위유동화증권 1,500백만원과 관련하여 2024년 06월 19일 현재 사채인수회사와 유동화회사가 근질권을 설정하고 있습니다.

당사는 글로벌 경기 회복으로 인한 수요 확대 및 해외법인 설비의 정상적인 상업생산이 이뤄지는 경우, 당사의 확장된 생산기반을 바탕으로 현금창출능력이 개선되어 연결기준 차입금 상환부담은 점진적으로 개선될 것으로 전망하고 있습니다.

[마. NF3 사업부 분할 관련 위험]
당사는 2023년 온기 기준 당사 매출의 약 5.85%의 비중(2024년 1분기 매출기준 약 5.74%)을 차지하고 있는 NF3 사업부를 분할하여 지분 일부를 매각할 계획
에 있습니다.
증권신고서 제출 전영업일 현재 기준으로 2024년 하반기 매각으로 계획하고 있고, 예정 매각 지분은 약 30% 내외에 이를 것으로 보고 있으며, 매각 지분은 최대 50% 미만으로 해당 분할신설회사의 경영권은 당사가 보유할 예정
입니다. NF3는 당사에서 제조하는 특수가스로, 반도체 및 디스플레이 제조공정에서 발생하는 이물질을 세척하는 용도로 활용되는 물질입니다.
당사의 2023년 연결기준 NF3 사업부의 매출액은 약 1,684억원, 영업이익은 약 201억원으로 약 12%의 영업이익률을 시현하는 수익성이 높은 사업부문입니다. NF3 사업부문의 매출은 2020년, 2021년, 2022년, 2023년 각 1,469억원,1,576억원, 1,988억원, 1,684억원으로 2023년에는 전방산업의 업황 둔화로 매출이 소폭감소하기는 하였지만, 매년 꾸준한 성장세를 보이는 잠재성 높은 사업부문
입니다. 현재 시장에서 논의되고 있는 해당 사업부의 가치는 약 6.000억원 ~ 1조원 정도의 규모로 신고서 제출일 현재 기준으로 추산 가치의 불확실성이 높아 정확한 매각가격을 추산하기는 어려운 상황입니다. NF3 사업부 매각이 성사될 경우,
당사에게 대규모 현금이 유입되면서 당사의 단기적인 재무건전성이 제고될 수 있는 반면 해당 사업부는 당사 사업부 중 미래 성장성과 수익성이 높은 사업부로 당사의 중장기적인 성장성이 저하될 가능성이 있습니다. 투자자들께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

[주요 제품별 매출 및 비중 추이]

(단위 :
백만원, %)

구분
2024년 1분기
2023년 1분기
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

PP

461,228

64.93%

432,309

64.57%
1,757,242
61.05%
1,737,401
60.36%
1,478,245
60.26%
1,009,454
55.55%
946,678
52.23%

TPA

85,634

12.06%

76,570

11.44%
408,598
14.19%
452,190
15.71%
322,410
13.14%
238,264
13.11%
352,750
19.46%

Film

68,897

9.70%

65,809

9.83%
246,160
8.55%
281,139
9.77%
267,275
10.90%
237,891
13.09%
226,009
12.47%

NF3 Gas

40,744

5.74%

45,894

6.85%
168,443
5.85%
198,841
6.91%
157,587
6.42%
146,946
8.09%
134,631
7.43%

TAC Film

31,490

4.43%

30,045

4.49%
134,865
4.69%
121,523
4.22%
153,550
6.26%
145,386
8.00%
119,052
6.57%

기타

22,355

3.15%

18,894

2.82%
76,332
2.65%
87,464
3.04%
73,922
3.01%
39,246
2.16%
33,350
1.84%

합계

710,348

100.00%

669,521

100.00%
2,791,630
100.00%
2,878,558
100.00%
2,452,990
100.00%
1,817,190
100.00%
1,812,470
100.00%

[NF3 사업부문 실적 세부내역]

(단위 : 백만원)

구분
2024년 1분기
2023년 1분기
2023년

매출

40,744

45,894

168,443

영업이익

3,494

7,708

20,056

영업이익률
8.58%
16.79%
11.91%

당사 내 매출 비중
5.74%
6.85%
5.85%

자료 : 당사 제시, K-IFRS 연결기준

당사는 2023년 기준 당사 매출의 약 5.85%의 비중을 차지하고 있는 NF3 사업부를 분할하여 지분 일부를 매각할 계획
에 있습니다.
예정 매각 지분은 약 30% 내외에 이를 것으로 보고 있으며, 최대 50% 미만으로 해당 분할신설회사의 경영권은 당사가 보유할 예정
입니다. NF3는 당사에서 제조하는 특수가스로, 반도체 및 디스플레이 제조공정에서 발생하는 이물질을 세척하는 용도로 활용되는 물질입니다.
당사의 2023년 연결기준 NF3 사업부의 매출액은 약 1,684억원, 영업이익은 약 201억원으로 약 12%의 영업이익을 시현하는 수익성이 높은 사업부문입니다. NF3 사업부문의 매출은 2020년, 2021년, 2022년, 2023년 각 1,469억원,1,576억원, 1,988억원, 1,684억원으로 2023년에는 전방산업의 업황 둔화로 매출이 소폭감소하기는 하였지만, 매년 꾸준한 성장세를 보이는 잠재성 높은 사업부문
입니다. 현재 시장에서 논의되고 있는 해당 사업부의 가치는 약 6.000억원 ~ 1조원 정도의 규모로 신고서 제출일 현재 기준으로 추산 가치의 불확실성이 높아 정확한 매각가격을 추산하기는 어려운 상황입니다. NF3 사업부 매각이 성사될 경우,
당사에게 대규모 현금이 유입되면서 당사의 단기적인 재무건전성이 제고될 수 있는 반면 해당 사업부는 당사 사업부 중 미래 성장성과 수익성이 높은 사업부로 당사의 중장기적인 성장성이 저하될 가능성이 있습니다. 투자자들께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

[바. 주요 관계사 실적위험 - 신화인터텍]
신화인터텍는 특수테이프 제품의 제조 및 판매를 목적으로 설립되어 광학 Film 및 관련제품 제조, 판매업을 주된 사업으로 하고 있습니다. 전반적으로 광학 Film 사업부문과 Mobile OLED用 Tape 사업부문으로 나눠져 있습니다. 광학 Film 사업부문의 경우 전세계 TV 시장이 성숙기에 접어들면서 광학 Film 시장도 성숙기에 접어들었으나 TV의 대형화에 따라 수요가 꾸준히 증가하고 있고, Mobile OLED用 Tape 사업부문도 크게 경기변동에 영향을 받지 않습니다. 다만
신화인터텍의 실적에 따라 효성화학(주)의 재무안정성 및 수익성이 변동
될 수 있습니다.

효성화학(주)는 2018년 6월 1일 (주)효성으로부터 분할될 때 신화인터텍 지분을 관계회사 지분으로 승계하였습니다. 신화인터텍는 특수테이프 제품의 제조 및 판매를 목적으로 설립되어 광학 Film 및 관련제품 제조, 판매업을 주된 사업으로 하고 있습니다. 전반적으로 광학 Film 사업부문과 Mobile OLED用 Tape 사업부문으로 나눠져 있습니다.
당사는 광학 Film 제조 및 판매를 주력 사업으로 영위하고 있으며, 광학 Film 판매 비중이 전체 매출액의 90%를 상회합니다. Mobile OLED用 Tape 사업부는 스마트폰 등에 사용되는 주요 소재부품으로 스마트폰 시장의 성장과 함께 시장규모는 지속 확대되고있습니다. 또한 태블릿, 노트북, Smart Watch 등 OLED 적용 제품 사용처도 넓어지고 있습니다.
당사의 제조원가 중에서 원재료 PET Film과 Chemical이 큰 비중을 차지하고 있습니다. 글로벌 공급망 병목현상과 에너지 수출국의 분쟁 등으로 인하여 물류비, 원자재비용을 포함한 비용들이 급격히 상승하며 원가 상승 압력이 커지고 있는 상황입니다. 이에 당사는 지속적인 비용절감, 생산수율 제고, 일괄생산체계 구축 등 다양한 방법으로 경쟁력 우위를 갖추고자 끊임없이 노력중입니다.

신화인터텍은 2020년 4,508백만원의 이익이 발생하였으나 2021년도 매출액이 감소하며 859백만원의 당기순이익을 기록하였습니다. 2022년에는 매출액 184,198백만원 기록하며 전년동기 대비 15.44% 하락하였고, 2023년은 매출액 167,878백만원으로 전년동기 대비 약 8.86% 하락하였습니다. 지속적인 매출 하락에 신화인터텍은 2022년 7,495백만원 및 2023년 15,528백만원 당기순손실을 기록하며, 수익성이 저하되는 모습을 보이고 있습니다. 효성화학(주)는 신화인터텍 보유지분에 대하여 14,279백만원을 계열회사 투자지분으로 계상하고 있습니다. 신화인터텍의 실적부진으로 보유지분의 가치가 하락할 경우 손상차손을 인식할 가능성이 있어 신화인터텍의 실적에 따라 효성화학(주)의 재무안정성 및 수익성에 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[타법인 출자 현황]

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

신화인터텍㈜
상장
2013년 03월 27일
경영참여
32,000
5,827,100
20.00
14,279
-
-
-
5,827,100
20.00
14,279
179,399
-16,857

Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.
비상장
2018년 05월 31일
경영참여
194,634
-
100.00
394,608
-
390,618
-93,369
-
100.00
691,857
1,669,097
-259,447

Hyosung Film(Quzhou) Co., Ltd
비상장
2022년 01월 17일
경영참여
23,764
-
100.00
49,396
-
-
-
-
100.00
49,396
120,721
301

합 계
-
-
458,283
-
390,618
-93,369
-
-
755,532
1,969,285
-276,003

※ 최초취득금액은 누적 취득금액을 기준으로 재작성하였습니다.※ 최근사업연도 재무현황은 2023년말 기준으로 작성하였으며, K-IFRS 개별 또는 별도기준이 혼용되어 있습니다.※ 최근사업연도 재무현황은 외부감사인의 감사결과에 따라 변경될 수 있으며, 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생할 수 있습니다.

[관계사 현황]

구 분

회 사 명

신청사 지분율

비고

상장사(1개사)

신화인터텍(주)

20.00%

-

자료: 당사 2023년 사업보고서

[관계회사 경영실적]

(단위: 백만원)

회 사 개 황

재 무 상 황

대주주

년도

자산총액

부채총계

자본금

자기자본

매출액

당기 순이익

주주명

지분율

회사명 : 신화인터텍(주)

대표자 : 김학태

설립일 : 1988.05.27

결산기 : 12월

업종 : 기타 플라스틱 제품 제조업

주제품 : BLU용 광학필름

당사와의관계 : 계열회사

임원명단 : 김학태, 이상운, 조현상, 손윤, 허영형

2023년도
177,048
88,517
14,568
88,531
167,878
-15,528
효성화학㈜
20.0%

2022년도
166,356
77,585
14,568
88,770
184,199
-7,495
효성화학㈜
20.0%

2021년도
164,377
68,635
14,568
95,742
217,836
859
효성화학㈜
20.0%

2020년도
167,868
72,253
14,568
95,615
240,937
4,509
효성화학㈜
20.0%

2019년도
177,185
84,593
14,568
92,591
220,533
3,110
효성화학㈜
15.3%

2018년도
197,095
107,673
14,568
89,421
157,928
-8,782
효성화학㈜
15.3%

2017년도
192,945
94,742
14,568
98,203
160,181
-1,866

㈜효성

15.3%

자료: 신화인터텍㈜ 사업보고서 및 당사제시, K-IFRS 별도기준

참고로, 2023년 말 신화인터텍(주) 투자의 공정가치는 다음과 같습니다.

[신화인터텍(주) 공정가치]

(단위: 백만원)

종목
2023년 말

보유주식수(단위:주)
주당시장가격(단위:원)
공정가치(단위:백만원)
장부금액(단위:백만원)

신화인터텍㈜
5,827,100
2,185
12,732
14,279

자료: 당사 2023년 사업보고서

[사.
효성그룹 지주회사 전환 관련 사항]

당사가 속해 있는 효성그룹은 섬유/무
역 사업부문, 중공업/건설 사업부문, 산업자재 사업부문, 화학 사업부문을 인적분할 하여 각각 효성티앤씨㈜, 효성중공업㈜, 효성첨단소재㈜, 효성화학㈜을 설립함으로서 분할되었습니다. 해당 인적분할은 당사 및 연결대상 종속회사의 사업 영위에 직접적인 영향은 적으나,
그룹 지배구조 개선 및 경영 투명성이 강화될 경우 효성그룹의 평판에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 당사를 포함한 해당 회사들은 2018년 6월 1일을 분할기일로 동년 6월 4일 분할등기하였으며, 동년 7월 13일 재상장 완료하였습니다. 이후 동년 12월 (주)효성이 분할한 4개 회사의 주주를 대상으로 해당 주식을 받고 자사 신주를 발행해 주는 현물출자 방식의 유상증자를 진행하여,
(주)효성의 지주사 인정을 위한 자회사 지분율 최소 요건 20%를 넘기며 지주사 전환을 마무리하였습니다.
한편
,
효성
그룹
은 신규 지주회사 설립을 통한 지배구조 개편을 진행하기 위해 2024년 2월 23일 이사회를 통하여 '효성신설지주(가칭)'을 설립하는 분할계획을 결의
하였습니다. 이에 따라 효성그룹은 2024년 6월 임시 주주총회를 열어 회사분할 승인 절차를 거친 후 7월 1일자로 존속회사인 효성과 신설법인인 효성신설지주(가칭) 2개 지주회사 체제로 재편될 예정입니다. 효성그룹은

신규 지주회사 설립을 통해 지주회사별 책임경영을 강화하고 급변하는 경영환경에 대응할 수 있는 신속한 의사결정 체계를 구축하는 것을 목표
로 하고 있습니다.

당사가 속해 있는 효성그룹은 섬유/무역 사업부문, 중공업/건설 사업부문, 산업자재 사업부문, 화학 사업부문을 인적분할 하여 각각 효성티앤씨㈜, 효성중공업㈜, 효성첨단소재㈜, 효성화학㈜을 설립함으로서 분할되었습니다. 지난 2018년 1월 3일 인적분할을 통한 지주회사 전환 계획을 이사회에서 결의하였으며, 2018년 6월 1일을 분할기일으로 동년 6월 4일 분할등기하였습니다. 이후 7월 13일 재상장을 완료하였습니다. 본 인적분할은 지주회사 체제로의 전환과 더불어 계열사간 순환출자구조 해소, 수직출자구조 형성을 통한 투명성 제고, 경영 효율성 증대 및 주주가치 증진을 함께 달성할 목적으로 이루어졌습니다. 본 인적분할 이후 2018년 12월 (주)효성이 분할한 4개 회사의 주주를 대상으로 해당 주식을 받고 자사 신주를 발행해 주는 현물출자 방식의 유상증자를 진행하여, (주)효성의 지주사 인정을 위한 자회사 지분율 최소 요건 20%를 넘기며 지주사 전환을 마무리하였습니다. 이를 통해 지주회사 체제 안정화를 통한 지배구조 투명성을 제고를 기대하고 있으며, 투자역량 강화 및 관리 효율화를 달성할 것으로 예상하고 있습니다. 참고로, (주)효성은 2019년 4월 11일 공정거래위원회로부터 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」에 따른 지주회사 기준요건을 2019년 1월 1일 현재 충족하고 있음을 통보받았다고 2019년 4월 12일 공시하였습니다.

[ 효성그룹 분할전 계열사 지분구조도 ]

분할 전 지분구조(예비)_edit'.jpg
분할 전 효성 지분구조

[ 효성그룹 분할후 계열사 지분구조도 ]

효성그룹 분할 후 지배구조'.jpg
효성그룹 분할 후 지배구조

한편, 효성그룹의 지주회사인 ㈜효성은 2024년 2월 23일 이사회를 통해 효성첨단소재㈜를 중심으로 효성인포메이션시스템㈜, Hyosung Holdings USA, Inc., 효성토요타㈜ 등 6개 자회사에 대한 출자 부문을 인적분할하여 ㈜효성신설지주(가칭)를 설립하기로 결정하였습니다. 분할 비율은 순자산 장부가액 기준 ㈜효성 0.82 대 ㈜효성신설지주 0.18이며 2024년 6월 14일 임시 주주총회에서 인적분할이 승인되면 효성그룹은 7월 1일부터 ㈜효성과 ㈜효성신설지주 2개 지주사 체제로 재편됩니다. 기존 지주회사인 ㈜효성은 조현준 회장이 이끌고 조현상 부회장은 첨단소재 사업을 중심으로 ㈜효성신설지주(가칭)를 맡는 식으로 진행될 예정입니다.

[ 효성그룹 인적분할 시 지주회사별 예상 구조도 ]

인적분할 후 지주회사별 구조도

자료: ㈜효성 제공

이번 분할에 대해 효성그룹은 효성신설지주 설립을 통하여 효성첨단소재의 글로벌 소재 전문 기업 역량을 통해 미래 첨단소재 솔루션 분야에서 성장기회를 확보하는 전략과 데이터 솔루션 분야에서 효성인포메이션시스템의 디지털전환(DX), 인공지능(AI) 사업을 활용해 신 성장 동력을 확보하여 그룹 내 사업과의 시너지를 창출할 계획이라고 설명하였습니다.또한 존속지주회사인 효성은 효성티앤씨, 효성중공업, 효성화학, 효성티엔에스 등 자회사의 핵심 사업 혁신과 성장잠재력 극대화, 사업포트폴리오 고도화, 신성장동력 육성을 통해 미래 지속성장을 위한 기반을 확립하는 데 집중할 방침이라고 밝혔습니다.이번 효성그룹의 인적분할을 통해 신설지주 설립이 진행 될 경우 존속지주회사의 새로운 자회사 운영 방식에 따라 당사에게 긍정적인 영향을 끼칠 수도 있습니다. 다만, 예기치 못한 이슈로 인해 효성신설지주 설립에 차질이 생기게 될 수도 있다는 점을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

[아. 기업집단 선정 및 효성그룹 계열 위험]
당사는 2023년 4월 25일 기준 공정거래위원회 지정 상호출자금지 기업집단 순위 31위 효성그룹의 계열사로, 효성그룹은 당사를 포함하여 총 54개의 계열회사로 구성되어 있습니다. 당사의
최대주주는 기존 조현준 (주)효성 대표이사에서 2018년 12월 21일 (주)효성이 현물출자를 통한 유상증자로 당사주식 475,530주를 취득함에 따라 (주)효성으로 변동
되었습니다. 증권신고서 제출일 기준 당사의 최대주주인
(주)효성(지분율 32.84%)를 비롯하여 특수관계인의 지분율이 총 53.58%를 나타내고 있어 경영권의 안정성은 높은 수준
으로 판단됩니다. 그러나 향후 예기치 못한 새로운 분쟁이 제기될 경우 그룹 전체에 대한 평판이 악화될 수 있으며, 당사의 영업실적 등에 직·간접적인 영향을 미칠 수 있다는 점은 유의하시기 바랍니다.

당사는 2023년 4월 25일 기준 공정거래위원회 지정 상호출자금지 기업집단 순위 31위 효성그룹의 계열사로, 효성그룹은 당사를 포함하여 총 54개의 국내 계열회사와 78개의 해외계열사로 구성되어 있습니다.당사의 최대주주는 기존 조현준 (주)효성 대표이사에서 2018년 12월 21일 (주)효성이 현물출자를 통한 유상증자로 당사주식 475,530주를 취득함에 따라 (주)효성으로 변동되었고, 증권신고서 제출 전일(2024년 06월 19일) 현재기준으로도 (주)효성이 당사의 대주주로 32.84% 지분을 보유하고 있습니다.

[효성화학(주) 최대주주변경 내역]

성명(법인)명
관계
변경전
변경후
비고

주식수(주)
지분율(%)
주식수(주)
지분율(%)

조석래
변경후 최대주주의 특수관계인
324,826
10.18
213,849
6.70
변경전 최대주주의 특수관계인

조현준
변경전 최대주주
465,592
14.59
279,355
8.76
변경후 최대주주의 특수관계인

조현상
변경후 최대주주의 특수관계인
389,438
12.21
233,663
7.32
변경전 최대주주의 특수관계인

(주)효성
변경후 최대주주
167,951
5.26
643,481
20.17
변경전 최대주주의 특수관계인

(학)동양학원
변경전 최대주주의 특수관계인
17,082
0.54
0
0.00
-

자료: 당사 금융감독원 전자공시(2018.12.21)

위 취득과 관련된 효성화학(주)의 2018년 10월 29일(11월 26일 정정) 기준 공시는 아래와 같습니다.

[효성화학(주) 공개매수신고서 요약정보]

공개매수자
ㆍ성명 : 주식회사 효성■ 회사 □ 개인 □ 회사가 아닌 법인ㆍ단체 □ 외국인

ㆍ대상회사와의 관계□ 대상회사 본인 □ 대상회사의 최대주주 또는 임원 ■ 대상회사의 계열사 □ 기타(제3자 등)

공개매수 대상회사명
효성화학 주식회사

공개매수 목적
□ 경영권안정 □ M&A ■ 지주회사요건충족 □ 상장폐지 □ 기타 - 내용:'독점규제 및 공정거래에 관한 법률' 상 지주회사의 성립요건 및 행위제한요건 충족

공개매수대상 주식등
주식등의 종류
효성화학(주)

매수 예정 수량(비율)
950,000주 (발행주식총수의 29.78%)

매수 가격
125,500원

공개매수조건
공개매수에 응한 효성화학(주) 기명식 보통주식의 주주에게 현금을 지급하는 '현금매수 방식'이 아닌, 응모주주에게 (주)효성 기명식 보통주식을 발행하여 교부하는 '현물출자 신주발행의 방식'임. 응모주식의 총수가 매수예정주식수의 수에 미달할 경우 전부매수, 초과할 경우 안분비례 매수함.

공개매수기간
2018.11.28 - 2018.12.17 (결제일: 2018.12.20)

보유주식등
신고서 제출일 현재
보유 수량
167,951주

보유 비율
5.26%

공개매수후(예정)
보유 수량
1,117,951주

보유 비율
35.04%

사무취급자
미래에셋대우(주)

자료: 당사 금융감독원 전자공시(2018.11.26)

참고로, 공정거래위원회의 2023년 04월 25일자 보도자료에 따르면, 당사가 속한 효성그룹은 공정거래위원회가 지정하는 상호출자제한기업집단 계열 순위 31위의 기업집단입니다. 2023년 12월 31일 기준 효성그룹의 소속 기업 수는 총 132개이며 국내 계열회사는 54개, 해외 계열회사는 78개입니다.

공정거래위원회는 대규모 기업집단에 대한 정책을 통해 일부 활동을 규제하고 있으며, 주된 내용은 아래와 같습니다.

[대규모기업집단 정책]

구분
내용

계열회사간 채무보증 제한
채무보증제한기업집단에 속하는 회사는 계열회사에 대하여 국내 금융기관으로부터 여신(대출, 지급보증 및 채무인수)과 관련한 채무보증을 할 수 없으며 기존 채무보증은 지정후 2년이내 해소하여야함

계열회사간의 상호출자 금지
상호출자제한기업집단 소속회사(금융·보험회사 포함)는 자기의 주식을 소유하고 있는 동일 기업집단 계열회사의 주식을 취득 또는 소유하는 것이 금지됨

중소기업창업투자회사의 계열회사주식취득 금지
상호출자제한기업집단 소속회사로서 중소기업창업지원법에 의한 중소기업창업투자회사는 국내 계열회사 주식의 취득 또는 소유가 금지됨

금융·보험회사의 의결권 제한
상호출자제한기업집단 소속회사로서 금융업 또는 보험업을 영위하는 회사는 취득 또는 소유하고 있는 국내계열회사 주식에 대하여 의결권을 행사할 수 없음

대규모내부거래의 이사회 의결 및 공시
상호출자제한기업집단 소속회사는 거래금액이 당해 회사 자본총계 또는 자본금중 큰 금액의 10/100 이상 이거나 100억원 이상인 다음의 대규모내부거래행위시에 이사회의 의결을 거친 후 이를 공시하여야 함(주요내용을 변경하고자하는 때도 동일)

비상장회사등의 중요사항 공시
- 소유지배구조와 관련된 중요사항 - 경영활동과 관련된 중요한 사항

기업집단현황공시
상호출자제한기업집단 소속회사*는 기업집단의 일반현황, 임원ㆍ이사회현황, 주식소유현황, 특수관계인과의 거래현황 등을 공시 * 직전 사업연도말 자산총액이 100억원 미만인 회사로서 청산 중에 있거나 1년 이상 휴업중인 회사는 제외

자료 : 공정거래위원회

증권신고서 제출일 전일 기준 당사의 최대주주인 (주)효성(지분율 32.84%)를 비롯하여 특수관계인의 지분율이 총 53.58%를 나타내고 있어 경영권의 안정성은 높은 수준으로 판단됩니다.

[당사 최대주주 및 특수관계인 주식소유 현황]

(기준일 : 2024년 06월 19일)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

㈜효성
최대주주 본인
보통주
1,245,166
32.84%
1,245,166
32.84%
-

조석래
기타
보통주
238,707
6.30%
47,851
1.26%
-

조현준
임원
보통주
279,355
7.37%
470,211
12.40%
-

조현상
임원
보통주
233,663
6.16%
233,663
6.16%
-

송광자
기타
보통주
23,445
0.62%
23,445
0.62%
-

조양래
기타
보통주
335
0.01%
335
0.01%
-

이상운
계열회사 임원
보통주
328
0.01%
328
0.01%
-

조인영
기타
보통주
2,920
0.08%
2,920
0.08%
-

조인서
기타
보통주
2,924
0.08%
2,924
0.08%
-

조재현
기타
보통주
990
0.03%
990
0.03%
-

조인희
기타
보통주
990
0.03%
990
0.03%
-

조수인
기타
보통주
990
0.03%
990
0.03%
-

조재하
기타
보통주
990
0.03%
990
0.03%
-

Tina Mikyung Lee
기타
보통주
900
0.02%
900
0.02%
-

계
보통주
2,031,703
53.58%
2,031,703
53.58%
-

우선주
0
0
0
0
-

자료 : 당사 제시※ 기초 주식수 및 지분율은 2022년 12월 31일 기준입니다.

당사에 대한 지주회사 및 특수관계자의 높은 지분율로 인하여 향후 추가적인 경영권 분쟁이 발생할 가능성은 매우 낮은 상황이나, 향후 예기치 못한 새로운 분쟁이 제기될 경우 그룹 전체에 대한 평판이 악화될 수 있으며, 이 경우 당사의 영업실적 등에 직·간접적인 영향을 미칠 수 있다는 점은 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

[가. 환금성 제약 위험]
본 사채는 아래와 같은 한국거래소의 채권상장요건을 충족하고 있으며, 본 사채의 상장 이후에 매매가 가능합니다. 그러나 본 사채의 투자로
불안정한 채권시장 상황하에서 평가손실 등을 입거나 또는 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성이 제약될 위험이 있습니다.

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장요건을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건 충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것
충족

본 사채의 상장신청은 증권신고서 제출 이후 진행할 예정이며, 상장예정일은 2024년 07월 03일입니다. 상기에서 보는 바와 같이 본 사채는 한국거래소의 채무증권상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단됩니다. 그러나 급변하고 있는 채권시장 상황에 의해 영향을 받을 가능성은 배제할 수 없으며 또한 상장 이후 채권 수급에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있음을 유의하시기 바랍니다.

[나. 기한의 이익상실 관련 위험]

당
사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우
본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가
본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 참고로 당사는 과거 2019년 3분기 당시 제256-3회 및 제257-2회 무보증사채 사채관리계약서 제2-4조(담보설정제한 자기자본 200% 이하 유지)를 위반하여 기한이익상실 원인사유가 발생하여 이를 공고하였습니다. 이는 당사의 100% 자회사인 Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.에 지급보증한 금액($630,000,000)이 지급보증 당시(2019년 4월 8일)에는 2018년말 자기자본 대비 197.73%이었으나 원/달러 환율 상승으로 인해 2019년 반기말 기준 201.28%로 증가하였으며, 2019년 3분기말 기준 209.02%를 유지한 이후 해소되었습니다. 이와 관련하여 사채권자집회 결의가 개최된 바는 없습니다. 상기와 관련한 기타 자세한 사항은 관련 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

[다. 예금자 보호 미적용 대상 위험]

당
사
는 한국신용평가(주)로부터 'BBB+(안정적)'의 신용등급을, NICE신용평가(주)로부터 'BBB+(부정적)' 의 신용등급을 평정받았습니다. 본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고,
『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제362조 제8항 각호에 따른 금융기관 등이 보증한 것이 아니며,
정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.
또한 본 사채는 무보증 공모사채이며, 본 채권의 원리금 상환을 효성화학(주)가 전적으로 책임집니다.

[라.
일정 변경 관련 위험]
본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며
금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 본 사채의 증권신고서 제출 이후
관계기관과의 협의에 따라 신고서의 내용이 수정될 수 있음
을 투자자 여러분께서는 유의 하시기 바랍니다.

[마. 채권의 전자등록 관련 사항]
본 사채는 『주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률』에 따라
한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로 실물 채권을 발행 또는 등록필증을 교부하지 아니합니다.

[바. 증권신고서 기재 내용 관련 유의 사항]
본 신고서는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이
이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

[사. 공시 자료에 관한 사항]
금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의
분기보고서, 반기보고서 및 반기검토보고서, 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어
있으니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 효성화학(주) 제13회 무보증사채의 인수인이자 공동대표주관회사인 케이비증권(주) 및 한국투자증권(주)(이하 "공동대표주관회사")는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.본 장에 기재된 분석의견은 "공동대표주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 효성화학(주)로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일뿐이므로, 이로 인해 "공동대표주관회사"가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, "공동대표주관회사"는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.다만, "공동대표주관회사"가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 주관회사의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률’제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다.또한, 본 평가의견에 기재된 "공동대표주관회사"의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구분
증권회사

회사명
고유번호

공동대표주관회사
케이비증권(주)
00164876

공동대표주관회사
한국투자증권(주)
00160144

2. 분석의 개요

(가) 실사일정

구분
일시

기업실사 기간
2024.06.13 ~ 2024.06.20

방문실사
2024.06.14

실사보고서 작성 완료
2024.06.19

증권신고서 제출
2024.06.20

(나) 실사참여자[주관사단]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

KB증권(주)
기업금융2부
이기우
이사
기업실사 총괄
2024년 06월 13일 ~ 2024년 06월 20일
기업금융업무 등 21년

KB증권(주)
기업금융2부
이종훈
차장
기업실사 책임
2024년 06월 13일 ~ 2024년 06월 20일
기업금융업무 등 14년

KB증권(주)
기업금융2부
신지환
대리
기업실사 및 서류작성
2024년 06월 13일 ~ 2024년 06월 20일
기업금융업무 6년

KB증권(주)
기업금융2부
전영진
주임
기업실사 및 서류작성
2024년 06월 13일 ~ 2024년 06월 20일
기업금융업무 3년

KB증권(주)
기업금융2부
이선영
주임
기업실사 및 서류작성
2024년 06월 13일 ~ 2024년 06월 20일
기업금융업무 1년

한국투자증권(주)
커버리지2부
전재일
이사
실사책임자
2024년 06월 13일 ~ 2024년 06월 20일
기업금융업무 20년

한국투자증권(주)
커버리지2부
김다운
팀장
기업실사 총괄
2024년 06월 13일 ~ 2024년 06월 20일
기업금융업무 19년

한국투자증권(주)
커버리지2부
채정현
주임
기업실사 실무
2024년 06월 13일 ~ 2024년 06월 20일
기업금융업무 2년

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

효성화학(주)
재무실 자금팀
권기준
팀장
자금조달 및 관리업무

효성화학(주)
재무실 자금팀
전병진
프로
자금조달 및 관리업무

효성화학(주)
재무실 자금팀
민인영
프로
자금조달 및 관리업무

(다) 기업실사 이행내역

일자
기업 실사 내용

2024년 06월 13일
발행회사 초도 인터뷰- 실사 실무자 소개- 실사 일정 논의 및 기업실사 체크리스트 송부- 필요 자료 요청 및 회사 전반적 상황 소개- 업계 및 산업동향 조사 등

2024년 06월 14일~2024년 06월 18일
발행회사 방문 Due-diligence Check-List에 따라 투자위험요소 실사 - 회사의 사업내용 이해 - 사업의 내용, 영업현황, 인터뷰 및 실사 - 경쟁 현황 인터뷰 및 실사 - 재무관련 사항, 영업실적에 대한 실사 및 인터뷰- 사업계획 검토 및 인터뷰

2024년 06월 18일~2024년 06월 19일
자료 검증 및 실사- 동사로 부터 수령한 자료 검증 (IR자료, 정관, 내부자료 등)- 사업 관련 분석(진행 및 신규사업, 거래처 등)- 추가 필요자료 요청

2024년 06월 19일
- 증권신고서 작성 및 조언, 증권신고서 내용 검증- 투자위험요소 세부사항 체크- 실사 추가 내역 확인- 최종보고서 작성 완료

(라) 실사내용* 실사 세부내용 및 검토자료 내역 - 동 증권신고서의 첨부되어 있는 "기업실사보고서"를 참조하시기 바랍니다.
3. 종합평가의견동사는 舊((주)효성의 화학 사업부문을 2018년 6월 1일을 분할기일로 하여 2018년 6월 4일(분할등기일) 인적분할의 방법으로 분할 설립되었습니다.

PP(폴리프로필렌)을 중심으로 TPA, Film, NF3 등 다각화된 사업구조 및 효율성 등을 바탕으로 시장 내 경쟁지위를 감안할 때, 사업기반 안정성은 우수한 수준으로 판단됩니다.동사의 최근 재무현황은 다음과 같습니다.

<재무현황>

(단위 : 백만원)

구 분

2024년 1분기
2023년
2022년
2021년

총자산
3,313,611
3,115,611
3,131,119
3,044,049

총부채
3,221,202
3,053,727
3,016,502
2,554,749

순자산
92,409
61,884
114,617
489,301

부채비율
3,485.8
4,934.6
2,631.8
522.1

자료 : 동사 2024년 1분기 보고서 (연결기준)

동사의 2024년 1분기말 자산총계는 3조 3,136억원으로, 2023년말 대비 1,980억원 증가하였습니다. 2024년 1분기말 기준 부채총계는 3조 2,212억원으로 2023년말 대비 1,675억원(6.4%) 증가하였으며, 이는 베트남 현지법인 설비투자 등에 따른 장기성 차입금의 비중이 높기 때문입니다. 그러나 베트남 현지법인의 정상 가동이 지속되고 주요 제품의 수급 개선이 이루어질 경우, 안정적인 영업이익 창출을 바탕으로 차입금 상환 기조로의 전환이 가능할 것으로 예상됩니다.2024년 1분기말 기준 자본총계는 924억원으로 2023년말 619억원대비 305억원(49.3%) 증가하였으며, 2023년말 당기순손실(3,469억원) 발생 등에 따른 이익잉여금의 감소(4,089억원) 이후 당기순손실 폭을 줄여나가고 있습니다.베트남 PDH 설비의 가동 정상화로 향후 2022~2023년과 같은 대규모 손실이 재발할 가능성은 높지 않아 보이나, 글로벌 경기 둔화 등으로 수요가 부진한 가운데, 중국에서의 프로필렌 및 PP 설비 증설에 따른 공급부담 확대 등 비우호적인 수급환경이 이어질 것으로 보여 당사의 수익성 및 재무 안정성에도 영향을 미칠 것으로 판단됩니다.

<손익현황>

(단위 : 억원)

구분
2024년 1분기
2023년 1분기
2023년
2022년
2021년

매출액
7,103
6,695
27,916
28,786
25,200

영업이익
(348)
(453)
(1,888)
(3,367)
1,366

영업이익률
(4.9%)
(6.8%)
(6.8%)
(11.7%)
5.4%

EBITDA
217
236
655
(383)
3,373

EBITDA 마진
3.1%
3.5%
2.3%
(1.3%)
13.4%

당기순이익
(739)
(823)

(3,469)

(4,089)

584

당기순이익률
(10.4%)
(12.3%)
(12.4%)
(14.2%)
2.3%

자료 : 동사 2024년 1분기 보고서주1) 당사는 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - '의도한 사용 전의 매각금액'의 경과규정에 따라 유형자산이 정상적으로 작동되는지 여부를 시험하는 과정에서 생산된 재화(시제품)를 판매하여 얻은 매각금액과 관련원가를 당기손익으로 인식하는 것으로 회계정책을 변경하였습니다. 개정 내용을 적용하기 전 당사는 시제품 관련원가 및 순매각금액을 각각 유형자산의 원가에서 가산 및 차감하는 것으로 회계처리 하였습니다. 당사는 개정 기준서의 경과규정에 따라 2021년 1월 1일 이후에 경영진이 의도한 방식으로 가동할 수 있는 장소와 상태에 이른 유형자산에 대해서만 회계정책을 변경하였으며, 비교대상인 전기 재무제표는 소급효과를 반영하여 재작성되었습니다.

2024년 1분기 연결기준 매출액은 7,103억원을 기록하였으며, 영업이익은 2023년 4분기부터 프로판 가격 상승으로 PP 스프레드(프로판 대비)가 축소 폭이 개선되며 분기 손실규모가 재차 감소함에 따라 348억원의 영업손실과 739억원의 당기순손실을 기록하였으며, 이는 전년 동기 대비 소폭 감소한 모습입니다.2023년 하반기부터 베트남 PDH 설비가 정상적으로 가동되면서 전년 동기 대비 영업손실 규모가 약 105억원 가량 감소했지만, PP(폴리프로필렌) 수급 악화에 따른 스프레드 약세로 2022년 4분기부터 10개 분기 연속 분기손실 추세가 이어졌으며, 이에 따라 수익성의 회복세가 더뎌지고 있습니다.EBITDA 또한 연간 약 2,000~4,000억원 수준의 EBITDA를 창출한 과거와 달리, 2024년 1분기말 위와 같은 이유로 EBITDA는 217억원을 기록하였습니다. 그러나, 베트남 관련 대규모 설비투자가 일단락되었고, 업황 저하 및 실적 부진에 대응한 투자비 절감 정책을 강화하고 있는 상황으로서 향후 연간 투자규모는 크게 감소할 것으로 예상됩니다. 해외법인들의 영업 활성화로 매출이 원활하게 이루어질 경우 회사의 연결기준 EBITDA 창출규모는 정상화 및 확대될 것으로 전망됩니다.

<성장성 비율 주요지표>

(단위 : %)

구분
2024년 1분기
2023년
2022년

매출액 증가율
6.1
(3.0)
14.2

영업이익 증가율
-
(43.9)
(346.5)

자료 : 동사 1분기 보고서 ( K-IFRS 연결기준)주1) 2024년 1분기의 매출액 증가율은 전년 동기 대비 기준입니다.

<이자보상비율>

(단위 : 억원)

항 목
2024년 1분기
2023년 1분기
2023년
2022년

영업이익(A)

(348)

(453)

(1,888)
(3,367)

이자비용(B)
436
420
1,731
1,011

이자보상비율(A/B)
-
-
-
-

자료 : 동사 분기보고서 및 사업보고서 ( K-IFRS 연결기준)

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배이 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다.당사는 2021년까지 이자보상비율을 1 이상을 유지하였으나, 중국향 매출의 감소, PP/DH 스프레드 악화, 대규모 CAPA 확대에 따른 증설 부담 등에 기인해 2022년 부로 영업이익 적자전환함에 따라, 2022년, 2023년, 2024년 1분기 모두 음(-)의 이자보상비율을 기록하고 있습니다. 뿐만 아니라 2022년을 기점으로 이자보상비율이 급격하게 증가함에 따라 당사가 실질적으로 부담해야하는 이자비용에 대한 부담이 확대된 상황입니다. 이자보상배율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상배율을 기준으로 본 사채의 원리금 지급을 보장여부를 판단할 수는 없지만, 당사가 계속해서 영업흑자 전환을 하지못한 상황에서 지속적으로 이자비용이 증가할 경우 본 사채에 대한 원리금 지급 리스크가 크게 확대될 수 있으므로 투자자들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

<재무안정성 지표>

[주요 재무지표 추이(연결기준)]

(단위: 억원, %)

구 분
2024년 1분기말
2023년
2022년
2021년
2020년

자산총계
33,136
31,156
31,311
30,440
24,174

부채총계
32,212
30,537
30,165
25,547
20,150

자본총계
924
619
1,146
4,893
4,024

총차입금
26,275
24,597
25,362
20,200
16,602

유동비율
33.13
32.56
47.79
72.84
69.4

부채비율
3,485.81
4,934.63
2,631.81
522.12
500.8

차입금의존도
79.30
78.95
81.00
66.36
68.7

차입금비율
2,843.39
3,974.72
2,212.74
412.83
412.6

자료: 당사 사업보고서 및 분기보고서(연결기준)

주1) 부채비율 = 부채 / 자본 차입금의존도 = 총차입금 / 자산 유동비율 = 유동자산 / 유동부채 차입금비율 = 총차입금 / 자본 총차입금 = 단기차입금 + 장기차입금주2) 당사는 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - '의도한 사용 전의 매각금액'의 경과규정에 따라 유형자산이 정상적으로 작동되는지 여부를 시험하는 과정에서 생산된 재화(시제품)를 판매하여 얻은 매각금액과 관련원가를 당기손익으로 인식하는 것으로 회계정책을 변경하였습니다. 개정 내용을 적용하기 전 당사는 시제품 관련원가 및 순매각금액을 각각 유형자산의 원가에서 가산 및 차감하는 것으로 회계처리 하였습니다. 당사는 개정 기준서의 경과규정에 따라 2021년 1월 1일 이후에 경영진이 의도한 방식으로 가동할 수 있는 장소와 상태에 이른 유형자산에 대해서만 회계정책을 변경하였으며, 비교대상인 전기 재무제표는 소급효과를 반영하여 재작성되었습니다.

동사의 2024년 1분기말 연결기준 동사의 총차입금 규모는 2조 6,275억원이며, 부채비율과 차입금의존도는 각각 3,485.81%, 79.30%로 높은 수준입니다. 2022년부터 PP 업황 둔화와 베트남 법인 생산차질 등으로 영업손실이 지속되었고 수익성이 악화되었습니다. 이에 동사는 토지 재평가(2023년 5월, 2천억원 자산 증가, 법인세 효과 제거 후 약 1,500억원 자본 확충), 신종자본증권 발행(2023년 8,9월, 1천억원, 회계 상 자본 인정), 유상증자(2023년 10월, 500억원, ㈜효성 출자) 등을 진행하였으나, 재무안정성 지표의 회복세는 아직 더딘 편입니다.

[주요 재무지표 추이(별도기준)]

(단위: 억원, %)

구 분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년
2020년

자산총계
23,477
21,256
19,226
16,420
15,646

부채총계
16,325

14,901

14,077

10,417

10,945

자본총계
7,152

6,354

5,149

6,003

4,701

총차입금
11,129
10,366
10,047
6,323
8,350

유동비율
42.8
36.7
61.9
59.4
55.9

부채비율
228.2
234.5
273.4
173.5
232.8

차입금의존도
47.4
48.8
52.3
38.5
53.4

차입금비율
155.6
163.1
195.1
105.3
177.6

자료: 동사 분기보고서 및 사업보고서 (별도기준)

주1) 부채비율 = 부채 / 자본 차입금의존도 = 총차입금 / 자산 유동비율 = 유동자산 / 유동부채 차입금비율 = 총차입금 / 자본 총차입금 = 단기차입금 + 장기차입금주2) 동사는 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - '의도한 사용 전의 매각금액'의 경과규정에 따라 유형자산이 정상적으로 작동되는지 여부를 시험하는 과정에서 생산된 재화(시제품)를 판매하여 얻은 매각금액과 관련원가를 당기손익으로 인식하는 것으로 회계정책을 변경하였습니다. 개정 내용을 적용하기 전 동사는 시제품 관련원가 및 순매각금액을 각각 유형자산의 원가에서 가산 및 차감하는 것으로 회계처리 하였습니다. 동사는 개정 기준서의 경과규정에 따라 2021년 1월 1일 이후에 경영진이 의도한 방식으로 가동할 수 있는 장소와 상태에 이른 유형자산에 대해서만 회계정책을 변경하였으며, 비교대상인 전기 재무제표는 소급효과를 반영하여 재작성되었습니다.

동사의 별도기준 유동비율은 2024년 1분기말 42.8%로 2023년말 36.7% 대비 증가하였습니다. 또한 2024년 1분기말 별도기준 총차입금 약 1조 1,129억원은 2023년 말 1조 366억원 대비 소폭 증가하였으며, 2024년 1분기말 별도기준 단기성차입금은 2,736억으로 전체 차입금 중 24.7%를 차지하고 있습니다. 이는 2017~21년에 걸쳐 진행된 베트남 공장 신설 투자(누적 총 투자금액 약 12.8억 달러)로 장기성 차입금 규모가 2023년말까지 큰폭으로 확대되었기 때문입니다. 또한 베트남 공장 증설은 2021년 12월 부로 투자가 완료되어 설비투자 부담은 줄었으나, 베트남 PDH 설비 가동률을 높이는 과정에서 설비 정밀점검과 보수를 수차례 진행하는 과정이 발생함에 따라 수익성이 악화되어 이 역시 차입금 증가에 기여하였습니다.

한편 동사는 2018년 6월 1일을 분할기일로 하여 舊(주)효성이 영위하는 사업 중 화학 사업부문을 분리하여 설립된 신설 법인으로, 舊(주)효성은 자회사의 지분 관리 및 투자 등을 목적으로 하는 사업부문((주)효성)과 섬유/무역 사업부문(효성티앤씨(주)), 중공업/건설 사업부문(효성중공업(주)), 산업자재 사업부문(효성첨단소재(주)), 화학 사업부문(효성화학(주))을 분리하여 분할 신설회사를 설립하였습니다.분할신설회사인 동사에 (주)효성의 분할 전 채무 중 일부가 승계되었으며, 이외의 분할 전 채무에 대하여 상법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 참고로, (주)효성의 기발행 회사채 중 제256-3회, 제257-2회, 제259-2회 및 제260-1회 무보증사채(발행가액 기준 총 3,380억원)가 신설법인인 당사로 승계되었으며, 이는 모두 만기상환되었습니다. 그러나 당사의 자체 사업 실적과 별개로 자회사, 종속회사 및 관계기업의 유동성 지표현황, 현금창출능력 등의 변동에 따라서도 당사의 재무구조가 악화될 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

한국신용평가㈜ 및 NICE신용평가㈜에서 평정한 동사의 제13회 회사채 신용등급은 BBB+(안정적)/BBB+(부정적)입니다. 제반사항 및 이용가능한 정보를 고려할 때 원리금의 상환은 무난할 것으로 사료되나, 국내외 거시경제 변수 변화로 상환에 대한 확실성이 저하될 가능성은 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론, 동증권신고서 및 투자설명서에 기재된 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 아울러 본 사채의 원리금 상환과 관련하여 공동대표주관회사는 어떠한 책임도 지지 않음을 참고하시기 바랍니다.본 인수인의 의견은 기업실사보고서를 요약 정리한 내용이니 동사의 세부사항에 대한 파악은 본 신고서의 투자위험요소 등과 첨부서류인 기업실사보고서를 참조하시어투자에 유의하시기 바랍니다.

2024. 06. 20

공동대표주관회사 케이비증권 주식회사

대표이사 김 성 현

공동대표주관회사 한국투자증권 주식회사

대표이사 김 성 환

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제13회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
321,270,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
49,678,730,000

주) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다

나. 발행제비용의 내역

[제13회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
30,000,000
총 발행가액의 0.06%

인수수수료
200,000,000
전자등록총액의 0.40%

대표주관수수료
25,000,000
전자등록총액의 0.05%

사채관리수수료
7,000,000
정액

신용평가수수료
57,200,000
NICE신평, 한신평(VAT 포함)

상장수수료
1,400,000
발행금액 500억 이상~ 1,000억 미만

상장연부과금
150,000
1년당 100,000

등록수수료
500,000
발행금액의 0.001% (50만원 한도)

표준코드부여수수료
20,000
표준코드당 20,000원

합 계
321,270,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용목적금번 당사가 발행하는 제13회 무보증사채의 발행자금은 채무상환자금으로 사용될 예정입니다.

회차 :
13
(기준일 :
2024년 06월 19일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
50,000,000,000
-
-
50,000,000,000
-

주) 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다

나. 자금의 세부 사용내역

■ 채무상환자금 세부 사용내역금번 당사가 발행하는 제13회 무보증사채 발행 예정 금액 총 500억원 모두 채무상환자금으로 사용될 예정이며 세부 사용 계획은 아래와 같습니다.

