효성 — 투자설명서 (20240613)
제출인: 효성

투자설명서
2.1
효성

투 자 설 명 서

2024년 6월 13일

( 발 행 회 사 명 )주식회사 효성

( 증권의 종목과 발행증권수 )기명식 보통주식
3,725,927주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )기명식 보통주식 461,995,881,282원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2024년 6월 13일

2. 모집가액 :
기명식 보통주식 461,995,881,282원

3. 청약기간 :
2024년 6월 14일(분할승인 주주총회일)

4. 납입기일 :
2024년 7월 1일(분할기일)

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 서울특별시 마포구 마포대로 119(공덕동)

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 확인서_240613_page-0001.jpg
대표이사 확인서_240613_page-0001

【 본 문 】

요약정보

I. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 [합병등]의 개요-Ⅵ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

사업위험

※ 회사명 정의
분할회사

(분할되는 회사
) : 주식회사 효성
분할존속회사
: 주식회사
효성
분할신설회사
: 주식회사
에이치에스효성

분할당사회사
: 분할존속회사와 분할신설회사를 통칭

■

분할당사회사 공통 사업위험
(1) 국내외 경기 불확실성 증대에 따른 거시경제 및 수출 둔화 위험

국내외 경제는 코로나19의 영향으로 위축되었던 경기가 회복되고 있
지만, 이와 동시에
높은 인플레이션, 금리 인하 지연, 지정학적 갈등, 주요국 경기 둔화 등 경기 불확실성도 여전히 높게 유지되고 있는 상황
입

니다.
2024년 01월 IMF가 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook Update)에 따르면, 2024년 세계 경제 성장률은 3.1%로 전망하며 직전 전망치 대비 0.2%p 상향 조정
하였습니다. 국내의 경우 2024년 02월 한국은행 경제전망보고서에 따르면
2023년 국내 경제 성장률은 1.4
% 성장률로 집계되었으며, 2024년 경제 성장률은 2.1%, 2025년 경제 성장률은 2.3%를 기록할 것으로 전망
되고 있습니다.
당사 및 당사의

주요 자회사가
영
위하는 사업영역은 국내외 경기 변동에 따른 영향을 받고 있습니다. 상기 내용을 포함한 국내외의 다양한 요인들로 인해 국내외 경기 회복이 둔화되거나 불확실성의 영향이 커질 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(2) 국제유가 및 환율 변동 관련 위험
당사 및 당사의 주요 자회사가 영위하는 사업의 주요 원재료는 국제정세나 수급요인 등에 의한 원유가격 변동에 직접적인 영향을 받습니다. 국제 유가는 OPEC(석유수출기구) 및 산유국의 감산 합의 및 중동 정치 상황, 우크라이나 - 러시아 전쟁 사태 등에 따라 가격변동이 나타나고 있습니다. 한편, 미국에너지정보청(EIA)은 2024년 1월 발간한 자료에서 2024년 평균 유가(WTI유)를 78달러로 제시하며 2023년말 전망치를 유지했습니다. 2025년 유가 전망치는 2024년보다 소폭 하락한 75달러로 전망했습니다. 2024년과 2025년 원유시장 수급이 균형을 이룰 것이라 전망하며, 2025년까지 유가 예측에 대한 불확실성은 높다고 평가하였고 상승보다는 하락에 대한 요인들이 우세할 것으로 내다봤습니다.

국제정세 불안 등의 요인으로 국제유가가 급등할 경우, 당사 및 당사의 자회사의 사업성이 악화될 수 있습니다. 또한 해당 사업의 대부분 원재료를 수입에 의존하며 수출 비중이 높은 산업으로 환율이 수익성에 크게 영향을 미칩니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

(3) 지주회사의 특성에 따른 위험

당사는 1966년 11월 3일에 설립되어 2018년 6월 1일 인적분할
이후
공개매수, 현물출자를 통
해
2019년 1월 1일자로
지주회사로 전환된 효성그
룹의 지주회사이며, 분할신설회사(주식회사

에이치에스효성
) 또한 지주회사로 설립될 예정입니다.
지주회사
는 자회사 및 관계회사로부터 받는 지분법손익, CI로열티수익, 임대수익, 투자수익 등을 주된 수입원으로 하기 때문에
자회사 및 관계회사의 실적이 악화될 경우 지주회사의 수익도 악화
될수 있습니다. 또한 지주회사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 규정에 따라 제한된 행위들이 있으며 이를 위반할 시 제재를 받을 수 있습니다.

이에 따라 (주)효성을 포함한
지주회사 및
자회사, 손자회사, 증손회사는
일정 부분 사업에 영향을 받을 가능성
이 있으므로, 투자자 여러분께서는 이러한 지주회사의 특성을 고려하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

(4) 종속기업 및 관계기업 등의 사업위험

지
주회
사의 주요 수익원은 종속회사 및 관계회사 등의 지분법손익, CI로열티수익, 임대수익, 투자수익 등이 있습니다. 지주회사는 종속회사 및 관계회사들의 실적에 직, 간접적인 영향을 받으며, 이러한 수익을 기반으로 모든 소요 자금을 충당해야 합니다. 투자자 분들께서는
분할존속회사인 (주)효성과 분할신설회사인(주)
에이치에스효성
뿐만 아니라 각각의 주요 종속회사 및 관계회사들의 사업 환경, 재무상태 등을 포괄적으로 고려하여 투자 결정을 내리시기 바랍니다. 구체적으로 분할존속회사인 (주)효성이 승계하는 종속회사, 관계기업이 영위하는 주요 사업으로는
자체 사업부인 (1) 인테리어 사업부문과 주요 자회사인 (2) 섬유제조 및 무역사업 부문 (3) 건설업 및 중공업 부문 (4) 화학부문 (5) 부동산 임대업 부문이 있습니다. 또한, 분할신설회사인
(주)에이치에스효성
이 승계하는 종속회사, 관계기업이 영위하는 주요
사업으로는 자체 사업부인 (1) 물류 사업부문, (2) 산업자재 부
문 사
업
(3) IT 부문 등
이 있습니다. 이러한 사업들의 위험을 종합적으로 고려하시어 투자
결정을 내리시기 바랍니다.

■
분할존속회사의 사업위험

[카매트 등 인테리어 사업 부문: (주)효성]

(5) 완성차 산업(전방사업) 부진에 따른 위험

(주)효성이 영위하는 카매트 등 인테리어
사업부는
전방산업인 완성차 산업 업황에 밀접한 영향을 받으며, 자동차 산업은 경기민감도가 높은 산업으로 국내 및 글로벌 경기 동향에 민감하게 반응하는 특성을 보입니다. 향후 인플레이션이
완화되지 않아 긴축기조가 장기화될 경우 국내외 경제의 불확실성 확대 및 경기 침체로 이어질 수 있으며, 또한 IRA 법안의 제정 등 주요 완성차 시장인 미국, 중국 등의 무역 및 산업정책 방향, 정치적 또는 경제적 변동에 따른 자동차 산업경제의 변동가능성이 상존합니다. 이는 완성차 업체의 생산량 감소 및 업황 부진으로 이어져 당사의 영업실적 및 재무성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[

섬유제조 및 무역사업 부문
: 효성티앤씨
(주
)]

(6) 섬유부문 원자재 가격 변동에 따르는 위험

주요 제품인 폴리에스터, 나이론, 스판덱스는 화학섬유로 주요 원재료(TPA(테레프탈산), PTMG(폴
리테트라메틸렌글리콜
) 등)은 원유 정제과정에서 산출되는 석유화학 제품들로, 유가 수준에 제품 마진 스프레드를 더하여 가격이 형성되는 특징을 갖습니다.

따라서 유가는 원재료비 부담과 제품 가격결정
에 중요한 변수로 작용하게 됩니다.

유가 상승 등 원자재가 상승의 영향으로 동사 섬유부문의
매출이익률이 악화될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(7) 섬유산업의 시황 변동에 따른 위험
세계 섬유산업 시장에서의 생산량 추이는 2008년 글로벌 경제위기로 인한 소폭의 감소를 제외하고는 과거 수 년간 꾸준한 증가세를 보였으며, 2022년에는 약 1억 1,380만톤을 넘어섰습니다. 스판덱스 시장의 경우 2022년 79억 달러 규모였던 스판덱스 시장은 2032년 155억달러 규모로 성장하며 연평균 7.1%의 성장률을 보일 것으로 전망하고 있습니다. 세계 폴리에스터 섬유 시장은 2022년 906억 달러에서 연평균 7.5%씩 증가하여 1,503억 달러를 형성할 것으로 예상됩니다. 하지만 국내 폴리에스터 섬유 출하금액은 2019년 1조 7,709억원을 형성하였으며, 연평균 2.5%씩 감소되어, 2024년에는 1조 5,605억원의 시장을 형성할 것으로 전망되고 있습니다. 중국 등의 신흥공업국 업체들이 폴리에스터 생산설비를 증강하여 가격 경쟁력을 앞세워 폴리에스터 섬유 시장에 진입한 것에 따른 영향으로 이러한 영향이 국내 섬유 부문의 중장기 사업안정성에 부정적인 요인으로 작용할 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(8) 스판덱스의 높은 수급 변동성에 따른 수익성 위험
효성티앤씨(주)의 섬유사업부문 중 스판덱스 부문은 경기변동 및 업계의 생산능력 상황에 따라 수급 변동이 주기적으로 반복되는 등 시황이 다소 높은 변동성을 보이고 있습니다. 따라서 글로벌 경기 침체가 장기화되거나 중국 내 스판덱스의 과도한 생산 설비 증가 등 비우호적인 수급환경에 따라 실적에 부정적인 영향을 줄 가능성이 존재하며, 이는 효성티앤씨(주)의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(9) 글로벌 및 국내 경기와 교역량에 따른 위험
효성티앤씨(주)가 영위하는 무역부문의 경우 계열회사에서 생산하는 제품보다는 국내외 타 철강 및 화학 제조업체가 생산하는 상품을 판매하는 것을 주요 사업으로 영위하는 종합상사업이며, 글로벌 및 국내 경기와 교역량에 따라 수익성이 민감하게 반응합니다. 또한, 외형 대비 영업이익률이 낮은 산업
의 특성을 지니고 있고 이러한 특성이 개선되는데 한계가 있는 산업으로 평가되고 있으며,
효성티앤씨(주)의 무역 등 부

문 또한 2021년 1.21%, 2022년 2.43%, 2023년 1.21% 영업이익률을 기록하고 있습니다. 글로벌 및 국내 경기에는 물가, 금리인상 등 각국 중앙은행의 통화정책의 불확실성, 각국의 외교 및 무역 마찰과 특히 국내의 경우 미중 무역전쟁에 따른 부정적인 영향이 발생할 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[건설업 및 중공업 부문 : 효성중공업 주식회사]

(10) 중공업 부문 내수시장 축소에 따른 위험
분할존속회사의 주요 자회사인 효성중공업(주)의 중공업 사업부문은 전력사업, 기전사업으로 구분됩니다. 전력사업부는 국가 전력설비의 핵심 설비인 변압기, 차단기 등을 생산·판매하고 있으며, 기전사업부는 전동기, 감속기 및 발전기 등을 생산·판매하고 있습니다. 동사의 전력사업부는 중동, 미국, 남미, 오세아니아 등 해외 고객확대를 통해 수익성 개선을 추진하고 있습니다. 하지만 동사의 중공업 사업부문 매출에서 국내 부문이 차지하는 비중은 2023년말 기준 55.6%로 국내 전력산업과 전력기기 및 산업용 기계제품 시장 환경에 의해 큰 영향을 받습니다. 국내 전력시장은 신규 수요보다는 교체 수요가 더 많은 비중을 차지하는 성숙기 산업의 형태를 보이고 있고, 산업용 기계제품 내수 시장은 성장세가 둔화되어 있는 상황입니다. 동사의 우수한 시장지배력에도 불구하고 내수 시장의 성장세 둔화가 지속적으로 이어진다면, 영업 실적에 부정적인 영향이 발생할 수있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(11) 당국 정책변경에 따른 설비투자 감소 위험
동사는 정부 SOC 사업을 위주로 견조한 실적을 기록해왔습니다. 설비투자는 사업을 일으킬 정부의 전력수급기본계획과 같은 정책은 전력수요 등의 영향을 받습니다. 산업통상자원부에서 2023년 1월 발표한 「제10차 전력수급기본계획」에 따르면 신재생에너지 인프라 구축과 관련하여 설비투자규모가 2036년까지 꾸준히 증가할 것으로 전망됩니다. 다만 「제10차 전력수급기본계획」은 과거 계획의 친환경발전으로의 전환 기조는 유지하되, 전력수급 관리와 에너지안보 등 정책환경 변화를 반영할 것을 언급하였습니다. 따라서 신규 원전 건설 및 계속운전 추진과 재생에너지 발전 계획의 합리적 조정 등 향후 전력계획 및 정부의 설비투자 계획에 다소간의 변동이 예상됩니다. 또한, 「제10차 전력수급기본계획」은 계획기간인 2022년~2036년 간 연평균 전력소비량이 1.7% 증가할 것을 전망하였습니다. 이는 '제9차 계획'의 1.6%에서 소폭 증가한 것으로, 전기차 등 전기화 수요와 데이터센터 증축 등의 요인이 반영된 결과입니다. 그러나 향후 경기변동 및 산업구조 재편 등으로 인해 국내 전력 수요 증가율이 전망을 밑돌 경우 국가적 차원의 대대적인 전력계획 변동이 발생할 수 있습니다. 이에 따라 국내 전력설비 수요 및 투자가 감소할 경우 동사의 실적에 부정적인 영향이 발생할 가능성이 존재하므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(12) 중공업부문 원재료 가격 상승에 따른 위험

동
사의 중공업부문 전력기기 제품의 주요 소재는 GO(방향성 전기강판)와 구리입니다. GO(방향성 전기강판)의 경우 1kg당 평균 구입가격이 2021년 1,949원에서 2023년 2,806원으로 상승하면서 회사의 수익성에 부정적 영향을 끼쳤으며, 구리 역시 1kg당 평균 구입가격이 2021년 9,008~11,867원선에서 2023년 11,074~12,008원선으로 상승하였습니다. 이같은 원재료 가격의 상승은 회사의 수익성에 부정적 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께선 이 점 유의하시기 바랍니다.

(13) 중공업 부문 해외 고객사의 발주감소에 따른 위험
동사의 중공업 사업부문은 별도기준 매출의 약 44.4%를 해외 고객사를 통해 발생시키고 있으며 이에 따라 현지 국가사정에 따라 매출이 변동될 수 있습니다. 일례로 중국 및 아시아 시장은 중국 제조업체 품질 향상이 이루어졌고 보호무역이 강화되는 추세에 따라 중국 내 시장진입이 어려워지고 있습니다. 미주지역의 경우 중남미 산유국 등이 유가 변동에 따라 신규 발주물량을 축소시킬 우려가 존재합니다. 동사의 해외 고객사가 속해 있는 국가의 상황에 따라 실적이 변동될 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(14)

미국 상무부의 한국산 변압기 반덤핑 판정에 따른 위험

2018년 3월 13일 동사는 2015년 8월부터 2016년 7월까지 미국으로 수출한 초고압변압기(60MVA 이상)에 대한 미국 상무부의 반덤핑 제4차 연례재심에서 60.81%의 반덤핑관세율로 판정되었음을 통보 받았습니다. 이후 동사는 미국 상무부의 부당한 판결에 대해 상급법원인 국제무역법원(CIT; Court of International Trade)에 제소해 소송 진행하였으며 승소하여 기존 60.81%가 아닌 0%로 관세가 확정되어 기존 비용으로 반영하였던 금액을 환입처리하였습니다. 이후 2022년 4월 미 상무부 제8차 연례재심 최종판정에서 7.92%, 2023년 4월 제9차 연례재심 최종판정에서 3.1%의 반덤핑 관세율이 정해졌습니다. 동사는 2023년
연간 결산시 수출비 44억을 이미 반영하였습니다. 그럼에도 불구하고 반덤핑 관세와 관련한 향후 불확실성이 있으니 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

(15) 건설부문 기간산업으로서의 특성
건설업은 주택, 산업시설의 구축, 사회간접자본, 국토개발 등 실물자본의 형성을 담당하는 광의의 서비스산업으로 생산과 고용, 부가가치의 창출 측면에서 유발효과가 지대한 국가경제의 전략산업임에 따라 향후 경제성장, 건설·부동산 경기 등 거시환경의 변화에 따라 동사가 속한 사업의 수익성도 변동될 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(16) 건설부문 국내 주택시장 관련 위험
미분양 주택잔고로 인한 문제는 건설산업 전반에 걸쳐 가장 큰 위험요인이라 할 수 있습니다. 미분양 적체 현상은 단순히 신규 수요 감소 문제가 아니라, 입주율 저조, 신규사업 축소 등으로 연계될 경우 현금흐름을 악화시킬 개연성이 높기 때문입니다. 국내 미분양 주택은 2020년 하반기부터 이어진 주택부문의 공급절벽에 대한 우려와 더불어 신규 주택에 대한 선호현상이 지속되면서 수도권과 지방의 미분양 물량이 모두 크게 감소하였습니다. 2021년에도 낮은 미분양 수준을 이어갔으며, 12월말 기준 미분양 주택은 17,710호를 기록하였습니다. 그러나, 2022년 이후 금리 상승으로 인해 주택 수요가 저하됨에 따라 미분양주택이 급증하여, 2022년 12월말 기준 68,148호를 기록하여 2021년 12월말 대비 약 2.85배 증가하였습니다.
2023년 12월 기준 미분양 주택은 총 62,489호로 2022년 대비 소폭 감소한 수치를 기록했지만 2021년 대비 여전히 높은 미분양 주택 수치를 기록하고 있습니다.
현재 국내 경제의 저성장 기조에 따른 수요기반의 불안요인과 지방 지역 및 민간 부문의 미분양 물량 증가 가능성 등 국내 주택경기 회복세 둔화에 대한 우려가 존재하고 있습니다. 미분양 및 준공 후 미분양 규모의 증가는 입주지연 및 잔금지급 지연 등 사업 관련 현금흐름을 악화시킬 가능성이 존재합니다. 이는 건설사들의 공사 미수금 증가 및 PF 지급보증에 따른 우발채무 현실화 등으로 이어져 건설사들의 재무구조 악화 및 수익성 감소로 이어질 수 있음을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

(17) 건설부문 정부 정책 관련 위험
건설업은 국내 경제 전반에 미치는 영향이 큰 기간산업으로 정부의 엄격한 규제를 받습니다. 정부는 국내 경기 변동 및 대외 환경 변화에 따라 국내 부동산 및 건설업 관련 정책 방향을 결정해 왔습니다. 2017년 정부 주도하의 안정적인 주택 시장 관리를 목표로 6.19 대책에 이어 8.2 부동산 규제 강화정책이 발표되었고, 2018년 9월 13일 발표된 '주택시장 안정대책' 등과 같은 정책으로 이어졌습니다. 한편 2019년 12월 16일 발표된 '주택시장 안정화 방안' 이후 시세 상승 폭이 단기간 급등하자 지난 2020년 6월 17일 정부는 추가적으로 '주택시장 안정을 위한 관리방안'을 발표하였으며, 2021년 2월 4일 정부는 '3080+, 대도시권 주택공급 획기적 확대방안'을 발표하며 부동산에 대한 정책적 기조를 규제 완화로 전환한 것으로 판단됩니다. 2022년 8월 16일 '국민 주거안정 실현방안', 2022년 9월 29일 '재건축부담금 합리화 방안', 2023년 09월 26일 '주택공급 활성화 방안', 2024년 01월 03일 '주택공급 확대 및 건설경기 보완 방안' 등의 부동산 정책이 발표되었습니다. 주택 공급 관련 부동산 대책이 나오며, 한동안 주택 공급 관련 긍정적인 시장 분위기가 조성될 것으로 전망되나, 향후 부동산 규제 강화 정책이 추가로 발표될 경우, 민간 주택 공급량 감소, 재건축 시장 악화, 대출규제로 인한 분양 및 청약 감소 등 부동산 시장의 불확실성이 확대될 우려가 있습니다. 이는 건설사의 영업 환경 불확실성 확대로 이어져 건설업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 수도권 공급물량 감소 등으로 주택시장에 부정적 영향을 초래할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

(18) 건설부문 경쟁심화 관련 위험
건설업은 약 9만개사 이상의 완전경쟁 시장으로 타 산업에 비해 업체의 수가 매우 많고 경쟁이 치열한 편입니다. 상대적으로 진입이 쉬운 아파트 등 주택 건설 및 단순 토목공사 시장은 이미 다수의 업체가 수주를 위한 치열한 경쟁을 벌이고 있으며, 일부 선도 건설업체만이 영위하던 기술력 위주의 플랜트, 발전소 설계 및 시공분야에도 중소건설업체의 진출이 늘어나고 있습니다. 최근에는 해외 건설업체의 국내 시장 진출로 경쟁 양상이 심화되고 있으며, 국내 건설시장 개방추세가 가속화될 것으로 예상됨에 따라 글로벌 경쟁력 확보 또한 시급히 요구되고 있습니다. 타 업체와의 경쟁에서 비교 우위를 점하기 위해서는 리스크 관리 능력과 더불어 기술 경쟁력 강화, 내부 프로세스 혁신 등 지속적인 원가 절감 노력을 통해 수익성을 확보하기 위한 노력이 필요한 것으로 보입니다. 또한 전반적인 건설 시장 동향이 규모의 성장에서 질적 성장을 추구하고 있으며, 발주자의 기대 수준이 높아짐에 따라 차별화된 상품 경쟁력이 요구되고 있습니다. 따라서, 향후 타 업체와 차별화 된 능력을 보유하지 못하는 건설 업체는 가격 경쟁의 위험에 직면하게 되어 수익성 저하의 우려가 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(19) 건설부문 건설 경기 관련 위험
건설기업 경기실사지수(CBSI)는 국내 건설산업에 종사하는 기업가들의 기대감 및 경기 예측을 지수화한 수치입니다. 건설기업 경기실사지수(CBSI)가 기준선인 100을 밑돌면 현재의 건설 경기 상황을 비관적으로 보는 기업이 낙관적으로 보는 기업보다 많다는 것이며, 100을 넘으면 그 반대를 뜻합니다. CBSI는 2022년 10월 레고랜드 사태로 인하여 지수가 60선 이하인 55.4로 떨어진 이후 12월까지 3개월 연속 50선으로 부진한 모습을 보였습니다. 또한 2023년 3분기 이후 공사대수금 및 자금조달 지수가 악화되어 CBSI지수가 크게 하락하였으며, 이에 따라 건설경기 전반의 불안심리를 확인할 수 있었습니다. 2023년 12월 CBSI는 75.5p를 기록하며 3개월 연속 지수가 개선되는 모습을 보였으나, 이후 2024년 01월 전월 대비 8.5p 하락한 67.0p를 기록하였습니다. 이는 연초 신규수주가 감소하는 계절적인 영향에 기인한 것으로 추정됩니다. 상기 건설기업 경기실사지수(CBSI) 추세와는 별도로, 국내 가계부채 증가세 심화와 그로 인한 부동산 규제 강화 가능성 등 건설경기 회복이 둔화될 요인들은 상존하고 있으며, 건설경기 회복의 둔화와 경기 등락은 당사의 영업환경에 악영향을 미칠 수 있습니다. 국내외 경기 침체 가능성 및 글로벌 금융환경의 불확실성이 높아지는 상황에서 건설경기 침체로 인한 건설기업 경기실사지수(CBSI)의 등락이 반복될 수 있으며, 이는 건설 경기변동의 선행지표로 작용할 수 있기에 이에 대한 투자자의 지속적인 모니터링이 필요합니다.

(20) 건설부문 구조조정 관련 위험
과거 건설 및 부동산 경기 침체에 따른 미분양 주택 증가 등으로 일부 건설사의 재무상황이 악화된 바 있습니다. 이에 따라 정부 및 채권금융기관의 주도 하에 부실 건설사에 대한 구조조정이 진행되었으며, 향후 추가적인 규제가 도입될 가능성이 존재함에 따라 건설업을 영위하는 일부 업체들은 정부 정책 진행 방향에 따라 영향을 받을 수 있습니다. 2018년 6월 말 기한 만료로 폐지된 기업구조조정촉진법이 2018년 8월 27일 국회 정무위에서 5년 시한으로 재입법 의결이 되어 국회 본회의에서 의결(9월 20일) 후 10월 16일 공포됨에 따라 향후 건설업계에 추가적인 구조조정 가능성이 존재합니다. 한편, 금융감독원은 2023년 정기 신용위험평가 결과 및 향후 계획 보도자료를 통해, 채권은행이 2023년 정기 신용위험평가로 총 231개사를 부실징후기업으로 선정하였다고 밝혔습니다. 이중, 대기업은 9개사로 전년 대비 7개사 증가하였으며, 중소기업은 222개사로 전년 대비 39개사 증가하였습니다. 금융감독원에서는 부실징후기업에 대해서는 조기에 경영정상화가 이루어질 수 있도록 워크아웃 등 구조조정을 신속하게 추진하고 부실징후기업 중 워크아웃 등을 신청하지 않는 기업에 대해서는 채권은행이 사후관리를 강화할 계획인 것으로 발표하였습니다. 그러나 향후 건설업계의 산업 침체기가 오거나 법정관리절차 개시 기업이 증가할 경우 건설업 전반에 대한 자금시장의 우려감을 증폭 시켜 우량 건설사의 자금 조달 비용까지 상승시키는 부작용을 낳을수 있는 점 투자자께서는 투자 결정 시 유의하시기 바랍니다.
[화학부문 : 효성화학(주)]
(
2
1) 사
업포트폴리오 편중 관련 위험

동사는 화학제품 제조 및 판매를 하는 회사로서 화학섬유 원료인 TPA를 비롯하여 폴리프로필렌(이하 "PP") 수지, 나이론ㆍ폴리에스터 필름, TAC 필름, N
F3 가스, 친환경 고분자 신소재 폴리케톤 등 다양한 제품을 생산하고 있습니다. 그러나,
핵심 제품인 PP의 2023년 매출 비중은 연결 기준 총 매출 대비 약 61.05%로 사업 포트폴리오가 PP에 편중되어 있습니다. PP 관련 매출의 경우 원자재 가격의 변동, 주요 매출처인 중국 등의 경제 상황 등에 따라 수익 변동성에 큰 편입니다. 동사는 포트폴리오 다각화, 사업부문별 특화 및 차별화 제품 개발과 판매에 주력하고 있으나, PP의 국내외 설비증설로 인하여 공급부담이 확대되면서 수급이 저하되거나 주요 원재료인 LPG 가격이 상승하여 원가 부담이 가중되어 매출 의존도가 높은 PP의 판매가 부진할 경우 동사의 수익성에 영향
을 미칠수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(22) 전방사업의 업황 변동에 따른 위험

동사가

생산하는
NF3
의

전방산업인

반도체와

디스플레이

산업은

비교적

높은

업황

변동성을

나타내고

있습니다
. NF3
는

삼불화질소를

통해

만든

동사의

제품으로

반도체
,
디스플레이

제조

공정에서

발생한

이물질을

세척하는데

사용되는

특수가스입니다
. NF3
제품은
2022
년

연결기준

동사

매출의

약
6.91%, 2023
년

연결기준

동사

매출의

약
5.85%
비중으로

적지

않은

기여를

하고

있으며
,
동사

제품

중

수익성이

높은

제품

중

하나로
2023
년

기준
NF3
제품의

영업이익률은

약
12%
를

시현하였습니다
.
동사의

NF3
사업부는

글로벌

시장에서도

우수한

지위를

점유하고

있어

다방면에서

동사

수익성에

기여하는바가

크지만
, NF3
제품의

전방산업인

반도체

및

디스플레이

등의

산업이

경기민감도가

높고

사이클에

따른

변동성이

큰

산업분야인

만큼

향후

동사
NF3
사업의

실적은

전방산업의

업황

및

전방산업

업황에

영향을

미치는

시장적인

요인

등에

기인해

변동성이

커질

위험성을

내포하고

있으니

투자자께서는 이 점 유의하시어 글로벌 경기 및 전방산업의 업황에 대해서도 지속적으로 모니터링 해주시기 바랍니다.

(23) 주요 원재료 가격 변동에 따른 위험
동사의 주력 제품 중 PP 사업부문의 매출이 총 매출액 대비 차지하는 매출의 비중은 2020년 기준으로도 약 55.6%로 높은 편이었지만, 베트남 공장의 PP 생산이 본격적으로 가동됨에 따라 2021년, 2022년, 2023년 각각 60.26%, 60.36%, 61.05%로 지속적으로 증가하고 있는 상황입니다. 이에 따라 PP의 주요 원재료가 되는 프로판의 가격 변동은 동사의 수익성 전체에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 코로나-19 사태 이후 각국 경제 재개에 따른 원유 수요 증가로 유가 상승이 시작되었고, 2022년 3월 우크라이나-러시아 전쟁 발발 이후 글로벌 에너지 공급 위기가 장기화되었고 이로 인해 LPG 가격 변동성은 커지게 되었습니다. 이후에는 인플레이션 지속으로 인한 연준의 긴축 통화정책과 경기 침체 우려가 부각되면서 LPG 가격이 안정화되었지만, 중동지역의 지정학적 리스크가 부상되며 증권신고서 제출일 현재 기준으로는 소폭 상승하는 추이의 보합 양상을 보이고 있는 상황입니다. 향후 예상치 못한 사건들로 인한 국제유가 상승, 환율의 급격한 변동, 수급의 변화 등으로 인하여 PP의 원재료인 프로판 가격 변동성이 확대될 경우, 동사의 주력 제품인 PP의 실적 악화로 이어질 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(24) 글로벌 경기변동 관련 위험동사가 영위하고 있는 석유화학산업은 제조원가의 상당 부분을 원료비가 차지함에 따라 유가변동과 세계 경기변동에 매우 민감하게 반응하며 호 ·불황이 주기적으로 반복되는 경기 순환형의 특징을 가지고 있습니다. 한국은행은 2024년 2월 발표한 경제전망보고서를 통해 국내 경제성장률을 2024년 2.1%, 2025년 2.3%로 전망하였습니다. 세계경제는 글로벌 통화긴축 영향으로 당분간 장기 평균(10~19년 3.7%)에 못미치는 성장흐름을 보이다가 하반기 이후 주요국 디스인플레이션 진전, 금융여건 완화 등으로 점차 개선될 전망입니다. 하지만 중동정세 불안 및 미국 대선 등 지정학적 리스크가 큰 상황입니다. 이에, 상기 부정적인 요인의 영향으로 국내외 경제의 침체가 심화되거나 회복이 지연될 경우에는 당사의 매출 및 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 당사 사업의 높은 경기 민감성과 경제의 하방리스크 요인을 충분히 숙지하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

(25) 석유화학제품의 중국 수출 감소에 관한 위험
석유화학제품은 전방산업의 경기변동 뿐만 아니라 수출시장의 수요에 따라 직접적인 영향을 받고 있습니다. 석유화학산업은 생산물량의 50% 이상을 수출에 의존하고 있으며 특히나 2018년 우리나라 석유화학제품의 대중국 수출액은 24,495백만달러로 수출비중은 약 42% 수준을 기록하였습니다. 이후 중국 수출액 비중은 2019년 42%, 2020년 41%, 2021년 39%, 2022년 38%, 2023년 36%로 매년 감소세를 보이고 있으나 여전히 수출 의존도는 높은 수준입니다. 따라서 중국의 석유화학산업의 설비증설 등 자급률 상승 및 석유화학 수입 수요의 감소로 인하여 국내 석유화학제품의 수출이 저하될 위험이 있습니다.

(26) 북미 셰일가스 개발 및 ECC 증설 관련 위험
셰일가스 개발 본격화 등에 따라 중동 및 북미 지역의 에탄크래커(Ethane Cracker)는 국내 석유화학업체의 나프타크래커(Naphtha Cracker) 대비 원가 경쟁력을 확보해 나가고 있습니다. 이에 따라 미국에서는 대규모 ECC플랜트 발주가 지속될 전망이며, 2025년경까지 대규모 ECC가 완공될 예정입니다. 한편, 글로벌 에틸렌 생산 능력은 매년 증가하고 있으며, 특히 2020년부터 중국이 생산설비를 대규모로 증설하면서 중국의 에틸렌 생산 능력은 2020년말 32백만톤(세계 2위) → 2021년말 40백만톤(2위) → 2022년말 46백만톤(1위)로 매년 증가하였습니다. 이러한 세계 에틸렌 생산 능력 증가는 공급 확대로 이어져 가격 하방 압력을 심화시킬 수 있으며, 이는 동사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 투자자 여러분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(27) 정부의 규제 및 정책에 관한 위험
동사의 주요 사업영역인 화학물질 제조업은 위험물안전관리법, 환경관련법 등의 법령에 의해 규제를 받고 있으며 2015년 1월부터 '화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법'과 '화학물질관리법'이 시행되고 있습니다. 강화된 관련 법령으로 인해 향후 동사는 법률 위배 건 및 제재 사항이 발생할 가능성이 있으며 이에 따른 관리비 증가, 투자 감소, 과징금 부담 등 재무적 부담이 발생할 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 또한 정부는 온실가스 감축을 위해 2013년 부터 배출거래시스템("ETS")을 도입하였고, 2015년 1월 1일부터 실시하는 등 다양한 노력을 기울이고 있습니다.이러한 규제환경은 관련 법규 준수를 위해 동사의 생산원가를 증가시키고 사고 발생시 우발비용을 증가시킬 가능성이 있습니다. 따라서 동사가 환경관련 규정을 준수하지 않거나 이에 적절히 대응을 하지 못할 경우 동사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[부동산임대 부문 : 효성투자개발, 공덕경우개발
]

(28) 부동산임대업 시장의 영업환경 관련 위험

효성투자개발(주)는 대구 소재 상업용 건물을 임대중에 있으며 국내외 지분투자를 하고 있으며, 공덕경우개발은 경의선 공덕역 부지 위에 복합시설(호텔, 오피스, 상가 등)을 개발하여 임대 사업을 영위하는 목적으로 설립되었습니다.
국내 및 세계 경제의 성장둔화에 따른 기업경기 부진, 소비심리 위축 등으로 국내 상업용 부동산 임대시장의 임대료 및 소득 수익률이 하락할 수 있습니다. 상업용 부동산 임대업 시장의 임대료 하락, 소득 수익률 하락, 공실률 증가 등 시장 상황이 악화될 시 영위하는 사업의 영업환경 및 실적에 부정적 요인이 될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니
다.
■

분할신설회사 사업위험

[물류 사업 부문]

(29) 경기 변동 및 시장 경쟁 심화 관련 위험

에이치에스효성
이
영위할 포워딩 사업(국제물류주선업)은 항공기를 통해 화
물을 운송하는 항공 포워딩과 선박을 이용하여 화물을 운송하는 해상 포워딩으로 구분됩니다.
포워딩 사업은 물동량의 규모에 따라 매출 및 손익구조의 영향
을 받습니다.
전국 항만 물동량은 2016년부터 2019년까지
연평균 약 3%씩 증가해왔으나

2020년 코로나19의 확산으로 인한 세계적 경제활동의 중단으로 2020년 약 8.8%의 역성장을 기록하였습니다. 하지만
2021년 경기 부양 정책
과 유동성 확대로 인해 다시 성장하는 모습을 보였습니다
. 2022년과
2023년은 인플레이션과 고금리 기조로 인한 경기 성장세 둔화로 물동량이 역성장하는 모습을 보였습니다
. 또한,
한국해운협회의 해상운임지수에 따르면, 상하이 컨테이너 운송 15개 주요 항로의 운임을 종합한 상하이컨테이너운임지수(SCFI)가 팬데믹이 절정에 이르렀던 2021년~2022년은 물류 대란으로 시장

운임
이 크게 상승하였으나, 2023년
상반기에는 각국 중앙은행의 기준금리 인상 속에 소비심리가 위축되어 물동량 증가세가 둔화되었고, 물류 수
급의 안정화로 선사의 시장 지배력이 약화되면서 팬데믹 이전 수준의

운임
으로 회귀하고 있습니다.
한편,

포워딩사업은 별도의 자산이나 인프라 없이 사업이 가능한 구조로, 시장진입장벽이 낮아 2020년 4월 국내 기준 약 3,759개에 달하는 사업자 간에 매우 치열한 가격 경쟁을 펼치고 있습니다.

주식회사 에이치에스효성는 디지털 플랫
폼 기반의 물류 가시성 제공, 프로젝트 물류에 대한 역량 강화 등 차별화된 전략을 통해 이 같은 위협과 한계를 극복해 왔으나,
향후에는 디지털 기반 글로벌 물류 업체의 한국 시장 점유 확대, 사업재편이나 M&A를 통한 대형 경쟁자의 등장 등 새로운
경쟁 구도가 발생할 가능성
이 있습니다.
따라서
물류 프로세스 차별화가 이루어지지 못하는 등 경쟁력 확보가 이루어지지 않을 경우
(주)에이치에스효성
수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[산업자재 부문 : 효성첨단소재]

(30) 산업자재 전방산업과 관련한 위험
효성첨단소재(주)의 주력제품인 타이어 보강재, 테크니칼얀 부문은 자동차OEM 업체의 2차 부품업체로 각 사업부문 성장성은 결국 자동차 산업의 성장성과 직접적으로 연관된다는 특징이 있습니다. 한편, 2012년부터 완성차 시장의 성장률 둔화가 지속되고 있는 가운데 전세계적 경기 불확실성 확대와 전세계 경제 성장률 위축은 하방 요인으로 작용할 수 있습니다. 글로벌 경기 침체는 경기변동에 영향을 많이 받는 산업인 자동차산업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이는 동사의 수익성에도 악영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(31) 친환경차 시장 둔화 관련 위험
전 세계적으로 자동차연비 및 배출가스 규제가 강화됨에 따라 점차 친환경차량(BEV, FCEV, PHEV, HEV)로의 전환율이 상승할 것으로 전망되고 있습니다. EV 시장은 2022년 금리 인상과 유동성 축소로 경기 침체 우려에도 전기차 시장은 전년 대비 높은 성장을 이어갔습니다. 2023년 글로벌 전기차 판매량은 총 1,374만대로 2022년 판매량인 1,054만대 대비 30.0% 증가하였습니다. EV 시장의 급속한 성장 및 향후 긍정적 전망에도 불구하고, 정책적ㆍ기술적 요인 등 다양한 요인으로 인해 EV 시장의 성장이 예상보다 지연될 가능성이 존재합니다. 전기차 이외에도 내연기관차의 대체재로서, 수소연료전지 자동차 시장이 본격적으로 개화하고 있습니다. 2022년 연간 세계 각국에 등록된 수소연료전지차의 총 판매량은 전년 대비 18.4% 증가해 2만 대를 넘어섰으며, 현대의 넥쏘와 중국의 수소 상용차의 판매 증가가 전체 성장을 견인하였습니다. 다만, 2023년에는 2022년 대비 수소차 판매량이 6,000대 이상 감소하며 약 -30.2%의 역성장을 기록하였습니다. 향후에도 전기차, 수소연료전지차 등 친환경차 시장은 주요국의 탄소중립 정책 추진과 맞물려 성장세를 지속할 전망입니다.
이러한 친환경차량 보급 확산으로 인한 전방시장인 자동차 시장의 재편이 예상되며, 동사는 전기차에 소요되는 전용 타이어코드와
수소차의 수소 탱크에 사용되는 탄소섬유를 생산하며 2011년 세계에서 4번째, 국내 최초로 자체 고성능 탄소섬유 브랜드인 ‘탄섬(TANSOME®)’을 자체 개발하였습니다. 이
런 개발에 힘입어 동사의 탄소섬유는 현대차의 수소차 넥쏘에 공급되고 있으며

이를 바탕으로 급변하고 있는 친환경차량 시장에서 차별화된 기술력과 인프라 경쟁력을 확보해 나가기 위해 노력하고 있습니다.
그러나, 친환경차 시장의 성장이 예상보다 지연되거나 성장 규모가 축소되어 향후 예상과 다르게 성장세가 둔화될 경우 당초 예상했던 투자 대비 실적이 저조하여 당사의 사업 및 재무에 부정적인 영향을 미칠 가능성을 배제할 수 없습니다.

(32) 원자재 가격 변동에 따르는 위험

동사에서 제조하여 판매하는 섬유 base 제품들은 그 원재료가 석유화학 부문에서 생산되므로, 유가의 변동에 민감하게 움직이고 있습니다.

국제 유가는 OPEC(석유수출기구) 및 산유국의 감산 합의 및 중동 정치 상황, 우크라이나 - 러시아 전쟁 사태 등에 따라 가격변동이 나타나고 있습니다. 한편, 미국에너지정보청(EIA)은 2024년 1월 발간한 자료에서 2024년 평균 유가(WTI유)를 78달러로 제시하며 2023년말 전망치를 유지했습니다. 2025년 유가 전망치는 2024년보다 소폭 하락한 75달러로 전망했습니다. 2024년과 2025년 원유시장 수급이 균형을 이룰 것이라 전망하며, 2025년까지 유가 예측에 대한 불확실성은 높다고 평가하였고 상승보다는 하락에 대한 요인들이 우세할 것으로 내다봤습니다.

이처럼, 유가 예측의 불확실성은 큰 편이며, 향
후 국제유가가 중동지역 전쟁 불확실성 및 국제정세 불안 등의 요인으로 급등할 경우 주요 원재료 가격 상승으로 인하여 동사의 수익성이 악화될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(33) 환율 변동에 따르는 위험

동사는 2023년 말 연결기준 매출액 발생법인의 소재국 기준 지역 85.2%가 국외에서 발생하고 있으며, 동사가 영위하고 있는 산업자재 사업 및 그 전방산업이 되는 자동차산업의 경우 환율의 변동에 따라 실적에 영향을 받습니다. 일반적으로 원화가 강세를 나타낼 경우 단기
적으로 수출채산성 악화와 해외법인의 원화표시 이익의 감소하고, 장기적으로는 자동차 및 자동차 부품의 달러화 기준 가격 경쟁력이 자국 통화 약세국 대비 낮아져 수출 물량 감소로 이어질 우려도 있습니다.
2022년 들어서면서 러시아-우크라이나 전쟁과 함께 미국 기준 금리 인상에 대한
우려로 불확실성이 증대로 안전자산 선호에 따른 강달러 현상이 지속되며 원/달러 환율은
2022년 10월 1,430원대까지 상승하였
고 2024년 3월말 기준1,346원으로 여전히 높은 환율이 유지되는 상황입니다.
향후 환율의 변동성 및 방향성 등은 동사의 사업 및 실적에 큰 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(34) 주요 제품 등에 대한 글로벌 경쟁 심화 위험

동사는 자동차부품 소재 및 기타 산업용 섬유를 제조하는 글로벌 기업으로서 다양한 제품군에서 해외 경쟁사와 경쟁하고 있으며, 2023년말 시장점
유율 기준 PET 타이어코드(47%), SeatBelt용 PET 원사(30%)가 글로벌 시장점유율 1위를 유지하고 있습니
다.
최근 전방업체들의
재고누적으로 인해 PET 타이어코드 글로벌 수요량 대비 초과공급 상태가 지속되었
습니다.

2024년에는 Michelin, Goodyear, Continental 등 주요 고객들의 재고조정 마무리 및 전기차 타이어 교체 시기 도래 등으로 올해 타이어코드 계약 물량이 작년 대비 증가할 것으로 전망되나 여전히 중국 업체들과의 가격 경쟁이 존재합니다.

동사는 사업
포트폴리오 다각화 및 주력 제품 이외 부문의 수익성 개선 등을 위하여 지속적인 투자를 진행하고 있지만 일부 제품의 경우 글로벌 경쟁 심화에 따라 수익성 악화 위험이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[IT 부문 : 효성인포메이션시스템]

(35) IT 서비스 산업 성장성 둔화 위험

국내 IT 서비스 시장은 코로나19 팬데믹 이후 회복된 기업들의 IT 투자를 계기로 견고한 성장을 거듭하고 있습니다.
특히 동사의 핵심 경쟁력으로 볼 수 있는 스토리지 시스템의 경우
인공지능(AI/ML) 확대에 따른 스토리지 기능 향상 등으로 외장형 스토리지의 평균판매단가(ASV)가 오르고 있으며
AI/ML이 확대되면서 과거 하이엔드 스토리지 시스템에서 주로 지원되던 대용량 데이터 매니지먼트 기능은 이제 미드레인지 스토리지 시스템으로 확장되고 있을 정도로 시장이 계속 확대되고 있는 추세입니다.
그러나 국내 IT 서비스 시장은 이미 성숙기에 진입하여 전반적으로 성장세가 과거에 비해 둔화되었으며, 저성장 기조의 장기화, 기업들의 보수적 투자 집행 및 비용 절감이 나타날 경우 신규 수요가 감소할 가능성이 존재합니다. 코로나19와 같이 기업들의 투자심리를 급격히 위축시키는 대외변수가 발생하거나, 정부 규제가 강화될 경우에도 업황이 전반적으로 악화되고, 업계 내 경쟁 심화로 인해 당사의 수익성이 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(36) 높은 경기 민감도에 따른 IT 서비스 수요 감소 위험

전통적인 IT 서비스 산업은 경기민감도가 비교적 높으며 경기 후행적인 성격을 지니고 있습니다. 기업 설비투자에 속하는 산업의 특성 상 IT 장비를 비롯한 유무형자산 등에 기반한 기업 설비투자 수요에 민감하게 연동되어 업황이 결정되며, 교체 및 정비 주기가 기업의 의사결정에 따라 변동되기 때문에 경기 변동과 상관관계가 높은 편입니다. 따라서 국내외 경기가 침체되거나 기타 다양한 요인에 의하여 기업의 IT 투자가 급감할 경우 당사의 사업환경 및 수익성이 악화될 수 있습니다. 또한, 글로벌 경기 둔화로 인해 IT 서비스 수요의 근간이 되는 일반제조업의 설비투자 규모가 축소되거나 집행시기가 지연될 경우 당사의 실적 및 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(37) 공공기관 입찰 관련 규정 변동 위험
동사 거래처 대부분이 민간기업으로 구성되어 있기는 하나, 2023년 공공 부문 매출이 36%를 차지하고 있는 만큼 향후 공공 부문 사업을 확대할 경우 규정 변동으로 인한 영향을 직접적으로 받을 수 있습니다. 이에 금번 제도 개편 외에도 앞으로 발생가능한 규제와 법규 변화를 지속적으로 점검하여 사업전략을 구상하는 등 사전적인 대비가 충분히 이뤄져야 할
것으로 판단됩니다. 만약 제도 변화에 대한 당사의 대비와 사업전략 변화가 적절히 이뤄지지 않을 경우, 동사의 IT 서비스 사업부문의 경쟁력이 약화되어 실적이 악화될 위험이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(38) 매출의 계절성에 따른 위험

동사를 비롯한 IT 서비스 업체들은 거래처 대부분이 4분기에 IT 관련 예산을 집행함에 따라 4분기 중 실적이 크게 증가하는 계절성을 보이고 있습니다. 이에 동사는 최근 3년간 3분기까지는 비교적 저조한 영업실적을 기록했으나, 4분기에 매출 인식이 집중되면서 흑자전환하는 모습을 나타내고 있습니다. 동사는 지속적으로 4분기 중 매출 및 영업이익이 개선되는 경향을 보였으나, 금융기관, 공공기관, 제조업의 IT 투자 지출이 감소하여 반복적으로 연말에 실적이 개선되었던 계절성이 발생하지 않을 수 있으며, 이 경우 동사의 수익성이 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(39) IT 인프라 보안사고 발생 위험

기업이 IT 인프라를 운영하는 경우 바이러스 감염, 외부침입, 기타 기술적인 문제로 인해 서비스가 일시적으로 중단될 위험이 존재합니다. 특히 기업 내부 정보나, 해당 기업의 제품을 이용하고 있는 고객의 중요 정보자산이 유출되거나 소실될 경우, 기업의 평판이 악화되는 것은 물론 영업활동이 중단되는 등 중대한 손실이 발생할 수 있습니다. 이 경우, 동사와 같은 IT 서비스 업체는 고객의 손해배상 소송 대상이 되거나 규제기관의 제재를 받을 수 있으며, 손해배상 비용이 증가하거나 기업 고객이 대량으로 이탈하는 등의 결과를 낳아 동사의 실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 이 경우 당사의 평판이 악화될 수 있으며, 영업활동 및 실적에도 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(40) 서버 및 스토리지 총판사업 관련 위험
동사는 (주)효성과 미국 히타치벤타라(Hitachi Vantara)가 공동으로 출자해 1985년 설립되었으며 Hitachi 스토리지 제품을 독점 공급권을 보유하고 있습니다. 서버 및 스토리지 총판 사업부문은 Hitachi 등의 서버와 스토리지 등 제반 인프라 구축에 필요한 재화와 서비스를 유통하는 활동을 수행하고 있습니다. 서버(Server)는 사용자가 소프트웨어를 효율적으로 구동하는데 필요한 제품이며, 스토리지(Storage)는 대용량 데이터를 안정적으로 저장하기 위한 외부 저장장치입니다.
최
근들어 빅데이터 분석을 통한 마케팅과 정보 수집 활동이 활발해지면서 고성능 서버시스템 수요가 지속적으로 증가하고 있는 상황이며, 이에 따라서 빅데이터 저장을 위한 대용량 스토리지 시스템을 채용하는 고객이 증가할 것으로 전망됩니다. 서버 및 스토리지 총
판 사업 부문은 당사가 영위하고 있는 IT 시스템 구축 및 유지보수 서비스와 연관성이 높은 분야이기도 하며,
2023년 기준으로 1,437억원의 매출을 기록하여 매출액 합계 중 약 63.6% 비중을 차지하고 있습니다.
서버 및 스토리지 총판 부문에서 고객에게 동사가 가진 기술 경쟁력을 입증시키
지 못 할 경우, 동사도 수익성 및 성장성 측면에서 부정적인 영향을 받을 위험이 있으며, 장기적으로 기업의 성장 계획을 달성하지 못할 위험이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

■
분할당사회사 공통 회사위험
(1) 종속기업 및 관계기업 등의 수익성 및 투자 관련 위험
분할존속회사와 분할신설회사는 연결대상 종속기업이 존재하여 연결재무제표를 주 재무제표로 연결 및 별도 재무제표를 작성합니다. 분할존속회사와 분할신설회사의 연결재무제표 상 매출은 종속회사의 제품/상품/용역 매출과 관계기업 및 공동기업에 대한 지분법손익 등으로 구성됩니다. 또한 분할 당사회사의 주 수익원은 자회사로부터의 지분법손익, CI로열티 등으로 분할당사회사의 영업실적과 재무현황은 자회사의 경영실적에 밀접하게 연동되어 있으므로 자회사의 사업위험과 회사위험에 관한 투자위험요소를 사전에 충분히 숙지하시어 투자에 임하시기 바랍니다.
(2) 자
회사 자금지원이나 투자에 따른 재무안정성 훼손 위험

지주회사의 특성상 향후 자회사들의 경영실적이
악화될 경
우 추가출
자 및 보
증등의 자
금 지원이
발생할
수 있으며
이에 따라 분할존속회사와 분할신설회사의 재무구조에 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 각 자회사의
대규모 시설 및 설비투자 발생 시 각 회사의 부채비율이 증가할 수 있으며 이로 인해 당사의 재무안정성이 영향을 받을 가능성이 있음을 투자자분들은 유의하시기 바랍니다.
(3) 자

사주 소각 및 매각에 의한 지분율 변동 위험

당사는 분할이사회(2024년 2월 23일)일자 기준으로 1,161,621주의 자기주식(5.5%)를 보유하고 있었습니다.
한편 금융위원회는
2024년
1월
30일 인적분할 과정에서 일반주주의 권익제고를 위해 자사주에 대한 신주배정을 제한하는 내용이 담긴 주권상장법인의 자기주식
(자사주
) 제도개선 방안을 발표하였습니다
. 당사는 주주가치 제고 및 정부의 자기주식 제도개선방안 준수를 위해 보유중인 자사주
1,161,621주에 대해 일부 신주배정기준일 전전영업일까지 이사회 결의 등 적절한 절차를 거쳐 소각하고
, 나머지 자사주에 대해서는 시간외대량매매 방법으로 매각할 것임을 확약하는 확약서를 한국거래소에 제출한 바 있습니다
.
이에 당사는
2024년
5월
10일 이사회결의를 통해
604,691주를 소각하고
, 나머지
556,930주에 대해서는 시간외대량매매 방법으로 매각하기로 결정하였습니다
.
동 주식소각은
‘상법 제
343조 제
1항
’에 의거하여 회사가 기 보유한 자기주식을 이사회결의에 의하여 소각하는 건으로
, 발행주식총수만 감소하고 자본금의 감소는 없습니다
.
증권신고서 제출일 현재 당사는
2024년
5월
20일 자기주식
604,691주를 소각하여 등기를 완료하였으며
, 발행주식총수는
21,071,025주에서
20,466,334주로 감소하였습니다
. 한편
, 나머지
556,930주에 대해서는 이사회결의사항에 따라
2024년
6월
11일 시간외대량매매 방법으로 매각할 예정입니다
. 처분 대상
주식가액은 거래일 전일부터 과거 2개월·1개월·1주일 각각의 종가에 대한 거래량 가중산술평균 가격의 산술평균가격으로 산출할 예정(단, 당일종가(장개시전 시간외시장의 경우는 전일 종가)를 기준으로 5% 높은 가격과 5% 낮은 가격 이내의 가격)이며
처분예정기간은 거래 상대방과의 협의 등에 따라 변경될 수 있습니다
. 투자자께서는 자사주 소각 및 매각으로 인한 지분율 변동이 있을 수 있음을 유념하시기 바랍니다
.

(4)
내부통제 강화에 관한 경영 Process 변동 가능
성

당사는 주주 및 시장의 신뢰를 제고하기 위해 지배구조 개선 및 내부통제 강화를 위한 제도 개선을 추진하고 있습니다. 2021년 ESG 경영을 강화하기 위해 기존 투명경영위원회를 ESG경영위원회로 확대 개편하였으며, 향후 보상위원회 신설 등을 통하여 지속적인 경영투명성 강화를 위해 노력할 계획입니다. 이러한 사항은 장단기적 관점에서 기업가치 상승에 긍정적인 측면으로 작용할 것으로 판단되나, 경영시스템 변화에 따른 긍정적이지 않은 요소도 발생할 수 있음을 참고하시기 바랍니다.

(5)
자회사 겸직
해소에 따른 사항

당사는 독립경영 및 책임경영 체제 구축의 일환으로 상장회사 (주)효성, 효성첨단소재(주), 신화인터텍(주)의 사내이사로 활동중인 조현상 부회장에 대하여 분할기일까지 해당회사에 사임서를 제출할 것임을 확약하는 확약서를 한국거래소에 제출하였습니다. 이는 자회사의 전문성과 독립성을 강화해 시장과 주주 중심의 지배구조 개선을 위한 경영상 판단으로, 각 자회사는 사내이사직 변경과 관련된 경영상 공백을 최소화 하기위해

노력할 계획이나
투자자께서는 이점을 참고하시기 바랍니다.

(6) 상속절차 진행에 따른 위험

당사는 조석래 명예회장이
2024년
3월
29일 별세함에 따라 조석래 명예회장이 보유중
인
(주
)효성 보통주
2,135,823주 및 주요 자회사들의 지분에 대해

상속절차가 진행 중입니다
.

당사는
2024년
5월
30일
'최대주주등소유주식변동신고서'공시를 통해 2024년 5월 30일까지 진행된 상속에 따른 지분변동내역을 안내드린 바 있습니다. 최대주주 등의 ㈜효성 및 주요 자회사 보유지분에 대한 변동 공시 내역은 아래와 같으며, 상속 대상, 절차 및 일정의 경우 진행 과정에서 일부 변경될 수 있습니다.

또한
2024년
5월
9일 조선비즈 등에서 보도한 유류분 소송 준비 보도 관련하여 증권신고서 제출일 현재까지 확정된 사실은 없습니다
. 당사는 조석래 명예회장 별세에 따른 내부 공백을 최소화하여 채권자 및 주주가치를 극대화하고자 노력할 예정이나
,
상속절차 진행과정이 경영활동과 주가의 부정적인 영향을 미칠 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다
.

(7) 지배구조 변화에 따른 위험

분할신설회사인 (주)에이치에스효성은 2024년 7월 1일 인적분할 이후 대주주 상호간 지분 스왑을 통해 시장의 불확실성을 해소하고 독립경영체제를 구축할 예정입니다. 이후 계열분리를 위해 대주주 소유의 일부 계열사 지분이 시장에서 매각될 수 있는 위험이 있습니다. 향후 당사로부터의 계열분리가 최종 완료될 경우, (주)에이치에스효성 산하 계열(에이치에스효성 및 승계대상 자회사들)과 (주)효성 산하 계열이 독자적으로 사업을 영위할 것으로 예상되며 각 지주회사의 자산 규모 축소에 따라 해당 계열사들에 대한 지원가능성이 축소될 위험이 있으니 투자자께서는 이러한 점을 충분히 고려하여 투자에 임하시기 바랍니다.

(8) 특수관계자와의 거래 관련 위험

2023년말 분할당사회사의 특수관계자들과의 매출 등 수익 거래금액은 약 3,823억 원으로, 분할되는 회사의 2023년 별도기준 매출액 대비 약 71.7%를 차지합니다.
다만 향후 매출, 매입, 채권 및 채무 등 특수관계자와의 거래 내역 변동 시 분할당사회사에 영향을 미칠 수 있습니다. 향후 관련 법령의 변경 등에 의해 특수관계자간 거래에 제한사항이 발생할 수 있으며 분할당사회사의 실적에 영향이 있을수 있으니 투자자께서는 이점 유의해주시기 바랍니다.
(
9
) 우발채무 및 제재 관련 위험

분할당사회사와 종속회사 및 자회사에 관련된 우발채무 등이 현실화 될 경우 분할당사회사의 실적 및 재무구조에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 제재현황들로 인한 직접적인 현금의 유출은 크지 않으나 동 계열사들의 경영성과나 평판이 악화될 경우 분할당사회사의 평판 및 재무 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
(
10) 최대주주 및 특수관
계인의 평판 위험

검찰은
2014
년
1
월
9
일

조현준

회장이
2008
년부터
2012
년까지

당사의

법인카드를

이용하여

회사의

업무와

무관하게
1,659
백만원

상당을

결제하는

방법으로

횡령한

혐의에

대해

조현준

회장을

불구속

기소하였으며
,
이에

대해
2020
년
12
월
30
일

대법원

판결로

유죄가

확정
(
징역
1
년
6
개월
,
집행유예
3
년
, 120
시간

복지시설

및

단체

봉사활동
)
되었습니다
.
조현준

회장은

당사에

피해

금액을

전액

변제하였습니다
.

또한

검찰은

2018

년
1
월
10
일

조현준

회장이
2007
년
2
월부터
2012
년
3
월까지

당사의

자금으로

부외자금을

조성하여

그

중

374

백만원을

개인적인

용도로

사용한

혐의에

대하여

업무상

횡령으로
,
개인

소유

미술품을

당사가

연대보증한

아트펀드로

하여금

고가에

매입하게

한

혐의에

대하여

업무상

배임으로

조현준

회장을

각

불구속

기소하였고
, 2020
년
11
월
25
일
2
심에서

업무상

횡령에

대해

유죄

판결
(
징역
2
년
,
집행유예
3
년
),
업무상

배임에

대하여는

무죄

판결을

받고

현재
3
심

진행

중입니다
.
조현준

회장은

당사에

피해

금액을

전액

변제하였습니다
.

공정거래위원회는

갤럭시아일렉트로닉스
(
주
)
가

경영난에

처하자

효성투자개발㈜를

동원해

갤럭시아일렉트로닉스
(
주
)
가

발행한
250
억원

규모의

전환사채
(CB)
를

인수해주는

방식으로

부당

지원한

혐의로

2018

년
5
월
30
일

조현준

회장과

당사

등을

검찰에

고발하고
,
당사에

과징금
1,719
백만원을

부과하였으며
,
당사는

과징금을

전액

납부하였습니다
.
검찰이

해당

혐의로

2019

년
12
월
26
일

조현준

회장

등을

불구속

기소하여

법원은

2022

년
12
월
30
일

2

심에서

조현준

회장에게

200

백만원의

벌금형을

선고하였고
,
쌍방

상고하지

않아

위

형이

확정되었습니다
.

위

사건들은

대부분

종결되었고
,
일부

사건에

대해서는
3
심이

진행중이나

이

역시

피해

금액을

전액

변제

하였으므로
,
재판

결과로

인한

부정적

영향은

제한적일

것으로

판단됩니다
.
그러나
,
아직

종결되지

않은

재판의

최종

결론을

현재

상황에서

합리적으로

예측하기

어려우며
,
재판

경과

및

결과에

따라

당사의

평판

및

이미지에도

부정적인

영향이

있을

수

있음을

투자자께서는

유의하시기

바랍니다
.

(11) 당사 2024년 1분기 잠정실적 공시 관련 위험

당사는 2024년 4월 26일 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 '연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)' 공시를 통해 2024년 1분기 결산실적(결산대상 기간 : 2024년 1월 1일~2024년 3월 31일)을 발표하였습니다. 당사가 공시한 2024년 1분기 연결기준 잠정 매출액은 8,368억원, 잠정 영업이익은 255억원, 잠정 당기순이익은 34억원입니다. 당사의 2024년 1분기 연결기준 잠정 매출액은 2023년 동기 대비 4.6%증가하였고, 2024년 1분기 연결기준 잠정 영업이익은 2023년 동기 대비 115.1% 증가하였으며, 잠정 당기순이익은 흑자전환하였습니다. 이는 효성티앤씨 및 효성첨단소재 등의 지분법 자회사들의 손익이 수요회복으로 개선되었
으며

CI로열티 수익
과
같은 기타 수입원이 증가하였기 때문입니다.

한편 당사는 2024년 5월 14일 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 '분기보고서(2024.03)' 공시를 통해 외부감사인의 감사가 완료된 2024년 1분기 결산실적(결산대상 기간 : 2024년 1월 1일~2024년 3월 31일)을 발표하였으며 기존
잠정실적 공시 대비 변경사항은 없습니다. 당사의 2024년 1분기 실적과 관련한 확정 수치 및 자세한 내용은 2024년 5월 14일(2024년 5월 21일 정정 공시) 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시한 '분기보고서(2024.03)'를 참조해주시기 바랍니다.

또한
,

주요

자회사인

효성티앤씨
,

효성중공업
,

효성화학
,

효성첨단소재의

2024
년

1
분기보고서가

공시되었으므로

투자자께서는

참고하시기

바랍니다
.

[섬유제조 및 무역사업 부문 : 효성티앤씨 주식회사]
(12) 업황부진 등에 따른 매출 및 수익성 변동 위험효성티앤씨(주)의 2023년 연결기준 매출액은

글로벌 경기침체 영향 등으로 전년대비 1조 3,558억원 감소한 7조 5,269억원을 기록하였습니다. 그러나 스판덱스 부문의 스프레드 개선을 통해 영업이익은 전기 대비 898억원(72.7%) 증가한 2,134억원을 기록했습니다.

섬유 부문의 경우 매출액은 전기 대비 7,522억원(19.6%) 감소한 3조 896억원을 기록하였으며, 영업이익은 전기 대비 1,845억원 증가한 1,518억원을 기록하며 흑자 전환하였습니다. 섬유 부문의 매출은 엔데믹 선언에 따른 중국의 리오프닝 효과를 기대했으나 예상대비 더딘 수요회복과 공급과잉으로 인한 판가하락, 글로벌 경기침체 영향 등으로 감소하였으나, 스판덱스 부문의 스프레드 개선 영향으로 영업이익은 증가했습니다.

무역 등 부문의 매출액은 전기 대비 6,036억원 감소한 4조 4,373억원을 기록하였으며, 영업이익은 전기 대비 688억원 감소한 535억원을 기록하였습니다. 2023년에는 3高(고물가, 고금리, 고환율) 상황이 지속되고, 러-우 전쟁의 장기화 및 하마스-이스라엘 전쟁 발발 등 지정학적 리스크로 인해 상당수들의 국가들이 공급망 재편에 따른 비용 상승으로 어려움을 겪었습니다.
섬유와 무역을 주 사업으로 영위하는 효성티앤씨(주)의 경우 업황부진, 글로벌 경기침체, 관계기업의 수익성 악화, 환차손 등의 요소로 인한 수익성의 변동 가능성에 대하여 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
(13)
원재료 단가 상승 및 업황부진 따른 재고자산 변동 위험

효성티앤씨(주)의 섬유제품의 원재료는 나이론 원사 및 폴리에스터 원사 등입니다.
상품재고의 경우 2023년 161억원으로 2022년 140억원 대비 14.95% 증가하였으며, 제품재고의 경우 2023년 2,200억원으로 2022년 2,513억원 대비 12.47% 감소하였습니다. 또한 무역부문의 경우 러-우 전쟁의 장기화 및 하마스-이스라엘 전쟁 발발 등 지정학적 리스크로 인해 상당수들의 국가들이 공급망 재편에 따른 비용 상승으로 어려움을 겪고 있습니다. 한편 재고자산 회전율의 경우 2021년에서 2023년 3개년간 8.6회에서 10.1회 수준으로 안정적으로 유지되고 있습니다.
총자산대비 재고자산의 비중이 높은편은 아니지만, 원재료 단가 상승 및 업황부진 따른 재고자산 증가 위험이 존재하오니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
(14) 업황 부진에 따른 매출채권 회전율 저하 가능성

효성
티앤씨(주)는 2021년말 4,131억원, 2022년말 3,636억원, 2023년말 3,281억원의 매출채권을 보유하고 있습니다.
매출채권회전율은
2021년 14.3회에서 2022년 13.8회 2023년 12.9으로 매년 일정 수준을 유지하고

있는 것으로 보아 매출채권 회수에는 문제가 없는 것으로 판단됩니다. 효성티앤씨(주)의 주요 매출처는 Hyosung Vietnam Co., Ltd. 등 수출입관련 업무를 위해 설립된 해외계열사로 현재까지 매출채권의 연체 혹은 손상이 비교적 적은편이나, 경제사정에 따라 연체 혹은 손상의 가능성이 있습니다. 또한 매출의 대부분이 매출채권을 통해 이뤄지고 있기 때문에 향후 매출채권의 회수가 지연되거나 손상채권의 증가로 인해 동사의 유동성 및 재무구조의 악화를 불러올 수 있습니다. 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
(15)
주요 종속기업 및 관계기업 실적위험 - 세빛섬 등

효성티앤씨(주)의 주요 종속기업인 ㈜세빛섬(舊 플로섬)은 동사가 62.25%의 지분을 보유한 회사로서

2023년말

기준 총부채가 총자산을 83,836백만원 초과하고 있는 상황입니다. 현재 이를 개선하기 위해 뷔페 등 직영매장 및 임대 활성화를 통한 수익성 개선에 노력하고 있으며, 향후영업 실적에 따라 동사의 연결 영업 실적에 감소 효과를 줄 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시길 바랍니다.관계사 중 해외생산법인(Hyosung Dong Nai Co., Ltd. 등)은 안정적으로 이익이 발생하는 상황이며, 해외 무역법인은 수출대금 회수 등을 위하여 설립되어 무역 해외자회사의 특성상 자기자본 대비 자산과 부채가 큰 재무구조를 가지고 있습니다. 다만 해외 업황 부진 등으로 인해 해외생산법인Hyosung Dong Nai Co., Ltd. 등)의 실적 악화로 인한 재무리스크가 효성티앤씨(주)까지 전이될 위험성이 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
(16) 차입금 및 유동비율, 부채비율 등 재무안정성 관련 위험

효성티앤씨(주)의 유동비율은 2022년 말 98.08%로 2022년 업종평균 유동비율 141.12% 대비 열위한 상황이며 2023년말 유동비율 98.64%로 유동비율로 판단할 때 유동성 위험이 존재합니다. 다만 창출되는 영업이익을 바탕으로 차입금의 원리금 상환에 큰 어려움이 없는 상황이며, 2023년 말 부채비율 159.47%,
차입금의존도가

3
1.43%

수준으로 부채규모 및 차입금 상환에 적절하게 대응할 수 있을 것으로 보입니다.

효성티앤씨(주)의 2023년말 총 차입금은 1,279,342백만원으로 2022년 증가하였다가 다시 감소하였으나, 적지않은 규모를 유지하고 있습니다. 이는 글로벌 경쟁력 강화를 위한 해외투자(중국, 베트남, 미주, 유럽 등) 등의 투자 확대에 기인하며, 차입금 규모의 증가는 금융비용 지출 증가 등으로 동사 재무상태에 악영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 경영활동이 수익성 확보로 이어지지 않을 경우 동사의 재무안정성 및 수익성 약화로 이어질 가능성이 존재하는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[건설업 및 중공업 부문 : 효성중공업(주)]

(17)
실적 및 신규수주 저하에 따른 위험

효성
중공업(주)는
건설부문과 중공업
부문
을 영위
하고 있습니다.

건설부문은 아파트 및 오피스텔 주택건설이 주요 매출원이며, 중공업 부문은 변압기, 차단기 등 전력기기 매출과 전동기, 펌프, 발전기 등 산업용기계(기전)이 주요 제품
입니다.

중공업 부문의 경우 2023

년 국내는 한전
/민
관수
시장은 견조하게 유지
되었고
, 글로벌시장은 '
21년 하반기부터 시작된 시황 호조로 수주
, 매출
, 수익 모두 개선되었습니다
. 글로벌 매출 증가와 수주마진 증가 효과로 중공업 부문 매출은
2조
5,763억원을 기록하였으며
, 영업이익은
1,750억원을 기록하였습니다
.

건설부문의 경우 2023
년 매출은
1조
6,965억원으로 준공 예정인 현장의 공정 진행에 따른 매출 실현으로 전년 대비 증가했습니다
. 영업이익은 효율적인 발주와 공정관리 및 준공현장 정산 등에 따른 원가 절감 등으로 전세계적인 원자재가 상승 여파를 최대한 방어하고 있으나 전년 대비 소폭 증가하여
1,074억원을 기록하였습니다
.

(18) 재무안정성 관련 위험

동사는 2023년 연결 기준 부채비율은 288.9%, 차입금의존도
는
27.38%
를 보이고 있습니다. 한편, 별도 기준 총 차입금 규모는 20
21년 6,580억원, 2022년 9,051억원으로 증가하였으나, 2023년 6,213억원으로 다시 감소하였습니다. 이에 동사의 별도 기준 부채비율 또한 2021년 199.3%에서 218.5%로 상승하였다가 191.5%로 다시 감소였습니다. 동사의 별도 기준 차입금의존
도는
2023년 18.2%로, 전년 26.0%
대비 하락하였으며 이는 2023년 영업현금창출 확대, 순운전자본 감소 등에 기인한 것입니다.
동사의 차입금
이 대부분 1금융권 차입금인 점, 은행 수시 차입가능 한도 보유, 창출되는 영업이익 등을 고려하였을 때, 유동성 위험은 낮은 것으로 판단되며, 향후에도 유동성위험 및 부채
비율을 적절하게 관리할 계획입니다. 그러나 향후 국내외 경기회복 둔화 및 금융환경의 급격한 변동 등이 발생할 경우 동사의 재무 안정성이 저하될 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(19) 매출원가 상승에 따른 수익성 악화 위험
동사의 중공업 부문의 주요 원재료 매입금액은 2020년 771억원, 2021년 950억원, 2022년 1,400억원, 2023년 1,556억원으로 지속적으로 상승하였습니다.
이러한 상승은 중공업 부문의 수요 증가로 인한 증가요인도 있지만 원재료 가격 상승 역시 큰 영향을 미치고 있습니다.

특
히 동사의 건설부문을 제외한 제품매출에서 지속적인 매출원가 상승은 동사의 수익성 악화로 이어질 수 있기에 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

(20) 매출채권 등 대손충당금 관련 위험

동사의 연결기준 2023년
매출액은 4조 3,006억원이며,
2023년 기준 매출채권 및 기타채권의 총액은
8,356억원입니다.

매출채권은 채권 잔액에 설정율(5개년 평균대손경험율)을 적용하여 대손충당금
을 설정하며
2023년 기준 매출채권 및 기타채권의 대손
충당금은

7,543억원
입니다.

이 중 기타채권 및 장기기타채권의 대손충당금 약 3,672억원은 유럽신
재생 에너지 관련 미수수익 및 대여금에서 설정되었습니다.
또한 2023년 기준 손상채권의 규모는 9,677억원입니다.

장
기 연체 매출채권
의
경우,
건설부문 소송으로 인한 회수 지연 및 전력부문 해
외PJT 거래처 자금 사정 악화로 인한 회수 지연 등의 사유로 발생하였고, 이와 같은 상황이 지속될 수 있으니
투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[화학 부문 : 효성화학(주)]
(21) 수익성 관련 위험
동사는 2023년 말 연결기준 매출액은 2조 7,916억원을 기록하며 전년 동기 대비 약 3.02% 하락하였고, 매출원가는 2023년 말 연결기준 2조 8,694억원을 기록하며 전년동기 대비 7.7% 감소함에 따라 영업손실 1,888억, 당기순손실 3,469억원을 기록하였습니다. 이는 2021년 하반기 이후 LPG 가격이 상승 및 러시아-우크라이나 전쟁 발발 및 지속 따른 국제유가 상승에 따라 PDH 스프레드가 감소하면서 회사의 주요 제품인 PP 부문의 수익성이 빠르게 하락하였으며, 또한 중국 및 동남아지역 셧다운 발생으로 인한 수요 감소와 베트남 신규 공장의 DH설비(OL-1) 공정 보수 기간 내 생산 차질 이슈가 동시에 발생하면서 영업손실이 크게 확대되었습니다. 이후 2023년에는 베트남 공장은 정상 가동하기 시작하였으나, 글로벌 경기 둔화의 지속으로 수요가 부진한 가운데 중국에서의 프로필렌 및 PP설비 증설에 따른 공급부담 확대 등 비우호적인 수급환경이 지속되어 영업 수익성 저하가 계속되고 있는 상황입니다. 석유화학산업은 제조원가의 상당 부분을 원료비가 차지함에 따라 유가변동과 세계 경기변동에 매우 민감하게 반응하며 호황 및 불황이 주기적으로 반복되는 경기 순환형의 특징을 가지고 있습니다. 대표적인 원재료인 프로필렌의 경우 2022년에는 850 ~ 1,200 $/T을 기록하였으나, 2023년 기준으로 700 ~ 1,000 $/T로 가격의 변동성이 높은 편입니다. 또한, TPA의 주요 원재료인 PX 역시 2022년 900 ~ 1,400 $/T에서 2023년 기준으로는 950 ~ 1,150 $/T으로 가격이 크게 변동하고 있는 상황입니다. 동사가 구매하는 제품의 원재료는 국제유가에 중대한 영향을 받으며 국제 원재료 시장의 추이 등에 따라 동사의 수익성이 큰 변동폭을 가져올 수 있으니 투자자분들은 이 점 유의하시기 바랍니다.
(22) 재무안정성 관련 위험

2023

년 말 연결기준 동사의 부채규모는
3조
537억원
, 총차입금 규모는 약
2조
4,597억원이며
, 부채비율과 차입금의존도는 각각
4,934.6%, 79.0%%로 상당히 높은 수준입니다
. 2023년 말 별도기준 총차입금은 약
1조
308억원으로
2022년 말
9,961억원 대비해서는
3.49%로 소폭 상승하였지만
, 2021년의 별도기준 총차입금
6,259억원과 비교하였을 때는 약
64.7% 상승한 수치로 최근 몇 년사이에 차입금 규모가 큰 폭으로 상승한 것을 알 수 있습니다
. 동사의 부채비율과 차입금 의존도 등 부채관련 재무지표는 절대적으로도
, 상대적으로도 매우 좋지 않은 수준으로 투자자께서는 관련하여 지속적으로 유의하여 모니터링 해주시기 바랍니다
.

(23) 재무안정성 저하로 인한

신용등급
하락 위험

동사는 부진한 영업수익성과 더딘 수익성 회복세, 이익창출력 대비 재무부담 과중, 단시일 내 영업현금흐름을 통한 재무부담 경감 가능성이 낮다고 평가되어 한국신용평가는 2024년 4월 1일 동사의 신용등급을 A-(부정적)에서 BBB+(안정적)으로 변경하였습니다. 또한,
NICE신용평가의 경우, 영업손실 누적으로 인한 재무안정성 저하, 수급환경 저하, 낮은 잉여현금흐름 등을 근거로 2024년 4월 3일 동사의 신용등급을 A-(부정적)에서 BBB+(안정적)으로 하향 조정하였습니다.
또한 금번 발행되는 12회 무보증사채 신용등급은 BBB+(안정적)을 부여받았습니다.
신
용평가사의

신용등급
하락은 당사의 신인도에 부정적 요소로 작용하고, 자금조달시 과거보다 높은 이자비용을 지불하는 등 자금조달에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하며, 대내외적인 요인에 의해 당사의 재무안정성이 부정적인 영향
을 받을 수 있는점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(24) 해외법인 출자에 관한 사항
2018년 2월 13일 분할 전 (주)효성은 PP 일관생산체제 구축을 위해 베트남에 투자하여 Hyosung Vina Chemicals를 신규 설립 및 운영하는 것을 결정하였습니다. Hyosung Vina Chemicals는 2018년 6월 1일 (주)효성 회사분할로 최대주주가 (주)효성에서 동사로 변경되었습니다. 동사는 Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd. 취득을 위해 2018년 5월 31일에 최초로 1,946억원을 출자하였으며, 이후 현재에 이르기까지 해당 법인에 대한 투자를 지속하여 2022년 말 기준 Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.의 장부가액은 3,946억원, 2023년에 추가로 3,906억원을 출자한것에 관련 평가손익을 반영해 2023년 말 기준 Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.의 장부가액은 6,919억원 입니다. 아울러, 2024년 3월 20일 동사는 Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.에 대해 운영자금 목적으로 약 335억원의 추가 출자를 단행하였습니다. 또한 동사는 2022년 1월 14일 신규설립된 100% 자회사인 Hyosung Film(Quzhou) Co., Ltd.에 대해 23,764백만원(USD 20백만)의 자본금을 출자하였으며, 2022년 5월 17일 25,632백만원(USD 20백만)을 추가 출자 하였습니다. 2023년 말 기준 Hyosung Film(Quzhou) Co., Ltd.의 장부가액은 약 494억원입니다. 추가적으로, 동사는 중국 저장성 취저우 샤오싱로 6호에 Nylon Film 3,000톤/월 (축차 1,500톤/월, 동시 1,500톤/월) 생산이 가능한 2개 생산라인(동시, 축차) 증설을 진행하고 있습니다. 이는 중국 NY필름 수요 증가에 대응하고 축차연신 뿐만 아니라 동시연신 설비 확보로 화남/서남 시장 판매 확대가 목적입니다. 총 투자 예정금액은 약 1,648억원(USD 115백만) 이며, 예상 연간 매출액 수준은 약 1,636억원 (USD 114백만) 수준 입니다. 이와 같은 해외 신규 투자 및 순차적인 설비가동을 통해, 동사는 PP 매출 확대 및 나일론필름의 매출 확대를 통한 현금창출능력 개선을 바탕으로 연결기준 차입금 상환부담은 점진적으로 개선될 것으로 전망됩니다. 그러나, 향후 해외법인의 경영상 불확실성 및 대규모 투자에 따른 재무적 불확실성으로 인하여 동사의 재무안정성이 변동될 여지가 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(25) NF3 사업부 분할 관련 위험

동사는
2023년 기준 동사 매출의 약
5.85%의 비중을 차지하고 있는
NF3 사업부를 분할
등의 방법으
로

지분 일부
를 매각
할 계획
이었으나, 매각가 극대화 및 재무구조의 개선 효율성 증대를 위해 지분 전체의 매각도 고려하고 있습니다.

매각 구도 및 사업부 지분 매각 규모 등은 아직 검토 중으로 변경될 수
있습니다
. NF3는 동사에서 제조하는 특수가스로
, 반
도체 및 디스플레이 제조공정에서 발생하는 이물질을 세척하는 용도로 활용되는 물질입니다
. 동사의
2023년 연결기준
NF3 사업부의 매출액은 약
1,684억원
, 영업이익은 약
201억원으로 약
12%의 영업이익을 시현하는 수익성이 높은 사업부문입니다
. NF3 사업부문의 매출은
2020년
, 2021년
, 2022년
, 2023년 각
1,469억원
,1,576억원
, 1,988억원
, 1,684억원으로
2023년에는 전방산업의 업황 둔화로 매출이 소폭감소하기는 하였지만
, 매년 꾸준한 성장세를 보이는 잠재성 높은 사업부문입니다
. 현재 시장에서 논의되고 있는 해당 사업부의 가치는
약

1조원 내외
정도의 규모로 신고서 제출일 현재 기준으로 추산 가치의 불확실성이 높아 정확한 매각가격을 추산하기는 어려운 상황입니다
. NF3 사업부 매각이 성사될 경우
, 동사에게 대규모 현금이 유입되면서 동사의 단기적인 재무건전성이 제고될 수 있는 반면 해당 사업부는 동사 사업부 중 미래 성장성과 수익성이 높은 사업부로 동사의 중장기적인 성장성이 저하될 가능성이 있습니다
. 투자자들께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다
.

(26) 주요 관계사 실적위험 - 신화인터텍

신화인터텍는 특수테이프 제품의 제조 및 판매를 목적으로 설립되어 광학
Film 및 관련제품 제조
, 판매업을 주된 사업으로 하고 있으며 광학
Film 사업부문과
Mobile OLED用
Tape 사업부문으로 나눠져 있습니다
. 광학
Film 사업부문
91%로 대부분을 차지하는 데
, 광학
Film 사업부문의 경우 전방산업인
TV 시장이 성숙기에 접어들면서 광학
Film 시장도 성숙기에 접어들었고
, 고금리
, 고물가
, 전쟁 등으로
소비가 위축되고 수출이 급감하는 등 불확실한 경영환경과 경기 부진으로
2023년 연결기준 매출액이
1,775억원으로
2022년 대비 약
12% 하락하였고
, 영업손실은
-155억원으로
2022년 대비
128억원 감소된 저조한 실적을 달성하였습니다
. 신화인터텍의 실적 부진이 지속될 경우
, 효성화학
(주
)의
수익성에도 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다
.

■ 분할신설회사 회사위험[지주 부문 :
에이치에스효성
]

(27) 분할신설법인의 유통주식수 감소에 따른 위험

당사는 보유중인 자기주식
1,161,621주에 대해 일부 소각 및 매각할 것임을 확약하는 확약서를 한국거래
소에 제출하였으며

2024
년
5월
10일 이사회결의를 통해
분할기일 전까지
604,691주를 소각하고
, 나머지
556,930주에 대해서는 시간외대량매매 방법으로 매각하기로 결정하였습니다
.
증권신고서 제출일 현재 당사는
2024년
5월
20일 자기주식
604,691주를 소각하여 등기를 완료하였으며
, 나머지
556,930주에 대해서는 이사회결의사항에 따라
2024년
6월
11일 시간외대량매매 방법으로 매각할 예정입니다
. 이에 따라 분할 전 당사의 발행주식총수는
21,071,025주에서
20,466,334주로 감소하였으며
,

분할 후 존속법인의 총발행주식수는
16,740,407주
, 신설법인의 총발행주식수는
3,725,927주가 될 것으로 예상됩니다
.

분할 후 최대주주등이 보유하게 될 분할 신설법인의 주식수는
2,152,058주가 될 것으로 예상되며 분할 후 발행될 신설법인의 총발행주식수에서 분할 후 최대주주등이 보유하게 될 분할 신설법인의 주식수
2,152,058주를 차감하여 산정한 분할신설법인의 예상 유통주식수는

1,573,869
주가 될 것으로 예상되는 바
,

분할 전 당사의 유통주식수 대비 감소할 것으로 예상됩니다
.

따라서, 분할 전 회사의 유통주식수 대비 분할 후 재상장되는 분할신설법인의 유통주식수 감소로 인한 주가 변동성이 확대될 수
있습니다. 현재 당사는 분할신설법인의 유통주식수 증대를 위한 구체적인 방안을 계획하고 있지 않으며,
향후 주가 변동사항에 대한 면밀한 모니터링을 실시하고 변동성이 확대될 경우 적법한 절차를 통해 주가안정 및 주주가치 제고 방안을 수립할 예정입니다. 이에, 투자자께서는 향후 확대될 수 있는 분할신설법인의 주가 변동성에 대하여 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[산업자재 부문 : 효성첨단소재]

(28) 수익성 관련 위험

2023년말 기준 PET 타이어코드 및 Seatbelt용 PET 원사 시장
에서 각각 글로벌 점유율 47%, 30%로 세계 1위의 시장 지위를 보유하고 있습니다.

2023년말 동사는 산업자재 부문에서 매출액 3조 1,665억원(연결조정 전 86.5%) 및 영업이익 1,629억원, 섬유 등 기타 부문에서 매출액 4,943억원(연결조정 전13.5%) 및 영업이익 4,943억원을 기록하며 총 3조 2,023억원의 매출액과 1,724억원의 영업이익(연결조정 후)을 시현하였습니다.

산업자재 부문의 매출액은 전년 동기 대비 16.5% 감소하였는데 이는 전방 산업의 재고축적으로 인해 수요가 약해졌으며, 중국 업체들과의 가격경쟁 심화 등에 기인합니다.

동사의 수익성은 우수한 시장 지위, 주력 제품 생산 공장 증설에 따른 생산능력 확대 등으로 인하여 안정적인 수준을 유지할 것으로 예상됩니다. 그러나, 향후 우크라이나-러시아 전쟁, 지정학적 리스크, 미중 무역분쟁 등으로 인한 글로벌 경기 불황의 지속에 따른 수요 감소 및 유가 변동성 확대 등은 동사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(29) 재무안정성 관련 위험
동
사는 2018년 6월 1일 (주)효성으로부터 분할하면서 (주)효성의 자산과 부채 일부를 승계 받았습니다.
2023년말 연결기준 사채를 포함한 동사의 총차입금 규모는 1조 7,392억원이며, 부채비율과 총차입금의존도는 각각 304.54%, 57.32%
로 비교적 높은 수준입니다.
또한, 단기성 차입금은
1조 2,2
59억원(70.5%), 장기성차입금은 5,133억
원(29.5%)으로 구성되어 있어 단기성차입금 비중이 높은 수준입니다.
동사는 2023년 영업활동으로 인한 현금흐름 3,529억원을
통해 만기도래 차입금을 원활히 상환할 것으로
예상되나, 향후 공장 증설 등으로 인한 투자자금의 소요가 지속될 수 있으며

신규 설비 가동 과정에서 초기 운전자금 부담 증가가 나타날 수 있습니다.
또한, 글로벌 경기 침체 및 수요 감소 등으로 예상치 못한 수익 변동성이 증가되거나 자금 조달 시장의 경색이
발생할 경우
동사의 재무
안정성이 저하될 가능성이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(30) 제품 편중에 따른 위험
동사의 주요 제품은 전체 매출의 약 60% 비중을 차지하는 타이어 보강재 및 약 20% 비중을 차지하는 산업용 원사입니다.

2020년초 발생한 코로나19의 확산으로 타이어코드 수요가 20% 가량 감소하면서 초과 공급이 심화되었고, 자동차 판매 수요가 감소하여 타이어 제조업체들의 공장 가동률도 하락

하
였습니다. 하지만
2023년 이후로 타이어코드 수요가 회복되는 과정에서 동사는 경쟁사 대비 빠르게 가동률을 정상화하여 시장점유율을 확대하였으

며 2024년에는 주요 고객들의 재고조정 마무리 및 전기차 타이어 교체 주기 도래로 수익성이 개선될 것으로 예상됩니다. 탄소섬유의 경우
공장 증설을 통한 생산능력을 확대하면서 아라미드 및 탄소섬유 등 기타 부문의 영업수익성 개선 및 수요 증가에 따른 대응을 하고 있으나, 아직 주력 제품 대비 미미한 규모이며 높은 수익 변동성을 보이고 있습니다. 따라서 타이어 보강재의 매출액 및 수익성이 하락할 경우 동사의 영업안정성 및 수익성이 훼손될 가능성이 상존하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(31) 주요 해외 종속회사 실적위험

동사는 주요 해외 종속회사를 통하여 타이어 보강재
, 스틸코드
, 에어백 쿠션 및 원단 등 다양한 제품을 제조 및 판매하고 있으며
2023년 기준 전방산업의 수요 위축으로
GST Global GmbH, Hyosung Quang Nam Co., Ltd 등의 해외법인들이 당기순손실을 기록했습니다
. 동사는 안정적인 현금창출능력을 바탕으로 재무안정성을 유지해 나갈 예정이나
, 동사의 매출액이 대부분 해외에서 발생하는 만큼 향후 주요 해외 종속회사의 실적이 동사의 손익에 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다
.

(32) 해외 소송 관련 위험

Ascend Performance Materials, Inc는 동사를 상대로 타이어코드 및 에어백용 원료인 N66칩 공급에 대해 계약을 위반하였다며 ICC에 중재를 신청하였으며, 동사는 중재대리인을 통해 이를 적극 대응 중에 있습니다. 또한, 코오롱인더스트리는 동사를 상대로 하이브리드 타이어코드(HTC)관련 미국 특허 3건에 대해 미국 캘리포니아 연방 지방법원에 특허 침해 금지 및 손해배상청구 소송을 제기하였으나 소가 등은 아직 정해지지 않은 상태입니다. 현재 동 소송의 최종결과는 예측할 수 없으며, 이로 인한 자원의 유출금액 및 시기 또한 불확실하여 재무제표에 미치는 영향을 합리적으로 예측하기 어려운 상황으로, 향후 소송 결과에 따라 동사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

[IT 부문 : 효성인포메이션시스템]

(33) 수익성 관련 위험

2022년 말 기준 스토리지의 국내시장에서 동사는 19.7%를 점유하고 있으며, 고마진 제품인 High-End 스토리지 시장에서는 10년간 M/S 1위를 유지하고 있습니다. 2023년말 동사는 스토리지 부문에서 매출액 1,437억원(63.6%) 및 영업이익 84억원을 기록하며 총 2,261억원의 매출액과

177억원의 영업이익을 시현하였습니다. 2023년 경기 악화 등 투자감소에 따른 시장의 역성장에도 불구하고 동사는 공공기관의 사업 수주 등을 통해 스토리지 부문의 매출액은 전년 동기 대비 4.28% 증가하였으며 총 매출액은 8.44% 증가하였습니다. 2024년 역시 국내의 주요 대기업의 수
주를 통해 매출 확대 등을 통해 전년대비 성장이 지속될 것으로 예상됩니다.
그러나, IT 산업의 성장성 둔화, 국내 경기 불황의 지속에 따른 수요 감소 등은 동사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(34) 재무안정성 관련 위험

2023년 말 기준 동사의 총차입금 규모는 70억원이며, 부채비율과 총차입금의존도는
각각
61.30%
, 3.76%로
낮은 수준을 유지하고 있습니다. 차입금의 경우 전액 단기성 차입금으로 2022년 142억원 대비 50.8% 감소하였으며 동사가 보유하고 있는 현금성자산 232억원을 고려할 때 유동성 위험은 제한적일 것으로 예상됩니다.
하
지만 향후 IT산업의 성숙기 진입으로 인한 성장성 둔화 및 국내 경기 침체로 인한 수요 감소 등으로
예상치 못한 수익 변동성이 증가되거나 자금 조달 시장의 경색이
발생할 경우
동사의 재무안정성이 저하될 가능성이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
.

기타 투자위험

(1) 임시주주총회에서의 분할 안건 부결 위험

분할되는 회사는 2024년 7월 1일을 분할기일로 하여 분할을 추진하고 있으며 이는 주주총회 특별결의 사항입니다. 분할되는 회사의 분할승인을 위하여 2024년 6월 14일 임시주주총회가 개최될 예정이며 분할안건은 출석한 주주 의결권의 3분의 2 이상의 수와 발행주식총수의 3분의 1 이상의 수로써 결의됩니다. 단, 상기 일정은 관계법령, 분할되는 회사의사정, 관계기관과의 협의 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 분할 승인과 관련하여 증권신고서 제출일 현재 최대주주 및 특수관계인은 56.10%의 지분을 보유하고 있으며, 2023년말 기준 소액주주의 지분율은 27.36%입니다. 현재 시점으로는 예정된 임시주주총회에서 분할 승인 안건 통과 여부에 대해서는 알 수 없는 상황입니다.

참석주주 의결권의 3분의 2 이상의 수와 발행주식총수의 3분의 1 이상의 수의 승인을 얻지 못하여 분할이 무산될 경우, 분할되는 회사의 경영안정성 및 대외신인도가 하락하여 분할되는 회사의 경영활동에 부정적인 영향을 미칠 것으로 판단됩니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(2) 매매거래정지에 따른 환금성 제약과 변경, 재상장 시 주가변동성 위험

분할 후 분할존속회사는 유가증권시장에 변경상장될 예정이며, 분할신설회사는 한국거래소의 재상장 심사를 거쳐 유가증권시장에 재상장될 예정입니다. 분할존속회사의 변경상장이 2024년 7월 29일로 예정되어 있고, 분할신설회사는 2024년 4월 29일 재상장예비심사를 통과하여 2024년 7월 29일에 재상장이 예정되어 있습니다. 단, 상기 일정은 관계법령, 분할되는 회사의 사정, 관계기관과의 협의 등에 따라 변경될 수 있습니다.
매매거래정지 예정기간인 2024년 6월 27일부터 변경상장 및 재상장 예정일 전일인 2024년 7월 28일까지 주식에 대한 환금성이 제약을 받을 수 있습니다. 변경상장 및 재상장으로 매매개시가 되는 2024년 7월 29일(예정) 각 사 최초가격에 해당하는 기준가격은 유가증권시장업무규정상의 "평가가격"에 최저호가가격 및 최고호가가격의 범위 내에서 08:00~09:00까지 및 이후 30초 이내에서 거래소가 무작위로 정하는 시간동안 매도 및 매수호가를 접수하여 단일가격에 의한 매매방식으로 결정됩니다. 이때, 최저호가가격은 평가가격의 50%, 최고호가가격은 평가가격의 200%입니다. 매도 및 매수호가 접수 시 최저호가가격과 최고호가가격의 차이는 최대 4배로서 큰 변동성에 노출되어 있으므로 투자 시 상당한 주의가 요구됩니다.

또한, 분할 후 분할존속회사와 분할신설회사는 모두 투자사업을 주요 사업으로 하는 지주회사로서 사업을 영위할 예정입니다.

따라서 변경ㆍ재상장일에 형성된 기준가격과 별개로 향후 분할존속회사 및 분할신설회사의 영위하는 사업의 환경변화, 영업실적, 시장평가 등에 따라 그 주식가격은 변동성에 노출되어 있으며 향후 주가추이는 예측이 불가능한 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

(3) 재상장 실패 및 일정 지연에 따른 위험

분할신설회사의 재상장은 한국거래소의 심사를 거쳐 이루어지는 바 심사과정에서 재상장이 되지 않을 위험성이 존재합니다. 경제환경의 급격한 변화 등 예측하지 못한 사유로 인해 재상장되지 않을 경우 비상장 상태로 남게 되어 분할신설회사의 주식의 환금성에 중대한 제약을 받을 가능성이 있습니다.
다만, 분할되는 회사가 한국거래소에 제출한 분할신설회사의 주권 재상장예비심사신청 결과 2024년 4월 29일 한국거래소로부터 재상장심사요건을 충족하고 있다는 통보를 받았습니다. 또한, 「유가증권시장 상장규정」제23조 제1항 제1호에 해당하는 사유가 생겨 상기 재상장예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 판단하는 경우 거래소는 재상장예비심사결과의 효력을 인정하지 않을 수 있으며, 이 경우 재상장 신청인은 상장규정 제39조의 규정에 따른 재상장예비심사신청서를 다시 제출하여 심사를 받아야 합니다. 또한, 그 외 유관기관과의 협의 과정에서 일정이 지연될 가능성이 존재하며 일정이 지연될 경우 변경상장 및 재상장 일자의 연기, 소송의 제기 등으로 인하여 분할존속회사와 분할신설회사 주식의 환금성에 제약을 받을 가능성이 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(4) 관리종목 지정 및 상장폐지 위험
분할 후 분할존속회사는 유가증권시장에 변경상장될 예정이며, 각 분할신설회사는 한국거래소의 재상장 심사를 거쳐 유가증권시장에 재상장될 예정입니다. 최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며,
향후 분할존속회사와 각 분할신설회사가 상장기업 관리감독기준을 위반하거나, 한국거래소 유가증권시장 상장규정상 상장 유지 조건에 미달할 경우 주권 매매 거래 정지, 관리종목 지정, 상장 적격성 실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 향후 감독기관으로부터 분할존속회사와 각 분할신설회사가 현재 파악하지 못한 사정으로 인한 제재 조치가 부과되는 경우 주가하락 및 주권 매매거래정지 등에 따른 유동성(환금성)제약 등으로 인해 투자금에 손실이 발생할 수 있습니다.
투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(5) 증권신고서의 효력 발생 관련 위험

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거 본 증권신고의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.
본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없는 것으로 파악됩니다.

(6) 적격분할 요건 미충족에 따른 과세특례 미적용 가능성 위험
본 분할이 법인세법 제46조에 따라 적격분할요건을 충족할 경우 분할존속회사는 동 규정에 따른 과세특례를 적용 받으며, 분할되는 회사 주주는 소득세법 제17조 및 소득세법 시행령 제27조에 따른 과세특례를 적용받을 수 있습니다. 또한, 분할신설회사의 경우 법인세법 제46조의3에 따라 사후관리요건을 충족할 경우 과세특례를 적용 받을 수 있습니다. 분할존속회사 및 분할신설회사의 경우 법인세법에 따른 적격분할 요건을 모두 충족 가능할 것으로 판단됩니다.단, 추후에 사후관리요건이 미충족되는 사건이 발생하거나, 세무당국으로부터 적격분할 요건 미충족이 결정되는 경우 분할되는 자산이 공정가액(적격분할 시 장부가로 인식되어 세부담이 이연)으로 처분된 것으로 간주되어, 분할되는 회사의 주주에 대한 의제배당 및 분할되는 회사에 대한 자산의 양도차익에 법인세 과세(결과적으로 주주에 대한 배당재원 감소 등)로 인해 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(7) 풋옵션(Put Option), 콜옵션(Call Option), 풋백옵션(Put Back Option) 관련 위험
본건 분할과 관련하여 주주 또는 제3자와 풋옵션(Put Option), 콜옵션(Call Option), 풋백옵션(Put Back Option)등의 계약을 체결한 사항은 없습니다.

합병등 관련 투자위험
본 분할의 승인을 위해 2024년 06월 14일 예정된 주주총회에서 참석주주 의결권의 3분의 2 이상의 수와 발행주식총수의 3분의 1 이상 수의 승인을 얻지 못할 경우 본 분할이 무산될 수 있는 가능성이 존재합니다.

II. 형태

합병등 형태
분할

우회상장 여부
아니오

III. 주요일정

이사회 결의일
2024년 02월 23일

계약일
-

주주총회를 위한 주주확정일
2024년 04월 30일

승인을 위한 주주총회일
2024년 06월 14일

주식매수청구권행사 기간 및 가격
시작일
-

종료일
-

(주식매수청구가격-회사제시)
-

분할기일
2024년 7월 1일

IV. 평가 및 신주배정 등

(단위 : 원, 주)

비율 또는 가액
분할되는 회사의 분할신주 배정기준일(2024년 6월 28일) 현재 주주명부에 등재되어 있는 주주에게 1주당 0.1820515주의 비율로 신설회사의 주식을 배정하며, 분할되는 회사의 주식은 1주당 0.8179485주의 비율로 주식을 병합할 예정입니다.

외부평가기관
해당사항 없음

발행증권
종류
수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액

기명식보통주
3,725,927
5,000
123,994
461,995,881,282

지급 교부금 등
단주처리를 위한 현금지급 이외에는 별도의 교부금을 지급하지 않음

주1)

분할회사는 최초 이사회 결의(2024년 2월 23일) 시 승인된 분할계획서의 기준이 된 2023년 12월 31일 현재 재무상태표를 기준으로 "분할신설회사의 순자산 장부가액과 신설회사 자기주식 장부가액을 합산한 금액"을 "분할전 순자산 장부가액과 분할전 자기주식 장부가액을 합산한 금액"으로 나누어 산정하였고, 동 분할계획서를 기준으로 2024년 2월 23일 한국거래소에 분할신설회사의 주권 재상장 예비심사청구서를 제출하였습니다. 분할당사회사는 2024년 4월 29일 한국거래소로부터 분할신설회사 재상장 예비심사 결과 승인을 통보 받았는 바, 본 분할에 있어 신주의 배정은 최초 이사회 결의 시 승인된 분할계획서 상 배정비율을 기준으로 이루어집니다. 보다 구체적인 배정비율 산정근거는 아래 "제1부 II. 분할 가액 및 그 산출근거 항목"을 참고하시기 바랍니다.

주2)

배정비율이란 분할비율(0.1820515)과 분할신설회사의 기명식 보통주 1주당 액면가액 5,000원을 고려하여 산정한 비율이며, 분할되는 회사의 주주가 분할신설회사의 신주를 배정받는 비율을 의미합니다.

주3)

상기 모집총액 및 모집가액은 2023년 12월 31일 현재 재무상태표를 기준으로 산정된 것으로, 분할기일(2024년 07월 01일)에 이전대상이 확정된 후 공인회계사의 검토를 받아 최종 확정되어 변동될 수 있습니다.

주4)

모집총액은 분할계획서 상의 자본총계이고, 분할 비율에 따라 모집총액과 주식수가 산정되므로, 모집가액은 모집총액을 주식수로 나누어 산정되었습니다.(소수점 이하 절사)

주5)

당사는 주주가치 제고 및 정부의 자기주식 제도개선방안 준수를 위해 보유중인 자사주
1,161,621주에 대해 일부 신주배정기준일 전전영업일까지 이사회 결의 등 적절한 절차를 거쳐 소각하고
, 나머지 자사주에 대해서는 시
간외대량매매 방법으로 매각할 것임을 확약하는 확약서를 한국거래소에 제출한 바 있습니다
.

이에 당사는
2024년
5월
10일 이사회결의를 통해
604,691주를 소각하고
, 나머지
556,930주에 대해서는 시간외대량매매 방법으로 매각하기로 결정하였습니다
.

증권신고서 제출일 현재 당사는
2024년
5월
20일 자기주식
604,691주를 소각하여 등기를 완료하였으며
, 발행주식총수는

21,071,025

주에서
20,466,334주로 감소하였습니다

. 투자자께서는 자사주 소각 및 매각으로 인한 지분율 변동이 있을 수 있음을 유념하시기 바랍니다

. 보다 자세한 사항은
'제
1부
VI.투자
위험요소 나
. 회사위험
(3) 자사주 소각 및 매각에 의한 지분율 변동 위험
'을 참조하시기 바랍니다
.

V. 당사회사에 관한 사항 요약

(단위 : 원, 주)

회사명
주식회사 효성
-

구분
분할되는 회사
분할되는 회사

발행주식수
보통주식

2
0,466,334

-

-
-
-

총자산
2,896,706,693,950
-

자본금
105,355,125,000
-

주1)

상기 발행주식수는
2023년
12월
31일 현재 별도재무상태표를 기준으로
, 2024년
5월
20일 소각완료한
604,691주를 반영하여 산정된 발행주식수입니다
.

주2)

상기 총자산 및 자본금은 2023년 12월 31일(K-IFRS 별도) 기준입니다.

VI. 그 외 추가사항

【주요사항보고서】

[정정] 주요사항보고서(회사분할 결정)-2024.05.10

【기 타】
-

제1부 분할의 개요

I. 분할에 관한 기본사항

※ 회사명 정의

분할회사
(분할되는 회사
) : 주
식회사 효성분할존속회사
: 주식회사
효성
분할신설회사

:
주식회사 에이치에스효성

분할당사회사
: 분할존속회사와 분할신설회사를 통칭

1. 분할의 목적

가. 분할대상 회사의 배경(1) 분할대상 회사

주식회사 효성(이하 "분할회사" 또는 "분할되는 회사")는 2024년 07월 01일을 분할기일로 하여 상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 단순 인적분할의 방식으로 분

할

하여
주식회사 에이치에스효성
(이하 "분할신
설회사")를 설
립하고 분할되는
회사는 주식회
사 효성(분할
후 존속하는 회
사를 말하며 이
하 "분할존속회
사")로 상호를
유지하여 존속
할 예정입니다.

분할 후 분할신설회사는 한국거래소의 유가증권시장 상장규정 제38조 제1항 2호, 제 39조, 제41조 및 제42조에 따라 재상장심사를 거쳐 한국거래소 유가증권시장에 재상장할 예정이며, 분할존속회사는 유가증권시장 상장규정 제46조에 따라 변경상장할 예정입니다.

분할회사는 1966년 11월 3일에 설립되어 1973년 6월 30일 한국거래소 유가증권시장에 주식이 상장되어 거래되고 있으며 2018년 6월 1일을 기일로 하여 인적분할 및 현물출자 유상증자 공개매수를 통해 지주회사로 전환된

바 있습니다.

[분할되는 회사의 개요]

구분
내용

상호
주식회사 효성

소재지
서울시 마포구 마포대로 119(공덕동)

대표이사
조 현 준, 김 규 영

법인구분
유가증권시장 상장법인

(2) 분할의 배경 및 목적

(가) 분할회사가 영위하는 사업 중

(i) 효성첨단소재 주식회사
(해당 회사가 지분을 소유하고 있는 회사 포함
, 이하 같음
), 효성인포메이션시스템 주식회사
, 효성토요타 주식회사
, 주식회사 광주일보사
, Hyosung Holdings USA, Inc., Hyosung Global Logistics Vina Co., Ltd(이하 효성첨단소재 주식회사
, 효성인포메이션시스템 주식회사
, 효성토요타 주식회사
, 주식회사 광주
일보사
, Hyosung Holdings USA, Inc. 및
Hyosung Global Logistics Vina Co., Ltd를 총칭하여
"
분할대상 자회사들
")의 주식 소유를 통해 분할대상 자회사들을 관리하는 사업부문 및
(ii) 국제물류주선업을 주된 영업목적으로 하는 물류사업부문
(이하 분할대상 자회사들을 관리하는 사업부문 및 물류사업부문을 총칭하여
"
분할대상 사업부문
")을 단순
ㆍ인적분할 방식으로 분할하여 분할신설회사를 설립하고
, 분할대상 사업부문을 제외한 나머지 사업부문을 분할회사에 존속
ㆍ유지시킴으로써
, 독립경영 및 책임경영 체제 구축을 통해
,
자회사 성과관리
, 사업포트폴리오 관리
, 소유지배구조 투명성 제고 등 지주회사 본연의 역할을 강화하고
, 경영안정성을 확보하며
, 장기적 성장을 위한 기업 지배구조를 확립합
니다.

(나) 각 사업부문의 특성에 적합한 전문화된 집중 관리 및 최적의 사업전략 추진이 가능한 지배구조 체제 구축을 통해 각 사업부문의 성장잠재력을 극대화하고 사업구조를 고도화하여 미래 지속성장을 위한 기반을 확립합

니다.

(다) 각 사업부문별 사업 특성에 특화된 신속하고 전문적인 의사결정 체계와 사업구조를 구축하고 경영환경 변화에 신속하고 유연한 대응이 가능하도록 하여 경영 효율성과 사업 경쟁력을 제고합

니다.

(라) 상기와 같은 지배구조 체제 변경을 통해 수익성은 강화하고 경영위험은 분산하여 성장성과 안정성을 갖춘 사업포트폴리오를 구축하며

, 기업경영의 투명성을 증대시켜 시장으로부터 적정한 기업가치를 평가받음으로써 궁극적으로 기업가치와 주주가치를 제고합니다.

나. 회사의 경영, 재무, 영업등에 미치는 중요 영향 및 효과

(1) 회사의 경영에 미치는 영향 및 효과본 증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 조현준은 당사의 지분 21.94%를 보유하고 있으며, 최대주주 및 특수관계자를 포함한 지분율은 총 56.10%입니다. 본 분할은 상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 분할되는 회사의 주주가 분할신주 배정기준일 현재의 지분율에 비례하여 분할신설회사의 주식을 배정받는 인적분할의 방법으로 진행됩니다.
분할되는 회사는 본건 분할에 있어 상법 제440조 내지 제443조에 의한 주식병합절차를 거칠 예정이지만, 주식병합이 이루어진 후에도 그 지분율 및 최대주주는 변경되지 아니합니다.

(2) 회사의 재무, 영업에 미치는 영향 및 효과
분할회사는 본 증권신고서 제출일 현재 지주회사로서 자회사의 지분관리 및 투자 등을 주요 사업으로 하며, 지분법손익, 운송매출(
물류용역
사업), 제품매출(카매트 등 인테리어 사업), 용역매출(연구용역, IR용역, 교육용역 등), 기타매출(CI로열티수익, 임대수익 등)을 매출로 인식하고 있습니다. 분할신설회사 및 분할존속회사 또한 분할대상 사업부문과 나머지 사업부문에 대하여 자회사 지분의 관리 및 투자를 목적으로 하는 지주회사 역할을 수행할 예정입니다. 분할회사는 본 건 분할을 통해 경영환경 변화에 민첩하고 유연한 대응이 가능한 의사결정 체계와 사업구조를 구축하여 경영 효율성과 사업 경쟁력을 제고합니다.

다. 향후 회사구조 개편에 관한 계획

분할대상 사업부문의 전문적이고 효율적인 경영을 주된 목적으로 하는 본건 인적 분할 외, 현재 분할회사가 고려하고 있는 추가적인 회사구조의 변경 계획은 없습니다. 분할회사는 본래 사업부문인 지주사업에 매진하여 주요 자회사 및 관계회사들을 성장에 보다 더 공고한 성장의 발판을 다지고자 하며, 분할대상 사업부문을 분리ㆍ전문화함으로써 사업경쟁력을 강화하고자 합니다.

2. 분할의 형태

가. 회사 분할 방법 및 내용

(1) 상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정 및 분할계획서에서 정하는 바에 따라 분할회사의 주주가 분할신주 배정기준일 현재 지분율에 비례하여 분할신설회사의 주식을 배정받는 인적분할의 방법으로 분할하되, 분할회사가 영위하는 사업 중 분할대상 사업부문을 분할하여 분할신설회사를 설립하고, 분할회사는 존속하여 분할대상 사업부문을 제외한 나머지 사업부문을 영위하게 됩니다. 분할 후 분할신설회사의 발행주식은 한국거래소의 유가증권시장 상장규정에 따른 재상장 심사를 거쳐 한국거래소 유가증권시장에 재상장할 예정이며, 분할존속회사의 발행주식은 변경상장할 예정입니다.

구분

회사명

사업부문

분할존속회사

주식회사 효성

분할대상 사업부문을 제외한 나머지 사업부문

분할신설회사

주식회사

에이치에스효성

분할대상 자회사들의 주식 소유를 통해 분할대상 자회사들을 관리하는 사업부문 및 국제물류주선업을 주된 영업목적으로 하는 물류사업부문

주
) 분할신설회사의 상호는 별도 이사회 승인 등 관련 법령 등에 따라 필요한 절차를 거친 후 본 분할계획서 승인을 위한 주주총회에서 변경될 수 있
습니다.

(2) 분할을 할 날(이하 "분할기일")은 2024년 7월 1일로 합니다. 다만, 분할회사의 이사회 결의로 분할기일을 변경할 수 있습니다.
(3) 상법 제530조의3 제1항 및 제2항의 규정이 정하는 바에 따라 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제1항의 규정이 정하는 바에 따라 분할존속회사 및 분할신설회사는 분할회사의 본건 분할 전 채무(책임을 포함함)에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.
(4) 위 제(3)항에 따라 분할존속회사와 분할신설회사가 분할회사의 본건 분할 전의 채무에 관하여 연대채무를 부담함으로 인하여, 분할존속회사가 분할계획서에 따라 분할신설회사가 승계한 채무를 변제하거나 그 밖에 분할존속회사의 출재로 공동면책이 된 때에는 분할존속회사가 분할신설회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있고, 분할신설회사가 분할계획서에 따라 분할존속회사에 귀속된 채무를 변제하거나 그 밖에 분할신설회사의 출재로 공동면책이 된 때에는 분할신설회사가 분할존속회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있습니다.
(5) 본건 분할로 인하여 이전하는 재산은 분할계획서 제4조(분할신설회사에 관한 사항) 제(7)항(분할신설회사에 이전될 분할회사의 재산과 그 가액)의 규정 내용에 따르되, 동 규정에 따르더라도 분할로 인하여 이전하는 재산인지 여부가 명백하지 않은 경우 아래 제(6)항 내지 제(13)항에서 정하는 바에 따라 이를 결정합니다.
(6) 분할계획서에서 달리 정하지 않는 한, 분할회사의 일체의 적극ㆍ소극재산과 공법상의 권리ㆍ의무를 포함한 기타의 권리ㆍ의무 및 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송, 지식재산권 등을 모두 포함함)는 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에 각각 귀속되는 것을 원칙으로 합니다.
(7) 분할계획서에서 달리 정하지 않는 한, 분할신설회사의 자산, 부채, 자본의 결정방법은 분할회사의 분할대상 사업부문에 속하거나 이와 직ㆍ간접적으로 관련된 모든 자산, 계약, 권리, 책임 및 의무를 분할신설회사에, 이를 제외한 것으로 분할대상 사업부문에 속하지 않거나 이와 직ㆍ간접적으로 관련되지 않는 것은 분할존속회사에 각각 배분하는 것을 원칙으로 하며, 분할신설회사가 유가증권시장 상장규정 소정의 재상장 요건을 충족할 수 있는 요소, 본건 분할이 관련 법령상 적격분할 요건을 충족할 수 있는 요소, 분할신설회사가 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제2조 및 제18조 소정의 지주회사의 요건 등을 충족할 수 있는 요소, 분할존속회사 및 분할신설회사의 향후 운영 및 투자계획, 각 회사에 적용되는 관련 법령 상의 요건 등을 복합적으로 고려하여 분할존속회사와 분할신설회사의 자산, 부채, 자본금액을 결정합니다. 관련 세부사항은 분할계획서 본문, 분할계획서 [첨부1] 분할재무상태표, [첨부2] 승계대상 재산목록 및 [첨부5] 내지 [첨부6] 각 목록에서 정한 바에 따릅니다.
(8) 분할존속회사와 분할신설회사가 달리 합의하지 않는 한, 분할회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 발생ㆍ확정되는 채무 또는 분할기일 이전에 이미 발생ㆍ확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 분할계획서에 반영되지 못한 채무{공ㆍ사법상의 우발채무(소송, 과징금, 과태료, 벌금, 조세추징금, 가산세, 가산금 등을 포함하나 이에 한하지 않음. 이하 동일함) 기타 일체의 채무를 포함함}에 대해서는 그 원인이 되는 행위 또는 사실이 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에 각각 귀속되는 것을 원칙으로 합니다. 이 경우 분할대상 사업부문에 관한 것인가를 확정하기 어려운 경우에는 본건 분할에 의하여 분할되는 순자산가액의 비율로 분할신설회사와 분할존속회사에 각각 귀속됩니다(단, 채무의 내용상 분할대상 사업부문의 채무 분담비율이 산정되는 경우에는 그 비율에 따라 귀속됩니다). 이러한 채무의 귀속에 대해 위 원칙에 명백히 반하는 경우를 제외하고, 분할회사의 이사회가 그 귀속 여부를 결정하는 경우 그 결정에 따릅니다. 또한, 본 항에 따른 채무의 귀속규정과 달리 분할존속회사 또는 분할신설회사가 채무를 이행하게 되는 경우, 본 항에 따라 원래 채무를 부담하여야 할 해당 회사가 상대 회사에게 상대 회사가 위와 같이 부담한 채무 이행액 및 관련 비용을 지급하는 방식으로 상대 회사를 면책해야 합니다.
(9) 분할존속회사와 분할신설회사가 달리 합의하지 않는 한, 분할회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 취득하는 채권 기타 권리 또는 분할기일 이전에 이미 취득하였으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 분할계획서에 반영되지 못한 채권 기타 권리(공ㆍ사법상의 우발채권 기타 일체의 채권을 포함함)의 귀속에 관하여도 전항과 같이 처리합니다. 또한, 본 항에 따른 권리의 귀속 규정과 달리 분할존속회사 또는 분할신설회사에 해당 권리가 귀속되는 경우, 해당 권리를 보유하게 된 회사가 본 항에 따라 원래 해당 권리를 보유해야 할 상대 회사에게 자신이 보유한 권리를 이전해 주어야 합니다.
(10) 분할존속회사와 분할신설회사가 달리 합의하지 않는 한, 분할기일 이전의 분할회사를 당사자로 하여 체결된 계약은 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속되는 것으로 합니다.
(11) 분할존속회사와 분할신설회사가 달리 합의하지 않는 한, 분할기일 이전의 분할회사를 당사자로 하여 제기된 소송은 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속되는 것으로 합니다.
(12) 위 제(5)항 내지 제(11)항에도 불구하고 법률상 또는 성질상 분할에 의하여 이전이 금지되는 거나 또는 제한되는 것은 분할존속회사에 잔류하는 것을 원칙으로 하되, 사업목적상 분할신설회사에 이전ㆍ귀속이 필요한 경우에는 분할계획서에 별도 기재한 바에 따르거나 분할존속회사와 분할신설회사 간의 협의에 따라 처리합니다. 또한, (i) 분할에 의한 이전에 정부기관 등의 승인ㆍ인허가ㆍ신고수리 등이 필요함에도 이를 받을 수 없는 경우이거나 (ii) 분할존속회사를 당사자로 하는 계약이 분할대상 사업부문과 분할대상 사업부문 이외의 부문에 모두 관련됨에도 해당 계약 중 분할대상 사업부문에 관한 부분과 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 부분을 분리하는 것이 불가능한 경우에도 그와 같습니다.
(13) 분할존속회사에 대하여는 상법 제41조의 적용이 배제됩니다.

나. 분할신설회사의 상호, 사업목적, 본점소재지, 공고의 방법 및 결산기

구분

내용

상호

국문
: 주
식회사
에이치에스효성

영문
:
HS HYOSUNG Corporation

분할방식

인적분할

목적

1.
자회사의 주식 또는 지분을 취득

, 소유함으로써 자회사의 제반 사업내용을 지배하고 경영사항을 지도 및 정리 육성하는 지주사업

2.
브랜드 및 상표권 등 지적재산권의 관리 및 라이센스업

3.
물품매도확약서 발행업

4.
상품 종합 도매업 및 상품 종합 소매업

5.
상품 중개업

6.
부동산 매매 및 임대업

7.
보관 및 창고업

8.
국내외 광고의 대행업 및 광고물의 제작 및 매매

9.
회사가 보유하고 있는 지식

, 정보 등 무형자산의 판매 및 용역사업

10.
시장조사

, 경영자문 및 컨설팅업

11.
교육지원서비스업 및 대행용역사업

12.
화학섬유 제조

, 염색
, 가공 및 판매업

13.
화학섬유 직물 제조 및 판매업

14.
각종 섬유물

, 각종 피혁물 및 이에 수반되는 각종물의 제조
, 가공 및 봉제업

15.
공학 연구개발 및 용역업

16.
전산시스템 관리 및 운영

, 용역사업

17.
식음료품의 제조

, 가공
, 판매 및 음식점업

18.
목재 및 동 제품 판매업

19.
액체화물 및 일반화물의 보관 및 하역업

20.
자회사 등에 대한 자금 및 업무지원 사업

21.
자회사 등과 상품 또는 용역의 공동개발ㆍ판매 및 설비ㆍ전산 시스템 등의 공동활용 등을 위한 사무지원 사업

22.
기획

, 회계
, 법무
, 전산 등 자회사 등의 업무를 지원하기 위하여 자회사 등으로부터 위탁 받은 업무

23.
국제물류주선업

24.
화물운송업 및 창고업

25.
하역업 및 통관업

26.
원양해상운송사업

27.
선박대리점 및 용선업

28.
항만운영개발 및 하역업

29.
선박매매업

30.
선박 및 화물중개업

31.
선박수리 및 관리업

32.
기타 위 각호에 관련된 일체의 부대사업 및 투자

본점소재지

서울특별시

마포구 마포대로 119 (공덕동)

공고방법

이 회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지
(www.hshyosung.com)
에 한다
. 다만
, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없는 때에는 서울특별시에서 발행되는 한국경제신문에 게재할 수 있
습니다.

결산기

사업연도는 매년
1월
1일부터 동 매년
12월
31일까지로 합니다
.

다만
, 분할신설회사의 최초 사업연도는 분할신설회사의 설립등기일로부터 동년
12월
31일까지로 합니다
.

주1)
상호
, 공고방법 등 본건 분할의 내용은 본 분할계획서의 동일성을 해하지 않는 범위 내에서 본 분할계획서 승인을 위한 주주총회에서 변경될 수 있습니다.

다. 분할되는 회사에 관한 사항

(1) 감소할 자본금과 준비금의 액

구분

금액

감소할 자본금

18,629,635,000원

감소할 준비금

82,139,484,908

원

주1)
위 준비금은 주식발행초과금으로 구성되
어 있습니다.

주2)

상기 금액은

2023
년 1
2월 31일 현재 별도재무상태표를 기준으로
,
2024

년
5월
20일 자기주식
604,691주에 대한 소각을 반영하여 산정된 금액입니다
.

분할기일에 이전될 최종 이전대상재산이 확정되는 바에 따라 변동될 수 있으며

공인회계사의 검토를 받아 최종 확정합니다.

(2) 자본감소의 방법
주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률 제
65조에 의한 주식병합 특례 절차에 따라
, 분할신주 배정기준일 현재 분할회사의 주주명부에 등재되어 있는 주주들이 보유한 주식
1주당
0.8179485주의 비율로 주식을 병합하고
, 병합 후
1주 미만의 단주는 분할 후 분할존속회사의 변경상장 초일의 종가로 환산하여 현금 지급하며
, 단주는 분할존속회사가 자기주식으로 취득합

니다.
(3) 분할로 인하여 이전할 재산과 그 가액분할되는 회사에서 분할신설회사로 이전하는 재산은 증권신고서 "제1부 분할의개요 -Ⅳ. 영업 및 자산의 내용 - 3. 자산 및 부채의 이전에 관한 사항 - 가. 분할로 인하여 이전할 재산과 그 가액"의 내용을 참고 하시길 바랍니다.

(4) 분할 후의 발행주식의 총수

(단위
: 원
, 주
)

구분

종류

분할 전
(A)

분할 후
(B)

A-B

수권주식수

200,000,000

200,000,000

-

발행주식수

보통주식

20,466,334

16,740,407

3,725,927

1주의 금액

보통주식

5,000

5,000

-

자본금

보통주식

105,355,125,000

86,725,490,000

18,629,635,000

준비금 총액

451,188,179,769

369,048,694,861

82,139,484,908

(
주
1) 위 준비금은 주식발행초과금으로 구성되

어 있습니다.
(주2)

상기

금액은

2023
년
12
월
31
일

현재

별도재무상태표를

기준으로

,

2024

년

5

월

20

일

자기주식

604,691

주에

대한

소각을

반영하여

산정된

금액입니다

.

분할기일에

이전될

최종

이전대상재산이

확정되는

바에

따라

변동될

수

있으며

공인회계사의

검토를

받아

최종

확정합니다
.

(주3) 당사는 주주가치 제고 및 정부의 자기주식 제도개선방안 준수를 위해 보유중인 자사주
1,161,621주에 대해 일부 신주배정기준일 전전영업일까지 이사회 결의 등 적절한 절차를 거쳐 소각하고
, 나머지 자사주에 대해서는 시간외대량매매 방법으로 매각할 것임을 확약하는 확약서를 한국거래소에 제출한 바 있습니다
.

이에 당사는
2024년
5월
10일 이사회결의를 통해
604,691주를 소각하고
, 나머지
556,930주에 대해서는 시간외대량매매 방법으로 매각하기로 결정하였습니다
.

증권신고서 제출일 현재 당사는
2024년
5월
20일 자기주식
604,691주를 소각하여 등기를 완료하였으며
, 발행주식총수는

21,071,025

주에서
20,466,334주로 감소하였습니다

. 투자자께서는 자사주 소각 및 매각으로 인한 지분율 변동이 있을 수 있음을 유념하시기 바랍니다

. 보다 자세한 사항은
'제
1부
VI.투
자위험요소 나
. 회사위험
(3) 자사주 소각 및 매각에 의한 지분율 변동 위험
'을 참조하시기 바랍니다
.

3. 분할 주요 일정

구 분

일 자

분할계획서 승인을 위한 이사회결의일

2024년 2월 23일

분할계획서 작성일

2024년 2월 23일

주요사항보고서 제출일

2024년 2월 23일

증권신고서 제출일

2024년 4월 30일

분할 주주총회를 위한 주주확정 기준일

2024년 4월 30일

주주총회 소집통지서 발송 및 소집공고일(예정)

2024년 5월 30일

분할계획서 승인을 위한 주주총회일(예정)

2024년 6월 14일

분할기일(예정)

2024년 7월 1일

분할보고총회 및 창립총회일(예정)

2024년 7월 1일

분할등기 신청일(예정)

2024년 7월 1일

기타 일정

매매거래정지기간(예정)

변경상장(예정)

재상장 및 신규상장(예정)

2024년 6월 27일 ~ 2024년 7월 28일

2024년 7월 29일

2024년 7월 29일

주1) 상기 일정은 관련 법령 및 관계기관과의 협의 등 사정에 따라 변경될 수 있으며, 분할계획서의 모든 일정은 이미 완료된 일정이 아닌 이상 모두 예정일을 의미합니다.

주2) '분할 주주총회를 위한 주주확정 기준일'은 분할계획서 승인에 대하여 회사의 임시주주총회에서 의결권을 행사하고자 하는 주주를 확정하기 위한 기일이며, '분할계획서 승인을 위한 주주총회일'은 분할 승인을 위한 임시주주총회 개최일입니다.

주3) 분할보고총회 및 분할신설회사의 창립총회는 각 이사회의 결의에 따른 공고로 갈음할 예정입니다.

주4) 분할계획서의 주요 내용이 변경되는 경우에는 이를 승인하기 위한 별도의 이사회가 개최될 수 있습니다.

4. 분할의 성사조건

가. 분할계획서 상의 계약 해제 조건

해당사항 없습니다.

나. 분할승인 주주총회에서 분할이 무산될 가능성
본 분할의 승인을 위한 주주총회에서 참석주주의 의결권의 3분의 2 이상의 수와 발 행주식총수의 3분의 1이상의 수의 승인을 얻지 못할 경우 분할이 무산될수 있습니다.

5. 관련법상의 규제 또는 특칙
가. 분할신설회사 재상장 검토
분할신설회사인 주식

회

사
에이치에스효성
은

주
권

재
상
장 예비심사 결과 한국거래소로부터 2024년 04월 29일 재상장 심사요건을 충족하고 있음을 통보 받았으며, 통보 내용은 다음과 같습니다

[주권 재상장 예비심사 통보 결과]

효성 재상장 예비심사결과 통보 (1).jpg
효성 재상장 예비심사결과 통보 (1)

효성 재상장 예비심사결과 통보 (2).jpg
효성 재상장 예비심사결과 통보 (2)

효성 재상장 예비심사결과 통보 (3).jpg
효성 재상장 예비심사결과 통보 (3)

분할 후 재상장 예정인 분할신설회사
는
2023년말[K-IFRS 연결재무제표]
을 기준으로 한국거래소를 통해 재상장 예비심사를 받았으며, 재상장 주요 요건의 검토내용은 다음과 같습니다.

[재상장 주요 요건의 검토]

구분

내용

현황

결과

규모요건

자기자본

상장예비심사 신청일 현재 자기자본 100억원 이상

2023년말 기준 자기자본 :
4,620
억원

충족

유통주식수

재상장예정 보통주식총수(최대주주 등의 소유주식수를 제외) 100만주 이상

재상장예정보통주식총수:
3,836,012
주

(최대주주 등의 소유주식수: 2,152,058주)(최대주주 등 외의 주식수: 1,683,954주)

충족

경영성과요건

매출액
이전 대상 영업부문의 최근 사업연도 매출액 300억원 이상

2023년 연결재무제표 기준 매출액
16,198억원

충족

이익 등
이전 대상 영업부문의 최근 사업연도에 법인세비용차감전계속사업이익이 25억원 이상일 것
2023년 연결재무제표 기준법인세차감전계속사업이익 82억원
충족

안전성 및

건전요건

감사의견

재상장예비심사신청서나 재상장신청서에 첨부하는 감사인의 검토 보고서와 감사보고서의 검토의견과 감사의견이 모두 적정일 것

2023년: 검토 (한영회계법인)
2022년: 검토 (한영회계법인)
2021년: 검토 (한영회계법인)
2020년: 검토 (한영회계법인)

충족

양도제한
정관 등에 주식양도의 제한 없음
제한 없음
충족

주된영업활동기간

상장예비심사 신청일 현재 분할로 이전될 예정인 영업 부문이 3년 이상 계속하여 영위되어 왔을 것

(지주회사는 주요 자회사 중 매출액 비중이 가장 큰 자회사의 주된 영업 부문을 기준으로 한다.)

효성첨단소재 주식회사 설립일자:
2018년
6월
4일 설립

충족

사외이사

재상장신청일 현재 제77조의 사외이사 선임 의무

사
내이
사 3인, 사외이사 4인 선임

충족

상근감사
제78조의 감사위원회 설치 의무를 충족하고 있을 것
감사위원회 설치 예정(사외이사 3인)

충족

주1) 상기 검토내용은 2020년~2023년말 기준 분할 검토보고서를 검토한 내용이며, 분할기일의 최종 이전 재산가액에 따라 변동될 수 있습니다.