[자금의 세부사용 내역(채무상환자금)]

(단위: 억원)

상환 대상 채무
금액
발행일
만기
금리
비고

효성화학9-1
700
2023-01-27
2024-07-26
6.061%
-

합계
700
-
-
-
-

주1) 실제 자금 사용일까지 은행예금, MMT(Money Market Trust) 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

주2) 부족자금은 당사 보유자금을 사용할 계획입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 이자보상배율

(단위 : 백만원, 배)

항 목
2024년 1분기
2023년 1분기
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

영업이익(A)

-34,829

-45,268

-188,836
-336,727
136,574
60,928
153,887

이자비용(B)
43,605
42,009
173,061
101,105
34,161
43,524
36,516

이자보상비율(A/B)
-
-
-
-
4.0
1.4
4.2

※K-IFRS 기준 연결 재무재표에 의한 값입니다.

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배이 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다.당사는 2021년까지 이자보상비율을 1 이상을 유지하였으나, 중국향 매출의 감소, PP/DH 스프레드 악화, 대규모 CAPA 확대에 따른 증설 부담 등에 기인해 2022년 부로 영업이익 적자전환함에 따라, 2022년, 2023년 모두 음(-)의 이자보상비율을 기록하고 있습니다. 뿐만 아니라 2022년을 기점으로 이자보상비율이 급격하게 증가함에 따라 당사가 실질적으로 부담해야하는 이자비용에 대한 부담이 확대된 상황입니다. 2024년 1분기 기준 영업이익은 전년동기 대비 증가하고, 이자비용은 전년동기대비 소폭 감소하여 개선세를 시현하였지만 여전히 영업적자 상태이며 이자비용 또한 높은 상황입니다. 이자보상배율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상배율을 기준으로 본 사채의 원리금 지급을 보장여부를 판단할 수는 없지만, 당사가 계속해서 영업흑자 전환을 하지못한 상황에서 지속적으로 이자비용이 증가할 경우 본 사채에 대한 원리금 지급 리스크가 크게 확대될 수 있으므로 투자자들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.
2. 미상환 채무증권의 현황

가-1. 미상환 공모사채 (별도기준)

[2024년 06월 19일 기준]
(단위 : 억원)

종목명
채권종류
발행금액
발행일
만기일
이자지급주기
표면금리
신용등급
주관회사
상환여부

효성화학12
공모회사채
500
2024-04-17
2025-10-17
1m
7.500
BBB+/안정적(한국신용평가/ NICE신용평가)
한국투자증권
미상환

효성화학9-1
공모회사채
700
2023-01-27
2024-07-26
1m
6.061
BBB+/안정적(한국신용평가/ NICE신용평가)
KB증권
미상환

효성화학9-2
공모회사채
500
2023-01-27
2025-01-27
1m
6.098
BBB+/안정적(한국신용평가/ NICE신용평가)
KB증권
미상환

효성화학4-2
공모회사채
670
2020-02-19
2025-02-19
3m
2.74
BBB+/안정적(한국신용평가/ NICE신용평가)
KB증권
미상환

효성화학3-2
공모회사채
540
2019-12-03
2024-12-03
3m
2.89
BBB+/안정적(한국신용평가/ NICE신용평가)
KB증권
미상환

가-2. 미상환 사모사채 (별도기준)

[2024년 06월 19일 기준]
(단위 : 억원)

종목명
채권종류
발행금액
발행일
만기일
이자지급주기
표면금리
신용등급
공사모
주관회사
상환여부
비고

효성화학11
회사채
200
2024-03-28
2027-03-28
3m
5.498
-
사모
키움증권
미상환
콜옵션/후순위

효성화학신종자본증권3
회사채
1,000
2024-02-22
2054-02-22
3m
8.3
-
사모
KB증권
미상환
콜옵션/후순위

효성화학신종자본증권2
회사채
300
2023-09-06
2053-09-06
3m
8.3
-
사모
한국투자증권
미상환
콜옵션/후순위

효성화학신종자본증권1
회사채
700
2023-08-29
2053-08-29
3m
8.3
-
사모
KB증권
미상환
콜옵션/후순위

효성화학10
회사채
300
2023-02-27
2026-02-27
3m
5.58
-
사모
우리종금
미상환
콜옵션

효성화학8
회사채
200
2022-10-25
2024-10-25
3m
6.8
-
사모
미래에셋증권
미상환
-

효성화학7
회사채
1,000
2022-08-25
2025-08-25
3m
4.952
-
사모
한양증권
미상환
콜옵션

효성화학6
회사채
500
2022-06-16
2025-06-16
3m
4.944
-
사모
한국투자증권
미상환
-

나. 미상환 기업어음 (별도기준)

[2024년 06월 19일 기준]
(단위 : 억원)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록) 총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

효성화학㈜
기업어음증권
기업어음
2024-05-31
300
7.30%
A3+(한국신용평가/NICE신용평가)
2024-08-30
미상환
한양증권

효성화학㈜
기업어음증권
기업어음
2024-03-29
300
7.35%
A3+(한국신용평가/NICE신용평가)
2024-09-27
미상환
한국투자증권

효성화학㈜
기업어음증권
기업어음
2024-05-09
500
8.00%
A3+(한국신용평가/NICE신용평가)
2024-11-08
미상환
대신증권

합 계
-
-
-
1,100
-
-
-
-
-

다. 단기사채 등

[2024년 06월 19일 기준]
(단위 : 억원)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록) 총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

효성화학㈜
단기사채
전자발행
2024-03-25
200
7.20%
A3+(한국신용평가/NICE신용평가)
2024-06-25
미상환
신한투자증권

효성화학㈜
단기사채
전자발행
2024-04-12
52
7.20%
A3+(한국신용평가/NICE신용평가)
2024-07-12
미상환
유진투자증권

효성화학㈜
단기사채
전자발행
2024-04-25
50
7.30%
A3+(한국신용평가/NICE신용평가)
2024-07-25
미상환
신영증권

효성화학㈜
단기사채
전자발행
2024-04-26
200
7.30%
A3+(한국신용평가/NICE신용평가)
2024-07-26
미상환
KB증권

효성화학㈜
단기사채
전자발행
2024-04-30
50
7.30%
A3+(한국신용평가/NICE신용평가)
2024-07-30
미상환
신영증권

효성화학㈜
단기사채
전자발행
2024-05-23
62
7.30%
A3+(한국신용평가/NICE신용평가)
2024-08-22
미상환
KB증권

효성화학㈜
단기사채
전자발행
2024-05-29
100
7.30%
A3+(한국신용평가/NICE신용평가)
2024-08-29
미상환
하이투자증권

효성화학㈜
단기사채
전자발행
2024-05-31
5
7.30%
A3+(한국신용평가/NICE신용평가)
2024-08-30
미상환
한양증권

효성화학㈜
단기사채
전자발행
2024-06-10
50
7.30%
A3+(한국신용평가/NICE신용평가)
2024-09-10
미상환
유진투자증권

효성화학㈜
단기사채
전자발행
2024-06-14
90
7.30%
A3+(한국신용평가/NICE신용평가)
2024-09-13
미상환
한양증권

합 계
-
-
-
859
-
-
-
-
-

3. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항
가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급

NICE신용평가(주)
00158316
2024년 06월 18일
13
BBB+(부정적)

한국신용평가(주)
00299631
2024년 06월 18일
13
BBB+(안정적)

나. 평가의 개요(1) 당사는 "증권 인수업무등에 관한 규정" 제11조에 의거 당사가 발행할 제13회 무보증사채에 대하여 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. NICE신용평가(주) 및 한국신용평가(주) 2개 신용평가전문회사의 회사채 등급평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자 정보를 제공하는 업무입니다.(2) 또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로, 특정 회사채에대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기 전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다
다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

NICE신용평가(주)
BBB+
원리금 지급 확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 원리금 지급확실성이 저하될 가능성이 있음
부정적

한국신용평가(주)
BBB+
원리금 상환가능성이 일정수준 인정되지만, 상위등급(A)에 비해 경제여건 및 환경변화에 따라 저하될 가능성이 있다.
안정적

4. 정기평가 공시에 관한 사항

가. 평가시기효성화학 주식회사는 신용평가회사로 하여금 만기상환일까지 동사의 매 사업년도 결산후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다.

나. 공시방법
상기의 정기평가등급 및 의견은 해당 신용평가사의 홈페이지에 공시할 수 있습니다.NICE신용평가(주) : www.nicerating.co.kr한국신용평가(주) : www.kisrating.com

5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 전자등록기관인 한국 예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다.나. "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력의발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 효성화학(주)가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.라. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화사실이나 재고자산 급증 등의안정성 악화사실, 부도/연체/대지급등 신용상태 악화사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 유의하여야 할 중요한 사항으로서 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.마. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

(1) 연결대상 종속회사 개황효성화학 주식회사의 연결대상 종속회사는 보고서 작성기준일(2023년 12월 31일) 현재 효성화학㈜를 제외하고 2개사이며, 주요종속회사는 1개사입니다.

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
2
-
-
2
1

합계
2
-
-
2
1

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

- 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
-
-

-
-

연결제외
-
-

-
-

(2) 회사의 법적ㆍ상업적 명칭당사의 명칭은 '효성화학 주식회사'이고, 영문명은 'Hyosung Chemical Corporation'입니다.
(3) 설립일자 및 존속기간당사는 2018년 6월 1일을 분할기일로 주식회사 효성에서 인적분할하여 2018년 6월 4일에 설립되었고, 2018년 7월 13일에 유가증권시장에 재상장되었습니다.
(4) 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소 - 주 소 : 서울특별시 서초구 반포대로 235(반포동) - 전화번호 : 02-2146-5500 - 홈페이지 : http://www.hyosungchemical.com
(5) 중소기업 해당 여부당사는 본 보고서 제출일 현재 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

당사는 2018년 6월 1일을 분할기일로 주식회사 효성이 영위하는 사업 중 화학 사업부문이 인적분할하여 신설되었습니다. 당사 및 주요종속회사의 주요 사업 내용은 아래와 같습니다.[화학 사업부문]

구 분
회사수
주요종속회사
비 고

국 내
1
효성화학㈜
-

해 외
1
Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.
-

해 외
1
Hyosung Film(Quzhou) Co., Ltd.
-

효성화학은 특화품 중심의 판매구조로 글로벌 경쟁력을 갖춘 폴리프로필렌(PP), 다양한 폴리에스터 제품의 주원료인 고순도 테레프탈산(TPA) 산업/포장/광학 용도의 PET 필름과 나일론 필름 및 최첨단 산업인 반도체, Display 등에 사용되는 특수가스 NF3와 TAC필름 등 다앙햔 제품을 생산하고 있습니다. 또한 세계최초로 상용화에 성공한 폴리케톤은 친환경 ENPLA 신소재로서 우수한 물성과 경쟁력을 바탕으로 전세계 부품산업을 주도할 핵심 소재로 각광 받고 있습니다.

※ 사업부문에 대한 보다 상세한 내용은 동 공시서류의 'Ⅱ. 사업의 내용 7. 기타 참 고사항 (2) 사업부문별 현황 '을 참조하시기 바랍니다.

(7) 계열회사에 관한 사항

당사는 2018년 7월 1일 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'에 따라 효성 기업집단에 계열편입되었습니다. 당사를 포함하여 ㈜효성의 인적분할(분할기일 2018.6.1)에 따라 설립(등기일 2018.6.4)된 분할신설회사(효성티앤씨㈜, 효성중공업㈜, 효성첨단소재㈜, 효성화학㈜)는 2018년 7월 1일 효성 기업집단에 계열편입되었습니다.효성 기업집단의 계열회사는 보고서 작성기준일(2023년 12월 31일) 현재 132개사입니다.

구 분
주권상장여부
회사수
계열회사
법인등록번호

국내
유가증권시장 상장
8
㈜갤럭시아에스엠
130111-0008771

㈜효성
110111-0030497

진흥기업㈜
110111-0006349

효성아이티엑스㈜
110111-1412256

효성중공업㈜
110111-6770154

효성첨단소재㈜
110111-6770170

효성티앤씨㈜
110111-6770138

효성화학㈜
110111-6770188

코스닥시장 상장
2
갤럭시아머니트리㈜
110111-1081928

신화인터텍㈜
134811-0011677

비상장
44
㈜광주일보
201111-0044612

㈜세빛섬
110111-3966178

㈜신동진
110111-0160533

㈜아승오토모티브그룹
131111-0341849

㈜에이에스씨
110111-1907538

㈜에이티엠플러스
110111-1920506

㈜에프엠케이
110111-3690032

㈜엔에이치테크
110111-2744327

갤럭시아디바이스㈜
134811-0005274

갤럭시아일렉트로닉스㈜
110111-3537672

공덕개발㈜
110111-0398192

공덕경우개발㈜
110111-4441955

그랜드제오차㈜
110114-0241030

그랜드제육차㈜
110114-0241064

그랜드제칠차㈜
110114-0241022

그린파워제오차(유)
110114-0110582

그린파워제팔차(유)
110114-0126274

더클래스효성㈜
110111-2875479

더프리미엄효성㈜
200111-0166293

동륭실업㈜
110111-0117435

베스트레드(유)
110114-0127941

베스트블루(유)
110114-0127892

베스트퍼플(유)
110114-0127983

신성자동차㈜
200111-0114797

엔에이치씨엠에스㈜
110111-4611897

태안솔라팜㈜
165111-0007293

트리니티에셋매니지먼트㈜
110111-0196281

프로베스트킹덤제일차㈜
110114-0241056

행복두드리미㈜
110111-5205574

효성굿스프링스㈜
110111-0653653

효성에프엠에스㈜
110111-3694349

효성인포메이션시스템㈜
110111-0405806

효성토요타㈜
110111-4192607

효성투자개발㈜
110111-0216451

효성티앤에스㈜
110111-0511546

효성프리미어모터스㈜
110111-6175510

㈜퍼플네스트

110111-6115798

대산앤컴퍼니㈜

110111-0117716

(유)로터스원
110115-0003008

갤럭시아메타버스㈜
110111-7894010

효성하이드로젠㈜
110111-7931234

갤럭시아넥스트㈜
110111-8237011

㈜우전지앤에프
171711-0084548

효성벤처스㈜
110111-8356952

해외
비상장
78
Global Safety Textiles GmbH
-

GST Automotive Safety Components International LLC S.A.de C.V.

GST Automotive Safety Components International LLC.

GST Automotive Safety South Africa(Proprietary) Limited.

GST Automotive Safety(Changshu) Co. Ltd.

GST China Investment Limited.

GST Global Gmbh

GST Safety Textiles Mexico S. de R.L. de C.V

GST Safety Textiles RO S.R.L.

HICO America Sales & Tech.

Hyosung TNC (Taiwan) Corporation

Hyosung Brasil Industria e Comercio de Fibras Ltda.

Hyosung Brasil Industrial & Commercial LTDA

Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd.

Hyosung Chemicals (Jiaxing) Co., Ltd.

Hyosung Corporation India Private Limited

Hyosung Dong Nai Co., Ltd.

Hyosung Europe S.R.L..

Hyosung Holdings USA, Inc.

Hyosung India Private Limited

Hyosung International Trade (Jiaxing) Co., Ltd.

Hyosung International (HK) Limited

Hyosung Istanbul TEKSTIL LTD.STI.

Hyosung Japan Co., Ltd.

Hyosung Luxembourg S.A

Hyosung Mexico S. de R.L. de C.V

Hyosung New Material & High Technology (Quzhou) Co., Ltd.

Hyosung Resource (Australia) PTY Ltd.

Hyosung RUS.

Hyosung Singapore Pte. Ltd.

Hyosung South Africa (PTY) LTD.

Hyosung Spandex (Guangdong) Co., Ltd.

Hyosung Spandex (Jiaxing) Co., Ltd.

Hyosung Spandex (Quzhou) Co., Ltd.

Hyosung Spandex (Zhuhai) Co., Ltd.

Hyosung Spandex (Ningxia) Co., Ltd. .

Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd.

Hyosung T&D INDIA Pvt Ltd

Hyosung USA Inc.

Hyosung Vietnam Co., Ltd.

Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.

Nantong Hyosung Transformer Co., Ltd.

PT. HYOSUNG JAKARTA

Zhangjiagang Xiaosha Coil Service Co., Ltd.

Huizhou Galaxia Device Electronics., Co.Ltd.

Qingdao Galaxia Device Electronics., Co.Ltd.

Tianjin Galaxia Device Electronics., Co.Ltd.

Weihai Galaxia Device Electronics., Co.Ltd

DNS Technology Co., Ltd.

DandS Technology (Shenzhen)Co.,Ltd.

Galaxia Electronics (China Huizhou) CO., Ltd.

DONGGUAN SHINWHA INTERTEK CORP

SHINWHA INTERTEK (SUZHOU) CO.,LTD

GREEN PLAN ENERGY (WELLINGBOROUGH) LIMITED

HYOSUNG FINANCIAL SYSTEM (HUIZHOU) CO.,LTD

Nautilus Hyosung America, Inc.

HYOSUNG VINA CONSTRUCTION CO.,. LTD

Hyosung Mexico City, S.A. de C.V.

Hyosung Quang Nam., Ltd

VINA ASC AUTOMOTIVE COMPANY LIMITED

MONEYTREE VIETNAM CO.,LTD.

Hyosung HICO, LTD.

HYOSUNG FINANCIAL SYSTEM VINA COMPANY LIMITED

Hyosung Solutions S DE RL DE CV

SHINWHA INTERTEK TRADING (SUZHOU) CO.LTD.

KODO, Inc.

HYOSUNG TNS RUS L.L.C

Hyosung Film(Quzhou) Co., Ltd.

MEGA TECHNOLOGY & SOLUTION VIETNAM COMPANY LIMITED

Galaxia SG PTE.,Ltd

Hyosung Vina Industrial Machinery LTD.

Hyosung Dong Nai Nylon Co., Ltd.

Hyosung Carbon Materials (jiangsu) Co., Ltd.

GMatrix.Co.,Ltd

Hyosung Spain, S.L.

HYOSUNG GLOBAL LOGISTICS VINA COMPANY LIMITED

HYOSUNG VINA CORE MATERIALS

Huizhou Galaxia Trading Co.,LTD

※ 기업집단의 범위는 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률' 시행령 제3조 및 제3조의 2에 따라 지분율 요건 및 지배력(영향력) 요건에 따라 구분하였습니다.

(8) 신용평가에 관한 사항

평가일
평가대상유가증권 등
평가대상 유가증권의 신용등급
평가회사(신용평가등급범위)
평가구분

2018-06-22
회사채
A+
NICE신용평가
수시평가

2018-06-22
기업어음
A2+
NICE신용평가
수시평가

2018-06-22
회사채
A+
한국신용평가
수시평가

2019-02-11
Issuer Rating
A0
한국신용평가
수시평가

2019-04-23
회사채
A0
NICE신용평가
본평가

2019-04-25
회사채
A0
한국신용평가
본평가

2019-04-25
Issuer Rating
A0
한국신용평가
정기평가

2019-05-31
회사채
A+
NICE신용평가
정기평가

2019-06-18
회사채
A+
한국신용평가
정기평가

2019-11-18
회사채
A0
NICE신용평가
본평가

2019-11-18
기업어음
A2
NICE신용평가
본평가

2019-11-18
회사채
A0
한국신용평가
본평가

2019-11-18
기업어음
A2
한국신용평가
본평가

2020-02-05
회사채
A0
NICE신용평가
본평가

2020-02-05
회사채
A0
한국신용평가
본평가

2020-04-29
회사채
A0
NICE신용평가
정기평가

2020-04-29
기업어음
A2
NICE신용평가
본평가

2020-04-29
회사채
A0
한국신용평가
정기평가

2020-04-29
기업어음
A2
한국신용평가
본평가

2020-05-13
회사채
A+
한국신용평가
정기평가

2020-06-12
회사채
A+
NICE신용평가
정기평가

2020-12-17
기업어음
A2
한국신용평가
정기평가

2020-12-18
기업어음
A2
NICE신용평가
정기평가

2021-05-28
회사채
A
NICE신용평가
정기평가

2021-05-28
기업어음
A2
NICE신용평가
본평가

2021-06-08
회사채
A
한국신용평가
정기평가

2021-06-08
기업어음
A2
한국신용평가
본평가

2021-12-20
기업어음
A2
한국신용평가
정기평가

2021-12-23
기업어음
A2
NICE신용평가
정기평가

2022-06-14
회사채
A
한국신용평가
정기평가

2022-06-14
기업어음
A2
한국신용평가
본평가

2022-06-29
회사채
A
NICE신용평가
정기평가

2022-06-29
기업어음
A2
NICE신용평가
본평가

2022-12-01
회사채
A
한국신용평가
수시평가

2022-12-01
기업어음
A2
한국신용평가
정기평가

2022-12-29
기업어음
A2
NICE신용평가
정기평가

2023-01-12
회사채
A
한국신용평가
본평가

2023-01-12
회사채
A
NICE신용평가
본평가

2023-06-05
회사채
A-
NICE신용평가
정기평가

2023-06-05
기업어음
A2-
NICE신용평가
본평가

2023-06-07
회사채
A-
한국신용평가
정기평가

2023-06-07
기업어음
A2-
한국신용평가
본평가

2023-12-07
회사채
A-
한국신용평가
수시평가

2023-12-07
기업어음
A2-
한국신용평가
정기평가

2023-12-08
회사채
A-
NICE신용평가
수시평가

2023-12-08
기업어음
A2-
NICE신용평가
정기평가

2023-12-12
전자단기사채
A2-
NICE신용평가
본평가

2023-12-12
전자단기사채
A2-
한국신용평가
본평가

※ 상기 신용평가 중 2018년 6월 22일, 2019년 5월 31일, 2019년 6월 18일, 2020년 5월 13일, 2020년 6월 12일 평가받은 신용등급은 인적분할 시 ㈜효성으로부터 당 사로 이관된 무보증사채의 신용등급으로서, 존속 및 신설법인의 상호 연대보증부 회사채 신용등급입니다.※ 당사가 신용평가를 받은 신용평가사의 평가 범위는 각사 회사채, Issuer Rating의 경우 AAA,AA,A,BBB,BB,B,CCC,CC,C,D의 10단계이며(AA에서 B까지는 등급 내 상대적 위치에 따라 +, - 를 부여할 수 있음), 기업어음은 A1,A2,A3,B,C,D의 6 단계(A2에서 B까지는 상대적 우열정도에 따라 +, - 를 부여할 수 있음) 입니다.

(9) 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 유형

유가증권시장 상장
2018년 07월 13일
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

지배회사 및 주요종속회사의 연혁은 다음과 같습니다.

(1) 본점소재지 및 그 변경
[지배회사의 내용]서울특별시 서초구 반포대로 235(반포동) (변경사항 없음)
[주요종속회사의 내용]

주요종속회사
본점소재지 및 그 변경
비고

Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.
Lot 01CN~08CN, Cai Mep Industrial Zone, Tan Phuoc Ward,Phu My Town, Ba Ria Vung Tau Province, Viet Nam(변경사항 없음)
-

(2) 경영진의 중요한 변동

[지배회사의 내용]

2018년 4월 27일 ㈜효성 임시주주총회에서 분할계획서 승인을 통하여 박준형, 최영교 사내이사와 편호범, 왕윤종, 이창재 사외이사를 설립시 최초의 이사로 선임하였습니다. 2018년 6월 1일 개최된 효성화학㈜ 창립이사회에서 박준형 사내이사가 대표이사로 선임되었습니다.

2020년 3월 20일 개최된 주주총회에서 이건종 사내이사가 신규선임 되었고, 최영교 사내이사와 편호범, 왕윤종, 이창재 사외이사가 재선임 되었습니다. (임기 2020.03.20~2022.03.19) 박준형 사내이사가 2020년 3월 20일자로 사임하였습니다.

2020년 3월 21일 대표이사가 기존 박준형 대표이사에서 이건종 대표이사로 변경되었습니다. (관련공시 : 2020.03.23 대표이사(대표집행임원)변경(안내공시))2022년 3월 17일 개최된 주주총회에서 이천석 사내이사가 신규선임 되었고, 이건종 사내이사와 편호범, 왕윤종, 이창재 사외이사가 재선임 되었습니다. (임기 2022.03.17~2024.03.16) 최영교 사내이사가 2022년 3월 17일자로 사임하였으며, 왕윤종 사외이사가 2022년 5월 9일자로 사임하였습니다.2023년 3월 16일 개최된 주주총회에서 송옥렬 사외이사가 신규선임 되었습니다.(임기 2023.03.16~2025.03.15)보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 사내이사 2인(이건종, 이천석), 사외이사 3인(편호범, 이창재, 송옥렬), 총 5인의 이사로 구성되어 있습니다.(기준일 : 2023년 12월 31일)

구 분
성 명
선임일
비 고

사내이사

이건종
2022년 3월 17일
재선임

사내이사
이천석

2022년 3월 17일

신규선임

사외이사
편호범

2022년 3월 17일

재선임

이창재

2022년 3월 17일

재선임

송옥렬

2023년 3월 16일

신규선임

[주요종속회사의 내용]

주요종속회사
경영진의 중요한 변동
비 고

Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.
2018년 05월 30일 김종기 대표이사 선임2018년 10월 19일 대표이사가 김종기에서 최영교로 변경
-

(3) 최대주주의 변동
[지배회사의 내용]㈜효성의 지주회사 전환을 위한 공개매수에 따라 2018.12.21일자로 최대주주가 종전 조현준에서 ㈜효성으로 변경되었습니다.

[주요종속회사의 내용]

주요종속회사
최대주주의 변동
비 고

Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.
2018년 6월 1일 ㈜효성 회사분할로 최대주주가㈜효성에서 효성화학㈜로 변경
-

(4) 상호의 변경 및 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용
[지배회사의 내용]당사는 2018년 6월 1일을 분할기일로 주식회사 효성의 화학 사업부문이 인적분할하여 신설되었으며, 2018년 6월 4일 회사 설립등기 이후 상호 변경 및 합병 등의 사실이 없습니다.

[주요종속회사의 내용]

주요종속회사
상호의 변경 및 합병 등을 한 경우 그 내용
비 고

Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.
2018년 10월 01일 Hyosung Vina Chemicals Port Co., Ltd 흡수합병
-

(5) 화의, 회사정리절차 및 그 밖의 내용공시대상기간 중 지배회사 및 주요종속회사는 화의, 회사정리절차 등의 절차를 밟거나 현재 진행중인 사항이 없습니다.
(6) 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화당사는 2018년 6월 1일을 분할기일로 주식회사 효성이 영위하는 사업 중 화학 사업부문이 인적분할하여 신설되었으며, 설립 이후 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화는 없습니다.

(7) 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용
[지배회사의 내용]

사업연도
회사의 연혁

2023년

10월 20일 제 72회 서울특별시 문화상 '문화예술후원 분야' 수상04월 17일 플라스틱·고무 박람회 차이나플라스 2023 참가03월 31일 멸종위기종 보전 후원 인정 기업 선정

03월 16일 제5기 정기주주총회 개최

2022년
10월 29일 독일 'K 2022' 전시회 참가10월 17일 TCFD 지지 선언07월 21일 대·중소기업 동반 성장 업무 협약 체결04월 28일 19회 윤리경영CEO서약식 참여03월 25일 BIS Summit 2022 참석03월 17일 제4기 정기주주총회 개최

2021년
04월 13일 화학산업 박람회 차이나플라스 2021 참가03월 18일 제3기 정기주주총회 개최

2020년
10월 14일 한국기업지배구조원(KCGS) ESG평가 효성화학㈜ A+ 등급 선정07월 20일 용연공장 환경 안전 경영 회의 (EHS위원회) 개최05월 21일 효성화학-KIST, 기체차단 포장 필름소재 개발04월 28일 린데그룹과 액화수소 사업 추진 MOU 체결04월 24일 Neochem PU 소재연구소 신설03월 20일 제2기 정기주주총회 개최

2019년
12월 31일 2018년 지속가능경영보고서 발간07월 09일 기관투자자 대상 CEO 세미나 개최06월 20일 섬유, 산업자재, 화학PG 공통 '생산기술센터' 설립05월 21일 중국 광저우 플라스틱 고무 산업 박람회 '차이나플라스 2019' 참가03월 22일 제1기 정기주주총회 개최02월 11일 싱가폴, 홍콩 Corporate Day 개최

2018년
12월 11일 냉온수관용 초고압 파이프수지 'TOPILENE R200P' 세계일류상품 선정10월 03일 싱가폴, 홍콩 해외 기관투자자 기업설명회(IR) 개최08월 27일 증권사 애널리스트 간담회 진행08월 16일 효성 분할 4사, 공동기업설명회 'Coporate day' 개최07월 13일 유가증권시장 재상장06월 04일 효성화학㈜ 설립 등기06월 01일 창립총회 갈음 이사회06월 01일 ㈜효성 인적분할

[주요종속회사의 내용]

주요종속회사
회사의 연혁
비 고

Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.
2021년 12월 01일 Cavern, OL-1 상업생산 개시2021년 11월 01일 PP-5 상업생산 개시2020년 04월 01일 PP-4 상업생산 개시2018년 10월 01일 Hyosung Vina Chemicals Port Co., Ltd 흡수합병2018년 09월 11일 Hyosung Vina Chemicals Port Co., Ltd 지분 100% 인수2018년 05월 30일 Hyosung Vina Chemicals 법인 설립 완료
-

3. 자본금 변동사항

(단위 : 원, 주)

종류
구분
제6기(2023년말)
제5기(2022년말)
제4기(2021년말)
제3기(2020년말)
제2기(2019년말)
제1기(2018년말)

보통주
발행주식총수
3,791,811
3,190,126
3,190,126
3,190,126
3,190,126
3,190,126

액면금액
5,000
5,000
5,000
5,000
5,000
5,000

자본금
18,959,055,000
15,950,630,000
15,950,630,000
15,950,630,000
15,950,630,000
15,950,630,000

우선주
발행주식총수
-
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-
-

합계
자본금
18,959,055,000
15,950,630,000
15,950,630,000
15,950,630,000
15,950,630,000
15,950,630,000

- 증자 현황

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행일자
발행형태
발행한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당액면가액
주당발행가액
비고

2023-11-06
유상증자(제3자배정)
보통주
601,685
5,000
83,100
제3자배정 대상자 : (주)효성

- 인적분할시 회사별 자본금 변동사항

(단위 : 천원, 주)

구분
㈜효성
효성중공업㈜
효성티앤씨㈜
효성첨단소재㈜
효성화학㈜

분할전 자본금
175,587,275
-
-
-
-

분할후 자본금
68,975,755
46,622,740
21,638,410
22,399,740
15,950,630

분할전 발행주식수
35,117,455
-
-
-
-

분할후 발행주식수
13,795,151
9,324,548
4,327,682
4,479,948
3,190,126

분할전 액면가액
5,000원
-
-
-
-

분할후 액면가액
5,000원
5,000원
5,000원
5,000원
5,000원

※ 당사는 2018년 6월 1일을 분할기일로 주식회사 효성에서 인적분할하여 설립되었 습니다.

4. 주식의 총수 등

(1) 주식의 총수 현황

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
종류주식
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
150,000,000
50,000,000
200,000,000
정관 제5조 및 제7조의2

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
3,791,811
-
3,791,811
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
3,791,811
-
3,791,811
-

Ⅴ. 자기주식수
12,331
-
12,331
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
3,779,480
-
3,779,480
-

(2) 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내 직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

종류주식
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

종류주식
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

종류주식
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
-
-
-
-
-
-

종류주식
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

종류주식
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

종류주식
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

종류주식
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
12,331
-
-
-
12,331
단주 발생분

종류주식
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
12,331
-
-
-
12,331
-

종류주식
-
-
-
-
-
-

5. 정관에 관한 사항

2022년 사업보고서(2023.03.09 공시)에 첨부된 정관의 최근 개정일은 2022.03.17일이며, 제5기 정기주주총회(2023.3.16 개최)에서 정관 일부 변경 안건이 상정되어 원안대로 승인되었습니다. 제5기 정기주주총회에서 승인된 정관 일부 변경 안건의 상세 내용은 아래와 같습니다.

변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

제25조(이사의임기)
①이사의임기는2년으로한다. (중략)
③제1항의 임기또는제2항의재직기간이그임기또는재직기간 중의 최종의결산기에관한정기주주총회전에만료될 경우에는그총회의종결시까지그임기또는재직기간을 연장한다.

제25조(이사의임기)
①이사의 임기는 취임 후2년내의 최종의 결산기에 관한 정기주주총회의 종결시 까지로 한다. (중략)
③삭제

이사의 임기를 기존 2년에서 취임 후 2번째 정기주주총회 종결 시까지로 변경

부칙제1조 (시행일)본 정관은
2022년 3월 17일부터 시행한다.

부칙제1조 (시행일)본 정관은
2023년 3월 16일부터 시행한다.

- 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2023년 03월 16일
제5기 정기주주총회

- 제25조(이사의임기) : 이사의 임기 변경

- 부칙 제1조(시행일) : 정관 시행일 명시

- 이사의 임기를 기존 2년에서 취임 후 2번째 정기주주총회 종결 시까지로 변경

2022년 03월 17일
제4기 정기주주총회
- 제2조(목적) : 사업목적 추가(부동산 임대업)- 부칙 제1조(시행일) : 정관 시행일 명시
- 신규 사업에 따른 사업목적 추가

2021년 03월 18일
제3기 정기주주총회
- 제13조(기준일) : 주주명부 폐쇄절차 관련 조항을 삭제 및 수정- 제25조(이사의 임기) : 사외이사의 재직연한 조항 신설(회사 6년 초과 계열회사 포함 9년 초과 재직 금지)- 부칙 제1조(시행일) : 정관 시행일 명시

- 상장회사 표준정관 개정사항(2021.1.5.) 반영

※ 전자증권법상 주주명부 폐쇄절차는 불필요함에 따라 관련 규정 정비- 상법 시행령 제34조제5항제7호 개정사항(2020.1.29.) 반영

2019년 03월 22일
제1기 정기주주총회

- 제8조(주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록) : 주권 및 신주인수권증서 전자등록 업무 조항 신설- 제12조(명의개서대리인 등) : 명의개서대리인 업무 범위 변경- 제16조의2(사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록) : 사채 및 신주인수권증권 발행 시 전자등록의 근거조항 신설- 부칙 제1조(시행일) : 정관 개정사항 효력 발생일 명시

- 2019년 전자증권법 시행에 따른 변경

- 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
카프로락탐, TPA 기타 화학제품 및 동 부산물의 제조, 가공 및 판매업
영위

2
합성수지 및 동 관련제품의 제조, 가공 및 판매업
영위

3
기초화합물의 제조, 가공 및 판매업
영위

4
유독물 및 동 관련제품의 제조, 가공 및 판매업
영위

5
나이론필름, 폴리에스터필름 및 동 관련제품의 제조, 가공 및 판매업
영위

6
사진용 화학물, 사진용 재료 및 동 관련제품의 제조, 가공 및 판매업
영위

7
컴퓨터 및 그 주변기기의 제조 및 판매업
미영위

8
액체화물 및 일반화물의 보관 및 하역업
영위

9
항만시설 관리업
영위

10
트리아세틸셀룰로스(TAC) 필름 및 동 관련제품의 제조, 가공 및 판매업
영위

11
엔지니어링 플라스틱 소재 및 동 관련제품의 제조, 가공 및 판매업
영위

12
섬유용 원재료 제조 및 판매업
영위

13
수처리용 분리막 및 동 관련제품의 제조, 가공 및 판매업
영위

14
상품 종합 도매업 및 상품 종합 소매업
영위

15
공학 연구개발 및 용역업
영위

16
부동산 임대업
영위

17
위 각호의 사업을 영위하기 위한 수출입업 및 부대사업 일체
영위

- 정관상 사업목적 추가 현황표

구 분
사업목적
추가일자

1
부동산 임대업
2022년 03월 17일

(1) 사업 분야 및 진출 목적린데수소에너지(린데코리아와 효성중공업의 액체수소 생산 JV)에 용연3공장 부지를 임대하기 위함입니다.

(2) 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성계약기간(30년) 동안 린데수소에너지에 상호 협의한 면적(대지 26,018㎡ 지상 /지하 및 건물 41.762㎡)을 임대하고, 임대료는 3년 단위로 협의 조정하는 사업입니다.

(3) 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등부지 임대와 관련하여 추가로 투자되는 자금은 없습니다.

(4) 사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등)

부지 임대와 관련한 별도의 제품 개발이나 연구 활동은 없으며, 용연공장의 기존 조직이 유틸리티 공급(전기, 수도, 오수처리), 임대료 수취 등의 실무를 지원합니다.
(5) 기존 사업과의 연관성

PP/DH 용연공장 DH 공정의 부생수소를 린데수소에너지에 판매합니다(효성화학-린데수소에너지 별도 계약 체결).
(6) 주요 위험

린데수소에너지의 사업 변동 등으로 계약 기간(30년) 도래 이전에 임대 계약이 종료될 위험이 있습니다.
(7) 향후 추진계획

정해진 계약 기간(30년) 동안 임대료 수취할 예정입니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사 및 해외종속회사의 사업은 한국채택국제회계기준 제1108호(영업부문)에 따라 단일의 영업부문인 화학부문으로 이루어져 있습니다. 주요 제품은 PP, TPA, Nylon Film, PET Film, NF3 Gas, TAC Flim 등입니다.

당사의 연결 기준 2024년 1~3월 매출액은 7,103억원이며, 당
사의 판
매경로는 Local 및 직수출, 내수직판으로 구분되어 있으며, 대금회수 조건은 신용장 또는 무신용장 거래, 현금 및 어음 결제 등이 있습니다. 당사는 지속적인 품질 차별화를 통하여 고부가가치 제품을 개발하고, 고객의 Needs를 반영한 신규 Item을 생산하여 고객의 Value를 높이고 있습니다. 또한 적극적인 시장조사를 통해 신규 거래선을 확보하고 지역을 다변화하여 글로벌 판매를 확대하고 있으며, 영업사원들의 Sales 능력을 배양하여 직판 위주의 영업을 전개함과 동시에 대리점이나 Agent를 적극 활용하여 판매 Network를 강화하고 있습니다.
주요 원재료에는 프로필렌, PX, Nylon Chip, PET Chip 등이 있습니
다.
프로필렌의 주요 매입처에는 SK어드밴스드㈜, S-OIL㈜, Exxon Mobil, ADNOC 등이 있으며, PX의 주요 매입처에는 SK지오센트릭㈜, S-OIL㈜ 등이 있습니다. Nylon Chip의 주요 매입처에는 Hyosung International Trade (Jiaxing) Co., Ltd. 등이 있으며, PET Chip의 주요 매입처에는 효성티앤씨㈜, 도레이첨단소재 등이 있습니다.
프
로필렌의 24년 1~3월 가격은 800 ~ 850 $/T로 전년 700 ~ 1,000 $/T
대비
유가,
수급 상황에 따라 변동하였습니다.
PX의 24년 1~3월 가격은 1,000 ~ 1,100 $/T로 전년 950 ~ 1,150 $/T 대비 유가, 납사가격 변동에
따라 변동하였습니다. N
ylon Chip의 24년 1~3월 가격은 2,400 ~ 2,700 \/kg로 전년 2,100 ~ 2,400 \/kg 대비 원재료인 CPL 가격 상승에 연동하
여 상승하였습니다.
PET Chip의 24년 1~3월 가격은 1,350 ~ 1,500 \/kg로 전년 1,300 ~ 1,550 \/kg 대비 TPA 및 MEG 가격 상승에 따라 연동하여 상승하였습니다.

2024년 1분기 생산능력(지배회사와 주요종속회사 합산)은 1조 3,503억원, 생산실적은 1조 1,788억원으로 가동률은 87.30% 입니다. 당사의 생산설비 현황은 'II. 사업의 내용 3. 원재료 및 생산설비 (8) 생산설비의 현황'을 참고하시기 바랍니다.
당사는 영업활동과 관련된 시장위험, 신용위험, 유동성위험, 자본위험 등을 최소화하기 위한 재무관리정책을 실시하고 있으며, 각각의 위험 요인에 대해 관리/감독하기 위한 재무위험 관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다. 재무적 Risk관리는 재무실 자금팀이 주관하고 있으며 본사 내 사업부 및 종속회사와의 유기적인 협력을 통해 주기적으로 재무위험의 측정, 평가 및 헷지 등을 실행하고 있습니다. 또한 당사는 전문 연구개발 조직을 통해 꾸준한 연구개발 활동을 하고 있으며 생산 기술 및 제품 개발에 힘쓰고 있습니다.

※ 지배회사 및 주요종속회사의 사업부문별 현황

사업부문

법인명

주요 재화 및 용역

주요 고객
사업의 내용
비 고

화학
효성화학㈜
PP, TPA, Nylon Film,PET Film, NF3 Gas,TAC Flim 등

효성티앤씨
㈜, 삼성전자
㈜,
HYOSUNG JAPAN CO., LTD., ㈜
엘지화학 등

화학제품 제조 및 판매
-

Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.
Propylene, PP 등
Hyosung Japan, A J PLAST, ATALANT EUROPE S.L, INTEMO S.A, PT MITRA MANDIRI PACKINDO 등
Ethylene, Propylene, PP의 제조 및 판매LPG 수출입 및 유통판매
-

Hyosung Film(Quzhou) Co., Ltd
Nylon Film
Tongcheng Shuncheng Packaging Material, Jiangyin Longhui Packaging Material, Wenzhou Yucheng Film Trade, Dongguang County Celong Trade 등
Nylon Film의 제조 및 판매
-

2. 주요 제품 및 서비스

(1) 주요 제품 등의 매출

(단위 : 백만원, %)

사업부문
용도
주요상표 등
생산 제품
제7기 1분기(2024년 1~3월)
제6기(2023년 1~12월)
제5기(2022년 1~12월)

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

화학
산업용
TOPILENE,Filmore,POKETONE
PP, TPA, Nylon Film,PET Film, NF3 Gas,TAC Flim 등
710,348
100%
2,791,629
100%
2,878,558
100%

(2) 주요 제품 등의 가격변동 추이

(단위 : $/T, \/kg)

사업부문
생산제품
주요 제품
제7기 1분기(2024년 1~3월)
제6기(2023년 1~12월)
제5기(2022년 1~12월)

화학
PP, TPA, Nylon Film,PET Film, NF3 Gas,TAC Flim 등
PP
789 ~ 1,852 $/T
801 ~ 1,827 $/T
1,127 ~ 2,881 $/T

TPA
781 ~ 797 $/T
749 ~ 850 $/T
754 ~ 1,015 $/T

PET Film
2,500 ~ 5,400 \/kg
2,200 ~ 4,800 \/kg
2,200 ~ 4,800 \/kg

(3) 주요 제품 등의 가격변동 산출기준
- PP : 수출가격 기준 - TPA : 수출가격 기준 - PET Fil
m : 국내 업체 판매가격

(4) 주요 제품 등의 가격변동 원인
- 시황에 따른 시장 가격 변동 및 원료가 변동분을 판가에 반영하여 가격이 변동하 였음

3. 원재료 및 생산설비

(1) 주요 원재료 현황

제7기 1분기(2024년 1~3월)
(단위 : 백만원)

사업부문
매입유형
주요 원재료
매입액
구체적용도
주요 매입처
비고

화학
원재료
프로필렌
171,005
PP 원재료
SK어드밴스드㈜, S-OIL㈜,Exxon Mobil, ADNOC
지배회사 및 주요종속회사 합산

PX
68,445
TPA 원재료
SK지오센트릭㈜, S-OIL㈜

Nylon Chip
13,921
NY Film 원재료
Hyosung International Trade (Jiaxing) Co., Ltd.

PET Chip
20,678
PET Film 원재료
효성티앤씨㈜, 도레이첨단소재

(2) 주요 원재료 가격변동 추이
지배회사 및 주요종속회사의 주요 원재료에 관한 사항은 다음과 같습니다.

(단위 : $/T, \/kg)

주요 원재료
제7기 1분기(2024년 1~3월)
제6기(2023년 1~12월)
제5기(2022년 1~12월)
비고

프로필렌
800 ~ 850 $/T
700 ~ 1,000 $/T
850 ~ 1,200 $/T
-

PX
1,000 ~ 1,100 $/T
950 ~ 1,150 $/T
900 ~ 1,400 $/T
-

Nylon Chip
2,400 ~ 2,700 \/kg
2,100 ~ 2,400 \/kg
2,800 ~ 3,400 \/kg
-

PET Chip
1,350 ~ 1,500 \/kg
1,300 ~ 1,550 \/kg
1,200 ~ 1,600 \/kg
-

(3) 주요 원재료 가격변동 산출기준
- 2022년, 2023년, 2024년 1~3월 효성화학㈜ 평균 구입가 기준

(4) 주요 원재료 가격변동 원인
1) 프로필렌 : 유가, 수급 상황에 따라 프로필렌 가격도 함께 변동함2) PX : 유가, 납사가격 변동에 따라 PX 가격도 함께 변동함3) Nylon Chip : 원재료인 CPL 가격에 NY Chip 가격 연동됨4) PET Chip : TPA 및 MEG 가격 변동에 따라 PET Chip 가격도 변동함

(5) 주요 제품 생산능력

(단위 : 백만원)

사업부문
지배회사 및 주요종속회사
주요제품
사업장
제7기 1분기(2024년 1~3월)
제6기(2023년 1~12월)
제5기(2022년 1~12월)
비 고

화학

효성화학㈜Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.

Hyosung Film(Quzhou) Co., Ltd

PP, TPA, Nylon Film,PET Film, NF3 Gas,TAC Flim 등

용연, 구미, 옥산, Vietnam, 중국 등

1,350,326
3,717,879
4,280,849
지배회사 및 주요종속회사 합산

※ Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.는 2020년 4월부터 생산 개시되었으며, Hyosung Film(Quzhou) Co., Ltd는 2023년 12월부터 생산 개시되었습니다.

※ 생산능력의 산출근거

1) 산출기준 ① 각 제품별 완제품 생산가능수량*각 제품별 평균출고가격 ② 연속공정을 기준으로 함(기계운영시 필요한 Loss는 제외함)2) 산출방법 ① (각 사업장별 생산기계수*시간당 생산량*1일 평균가동시간*가동일수) - 기계 운영시 필요한 Loss ② 평균가동시간 : 연속공정 생산이므로 평균가동시간은 기계 정기수리 및 정전만 제외함※ 기타 생산능력 산출이 어려운 사업장의 경우 내부 산출근거를 기준으로 작성하였 습니다.

(6) 주요 제품 생산실적

(단위 : 백만원)

사업부문
지배회사 및 주요종속회사
주요제품
사업장
제7기 1분기(2024년 1~3월)
제6기(2023년 1~12월)
제5기(2022년 1~12월)
비 고

화학

효성화학㈜Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.

Hyosung Film(Quzhou) Co., Ltd

PP, TPA, Nylon Film,PET Film, NF3 Gas,TAC Flim 등
용연, 구미, 옥산, Vietnam, 중국 등
1,178,781

3,181,054

3,212,749
지배회사 및 주요종속회사 합산

※ Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.는 2020년 4월부터 생산 개시되었으며, Hyosung Film(Quzhou) Co., Ltd는 2023년 12월부터 생산 개시되었습니다.

(7) 가동률

(단위 : %)

사업부문
지배회사 및 주요종속회사
주요제품
사업장
제7기 1분기(2024년 1~3월)
제6기(2023년 1~12월)
제5기(2022년 1~12월)
비 고

화학

효성화학㈜Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.

Hyosung Film(Quzhou) Co., Ltd

PP, TPA, Nylon Film,PET Film, NF3 Gas,TAC Flim 등
용연, 구미, 옥산, Vietnam, 중국 등
87.30%
85.56%
75.05%
지배회사 및 주요종속회사 합산

※ Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.는 2020년 4월부터 생산 개시되었으며, Hyosung Film(Quzhou) Co., Ltd는 2023년 12월부터 생산 개시되었습니다.※ 가동률은 생산실적을 생산능력으로 단순히 나눈값으로 실제 법인별, 제품별 가동 률과는 차이가 발생합니다.

(8) 생산설비의 현황
※ 당기말 생산설비 현황은 국제회계기준(IFRS)도입으로 사업부문별로 구분이 어려 워 지배회사와 주요종속회사를 구분하여 기재하였습니다.