분할신설회사는 사후 이행사항을 제외하고 유가증권시장 상장규정에 의한 요건들을 모두 충족하여 2024년 4월 29일 재상장예비심사청구에 대한 승인통보를 받았습니다.
나. 지주회사 요건 검토

분할존속회사는 분할 후에도 지주회사로 존속할 예정이며, 분할신설회사는 지주회사로 설립하기 위해
공정거래법 제17조 및 공정거래법 시행령 제26조
에 따라 설립등기일부터 30일 이내에 공정거래위원회에 신고할 예정입니다.
'독점규제 및 공정거래에 관한 법률' 상 지주회사는 자산 요건(자산총액 5천억원 이상) 및 자회사 주식금액 보유 요건(자회사의 주식가액 합계액이 당해회사 자산총액의 50% 이상)을 충족하여야 합니다. 또한, 지주회사는 자본총액의 2배를 초과하는 부채액을 보유해서는 안되며, 자회사의 지분을 상장 자회사는 30% 이상, 비상장 자회사는 50% 이상을 보유해야 합니다. 또한 계열회사가 아닌 국내회사의 주식을 당해 회사 발행주식총수의 5%를 초과하여 소유(다만, 소유하고 있는 계열회사가 아닌 국내회사의 주식가액의 합계액이 자회사의 주식가액의 합계액의 15% 미만인 지주회사에 대하여는 적용하지 아니함)할 수 없으며, 자회사 외 국내계열회사의 주식이나 금융업 또는 보험업을 영위하는 국내회사의 주식을 소유할 수 없는 등의 규제를 받게 됩니다. 또한, 지주회사의 자회사, 손자회사는 각 손자회사 및 증손회사 이외의 계열회사의 지분을 소유할 수 없습니다. 상기 행위제한을 위반하는 경우 공정거래위원회의 심의 절차를 통하여 시정명령이나 과징금을 부과 받거나, 3년 이하의 징역 또는 2억원 이하의 벌금을 부과받게 됩니다.

분할계획서상 2023년말 기준의 분할재무상태표 기준으로 분할존속회사와 분할신설회사의 지주회사 요건 및 행위제한 요건을 검토한 결과는 다음과 같습니다.

[지주회사 요건 및 행위제한 요건 검토 (2023년말 재무제표 기준)]

요건

내용

검토결과

충족여부

성립요건

자산총계 5,000억원 이상

분할존속지주: 2조 4,004억원분할신설지주: 5,040억원
충족

총 자산 중 자회사 지분가액 비율이 50% 이상

[분할존속지주]자회사 지분가액:

1조 4,150억원
자회사 지분가액 비율
:
58.9%해당 자회사: 효성티앤씨, 효성중공업, 효성화학, 효성티앤에스, 효성굿스프링스, 효성투자개발, 에프엠케이, 효성ITX,
태안솔라팜, 공덕경우개발, 효성벤처스[분할신설지주]자회사 지분가액: 2,568억원자회사 지분가액 비율: 51.0%해당 자회사: 효성첨단소재, 효성인포메이션시스템, 광주일보사, 효성토요타

충족

행위제한요건

부채비율 200% 초과 보유 불가

[분할존속지주]부채총계: 3,591억원자본총계: 2조 413억원부채비율: 17.6%[분할신설지주]부채총계: 420억원자본총계: 4,620억원부채비율: 9.1%
충족

자회사 주식보유에 대한 지분율 규제(상장 30%, 비상장 50%이상)

[분할존속지주][상장사]효성티앤씨: 20.3%효성중공업: 32.5%효성화학: 32.8%효성ITX: 35.3%[비상장사]효성티앤에스: 54.0%효성굿스프링스: 100.0%효성투자개발: 58.8%에프엠케이: 100.0%
태안솔라팜: 100.0%공덕경우개발: 73.3%효성벤처스: 100.0%[분할신설지주][상장사]효성첨단소재:
22.5% [비상장사]효성인포메이션시스템: 50.0%효성토요타: 60.0%광주일보사: 49.0%

미충족주1)

자회사 이외 계열사 지분 보유 불가

해당사항 없음
충족

계열회사가 아닌 국내회사의 지분율 5% 초과 보유 행위 불가 (단, 소유하고 있는 계열회사가 아닌 국내회사의 주식가액의 합계액이 자회사의 주식가액의 합계액의 100분의 15 미만인 지주회사에 대하여는 적용하지 아니함)

해당사항 없음
충족

자회사의 손자회사 주식보유에 대한 지분율 규제(상장 30%, 비상장 50%이상)

해당사항 없음
충족

자회사의 손자회사 이외 계열사 지분보유 불가

해당사항 없음
충족

손자회사의 국내계열회사 주식소유 제한

해당사항 없음
충족

지주회사체제내 금융회사 지배금지

해당사항 없음
충족

주1) 2021. 12. 30. 부터 시행되는 전면개정 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」에 따르면 지주회사를 통한 편법적 지배력 확대를 차단하기 위하여 지주회사의 자ㆍ손자회사 의무지분율 요건을 단독지배기준에 준하는 30%(상장회사), 50%(비상장회사)로 상향조정하였습니다(개정법 제18조 제2항 제2호, 제3항 제1호). 그러나 분할존속회사는 개정법 시행 전에 지주회사 전환신고가 완료되었으므로(2019.01.01), 분할존속법인이 지배하던 자회사의 주식을 보유하는 행위 및 해당 자회사가 개정법 시행 전에 지배하던 손자회사의 주식을 보유하는 행위에 관하여는 개정법 시행에도 불구하고 개정전 규정(상장20%
, 비상장 40%)을 계속 적용 받게 됩니다(개정법 부칙 제11조).한편, 분할신설회사는 위 요건을 충족하지 못하는 효성첨단소재(
22.5%
, 상장사), 광주일보사(49.0%, 비상장사)와 관련하여 분할기일로부터 2년 이내에 지분 추가 매입 등을 통하여 주식 보유기준을 충족할 예정입니다.

주2) 당사는 2024년 5월 14일 효성첨단소재 주식 12,186주를 추가 취득하여 증권신고서 제출일 현재 기준 효성첨단소재 지분을 2023년말 기준 22.3% 대비 0.2% 상승한 22.5%를 보유하고 있습니다.

※ 관련법규
<독점규제 및 공정거래에 관한 법률>

제2조(정의) 이 법에서 사용하는 용어의 뜻은 다음과 같다.

7. “지주회사”란 주식(지분을 포함한다. 이하 같다)의 소유를 통하여 국내 회사의 사업내용을 지배하는 것을 주된 사업으로 하는 회사로서 자산총액이 대통령령으로 정하는 금액 이상인 회사를 말한다. 이 경우 주된 사업의 기준은 대통령령으로 정한다.

제18조(지주회사 등의 행위제한 등)① 이 조에서 사용하는 용어의 뜻은 다음과 같다.

1. “공동출자법인”이란 경영에 영향을 미칠 수 있는 상당한 지분을 소유하고 있는 2인 이상의 출자자(특수관계인의 관계에 있는 출자자 중 대통령령으로 정하는 자 외의 자는 1인으로 본다)가 계약 또는 이에 준하는 방법으로 출자지분의 양도를 현저히 제한하고 있어 출자자 간 지분변동이 어려운 법인을 말한다.

2. “벤처지주회사”란 벤처기업 또는 대통령령으로 정하는 중소기업을 자회사로 하는 지주회사로서 대통령령으로 정하는 기준에 해당하는 지주회사를 말한다.

② 지주회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위를 하여서는 아니 된다.

1. 자본총액(대차대조표상의 자산총액에서 부채액을 뺀 금액을 말한다. 이하 같다)의 2배를 초과하는 부채액을 보유하는 행위. 다만, 지주회사로 전환하거나 설립될 당시에 자본총액의 2배를 초과하는 부채액을 보유하고 있을 때에는 지주회사로 전환하거나 설립된 날부터 2년간은 자본총액의 2배를 초과하는 부채액을 보유할 수 있다.

2. 자회사의 주식을 그 자회사 발행주식총수의 100분의 50[자회사가 상장법인인 경우, 주식 소유의 분산요건 등 상장요건이 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 증권시장으로서 대통령령으로 정하는 국내 증권시장의 상장요건에 상당하는 것으로 공정거래위원회가 고시하는 국외 증권거래소에 상장된 법인(이하 “국외상장법인”이라 한다)인 경우 또는 공동출자법인인 경우에는 100분의 30으로 하고, 벤처지주회사의 자회사인 경우에는 100분의 20으로 한다. 이하 이 조에서 “자회사주식보유기준”이라 한다] 미만으로 소유하는 행위. 다만, 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 사유로 자회사주식보유기준에 미달하게 된 경우는 제외한다.

가. 지주회사로 전환하거나 설립될 당시에 자회사의 주식을 자회사주식보유기준 미만으로 소유하고 있는 경우로서 지주회사로 전환하거나 설립된 날부터 2년 이내인 경우

나. 상장법인 또는 국외상장법인이거나 공동출자법인이었던 자회사가 그에 해당하지 아니하게 되어 자회사주식보유기준에 미달하게 된 경우로서 그 해당하지 아니하게 된 날부터 1년 이내인 경우

다. 벤처지주회사였던 회사가 그에 해당하지 아니하게 되어 자회사주식보유기준에 미달하게 된 경우로서 그 해당하지 아니하게 된 날부터 1년 이내인 경우

라. 자회사가 주식을 모집하거나 매출하면서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의7에 따라 우리사주조합원에게 배정하거나 해당 자회사가 「상법」 제513조 또는 제516조의2에 따라 발행한 전환사채 또는 신주인수권부사채의 전환이 청구되거나 신주인수권이 행사되어 자회사주식보유기준에 미달하게 된 경우로서 그 미달하게 된 날부터 1년 이내인 경우

마. 자회사가 아닌 회사가 자회사에 해당하게 되고 자회사주식보유기준에는 미달하는 경우로서 그 회사가 자회사에 해당하게 된 날부터 1년 이내인 경우

바. 자회사를 자회사에 해당하지 아니하게 하는 과정에서 자회사주식보유기준에 미달하게 된 경우로서 그 미달하게 된 날부터 1년 이내인 경우(같은 기간 내에 자회사에 해당하지 아니하게 된 경우로 한정한다)

사. 자회사가 다른 회사와 합병하여 자회사주식보유기준에 미달하게 된 경우로서 그 미달하게 된 날부터 1년 이내인 경우

3. 계열회사가 아닌 국내 회사(「사회기반시설에 대한 민간투자법」 제4조제1호부터 제4호까지의 규정에서 정한 방식으로 민간투자사업을 영위하는 회사는 제외한다. 이하 이 호에서 같다)의 주식을 그 회사 발행주식총수의 100분의 5를 초과하여 소유하는 행위(벤처지주회사 또는 소유하고 있는 계열회사가 아닌 국내 회사의 주식가액의 합계액이 자회사의 주식가액의 합계액의 100분의 15 미만인 지주회사에는 적용하지 아니한다) 또는 자회사 외의 국내 계열회사의 주식을 소유하는 행위. 다만, 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 사유로 주식을 소유하고 있는 계열회사가 아닌 국내 회사나 국내 계열회사의 경우는 예외로 한다.

가. 지주회사로 전환하거나 설립될 당시에 이 호 본문에서 규정하고 있는 행위에 해당하는 경우로서 지주회사로 전환하거나 설립된 날부터 2년 이내인 경우

나. 계열회사가 아닌 회사를 자회사에 해당하게 하는 과정에서 이 호 본문에서 규정하고 있는 행위에 해당하게 된 날부터 1년 이내인 경우(같은 기간 내에 자회사에 해당하게 된 경우로 한정한다)

다. 주식을 소유하고 있지 아니한 국내 계열회사를 자회사에 해당하게 하는 과정에서 그 국내 계열회사 주식을 소유하게 된 날부터 1년 이내인 경우(같은 기간 내에 자회사에 해당하게 된 경우로 한정한다)

라. 자회사를 자회사에 해당하지 아니하게 하는 과정에서 그 자회사가 자회사에 해당하지 아니하게 된 날부터 1년 이내인 경우

4. 금융업 또는 보험업을 영위하는 자회사의 주식을 소유하는 지주회사(이하 “금융지주회사”라 한다)인 경우 금융업 또는 보험업을 영위하는 회사(금융업 또는 보험업과 밀접한 관련이 있는 등 대통령령으로 정하는 기준에 해당하는 회사를 포함한다) 외의 국내 회사의 주식을 소유하는 행위. 다만, 금융지주회사로 전환하거나 설립될 당시에 금융업 또는 보험업을 영위하는 회사 외의 국내 회사 주식을 소유하고 있을 때에는 금융지주회사로 전환하거나 설립된 날부터 2년간은 그 국내 회사의 주식을 소유할 수 있다.

5. 금융지주회사 외의 지주회사(이하 “일반지주회사”라 한다)인 경우 금융업 또는 보험업을 영위하는 국내 회사의 주식을 소유하는 행위. 다만, 일반지주회사로 전환하거나 설립될 당시에 금융업 또는 보험업을 영위하는 국내 회사의 주식을 소유하고 있을 때에는 일반지주회사로 전환하거나 설립된 날부터 2년간은 그 국내 회사의 주식을 소유할 수 있다.

③ 일반지주회사의 자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위를 하여서는 아니 된다.

1. 손자회사의 주식을 그 손자회사 발행주식총수의 100분의 50[그 손자회사가 상장법인 또는 국외상장법인이거나 공동출자법인인 경우에는 100분의 30으로 하고, 벤처지주회사(일반지주회사의 자회사인 벤처지주회사로 한정한다)의 자회사인 경우에는 100분의 20으로 한다. 이하 이 조에서 “손자회사주식보유기준”이라 한다] 미만으로 소유하는 행위. 다만, 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 사유로 손자회사주식보유기준에 미달하게 된 경우는 예외로 한다.

가. 자회사가 될 당시에 손자회사의 주식을 손자회사주식보유기준 미만으로 소유하고 있는 경우로서 자회사에 해당하게 된 날부터 2년 이내인 경우

나. 상장법인 또는 국외상장법인이거나 공동출자법인이었던 손자회사가 그에 해당하지 아니하게 되어 손자회사주식보유기준에 미달하게 된 경우로서 그 해당하지 아니하게 된 날부터 1년 이내인 경우

다. 일반지주회사의 자회사인 벤처지주회사였던 회사가 벤처지주회사에 해당하지 아니한 자회사가 됨에 따라 손자회사주식보유기준에 미달하게 된 경우로서 그 해당하지 아니한 자회사가 된 날부터 1년 이내인 경우

라. 손자회사가 주식을 모집하거나 매출하면서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의7에 따라 우리사주조합에 우선 배정하거나 그 손자회사가 「상법」 제513조 또는 제516조의2에 따라 발행한 전환사채 또는 신주인수권부사채의 전환이 청구되거나 신주인수권이 행사되어 손자회사주식보유기준에 미달하게 된 경우로서 그 미달하게 된 날부터 1년 이내인 경우

마. 손자회사가 아닌 회사가 손자회사에 해당하게 되고 손자회사주식보유기준에는 미달하는 경우로서 그 회사가 손자회사에 해당하게 된 날부터 1년 이내인 경우

바. 손자회사를 손자회사에 해당하지 아니하게 하는 과정에서 손자회사주식보유기준에 미달하게 된 경우로서 그 미달하게 된 날부터 1년 이내인 경우(같은 기간 내에 손자회사에 해당하지 아니하게 된 경우로 한정한다)

사. 손자회사가 다른 회사와 합병하여 손자회사주식보유기준에 미달하게 된 경우로서 그 미달하게 된 날부터 1년 이내인 경우

2. 손자회사가 아닌 국내 계열회사의 주식을 소유하는 행위. 다만, 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 사유로 주식을 소유하고 있는 국내 계열회사의 경우는 예외로 한다.

가. 자회사가 될 당시에 주식을 소유하고 있는 국내 계열회사의 경우로서 자회사에 해당하게 된 날부터 2년 이내인 경우

나. 계열회사가 아닌 회사를 손자회사에 해당하게 하는 과정에서 그 회사가 계열회사에 해당하게 된 날부터 1년 이내인 경우(같은 기간 내에 손자회사에 해당하게 된 경우로 한정한다)

다. 주식을 소유하고 있지 아니한 국내 계열회사를 손자회사에 해당하게 하는 과정에서 그 국내 계열회사의 주식을 소유하게 된 날부터 1년 이내인 경우(같은 기간 내에 손자회사에 해당하게 된 경우로 한정한다)

라. 손자회사를 손자회사에 해당하지 아니하게 하는 과정에서 그 손자회사가 손자회사에 해당하지 아니하게 된 날부터 1년 이내인 경우(같은 기간 내에 계열회사에 해당하지 아니하게 된 경우로 한정한다)

마. 손자회사가 다른 자회사와 합병하여 그 다른 자회사의 주식을 소유하게 된 경우로서 주식을 소유한 날부터 1년 이내인 경우

바. 자기주식을 보유하고 있는 자회사가 회사분할로 다른 국내 계열회사의 주식을 소유하게 된 경우로서 주식을 소유한 날부터 1년 이내인 경우

3. 금융업이나 보험업을 영위하는 회사를 손자회사로 지배하는 행위. 다만, 일반지주회사의 자회사가 될 당시에 금융업이나 보험업을 영위하는 회사를 손자회사로 지배하고 있는 경우에는 자회사에 해당하게 된 날부터 2년간 그 손자회사를 지배할 수 있다.

④ 일반지주회사의 손자회사는 국내 계열회사의 주식을 소유해서는 아니 된다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 손자회사가 될 당시에 주식을 소유하고 있는 국내 계열회사의 경우로서 손자회사에 해당하게 된 날부터 2년 이내인 경우

2. 주식을 소유하고 있는 계열회사가 아닌 국내 회사가 계열회사에 해당하게 된 경우로서 그 회사가 계열회사에 해당하게 된 날부터 1년 이내인 경우

3. 자기주식을 소유하고 있는 손자회사가 회사분할로 다른 국내 계열회사의 주식을 소유하게 된 경우로서 주식을 소유한 날부터 1년 이내인 경우

4. 손자회사가 국내 계열회사(금융업 또는 보험업을 영위하는 회사는 제외한다) 발행주식총수를 소유하고 있는 경우

5. 손자회사가 벤처지주회사인 경우 그 손자회사가 국내 계열회사(금융업 또는 보험업을 영위하는 회사는 제외한다) 발행주식총수의 100분의 50 이상을 소유하는 경우

⑤ 제4항제4호 또는 제5호에 따라 손자회사가 주식을 소유하고 있는 회사(이하 “증손회사”라 한다)는 국내 계열회사의 주식을 소유해서는 아니 된다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 증손회사가 될 당시에 주식을 소유하고 있는 국내 계열회사인 경우로서 증손회사에 해당하게 된 날부터 2년 이내인 경우

2. 주식을 소유하고 있는 계열회사가 아닌 국내 회사가 계열회사에 해당하게 된 경우로서 그 회사가 계열회사에 해당하게 된 날부터 1년 이내인 경우

3. 일반지주회사의 손자회사인 벤처지주회사였던 회사가 제1항제2호에 따른 기준에 해당하지 아니하게 되어 제4항제5호의 주식보유기준에 미달하게 된 경우로서 그 해당하지 아니하게 된 날부터 1년 이내인 경우

⑥ 제2항제1호 단서, 같은 항 제2호가목, 같은 항 제3호가목, 같은 항 제4호 단서, 같은 항 제5호 단서, 제3항제1호가목, 같은 항 제2호가목, 같은 항 제3호 단서, 제4항제1호 및 제5항제1호를 적용할 때 각 해당 규정의 유예기간은 주식가격의 급격한 변동 등 경제여건의 변화, 주식처분금지계약, 사업의 현저한 손실 또는 그 밖의 사유로 부채액을 감소시키거나 주식의 취득ㆍ처분 등이 곤란한 경우 공정거래위원회의 승인을 받아 2년을 연장할 수 있다.

⑦ 지주회사는 대통령령으로 정하는 바에 따라 해당 지주회사ㆍ자회사ㆍ손자회사 및 증손회사(이하 “지주회사등”이라 한다)의 주식소유 현황ㆍ재무상황 등 사업내용에 관한 보고서를 공정거래위원회에 제출하여야 한다.

<독점규제 및 공정거래에 관한 법률 시행령>

제3조(지주회사의 기준)① 법 제2조제7호 전단에서 “자산총액이 대통령령으로 정하는 금액 이상인 회사”란 다음 각 호의 구분에 따른 회사를 말한다.

1. 해당 사업연도에 설립되었거나 합병 또는 분할ㆍ분할합병ㆍ물적분할(이하 “분할”이라 한다)을 한 경우: 설립등기일ㆍ합병등기일 또는 분할등기일 현재의 대차대조표상 자산총액이 5천억원(법 제18조제1항제2호에 따른 벤처지주회사의 경우에는 300억원) 이상인 회사

2. 제1호 외의 경우: 직전 사업연도 종료일(사업연도 종료일 전의 자산총액을 기준으로 지주회사 전환신고를 하는 경우에는 해당 전환신고 사유의 발생일) 현재의 대차대조표상 자산총액이 5천억원(법 제18조제1항제2호에 따른 벤처지주회사의 경우에는 300억원) 이상인 회사

② 법 제2조제7호 후단에 따른 주된 사업의 기준은 회사가 소유하고 있는 자회사의 주식(지분을 포함한다. 이하 같다)가액의 합계액(제1항 각 호에 따른 자산총액 산정 기준일 현재의 대차대조표에 표시된 가액을 합계한 금액을 말한다)이 해당 회사 자산총액의 100분의 50 이상인 것으로 한다.

II. 분할 가액 및 그 산출근거

분할되는 회사의 분할 신주배정기준일 현재 주주명부에 등재되어 있는 주주에게 분할되는 회사 소유주식 1주당 아래의 표와 같은 비율로 분할신설회사 주식을 배정할 예정입니다.

구 분
분할신설회사

보통주식

0.1820515주

배정비율 산정근거
: (a) ×
(b)로 산정함
.

(a) 분할비율:

2023년
12월 31일 현재의 별도재무상태표를 기준으로 분할대상 사업부문의 순자산 장부가액을 분할 전 순자산장부가액과 분할 전 자기주식 장부가액을 합산한 금액으로 나누어 아래와 같이 산정함

분할대상 사업부문 순자산
(461,995,881,282원)

----------------------------------------------------------------
= 0.1820515

[분할 전 순자산
(2,495,601,874,166원) + 분할 전 자기주식
(42,119,409,965원)]

(b) 1주의 금액비율

분할회사의
1주의 금액을 분할신설회사의 1주의 금액으로 나누어 아래와 같이 산정함

[분할전 1주의 금액(5,000원)]

----------------------------------------------------------------
= 1

[분할신설회사 1주의 금액(5,000원)]

한편, 분할되는 회사의 경우 분할신주 배정기준일 현재 분할되는 회사의 주주명부에 등재되어 있는 주주들이 보유한
주식
1주당 0.8179485주 비율로 주식을 병합할 예정입니다.

III. 분할의 요령

1. 신주의 배정
가. 신주의 배정내용
(1) 배정조건분할되는 회사의 분할신주 배정기준일인 2024년 06월 28일 현재 주주명부에 등재되어 있는 주주에게 배정합니다.(2) 배정비율분할되는 회사 소유주식 1주당 아래의 표와 같은 주식과 비율을 적용하여 배정합니다.

구분
분할신설회사

상호
주식회사 에이치에스효성

보통주
0.1820515주

(3) 배정기준일 : 2024년 06월 28일

(4) 신주유통개시(예정)일 : 2024년 07월 29일(관계기관과의 협의과정에서 변경될 수 있습니다.)

(5) 신주의 배정방법

분할되는 회사의 주주가 가진 주식수에 비례하여 분할신설되는 회사의 주식수를 배정합니다.(6) 신주의 배당기산일 : 2024년 07월 01일

나. 신주배정시 발생하는 단주의 처리 방법

분할신설회사의 신주배정으로 인하여 발생하는 1주 미만의 단주에 대해서는 분할신설회사 신주의 재상장 초일의 종가로 환산하여 현금으로 지급하며, 단주는 분할신설회사가 자기주식으로 취득합니다.

다. 신주의 상장 등에 관한 사항

분할대상회사는 유가증권시장 상장규정 제39조 제1항에 따라 거래소에 재상장예비심사신청서를 제출하고, 재상장예비심사가 통과되면 분할 후 분할신설회사는 유가증권시장 상장규정 제41조 제1항의 규정에 따라 유가증권시장에 재상장을 신청할 예정입니다. 한국거래소는 유가증권시장상장규정 제42조 제2항 및 제5항의 규정에 의하여 심사를 하며, 요건이 충족될 경우 재상장을 허용합니다.분할신설회사는 재상장예비심사 결과 한국거래소로부터 2024년 04월 29일 재상장 심사요건을 충족하고 있음을 통보 받았습니다. 통보 내용은 본 증권신고서 "제1부 분할의 개요 - I. 분할에 관한 기본사항 - 5. 관련법령상의 규제 또는 특칙 - 가.분할신설회사 재상장 검토"의 해당 부분을 참고하여 주시기 바랍니다.

※ 분할신설회사 재상장 예정일 : 2024년 07월 29일

※ 분할존속회사 변경상장 예정일 : 2024년 07월 29일

(상기 재상장 및 변경상장일은 관계기관과의 협의 과정에서 변경될 수 있습니다.)

2. 교부금 등 지급

단주처리를 위한 현금 지급 이외에는 별도의 교부금을 지급하지 않습니다.

3. 특정주주에 대한 보상

분할회사의 분할과 관련하여 최대주주 등에게 지급하는 특별교부금 등의 보상은 없습니다.

4. 분할 등 소요비용

분할과 관련하여 발생하는 조세는 해당 법령에 의하여 동 세금이 부과되는 당사자가 부담하며, 관련된 회계와 법률의 자문비용, 실사에 필요한 비용, 분할 및 재산 이전에관한 비용 및 이와 관련한 제반 비용은 분할회사 또는 분할신설회사가 부담할 예정입니다.

(단위: 백만원)

구 분

금 액

대상처

비 고

자문수수료 등

1,240

증권회사, 회계법인, 법무법인 등

세무자문, 분할재상장 주선, 회계자문, 법률자문 등

분할등기 등

100

등기소, 법무사 등 (추정)

분할에 따른 자산이전등기에 관련된 세금 및 보수료 등

기타 비용

200

인쇄소 등 (추정)

투자설명서 인쇄비, 상장수수료 등

합계

1,540

-

-

주) 상기 비용은 대략적인 비용으로 분할 진행과정에서 변경될 수 있습니다.

5. 근로계약관계의 이전

분할신설회사는 분할기일 현재 분할대상 사업부문에서 근무하거나 배정된 모든 임직원의 고용 및 관련 법률 관계(퇴직금, 대여금, 노동조합과 체결한 단체협약, 기타 노사간 합의사항 등 포함)를 분할되는 회사로부터 승계합니다.

6. 종류주주의 손해 등

해당사항 없습니다.

7. 채권자보호절차

상법 제530조의9 제1항에 따라 분할존속회사와 분할신설회사는 분할 전 분할회사의채무에 관하여 연대하여 변제할 책임을 가짐에 따라 채권자보호절차를 거치지 않습니다.

8. 분할계획서의 수정 및 변경

분할계획서는 영업 또는 재무적 변동, 분할회사의 계획 및 사정, 관계기관과의 협의과정이나 관련 법령에 따라서 분할계획서의 승인을 위한 주주총회 전에 일부 수정 또는 변경될 수 있고, 주주총회 승인과정에서 변경될 수 있습니다.
또한, 분할계획서는 2024년 6월 14일 개최 예정인 임시주주총회의 승인을 득할 경우 분할등기일 전일까지 주주총회의 추가 승인 없이도 아래 각 호의 항목을 포함한 사항(이에 한정되지 아니함)에 대해 (i) 그 수정 또는 변경이 합리적으로 필요한 경우로서 그 수정 또는 변경으로 인해 분할회사 또는 분할신설회사의 주주에게 실질적인 불이익이 없는 경우, (ii) 분할대상 사업부문의 영업 또는 재무적 활동 또는 계획의 이행, 관련 법령 및 회계기준의 변경 등으로 인하여 분할대상 사업부문의 자산 및 부채에 변동이 발생하는 경우, (iii) 승계대상 재산, 소송, 주식(지분) 목록 등 목록에서 누락되거나 잘못 포함되거나 그 가액이 부정확하게 기재된 자산 또는 부채가 발견된 경우, (iv) 분할계획서 자체에서 변경이 가능하거나 추후 확정되는 것으로 예정하고 있는 경우, (v) 그 동질성을 해하지 않는 범위 내의 수정 또는 변경의 경우, (vi) 적격분할 요건 충족 또는 법령상 규정을 준수하기 위하여 필요한 경우에는, 분할회사의 이사회 또는 이사회의 위임을 받은 대표이사에 의하여 수정 또는 변경이 가능합니다. 단, 분할 일정에 대한 세부적인 변경 권한은 대표이사에게 위임하며, 동 수정 및 변경사항은 관련 법령에 따라 공고 또는 공시하기로 합니다.

① 분할존속회사 및 분할신설회사의 각 회사명, 본점 주소 및 공고방법
② 분할일정(분할기일 포함)
③ 배정비율
④ 분할비율
⑤ 분할회사의 감소할 자본금과 준비금의 액
⑥ 분할로 인하여 이전할 재산과 그 가액
⑦ 분할 전후의 재무상태표
⑧ 분할 당시 분할신설회사가 발행하는 주식의 총수 및 분할신설회사의 준비
⑨ 분할신설회사의 이사(감사위원회 위원 포함)에 관한 사항
⑩ 분할신설회사 및 분할존속회사의 각 정관
⑪ 분할계획서 각 첨부 기재사항(승계대상 재산목록 포함)
⑫ 기타 본건 분할의 세부사항

9. 기타

분할계획서의 이행과 관련하여 분할존속회사와 분할신설회사 간에 인수ㆍ인계가 필요한 사항(문서, 데이터 등 분할대상 사업부문과 관련된 각종 자료 및 사실관계 포함)은 분할존속회사와 분할신설회사간의 별도 합의에 따릅니다.

분할회사가 소유한 자기주식
1,161,621주에 대해서는

2024
년
5월
20일 자사주
604,691주를 소각하여 등기완료하였으며
, 나머지
556,930주에 대해서는
2024년
6월
11일 시간외대량매매 방법으로 매각할 예정으로, 분할기일까지 분할회사의 자기주식수가 변동될 수 있으며
,

이에 따라 분할회사 및 분할신설회사의 회계상 자본의 구성이 변동될 수 있습니다
.

IV. 영업 및 자산의 내용

1. 분할신설회사의 영업 내용

[분할신설회
사 -
주식회사

에이치에스효성

]

분할신설회사는 주식의 소유를 통하여 국내회사의 사업내용을 지배하는 것을 주된 사업으로 하는 지주회사입니다. 따라서, 분할신설회사의 영업 내용은 분할신설회사의 주요 자회사가 속해 있는 산업의 내용으로 기재를 갈음합니다.

가. 산업의 특성

지주회사(持株會社, Holding Company)란 다른 회사의 주식소유를 목적으로 하는 회사이며 크게 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다. 순수지주회사는 독립적인 사업을 영위하지 않고, 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사들로부터 받는 지분법손익 등을 주된 수입원으로 하고 있습니다. 사업지주회사는 직접 어떠한 사업활동을 함과 동시에 다른 회사의 주식을 소유하는 회사입니다.

우리나라의 지주회사제도는 독점규제 및 공정거래에관한법률(이하 '공정거래법')에

규정되어 있습니다. 정부에서는 1986년 공정거래법 개정시 지주회사 설립 및 전환을금지시켰으나, 1997년 외환위기 이후 기업들의 구조조정과정을 촉진한다는 취지하에 1999년 공정거래법을 개정하여 지주회사를 허용하였습니다.지주회사의 장점으로는 경영효율성 및 투명성 향상, 지배구조 개선, 외자유치 원활 등을 들 수 있습니다.

나. 산업의 성장성

지주회사는 자회사의 지배를 목적으로 하는 회사이기 때문에 산업의 성장성 등은 해당되지 않습니다.

다. 경기변동의 특성

지주회사는 자회사의 지배를 목적으로 하는 회사이기 때문에 경기변동의 특성 등은 해당되지 않습니다.

라. 경쟁요소

지주회사는 자회사의 지배를 목적으로 하는 회사이기 때문에 경쟁요소 등은 해당되지 않습니다.

마. 자원조달상의 특성

지주회사는 자회사의 지배를 목적으로 하는 회사이기 때문에 자원조달상의 특성 등은 해당되지 않습니다.

바. 관련법령 또는 정부의 규제 등

구분

내용

독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제
2조

-

주식의 소유를 통하여 국내 회사의 사업내용을 지배하는 것을 주된 사업
*으로 하는 회사로서 자산총액이
5천억원 이상인 회사

*

주된 사업 정의
: 회사가 소유하고 있는 자회사 주식가액의 합계액이 해당 회사 자산총액의
50% 이상인 경우

지주회사 행위제한

-

부채비율
200% 이내 유지

-

자회사 지분율
: 상장 및 코스닥
30%, 비상장사
50% 이상 보유

-

자회사 외 국내계열회사 주식소유 또는 계열회사 외 국내회사 지분
5% 초과 보유 금지

-

일반지주회사의 금융회사 주식소유 금지

[분할신설회
사 -
물류부문]

(1)

산업의 특성

종합물류업은 경제 전반을 구성하는 물적 요소들의 흐름에 관련된 사업으로
, 생산지에서부터 소비지까지의 물품과 정보의 흐름 및 저장이 효율적으로 이루어질 수 있도록 계획
, 통제
, 실행하는 모든 프로세스를 말합니다
. 당사는 고객의 화물에 대한 운송
, 보관 및 하역
, 물류컨설팅 등 물류 관련 업무를 총괄 담당하고 있습니다
. 최근에는 대형 유통기업들의 물류업 진출이 활발하고
, 4차 산업혁명 기반 기술 발전에 따라 물류산업도 동
종
/이종 산업간 경쟁 심화 및 지속적 기술혁신이 요구되고 있습니다
.

-

포워딩
(Forwarding)

당사는 포워딩
(Forward
ing)업무를 하고 있는데
, 화주로부터 화물을 인수받은 뒤 화주가 원하는 목적지까지 운송될 때까지의 집하
, 입출고
, 선적
, 운송
, 보험
, 보관
, 배달
, 서류작업 등의 운송에 대한 업무를 화주를 대신하여 수행하는 일체의 서비스를 제공하고 있습니다
. 포워딩은 형태에 따라 아래와 같이
3가지로 분류됩니다
.

형태

설명

수입업자형 혼재 운송

한 명의 포워더가 수입업자를 대신하여 여러 수출업자의 화물을 컨테이너에 모아 수입업자에게 운송해 주는 형태

송화인형 혼재 운송

하나의 송화주 화물을 여러 수화인에게 운송하는 형태로
, 수출업체는 하나인데 목적지에는 수화인 수입업체가 여럿인 경우

포워더형 혼재 운송

한 명의 포워더가 여러 수출업자의 화물을 모아 여러 수입업자에게 수송해 주는 형태로
, 현재 국내 포워더는 외국에 파트너를 두고 화물 집화 사업을 하는 경우

포워딩

사업은

운송

방식에

따라서

항공

포워딩과

해상

포워딩으로

구분됩니다
.
항공

포워딩은

항공기를

통해

일반항공화물서비스

및

단일

고객

화물을

하나의

팔레트로

구성하여

화물을

운송하고

통관

등

수출입

절차를

수행하는

사업이며
,
해상

포워딩은

컨테이너
,
벌크

등

고객사

화물

특성에

맞는

선박을

활용하여

운송하고

통관

등

수출입

절차를

수행하는

사업입니다
.
당사는

항공과

해상

모든

방식의

포워딩을

진행하고

있습니다
.

-

물류 형태의 분류
(3PL, 제
3자 물류 또는 물류 대행
)

물류 형태는 주체에 따라서
1PL(First Party Logistics), 2PL(Second Party Logistics) 그리고
3PL(Third Party Logistics)로 구분될 수 있습니다
. 1PL는 가장 전통적인 물류 형태로 사가 보유하고 있는 상품 또는 제품을 직접 운송하는 형태를 의미합니다
. 2PL(Second Party Logistics)는 다른 장소로 제품을 운송하기 위해 차량이나 비행기와 같은 자산을 소유한 기업을 말합니다
. 즉 직접 자신의 물류를 담당할 자회사를 만드는 경우를 의미합니다
. 해당 기업이 생산한 제품을 운송하는 데 다루기 까다롭거나 특정 지식 또는 경험이 필요한 경우
, 노하우와 경험이 축적된 자사가 직접 물류 활동에 참여하는 것이 더 효율적일 수 있습니다
. 물론 이러한 업체들은 물량이 많아야 합니다
.

3PL

은 현재 가장 많이 사용되고 있는 모델로 기업은 관리 감독을 유지하지만 물류 실무의 일부 또는 전체를 처리할 수 있는 전문업체에게 운송 및 물류 운영을 아웃소싱하는 형태입니다
. 이를 통해 기업
(서비스 사용자
)은 물류 비용을 절감하고 물류에 들어갈 비용과 인력 등을 다른 곳에 투자하여 서비스를 강화할 수 있습니다
. 공급망에 가치를 추가하기 위해 창고 관리
, 상자
/박스 및 포장과 같은 추가 서비스를 수행할 수 있습니다
. 고객의 요구 수준이 매우 높으므로 고객의
Needs를 효과적으로 충족시킬 수 있는 물류서비스 수행 능력이 필요합니다
.

<

물류기업 분류
>

구분

대상 화주

1

자물류
(1PL)

화주 자신

2

자물류
(2PL)

계열회사
, 자회사

3

자물류
(3PL)

독립된 제
3의 기업

3PL

업체들의 역할은 단순한 창고관리
, 운송업무를 넘어 운임지불
, 물류정보
, 재고보충
, 자동 재주문
, 운송업체 선정
, 포장 및 통관 업무까지 그 범위가 확대되고 있습니다
. 아웃소싱하는 물류의 대상도 산업 전반에 걸쳐 활발하게 이루어지고 있습니다
. 현재 국내
3PL의 활용분야는 국내운송 및 국제운송에 집중되어 있으며
, 정부가 실시하는 컨설팅 사업
(3PL 컨설팅
, 공동화 컨설팅
), 종합물류인증제도
, 우수창고업체인증제도
, 그리고
3PL 물류비용 세액공제제도 등의 지원과 생산업체들의 물류비 절감 수요가 늘어남에 따라 점차 증가되고 있습니다
. 2018년
2월 정식 서명된 한
.중
.미
FTA 및 국제경기 호조세와 더불어 수출 물향 증가가 예상됨에 따라 국내
3PL 시장은 지속적인 성장이 예상되고 있습니다
.

또한 일반적으로
3자 물류 사업자는 화주에게 열위한 운임교섭력을 가지고 있습니다
. 국토교통부와 해양수산부는 화주기업과 물류기업의 공생을 위하여 공생발전 협의체를 발족하고 서면계약의 원칙
, 계약변경 시 상호협의 원칙
, 운송 요율표 준수 원칙 등을 준수하도록 유도하고 있습니다
. 또한
, 정부는
3자 물류 사업자에게 인센티브를 강화하는 등
3자 물류 활성화를 위한 정책을 확대하고 있습니다
.

나.

산업의 성장성

물류산업은
2000년대 이후 세계경제의 글로벌화
, 분업화에 따른 물동량 증가와 관련 기업들의 대형화
, 기술의 혁신 등에 기대어 빠른 속도로 성장하였습니다
. 물류산업은 고용유발 효과가 크고
, 양적
/질적 측면에서 지속 성장하며 국가 기간산업으로 자리매김하고 있습니다
. 특히
, 2016년 정부가 발표한
7대 유망서비스업에 포함되며 그 중요성을 인정받고 있습니다
. 물류산업과 타산업간의 융복합화 촉진
, 물류기업의 글로벌 진출 지원 등 정부 차원의 물류산업 육성 의지는 물론
, 국제 교역량의 꾸준한 증가
, 기업들의 아웃소싱 및 효율화 전략
, 디지털화
, 4PL과
5PL 패러다임 확대 등과 맞물려 물류시장의 규모는 꾸준히 확대될 것으로 예상됩니다
.

세계

경제는

생산기지

이동과

교역

확대

등으로

그

중심이

미국과

유럽에서

아시아로

이동

중이고
,
그

중에서도

급부상하고

있는

동북아를

중심으로

물류

거점이

형성되고

있습니다
.
동북아

거점

국가들은

물류

산업

활성화를

통해

자국

이익

극대화와

교역

선진국

도약의

기반으로

활용하고자

많은

비용을

투자하고

있고
,
우리

정부도

물류

산업을

국가

핵심

산업으로

육성하여

경제

성장

기반을

강화하고자

대한민국의

동북아

물류

거점化를

추진하고

있습니다
.
한편

최근에는

베트남이

중국을

제치고

우리나라의

경제의

최대

무역흑자국으로

부상하였고
,
그

밖에

중국
,
말레이시아를

비롯한

동남아시아

물류

시장도

확대되고

있습니다
.

전 세계는 코로나
19와 러시아
-우크라이나의 전쟁으로 물류대란이 일어났고
, 그 여파가 지금까지도
이어지고 있습니다
. 전 세계적으로 인플레이션이 나타나고 있으며 코로나
19로 인해 비대면소비가 증가하여
, 온라인 이커머스 시장이 확대됨에 따라 물량의 원활한 이동과 확보가 중요해졌습니다
. 이렇게 불확실성이 만연한 상황에서
, 물류업계 또한
‘디지털 트랜스포메이션
’을 도입하며 새로운 변화를 시도하고 있으며 대표적인 사례로 디지털 포워딩이 있습니다
.

디지털 포워딩은 앞서 설명한 포워더의 포워딩 서비스를 디지털 플랫폼을 기반으로 제공하는 서비스입니다
. 디지털 플랫폼을 통해 화주에게 보다 다양하고 활용도 높은 서비스를 안정적으로 제공할 수 있습니다
. 점차 불확실해지는 글로벌 물류 시장에서 공급망 위기를 벗어나기 위해 클라우드
, AI와 같이 떠오르는 첨단 기술을 어떻게 활용하는지가 디지털 포워딩의 핵심성공요인으로 떠오르고 있습니다
.

수출입 물류 과정에서 견적 조회
, 운송 예약 및 확인
, 운송
/통과
, 트랙킹
, 커뮤니케이션
, 정산 등의 반복 작업은 많은 시간과 비용을 발생시킵니다
. 물류의 디지털 전환은 하나의 디지털 포워딩 플랫폼에서 물류 과정을 모두 해결할 수 있도록 하였으며
, 실시간 모니터링까지 가능해져 예측이 어렵던 물류의 가시성을 충분히 확보할 수 있도록 했습니다
. 디지털 포워딩은 자동화 기술을 통해 복잡한 서류 절차를 간편하게 만들었으며
, 다양한 데이터를 빠르게 분류하고 분석해 물류를 보다 쉽게 할 수 있도록 만들었습니다
.

전통적인 포워딩과 비교해 디지털 포워딩의 장점을 세가지로 정리할 수 있습니다
. 첫 번째는 빠른 업무처리 속도입니다
. 기존 전통적인 포워딩 방식 대비 불필요한 리드타임을 줄여 업무효율을 높일 수 있습니다
. 특히 이메일
, 전화 등으로만 진행되는 커뮤니케이션이 디지털 플랫폼으로 훨씬 빨라질 수 있으며
, 수일이 걸리던 견적도 바로 확인할 수 있게 되었습니다
. 두 번째는 운영 효율성의 상승입니다
. 화물을 보내기 위해서는 다양한 문서를 주고받아야 하는데
, 디지털 포워딩 플랫폼에서는
OCR과 같은 기술을 도입해 오류를 줄일 수 있고
, 자료 분석과 관리까지도 용이해집니다
. 또한
, 정산도 플랫폼 안에서 빠르게 할 수 있습니다
. 마지막으로는 화물에 대한 가시성 확보로
, 화물에 대한 가시성을 실시간으로 제공함으로써 이슈를 발견하는 시간이 단축되고 문제를 빠르게 해결할 수 있어 결론적으로는 손해를 줄일 수 있습니다
. 이처럼 점차 발전하는 기술력을 통해 미래에 포워딩 서비스는 더욱더 확장될 것으로 예상됩니다
.

3PL

에서 더 나아가
4PL과
5PL 모델이 등장하며 물류산업은 지속적인 패러다임 확장과 성장세를 보이고 있습니다
. 4PL 모델에서 기업은 전반적인 물류 관리에 더해 공급망 업무를 위탁합니다
. 4PL 제공 업체는 일반적으로 기업의 공급망에 대해 보다 전략적인 통찰력
(인사이트
)과 관리를 제공합니다
. 즉
3PL의 확장된 개념인데
, 통합솔루션으로 인식되고
4PL은
3PL에 물류 컨설팅 업체와
IT업체가 결합된 형태로서 보다 더 수준 높은 물류 서비스를 제공하는 것입니다
. 최근 물류업계는 전문 컨설팅과 물류
IT 솔루션을 제공하는
4자물류가 새로운 트렌드로서 주목받고 있습니다
. 제조업체는
4PL을 사용하여 기본적으로 전체 물류 작업을 외부에 아웃소싱할 수 있습니다
.

5PL

공급자는 혁신적인 물류 솔루션을 제공하고 최적의 공급망 네트워크를 개발합니다
. 5PL 제공 업체는 블록 체인
, 로봇 공학
, 자동화
, Bluetooth 비콘 및
RFID (Radio Frequency Identification) 장치와 같은 기술을 사용하여 공급망의 시작부터 끝까지 효율성을 얻고 가치를 높이려고 합니다
. 이는 첨단 정보기술을 활용하여 원자재 수급부터 최종 고객까지 기본적인
Supply Chain 전반을 관리하는 통합물류 및 관리서비스를 의미합니다
.

이처럼 점차 많은 물류 기능이 기업 자체가 아니라 물류 공급자에 달려있으면서 다양한 형태로 물류 산업이 고도화되고 성장할 것으로 전망됩니다
.

다.

경기변동의 특성

물류산업은 다양한 기업고객을 대상으로 서비스를 제공하기 때문에 계절적 경기변동에 큰 영향을 받지 않지만 내수부진 시 물동량 감소로 인해 성장이 둔화되는 경향이 있습니다
. 내수경기 침체시 화주사는 시장부진을 타개하기 위해 수출에 집중하기 때문에 해외사업 강화를
통해 경기 변동에 따른 사업의 리스크를 감소시킬 수는 있으나
, 결국 국내 경기 침체는 물류산업에 부정적인 영향을 줍니다
.

물류산업은 국내화물의 물동량과 수출입물량의 추이에 따라 영향을 받는데
, 타업종에 비해 상대적으로 경기변동성에 영향을 적게 받는 경향이 있습니다
. 그 원인은 내수와 수출입이 동반하여 부진한 경우가 적으며
, 산업경쟁 격화에 따른 상품 가격 하락에도 불구하고 화물의 이동은 꾸준히 증가하고 있기 때문입니다
. 계절적 경기변동은 크지 않으며
, 제품의 생산을 감소시키는 명절
, 휴가
, 화주 기업의 노사분규 등에 다소 영향을 받고 있습니다
.

국내 항만 물동량 추이를 살펴보면
2016년부터
2019년까지 증가하던 물동량은
2020년
Covid 19로 인해서 역성장하였습니다
. 하지만
2021년 경기 부양 정책과 유동성 확대로 인해 다시 성장하는 모습을 보였습니다
. 2022년과
2023년은 인플레이션과 고금리 기조로 인한 경기 성장세 둔화로 물동량이 역성장하는 모습을 보였습니다
.

[항만 물동량 추이]

(

단위
: 천톤
(R/T), %)

구분

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

합계

1,509,479

1,574,341

1,624,655

1,643,966

1,499,254

1,582,826

1,551,707

1,551,031

(

증감률
)

3.2

4.3

3.2

1.2

-8.8

5.6

-2.0

-0.1

수출입

999,590

1,052,986

1,089,406

1,097,361

982,938

1,030,489

1,010,803

1,004,668

(

수출입 증감률
)

3

5.3

3.5

0.7

-10.4

4.8

-1.9

-0.6

-

수입

698,009

730,910

753,013

760,510

696,414

729,578

719,249

706,948

-

수출

301,581

322,076

336,393

336,851

286,524

300,911

291,554

297,720

환적

243,007

259,504

316,520

331,789

293,290

322,086

296,839

315,465

(

환적 증감률
)

-1.3

6.8

22

4.8

-11.6

9.8

-7.8

6.3

-

환적수입

122,326

129,455

162,496

167,336

148,027

161,204

147,996

157,847

-

환적수출

120,681

130,049

154,023

164,453

145,263

160,882

148,843

157,619

연안

266,882

261,851

218,730

214,817

223,026

230,250

244,064

230,898

자료 :
해양수산부
(해운항만물류정보센터
, PORT-MIS)

라.

경쟁요소

국내 물류시장은 완전경쟁 시장으로
, 단가가 가장 중요한 경쟁력으로 작용하고 있으며
, 최근의 물류
기업들은 단순한 용역 제공 업무에서 벗어나 서비스 품질 향상을 위한 차별화된 종합 컨설팅 업무를 제공하는 등 업무 범위를 확대하고 있습니다
.

물류시장은 도로운송
, 운송주선
, 창고업 등 다양한 연관서비스업으로 구성되고
, 관련 법령 역시 업종에 따라 개별적으로 산재하여 정책 변화 등에 대한 꾸준한 모니터링 및 신속한 대응이 필요합니다
. 아시아 신흥시장 등을 중심으로 글로벌 물류시장에 대한 관심이 커지고 있어
, 전략적 제휴 또는 합병 등을 통한 글로벌 네트워크 구축 및 현지 물류 실행역량 확보 노력이 활발한 상황입니다
.

당사 물류사업부는 효성그룹의 물류를 담당하고 있으며
, 여타 물류회사와 차별화된 서비스역량을 바탕으로 전세계 다양한 운송루트에 대한 노하우를 보유하고 있습니다
. 또한 플랜트
, 기자재 물류에 대한 독보적인 노하우를 바탕으로 고객사의 경쟁력 향상을 지원하고 있으며
, 비계열 부문에 대해서도 지속적으로 서비스 대상 고객군 및 산업군을 확대시키며 국내 물류산업의 발전에 기여하고 있습니다
. 효율적인 물류 운영을 위해 국내
/외 물류 네트워크를 지속 개발하고
, 물류 프로세스를 혁신하고 있으며
, 당사의 고객맞춤형
IT시스템
, SCM노하우
, 우수한 전문인력 등은 당사의 경쟁력입니다
.

글로벌 유수의 물류사들은 시장지배력 강화를 위해 지속적인 인수 합병 등을 추진하고 있어 시장경쟁이 갈수록 치열해지고 있습니다
. 특히
Digital Transformation 이 산업 전반에서 요구됨에 따라 디지털化에 대한 투자 확대를 통해 혁신경영으로 고객에 편의를 제공하는 동시에 기업의 수익성을 제고하는 것이 핵심 경쟁요소로 부각되고 있습니다
. 특히
, 러시아
-우크라이나 전쟁
, 글로벌 경기 침체 등의 이슈로 기업의 핵심 사업을 선별하고 집중 투자하여 재무구조를 개선하고 수익성을 향상시키는 것이
주요 경쟁우위 요소로 부각되고 있습니다
.

마.

자원조달의 특성

(

가
) 인력

물류산업의

특성상

육상운송
,
항만하역
, W&D(Warehouse & Distribution),
택배
,
건설

등

각

사업부문별

많은

인력을

필요로 하는 사업으로
, 인건비성
(도급비 등 위탁작업료
) 원가가 비용의 중요한 비중을 차지하고 있습니다
. 따라서 최저임금을 비롯한 시장이 인건비 수준이 수익성에 영향을 미칩니다
.

한편
, 최저임금은
1987년
7월 제정된 최저임금법에 따라
, 영세
, 저소득 근로자를 보호하기 위해 사업주가 근로자에게 의무적으로 주도록 한 최소한의 임금입니다
. 시간급
, 일급
, 월급으로 정해져 종업원
10인 이상 사업장에 적용되며
, 이 금액 이하로 임금을 지급할 때는 사업주를 형사처벌할 수 있습니다
. 최저임금은 노ㆍ사ㆍ공익대표로 구성된 최저임금심의위원회가 노동부의 심의요청을 받아 의결하며
, 이 금액은 전국 영세사업장 근로자의 실태생계비를 기준으로 산출합니다
.

2023

년
7월
19일 최저임금위원회는
2024년 최저임금을
2023년
9,620원에서
2.50% 인상한
9,860원으로 결정하였습니다
. 금번 최저임금 상승률은 평이한 편이었으나
, 향후 정부의 정책이나 경기 상황에 따라서 최저임금이 급격하게 상승할 수 있는 가능성을 배제할 수 없습니다
. 일례로
2018년과
2019년에는 정부의 최저임금
1만원 목표 정책에 따라 전년대비 각각
16.4%, 10.9%의 인상률을 보였습니다
.

[연도별 최저임금 결정현황]

연도별 최저임금 결정현황.jpg
연도별 최저임금 결정현황

자료 :
최저임금위원회

(

나
) 유가

물류 사업은 운송료에 큰 비중을 차지하는 유가의 등락에 따라 수익성이 영향을 받습니다
.

국제유가는

반등

및

하락요인이

상존하고

있으며
,
향후

국제정세
,
글로벌

경기
,
원유

수급

등의

요인으로

가격의

등락폭이

커질

가능성이

있습니다
.
국제유가

추이는

'

IV. 영
업 및 자산의 내용 [섬유 제조
(산업자재
)]
마. 자원조달의 특성
'을 참고해주시길 바랍니다
.

바.

관계법령 또는 정부의 규제 등

국내에서

물류와

직접적인

관련이

있는

법령은

항만운송사업법
,
해운법
,
항만법
,
물류정책기본법
,
물류시설의

개발

및

운영에

관한

법률
,
화물자동차운수사업법
,
지속가능

교통물류발전법
,
철도물류산업의

육성

및

지원에

관한

법률
,
항공사업법
,
생활물류서비스산업발전법
(
제정

순
)
으
로

총
10
개가

있습니다
.

사.

기타

업계의 현황을 이해하는데 참고할 수 있는 기관의 웹사이트는 다음과 같습니다
.

구분

웹사이트

해양수산부 해운항만물류정보시스템

new.portmis.go.kr

[분할신설회
사 -
섬유제조/산업자재]

가. 산업의 특성

분할신설회사에 중요한 영향을 미치는 주요 자회사인 효성첨단소재㈜
, Hyosung USA, I
nc.,
Hyosung Holdings USA, Inc
가 영위하는 섬유 제조 사업은 제품군에 따라 타이어보강재
PU(타이어코드
, 스틸코드
, 비드와이어
,등
), 테크니컬 얀
PU(폴리에스터 원사
, 나일론
66원사 등
), 탄소아라미드
PU(탄소섬유
, 아라
미드
) 등으로 구분되며
, 최종수요처에 따라서는 자동차 관련 부품 및 소재 관련
Automotive 사업과 기타 수요처로 구성된
Non-Automotive 사업으로 구분됩니다
.

각 제품군별 주요 주요 제품에 대한 설명은 아래와 같습니다
.

제품군

주요제품

설명

타이어

보강재

PU

타이어코드

타이어 코드는 타이어 내부를 구성하는 보강재로서 타이어의 형태유지 및 편안한 승차감을 부여하는 핵심 소재로
, Nylon 타이어코드
, PET 타이어코드
, PEN타이어코드 등 소재에 따른 구분이 가능

스틸코드

스틸코드
(Steel Cord)는 래디얼 타이어 보강에 쓰이는 주요 구성품으로 섬유 소재에 비해 강력하고 내열성
, 내피로성이 우수하고 수축이 없는 장점이 있음

버드와이어

비드와이어
(Bead Wire)는 래디얼 타이어 보강에 쓰이는 주요 구성품으로 타이어 림
(Rim)부분을 보강하는데 사용되는 소재임
.

테크니컬 얀

PU

broad woven coated fabric용 원사.jpg
broad woven coated fabric용 원사

고강력 저수축으로 대표되는 물성을 지닌 소재로
, Tarpaulin, Roofing Material, Sign Board, Banner, Awning, Truck Cover등의 광범위한 용도로 사용 됩니다

mrg용 원사.jpg
mrg용 원사

MRG
용 원사는 고무와의 우수한 접착력
, 높은 인장강도
(고강도
, 저신율
)의 물성을 발현하며
Conveyor Belt, 고압호스
, Power Transmission Belt 등의 보강재용으로 산업 전반에 쓰이는 다양한 제품에 공급되고 있음

rope 및 sling용 원사.jpg
rope 및 sling용 원사

9.4g/d의 고강도 범용 원사를 비롯하여 강도
10.5g/d 수준의
Super High Tenacity Yarn을 개발하여
Rope, Net 등에 적용하고 있음

seat belt용 원사.jpg
seat belt용 원사

Seat Belt용 원사는

인간의 생명과 밀접한 관련이 있는
Safety 제품으로 엄격한 생산공정 및 품질 관리

, 내마모성 등이 중요한 품목임

airbag용 원사.jpg
airbag용 원사

자동차
Airbag 제조에 사용되는 원사로 효성은 국내 최초로
Airbag 용도의
Nylon 66 원사를 개발하여 판매하고 있음

탄소아라미드PU

아라미드

방향족 고리 사이에
Amid

결합
(-NHCO-)이
para형으로
85% 이상 결합한 분자구조를 가진 섬유로 고강도

(20g/d 이상
), 고탄성율
(500g/d 이상
), 고내열성
(분해온도
500℃ 이상
) 등의 우수한 물리화학적 성질을 갖는
Super 섬유로
, 방탄복
, 광케이블
, 산업용벨트 등 다양한 산업에 적용되고 있음

탄소섬유

탄소함량이
90% 이상인 섬유소재로서
, 강철보다 밀도는
1/4로 낮으면서도
10배 이상의 고강도를 가지고 있는 최첨단소재로

각종 산업 분야와 스포츠

/레저 및 항공 용도 등에 다양하게 사용되고 있음

[Automotive 관련 사업부
]

자동차 산업은 광범위한 산업 기반을 바탕으로 전·후방산업과의 연관성이 매우 높으며
, 특히 자동차 제조에는 철강
, 화학
, 비철금속
, 전기
, 전자
, 고무
, 유리
, 플라스틱 등의 다양한 산업과
2만여 개의 부품을 만드는 부품 업체들이 연계되어 있다는 특징이 있습니다
. 분할신설회사의 사업부문 중에는 타이어보강재
,

테크니컬 얀
, 인테리어 사업부가 자동차 산업의 후방산업에 속하며
, 모두
2차 부품업체
(OEM에 직납하는
1차 부품업체에 필요한 중간재를 공급하는 업체

)에 속하는 공통점이 있습니다
. 분할신설회사의 공급소재가 차량 탑승자의 안전성에 직결되는 특징으로 인해 고객사의
Approval을 받아야 공급하며
, 이로 인하여 산업내 진입장벽이 높은 특성이 있습니다
.

타이어보강재 사업부는 타이어의 안전성
, 내구성
, 주행성 보강을 위해 타이어 속에 들어가는 보강재를 만드는 사업부로
1960년대에 국내 최초로 나일론 타이어코드를 생산한 이후
, 폴리에스터 타이어코드 뿐만 아니라 스틸코드와 비드와이어 등을 생산함으로써 타이어 보강 소재에 관한 일괄 생산 공급 체계를 갖춘 세계 유일의 사업부로서 고객의 신뢰를 받고 있습니다
. 이러한 신뢰를 바탕으로 타이어보강재 사업부는 국내 타이어 메이커인 한국타이어
, 금호타이어
, 넥센타이어는 물론
Global 선두 타이어 업체인 브릿지스톤
, 미쉐린
, 굿이어 등 대부분의 타이어 제조업체를 고객으로 두고 있습니다
.

섬유 타이어코드 부문은 최고의 품질을 바탕으로 한 고객의 신뢰와 최고의 기술력을 기반으로 세계 유수의 타이어 제조 회사에 섬유 타이어코드 제품을 공급하고 있으며
, 특히 폴리에스터 타이어코드 부문은 세계
1위의 시장점유율을 차지하고 있습니다
. 2006년 굿이어와 세계 최대인
32억 달러 규모의 장기공급계약을 체결하는 등 안정적인 성장기반을 다져왔으며
, 국내의 울산공장 외에도 중국과 베트남
, 미국
, 룩셈부르크 등에 현지 생산체제를 구축하였고
, 지속적인 증설과 신규 설비 도입을 통해 원가경쟁력은 물론 기술경쟁력도 확고한 글로벌 마켓 리더의 위치를 강화해 나가고 있습니다
.

스틸코드 부문은 국내 생산기지인 언양 공장 외에
, 중국 및 베트남에 현지 생산법인을 설립했으며
, 비드와이어 부문도
1979년 언양공장 생산 이래
, 베트남에 현지 생산 법인을 설립해 타이어 고객사에 공급하고 있습니다
. 스틸코드는 고무와의 접착성
, 강도
, 내피로성 등 까다로운 공정관리가 요구되는 제품으로 해당 사업부는 타이어의 경량화 및 수명연장을 위해 신구조 개발
, 고강도화 등 기술개발에 노력해왔으며
, 그 결과 지난
2011년에는 굿이어와
18억 달러 규모의 장기공급계약을 체결하는 등
Global 선도 고객사로부터 기술력을 인정받고 있습니다
. 주요 경쟁사로는
Global 스틸코드 생산업체인
Bakaert, 중국의
Xingda 및 국내의 고려강선 등을 꼽을 수 있습니다
.

산업용 사업부는 자동차내장
, 운송 산업
, 건축
, 토목 및 일반 산업현장 등 광범위하게 사용되는 테크니컬 얀
(산업용 고강력 원사
)을 생산하는 사업부문으로 국내·외
Downstream 산업의 성장에 맞추어 생산 규모를 확대하고 있습니다
. 자동차용
Seat Belt 원사
, 에어백용 원사
, 건축 토목용
Broad Woven Coated Fabric 등 다양한 분야에 걸쳐 각각의 용도에 적합한 최적의 품질
, 기능을 가진 원사를 공급함으로써 다양한 고객들로부터 신뢰를 받고 있으며
, 특히 자동차용
Seat Belt 원사 분야에서는 세계
1위의 시장 점유율을 유지하고 있습니다
. 또한 시장이 지속 성장하고 있는 자동차 에어백용 원사 사업에서는 국내 최초로
Nylon 66와 폴리에스터 소재의 에어백용 원사를 개발하여 주요
Tier 1 Module 업체 및
Tier 2 에어백 쿠션 및 원단 업체에 공급하고 있으며
, 높은 기술력
, 품질의 신뢰도
, 고객의
Needs를 파악하고 충족시키는 서비스를 통해 고객으로부터 신뢰받는 파트너로 자리매김하고 있습니다
. 주요 고객사로는
Global 자동차 부품업체인
Autoliv, TRW, KSS 등이 있으며
, 주요 경쟁사로는 국내의 코오롱
, 중국의
Hailide 등을 꼽을 수 있습니다
.

[Non-Automotive 관련 사업부
]

효성첨단소재㈜에서는 산업용 고강력 원사 및 아라미드
, 탄소섬유 같은 복합재료 소재 등 다양한 산업용 소재를 생산하고 있습니다
.

산업용 고강력 원사는 컨베이어 벨트
, 로프
, 어망
, 재봉 등 다양한 분야에서 광범위하게 사용되고 있으며
, 초기 제조설비 구축 시 대규모 설비투자가 필요한 자본집약적 장치산업이자
, 차별화된 고부가가치 제품 개발능력을 필수적으로 갖추어야 하는 기술집약적 산업입니다
. 범용제품시장은 중국 경쟁사들이 대규모 투자를 통한 가격경쟁력을 바탕으로 우위를 점하고 있으나
, 기술력이 필요한 고가품 시장은 유럽
, 미국 등 선진국 업체들이 경쟁력을 유지하고 있습니다
.

효성첨단소재㈜는
1986년 폴리에스터 산업용사 사업분야에 진출한 이래 중국
, 베트남에 현지 생산법인을 설립하며 생산 규모를 확대하고 있습니다
. 사업초기부터
R&D 연구 조직을 운영하여 높은 기술력을 바탕으로 초 저수축사
(Super Low Shrinkage Yarn, 수축율
1.3%이하
), 발수사
, 초 고강력사
(Super High Tenacity Yarn) 등의 폴리에스터 산업용 차별화 원사를 개발
, 생산 중이며
, 신발
, 가구
, 의류 등 광범위한 용도에 적용되는
Nylon 66 및 폴리에스터 소재의 고강력
Sewing Thread 원사를 개발하여
Coats, A&E 등 유럽과 북미의 고객들에게 공급하고 있습니다
. 주요 경쟁사는
Global 산업용사 생산업체인
Invista, 일본의
Toray 등입니다
.

복합재료는 두 종류 이상의 재료를 조합하여 원래의 재료보다 높은 성능을 발현하는 재료이며
, 아라미드와 탄소섬유는 수지에 섞어 복합재료를 만드는 강화재로서 역할을 수행합니다
. 복합재료는 높은 물성으로 기존 소재를 대체하는 특성을 가지고 있으며
, 따라서 기존 소재에 비해 물성 및 원가 측면에서 경쟁력이 있어야 시장을 형성?성장하게 됩니다
. 또한
, 제품을 납품하기 위해서는 고객에게
Approval을 받아야 하는 진입장벽이 높은 산업입니다
.

아라미드는 파라 아라미드와 메타 아라미드로 나뉘며
, 파라계는 고강도 물성으로 주로 방탄소재로 사용되고
, 메타계는 내열성이 뛰어나 난연소재로 주로 쓰입니다
. 분할신설회사는
2009년 파라 아라미드를 자체 연구개발을 통해 상업화에 성공했으며
, 아라미드는 주로
5G 케이블
, 방탄
, 컨베이어 벨트 등의 용도로 사용하고 있습니다
. 주요 고객은 각 국 정부
(군
, 경찰
) 이며
, 경쟁사는
Dupont, Teijin 입니다
.

또한 효성첨단소재㈜는
2013년 자체 연구개발로 탄소섬유를 상업화했으며
, 탄소섬유는 강도가 철의
10배로 철의 대체재로 사용되고 있습니다
. 주로 고압용기
, 전선심재
, 건축보강용도로
Agility Fuel Systems, CTC 등에 판매하고 있습니다
. 탄소섬유는 등급에 따라서
T700, T1000, T1200 등으로 나눌 수 있습니다
. T700급은 주로 고압용기에 활용되고 있으며
CNG탱크
, 수소탱크
, 산소탱크
(의료용 및 소방용
) 등에 활용되고 있습니다
. T1000과
T1200은 우주항공분야로 활용이 가능합니다
. 주요 경쟁사는
Toray, Mitsubishi 등입니다
. 수요의 확대와 함께 효성첨단소재㈜는 지속적으로 생산능력 확대를 계획하고 있으며
2024년 중으로
6호기
(중국
), 7호기
(국내
)를 증설할 예정입니다
. 또한
2025년 중 베트남 현지 생산시설도 증설할 계획입니다
.

나. 산업의 성장성

[Automotive 관련 사업부
]

효성첨단소재㈜
Automotive 사업의 주력제품인 타이어코드는
2014년 이후 글로벌 경기의 점진적 회복등으로 인해 지속적
/안정적으로 수요확대가 지고 있으나 과거에 비해 그 성장성은 제한적일 것으로 예상됩니다
. 한편
, 경기침체로 인해 감소했던 글로벌 승용차 교체용
/신차용 타이어 수요가 타이어 회사들의 재고 하향 안정화로 인해
2024년 이후 회복될 것으로 전망되기에 향후에도 안정적인 성장이 기대됩니다
.

[글로벌 승용차 교체용
(RE) 타이어 수요
]

[글로벌 승용차 신차용
(OE) 타이어 수요
]

글로벌 승용차 교체용(re) 타이어 수요.jpg
글로벌 승용차 교체용(re) 타이어 수요

글로벌 승용차 신차용(oe) 타이어 수요.jpg
글로벌 승용차 신차용(oe) 타이어 수요

자료 :
Michelin, 신한투자증권

효성첨단소재㈜ 타이어보강재
, 테크니칼 얀 부문은 자동차
OEM 업체의
2차 부품업체로 각 사업부문 성장성은 결국 자동차 산업의 성장성과 직접적으로 연관된다는 특징이 있습니다
. 자동차 판매량 추이를 살펴보면
, 2020년
COVID-19에 따른 판매 위축
, 주요부품 조달 차질 등으로 역성장하였습니다
. 2021년에는 차량용 반도체 수급난에도 불구하고
COVID-19 기저효과에 따라 상승하며
8,275만대를 기록하였고
, 2022년에는 전년과 유사한 수준인
8,162만대의 판매량을 기록하였습니다
. 2023년 글로벌 자동차 판매량은
9,010만대로 추정되며
, 이는
COVID-19 이전인
2019년
9,124만대의 글로벌 자동차 판매량을 기록한 이후 처음으로
9,000만대 수준으로 회복한 수치입니다
. 국가별 성장률은 지역별로 차이를 보이는데 중국
, 인도
, 아세안등의 자동차 산업은 높은 성장률을 기록한 반면 미국과
EU등은 낮은 성장률을 보이며 부진한 모습을 보였습니다
.

한국자동차연구원은
2024년 자동차산업 전망을 통해
2024년 세계 자동차 수요는 글로벌 경제성장률 둔화의 영향에도 소폭 성장할 것으로 예상하여 전체 수요는
2023년
9,010만대 대비 최대
2.4% 상승한
9,220만대로 증가할 것으로 전망하였습니다
.

이러한 성장성은 당분간 유지될 것으로 전망되며
, 선진국의 경우에는 자율주행 자동차와 친환경차
(전기차
, 하이브리드
) 보급이라는 패러다임의 전환이 예상되는 반면
, 개발도상국들은 차량 보급률 확대 패턴이 유지될 것으로 예상됩니다
.

세계 자동차 생산량 추이.jpg
세계 자동차 생산량 추이

자료 : 한국자동차산업협회(KAMA)

국내 완성차 업체의 생산 추이를 살펴보면
, 자동차 생산대수가
2016년 이후 지속적으로 감소하는 추세를 보이고 있으며
, 특히
2020년의 경우
COVID-19에 따른 판매 위축과 주요 부품 조달 차질 등에 따라 전년 대비
11.2% 감소한
3,507천대의 생산수량을 기록하였으며
, 수출은 약
21.4% 감소하였습니다
. 2021년에는 장기화된
COVID-19 영향과 차량용 반도체 수급난이 겹쳐
2021년 국내 자동차 생산은 전년 대비
1.3% 감소한
3,462천대를 기록하였으나
, 경기 부양책 및 전 세계적인 백신 공급 등의 긍정적인 요인에 힘입어 수출은
8.2% 증가하였습니다
. 2022년 역시 수출단가가 높은 고급 브랜드 승용차와 친환경차 수출이 크게 증가하고
, 고환율에 따른 가격경쟁력 등으로 공급자 우위 시장이 형성됨에 따라
2022년 자동차 수출은 전년동기 대비
10.1% 증가한
2,246천대를 기록하였습니다
. 다만
, 내수의 경우 차량용 반도체 수급난 장기화
, 코로나 재확산
, 공급망 차질 등의 여파로 인하여 차량 출고 지연이 지속되며 공급이 수요를 충족시키지 못함에 따라 다소 부진하여 전년 대비
2.9% 감소하였습니다
. 2023년에는 반도체 수급이 개선돼 생산이 정상화되고
, 누적된 이연수요의 해소로 내수 및 수출이 동반 회복세를 보였습니다 이에 생산
, 내수
, 수출은 각각 전년 대비
10.2%, 3.3%, 17.4% 증가하였습니다
. 한국자동차협회는
2024년에는 글로벌 경기 부진으로 소비심리가 위축되고
, 이를 통해 이연수요가 감소하고 주요국 통화긴축 기조가 계속되는 점을 꼽아 국내 자동차 시장이 내수는 감소하고 수출은 소폭 증가
, 생산을 보합세를 유지할 것으로 전망하였습니다
.

[

자동차 산업 생산
, 내수
, 수출 현황
]

(

단위
: 만대
)

연도

생산

내수

수출

대수

증감

대수

증감

대수

증감

2014

년

452.5

0.1%

146.4

5.8%

306.3

-0.8%

2015

년

455.6

0.7%

158.9

8.6%

297.4

-2.9%

2016

년

422.9

-7.2%

160.0

0.7%

262.3

-11.8%

2017

년

411.5

-2.7%

150.6

-2.5%

252.9

-3.5%

2018

년

402.9

-2.1%

155.2

-0.5%

244.9

-3.2%

2019

년

395.1

-1.9%

154.0

-0.8%

240.1

-2.0%

2020

년

350.7

-11.2%

161.1

4.6%

188.7

-21.4%

2021

년

346.2

-1.3%

173.5

-9.0%

204.1

8.2%

2022

년

375.7

8.5%

168.4

-2.9%

230.0

12.7%

2023

년
(E)

414.0

10.2%

174.0

3.3%

270.0

17.4%

2024

년
(F)

417.0

0.7%

171.0

-1.7%

175.0

1.9%

자료
: 자동차산업협회
, 무역협회 통계

주
) 생산 및 내수
: 완성차 기준

[Non-Automotive 관련 사업부
]

산업용 섬유는 항공용
, 토목건축용
, 농업용
, 공업용
, 운송용
, 포장용
, 스포츠용 등 의류산업을 제외한 전 산업에서 다양한 용도로 사용되고 있으며 연관 산업과의 융·복합화 진전에 따른 수요 증가로 높은 성장세를 보이고 있습니다
.

[글로벌 탄소섬유 수요 전망
]

[효성첨단소재 탄소섬유 증설 계획
]

글로벌 탄소섬유 수요 전망.jpg
글로벌 탄소섬유 수요 전망

효성첨단소재 탄소섬유 증설 계획.jpg
효성첨단소재 탄소섬유 증설 계획

자료
: Statista, 효성첨단소재
, 한화투자증권 리서치센터

특히 복합재료의 경우
, 수요산업의 경량화
, 고강도화 등에 대한 수요확대로 향후 수송
, 건축
, 방호
/보호
, 공업용 엔지니어링 분야에서 고기능화
, 경량화의 부품소재로 활용이 증가할 것으로 전망되고 있습니다
. 아라미드는 고강도
, 고탄성
, 내열성 등이 우수한 슈퍼섬유로 타이어보강재
, 광케이블
, 방탄
/방호복 등에 주로 사용된다
. 글로벌 아라미드 시장 규모는 약
7.5만톤이며 진입장벽이 높은 특성으로 과점 체제가 형성되어 있습니다
. 글로벌 아라미드 수요는 지난
10년간 연평균
5%의 성장을 기록했으며
2030년까지 연평균
6%의 안정적인 성장이 예상됩니다
.

[글로벌 아라미드 수요 추이 및 전망
]

[아라미드 용도별 수요 비중
]

글로벌 아라미드 수요 추이 및 전망.jpg
글로벌 아라미드 수요 추이 및 전망

아라미드 용도별 수요 비중.jpg
아라미드 용도별 수요 비중

자료
: 신한투자증권 리서치센터
, 산업자료

다. 경기변동의 특성

[Automotive 관련 사업부
]

자동차 수요는 경기 변동과 밀접한 관계를 맺고 있습니다
. 자동차 보급이 본격화되는 시기에는 경기 변동에 상관없이 자동차 수요가 급격히 늘어나지만
, 그 이후에는 경제 성장률 변화 등 경기 변동에 민감한 영향을 받는 것이 일반적입니다
. 우리나라의 경우 자동차 보급률이 낮았던
90년대 초반까지는 경기변동과 상관없이 수요가 늘어났지만
, 성숙단계에 들어선
90년대 중반 이후로는 경기 변동에 민감한 영향을 받는 모습을 보였습니다
. 특히 경기 침체기에는 대표적인 내구재인 자동차의 수요가 다른 소비재에 비해 더 크게 감소하는 특성을 보이며
, 경기 회복기에는 보유차량의 가격을 연간소득의 일정 비율에 맞춰 구매하는 패턴을 보입니다
. 경기 호황 시에는 소득수준의 상승으로 수요의 증가 및 고급화 경향이 나타나고
, 경기 침체기로 접어들 경우 구매력 감소 및 경차 구입의 구매패턴이 나타나는 특성이 있습니다
.

[Non-Automotive 관련 사업부
]

산업용 섬유는 후방산업과 밀접한 관련성을 갖고 있기 때문에 경기 상황에 따른 수요변화가 사업에 영향을 줄 수 있습니다
. 하지만 전 세계적으로 고루 분포된 매출 비중과 다양한 산업과의 연관성으로 인해 경기변동으로 인한 영향은 크지 않습니다
. 특히
, 복합재료는 수요산업의 경량화
, 고강도화에 대한 수요로 인해
2010년대 유럽 재정위기 상황에서도 시장이 성장하는 등 경기변동에 관계없이 시장이 빠르게 성장하고 있어 경기변동에 따른 여타 산업용 섬유의 수요감소를 상쇄할 것으로 전망됩니다
.

라. 경쟁요소

효성첨단소재㈜가 영위하고 있는
B2B(Business to Business) 시장에서는 가장 중요한 경쟁요소가 기술경쟁력입니다
. 고객의
needs는 다양하고
, 거기에 부합하는 제품을 개발
·생산
·공급하는 것이 그 무엇보다도 중요합니다

.
동사뿐만 아니라 대부분의 제조업체들의 공통 사항으로 기술경쟁력을 확보하기 위해 연구개발에 대한 투자를 지속하고 있습니다

.

동사 역시 연구개발에 대한 투자를 지속적으로 확대하고 있으며
, 이는 고객으로부터 동사 제품에 대한 신뢰도를 높이고 부가가치를 창출하는 원천이 되고 있습니다
. 기술경쟁력과 함께 중요한 요소가 설비경쟁력입니다
. 국내의 경쟁업체 외 막대한 자본력을 바탕으로 중국을 비롯한 여러 지역에서 경쟁사들이 출현하는 현재 상황에서
, 대량 생산을 위한 설비경쟁력 확보는 원가경쟁력 향상을 위해 중요합니다
. 동사는 설비경쟁력 확보를 위해 여러 설비업체로부터 설비 개선상황을 모니터링하고 있으며
, 충분히 경쟁력이 있는 설비에 대해서는
test를 진행하는 등 설비경쟁력 확보를 위한 노력을 게을리하지 않고 있습니다
. 이런 노력을 기울이는 것은 동사가 영위하는 산업들이 장치산업이기 때문입니다
. 생산 설비 구축에는 거대한 비용이 투입되어야 하며
, 막대한 자금력을 필요로 합니다
.

동사는
Global 기업으로써 동사의 매출은 해외부분에서
60%이상이 창출되고 있습니다
. 해외에 있는 고객들에게 안정적으로 제품을 생산
·공급하기 위해 해외 생산기지를 확대하고 있습니다
. 세계 최대의 시장인 중국을 비롯하여 미국
, 유럽에 생산기지를 두고 고객들에게 제품
을 공급하고 있으며
, 베트남 법인을 통해 다양한 고객의
needs에 맞는 제품을 생산
·공급하고 있습니다
. 이는 고객들이 기본적으로 요구하는 것이 안정적인 공급이기 때문입니다
. 이를 위해 해외 생산기지 외
, 해외 물류 창고를 운영하여 고객 요청 시 즉각적으로 대응하고 있습니다
.

[효성첨단소재의 해외 기지 및 물류 창고]

효성첨단소재의 해외 기지 및 물류 창고.jpg
효성첨단소재의 해외 기지 및 물류 창고

자료
: 동사 자료

마지막으로 경쟁우위 요소는 사후서비스입니다
. 고객들은 제품을 구매하고 사용한 후
, 다양한 의견을 공급자에게 전달하고 이에 대한 후속조치를 기대합니다
. 이를 위해 동사는 미국
, 유럽
, 중국
, 베트남에 영업조직을 두고 판매 확대를 위한 활동 및 고객 불만에 대한 대응을 담당하여
, 고객 만족을 위해 노력하고 있습니다
.

마. 자원조달의 특성

효성첨단소재㈜에서 제조하여 판매하는 섬유
base 제품들은 그 원재료가 석유화학 부문에서 생산되므로
, 석유 가격의 변동에 민감하게 움직이고 있습니다
. 이 외에도 환경 규제에 따른 생산량 조정에 의한 수급 변화에 따른 가격 변동도 중요한 요소입니다
.

[

국제 원유가격
(WTI 기준
) 월별추이
]

(

단위
: $/Bbl)

국제 원유가격 월별추이(wti 기준).jpg
국제 원유가격 월별추이(wti 기준)

구분

가격

구분

가격

구분

가격

구분

가격

2020.01

57.53

2021.01

52.10

2022.01

82.98

2023.01

78.16

2020.02

50.54

2021.02

59.06

2022.02

91.63

2023.02

76.86

2020.03

30.45

2021.03

62.36

2022.03

108.26

2023.03

73.37

2020.04

16.70

2021.04

61.70

2022.04

101.64

2023.04

79.44

2020.05

28.53

2021.05

65.16

2022.05

109.26

2023.05

71.62

2020.06

38.31

2021.06

71.35

2022.06

114.34

2023.06

70.27

2020.07

40.77

2021.07

72.43

2022.07

99.38

2023.07

76.03

2020.08

42.39

2021.08

67.71

2022.08

91.48

2023.08

81.32

2020.09

39.63

2021.09

71.54

2022.09

83.80

2023.09

89.43

2020.10

39.55

2021.10

81.22

2022.10

87.03

2023.10

85.47

2020.11

41.35

2021.11

78.65

2022.11

84.39

2023.11

77.38

2020.12

47.07

2021.12

71.69

2022.12

76.52

2023.12

72.12

[국제 원유가격 월별추이
(WTI 기준
)]자료 :
페트로넷

이처럼 가격 변동 및 공급업체의 생산량 변동에 따라 수급에 변화가 있을 수 있으므로
, 2개 이상의 공급업체를 선정하여 동사의 생산에 차질이 없도록 관리하고 있으며
, 이는 중간재 산업의 특성 상 경쟁사들도 동일하게 운영 중에 있습니다
. 즉
, 동사의 생산 중단은 고객에게 피해가 될 수 있으므로
, 이런 문제가 발생하지 않도록 관리하고 있습니다
.

강선 제품들의 원재료인
Wire Rod는 철광석
, 원료탄 가격의 변화에 민감한 가운데
, 자동차
, 건설 경기에 따라 철광석과 원료탄의 가격이 움직이고 있으며
, 공급 초과 상태인 중국 철강산업의 움직임에 따라 가격 변동이 나타나고 있습니다
.

[국내 수입 철광석 가격 및
LME 재고량 동향]

국내 수입 철광석 가격 및 lme 재고량 동향.jpg
국내 수입 철광석 가격 및 lme 재고량 동향

자료 :
한국자원정보서비스

효성첨단소재㈜의 전방산업인 자동차 산업의 경우
, 한 번
setting한 완성차 가격을 쉽게 바꿀 수 없기 때문에

각종 자재의 가격 변동이 작은 것을 선호하고 있습니다
. 이는 사업 전략을 수립함에 있어 변수를 줄이기 위함으로 이를 위해 원재료 변동 폭에 따른 가격 변동을 일정한 수식에 의해 정해지도록 설정하여 동사와 고객이 서로 예측할 수 있는 범위 안에서 협의를 진행하고 있습니다

. 이런 특성은 대부분의 자동차 관련 제조사들이 운영하는 방법으로 원활한 부품 조달 및 생산을 통해 사업을 안정적으로 운영하기 위함입니다
.

효성첨단소재㈜가 생산하고 있는 타이어 보강재
, 에어백용 원사
, Seat 벨트용 원사 등의 제품들은 기본적으로 노동집약적 산업입니다
. 최근에는 많은 부분이 자동화되어가고 있으나
, 여전히 고용효과가 매우 큰 산업입니다
. 이에 따라 국내의 임금 수준에서는 노동 비용 증가가 원가 경쟁력 저하를 가져오므로 최근에는 해외 현지 생산을 통해 이를 극복하고 있으며
, 대부분의 자동차 관련 제조업체들이 유사한 전략을 사용하고 있습니다
.

바. 관계법령 또는 정부의 규제 등

효성첨단소재㈜가 생산하는 제품 특성 상
, 2015년 시행된 화학물질관리법에 따라 유해화학물질을 관리하고 있으며 사고에 항시 대비하고 있습니다
. 유해화학물질의 관리 강화를 통해 국민 건강의 환경상의 위해를 예방하고
, 사고에 신속히 대응함으로써 화학물질로부터 국민의 생명과 재산을 보호하고 있습니다
.

효성첨단소재㈜는 수출의 비중이 큰 사업을 영위하는 관계로 세계 각국과의
FTA 협정에 따른 관세 변화에 따라 가격 경쟁력의 차이가 발생합니다
. 이에 따라 동사의 생산 기지와 수출국간의
FTA 협정은 사업 전략 수립에 중요한 정보가 됩니다
.

사. 기타

[

용어 설명
]

순번

항목

내용

1

타이어보강재

타이어의 안전성
, 내구성
, 주행성 보강을 위해 모든 타이어 내부에 들어가는 보강재를 의미하며
, 크게 섬유 보강재
(폴리에스터 타이어코드
, 나일론 타이어코드
)와 강선 보강재
(스틸코드
, 비드와이어
)로 구분됨

2

스틸코드

직경이 굵은 선 모양 강철을 얇게 가공한 후
, 고무에 쉽게 접착되도록
고속 연선
(다수의 가닥을 한 가닥으로 꼬아줌
)한 제품을 의미함
. 타이어의 강도를 높여주고 노면으로부터의 충격을 견디게 해주는 역할을 수행함
.

3

비드와이어

타이어를 림에 고정하는 부분인 비드
(Bead) 부위에 활용되는 스틸와이어 묶음으로 섬유와 고무로 쌓여 있으며
, 림으로부터 타이어 내부
(카카스
) 층이 마모되는 것을 막아주는 역할도 함
.

4

내피로성

타이어가 경화
, 균열
, 변형에 충분히 견딜 수 있는 성질을 의미함

5

BCF

Bulked Continuous Filament(

장섬유 부피가공사
)의 약칭
. 카페트용으로 개발된 가공사로
, 원사에 고온
/고압을 부여함으로써 볼륨감을 준 원사를 의미함
. 발모나 보푸라기가 나지 않고
, 부피성
, 내구성이 우수하다는 특징이 있음

6

흡음성
/차음성

소리를 흡수
(흡음
)하거나
, 차단
(차음
)하는 정도를 의미함
. 소리를 외부로부터 막아줌으로써 차량 내부의 정숙성을 유지하게 됨
.

7

Wire Rod

직경
5.5∼
16mm(표준은
5.5mm)의 선 형태의 강철로 단면이 원형이며 코일 형태로 감겨져 있음
.

8

Seat Belt

차량에 설치되어 있는 안전벨트를 의미

9

Broad Woven Coated Fabric

PVC

등 코팅처리를 한 넓은 원단으로 트럭커버
, 천막
, 옥외 광고판 등으로 사용

10

에어백 쿠션

폴리에스터 또는 나이론 원단을 정해진 규격에 맞춰 자르고 봉제한 중간재

11

복합재료

두 종류 이상의 재료를 조합해 원래의 재료보다 높은 성능을 발현하는 재료

12

초 저수축사

고온에서도 수축률이 낮은 원사로
PVC 코팅이 필요한 텐트 등에 사용

13

발수사

물을 흡수하는 정도가 낮은 원사로 옥외 광고판 등에 사용

14

초 고강력사

끊어질 때까지 당길 때 필요한 힘이 일반원사보다 더 큰 원사

15

Sewing Thread

재봉용 원사로 신발
, 가방
, 에어백 등을 봉제하는데 사용

16

난연소재

불에 잘 타지 않는 소재

2. 최근 3사업연도 분할신설되는 사업부문의 매출액, 영업손익, 당기순이익 및 자산총계

[2020년 ~ 2023년 분할신설되는 사업부문의 매출액, 영업이익, 당기순이익]

(단위: 백만원)

구 분
2023
2022
2021
2020

분할전
분할신설
비중
분할전
분할신설
비중
분할전
분할신설
비중
분할전
분할신설
비중

매출액
533,220
295,329
55.39%
749,996
595,868
79.45%
1,050,666
441,516
42.02%
295,491
18,931
6.41%

영업이익
(8,004)
10,514
-131.37%
(29,311)
63,377
-216.22%
440,157
74,213
16.86%
56,935
(6,855)
-12.04%

당기순이익
2,795
11,277
403.39%
14,339
63,094
440.03%
430,873
69,662
16.17%
(58,985)
(4,607)
7.81%

자산총계
2,896,707
503,958
17.40%
2,982,660
520,136
17.44%
3,111,829
496,569
15.96%
2,656,660
329,537
12.40%

주1) 상기 재무정보는 K-IFRS 별도재무제표 기준으로 작성되었습니다.

주2) 상기 금액은 2023년 12월 31일 현재 분할되는 회사의 재무상태표를 기초로 작성되었으며, 실제 분할기일에 변동될 수 있습니다.

주3) 비중은 분할전 회사의 재무수치 대비 분할신설회사의 재무수치 비중입니다.

3. 자산 및 부채의 이전에 관한 사항

가. 분할로 인하여 이전할 재산과 그 가액

(1)

분할계획서가 정하는 바에 따라 분할대상 사업부문에 속하는 일체의 적극

, 소극적 재산 및 기타의 권리ㆍ의무와 재산적 가치 있는 사실관계
(인허가
, 근로관계
, 계약관계
, 소송
, 지식재산권 등을 모두 포함함
)(이하
“
이전대상재산
”)를 분할신설회사에 이전합
니다. 다만
, 분할대상 사업부문에 속하는 권리나 의무 중 법률상 또는 성질상 분할에 의하여 이전이 금지되는 것은 분할회사에 잔류하는 것으로 보고
(분할에 의한 이전에 정부기관의 승인
, 인허가
, 신고수리 등이 필요함에도 이를 받을 수 없는 경우 및 분할회사를 당사자로 하는 계약이 분할대상 사업부문과 존속 사업부문에 모두 관련됨에도 해당 계약 중 분할대상 사업부문에 관한 부분과 분할대상 사업부문 외의 부문에 관한 부분을 분리하는 것이 불가능한 경우를 포함함
), 분할신설회사에 이전이 필요한 경우에는 분할존속회사와 분할신설회사의 협의에 따라 처리합니다
. 분할존속회사는 분할신설회사가 설립됨과 동시에 분할신설회사가 분할 이전에 분할대상 사업부문에서 사업을 수행하는 방식에 따라 사업을 수행할 수 있도록 관련 계약의 체결 등 필요한 협조를 제공합니다
.

(2)

이전대상재산은

2023년
12월
31일 현재를 기준으로 작성된

[첨부
1]

분할재무상태표와

[첨부
2]

승계대상 재산목록에 기재된 바에 의하되
, 분할기일 전까지 분할대상 사업부문의 영업
, 투자 또는 재무적 활동 등으로 인한 재산
(적극재산 및 상거래 채무와 같은 소극재산을 포함함
)의 증감사항을

[첨부
1]

분할재무상태표와

[첨부
2]

승계대상 재산목록에서 가
감하는 것으로 합니다
.

(3) 분할기일 이전에 분할대상 사업부문의 영업 또는 재무적 활동 또는 계획의 이행

, 관련 법령 또는 회계기준의 변경 등으로 인하여 분할대상 사업부문의 자산 및 부채에 변동이 발생하거나

[첨부
2]

승계대상 재산목록에 누락되거나 잘못 기재된 자산 또는 부채가 발견되거나 그 밖에 자산 및 부채의 가액이 변동되거나 실제 일부 자산 또는 부채의 이전이 가능하지 않게 된 경우에는 이를 정정 또는 추가하여 기재할 수 있고
, 이에 따른 변경사항은

[첨부
1]

분할재무상태표와

[첨부
2]

승계대상 재산목록에서 가감하는 것으로 합니다
.

(4) 이전대상재산의 세부항목별 최종가액은 이전대상재산이 확정된 후 공인회계사의 검토를 받아 최종 확정합니다

.

(5) 분할기일 이전에 분할회사를 당사자로 하는 소송 중 분할신설회사에 귀속되는 소송에 관한 권리ㆍ의무는

[첨부
5]

승계대상 소송사건 목록에 기재하고

, 분할회사가 보유하고 있는 타회사의 주식
(지분
) 중 분할신설회사에 귀속되는 주식
(지분
)은

[첨부
6]

승계대상 주식
(지분
) 목록에 기재하되

, 분할기일 전까지 분할대상 사업부문의 영업
, 투자 또는 재무적 활동 등으로 인한 소송 또는
주식
(지분
)의 변동이 있거나
, 위 각 목록에 누락되거나 잘못 기재된 소송 또는 주식
(지분
)이 발견된 경우에는 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에
, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에 각각 귀속됩니다

.

(6)

분할기일 이전에 분할회사가 국내외에서 보유하고 있는

(i) 특허권
, 실용신안권
, 상표권 및 디자인권
(등록 여부를 불문하며
, 출원된 특허
, 실용신안
, 상표 및 디자인을 포함하고
, 해당 특허
, 실용신안
, 상표 및 디자인에 대한 일체의 권리와 의무를 포함함
) 등 일체의 지식재산권 및
(ii) 인허가는 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에
, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에 각각 귀속됩니다
. 분할회사 및 분할신설회사는 상기 인허가사항의 분할신설회사로의 승계가 이루어
질 수 있도록 관련 법령상 필요한 조치를 취하기로 합니다

.

(7)

분할대상 사업부문으로 인하여 발생한 계약관계

(이전대상재산과 관련하여 발생한 계약관계 포함
)와 그에 따른 권리ㆍ의무관계를 담보하기 위하여 설정된 근저당권
, 질권 또는 관련 계약관계에 따른 매출채권
, 미수금
, 매입채무
, 미지급금 등의 채권
, 채무 등은 분할신설회사에 귀속되는 것으로 한다
.

한편, 위 [첨부1]~[첨부6] 관
련하여 세부 사항은 'IX. 기타 투자자보호에 필요한 사항 9. 제출의무 및 투자설명서 교부 의무자에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.

나. 분할신설회사가 분할존속회사의 채무 중에서 출자한 재산에 관한 채무만을 부담할 것을 정한 경우 그에 관한 사항

분할존속회사와 분할신설회사는 분할 전의 분할회사 채무에 대하여 연대하여 책임을 부담하므로 해당사항 없으며 채권자보호절차를 진행하지 않습니다(상법 제530조의9 제1항).

다. 자산의 이전시기 및 총 소요기간
분할기일인 2024년 07월 01일에 분할신설회사로 자산을 이전하되, 등기ㆍ등록권 이전 절차가 필요한 자산은 분할기일로부터 최대한 빠른 시일내에 소유권 이전 절차를 완료할 예정입니다.

라. 분할 전후 요약 재무구조(2023년 12월 31일 기준)

(단위: 원)

구분

분할 전

분할 후

분할존속회사

분할신설회사

자산총계

2,896,706,693,950

2,400,416,172,582

503,958,428,734

I. 유동자산

287,137,920,045

221,010,756,240

66,127,163,805

II. 비유동자산

2,609,568,773,905

2,179,405,416,342

437,831,264,929

부채총계

401,104,819,784

359,142,272,332

41,962,547,452

I. 유동부채

112,002,195,777

82,768,728,966

29,233,466,811

II. 비유동부채

289,102,624,007

276,373,543,366

12,729,080,641

자본총계

2,495,601,874,166

2,041,273,900,250

461,995,881,282

I. 자본금

105,355,125,000

86,175,065,000

19,180,060,000

II. 주식발행초과금

451,188,179,769

369,048,694,861

374,131,279,215

III. 기타자본구성요소

(4,456,960,544,482)

(4,809,903,173,414)

68,618,741,991

IV. 이익잉여금

6,396,019,113,879

6,395,953,313,803

65,800,076

부채와 자본총계

2,896,706,693,950

2,400,416,172,582

503,958,428,734

주1)
상기 금액은
202
3
년 12월 31일 현재의 별도재무상태표를 기준으로 한 금액으로분할기일에 이전될 최종 이전대상재산이 확정됨에 따라 변동될 수 있습니다.

주2) 2024

년
5월
20일 자사주
604,691주를 소각하여 등기완료하였으며
, 나머지
556,930주에 대해서는
2024년
6월
11일 시간외대량매매 방법으로 매각할
예정
으로,
분할기일까지 분할회사의 자기주식수가 변동될 수 있으며,이에 따라 분할회사 및 분할존속회사, 분

할신설회사의 자본금 등 회계상 자본의 구성이 변동될 수 있습니다
.

마. 신설, 분할회사의 자산 배부 및 손익 배분 기준분할존속회사 및 분할신설회사 자산 배부 및 손익 배분 기준은 아래와 같습니다.

구 분
배부기준

사업부문에 직접 귀속되는 항목
사업부문별 직접 귀속

사업부문에 직접 귀속되지 않는 항목
경영진이 판단한 배부기준에 따라 배부

발생원인에 직접 귀속되는 항목
직접적으로 사업부문에 귀속되지 않고, 발생원인에 따라 귀속되는 항목(이자수익 등)은 발생원인의 사업부문 귀속에 따라 배부

발생되었거나 예상되는 내부거래
분할신설회사와 분할존속회사간 발생된 내부거래는 경영진의 의사결정에 따라 사업부문별 배부하였으며, 기존에 존재하지 않거나 분할 이후 발생할 것으로 예상되는 거래는 고려하지않고 배부

상기 기준에 따른 재무상태표와 손익계산서의 주요 계정별 배부 근거는 아래와 같습니다.

[재무상태표]

구 분
배부기준

현금및현금성자산
경영진의 의사결정에 따라 사업부문별 배부

매출채권
사업부문별 직접 귀속

기타채권
사업부문별 직접 귀속 후 공통부문의 자산은 경영진의 의사결정에 따라 사업부문별 배부

기타금융자산
사업부문별 직접 귀속 후 공통부문의 자산은 경영진의 의사결정에 따라 사업부문별 배부

기타자산
사업부문별 직접 귀속 후 공통부문의 자산은 경영진의 의사결정에 따라 사업부문별 배부

재고자산
사업부문별 직접 귀속

당기법인세자산ㆍ부채
납부의무를 부담하는 분할존속회사에 귀속

이연법인세자산ㆍ부채
사업부문별 직접 귀속 후 공통부문의 자산ㆍ부채는 경영진의 의사결정에 따라 사업부문별 배부

종속기업 및 관계기업투자
사업부문별 직접 귀속

유형자산, 무형자산, 투자부동산
사업부문별 직접 귀속 후 공통부문의 자산은 경영진의 의사결정에 따라 사업부문별 배부

매입채무 및 기타채무
사업부문별 직접 귀속 후 공통부문의 부채는 경영진의 의사결정에 따라 사업부문별 배부

차입금
사업부문별 직접 귀속

기타금융부채
사업부문별 직접 귀속 후 공통부문의 부채는 경영진의 의사결정에 따라 사업부문별 배부

충당부채
사업부문별 직접 귀속

기타부채
사업부문별 직접 귀속

퇴직급여부채
사업부문별 직접 귀속 후 공통부문의 부채는 경영진의 의사결정에 따라 사업부문별 배부

자본금
2023년 12월말 기준 분할존속회사 및 분할신설회사의 순자산 장부가액 비율에 따라 배부

자본잉여금
분할계획에 따라 배분된 자산 및 부채, 자본금, 기타자본구성요소의 대차차액을 주식발행초과금에서 조정

이익잉여금
사업부문별 직접 귀속

기타자본구성요소
사업부문별 직접 귀속

[손익계산서]

구 분
배부기준

매출 및 매출원가
사업부문별 직접 귀속

급여, 상여금, 퇴직급여, 복리후생비, 여비교통비, 차량비, 통신비, 도서인쇄비, 세금과공과, 임차료,소모품비, 접대비, 회의비, 판매촉진비, 잡비 등
사업부문별 직접 귀속 후 공통비용은 경영진의 의사결정에따라 사업부문별 배부

감가상각비
사업부문별 직접 귀속 후 공통비용은 경영진의 의사결정에따라 사업부문별 배부

무형자산상각비
사업부문별 직접 귀속

지급수수료, 수출비, 사후봉사비,대손상각비 등
사업부문별 직접 귀속

잡이익, 잡손실 등 기타수익 및 기타비용
사업부문별 직접 귀속

외환차익, 외화환산이익, 외환차손, 외화환산손실, 금융자산처분손익
사업부문별 직접 귀속

이자수익
발생원인에 직접 귀속 후 공통수익은 경영진의 의사결정에따라 사업부문별 배부

이자비용
발생원인에 직접 귀속 후 공통비용은 경영진의 의사결정에따라 사업부문별 배부

법인세비용
법인세부담액은 납부의무를 부담하는 분할존속회사에 귀속, 일시적차이 변동은 사업부문별 직접 귀속 후 공통부문의 자산ㆍ부채는 경영진의 의사결정에 따라 사업부문별 배부

V. 신주의 주요 권리내용에 관한 사항

분할되는 회사의 분할신주 배정기준일 현재 주주명부에 등재되어 있는 주주에게 1주당 0.1820515주의 비율로 분할되는 회사의 주주가 가진 주식수에 비례하여 액면가 5,000원인 분할신설회사의 기명식 보
통주식
3,725,927주
를 발행할 예정이며, 1주 미만의 단주에 대해서는 분할신설회사 보통주식의 재상장 초일의 종가로 환산하여 현금으로 지급할 예정입니다.

당사는 주주가치 제고 및 정부의 자기주식 제도개선방안 준수를 위해 보유중인 자사주 1,161,621주에 대해 일부 신주배정기준일 전전영업일까지 이사회 결의 등 적절한 절차를 거쳐 소각하고, 나머지 자사주에 대해서는 시간외대량매매 방법으로 매각할 것임을 확약하는 확약서를 한국거래소에 제출한 바 있습니다.
이에 당사는 2024년 5월 10일 이사회결의를 통해 604,691주를 소각하고, 나머지 556,930주에 대해서는 시간외대량매매 방법으로 매각하기로 결정하였습니다.
증권신고서 제출일 현재 당사는
2024년
5월
20일 자기주식
604,691주를 소각하여 등기를 완료하였으며
, 발행주식총수는

21,071,025

주에서
20,466,334주로 감소하였습니다

.
투자자께서는 자사주 소각 및 매각으로 인한 지분율 변동이 있을
수 있음을 유념하시기 바랍니다. 보다 자세한 사항은 '제1부 VI.투자위험요소 나. 회사위험 (3) 자사주 소각 및 매각에 의한 지분율 변동 위험'을 참조하시기 바랍니다.

한편, 분할되는 회사는 분할신주 배정기준일 현재 분할되는 회사의 주주명부에 등재되어 있는 주주에게
1주당
0.8179485주의 비율로 주식을 병합할 예정이며, 병합 후 1주 미만의 단주는 분할존속회사의 변경상장 초일의 종가로 환산하여 현금으로 지급하며, 단주는 분할존속회사가 자기주식으로 취득합니다.

[분할신설회사
주식회사
에이치에스효성
증권의 주요 권리 내용]

제 2 장 자본 및 주식

제
5조
(발행할 주식의 총수
, 1주의 금액
)

본 회사가 발행할 주식의 총수는
2억주로
하고
1주당 금액을
5천원으로 한다

제
6조
(설립시 발행주식의 총수
)

본 회사 설립시에 발행할 주식의 총수는

3,725,927
주로 한다
.

제
7조
(주식의 종류
)

① 본 회사가 발행할 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다
.

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당에 관한 우선주식
, 의결권 배제 주식
, 상환주식
, 전환 주식 및 이들의 전부
또는 일부를 혼합한 주식으로 한다
.

제
7조의
2 (종류주식의 수와 내용
)

① 본 회사가 발행할 종류주식은 의결권이 없는 이익배당에 관한 우선주식
(이하 “우선주식”이라 함
)으로 하며
, 그 수는
5천만주로 한다
.

② 우선주식은 발행시에 이사회 또는 이사회로부터 위임 받은
위원회가 정하는 바에 따라 이익 배당에 있어서 참가적 또는
비참가적
, 누적적 또는 비누적적인 것으로 할 수 있다
.

③ 우선주식에 대하여는 액면금액을 기준으로 하여 년
1% 이상으로 발행시에 이사회 또는 이사회로부터 위임 받은 위원회가 정한 우선배당율에 따른 금액을 현금으로 우선 배당한다
. 참가적 우선주식에 대하여는 발행시에 이사회
또는 이사회로부터 위임 받은 위원회가 정하는 바에 따라
우선배당율에 추가하여 보통주식의 배당률 범위 내에서 참가시켜 배당할 수 있다
.

④ 본 회사는 제
1항 소정의 발행할 주식 수의 한도 내에서 우선주식 중 이사회 또는 이사회로부터 위임 받은 위원회가 정하는 바에 따라 우선주주의 전환청구에 따라 보통주로
전환되거나
, 존속기간의 만료와 동시에 자동적으로 보통주로 전환되는 무의결권 배당우선 전환주식을 발행할 수 있다
. 이 경우 전환청구기간 또는 존속기간은
1년 내지
10년의
범위 내에서 발행시 이사회 또는 이사회로부터 위임 받은 위원회가 정하고
, 전환시 우선주식
1주는 보통주식
1주로 전환되는 것으로 하되
, 이사회 또는 이사회로부터 위임받은 위원회는 무의결권 배당우선 전환주식의 발행시
전환조건의 조정사유를 정할 수 있다
.

⑤ 본 회사는 제
1항 소정의 발행할 주식 수의 한도 내에서 우선주식 중 이사회 또는 이사회로 부터 위임 받은 위원회가 정하는 바에 따라 우선주주의 상환청구에 따라 현금으로
상환하거나 상환기간의 만료와 동시에 현금으로 상환하는
무의결권 배당우선 상환주식을 발행할 수 있다
. 이

경우
이익으로써만 상환할 수 있으며
, 상환기간은
1년 내지
10년의 범위 내에서
, 상환가액은 발행가액 또는 그 이상의
가액으로 발행시 이사회 또는 이사회로부터 위임 받은
위원회가 정한다
.

⑥ 우선주식에 대하여는 향후 유
,무상증자 및 주식배당시에
동일한 조건의 우선주식을 배정 하거나 보통주식을 배정할
수 있다
.

⑦ 우선주식에 대한 배당은 보통주식에 대한 배당을 하지 아니한 경우에는 우선주식에 대하여도 배당을 하지 아니할 수 있다
.

⑧ 우선주식에 대하여 당해 사업년도 이익에서 소정의 배당을 할 수 없을 경우에는
우선주식에 대하여 배당을 하지 아니하는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있는 것으로 한다
.

제
8조
(주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록
)

본

회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다
.

제
9조
(신주인수권
)

① 본 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다
.

② 제
1항의 규정에도 불구하고
, 다음 각호의 경우에는 이사회 또는 이사회로부터
위임 받은 위원회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다
.

관계법령에 의하여 일반공모증자방식으로 신주를 발행하는 경우

2.

관계법령에 의하여 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우

3.

관계법령에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는
경우

4.

관계법령의 규정에 의하여 주식예탁증서 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

5.

긴급한 자금의 조달이나 기술도입
, 기타 경영상의 필요로 국내외 금융기관이나
제휴회사 또는 외국법인에게 신주를 발행하는 경우

③ 제
1항
, 제
2항 및 제
10조의 규정에도 불구하고 회사가 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 지주회사 요건 또는 규제를 충족하기 위하거나 지주사업을 원활하게 수행하기 위해
, 자회사 또는 다른 회사의 주주들로부터 당해 회사의 발행주식을 현물출자 받는 경우에는 주주 외의 자에게 이사회의 결의로 신주를 배정할 수 있다
.

④ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회 또는 이사회로부터 위임 받은 위원회의 결의로 정한다
.

제
10조
(일반공모증자 등
)

① 본 회사는 발행주식총수의
100분의
50을 초과하지 않는
범위 내에서 관계법령에서 정하는 방법에 따라 이사회 또는 이사회로부터 위임 받은 위원회의 결의로 일반공모증자방식에 의한 신주를 발행할 수 있다
.

② 본 회사는 발행주식총수의
100분의
50을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금의 조달이나 기타 경영상의 필요로 국내외 금융기관이나 제휴회사 또는 외국법인에게 이사회 또는 이사회로부터 위임 받은 위원회의 결의로 신주를 발행할 수 있다
.

③ 제
1항 및 제
2항의 방식에 의한 신주를 발행할 경우에 발행할 주식의 종류와
수 및 발행가격 등은 이사회 또는 이사회로부터 위임 받은 위원회의 결의로 정한다
.

제

11

조
(주식매수선택권
)

① 본 회사는 임직원에게 발행주식총수의
100분의
15의 범위 내에서 관계법령의 규정에 의한 주식매수선택권을 주주총회의 특별결의에 의해
부여할 수 있다
. 다만
, 관계법령이 허용하는 한도 내에서는 이사회 또는 이사회로부터 위임 받은 위원회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다
.

② 주식매수선택권을 부여 받을 임직원은 회사의 설립과 경영
, 기술혁신 등에 기여하였거나 기여할 능력을 갖춘 임직원으로 하되 관계법령에서 주식매수선택권을
부여 받을 수 없는 자로 규정한 임직원은 제외한다
.

③ 주식매수선택권의 행사로 교부할 주식은 기명식 보통주식 또는 기명식 우선주식으로 한다
.

④ 주식매수선택권을 행사할 주식의
1주당 행사가격은 관계법령에서 정하는 바에
따라 산정한다
.

⑤ 주식매수선택권은 이를 부여하는 제
1항의 결의일로부터
3년이 경과한 날로부터
7년 내에 할 수 있다
.

⑥ 다음 각호의
1에 해당하는 경우에는 이사회 또는 이사회로부터 위임 받은 위원회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다
.

1.

당해 임직원이 주식매수선택권을 부여 받은 후 임의로 퇴임하거나 퇴직한 경우

2.

당해 임직원이 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 초래하게 한 경우

3.

기타 주식매수선택권 부여 계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

제
12조
(신주의 배당기산일
)

회사가 유상증자
, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를
발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전 영업년도말에 발행된 것으로 본다
.

제
13조
(명의개서대리인 등
)

① 본 회사는 명의개서대리인을 둔다
.

② 명의개서대리인 및 그 사무취급 장소와 대행업무의 범위는 이사회 또는 이사회로부터 위임 받은 위원회의 결의로 정하고 이를 공고한다
.

③ 본 회사의 주주명부 또는 그 사본을 명의개서대리인의 사무취급 장소에 비치하고
주식의 전자등록
, 주주명부의 관리
, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급케 한다
.

④ 외국에 거주하는 주주와 등록질권자는 대한민국 내에 통지를 받을 장소와 대리인을 정하여 신고하여야 한다
.

⑤ 제
3항의 사무취급에 관한 절차는 명의개서대리인의 유가증권의 명의개서대행 등에 관한 규정에 따른다
.

제
14조
(기준일
)

① 본 회사는 매 결산기 최종일의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 본다
.

② 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우에는 이사회 또는 이사회로부터 위임 받은 위원회의 결의로 정한 기준일에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며
, 회사는 그 기준일의
2주간 전에 이를 공고하여야 한다
.

[분할존속회사 주식회사 효성 증권의 주요 권리 내용]

제 2 장 주 식

제
5조
(발행할 주식의 총수
, 1주의 금액
)

본 회사가 발행할 주식의 총수는
2억주로

하고
1주당 금액을
5천원으로 한다

제
6조
(설립시 발행주식의 총수
)

본 회사 설립시에 발행할 주식의 총수는
1만주로 한다
.

제
7조
(주식의 종류
)

① 본 회사가 발행할 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다
.

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당에 관한 우선주식
,

의결권 배제 주식
, 상환주식
, 전환 주식 및 이들의 전부

또는 일부를 혼합한 주식으로 한다
.

제
7조의
2 (종류주식의 수와 내용
)

① 본 회사가 발행할 종류주식은 의결권이 없는 이
익배당에 관한 우선주식
(이하 “우선주식”이라 함
)으로 하며
,

그 수는
5천만주로 한다
.

② 우선주식은 발행시에 이사회 또는 이사회로부터 위임 받은

위원회가 정하는 바에 따라 이익 배당에 있어서 참가적 또는

비참가적
, 누적적 또는 비누적적인 것으로 할 수 있다
.

③ 우선주식에 대하여는 액면금액을 기준으로 하여 년
1% 이상으로 발행시에 이사회 또는 이사회로부터 위임 받은 위원회가 정한 우선배당율에 따른 금액을 현금으로 우선 배당한다
. 참가적 우선주식에 대하여는 발행시에 이사회

또는 이사회로부터 위임 받은 위원회가 정하는 바에 따라

우선배당율에 추가하여 보통주식의 배당률 범위 내에서 참가시켜 배당할 수 있다
.

④ 본 회사는 제
1항 소정의 발행할 주식 수의 한도 내에서 우선주식 중 이사회 또는 이사회로부터 위임 받은 위원회가 정하는 바에 따라 우선주주의 전환청구에 따라 보통주로

전환되거나
, 존속기간의 만료와 동시에 자동적으로 보통주로 전환되는 무의결권 배당우선 전환주식을 발행할 수 있다
.

이 경우 전환청구기간 또는 존속기간은
1년 내지
10년의

범위 내에서 발행시 이사회 또는 이사회로부터 위임 받은 위원회가 정하고
, 전환시 우선주식
1주는 보통주식
1주로 전환되는 것으로 하되
, 이사회 또는 이사회로부터 위임받은 위원회는 무의결권 배당우선 전환주식의 발행시

전환조건의 조정사유를 정할 수 있다
.

⑤ 본 회사는 제
1항 소정의 발행할 주식 수의 한도 내에서 우선주식 중 이사회 또는 이사회로 부터 위임 받은 위원회가 정하는 바에 따라 우선주주의 상환청구에 따라 현금으로

상환하거나 상환기간의 만료와 동시에 현금으로 상환하는

무의
결권 배당우선 상환주식을 발행할 수 있다
. 이
경우

이익으로써만 상환할 수 있으며
, 상환기간
은
1년 내지

10

년의 범위 내에서
, 상환가액은 발행가액 또는 그 이상의

가액으로 발행시 이사회 또는 이사회로부터 위임 받은

위원회가 정한다
.

⑥ 우선주식에 대하여는 향후 유
,무상증자 및 주식배당시에

동일한 조건의 우선주식을 배정 하거나 보통주식을 배정할

수 있다
.

⑦ 우선주식에 대한 배당은 보통주식에 대한 배당을 하지 아니한 경우에는 우선주식에 대하여도 배당을 하지 아니할 수 있다
.

⑧ 우선주식에 대하여 당해 사업년도 이익에서 소정의 배당을 할 수 없을 경우에는

우선주식에 대하여 배당을 하지 아니하는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있는 것으로 한다
.

제
8조
(주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록
)

본

회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다
.

제
9조
(신주인수권
)

① 본 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다
.

② 제
1항의 규정에도 불구하고
, 다음 각호의 경우에는 이사회 또는 이사회로부터

위임 받은 위원회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다
.

1.

관계법령에 의하여 일반공모증자방식으로 신주를 발행하는 경우

2.

관계법령에 의하여 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우

3.
관계법령에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는

경우

4.

관계법령의 규정에 의하여 주식예탁증서 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

5.

긴급한 자금의 조달이나 기술도입
, 기타 경영상의 필요로 국내외 금융기관이나

제휴회사 또는 외국법인에게 신주를 발행하는 경우

③ 제
1항
, 제
2항 및 제
10조의 규정에도 불구하고 회사가 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 지주회사 요건 또는 규제를 충족하기 위하거나 지주사업을 원활하게 수행하기 위해
, 자회사 또는 다른 회사의 주주들로부터 당해 회사의 발행주식을 현물출자 받는 경우에는 주주 외의 자에게 이사회의 결의로 신주를 배정할 수 있다
.

④ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회 또는 이사회로부터 위임 받은 위원회의 결의로 정한다
.

제
10조
(일반공모증자 등
)

① 본 회사는 발행주식총수의
100분의
50을 초과하지 않는

범위 내에서 관계법령에서 정하는 방법에 따라 이사회 또는 이사회로부터 위임 받은 위원회의 결의로 일반공모증자방식에 의한 신주를 발행할 수 있다
.

② 본 회사는 발행주식총수의
100분의
50을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금의 조달이나 기타 경영상의 필요로 국내외 금융기관이나 제휴회사 또는 외국법인에게 이사회 또는 이사회로부터 위임 받은 위원회의 결의로 신주를 발행할 수 있다
.

③ 제
1항 및 제
2항의 방식에 의한 신주를 발행할 경우에 발행할 주식의 종류와

수 및 발행가격 등은 이사회 또는 이사회로부터 위임 받은 위원회의 결의로 정한다
.

제
11

조
(주식매수선택권
)

① 본 회사는 임직원에게 발행주식총수의
100분의
15의 범위 내에서 관계법령의 규정에 의한 주식매수선택권을 주주총회의 특별결의에 의해

부여할 수 있다
.

다만
, 관계법령이 허용하는 한도 내에서는 이사회 또는 이사회로부터 위임 받은 위원회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다
.

② 주식매수선택권을 부여 받을 임직원은 회사의 설립과 경영
, 기술혁신 등에 기여하였거나 기여할 능력을 갖춘 임직원으로 하되 관계법령에서 주식매수선택권을

부여 받을 수 없는 자로 규정한 임직원은 제외한다
.

③ 주식매수선택권의 행사로 교부할 주식은 기명식 보통주식 또는 기명식 우선주식으로 한다
.

④ 주식매수선택권을 행사할 주식의
1주당 행사가격은 관계법령에서 정하는 바에

따라 산정한다
.

⑤ 주식매수선택권은 이를 부여하는 제
1항의 결의일로부터
3년이 경과한 날로부터

7

년 내에 할 수 있다
.

⑥ 다음 각호의
1에 해당하는 경우에는 이사회 또는 이사회로부터 위임 받은 위원회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다
.

1.

당해 임직원이 주식매수선택권을 부여 받은 후 임의로 퇴임하거나 퇴직한 경우

2.

당해 임직원이 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 초래하게 한 경우

3.

기타 주식매수선택권 부여 계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

제
12조
(신주의 배당기산일
)

회사가 유상증자
, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를

발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전 영업년도말에 발행된 것으로 본다
.

제
13조
(명의개서대리인 등
)

① 본 회사는 명의개서대리인을 둔다
.

② 명의개서대리인 및 그 사무취급 장소와 대행업무의 범위는 이사회 또는 이사회로부터 위임 받은 위원회의 결의로 정하고 이를 공고한다
.

③ 본 회사의 주주명부 또는 그 사본을 명의개서대리인의 사무취급 장소에 비치하고

주식의 전자등록
, 주주명부의 관리
, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급케 한다
.

④ 외국에 거주하는 주주와 등록질권자는 대한민국 내에 통지를 받을 장소와 대리인을 정하여 신고하여야 한다
.

⑤ 제
3항의 사무취급에 관한 절차는 명의개서대리인의 유가증권의 명의개서대행 등에 관한 규정에 따른다
.

제
14조
(기준일
)

① 본 회사는 매 결산기 최종일의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 본다
.

② 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우에는 이사회 또는 이사회로부터 위임 받은 위원회의 결의로 정한 기준일에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며
, 회사는 그 기준일의
2주간 전에 이를 공고하여야 한다
.

VI. 투자위험요소

1. 분할 성사조건과 관련한 위험요소

본 분할의 승인을 위한 주주총회에서 참석 주주 의결권의 3분의 2 이상의 수와 발행주식 총수의 3분의 1 이상 수의 승인을 얻지 못할 경우 분할이 무산될 수 있습니다. 분할회사인 주식회사 효성 경영진의 이해관계는 다른 소액주주들의 이해관계와 다를 수 있습니다.
2. 분할 신주의 상장추진 및 상장폐지 가능성
가. 분할신주 상장예정일
분할로 인해 발행되는 분할신설회사의 주식은 유가증권시장상장규정 제38조 제1항 제2호, 제39조 및 제42조, 제60조 및 제61조에 따른 재상장예비심사를 거쳐 2024년 7월 29일에 상장될 예정입니다. (단, 관계기관의 협의 과정에서 변경될 수 있습니다.)
분할당사회사는 2024년 4월 29일에 유가증권시장상장규정 제42조, 제61조에 따른 재상장예비심사에서 재상장 예비승인을 받았으나, 경영상의 중대한 사실이 생길 경우, 투자자 보호에 중요한 사항이 재상장예비심사신청서에 거짓으로 기재되거나 누락되었을 경우, 세칙으로 정하는 재무서류와 관련하여 국내회계기준 위반으로 증권선물위원회로부터 검찰 고발 및 통보, 증권발행 제한 또는 과징금 부과조치를 받은 경우, 투자설명서, 예비투자설명서, 간이투자설명서의 내용이 상장신청서와 다른 경우, 재상장결과를 통지받은 날부터 6개월 이내에 재상장신청서를 제출하지 않는 경우, 재상장예비심사신청일로부터 재상장일 전까지 제3자 배정방식으로 신주를 발행하는 경우, 그 밖에 공익 실현과 투자자보호를 위하여 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 등이 발생할 경우 재상장예비심사 결과의 효력이 불인정 될 수 있으며, 또한 재상장예정일은 관계기관과의 협의 하에 변경 될 수 있습니다.
나. 상
장요건 충족여부분할 후 재상장 예정인 분할신설법인은
2023년 말
[K-IFRS 연결재무제표
]를 기준으로 한국거래소를 통해 재상장 예비심사를 받았으며
, 유가증권시장 상장규정에 의한 요건들을 본 증권신고서 제출일 현재 모두 충족하고 있고
, 사후 이행사항을 제외하고 재상장 예비심사청구에 대한 승인을 받았습니다
.

[재상장 주요 요건의 검토]

구분

내용

현황

결과

규모요건

자기자본

상장예비심사 신청일 현재 자기자본 100억원 이상

2023년말 기준 자기자본 :
4,620
억원

충족

유통주식수

재상장예정 보통주식총수(최대주주 등의 소유주식수를 제외) 100만주 이상

재상장예정보통주식총수:
3,836,012
주

(최대주주 등의 소유주식수: 2,152,058주)(최대주주 등 외의 주식수: 1,683,954주)

충족

경영성과요건

매출액
이전 대상 영업부문의 최근 사업연도 매출액 300억원 이상

2023년 연결재무제표 기준 매출액
16,198억원

충족

이익 등
이전 대상 영업부문의 최근 사업연도에 법인세비용차감전계속사업이익이 25억원 이상일 것
2023년 연결재무제표 기준법인세차감전계속사업이익 82억원
충족

안전성 및

건전요건

감사의견

재상장예비심사신청서나 재상장신청서에 첨부하는 감사인의 검토 보고서와 감사보고서의 검토의견과 감사의견이 모두 적정일 것

2023년: 검토 (한영회계법인)
2022년: 검토 (한영회계법인)
2021년: 검토 (한영회계법인)
2020년: 검토 (한영회계법인)

충족

양도제한
정관 등에 주식양도의 제한 없음
제한 없음
충족

주된영업활동기간

상장예비심사 신청일 현재 분할로 이전될 예정인 영업 부문이 3년 이상 계속하여 영위되어 왔을 것

(지주회사는 주요 자회사 중 매출액 비중이 가장 큰 자회사의 주된 영업 부문을 기준으로 한다.)

효성첨단소재 주식회사 설립일자:
2018년
6월
4일 설립

충족

사외이사

재상장신청일 현재 제77조의 사외이사 선임 의무

사
내이
사 3인, 사외이사 4인 선임

충족

상근감사
제78조의 감사위원회 설치 의무를 충족하고 있을 것
감사위원회 설치 예정(사외이사 3인)

충족

주1) 상기 검토내용은 2020년~2023년말 기준 분할 검토보고서를 검토한 내용이며, 분할기일의 최종 이전 재산가액에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 지주회사 검토

분할존속회사는 분할 후에도 지주회사로 존속할 예정이며, 분할신설회사는 지주회사로 설립하기 위해 공정거래법 제17조 및 공정거래법 시행령 제26조에 따라 설립등기일부터 30일 이내에 공정거래위원회에 신고할 예정입니다.
'독점규제 및 공정거래에 관한 법률' 상 지주회사는 자산 요건(자산총액 5천억원 이상) 및 자회사 주식금액 보유 요건(자회사의 주식가액 합계액이 당해회사 자산총액의50% 이상)을 충족하여야 합니다. 또한, 지주회사는 자본총액의 2배를 초과하는 부채액을 보유해서는 안되며, 자회사의 지분을 상장 자회사는 30% 이상, 비상장 자회사는 50% 이상을 보유해야 합니다. 또한 계열회사가 아닌 국내회사의 주식을 당해 회사 발행주식총수의 5%를 초과하여 소유(다만, 소유하고 있는 계열회사가 아닌 국내회사의 주식가액의 합계액이 자회사의 주식가액의합계액의 15% 미만인 지주회사에 대하여는 적용하지 아니함)할 수 없으며, 자회사 외 국내계열회사의 주식이나 금융업 또는 보험업을 영위하는 국내회사의 주식을 소유할 수 없는 등의 규제를 받게 됩니다. 또한, 지주회사의 자회사, 손자회사는 각 손자회사 및 증손회사 이외의 계열회사의 지분을 소유할 수 없습니다. 상기 행위제한을 위반하는 경우 공정거래위원회의 심의 절차를 통하여 시정명령이나 과징금을 부과 받거나, 3년 이하의 징역 또는 2억원 이하의 벌금을 부과받게 됩니다.

2023년말 분할계획서상 분할재무상태표 기준으로 분할존속회사와 분할신설회사의 지주회사 요건 및 행위제한 요건을 검토한 결과는 다음과 같습니다.

[지주회사 요건 및 행위제한 요건 검토 (2023년말 재무제표 기준)]

요건

내용

검토결과

충족여부

성립요건

자산총계 5,000억원 이상

분할존속지주: 2조 4,004억원분할신설지주: 5,040억원
충족

총 자산 중 자회사 지분가액 비율이 50% 이상

[분할존속지주]자회사 지분가
액:

1조 4,150억원
자회사 지분가액 비율:
58.9%
해당 자회사: 효성티앤씨, 효성중공업, 효성화학, 효성티앤에스, 효성굿스프링스, 효성투자개발, 에프엠케이, 효성ITX,
태안솔라팜, 공덕경우개발, 효성벤처스[분할신설지주]자회사 지분가액: 2,568억원자회사 지분가액 비율: 51.0%해당 자회사: 효성첨단소재, 효성인포메이션시스템, 광주일보사, 효성토요타

충족

행위제한요건

부채비율 200% 초과 보유 불가

[분할존속지주]부채총계: 3,591억원자본총계: 2조 413억원부채비율: 17.6%[분할신설지주]부채총계: 420억원자본총계: 4,620억원부채비율: 9.1%
충족

자회사 주식보유에 대한 지분율 규제(상장 30%, 비상장 50%이상)

[분할존속지주][상장사]효성티앤씨: 20.3%효성중공업: 32.5%효성화학: 32.8%효성ITX: 35.3%[비상장사]효성티앤에스: 54.0%효성굿스프링스: 100.0%효성투자개발: 58.8%에프엠케이: 100.0%
태안솔라팜: 100.0%공덕경우개발: 73.3%효성벤처스: 100.0%[분할신설지주][상장사]효성첨단소재:
22.5%
[비상장사]효성인포메이션시스템: 50.0%효성토요타: 60.0%광주일보사: 49.0%

미충족주1)

자회사 이외 계열사 지분 보유 불가

해당사항 없음
충족

계열회사가 아닌 국내회사의 지분율 5% 초과 보유 행위 불가 (단, 소유하고 있는 계열회사가 아닌 국내회사의 주식가액의 합계액이 자회사의 주식가액의 합계액의 100분의 15 미만인 지주회사에 대하여는 적용하지 아니함)

해당사항 없음
충족

자회사의 손자회사 주식보유에 대한 지분율 규제(상장 30%, 비상장 50%이상)

해당사항 없음
충족

자회사의 손자회사 이외 계열사 지분보유 불가

해당사항 없음
충족

손자회사의 국내계열회사 주식소유 제한

해당사항 없음
충족

지주회사체제내 금융회사 지배금지

해당사항 없음
충족

주1) 2021. 12. 30. 부터 시행되는 전면개정 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」에 따르면 지주회사를 통한 편법적 지배력 확대를 차단하기 위하여 지주회사의 자ㆍ손자회사 의무지분율 요건을 단독지배기준에 준하는 30%(상장회사), 50%(비상장회사)로 상향조정하였습니다(개정법 제18조 제2항 제2호, 제3항 제1호). 그러나 분할존속회사는 개정법 시행 전에 지주회사 전환신고가 완료되었으므로(2019.01.01), 분할존속법인이 지배하던 자회사의 주식을 보유하는 행위 및 해당 자회사가 개정법 시행 전에 지배하던 손자회사의 주식을 보유하는 행위에 관하여는 개정법 시행에도 불구하고 개정전 규정(상장20%, 비상장 40%)을 계속 적용 받게 됩니다(개정법 부칙 제11조).한편, 분할신설회사는 위 요건을 충족하지 못하는 효성첨단소
재(
22.5%
, 상장사), 광주일보사(49.0%, 비상장사)와 관련하여 분할기일로부터 2년 이내에 지분 추가 매입 등을 통하여 주식 보유기준을 충족할 예정입니다.

주2) 당사는 2024년 5월 14일 효성첨단소재 주식 12,186주를 추가 취득하여 증권신고서 제출일 현재 기준 효성첨단소재 지분을 2023년말 기준 22.3% 대비 0.2% 상승한 22.5%를 보유하고 있습니다.

3.

분할이 성사될 경우 관련 증권에 투자함에 있어 고려할 위험

※ 회사명 정의

분할회사
(분할되는 회사
) : 주
식회사 효성분할존속회사
: 주식회사
효성
분할신설회사
: 주식회사

에이치에스효성

분할당사회사
: 분할존속회사와 분할신설회사를 통칭

가. 사업위험

■
분할당사회사 공통 사업위험

(1) 국내외 경기 불확실성 증대에 따른 거시경제 및 수출 둔화 위험

국내외 경제는 코로나19의 영향으로 위축되었던 경기가 회복되고 있지만, 이와 동시에
높은 인플레이션, 금리 인하 지연, 지정학적 갈등, 주요국 경기 둔화 등 경기 불확실성도 여전히 높게 유지되고 있는 상황
입

니다.
2024년 01월 IMF가 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook Update)에 따르면, 2024년 세계 경제 성장률은 3.1%로 전망하며 직전 전망치 대비 0.2%p 상향 조정
하였습니다. 국내의 경우 2024년 02월 한국은행 경제전망보고서에 따르면
2023년 국내 경제 성장률은 1.4% 성장률로 집계되었으며, 2024년 경제 성장률은 2.1%, 2025년 경제 성장률은 2.3%를 기록할 것으로 전망
되고 있습니다.
당사 및 당사의 자회사가 영위하는 사업영역은 국내외 경기 변동에 따른 영향을 받고 있습니다. 상기 내용을 포함한 국내외의 다양한 요인들로 인해 국내외 경기 회복이 둔화되거나 불확실성의 영향이 커질 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

코로나19의 확산으로 2020년 글로벌 경제는 큰 침체를 겪은 후, 2022년부터 백신 보급의 확대로 국가 간 이동이 정상화 추세를 보이며 경기 회복세를 보였으나, 러시아-우크라이나 전쟁 발발을 비롯해 글로벌 인플레이션과 각국 중앙은행의 통화 긴축 정책으로 인해 경기 둔화 우려가 확산되었습니다. 2023년 러시아-우크라이나 전쟁 장기화 및 이스라엘-팔레스타인 분쟁 등 지정학적 갈등, 실리콘밸리 은행·크레딧스위스 사태 등 금융시장 불안 요인 확산 및 인플레이션 지속에 따른 금리 인하 지연 등 경기 불확실성도 여전히 높게 유지되고 있는 상황입니다.

국제통화기금(IMF)이 2024년 01월 발표한 World Economic에 따르면, 2023년 세계 경제 성장률은 3.1%로 발표되었습니다. 2024년 세계 경제 성장률은 3.1%로 전망하며 2023년 10월 전망치 대비 0.2%p 상향 조정하였습니다. IMF는 세계 경제가 안정적인 성장세와 물가 하락에 힘입어 경착륙 가능성이 낮아졌다고 평가하였으며, 통화정책 완화와 지나친 긴축 기조 유지 모두를 경계해 통화정책 완화 시기에 대한 적절한 시점 설정이 중요하다고 권고하였습니다. 그 외에도 미래 충격에 대응하기 위한 재정여력 확충, 구조개혁을 통한 중장기 생산성 향상 및 기후변화 대응 등을 강조하였습니다.아울러, IMF는 최근 전망보고서를 통해 한국의 2023년 경제성장률을 1.4%로 발표하였으며, 2024년 경제 성장률을 직전 전망치 대비 0.1%p 상향한 2.3%, 2025년 경제성장률은 직전 전망치와 동일한 2.3%로 전망하였습니다.

IMF에 따르면 2024년 경제 성장률 전망치는 주요 중앙은행의 고금리 지속, 높은 부채 부담, 낮은 기본 생산성 등에도 불구하고 미국과 대형 신흥시장 및 개발도상국의 예상보다 큰 회복력과 중국의 재정지원, 인플레이션률 하락 등으로 인해 지난 10월 전망보다 상승했다고 밝혔습니다. 2024년 1월 IMF의 세계 및 주요 경제 성장률 전망은 아래와 같습니다.

[국제통화기금 세계 경제성장 전망]

(단위: %, %p)

구분
2023년
2024년
2025년

23.10월(A)
24.1월(B)
조정폭(B-A)
23.10월(C)
24.1월(D)
조정폭(D-C)

세계

3.1
2.9
3.1
+0.2
3.2
3.2
-

선진국

1.6
1.4
1.5
+0.1
1.8
1.8
-

미국

2.5
1.5
2.1
+0.6
1.8
1.7
-0.1

유로존

0.5
1.2
0.9
-0.3
1.8
1.7
-0.1

독일

-0.3
0.9
0.5
-0.4
2.0
1.6
-0.4

일본

1.9
1.0
0.9
-0.1
0.6
0.8
+0.2

영국

0.5
0.6
0.6
-
2.0
1.6
-0.4

캐나다

1.1
1.6
1.4
-0.2
2.4
2.3
-0.1

한국

1.4
2.2
2.3
+0.1
2.3
2.3
-

신흥개도국
4.1
4.0
4.1
+0.1
4.1
4.2
+0.1

중국
5.2
4.2
4.6
+0.4
4.1
4.1
-

인도
6.7
6.3
6.5
+0.2
6.3
6.5
+0.2

자료 : IMF World Economic Outlook Update(2024.01)

한편, 한국은행이 2024년 2월에 발표한 경제전망보고서에 따르면 국내 경제성장률은 2024년 2.1%, 2025년 2.3%로 전망하였습니다. 국내경제는 고금리로 인한 내수회복 모멘텀 약화에도 불구하고 반도체경기 반등 및 미국 대상 수출 증가로 경기가 개선될 것으로 예상했습니다. 국내경기의 경우 민간소비는 회복 흐름을 이어가겠으나 가계의 원리금 상환부담 증대, 대외 여건의 불확실성 등으로 회복 속도가 작년보다 완만할 것으로 전망됩니다.
설비투자는 IT 경기 회복과 주요
국의 신성장분야 투자 확대에 힘입어 개선될 전망입니다. 지식재산생산물투자는 AI 등 신성장 부문에 대한 연구개발 투자 확대로
성장세가 진
행될 것으로 전망하고 있습니다. 건설투자는 높은 수준의 원자재 가격 및 자금 조달비용이 중소건설사 등의 재무건전성 악화로 이어져 건설투자의 제약 요인으로 작용하였으며 주택 건물건설이 부진하면서 금년에는 2.6% 역성장 할 것으로 전망됩니다.
상품수출(실질GDP 기준, 전기대비)은 당분간 회복 흐름을 보이며 연말로 갈수록 개선세가 완화될 전망입니다. 한편 상품수입은 국내외 수요개선으로 증가(2.7%)할 것으로 예상됩니다.

[한국은행 국내 주요 거시경제지표 전망]

(단위: %)

구 분
2022년
2023년(E)
2024년(E)
2025(E)

연간
상반기
하반기(E)
연간(E)
상반기
하반기
연간
연간

GDP
2.6
0.9
1.8
1.4
2.2
2.0
2.1
2.3

민간소비
4.1
3.1
0.6
1.8
1.1
2.0
1.6
2.3

설비투자
-0.9
5.3
-4.0
0.5
2.6
5.7
4.2
3.7

지식재산생산물투자
5.0
2.9
0.3
1.6
1.5
2.8
2.2
3.3

건설투자
-2.8
1.8
1.0
1.4
-2.4
-2.9
-2.6
-1.0

상품수출
3.6
-0.9
6.6
2.9
6.0
3.2
4.5
3.6

상품수입
4.3
1.9
-3.0
-0.6
0.1
5.4
2.7
3.1

자료 : 한국은행 경제전망보고서(2024년 2월)

당사 및 당사의 주요 자회사 및 종속회사가 영위하는 사업영역은 국내외 경기 변동에 따른 영향을 받고 있습니다. 상기 내용을 포함한 국내외의 다양한 요인들로 인해 국내외 경기 회복이 둔화되거나 불확실성이 커질 경우 당사 및 당사의 주요 자회사 및 종속회사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(2) 국제유가 및 환율 변동 관련 위험
당사 및 당사의 주요 자회사가 영위하는 사업의 주요 원재료는 국제정세나 수급요인 등에 의한 원유가격 변동에 직접적인 영향을 받습니다. 국제 유가는 OPEC(석유수출기구) 및 산유국의 감산 합의 및 중동 정치 상황, 우크라이나 - 러시아 전쟁 사태 등에 따라 가격변동이 나타나고 있습니다. 한편, 미국에너지정보청(EIA)은 2024년 1월 발간한 자료에서 2024년 평균 유가(WTI유)를 78달러로 제시하며 2023년말 전망치를 유지했습니다. 2025년 유가 전망치는 2024년보다 소폭 하락한 75달러로 전망했습니다. 2024년과 2025년 원유시장 수급이 균형을 이룰 것이라 전망하며, 2025년까지 유가 예측에 대한 불확실성은 높다고 평가하였고 상승보다는 하락에 대한 요인들이 우세할 것으로 내다봤습니다.

국제정세 불안 등의 요인으로 국제유가가 급등할 경우, 당사 및 당사의 자회사의 사업성이 악화될 수 있습니다. 또한 해당 사업의 대부분 원재료를 수입에 의존하며 수출 비중이 높은 산업으로 환율이 수익성에 크게 영향을 미칩니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사 및 당사의 주요 자회사가 영위하는 사업의 주요 원재료는 국제정세나 수급요인 등에 의한 원유가격 변동에 직접적인 영향을 받습니다. 분할존속회사의 주요 자회사인 효성티앤씨(주)의 경우 주요 원재료인 TPA(테레프탈산), PTMG(폴리테트라메틸렌글리콜) 등은 원유의 정제과정에서 생산되며, 효성화학(주)의 경우 주요 원재료인
PX 및 프로필렌 역시 원유가격 변동에 직접적인 영향을 받습니다. 또한, 분할설회사의 주요 자회사인 효성첨단소재(주)의
PET
타이어코드
, PET
원사의
PET Chip
가격의

등락이

수익성에

주요

변동요인으로

자리잡고

있으
며 PET Chip
가격은

유가

추이와

유사하게

움직이고

있습니다
.
이에 따라 국제정세 불안 등의 요인으로 국제 유가가 급등할 경우 당사 및 당사의 자회사의 사업성이 악화될 수 있습니다.

[연간 원유/나프타 가격 동향]

(단위 : USD/bbl)

구분
WTI
Brent
Dubai
Naphtha

2009
62.09
62.67
61.92
61.05

2010
79.61
80.34
78.13
79.33

2011
95.11
110.91
105.98
102.49

2012
94.15
111.68
109.03
103.57

2013
98.05
108.70
105.25
100.98

2014
92.91
99.45
96.56
94.16

2015
48.76
53.60
50.69
52.51

2016
43.47
45.13
41.41
42.63

2017
50.85
54.74
53.18
53.83

2018
64.90
71.69
69.66
67.28

2019
57.04
64.16
63.53
56.96

2020
39.34
43.21
42.29
40.56

2021
68.08
70.92
69.38
70.75

2022
94.33
99.04
96.41
82.97

2023
77.60
82.17
82.10
69.09

2024.02
74.25
79.48
79.11
72.20

자료 : 한국석유공사 Petronet

국제유가는 2008년 글로벌 금융위기 직후 급락하여 2009년 초 Bbl 당 40달러 수준(두바이유 기준)까지 하락하였습니다. 2010년 경기회복세에 힘입어 Bbl 당 80달러 선을 회복한 이후 완만한 모습을 보였으며, 이후 달러화 약세와 중동 및 북아프리카의 정치적 불안 등으로 상승세를 보이며 Bbl 당 110달러 선을 넘어섰습니다. 하지만 2011년 5월부터 중국의 부진한 경제성장 전망 및 미국 경기침체, 국제에너지국(IEA)의 비축유 방출 등의 영향으로 국제 유가는 Bbl 당 100달러 선을 하회하였다가 다시 회복하는 등 경기 전망 등에 따라 상승/하락을 반복하며 높은 변동성을 보였습니다. 2011년 8월 이후 유럽 재정위기가 고조되었음에도 불구하고 두바이유 가격은 Bbl 당 100달러 이상으로 유지되었습니다.2011년 10월 이후 두바이유 가격은 지속적인 상승세를 보이면서 2012년 3월 Bbl 당 122.49달러를 기록하였으나, 이후 미국의 경기지표 둔화와 유로존의 불확실성이 증대되는 등 주요국의 실물경기 부진에 따른 국제경기 둔화 및 투자심리 위축으로 인하여 급락세를 보였습니다. 2012년 6월 글로벌 금융위기 이후 최저수준인 Bbl 당 94.38달러를 기록하는 등 지속적인 약세 국면을 보였으나 2012년 8월 미국 및 유럽 지역의 경기지표가 예상치를 상회하고 미국 원유 재고 감소 등의 영향으로 인하여 Bbl 당110달러를 웃돌며 상승세를 보인 이후 큰 변동 없이 소폭의 등락을 거듭하였고, 2013년 2분기에는 주요국 경제 지표의 둔화, 미 원유 재고 증가 및 미 양적완화 축소 가능성에 따라 두바이유 가격은 다소 하락하였습니다.2013년 3분기 들어 미국 연준(FED)은 양적완화 규모를 현재 수준으로 유지하기로 결정하며 하락폭을 제한 하였으나, 시리아 사태, 미달러화의 등락, 미 원유 재고수준 및 세계 경제지표의 변동성 등에 따라 두바이유 가격이 소폭의 등락을 거듭하고 있습니다. 2013년 하반기 중 미국의 건강보험개혁안(오바마케어)를 둘러싼 공화당과 민주당 간 갈등으로 미국의회가 2014년 회계연도(2013.10~2014.9) 예산안 확정에 실패함에 따라 2013년 10월 1일 미 연방정부의 일시적 업무정지(셧다운)가 현실화 되면서 국제유가는 하락 추세를 보였습니다. 2013년 말 부터 미국에서 유례 없는 한파가 지속되며, 미국 난방유 수요 증가 및 난방유 재고 감소, 중동 및 아프리카의 지정학적 리스크 증가 등으로 상승하였습니다.2014년 상반기 중 유가는 미국 원유재고의 지속적인 증가 및 리비아 원유 공급 정상화에 대한 기대로 인해 지속적인 하락 압력에도 불구하고, 아프리카 주요 산유국의 생산 차질 및 우크라이나 지정학적 리스크 고조 등의 영향으로 유가의 하락 압력은 제한적이었습니다. 2014년 6월에는 이라크 내전이 발발하여 일시적으로 유가가 상승하였으나 원유생산 차질 가능성이 낮게 평가되어 상승폭은 크지 않았습니다. 2014년 하반기에는 북미 지역을 중심으로 셰일 오일 등 비전통원유의 생산이 증가하는 가운데, 중동 및 아프리카 지역의 지정학적 리스크가 완화되면서 안정적인 원유 공급이이루어진 반면, 중국 및 유럽 경기 부진, 글로벌 경제 성장 둔화 등에 따라 석유 수요 전망은 지속적으로 하향조정 되었고 이에 공급 과잉 부담이 높아지면서 유가 하락 추세가 지속되었습니다.베이커휴즈가 집계하는 미국 셰일 오일ㆍ가스 시추설비인 리그(rig) 가동대수를 살펴보면 OPEC 회의 직후인 2014년 12월 5일 기준 리그 가동대수는 1,920대였지만, 2015년 6월 5일 기준 868대로 약 55% 감소하였습니다. 이는 WTI가 Bbl 당 80달러 선에서 움직였던 2010년 1월 이후 5년여 만에 가장 낮은 수치라고 베이커휴즈는 밝힌 바 있습니다. 미국의 시추설비 리그 가동대수가 6개월 사이 약 55% 줄었다는 베이커휴즈사의 발표와 미국 셰일 가스 회사들의 불황, 유럽의 파격적인 양적완화로 인한 전반적인 통화가치 하락, 영국 정유사 BP의 자본지출 삭감계획, 이슬람국가(IS)의 대두에 따른 정세 불안, 캐나다 오일샌드 감축 등을 이유로 2015년 2월 이후 유가가 반등하는 모습을 보였으며, 이후 미국의 경기지표 개선, 미 원유재고 감소 전망 및 셰일가스 공급 감소 전망, 리비아의 정정불안과 사우디아라비아의 원유수출단가 인상 등의 영향으로 유가는 오름세를 기록하였습니다.그러나 석유수출국기구(OPEC)가 2015년 6월 8일 정례회의에서 OPEC의 생산목표(일일 3,000만 Bbl)를 유지하기로 결정함에 따라 공급과잉에 대한 우려가 상존합니다. 2015년 7월 초에는 미국 셰일 오일ㆍ가스 시추설비인 리그(rig) 가동대수가 8개월 만에 증가세로 돌아서며 2개월 간 이어온 WTI 기준 Bbl 당 56~62달러의 박스권 장세를 탈피하고 하락하는 모습을 보였습니다.13년을 끌어온 이란 핵 협상이 최종시한의 연장 끝에 2015년 7월 14일 타결되면서 중동의 지정학적 리스크가 감소하였으며 이란산 원유 수출이 증가될 것으로 예상되는 가운데 미국도 1975년부터 금지한 미국산 원유 수출을 40년만에 허용할 움직임을보이고 있어 현재의 원유 공급과잉 상태가 가중될 우려가 있습니다. 또한 유가 급락에 의해 산유국들의 오일머니 수입이 감소로 인한 재정상황 악화와 세계 경제의 소비성 침체에 의한 원유 소비 감소, 특히 세계 최대 원유 순수입국인 중국의 경기 둔화로인한 소비량 감소가 지속되고 있어 원유의 수급불균형에 의한 약세는 당분간 지속될 것으로 판단됩니다. 국제에너지기구(IEA)는 2015년 8월 보고서에서 최근 원유 소비가 다소 증가하고 있으나 OECD(경제협력개발기구) 회원국들의 원유재고량이 사상 최고수준에 달하고 있다고 밝힌 바 있습니다.2016년 2월 11일 WTI 기준 $26.21/Bbl까지 하락한 국제유가는 주요 산유국에 대한 원유 생산 동결 기대감과 미 Fed의 기준금리 동결로 인한 달러 약세 영향으로 6월 8일 기준 $51.23/Bbl까지 일시 반등한 바 있습니다. 그러나 OPEC의 7월 산유량이 하루 평균 3,341만 Bbl로 전월 대비 10만 Bbl 증가해 1997년 이후 최고치를 기록하는 등 지속적인 원유 공급과잉 기조로 인해 국제유가는 재차 하락하여 40달러 수준에서 횡보하였습니다. 2016년 11월말 석유수출기구(OPEC) 회원국들과 12월 OPEC 미가입11개(러시아, 멕시코 등) 산유국들이 원유 감산에 합의함에 따라 국제 유가는 반등을 하였습니다.

2017년 상반기 국제 원유시장은 석유수요가 예년 수준 이상으로 증가하고 OPEC 산유국과 러시아 등 비OPEC 산유국이 감산 합의를 통해 생산을 감축함에 따라 수급 균형을 회복하는 모습을 보였습니다. 국제 원유가격은 두바이유 기준으로 2017년 1분기에 평균 $52.99/배럴을 기록하여 2016년 1분기 이후의 상승세를 이어갔으나 2분기 들어서는 평균 $49.70/배럴로 하락하였습니다. 2017년 상반기 중 유가를 상승시킨 요인은 OPEC 산유국과 러시아 등 비OPEC 산유국의 감산 이행, 세계 석유수요의 견고한 증가세, 달러화 가치의 하락 등 이고, 유가 하락 요인으로는 미국의 원유생산 증가, 감산 면제국인 리비아 및 나이지리아의 원유생산 증가, 지난 3년간의 공급 과잉으로 누적된 석유 재고 등 입니다. 하반기에 들어서는 IEA, OPEC 등 주요 에너지 기관들의 수요 전망치 상향 조정, 사우디 왕세자와 푸틴 러시아 대통령의 감산 합의 연장 지지 발언, 이라크 정부군과 쿠르드 자치정부의 충돌 등의 지정학적 리스크 부각, 허리케인의 영향으로 미국의 원유 생산량 감소 및 석유제품(휘발유, 증류유) 재고 감소세 지속 등에 힘입어 2017년 중 박스권인 55달러 선을 상향 돌파하고 연말에는 60달러를 넘어섰습니다.2018년 1월 중에는 중동 정치상황에 대한 불안과, OPEC 및 러시아의 감산 합의로 줄어든 원유 재고 등으로 인해 브렌트유 기준 배럴당 70달러 선을 넘어서 2014년 12월 이후 3년여만에 최고 수준을 보이며, 브렌트유 기준 국제유가는 2018년 1월 평균 69.08달러/배럴을 기록하였습니다. 이후 금융시장 변동성 확대에 따른 위험자산 투자분위기 위축, 원유 생산 및 재고 증가 등의 영향으로 2018년 2월 평균 브렌트유는 65.73달러/배럴로 소폭 하락하였습니다. 일시적인 조정 이후 OPEC 회원국들의 감산 이행률 지속 상승 및 글로벌 경기호조에 따른 원유 수요 강세에 따라 주춤했던 유가는 다시 반등하였습니다.같은 해 5월 초, 트럼프 대통령이 OPEC내 3위 원유 생산국인 이란과의 핵협상 파기를 선언함에 따라, 공급 차원의 우려 확산으로 유가 상승 추세가 지속됐으며, 브렌트유 기준 $79.8/배럴 수준까지 상승하였습니다. 그러나, 5월 말 사우디 및 러시아의 증산 가능성 제기로 인해 조정을 받으며, 6월 중순에는 브렌트유 기준 $73/배럴 수준까지 하락하였습니다. 2018년 6월에는 시장 예상치에 못 미치는 OPEC 증산규모, 미국의 이란산 원유 수입 제재, 리비아 내전에 따른 원유 생산 차질로 인해 공급 차원의가격 인상 압력이 강화됨에 따라 국제유가는 단기급등하였으며, 브렌트유 기준 $79/배럴 수준을 기록하였습니다. 7월에는 리비아의 원유 생산 및 수출 정상화에 따라 공급 부족이 해결되며 국제유가 또한 안정화되는 추세를 보였습니다.하지만 4분기 들어서 OPEC이 원유 공급을 확대하기로 결정한 가운데, 미국이 이란에 대한 제재를 완화하면서 시장내 공급 과잉 우려가 높아졌습니다. 또한, 미중 무역분쟁 장기화에 글로벌 경기 둔화 우려와 세계원유시장의 주요 소비국인 중국의 경기마저 둔화 추세가 나타나면서 원유 수요가 위축되는 가운데 공급은 오히려 늘어나며 국제유가는 급격한 하락 추세를 보였습니다.2019년 사우디아라비아를 비롯한 중동지역 석유수출국기구의 수출량 감소 예상과 기대치보다 낮은 수준의 미국 원유 재고량으로 인해 유가가 70달러 수준까지 상승하였으나, 4월 이후 미중 무역분쟁이 심화됨에 따라 글로벌 경기 변동성이 확대되면서 배럴당 60달러 전후 수준까지 하락하는 모습을 보였습니다. 2019년 9월에는 사우디 아람코사의 석유처리시설 및 유전에 대한 드론 공습, 아람코사의 상장에 대비한 고유가 정책 유지 등 유가 상승요인이 복합적으로 작용하면서 OSP가 지속적으로 상승하는 모습을 보였습니다. 또한, 2019년 12월 미중 무역분쟁 해소 공식 합의가 발표된 이후 글로벌 경기 회복에 대한 기대감으로 유가는 60달러 전후의 안정적인 모습을 보였습니다.2020년 초 급성 호흡기 질환인 코로나바이러스(COVID-19)가 전 세계로 확산되면서여행업, 항공업 위축 등으로 원유 수요가 감소할 것이라는 전망과 함께 유가는 점진적으로 하락하는 모습을 보였습니다. 또한, 국제에너지기구(IEA)에서 발표한 2020년상반기 평균 원유 수급 예상 수치가 일 100만 배럴 가량 초과 공급으로 시장에 알려지면서 2020년 2월 WTI는 40달러 후반까지 하락했습니다. 2020년 3월 사우디아라비아의 원유 증산, OSP인하 선언으로 원유 공급 과잉에 대한 우려가 대두됐고 그에 따라 원유가격이 급락하는 양상을 보이면서 WTI 가격은 3월말 장중 20달러 선이 무너지기도 하였습니다. 이후 코로나바이러스(COVID-19) 사태 심화에 따른 원유 수요 감소와 원유 재고 포화로 저장공간 확보에 대한 우려가 나타나면서 2020년 4월 20일 기준 5월 인도분 WTI 선물은 $-37.63/배럴의 비정상적인 가격을 기록하였습니다. 2020년 4월, OPEC+가 극적으로 6월까지의 감산에 합의하고 각 국의 경제부양
정책 실시에 따른 경제 회복 기대감으로 국제유가는 반등하기 시작하였으며, 2020년8월 WTI유 기준 42.61달러/배럴까지 상승하였습니다.

2021년 1월
코로나19 백신 개발 및 세계 경제 회복에 대한 기대감으로 국제유가는 상승 추이를 보이기 시작하였습니다. 또한 2021년 3월 OPEC+가 향후 소폭의 증산만 허용하기로 결정함에 따라 국제유가는 2021년 3월 기준 작년말 대비 32% 이상 상승하였습니다. 이후 세계 경제
회복세가 지속되는 가운데 재생에너지 중심 정책에 따른 셰일 등 상류부문 투자 감소로 인한 공급 부족, 러시아의 제한적 천연가스 공급에 따른 대체수요 증가 등의 요인으로 2021년 10월 국제유가는 배럴당 80달러대까지 상승하였습니다. 이후 코로나19 오미크론 변이 바이러스의 출현으로 배럴당 70달러 수준으로 재차 감소하였습니다.2022년에는 2월 러시아-우크라이나 전쟁 발발 이후 원유 공급 차질 이슈 등으로 꾸준한 상승세를 보이며 2022년 3월 8일 기준 배럴당 123.7달러의 고점을 기록하였습니다. 이후 다시 소폭 하락하였으나 재차 상승하며 2022년 6월 8일 기준 배럴당 122.1달러를 기록하였습니다. 이후 다시 하락 국면으로 접어들었고, 2022년 12월 러시아산 원유 가격상한제 및 지속되는 글로벌 경제지표 둔화 등의 영향으로 WTI의 가격은 70달러대 수준으로 하락하였습니다.2023년 4월에 OPEC+는 2022년 10월에 이어서 2023년 5월부터 하루 약 116만 배럴을 추가로 더 감산하기로 결정하였고, 추가 감산 소식이 발표되자 국제유가는 하루만에 7~8% 상승하여 WTI유는 배럴당 81.1달러까지 상승한바 있습니다. 2023년 7월 이후 사우디, 러시아 등 감산규모 확대, 여름철 수요증가 기대감, 원유재고 감소세 등 수급 타이트로 유가 상승세가 지속되면서 2023년 9월 WTI유는 80달러 후반대로 급등하였습니다. 하지만 이후 고금리 장기화 및 경기둔화 우려, 중동 분쟁에 따른 공급차질 우려 완화, 미국 원유재고 증가 등으로 유가 하락세를 보이며 2024년 2월 WTI유는 70달러대를 유지하고 있습니다. 이와 같이 국제 유가는 OPEC의 생산량 결정, 중동 지정학적 리스크, 글로벌 경기 등에 영향을 받고 있습니다. 러시아-우크라이나 전쟁 등과 같이 국제 경제에 큰 파급을 불러일으킬 수 있는 사건 등이 발생할 시에 국제 유가는 큰 폭으로 변동할 수 있으며, 국제 유가의 변동은 당사 사업에 부정적으로 작용할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

한편, 미국에너지정보청(EIA)은 2024년 1월 발간한 자료에서 2024년 평균 유가(WTI유)를 78달러로 제시하며 2023년말 전망치를 유지했습니다. 2025년 유가 전망치는 2024년보다 소폭 하락한 75달러로 전망했습니다. 2024년과 2025년 원유시장 수급이 균형을 이룰 것이라 전망하며, 2025년까지 유가 예측에 대한 불확실성은 높다고 평가하였고 상승보다는 하락에 대한 요인들이 우세할 것으로 내다봤습니다. 주요 가격 하락 요인은 글로벌 원유 생산 확대이며, 가격 상승 요인은 홍해 관련 지정학적 리스크를 제시했습니다. 그러나, 국제 유가 수급 전망은 러시아-우크라이나 전쟁 및 국제사회의 對러시아 제재, 경기 둔화에 따른 원유 수요 감소 등 글로벌 경기에 대한 변동성 요인에 따라 예측할 수 없는 방향으로 변화할 수 있는점 유의하시길 바랍니다.

[미국에너지정보청 국제유가 전망]

(단위: $/bbl)

구분
2024.1Q
2024.2Q
2024.3Q
2024.4Q
2025.1Q
2025.2Q
2025.3Q
2025.4Q

WTI 현물
78.47
79.53
77.50
76.50
76.50
75.50
74.50
73.50

자료 : 미국에너지정보청(EIA), Short-Term Energy Outlook(2024.01)

[미국에너지관리청(EIA) 국제 유가전망]

미국에너지관리청(eia) 유가전망.jpg
미국에너지관리청(eia) 유가전망

자료 : 미국에너지정보청(EIA) Short-Term Energy Outlook(2024.01)

이처럼 국제유가의 등락은 주요국의 상황, 세계 경제지표의 변동성 및 중동의 정치적불안정 등 다양한 요소에 영향을 받는 것으로 판단됩니다. 국제유가의 급등 또는 급락으로 변동성이 확대될 경우 당사 및 당사의 주요 자회사의 영업이익 변동성도 확대되어 부정적인 영향을 받을 수
있습니다.

한편, 당사 및 당사의 주요 자회사의 수출 비중이 높은 수준을 유지하고 있기 때문에, 환율의 급격한 변화는 외환관련 손실 발생을 유발하여 당사의 순이익에 부정적인 영향을 미칠 위험이 있으며, 환율 하락(원화가치의 상승)은 당사 제품의 가격상승을 초래함으로써, 가격경쟁력을 약화시켜 매출 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 특히, 당사가 노출되어 있는 주요 통화는 미국 달러이며, 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다.

원/달러 환율은 2008년 금융위기 당시 급등하였으나 이후 등락을 반복하며 지속적인 하향 추세를 보였습니다. 이후 2019년 중 미ㆍ중 무역분쟁 등으로 인해 2019년 3월 이후 원화 약세가 지속되며 원/달러 환율은 1,120원에서 1,200원에 근접하는 수준까지 상승하였습니다. 2019년 상반기 이후 미중무역분쟁 완화 기대감 상승 및 위험자산 선호가 강화됨에 따라 원/달러 환율은 11월 초 1,156원까지 하락하였으나, 이후 12월 일본이 한국을 화이트리스트에서 제외하는 등 수출규제 조치 실행으로 원/달러 환율은 1,194원까지 급등하였습니다.2020년초 미중 무역분쟁 1차 합의 등 원화강세 요소와, COVID19 감염 확산 등에 따른 원화약세 요소가 혼재하며 원/달러환율은 1,160원에서 1,280원까지 상승하며 변동성이 확대되었습니다. 그러나 3월 19일 한미 통화스와프가 체결된 이후 환율은 하향 안정세를 되찾았으며, 1,200원대 초반 박스권에 머물다가 6월 이후 1,100원 후반으로 하락하였습니다. 2020년 하반기부터 미국 대선 이후 민주당 집권 가능성 및 백신개발 기대감에 따른 달러화 약세와 한국 증시 활성화로 인한 원화 강세가 겹치며 2020년말 1,088원/달러를 기록하였습니다.2021년 초 원달러 환율은 장기 금리 전망과 연관된 기대 인플레이션의 상승 및 미국 경제의 회복 기대감을 반영해 상승하기 시작했습니다. 이후 연준이 꾸준한 환율 정상화 의지를 시사하는 한편 예상을 상회하는 인플레이션이 기준금리 인상에 대한 우려를 불러일으키며 상승 추세를 이어간 끝에 2021년 말 환율은 1,185원/달러를 기록하였고, 2022년 10월 중 원/달러 환율은 1,430원을 돌파하는 등 상승세가 지속되었습니다.
하지만, 2022년 10월부터 미국의 금리 인상 속도 조절 가능성에 달러인덱스 핵심 통화 중 하나인 유로화와 일본 엔화가 강세를 보이면서 달러인덱스는 안정을 찾기 시작했고 동시에 최근 국내 주식시장으로 외국인 매수세가 몰려 원/달러 수급 상황이 개선되었습니다. 이와 함께 중국발 리오프닝 기대감 속에 위안화가 강세를 보이는 것도 원/달러 환율 안정에 기여하며, 2022년 12월 평균 환율은 1,294원을 기록하였습니다.

2023년 초에도 미국의 경기침체 우려가 심화되어 연준의 긴축기조가 보다 완화적으로 변화하고, 통화약세국의 외환시장 개입에 따라 달러의 약세국면이 지속된 결과 2023년 2월 2일에는 원/달러 환율이 1,216원까지 내려가며 변동성이 큰 모습을 보였습니다. 다만, 이후 미국의 인플레이션율이 예상보다 높게 측정됨과 동시에 고용지표가 탄탄하게 유지되어 연준 기준금리 Terminal Rate의 인상 가능성이 높아진 가운데, 2023년 2월 금통위에서 한국은행이 금리인상을 멈추고 기준금리를 3.5%로 동결함에 따라 다시 원/달러 환율이 꾸준한 상승세를 보이며 6월 초까지 1,300원을 상회하는 수치를 기록하였습니다. 2023년 하반기에도 중국 부동산 리스크, 이스라엘 - 하마스 전쟁 격화 등의 요소로 인한 긴축 장기화 우려가 확산되었고, 10월 말 기준 1,360원대까지 상승하며 연고점을 경신하였습니다. 그러나, 11월, 12월 FOMC를 통해 시장 참여자들이 긴축 사이클 종료를 판단하며 내년 조기 금리인하에 대한 기대감이 커졌고, 원/달러 환율 역시 하락세를 보이며 1,200원대에 재진입하는 완만한 내림세를 보였습니다. 2024년초 미국 연준 금리인하 기대감이 축소되며 1,300원대로 반등하였고, 증권신고서 제출일 기준 원/달러는 1,300원 초반대를 횡보하고 있습니다.
향후 미국의 금리정책과 행정부의 정책, 글로벌 경기 상황에 따라 환율의 변동성은 커질 수 있으며 당사는 환율에 따라 수익성이 변동할 수 있으므로, 이에 대하여 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

[최근 USD/KRW 환율 추이]

원 달러 환율 추이.jpg
원 달러 환율 추이

자료 : 서울외국환중개

참고로, 당사 및 당사의 주요 자회사는 해외 사업장에 일정한 투자를 하고 있으며 이들 해외 사업장의 순자산은 외화환산 위험에 노출되어 있습니다. 당사는 수출로 인한 외화수금이 원자재수입에 의한 외화 지출보다 많은 외화현금흐름을 가지고 있으며 환율하락에 따른 환차손 위험을 가지고 있습니다. 당사는 외환포지션에 따른 환위험을 최소화 하기 위하여 수출대금과 수입결제 자금을 통화별, 만기별로 일치시키는 매칭(Matching), 급격한 환율변동이 있을 경우 자금결제시기를 당기거나 늦추는 리딩(Leading) 및 래깅(Lagging), 동일 거래가 반복되는 업체에는 차액만 결제하여 정리하는 상계(Netting), 환율변동 흐름 및 예측에 따라 결제통화를 조정하는 결제통화조정 전략, 환율변동에 따른 수출입 가격조정 등의 대내적 관리 기법을 주로 이용하고 있으며 그외 선물환과 환변동 보험 등의 파생상품 거래를 이용한 대외적인 전략 등을 사용하고 있습니다.

그러나, 환율의 변동성이 확대된 시장환경은 당사의 이익 및 재무구조에 변동을 가져올 위험이 있습니다. 또한, 석유화학 산업에 속한 당사는 국제유가의 등락을 고려하면서 사업을 영위하고 있으나, 급격한 유가변동은 실적 악화로 이어질 수 있다는 점 등을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(3) 지주회사의 특성에 따른 위험

당사는 1966년 11월 3일에 설립되어 2018년 6월 1일 인적분할
이
후 공개매수, 현물출자를 통
해
2019년 1월 1일자로
지주회사로 전환된 효성그
룹의 지주회사이며, 분할신설회사(주식
회사
에이치에스효성
) 또한 지주회사로 설립될 예정입니다.
지주회사는 자회사 및 관계회사로부터 받는 지분
법손익, CI로열티수익, 임대수익, 투자수익 등을 주된 수입원으로 하기 때문에
자회사 및 관계회사의 실적이 악화될 경우 지주회사의 수익도 악화
될수 있습니다. 또한 지주회사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 규정에 따라 제한된 행위들이 있으며 이를 위반할 시 제재를 받을 수 있습니다.

이에 따라 (주)효성을 포함한
지주회사 및
자회사, 손자회사, 증손회사는
일정 부분 사업에 영향을 받을 가능성
이 있으므로, 투자자 여러분께서는 이러한 지주회사의 특성을 고려하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

(주)효성은 2018년 6월 1일을 기준으로 인적분할하여 설립된 효성그룹의 지주회사로 2023년 말 기준 당사의 연결대상 종속회사는 28개사이며, 종속회사가 아닌 주요자회사로는 효성티앤씨(주), 효성중공업(주), 효성첨단소재(주), 효성화학(주)이 있습니다.

지주회사란 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사 지배할 목적으로 설립된 회사로서 "독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 "공정거래법")"에서는 자산총액이 5,000억원 이상이며 지배 목적으로 보유한 다른 회사(자회사)의 지분합계가 당해 회사 자산 총액의 50% 이상인 회사를 지주회사로 규정하고 있습니다.

지주회사의 장점은 ① 순환형 출자구조로 인한 자회사간 경영위험 전이 해소, ② 독립적 의사결정 강화 및 권한과 책임의 명확성 제고로 기업성과의 평가 용이, ③ 한정된 자원의 효율적 배분을 통한 핵심역량 강화, ④ 지주회사의 안정적인 재무구조로 저리의 자금조달 용이, ⑤ 신사업의 진출 및 기존사업의 신속한 탈출 등 구조조정 용이, ⑥ 지주회사 브랜드를 통한 통합 브랜드 마케팅 강화 및 지배구조개선을 통한 대외 기업 이미지 쇄신 가능 등이 있습니다.

[지주회사제도의 장점]

장 점
내 용

기업구조조정 원활화
- 자회사별 사업부문 분리로 전사 경영전략에 따라 매각ㆍ인수 등이 수월해짐- 부실 계열사 매각이 용이하여 기업집단 전체로 위기가 전이되는 것을 방지

신사업 위험 축소를 통한 투자 활성화
- 다양한 계열사의 사업 노하우를 축적하여 신규사업에 대한 지주회사의 체계적인 관리를 통해 리스크를 축소

의사결정 및 업무배분 효율성 증대
- 전사 경영전략 수립 및 자회사별 경영에 대해 지주회사가 집중적ㆍ종합적으로 의사결정을 수행함으로써 효율적 역할 분담과 신속한 경영의사결정이 가능해짐

소유구조 단순화
- 지주회사-자회사-손자회사로 이어지는 수직적 출자구조로 인해 기업집단 내 지배구조가 단순해지며 책임 소재가 명확해짐

한편, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 시행령 제3조에 의거하여 분할당사회사의 자산총계는 5,000억원 이상이 되어야 하고 분할당사회사의 자회사 주식 가액의 합계액이 자산총액의 50% 이상을 충족하여야 지주회사로 성립될 수 있습니다. 또한 공정거래법상 자회사 외 계열회사 지분보유 불가 등 지주회사의 행위제한 요건을 충족하여야 하고, 이러한 행위제한의 준수여부를 매년 공정거래위원회에 보고하여야 하며, 위반시에는 과징금을 부과받게 됩니다. 세부적으로 공정거래법상 지주회사 성립 및 행위제한 요건은 아래와 같습니다.

구 분

주 요 내 용

비 고

지주회사 요건

- 주식의 소유를 통하여 국내회사의 사업내용을 지배하는 것을 주된 사업으로 하는 회사로서 자산총액이 5천억원 이상인 회사

독점규제 및공정거래에 관한법률 시행령 제3조

- 주된 사업: 자회사(최다출자자) 주식가액 합계액이 당해 회사 자산 총액 50% 이상

- 부채비율 200% 이하

독점규제 및공정거래에 관한법률 제18조

- 자회사에 대한 지분율 : 상장법인 30%, 비상장법인 50%미만 금지

- 자회사 외 계열회사 주식소유 금지, 자회사 혹은 계열회사 외 국내회사 5%초과 주식소유 금지

- 일반지주회사와 금융지주회사의 분리

제재조치

- 시정명령, 과징금, 형사처벌

-

분할당사회사의 지주회사 성립요건 및 행위제한요건 검토 결과는 다음과 같이 예상됩니다.

[지주회사 요건 및 행위제한 요건 검토 (2023년말 재무제표 기준)]

요건

내용

검토결과

충족여부

성립요건

자산총계 5,000억원 이상

분할존속지주: 2조 4,004억원분할신설지주: 5,040억원
충족

총 자산 중 자회사 지분가액 비율이 50% 이상

[분할존속지주]자회사 지분
가액:
1조 4,150억원
자회사 지분가액 비율:
58.9%
해당 자회사: 효성티앤씨, 효성중공업, 효성화학, 효성티앤에스, 효성굿스프링스, 효성투자개발, 에프엠케이, 효성ITX,
태안솔라팜, 공덕경우개발, 효성벤처스[분할신설지주]자회사 지분가액: 2,568억원자회사 지분가액 비율: 51.0%해당 자회사: 효성첨단소재, 효성인포메이션시스템, 광주일보사, 효성토요타

충족

행위제한요건

부채비율 200% 초과 보유 불가

[분할존속지주]부채총계: 3,591억원자본총계: 2조 413억원부채비율: 17.6%[분할신설지주]부채총계: 420억원자본총계: 4,620억원부채비율: 9.1%
충족

자회사 주식보유에 대한 지분율 규제(상장 30%, 비상장 50%이상)

[분할존속지주][상장사]효성티앤씨: 20.3%효성중공업: 32.5%효성화학: 32.8%효성ITX: 35.3%[비상장사]효성티앤에스: 54.0%효성굿스프링스: 100.0%효성투자개발: 58.8%에프엠케이: 100.0%
태안솔라팜: 100.0%공덕경우개발: 73.3%효성벤처스: 100.0%[분할신설지주][상장사]효성첨단소재:

22.5% [비상장사]효성인포메이션시스템: 50.0%효성토요타: 60.0%광주일보사: 49.0%

미충족주1)

자회사 이외 계열사 지분 보유 불가

해당사항 없음
충족

계열회사가 아닌 국내회사의 지분율 5% 초과 보유 행위 불가 (단, 소유하고 있는 계열회사가 아닌 국내회사의 주식가액의 합계액이 자회사의 주식가액의 합계액의 100분의 15 미만인 지주회사에 대하여는 적용하지 아니함)

해당사항 없음
충족

자회사의 손자회사 주식보유에 대한 지분율 규제(상장 30%, 비상장 50%이상)

해당사항 없음
충족

자회사의 손자회사 이외 계열사 지분보유 불가

해당사항 없음
충족

손자회사의 국내계열회사 주식소유 제한

해당사항 없음
충족

지주회사체제내 금융회사 지배금지

해당사항 없음
충족

주1) 2021. 12. 30. 부터 시행되는 전면개정 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」에 따르면 지주회사를 통한 편법적 지배력 확대를 차단하기 위하여 지주회사의 자ㆍ손자회사 의무지분율 요건을 단독지배기준에 준하는 30%(상장회사), 50%(비상장회사)로 상향조정하였습니다(개정법 제18조 제2항 제2호, 제3항 제1호). 그러나 분할존속회사는 개정법 시행 전에 지주회사 전환신고가 완료되었으므로(2019.01.01), 분할존속법인이 지배하던 자회사의 주식을 보유하는 행위 및 해당 자회사가 개정법 시행 전에 지배하던 손자회사의 주식을 보유하는 행위에 관하여는 개정법 시행에도 불구하고 개정전 규정(상장20%, 비상장 40%)을 계속 적용 받게 됩니다(개정법 부칙 제11조).한편, 분할신설회사는 위 요건을 충족하지 못하는 효성첨단소재(22.3%, 상장사), 광주일보사(49.0%, 비상장사)와 관련하여 분할기일로부터 2년 이내에 지분 추가 매입 등을 통하여 주식 보유기준을 충족할 예정입니다.

주2) 당사는 2024년 5월 14일 효성첨단소재 주식 12,186주를 추가 취득하여 증권신고서 제출일 현재 기준 효성첨단소재 지분을 2023년말 기준 22.3% 대비 0.2% 상승한 22.5%를 보유하고 있습니다.

위와 같은 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에서는 지주회사의 행위제한요건을 열거하였으며 이를 위반할 경우 공정거래위원회로부터 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제38조 제3항에 따라 과징금을 부과 받을 수 있으며, 동법 제124조 및 제128조에 의한 벌칙을 부과 받을 수 있습니다.

[공정거래법상 지주회사 행위제한 위반에 대한 제재 관련 규정]

※ 관련법규 『독점규제 및 공정거래에 관한 법률』

제38조(과징금)① 공정거래위원회는 제21조(상호출자의 금지 등) 또는 제22조(순환출자의 금지 등)를 위반하여 주식을 취득 또는 소유한 회사에 위반행위로 취득 또는 소유한 주식의 취득가액에 100분의 20을 곱한 금액을 초과하지 아니하는 범위에서 과징금을 부과할 수 있다.

② 공정거래위원회는 제24조(계열회사에 대한 채무보증의 금지)를 위반하여 채무보증을 한 회사에 해당 법위반 채무보증액에 100분의 20을 곱한 금액을 초과하지 아니하는 범위에서 과징금을 부과할 수 있다.

③ 공정거래위원회는 제18조(지주회사 등의 행위제한 등) 제2항부터 제5항까지, 제20조(일반지주회사의 금융회사 주식 소유 제한에 관한 특례) 제2항 또는 제3항의 규정을 위반한 자에게 다음 각 호의 구분에 따른 금액에 100분의 20을 곱한 금액을 초과하지 아니하는 범위에서 과징금을 부과할 수 있다.

1. 제18조제2항제1호를 위반한 경우: 대통령령으로 정하는 대차대조표(이하 이 항에서 “기준대차대조표”라 한다)상 자본총액의 2배를 초과한 부채액

2. 제18조제2항제2호를 위반한 경우: 해당 자회사 주식의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액에 다음 각 목의 비율에서 그 자회사 주식의 소유비율을 뺀 비율을 곱한 금액을 그 자회사 주식의 소유비율로 나누어 산출한 금액

가. 해당 자회사가 상장법인 또는 국외상장법인이거나 공동출자법인인 경우에는 100분의 30

나. 벤처지주회사의 자회사인 경우에는 100분의 20

다. 가목 및 나목에 해당하지 아니하는 경우에는 100분의 50

3. 제18조제2항제3호부터 제5호까지, 같은 조 제3항제2호ㆍ제3호, 같은 조 제4항제1호부터 제4호까지 또는 같은 조 제5항을 위반한 경우: 위반하여 소유하는 주식의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액

4. 제18조제3항제1호를 위반한 경우: 해당 손자회사 주식의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액에 다음 각 목의 비율에서 그 손자회사 주식의 소유비율을 뺀 비율을 곱한 금액을 그 손자회사 주식의 소유비율로 나누어 산출한 금액

가. 해당 손자회사가 상장법인 또는 국외상장법인이거나 공동출자법인인 경우에는 100분의 30

나. 해당 손자회사가 벤처지주회사의 자회사인 경우에는 100분의 20

다. 가목 및 나목에 해당하지 아니하는 손자회사의 경우에는 100분의 50

5. 제18조제4항제5호를 위반한 경우: 해당 손자회사인 벤처지주회사가 발행주식총수의 100분의 50 미만을 소유하고 있는 국내 계열회사 주식의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액에 100분의 50의 비율에서 그 국내 계열회사 주식의 소유비율을 뺀 비율을 곱한 금액을 그 국내 계열회사 주식의 소유비율로 나누어 산출한 금액

6. 제20조제2항을 위반한 경우: 해당 자회사 주식의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액을 그 자회사 주식의 소유비율로 나눈 금액에 해당 자회사 발행주식 중 자신이 보유하지 않은 주식의 비율을 곱하여 산출한 금액

7. 제20조제3항제1호를 위반한 경우: 기준대차대조표상 자본총액의 2배를 초과한 부채액

8. 제20조제3항제4호를 위반한 경우: 위반에 해당하는 만큼의 출자금액

9. 제20조제3항제5호를 위반한 경우: 위반하여 소유하는 주식, 채권 등의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액

10. 제20조제3항제6호를 위반한 경우: 위반하여 소유하도록 한 주식, 채권 등의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액

제124조(벌칙)① 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 3년 이하의 징역 또는 2억원 이하의 벌금에 처한다.

1. 제5조를 위반하여 남용행위를 한 자

2. 제13조 또는 제36조를 위반하여 탈법행위를 한 자

3. 제15조, 제23조, 제25조 또는 제39조를 위반하여 의결권을 행사한 자

4. 제18조제2항부터 제5항까지의 규정을 위반한 자

5. 제19조를 위반하여 지주회사를 설립하거나 지주회사로 전환한 자

6. 제20조제2항 또는 제3항을 위반한 자

7. 제21조 또는 제22조를 위반하여 주식을 취득하거나 소유하고 있는 자

8. 제24조를 위반하여 채무보증을 하고 있는 자

9. 제40조제1항을 위반하여 부당한 공동행위를 한 자 또는 이를 하도록 한 자

10. 제45조제1항제9호, 제47조제1항 또는 제4항을 위반한 자

11. 제48조를 위반한 자

12. 제51조제1항제1호를 위반하여 사업자단체의 금지행위를 한 자

13. 제81조제2항에 따른 조사 시 폭언ㆍ폭행, 고의적인 현장진입 저지ㆍ지연 등을 통하여 조사를 거부ㆍ방해 또는 기피한 자

② 제1항의 징역형과 벌금형은 병과(倂科)할 수 있다.

제128조(양벌규정)법인(법인격이 없는 단체를 포함한다. 이하 이 조에서 같다)의 대표자나 법인 또는 개인의 대리인, 사용인, 그 밖의 종업원이 그 법인 또는 개인의 업무에 관하여 제124조부터 제126조까지의 어느 하나에 해당하는 위반행위를 하면 그 행위자를 벌하는 외에 그 법인 또는 개인에게도 해당 조문의 벌금형을 과(科)한다. 다만, 법인 또는 개인이 그 위반행위를 방지하기 위하여 해당 업무에 관하여 상당한 주의와 감독을 게을리하지 아니한 경우에는 그러하지 아니하다.

공정거래위원회에 따르면 국내 지주회사는 2023년 기준 총 172개사(일반 162개, 금융 10개)로써 전년 총 168개사(일반 154개, 금융 10개) 대비 4개사 증가하였습니다. 그 중 지주회사를 보유하고 있는 대기업집단은 82개 집단 중 42개 집단으로 전년(76개 집단 중 37개 집단)보다 5개 증가하였습니다.

[연도별 공정거래법 상 지주회사 추이]

(단위 : 개)

구분

2023
2022
2021
2020
2019
2018
2017
2016

2015

2014

2013

2012

2011

2010

합계

172
168
168
164
173
173
193
162

140

132

127

115

105

96

일반 지주회사

162
158
158
154
163
164
183
152

130

117

114

103

92

84

금융 지주회사

10
10
10
10
10
9
10
10

10

15

13

12

13

12

증가율

2%
-
2%
-5%
-
-10%
19%
16%

6%

4%

10%

10%

9%

9%

자료 : 공정거래위원회(2023.12)주1) 2010년~2020년 및 2023년 수치는 9월말 기준, 2020년~2021년 수치는 12월말 기준주2) 증가율은 전년도 수치 대비 증가율

지주회사의 주요 수입은 용역 및 브랜드사용료, 지분법손익 등으로 구성되어 있어 자회사를 포함한 관계회사에 대한 의존도가 높습니다. 또한 순수지주회사의 경우 일반 제조업체 및 서비스업체 등과는 달리 영업활동을 통한 수익창출이 불가능 한 점도관계회사에 대한 의존도를 높이는 원인 중 하나입니다. 이러한 이유 등으로 인해 향후 자회사 및 관계회사들의 실적이 악화될 경우 지주회사의 실적 또한 악화될 수 있습니다.

[지주회사의 수익원 예시]

장 점

내 용

배당 수익

- 자회사로 보유 중인 자회사로부터의 배당소득

- 자회사의 경영상태에 따라 배당 가능 여부가 결정됨

경영자문 수익

- 경영컨설팅 수익 등 기타 수익

- 경영효율화 방안 및 기타 그룹 경영지침에 따른 자문 수수료

상표사용수익

- 브랜드 사용료

기타 수익

- 임대 수익 : 지주회사가 부동산을 소유한 경우, 계열사 및 타사 임대로부터 발생하는 수익

- 사업 수익 : 사업지주회사인 경우에만 해당

한편, 공정거래위원회는 2018년 8월 24일 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 전부개정법률(안)에 대하여 입법예고를 한 바 있으며, 11월 27일 국무회의 의결이 완료되었습니다. 그러나, 동 개정안 중 절차법제 일부만 2020년 4월 29일 본회의를 통과하였으며 개정에 이르지 못한 내용은 20대 국회 임기만료로 자동 폐기되었습니다. 이에 공정거래위원회는 공정거래법 개정 재추진을 위하여 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 전부개정안을 2020년 6월 11일부터 7월 21일까지 40일간 입법예고한 바 있으며, 동 전부개정안은 자동 폐기된 전부개정안과 사실상 동일한 내용입니다. 이후 2020년 12월 9일 동 개정안은 국회 본 회의를 통과하였으며, 2021년 12월 30일부터 시행되고 있습니다. 이에 따라 당사를 포함한 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'에 따른 지주회사 및 상호출자제한 기업집단에 속해있는 기업들은 일정 부분 영향을 받을 가능성이 있습니다. 지주회사 또는 상호출자제한 기업집단 규제와 관련하여 중요하다고 판단되는개정법률(안)의 개정 취지 및 내용은 다음과 같습니다.

[독점규제 및 공정거래에 관한 법률전부개정법률(안) 입법예고(2020.06.11)]

구 분
개정 취지

지주회사의 자회사ㆍ손자회사 지분율 상향(안 제18조)

1) 현행 지주회사의 자회사ㆍ손자회사 지분율 요건이 높지 않아 대기업이 적은 자본으로 과도하게 지배력을 확대할 수 있고, 이렇게 형성된 자회사ㆍ손자회사 등과의 거래를 통해 배당 외의 편법적 방식으로 수익을 수취할 수 있는 문제가 있음.

2) 지주회사를 통한 과도한 지배력 확대를 억지하기 위하여 새로이 설립되거나 전환되는 지주회사(기존 지주회사가 자회사ㆍ손자회사를 신규 편입하는 경우에는 기존 지주회사도 해당)에 한하여 자회사ㆍ손자회사 지분율 요건을 현행(상장 20%, 비상장 40%)보다 상향(상장 30%, 비상장 50%)함.

상호출자제한기업집단 소속회사의 기존 순환출자에 대한 의결권 제한(안 제22조)

1) 공정거래법은 상호출자제한기업집단에 속하는 회사에 대하여 신규 순환출자를 형성하거나 강화하는 행위를 금지하고 있으나, 상호출자제한기업집단 지정 전에 이미 다수의 순환출자를 보유하고 있었던 기업집단의 경우에는 지정 후 기존에 보유하던 순환출자로 인한 문제를 해소하기 어려운 측면이 있음.

2) 상호출자제한기업집단으로 지정이 예상되는 기업집단이 그 지정 전까지 순환출자를 해소하지 아니하여 순환출자 금지 규정을 면탈하는 일이 발생하지 아니하도록 새로이 상호출자제한 기업집단으로 지정되는 기업집단의 경우에는 지정 전부터 보유한 기존 순환출자에 대해서도 의결권을 제한함.

대기업집단 소속 공익법인의 의결권 제한 규정 신설(안 제24조, 제28조)

1) 공시대상기업집단 소속 공익법인은 현행 공정거래법상 별도 규제를 받지 않아 공익법인으로서 세금혜택을 받으면서 동일인 등의 기업집단에 대한 지배력 확대 및 사익편취 수단으로 이용될 우려가 있음.

2) 공시대상기업집단 소속 공익법인은 계열사 주식에 대한 거래 및 일정 규모 이상의 내부거래에 대하여 이사회 의결을 거친 후 이를 공시하도록 함.

3) 특히 상호출자제한기업집단 소속 공익법인의 국내 계열회사 주식에 대한 의결권 행사는 원칙적으로 제한하되, 계열회사가 상장회사인 경우에는 임원임면, 합병 등의 사유에 한하여 특수관계인과 합산하여 15% 한도 내에서 의결권 행사를 허용함.

사익편취 규제대상 확대(안 제46조)

1) 현행 공정거래법은 대기업집단의 경제력집중을 심화시키고 중소기업의 공정한 경쟁 기반을 훼손하는 부당내부거래를 근절하기 위해 특수관계인(동일인 및 그 친족에 한정)이 30% 이상 지분을 보유한 상장 계열회사와, 20% 이상 지분을 보유한 비상장 계열회사는 해당 특수관계인에게 부당한 이익제공을 하지 못하도록 하고 있으나, 규제기준에 못 미치는 회사의 내부거래 비중이 더 높은 것으로 나타나는 등 규제의 실효성이 미흡한 측면이 있음.

2) 상장회사와 비상장회사 간 상이한 규제기준을 상장ㆍ비상장사 구분 없이 총수일가 등 특수관계인이 20% 이상 지분을 보유한 회사로 일원화하고, 동시에 이들 회사가 50%를 초과하는 지분을 보유한 자회사까지 규제대상에 포함시켜 사익편취 규제 적용대상을 확대함.

자료 : 법제처

[공정거래법 전면개편 추진 경과]

추진 사항
일 정

법 집행 체계 개선 TF
2017년 8월 ~ 2018년 2월

공정거래법 전면개편 특위
2018년 3월 ~ 2018년 7월

입법예고
2018년 8월 24일 ~ 2018년 10월 4일

공청회
2018년 9월 28일

규제개혁위원회 심사 완료
2018년 11월 9일

법제처 심사 완료
2018년 11월 21일

국무회의 심의 및 의결
2018년 11월 27일

정무위원회 상정
2019년 3월 29일

일부 절차법제 국회 통과
2020년 4월 29일

20대 국회 임기만료로 자동 폐기
2020년 5월 29일

입법예고
2020년 6월 11일 ~ 2020년 7월 21일

공정거래법 전면개편 국회 본회의 통과
2020년 12월 9일

전면 개정 공정거래법 공포
2020년 12월 29일

시행
2021년 12월 30일

자료 : 공정거래위원회, 언론 자료

당사는 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'에 따른 효성그룹의 지주회사로 연결 대상 종속회사 및 지분법 적용회사인 자회사의 영업활동에 따라 연결 기준 수익성이 영향을 받고 있으며, 자회사의 영업활동에 따른 지분법손익에 별도 기준 수익성이 영향을 받고 있습니다.자회사의 영업활동에 따라 당사의 실적이 영향을 받게 되는 바, 자회사의 사업위험을 구분하여 기재하오니 투자자 여러분께서는 이점 참고하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

(4) 종속기업 및 관계기업 등의 사업위험

지
주회
사의 주요 수익원은 종속회사 및 관계회사 등의 지분
법손익,
CI로열티수익,
임대수익, 투자수익 등이 있습니다. 지주회사는 종속회사 및 관계회사들의 실적에 직, 간접적인 영향을 받으며, 이러한 수익을 기반으로 모든 소요 자금
을 충
당해야 합니다. 투자자 분들께서는 분할존속회사인 (주)효성과 분할신설회사인
(주)에이치에스효성
뿐만 아니라 각각의 주요 종속회사 및 관계회사들의 사업 환경, 재무상태 등을 포괄적으로 고려하여 투자 결정을 내리시기 바랍니다. 구체적으로 분할존속회사인 (주)효성이 승계하는 종속회사, 관계기업이 영위하는 주요 사업으로는
자체 사업부인 (1) 인테리어 사업부문과 주요 자회사인 (2) 섬유제조 및 무역사업 부문 (3) 건설업 및 중공업 부문 (4) 화학부문 (5) 부동산임대업 부문이 있습니다. 또한, 분할신설회사인
(주)에이치에스효성
이 승계하는 종속회사, 관계기업이 영
위하는 주요 사업으로는 자체 사업부인 (1) 물류 사업부문, (2) 산업자재 부
문 사
업
(3) IT 부문 등
이 있습니다. 이러한 사업들의 위험을 종합적으로 고려하시어 투자
결정을 내리시기 바랍니다.

지주회사의 주요 수익원은 종속회사 및 관계회사 등 자회사 등의 지분법손익, 임대수익, 투자수익 등이 있습니다. 지주회사의 특성상 이러한 수익을 기반으로 자회사에 대한 투자, 자체 운영, 주주들에 대한 배당 등에 필요한 모든 소요 자금을 충당해야 하기 때문에 지주회사는 종속회사 및 관계회사 등의 실적에 직접, 간접적인 영향을 받게 됩니다.

[지주회사의 주요 수익원 예시]

효과

내 용

배당수익

- 자회사로 보유 중인 자회사로부터의 배당소득

- 자회사의 경영상태에 따라 배당 가능 여부가 결정됨

임대수익

- 지주회사가 부동산을 소유한 경우, 임대로부터 발생하는 수익

- 부동산 소유 여부가 중요 요소임

투자수익

- 지분투자를 통한 투자수익

- 투자회사의 수익 및 가치에 따라 수익성이 변동 가능

경영자문 수익

- 경영컨설팅 수익 등 기타 수익

- 경영효율화 방안 및 기타 그룹 경영지침에 따른 자문 수수료

상표사용수익
- 브랜드 사용료

(주)효성
과
(주)에이치에스효성
은 각각 지주회사로 종속회사 및
관계회사 등 지분법손익, 임대수수료 등을 통해 손익에 영향을 받게 됩니다. 따라서, 종속회사 및 관계회사가 영위하는 사업이 둔화될 경우, 분할존속회사의 수익성 및 재무안정성 역시 부정적 영향을 받을 수 있으니, 투자자들께서는 (주)효성과
(주)에이치에스효성
뿐만 아니라 주요 종속회사 및 관계회사들의 사업환경을 포괄적으로 고려하시기 바랍니다.
2023년말 기준 분할대상회사의 주요 종속회사 및 관계회사는 다음과 같습니다
.

[2023년말 기준 분할대상회사의 종속회사 및 관계회사 재무 현황 요약]

(단위 : 백만원)

구분
회사명
소재지
주요 영업활동
지분율
자산총계
부채총계
자본총계
매출액
당기순이익
총포괄손익

종속기업
효성티앤에스 주식회사
한국
금융자동화기기 제조, 판매
54.02%

1,101,466

843,486

257,980

1,104,255
(25,438)

(
26,124
)

효성굿
스
프링스 주식회사

한국
펌프와 그 관련기기의 제조, 조립, 판매
100.00%
201,039
128,391
72,648
225,621
5,925
5,789

효성투자개발 주식회사
한국
부동산에 대한 투자, 임대, 관리, 매매, 부동산개발업 및 주택건설업
58.75%

67,599

8,510

59,089

450

26,561

25,931

태안솔라팜 주식회사
한국
태양광 발전사업
100.00%
2,772
205
2,567
896
106
106

공덕경
우
개발 주식회사

한국
부동산 임대 매매 및 개발
73.33%
201,992
236,479
(34,487)

22,392

(
5,455
)

(
5,472
)

하나대체투자랜드칩사모부동산투자신탁39호
한국
부동산임대업
100.00%
161,394
161,799
(405)
7,991
(1,824)
(1,824)

효성벤처스 주식회사
한국
신기술사업 투자 및 관리
100.00%
8,801
1,163
7,638
937
(1,382)
(1,382)

Hyosung Holdings USA, Inc.
미국
미국지주회사 및 종합무역상사업
100.00%
622,247
445,724
176,523
1,345,435
(12,094)
(7,055)

Hyosung Brasil Participacoes LTDA
브라질
타이어보강재 생산 및 판매업
100.00%
217
148
69
21
(38)
(27)

Hyosung Resource (Australia) PTY Ltd.
호주
자원개발업
100.00%
1,312
43
1,269
1
(70)
217

Hyosung RUS
러시아
ATM 판매업 등 무역업
100.00%
13,094
4,905
8,189
1,189
(240)
(1,663)

주식회사 에프엠케이
한국
자동차 판매 및 정비업
100.00%

179,274

140,233

39,041

222,146

(2,688)

(3,027)

뉴스타공덕제삼차 주식회사
한국
금융 - 기타금융
0.00%
89,804
89,805
(1)
-
-
-

뉴스타공덕제사차 주식회사
한국
금융 - 기타금융
0.00%
89,804
89,805
(1)
-
-
-

HYOSUNG GLOBAL LOGISTICS VINA CO., Ltd
베트남
화물 운송 중개, 대리 및 관련 서비스업
100.00%
7,522
6,405
1,117
9,147
171
115

효성토요타 주식회사
한국
자동차신품판매업
60.00%

23,452

12,649

10,803

28,223

1,352

1,216

관계기업
효성티앤씨 주식회사
한국
화학섬유 제조업
20.32%
4,070,472
2,501,729
1,568,743
7,526,919
98,706
102,192

효성중공업 주식회사
한국
변압기 제조 및 건설업
32.47%
4,761,300
3,537,141
1,224,159
4,300,572
131,922
120,948

효성첨단소재 주식회사
한국
산업자재 제조

2
2
.53%

3,034,402
2,284,308
750,094
3,202,331
47,255
47,962

효성화학 주식회사
한국
기초 화학물질 제조업

32.84%

3,115,611
3,053,727
61,884
2,791,629
(346,913)
(200,644)

태백풍력발전 주식회사
한국
기타 발전업
35.00%
26,606
3,385
23,221
7,384
3,752
3,752

평창풍력발전 주식회사
한국
기타 발전업
42.00%
60,536
39,452
21,084
9,361
(2,354)
(2,354)

효성인포메이션시스템 주식회사
한국
컴퓨터 및 주변장치, 소프트웨어 도매업
50.00%

186,444

70,858

115,586

226,121

15,535

15,276

효성아이티엑스 주식회사
한국
콜센터 및 텔레마케팅 서비스업
35.26%

176,285

106,670

70,214

503,775

14,579

13,401

순천에코그린 주식회사
한국
지정 외 폐기물 처리업
29.50%

19,362

54,494

(35,133)

7,755

(1,919)

(1,919)

주식회사 광주일보사
한국
신문 발행업
49.00%

23,432

16,342

7,090

7,056

(794)

(925)

PT. GELORA MANDIRI MEMBANGUN
인도네시아
기타
0.81%
65,982
60,133
5,849
25,246
(447)
(248)

Epitone, Inc.
미국
기타
13.99%
17,714
192
17,522
-
(11,804)
(10,864)

효성 씨브이씨 스케일업 신기술 투자조합 제1호
한국
신탁업 및 집합투자업
19.61%
7,530
316
7,214
-
(946)
(946)

레오9호 청년창업펀드
한국
신탁업 및 집합투자업
38.71%
-
-
-
-
-
-

탄소성장펀드
한국
신탁업 및 집합투자업
24.00%
-
-
-
-
-
-

Hyosung Vietnam Co., Ltd.
베트남
기타
28.57%
822,798
622,535
200,263
1,580,273
33,031
36,545

Hyosung Istanbul TEKSTIL LTD.STI
터키
기타
56.58%
1,115,607
471,517
644,090
1,505,535
38,549
48,690

자료 : 당사 제시

주) 당사는 2024년 5월 14일 효성첨단소재 주식 12,186주를 추가 취득하여 증권신고서 제출일 현재 기준 효성첨단소재 지분을 2023년말 기준 22.3% 대비 0.2% 상승한 22.5%를 보유하고 있습니다.

'기업공시서식 작성기준'에 따르면 투자위험요소 기재 시 지주회사의 경우 주요 자회사의 투자위험요소를 함께 기재하도록 되어 있습니다. 주요 자회사의 기준은 지주회사의 최근 사업연도 말 현재 재무제표의 자회사 장부가액을 기준으로 그 가액이 큰 순서대로 정렬 후 순차적으로 누적한 가액이 자회사 장부가액의 합계의 100분의 75에 해당하는 국내 자회사들을 의미합니다. 향후 분할존속회사와 분할신설회사로 승계되는 종속회사, 관계회사 및 공동기업은 다음과 같습니다.

[분할존속회사로 승계될 종속회사 및 관계회사 현황]

(단위 : 백만원)

구분
회사명
소재지
주요 영업활동
지분율(%)
장부가액
비중
누계
주요 자회사 기준

관계기업
효성중공업 주식회사
한국
변압기 제조 및 건설업
32.5%
437,012
30.34%
30.34%
O

종속기업
효성투자개발 주식회사
한국
부동산에 대한 투자, 임대, 관리, 매매, 부동산개발업 및 주택건설업
58.8%
350,759
24.35%
54.68%
O

관계기업
효성티앤씨 주식회사
한국
화학섬유 제조업
20.3%
329,499
22.87%
77.56%
O

종속기업
효성티앤에스 주식회사
한국
금융자동화기기 제조, 판매
54.0%
139,935
9.71%
87.27%
X

종속기업
효성굿스프링스 주식회사
한국
펌프와 그 관련기기의 제조, 조립, 판매
100.0%
72,648
5.04%
92.31%
X

종속기업
주식회사 에프엠케이
한국
자동차 판매 및 정비업
100.0%
39,034
2.71%
95.02%
X

관계기업
효성아이티엑스 주식회사
한국
콜센터 및 텔레마케팅 서비스업
35.3%
25,813
1.79%
96.81%
X

관계기업
효성화학 주식회사
한국
기초 화학물질 제조업
32.8%
10,090
0.70%
97.51%
O

관계기업
평창풍력발전 주식회사
한국
기타 발전업
42.0%
8,855
0.61%
98.13%
X

관계기업
태백풍력발전 주식회사
한국
기타 발전업
35.0%
8,127
0.56%
98.69%
X

종속기업
효성벤처스 주식회사
한국
신기술사업 투자 및 관리
100.0%
7,638
0.53%
99.22%
X

관계기업
레오9호 청년창업펀드
한국
신탁업 및 집합투자업
38.7%
5,663
0.39%
99.62%
X

종속기업
태안솔라팜 주식회사
한국
태양광 발전사업
100.0%
2,568
0.18%
99.79%
X

관계기업
효성 씨브이씨 스케일업 신기술 투자조합 제1호
한국
신탁업 및 집합투자업
19.6%
1,398
0.11%
99.90%
X

관계기업
탄소성장펀드
한국
신탁업 및 집합투자업
24.0%
1,411
0.10%
100.00%
X

종속기업
공덕경우개발 주식회사
한국
부동산 임대 매매 및 개발
73.3%
-
0.00%
100.00%
X

종속기업
하나대체투자랜드칩사모부동산투자신탁39호
한국
부동산임대업
100.0%
-
0.00%
100.00%
X

종속기업
뉴스타공덕제삼차 주식회사
한국
금융 - 기타금융
0.0%
-
0.00%
100.00%
X

종속기업
뉴스타공덕제사차 주식회사
한국
금융 - 기타금융
0.0%
-
0.00%
100.00%
X

관계기업
순천에코그린 주식회사
한국
지정 외 폐기물 처리업
29.5%
-
0.00%
100.00%
X

합계
1,440,609
100.00%

자료 : 당사 제시

주1)효성화학(주)는 2023년말 기준 (주)효성의 자회사 장부가액을 기준으로 주요 자회사가 아니지만 효성화학(주)이 정기보고서 기준 주요 자회사로 분류되어 본 증권신고서의 투자위험에 (주)효성와 관련된 사업위험 및 회사위험을 작성하였습니다.

[분할신설회사로 승계될 종속회사 및 관계회사 현황]

(단위 : 백만원)

구분
회사명
소재지
주요 영업활동
지분율(%)
장부가액
비중
누계
주요 자회사 기준

관계기업
효성첨단소재 주식회사
한국
산업자재 제조
22.5%
191,098
74.42%
74.42%
O

관계기업
효성인포메이션시스템 주식회사
한국
컴퓨터 및 주변장치, 소프트웨어 도매업
50.0%
57,558
22.41%
96.83%
O

종속기업
효성토요타 주식회사
한국
자동차신품판매업
60.0%
6,754
2.63%
99.46%
X

관계기업
주식회사 광주일보사
한국
신문 발행업
49.0%
1,380
0.54%
100.00%
X

합계
256,790
100.0%

자료 : 당사 제시

주) 당사는 2024년 5월 14일 효성첨단소재 주식 12,186주를 추가 취득하여 증권신고서 제출일 현재 기준 효성첨단소재 지분을 2023년말 기준 22.3% 대비 0.2% 상승한 22.5%를 보유하고 있습니다.

상기 표를 통해 알 수 있듯이
분할존속회사인 (주)효성이 승계하는 종속회사, 관계기업이 영위하는 주요 사업으로는
자체 사업부인 (1) 인테리어 사업부문, (2) 섬유제조 및 무역사업 부문 (3) 건설
업 및 중공업 부문 (4) 화학부문 (5) 부동산임대업 부문 사업이 있습니다. 또한, 분할신설회사인

(주)에이치에스효성
이
승계하는 종속회사, 관계기업이 영위하는 주요 사업으로는 자체 사업부인 (1) 물류 사업부문, (2) 산업자재
부문
(3) IT 부문
사
업이 있습니다. 해당 산업군의 향후 전망에 따라 수익성이 영향받을 수 있으며, 관
련 위험은 주요 종속회사들의 사업 위험을 참고하시기 바랍니다

■
분할존속회사의 사업위험

[카매트 등 인테리어 사업 부문: (주)효성]

(5) 완성차 산업(전방사업) 부진에 따른 위험

(주)효성이 영위하는 카매트
등
인테리어
사
업부는 전방산업인 완성차 산업 업황에 밀접한 영향을 받으며, 자동차 산업은 경기민감도가 높은 산업으로 국내 및 글로벌 경기 동향에 민감하게 반응하는 특성을 보입니다. 향후 인플레이션이
완화되지 않아 긴축기조가 장기화될 경우 국내외 경제의 불확실성 확대 및 경기 침체로 이어질 수 있으며, 또한 IRA 법안의 제정 등 주요 완성차 시장인 미국, 중국 등의 무역 및 산업정책 방향, 정치적 또는 경제적 변동에 따른 자동차 산업경제의 변동가능성이 상존합니다. 이는 완성차 업체의 생산량 감소 및 업황 부진으로 이어져 당사의 영업실적 및 재무성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자동차 산업은 철강, 비철금속, 고무, 합성수지, 유리, 섬유 등 여러 가지 재료를 기반으로 단순부품에서 정밀가공부품에 이르기까지 각기 다른 생산공정을 거쳐 만들어진 2~3만여개의 부품을 조립하여 완성품을 생산하는 복합 기술집약적 산업입니다. 특히 소재와 부품생산에 관련된 철강금속공업, 기계공업, 전기전자공업, 석유화학공업, 석유공업 등과 밀접한 관련을 맺고 있으며, 타산업으로부터 중간재를 구매하여 최종 수요재인 자동차를 완성하는 사업 특성상 후방연쇄효과(Background Linkage Effects)가 매우 높습니다. 따라서 관련 산업의 뒷받침이 없으면 자동차 산업의 육성과 균형 있는 발전을 기할 수가 없게 됩니다. 또한, 자동차의 생산에는 높은 수준의 기술력과 막대한 설비투자 그리고 지속적인 R&D 투자가 필수적이며, 이에 따라 규모의 경제 효과가 뚜렷한 산업입니다.당사가 영위하는 자동차
카매트 등
인테리어
판매업은
전방산업인 자동차 산업의 경기흐름에 연동되어 있습니다. 대표적인 내구 소비재인 자동차의 수요는 경기 변동과 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 특히, 자동차 보급이 일정 수준 이상 도달한 이후 자동차 수요와 경기와의 상관 관계는 더욱 뚜렷해지고 있습니다. 경기 침체기에는 투자 위축과 고용 감소로 인해 소비가 둔화되면서 중산층 이하의 지출에 크게 영향을 미치며, 자동차 수요는 다른 소비재 대비 크게 감소하는 특성을 나타냅니다.

① 글로벌 자동차 산업 동향

세계 자동차 생산량 추이를 살펴보면, 리먼 사태로 인한 자동차 수요가 위축된 2008년과 글로벌 금융위기로 인한 세계 경기 침체가 나타난 2009년 역성장을 보인 이래로 생산량은 지속적으로 증가하였습니다. 그러나, 세계 자동차 생산량은 2017년 9,862만대를 기록한 후 2018년 9,672만대, 2019년 9,096만대로 매년 감소하는 추이를 보이면서 다운사이클에 진입하였습니다. 2020년에는 COVID-19의 영향으로 전세계 완성차 및 자동차 부품 공장 가동이 일시 중단되고, 수요 또한 위축되면서 세계 자동차 생산량은 전년대비 약 16.4% 감소한 7,605만대 수준을 기록하였습니다. 2021년에는 COVID-19 기저효과로 인해 많은 성장폭이 기대되었으나, 변이바이러스의 재확산과 차량용 반도체 공급부족에 따른 가동률 저하가 심화되면서 글로벌 자동차 생산량은 전년대비 약 4.9% 증가한 약 7,978만대를 기록하며 저조한 성장폭을 보였습니다. 2022년 세계 자동차 생산량은 전년 대비 약 1.8% 증가한 약 8,125만대로, 차량용 반도체 공급난, 중국의 제로코로나 정책으로 인한 봉쇄, 러시아-우크라이나 사태 등으로 인해 상반기까지 부진한 흐름을 보였지만 하반기 이후에는 공급망 이슈가 일부 완화됨에 따라 생산량이 전년 대비 소폭 회복되었습니다. 2023년과 2024년 세계 신차 생산량은 미국, 유럽 경기침체 가능성 및 중국 성장 둔화 우려에도 사전주문 수요로 인한 대기 물량, 반도체 공급망 완화 등에 힘입어 전반적인 회복세를 보일 것으로 예상됩니다.

[세계 자동차 생산량 및 증감 추이]

(단위: 천대,%)

연도

생산량
증감률

2008
71,632
-3.8%

2009
62,429
-12.8%

2010
78,592
25.9%

2011
81,027
3.1%

2012
85,191
5.1%

2013

88,596
4.0%

2014

91,106
2.8%

2015
92,243
1.2%

2016
96,246
4.3%

2017
98,624
2.5%

2018
96,721
-1.9%

2019
90,962
-6.0%

2020
76,055
-16.4%

2021
79,785
4.9%

2022
81,246
1.8%

[세계 자동차 생산량 추이]

세계 자동차 생산량 추이.jpg
세계 자동차 생산량 추이

자료 : 한국자동차산업협회(KAMA)
한편, 최근 들어 자동차 최대 수요처인 미국과 중국의 경제 성장률이 둔화되면서 자동차 산업의 성장 또한 정체되고 있으나, 공급망 회복과 더불어 전기차향 수요가 증가하면서 세계적으로 완성차 수요가 증가할 전망입니다.
전세계 자동차 수요의 약 20%를 차지하고 있는 미국의 경우, 자동차 교체 수요가 판매량의 대부분을 차지하고 신차 구매가 저조한 저성장 국면에 들어섰지만, IRA 법안으로 전기차 구매 시 세액공제가 예상됨에 따라 완성차 수요가 증가할 것으로 전망됩니다. 전세계 자동차시장의 약 25%를 차지하고 있는 중국은 2020년 완성차 수요량이 전년 대비 6% 감소하는 등 자동차 대중화가 상당 부분 진전된 것으로 판단됩니다. 2022년 완성차 수요가 6.2% 성장하였으며, 2023년 완성차 수요는 0.7% 성장에 그쳤습니다. 향후에는 3%대의 저성장 기조를 보일 것으로 전망됩니다. 인도 지역의 경우 자동차 판매량이 가장 큰 국가중에 하나로, 코로나의 영향이 완화됨에 따라 2021년 27.3%, 2022년 22.8%, 2023년 8.1%의 높은 성장률을 시현하였습니다. 완성차 수요는 자동차 시장을 둘러싼 각종 매크로 이슈가 해결되면서 2023년 9.1%, 2024년 1.6%, 2025년 3.3%로 향후 꾸준히 성장할 것으로 예상되며, 절대적인 수요량은 2024년 약 8,412만대 수준을 기록할 것으로 판단됩니다.

[주요지역별 완성차 수요 전망]

(단위: 만대, %)

구분
2021년
2022년
2023년
2024년(E)
2025년(E)

수요량
증가율
수요량
증가율
수요량
증가율
수요량
증가율
수요량
증가율

세계
7,640
4.1%
7,589
-0.7%
8,280
9.1%
8,412
1.6%
8,688
3.3%

미국
1,508
3.4%
1,390
-7.8%
1,561
12.3%
1,592
2.0%
1,656
4.0%

유럽
1,373
-0.2%
1,280
-6.8%
1,459
14.0%
1,498
2.7%
1,561
4.2%

중국
2,000
2.9%
2,124
6.2%
2,139
0.7%
2,209
3.3%
2,242
1.5%

인도
311
27.3%
382
22.8%
413
8.1%
428
3.6%
450
5.1%

국내
169
-8.9%
165
-2.4%
170
3.0%
167
-1.8%
166
-0.6%

자료 : 현대자동차 경제산업연구센터주) 상용차 제외

글로벌 완성차 시장은 주요 선진시장인 미국과 유럽의 성장 정체, 중국의 성장 둔화 등으로 저성장 국면을 지나고 있으나, 최근 차량용 반도체 이슈가 완화되고 친환경 자동차에 대한 수요가 급증함에 따라 자동차 산업에 대한 긍정적인 전망이 예측되고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 현재 글로벌 금융 시장의 불안정, 러시아-우크라이나 전쟁, 이스라엘·팔레스타인 분쟁 등의 문제는 완벽하게 해결되지 않아 불확실성이 상존하는 상황입니다. 해당 사태가 장기화 혹은 악화될 경우 국내외 경제의 불확실성 확대 및 회복지연으로 이어질 수 있으며, 이는 당사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

② 국내 자동차 산업 동향국내 자동차 시장의 경우, 2017년 이래로 2019년까지 내수 판매대수가 지속적으로 감소하였습니다. 2017년 및 2018년에는 개별소비세 인하 정책 종료에 대한 판매 부진 영향 및 경제성장률 둔화에 따른 소비심리 위축으로, 2019년에는 수입차의 판매부진으로 감소한 것으로 판단됩니다. 2020년 초기에는 COVID-19 여파로 내수 시장이 위축되었으나, 3월부터 6월까지 정부에서 시행한 개별소비세 인하 70% 확대 정책으로 자동차 개별소비세가 1.5%로 줄어듬에 따라 점차 회복하게 되었습니다. 7월 이후 개별소비세 할인율 폭을 30%로 줄인 3.5%가 됨에 따라 내수 상승세는 다시 둔화하였지만 완성차업체의 다양한 신차 출시가 내수 수요를 이끌며 내수 판매대수가 188만대로 증가하였습니다. 2021년 들어 차량용 반도체 부족, 코로나 확산 등에 따른 생산공장 휴업 등으로 생산량이 줄어들며 내수 판매량이 173만대로 감소되었습니다. 2022년에는 차량용 반도체 수급난 장기화, 러-우 전쟁과 중국의 코로나19 봉쇄로 인한 공급망 차질 등의 여파로 차량 출고 지연이 지속되며 공급이 수요를 충족시키지 못함에 따라 내수 판매량은 전년대비 2.4% 감소한 약 168만대를 기록하였습니다. 2023년에는 차량용 반도체 수급이 정상화되면서 생산량이 늘었습니다. 이에 2020년 이후 3년만에 내수 판매 증가세로 전환하면서 내수 판매량은 전년대비 3.3% 증가한 약 174만대를 기록했습니다. 향후 울산, 화성 등에 전기차 전용공장 등 전동화 투자가 진행되면서 이연된 대기 수요가 점진 현실화 될 것으로 전망됩니다.한편, 수출동향을 살펴보면, 수출대수는 2017년 이래로 2020년말까지 감소 추세를 보이고 있습니다. 2018년도에는 인도, 러시아, 중남미 등의 신흥시장 판매 회복에도 불구하고, 중국과의 외교마찰, 미국 시장에서의 경쟁심화 등의 요인으로 글로벌 1,2위 자동차 소비 시장인 중국, 미국 판매량이 감소하며 수출물량이 245만대로 감소하였습니다. 이후 2020년 COVID-19 사태의 직격탄으로 미국, 유럽시장을 필두로 BRICS 시장 침체가 이어짐에 따라 수출은 큰 폭으로 하락하게 되며 2020년 수출대수는 전년대비 21.4% 하락한 189만대에 그치게 되었습니다. 하지만, 2021년에는 SUV·친환경자동차 판매비중 확대로 수출대수가 전년 대비 소폭 상승한 204만대를 기록하였습니다. 2022년 역시 수출단가가 높은 고급 브랜드 승용차와 친환경차 수출이 크게 증가하고, 고환율에 따른 가격경쟁력 등으로 공급자 우위 시장이 형성됨에 따라 2022년 자동차 수출대수는 231만대, 수출액은 541억불을 기록하였습니다. 2023년에는 차량용 반도체 등 부품공급 정상화와 친환경차 추세에 따라 글로벌 대기수요를 해소하면서 수출대수 277만대, 수출액은 709억불으로 기록하며, 2014년 이후 역대 최고 수출액을 경신하였습니다.향후 글로벌 소비침체 및 지정학적 리스크 해소, 친환경자동차 등의 경쟁력 확보에 따라 내수 및 수출 모든 측면에서 자동차 수급 추이가 개선될 것으로 전망되나, 환율 변동과 경기 변화에 따른 미국/유럽 수요 변화에 따라 국내 수출시장 둔화 우려가 있어 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[국내 자동차 산업 수급 현황]

(단위 : 천대, 억불)

구분
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

생산(천대)
4,029
3,951
3,507
3,463
3,757
4,244

내수(천대)
1,813
1,780
1,885
1,726
1,684
1,739

수출(천대)
2,449
2,401
1,887
2,041
2,312
2,767

수출(억불)
409
431
374.1
464.7
541.0
708.7

자료 : 산업통상자원부

[IRA 법안 주요 내용]

구분
내용

청정에너지 관련 예산액
$3,690억

2030년 탄소배출 감축 목표
40%

세액 공제
·중저 소득층, 중고 전기차 구매시 $4,000달러 세액 공제·신형 전기차 구매 시 최대 $7,500 세액공제

탄소감축을 위한 재정지원
·탄소감축을 위한 기술 지원(에너지 전환 지원을 필요로 하는 지자체)하는 청정에너지 기술 Accelerator 대상 $270 억 지원

친환경 건물
·소비자 가정 리베이트 $90억 지원

친환경 운송수단
·친환경 교통수단 장려 위해 $10억 지원·항구 인근지역 친환경 장비 도입 위해 $30억 지원

에너지 효율
가정내 에너지효율 위해 $10억 보조금 지급

자료 : 각종 언론보도

당사는 자동차 부품업체로서 완성차 업체의 생산실적이 당사의 실적에 중요한 영향을 미치고 있으며, 만약 향후 경기 침체로 인해 자동차 수요가 감소할 경우 당사의 매출 실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 특히, 인플레이션의 진정세를 예상하기 어려운 상황에서 이러한 현상이 장기화 혹은 악화됨에 따라 경기침체 국면에 진입할 경우 국내외 경제의 불확실성이 확대될 수 있습니다. 또한, IRA법안 같이 주요 완성차 시장인 미국, 중국 등의 무역 및 산업정책 방향, 정치적 또는 경제적 변동에 따라 향후 자동차 산업경제의 변동가능성이 상존합니다. 이는 완성차 업체의 생산량 감소 및 업황 부진으로 이어져 당사의 영업실적 및 재무성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[섬유제조 및 무역사업 부문 : 효성티앤씨(주)]

(6) 섬유부문 원자재 가격 변동에 따르는 위험

주요 제품인 폴리에스터, 나이론, 스판덱스는 화학섬유로 주요 원재료(TPA(테레프탈산), PTMG(폴
리테트라메틸렌글리콜
) 등)은 원유 정제과정에서 산출되는 석유화학 제품들로, 유가 수준에 제품 마진 스프레드를 더하여 가격이 형성되는 특징을 갖습니다.

따라서 유가는 원재료비 부담과 제품 가격결정
에 중요한 변수로 작용하게 됩니다.

유가 상승 등 원자재가 상승의 영향으로 동사 섬유부문의
매출이익률이 악화될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

분할존속지주의 주요 자회사인 효성티앤씨 주식회사는 석유화학 제품을 원료로 사용하여 폴리에스터, 나이론, 스판덱스 등 주로 화학섬유 제품을 생산, 판매하는 섬유사업과 모든 영역에 걸친 다양한 상품을 종합하여 외국무역에서 국내유통에 이르는 종합상사 무역사업 두 가지 사업을 영위하고 있습니다.
화학섬유산업은 국가기간산업으로 석유로부터 출발한 원재료에서 원사, 원단, 봉제 등 여러 가공공정을 거쳐 완제품 만드는 과정이 있으며 국민의 의류 공급은 물론 각종 산업용 소재로 중요한 역할을 담당하고 있으며 섬유산업 및 기타 산업간 서로 유기적인 관계를 유지해야 산업의 경쟁력을 확보할 수 있는 높은 전후방 산업 관련성을가지고 있습니다.

주요 제품인 폴리에스터, 나이론, 스판덱스는 화학섬유로 주요 원재료(TPA(테레프탈산), PTMG(폴
리테트라메틸렌글리콜
) 등)은 원유 정제과정에서 산출되는 석유화학 제품들로, 유가 수준에 제품 마진 스프레드를 더하여 가격이 형성되는 특징을 갖습니다. 따라서 유가는 원재료비 부담과 제품 가격결정에 중요한 변수로 작용하며, 유가 상승 시 제품수급이 원활한 상황에서는 가격전가에 의한 제품가격 상승이 가능하나(원재료 투입과 제품매출 간 보통 1~2개월의 차이가 발생하므로 저가재고 투입), 전방산업의 침체나 제품수급이 원활하지 않을 경우 원가 상승요인으로 작용하여 효성티앤씨(주)의 수익성에 직접적인 영향을 미치게 됩니다.
국제유가

추이는

'IV. 투
자위험요소 가. 사업위험 (2) 국제유가 및 환율 변동 관련 위험

'을 참고해주시길 바랍니다
.

스판덱스는 고분자의 화학재료를 반응시켜 Polymer를 생성, 액체의 Polymer를 방사후 건조하여 원사를 생산하며, 원재료인 PTMG가 총 원료가의 60% 이상을 차지합니다. PTMG는 스판덱스 제조를 위한 사용이 전체 수요의 70% 이상을 차지하며 판가는 원재료인 BDO 수급에 영향을 받습니다. PTMG를 비롯한 주요 원재료의 경우 코로나로 운동복과 요가복의 판매가 늘면서 수요가 급증함에 따라 가격이 급등하였으며 최근에 안정화되는 추세를 보이고 있습니다. 한편 동사는 PTMG의 생산을 내재화하여 원가절감을 위해 노력하고 있습니다.

[스판덱스 생산 밸류체인]

스판덱스 생산 밸류체인.jpg
스판덱스 생산 밸류체인

주: 하늘색(BDO, MDI)는 동사가 외부 구매하는 원재료, 회색(PTMEG)는 중간원료로 동사 자체 생산, 진한 파란색(Spandex)는 동사의 최종제품

자료 : 하이투자증권

[스판덱스 원재료 가격 추이]

(단위: USD/톤)

스판덱스 원재료 가겨추이.jpg
스판덱스 원재료 가격추이

자료 : 동사 제시

나일론, 폴리에스터는 소재산업으로 경기 변동에 많은 영향을 받고 있으며, 특히 유가
변동 및 수급
영향에 따른 원재료 가격이 크게 변동하고 있습니다.
최근 나일론의 주원재료인 카프로락탐 및 폴리에스터의 주원재료인 TPA와 MEG는 중국 기업들에 의한 공급 증가로 하향 안정화되는 추세입니다.

[원재료 매입 가격 변동 추이]

사업부문
주요 원재료
주요 매입처
2023년 1~12월매입액 (백만원)
가격변동 추이
비고

2023년
2022년
2021년

섬유
PTMG

BASF, Dairen,Fibrant,

UBE(일본),효성화학,한화종합화학,LG화학,대한유화 등

470,144
2,300~2,800 $/톤
2,250~6,600 $/톤
2,500~7,400 $/톤
-

MDI
133,084
1,830~2,300 $/톤
2,100~3,100 $/톤
2,400~3,500 $/톤
-

카프로락탐
53,417
1,470~1,770$/톤
1,679~2,320 $/톤
1,550~2,185 $/톤
-

TPA
282,790
769~862 $/톤
730~1,018 $/톤
549~677 $/톤
-

MEG
72,233
501~562 $/톤
466~692 $/톤
588~719 $/톤
-

BDO
700,097
1,100~1,800 $/톤
1,182~3,900 $/톤
1,800~4,500 $/톤
-

자료 : 동사 2023년 사업보고서

국제유가 추이 및 원재료 가격 추이를 볼 때,

향후 국제정세 불안 및 글로벌 경기 악화 등의 요인으로 국제 유가가 급격하게 변동할 경우 섬유제품을 생산하는 효성티앤씨(주)의 수익성이 큰 폭으로 변동될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(7) 섬유산업의 시황 변동에 따른 위험
세계 섬유산업 시장에서의 생산량 추이는 2008년 글로벌 경제위기로 인한 소폭의 감소를 제외하고는 과거 수 년간 꾸준한 증가세를 보였으며, 2022년에는 약 1억 1,380만톤을 넘어섰습니다. 스판덱스 시장의 경우 2022년 79억 달러 규모였던 스판덱스 시장은 2032년 155억달러 규모로 성장하며 연평균 7.1%의 성장률을 보일 것으로 전망하고 있습니다. 세계 폴리에스터 섬유 시장은 2022년 906억 달러에서 연평균 7.5%씩 증가하여 1,503억 달러를 형성할 것으로 예상됩니다. 하지만 국내 폴리에스터 섬유 출하금액은 2019년 1조 7,709억원을 형성하였으며, 연평균 2.5%씩 감소되어, 2024년에는 1조 5,605억원의 시장을 형성할 것으로 전망되고 있습니다. 중국 등의 신흥공업국 업체들이 폴리에스터 생산설비를 증강하여 가격 경쟁력을 앞세워 폴리에스터 섬유 시장에 진입한 것에 따른 영향으로 이러한 영향이 국내 섬유 부문의 중장기 사업안정성에 부정적인 요인으로 작용할 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

섬유산업은 성숙기에 진입한 산업이라는 이미지가 강하나 실제로 전 세계 섬유 생산량은 지속적으로 증가하여 왔으며 향후에도 중국 및 개발도상국의 섬유 소비 증가와 산업용도 확대 추세 등을
살펴볼 때 꾸준한 생산 증가가 예상되며 천연섬유 증가의 한계로 화학섬유의 생산량이 주도적으로 늘어날 것으로 예상됩니다.

세계 섬유산업 시장에서의 생산량 추이는 2008년 글로벌 경제위기로 인한 소폭의 감소를 제외하고는 과거 수 년간 꾸준한 증가세를 보였으며, 2022년에는 약 1억 1,380만톤을 넘어섰습니다. 이 중 8,760만 톤이 화학섬유로 약 77%의 비중을 차지하고 있습니다. 향후 섬유 생산량은 2030년까지 1억 4,900만 톤에 이를 것으로 예상되며 향후 대체연료(바이오 에탄올) 생산에 따른 천연섬유 재배 면적의 감소가 예상됨에 따라 섬유산업 시장에서 화학섬유산업이 차지하는 비중은 더욱 증대될 것으로 예상되고 있습니다.

[섬유 생산량 추이]

글로벌 섬유 생산량 추이.jpg
글로벌 섬유 생산량 추이

자료 : Statista outlooks

주) 화학섬유 생산량은 합섬(폴리에스테르, 나이론, 스판덱스 등) 및 셀룰로스섬유의 합계

스판덱스는 편안한 옷에 대한 수요 증가, 요가복 및 레깅스 시장 성장,
일상복의 스판덱스 혼용률 상승

및
성인용 기저귀 시장 확대 등으로 지속적인 성장을 하고 있으며, 특히 최근 애슬레저 트렌드에서 비롯된 캐쥬얼웨어, 스포츠웨어 등에 대한 지속적인 수요 증가로 안정적인 성장이 유지될 것으로 전망하고 있습니다. 2022년 79억 달러 규모였던 스판덱스 시장은 2032년 155억달러 규모로 성장하며 연평균 7.1%의 성장률을 보일 것으로 전망하고 있습니다.

[스판덱스 시장 규모]

(USD: 10억달러)

스판덱스 시장규모.jpg
스판덱스 시장규모

자료: 아큐멘 리서치 앤 컨설팅

폴리에스터 섬유는 원료가 싸고 혼방 교직성 및 방적성이 우수하여 자동차 내장재나 위생제 등 산업 자재용과 수술용 봉합사, 인조혈관 등 의료용 수요도 증가되고 있어 비의료용 분야에서도 타소재를 대체해 나갈 것으로 전망되고 있습니다. 세계 폴리에스터 섬유 시장은 2022년 906억 달러에서 연평균 7.5%씩 증가하여 1,503억 달러를 형성할 것으로 예상됩니다. 반면 국내 폴리에스터 섬유 출하금액은 2019년 1조 7,709억원을 형성하였으며, 연평균 2.5%씩 감소되어, 2024년에는 1조 5,605억원의 시장을 형성할 것으로 전망되고 있습니다. 중국 등의 신흥공업국 업체들이 폴리에스터 생산설비를 증강하여 가격 경쟁력을 앞세워 폴리에스터 섬유 시장에 진입한 것에 따른 영향으로 이러한 영향이 국내 섬유 부문의 중장기 사업안정성에 부정적인 요인으로 작용할 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[세계 폴리에스터 섬유 시장규모]

[국내 폴리에스터 섬유 시장규모]

(단위: 억달러)
(단위: 억달러)

세계 폴리에스터 섬유 시장규모.jpg
세계 폴리에스터 섬유 시장규모

국내 폴리에스터 섬유 시장규모.jpg
국내 폴리에스터 섬유 시장규모

자료 : Linedin.com(2023), 통계청, NICE디앤비 재인용

(8) 스판덱스의 높은 수급 변동성에 따른 수익성 위험
효성티앤씨(주)의 섬유사업부문 중 스판덱스 부문은 경기변동 및 업계의 생산능력 상황에 따라 수급 변동이 주기적으로 반복되는 등 시황이 다소 높은 변동성을 보이고 있습니다. 따라서 글로벌 경기 침체가 장기화되거나 중국 내 스판덱스의 과도한 생산 설비 증가 등 비우호적인 수급환경에 따라 실적에 부정적인 영향을 줄 가능성이 존재하며, 이는 효성티앤씨(주)의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

섬유사업부문 중 스판덱스 부문은 경기변동 및 업계의 생산능력 상황에 따라 수급 변
동이 주기적으로 반복되는 등 시황이 다소 높은 변동성을 보이고 있습니다.
특히 중국 내 스판덱스 수급에 따른 영향이 크며 코로나19 및 제로코로나 정책에 의해 높은 변동성을 나타냈습니다.

2020년 하반기부터 2021년까지 코로나 19로 인해 건강에 대한 관심 등이 증가함에 따라 스포츠웨어를 기반으로 한 애슬레저 룩이 소비자로부터 큰 관심을 받아 재고일수가 10일 전후 수준까지 떨어지며 스판덱스 가격이 급등하며 스판덱스 부문이 호황을 누렸습니다. 하지만 2022년부터 2021년에 공격적인 증설을 한 중국 스판덱스 업체들에 의해 공급과잉 상황으로 돌아서자 늘어난 CAPA 대비 가동률이 낮아지면서 스판덱스 시황에 부정적인 영향을 미쳤습니다.

[스판덱스 Capa 순증설 추이 및 전망]

스판덱스 순증설 추이 및 전망.jpg
스판덱스 순증설 추이 및 전망

자료 : 산업자료, SK증권

[중국 스판덱스 가동률과 재고일수 추이]

중국 스판덱스 재고일수 및 가격 추이.jpg
중국 스판덱스 재고일수 및 가격 추이

자료 : 회사제공

2023년부터 스판덱스의 수요가 회복될 것으로 전망했으나 스판덱스의 글로벌 수요는 회복이 지연되고 있으며 중국 업체들과의 경쟁 지속으로
실적에 부정적인 영향을 주고있으며
, 이는 효성티앤씨(주)의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(9) 글로벌 및 국내 경기와 교역량에 따른 위험
효성티앤씨(주)가 영위하는 무역부문의 경우 계열회사에서 생산하는 제품보다는 국내외 타 철강 및 화학 제조업체가 생산하는 상품을 판매하는 것을 주요 사업으로 영위하는 종합상사업이며, 글로벌 및 국내 경기와 교역량에 따라 수익성이 민감하게 반응합니다. 또한, 외형 대비 영업이익률이 낮은 산업
의 특성을 지니고 있고 이러한 특성이 개선되는데 한계가 있는 산업으로 평가되고 있으며,
효성티앤씨(주)의
무역 등 부문

또한 2021년 1.21%, 2022년 2.43%, 2023년 1.21% 영업이익률을 기록하고 있습니다. 글로벌 및 국내 경기에는 물가, 금리인상 등 각국 중앙은행의 통화정책의 불확실성, 각국의 외교 및 무역 마찰과 특히 국내의 경우 미중 무역전쟁에 따른 부정적인 영향이 발생할 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

종합상사는 해외 각 지역에 구축된 자체 네트워크를 통한 글로벌 정보망과 판매기반을 보유하면서 이를 바탕으로 다양한 제품의 수출입과 관련 서비스를 수행하는 전문기업으로, 국내 종합상사들은 대다수가 1975년 이래 수출진흥책의 일환으로 설립되어 수출 위주의 사업구조를 가지고 있습니다.

한국무역협회(KITA)에서 발표한 우리나라의 연도별 수출입총괄 자료에 따르면, 2017년 이후 우리나라 교역량(수출 및 수입규모 합계)은 2019년까지 1조억불을 상회하며 양호한 수준의 교역량을 유지해왔으나, 2020년 코로나-19로 인한 글로벌 경기침체로 인하여 전체 교역량은 9,801억불을 기록하며 전년 대비 6.3% 감소하였습니다.하지만 2021년 글로벌 차원에서의 유동성 공급에 따른 경기부양책의 효과가 가시화되고, 백신의 점차적인 개발 및 보급이 이루어짐에 따라 2020년부터 제한되었던 교역이 상당부분 정상화되며 2021년 교역량은 1조 2,595억불을 기록하며 전년 대비 28.5% 증가하였습니다. 2022년에는 코로나-19 변이바이러스 재확산, 러시아-우크라이나 사태 등 글로벌 이슈로 경제성장이 둔화되며 수출여건이 우호적이지 않았음에도 불구하고 수출액 6,836억불을 기록하며 2년 연속 수출증가를 기록하였고, 수입의존도가 높은 에너지 가격 급등으로 수입액은 2021년 대비 18.9% 증가한 7,314억불을 기록하며 2022년 교역량은 1조 4,150억불을 기록하였습니다.다만 2023년의 경우 교역량은 1조 2,750억불을 기록하면서 2022년 대비 9.9% 감소하였습니다. 우리나라의 수출액은 2023년 9월까지 역성장 이후 10월 증가세로 전환했고, 수입액은 국제유가 하락에 따라 원유·천연가스·석탄 등 3대 에너지 수입이 크게 감소하였습니다. 2023년 수출 부진의 주요 원인으로는 글로벌 경기회복 지연과 ICT 수요 감소로 판단됩니다. 2023년 상반기 글로벌 수입 규모 감소(-4.9%), 중국 경기 회복 지연, ICT 품목 수출 부진은 우리나라의 세계 수출 순위를 2022년보다 2단계 하락한 8위를 기록하게 하였습니다. 다만 어려운 대외환경 속에서도 전기차 등 전기동력화 품목이 우리나리의 신수출성장동력으로 부상하였습니다.

[대한민국 연도별 수출입액 현황]

(단위 : 백만불, %)

연도
수출 (A)
수입 (B)
수지(A-B)
교역량(A+B)

금액
증감률
금액
증감률

2023년
632,384
-7.5
642,593
-12.1
-10,209
1,274,977

2022년
683,585
6.1
731,370
18.9
-47,785
1,414,955

2021년
644,400
25.7
615,093
31.5
29,307
1,259,493

2020년
512,498
-5.5
467,633
-7.1
44,865
980,131

2019년
542,233
-10.4
503,343
-6.0
38,890
1,045,576

2018년
604,860
5.4
535,202
11.9
69,658
1,140,062

2017년
573,694
15.8
478,478
17.8
95,216
1,052,172

2016년
495,426
-5.9
406,193
-6.9
89,233
901,619

2015년
526,757
-8.0
436,499
-16.9
90,258
963,256

2014년
572,665
2.3
525,515
1.9
47,150
1,098,180

2013년
559,632
2.1
515,586
-0.8
44,046
1,075,218

자료 : 한국무역협회(KITA) - 무역통계(K-stat) "수출입총괄"

동사 무역부문의 경우

계열회사에서 생산하는 제품보다는 국내외 타

철강 및 화학 제조업체가 생산하는 상품을 판매하는 것을 주요 사업으로 영

위하고 있으며

,

인도, 이란, 인도네시아, 멕시코 등 신흥시장으로 상권을 확대하고 면밀한 시장조사를 통해 시장을 선도하려 하고 있습니다. 다만
2023년에는 3高(고물가, 고금리, 고환율) 상황이 지속되고, 러-우 전쟁의 장기화 및 하마스-이스라엘 전쟁 발발 등 지정학적 리스크로 인해 상당수들의 국가들이 공급망 재편에 따른 비용 상승으로 어려움을 겪었습니다.
2024년에도 미국, 중국 등 주요 수출국의 경기 부진이 전망되고 있으며, 특히 세계 각국에서 예정된 선거로 불확실성이 커지고 있으

며 아직까지 글로벌 경기의 불확실성, 주요 지역의 지정학적 리스크 등 부정적인 요소가 존재하고, 종합상사업의 구조적 특성으로 인해 수
익성이 단기간 급격히 개선될 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 이처럼 종합상사업의 구조적 저성장 및 저수익성 위험은 향후에도 지속적으로 유효할 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

【효성티앤씨 무역부문 등 실적 추이 】

K-IFRS 연결 기준
(단위 : 억원)

구 분
2023년
2022년
2021년

매출액

44,373
50,409
39,327

영업이익

535
1,223
823

영업이익률
1.21%
2.43%
2.09%

자료 : 동사 2023년 사업보고서

[건설업 및 중공업 부문 : 효성중공업 주식회사]

(10) 중공업 부문 내수시장 축소에 따른 위험
분할존속회사의 주요 자회사인 효성중공업(주)의 중공업 사업부문은 전력사업, 기전사업으로 구분됩니다. 전력사업부는 국가 전력설비의 핵심 설비인 변압기, 차단기 등을 생산·판매하고 있으며, 기전사업부는 전동기, 감속기 및 발전기 등을 생산·판매하고 있습니다. 동사의 전력사업부는 중동, 미국, 남미, 오세아니아 등 해외 고객확대를 통해 수익성 개선을 추진하고 있습니다. 하지만 동사의 중공업 사업부문 매출에서 국내 부문이 차지하는 비중은 2023년말 기준 55.6%로 국내 전력산업과 전력기기 및 산업용 기계제품 시장 환경에 의해 큰 영향을 받습니다. 국내 전력시장은 신규 수요보다는 교체 수요가 더 많은 비중을 차지하는 성숙기 산업의 형태를 보이고 있고, 산업용 기계제품 내수 시장은 성장세가 둔화되어 있는 상황입니다. 동사의 우수한 시장지배력에도 불구하고 내수 시장의 성장세 둔화가 지속적으로 이어진다면, 영업 실적에 부정적인 영향이 발생할 수있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

분할존속회사의 주요 자회사인 효성중공업(주)의
중공
업
부문은 전압기와 차단기, 전장품을 주력 품목으로 국내 송/변전설비 산업을 주도하는 전력사업부, 전기에너지를 생성하는 전동기, 감속기 등을 생산하는 기전사업부로 구성되어 있습니다. 특히, 초고압 변압기와 차단기 제품의 경우 한 차원 높은 기술력을 바탕으로 국내시장을 선도하고 있으며, 글로벌 시장에서의 인지도도 더욱 높여나가고 있습니다. 또한 중전기 분야의 경험과 역량을 바탕으로 최근 전력난 해소를 위한 대안으로 부상하고 있는 ESS(Energy Storage System) 및 안정적 전력 공급을 위한 스태콤, HVDC 등 차세대 전력 사업 분야를 강화하고 있습니다.국가별 전력망은 전력의 생산부터 최종 사용자에게 공급되기까지의 흐름에 따라 발전→ 송전→ 배전→ 소비(부하)의 단계로 구성되며, 중전기 사업은 이와 같은 전력 망구성에 필요한 전기기기를 제작/공급하는 산업을 의미합니다.
동사는
중전기 전문 업체로서 초고압변압기, 차단기, 전력기기의 경우 업계 1위를 기록하고 있습니다.
기전사업부 역시 국내 전동기 시장에서 1위의 시장지위를 확보하고 있는 등
높은 기술력 및 고정거래처와의 오랜 거래관계를 바탕으로 전동기, 감속기 시장을 중심으로 양호한 사업지위를 누리고 있습니다.
동사의 경우 중공업 사업부문 매출에서 내수 부문이 차지하는 비중이 약 55.6%
로 높은 수준을 보이고 있으며
이에 따라 국내 전력 산업과 전력기기 및 산업용 기계제품 시장 환경에 의해 큰 영향을 받습니다.

[전력산업 구조와 특징]

전력산업 구조와 특징.jpg
전력산업 구조와 특징

[전력망 구성도]

전력망 구성도.jpg
전력망 구성도

동사가
참여중인 국내 전력기기시장은 HD현대일렉트릭, LS와 더불어 3사가 시장을 과점 중이며 기타 중소업체들이 참여 중에 있습니다.
동사의
경우 초고압변압기, 차단기 , 전력기기의 경우 업계 1위를 기록하고 있으며
지속적인 연구개발과 특허의 획득, 기술개발의 축적 등 타사대비 경쟁 우위 요소를 토대로 업계 선두권의 시장점유율을 견고하게 유지하고 있는 중입니다.

그러나 최근 들어 전력기기 시장은 신규 수요보다는 교체 수요가 더 많은 비중을 차지하는 등 성숙기 산업의 형태를 보이고 있어, 내수 시장의 성장세가 다소 둔화되어 있는 상황입니다. 국내 중전기기의 내수 소비를 위한 생산규모는 2013년도까지 성장기조를 이어갔으나, 경기 침체의 영향으로 전기소비가 줄어듬에 따라 전력기기 생산 역시 감소하는 추세로 전환되면서 2014년부터 2017년까지 내수 시장은 성장세 둔화를 나타냈습니다. 2018년에는 세계 경기 및 내수가 회복 국면으로 접어들고, 신재생 에너지 생산수요가 증가하여 전력기기 내수생산 규모가 2017년 대비 3.1% 상승하였습니다. 다만, 2019년 내수 시장이 재차 침체하는 양상을 보이며 성장세 둔화를 나타냈습니다. 2020년에는 한전의 연속적자 및 예산절감으로 인한 송변배전설비 투자감소 및 COVID-19 감염증 확산에 따른 조선업 부진 등 내수 시장 부진이 지속되었습니다.
2021년에는 한전계열 수주 회복 기대, 조선산업 LNG선 수주 증가 및 정부 경기부양책에 따른 민간, 공공분야 대규모 투자 증가로 인해 내수 시장이 다소 회복되었습니다. 그러나 2022년에는 경기침체에 따른 건설, 반도체, 철강, 자동차, 석유화학, 기계 등 주요 수요산업의 사업축소 및 구조조정 등의 저성장 기조 및 정부의 SOC 예산이 크게 감소하였습니다.
2023년 역시 전력그룹사 글로벌 고금리 기존와 긴축 통화정책이 하방 압력으로 작용하여 전반적인 생산 증가폭이 둔화된 양상을 보였습니다.

2024년 추정치 기준 전력기기 내수생산량은 약 51.5조원으로 2023년 추정치 51.1조원 대비 약 0.8% 소폭 증가하였습니다.

[전력기기 연간 내수생산 추이]

구분

2024년(E)

2023년(E)
2022년(E)
2021년

2018년

2017년

2016년

2015년

2014년

내수생산량(십억원)
51,527
51,118
50,612
50,061
43,211
42,349
41,848
40,969
40,563

자료 : 한국전기산업진흥회주1) 2022년 및 2023년은 추정치, 2024년은 전망치임

본래 전력기기 시장은 완전경쟁체제의 시장이나, 고도의 안정성을 요구하는 산업의 특성 상 제품에 대한 신뢰성의 확보가 기본적인 경쟁 요소입니다. 각 정부는 전력 공급의 안정성에 중점을 두어 수입품에 대해서는 유, 무형의 진입장벽(다양한 전력 계통 및 표준 규격 차이 등을 일컬어 말함)을 설정하고 있습니다. 이에 따라 전력기기 사업은 기술 신뢰성을 확보한 몇몇의 선진기업들에 의해 산업의 집중이 이루어지는 Multi-national Business의 형태를 가지고 있습니다. 이러한 진입장벽은
동사의
안정적인 실적 유지에 기여하는 긍정적인 요소로 작용하고 있으며, 이로 인해
동사는
내수시장에서의 우수한 시장지배력을 바탕으로 안정적인 수주물량을 확보하며 일정 수준의 실적을 시현하고 있는 것으로 판단됩니다.

그러나
동사의
이러한 내수시장에서의 우수한 시장지배력에도 불구하고 전력기기 내수 시장의 성장세 둔화가 지속적으로 이어진다면,
동사의
영업 실적에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(11) 당국 정책변경에 따른 설비투자 감소 위험
동사는 정부 SOC 사업을 위주로 견조한 실적을 기록해왔습니다. 설비투자는 사업을 일으킬 정부의 전력수급기본계획과 같은 정책은 전력수요 등의 영향을 받습니다. 산업통상자원부에서 2023년 1월 발표한 「제10차 전력수급기본계획」에 따르면 신재생에너지 인프라 구축과 관련하여 설비투자규모가 2036년까지 꾸준히 증가할 것으로 전망됩니다. 다만 「제10차 전력수급기본계획」은 과거 계획의 친환경발전으로의 전환 기조는 유지하되, 전력수급 관리와 에너지안보 등 정책환경 변화를 반영할 것을 언급하였습니다. 따라서 신규 원전 건설 및 계속운전 추진과 재생에너지 발전 계획의 합리적 조정 등 향후 전력계획 및 정부의 설비투자 계획에 다소간의 변동이 예상됩니다. 또한, 「제10차 전력수급기본계획」은 계획기간인 2022년~2036년 간 연평균 전력소비량이 1.7% 증가할 것을 전망하였습니다. 이는 '제9차 계획'의 1.6%에서 소폭 증가한 것으로, 전기차 등 전기화 수요와 데이터센터 증축 등의 요인이 반영된 결과입니다. 그러나 향후 경기변동 및 산업구조 재편 등으로 인해 국내 전력 수요 증가율이 전망을 밑돌 경우 국가적 차원의 대대적인 전력계획 변동이 발생할 수 있습니다. 이에 따라 국내 전력설비 수요 및 투자가 감소할 경우 동사의 실적에 부정적인 영향이 발생할 가능성이 존재하므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

동사가 영위하는 전력시스템사업은 국가 전력망 구축에 필수적인 자본재 산업으로 설계 및 제작에 많은 시간이 소요되는 수주방식의 산업이며, 개별 국가의 정책을 비롯하여 거시 경기 동향, 특히 설비투자 및 건설투자 신장률과 높은 상관관계를 가지고 있습니다. 동사는 정부 중심의 SOC 사업을 위주로 해당 부문에서 견조한 실적을 기록해왔으나, 국내 산업이 성숙기에 들어오면서 설비투자가 정체되고 있음에 따라 전력기기 수요가 감소추세에 있습니다.한편, 2017년 12월 산업통상자원부(이하 "산업부")는 「제8차 전력수급기본계획(이하 "전기본")」을 발표했습니다. 8차 전기본은 2017년부터 2031년까지 15년간의 전력 계획이 담겨 있으며, 수급안정과 경제성 위주로 수립된 기존 전기본에 반해 환경성 및 안정성을 대폭 보강하여 수립하였습니다. 이어서 2019년 12월 산업부는 '제9차 전기본'을 정부에 발표하였으며, 이는 '8차 전기본' 대비 원자력 및 석탄 발전의 과감한 감축 방안을 제시하였습니다. 2023년 1월 발표한 '제10차 전기본'은 2022년부터 2036년까지의 전력 수급전망 및 전력설비 계획을 담고 있습니다. 친환경 에너지로의 전환에 초점을 맞췄던 기존 전기본에 반해, '10차 전기본'은 전력 수급 안정성과 및 실현 가능성을 대폭 보강하여 수립하였습니다. 그 결과 '9차 전기본'에 비해 석탄과 LNG 발전의 비중은 감소한 반면 원자력 발전 용량 비중이 소폭 확대되고, 신재생에너지 비중이 대폭 확대되었습니다.또한 금번 '10차 전기본'은 이전 전기본은 물론, 산업부에서 2020년 발표한 「제5차 신재생에너지 기본계획」에서 목표로 한 신재생에너지 비중(2034년 25.8%)에 비해 월등히 높은 목표(2036년 45.3%)를 제시했습니다. 따라서 향후 친환경발전으로의 전환방향은 그대로 유지하되, 보다 신속하게 이뤄질 것으로 전망됩니다. '10차 전기본'에 따르면, 정격용량 기준 석탄과 LNG의 설비비중은 2023년 각각 27.1%, 29.3%에서 2036년 11.3%, 27.0%로 감소하고, 신재생에너지는 22.1%에서 45.3%로 증가할 것으로 계획하였습니다.

[연도별 전원구성 전망('제10차 전기본' 기준)]

(단위: GW)

기준
연도
구분
원자력
석탄
LNG
신재생
양수
기타
계

정격용량
2023
용량
26.1
40.2
43.5
32.8
4.7
1.1
148.4

비중
17.5%
27.1%
29.3%
22.1%
3.2%
0.8%
100.0%

2030
용량
28.9
31.7
58.6
72.7
5.2
0.9
198.0

비중
14.6%
16.0%
29.6%
36.7%
2.6%
0.5%
100.0%

2036
용량
31.7
27.1
64.6
108.3
6.5
0.8
239.0

비중
13.2%
11.3%
27.0%
45.3%
2.7%
0.5%
100.0%

실효용량
2023
용량
26.1
39.7
43.5
6.1
4.7
1.0
121.1

비중
21.5%
32.8%
35.9%
5.1%
3.9%
0.8%
100.0%

2030
용량
28.9
31.3
58.6
10.5
5.2
0.5
135.0

비중
21.4%
23.2%
43.4%
7.8%
3.9%
0.3%
100.0%

2036
용량
31.7
26.7
64.6
14.5
6.5
0.5
144.5

비중
21.9%
18.5%
44.7%
10.0%
4.5%
0.4%
100.0%

(출처: 산업통상자원부, 제10차 전력수급기본계획, 2023.01)(주1) 전원구성비는 연말 설비용량 기준입니다.(주2) 기타 전원에는 유류, 폐기물, 부생가스 설비, 기타 저장장치 등이 있습니다.

한편, '10차 전기본' 중 송·변전설비 계획에 관한 사항은 전력 망 구성에 필요한 전자기기를 제작/공급하는 동사와 직접적인 관련이 있는 부분입니다. 해당 정책을 살펴보면, 현재 지역별 전력 공급망 보강 및 발전단지와 연계한 발전설비 다수의 송·변전설비의 건설이 예정되어 있으며, 향후 재생에너지 발전 확대에 따른 계통 수용능력을 제고하는 것이 정부의 기본 방침입니다. 또한 건설이 지연되고 있는 사업은 특별 관리를 통해 신속한 건설을 추진하고, 준공 지연 대비 방안도 선제적으로 마련할 계획입니다. '10차 전기본' 따른 주요 송, 배전 시설의 신설과 보강에 대한 세부 수요 내역은 다음과 같습니다.

[주요 송전선로 및 변전소(변환소) 건설계획]

제10차전기본_주요송변전설비계획

(출처 : 산업통상자원부, 제10차 전력수급기본계획, 2023.01)

'10차 전기본' 계획기간인 2022년부터 2036년까지 전력소비량이 연평균 1.7% 증가할 것으로 전망되는 가운데, 향후 경기 변동 또는 산업 재편 등으로 인해 국내 전력 수요 증가율이 점차 감소할 경우 정부 차원에서 대대적인 전력 수요계획 변경이 발생할 수 있습니다. 따라서 2년 단위로 발표하는 전력기본계획과 5년 단위로 발표하는 신재생에너지 기본계획을 면밀히 검토할 필요가 있습니다. 국내 전력 설비 수요 및 투자가 감소할 경우 동사의 실적에 부정적인 영향이 발생할 가능성이 존재하오니, 투자자 여러분께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

(12) 중공업부문 원재료 가격 상승에 따른 위험

동
사의 중공업부문 전력기기 제품의 주요 소재는 GO(방향성 전기강판)와 구리입니다. GO(방향성 전기강판)의 경우 1kg당 평균 구입가격이 2021년 1,949원에서 2023년 2,806원으로 상승하면서 회사의 수익성에 부정적 영향을 끼쳤으며, 구리 역시 1kg당 평균 구입가격이 2021년 9,008~11,867원선에서 2023년 11,074~12,008원선으로 상승하였습니다. 이같은 원재료 가격의 상승은 회사의 수익성에 부정적 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께선 이 점 유의하시기 바랍니다.

동사가
영위하는 중전기 산업의 경우 교체수요 위주의 공급과잉 시장에 수주를 통한 영업방식을 하고 있는 바, 원재료의 가격 상승분을 직접적으로 수주단가에 반영하기에는 일정부분 제한이 따르고 있습니다. 따라서 원재료 가격에 따라
동사의
수익성이 하락할 수 있는 위험성이 존재합니다.전력산업은 매출원가에서 대체로 원재료가 차지하는 비중이 높은 산업이며 이에
동사의
경우 원재료
비 상승에 따라
매
출원가율 역시 상승
하는 추세입니다.

[원재료 매입금액 추이]

(단위 : 억원)

사업부문

원재료

주요 구매처

`23년
`22년
`21년
'20년

중공업
GO(방향성 전기강판)

포스코, 무한강철집단

766
593
308
269

구리

삼동

790
808
642
502

자료 : 동사 2023년 사업보고서

동사는
GO(방향성 전기강판)의 경우 POSCO 등을 통하여 공급받고 있으며, 중국 유통가격과 국내 수급상황에 따라서 국내 유통가가 결정됩니다. 2
020년에는 전력 시황 개선이 불투명하고 수입재 방어를 통한 판매량 확보를 목적으로 판매가격이 인하되었습니다. 하지만 2021년부터 공급부족이 심화되면서 가격이 지속적으로 상승하였으며 러시아의 우크라이나 침공으로 인한 유럽 내 전력 수요와 전기차에 대한 수요 증가 등으로 인해 품귀현상이 심화되면서 전기 강판의 가격은 지속적으로 상승하고 있는 추세입니다.

구리 가격은 2011년 이후 지속적으로 하락하다 2016년초 이후 점진적으로 상승하는추세 입니다. 2011년 1톤당 가격은 10,148달러 최고점을 기록한 이후 2016년초 4,310달러의 최저점을 기록한 이후 점진적으로 상승하여,
2018년 6월 7,262달러를 기록하였습니다. 이는 경기둔화를 우려한 중국의 대규모 인프라 투자 및 인도네시아의 생산 감소 등에 영향을 받은 것으로 보입니다.
이후 구리 가격은 안정을 되찾아
2019년
말에는 6,100달러 수준에서 상승과 하락을 반복하였습니다. 구리가격이 글로벌 경기 변동에 가장 민감하게 반응하는 원자재 중 하나임에 따라, 코로나19가 전세계적으로 전파되기 시작했던 2020년 3월에는 최근 4년 내 최저 수치인 4,371달러까지 하락하였습니다. 코로나19로 인해 건설, 자동차 제조업 등 사업이 중단되고 소비심리가 위축됨에
따라 큰 폭으로 하락한 것입니다. 하지만 2020년하반기부터는 글로벌 구리 수요의 60% 이상을 차지하는 중국의 경기 개선세가 지속되면서 구리 가격이 점차 상승하기 시작하였고, 2022년 3월에는 최고 10,730달러 수준을 기록하였습니다.
2023년에는 구리 가격이 소폭 하락하였으며 중국의 부동산 리스크에 대한 우려 및 연준의 추가적인 금리 인상 필요하다는 입장에 따라 미
달러
금리 급등에 영향을 받으며 구리 가격이 약세를 보이며 톤당 8,000달러대를 유지하였습니다. 하지만 국제신용평가사 피치의 시장조사기관 BMI는 구리 가격이 공급 차질과 전 세계적인 친환경 에너지 전환 추진으로 촉발된 수요 증가로 2025년까지 75%이상 급등할 것으로 전망하였으며, 골드만삭스는 영국의 앵글로 아메리칸의 남미 구리생산 축소 등의 공급 축소로 인해 구리 가격이 2024년
톤당 1만달러를 돌파할 것으로 전망하였습니다.
이같은 구리 가격의 상승은 회사의 수익성에 부정적 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께선 이 점 유의하시기 바랍니다.

[연도별 구리 평균 가격]

(단위 : USD/톤)

구분
3월말
6월말
9월말
12월말
연 평균

2010
7,462
6,499
7,709
9,147
7,534

2011
9,530
9,045
8,314
7,567
8,821

2012
8,457
7,420
8,068
7,962
7,949

2013
7,662
7,004
7,161
7,203
7,326

2014
6,668
6,806
6,872
6,422
6,859

2015
5,925
5,833
5,207
4,629
5,501

2016
4,947
4,630
4,707
5,666
4,863

2017
5,821
5,699
6,583
6,801
6,162

2018
6,795
6,954
6,020
6,094
6,525

2019
6,450
5,868
5,745
6,062
6,005

2020
5,178
5,742
6,712
7,755
6,169

2021
9,005
9,612
9,324
9,550
9,315

2022
10,238
9,033
7,779
8,006
8,814

2023
8,836
8,386
8,270
8,394
8,483

자료 : LME, 한국비철금속협회

실제로 동사가 구매하는 구리의 경우 1kg당 평균 구입가격이
2019년 6,899~7,607원, 2020년 6,441~8,750원으로 상승하였으며 2022년에는 10,717~12,889원으로 최고치를 기록하였으며 2023년에는
11,074~12,008원으로

지속적으로 증가하였습니다.

[원재료 구입 가격변동]

(단위 : 원)

원재료 명

'23년
'22년
'21년
`20년
`19년

GO(방향성 전기강판)
2,806\/KG
2,627 \/KG
1,949\/KG
2,032\/KG
2,122\/KG

구리

11,074~12,008 \/KG
10,171~12,889 \/KG
9,008~11,867 \/KG
6,441~8,750 \/KG
6,899~7,607 \/KG

자료 : 동사 2023년 사업보고서

과거 최대소비국인 중국의 경기 둔화로 철강재 등에 대한 공급과잉 상황이 지속되면서 전반적인 원재료 가격이 지속적으로 하락하여 원재료 측면에서는 동사에 우호적인 환경이 조성되었었습니다. 그러나 중국당국이 2005년 발표한 철강산업 구조조정 정책이 2015년부터 본격적으로 시작됨에 따라 공급과잉이 일부 해소되어 2016년부터 중국을 중심으로 철강재 가격이 상승하기 시작하였고, 2018년 전세계 최대 광산업체 발레(Vale)의 브라질 광산댐 붕괴 및 호주 철광석 공급 감소 또한 철강재 가격 상승에 기여하였습니다. 2018년 하반기부터 미-중 무역분쟁에 따른 불확실성 증대로 인한 철강재 수요 둔화 우려 및 브라질 ·호주로부터의 공급차질 회복세로 인해 철광재 가격은 하락하는 양상을 나타냈으나, 2020년들어 철광석 가격은 중국당국의 경기부양 기대에 따른 중국 내 철강사들의 조강 생산량 증대 및 코로나19 확산으로 인한 브라질 철광석 생산 및 수출 차질로 인해 철강재 가격은 재차 상승하였습니다. 2021년에서 2022년의 철광석 가격은 중국의 코로나19 유행세에 따라 큰 등락을 겪었습니다. 2021년 안정세를 찾아가는 것 같았던 중국의 코로나19 유행세가 2021년 7월 재확산을 겪었고, 그 결과 철광석 수요 감소로 가격이 급락했습니다. 이후 다시금 상승세를 이어가다가, 오미크론 변이 유행으로 2022년 2분기 중 재차 가격 하락이 이어졌습니다. 2022년 12월 중국 정부가 지난 3년여간 유지하던 '제로코로나' 정책을 사실상 철회, 본격적인 리오프닝(코로나19로 위축되었던 경제활동의 재개)을 예고하며 철광석 가격이 다시 상승하기 시작했습니다. 중국 산업계의 수요와 더불어 높은 인플레이션율, 주요국 고금리 기조 및 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 원자재 수급 이슈로 인해 철광석 가격은 다시 상승세로 전환 되었습니다. 이후 주요국의 긴축완화 기대감 및 경기불황 연착륙 가능성에 대한 기대감 속 전기자동차 부문 및 정부 주도 인프라 투자 증가로 철강생산은 높은 수준을 유지하고 있으나, 중국 정부의 부동산 시장 지원 의지에도 개발업체 채무불이행 리스크가 부각되며 중국의 경제건전성을 대표하는 원자재인 철광석 가격은 소폭 하락하였습니다. 그러나 최근들어중국의 중추절 연휴 이전 재고비축 수요 및 주요항구 재고량 감소로 가격상승압력 발생하며 소폭
상승세로 전환 되면
서 동사 등 중전기 산업회사의 원가율에도 영향을 미칠 수 있습니다. 이같은 원재료 가격의 상승은 회사의 수익성에 부정적 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께선 이 점 유의하시기 바랍니다.