[지배회사의 내용]

[자산항목 : 토지]
(단위 : 백만원)

사업장
소유형태
소재지
기초장부가액
당기 증감
당기 상각
당기말장부가액
비 고

증 가
감 소

본사 등
자가보유
서울외
13,890
0
0
0
13,890
-

구미공장
구미시
0
0
0
0
0
-

용연공장
울산시
273,517
0
0
0
273,517
-

옥산공장
청원군
47,272
0
0
0
47,272
-

온산TT
온산읍
343
0
0
0
343
-

합 계
335,022
0
0
0
335,022
-

[자산항목 : 건물]
(단위 : 백만원)

사업장
소유형태
소재지
기초장부가액
당기 증감
당기 상각
당기말장부가액
비 고

증 가
감 소

본사 등
자가보유
서울외
1,151
0
0
18
1,133
-

구미공장
구미시
0
0
0
0
0
-

용연공장
울산시
78,186
0
0
715
77,471
-

옥산공장
청원군
40,077
21,606
534
446
60,703
-

온산TT
온산읍
568
0
0
6
562
-

합 계
119,982
21,606
534
1,185
139,869
-

[자산항목 : 구축물]
(단위 : 백만원)

사업장
소유형태
소재지
기초장부가액
당기 증감
당기 상각
당기말장부가액
비 고

증 가
감 소

본사 등
자가보유
서울외
597
0
0
8
589
-

구미공장
구미시
0
0
0
0
0
-

용연공장
울산시
88,709
0
0
874
87,835
-

옥산공장
청원군
0
3,161
79
34
3,048
-

온산TT
온산읍
28,092
0
0
262
27,830
-

합 계
117,398
3,161
79
1,178
119,302
-

[자산항목 : 기계장치]
(단위 : 백만원)

사업장
소유형태
소재지
기초장부가액
당기 증감
당기 상각
당기말장부가액
비 고

증 가
감 소

본사 등
자가보유
서울외
234
0
0
10
224
-

구미공장
구미시
14,432
356
0
560
14,228
-

용연공장
울산시
113,526
1,489
14,318
243
100,454
-

옥산공장
청원군
3,706
221,377
113,219
2,394
109,470
-

온산TT
온산읍
961
0
0
63
898
-

합 계
132,859
223,222
127,537
3,270
225,274
-

[자산항목 : 차량운반구]
(단위 : 백만원)

사업장
소유형태
소재지
기초장부가액
당기 증감
당기 상각
당기말장부가액
비 고

증 가
감 소

본사 등
자가보유
서울외
0
0
0
0
0
-

구미공장
구미시
0
0
0
0
0
-

용연공장
울산시
492
0
0
63
429
-

옥산공장
청원군
0
145
3
8
134
-

온산TT
온산읍
0
0
0
0
0
-

합 계
492
145
3
71
563
-

[자산항목 : 공기구비품]
(단위 : 백만원)

사업장
소유형태
소재지
기초장부가액
당기 증감
당기 상각
당기말장부가액
비 고

증 가
감 소

본사 등
자가보유
서울외
690
43
13
58
662
-

구미공장
구미시
67
1
0
14
54
-

용연공장
울산시
12,461
140
93
1,153
11,355
-

옥산공장
청원군
684
3,155
73
218
3,548
-

온산TT
온산읍
6
1
0
1
6
-

합 계
13,908
3,340
179
1,444
15,625
-

[자산항목 : 리스자산]
(단위 : 백만원)

사업장
소유형태
소재지
기초장부가액
당기 증감
당기 상각
당기말장부가액
비 고

증 가
감 소

본사 등
리스
서울외
3,348
207
59
738
2,758
-

구미공장
구미시
1,456
0
0
226
1,230
-

용연공장
울산시
730
279
21
55
933
-

옥산공장
청원군
64
8
8
4
60
-

온산TT
온산읍
315
0
0
5
310
-

합 계
5,913
494
88
1,028
5,291
-

[주요종속회사의 내용]

생산설비 현황의 기초 및 당기말 장부가액은 주요종속회사의 현지통화(USD, CNY)를 기준으로 각각 2023년말, 2024년 3월말 환율을 적용하여 원화금액으로 환산하였습니다.

[자산항목 : 건물]
(단위 : 백만원)

주요종속회사
소유형태
소재지
기초장부가액
당기 증감
당기 상각
외화환산으로인한변동
당기말장부가액
비 고

증 가
감 소

Hyosung Vina ChemicalsCo., Ltd.
자가보유
Ba Ria Vung Tau Province,Vietnam
32,527
0
0
229
1,445
33,743
-

Hyosung Film(Quzhou) Co., Ltd
자가보유
No.6 Xiaoxing Road, Quzhou, ZheJiang, China
21,229
192
0
136
577
21,862
-

합 계
53,756
192
0
365
2,022
55,605
-

[자산항목 : 구축물]
(단위 : 백만원)

주요종속회사
소유형태
소재지
기초장부가액
당기 증감
당기 상각
외화환산으로인한변동
당기말장부가액
비 고

증 가
감 소

Hyosung Vina ChemicalsCo., Ltd.
자가보유
Ba Ria Vung Tau Province,Vietnam
498,551
0
0
3,448
22,146
517,249
-

Hyosung Film(Quzhou) Co., Ltd
자가보유
No.6 Xiaoxing Road, Quzhou, ZheJiang, China
4,847
0
0
31
132
4,948
-

합 계
503,398
0
0
3,479
22,278
522,197
-

[자산항목 : 기계장치]
(단위 : 백만원)

주요종속회사
소유형태
소재지
기초장부가액
당기 증감
당기 상각
외화환산으로인한변동
당기말장부가액
비 고

증 가
감 소

Hyosung Vina ChemicalsCo., Ltd.
자가보유
Ba Ria Vung Tau Province,Vietnam
667,201
766
0
22,983
29,395
674,379
-

Hyosung Film(Quzhou) Co., Ltd
자가보유
No.6 Xiaoxing Road, Quzhou, ZheJiang, China
41,402
70
0
1,057
1,118
41,533
-

합 계
708,603
836
0
24,040
30,513
715,912
-

[자산항목 : 차량운반구]
(단위 : 백만원)

주요종속회사
소유형태
소재지
기초장부가액
당기 증감
당기 상각
외화환산으로인한변동
당기말장부가액
비 고

증 가
감 소

Hyosung Vina ChemicalsCo., Ltd.
자가보유
Ba Ria Vung Tau Province,Vietnam
166
0
0
15
7
158
-

Hyosung Film(Quzhou) Co., Ltd
자가보유
No.6 Xiaoxing Road, Quzhou, ZheJiang, China
140
0
0
7
3
136
-

합 계
306
0
0
22
10
294
-

[자산항목 : 공기구비품]
(단위 : 백만원)

주요종속회사
소유형태
소재지
기초장부가액
당기 증감
당기 상각
외화환산으로인한변동
당기말장부가액
비 고

증 가
감 소

Hyosung Vina ChemicalsCo., Ltd.
자가보유
Ba Ria Vung Tau Province,Vietnam
10,877
0
0
1,220
468
10,125
-

Hyosung Film(Quzhou) Co., Ltd
자가보유
No.6 Xiaoxing Road, Quzhou, ZheJiang, China
611
3
0
32
17
599
-

합 계
11,488
3
0
1,252
485
10,724
-

[자산항목 : 리스자산]
(단위 : 백만원)

주요종속회사
소유형태
소재지
기초장부가액
당기 증감
당기 상각
외화환산으로인한변동
당기말장부가액
비 고

증 가
감 소

Hyosung Vina ChemicalsCo., Ltd.
리스
Ba Ria Vung Tau Province,Vietnam
113,504
0
0
523
5,045
118,026
-

Hyosung Film(Quzhou) Co., Ltd
리스
No.6 Xiaoxing Road, Quzhou, ZheJiang, China
2,737
0
0
30
74
2,781
-

합 계
116,241
0
0
553
5,119
120,807
-

※ 당기 중 생산설비 변동 금액은 환율차이 등으로 인한 단수 차이가 발생할 수 있습니다.

(9) 설비투자 계획 및 현황[지배회사의 내용]
1) 투자실적

(단위 : 억원)

구 분
투자금액
투자효과
비 고

2024년 1~3월(실적)
2024년 연간(계획)
2023년 연간(실적)
2022년 연간(실적)

신설 및 증설
43
259
366
1,189
매출 및 수익증대
-

합 리 화
27
73
188
97
설비개선

보완투자
39
97
129
245
유지보수

합계
109
429
683
1,531
-

2) 투자계획지배회사의 투자계획은 경영환경의 변화에 따라 수시로 변경될 수 있으므로 현시점에서 예측할 수 없습니다.

[주요종속회사의 내용]
1) 진행중인 투자

(단위 : 백만CNY)

주요종속회사
투자목적
투자기간
투자대상자산
투자효과
총투자액
기투자액
향후투자액

Hyosung Film(Quzhou) Co., Ltd
생산증량을 통한 M/S확대
2022.01월~2024.12월
생산설비 신설
생산증량을 통한 M/S확대
747
661
86

2) 투자계획주요종속회사의 투자계획은 경영환경의 변화에 따라 수시로 변경될 수 있으므로 현시점에서 예측할 수 없습니다.

4. 매출 및 수주상황

(1) 매출실적

1) 연결기준 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
매출품목
제7기 1분기(2024년 1~3월)
제6기(2023년 1~12월)
제5기(2022년 1~12월)

화학
제품상품기타
PP, TPA, Nylon Film,PET Film, NF3 Gas,TAC Flim 등
710,348
2,791,629
2,878,558

2) 별도기준 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품목
제7기 1분기(2024년 1~3월)
제6기(2023년 1~12월)
제5기(2022년 1~12월)

화학
제품상품기타
PP, TPA, Nylon Film,PET Film, NF3 Gas,TAC Flim 등
수출
297,385
1,367,179
1,563,003

내수
162,205
644,705
724,409

합계
459,589
2,011,884
2,287,412

※ 수출은 직수출 및 로컬수출을 포함한 금액입니다.

(2) 판매경로 및 판매방법 등
판매경로 및 판매방법 등의 경우 IFRS기준 사업부문별 구분이 어려워 지배회사와 주요종속회사를 구분하여 기재하였습니다.

[지배회사의 내용]
1) 지배회사의 판매경로는 Local 및 직수출, 내수직판으로 구분되어 있습니다.2) 대금회수 조건 - 수출 : 신용장 또는 무신용장 거래 - 내수 : 현금 및 어음 결제3) 부대비용의 부담방법 : 수출가격조건(FOB, CIF, CFR 등)

4) 판매전략지배회사는 지속적인 품질 차별화를 통하여 고부가가치 제품을 개발하고, 고객의Needs를 반영한 신규 Item을 생산하여 고객의 Value를 높이고 있습니다. 적극적인 시장조사를 통해 신규 거래선을 확보하고 지역을 다변화하여 글로벌 판매를 확대하고 있으며, 영업사원들의 Sales 능력을 배양하여 직판 위주의 영업을 전개함과 동시에 대리점이나 Agent를 적극 활용하여 판매 Network를 강화하고 있습니다.

5) 주요 매출처 및 비중
2024년 1~3월 지배회사의 주요 매출처는 효성티앤씨㈜(12.84%), 삼성전자㈜(3.87%), HYOSUNG JAPAN CO., LTD. (2.79%), ㈜엘지화학(2.68%) 등 입니다.

[주요종속회사의 내용]

주요종속회사
판매경로
판매전략
주요 매출처 및 비중
비고

Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.
내수 직판 및 직수출로 구분되어 있음
2020년 2분기부터 상업 생산을 개시하여 내수시장의 경우 베트남 남부지역 시장을 우선 공략하고 향후 중북부 지역까지 시장을 확대할 예정입니다. 그리고 수출은 베트남과 같이 PP 공급이 부족한 인도네시아와 PP의 가장 큰 시장인 중국을 중심으로 판매 예정이며, 향후 주변 동남아시장 및 유럽시장 등으로 판매 지역을 다변화하여 질적, 양적 성장을 추진할 예정입니다.
2024년 1~3월 주요 매출처는 HYOSUNG JAPAN(7.5%), ATALANT EUROPE S.L(3.6%), AJ PLASTIC(3.5%), INTEMO S.A(1.9%), PT MITRA MANDIRI PACKINDO(1.9%), SHIV LILA POLYMERS LIMITED(1.8%) 등
-

Hyosung Film(Quzhou) Co., Ltd
내수 직판 및 직수출로 구분되어 있음
효성 화학의 나일론 필름은 안정적인 품질로 국내 나일론 필름 시장 점유율 1위를 기록하고 있으며, 중국에 생산 라인을 증설하여 글로벌 업계 리더로 성장하고 있습니다.취저우 필름은 축차제품 기존 고객SOW 확대 및 신규가치고객 개발 확대하고, 동시제품은 주 수요처인 서남/화남 지역 고객 중점 확대 및 셀파우치 수요 성장에 대응할 예정입니다.

2024년 1~3월 주요 매출처는
Tongcheng Shuncheng Packaging Material(8.5%), Jiangyin Longhui Packaging Material(6.6%), Wenzhou Yucheng Film Trade(5.8%), Dongguang County Celong Trade(5.6%), Dongguang County Chengju Plastic Packaging(4.3%), Hefei Fosd New Material Technology(4.0%) 등

-

(3) 수주상황
보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

(1) 위험관리

[지배회사의 내용]

지배회사는 영업활동과 관련된 시장위험, 신용위험, 유동성 위험, 자본위험 등을 최소화하기 위한 재무관리정책을 실시하고 있습니다. 지배회사는 각각의 위험 요인에 대해 관리/감독하기 위한 재무위험 관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다. 재무적 Risk관리는 재무실에서 주관하고 있으며 본사 내 사업부 및 종속회사와의 유기적인 협력을 통해 주기적으로 재무위험의 측정, 평가 및 헷지 등을 실행하고 있습니다. 재무실 자금팀에서 수출입 및 외환관리 업무를 담당하고 있고, 시장위험의 예측과 위험자산의 환변동 등에 따른 실적분석을 통하여 위험관리를 하고 있습니다. 또한, 국내외 투자은행 및 금융기관에서 제공하는 시장정보를 이용하여 시장위험에 대한 예측, 관리, 분석, 보고 등의 업무를 수행하고 있습니다.지배회사는 수출로 인한 외화수금이 원자재수입에 의한 외화 지출보다 많은 외화현금흐름을 가지고 있으며 환율하락에 따른 환차손 위험을 가지고 있습니다. 지배회사는 외환포지션에 따른 환위험을 최소화 하기 위하여 수출대금과 수입결제 자금을 통화별, 만기별로 일치시키는 매칭(Matching), 급격한 환율변동이 있을 경우 자금결제시기를 당기거나 늦추는 리딩(Leading) 및 래깅(Lagging), 동일 거래가 반복되는 업체에는 차액만 결제하여 정리하는 상계(Netting), 환율변동 흐름 및 예측에 따라 결제통화를 조정하는 결제통화조정 전략, 환율변동에 따른 수출입 가격조정 등의 대내적 관리 기법을 주로 이용하고 있으며 그외 선물환과 환변동 보험 등의 파생상품 거래를이용한 대외적인 전략 등을 사용하고 있습니다.지배회사의 재무위험관리의 주요 대상인 금융자산은 현금 및 현금성자산, 파생상품자산, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무, 차입금, 사채 및 기타채무 등으로 구성되어 있습니다.

1) 시장위험

- 환율변동위험지배회사는 글로벌 수출입활동으로 인하여 장부통화와 다른 외화의 수입 및 지출이 발생하고 있습니다. 이로 인한 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, EUR, JPY 등이 있습니다. 영업활동에서 발생하는 환위험을 최소화하기 위하여 수출입 등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래시 장부 통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 억제하고, 불가피하게 발생한 환포지션에 대해서는 관리원칙 및 정책, 규정에 따라 환위험을 관리하고 있습니다. 지배회사의 환위험 관리 원칙, 정책 및 규정은 환위험의 정의, 측정주기, 관리주체, 관리절차, 헷지 기간, 헷지 비율 등을 포함하고 있습니다.

- 주가변동위험

지배회사는 단순투자 목적으로 타법인의 상장 및 비상장주식에 투자하고 있는 바, 증권시장 및 주가등락에 따라 순자산이 변동될 수 있습니다. 보다 자세한 사항은 'Ⅸ. 계열회사 등에 관한 사항 3. 타법인출자 현황'을 참조하시기 바랍니다.- 이자율변동위험

이자율변동위험은 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 지배회사의 이자율 변동위험은 주로 예금 및 변동금리부차입금에서 비롯되며, 지배회사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다.

2) 신용위험신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 주기적으로 재무신용도를 평가하고 있으며, 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정, 관리하고 있습니다.

3) 유동성위험

대규모 투자가 많은 지배회사의 사업 특성상 적절한 유동성 확보는 매우 중요한 재무관리 정책 중의 하나입니다. 지배회사는 적정 유동성 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 필요 현금수준 추정 및 수입, 지출 관리 등을 실시하고 있습니다. 지배회사는 주기적으로 미래 현금흐름을 예측하여 유동성 위험을 사전적으로 관리하고 있고 적정한 예금 확보를 통하여 긴급한 자금을 보충하고 있습니다. 또한, 유동성위험에 대비하여 무역금융 및 당좌차월 한도를 확보 하고 있으며, 대규모 시설투자의 경우에는 내부유보 자금의 활용이나 장기차입을 통하여 조달기간을 일치시켜 유동성 위험을 최소화하고 있습니다.

[주요종속회사의 내용]

주요종속회사
주요시장위험
위험관리정책
위험관리조직
비 고

Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.
당사의 원재료 비중이 높음에 따라 원재료가격 변동이 원가에 미치는 영향이상당히 큽니다. 그리고 대부분의 차입금이 변동금리 조건으로 시장금리 변동에 따른 지급이자의 불확실성 위험이 있습니다.
원재료 가격 변화에 대한 정보를 수시로 수집하고, 공급처의 다변화를 통해 가격변동 Risk를 완화시키고자 하며, 회계통화를 USD로 하여 베트남동 평가절하에 따른 환율 위험을 최소화하고 있습니다.
구매 및 외화 관리 등의 업무를 본사 재무실과 협의하여 처리 중이며, 현지 관련기관들에서 제공하는 시장정보를 통해 시장위험에 대한 예측, 관리, 분석, 보고 등의 업무를 수행하고 있습니다.
-

Hyosung Film(Quzhou) Co., Ltd.
당사는 보고서 작성일 기준 현재 내수거래 비중이 100% 로 매출에 따른 외환위험에 노출되어 있지 않으나, 급격한 시장금리 및 환율 변동에 따른 환차손 위험 및 원료가 상승, 판매가격 하락, 차입금 상환에 따른 잠재적 시장위험에노출되어 있습니다.
당사는 환율의 급격한 변동이 있을 경우 자금 결제시기를 탄력적으로 운영하여 환변동 위험에 대처하고 있으며, 환율변동 흐름 및 예측에 따라 결제 통화를 조정하는 이중전략을 사용하고 있습니다.
당사는 외환관리 업무부서를 별도로 두고 있지 않으나 구매 및 외화 관리 등의 업무를 본사 재무실과 협의하여 처리 중이며, 거래금융기관이나 자문기관과 관련정보를 공유하여 환율변동등 시장위험에 대한 예측, 관리 등의 업무를 수행하고 있습니다.
-

(2) 파생거래

[지배회사의 내용]
1) 파생상품 계약 현황지배회사는 2024년 3월말 현재 외화차입금의 환율변동위험을 회피하기위한 2건의 통화스왑계약 및 21건의 선물환 계약을 체결하고 있으며, 이로 인하여 발생하는 파생상품 평가손익을 해당 기간의 손익에 반영하고 있습니다.당기말 지배회사가 보유하고 있는 파생상품은 다음과 같습니다.

- 통화스왑

(단위: 천USD, 백만JPY)

파생상품 종류
계약조건
계약금액
약정환율
만기일

통화스왑(USD)
매입
20,000
1,270.00
2024-04-30

통화스왑(JPY)
매입
1,000
9.85
2024-04-30

- 선물환

(단위 : 천USD)

파생상품 종류
계약조건
미결제약정계약금액
가중평균약정환율
가중평균만기일

선물환(USD)
매입
128,054
1,333.30
2024-05-07

선물환(USD)
매도
1,079
1,322.33
2024-04-23

※ 파생상품의 구조가 단순하여 통합 기재하여도 향후 환변동에 따른 손익이 예측 가 능하므로 동일 종류의 파생상품에 대해 동일 대상 통화로 통합하여 기재하였습니 다.

2) 파생상품 계약으로 발생한 손익 현황

당기(2024년 1~3월) 중 지배회사의 파생상품 계약으로 발생한 손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

파생상품 종류
파생상품 거래손익
파생상품 평가손익

거래이익
거래손실
평가이익
평가손실

통화스왑
244
(67)
1,076
-

선물환
4,241
(287)
1,456
(351)

합계
4,485
(354)
2,532
(351)

[주요종속회사의 내용]
해당사항 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

(1) 주요계약

[지배회사의 내용]
지배회사의 경영상의 주요계약은 'Ⅰ. 회사의 개요 2. 회사의 연혁 (7) 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용', 'Ⅵ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 1. 이사회에 관한 사항 (2) 이사회 중요의결사항 및 사외이사 참석현황'을 참조하시기 바랍니다.

[주요종속회사의 내용]

주요종속회사
계약일자
계약상대방
계약내용
비 고

Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.
2020년 05월
ETEC
- PP-5 공장 건설 EPC 계약
-

2020년 01월
Basell
- PP-5 라이선스 계약
-

2019년 12월
ETEC
- OL-1(DH) 공장 건설 EPC 계약
-

2018년 12월
Hyundai Engineering & Construction Co., Ltd /Hyosung Heavy Industries Corporation JV
- Cavern 건설 EPC 계약
-

2018년 11월
Linde
- OL-1(DH) 라이선스 및 기본 설계 계약
-

2018년 10월
ETEC
- PP-4 공장 건설 EPC 계약
-

2018년 09월
Hyosung Vietnam Co., Ltd.
- Hyosung Vina Chemicals Port Co., Ltd 지분 100% 인수
-

2018년 07월
SGCC
- 토지 임대차 본계약
-

2017년 12월
Basell
- PP-4 라이선스 계약
-

2017년 08월
SGCC
- 토지 임대차 가계약
-

Hyosung Film(Quzhou) Co., Ltd.
2023년 07월
Jingshang Property
- 숙소 임대차 본계약
-

2023년 06월
HANGYANG
- 액체질소 및 액체질소탱크 임대차 본계약
-

2022년 06월
Quzhou Natural Resources and Planning Bureau
- 토지 임대차 본계약
-

(2) 연구개발활동

1) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목
제7기 1분기(2024년 1~3월)
제6기(2023년 1~12월)
제5기(2022년 1~12월)
비 고

연구개발비용 계
5,182
20,245
20,883
-

(정부보조금)
-
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]
0.73%
0.73%
0.73%
-

※ 제5기(2022년 1~12월)~제7기 1분기(2024년 1~3월) 연구개발비용은 K-IFRS 연 결재무제표 기준으로 작성하였습니다.※ 연구개발비용은 정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액 을 기준으로 산정하였습니다.

[지배회사의 내용]

2) 연구개발 담당조직

당사는 2018년 6월 1일 분할 이후 연구개발과 관련하여 ㈜효성과 연구용역계약을 맺었으며, 당사의 연구개발활동은 ㈜효성의 효성기술원에 위탁하여 연구용역을 제공받고 있습니다.

효성기술원(㈜효성)
중합연구 Group

필름연구 Group

기능성재료연구 Group

전자재료연구 Group

3) 연구개발실적

- 효성기술원

연구조직
연구과제
연구성과
제품명

중합연구Group
PP 및 기타제품
- GF-PPR 개발 - 압출코팅용 grade 원가절감 Recipe 개발 - 가공성 향상 PP-R grade 개발- 고광택 고강성 Block PP 개발- 내충격 retort용 필름 개발- Filter Plate용 저MI 컴파운드 개발- R200P 고온 장기내압성 개선 Recipe 개발- Orange Peel 개선 High Retort용 Grade 개발- 고속사출용 약전 PP 개발- PPR 장기내압성 차별화 제품 개발- 초고투명 보호필름 개발- 복원력 향상 하절기용 CD 전선관 개발- 동절기용 CD 전선관 Grade 개발- 고충격 투명 PP Grade 개발- R-TPO Grade 개발- 가교 발포용 PP 개발- 하수관용 고충격 Block PP 개발- 스펀본드 부직포용 PP 개발- 압출코팅용 PP 개발- 박막사출용 Block PP 개발- 고충격 Retort용 PP 개발- 고투명 블로우용 PP 개발- 저온 Seal용 TER-PP 개발- PP-RCT 개발- 자동차용 HCPP 개발
TOPILENE

촉매/공정기술
- 고성능 DH 촉매 HDC-1000 / SHC 공정 개발
HDC

CNT
- 저직경 CNT 개발- CNT Ink, Paste 개발- 발포PE용 전도성 Masterbatch 개발- 고함량 Masterbatch 개발- 도전성 불소수지/PU수지 개발
-

Polyketone
- 세계 최초 신소재 폴리케톤 5만톤/년 상용공장 설계- POK Enpla 소재 (내마모 POK 컴파운드/ Non-halogen 난연 POK) 개발- 압출용 POK 소재 (연료튜브용 컴파운드) 개발- High Filler 충진 기술 개발- 고충격/고탄성 PK 컴파운드 개발 - 고강성 PK 컴파운드 개발- Low Shrinkage PK 컴파운드 개발- 고충격/친환경 난연 PK 컴파운드 개발- PK의 Compression 가공 기술 개발- 자동차 connector용 PK 소재 개발- 전도성 PK 컴파운드 개발- 고강성 난연 PK 컴파운드 개발- 고유연/고충격 PK 컴파운드 개발- Adhesive Resin Grade 개발- 산업용 유공압 튜브 PK Grade 개발- 내마모 기어용 PK Grade 개발- Pipe fitting용 PK Grade 개발
POKETONE

필름연구Group
필름
- VA 위상차 필름 개발- 초박막 TAC 필름 개발- 초광폭 TAC Film 개발- TAC speed-up 기술 개발- 반사방지(LR) 필름 개발 - 전기절연용 PET 필름 개발- 저 Haze 산업용 PET 필름 개발- 자동차 Window용 박막 PET 필름 개발- LCD 확산판용 PET 필름 개발- Antistatic New AG 코팅 조액 및 필름 개발- 철판합지용 PET 필름 개발- Monitor용 AG 필름 개발- Touch Screen용 투명도전필름 개발- 고경도 TAC Hard Coating 필름 개발- AgNW용 Hard Coating 필름 개발- 대전방지 Graphic용 PET Film 개발- LCD 확산필름/프리즘용 PET 필름 개발- 고경도 Normal AG 필름 개발- TV용 New AG Formulation 개발- LCD 복합시트용 PET 필름 개발- 저투습(Acryl) 보호 필름 개발 - 경박리 실리콘 이형 PET 필름 개발- 고성능 대전방지 PET 필름 개발
Filmore

기능성재료연구Group
수처리 막
- 가압형 중공사막 모듈 인증 획득- 침지형 중공사막 환경신기술 공정 인/검증 획득- 수처리용 신소재 평막 제막기술 개발 - AMC소재 중공사막 제막기술 개발- POK소재 평막 제막기술 개발- POK소재 막가습기 제막기술 개발- 가압형 중공사막 환경신기술 인/검증 공정 개발- POK소재 중공사막 방사기술 개발- POK평막 고온수처리 적용 공정 개발- 高 Virus 제거용 PVDF 중공사막 개발- AMC 소재 중공사막 모듈 인증 획득- 가압형 중공사막 환경신기술 인/검증 획득- POK평막 모듈 제조 기술 개발
-

전자재료연구Group
LED 형광체
- YAG 형광체 개발- LuAG 형광체 개발
-

※ 효성기술원 연구개발실적 중 당사와 관련한 연구개발실적만 기재하였습니다.

[주요종속회사의 내용]
해당사항 없습니다.

7. 기타 참고사항

(1) 사업부문별 요약 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분
제7기 1분기(2024년 1~3월)
제6기(2023년 1~12월)
제5기(2022년 1~12월)

화학 사업부문
화학 사업부문
화학 사업부문

매출액
710,348
2,791,629
2,878,558

영업손실
(34,829)
(188,836)
(336,727)

자 산
3,313,611
3,115,611
3,131,119

부 채
3,221,202
3,053,727
3,016,502

※ 공통 판매비와관리비 및 자산의 합리적 배부기준 1) 공통 판매비와관리비의 경우 지배회사는 내부적인 배부기준(매출액비, 인원비 등)에 의거 적절히 배부하고 있고, 종속회사의 경우 각 법인별 배부 기준에 따라 나누고 있습니다. 2) 공통자산의 경우 직접귀속이 가능한 자산(재고자산, 고정자산, 투자자산 등)은 해 당부서에 직접 귀속되나, 전사 공통관리가 필요한 자산 및 자산귀속이 불분명한 자산은 내부적인 기준에 따라 사업부문별로 배부하고 있습니다.

(2) 사업부문별 현황

[산업의 특성]석유화학 산업은 대규모 투자를 필요로 하는 자본집약 산업으로 유가에 민감하게 반응하며, 세계 경기 및 수급 상황에 따라 호황과 불황이 반복되는 경기 순환형 산업입니다. 최근 중국의 자급률 확대와 글로벌 환경규제 강화에 따른 변화로 미래 경쟁력 확보를 위해 고부가가치 기능성 수지 개발, 폐플라스틱 재활용 고도화 등의 중요성이 높아지고 있습니다. 전자소재 및 필름 산업은 디스플레이, 포장/광학 등 전방산업의 시장 상황 및 기술 발전의 영향을 받고 있으며, 특수가스는 고순도 제품을 제조하기 위한 정밀 정제 기술과 상용화기술 확보가 중요한 산업입니다.

[산업의 성장성]석유화학 산업은 중국 시장 성장 영향으로 범용제품의 가치 하락에 따른 차별화 제품 개발에 대한 투자가 확대될 것으로 전망됩니다. 전자소재 산업은 대면적 디스플레이 및 OLED 시장의 성장과 다양한 모바일 제품의 수요 증가가 예상됩니다. 따라서 수입산 전자소재에 대한 국산화, 대체 소재 개발 및 중국시장 확대 가능성으로 지속적인 성장이 예상됩니다.

[경기변동의 특성]화학섬유 원료인 TPA나 대표적인 범용수지인 PP는 국제유가와 세계 경기 변동에 민감하며 원재료 가격 등락에 연동하여 변동됩니다. 또한 정기보수 및 증설에 따른 공급과 계절적 요인에 기인한 수요 변동이 제품가격에 영향을 미칩니다. 전자소재 및 필름 부문은 중간재로 사용되는 제품의 특성상 디스플레이, 반도체 등 전방산업의 경기변동에 영향을 받습니다.
[시장여건]중국의 범용 석유화학제품 자급률 제고에 따른 수급환경 변화로 대규모 신증설이 추진되고 있으며, 공급 증가에 따른 경쟁 심화가 예상되므로 품질/기술력 향상을 통한 특화품 판매 확대가 필요합니다.디스플레이 산업의 경우 중국 정부의 지원하에 LCD의 생산거점이 이동되고 있으며, 국내는 High-end 제품인 OLED 위주로 시장이 확대되고 있습니다. 현재 전 세계적인 고금리, 물가 인상 등 높은 인플레이션에 따라 IT기기, TV 등 디스플레이 수요가 침체되었고 비수기 진입으로 업계가 고전하고 있으나, 이러한 대내외 환경변화에 대응하여 차량용 디스플레이 등 차세대 기술개발을 추진하며 하반기 시장 회복을 기대하고 있습니다.

[경쟁우위요소]석유화학은 규모의 경제가 작용하는 산업으로 대량 생산 체제에 기반한 가격 경쟁력 및 기술력 향상과 품질우위를 바탕으로 특화 제품의 확대가 중요합니다. 원가경쟁력 확보를 위해 프로필렌 자급 체제 구축을 완료하여 수익 개선을 위한 활동을 하고 있으며, 전자소재 및 필름부분은 차별화 제품 개발과 안정적인 공급 체계를 구축하여 사업을 확대하고 있습니다.최근 전세계적인 친환경 트렌드와 고객들의 니즈를 반영하여 당사는 축적된 기술력을 바탕으로 폐기되던 플라스틱을 재활용하여 고품질의 Recycle Polypropylene으로 재탄생시켜 환경을 살리는 Circular Economy를 실현하기 위해 노력하고 있으며, EGS 환경정책 변화에 발맞춰 Recycle 소재를 적용한 다양한 친환경 필름 제품 개발을 통해 시장내 경쟁력 제고와 성장 기반을 강화해 가고 있습니다.

(3) 신규사업의 내용과 전망
폴리프로필렌의 해외시장 확대를 위해 베트남 남부 바리아붕따우성에 투자를 진행하여 프로판 조달에서 폴리프로필렌 생산에 이르는 수직계열화 체계를 구축하기위한 공장을 건립하였습니다. '20년 폴리프로필렌 공장을 가동하여 베트남 내수 시장 및 동남아 시장과 유럽, 러시아 등에 수출 판매를 확대 하고 있으며, '21년 하반기 폴리프로필렌 증설 라인과 프로필렌 공장 및 LPG 저장시설인 Cavern의 본격 가동으로 수익을 증대해 나가고 있습니다.산업구조의 디지털 전환 가속화로 반도체 시장이 성장함에 따라 반도체 세정용 가스인 NF3의 수요가 증가하고 있습니다. 당사는 NF3의 경쟁력 강화 및 고객 수요 대처를 위해 충청북도 옥산공장에 연산 2,000톤 규모의 생산라인 증설을 '21년 9월부터 진행하고 있으며, 2024년 1월부터 가동하고 있습니다.중국의 식품 안전법 시행 강화와 방부제 등 식품용 첨가제 사용 기준 강화로 식품 포장용으로 산소 투과도가 낮은 나일론 필름의 사용이 증가되고 있어 이에 대응하고자 연산 36,000톤 규모의 공장을 신설하였으며, 이중 18,000톤의 생산라인을 2023년 12월부터 가동하고 있습니다.
신규사업과 관련한 내용은 'Ⅰ. 회사의 개요 2. 회사의 연혁 (7) 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용', 'Ⅵ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 1. 이사회에 관한 사항 (2) 이사회 중요의결사항 및 사외이사 참석현황'을 참조하시기 바랍니다.

(4) 회사의 상표 및 고객관리 정책
당사는 오랜 역사를 통해 취득한 사업 노하우와 업계 선두의 기술력을 바탕으로 PP 브랜드 TOPILENE, 필름 브랜드 Filmore, 폴리케톤 브랜드 POKETONE 등의 브랜드를 보유하고 있으며, 이러한 브랜드를 사용함으로써 기업 이미지 제고 뿐만 아니라 글로벌 기업으로의 입지를 굳건히 해나가고 있습니다.

(5) 지적재산권 보유 현황

[지배회사의 내용]

(2024년 3월 31일 현재)
(단위 : 건)

출원지
등록
출원(출원완료)
총계

특허
실용신안
디자인
상표
소계
특허
실용신안
디자인
상표
소계

국내
929
-
-
-
929
1,767
-
-
-
1,767
2,696

해외
203
-
-
-
203
365
-
-
-
365
568

소계
1,132
-
-
-
1,132
2,132
-
-
-
2,132
3,264

- 주요 지적재산권 현황

사업부문
종 류
취득일
내 용
근거법령
소요인력
상용화여부

화학
폴리케톤
2023.12.08
내수성이 우수한 이-클립 레일 체결장치용 폴리케톤 절연블록
특허법
3명
O

필름
2023.11.15
고투명 윈도우용 폴리에스테르 필름
특허법
3명
O

필름
2023.08.29
폴리에스테르 필름
특허법
1명
상용화 준비중

프로필렌
2023.06.15
신규한 내부 전자 공여체를 포함하는 올레핀 중합용 고체 촉매 및 이의 제조 방법
특허법
2명
상용화 준비중

필름
2023.05.22
광학 필름 및 이를 포함하는 패널
특허법
4명
상용화 준비중

폴리케톤
2022.04.12
난연성 및 경제성이 향상된 폴리케톤 조성물
특허법
2명
O

프로필렌
2022.03.03
박막 아크릴 필름 및 이의 제조방법
특허법
7명
상용화 준비중

프로필렌
2021.10.27
가열 튜브 모듈 및 이를 포함하는 파이어 히터
특허법
7명
O

폴리케톤
2021.08.11
폴리케톤 및 폴리올레핀을 포함하는 다층구조의 관
특허법
4명
상용화 준비중

폴리케톤
2021.07.12
저온충격성 및 유연성이 우수한 폴리케톤 플렉시블 튜브
특허법
3명
상용화 준비중

필름
2021.06.09
+C 플레이트 광학 특성을 갖는 셀룰로오스 에스테르 필름
특허법
4명
상용화 준비중

폴리케톤
2021.05.10
접착 수지 조성물 및 이를 포함하는 다층 압출 제품
특허법
3명
상용화 준비중

필름
2021.04.01
밀착성이 우수한 실리콘 이형 필름
특허법
1명
O

폴리케톤
2021.03.10
내화학성이 향상된 폴리케톤 조성물, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 장갑 이송용 부품
특허법
4명
상용화 준비중

폴리케톤
2021.01.05
폴리케톤계 포장재용 다층 필름 및 그 제조방법
특허법
4명
상용화 준비중

폴리케톤
2021.02.04
폴리케톤 수도 계량기
특허법
4명
O

폴리케톤
2021.02.04
고체산 및 이의 제조방법
특허법
4명
상용화 준비중

필름
2021.01.11
아크릴 수지 필름 제조 방법
특허법
5명
상용화 준비중

폴리프로필렌
2021.01.07
폴리올레핀 중합용 촉매 조성물, 그의 제조방법 및 이를 이용한 폴리올레핀의 제조방법
특허법
5명
상용화 준비중

프로필렌
2021.02.19
파이어 히터
특허법
7명
O

프로필렌
2021.02.26
프로판 탈수소화 촉매의 제조방법
특허법
7명
O

폴리케톤
2020.11.12
고체산을 이용한 폴리케톤의 제조방법
특허법
3명
상용화 준비중

폴리케톤
2020.11.11
폴리올레핀카보네이트계 접착부재를 포함하는 포장재용 다층 필름 및 그 제조방법
특허법
4명
상용화 준비중

폴리케톤
2020.10.08
황변이 개선된 폴리케톤 수지 조성물 및 그의 제조 방법
특허법
3명
상용화 준비중

폴리프로필렌
2020.09.09
지글러-나타 전촉매 조성물 및 올레핀 중합방법
특허법
5명
O

프로필렌
2020.07.09
분산도가 우수한 탈수소 촉매의 제조방법
특허법
7명
O

폴리프로필렌
2020.06.12
촉매 재생 장치 및 방법
특허법
7명
O

폴리케톤
2020.06.10
난연성 및 가공성이 향상된 폴리케톤 조성물
특허법
7명
O

폴리프로필렌
2020.05.14
탈수소 촉매의 제조방법
특허법
7명
O

프로필렌
2020.03.11
탈수소화 장치 및 방법
특허법
7명
O

필름
2020.02.06
트리아세틸셀룰로오스 필름
특허법
4명
상용화 준비중

프로필렌
2019.09.19
탈수소화 장치 및 방법
특허법
7명
O

폴리케톤
2019.09.09
내마모성이 우수한 폴리케톤 조성물
특허법
4명
상용화 준비중

필름
2019.09.09
저투습 편광판
특허법
8명
상용화 준비중

폴리프로필렌
2019.02.18
복합 촉매 담체, 탈수소 촉매 및 그의 제조방법
특허법
7명
상용화 준비중

필름
2019.01.03
내응력(耐應力) 내백화(耐白化) 필름
특허법
6명
상용화 준비중

필름
2019.01.03
코팅 아크릴 필름
특허법
6명
상용화 준비중

필름
2018.12.07
아크릴 필름
특허법
6명
O

필름
2018.12.07
IPS LCD 패널
특허법
6명
O

폴리케톤
2018.12.07
저온 충격성이 우수한 폴리케톤 플렉시블 튜브
특허법
3명
O

필름
2018.08.29
코팅 아크릴 필름
특허법
5명
O

폴리케톤
2018.07.10
폴리케톤 에어컨 로터
특허법
3명
O

필름
2018.04.20
잔류 접착률 개선 실리콘 이형 필름
특허법
3명
O

[주요종속회사의 내용]
해당사항 없습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

(1) 요약연결재무정보

(단위 : 원)

구분
제7기 1분기(2024년 3월말)
제6기(2023년말)
제5기(2022년말)

[유동자산]
847,361,268,329
699,213,881,358
819,924,444,604

현금 및 현금성자산
181,635,734,920
52,814,706,916
106,319,341,602

매출채권 및 기타채권
291,601,013,307
246,209,170,207
333,403,154,418

재고자산
327,180,336,007
368,537,392,297
353,082,999,512

기타
46,944,184,095
31,652,611,938
27,118,949,072

[비유동자산]
2,466,249,786,571
2,416,396,971,244
2,311,194,454,439

장기매출채권 및 기타채권
3,227,394,047
4,668,816,558
3,716,400,215

유형자산
2,380,366,477,510
2,325,526,240,100
2,187,082,744,532

무형자산
29,912,672,712
29,961,508,612
32,207,264,388

관계기업투자
14,500,344,962
14,265,833,816
14,570,030,485

기타
38,242,897,340
41,974,572,158
73,618,014,819

자산총계
3,313,611,054,900
3,115,610,852,602
3,131,118,899,043

[유동부채]
2,557,693,208,766
2,147,489,075,108
1,715,748,683,152

매입채무 및 기타채무
544,365,439,819
525,081,082,810
406,595,298,791

차입금
1,984,099,082,018
1,586,638,909,351
1,281,879,272,380

기타
29,228,686,929
35,769,082,947
27,274,111,981

[비유동부채]
663,508,458,424
906,238,146,111
1,300,753,131,270

장기매입채무 및 기타채무
1,498,024,911
14,074,849,395
13,594,408,420

장기차입금
643,446,949,984
873,060,829,190
1,254,294,560,587

기타
18,563,483,529
19,102,467,526
32,864,162,263

부채총계
3,221,201,667,190
3,053,727,221,219
3,016,501,814,422

[자본금]
18,959,055,000
18,959,055,000
15,950,630,000

[자본잉여금]
575,943,298,024
475,943,298,024
328,966,180,964

[자본조정]
(1,843,441,205)
(1,843,441,205)
(1,843,441,205)

[기타포괄손익누계액]
196,391,804,939
189,817,865,044
42,967,385,113

[이익잉여금]
(697,041,329,048)
(620,993,145,480)
(271,423,670,251)

[비지배지분(소수주주지분)]
-
-
-

자본총계
92,409,387,710
61,883,631,383
114,617,084,621

2024년 1~3월
2023년 1~12월
2022년 1~12월

매출액
710,348,490,020
2,791,629,366,532
2,878,558,180,595

매출총손실
(7,089,762,401)
(77,793,611,824)
(230,156,293,291)

영업손실
(34,829,212,357)
(188,836,196,768)
(336,727,239,866)

법인세비용차감전순손실
(80,584,761,394)
(371,893,022,963)
(448,250,891,421)

당기순손실
(73,903,208,947)
(346,912,679,351)
(408,866,780,552)

지배기업의 소유주지분
(73,903,208,947)
(346,912,679,351)
(408,866,780,552)

비지배지분
-
-
-

기본주당순이익
(20,103)
(106,721)
(128,664)

연결에 포함된 회사수
3개사
3개사
3개사

※ 연결에 포함된 회사수는 효성화학㈜이 포함된 숫자입니다.※ 제5기(2022년 1~12월)~제7기 1분기(2024년 1~3월) 요약연결재무정보는 K-IFRS 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다.※ 상기 기본주당순이익은 연결재무제표상 지배기업의 소유주지분 당기순이익을 연 결그룹이 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당기의 가중평 균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

(2) 요약재무정보(별도재무제표 기준)

(단위 : 원)

구 분
제7기 1분기(2024년 3월말)
제6기(2023년말)
제5기(2022년말)

[유동자산]
570,316,458,744
372,911,418,878
480,521,276,660

현금 및 현금성자산
136,386,223,222
2,997,672,517
25,765,384,899

매출채권 및 기타채권
210,576,356,870
189,807,121,091
220,067,936,333

재고자산
182,313,740,312
150,364,881,421
202,453,027,338

기타
41,040,138,340
29,741,743,849
32,234,928,090

[비유동자산]
1,777,397,005,007
1,752,674,715,255
1,442,078,977,458

장기매출채권 및 기타채권
19,243,950,542
22,073,611,174
148,635,036,409

유형자산
928,527,241,699
939,513,711,421
774,545,204,648

무형자산
10,333,825,069
10,485,440,921
11,079,782,179

종속기업 및 관계기업투자
788,689,024,961
755,531,524,961
458,283,024,961

기타
30,602,962,736
25,070,426,778
49,535,929,261

자산총계
2,347,713,463,751
2,125,586,134,133
1,922,600,254,118

[유동부채]
1,333,672,957,021
1,015,590,539,550
776,858,322,176

매입채무 및 기타채무
498,067,173,466
415,000,083,386
358,185,663,563

차입금
822,391,770,207
582,673,652,242
395,253,769,610

기타
13,214,013,348
17,916,803,922
23,418,889,003

[비유동부채]
298,797,324,759
474,546,222,525
630,825,134,648

장기매입채무 및 기타채무
1,498,024,911
14,074,849,395
13,594,408,420

장기차입금
285,271,433,653
448,122,064,776
600,817,592,980

기타
12,027,866,195
12,349,308,354
16,413,133,248

부채총계
1,632,470,281,780
1,490,136,762,075
1,407,683,456,824

[자본금]
18,959,055,000
18,959,055,000
15,950,630,000

[자본잉여금]
574,675,055,762
474,675,055,762
327,697,938,702

[자본조정]
(1,843,441,205)
(1,843,441,205)
(1,843,441,205)

[기타포괄손익누계액]
150,911,378,122
150,911,939,184
(8,670,413)

[이익잉여금]
(27,458,865,708)
(7,253,236,683)
173,120,340,210

자본총계
715,243,181,971
635,449,372,058
514,916,797,294

종속·관계·공동기업투자주식의 평가방법

원가법
원가법
원가법

2024년 1~3월
2023년 1~12월
2022년 1~12월

매출액
459,687,456,842
2,011,883,834,521
2,287,412,310,278

매출총이익(손실)
14,200,045,192
31,436,235,484
(8,187,473,670)

영업손실
(11,064,366,875)
(66,565,056,324)
(104,291,683,849)

법인세비용차감전순손실
(24,070,629,177)
(203,641,558,362)
(130,532,650,482)

당기순손실
(18,060,654,404)
(177,957,479,381)
(95,153,518,954)

기본주당순이익
(5,328)
(55,054)
(29,943)

※ 제5기(2022년 1~12월)~제7기 1분기(2024년 1~3월) 요약재무정보는 K-IFRS 별도재무제표 기준으로 작성하였습니다.