(13) 중공업 부문 해외 고객사의 발주감소에 따른 위험
동사의 중공업 사업부문은 별도기준 매출의 약 44.4%를 해외 고객사를 통해 발생시키고 있으며 이에 따라 현지 국가사정에 따라 매출이 변동될 수 있습니다. 일례로 중국 및 아시아 시장은 중국 제조업체 품질 향상이 이루어졌고 보호무역이 강화되는 추세에 따라 중국 내 시장진입이 어려워지고 있습니다. 미주지역의 경우 중남미 산유국 등이 유가 변동에 따라 신규 발주물량을 축소시킬 우려가 존재합니다. 동사의 해외 고객사가 속해 있는 국가의 상황에 따라 실적이 변동될 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

동사가
영위하고 있는 전력산업은 국내수요 감소에 따라 해외수주로 활로를 모색하고 있습니다. 특히 전력 인프라 투자를 필요로하는 개발도상국 등에 그 수요가 몰려 있으며 이에 따라 아시아의 시장규모가 가장 높다고 볼 수 있습니다. 또한, 최근 미국이 인플레이션 감축법(IRA) 중 청정에너지 부문에 막대한 정부 자금을 투입, 전력분야에 가장 많은 세액 공제 지원, 전력망 노후화에 따른 교체 주기 도래 등으로 미국의 수출량이 급증하였습니다. 2023년 말 기준 전력품목 (전력용기기, 산업용기기, 전기부품) 수출 금액은 약 137.30억불 규모이며, 2022년말 기준 124.11억불에 비해 약 10.6% 증가하였는데, 이는 앞서 언급한 북미지역의 25년 이상 된 노후 송전로 및 변압기 비중이 70%를 넘어서면서 교체주기가 도래하였기 때문인 것으로 파악됩니다.

[국가(지역)별 전력품목 수출 동향]

(단위: 백만불)

구 분

2020년
2021년
2022년
2023년

아시아
5,749
5,555
5,262
5,304

북미
2,195
2,662
3,597
4,589

유럽
1,785
2,025
1,883
1,965

중동
748
862
848
843

중남미
1039
682
622
829

대양주
177
138
151
142

아프리카
33
94
48
58

합 계

11,726
12,018
12,411
13,730

주1) 전력품목: 전력용기기, 산업용기기 전기부품자료 : 한국전기산업진흥회

동사의 중공업 사업부문 별도기준 매출의
약 44.4%
를 해외 매출이 차지하고 있습니다.
이에 따라 전세계 전력기기 산업과 밀접하게 연관되어 있습니다.
한국전기산업진
흥회에 따르면
세계 전력산업은 2035년까지 신흥국 중심으로 약 22조달러 규모의 투자가 진행될 예정이었으나, 세계 경제 침체로 인하여 각종 전력 플랜트 사업이 다소 지연되는 모습을 보였습니다. 또
한 2023년에는 국제 유가 및 원자재 가격 상승 및 이스라엘-하마스 전쟁으로 중동 등 일부 자원부국의 전력 인프라 투자 지연 및 신규 설비투자가 감소하였고, 여전히 지속된 미중 무역갈등, 코로나19 장기화로 인한 투자 및 교역 위축 등의 요인으로 세계 전기산업 또한 다소 위축되었습니다. 2024년에는 전력기기 주요 수출국인 북미지역 변압기 품목 수출 호황으로 2023년 대비 성장할 것으로 전망됩니다.

중전기 산업은 각 국가별 전력계통의 특성과 공사 현장 별 지리적, 기후적 특성 등에 따라 고객의 요구 사양이 매우 다양한 형태로 존재하고 있습니다. 제품의 주요 고객은 국가별 전력청 및 민간 Utility 사업자, EPC 업체 등이며, 이에 따라 중전기 제품 발주 규모는 각국 정부의 전력 정책 및 글로벌 건설경기에 민감한 영향을 받고 있습니다. 특히 각국의 정책 및 전력수요에 따라 발주량이 차이가 나고 있기 때문에 해당 국가의 정책을 주시할 필요가 있습니다.

중동지역의 경우 사우디아라비아 지역의 '네옴시티 프로젝트', '디리야 프로젝트' 등 대규모 국책사업 추진에 따라 성장 가능성이 있으나, 이스라엘-하마스 전쟁의 산유국(이란 등)의 개입으로 인한 유가 상승의 위험 요인 또한 존재합니다. 중국의 경우 리오프닝 기대로 2023년 상승을 기대했으나 미중무역분쟁의 장기화 및 주택시장 침
체 장기화로 전력기기 수출 감소세가 유지될 것으로 전망됩니다.
유럽권의 경우 인플레이션이
둔화되고 소비가 회복되면서 탄소국경조정제도(CBAM)를 시행하는 등 탈탄소화를 추진하면서 청정에너지 인프라를 구축하는 탄소중립 관련 산업이 성장함에 따라 수출이 증가하는 추세이지만 경제 저상장으로 인한 회복이 수출 회복이 늦어질 우려가 있습니다.
한편 미주지역의 경우 교체주기 도래에 따라 호황이 예상되나 미 대선 공화당 승리 시 재정지출 대폭 삭감으로 인한 정치적 불확실성이 존재하는 상황입니다.

한편
동사를
비롯한 다수의 주요 선진 공급사들의 경우 해외 고객사의 산업 보호/육성에 따른 현지생산제품 우대 정책에 대해서는 수출이 아닌 직접 현지 생산 거점을 신설하거나 기존 현지업체에 대한 기술이전 및 License 생산 등의 방식을 통해 활로를 모색하는 중에 있습니다. 그럼에도 해당 국가의 산업 자체 위축에 따른 발주 감소에는 어려움을 겪고 있는 상황입니다.
동사는
해외 납품비중이
44.4%
를 차지하는 등 동사의 해외 고객사가 존재하는 국가의 상황에 따라 동사의 실적이 변동될 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(14)

미국 상무부의 한국산 변압기 반덤핑 판정에 따른 위험

2018년 3월 13일 동사는 2015년 8월부터 2016년 7월까지 미국으로 수출한 초고압변압기(60MVA 이상)에 대한 미국 상무부의 반덤핑 제4차 연례재심에서 60.81%의 반덤핑관세율로 판정되었음을 통보 받았습니다. 이후 동사는 미국 상무부의 부당한 판결에 대해 상급법원인 국제무역법원(CIT; Court of International Trade)에 제소해 소송 진행하였으며 승소하여 기존 60.81%가 아닌 0%로 관세가 확정되어 기존 비용으로 반영하였던 금액을 환입처리하였습니다. 이후 2022년 4월 미 상무부 제8차 연례재심 최종판정에서 7.92%, 2023년 4월 제9차 연례재심 최종판정에서 3.1%의 반덤핑 관세율이 정해졌습니다. 동사는 2023년
연간 결산시 수출비 44억을 이미 반영하였습니다. 그럼에도 불구하고 반덤핑 관세와 관련한 향후 불확실성이 있으니 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

2018년 3월 13일 동사는 15년 8월부터 16년 7월까지 미국으로 수출한 초고압변압기(60MVA 이상)에 대한 미국 상무부의 반덤핑 제4차 연례재심에서 60.81%의 반덤핑관세율로 판정되었음을 통보 받았습니다.
우리 정부는 미국 상무부가 강화된 미국 보호무역주의기조에 의해 한국산 제품에 대해 부당한 AFA(adverse Facts Available;불리한 가용정보)를 적용하여
고율의 반덤핑관세 부과한 것으로 판단하여, 2018년 2월 세계무역기구(WTO)에 제소한 바 있습니다. 또
한, 동사는 미국 상무부의 판정에 대해 부과일로부터 30일 이내에 상급법원인 국제무역법원(CIT)에
제소를 진행하였으
며
,
승소하여 기존 60.81%가 아닌 0%로 관세가 확정되어 이미 비용으로 반영하였던
금액을 환입처리하였습니다.

동사의 변압기에 대한 미국의 반덤핑 과세는 2021년 52.47%에서 2022년 7.92%, 2023년 3.1%로 낮아지는 추세에 있으나, 향후 미국의 정책 및 보호무역주의 기조 변경으로 인하
여 증가될 수
있으며 이에 따른 어려움이 있을 수 있습니다. 하지만 타사에 비하여 상대적으
로 낮은 관세율이 적용되어
상대적 가격 경쟁력을 유지할 수 있을 것으로 전망됩니다.
하
지만 향후에도 반
덤핑 관세에 대한 연례재심이 남아 있는 만큼 동사가 추징받는 반덤핑 관세에 따라 동사의 수익성에도 영향을 미칠 수 있습니다.

이처럼 향후 미국에 수출하는 초고압변압기(60MVA 이상)에 대해서는
상급법원 최종 판결 시
결정되는 반덤핑 부과율에 따
른 관세를 납부해야 하는 바, 미국 수출은 반덤핑 대상이 아닌 제품 비중 확대 등의 조치를 통해 통상 리스크를 낮추는 방향으로 관리하고 있습니다.
일례로 동사는 2019년 12월 미국 초고압변압기 공장을 인수하며 현지 생산기지를 통해 관세부담을 경감하고 변압기를 공급할 수 있는 방안을 마련 중에 있습니다. 그럼에도 불구하고 반덤핑 관세와 관련한 향후 불확실성이 존재하고 있는바 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

(15) 건설부문 기간산업으로서의 특성
건설업은 주택, 산업시설의 구축, 사회간접자본, 국토개발 등 실물자본의 형성을 담당하는 광의의 서비스산업으로 생산과 고용, 부가가치의 창출 측면에서 유발효과가 지대한 국가경제의 전략산업임에 따라 향후 경제성장, 건설·부동산 경기 등 거시환경의 변화에 따라 동사가 속한 사업의 수익성도 변동될 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

건설업은 주택, 산업시설의 구축, 사회간접자본, 국토개발 등 실물자본의 형성을 담당하는 광의의 서비스산업으로 분류되고 있으며, 시장진입은 용이한 반면 업무영역이 다양하여 각종 건설영역의 시공경험을 보유하는 데는 상당한 시간과 노력이 소요됩니다. 또한, 국민생활의 기본인 주택의 건설에서부터 도로, 항만, 산업시설, 국토개발, 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자산과 사회간접자본 형성을 생산 대상으로 하는 산업으로 건설수요에 따라 생산활동이 파생되는 산업적 특성을 지니고 있습니다. 이처럼 타산업의 기반 시설물을 생산하는 건설업은 우리경제의 성장을 뒷받침하는 보완적 산업이며, 타산업에 비해 생산과 고용, 부가가치 창출면에서 유발효과가 크기 때문에 국내경기를 선도하는 전략적 산업입니다.건설업은 타산업에 비해 생산 및 고용 유발효과가 크기 때문에 국내 경기 조절의 주요 정책 수단으로 활용되고 있으며, 이로 인해 정부정책도 건설 경기에 지대한 영향을 미치고 있습니다. 정부의 사회간접시설 투자규모, 타산업의 경제활동수준, 기업의설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되므로 경기변동에 민감하게 반응하는 산업이라 할 수 있습니다.

[건설산업 내 분야별 특성]

구분
특성

① 토목부문
도로, 지하철, 하안, 공단부지 조성, 고속철도 등 사회간접자본시설이 주를이루며, 토목부문에 대한 발주처는 정부나 지방자치단체 등 공공부문이 대부분을 차지하고 있습니다. 토목공사의 경우에는 공사별 발주금액이 크고 공사지역 또한 정부나 지방자치단체의 개발 계획에 맞추어 전국 각지에 분표하며 예산에 의한 집행으로 사업추진이 이루어지므로 발주시기, 물량 등이 국가경제추이 및 정책 등에 영향을 받습니다.

② 건축부문
상가, 재건축사업, 오피스텔, 업무용빌딩 등 민간도급공사가 주로 이루어지며 동부문은 부동산 경기 및 투자수요에 의해 영향을 받으며 지역별로는 인구밀집지역이나 개발지구 등에 특정되어 분포되는 경향이 있습니다.

③ 주택부문
자체사업으로 APT 시공 및 빌라, 연립주택 등이 주를 이루며 동부문은 부동산 경기 및 가계부문의 수요에 영향을 받습니다. 지역별로는 건축부문과 동일하게 인구밀집지역이나 개발지역 등 대부분 도시권 주변에 특정되는 경향이 높습니다.

④ 환경/플랜트 부문
화공플랜트는 정유, 석유화학 플랜트 및 Gas 플랜트 등의 주요 발주처인 산유국 국영석유회사(NOC)의 발주 물량과 향후 유가전망에 크게 영향을 받으며, 산업플랜트는 발전시설 및 생산설비 등의 주요 Product를 공공기관 및 대기업에서 발주하므로 이들의 전력수요, 상품수요 예측에 민감하게 영향을 받습니다. 경기 상승 국면에서는 소득수준 증가에 따라 소비와 투자가 함께 증가하므로 이를 뒷받침하기 위한 발전설비와 생산설비의 발주가 증가하지만 경기 하강 국면에서는 발전시설 및 산업플랜트 등 대규모 투자를 집행하기 어려우므로 발주가 감소합니다. 즉, 일반적으로 국민소득이 증가하는 경우에는 화공 및 산업플랜트의 수요가 증가하는 양상을 보입니다.

위 4가지 부문 중 민간 건축부문(주택사업)은 특히 대부분 건설업체들의 중요한 사업중 하나로 부동산 경기와 매우 밀접한 상관관계를 갖고 있습니다. 부동산 경기 상승 시에는 주택을 비롯한 건축물량의 수주가 증가하고 수주 공사의 채산성이 향상되며, 사업 추진을 위한 자금부담이 완화되어 보유 부동산(재고자산)의 가치 상승 등이 발생하여 수익에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 하지만 이와 반대로 부동산경기 하강 시에는 건설사의 수익에 부정적인 영향을 미치기도 합니다. 따라서 국내외 경기불안으로 인한 부동산 경기 악화는 건설업체들의 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[부동산 경기가 건설업에 미치는 영향]

구 분
부동산 경기 상승 시
부동산 경기 하락 시

수주
물량 증가
물량 감소

수익성
수주 공사의 채산성 증가
수주 공사의 채산성 하락

자금부담
개발사업 추진시 자금부담 미미
개발사업 추진시 자금부담 확대

자산가치
상승
하락

2022년 기준 건설업 GDP는 약 86.1조원으로 전체 GDP중 4.4%의 비중을 차지하고 있습니다. 국내 경제가 저성장 국면에 진입함과 동시에 2000년대 초반 이후 지속된 주택 불경기의 영향으로 GDP에서 건설업이 차지하는 비중은 2005년 이후 하향 곡선을 그리고 있었으나 부동산 경기가 호황기로 돌아서면서 건설업의 생산비중이 2013년부터 증가추세를 보였습니다. 그러나 2018년 이후 주택경기 부진의 영향으로 건설 투자는 지속적으로 감소하는 모습을 보이고 있습니다.

[국내총생산(GDP) 내 건설업 생산비중]

(단위: 조원)

년도
GDP(경상가격 기준)

전체
건설업
비중

2010년
1,426.60
76.1
5.3%

2011년
1,479.20
72.5
4.9%

2012년
1,514.70
72.2
4.8%

2013년
1,500.80
75.3
4.8%

2014년
1,562.90
76.4
4.7%

2015년
1,658.00
81.2
4.9%

2016년
1,706.90
89.1
5.2%

2017년
1,760.80
94.4
5.4%

2018년
1,812.00
91.7
5.1%

2019년
1,852.70
89.3
4.8%

2020년
1,836.90
88.1
4.8%

2021년
1,910.70
86.2
4.5%

2022년
1,965.00
86.1
4.4%

자료 : 대한건설협회 주요건설통계(2024.2)

한편, 전체 취업자 중 건설업 취업자 비중은 2023년말 기준 7.4% (211만명) 수준입니다. 이처럼 국가 기간 산업으로서 고용 창출의 중요한 축을 맡고 있는 건설업은 타 산업에 비해 생산 및 고용 유발효과가 크기 때문에 국내 경기 조절의 주요 정책수단으로 활용되고 있으며 이로 인해 정부정책도 건설경기에 영향을 미치는 주요한 요인이 되고 있습니다. 따라서 건설업은 정부의 사회간접시설 투자규모, 타 산업의 경제활동수준, 기업의 설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되므로 경기변동에 민감하게 반응하는 산업이라 할 수 있습니다.

[건설업 취업자 현황]

(단위: 천명, %)

년도
전체취업자
건설업
실업자
실업률

취업자
비중

2010년

24,033

1,768

7.4

924

3.7

2011년

24,527

1,772

7.2

863

3.4

2012년

24,955

1,797

7.2

826

3.2

2013년

25,299

1,780

7.0

808

3.1

2014년

25,897

1,829

7.1

939

3.5

2015년

26,178

1,854

7.1

976

3.6

2016년

26,409

1,869

7.1

1,009

3.7

2017년

26,725

1,988

7.4

1,023

3.7

2018년

26,822

2,034

7.6

1,073

3.8

2019년

27,123

2,020

7.4

1,063

3.8

2020년

26,904

2,016

7.5

1,108

4.0

2021년

27,273

2,090

7.7

1,037

3.7

2022년
27,808
2,097
7.5
866
3.0

2023년

28,416

2,114

7.4

787

2.7

자료 : 대한건설협회 주요건설통계(2024.2)

건설업은 기본적으로 수주산업이고 타산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택구매력 등 건설수요의 증대에 의하여 생산활동이 파생된다는 산업적 특성으로 인해 경기에 크게 의존하고 있습니다. 또한 정부가 건축허가 물량 및 정부의 공공시설투자 조정 등을 통해 국내경기 조절의 주요한 정책수단으로 활용하기 때문에 물가, 실업 등 거시적 경제지표에 크게 영향을 받습니다. 따라서 경기의 변동과 정부의 정책 등에 따라 건설산업계 및 효성중공업의 영업이익이 크게 변동 될 수 있는 위험을 안고 있습니다. 이 외에 건설산업의 수급여건은 공사 규모가 크며 공사의 수행에 장기간이소요되기 때문에 여타 경제 부문에 비해서 금리나 자본의 가용성 등 금융부문의 변화에 의해서도 큰 영향을 받고 있습니다.민간 주택수주가 국내 건설시장의 호조세를 주도하면서 2015년, 2016년 총 수주액은 각각 158.0조원, 164.9조를 기록하며 전년대비 각각 47.0%, 4.4%의 성장을 보였습니다. 2018년 기준 국내 건설 수주액은 154조 5,277억원으로 전년 대비 3.7%하락하였으며, 이는 정부의 부동산 규제 강화 및 경기둔화에 따른 건축수주 감소가 이루어진 것에 기인합니다. 또한 2019년 기준 총 수주액은 약 166.0조원으로 전년동기 대비 7.4% 증가하였으며, 발주부문별로 공공 부문의 발주가 전년대비 13.5%, 민간 부문의 발주가 5.2% 증가하였으며, 공종 부문별로도 토목과 건축이 각각 전년대비 6.7%, 7.8%로 증가하였습니다. 2020년 국내건설수주액은 194조 750억원을 기록하며, 전년동기대비 16.9% 증가하는 모습을 보였으며, 특히 민간부문은 전년동기대비 20.4% 증가하였습니다. 2021년 국내건설수주액은 211조 9,882억원을 기록하였고, 전년 동기대비 9.2% 증가하였으며 특히 토목부문은 전년동기대비 20.0% 증가하였습니다. 2022년 말 국내건설수주액은 전년 대비 8.4% 증가한 229조 7,490억원을 기록하였습니다. 하지만, 2023년 글로벌 국가들의 인플레이션에 따른 금리인상으로 국내 건설 수주액은 감소하였습니다. 이에 2023년말 기준 누계 국내 건설 수주액은 전년 동기대비 17.4% 감소한 189조 8,440억원 입니다. 국내 경기침체가 지속된다는 점에서 향후 경기 회복세에 대한 불확실성이 존재하고 있습니다. 따라서 투자자께서 향후 국내 건설 수주액 추세에 대한 주의깊은 모니터링이 필요할 것으로 보입니다.

[국내 건설 수주액 추이]

(단위: 억원, %)

년 도
전체
발주부문별
공종별(토목/건축)

합계
증감률
공공
증감률
민간
증감률
토목
증감률
건축
증감률

2011년

1,107,010

7.2

366,248

-4.2

740,762

14.0

388,097

-6.2

718,913

16.2

2012년

1,015,061

-8.3

340,776

-7.0

674,285

-9.0

356,831

-8.1

658,230

-8.4

2013년

913,069

-10.1

361,702

6.1

551,367

-18.2

299,039

-16.2

614,030

-6.7

2014년

1,074,664

17.7

407,306

12.6

667,361

21.0

327,297

9.5

747,367

21.7

2015년

1,579,836

47.0

447,329

9.8

1,132,507

69.6

454,904

39.0

1,124,932

50.5

2016년

1,648,757

4.4

474,106

5.9

1,174,651

3.7

381,959

-16.0

1,266,798

12.6

2017년

1,605,282

-2.6

472,037

-0.4

1,133,246

-3.5

421,118

10.3

1,184,165

-6.5

2018년

1,545,277

-3.7

423,447

-10.3

1,121,832

-1.0

463,918

10.2

1,081,360

-8.7

2019년

1,660,352

7.4

480,692

13.5

1,179,661

5.2

494,811

6.7

1,165,542

7.8

2020년

1,940,750

16.9

520,953

8.4

1,419,796

20.4

446,592

-9.7

1,494,158

28.2

2021년

2,119,882

9.2

560,177

7.5

1,559,704

9.9

536,073

20.0

1,583,809

6.0

2022년
2,297,490
8.4
568,563
1.5
1,728,927
10.8
609,680
13.7
1,687,810
6.6

2023년
1,898,440
-17.4
643,060
13.1
1,255,381
-27.4
696,711
14.3
1,201,729
-28.8

자료 : 대한건설협회 주요건설통계(2024.2)

국내 경제가 과거의 고성장 시대에서 저성장 국면에 진입하면서 국내 건설업 역시 성숙기에 진입하였습니다. 이에 따라 국내 건설사들은 기존 사업영역 이외의 환경/에너지 분야 등 신성장 동력 발굴 및 해외 진출 등으로 수익구조 다변화의 중요성이 매우 커지고 있습니다. 또한 경기 침체가 장기화될 경우 정부의 사회간접시설 투자규모, 타 산업의 경제활동수준, 기업의 설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되는 경기 후행산업인 건설업의 경우 부정적인 영향을 지속적으로 받을 수 있으니 투자자께서는 경기 불황에 따른 건설업의 규모 감소 및 수익성 악화 가능성에 대해 유의하시기 바랍니다.

(16) 건설부문 국내 주택시장 관련 위험
미분양 주택잔고로 인한 문제는 건설산업 전반에 걸쳐 가장 큰 위험요인이라 할 수 있습니다. 미분양 적체 현상은 단순히 신규 수요 감소 문제가 아니라, 입주율 저조, 신규사업 축소 등으로 연계될 경우 현금흐름을 악화시킬 개연성이 높기 때문입니다. 국내 미분양 주택은 2020년 하반기부터 이어진 주택부문의 공급절벽에 대한 우려와 더불어 신규 주택에 대한 선호현상이 지속되면서 수도권과 지방의 미분양 물량이 모두 크게 감소하였습니다. 2021년에도 낮은 미분양 수준을 이어갔으며, 12월말 기준 미분양 주택은 17,710호를 기록하였습니다. 그러나, 2022년 이후 금리 상승으로 인해 주택 수요가 저하됨에 따라 미분양주택이 급증하
여, 2022년 12월말 기준 68,148호를 기록하여 2021년 12월말 대비 약 2.85배 증가하였습니다.
2023년 12월 기준 미분양 주택은 총 62,489호로 2022년 대비 소폭 감소한 수치를 기록했지만 2021년 대비 여전히 높은 미분양 주택 수치를 기록하고 있습니다.
현재 국내 경제의 저성장 기조에 따른 수요기반의 불안요인과 지방 지역 및 민간 부문의 미분양 물량 증가 가능성 등 국내 주택경기 회복세 둔화에 대한 우려가 존재하고 있습니다. 미분양 및 준
공 후 미분양 규모의 증가는 입주지연 및 잔금지급 지연 등 사업 관련 현금흐름을 악화시킬 가능성이 존재합니다. 이는 건설사들의 공사 미수금 증가 및 PF 지급보증에 따른 우발채무 현실화 등으로 이어져 건설사들의 재무구조 악화 및 수익성 감소로 이어질 수 있음을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

2000년대 초반의 호황기를 거쳐 2007년 분양가 상한제를 피하기 위해 급증한 주택분양 물량이 금융환경 등 거시경제 악화 등과 맞물려 미분양물량이 크게 증가하였으며, 건설업체의 공사비 회수 지연 및 유동성 경색 등으로 인한 재무건전성의 악화 및 신규 사업 축소 등의 결과를 초래하여 건설경기 침체를 장기화 시키는 주요 원인으로작용하고 있습니다. 주택건설 비중이 높은 업체들의 경우 미분양 증가로 자금회수가 지연되면서 매출채권 및 재고자산 회전일이 증가하였으며, 사업환경 저하에 따른 예정 사업의 착공 지연으로 사업관련 대여금이 증가하는 등 전반적인 영업현금흐름이 저하되는 모습을 보여왔습니다. 이에 정부는 미분양 문제를 해결하기 위하여, 다양한부동산 종합대책 등의 발표를 통하여 미분양률을 감소시키려 노력해왔습니다.미분양 주택잔고로 인한 문제는 건설산업 전반에 만연한 가장 큰 위험요인이라 할 수 있습니다. 미분양 적체 현상은 단순히 신규 수요 감소 문제가 아니라, 입주율 저조, 신규사업 축소 등으로 연계될 경우 현금흐름을 급격하게 악화시킬 개연성이 높기 때문입니다. 국내 미분양주택은 2015년 하반기 주택공급물량의 증가와 2016년부터 시행된 여신심사 선진화 가이드라인의 적용 등으로 인하여 2015년 12월말 기준 61,512호, 2016년 12월말 기준 56,413호, 2017년 12월말 기준 57,330호에 이어 2018년 12월말 기준 58,838호로 지속적으로 증가하는 모습을 보이다가 2019년 12월말 47,797호, 2020년 12월말에는 19,005호, 2021년 12월말 17,710호로 크게 감소하였습니다. 그러나 레고랜드 사태 및 금리인상의 여파로 지방 미분양 물량은 2022년 12월말 기준 57,072호로 매우 높은 수치를 기록하면서 전체적인 미분양 주택 물량이 증가하였으나 2023년에는 62,489로 감소되는 모습을 보였습니다. 하지만 여전히 미분양 물량은 높은 추세를 유지하고 있습니다.

2023년 들어 준공 후 미분양 물량 7월을 제외한 모든 월에 증가하며 12월 기준 10,857호를 기록하는 등 재차 증가하였습니다.
준공 후 미분양의 경우 공사비에 대한 금융비용까지 추가로 발생하므로 건설업체의 직접적인 현금흐름 악화요인으로 작용할 수 있습니다. 최근 미분양 주택 물량이 전년 대비 큰 폭으로 감소하기는 하였으나, 건설사에 부담이 큰 준공후 미분양 물량에 대해서 유심히 모니터링할 필요가 있습니다. 그러므로 현재 주택시장 미분양 위험이 여전히 높은 상황에 있음을 유의하여 주시기 바랍니다. 향후 인플레이션 대응 정책 방향에 따라 고금리 기조가 지속될 수 있으며 지방 미분양 수치는 높은 수준을 유지할 것으로 전망합니다.

[ 미분양주택 추이 ]

(단위 : 호)

구 분
'13년 12월
'14년 12월
'15년 12월
'16년 12월
'17년 12월
'18년 12월
'19년 12월
'20년 12월
'21년 12월
'22년 12월
'23년 12월

미분양주택
61,091
40,379
61,512
56,413
57,330
58,838
47,797
19,005
17,710
68,148
62,489

준공후 미분양
21,751
16,267
10,518
10,011
11,720
16,738
18,065
12,006
7,449
7,518
10,857

수도권 미분양
33,192
19,814
30,637
16,689
10,387
6,319
6,202
2,131
1,509
11,076
10,031

지방 미분양
27,899
20,565
30,875
39,724
46,943
52,519
41,595
16,874
16,201
57,072
52,458

자료 : 국토교통부 통계누리

한편, 지역별로 수도권 지역의 미분양 물량은 2015년 12월말 기준 30,637호로 전년 대비 큰폭으로 증가하였으나, 2016년 이후 감소세를 보이며 2017년말 기준 10,387호로 2016년말 16,689호 대비 크게 감소하였으며, 2019년 12월말 기준 6,202호로 2018년말 대비 117호 감소하며 지속적인 감소세를 보였습니다. 부동산 경기 호황이 지속되면서 2020년 12월말 기준 수도권 미분양 물량은 2,131호로 과거에 비해 크게 감소하
였으며, 2021년 12월말 기준 1,509호로 낮아진 수치를 보였습니다. 그러나 2022년은 금리 급등, 주택 가격 하락세 우려 부각 등에 따라 주택 매수 심리가 지속 위축됨에 따라 미분양 물량이 2021년말 대비 큰 폭 증가하여 11,076호를 기록하였습니다.
2023년 2월 12,541호의 미분양 물량을 기록하는 등 지속적으로 증가하였으나, 이후 2023년 12월 기준 10,031호를 기록하며 전년동기 대비 1,045호 낮아진 수치를 보였습니다.지방 미분양 물량의 경우 2008년말 기준 138,671호를 기록한 이래로 크게 감소한 수치를 나타냈으나, 2015년말 30,875호, 2016년말 39,724호, 2017년말 46,943호, 2018년 12월말 52,519호로 지속적인 증가세를 보여왔습니다. 다만, 2019년 이후 전국에 걸쳐 부동산 경기 호황이 지속되면서 2020년 2,131호로 크게 감소하였으며, 2021년 12월말 기준 1,509호로 역대 가장 낮은 수준을 기록하였습니다.
그러나 2022년 들어 동기간 수도권의 미분양 물량 증가와 유사한 사유로 인해 미분양 물량은 지속적으로 증가했고 2023년 12월 기준 52,458호를 기록하고 있습니다.

[미분양 주택 현황]

전국 미분양 주택 현황(2023년 12월).jpg
전국 미분양 주택 현황(2023년 12월)

자료 : 국토교통부 통계누리

[ 지역별 민간아파트 평균 초기분양률 추이 ]

(단위 : %)

구 분

2020년

2021년

2022년

2023년

1분기

2분기

3분기

4분기

1분기

2분기

3분기

4분기

1분기

2분기

3분기

4분기

1분기
2분기
3분기
4분기

전국

92.4
97.0
96.4
96.6
94.8
98.3
97.9
93.8
87.7
87.7
82.3
58.7
49.5
71.6
83.5
86.3

수도권소계

99.2
100.0
99.0
98.1
96.2
99.8
100.0
99.2
100.0
96.9
93.1
75.1
96.9
76.2
88.7
94.7

서울

100.0
100.0
100.0
100.0
100.0
99.9
100.0
100.0
100.0
100.0
92.7
20.8
98.0
84.0
100.0
100.0

인천

98.7
99.9
97.6
94.3
-
99.9
100.0
91.1
100.0
99.9
100.0
82.2
58.3
57.0
98.4
90.7

경기

99.6
100.0
100.0
98.3
96.2
99.8
100.0
99.9
100.0
95.9
91.8
73.3
77.1
79.9
84.5
95.2

5대광역시 및 세종특별자치시 소계

95.8
97.6
99.4
99.1
100.0
99.0
94.4
92.3
76.3
66.8
84.3
30.0
67.9
67.9
81.4
94.4

부산

99.8
92.5
94.5
100.0
-
100.0
97.3
100.0
100.0
100.0
79.0
31.1
100.0
100.0
-99.7
97.9

대구

86.5
100.0
99.9
99.8
100.0
98.6
90.7
82.7
52.1
18.0
-
26.4
28.5
28.5
-
-

광주

99.3
99.4
100.0
100.0
100.0
98.3
99.7
99.6
94.8
97.9
-
-
94.3
94.3
10.6
60.3

대전

100.0
-
100.0
-
100.0
-
100.0
100.0
100.0
100.0
100.0
60.2
22.2
22.2
-
100.0

울산

76.1
-
100.0
88.7
-
99.3
100.0
100.0
-
35.4
66.3
3.4
68.1
68.1
-
-

세종

-
-
-
-
100.0
100.0
-
100.0
-
100.0
-
-
-
-
-
-

기타지방소계

78.1
80.5
83.7
92.0
90.8
96.1
97.8
90.7
81.6
85.0
72.5
60.5
65.5
65.5
76.6
69.8

강원

76.0
39.3
93.1
76.4
41.2
90.0
55.0
100.0
96.2
64.6
100.0
62.8
63.0
63.0
62.7
56.8

충북

76.5
-
-
99.1
75.0
99.5
100.0
-
-
91.9
77.1
84.5
62.6
62.6
96.1
90.4

충남

77.7
100.0
63.3
98.8
100.0
97.7
99.9
99.7
90.5
86.3
100.0
55.7
-
-
69.8
100.0

전북

94.6
-
100.0
82.9
99.9
92.9
99.8
100.0
77.5
100.0
100.0
44.9
-
-
57.5
90.0

전남

50.0
93.1
99.2
74.8
79.0
97.5
100.0
55.8
76.7
94.9
67.3
94.9
9.7
9.7
-
100.0

경북

-
-
-
73.7
98.9
96.8
99.2
86.3
70.8
71.1
38.0
46.7
25.8
25.8
-
-

경남

98.4
-
69.9
99.8
91.0
-
99.4
98.7
81.5
89.0
85.5
46.3
100.0
100.0
-
58.7

제주

-
22.2
10.3
1.3
-
-
99.5
-
100.0
99.4
66.3
15.1
-
-
-
0.9

자료 : 한국주택협회(2024.02)

주1) 민간아파트 : 주택으로 쓰이는 층수 5개 이상의 공동주택주2) 초기분양률 : 분양개시일 이후 3개월 초과 6개월 이하 시기 이내의 분양률

최근 시장 금리 급등, 주택 가격 하락세 우려 부각 등에 따라 주택 매수 심리가 지속 위축됨에 따라 지방을 중심으로 분양률이 큰 폭 하락하는 추세를 나타내며 전국 민간아파트 평균 초기분양률은 2023년 1분기말 49.5%를 기록하며 2021년말 93.8% 대비 큰 폭
하락한 모습을 나타내었습니다. 2023년 2분기말 정부 정책을 기반으로 규제가 완화되어 미분양율을 안정화되기 시작하며, 2023년 3분기말 83.5%를 기록하였습니다. 이후,
2023년 4분기말 86.3%를 기록하며 전분기 대비 2.8%p. 상승, 전년동기 대비 27.6%p. 상승하며 초기분양률 수치가 개선되었습니다.

그럼에도 현재 태영건설 워크아웃이 개시되는 등 여전히 부동산 PF 불안이 지속되고 있으며, 주택시장 미분양 위험이 높은 상황에 있음을 유의하여 주시기 바랍니다. 미분양 물량의 증가는 국내 주택경기의 하락과 함께 당사를 비롯한 건설사의 경영환경 및 재무안정성에 부담요인으로 작용할 수 있습니다. 또한, 미분양주택이 향후 준공 후 미분양의 증가로 이어질 경우 입주지연 및 잔금지급 지연 등 사업 관련 현금흐름을 악화시킬 가능성이 존재합니다.국내 경제의 저성장 기조, 가계대출의 급격한 증가에 따른 내수 위축 및 소비심리 저하, 주택담보대출 금리인상 등 수요기반의 불안요인과 정부의 부동산 정책 등으로 인해 향후 미분양 물량이 증가하는 상황이 발생할 수 있으며, 이 경우 국내 주택경기의 하락과 함께 당사를 비롯한 건설사의 경영환경 및 재무안정성에 부담요인으로 작용할 수 있습니다.또한, 미분양이 장기간 지속될 경우 공사비에 대한 금융비용 증가로 사업비 부담이 증가하여 건설사의 현금흐름 지표 개선이 지연될 수 있으며, 상기의 미분양주택이 향후 준공 후 미분양의 증가로 이어질 경우 입주지연 및 잔금지급 지연 등 사업 관련 현금흐름을 악화 시킬 가능성이 존재 합니다. 이는 건설사들의 공사 미수금 증가 및 PF 지급보증에 따른 우발채무 현실화 등으로 이어져 건설사들의 재무구조 악화 및 수익성 감소로 이어질 수 있음을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

(17) 건설부문 정부 정책 관련 위험
건설업은 국내 경제 전반에 미치는 영향이 큰 기간산업으로 정부의 엄격한 규제를 받습니다. 정부는 국내 경기 변동 및 대외 환경 변화에 따라 국내 부동산 및 건설업 관련 정책 방향을 결정해 왔습니다. 2017년 정부 주도하의 안정적인 주택 시장 관리를 목표로 6.19 대책에 이어 8.2 부동산 규제 강화정책이 발표되었고, 2018년 9월 13일 발표된 '주택시장 안정대책' 등과 같은 정책으로 이어졌습니다. 한편 2019년 12월 16일 발표된 '주택시장 안정화 방안' 이후 시세 상승 폭이 단기간 급등하자 지난 2020년 6월 17일 정부는 추가적으로 '주택시장 안정을 위한 관리방안'을 발표하였으며, 2021년 2월 4일 정부는 '3080+, 대도시권 주택공급 획기적 확대방안'을 발표하며 부동산에 대한 정책적 기조를 규제 완화로 전환한 것으로 판단됩니다. 2022년 8월 16일 '국민 주거안정 실현방안', 2022년 9월 29일 '재건축부담금 합리화 방안', 2023년 09월 26일 '주택공급 활성화 방안', 2024년 01월 03일 '주택공급 확대 및 건설경기 보완 방안' 등의 부동산 정책이 발표되었습니다. 주택 공급 관련 부동산 대책이 나오며, 한동안 주택 공급 관련 긍정적인 시장 분위기가 조성될 것으로 전망되나, 향후 부동산 규제 강화 정책이 추가로 발표될 경우, 민간 주택 공급량 감소, 재건축 시장 악화, 대출규제로 인한 분양 및 청약 감소 등 부동산 시장의 불확실성이 확대될 우려가 있습니다. 이는 건설사의 영업 환경 불확실성 확대로 이어져 건설업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 수도권 공급물량 감소 등으로 주택시장에 부정적 영향을 초래할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

건설업은 국민생활의 기본인 주택의 건설에서부터 도로, 항만, 산업시설, 국토개발, 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자산과 사회간접자본시설 형성을 생산 대상으로 하는 산업적 특성을 가지고 있습니다. 건설업은 우리경제의 성장을 뒷받침하는 보완적 산업이며, 타산업에 비해 생산과 고용, 부가가치 창출면에서 유발 효과가 크기 때문에 국내 경기를 선도해 온 전략적 산업이라 할 수 있습니다. 또한 기본적으로 수주산업이고 타산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택 구매력 등 건설수요에 의해 생산 활동이 파생되는 특성으로 인해 실물 경기에 크게 의존하고 있으며, 물가, 실업 등 거시적 경제지표에 큰 영향을 받게 됩니다. 이외에도 건설업은 정부에 의한 국내 경기 조절의 주요 수단으로 활용되기 때문에 부동산 가격 및 관련 법규, 정부규제 등 타산업에 비해 관련 규제 법령이 많은 편입니다.2007년부터 시작된 미분양 증가와 주택경기 침체로 인해 2008년도에 들어서며 정부의 정책 방향은 규제완화를 통한 부동산시장 활성화, 건설경기부양으로 선회하였습니다. 당시 시행된 규제완화의 개략적인 정책내용을 살펴보면, 1) 부동산 보유 및 거래 관련 세율 인하(종합부동산세, 양도소득세 인하) 2) 부동산 거래에 대한 규제 완화(부동산담보대출규제 완화) 3) 주택 공급 확대(재개발, 재건축 규제완화) 등 입니다.하지만 2017년 행정부는 부동산 시장이 과열되었다는 판단에, 부동산 시장 규제 강화를 통해 정부가 계획적으로 공적 시장에 개입하여 주택 시장의 안정적 관리를 하는 것을 목표로 다양한 부동산 대책을 내놓았습니다. 최근 5개년 정부의 부동산정책 현황은 다음과 같습니다.

[부동산정책 현황]

번호
발표일
부동산정책 명칭

1
2017.06.19
주택시장의 안정적 관리를 위한 선별적ㆍ맞춤형 대응방안

2
2017.08.02
실수요 보호와 단기 투기수요 억제를 통한 주택시장 안정화 방안

3
2017.09.05
8ㆍ2 대책 후속조치

4
2017.10.24
가계부채 종합대책

5
2017.11.29
주거복지로드맵

6
2017.12.13
임대주택등록 활성화

7
2018.06.28
2018년 주거종합계획

8
2018.07.05
신혼부부ㆍ청년 주거지원 방안

9
2018.08.27
수도권 주택공급 확대 추진 및 투기지역 지정 등을 통한 시장안정 기조 강화

10
2018.09.13
수도권 주택공급 확대방안

11
2018.09.21
2차 수도권 주택공급 계획 및 수도권 광역교통망 개선방안

12
2018.12.19
등록 임대주택 관리 강화방안

13
2019..01.09
2019년 주거 종합계획

14
2019.04.23
제3차 신규택지 추진계획

15
2019.05.07
민간택지 분양가상한제 적용기준 개선 추진

16
2019.08.12
민간택지 분양가상한제 적용기준 개선 추진

17
2019.10.01
부동산 시장 점검 결과 및 보완방안

18
2019.11.06
민간택지 분양가상한제 지정

19
2019.12.16
주택시장 안정화 방안

20
2020.02.20
투기 수요 차단을 통한 주택시장 안정적 관리 기조 강화

21
2020.05.06
수도권 주택공급 기반 강화 방안

22
2020.05.20
2020년 주거종합계획

23
2020.06.17
주택시장 안정을 위한 관리방안

24
2020.07.10
주택시장 안정 보완대책

25
2020.08.04
서울권역 등 수도권 주택공급 확대방안

26
2021.02.04
공공주도 3080+ 대도시권 주택공급 획기적 확대방안

27
2022.06.21
임대차 시장 안정 방안 및 3분기 추진 부동산 정상화 과제

28
2022.08.16
국민 주거안정 실현 주요 추진전략

29
2022.12.21
부동산 부문 경제정책방향(부동산 시장 연착륙 방안)

30
2023.01.03
민간택지 분양가 상한제 적용지역 해제

31
2023.09.26
주택공급 활성화 방안

32
2024.01.03
주택공급 확대 및 건설경기 보완 방안

자료 : 국토교통부, 언론보도 가공

위 정책들 가운데, 주요 정책들 위주로 상세 내용을 살펴보면 아래와 같습니다.정부는 가장 먼저 2017년 6월, 6.19 대책을 내놓았습니다. 6.19 부동산 규제 정책은 투기성 주택 수요를 억제하기 위한 대응방안으로 전매제한기간 강화, 대출규제 등을 포함하였습니다.

[2017.06.19 발표「주택시장의 안정적 관리를 위한 선별적 맞춤형 대응방안」]

구 분
주요 내용

조정 대상지역 추가 선정
- 경기 광명, 부산 기장 및 부산진구 추가 선정(11.3 대책의 37개 지역에 금번 대책으로 3개지역 추가 포함하여 총 40개 지역)- 맞춤형 청약제도, 투자수요 관리방안 적용

조정대상지역효성 제고
전매제한기간 강화
- 강남 4개구 외 21개구 민간택지 전매제한기간을 소유권이전등기시 까지로 강화

맞춤형LTV, DTI 강화
- 조정 대상 지역에 대하여 LTV, DTI 규제비율을 10%p. 씩 강화(현행 LTV 70%, DTI 60% → 조정 LTV 60%, DTI 50%)- 잔금대출 DTI 신규 적용- 서민층 무주택 세대는 실수요자 보호차원에서 배려

재건축 규제강화
재건축조합원 주택공급수 제한 (최대 3주택 → 2주택)

주택시장 질서 확립
- 관계기관 합동 불법행위 점검 무기한 실시- 실거래가 허위신고에 대한 신고제도 활성화, 적극 홍보- 시스템을 활용한 불법행위 모니터링 강화

자료 : 국토교통부 보도자료

정부는 곧이어 같은 해 더욱 강력한 규제를 포함한 8.2 부동산 대책을 발표하였습니다. 8.2 부동산 대책은 부동산 시장에서 투기수요를 억제하고 실수요자 중심의 시장을 형성하려는 수요 측면의 대책과 함께 실수요자에 대한 공급을 확대하는 공급 측면의 대책으로 구성되어 있으며, 투기과열지구 지정, 재건축 초과이익환수제 시행, 재개발 분양권 전매 제한, 양도소득세 강화, 다주택자에 대한 각종 규제 강화 및 공공임대주택 공급과 청약제도 개편이 주요 내용입니다.

[2017.08.02 발표 「실수요 보호와 단기 투기수요 억제를 통한 주택시장 안정화 방안」]

구분
방안
상세내역
추진일정

과열지역에 투기 수요 유입 차단
- 투기과열지구 지정
서울 전역(25개구), 과천시, 세종시
'17.8월

- 투기지역 지정
서울 강남4개구(강남,서초,송파,강동), 서울 기타 7개구(용산,성동,노원,마포,양천,영등포,강서), 세종시
'17.8월

- 민간택지 분양가 상한제 적용요건 개선
고분양가로 시장 불안 우려 시 분양가 상한제 적용지역으로 선정
'17.9월

- 재건축·재개발 규제 정비
① 재건축 초과 이익 환수제 시행② 재건축 조합원 지위 양도제한 강화③ 조합원 분양권 전매 제한④ 재개발 임대주택 공급 의무비율 강화⑤ 정비 사업 분양분 재당첨 제한
'18.1월'17.9월'17.9월'17.9월'17.9월

- 과열지역은 도시재생/뉴딜에서 선정 제외 등
국토부, 지자체 등 합동으로 부동산 시장동향 점검 강화
계속

실수요 중심의 주택수요 관리 강화
- 양도소득세 강화
조정대상지역에 적용① 양도세 중과, 장기보유 특별공제 배제② 1세대 1주택 양도세 비과세 요건 강화③ 분양권 전매시 양도소득세 강화
'17.12월(적용시기)'18.4.1 이후 양도분(적용시점)'17.8.3 이후 취득 주택(적용시기)'18.1.1 이후 양도분

- 다주택자 등에 대한 금융규제 강화
① 투기지역 내 주택담보대출 건수 제한 강화② LTV, DTI 강화③ 중도금 대출보증 건수 제한
'17.하반기'17.하반기'17.9월

- 다주택자 임대주택 등록 유도
등록 의무화 여부 검토
'17.하반기

투기적 주택수요에 대한 조사 강화
- 자금조달계획 등 신고 의무화
거래신고 등에 관한 시행령 개정으로 미신고자, 허위 신고자 등에 대한 과태료 부과 예정
'17.9월

- 특별사법경찰제 도입
주택시장 불법행위 상시 점검 통해 실효성 강화
'17.하반기

- 국세청 등 관계기관 공조 강화
국토부, 국세청, 경찰청, 지자체 등으로 구성된 합동 점검반으로 공조 강화
'17.8월~

- 불법전매 처벌규정 강화
주택법 개정안 발의로 벌금 인상 등 강화
-

서민을 위한 주택공급 확대
- 수도권 주택 수급전망 및 향후 택지 확보 계획
① 신규 택지 확보 추진(공공, 민간택지)② 도심 내 주택공급 활성화 위한 소규모 정비사업 추진(가로주택정비사업 등)
'17년~

- 주택 공급에 있어 공공의 역할 강화
① 공적임대주택 연간 17만호 공급② 신혼부부용 분양형 공공주택 건설
'17년~

실수요자를 위한 청약제도 등 정비
- 청약제도 개편
① 1순위 자격요건 강화② 가점제 적용 확대③ 가점제 당첨자 재당첨 제한④ 민영주택 예비 입주자 선정시 가점제 우선 적용
'17.9월

- 지방 민간택지 전매제한기간 설정
주택법으로 설정 근거 마련, 시행예정
'17.11월

- 오피스텔 분양 및 관리 개선
전매제한기간 강화, 인터넷 청약 등 제도개선
'17.하반기

자료 : 국토교통부 보도자료

2017년 9월 국토교통부 보도자료에 따르면 8.2 주택시장 안정화 대책 발표 이후 과열현상이 빠르게 진정되었으나, 2017년 9월 이후 강남 지역을 중심으로 주택가격이 급등하기 시작했고, 이에 따라 2017년 9월부터 12월까지 아래와 같이 추가적인 부동산 대책을 내놓았습니다. 자세한 내용은 아래와 같습니다.

[2017.09.05 발표 「8.2대책 후속 정책」]

구분(발표일)
주요 내용

투기과열지구 추가지정 및 분양가상한제 적용요건 개선 추진(2017. 9. 5)

1. 8.2 대책 후속 조치2. 투기과열지구 추가지정(성남 분당구, 대구 수성구)3. 집중 모니터링 지역 지정4. 민간택지 분양가상한제 적용요건 강화

가계부채종합대책(2017. 10. 24)

1. 취약차주 맞춤형 지원2. 총량 측면 리스크 관리(신 DTI도입, DSR단계적 정착 등)3. 구조적 대응

사회통합형 주거 사다리 구축을 위한 주거복지 로드맵(2017. 11. 29)
1. 생애 단계별 소득수준 별 맞춤형 주거 지원2. 무주택 서민 실수요자를 위한 주택공급 확대

집주인과 세입자가 상생하는 임대주택 등록 활성화 방안(2017. 12. 13)

1. 임대사업 등록 활성화2. 임대차시장 정보인프라 구축3. 임차인 보호 강화

도시 재생 뉴딜 시범사업(2017. 12. 14)
1. 대상지 68곳 확정

자료 : 국토교통부 보도자료

곧이어 정부는 2017년 10월 24일, 신DTI와 총부채원리금상환비율(DSR) 도입을 골자로 하는 10.24 가계부채 종합대책을 발표하였습니다. 신DTI는 주택을 담보로 2건 이상 은행 대출을 받을 때 기존 주택 담보대출 원리금 상환액을 총부채상환비율(DTI) 산정에 전액 반영하는 제도입니다. 기존의 DTI 산정시 신규 대출 원리금과 기존 주택 담보대출 이자만 반영하였던 것과 차이가 있습니다. DSR은 여기에서 한 걸음 더 나아가서, 대출자의 주택 담보대출뿐만 아니라 신용 대출과 마이너스통장, 자동차 할부금 등 모든 형태의 대출 원리금을 합산하는 방식입니다.

[2017.10.24 발표 「가계부채 종합대책」]

신 DTI, DSR 도입 주요 내용

[신DTI - 목표 : 차주 보유 부채를 최대한 포괄적으로 반영]

1. 주택담보대출 2건 이상 보유 차주의 경우 DTI 산정시 기존 주담대 원리금 상환부담 전액을 반영 기존: 신규 주담대 원리금+기존 주담대 이자 → 변경: 주담대 2건 원리금 모두 반영2. 복수 주택담보대출(담보물건 수 기준) 차주의 두번째 주담대부터 만기 15년으로 제한 - DTI 비율 산정 시에만 적용, 실제 상환기관은 15년 초과 가능

[DSR - 목표 : 차주 상환능력 대비 원리금상환부담을 정확히 반영해 산정]

1. 부채 : 대출 종류(주담대, 신용대출, 한도대출 등), 상환방식(분할상환, 일시상환 등)등에 따라 차주의 실제 상환부담 반영 기존: 신규 주담대 원리금+기존 주담대 이자 → 변경: 주담대 2건 원리금 모두 반영2. 소득 : 신DTI 기준 적용

[비교]

구분
신DTI(Debt to income)총부채상환비율

DSR(Debt Service Ratio)

총체적 상환능력 비율

산정방식
(모든 주담대 원리금상환액+기타대출 이자상환액)/연간소득
(모든 대출 원리금상환액)/연간소득

활용방식
대출심사시 규제 비율로 활용
금융회사 여신관리 과정에서 다양한 활용방안 마련 예정

자료 : 국토교통부 보도자료

더 나아가, 정부는 2017년 12월 13일 임대주택 등록 활성화방안을 발표하였습니다. 사실상 전월세상한제가 적용되는 등록 민간임대주택을 확충하는 방안을 내용으로 담고 있으며, 상세 내역은 다음과 같습니다.

[2017.12.13 발표 「임대주택 등록 활성화 방안」개요]

임대주택 등록 활성화 방안 개요

[집주인]
[세입자]

임대주택 등록시 지원 확대1. 지방세 감면 확대- '21년까지 취득세, 재산세 감면- (8년 임대시) 40제곱미터 이하 소형주택 재산세 감면 호수기준(2호) 폐지- (8년 임대시) 다가구주택(모든 가구당 40제곱미터 이하)도 감면2. 임대소득세 감면 확대- 1주택만 임대해도 감면- 필요경비율 차등화(등록 70%, 미등록 50%)3. 양도세 감면 확대- (8년 임대시) 양도세 중과배제, 장기보유특별공제 70% 적용4. 종부세 감면기준 개선- (합산배제) 5년 → 8년 임대시5. 건보료 부담 완화- (4년 임대) 40% (8년 임대) 80% 감면
주거안정 강화1. 4~8년간 거주 가능- 이사걱정 없이 한 집에서 오래 거주- 이사 및 중개비용 절감2. 임대료 절감 : 연 5% 이내 인상→ 전월세상한제 수혜대상 확대 ('16년) 23% → ('22년) 45%권리보호 및 거래안전 강화1. 권리보호 강화- 계약갱신 거절 통지기간 단축- 임대차 분쟁조정위원회 실효성 강화2. 거래안전 강화- 소액보증금 최우선변제범위 확대- 전세금 반환보증 활성화

[임대차시장 정보 인프라구 구축]1. 정보 인프라 구축 : 임대등록시스템 및 임대차시장 정보 DB 구축2. 행정지원 강화 : 등록절차 간소화, 임차인에게 등록임대주택 정보제공 등

자료 : 국토교통부 보도자료

2017년에는 새 정부의 첫 부동산 대책인 6.19 대책에 이어서, 8.2 부동산 대책, 8.2 부동산 대책 후속조치, 10.24 가계부채 종합대책, 11.29 주거복지로드맵, 12.13 임대주택 등록 활성화 방안까지, 연속적으로 부동산 관련 정책들이 발표되었습니다.이듬해에도 부동산 가격의 급속한 상승을 진정시키기 위해 정부는 종합부동산세 강화, 주택임대사업자 혜택 축소, 주택 보유자에 대한 대출 제한을 담은 9.13 대책을 비롯하여 다양한 공급 확대 및 규제 방안을 도입하였으며, 이 가운데 주요 정책의 내용은 아래와 같습니다.

[2018년 주요 부동산 정책 요약]

구분(발표일)
주요 내용

수도권 주택공급 확대 추진 및 투기지역 지정을 통한 시장안정 기조 강화(2018. 8. 27)

1. 수도권 30만호 주택공급이 가능한 공공택지 30여곳 추가 개발2. 서울 동작구, 중구, 종로구, 동대문구 4곳 투기지역 지정3. 경기 광명, 하남 투기과열 지구 지정4. 부산 기장군 조정대상지역 해제

9.13 주택시장 안정대책(2018. 9. 13)
1. 투기 차단 및 실수요자 보호- 종합부동산세 강화(세율 인상 등)- 양도세 강화- 임대사업자 혜택 축소- 규제지역 1주택 이상자 대출 제한2. 서민 주거 안정 목적의 주택공급 확대3. 조세 제도 정의 구현4. 지방 주택시장에 대한 맞춤형 대응

수도권 주택공급 확대 방안(2018. 9. 21)
1. 수도권 공공택지 30만호 공급2. 신혼희망타운 조기 공급3. 도심 내 주택공급 확대

자료 : 국토교통부

2018년 가정 먼저 정부는 연초 이후 전국적으로 안정세를 보이던 주택시장이 서울과 일부지역을 중심으로 국지적 과열현상을 보임에 따라, 「수도권 주택공급 확대 추진 및 투기지역지정 등을 통한 시장안정기조 강화」를 발표하며 2018~2022년 서울 등 수도권의 원활한 주택수급 기반 위에 향후에도 지속적으로 양질의 저렴한 주택 공급을 확대하기 위해 수도권 내에 공공택지를 추가적으로 개발하기로 하고, 수도권으로의 단기적인 투기수요 유입을 차단하기 위해 부동산가격안정심의위원회의 심의와 주거정책심의회의 심의를 거쳐 서울과 수도권 9곳을 투기지역, 투기과열지구 등으로 추가로 지정하였습니다.

[2018.08.27 발표 「수도권 주택공급 확대 추진 및 투기지역지정 등을 통한 시장안정기조 강화」]

구분
내용

수도권주택공급 확대
수도권 내 30만호 이상의 주택공급이 가능토록 다양한 규모의 30여개 공공택지를 추가로 개발할 계획

투기지역지정
투기지역 4개 지역(종로구, 중구, 동대문구, 동작구)투기과열지구 2개 지역(광명시, 하남시)조정대상지역 3개 지역 (구리시, 안양시 동안구, 광교택지개발지구)※부산시 기장군은 조정대상지역에서 제외

자료 : 국토교통부 보도자료

이후 2018년 9월 13일 정부는 관계부처 합동 「주택시장 안정대책」을 발표하며 서울 및 일부 수도권을 중심으로 과열된 주택시장에 대한 우려를 표명했습니다. 9.13 주택시장 안정대책의 핵심 내용인 종합부동산세 수정안에는 3주택이상 보유자 및 조정대상지역 2주택 보유자에 추가적으로 과세하고, 조정대상지역 외 2주택 및 고가 1주택에 대한 세율을 인상하는 등의 내용이 추가된 것으로 나타났습니다. 종합부동산세 수정안 상세 내용은 아래와 같습니다.

[종합부동산세 수정안(2019년 1월 1일 이후 납세의무가 성립하는 분부터 적용)]

과세표준 (시가)
현행
당초 정부안
수정안

2주택 이하
3주택 이상
일반
3주택이상 & 조정대상지역 2주택

3억 이하(1주택 18억원 이하다주택 14억원 이하) 주1)
0.5%
현행 유지
현행 유지
현행 유지
0.6%(+0.1%p)

3~6억(1주택 18~23억원다주택 14~19억원)
0.7%(+0.2%p)
0.9%(+0.4%p)

6~12억(1주택 23~34억원다주택 30~68억원)
0.75%
0.85%(+0.1%p)
1.15%(+0.4%p)
1.0%(+0.25%p)
1.3%(+0.55%p)

12~50억(1주택 34~102억원)다주택 30~98억원)
1.0%
1.2%(+0.2%p)
1.5%(+0.5%p)
1.4%(+0.4%p)
1.8%(+0.8%p)

50~94억(1주택 102~181억원다주택 98~176억원)
1.5%
1.8%(+0.3%p)
2.1%(+0.6%p)
2.0%(+0.5%p)
2.5%(+1.0%p)

94억 초과(1주택 181억원 초과다주택 176억원 초과)
2.0%
2.5%(+0.5%p)
2.8%(+0.8%p)
2.7(+0.7%p)
3.2%(+1.2%p)

세부담상한
150%
현행유지
150%
300%

자료 : 국토교통부 보도자료주1) 1주택자 공시가격 9억원 (시가 약 13억원) 이하, 다주택자 공시가격 6억원(시가 약 9억원)는 과세 제외주2) 괄호 ( ) 안은 현행대비 증가 세율

한편, 정부가 2019년 시행한 정책 중 가장 주요한 것은 12월에 발표한 12.16 주택시장 안정화 방안으로, 해당 규제에는 일부 고가 주택에 대한 대출을 원천 차단하는 등 현 정부 출범 이후 가장 강력한 부동산 규제를 포함하고 있습니다. 주택시장 안정화 방안에는 서울 도심 내 주택 공급 추진 및 수도권 30만호 계획 조속 추진 등 공급 측면의 정책도 포함되어 있었으나 분양가 상한제 강화에 따른 재건축/재개발 위축 및 대출 규제 강화/주택 관련 세금 부담 증가 등 여러 규제 또한 포함되어 있었습니다. 12.16 주택시장 안정화 방안의 주요 내용은 아래와 같습니다.

[2019.12.16 발표 「주택시장 안정화 방안」]

대분류
소분류
상세내역
추진일정

투기적 대출수요규제 강화
투기지역·투기과열지구주택담보대출 관리 강화
① 시가 9억원 초과 주택 담보대출 LTV 강화
19.12.23

② 초고가아파트 주담대 금지
19.12.17

③ DSR 관리 강화
19.12.23

④ 주택담보대출의 실수요 요건 강화
19.12.23

⑤ 주택구입목적 사업자대출에 대한 관리 강화
19.12.23

⑥ 주택임대업 개인사업자에 대한 RTI 강화
19.12.23

⑦ 상호금융권 주담대 현황 모니터링 등
19.하반기

전세대출을 이용한 갭투자방지
① 사적보증의 전세대출보증 규제 강화
20.1월

② 전세자금대출 후 신규주택 매입 제한
20.1월

주택 보유부담 강화및 양도소득세제도 보완
공정과세 원칙에 부합하는주택 보유부담 강화
① 종합부동산세 관련
20.상반기 (20년 납부분 부터 적용)

② 공시가격 현실화 및 형평성 제고
20.상반기

실수요자 중심의 양도소득세제도 보완
① 양도소득세 강화

- 1세대 1주택자 장특공제에 거주기간 요건 추가
20.상반기 (21.1.1 양도분 부터 적용)

- 일시적 2주택 양도세 비과세 요건에 전입요건 추가 등
20.상반기 (19.12.17 취득분부터 적용)

- 임대등록주택에 대한 양도세 비과세 요건에 거주요건 추가
20.상반기 (19.12.17 신규 등록분부터 적용)

- 분양권도 주택수 포함
20.상반기 (21.1.1 양도분 부터 적용)

- 단기보유 양도세 차등 적용
20.상반기 (21.1.1 양도분 부터 적용)

- 조정대상지역 내 다주택자 한시적 양도세 중과 배제
20.상반기 (19.12.17 ∼ 20.6.30 중 양도분에 적용)

투명하고 공정한거래 질서 확립
① 민간택지 분양가상한제 적용 지역 확대
(적용시점) 19.12.17

② 시장 거래 질서 조사체계 강화

- 고가주택 자금출처 전수 분석 및 법인 탈루혐의 정밀검증
19.하반기

- 실거래 조사 및 정비사업 합동점검 상시화
20.2월

- 자금조달계획서 제출대상 확대 및 신고항목 구체화
20.상반기

- 자금조달계획서 증빙자료 제출
20.상반기

③ 공정한 청약 질서 확립
20.상반기

④ 임대등록제도 보완

- 임대등록 시 세제혜택 축소
20.상반기

- 등록 임대사업자 의무 위반 합동점검
20.상반기

- 임대사업자 등록요건 및 사업자 의무 강화
20.상반기

실수요자를 위한공급 확대
① 서울 도심 내 주택 공급 추진
-

② 수도권 30만호 계획 조속 추진
-

③ 정비사업 추진 지원
-

④ 가로주택정비사업 활성화
20.상반기

⑤ 준공업지역 관련 제도개선
20.상반기

자료 : 국토교통부

상기 조치 중 가장 즉각적인 효과를 가지는 정책은 대출 규제였습니다. 해당 조치를 통해 정부는 시가 15억원 이상의 초고가 아파트에 대해서는 주택담보대출을 전면 금지하였으며, 시가 15억원 미만 아파트의 경우에도 9억원을 초과하는 구간에 대해서는 LTV를 기존 40%에서 20%로 축소하였습니다. 한편 전세대출 차주가 시가 9억원 초과 주택을 매입하거나 2주택 이상을 보유할 경우 원칙적으로 전세대출을 전액 회수하도록 했습니다.세제 측면에서는 종합부동산세 세율을 인상(일반 0.1%p ~ 0.3%p, 3주택 이상 및 조정대상 지역 2주택 0.2%p ~ 0.8%p)하여 다주택자 위주로 주택 보유 부담을 늘림으로써 기존 주택 보유 가구의 추가 수요 억제 및 다주택자 보유 매물 출하로 인한 공급 증가 효과가 동시에 나타날 수 있습니다.

[12.19 정책에 따른 종합부동산세 인상]

과표(대상)
일반
3주택이상 + 조정대상지역 2주택

현행
개정
현행
개정

3억 이하(1주택 17.6억원 이하다주택 13.3억원 이하)
0.5%
0.6%
+0.1%p.
0.6%
0.8%
+0.2%p.

3~6억(1주택 17.6~22.4억원다주택 13.3~18.1억원)
0.7%
0.8%
+0.1%p.
0.9%
1.2%
+0.3%p.

6~12억(1주택 22.4~31.9억원다주택 18.1~27.6억원)
1.0%
1.2%
+0.2%p.
1.3%
1.6%
+0.3%p.

12~50억(1주택 31.9~92.2억원다주택 27.6~87.9억원)
1.4%
1.6%
+0.2%p.
1.8%
2.0%
+0.2%p.

50~94억(1주택 92.2~162.1억원다주택 87.9~157.8억원)
2.0%
2.2%
+0.2%p.
2.5%
3.0%
+0.5%p.

94억 초과(1주택 162.1억원 초과다주택 157.8억원 초과)
2.7%
3.0%
+0.3%p.
3.2%
4.0%
+0.8%p.

자료 : 국토교통부

또한 종합부동산세율 인상과 더불어 공시가격 현실화를 통해 보유세 부담이 추가로 증가하였습니다. 12.16 주택시장 안정화 방안 및 잇따라 발표된 "2020년 부동산 가격공시 및 공시가격 신뢰성 제고방안"(12.17)에 따르면 9억원 미만의 공동주택에 대해서는 시세변동분만 공시가격에 반영하나, 공동주택의 시세 구간별 현실화율이 9억∼15억원은 70%, 15억∼30억원은 75%, 30억원 이상은 80% 에 미달하는 경우 현실화율 제고분을 적용하기로 하였습니다.(단, 지나친 공시가격 급등이 없도록 현실화율 제고분에 대한 상한 부여)

[12.19 정책에 따른 공시가격 현실화]

구분
대상
현실화율 제고분
비고

공동주택
시세 9~15억원(19년 70% 미만)
(70% - 현실화율)/2 + (시세 - 9억원)/2
목표 현실화율: 70%현실화율 제고분 상한: 8%p.

시세 15~30억원(19년 75% 미만)
(75% - 현실화율)/2 + (시세 - 9억원)/2
목표 현실화율: 75%현실화율 제고분 상한: 10%p.

시세 30억원 이상(19년 80% 미만)
(80% - 현실화율)/2 + (시세 - 9억원)/2
목표 현실화율: 80%현실화율 제고분 상한: 12%p.

표준단독주택
시세 9억원 이상(19년 55% 미만)
(55% - 현실화율)/2 + (시세 - 9억원)/2
목표 현실화율: 55%현실화율 제고분 상한: 6%p. / 8%p.(15억~)

자료 : 국토교통부

한편 분양가상한제 적용 지역을 확대하여 신규 공급 아파트 가격에 영향을 미칠 수 있습니다. 기존 분양가상한제 지역이 서울 27개 동에 한정되었으나, 해당 개정안을 통해 서울 13개구 전지역 및 경기 3개시(과천, 하남, 광명) 13개동과 정비사업 이슈 등이 있는 서울 5개구 37개동이 추가 지정되었습니다.

[분양가 상한제 확대]

분양가 상한제 확대.jpg
분양가 상한제 확대

자료 : 국토교통부 보도자료

12.16 주택시장 안정화 방안은 일부 고가 주택에 대한 대출을 원천 차단하는 등 가장 강력한 부동산 규제로 꼽히고 있습니다. 주택시장 안정화 방안에는 서울 도심 내 주택 공급 추진 및 수도권 30만호 계획 조속 추진 등 공급 측면의 정책도 포함되어 있어 이러한 정책이 적극적으로 추진될 경우 건설업에 일부 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 그러나 분양가 상한제 강화에 따른 재건축/재개발 위축 및 대출 규제 강화/주택 관련 세금 부담 증가에 따른 주택 수요 감소 효과로 전반적으로 건설업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.정부는 추가적으로 2020년 6월 17일 "주택시장 안정을 위한 관리방안"을 발표하였습니다. 광범위한 규제지역 지정, 개발호재 지역에 대한 선제적인 토지거래 규제 및 기획조사, 주택 관련 대출 요건 강화, 법인 보유 주택 제재, 재건축 안전진단 강화, 초과이익환수제 본격 시행 등을 통해 부동산 시장의 과열을 예방하고자 하였습니다.

[2020.06.17 발표「주택시장 안정을 위한 관리방안」]

대분류
소분류
상세내역

과열지역에투기수요유입 차단
조정대상지역 지정
경기, 인천, 대전, 청주 일부 지역을 제외한 대부분의 지역

투기과열지구 지정
경기, 인천, 대전 17개 지역

토지거래허가구역 지정

거래질서 조사체계 강화
· 실거래 기획조사 시행· 자금조달계획서 및 증빙자료 제출 대상 확대

주택담보대출 및전세자금대출 규제 강화
· 규제지역 주택담보대출 및 보금자리론 실거주 요건 강화· 전세자금대출보증 제한 강화

정비사업규제 정비
재건축안전진단 절차 강화
· 안전진단 시·도 관리 강화 및 부실안전진단 제재· 2차 안전진단 현장조사 강화 및 자문위 책임성 제고

정비사업 조합원 분양 요건 강화
투기과열지구 조정대상지역에서 조합원 분양신청 시까지 2년 이상 거주 필요

재건축부담금 제도 개선
· 재건축 부담금 본격 징수· 공시가격 현실화에 따른 공시비율 적용 및 재건축 부담금 귀속비율 조정

법인을 활용한 투기수요 근절
주택매매·임대사업자 대출규제 강화
모든 지역 개인·법인 사업자 주택담보대출 금지

법인 등 세제 보완
· 종부세율 인상 및 공제 폐지· 조정대상지역 신규 임대주택 종부세 과세· 주택양도 시 추가세율 인상 및 장기등록임대도 적용

부동산 매매업 관리 강화

법인 거래 조사 강화
· 법인 대상 실거래 특별조사· 법인용 실거래 신고서식 도입, 모든 법인 거래에 자금조달계획서 제출 의무화

12·16 대책 및 공급대책 후속조치 추진
주택시장 안정화 방안(12·16 대책) 후속조치
분양가상한제 및 12·16 대책 관련 5개 법률 신속 개정

수도권 주택공급 기반 강화 방안(5·6) 후속조치
· 공공참여 가로주택정비사업 1차 공모 사업지구 선정 및 2차 사업지 공모 착수(8월)· 공공재개발시범사업 공모(9월)· 준공업지역 민관합동사업 공모(9월)· 오피스상가 주거 용도변경 사업 시범사업 선정(10월)

자료 : 국토교통부

이후 추가로 발표된 7.10 「주택시장 안정 보완대책」의 주요 내용은 아래와 같습니다. 정부는 해당 대책을 통해 주택 공급 확대, 서민·실수요자 소득기준 완화 등으로 서민과 실수요자의부담을 경감시키고, 다주택자 대상 종부세, 양도소득세, 취득세, 재산세 등 부동산 세제를 강화하여 투기수요를 차단하는 등 지난 주택시장 안정 대책을 보완하고자 하였습니다.

[2020.07.10 발표 「주택시장 안정 보완대책」]

대분류
소분류
상세내역

서민·실수요자 부담 경감
생애최초 특별공급 확대
·무주택 실수요자의 내집 마련 지원을 위해 생애최초 특별 공급 적용 대상주택 범위 및 공급비율 확대

신혼부부 특별공급 소득기준 완화
·(공공분양 소득요건) 분양가 6억원 이상 신혼희망타운에 대해서는 도시근로자 월평균소득 130%(맞벌이 140%)까지 확대·(민영주택 소득요건) 분양가 6억원 이상 민영주택에 대해서는 최대 130%(맞벌이 140%)까지 소득 기준 완화

주택 구입 부담 경감
·생애최초 주택에 대해서는 취득세 감면·1.5억원 이하 : 100% 감면·1.5억원 초과 ~ 3억원(수도권 4억원)* 이하 : 50% 감면

서민 부담 경감
·중저가 주택 재산세율 인하

사전분양 물량 대폭 확대
·현재 9천호 → 약 3만호 이상(※ 추가 확대 추진)

서민·실수요자 소득기준 완화
·규제지역 LTV·DTI를 10%p 우대하는 '서민·실수요자'소득기준을 완화

잔금대출 규제 경과조치 보완
·규제지역 지정·변경 전까지 입주자 모집 공고된 사업장의 무주택자 및 처분조건부 1주택자 잔금대출에 대하여 규제지역 지정·변경前 대출규제 적용

전월세자금 지원
·청년층 포함 전월세 대출지원 강화

실수요자를 위한 주택공급 확대
관계부처 장관, 지자체가 참여하는 부총리 주재 '주택공급확대 TF'를 구성하여 근본적인 주택공급 확대방안 마련
·국토부에는 주택공급 확대 '실무기획단(단장 : 1차관)'을 구성하여 세부적인 공급방안을 마련하고, 이후 정기적으로 추진상황 발표

다주택자·단기거래에 대한 부동산 세제 강화
다주택자 대상 종부세 중과세율 인상
·(개인) '3주택 이상 및 조정대상지역 2주택'에 대해 과세표준 구간별로 1.2%∼6.0% 세율 적용·(법인) 다주택 보유 법인에 대해 중과 최고세율인 6% 적용

양도소득세
·(단기 양도차익 환수) 2년 미만 단기 보유 주택에 대한 양도 소득세율 인상·(다주택자 중과세율 인상) 규제지역 다주택자 양도세 중과 세율 인상

취득세
·(다주택자 부담 인상) 다주택자, 법인 등에 대한 취득세율인상·(법인 전환 시 취득세 감면 제한) 개인에서 법인으로 전환을 통한 세부담 회피를 방지하기 위해 부동산 매매·임대업 법인은 현물출자에 따른 취득세 감면혜택(75%) 배제

재산세
·(다주택자 보유세 인상) 부동산 신탁시 종부세·재산세 등 보유세 납세자를 수탁자(신탁사) → 원소유자(위탁자)로 변경

등록임대사업제 제도 보완
임대등록제도 개편
·단기임대(4년) 및 아파트 장기일반 매입임대(8년) 폐지·그 외 장기임대 유형은 유지하되 의무기간 연장(8→10년) 등 공적의무 강화

폐지유형 관리
·폐지되는 단기 및 아파트 장기일반 매입임대로 등록한 기존 주택은 임대의무기간 경과 즉시 자동 등록말소·임대의무기간 종료 전에도 자진말소 희망 시 공적의무를 준수한 적법 사업자에 한해 자발적인 등록말소 허용

사업자 관리강화
·매년 등록사업자의 공적 의무 준수 합동점검을 정례화하고 위반사항 적발 시 행정처분 통해 등록임대사업 내실화

자료 : 국토교통부

한편, 2021년 02월 04일 정부는 관계부처 합동으로 정부·지자체·공기업이 주도하여 `25년까지 서울 32만호, 전국 83만호 주택 부지를 추가 공급하는 「공공주도 3080+, 대도시권 주택공급 획기적 확대방안」을 발표하였습니다. 정부는 해당 발표를 통해서 '25년까지 전국 대도시에 약 83만호 주택 공급부지를 확보할 계획이며, 이를 위해 신규 가용지를 확보하고, 재개발 및 재건축의 경우 공기업에서 직접 시행하는 방안을 계획 중이라고 밝혔습니다. 그리고 공공택지의 경우 수도권, 지방광역시를 중심으로 전국 15곳 내외로 신규 지정하고 전세대책 보완을 통해 단기 주택을 확충할 예정임을 발표하였습니다.

[2021.02.04 발표 「공공주도 3080+, 대도시권 주택공급 획기적 확대방안」]

대분류
소분류
상세내역

압도적 물량 공급으로 수급 불안심리 해소
물량
서울에만 분당신도시 3개, 강남3구 APT 수와 유사한 32만호 공급

속도
건설 기간 획기적 단축 (정비사업: 평균 13년→ 5년 이내)

품질
특별건축구역 + 민간의 창의적 설계·시공 + 충분한 생활 SOC

가격
공공분양을 통해 시세보다 저렴한 Affordable Housing 공급

청약
3040 세대 실수요자를 위한 청약제도 개편

과감한 규제혁신과 개발이익 공유
도시·건축규제 완화
용도지역 변경 + 용적률 상향 + 기부채납 부담 완화

재초환 미부과
공공 시행을 전제로 재건축 초과이익 부담금 미부과

인허가 신속 지원
중앙정부 또는 지자체 지구지정 + 지자체 인허가 통합심의

개발이익 공유
토지주 추가수익, 생활 SOC 확충, 세입자 보호, 공공자가·임대

파격적 인센티브와 새로운 비즈니스 기회 창출
토지주
10~30%p 추가수익 + 사업기간 단축 + 공공이 리스크 부담

민간
새로운 시장과 비즈니스 기회 창출(민관 공동 시행, 민간 단독 시행 등)

자료 : 국토교통부 보도자료

2022년 8월 16일 새 정권 5년간의 부동산 정책 방향을 설정하는 첫 부동산 정책인 '국민 주거안정 실현방안'이 발표되었습니다. 정부는 소득 대비 높은 집값, 지나친 규제에 따른 주택 공급 위축, 열악한 지방 주거환경 등을 언급하며 5대 추진전략을 밝혔습니다. 이에 따라 2027년까지 5년간 인허가 기준 270만 가구 공급 목표(수도권 158만 호, 지방 112만 호)를 제시하였고, 이러한 주택 공급 확대를 뒷받침하기 위해 도시정비 사업 정상화, 민간 도시복합사업 신규 도입, 공공택지 신규 지정 및 민간 정비사업 통합심의 전면 도입 등의 방안을 제시하였습니다.특히, 신규 정비구역 지정을 5년간 22만호로 확대하고, 재건축 부담금 및 안전진단 관련 규제에 대한 변화도 예고하는 등 도시정비 사업의 확대를 강조했습니다. 이와 같이 이전 공공 위주의 공급 확대 정책에서 민간 위주의 공급 확대 정책으로 선회하는 모습을 보였습니다. '8/16 국민 주거안정 실현방안'의 주요 추진전략에 대한 사항은 아래와 같습니다.

[2022년 8/16 국민 주거안정 실현 주요 추진전략]

대분류
소분류
상세내용

도심 공급 확대
재개발/재건축 사업 정상화 착수
- 신규 정비구역 지정 확대: 5년간 전국 22만 호 (서울 10만 호 포함)- 재건축부담금 면제금액 상향, 공공기여 사업장 감면제도 도입- 안전진단: 구조안전성 하향, 공공기관 적정성 검토 미적용- 정비사업 전문성/투명성 강화

2) 민간 도심복합사업: 2023년 상반기 지자체 공모 착수
- 민간 도심복학사업 신규 도입- 도심복합개발법 올해 12월 제정, 내년 상반기 중 공모 착수 계획

주거환경 혁신 및 안전 강화
1) 우수입지 공공택지 신규 지정
- 신규택지: 15만 호 신규 발굴하여 10월부터 순차 발표

2) 신도시 정주환경 개선
- GTX: A노선 2024년 6월 이전 조기 개통, B, C 노선 조기 착공

3) 지방 주거환경 개선
- 공공재개발, 공공도심복합사업을 지방 사업 여건에 맞춰 개선

4) 재해취약주택 해소대책 마련
- 재해 대응: 재해 취약주택 거주자 주거지원 종합방안 연내 마련

공급시차 단축
1) 통합심의 전면도입 등 절차 개선
- 통합심의: 민간정비사업 등에도 통합심의 전면 도입

2) 소규모사업 추진 애로요인 해소
- 가용자가 부족한 도심에 신속 주택 공급 목표

3) 주택공급 촉진지역 제도 도입 검토
- 수요 억제 위주로 대응을, 향후 공급속도 제고 방식으로 접근

주거사다리 복원
1) 청년원가/역세권 첫집 공급 추진
- 청년원가/역세권첫집 총 50만 호 공급, 연내 3천호 사전청약

2) 신모델 민간분양 주택 도입(내집마련 리츠)
- 내집마련 리츠 12월 시범사업

주택품질 제고
1) 층간소음에 강한 주택 확대 및 주차 편의 제고
- 층간소음: 바닥두께 강화 시 분양가 가산 등 비용 인정

2) 공공임대주택 혁신
- 공공임대: 신규주택 평형 확대, 노후 임대 정비 본격화

자료 : 국토교통부

한편 2022년 들어 부동산 가격이 하락하는 모습이 드러나며, 임대차 시장에 균열이 발생하기 시작했습니다. 이에 대응해 국토교통부는, 6월 21일 「임대차 시장 안정 방안 및 3분기 추진 부동산 정상화 과제」를 발표하였습니다. 주요 내용은 임차인 부담 경감과 임대주택 공급 확대를 통한 임대차 시장 안정화, 부동산 관련 세금, 금융 규제 완화 및 공급 확대입니다. 본 발표안에 따르면 임차인 부담 경감 방안으로 임대인 양도세 특례 확대, 서민 대출 보증금 및 한도 확대, 월세 및 대출 원리금 상환액 세액공제 확대가 예정되어 있으며, 임대사업자에 대한 혜택 증가를 통한 임대주택 공급 확대가 기대됩니다. 또한 종부세 완화, 생애최초 주택 구매자에 대한 취득세 감면, 공시가격 현실화 등을 통한 세제 개편, 체증식 원리금 상환 확대 등 금융 개편, 250만호 이상의 지역 및 연차별 주택 공급계획 수립 등을 예정하고 있습니다.

[2022.6.21 '임대차 시장 안정 방안 및 3분기 추진 부동산 정상화 과제']

정책 과제

조치사항 ·시기

시행시기

1. 임대차 시장 안정 방안

1) 임차인 부담 경감

- 상생임대인 양도세 특례 확대 개편

소득세법 시행령 개정

('22.7월)

'21.12.20일

임대분부터 적용

- 갱신만료 서민 임차인 버팀목대출 보증금·대출한도 확대

주택도시기금운용계획변경('22.7월)

'22.8.1일

- 월세 세액공제 확대

조세특례제한법 개정

('22.下)

'22년 월세액부터

적용

- 전월세보증금 대출 원리금 상환액 소득공제 확대

소득세법 개정

('22.下)

'22년 전월세

보증금 대출

상환액부터 적용

2) 임대주택 공급 확대

- 건설등록임대사업자 법인세 추가 과세 배제 요건 완화

법인세법 시행령 개정

('22.7월)

'22.7월 시행

- 건설등록임대사업자 장기보유특별공제 특례 연장

조세특례제한법 개정

('22.下)

법개정('22.下)

- 민간건설임대주택 종부세 합산배제 가액요건 완화 대상 확대

종부세법 시행령 개정

('22.7월)

'22.11월 종부세

고지분부터 적용

- 공공임대 건설 목적 토지 양도자 세제 지원 강화

조세특례제한법('22.下)법인세법 시행령('22.7월)

개정

법('22.下)·시행령개정('22.7월)

- 건축허가 미분양주택 종부세 부담 완화

종부세법 시행규칙 개정

('22.7월)

'22.11월 종부세

고지분부터 적용

- 공공분야 신축 매입약정 활성화

국토계획법 시행령 개정

('22.下)

'23.上

- 규제지역 주담대 처분·전입의무 완화

금융업권별 감독규정개정('22.3/4)

'22.3/4

- 분양가상한제 거주 의무 완화

주택법 개정('22.下)

'23.上

- 청년·신혼부부 매입임대주택 전세형 공급

-

'22.3/4 입주자

모집분부터 적용

- 최초 비고가주택 보유자에 대한 전세대출 보증 연장 허용

대출 보증기관내규 개정('22.3/4)

'22.3/4

- 생활안정자금 목적 주담대 한도 단계적 완화

금융업권별 감독규정개정('22.3/4)

'22.3/4

2. 3분기 추진 부동산 정상화 과제

1) 세제 정상화

- 종부세 부담 완화 방안 추진

* 고령자·장기보유자 납부유예 도입,일시적 2주택/상속주택/지방 저가주택 주택수 제외

종부세법 등 개정

('22.3/4)

'22.11월 종부세

고지분부터 적용

- 생애최초 주택구입자 대상 취득세 감면 확대

지방세특례제한법 개정

('22.下)

'22.6.21일 이후

취득 주택부터

소급 적용

- 공시가격 현실화 계획 재검토

연구용역('22.6~) 및

부동산가격공시위원회 심의

'22.11월

수정·보완방안 마련

2) 금융 정상화

- 체증식 상환 활성화 등 상환부담 완화

주금공 내부규정 개정

('22.3/4)

'22.3/4

- 우대형 주택연금 대상 확대 등 가입 유인 제고

주금공 내부규정 개정

('22.4/4)

'22.4/4

3) 공급 확대 및 규제 완화

- 연도별·지역별 250만호 이상 공급 로드맵 마련

전문가 의견 수렴 등

('22.5월~)

'22.7~8월

발표

- 청년 맞춤형 주거지원 방안 마련

-

'22.8~9월

발표

- 분양가 상한제 운영 합리화

공동주택 분양가 규칙

개정('22.7~8월)

입주자 모집 공고가이루어지지 않은모든 사업장에 적용

- HUG 고분양가 관리제도 개선

HUG 시행세칙 개정

('22.6월)

입주자 모집 공고가이루어지지 않은모든 사업장에 적용

- 규제지역 단계적 해제 검토

주거정책심의위원회

심의('22.6월)

개정 고시 이후

즉시 적용

자료 : 국토교통부

위와 같은 조치에도 불구하고, 임대차 시장 불안정이 심화되며 전세사기, 깡통전세 등 임차인 피해가 확산되었습니다. 이에 따라 국토교통부는 전세피해 예방, 최우선변제 범위 확대 등 소액임차인 보호를 목적으로 2022년 11월 21일「주택임대차보호법」일부개정법률안을 발표하였습니다. 주요 개정 사항으로는, 선순위 임차인 정보 확인권, 체납정보 확인권 등 제시의무 강화, 소액임차인의 범위 및 최우선변제금 상향 조정, 계약체결 후 입주 전 임대인의 담보권 설정금지 특약 신설 등입니다.한편 국내 주택 가격이 지속 하락하고 주택매수심리가 극단적으로 위축되며, 정부는 2022년 12월 21일「2023년 경제정책방향」에서 '부동산 시장 연착륙 방안'을 발표하며 주택시장 안정을 위해 기존 규제를 대폭 완화하는 모습을 보였습니다. 다주택자 및 실수요자에 대한 과도한 규제를 정상화하고, 정비사업의 규제 개선 및 사업성 제고를 통해 주택공급 위축을 방지하고자 했습니다. 이에 더해 정부는 해당 완화 정책을 통해 주택 거래시장 및 임대시장 활성화, 주택 가격 급락 완화를 기대한다고 밝혔습니다.

[2023년 부동산 부문 경제정책방향 주요 내용]

대분류
소분류
상세내역

다주택자 규제패러다임 전환
세제 부문
① 취득세 중과 완화(최대 12% -> 최대 6%)

② 양도세 중과 배제 연장(~'24.5) 및 근본적 개편안 마련

③ 분양권 등 단기 양도세율 '20년 이전 수준 환원

금융 부문
① 규제지역 주담대 금지 규제 해제(LTV 0% -> 30% 허용)

실수요자 대상규제 개선
규제 정상화
① 규제지역 추가 해제 및 분양가상한제 적용 지역 조정

② 실거주 및 전매제한 규제 5년 이전 수준으로 완화

③ 생활안정 및 임차보증금 반환 목적 주담대 규제 완화

④ 규제지역 무주택자 LTV 추가 상향(현재 50%)

주거부담 완화
① 재산세 부담 완화를 위한 공시가격 및 공정시장가액비율 인하

② 특례보금자리론(1년 한시) 도입

주택공급기반위축 방지
정비사업
① 재건축 안전진단 비중 합리적 개선

공공주택
① 기 발표된 공급 계획은 정상 추진하되, 시장 상황을 고려하여 속도 조절

PF시장 지원
① 부동산개발 사업성 제고 및 원활한 자금 융통 지원으로 부실 방지

임대차 시장안정화 도모
민간 등록임대
① 전용 85㎡ 장기 아파트 민간등록임대 등록 재개 및 인센티브 제공

민간 사적임대
① 임대차 2법 개정 여부 및 방향에 대한 사회적 합의 추진

공공임대
① 공공임대 50만호 공급 계획 탄력적인 이행 및 주거 질 개선 작업 병행

자료 : 국토교통부

[2023년 부동산 부문 경제정책방향 세부 내용]

대분류
소분류
상세 내역

구분
현행
개선

분양 및 주택·입주권 단기 양도세율
분양권
1년 미만 70%1년 이상 60%
1년 미만 45%1년 이상 -> 폐지

주택·입주권
1년 미만 70%1~2년 60%
1년 미만 45%1년 이상 -> 폐지

재건축 안전진단합리화 방안
구조안전성 비중
50%
30%

주거환경 비중
15%
30%

설비노후도 비중
25%
30%

무조건부 재건축 허용판정점수 기준
30점 이하
45점 이하

공공기관 적정성 검사 의무 시행
폐지
지자체 요청 시에만 제한적 시행

등록임대주택 복원 및 세제·금융 혜택
단기(4년) 건설임대
폐지
-

단기(4년) 매입임대
폐지
-

장기(10년) 건설임대
존치
-

장기(10년) 매입임대
축소(비아파트만 허용)
복원(85㎡ 이하 아파트)

<세제 인센티브>1. 지방세: 신규 아파트 매입임대사업자에게 60㎡ 이하는 85~100%, 60~85㎡는 50% 취득세 감면2. 국세: 기 폐지된 세제혜택 중 일부를 합리적인 수준으로 복원 및 추가 혜택 제공3. 의무임대기간을 현행 10년에서 15년까지 확대하는 경우 추가 혜택 제공<금융 인센티브>1. 등록임대 사업자에 대해서는 다주택자보다 높은 LTV 적용2. 단, 투자수요 방지를 위해 임대주택을 2호 이상 등록 신청 시 허용

PF시장 연착륙 지원
1. HUG 부동산 PF 보증확대(+5조원), 미분양 PF 보증 신설(5조원)2. 차환발행의 어려움 지속 시 PF-ABCP(단기)를 대출(장기)로 전화할 수 있는 사업자보증(HUG, HF 신설)* 현행 토지 전체 매입이 완료되고 분양 개시 이전 사업장만 보증이 가능하나, 토지 일부(예 95%)만 매입한 경우와 분양완료 사업장까지검토 가능

생활안정 및 임차보증금 반환 목적 주담대 완화
1. 9억 초과 주택 임차보증금 반환 주담대 전입의무(3개월) 폐지2. 생활안정자금 목적 주담대 한도(2억원) 폐지3. 15억 초과 아파트 임차보증금 반환 주담대 한도(2억원) 폐지 등

자료 : 국토교통부

또한 국토교통부는 1월 3일 주거정책심의위원회 심의를 통해 부동산 완화 정책을 발표하였습니다. 서울 강남구, 서초구, 송파구, 용산구 제외 전 지역을 투기과열지구, 조정대상지역, 투기지역에서 전면 해제하는 내용을 담고 있으며 이외에도 분상제 적용지역 해제, 전매제한 기간 축소, 거주의무기간 폐지 등도 함께 발표되었습니다.

[2023.01.03 부동산 완화 정책]

규제구분
현재
개선

조정대상지역, 투기과열지구
- 서울 전 지역- 과천, 성남(수지, 분당), 하남, 광명
강남, 서초, 송파, 용산

투기지역(지정지역)
강남, 서초, 송파, 용산, 성동, 노원, 마포, 양천, 강서, 영등포, 강동, 종로, 중구, 동대문, 동작
강남, 서초, 송파, 용산

또한 민간택지에서 공급되는 아파트의 분양가 상한제 또한 서울 4개구(강남, 서초, 송파, 용산) 제외하고 전 지역 전면 해제됨을 발표하였습니다. 분양가 상한제 적용 주택의 경우 전매제한 기간이 적용되어 왔으나 이 역시 기존 수도권 최대 10년(분양가별 차등 적용), 비수도권 최대 4년에서 수도권의 경우 분양가별 차등적용 없이 최대 3년, 비수도권은 최대 1년으로 완화되었습니다. 또한 수도권 분상제 주택 및 민간택지 공공재개발사업 주택의 실거주 의무 기간도 주택법 개정을 통해 폐지할 것을 발표하였습니다.2023년 9월 26일 '주택공급 활성화 방안'이 발표되었습니다. 이를 통해 공급 여건을 신속하게 개선하고 2024년 공급 확대로 정상화를 견인함으로써 현 정부 목표를 초과 달성을 추진할 예정입니다.

[2023.09.26 주택공급 활성화 방안]

구분
내용

① 공공 주택공급 확대
- 공공주택 공급물량 확대- 패스트트랙을 통한 조기 공급- 기 추진 사업의 철저한 공정관리

② 민간 주택공급 활성화
- 공공택지 전매제한 완화- 조기 인허가 인센티브- 분양 → 임대전환 공급 촉진- 공사비 증액 기준 마련- 인허가 절차 개선- 건설인력 확충- 규제 정상화 입법 완료

③ 금융지원 강화
- PF대출 보증 확대- 부동산 PF 단계별 사업성 제고 및 금융공급 확대- 중도금 대출 지원

④ 단기공급 가능한 非아파트 사업여건 개선
- 非아파트 자금조달지원- 非아파트 규제 개선

⑤ 신속한 정비사업 추진을 통한 도심공급기반 확충
- 재개발/재건축 사업절차 개선- 소규모 정비사업 사업성 개선

자료 : 국토교통부

한편 정부는 2024년 1월 10일 국민주거 안정을 위한 주택공급 확대 및 건설경기 보완방안을 발표하였습니다. 정부는 주택시장의 근본적 안정과 국민의 안정된 주거생활을 위해서는 수요에 부응하는 충분한 주택공급을 통한 수급균형을 강조하며 이를 통해 주거안정 기반을 강화하고 건설산업 활력을 회복할 것을 기대하고 있습니다. 주택 공급사업 등이 안정적으로 추진될 수 있도록 건설사 자금흐름을 개선하고, 사업장별 재구조화, 정상화 등 지원 및 SOC 예산 조기집행 등을 통해 건설투자 확대를 추진할 예정입니다. 국토부 집행관리대상 예산 56조원(전년 대비 +5.5조원) 중 19.8조원(35.5%)을 2024년 1분기 내 집중 투자할 예정이며 5대 SOC 주요 공공기관(LH, 철도공사, 도로공사 등)의 투자금액도 조기 집행을 추진할 예정입니다.

[2024.01.10 국민주거 안정을 위한 주택공급 확대 및 건설경기 보완방안]

구분
목표
내용

도심공금확대

재건축/재개발

1 사업속도: 패스트트랙 도입

2. 진입문턱: 정비사업 추진 요건 완화

3. 사업성: 초기 자금지원, 재건축부담금 추가 합리화

4. 중단 없는 사업: 공사비 갈등 완화

1기 신도시

재정비

1. 신속하고 내실 있는 계획 수립

2. 노후계획도시 정비 사업여건 획기적 개선

3. 공공의 역할은 충실히, 차질 없이 이행

소규모정비/

도심복합사업

1. 진입문턱: 사업 가능 지역 확대

2. 사업속도: 절차 간소화 및 참여유인 제고

3. 사업성: 인센티브 및 자금지원 강화

4. 광역 정비: 미니 뉴타운 지원 확대

다양한 유형의주택공급 확대
공급 여건 개선
1. 도시/건축규제 완화2. 세제/금융지원

활용도 제고

1. 구입 부담 경감2. 등록임대 사업 여건 개선

3. 기업형 장기임대 활성화4. 신축매입약정 확대

전세사기 예방및 피해지원

1. 보증금 피해 경감 지원2. 피해자 주거 지원 강화

3. 종합 지원체계 강화4. 철저한 전세사기 예방

신도시 등공공주택 공급
공공주택공급 확대

1. 24년 공공주택 14만호+α 공급

2. 공공주택 민간 참여 확대

3기 신도시 등

공공택지

1. 물량 확대: 신규택지 2만호, 수도권 신도시 3만호

2. 신도시 조성속도 제고

건설경기활력 회복

자금조달 및

유동성 지원

1. PF대출 지원2. 유동성 지원

공공지원을 통한

민간 애로 해소

1. 지방 사업여건 개선

2. 공공임대 참여지분 조기 매각

사업장별

갈등 해소 지원

1. 공적 조정위원회2. 민간 사업장 공공 인수

3. 정상화 펀드

건설사업 관련 리스크 완화

1. 공사 재개 지원2. 수분양자 보호

3. 협력업체 보호

건설투자

활성화

1. 재정 조기집행2. 민자사업 확대

자료 : 국토교통부

상기 서술한 부동산 관련 규제들의 완화책에 더해 전세계적인 금리인상·긴축 기조 및 부동산·건설 경기의 위축이 2022년 하반기 대비 다소 진정된 모양세를 보이고 있어 침체됐던 분위기가 다소 진정된 상황으로도 볼 수 있습니다. 그러나 중·단기적인 관점에서 부동산 및 건설시장에 부정적인 영향을 주었던 요인들이 해소된 것은 아니며, 시장 분위기는 여전히 침체된 상황이라 하여도 과언이 아니라 할 수 있습니다. 거시 경제의 긴축국면, 부동산 및 건설경기의 위축은 상기 서술한 부동산 규제완화 정책의 시행에도 불구하고 동사의 매출성장 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있

습니다. 또한 2024년 1월 발표된 주거안정을 위한 공급 확대 및 건설경기 보완방안등 완화정책 추진에도 일반적으로 부동산 관련 정책 변화가 건설경기에 영향을 미칠 때까지 시차효과가 존재하며 완화책의 결과가 반드시 부동산 안정을 이끄는 것은 아니기에 정부의 부동산 정책이 부동산 가격 및 건설경기에 미치는 파급효과는 예측하기 어렵습니다. 다만, 부동산 시장에서 정부 정책이 가장 중요한 변수 중 하나인 바, 향후 다시금 정부의 부동산 규제 강화 정책이 발표될 경우, 민간 주택 공급량 감소, 재건축 시장 악화, 대출규제로 인한 분양 및 청약 감소 등 부동산 시장의 불확실성이 확대될 우려가 있습니다. 이는 건설사의 영업 환경 불확실성 확대로 이어져 건설업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 수도권 공급물량 감소 등으로 주택시장에 부정적 영향을 초래할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

(18) 건설부문 경쟁심화 관련 위험
건설업은 약 9만개사 이상의 완전경쟁 시장으로 타 산업에 비해 업체의 수가 매우 많고 경쟁이 치열한 편입니다. 상대적으로 진입이 쉬운 아파트 등 주택 건설 및 단순 토목공사 시장은 이미 다수의 업체가 수주를 위한 치열한 경쟁을 벌이고 있으며, 일부 선도 건설업체만이 영위하던 기술력 위주의 플랜트, 발전소 설계 및 시공분야에도 중소건설업체의 진출이 늘어나고 있습니다. 최근에는 해외 건설업체의 국내 시장 진출로 경쟁 양상이 심화되고 있으며, 국내 건설시장 개방추세가 가속화될 것으로 예상됨에 따라 글로벌 경쟁력 확보 또한 시급히 요구되고 있습니다. 타 업체와의 경쟁에서 비교 우위를 점하기 위해서는 리스크 관리 능력과 더불어 기술 경쟁력 강화, 내부 프로세스 혁신 등 지속적인 원가 절감 노력을 통해 수익성을 확보하기 위한 노력이 필요한 것으로 보입니다. 또한 전반적인 건설 시장 동향이 규모의 성장에서 질적 성장을 추구하고 있으며, 발주자의 기대 수준이 높아짐에 따라 차별화된 상품 경쟁력이 요구되고 있습니다. 따라서, 향후 타 업체와 차별화 된 능력을 보유하지 못하는 건설 업체는 가격 경쟁의 위험에 직면하게 되어 수익성 저하의 우려가 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

국내건설시장은 건설업 면허 취득이 개방되어 있는 완전경쟁 시장으로써 타 산업에 비해 시장 진입이 쉬운 편이라 등록된 업체의 수가 매우 많고 경쟁이 치열합니다. 국내건설시장은 1999년 면허제에서 등록제로 전환된 이후 건설업 면허 취득을 통한 시장진입이 가능하짐에 따라 건설업체수는 폭발적으로 늘어나 2010년 60,588개사를 기록한 이후 주택ㆍ부동산 경기퇴행과 업체 난립에 따른 경쟁격화ㆍ물량감소 → 수주기회 상실 등 외부환경에 더해 정부의 구조조정 추진 등으로 2011년부터 2014년까지 감소추세를 보였습니다. 그러나 감소추세를 보이던 종합건설업체가 다시 증가함에 따라 2022년말 기준 전체 건설업체 수는 88,208개사를 기록하였고 2023년말 기준 전체 건설업체 수는 84,140개사로 소폭 감소하였으나 여전히 치열한 경쟁으로 인해 수익성 향상에 어려움을 겪고 있습니다.이와 같이 건설업은 약 9만개사 이상의 완전경쟁 시장으로 타 산업에 비해 업체의 수가 매우 많고 경쟁이 치열한 편입니다. 상대적으로 진입이 쉬운 아파트 등 주택 건설 및 단순 토목공사 시장은 이미 다수의 업체가 수주를 위한 치열한 경쟁을 벌이고 있으며, 일부 선도 건설업체만이 영위하던 기술력 위주의 플랜트, 발전소 설계 및 시공분야에도 중소건설업체의 진출이 늘어나고 있습니다. 최근에는 해외 건설업체의 국내 시장 진출로 경쟁 양상이 심화되고 있으며, 국내 건설시장 개방추세가 가속화될 것으로 예상됨에 따라 글로벌 경쟁력 확보 또한 시급히 요구되고 있습니다.

[건설업체수 현황]

(단위: 개사)

구분
건설업체
주택업체

전체
종합
전문
설비
시설물

2009년
59,819
12,321
37,914
5,994
3,590
5,281

2010년
60,588
11,956
38,426
6,151
4,055
4,906

2011년
60,299
11,545
38,100
6,330
4,324
5,005

2012년
59,868
11,304
37,605
6,463
4,505
5,214

2013년
59,265
10,921
37,057
6,599
4,688
5,157

2014년
59,770
10,972
37,117
6,788
4,893
5,349

2015년
61,313
11,220
37,872
7,062
5,159
6,501

2016년
63,124
11,579
38,652
7,360
5,533
7,172

2017년
65,655
12,028
40,063
7,602
5,962
7,555

2018년
68,674
12,651
41,787
7,887
6,349
7,607

2019년
72,323
13,050
44,198
8,311
6,764
7,812

2020년
77,182
13,566
47,497
8,797
7,322
8,686

2021년
87,509
14,264
56,724
9,287
7,234
9,904

2022년
88,208
18,887
52,433
9,796
7,092
10,049

2023년
84,140
19,516
54,517
10,107
-*
9,390

자료 : 대한건설협회 주요건설통계(2023.4분기)*시설물유지관리업 폐지(2024.1.1)로 인한 관련 협회 업무종료로 12월 누계 집계가 되지 않음

[2012년~2023년 건설업체수 추이]

건설업체수_대한건설협회 2023.jpg
건설업체수_대한건설협회 2023

자료 : 대한건설협회 주요건설통계(2023.4분기)

한편, 건설업은 일정 계약을 수주받았을 때, 한 개의 건설사가 모든 시공을 하는 것이 아니고 하도급 형태로 여러 중소 건설사들이 참여하고 있습니다. 따라서 중소규모의 건설사들까지 포함하여 2023년말 기준 84,140개의 업체가 시장에 참여하고 있어, 경쟁 강도의 심화와 이로 인한 공사마진율의 향상에 어려움이 있을 것으로 판단됩니다.

60개의 종합건설업체 부도가 있었던 2011년도와 비교하였을 때 2018년 종합건설업 부도업체 수는 10개사, 2019년 7개사, 2020년 6개사, 2021년 2개사로, 부동산 수요 증가, 정부의 공공부문 사업 확장 등 정책적인 지원에 힘입어 전반적으로 부도율이 감소하고 있는 것으로 판단됩니다. 이후 고금리 기조가 지속되고 건설업체들의 자금 조달비용이 증가하고 건설 경기가 하락세로 전환하면서 종합건설업 부도업체수는 2022년 5개사, 2023년 기준 7개사로 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 최근 국내 경기 둔화, 주택거래 감소, 정부 SOC 예산 감소 등에 따라 건설업 업황이 부진한 흐름을 이어가고 있습니다. 이처럼 구매력 상승 및 수요기반 확대와 같은 근본적인 개선 없이는 미분양물량이 다시 증가세를 나타낼 수 있으며, 이에 따라 부도업체가 증가하는 등 국내 종합건설업이 향후 더욱 악화될 가능성이 존재합니다. 최근의 경기악화 뿐만 아니라 원자재값 인상 등 악재가 겹치며 건설업계에서는 리스크 관리가 최대 화두로 자리 잡은 상황입니다. 인건비 역시 상승 추세이기 때문에 경영 관리적 측면이 부족한 건설사의 부도가 나타날수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[건설업 부도 현황]

(단위: 개사)

구 분

2011년
2012년
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

종합건설업
60
48
26
17
13
17
17
10
7
6
2
5
7

자료 : 대한건설협회 주요건설통계(2023.4분기)

이와 같은 상황을 고려해 볼 때, 타 업체와의 경쟁에서 비교 우위를 점하기 위해서는 리스크 관리 능력과 더불어 기술 경쟁력 강화, 내부 프로세스 혁신 등 지속적인 원가 절감 노력을 통해 수익성을 확보하기 위한 노력이 필요한 것으로 보입니다. 또한 전반적인 건설 시장 동향이 규모의 성장에서 질적 성장을 추구하고 있으며, 발주자의 기대 수준이 높아짐에 따라 차별화된 상품 경쟁력이 요구되고 있습니다. 따라서, 향후 타 업체와 차별화 된 능력을 보유하지 못하는 건설 업체는 가격 경쟁의 위험에 직면하게 되어 수익성 저하의 우려가 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(19) 건설부문 건설 경기 관련 위험
건설기업 경기실사지수(CBSI)는 국내 건설산업에 종사하는 기업가들의 기대감 및 경기 예측을 지수화한 수치입니다. 건설기업 경기실사지수(CBSI)가 기준선인 100을 밑돌면 현재의 건설 경기 상황을 비관적으로 보는 기업이 낙관적으로 보는 기업보다 많다는 것이며, 100을 넘으면 그 반대를 뜻합니다. CBSI는 2022
년 10월
레고랜
드 사태
로
인하여 지수가 60선 이하인 55.4로 떨어진 이후 12월까지 3개월 연속 50선으로 부진한 모습을 보였습니다. 또한 2023년 3분기 이후 공사대수금 및 자금조달 지수가 악화되어 CBSI지수가 크게 하락하였으며, 이에 따라 건설경기 전반의 불안심리를 확인할 수 있었습니다. 2023년 12월 CBSI는 75.5p를 기록하며 3개월 연속 지수가 개선되는 모습을 보였으나, 이후 2024년 01월 전월 대비 8.5p 하락한 67.0p를 기록하였습니다. 이는 연초 신규수주가 감소하는 계절적인 영향에 기인한 것으로 추정됩니다. 상기 건설기업 경기실사지수(CBSI) 추세와는 별도로, 국내 가계부채 증가세 심화와 그로 인한 부동산 규제 강화 가능성 등 건설경기 회복이 둔화될 요인들은 상존하고 있으며, 건설경기 회복의 둔화와 경기 등락은 당사의 영업환경에 악영향을 미칠 수 있습니다. 국내외 경기 침체 가능성 및 글로벌 금융환경의 불확실성이 높아지는 상황에서 건설경기 침체로 인한 건설기업 경기실사지수(CBSI)의 등락이 반복될 수 있으며, 이는 건설 경기변동의 선행지표로 작용할 수 있기에 이에 대한 투자자의 지속적인 모니터링이 필요합니다.

건설 경기를 예측하는 데에 가장 일반적으로 사용되고 있는 것은 건설기업 경기실사지수(CBSI)입니다. 경기실사지수(Business Survey Index)란 경기동향에 대한 기업가들의 판단ㆍ예측ㆍ계획의 변화추이를 관찰하여 지수화한 지표로서 다른 경기 관련자료와 달리 기업가의 주관적이고 심리적인 요소까지 조사가 가능한 특징이 있으며, 상기의 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 업종을 건설업종으로만 국한시켜 집계된 자료입니다. 지수계산은 설문지를 통하여 집계된 전체응답자 중 전기에 비하여 호전되었다고 답한 업체수의 비율과 악화되었다고 답한 업체수의 비율을 차감한 다음 100을 더해 계산합니다. 예를 들어, 긍정과 부정의 응답이 각각 80%와 60%라면 80에서60을 차감한 값에 100을 더해 120이 됩니다. CBSI가 기준선인 100을 밑돌면 현재 건설경기 상황을 비관적으로 보는 기업이 낙관적으로 보는 기업보다 많다는 것을 의미하고 100을 넘으면 그 반대를 의미합니다. 그러나 건설기업 경기실사지수(CBSI지수)는 건설산업 종사자의 기대감을 반영한 것으로 건설산업의 향후 회복세를 담보하는 것이 아님을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.예상경기실사지수(Business Survey Index)란 경기동향에 대한 기업가들의 판단, 예측, 계획의 변화추이를 관찰하여 지수화한 지표로서 다른 경기관련 자료와 달리 기업가의 주관적이고 심리적인 요소까지 조사가 가능한 특징이 있으며, 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 업종을 건설업종으로만 국한시켜 집계된 자료입니다.

[건설경기 실사지수(Construction Business Survey Index)]

구분
종합
지역별
규모별

서울
지방
대형
중견
중소

2016년 01월
73.5
88.3
51.5
92.3
76.5
47.9

2016년 02월
80.8
93.0
61.9
92.3
88.9
58.0

2016년 03월
81.4
91.9
66.5
100.0
83.3
57.4

2016년 04월
85.6
91.0
77.9
100.0
83.8
70.8

2016년 05월
78.5
79.2
77.6
83.3
85.3
65.2

2016년 06월
77.6
83.3
67.2
76.9
90.9
63.3

2016년 07월
91.0
102.5
75.0
100.0
103.0
66.7

2016년 08월
78.6
91.8
60.0
100.0
78.8
53.2

2016년 09월
77.2
92.1
56.5
100.0
76.7
51.2

2016년 10월
80.7
91.3
64.9
100.0
78.8
60.4

2016년 11월
76.1
79.2
71.6
84.6
75.8
66.7

2016년 12월
90.6
98.2
79.9
100.0
90.6
79.6

2017년 01월
74.7
81.3
64.8
84.6
77.4
60.0

2017년 02월
78.9
85.1
69.8
92.3
71.0
72.3

2017년 03월
77.5
86.7
64.3
92.3
74.2
63.8

2017년 04월
84.2
89.6
76.4
100.0
74.2
77.1

2017년 05월
86.6
95.2
73.7
100.0
87.1
70.2

2017년 06월
90.4
93.8
85.0
100.0
89.3
80.4

2017년 07월
85.4
94.0
72.7
91.7
92.9
69.6

2017년 08월
74.2
76.9
70.3
64.3
86.7
71.7

2017년 09월
76.3
76.4
76.2
78.6
74.2
76.1

2017년 10월
79.5
85.2
71.3
92.3
75.9
68.8

2017년 11월
78.2
84.3
69.9
85.7
81.8
65.3

2017년 12월
80.1
82.1
77.2
92.9
66.7
80.4

2018년 01월
82.3
90.6
73.0
100.0
77.8
66.7

2018년 02월
81.5
93.6
67.0
91.7
89.7
60.3

2018년 03월
81.6
93.5
66.7
92.3
89.7
59.6

2018년 04월
85.2
94.7
73.9
100.0
82.1
71.4

2018년 05월
84.5
92.4
75.3
100.0
82.1
69.0

2018년 06월
81.9
81.0
82.8
83.3
78.0
84.5

2018년 07월
81.9
92.2
82.9
100.0
82.5
60.0

2018년 08월
67.3
77.9
55.5
81.8
67.5
50.0

2018년 09월
67.9
73.8
61.1
75.0
67.5
60.0

2018년 10월
76.8
86.5
65.9
83.3
81.4
63.9

2018년 11월
77.4
85.3
67.6
83.3
83.3
63.6

2018년 12월
80.9
89.7
70.5
91.7
70.5
80.3

2019년 01월
76.6
88.3
62.5
100.0
65.1
62.3

2019년 02월
72.0
77.2
65.4
83.3
68.2
62.9

2019년 03월
78.4
87.1
67.9
90.9
80.0
62.1

2019년 04월
88.6
98.6
76.6
109.1
81.0
73.3

2019년 05월
63.0
66.8
59.0
63.6
64.4
60.7

2019년 06월
80.5
87.9
71.5
91.7
74.5
74.1

2019년 07월
76.9
82.4
70.7
83.3
74.5
72.1

2019년 08월
65.9
80.4
52.6
72.7
72.7
50.0

2019년 09월
79.3
97.2
56.7
90.0
75.0
71.7

2019년 10월
79.1
85.1
73
72.7
84.1
81

2019년 11월
81.1
92.9
69.1
77.8
88.1
77

2019년 12월
92.6
95.0
90.7
90.9
92.7
94.3

2020년 01월
72.1
81.5
60.3
72.7
73.8
69.4

2020년 02월
68.9
80.1
55.3
72.7
73.8
58.7

2020년 03월
59.5
67.6
50.6
66.7
51.2
60.7

2020년 04월
60.6
60.4
62.1
58.3
59.6
64.4

2020년 05월
64.8
69.8
62.5
58.3
77.3
58.3

2020년 06월
79.4
82.8
78.5
78.6
81.8
77.8

2020년 07월
77.5
81.3
76.1
71.4
87
73.8

2020년 08월
73.5
80.3
66.1
85.7
65.1
68.9

2020년 09월
75.3
82.1
74.4
71.4
85.7
67.9

2020년 10월
79.9
82.3
76.9
83.3
81.4
74.2

2020년 11월
85.3
87.3
82.9
83.3
95.2
76.4

2020년 12월
84.6
87.8
81.3
75
97.7
81

2021년 1월
81.2
103.1
58.2
100
86
53.6

2021년 2월
80.8
97.3
62.9
84.6
93.2
62.1

2021년 3월
93.2
102.6
83.1
107.7
95.3
95.3

2021년 4월
97.2
106.8
87.1
109.1
95.0
95.0

2021년 5월
106.3
112.6
99.6
123.1
107.0
107.0

2021년 6월
100.8
100.0
101.7
115.4
92.9
92.9

2021년 7월
92.9
101.5
84.1
100.0
100.0
100.0

2021년 08월
89.4
100.0
86.1
80.7
92.0
86.3

2021년 09월
94.9
100.0
94.4
89.5
100.0
89.2

2021년 10월
83.9
91.7
81.6
77.6
96.2
70.9

2021년 11월
88.4
92.3
89.5
82.5
90.2
86.4

2021년 12월
92.5
84.6
100.0
93.1
86.7
98.6

2022년 01월
74.6
75.0
80.0
67.9
83.5
65.3

2022년 02월
86.9
84.6
90.0
86.0
92.3
81.2

2022년 03월
85.6
91.7
80.0
84.7
91.6
79.1

2022년 04월
69.5
58.3
63.4
89.7
60.0
80.6

2022년 05월
83.4
100.0
70.0
79.3
87.3
79.3

2022년 06월
64.7
54.5
71.8
68.4
63.3
66.1

2022년 07월
67.9
72.7
62.5
68.4
75.4
60.0

2022년 08월
66.7
75.0
64.1
60.0
72.1
60.9

2022년 09월
61.1
58.3
67.5
56.9
61.0
62.6

2022년 10월
55.4
66.7
48.6
50.0
59.0
51.7

2022년 11월
52.5
50.0
48.7
59.6
51.8
53.2

2022년 12월
54.3
45.5
52.5
66.7
50.3
58.0

2023년 01월
63.7
72.7
56.4
61.4
72.5
54.8

2023년 02월
78.4
91.7
65.8
77.2
89.9
66.8

2023년 03월
72.2
72.7
71.8
71.9
76.4
67.9

2023년 04월
80.2
90.9
79.5
68.4
91.6
68.6

2023년 05월
66.4
63.6
63.2
73.2
68.7
64.1

2023년 06월
78.4
83.3
81.1
69.6
89.4
66.9

2023년 07월
89.8
110.0
81.6
75.5
97.1
81.5

2023년 08월
70.5
72.7
72.2
66.0
80.0
61.2

2023년 09월
61.1
63.6
66.7
51.9
69.0
52.9

2023년 10월
64.8
72.7
62.2
58.2
77.6
51.7

2023년 11월
73.4
83.3
72.2
63.2
82.7
63.7

2023년 12월
75.5
83.3
74.3
67.9
80.7
70.1

2024년 01월
67.0
81.8
61.8
55.6
79.3
54.4

자료 : 한국건설산업연구원(2024.02)

CBSI지수는 미분양 아파트 증가에 따른 건설업체 유동성 위기 심화로 인해 2008년 11월 사상 최저치인 14.6을 기록한 바 있습니다. 이후 공공공사 수주 증가, 주택경기 회복에 대한 기대감, SOC 예산 증액 및 조기집행 등의 영향으로 CBSI지수는 점차 개선되는 모습을 보였습니다.2012~2013년 동안 CBSI는 60~70사이에서 등락을 반복하며 횡보세를 보여왔습니다. 그만큼 선진국 재정위기로 촉발된 대내외 경제 불확실성이 건설경기에 부정적인 영향을 미쳤음을 나타내는 것으로 보여집니다. CBSI는 2014년 12월에 계절적 요인과 부동산 3법 입법화 영향으로 전월 대비 21.3p 상승해 5년 3개월만에 최고치인 91.7을 기록하였으나, 2015년 01월에는 이러한 상승세를 이어가지 못하고 전월비 15.9p 하락한 75.8을 기록하였습니다. 이는 전월 급등에 따른 통계적 반락 효과가 크게 작용한 가운데, 통상 01월에는 공공 공사 발주물량이 감소하고 혹한기로 인해 민간 공사물량도 줄어드는 계절적 요인이 영향을 미친 결과로 판단됩니다. 2015년 7월에는 국내 주택건설 경기가 회복되고 분양 호조가 나타나면서 CBSI가 101.3을 기록하며 상당히 개선된 모습을 기록하였으나 2016년 1월 73.5을 기록하며 다시 하락 추세를 나타난 바 있습니다.2016년 이후에는 7월과 12월을 제외하고는 70~80 수준을 나타내었으며, 계절적 요인과 국내 정치 및 경제 혼란 등에 따른 시장의 불확실성으로 2017년 1분기 80선을 보이다, 4월 이후 정치적 불확실성 해소와 경기부양에 대한 기대감, 발주물량 증가로 3개월 연속 상승세를 보였으며 2017년 6월, 90.4의 수치를 기록하였습니다. 그러나 이러한 상승세에도 CBSI 기준선인 100에는 미치지 못하였고, 2017년 7월, 계절적 요인으로 인한 건설업 비수기, 입주물량 증가, 공사물량 조정 등으로 전월대비 5.0p 하락하며 85.4를 기록하였습니다. 2017년 하반기 정부의 고강도 '8.2 부동산 대책'과 20%나 감축된 '2018년 SOC예산(안)' 발표의 영향으로 건설 기업들의 체감경기가 급격히 악화되며 CBSI가 기준선에 못미친 70선에서 체하였으나, 2018년 SOC예산이 당초 안보다 1.3조원 증액 연말 발주 물량 증가 기대감으로 12월 전월 대비 1.9p 상승한 80.1을 기록하였습니다.2018년 1월에는 CBSI는 전월 대비 2.2p 상승한 82.3을 기록하며 출발하였습니다. 3월 통계적 반락효과 및 재건축 안전진단 기준 강화의 영향으로 CBSI는 소폭 하락하였으나, 4월 이후 신규 발주 물량 증가에 따라 85.2로 소폭 증가하였습니다. 그러나 이후 주택경기 부진과 정부의 부동산 규제 정책에 따른 미분양 물량 증가로 인하여 2018년 7월 CBSI는 다시금 81.9로 소폭 하락하는 모습을 보였습니다. 이후 8월 전월대비 14.6p 하락한 CBSI는 2018년 12월까지 통계적 반등 및 연말 발주 증가 영향으로 3개월 연속 지수 회복을 보였습니다.2019년 1월부터 2월까지 부동산시장 침체로 인한 신규 주택사업 위축으로 인해 CBSI지수는 72.0까지 하락하였으나, 3월 이후 체육관, 학교 등 공공건물 발주 및 민간 오피스텔 분양의 활성화로 반등세를 보이며 4월 기준 88.6을 기록하며, 장기 평균치인 80을 상회하였습니다. 반면 5월에는 3월, 4월 2개월 연속 지수가 상승한 것에 대한 통계적 반등 효과와 5월 뚜렷한 대형 공사가 발생하지 않아 신규 공사 물량이 크게 위축되며 25.4p. 하락한 63.0를 기록하였습니다. 이는 2013년 11월 60.9 이후 5년 6개월내 최저치에 해당합니다. CBSI는 지난 6월 정부의 노후 시설 투자 발표 영향으로 전월 대비 17.5p. 상승하며 80.5를 기록하였지만 7월에는 3.6p., 8월 11.0p. 하락해 2개월 연속 감소하며 8월 기준 65.9를 기록하였습니다. 이후 장기 평균선인 80선에서 등락을 거듭하다가, 2019년 12월에는 92.6으로 2년 6개월만에 90선이 회복되었습니다. 이러한 CBSI 지수의 개선의 원인으로는 정부가 2019년 12월 중 2020년 경제정책 방향으로 경기 반등을 위해 100조원 투자를 추진하겠다는 발표를 하면서 내수 진작 방안으로써 다수의 건설 사업이 포함된 것이 긍정적인 영향을 준 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 최근 4년 평균 CBSI가 79.5에 불과한 수준으로 장기간 100 미만을 기록하고 있어 건설업 경기에 대한 부정적인 시각이 우세한 것으로 판단되었습니다.2020년 1월부터 CBSI는 연속적으로 부진하여 2020년 3월 CBSI는 59.5를 기록, 2013년 2월 이후 7년 1개월 만에 경기실사지수의 60선이 무너졌습니다. 통상, 3월에는 봄철 발주 증가로 인해 지수가 3~5p. 상승하는 것이 일반적인데, COVID-19 여파로 경기가 냉각되면서 계획된 공사 발주가 제대로 일어나지 않아 건설경기가 매우 침체되었습니다. 이후 5월까지 CBSI는 60선에 머물며 부진하였으나, 2020년 6월은 79.4를 기록하여 침체 상황이 크게 개선된 것으로 나타났습니다. 이는 분양가상한제 시행을 앞두고 주택 분양이 증가하고, 지연된 공공공사의 발주가 이뤄지는 등 전반적으로 공사물량이 개선되었기 때문입니다.한편, COVID-19 사태로 지난 2~5월까지 4개월 동안 60선의 부진을 지속하다 6월 14.6p. 반등해 80선에 근접하였지만, 7월에 1.9p. 감소 후 8월 4.0p. 하락해 73.5를 기록하였습니다. 9월부터 11월까지 3개월 연속 상승(각각 전월 대비 +1.8p, +4.6p, +5.4p)하였지만, 12월에는 전월 대비 0.7p 하락한 84.6임을 고시하였습니다. 12월 신규 공사수주와 건설공사 기성 BSI는 모두 기준선 100을 초과하여 물량 상황은 개선되었지만 전체 지수가 하락한 원인은 COVID-19 3차 유행에 따른 부정적 경기 인식입니다. 2
021년 2월경기실사지수는 정부가 발표한 2·4 주택공급 대책에 대한 실효성 의문으로 2020년 12월 대비 하락한 80.8를 기록하였습니다.2021년 상반기 실물경기 회복에 대한 기대감과 함께 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 한때 100을 상회하였으나,하반기에는 혹서기 물량 감소로 인한 지수 위축, 신규 수주 위축이 부진 요인으로 작용하는 가운데 10월 26일 가계부채 관리 강화 방안 발표 이후 자금조달 상황이 나빠질 수 있다는 우려감으로 2021년 10월 83.9를 기록하였습니다. 이후 2021년 11월~12월의 경우 신규공사 수주 BSI가 상승하여 각각 88.4, 92.5로 개선된 수치를 고시하였습니다. 2022년 1월은 전월보다 17.9p 하락한 74.6을 기록하였는데, 통상 1월에는 전년 말에 비해 공사발주가 감소하는 계절적인 영향과 중대재해처벌법 시행의 영향이 지수에 반영된 것으로 판단됩니다. 이에 따른 통계적 반등 효과와 신규 공사수주의 증가로 2022년 2월 전월보다 12.3p 상승한 86.9를 기록하였으나, 2022년 3월은 러시아의 우크라이나 침공으로 인한 자재 및 연료 가격 급등과 수급차질에 대한 우려로 전월 대비 1.3p 하락한 85.6을 기록하였습니다.2022년 4월은 전월 대비 16.1p 하락한 69.5를 기록하였는데, 이는 혹한기 이후 공사가 증가하는 계절적인 영향이 나타났던 과거 추세와는 크게 차이가 있었습니다. 이는 러시아의 우크라이나 전쟁으로 인해 주요 건설 자재인 시멘트와 철근 등의 가격이 급등한 영향으로 분석되며, 건설 자제비 인상에 대한 원도급업체에 공사비 증액 요구 및 파업 등의 영향이 컸던 것으로 분석됩니다. 5월에는 다시 전월 대비 13.9p 상승하여 83.4 수준을 보였고, 6월에는 다시 18.7p 하락하여 64.7 수준을 기록하였는데, 이는 유가 및 원자재 가격 부담이 다시 가중된 가운데, 미국의 기준금리가 0.75% 급등함에 따라 향후 경기둔화에 대한 우려감이 커져 체감경기가 급격히 악화되어 시장에 동결이 발생한 것으로 분석되었습니다. 7월에는 상반기의 여러 위험 요소들이 장기화된 가운데, 주요국 금리 인상에 다른 경기둔화 우려감이 심화됨과 동시에 하반기 계절적 요인으로 인해 공사 물량 감소가 반영됨에 따라 CBSI 지수는 67.9 수준으로 집계되었습니다. 이는 8월 및 9월 건설기업 경기실사지수에도 영향을 미쳐, 동 시기의 CBSI지수는 각각 66.7, 61.1 수준으로 집계되었습니다. 4개월 이상 60선을 기록한 것은 COVID-19 사태가 시작된 2020년 2월~5월 이후 처음으로, 대외적 요인에 따른 경기 및 기업 심리가 좋지 않은 것에 기인했다고 판단됩니다.2022년 10월은 전월 대비 5.7p 하락, 2022년 11월은 전월 대비 2.9p 하락하며, 8월 이후 4개월 연속 부진한 모습을 보였습니다. 이는 2013년 5월 이후 9년 8개월만에 가장 낮은 수치로, 이와 같은 부정적 시각은 9월말 레고랜드발 부동산 PF(프로젝트파이낸싱) 부실 우려로 건설사들이 체감경기가 악화되었기 때문인 것으로 판단됩니다. 특히 중견기업 건설기업 경기실사지수(CBSI)가 큰 폭 급락하였는데, PF대출 시장의 경색으로 중견기업들의 기업심리가 크게 악화된 것으로 분석됩니다. 한편, 2022년 12월 지수는 11월 대비 다소 상승(1.8p)한 모습을 나타냈는데, 이는 4개월 동안 지수가 하락한데 따른 통계적 반등 효과와 연말에 공사 발주가 증가하는 계절적인 요인이 복합적으로 작용한데 기인한 것으로 판단됩니다.2023년 2월은 2022년 12월 대비 20.9p 높은 75.2로 전망되며 이는 2023년 1월 신규수주공사가 이례적으로 상승한데 따른 기대감에 따른 것으로 분석됩니다. 2023년 1월은 2022년 12월 대비 9.4p 상승한 63.7p, 2월은 1월 대비 14.7p 상승한 78.4를 기록하며 지수가 2개월 연속 개선되는 모습을 보였습니다. 이는 한국은행 금리상승 기조가 제한되고, 1.3대책으로 인한 규제 완화 효과에 대한 기대로 부동산 경기 침체가 일부 완화된 영향으로 판단되었습니다. 그러나 3월은 전월대비 6.2p 하락한 72.2를 기록하였으나 4월에 수주 증가로 지수가 80.2p로 다시 개선되었습니다.2023년 하반기 들어 신규수주 증가, 공사대수금, 자금조달 지수가 전월대비 모두 상승하여 7월 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 89.8로 2023년 중 가장 높은 수치를 기록하였습니다. 그러나 9월 이후, 신규수주가 부진한 가운데 기업의 자금조달 상황도 악화되어 9월 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 61.1를 기록하였습니다. 또한, 12월은 공사대수금과 자금조달 지수는 최근 9~10년동안 가장 좋지 않은 실적을 기록하였습니다. 연말 발주가 증가하는 계절적 영향으로 지수가 일부 회복되었지만, 공사대수금과 자금조달 상황이 좋지 않아 부진한 건설기업 경기실사지수(CBSI)를 기록하였습니다.2024년 1월 경기실사지수(CBSI)는 연초 신규수주가 감소하는 계절적인 영향으로 전월 대비 8.5p 하락한 67.0p를 기록하였습니다. 지난 2023년 10월부터 12월까지 연속 상승한 지수는 2024년 1월에 하락하며 상승세가 마감되었습니다. 비록 연초에는 공사 발주가 감소하는 영향으로 지수가 하락하나, 현재 정부가 2024년 1월 민생경제 활성화를 위해 건설투자 활성화 방안을 발표한만큼 이렇나 기대가 2월 건설경기실사 전망지수에 반영되고 있습니다. 그러나 이러한 기대와 동일하게 경기실사지수로 이어질지는 불분명하기에 투자자꼐서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[종합 CBSI 추이]

2024년 cbsi추이.jpg
2024년 cbsi추이

자료 : 한국건설산업연구원(2024.02)

한편, 가계부채 증가세 심화와 그로 인한 부동산 규제 강화정책, 정부의 SOC예산 규모 축소 등 건설경기 회복이 둔화될 요인들이 상존해 있습니다. 이렇듯 건설경기 회복의 둔화와 경기등락은 당사의 영업환경에 악영향을 미칠 수 있습니다. 국내외 경기 회복의 둔화 가능성 및 글로벌 금융환경의 불확실성이 높아지는 상황에서 건설경기 회복 둔화로 인한 CBSI의 등락이 반복될 수 있으므로 투자자께서는 CBSI 지수 및 건설산업 전반에 걸친 변동사항에 유의하시기 바랍니다.

(20) 건설부문 구조조정 관련 위험
과거 건설 및 부동산 경기 침체에 따른 미분양 주택 증가 등으로 일부 건설사의 재무상황이 악화된 바 있습니다. 이에 따라 정부 및 채권금융기관의 주도 하에 부실 건설사에 대한 구조조정이 진행되었으며, 향후 추가적인 규제가 도입될 가능성이 존재함에 따라 건설업을 영위하는 일부 업체들은 정부 정책 진행 방향에 따라 영향을 받을 수 있습니다. 2018년 6월 말 기한 만료로 폐지된 기업구조조정촉진법이 2018년 8월 27일 국회 정무위에서 5년 시한으로 재입법 의결이 되어 국회 본회의에서 의결(9월 20일) 후 10월 16일 공포됨에 따라 향후 건설업계에 추가적인 구조조정 가능성이 존재합니다. 한편, 금융감독원은 2023년 정기 신용위험평가 결과 및 향후 계획 보도자료를 통해, 채권은행이 2023년 정기 신용위험평가로 총 231개사를 부실징후기업으로 선정하였다고 밝혔습니다. 이중, 대기업은 9개사로 전년 대비 7개사 증가하였으며, 중소기업은 222개사로 전년 대비 39개사 증가하였습니다. 금융감독원에서는 부실징후기업에 대해서는 조기에 경영정상화가 이루어질 수 있도록 워크아웃 등 구조조정을 신속하게 추진하고 부실징후기업 중 워크아웃 등을 신청하지 않는 기업에 대해서는 채권은행이 사후관리를 강화할 계획인 것으로 발표하였습니다. 그러나 향후 건설업계의 산업 침체기가 오거나 법정관리절차 개시 기업이 증가할 경우 건설업 전반에 대한 자금시장의 우려감을 증폭 시켜 우량 건설사의 자금 조달 비용까지 상승시키는 부작용을 낳을수 있는 점 투자자께서는 투자 결정 시 유의하시기 바랍니다.

2008년 금융위기 이후 국내 건설 및 부동산 경기 침체에 따른 미분양 주택 증가 등으로 일부 건설사의 재무상황이 악화되었습니다. 이에 따라 일부 건설사는 정부 및 채권금융기관 주도하에 법정관리, 워크아웃 등을 통한 구조조정 작업이 진행되고 있습니다. 주요 건설업체별 구조조정 진행상황은 다음과 같습니다.

[ 주요 건설업체별 구조조정 진행상황 ]

구분
업체명
진행상황

2009년건설 1차(11)
(주)롯데기공
3.6 워크아웃 졸업

(주)신일건업
5.18 워크아웃 졸업

이수건설(주)
3.31 MOU 체결후 워크아웃

동문건설(주)
4.10 MOU 체결후 워크아웃

월드건설(주)
4.16 MOU 체결후 워크아웃

풍림산업(주)
4.22 MOU 체결후 워크아웃

우림건설(주)
4.22 MOU 체결후 워크아웃

(주)삼호
5.21 MOU 체결후 워크아웃

경남기업(주)
5.25 MOU 체결후 워크아웃

(주)대동종합건설
2.19 기업회생절차(법정관리) 결정(1.29 워크아웃 중단)

삼능건설(주)
5.6 기업회생절차(법정관리) 결정(3.31 워크아웃 중단)

2009년건설 2차(13)
(주)대아건설
4.30 워크아웃 졸업

SC한보건설(주)
6.25 워크아웃 졸업- 기존 대주주가 SC한보건설 지분을 매각(6.16)하고신규 대주주는 유상증자(6.22)을 통해 유동성 확충- 워크아웃 졸업에 대한 채권단 의결(6.25)

(주)신도종합건설
5.22 MOU 체결 / 워크아웃

(주)화성개발
6.17 MOU 체결 / 워크아웃- 기존채권 2011.6월말까지 만기연장- 자구계획 : 투자주식, 부동산 매각 등

르메이에르건설(주)
6.30 MOU 체결 / 워크아웃- 기존채권 2010.3월말까지 만기연장- 자구계획 : 부동산 매각, 경비 절감 등

한국건설(주)
6.30 MOU 체결 / 워크아웃- 기존채권 2011년말까지 만기연장 등

(주)새한종합건설
6.25 경영정상화 계획 확정 / 워크아웃- 기존채권 2011년말까지 만기연장 등- 자구계획 : 대주주 사재출연, 경비 절감 등

대원건설산업(주)
6.26 경영정상화 계획 확정 / 8.28 워크아웃 조기졸업- 기존채권 2010.6월말까지 만기연장

(주)늘푸른오스카빌
9.28 워크아웃 확정

송촌종합건설(주)
5.6 기업회생절차(법정관리) 결정(3.31 워크아웃 중단)

영동건설(주)
5.13 기업회생절차(법정관리) 결정(3.30 워크아웃 중단)

(주)중도건설
5.29 기업회생절차(법정관리) 결정(4.1 워크아웃 중단)

(주)태왕
6.29 기업회생절차(법정관리) 결정(6.30 워크아웃 중단)

2009.9.17
(주)현진건설
워크아웃 중단 후 기업회생절차(법정관리 진행) 진행

2010.4.13
금호산업(주)
워크아웃 신청

2010.4.14
대우자동차판매(주)
워크아웃 중단 후 기업회생절차(법정관리) 진행

2010.4.15
성원건설(주)
기업회생절차(법정관리) 개시

2010.4.20
금광기업(주)
워크아웃결정

2010.4.30
남양건설(주)
기업회생절차(법정관리) 개시

2010.5.11
풍성주택(주)
기업회생절차(법정관리) 개시

2010년건설 3차(16)
성우종합건설(주)
6.25 워크아웃결정

벽산건설(주)
6.25 워크아웃결정

신동아건설(주)
6.25 워크아웃결정

남광토건(주)
6.25 워크아웃결정

한일건설(주)
6.25 워크아웃결정

중앙건설(주)
6.25 워크아웃결정

(주)제일건설
6.25 워크아웃결정

(주)청구
6.25 워크아웃결정

(주)한라주택
6.25 워크아웃결정

(주)금광건업
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

금광기업(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

남진건설(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

진성건설(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

(주)풍성건설
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

대신건설(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

성지건설(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

2010.12.31
동일토건(주)
워크아웃 결정

2011.02.08
월드건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.02.25
진흥기업(주)
채권은행 관리절차 개시

2011.03.22
LIG건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.04.01
(주)남영건설
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.04.12
삼부토건(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.04.15
동양건설산업
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.05.30
경남기업(주)
워크아웃 졸업

2011.06.27
이수건설(주)
워크아웃 졸업

2011.06.30
명단 미공개
구조조정 또는 법정관리 절차 진행

2011.08.05
(주)신일건업
워크아웃 신청

2011.10.20
범양건영(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.11.17
임광토건(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.11.22
(주)현진건설
기업회생절차(법정관리) 종결

2011.12.12
고려개발(주)
워크아웃 결정

2012.01.19
성지건설
기업회생절차(법정관리) 종결

2011.12.30
대우산업개발(구 대우자동차판매)
기업회생절차(법정관리) 졸업

2012.02.12
영동건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2012.05.24
임광토건(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2012.02.08
(주)금광기업
6.25 기업회생절차(법정관리) 종결

2012.03.19
남진건설(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 종결

2012.05.02
풍림산업(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.06.01
우림건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.06.26
벽산건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.07.06
명단 미공개
구조조정 또는 법정관리 절차 진행

2012.07.16
삼환기업(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.08.01
남광토건(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.09.26
극동건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.10.22
한라산업개발(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.11.01
(주)신일건업
기업회생절차(법정관리) 신청

2013.01.17
삼환기업(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2013.02.15
한일건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2013.02 21
(주)동보주택건설
기업회생절차(법정관리) 신청

2013.02.26
쌍용건설(주)
워크아웃 신청

2013.04.04
풍림산업(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2013.04.26
STX건설(주)
워크아웃 신청

2013.10.29
경남기업(주)
워크아웃 신청

2014.01.09
쌍용건설(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2014.10.07
울트라건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2014.12.31
동부건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2015.03.26
쌍용건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2015.03.27
경남기업(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2015.09.03
삼부토건(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2015.12.31
천원종합개발(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2015.12.30
금호산업(주)
채권금융기관 공동관리 절차 종결

2016.01.29
남광토건(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2016.06.11
성우종합건설(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2016.08.03
남양건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2016.09.19
울트라건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2016.10.27
동부건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.01.10
우진엔지니어링(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2017.03.14
티이씨건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.03.15
한일건설(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2017.03.21
천원종합개발(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.10.12
삼부토건(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.10.27
한일건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.11.01
성우종합건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2018.02.07
풍림산업(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2018.06.27
삼환기업(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2018.08.17
성우종합건설더블유(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2018.09.05
대림종합건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2018.11.07
풍림산업(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2019.06.27
세원건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2019.11.14
고려개발(주)(現 DL건설㈜)
채권금융기관 공동관리 절차 종결

2020.07.24
현진건설(주)
회생절차 개시 공고

2020.11.10
(주)중앙건설산업
회생절차 개시 공고

2022.07.07
STX건설
기업회생절차(법정관리) 종결

2022.12.22
대우조선해양건설
채권금융기관 기업회생절차(법정관리) 신청

2023.03.21
에이치엔아이엔씨(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2023.04.07
에이치엔아이엔씨(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2023.04.07
대창기업(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2023.04.15
대창기업(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2023.05.31
(주)신일
기업회생절차(법정관리) 신청

2023.06.26
(주)신일
기업회생절차(법정관리) 시작

2023.08.02
대우산업개발(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2023.09.07
대우산업개발(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2023.12.28
(주)태영건설
채권은행 등의 공동관리절차(워크아웃) 신청

2024.01.11
(주)태영건설
채권은행 등의 공동관리절차(워크아웃) 개시

자료 : 금융감독원 전자공시시스템, 대한민국 법원

정부가 강력한 의지를 가지고 진행 중인 건설업체들에 대한 워크아웃은 동사가 속한 건설시장에 악영향으로 작용할 것이고, 이는 동사의 매출이나 시장지위에 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 최근 부정적인 해외 경제상황으로 인해 국내 경기도 영향을 받고 있으며 대내외 경기의존도가 높은 건설사들의 불확실성이 높아진 상황입니다. 또한 향후 원자재 상승과, 물가 상승에 따라 금리가 인상된다면 건설사들의 차입능력 악화 등으로 추가적인 워크아웃절차를 받는 회사들이 지속적으로 나올 수 있는 상황입니다.2012년 9월에 있었던 극동건설의 법정관리 신청은 연대보증채무를 지고있던 모 그룹의 지주회사인 웅진홀딩스와 함께 진행된 바 있습니다. 2014년에는 2008∼2010년 3년 연속 흑자를 내며 8개국 16개 현장에서 3조원(29억 달러)가량의 공사를 진행하고 있던 쌍용건설의 법정관리가 개시(2014년 1월 9일) 되었습니다. 참고로, 쌍용건설은 국내외 현장만 130여 곳이 넘고 협력업체도 1,400여개에 달하는 등 국내 건설경기에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 2014년 12월 31일에는 시공능력평가 25위(2014년 기준)의 중견업체인 동부건설이 자금난에 몰려 법정관리를 신청하였으며, 약 2,000여개에 달하는 협력업체가 대금회수에 어려움을 겪었습니다. 2015년에는 워크아웃 후 조기졸업을 했던 경남기업이 3월에 다시 워크아웃을 신청하여 시장에 큰 충격으로 작용하였습니다. 한편, 법정관리 중이었던 중견 건설업체인 우림건설은 매각 실패에 따라 2016년 7월 기업회생절차가 폐지되며 청산 절차에 들어갔으며, 최근 국내 주택경기 회복세에도 불구하고 회생절차에 들어간 건설업체의 M&A가 어려움을 겪고 있는 것으로 나타납니다. 한편, 2023년 12월 28일 태영건설(2023년 시공능력평가액 기준 16위)은 공동관리절차(워크아웃)를 신청하였습니다. 이후 2024년 1월 11일 채권은행 등의 공동관리절차(워크아웃)가 시작되었습니다. 금번 태영건설의 워크아웃으로 인해 과거 대비 증가한 PF우발채무 및 유동성 대응 부담으로 사업 및 재무적 개선이 필요한 건설사들의 구조조정이 조기에 진행될 가능성이 있으며, 향후 건설사들의 자금조달에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다.이와 같은 건설업계의 법정관리절차 개시 기업 증가 등은 건설업 전반에 대하여 자금시장의 우려감을 증폭시켜 우량 건설사의 자금조달 비용까지 상승시키는 부작용을 낳을 수 있습니다. 또한, 2018년 6월 말 기한 만료로 폐지된 기업구조조정촉진법을 2018년 8월 27일 국회 정무위에서 5년 시한으로 재입법 의결을 하였습니다. 이후 기업구조조정 촉진법 제정안은 국회 본회의에서 의결(9.20일) 후 10.16일 공포(공포 즉시 발효)되었습니다. 이에 따라 향후 건설 업계에 추가적인 구조조정 가능성이 존재하고 있습니다.한편,
금융감
독원은 2023년 정기 신용위험평가 결과 및 향후 계획 보도자료를 통해
, 채권은행이 2023년 정기 신용위험평가로 총 231개사를 부실징후기업으로 선정하였
다고 밝혔습니다. 이중, 대기업은 9개사로 전년 대비 7개사 증가하였으며, 중소기업은 222개사로 전년 대비 39개사 증가하였습니다. 코로나기간 중 부실징후기업 수가 감소하였다가 2022년부터 증가 추세로 전환되었는데, 이는 2022년에 이어 대내외 경기부진 및 원가상승 등으로
기업의 수익성 악화가 지속되었고, 2023년 들어 금리상승 영향이 본격화되면서 높아진 금융비용 부담으로 연체 발생 기업 등이 증가한 데 기인한 것입니다. 2023년 기준 주요 업종별 부실징후기업 현황을 살펴보면 부동산 업종이 22개사로 가장 많은 비중을 차지하고, 도매,상품중개 업종이 19개사로 그 뒤를 잇고 있습니다.

[부실징후기업 추이]

(단위 : 개)

구 분

2016년

2017년

2018년

2019년

2020년

2021년
2022년
2023년

세부평가대상

합 계

2,637

2,906

2,952

3,307

3,508

3,373
3,588
3,578

대기업

602

631

631

599

659

639
733
749

중소기업

2,035

2,275

2,321

2,708

2,849

2,734
2,855
2,829

부실

징후기업

합 계

208

199

190

210

157

160
185
231

대기업

32

25

10

9

4

3
2
9

중소기업

176

174

180

201

153

157
183
222

자료 : 금융감독원 보도자료주) (대기업)금융권 신용공여 500억원 이상, (중소기업)금융권 신용공여 500억원 미만

금융감독원에서는 부실징후기업에 대해서는 조기에 경영정상화가 이루어질 수 있도록 워크아웃 등 구조조정을 신속하게 추진하고 부실징후기업 중 워크아웃 등을 신청하지 않는 기업에 대해서는 채권은행이 사후관리를 강화할 계획입니다. 또한, 일시적 경영위기 기업에 대해서는 채권은행이 신속금융지원, 프리워크아웃 프로그램 등을 통해 지원 예정인 것으로 발표하였습니다. 그럼에도 불구하고 건설업계의 산업 침체기가 오거나 법정관리절차 개시 기업이 증가할 경우 건설업 전반에 대한 자금시장의 우려감을 증폭 시켜 우량 건설사의 자금 조달 비용까지 상승시키는 부작용을 낳을 수 있습니다. 기업회생절차가 성공적으로 마무리될 경우 건설업에 대한 신뢰가 회복되고 비우량 경쟁사 퇴출로 시장의 경쟁 강도가 낮아짐으로써 동사의 매출이나 시장 지위에 우호적으로 작용할 가능성도 있지만, 최근 몇 년간 건설업에 대한 금융권의 대출 정책 강화로 인한 건설업 대출 감소 등 여전히 건설 경기 회복을 지연시키는 부정적인 요소가 많은 상황입니다. 따라서 투자자께서는 건설산업 전반에 걸친 변동사항에 유의하시기 바랍니다.

[화학부문 : 효성화학(주)]

(
2
1) 사
업포트폴리오 편중 관련 위험

동사는 화학제품 제조 및 판매를 하는 회사로서 화학섬유 원료인 TPA를 비롯하여 폴리프로필렌(이하 "PP") 수지, 나이론ㆍ폴리에스터 필름, TAC 필름, NF3 가스, 친환경 고분자 신소재 폴리케톤 등 다양한 제품을 생산하고 있습니다. 그러나,
핵심 제품인 PP의 2023년 매출 비중은 연결 기준 총 매출 대비 약 61.05%로 사업 포트폴리오가 PP에 편중되어 있습니다. PP 관련 매출의 경우 원자재 가격의 변동, 주요 매출처인 중국 등의 경제 상황 등에 따라 수익 변동성에 큰 편입니다. 동사는 포트폴리오 다각화, 사업부문별 특화 및 차별화 제품 개발과 판매에 주력하고 있으나, PP의 국내외 설비증설로 인하여 공급부담이 확대되면서 수급이 저하되거나 주요 원재료인 LPG 가격이 상승하여 원가 부담이 가중되어 매출 의존도가 높은 PP의 판매가 부진할 경우 동사의 수익성에 영향
을 미칠수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

동사는 화학제품 제조 및 판매를 하는 회사로서 화학섬유 원료인 TPA를 비롯하여 폴리프로필렌(이하 "PP") 수지, 나이론ㆍ폴리에스터 필름, TAC 필름, NF3 가스, 친환경 고분자 신소재 폴리케톤 등 다양한 제품을 생산하고 있습니다. 필름부문은 나이론 필름 국내 Market
Share 1위로 시장을 선도하고 있으며, 가볍고 강도가 우수한 소재로써 식기, 제품 케이스, 섬유, 플라스틱, 포장재, 라벨링 뿐만 아니라 자동차 부품과 의료 기기 등 폭넓은 재료로 사용되는 범용 수지인 PP는 세계 최고 경쟁력을 갖춘 Specialty 수지로 파이프용도 세계 1위를 자리매김 하고 있습니다. 동사의 2023년말 기준 주요 제품과 매출은 다음과 같습니다.

[주요 제품 등의 매출]

(단위 : 백만원, %)

사업부문
용도
주요상표 등
생산 제품

2023년

2022년
2021년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

화학
산업용
TOPILENE,Filmore,POKETONE
PP, TPA, Nylon Film,PET Film, NF3 Gas,TAC Flim 등
2,791,629
100%
2,878,558
100%
2,519,965
100%

자료 : 동사 2023년 사업보고서

동사의 생산 제품 중 핵심 제품인 PP의 2023년 연결기준 총 매출 규모 대비 매출 비중은 61.05%로 매출 및 수익에 대한 이익기여도가 절대적인 수준이며 사업 포트폴리오가 PP에 편중되어 있습니다. 2019년부터 동사의 매출에서 PP가 차지하는 매출 비중을 살펴보면, 2019년 (주)효성화학의 핵심 제품인 PP의 매출은 전체 매출의 52.23%를 차지하였습니다. 2020년 4월부터 베트남 현지법인의 상업생산 개시에 따라 PP 생산능력이 확대되며 매출 비중은 2020년 55.55%, 2021년 60.26%로 지속적으로 상승하였습니다. 2022년에는 60.36%, 2023년에는 61.05%의 매출 비중을 시현하며 동사 매출의 60% 이상이 PP 매출에 기인하며, 이에 따라 PP에 대한 매출 및 수익성 의존도가 높은 수준이라 할 수 있습니다.

[주요 제품별 매출 및 비중 추이]

(단위 : 백만원, %)

구분
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

PP
1,757,242
61.05%
1,737,401
60.36%
1,500,453
59.54%
1,009,454
55.55%
946,678
52.23%

TPA
408,598
14.19%
452,190
15.71%
345,775
13.72%
238,264
13.11%
352,750
19.46%

Film
246,160
8.55%
281,139
9.77%
285,336
11.32%
237,891
13.09%
226,009
12.47%

NF3 Gas
168,443
5.85%
198,841
6.91%
157,933
6.27%
146,946
8.09%
134,631
7.43%

TAC Film
134,865
4.69%
121,523
4.22%
154,113
6.12%
145,386
8.00%
119,052
6.57%

기타
76,332
2.65%
87,464
3.04%
76,355
3.03%
39,246
2.16%
33,350
1.84%

합계
2,791,630
100.00%
2,878,558
100.00%
2,519,965
100.00%
1,817,190
100.00%
1,812,470
100.00%

자료 : 동사 제시, K-IFRS 연결기준

한편, 최근 PP 시장은 국내 대형 화학기업들이 PP 신증설 투자에 적극적으로 나서면서 경쟁이 심화되는 양상을 보이고 있습니다. 동사는 2024년 3월말 기준 TPA(테레프탈산) 42만톤, PET 필름 6만톤, NY 필름 36천톤, 네오켐(NF3 등) 7천톤 등의 생산능력을 확보하고 있으며, 특히 동사는 베트남 현지법인을 통하여 PP 및 프로필렌 생산능력을 각각 연 60만톤 확대하였으며 2020년 2분기부터 상업 생산을 개시함에 따라 2024년 1분기말 기준 PP(폴리프로필렌) 122만톤 규모의 생산능력을 갖추고 있습니다. 한편 S-Oil은 2018년 4분기부터 연 40만톤 규모의 PP 상업생산에 돌입하였고 폴리미래와 SK어드밴스드는 합작으로 2021년 연 40만톤 규모의 PP 공장을 신규 건설하였고 2021년 5월 상업가동 개시하였습니다. 또한, 한화토탈은 2020년말 충난 대산 공장에 연 40만톤 PP 생산설비 증설을 완료하였습니다. 이처럼, 동사의 핵심 제품인 PP 시장의 경쟁심화로 인한 수급 변동성은 동사의 실적에 영향을 미칠 수 있습니다.
동사는 포트폴리오 다각화, 사업부문별 특화 및 차별화 제품 개발과 판매에 주력하며 수익성 개선을 통한 지속적인 성장 기반을 강화하고 있습니다. 그러나 핵심 제품인 PP의 국내외 설비증설로 인하여 공급부담이 확대되면서 수급이 저하되거나 주요 원재료인 LPG 가격이 상승하여 원가 부담이 가중되어 매출 의존도가 높은 PP의 판매가 부진할 경우 동사의 수익성에 영향을 미칠수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(22) 전방사업의 업황 변동에 따른 위험

동사가

생산하는
NF3
의

전방산업인

반도체와

디스플레이

산업은

비교적

높은

업황

변동성을

나타내고

있습니다
. NF3
는

삼불화질소를

통해

만든

동사의

제품으로

반도체
,
디스플레이

제조

공정에서

발생한

이물질을

세척하는데

사용되는

특수가스입니다
. NF3
제품은
202
2
년

연결기준

동사

매출의

약
6.91%, 2023
년

연결기준

동사

매출의

약
5.85%
비중으로

적지

않은

기여를

하고

있으며
,
동사

제품

중

수익성이

높은

제품

중

하나로
2023
년

기준
NF3
제품의

영업이익률은

약
12%
를

시현하였습니다
.
동사의

NF3

사업부는

글로벌

시장에서도

우수한

지위를

점유하고

있어

다방면에서

동사

수익성에

기여하는바가

크지만

, NF3

제품의

전방산업인

반도체

및

디스플레이

등의

산업이

경기민감도가

높고

사이클에

따른

변동성이

큰

산업분야인

만큼

향후

동사

NF3

사업의

실적은

전방산업의

업황

및

전방산업

업황에

영향을

미치는

시장적인

요인

등에

기인해

변동성이

커질

위험성을

내포하고

있으니

투자자께서는 이 점 유의하시어 글로벌 경기 및 전방산업의 업황에 대해서도 지속적으로 모니터링 해주시기 바랍니다.

동사가 생산하는 NF3는 반도체, 디스플레이 제조 공정에 사용되는 가스로, 주로 반도체, 디스플레이 산업이 발달되어 있는 한국, 일본, 대만, 중국 등 동아시아가 NF3의 주요 시장입니다.
NF3는 삼불화질소를 통해 만든 동사의 제품으로 반도체, 디스플레이 제조 공정에서 발생한 이물질을 세척하는데 사용되는 특수가스입니다. NF3
제품은 2022년 연결기준 동사 매출의 약 6.91%, 2023년 연결기준 동사 매출의 약 5.85% 비중으로 적지 않은 기여를 하고 있으며, 동사 제품 중 수익성이 높은 제품 중 하나로 2023년 기준 NF3 제품의 영업이익률은 약 12%를 시현하였습니다.

[주요 제품별 매출 및 비중 추이]

(단위 : 백만원, %)

구분
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

PP
1,757,242
61.05%
1,737,401
60.36%
1,500,453
59.54%
1,009,454
55.55%
946,678
52.23%

TPA
408,598
14.19%
452,190
15.71%
345,775
13.72%
238,264
13.11%
352,750
19.46%

Film
246,160
8.55%
281,139
9.77%
285,336
11.32%
237,891
13.09%
226,009
12.47%

NF3 Gas
168,443
5.85%
198,841
6.91%
157,933
6.27%
146,946
8.09%
134,631
7.43%

TAC Film
134,865
4.69%
121,523
4.22%
154,113
6.12%
145,386
8.00%
119,052
6.57%

기타
76,332
2.65%
87,464
3.04%
76,355
3.03%
39,246
2.16%
33,350
1.84%

합계
2,791,630
100.00%
2,878,558
100.00%
2,519,965
100.00%
1,817,190
100.00%
1,812,470
100.00%

자료 : 동사 제시, K-IFRS 연결기준

NF3 사업부문 매출 세부내역 (단위 : 백만원)

매출(23년말 기준)
168,443

영업이익(23년말 기준)
20,056

영업이익률(23년말 기준)
11.91%

동사 내 매출 비중(23년말 기준)
5.85%

자료 : 동사 제시, K-IFRS 연결기준

NF3 수요는 반도체 및 디스플레이 시장을 중심으로 지속적으로 증가하고 있습니다. 수요 증가 이유로는 첫째, 반도체 3D NAND 시장의 성장으로 글로벌 반도체 제조 선도 기업들의 신규 Fab 가동이 본격화되었으며, 둘째
, DRAM 미세화 및 3D NAND 단수 증가로 인한 Chip당 제조 공정수의 증가, 셋째, OLED 등 차세대 패널 시장 등장으로 국내외 제조 업체들의 신규 증설 투자 및 제품당 공정수 증가에 따른 결과로 볼 수 있습니다.또한, 중장기적으로 기존 PC, 모바일 수요보다 더 큰 성장 잠재력을 가진 자율주행차, 사물인터넷(IoT), 동영상 Platform의 발전에 따라 발생되는 대규모 데이터 처리와 Cloud computing을 위한 데이터 센터의 증대가 반도체 수요를, 디스플레이 기술 발전 및 출하 면적 증가가 디스플레이 수요를 견인하며 후방 산업인 NF3의 수요 증가에도 영향을 미치고 있습니다.

[글로벌 NF3 수급 전망]

글로벌 nf3 수급 전망.jpg
글로벌 nf3 수급 전망

자료 : Techcet, IBK투자증권

동사의 NF3 사업부는 시장 내 알려져 있는 NF3 제조공법(DF공정, ECF공정)을 모두 보유하고 있으며, 이에 대한 자체적인 플랜트 설계 및 건설 기술을 확보하고 있습니다. 이를 통해 생산 노하우 및 공정개선을 실시하고 있어 차별화된 제조원가 경쟁력을 확보해 나가고 있습니다. 또한 지속적인 증설로 전방산업 성장에 따른 NF3 수요 확대에 대응하고 있습니다.

[글로벌 NF3 수급 전망]

반도체 월별 수급 현황.jpg
반도체 월별 수급 현황

자료 : 국가통계포털

[연도별 반도체 지표 동향]

구 분
2019
2020
2021
2022
2023

반도체
반도체 수출(억불)
951.6
1,002.5
1,287.0
1,308.7
997.1

반도체 수출증가율(%)
-24.9
5.4
28.4
1.7
-23.8

반도체 수입(억불)
474.0
506.3
617.2
751.5
627.9

반도체 수입증가율(%)
6.0
62.6
21.9
21.8
-16.4

자료: 국가통계포털

글로벌 반도체 수요는 2018년 호황 이후 메모리 과잉 공급에 따른 수요 둔화 및 가격 하락으로 메모리 시장의 침체가 시작되었습니다. 2018년 9월 125억 달러로 최고치를 기록하였던 월별 반도체 수출금액은 반도체 가격 하락으로 감소하기 시작하여 2019년 2월 69억 달러까지 감소하였으나 그 이후 수출 물량 증가로 인해 소폭 상승하는 추세를 보였습니다. 이후 2020년 발생한 코로나-19로 비대면 일상이 가속화되면서 서버와 노트북 수요증가에 따른 반도체 수출은 성장세에 들어섰습니다. 하지만 2022년 하반기부터 미국 기준금리 인상 등에 따른 수요 감소와 함께 메모리 반도체 재고 적체로 2023년 반도체 가격 하락과 함께 수출 물량 감소세가 이어지고 있습니다. 다만 2024년 1분기의 경우 반도체 수급 불균형 해소 및 AI 관련 반도체 수요 확대에 따른 수출
호조의 영향으로 전분기 대비 소폭 증가하였습니다. 특히 AI 반도체와 반도체 핵심 부품인 HBM의 수요가 늘어나면서 SK하이닉스, TSMC 등 대형 반도체 생산 업체들이 생산 설비 투자 의지를 밝혔고 반도체 업황은 계속해서 개선될 것으로 예상됩니다.

[세계 디스플레이 시장 및 전망(금액기준)]

(단위: 억 달러)

디바이스
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

LCD
전체
796
751
781
809
808
809

(비중)
64.8%
64.5%
63.6%
62.7%
60.7%
58.8%

대형
653
644
686
713
710
710

(비중)
82.1%
85.7%
87.8%
88.2%
87.9%
87.8%

중소형
143
107
95
95
98
99

(비중)
17.9%
14.3%
12.2%
11.8%
12.1%
12.2%

AMOLED
전체
421
402
434
463
493
517

(비중)
34.3%
34.5%
35.4%
35.9%
37.1%
37.6%

대형
59
51
77
96
123
144

(비중)
14.1%
12.8%
17.7%
20.8%
25.0%
27.9%

중소형
361
351
357
367
370
372

(비중)
85.9%
87.2%
82.3%
79.2%
75.0%
72.1%

기타
전체
11
11
12
18
30
49

(비중)
0.9%
1.0%
1.0%
1.4%
2.2%
3.6%

총합계
1,227
1,165
1,228
1,290
1,331
1,375

자료 : 한국디스플레이산업협회(2024년 03월 28일 기준)

한편, 한국디스플레이산업협회의 세계 디스플레이 시장 및 전망에 따르면 디스플레이 패널 시장은 2023년 1,165달러로 2022년 1,227억 달러 대비 소폭 감소할 것으로 예상됩니다. 향후 세계 디스플레이 시장은 LCD패널의 경우 연도별로 시장규모가 일정 수준 상승 이후 유지될 것으로 예상되나 AMOLED 패널의 경우 사용 증가에 힘입어 2023년 이후 증가할 것으로 예상됩니다. AMOLED 시장의 경우 2023년 402억달러를 기록하여 전체 디스플레이 시장규모 중 34.5%를 차지한 이후 비중과 규모가 지속적으로 증가하여 2027년에는 517억달러로 37.6%의 비중을 차지할 것으로 예상되며 AMOLED는 차기 디스플레이 시장에서 주요한 역할을 차지할 것으로 전망 됩니다.

[디스플레이 패널 수출 동향]

(단위: 백만 달러)

구분
2018
2019
2020
2021
2022
2023. 3Q

전체
24,679
20,492
17,983
21,385
21,149
13,061

LCD
14,378
10,243
7,076
6,858
5,844
3,155

(비중)
58.3%
50.0%
39.4%
32.1%
27.6%
24.2%

OLED
10,301
10,250
10,906
14,527
15,305
9,905

(비중)
41.7%
50.0%
60.6%
67.9%
72.4%
75.8%

자료 : 한국디스플레이산업협회(2024년 03월 28일 기준)

연도별 디스플레이 패널 수출 동향을 살펴보면
한국의 디스플레이 패널 수출은 2022년 약 211억달러로 2018년 247억달러 대비 약 14.3% 감소하였습니다. 종류별로는 LCD패널의 경우 2018년 144억달러로 58.3%의 점유율을 기록하였으나 2022년 58억달러로 감소하여 27.6%로 점유율이 감소하였으며 OLED패널의 경우 2018년 103억달러로 41.7%의 점유율을 기록하였으나 2022년 153억달러로 72.4%의 점유율을 기록하였습니다. 이는 중화권 LCD패널업체의 대규모 설비투자 및 수출 증대로 인한 수출금액 및 점유율 감소로 인한 영향과 국내 기업들이 스마트폰 탑재용 OLED 패널 사업에 주력하면서 OLED수출액은 증가한 반면 이로 인해 LCD패널 생산 및 개발에 대한 집중도가 약화된 것에 기인합니다. 이로 인해 전방시장의 성장에 따른 OLED 패널의 산업 성장성이 돋보이고 있는 가운데 OLED 디스플레이는 세정 과정에서 기존 LCD 대비 4~5배 이상의 NF3 사용이 예상되고 있습니다. 때문에 향후 국내외 주요 디스플레이 업체의 지속적인 공급에 따른 안정적 수익 확보가 기대되고 있습니다.

[OLED 출하량 전망]

(단위 : 백만 장)

it용 oled 출하량 전망.jpg
it용 oled 출하량 전망

자료 : 유비리서치

또한, 글로벌 시장조사기관 유비리서치에 따르면, 태블릿
PC, 모니터, 노트북 등 IT용 OLED 출하량은 2022년 950만대에서 2027년 4,880만대로 늘어나, 5배가 넘는 규모가 될 것으로 전망합니다. 2024년까지는 노트북에 탑재되는 OLED가 시장을 주도할 것으로 예상했으며, 2024년부터는 태블릿 PC용 OLED가 대량 생산되면서 태블릿 PC와 노트북용 OLED가 시장을 이끌것으로 전망하고 있습니다. 또한 애플이 아이패드 시리즈 일부에 OLED를 채용하면서 한국 및 중국 패널 업체의 설비 투자가 있을 것으로 예상하며, 삼성디스플레이와 LG디스플레이, BOE는 신규 8.7세대 라인 투자를 계획하고 있습니다.동사가 제조판매하는 산업가스는 반도체/디스플레이 등 IT산업에서의 수요는 증가하고 있으나 글로벌 경기 위축과 국내 저성장 기조가 이어지는 가운데 전방산업은 다소 높은 업황 변동성을 보이고 있습니다. 이러한 전방산업의 시장 여건에 따라 동사의 실적에 영향을 줄 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(23) 주요 원재료 가격 변동에 따른 위험
동사의 주력 제품 중 PP 사업부문의 매출이 총 매출액 대비 차지하는 매출의 비중은 2020년 기준으로도 약 55.6%로 높은 편이었지만, 베트남 공장의 PP 생산이 본격적으로 가동됨에 따라 2021년, 2022년, 2023년 각각 60.26%, 60.36%, 61.05%로 지속적으로 증가하고 있는 상황입니다. 이에 따라 PP의 주요 원재료가 되는 프로판의 가격 변동은 동사의 수익성 전체에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 코로나-19 사태 이후 각국 경제 재개에 따른 원유 수요 증가로 유가 상승이 시작되었고, 2022년 3월 우크라이나-러시아 전쟁 발발 이후 글로벌 에너지 공급 위기가 장기화되었고 이로 인해 LPG 가격 변동성은 커지게 되었습니다. 이후에는 인플레이션 지속으로 인한 연준의 긴축 통화정책과 경기 침체 우려가 부각되면서 LPG 가격이 안정화되었지만, 중동지역의 지정학적 리스크가 부상되며 증권신고서 제출일 현재 기준으로는 소폭 상승하는 추이의 보합 양상을 보이고 있는 상황입니다. 향후 예상치 못한 사건들로 인한 국제유가 상승, 환율의 급격한 변동, 수급의 변화 등으로 인하여 PP의 원재료인 프로판 가격 변동성이 확대될 경우, 동사의 주력 제품인 PP의 실적 악화로 이어질 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

동사의 핵심제품인 PP의 주요 원재료인 프로필렌은 PDH 공정을 통하여 프로판(LPG)을 탈수소해 생산되는 재료입니다. 국내 다른 화학 업체들이 PP 제조 시 나프타 분해설비(NCC)를 사용하
는 것과 다르게 동사는 PDH 공정을 이용하고 있습니다. 동사의 주력 제품 중 PP의 매출액은 2023년 기준 전체 매출액 대비 약 61.05%를 차지하고 있으며, 이에 따라 PP의 주요 원재료가 되는 프로판의 가격 변동은 동사의 수익성에 큰 영향을 미칠 수 있습니다.

[주요 제품별 매출 및 비중 추이]

(단위 : 억원, %)

구분
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

PP
1,757,242
61.05%
1,737,401
60.36%
1,500,453
59.54%
1,009,454
55.55%
946,678
52.23%

TPA
408,598
14.19%
452,190
15.71%
345,775
13.72%
238,264
13.11%
352,750
19.46%

Film
246,160
8.55%
281,139
9.77%
285,336
11.32%
237,891
13.09%
226,009
12.47%

NF3 Gas
168,443
5.85%
198,841
6.91%
157,933
6.27%
146,946
8.09%
134,631
7.43%

TAC Film
134,865
4.69%
121,523
4.22%
154,113
6.12%
145,386
8.00%
119,052
6.57%

기타
76,332
2.65%
87,464
3.04%
76,355
3.03%
39,246
2.16%
33,350
1.84%

합계
2,791,630
100.00%
2,878,558
100.00%
2,519,965
100.00%
1,817,190
100.00%
1,812,470
100.00%

자료 : 동사 제시

LPG 가격은 일반적으로 난방용 수요가 늘어 겨울에 올라가는 '동고하저(冬高下低)'의 경향을 띄고 있습니다. 대다수의 물량을 해외에서 수입하는 만큼 국내 역시 유사한 추이를 보이고 있습니다. 코로나-19 사태 이후 각국 경제 재개에 따른 원유 수요 증가로 유가 상승이 시작되었고, 2022년 3월 우크라이나-러시아 전쟁 발발 이후 글로벌 에너지 공급 위기가 장기화되며 LPG 가격 변동성도 커지고 있습니다. 다만 인플레이션 지속으로 인한 연준의 긴축 통화정책과 경기 침체 우려가 부각되면서 LPG 가격이 안정화되고 있지만 2024년 1월 이후 중국 석유화학사들이 유지보수를 마친 공장의 가동을 늘리면서 설비가동률이 증가하고 있어 국제LPG가격 상승요인으로 작용하고 있습니다. 더욱이 국제유가가 상승세를 이어가고 있어 국제 LPG가격의 상승세는 확고하게 유지될 것으로 전망되고 있는 상황입니다.참고로, 국내 석유화학업체들은 정유사들이 원유를 정제하고 뽑아낸 나프타를 NCC에 넣어서 PP 등 제품을 만들 때 NCC에 프로판을 일정비율 섞을 수 있는데, 프로판 가격이 하락할수록 대체재인 프로판의 배합비율을 높힐 가능성이 있습니다. 향후 프로판 가격이 나프타 가격을 하회할 경우 국내 석유화학업체들의 프로판 수요 증가로 프로판 가격 변동 요인으로 작용할 가능성이 있습니다.

[국제 LPG(프로판) 가격 추이]

(단위 : 달러/톤)

월별 프로판 가격 추이.jpg
월별 프로판 가격 추이

자료 : Petronet주) 사우디 계약가격(CP) 기준

[국제 나프타 가격 추이]

(단위 : 달러/Bbl)

국제 나프타 가격 추이.jpg
국제 나프타 가격 추이

자료 : Petronet

동사의 주요 제품 중 PP의 매출액 추이를 살펴보면 연결기준 2019년 52.23%에서 2020년 55.55%, 베트남 공장이 본격적으로 가동되기 시작한 2021년을 기점으로는 60%대의 매출비중을 차지하여 2023년에는 PP부문 매출액이 동사 연결기준 총 매출액의 약 61.05%의 비중으로 PP에 대한 매출의존도가 상당히 높은 편입니다. 이에 따라 주 원료인 프로판 가격 하락이 동사의 PP부문 영업이익률 상승에 주요한 영향을 미치고 있습니다. 프로판 가격이 평균 4 - 500달러/톤을 유지하던 2017년 ~ 2021년 기점까지의 PP 영업이익률은 양(+)의 영업이익률을 기록하며 영업흑자를 시현하였지만, 프로판 가격이 평균 약 737달러/톤까지 상승했던 2022년에는 약 -21.64%의 음(-)의 영업이익률을 시현하며 수익성이 크게 악화되었습니다. 증권신고서 제출일 현재기준으로는 원재료인 프로판의 가격은 상대적으로 안정화된 추세이지만 과거 대비해서는 여전히 높은 수준이며, 원자재 가격 대비 상대적으로 낮아진 판가에 기인하여 계속해서 영업적자를 시현 중인 상황입니다. 이렇듯 프로판 가격 변동성은 동사 PP 사업부문 수익성에 직접적인 영향을 미치며, 이에 따른 변동성이 큰 편이고 예측하기 어려운 부분이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[프로판 가격과 PP 영업이익률 추이]

(단위 : %, 달러/톤)

구분
2023년
2022년
2021년
2020년

연간 평균 프로판 가격
575
737
648
397

PP 영업이익률
-11.50%
-21.64%
5.84%
1.93%

자료 : 동사 제시

환율 등락, 선박운임을 비롯한 LPG도입 부대비용이 어떤 추세를 나타낼지 여부에 따라 유리한 수급환경이 지속될 경우 LPG 가격의 약세는 동사의 수익성에 긍정적으로 작용할 수 있습니다. 그러나 향후 예상치 못한 사건들로 인한 국제유가 상승, 환율의 급격한 변동, 수급의 변화 등으로 인하여 PP의 원재료인 프로판 가격 변동성이 확대될 경우, 동사의 주력 제품인 PP의 실적 악화로 이어질 수 있으므로 투자자들께서는 동사 매출 비중의 큰 부분을 차지하는 PP 사업부문의 원재료인 프로판 가격 관련하여 지속적으로 모니터링 해주시기 바라며 해당 부분과 관련된 매출 및 수익성 변동성에 대해 유의하여 주시기 바랍니다.

(24) 글로벌 경기변동 관련 위험동사가 영위하고 있는 석유화학산업은 제조원가의 상당 부분을 원료비가 차지함에 따라 유가변동과 세계 경기변동에 매우 민감하게 반응하며 호 ·불황이 주기적으로 반복되는 경기 순환형의 특징을 가지고 있습니다. 한국은행은 2024년 2월 발표한 경제전망보고서를 통해 국내 경제성장률을 2024년 2.1%, 2025년 2.3%로 전망하였습니다. 세계경제는 글로벌 통화긴축 영향으로 당분간 장기 평균(10~19년 3.7%)에 못미치는 성장흐름을 보이다가 하반기 이후 주요국 디스인플레이션 진전, 금융여건 완화 등으로 점차 개선될 전망입니다. 하지만 중동정세 불안 및 미국 대선 등 지정학적 리스크가 큰 상황입니다. 이에, 상기 부정적인 요인의 영향으로 국내외 경제의 침체가 심화되거나 회복이 지연될 경우에는 당사의 매출 및 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 당사 사업의 높은 경기 민감성과 경제의 하방리스크 요인을 충분히 숙지하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

동사는 2018년 06월 01일 분할된 분할신설회사로, (舊)(주)효성의 화학 사업부문을 영위하고 있습니다.

【회사 분할 내용】

구분

회사명

사업부문

분할회사

(분할존속회사)

주식회사 효성

자회사의 지분 관리 및 투자 / 분할대상 부문을 제외한 나머지 사업부문

분할신설회사

효성티앤씨 주식회사

섬유/무역 사업부문

효성중공업 주식회사

중공업/건설 사업부문

효성첨단소재 주식회사

산업자재 사업부문

효성화학 주식회사

화학 사업부문

동사가 영위하고 있는 석유화학산업은 석유제품 또는 천연가스를 원료로 에틸렌 ·프로필렌 등의 기초유분과, 이들 기초유분을 원료로 하여 합성수지 등 각종 기초 화학제품을 생산하는 산업입니다. 화학 분야는 제조원가의 상당 부분을 원료비가 차지함에 따라 유가변동과 세계 경기변동에 매우 민감하게 반응하며 호 ·불황이 주기적으로 반복되는 경기 순환형의 특징을 가지고 있습니다. 또한 대표적으로 대규모 설비투자가 필요한 자본 및 기술집약형 장치산업 중 하나로, 초기 투자비용은 크지만 원료와 에너지만 투입되면 적은 인력으로도 대량의 제품을 생산할 수 있어 부가가치를 크게 창출합니다.

[석유화학산업의 개요]

석유화학산업의 개요.jpg
석유화학산업의 개요

자료 : 석유화학협회

석유화학제품은 자동차, 전자, 건설 등의 주력산업에 기초소재를 공급하는 핵심 기간산업으로 생활용품, 산업용품, 건축자재 등의 소재로 쓰임은 물론 천연자원의 대체품으로서 금속, 천연섬유, 피혁, 천연고무, 목재 등 용도가 광범위한 기초 원자재입니다. 이러한 특성상 석유화학산업은 전방산업의 경기에 민감하게 반응하며, 국내외 경기 변동에 직접적인 영향을 받고 있습니다. 한편, 국내외 경제성장률 및 주요 거시경제 지표와 추이는 'VI. 투자위험요소 (1)국내외 경기 불확실성 증대에 따른 거시경제 및 수출 둔화 위험'을 참고해주시길 바랍니다.

동사가 영위하는 석유화학산업은 실생활과 밀접한 관련이 있어 경기 변동에 따라 직접적인 영향을 받고 있습니다.

세계경제는 글로벌 통화긴축 영향으로 당분간 장기 평균(10~19년 3.7%)에 못미치는 성장흐름을 보이다가 하반기 이후 주요국 디스인플레이션 진전, 금융여건 완화 등으로 점차 개선될 전망입니다. 하지만 중동정세 불안 및 미국 대선 등 지정학적 리스크가 큰 상황입니다. 이에
, 상기 부정적인 요인의 영향으로 국내외 경제의 침체가 심화되거나 회복이 지연될 경우에는 당사의 매출 및 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로
, 투자자께서는 당사 사업의 높은 경기 민감성과 경제의 하방리스크 요인을 충분히 숙지하시어 투자에 임해주시기 바랍니다
.

(25) 석유화학제품의 중국 수출 감소에 관한 위험
석유화학제품은 전방산업의 경기변동 뿐만 아니라 수출시장의 수요에 따라 직접적인 영향을 받고 있습니다. 석유화학산업은 생산물량의 50% 이상을 수출에 의존하고 있으며 특히나 2018년 우리나라 석유화학제품의 대중국 수출액은 24,495백만달러로 수출비중은 약 42% 수준을 기록하였습니다. 이후 중국 수출액 비중은 2019년 42%, 2020년 41%, 2021년 39%, 2022년 38%, 2023년 36%로 매년 감소세를 보이고 있으나 여전히 수출 의존도는 높은 수준입니다. 따라서 중국의 석유화학산업의 설비증설 등 자급률 상승 및 석유화학 수입 수요의 감소로 인하여 국내 석유화학제품의 수출이 저하될 위험이 있습니다.

석유화학산업은 전자, 자동차, 섬유, 건설 등 전방산업에 기초소재를 공급하는 산업으로 이들 경기변동에 따라 수요의 변동폭이 결정되며, 수출시장의 경우 중국지역, 서구 및 미주지역의 시장경기가 수출시장의
주요 수요 변동요인으로 작용합니다.국내 석유화학산업은 투자자유화 조치가 실시된 1990년 직후, 협소한 내수시장에서 과다한 업체들이 참여하여 공급과잉이 심각해지면서 과당경쟁으로 어려움을 겪었습니다. 그러나 1992년 한중 수교 후 국내 석유화학 기업들은 대중 수출의 빠른 확대를 통해 주력 수출산업으로 전환하면서 새로운 활로를 찾게 되었습니다. 한국은 세계 최대의 석유화학 수
입시장인 중국과의 지리적 근접성을 바탕으로 수입수요 변화에 민첩하고 탄력적으로 대응할 수 있어, 중국시장 점유율 1위 수출국의 위상을 확보하였습니다.

석유화학 제품의 총 수출액 중 중국시장
(홍콩 포함
)이 차지하는 비중은
1992년 수교 당시만 해도
29.8%에 머물렀으나
, 그 후 매년 큰 폭의 증가세를 보이면서
2010년부터
45% 수준을 기록하였습니다
. 이후 사드 등의 영향 등으로 감소하였고
, 2016년 44%로 회복하는 모습을 보였으나 이후
재차 감소하는 추세로 변하며 대중국 수출비중이 둔화되는 추세를 나타내며
2023년 기준 전체 석유화학제품 수출 중 중국 비중은
36% 수준입니다
.
최근 들어 경제성장 둔화와 자급률 상승으로 중국의 석유화학 수입 수요 증가세가 낮아지면서 국내 석유화학제품의 대중국 수출물량 또한 점진적 감소세를 보이고 있으
나 그 비중은 여전히 높은 수준입니다.
석유화학제품의 높은 중국 수출의존도로 중국의 경제 상황
, 규제 및 정책 등에 따라 제품 수급에 영향을 미칠 수 있어 향후에도 지속적인 모니터링이 필요합니다
.

[우리나라 석유화학제품의 중국 수출동향]

(단위: 백만달러)

구분
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년

총수출액(A)
64,253
72,832
66,047
43,454
50,104
57,822
50,466
41,226
42,788
53,634
53,204

중국수출액(B)
23,254
27,428
25,677
17,650
21,122
24,495
22,369
18,274
18,361
23,053
24,387

비중(B/A)
36.19%
37.66%
38.88%
40.62%
42.16%
42.36%
44.32%
44.33%
42.91%
42.98%
45.84%

자료 : 산업통계분석시스템

한편 미·중 양국의 관세협상이 장기화될 경우 중국의 중간재 수입 수요가 위축될 가능성이 높고, 이는 중국 수출의존도가 높은 한국 석유화학산업에 부정적 요인으로 작용할 수 있습니다. 2018년 7월 미국이 340억 달러, 8월 160억 달러 규모의 중국산 제품에 대해 25%의 관세를 부과하였으며, 9월에는 2,000억 달러에 달하는 중국산 제품에 대해 우선적으로 10%의 관세를 부과하고 2019년 1월부터 25%로 관세를 인상할 계획임을 발표하였습니다. 이에 따라 실제로 2018년 11월 누적 한국산 주요 석유화학제품의 중국향 수출 물량은 중국의 구매 수요 감소, 제품별 업황 등 다양한 요인들이 영향을 미치면서 전년 동기 대비 약 6% 감소하였으며, 이 가운데 기초유분(벤젠 등), 중간원료(SM 등)의 경우 약 10% 감소하였습니다. 2018년 12월 1일 미중 정상회담에서 2,000억 달러 규모의 중국 제품에 대해 관세를 10%로 유지하고 90일 간 관세 인상을 보류하기로 합의하였습니다. 이후 2020년 1월 양국은 미국의 대중 관세에 대한 철회 및 인하 결정, 중국이 향후 2년간 2,000억 달러 규모의 미국산 상품 및 서비스를 추가 수입 결정, 지재권 보호 등의 내용을 담은 1단계 합의안에 공식 서명하였습니다. 그러나 2019년 말 중국에서 발생한 코로나바이러스(COVID-19)의 글로벌 확산 및 심화로 경제 둔화 및 글로벌 전염병 발발의 책임 소재 여부 문제로 양국의 갈등이 재점화되는 모습을 보였습니다. 또한 2018년 이후 미국 및 중국의 설비증설 효과로 공급 확대, 중국의 자급률 상승 및 미중 무역분쟁 장기화, 코로나바이러스(COVID-19)의 확산에 기인한 글로벌 경제 둔화 등으로 석유화학제품 전반의 수요가위축
되었던 상황이 향후에도 지속된다면 불확실성 확대에 기인한 석유화학업체의 실적 저하 폭이 확대될 수 있는 가능성이 존재합니다.

한편, IMF는 2024년 1월 전망에서 중국의 2024년 경제 성장률을 4.6%, 2025년 경제성장률을 4.1% 수준으로 전망하며, 2023년 양호한 성장세를 바탕으로 2024년에도 높은 성장률을 보일 것으로 예상했습니다. 하지만, 코로나19 변이바이러스 재확산과 이동제한 가능성, 중국 부동산 시장위축 심화에 따른 중국 경제 성장 둔화 가능성 등 경기 하방 리스크가 상존하고 있습니다. 중국의 경제성장 둔화는 석유화학제품수요 감소로 이어질 수 있으며, 이는 국내 석유화학업체들의 대 중국 수출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[IMF의 중국 경제성장률 전망치]

(단위: %)

구 분
2023
2024(E)
2025(E)

세계 경제성장률
3.1
3.1
3.2

중국 경제성장률
5.2
4.6
4.1

자료 : World Economic Outlook Update (2024.01)

[한국의 대중국 석유화학 수출 추이]

(단위: 천톤, 천달러/톤)

대 중국 석유화학 수출 추이.jpg
대 중국 석유화학 수출 추이

자료 : 한국무역협회, NICE신용평가

중국의 석유화학설비 증설 집중으로 인해 수요증가를 상회하는 공급 증가가 지속되면서 자급률이 꾸준한 상승세를 보이고 있습니다.
이는 중장기적으로 최대 수출처인 중국 내 사업기반 축소 및 역내 경쟁강도 상승으로 이어져, 국내 석유화학 업체들의 사업경쟁력이 약화로 이어질 수 있습니다. 중국은 2020년 기준 대부분 제품의 자급률이 60%를 상회하는 가운데, 일부 제품은 이미 100%를 넘어서고 있으며 계획된 대규모 증설이 마무리된 2025년 중국의 자급률은 주요 기초유분을 포함한 대부분의 제품군에서 100%를 상회할 것으로 보입니다. 이에 따라 중국의 석유화학제품 수입 규모가 축소될 것이며, 중국에서 생산된 제품이 동남아시아 지역으로 수출되는 규모도 증가하며 역내 경쟁강도가 상승할 것으로 전망됩니다.

[석유화학 제품 중국 자급률 전망]

석유화학 제품 중국 자급률 전망.jpg
석유화학 제품 중국 자급률 전망

자료 : NICE신용평가

한편, 이와 더불어 중국에서의 국내 석유화학제품에 대한 수입규제 사례가 발생하고 있습니다. 한국무역협회 수입규제 통합지원센터 자료에 따르면, 현재 반덤핑과 관련하여 조사 및 중재 중에 있는 화학제품은 총 8개이며 이 중 대다수가 석유화학제품과관련이 있는 것으로 나타났습니다. 이와 같은 사례가 지속적으로 발생할 경우 국내 석유화학업체들의 대중국 수출 경쟁력에 불리한 영향을 미칠 수 있습니다.

[중국의 한국산 화학제품에 대한 수입규제 동향]

번호
품목명
규제내용
조사개시일

10
에틸렌-프로필렌-비공액 디엔 고무(EPDM)
반덤핑(규제중)
2019-06-19

9
폴리페닐렌 설파이드(Polyphenylene Sulfide, PPS)
반덤핑(규제중)
2019-05-30

8
페놀(Phenol)
반덤핑(규제중)
2018-03-26

7
스티렌(Styrene Monomer)
반덤핑(규제중)
2017-06-23

6
메틸이소부틸케톤(4-Methyl-2-Pentanone)
반덤핑(규제중)
2017-03-27

5
태양광용 폴리실리콘(Polysilicon)
반덤핑(규제중)
2012-07-20

4
테레프탈산(TPA; Terephthanlic Acid)
반덤핑(규제중)
2009-02-12

3
아디프산 (Adipic Acid)
반덤핑(규제종료)
2008-11-10

2
아세톤(acetone)
반덤핑(규제중)
2007-03-09

1
비스페놀A(Bisphenol-A)
반덤핑(규제중)
2006-08-30

자료 : 한국무역협회 수입규제 통상지원센터

상기와 같이 국내 석유화학 업체들의 대중국 수출 환경에는 다양한 외부변수가 상존하고 있으며, 향후 국내 석유화학 업체들은 대중국 수출 비중이 높은 현재의 구조 하에서 대중국 수출이 감소하게 될 경우 동사 수익성에 부정적인 영향이 발생할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(26) 북미 셰일가스 개발 및 ECC 증설 관련 위험
셰일가스 개발 본격화 등에 따라 중동 및 북미 지역의 에탄크래커(Ethane Cracker)는 국내 석유화학업체의 나프타크래커(Naphtha Cracker) 대비 원가 경쟁력을 확보해 나가고 있습니다. 이에 따라 미국에서는 대규모 ECC플랜트 발주가 지속될 전망이며, 2025년경까지 대규모 ECC가 완공될 예정입니다. 한편, 글로벌 에틸렌 생산 능력은 매년 증가하고 있으며, 특히 2020년부터 중국이 생산설비를 대규모로 증설하면서 중국의 에틸렌 생산 능력은 2020년말 32백만톤(세계 2위) → 2021년말 40백만톤(2위) → 2022년말 46백만톤(1위)로 매년 증가하였습니다. 이러한 세계 에틸렌 생산 능력 증가는 공급 확대로 이어져 가격 하방 압력을 심화시킬 수 있으며, 이는 동사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 투자자 여러분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

1800년대에 발견된 셰일가스는 1990년말부터 새로운 천연가스 개발 기술이 적용되면서 저가로 대량생산하는 것이 가능해져 주목받기 시작했으며, 미국에서 본격적인 셰일가스 생산이 시작된 2006년 이후부터 생산량이 급증하고 있습니다. 셰일가스는 진흙이 쌓여 만들어진 퇴적암층인 셰일층에 존재하는 천연가스로서 전통적인 천연가스보다 매장량이 많고 가채연수는 59년으로 석유의 가채연수인 46년 보다 긴 시간동안 채굴이 가능할 것으로 추산되고 있습니다. 기존의 가스가 중동 및 러시아 등에 주로 매장되어 있는 것과 달리 셰일가스는 전 세계 30여개국 이상에 분포되어 있으며 주로 에너지 수요가 높은 중국, 미국에 집중 매장되어 있어, 세계 에너지 기업들이 앞다투어 셰일가스 사업에 참여하고 있습니다. LNG 수입국이었던 미국은 2016년 2월 루이지애나주를 시작으로 에너지 수출을 시작하였습니다.

[NCC (Naphtha Cracking Center)와 ECC (Ethane Cracking Center)의 비교]

NCC
나프타크래커(Naphtha Cracker)를 통해 나프타에 열을 가해서 탄화수소로 분해한 후, 급랭→압축→냉동→분리 과정을 거져 석유화학제품을 생산하는 공정.

ECC
채굴된 천연가스를 에탄과 프로판 등으로 분리한 후, 이 중 에탄가스를 이용하여 석유화학제품을 생산하는 공정. 일부 중동지역을 제외하면 천연가스 가격이 나프타 가격보다 높아서 경쟁력을 확보하지 못하였으나, 최근 셰일가스의 가격 하락으로 인해서 ECC 설비의 가격 경쟁력이 향상되었음

셰일가스 개발 본격화 등에 따른 중동 및 북미 지역의 에탄크래커(Ethane Cracker)는 국내 석유화학 업체의 나프타크래커(Naphtha Cracker) 대비 가격 경쟁력을 확보하고 있어, 국내 석유화학산업에 부담으로 작용하고 있습니다. 국내 석유화학 생산설비는 대부분 나프타를 원료로 하는 나프타크래커로 구성되어 있으나, 산유국은 저가의 천연가스를 원료로 하는 에탄크래커의 설비 비중이 높은 편입니다. 중동산 에탄크래커는 나프타크래커의 약 1/3, 북미의 에탄크래커는 약 1/2 수준의 생산원가 수준을 보이고 있어 높은 가격 경쟁력
을 확보하고 있습니다.

[화석연료별 매장량 및 가채연수]

구분
석유
석탄
천연가스

전통가스
셰일가스

확인매장량(억TOE)
1,888
4,196
1,684
1,687

가채연수
46년
118년
59년
59년

출처 : 삼성경제연구소

셰일가스 혁명으로 미국 석유화학산업은 셰일가스의 증산에 따라 에탄(ethane) 및 LPG의 생산량이 증가하고 있으며, 이 때문에 대규모 가스기반 플랜트 건설계획이 잇달아 발표되고 있습니다. 셰일가스 개발 붐으로 미국 석유화학산업에서는 NCC의 통합 또는 축소가 시작되었으며, 미국은 셰일가스 생산 급증으로 원가경쟁력을 보유하게 됨에 따라 최근 나프타 기반 생산설비를 셰일가스 기반 에틸렌 생산설비로 전환·재가동 중에 있습니다. 미국에서 셰일가스의 생산비용은 100만 BTU당 6달러 이하로 이를 원유로 환산시 배럴당 약 35달러에 해당되며, 이러한 저가의 셰일가스를 원료로한 북미지역의 석유화학산업의 원가경쟁력이 크게 향상될 것으로 예상됩니다. 미국은 셰일가스를 통해 획득한 원가경쟁력을 바탕으로 2017년~2019년까지 대규모 ECC 플랜트 발주 및 2025년경까지 대규모 ECC가 완공될 예정입니다. 중국 또한 자국에 매장된 셰일가스를이용하여 2020년까지 에틸렌 생산량의 상당부분을 가스원료로 대체하는 계획을 추진중에 있습니다. 셰일가스 혁명에 의해 초래된 미국의 저렴한 에틸렌계 유도품 수출은 중장기적으로 국내 석유화학산업에 큰 위협요인이 될 것으로 전망 되는데 이는 원료별 제조원가(달러/톤)가 에탄가스 200 < 셰일가스 600 < 석탄 850 < 나프타 1,100 순으로, 우리나라의 석유화학기업들은 대부분 원료를 원유증류를 통해 생산되는 나프타에 의존하고 있는 동시에 중국 수출구조로 되어 있기 때문입니다. 이렇듯 에탄가스 중심의 ECC 설비는 에틸렌 생산에서 NCC 설비보다 수율이 높아 가격경쟁력을 확보하고 있으며, ECC 설비의 지속적인 증설로 2023년까지 세계 에틸렌 수요 증가율은 약 3.8% 대비 공급 증가율은 약 4.6%로 예상되어 공급이 수요를 상회할 전망이며 이에 따른 가동률 하락으로 석유화학산업에 위협요인이 될 것으로 전망됩니다.

글로벌 에틸렌 설
비증설 규모는 2020년~2023년 연평균 약 11백만톤을 기록했으며, 2024년 4백만톤으로 감소하였습니다. 하

지만 글로벌 에틸렌 생산 능력은 매년 증가하고 있으며, 특히 2020
년부터 중국이 생산설비를 대규모로 증설하면서 중국의 에틸렌 생산 능력은

2020년말
32백만톤
(세계
2위
) →
2021년말
40백만톤
(2위
) →
2022년말
46백만톤
(1위
)로 매년 증가하였습니다. 이러한 세계 에틸렌 생산 능력 증가는 공급 확대로 이어져 가격 하방 압력을 심화시킬 수 있으며, 이는 동사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[글로벌 에틸렌 수급]

(단위: 백만톤)

글로벌 에틸렌 수급.jpg
글로벌 에틸렌 수급

자료 : IHS, 산업자료, 한국신용평가(2023.12)

[국가별 에틸렌 생산 능력]

(단위: 백만톤)

국가별 에틸렌 생산 능력.jpg
국가별 에틸렌 생산 능력

자료 : 한국석유화학협회, 한국신용평가(2023.12)

이같은 설비증설로 에틸렌의 공급이 증가할 것으로 예상되어지는 가운데 장기적으로수요의 증가가 공급보다 빠르지 못할 경우, 셰일가스 붐에서 비롯되는 세계적인 에틸렌 공급과잉이 발생할 수 있으며 이는 에틸렌 가격의 하락을 불러와 에틸렌 스프레드의 축소로 이어질 수 있습니다. 산업자원부 통계에 따르면 지난 1년간 에틸렌 단가는715~925 USD/ton 수준에서 등락을 보였으며 2024년 3월말 기준 에틸렌 단가는 약 900 USD/ton수준을 유지하고 있습니다.

[에틸렌 가격추이(2023.03~2024.03)

(단위: $/톤)

에틸렌 가격 추이.jpg
에틸렌 가격 추이

자료 : 산업통상자원부 원자재가격정보

지난 1년간 나프타 단가는 500.5~735.0 USD/ton 수준에서 등락을 보였으며 2024년 3월말 기준 나프타 단가는 약 730.0 USD/ton 수준입니다. 나프타 단가의 상승세는 에틸렌 가격에서 원료인 나프타의 가격을 뺀 금액인 '에틸렌 스프레드'의 축소에 영향을 미치며, 에틸렌 스프레드의 축소는 동사를 비롯한 석유화학업체의 수익성을 악화시킨다는 의미로 원료와 가공품의 가격차가 감소해 기업들이 누릴 수 있는 마진이 적어진다는 의미이기 때문에 에틸렌과 나프타, 두 원자재의 가격에 대한 모니터링이 필요합니다.

[나프타 가격추이(2023.03~2024.03)]

(단위: $/톤)

나프타 가격 추이.jpg
나프타 가격 추이

출처 : 산업통상자원부 원자재가격정보

위에 기재된 내용처럼 ECC 기반의 북미지역 석유화학산업의 원가경쟁력 향상 및 글로벌 에틸렌 생산 능력 증대는 국내 석유화학업체의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 따라서 투자자 여러분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(27) 정부의 규제 및 정책에 관한 위험
동사의 주요 사업영역인 화학물질 제조업은 위험물안전관리법, 환경관련법 등의 법령에 의해 규제를 받고 있으며 2015년 1월부터 '화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법'과 '화학물질관리법'이 시행되고 있습니다. 강화된 관련 법령으로 인해 향후 동사는 법률 위배 건 및 제재 사항이 발생할 가능성이 있으며 이에 따른 관리비 증가, 투자 감소, 과징금 부담 등 재무적 부담이 발생할 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 또한 정부는 온실가스 감축을 위해 2013년 부터 배출거래시스템("ETS")을 도입하였고, 2015년 1월 1일부터 실시하는 등 다양한 노력을 기울이고 있습니다.이러한 규제환경은 관련 법규 준수를 위해 동사의 생산원가를 증가시키고 사고 발생시 우발비용을 증가시킬 가능성이 있습니다. 따라서 동사가 환경관련 규정을 준수하지 않거나 이에 적절히 대응을 하지 못할 경우 동사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

2005년 발효된 교토 의정서에서는 지구온난화를 일으키는 6대 온실가스로 이산화탄소와 더불어 메탄(CH4), 아산화질소(N2O), 수소불화탄질소(HFCs), 과불화탄소(PFCs), 육불화황(SF6)을 지정했습니다. 교토 의정서가 최초 체결되던 당시에는 삼불화질소(NF3)의 생산량이 미미한 수준이었고, 이전의 기술로는 NF3의 대기 방출량 측정이 불가능하였기에 온실가스로 지정되지 않았습니다. 그러나 이후 NF3의 대기 방출량 측정이 가능해지고, 반도체 및 디스플레이 부문의 성장으로 사용량이 늘며 국제연합(UN) 산하 기후변화에 관한 국제 협의체(IPCC)는 NF3에 대한 강력한 규제를 요구해 왔습니다. 이러한 흐름에 따라 동사가 생산하는 NF3는 2012년 제18차 유엔기후변화협약 총회에서 7번째 온실가스로 지정되었습니다.한편, 2015년 12월 프랑스 파리에서 체결된 '기후변화협약'을 전 세계 75개국에서 이미 비준이 끝나면서 20
16년 11월 4일 부터 공식 발효되었습니다. 이로 인해 교토의정서 체제는 종료되었으며, 교토의정서의 2차 공약기간인 2020년 이후 신 기후체제가 도입될 예정입니다.

[교토의정서와 파리협정의 비교]

구분
교토의정서
파리협정

목표
온실가스 배출량 감축(1차: 5.2%, 2차: 18%)
2°C목표1.5°목표 달성 노력

범위
주로 온실가스 감축에 초점
온실가스 감축만이 아니라 적응, 재원, 기술이전, 역량배양,투명성 등을 포괄

감축 의무국가
주로 선진국
모든 당사국

목표 설정방식
하향식
상향식

목표 불이행시 징벌 여부
징벌적
비징벌적

목표 설정기준
특별한 언급 없음
진전원칙

지속가능성
공약기간에 종료 시점이 있어 지속가능한지 의문
종료 시점을 규정하지 않아 지속가능한 대응 가능

행위자
국가 중심
다양한 행위자의 참여 독려

자료: 환경부

해당 기후변화협약(파리협정)에 따르면, 2020년 이후 한국을 포함한 전세계 197개국가는 탄소배출 감
축 비율을 제출하고 정기적인 감독을 받게되며, 한국의 경우 2030년까지 37%를 감축할 계획을 제출한 바 있습니다.

[주요국의 국가결정기여(Nationally Determined Contribution) 내용]

국가명
감축목표(%)
목표연도
기준연도
목표유형
국제탄소시장

대한민국
37
2030
-
BAU
O

미국
26~28
2025
2005
절대량
X

중국
60~65
2030
2005
집약도
-

EU
40
2030
1990
절대량
X

러시아
25~30
2030
1990
절대량
X

일본
26
2030
2013
절대량
O

인도
33~35
2030
2005
집약도
O

캐나다
30
2030
2005
절대량
O

호주
26~28
2030
2005
절대량
-

멕시코
(무조건)25(조건부)40
2030
-
BAU
O

스위스
50
2030
1990
절대량
O

자료: 환경부주1) 목표연도: 2025년 혹은 2030년 기준연도: 감축하는 국가가 기준 연도를 설정주2) 목표유형 절대량: 기준 연도 배출량에 대비하여 목표 설정 BAU: 목표 연도의 배출 전망치(Business As Usual, 온실가스를 감축하기 위한 조치 를 취하지 않을 경우의 배출량 추정치)에 대비하여 목표 설정 집약도: 국내총생산(GDP, Gross Domestic Product) 1단위 당 온실가스 배출량( 배출량/GDP)을 기준으로 목표 설정주3) 국제탄소시장 O: 감축 목표를 달성하기 위하여 국제 탄소시장 활용(예정) X: 감축 목표를 달성하기 위하여 국제 탄소시장 활용 안 함 -: 감축 목표를 달성하기 위하여 국제 탄소시장 활용 여부 언급 없음

동사가 생산하는 NF3가 주로 반도체 및 디스플레이 부문의 공정에 사용되기 때문에,해당 산업을 영위하는 기업의 경우 규제 이후 탄소배출권 구매에 따른 비용 증가 또는 온실가스 저감을 위한 개발 비용 증가 등 추가 비용이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.또한 동사의 주요 사업영역인 기초화학제품 및 정밀화학산업은 위험물안전관리법, 환경관련법 등의 법령의 의해 규제를 받아 왔으나, 2015년 1월부터 제정 및 개정된 화학물질 등록 및 평가에 관한 법률(이하 '화평법')과 화학물질관리법(이하 '화관법')의 시행으로 보다 강화된 규제 아래에 놓여 있습니다. 이러한 규제의 강화는 산업 내 진입장벽을 높이는 요인으로 작용하는 반면, 관련 규제 준수를 위한 생산원가를 상승시키고, 사고 발생시 우발비용을 증가시키는 원인으로 작용하고 있습니다. 현재 시행 중인 화학산업 내 주요 법안 및 내용은 아래와 같습니다.

법령
주요 내용

화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률(시행일:2015.01.01)
ㅇ 제조, 수입, 판매자는 화학물질의 용도 및 양 등을 매년 보고ㅇ 신규화학물질 및 연간 1톤 이상 등록대상 기존화학물질 제조, 수입하는 자는 유해성, 위해성 정보 등에 관한 자료를 사전 등록ㅇ 정보제공 : 화학물질 제조, 수입자와 사용자, 판매자 간에는 상호 정보제공제품 내 함유된 유해화학물질별로 총량 1톤 초과 시 신고

화학물질관리법(시행일:2015.01.01)
ㅇ 유해화학물질 취급시설 보유업체는 장외영향평가서, 안전진단검사 결과보고서, 위해관리계획서 제출ㅇ 유해화학물질 취급시설 기준강화, 도급신고 및 도급인 관리감독 의무확대ㅇ 화학사고 발생, 보호구 미착용 등 16개 항목 위반 시 영업정지 또는 영업정지 처분에 갈음한 과징금 부과ㅇ 화학사고 발생 시 초기 대응체계를 강화하고 즉시 관계기관에 신고

환경오염피해배상책임 및 구제에 관한 법률(시행일:2016.01.01)
ㅇ 환경오염 유출사고 시 과실여부를 떠나 기업이 우선 책임피해구제를 위한 환경보험가입 의무화

온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률(시행일:2013.03.23)
ㅇ 정부는 국가온실가스 감축목표 달성을 위해 계획기간별 업체별 온실가스 배출량을 할당ㅇ 할당대상업체는 자발적 감축, 배출권 거래 및 상쇄 등을 통해 목표 달성※ 미달성 시 최대 100천원/톤CO2e 과태료 부과

위험물안전관리법
ㅇ 위험물시설의 설치 및 변경, 위험물의 저장 및 취급 통제ㅇ 화재를 일으킬 가능성이 큰 위험물의 운반ㅇ 종업원이나 개인의 위험물 안전관리 위반에도 행위자가 속한 법인 처벌

자원순환사회전환촉진법
ㅇ 자원순환 목표를 설정하고, 미달시 부담금 부과ㅇ 폐기물처분부담금 추가 신설

환경시설통합관리법
ㅇ 오염물질 배출시설의 허가관리 방식을 근본적으로 개선하고자, 최상가용기법 적용으로 과학적인 관리 체계 도입

자료: 법제처

'화평법'은 화학물질을 제조ㆍ수입하기 전에 환경부에 등록하고 화학물질의 유해성과 위해성을 평가하며 유해화학물질의 사용을 줄이거나 대체할 수 있는 기술 등을 개발하는 내용을 담고 있으며, '화관법'은 유해화학물질관리 책임자와 점검원을 두고 화학물질 관리와 배출량 조사, 화학사고에 대한 대응을 주 내용으로 하고 있습니다. '화평법'과 '화관법'은 환경 규제를 강화하는 성격을 가지고 있으며, 이에 대응하는 과정에서 관리비 증가, 투자 감소, 과징금 부담 등의 가능성이 존재합니다. 특히, '화평법'은 2013년 5월 22일 신규 제정되었으며, 2015년 1월 1일부터 시행된 '화평법'과 '화관법'에 관한 자세한 내역은 아래와 같습니다.

[화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률] ('화평법')

(1) 개정이유EU에서 화학물질과 화학물질이 함유된 제품으로부터 국민의 건강을 보호하고 자국 산업의 경쟁력을 높이기 위하여 화학물질의 등록ㆍ평가제도(REACH: Registration, Evaluation, Authorisation and Restriction of Chemicals)를 도입하고 일본 등 주요 교역국에서도 화학물질 관리를 강화하고 있는 추세에 대응하기 위하여, 일정한 화학물질을 제조ㆍ수입하려는 자는 제조ㆍ수입 전에 환경부장관에게 등록하도록 하고, 환경부장관은 화학물질의 유해성과 위해성을 평가하여 해당 화학물질을 유독물, 허가물질, 제한물질ㆍ금지물질 등으로 지정할 수 있도록 하는 등 화학물질의 유해성 및 위해성의 체계적인 관리 체계를 마련하고 위해우려제품의 안전관리체계를 마련함으로써 화학물질과 화학물질을 함유한 제품으로 인한 피해를 사전에 예방하고 국민건강 및 환경을 보호하려는 것임

(2) 주요내용가. 신규화학물질 또는 연간 1톤 이상 기존화학물질을 제조ㆍ수입ㆍ판매하는 사업자는 환경부 령으로 정하는 바에 따라 화학물질의 용도 및 그 양 등을 매년 보고하도록 함나
. 기존화학물질에 대하여 평가위원회의 심의를 거쳐 등록대상기존화학물질로 지정ㆍ 고시하도록 함

다
. 등록대상기존화학물질을 연간
1톤 이상 제조ㆍ수입하려는 자 또는 신규화학물질을 제조ㆍ수입하려는 자는 제조 또는 수입 전에 미리 등록하도록 함

라
. 화학물질을 연간
100톤 이상 제조ㆍ수입하려는 자는 등록신청을 할 때 위해성에 관한 자료를 제출하도록 하되
, 법 시행 후
5년 뒤에는 연간
10톤 이상 제조ㆍ수입하려는 자로 확대될 수 있도록 단계적으로 적용하도록 함

마
. 등록한 화학물질에 대하여 유해성심사를 하도록 하고
, 유해성이 있는 화학물질에 대해서는 유독물로 지정ㆍ고시하도록 함
바

. 위해성이 있다고 우려되는 화학물질을 허가물질로 지정하여 고시할 수 있도록 함
사

. 위해성이 있다고 인정되는 화학물질을 제한물질 또는 금지물질로 지정하여 고시하도록 함

아
. 화학물질의 양도자는 양수자에게 해당 화학물질의 등록번호
, 명칭
, 유해성 및 위해성에 관한 정보 등을 제공하고
, 화학물질의 하위사용자 및 판매자와 제조ㆍ수입자는 보고ㆍ등록 등을 이행하기 위하여 요청하는 해당 화학물질의 정보를 서로 제공하도록 함

자
. 위해 우려제품의 신고
, 위해성평가
, 안전ㆍ표시기준
, 판매 금지 등 위해우려제품의 관리에 관한 사항을 규정함

자료 : 법제처

[화학물질관리법] ('화관법')

(1) 개정이유최근 잇따라 발생한 화학사고로 인해 현행 '유해화학물질 관리법'으로는 화학물질 관리 및 화학사고 대응에 한계가 있다는 지적이 제기되고 국민들의 불안감이 가중되고 있는바, 화학물질에 대한 통계조사 및 정보체계를 구축하여 국민의 알권리를 보장하고, 유해화학물질 취급기준 구체화, 화학사고 장외영향평가제도 및 영업허가제 신설 등을 통해 유해화학물질 예방관리체계를 강화하며, 화학사고 발생 시 즉시 신고의무를 부여하고, 현장조정관 파견 및 특별관리지역 지정 등을 통해 화학사고의 신속한 대응체계를 마련하는 한편, 제명 '유해화학물질 관리법'을 '화학물질관리법'으로 변경하여 화학물질의 체계적인 관리와 화학사고의 예방을 통해 화학물질의 위험으로부터 국민 건강 및 환경을 보호하는 법률로서의 위상을 정립하려는 것임.

(2) 주요내용가. 법률의 제명을 「화학물질관리법」으로 변경함나. 법 목적 및 정의 규정을 보완하여 화학물질 관리 및 화학사고 대응에 관한 법체계를 정립함다. 화학물질의 조사를 확대ㆍ개편하고 조사결과의 정보공개절차를 마련함라. 유해화학물질 취급자의 개인보호장구 착용 및 진열ㆍ보관량 제한의 근거를 마련함마. 화학사고 장외영향평가 제도를 도입하고 취급시설의 검사를 실시하여 개선할 수 있도록 함바. 유해화학물질의 영업을 구분하고 화학사고 장외영향평가, 설치검사 등의 검토를 거쳐 허가하도록 함사. 유해화학물질의 취급을 도급할 경우 신고하도록 하고, 사업장 규모에 따라 유해화학물질관리자를 선임하여 안전교육을 받도록 함아. 유해화학물질 취급중단 사업장에 대한 관리를 강화하도록 함자. 사고대비물질 위해관리계획 제도를 개편하고 그 내용을 고지하도록 함차. 화학사고 발생 시 초기 대응체계를 강화하고 즉시 관계기관에 신고하도록 함카. 화학사고 현장에 현장수습조정관을 파견하고 특별관리지역 지정 및 전담기관 설치근거를 마련함타. 법규위반 사업장에 대한 제재수단을 강화함

자료 : 법제처

상기법 사항의 위반 시 영업정지 및 과징금 등의 처분을 받을 수 있으며 정해진 유독물질 지정기준 등에 따라 물질을 등록, 취급하여야 합니다. 특히 '화관법'이 강화된 2015년부터 영업정지 혹은 과징금을 받은 회사는 없습니다. 그러나 향후 동사의 사업장에서 유해물질 관련 화학사고가 발생한다면, 사안에 따라 영업정지 혹은 화관법 제36조에 따라 해당 사업장 매출액(처분일이 속한 연도의 직전 3개 사업연도의 연평균매출액)의 5% 이하를 과징금으로 부여 받을 수 있습니다.'화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률'의 개정법률이 2018년 3월 20일에 공포되어 2019년 1월 1일부터 실시되었습니다. 개정안에서는 연간 1톤 이상 제조ㆍ수입하려는 기존화학물질은 30년까지 유해성과 유통량에 따라 단계적으로 모두 등록토록 하고, 미등록시 과징금을 부과하는 등의 내용이 담겨있습니다. 또한 '화학물질관리법'의 시행령이 2021년 11월 개정되었습니다. 주요내용은 화학물질 확인 신고제 관련 자료의 범위와 화학물질안전원에 대한 법령상 위임범위 등의 내용이 포함되어 있습니다. 다음과 같은 내용들의 법률이 시행됨에 따라 향후 동사의 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있으며 추후 개정의 가능성이 있기 때문에 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.2009년 11월 19일, 정부는 2020년까지 평상시 사업 수준에서 온실가스 배출을 전국적으로 30% 감소하는 것을 중기 목표로 발표하였고, 저탄소녹색성장기본법에 따라 온실가스 다량 배출 사업장은 온실가스 배출량을 각각 정부에 보고하도록 하고, 배출목표를 부과하였습니다("온실가스 목표 관리 시스템"). 이에 따라 동사는 온실가스 배출 목표의 적용을 받고, 동사의 온실가스배출량(정부가 공개 할 수 있음)을 매년 3월 말까지 보고하여야 합니다. 2013년 3월 23일에 시행된 온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률에 따라 정부는 배출거래시스템("ETS")를 도입하였고, 2015년 1월 1일부터 실시되고 있습니다. 동사를 포함한 일부 기업들은 할당량에 대한 이의를 신청하고, 건의한 바 있으며 정부는 해당 건의문의 내용을 일부 반영하여 2017년 4월 배출권 시장 안정화 방안을 발표하였습니다. 동 방안에는 공동건의문의 요청사항을 일부 반영하여 이월량 제한, 차입 한도 조정 등을 담고 있으며, 이를 통해 배출권 매매 및 배출권 수요 분산을 유도하고자 하였습니다.한편, 동사는 (주)효성으로부터 2018년 6월 1일 인적분할하였으나,『온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률』 제13조에 따른 2차 계획기간 할당신청 일정 상, 온실가스 보고에 대한 권리의무는 2019년부터 승계하기로 함에 따라 2018년까지의 온실가스 배출량 및 에너지사용량은 (주)효성이 통합하여 보고였습니다.효성화학(주)는「온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률」및「온실가스 배출권의 할당, 조정 및 취소에 관한 지침」제36조에 따라 ㈜효성 배출권거래제 할당대상업체의 권리와 의무를 승계하여 2019년 11월 11일 할당업체로 지정되었으며, 관련 현황은 아래와 같습니다. 2019년 11월 11일 온실가스 보고에 대한 권리의무 승계가 완료됨에 따라 2019년 배출량 및 에너지 사용량을 효성화학㈜ 단독으로 산정 및 보고하게 되었습니다.

[
효성화학(주)
그린경영
관련 연혁]

연 도
주 요 내 용

2023년
- 효성화학㈜는 할당량 대비 초과 배출하였으며, 부족한 배출권 1,423톤을 구매하여 제출함- 2023년도 CDP(탄소정보공개제도) 참여하였고 등급은 내년 초 발표 예정임

2022년
- 효성화학㈜는 할당량 대비 초과 배출하였으며, 부족한 배출권은 구매(4,077톤) 구매하여 제출함- 한국에너지공단 2022년 기업협력군 에너지 동행 사업참여협약- 2022년도 CDP(탄소정보공개제도) 참여하여 효성화학㈜은 B등급으로 선정- 효성화학㈜는 TCFD(기후변화 관련 재무정보 공개협의체) 지지를 선언함

2021년
- 국내 전사업장 2020년 온실가스 배출량에 대한 제3자검증 완료(검증기관 : 한국품질재단)- 효성화학㈜는 할당량 대비 초과 배출하였으며, 부족한 배출권 14만톤을 구매하여 제출함

2020년
- ㈜효성은 2018년 6월 1일을 분할기일로 ㈜효성, 효성티앤씨㈜, 효성중공업㈜, 효성첨단소재㈜, 효성화학㈜로 인적분할되었고, 온실가스 보고에 대한 권리의무 승계가 완료됨- 국내 전사업장 2019년 온실가스 배출량에 대한 환경부 인증량 통보 →효성화학㈜는 할당량 대비 82,379톤을 초과 배출하였으며, 부족한 배출권은 구매 및 '20년 할당배출 권을 차입하여 배출권을 제출하였음(구매: 56,000톤, 차입: 26,379톤)- 효성화학㈜는 한국에너지공단 2020년 기업협력군 에너지 동행사업 참여 협약

2019년
- 국내 전사업장 2018년 온실가스 배출량에 대한 제3자검증 완료(검증기관 : 한국품질재단)- 배출권거래제 2018년도 할당량보다 소폭 초과→ 초과분은 2017년 이월배출권으로 충당하여 제출하였으며, 남는 배출권은 이월 및 판매

2018년
- 국내 전사업장 2017년 온실가스 배출량에 대한 제3자검증 완료(검증기관 : 한국품질재단)- 한국에너지공단 2018년 기업협력군 에너지 동행 사업 참여 협약- 배출권거래제 2017년도 할당량보다 소폭 초과 → 초과분은 2015년, 2016년 이월배출권으로 충당하여 제출하였으며, 남는 배출권은 이월 완료

2017년
- 국내 전사업장 2016년 온실가스 배출량에 대한 제3자검증 완료(검증기관 : 한국품질재단)- 한국에너지공단 2017년 기업협력군 에너지 동행 사업 참여 협약- 배출권거래제 2016년도 배출허용량 준수 → 배출권 제출 및 이월 완료- 국내 전사업장 2017년 온실가스 모니터링계획서 제3자검증 완료(검증기관 : 한국품질재단)

2016년
- 국내 전사업장 2015년 온실가스 배출량에 대한 제3자검증 완료(검증기관 : 한국품질재단)- 한국에너지공단 2016년 기업협력군 에너지 동행 사업 참여 협약- 2016년도 CDP(탄소정보공개제도) 참여 - Climate Change Module 제출 완료- 배출권거래제 2015년도 배출허용량 준수 → 배출권 제출 및 이월 완료- 온실가스 배출권거래제 조기감축실적 857,251tCO2eq 인정되어 450,345tCO2eq 배출권 추가할당 완료- 기후 Week 2016 “기후변화 대응 및 온실가스 감축 유공자 포상” 산업통상자원부 장관표창- 국내 전사업장 2016년 온실가스 모니터링계획서 제3자검증 완료(검증기관 : 한국품질재단)

자료 : 동사
2023
년 사업보고서

[온실가스 배출량 및 에너지 사용량]

연 도
온실가스 배출량(tCO2eq)
에너지 사용량 (TJ)
비 고

2022년
862,233
18,753
정부 할당량 초과 배출

2021년
865,105
18,850
정부 할당량 초과 배출

2020년
861,517
18,213
정부 할당량 초과 배출

2019년
829,878
17,512
정부 할당량 초과 배출

2018년
1,551,145
33,199
정부 할당량 초과 배출

2017년
1,570,530
35,517
정부 할당량 초과 배출

2016년
1,478,914
31,916
정부 할당량 이하 배출

2015년
1,299,488
27,933
정부 할당량 이하 배출

자료 : 동사 2023년 사업보고서

※
정부 시정조치에 따라 2015년, 2016년, 2017년, 2018년 온실가스 배출량 및 에너 지 사용량이 변동 되었습니다.
※
용연공장에 프로필렌('15.7월), 폴리케톤('15.7월), NF3('16.1월, 17.9월 ) 및 폴리 프로필렌('16.11월) 생산 시설이 신설되어 '15년부터 온실가스 배출량 및
에너지 사용량
이 증가하였습니다.
※
2019년 11월 11일 온실가스 보고에 대한 권리의무 승계가 완료됨에 따라
2019년 배출량
및 에너지 사용량을 효성화학㈜ 단독으로 산정 및 보고하게 되었습니다.
※
환경부의 2019년 온실가스 배출량 인증통보에 대한 이의신청 결과에 따라
배출량이
다소 변동 되었습니다. (2019년 온실가스 최종 인증량 통보(2020.8.31) 기준임)
※
2022년 온실가스 배출량은 할당시 기준을 적용한 환경부 인증 배출량 기준(22.5.31)입니다.

상기와 같이 동사는 미래의 기후 변화에 큰 영향을 주는 온실가스 배출을 줄이고자 대내외적으로 노력하고 있습니다. 그러나, 석유화학산업의 특성상 정부가 설정해 놓은 환경, 보건, 안전
관련 규제를 준수하지 못하거나 현행 온실가스 에너지 목표관리 등에 의한 운영지침이 향후 새롭게 개정되어 동사에 불리하게 적용되는 경우, 동사의 영업실적에 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[부동산임대 부문 : 효성투자개발, 공덕경우개발
]

(28) 부동산임대업 시장의 영업환경 관련 위험

효성투자개발(주)는 대구 소재 상업용 건물을 임대중에 있으며 국내외 지분투자를 하고 있으며, 공덕경우개발은 경의선 공덕역 부지 위에 복합시설(호텔, 오피스, 상가 등)을 개발하여 임대 사업을 영위하는 목적으로 설립되었습니다.
국내 및 세계 경제의 성장둔화에 따른 기업경기 부진, 소비심리 위축 등으로 국내 상업용 부동산 임대시장의 임대료 및 소득 수익률이 하락할 수 있습니다. 상업용 부동산 임대업 시장의 임대료 하락, 소득 수익률 하락, 공실률 증가 등 시장 상황이 악화될 시 영위하는 사업의 영업환경 및 실적에 부정적 요인이 될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니
다.

효성투자개발(주)는 대구 소재 상업용 건물을 임대중에 있으며 국내외 지분투자를 하고 있으며, 공덕경우개발은 경의
선 공덕역 부지 위에 복합시설(호텔, 오피스, 상가 등)을 개발하여 임대 사업을 영위하는 목적으로 설립되었습니다.
최근의 부동산 개발사업부문은 세계 경제상황 및 국내 경제상황과 매우 밀접하게 관련되어 있으며, 건설 수요 등에 따라 크게 좌우될 수 있는 산업적 특성이 있을 뿐만 아니라, 전반적인 국내 경제의 버팀목으로 정부에 의한 국내 경기조절적 수단으로 활용됨으로써 정부의
부동산 관련 정책 등에 의해 커다란 영향을 받고 있습니다.

상업용 부동산시장은 경기 상황에 민감한 자산으로, 거시 경제 여건 변화가 시장 흐름을 결정하는 중요한변수로 작용합니다.
2
021년에는 코로나19의 영향에도 불구하고 안전자산에 대한 투자선호가 커지면서 서울 대형 오피스 거래건수는 2000년 이최대치를 기록하였습니다.상업용부동산의 2023년 연간 투자수익률은 2.8%~4.5%로, 오피스의 투자수익률이 가장 높게 나타났습니다. 임대인의 실질소득지표인 소득수익률은 전년과 유사하였으나, 부동산 경기 침체에 따른 자산가치 하락으로 자본수익률 감소가 크게 작용하며 모든 유형에서 투자수익률이 전년대비 하락하였습니다.

[상업용 부동산 투자수익률 추이]

(단위 : %, 전년대비 %p.)

구분
2020
2021
2022
2023
전년대비

오피스
일반
소득수익률
4.00
3.74
3.65
3.72
0.07

자본수익률
1.96
4.47
2.97
0.81
-2.16

투자수익률
6.01
8.34
6.70
4.55
-2.15

매장용
중대형 상가
소득수익률
3.60
3.31
3.19
3.22
0.03

자본수익률
1.46
3.62
2.29
0.04
-2.25

투자수익률
5.10
7.02
5.54
3.18
-2.36

집합
소득수익률
4.35
4.05
4.02
4.04
0.02

자본수익률
1.02
2.45
1.59
-0.08
-1.67

투자수익률
5.40
6.58
5.66
3.96
-1.70

자료 : 한국감정원, 상업용부동산 임대동향조사 (2024.01)주) 투자수익률 = 소득수익률 + 자본수익률 - 소득수익률 = 순영업소득(임대료 등 수입-영업경비) / 자산가액 - 자본수익률 = 자산가액 변동분 / 자산가액

오피스는 전반적으로 안정된 임차수요를 보이는 가운데 프라임급 오피스의 신규 공급 부족 및 엔데믹에 따른 대면근무로 임차수요가 증가하며 공실률이 전년대비 0.6%p 감소한 8.8%를 나타냈습니다. 중대형 상가의 경우는 엔데믹 선언에도 불구하고 고금리 고물가에 따른 영업비용 증가 및 소비심리 위축에 따른 매출액 감소 등으로 0.3%p 증가한 공실률을 보였습니다.

[상업용 부동산 공실률 추이]

(단위 : %, 전년대비 %p.)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년
전년대비

오피스
11.0
10.9
9.4
8.8
-0.6

매장용(중대형 상가)
13.3
13.5
13.2
13.5
0.3

자료 : 한국감정원, 상업용부동산 임대동향조사

이처럼 상업용 부동산 임대업 시장의 임대료 하락, 소득 수익률 하락, 공실률 증가 등 시장 상황이 악화될 시 효성투자개발과 공덕경우개발이 영위하는 사업의 영업환경 및 실적에 부정적 요인이 될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

■ 분할신설회사 사업위험

[물류 사업 부문]

(29) 경기 변동 및 시장 경쟁 심화 관련 위험

에이치에스효성
이 영위할 포워딩 사업(국제물류주선업)은 항공기를 통해 화
물을 운송하는 항공 포워딩과 선박을 이용하여 화물을 운송하는 해상 포워딩으로 구분됩니다.
포워딩 사업은 물동량의 규모에 따라 매출 및 손익구조의 영향
을 받습니다.
전국 항만 물동량은 2016년부터 2019년까지
연평균 약 3%씩 증가해왔으나

2020년 코로나19의 확산으로 인한 세계적 경제활동의 중단으로 2020년 약 8.8%의 역성장을 기록하였습니다. 하지만
2021년 경기 부양 정책
과 유동성 확대로 인해 다시 성장하는 모습을 보였습니다
. 2022년과
2023년은 인플레이션과 고금리 기조로 인한 경기 성장세 둔화로 물동량이 역성장하는 모습을 보였습니다
. 또한,
한국해운협회의 해상운임지수에 따르면, 상하이 컨테이너 운송 15개 주요 항로의 운임을 종합한 상하이컨테이너운임지수(SCFI)가 팬데믹이 절정에 이르렀던 2021년~2022년은 물류 대란으로 시장

운임
이 크게 상승하였으나, 2023년
상반기에는 각국 중앙은행의 기준금리 인상 속에 소비심리가 위축되어 물동량 증가세가 둔화되었고, 물류 수
급의 안정화로 선사의 시장 지배력이 약화되면서 팬데믹 이전 수준의

운임
으로 회귀하고 있습니다.
한편,

포워딩사업은 별도의 자산이나 인프라 없이 사업이 가능한 구조로, 시장진입장벽이 낮아 2020년 4월 국내 기준 약 3,759개에 달하는 사업자 간에 매우 치열한 가격 경쟁을 펼치고 있습니다.

주식회사
에이치에스효성
은 디지털 플랫
폼 기반의 물류 가시성 제공, 프로젝트 물류에 대한 역량 강화 등 차별화된 전략을 통해 이 같은 위협과 한계를 극복해 왔으나,
향후에는 디지털 기반 글로벌 물류 업체의 한국 시장 점유 확대, 사업재편이나 M&A를 통한 대형 경쟁자의 등장 등 새로운 경쟁 구도가 발생할 가능성
이 있습니다.
따라서
물류 프로세스 차별화가 이루어지지 못하는 등 경쟁력 확보가 이루어지지 않을 경우
(주)에이치에스효성
수익
성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

에이치에스효성이 영위할 포워딩 사업(국제물류주선업)은 항공기를 통해 화물을 운송하는 항공 포워딩과 선박을 이용하여 화물을 운송하는 해상 포워딩으로 구분됩니다. 해상 포워딩은 전용선박을 이용한 컨테이너 운송과 석탄, 곡물 등 비정형의 품목을 운반하는 벌크화물 운송으로 세분화할 수 있습니다.

포워딩 사업은 물동량의 규모에 따라 매출 및 손익구조의 영향을 받습니다. 과거 2008~2009년의 경우 중국항만의 공격적인 환적물동량 유치로 우리나라 항만의 환적화물 증가세 둔화와 더불어 글로벌 경기침체의 영향으로 항만하역 물량이 감소하였으나, 2010년의 경우 부분적인 경기회복의 영향으로 전체 하역물량이 증가하였고, 2011년 이후 전반적인 세계경기침체로 수출입 증가세는 다시 둔화되었으나, 이후 부산항 환적화물이 큰 폭으로 증가하면서 항만물동량은 지속적으로 증가하고 있었으나 2020년 코로나19의 확산으로 인한 세계적 경제활동의 중단으로 2020년 약 8.8%의 역성장을 기록하였습니다. 하지만
2021년 경기 부양 정책과 유동성 확대로 인해 다시 성장하는 모습을 보였습니다
.

2022년과
2023년은 인플레이션과 고금리 기조로 인한 경기 성장세 둔화로 물동량이 역성장하는 모습을 보였습니다
.

[전국 항만 물동량 처리 현황]

(단위 : 만톤(R/T))

구분
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

합계
1,551,031
1,551,707
1,582,826
1,499,254
1,643,966
1,624,655
1,574,341
1,509,479

(증감률, %)
-0.1
-2
5.6
-8.8
1.2
3.2
4.3
3.2

수출입
1,004,668
1,010,803
1,030,489
982,938
1,097,361
1,089,406
1,052,986
999,590

(수출입 증감률, %)
-0.6
-1.9
4.8
-10.4
0.7
3.5
5.3
3

연안
230,898
244,064
230,250
223,026
214,817
218,730
261,851
266,882

(연안 증감률, %)
-5.4
6
3.2
3.8
-1.8
-16.5
-1.9
8.4

환적
315,465
296,839
322,086
293,290
331,789
316,520
259,504
243,007

(환적 증감률, %)
6.3
-7.8
9.8
-11.6
4.8
22
6.8
-1.3

자료 : 해양수산부

한국의 경우 반도의 특성상 모든 수출입이 해운 혹은 항공으로 이루어지며, 개발도상국의 경제 성장과 정치적 안정화로 인한 교류 여건 개선, 관련 산업의 디지털 패러다임 전환으로 효율화ㆍ고도화 등에 의한 생산성 향상에 따라 물동량은 지속 성장하고 있습니다. 국토교통부에 의하면 2016년 국내 컨테이너수송 및 항공화물규모는 각각 26,005,344TEU, 4,073,857 Ton에서 2019년 각각 29,225,619TEU, 4,274,717Ton으로 2016년 대비 각각 약 12%, 5%씩 성장했습니다. 그러나 2020년에는 COVID-19 팬데믹의 영향으로 인한 국내외 경기의 침체로 국내 항공화물은 2019년 대비 약 24% 감소하는 등 물동량의 규모는 크게 감소하였습니다. 이후 점차 회복하여 예전 수준을 유지하고 있습니다.

[연도별 컨테이너 및 항공화물 수송 현황]

(단위: TEU, Ton)

구분

2023년

2022년

2021년

2020년

2019년

2018년

2017년

2016년

컨테이너수송

30,144,219
28,822,371
30,038,303

29,100,531

29,225,619

28,970,367

27,468,077

26,005,344

항공화물

3,741,694
3,549,791
3,624,832
3,252,778
4,274,717
4,442,000
4,321,641
4,073,857

자료 : 국가물류통합정보센터, 국토교통부

국제통화기금(IMF)이 2024년 01월 발표한

World

Economic

Outlook

Update
에 따르면, 2024년 세계 경제 성장률 전망치를 3.1%로 10월 전망했던 2.9% 대비 0.2%p 상향 조정하였고, 2025년 세계 경제 성장률 전망치는 3.2%로 10월 전망과 동일하게 유지하였습니다. 주요 선진국 중 미국의 2024년 성장률 전망치를 10월 전망치였던 1.5% 대비 0.6%p 상향조정한 2.1%로 전망하였으나, 유로존 전망치는 10월 전망 대비 0.3%p 하향조정한 0.9%로 전망하였습니다.
아울러, IMF는 최근 전망보고서를 통해 우리나라의 2024년 경제 성장률 전망치는 10월 전망 대비 0.1%p 상향조정한 2.3%로 전망하였습니다. IMF는 세계 경제가 안정적인 성장세와 물가 하락에 힘입어 경착륙 가능성이 낮아졌다고 평가하였으며, 통화정책 완화와 지나친 긴축 기조 유지 모두를 경계해 통화정책 완화 시기에 대한 적절한 시점 설정이 중요하다고 권고하였습니다. 그 외에도 미래 충격에 대응하기 위한 재정여력 확충, 구조개혁을 통한 중장기 생산성 향상 및 기후변화 대응 등을 강조하였습니다. 2024년 1월 IMF의 세계 및 주요 경제 성장률 전망은 아래와 같습니다.

[국제통화기금 세계 경제성장 전망]

(단위: %, %p)

구분
2022년
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)

'23년 10월(A)
'24년 01월(B)
조정폭(B-A)
'23년 10월(A)
'24년 01월(B)
조정폭(B-A)

세 계
3.5
3.1
2.9
3.1
+0.2
3.2
3.2
-

선진국
2.6
1.6
1.4
1.5
+0.1
1.8
1.8
-

미국
2.1
2.5
1.5
2.1
+0.6
1.8
1.7
-0.1

유로존
3.3
0.5
1.2
0.9
-0.3
1.8
1.7
-0.1

독일
1.8
-0.3
0.9
0.5
-0.4
2.0
1.6
-0.4

일본
1.0
1.9
1.0
0.9
+0.1
0.6
0.8
+0.2

영국
4.1
0.5
0.6
0.6
-
2.0
1.6
-0.4

캐나다
3.4
1.1
1.6
1.4
-0.2
2.4
2.3
-0.1

한국
2.6
1.4
2.2
2.3
+0.1
2.3
2.3
-

신흥개도국
4.1
4.1
4.0
4.1
+0.1
4.1
4.2
+0.1

중국
3.0
5.2
4.2
4.6
+0.4
4.1
4.1
-

인도
7.2
6.7
6.3
6.5
+0.2
6.3
6.5
+0.2

자료 : IMF World Economic Outlook, 2024.01

상기와 경제성장률이 회복될 것으로 전망되고 있으나,
전세계 경제는 금리상승, 인플레이션, 글로벌 부채 증가 및 은행권 리스크 우려, 러-우 지정학적 리스크, 이스라엘-팔레스타인 전쟁, 변이 바이러스 확산 등 경기 상 ·하방위험 요인이 혼재되어
경제 회복이 지연될 수 있습니다. 또한 영업환경의 악화 및 경쟁이 심화되는 상황에서 영업경쟁력을 확보할 수 있는 운송서비스의 질적 향상이 우선적으로 이루어져야 할 것으로 전망됩니다. 이를 위해 동사는 복합운송시스템의 구축과 노선다변화, 화물정보시스템 구축, 대형화, 전문화 등 대외경쟁력 개선을 위해 지속적으로 노력해야 할 것으로 판단됩니다. 이러한 변화에 적절히 대응하지 못할 경우 동사에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

한편, 포워딩 사업은 이처럼 경쟁 강도가 높고, 다른 산업군에 비해 원가 비중이 높은 사업구조로 인해 영업수익성이 낮은 모습을 보이고
있습니다.
팬데믹이 절정에 이르렀던 2021년~2022년은 물류 대란으로 시장

운임이 크게 상승하였으나, 2023년 상반기에는 각국 중앙은행의 기준금리 인상 속에 소비심리가 위축되어 물동량 증가세가 둔화되었고, 물류 수
급의 안정화로 선사의 시장 지배력이 약화되면서 팬데믹 이전 수준의

운임
으로 회귀하고 있습니다.

[주요 원양항로 운임지수 추이]

주요 원양항로 운임지수 추이.jpg
주요 원양항로 운임지수 추이

자료 : 해운거래정보서비스(한국해양진흥공사), 한국해운협회

이처럼 최근 펜데믹에 의한 물류대란에 의한 해상운임 상승, 경기침체 우려 등
에이치
에스효성
의

수익성에 부정적인 영향을 미치는 외부 요인들도 상존하고 있습니다.
화주와 운송인을 중개하는 포워딩 사업은
별도의 자산이나 인프라 없이 사업에 진출할 수 있으며, 시장진입장벽이

비교적 낮은 산업구조(법인 자본금 3억원 이상, '물류정책기본법' 제43조 제3항)입니다. 이로 인해 2020년 4월 기준 관세청에 등록된 포워딩 업체의 수는 약 3,759개에 달하고, 매월 수십 개 업체의 신규 등록과 폐업이 거듭되고 있습니다. 또한 업체의 대부분은 규모 면에서 영세하고 IT인프라와 기술이 뒷받침되지 않아 저가 전략을 주로 펼치고 있으며, 화주 입장에서도 포워딩 업체를 대체하는 것에 대한 부담이 적기 때문에 사업자간 경쟁이 매우 치열한 상황입니다. 이에 주요 기업들은 디지털 플랫폼을 개발하거나, IoT, AI와 같은 디지털 기술의 도입을 추진하는 등 물류 프로세스 전반에 대한 가시성과 효율성을 높여 새로운 경쟁력을 확보하고자 노력하고 있습니다.

에이치에스효성
은 디지털 플랫폼 기반의 물류 가시성 제공, 프로젝트 물류에 대한 역량 강화 등 차별화된 전략을 통해 이 같은 위협과 한계를 극복해 왔으나, 향후에는 디지털 기반 글로벌 물류
업체의 한국 시장 점유 확대, 사업재편이나 M&A를 통한 대형 경쟁자의 등장 등 새로운 경쟁 구도가 발생할 가능성이 있습니다. 최근 선박의 대형화 추세로 인해 지역의 핵심 항만(Hub Port) 선점을 위한 국가간 경쟁이 치열해지고 있는데, 특히 한국, 중국, 일본 3국간의 동북아 항만 주도권 경쟁으로 항만 개발이 적극 추진되고 있는 상황입니다. 따라서 국가 간 경쟁이 치열해지고 있는 상황에서 물류 프로세스 차별화가 이루어지지 못하는 등 경쟁력 확보가 이루어지지 않을 경우

에이치에스효성
의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[산업자재 부문 : 효성첨단소재]

(30) 산업자재 전방산업과 관련한 위험
효성첨단소재(주)의 주력제품인 타이어 보강재, 테크니칼얀 부문은 자동차OEM 업체의 2차 부품업체로 각 사업부문 성장성은 결국 자동차 산업의 성장성과 직접적으로 연관된다는 특징이 있습니다. 한편, 2012년부터 완성차 시장의 성장률 둔화가 지속되고 있는 가운데 전세계적 경기 불확실성 확대와 전세계 경제 성장률 위축은 하방 요인으로 작용할 수 있습니다. 글로벌 경기 침체는 경기변동에 영향을 많이 받는 산업인 자동차산업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이는 동사의 수익성에도 악영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

동사의 산업자재 부문은 타이어보강재, 에어백 및 안전벨트 보강재 등에 사용되는 산업용원사, 자동차용 카매트 및 카페트 등을 생산하고 있습니다. 대표적 제품인 타이어보강재의 세계 1위의 확고한 시장지배력과 함께 동사의 사업안정성은 우수한 수준을 유지하고 있으며, 2013년 탄소섬유 상업화를 시작했습니다.

자동차 산업은 철강, 비철금속, 고무, 합성수지, 유리, 섬유 등 여러 가지 재료를 기반으로 단순부품에서 정밀가공부품에 이르기까지 각기 다른 생산공정을 거쳐 만들어진2~3만여개의 부품을 조립하여 완성품을 생산하는 복합 기술집약적 산업입니다. 특히 소재와 부품생산에 관련된 철강금속공업, 기계공업, 전기전자공업, 석유화학공업, 석유공업 등과 밀접한 관련을 맺고 있으며 타산업으로부터 중간재를 구매하여 최종 수요재인 자동차를 완성하는 사업 특성상 후방연쇄효과(Background Linkage Effects)가 매우 높습니다. 따라서 관련 산업의 뒷받침이 없으면 자동차 산업의 육성과 균형 있는 발전을 기할 수가 없게 됩니다. 또한, 자동차의 생산에는 높은 수준의 기술력과 막대한 설비투자 그리고 지속적인 R&D 투자가 필수적이며, 이에 따라 규모의 경제 효과가 뚜렷한 산업입니다.이와 같은 특성상, 동사가 영위하고 있는 자동차부품 산업은 전방산업인 자동차 산업의 경기흐름에 연동되어 있으며, 주 납품처인 완성차 업체의 실적과 이들에 대한 수주물량이 개별 부품업체의 영업변동성에 영향을 미치고 있습니다. 대표적인 내구 소비재인 자동차의 수요는 경기 변동과 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 특히, 자동차 보급이 일정 수준 이상에 도달한 이후 자동차 수요와 경기와의 상관 관계는 더욱 뚜렷해지고 있습니다. 경기 침체기에는 투자 위축과 고용 감소로 인해 소비가 둔화되면서 중산층 이하의 지출에 크게 영향을 미치며, 대표적인 내구재인 자동차 수요는 다른 소비재 대비 크게 감소하는 특성을 나타냅니다.이러한 특성에 기인하여 국내 완성차 업체의 생산, 판매 추이를 보면 리먼 사태로 인한 자동차 수요가 위축된 2008년, 글로벌 금융위기로 인한 세계 경기 침체가 나타난 2009년, 유럽국가들의 재정위기 이후인 2012~2013년의 경우 역성장 하였습니다. 2012년을 정점으로 위축되기 시작한 국내 자동차 생산량은 2013년에 452.1만대를 기록, 2014년부터 2015년까지 정체된 모습을 보인 이후 2016년 7.2% 감소한 422.9만대를 기록하였습니다. 2016년 이후 성장이 둔화되는 모습을 보이며, 2018년 생산량은 2017년 대비 2.1% 감소한 402.8만대를 기록하였고 2019년 생산량은 일부 업체의 부분파업 등으로 전년 대비 1.9% 감소한 395.1만대를 기록하며 소폭의 하락세를 보이고 있습니다. 또한, 2020년에는 신종 전염 바이러스인 COVID-19의 영향으로 인한 완성차의 글로벌 수급 차질로 수출에 큰 타격을 입어, 2019년 대비 국내 자동차 생산은 11.2% 감소한 350.7만대에 그쳤습니다. 또한 수출은 약 21.4% 감소하였습니다. 2021년에는 장기화된 COVID-19 영향과 차량용 반도체 수급난이 겹쳐 작년 국내 자동차 생산은 전년 대비 1.3% 감소한 346.2만대를 기록하였습니다. 2022년에는 반도체 등 부품 수급이 하반기에 완화됨에 따라 자동차 생산량이 전년 대비 8.5% 증가한 375.7만대를 기록하였습니다. 2023년 3분기에는 상반기 높은 수요 회복과 국내 제품 경쟁력 제고에 따른 글로벌 친환경차 판매 호조에 따라 전년동기대비 15.9% 증가한 350.5만대의 생산량을 기록하였습니다.

[국내 자동차 생산, 내수판매, 수출 추이]

(단위: 천대, %)

연도

생산

내수

수출

대수
증감
대수
증감
대수
증감

2023년 3분기
3,505
15.9%
1,210
6.5%
2,274
22.0%

2022
3,757
8.5%
1,395
-3.2%
2,312
13.3%

2021
3,463
-1.3%
1,441
-10.6%
2,041
8.0%

2020
3,507
-11.2%
1,611
4.7%
1,889
-21.4%

2019
3,949
-2.0%
1,539
-0.8%
2,403
-1.9%

2018
4,029
-2.1%
1,552
-0.5%
2,450
-3.2%

2017
4,115
-2.7%
1,560
-2.5%
2,530
-3.5%

2016
4,229
-7.2%
1,600
0.7%
2,622
-11.8%

2015
4,556
0.7%
1,589
8.5%
2,974
-2.9%

2014
4,525
0.1%
1,464
5.8%
3,063
-0.8%

2013
4,521
-0.8%
1,384
-1.9%
3,089
-2.6%

2012
4,558
-2.1%
1,411
-4.3%
3,171
0.6%

2011
4,657
9.0%
1,475
0.6%
3,152
13.7%

자료 : 한국자동차산업협회(KAMA)

주) 중대형상용차 포함

내수동향을 살펴보면, 2012년~2013년 내수 시장은 뚜렷한 대내외 경기 개선이 뒷받침되지 못한 채 실물경제의 회복이 더디게 진행되고 사상 최고 수준에 이른 가계부채가 소비심리 회복을 제약하면서 판매 부진이 이어졌습니다. 2012년부터 위축되기 시작한 국내 자동차 판매량은 2013년에도 138.3만대가 판매되면서 2012년 대비 2.8만대 감소하였습니다. 그러나 2014년에는 신차출시, 개별소비세 인하, RV 수요확대 등에 기인한 수요확대로 내수 판매량이 2013년 대비 8.1만대, 약 5.8% 증가하였습니다. 2015년도 내수 판매량은 158.9만대를 기록하였는 바, 이는 직전년도 대비 8.6% 증가한 수치로 구모델 차종에 대한 재고 소진이 상당 수준 완료되고, 신차 출시, 인센티브 감소 효과 등의 긍정적 요인들과 RV가 제품믹스에서 차지하는 비중이 점차 증가하는 점 등이 실적 개선의 바탕이 되었습니다. 2016년 내수 판매량은 직전년도인 2015년 대비 약 0.7% 증가한 160만대를 기록하였는데 이는 2016년 상반기 정부의 개별소비세 인하 정책 연장 효과가 긍정적인 영향을 준 데 기인합니다. 2016년 하반기 들어 개별소비세 인하 정책이 종료되면서 판매량이 재차 감소하였으나, 연말 프로모션의 효과로 급감하는 내수 판매량을 일정 부분 만회하였습니다. 2017, 2018년에는 개별소비세 인하 정책 종료에 대한 판매 부진 영향 및 경제성장률 둔화에 따른 소비심리 위축으로 각각 2.5%, 0.5% 감소하는 모습을 보였습니다. 2019년 수입차의 판매부진으로 0.9% 감소하였으며, 2020년말 잠정 기준 개별소비세 인하 정책 및 완성차 업체들의 신차 출시로 인해 코로나19의 영향에도 불구하고 전년동기 대비 5.8% 증가하였습니다. 2021년에는 전년도 기저효과로 인해 4.9% 성장한 7,979만대를 기록하였으며 코로나19 확산과 더불어 차량용 반도체 수급난에 따른 공급망 차질 등에 따라 차량 출고가 지속적으로 지연되어 공급이 수요를 따라가지 못함에 따라 내수 판매량이 전년 대비 10.6% 줄어든 144만대를 기록하였습니다. 2022년에도 상반기까지 차량용 반도체 수급난이 지속됨에 따라, 내수 판매는 전년대비 3.2% 줄어든 139만대를 기록하여 140만대 선이 무너졌습니다.수출동향은 2012년 317.1만대의 수출 실적을 달성 후 유럽발 재정위기, 중국과 미국 등 대수출 주요국의 경기침체, 동유럽 및 중남미 시장 등 일부 지역의 경기침체 등으로 인해 2013년에는 308.9만대, 2014년에는 306.3만대를 기록하여 2012년 최고 수출 실적 대비 3.4%(10.8만대) 감소하였습니다. 특히 2014년에는 제너럴모터스(GM)의 대중 브랜드 말리부의 유럽 철수로 인한 한국GM의 수출급락세가 큰 영향을 미치기도 하였습니다. 2015년도 수출실적은 297.4만대로 직전 년도 동기 대비 2.9% 감소하였는데, 저유가로 인한 신흥시장 성장둔화의 영향을 받았습니다. 2016년 자동차 수출은 수출비중이 높은 아프리카, 중동, 중남미 등 신흥시장의 수요 위축에 따른 전반적인 글로벌 자동차수요 둔화, 하반기 중 발생한 파업, 해외거점의 현지 생산 확대 등으로 2015년 대비 약 35만대가 감소(11.8%)한 262.3만대에 머물렀습니다. 2017년에는 미국 금리인상 및 중고차 공급확대로 약 99만대가 감소(3.55%)하였고, 2018년도에는 인도, 러시아, 중남미 등의 신흥시장 판매 회복에도 불구하고, 중국과의 외교마찰, 미국 시장에서의 경쟁심화 등의 요인으로 글로벌 1,2위 자동차 소비 시장인 중국, 미국 판매량이 감소하며 수출이 감소하였습니다. 2019년에는 전기차 등 친환경차와 신형 SUV 위주로 호조를 보임에도 전년대비 2.0% 감소하였으며, 이후 2020년 COVID-19 사태의 직격탄으로 미국, 유럽시장을 필두로 BRICS 시장 침체가 이어짐에 따라 수출은 큰 폭으로 하락하게 되었으며, 2020년 기준 전년대비 21.4% 하락한 189만대 수출에 그치게 되었습니다. 2021년에는 COVID-19 백신의 보급과 기저효과로 인해 전년 대비 8.0% 상승한 204만대를 수출하였으며, 2022년은 공급망 문제가 완화되고 국산 전기차 및 SUV 모델의 인기 증가에 따라 전년대비 13.3% 증가한 231만대를 수출하였습니다.한편, 글로벌 금융위기 이후 세계 자동차시장의 성장은 브릭스(BRICs) 4개국이 주도하면서 2009년 이후 2012년까지 세계 자동차 판매는 1,564만 대 증가하였고 브릭스(BRICs)의 증가분이 770만 대로 총 증가량 대비 49.2%를 차지하였습니다. 매년 6~7%의 높은 증가율로 글로벌 성장을 견인해온 중국은 2015년 들어 환경 규제 지역 확대, 경기하락, 주식시장 침체 등으로 소비심리가 크게 위축됨에 따라 성장세가 둔화되었고, 브라질과 러시아 등은 대내외 경제 여건의 불안 요인들이 해소되지 못하며 수요가 감소하였습니다. 세계 자동차 생산량 추이를 살펴보면, 2017년에는 주요 완성차 시장인 미국과 중국시장의 수요 부진으로 인하여 글로벌 자동차시장의 성장이 둔화되었습니다. 또한 2018년에는 9,672만대를 생산하며 2017년 대비 -1.9% 역성장을 기록하였습니다. 과거에는 수요성장세가 둔화되어도 판매량은 소폭 증가하는 모습을 유지해왔으나 2018년은 2009년 이후 처음으로 역성장을 기록하였으며, 2019년 주요 생산국인 중국과 미국의 생산 감소와 신흥시장 정체 영향으로 인해 -6.0% 역성장하여 2008~2009년 금융위기 이후 최대 감소율을 기록하였고, 2020년에는 COVID-19의 여파로 인해 세계적으로 경기침체 국면에 접어들며, 글로벌 자동차 생산량이 전년대비 -16.4% 역성장한 7,605만대를 기록하며 글로벌 금융위기 시절인 2009년보다 훨씬 더 큰 폭으로 줄어들었습니다. 2021년에는 전년도 기저효과로 인해 4.9% 성장한 7,979만대를 기록하였고, 2022년에는 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 공급망 이슈 및 차량용 반도체 공급난으로 인하여 COVID-19 이전의 생산량을 훨씬 하회하는 8,125만대를 생산하였으며, 이는 2011년의 생산량과 유사한 수치입니다. 2023년 세계 신차 생산량은 미국, 유럽 경기침체 가능성 및 중국 성장 둔화 우려에도 사전주문 수요로 인한 대기 물량, 반도체 공급망 완화 등에 힘입어 전반적인 회복세를 보일 것으로 예상됩니다.

[세계 자동차 생산량 및 증감 추이]

(단위: 십만대,%)

세계 자동차 생산량 추이.jpg
세계 자동차 생산량 추이

자료 : 한국자동차산업협회(KAMA), KOSIS

한편, 최근 들어 자동차 최대 수요처인 미국과 중국의 경제 성장률이 둔화되면서 자동차 산업의 성장 또한 정체되고 있으나, 공급망 회복과 더불어 전기차향 수요가 증가하면서 세계적으로 완성차 수요가 증가할 전망입니다.
전세계 자동차 수요의 약 20%를 차지하고 있는 미국의 경우, 자동차 교체 수요가 판매량의 대부분을 차지하고 신차 구매가 저조한 저성장 국면에 들어섰지만, IRA 법안으로 전기차 구매 시 세액공제가 예상됨에 따라 완성차 수요가 증가할 것으로 전망됩니다. 전세계 자동차시장의 약 25%를 차지하고 있는 중국은 2020년 완성차 수요량이 전년 대비 6% 감소하는 등 자동차 대중화가 상당 부분 진전된 것으로 판단됩니다. 2022년 완성차 수요가 6.2% 성장하였으며, 2023년 완성차 수요는 0.7% 성장에 그쳤습니다. 향후에는 3%대의 저성장 기조를 보일 것으로 전망됩니다. 인도 지역의 경우 자동차 판매량이 가장 큰 국가중에 하나로, 코로나의 영향이 완화됨에 따라 2021년 27.3%, 2022년 22.8%, 2023년 8.1%의 높은 성장률을 시현하였습니다. 완성차 수요는 자동차 시장을 둘러싼 각종 매크로 이슈가 해결되면서 2023년 9.1%, 2024년 1.6%, 2025년 3.3%로 향후 꾸준히 성장할 것으로 예상되며, 절대적인 수요량은 2024년 약 8,412만대 수준을 기록할 것으로 판단됩니다.

[주요지역별 완성차 수요 전망]

(단위: 만대, %)

구분
2021년
2022년
2023년
2024년(E)
2025년(E)

수요량
증가율
수요량
증가율
수요량
증가율
수요량
증가율
수요량
증가율

세계
7,640
4.1%
7,589
-0.7%
8,280
9.1%
8,412
1.6%
8,688
3.3%

미국
1,508
3.4%
1,390
-7.8%
1,561
12.3%
1,592
2.0%
1,656
4.0%

유럽
1,373
-0.2%
1,280
-6.8%
1,459
14.0%
1,498
2.7%
1,561
4.2%

중국
2,000
2.9%
2,124
6.2%
2,139
0.7%
2,209
3.3%
2,242
1.5%

인도
311
27.3%
382
22.8%
413
8.1%
428
3.6%
450
5.1%

국내
169
-8.9%
165
-2.4%
170
3.0%
167
-1.8%
166
-0.6%

자료 : 현대자동차 경제산업연구센터주) 상용차 제외

글로벌 완성차 시장은 주요 선진시장인 미국과 유럽의 성장 정체, 중국의 성장 둔화 등으로 저성장 국면을 지나고 있으나, 최근 차량용 반도체 이슈가 완화되고 친환경 자동차에 대한 수요가 급증함에 따라 자동차 산업에 대한 긍정적인 전망이 예측되고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 현재 글로벌 금융 시장의 불안정, 러시아-우크라이나 전쟁, 이스라엘·팔레스타인 분쟁 등의 문제는 완벽하게 해결되지 않아 불확실성이 상존하는 상황입니다. 해당 사태가 장기화 혹은 악화될 경우 국내외 경제의 불확실성 확대 및 회복지연으로 이어질 수 있으며, 이는 동사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

동사의 주력제품인 타이어 보강재, 테크니칼얀 부문은 자동차OEM 업체의 2차 부품업체로 각 사업부문 성장성은 결국 자동차 산업의 성장성과 직접적으로 연관된다는 특징이 있습니다. 타이어코드 등은 2014년 이후 글로벌 경기의 점진적 회복등으로 인해 지속적/안정적으로 수요확대가 이뤄지고 있으나, 과거에 비해 그 성장성은 제한적일 것으로 예상됩니다. 또한, 현재 코로나19 사태는 완성차 시장에 큰 악재로 작용하고 있습니다. 코로나19의 향후 진정세를 예상하기 어렵지만 사태가 장기화 혹은 악화될 경우 국내외 경제의 불확실성 확대 및 회복지연으로 이어질 수 있습니다. 이에 따른 자동차 산업의 수요 부진에 따라 영업수익성이 부정적인 영향을 받을 수 있으며, Indorama, Hailide등 경쟁기업들의 증설과 저가 공세 또한 타이어코드 시황에 있어 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(31) 친환경차 시장 둔화 관련 위험
전 세계적으로 자동차연비 및 배출가스 규제가 강화됨에 따라 점차 친환경차량(BEV, FCEV, PHEV, HEV)로의 전환율이 상승할 것으로 전망되고 있습니다. EV 시장은 2022년 금리 인상과 유동성 축소로 경기 침체 우려에도 전기차 시장은 전년 대비 높은 성장을 이어갔습니다. 2023년 글로벌 전기차 판매량은 총 1,374만대로 2022년 판매량인 1,054만대 대비 30.0% 증가하였습니다. EV 시장의 급속한 성장 및 향후 긍정적 전망에도 불구하고, 정책적ㆍ기술적 요인 등 다양한 요인으로 인해 EV 시장의 성장이 예상보다 지연될 가능성이 존재합니다. 전기차 이외에도 내연기관차의 대체재로서, 수소연료전지 자동차 시장이 본격적으로 개화하고 있습니다. 2022년 연간 세계 각국에 등록된 수소연료전지차의 총 판매량은 전년 대비 18.4% 증가해 2만 대를 넘어섰으며, 현대의 넥쏘와 중국의 수소 상용차의 판매 증가가 전체 성장을 견인하였습니다. 다만, 2023년에는 2022년 대비 수소차 판매량이 6,000대 이상 감소하며 약 -30.2%의 역성장을 기록하였습니다. 향후에도 전기차, 수소연료전지차 등 친환경차 시장은 주요국의 탄소중립 정책 추진과 맞물려 성장세를 지속할 전망입니다.
이러한 친환경차량 보급 확산으로 인한 전방시장인 자동차 시장의 재편이 예상되며, 동사는 전기차에 소요되는 전용 타이어코드와
수소차의 수소 탱크에 사용되는 탄소섬유를 생산하며 2011년 세계에서 4번째, 국내 최초로 자체 고성능 탄소섬유 브랜드인 ‘탄섬(TANSOME®)’을 자체 개발하였습니다. 이
런 개발에 힘입어 동사의 탄소섬유는 현대차의 수소차 넥쏘에 공급되고 있으며

이를 바탕으로 급변하고 있는 친환경차량 시장에서 차별화된 기술력과 인프라 경쟁력을 확보해 나가기 위해 노력하고 있습니다.
그러나, 친환경차 시장의 성장이 예상보다 지연되거나 성장 규모가 축소되어 향후 예상과 다르게 성장세가 둔화될 경우 당초 예상했던 투자 대비 실적이 저조하여 당사의 사업 및 재무에 부정적인 영향을 미칠 가능성을 배제할 수 없습니다.

전 세계적으로 자동차연비 및 배출가스 규제가 강화됨에 따라 점차 친환경차량(BEV, FCEV, PHEV, HEV)로의 전환율이 상승할 것으로 전망
되고 있습니다.

동사는 이러한 흐름에 발맞춰
전기차 및 수소차 관련 타이어소재 등의 시장의 신규 제품의 개발을 지속하고
있
습니다.

① 전기차 시장(EV시장)

EV 시장은 2022년 금리 인상과 유동성 축소로 경기 침체 우려에도 전기차 시장은 전년 대비 높은 성장을 이어갔습니다. 2023년 글로벌 전기차 판매량은 총 1,374만대로 2022년 판매량인 1,054만대 대비 30.0% 증가하였습니다.