※ 종속기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있 으며, 종속기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정 되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 7 기 1분기말 2024.03.31 현재

제 6 기말 2023.12.31 현재

(단위 : 원)

제 7 기 1분기말

제 6 기말

자산

유동자산

847,361,268,329

699,213,881,358

현금및현금성자산

181,635,734,920

52,814,706,916

매출채권 및 기타채권

291,601,013,307

246,209,170,207

기타금융자산

7,312,026,621

2,051,690,088

기타유동자산

39,048,047,209

29,048,839,205

재고자산

327,180,336,007

368,537,392,297

당기법인세자산

584,110,265

552,082,645

비유동자산

2,466,249,786,571

2,416,396,971,244

장기매출채권 및 기타채권

3,227,394,047

4,668,816,558

유형자산

2,380,366,477,510

2,325,526,240,100

무형자산

29,912,672,712

29,961,508,612

관계기업투자

14,500,344,962

14,265,833,816

기타비유동금융자산

3,405,934,480

2,801,055,640

기타비유동자산

3,039,001,321

13,140,475,949

순확정급여자산

4,008,105,413

5,122,430,598

이연법인세자산

27,789,856,126

20,910,609,971

자산총계

3,313,611,054,900

3,115,610,852,602

부채

유동부채

2,557,693,208,766

2,147,489,075,108

매입채무 및 기타채무

544,365,439,819

525,081,082,810

차입금

1,984,099,082,018

1,586,638,909,351

기타금융부채

15,121,850,939

16,138,330,714

유동충당부채

971,090,872

1,207,516,728

기타 유동부채

13,135,745,118

18,423,235,505

비유동부채

663,508,458,424

906,238,146,111

장기매입채무 및 기타채무

1,498,024,911

14,074,849,395

장기차입금

643,446,949,984

873,060,829,190

이연법인세부채

6,232,983

6,232,983

기타비유동금융부채

7,888,117,442

8,465,653,020

비유동충당부채

10,585,601,069

10,165,668,782

기타 비유동 부채

83,532,035

464,912,741

부채총계

3,221,201,667,190

3,053,727,221,219

자본

지배기업의 소유주지분

92,409,387,710

61,883,631,383

자본금

18,959,055,000

18,959,055,000

주식발행초과금

374,675,055,762

374,675,055,762

결손금

(697,041,329,048)

(620,993,145,480)

기타자본구성요소

395,816,605,996

289,242,666,101

비지배지분

0

0

자본총계

92,409,387,710

61,883,631,383

자본과부채총계

3,313,611,054,900

3,115,610,852,602

2-2. 연결 손익계산서

연결 손익계산서

제 7 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

제 6 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

(단위 : 원)

제 7 기 1분기

제 6 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

710,348,490,020

710,348,490,020

669,520,687,494

669,520,687,494

매출원가

717,438,252,421

717,438,252,421

687,346,214,863

687,346,214,863

매출총손실

(7,089,762,401)

(7,089,762,401)

(17,825,527,369)

(17,825,527,369)

판매비와 관리비

22,557,915,131

22,557,915,131

21,693,705,579

21,693,705,579

연구개발비

5,181,534,825

5,181,534,825

5,748,327,262

5,748,327,262

영업손실

(34,829,212,357)

(34,829,212,357)

(45,267,560,210)

(45,267,560,210)

기타수익

1,777,251,498

1,777,251,498

523,283,623

523,283,623

기타비용

544,556,349

544,556,349

473,919,434

473,919,434

금융수익

16,869,793,309

16,869,793,309

28,640,842,095

28,640,842,095

금융비용

63,878,546,421

63,878,546,421

69,470,406,751

69,470,406,751

관계기업손익

20,508,926

20,508,926

(1,087,704,083)

(1,087,704,083)

법인세차감전손실

(80,584,761,394)

(80,584,761,394)

(87,135,464,760)

(87,135,464,760)

법인세수익

(6,681,552,447)

(6,681,552,447)

(4,818,164,462)

(4,818,164,462)

분기순손익

(73,903,208,947)

(73,903,208,947)

(82,317,300,298)

(82,317,300,298)

분기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주지분

(73,903,208,947)

(73,903,208,947)

(82,317,300,298)

(82,317,300,298)

비지배지분

0

0

0

0

주당손익

기본주당손익 (단위 : 원)

(20,103.0)

(20,103.0)

(25,904.0)

(25,904.0)

2-3. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 7 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

제 6 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

(단위 : 원)

제 7 기 1분기

제 6 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

분기순손익

(73,903,208,947)

(73,903,208,947)

(82,317,300,298)

(82,317,300,298)

기타포괄손익

6,503,965,274

6,503,965,274

660,610,590

660,610,590

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

(70,535,683)

(70,535,683)

50,348,299

50,348,299

기타포괄손익-공정가치측정금융상품평가손익

(561,062)

(561,062)

(99,878)

(99,878)

순확정급여부채의 재측정요소

(69,974,621)

(69,974,621)

50,448,177

50,448,177

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

6,574,500,957

6,574,500,957

610,262,291

610,262,291

해외사업환산손익

6,360,498,737

6,360,498,737

496,895,542

496,895,542

관계기업투자평가손익

214,002,220

214,002,220

113,366,749

113,366,749

분기총포괄손익

(67,399,243,673)

(67,399,243,673)

(81,656,689,708)

(81,656,689,708)

총 포괄손익의 귀속

지배기업의 소유주지분

(67,399,243,673)

(67,399,243,673)

(81,656,689,708)

(81,656,689,708)

비지배지분

0

0

0

0

2-4. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 7 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

제 6 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업 소유주지분

비지배지분

자본 합계

자본금

주식발행초과금

결손금

기타자본구성요소

지배기업 소유주지분 합계

2023.01.01 (기초자본)

15,950,630,000

327,697,938,702

(271,423,670,251)

42,392,186,170

114,617,084,621

0

114,617,084,621

분기순손익

0

0

(82,317,300,298)

0

(82,317,300,298)

0

(82,317,300,298)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

0

0

0

(99,878)

(99,878)

0

(99,878)

순확정급여부채의 재측정요소

0

0

50,448,177

0

50,448,177

0

50,448,177

관계기업투자평가손익

0

0

(1,918,830)

115,285,579

113,366,749

0

113,366,749

해외사업환산손익

0

0

0

496,895,542

496,895,542

0

496,895,542

신종자본증권 발행 등

2023.03.31 (기말자본)

15,950,630,000

327,697,938,702

(353,692,441,202)

43,004,267,413

32,960,394,913

0

32,960,394,913

2024.01.01 (기초자본)

18,959,055,000

374,675,055,762

(620,993,145,480)

289,242,666,101

61,883,631,383

0

61,883,631,383

분기순손익

0

0

(73,903,208,947)

0

(73,903,208,947)

0

(73,903,208,947)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

0

0

0

(561,062)

(561,062)

0

(561,062)

순확정급여부채의 재측정요소

0

0

(69,974,621)

0

(69,974,621)

0

(69,974,621)

관계기업투자평가손익

0

0

0

214,002,220

214,002,220

0

214,002,220

해외사업환산손익

0

0

0

6,360,498,737

6,360,498,737

0

6,360,498,737

신종자본증권 발행 등

0

0

(2,075,000,000)

100,000,000,000

97,925,000,000

0

97,925,000,000

2024.03.31 (기말자본)

18,959,055,000

374,675,055,762

(697,041,329,048)

395,816,605,996

92,409,387,710

0

92,409,387,710

2-5. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 7 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

제 6 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

(단위 : 원)

제 7 기 1분기

제 6 기 1분기

영업활동으로 인한 현금흐름

5,923,696,303

12,477,305,209

영업으로부터 창출된 현금

49,637,924,982

53,648,816,920

법인세납부

(32,027,620)

(108,676,019)

이자지급

(44,010,384,936)

(42,261,605,219)

이자수취

328,068,677

1,198,769,527

배당금수취

115,200

0

투자활동으로 인한 현금흐름

(71,340,891,206)

(35,613,824,405)

장기대여금의 회수

156,812,900

64,272,500

유형자산의 처분

226,803,997

0

장기대여금의 증가

(231,340,000)

(360,000,000)

단기보증금의 증가

(133,631,840)

(492,233,354)

단기보증금의 감소

738,239

3,000,000

장기보증금의 증가

0

(51,786,740)

유형자산의 취득

(70,649,738,700)

(23,802,033,711)

무형자산의 취득

(42,705,787)

(14,665,030)

파생상품의 증감

2,731,018,171

(5,756,962,433)

선급비용의 증가

0

(3,725,720,967)

당기손익-공정가치측정 금융자산의 취득

(605,000,000)

(1,390,000,000)

당기손익-공정가치측정 금융자산의 처분

0

725,882,640

단기금융상품의 취득

(2,793,848,186)

(813,577,310)

재무활동으로 인한 현금흐름

198,344,715,755

200,413,779,363

사채의 발행

19,959,780,000

149,292,510,000

사채의 상환

0

(117,000,000,000)

단기차입금의 차입

615,040,701,250

488,928,432,650

장기차입금의 차입

33,779,066,885

67,514,139,929

단기차입금의 상환

(485,698,589,315)

(325,718,864,748)

유동성차입금의 상환

(81,026,863,366)

(1,999,980,000)

장기차입금의 상환

0

(59,674,157,255)

신종자본증권의 발행

100,000,000,000

0

신종자본증권 이자지급

(2,075,000,000)

0

리스부채의 상환

(1,634,379,699)

(928,301,213)

현금및현금성자산의 환율변동으로 인한 효과

(4,106,492,848)

9,448,885,779

현금및현금성자산의 순증감

128,821,028,004

186,726,145,946

기초 현금및현금성자산

52,814,706,916

106,319,341,602

분기말 현금및현금성자산

181,635,734,920

293,045,487,548

3. 연결재무제표 주석

1. 일반사항 (연결)

효성화학 주식회사(이하 "회사")와 종속기업(이하 "연결회사")은 2018년 6월 1일을 분할기일로 주식회사 효성에서 인적분할 되어 화학 사업을 목적으로 신규 설립 되었습니다. 당분기말 현재 연결회사는 용연, 구미, 옥산, 대전 등에 공장을 두고 있으며, 상기 공장 외에 베트남, 중국에 해외 현지법인을 두고 있습니다.

당분기말 현재 연결회사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다(단위:주).

주 주 명
주 식 수
지 분 율(%)

(주)효성
1,245,166
32.84

조 석 래
238,707
6.30

조 현 준
279,355
7.37

조 현 상
233,663
6.16

송 광 자
23,445
0.62

조 양 래 등
11,367
0.30

기 타
1,747,777
46.08

자기주식
12,331
0.33

총 계
3,791,811
100

가. 종속기업 현황 당분기말 및 전기말 현재 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

종속기업명
당분기말지분율(%)

전기말지분율(%)

설립국가
결산월
업종

Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.
100%
100%
베트남
12월
PP/DH생산업

Hyosung Film(Quzhou) Co., Ltd.
100%
100%
중국
12월
나일론필름생산업

나. 종속기업 관련 재무정보 요약

주요 연결대상 종속기업의 당분기말 및 전기말 현재 요약재무상태표와 당분기 및 전분기 중 요약포괄손익계산서는 다음과 같습니다(단위 : 백만원).

구 분
당분기말
당분기

자산
부채
자본
매출
당분기손익
총포괄손익

Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.
1,639,080
1,536,603
102,477
245,626
(53,794)
(48,767)

Hyosung Film(Quzhou) Co., Ltd.
163,400
114,462
48,938
5,989
(2,015)
(681)

구 분
전기말
전분기

자산
부채
자본
매출
당분기손익
총포괄손익

Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.
1,669,097
1,551,009
118,088
162,553
(64,070)
(65,656)

Hyosung Film(Quzhou) Co., Ltd.
120,721
71,102
49,619
-
(281)
1,813

2. 중요한 회계정책 (연결)

2.1. 재무제표 작성기준

연결회사의 2024년 3월 31일 종료하는 3개월 보고기간에 대한 요약분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 중간재무제표는 연차재무제표에 기재되는 사항이 모두 포함되지 않았으므로 전기말 연차재무제표와 함께 이해해야 합니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

2.2.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 2024년 1월 1일 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습 니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기 지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다

.

(2)
기업회계기준서 제
1007호
'현금흐름표
', 기업회계기준서 제
1107호
'금융상품
: 공시
' 개정
- 공급자금융약정에 대한 정보 공시

공급자금융약정을 적용하는 경
우
, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다
.
이 개정내용을 최초로 적용하는 회계연도 내 중간보고기간에는 해당 내용을 공시할 필요가 없다는 경과규정에 따라 중간재무제표에 미치는 영향이 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1116호 ‘리스’ 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다.
해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’ 개정 - '가상자산 공시’가상자산을 보유하는 경우, 가상자
산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 ‘환율변동효과’와 기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초채택’ 개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

연결회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

2.3 연결

연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

(1) 종속기업

종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 연결회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에 대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 연결그룹이 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결재무제표에서 제외됩니다.

연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다.

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다. 연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결그룹에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.

(2) 관계기업

관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 지분법을 적용합니다. 연결회사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결그룹의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다.

2.4 회계정책요약분기연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.2.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서 및 해석서의 적용으로 인한 변경 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.
2.4.1 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.
연결회사는 필라2 법인세의 적용대상입니다. 이와 관련되는 당기법인세 영향을 검토 중에 있으며 중간기간에 적용되는 법인세율에 미치는 영향은 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 한편, 이연법인세의 인식 및 공시는 예외규정을 적용하였습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 (연결)

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

요약분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 금융상품 공정가치 (연결)

공정가치에 영향을 미치는 유의적인 변동에 대한 기술

당분기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

공정가치 서열체계에 대한 공시

공정가치 서열체계에 대한 공시

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치측정 분류내의 공정가치 서열체계의 수준에 대한 기술

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 조정하지 않은 공시가격 수준 1

수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 수준 2

자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 수준 3

가치평가기법 및 투입 변수,자산

가치평가기법 및 투입 변수,자산

당분기말

(단위 : 백만원)

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

측정 전체

공정가치

금융자산, 분류

파생상품

채무증권

파생상품

채무증권

파생상품자산

회사채 후순위채

회사채 효성 씨브이씨 스케일업 신기술 투자조합 제1호

파생상품자산

회사채 후순위채

회사채 효성 씨브이씨 스케일업 신기술 투자조합 제1호

금융자산, 공정가치

3,135

2,250

1,105

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산

시장접근법

자산가치접근법

자산가치접근법

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 자산

환율, 할인율

해당사항 없음

해당사항 없음

자산의 투입변수에 대한 설명

해당사항 없음

해당사항 없음

해당사항 없음

제 3자의 신용보강을 공정가치측정에 반영하였는지에 대한 기술

채권 전액에 대하여 신보2022제15차유동화전문유한회사, 신보2023제1차유동화전문유한회사가 근질권을 설정하고 있습니다. 주석21 참조

전기말

(단위 : 백만원)

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

측정 전체

공정가치

금융자산, 분류

파생상품

채무증권

파생상품

채무증권

파생상품자산

회사채 후순위채

회사채 효성 씨브이씨 스케일업 신기술 투자조합 제1호

파생상품자산

회사채 후순위채

회사채 효성 씨브이씨 스케일업 신기술 투자조합 제1호

금융자산, 공정가치

764

1,950

800

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산

시장접근법

자산가치접근법

자산가치접근법

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 자산

환율, 할인율

해당사항 없음

해당사항 없음

자산의 투입변수에 대한 설명

해당사항 없음

해당사항 없음

해당사항 없음

제 3자의 신용보강을 공정가치측정에 반영하였는지에 대한 기술

채권 전액에 대하여 신보2022제15차유동화전문유한회사, 신보2023제1차유동화전문유한회사가 근질권을 설정하고 있습니다. 주석21 참조

가치평가기법 및 투입 변수,부채

가치평가기법 및 투입 변수,부채

당분기말

(단위 : 백만원)

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 2

측정 전체

공정가치

금융부채, 분류

파생상품

파생상품 금융부채

금융부채, 공정가치

798

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 부채

시장접근법

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 부채

환율, 할인율

부채의 투입변수에 대한 설명

해당사항 없음

전기말

(단위 : 백만원)

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 2

측정 전체

공정가치

금융부채, 분류

파생상품

파생상품 금융부채

금융부채, 공정가치

2,007

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 부채

시장접근법

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 부채

환율, 할인율

부채의 투입변수에 대한 설명

해당사항 없음

금융자산 공정가치 서열체계 구분

금융자산 공정가치 서열체계 구분

당분기말

(단위 : 백만원)

측정 전체

공정가치

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

당기손익-공정가치측정금융자산

0

3,135

3,355

6,490

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

21

0

0

21

전기말

(단위 : 백만원)

측정 전체

공정가치

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

당기손익-공정가치측정금융자산

0

764

2,750

3,514

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

22

0

0

22

금융부채 공정가치 서열체계 구분

금융부채 공정가치 서열체계 구분

당분기말

(단위 : 백만원)

측정 전체

공정가치

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

파생상품 금융부채

0

798

0

798

전기말

(단위 : 백만원)

측정 전체

공정가치

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

파생상품 금융부채

0

2,007

0

2,007

반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

당분기 중 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.

토지 가치평가기법 및 투입변수

토지에 대한 공정가치를 측정하기 위하여 사용한 가치평가기법과 공정가치 측정에 유의적인 관측가능하지 않은 투입변수, 그리고 관측가능하지 않은 투입변수와 공정가치측정치 간의 연관성은 다음과 같습니다. 1 공시지가기준 평가법 측정대상 토지와 인근한 토지의 표준지 공시지가를 기초로 하여 결정하되, 공시지가 기준일과의 시점수정, 개별요인 및 그 밖의 요인에 대한 보정치를 반영하고 공정가치를 측정 2 유의적인 관측가능하지 않은 투입변수와 공정가치 간의 연관성 시점수정 지가변동률 지가변동률이 상승 또는 하락하면 공정가치는 증가 또는 감소 지역요인 지역요인이 증가 또는 감소하면 공정가치는 증가 또는 감소 개별요인 획지조건 등 획지 조건 등의 보정치가 증가 또는 감소하면 공정가치는 증가 또는 감소 그 밖의 요인 보정 지가수준 등에 대한 보정치가 증가 또는 감소하면 공정가치는 증가 또는 감소

토지의 공정가치측정에 대한 공시

당분기말 현재 토지의 공정가치측정에 대한 공정가치 서열체계 수준별 내역은 다음과 같습니다.

토지의 공정가치측정에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

유형자산

토지사용권

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

토지

0

0

335,022

335,022

공정가치측정에 대한 기술

재평가모형을 적용한 토지의 공정가치 측정치는 공정가치 서열체계에서 수준3으로 분류하였습니다.

전기말

(단위 : 백만원)

유형자산

토지사용권

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

토지

0

0

335,022

335,022

공정가치측정에 대한 기술

재평가모형을 적용한 토지의 공정가치 측정치는 공정가치 서열체계에서 수준3으로 분류하였습니다.

5. 부문별보고 (연결)

영업부문에 통합기준을 적용하면서 이루어진 경영진의 판단에 대한 설명

연결회사는 한국채택국제회계기준 제1108호(영업부문)에 따라 단일의 영업부문 입니다.

주요 고객에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

효성티앤씨 주식회사

Hyosung Chemicals Jiaxing Co., Ltd.

Hyosung Europe S.R.L

Hyosung International HK Limited

Hyosung Japan Co., Ltd.

Hyosung New Material High Technology Quzhou Co., Ltd.

고객 합계

주요 고객에 대한 매출액

59,016

517

3

2,127

27,942

0

89,605

주요 고객에 대한 정보

당분기 연결회사 수익의 10% 이상을 차지하는 주요 고객 입니다.

전분기

(단위 : 백만원)

효성티앤씨 주식회사

Hyosung Chemicals Jiaxing Co., Ltd.

Hyosung Europe S.R.L

Hyosung International HK Limited

Hyosung Japan Co., Ltd.

Hyosung New Material High Technology Quzhou Co., Ltd.

고객 합계

주요 고객에 대한 매출액

45,809

1,826

0

2,213

27,682

1,111

78,641

주요 고객에 대한 정보

전분기 연결회사 수익의 10% 이상을 차지하는 주요 고객 입니다.

6. 매출채권 및 기타채권 (연결)

매출채권 및 기타채권

당분기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

매출채권 및 기타채권

당분기말

(단위 : 백만원)

총장부금액

손상차손누계액

장부금액 합계

매출채권

251,287

(8,675)

242,612

기타채권

49,011

(22)

48,989

장기기타채권

3,227

0

3,227

매출채권 및 기타채권 합계

303,525

(8,697)

294,828

전기말

(단위 : 백만원)

총장부금액

손상차손누계액

장부금액 합계

매출채권

218,214

(6,710)

211,504

기타채권

34,727

(22)

34,705

장기기타채권

4,669

0

4,669

매출채권 및 기타채권 합계

257,610

(6,732)

250,878

매출채권 양도금액

매출채권 양도금액

당분기말

(단위 : 백만원)

금융자산, 분류

매출채권

장부금액

공시금액

기업이 계속하여 인식하는 관련 부채

70,396

전부가 제거되지 않은 양도된 금융자산의 성격에 대한 기술

대출약정 상 매출거래처의 부도가 발생하는 경우, 연결회사가 은행에 해당금액을 지급 할 의무를 가지고 있으므로 동 거래는 담보부차입으로 회계처리하였습니다. 주석 14, 21참조

전기말

(단위 : 백만원)

금융자산, 분류

매출채권

장부금액

공시금액

기업이 계속하여 인식하는 관련 부채

59,535

전부가 제거되지 않은 양도된 금융자산의 성격에 대한 기술

대출약정 상 매출거래처의 부도가 발생하는 경우, 연결회사가 은행에 해당금액을 지급 할 의무를 가지고 있으므로 동 거래는 담보부차입으로 회계처리하였습니다. 주석 14, 21참조

7. 기타금융자산 및 기타금융부채 (연결)

기타금융자산의 공시

당분기말과 전기말 현재 기타금융자산의 상세내역은 다음과 같습니다.

기타금융자산의 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

단기금융상품

장기금융상품

파생상품자산

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주

금융자산, 분류 합계

기타금융자산

4,177

3,385

3,135

21

10,718

기타금융자산

기타유동금융자산

7,312

기타장기금융자산

3,406

전기말

(단위 : 백만원)

단기금융상품

장기금융상품

파생상품자산

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주

금융자산, 분류 합계

기타금융자산

1,287

2,778

764

22

4,851

기타금융자산

기타유동금융자산

2,052

기타장기금융자산

2,799

기타금융부채의 공시

당분기말과 전기말 현재 기타금융부채의 상세내역은 다음과 같습니다.

기타금융부채의 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

리스 부채

파생상품 금융부채

금융부채, 분류 합계

기타금융부채

22,212

798

23,010

기타금융부채

기타유동금융부채

15,122

기타장기금융부채

7,888

전기말

(단위 : 백만원)

리스 부채

파생상품 금융부채

금융부채, 분류 합계

기타금융부채

22,597

2,006

24,603

기타금융부채

기타유동금융부채

16,138

기타장기금융부채

8,465

8. 재고자산 (연결)

재고자산 내역

당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

재고자산 세부내역

당분기말

(단위 : 백만원)

총장부금액

재고자산 평가충당금

장부금액 합계

상품

4,844

(61)

4,783

제품

214,149

(11,611)

202,538

반제품

21,662

(709)

20,953

원재료

36,948

(45)

36,903

부재료

20,875

(1,529)

19,346

저장품

3,360

(219)

3,141

포장재

1,245

(55)

1,190

미착품

37,373

0

37,373

반환제품회수권

953

0

953

합계

341,409

(14,229)

327,180

전기말

(단위 : 백만원)

총장부금액

재고자산 평가충당금

장부금액 합계

상품

4,236

(173)

4,063

제품

164,504

(13,564)

150,940

반제품

12,063

(552)

11,511

원재료

78,973

(1,230)

77,743

부재료

20,002

(1,740)

18,262

저장품

2,969

(191)

2,778

포장재

1,207

(51)

1,156

미착품

100,902

0

100,902

반환제품회수권

1,182

0

1,182

합계

386,038

(17,501)

368,537

9. 유형자산 (연결)

유형자산에 대한 세부 정보 공시

당분기와 전분기 유형자산의 순장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

유형자산에 대한 세부 정보 공시

당분기

(단위 : 백만원)

사용권자산 이외의 유형자산

사용권자산

유형자산

2,247,359

78,167

취득

51,241

493

유형자산의 처분

(7)

(35)

감가상각비 등

(53,210)

(2,390)

감가상각비 등

기타유형자산 감모손실

46

0

공정소모품비

403

0

대체에 따른 증가(감소), 유형자산

(1,346)

0

기타 변동에 따른 증가(감소), 유형자산

56,943

3,151

분기말 유형자산

2,300,980

79,386

유형자산 취득 및 처분에 대한 설명

사용권자산 취득 및 처분금액에는 리스계약 변경으로 인한 효과가 포함되어 있습니다.

전분기

(단위 : 백만원)

사용권자산 이외의 유형자산

사용권자산

유형자산

2,102,708

84,375

취득

21,046

285

유형자산의 처분

(10)

(30)

감가상각비 등

(65,739)

(2,207)

감가상각비 등

기타유형자산 감모손실

55

0

공정소모품비

840

0

대체에 따른 증가(감소), 유형자산

125

0

기타 변동에 따른 증가(감소), 유형자산

38,161

2,187

분기말 유형자산

2,096,291

84,610

유형자산 취득 및 처분에 대한 설명

사용권자산 취득 및 처분금액에는 리스계약 변경으로 인한 효과가 포함되어 있습니다.

담보로 제공된 유형자산에 대한 설명

상기 유형자산 중 일부 토지, 건물, 기계장치 등은 연결회사의 차입금 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다. 주석 14와 21 참조

10. 리스 (연결)

사용권자산에 대한 양적 정보 공시

리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

사용권자산에 대한 양적 정보 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

부동산

토지사용권

수면사용권

시설장치

차량운반구

기타자산

자산 합계

사용권자산

4,075

61,986

267

425

494

12,139

79,386

사용권자산을 포함하는 재무상태표 항목에 대한 기술

재무상태표의 유형자산 항목에 포함되었습니다.

전기말

(단위 : 백만원)

부동산

토지사용권

수면사용권

시설장치

차량운반구

기타자산

자산 합계

사용권자산

4,848

59,902

258

345

399

12,414

78,166

사용권자산을 포함하는 재무상태표 항목에 대한 기술

재무상태표의 유형자산 항목에 포함되었습니다.

리스부채에 대한 양적 정보 공시

리스부채에 대한 양적 정보 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

리스 부채

유동금융부채

14,324

비유동금융부채

7,888

총 금융부채

22,212

리스부채에 대한 설명

재무상태표의 기타금융부채 항목에 포함되었습니다.

전기말

(단위 : 백만원)

리스 부채

유동금융부채

14,131

비유동금융부채

8,466

총 금융부채

22,597

리스부채에 대한 설명

재무상태표의 기타금융부채 항목에 포함되었습니다.

리스 신규 계약 및 변경에 따른 사용권자산의 취득가액

리스 신규 계약 및 변경에 따른 사용권자산의 취득가액

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

사용권자산의 추가

493

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

사용권자산의 추가

285

리스계약에서 인식한 비용

리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

리스계약에서 인식한 비용

당분기

(단위 : 백만원)

부동산

토지사용권

수면사용권

시설장치

차량운반구

기타자산

자산 합계

사용권자산감가상각비

974

533

2

8

83

790

2,390

리스부채에 대한 이자비용, 금융원가에 포함

439

단기 및 소액자산 리스료, 매출원가 및 관리비에 포함

437

변동리스료, 매출원가 및 관리비에 포함

790

전분기

(단위 : 백만원)

부동산

토지사용권

수면사용권

시설장치

차량운반구

기타자산

자산 합계

사용권자산감가상각비

853

509

2

4

78

760

2,206

리스부채에 대한 이자비용, 금융원가에 포함

400

단기 및 소액자산 리스료, 매출원가 및 관리비에 포함

334

변동리스료, 매출원가 및 관리비에 포함

1,064

리스현금유출

리스현금유출

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

리스 현금유출

3,300

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

리스 현금유출

2,726

11. 관계기업투자 (연결)

관계기업 지분에 대한 공시

관계기업에 대한 공시

당분기와 전분기 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

관계기업에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

기초

14,266

지분법손익

21

지분법적용 투자지분의 기타 증감

213

분기말

14,500

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

기초

14,570

지분법손익

(1,088)

지분법적용 투자지분의 기타 증감

114

분기말

13,596

12. 특수관계자 (연결)

특수관계자 현황

당분기말 현재 연결회사와 관계기업 및 기타특수관계자의 현황은 다음과 같습니다.

특수관계자 현황

한국

중국

아시아

미주

유럽

기타지역

지역 합계

유의적인 영향력을 행사하는 기업의 명칭

주식회사 효성

관계기업의 명칭

신화인터텍 주식회사

기타특수관계자의 명칭

갤럭시아디바이스 주식회사, 갤럭시아일렉트로닉스 주식회사, 공덕개발 주식회사, 더클래스효성 주식회사, 더프리미엄효성 주식회사, 동륭실업 주식회사, 주식회사 신동진, 주식회사 아승오토모티브그룹, 트리니티에셋메니지먼트 주식회사, 효성프리미어모터스 주식회사, 주식회사 에이에스씨, 효성굿스프링스 주식회사, 효성티앤에스 주식회사, 주식회사 에이티엠플러스, 엔에이치씨엠에스 주식회사, 주식회사 에프엠케이, 효성에프엠에스 주식회사 등

DONGGUAN SHINWHA INTERTEK CORP., SHINWHA INTERTEK SUZHOU CO.,LTD. 등

HYOSUNG FINANCIAL SYSTEM VINA Co., Ltd. 등

Hyosung Holdings USA, Inc., Hyosung Mexico S. de R.L. de C.V., GST Safety Textiles Mexico S. de R.L. de C.V. 등

Hyosung RUS 등

Hyosung Resource Australia PTY Ltd., 등

그 밖의 특수관계자의 명칭

효성중공업 주식회사, 효성첨단소재 주식회사, 효성티앤씨 주식회사, 케이비와이즈스타전문투자형사모부동산투자신탁제11호, 진흥기업 주식회사, 태백풍력발전 주식회사, 평창풍력발전 주식회사, 주식회사 광주일보사, 주식회사 세빛섬, 효성아이티엑스 주식회사, 효성인포메이션시스템 주식회사, 효성 씨브이씨 스케일업 신기술사업투자조합 제1호 등

GST Automotive Safety Changshu Co. Ltd., Hyosung Spandex Jiaxing Co., Ltd., Hyosung Chemical Fiber Jiaxing Co., Ltd., Hyosung Spandex Quzhou Co., Ltd., Hyosung Chemicals Jiaxing Co., Ltd., Hyosung International Trade Jiaxing Co., Ltd., Hyosung New Material And High Technology Quzhou Co., Ltd., Hyosung Spandex Guangdong Co., Ltd., Hyosung Spandex Zhuhai Co., Ltd. 등

Hyosung TNC Taiwan Corporation, Hyosung India Private Limited, Hyosung Corporation India Private Limited, Hyosung Dong Nai Co., Ltd., Hyosung International HK Limited, Hyosung Japan Co., Ltd., PT. HYOSUNG JAKARTA, Hyosung Singapore Pte. Ltd., Hyosung Vietnam Co., Ltd., HYOSUNG T And D INDIA Pvt Ltd. 등

GST Automotive Safety Components International LLC, HICO America Sales And Tech., Hyosung Brasil Industria e Comercio de Fibras Ltda., Hyosung Mexico City S.A de C.V. 등

Global Safety Textiles GmbH, Green Plan Energy Wellingborough Limited, GST Global GmbH, Hyosung Europe S.R.L, Hyosung Istanbul TEKSTIL LTD.STI., Hyosung Luxembourg S.A 등

GST Automotive Safety South Africa Proprietary Limited, Hyosung South Africa PTY LTD. 등

그 밖의 특수관계자의 명칭

특수관계의 성격에 대한 기술

제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다.

특수관계자거래에 대한 공시

연결회사와 특수관계자와의 중요한 영업상의 당분기 및 전분기 거래 내역은 다음과 같습니다.

특수관계자거래에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

당해 기업을 공동지배하거나 당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업

관계기업

그 밖의 특수관계자

주식회사 효성

신화인터텍 주식회사

주식회사 신동진

공덕개발 주식회사

Hyosung Holdings USA Inc

기타특수관계자의 기타

효성티앤씨 주식회사

효성중공업 주식회사

효성첨단소재 주식회사

Hyosung Chemicals Fiber Jiaxing Co Ltd

Hyosung Chemicals Jiaxing Co Ltd

Hyosung International Trade Jiaxing Co Ltd

Hyosung International HK Limited

Hyosung New Material High Technology Quzhou Co Ltd

Hyosung Japan Co Ltd

PT HYOSUNG JAKARTA

기타의 기타

특수관계자와의 매출 등

5

2,803

0

0

2,712

0

59,016

56

0

155

517

0

2,127

27,982

0

4

95,377

특수관계자와의 매출에 대한 기술

매출 등에는 매출, 기타수익, 이자수익 등이 포함되어 있습니다.

특수관계자와의 매입 등

24,204

0

219

2

163

2

19,166

2,187

119

12,087

219

6,133

0

5,080

133

3,203

72,917

특수관계자와의 매입에 대한 기술

매입 등에는 원재료 매입, 판관비, 기타비용 등이 포함되어 있습니다.

부동산과 그 밖의 자산의 구입, 특수관계자거래

사용권자산 취득, 특수관계자거래

0

0

192

2

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

194

이자비용, 특수관계자거래

2

0

31

4

0

0

6

0

0

0

0

0

0

0

0

1

44

특수관계자와의 이자비용에 대한 기술

건물 등의 리스계약에 따라 당분기에 인식한 이자비용은 44백만원입니다.

전분기

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

당해 기업을 공동지배하거나 당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업

관계기업

그 밖의 특수관계자

주식회사 효성

신화인터텍 주식회사

주식회사 신동진

공덕개발 주식회사

Hyosung Holdings USA Inc

기타특수관계자의 기타

효성티앤씨 주식회사

효성중공업 주식회사

효성첨단소재 주식회사

Hyosung Chemicals Fiber Jiaxing Co Ltd

Hyosung Chemicals Jiaxing Co Ltd

Hyosung International Trade Jiaxing Co Ltd

Hyosung International HK Limited

Hyosung New Material High Technology Quzhou Co Ltd

Hyosung Japan Co Ltd

PT HYOSUNG JAKARTA

기타의 기타

특수관계자와의 매출 등

2

2,766

0

0

4,094

0

45,809

0

0

0

2,213

1,116

27,746

1,826

85,572

특수관계자와의 매출에 대한 기술

매출 등에는 매출, 기타수익, 이자수익 등이 포함되어 있습니다.

특수관계자와의 매입 등

28,732

0

26

2

134

2

17,771

580

98

11,407

0

0

3,054

7,718

69,524

특수관계자와의 매입에 대한 기술

매입 등에는 원재료 매입, 판관비, 기타비용 등이 포함되어 있습니다.

부동산과 그 밖의 자산의 구입, 특수관계자거래

0

0

0

0

0

0

0

1,300

0

0

0

0

0

0

1,300

사용권자산 취득, 특수관계자거래

0

0

33

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

33

이자비용, 특수관계자거래

0

0

38

6

0

0

10

0

0

0

0

0

0

0

54

특수관계자와의 이자비용에 대한 기술

사무실 리스계약에 따라 전분기에 인식한 이자비용은 54백만원입니다.

특수관계자에 대한 채권채무

당분기말과 전기말 현재 동 특수관계자에 대한 채권, 채무의 잔액은 다음과 같습니다.

특수관계자에 대한 채권채무

당분기말

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

당해 기업을 공동지배하거나 당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업

관계기업

그 밖의 특수관계자

주식회사 효성

신화인터텍 주식회사

주식회사 신동진

공덕개발 주식회사

Hyosung Holdings USA Inc

기타특수관계자의 기타

효성티앤씨 주식회사

효성중공업 주식회사

효성첨단소재 주식회사

Hyosung Chemicals Fiber Jiaxing Co Ltd

Hyosung Chemicals Jiaxing Co Ltd

Hyosung International Trade Jiaxing Co Ltd

Hyosung International HK Limited

Hyosung Japan Co Ltd

PT HYOSUNG JAKARTA

기타의 기타

수취채권, 특수관계자거래

3

2,930

0

0

1,443

0

21,511

0

0

175

418

0

440

8,173

0

198

35,291

기타채권, 특수관계자거래

178

0

1,538

161

0

0

524

0

366

1

0

0

0

0

0

26

2,794

특수관계자와의 기타채권에 대한 기술

연결회사는 효성중공업 주식회사에 대한 회원권 6,000백만원을 회원권으로 자산 인식하고 있습니다.

기타채권에는 미수금, 선급금, 예치보증금 등이 포함되어 있습니다.

채무액, 특수관계자거래

742

0

0

0

0

0

6,384

1,176

10

4,475

0

5,644

0

4,126

0

11

22,568

기타채무, 특수관계자거래

19,286

5

247

0

2,282

0

1,118

2,372

42

0

0

150

0

766

41

2,193

28,502

특수관계자와의 기타채무에 대한 기술

기타채무에는 미지급금, 예수보증금 등이 포함되어 있습니다.

리스부채, 특수관계자거래

100

0

2,188

314

0

0

526

0

0

0

0

0

0

0

0

74

3,202

특수관계자거래에 대한 기술

건물 등의 리스계약에 따라 인식한 리스부채의 당분기말 잔액은 3,202백만원입니다.

전기말

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

당해 기업을 공동지배하거나 당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업

관계기업

그 밖의 특수관계자

주식회사 효성

신화인터텍 주식회사

주식회사 신동진

공덕개발 주식회사

Hyosung Holdings USA Inc

기타특수관계자의 기타

효성티앤씨 주식회사

효성중공업 주식회사

효성첨단소재 주식회사

Hyosung Chemicals Fiber Jiaxing Co Ltd

Hyosung Chemicals Jiaxing Co Ltd

Hyosung International Trade Jiaxing Co Ltd

Hyosung International HK Limited

Hyosung Japan Co Ltd

PT HYOSUNG JAKARTA

기타의 기타

수취채권, 특수관계자거래

0

1,398

0

0

46

0

22,687

57

0

265

889

0

147

4,968

0

241

30,698

기타채권, 특수관계자거래

178

0

1,422

161

0

0

524

0

366

0

0

0

0

0

0

0

2,651

특수관계자와의 기타채권에 대한 기술

연결회사는 효성중공업 주식회사에 대한 회원권 6,000백만원을 회원권으로 자산 인식하고 있습니다.

기타채권에는 미수금, 선급금, 예치보증금 등이 포함되어 있습니다.

채무액, 특수관계자거래

609

0

0

0

0

0

5,416

804

43

1,797

0

4,774

0

0

0

394

13,837

기타채무, 특수관계자거래

15,462

1,779

228

0

2,027

0

1,352

10,477

0

0

0

238

0

3,937

65

910

36,475

특수관계자와의 기타채무에 대한 기술

기타채무에는 미지급금, 예수보증금, 복구충당부채 등이 포함되어 있습니다.

리스부채, 특수관계자거래

136

0

2,614

386

0

0

666

0

0

0

0

0

0

0

0

84

3,886

특수관계자거래에 대한 기술

건물 등의 리스계약에 따라 인식한 리스부채의 전기말 잔액은 3,886백만원입니다.

특수관계자와의 자금거래

당분기와 전분기 중 특수관계자와의 자금거래는 다음과 같습니다.

특수관계자와의 자금거래

당분기

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

당해 기업을 공동지배하거나 당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업

그 밖의 특수관계자

주식회사 효성

주식회사 신동진

공덕개발 주식회사

효성티앤씨 주식회사

케이비와이즈스타전문투자형사모부동산투자신탁제11호

효성 씨브이씨 스케일업 신기술사업투자조합 제1호

자금차입, 특수관계자 거래

0

192

24

0

0

0

216

자금상환, 특수관계자 거래

36

404

74

139

10

0

663

특수관계자와의 자금상환에 대한 기술

사무실 등의 리스계약에 따라 당분기에 추가로 인식한 리스부채는 216백만원이며, 리스부채의 상환금액은 당분기 663백만원, 이자비용은 44백만원입니다.

현금출자

0

0

0

0

0

305

305

특수관계자와의 현금출자에 대한 기술

당분기 연결회사는 효성 씨브이씨 스케일업 신기술사업투자조합 제1호에 총 출자 약정금액 5,000백만원 중 305백만원을 납입하였습니다. 추가 출자금은 캐피탈콜 방식으로 납입 예정입니다.

신종자본증권, 특수관계자거래

100,000

0

0

0

0

0

100,000

특수관계자와의 신종자본증권 거래에 대한 기술

연결회사는 2024년 2월 22일 회사의 최대주주인 주식회사 효성을 대상으로 채권형 신종자본증권을 발행하였습니다.

전분기

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

당해 기업을 공동지배하거나 당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업

그 밖의 특수관계자

주식회사 효성

주식회사 신동진

공덕개발 주식회사

효성티앤씨 주식회사

케이비와이즈스타전문투자형사모부동산투자신탁제11호

효성 씨브이씨 스케일업 신기술사업투자조합 제1호

자금차입, 특수관계자 거래

33

0

0

0

0

33

자금상환, 특수관계자 거래

563

63

135

15

0

776

특수관계자와의 자금상환에 대한 기술

사무실 등의 리스계약에 따라 전분기에 추가로 인식한 리스부채는 33백만원이며, 리스부채의 상환금액은 전분기 776백만원, 이자비용은 54백만원입니다.

현금출자

0

0

0

0

100

100

특수관계자와의 현금출자에 대한 기술

전분기 연결회사는 효성 씨브이씨 스케일업 신기술사업투자조합 제1호에 총 출자 약정금액 5,000백만원 중 설립 출자금으로 100백만원을 납입하였습니다. 추가 출자금은 캐피탈콜 방식으로 납입 예정입니다.

신종자본증권, 특수관계자거래

특수관계자와의 신종자본증권 거래에 대한 기술

주요 경영진 보상

당분기와 전분기 연결회사가 주요 경영진,등기임원 보상을 위해 비용으로 계상한 금액은 다음과 같습니다.

주요 경영진 보상

당분기

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

특수관계자

당해 기업이나 당해 기업의 지배기업의 주요 경영진

주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여

174

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여

31

합계

205

전분기

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

특수관계자

당해 기업이나 당해 기업의 지배기업의 주요 경영진

주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여

140

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여

24

합계

164

특수관계자를 위하여 제공하고 있는 지급보증

당분기말 현재 연결회사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 지급보증의 내역은 없습니다.

특수관계자를 위하여 제공하고 있는 담보

당분기말 현재 연결회사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 담보의 내역은 없습니다.

13. 매입채무 및 기타채무 (연결)

매입채무 및 기타채무

당분기말과 전기말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

매입채무 및 기타채무

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

매입채무

267,545

기타채무

276,820

장기기타채무

1,498

매입채무 및 기타 채무 합계

545,863

기타채무에 포함된 구성내역에 대한 추가설명

원재료 등을 구매전용카드를 이용하여 결제한 금액이 포함되어 있으며, 연결회사는 카드약정에 따른 신용공여기간 종료일에 결제대금을 카드사에 지급하고 있습니다. 연결회사는 공급자와 합의하여 구매카드를 이용하고 있으며, 카드사에 지급하는 금액은 본래의 성격이 정상적인 영업과정에서 재화나 용역을 구입하는 활동으로 목적 자체의 변경이 없고, 카드사에 대한 결제기한이 6개월 이내의 정상영업주기 내에 있으며, 동 약정과 관련하여 담보를 제공하지 아니하므로, 미지급금으로 분류하고 현금흐름표에서 영업활동현금으로 표시하였습니다.

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

매입채무

275,012

기타채무

250,069

장기기타채무

14,075

매입채무 및 기타 채무 합계

539,156

기타채무에 포함된 구성내역에 대한 추가설명

원재료 등을 구매전용카드를 이용하여 결제한 금액이 포함되어 있으며, 연결회사는 카드약정에 따른 신용공여기간 종료일에 결제대금을 카드사에 지급하고 있습니다. 연결회사는 공급자와 합의하여 구매카드를 이용하고 있으며, 카드사에 지급하는 금액은 본래의 성격이 정상적인 영업과정에서 재화나 용역을 구입하는 활동으로 목적 자체의 변경이 없고, 카드사에 대한 결제기한이 6개월 이내의 정상영업주기 내에 있으며, 동 약정과 관련하여 담보를 제공하지 아니하므로, 미지급금으로 분류하고 현금흐름표에서 영업활동현금으로 표시하였습니다.

구매카드와 관련된 기타채무의 변동

구매카드와 관련된 기타채무의 변동

당분기

(단위 : 백만원)

구매카드와 관련된 기타채무

기초 기타 유동 미지급금

97,658

영업에서 창출된 현금흐름

17,904

기말 기타 유동 미지급금

115,562

전분기

(단위 : 백만원)

구매카드와 관련된 기타채무

기초 기타 유동 미지급금

0

영업에서 창출된 현금흐름

74,765

기말 기타 유동 미지급금

74,765

14. 차입금 (연결)

차입금의 내역

당분기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

차입금의 내역

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

차입금

770,196

매출채권 매각차입

70,396

장기차입금

1,276,466

사채

510,488

합계

2,627,546

유동성 차감

(1,984,099)

차감 후 잔액

643,447

차입금에 대한 기술

연결회사는 상기 차입금과 관련하여 연결회사의 유형자산 내역 중 일부를 담보로 제공하고 있습니다. 주석 9와 21 참조. 연결회사는 외화매출채권을 금융기관 등에 매각하였으며, 이 중 매출거래처의 부도가 발생하는 경우, 연결회사가 은행에 해당 금액을 지급할 의무를 가지는 소구권이 있는 거래에 대해서는 담보부 차입으로 회계처리 하였습니다. 주석 6과 21 참조.

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

차입금

629,481

매출채권 매각차입

59,535

장기차입금

1,280,314

사채

490,370

합계

2,459,700

유동성 차감

(1,586,639)

차감 후 잔액

873,061

차입금에 대한 기술

연결회사는 상기 차입금과 관련하여 연결회사의 유형자산 내역 중 일부를 담보로 제공하고 있습니다. 주석 9와 21 참조. 연결회사는 외화매출채권을 금융기관 등에 매각하였으며, 이 중 매출거래처의 부도가 발생하는 경우, 연결회사가 은행에 해당 금액을 지급할 의무를 가지는 소구권이 있는 거래에 대해서는 담보부 차입으로 회계처리 하였습니다. 주석 6과 21 참조.

15. 퇴직급여 (연결)

순확정급여채무 상세내역

당분기말과 전기말 현재 순확정급여부채 산정내역은 다음과 같습니다.

순확정급여채무 상세내역

당분기말

(단위 : 백만원)

국민연금전환금

장부금액 합계

확정급여채무, 현재가치

63,686

사외적립자산, 공정가치

(23)

(67,694)

순확정급여부채(자산)

(4,008)

전기말

(단위 : 백만원)

국민연금전환금

장부금액 합계

확정급여채무, 현재가치

65,710

사외적립자산, 공정가치

(23)

(70,832)

순확정급여부채(자산)

(5,122)

확정급여형 퇴직급여 금액

당분기와 전분기 손익계산서에 반영된 확정급여형 퇴직급여 금액은 다음과 같습니다.

확정급여형 퇴직급여 금액

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

당기근무원가, 확정급여제도

1,755

이자비용(수익), 확정급여제도

(96)

퇴직급여비용 합계, 확정급여제도

1,659

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

당기근무원가, 확정급여제도

1,730

이자비용(수익), 확정급여제도

(189)

퇴직급여비용 합계, 확정급여제도

1,541

확정급여형 퇴직급여를 포함하고 있는 계정과목 및 금액

당분기와 전분기 확정급여형 퇴직급여를 포함하고 있는 계정과목과 금액은 다음과 같습니다.

확정급여형 퇴직급여를 포함하고 있는 계정과목 및 금액

당분기

(단위 : 백만원)

매출원가

판매비와 관리비

연구개발비

기능별 항목 합계

퇴직급여비용, 확정급여제도

1,092

533

34

1,659

전분기

(단위 : 백만원)

매출원가

판매비와 관리비

연구개발비

기능별 항목 합계

퇴직급여비용, 확정급여제도

1,019

501

21

1,541

16. 금융수익 및 금융비용 (연결)

금융수익 및 금융비용

당분기와 전분기 발생한 금융손익의 내역은 다음과 같습니다.

금융수익 및 금융비용

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

상각후원가측정 금융자산 관련 이자수익

428

외환차익

5,030

외화환산이익

4,395

파생상품거래이익

4,484

파생상품평가이익

2,532

금융수익 합계

16,869

상각후원가측정 금융부채 관련 이자비용

42,331

기타금융부채 관련 이자비용

1,274

외환차손

10,179

외화환산손실

7,103

파생상품거래손실

354

파생상품평가손실

351

기타

2,286

금융비용 합계

63,878

순금융수익(비용)

(47,009)

금융손익의 회계정책에 대한 기술

연결회사는 외환차이와 관련된 당기손익을 금융수익 및 금융비용으로 인식하고 있습니다.

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

상각후원가측정 금융자산 관련 이자수익

1,222

외환차익

10,990

외화환산이익

7,690

파생상품거래이익

5,748

파생상품평가이익

2,991

금융수익 합계

28,641

상각후원가측정 금융부채 관련 이자비용

40,256

기타금융부채 관련 이자비용

1,753

외환차손

14,051

외화환산손실

7,492

파생상품거래손실

2,696

파생상품평가손실

685

기타

2,537

금융비용 합계

69,470

순금융수익(비용)

(40,829)

금융손익의 회계정책에 대한 기술

연결회사는 외환차이와 관련된 당기손익을 금융수익 및 금융비용으로 인식하고 있습니다.

17. 법인세비용 (연결)

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간유효법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다.

18. 영업으로부터 창출된 현금 (연결)

영업활동현금흐름

당분기와 전분기 영업으로부터 창출된 현금의 내역은 다음과 같습니다.

영업활동현금흐름

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

법인세비용차감전 순손실

(80,585)

조정

96,340

조정

이자수익 및 이자비용

43,177

외화환산손익

2,708

재고자산평가손실충당금 설정(환입)

(3,272)

재고자산폐기손실

393

파생상품평가손익

(6,311)

감가상각비 및 무형자산상각비

56,551

유무형자산 및 투자부동산처분손익

(219)

대손상각비 및 기타의대손상각비(환입)

1,965

퇴직급여

1,659

관계회사 투자손익

(21)

기타

(290)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

33,883

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

매출채권의 증감

(31,189)

재고자산의 증감

52,796

기타채권의 증감

(7,060)

기타자산의 증감

(9,716)

매입채무의 증감

(9,899)

기타채무 및 기타유동부채의 증감

39,588

퇴직금의지급

(637)

영업으로부터 창출된 현금

49,638

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

법인세비용차감전 순손실

(87,135)

조정

105,696

조정

이자수익 및 이자비용

40,788

외화환산손익

(199)

재고자산평가손실충당금 설정(환입)

(7,588)

재고자산폐기손실

131

파생상품평가손익

(2,306)

감가상각비 및 무형자산상각비

68,858

유무형자산 및 투자부동산처분손익

0

대손상각비 및 기타의대손상각비(환입)

661

퇴직급여

1,541

관계회사 투자손익

1,088

기타

2,722

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

35,088

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

매출채권의 증감

33,865

재고자산의 증감

(51,562)

기타채권의 증감

39,597

기타자산의 증감

(1,504)

매입채무의 증감

(44,086)

기타채무 및 기타유동부채의 증감

58,788

퇴직금의지급

(10)

영업으로부터 창출된 현금

53,649

19. 자본금 등 (연결)

주식의 분류에 대한 공시

발행할 주식의 총수, 발행한 주식의 수 및 1주당 액면금액은 다음과 같습니다.