[글로벌 전기차 판매 추이(2020~2023)]

구 분
2020
2021
2022
2023

수치
전년비
수치
전년비
수치
전년비

북미
EV(만대)
37
74
100%
111
50%
160
43%

Battery(GWh)
23
45
99%
72
60%
105
45%

유럽
EV(만대)
141
237
69%
264
11%
301
14%

Battery(GWh)
52
91
74%
120
32%
151
26%

중국
EV(만대)
130
333
156%
625
88%
833
33%

Battery(GWh)
64
150
134%
286
91%
382
34%

기타
EV(만대)
14
27
93%
53
95%
80
51%

Battery(GWh)
8
15
88%
29
94%
44
52%

계
EV(만대)
321
672
109%
1,054
57%
1,374
30%

Battery(GWh)
147
302
106%
508
68%
683
34%

출처 : SNE리서치 (2023.12)

2023년까지의 글로벌 전기차 판매 추이 및 성장세를 살펴보면, 북미 및 기타지역은 고성장세를 유지하는 가운데, 유럽지역은 타 지역 대비 상대적으로 저성장 중인 상황입니다. 중국 전기차 시장은 2021년 전세계 전기차 판매량의 약 49.6% 수준에서 2022년 59.3%까지 비중이 확대되었고, 2023년에는 60.6%까지 확대되며 글로벌 EV 시장의 성장을 견인하고 있습니다. 중국 전기차의 급성장은 중국 정부의 전기차 보조금이 2022년까지 지급되는 것으로 계획되어, 구매 수요가 집중된 것으로 추정되고 있습니다. 이후 2023년도부터는 보조금 없이 상업화중인 단계를 감안 시 전년비 33% 성장은 견조한 수준으로 판단하고 있습니다. 이러한 지속적인 전기차 시장의 성장은 소비자의 인식이 전기차를 경차 등 Second Vehicle 개념에서 Main Vehicle로 전환되고 있음을 방증하고 있는 것으로 판단됩니다.

[글로벌 전기차 시장 전망(~2035)]

글로벌 전기사 시장 전망(~2035).jpg
글로벌 전기사 시장 전망(~2035)

출처 : SNE리서치 (2023.12)

전기차 전용 타이어의 가장 큰 특징은 강한 내구성으로, 전기차는 무거운 배터리를 탑재하고 있어서 동급의 출력을 지닌 내연기관 차량보다 수백 kg가량 무겁습니다. 타이어의 하중 부담이 높아지는 만큼 강도 높은 소재와 전기차 전용 보강 구조 등으로 내구성을 높여야 하며
전기모터의 고출력과 강력한 초기 가속력을 손실 없이 전달할 수 있도록 빠른 응답성과 높은 토크 대응 특성 역시 필요로 합니다. 이에 따라 타이어 미끄러짐이나 마모를 최소화해 타이어 수명을 높이는 기술, 무게나 회전저항을 낮춰 전비를 높이는 기술, 안전을 위해 차량에 흐르는 정전기를 지면으로 배출시키는 기능 등이 요구됩니다.
또한 전기차는 내연기관 차량과 달리 엔진 소음이 없는 대신 노면 소
음이 더 크게 들리기 때문에 노면 소음을 최소화하는 설계와 기술이 적용되어야 합니다.
이에 따라 전기차는 전용 타이어코드를 사용하며 더 많은 타이어코드를 사용하게 됩니다.

SNE 리서치에서 발표한 자료에 따르면, 글로벌 전기차 판매는 2023년 1,374만대에서 2030년 4,204만대, 2035년에는 7,412만대까지 판매될 것으로 전망하고 있습니다. EV 시장의 급속한 성장 및 향후 긍정적 전망에도 불구하고, 정책적ㆍ기술적 요인 등 다양한 요인으로 인해 EV 시장의 성장이 예상보다 지연될 가능성이 존재합니다. 정책적 측면에서 전기차에 대한 보조금 지급 규모의 축소, 연비 및 환경 규제의 완화 등 전기차 관련 규제가 현재보다 비우호적으로 바뀌게 될 가능성을 배제할 수 없으며, 내연기관을 대체할 수 있는 수준의 최대주행거리, 배터리 충전에 소요되는 시간 등 주요 기
술의 개발, 충전을 위한 제반 시설(인프라)의 구축 등 최종 소비자의 니즈에 부합해야 하는 등 각 요인들의 달성이 예상보다 지연될 가능성도 존재합니다.

최근 유럽 국가들과 중국을 중심으로 전기차 보조금을 축소하거나 폐지하는 움직임이 확대되고 있습니다. 대표적으로 영국은 전기차 보조금 정책을 폐기했으며, 독일은 2024년부터 전기차 보조금 지급을 축소할 계획을 발표했습니다.

[주요국 전기차 보조금 및 관련 정책 변화 현황]

국가
내용

유럽
배기가스 배출규제 유로7 도입 연기(기존 2025년 시행->2030년 시행으로 수정) 및 유로6(2014년 이후 현재 적용 중) 유지 검토

독일
PHEV 보조금은 2023년부터 폐지, BEV는 2023년 4,500~6,750유로에서 2024년 4,500유로로 보조금 규모 축소

영국
2022년 6월부터 보조금 지급 종료, 2025년부터 세제 혜택 폐지

프랑스
PHEV는 2023년부터 보조금 폐지, BEV는 5,000~7,000유로 보조금 지급

스웨덴
2022년 11월부터 EV 보조금 폐지

네덜란드
2023년 3,000유로에서 2024년 2,500유로로 보조금 규모 축소, 2025년부터는 폐지

노르웨이
2023년부터 EV 중량세(차량무게기준 부과) 및 부가가치세(25%) 면제 혜택 종료

출처: 언론 보도자료 취합

친환경 차량에 대한 보조금 등 경제적 인센티브와 내연기관차에 대한 환경규제는 전방산업인 EV 시장의 성장을 이끄는 중요한 요소 중 하나입니다. 하지만 최근 유럽, 중국을 중심으로 한 주요국가의 지원 축소 사례에서 확인할 수 있듯이, 세계 각국 정부가 재정적인 부담과 정책 방향성으로 인해 정책적 지원을 축소하거나 폐지할 가능성을 배제할 수 없습니다.

② 수소차 시장

전기차 이외에도 내연기관차의 대체재로서, 수소연료전지 자동차 시장이 본격적으로 개화하고 있습니다. 수소연료전지차는 경제적 효과, 에너지 수급, 친환경 측면 등에서 많은 장점을 가지고 있습니다. 매우 적은 양의 질소산화물만을 배출할 뿐 다른 공해물질이 전혀 생성되지 않는다는 점에서 친환경 트렌드에 부합할 뿐 아니라 물을 에너지원으로 하므로 자원 고갈의 걱정이 전혀 없다는 장점이 있습니다.또한 중국 정부는 2020년 9월, 총 340억 위안 규모의 지원안을 포함한 수소차 지원 정책을 발표하였습니다. 2025년까지 수소충전소를 1000개로 확대하겠다고 계획하였으며, 동시에 Beijing Sinohytec 은 토요타와 연료전지 생산을 위한 JV 를 설립한다고 발표하였습니다. 이를 계기로 글로벌 전기차 시장이 중국 수요 증가에 따라 본격적으로 개화한 바와 같이, 수소차 산업도 지속 성장 가능한 산업으로 발전할 수 있다는 가능성이 제기되었습니다.
수소차 시장선점을 위한 업체 간 경쟁은 한국과 일본 양 국가 간의 양자구도로 이루어지다 최근에는 중국까지 가세하여 삼자구도를 보이고 있는 상황입니다. 현대차는 글로벌 업계에서 수소차 개발에 가장 앞장 선 회사로서 수소연료자동차인 넥쏘(NEXO) 모델 판매로 2021년 전세계 판매량 점유율 52.8%를 차지하였으며, 2022년에도 절반을 상회하는 54.0%를 기록하며 연속 1위 자리를 차지하였습니다. 이에 비해 토요타는 미라이 2세대 모델을 통해 수소차 시장에서의 반전을 노렸지만 일본에서 반도체 수요와 부품과 관련된 공급망 중단 문제로 물량 샌산에 계속적인 타격을 받아 점유율은 2021년 대비 16.2%p 감소한 17.8%를 기록하였습니다. 2022년 연간 세계 각국에 등록된 수소연료전지차의 총 판매량은 전년 대비 18.4% 증가해 2만 대를 넘어섰으며, 현대의 넥쏘와 중국의 수소 상용차의 판매 증가가 전체 성장을 견인하였습니다.

[2023년 연간 글로벌 수소차 시장 현황]

(단위 : 대)

수소연료전지차 판매대수(국가별).jpg
수소연료전지차 판매대수(국가별)

수쇼연료전지차 판매대수(상용차 포함).jpg
수쇼연료전지차 판매대수(상용차 포함)

출처 : SNE리서치

다만, 2023년에는 2022년대비 수소차 판매량이 6,000대 이상 감소하며 약 -30.2%의 역성장을 기록하였습니다. 특히 현대의 경우 국내 인프라 설비 이슈 및 수소 충전비용 인상 등의 요인에 기인하여 -55.9%의 역성장을 기록하였습니다. 중국의 수소 상용차 및 도요타 미라이를 위시로한 일본의 수소차 판매량은 2022년 대비 크게 증가하였으나 글로벌 전반의 수소차 생산 및 판매량은 전년대비 큰 폭으로 감소한 모습입니다.

수소 충전소 인프라는 지속적으로 부족한 상황이며 인프라 구축비용이 높다는 단점이 있습니다. 2023년 9월 말 기준 전국에 수소 충전소는 156여곳에 불과하며, 충전소 구축 시 폭발 위험을 고려한 안전거리 확보 및 자동화된 감시 장치가 필수적으로 요구되며 충전도 아무나 할 수 없고 교육을 받은 전문 인력이 해야 합니다. 이 때문에 도심지와 인구 밀집지역에 설치하는 것이 어렵고 설치 및 운영비용이 상당히 높습니다. 이러한 특성으로 인해 다른 에너지보다 충전시설의 규모당 초기비용이 훨씬 커지는 문제가 있습니다. 전기자동차의 경우도 인프라 구축이 필요한 것은 마찬가지지만 그 난이도가 수소 에너지에 비해 많이 낮습니다.하지만 수소 충전 인프라의 확보가 빠른 속도로 개선되고 있습니다. 미국은 2021년 통과된 인프라 부양안에 25억 달러의 예산이 수소충전소 설치에 사용할 수 있도록 배정되었습니다. 또한 미국 전역에 4개의 수소 육성 구역을 설정할 예정이어서 인프라 확충이 캘리포니아 중심에서 확대될 것입니다. 대한민국, 일본 중심의 수소 인프라 확충계획에 중국까지 가세한 상황입니다. 중국의 시노펙은 2025년까지 1,000개의 수소차 충전소를 설치하겠다고 발표했습니다. 대한민국과 일본 전체의 목표는 각각 1,200개(2040 년), 일본의 900개(2030년)입니다.

한편, 수소 연료전지의 촉매제로 작용하는 팔라듐, 백금, 세륨 등은 희귀 귀금속으로 연료전지의 가격이 매우 높아, 일반적으로 수소차는 EV 대비 가격이 높게 형성되어 있습니다. 또한, 수소는 밀도가 낮아 동일 중량 대비 열량이 3배나 높지만 밀도가 무려 800배가 작기 때문에 많은 수소를 탑재하고 다니기 어려울 뿐 아니라 무겁고 큰 연료전지, 큰 용량의 수소 탱크가 탑재되어야 해 소형화가 어렵고 차량 디자인에 심각한 제약이 따릅니다. 동사는 수소 탱크에 사용되는 탄소섬유를 생산하며 2011년 세계에서 4번째, 국내 최초로 자체 고성능 탄소섬유 브랜드인 ‘탄섬(TANSOME®)’을 자체 개발하였습니다. 이런 개발에 힘입어 동사의 탄소섬유는 현대차의 수소차 넥쏘에 공급되고 있으며 2021년에는 에는 한화솔루션과 6년 동안 수소 차량용 연료탱크 보강에 쓰이는 고강도 탄소섬유를 공급하는 1600억원 규모 상당의 장기계약도 맺었습니다.

향후에도 전기차, 수소연료전지차 등 친환경차 시장은 주요국의 탄소중립 정책 추진과 맞물려 성장세
를 지속할 전망입니다.

이러한 친환경차량 보급 확산으로 인한 전방시장인 자동차 시장의 재편이 예상되며,
당사는 지속적인 연구개발 및 설비투자를 진행하여 급변하고 있는 친환경차량 시장에서 차별화된 기술력과 인프라 경쟁력을 확보해 나가기 위해 노력하고 있습니다.
그러나, 친환경차 시장의 성장이 예상보다 지연되거나 성장 규모가 축소되어 향후 예상과 다르게 성장세가 둔화될 경우 당초 예상했던 투자 대비 실적이 저조하여 당사의 사업 및 재무에 부정적인 영향을 미칠 가능성을 배제할 수 없습니다.

(32) 원자재 가격 변동에 따르는 위험
동사에서 제조하여 판매하는 섬유 base 제품들은 그 원재료가 석유화학 부문에서 생산되므로, 유가의 변동에 민감하게 움직이고 있습니다.
국제 유가는 OPEC(석유수출기구) 및 산유국의 감산 합의 및 중동 정치 상황, 우크라이나 - 러시아 전쟁 사태 등에 따라 가격변동이 나타나고 있습니다. 한편, 미국에너지정보청(EIA)은 2024년 1월 발간한 자료에서 2024년
평균 유가(WTI유)를 78달러로 제시하며 2023년말 전망치를 유지했습니다. 2025년 유가 전망치는 2024년보다 소폭 하락한 75달러로 전망했습니다. 2024년과 2025년 원유시장 수급이 균형을 이룰 것이라 전망하며, 2025년까지 유가 예측에 대한 불확실성은 높다고 평가하였고 상승보다는 하락에 대한 요인들이 우세할 것으로 내다봤습니다.

이처럼, 유가 예측의 불확실성은 큰 편
이며, 향후 국제유가가 중동지역 전쟁 불확실성 및 국제정세 불안 등의 요인으로 급등할 경우 주요 원재료 가격 상승으로 인하여 동사의 수익성이 악화
될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[주요 원재료 등의 현황]

(2023년 1월~12월) (단위 : 백만원)

사업부문
매입유형
주요 원재료
매입액
구체적용도
주요 매입처
비고

산업자재
원재료
PET-Chip
243,592
타이어코드지 생산스틸코드 생산Car Seat-Belt 원사에어백 원단/쿠션
효성티앤씨, 청도강철,PHP 등
-

Nylon Yarn
99,113

Wire Rod
297,524

섬유
원재료
PTMG
134,286
스판덱스원사 생산 폴리에스터원사 생산
Hyosung DongNai 등
-

MDI
24,290

기타
원재료
Nylon Chip
92,342
나일론필름 생산
강소항력화섬 주식회사,항저우일천화학섬유유한공사 등
-

※ 주요 매입처 중 효성티앤씨, Hyosung DongNai는 계열회사 입니다.

동사에서 제조하여 판매하는 섬유 base 제품들은 그 원재료가 석유화학 부문에서 생산되므로, 유가의 변동에 민감하게 움직이고 있습니다. 유가는 원재료 가격의 결정에 공통적이고 직접적인 영향을 미치며
특히, PET 타이어코드, PET 원사의 PET Chip 가격의 등락이 동사의 수익성에 주요 변동요인으로 자리잡고 있으며, PET Chip 가격은 유가 추이와 유사하게 움직이고 있습니다.
국제유가 추이는 'VI. 투자위험요소 (2)국제유가 및 환율 변동 관련 위험'을 참고해주시길 바랍니다.

[PET Chip 가격 및 유가 추이]

(단위: $/Bbl, $/톤)

pet chip 가격 및 유가 추이.jpg
pet chip 가격 및 유가 추이

자료 : 동사 제시

또한, 동사의 주요 원재료 중 강선 제품들의 원재료인 Wire Rod는 철광석, 원료탄 가격의 변화에 민감한 가운데, 자동차, 건설 경기에 따라 철광석과 원료탄의 가격이 움직이고 있으며, 공급 초과 상태인 중국 철강산업의 움직임에 따라 가격 변동이 나타나고 있습니다.

철광석 가격은 소비의 70% 이상을 차지하는 중국 시황에 따라 변동을 나타내는 편입니다. 철광석 가격은 2020년 COVID-19 확산으로 인한 공급 차질과 이후의 수급 불균형이 가격 상승 압력으로 작용하여 연말 기준 톤당 약 150달러를 상회하는 수치를 보였습니다. 2021년 철광석 가격은 COVID-19로 억눌렸던 철광석 수요와 중국의 탄소 절감 정책에 따른 공급 감소에 따른 수급불균형으로 인해 톤당 220달러까지 상승하였으나, 2021년 11월 톤당 92달러까지 떨어지는 등 가격 변동성이 매우 심한 모습을 보였습니다.2022년에도 철광석 가격 변동성은 높은 모습을 보였습니다. 미ㆍ일 간 철광 관세 일부 완화 합의 및 중국 정부의 철강산업 온실가스 배출 도달시점 목표(2025년 → 2030년) 연기에 따른 경기 부양 기대감으로 철광석 가격은 2022년 4월 톤당 161달러 수준까지 반등하였습니다. 하지만, 2022년 하반기부터 불거진 미ㆍ중 관계 악화와 중국의 제로코로나 정책 지속은 건설업과 제조업 등 정상적 산업활동을 저해하였습니다. 이에 철강재 수요 감소 및 공급 과잉 현상이 지속되며, 철광석 가격은 2022년 11월 톤당 80달러까지 떨어지게 되었습니다.2023년에는 연초 중국 춘절을 기점으로 리오프닝 기대감에 따라 철광석 가격이 2023년 3월 131달러/톤까지 상승하였으나, 리오프닝 효과가 기대에 미치지 못하는 등의 요인으로 100~120달러/톤 수준을 유지하였습니다. 그러나, 지속적인 공급 제한과 중국 정부의 2024년 경제 계획 발표 관련 긍정적 이슈가 시장에 영향을 주며 12월 140달러까지 상승하였습니다. 향후 중국 경제의 빠른 정상화로 철광석 수요가 지속적으로 늘어나거나, 금리 인상 및 러시아-우크라이나 전쟁 등으로 인한 전세계적 인플레이션의 영향으로 주요 원재료인 철광석 가격이 지속적으로 상승할 가능성이 있는 점 유의하시기 바랍니다.

원료탄은 기본적으로 공급에 비해 수요가 많은 원료로 그 가격은 소폭의 급락이 있었으나 2021년까지는 꾸준히 우상향을 하는 추세를 보였습니다. 2019년에는 중국의 석탄 수입 규제와 호주 사이클론의 영향으로 등락을 오가다가 연말 기준 톤당 138달러 수준을 유지하였고, 2020년에는 COVID-19 확산으로 주요 생산국들의 안정적인 공급에도 불구하고 글로벌 수요가 감소하면서 연말 기준 톤당 약 124달러 수준으로 하락하게 되었습니다.2021년 들어 원료탄의 가격은 급등하게 되었습니다. 세계 최대 석탄 소비국인 중국이 호주와의 무역갈등으로 호주산 석탄 수입을 배제했던 상황에서 중국 내 화력발전소들이 전력부족사태를 겪게 되면서 석탄 가격이 가파르게 상승한 것입니다. 이러한 석탄 가격의 강세는 증가하는 수요를 따라잡기 힘든 세계적인 석탄 수급 불균형과 동절기 난방 수요까지 겹치게 되면서 급등하였습니다. 다만 2021년 하반기 중국 정부의 석탄가격에 대한 정책 개입이 발표되면서 원료탄 가격은 톤당 400 달러에서 310 달러대까지 조정을 받았습니다. 2021년 연말을 지나면서 원료탄 가격은 호주 동부 기상 악화 및 중국 선물 가격 반등의 영향으로 소폭 반등하는 모습을 보였습니다.2022년 원료탄 가격은 2021년 대비 하락하였으나, 높은 변동성을 보였습니다. 국내 철강업계의 원료탄 수입 중 러시아산의 비중은 약 16%로, 호주에 이은 두번째 수입국입니다. 러시아-우크라이나 전쟁 발발에 따른 러시아 제재로 러시아산 원료탄을 공급받지 못하게 됨에 따라, 원료탄 가격은 2022년 상반기 톤당 500달러를 넘어서는 등 높은 가격대를 유지하였습니다. 하지만, 중국의 제로코로나 정책이 지속되며 경제활동 둔화에 따른 재고 증가로 원료탄의 가격은 2022년 하반기 톤당 200달러까지 하락하며 변동성이 높은 모습을 보였습니다. 2023년 상반기에는 호주 호우 및 철송 피해 정상화로 인한 공급개선으로 약세를 보이다가, 하반기부터는 주요 생산국인 호주, 중국의 공급차질과 인도 조강생산 증가에 따른 수요증가로 가격이 상승하였습니다. 향후 중국의 정상적 산업활동 회복에 따른 수요 회복과 러시아-우크라이나 전쟁 등 지정학적 요인에 의한 특정 원료탄 생산지의 공급 감소가 발생할 경우, 이는 원료탄 가격의 강세 요인이 될 수 있습니다.

[철광석 및 원료탄 가격 동향]

(단위: USD/ton)

철광석 및 원료탄 가격동향.jpg
철광석 및 원료탄 가격동향

자료 : Bloomberg,유진투자증권(24.01)

동사가 영위하고 있는 자동차 부품 산업의 경우, 한 번 setting한 완성차 가격을 쉽게 바꿀 수 없기 때문에 각종 자재의 가격 변동이 작은 것을 선호하고 있습니다. 이는 사업 전략을 수립함에 있어 변수를 줄이기 위함으로 이를 위해 원재료 변동 폭에 따른 가격 변동을 일정한 수식에 의해 정해지도록 설정하여 동사와 고객이 서로 예측할 수 있는 범위 안에서 협의를 진행하고 있습니다. 그러나 유가 상승 시 제품수급이 원활한 상황에서는 가격전가에 의한 제품가격 상승이 가능하나(원재료 투입과 제품매출 간 보통 1~2개월의 차이가 발생하므로 저가재고 투입), 전방산업의 침체나 제품수급이 원활하지 않을 경우 원가 상승요인으로 작용하여 동사의 수익성에 직접적인 영향을 미치게 됩니다.향후 국제유가가 중동지역의 전쟁 불확실성 및 국제정세 불안 등의 요인으로 급등할 경우 주요 원재료 가격 상승으로 인하여 동사의 수익성이 악화될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(33) 환율 변동에 따르는 위험

동사는 2023년 말 연결기준 매출액 발생법인의 소재국 기준 지역 85.2%가 국외에서 발생하고 있으며, 동사가 영위하고 있는 산업자재 사업 및 그 전방산업이 되는 자동차산업의 경우 환율의 변동에 따라 실적에 영향을 받습니다. 일반적으로 원화가 강세를 나타낼 경우 단기
적으로 수출채산성 악화와 해외법인의 원화표시 이익의 감소하고, 장기적으로는 자동차 및 자동차 부품의 달러화 기준 가격 경쟁력이 자국 통화 약세국 대비 낮아져 수출 물량 감소로 이어질 우
려도 있습니다.
2022년 들어서면서 러시아-우크라이나 전쟁과 함께 미국 기준 금리 인상에 대한
우려로 불확실성이 증대로 안전자산 선호에 따른 강달러 현상이 지속되며
원/달러 환율은 2022년 10월 1,430원대까지

상승하였
고 2024년 3월말 기준 1,346원으로 여전히 높은 환율이 유지되는 상황입니다.

향후 환율의 변동성 및 방향성 등은 동사의 사업
및 실적에 큰 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

동사는 2023년 말 연결기준 매출액 발생법인의 소재국 기준 지역 85.2%가 국외에서 발생하고 있으며, 별도기준 매출액의 86.8%가 수출을 통하여 발생하고 있습니다. 동사가 영위하고 있는 산업자재 사업 및 그 전방산업이 되는 자동차산업의 경우 환율의 변동에 따라 실적에 영향을 받습니다. 동사는

수출로 인한 외화수금이 원자재수입에 의한 외화 지출보다 많은 외화현금흐름을 가지고 있으며 환율하락에 따른 환차손 위험을 가지고 있습니다. 동사의 글로벌 수출입 활동으로 인하여 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, EUR, JPY, CNY 등이 있습니다.

[별도기준 매출실적]

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품목
2023년
2022년
2021년

산업자재
제품상품기타
타이어코드, 스틸코드,산업용 원사, 카페트,탄소섬유, 아라미드 등
수 출
574,442
746,116
864,312

내 수
87,586
111,965
98,954

합 계
662,028
858,081
963,266

자료 : 동사 2023년 사업보고서주) 수출은 직수출 및 로컬수출을 포함한 금액입니다.

[매출액 발생법인의 소재국 기준 지역별 매출내역]

(단위: 백만원)

지 역
2023년
2022년

대한민국
475,418
627,763

아 시 아
1,943,763
2,430,569

유 럽
783,150
783,041

합 계
3,202,331
3,841,373

자료 : 동사 2023년 사업보고서

일반적으로 원화가 강세를 나타낼 경우 단기적으로 수출채산성 악화와 해외법인의 원화표시 이익의 감소로 인해 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 장기적으로는 자동차 및 자동차 부품의 달러화 기준 가격 경쟁력이 자국 통화 약세국 대비 낮아져 수출 물량 감소로 이어질 우려도 있습니다. 환율 추이는 'VI. 투자위험요소 (2)국제유가 및 환율 변동 관련 위험'을 참고해주시길 바랍니다.

한편, 동사는 이러한 환율 위험에 대응하기 위하여 환
율변동 흐름 및 예측에 따라 결제통화를 조정하는 결제통화조정 전략, 환율변동에 따른 수출입 가격조정 등의 대내
적 관리 기법을 주로 이용하고 있
으며 그외 선물환과 환변동 보험 등의 파생상품
거래를 이용한
대외적인 전략 등을 사용하고 있습니다.
또한, 영업활동에서 발생하는 환위험을 최소화하기 위하여 수출입 등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래시 장부 통화로 거래하
거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 억제하고, 불가피하게 발생한 환포지션에 대해서는 관리원칙 및 정책, 규정에 따라 환위험을 관리하고 있습니다. 그러나, 동사가 영위하고 있는 산업자재 사업 및 전방산업인 자동차 산업은 환율의 변동에 따라 실적에 영향을 받는 바, 향후 환율의 변동성 및 방향성 등은 동사의 사업 및 실적에 큰 영향을 줄 수 있습니다.

(34) 주요 제품 등에 대한 글로벌 경쟁 심화 위험

동사는 자동차부품 소재 및 기타 산업용 섬유를 제조하는 글로벌 기업으로서 다양한 제품군에서 해외 경쟁사와 경쟁하고 있으며, 2023년말 시장점
유율 기준 PET 타이어코드(47%), SeatBelt용 PET 원사(30%)가 글로벌 시장점유율 1위를 유지하고 있습니
다.
최근 전방업체들의
재고누적으로 인해 PET 타이어코드 글로벌 수요량 대비 초과공급 상태가 지속되었
습니다.

2024년에는 Michelin, Goodyear, Continental 등 주요 고객들의 재고조정 마무리 및 전기차 타이어 교체 시기 도래 등으로 올해 타이어코드 계약 물량이 작년 대비 증가할 것으로 전망되나 여전히 중국 업체들과의 가격 경쟁이 존재합니다.

동사는 사업
포트폴리오 다각화 및 주력 제품 이외 부문의 수익성 개선 등을 위하여 지속적인 투자를 진행하고 있지만 일부 제품의 경우 글로벌 경쟁 심화에 따라 수익성 악화 위험이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

동사는 자동차부품 소재 및 기타 산업용 섬유를 제조하는 글로벌 기업으로서 다양한 제
품군에서 해외 경쟁사와 경쟁하고 있으며, 2023년말 시장점유율 기준 PET 타이어코드(47%), SeatBelt용 PET 원사(30%)가 글로벌 시장점유율 1위를 유지하고 있습니다.
하
지만 코
로나19때부터 이어진
전방업체들의 재고누적으로 인해 PET 타이어코드 글로벌 수요량 대비 초과공급 상태가 지속되었
습니다.
2024년에는 Michelin, Goodyear, Continental 등 주요 고객들의 재고조정 마무리 및 전기차 타이어 교체 시기 도래 등으로 올해 타이어코드 계약 물량이 작년 대비 증가할 것으로 전망되나 여전히 중국 업체들과의 가격 경쟁이 존재합니다.
반면, 정부의 수소경제 활성화 정책으로 인하여 수소연료 탱크
소재로 사용되는 탄소섬유 수요가 증가하고 있으며, 전기차 생산 및 5G 이동통신 등 통신용 광케이블 보강
재, 자동차용 냉각 호스, 산업용 벨트 등에 적용되는 아라미드 보강재 수요 증가가 나타나고 있어 신소재 사업 경쟁력이 중요해질 전망입니다.

이에 동사는 사업 포트폴리오 다각화 및 주력 제품 이외 부문의 수익성 개선 등을 위하여 지속적인 투자를 진행하고 있지만 글로벌 경쟁 심화 등으로 인하여 일부 제품의 경우 시장점유율이 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 동사의 주력 제품인 PET 타이어코드는 압도적인 글로벌 시장점유율을 기록하고 있지만, 일부 제품의 경우 글로벌 경쟁 심화에 따라 수익성 악화 위험이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

품목명
2020년도
2021년도
2022년도
2023년도

회사명
점유율
회사명
점유율
회사명
점유율
회사명
점유율

PET타이어
효성
51%
효성
48%
효성
47%
효성
48%

Kolon
12%
Kolon
13%
Kolon
11%
Kolon
9%

Indorama
8%
Indorama
13%
Indorama
11%
Indorama
12%

기타
29%
기타
26%
기타
31%
기타
31%

Nylon66타이어코드
효성
12%
효성
11%
효성
13%
효성
13%

Shenma
39%
Shenma
40%
Shenma
38%
Shenma
39%

Kordsa
33%
Kordsa
34%
Kordsa
30%
Kordsa
32%

기타
16%
기타
16%
기타
16%
기타
16%

SteelCord
효성
8%
효성
7%
효성
7%
효성
7%

Bekaert
26%
Bekaert
28%
Bekaert
26%
Bekaert
24%

Xingda
18%
Xingda
18%
Xingda
19%
Xingda
23%

기타
48%
기타
47%
기타
48%
기타
46%

BeadWire
효성
5%
효성
5%
효성
5%
효성
5%

Kiswire
24%
Kiswire
23%
Kiswire
21%
Kiswire
20%

Daye
13%
Daye
12%
Daye
16%
Daye
20%

기타
58%
기타
60%
기타
58%
기타
55%

SeatBelt원사
효성
29%
효성
30%
효성
30%
효성
30%

HAILIDE
23%
HAILIDE
22%
HAILIDE
22%
HAILIDE
22%

KOLON
8%
KOLON
9%
KOLON
8%
KOLON
8%

Far Eastern
15%
Far Eastern
16%
Far Eastern
11%
Far Eastern
11%

기타
25%
기타
23%
기타
28%
기타
28%

PETAirbag원사
효성
41%
효성
41%
효성
30%
효성
26%

HAILIDE
26%
HAILIDE
26%
HAILIDE
28%
HAILIDE
30%

KOLON
10%
KOLON
10%
KOLON
8%
KOLON
7%

Far Eastern
23%
Far Eastern
22%
Far Eastern
33%
Far Eastern
36%

아라미드
Teijin
46%
Teijin
42%
Teijin
42%
Teijin
43%

Dupont
36%
Dupont
39%
Dupont
32%
Dupont
31%

코오롱
12%
코오롱
10%
코오롱
8%
코오롱
8%

효성
3%
효성
3%
효성
5%
효성
5%

기타
3%
기타
5%
기타
13%
기타
13%

탄소섬유
Toray
40%
Toray
36%
Toray
30%
Toray
25%

Mitsubishi
10%
Mitsubishi
9%
Mitsubishi
8%
Mitsubishi
6%

Toho
9%
Toho
8%
Toho
7%
Toho
6%

효성
4%
효성
3%
효성
3%
효성
6%

기타
37%
기타
44%
기타
52%
기타
57%

자료 : 동사 제시

[IT 부문 : 효성인포메이션시스템]

(35) IT 서비스 산업 성장성 둔화 위험
국내 IT 서비스 시장은 코로나19 팬데믹 이후 회복된 기업들의 IT 투자를 계기로 견고한 성장을 거듭하고 있
습니다.
특히 동사의 핵심 경쟁력으로 볼 수 있는 스토리지 시스템의 경우
인공지능(AI/ML) 확대에 따른 스토리지 기능 향상 등으로 외장형 스토리지의 평균판매단가(ASV)가 오르고 있으며
AI/ML이 확대되면서 과거 하이엔드 스토리지 시스템에서 주로 지원되던 대용량 데이터 매니지먼트 기능은 이제 미드레인지 스토리지 시스템으로 확장되고 있을 정도로 시장이 계속 확대되고 있는 추세입니다.
그러나 국내 IT 서비스 시장은 이미 성숙기에 진입하여 전반적으로 성장세가 과거에 비해 둔화되었으며, 저성장 기조의 장기화, 기업들의 보수적 투자 집행 및 비용 절감이 나타날 경우 신규 수요가 감소할 가능성이 존재합니다. 코로나19와 같이 기업들의 투자심리를 급격히 위축시키는 대외변수가 발생하거나, 정부 규제가 강화될 경우에도 업황이 전반적으로 악화되
고, 업계 내 경쟁 심화로 인해 당사의 수익성이 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 IT 서비스업은 통신 및 정보기술을
기반으로 한 서비스업으로, 하드웨어의 운영 및 설치부터 소프트웨어 개발 및 컨설팅, 프로세스 관리 등이 주요 사업입니다. 과학기술정보통신부 및 소프트웨어정책연구소에 따르면 IT 서비스는 크게 컨설팅/SI/NI, 아웃소싱, 지원 및 교육의 3개 부문으로 분류할 수 있으며, 계약형태를 기준으로 6개의 중분류와 12개의 세부시장으로 구분 가능합니다. IT 서비스 시장의 세부 분류는 다음과 같습니다.

[IT서비스 산업 분류]

대분류

중분류

세부시장 구분

컨설팅/SI/NI
IT컨설팅
IT컨설팅

시스템 통합
시스템 통합

네트워크 컨설팅 및 통합

애플리케이션 개발
주문형 애플리케이션 개발

아웃소싱
IS 아웃소싱
애플리케이션 관리

정보시스템 아웃소싱

네트워크 및 데스크톱 아웃소싱

호스팅된 애플리케이션 관리

호스팅 인프라 서비스

지원 및 교육
IT 지원
HW 배치 및 지원

SW 배치 및 지원

IT 교육 및 훈련
IT 교육 및 훈련

출처:
과학기술정보통신부, 소프트웨어정책연구소, "2022년 소프트웨어산업 연간보고서(2023.04)"

IDC(International Data Corporation)에 따르면 세계 IT 서비스 시장 규모는 2021년 7,556억 달러로 전년 대비 5.0% 성장하였으며, 2020~2025년까지 연평균성장률 4.8%를 보이며 2025년에는 9,100억 달러에 달할 것으로 전망됩니다. 2021년의 경우 당사가 속해있는 컨설팅/SI/NI 시장이 3,115억 달러로 41.2%, 아웃소싱 시장이 2,810억 달러로 37.2%, 지원 및 교육 시장이 1,632억 달러로 21.6%를 차지하였습니다. 2020~2025년 5년간 연평균성장률로 비교할 경우, 아웃소싱 시장이 5.7%로 가장 높은 성장률을 보일 것으로 예상되며, 컨설팅/SI/NI 시장이 4.4%, 지원 및 교육 시장이 3.9%를 기록할 것으로 전망됩니다.

[세계 IT서비스 시장 규모 및 성장 전망]

(단위: 억 달러)

세계 it 서비스 시장 규모 및 추이.jpg
세계 it 서비스 시장 규모 및 추이

출처:
IDC, 2022.04.

한편, 국내 IT 컨설팅 및 시스템 통합(SI) 시장은 2000년대 초부터 2010년도까지 금융권의 차세대 시스템 구축, 일반기업의 ERP 시스템 구축, 정부의 조달시스템 및 국가재정회계시스템 구축 등 대형 프로젝트 수요에 힘입어 연간 10% 이상의 성장률을 나타냈습니다. 그러나 2013년부터 국내 기업들의 전산시스템 보편화가 진행되면서 신규투자 및 대형 프로젝트 건수 감소로 인해 신규 수요가 감소하는 추세를 보였습니다. 또한, IT 서비스 사업의 또 하나의 축인 아웃소싱 서비스 역시 선행사업인 IT 컨설팅 및 시스템 통합(SI) 시장과 함께 성장이 둔화되었습니다.2020년에는 코로나19 팬데믹으로 인해 제조, 물류, 운송, 유통 등의 산업이 직접적인 타격을 받으며 기업들의 IT 투자가 크게 위축되었습니다. 공공부문의 대규모 SI 사업과 코로나19로 인해 재택 및 원격근무 환경을 구축하기 위한 클라우드 도입 수요가 둔화세를 일부 상쇄하기는 했으나, 이러한 수요 또한 지연되거나 보류되면서 2020년 국내 IT 서비스 시장의 성장률이 1.8%에 그쳤습니다. 2021년부터는 팬데믹으로 위축되었던 IT 투자가 회복되는 양상을 보이며 IT 환경을 현대화하는 움직임이 가속화되고 있습니다. 국내 IT 서비스 시장 사업자들은 관리형 서비스 포트폴리오의 강화, 애플리케이션 현대화를 위한 기술 파트너십 체결 등 사업전략을 재편하였으며, 디지털 전환 수요에 대응하기 위한 역량 강화의 일환으로 전문인력 충원, 기술투자, 파트너십 체결 등의 모습이 본격화되었습니다. 이에 2021년 IT 서비스 시장은 전년 대비 0.6%p 증가한 2.4% 수준의 성장률을 기록하였습니다.IDC가 발간한 보고서에 의하면, 2022년 국내 IT 서비스 시장은 전년 대비 3.3% 성장하며 약 9조 7,856억원의 시장 규모를 형성하였으며, 2021~2026년 5년간 연평균 성장률 2.5%를 보이며 2026년 10조 7,914억원의 시장 규모를 형성할 것으로 전망하였습니다. 대내외적 경기불안, 글로벌 인플레이션 심화 등 하방요인이 존재하지만 IT 자산을 효율적으로 관리하기 위한 기업들의 움직임이 확산되면서 해당 시장의 성장을 견인할 것으로 예상하였습니다.

[국내 IT 서비스 시장별 전망]

국내 it 서비스 시장별 전망.jpg
국내 it 서비스 시장별 전망

출처:
IDC, 2022.11.

한편
,
사회 전반에서 디지털화가 가속되면서
B2C, B2B, B2G
에 이르기까지 데이터의 양이 기하급수적으로 증가하고 있습니다. 기업의 디지털화 추진에 따른 데이터의 증가, 하이퍼스케일러 사업자의 성장소비 기반 모델의 활성화로 인해 외장형 엔터프라이즈 스토리지 시스템의 성장은 가속화될 것으로 전망됩니다. IDC에 따르면 실제로 외장형 엔터프라이즈 스토리지 시스템 데이터 용량은 2022년에 2021년 대비 8.8%증가한 866페타바이트(PB)로 예상되며 2026년에는 1,830페타바이트에 이를 것으로 전망하고 있습니다. 이는 2026년에는 2022년 대비 2배 이상의 데이터가 저장되는 규모입니다. 이에 따라 국내 외장형 엔터프라이즈 스토리지 시스템 시장은 향후 5년간 연평균 5.2%성장해 2026년에는 8,402억원 규모에 이를 것으로 전망됩니다

[국내 외장형 엔터프라이즈 스토리지 시스템 시장 전망]

국내 외장형 엔터프라이즈 스토리지 시스템 시장 전망.jpg
국내 외장형 엔터프라이즈 스토리지 시스템 시장 전망

출처:
IDC, 2022.06.

이처럼 국내 IT 서비스 시장은 코로나19 팬데믹 이후 회복된, 기업들의 IT 투자를 계기로 견고한 성장을 거듭하고 있습니다. 특히 동사의 핵심 경쟁력으로 볼 수 있는 스토리지 시스템의 경우
인공지능(AI/ML) 확대에 따른 스토리지 기능 향상 등으로 외장형 스토리
지의
평균판매단가(ASV)
가 오르고 있습니다. 또한,
AI/ML이 확대되면서 과거 하이엔드 스토리지 시스템에서 주로 지원되던 대용량
데이터 매니지먼트 기능은 이제 미드레인지 스토리지 시스템으로 확장되고 있을 정도로 시장이 계속 확대되고 있는 추세입니다.

그러나 국내 IT 서비스 시장은 이미 성숙기에 진입하여 전반적으로 성장세가 과거에 비해 둔화되었으며, 저성장 기조의 장기화, 기업들의 보수적 투자 집행 및 비용 절감이 나타날 경우 신규 수요가 감소할 가능성이 존재합니다. 코로나19와 같이 기업들의 투자심리를 급격히 위축시키는 대외변수가 발생하거나, 정부 규제가 강화될 경우에도 업황이 전반적으로 악화되고, 업계 내 경쟁 심화로 인해 동사의 수익성이 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(36) 높은 경기 민감도에 따른 IT 서비스 수요 감소 위험

전통적인 IT 서비스 산업은 경기민감도가 비교적 높으며 경기 후행적인 성격을 지니고 있습니다. 기업 설비투자에 속하는 산업의 특성 상 IT 장비를 비롯한 유무형자산 등에 기반한 기업 설비투자 수요에 민감하게 연동되어 업황이 결정되며, 교체 및 정비 주기가 기업의 의사결정에 따라 변동되기 때문에 경기 변동과 상관관계가 높은 편입니다. 따라서 국내외 경기가 침체되거나 기타 다양한 요인에 의하여 기업의 IT 투자가 급감할 경우 당사의 사업환경 및 수익성이 악화될 수 있습니다. 또한, 글로벌 경기 둔화로 인해 IT 서비스 수요의 근간이 되는 일반제조업의 설비투자 규모가 축소되거나 집행시기가 지연될 경우 당사의 실적 및 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

전통적인 IT 서비스 산업은 경기민감도가 비교적 높으며 경기 후행적인 성격을 지니고 있습니다. 기업 설비투자에 속하는 산업의 특성 상 IT 장비를 비롯한 유무형자산 등에 기반한 기업 설비투자 수요에 민감하게 연동되어 업황이 결정되며, 교체 및 정비 주기가 기업의 의사결정에 따라 변동되기 때문에 경기 변동과 상관관계가 높은 편입니다.대다수의 기업들이 경기 침체기에는 다른 설비투자 대비 IT 투자 지출을 축소하거나 집행시기를 이연하는 등 보수적으로 예산 지출을 관리하고 있습니다. 경기 회복기에는 IT 투자 대비 다른 설비투자를 우선적으로 확대하는 경향이 있어, 경기 회복이 시작되어도 실제 IT 수요가 회복되기까지는 더 많은 시간이 소요되는 편입니다. 또한, 프로젝트 진행 도중 잦은 변경이 발생하는 점도 IT 서비스 수요의 경기민감도를 높이는 요인입니다. 이처럼 기업들의 IT 투자에 대한 보수적인 예산 관리로 인해 IT 투자가 타 설비투자 대비 경기변동에 크게 영향을 받음으로써, IT 서비스 기업들의 실적 또한 경기변동에 민감하게 반응하고 있습니다.다만, 과거에는 IT 투자에 대한 기업들의 중요도 인식이 다소 낮아 경기 침체 시 IT 서비스 관련 예산이 우선적으로 삭감되었으나, 최근에는 IT 투자가 기업경쟁력 제고를 위한 중요한 전략적 수단으로 간주되면서 경기변동에 대한 민감도가 점차 낮아지고 있는 추세입니다. 또한, 경기 영향을 상대적으로 적게 받는 공공부문에서 IT 서비스 관련 수요가 지속적으로 발생하고 있는 점도 IT 서비스 산업의 경기민감도를 낮추는 데 영향을 끼치고 있는 것으로 판단됩니다. 2008~2020년 중 국내총생산 성장률과 IT 서비스 생산액 증가율을 비교하면 다음과 같습니다.

[IT 서비스 생산과 국내총생산 변화 추이]

it 서비스 생산과 국내총생산 변화 추이.jpg
it 서비스 생산과 국내총생산 변화 추이

출처:
한국은행, 한국전자정보통신산업진흥회(KEA), NICE신용평가, 2021.12.

기업들의 설비투자는 경기 하락 국면에서는 감소세를 보이고 상승 국면에서는 증가세를 보이는 것이 일반적이며, 대다수의 기업들은 경기 침체 시 IT 투자를 포함한 투자를 축소하거나 이연시키며 예산 계획을 수정하고 있습니다. 또한, 현재 기업경영 활동에 필수적인 ERP 등의 시스템은 이미 대부분의 기업에 구축되어 있으며, 신규 시스템 구축 등은 영업활동에 대한 보조 수단으로 인식되어 경기침체 시 관련 지출 순위에서 밀리거나 투자금액이 삭감될 수 있습니다.

한국정보통신진흥협회(KAIT)에서 발표한 2024년 02월 ICT 기업경기조사(BSI, Business Survey Index)에 의하면, 2024년 02월 ICT 분야의 종합경기 실적BSI는 98로 전월 대비 악화되었으며, 2024년 03월 전망BSI도 02월 대비 악화될 것으로 전망됩니다. ICT 산업 부문별 악화요인에는 분야별로 차이가 있기는 하지만, 모두 내수경기 둔화가 가장 큰 영향을 끼치는 요인으로 나타났습니다. 대기업의 경우 내수(68.6%), 국제경기(17.4%), 수출(7.4%) 순으로 나타났으며, 중소기업의 경우 내수(57.7%), 국제경기(13.7%), 수출(9.9%) 순으로 나타났습니다. 소프트웨어 산업 중에서도 IT 서비스는 2024년 02월 BSI가 103으로 전체 BSI(98)를 상회하였으나, 2024년 03월 BSI는 95로 전망되면서 전월 BSI 및 전체 BSI 수준을 하회할 것으로 예상됩니다.

[ICT 기업경기 조사]

구분
종합
부문별

소프트웨어
IT서비스

2023년 03월
107(103)
114
116

2023년 04월
103(104)
104
108

2023년 05월
98(100)
14
107

2023년 06월
95(99)
99
95

2023년 07월
96(97)
99
99

2023년 08월
97(98)
99
95

2023년 09월
95(95)
98
98

2023년 10월
96(98)
96
96

2023년 11월
95(96)
98
98

2023년 12월
100(98)
100
101

2024년 01월
99(99)
104
106

2024년 02월
98(101)
103
103

2024년 03월(전망)
(99)
(97)
(95)

출처:
한국정보통신진흥협회, 2024.03.

주1:
실적BSI 기준으로 작성하였으며, 괄호 안에 기재된 수치는 전망BSI를 의미함.

IT 서비스 산업은 상대적으로 경기민감도가 높은 편이기 때문에, 국내외 경기가 침체되거나 기타 다양한 요인에 의하여 기업의 IT 투자가 급감할 경우 당사의 사업환경 및 수익성이 악화될 수 있습니다. 또한, 글로벌 경기 둔화로 인해 IT 서비스 수요의 근간이 되는 일반제조업의 설비투자 규모가 축소되거나 집행시기가 지연될 경우 당사의 실적 및 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(37) 공공기관 입찰 관련 규정 변동 위험
동사 거래처 대부분이 민간기업으로 구성되어 있기는 하나, 2023년 공공 부문 매출이 36%를 차지하고 있는 만큼 향후 공공 부문 사업을 확대할 경우 규정 변동으로 인한 영향을 직접적으로 받을 수 있습니다. 이에 금번 제도 개편 외에도 앞으로 발생가능한 규제와 법규 변화를 지속적으로 점검하여 사업전략을 구상하는 등 사전적인 대비가 충분히 이뤄져야 할 것으로 판단됩니다. 만약 제도 변화에 대한 당사의 대비와 사업전략 변화가 적절히 이뤄지지 않을 경우, 동사의 IT 서비스 사업부문의 경쟁력이 약화되어 실적이 악화될 위험이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

동사가 영위하는 IT 서비스 사업 특성 상, 공공기관이 발주하는 프로젝트에 입찰하는
경우 사업진행에 필요한 자격증

을 취득해야 하고, 일정 발주금액에 대해 입찰이 제한되는 등 여러 규정이 존재합니다. 공공기관 입찰에 있어서 이러한 규정에 따른 입찰 적정성은 중요한 요건으로 간주되며, 관련 규정 및 요건이 지속적으로 개정 및 변경되고 있습니다. 2013년부터 대기업 소속 IT 서비스 기업의 공공시장 신규 참여를 전면 제한하는 내용의 소프트웨어산업진흥법 개정안이 마련되고 시행되면서, 중소중견 IT 서비스 업체들은 기존에 대기업이 장악하고 있던 공공시장에 컨소시엄을 구성하여 입찰에 참여하고 있습니다. 현 소프트웨어진행법 제 48조(중소 소프트웨어사업자의 사업 참여 지원)에 의거, 공공 소프트웨어 사업에서 대기업은 일정 사업금액 이상에만 참여할 수 있으며, 그 중 상호출자제한기업집단에 속한 회사에 대해서는 원칙적으로 모든 사업 참여를 제한하였습니다.

["소프트웨어 진흥법" 주요 내용 발췌]

제48조(중소 소프트웨어사업자의 사업 참여 지원) ① 정부는 중소 소프트웨어사업자 육성을 통한 소프트웨어산업의 건전한 발전을 위하여 국가기관등이 발주하는 소프트웨어사업에 대통령령으로 정하는 중소 소프트웨어사업자의 참여를 확대할 수 있는 조치를 마련하여야 한다. ② 국가기관등의 장은 소프트웨어사업 발주 시 과학기술정보통신부장관이 정하여 고시하는 사업금액 미만의 사업에 대해서는 대통령령으로 정하는 대기업(이하 이 조에서 “대기업”이라 한다)인 소프트웨어사업자의 참여(대기업인 소프트웨어사업자가 하수급인 및 재하수급인으로 참여하는 경우를 포함한다. 이하 이 조에서 같다)를 제한하여야 한다. 이 경우 사업금액은 둘 이상의 소프트웨어사업을 일괄 발주하는 경우에는 각 사업금액 중 낮은 금액을, 소프트웨어 유지 및 관리 사업이 1년 이상의 장기계약인 경우에는 해당 계약기간 동안의 평균 연차별 금액을 말한다. ③ 국가기관등의 장은 제2항 전단에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 대기업(제5호의 경우에는 해당 공공기관인 대기업만 해당한다)인 소프트웨어사업자를 참여시킬 수 있다. 1. 소프트웨어사업자를 선정하지 못하여 다시 발주하는 경우. 이 경우 국가기관등이 「조달사업에 관한 법률」에 따라 조달청에 의뢰하여 발주하는 경우로 한정한다. 2. 국방ㆍ외교ㆍ치안ㆍ전력(電力), 그 밖에 국가안보 등과 관련된 사업으로서 대기업인 소프트웨어사업자의 참여가 불가피하다고 과학기술정보통신부장관이 인정하여 고시하는 사업인 경우 3. 「사회기반시설에 대한 민간투자법」 제8조의2에 따라 민간투자대상사업으로 지정되어 관보에 고시된 사업에 포함된 소프트웨어사업인 경우 4. 제40조에 따른 민간투자형 소프트웨어사업으로 과학기술정보통신부장관이 인정하여 고시하는 사업인 경우 5. 과학기술정보통신부장관이 정하여 고시하는 공공기관(「공공기관의 운영에 관한 법률」 제4조에 따른 공공기관을 말한다)인 대기업이 과학기술정보통신부장관이 정하여 고시하는 사업범위에 해당하는 사업을 하는 경우 ④ 국가기관등의 장은 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제31조에 따라 지정된 상호출자제한기업집단에 속하는 회사에 대해서는 제2항에도 불구하고 사업금액에 관계없이 입찰참여를 제한하여야 한다. 다만, 제3항 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 참여시킬 수 있다. <개정 2020. 12. 29.> ⑤ 국가기관등의 장은 소프트웨어사업을 발주할 때 불가피한 사유로 제2항 또는 제4항 본문을 적용하지 아니하는 경우에는 과학기술정보통신부장관에게 그 사유를 사전에 통지하여야 한다. 이 경우 과학기술정보통신부장관은 그 사유가 적절한지 평가하고 부적절하다고 인정하는 경우에는 국가기관등의 장에게 시정을 요청하여야 한다.

출처:
국가법령정보센터

2013년에 이러한 제도가 도입되고나서 중소중견기업의 성장 및 공공 소프트웨어 시장에서의 주사업자 다변화 등 국내 소프트웨서 산업 기반이 확대된 측면이 존재합니다. 실제로 공공 소프트웨어 시장에서의 중소기업 주사업자 비중은 2010년 19% 수준에서 2022년 62.5%까지 확대되었으며, 기업 수도 2008년 1,334개에서 2020년 3,936개로 증가하였습니다.그러나 최근 정부24, 조달청 나라장터 등 다수의 대형 공공 소프트웨어 사업에서 발생한 품질 문제로 인해 여러 불편이 초래된 이후, 국민 실생활에 막대한 영향을 미치는 공공 소프트웨어 사업에 한해 기업 규모와 상관없이 사업자 참여를 확대하여 경쟁을 통한 품질 제고를 유도해야 한다는 의견이 제기되었습니다. 뿐만 아니라 대기업의 공공 소프트웨어 사업 참여를 제한함으로써 기업활동의 자유와 발주기관의 사업자 선택권이 제한된다는 지적이 지속적으로 제기되면서, 2024년 01월 31일 과학기술정보통신부는 공공 소프트웨어사업의 대기업 참여제한 제도를 개편할 방침을 밝혔습니다.현재는 사업금액과 상관없이 상호출자제한기업집단에 속한 기업의 참여를 원칙적으로 제한하고 국가안보, 신기술 분야 사업 등에서 심의를 통해 예외가 인정된 사업에 한해서만 참여가 가능하나, 대형 공공사업에서는 고도의 시스템 통합, 사업관리 역량 등이 불가피하게 요구되는 상황입니다. 이에 과학기술정보통신부는 소프트웨어진흥법 개정을 통해 사업금액 700억원 이상의 사업에 대해서는 예외심의 없이도 상호출자제한대기업의 참여를 허용할 계획임을 밝혔습니다. 이에 기존에는 공공 부문에서 대기업과 중소중견기업 간 직접적인 경쟁이 제한되었으나, 해당 법령이 개정된 이후에는 직접적인 경쟁이 활성화되어 제품 및 서비스의 기술력, 품질 등에 대한 더 많은 투자가 이뤄질 것으로 예상됩니다.다만, 중소기업의 주사업자 참여 기회 확대를 통해 기술력 및 전문성 축적을 지원하기 위한 법령의 취지에 맞게, 중소기업만 참여가능한 사업금액의 상한선을 20억원에서 30억원으로 상향조정이 이뤄질 예정입니다. 2024년 01월에 과학기술정보통신부에서 발표한 공공 소프트웨어 사업 제도 개편 추진 방안을 요약하면 다음과 같습니다.

[공공 소프트웨어 사업 제도 개편 추진 방안 요약]

1. 설계, 기획 사업(정보화전략계획 등) 전면 개방(소프트웨어진흥법 개정 필요)

현황·문제점
공공 SW 사업은 SI 사업 중심의 설계, 기획 관행을 답습함에 따라, 공공부문이 클라우드, AI 등 최신 기술을 선도적으로 적용하고 국내 SW 산업을 견인하는 데 한계가 있음.

개선방안·효과
기업 규모에 상관없이 설계, 기획 사업에 모든 기업이 제한없이 참여할 수 있음.이를 통해 클라우드 전환 가속화, 검증된 상용SW 활용, 민간의 축적된 신기술 도입 촉진 등이 기대됨.

2. 700억원 이상 대형사업에 상호출자제한 대기업 참여 허용(소프트웨어진흥법 개정 필요)

현황·문제점
사업금액에 상관없이 상호출자제한 대기업의 참여를 원칙적으로 제한 중으로, 대기업의 경우 국가안보, 신기술 분야 사업 등에서 심의를 통해 예외가 인정된 사업에 한해 참여가 가능함.그러나 대형 프로젝트의 경우 고도의 시스템통합 및 사업관리 역량이 요구되나 이를 충족시키지 못하고 있는 상황.

개선방안·효과
700억원 이상의 사업에 대해 예외심의 없이 상호출자제한 대기업 참여를 허용할 계획.이를 통해 대기업, 중소중견기업 간 경쟁활성화가 이뤄지고, 최적의 사업자를 선정하여 품질이 제고되는 결과를 낳을 수 있을 것으로 기대됨.

3. 중소기업만 참여가능한 사업구간 확대(20억원 미만 → 30억원 미만)

현황·문제점
중소기업만 참여가능한 사업구간의 상한선(20억원)이 2012년 05월 이후 10년간 변동이 없는 상황이나, 전체 공공 SW 사업 중 20억원 미만의 사업이 차지하는 비중은 2013년 50.1%에서 2022년 37.7%로 계속해서 감소하는 추세임.이에 중소 업체들의 공공시장에서의 사업영위 기반 약화가 우려되고 있음.

개선방안·효과
상한선을 30억원으로 확대하여 공공SW 시장에서의 중소기업 참여기반을 보완함.이는 중소기업 육성이라는 대기업 참여제한 제도의 본래 취지를 고려한 것으로, 중소기업의 주사업자 참여기회 확대를 통해 기술력, 전문성 축적을 지원하고, 대형사업에서 중소기업의 역할 제고에도 기여할 수 있을 것으로 기대됨.

4. 상생협력 평가제도 개선

현황·문제점
대기업, 중견기업 참여 사업에서 컨소시엄 내 중소기업 참여 지분이 높을수록 사업자 선정 시 높은 점수를 받을 수 있음.그러나 중소기업 참여지분율 50% 이상이 되어야 만점을 받을 수 있는 현행 제도 상, 주사업자인 대기업 참여지분율을 제한하고 결과적으로 주사업자의 책임성이 저하되는 문제가 제기됨.

개선방안·효과
중소기업 참여 지분율 기준을 50%에서 40%로 낮추고, 등급체계를 5등급에서 3등급으로 개편함.

5. 컨소시엄 구성 제한 완화

현황·문제점
현행 계약예규는 컨소시엄 구성원 수(기업 수)를 5인 이하, 구성원별 최소지분율을 10% 이상으로 제한 중임이러한 제한은 중소기업이 불가피하게 역량 대비 과도한 지분을 수행하는 경우를 발생시킨다는 문제가 제기됨.

개선방안·효과
1,000억원 이상 대형 SW 사업에 대해 컨소시업 구성원 수 10 인 이하, 최소지분율 5% 이상으로 제한기준 완화 추진 계획.

6. 대형사업에서 하도급 계획의 적정성 평가 강화

현황·문제점
현재 사업자 선정을 위한 기술성 평가 시 하도급 계획의 적정성 여부를 평가 중이나, 하도급 금액 비중의 법적 상한선(50%) 초과 여부만 평가하고 있어, 사업자들이 하도급을 50%까지 채우는 경우도 존재.

개선방안·효과
대기업 참여제한 예외인정 사업 및 700억원 이상의 대형사업의 경우, 기술성 평가에서 하도급 비중에 따른 차등평가를 도입할 계획(하도급 비중이 낮을수록(즉 사업자의 직접수행 비율이 높을수록) 높은 점수 부여).

7. 예외사업 심의기간 단축

현황·문제점
대기업 참여제한 예외심의 시 신청부터 결과통보까지 평균적으로 약 45일 소요

개선방안·효과
심의기간 행정절차 간소화를 통해 과도한 사업지연이 없도록 지원할 계획.

출처:
과학기술정보통신부, "11년 만에 공공SW사업 대기업 참여제한제도 개편 추진", 2024.01.

상기 공공 SW 사업 제도 개편안 중 1~3번 항목이 모두 추진될 경우 사업금액의 변동사항은 다음과 같습니다.

[대기업 SW 사업자가 참여가능한 사업금액 하한 개정안]

구분
중소기업
대기업

초기중견기업
중견기업A
중견기업B
대기업

현행
모든 사업
20억원 이상
40억원 이상
80억원 이상
모든 사업 참여 금지

개정안
모든 사업
30억원 이상
40억원 이상
80억원 이상
700억원 이상

출처:
과학기술정보통신부, "11년 만에 공공SW사업 대기업 참여제한제도 개편 추진", 2024.01.

주1:
상기 기업 구분은 소프트웨어 진흥법령 기준으로,중소기업: 연매출 800억원 이하 기업,초기중견기업: 중소기업 졸업 후 5년 내 기업,중견기업A: 연매출 8,000억원 미만 기업,중견기업B: 연매출 8,000억원 이상 기업,대기업: 상호출자제한 기업을 의미함.

주2:
설계, 기획 사업의 경우 대기업 참여제한 대상 사업에서 아예 제외되어, 대기업을 포함한 모든 기업이 참여 가능함.

기존 소프트웨어 진흥법 상으로는 SI산업 내 중소중견기업과 대기업이 직접적으로 경쟁하지 않을 수 있도록 보호받았습니다. 그러나 상기한 바와 같이 앞으로는 공공SW 사업에 대해 기업규모와 상관없이 사업자의 참여를 확대하여 품질 제고를 유도하려는 방향의 제도 개편이 이른 시일 내로 적용될 경우 공공 SW 사업 내 경쟁이 더욱 심화될 가능성이 존재합니다. 또한, 공공SW 사업 내 경쟁력을 갖추기 위한 연구개발 투자가 더욱 확대되어야 할 것으로 예상됩니다.

동사의 공공 부문 매출 비중은 2023년 36%수준으로 여전히 민간 부문 매출 대비 적은 비중을 차지하고 있습니다. 동사 거래처 대부분이 민간기업으로 구성되어 있기는 하나, 2023년 공공 부문 매출이 36%를 차지하고 있는 만큼 향후 공공 부문 사업을 확대할 경우 상기한 규정 변동으로 인한 영향을 직접적으로 받을 수 있습니다.

이
에 금번 제도 개편 외에도 앞으로 발생가능한 규제와 법규 변화를 지속적으로 점검하여 사업전략을 구상하는 등 사전적인 대비가 충분히 이뤄져야 할 것으로 판단됩니다. 만약 제도 변화에 대한 당사의 대비와 사업전략 변화가 적절히 이뤄지지 않을 경우, 동사의 IT 서비스 사업부문의 경쟁력이 약화되어 실적이 악화될 위험이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(38) 매출의 계절성에 따른 위험

동사를 비롯한 IT 서비스 업체들은 거래처 대부분이 4분기에 IT 관련 예산을 집행함에 따라 4분기 중 실적이 크게 증가하는 계절성을 보이고 있습니다. 이에 동사는 최근 3년간 3분기까지는 비교적 저조한 영업실적을 기록했으나, 4분기에 매출 인식이 집중되면서 흑자전환하는 모습을 나타내고 있습니다. 동사는 지속적으로 4분기 중 매출 및 영업이익이 개선되는 경향을 보였으나, 금융기관, 공공기관, 제조업의 IT 투자 지출이 감소하여 반복적으로 연말에 실적이 개선되었던 계절성이 발생하지 않을 수 있으며, 이 경우 동사의 수익성이 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

동사가 주력으로 영위하고 있는 IT 서비스 사업은 특정 시기에 발주가 집중되는 계절성이 존재합니다. 공공기관의 경우 당해 편성된 예산 중 잔여 예산을 활용하여 하반기 중 IT 관련 사업을 발주하는 경향이 있습니다. 또한, 은행이나 증권 등 금융기관 역시 IT 인프라 유지보수와 관련된 프로젝트가 하반기에 집중되어 있는 경향이 있어, 당사의 IT 서비스 관련 매출은 주로 4분기에 집중되어 있으며, 수익성도 4분기가 가장 높은 모습을 보이고 있습니다. 최근 3년간 당사의 별도기준 분기별 실적 추이는 다음과 같습니다.

[최근 3년간 분기별 매출액 및 영업이익 추이(별도 기준)]

(단위: 백만원, %)

구 분
1분기
2분기
3분기
4분기

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

2023년
매출액
34,126
15.09%
58,235
25.75%
44,801
19.81%
88,961
39.34%

영업이익
2,204
12.47%
6,633
37.55%
3,731
21.12%
5,098
28.86%

2022년
매출액
28,630
13.73%
45,930
22.03%
46,605
22.35%
87,339
41.89%

영업이익
1,134
7.14%
5,808
36.58%
3,814
24.02%
5,121
32.25%

2021년
매출액
33,355
18.08%
39,023
21.15%
42,769
23.18%
69,329
37.58%

영업이익
1,191
7.66%
5,627
36.18%
6,181
39.75%
2,551
16.41%

출처:
동사 제시

상기 표에서 알 수 있듯이, 동사 역시 2021~2023년 3년간 지속적으로 4분기의 매출액 및 영업이익이 가장
높은 수치를 기록하고 있습니다. 4분기의 매출 비중은 2021년 37.58%, 2022년 41.89%, 2023년 39.34%를 기록하며 가장 높은 비중을 차지하고 있으며, 하
반기의 매출 비중은 59.15~60.77% 수준으로 상반기 대비 실적이 높은 것을 확인할 수 있습니다.

이처럼 동사를 비롯한 IT 서비스 업체들은 거래처 대부분이 4분기에 IT 관련 예산을 집행함에 따라 4분기 중 실적이 크게 증가하는 계절성을 보이고 있습니다.
이에 동사는 최근 3년간 3분기까지는 저조한 영업실적을 기록했으나, 4분기에 매출 인식이 집중되는 모습을 나타내고 있습니다. 동사는 지속적으로 4분기 중 매출 및 영업이익이 개선되는 경향을 보였으나, 금융기관, 공공기관, 제조업의 IT 투자 지출이 감소하여 반복적으로 연말에 실적이 개선되었던 계절성이 발생하지 않을 수 있으며, 이 경우 당사의 수익성이 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(39) IT 인프라 보안사고 발생 위험

기업이 IT 인프라를 운영하는 경우 바이러스 감염, 외부침입, 기타 기술적인 문제로 인해 서비스가 일시적으로 중단될 위험이 존재합니다. 특히 기업 내부 정보나, 해당 기업의 제품을 이용하고 있는 고객의 중요 정보자산이 유출되거나 소실될 경우, 기업의 평판이 악화되는 것은 물론 영업활동이 중단되는 등 중대한 손실이 발생할 수 있습니다. 이 경우, 동사와 같은 IT 서비스 업체는 고객의 손해배상 소송 대상이 되거나 규제기관의 제재를 받을 수 있으며, 손해배상 비용이 증가하거나 기업 고객이 대량으로 이탈하는 등의 결과를 낳아 동사의 실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 이 경우 당사의 평판이 악화될 수 있으며, 영업활동 및 실적에도 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

기업이 IT 인프라를 운영하는 경우 바이러스 감염, 외부침입, 기타 기술적인 문제로 인해 서비스가 일시적으로 중단될 위험이 존재합니다. 특히 기업 내부 정보나, 해당 기업의 제품을 이용하고 있는 고객의 중요 정보자산이 유출되거나 소실될 경우, 기업의 평판이 악화되는 것은 물론 영업활동이 중단되는 등 중대한 손실이 발생할 수 있습니다. 이 경우, 당사와 같은 IT 서비스 업체는 고객의 손해배상 소송 대상이 되거나 규제기관의 제재를 받을 수 있으며, 손해배상 비용이 증가하거나 기업 고객이 대량으로 이탈하는 등의 결과를 낳아 동사의 실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

IT 인프라 사고는 시스템 또는 네트워크의 장애 뿐만 아니라, 전력공급 중단, 운영자의 실수, 사이버 공격 등 다양한 이유로 발생하고 있습니다. 또한, 지진, 화재나 홍수 등의 자연재해에 의해 시설이 회손되거나 서비스가 중단되어 영업활동에 차질이 발생하는 경우도 있습니다. 2014년 삼성SDS 과천 데이터센터의 화재 사고, 2020년 KT 강남 IDC 화재 등의 사고가 있었으며, 2022년 10월에는 카카오 판교 데이터센터에 화재가 발생하면서 설비 전체가 셧다운되어 영업상의 어려움을 겪은 바 있습니다.최근에는 사이버 공격이 IT 인프라의 안정성을 위협하는 가장 큰 요인으로 부상하였으며, 공격 시도에 비례하여 그 피해도 커지고 있습니다. 2022년 11월 국내 공공기관을 대상으로 한 해킹 시도가 하루 118만건 발생하였으며 한국인터넷진흥원(KISA)에 접수된 침해사고는 2022년 1월~11월 11개월 간 총 1,045건으로 전년 대비 63.3% 증가하였습니다. IDC에 의하면 기업의 90% 이상이 데이터센터 이상 등으로 인해 예상치 못한 서비스 중단을 경험한 바 있으며, 시간당 평균 손실비용은 5,000만원이었습니다. 한국인터넷진흥
원의 보고서에 의하면 2020년 중 사이버 공격을 받은 101개 기업의 총 손실비용은 약 7,000억원 수준으로 그 피해 건수와 규모가 확대되고 있습니다. 기업 규모별 피해액은 대기업과 중견기업이 각각 130억원 수준이었으며, 소기업의 피해규모는 6,703억원으로 가장 컸습니다.
한편, 상대적으로 보안수준이 높다고 여기지는 은행, 증권 등의 금융권에서도 IT 인프라 사고가 지속적으로 발생하고 있습니다. 금융감독원에서 2023년 06월에 발표한 '2023년 상반기 전자금융사고 발생 현황 및 대응방안' 자료에 의하면, 2023년 상반기에 발생하여 금감원에 보고된 금융사고는 총 197건이며, 프로그램 오류 등으로 10분 이상 전산업무가 중단·지연된 장애는 194건이었으며, 디도스 공격 피해 등 전자적 침해는 3건이었습니다. 전산센터의 화재, 누수로 인한 시스템 중단 등과 같은 대형사고는 없었으나, 충분한 용량의 설비를 갖추지 않아 증권사 MTS/HTS가 중단·지연되거나, 프로그램 오류로 인해 출금이나 환전 서비스에서 일부 소비자가 불편을 겪는 등의 사례가 발생한 바 있습니다.

당사의 주요 고객 중 하나인 금
융기관은
보안·유지
가 중요한
개인정보를 대량으로 보유하고 있는 만큼, IT 인프라를 안정적으로 운영하여 보안 사고를 예방하는 데 상당한 주의와 노
력을 기울일 필요가 있습니다.
동사는 서울 본사를 포함하여 부산, 대구, 대전, 광주, 수원, 원주에 사무소를 통해 전국의 각 거점별로 6개의 사무소를 운영하면서 서비스 및 기술지원을 하고 있습니다.
동사는 보안 사고에 대응하기 위해 인프라 보안 전담 부서가 시스템, 네트워크 부문의 모든 보안 위험인자를 분석하고 사전에 예방할 수 있는 체계를 구축하여 운영하고 있습니다. 뿐만 아니라, 전사 차원의 보안 기준과 절차, 전담조직 및 대응시스템을 구축하여 보안 사고와 관련된 잠재 위험을 예방하기 위해 노력하고 있습니다.

[당사 서비스센터 운영 현황]

지역
주소
정비 보수 전담지역

서울
서울특별시 강남구 도산대로 524, 8층(청담동, 청담빌딩)
서울

부산
부산광역시 해운대구 센텀서로 30, 1303호(우동, KNN타워)
부산 및 기타 경남지역

대구
대구광역시 동구 화랑로 47 (신천동, 전문건설회관 3층)
대구/안동포함/구미 기타 경북지역

대전
대전광역시 서구 둔산서로59 고운손빌딩 702호
흥성/천안/대천/대전 기타 충청 지역

광주
광주광역시 서구 상무연하로 112, 3층(치평동, 제갈량빌딩)

광주/여수/목포
기타 호남지역

수원
경기도 수원시 영통구 삼성로 182-1, 3층(메탄동, R7빌딩)
수원지역

원주
강원도 원주시 단관초교길 30-1, 1층 102호(관설동 1716-8)
강원지역

출처:
동사 제공

그러나 동사가 운영하고 있는 서비스 센터 지역에 화재 등의 사고가 발생하거나 내부 시스템이 일시적으로 작동하지 않을 경우, 당사의 서비스를 이용하고 있는 고객사의 IT 시스템에 문제가 발생하여 고객사가 보유한 정보가 유출되는 등 보안 사고가 발생할 수도 있습니다. 이 경우 당사의 평판이 악화될 수 있으며, 영업활동 및 실적에도 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(40) 서버 및 스토리지 총판사업 관련 위험
동사는 (주)효성과 미국 히타치벤타라(Hitachi Vantara)가 공동으로 출자해 1985년 설립되었으며 Hitachi 스토리지 제품을 독점 공급권을 보유하고 있습니다. 서버 및 스토리지 총판 사업부문은 Hitachi 등의 서버와 스토리지 등 제반 인프라 구축에 필요한 재화와 서비스를 유통하는 활동을 수행하고 있습니다. 서버(Server)는 사용자가 소프트웨어를 효율적으로 구동하는데 필요한 제품이며, 스토리지(Storage)는 대용량 데이터를 안정적으로 저장하기 위한 외부 저장장치입니다.
최
근들어 빅데이터 분석을 통한 마케팅과 정보 수집 활동이 활발해지면서 고성능 서버시스템 수요가 지속적으로 증가하고 있는 상황이며, 이에 따라서 빅데이터 저장을 위한 대용량 스토리지 시스템을 채용하는 고객이 증가할 것으로 전망됩니다. 서버 및 스토리지 총
판 사업 부문은 당사가 영위하고 있는 IT 시스템 구축 및 유지보수 서비스와 연관성이 높은 분야이기도 하며,
2023년 기준으로 1,437억원의 매출을 기록하여 매출액 합계 중 약 63.6% 비중을 차지하고 있습니다.
서버 및 스토리지 총판 부문에서 고객에게 동사가 가진 기술 경쟁력을 입증시키
지 못 할 경우, 동사도 수익성 및 성장성 측면에서 부정적인 영향을 받을 위험이 있으며, 장기적으로 기업의 성장 계획을 달성하지 못할 위험이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

서버 및 스토리지 사업은 IT 서비스를 제공하는데 필요한 하드웨어 인프라를 구축하는데 필수적인 요소입니다. 이들 제품은 인터넷 서비스, 온라인 뱅킹, 클라우드 서비스 등 기업과 공공기관의 기본적인 전산 업무와 대내외 정보를 분석하고 저장하는 공간을 제공하고 있습니다. 이 중 서버(Server)는 사용자가 소프트웨어를 효율적으로 구동하는데 필요한 제품이며, 스토리지(Storage)는 대용량 데이터를 안정적으로 저장하기 위한 외부 저장장치입니다. 빅데이터 분석을 통한 마케팅과 정보수집 활동이 활발해지면서 고성능 서버시스템 수요가 지속적으로 증가하고 있으며, 빅데이터 저장을 위한 대용량 스토리지 시스템을 채용하는 고객 또한 증가할 것으로 전망됩니다.

동사는 (주)효성과 미국 히타치벤타라(Hitachi Vantara)가 공동으로 출자해 1985년 설립되었으며 Hitachi 스토리지 제품을 독점 공급권을 보유하고 있습니
다.

서버 및 스토리지 총판 사업부문은 Hitachi 등의 서버와 스토리지 등 제반 인프라 구축에 필요한 재화와 서비스를 유통하는 활동을 수행하고 있습니다.
서버 및 스토리지 총판 사업은 당사가 영위하고 있는 시스템구축 및
유지보수 서비스와도 연관성이 높으며,
2023년 기준 약 1,437억원의 매출을 기록하였습니다. 이는 전체 매출액의 63.6%로 동사의 매출액의 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다.

[사업 부문별 매출실적]

(단위: 억원)

구 분
매출유형
품목
2021년
2022년
2023년

스토리지 부문
장비공급
서버, 스토리지 외
1,298
1,378
1,437

솔루션 부문
클라우드 등 시스템 구축
시스템 구축
136
248
331

기술서비스(A/S부문)
유지보수외
유지보수
411
459
493

합계
1,845
2,085
2,261

(출처: 동사 제시)

IT솔루션 시장 중 하드웨어 부분은 IBM, HP, Oracle, Hitachi 등 소수의 대형업체가 전세계적으로 높은 시장지배력을 유지하고 있으며, 동사와 같은 주요 유통사업자들과 총판 계약을 체결하거나 재판매 계약을 통해 자사의 솔루션을 공급하고 있습니다. 솔루션 제조업체들이 이러한 진출 전략을 실행하는 이유는 해당 국가의 영업기반이 없는 상태에서 초기투자비용 없이 신속하게 영업망을 구축할 수 있고, 영업 활동 중 발생할 수 있는 과다 경쟁과 부정 행위로부터 파생되는 사업 위험을 제거할 수 있기 때문으로 판단됩니다.당사의 서버 및 스토리지 총판 부문의 주요 매입처는 다음과 같습니다.

[당사 매입처별 주요계약 내용]

회사명(사업부)
Partner Level
계약품목
주요계약내용
계약해지사유
계약체결일
계약기간

Hitachi Vantara LLC
Distributor
Hitachi 스토리지 등
Hitachi Vantara 계약품목의 국내 총판사 자격 부여
-
2006.07.01
1년 단위 자동연장

(출처: 동사 제시)

Hitachi와 같은 글로벌 유수의 브랜드를 국내에 유통시키는 총판사업자(대리점)이라는 동사의 사업구조와, 기업용 서버 및 스토리지, IT솔루션시장에서 차지하는 주 매입처들의 전세계적 위상을 감안할 때, 향후 동사의 매입 구조는 쉽게 바뀌지 않을 것으로 판단됩니다. 그러나 오히려 이러한 매입처 편중화 현상으로 인해 주요 매입처의
경영 및 생산 환경이 악화되어 소프트웨어 공급이 원활하게 유지되지 못할 수 있습니다. 또한 유통사업 특성 상 주요 매입처의 공급 물량이 감소하거나 주요 제품 가격이 급격하게 변동할 경우, 당사의 재무 및 사업 안정성에도 악영향을 미치게될 위험도 있습니다.

현재 주요 매입처들과의 계약관계에 부정적인 영향을 미칠 사항은 발생하지 않았습니다. 그러나 매출액이 일정 금액 이하이거나 고객 만족도를 유지하지 못하는 등 계약 상 조항을 준수하지 못하는 경우(예 : 청구서의 대금을 지불하지 못하거나 작업 명세서에 기
재된 의무를 이행하지 못할 경우), 매입처에 대해 중대한 허위 진술을 하는 경우 등
영업 상 중대한 사유가 발생할 때, 당사가 Hitachi 등과 체결한 유통대리점 계약은 해지될 수 있습니다. 총판 계약이 해지되어 Hitachi등의 제품을 유통하지 못할 경우, 동
사의
수익성 및 성장성 측면에서 부정적인 영향을 받을 위험이 있으며, 장기적으로 기업의 성장 계획을 달성하지 못할 위험이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 회사위험

■
분할당사회사 공통 회사위험

(1) 종속기업 및 관계기업 등의 수익성 및 투자 관련 위험
분할존속회사와 분할신설회사는 연결대상 종속기업이 존재하여 연결재무제표를 주 재무제표로 연결 및 별도 재무제표를 작성합니다. 분할존속회사와 분할신설회사의 연결재무제표 상 매출은 종속회사의 제품/상품/용역 매출과 관계기업 및 공동기업에 대한 지분법손익 등으로 구성됩니다. 또한 분할 당사회사의 주 수익원은 자회사로부터의 지분법손익, CI로열티 등으로 분할당사회사의 영업실적과 재무현황은 자회사의 경영실적에 밀접하게 연동되어 있으므로 자회사의 사업위험과 회사위험에 관한 투자위험요소를 사전에 충분히 숙지하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

금번 분할에서는 분할되는 회사
(주)효성의 자회사 중 효성첨단소재(주)(해당회사가 지분을 소유하고 있는 회사 포함, 이하 같음), Hyosung Holdings USA, Inc., 효성인포메이션시스템(주), 효성토요타(주), (주)광주일보사, HYOSUNG GLOBAL LOGISTICS VINA CO., Ltd의 주식 소유를 통해 이들 자회사를 관리하는 사업부문을 인적분할 방식으로 분할하여 새로운 신설 지주회사인

주식회사 에이치에스효성
을
설립하게 됩니다.

분할당사회사는 피투자자에 대해 재무정책 및 영업정책을 결정할 수 있는 실질지배
력을 가지는 대상 자회사를 회계 상 종속회사로 하여 연결하고 있으며,
1) 피투자자에 대한 힘, 2) 피투자자에 대한 관여로 인한 변동이익에 대한 노출 또는 권리, 3) 투자자의 이익금액에 영향을 미치기 위하여 피투자자에 대하여 자신의 힘을 사용하는 능력의 3가지 요소를 모두 충족할 때 지배력이 존재한다고 판단하고 있습니다.

분할당사회사를 포함한 연결실체는 피투자자 의결권의 과반수 미만을 보유하더라도, 피투자자의 관련 활동을 일방적으로 지시할 수 있는 실질적인 능력을 가지기에 충분한 의결권을 보유하고 있다면 피투자자에 대한 힘을 보유하고 있는 것으로 판단하고 있습니다.

연결실체가 보유하고 있는 의결권이 피투자자에 대한 힘을 부여하기에 충분한지 여부를 평가할 때 1) 투자자와 다른 의결권 보유자간의 계약상 약정 2) 그 밖의 계약상 약정에서 발생하는 권리 3) 연결그룹의 의결권 및 잠재적 의결권 등의 사항을 포함하여 모든 관
련 사실과 상황을 고려하고 있습니다.
위와 같은 사유로 분할 전 효성굿스프링스(주), 태안솔라팜(주), (주)에프엠케이 등은 연결대상 종속회사로 분류하였고, 효성티앤씨(주), 효성중공업(주), 효성화학(주), 효성첨단소재(주) 등은 관계회사로 분류하였습니다.

[ (주) 효성 계통도 ]

(주)효성 계통도_23.12월말.jpg
(주)효성 계통도_23.12월말

※ 상기 자료는 2023년 12월 31일 기준입니다.

※

계통도

상 제외기업

: 계열사 간 지분관계 없는 국내법인 (동륭실업, 공덕개발, 갤럭시아

디바이스 등), SPC, 해외법인 등

분할회사의 연결 재무제표상 매출은
지분법손익
, 운송매출(물류용역 사업), 제품매출(카매트 등 인테리어 사업), 용역매출(연구용역, IR용역, 교육용역), 기타매출(CI로열티수익, 임대수익 등)을 매출로 인식
하고 있습니다. 또한 분할회사의 주 수익원은 자회사로부터의 지분법손익, 용역수수료, CI로열티수익 등으로
분할회사의 실적은 자회사의 경영실적에 연동되므로

자회사의
경영성과에 따라 분할회사의 실적이 영향을 받게 됩니다.

[분할전 회사의 매출 현황]

(단위 : 백만원, %)

사업부문
주요상표 등 생산 제품

제69기

(2023년 1~12월)

제68기

(2022년 1~12월)

제67기

(2021년 1~12월)

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

지주사업
지주사 CI로열티수익, 연구 용역 등
587,257
17.09%
752,215
20.22%
1,146,249
32.41%

무역사업
철강, 타이어 보강재 등
998,446
29.05%
1,086,532
29.21%
768,370
21.73%

섬유제조
에어백 쿠션, 타이어 보강재 등
307,269
8.94%
315,814
8.49%
214,792
6.07%

정보통신
금융 자동화기기
1,105,444
32.17%
1,152,960
31.00%
926,401
26.20%

펌프 제조
펌프제조
225,621
6.57%
202,775
5.45%
208,977
5.91%

수입차딜러
수입차 딜러
222,146
6.46%
216,394
5.82%
228,606
6.46%

기타
32,999
0.96%
45,983
1.24%
81,654
2.31%

연 결 조 정
(42,494)
(1.24%)
(53,347)
(1.43%)
(38,526)
(1.09%)

합 계
3,436,688
100.00%
3,719,326
100.00%
3,536,523
100%

※ 지주사업에는 운송용역수익 및 섬유제조 수익이 포함되어 있습니다.※ 연
결조정 효과는 사업부문별 매출에 대한 내부손익 제거 금액을 포함하고

있습니다.

분할회사는 지분법손익, 자체 사업부인 카매트 등 인테리어 사업을 통해 제품매출, 연구용역 등의 용역매출, CI로열티 수익과 같은 기타매출을 매출로 인식하고 있습니다. 또한 분할존속회사의 주 수익원은 자회사로부터의 지분법손익, 용역수수료, CI로열티 수익 등으로 분할존속회사의 실적은 자회사의 경영실적에 연동되므로 자회사의 경영성과에 따라 분할존속회사의 실적이 영향을 받게 됩니다.

분할존속회사의 경우 2022년 주요 자회사인 효성화학의 베트남 공장 정기 보수로 인한 공장 가동률 저하 및 화학
업황 부진으로 인해 부진한 실적을 나타냈으며 이로 인해 분할존속회사의 수익성이 저하되었습니다.

20
23년에는
효성화학의 베트남 공장을 정상 가동하기 시작하였으며 전력기기의 업황 상승세에 힘입어 효성중공업의 실적이 개선되며 지주회사인 분할회사 역시 전기 대비 적자폭이 크게 개선되었습니다.

[ 분할존속회사의 수익성 현황 (별도기준) ]

(단위 : 백만원)

구분
사업부분
분할존속회사

2023 연도
2022 연도
2021 연도
2020 연도

(제69기)
(제68기)
(제67기)
(제66기)

매출액
인테리어
106,215
96,597
95,499
86,289

CI로열티
47,315
47,098
46,405
35,108

연구용역
55,749
55,334
61,197
53,816

지분법
(13,674)
(88,494)
376,817
72,532

기타
42,286
43,593
29,233
28,816

합계
237,891
154,128
609,150
276,560

매출원가
인테리어
98,527
91,581
84,825
75,622

CI로열티
22,926
21,876
22,510
23,054

연구용역
50,873
50,441
55,793
48,987

지분법
-
-
-
-

기타
33,346
31,130
25,658
20,491

합계
205,672
195,027
188,786
168,155

매출총이익
인테리어
7,688
5,016
10,674
10,667

CI로열티
24,389
25,222
23,895
12,054

연구용역
4,876
4,894
5,404
4,829

지분법
(13,674)
(88,494)
376,817
72,532

기타
8,940
12,463
3,575
8,324

합계
32,218
(40,899)
420,365
108,405

영업이익
인테리어
4,135
1,778
7,523
7,828

CI로열티
24,389
25,222
23,895
12,054

연구용역
4,876
4,894
5,404
4,829

지분법
(13,674)
(88,494)
376,817
72,532

기타
(38,244)
(36,088)
(47,693)
(33,452)

합계
(18,518)
(92,688)
365,945
63,791

분할신설회사의 매출은 사업지주회사로 지분법손익, 자체 사업부인 물류주선업을 통한 매출, 연구용역 등의 용역매출, CI로열티 수익과 같은 기타매출을 매출로 인식하고 있습니다. 또한 분할신설회사의 주 수익원은 자회사로부터의 지분법손익, 용역수수료, CI로열티 수익 등으로 분할신설회사의 실적은 자회사의 경영실적에 연동되므로 자회사의 경영성과에 따라 분할신설회사의 실적이 영향을 받게 됩니다.
분할신설회사의 경우 2020년 코로나
19로 인해 전방업체인 글로벌 타이어 공장들의 셧다운으로 인해 영업적자를 기록했으나
향
후 공장

정상화

로 개선
되었으며 2024년에도 미국/유럽 타이어업체들의 교체주기 도래로 수익성이 개선될 것으로 전망하고 있습니다.

[ 분할신설회사의 수익성 현황 (별도기준) ]

(단위 : 백만원)

구분
사업부분
분할신설회사

2023 연도
2022 연도
2021 연도
2020 연도

(제69기)
(제68기)
(제67기)
(제66기)

매출액
물류주선업
265,064
519,511
352,526
-

CI로열티
9,373
11,557
8,827
6,519

연구용역
13,703
13,471
14,579
13,859

지분법
7,189
51,330
65,584
(1,446)

기타
-
-
-
-

합계
295,329
595,868
441,516
18,931

매출원가
물류주선업
246,967
494,111
329,786
-

CI로열티
4,542
5,368
4,282
4,281

연구용역
12,464
12,272
13,263
12,626

지분법
-
-
-
-

기타
-
-
-
-

합계
263,973
511,750
347,331
16,906

매출총이익
물류주선업
18,097
25,400
22,740
-

CI로열티
4,832
6,189
4,545
2,238

연구용역
1,239
1,199
1,316
1,233

지분법
7,189
51,330
65,584
(1,446)

기타
-
-
-
-

합계
31,356
84,117
94,185
2,025

영업이익
물류주선업
11,036
18,885
16,652
-

CI로열티
4,832
6,189
4,545
2,238

연구용역
1,239
1,199
1,316
1,233

지분법
7,189
51,330
65,584
(1,446)

기타
(13,781)
(14,225)
(13,884)
(8,880)

합계
10,514
63,377
74,213
(6,855)

상기와 같이
분할존속회사와
분할신설회사의 영업실적과 재무현황은 자회사의 경영실적에 밀접하게 연동되어 있습니다. 이에 따라 자회사의 사업위험과 회사위험에 관한 투자위험요소를 사전에 충분히 숙지하시어 투자에 임하시기 바랍니다. 한편,

2023년말 기준 분할대상회사의
종속회사 및 관계회사의 재무현황
은 다음과 같습니다.

[2023년말 기준 분할대상회사의 종속회사 및 관계회사 재무 현황 요약]

(단위 : 백만원)

구분
회사명
소재지
주요 영업활동
지분율
자산총계
부채총계
자본총계
매출액
당기순이익
총포괄손익

종속기업
효성티앤에스 주식회사
한국
금융자동화기기 제조, 판매
54.02%

1,101,466

843,486

257,980

1,104,255
(25,438)

(
26,124
)

효성굿
스
프링스 주식회사

한국
펌프와 그 관련기기의 제조, 조립, 판매
100.00%
201,039
128,391
72,648
225,621
5,925
5,789

효성투자개발 주식회사
한국
부동산에 대한 투자, 임대, 관리, 매매, 부동산개발업 및 주택건설업
58.75%

67,599

8,510

59,089

450

26,561

25,931

태안솔라팜 주식회사
한국
태양광 발전사업
100.00%
2,772
205
2,567
896
106
106

공덕경
우
개발 주식회사

한국
부동산 임대 매매 및 개발
73.33%
201,992
236,479
(34,487)

22,392

(
5,455
)

(
5,472
)

하나대체투자랜드칩사모부동산투자신탁39호
한국
부동산임대업
100.00%
161,394
161,799
(405)
7,991
(1,824)
(1,824)

효성벤처스 주식회사
한국
신기술사업 투자 및 관리
100.00%
8,801
1,163
7,638
937
(1,382)
(1,382)

Hyosung Holdings USA, Inc.
미국
미국지주회사 및 종합무역상사업
100.00%
622,247
445,724
176,523
1,345,435
(12,094)
(7,055)

Hyosung Brasil Participacoes LTDA
브라질
타이어보강재 생산 및 판매업
100.00%
217
148
69
21
(38)
(27)

Hyosung Resource (Australia) PTY Ltd.
호주
자원개발업
100.00%
1,312
43
1,269
1
(70)
217

Hyosung RUS
러시아
ATM 판매업 등 무역업
100.00%
13,094
4,905
8,189
1,189
(240)
(1,663)

주식회사 에프엠케이
한국
자동차 판매 및 정비업
100.00%

179,274

140,233

39,041

222,146

(2,688)

(3,027)

뉴스타공덕제삼차 주식회사
한국
금융 - 기타금융
0.00%
89,804
89,805
(1)
-
-
-

뉴스타공덕제사차 주식회사
한국
금융 - 기타금융
0.00%
89,804
89,805
(1)
-
-
-

HYOSUNG GLOBAL LOGISTICS VINA CO., Ltd
베트남
화물 운송 중개, 대리 및 관련 서비스업
100.00%
7,522
6,405
1,117
9,147
171
115

효성토요타 주식회사
한국
자동차신품판매업
60.00%

23,452

12,649

10,803

28,223

1,352

1,216

관계기업
효성티앤씨 주식회사
한국
화학섬유 제조업
20.32%
4,070,472
2,501,729
1,568,743
7,526,919
98,706
102,192

효성중공업 주식회사
한국
변압기 제조 및 건설업
32.47%
4,761,300
3,537,141
1,224,159
4,300,572
131,922
120,948

효성첨단소재 주식회사
한국
산업자재 제조

2
2
.53%

3,034,402
2,284,308
750,094
3,202,331
47,255
47,962

효성화학 주식회사
한국
기초 화학물질 제조업

32.84%

3,115,611
3,053,727
61,884
2,791,629
(346,913)
(200,644)

태백풍력발전 주식회사
한국
기타 발전업
35.00%
26,606
3,385
23,221
7,384
3,752
3,752

평창풍력발전 주식회사
한국
기타 발전업
42.00%
60,536
39,452
21,084
9,361
(2,354)
(2,354)

효성인포메이션시스템 주식회사
한국
컴퓨터 및 주변장치, 소프트웨어 도매업
50.00%

186,444

70,858

115,586

226,121

15,535

15,276

효성아이티엑스 주식회사
한국
콜센터 및 텔레마케팅 서비스업
35.26%

176,285

106,670

70,214

503,775

14,579

13,401

순천에코그린 주식회사
한국
지정 외 폐기물 처리업
29.50%

19,362

54,494

(35,133)

7,755

(1,919)

(1,919)

주식회사 광주일보사
한국
신문 발행업
49.00%

23,432

16,342

7,090

7,056

(794)

(925)

PT. GELORA MANDIRI MEMBANGUN
인도네시아
기타
0.81%
65,982
60,133
5,849
25,246
(447)
(248)

Epitone, Inc.
미국
기타
13.99%
17,714
192
17,522
-
(11,804)
(10,864)

효성 씨브이씨 스케일업 신기술 투자조합 제1호
한국
신탁업 및 집합투자업
19.61%
7,530
316
7,214
-
(946)
(946)

레오9호 청년창업펀드
한국
신탁업 및 집합투자업
38.71%
-
-
-
-
-
-

탄소성장펀드
한국
신탁업 및 집합투자업
24.00%
-
-
-
-
-
-

Hyosung Vietnam Co., Ltd.
베트남
기타
28.57%
822,798
622,535
200,263
1,580,273
33,031
36,545

Hyosung Istanbul TEKSTIL LTD.STI
터키
기타
56.58%
1,115,607
471,517
644,090
1,505,535
38,549
48,690

자료 : 당사 제시

주) 당사는 2024년 5월 14일 효성첨단소재 주식 12,186주를 추가 취득하여 증권신고서 제출일 현재 기준 효성첨단소재 지분을 2023년말 기준 22.3% 대비 0.2% 상승한 22.5%를 보유하고 있습니다.

'기업공시서식 작성기준'에 따르면 투자위험요소 기재 시 지주회사의 경우 주요 자회사의 투자위험요소를 함께 기재하도록 되어 있습니다. 분할 후 분할존속회사로 승계되는 분할대상회사의 자회사는 다음과 같습니다
.
주요 자회사의 기준은 지주회사의 최근 사업연도 말 현재 재무제표의 자
회사 장부가액을 기준으로 그 가액이 큰 순서대로 정렬 후 순차적으로 누적한 가액이 자회사 장부가액의 합계의 100분의 75에 해당하는 국내 자회사들을 의미 합니다.

[분할존속회사로 승계될 종속회사 및 관계회사 현황]

(단위 : 백만원)

구분
회사명
소재지
주요 영업활동
지분율(%)
장부가액
비중
누계
주요 자회사 기준

관계기업
효성중공업 주식회사
한국
변압기 제조 및 건설업
32.5%
437,012
30.34%
30.34%
O

종속기업
효성투자개발 주식회사
한국
부동산에 대한 투자, 임대, 관리, 매매, 부동산개발업 및 주택건설업
58.8%
350,759
24.35%
54.68%
O

관계기업
효성티앤씨 주식회사
한국
화학섬유 제조업
20.3%
329,499
22.87%
77.56%
O

종속기업
효성티앤에스 주식회사
한국
금융자동화기기 제조, 판매
54.0%
139,935
9.71%
87.27%
X

종속기업
효성굿스프링스 주식회사
한국
펌프와 그 관련기기의 제조, 조립, 판매
100.0%
72,648
5.04%
92.31%
X

종속기업
주식회사 에프엠케이
한국
자동차 판매 및 정비업
100.0%
39,034
2.71%
95.02%
X

관계기업
효성아이티엑스 주식회사
한국
콜센터 및 텔레마케팅 서비스업
35.3%
25,813
1.79%
96.81%
X

관계기업
효성화학 주식회사
한국
기초 화학물질 제조업

32.8%

10,090
0.70%
97.51%
O

관계기업
평창풍력발전 주식회사
한국
기타 발전업
42.0%
8,855
0.61%
98.13%
X

관계기업
태백풍력발전 주식회사
한국
기타 발전업
35.0%
8,127
0.56%
98.69%
X

종속기업
효성벤처스 주식회사
한국
신기술사업 투자 및 관리
100.0%
7,638
0.53%
99.22%
X

관계기업
레오9호 청년창업펀드
한국
신탁업 및 집합투자업
38.7%
5,663
0.39%
99.62%
X

종속기업
태안솔라팜 주식회사
한국
태양광 발전사업
100.0%
2,568
0.18%
99.79%
X

관계기업
효성 씨브이씨 스케일업 신기술 투자조합 제1호
한국
신탁업 및 집합투자업
19.6%
1,398
0.11%
99.90%
X

관계기업
탄소성장펀드
한국
신탁업 및 집합투자업
24.0%
1,411
0.10%
100.00%
X

종속기업
공덕경우개발 주식회사
한국
부동산 임대 매매 및 개발
73.3%
-
0.00%
100.00%
X

종속기업
하나대체투자랜드칩사모부동산투자신탁39호
한국
부동산임대업
100.0%
-
0.00%
100.00%
X

종속기업
뉴스타공덕제삼차 주식회사
한국
금융 - 기타금융
0.0%
-
0.00%
100.00%
X

종속기업
뉴스타공덕제사차 주식회사
한국
금융 - 기타금융
0.0%
-
0.00%
100.00%
X

관계기업
순천에코그린 주식회사
한국
지정 외 폐기물 처리업
29.5%
-
0.00%
100.00%
X

합계
1,440,609
100.00%

자료 : 당사 2023년 사업보고서

주1)효성화학(주)는 2023년말 기준 (주)효성의 자회사 장부가액을 기준으로 주요 자회사가 아니지만 효성화학(주)이 정기보고서 기준 주요 자회사로 분류되어 본 증권신고서의 투자위험에 (주)효성와 관련된 사업위험 및 회사위험을 작성하였습니다.

[분할신설회사로 승계될 종속회사 및 관계회사 현황]

(단위 : 백만원)

구분
회사명
소재지
주요 영업활동
지분율(%)
장부가액
비중
누계
주요 자회사 기준

관계기업
효성첨단소재 주식회사
한국
산업자재 제조

22.5%

191,098
74.42%
74.42%
O

관계기업
효성인포메이션시스템 주식회사
한국
컴퓨터 및 주변장치, 소프트웨어 도매업
50.0%
57,558
22.41%
96.83%
O

종속기업
효성토요타 주식회사
한국
자동차신품판매업
60.0%
6,754
2.63%
99.46%
X

관계기업
주식회사 광주일보사
한국
신문 발행업
49.0%
1,380
0.54%
100.00%
X

합계
256,790
100.0%

자료 : 당사 2023년 사업보고서

주) 당사는 2024년 5월 14일 효성첨단소재 주식 12,186주를 추가 취득하여 증권신고서 제출일 현재 기준 효성첨단소재 지분을 2023년말 기준 22.3% 대비 0.2% 상승한 22.5%를 보유하고 있습니다.

이에 따라, (주)효성
과
(주)에이치에스효성
은 상기 주요 자회사 요건에 해당하는 자회사 및 종속회사의 주요 자회사 위험을 함께 기재하였으니, 투자자 여러분들께서는 하기 (주)효성(분할존속회사)과
(주)에이치에스효성
의 주요 자회사의 회사위험 또한 참고하시여 투자 판단을 내리시기 바랍니다.

(2) 자
회사 자금지원이나 투자에 따른 재무안정성 훼손 위험

지주회사의 특성상 향후 자회사들의 경영실적이
악화될 경
우 추가출
자 및 보
증등의 자
금 지원이
발생할
수 있으며
이에 따라 분할존속회사와 분할신설회사의 재무구조에 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 각 자회사의 대규모 시설 및 설비투자 발생 시 각 회사의 부채비율이 증가할 수 있으며 이로 인해 당사의 재무안정성이 영향을 받을 가능성이 있음을 투자자분들은 유의하시기 바랍니다.

본 건 분할을 위해 작성된 분할계획서의 2023년 말 기준 분할 재무상태표상 분할존속회사((주)효성)의 경우 자산 총계는 2조 4,004억원, 부채총계는 3,591억원, 자본총계는 2조 413억원입니다.
이에
따라 분할
존속회사((주)효성)의 부채비율은 17.59%의 낮은 부채비율이 예상됩니다.
분할신설회사(
(주)에이치에스효성
)의 경
우 자산 총계는 5,040억원, 부채총계는 420억원, 자본총계는 4,620억원입니다.
이에 따라 부채비율은 9.08%의 낮은 부채비율이 예상됩니다.

하지만, 상기 재무 사항은 향후 회사의 영업환경 및 투자계획에 따라 분할기일(2024년 07월 01일)까지 변동될 수 있습니다.

(주

)효성의
주요 자회사인 효성화학(주)은 2022년부터 베트남 공장 가동중단 등으로 실적이 악화되었으며, (주)효성은 2024년 10월 23일 효성화학(주)의 500억원의 유상증자에 대해 참여하였
습니다. 또한, 2024년 2월 22일에는 효성화학(주)가 발행한 영구채 1,000억원을 매입하였습니
다. (주)효성은 효성화학(주)의 보유지분에 대해 투자지분으로 계상하고 있으나, 효성화학
(주)의 실적 부진이
장기화될 경우

보유지분의 가치가 하락하
여

손상
차손을 인식할 가능성이 있습니다.
(주)효성의
유상증자와
영구채 매입의 세부내용은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만 원)

1. 거래상대방
효성화학(주)
회사와의 관계
계열회사

2. 출자내역
가. 출자일자
2023.10.23 (예정)

나. 출자목적물
효성화학(주) 보통주 601,685주

다. 출자금액
50,000

라. 출자상대방 총출자액
123,755

3. 출자목적
효성화학(주)의 재무구조 개선을 위한제3자배정방식 유상증자 참여

4. 이사회 의결일
2023.10.13

- 사외이사 참석여부
참석(명)
6

불참(명)
0

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타
- 본 공시는 2023년 10월 12일 효성화학(주)이 결의한 유상증자 에 대한 당사의 참여결정에 따른 공시임- 상기 '2. 출자내역' 중 '출자일자'는 유상증자 주금납입 예정일 임.- 상기 '2. 출자내역'의 '라. 출자상대방 총출자액'은 2018년 효성화학㈜ 주주들로부터 효성화학㈜ 주식을 현물출자받고, 그 대가로 당사가 신주를 발행한 유상증자로 취득한 금액과 금번 출자금액을 합산한 금액임. (2018년 인적분할 시 배정된 지분금액은 미포함)- 상기 내용 및 일정은 증자 진행 상황에 따라 일부 변경될 수 있음

※ 관련공시일
-

(단위 : 백만 원)

1. 매수상대방
효성화학(주)
회사와의 관계
계열회사

2. 매수일자
2024.02.22 (예정)

3. 거래 금액
100,000

4. 거래상대방 잔액
100,000

5. 유통수익율(%)
-

6. 채권내역
가. 발행자
효성화학(주)
회사와의 관계
계열회사

나. 종류

제3회 국내 무기명식 이권부 무보증사채

(채권형 신종자본증권)

다. 권면금액(원)
100,000,000,000
자본금 대비(%)
626.93%

라. 표면이율(%)
8.30%

마. 발행일
2024.02.22 (예정)

바. 만기일
발행일로부터 30년(발행자 선택으로 만기를 30년씩 연장 가능)

7. 거래목적
계열회사 재무구조 개선 및 당사 투자수익 창출

8. 이사회 의결일
2024.01.31

- 사외이사 참석여부
참석(명)
6

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

9. 기타
- 상기 '4. 거래 상대방 잔액'은 본 건을 포함하여 공시일 현재 당사가 보유하고 있는 신종자본증권 잔액임- 상기 '6. 채권내역'의 자본금 대비(%)는 발행자인 효성화학(주)의 2022년말 별도재무제표 기준 자본금 대비 권면금액의 비율임- 상기 신종자본증권은 발행 이후 계약 조건에 따라 발행자의 선택으로 조기상환이 가능하며, 이자율도 발행 이후 일정기간 경과 후부터 금리상향 조건이 있음- 상기 내용 및 일정은 진행상황에 따라 변경될 수 있음

※ 관련공시일
-

효성화학(주)은 재무구조 개선 및 차입금 감축을 위한 자구책의 일환으로 NF3사업부분할 매각을 추진하고 있으며 효성화학의 NF3사업부 매각 관련 내용은 'VI. 투자위험요소 (25) NF3 사업부 분할 관련 위험'을 참고해주시길 바랍니다.

하지만 매각 불발될 경우 추가적인 증자 등의 자금 지원이 발생할 수 있습니다.

이처럼 지주회사의 특성상 향후 자회사들의 경영실적 악화에 따른 지원이나 투자 계획에 따라 분할존속회사((주)효성)와 분할신설회
사(

(주)
에
이
치
에스효성
) 부채는 증가
할 가능성이 있으며, 이에 따라 재무비율이 악화될 가능성이 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

한편, 분할존속회사((주)효성), 분할신설회사(

(주)
에
이
치
에스효성
)의 2023년말 기준 재무현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
분할전 회사
분할후

분할존속회사
분할신설회사

유동자산
287,138
221,011
66,127

현금및현금성자산
37,983
33,885
4,099

매출채권 및 기타채권
95,667
53,506
42,161

기타금융자산
123,643
110,301
13,341

기타유동자산
16,822
10,296
6,526

재고자산
13,023
13,023
-

매각예정비유동자산
-
-
-

비유동자산
2,609,569
2,179,405
437,831

장기매출채권 및 기타채권
23,745
23,314
431

유형자산
532,984
531,044
1,940

투자부동산
6,272
6,272
-

무형자산
37,613
37,254
359

종속기업 및 관계기업투자
1,894,039
1,459,936
434,103

기타비유동금융자산
86,850
94,515
3

기타비유동자산
24,364
24,364
-

순확정급여자산
3,701
2,705
996

자산총계
2,896,707
2,400,416
503,958

부 채
-
-
-

유동부채
112,002
82,769
29,233

매입채무 및 기타채무
78,172
56,856
21,316

차입금
605
605
-

기타금융부채
14,392
13,584
808

당기법인세부채
219
219
-

충당부채
-
-
-

기타유동부채
18,615
11,505
7,110

비유동부채
289,103
276,374
12,729

장기매입채무 및 기타채무
27,138
27,065
73

장기차입금
355
355
-

기타비유동금융부채
25,973
25,563
410

순확정급여부채
-
-
-

이연법인세부채
235,015
222,769
12,246

기타비유동부채
621
621
-

부채총계
401,105
359,142
41,963

자 본
-
-
-

자본금
105,355
86,175
19,180

주식발행초과금
451,188
369,049
374,131

기타자본구성요소
(4,456,961)
(4,809,903)
68,619

이익잉여금
6,396,019
6,395,953
66

자본총계
2,495,602
2,041,274
461,996

부채와 자본총계
2,896,707
2,400,416
503,958

(

주
1) 상기 금액은
2023년
12월
31일 현재의 별도재무상태표를 기준으로 한 금액으로
, 분할기일에 이전될 최종 이전대상재산이 확정됨에 따라 변동될 수 있
습
니다.

(

주
2)

분할회사가 소유한 자기주식

1,161,621주에 대해서는

2024

년

5월

20일 자사주

604,691주를 소각하여 등기완료하였으며

,
나머지

556,930주에 대해서는

2024년

6월

11일 시간외대량매매 방법으로 매각할 예정으로, 분할기일까지 분할회사의 자기주식수가 변동될 수 있으며,

이에 따라 분할회사 및 분할신설회사의 회계상 자본의 구성이 변동될 수 있습니다
.

(3) 자

사주 소각 및 매각에 의한 지분율 변동 위험

당사는 분할이사회
(2024년

2월

23일

)
일자 기준으로

1,161,621주의 자기주식

(5.5%)을 보유하고 있었습니다

.

한편 금융위원회는
2024년
1월
30일 인적분할 과정에서 일반주주의 권익제고를 위해 자사주에 대한 신주배정을 제한하는 내용이 담긴 주권상장법인의 자기주식
(자사주
) 제도개선 방안을 발표하였습니다
. 당사는 주주가치 제고 및 정부의 자기주식 제도개선방안 준수를 위해 보유중인 자사주
1,161,621주에 대해 일부 신주배정기준일 전전영업일까지 이사회 결의 등 적절한 절차를 거쳐 소각하고
, 나머지 자사주에 대해서는 시간외대량매매 방법으로 매각할 것임을 확약하는 확약서를 한국거래소에 제출한 바 있습니다
.

이에 당사는
2024년
5월
10일 이사회결의를 통해
604,691주를 소각하고
, 나머지
556,930주에 대해서는 시간외대량매매 방법으로 매각하기로 결정하였습니다
.

동 주식소각은
‘상법 제
343조 제
1항
’에 의거하여 회사가 기 보유한 자기주식을 이사회결의에 의하여 소각하는 건으로
, 발행주식총수만 감소하고 자본금의 감소는 없습니다
.

증권신고서 제출일 현재 당사는
2024년
5월
20일 자기주식
604,691주를 소각하여 등기를 완료하였으며
, 발행주식총수는
21,071,025주에서
20,466,334주로 감소하였습니다
. 한편
, 나머지
556,930주에 대해서는 이사회결의사항에 따라
2024년
6월
11일 시간외대량매매 방법으로 매각할 예정입니다
. 처분 대상

주식가액은 거래일 전일부터 과거 2개월·1개월·1주일 각각의 종가에 대한 거래량 가중산술평균 가격의 산술평균가격으로 산출할 예정(단, 당일종가(장개시전 시간외시장의 경우는 전일 종가)를 기준으로 5% 높은 가격과 5% 낮은 가격 이내의 가격)이며 처
분예정기간은 거래 상대방과의 협의 등에 따라 변경될 수 있습니다
. 투자자께서는 자사주 소각 및 매각으로 인한 지분율 변동이 있을 수 있음을 유념하시기 바랍니다

.

당사는 1998년 IMF 당시 주주 보호를 위해 자사주를 457,770주 매입하였으며, 1998년 4사(효성T&C, 효성생활산업, 효성중공업, 효성물산) 합병과정에서 자기주식 1,391,081주를 추가 취득하게 되었습니다. 2018년에는 인적분할 과정에서 1,108,650주의 자기주식이 감소하였으며, 2020년 코로나19에 따른 주가하락을 방어하기 위해 자사
주
421,420주
를 취득하
여

증권신고서 제출일 현
재
총 556,930주의 자기주식(2.7%)를 보유하고 있습니다.

당사의 자기주식 보유 변동 사항 및 현황은 아래와 같습니다.

구분

거래사유

거래일

거래전 보유수량
변동주식수
거래후 보유수량

시장매입
IMF사태에 따른 주주 보호
1998.08.16~1998.11.15
-
457,770
457,770

취득
합병시 매수청구분
1998.11.30
457,770
1,129,134
1,586,904

취득
합병시 상호보유분
1998.11.30
1,586,904
6,010,547
7,597,451

처분
상호주 배정 등에 발생한 자사주 매각
1999.05.18~1999.08.03
7,597,451
(5,748,600)
1,848,851

인적분할
분할에 따른 주식 감소로 자기주식 감소
2018.07
1,848,851
(1,108,650)
740,201

시장매입
코로나19에 따른 주주보호
2020.03.23~2020.06.20
740,201
421,420
1,161,621

소각
자기주식 소각
2024.05.20
1,161,621
(604,691)
556,930

[자기주식 현황]

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주식
종류주식
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
150,000,000
50,000,000
200,000,000
정관 제5조 및 제7조의 2

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
42,393,329
-
42,393,329
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
21,926,995
-
21,926,995
-

1. 감자
21,322,304
-
21,322,304
18년 분할 : 21,322,304주 감소

2. 이익소각
604,691
-
604,691
자기주식 소각

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
20,466,334
-
20,466,334
-

Ⅴ. 자기주식수
556,930
-
556,930
20년 자기주식 취득 : 421,420주

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
19,909,404
-
19,909,404
-

한편, 금융위원회는 2024년 1월 30일 '상장법인 자기주식
제도개선 간담회'를
개최하
였으며 기

업의 인적분할 과정에서 일반 주주의 권익이 침해되지 않도록 제도 개선을 추진하겠다고 밝혔습니다.

[2024.01.30 주권상장법인의 자기주식(자사주) 제도개선방안]

구분
개선사항
필요조치

① 인적분할 과정에서 일반 주주의 권익 제고
인적분할시 자사주에 대한 신주배정 제한
자본시장법 시행령§176의6)개정

인적분할 후 재상장시 일반주주 권익제고 방안 심사
거래소 가이드라인에 반영

②자사주 취득·보유·처분 全 과정에 대한 공시 강화
일정규모 이상 자사주 보유시 공시의무 부과
자본시장법 시행령§176의2, 기업공시작성기준 개정

자사주 처분시 주요사항보고서 공시 확대
증발공 규정§5-2의2, 기업공시작성기준 개정

자사주를 제외한 시가총액 정보 제공
거래소 정보데이터시스템 개편

③ 기타 자사주 관련 규제 개선
신탁 취득시에도 직접 취득과 동일한 규제 적용
증발공 규정§5-10, 기업공시작성기준 개정

자료 : 금융위원회

또한, 금융당국은 2024년 2월 26일 기업가치 제고 지원을 위한 '기업 밸류업 프로그램' 운영방안에 대해 발표하였으며 이를 통해 자사주에 대한 제도 개선을 예고한 바 있습니다.

[2024.02.26 기업 밸류업 프로그램 운영방안]

구분
세부 구분
세부 내용

1.상장기업의 자발적 기업가치 제고
(1) 기업가치 제고 계획 수립·이행·소통
공시 원칙·내용·방법에 대한 종합 가이드라인 제공 및 공시

(2) 세제지원 등 인센티브 제공
세제지원·우수기업 표창·IR 등 인센티브 적극 부여공시여부를 투자자에 안내하고, 매년 5월 백서 발간

2. 기업가치
(1) 코리아 밸류업 지수·ETF 개발
투자자들이 활용할 수 있는 ‘코리아 밸류업 지수 ? ETF’ 개발

(2) 스튜어드십 코드 반영
연기금 등이 기업가치 제고 노력을 고려하여 투자판단하도록 지침화

(3) 주요 투자지표 비교공표
각 기업의 주요 투자지표를 비교제공해 투자자의 투자판단 지원

3. 밸류업 지원체계 구축
(1) 전담 추진체계 마련
상장기업·시장·전문가가 함께하는 기업 밸류업 전담 추진체계 마련

(2) 상장기업의 자발적 공시 지원
공시 교육, 1:1 컨설팅 및 번역지원 등을 통한 상장기업의 밸류업 지원

(3) 참여유도를 위한 IR 지원 및 소통 강화
기업의 노력을 알리고 투자자 의견을 듣기 위한 상장기업 공동 IR 등 확대

자료 : 금융위원회

당사는 주주가치 제고 및 정부의 자기주식 제도개선방안 준수를 위해 보유중인 자사주
1,161,621주에 대해 일부 신주배정기준일 전전영업일까지 이사회 결의 등 적절한 절차를 거쳐 소각하고
, 나머지 자사주에 대
해서는 시간외대량매매 방법으로 매각할 것임을 확약하는 확약서를 한국거래소에 제출한 바 있습니다
.

이에 당사는
2024년
5월
10일 이사회결의를 통해
604,691주를 소각하고
, 나머지
556,930주에 대해서는 시간외대량매매 방법으로 매각하기로 결정하였습니다
.

동 주식소각은
‘상법 제
343조 제
1항
’에 의거하여 회사가 기 보유한 자기주식을 이사회결의에 의하여 소각하는 건으로
, 발행주식총수만 감소하고 자본금의 감소는 없습니다
.

증권신고서 제출일 현재 당사는
2024년
5월
20일 자기주식
604,691주를 소각하여 등기를 완료하였으며
, 발행주식총수는
21,071,025주에서
20,466,334주로 감소하였습니다
. 한편
, 나머지
556,930주에 대해서는 이사회결의사항에 따라
2024년
6월
11일 시간외대량매매 방법으로 매각할 예정입니다
. 처분 대상

주식가액은 거래일 전일부터

과거
2개월
·1개월
·1주일
각각의 종가에 대한 거래량 가중산술평균 가격의 산술평균가격으로 산출할
예정(단, 당일종가(장개시전 시간외시장의 경우는 전일 종가)를 기준으로 5% 높은 가격과 5% 낮은 가격 이내의 가격)이며

처분예정기간은 거래 상대방과의 협의 등에 따라 변경될 수 있습니다
. 투자자께서는 자사주 소각 및 매각으로 인한 지분율 변동이 있을 수 있음을 유념하시기 바랍니다

.

(4)
내부통제 강화에 관한 경영 Process 변동 가능
성
당사는 주주 및 시장의 신뢰를 제고하기 위해 지배구조 개선 및 내부통제 강화를 위한 제도 개선을 추진하고 있습니다. 2021년 ESG 경영을 강화하기 위해 기존 투명경영위원회를 ESG경영위원회로 확대 개편하였으며, 향후 보상위원회 신설 등을 통하여 지속적인 경영투명성 강화를 위해 노력할 계획입니다. 이러한 사항은 장단기적 관점에서 기업가치 상승에 긍정적인 측면으로 작용할 것으로 판단되나, 경영시스템 변화에 따른 긍정적이지 않은 요소도 발생할 수 있음을 참고하시기 바랍니다.

당사는 주주 및 시장의 신뢰를 제고하기 위해 지배구조 개선 및 내부통제 강화를 위한 제도 개선을 추진하고 있습니다.

당사는 2017년 9월 이사회 산하에 사외이사 3인과 사내이사 1인으로 투명경영위원회를 설치하였으며, 2021년 4월 환경ㆍ사회ㆍ지배구조에 관한 ESG경영을 강화하기 위해 ESG경영위원회로 확대 개편하였습니다. ESG경영위원회는 내부거래 투명성 제고 및 주주권익 보호, 윤리 경영 추진 등에 대해 사전 심의 등의 활동을 진행하고 있습니다. 또한, 당사는 내부통제 강화 목적으로 분할기일까지 분할존속회사 및 분할신설회사에 대하여 등기이사 보수의 한도 및 사내이사 보수체계를 명확하게 규정한 이사회 운영규정 제출 및 이사회 내 보상위원회를 신설할 것임을 확약하는 확약서를 한국거래소에 제출한 바 있습니다. 당사는 이를 통해 향후 분할존속회사 및 분할신설회사의 사내이사 등의 보수체계를 투명하게 관리할 계획입니다. 한편, 당사는 현재 사외이사의 독립성 확보를 위해 사외이사후보추천위원회를 운영하고 있으며, 위원회 대표는 사외이사로 한다는 사외이사후보추천위원회 규정을 두고 있습니다. 당사는 분할신설회사에 대하여 향후 3년간 최대주주를 제외한 이사회 구성원으로 사외이사후보추천위원회 위원을 구성할 것임을 확약하는 확약서를 한국거래소에 제출하였으며, 지속적인 경영투명성 강화를 위해 노력할 예정입니다.이러한 사항은 장단기적 관점에서 기업가치 상승에 긍정적인 측면으로 작용할 것으로 판단되나, 경영시스템 변화에 따른 긍정적이지 않은 요소도 발생할 수 있음을 참고하시기 바랍니다.

(5)
자회사 겸직 해소에 따른 사항

당사는 독립경영 및 책임경영 체제 구축의 일환으로 상장회사 (주)효성, 효성첨단소재(주), 신화인터텍(주)의 사내이사로 활동중인 조현상 부회장에 대하여 분할기일까지 해당회사에 사임서를 제출할 것임을 확약하는 확약서를 한국거래소에 제출하였습니다. 이는 자회사의 전문성과 독립성을 강화해 시장과 주주 중심의 지배구조 개선을 위한 경영상 판단으로, 각 자회사는 사내이사직 변경과 관련된 경영상 공백을 최소화 하기위해 노력할 계획이나 투자자께서는 이점을 참고하시기 바랍니다.

당사는 독립경영 및 책임경영 체제 구축의 일환으로 상장회사 (주)효성, 효성첨단소재(주), 신화인터텍(주)의 사내이사로 활동중인 조현상 부회장에 대하여 분할기일까지 해당회사에 사임서를 제출할 것임을 확약하는 확약서를 한국거래소에 제출하였습니다. 이는 자회사의 전문성과 독립성을 강화해 시장과 주주 중심의 지배구조 개선을 위한 경영상 판단으로, 각 자회사는 사내이사직 변경과 관련된 경영상 공백을 최소화 하기위해
노력할 계획이나

투자자께서는 이점을 참고하시기 바랍니다.

(6) 상속절차 진행에 따른 위험

당사는 조석래 명예회장이
2024년
3월
29일 별세함에 따라 조석래 명예회장이 보유중인
(주
)효성 보통주
2,135,823주 및 주요 자회사들의
지분에 대해

상속절차가 진행 중입니다
.
당사는
2024년
5월
30일
'최대주주등소유주식변동신고서'공시를 통해 2024년 5월 30일까지 진행된 상속에 따른 지분변동내역을 안내드린 바 있습니다. 최대주주 등의 ㈜효성 및 주요 자회사 보유지분에 대한 변동 공시 내역은 아래와 같으며, 상속 대상, 절차 및 일정의 경우 진행 과정에서 일부 변경될 수 있습니다.

또한
2024년
5월
9일 조선비즈 등에서 보도한 유류분 소송 준비 보도 관련하여 증권신고서 제출일 현재까지 확정된 사실은 없습니다
. 당사는 조석래 명예회장 별세에 따른 내부 공백을 최소화하여 채권자 및 주주가치를 극대화하고자 노력할 예정이나

, 상속절차 진행과정이 경영활동과 주가의 부정적인 영향을 미칠 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다
.

당사는 조석래 명예회장이
2024년
3월
29일 별세함에 따라 조석래 명예회장이 보유중인
(주
)효성 보통주
2,13
5,823주 및 주요 자회사들의 지분에 대해

상속절차가 진행 중입니다
. 당사는
2024년
5월
30일

'최대주주등소유주식변동신고서'공시를 통해 2024년 5월 30일까지 진행된 상속에 따른 지분변동내역을 안내드린 바 있습니다. 최대주주 등의 ㈜효성 및 주요 자회사 보유지분에 대한 변동 공시 내역은 아래와 같으며, 상속 대상, 절차 및 일정의 경우 진행 과정에서 일부 변경될 수 있습니다.

또한
2024년
5월
9일 조선비즈 등에서 보도한 유류분 소송 준비 보도 관련하여 증권신고서 제출일 현재까지 확정된 사실은 없습니다
. 당사는 조석래 명예회장 별세에 따른 내부 공백을 최소화하여 채권자 및 주주가치를 극대화하고자 노력할 예정이나

, 상속절차 진행과정이 경영활동과 주가의 부정적인 영향을 미칠 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다
.

[상속에 따른 (주)효성 특수관계자 지분변동 내역(2024년 5월 30일 공시 기준)]

성명
변동전
변동내역
변동후

주식수
비율
주식수
변동비율
주식수
비율

조석래
2,135,823
10.44%
-2,135,823
-10.44%
-
-

조현준
4,623,736
22.59%
+2,135,823
+10.44%
6,759,559
33.03%

조현상
4,513,596
22.05%
-
-
4,513,596
22.05%

송광자
101,387
0.50%
-
-
101,387
0.50%

조양래
1,451
0.01%
-
-
1,451
0.01%

이상운
1,418
0.01%
-
-
1,418
0.01%

Tina Mikyung Lee
900
0.00%
-
-
900
0.00%

김유영
990
0.00%
-
-
990
0.00%

조인영
27,341
0.13%
-
-
27,341
0.13%

조인서
27,245
0.13%
-
-
27,245
0.13%

조재현
23,446
0.11%
-
-
23,446
0.11%

조인희
23,445
0.11%
-
-
23,445
0.11%

조수인
23,445
0.11%
-
-
23,445
0.11%

조재하
23,445
0.11%
-
-
23,445
0.11%

(학)동양학원
293,519
1.43%
-
-
293,519
1.43%

합계
11,821,187
57.76%
-
-
11,821,187
57.76%

주) 2024년 5월 20일 자기주식 604,691주를 소각 완료하여 발행주식총수 감소로 지분율이 변동되었습니다.

[상속에 따른 효성티앤씨(주) 특수관계자 지분변동 내역 (2024년 5월 30일 공시 기준)]

성명
변동전
변동내역
변동후

주식수
비율
주식수
변동비율
주식수
비율

㈜효성
879,290
20.32%
-
-
879,290
20.32%

조석래
393,391
9.09%
-247,672
-5.72%
145,719
3.37%

조현준
631,617
14.59%
+247,672
+5.72%
879,289
20.32%

송광자
31,806
0.73%
-
-
31,806
0.73%

조양래
455
0.01%
-
-
455
0.01%

이상운
445
0.01%
-
-
445
0.01%

Tina Mikyung Lee
900
0.02%
-
-
900
0.02%

조인영
2,779
0.06%
-
-
2,779
0.06%

조인서
2,734
0.06%
-
-
2,734
0.06%

조재현
995
0.02%
-
-
995
0.02%

조인희
995
0.02%
-
-
995
0.02%

조수인
995
0.02%
-
-
995
0.02%

조재하
995
0.02%
-
-
995
0.02%

합계
1,947,397
45.00%
-
-
1,947,397
45.00%

주) 상기 故조석래 명예회장 주식 145,719주(변동후)는 조현문에 대한 유증대상주식이나, 유증 조건의 성취 여부가 확정되지 않음에 따라 故조석래 명예회장 주식으로 표기하였습니다.

[상속에 따른 효성중공업(주) 특수관계자 지분변동 내역(2024년 5월 30일 공시 기준)]

성명
변동전
변동내역
변동후

주식수
비율
주식수
변동비율
주식수
비율

㈜효성
3,027,801
32.47%
-
-
3,027,801
32.47%

조석래
983,730
10.55%
-843,862
-9.05%
139,868
1.50%

조현준
544,361
5.84%
+843,862
+9.05%
1,388,223
14.89%

조현상
61,128
0.65%

61,128
0.65%

송광자
68,530
0.73%
-
-
68,530
0.73%

조양래
981
0.01%
-
-
981
0.01%

Tina Mikyung Lee
850
0.01%
-
-
850
0.01%

조인영
4,357
0.05%
-
-
4,357
0.05%

조인서
4,357
0.05%
-
-
4,357
0.05%

조재현
800
0.01%
-
-
800
0.01%

조인희
800
0.01%
-
-
800
0.01%

조수인
800
0.01%
-
-
800
0.01%

조재하
800
0.01%
-
-
800
0.01%

합계
4,699,295
50.40%

4,699,295
50.40%

주) 상기 故조석래 명예회장 주식 139,868주(변동후)는 조현문에 대한 유증대상주식이나, 유증 조건의 성취 여부가 확정되지 않음에 따라 故조석래 명예회장 주식으로 표기하였습니다.주2) 상기 조현상 부회장 주식 61,128주(0.65%)는 2024년 5월 3일 ~ 2024년 5월 30일(결제일 기준) 188,788주(2.03%)를 처분한 주식수로 증권신고서 최초 제출일(2024년 4월 30일) 기준 249,916주(2.68%) 대비 188,788주(2.03%) 감소하였습니다. 자세한 내용은 2024년 5월 20일 및 2024년 5월 30일 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 효성중공업(주)의 '주식등의대량보유상황보고서(일반)'공시를 참고하시기 바랍니다.

[상속에 따른 효성화학(주) 특수관계자 지분변동 내역(2024년 5월 30일 공시 기준)]

성명
변동전
변동내역
변동후

주식수
비율
주식수
변동비율
주식수
비율

㈜효성
1,245,166
32.84%
-
-
1,245,166
32.84%

조석래
238,707
6.30%
-190,856
-5.03%
47,851
1.26%

조현준
279,355
7.37%
+190,856
+5.03%
470,211
12.40%

조현상
233,663
6.16%
-
-
233,663
6.16%

송광자
23,445
0.62%
-
-
23,445
0.62%

조양래
335
0.01%
-
-
335
0.01%

이상운
328
0.01%

328
0.01%

Tina Mikyung Lee
900
0.02%
-
-
900
0.02%

조인영
2,920
0.08%
-
-
2,920
0.08%

조인서
2,924
0.08%
-
-
2,924
0.08%

조재현
990
0.03%
-
-
990
0.03%

조인희
990
0.03%
-
-
990
0.03%

조수인
990
0.03%
-
-
990
0.03%

조재하
990
0.03%
-
-
990
0.03%

합계
2,031,703
53.58%
-
-
2,031,703
53.58%

주) 상기 故조석래 명예회장 주식 47,851주(변동후)는 조현문에 대한 유증대상주식이나, 유증 조건의 성취 여부가 확정되지 않음에 따라 故조석래 명예회장 주식으로 표기하였습니다.

[상속에 따른 효성첨단소재(주) 특수관계자 지분변동 내역(2024년 5월 30일 공시 기준)]

성명
변동전
변동내역
변동후

주식수
비율
주식수
변동비율
주식수
비율

㈜효성
1,009,124
22.53%
-
-
1,009,124
22.53%

조석래
462,229
10.32%
-462,229
-10.32%
-
-

조현상
546,895
12.21%
+462,229
+10.32%
1,009,124
22.53%

송광자
32,925
0.73%
-
-
32,925
0.73%

조양래
471
0.01%
-
-
471
0.01%

Tina Mikyung Lee
900
0.02%
-
-
900
0.02%

이상운
460
0.01%

460
0.01%

조인영
2,262
0.05%
-
-
2,262
0.05%

조인서
2,262
0.05%
-
-
2,262
0.05%

조재현
991
0.02%
-
-
991
0.02%

조인희
991
0.02%
-
-
991
0.02%

조수인
991
0.02%
-
-
991
0.02%

조재하
991
0.02%
-
-
991
0.02%

합계
2,061,492
46.02%
-
-
2,061,492
46.02%

(7) 지배구조 변화에 따른 위험

분할신설회사인 (주)에이치에스효성은 2024년 7월 1일 인적분할 이후 대주주 상호간 지분 스왑을 통해 시장의 불확실성을 해소하고 독립경영체제를 구축할 예정입니다. 이후 계열분리를 위해 대주주 소유의 일부 계열사 지분이 시장에서 매각될 수 있는 위험이 있습니다. 향후 당사로부터의 계열분리가 최종 완료될 경우, (주)에이치에스효성 산하 계열(에이치에스효성 및 승계대상 자회사들)과 (주)효성 산하 계열이 독자적으로 사업을 영위할 것으로 예상되며 각 지주회사의 자산 규모 축소에 따라 해당 계열사들에 대한 지원가능성이 축소될 위험이 있으니 투자자께서는 이러한 점을 충분히 고려하여 투자에 임하시기 바랍니다.

분할신설회사인 (주)에이치에스효성은 2024년 7월 1일 인적분할 이후 대주주 상호간 지분 스왑을 통해 시장의 불확실성을 해소하고 독립경영체제를 구축할 예정입니다. 이후 계열분리를 위해 대주주 소유의 일부 계열사 지분이 시장에서 매각될 수 있는 위험이 있습니다. 향후 당사로부터의 계열분리가 최종 완료될 경우, (주)에이치에스효성 산하 계열(에이치에스효성 및 승계대상 자회사들)과 (주)효성 산하 계열이 독자적으로 사업을 영위할 것으로 예상되며 각 지주회사의 자산 규모 축소에 따라 해당 계열사들에 대한 지원가능성이 축소될 위험이 있으니 투자자께서는 이러한 점을 충분히 고려하여 투자에 임하시기 바랍니다.

독점규제 및 공정거래에 관한 법률 시행령 제5조
(기업집단으로부터의 제외)

① 공정거래위원회는

제4조
제1항에도 불구하고 다음 각 호의 회사로서 동일인이 그 사업내용을 지배하지 않는다고 인정되는 회사를 이해관계자의 요청에 따라 동일인이 지배하는 기업집단의 범위에서 제외할 수 있다.

<개정 2022. 12. 27.>

1. 출자자 간의 합의ㆍ계약 등에 따라 다음 각 목의 자 외의 자가 사실상 경영을 하고 있다고 인정되는 회사

가. 동일인이 임명한 자

나. 동일인과

제4조
제1항
제1호
가목
또는

마목의 관계에 있는 자

2. 다음 각 목의 요건을 모두 갖춘 회사로서 동일인의 친족이 해당 회사를 독립적으로 경영하고 있다고 인정되는 회사

가. 동일인의 친족이 사실상 사업내용을 지배하고 있는 회사 중 기업집단으로부터의 제외를 요청한 각 회사(이하 “친족측계열회사”라 한다)에 대해 동일인 및 동일인관련자 중 다음의 자를 제외한 자가 소유하고 있는 주식의 합계가 각 회사의 발행주식총수의 100분의 3[
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」

제9조
제15항
제3호에 따른 주권상장법인(이하 “상장법인”이라 한다)이 아닌 회사의 경우에는 100분의 10] 미만일 것

1) 친족측계열회사를 독립적으로 경영하는 자(이하 “독립경영친족”이라 한다)

2) 독립경영친족과

제4조
제1항
제1호
각 목의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자 중 독립경영친족의 요청에 따라 공정거래위원회가 동일인관련자의 범위로부터 분리를 인정하는 자(이하 “독립경영친족관련자”라 한다)

나. 기업집단에서 친족측계열회사를 제외한 각 회사(이하 “비친족측계열회사”라 한다)에 대해 독립경영친족 및 독립경영친족관련자가 소유하고 있는 주식의 합계가 각 회사의 발행주식총수의 100분의 3(상장법인이 아닌 회사의 경우에는 100분의 15) 미만일 것

다. 비친족측계열회사와 친족측계열회사 간에 임원의 상호 겸임이 없을 것

라. 비친족측계열회사와 친족측계열회사 간에 채무보증이나 자금대차가 없을 것. 다만, 다음의 채무보증이나 자금대차는 제외한다.

1)

법

제24조
제1호에 따른 채무보증

2) 거래에 수반하여 정상적으로 발생한 것으로 인정되는 채무보증이나 자금대차

마. 다음의 어느 하나에 해당하는 거래(기업집단의 범위에서 제외된 날의 직전 3년 및 직후 3년간의 거래로 한정한다)와 관련하여

법

제45조
제1항
제9호,

같은 조

제2항
또는

법

제47조
위반으로 비친족측계열회사, 친족측계열회사, 동일인 또는 친족이 공정거래위원회로부터 시정조치(시정권고 또는 경고를 포함한다)를 받거나 과징금을 부과받은 사실이 없을 것

1) 비친족측계열회사와 친족측계열회사 간의 거래

2) 비친족측계열회사와 독립경영친족(독립경영친족관련자를 포함한다) 간의 거래

3) 친족측계열회사와 동일인(동일인의 친족 중 독립경영친족관련자를 제외한 나머지 자를 포함한다) 간의 거래

3. 다음 각 목의 요건을 모두 갖춘 회사로서 동일인과

제4조
제1항
제1호
마목의 관계에 있는 자가 해당 회사를 독립적으로 경영하고 있다고 인정되는 회사

가. 동일인과

제4조
제1항
제1호
마목의 관계에 있는 자가 사실상 사업내용을 지배하고 있는 회사 중 기업집단으로부터의 제외를 요청한 각 회사(이하 “임원측계열회사”라 한다)를 독립적으로 경영하는 자(이하 “독립경영임원”이라 한다)가 동일인과 같은 목의 관계에 있기 전부터 사실상 사업내용을 지배하는 회사(해당 회사가 사업내용을 지배하는 회사를 포함한다)일 것

나. 임원측계열회사에 대해 동일인 및 동일인관련자 중 다음의 자를 제외한 자가 출자하고 있지 않을 것

1) 독립경영임원

2) 독립경영임원과

제4조
제1항
제1호
각 목의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자 중 독립경영임원의 요청에 따라 공정거래위원회가 동일인관련자의 범위로부터 분리를 인정하는 자(이하 “독립경영임원관련자”라 한다)

다. 기업집단에서 임원측계열회사를 제외한 각 회사(동일인이 법인인 경우에는 동일인을 포함한다. 이하 “비임원측계열회사”라 한다)에 대해 독립경영임원 및 독립경영임원관련자가 출자하고 있지 않을 것. 다만, 독립경영임원 및 독립경영임원관련자가 다음 요건을 모두 충족하여 출자하고 있는 경우는 제외한다.

1) 독립경영임원이

「상법」

제382조
제3항에 따른 사외이사나 그 밖의 상시적인 업무에 종사하지 않는 이사에 해당할 것

2) 독립경영임원이 동일인과

제4조
제1항
제1호
마목의 관계에 있기 전부터 독립경영임원 및 독립경영임원관련자가 비임원측계열회사에 대해 소유하고 있는 주식의 합계가 각 회사의 발행주식총수의 100분의 3(상장법인이 아닌 회사의 경우에는 100분의 15) 미만일 것

라. 비임원측계열회사와 임원측계열회사 간에 독립경영임원 외에 임원의 상호 겸임이 없을 것

마. 비임원측계열회사와 임원측계열회사 간에 채무보증이나 자금대차가 없을 것

바. 기업집단으로부터의 제외를 요청한 날이 속하는 사업연도의 직전 사업연도 동안 다음의 비율이 모두 100분의 50 미만일 것

1) 각 비임원측계열회사의 총매출 및 총매입 거래액 중에서 전체 임원측계열회사에 대한 매출 및 매입 거래액이 차지하는 비율

2) 각 임원측계열회사의 총매출 및 총매입 거래액 중에서 전체 비임원측계열회사에 대한 매출 및 매입 거래액이 차지하는 비율

4.

「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 파산선고를 받아 파산절차가 진행 중인 회사

5.

「기업구조조정투자회사법」에 따른 약정체결기업에 해당하는 회사로서 다음 각 목의 요건을 모두 갖춘 회사

가. 동일인 및 동일인관련자가 소유하고 있는 주식 중 해당 회사 발행주식총수의 100분의 3(상장법인이 아닌 회사의 경우에는 100분의 10)을 초과하여 소유하고 있는 주식에 대한 처분 및 의결권행사에 관한 권한을

「기업구조조정투자회사법」에 따른 채권금융기관에 위임할 것

나. 동일인 및 동일인관련자가 가목에 따른 위임계약의 해지권을 포기하는 내용의 특약을 할 것

6.

「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생절차개시결정을 받아 회생절차가 진행 중인 회사로서 다음 각 목의 요건을 모두 갖춘 회사

가. 동일인 및 동일인관련자가 소유하고 있는 주식 중 해당 회사 발행주식총수의 100분의 3(상장법인이 아닌 회사의 경우에는 100분의 10)을 초과하여 소유하고 있는 주식에 대한 처분 및 의결권행사에 관한 권한을

「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」

제74조에 따른 관리인에게 위임하되, 정리절차가 종료된 후에는 해당 권한을 회사가 승계하게 할 것

나. 동일인 및 동일인관련자가 가목에 따른 위임계약의 해지권을 포기하는 내용의 특약을 할 것
(중략)

(8) 특수관계자와의 거래 관련 위험

2023년말

분할당사회사의 특수관계자들과의 매출 등 수익 거래금액은 약 3,823억 원으로, 분할되는 회사의 2023년 별도기준 매출액 대비 약 71.7%를 차지합니다.

다만 향후 매출, 매입, 채권 및 채무 등 특수관계자와의 거래 내역 변동 시 분할당사회사에 영향을 미칠 수 있습니다. 향후 관련 법령의 변경 등에 의해 특수관계자간 거래에 제한사항이 발생할 수 있으며 분할당사회사의 실적에 영향이 있을수 있으니 투자자께서는 이점 유의해주시기 바랍니다.

분할당사회사와 특수관계자 간에는 제품, 상품, 등의 거래 및 이에 따른 채권, 채무가 발생하고 있습니다. 특수관계자와의 거래 관련 법령은 아래와 같습니다.

독점규제 및 공정거래에 관한 법률제47조(특수관계인에 대한 부당한 이익제공 등 금지)① 공시대상기업집단(동일인이 자연인인 기업집단으로 한정한다)에 속하는 국내 회사는 특수관계인(동일인 및 그 친족으로 한정한다. 이하 이 조에서 같다), 동일인이 단독으로 또는 다른 특수관계인과 합하여 발행주식총수의 100분의 20 이상의 주식을 소유한 국내 계열회사 또는 그 계열회사가 단독으로 발행주식총수의 100분의 50을 초과하는 주식을 소유한 국내 계열회사와 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위를 통하여 특수관계인에게 부당한 이익을 귀속시키는 행위를 하여서는 아니 된다. 이 경우 다음 각 호에 해당하는 행위의 유형 및 기준은 대통령령으로 정한다.1. 정상적인 거래에서 적용되거나 적용될 것으로 판단되는 조건보다 상당히 유리한 조건으로 거래하는 행위2. 회사가 직접 또는 자신이 지배하고 있는 회사를 통하여 수행할 경우 회사에 상당한 이익이 될 사업기회를 제공하는 행위3. 특수관계인과 현금이나 그 밖의 금융상품을 상당히 유리한 조건으로 거래하는 행위4. 사업능력, 재무상태, 신용도, 기술력, 품질, 가격 또는 거래조건 등에 대한 합리적인 고려나 다른 사업자와의 비교 없이 상당한 규모로 거래하는 행위[대통령령으로 정하는 행위의 유형 또는 기준:1. 법 제47조제1항제1호에 따른 정상적인 거래에서 적용되거나 적용될 것으로 판단되는 조건보다 상당히 유리한 조건으로 거래하는 행위다음 각 목의 행위로 한다. 다만, 시기, 종류, 규모, 기간, 신용상태 등이 유사한 상황에서 법 제9조제1항에 따른 특수관계인이 아닌 자와의 정상적인 거래에서 적용되거나 적용될 것으로 판단되는 조건과의 차이가 100분의 7 미만이고, 거래당사자간 해당 연도 거래총액이 50억원(상품ㆍ용역의 경우에는 200억원) 미만인 경우에는 상당히 유리한 조건에 해당하지 않는 것으로 본다.가. 상당히 유리한 조건의 자금 거래가지급금ㆍ대여금 등 자금을 정상적인 거래에서 적용되는 대가보다 상당히 낮거나 높은 대가로 제공하거나 거래하는 행위나. 상당히 유리한 조건의 자산ㆍ상품ㆍ용역 거래부동산ㆍ유가증권ㆍ무체재산권 등 자산 또는 상품ㆍ용역을 정상적인 거래에서 적용되는 대가보다 상당히 낮거나 높은 대가로 제공하거나 거래하는 행위다. 상당히 유리한 조건의 인력 거래인력을 정상적인 거래에서 적용되는 대가보다 상당히 낮거나 높은 대가로 제공하거나 거래하는 행위2. 법 제47조제1항제2호에 따른 회사가 직접 또는 자신이 지배하고 있는 회사를 통해 수행할 경우 회사에 상당한 이익이 될 사업기회를 제공하는 행위회사가 직접 또는 자신이 지배하고 있는 회사를 통해 수행할 경우 회사에 상당한 이익이 될 사업기회로서 회사가 수행하고 있거나 수행할 사업과 밀접한 관계가 있는 사업기회를 제공하는 행위로 한다. 다만, 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우는 제외한다.가. 회사가 해당 사업기회를 수행할 능력이 없는 경우나. 회사가 사업기회 제공에 대한 정당한 대가를 지급받은 경우다. 그 밖에 회사가 합리적인 사유로 사업기회를 거부한 경우3. 법 제47조제1항제3호에 따른 특수관계인과 현금이나 그 밖의 금융상품을 상당히 유리한 조건으로 거래하는 행위특수관계인과 현금이나 그 밖의 금융상품을 정상적인 거래에서 적용되는 대가보다 상당히 낮거나 높은 대가로 제공하거나 거래하는 행위로 한다. 다만, 시기, 종류, 규모, 기간, 신용상태 등이 유사한 상황에서 법 제9조제1항에 따른 특수관계인이 아닌 자와의 정상적인 거래에서 적용되거나 적용될 것으로 판단되는 조건과의 차이가 100분의 7 미만이고, 거래당사자간 해당 연도 거래총액이 50억원 미만인 경우에는 상당히 유리한 조건에 해당하지 않는 것으로 본다.4. 법 제47조제1항제4호에 따른 사업능력, 재무상태, 신용도, 기술력, 품질, 가격 또는 거래조건 등에 대한 합리적인 고려나 다른 사업자와의 비교 없이 상당한 규모로 거래하는 행위거래상대방 선정 및 계약체결 과정에서 사업능력, 재무상태, 신용도, 기술력, 품질, 가격, 거래규모, 거래시기 또는 거래조건 등 해당 거래의 의사결정에 필요한 정보를 충분히 수집ㆍ조사하고, 이를 객관적ㆍ합리적으로 검토하거나 다른 사업자와 비교ㆍ평가하는 등 해당 거래의 특성상 통상적으로 이루어지거나 이루어질 것으로 기대되는 거래상대방의 적합한 선정과정 없이 상당한 규모로 거래하는 행위로 한다. 다만, 거래당사자간 상품ㆍ용역의 해당 연도 거래총액(둘 이상의 회사가 동일한 거래상대방과 거래하는 경우에는 각 회사의 거래금액의 합계액)이 200억원 미만이고, 거래상대방의 평균매출액의 100분의 12 미만인 경우에는 상당한 규모에 해당하지 않는 것으로 본다.]

② 기업의 효율성 증대, 보안성, 긴급성 등 거래의 목적을 달성하기 위하여 불가피한 경우로서 대통령령으로 정하는 거래에는 제1항제4호를 적용하지 아니한다.③ 제1항에 따른 거래 또는 사업기회 제공의 상대방은 제1항 각 호의 어느 하나에 해당할 우려가 있음에도 불구하고 해당 거래를 하거나 사업기회를 제공받는 행위를 하여서는 아니 된다.④ 특수관계인은 누구에게든지 제1항 또는 제3항에 해당하는 행위를 하도록 지시하거나 해당 행위에 관여해서는 아니 된다.

2020년 12월 29일자로 공정거래법이 개정되며, 부당지원행위에 해당되는 회사 등의 범위가 상호출자제한 기업집단에 속한 회사이면서 특수관계인(동일인 및 친족) 등에 의한 소유지분이 발행주식 총수의 20% 이상인 계열회사로 정해진 바 있습니다. 따라서 분할당사회사는 상호출자제한 기업집단 및 상호출자제한기업집단에 속하는 상장회사이면서 특수관계인등이 소유한 지분이 20%를 넘는 바, 분할당사회사가 속한 상호출자제한기업집단 중 상기 조건에 속한 계열사와의 거래에 있어 해당 규정에 따른 적용을 받게 되었습니다. 해당 규정을 위반할 경우, 해당 특수관계인 또는 회사에 대하여 대통령령으로정하는 매출액에 100분의 10를 곱한금액을 초과하지 아니하는 범위에서 과징금이 발생될 수 있습니다.

2023년말 기준 분할회사와 특수관계자 현황은 다음과 같
습니
다.

(1) 종속기업

지역
회사명

국내
공덕경우개발㈜, 효성티앤에스㈜, 하나대체투자랜드칩사모부동산투자신탁39호, 태안솔라팜㈜,효성굿스프링스㈜, 효성투자개발㈜, ㈜에프엠케이, 효성에프엠에스㈜, 엔에이치씨엠에스㈜,㈜에이티엠플러스, ㈜엔에이치테크, 뉴스타공덕제삼차 주식회사, 뉴스타공덕제사차 주식회사, 효성벤처스㈜효성토요타㈜

미주지역
Hyosung Holdings USA, Inc., Hyosung USA Inc., Nautilus Hyosung America, Inc.,Hyosung Brasil Participacoes LTDA, Hyosung Mexico S. de R.L. de C.V,GST Safety Textiles Mexico S. de R.L. de C.V, Hyosung Solutions S DE RL DE CV

중국지역
Hyosung Financial System (Huizhou) Co.,LTD

아시아지역
HYOSUNG FINANCIAL SYSTEM VINA Co.,Ltd, HYOSUNG GLOBAL LOGISTICS VINA CO.,Ltd

유럽지역
Hyosung RUS., HYOSUNG TNS RUS L.L.C

기타지역
Hyosung Resource (Australia) PTY Ltd.

(2) 관계기업 및 공동기업

지 역
회사명

국내
효성티앤씨㈜, 효성중공업㈜, 효성첨단소재㈜, 효성화학㈜, 태백풍력발전㈜, 평창풍력발전㈜,효성인포메이션시스템㈜, 효성아이티엑스㈜, 순천에코그린㈜, ㈜광주일보사효성 씨브이씨 스케일업 신기술투자조합 제1호, 레오9호 청년창업펀드, 탄소성장펀드

미주지역
Epitone, Inc.

아시아지역
PT. GELORA MANDIRI MEMBANGUN(GMM)

(3) 기타특수관계자(주1)

지 역
회사명

국내
갤럭시아디바이스㈜, 갤럭시아일렉트로닉스㈜, 공덕개발㈜, 더클래스효성㈜, 더프리미엄효성㈜, 동륭실업㈜,㈜신동진, ㈜아승오토모티브그룹, 트리니티에셋메니지먼트㈜, 행복두드리미㈜, 효성프리미어모터스㈜,㈜에이에스씨, ㈜갤럭시아에스엠, 갤럭시아머니트리㈜, ㈜우전지앤에프, 신화인터텍㈜, 신성자동차㈜, 진흥기업㈜,KB와이즈스타전문투자형사모부동산투자신탁제11호 등

미주지역
Hyosung HICO, LTD., GST Automotive Safety Components International LLC. 등

중국지역
Tianjin Galaxia Device Electronics., Co. Ltd., Huizhou Galaxia Device Electronics., Co. Ltd.,Qingdao Galaxia Device Electronics., Co. Ltd., Weihai Galaxia Device Electronics., Co.Ltd.,Galaxia Electronics (China Huizhou) CO., Ltd., DNS Technology Co., Ltd.,Hyosung Spandex (Jiaxing) Co., Ltd., Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd. Huizhou Galaxia Trading Co.,LTD 등

기타아시아지역
Hyosung Japan Co., Ltd., Hyosung Singapore PTE Ltd., Hyosung Vietnam Co., Ltd.,Hyosung DongNai Co,LTD, Hyosung Corporation India Private Limited., Hyosung Dong Nai Nylon Co., Ltd.,Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd., Hyosung Vina Industrial Machinery Co., Ltd., Hyosung Quang Nam., Ltd,MEGA TECHNOLOGY & SOLUTION VIETNAM COMPANY LIMITED, HYOSUNG VINA CORE MATERIALS 등

유럽지역
Hyosung Europe SRL, Hyosung Luxembourg S.A, Hyosung Istanbul TEKSTIL LTD.STI, Hyosung Spain, S.L.

(주1) 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사가 포함되어 있습니다.

자료 : 당사 2023년 감사보고서

분할회사의 특수관계자간 거래는 다음과 같으며 2023년말 특수관계자들과의 매출총액은 약 3,823억 원으로, 분할회사의 2023년말 별도기준 매출액 대비 약 71.7%에 해당합니다. 다만 향후 매출, 매입, 채권 및 채무 등 특수관계자와의 거래 내역 변동 시 분할당사회사에 영향을 미칠 수 있습니다.

분할회사의 특수관계자에는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 동일한 대규모 기업집단 소속회사가 포함되어 있습니다. 2023년과 2022년 특수관계자와의 매출 등 거래내역은 다음과 같습니다.

<2023년>

(단위: 백만원)

구 분
기업명
매출 등(주1)
배당수익
매입 등(주1)
유ㆍ무형자산 취득

종속기업
하나대체투자랜드칩사모부동산투자신탁39호
451
980
1,229
-

Hyosung USA Inc.
6,213
-
-
-

효성투자개발㈜
-
50,525
-
-

효성티앤에스㈜
14,478
-
11,442
194

효성굿스프링스㈜
1,750
1,800
-
-

HYOSUNG GLOBAL LOGISTICS VINACOMPANY LIMITED
2,532
-
25
-

기타
1,103
1,420
276
-

소 계
26,527
54,725
12,972
194

관계기업 및 공동기업
효성아이티엑스㈜
1,869
3,290
1,687
53

효성중공업㈜
111,260
-
197
-

효성첨단소재㈜
34,008
14,248
12,821
8

효성화학㈜
100,079
-
8
-

효성티앤씨㈜
93,425
8,793
517
-

효성인포메이션시스템㈜
635
3,460
173
164

태백풍력발전㈜
-
1,645
-
-

기타
-
630
230
-

소 계
341,276
32,066
15,633
225

기타

Hyosung Japan Co., Ltd.
1,863
-
41
-

Hyosung Istanbul TEKSTIL LTD.STI.
417
-
-
-

공덕개발㈜
-
-
147
-

신화인터텍㈜
1,040
-
-
-

갤럭시아머니트리㈜
530
-
310
-

㈜갤럭시아에스엠
-
-
36
-

Hyosung DongNai Co,LTD
1,308
-
-
-

Hyosung Vietnam Co., Ltd.
1,360
-
-
-

Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd.
3,053
-
2,472
-

Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.
423
-
-
-

기타
4,527
-
84
8

소 계
14,521
-
3,090
8

합 계
382,324
86,791
31,695
427

(주1) 매출 등에는 매출, 기타수익, 이자수익 등이, 매입 등에는 원재료 매입, 판관비, 기타비용 등이 포함되어 있습니다.

<2022년>

(단위: 백만원)

구 분
기업명
매출 등(주1)
배당수익
매입 등(주1)
유ㆍ무형자산 취득

종속기업
하나대체투자랜드칩사모부동산투자신탁39호
524
976
873
-

Hyosung USA Inc.
5,632
-
-
-

효성투자개발㈜
-
50,525
-
-

효성티앤에스㈜
22,360
22,491
10,406
404

효성굿스프링스㈜
2,971
-
-
-

기타
875
1,097
661
-

소 계
32,362
75,089
11,940
404

관계기업 및 공동기업
효성아이티엑스㈜
1,906
3,291
1,498
1

효성중공업㈜
96,604
-
278
159

효성첨단소재㈜
52,141
9,498
11,038
-

효성화학㈜
176,532
-
15
-

효성티앤씨㈜
172,640
43,965
10,508
-

효성인포메이션시스템㈜
607
3,460
215
533

태백풍력발전㈜
-
1,155
-
-

기타
190
168
225
-

소 계
500,620
61,537
23,777
693

기타

Hyosung Japan Co., Ltd.
1,891
-
-
-

Hyosung Istanbul TEKSTIL LTD.STI.
398
-
-
-

공덕개발㈜
-
-
150
-

신화인터텍㈜
2,003
-
-
-

갤럭시아머니트리㈜
495
-
-
-

㈜갤럭시아에스엠
85
-
392
-

Hyosung DongNai Co,LTD
1,370
-
-
-

Hyosung Vietnam Co., Ltd.
1,359
-
-
-

Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd.
1,844
-
-
21

Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.
910
-
-
-

기타
4,386
-
94
51

소 계
14,741
-
636
72

합 계
547,723
136,626
36,353
1,169

(주1) 매출 등에는 매출, 기타수익, 이자수익 등이, 매입 등에는 원재료 매입, 판관비, 기타비용 등이 포함되어 있습니다.

자료 : 당사 2023년 감사보고서

2023년말과 2022년 말 현재 특수관계자에 대한 채권 및 채무의 내역은 다음과 같습니다.

<2023년>

(단위: 백만원)

구 분
기업명
매출채권
기타채권 등(주1)
매입채무
기타채무 등(주1)

종속기업
하나대체투자랜드칩사모부동산투자신탁 39호
-
9,709
-
23,229

효성티앤에스㈜
1,201
9,662
-
20,893

Hyosung USA Inc.
797
72
-
-

공덕경우개발㈜
-
927
-
14,408

HYOSUNG GLOBAL LOGISTICS VINACOMPANY LIMITED
1,604
1
22
-

기타
487
1,090
-
430

소 계
4,089
21,461
22
58,960

관계기업 및 공동기업
효성중공업㈜(주2)
19,516
261
-
5,471

효성티앤씨㈜
11,006
307
8
3,787

효성첨단소재㈜
4,258
100
845
5,066

효성화학㈜
15,948
48
-
178

㈜광주일보사
-
7,853
-
55

기타
244
3
1
234

소 계
50,972
8,572
854
14,791

기타
Hyosung Japan Co., Ltd.
468
-
19
-

Hyosung Istanbul TEKSTIL LTD.STI.
-
39
-
-

공덕개발㈜
-
631
-
1,520

신화인터텍㈜
183
-
-
-

갤럭시아머니트리㈜
128
1,776
-
742

㈜갤럭시아에스엠
-
-
3
-

KB와이즈스타전문투자형사모부동산투자신탁제11호
-
98
-
315

㈜신동진
-
333
-
619

Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd.
616
-
211
-

기타
762
97
1
6

소 계
2,157
2,974
234
3,202

합 계
57,218
33,007
1,110
76,953

(주1) 기타채권에는 미수금, 대여금, 미수수익, 선급금 등이 포함되어 있으며, 기타채 무에는 미지급금, 예수보증금 등이 포함되어 있습니다.(주2) 당사는 효성중공업㈜에 대한 회원권 19,200백만원을 무형자산으로 인식하고 있습니다.

<2022년>

(단위: 백만원)

구 분
기업명
매출채권
기타채권 등(주1)
매입채무
기타채무 등(주1)

종속기업
하나대체투자랜드칩사모부동산투자신탁39호
-
29,741
-
9,442

효성티앤에스㈜
1,212
5,573
-
20,922

Hyosung USA Inc.
892
53
-
45

공덕경우개발㈜
-
927
-
15,259

기타
388
718
-
413

소 계
2,492
37,012
-
46,081

관계기업 및공동기업
효성중공업㈜(주2)
16,862
226
-
5,808

효성티앤씨㈜
14,859
156
122
1,603

효성첨단소재㈜
5,574
179
1,220
5,704

효성화학㈜
17,941
99
3
52

㈜광주일보사
-
7,853
-
55

기타
243
4
-
495

소 계
55,479
8,517
1,345
13,717

기타
Hyosung Japan Co., Ltd.
108
-
27
-

Hyosung Istanbul TEKSTIL LTD.STI.
4
14
-
-

공덕개발㈜
-
630
-
2,712

신화인터텍㈜
207
-
-
-

갤럭시아머니트리㈜
-
600
-
724

㈜갤럭시아에스엠
-
-
3
-

KB와이즈스타전문투자형사모부동산투자신탁제11호
-
91
-
69

㈜신동진
-
317
-
1,130

Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd.
342
-
456
-

기타
765
73
15
3

소 계
1,426
1,725
501
4,638

합 계
59,397
47,254
1,846
64,436

(주1) 기타채권에는 미수금, 대여금, 미수수익, 선급금 등이 포함되어 있으며, 기타채 무에는 미지급금, 예수보증금 등이 포함되어 있습니다.(주2) 당사는 효성중공업㈜에 대한 회원권 19,200백만원을 무형자산으로 인식하고 있습니다.

2023년말과 2022년말 현재 특수관계자에 대한 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

<2023년>

(단위: 백만원)

구 분
기업명
자금대여 거래
현금출자

기초
대여
회수

기말

종속기업
하나대체투자랜드칩사모부동산 투자신탁 39호
20,000
-
20,000
-
-

HYOSUNG GLOBAL LOGISTICS VINA
-
-
-
-
1,003

Hyosung Resource (Australia) PTY Ltd.
-
-
-
-
160

효성토요타㈜
-
-
-
-
2,222

관계기업
㈜광주일보사(주1)
7,853
-
-
7,853
-

효성 씨브이씨 스케일업 신기술투자조합 제1호(주2)
-
-
-
-
1,600

효성첨단소재㈜
-
-
-
-
19,000

효성화학㈜
-
-
-
-
50,000

(주1) 당기말 현재 ㈜광주일보사 대여금에 대해 전액 손실충당금을 인식하고 있습 니다.(주2) 당기말 현재 당사는 추후 캐피탈콜(Capital call) 방식으로 추가 잔여 약정금액
84,000백만원을 납입할 예정입니다.

<2022년>

(단위: 백만원)

구 분
기업명
자금대여 거래
현금출자

기초
대여
회수

기말

종속기업
하나대체투자랜드칩사모부동산 투자신탁 39호
20,000
-
-
20,000
-

효성벤처스㈜
-
-
-
-
10,000

관계기업
㈜광주일보사(주1)
7,853
-
-
7,853
-

기타

특수관계자

KB와이즈스타전문투자형사모부동산투자신탁제11호(주2)
60,000
-
60,000
-
-

(주1) 전기말 현재 ㈜광주일보사 대여금에 대해 전액 손실충당금을 인식하고 있습 니다.(주2) 당사의 특수관계자인 KB와이즈스타전문투자형사모부동산투자신탁제11호가 유동화전문회사로부터 85,700백만원을 차입하였으며, 유동화전문회사가 동 차 입금에 대한 대출채권을 기초자산으로하여 발행한 수익증권을 당사가 매입한 금액입니다. 동 수익증권 매입액을 실질적으로 특수관계자에게 대여한 것으로 보아 특수관계자 거래에 포함하였습니다.

향후 관련 법령의 변경 등에 의해 특수관계자간 거래에 제한사항이 발생할 수 있으며 분할존속회사와 분할신설회사의 실적에 영향이 있을 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

(
9
) 우발채무 및 제재 관련 위험

분할당사회사와 종속회사 및 자회사에 관련된 우발채무 등이 현실화 될 경우 분할당사회사의 실적 및 재무구조에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 제재현황들로 인한 직접적인 현금의 유출은 크지 않으나 동 계열사들의 경영성과나 평판이 악화될 경우 분할당사회사의 평판 및 재무 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[소
송현황]
가. 분할회사

2023년말 기준 당사에
제기된 소송 및 분할회사가 제소한 소송의 내역은 다음과 같습니다. 소송사건의 최종결과는 현재 예측될 수 없으며, 이에 따라 분할당사회사의 재무제표는 이러한 불확실성으로 인하여 발생가능한 조정사항을 반영하고 있지 않습니다.

(단위: 백만원)

구 분
건수
소송가액
내역

원고사건
2
10,200
법인세부과 처분취소 행정소송 등

피고사건
15
17,942
손해배상청구소송 등

2023년

말 기준
당
사의 계류중인 주요 소송사건의 내용은 다음과 같습니다.

(1) 법인세부과처분취소 행정소송 (서울고등법원 2021누38606)

구분
내용

소제기일
- 2014.4월

소송 당사자
- 원고 : ㈜효성, 피고 : 마포세무서장

소송의 내용
- 2013.11월 국세청은 세무조사 결과에 따른 법인세 과세처분을 하여, 당사가 국세 기본법상 사기 기타 부정한 행위가 인정되지 않으므로 5년의 부과제척기간 및 일반 과소신고세가 적용되어 과세처분이 취소되어야 함을 이유로 행정소송을 제기함.

소송가액
- 92억원

진행상황
- 2심 진행중

향후 소송일정 및 대응방안
- '21.02.17 1심 원고 일부승소 하였으나, 원고와 피고 각각 항소하여 2심 진행 중

향후 소송결과에 따라

회사에 미치는 영향

- 당기말 현재 상기 계류중인 소송사건의 결과는 예측할 수 없습니다.

※ 이외에 소가가 중요하지 않거나 정해지지 않은 것으로서 다수의 계류중인 소송

사건이 있습니다.

나. 주요 종속회사

2023년말 기준 주요 종속회사의 계류중인 소송 건이 다수 있으나, 소송 결과가 주요종속회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 건은 없습니다.

다. 주요 자회사

[효
성티앤씨(주)]

2023년말 기준
동사를 대상으로 제기된 소송 및 회사가 제소한 소송의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원
).

구 분
건 수
소송가액
내 역

피고사건(주1)
3
2,126
계약불이행관련 손해배상소송 등

원고사건
2
1,639
철강판매 손해배상소송 등

(주1) 상기의 피고사건 중 산업재해 피해 손해배상소송의 배상예상액(310백만원)이 재무제표에 반영되어 있습니다.
그외 소송사건의 최종결과는 현재 예측될 수 없습니다. 이에 따라 회사의 재무제표는 이러한 불확실성으로 인하여 발생가능한 조정사항을 반영하고 있지 않습니다.

2023년말 기준

효성티앤씨(주)
의 계
류 중인 중요한 소송사건의 내용은 다음과 같습니다.

1) 미르철강 철강판매관련 손해배상소송 (서울중앙 2020가합560263)

구분
내용

소접수일
2020. 07. 06

소송 당사자
원고 : 효성티앤씨㈜ , 피고 : ㈜미르철강, ㈜유성티엔에스 등

소송의 내용
피고의 창고에 보관하던 당사의 철근을 무단반출하여 손해배상소송을 제기

소송가액
14.7억원

진행상황 및 향후 소송일정
1심 진행중 (2024.03.07 3차 변론기일 예정)

※ 상기 소송 건 외 소가가 중요하지 않은 다수의 계류 중인 소송사건이 있습니다.※

효
성티앤씨(주)
의 피고사건 중 산업재해 피해 손해배상소송의 배상예상액(310백만원)은 재무제표에 반영
되어 있으며, 그외 계류 중인 소송사건들의 최종 결과는 2023년말 현재 예측될 수 없어 이러한 불확실성으로 인한 조정사항은 재무제표에 반영하고 있지 않습니다.

[효성중공업(주)]

2023년말 기준
효성중공업(주)을 대상으로 제기된 소송(피고사건) 및 효성중공업(주)이 제소한
소송(원고사건)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
건수
소송가액
내역

원고사건
13
33,213
하도급 대금 추심관련 청구이의소송 등

피고사건
57
158,950
손해배상청구소송 등

2023년말 기준 효성중공업(주)은 합리적으로 소송 결과가 예측되는 건에 대하여 사후봉사비 등으로 비용처리 하고 있습니다.

2023년말 기준
효성중공업(주)의 계류중인 주요 소송사건의 내용은 다음과 같습니다.

① 아산배방역 효성해링턴 하자소송(2심, 서울고등법원 2023나2038128)

구분
내용

소제기일
- 2020. 07. 29.

소송 당사자
- 원고 : 배방역효성해링턴플레이스입주자대표회의- 피고 : 효성중공업, 건설공제조합

소송의 내용
- 아산 배방 효성해링턴 입주자대표회의의 연차별 하자보수에 갈음하는 일반적 손해배상 청구소송

소송가액
- 200백만원(향후 청구취지 확장 예정)

진행상황
- 2020.08.10. 소장 수령- 2021.03.10. 1차 변론기일 및 감정기일- 2023.07.19. 판결선고(판결금 25억원, 당사지분 50%)- 2024.04.17. 변론기일

향후 소송일정 및 대응방안
항소심 진행중이며, 항소심에서 보완감정 및 사실조회 신청함.

향후 소송결과에 따라회사에 미치는 영향
본 소송 쟁점은 1심 감정결과에 대한 보완감정 및 재감정 인정 여부임.

② 태릉현대 효성해링턴 하자소송(1심, 서울북부지법 2023가합20147)

구분
내용

소제기일
- 2023. 01. 19.

소송 당사자
- 원고 : 태릉현대아파트주택재건축정비사업조합- 피고 : 효성중공업

소송의 내용
- 태릉현대아파트주택재건축정비사업조합이 제기한 연차별 하자보수에 갈음하는 일반적 손해배상 청구소송

소송가액
- 4,780백만원

진행상황
- 2023.02.02. 소장 수령- 2023.12.14. 1차 변론기일- 2024.02.01. 감정기일

향후 소송일정 및 대응방안
하자감정 신청 및 감정일정 진행 예정

향후 소송결과에 따라회사에 미치는 영향
본 소송 쟁점은 하자 해당 여부 및 하자보수금의 적정성 여부임.

※ 이외에 소가가 중요하지 않거나 정해지지 않은 것으로서 다수의 계류중인 소송 사건이 있습니다.

[효성화학(주)]

2023년말 기준
회사를 대상으로 제기된 소송 및 회사가 제소한 소송의 내역은 다음과같습니다(단위:백만
원).

구 분
건수
소송가액
내역

피고사건
1
100
구상금 청구소송

상기의 소송사건의 최종결과는 당기말 현재 예측될 수 없으며, 이에 따라 회사의 재무제표는 이러한 불확실성으로 인하여 발생가능한 조정사항을 반영하고 있지 않습니다.

[효성첨단소재(주)]

2023년말 기준
회사를
대상으로 제기된 소송, 회사가 제소한 소송 및 중재
사건의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분
건수
소송가액
내역

원고사건
1
950
경주공장 중노위 판정 취소 행정소송

피신청인
1
45,129
원재료 구매 계약 위반 주장 ICC 중재 신청

상기의 소송 및 중재사건의 최종결과는 당기말 현재 예측될 수 없으며, 이에 따라 회사의 재무제표
는 이러한 불확실성으로 인하여 발생가능한 조정사항을 반영하고 있지 않습니다.

2023년말 기준
회사에
계류중인 주요 소송사건의 내용은 다음과 같습니다.

소 제기일
소송 당사자
소송의 내용
진행 상황

2021년 11월 22일
효성첨단소재(원고)
중앙노동위원회 위원장(피고)
- 당사는 사업 구조조정으로 경주공장 생산을 중단하고, 경주공장 근로자에 대한 정리해고를 하였으나, 그 중 19명은 부당해고 구제 및 해고기간 중 임금 지급을 청구하며 2021년 3월 경북지방노동위원회에 부당해고 구제신청을 하였음.- 2021년 6월 경북지방노동위원회 및 2021년 10월 중앙노동위원회가 부당해고 판정하였고, 당사는 부당해고 판정에 대하여 취소를 구하는 행정소송을 제기함.
※1심 : 소장제출(2021년 11월 22일) → 법원 소장 심사후 중노위에 송달(2021년 12월 3일 수령) → 중노위 답변서 제출(2022년 8월 3일) → 1차 변론기일(2022년 8월 11일) → 2차 변론기일(2022년 10월 13일) → 3차 변론기일(2022년 12월 8일) → 4차 변론기일(2023년 6월 14일) → 1심 판결(2023년 8월 9일, 원고 패)※2심 : 항소장 제출(2023년 8월 25일) → 1차 변론기일(2023년 12월 5일) → 2차 변론기일(2024년 1월 9일)

위 소송사건 외 국제중재사건은 1건입니다. 회사의 원재료 공급처인 Ascend Performance Materials, Inc.가 2023년 10월 18일 회사의 원재료 구매 계약 위반을 주장하며, 추정손해액 $35,000천을 보상해줄 것을 ICC(International Chamber of Commerce)에 중재 신청하였습니다. 회사는 중재 대리인을 통해 대응할 예정이며, 동 사항의 불확실성으로 인하여 발생가능한 조정사항은 당기말 현재 재무제표에 반영되어 있지않습니다.

[채무보증 현황]

가. 분할회사

(기준일: 2023년 12월 31일)
(단위 : 백만원)

대상자
관계
채권자
채무내용

채무보증

및 담보

채무금액잔액
채무보증 및 담보 거래내역
채무보증 및 담보 제공 기간

기초
증가
감소
기말

Hyosung Holdings USA,Inc.

계열

회사

국민은행 외
운영자금외
채무보증
150,860
179,957
3,138
-
183,095
-

Hyosung USA, Inc.
하나은행 외
운영자금
채무보증
10,315
77,305
-
1,231
76,075
-

Hyosung DongNai Co,LTD
우리은행 외
운영자금외
채무보증
185,837
347,620
6,062
-
353,682
-

Hyosung Istanbul Tekstil Ltd. Sti.
한국수출입은행 외
운영자금
채무보증
77,364
57,029
26,783
-
83,811
-

HYOSUNG GLOBAL LOGISTICSVINA COMPANY LIMITED
우리은행 외

운영자금

채무보증

2,350
-
14,441
-
14,441
-

공덕경우개발㈜(SPC: 뉴스타공덕제삼차 주식회사)

뉴스타공덕 제사차 주식회사

운영자금외
채무보증
89,000
179,000
-
90,000
89,000
2022.02.25 ~ 2024.02.22

공덕경우개발㈜
국민은행
운영자금외
채무보증
87,000
-
90,000
3,000
87,000
2023.02.27 ~ 2025.02.27

담보
-
-
-
-

평창풍력발전㈜
우리은행 외
지분증권
담보
34,784
10,474
-
1,619
8,855
2015.01.30 ~ 2030.01.30

순천에코그린㈜
기업은행 외
지분증권
담보
23,617
-
-
-
-
2015.06.22 ~ 채무상환일

합계
661,127
851,385
140,424
95,850
895,959
-

※ 회사는 순천에코그린 차입금에 대해 순천에코그린 주식(장부가액 "0")을 담보로

제공하고 있습니다. (2023년 12월 31일 차입금 잔액 23,617백만원)

※ 회사는 종속기업인 공덕경우개발
㈜
(SPC: 뉴스타공덕제삼차주식회사)의 대출 약정에 대하여 89,000백만원(전기말: 179,000백만원)의 자금보충의무를 제공하고 있습니다.※ 회사는 종속기업인 공덕경우개발

㈜
의 대출약정에 대하여 87,000백만원(전기말: 0원)의 자금보충의무를 제공하고 있으며, 동일한 차입 건에 대하여 회사가 보유 하고 있는 공덕경우개발
㈜
지분을 담보로 제공하고 있습니다.

※ 회사는 회사가 보유하고 있는 평창풍력발전㈜ 지분을 평창풍력발전㈜의 차입금

34,784백만원과 관련하여 담보로 제공하고 있습니다(관계기업투자, 취득가액 6,510백만원, 장부가액: 8,855백만원). 상기 지분증권 담보의 기말장부가액은 '20년 1월부터 종속ㆍ관계ㆍ공동기업 투자의 평가방법을 원가법에서 지분법으로 경함에 따라 변경된 회계기준에 따라 작성하였습니다.

※ 회사는 상법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 분할 전의 채무에 관하여 분할신

설회사와 연대하여 변제할 책임을 부담합니다.※ 상기 '채무보증 및 담보 제공 기간'은 보증기간이 상이한 채무보증 건이 다수인 경우에는 기재를 생략하였습니다.

나. 주요 종속회사

(기준일: 2023년 12월 31일)
(단위 : 백만원)

법인명
피보증회사명
회사와의관계
채권자
채무금액
채무보증금액
채무보증기간

기초
증감
기말
개시일
종료일

효성티앤에스㈜
Nautlius Hyosung America, Inc.
계열회사
Comerica Bank
-
94,136
-94,136
-
2022.02.18
2023.02.18

산업은행 뉴욕지점
-
67,240
-67,240
-
2022.03.18
2023.03.18

우리은행 뉴욕지점
-
30,946
-30,946
-
2022.10.14
2023.10.13

하나은행 뉴욕지점
-
25,788
-25,788
-
2022.10.15
2023.10.15

신한은행 뉴욕지점
-
25,788
-25,788
-
2022.12.16
2023.12.15

산업은행 뉴욕지점
58,023
58,023
-
58,023
2023.03.18
2024.03.17

Comerica Bank
67,049
90,258
-
90,258
2023.05.15
2024.05.14

우리은행 뉴욕지점
25,788
30,946
-
30,946
2023.10.13
2024.10.11

하나은행 뉴욕지점
20,630
20,630
-
20,630
2023.10.16
2024.04.15

신한은행 뉴욕지점
25,788
25,788
-
25,788
2023.12.15
2024.12.13

Hyosung Financial Systems(Huizhou) Co., LTD
계열회사
국민은행(중국)유한공사 광저우분행
-
7,957
-7,957
-
2022.04.08
2023.04.08

우리은행(중국)유한공사 심천분행
-
5,425
-5,425
-
2022.05.24
2023.05.24

신한은행(중국)유한공사 심천분행
-
10,850
-10,850
-
2022.06.15
2023.05.25

하나은행(중국) 광주분행
-
7,595
-7,595
-
2022.06.02
2023.06.02

기업은행(중국) 심천분행
-
6,510
-6,510
-
2022.10.17
2023.10.17

국민은행 광저우분행
-
5,968
-
5,968
2023.07.25
2024.07.25

신한은행 심천지점
4,596
6,510
-
6,510
2023.08.28
2024.08.28

기업은행 심천분행
-
6,510
-
6,510
2023.10.17
2024.10.17

Hyosung FinancialSystem Vina Co., Ltd

계열회사
하나은행 싱가폴지점
12,378
22,281
-
22,281
2020.12.18
2025.12.18

하나은행 싱가폴지점
16,246
19,496
-
19,496
2020.12.18
2025.08.22

우리은행 홍콩지점
8,252
14,854
-
14,854
2020.12.18
2025.12.18

우리은행 홍콩지점
10,831
12,997
-
12,997
2020.12.18
2025.08.22

Bank of China 서울지점
6,877
12,378
-
12,378
2020.12.18
2025.12.18

Bank of China 서울지점
9,026
10,831
-
10,831
2020.12.18
2025.08.22

수협은행
6,877
12,378
-
12,378
2020.12.18
2025.12.18

수협은행
9,026
10,831
-
10,831
2020.12.18
2025.08.22

우리은행
-
15,473
-15,473
-
2022.12.16
2023.12.16

기업은행 가락동지점
9,671
9,671
-
9,671
2023.08.21
2024.09.05

VietinBank, Hanoi Branch
11,158
25,788
-
25,788
2023.11.14
2024.09.30

우리은행 박닌지점
12,894
15,473
-
15,473
2023.12.15
2024.12.13

Hyosung SolutionsS. de R.L. de C.V.
계열회사
하나은행 멕시코
-
7,736
-7,736
-
2022.10.28
2023.10.28

하나은행 멕시코
2,579
6,189
-
6,189
2023.10.30
2024.04.28

신한은행 멕시코
1,934
6,447
-
6,447
2023.12.28
2024.12.28

※ 채무금액 및 채무보증금액은 2023년 12월말 기준 서울외국환중개주식회사가

고시하는 기준환율로 환산한 금액으로 단수차이가 발생할 수 있습니다.

다. 주요 자회사

[효성티앤씨(주)]

2023년말 기준

회사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(기준일: 2023년 12월 31일)
(단위 : 백만원)

대상자
관계
채권자
채무내용
채무보증및 담보
채무보증기간
채무보증 내역
여신금액

기초
증가
감소
기말

㈜세빛섬
계열회사
-
-
-
-
98,400
-
(98,400)
-
-

Hyosung Spandex (Jiaxing) Co., Ltd.
산업은행
운영자금
채무보증
2023.03월 ~ 2024.03월
25,346
-
(18,655)
6,691
6,691

Hyosung Spandex (Guangdong) Co., Ltd.
스탠다드차타드은행
운영자금외
채무보증
2023.05월 ~ 2024.05월
31,682
-
(5,894)
25,788
-

Hyosung Spandex (Quzhou) Co., Ltd.
한국수출입은행외
운영자금외
채무보증
2023.03월 ~ 2025.12월
75,633
-
(19,337)
56,296
49,062

Hyosung Spandex (Zhuhai) Co., Ltd.
스탠다드차타드은행
운영자금
채무보증
2023.10월 ~ 2024.10월
6,337
110
-
6,447
-

Hyosung Chemicals (Jiaxing) Co., Ltd.
-
-
-
-
22,811
-
(22,811)
-
-

Hyosung New Material & High Technology (Quzhou) Co., Ltd.
농협은행외
시설자금외
채무보증
2021.03월 ~ 2026.03월
89,154
-
(6,096)
83,058
73,817

Hyosung Japan Co., Ltd.
하나은행외
운영자금외
채무보증
2023.05월 ~ 2024.12월
154,190
-
(3,215)
150,975
57,523

Hyosung India Private Limited
산업은행외
시설자금외
채무보증
2019.06월 ~ 2028.08월
209,915
-
(10,189)
199,727
161,138

Hyosung International (HK) Limited
우리은행외
운영자금외
채무보증
2023.05월 ~ 2024.09월
18,376
-
(324)
18,052
-

Hyosung Spandex (Ningxia) Co., Ltd.
산업은행외
시설자금외
채무보증
2021.09월 ~ 2027.05월
376,377
-
(66,454)
309,923
190,495

Hyosung Brasil Industria e Comercio de Fibras Ltda.
하나은행외
운영자금외
채무보증
2023.09월 ~ 2024.12월
35,990
-
(3,824)
32,166
5,315

Hyosung Dong Nai Nylon Co., Ltd.
신한은행외
무역금융
채무보증
2023.07월 ~ 2024.07월
-
48,997
-
48,997
11,113

Hyosung Spandex (Jiaxing) Co., Ltd. 외 5개 법인
씨티은행
운영자금
채무보증
2023.12월 ~ 2024.12월
45,623
-
(21,640)
23,983
19,830

합 계
1,189,834
49,107
(276,839)
962,103
574,984

※ 당기말 거래내역 합계 등은 단수 차이가 발생할 수 있습니다.※ 상기 채무보증은 동일법인 내 다수(각 보증기간 상이)인 바, 채무보증건 중 가장 빠른 기간부터 가장 늦은 기간으로 기재하였습니다. 또한, 각 채무보증의 조건이 상이하여 기재를 생략하였습니다.※ Hyosung Spandex (Jiaxing) Co., Ltd. 외 5개 법인 채무보증 건은 Hyosung Spandex (Jiaxing) Co., Ltd., Hyosung Spandex (Guangdong) Co., Ltd., Hyosung Spandex (Quzhou) Co., Ltd., Hyosung Spandex (Ningxia) Co., Ltd., Hyosung New Material & High Technology (Quzhou) Co., Ltd. 및 Hyosung Chemicals (Jiaxing) Co., Ltd. 등 6개 법인 통합 운영자금 차입 한도에 대한 지급보증 건입니다.

[효성중공업(주)]

(기준일: 2023년 12월 31일)
(단위 : 백만원)

대상자
관계
채권자
채무내용
채무보증및 담보
거 래 내 역

기초
증가
감소
기말

Nantong HYOSUNG Transformer Co., Ltd
종속회사
우리은행 외
운영자금
채무보증
128,907
-
43,912
84,995

HYOSUNG T&D India Private Limited
신한은행 외
시설자금외
채무보증
78,173
25,224
-
103,397

Hyosung HICO,Ltd
하나은행 외
운영자금외
채무보증
171,086
15,877
-
186,963

HICO America Sales & Technology Inc.
우리은행
운영자금
채무보증
10,138
2,756
-
12,894

Green Plan Energy Limited
우리은행
운영자금
채무보증
3,270
-
1,116
2,154

Hyosung Vina Industrial Machinery Co., Ltd.
하나은행 외
시설자금외
채무보증
55,761
-
3,153
52,608

합 계
447,335
43,857
48,181
443,011

- 부동산 PF 우발부채 종합요약표

(단위:백만원)

구 분
종 류
보증한도
보증금액
대출잔액

당기
만기구분
전기
만기구분

2년이내
2년초과3년이내
3년초과
2년이내
2년초과 3년이내
3년초과

정비사업

본PF

6,000
6,000
6,000
-
6,000
-
6,000
-
-
6,000

기타사업

본PF

45,391
45,391
17,391
-
17,391
-
21,191
-
-
21,191

본PF

39,000
39,000
15,630
15,630
-
-
15,630
15,630
-
-

소계
84,391
84,391
33,021
15,630
17,391
-
36,821
15,630
-
21,191

합 계
90,391
90,391
39,021
15,630
23,391
-
42,821
15,630
-
27,191

- 非 PF 우발부채 종합요약표

(단위:백만원)

구분
피보증처
보증종류
보증금액
보증처
특수관계자여부
비고

제공한지급보증
한국자산신탁(주)
주택분양보증
332,477
주택도시보증공사
X
-

교보자산신탁(주)
주택분양보증
172,352
주택도시보증공사
X
-

교보자산신탁(주)
주상복합주택분양보증
57,278
주택도시보증공사
X
-

우리자산신탁(주)
주택분양보증
320,971
주택도시보증공사
X
-

신한자산신탁(주)
주택분양보증
497,515
주택도시보증공사
X
-

신한자산신탁(주)
주상복합주택분양보증
33,795
주택도시보증공사
X
-

코리아신탁(주)
주택분양보증
226,197
주택도시보증공사
X
-

코리아신탁(주)
주상복합주택분양보증
17,938
주택도시보증공사
X
-

(주)무궁화신탁
주상복합주택분양보증
115,590
주택도시보증공사
X
-

신영부동산신탁(주)
주택분양보증
171,928
주택도시보증공사
X
-

선화2구역 재개발정비사업조합
조합사업비대출보증
47,317
주택도시보증공사
X
-

(주)포스코이앤씨
건설기계대여보증
971
건설공제조합
X
-

뉴스타에이케이제일차
대출약정 관련 보증
85,700
KB증권
X
-

제공받은지급보증
발주자 등
건설공사 관련 지급보증
930,056
건설공제조합
X
-

발주자 등
입찰계약 관련 지급보증
600,754
자본재공제조합
X
-

발주자 등
주택분양 관련 지급보증
753,546
대한주택보증
X
-

발주자 등
공사 관련 이행보증 등
128,744
서울보증보험
X
-

발주자 등
계약이행보증
167,580
한국수출입은행
X
-

발주자 등
계약이행보증
272,949
하나은행
X
-

발주자 등
계약이행보증
326,986
국민은행 등
X
-

계
5,260,644

- 부동산 PF(대출) 보증 세부 내역(정비사업)

(단위:백만원)

사업지역
사업장구분
PF종류
신용보강종류
보증한도
부담률
보증금액
채무자
특수관계자 여부
채권기관종류
대출잔액
대출기간
만기일
유형

당기
전기

성남시
공동주택
본PF
연대보증
6,000
100%
6,000
성남중1구역도시환경정비사업조합
부
증권회사
6,000
6,000
22.04-26.04
26.04.26
ABS

- 부동산 PF(대출) 보증 세부 내역(기타사업)

(단위:백만원)

사업지역
사업장구분
PF종류
신용보강종류
보증한도
부담률
보증금액
채무자
특수관계자 여부
채권기관종류
대출잔액
대출기간
만기일
유형

당기
전기

순천시
민간투자(자원순환센터)
본PF
연대보증/자금보충
45,391
29.5%
45,391
순천에코그린(주)
정
은행,자산운용사
17,391
21,191
15.06-26.12
26.12.22
LOAN

용인시
민간투자
본PF
연대보증/자금보충
39,000
17.2%
39,000
㈜새미랑
부
은행,자산운용사
15,630
15,630
-
-
LOAN

합 계

84,391

84,391

33,021
36,821

- 부동산 PF 책임준공 약정 내역

(단위:백만원)

구 분
당 기
전 기

공사건수
도급금액
약정금액
대출잔액
공사건수
도급금액
약정금액
대출잔액

정비사업
10
1,830,181
1,700,499
1,194,874
8
2,135,689
1,883,500
1,162,717

기타사업
34
3,043,298
5,079,150
3,785,879
37
2,794,340
4,455,042
3,368,172

계
44
4,873,479
6,779,649
4,980,753
45
4,930,029
6,338,542
4,530,889

※ 해당 약정에는 책임준공 미이행 시 타 보증인의 중도금대출에 대한 손해배상 의무가 일부 포함되어 있습니다.※ 정비사업 전기에는 책임착공에 대한 당사의 보증내역이 포함되어 있습니다.

- 부동산 PF의 SOC 보증 내역

(단위:백만원)

구 분
당 기
전 기

공사건수
자금보충(주1)
공사건수
자금보충

보증한도
29
152,518
29
164,982

※ 전기 자금보충 약정액에는 특수관계자인 옥산오창에 대한 자금보충금액이 포함되어 있습니다.

- 본 PF의 중도금대출 내역

(단위:백만원)

구 분
당 기
전 기

공사건수
보증한도
약정금액
대출잔액
공사건수
보증한도
약정금액
대출잔액

정비사업
4
100,610
100,610
50,503
6
244,846
244,846
126,689

기타사업
6
160,184
160,184
89,550
8
202,346
202,346
102,503

계
10
260,794
260,794
140,053
14
447,192
447,192
229,192

[효성화학(주)]

(기준일: 2023년 12월 31일)
(단위 : 백만원)

대상자
관계
채권자
채무내용
채무보증 및 담보
거 래 내 역

기초
증가
감소
기말

Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.
계열
산업은행 외
시설자금 외
채무보증
1,694,379
107,877

59,374

1,742,882

Hyosung Film (Quzhou) Co., Ltd.
계열
하나은행
설비구매
지급보증
70,930
29,888
1,563
99,255

합 계
1,765,309
137,765

60,937

1,842,137

※ 자회사(지분율 100%)인 Hyosung Film (Quzhou) Co., Ltd. , Hyosung Vina Che micals Co., Ltd. 에 시설투자자금 및 운영자금에 대한 채무보증 (USD 1,361,299,571.22, EUR 19,320천, CNY 328,000천)을 제공하고 있습니다 (23.12월말 기준환율 1,289.40원/USD, 1,426.59원/EUR, 180.84원/CNY 적용).

동사는 종속기업인 Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.에 대하여 1,742,881백만원($1,351,700천)의 지급보증을 제공하고 있으며, 관련 약정사항은 다음과 같습니다.
회사는 1차 신디케이트론 $521백만에 대하여 회사의 별도 부채비율 400%미만을 유지해야하며, 다음의 약정사항을 준수하지 못할 경우 필요자금을 보충할 의무가 있습니다.

- 종속기업의 각 연도말 순부채/EBITDA 비율 유지 (2021년 4.8 : 1, 2022년 4:1, 2023년 3:1, 2024년 2:1, 2025년 2:1)회사는 2차 신디케이트론 $186백만에 대하여 회사의 별도 부채비율 400%미만을 유지해야하며, 다음의 약정사항을 준수해야 합니다.

- 종속기업의 각 연도말 순부채/EBITDA 비율 유지 (2022년 4:1, 2023년 3:1, 2024년 2:1, 2025년 2:1)회사는 기타 운영자금 $82백만에 대하여 회사의 별도 부채비율 400%미만을 유지해야합니다.
당기 회사는 신디케이트론 $707백만에 대하여 상기 약정사항 중 종속기업의 2023년말 순부채/EBITDA 비율 유지를 위반하였으나, 해당 위반사항에 대하여 대주단으로부터 권리포기증서(waiver consents)를 수령하였습니다.
상기 이외에 회사는 또 다른 종속기업인 Hyosung Film (Quzhou) Co., Ltd.에 대하여99,255백만원($9,600천, EUR 19,320천, CNY 328백만)의 지급보증 제공하고 있습니다.

[효성첨단소재(주)]

(기준일: 2023년 12월 31일)
(단위 : 백만원)

대상자
관계
채권자
채무내용
채무보증및 담보
거 래 내 역

기초
증가
감소
기말

GST Automotive Safety(Changshu) Co., Ltd
계열회사
국민은행외
운영자금
채무보증
29,987
3,716
627
33,076

GST Global Gmbh.
Syndi Loan외
운영자금
채무보증
176,575
9,847
20,538
165,884

Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd.
산업은행
운영자금
채무보증
40,755
161
31,874
9,042

Hyosung Luxembourg S.A.
신한은행외
운영자금
채무보증
28,510
18,812
102
47,220

Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd
국민은행외
운영자금
채무보증
119,397
5,842
9,327
115,912

Hyosung Vietnam Co.,Ltd
우리은행외
운영자금
채무보증
341,791
193,074
113,618
421,247

Hyosung QuangNam Co., Ltd
Syndi Loan외
시설자금외
채무보증
308,714
222,003
-
530,717

GST Automotive Safety Components International LLC
우리은행
운영자금
채무보증
12,673
775
554
12,894

GST Safety Textile RO S.R.L
신한은행외
운영자금
채무보증
87,558
15,183
312
102,429

효성토요타㈜
한국토요타자동차
투자부동산
담보
3,200
-
-
3,200

합 계
1,149,160
469,413
176,952
1,441,621

※ 회사는 효성토요타(주)의 재고금융과 관련하여 회사가 보유하고 있는 투자부동산의 일부를 한국토요타자동차(주)에 담보로 제공하고 있습니다.

나. 자회사 지급보증 약정
(1) 회사의 100% 자회사인 Hyosung Luxembourg S.A에 대해 2024년 1월 25일 8,746백만원(€6,000천)의 채무보증을 결정하였습니다.

(2) 회사의 100% 자회사인 Hyosung Vina Core Materials Co., Ltd.에 대해 2024년 1월 31일 15,967백만원($12,000천)의 채무보증을 결정하였습니다.

(3) 회사의 100% 손자회사인 GST Automotive Safety Components International LLC에 대해 2024년 2월 15일 6,685백만원($5,000천)의 채무보증을 결정하였습니다.

[제재 현황]

가. 분할회사

(1) 수사ㆍ사법기관의 제재현황

① 회사의 내용

제재조치일

조치

기관

조치대상자
조치내용

금전적

제재금액

횡령ㆍ배임

등 금액

사유 및 근거법령

조치에 대한 이행현황

재발방지를

위한 대책

2019.12.26

검찰

㈜효성, 효성투자개발㈜

공소제기
벌금㈜효성 2억원,효성투자개발㈜50백만원
-

공정거래법 제23조 (부당지원) 및

제23조의 2 (특수관계인에 대한

부당한 이익 제공 금지) 위반

벌금 납부

- 업무담당자 공정거래관련

내부교육 강화

- 갤럭시아일렉트닉스㈜ CB발행 관련 검찰 기소

당사는 갤럭시아 일렉트로닉스㈜가 2014년 12월 및 2015년 3월 발행한 CB관련하여, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 위반 혐의로 2018년 5월 30일 공정위로부터 시정명령 및 과징금(1,719백만원) 부과 및 법인 검찰 고발 의결서를 송부 받았습니다.법인 검찰 고발 건은 2019. 12. 26. 기소되어 서울중앙지방법원(항소심)에서2022. 12. 30. 벌금형(200백만원)이 선고되었고, 상고하지 않아 확정되었습니다.

② 임원의 내용

제재조치일
조치기관
조치대상자
조치내용

금전적

제재금액

횡령ㆍ배임

등 금액

사유 및 근거법령

조치에 대한

이행현황

2014.1.9
검찰

조석래 회장, 조현준 회장,

이상운 부회장, 노재봉 부사장

김동곤 전무

공소제기

벌금

1,352억원

1,659백만원

회계처리기준위반 및횡령ㆍ배임행위, 조세포탈 등

상고심 파기환송

(고등법원 파기환송심

계속 중. 조석래 회장,

이상운 부회장)

조현준 회장(유죄 확정)

김동곤 전무(무죄 확정)

노재봉 부사장(2심에서 유죄 확정)

2018.1.23
검찰
조현준 회장
공소제기
-
374백만원
횡령ㆍ배임행위
상고심 진행중

2019.12.26
검찰
조현준 회장 外

공소제기

(2018.5.21.

공정위 검찰 고발)

벌금2억원
-

공정거래법 제23조의 2(사익편취에 관여) 위반 등

벌금 납부(2억원)

- 현직 임원에 대한 공소제기

검찰은 2014.1.9일 주력 4사 합병(1998년 11월) 이후 발생한 회계처리기준위반(불량 매출채권 등 부실 자산을 합병 이후 가공의 기계장치로 대체하여 감가상각비 계상하였다는 등의 혐의) 및 횡령ㆍ배임 등의 혐의로 회장, 부회장 등 당사 임원 등을 불구속 기소하였습니다. 2020.12.30일 대법원 판결 결과 조석래 회장, 이상운 부회장에 대하여 2심 판결 중 조세포탈 등 유죄부분 및 무죄부분 중 상법위반 일부에 대해서 파기환송되었고(횡령ㆍ배임 혐의에 대해서는 무죄로 확정), 조현준 회장의 횡령 혐의에 대하여 유죄가 확정(징역 1년 6개월, 집행유예 3년, 120시간 복지시설 및 단체 봉사활동), 김동곤 전무의 배임 혐의에 대하여 무죄가 확정되었습니다. 파기환송된 부분에 대하여 현재 파기환송심이 진행 중으로 재판의 결과가 당사에 미치는 영향을 예측하기는 어렵습니다. 투자자 여러분께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다. (2016.1.15, 2018.9.5, 2020.12.30 당사 공시 참조)

※ 금전적 제재금액 1,352억원은 조석래 회장의 조세포탈 등 유죄부분에 대한 2심

판결상 벌금으로 향후 변동될 수 있으며, 횡령ㆍ배임 등 금액 1,659백만원은 유

죄가 확정된 조현준 회장의 횡령 혐의에 대한 금액입니다.

- 현직 임원에 대한 검찰의 공소제기

서울중앙지검에서 현직 임원(2명)에 대해 특정경제범죄 가중처벌 등에 관한 법률 위반(횡령, 배임) 혐의로 2018.1.10, 2018.1.23. 각각 공소를 제기한 사실이 있습니다. 그 중 1인에 대하여 2019. 6. 13. 무죄 판결이 확정되었습니다(해당 임원은 2018. 6. 1. 회사의 분할로 주식회사 효성에서 효성중공업 주식회사로 그 소속이 변경되었습니다). 나머지 1인에 대하여 2020.11.25. 2심(서울고등법원)에서 업무상 횡령 유죄(업무상 배임, 특정경제범죄 가중처벌 등에 관한 법률 위반(배임)은 무죄)가 선고되었고, 현재 상고심(3심)이 진행중에 있습니다. (2018.1.24, 2018.7.2, 2019.2.25, 2019.7.1, 2019.9.6, 2020.11.25 당사 공시 참조)

서울중앙지검에서 현직 임원(1명)에 대해 공정거래법 위반 혐의로 2019.12.26. 공소를 제기한 사실이 있으며, 서울중앙지방법원(항소심)에서 2022.12.30. 벌금형(200백만원)이 선고
되었고, 상고하지 않아 확정되었습니다.

(2) 행정기관의 제재현황

① 금융감독당국의 제재현황 : 해당사항 없음

② 공정거래위원회의 제재현황: 회사의 내용

제재조치일

조치

기관

조치대상자
조치내용

금전적

제재금액

횡령ㆍ배임

등 금액

사유 및 근거법령

조치에 대한 이행현황

재발방지를

위한 대책

2018.5.21

공정위

㈜효성, 효성투자개발㈜,

갤럭시아일렉트로닉스㈜

과징금 부과검찰고발

㈜효성 1,719백만원,

효성투자개발㈜ 41백만원,

갤럭시아일렉트로닉스㈜

1,227백만원

-

공정거래법 제23조 (부당지원) 및

제23조의 2 (특수관계인에 대한

부당한 이익 제공 금지) 위반

과징금 납부 완료

- 업무담당자 공정거래관련

내부교육 강화

2021.8.11
공정위
㈜효성
과태료 부과
49백만원 납부
-
공정거래법 제12조(기업결합 신고절차 등의 특례) 위반

과태료 납부 완료

- 업무담당자 공정거래관련

내부교육 강화

- 갤럭시아일렉트닉스㈜ CB발행 관련 공정위 제재

당사는 갤럭시아 일렉트로닉스㈜가 2014년 12월 및 2015년 3월 발행한 CB 관련하여, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 위반 혐의로 2018년 5월 30일 공정위로부터 시정명령 및 과징금(1,719백만원) 부과 및 법인 검찰 고발 의결서를 송부 받았습니다. 당사는 부과받은 과징금 전액을 2018년 5월 31일 납부하였고 2018년 6월 28일 상기 공정위의 시정명령 및 과징금부과 처분에 대해서 처분취소 행정소송을 제기하여 2022. 11. 10. 대법원에서 패소 확정되었습니다. 법인 검찰 고발 건은 2019. 12. 26. 기소되어 서울
중앙지방법원(항소심)에서 2022. 12. 30. 벌금형(200백만원)이 선고되었고, 상고하지 않아 확정되었습니다.

③ 과세당국(국세청, 관세청 등)의 제재현황: 회사의 내용

제재조치일

조치

기관

조치대상자
조치내용

금전적

제재금액

횡령ㆍ배임

등 금액

사유 및 근거법령

조치에 대한 이행현황

재발방지를

위한 대책

2019.9.10
국세청
㈜효성
법인세 경정처분

당사분

65억원

-
2015년~2017년 법인제세 정기조사

과세전 적부심 결과,

고지세액 감소함

(2019.09.10 155억원

→ 2020.3.10 65억원)

법인세 고지분 납부 완료

조세심판원 불복 절차

진행중

- 내부회계관리제도 프로세스

개선을 통한 재발방지

- 사안별 대응방안 및 관리대책

수립

- 국세청 법인제세 정기조사(2015년~2017년)에 따른 법인세 경정 처분

서울지방국세청은 ㈜효성에 대한 법인제세 정기조사(2015년~2017년)를 통해 법인세 경정 처분을 하였습니다. (2019.09.10 세무조사 결과 예상고지세액 1,522억원) 일부 쟁점이 있는 항목에 대해 과세전 적부심사를 청구하였으며, 심사결과 일부가 인용됨에 따라 고지세액은 1,133억원으로 정정되었습니다.

당사는 2018년 6월 1일(분할기일) 분할존속회사인 ㈜효성과 분할신설회사인 효성티앤씨㈜, 효성중공업㈜, 효성첨단소재㈜, 효성화학㈜로 분할됨에 따라, 고지세액을 해당 사업부문의 영위내용에 따라 분담하였습니다.

당사는 현재 고지된 세액에 대하여 납부완료했으며, 일부 쟁점이 있는 항목은 검토 및 대응 중입니다.

※ 세무조사 결과 고지세액 (각 회사별 분담액) :

: ㈜효성 65억원, 효성티앤씨㈜ 382억원, 효성중공업㈜ 96억원, 효성첨단소재㈜

579억원, 효성화학 11억원

※ 상기 내역은 벌금 등의 부과 공시 (2019.09.10 자율공시, 2020.03.10 정정공시) 사항을 기재한 것입니다.

④ 기타 행정ㆍ공공기관의 제재현황 : 해당사항 없음

(3) 한국거래소 등으로부터 받은 제재

분할회사는 공시불이행(자회사의 주요경영사항 지연공시)로 인해 2021년 8월 10일 불성실공시법인 지정예고를 받은 사실이 있습니다. 다만, 감경에 따른 벌점 미부과로
불성실공시법인 미지정 되었습니다.

(관련공시 : 20
21.08.10 불성실공시법인지정예고, 2021.08.24 불성실공시법인미지정)

(4) 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항
: 해당사항 없음

나. 주요 종속회사

(1) 수사ㆍ사법기관의 제재현황: 해당사항 없음

(2) 행정기관의 제재현황

① 금융감독당국의 제재현황: 해당사항 없음

② 공정거래위원회의 제재현황

제재조치일

조치

기관

조치대상자
조치내용

금전적

제재금액

횡령ㆍ배임

등 금액

사유 및 근거법령

조치에 대한 이행현황

재발방지를

위한 대책

2021.11.18
공정위
효성티앤에스㈜
과태료 부과
80백만원 납부
-
공정거래법 제11조의2(대규모내부거래의 이사회 의결 및 공시) 위반
과태료 납부 완료

- 업무담당자 공정거래관련

내부교육 강화

③ 과세당국(국세청, 관세청 등)의 제재현황

제재조치일

조치

기관

조치대상자
조치내용

금전적

제재금액

횡령ㆍ배임

등 금액

사유 및 근거법령

조치에 대한 이행현황

재발방지를

위한 대책

2021.09.13
서울세관
효성티앤에스㈜
과태료 부과
76백만원
-
2016년~2020년 외국환거래 검사
납부 완료
-업무담당자 교육 및 업무프로세스 개선

④ 기타 행정ㆍ공공기관의 제재현황

제재조치일

조치

기관

조치대상자
조치내용

금전적

제재금액

횡령ㆍ배임

등 금액

사유 및 근거법령

조치에 대한 이행현황

재발방지를

위한 대책

2021.07.01
한강유역환경청
㈜에프엠케이
과태료
16백만원
-
전자제품 등 자원순환법 제9조 제1항(유해물질의 사용제한대상ㆍ함유기준 등) 및 제11조(유해물질 사용제한 등의 준수 공표) 위반
과태료 납부 완료
-Maserati 이태리 본사에 차량 생산품질관리 강화 요청

2022.10.04
산업통상자원부
㈜에프엠케이
과태료
1백만원
-
에너지이용합리화법 제15조(효율관리기자재의 지정 등), 제16조(효율관리기자재의 사후관리) 위반으로, 동법 제78조(과태료) 부과
과태료 납부 완료
-업무담당자 교육 및 업무프로세스 개선

2023.03.08
한강유역환경청
㈜에프엠케이
과태료
16백만원
-
전자제품 등 자원순환법 제9조 제1항(유해물질의 사용제한대상 함유기준 등) 위반
과태료 납부 완료
-Ferrari 이태리 본사에 차량 생산품질관리 강화 요청

(3) 한국
거래소 등으로부터 받은 제재:
해당사항 없음

(4) 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사
항:
해당사항 없음

다. 주요 자회사

[효성티앤씨㈜]

(1) 제재현황
[효성티앤씨㈜]1) 수사ㆍ사법기관의 제재현황 해당사항 없습니다.

2) 행정기관의 제재현황 ① 금융감독당국의 제재현황 해당사항 없습니다.

② 공정거래위원회의 제재현황 해당사항 없습니다.

③ 과세당국(국세청, 관세청 등)의 제재현황

- 서울지방국세청 법인제세 정기조사 결과에 따른 추징금 부과

일자

제재기관

대상자

조치내용

금전적 제재금액

사유 및 근거법령

조치에 대한이행현황

재발방지를 위한 대책

2019.09.10

국세청

효성티앤씨㈜

법인세 경정처분(효성티앤씨㈜분 382억원)

약 382억원

2015년~2017년법인제세 정기조사

납부 완료

- 사안별 대응방안 및 관리 대책 수립- 업무지도 및 관리감독 강화

※ 국세청 법인제세 정기조사(2015년~2017년)에 따른 법인세 경정 처분

서울지방국세청은 ㈜효성에 대한 법인제세 정기조사(2015년~2017년)를 통해 법인세 경정 처분을 하였습니다. (2019.09.10. 세무조사 결과 예상고지세액 1,522억원) 이에 ㈜효성은 일부 쟁점이 있는 항목에 대해 과세전 적부심사를 청구하였으며, 심사결과 일부가 인용됨에 따라 고지세액은 1,133억원으로 정정되었습니다. (2020.03.10. ㈜효성 벌금등의 부과 정정공시 참고) 한편, ㈜효성은 2018년 6월 1일(분할기일) 분할존속회사인 ㈜효성과 분할신설회사인 효성티앤씨㈜, 효성중공업㈜, 효성첨단소재㈜, 효성화학㈜로 분할됨에 따라, 고지세액을 해당 사업부문의 영위내용에 따라 각 회사별로 분담하였고, 이에 따른 효성티앤씨㈜ 부담액은 382억원 입니다. (2020.03.10. 효성티앤씨㈜ 벌금등의 부과 정정공시 참고) 효성티앤씨㈜는 고지된 세액 중 약 380억원을 19.10월말 납부하였고, 나머지 약 2억원에 대해서는 20.3월말 납부완료하였습니다.

※ 세무조사 결과 고지세액 (각 회사별 분담액)

: ㈜효성 65억원, 효성티앤씨㈜ 382억원, 효성중공업㈜ 96억원, 효성첨단소재㈜ 579억원, 효성화학 11억원

④ 기타 행정ㆍ공공기관의 제재현황

- 온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률 제17조2항 위반에 따른 과태료

일자

제재기관

대상자

조치내용

금전적 제재금액

사유 및 근거법령

조치에 대한이행현황

재발방지를 위한 대책

2022.04.19

노동부

효성티앤씨㈜

과태료 부과
14백만원
- 사유 : 생산공정 중 물질안전보건자료 경고표시 미부착 등 위반- 관계법령 : 산업안전보건법 제114조 제1항, 제115조 제2항 등

과태료납부완료

- 시정조치 후 시정지시서 게시 및 시정결과 보고

2022.12.14

환경부

효성티앤씨㈜

과태료 부과
2백만원
- 사유 : 사업장의 폐쇄 또는 온실가스 배출량 50%이하 배출에 대한 할당 취소 사유 통보서 기한내 미제출- 관계법령 : 온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률 제 17조2항 위반

과태료납부완료

- 정기적 실태조사 시행 및 담당자 업무지도, 관리감독 강화

[효성티앤씨㈜의 주요종속회사]

(1) 수사ㆍ사법기관 및 행정기관의 제재현황: 해당사항 없음

해당사항 없습니다.

(2) 한국거래소 등으로부터 받은 제재

해당사항 없습니다.
(3) 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항
해당사항 없습니다.

[효성중공업㈜]

1) 행정기관의 제재현황가. 과세당국의 제재현황

- 서울지방국세청 법인세제 정기조사 결과에 따른 추징금 부과

제재조치일

조치기관

조치대상자

조치내용

사유 및 근거법령

조치에 대한 이행현황

재발방지를 위한 대책

2019.09.10

국세청

효성중공업(주)

법인세 경정처분(효성중공업(주)분 96억원)

2015년~2017년법인제세 정기조사

납부 완료

사안별 대응방안 및관리대책 수립

서울지방국세청은 (주)효성에 대한 법인제세 정기조사(2015년~2017년)를 통해 법인세 경정 처분을 하였습니다.(2019.09.10. 세무조사 결과 예상고지세액 1,522억원)일부 쟁점이 있는 항목에 대해 과세전 적부심사를 청구하였으며, 심사결과가 일부 인용됨에 따라 고지세액은 1,133억원으로 정정되었습니다.(2020.03.10. (주)효성 벌금등의 부과 정정공시 참조)효성중공업㈜는 2018년 6월 1일(분할기일) 분할존속회사인 (주)효성과 분할신설회사인 효성티앤씨(주), 효성중공업(주), 효성첨단소재(주), 효성화학(주)로 분할됨에 따라,위 예상고지세액을 해당 사업부문의 영위내용에 따라 분담하였습니다.(2020.03.10. 효성중공업㈜ 벌금등의 부과 정정공시 참조)효성중공업㈜는 현재 일부 고지된 세액에 대하여 2020년 3월 납부를 완료하였습니다.※ 세무조사 결과 고지세액 (각 회사별 분담액)

: ㈜효성 65억원, 효성티앤씨㈜ 382억원, 효성중공업㈜ 96억원, 효성첨단소재㈜ 579억원, 효성화학 11억원

나. 기타 행정ㆍ공공기관의 제재현황
- 부정당업자제재처분 (관급공사 입찰참가자격 제한) 관련 진행사항

제재조치일

조치기관

조치대상자

조치내용

사유 및 근거법령

재발방지를 위한 대책

2020.8.27

한수원

효성중공업(주)

관급공사입찰참가자격 제한
공기업,준정부기관 계약사무규칙 제15조 및국가계약법 시행령 제 76조
공정거래 관련내부교육 강화

2020.11.9
안양시
효성중공업(주)
관급공사입찰참가자격 제한
지방자치단체를 당사자로 하는 계약에 관한법률 제31조 및 시행령 제92조
공정거래 관련내부교육 강화

효성중공업(주) 설립 이전인 2005년 4월~2013년 4월까지 한수원이 발주한 원전용 전동기 구매입찰 담합과 관련하여 (주)효성을 비롯한 5개사가 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 위반으로 공공기관(관급공사) 입찰참가자격제한 처분을 받았으며, 효성중공업(주)는 2018.7.30일 한수원으로부터 1년 6개월간(2018.7.25~2020.1.20) 공공기관(관급공사) 입찰참가자격제한 처분의 승계 통보를 받았습니다.(관련공시: 2018.7.30일자 "거래처와의 거래중단")효성중공업㈜는 동 처분에 불복하여 대구지법에 효력정지 가처분 신청을 하였고, 2018년 8월13일 법원은 효성중공업㈜의 가처분신청을 인용하는 결정을 내렸습니다.따라서 효성중공업㈜에 대한 한수원의 입찰참가자격제한처분은 본안 소송(2018구합23215) 판결선고 후 30일까지 효력을 정지하게 됨에 따라 본안 소송이 종료될 때 까지 효성중공업㈜의 관급공사 입찰제한이 해제되어 관급공사 입찰이 가능하게 되었습니다. (관련공시:2018년 8월 13일자 "거래처와의 거래중단 정정공시)2019년 5월 8일 1심에서 일부 승소하였고 일부 패소한 부분에 대해 2019년 5월 21일 항소하였으나, 2019년 10월 30일 소취하서를 제출하였습니다.이후 2019년 11월 11일자 한수원 공문을 통해 2019년 11월 16일부터 2019년 12월까지 1개월간의 부정당업자 제재통보를 확정 받았으며, 동 처분에 불복하여 효력정지 가처분을 신청, 2019년 11월 25일 효력정지 가처분이 인용되었습니다.(관련공시:2018년 11월 11일자 "거래처와의 거래중단 정정공시)2020년 8월27일 소취하 확정 후 9월27일까지 관급공사 입찰참가가 제한되는 행정처분이 완료되었습니다.(관련공시:2020년 8월 26자 "거래처와의 거래중단 정정공시)또한, 분할전 HEC에서 지분 참여한 안양석수 하수처리시설 관련하여 2020.11.2일 안양시가 입찰참가제한 1개월(2020.11.9~2020.11.8) 처분을 통보하였습니다. 이에 효성중공업㈜는 동 처분에 불복하여 집행정지 가처분 신청 및 행정처분 취소 소송을 제기하였으며, 2020.11.6일 집행정지 가처분 신청이 인용됨에 따라 1심 선고일로부터 30일이 되는 날까지 입찰제한 조치 집행정지 상태되어, 효성중공업㈜의 관급공사 입찰이 가능하게 되었습니다.(관련공시: 2020.11.02일자 "거래처와의 거래중단")
-환경부 온실가스 배출권 할당취소 관련 관태료 부과

제재조치일

조치기관

조치대상자

조치내용

사유 및 근거법령

조치에 대한 이행현황

재발방지를 위한 대책

2022.12.12

환경부

효성중공업(주)

과태료(0.8백만원)

온실가스 배출권의 할당 및거래에 관한 법률제17조 2항

납부 완료

환경관련법내부교육 강화

환경부는 온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률 제17조 2항에 의거하여 효성중공업㈜에 대해 과태료를 부과하였습니다.관련 법령이 개정됨에 따라 사업장 기준으로 할당된 배출권은 사업장 폐쇄 또는 할당량 대비 50% 이하 배출 시 할당 취소사유가 되어 사유 발생일로부터 1개월 이내 신고하도록 변경되었습니다.효성중공업㈜는 방배빌딩 사업장이 2021년 11월 30일 폐쇄되었으나, 그에 따른 할당 취소사유(전체 또는 일부 사업장 폐쇄) 통보서를 2022년 4월 25일에 신고하였습니다.이후 지연 신고로 인해 과태료 100만원이 부과되었으나, 환경부가 고지한 기간 내(2022.12.27) 납부하여 20% 감면 받아 80만원 납부를 완료하였습니다.

향후 환경관련법 개정사항에 대한 내부교육 강화 등을 통해 재발을 방지하도록 노력하겠습니다.

[효성중공업㈜ 주요종속회사의 내용]

1) 진흥기업(주)

제재조치일
조치기관
조치대상자
조치내용
사유 및 근거법령

조치에 대한

이행현황

재발방지를위한 대책

2019.07.03

인천광역시

진흥기업㈜

과징금(167백만원)

舊 건설산업기본법 제23조의2에 의거설계의 적정성을 제대로 검토하지 아니하여부실 설계/시공으로 동법 제82조 제2항 제5호에 의거과징금 처분

과징금 납부(167백만원)

업무지도 및 관리감독 강화

[효성화학㈜]

[효성화학㈜의 내용]1) 기관에 대한 제재

제재조치일
조치기관
조치대상자
조치내용
사유 및 근거법령

조치에 대한

이행현황

재발방지를위한 대책

2019.09.10

서울지방국세청

효성화학㈜

법인세 경정처분(효성화학㈜분 11억원)

2015년~2017년 법인제세 정기조사
법인세 고지분납부 완료

- 사안별 대응방안 및 관리대책 수립

- 국세청 법인제세 정기조사(2015년~2017년)에 따른 법인세 경정 처분

서울지방국세청은 ㈜효성에 대한 법인제세 정기조사(2015년~2017년)를 통해 법인세 경정 처분을 하였습니다. (2019.09.10 세무조사 결과 예상고지세액 1,522억원)일부 쟁점이 있는 항목에 대해 과세전 적부심사를 청구하였으며, 심사결과 일부가 인용됨에 따라 고지세액은 1,133억원으로 정정되었습니다. (2020.03.10 ㈜효성 정정공시 참조)

㈜효성은 2018년 6월 1일(분할기일) 분할존속회사인 ㈜효성과 분할신설회사인 효성티앤씨㈜, 효성중공업㈜, 효성첨단소재㈜, 효성화학㈜로 분할됨에 따라, 고지세액을 해당 사업부문의 영위내용에 따라 분담하였습니다. (2020.03.10 ㈜효성 정정공시 참조)

효성화학㈜는 현재 고지된 세액에 대하여 납부완료하였습니다. (효성화학㈜분 11억원 납부 완료)

※
세무조사 결과 고지세액 (각 회사별 분담액)

: ㈜효성 65억원, 효성티앤씨㈜ 382억원, 효성중공업㈜ 96억원, 효성첨단소재㈜ 579억원, 효성화학㈜ 11억원

2) 임원에 대한 제재

보고서 작성기준일 현재
해당사항 없습니다.

[효성첨단소재㈜]

가. 제재현황

[
효성첨단소재㈜
의 내용](1) 기관에 대한 제재

제재조치일

조치기관

조치대상자

조치내용

사유 및 근거법령

조치에 대한이행현황

재발방지를위한 대책

2019.09.10

국세청

㈜효성첨단소재

법인세 경정처분(㈜효성첨단소재분 579억원)(주1)

2015년~2017년법인제세 정기조사

납부 완료
업무지도 및 관리감독 강화

2022.12.26

환경부

㈜효성첨단소재

0.8백만원(주2)
「온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률」제17조2항에 따른 할당 취소사유 통보서를 기한 내 제출하지 않음
납부 완료
사업장 폐쇄,양도 통보 관련R&R 명확화 및 담당자숙지를 위한 교육 진행

2023.9.6
고용노동부 광주지방고용노동청 전북권 중대산업사고 예방센터
㈜효성첨단소재
2.4백만원(주3)
산업안전보건법 제44조 제1항, 시행령 제45조, 시행규칙 제51조에 따라 유해하거나 위험한 설비의 설치ㆍ이전 또는 주요 구조부분의 변경공사의 착공일 30일 전까지 공정안전보고서를 작성 및 제출하지 않음
납부 완료
업무 매뉴얼화 및담당자 교육

2023.10.10
전주시청
㈜효성첨단소재
2.5백만원
고압가스 안전관리법 제4조1항 후단 및 동법 시행규칙 제4조5항에 따라 대표자 변경에 따른 고압가스 제조 변경허가 신청서를 대표이사 변경일로부터 30일이내 미제출
납부 완료
업무 매뉴얼화 및담당자 교육

2023.12.7
환경부
㈜효성첨단소재
4.8백만원(주4)
화학물질관리법 제32조에 따른 유해화학물질 관리자 퇴직 및 선임신고 미이행
납부 완료
업무 매뉴얼화 및담당자 교육

※ (주1) 국세청 법인제세 정기조사(2015년~2017년)에 따른 법인세 경정 처분

서울지방국세청은 ㈜효성에 대한 법인제세 정기조사(2015년~2017년)를 통해 법 인세 경정 처분을 하였습니다. (2019.09.10. 세무조사 결과 예상고지세액 1,522억 원) 일부 쟁점이 있는 항목에 대해 과세전 적부심사를 청구하였으며, 심사결과 일 부가 인용됨에 따라 고지세액은 1,133억원으로 정정되었습니다. (2020.03.10. ㈜ 효성 벌금등의 부과 정정공시 참조) ㈜효성은 2018년 6월 1일(분할기일) 분할존속회사인 ㈜효성과 분할신설회사인 효성티앤씨㈜, 효성중공업㈜, 효성첨단소재㈜, 효성화학㈜로 분할됨에 따라, 고지 세액을 해당 사업부문의 영위내용에 따라 분담하였습니다. (2020.03.10. 효성첨단 소재㈜ 정정공시 참조) 효성첨단소재㈜는 현재 고지된 세액에 대하여 납부완료하였습니다.

- 세무조사 결과 고지세액 (각 회사별 분담액)

: ㈜효성 65억원, 효성티앤씨㈜ 382억원, 효성중공업㈜ 96억원, 효성첨단소재㈜ 579억원, 효성화학 11억원※ (주2) 온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률 제17조2항에 따른 할당 취소사유(전체 또는 일부 사업장 폐쇄) 통보서를 기한 내 제출하지 않아 과태료 100만원 부과되었으며, 기간 내(2022.12.27) 납부하여 20% 감면받았음.※ (주3) 산업안전보건법 제44조 제1항, 시행령 제45조, 시행규칙 제51조에 따라 공정안전보고서를 제출하지 않아 과태료 3백만원 부과되었으며, 기간 내(2023.9.26) 납부하여 20% 감면받았음.※ (주4) 화학물질관리법 제32조에 따른 유해화학물질 관리자 퇴직 및 선임신고 미이행으로 과태료 6백만원 부과되었으며, 기간 내(2024.1.3) 납부하여 20% 감면받았음.

(2) 임원에 대한 제재

보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.
[효성첨단소재㈜ 종속회사의 내용]
(1) 기관에 대한 제재
보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

(2) 임원에 대한 제재

보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재

일자

제재기관

대상자

조치내용

금전적 제재금액
사유
근거법령
이행현황

2023.11.29
한국거래소
㈜효성첨단소재
공시위반제재금
8백만원
지연공시
유가증권시장 공시규정 제35조의2 및동규정 시행세칙 제13조의3
공시위반제재금 납부

다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항

해당사항 없습니다.

위와 같이 분할당사회사와 종속회사 및
자회사에
관련된 우발채무 등이 현실화 될 경우 분할당사회사의 실적 및 재무구조에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 제재현황들로 인한 직접적인 현금의 유출은 크지 않으나 동 계열사들의 경영성과나 평판이 악화될 경우
분할당사회사의 평판 및 재무 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(
10)
최대주주 및 특수관계인의 평판 위험

검찰은

2014

년
1
월
9
일

조현준

회장이
2008
년부터
2012
년까지

당사의

법인카드를

이용하여

회사의

업무와

무관하게
1,659
백만원

상당을

결제하는

방법으로

횡령한

혐의에

대해

조현준

회장을

불구속

기소하였으며
,
이에

대해

2020

년

12

월

30

일

대법원

판결로

유죄가

확정
(
징역
1
년
6
개월
,
집행유예
3
년
, 120
시간

복지시설

및

단체

봉사활동
)
되었습니다
.
조현준

회장은

당사에

피해

금액을

전액

변제하였습니다
.

또한

검찰은

2018

년
1
월
10
일

조현준

회장이
2007
년
2
월부터
2012
년
3
월까지

당사의

자금으로

부외자금을

조성하여

그

중

374

백만원을

개인적인

용도로

사용한

혐의에

대하여

업무상

횡령으로
,
개인

소유

미술품을

당사가

연대보증한

아트펀드로

하여금

고가에

매입하게

한

혐의에

대하여

업무상

배임으로

조현준

회장을

각

불구속

기소하였고
, 2020
년
11
월
25
일
2
심에서

업무상

횡령에

대해

유죄

판결
(
징역
2
년
,
집행유예
3
년
),
업무상

배임에

대하여는

무죄

판결을

받고

현재
3
심

진행

중입니다
.
조현준

회장은

당사에

피해

금액을

전액

변제하였습니다
.

공정거래위원회는

갤럭시아일렉트로닉스
(
주
)
가

경영난에

처하자

효성투자개발㈜를

동원해

갤럭시아일렉트로닉스
(
주
)
가

발행한
250
억원

규모의

전환사채
(CB)
를

인수해주는

방식으로

부당

지원한

혐의로

2018

년
5
월
30
일

조현준

회장과

당사

등을

검찰에

고발하고
,
당사에

과징금
1,719
백만원을

부과하였으며
,
당사는

과징금을

전액

납부하였습니다
.
검찰이

해당

혐의로

2019

년
12
월
26
일

조현준

회장

등을

불구속

기소하여

법원은

2022

년
12
월
30
일

2

심에서

조현준

회장에게

200

백만원의

벌금형을

선고하였고
,
쌍방

상고하지

않아

위

형이

확정되었습니다
.

위

사건들은

대부분

종결되었고
,
일부

사건에

대해서는
3
심이

진행중이나

이

역시

피해

금액을

전액

변제

하였으므로
,
재판

결과로

인한

부정적

영향은

제한적일

것으로

판단됩니다
.
그러나
,
아직

종결되지

않은

재판의

최종

결론을

현재

상황에서

합리적으로

예측하기

어려우며
,
재판

경과

및

결과에

따라

당사의

평판

및

이미지에도

부정적인

영향이

있을

수

있음을

투자자께서는

유의하시기

바랍니다
.

검찰은

2014

년
1
월
9
일

조현준

회장이
2008
년부터
2012
년까지

당사의

법인카드를

이용하여

회사의

업무와

무관하게
1,659
백만원

상당을

결제하여

횡령한

혐의에

대해

조현준

회장을

불구속

기소하였습니다
. 2020
년
12
월
30
일

대법원

판결로

조현준

회장의

업무상

횡령

혐의에

대해

유죄가

확정
(
징역
1
년
6
개월
,
집행유예
3
년
, 120
시간

복지시설

및

단체

봉사활동
)
되었습니다
.
조현준

회장은
2013
년
12
월
9
일
906
백만원
, 2014
년
2
월
4
일
753
백만원

당사에

입금하여

당사의

피해

금액

전액을

변제하였으며
,
당사는

수령한

금액
1,659
백만원을

각각

당해의

잡이익

처리하였습니다
.
검찰은

2018

년
1
월
10
일

조현준

회장이
2007
년
2
월부터
2012
년
3
월까지

당사의

자금으로

지인에게

허위

급여를

지급하는

방법으로

부외자금을

조성하여

영업비로

사용한

후

나머지

금액
374
백만원을

개인적인

용도로

사용하였다는

혐의에

대하여

업무상

횡령으로
, 2007
년
06
월에서
10
월

경

개인적으로

매입한

미술품을
2008
년
9
월에서
2009
년
4
월

경

아트펀드에

판매하여
1,223
백만원의

차익을

취득하고
,
사업시행자인

트리니티아트

및

그

연대보증인인

당사에

동액

상당의

손해를

가했다는

혐의에

대하여

업무상

매임으로

각

기소하였습니다
.
이중
2
심에서

2020

년
11
월
25
일

업무상

횡령

혐의에

대하여

유죄

판결
(
징역
2
년
,
집행유예
3
년
),
업무상

배임

혐의에

대하여

무죄

판결을

받았으며

현재
3
심

진행중입니다
.
조현준

회장은

업무상

횡령

관련

당사의

피해금액
374
백만원을

당사에
2019
년
5
월
2
일

전액

변제하였으며
,
업무상

배임

관련

당사의

피해금액
1,223
백만원은
2020
년
10
월
19
일에

전액

변제하였습니다
.
당사는

수령한

금액을

각각

당해의

잡이익

처리하였습니다
.

공정거래위원회는
2018
년
5
월
30
일

조현준

회장에

대해

갤럭시아일렉트로닉스
(
주
)
가

경영난

및

자금난으로

퇴출

위기에

처하자

그룹

차원에서

지원

방안을

기획한

뒤
,
효성투자개발
(
주
)
를

통해서

갤럭시아일렉트로닉스
(
주
)
가

발행한
250
억원

규모의

전환사채
(CB)
를

인수해주는

방식으로

갤럭시아일렉트로닉스
(
주
)
의

자금

조달을

지원하였다는

혐의로

당사에

과징금
1,719
백만원을

부과하고

조현준

회장을

검찰에

고발하였습니다
.
당사는

부과된

과징금

전액을
2018
년
5
월
31
일

납부하였고
2018
년
6
월
28
일

상기

공정위의

시정명령

및

과징금부과

처분에

대해서

처분취소

행정소송을

제기하였지만
2022
년
11
월
10
일

대법원에서

패소

확정되었습니다
.
조현준

회장에

대한

검찰

고발

건에

대해서는
2019
년
12
월
26
일

불구속

기소되어
2022
년
12
월
30
일

2

심

판결에서

200

백만원의

벌금형이

선고되었고
,
쌍방

상고하지

않아

확정되었습니다
.

증권신고서

제출일

현재

조현준

회장의
2014
년

기소된

사건에

대해서

판결이

확정되어

법률
,
평판

리스크가

해소되었고

피해금액이

당사에

전액

변제되었으며
, 2018
년

기소된

사건은
3
심이

진행중이나

이

역시

당사의

피해금액

전액이

변제

되었으므로
,
재판

결과로

인한

부정적인

영향은

제한적일

것으로

판단됩니다
.
또한, 당사는
201
7년
9월 이사회 산하에 사외이사 3인과 사내이사 1인으로 투명경영위원회를 설치하였으며, 2021년 4월 ESG경영위원회로 확대 개편하여 내부거래 투명성 제고 및 주주권익 보호, 윤리 경영 추진 등에 대해 내부통제를 지속적으로 강화하고 있습니다.
보다 자세한 사항은 '제1부 VI.투자위험요소 나. 회사위험
(4)
내부통제 강화에 관한 경영 Process 변동 가능
성
'을 참조하시기 바랍니다.

그러나
,
현재

진행

중인

재판의

최종

결론을

현재

상황에서

합리적으로

예측하기

어려
우며
,
재판

경과

및

결과에

따라

당사의

평판

및

이미지에도

부정적인

영향이

있을

수

있음을

투자자께서는

유의하시기

바랍니다
.

(11) 당사 2024년 1분기 잠정실적 공시 관련 위험

당사는 2024년 4월 26일 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 '연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)' 공시를 통해 2024년 1분기 결산실적(결산대상 기간 : 2024년 1월 1일~2024년 3월 31일)을 발표하였습니다. 당사가 공시한 2024년 1분기 연결기준 잠정 매출액은 8,368억원, 잠정 영업이익은 255억원, 잠정 당기순이익은 34억원입니다. 당사의 2024년 1분기 연결기준 잠정 매출액은 2023년 동기 대비 4.6%증가하였고, 2024년 1분기 연결기준 잠정 영업이익은 2023년 동기 대비 115.1% 증가하였으며, 잠정 당기순이익은 흑자전환하였습니다. 이는 효성티앤씨 및 효성첨단소재 등의 지분법 자회사들의 손익이 수요회복으로 개선되었
으며
CI로열티 수익
과
같은 기타 수입원이 증가하였기 때문입니다.

한편 당사는 2024년 5월 14일 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 '분기보고서(2024.03)' 공시를 통해 외부감사인의 감사가 완료된 2024년 1분기 결산실적(결산대상 기간 : 2024년 1월 1일~2024년 3월 31일)을 발표하였으며 기존
잠정실적 공시 대비 변경사항은 없습니다. 당사의 2024년 1분기 실적과 관련한 확정 수치 및 자세한 내용은 2024년 5월 14일(2024년 5월 21일 정정 공시) 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시한 '분기보고서(2024.03)'를 참조해주시기 바랍니다.

또한
,

주요

자회사인

효성티앤씨
,

효성중공업
,

효성화학
,

효성첨단소재의

2024
년

1
분기보고서가

공시되었으므로

투자자께서는

참고하시기

바랍니다
.

당사는 2024년 4월 26일 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 '연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)' 공시를 통해 2024년 1분기 결산실적(결산대상 기간 : 2024년 1월 1일~2024년 3월 31일)을 발표하였습니다. 당사가 공시한 2024년 1분기 연결기준 잠정 매출액은 8,368억원, 잠정 영업이익은 255억원, 잠정 당기순이익은 34억원입니다. 당사의 2024년 1분기 연결기준 잠정 매출액은 2023년 동기 대비 4.6%증가하였고, 2024년 1분기 연결기준 잠정 영업이익은 2023년 동기 대비 115.1% 증가하였으며, 잠정 당기순이익은 흑자전환하였습니다. 이는 효성티앤씨 및 효성첨단소재 등의 지분법 자회사들의 손익이 수요회복으로 개선되었
으며
CI로열티 수익
과
같은 기타 수입원이 증가하였기 때문입니다.

한편 당사는 2024년 5월 14일 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 '분기보고서(2024.03)' 공시를 통해 외부감사인의 감사가 완료된 2024년 1분기 결산실적(결산대상 기간 : 2024년 1월 1일~2024년 3월 31일)을 발표하였으며 기존
잠정실적 공시 대비 변경사항은 없습니다. 당사의 2024년 1분기 실적과 관련한 확정 수치 및 자세한 내용은 2024년 5월 14일(2024년 5월 21일 정정 공시) 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시한 '분기보고서(2024.03)'를 참조해주시기 바랍니다.

또한

,

주요

자회사인

효성티앤씨

,

효성중공업

,

효성화학

,

효성첨단소재의

2024

년

1

분기보고서가

공시되었으므로

투자자께서는

참고하시기

바랍니다
.

연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)

※ 동 정보는 잠정치로서 향후 확정치와는 다를 수 있음.

1. 연결실적내용
단위 : 백만원, %

구분
당기실적
전기실적
전기대비증감율(%)
전년동기실적
전년동기대비증감율(%)

(2024.1Q)
(2023.4Q)
(2023.1Q)

매출액
당해실적
836,823
924,765
-9.5
800,387
4.6

누계실적
836,823
3,436,688
-
800,387
4.6

영업이익
당해실적
25,511
19,504
30.8
11,862
115.1

누계실적
25,511
94,367
-
11,862
115.1

법인세비용차감전계속사업이익
당해실적
4,473
4,791
-6.6
810
452.4

누계실적
4,473
23,592
-
810
452.4

당기순이익
당해실적
3,401
-8,865
흑자전환
-10.421
흑자전환

누계실적
3,401
-438
-
-10.421
흑자전환

지배기업 소유주지분 순이익
당해실적
2,174
-12,425
흑자전환
-7,704
흑자전환

누계실적
2,174
68
-
-7,704
흑자전환

-
-
-
-
-
-

2. 정보제공내역
정보제공자
㈜효성 재무본부

정보제공대상자
애널리스트 및 기관투자자, 언론사

정보제공(예정)일시
공정공시 후 수시제공

행사명(장소)
-

3. 연락처(관련부서/전화번호)
㈜효성 재무본부 (02-707-7872)

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 당기(2024.1Q) 실적은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결기준 잠정 영업실적이며, 관계기업의 결산 실적이 변동될 경우 당사 실적도 지분법 손익 반영 등으로 변경될 수 있습니다.- 상기 내용은 외부감사인의 회계검토가 완료되지 않은 상태에서 작성된 자료이므로 그 내용 중 일부는 회계검토 과정에서 변경될 수 있습니다.- 기타 자세한 사항은 당사 홈페이지(http://www.hyosung.com)를 참조하시기 바랍니다.

※ 관련공시
-

한편 당사의 2024년 1분기 연결 및 별도 재무정보는 다음과 같습니다.

요약 연결 재무정보

(단위 : 원)

구 분

제70기 1분기

(2024년 3월말)

제69기

(2023년 12월말)

제68기

(2022년 12월말)

[유동자산]
1,857,160,803,615
1,766,631,178,074
2,060,065,764,290

현금 및 현금성자산
163,630,644,241
147,661,908,119
143,609,621,970

매출채권 및 기타채권
750,196,988,973
626,562,020,386
651,788,185,459

재고자산
846,051,135,299
778,475,640,210
907,203,580,146

기타
97,282,035,102
213,931,609,359
357,464,376,715

[비유동자산]
3,412,792,817,794
3,322,227,123,771
3,207,218,956,218

장기매출채권 및 기타채권
29,907,016,099
30,754,947,057
28,025,364,040

유형자산
1,030,033,511,486
1,018,923,261,581
999,987,877,617

투자부동산
251,299,798,460
253,304,485,476
261,252,317,534

무형자산
66,005,752,431
66,415,146,328
66,625,895,758

관계기업 및 공동기업투자
1,659,930,348,978
1,659,708,744,846
1,603,525,277,527

기타
375,616,390,340
293,120,538,483
247,802,223,742

자산 총계
5,269,953,621,409
5,088,858,301,845
5,267,284,720,508

[유동부채]
1,864,145,391,210
1,708,893,344,984
1,811,856,720,954

매입채무 및 기타채무
649,944,218,858
546,449,924,792
510,532,059,769

차입금
1,020,815,061,813
965,626,537,623
1,085,634,295,495

기타
193,386,110,539
196,816,882,569
215,690,365,690

[비유동부채]
663,248,816,510
603,732,896,278
558,123,375,790

장기매입채무 및 기타채무
24,236,773,458
22,293,424,345
18,711,805,316

장기차입금
210,900,352,653
158,671,895,216
159,693,398,534

기타
428,111,690,399
422,767,576,717
379,718,171,940

부채 총계
2,527,394,207,720
2,312,626,241,262
2,369,980,096,744

[자본금]
105,355,125,000
105,355,125,000
105,355,125,000

[자본잉여금]
768,274,388,089
768,274,388,088
768,258,294,970

[자본조정]
(4,674,707,336,172)
(4,674,707,336,172)
(4,674,949,965,035)

[기타포괄손익누계액]
(23,370,038,614)
(53,336,493,587)
(57,959,318,137)

[이익잉여금]
6,261,209,312,070
6,319,076,517,041
6,414,344,637,566

[비지배지분]
305,797,963,316
311,569,860,213
342,255,849,400

자본 총계
2,742,559,413,689
2,776,232,060,583
2,897,304,623,764

구 분
2024년 1~3월
2023년 1~12월
2022년 1~12월

매출액 및 지분법 손익
836,823,457,909
3,436,688,023,238
3,719,325,523,137

매출총이익
103,574,640,306
408,818,850,301
375,363,744,716

영업이익
25,511,349,633
94,366,525,424
64,887,143,335

법인세비용차감전이익
4,472,570,602
23,591,868,134
20,858,603,953

계속영업이익(손실)
3,401,250,610
(438,141,363)
24,807,189,262

중단영업이익(손실)
-
-
-

총당기순이익
3,401,250,610
(438,141,363)
24,807,189,262

지배기업지분 당기순이익(손실)
2,173,610,708
68,232,761
15,647,815,532

비지배지분 당기순이익(손실)
1,227,639,902
(506,374,124)
9,159,373,730

기본주당순이익(손실)
109
3
786

희석주당순이익
109
3
786

연결에 포함된 회사수
29개사
29개사
28개사

※ 연결에 포함된 회사수는 ㈜효성이 포함된 숫자입니다.

※ 제68기 ~ 제70기 1분기 요약 연결재무정보는 K-IFRS 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다.

※ 상기 기본주당순이익은 연결재무제표상 지배기업 소유주지분 기준 당기순이익을 연결그룹이 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당기의 가중 평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

요약 재무정보 (별도재무제표 기준)

(단위 : 원)

구 분
제70기 1분기(2024년 3월말)
제69기(2023년 12월말)

제68기

(2022년 12월말)

[유동자산]
251,706,364,633
287,137,920,045
404,999,998,223

현금 및 현금성자산
66,655,194,568
37,983,049,873
27,215,043,918

매출채권 및 기타채권
149,558,232,846
95,667,296,252
131,834,699,069

재고자산
12,465,534,149
13,022,962,854
12,209,918,476

기타
23,027,403,070
140,464,611,066
233,740,336,760

[비유동자산]
2,687,688,249,124
2,609,568,773,905
2,577,660,267,693

장기매출채권 및 기타채권
20,932,428,137
23,745,025,171
14,031,106,456

유형자산
533,452,462,954
532,983,835,899
538,257,676,688

투자부동산
6,359,922,662
6,272,307,529
6,158,309,341

무형자산
36,834,068,858
37,613,127,007
40,204,566,366

종속기업 및 관계기업투자
1,896,027,100,837
1,894,039,402,904
1,903,256,767,072

기타
194,082,265,676
114,915,075,395
75,751,841,770

자산총계
2,939,394,613,757
2,896,706,693,950
2,982,660,265,916

[유동부채]
180,750,177,542
112,002,195,777
131,289,206,972

매입채무 및 기타채무
139,085,802,199
78,171,749,114
94,625,387,730

차입금
516,628,762
605,359,780
243,236,085

기타
41,147,746,581
33,225,086,883
36,420,583,157

[비유동부채]
289,941,707,315
289,102,624,007
268,011,700,405

장기매입채무 및 기타채무
28,264,560,808
27,138,389,077
25,916,008,624

장기차입금
321,270,000
355,240,000
491,120,000

기타
261,355,876,507
261,608,994,930
241,604,571,781

부채총계
470,691,884,857
401,104,819,784
399,300,907,377

[자본금]
105,355,125,000
105,355,125,000
105,355,125,000

[자본잉여금]
701,775,338,438
701,775,338,438
701,759,208,396

[자본조정]
(4,672,496,391,889)
(4,672,496,391,889)
(4,672,739,020,752)

[기타포괄손익누계액]
(5,137,223,813)
(35,051,311,262)
(39,563,309,400)

[이익잉여금]
6,339,205,881,164
6,396,019,113,879
6,488,547,355,295

자본총계
2,468,702,728,900
2,495,601,874,166
2,583,359,358,539

종속ㆍ관계ㆍ공동기업투자주식의 평가방법
지분법
지분법
지분법

구 분
2024년 1~3월
2023년 1~12월
2022년 1~12월

매출액
140,876,971,288
533,219,577,706
749,995,533,888

매출총이익
22,688,412,693
63,574,614,390
43,218,250,474

영업이익(손실)
3,390,853,680
(8,003,816,530)
(29,311,421,913)

법인세비용차감전이익(손실)
2,828,681,378
18,662,836,099
(17,757,391,560)

당기순이익(손실)
3,227,582,964
2,795,454,144
14,338,747,473

당기총포괄이익(손실)
32,829,066,734
1,576,074,722
57,677,746,501

기본주당순이익(손실)
162
140
720

희석주당순이익
162
140
720

※ 제68기 ~ 제70기 1분기 요약 재무정보는 K-IFRS 별도재무제표 기준으로 작성하였습니다.

■
분할존속회사의 회사위험

[섬유제조 및 무역사업 부문 : 효성티앤씨 주식회사]

(12) 업황부진 등에 따른 매출 및 수익성 변동 위험효성티앤씨(주)의 2023년 연결기준 매출액은

글로벌 경기침체 영향 등으로 전년대비 1조 3,558억원 감소한 7조 5,269억원을 기록하였습니다. 그러나 스판덱스 부문의 스프레드 개선을 통해 영업이익은 전기 대비 898억원(72.7%) 증가한 2,134억원을 기록했습니다.

섬유 부문의 경우 매출액은 전기 대비 7,522억원(19.6%) 감소한 3조 896억원을 기록하였으며, 영업이익은 전기 대비 1,845억원 증가한 1,518억원을 기록하며 흑자 전환하였습니다. 섬유 부문의 매출은 엔데믹 선언에 따른 중국의 리오프닝 효과를 기대했으나 예상대비 더딘 수요회복과 공급과잉으로 인한 판가하락, 글로벌 경기침체 영향 등으로 감소하였으나, 스판덱스 부문의 스프레드 개선 영향으로 영업이익은 증가했습니다.

무역 등 부문의 매출액은 전기 대비 6,036억원 감소한 4조 4,373억원을 기록하였으며, 영업이익은 전기 대비 688억원 감소한 535억원을 기록하였습니다. 2023년에는 3高(고물가, 고금리, 고환율) 상황이 지속되고, 러-우 전쟁의 장기화 및 하마스-이스라엘 전쟁 발발 등 지정학적 리스크로 인해 상당수들의 국가들이 공급망 재편에 따른 비용 상승으로 어려움을 겪었습니다.
섬유와 무역을 주 사업으로 영위하는 효성티앤씨(주)의 경우 업황부진, 글로벌 경기침체, 관계기업의 수익성 악화, 환차손 등의 요소로 인한 수익성의 변동 가능성에 대하여 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

2023년 매출액은 글로벌 경기침체 영향 등으로 전년대비 1조 3,558억원(15.3%) 감소한 7조 5,269억원을 기록하였습니다. 그러나 스판덱스 부문의 스프레드 개선을 통해 영업이익은 전기 대비 898억원(72.7%) 증가한 2,134억원을 기록했습니다.

[주요 손익 현황]

(단위 : 백만원)

구분
2023년
2022년
2021년

매출액
7,526,919

8,882,730

8,596,030

매출원가
6,995,663

8,450,585

6,896,953

매출총이익

531,255

432,145

1,699,077

판매비와관리비

297,285

287,364

257,369

영업이익

213,393

123,594

1,423,651

기타수익

110,468

80,204

50,725

기타비용

67,649

63,580

20,248

금융수익

182,666

387,062

117,523

금융비용

315,362

496,632

167,423

법인세비용차감전순이익

122,986

30,659

1,404,228

법인세비용

24,280

11,475

396,325

당기순이익

98,706

19,183

1,007,903

재무비율

매출액영업이익률

2.84%

1.39%

16.56%

매출액순이익률

1.31%

0.22%

11.73%

총자산순이익률

2.42%

0.44%

22.27%

자기자본순이익률

6.29%

1.27%

57.15%

EBITDA/매출액(%)
8.61%
4.06%
18.87%

총차입금/EBITDA(배)
2.0
4.4
0.8

※EBITDA는 영업이익과 감가상각비를 합산한 금액임.

[섬유 부문]

섬유 부문의 매출액은 전기 대비 7,522억원(19.6%) 감소한 3조 896억원을 기록하였으며, 영업이익은 전기 대비 1,845억원 증가한 1,518억원을 기록하며 흑자 전환하였습니다.섬유 부문의 매출은 엔데믹 선언에 따른 중국의 리오프닝 효과를 기대했으나 예상대비 더딘 수요회복과 공급과잉으로 인한 판가하락, 글로벌 경기침체 영향 등으로 감소하였으나, 스판덱스 부문의 스프레드 개선 영향으로 영업이익은 증가했습니다.

[무역 등 부문]

무역 등 부문의 매출액은 전기 대비 6,036억원 감소한 4조 4,373억원을 기록하였으며, 영업이익은 전기 대비 688억원 감소한 535억원을 기록하였습니다.2023년에는 3高(고물가, 고금리, 고환율) 상황이 지속되고, 러-우 전쟁의 장기화 및 하마스-이스라엘 전쟁 발발 등 지정학적 리스크로 인해 상당수들의 국가들이 공급망 재편에 따른 비용 상승으로 어려움을 겪었습니다. 2024년에도 미국, 중국 등 주요 수출국의 경기 부진이 전망되고 있으며, 특히 세계 각국에서 예정된 선거로 불확실성이 커지고 있습니다.

[사업부문별 영업실적]

(단위 : 백만원)

구분
사업부문
2023년
2022년
2021년

매출액
섬유

3,089,608

3,841,798

4,663,375

무역 등

4,437,311

5,040,933

3,932,655

영업이익

섬유

151,834

(32,698)

1,384,219

무역 등

53,548

122,343

82,285

연결조정

8,011

33,949

(42,853)

자료 : 동사 2023년 사업보고서

섬유와 무역을 주 사업으로 영위하는

효성티앤씨(주)

의

경우 업황부진, 글로벌 경기침체,

관
계

기업의

수익성

악화, 환차손 등의 요소로 인한 수익성의 변동 가능성에 대하여 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(13)
원재료 단가 상승 및 업황부진 따른 재고자산 변동 위험

효성티앤씨(주)의 섬유제품의 원재료는 나이론 원사 및 폴리에스터 원사 등입니다.
상품재고의 경우 2023년 161억원으로 2022년 140억원 대비 14.95% 증가하였으며, 제품재고의 경우 2023년 2,200억원으로 2022년 2,513억원 대비 12.47% 감소하였습니다. 또한 무역부문의 경우 러-우 전쟁의 장기화 및 하마스-이스라엘 전쟁 발발 등 지정학적 리스크로 인해 상당수들의 국가들이 공급망 재편에 따른 비용 상승으로 어려움을 겪고 있습니다. 한편 재고자산 회전율의 경우 2021년에서 2023년 3개년간 8.6회에서 10.1회 수준으로 안정적으로 유지되고 있습니다.
총자산대비 재고자산의 비중이 높은편은 아니지만, 원재료 단가 상승 및 업황부진 따른 재고자산 증가 위험이 존재하오니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

효성티앤씨(주)의 섬유제품의 원재료는 나이론 원사 및 폴리에스터 원사 등입니다.
상품재고의 경우 2023년 연결기준 161억원으로 2022년 140억원 대비 14.95% 증가하였으며, 제품재고의 경우 2023년 연결기준 2,200억원으로 2022년 2,513억원 대비 12.47% 감소하였습니다. 한편 재고자산 회전율의 경우 2021년에서 2023년 3개년간 8.6회에서 10.1회 수준으로 안정적으로 유지되고 있습니다.

[재고자산 현황]

(기준일 : 2023년 12월 31일)
(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
2023년
2022년
2021년
비고

섬유
상품
16,115
14,019
51,623
-

제품
219,957
251,286
193,597
-

반제품
58,428
82,189
83,867
-

재공품
2,716
2,477
2,868
-

원재료
71,835
92,540
180,227
-

부재료
30,679
42,775
51,808
-

계약자산
16,917
11,880
12,627
-

기타
49,695
62,058
182,473
-

소 계
466,342
559,224
759,090
-

무역 등
상품
148,636
155,303
136,078
-

제품
34,734
41,063
29,171
-

반제품
7,781
9,621
16,402
-

재공품
45
33
121
-

원재료
22,555
34,314
16,249
-

부재료
3,500
4,516
4,226
-

계약자산
520
930
639
-

기타
49,783
80,371
47,159
-

소 계
267,554
326,151
250,045
-

합계
733,896
885,375
1,009,135
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]
18.0%
20.5%
22.3%
-

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
8.6회
8.9회
10.1회
-

※ 2021년~2023년 사업부문별 재고자산은 K-IFRS 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다.※ 2023년말 계약자산은 환불부채에 대한 반품 예상 재고 금액입니다.※ 상기 기타에는 저장품, 포장재, 미착품 금액이 포함되어 있습니다.

[원재료 가격변동]

사업부문
주요 원재료
주요 매입처
2023년 1~12월매입액 (백만원)
가격변동 추이
비고

2023년
2022년
2021년

섬유
PTMG

BASF, Dairen,Fibrant,

UBE(일본),효성화학,한화종합화학,LG화학,대한유화 등

470,144
2,300~2,800 $/톤
2,250~6,600 $/톤
2,500~7,400 $/톤
-

MDI
133,084
1,830~2,300 $/톤
2,100~3,100 $/톤
2,400~3,500 $/톤
-

카프로락탐
53,417
1,470~1,770$/톤
1,679~2,320 $/톤
1,550~2,185 $/톤
-

TPA
282,790
769~862 $/톤
730~1,018 $/톤
549~677 $/톤
-

MEG
72,233
501~562 $/톤
466~692 $/톤
588~719 $/톤
-

BDO
700,097
1,100~1,800 $/톤
1,182~3,900 $/톤
1,800~4,500 $/톤
-

자료 : 동사 2023년 사업보고서

주
요 원재료 등의 가격변동 산출기준 및 가격변동 원인

* PTMG : 2023년 1~12월 평균 구입가 기준
증설로 인한 공급 증가 및 원료 가격 하락으로 PTMG 가격은 약세임.

* MDI : 2023년 1~12월 평균 구입가 기준

다운스트림 수요 약세로 MDI 가격은 지속 약
보합세임.

* 카프로락탐 : 2023년 1~12월 평균 구입가 기준

유가, 벤젠 등 원료 가격 약세 및 카프로락탐 공급 과잉과

수요 부진으로 카프로락탐 가격은 지속 약세임.

* TPA : 효성화학, 한화임팩트 단가의 가중평균

TPA 가동률 상승하며 2023년 4월까지 가격 상승하였으나,

원료인 납사, PX가격 변동으로 TPA 가격도 변동되어 2023년말 기준

약세 전환함.

* MEG : LG화학, 사빅, MEGlobal 단가의 가중평균

공급 과다로 인해 MEG 가격은 약세임.

* BDO : 2023년 1~12월 평균 구입가 기준

다운스트림 수요 감소 및 신규 Maker 가동 등 BDO 공급물량 증가가

예상됨에 따라 BDO 가격은 약세임.

또한 무역부문의 경우 러-우 전쟁의 장기화 및 하마스-이스라엘 전쟁 발발 등 지정학적 리스크로 인해 상당수들의 국가들이 공급망 재편에 따른 비용 상승으로 어려움을 겪고 있습니다. 자산대비 재고자산의 비중이 높은편은 아니지만,

원재료 단가 상승 및 업황부진 따른 재고자산 증가 위험이 존재하오니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(14) 업황 부진에 따른 매출채권 회전율 저하 가능성

효성
티앤씨(주)는 2021년말 4,131억원, 202
2년말 3,636억원, 2023년말 3,281억원의 매출채권을 보유하고 있습니다.
매출채권회전율은
2021년 14.3회에서 2022년 13.8회 2023년 12.9으로 매년 일정 수준을 유지하고

있는 것으
로 보아 매출채권 회수에는 문제가 없는 것으로 판단됩니다. 효성티앤씨(주)의 주요 매출처는 Hyosung Vietnam Co., Ltd. 등 수출입관련 업무를 위해 설립된 해외계열사로 현재까지 매출채권의 연체 혹은 손상이 비교적 적은편이나, 경제사정에 따라 연체 혹은 손상의 가능성이 있습니다. 또한 매출의 대부분이 매출채권을 통해 이뤄지고 있기 때문에 향후 매출채권의 회수가 지연되거나 손상채권의 증가로 인해 동사의 유동성 및 재무구조의 악화를 불러올 수 있습니다. 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

효성티앤씨(주)는 2021년말 4,131억원, 2022년말 3,636억원, 2023년말 3,281억원의 매출채권을 보유하고 있습니다. 효성티앤씨(주)의 2021년부터 2023년까지의 연도별 매출채권의 관련 수치는 다음과 같습니다.

[연도별 매출채권 및 증감율, 회전율 ]

(단위: 백만원, 회)

구분
2023년
2022년
2021년

매출채권(총액)
328,066
363,612
413,137

매출채권 증감율
-9.78%
-11.99%
84.65%

매출채권 회전율

12.9

13.8

14.3

자료 : 동사 제시주) 매출채권회전율 : 매출액 / ((기초 매출채권+기말 매출채권)/2)

매출채권회전율은 2021년 14.3회에서 2022년 13.8회 2023년 12.9으로 매년 일정 수준을 유지하고 있습니다.
효
성티앤씨(주)의 주요 매출처는 Hyosung Vietnam Co., Ltd. 등 수출입관련 업무를 위
해 설립된 해외계열사로 현재까지 매출채권의 연체 혹은 손상이 비교적 적은편이나, 경제사정에 따라 연체 혹은 손상의 가능성이 있으며 매출의 대부분이 매출채권을 통해 이뤄지고 있기 때문에 향후 매출채권의 회수가 지연되거나 손상채권의 증가로 인해 동사의 유동성 및 재무구조의 악화를 불러올 수 있습니다. 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[주요 매출처 현황]

(단위: 억원)

2022년

순위

매출처명

매출제품

매출 비중

1

Hyosung Vietnam Co., Ltd.

제품(화섬), 상품(철강)

7.8%

2

Hyosung Japan Co., Ltd.

제품(화섬), 상품(철강)

5.5%

3

Hyosung DongNai Co., Ltd.

제품(화섬), 상품(철강)

3.0%

4

Posco Vietnam Processing Center Com

제품(화섬), 상품(철강)

2.9%

5

Hyosung Holdings USA, Inc.

상품(화학)

2.6%

2023년

순위

매출처명

매출제품

매출 비중

1

Hyosung Vietnam Co., Ltd.

제품(화섬), 상품(철강)

6.4%

2

Koksan PET Ve Plastik Ambalaj Sanay

제품(화섬), 상품(철강)

5.8%

3

Hyosung Japan Co., Ltd.

제품(화섬), 상품(철강)

4.7%

4

Posco VST Co., Ltd.

제품(화섬), 상품(철강)

3.4%

5

Hyosung Holdings USA

상품(화학)

3.0%

자료 : 동사 2023년 사업보고서

또한

효성티앤씨(주)의 6개월 이상 매출채권은 매출액 대비 약 0.03% 수준인 약 14억원으로 신청회사 매출채권은 정상적으로 회수되고 있는
것으로 판단됩니다.

2023년말 기준 매출채권 및 기타수취채권의

연령별 금액은 아래와 같습니다.

(단위:백만원)

구분
당기말

연체되지않은 채권
연체되었으나 손상되지 않은 채권
개별분석채권(주1)
합계

3개월 이하
4~6개월
7~12개월
12~18개월
18~24개월
24개월 초과

매출채권

기대 손실률
0.0361%
0.0807%
0.3947%
0.3846%
0.0000%
-
100.0000%
-
-

총 장부금액
177,095
40,869
1,520
260
243
-
896
107,183
328,066

손실충당금
64
33
6
1
-
-
896
6,850
7,850

(15)
주요 종속기업 및 관계기업 실적위험 - 세빛섬 등

효성티앤씨(주)의 주요 종속기업인 ㈜세빛섬(舊 플로섬)은 동사가 62.25%의 지분을 보유한 회사
로서

2023년말

기
준 총부채가 총자산을 83,836백만원 초과하고 있는 상황입니다. 현재 이를 개선하기 위해 뷔페 등 직영매장 및 임대 활성화를 통한 수익성 개선에 노력하고 있으며, 향후영업 실적에 따라 동사의 연결 영업 실적에 감소 효과를 줄 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시길 바랍니다.관계사 중 해외생산법인(Hyosung Dong Nai Co., Ltd. 등)은 안정적으로 이익이 발생하는 상황이며, 해외 무역법인은 수출대금 회수 등을 위하여 설립되어 무역 해외자회사의 특성상 자기자본 대비 자산과 부채가 큰 재무구조를 가지고 있습니다. 다만 해외 업황 부진 등으로 인해 해외생산법인Hyosung Dong Nai Co., Ltd. 등)의 실적 악화로 인한 재무리스크가 효성티앤씨(주)까지 전이될 위험성이 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

분할 후 신설회사인 효성티앤씨(주)의 주요 관계사인 ㈜세빛섬(舊 플로섬)은 동사가 62.25% 지분을 보유한 회사로서 2023년말 기준 총부채가 총자
산을
839억원
초과
하고 있는 상황입니다. 현재 이를 개선하기 위해

뷔페 등 직영매장 및 임대 활성화를 통한

수
익
성

개
선에 노력하고 있으며, 향후영업 실적에 따라 동사의 연결 영업 실적에 감소 효과를 줄 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시길 바랍니다.