주식의 분류에 대한 공시

보통주

수권주식수

200,000,000

발행주식수

3,791,811

주당 액면가액

5,000

신종자본증권 내역

당분기말 및 전기말 현재 신종자본증권의 내역은 다음과 같습니다.연결회사는 자본 확충 및 채무상환자금 확보를 목적으로 무기명식 무보증 후순위사채를 발행하였습니다. 연결회사가 발행한 신종자본증권은 상대방에게 금융자산을 인도하기로 하는 계약상 의무가 존재하지 아니하여 자본으로 분류되었습니다. 당분기말 현재 주요발행조건은 다음과 같습니다

신종자본증권 내역

당분기말

(단위 : 백만원)

금융상품

금융상품 합계

신종자본증권

제 1회 무기명식 무보증 후순위사채

제 2회 무기명식 무보증 후순위사채

제 3회 무기명식 무보증 후순위사채

종류

채권형 신종자본증권

채권형 신종자본증권

채권형 신종자본증권

발행일

2023-08-29

2023-09-06

2024-02-22

발행금액

70,000

30,000

100,000

200,000

만기

2053-08-29

2053-09-06

2054-02-22

만기에 대한 기술

신종자본증권의 만기는 30년으로 연결회사가 만기일 전 30일 이전까지 만기일 연장을 통지하는 경우, 기존 조건과 동일하게 30년간 만기가 계속 연장 가능합니다.

이자지급

발행일로부터 2년 동안은 연 8.30%, 발행일로부터 2년 이후에는 연11.8%, 발행일로부터 5년 이후에는 연 12.8%, 발행일로부터 10년 이후에는 연 13.8%의 이자를 지급. 발행회사의 선택에 따라 본 사채의 이자를 지급하지 않을 수 있음. 이 경우 지연이자는 다음 이자지급일로 이연되어 누적되며, 지연이자에 대하여 3개월 복리로 적용한 추가이자가 발생함.

조기상환권

본 사채의 사채권자는 중도상환을 요구할 수 없음. 발행회사는 발행일로부터 2년이 경과한 날 및 그 이후 도래하는 각 이자지급일에, 또는 사채발행이후 한국채택국제회계기준의 개정 또는 해석의 변경 등으로 인하여 본 사채의 전부 또는 일부가 발행회사의 자본으로 분류되지 않게 되는 경우, 본 사채의 전부 또는 일부를 상환할 수 있음.

전기말

(단위 : 백만원)

금융상품

금융상품 합계

신종자본증권

제 1회 무기명식 무보증 후순위사채

제 2회 무기명식 무보증 후순위사채

제 3회 무기명식 무보증 후순위사채

종류

채권형 신종자본증권

채권형 신종자본증권

채권형 신종자본증권

발행일

2023-08-29

2023-09-06

2024-02-22

발행금액

70,000

30,000

0

100,000

만기

2053-08-29

2053-09-06

2054-02-22

만기에 대한 기술

신종자본증권의 만기는 30년으로 연결회사가 만기일 전 30일 이전까지 만기일 연장을 통지하는 경우, 기존 조건과 동일하게 30년간 만기가 계속 연장 가능합니다.

이자지급

발행일로부터 2년 동안은 연 8.30%, 발행일로부터 2년 이후에는 연11.8%, 발행일로부터 5년 이후에는 연 12.8%, 발행일로부터 10년 이후에는 연 13.8%의 이자를 지급. 발행회사의 선택에 따라 본 사채의 이자를 지급하지 않을 수 있음. 이 경우 지연이자는 다음 이자지급일로 이연되어 누적되며, 지연이자에 대하여 3개월 복리로 적용한 추가이자가 발생함.

조기상환권

본 사채의 사채권자는 중도상환을 요구할 수 없음. 발행회사는 발행일로부터 2년이 경과한 날 및 그 이후 도래하는 각 이자지급일에, 또는 사채발행이후 한국채택국제회계기준의 개정 또는 해석의 변경 등으로 인하여 본 사채의 전부 또는 일부가 발행회사의 자본으로 분류되지 않게 되는 경우, 본 사채의 전부 또는 일부를 상환할 수 있음.

20. 배당금 (연결)

2022년 12월 31일 및 2023년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 주당배당금 및 총 배당금은 없습니다.

21. 우발부채와 약정사항 (연결)

견질로 제공된 어음 등

견질로 제공된 어음 등

견질로 제공된 어음 등

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채

당분기말 현재 연결회사가 견질로 제공한 어음이 없습니다.

차입약정 등

차입약정 등

(단위 : 백만원)

우발부채

보증 관련 우발부채

차입금명칭

당좌대출 및 무역어음할인과 수입신용장지급보증 및 일반대출

매출채권 할인약정

1차 신디케이트론

2차 신디케이트론

기타 운영자금 대출

차입약정 한도금액

3,080,593

3,140

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채

1차 신디케이트론 473백만 달러에 대하여 연결회사의 별도 부채비율 400%미만을 유지해야하며, 다음의 약정사항을 준수하지 못할 경우 필요자금을 보충할 의무가 있습니다. 종속기업의 각 연도말 순부채 EBITDA 비율 유지 조건은 다음과 같습니다. 2021년 4.8대1. 2022년 4대1. 2023년 3대1, 2024년 2대1, 2025년 2대1

2차 신디케이트론 172백만 달러에 대하여 연결회사의 별도 부채비율 400%미만을 유지해야하며, 다음의 약정사항을 준수하지 못할 경우 필요자금을 보충할 의무가 있습니다. 종속기업의 각 연도말 순부채 EBITDA 비율 유지 조건은 다음과 같습니다. 2022년 4대1. 2023년 3대1, 2024년 2대1, 2025년 2대1

기타 운영자금 82백만 달러에 대하여 연결회사의 별도 부채비율 400%미만을 유지해야합니다.

변제의 가능성에 대한 설명, 우발부채

전기말 연결회사는 신디케이트론 707백만 달러에 대하여 상기 약정사항 중 자회사의 2023년 말 순부채 EBITDA 비율 유지를 위반하였으나, 해당 위반사항에 대하여 대주단으로부터 권리포기증서를 수령하였습니다.

전기말 연결회사는 신디케이트론 707백만 달러에 대하여 상기 약정사항 중 자회사의 2023년 말 순부채 EBITDA 비율 유지를 위반하였으나, 해당 위반사항에 대하여 대주단으로부터 권리포기증서를 수령하였습니다.

타인으로부터 제공받은 지급보증

당분기말 현재 연결회사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

타인으로부터 제공받은 지급보증

(단위 : 백만원)

거래상대방

거래상대방 합계

KB국민은행

농협은행

우리은행

신한은행

하나은행

서울보증보험

Vietin Bank

Vietcom Bank

우발부채

보증 관련 우발부채

타인으로부터 제공받은 지급보증금액

52,727

40,404

40,404

27,623

26,936

93,405

3,958

194

285,651

타인으로부터 제공받은 지급보증내역의 설명

계약이행보증 등

계약이행보증 등

계약이행보증 등

계약이행보증 등

계약이행보증 등

납품계약에 따른 하자보증 등

계약이행보증 등

담보제공자산

당분기말 현재 연결회사 소유의 자산이 담보로 제공된 내역은 다음과 같습니다.

담보제공자산

(단위 : 백만원)

우발부채

우발부채 합계

보증 관련 우발부채

자산

유형자산

매출채권

단기금융상품

장기금융상품

거래상대방

산업은행

우리은행

농협은행

신한은행

Vietcom Bank 외

우리은행 외

Vietin Bank 외

산업은행

우리은행

농협은행

신한은행

Vietcom Bank 외

우리은행 외

Vietin Bank 외

산업은행

우리은행

농협은행

신한은행

Vietcom Bank 외

우리은행 외

Vietin Bank 외

산업은행

우리은행

농협은행

신한은행

Vietcom Bank 외

우리은행 외

Vietin Bank 외

담보설정액

420,000

84,000

84,000

55,000

71,833

76,384

3,062

1,130

795,409

차입금

150,000

20,000

60,000

20,000

71,833

76,384

0

0

398,217

담보제공자산에 대한 기술

유형자산은 차입금 외에 무역금융, 포괄한도 등 기타약정과 관련하여서도 담보 설정되어있습니다.

계류중인 소송사건

당분기말 현재 연결회사를 대상으로 제기된 소송 및 연결회사가 제소한 소송의 내역은 다음과 같습니다.

계류중인 소송사건

(단위 : 백만원)

법적소송우발부채

우발부채의 추정재무영향

51,682

계류중인 소송사건 건수

2

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채

구상금 청구소송 1건의 소송가액은 100백만원이며, 영업비밀 침해소송의 소송가액은 51,582백만원, 949,941,000,000 VND 입니다. 상기의 소송사건의 최종결과는 당분기말 현재 예측될 수 없으며, 이에 따라 연결회사의 재무제표는 이러한 불확실성으로 인하여 발생가능한 조정사항을 반영하고 있지 않습니다.

분할에 따른 우발부채

분할에 따른 우발부채

분할에 따른 우발부채

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채

연결회사는 상법 제530조의3 제1항의 규정에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하였으며, 동법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 분할되는 연결회사 또는 분할신설회사는 분할 전 회사의 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

유형자산 취득 약정

연결회사는 2021년 9월 PP 중합설비 증설을 결정하였습니다. 당분기말 현재 증설과 관련 된 유형자산 취득 약정액 등은 다음과 같습니다.

유형자산 취득 약정

(단위 : 백만원)

기계장치

유형자산을 취득하기 위한 약정액

18,953

기 지급액, 유형자산 취득 약정

18,330

미지급금 인식액, 유형자산 취득 약정

0

근질권

근질권

(단위 : 백만원)

우발부채

보증 관련 우발부채

차입금명칭

7회 P-CBO 무보증사모사채

10회 P-CBO 무보증사모사채

11회 P-CBO 무보증사모사채

기타차입금

금융상품

후순위채권

우발부채의 추정재무영향

1,500

450

300

3,197,639

우발부채의 측정된 재무적 영향의 추정금액에 대한 설명

해당 채권 전액에 대하여 신보2022제15차유동화전문유한회사가 근질권을 설정하고 있습니다.

해당 채권 전액에 대하여 신보2023제1차유동화전문유한회사가 근질권을 설정하고 있습니다.

해당 채권 전액에 대하여 신보2024제3차유동화전문유한회사가 근질권을 설정하고 있습니다.

연결회사의 차입금에 관련하여 질권설정되어 있습니다.

기타약정 및 우발부채

기타약정 및 우발부채

(단위 : 백만원)

우발부채

기타우발부채

거래상대방

효성 씨브이씨 스케일업 신기술사업투자조합 제1호

우발부채의 추정재무영향

4,200

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채

연결회사는 효성 씨브이씨 스케일업 신기술사업투자조합 제1호에 대하여 약정에 따른 추가 출자의무가 존재합니다. 당분기말 현재 연결회사는 추후 캐피탈콜 방식으로 추가 잔여 약정금액을 납입할 예정입니다.

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 7 기 1분기말 2024.03.31 현재

제 6 기말 2023.12.31 현재

(단위 : 원)

제 7 기 1분기말

제 6 기말

자산

유동자산

570,316,458,744

372,911,418,878

현금및현금성자산

136,386,223,222

2,997,672,517

매출채권 및 기타채권

210,576,356,870

189,807,121,091

기타금융자산

3,134,815,431

764,234,465

기타유동자산

37,321,212,644

28,425,426,739

재고자산

182,313,740,312

150,364,881,421

당기법인세자산

584,110,265

552,082,645

비유동자산

1,777,397,005,007

1,752,674,715,255

장기매출채권 및 기타채권

19,243,950,542

22,073,611,174

유형자산

928,527,241,699

939,513,711,421

무형자산

10,333,825,069

10,485,440,921

종속기업 및 관계기업투자

788,689,024,961

755,531,524,961

기타비유동금융자산

3,391,658,400

2,787,388,000

기타비유동자산

93,298,316

83,777,747

순확정급여자산

4,052,854,311

5,165,272,318

이연법인세자산

23,065,151,709

17,033,988,713

자산총계

2,347,713,463,751

2,125,586,134,133

부채

유동부채

1,333,672,957,021

1,015,590,539,550

매입채무 및 기타채무

498,067,173,466

415,000,083,386

차입금

822,391,770,207

582,673,652,242

기타금융부채

4,681,640,837

6,142,040,276

충당부채

971,090,872

1,207,516,728

기타 유동부채

7,561,281,639

10,567,246,918

비유동부채

298,797,324,759

474,546,222,525

장기매입채무 및 기타채무

1,498,024,911

14,074,849,395

장기차입금

285,271,433,653

448,122,064,776

기타비유동금융부채

1,358,733,092

1,718,726,831

비유동충당부채

10,585,601,069

10,165,668,782

기타 비유동 부채

83,532,034

464,912,741

부채총계

1,632,470,281,780

1,490,136,762,075

자본

자본금

18,959,055,000

18,959,055,000

주식발행초과금

374,675,055,762

374,675,055,762

결손금

(27,458,865,708)

(7,253,236,683)

기타자본구성요소

349,067,936,917

249,068,497,979

자본총계

715,243,181,971

635,449,372,058

자본과부채총계

2,347,713,463,751

2,125,586,134,133

4-2. 손익계산서

손익계산서

제 7 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

제 6 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

(단위 : 원)

제 7 기 1분기

제 6 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

459,687,456,842

459,687,456,842

507,575,556,881

507,575,556,881

매출원가

445,487,411,650

445,487,411,650

497,670,246,576

497,670,246,576

매출총이익

14,200,045,192

14,200,045,192

9,905,310,305

9,905,310,305

판매비와 관리비

20,082,877,242

20,082,877,242

19,228,762,594

19,228,762,594

연구개발비

5,181,534,825

5,181,534,825

5,748,327,262

5,748,327,262

영업손실

(11,064,366,875)

(11,064,366,875)

(15,071,779,551)

(15,071,779,551)

기타수익

2,595,597,110

2,595,597,110

1,659,766,212

1,659,766,212

기타비용

519,717,631

519,717,631

473,533,189

473,533,189

금융수익

15,190,368,837

15,190,368,837

27,639,278,038

27,639,278,038

금융비용

30,272,510,618

30,272,510,618

35,374,114,500

35,374,114,500

법인세차감전손실

(24,070,629,177)

(24,070,629,177)

(21,620,382,990)

(21,620,382,990)

법인세수익

(6,009,974,773)

(6,009,974,773)

(4,810,288,725)

(4,810,288,725)

분기순손익

(18,060,654,404)

(18,060,654,404)

(16,810,094,265)

(16,810,094,265)

주당손익

기본주당손익 (단위 : 원)

(5,328.00)

(5,328.00)

(5,290.00)

(5,290.00)

4-3. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 7 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

제 6 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

(단위 : 원)

제 7 기 1분기

제 6 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

분기순손익

(18,060,654,404)

(18,060,654,404)

(16,810,094,265)

(16,810,094,265)

기타포괄손익

(70,535,683)

(70,535,683)

47,741,291

47,741,291

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

(70,535,683)

(70,535,683)

47,741,291

47,741,291

순확정급여부채의 재측정요소

(69,974,621)

(69,974,621)

47,841,169

47,841,169

기타포괄손익-공정가치측정금융상품평가손익

(561,062)

(561,062)

(99,878)

(99,878)

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

0

0

0

0

분기총포괄손익

(18,131,190,087)

(18,131,190,087)

(16,762,352,974)

(16,762,352,974)

4-4. 자본변동표

자본변동표

제 7 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

제 6 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

주식발행초과금

이익잉여금

기타자본구성요소

자본 합계

2023.01.01 (기초자본)

15,950,630,000

327,697,938,702

173,120,340,210

(1,852,111,618)

514,916,797,294

분기순손익

0

0

(16,810,094,265)

0

(16,810,094,265)

순확정급여부채의 재측정요소

0

0

47,841,169

0

47,841,169

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

0

0

0

(99,878)

(99,878)

신종자본증권 발행 등

2023.03.31 (기말자본)

15,950,630,000

327,697,938,702

156,358,087,114

(1,852,211,496)

498,154,444,320

2024.01.01 (기초자본)

18,959,055,000

374,675,055,762

(7,253,236,683)

249,068,497,979

635,449,372,058

분기순손익

0

0

(18,060,654,404)

0

(18,060,654,404)

순확정급여부채의 재측정요소

0

0

(69,974,621)

0

(69,974,621)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

0

0

0

(561,062)

(561,062)

신종자본증권 발행 등

0

0

(2,075,000,000)

100,000,000,000

97,925,000,000

2024.03.31 (기말자본)

18,959,055,000

374,675,055,762

(27,458,865,708)

349,067,936,917

715,243,181,971

4-5. 현금흐름표

현금흐름표

제 7 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

제 6 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

(단위 : 원)

제 7 기 1분기

제 6 기 1분기

영업활동으로 인한 현금흐름

25,347,097,231

80,381,543,784

영업으로부터 창출된 현금

38,742,174,201

90,602,481,498

법인세납부

(32,027,620)

(108,676,019)

이자지급

(13,574,931,941)

(11,180,052,315)

이자수취

211,767,391

1,067,790,620

배당금수취

115,200

0

투자활동으로 인한 현금흐름

(62,505,252,581)

(37,979,841,300)

장기대여금의 회수

156,812,900

64,272,500

유형자산의 처분

226,537,300

0

장기대여금의 증가

(231,340,000)

(360,000,000)

장기보증금의 증가

0

(51,786,740)

단기보증금의 증가

(118,589,810)

(20,000,000)

단기보증금의 감소

0

3,000,000

유형자산의 취득

(31,464,485,355)

(27,453,861,270)

무형자산의 취득

(42,705,787)

(14,665,030)

파생상품의 증감

2,731,018,171

(5,756,962,433)

선급비용의 증가

0

(3,725,720,967)

종속기업 및 관계기업투자의 취득

(33,157,500,000)

0

당기손익-공정가치측정 금융자산의 취득

(605,000,000)

(1,390,000,000)

당기손익-공정가치측정 금융자산의 처분

0

725,882,640

재무활동으로 인한 현금흐름

170,546,706,055

140,791,004,106

사채의 발행

19,959,780,000

149,292,510,000

사채의 상환

0

(117,000,000,000)

단기차입금의 차입

354,352,181,452

163,405,503,412

단기차입금의 상환

(300,621,260,097)

(111,978,728,093)

유동성차입금의 상환

0

(1,999,980,000)

장기차입금의 차입

0

60,000,000,000

신종자본증권의 발행

100,000,000,000

0

신종자본증권 이자지급

(2,075,000,000)

0

리스부채의 상환

(1,068,995,300)

(928,301,213)

현금및현금성자산의 순증감

133,388,550,705

183,192,706,590

기초 현금및현금성자산

2,997,672,517

25,765,384,899

기말 현금및현금성자산

136,386,223,222

208,958,091,489

5. 재무제표 주석

1. 일반사항

효성화학 주식회사(이하 "회사")은 2018년 6월 1일을 분할기일로 주식회사 효성에서인적분할 되어 화학 사업을 목적으로 신규 설립 되었습니다. 당분기말 현재 회사는 용연, 구미, 옥산, 대전 등에 공장을 두고 있으며, 상기 공장 외에 베트남 및 중국에 해외 현지법인을 두고 있습니다.

당분기말 현재 회사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다(단위:주).

주 주 명
주 식 수
지 분 율(%)

(주)효성
1,245,166
32.84

조 석 래
238,707
6.30

조 현 준
279,355
7.37

조 현 상
233,663
6.16

송 광 자
23,445
0.62

조 양 래 등
11,367
0.30

기 타
1,747,777
46.08

자기주식
12,331
0.33

총 계
3,791,811
100

2. 중요한 회계정책

2.1. 재무제표 작성기준

회사의 2024년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 요약분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 중간재무제표는 연차재무제표에 기재되는 사항이 모두 포함되지 않았으므로 전기말 연차재무제표와 함께 이해해야 합니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

2.2.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.
(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습 니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기 지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다

.

(2)
기업회계기준서 제
1007호
'현금흐름표
', 기업회계기준서 제
1107호
'금융상품
: 공시
' 개정
- 공급자금융약정에 대한 정보 공시

공급자금융약정을 적용하는 경
우
, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다
.
이 개정내용을 최초로 적용하는 회계연도 내 중간보고기간에는 해당 내용을 공시할 필요가 없다는 경과규정에 따라 중간재무제표에 미치는 영향이 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1116호 ‘리스’ 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다.
해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’ 개정 - '가상자산 공시’가상자산을 보유하는 경우, 가상자
산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.
(1) 기업회계기준서 제1021호 ‘환율변동효과’와 기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초채택’ 개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

2.3 회계정책요약분기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.2.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서 및 해석서의 적용으로 인한 변경 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.3.1 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 회사는 필라2 법인세의 적용대상입니다. 이와 관련되는 당기법인세 영향을 검토 중에 있으며 중간기간에 적용되는 법인세율에 미치는 영향은 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 한편, 이연법인세의 인식 및 공시는 예외규정을 적용하였습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

요약분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 별도재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 금융상품 공정가치

공정가치에 영향을 미치는 유의적인 변동에 대한 기술

당분기 중 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

공정가치 서열체계에 대한 공시

공정가치 서열체계에 대한 공시

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치측정 분류내의 공정가치 서열체계의 수준에 대한 기술

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 조정하지 않은 공시가격 수준 1

수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 수준 2

자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 수준 3

가치평가기법 및 투입 변수,자산

가치평가기법 및 투입 변수,자산

당분기말

(단위 : 백만원)

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

측정 전체

공정가치

금융자산, 분류

파생상품

채무증권

파생상품

채무증권

파생상품자산

회사채 후순위채

회사채 효성 씨브이씨 스케일업 신기술 투자조합 제1호

파생상품자산

회사채 후순위채

회사채 효성 씨브이씨 스케일업 신기술 투자조합 제1호

금융자산, 공정가치

3,135

2,250

1,105

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산

시장접근법

자산가치접근법

자산가치접근법

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 자산

환율, 할인율

해당사항 없음

해당사항 없음

자산의 투입변수에 대한 설명

해당사항 없음

해당사항 없음

해당사항 없음

제 3자의 신용보강을 공정가치측정에 반영하였는지에 대한 기술

채권 전액에 대하여 신보2022제15차유동화전문유한회사, 신보2023제1차유동화전문유한회사가 근질권을 설정하고 있습니다. 주석21 참조

전기말

(단위 : 백만원)

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

측정 전체

공정가치

금융자산, 분류

파생상품

채무증권

파생상품

채무증권

파생상품자산

회사채 후순위채

회사채 효성 씨브이씨 스케일업 신기술 투자조합 제1호

파생상품자산

회사채 후순위채

회사채 효성 씨브이씨 스케일업 신기술 투자조합 제1호

금융자산, 공정가치

764

1,950

800

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산

시장접근법

자산가치접근법

자산가치접근법

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 자산

환율, 할인율

해당사항 없음

해당사항 없음

자산의 투입변수에 대한 설명

해당사항 없음

해당사항 없음

해당사항 없음

제 3자의 신용보강을 공정가치측정에 반영하였는지에 대한 기술

채권 전액에 대하여 신보2022제15차유동화전문유한회사가 근질권을 설정하고 있습니다. 주석21 참조

가치평가기법 및 투입 변수,부채

가치평가기법 및 투입 변수,부채

당분기말

(단위 : 백만원)

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 2

측정 전체

공정가치

금융부채, 분류

파생상품

파생상품 금융부채

금융부채, 공정가치

798

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 부채

시장접근법

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 부채

환율, 할인율

부채의 투입변수에 대한 설명

해당사항 없음

전기말

(단위 : 백만원)

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 2

측정 전체

공정가치

금융부채, 분류

파생상품

파생상품 금융부채

금융부채, 공정가치

2,007

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 부채

시장접근법

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 부채

환율, 할인율

부채의 투입변수에 대한 설명

해당사항 없음

금융자산 공정가치 서열체계 구분

금융자산 공정가치 서열체계 구분

당분기말

(단위 : 백만원)

측정 전체

공정가치

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

당기손익-공정가치측정금융자산

0

3,135

3,355

6,490

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

21

0

0

21

전기말

(단위 : 백만원)

측정 전체

공정가치

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

당기손익-공정가치측정금융자산

0

764

2,750

3,514

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

22

0

0

22

금융부채 공정가치 서열체계 구분

금융부채 공정가치 서열체계 구분

당분기말

(단위 : 백만원)

측정 전체

공정가치

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

파생상품 금융부채

0

798

0

798

전기말

(단위 : 백만원)

측정 전체

공정가치

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

파생상품 금융부채

0

2,007

0

2,007

반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

당분기 중 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.

토지 가치평가기법 및 투입변수

토지에 대한 공정가치를 측정하기 위하여 사용한 가치평가기법과 공정가치 측정에 유의적인 관측가능하지 않은 투입변수, 그리고 관측가능하지 않은 투입변수와 공정가치측정치 간의 연관성은 다음과 같습니다. 1 공시지가기준 평가법 측정대상 토지와 인근한 토지의 표준지 공시지가를 기초로 하여 결정하되, 공시지가 기준일과의 시점수정, 개별요인 및 그 밖의 요인에 대한 보정치를 반영하고 공정가치를 측정 2 유의적인 관측가능하지 않은 투입변수와 공정가치 간의 연관성 시점수정 지가변동률 지가변동률이 상승 또는 하락하면 공정가치는 증가 또는 감소 지역요인 지역요인이 증가 또는 감소하면 공정가치는 증가 또는 감소 개별요인 획지조건 등 획지 조건 등의 보정치가 증가 또는 감소하면 공정가치는 증가 또는 감소 그 밖의 요인 보정 지가수준 등에 대한 보정치가 증가 또는 감소하면 공정가치는 증가 또는 감소

토지의 공정가치측정에 대한 공시

당분기말 현재 토지의 공정가치측정에 대한 공정가치 서열체계 수준별 내역은 다음과 같습니다.

토지의 공정가치측정에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

유형자산

토지사용권

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

토지

0

0

335,022

335,022

공정가치측정에 대한 기술

재평가모형을 적용한 토지의 공정가치 측정치는 공정가치 서열체계에서 수준3으로 분류하였습니다.

전기말

(단위 : 백만원)

유형자산

토지사용권

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

토지

0

0

335,022

335,022

공정가치측정에 대한 기술

재평가모형을 적용한 토지의 공정가치 측정치는 공정가치 서열체계에서 수준3으로 분류하였습니다.

5. 부문별보고

영업부문에 통합기준을 적용하면서 이루어진 경영진의 판단에 대한 설명

회사는 한국채택국제회계기준 제1108호(영업부문)에 따라 단일의 영업부문 입니다.

주요 고객에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

효성티앤씨 주식회사

Hyosung Chemicals Jiaxing Co Ltd

Hyosung Europe SRL

Hyosung International HK Limited

Hyosung Japan Co Ltd

Hyosung New Material High Technology Quzhou Co Ltd

고객 합계

주요 고객에 대한 매출액

59,016

517

3

2,127

12,809

0

74,472

주요 고객에 대한 정보

당분기 회사 수익의 10% 이상을 차지하는 주요 고객은 다음과 같습니다.

전분기

(단위 : 백만원)

효성티앤씨 주식회사

Hyosung Chemicals Jiaxing Co Ltd

Hyosung Europe SRL

Hyosung International HK Limited

Hyosung Japan Co Ltd

Hyosung New Material High Technology Quzhou Co Ltd

고객 합계

주요 고객에 대한 매출액

45,809

1,826

0

2,213

12,695

1,111

63,654

주요 고객에 대한 정보

전분기 회사 수익의 10% 이상을 차지하는 주요 고객은 다음과 같습니다.

6. 매출채권 및 기타채권

매출채권 및 기타채권

당분기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

매출채권 및 기타채권

당분기말

(단위 : 백만원)

총장부금액

손상차손누계액

장부금액 합계

매출채권

178,086

(8,675)

169,411

기타채권

41,187

(22)

41,165

장기기타채권

19,244

0

19,244

매출채권 및 기타채권 합계

238,517

(8,697)

229,820

전기말

(단위 : 백만원)

총장부금액

손상차손누계액

장부금액 합계

매출채권

159,668

(6,710)

152,958

기타채권

36,871

(22)

36,849

장기기타채권

22,074

0

22,074

매출채권 및 기타채권 합계

218,613

(6,732)

211,881

매출채권 양도금액

매출채권 양도금액

당분기말

(단위 : 백만원)

금융자산, 분류

매출채권

장부금액

공시금액

기업이 계속하여 인식하는 관련 부채

45,307

전부가 제거되지 않은 양도된 금융자산의 성격에 대한 기술

대출약정 상 매출거래처의 부도가 발생하는 경우, 회사가 은행에 해당금액을 지급할 의무를 가지고 있으므로 동거래는 담보부차입으로 회계처리하였습니다. 주석 14, 21 참조

전기말

(단위 : 백만원)

금융자산, 분류

매출채권

장부금액

공시금액

기업이 계속하여 인식하는 관련 부채

43,483

전부가 제거되지 않은 양도된 금융자산의 성격에 대한 기술

대출약정 상 매출거래처의 부도가 발생하는 경우, 회사가 은행에 해당금액을 지급할 의무를 가지고 있으므로 동거래는 담보부차입으로 회계처리하였습니다. 주석 14, 21 참조

7. 기타금융자산 및 기타금융부채

기타금융자산의 공시

당분기말과 전기말 현재 기타금융자산의 상세내역은 다음과 같습니다.

기타금융자산의 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

장기금융상품

파생상품자산

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주

금융자산, 분류 합계

기타금융자산

3,371

3,135

21

6,527

기타금융자산

기타금융자산

3,135

기타장기금융자산

3,392

전기말

(단위 : 백만원)

장기금융상품

파생상품자산

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주

금융자산, 분류 합계

기타금융자산

2,766

764

22

3,552

기타금융자산

기타금융자산

764

기타장기금융자산

2,788

기타금융부채의 공시

당분기말과 전기말 현재 기타금융부채의 상세내역은 다음과 같습니다.

기타금융부채의 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

리스 부채

파생상품 금융부채

금융부채, 분류 합계

기타금융부채

5,243

798

6,041

기타금융부채

기타유동금융부채

4,682

기타장기금융부채

1,359

전기말

(단위 : 백만원)

리스 부채

파생상품 금융부채

금융부채, 분류 합계

기타금융부채

5,853

2,007

7,860

기타금융부채

기타유동금융부채

6,142

기타장기금융부채

1,718

8. 재고자산

재고자산의 내역

당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

재고자산 세부내역

당분기말

(단위 : 백만원)

총장부금액

재고자산 평가충당금

장부금액 합계

상품

4,844

(61)

4,783

제품

114,065

(6,162)

107,903

반제품

21,448

(709)

20,739

원재료

25,261

(44)

25,217

부재료

12,821

(678)

12,143

저장품

3,361

(219)

3,142

포장재

705

(50)

655

미착품

6,779

0

6,779

반환제품회수권

953

0

953

합계

190,237

(7,923)

182,314

전기말

(단위 : 백만원)

총장부금액

재고자산 평가충당금

장부금액 합계

상품

4,236

(173)

4,063

제품

90,462

(8,607)

81,855

반제품

11,942

(552)

11,390

원재료

31,982

(32)

31,950

부재료

11,699

(562)

11,137

저장품

2,967

(191)

2,776

포장재

602

(51)

551

미착품

5,462

0

5,462

반환제품회수권

1,181

0

1,181

합계

160,533

(10,168)

150,365

9. 유형자산

유형자산에 대한 세부 정보 공시

당분기와 전분기 유형자산의 순장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

유형자산에 대한 세부 정보 공시

당분기

(단위 : 백만원)

사용권자산 이외의 유형자산

사용권자산

유형자산

933,600

5,914

취득

12,854

493

유형자산의 처분

(7)

(35)

감가상각비 등

(21,880)

(1,081)

감가상각비 등

기타유형자산 감모손실

46

0

공정소모품비

403

0

대체에 따른 증가(감소), 유형자산

(1,331)

0

분기말 유형자산

923,236

5,291

유형자산 취득 및 처분에 대한 설명

사용권자산 취득 및 처분금액에는 리스계약 변경으로 인한 효과가 포함되어 있습니다.

전분기

(단위 : 백만원)

사용권자산 이외의 유형자산

사용권자산

유형자산

765,863

8,682

취득

15,453

285

유형자산의 처분

0

(30)

감가상각비 등

(29,873)

(969)

감가상각비 등

기타유형자산 감모손실

55

0

공정소모품비

840

0

대체에 따른 증가(감소), 유형자산

0

0

분기말 유형자산

751,443

7,968

유형자산 취득 및 처분에 대한 설명

사용권자산 취득 및 처분금액에는 리스계약 변경으로 인한 효과가 포함되어 있습니다.

담보로 제공된 유형자산에 대한 설명

상기 유형자산 중 일부 토지, 건물, 기계장치 등은 회사의 차입금 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다. 주석 14와 21 참조

10. 리스

사용권자산에 대한 양적 정보 공시

리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

사용권자산에 대한 양적 정보 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

부동산

시설장치

차량운반구

기타자산

자산 합계

사용권자산

3,797

401

494

599

5,291

사용권자산을 포함하는 재무상태표 항목에 대한 기술

재무상태표의 유형자산 항목에 포함되었습니다.

전기말

(단위 : 백만원)

부동산

시설장치

차량운반구

기타자산

자산 합계

사용권자산

4,562

320

399

633

5,914

사용권자산을 포함하는 재무상태표 항목에 대한 기술

재무상태표의 유형자산 항목에 포함되었습니다.

리스부채에 대한 양적 정보 공시

리스부채에 대한 양적 정보 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

리스 부채

유동금융부채

3,884

비유동금융부채

1,359

총 금융부채

5,243

리스부채에 대한 설명

재무상태표의 기타금융부채 항목에 포함되었습니다.

전기말

(단위 : 백만원)

리스 부채

유동금융부채

4,135

비유동금융부채

1,719

총 금융부채

5,854

리스부채에 대한 설명

재무상태표의 기타금융부채 항목에 포함되었습니다.

리스 신규 계약 및 변경에 따른 사용권자산의 취득가액

리스 신규 계약 및 변경에 따른 사용권자산의 취득가액

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

사용권자산의 추가

493

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

사용권자산의 추가

285

리스계약에서 인식한 비용

리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

리스계약에서 인식한 비용

당분기

(단위 : 백만원)

부동산

시설장치

차량운반구

기타자산

자산 합계

사용권자산 감가상각비

958

6

83

33

1,080

리스부채에 대한 이자비용, 금융원가에 포함

61

단기 및 소액자산 리스료, 매출원가 및 관리비에 포함

437

변동리스료, 매출원가 및 관리비에 포함

298

전분기

(단위 : 백만원)

부동산

시설장치

차량운반구

기타자산

자산 합계

사용권자산 감가상각비

853

4

78

34

969

리스부채에 대한 이자비용, 금융원가에 포함

68

단기 및 소액자산 리스료, 매출원가 및 관리비에 포함

560

변동리스료, 매출원가 및 관리비에 포함

378

리스현금유출

리스현금유출

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

리스 현금유출

1,865

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

리스 현금유출

1,934

금융리스채권의 내역

당분기말 및 전기말 현재 금융리스의 총투자, 순투자 및 손실충당금의 내역은 다음과 같습니다.

금융리스채권의 내역

당분기말

(단위 : 백만원)

금융자산, 분류

금융자산, 분류 합계

리스채권

계약의 존속 기간

단기 계약

장기 계약

장부금액

공시금액

최초리스료

9,157

16,559

25,716

미경과이자

(594)

(542)

(1,136)

금융리스 순투자

8,563

16,017

24,580

대손충당금, 단기금융리스채권

0

0

대손충당금, 장기금융리스채권

0

0

금융리스채권

8,563

16,017

24,580

전기말

(단위 : 백만원)

금융자산, 분류

금융자산, 분류 합계

리스채권

계약의 존속 기간

단기 계약

장기 계약

장부금액

공시금액

최초리스료

8,766

18,045

26,811

미경과이자

(616)

(640)

(1,256)

금융리스 순투자

8,150

17,405

25,555

대손충당금, 단기금융리스채권

0

0

대손충당금, 장기금융리스채권

0

0

금융리스채권

8,150

17,405

25,555

금융리스채권에 대한 대손충당금 변동

당분기 및 전분기 중 금융리스채권에 대한 대손충당금 변동내역은 없습니다.

금융리스채권의 만기분석 공시

당분기말 및 전기말 현재 금융리스계약으로 인하여 향후 수령할 것으로 예상되는 리스료는 다음과 같습니다.

금융리스채권의 만기분석 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

1년 이내

1년 초과 2년 이내

2년 초과 3년 이내

구간 합계

최초리스료

9,157

9,320

7,239

25,716

금융리스 순투자

8,563

8,932

7,085

24,580

전기말

(단위 : 백만원)

1년 이내

1년 초과 2년 이내

2년 초과 3년 이내

구간 합계

최초리스료

8,766

8,806

9,239

26,811

금융리스 순투자

8,150

8,385

9,020

25,555

금융리스채권의 이자수익

당분기 및 전분기 손익계산서에 반영된 금융리스채권의 이자수익 금액은 다음과 같습니다.

금융리스채권의 이자수익

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

이자수익

175

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

이자수익

130

11. 종속기업 및 관계기업투자

종속기업 및 관계기업투자의 변동내역

당분기와 전분기 종속기업 및 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

종속기업 및 관계기업투자의 변동내역

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

기초

755,532

종속기업 및 관계기업투자의 취득

33,157

분기말

788,689

종속기업 및 관계기업투자의 취득에 대한 설명

회사는 2024년 3월 22일 100%자회사인 Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.에 대해 33,157백만원 USD 25백만을 추가 출자 하였습니다.

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

기초

458,283

종속기업 및 관계기업투자의 취득

0

분기말

458,283

종속기업 및 관계기업투자의 취득에 대한 설명

12. 특수관계자

특수관계자 현황

당분기말 현재 회사와 종속기업, 관계기업 및 기타특수관계자의 현황은 다음과 같습니다.

특수관계자 현황

한국

중국

아시아

미주

유럽

기타지역

지역 합계

유의적인 영향력을 행사하는 기업의 명칭

주식회사 효성

종속기업의 명칭

Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd., Hyosung Film Quzhou Co., Ltd.

관계기업의 명칭

신화인터텍 주식회사

기타특수관계자의 명칭

갤럭시아디바이스 주식회사, 갤럭시아일렉트로닉스 주식회사, 공덕개발 주식회사, 더클래스효성 주식회사, 더프리미엄효성 주식회사, 동륭실업 주식회사, 주식회사 신동진, 주식회사 아승오토모티브그룹, 트리니티에셋메니지먼트 주식회사, 효성프리미어모터스 주식회사, 주식회사 에이에스씨, 효성굿스프링스 주식회사, 효성티앤에스 주식회사, 주식회사 에이티엠플러스, 엔에이치씨엠에스 주식회사, 주식회사 에프엠케이, 효성에프엠에스 주식회사 등

DONGGUAN SHINWHA INTERTEK CORP., SHINWHA INTERTEK SUZHOU CO., LTD. 등

HYOSUNG FINANCIAL SYSTEM VINA Co., Ltd. 등

Hyosung Holdings USA, Inc., Hyosung Mexico S. de R.L. de C.V., GST Safety Textiles Mexico S. de R.L. de C.V, 등

Hyosung RUS. 등

Hyosung Resource Australia PTY Ltd., 등

그 밖의 특수관계자의 명칭

효성중공업 주식회사, 효성첨단소재 주식회사, 효성티앤씨 주식회사, 케이비와이즈스타전문투자형사모부동산투자신탁제11호, 진흥기업 주식회사, 태백풍력발전 주식회사, 평창풍력발전 주식회사, 주식회사 광주일보사, 주식회사 세빛섬, 효성아이티엑스 주식회사, 효성인포메이션시스템 주식회사, 효성 씨브이씨 스케일업 신기술사업투자조합 제1호 등

GST Automotive Safety Changshu Co. Ltd, Hyosung Spandex Jiaxing Co., Ltd., Hyosung Chemical Fiber Jiaxing Co., Ltd., Hyosung Spandex Quzhou Co., Ltd., Hyosung Chemicals Jiaxing Co., Ltd., Hyosung International Trade Jiaxing Co., Ltd., Hyosung New Material And High Technology Quzhou Co., Ltd., Hyosung Spandex Guangdong Co., Ltd., Hyosung Spandex Zhuhai Co., Ltd. 등

Hyosung TNC Taiwan Corporation, Hyosung India Private Limited, Hyosung Corporation India Private Limited, Hyosung Dong Nai Co., Ltd., Hyosung International HK Limited, Hyosung Japan Co., Ltd., PT. HYOSUNG JAKARTA, Hyosung Singapore Pte. Ltd., Hyosung Vietnam Co., Ltd., HYOSUNG T And D INDIA Pvt Ltd. 등

GST Automotive Safety Components International LLC, HICO America Sales And Tech., Hyosung Brasil Industria e Comercio de Fibras Ltda., Hyosung Mexico City S.A de C.V. 등

Global Safety Textiles GmbH, Green Plan Energy Wellingborough Limited, GST Global GmbH, Hyosung Europe S.R.L, Hyosung Istanbul TEKSTIL LTD.STI, Hyosung Luxembourg S.A 등

GST Automotive Safety South Africa Proprietary Limited, Hyosung South Africa PTY LTD. 등

그 밖의 특수관계자의 명칭

특수관계의 성격에 대한 기술

제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다.

특수관계자거래에 대한 공시

회사와 특수관계자와의 중요한 영업상의 당분기 및 전분기 거래 내역은 다음과 같습니다.

특수관계자거래에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

당해 기업을 공동지배하거나 당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업

종속기업

관계기업

그 밖의 특수관계자

주식회사 효성

Hyosung Vina Chemicals Co Ltd

Hyosung Flim Quzhou Co Ltd

신화인터텍 주식회사

주식회사 신동진

공덕개발 주식회사

Hyosung Holdings USA Inc

기타특수관계자의 기타

효성티앤씨 주식회사

효성중공업 주식회사

효성첨단소재 주식회사

Hyosung Chemicals Fiber Jiaxing Co Ltd

Hyosung Chemicals Jiaxing Co Ltd

Hyosung International Trade Jiaxing Co Ltd

Hyosung International HK Limited

Hyosung New Material High Technology Quzhou Co Ltd

Hyosung Japan Co Ltd

PT HYOSUNG JAKARTA

기타의 기타

특수관계자와의 매출 등

5

2,156

93

2,803

0

0

2,712

0

59,016

56

0

1

517

0

2,128

12,837

0

3

82,327

특수관계자와의 매출에 대한 기술

매출 등에는 매출, 기타수익, 이자수익 등이 포함되어 있습니다.

특수관계자와의 매입 등

24,137

0

0

0

219

2

163

2

19,166

1,198

119

12,086

219

6,133

0

5,080

133

1,405

70,062

특수관계자와의 매입에 대한 기술

매입 등에는 원재료 매입, 판관비, 기타비용 등이 포함되어 있습니다.

부동산과 그 밖의 자산의 구입, 특수관계자거래

사용권자산 취득, 특수관계자거래

0

0

0

0

192

2

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

194

이자비용, 특수관계자거래

2

0

0

0

31

4

0

0

6

0

0

0

0

0

0

0

0

1

44

특수관계자와의 이자비용에 대한 기술

건물 등의 리스계약에 따라 당분기에 인식한 이자비용은 44백만원입니다.

전분기

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

당해 기업을 공동지배하거나 당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업

종속기업

관계기업

그 밖의 특수관계자

주식회사 효성

Hyosung Vina Chemicals Co Ltd

Hyosung Flim Quzhou Co Ltd

신화인터텍 주식회사

주식회사 신동진

공덕개발 주식회사

Hyosung Holdings USA Inc

기타특수관계자의 기타

효성티앤씨 주식회사

효성중공업 주식회사

효성첨단소재 주식회사

Hyosung Chemicals Fiber Jiaxing Co Ltd

Hyosung Chemicals Jiaxing Co Ltd

Hyosung International Trade Jiaxing Co Ltd

Hyosung International HK Limited

Hyosung New Material High Technology Quzhou Co Ltd

Hyosung Japan Co Ltd

PT HYOSUNG JAKARTA

기타의 기타

특수관계자와의 매출 등

2

3,325

77

2,766

0

0

4,094

0

45,809

0

0

0

2,213

1,116

12,799

1,826

74,027

특수관계자와의 매출에 대한 기술

매출 등에는 매출, 기타수익, 이자수익 등이 포함되어 있습니다.

특수관계자와의 매입 등

28,664

0

0

0

26

2

134

2

17,771

167

98

11,407

0

0

2,927

7,717

68,915

특수관계자와의 매입에 대한 기술

매입 등에는 원재료 매입, 판관비, 기타비용 등이 포함되어 있습니다.

부동산과 그 밖의 자산의 구입, 특수관계자거래

0

0

0

0

0

0

0

0

0

1,300

0

0

0

0

0

0

1,300

사용권자산 취득, 특수관계자거래

0

0

0

0

33

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

33

이자비용, 특수관계자거래

0

0

0

0

38

6

0

0

10

0

0

0

0

0

0

0

54

특수관계자와의 이자비용에 대한 기술

건물 등의 리스계약에 따라 전분기에 인식한 이자비용은 54백만원입니다.

특수관계자에 대한 채권채무

당분기말 및 전기말 현재 동 특수관계자에 대한 채권, 채무의 잔액은 다음과 같습니다.

특수관계자에 대한 채권채무

당분기말

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

당해 기업을 공동지배하거나 당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업

종속기업

관계기업

그 밖의 특수관계자

주식회사 효성

Hyosung Vina Chemicals Co Ltd

Hyosung Film Quzhou Co Ltd

신화인터텍 주식회사

주식회사 신동진

공덕개발 주식회사

Hyosung Holdings USA Inc

기타특수관계자의 기타

효성티앤씨 주식회사

효성중공업 주식회사

효성첨단소재 주식회사

Hyosung Chemicals Fiber Jiaxing Co Ltd

Hyosung Chemicals Jiaxing Co Ltd

Hyosung International Trade Jiaxing Co Ltd

Hyosung International HK Limited

Hyosung Japan Co Ltd

PT HYOSUNG JAKARTA

기타의 기타

수취채권, 특수관계자거래

3

5,182

0

2,930

0

0

1,443

0

21,511

0

0

0

418

0

440

2,167

0

198

34,292

기타채권, 특수관계자거래

179

27,777

22

0

1,538

161

0

0

524

0

366

1

0

0

0

0

0

26

30,594

특수관계자와의 기타채권에 대한 기술

연결회사는 효성중공업 주식회사에 대한 회원권 6,000백만원을 회원권으로 자산 인식하고 있습니다.

기타채권에는 미수금, 선급금, 예치보증금 등이 포함되어 있습니다.

채무액, 특수관계자거래

742

0

0

0

0

0

0

0

6,384

173

10

4,475

0

5,644

0

4,126

0

11

21,565

기타채무, 특수관계자거래

19,214

0

0

5

247

0

2,282

0

1,118

2,372

42

0

0

150

0

0

41

679

26,150

특수관계자와의 기타채무에 대한 기술

기타채무에는 미지급금, 예수보증금 등이 포함되어 있습니다.

리스부채, 특수관계자거래

100

0

0

0

2,188

314

0

0

526

0

0

0

0

0

0

0

0

74

3,202

특수관계자거래에 대한 기술

건물 등의 리스계약에 따라 인식한 리스부채의 당분기말 잔액은 3,202백만원입니다.

전기말

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

당해 기업을 공동지배하거나 당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업

종속기업

관계기업

그 밖의 특수관계자

주식회사 효성

Hyosung Vina Chemicals Co Ltd

Hyosung Film Quzhou Co Ltd

신화인터텍 주식회사

주식회사 신동진

공덕개발 주식회사

Hyosung Holdings USA Inc

기타특수관계자의 기타

효성티앤씨 주식회사

효성중공업 주식회사

효성첨단소재 주식회사

Hyosung Chemicals Fiber Jiaxing Co Ltd

Hyosung Chemicals Jiaxing Co Ltd

Hyosung International Trade Jiaxing Co Ltd

Hyosung International HK Limited

Hyosung Japan Co Ltd

PT HYOSUNG JAKARTA

기타의 기타

수취채권, 특수관계자거래

0

4,042

74

1,398

0

0

46

0

22,687

57

0

265

889

0

147

993

0

241

30,839

기타채권, 특수관계자거래

178

23,325

35

0

1,422

161

0

0

524

0

366

0

0

0

0

0

0

0

26,011

특수관계자와의 기타채권에 대한 기술

연결회사는 효성중공업 주식회사에 대한 회원권 6,000백만원을 회원권으로 자산 인식하고 있습니다.

기타채권에는 미수금, 선급금, 예치보증금 등이 포함되어 있습니다.

채무액, 특수관계자거래

609

0

0

0

0

0

0

0

5,416

804

43

1,471

0

4,773

0

0

0

75

13,191

기타채무, 특수관계자거래

15,387

0

0

1,779

227

0

2,028

0

1,352

10,477

0

0

0

237

0

3,173

65

689

35,414

특수관계자와의 기타채무에 대한 기술

기타채무에는 미지급금, 예수보증금, 복구충당부채 등이 포함되어 있습니다.

리스부채, 특수관계자거래

136

0

0

0

2,614

386

0

0

666

0

0

0

0

0

0

0

0

84

3,886

특수관계자거래에 대한 기술

건물 등의 리스계약에 따라 인식한 리스부채의 전기말 잔액은 3,886백만원입니다.

특수관계자와의 대여 거래

특수관계자와의 대여 거래

당분기

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

종속기업

Hyosung Vina Chemicals Co Ltd

기초

0

대여

0

회수

0

외화평가

0

분기말

0

특수관계자거래에 대한 기술

전분기

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

종속기업

Hyosung Vina Chemicals Co Ltd

기초

133,410

대여

0

회수

0

외화평가

(3,030)

분기말

130,380

특수관계자거래에 대한 기술

회사는 Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.에 대여금 100백만달러를 대여하였습니다. 대여금은 원화로 환산시 130,380백만원 입니다. 2023년 중 출자전환 됨에 따라 당분기 중 특수관계자와의 자금대여 거래는 없습니다.

특수관계자와의 자금거래

당분기와 전분기 중 특수관계자와의 자금거래는 다음과 같습니다.

특수관계자와의 자금거래

당분기

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

당해 기업을 공동지배하거나 당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업

종속기업

그 밖의 특수관계자

주식회사 효성

Hyosung Vina Chemicals Co Ltd

주식회사 신동진

공덕개발 주식회사

효성티앤씨 주식회사

케이비와이즈스타전문투자형사모부동산투자신탁제11호

효성 씨브이씨 스케일업 신기술사업투자조합 제1호

자금차입, 특수관계자 거래

0

0

192

24

0

0

0

216

자금상환, 특수관계자 거래

36

0

404

74

139

10

0

663

특수관계자와의 자금상환에 대한 기술

사무실 등의 리스계약에 따라 인식한 리스부채의 상환금액은 당분기 776백만원입니다.

현금출자

0

33,158

0

0

0

0

305

33,463

특수관계자와의 현금출자에 대한 기술

회사는 Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd. 에 당기 자본금 33,158백만원을 증자하였습니다. 증가금액은 외화로 환산 시 25백만 달러 입니다.

당분기 회사는 효성 씨브이씨 스케일업 신기술사업투자조합 제1호에 출자 약정금액 5,000백만원 중 305백만원을 납입하였습니다. 추가 출자금은 캐피탈콜 방식으로 납입 예정입니다.

신종자본증권, 특수관계자거래

100,000

0

0

0

0

0

0

100,000

특수관계자와의 신종자본증권 거래에 대한 기술

회사는 2024년 2월 22일 회사의 최대주주인 주식회사 효성을 대상으로 채권형 신종자본증권을 발행하였습니다.

전분기

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

당해 기업을 공동지배하거나 당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업

종속기업

그 밖의 특수관계자

주식회사 효성

Hyosung Vina Chemicals Co Ltd

주식회사 신동진

공덕개발 주식회사

효성티앤씨 주식회사

케이비와이즈스타전문투자형사모부동산투자신탁제11호

효성 씨브이씨 스케일업 신기술사업투자조합 제1호

자금차입, 특수관계자 거래

33

0

0

0

0

33

자금상환, 특수관계자 거래

563

63

135

15

0

776

특수관계자와의 자금상환에 대한 기술

사무실 등의 리스계약에 따라 인식한 리스부채의 상환금액은 전분기 776백만원입니다.

현금출자

0

0

0

0

100

100

특수관계자와의 현금출자에 대한 기술

전분기 회사는 효성 씨브이씨 스케일업 신기술사업투자조합 제1호에 총 출자 약정금액 5,000백만원 중 설립 출자금으로 100백만원을 납입하였습니다. 추가 출자금은 캐피탈콜 방식으로 납입 예정입니다.

신종자본증권, 특수관계자거래

특수관계자와의 신종자본증권 거래에 대한 기술

주요 경영진 보상

당분기와 전분기 회사가 주요 경영진,등기임원 보상을 위해 비용으로 계상한 금액은 다음과 같습니다.

주요 경영진 보상

당분기

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

특수관계자

당해 기업이나 당해 기업의 지배기업의 주요 경영진

주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여

174

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여

31

합계

205

전분기

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

특수관계자

당해 기업이나 당해 기업의 지배기업의 주요 경영진

주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여

140

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여

24

합계

164

특수관계자를 위하여 제공하고 있는 지급보증

당분기말 현재 회사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

특수관계자를 위하여 제공하고 있는 지급보증

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

종속기업

Hyosung Vina Chemicals Co Ltd

Hyosung Flim Quzhou Co Ltd

우발부채

보증 관련 우발부채

시설자금

거래상대방

산업은행 등

하나은행 등

산업은행 등

하나은행 등

지급보증액

1,833,937

101,926

1,935,863

여신금액

1,346,012

59,596

1,405,608

의무의 성격에 대한 기술, 특수관계자 거래

회사는 Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.의 차입금과 관련하여 특정 조건을 만족하지 못할 경우 자금보충 의무가 있습니다.

특수관계자를 위하여 제공하고 있는 담보

당분기말 현재 회사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 담보의 내역은 없습니다.

13. 매입채무 및 기타채무

매입채무 및 기타채무

당분기말과 전기말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

매입채무 및 기타채무

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

매입채무

246,758

기타채무

251,309

장기기타채무

1,498

매입채무 및 기타 채무 합계

499,565

기타채무에 포함된 구성내역에 대한 추가설명

원재료 등을 구매전용카드를 이용하여 결제한 금액이 포함되어 있으며, 회사는 카드약정에 따른 신용공여기간 종료일에 결제대금을 카드사에 지급하고 있습니다. 회사는 공급자와 합의하여 구매카드를 이용하고 있으며, 카드사에 지급하는 금액은 본래의 성격이 정상적인 영업과정에서 재화나 용역을 구입하는 활동으로 목적 자체의 변경이 없고, 카드사에 대한 결제기한이 6개월 이내의 정상영업주기 내에 있으며, 동 약정과 관련하여 담보를 제공하지 아니하므로, 미지급금으로 분류하고 현금흐름표에서 영업활동현금으로 표시하였습니다.

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

매입채무

188,169

기타채무

226,831

장기기타채무

14,075

매입채무 및 기타 채무 합계

429,075

기타채무에 포함된 구성내역에 대한 추가설명

원재료 등을 구매전용카드를 이용하여 결제한 금액이 포함되어 있으며, 회사는 카드약정에 따른 신용공여기간 종료일에 결제대금을 카드사에 지급하고 있습니다. 회사는 공급자와 합의하여 구매카드를 이용하고 있으며, 카드사에 지급하는 금액은 본래의 성격이 정상적인 영업과정에서 재화나 용역을 구입하는 활동으로 목적 자체의 변경이 없고, 카드사에 대한 결제기한이 6개월 이내의 정상영업주기 내에 있으며, 동 약정과 관련하여 담보를 제공하지 아니하므로, 미지급금으로 분류하고 현금흐름표에서 영업활동현금으로 표시하였습니다.

구매카드와 관련된 기타채무의 변동

구매카드와 관련된 기타채무의 변동

당분기

(단위 : 백만원)

구매카드와 관련된 기타채무

기초 기타 유동 미지급금

97,658

영업에서 창출된 현금흐름

17,904

기말 기타 유동 미지급금

115,562

전분기

(단위 : 백만원)

구매카드와 관련된 기타채무

기초 기타 유동 미지급금

0

영업에서 창출된 현금흐름

74,765

기말 기타 유동 미지급금

74,765

14. 차입금

차입금의 내역

당분기말과 전기말 현재 차입금 내역은 다음과 같습니다.

차입금의 내역

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

차입금

228,327

매출채권 매각차입

45,307

장기차입금

323,541

사채

510,488

합계

1,107,663

유동성 차감

(822,392)

차감 후 잔액

285,271

차입금에 대한 기술

회사는 상기 차입금과 관련하여 회사의 유형자산 내역 중 일부를 담보로 제공하고 있습니다. 주석 9와 21 참조. 회사는 외화매출채권을 금융기관 등에 매각하였으며, 이중 매출거래처의 부도가 발생하는 경우 회사가 은행에 해당 금액을 지급할 의무를 가지는 소구권이 있는 거래에대해서는 담보부차입으로 회계처리하였습니다. 주석 6과 21 참조.

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

차입금

175,925

매출채권 매각차입

43,483

장기차입금

321,018

사채

490,370

합계

1,030,796

유동성 차감

(582,674)

차감 후 잔액

448,122

차입금에 대한 기술

회사는 상기 차입금과 관련하여 회사의 유형자산 내역 중 일부를 담보로 제공하고 있습니다. 주석 9와 21 참조. 회사는 외화매출채권을 금융기관 등에 매각하였으며, 이중 매출거래처의 부도가 발생하는 경우 회사가 은행에 해당 금액을 지급할 의무를 가지는 소구권이 있는 거래에대해서는 담보부차입으로 회계처리하였습니다. 주석 6과 21 참조.

15. 퇴직급여

순확정급여채무 상세내역

당분기말과 전기말 현재 순확정급여부채 산정내역은 다음과 같습니다.

순확정급여채무 상세내역

당분기말

(단위 : 백만원)

국민연금전환금

장부금액 합계

확정급여채무, 현재가치

63,642

사외적립자산, 공정가치

(23)

(67,694)

순확정급여부채(자산)

(4,052)

전기말

(단위 : 백만원)

국민연금전환금

장부금액 합계

확정급여채무, 현재가치

65,667

사외적립자산, 공정가치

(23)

(70,833)

순확정급여부채(자산)

(5,166)

확정급여형 퇴직급여 금액

당분기와 전분기 손익계산서에 반영된 확정급여형 퇴직급여 금액은 다음과 같습니다.

확정급여형 퇴직급여 금액

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

당기근무원가, 확정급여제도

1,755

이자비용(수익), 확정급여제도

(96)

퇴직급여비용 합계, 확정급여제도

1,659

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

당기근무원가, 확정급여제도

1,730

이자비용(수익), 확정급여제도

(189)

퇴직급여비용 합계, 확정급여제도

1,541

확정급여형 퇴직급여를 포함하고 있는 계정과목 및 금액

당분기와 전분기 확정급여형 퇴직급여를 포함하고 있는 계정과목과 금액은 다음과 같습니다.

확정급여형 퇴직급여를 포함하고 있는 계정과목 및 금액

당분기

(단위 : 백만원)

매출원가

판매비와 관리비

연구개발비

기능별 항목 합계

퇴직급여비용, 확정급여제도

1,092

533

34

1,659

전분기

(단위 : 백만원)

매출원가

판매비와 관리비

연구개발비

기능별 항목 합계

퇴직급여비용, 확정급여제도

1,019

501

21

1,541

16. 금융수익 및 금융비용

금융수익 및 금융비용

당분기와 전분기 발생한 금융손익의 내역은 다음과 같습니다.

금융수익 및 금융비용

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

상각후원가측정 금융자산 관련 이자수익

454

외환차익

3,593

외화환산이익

4,127

파생상품거래이익

4,484

파생상품평가이익

2,532

금융수익 합계

15,190

상각후원가측정 금융부채 관련 이자비용

13,247

기타금융부채 관련 이자비용

573

외환차손

7,291

외화환산손실

6,272

파생상품거래손실

354

파생상품평가손실

351

기타

2,184

금융비용 합계

30,272

순금융수익(비용)

(15,082)

금융손익의 회계정책에 대한 기술

회사는 외환차이와 관련된 당기손익을 금융수익 및 금융비용으로 인식하고 있습니다.

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

상각후원가측정 금융자산 관련 이자수익

2,676

외환차익

8,865

외화환산이익

7,359

파생상품거래이익

5,748

파생상품평가이익

2,991

금융수익 합계

27,639

상각후원가측정 금융부채 관련 이자비용

10,970

기타금융부채 관련 이자비용

961

외환차손

10,532

외화환산손실

7,050

파생상품거래손실

2,696

파생상품평가손실

685

기타

2,480

금융비용 합계

35,374

순금융수익(비용)

(7,735)

금융손익의 회계정책에 대한 기술

회사는 외환차이와 관련된 당기손익을 금융수익 및 금융비용으로 인식하고 있습니다.

17. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간유효법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다.

18. 영업으로부터 창출된 현금

영업활동현금흐름

당분기와 전분기 영업으로부터 창출된 현금의 내역은 다음과 같습니다.

영업활동현금흐름

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

법인세비용차감전 순손실

(24,071)

조정

34,324

조정

이자수익 및 이자비용

13,366

외화환산손익

2,144

재고자산평가손실충당금 설정(환입)

(2,246)

재고자산폐기손실

393

파생상품거래 및 평가손익

(6,311)

감가상각비 및 무형자산상각비

22,706

유무형자산 처분손익

(219)

대손상각비 및 기타의대손상각비(환입)

1,965

퇴직급여

1,659

기타

867

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

28,489

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

매출채권의 증감

(17,209)

재고자산의 증감

(30,333)

기타채권의 증감

1,114

기타자산의 증감

(9,604)

매입채무의 증감

56,265

기타채무 및 기타부채의 증감

28,893

퇴직금의지급

(637)

영업으로부터 창출된 현금

38,742

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

법인세비용차감전 순손실

(21,620)

조정

32,667

조정

이자수익 및 이자비용

9,256

외화환산손익

(309)

재고자산평가손실충당금 설정(환입)

(5,950)

재고자산폐기손실

131

파생상품거래 및 평가손익

(5,357)

감가상각비 및 무형자산상각비

30,158

유무형자산 처분손익

0

대손상각비 및 기타의대손상각비(환입)

661

퇴직급여

1,541

기타

2,536

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

79,555

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

매출채권의 증감

18,260

재고자산의 증감

5,201

기타채권의 증감

(2,655)

기타자산의 증감

(1,950)

매입채무의 증감

(9,513)

기타채무 및 기타부채의 증감

70,222

퇴직금의지급

(10)

영업으로부터 창출된 현금

90,602

19. 자본금 등

주식의 분류에 대한 공시

발행할 주식의 총수, 발행한 주식의 수 및 1주당 액면금액은 다음과 같습니다.

주식의 분류에 대한 공시

보통주

수권주식수

200,000,000

발행주식수

3,791,811

주당 액면가액

5,000

신종자본증권 내역

당분기말 및 전기말 현재 신종자본증권의 내역은 다음과 같습니다.회사는 자본 확충 및 채무상환자금 확보를 목적으로 무기명식 무보증 후순위사채를 발행하였습니다. 회사가 발행한 신종자본증권은 상대방에게 금융자산을 인도하기로 하는 계약상 의무가 존재하지 아니하여 자본으로 분류되었습니다. 당분기말 현재 주요발행조건은 다음과 같습니다.

신종자본증권 내역

당분기말

(단위 : 백만원)

금융상품

금융상품 합계

신종자본증권

제 1회 무기명식 무보증 후순위사채

제 2회 무기명식 무보증 후순위사채

제 3회 무기명식 무보증 후순위사채

종류

채권형 신종자본증권

채권형 신종자본증권

채권형 신종자본증권

발행일

2023-08-29

2023-09-06

2024-02-22

발행금액

70,000

30,000

100,000

200,000

만기

2053-08-29

2053-09-06

2054-02-22

만기에 대한 기술

신종자본증권의 만기는 30년으로 회사가 만기일 전 30일 이전까지 만기일 연장을 통지하는 경우, 기존 조건과 동일하게 30년간 만기가 계속 연장 가능합니다.

이자지급

발행일로부터 2년 동안은 연 8.30%, 발행일로부터 2년 이후에는 연11.8%, 발행일로부터 5년 이후에는 연 12.8%, 발행일로부터 10년 이후에는 연 13.8%의 이자를 지급. 발행회사의 선택에 따라 본 사채의 이자를 지급하지 않을 수 있음. 이 경우 지연이자는 다음 이자지급일로 이연되어 누적되며, 지연이자에 대하여 3개월 복리로 적용한 추가이자가 발생함.

조기상환권

본 사채의 사채권자는 중도상환을 요구할 수 없음. 발행회사는 발행일로부터 2년이 경과한 날 및 그 이후 도래하는 각 이자지급일에, 또는 사채발행이후 한국채택국제회계기준의 개정 또는 해석의 변경 등으로 인하여 본 사채의 전부 또는 일부가 발행회사의 자본으로 분류되지 않게 되는 경우, 본 사채의 전부 또는 일부를 상환할 수 있음.

전기말

(단위 : 백만원)

금융상품

금융상품 합계

신종자본증권

제 1회 무기명식 무보증 후순위사채

제 2회 무기명식 무보증 후순위사채

제 3회 무기명식 무보증 후순위사채

종류

채권형 신종자본증권

채권형 신종자본증권

채권형 신종자본증권

발행일

2023-08-29

2023-09-06

2024-02-22

발행금액

70,000

30,000

0

100,000

만기

2053-08-29

2053-09-06

2054-02-22

만기에 대한 기술

신종자본증권의 만기는 30년으로 회사가 만기일 전 30일 이전까지 만기일 연장을 통지하는 경우, 기존 조건과 동일하게 30년간 만기가 계속 연장 가능합니다.

이자지급

발행일로부터 2년 동안은 연 8.30%, 발행일로부터 2년 이후에는 연11.8%, 발행일로부터 5년 이후에는 연 12.8%, 발행일로부터 10년 이후에는 연 13.8%의 이자를 지급. 발행회사의 선택에 따라 본 사채의 이자를 지급하지 않을 수 있음. 이 경우 지연이자는 다음 이자지급일로 이연되어 누적되며, 지연이자에 대하여 3개월 복리로 적용한 추가이자가 발생함.

조기상환권

본 사채의 사채권자는 중도상환을 요구할 수 없음. 발행회사는 발행일로부터 2년이 경과한 날 및 그 이후 도래하는 각 이자지급일에, 또는 사채발행이후 한국채택국제회계기준의 개정 또는 해석의 변경 등으로 인하여 본 사채의 전부 또는 일부가 발행회사의 자본으로 분류되지 않게 되는 경우, 본 사채의 전부 또는 일부를 상환할 수 있음.

20. 배당금

2022년 12월 31일 및 2023년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 주당배당금 및 총 배당금은 없습니다.

21. 우발부채와 약정사항

견질로 제공된 어음 등

견질로 제공된 어음 등

견질로 제공된 어음 등

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채

당분기말 현재 회사는 견질로 제공한 어음이 없습니다.

차입약정 등

차입약정 등

(단위 : 백만원)

우발부채

보증 관련 우발부채

차입금명칭

당좌대출 및 무역어음할인과 수입신용장지급보증 및 일반대출

매출채권 할인약정

차입약정 한도금액

1,031,850

3,140

타인을 위한 지급보증

타인을 위한 지급보증

(단위 : 백만원)

우발부채

보증 관련 우발부채

거래상대방

Hyosung Vina Chemicals Co Ltd

Hyosung Film Quzhou Co Ltd

타인을 위한 지급보증 금액

1,833,937

101,926

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채

지급보증금액은 외화로 1,361,700천달러 입니다. 회사는 1차 신디케이트론 473백만 달러에 대하여 회사의 별도 부채비율 400%미만을 유지해야하며, 다음의 약정사항을 준수하지 못할 경우 필요자금을 보충할 의무가 있습니다. 자회사의 각 연도말 순부채 EBITDA 비율 유지 조건은 다음과 같습니다. 2021년 4.8대1, 2022년 4대1, 2023년 3대1, 2024년 2대1, 2025년 2대1회사는 2차 신디케이트론 172백만 달러에 대하여 회사의 별도 부채비율 400%미만을 유지해야하며, 다음의 약정사항을 준수해야 합니다. 자회사의 각 연도말 순부채 EBITDA 비율 유지 조건은 다음과 같습니다. 2022년 4대1, 2023년 3대1, 2024년 2대1, 2025년 2대1회사는 기타 운영자금 82백만 달러에 대하여 회사의 별도 부채비율 400%미만을 유지해야합니다.전기말 회사는 신디케이트론 707백만 달러에 대하여 상기 약정사항 중 자회사의 2023년 말 순부채 EBITDA 비율 유지를 위반하였으나, 해당 위반사항에 대하여 대주단으로부터 권리포기증서를 수령하였습니다.

외화로는 9,600천 달러, 19,320천 유로, CNY 328백만 위안의 지급보증 제공하고 있습니다.

타인으로부터 제공받은 지급보증

당분기말 현재 회사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

타인으로부터 제공받은 지급보증

(단위 : 백만원)

거래상대방

거래상대방 합계

KB국민은행

농협은행

우리은행

신한은행

하나은행

서울보증보험

우발부채

보증 관련 우발부채

타인으로부터 제공받은 지급보증금액

52,727

40,404

40,404

27,609

26,936

93,405

281,485

타인으로부터 제공받은 지급보증내역의 설명

계약이행보증 등

계약이행보증 등

계약이행보증 등

계약이행보증 등

계약이행보증 등

납품계약에 따른 하자보증 등

담보제공자산

당분기말 현재 회사 소유의 자산이 담보로 제공된 내역은 다음과 같습니다.

담보제공자산

(단위 : 백만원)

우발부채

우발부채 합계

보증 관련 우발부채

자산

유형자산

매출채권

거래상대방

산업은행

우리은행

농협은행

신한은행

우리은행 외

산업은행

우리은행

농협은행

신한은행

우리은행 외

담보설정액

420,000

84,000

84,000

55,000

51,294

694,294

차입금

150,000

20,000

60,000

20,000

51,294

301,294

담보제공자산에 대한 기술

유형자산은 차입금 외에 무역금융, 포괄한도 등 기타약정과 관련하여서도 담보 설정되어있습니다.

계류중인 소송사건

당분기말 현재 회사를 대상으로 제기된 소송 및 회사가 제소한 소송의 내역은 다음과 같습니다.

계류중인 소송사건

(단위 : 백만원)

법적소송우발부채

우발부채의 추정재무영향

100

계류중인 소송사건 건수

1

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채

구상금 청구소송이며, 상기의 소송사건의 최종결과는 당분기말 현재 예측될 수 없으며, 이에 따라 회사의 재무제표는 이러한 불확실성으로 인하여 발생가능한 조정사항을 반영하고 있지 않습니다.

분할에 따른 우발부채

분할에 따른 우발부채

분할에 따른 우발부채

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채

회사는 상법 제530조의3 제1항의 규정에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하였으며, 동법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 분할되는 회사 또는 분할신설회사는 분할 전 회사의 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

유형자산 취득 약정

회사는 2021년 9월 PP 중합설비 증설을 결정하였습니다. 당분기말 현재 증설과 관련 된 유형자산 취득 약정액 등은 다음과 같습니다.

유형자산 취득 약정

(단위 : 백만원)

기계장치

유형자산을 취득하기 위한 약정액

18,953

기 지급액, 유형자산 취득 약정

18,330

미지급금 인식액, 유형자산 취득 약정

0

근질권

근질권

(단위 : 백만원)

우발부채

보증 관련 우발부채

차입금명칭

7회 P-CBO 무보증사모사채

10회 P-CBO 무보증사모사채

11회 P-CBO 무보증사모사채

기타차입금

금융상품

후순위채권

우발부채의 추정재무영향

1,500

450

300

우발부채의 측정된 재무적 영향의 추정금액에 대한 설명

해당 채권 전액에 대하여 신보2022제15차유동화전문유한회사가 근질권을 설정하고 있습니다.

해당 채권 전액에 대하여 신보2023제1차유동화전문유한회사가 근질권을 설정하고 있습니다.

해당 채권 전액에 대하여 신보2024제3차유동화전문유한회사가 근질권을 설정하고 있습니다.

기타약정 및 우발부채

기타약정 및 우발부채

(단위 : 백만원)

우발부채

기타우발부채

거래상대방

효성 씨브이씨 스케일업 신기술사업투자조합 제1호

우발부채의 추정재무영향

4,200

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채

회사는 효성 씨브이씨 스케일업 신기술사업투자조합 제1호에 대하여 약정에 따른 추가 출자의무가 존재합니다. 당분기말 현재 회사는 추후 캐피탈콜 방식으로 추가 잔여 약정금액을 납입할 예정입니다.

6. 배당에 관한 사항

(1) 배당에 관한 사항
당사는 주주가치 창출 극대화를 당사의 주된 경영목적 중 하나로 삼고 있으며, 배당정책에 이러한 주주 중시 경영을 적극 반영하고 있습니다. 당사는 2018년 6월 1일을 분할기일로 주식회사 효성에서 인적분할하여 2018년 6월 4일에 설립되었고, 분할 설립 이후 제1기(2018년), 제2기(2019년)는 결산배당을 지급하였고, 제3기(2020년), 제4기(2021년), 5기(2022년), 6기(2023년)는 결산배당을 지급하지 않았습니다.배당 규모의 경우, 당사의 과거 배당수준, 동종업계의 배당성향 추세, 경영실적 및 경기에 따른 현금흐름 변화(자회사 실적 포함) 등을 감안하여 정액 기준의 배당 목표를 결정하고 있습니다. 당사는 향후에도 경영 환경 및 경영 성과, 배당가능재원, 미래투자계획 등을 종합적으로 고려하여 배당을 실시할 계획입니다.당사는 2018년 7월 13일 재상장 후 회사분할로 발생한 단주 12,331주를 자기주식으로 취득하여 보유하고 있으며, 자사주 매입 및 소각과 관련하여 현재 시점에서 구체적으로 정해진 바는 없습니다.

당사의 정관 상 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.

제11조 (신주의 배당기산일) 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전 영업년도말에 발행된 것으로 본다.

제42조 (이익금의 처분) 본 회사는 매사업연도의 처분전이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금 (상법상의 이익준비금)

2. 기타의 법정적립금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분액

6. 차기이월이익잉여금

제43조 (이익배당) ① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

② 제1항의 배당은 매결산기 말일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록질권자에게 지급 한다. 단, 질권자의 동의가 있을 때에는 질권설정자인 주주에게 배당금을 지급할 수 있다.

③ 배당금 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

④ 미지급배당금에는 이자를 부하지 아니한다.

제43조의 2 (중간배당) ① 이 회사는 7월 1일 0시 현재의 주주에게 상법 제462조의3에 의한 중간배당을 할 수 있다.

② 제1항의 중간배당은 이사회 또는 이사회로부터 위임받은 위원회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 각 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.

③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 상법시행법령에서 정하는 미실현이익

4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

④ 사업년도개시일 이후 제1항의 각 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업년도말에 발행된 것으로 본다.

(2) 최근 3사업연도 배당에 관한 사항- 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제7기 1분기
제6기
제5기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
-70,903
-346,913
-480,867

(별도)당기순이익(백만원)
-18,061
-177,957
-95,154

(연결)주당순이익(원)
-20,103
-106,721
-128,664

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-

종류주식
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

종류주식
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
-

종류주식
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

종류주식
-
-
-

※ 상기 (연결)당기순이익은 연결재무제표상 지배기업 소유주지분 기준 당기순이익 입니다.※ 상기 현금배당수익률은 배당기준일 전전거래일부터 과거 1주일간의 거래소 시장 에서 형성된 최종가격의 산술평균가격에 대한 1주당 배당금의 비율입니다.※ 상기 주당순이익은 연결재무제표상 지배기업 소유주지분 기준 당기순이익을 연결 그룹이 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.※ 지배회사는 최근 3사업연도 중 중간배당을 실시하지 않았습니다.

(3) 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
-
0.68

※ 제1기(2018년), 제2기(2019년)는 결산배당을 지급하였고, 제3기(2020년), 제4기(2021년), 제5기(2022년), 제6기(2023년)는 결산배당을 지급하지 않았습니다.※ 평균 배당수익률은 현금 배당수익률(제2기 3.4%, 제3~6기 0%)을 기준으로 작성하였으며, 각 결산기 현금 배당수익률을 단순평균하여 산출하였습니다

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

(1) 전환사채 등 발행현황

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

보고서 작성기준일(2024년 3월 31일) 현재 전환사채, 신주인수권부사채, 신주인수권이 표시된 증서 등 향후 자본금을 증가시킬 수 있는 증권의 발행 내역은 없습니다.- 증자(감자)현황

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2023년 11월 06일
유상증자(제3자배정)
보통주
601,685
5,000
83,100
제3자배정 대상자 : (주)효성

(2) 채무증권 발행실적

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

채무증권 발행실적

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

효성화학㈜
기업어음증권
사모
2024.01.15
10,000
6.90%
-
2024.02.15
상환
신한투자증권

효성화학㈜
전자단기사채
사모
2024.01.17
15,000
7.10%
-
2024.04.17
미상환
유진투자증권

효성화학㈜
기업어음증권
사모
2024.01.29
30,000
7.10%
-
2024.04.29
미상환
KB증권

효성화학㈜
전자단기사채
사모
2024.01.30
20,000
7.01%
-
2024.04.30
미상환
신한투자증권

효성화학㈜
신종자본증권
사모
2024.02.22
100,000
8.30%
-
2054.02.22
미상환
KB증권

효성화학㈜
전자단기사채
사모
2024.03.25
20,000
7.20%
-
2024.06.25
미상환
신한투자증권

효성화학㈜
회사채
사모
2024.03.28
20,000
5.498%
-
2027.03.28
미상환
키움증권

효성화학㈜
기업어음증권
사모
2024.03.29
30,000
7.35%
-
2024.09.27
미상환
한국투자증권

합 계
-
-
-
245,000
-
-
-
-
-

(3) 채무증권 미상환잔액

[연결기준]

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
30,000
50,000
30,000
-
-
-
-
110,000

합계
-
30,000
50,000
30,000
-
-
-
-
110,000

전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
42,000
20,000
-
-
62,000
100,000
38,000

합계
-
42,000
20,000
-
-
62,000
100,000
38,000

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
174,000
117,000
-
-
-
-
-
291,000

사모
20,000
180,000
20,000
-
-
-
-
220,000

합계
194,000
297,000
20,000
-
-
-
-
511,000

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
200,000
-
200,000

합계
-
-
-
-
-
200,000
-
200,000

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

[별도기준]

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
30,000
50,000
30,000
-
-
-
-
110,000

합계
-
30,000
50,000
30,000
-
-
-
-
110,000

전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
42,000
20,000
-
-
-
100,000
87,000

합계
-
42,000
20,000
-
-
-
100,000
87,000

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
174,000
117,000
-
-

-
-
291,000

사모
20,000
180,000
20,000
-
-
-
-
220,000

합계
194,000
297,000
20,000
-
-
-
-
511,000

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
200,000
-
200,000

합계
-
-
-
-
-
200,000
-
200,000

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(4) 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

효성화학㈜

제2-2회

무기명식 이권부 무보증 공모사채

2019.05.10
2024.05.10

50,000

2019.04.26

한국증권금융

(이행현황기준일 :
2024년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용

부채비율
(별도기준
) 500% 이하

이행현황

이행
(228.24%)

담보권설정 제한현황
계약내용

본 사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 자기자본의
300%이하
(별도기준
)

이행현황

이행
(159.56%)

자산처분 제한현황
계약내용

하나의 회계연도에
1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의
50% 이상의 자산을 매매
, 양도
, 임대 기타 처분할 수 없다
(별도기준
)

이행현황

이행
(0.36%)

지배구조변경 제한현황
계약내용

본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다

이행현황

이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황

2024.03.12

제출

* 사채관리회사(한국증권금융)관리부서: 회사채관리팀(02-3770-8556)* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

효성화학㈜

제3-2회

무기명식 이권부 무보증 공모사채

2019.12.03
2024.12.03

54,000

2019.11.21

한국증권금융

(이행현황기준일 :
2024년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용

부채비율
(별도기준
) 500% 이하

이행현황

이행
(228.24%)

담보권설정 제한현황
계약내용

본 사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 자기자본의
300%이하
(별도기준
)

이행현황

이행
(159.56%)

자산처분 제한현황
계약내용

하나의 회계연도에
1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의
50% 이상의 자산을 매매
, 양도
, 임대 기타 처분할 수 없다
(별도기준
)

이행현황

이행
(0.36%)

지배구조변경 제한현황
계약내용

본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다

이행현황

이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황

2024.03.12

제출

* 사채관리회사(한국증권금융) 관리부서: 회사채관리팀(02-3770-8556)* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

효성화학㈜

제4-2회

무기명식 이권부 무보증 공모사채

2020.02.19
2025.02.19

67,000

2020.02.07

한국증권금융

(이행현황기준일 :
2024년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용

부채비율
(별도기준
) 500% 이하

이행현황

이행
(228.24%)

담보권설정 제한현황
계약내용

본 사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 자기자본의
300%이하
(별도기준
)

이행현황

이행
(159.56%)

자산처분 제한현황
계약내용

하나의 회계연도에
1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의
50% 이상의 자산을 매매
, 양도
, 임대 기타 처분할 수 없다
(별도기준
)

이행현황

이행
(0.00%)

지배구조변경 제한현황
계약내용

본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다

이행현황

이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황

2024.03.12

제출

* 사채관리회사(한국증권금융) 관리부서: 회사채관리팀(02-3770-8556)* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

효성화학㈜

제9-1회

무기명식 이권부 무보증 공모사채

2023.01.27
2024.07.26

70,000

2023.01.13

DB 금융투자

(이행현황기준일 :
2024년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용

부채비율
(별도기준
) 500% 이하

이행현황

이행
(228.24%)

담보권설정 제한현황
계약내용

본 사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 자기자본의
300%이하
(별도기준
)

이행현황

이행
(53.38%)

자산처분 제한현황
계약내용

하나의 회계연도에
1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의
50% 이상의 자산을 매매
, 양도
, 임대 기타 처분할 수 없다
(별도기준
)

이행현황

이행
(0.00%)

지배구조변경 제한현황
계약내용

본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다

이행현황

이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황

2024.03.12

제출

* 사채관리회사(DB 금융투자) 관리부서: CM 금융 2팀(02-369-3389)

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

효성화학㈜

제9-2회

무기명식 이권부 무보증 공모사채

2023.01.27
2025.01.27

50,000

2023.01.13

DB 금융투자

(이행현황기준일 :
2024년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용

부채비율
(별도기준
) 500% 이하

이행현황

이행
(228.24%)

담보권설정 제한현황
계약내용

본 사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 자기자본의
300%이하
(별도기준
)

이행현황

이행
(53.38%)

자산처분 제한현황
계약내용

하나의 회계연도에
1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의
50% 이상의 자산을 매매
, 양도
, 임대 기타 처분할 수 없다
(별도기준
)

이행현황

이행
(0.36%)

지배구조변경 제한현황
계약내용

본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다

이행현황

이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황

2024.03.12

제출

* 사채관리회사(DB 금융투자) 관리부서: CM 금융 2팀(02-369-3389)

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

(1) 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
제2-1회
2019년 05월 10일
운영자금(원재료 매입)
85,000
운영자금(원재료 매입)
85,000
-

회사채
제2-2회
2019년 05월 10일
채무상환자금(신용대출상환)
50,000
채무상환자금(신용대출상환)
50,000
-

회사채
제3-1회
2019년 12월 03일
채무상환자금(제260-1회 회사채 상환)
80,000
채무상환자금(제260-1회 회사채 상환)
80,000
-

회사채
제3-2회
2019년 12월 03일
채무상환자금(제260-1회 회사채 상환)
40,000
채무상환자금(제260-1회 회사채 상환)
40,000
-

회사채
제3-2회
2019년 12월 03일
운영자금(원재료 매입)
14,000
운영자금(원재료 매입)
14,000
-

회사채
제4-1회
2020년 02월 19일
타법인 증권 취득자금(타법인 출자)
100,000
타법인 증권 취득자금(타법인 출자)
100,000
-

회사채
제4-1회
2020년 02월 19일
운영자금(원재료 매입)
17,000
운영자금(원재료 매입)
17,000
-

회사채
제4-2회
2020년 02월 19일
채무상환자금(제256-3회 회사채 상환)
50,000
채무상환자금(제256-3회 회사채 상환)
50,000
-

회사채
제4-2회
2020년 02월 19일
운영자금(원재료 매입)
17,000
운영자금(원재료 매입)
17,000
-

회사채
제9-1회
2023년 01월 27일
채무상환자금(제4-1회 회사채 상환)
70,000
채무상환자금(제4-1회 회사채 상환)
70,000
-

회사채
제9-2회
2023년 01월 27일
채무상환자금(제4-1회 회사채 상환)
50,000
채무상환자금(제4-1회 회사채 상환)
50,000
-

(2) 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
제1회
2019년 03월 08일
운영자금(원재료 매입)
30,000
운영자금(원재료 매입)
30,000
-

회사채
제5회
2020년 09월 22일
운영자금(원재료 매입)
10,000
운영자금(원재료 매입)
10,000
-

회사채
제6회
2022년 06월 16일
운영자금(원재료 매입)
50,000
운영자금(원재료 매입)
50,000
-

회사채
제7회
2022년 08월 25일
운영자금(원재료 매입)
100,000
운영자금(원재료 매입)
100,000
-

회사채
제7회
2022년 10월 25일
운영자금(원재료 매입)
20,000
운영자금(원재료 매입)
20,000
-

회사채
제10회
2023년 02월 27일
운영자금(원재료 매입)
30,000
운영자금(원재료 매입)
30,000
-

회사채
제11회
2024년 03월 28일
운영자금(원재료 매입)
20,000
운영자금(원재료 매입)
20,000
-

신종자본증권
제1회
2023년 08월 29일
채무상환자금
70,000
채무상환자금
70,000
-

신종자본증권
제2회
2023년 09월 06일
채무상환자금
30,000
채무상환자금
30,000
-

신종자본증권
제2회
2024년 02월 22일
채무상환자금
100,000
채무상환자금
100,000
-

8. 기타 재무에 관한 사항

(1) 재무제표 재작성 등 유의사항

1) 재무제표 재작성해당사항 없습니다.2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도당사는 2018년 6월 1일을 분할기일로 주식회사 효성의 인적분할에 따라 신규설립되었습니다.

[회사분할에 관한 사항]

① 분할일정

구 분

일 자

이사회결의일

2018년 01월 03일

분할계획서 작성일

2018년 01월 03일

주요사항보고서 제출일

2018년 01월 03일

분할 주주총회를 위한 주주확정일

2018년 02월 28일

증권신고서 제출일

2018년 03월 14일

분할계획서 승인을 위한 주주총회일

2018년 04월 27일

분할기일

2018년 06월 01일

분할보고총회일 또는 창립총회일

2018년 06월 01일

분할등기일

2018년 06월 04일

기타일정 주주확정 기준일 및 주주명부폐쇄 공고 주주명부폐쇄 기간 주주총회 소집공고 주주총회 소집통지서 발송 구주권 제출 공고일 구주권 제출 기간 매매거래정지기간 변경상장 재상장

2018년 02월 13일2018년 03월 02일~2018년 03월 08일2018년 04월 05일2018년 04월 09일2018년 04월 27일2018년 04월 30일~2018년 05월 31일2018년 05월 30일~2018년 07월 12일2018년 07월 13일2018년 07월 13일

(주1) 상기 내용 중 분할보고총회 또는 창립총회는 이사회결의 및 공고로 갈음하였음

② 분할개요

구분
회사명
사업부문
소재지
대표이사

분할되는 회사(존속회사)
주식회사 효성(Hyosung Corporation)
지주사업, 지적재산권 관리 및라이센스업, 연구개발 등
서울시 마포구 마포대로 119(공덕동)
조현준, 김규영

분할신설회사
효성티앤씨㈜(Hyosung TNC Corporation)
섬유 및 무역 사업부문
서울시 마포구 마포대로 119(공덕동)
김용섭

효성중공업㈜(Hyosung Heavy Industries Corporation)
중공업 및 건설 사업부문
서울시 마포구 마포대로 119(공덕동)
문섭철

효성첨단소재㈜(Hyosung Advanced Materials Corporation)
산업자재 사업부문(안양사업장 관련 사업부문 제외)
서울시 마포구 마포대로 119(공덕동)
황정모

효성화학㈜(Hyosung Chemical Corporation)
화학 사업부문
서울시 서초구 반포대로 235(반포동)
박준형

※ 효성티앤씨㈜의 대표이사는 2022년 3월 19일 김용섭에서 김치형으로 변경되었 습니다.※ 효성중공업㈜의 대표이사는 2018년 10월 25일 문섭철에서 김동우로 변경되었고, 2019년 3월 23일 김동우에서 김동우, 요코타 타케시로 변경되었습니다. 2022년 3 월 19일 김동우, 요코타 타케시에서 양동기, 요코타 타케시로 변경되었습니다.※ 효성첨단소재㈜의 대표이사는 2022년 3월 19일 황정모에서 이건종으로 변경되 었습니다. 2023년 3월 18일 이건종에서 조용수로 변경되었습니다.※ 효성화학㈜의 대표이사는 2020년 3월 21일 박준형에서 이건종으로 변경되었습니 다.

③ 분할내용- 분할의 배경자회사의 지분 관리 및 투자 등을 목적으로 하는 사업부문과 섬유/무역 사업부문, 중공업/건설 사업부문, 산업자재 사업부문(안양사업장 관련 사업부문 제외), 화학 사업부문의 분리를 통해 각 사업부문이 독립적으로 고유사업에 전념토록 하여, 사업부문별 경쟁력을 강화하고, 전문화된 사업영역에 사업부문의 역량을 집중함으로써 경영위험의 분산, 각 부문별 지속성장을 위한 전문성 및 각 사업의 고도화를 추구하고자 한다.분할존속회사는 지주회사의 역할을 수행함으로써 지배구조의 투명성을 제고하고, 핵심역량 강화를 통해 주주가치를 극대화한다.각 사업부문별 독립적인 경영 및 객관적인 평가를 가능케 함으로써 책임경영체제를 확립하고자 한다.각 사업부문별로 사업특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정을 통해 실행력을 제고하고, 현안 발생 시 대응력을 제고하여 경영효율화를 추구한다.상기와 같은 체계 변경을 통하여 기업경영의 투명성을 증대시켜 시장으로부터 적정한 기업가치를 평가 받음으로써 궁극적으로 기업가치와 주주가치를 제고한다.- 법적 형태상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 분할회사인 주식회사 효성이 영위하는 사업 중 섬유/무역 사업부문, 중공업/건설 사업부문, 산업자재 사업부문(안양사업장 관련 사업부문 제외), 화학 사업부문(이하 각 “분할대상부문”이라고 함)을 분할하여 각각 분할신설회사로 설립하고, 분할회사의 주주가 분할신주배정기준일 현재의 지분율에 비례하여 각 분할신설회사의 주식을 배정받는 인적분할 방식이며, 분할존속회사는 자회사의 지분 관리 및 투자 등 목적으로 하는 사업부문을 영위하게 된다.- 구체적 내용분할관련 자세한 내용은 관련 공시서류를 참조하시기 바랍니다.

④ 관련 공시서류㈜효성 2018.01.03 주요사항보고서(회사분할결정),㈜효성 2018.03.26 [기재정정]증권신고서(분할),㈜효성 2018.04.05 투자설명서,㈜효성 2018.07.05 [기재정정]증권발행실적보고서(합병등)

3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항은 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 2. 우발채무 등'을 참조하시기 바랍니다.4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항'Ⅴ. 감사인의 감사의견 등 1. 외부감사에 관한 사항 (1) 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함)'의 '강조사항 등' 및 '핵심감사사항'을 참조하시기 바랍니다.

(2) 대손충당금 설정현황(연결 기준)

1) 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위 : 백만원, %)

구분
계정과목
채권총액
대손충당금
대손충당금설정비율

제7기 1분기(2024년 3월말)
매출채권
251,287
8,675
3.45%

기타채권
49,011
22
0.04%

장기매출채권
-
-
-

장기기타채권
3,227
-
-

합계
303,525
8,697
2.87%

제6기(2023년말)
매출채권
218,214
6,710
3.07%

기타채권
34,727
22
0.06%

장기매출채권
-
-
-

장기기타채권
4,669
-
-

합계
257,610
6,732
2.61%

제5기(2022년말)
매출채권
252,125
3,967
1.57%

기타채권
85,267
22
0.03%

장기매출채권
-
-
-

장기기타채권
3,716
-
-

합계
341,108
3,989
1.17%

2) 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구분
제7기 1분기(2024년 1~3월)
제6기(2023년 1~12월)
제5기(2022년 1~12월)

1. 기초 대손충당금 잔액 합계
6,732
3,989
1,400

2. 순대손처리액(①-②)
-
-
-

① 대손처리액(상각채권액) 등
-
-
-

② 상각채권회수액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
1,965
2,743
2,589

4. 기말 대손충당금 잔액 합계
8,697
6,732
3,989

3)

매출채권관련 대손충당금 설정방침① 대손충당금 설정방침당사는 개별적으로 중요한 채권에 대하여 손상징후 여부를 판단하여 그에 해당하는 항목에 대해서는 개별 손상검토를 실시하고, 그 외의 개별 손상검토 결과 손상차손을인식하지 않은 채권에 대해서는 집합적 손상검토를 수행합니다. 또한, 채무자의 부도및 파산 등 회수가 불확실한 채권을 사고채권으로 분류합니다. 사고채권은 화의채권 및 기타 사고채권으로 구분되며 화의채권은 예상 변제금액을 고려하여 손상평가를 수행하고, 기타 사고채권은 담보의 종류 및 금액을 고려하여 손상차손을 인식합니다.② 대손경험률 및 대손예상액 산정근거 - 대손경험률 : 과거 2개년 매출채권의 분기별 잔액을 산출하고 연체기간별 전이율 을 계산하여 평균전이율을 계산한 후 채무불이행 확률값 계산 - 대손예상액 : 채무자의 파산, 강제집행, 사망, 실종 등으로 회수가 불투명한 채권 의 경우 회수가능성, 담보설정여부 등을 고려하여 채권잔액의 1% 초 과~100% 범위에서 합리적인 대손추산액 설정③ 대손처리기준 : 매출채권 등에 대해 아래와 같은 사유발생시 실대손처리 - 파산, 부도, 강제집행, 사업의 폐지, 채무자의 사망, 실종 등으로 인해 채권의 회수 불능이 객관적으로 입증된 경우 - 소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우 - 외부 채권회수 전문기관이 회수가 불가능하다고 통지한 경우 - 담보설정 부실채권, 보험Cover 채권은 담보물을 처분하거나 보험사로부터 보험금 을 수령한 경우 - 회수에 따른 비용이 채권금액을 초과하는 경우

4) 매출채권 및 기타채권 잔액 현황

(2024년 03월 31일 현재)
(단위 : 백만원, %)

구분
만기미경과 채권
만기가 경과된 채권
손상채권
합계

3개월 이하
4~6개월
7~12개월
12개월초과

금액
일반
258,515
35,774
2,384
1,417
2,756
2,679
303,525

구성비율
85.17%
11.79%
0.79%
0.47%
0.91%
0.88%
100.00%

※ 매출채권 및 기타채권의 연령별 금액은 손상평가 반영전 기준의 금액입니다.

(3) 재고자산 현황(연결 기준)

1) 사업부문별 재고자산 보유현황

(2024년 03월 31일 현재)
(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
제7기 1분기(2024년 3월말)
제6기(2023년말)
제5기(2022년말)

화학
상 품
4,783
4,063
2,894

제 품
202,538
150,940
194,690

반제품
20,953
11,511
14,236

원재료
36,904
77,742
53,238

기 타
62,002
124,281
91,285

합 계
327,180
368,537
356,343

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]
9.9%
11.8%
11.2%

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
8.2
8.0
8.0

※ 제5기(2022년말)~제7기 1분기(2024년 3월말) 사업부문별 재고자산은 K-IFRS 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다.

2) 재고자산 실사내용

① 실사일자 - 내부정책에 의해 주요 품목에 대한 재고자산 실사를 매월 실시하고 있습니다.② 실사방법 - 연중 계속기록법에 의해 수량 및 금액을 계산하고 있으며 대차대조표일과의 차이 는 재고자산 입출고를 통하여 확인하였습니다. - 외부감사인은 주요 자산에 대한 표본 추출을 통해 그 실제성 및 완전성을 확인하 였습니다.

③ 장기체화 재고 등의 내역 재고자산의 시가가 장부가액 보다 하락하여 발생한 평가손실은 해당 재고자산에 차감하여 대차대조표 가액을 결정하고 있으며, 당기말 현재 재고자산에 대한 평가 내역은 다음과 같습니다.

(2024년 03월 31일 현재)
(단위 : 백만원)

계정과목
평가전금액
평가충당금
재무상태표 가액
비 고

상 품
4,844
(61)
4,783
-

제 품
214,149
(11,611)
202,538
-

반제품
21,662
(709)
20,953
-

원재료
36,948
(44)
36,904
-

기 타
63,806
(1,804)
62,002
-

합 계
341,409
(14,229)
327,180
-

(4) 진행률적용 수주계약 현황
보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

(5) 공정가치평가 내역

1) 공정가치평가 절차요약① 금융상품가. 분류2018년 6월 1일부터 연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.- 공정가치 측정 금융자산 (기타포괄손익 또는 당기손익에 공정가치 변동 인식)- 상각후원가 측정 금융자산금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.
나. 측정연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

(가) 채무상품금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.ㄱ. 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당
금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 ‘금융수익’에 포함됩니다.ㄴ. 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타 비용'으로 표시합니다. ㄷ. 당기손익-공정가치측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다.(나) 지분상품연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다. 다. 손상연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.② 금융부채당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 대상이 아닌 파생상품이나 내재파생상품을 포함한 금융상품으로부터 분리된 파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다. 당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채를 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "(장기)매입채무 및 기타채무", "(장기)차입금" 및 "기타(비유동)금융부채" 등으로 표시됩니다. 특정일에 의무적으로 상환하여야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 "금융비용"으로 인식됩니다. ③ 파생상품파생상품은 파생상품계약 체결시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '기타수익(비용)'으로 손익계산서에 인식됩니다.2) 범주별 금융상품보고기간종료일 현재 연결그룹의 범주별 금융상품 내역은 다음과 같습니다.

① 당기말

(단위 : 백만원)

구 분
당기말

상각후원가로 측정 하는 금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
합 계

재무상태표 상 자산

현금및현금성자산
181,636
-
-
181,636

매출채권및기타채권
268,819
22,782
-
291,601

기타금융자산
6,548
764
-
7,312

장기매출채권및기타채권
4,669
-
-
3,227

기타비유동금융자산
29
2,750
22
3,406

합 계
461,701
26,296
22
487,182

(단위 : 백만원)

구 분
당기말

상각후원가로 측정하는 금융부채
기타금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채
합 계

재무상태표 상 부채

매입채무및기타채무
539,587
4,778
-
544,365

차입금
1,932,863
51,236
-
1,984,099

기타금융부채
-
14,324
798
15,122

장기매입채무및기타채무
1,498
-
-
1,498

장기차입금
873,061
-
-
643,447

기타비유동금융부채
-
7,888
-
7,888

합 계
3,347,009
78,226
798
3,196,419

② 전기말

(단위 : 백만원)

구 분
전기말

상각후원가로 측정 하는 금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
합 계

재무상태표 상 자산

현금및현금성자산
52,815
-
-
52,815

매출채권및기타채권
231,445
14,764
-
246,209

기타금융자산
1,288
764
-
2,052

장기매출채권및기타채권
4,669
-
-
4,669

기타비유동금융자산
29
2,750
22
2,801

합 계
290,246
18,278
22
308,546

(단위 : 백만원)

구 분
전기말

상각후원가로 측정하는 금융부채
기타금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채
합 계

재무상태표 상 부채

매입채무및기타채무
509,179
5,499
-
563,425

차입금
1,523,336
63,303
-
1,586,639

기타금융부채
-
14,131
2,007
16,138

장기매입채무및기타채무
14,075
-
-
14,075

장기차입금
873,061
-
-
873,061

기타비유동금융부채
-
8,466
-
8,466

합 계
2,919,651
91,399
2,007
3,061,804

3) 수준별 금융상품

당기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당기말

수준 1
수준 2(주1)
수준 3
합 계

자산

당기손익-공정가치측정금융자산(파생상품자산)
-
3,135
3,355
6,490

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
21
-
-
21

합 계
21
3,135
3,355
6,511

부채

당기손익-공정가치측정금융부채(파생상품부채)
-
798
-
798

합 계
-
798
-
798

(주1) 연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2로 분류되는 파생상품자산 및 부채에 대하여 시장접근법을 평가기법으로 사용하고 있으며, 투입변수는 환율 등을 사용하고 있습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
전기말

수준 1
수준 2(주1)
수준 3
합 계

자산

당기손익-공정가치측정금융자산(파생상품자산)
-
764
2,750
3,514

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
22
-
-
22

합 계
22
764
2,750
3,536

부채

당기손익-공정가치측정금융부채(파생상품부채)
-
2,007
-
2,007

합 계
-
2,007
-
2,007

(주1) 연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2로 분류되는 파생상품자산 및 부채에 대하여 시장접근법을 평가기법으로 사용하고 있으며, 투입변수는 환율 등을 사용하고 있습니다.

공정가치 측정의 투입변수 특징에 따른 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.수준 1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격수준 2 : 직접적 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함수준 3 : 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정하고 있습니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 연결그룹이 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 보고기간말 종가입니다. 이러한 상품들은 '수준 1'에 포함하고 있습니다. '수준 1'에 포함된 상품들은 대부분 매도가능으로 분류된 상장된 지분상품으로 구성됩니다.활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치에 대하 여 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결그룹은 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간말에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로사용합니다. 이때, 해당상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당상품은 '수준 2'에 포함하고 있습니다.만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 '수준 3'에 포함하고 있습니다. '수준 3'에 포함된 자산 및 부채는 현금흐름 할인기법 등의 기타 기법을 사용합니다. 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치, 공시되는 공정가치에 대해 매기말 공정가치를 측정하고있으며, 연결그룹의 재무담당이사에게 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 협의합니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

(1) 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함)

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제7기 1분기(당기)(2024년 1~3월)
삼일회계법인
해당사항 없음
- 해당사항 없음

- 해당사항 없음

제6기(전기)(2023년 1~12월)
삼일회계법인
적정
- 해당사항 없음
- 현금창출단위에 대한 손상평가- 종속기업투자에 대한 손상평가

제5기(전전기)(2022년 1~12월)
삼일회계법인
적정
- COVID-19(코로나)바이러스가 기업의 생산 능력과 고객에 대한 주문 이행능력에 미칠 수 있는 영향과 관련한 불확실성 및 이러한 사건이나 상황을 다루기 위해 취해진 조치와 계획
- 현금창출단위에 대한 손상평가- 종속기업투자에 대한 손상평가

※ 상기 감사의견은 별도ㆍ연결 재무제표에 대한 감사의견입니다.※ 제7기 1분기 재무제표에 대한 검토가 수행되었으며, 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 않았습니다.※ 공시서류제출일 기준 종속회사 중 적정의견 이외의 감사의견을 받은 회사는 없습 니다.

(2) 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제7기 1분기(당기)(2024년 1~3월)
삼일회계법인
1분기 검토 7일
390
3,900
82
540

제6기(전기)(2023년 1~12월)
삼일회계법인

1분기 검토 9일2분기 검토 10일

3분기 검토 10일

중간 감사 5일기말 감사 14일

390
3,900
390
3,938

제5기(전전기)(2022년 1~12월)
삼일회계법인

1분기 검토 8일2분기 검토 13일

3분기 검토 8일중간 감사 8일기말 감사 17일

390
3,900
390
3,831

※ 외부감사인 선임일은 2023년 2월 13일, 계약기간은 2023년 1월 1일부터 2025 년 12월 31일까지 입니다.
※ 감사일정 : 제7기 1분기 2024년 4월 22일 ~ 2024년 4월 30일 (총 7일)
※ 상기 감사일정은 별도ㆍ연결 재무제표 검토에 대한 일정입니다.※ 제7기 1분기(당기) 감사계약내역에는 용역계약 시점의 2024년 연간 감사(검토 포 함)보수 총액 및 총 추정 감사(검토 포함)시간을 기재하였고, 실제수행내역에는 2024년 1~3월의 실제 감사(검토 포함)보수 지급금액 및 투입시간을 누적 기재하 였습니다.

(3) 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제7기 1분기(당기)(2024년 1~3월)
2024.02.28
2023년 법인세 세무조정
24.3.2 ~ 24.3.31
16백만원
-

제6기(전기)(2023년 1~12월)

2023.02.162023.05.22
2023.01.012023.04.19

2022년 법인세 세무조정재무정보에 대한 합의된 절차 수행업무
Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd. 세무자문Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd. 이전가격문서화

23.3.2 ~ 23.3.3123.5.22 ~ 용역완료시
23.1.1 ~ 23.12.3123.4.19 ~ 24.3.31

16백만원1백만원
VND 180백만VND 693백만

-

제5기(전전기)(2022년 1~12월)
2022.02.282022.03.26
베트남법인 세무검토2021년 법인세 세무조정
22.2.28 ~ 22.9.3022.3.2 ~ 22.3.31
89백만원16백만원
-

(4) 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2024년 01월 31일
- 회사 : 감사위원회 위원 3인- 감사인 : 업무수행이사 외 1명
대면회의
통합감사 계획/수행단계 논의

2
2024년 03월 05일
- 회사 : 감사위원회 위원 3인- 감사인 : 업무수행이사 외 1명
서면회의
통합감사 수행/종결단계 커뮤니케이션

(5) 회계감사인의 변경

회사명
회계감사인

2024년
2023년
2022년
회계감사인 변경 사유

효성화학㈜
삼일회계법인
삼일회계법인
삼일회계법인
-

Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.
PwC Vietnam
PwC Vietnam
PwC Vietnam
-

Hyosung Film(Quzhou) Co., Ltd
PwC China
PwC China
PwC China
-

※ Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd. 는 2022년, 2023년 회계감사인으로부터 적정 의견을 받았습니다.※ Hyosung Film(Quzhou) Co., Ltd 는 2022년, 2023년 회계감사인으로부터 적정 의 견을 받았습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

(1) 회계감사인의 내부회계관리제도 감사의견(검토의견 포함)

사업연도
감사인
감사의견
지적사항

제6기(당기)(2023년 1~12월)
삼일회계법인
회사의 내부회계관리제도는 2023년 12월 31일 현재『내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계』에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.
해당사항 없음

제5기(전기)(2022년 1~12월)
삼일회계법인
회사의 내부회계관리제도는 2022년 12월 31일 현재『내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계』에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.
해당사항 없음

제4기(전전기)(2021년 1~12월)

삼일회계법인

회사의 내부회계관리제도는 2021년 12월 31일 현재『내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계』에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.
해당사항 없음

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

(1) 이사회 구성 개요

신고서 작성기준일(2024년 6월 19일) 현재 당사 이사회는 사내이사 2인(이건종, 이천석), 사외이사 3인(김지원, 박형순, 송옥렬), 총 5인의 이사로 구성되어 있습니다. 2020년 3월 21일 개최된 이사회에서 출석이사 상호간의 토의를 거쳐 이사 전원의 찬성으로 이사회 의장으로 이건종 대표이사를 선임하여, 이건종 사내이사가 이사회 의장과 대표이사를 겸직하고 있습니다. 또한, 이사회 내에는 감사위원회, 사외이사후보추천위원회 및 경영위원회 등 3개의 소위원회가 운영되고 있습니다.

- 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

5
3
2
-
-

※ 2023년 3월 16일 개최된 제5기 정기주주총회에서 송옥렬 사외이사가 신규선임 되었습니다.(임기 2023.03.16~2025.03.15)※ 2024년 3월 14일 개최된 제6기 정기주주총회에서 임지원, 박형순 사외이사가 신규선임 되었습니다.(임기 2024.03.14~2026.03.13)

(2) 이사회 중요의결사항 및 사외이사 참석현황

회차
개최일자
구분
의안내용
가결여부
사내이사
사외이사

이건종
(출석률: 100%)

이천석
(출석률: 100%)

편호범
(출석률: 100%)

이창재
(출석률: 100%)

송
옥렬(출석률: 100%)

찬반여부

1회차
2023.01.30
승인
제1호 제5기(2022년) 재무제표 및 영업보고서 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-

제2호 2023년 안전 및 보건 계획 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-

보고
제1호 2022년 내부회계관리제도 운영실태 보고
-
-
-
-
-
-

제2호 2022년 4분기 경영위원회 의결사항 보고
-
-
-
-
-
-

제3호 2022년 준법지원활동 결과 보고
-
-
-
-
-
-

제4호 2023년 ESG활동 계획
-
-
-
-
-
-

2회차
2023.02.22
승인
제1호 제5기(2022년) 정기주주총회 소집 일시, 장소 및 회의 목적사항 결정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-

제2호 대규모 내부거래 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-

제3호 이사 등과 회사 간의 거래 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-

보고
제1호 2022년 최대주주 등과의 거래내역 보고
-
-
-
-
-
-

제2호 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고
-
-
-
-
-
-

3회차
2023.03.18
승인
제1호 사외이사후보추천위원회 위원 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

4회차
2023.04.28
보고
제1호 2023년 1분기 주요 경영활동 및 재무제표 보고
-
-
-
-
-
-

제2호 2023년 1분기 ESG경영 주요 활동 보고
-
-
-
-
-
-

제3호 2023년 1분기 경영위원회 의결사항 보고
-
-
-
-
-
-

5회차
2023.07.27
보고
제1호 2023년 2분기 주요 경영활동 및 재무제표 보고
-
-
-
-
-
-

제2호 2023년 상반기 내부회계관리제도 운영실태 및 평가보고
-
-
-
-
-
-

제3호 영구채 발행 추진 보고
-
-
-
-
-
-

제4호 2023년 2분기 경영위원회 의결사항 보고
-
-
-
-
-
-

6회차
2023.10.12
승인
제1호 유상증자의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제2호 이사 등과 회사 간의 거래 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제3호 대규모 내부거래 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

7회차
2023.10.27
보고
제1호 2023년 3분기 주요 경영활동 및 재무제표 보고
-
-
-
-
-
-

제2호 2023년 3분기 경영위원회 의결사항 보고
-
-
-
-
-
-

승인
제1호 대규모 내부거래 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제2호 이사 등과 회사 간의 거래 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

※ 2023년 3월 16일 개최된 제5기 정기주주총회에서 송옥렬 사외이사가 신규선임 되었습니다.(임기 2023.03.16~2025.03.15)

회차
개최일자
구분
의안내용
가결
사내이사
사외이사

여부
이건종
이천석
편호범
이창재

송
옥렬

(출석률: 100%)
(출석률: 100%)
(출석률: 100%)
(출석률: 100%)
(출석률: 100%)

찬반여부

1회차
2024.01.31
승인
제1호 제6기(2023년) 재무제표 및 영업보고서 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제2호 대규모 내부거래 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제3호 이사 등과 회사 간의 거래 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제4호 2024년 안전 및 보건 계획 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

보고
제1호 2023년 내부회계관리제도 운영실태 보고
-
-
-
-
-
-

제2호 2023년 4분기 경영위원회 의결사항 보고
-
-
-
-
-
-

제3호 2023년 ESG활동 및 2024년 계획
-
-
-
-
-
-

제4호 2024년 전사 리스크 관리 현황 보고
-
-
-
-
-
-

제5호 2023년 준법지원활동 결과 보고
-
-
-
-
-
-

2회차
2024.02.23
승인
제1호 제6기(2023년) 정기주주총회 소집 일시,
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-

장소 및 회의 목적사항 결정의 건

보고
제1호 2022년 최대주주 등과의 거래내역 보고
-
-
-
-
-
-

제2호 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고
-
-
-
-
-
-

3회차
2024.03.16
승인
제1호 대표이사 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-

제2호 이사회 의장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-

제3호 사외이사후보추천위원회 위원 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-

제4호 경영위원회 위원 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-

4회차
2024.04.26
보고
제1호 대표이사 선임의 건
-
-
-
-
-
-

제2호 이사회 의장 선임의 건
-
-
-
-
-
-

제3호 사외이사후보추천위원회 위원 선임의 건
-
-
-
-
-
-

제4호 경영위원회 위원 선임의 건
-
-
-
-
-
-

(3) 이사회내 위원회(감사위원회, 사외이사후보추천위원회 제외)(기준일 : 2024년 06월 19일)

위원회명
구 성
소속 이사명
위원장
설치목적
권 한
비 고

경영위원회
사외이사 0명,사내이사 2명

이건종, 이천석

이건종
정기회의 개최를 통해 주요경영사항 결정
이사회의 위임사항
-

(4) 경영위원회 활동내용

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사

이건종
(출석률: 100%)

이천석
(출석률: 100%)

찬반여부

경영위원회
2023.01.12
공모사채 발행 건
가결
찬성
찬성

2023.01.13
금융거래 관련 건
가결
찬성
찬성

2023.01.19
금융거래 관련 건
가결
찬성
찬성

2023.01.30
기업어음 발행 약정 건
가결
찬성
찬성

2023.02.03
해외법인 지급보증 관련 건
가결
찬성
찬성

2023.02.07
해외법인 지급보증 관련 건
가결
찬성
찬성

2023.02.17
사모사채 발행 건
가결
찬성
찬성

2023.02.20
금융거래 관련 건
가결
찬성
찬성

2023.03.21
금융거래 관련 건
가결
찬성
찬성

2023.03.21
해외법인 지급보증 관련 건
가결
찬성
찬성

2023.03.29
금융거래 관련 건
가결
찬성
찬성

2023.04.05
해외법인 지급보증 관련 건
가결
찬성
찬성

2023.04.20
금융거래 관련 건
가결
찬성
찬성

2023.04.25
금융거래 관련 건
가결
찬성
찬성

2023.04.27
해외법인 지급보증 관련 건
가결
찬성
찬성

2023.05.02
해외법인 지급보증 관련 건
가결
찬성
찬성

2023.05.22
금융거래 관련 건
가결
찬성
찬성

2023.05.22
해외법인 출자의 건
가결
찬성
찬성

2023.05.22
해외법인 출자전환의 건
가결
찬성
찬성

2023.06.12
해외법인 지급보증 관련 건
가결
찬성
찬성

2023.06.14
금융거래 관련 건
가결
찬성
찬성

2023.06.20
해외법인 지급보증 관련 건
가결
찬성
찬성

2023.06.22
금융거래 관련 건
가결
찬성
찬성

2023.06.23
금융거래 관련 건
가결
찬성
찬성

2023.07.03
해외법인 지급보증 관련 건
가결
찬성
찬성

2023.07.06
해외법인 지급보증 관련 건
가결
찬성
찬성

2023.07.12
금융거래 관련 건
가결
찬성
찬성

2023.07.25
금융거래 관련 건
가결
찬성
찬성

2023.07.28
투자 관련 건
가결
찬성
찬성

2023.07.31
해외법인 지급보증 관련 건
가결
찬성
찬성

2023.08.02
금융거래 관련 건
가결
찬성
찬성

2023.08.18
금융거래 관련 건
가결
찬성
찬성

2023.08.18
해외법인 지급보증 관련 건
가결
찬성
찬성

2023.08.28
신종자본증권 발행의 건
가결
찬성
찬성

2023.09.05
신종자본증권 발행의 건
가결
찬성
찬성

2023.09.08
해외법인 지급보증 관련 건
가결
찬성
찬성

2023.09.13
해외법인 지급보증 관련 건
가결
찬성
찬성

2023.09.15
해외법인 지급보증 관련 건
가결
찬성
찬성

2023.09.21
해외법인 지급보증 관련 건
가결
찬성
찬성

2023.09.22
해외법인 출자의 건
가결
찬성
찬성

2023.09.26
해외법인 지급보증 관련 건
가결
찬성
찬성

2023.09.26
금융거래 관련 건
가결
찬성
찬성

2023.10.30
금융거래 관련 건
가결
찬성
찬성

2023.10.31
해외법인 지급보증 관련 건
가결
찬성
찬성

2023.11.01
금융거래 관련 건
가결
찬성
찬성

2023.11.06
금융거래 관련 건
가결
찬성
찬성

2023.11.08
금융거래 관련 건
가결
찬성
찬성

2023.11.09
금융거래 관련 건
가결
찬성
찬성

2023.11.14
금융거래 관련 건
가결
찬성
찬성

2023.11.22
금융거래 관련 건
가결
찬성
찬성

2023.11.30
해외법인 지급보증 관련 건
가결
찬성
찬성

2023.12.05
해외법인 지급보증 관련 건
가결
찬성
찬성

2023.12.12
금융거래 관련 건
가결
찬성
찬성

2023.12.13
금융거래 관련 건
가결
찬성
찬성

2023.12.13
투자 관련 건
가결
찬성
찬성

2023.12.15
금융거래 관련 건
가결
찬성
찬성

2023.12.26
해외법인 출자의 건
가결
찬성
찬성

2023.12.27
해외법인 지급보증 관련 건
가결
찬성
찬성

2024.01.15
기업어음 발행 약정 건
가결
찬성
찬성

2024.01.16
금융거래 관련 건
가결
찬성
찬성

2024.01.29
기업어음 발행 약정 건
가결
찬성
찬성

2024.02.02
해외법인 지급보증 관련 건
가결
찬성
찬성

2024.02.02
해외법인 지급보증 관련 건
가결
찬성
찬성

2024.02.07
해외법인 지급보증 관련 건
가결
찬성
찬성

2024.03.14
해외법인 지급보증 관련 건
가결
찬성
찬성

2024.03.20
해외법인 출자 관련 건
가결
찬성
찬성

2024.03.21
금융거래 관련 건
가결
찬성
찬성

2024.03.27
금융거래 관련 건
가결
찬성
찬성

2024.03.27
해외법인 출자 관련 건
가결
찬성
찬성

2024.03.28
해외법인 지급보증 관련 건
가결
찬성
찬성

2024.04.03
공모사채 발행 관련 건
가결
찬성
찬성

2024.04.16
금융거래 관련 건
가결
찬성
찬성

2024.04.25
금융거래 관련 건
가결
찬성
찬성

2024.05.02
투자 관련 건
가결
찬성
찬성

2024.05.03
해외법인 지급보증 관련 건
가결
찬성
찬성

2024.05.03
금융거래 관련 건
가결
찬성
찬성

2024.05.07
금융거래 관련 건
가결
찬성
찬성

2024.05.10
해외법인 지급보증 관련 건
가결
찬성
찬성

2024.05.10
해외법인 지급보증 관련 건
가결
찬성
찬성

2024.05.22
금융거래 관련 건
가결
찬성
찬성

2024.05.23
해외법인 지급보증 관련 건
가결
찬성
찬성

2024.05.28
금융거래 관련 건
가결
찬성
찬성

2024.05.28
금융거래 관련 건
가결
찬성
찬성

2024.05.31
금융거래 관련 건
가결
찬성
찬성

2024.06.03
해외법인 지급보증 관련 건
가결
찬성
찬성

2024.06.13
금융거래 관련 건
가결
찬성
찬성

2024.06.13
금융거래 관련 건
가결
찬성
찬성

2024.06.19
공모사채 발행 관련 건
가결
찬성
찬성

(5) 이사의 독립성1) 이사의 선임당사는 정관 제24조에 의거 이사의 수를 3명 이상 16명 이내로 구성할 수 있습니다. 이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회(사내이사) 및 사외이사후보추천위원회(사외이사)에서 추천하여 주주총회에서 선임하고 있습니다.또한, 경영진이나 지배주주로부터의 독립성을 유지하기 위해 사외이사를 전체 이사의 과반 이상으로 구성하고 있으며, 사외이사 선임 시 상법 등 관련 법령 및 규정에 의거 결격요건을 확인 후 경영 전반 및 감사, 리스크 관리 등 다방면에서 전문성과 책임성을 발휘할 수 있을 것으로 판단되는 회계, 경제, 법률 전문가 등 3인을 사외이사로 선임하였습니다.한편, 이사의 선임 관련하여 관련법규에 의거한 주주제안이 있는 경우, 이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다. 이러한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다.

(기준일 : 2024년 06월 19일)

구 분
성 명
임 기
연임여부 및연임횟수
선임배경
추천인
활동분야(담당업무)
회사와의거래
최대주주 또는주요주주와의 관계

사내이사(대표이사)
이건종
2년('20.03.20~'26.03.13)
2회
㈜원익머트리얼즈 대표이사를 역임하였고, 현재 효성화학㈜ Neochem PU장으로서 뛰어난 글로벌역량과 경영에 대한 폭넓은 경험을 보유하고있으며, 글로벌 경영감각을 발휘하여 회사의 성장과 발전에 큰 기여를 하고 있음. 경영/기술 분야의 전문가로서 관련분야의 충분한 경험과 지식을 갖추고 있어 향후에도 효성화학㈜의 지속적인 발전에 큰 역할을 할 것으로 기대
이사회
전사 경영전반 총괄
해당없음
계열회사(효성화학)임원

사내이사
이천석
2년('22.03.17~'26.03.13)
1회
제일모직 전자재료사업부 마케팅/영업총괄/사업팀장을 역임하였고, 현재 효성화학㈜ Optical Film PU장 및 필름PU장으로서 경영/기술 분야의 전문가로서 관련분야의 충분한경험과 지식을 갖추고 회사의 성장과 발전에 큰 기여를 하였으며, 향후에도 효성화학㈜의 기술경영에 큰 역할을 할 것으로 기대
이사회
Optical Film PU 및 필름PU 경영전반 총괄
해당없음
계열회사(효성화학)임원

사외이사
송옥렬
2년('23.03.16~'25.03.15)
-
서울대학교 법학전문대학원 교수로 재직 중이며 콜럼비아로스쿨 방문교수, 듀크 로스쿨 방문교수, 서울대학교 법학연구소 금융법센터장 및 법학연구소장 등을 역임한 법률전문가로서 전문성과 독립성을 겸비 하였으며, 다수의 경력 및 업적을 활용하여 당사의 의사결정 과정에 전문적 의견을 제시하여 당사의 성장 및 경쟁력 제고에 크게 기여할 수 있을 것으로 기대
사외이사후보추천위원회
전사 경영전반에 대한 업무
해당없음
계열회사(효성화학)임원

사외이사
임지원
2년('24.03.14 ~ '26.03.13).
-
경제 및 재무 전문가로서 전문성과 독립성을 겸비 하였으며, 다수의 경력 및 업적을 활용하여 당사의 의사결정 과정에 전문적 의견을 제시하여 성장 및 경쟁력 제고를 기대 할 수 있는바, 당사의 사외이사로서의 적임자로 평가됨
사외이사후보추천위원회
전사 경영전반에 대한 업무
해당없음
계열회사(효성화학)임원

사외이사
박형순
2년('24.03.14 ~ '26.03.13).
-
재무전문가로서 전문성과 독립성을 겸비 하였으며,국책은행에서의 경력 및 업적을 활용하여 당사의 의사결정 과정에 전문적 의견을 제시하여 성장 및 경쟁력 제고를 기대 할 수 있는바, 당사의 사외이사로서의 적임자로 평가됨
사외이사후보추천위원회
전사 경영전반에 대한 업무
해당없음
계열회사(효성화학)임원

※ 2023년 3월 16일 개최된 제5기 정기주주총회에서 송옥렬 사외이사가 신규선임 되었습니다.(임기 2023.03.16~2025.03.15)※ 2024년 3월 14일 개최된 제6기 정기주주총회에서 임지원, 박형순 사외이사가 신규선임 되었습니다.(임기 2024.03.14~2026.03.13)

2) 사외이사후보추천위원회 구성현황

증권신고서 제출전일(2024년 06월 19일) 현재 사외이사후보추천위원회는 사외이사 2명, 사내이사 1명으로 구성되어 있습니다.

성 명
사외이사 여부
비고

이건종
×
상법 제542조의8 제4항사외이사 과반수 요건 충족

박형순
○

송옥렬
○

※ 2023년 3월 16일 개최된 제5기 정기주주총회에서 송옥렬 사외이사가 신규선임 되었습니다.(임기 2023.03.16~2025.03.15)※ 2024년 3월 14일 개최된

제6기 정기주주총회에서 박형순 사외이사가 신규선임 되었습니다.(임기 2024.03.14~2026.03.13)

3) 사외이사후보추천위원회 결의내역[2023년]

회차
개최일자
구분
의안내용
가결여부
사외이사

이건종
(출석률: 100%)

이창재
(출석률: 100%)

송옥렬
(출석률: 0%)

찬반여부

1회차
2023.02.22
결의
제1호 사외이사 후보 추천의 건(송옥렬 사외이사 후보)
가결
찬성
찬성
-

2회차
2023.03.18
결의
제1호 대표위원 선임의 건
가결
찬성
찬성
-

※ 2023년 3월 16일 개최된 제5기 정기주주총회에서 송옥렬 사외이사가 신규선임 되었습니다.(임기 2023.03.16~2025.03.15)[2024년]

회차
개최일자
구분
의안내용
가결여부
사외이사

송옥렬
박형순
이건종

(출석률: 100%)
(출석률: 100%)
(출석률: 100%)

찬반여부

1회차
2024.03.14
결의
제1호 대표위원 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성

※ 2024년 3월 14일 개최된
제6기
정기주주총회에서 박형순 사외이사가 신규선임 되었습니다.(임기 2024.03.14~2026.03.13)
4) 사외이사의 전문성회사 내 사외이사의 직무수행을 보조하기 위한 별도의 지원조직은 없으나, 이사회 담당 부서에서 사외이사가 이사회 및 이사회 내 위원회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 및 위원회 개최 전에 해당 안건내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고, 필요시 방문 설명 등을 실시하고 있으며, 기타 사내 주요현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다. 또한, 회사경영활동에 대한 이해를 제고하기 위해, 필요시 국내외 경영현장을 직접 시찰하고 현황보고를 받도록 하고 있습니다.

- 사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2020년 04월 29일
한영회계법인
편호범, 왕윤종, 이창재
-
新외부감사법 시행에 따른 「내부회계관리제도 외부감사」

2021년 10월 14일
삼일회계법인
편호범, 왕윤종
-
회계개혁 3년, 감사위원회 역할의 변화와 과제

2021년 10월 29일
삼일회계법인
편호범, 왕윤종, 이창재
-
감사위원회 책임과 역할

2023년 01월 31일
삼일회계법인
편호범
-
Corporate Director School(이사회와 이사 : 역할과 책임 등 5개 강좌)

2023년 05월 25일
삼일회계법인
편호범
-
삼일PWC 거버넌스센터 감사위원교육(교육 주제 : 미래를 어떻게 준비할 것인가)

2023년 09월 21일
(사)감사위원회포럼
편호범
-
감사 및 감사위원을 위한 2023년 제3회 정기 포럼

2024년 01월 31일
회사
편호범, 이창재, 송옥렬
-
ESG 정보 공시의 중요성 안내 교육

2. 감사제도에 관한 사항

(1) 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부당사는 보고서 작성기준일(2023년 12월 31일) 현재 3인의 사외이사로 구성된 감사위원회를 운영하고 있습니다.동 위원회 위원 중 회계 또는 재무전문가는 편호범 감사위원이며, 관련 법령의 경력 요건을 충족하고 있습니다. 편호범 감사위원은 수원대 회계학과 석좌교수(2015년~현재)로 근무하고 있고 감사원 감사위원(2003~2007년), 딜로이트 안진회계법인 부회장(2007~2015년), 기획재정부 국가회계제도심의위원회 위원(2009~2017년)을 역임하였습니다.

- 감사위원 현황

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

편호범
예
1985~1987년 조지아주립대 경영대학원 MBA1989~2004년 성균관대 경영 박사1982~2007년 감사원 감사관, 과장, 국장, 실장, 감사위원(2003~2007년 감사원 감사위원)2004~2011년 국제공공부문회계기준위원회 자문위원2007~2015년 딜로이트 안진회계법인 부회장2009~2017년 기획재정부 국가회계제도심의위원회 위원2010~2013년 국가회계기준센터 소장(비상근)2011~2014년 현대중공업㈜ 사외이사 겸 감사위원2015년~현재 수원대 회계학과 석좌교수
예
금융기관·정부·증권유관기관등 경력자
1982~2007년 감사원 감사관, 과장, 국장, 실장,감사위원(2003~2007년 감사원 감사위원)2007~2015년 딜로이트 안진회계법인 부회장2009~2017년 기획재정부 국가회계제도심의위원회위원

이창재
예
2010년 서울남부지방검찰청 차장검사2011년 수원지방검찰청 안산지청장2012년 광주지방검찰청 차장검사2013년 대검찰청 기획조정부장2013년 전주지방검찰청 검사장2015년 서울북부지방검찰청 검사장2015~2017년 제59대 법무부 차관2017년~2020년 법무법인 아미쿠스 대표변호사2019년~2021년 삼성생명보험㈜ 사외이사 겸 감사위원2023년~현재 대한전선 사외이사 겸 감사위원2020년~현재 김앤장 법률사무소 변호사
-
-
-

송옥렬
예
2006~2007년 콜럼비아 로스쿨 방문교수2013~2014년 KB국민은행 사외이사2014~2021년 금호석유화학 사외이사2017~2018년 듀크 로스쿨 방문교수2020~현재 서울대학교 법학연구소 금융법센터장2022~현재 서울대학교 법학연구소장2003~현재 서울대학교 법학전문대학원 조교수, 부교수, 교수
-
-
-

(2) 감사위원회 위원의 독립성

당사의 감사위원회는 관계 법령(상법 415조의2 등) 및 정관에 따라 3인의 사외이사로 구성되어 있으며, 감사위원회 규정에 의거하여 회사의 업무 및 회계감사를 수행하고 있습니다.

선출기준의 주요내용
선출기준의 충족여부
관련 법령 등

- 3명 이상의 이사로 구성
충족(3명)
상법 제415조의2 제2항

- 사외이사가 위원의 3분의 2 이상
충족(전원 사외이사)

- 위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가
충족(편호범 1인)
상법 제542조의11 제2항

- 감사위원회의 대표는 사외이사
충족

- 그밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)
충족(해당사항 없음)
상법 제542조의11 제3항

※ 2023년 3월 16일 개최된 제5기 정기주주총회에서 송옥렬 감사위원회 위원이 신규선임 되었습니다.(임기 2023.03.16~2025.03.15)

(기준일 : 2023년 12월 31일)

성 명
선임배경
추천인
임 기
연임여부 및연임횟수
회사와의관계
최대주주 또는주요주주와의 관계
타회사 겸직현황

편호범
수원대학교 회계학과 석좌교수로 재직 중이며 감사원 감사위원, 딜로이트 안진회계법인 부회장, 국가회계기준센터 소장 등을 역임한 회계분야 전문가로서 관련 분야의 충분한 경험과 지식을 갖추고 있어 당사의 투명경영에 크게 기여할 수 있을 것으로 기대
이사회
2년('22.03.17~'24.03.16)
2회
해당없음
계열회사 임원
-

이창재
법무법인 김앤장 법률사무소 변호사로 재직 중이며 대검찰청 기획조정부장, 서울북부지검장, 법무부차관 등을 역임한 법률분야 전문가로서 관련 분야의 충분한 경험과 지식을 갖추고 있어 당사의 윤리경영에 크게 기여할 수 있을 것으로 기대
이사회

2년('22.03.17~'24.03.16)

2회
해당없음
계열회사 임원
대한전선사외이사 겸감사위원(~'23.05.17)

송옥렬

서울대학교 법학전문대학원 교수로 재직 중이며 콜럼비아로스쿨 방문교수, 듀크 로스쿨 방문교수, 서울대학교 법학연구소 금융법센터장 및 법학연구소장 등을 역임한 법률전문가로서 전문성과 독립성을 겸비 하였으며, 다수의 경력 및 업적을 활용하여 당사의 의사결정 과정에 전문적 의견을 제시하여 당사의 성장 및 경쟁력 제고에 크게 기여할 수 있을 것으로 기대

이사회
2년('23.03.16~'25.03.15)
-
해당없음
계열회사 임원
-

※ 2023년 3월 16일 개최된 제5기 정기주주총회에서 송옥렬 감사위원회 위원이 신규선임 되었습니다.(임기 2023.03.16~2025.03.15)

(3) 감사위원회의 활동

회차
개최일자
구분
의안내용
가결여부
사외이사

편호범
(출석률: 100%)

이창재
(출석률: 100%)

송옥렬
(출석률: 100%)

찬반여부

1회차
2023.01.30
보고
제1호 2022년 4분기 별도 및 연결 재무제표 보고
-
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-
-

제2호 2022년 내부회계관리제도 운영실태 보고
-
-
-
-

2회차
2023.02.22
결의
제1호 2022년 내부회계관리제도 운영실태 평가
가결
찬성
찬성
-

제2호 제5기(2022년) 재무제표 및 영업보고서 감사의 건
가결
찬성
찬성
-

제3호 내부감시장치에 대한 감사의 평가의견서 제출의 건
가결
찬성
찬성
-

3회차
2023.04.28
보고
제1호 2023년 1분기 별도 및 연결 재무제표 보고
-
-
-
-

제2호 2023년 감사위원회 운영계획 수립
-
-
-
-

제3호 외부감사인 삼일회계법인의 2023년 회계감사계획 보고
-
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4회차
2023.07.27
보고
제1호 2023년 2분기 별도 및 연결 재무제표 보고
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-
-

제2호 2023년 상반기 내부회계관리제도 운영실태 보고
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5회차
2023.10.27
보고
제1호 2023년 3분기 별도 및 연결 재무제표 보고
-
-
-
-

6회차
2024.01.31
보고
제1호 2023년 4분기 별도 및 연결 재무제표 보고
-
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-
-

제2호 2023년 내부회계관리제도 운영실태 보고
-
-
-
-

7회차
2024.02.23
결의
제1호 2023년 내부회계관리제도 운영실태 평가
가결
찬성
찬성
찬성

제2호 제6기(2023년) 재무제표 및 영업보고서 감사의 건
가결
찬성
찬성
찬성

제3호 내부감시장치에 대한 감사의 평가의견서 제출의 건
가결
찬성
찬성
찬성

제4호 비감사업무 용역 계약 - 외부감사인과의 세무조정용역 계약 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성

※ 2023년 3월 16일 개최된 제5기 정기주주총회에서 송옥렬 감사위원회 위원이 신규선임 되었습니다.(임기 2023.03.16~2025.03.15)

(4) 감사위원회 교육실시 계획

보고서 작성기준일(2023년 12월 31일) 현재 감사위원회 교육실시 계획은 분기별로 교육을 실시할 계획이며 감사위원회의 요청 및 필요 시 교육을 실시할 계획입니다.

(5) 감사위원회 교육실시 현황감사위원회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 필요시 방문 설명 등을 실시하고 있으며, 기타 사내 주요 현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다. 또한, 회사경영활동에 대한 이해를 제고하기 위해, 국내외 경영현장을 직접 시찰하고 현황보고를 받도록 하고 있습니다.

- 감사위원회 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2020년 04월 29일
한영회계법인
편호범, 왕윤종, 이창재
-
新외부감사법 시행에 따른 「내부회계관리제도 외부감사」

2021년 10월 14일
삼일회계법인
편호범, 왕윤종
-
회계개혁 3년, 감사위원회 역할의 변화와 과제

2021년 10월 29일
삼일회계법인
편호범, 왕윤종, 이창재
-
감사위원회 책임과 역할

2023년 01월 31일
삼일회계법인
편호범
-
Corporate Director School(이사회와 이사 : 역할과 책임 등 5개 강좌)

2023년 05월 25일
삼일회계법인
편호범
-
삼일PWC 거버넌스센터 감사위원교육(교육 주제 : 미래를 어떻게 준비할 것인가)

2023년 09월 21일
(사)감사위원회포럼
편호범
-
감사 및 감사위원을 위한 2023년 제3회 정기 포럼

2024년 01월 31일
회사
편호범, 이창재, 송옥렬
-
ESG 정보 공시의 중요성 안내 교육

(6) 감사위원회 지원조직 현황

2018년 6월 감사위원들의 전문적인 직무수행이 가능하도록 전담 조직을 신설하였습니다.

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

감사지원팀
1
PM (4년)
감사위원회 지원 및 내부회계관리제도 관련 제반 활동

(7) 준법지원인에 관한 사항

준법지원인

성명

유병현

나이

만41세

최종학력

고려대학교 법학과

현직

효성화학㈜ 지원실 준법지원팀('18.6월~)

주요경력

'10년 제52회 사법시험 합격'14년 제43기 사법연수원 수료'14년 ㈜효성 법무팀 입사

이사회 결의일

2018.06.01

결격요건

해당사항 없음

기타

해당사항 없음

- 준법지원인 등의 주요 활동내역 및 그 처리결과준법통제기준에 따라 2023년도 준법지원활동을 수행한 결과, 특별한 위법사항은 없습니다.

임직원의 법규준수를 위하여 공정거래법, 영업비밀보호법, 청탁금지법, 하도급법 등 주요 법률 내용과 법 위반 사례 등 윤리교육을 전 임직원을 대상으로 실시하였습니다. 준법경영을 위한 모니터링 활동으로 계약체결 현황 점검을 진행하였고, 발견된 주요 문제점 및 보완사항을 피드백하여 개선토록 하였습니다.

그 밖에 일상적인 준법지원 활동으로 상시적인 법률자문업무와 계약서 사전심사를 통하여 법률사고를 사전에 예방하고 소송 등 법적분쟁에 대해 효율적으로 대응하였습니다.

향후 법적 Risk를 사전에 파악하고 철저하게 대처하기 위하여 지속적으로 준법감시활동을 강화하도록 하겠습니다.

- 준법지원인 등 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

준법지원팀

1

Pro (2년)

준법 점검, 준법 자문 및 준법 교육 실시

3. 주주총회 등에 관한 사항

(1) 투표제도당사는 집중투표제, 서면투표제 및 전자투표제를 채택하고 있지 않습니다.

(기준일 :
2024년 06월 19일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
미도입

실시여부
-
-
-

(2) 소수주주권공시대상기간 중 소수주주권이 행사된 사실이 없습니다.
(3) 경영권 경쟁공시대상기간 중 경영권 경쟁 사실이 없습니다.
(4) 의결권 현황

보고서 작성기준일(2024년 06월 19일) 현재 당사가 발행한 보통주는 현재 3,791,811주이며, 의결권 있는 주식 수는 자기주식 12,331주를 제외한 3,779,480주입니다.2018년 7월 13일 재상장 후 회사분할로 발생한 단주 12,331주를 자기주식으로 취득하여 보유하고 있습니다.

(기준일 :
2024년 06월 19일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
3,791,811
-

종류주식
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
12,331
자기주식(상법 제369조 제2항)

종류주식
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

종류주식
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

종류주식
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

종류주식
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
3,779,480
-

종류주식
-
-

(5) 주식사무

정관상신주인수권의 내용

제9조 (주식의 발행 및 배정) ① 본 회사가 이사회 또는 이사회로부터 위임받은 위원회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

2. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회 또는 이사회로부터 위임받은 위원회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

④ 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수, 발행가격 등은 이사회 또는 이사회로부터 위임받은 위원회의 결의로 정한다

⑤ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 또는 이사회로부터 위임받은 위원회의 결의로 정한다.

⑥ 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회 또는 이사회로부터 위임받은 위원회의 결의로 정한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
매결산기 종료 후 3개월 이내

주주명부폐쇄시기

① 매년 1월 1일부터 ∼ 1월 31일까지

② 임시주주총회의 소집, 기타 필요한 경우에는 이사회 또는 이사회로부터 위임 받은 위원회의 결의에 의하여 이를 2주간 전에 공고한 후, 3월을 초과하지 않는 일정한 기간에 걸쳐 명의개서 등을 정지하거나 기준일을 정할 수 있다. 그러나 이사회 또는 위원회가 필요하다고 인정하는 경우에는 명의개서의 정지와 기준일을 함께 정할 수 있다.

주권의 종류
「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 ‘주권의종류’를 기재하지 않음

명의개서대리인

㈜하나은행 증권대행부 (서울시 영등포구 국제금융로 72
(여의도동), 02-368-5800)

주주의 특전
없음

공고게재신문
본 회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.hyosungchemical.com)에 게재한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 게재하지 못할 경우는 서울특별시에서 발행되는 한국경제신문에 게재할 수 있다.

(6) 주주총회 의사록 요약

주총일자
안건
결의내용

제6기정기주주총회(2024.3.14)

1. 제6기 재무제표 승인의 건2. 이사 선임의 건 2-1호 : 사내이사 선임의 건 2-1-1호 : 사내이사 이건종 선임의 건 2-1-2호 : 사내이사 이천석 선임의 건 2-
2호 : 사외이사 선임의 건 2-2-1호 : 사외이사 박형순 선임의 건3. 감사위원이 될 사외이사 선임의 건

: 감사위원이 될 사외이사 임지원 선임의 건
4. 감사위원회 위원 선임의 건 : 감사위원회 위원 박형순 선임의 건5. 이사 보수한도 승인의 건

1. 원안대로 승인2. 원안대로 승인3. 원안대로 승인4. 원안대로 승인5. 원안대로 승인(50억)

제5기정기주주총회(2023.3.16)

1. 제5기 재무제표 승인의 건2. 정관 일부 변경의 건3. 이사 선임의 건 : 사외이사 송옥렬 선임의 건4. 감사위원회 위원 선임의 건 : 감사위원회 위원 송옥렬 선임의 건5. 이사 보수한도 승인의 건

1. 원안대로 승인2. 원안대로 승인3. 원안대로 승인4. 원안대로 승인5. 원안대로 승인(50억)

제4기정기주주총회(2022.3.17)
1. 제4기 재무제표 승인의 건2. 정관 일부 변경의 건3. 이사 선임의 건 3-1호 : 사내이사 선임의 건 3-1-1호 : 사내이사 이건종 선임의 건 3-1-2호 : 사내이사 이천석 선임의 건 3-2호 : 감사위원이 될 사외이사 선임의 건 3-2-1호 : 감사위원이 될 사외이사 편호범 선임의 건 3-3호 : 사외이사 선임의 건 3-3-1호 : 사외이사 왕윤종 선임의 건 3-3-2호 : 사외이사 이창재 선임의 건4. 감사위원회 위원 선임의 건 4-1호 : 감사위원회 위원 왕윤종 선임의 건 4-2호 : 감사위원회 위원 이창재 선임의 건5. 이사 보수한도 승인의 건
1. 원안대로 승인2. 원안대로 승인3-1-1. 원안대로 승인3-1-2. 원안대로 승인3-2-1. 원안대로 승인3-3-1. 원안대로 승인3-3-2. 원안대로 승인4-1. 원안대로 승인4-2. 원안대로 승인5. 원안대로 승인(50억)

제3기정기주주총회(2021.3.18)
1. 제3기 재무제표 승인의 건2. 정관 일부 변경의 건3. 이사 보수한도 승인의 건
1. 원안대로 승인2. 원안대로 승인3. 원안대로 승인(50억)

제2기정기주주총회(2020.3.20)
1. 제2기 재무제표 승인의 건2. 이사 선임의 건 2-1호 : 사외이사 선임의 건 2-1-1호 : 사외이사 편호범 선임의 건 2-1-2호 : 사외이사 왕윤종 선임의 건 2-1-3호 : 사외이사 이창재 선임의 건 2-2호 : 사내이사 선임의 건 2-2-1호 : 사내이사 이건종 선임의 건 2-2-2호 : 사내이사 최영교 선임의 건3. 감사위원회 위원 선임의 건 3-1호 : 감사위원회 위원 편호범 선임의 건 3-2호 : 감사위원회 위원 왕윤종 선임의 건 3-3호 : 감사위원회 위원 이창재 선임의 건4. 이사 보수한도 승인의 건
1. 원안대로 승인(현금배당 100%, 주당 5,000원)2-1-1. 원안대로 승인2-1-2. 원안대로 승인2-1-3. 원안대로 승인2-2-1. 원안대로 승인2-2-2. 원안대로 승인3-1. 원안대로 승인3-2. 원안대로 승인3-3. 원안대로 승인4. 원안대로 승인(50억)

제1기정기주주총회(2019.3.22)
1. 제1기 재무제표 승인의 건2. 정관 일부 개정의 건3. 이사 보수한도 승인의 건
1. 원안대로 승인(현금배당 20%, 주당 1,000원)2. 원안대로 승인3. 원안대로 승인(50억)

※ 2018년 6월 1일 이사회 결의로 상법 제530조의 11 및 동법 제527조 4항에 의거 창립총회를 공고로 갈음하기로 결정하였습니다.

VI. 주주에 관한 사항

(1) 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2024년 06월 19일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

㈜효성
최대주주 본인
보통주
1,245,166
32.84%
1,245,166
32.84%
-

조석래
기타
보통주
238,707
6.30%
47,851
1.26%
-

조현준
임원
보통주
279,355
7.37%
470,211
12.40%
-

조현상
임원
보통주
233,663
6.16%
233,663
6.16%
-

송광자
기타
보통주
23,445
0.62%
23,445
0.62%
-

조양래
기타
보통주
335
0.01%
335
0.01%
-

이상운
계열회사 임원
보통주
328
0.01%
328
0.01%
-

조인영
기타
보통주
2,920
0.08%
2,920
0.08%
-

조인서
기타
보통주
2,924
0.08%
2,924
0.08%
-

조재현
기타
보통주
990
0.03%
990
0.03%
-

조인희
기타
보통주
990
0.03%
990
0.03%
-

조수인
기타
보통주
990
0.03%
990
0.03%
-

조재하
기타
보통주
990
0.03%
990
0.03%
-

Tina Mikyung Lee
기타
보통주
900
0.02%
900
0.02%
-

계
보통주
2,031,703
53.58%
2,031,703
53.58%
-

우선주
0
0
0
0
-

※ 기초 주식수 및 지분율은 2022년 12월 31일 기준입니다.

(2) 최대주주의 주요경력 및 개요

1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

㈜효성
42,294
조현준
21.94
-
-
조현준
21.94

김규영
-
-
-
-
-

※ 상기 출자자수 및 대표이사, 최대주주의 지분율은 ㈜효성의 최근 주주명부 폐쇄일 인 2023년 12월 31일자 주주명부 기준입니다.

- 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

-
조현준
14.27
-
-
조현준
14.27

2018년 06월 01일
조현준
14.59
-
-
조현준
14.59

2018년 12월 21일
조현준
21.94
-
-
조현준
21.94

2024년 05월 24일
조현준
28.13
-
-
조현준
28.13

2024년 05월 27일
조현준
33.03
-
-
조현준
33.03

※ 최초 지분율은 2017년말 기준이며, 이후 장내매수 등으로 지분율이 변동하였습니 다.※ 2018년 6월 1일을 분할기일로 주식회사 효성이 인적분할 하였습니다.※ 2018년 12월 21일 변동원인은 ㈜효성의 효성티앤씨㈜, 효성중공업㈜, 효성첨단 소재㈜ 및 효성화학㈜에 대한 현물출자 방식 유상증자 시, 공개매수 참여에 따른 ㈜효성 신주(보통주) 취득입니다.※ 상기 변동일은 ㈜효성의 최대주주등 소유주식변동신고서 공시일 기준입니다.

2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
㈜효성

자산총계

5,088,858

부채총계

2,312,626

자본총계

2,776,232

매출액

3,436,688

영업이익

94,367

당기순이익

-438

※ 상기 재무현황은 ㈜효성의 2023년 연결재무제표 기준이며, 외부감사인의 감사 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

당사의 최대주주인 ㈜효성은 지주회사 체제 전환을 위해 2018년 1월 3일에 개최된 이사회 결의와 2018년 4월 27일 임시주주총회의 결의를 통해 2018년 6월 1일을 분할기일로 하여 인적분할을 하였습니다. 분할 후, 존속회사인 ㈜효성은 자회사 지분의 관리 및 투자, 연구용역, 그룹CI 관리, 인테리어(안양공장 생산/판매) 등을 주요 사업으로 영위하고 있습니다.또한, ㈜효성은 2018년 12월 20일 분할신설회사인 효성티앤씨㈜, 효성중공업㈜, 효성첨단소재㈜, 효성화학㈜의 보통주식을 공개매수방식으로 현물출자(유상증자) 받아 지주회사의 법적 요건을 갖추고, 2019년 1월 1일자로 지주회사로 전환되었습니다. ㈜효성의 자세한 사업의 내용은 공시된 ㈜효성 사업보고서를 참고하여 주시기 바랍니다.

2. 최대주주 변동현황

[최대주주 변동 내역]

(기준일 :
2024년 06월 19일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2018년 06월 01일
조현준
1,391,152
43.61
인적분할
변경 전 최대주주

2018년 12월 21일
㈜효성
1,396,611
43.78
공개매수
변경 후 최대주주

※ 소유주식수 및 지분율은 최대주주와 특수관계인이 소유하고 있는 주식을 합산하 여 기재하였습니다.

※ 당사 관련 공시 : 2018.12.21 최대주주등 소유주식변동신고서(최대주주변경시)

※ 당사는 2018년 6월 1일을 분할기일로 주식회사 효성의 인적분할에 따라 신설되었 고, 2018년 7월 13일에 유가증권시장에 재상장되었습니다.※ 2018년 12월 21일 ㈜효성의 효성티앤씨㈜, 효성중공업㈜, 효성첨단소재㈜ 및 효성화학㈜ 에 대한 현물출자 방식 유상증자를 통해 ㈜효성으로 최대주주가 변경 되었습니다.※ 효성화학㈜의 기명식 보통주식의 현물출자가격(공개매수가격)은 상법 시행령 제14조(현물출자 검사의 면제) 제2항의 방법(이사회결의일로부터 소급하여 1개월 간의 거래소에서의 평균 종가, 이사회 결의일부터 소급하여 1주일간의 거래소에 서의 평균 종가 및 이사회결의일 직전 거래일의 거래소에서의 종가를 산술평균하 여 산정한 금액과 결의일 직전 거래일의 거래소에서의 종가 중 낮은 금액)으로 산 정하였습니다.

구분
인수가액
주당 현물출자가격(공개매수가격)
주식수(지분율)
계약시 주식 시가(2018.12.20 종가)

효성화학㈜기명식 보통주식
59,679,015,000원
125,500원
475,530주(14.91%)
142,500원

※ 본 현물출자 신주발행은 효성화학㈜ 기명식 보통주식 보유주주가 ㈜효성의 공개 매수에 응모하면 ㈜효성은 응모한 주주가 보유한 효성화학(주) 기명식 보통주식을 취득하고, 주주에게 ㈜효성 기명식 보통주식 신주를 발행하여 교부하는 주식 교환 방식으로, 별도의 인수자금 조달이 없으며 최대주주 변경 관련 경영권 양수도 계 약이 없습니다.

3. 주식의 분포

(1) 주식 소유현황

(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
㈜효성
1,245,166
32.84
-

조석래
238,707
6.16
-

조현준
279,355
7.37
-

조현상
233,663
6.30
-

우리사주조합
-
-
-

※ 최근 주주명부폐쇄일인 2023년 12월 31일자 기준입니다.

[소액주주현황]

(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
29,378
29,384
99.98
2,245,416
3,791,811
59.22
-

※ 소액주주는 발행주식 총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주입니다.

※ 최근 주주명부 폐쇄일인 2023년 12월 31일자 기준입니다.

4. 주가 및 주식거래실적

(단위 : 원, 주)

구 분
23.07월
23.08월
23.09월
23.10월
23.11월
23.12월

보통주
주 가
최 고
98,000
110,500
100,800
88,800
92,400
92,400

최 저
80,800
88,700
85,500
82,000
86,100
84,400

평 균
87,305
103,355
95,805
84,737
89,645
87,853

거래량
최고(일)
236,331
219,404
35,082
45,000
17,733
20,573

최저(일)
12,578
13,317
5,489
4,628
3,273
5,435

월 간
893,856
1,022,042
273,342
229,690
202,840
178,253

※ 월별 최고ㆍ최저 주가는 해당 일자의 종가 기준이며, 평균 주가는 종가의 단순 산술평균입니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

(1) 임원 현황

(기준일 :
2024년 06월 19일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료

의결권있는 주식
의결권없는 주식

이건종
남
1957년 01월
부사장
사내이사
상근
대표이사 및 Neochem PU장
건국대 화학 학사/석사/박사
-
-
계열회사 임원
18.10.10~
2024년 03월 16일

삼성전자 LDC제조센터장

원익머터리얼즈 대표

이천석
남
1964년 06월
부사장
사내이사
상근
Optical Film PU장 및 필름PU장
부산대 화학교육 학사
-
-
계열회사 임원
18.06.01~
2024년 03월 16일

KAIST 유기화학 석사/박사

제일모직 전자재료사업부

마케팅/영업총괄/사업팀장

김방현
남
1962년 03월
부사장
미등기
상근
PP/DH PU장 및 TPA PU장
전남대 화학공학 폴리미래

-

-

-

24.05.01~

-

최영교
남
1966년 10월
전무
미등기
상근
효성화학임원
서울대 화학공학 학사/석사
-
-
-
18.06.01~
-

PP/DH PU장, 신규사업개발 담당

윤보영
남
1962년 12월
상무
미등기
상근
재무실장
서강대 경영 학사
25
-
-
18.06.01~
-

재무본부 자금, 자금기획, IR,

무역금융, 국제금융 담당

조성민
남
1964년 01월
상무
미등기
상근
POK사업단장 및 구매 담당
서울대 화학공학 학사
-
-
-
18.06.01~
-

Carnegie Mellon 경영학 석사

테트라팩㈜, 로디아 폴리아마이드

김기영
남
1964년 02월
상무
미등기
상근
PP/DH PU 용연공장장
부산대 화학고분자 학사
-
-
-
18.06.01~
-

PP/DH PU 용연공장장

최형식
남
1967년 02월
상무
미등기
상근
홍보 담당
한국외대 경영, 일어 학사
-
-
-
18.06.01~
-

한국외대 국제정치 석사

매일유업, OBS경인TV

공명성
남
1966년 10월
상무
미등기
상근
Optical Film PU 영업 담당
서울대 동양사학 학사
-
-
-
18.06.01~
-

패키징PU 기획관리팀

박용철
남
1967년 08월
상무
미등기
상근
NeochemPU 소재연구소장
서울대 화학 학사/석사/박사
-
-
-
18.09.01~
-

Neochem PU 용연공장장

김종해
남
1963년 09월
상무
미등기
상근
취저우 Project 총괄
영남대 화학 학사
-
-
-
19.02.01~
-

필름PU 구미공장장

이근우
남
1968년 03월
상무
미등기
상근
PP/DH PU 영업 담당
한양대 무역 학사
-
-
-
18.06.01~
-

PP/DH PU 해외영업1팀장

김종기
남
1967년 07월
상무
미등기
상근
효성 비나케미칼즈 법인장
부산대 화학 학사
-
-
-
18.08.22~
-

PP/DH PU 용연공장 DH-2증설 PJT

기본설계팀장

이시순
남
1966년 05월
상무
미등기
상근
효성박막(취저우)유한공사 총경리
충남대 화공 학사/ 서강대 화공 석사
-
-
-
22.02.16~
-

가흥 화섬법인 Film부문 총경리

이정훈
남
1970년 11월
상무
미등기
상근
효성 비나케미칼즈 재무담당
부산대 경영 학사/석사
-
-
-
20.03.01~
-

㈜효성 재무실 회계팀장

김동희
남
1959년 08월
상무
미등기
상근
효성 비나케미칼즈 PP 기술 담당
고려대 화학공학 학사
-
-
-
23.08.21~
-

호서대 AI스마트팩토리융합공학 석사

SK종합화학㈜

최정석
남
1965년 01월
상무
미등기
상근
필름PU 용연공장장
서강대 화학공학 학사
-
-
-
24.01.01~
-

SKC

배성찬
남
1969년 06월
상무
미등기
상근
PP/DH PU 영업 담당
연세대 경영학 학사
-
-
-
24.01.01~
-

SK지오센트릭

장빈
남
1975년 12월
상무
미등기
상근
NeochemPU 영업 담당
서강대 경영학
-
-
-
24.04.01~

원익머터리얼즈

황성훈
남
1969년 06월
상무보
미등기
상근
PP/DH PU 영업 담당
서강대 사회학 학사
-
-
-
18.06.01~
-

PP/DH PU 해외영업팀

차경용
남
1968년 10월
상무보
미등기
상근
효성 비나케미칼즈 PP 담당
고려대 화학공학 학사
-
-
-
18.06.01~
-

PP/DH PU 용연 PP생산팀

조정일
남
1967년 01월
상무보
미등기
상근
PP/DH PU 용연 DH 및 생산기술 담당
경북대 화학공학 학사
-
-
-
18.06.01~
-

PP/DH PU 용연 DH생산팀장

조춘호
남
1972년 07월
상무보
미등기
상근
효성 비나케미칼즈 LPG사업담당
고려대 통계 학사
-
-
-
21.06.25~
-

SK가스

이용호
남
1971년 05월
상무보
미등기
상근
PP/DH PU 영업 담당
경북대 화학 학사
-
-
-
20.02.15~
-

PP/DH PU 영업팀장

김후원
남
1977년 01월
상무보
미등기
상근
Optical Film PU 옥산공장장
연세대 화공 학사/석사
-
-
-
18.06.01~
-

Optical Film PU 옥산공장 기술팀장

권철현
남
1966년 05월
상무보
미등기
상근
NeochemPU 용연공장장
동아대 기계공학 학사
-
-
-
18.06.01~
-

용연공장 기계팀장

송기호
남
1974년 01월
상무보
미등기
상근
재무실 자금 담당
서강대 경제학 학사
-
-
-
24.01.22~
-

서강대 재무학 석사

유안타증권

강정은
여
1978년 05월
상무보
미등기
상근
PP/DH PU 기획 담당
포항공대 화학공업 학사
-
-
-
20.07.16~
-

KAIST MBA

PP/DH PU 기획팀장

송옥렬
남
1969년 11월
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
서울대 법학 학사/석사
-
-
계열회사 임원
23.03.16~
2025년 03월 15일

하버드대 법학 석사/박사

서울대 법과대 교수

임지원
여
1964년 09월
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
서울대 영문학 학사
-
-
계열회사 임원
24.03.14~
2026년 03월 13일

노스캐롤라이나대 경제학 박사

한국은행

박형순
남
1965년 06월
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
고려대 경제학 학사
-
-
계열회사 임원
24.03.14~
2026년 03월 13일

한국산업은행

※ 공시서류작성기준일 이후 공시서류제출일 사이에 신규로 선임한 임원이 있는 경 우 해당 임원을 추가 기재하였습니다.※ 재직기간은 임원선임일을 기준으로 기재하였습니다.※ 미등기임원의 임기만료일은 미확정 사항으로 기재하지 않았습니다.※ 사외이사 외 비상근임원 및 고문, 자문역은 임원명부에서 제외되어 있습니다.※ 임원은 내부적인 규정에 따라 전원 '임원배상책임보험'에 가입되어 있습니다.※ 임원의 겸직현황은 'Ⅸ. 계열회사 등에 관한 사항 2. 임원 겸직 현황'을 참조하시 기 바랍니다.

(2) 직원 등 현황

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

화학
남
1,012
-
36
-
1,048
13.1
77,183
74
292
17
309
-

화학
여
92
-
17
-
109
7.4
5,298
49
-

기타
남
66
-
9
-
75
11.2
6,660
89
-

기타
여
32
-
9
-
41
6.6
2,155
53
-

성별합계
남
1,078
-
45
-
1,123
13.0
83,843
75
-

성별합계
여
124
-
26
-
150
7.2
7,453
50
-

합 계
1,202
-
71
-
1,273
12.3
91,296
72
-

※ 기간의 정함이 없는 근로자 : 정규직 및 종전에 기간제 근로자 등이 기간의 정함이 없는 근로자로 전환된 근로자※ 기간제 근로자 :「기간제 및 단시간 근로자 보호 등에 관한 법률」제2조 제1호의 기간제 근로자

- 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
23
4,245
185
-

※ 인원수는 공시서류작성기준일 현재 재임 중인 임원을 기준으로 기재하였습니다.

2. 임원의 보수 등

(1) 이사ㆍ감사 전체의 보수현황

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1) 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사(사외이사 제외)
2
-
-

사외이사(감사위원회위원 3명 포함)
3
-
-

합계
5
5,000
-

※ 주주총회에서 승인한 이사의 보수한도는 50억원으로 등기이사와 사외이사를 구 분하여 한도를 설정하지는 않았습니다.

2) 보수지급금액

① 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
860
178
-

※ 보수총액은 2023년 1월 1일부터 12월 31일까지 재직한 모든 이사(감사위원)에게 지급한 보수총액입니다.※ 1인당 평균보수액은 보수총액을 평균인원수로 나누어 계산하였습니다.

② 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
2
708
354
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

감사위원회 위원
3
151
53
-

감사
-
-
-
-

※ 보수총액은 2023년 1월 1일부터 12월 31일까지 재직한 모든 이사(감사위원)에게 지급한 보수총액입니다.※ 1인당 평균보수액은 보수총액을 평균인원수로 나누어 계산하였습니다.

3) 이사ㆍ감사의 보수지급기준

구분
보수의 종류
보수지급기준

등기이사(사외이사 제외)

근로소득
급여
임원보수규정에 따라서 주주총회에서 결의한 지급한도 범위 내에서 지급함

성과급
임원보수규정에 따라 매출액, 영업이익, 당기순이익으로 구성된 계량지표와 글로벌 경영, 기타 회사 기여도로 구성된 비계량지표를 종합적으로 평가해 주주총회에서 결의한 임원보수 한도 범위 내에서 월급여의 0%~800% 까지 지급할 수 있음

기타소득
사내 규정에 따라 학자금, 의료비 등 복리후생 지원

퇴직소득
임원퇴직금지급규정에 따라 지급함

사외이사(감사위원회 위원 포함)
근로소득
급여
임원보수규정에 따라 매월 정액 지급

성과급
해당 없음

기타소득
해당 없음

퇴직소득
해당 없음

※ 주주총회에서 승인한 이사의 보수한도는 50억원으로 등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외), 사외이사(감사위원회 위원인 사외이사 제외), 감사위원회 위원을 구분하여 한도를 설정하지는 않았습니다.

(2) 보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

보고서 작성기준일(2023년 12월 31일) 현재 보수지급금액이 5억원 이상인 이사 및 감사위원회 위원은 없습니다.

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

(3) 보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황

보고서 작성기준일(2023년 12월 31일) 현재 보수지급금액이 5억원 이상인 임직원은 없습니다.

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

(1) 기업집단의 명칭 및 소속 회사의 명칭기업집단의 명칭은 효성이며, 효성 기업집단의 소속 회사는 보고서 작성기준일 현재㈜효성 포함 총 54개의 국내 계열회사가 있으며, 해외에도 78개의 계열회사를 보유하고 있습니다.계열회사에 대한 보다 자세한 사항은 'Ⅰ. 회사의 개요 1. 회사의 개요 (7) 계열회사에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.※ 당사는 2018년 7월 1일 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'에 따라 효성 기업집단에 계열편입 되었습니다. 당사를 포함하여 ㈜효성의 인적분할(분할기일 2018.6.1)에 따라 설립(등기일 2018.6.4)된 분할신설회사(효성티앤씨㈜, 효성중공업㈜, 효성첨단소재㈜, 효성화학㈜)는 2018년 7월 1일 효성 기업집단에 계열편입되었습니다.※ 계열회사중 회사의 경영에 직접 또는 간접으로 영향력을 미치는 회사 - ㈜효성 : 지주회사

- 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

효성
10
122
132

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

(2) 계통도

복사본 ★2023.4q 사업보고서 계통도_수정_240305_p1.jpg
계통도(2023.12.31)

※ 계통도 상 제외기업 : 해외법인, 계열사 간 지분관계 없는 국내법인(동륭실업, 공 덕개발, 갤럭시아디바이스, 갤럭시아코퍼레이션 등), SPC 등※ 분할 신설법인인 효성티앤씨, 효성중공업, 효성첨단소재, 효성화학은 2018년 7월 1일 계열편입 및 7월 13일 재상장 하였습니다.

(3) 상호출자제한 및 채무보증제한 기업집단 여부당 기업집단은 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 상호출자제한 및 채무보증제한 기업집단에 해당됩니다.

2. 임원 겸직 현황

보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

3. 타법인 출자 현황

- 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
1
2
3
458,283
390,618
-93,369
755,532

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
-
-
-
-
-
-
-

계
1
2
3
458,283
390,618
-93,369
755,532

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여등

(1) 대여금 등보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

(2) 채무보증 및 담보 내역

(2024년 03월 31일 현재)
(단위 : 백만원)

대상자
관계
채권자
채무내용
채무보증 및 담보
거 래 내 역

기초
증가
감소
기말

Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.

계열회사

산업은행 외

시설자금 외

채무보증

1,742,882
91,055
-
1,833,937

Hyosung Film (Quzhou) Co., Ltd.

계열회사

하나은행

설비구매

지급보증

99,255
2,671
-
101,926

합계

1,842,137
93,726
-
1,935,863

※ 자회사(지분율 100%)인 Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd 및 Hyosung Film (Quzhou) Co., Ltd. 에 시설투자자금 및 운영자금에 대한 채무보증(USD 1,371,299,571.22, EUR 19,320천, CNY 328,000천)을 제공하고 있습니다. (24.3월말 기준환율 1,346.80원/USD, 1,452.93원/EUR, 185.75원/CNY 적용)

2. 대주주와의 자산양수도 등
(1) 출자 및 출자지분 처분

- 출자

(2024년 3월 31일 현재)
(단위 : 백만원)

법인명(거래 상대방)
회사와의 관계
출자일자
출자금액
출자목적
비고

효성 씨브이씨 스케일업

신기술사업투자조합 제1호

출자조합
2023.03.29
100
유망 벤처기업 발굴 및 투자

(주)효성의 자회사인

효성벤처스(주)가 운용하는

펀드에 대한 출자임

2023.06.07
400

2023.09.20
300

2024.03.06
305

※ 상기 출자의 건은 2023.02.22에 개최된 이사회에서 결의된 사항입니다.

(2) 자산양수도해당사항 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래

'Ⅲ. 재무에 관한 사항 3. 연결재무제표 주석 12. 특수관계자' 및 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 5. 재무제표 주석 12. 특수관계자' 를 참조하시기 바랍니다.
4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

해당사항 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

해당사항 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

[지배회사의 내용](1) 중요한 소송사건

보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

(2) 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

(3) 채무보증 현황'Ⅲ. 재무에 관한 사항 3. 연결재무제표 주석 20. 우발부채와 약정사항' 및 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 5. 재무제표 주석 20. 우발부채와 약정사항'에 기재된 내용을 참조하시기 바랍니다.

(4) 채무인수약정 현황'Ⅲ. 재무에 관한 사항 3. 연결재무제표 주석 20. 우발부채와 약정사항' 및 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 5. 재무제표 주석 20. 우발부채와 약정사항'에 기재된 내용을 참조하시기 바랍니다.

(5) 그 밖의 우발채무 등

'Ⅲ. 재무에 관한 사항 3. 연결재무제표 주석 20. 우발부채와 약정사항' 및 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 5. 재무제표 주석 20. 우발부채와 약정사항'에 기재된 내용을 참조하시기 바랍니다.

[주요종속회사의 내용]당기말 현재 주요종속회사와 관련한 계류중인 주요 소송사건의 내용은 다음과 같습니다.

- 영업비밀침해금지청구(바리아붕따우성인민법원No. 16/2022/TLST-KDTM)

구분
내용

소제기일

- 2022. 07. 01

소송 당사자

- 원고 : UOP LLC- 피고 : Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.

소송의 내용

- Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd. 공장 설립시 UOP의 영업비밀을 침해하였다며 소송 제기함

소송가액

- USD 40,770천

진행상황
- 2023. 11. 21. 1심 승소

향후 소송일정 및 대응방안
- 2024년 상반기 항소심 진행 예정

향후 소송결과에 따라회사에 미치는 영향
- 당기말 현재 상기 계류중인 소송사건의 결과는 예측할 수 없습니다.- 회사의 경영진은 상기의 소송결과가 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

[지배회사의 내용]1) 기관에 대한 제재

제재조치일
조치기관
조치대상자
조치내용
사유 및 근거법령

조치에 대한

이행현황

재발방지를위한 대책

2019.09.10

서울지방국세청

효성화학㈜

법인세 경정처분(당사분 11억원)

2015년~2017년 법인제세 정기조사
법인세 고지분납부 완료

- 사안별 대응방안 및 관리대책 수립

- 국세청 법인제세 정기조사(2015년~2017년)에 따른 법인세 경정 처분

서울지방국세청은 ㈜효성에 대한 법인제세 정기조사(2015년~2017년)를 통해 법인세 경정 처분을 하였습니다. (2019.09.10 세무조사 결과 예상고지세액 1,522억원)일부 쟁점이 있는 항목에 대해 과세전 적부심사를 청구하였으며, 심사결과 일부가 인용됨에 따라 고지세액은 1,133억원으로 정정되었습니다. (2020.03.10 ㈜효성 정정공시 참조)

㈜효성은 2018년 6월 1일(분할기일) 분할존속회사인 ㈜효성과 분할신설회사인 효성티앤씨㈜, 효성중공업㈜, 효성첨단소재㈜, 효성화학㈜로 분할됨에 따라, 고지세액을 해당 사업부문의 영위내용에 따라 분담하였습니다. (2020.03.10 ㈜효성 정정공시 참조)

당사는 현재 고지된 세액에 대하여 납부완료하였습니다. (당사분 11억원 납부 완료)

※ 세무조사 결과 고지세액 (각 회사별 분담액)

: ㈜효성 65억원, 효성티앤씨㈜ 382억원, 효성중공업㈜ 96억원, 효성첨단소재㈜ 579억원, 효성화학㈜ 11억원

2) 임원에 대한 제재

보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

[주요종속회사의 내용]보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

(1) 작성기준일 이후 발생한 주요사항해당사항 없습니다.

(2) 직접금융 자금의 사용
1) 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
제2-1회
2019년 05월 10일
운영자금(원재료 매입)
85,000
운영자금(원재료 매입)
85,000
-

회사채
제2-2회
2019년 05월 10일
채무상환자금(신용대출상환)
50,000
채무상환자금(신용대출상환)
50,000
-

회사채
제3-1회
2019년 12월 03일
채무상환자금(제260-1회 회사채 상환)
80,000
채무상환자금(제260-1회 회사채 상환)
80,000
-

회사채
제3-2회
2019년 12월 03일
채무상환자금(제260-1회 회사채 상환)
40,000
채무상환자금(제260-1회 회사채 상환)
40,000
-

회사채
제3-2회
2019년 12월 03일
운영자금(원재료 매입)
14,000
운영자금(원재료 매입)
14,000
-

회사채
제4-1회
2020년 02월 19일
타법인 증권 취득자금(타법인 출자)
100,000
타법인 증권 취득자금(타법인 출자)
100,000
-

회사채
제4-1회
2020년 02월 19일
운영자금(원재료 매입)
17,000
운영자금(원재료 매입)
17,000
-

회사채
제4-2회
2020년 02월 19일
채무상환자금(제256-3회 회사채 상환)
50,000
채무상환자금(제256-3회 회사채 상환)
50,000
-

회사채
제4-2회
2020년 02월 19일
운영자금(원재료 매입)
17,000
운영자금(원재료 매입)
17,000
-

회사채
제9-1회
2023년 01월 27일
채무상환자금(제4-1회 회사채 상환)
70,000
채무상환자금(제4-1회 회사채 상환)
70,000
-

회사채
제9-2회
2023년 01월 27일
채무상환자금(제4-1회 회사채 상환)
50,000
채무상환자금(제4-1회 회사채 상환)
50,000
-

2) 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
제1회
2019년 03월 08일
운영자금(원재료 매입)
30,000
운영자금(원재료 매입)
30,000
-

회사채
제5회
2020년 09월 22일
운영자금(원재료 매입)
10,000
운영자금(원재료 매입)
10,000
-

회사채
제6회
2022년 06월 16일
운영자금(원재료 매입)
50,000
운영자금(원재료 매입)
50,000
-

회사채
제7회
2022년 08월 25일
운영자금(원재료 매입)
100,000
운영자금(원재료 매입)
100,000
-

회사채
제7회
2022년 10월 25일
운영자금(원재료 매입)
20,000
운영자금(원재료 매입)
20,000
-

회사채
제10회
2023년 02월 27일
운영자금(원재료 매입)
30,000
운영자금(원재료 매입)
30,000
-

회사채
제11회
2024년 03월 28일
운영자금(원재료 매입)
20,000
운영자금(원재료 매입)
20,000
-

신종자본증권
제1회
2023년 08월 29일
채무상환자금
70,000
채무상환자금
70,000
-

신종자본증권
제2회
2023년 09월 06일
채무상환자금
30,000
채무상환자금
30,000
-

신종자본증권
제2회
2024년 02월 22일
채무상환자금
100,000
채무상환자금
100,000
-

(3) 합병 등의 사후정보당사는 2018년 6월 1일을 분할기일로 주식회사 효성의 인적분할에 따라 신규설립되었습니다.[회사분할에 관한 사항]

1) 종료일자2018년 6월 4일 분할 등기되어 분할이 사실상 종료되었습니다.

2) 분할개요

구분
회사명
사업부문
소재지
대표이사

분할되는 회사(존속회사)
주식회사 효성(Hyosung Corporation)
지주사업, 지적재산권 관리 및라이센스업, 연구개발 등
서울시 마포구 마포대로 119(공덕동)
조현준, 김규영

분할신설회사
효성티앤씨㈜(Hyosung TNC Corporation)
섬유 및 무역 사업부문
서울시 마포구 마포대로 119(공덕동)
김용섭

효성중공업㈜(Hyosung Heavy Industries Corporation)
중공업 및 건설 사업부문
서울시 마포구 마포대로 119(공덕동)
문섭철

효성첨단소재㈜(Hyosung Advanced Materials Corporation)
산업자재 사업부문(안양사업장 관련 사업부문 제외)
서울시 마포구 마포대로 119(공덕동)
황정모

효성화학㈜(Hyosung Chemical Corporation)
화학 사업부문
서울시 서초구 반포대로 235(반포동)
박준형

※ 효성티앤씨㈜의 대표이사는 2022년 3월 19일 김용섭에서 김치형으로 변경되었 습니다.※ 효성중공업㈜의 대표이사는 2018년 10월 25일 문섭철에서 김동우로 변경되었고, 2019년 3월 23일 김동우에서 김동우, 요코타 타케시로 변경되었습니다. 2022년 3 월 19일 김동우, 요코타 타케시에서 양동기, 요코타 타케시로 변경되었습니다.※ 효성첨단소재㈜의 대표이사는 2022년 3월 19일 황정모에서 이건종으로 변경되 었습니다. 2023년 3월 18일 이건종에서 조용수로 변경되었습니다.※ 효성화학㈜의 대표이사는 2020년 3월 21일 박준형에서 이건종으로 변경되었습니 다.

3) 분할내용① 분할의 배경자회사의 지분 관리 및 투자 등을 목적으로 하는 사업부문과 섬유/무역 사업부문, 중공업/건설 사업부문, 산업자재 사업부문(안양사업장 관련 사업부문 제외), 화학 사업부문의 분리를 통해 각 사업부문이 독립적으로 고유사업에 전념토록 하여, 사업부문별 경쟁력을 강화하고, 전문화된 사업영역에 사업부문의 역량을 집중함으로써 경영위험의 분산, 각 부문별 지속성장을 위한 전문성 및 각 사업의 고도화를 추구하고자 한다.분할존속회사는 지주회사의 역할을 수행함으로써 지배구조의 투명성을 제고하고, 핵심역량 강화를 통해 주주가치를 극대화한다.각 사업부문별 독립적인 경영 및 객관적인 평가를 가능케 함으로써 책임경영체제를 확립하고자 한다.각 사업부문별로 사업특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정을 통해 실행력을 제고하고, 현안 발생 시 대응력을 제고하여 경영효율화를 추구한다.상기와 같은 체계 변경을 통하여 기업경영의 투명성을 증대시켜 시장으로부터 적정한 기업가치를 평가 받음으로써 궁극적으로 기업가치와 주주가치를 제고한다.② 법적 형태상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 분할회사인 주식회사 효성이 영위하는 사업 중 섬유/무역 사업부문, 중공업/건설 사업부문, 산업자재 사업부문(안양사업장 관련 사업부문 제외), 화학 사업부문(이하 각 “분할대상부문”이라고 함)을 분할하여 각각 분할신설회사로 설립하고, 분할회사의 주주가 분할신주배정기준일 현재의 지분율에 비례하여 각 분할신설회사의 주식을 배정받는 인적분할 방식이며, 분할존속회사는 자회사의 지분 관리 및 투자 등 목적으로 하는 사업부문을 영위하게 된다.③ 구체적 내용분할관련 자세한 내용은 관련 공시서류를 참조하시기 바랍니다.④ 주요일정

구 분

일 자

이사회결의일

2018년 01월 03일

분할계획서 작성일

2018년 01월 03일

주요사항보고서 제출일

2018년 01월 03일

분할 주주총회를 위한 주주확정일

2018년 02월 28일

증권신고서 제출일

2018년 03월 14일

분할계획서 승인을 위한 주주총회일

2018년 04월 27일

분할기일

2018년 06월 01일

분할보고총회일 또는 창립총회일

2018년 06월 01일

분할등기일

2018년 06월 04일

기타일정 주주확정 기준일 및 주주명부폐쇄 공고 주주명부폐쇄 기간 주주총회 소집공고 주주총회 소집통지서 발송 구주권 제출 공고일 구주권 제출 기간 매매거래정지기간 변경상장 재상장

2018년 02월 13일2018년 03월 02일~2018년 03월 08일2018년 04월 05일2018년 04월 09일2018년 04월 27일2018년 04월 30일~2018년 05월 31일2018년 05월 30일~2018년 07월 12일2018년 07월 13일2018년 07월 13일

(주1) 상기 내용 중 분할보고총회 또는 창립총회는 이사회결의 및 공고로 갈음하였음

4) 관련 공시서류㈜효성 2018.01.03 주요사항보고서(회사분할결정),㈜효성 2018.03.26 [기재정정]증권신고서(분할),㈜효성 2018.04.05 투자설명서,㈜효성 2018.07.05 [기재정정]증권발행실적보고서(합병등)5) 합병등 전후의 재무사항 비교표

* 합병등(합병, 중요한 영업ㆍ자산양수도, 주식의 포괄적교환ㆍ이전, 분할)

(단위 : 백만원)

대상회사
계정과목
예측
실적
비고

1차연도
2차연도
1차연도
2차연도

실적
괴리율
실적
괴리율

효성화학㈜
매출액
-
-
1,116,772
-
1,812,470
-
-

영업이익
-
-
64,995
-
153,887
-
-

당기순이익
-
-
20,395
-
87,823
-
-

※ '예측'은 외부평가기관의 매출액 등 예측치를 산출하지 않아 기재하지 않습니다.※ 1차연도 실적은 2018년 6~12월 연결재무제표 기준 실적, 2차연도 실적은 2019년 1~12월 연결재무제표 기준 실적입니다.

(4) 녹색경영[지배회사의 내용]주식회사 효성은 2018년 6월 1일을 분할기일로 ㈜효성, 효성티앤씨㈜, 효성중공업㈜, 효성첨단소재㈜, 효성화학㈜로 인적분할하였으나, 『온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률』 제13조에 따른 2차 계획기간 할당신청 일정 상 온실가스 보고에 대한 권리의무는 2019년부터 승계하기로 함에 따라 2018년까지의 온실가스 배출량 및 에너지사용량은 ㈜효성이 5개사를 통합하여 보고하였습니다.효성화학㈜는「온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률」및「온실가스 배출권의 할당, 조정 및 취소에 관한 지침」제36조에 따라 ㈜효성 배출권거래제 할당대상업체의 권리와 의무를 승계하여 2019년 11월 11일 할당업체로 지정되었으며, 관련 현황은 아래와 같습니다. 2019년 11월 11일 온실가스 보고에 대한 권리의무 승계가 완료됨에 따라 2019년 배출량 및 에너지 사용량을 효성화학㈜ 단독으로 산정 및 보고하게 되었습니다.

1) 그린경영 관련 연혁

연 도
주 요 내 용

2023년
- 효성화학㈜는 할당량 대비 초과 배출하였으며, 부족한 배출권 1,423톤을 구매하여 제출함- 2023년도 CDP(탄소정보공개제도) 참여하였고 등급은 내년 초 발표 예정임

2022년
- 효성화학㈜는 할당량 대비 초과 배출하였으며, 부족한 배출권은 구매(4,077톤) 구매하여 제출함- 한국에너지공단 2022년 기업협력군 에너지 동행 사업참여협약- 2022년도 CDP(탄소정보공개제도) 참여하여 효성화학㈜은 B등급으로 선정- 효성화학㈜는 TCFD(기후변화 관련 재무정보 공개협의체) 지지를 선언함

2021년
- 국내 전사업장 2020년 온실가스 배출량에 대한 제3자검증 완료(검증기관 : 한국품질재단)- 효성화학㈜는 할당량 대비 초과 배출하였으며, 부족한 배출권 14만톤을 구매하여 제출함

2020년
- ㈜효성은 2018년 6월 1일을 분할기일로 ㈜효성, 효성티앤씨㈜, 효성중공업㈜, 효성첨단소재㈜, 효성화학㈜로 인적분할되었고, 온실가스 보고에 대한 권리의무 승계가 완료됨- 국내 전사업장 2019년 온실가스 배출량에 대한 환경부 인증량 통보 →효성화학㈜는 할당량 대비 82,379톤을 초과 배출하였으며, 부족한 배출권은 구매 및 '20년 할당배출 권을 차입하여 배출권을 제출하였음(구매: 56,000톤, 차입: 26,379톤)- 효성화학㈜는 한국에너지공단 2020년 기업협력군 에너지 동행사업 참여 협약

2019년
- 국내 전사업장 2018년 온실가스 배출량에 대한 제3자검증 완료(검증기관 : 한국품질재단)- 배출권거래제 2018년도 할당량보다 소폭 초과 → 초과분은 2017년 이월배출권으로 충당하여 제출하였으며, 남는 배출권은 이월 및 판매

2018년
- 국내 전사업장 2017년 온실가스 배출량에 대한 제3자검증 완료(검증기관 : 한국품질재단)- 한국에너지공단 2018년 기업협력군 에너지 동행 사업 참여 협약- 배출권거래제 2017년도 할당량보다 소폭 초과 → 초과분은 2015년, 2016년 이월배출권으로 충당하여 제출하였으며, 남는 배출권은 이월 완료

2017년
- 국내 전사업장 2016년 온실가스 배출량에 대한 제3자검증 완료(검증기관 : 한국품질재단)- 한국에너지공단 2017년 기업협력군 에너지 동행 사업 참여 협약- 배출권거래제 2016년도 배출허용량 준수 → 배출권 제출 및 이월 완료- 국내 전사업장 2017년 온실가스 모니터링계획서 제3자검증 완료(검증기관 : 한국품질재단)

2016년
- 국내 전사업장 2015년 온실가스 배출량에 대한 제3자검증 완료(검증기관 : 한국품질재단)- 한국에너지공단 2016년 기업협력군 에너지 동행 사업 참여 협약- 2016년도 CDP(탄소정보공개제도) 참여 - Climate Change Module 제출 완료- 배출권거래제 2015년도 배출허용량 준수 → 배출권 제출 및 이월 완료- 온실가스 배출권거래제 조기감축실적 857,251tCO2eq 인정되어 450,345tCO2eq 배출권 추가할당 완료- 기후 Week 2016 “기후변화 대응 및 온실가스 감축 유공자 포상” 산업통상자원부 장관표창- 국내 전사업장 2016년 온실가스 모니터링계획서 제3자검증 완료(검증기관 : 한국품질재단)

2) 온실가스 배출량 및 에너지 사용량

연 도
온실가스 배출량(tCO2eq)
에너지 사용량 (TJ)
비 고

2022년
862,233
18,753
정부 할당량 초과 배출

2021년
865,105
18,850
정부 할당량 초과 배출

2020년
861,517
18,213
정부 할당량 초과 배출

2019년
829,878
17,512
정부 할당량 초과 배출

2018년
1,551,145
33,199
정부 할당량 초과 배출

2017년
1,570,530
35,517
정부 할당량 초과 배출

2016년
1,478,914
31,916
정부 할당량 이하 배출

2015년
1,299,488
27,933
정부 할당량 이하 배출

※ 정부 시정조치에 따라 2015년, 2016년, 2017년, 2018년 온실가스 배출량 및 에너 지 사용량이 변동 되었습니다.※ 용연공장에 프로필렌('15.7월), 폴리케톤('15.7월), NF3('16.1월, 17.9월 ) 및 폴리 프로필렌('16.11월) 생산 시설이 신설되어 '15년부터 온실가스 배출량 및 에너지 사용량이 증가하였습니다.※ 2019년 11월 11일 온실가스 보고에 대한 권리의무 승계가 완료됨에 따라 2019년 배출량 및 에너지 사용량을 효성화학㈜ 단독으로 산정 및 보고하게 되었습니다.※ 환경부의 2019년 온실가스 배출량 인증통보에 대한 이의신청 결과에 따라 배출량 이 다소 변동 되었습니다. (2019년 온실가스 최종 인증량 통보(2020.8.31) 기준임)※ 2022년 온실가스 배출량은 할당시 기준을 적용한 환경부 인증 배출량 기준(22.5 .31)입니다.
3) 녹색기술 인증 현황

회사명
인증번호
기술명칭
인증일자
유효기간

효성화학㈜
GT-23-01717
일산화탄소와 올레핀을 이용한 고분자 신소재 폴리케톤 제조 기술
2023-06-15
2026-06-14

4) 녹색기술제품 인증 현황

회사명
인증번호
제품명(모델명)
인증일자
유효기간

효성화학㈜
GTP-23-03667
폴리케톤(POKETONE M(a)(b)(c)(d), POKETONE M(a)(b)(c)(d)(e)(f)-(g)(h)(i))
2023-06-15
2026-06-14

5) GRS(Global Recycled Standard, 국제 재생섬유 친환경 인증마크) 인증 현황

사업장명
인증번호
인증내역
인증일자
유효기간

효성화학㈜ 본사
CU1206950GRS-2023-00090760
Processed materials: Polypropylene post
2022-11-17
2024-11-16

효성화학㈜ 용연3공장효성화학㈜ 구미공장
CU1044483GRS-2023-00026535
Processed materials : Polyester post
2023-04-11
2024-04-10

6) RCS(Recycled Claim Standard, 재활용 원료 함량 인증마크) 인증 현황

사업장명
인증번호
인증내역
인증일자
유효기간

효성화학㈜ 본사효성화학㈜ 용연3공장효성화학㈜ 옥산공장
EGL/272683/RCS/1511962/1
TAC Film: Cellulose pre
2022-03-10
2024-01-09

7) USDA's(United States Department of Agriculture's), 미국 농무부(USDA)의 바이오 기반 함량 인증 현황

사업장명
인증번호
인증내역
인증일자
유효기간

효성화학㈜ 용연3공장효성화학㈜ 옥산공장
Official Letter(2023.01.01)
BESTOF® Film Series (바이오 기반 함량 47%)
2022-12-29
-

[주요종속회사의 내용]
Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.의 2023년 온실가스 배출량은
IPCC(Intergovernmental Panel on Climate Change)에 의거 1,028,318Ton 입니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

Hyosung Vina ChemicalsCo., Ltd.
2018.05.30
Ba Ria Vung Tau Province,Vietnam
프로필렌, 폴리프로필렌 등제조 및 판매
1,669,097
기업의결권의과반수 소유(기업회계기준서제1110호)
해당(당기말 자산총액750억원 이상)

Hyosung Film(Quzhou) Co., Ltd
2022.01.06
No.6 Xiaoxing Road, Quzhou, ZheJiang, China
나일론필름 제조 및 판매
120,721
기업의결권의과반수 소유(기업회계기준서제1110호)
미해당

※ 주요종속회사는 최근사업연도(2023년)말 재무제표상(IFRS) 자산총액이 지배회 사 재무제표상 자산총액의 10% 이상이거나, 750억원 이상인 종속회사를 의미합 니다.※ 최근사업연도말 자산총액은 2023년말 종속회사의 개별 또는 별도 재무제표상 자산 총액입니다.※ 최근사업연도 재무현황은 외부감사인의 감사결과에 따라 변경될 수 있으며, 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생할 수 있습니다.
2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
10
㈜갤럭시아에스엠
130111-0008771

㈜효성
110111-0030497

진흥기업㈜
110111-0006349

효성아이티엑스㈜
110111-1412256

효성중공업㈜
110111-6770154

효성첨단소재㈜
110111-6770170

효성티앤씨㈜
110111-6770138

효성화학㈜
110111-6770188

갤럭시아머니트리㈜
110111-1081928

신화인터텍㈜
134811-0011677

비상장
122
㈜광주일보
201111-0044612

㈜세빛섬
110111-3966178

㈜신동진
110111-0160533

㈜아승오토모티브그룹
131111-0341849

㈜에이에스씨
110111-1907538

㈜에이티엠플러스
110111-1920506

㈜에프엠케이
110111-3690032

㈜엔에이치테크
110111-2744327

갤럭시아디바이스㈜
134811-0005274

갤럭시아일렉트로닉스㈜
110111-3537672

공덕개발㈜
110111-0398192

공덕경우개발㈜
110111-4441955

그랜드제오차㈜
110114-0241030

그랜드제육차㈜
110114-0241064

그랜드제칠차㈜
110114-0241022

그린파워제오차(유)
110114-0110582

그린파워제팔차(유)
110114-0126274

더클래스효성㈜
110111-2875479

더프리미엄효성㈜
200111-0166293

동륭실업㈜
110111-0117435

베스트레드(유)
110114-0127941

베스트블루(유)
110114-0127892

베스트퍼플(유)
110114-0127983

신성자동차㈜
200111-0114797

엔에이치씨엠에스㈜
110111-4611897

태안솔라팜㈜
165111-0007293

트리니티에셋매니지먼트㈜
110111-0196281

프로베스트킹덤제일차㈜
110114-0241056

행복두드리미㈜
110111-5205574

효성굿스프링스㈜
110111-0653653

효성에프엠에스㈜
110111-3694349

효성인포메이션시스템㈜
110111-0405806

효성토요타㈜
110111-4192607

효성투자개발㈜
110111-0216451

효성티앤에스㈜
110111-0511546

효성프리미어모터스㈜
110111-6175510

㈜퍼플네스트

110111-6115798

대산앤컴퍼니㈜

110111-0117716

(유)로터스원
110115-0003008

갤럭시아메타버스㈜
110111-7894010

효성하이드로젠㈜
110111-7931234

갤럭시아넥스트㈜
110111-8237011

㈜우전지앤에프
171711-0084548

효성벤처스㈜
110111-8356952

Global Safety Textiles GmbH
-

GST Automotive Safety Components International LLC S.A.de C.V.
-

GST Automotive Safety Components International LLC.
-

GST Automotive Safety South Africa(Proprietary) Limited.
-

GST Automotive Safety(Changshu) Co. Ltd.
-

GST China Investment Limited.
-

GST Global Gmbh
-

GST Safety Textiles Mexico S. de R.L. de C.V
-

GST Safety Textiles RO S.R.L.
-

HICO America Sales & Tech.
-

Hyosung TNC (Taiwan) Corporation
-

Hyosung Brasil Industria e Comercio de Fibras Ltda.
-

Hyosung Brasil Industrial & Commercial LTDA
-

Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd.
-

Hyosung Chemicals (Jiaxing) Co., Ltd.
-

Hyosung Corporation India Private Limited
-

Hyosung Dong Nai Co., Ltd.
-

Hyosung Europe S.R.L..
-

Hyosung Holdings USA, Inc.
-

Hyosung India Private Limited
-

Hyosung International Trade (Jiaxing) Co., Ltd.
-

Hyosung International (HK) Limited
-

Hyosung Istanbul TEKSTIL LTD.STI.
-

Hyosung Japan Co., Ltd.
-

Hyosung Luxembourg S.A
-

Hyosung Mexico S. de R.L. de C.V
-

Hyosung New Material & High Technology (Quzhou) Co., Ltd.
-

Hyosung Resource (Australia) PTY Ltd.
-

Hyosung RUS.
-

Hyosung Singapore Pte. Ltd.
-

Hyosung South Africa (PTY) LTD.
-

Hyosung Spandex (Guangdong) Co., Ltd.
-

Hyosung Spandex (Jiaxing) Co., Ltd.
-

Hyosung Spandex (Quzhou) Co., Ltd.
-

Hyosung Spandex (Zhuhai) Co., Ltd.
-

Hyosung Spandex (Ningxia) Co., Ltd. .
-

Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd.
-

Hyosung T&D INDIA Pvt Ltd
-

Hyosung USA Inc.
-

Hyosung Vietnam Co., Ltd.
-

Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.
-

Nantong Hyosung Transformer Co., Ltd.
-

PT. HYOSUNG JAKARTA
-

Zhangjiagang Xiaosha Coil Service Co., Ltd.
-

Huizhou Galaxia Device Electronics., Co.Ltd.
-

Qingdao Galaxia Device Electronics., Co.Ltd.
-

Tianjin Galaxia Device Electronics., Co.Ltd.
-

Weihai Galaxia Device Electronics., Co.Ltd
-

DNS Technology Co., Ltd.
-

DandS Technology (Shenzhen)Co.,Ltd.
-

Galaxia Electronics (China Huizhou) CO., Ltd.
-

DONGGUAN SHINWHA INTERTEK CORP
-

SHINWHA INTERTEK (SUZHOU) CO.,LTD
-

GREEN PLAN ENERGY (WELLINGBOROUGH) LIMITED
-

HYOSUNG FINANCIAL SYSTEM (HUIZHOU) CO.,LTD
-

Nautilus Hyosung America, Inc.
-

HYOSUNG VINA CONSTRUCTION CO.,. LTD
-

Hyosung Mexico City, S.A. de C.V.
-

Hyosung Quang Nam., Ltd
-

VINA ASC AUTOMOTIVE COMPANY LIMITED
-

MONEYTREE VIETNAM CO.,LTD.
-

Hyosung HICO, LTD.
-

HYOSUNG FINANCIAL SYSTEM VINA COMPANY LIMITED
-

Hyosung Solutions S DE RL DE CV
-

SHINWHA INTERTEK TRADING (SUZHOU) CO.LTD.
-

KODO, Inc.
-

HYOSUNG TNS RUS L.L.C
-

Hyosung Film(Quzhou) Co., Ltd.
-

MEGA TECHNOLOGY & SOLUTION VIETNAM COMPANY LIMITED
-

Galaxia SG PTE.,Ltd
-

Hyosung Vina Industrial Machinery LTD.
-

Hyosung Dong Nai Nylon Co., Ltd.
-

Hyosung Carbon Materials (jiangsu) Co., Ltd.
-

GMatrix.Co.,Ltd
-

Hyosung Spain, S.L.
-

HYOSUNG GLOBAL LOGISTICS VINA COMPANY LIMITED
-

HYOSUNG VINA CORE MATERIALS
-

Huizhou Galaxia Trading Co.,LTD
-

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

신화인터텍㈜
상장
2013년 03월 27일
경영참여
32,000
5,827,100
20.00
14,279
-
-
-
5,827,100
20.00
14,279
179,399
-16,857

Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.
비상장
2018년 05월 31일
경영참여
194,634
-
100.00
394,608
-
390,618
-93,369
-
100.00
691,857
1,669,097
-259,447

Hyosung Film(Quzhou) Co., Ltd
비상장
2022년 01월 17일
경영참여
23,764
-
100.00
49,396
-
-
-
-
100.00
49,396
120,721
301

합 계
-
-
458,283
-
390,618
-93,369
-
-
755,532
1,969,285
-276,003

※ 최초취득금액은 누적 취득금액을 기준으로 재작성하였습니다.※ 최근사업연도 재무현황은 2023년말 기준으로 작성하였으며, K-IFRS 개별 또는 별도기준이 혼용되어 있습니다.※ 최근사업연도 재무현황은 외부감사인의 감사결과에 따라 변경될 수 있으며, 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생할 수 있습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없음