구 분
종 목
설립국가
지분율(%)(주1)

종속기업
㈜세빛섬
한국
62.25

Hyosung Europe SRL
이탈리아
100

Hyosung International Trade(Jiaxing) Co., Ltd.
중국
100

Hyosung Istanbul TEKSTIL LTD.STI (주2)
터키
43.42

Hyosung Japan Co., Ltd.
일본
100

Hyosung Chemicals (Jiaxing) Co., Ltd.
중국
100

Hyosung Spandex (GuangDong) Co., Ltd.
중국
100

Hyosung Spandex (Jiaxing) Co., Ltd.
중국
100

Hyosung Spandex (Zhuhai) Co., Ltd.
중국
75

Hyosung Brasil industria e comericio de fibras LTDA
브라질
100

Hyosung Singapore PTE Ltd.
싱가포르
100

Hyosung Corporation India Pvt.Ltd
인도
99.99

Hyosung
TNC
(Taiwan) Corporation

대만
100

Hyosung Mexico CITY S.A. de C.V.
멕시코
99.99

Hyosung India Pvt. Ltd.
인도
85.86

Hyosung Spandex (Ningxia) Co., LTD
중국
85.86

PT.Hyosung Jakarta
인도네시아
99.99

Hyosung Dong Nai Nylon Co., Ltd.
베트남
100

Hyosung Spain, S.L.
스페인
100

소 계

관계기업
Zhangjiagang Xiaosha Coil Service Co., Ltd.
중국
64.5

(주1) 지분율은 종속기업이 보유한 지분을 고려한 유효지분율입니다.(주2) 회사의 소유지분율이 과반수 미만이나, 과반수 이상 의결권 보유자와의 의결권 위임계약에 따라 회사의 실질적 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.

종속기업 중 해외생산법인(Hyosung Dong Nai Co., Ltd. 등)은 안정적으로 이익이 발생하는 상황이며, 해외 무역법인은 수출대금 회수 등을 위하여 설립되어 무역 해외자회사의 특성상 자기자본 대비 자산과 부채가 큰 재무구조를 가지고 있습니다.
다만 해외 업황 부진 등으로 인해 해외생산법인(터키스판 등)의 실적 악화로 인한 재무리스크가 효성티앤씨(주)

까지 전이될 위험성이 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[종속기업 및 관계기업 경영실적]

회사명
구분
당기말
당기

자산
부채
자본
매출
당기손익
총포괄손익

종속기업
㈜세빛섬
37,277
121,113
(83,836)
7,076
(4,313)
(4,326)

Hyosung Chemicals (Jiaxing) Co., Ltd.(주1)
199,618
52,675
146,943
378,874
31,181
30,944

Hyosung International Trade (Jiaxing) Co., Ltd.
214,934
183,923
31,011
1,036,495
6,658
6,500

Hyosung Spandex (Guangdong) Co., Ltd.(주1)
164,631
42,795
121,836
188,056
(11,748)
(12,037)

Hyosung Spandex (Jiaxing) Co., Ltd.(주1)
193,384
45,888
147,496
104,223
4,179
3,688

Hyosung Spandex (Zhuhai) Co., Ltd.
51,153
8,326
42,827
79,239
(3,816)
(4,038)

Hyosung International (HK) Limited
2,614
1,139
1,475
16,007
(898)
(826)

Hyosung Spandex (Quzhou) Co., Ltd.
205,121
117,194
87,927
253,786
(23,700)
(23,584)

Hyosung New Material & High Technology (Quzhou) Co., Ltd.
115,805
83,104
32,701
79,190
(2,462)
(2,527)

Hyosung Spandex (Ningxia) Co., Ltd.
496,511
393,955
102,556
410,347
10,393
10,067

Hyosung Japan Co., Ltd.
153,430
132,462
20,968
635,874
2,644
1,749

Hyosung TNC (Taiwan) Corporation
2,424
605
1,819
2,338
118
145

Hyosung Singapore Pte. Ltd.
483
-
483
-
-
17

Hyosung Corporation India Private Limited
26,514
20,807
5,707
35,415
1,197
1,235

PT. HYOSUNG JAKARTA
7,467
11,659
(4,192)
26,185
770
970

Hyosung Dong Nai Co., Ltd.
772,835
323,671
449,164
1,266,905
62,866
68,826

Hyosung India Private Limited
249,350
211,860
37,490
157,221
(14,901)
(13,966)

Hyosung Dong Nai Nylon Co., Ltd.
177,289
40,049
137,240
14,400
(750)
(759)

Hyosung Europe S.R.L.
49,266
34,764
14,502
81,662
1,461
2,135

Hyosung Spain, S.L.
6,171
4,880
1,291
3,952
149
134

Hyosung Istanbul TEKSTIL LTD.STI.(주1)
368,266
147,848
220,418
238,630
(10,109)
(6,106)

Hyosung Mexico City, S.A. de C.V.
1,447
446
1,001
1,908
(160)
86

Hyosung Brasil Industria e Comercio de Fibras Ltda.
169,374
71,600
97,774
146,634
19,228
26,893

관계기업
Zhangjiagang Xiaosha Coil Service Co., Ltd.
24,755
5,482
19,273
40,271
82
20

(16) 차입금 및 유동비율, 부채비율 등 재무안정성 관련 위험

효성티앤씨(주)의 유동비율은 2022년 말 98.08%로 2022년 업종평균 유동비율 141.12% 대비 열위한 상황이며 2023년말 유동비율 98.64%로 유동비율로 판단할 때 유동성 위험이 존재합니다. 다만 창출되는 영업이익을 바탕으로 차입금의 원리금 상환에 큰 어려움이 없는 상황이며, 2023년 말 부채비율 159.4
7%,
차입금의존도가

3
1.43%

수준으로 부채규모 및 차입금 상환에 적절하게 대응할 수 있
을 것으로 보입니다.

효성티앤씨(주)의 2023년말 총 차입금은 1,279,342백만원으로 2022년 증가하였다가 다시 감소하였으나, 적지않은 규모를 유지하고 있습니다. 이는 글로벌 경쟁력 강화를 위한 해외투자(중국, 베트남, 미주, 유럽 등) 등의 투자 확대에 기인하며, 차입금 규모의 증가는 금융비용 지출 증가 등으로 동사 재무상태에 악영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 경영활동이 수익성 확보로 이어지지 않을 경우 동사의 재무안정성 및 수익성 약화로 이어질 가능성이 존재하는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

효성티앤씨(주)의 연결기준 유동비율은 2022년 말 98.08%로 2022년 업종평균 유동비율 141.12% 대비 열위한 상황이며 2023년말 연결기준 유동비율 98.64%로 유동비율로 판단할 때 유동성 위험이 존재합니다. 다만 창출되는 영업이익을 바탕으로 차입금의 원리금 상환에 큰 어려움이 없는 상황이며, 2023년 말 부채비
율 159.47%,
차입금의존도가 31.43%

수준으로 부채규모 및 차입금 상환에 적절하게 대
응할 수 있을 것으로 보입니다.

[차입금 및 재무비율 현황]

(단위: 백만원)

구분
2023
2022
2021

자산
4,070,471
4,319,879
4,526,469

부채
2,501,729
2,804,356
2,762,873

자본
1,568,743
1,515,524
1,763,597

총차입금
1,279,342
1,597,441
1,233,316

부채비율
159.47%
185.04%
156.66%

차입금의존도
31.43%
36.98%
27.25%

차입금비율

81.55%

105.41%

69.93%

자료 : 동사 제시

주) 부채비율 = 부채 / 자본 차입금의존도 = 총차입금 / 자산 차입금비율 = 총차입금 / 자본 총차입금 = 단기차입금 + 장기차입금

효성티앤씨(주)의 2023년말 총 차입금은 1,279,342백만원으로 2022년 증가하였다가 다시 감소하였으나, 적지않은 총차입금 규모를 유지하고 있습니다. 이는 글로벌 경쟁력 강화를 위한 해외투자(중국, 베트남, 미주, 유럽 등) 등의 투자 확대에 기인하며, 차입금 규모의 증가는 금융비용 지출 증가 등으로 동사 재무상태에 악영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 경영활동이 수익성 확보로 이어지지 않을 경우 동사의 재무안정성 및 수익성 약화로 이어질 가능성이 존재하는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[주요 안정성 비율]

구 분
2023
2022

효성티앤씨㈜
효성티앤씨㈜
업종평균 주1)

안정성
유동비율
98.64%
98.08%
141.12%

부채비율
159.47%
185.04%
62.44%

차입금의존도
31.43%
36.98%
23.70%

자료 : 동사 2023년 사업보고서주1) 한국은행 경영통계시스템 제10차 한국표준산업분류 화학섬유 업종 기준

[건설업 및 중공업 부문 : 효성중공업(주)]

(17)
실적 및 신규수주 저하에 따른 위험

효성
중공업(주)는
건설부문과 중공업
부문
을 영위
하고 있습니다.

건설부문은 아파트 및 오피스텔 주택건설이 주요 매출원이며, 중공업 부문은 변압기, 차단기 등 전력기기 매출과 전동기, 펌프, 발전기 등 산업용기계(기전)이 주요 제품
입니다.

중공업 부문의 경우 2023

년 국내는 한전
/민
관수
시장은 견조하게 유지되었고
, 글로벌시장은 '
21년 하반기부터 시작된 시황 호조로 수주
, 매출
, 수익 모두 개선되었습니다
. 글로벌 매출 증가와 수주마진 증가 효과로 중공업 부문 매출은
2조
5,763억원을 기록하였으며
, 영업이익은
1,750억원을 기록하였
습니다
.

건설부문의 경우 2023
년 매출은
1조
6,965억원으로 준공 예정인 현장의 공정 진행에 따른 매출 실현으로 전년 대비 증가했습니다
. 영업이익은 효율적인 발주와 공정관리 및 준공현장 정산 등에 따른 원가 절감 등으로 전세계적인 원자재가 상승 여파를 최대한 방어하고 있으나 전년 대비 소폭 증가하여
1,074억원을 기록하였습니다
.

동사는
건설부문과 중공업부문을 영위하고 있습니다. 건설부문은 아파트 및 오피스텔 주택건설이 주요매출원이며, 중공업 부문은 변압기, 차단기 등 전력기기 매출과 전동기, 펌프, 발전기 등 산업용기계(기전)이 주요 제품입니다.

[동사 사업부문별 요약 재무현황 - 연결 기준]

(단위 : 백만원)

구분
2023년
2022년
2021년

중공업부문
건설부문
중공업부문
건설부문
중공업부문
건설부문

매출액
2,576,345
1,696,452
1,988,125
1,494,765
1,794,420
1,276,991

영업손익
175,044
107,352
67,584
102,826
38,687
117,789

자산
3,280,936
1,607,643
3,237,886
1,496,010
2,751,562
1,151,596

부채
2,317,157
1,103,472
2,062,629
1,046,874
1,619,501
820,217

자료 : 동사 2023년 사업보고서

중공업 사업부문의 2023년 매출액은 2조 5,763억원, 영업이익 1,750억원으로 2022년 매출액 1조 9,881억원 영업이익 676억원대비 상승하는 모습을 보였습니다. 건설 사업부문의 경우 2023년 매출액 1조 6,965억원, 영업이익 1,074억원으로 2022년 매출액 1조 4,948억원, 영업이익 1,028억원 대비 상승하였습니다.

중공업 부문의 경우 2023

년 국내는 한전
/민관수 시장은 견조하게 유지되었고
, 글로벌시장은 '
21년 하반기부터 시작된 시황 호조로 수주
, 매출
, 수익 모두 개선되었습니다
. 글로벌 매출 증가와 수주마진 증가 효과로 중공업 부문 매출은
2조
5,763억원을 기록하였으며
, 영업이익은
1,750억원을 기록하였습니다
.

2024

년은 국내 한전시장은 한전의 수익성 개선으로 소폭 증가가 예상되며
, 민관수시장 유지와
ESS, STATCOM, MVDC 등 전력 부문 신규사업 수주 확대가 예상됩니다
. 미국법인 생산안정화 달성에 기인한 수주 및 생산 확대
, 중국
/인도법인 수주잔고 증가에 기인한 매출회복 등 글로벌 생산운영체계 안정화가 예상되어 매출 및 수익 모두 개선이 예상됩니다
.

건설부문의 경우 2023

년 매출은
1조
6,965억원으로 준공 예정인 현장의 공정 진행에 따른 매출 실현으로 전년 대비 증가했습니다
. 영업이익은 효율적인 발주와 공정관리 및 준공현장 정산 등에 따른 원가 절감 등으로 전세계적인 원자재가 상승 여파를 최대한 방어하고 있으나 전년 대비 소폭 증가하여
1,074억원을 기록하였습니다
.

2024

년에도 공정 진행에 따라 매출이 증가할 것으로 전망하고 있습니다
. 또한 수익성 제고를 위해 베트남 등 해외사업을 추진하고 있고
, 안정적인 사업 영위를 위해 도급사업 위주의 시장 상황에 흔들리지 않는 기성불 사업 위주로 수주를 추진하고 있습니다
.

[동사 사업부문별 부문 중장기 실적 추이 요약 - 연결 기준]

(단위 : 백만원)

구분
2023년
2022년
2021년

중공업
매출액
2,576,345
1,988,125
1,794,420

영업이익(손실)
175,044
67,584
38,687

매출액 증가율
29.59%
10.79%
5.92%

영업이익 증가율
159.00%
74.69%
흑자전환

건 설
매출액
1,696,452
1,494,765
1,276,991

영업이익(손실)
107,352
102,826
117,789

매출액 증가율
13.49%
17.05%
0.67%

영업이익 증가율
4.40%
-12.70%
14.39%

건설부문은 국내 건설시장 호조세로 2022년까지 상승하였으나 2023
년
글로벌
국가들의 인플레이션에 따른 금리인상으로 국내 건설 수주액은 감소하는 모습을 보
였습니다.
그러나 이후 유망 사업지 위주의 수주를 통한 외형 성장 및 공사기간 단축을 통한 사업비 절감을 이
루어내며, 2023년에 이어 실적을 개선하고 있습니다.
다만 향후 변압기 시장의
업황이 악화되고,
가계부채 관리를 위한 정부의 금융 및 분양규제 강화 등으로 건설 및 분양 경기가 호조세를 이어가지 못한다면 동사의 재무 안정성에 부정적인 요소로 작용할 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시 바랍니다.

[중공업 및 건설 부문 수주현황]

(단위 : 백만원, 천RMB, 천INR, 천USD)

사업부문
지배회사 및 주요종속회사
품목
전전기 매출액(2021.1~12월)
전전기말 수주잔(2021.12.31)
전기 매출액(2022.1~12월)
전기말 수주잔(2022.12.31)
당기 매출액(2023.1~12월)
당기말 수주잔(2023.12.31)
비고

중공업
효성중공업(주)
전력기기 등
1,553,337
2,306,178
1,731,023
3,327,341
2,148,237
3,718,433
단위 : 백만원

Nantong Hyosung Transformer Co., Ltd.
변압기
602,081
1,296,689
850,273
1,839,267
1,089,690
1,798,766
단위 : 천RMB

Hyosung T&D India Pvt. Ltd.
차단기
5,323,530
5,070,441
3,713,866
10,858,615
8,443,913
20,400,897
단위 : 천INR

Hyosung HICO, Ltd.
변압기
31,484
159,822
46,705
217,580
114,771
334,009
단위 : 천USD

HICO America Sales&Tech, Inc.
변압기, 차단기, 전동기, 감속기
202,107
443,571
189,699
615,539
317,568
1,238,996
단위 : 천USD

건설
효성중공업(주)
아파트, 상업시설, 도로, 철도 등
785,237
4,352,735
830,559
4,591,878
919,172
4,996,659
단위 : 백만원

자료 : 동사 2023년 사업보고서

주1) 중공업 사업부문의 경우 수주금액의 환율 환산 및 수주 취소 등으로 수주금액 합산이 정확하게 일치하지 않습니다.

(18) 재무안정성 관련 위험

동사는 2023년 연결 기준 부채비율은 288.9%, 차입금의존도는
27.38%
를 보이고 있습니다. 한편, 별도 기준 총 차입금 규모는 2021년 6,580억원, 2022년 9,051억원으로 증가하였으나, 2023년 6,213억원으로 다시 감소하였습니다. 이에 동사의 별도 기준 부채비율 또한 2021년 199.3%에서 218.5%로 상승하였다가 191.5%로 다시 감소였습니다. 동사의 별도 기준 차입금의존도는
2023년 18.2%로, 전년 26.0%
대비 하락하였으며 이는 2023년 영업현금창출 확대, 순운전자본 감소 등에 기인한 것입니다.
동사의 차입금이 대부분 1금융권 차입금인 점, 은행 수시 차입가능 한도 보유, 창출되는 영업이익 등을 고려하였을 때, 유동성 위험은 낮은 것으로 판단되며, 향후에도 유동성위험 및 부채
비율을 적절하게 관리할 계획입니다. 그러나 향후 국내외 경기회복 둔화 및 금융환경의 급격한 변동 등이 발생할 경우 동사의 재무 안정성이 저하될 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

동사의
주요 재무지표 추이는 다음과 같습니다.

[주요 재무지표 추이(재무제표 별도기준)]

(단위: 백만원, %)

구 분
2023년
2022년
2021년

자산총계
3,416,522
3,486,219
3,034,354

부채총계
2,244,269
2,391,547
2,020,375

자본총계
1,172,253
1,094,672
1,013,979

총차입금
621,312
905,057
657,958

현금성자산
54,733
82,381
38,517

순차입금

566,579

822,676
619,441

유동비율
78.1
88.7
77.5

부채비율

191.4

218.5
199.3

차입금의존도

18.2

26.0

21.7

자료 :
동사 2023년 사업보고서

주1)
현금성자산 = 현금및현금성자산

주2)
유동비율 = 유동자산 / 유동부채

주3)
부채비율 = 부채총계 / 자본총계

주4)
차입금의존도 = 총 차입금 / 총자산

[주요 재무지표 추이(재무제표 연결기준)]

(단위: 백만원, %)

구 분
2023년
2022년
2021년

자산총계
4,761,300
4,693,471
4,022,701

부채총계
3,537,141
3,590,260
2,985,559

자본총계
1,224,159
1,103,211
1,037,143

총차입금
1,301,225
1,609,928
1,261,921

현금성자산
277,805

212,740

81,009

순차입금

1,023,420

1,397,188

1,180,192

유동비율
83.6
88.7
80.3

부채비율
288.9
325.4
287.9

차입금의존도

27.3

34.3

31.4

자료 :
동사 2023년 사업보고서

주1)
현금성자산 = 현금및현금성자산

주2)
유동비율 = 유동자산 / 유동부채

주3)
부채비율 = 부채총계 / 자본총계

주4)
차입금의존도 = 총 차입금 / 총자산

동사의 총차입금 및 부채비율은 2021년 연결기준 각각 1조 2,619억원 및 287.9%를 기록하였으나 2022년 연결기준 각각 1조 6,099억원 및 325.4%를 기록하였습니다. 하지만 2023년 영업현금창출 확대, 순운전자본 감소
등으로

2023년 연결기준 부채비율은 288.95%로 감소하였습니다.

2023년 기준 차입금의존도 또한 27.3%로 전년대비 감소하는 모습을 보였으나, 유동비율도 83.6%로,
전년동기 88.7% 대비 소폭 감소하였습니다.
동사는 내부 현금창출능력 증대 등을 통하여 부
채비율과 차입금의존도를 적정 수준으로 관리할 예정입니다. 하지만 향후 국내외 경기회복 둔화 및 금융환경의 급격한 변동 등이 발생할 경우 동사의 재무 안정성이 저하될 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

한편,
동사의
최근 3개년 재무지표는
아래와 같습니다.

[동사 회사개황 - 재무제표 별도기준]

(단위 : 백만원)

구분
2023년
2022년
2021년

자산총계

3,416,522
3,486,219
3,034,354

부채총계

2,244,269
2,391,547
2,020,375

자기자본

1,172,253
1,094,672
1,013,979

총차입금
621,312
905,057
657,958

매 출 액

3,096,376
2,589,772
2,355,525

영업이익

162,295
125,376
124,966

당기순이익

85,935
50,430
76,643

영업이익률
5.24%
4.84%
5.31%

당기순이이익률
2.78%
1.95%
3.25%

자료 : 동사 2023년 사업보고서

주1) 영업이익률 = 영업이익 / 매출액

주2) 당기순이익률 = 당기순이익 / 매출액

[동사 회사개황 - 재무제표 연결기준]

(단위 : 백만원)

구분
2023년
2022년
2021년

자산총계

4,761,300
4,693,471
4,022,701

부채총계

3,537,141
3,590,260
2,985,559

자기자본

1,224,159
1,103,211
1,037,143

총차입금
1,301,225
1,609,928
1,261,921

매 출 액

4,300,572
3,510,144
3,094,699

영업이익

257,837
143,249
120,066

당기순이익

131,922
29,130
76,517

영업이익률
6.00%
4.08%
3.88%

당기순이익률
3.07%
0.83%
2.47%

자료 : 동사 2023년 사업보고서

주1) 영업이익률 = 영업이익 / 매출액

주2) 당기순이익률 = 당기순이익 / 매출액

동사는 2023년 연결기준 전년 대비 영업이익률 및 당기순이익률이 모두 상승하였습니다. 이는 중공업 부문의 반덤핑 관세 등 비경상적 비용의 환입이 발생과 부동산 규제 강화로 지연되었던 사업장들이 순차적으로 착공을 하면서 외형이 회복되었기 때문입니다. 건설부문의 경우 2023년에는 수도권을 중심으로 분양실적 및 주택 매매가격이 반등하 였지만, 고금리 기조, 공사원가 상승 등 제반 여건을 감안할 때 단기간 내에 지방을 포함한 분양 시장 전반의 본격적인 회복을 기대하기는 어려운 상황입니다. 하지만 동사는 도급공사 위주의 사업 전개, 높은 정비사업 비중, 선별적인 수주계획을 고려할 때 부동산 경기 변화에 대한 대응력을 일정 수준 확보하고 있습니다. 동사의 별도 기준 총 차입금 규모는 2021년 6,580억원에서 2022년 9,051억원으로 상승하였다가 2023년 6,213억원으로 다시 감소하였습
니
다.

2023년 부채비율 및 차입금의존도는 각각 191.4% 및 18.2%로 재무구조가 개선되고 있는 추세입니다.

동사의
차입금 현황은 다음과 같습니다.

[동사 차입금 현황 - 재무제표 별도기준]

(단위: 백만원, %)

구분

2023년
2022년
2021년

차입금

621,312
905,057
657,958

단기성차입금

494,572
597,327
401,535

장기성차입금

126,740
307,730
256,424

총자산

3,416,522
3,486,219
3,034,354

총부채

2,244,269
2,391,547
2,020,375

자기자본

1,172,253
1,094,672
1,013,979

부채비율

191.4
218.5
199.3

차입금의존도

18.2
26.0
21.7

자료 : 동사 2023년 사업보고서주1) 단기성차입금: 단기차입금 + 유동성장기차입금 주2) 장기차입금: 장기차입금 + 사채

[동사 차입금 현황 - 재무제표 연결기준]

(단위: 백만원, %)

구분

2023년
2022년
2021년

차입금

1,301,225
1,609,928
1,261,921

단기성차입금

903,104
950,163
630,640

장기성차입금

398,121
659,765
631,281

총자산

4,761,300
4,693,471
4,022,701

총부채

3,537,141
3,590,260
2,985,559

자기자본

1,224,159
1,103,211
1,037,143

부채비율

288.9
325.4
287.9

차입금의존도

27.3
34.3
31.4

자료 : 동사 2023년 사업보고서 주1) 단기성차입금: 단기차입금 + 유동성장기차입금 주2) 장기차입금: 장기차입금 + 사채

동사

의 별도 기준 부채비율은
2022년 325.4%로 일시적으로 상승하였다가 2023년 288.9%로 2021년 수준
으로 다시 감소하였습니다.

동사의 별도 기준
차입금의존도는
18.2%~26.0% 수준을 기록하고 있으
나,

동사의 차입금이 대부분 1금융권 차입금인 점, 은행 수시 차입가능 한도 보유, 양호하게 창출되고 있는 영업이익 등을 고려하였을 대, 유동성 위험은 낮은 것으로 판단되며, 향후에도 유동성위험 및 부채비율을 적절하게 관리할 계획입니다.
또한 해외법
인에 대한 대여금은 향후 운영수익을 통해 회수할 계획입니다.
그러나 향후 국내외 경제
회복의 지연과 불확실성 확대로 금융환경의 급격한 변동 등이 발생할 경우 동사의 재무안정성이 저하될 가능성이 존재하므로 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 투자자께서는 이점 유의하시기
바랍니다.

(19) 매출원가 상승에 따른 수익성 악화 위험

동사의 중공업 부문의 주요 원재료 매입금액은 2020년 771억원, 2021년 950억원, 2022년 1,400억원, 2023년 1,556억원으로
지속적으로 상승하였습니다.
이러한 상승은 중공업 부문의 수요 증가로 인한 증가요인도 있지만 원재료 가격 상승 역시 큰 영향을 미치고 있습니다.

특
히 동사의 건설부문을 제외한 제품매출에서 지속적인 매출원가 상승은 동사의 수익성 악화로 이어질 수 있기에 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

동사가
영위하는 중전기 산업의 경우
교체수요 위주의 공급과잉 시장에 수주를 통한 영업방식을 하고 있는 바, 원재료의 가격 상승분을 직접적으로 수주단가에 반영하기에는 일정부분 제한이 따르고 있습니다. 따라서 원재료 가격에 따라
동사의
수익성이 하락할 수 있는 위험성이 존재합니다. 전력산업은 매출원가에서 대체로 원재료가 차지하는 비중이 높은 산업이며 이에
동사의
경우 원재료
비 상승에 따라

원재료 매입금액 역시 상승
하는 추세입니다.

[원재료 매입금액 추이]

(단위 : 억원)

사업부문

원재료

주요 구매처

`23년
`22년
`21년
'20년

중공업
GO(방향성 전기강판)

포스코, 무한강철집단

766
593
308
269

구리

삼동

790
808
642
502

자료 : 동사 2023년 사업보고서

[원재료 구입 가격변동]

(단위 : 원)

원재료 명

'23년
'22년
'21년
`20년
`19년

GO(방향성 전기강판)
2,806\/KG
2,627 \/KG
1,949\/KG
2,032\/KG
2,122\/KG

구리

11,074~12,008 \/KG
10,171~12,889 \/KG
9,008~11,867 \/KG
6,441~8,750 \/KG
6,899~7,607 \/KG

자료 : 동사 2023년 사업보고서

이러한 매입금액 상승의 주요 원인은 동사 주요 제품 원재료인 전기동과 규소강판 원재료 가격
상승에 기인합니다.
GO(방향성 전기강판)의 경우 POSCO 등을 통하여 공급받고 있으며, 중국 유통가격과 국내 수급상황에 따라서 국내 유통가가 결정됩니다. 2
020년에는 전력 시황 개선이 불투명하고 수입재 방어를 통한 판매량 확보를 목적으로 판매가격이 인하되었습니다. 하지만 2021년부터 공급부족이 심화되면서 가격이 지속적으로 상승하였으며 러시아의 우크라이나 침공으로 인한 유럽 내 전력 수요와 전기차에 대한 수요 증가 등으로 인해 품귀현상이 심화되면서 전기 강판의 가격은 지속적으로 상승하고 있는 추세입니다.

동사는 안정적인 원가관리를 위하여 원재료 가격에 맞춰 제품 단가를 조정하고 있으며, 주요 원재료 공급처와의 협상 및 다변화를 이어나가고 있습니다. 그러나 원자재 가격의 경우 환율, 국제 정세 등에 따라 변동하여 향후 추이를 예상하기는 어렵습니다. 동사의 제품매출에서 지속적인 매출원가 상승은 동사의 수익성 악화로 이어질 수 있기에 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

(20) 매출채권 등 대손충당금 관련 위험

동사의 연결기준 2023년
매출액은 4조 3,006억원이며,
2023년 기준 매출채권 및 기타채권의 총액은
8,356억원입니
다.

매출채권은 채권 잔액에 설정율(5개년 평균대손경험율)을 적용하여 대손충당금
을 설정하며
2023년 기준 매출채권 및 기타채권의 대손
충당금은

7,543억원
입니다.

이 중 기타채권 및 장기기타채권의 대손충당금 약 3,672억원은 유럽신재생 에너지 관련 미수수익 및 대여금에서 설정되었습니다.
또한 2023년 기준 손상채권의
규모는 9,677억원입니다.

장
기 연체 매출채권
의
경우,
건설부문 소송으로 인한 회수 지연 및 전력부문 해
외PJT 거래처 자금 사정 악화로 인한 회수 지연 등의 사유로 발생하였고, 이와 같은 상황이 지속될 수 있으니
투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

동사의
연결기준 2022년
및 2023년 매출액은 각각 3조 5,101억원 및 4조 3,006억원입니다. 2022년말 및 2023년말 매출채
권 및
기타채권
의
총액은 각각 2조 819억원, 1조 9,878억원입니다.

매출채권은 채권 잔액에 설정율(5
개년 평균대손경험율)을 적용하여 대손충당금을 설정하며 2023년 기준 매출채권 및 기타채권의 대손충당금은

7,543억원
입니다.

또한, 2023년 기준 손상채권 규모는 9,677억원입니다. 기
타채권 대손충당금 1,717억원은 유럽 신재생 에너지 사업 관련 현지 운영법인의 수익률 저하 등에 따라 설
정한 것이

며 장기기타채권 대손충당금 3,672억원은 유
럽 신재생 에너지 관련 사업장에 대한 동사의 대여금 약 3,000억원의 회수 가능성 등을 평가하여 설정한 충당금
으로 동사는 향후 운영수익 발생을 고려하여 2030년까지 분할하여 회수할 예정입니다.
년이상 매출채권이
건설부문 소송으로 인한 회수 지연 및 전력부문 해외PJT 거래처 자금 사정 악화로 인한 회수 지연 등의 사유로 발생하였고, 이와 같은 상황이 지속될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[동사 매출채권 및 기타채권 내역]

(단위: 백만원)

구분
계정과목
채권총액
대손충당금
대손충당금설정비율

2023년 말
매출채권
911,217
215,323
23.6%

기타채권
311,493
171,741
55.1%

장기매출채권
-
-
-

장기기타채권
764,817
367,207
48.0%

합계
1,987,527
754,271
38.0%

2022년 말
매출채권
920,021
209,116
22.70%

기타채권
301,946
171,079
56.66%

장기매출채권
-
-
-

장기기타채권
859,959
411,338
47.83%

합계
2,081,926
791,533
38.00%

2021년 말
매출채권
800,098
221,596
27.7%

기타채권
244,596
171,101
70.0%

장기매출채권
-
-
-

장기기타채권
888,593
410,022
46.1%

합계
1,933,287
802,719
41.5%

[2023년 매출채권 및 기타채권 잔액 현황]

(단위: 백만원)

구분
만기미경과채권
만기가 경과된 채권
손상채권
합계

3개월 이하
4~6개월
7~12개월
12개월초과

금액
일반
694,994
145,414
62,831
48,476
68,106
967,706
1,987,527

구성비율
34.97%
7.32%
3.16%
2.44%
3.43%
48.69%
100.00%

자료 : 동사 2023년 사업보고서주1) 상기 연령별 금액에는 현재가치할인차금이 미반영되었습니다.

[화학 부문 : 효성화학]

(21) 수익성 관련 위험
동사는 2023년 말 연결기준 매출액은 2조 7,916억원을 기록하며 전년 동기 대비 약 3.02% 하락하였고, 매출원가는 2023년 말 연결기준 2조 8,694억원을 기록하며 전년동기 대비 7.7% 감소함에 따라 영업손실 1,888억, 당기순손실 3,469억원을 기록하였습니다. 이는 2021년 하반기 이후 LPG 가격이 상승 및 러시아-우크라이나 전쟁 발발 및 지속 따른 국제유가 상승에 따라 PDH 스프레드가 감소하면서 회사의 주요 제품인 PP 부문의 수익성이 빠르게 하락하였으며, 또한 중국 및 동남아지역 셧다운 발생으로 인한 수요 감소와 베트남 신규 공장의 DH설비(OL-1) 공정 보수 기간 내 생산 차질 이슈가 동시에 발생하면서 영업손실이 크게 확대되었습니다. 이후 2023년에는 베트남 공장은 정상 가동하기 시작하였으나, 글로벌 경기 둔화의 지속으로 수요가 부진한 가운데 중국에서의 프로필렌 및 PP설비 증설에 따른 공급부담 확대 등 비우호적인 수급환경이 지속되어 영업 수익성 저하가 계속되고 있는 상황입니다. 석유화학산업은 제조원가의 상당 부분을 원료비가 차지함에 따라 유가변동과 세계 경기변동에 매우 민감하게 반응하며 호황 및 불황이 주기적으로 반복되는 경기 순환형의 특징을 가지고 있습니다. 대표적인 원재료인 프로필렌의 경우 2022년에는 850 ~ 1,200 $/T을 기록하였으나, 2023년 기준으로 700 ~ 1,000 $/T로 가격의 변동성이 높은 편입니다. 또한, TPA의 주요 원재료인 PX 역시 2022년 900 ~ 1,400 $/T에서 2023년 기준으로는 950 ~ 1,150 $/T으로 가격이 크게 변동하고 있는 상황입니다. 동사가 구매하는 제품의 원재료는 국제유가에 중대한 영향을 받으며 국제 원재료 시장의 추이 등에 따라 동사의 수익성이 큰 변동폭을 가져올 수 있으니 투자자분들은 이 점 유의하시기 바랍니다.

동사는 분할 전 (주)효성의 화학 사업부문을 영위하고 있습니다. 동사의 주요 제품으로는 PP, TPA, NF3 Gas, PET Film 등이 있으며 이 중 핵심 제품은 2023년 연결기준 전체 매출액의 약 61.05%를 차지하고 있는 PP입니다.

[사업부문별 요약 재무현황 - 연결 기준]

(단위 : 백만원)

구분
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

매출액
2,791,629
2,878,558
2,519,965
1,817,190
1,812,470

매출원가
2,869,423
3,108,714
2,282,689
1,664,137
1,568,885

영업이익
-188,836
-336,727
136,574
60,928
153,887

영업이익률
-6.76%
-11.70%
5.42%
3.35%
8.49%

당기순이익
-346,913
-408,867
58,416
-11,616
87,823

당기순이익률
-12.43%
-14.20%
2.32%
-0.64%
4.85%

자료 : 동사 각 연도 사업보고서

2018년 분할 이후 미국 LPG 공급확대, 중국 내 PX증설 등의 영향으로 LPG, PX 등 주요 원재료 가격이 하락함에 따라 PP/DH 및 TPA부문의 스프레드(PP/DH의 경우 LPG 기준)가 확대되었으며, 전방 수요 증가에 따른 필름 부문의 실적 개선, NF3의 안정적인 실적 시현 등에 힘입어 2019년에는 연결기준 매출 1조 8,125억원을, 영업이익 1,539억원익을 기록하였습니다.그러나, 2020년 들어 코로나 19 확산에 따른 주요국 경제활동 제한 등으로 매출 증가가 제한된 가운데 베트남 투자 프로젝트의 DH설비(OL-1)가 상업 가동을 개시하기 이전까지는 PP를 생산하기 위하여 프로필렌을 투입해야하는 가운데, 동남아 권역 내 프로필렌 공급이 제한적임에 따라 높은 원가부담 영향을 받음에 따라 PP부문 수익성이 악화되었습니다. TPA 부문도 폴리에스터 섬유 및 완성차 판매량 둔화에 따른 계열향 TPA 물량 축소로 저조한 실적을 기록하였습니다. 이에 포장용품 및 내구제(TV, 노트북, 모바일 기기 등) 수요에 기반한 필름 부문의 실적향상에도 불구하고, PP 및 TPA 부문의 실적 저하, 비경상적인 초기비용 및 원가부담으로 인한 베트남 법인의 영업적자 등의 영향으로 회사의 매출 및 영업수익성은 하락하여, 2020년에는 1조 8,172억원이라는 전년대비 비슷한 수준을 기록하였으나 영업이익은 609억원을 기록하며 전년대비 39.6%수준으로 하락하였습니다.한편 동사 2021 년 DH설비 지연 및 LPG 가격 상승 등에 따른 원가 부담으로 베트남 프로젝트의 저조한 수익성이 지속되었으나, 자동차 및 건축 시장을 중심으로 PP수요가 증가함에 따라 스프레드가 개선되었으며, 포장용품 및 내구제(TV, 노트북, 모바일 기기 등) 수요에 기반한 필름 부문의 실적향상 및 반도체 업황 호조에 따른 NF3 실적 증가 등을 바탕으로 전체적인 영업실적이 전년대비 개선되었습니다. 이로 인해
2021년 연결기준 매출액은 2조 5,200억원으로 전년 1조 8,172억원 대비 38.7% 상승, 영업이익은 1,366억원으로 전년대비 124.2% 상승하였습니다.

2
023년 말 연결기준
매출액은 2조 7,916억원을 기록하며 전년 동기 대비 약 3.02% 하락하였고,
매출원가
는 2023년 말 연결기준 2조 8,694억원을 기록하며 전년동기 대비 7.7% 하락함에 따라 영업손실 1,888억, 당기순손실 3,469억원을 기록
하였습니다.

이는
2021년 하반기 이후 LPG 가격이 상승 및 러시아-우크라이나 전쟁 발발 및 지속 따른 국제유가 상승에 따라 PDH 스프레드가 감소하면서 회사의 주요 제품인 PP 부문의 수익성이 빠르게 하락
하였으며, 또한
중국 및 동남아지역 셧다운 발생으로 인한 수요 감소와 베트남 신규 공장의 DH설비(OL-1) 공정 보수 기간 내 생산 차질 이슈
가 동시에 발생하면서 영업손실이 크게 확대되었습니다.

이후 2023년에는 베트남 공장은 정상 가동하기 시작하엿으나, 글로벌 경기 둔화의 지속으로 수요가 부진한 가운데 중국에서의 프로필렌 및 PP설비 증설에 따른 공급부담 확대 등 비우호적인 수급환경이 지속되어 영업 수익성 저하가 계속되고 있는 상황입니다.
또한 PP 수급이 악화됨에 따른 스프레드 약세가 지속된 것도 영업이익 부진에 한 요인으로 꼽을 수 있습니다. 이에 동사는 특화품 생산 및 판매 비중을 높여 스프레드를 개선하고 이에 따라 영업이익률을 제고할 계획입니다. 다만, PP를 비롯한 동사의 원자재 및 제품이 글로벌 경기 및 글로벌 수급상황에 따른 변동성이 큰 편으로 동사의 계획과는 다르게 빠른 시일내에 영업흑자 전환을 하지 못할 가능성도 존재하오니 투자자들께서는 이 점 유의하여주시기 바랍니다.

[주요 제품별 매출 및 비중 추이]

(단위 : 억원, %)

구분
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

PP
1,757,242
61.05%
1,737,401
60.36%
1,500,453
59.54%
1,009,454
55.55%
946,678
52.23%

TPA
408,598
14.19%
452,190
15.71%
345,775
13.72%
238,264
13.11%
352,750
19.46%

Film
246,160
8.55%
281,139
9.77%
285,336
11.32%
237,891
13.09%
226,009
12.47%

NF3 Gas
168,443
5.85%
198,841
6.91%
157,933
6.27%
146,946
8.09%
134,631
7.43%

TAC Film
134,865
4.69%
121,523
4.22%
154,113
6.12%
145,386
8.00%
119,052
6.57%

기타
76,332
2.65%
87,464
3.04%
76,355
3.03%
39,246
2.16%
33,350
1.84%

합계
2,791,630
100.00%
2,878,558
100.00%
2,519,965
100.00%
1,817,190
100.00%
1,812,470
100.00%

자료 : 동사 제시

한편, 베트남 현지법인인 Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.는 2018년부터 약 동사에서 1조 8,380억원(1,281,018 천USD) 투자하여 부두, Cavern(LPG 지하저장소), OL-1 공장(프로필렌 60만톤, 에틸렌 5.5만톤, 수소 2만톤), PP 공장(PP 60만톤)을 완공하여 2021년 4월에 PP 30만톤을 우선 가동하였고, 2022년 1월부터 전체 공장을 가동하였습니다.

해당 증설의 경우 2021년 12월 완공되었으며, 자본금, 신디케이티드론, 은행차입 등의 방법으로 약 1조 7,481억원이 투자되었습니다(총 1,355,744 천USD, 원달러 환율 2023년말 1,289.40원 적용 기준). 2022년 및 2023년에도 베트남 현지 법인에 대해 공장에서 발생한 설비트러블 해결 목적, 원자재 매입 등의 운전자본 조달 목적 등 운영자금 용도의 투자를 진행하였습니다만, 증권신고서 제출 전 영업일 현재 기준 시설 증설 등과 관련한 추가 설비 투자예정금액은 없습니다.

[베트남 현지법인 시기별 투자금액]

(단위 : 백만원, %)

구분
~2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년(E)
합계

투자금액
159,699
656,669
638,429
421,663
68,763
18,779
5,158
1,945,221

자료: 동사 제시주) 원달러 환율은 2023년 말 기준 1,289.40원 적용

이를 통해 LPG보관설비 운용을 통하여 LPG를 적정 자격에 대량 구입하고 보관하는 것이 가능해지는 등 원재료의 원가관리 수준이 제고될 전망입니다. 또한, 생산물량을 권역 내 수출 시 세제혜택도 존재함에 따라 가격 경쟁력 확보도 가능할 전망입니다.
그러나 동사의 베트남 현지법인은 ①러시아-우크라이나 사태에 따른 LPG 가격 고공행진, ②초기 가동 및 빠른 적재(load-up)에 따른 2022년 2월 및 5월 OL-1공장(탈수소 공장 / 프로필렌 생산)의 설비 트러블에 따른 점검(Overhaul) 실시, ③중국 코로나 봉쇄로 인한 중국내 수요 감소영향으로 중국 잉여물량의 동남아 저가 판매, ④ LPG 및 제품 가격 하락 추세에 따른 기존 재고에 대한 대규모 평가손실 반영 ⑤ PP 수급 악화에 따른 스프레드 약세 지속 ⑥ 중국에서의 프로필렌 및 PP 설비 증설에 따른 공급부담 확대 등으로 2022년 기준 2,324억원, 2023년 기준 1,223억원에 달하는 대규모 적자를 기록함에 따라, 동사의 연결기준 영업손실에 영향을 미쳤습니다. 베트남 현지법인 관련 자세한 재무상황과 매출 및 영업이익 추이는 아래와 같습니다.

[베트남 현지법인의 매출 및 영업이익 추이]

(단위 : 백만원, %)

구분
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

자산총계
1,669,097
1,773,494
1,844,696
1,255,158
782,236

부채총계
1,551,009
1,779,354
1,550,802
928,884
497,549

자본총계
118,088
-5,860
293,894
326,274
284,688

자본금
785,226
394,608
394,608
394,608
272,838

매출액
782,395
592,547
345,048
176,680
-

매출원가
889,014
813,115
380,252
211,151

영업이익
-122,261
-232,424
-44,990
-42,353
-

베트남법인의 매출액 기여도
28%
5%
14%
10%

자료 : 동사 제시

PP는 주요 원재료인 프로판 가격 추이에 따라 이익 변동폭이 크며, 이에 높은 국제 유가로 2022년 및 2023년 영업이익 악화에 크게 영향을 끼쳤으나, 향후 글로벌 정세 안정 등에 따른 유가 하락이 발생하면 Spread 개선으로 영업이익이 개선될 여지가 있습니다. 동사의 주요제품 생산능력은 아래와 같습니다.

[동사 주요제품 생산능력]

(단위 : 백만원)

사업부문
지배회사 및 주요종속회사
주요제품
사업장
2023년 1~12월
2022년
2021년
비 고

화학
효성화학㈜Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.
PP, TPA, Nylon Film,PET Film, NF3 Gas,TAC Flim 등
용연, 구미, 옥산, Vietnam 등
3,717,879
4,280,849
2,696,031
지배회사 및 주요종속회사 합산

석유화학산업은 제조원가의 상당 부분을 원료비가 차지함에 따라 유가변동과 세계 경기변동에 매우 민감하게 반응하며 호황 및 불황이 주기적으로 반복되는 경기 순환형의 특징을 가지고 있습니다.

[원재료 가격변동]

(단위 : $/T, \/kg)

주요 원재료
2023년
2022년
2021년
비고

프로필렌
700 ~ 1,000 $/T
850 ~ 1,200 $/T
950 ~ 1,200 $/T
-

PX
950 ~ 1,150 $/T
900 ~ 1,400 $/T
650 ~ 950 $/T
-

Nylon Chip
2,100 ~ 2,400 \/kg
2,800 ~ 3,400 \/kg
2,000 ~ 3,000 \/kg
-

PET Chip
1,300 ~ 1,550 \/kg
1,200 ~ 1,600 \/kg
900 ~ 1,300 \/kg
-

자료: 동사 2023년 사업보고서

주요 원재료 가격변동 원인
1) 프로필렌 : 유가, 납사가격 변동에 따라 프로필렌 가격도 함께 변동함2) PX : 유가, 납사가격 변동에 따라 PX 가격도 함께 변동함3) Nylon Chip : 원재료인 CPL 가격에 NY Chip 가격 연동됨4) PET Chip : TPA 및 MEG 가격 변동에 따라 PET Chip 가격도 변동함대표적인 원재료인 프로필렌의 경우 2022년에는 850 ~ 1,200 $/T을 기록하였으나,

2023년 기준으로 700 ~ 1,000 $/T로 가격의 변동성이 높은 편입니다. 또한, TPA의 주요 원재료인 PX 역시 2022년 900 ~ 1,400 $/T에서 2023년 기준으로는 950 ~ 1,150 $/T으로 가격이 크게 변동하였습니다. 동사가 구매하는 제품의 원재료는 국제유가에 중대한 영향을 받으며, 코로나19에 따른 경기둔화 현상으로 2020년까지 유가 하락에 원재료 가격이 하락하였으나 이후 코로나19 백신접종으로 인한 글로벌 소비심리 완화 기대감과 더불어 2021년 하반기부터 유가가 반등하였고, 2022년에는 러시아 우크라이나 전쟁으로 인한 국제 정세의 불안이 주요 이슈가 되어 연초부터 유가가 급증함에 따라 원재료 가격 상승에 기여하였습니다. 2023년의 경우 연초에는 안정적인 유가를 보이다가, 2분기경 부터 급격하게 유가가 상승하였고, 연말에 가까워질수록 하락하여 안정화된 모양새를 보였지만, 2024년 2월 이후 재차 상승하며 높은 변동성을 보이고 있는 상황입니다.

동사의 수익성은 높은 특화제품 비중, 수직계열화된 생산체제를 바탕으로 하방경직성을 보이고 있으나, 화학산업 특성상 국제 원재료 시장의 추이 등에 따라 동사의 수익성이 큰 변동폭을 가져올 수 있으니 투자자분들은 이점 유의하시기 바랍니다.

(22) 재무안정성 관련 위험

2023

년 말 연결기준 동사의 부채규모는
3조
537억원
, 총차입금 규모는 약
2조
4,597억원이며
, 부채비율과 차입금의존도는 각각
4,934.6%, 79.0%%로 상당히 높은 수준입니다
. 2023년 말 별도기준 총차입금은 약
1조
308억원으로
2022년 말
9,961억원 대비해서는
3.49%로 소폭 상승하였지만
, 2021년의 별도기준 총차입금
6,259억원과 비교하였을 때는 약
64.7% 상승한 수치로 최근 몇 년사이에 차입금 규모가 큰 폭으로 상승한 것을 알 수 있습니다
. 동사의 부채비율과 차입금 의존도 등 부채관련 재무지표는 절대적으로도
, 상대적으로도 매우 좋지 않은 수준으로 투자자께서는 관련하여 지속적으로 유의하여 모니터링 해주시기 바랍니다
.

동사는 2018년 6월 1일 (주)효성으로부터 분할하면서 (주)효성의 자산과 부채 일부를 승계 받았습니다.
2
023년 말 연결기준 동사의 부채규모는 3조 537억원, 총차입금 규모는 약 2조 4,597억원이며
,
부채비율과 차입금의존도는 각각 4,934.6%, 80.0%로 상당히 높은 수준입니다.
원재료가격이 가장 높았던 2022년 2분기떄 매입한 원재료를 2022년 3분기에 사용한 영향으로 2022년 전반적으로 매출원가가 증가하였으며, 2022년 OL-1 공장의 설비 트러블로 인한 3차례 가동중단이 있었습니다. OL-1공장은 울산(용연공장)의 탈수소 공장과 거의 동일하나, Capa 측면에서 울산공장은 연산 30만톤, 동사 OL-1공장은 60만톤으로 차이가 있습니다. 물리적인 설비 크기 차이 뿐 아니라 이로인한 반응조건, 압력, 온도, 유속 등의 기존에 경험하지 못한 현상으로 인해 본사 연구소에서 트러블 원인 규명 및 해결방안을 강구하는데 시행착오가 발생함에 따라 설비작동 중단으로 예상된 매출액보다 감소하게 되었으며,
부진한 시황의 영향을 받음에 따라 수익성이
악화되어 동사의 부채비율과 차입금의존도의 영향을 미쳤습니다.이후 2023년에는 동사 베트남 현지법인의 공장이 정상가동하기 시작하여 CAPA 및 공장 설비 트러블과 관련하 손실은 감소하였지만, 글로벌 경기 둔화가 지속되는 상황속에서 동사 제품에 대한 수요가 부진하였고, 중국에서의 프로필렌 및 PP 설비 증설에 따른 공급부담도 확대되어 수급환경이 상당히 비우호적이었습니다. 이에 더해, PP 수급 악화에 따른 스프레드 약세도 영업이익 부진에 기여하며 증권신고서 제출일 현재까지도 재무구조가 개선되는 양상을 기대하기는 어려운 상황입니다.이와 별개로 동사는 2022년 1월 14일 신규설립된 100% 자회사인 Hyosung Film(Quzhou) Co., Ltd.에 대해 23,764백만원(USD 20백만)의 자본금을 출자하였으며, 2022년 5월 17일 25,632백만원(USD 20백만)을 추가 출자 하였습니다. 이와 같은 상황에 따라, 동사의 재무안정성에도 영향을 미치고 있습니다.

[주요 재무지표 추이(연결기준)]

(단위: 백만원, %)

구 분
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

자산총계
3,115,611
3,131,119
3,044,049
2,417,365
2,063,516

부채총계
3,053,727
3,016,502
2,554,749
2,015,012
1,608,808

자본총계
61,884
114,617
489,301
402,353
454,708

총차입금
2,459,700
2,536,174
2,019,974
1,660,193
1,341,766

유동비율
32.56
47.79
72.84
69.4
103.4

부채비율
4934.63
2631.81
522.12
500.8
353.8

차입금의존도
78.95
81.00
66.36
68.7
65.0

차입금비율
3974.72
2212.74
412.83
412.6
295.1

자료: 동사 2023년 사업보고서

주1) 부채비율 = 부채 / 자본 차입금의존도 = 총차입금 / 자산 유동비율 = 유동자산 / 유동부채 차입금비율 = 총차입금 / 자본 총차입금 = 단기차입금 + 장기차입금주2) 동사는 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - '의도한 사용 전의 매각금액'의 경과규정에 따라 유형자산이 정상적으로 작동되는지 여부를 시험하는 과정에서 생산된 재화(시제품)를 판매하여 얻은 매각금액과 관련원가를 당기손익으로 인식하는 것으로 회계정책을 변경하였습니다. 개정 내용을 적용하기 전 동사는 시제품 관련원가 및 순매각금액을 각각 유형자산의 원가에서 가산 및 차감하는 것으로 회계처리 하였습니다. 동사는 개정 기준서의 경과규정에 따라 2021년 1월 1일 이후에 경영진이 의도한 방식으로 가동할 수 있는 장소와 상태에 이른 유형자산에 대해서만 회계정책을 변경하였으며, 비교대상인 전기 재무제표는 소급효과를 반영하여 재작성되었습니다.

기존차입금 기표 시점대비 상승한 원/달러 환율에 기인하여 향후 해당 차입금 차환시 베트남 현지법인에 대한 설비투자 관련 자금부담이 지속될 것으로 예상됩니다. 그러나, 이는 대부분 장기차입금으로 구성되어 상환에 대한 버퍼가 있는 편이고, 담보대출 비중이 높은 편으로 최초 기표시점 대비 이자비용이 증가할 가능성은 있지만 만기연장 및 차환에 있어서는 큰 문제가 없을 것으로 사료됩니다. 이에 따라 베트남 현지법인에 대한 투자를 위해 조달한 차입금들이 궁극적으로 동사의 재무구조 및 유동성에 미치는 영향은 비교적 제한될 것으로 판단되며, 설비 투자에 따라 부채비율 및 차입금 의존도가 높아 재무구조가 악화된 것과는 별개로 동사의 2023년 영업활동 현금흐름은 약 774억원, 현금 및 현금성 자산 보유금액은 약 528억원으로 발생할 수 있는 유동성 리스크 대비 현금흐름이 준수한 편입니다. 따라서 동사의 양호한 영업현금흐름 및 보유하고 있는 현금성 자산, 그리고 향후 베트남의 증설된 공장들이 안정화되어 매출 증대에 기여하여 현금 창출 능력이 제고되면 현금흐름 및 개선과 차입금 상환 기조로 전환이 가능할 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고, 동사의 높은 부채비율과 차입금 의존도로 위시하는 재무구조는 절대적으로도, 타사와 대비해서도 열위한 편으로 투자자들께서는 관련하여 지속적으로 모니터링 해주실 필요가 있을 것으로 사료됩니다.한편, 동사의 2023년 말 연결기준 및 별도기준 차입금 내역은 아래와 같습니다.

[동사 차입금 내역](연결기준)

(단위 : 백만원)

구분
2023년
2022년

단기차입금
689,016
645,412

장기차입금
1,280,314
1,423,332

사채
490,370
467,430

합 계
2,459,700
2,536,174

차감: 유동항목
(1,586,639)
(1,281,879)

차감 후 잔액
873,061
1,254,295

자료 : 동사 2023년 사업보고서

[동사 차입금 내역](별도기준)

(단위 : 백만원)

구분
2023년
2022년

단기차입금
219,408
266,279

장기차입금
321,018
262,362

사채
490,370
467,430

합계
1,030,796
996,071

차감: 유동항목
(582,674)
(395,253)

차감 후 잔액
448,122
600,818

자료 : 동사 2023년 사업보고서

한편, 동사의 최근 사업연도 말 별도기준 주요 차입금 세부 내역은 아래와 같습니다.

구분
시기(2023년)
은행
금액
신규
만기
사유
담보
비고

장기
3월
은행
60,000
2023-03-03
2025-03-03
운전자금
용연공장
-

22년 이전 차입
은행
91,564

-

단기
22년 이전 차입
은행
230,154

-

전자단기사채
12월
증권사
13,000
2023-12-14
2024-03-14
운전자금
-

CP (단기)
11월
증권사
15,000
2023-11-01
2024-02-01
운전자금
-

증권사
50,000
2023-11-10
2024-05-09
운전자금
-

증권사
6,000
2023-11-22
2024-02-22
운전자금
-

12월
증권사
10,000
2023-12-15
2024-01-15
운전자금
-

회사채
1월
증권사
70,000
2023-01-27
2024-07-26
운전자금
-

증권사
50,000
2023-01-27
2025-01-27
운전자금
-

2월
증권사
30,000
2023-02-27
2026-02-27
운전자금
-

22년 이전 차입
증권사
341,000

자료 : 동사 제시주) 2023년말 기준환율 1,289.40원 적용

또한, 베트남 현지법인의 차입금 내역은 아래와 같습니다.

[베트남 현지법인 차입금 내역]

(단위 : 백만원)

구분
2023년
2022년
2021년

단기차입금
446,949
342,448
247,952

매출채권 매각차입
16,052
36,685
8,163

장기차입금
905,925
1,153,428
1,137,946

사채
0
0
0

합 계
1,368,926
1,532,561
1,394,061

차감: 유동항목
-1,001,524
-886,626
-256,115

차감 후 잔액
367,402
645,935
1,137,946

자료 : 동사 제시

베트남 현지법인의 차입금과 관련하여, 2023년 말 기준으로 2022년 말 대비 증감한 주요 내역은 아래와 같습니다.

[베트남 현지법인 차입금 주요 증감내역]

(단위 : 백만원)

구분
은행
22년 말 대비 증감액
사유
담보
비고

장기
-
-247,503
부분상환
-
신디케이트론 부분상환으로 감소함

단기
산업은행 외
104,501
운전자금
-
2023년 12월 31일 환율 1,289.40원 적용

기업은행 외
-20,633
무역금융
-
2023년 12월 31일 환율 1,289.40원 적용

자료 : 동사 제시주) 2023년말 기준환율 1,289.40원/$ 적용

[동사 사채 내역]

(1) 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의자금사용 계획
실제 자금사용내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
제2-1회
2019년 05월 10일
운영자금(원재료 매입)
85,000
운영자금(원재료 매입)
85,000
-

회사채
제2-2회
2019년 05월 10일
채무상환자금(신용대출상환)
50,000
채무상환자금(신용대출상환)
50,000
-

회사채
제3-1회
2019년 12월 03일
채무상환자금(제260-1회 회사채 상환)
80,000
채무상환자금(제260-1회 회사채 상환)
80,000
-

회사채
제3-2회
2019년 12월 03일
채무상환자금(제260-1회 회사채 상환)
40,000
채무상환자금(제260-1회 회사채 상환)
40,000
-

회사채
제3-2회
2019년 12월 03일
운영자금(원재료 매입)
14,000
운영자금(원재료 매입)
14,000
-

회사채
제4-1회
2020년 02월 19일
타법인 증권 취득자금(타법인 출자)
100,000
타법인 증권 취득자금(타법인 출자)
100,000
-

회사채
제4-1회
2020년 02월 19일
운영자금(원재료 매입)
17,000
운영자금(원재료 매입)
17,000
-

회사채
제4-2회
2020년 02월 19일
채무상환자금(제256-3회 회사채 상환)
50,000
채무상환자금(제256-3회 회사채 상환)
50,000
-

회사채
제4-2회
2020년 02월 19일
운영자금(원재료 매입)
17,000
운영자금(원재료 매입)
17,000
-

회사채
제9-1회
2023년 01월 27일
채무상환자금(제4-1회 회사채 상환)
70,000
채무상환자금(제4-1회 회사채 상환)
70,000
-

회사채
제9-2회
2023년 01월 27일
채무상환자금(제4-1회 회사채 상환)
50,000
채무상환자금(제4-1회 회사채 상환)
50,000
-

자료 : 동사 제시

(2) 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의자금사용 계획
실제 자금사용내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
제1회
2019년 03월 08일
운영자금(원재료 매입)
30,000
운영자금(원재료 매입)
30,000
-

회사채
제5회
2020년 09월 22일
운영자금(원재료 매입)
10,000
운영자금(원재료 매입)
10,000
-

회사채
제6회
2022년 06월 16일
운영자금(원재료 매입)
50,000
운영자금(원재료 매입)
50,000
-

회사채
제7회
2022년 08월 25일
운영자금(원재료 매입)
100,000
운영자금(원재료 매입)
100,000
-

회사채
제7회
2022년 10월 25일
운영자금(원재료 매입)
20,000
운영자금(원재료 매입)
20,000
-

회사채
제10회
2023년 02월 27일
운영자금(원재료 매입)
30,000
운영자금(원재료 매입)
30,000
-

신종자본증권
제1회
2023년 08월 29일
운영자금(원재료 매입)
70,000
운영자금(원재료 매입)
70,000
-

신종자본증권
제2회
2023년 09월 06일
운영자금(원재료 매입)
30,000
운영자금(원재료 매입)
30,000
-

자료 : 동사 제시

동사는 향후 베트남 현지법인에 대한 자금부담으로 중단기 차입금 부담이
존재하나
차입금이 대부분 1금융권 차입금인 점, 은행 수시 차입가능 한도를 보유하고 있다는 점, 창출되는 영업이익 규모 등을 고려하였을 때, 유동성 위험은
대응가능할 것으로
판단되어 차입금 상환에 적절하게 대응할 수 있을 것으로 보입니다. 동사의 수시차입가능 한도의 경우 아래와 같습니다.

[은행 수시차입가능 한도]

(단위 : 백만원)

2023년말
2022년말
비고

179,000
201,000
한도대 여유한도

151,300
201,000
미사용 한도(외화 및 원화)

자료 : 동사 제시

그럼에도 불구하고 부채비율과 차입금 의존도가 높은 수준으로써 안정성 위험이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(23) 재무안정성 저하로 인한

신용등급

하락 위험

동사는 부진한 영업수익성과 더딘 수익성 회복세, 이익창출력 대비 재무부담 과중, 단시일 내 영업현금흐름을 통한 재무부담 경감 가능성이 낮다고 평가되어 한국신용평가는 2024년 4월 1일 동사의 신용등급을 A-(부정적)에서 BBB+(안정적)으로 변경하였습니다. 또한,
NICE신용평가의 경우, 영업손실 누적으로 인한 재무안정성 저하, 수급환경 저하, 낮은 잉여현금흐름 등을 근거로 2024년 4월 3일 동사의 신용등급을 A-(부정적)에서 BBB+(안정적)으로 하향 조정하였습니다.
또한 금번 발행되는 12회 무보증사채 신용등급은 BBB+(안정적)을 부여받았습니다.
신

용평가사의

신용등급

하락은 당사의 신인도에 부정적 요소로 작용하고, 자금조달시 과거보다 높은 이자비용을 지불하는 등 자금조달에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하며, 대내외적인 요인에 의해 당사의 재무안정성이 부정적인 영향

을 받을 수 있는점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

동사는 부진한 영업수익성과 더딘 수익성 회복세, 이익창출력 대비 재무부담 과중, 단시일 내 영업현금흐름을 통한 재무부담 경감 가능성이 낮다고 평가되어 한국신용평가는 2024년 4월 1일 동사의 신용등급을 A-(부정적)에서 BBB+(안정적)으로 변경하였습니다. 또한,

NICE신용평가의 경우, 영업손실 누적으로 인한 재무안정성 저하, 수급환경 저하, 낮은 잉여현금흐름 등을 근거로 2024년 4월 3일 동사의 신용등급을 A-(부정적)에서 BBB+(안정적)으로 하향 조정하였습니다.

또한 금번 발행되는 12회 무보증사채 신용등급은 BBB+(안정적)을 부여받았습니다.

[동사 신용등급 변동내역]

평가일
평가대상유가증권 등
평가대상 유가증권의 신용등급
평가회사(신용평가등급범위)
평가구분

2018-06-22
회사채
A+
NICE신용평가
수시평가

2018-06-22
기업어음
A2+
NICE신용평가
수시평가

2018-06-22
회사채
A+
한국신용평가
수시평가

2019-02-11
Issuer Rating
A0
한국신용평가
수시평가

2019-04-23
회사채
A0
NICE신용평가
본평가

2019-04-25
회사채
A0
한국신용평가
본평가

2019-04-25
Issuer Rating
A0
한국신용평가
정기평가

2019-05-31
회사채
A+
NICE신용평가
정기평가

2019-06-18
회사채
A+
한국신용평가
정기평가

2019-11-18
회사채
A0
NICE신용평가
본평가

2019-11-18
기업어음
A2
NICE신용평가
본평가

2019-11-18
회사채
A0
한국신용평가
본평가

2019-11-18
기업어음
A2
한국신용평가
본평가

2020-02-05
회사채
A0
NICE신용평가
본평가

2020-02-05
회사채
A0
한국신용평가
본평가

2020-04-29
회사채
A0
NICE신용평가
정기평가

2020-04-29
기업어음
A2
NICE신용평가
본평가

2020-04-29
회사채
A0
한국신용평가
정기평가

2020-04-29
기업어음
A2
한국신용평가
본평가

2020-05-13
회사채
A+
한국신용평가
정기평가

2020-06-12
회사채
A+
NICE신용평가
정기평가

2020-12-17
기업어음
A2
한국신용평가
정기평가

2020-12-18
기업어음
A2
NICE신용평가
정기평가

2021-05-28
회사채
A
NICE신용평가
정기평가

2021-05-28
기업어음
A2
NICE신용평가
본평가

2021-06-08
회사채
A
한국신용평가
정기평가

2021-06-08
기업어음
A2
한국신용평가
본평가

2021-12-20
기업어음
A2
한국신용평가
정기평가

2021-12-23
기업어음
A2
NICE신용평가
정기평가

2022-06-14
회사채
A
한국신용평가
정기평가

2022-06-14
기업어음
A2
한국신용평가
본평가

2022-06-29
회사채
A
NICE신용평가
정기평가

2022-06-29
기업어음
A2
NICE신용평가
본평가

2022-12-01
회사채
A
한국신용평가
수시평가

2022-12-01
기업어음
A2
한국신용평가
정기평가

2022-12-29
기업어음
A2
NICE신용평가
정기평가

2023-01-12
회사채
A
한국신용평가
본평가

2023-01-12
회사채
A
NICE신용평가
본평가

2023-06-05
회사채
A-
NICE신용평가
정기평가

2023-06-05
기업어음
A2-
NICE신용평가
본평가

2023-06-07
회사채
A-
한국신용평가
정기평가

2023-06-07
기업어음
A2-
한국신용평가
본평가

2023-12-07
회사채
A-
한국신용평가
수시평가

2023-12-07
기업어음
A2-
한국신용평가
정기평가

2023-12-08
회사채
A-
NICE신용평가
수시평가

2023-12-08
기업어음
A2-
NICE신용평가
정기평가

2023-12-12
전자단기사채
A2-
NICE신용평가
본평가

2023-12-12
전자단기사채
A2-
한국신용평가
본평가

※ 상기 신용평가 중 2018년 6월 22일, 2019년 5월 31일, 2019년 6월 18일, 2020년 5월 13일, 2020년 6월 12일 평가받은

신용등급은 인적분할 시 ㈜효성으로부터 당 사로 이관된 무보증사채의

신용등급으로서, 존속 및 신설법인의 상호 연대보증부회사채

신용등급입니다.※ 당사가 신용평가를 받은 신용평가사의 평가 범위는 각사 회사채, Issuer Rating의 경우 AAA,AA,A,BBB,BB,B,CCC,CC,C,D의 10단계이며(AA에서 B까지는 등급 내 상대적 위치에 따라 +, - 를 부여할 수 있음), 기업어음은 A1,A2,A3,B,C,D의 6 단계(A2에서 B까지는 상대적 우열정도에 따라 +, - 를 부여할 수 있음) 입니다.

신용평가사의

신용등급

하락은 당사의 신인도에 부정적 요소로 작용하고, 자금조달시 과거보다 높은 이자비용을 지불하는 등 자금조달에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하며, 대내외적인 요인에 의해 당사의 재무안정성이 부정적인 영향을 받을 수 있는점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(24) 해외법인 출자에 관한 사항
2018년 2월 13일 분할 전 (주)효성은 PP 일관생산체제 구축을 위해 베트남에 투자하여 Hyosung Vina Chemicals를 신규 설립 및 운영하는 것을 결정하였습니다. Hyosung Vina Chemicals는 2018년 6월 1일 (주)효성 회사분할로 최대주주가 (주)효성에서 동사로 변경되었습니다. 동사는 Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd. 취득을 위해 2018년 5월 31일에 최초로 1,946억원을 출자하였으며, 이후 현재에 이르기까지 해당 법인에 대한 투자를 지속하여 2022년 말 기준 Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.의 장부가액은 3,946억원, 2023년에 추가로 3,906억원을 출자한것에 관련 평가손익을 반영해 2023년 말 기준 Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.의 장부가액은 6,919억원 입니다. 아울러, 2024년 3월 20일 동사는 Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.에 대해 운영자금 목적으로 약 335억원의 추가 출자를 단행하였습니다. 또한 동사는 2022년 1월 14일 신규설립된 100% 자회사인 Hyosung Film(Quzhou) Co., Ltd.에 대해 23,764백만원(USD 20백만)의 자본금을 출자하였으며, 2022년 5월 17일 25,632백만원(USD 20백만)을 추가 출자 하였습니다. 2023년 말 기준 Hyosung Film(Quzhou) Co., Ltd.의 장부가액은 약 494억원입니다. 추가적으로, 동사는 중국 저장성 취저우 샤오싱로 6호에 Nylon Film 3,000톤/월 (축차 1,500톤/월, 동시 1,500톤/월) 생산이 가능한 2개 생산라인(동시, 축차) 증설을 진행하고 있습니다. 이는 중국 NY필름 수요 증가에 대응하고 축차연신 뿐만 아니라 동시연신 설비 확보로 화남/서남 시장 판매 확대가 목적입니다. 총 투자 예정금액은 약 1,648억원(USD 115백만) 이며, 예상 연간 매출액 수준은 약 1,636억원 (USD 114백만) 수준 입니다. 이와 같은 해외 신규 투자 및 순차적인 설비가동을 통해, 동사는 PP 매출 확대 및 나일론필름의 매출 확대를 통한 현금창출능력 개선을 바탕으로 연결기준 차입금 상환부담은 점진적으로 개선될 것으로 전망됩니다. 그러나, 향후 해외법인의 경영상 불확실성 및 대규모 투자에 따른 재무적 불확실성으로 인하여 동사의 재무안정성이 변동될 여지가 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2018년 2월 13일 분할 전 (주)효성은 PP 일관생산체제 구축을 통해 Global PP Maker로 성장을 도모하기 위해 베트남에 투자하여 Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.(이하 "Hyosung Vina Chemicals")을 신규 설립 및 운영하는 것을 결정하였습니다.Hyosung Vina Chemicals는 프로판 탈수소 공장(PDH), PP 생산 공장, LPG 저장소, LPG 및 석유화학제품 부두를 건설하여 운영할 계획을 갖고 있습니다. Hyosung Vina Chemicals 2018년 6월 1일 (주)효성 회사분할로 최대주주가 (주)효성에서 동사로 변경되었으며, 현재 동사의 100% 주요 종속회사입니다.동사는 Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd. 취득을 위해 2018년 5월 31일에 최초로 1,946억원을 출자하였으며, 이후 현재에 이르기까지 해당 법인에 대한 투자를 지속하여 2022년 말 기준 Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.의 장부가액은 3,946억원, 2023년에 추가로 3,906억원을 출자하였고, 관련 평가손익을 반영해 2023년 말 기준 Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.의 장부가액은 6,919억원 입니다.

[타법인 출자현황]

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

신화인터텍㈜
상장
2013년 03월 27일
경영참여
32,000
5,827,100
20.00
14,279
-
-
-
5,827,100
20.00
14,279
179,399
-16,857

Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.
비상장
2018년 05월 31일
경영참여
194,634
-
100.00
394,608
-
390,618
-93,369
-
100.00
691,857
1,669,097
-259,447

Hyosung Film(Quzhou) Co., Ltd
비상장
2022년 01월 17일
경영참여
23,764
-
100.00
49,396
-
-
-
-
100.00
49,396
120,721
301

합 계
-
-
458,283
-
390,618
-93,369
-
-
755,532
1,969,285
-276,003

주1) 최초취득금액은 누적 취득금액을 기준으로 재작성하였습니다.

주2) 최근사업연도 재무현황은 2023년말 기준으로 작성하였으며, K-IFRS 개별 또는 별도기준이 혼용되어 있습니다.

주3) 최근사업연도 재무현황은 외부감사인의 감사결과에 따라 변경될 수 있으며, 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생할 수 있습니다.

Hyosung Vina Chemicals는 2018년 8월 28일 바리아-붕따우성 인민위원회로부터 PP 생산 공장 건설을 위한 투자등록증(IRC)를 취득하였습니다. 또한 동사는 Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.에게

2019년 1월 USD 70백만, 2020년 USD 100백만
을 출자하였습니다. 동사에서 베트남 신규 생산기지 구축을 위해
자본금, 신디케이티드론, 은행차입 등 1조 7,481억원이 투자되었습니다(1,355,744 천USD, 원달러 환율 2023년말 1,289.40원 적용 기준). 설비에 대한 투자가 마무리 된 2021년 이후 2022년, 2023년 및 2024년에도 베트남 현지법인에 대해 설비 가동 트러블 및 원자재 매입대금 등 운전자본 조달 목적의 자금 소요가 발생하였습니다만, 증권신고서 제출일 현재 기준 해당시설관련 증설 및 시설 구축 관련 추가 투자예정금액은 없
습니다.

[베트남 법인에 대한 설비 등 투자금액]

(기준일 : 2023년 12월 31일)
(단위 : 백만원)

주요종속회사
투자목적
투자기간
투자대상자산
투자효과
총투자액
기투자액
향후투자액

Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.
Global PP Maker로의 도약
2018.05월~2021.12월
PP 60만톤/년, OL-1 60만톤, Cavern 24만톤
신규 생산기지 구축을 통한 동남아 시장 진출 등
1,945,221
1,945,221
-

자료 : 동사 2022년 3분기 보고서 및 회사 제시자료

한편, 동사는 Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.에 대하여 시설투자자금 및 운영자금에 대한 채무보증을 진행하고 있으며, 2023년 말 기준 해당 금액은 원화로 1조 7,43억원에 해당합니다. 이 규모는 동사의 2023년 말 연결기준 총자산 금액인 3조 1,156억원의 약 55.9%에 해당하는 수준이며, 해당 채무보증이 부실화 되는경우 동사의 재무안정성에 부정적 영향을 끼칠 수 있습니다.
동사의 최근 사업연도 말 기준 채무보증 현황은 아래와 같습니다.

[해외 법인에 대한 동사 채무보증 현황]

(기준일 : 2024년 04월 03일)
(단위 : 백만원)

대상자
관계
채권자
채무내용
채무보증 및 담보
거 래 내 역

기초
증가
감소
기말

Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.
계열회사
산업은행 외
시설자금 외
채무보증
1,742,882
91,055
-
1,833,937

Hyosung Film (Quzhou) Co., Ltd.
계열회사
하나은행
설비구매
지급보증
99,255
2,671
-
101,926

합계
1,842,137
93,726
-
1,935,863

자료: 동사 제시주) 자회사(지분율 100%)인 Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd. 및 Hyosung Film (Quzhou) Co., Ltd. 에 시설투자자금 및 운영자금에 대한 채무보증($ 1,371,299,571), EUR 19,320천, CNY 180,000천)을 제공하고 있습니다. (24년 3월 31일 기준환율 1,346.80원/$, 1,452.93원/EUR, 185.75원/CNY 적용)

최근 사업연도인 2023년 사업보고서 제출 이후 2024년에도 6회에 걸쳐 동사의 100% 자회사인 Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.에 대해 한화기준 약 897억원에 해당하는 채무보증을 결정하여 신고서 제출 전일 동사의 Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.에 대한 채무보증 잔액은 한화기준 약 1조 8,326억원 입니다.

최근 사업보고서 제출 기준일 이후 가장 최근의 채무보증 결정 공시인 2024년 3월 28일자 '타인에 대한 채무보증 결정' 공시 내용은 아래와 같습니다.

[타인에 대한 채무보증 결정](2024.03.28)

1. 채무자
Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.

- 회사와의 관계
계열회사

2. 채권자
JOINT STOCK COMMERCIAL BANK FOR INVESTMENT AND DEVELOPMENT OF VIETNAM - DONG DONG NAI BRANCH

3. 채무(차입)금액(원)
94,206,000,000

4. 채무보증내역
채무보증금액(원)
94,206,000,000

자기자본(원)
114,617,084,621

자기자본대비(%)
82.19

대규모법인여부
해당

채무보증기간
시작일
2024-03-28

종료일
2025-03-28

5. 채무보증 총 잔액(원)
1,934,472,716,148

6. 이사회결의일(결정일)
2024-03-28

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1. 상기 내용은 당사의 100% 자회사인 Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd. 에 대한 당사의 채무보증 결정에 관한 사항임2. 상기 3의 채무(차입)금액은 USD 70,000천, 상기 4의 채무보증금액은 USD 70,000천, 상기 5의 채무보증 총 잔액은 USD 1,371,299,571.22 및 EUR 19,320천, CNY 328,000천을 3/28일자 기준환율(1USD = 1,345.80, 100VND = 5.43원, 1EUR = 1,455.01원, 1CNY = 185.57원)을 적용하여 환산한 금액임3. 상기 4의 자기자본은 2022년말 연결재무제표 기준임4. 상기 5의 채무보증 총 잔액은 채무보증 한도로서 미사용 잔액이 포함된 수치임5. 상기 6의 이사회결의일(결정일)은 경영위원회 결정일임6. 하기 '채무자의 요약 재무상황'의 당해 연도는 2022년, 전년도는 2021년, 전전년도는 2020년 현지 감사보고서 기준이며 2022년 12/31일자 기준환율(USD = 1,267.30원)을 적용하여 환산한 금액임7. 하기 '채무자별 채무보증 잔액'의 채무보증 기간은 동일법인 내 채무보증건이 다수(각 보증기간 상이)인 바 기재를 생략함

※ 관련공시
-

【채무자의 요약 재무상황】

(단위 : 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익

당해 연도
1,784,888
1,779,396
5,492
443,555
580,872
-308,681

전년도
1,971,264
1,657,091
314,173
443,555
384,137
-68,122

전전년도
1,461,843
1,079,548
382,295
443,555
191,108
-58,731

채무자
관계
채무보증잔액(원)
채무보증기간
비고

Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.
계열회사
1,832,575,282,948
-
베트남 소재

Hyosung Film (Quzhou) Co., Ltd.
계열회사
101,897,433,200
-
중국 소재

※ 관련 공시법규
자본시장법

추가적으로, 동사는 중국 저장성 취저우 샤오싱로 6호에 Nylon Film 3,000톤/월 (축차 1,500톤/월, 동시 1,500톤/월) 생산이 가능한 2개 생산라인(동시, 축차) 증설을 진행하고 있습니다. 이는 중국 NY필름 수요 증가에 대응하고 축차연신 뿐만 아니라 동시연신 설비 확보로 화남/서남 시장 판매 확대가 목적입니다. 총 투자 예정금액은 약 1,648억원(USD 115백만) 이며, 예상 연간 매출액 수준은 약 1,636억원 (USD 114백만) 수준 입니다.

[Hyosung Chemical Fiber(Jiaixng) Co.,Ltd. 투자 세부 내용]

구 분
내 용

투자 내용
Nylon Film 2개 생산라인(동시, 축차) 증설

생산 능력
3,000톤/월 (축차 1,500톤/월, 동시 1,500톤/월)

투자 지역
중국 저장성 취저우 샤오싱로 6호

투자 목적
중국 NY필름 수요 증가에 대응하고 축차연신 뿐만 아니라 동시연신 설비 확보로 화남/서남 시장 판매를 확대하고자 함

투자 기간
축차 2021.8월 ~ 2023.7월동시 2021.8월 ~ 2024.9월

가동 일정
축차 2023.8월동시 2024.10월

총 투자 예정 금액
약 1,648억원 ($ 115백만)

기투자금액
약 905억원 ($ 63백만)

추가 차입 조달 예정 금액
약 743억원 ($ 52백만)

예상 연간 매출액
약 1,636억원 (114백만 달러)

자료 : 동사 제시자료

주) 2022년 9월 30일 기준환율 1USD = 1,434.80원 적용하여 환산

이와 관련하여, 동사는 2022년 1월 14일 신규설립된 100% 자회사인 Hyosung Film(Quzhou) Co., Ltd.에 대해 23,764백만원(USD 20백만)의 자본금을 출자하였습니다.자세한 사항은 아래와 같습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정]

1. 발행회사
회사명
Hyosung Film(Quzhou) Co., Ltd.

국적
중국(China)
대표자
이창황

자본금(원)
-
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
-
주요사업
나일론필름 생산 및 판매

2. 취득내역
취득주식수(주)
-

취득금액(원)
23,764,000,000

자기자본(원)
402,353,129,450

자기자본대비(%)
5.91

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
-

지분비율(%)
100

4. 취득방법
현금 취득(신규설립)

5. 취득목적
Global 나일론필름 수요 성장에 맞춰 중국에 신규법인을 설립하여 운영하고자 함

6. 취득예정일자
2022-01-14

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
2,417,365,034,469
취득가액/자산총액(%)
0.98

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당없음

10. 이사회결의일(결정일)
2022-01-14

-사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1. 상기 내용은 중국 취저우에 총 투자비 USD 115백만 규모의 나일론필름의 증설계획에 따른 신규 설립 법인에 대한 출자 결정에 관한 사항임.2. 발행회사의 경우, 유한책임회사로 현지국의 관계 법령에 따라 주식을 발행하지 않으므로 상기 발행 주식총수 및 취득주식수는 기재하지 아니함.3. 발행회사는 신규 설립 법인으로 상기 발행회사의 자본금 및 하기 발행회사의 요약 재무상황은 기재하지 않음.4. 상기 취득내역의 취득금액은 외화 USD 20백만에 대한 원화 환산 금액(적용환율 1/14일 기준환율 1USD=1,188.20원)임.5. 상기 당사의 자기자본 및 최근 사업연도말 자산총액은 2020.12월말 연결재무제표 기준임.6. 취득 예정일자는 향후 일정에 따라 변경 될 수 있음.7. 상기 이사회결의일(결정일)은 경영위원회 결정일임

※관련공시
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(2022.01)

이에 더하여, 동사는 2022년 5월 17일 25,632백만원(USD 20백만)을 추가 출자 하였습니다. 관련 공시는 아래와 같습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정]

1. 발행회사
회사명
Hyosung Film(Quzhou) Co., Ltd.

국적
중국(China)
대표자
이창황

자본금(원)
25,632,000,000
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
-
주요사업
나일론필름 생산 및 판매

2. 취득내역
취득주식수(주)
-

취득금액(원)
25,632,000,000

자기자본(원)
501,454,724,836

자기자본대비(%)
5.11

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
-

지분비율(%)
100

4. 취득방법
현금 취득

5. 취득목적
중국 나일론 필름 증설 계획에 따른 추가 출자

6. 취득예정일자
2022-05-17

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
3,056,203,399,417
취득가액/자산총액(%)
0.84

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당없음

10. 이사회결의일(결정일)
2022-05-17

-사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1. 상기 내용은 중국 취저우 나일론 필름법인에 대해 추가로 출자하는 건임.2. 상기1의 발행회사 자본금은 금번 출자 이전 자본금인 USD 20백만의 원화환산 금액임3. 발행회사의 경우, 유한책임회사로 현지국의 관계 법령에 따라 주식을 발행하지 않으므로 상기 발행 주식총수 및 취득주식수는 기재하지 아니함.4. 발행회사는 2022년 1월 설립된 법인으로써 하기 발행회사의 요약 재무상황은 기재하지 않음.5. 상기 취득내역의 취득금액은 외화 USD 20백만에 대한 원화 환산 금액(적용환율 5/17일 기준환율 1USD=1,281.60원)임.6. 상기 당사의 자기자본 및 최근 사업연도말 자산총액은 2021.12월말 연결재무제표 기준임.7. 상기 이사회결의일(결정일)은 경영위원회 결정일임

※관련공시
2022-01-14 타법인주식및출자증권취득결정

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(2022.05)

이와 같은 해외 신규 투자 및 순차적인 설비가동을 통해, 동사는 PP 매출 확대 및 나일론필름의 매출 확대를 통한 현금창출능력 개선을 바탕으로 연결기준 차입금 상환부담은 점진적으로 개선될 것으로 전망됩니다. PP/DH 생산설비가 완공으로 PP와 프로필렌의 생산능력은 각각 60만톤씩 증가될 예정이며 PP 생산능력 외에도 LPG보관설비 운용을 통하여 LPG를 적정 자격에 대량 구입하고 보관하는 것이 가능해지고, 중국 저장성 취저우 샤오싱로 6호에 Nylon Film 3,000톤/월 (축차 1,500톤/월, 동시 1,500톤/월) 설비가 완공되면 동사의 제품 생산 효율 및 원재료의 원가관리 수준이 제고될 전망입니다. 또한, 생산물량을 권역 내 수출 시 세제혜택도 존재함에 따라 가격 경쟁력 확보도 가능할 전망입니다. 그러나, 향후 해외법인의 경영상 불확실성 및 대규모 투자에 따른 재무적 불확실성으로 인하여 동사의 재무안정성이 변동될 여지가 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(25) NF3 사업부 분할 관련 위험
동사는
2023년 기준 동사 매출의 약
5.85%의 비중을 차지하고 있는
NF3 사업부를 분할
등의 방법으로

지분 일부
를 매각
할 계획
이었으나, 매각가 극대화 및 재무구조의 개선 효율성 증대를 위해 지분 전체의 매각도 고려하고 있습니다.

매각 구도 및 사업부 지분 매각 규모 등은 아직 검토 중으로 변경될 수
있습니다
. NF3는 동사에서 제조하는 특수가스로
, 반도체 및 디스플레이 제조공정에서 발생하는 이물질을 세척하는 용도로 활용되는 물질입니다
. 동사의
2023년 연결기준
NF3 사업부의 매출액은 약
1,684억원
, 영업이익은 약
201억원으로 약
12%의 영업이익을 시현하는 수익성이 높은 사업부문입니다
. NF3 사업부문의 매출은
2020년
, 2021년
, 2022년
, 2023년 각
1,469억원
,1,576억원
, 1,988억원
, 1,684억원으로
2023년에는 전방산업의 업황 둔화로 매출이 소폭감소하기는 하였지만
, 매년 꾸준한 성장세를 보이는 잠재성 높은 사업부문입니다
. 현재 시장에서 논의되고 있는 해당 사업부의 가치는
약

1조원 내외
정도의 규모로 신고서 제출일 현재 기준으로 추산 가치의 불확실성이 높아 정확한 매각가격을 추산하기는 어려운 상황입니다
. NF3 사업부 매각이 성사될 경우
, 동사에게 대규모 현금이 유입되면서 동사의 단기적인 재무건전성이 제고될 수 있는 반면 해당 사업부는 동사 사업부 중 미래 성장성과 수익성이 높은 사업부로 동사의 중장기적인 성장성이 저하될 가능성이 있습니다
. 투자자들께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다
.

[주요 제품별 매출 및 비중 추이]

(단위 : 백만원, %)

구분
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

PP
1,757,242
61.05%
1,737,401
60.36%
1,500,453
59.54%
1,009,454
55.55%
946,678
52.23%

TPA
408,598
14.19%
452,190
15.71%
345,775
13.72%
238,264
13.11%
352,750
19.46%

Film
246,160
8.55%
281,139
9.77%
285,336
11.32%
237,891
13.09%
226,009
12.47%

NF3 Gas
168,443
5.85%
198,841
6.91%
157,933
6.27%
146,946
8.09%
134,631
7.43%

TAC Film
134,865
4.69%
121,523
4.22%
154,113
6.12%
145,386
8.00%
119,052
6.57%

기타
76,332
2.65%
87,464
3.04%
76,355
3.03%
39,246
2.16%
33,350
1.84%

합계
2,791,630
100.00%
2,878,558
100.00%
2,519,965
100.00%
1,817,190
100.00%
1,812,470
100.00%

[2023년 NF3 사업부문 매출 세부내역]

(단위 : 백만원, %)

구분
금액(비율)

매출(23년말 기준)
168,443

영업이익(23년말 기준)
20,056

영업이익률(23년말 기준)
11.91%

동사 내 매출 비중(23년말 기준)
5.85%

동사는 2023년 기준 동사 매출의 약 5.85%의 비중을 차지하고 있는 NF3 사업부를 분할하여
지분 일부를 매각할 계획이었으나, 매각가 극대화 및 재무구조의 개선 효율성 증대를 위해 지분 전체의 매각도 고려하고 있습니다.

매
각 구도 및 사업부 지분 매각 규모 등은 아직 검토 중으로 변경될 수
있습니다
. NF3는 동사에서 제조하는 특수가스로, 반도체 및 디스플레이 제조공정에서 발생하는 이물질을 세척하는 용도로 활용되는 물질입니다.
동사의 2023년 연결기준 NF3 사업부의 매출액은 약 1,684억원, 영업이익은 약 201억원으로 약 12%의 영업이익을 시현하는 수익성이 높은 사업부문입니다. NF3 사업부문의 매출은 2020년, 2021년, 2022년, 2023년 각 1,469억원, 1,576억원, 1,988억원, 1,684억원으로 2023년에는 전방산업의 업황 둔화로 매출이 소폭감소하기는 하였지만, 매년 꾸준한 성장세를 보이는 잠재성 높은 사업부문
입니다. 현재 시장에서 논의되고 있는 해당 사업부의 가치는 약 1조원 정도의 규모로 신고서 제출일 현재 기준으로 추산 가치의 불확실성이 높아 정확한 매각가격을 추산하기는 어려운 상황입니다. NF3 사업부 매각이 성사될 경우,
동사에게 대규모 현금이 유입되면서 동사의 단기적인 재무건전성이 제고될 수 있는 반면 해당 사업부는 동사 사업부 중 미래 성장성과 수익성이 높은 사업부로 동사의 중장기적인 성장성이 저하될 가능성이 있습니다. 투자자들께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

(26) 주요 관계사 실적위험 - 신화인터텍

신화인터텍는 특수테이프 제품의 제조 및 판매를 목적으로 설립되어 광학
Film 및 관련제품 제조
, 판매업을 주된 사업으로 하고 있으며 광학
Film 사업부문과
Mobile OLED用
Tape 사업부문으로 나눠져 있습니다
.

광학
Film 사업부문
91%로 대부분을 차지하는 데
,

광학
Film 사업부문의 경우 전방산업인
TV 시장이 성숙기에 접어들면서 광학
Film 시장도 성숙기에 접어들었고
, 고금리
, 고물가
, 전쟁 등으로
소비가 위축되고 수출이 급감하는 등 불확실한 경영환경과 경기 부진으로
2023년 연결기준 매출액이
1,775억원으로
2022년 대비 약
12% 하락하였고
, 영업손실은
-155억원으로
2022년 대비
128억원 감소된 저조한 실적을 달성하였습니다
. 신화인터텍의 실적 부진이 지속될 경우
, 효성화학
(주
)의
수익성에도 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다
.

효성화학(주)는 2018년 6월 1일 (주)효성으로부터 분할될 때 신화인터텍 지분을 관계회사 지분으로 승계하였습니다. 신화인터텍는 특수테이프 제품의 제조 및 판매를 목적으로 설립되어 광학 Film 및 관련제품 제조, 판매업을 주된 사업으로 하고 있습니다. 전반적으로 광학 Film 사업부문과 Mobile OLED用 Tape 사업부문으로 나눠져 있습니다.
동사는 광학 Film 제조 및 판매를 주력 사업으로 영위하고 있으며, 광학 Film 판매 비중이 전체 매출액의 90%를 상회합니다. Mobile OLED用 Tape 사업부는 스마트폰 등에 사용되는 주요 소재부품으로 스마트폰 시장의 성장과 함께 시장규모는 지속 확대되고있습니다. 또한 태블릿, 노트북, Smart Watch 등 OLED 적용 제품 사용처도 넓어지고 있습니다.
동사의 제조원가 중에서 원재료 PET Film과 Chemical이 큰 비중을 차지하고 있습니다. 글로벌 공급망 병목현상과 에너지 수출국의 분쟁 등으로 인하여 물류비, 원자재비용을 포함한 비용들이 급격히 상승하며 원가 상승 압력이 커지고 있는 상황입니다. 이에 동사는 지속적인 비용절감, 생산수율 제고, 일괄생산체계 구축 등 다양한 방법으로 경쟁력 우위를 갖추고자 끊임없이 노력중입니다.

신화인터텍은 2020년 4,508백만원의 이익이 발생하였으나 2021년도 매출액이 감소하며 859백만원의 당기순이익을 기록하였습니다. 2022년에는 매출액 184,198백만원 기록하며 전년동기 대비 15.44% 하락하였고, 2023년은 매출액 167,878백만원으로 전년동기 대비 약 8.86% 하락하였습니다. 지속적인 매출 하락에 신화인터텍은 2022년 7,495백만원 및 2023년 15,528백만원 당기순손실을 기록하며, 수익성이 저하되는 모습을 보이고 있습니다.효성화학(주)는 신화인터텍 보유지분에 대하여 14,279백만원을 계열회사 투자지분으로 계상하고 있습니다. 신화인터텍의 실적부진으로 보유지분의 가치가 하락할 경우 손상차손을 인식할 가능성이 있어 신화인터텍의 실적에 따라 효성화학(주)의 재무안정성 및 수익성에 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[타법인 출자 현황]

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

신화인터텍㈜
상장
2013년 03월 27일
경영참여
32,000
5,827,100
20.00
14,279
-
-
-
5,827,100
20.00
14,279
179,399
-16,857

Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.
비상장
2018년 05월 31일
경영참여
194,634
-
100.00
394,608
-
390,618
-93,369
-
100.00
691,857
1,669,097
-259,447

Hyosung Film(Quzhou) Co., Ltd
비상장
2022년 01월 17일
경영참여
23,764
-
100.00
49,396
-
-
-
-
100.00
49,396
120,721
301

합 계
-
-
458,283
-
390,618
-93,369
-
-
755,532
1,969,285
-276,003

※ 최초취득금액은 누적 취득금액을 기준으로 재작성하였습니다.※ 최근사업연도 재무현황은 2023년말 기준으로 작성하였으며, K-IFRS 개별 또는 별도기준이 혼용되어 있습니다.※ 최근사업연도 재무현황은 외부감사인의 감사결과에 따라 변경될 수 있으며, 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생할 수 있습니다.

[관계사 현황]

구 분

회 사 명

신청사 지분율

비고

상장사(1개사)

신화인터텍(주)

20.00%

-

자료: 동사 2023년 사업보고서

[관계회사 경영실적]

(단위: 백만원)

회 사 개 황

재 무 상 황

대주주

년도

자산총액

부채총계

자본금

자기자본

매출액

당기 순이익

주주명

지분율

회사명 : 신화인터텍(주)

대표자 : 김학태

설립일 : 1988.05.27

결산기 : 12월

업종 : 기타 플라스틱 제품 제조업

주제품 : BLU용 광학필름

동사와의관계 : 계열회사

임원명단 : 김학태, 이상운, 조현상, 손윤, 허영형

2023년도
177,048
88,517
14,568
88,531
167,878
-15,528
효성화학㈜
20.0%

2022년도
166,356
77,585
14,568
88,770
184,199
-7,495
효성화학㈜
20.0%

2021년도
164,377
68,635
14,568
95,742
217,836
859
효성화학㈜
20.0%

2020년도
167,868
72,253
14,568
95,615
240,937
4,509
효성화학㈜
20.0%

2019년도
177,185
84,593
14,568
92,591
220,533
3,110
효성화학㈜
15.3%

2018년도
197,095
107,673
14,568
89,421
157,928
-8,782
효성화학㈜
15.3%

2017년도
192,945
94,742
14,568
98,203
160,181
-1,866

㈜효성

15.3%

자료: 신화인터텍㈜ 사업보고서 및 동사제시, K-IFRS 별도기준

참고로, 2023년 말 신화인터텍(주) 투자의 공정가치는 다음과 같습니다.

[신화인터텍(주) 공정가치]

(단위: 백만원)

종목
2023년 말

보유주식수(단위:주)
주당시장가격(단위:원)
공정가치(단위:백만원)
장부금액(단위:백만원)

신화인터텍㈜
5,827,100
2,185
12,732
14,279

자료: 동사 2023년 사업보고서

■ 분할신설회사 회사위험

[지주 부문 :
에이치에스효성
]

(27) 분할신설법인의 유통주식수 감소에 따른 위험

당사는 보유중인 자기주식
1,161,621주에 대해 일부 소각 및 매각할 것임을 확약하는 확약서를 한국거래소에 제출하였으며

2024

년
5월
10일 이사회결의를 통해
분할기일 전까지
604,691주를 소각하고
, 나머지
556,930주에 대해서는 시간외대량매매 방법으로 매각하기로 결정하였습니다
.

증권신고서 제출일 현재 당사는
2024년
5월
20일 자기주식
604,691주를 소각하여 등기를 완료하였으며
, 나머지
556,930주에 대해서는 이사회결의사항에 따라
2024년
6월
11일 시간외대량매매 방법으로 매각할 예정입니다
. 이에 따라 분할 전 당사의 발행주식총수는
21,071,025주에서
20,466,334주로 감소하였으며
,

분할 후 존속법인의 총발행주식수는
16,740,407주
, 신설법인의 총발행주식수는
3,725,927주가 될 것으로 예상됩니다

.

분할 후 최대주주등이 보유하게 될 분할 신설법인의 주식수는
2,152,058주가 될 것으로 예상되며 분할 후 발행될 신설법인의 총발행주식수에서 분할 후 최대주주등이 보유하게 될 분할 신설법인의 주식수
2,152,058주를 차감하여 산정한 분할신설법인의 예상 유통주식수는

1,573,869
주가 될 것으로 예상되는 바

,
분할 전 당사의 유통주식수 대비 감소할 것으로 예상됩니다
.

따라서, 분할 전 회사의 유통주식수 대비 분할 후 재상장되는 분할신설법인의 유통주식수 감소로 인한 주가 변동성이 확대될 수 있습니다. 현재 당사는 분할신설법인의 유통주식수 증대를 위한 구체적인 방안을 계획하고 있지 않으며,
향후 주가 변동사항에 대한 면밀한 모니터링을 실시하고 변동성이 확대될 경우 적법한 절차를 통해 주가안정 및 주주가치 제고 방안을 수립할 예정입니다
. 이에, 투자자께서는 향후 확대될 수 있는 분할신설법인의 주가 변동성에 대하여 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 보유중인 자기주식
1,161,621주
에 대해 일부 소각 및 매각할 것임을 확약하는 확약서를 한국거래소에 제출하였으며

2024

년
5월
10일 이사회결의를 통해
분할기일 전까지
604,691주를 소각하고
, 나머지
556,930주에 대해서는 시간외대량매매 방법으로 매각하기로 결정하였습니다
.

증권신고서 제출일 현재 당사는
2024년
5월
20일 자기주식
604,691주를 소각하여 등기를 완료하였으며
, 나머지
556,930주에 대해서는 이사회결의사항에 따라
2024년
6월
11일 시간외대량매매 방법으로 매각할 예정입니다
. 이에 따라 분할 전 당사의 발행주식총수는
21,071,025주에서
20,466,334주로 감소하였으며
,

분할 후 존속법인의 총발행주식수는
16,740,407주
, 신설법인의 총발행주식수는
3,725,927주가 될 것으로 예상됩니다

.

분할 후 최대주주등이 보유하게 될 분할 신설법인의 주식수는
2,152,058주가 될 것으로 예상되며 분할 후 발행될 신설법인의 총발행주식수에서 분할 후 최대주주등이 보유하게 될 분할 신설법인의 주식수
2,152,058주를 차감하여 산정한 분할신설법인의 예상 유통주식수는

1,573,869
주가
될 것으로 예상되는 바

, 분할 전 당사의 유통주식수 대비 감소할 것으로 예상됩니다
.

[분할 후의 발행주식의 총수]

(단위
: 원
, 주
)

구분

종류

분할 전

분할 후 존속
분할 후 신설

발행주식수
(A)

보통주식

20,466,334
16,740,407
3,725,927

자기주식수(B)
보통주식
556,930
-
-

최대주주등 보유주식수(C)
보통주식
11,821,187
9,669,115
2,152,058

유통주식수(D=A-B-C)
보통주식
8,088,217
7,071,293
1,573,869

주) 당사는 주주가치 제고 및 정부의 자기주식 제도개선방안 준수를 위해 보유중인 자사주
1,161,621주에 대해 일부 신주배정기준일 전전영업일까지 이사회 결의 등 적절한 절차를 거쳐 소각하고나머지 자사주에 대해서는 시간
외대량매매 방법으로 매각할 것임을 확약하는 확약서를 한국거래소에 제출한 바 있습니다.

이에 당사는
2024년
5월
10일 이사회결의를 통해
604,691주를 소각하고
, 나머지
556,930주에 대해서는 시간외대량매매 방법으로 매각하기로 결정하였습니다
.

증권신고서 제출일 현재 당사는
2024년
5월
20일 자기주식
604,691주를 소각하여 등기를 완료하였으며
, 발행주식총수는
21,071,025주에서
20,466,334주로 감소하였습니다
. 한편
, 나머지
556,930주에 대해서는 이사회결의사항에 따라
2024년
6월
11일 시간외대량매매 방법으로 매각할 예정입니다
.

이에 따라 자기주식
556,930
주에 대해서는 분할존속법인의 최대주주등 보유주식수에 포함하지 않았습니다

따라서, 분할 후 재상장되는 분할신설법인의 유통주식수 감소로 인하여 분할신설법인의 향후 주가 변동성이 확대될 수 있습니다. 유가증권시장 상장법인의 경우 유통주식수를 증대 시킬 수 있는 방안으로 유상증자, 무상증자, 주식연계채권의 발행, 액면분할 등이 있지만, 현재 당사는 분할신설법인의 유통주식수 증대를 위한 구체적인 방안을 계획하고 있지 않으며,
향후 주가 변동사항에 대한 면밀한 모니터링을 실시하고 변동성이 확대될 경우 적법한 절차를 통해 주가안정 및 주주가치 제고 방안을 수립할 예정입니다. 이에, 투자자께서는 향후 확대될 수 있는 분할신설법인의 주가 변동성에 대하여 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

한편, 분할 전·후 존속회사와 신설회사의 대주주 등의 지분변동 현황은 아래와 같습니다.

(기준일 :
2024년 5월 31일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
분할 전
분할 후(존속회사)
분할 후(신설회사)

종류
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

조현준
본인
보통주
6,759,559
33.03
5,528,971
33.03
1,230,587
33.03

조현상
친인척
보통주
4,513,596
22.05
3,691,889
22.05
821,706
22.05

송광자
친인척
보통주
101,387
0.50
82,929
0.50
18,457
0.50

조양래
친인척
보통주
1,451
0.01
1,186
0.01
264
0.01

이상운
임원
보통주
1,418
0.01
1,159
0.01
258
0.01

조인영
친인척
보통주
27,341
0.13
22,363
0.13
4,977
0.13

조인서
친인척
보통주
27,245
0.13
22,285
0.13
4,959
0.13

조재현
친인척
보통주
23,446
0.11
19,177
0.11
4,268
0.11

조인희
친인척
보통주
23,445
0.11
19,176
0.11
4,268
0.11

조수인
친인척
보통주
23,445
0.11
19,176
0.11
4,268
0.11

조재하
친인척
보통주
23,445
0.11
19,176
0.11
4,268
0.11

Tina Mikyung
친인척
보통주
900
0.00
736
0.00
163
0.00

김유영
친인척
보통주
990
0.00
809
0.00
180
0.00

(학)동양학원
재단
보통주
293,519
1.43
240,083
1.43
53,435
1.43

합 계
보통주
11,821,187
57.76
9,669,115
57.76
2,152,058
57.76

주1)

상기 내역은
2024년 5월
31일
기준 대주주 등의 분할 후의 주식수 및 지분율과 분할비율을 기준으로 단주를 고려하여 계산되었으며, 각 개인 및 법인의 지분거래에 따라 주식수와 지분율이 변경될 수 있습니다

주2)
단주 발생으로 인하여 각 회사가 취득예정인 자기주식은 고려하지 않았습니다.

주3)

故조석래 명예회장의 지분 상속으로 조현준 회장의 주식수 및 지분율이 변동되었습니다.

[산업자재 부문 : 효성첨단소재(주)]

(28) 수익성 관련 위험

2023년말 기준 PET 타이어코드 및 Seatbelt용 PET 원사 시장
에서 각각 글로벌 점유율 47%, 30%로 세계 1위의 시장 지위를 보유하고 있습니다.

2023년말 동사는 산업자재 부문에서 매출액 3조 1,665억원(연결조정 전 86.5%) 및 영업이익 1,629억원, 섬유 등 기타 부문에서 매출액 4,943억원(연결조정 전13.5%) 및 영업이익 4,943억원을 기록하며 총 3조 2,023억원의 매출액과 1,724억원의 영업이익(연결조정 후)을 시현하였습니다.

산업자재 부문의 매출액은 전년 동기 대비 16.5% 감소하였는데 이는 전방 산업의 재고축적으로 인해 수요가 약해졌으며, 중국 업체들과의 가격경쟁 심화 등에 기인합니다.

동사의 수익성은 우수한 시장 지위, 주력 제품 생산 공장 증설에 따른 생산능력 확대 등으로 인하여 안정적인 수준을 유지할 것으로 예상됩니다. 그러나, 향후 우크라이나-러시아 전쟁, 지정학적 리스크, 미중 무역분쟁 등으로 인한 글로벌 경기 불황의 지속에 따른 수요 감소 및 유가 변동성 확대 등은 동사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

효
성
첨단소재는(주) 산업자재 제조 사업부문을 영위하고 있습니다. 동사의 주요 제품으로는 PET 타이어코드, Seatblet용 원사, 에어백 원단, 아라미드 및 탄소섬유 등이 있으며 타이어 보강재(타이어 및 스틸코드)가 약 60%, 산업용 원사(Seatbelt 및 에어백 원단)이 약 20% 수준의 매출 비중을 차지하고 있는 주력 제품군입니다.

[주요 재무지표 추이(연결기준)]

(단위: 백만원)

구분
2023년
2022년
2021년
2020년

매출액
3,202,331
3,841,373
3,597,777
2,394,623

영업이익
172,374
315,070
437,310
34,208

영업이익률
5.38%
8.20%
12.16%
1.43%

EBITDA

345,885

500,601

617,813

210,567

EBITDA 마진률

10.80%

13.03%

17.17%

8.79%

당기순이익

47,255

160,238

330,023

6,810

당기순이익률
1.48%
4.17%
9.17%
0.28%

자료 : 동사 각 사업연도 사업보고서주) EBITDA = 영업이익 + 유형자산상각비 + 무형자산상각비

동사의 주요 제품인 PET 타이어코드 및 Seatbelt용 PET 원사는 우수한 사업경쟁력을 보유하고 있으며, 2023년말 기준 PET 타이어코드 및 Seatbelt용 PET 원사 시장
에서 각각 글로벌 점유율 47%, 30%로 1위의 시장 지위를 보유하고 있습니다. 이
외
에도 에어백용 Flat Fabric 시장에서 글로벌 점유율
23%로
1위
의 시장 지위를 확보하고 있습니다. 이
를 바탕으로 동사는
2021년
매출액 3조
5,978억원 및 영업이익 4,373억원, 2020년에는 매출액 2조 3,946억원 및 영업이익 342억원을 시현하였습니다.
세
부적으로 살펴보면 2021년 산업자재 부문에서 매출액
3조 3,186억원(매출 비중 79%), 기타 부문(폴리에스터 원사 등)에서 매출액 8,843억원(매출 비중 21%)를 기록하였습니다.

[사업부문별 요약 재무현황]

(단위 : 백만원)

구분
2023년
2022년

산업자재
기타
연결조정
합계
산업자재
기타
연결조정
합계

매출액
3,166,450
494,270
(458,389)
3,202,331
3,794,214
683,497
(636,338)
3,841,373

영업손익
162,861
(3,821)
13,334
172,374
310,494
13,648
(9,072)
315,070

자산
3,284,540
379,726
(629,864)
3,034,402
3,168,552
386,706
(620,545)
2,934,713

부채
2,108,162
235,767
(59,621)
2,284,308
2,101,188
174,030
(140,062)
2,135,156

구분
2021년
2020년

산업자재
기타
연결조정
합계
산업자재
기타
연결조정
합계

매출액
3,318,564
884,277
(605,064)
3,597,777
2,327,248
404,808
(337,433)
2,394,623

영업손익
263,645
183,887
(10,222)
437,310
1,416
27,814
4,978
34,208

자산
3,057,552
416,132
(565,002)
2,908,682
2,608,674
264,883
(496,963)
2,376,594

부채
1,922,057
327,533
(62,497)
2,187,093
1,866,260
175,214
(45,991)
1,995,483

자료 : 동사 각 사업연도 사업보고서

2023년 동사는 산업자재 부문에서 매출액 3조 1,665억원(연결조정 전 86.5%) 및 영업이익 1,629억원, 섬유 등 기타 부문에서 매출액 4,943억원(연결조정 전 13.5%) 및 영업이익 4,943억원을 기록하며 총 3조 2,023억원의 매출액과 1,724억원의 영업이익(연결조정 후)을 시현하였습니다.

산업자재 부문의 매출액은 전년 동기 대비 16.5% 감소하였는데 이는 전방 산업의 재고축적으로 인해 수요가 약해졌으며, 중국 업체들과의 가격경쟁 심화 등에 기인합니다.

전 세계적으로 글로벌 PET 타이어코드 시장은 초과 공급이 지속되고 있는 가운데 동사는 평균 이상의 가동률을 유지하며 생산량을 모두 판매하여 생산 설비를 효율적으로 운영하고 있으며, 동사는 타이어 보강재 판매물량의 50% 비중에 대하여 주요 글로
벌 타이어 회
사들과 장기 계약 시 당분기의 원재료 가격 변동분을 다음 분기 판매가격에 반영하여 원재료 가격 변동에 따른 영업수익성 변동 위험을 완화시키고 있습니다.
또한, 동사의 수익성은 2024년 탄소섬유 공장 증설에 따른
생산능력 확대 등으로 인하여 안정적인 수준을 유지할 것으로 예상됩니다.

[가동률 추이]

(단위 : %)

사업부문
지배회사 및 주요종속회사
주요 제품
사업장
2023년
2022년
2021년
비고

산업자재

효성첨단소재㈜

Hyosung Vietnam Co., Ltd.Hyosung Quang Nam Co., LtdHyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd.Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd.

Hyosung Luxembourg S.A.Global Safety Textiles GmbHGST Automotive Safety(Changshu) Co. Ltd.GST Safety Textiles RO S.R.LHyosung Carbon Materials (Jiangsu) Co., Ltd.

타이어코드지스틸코드산업용원사Bead Wire카페트, 카매트에어백원단 및쿠션, 탄소섬유 등
울산, 대전, 전주Dong-Nai Province,Qingdao, Jiaxing 등
81.98%
85.82%
86.86%
지배회사 및주요종속회사합산

섬유
Hyosung Vietnam Co., Ltd.Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd.
스판덱스 원사,폴리에스터 원사
Dong-Nai Province,Jiaxing
97.32%
85.37%
97.76%
주요종속회사합산

기타
Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd.
나일론필름
Jiaxing
99.87%
91.91%
99.97%
주요종속회사합산

자료 : 동사 2023년 사업보고서※ 가동률은 생산실적을 생산능력으로 단순히 나눈값으로 실제 법인별, 제품별 가동률과는 차이가 발생합니다.

동사는 PET 타이어코드 시장에서 확고한 글로벌 1위를 확보하고 있으며 수익 변동성을 완화할 수 있는 안정적인 계약 구조로 양호한 수익성을 유지하고 있습니다. 동사의 매출액 및 영업이익은 대부분 타이어 보강재 제품에서 발생하고 있으며 기타 부문의 수익성은 저조한 수준이지만 최근 수급상황의 변화, 가동률 및 수율 향상, 생산효율성 증대 및 판매망 확보 등으로 인하여 추후 적자폭이 감소할 것으로 기대하고 있습니다. 그러나, 향후 우크라이나-러시아 전쟁, 지정학적 리스크, 미중 무역분쟁 등으로 인한 글로벌 경기 불황의 지속에 따른 수요 감소 및 유가 변동성 확대 등은 동사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(29) 재무안정성 관련 위험
동
사는 2018년 6월 1일 (주)효성으로부터 분할하면서 (주)효성의 자산과 부채 일부를 승계 받았습니다.
2023년말 연결기준 사채를 포함한 동사의 총차입금 규모는 1조 7,392억원이며, 부채비율과 총차입금의존도는 각각 304.54%, 57.32%
로 비교적 높은 수준입니다.
또한, 단기성 차입금은
1조 2,2
59억원(70.5%),
장기성차입금은 5,133억
원(29.5%)으로 구성되어 있어 단기성차입금 비중이 높은 수준입니다.
동사는 2023년 영업활동으로 인한 현금흐
름
3,529억원
을
통해 만기도래 차입금을 원활히 상환할 것으로
예상되나, 향후 공장 증설 등으로 인한 투자자금의 소요가
지속될 수 있으며

신규 설비 가동 과정에서 초기 운전자금 부담 증가가 나타날 수 있습니다.
또한, 글로벌 경기 침체 및 수요 감소 등으로 예상치 못한 수익 변동성이 증가되거나 자금 조달 시장의 경색이
발생할 경우
동사의 재무
안정성이 저하될 가능성이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

동
사는 2018년 6월 1일 (주)효성으로부터 분할하면서 (주)효성의 자산과 부채 일부를 승계 받았습니다.
2023년말 연결기준 사채를 포함한 동사의 총차입금 규모는 1조 7,392억원이며, 부채비율과 총차입금의존도는 각각 304.54%, 57.32%
로 비교적 높은 수준입니다. 동사의 연결기준 및 별도기준 주요 재무지표 추이는 아래와 같습니다.

[주요 재무지표 추이(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
2023년
2022년
2021년

자산총계
3,034,403
2,934,713
2,908,682

부채총계
2,284,308
2,135,156
2,187,093

자본총계
750,095
799,558
721,589

단기성차입금
1,225,895
1,143,825

1,160,771

장기성차입금
513,298
487,012

380,039

총차입금

1,739,192

1,630,837

1,540,810

현금및현금성자산
20,339
23,869
33,590

순차입금

1,718,853

1,606,968

1,507,220

부채비율
304.54%
267.04%
303.09%

총차입금의존도
57.32%
55.57%

52.97%

순차입금의존도
56.65%
54.76%

51.82%

자료 : 동사 2023년 사업보고서

[주요 재무지표 추이(별도기준)]

(단위: 백만원, %)

구 분
2023년
2022년
2021년

자산총계
1,442,325
1,354,652
1,283,180

부채총계
614,007
616,822
721,283

자본총계
828,318
737,830
561,897

단기성차입금
228,861
173,099
213,454

장기성차입금
165,625
270,521
277,729

총차입금
394,485
443,619
491,183

현금및현금성자산
1,447
3,511
4,091

순차입금
393,038
440,109
487,092

부채비율
74.13%
83.60%
128.37%

총차입금의존도
27.35%
32.75%
38.28%

순차입금의존도
27.25%
32.49%
37.96%

자료 : 동사 2023년 사업보고서

동사는 2018년 6월 (주)효성으로부터 분할 당시 (주)효성이 발행한 회사채 일부가 동사로 이관되었으며, 분할 이후 베트남 광남 법인 설립, 탄소섬유 생산라인 증설 등의 투자자금 소요가 지속된 영향으로 재무부담이 증가하였습니다. 동사의 부채비율 추이를 살펴보면 연결기준 2021년 303.09%에서 2022년 267.04%로 감소하였는데 이는 영업이익 증가에 따른 자본규모가 증가한 것에 기인합니다. 2023년에는 304.54%로 2021년 수준과 비슷하게 유지하였습니다.
2023년말 동사의 연결기준 총차입금은 1조 7,392억원으로 2022년말 연결기준 총 차입금 1
조 6,308억원 대비 약 1,084억원 증가하였으며 이에 따라 총 차입금 의존도 역시 55.57%에서 57.32%로 증가하였습니다. 2023년말 기준 유동성 장기차입금 등을 포함하여 단기성 차입금은
1조 2,259억원(70.5%), 장기성차입금은 5,133억
원(29.5%)으로 구성되어 있어 단기성차입금 비중이 높은 수준입니다. 동사의 장·단기 차입금 내역은 아래와 같습니다.

[차입금 내역]

(단위 : 백만원)

구 분
제 6 기(2023년 1~12월)
제 5 기(2022년 1~12월)

단기차입금
1,000,263
1,073,841

유동성장기차입금 및 유동성사채
225,632
69,984

단기차입금 합계
1,225,895
1,143,825

장기차입금
414,436
300,407

사채
98,861
186,605

장기차입금 합계
513,297
487,012

총차입금
1,739,192
1,630,837

자료 : 동사 2023년 사업보고서

[단기차입금 내역]

(단위 : 백만원)

차입금 종류
차입처
최장 만기일
당기말연이자율(%)
당기말
전기말

원화단기차입금

일반대출
우리은행 외
2024-01-29
4.91~5.01
51,500
63,500

소 계
51,500
63,500

외화단기차입금

일반대출
국민은행 외
2024-12-22
2.4~7.33
597,247
658,645

기타(주1)
우리은행 외
-
-
351,516
351,696

소 계
948,763
1,010,341

합 계
1,000,263
1,073,841

자료 : 동사 2023년 사업보고서

(주1) 기타는 매출채권 매각차입과 유산스 관련 차입 등으로 구성되어 있습니다.

[장기차입금 내역]

(단위 : 백만원)

차입금 종류
차입처
최장 만기일
당기말연이자율(%)
당기말
전기말

원화장기차입금

일반자금대출
-
-
-
-
30,000

시설대

산업은행 외
2026-11-09
1.95~5.21
127,500
54,000

외화장기차입금

시설대
산업은행 외
2026-04-03
7.46~7.91
287,536
143,205

일반대출
산업은행 외
2028-06-16
3.3~6.9
137,171
73,287

합 계
552,207
300,492

차감: 유동성장기차입금
(136,997)
-

차감: 시설대 주선수수료 등
(775)
(85)

차 감 계
414,435
300,407

자료 : 동사 2023년 사업보고서

[사채 내역]

(단위 : 백만원)

종류
발행회차
최장 만기일
당기말연이자율(%)
당기말
전기말

확정금리 원화사채
261-2회 공모사채
-
-
-
40,000

확정금리 원화사채
262-2회 공모사채
-
-
-
30,000

확정금리 원화사채
2-2회 공모사채
2025-07-07
3.17
51,000
51,000

확정금리 원화사채
3-1회 공모사채
2024-03-04
1.95
50,000
50,000

확정금리 원화사채
3-2회 공모사채
2026-03-04
2.33
48,000
48,000

변동금리 외화사채
4회 사모사채
2024-05-28
6.57
38,682
38,019

합계
187,682
257,019

차감: 유동성
(88,635)
(69,984)

사채할인발행차금
(186)
(430)

차감 후 잔액
98,861
186,605

자료 : 동사 2023년 사업보고서

2023년말 연결기준 동사의 단기성 차입금은 총 차입금의 70.49%로 높은 수준이나, 동사 주력 제품의 우수한 시장지위를 바탕으로한 영업 현금흐름 창출능력으로 만기도래 차입금을 원활이 차환하
고 있습니다. 2023년말 기준 동사의 현금및 현금성자산은 203억원으로 순차입금은 1조 7,189억원입니다.
동사는 2023년 3,529억원의 영업현금흐름을 창출하였으며 만기도래 차입금 상환, 신증설 투자 및 운전자금 변동에 안정적인 대응이 가능할 것으로 판단됩니다. 또한, 미사용 여신한도, 동사 보유 유형자산의 담보여력, 상장로서의 우수한 시장접근성 및 유사시 계열 지원 가능성 등을 고려할 때 전반적으로 단기 유동성 위험은 제한적일 것으로 예상됩니다.

[현금흐름 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2023년
2022년
2021년

영업활동현금흐름
352,903
350,446
234,660

영업으로부터 창출된 현금흐름
503,421
453,284
318,658

투자활동현금흐름
(350,037)
(251,563)
(89,144)

재무활동현금흐름
(12,829)
(102,671)
(163,668)

단기차입금의 차입
4,960,704
5,209,258
4,102,670

장기차입금 차입 및 사채의 발행
328,055
202,332
196,277

단기차입금의 상환
(5,045,223)
(5,120,932)
(4,116,676)

장기차입금 및 사채의 상환
(149,746)
(252,915)
(322,084)

배당금지급
(97,687)
(135,357)
(17,275)

리스부채의 지급
(5,196)
(5,473)
(5,047)

예수보증금의 수령
82
1,145
388

예수보증금의 상환
(3,818)
(730)
(1,922)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
6,433
(5,934)
4,614

현금및현금성자산의순증가(감소)
(3,530)
(9,721)
(13,537)

기초현금및현금성자산
23,869
33,590
47,128

기말현금및현금성자산
20,339
23,869
33,590

자료 : 동사 2023년 사업보고서

동사의 2023년말 기준 부채비율은 304.54%로 다소 높은 수준이나 주력 제품의 우수한 시장지위를 기반으로한 안정적인 영업현금흐름 창출능력으로 차입금 상환에 원활히 대응하고 있습니다. 다만, 사업포트폴리오 다각화 및 생산능력 증대를 위하여 공장 증설 등으로 인한 투자자금의 소요
가 지속될 수 있으며 신규 설비 가동 과정에서 초기 운전자금 부담 증가가 나타날 수 있습니다.
또한, 글로벌 경기 침체 및 수요 감소 등으로 예상치 못한 수익 변동성이 증가되거나 자금 조달 시장의 경색이
발생할 경우 동사의 재무안정성이
저하될 가능성이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(30) 제품 편중에 따른 위험
동사의 주요 제품은 전체 매출의 약 60% 비중을 차지하는 타이어 보강재 및 약 20% 비중을 차지
하는 산업용 원사입니다.

2020년초 발생한 코로나19의 확산으로 타이어코드 수요가 20% 가량 감소하면서 초과 공급이 심화되었고, 자동차 판매 수요가 감소하여 타이어 제조업체들의 공장 가동률도 하락

하
였습니다. 하지만
2023년 이후로 타이어코드 수요가 회복되는 과정에서 동사는 경쟁사 대비 빠르게 가동률을 정상화하여 시장점유율을 확대하였으

며 2024년에는 주요 고객들의 재고조정 마무리 및 전기차 타이어 교체 주기 도래로 수익성이 개선될 것으로 예상됩니다. 탄소섬유의 경우
공장 증설을 통한 생산능력을 확대하면서 아라미드 및 탄소섬유 등 기타 부문의 영업수익성 개선 및 수요 증가에 따른 대응을 하고 있으나, 아직 주력 제품 대비 미미한 규모이며 높은 수익 변동성을 보이고 있습니다. 따라서 타이어 보강재의 매출액 및 수익성이 하락할 경우 동사의 영업안정성 및 수익성이 훼손될 가능성이 상존하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

동사는 분할 전 (주)효성의 산업자재 부문 사업을 영위하고 있으며, 주요 제품은 전체 매출의 약 60% 비중을 차지하는 타이어 보강재 및 약 20% 비중을 차지하는 산업용 원사입니다. 동사의 주요 제품군별 매출액은 아래와 같습니다.

[주요 제품군별 매출액]

(단위: 억원)

주요 제품군별 매출액_효성첨단소재.jpg
주요 제품군별 매출액_효성첨단소재

자료 : 동사 제시, 한국신용평가

동사는 수익을 창출하는 재화와 용역의 성격, 이익 창출단위, 제품 및 제조 공정의 특징, 시장 및 판매방법의 특징, 사업부문 구분의 계속성 등을 고려하여 경영의 다각화 실태를 적절히 반영할 수 있도록 사업부문을 사업자재 부문 및 기타 부문으로 구분하고 있으며 2023년말 매출액 기준 산업자재 부문이 98.9%, 기타 부문이 11.3%를 차지하고 있습니다.

[주요 제품 등의 매출 현황]

(단위 : 백만원, %)

사업부문
용도
주요상표 등
생산 제품
2023년
2022년
2021년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

산업자재
산업용
ALKEX®,TANSOME®
타이어코드, 스틸코드,산업용원사, 카페트,카매트, 에어백원단 및쿠션, 탄소섬유, 아라미드 등
3,166,450
98.9%
3,794,214
98.8%
3,318,564
92.2%

섬유
의류용
CREORA,Aerocool
스판덱스 원사,폴리에스터 원사
360,305
11.3%
519,759
13.5%
745,160
20.7%

기타
산업용
Filmore
나일론필름
133,965
4.2%
163,738
4.3%
139,117
3.9%

연결조정
-
-
-
(458,389)
(14.4%)
(636,338)
(16.6%)
(605,064)
(16.8%)

합계
3,202,331
100.0%
3,841,373
100.0%
3,597,777
100.0%

자료 : 동사 2023년 사업보고서

한편, 글로벌 PET 타이어코드 시장은 경쟁사들의 생산라인 증설 등으로 인하여 초과 공급 상태가 지속되고 있습니다. 또한, 2020년초 발생한 코로나19의 확산으로 타이어코드 수요가 20% 가량 감소하면서 초과 공급이 심화되었고, 자동차 판매 수요가 감소하여 타이어 제조업체들의 공장 가동률도 하락

하
였습니다. 이에 따라 타이어코드 가격 역시 하락하고 있습니다. 타이어코드의 주요 원재료인 PET Chip 등의 초과 공급 및 원재료 가격 하락 등도 타이어코드의 가격의 하락을 부추기고 있습니다.
일반적으
로 원가 하락은 수익성 개선으로 이어질 수 있으나, 전방산업 둔화에 따른 수요 감소가 지속될 경우 판매가가 하락할 가능성이 있습니다. 그러나, 동사는 매출의 약 50% 이상이 주요 타이어 회사들과의 장기 납품 계약에서 발생하고 있으며 장기 계약 시 계약 조건을 통해 당분기의 원재료 가격 변동분을 다음 분기 판매가격에 반영하여 원재료 가격 변동에 따른 영업수익성 변동 위험을 완화시키고 있어 상대적으로 안정적인 매출 기반을 확보하고 있습니다. 또한 2023년 이후로 타이어코드 수요가 회복되는 과정에서 동사는 경쟁사 대비 빠르게 가동률을 정상화하여 전년대비 시장점유율을 확대하였습니다.

[주요 제품 등의 가격변동 추이]

(단위 : $/톤, $/kg, \/kg)

사업부문
생산제품
주요제품
2023년
2022년
2021년

산업자재
타이어코드, 스틸코드,산업용원사, 카페트,카매트, 에어백원단 및쿠션, 탄소섬유,아라미드 등
타이어코드 및산업용원사 등
1,820~3,875$/톤
2,570~4,196$/톤
2,025~3,500$/톤

스틸코드
1,500~2,200$/톤
2,000~2,500$/톤
1,600~2,200$/톤

섬유
스판덱스원사,폴리에스터원사
스판덱스원사
4.3~5.1$/kg
5.2~10.2$/kg
5.70~10.85$/kg

폴리에스터원사
2.0~2.2$/kg
2.0~2.4 $/kg
1.8~2.2 $/kg

기타
필름
나일론필름
2,244~3,068$/톤
2,740~3,335$/톤
3,327~4,140$/톤

자료 : 동사 2023년 사업보고서※ 상기 제품가격은 대표품목의 단순평균 Range 가격으로서 개별 제품들의 가격 및 변동추이와는 다를 수 있습니다.

[주요 원재료 등의 가격 변동 추이]

(단위 : $/kg, $/톤)

품목
2023년
2022년
2021년
비고

PET Chip
0.98$/kg ~ 1.09$/kg
0.98$/kg ~ 1.29$/kg
0.79$/kg ~ 1.09$/kg
-

Wire Rod
600$/톤 ~ 840$/톤
750$/톤 ~ 1,150$/톤
700$/톤 ~ 1,110$/톤
-

PTMG
2,300$/톤 ~ 2,800$/톤
2,250$/톤 ~ 6,600$/톤
2,800$/톤 ~ 7,400$/톤
-

MDI
1,830$/톤 ~ 2,300$/톤
2,100$/톤 ~ 3,100$/톤
2,400$/톤 ~ 3,200$/톤
-

Nylon Chip
1,582$/톤 ~ 1,828$/톤
1,767$/톤 ~ 2,123$/톤
2,015$/톤 ~ 2,433$/톤
-

자료 : 동사 2023년 사업보고서

동사는 타이어 보강재 이외에 산업용 원사, 아라미드 및 탄소섬유 등 기타 부문의 영업수익성 개선 및 수요 증가에 따른 대응을 하고 있습니다. 최근 정부의 수소경제 활성화 정책으로 인하여 수소연료 탱크 소재로 사용되는 탄소섬유 수요의 증가가 예상되며 전기차 시장 및 전자상거래 산업 성장 등으로 인하여 아라미드 적용이 확대됨에 따라 향후 초과 수요가 지속될 것으로 예상됩니다. 이에 동사는 2023년 4월 전주에 공장에 2,500톤 규모의 생산라인을 추가하여 연 9,000톤 규모의 탄소섬유 연간 생산능력을 확보하였으며 향후 지속적으로 증설하여 2024년 1만 6,500톤을 확보할 예정이며, 2028년까지 탄소섬유 생산능력을 2만 4,000톤까지 확대할 계획입니다.
동사의 주요 제품군 중 타이어코드 및 에어백용 원사 등 산업자재 부문 매출 비중이 약 80% 이상으로 절대적인 부분을 차지하고 있으나 탄소섬유, 아라미드 등 기타 부문의 수익성 또한 개선되고 있습니다. 그러나, 아직 주력 제품 대비 미미한 규모이며 높은 수익 변동성을 보이고 있습니다. 따라서 타이어 보강재의 매출액 및 수익성이 하락할 경우 동사의 영업안정성 및 수익성이 훼손될 가능성이 상존하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(31) 주요 해외 종속회사 실적위험

동사는 주요 해외 종속회사를 통하여 타이어 보강재
, 스틸코드
, 에어백 쿠션 및 원단 등 다양한 제품을 제조 및 판매하고 있으며
2023년 기준 전방산업의 수요 위축으로
GST Global GmbH, Hyosung Quang Nam Co., Ltd 등의 해외법인들이 당기순손실을 기록했습니다
. 동사는 안정적인 현금창출능력을 바탕으로 재무안정성을 유지해 나갈 예정이나
, 동사의 매출액이 대부분 해외에서 발생하는 만큼 향후 주요 해외 종속회사의 실적이 동사의 손익에 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다
.

동사는 중국, 베트남, 유럽 등에서 해외 생산법인을 운영하고 있으며, 2023년말 기준 GST Global Gmbh(독일, 100%), Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing)(중국, 90.83%), Hyosung Luxembourg(룩셈부르크, 100%), Hyosung Steel Cord (Qingdao)(중국, 100%), Hyosung Vietnam(베트남, 71.43%), Hyosung Quang Nam(베트남, 100%), Hyosung Carbon Materials (Jiangsu) Co.,Ltd(중국, 100%), Hyosung Vina Core Materials Co., Ltd.(베트남, 100%)의 지분을 보유하고 있습니다. 동사의 종속기업 현황은 아래와 같습니다.

[종속기업 및 장부금액 현황]

(단위: 백만원)

종 목
설립국가
2023년
2022년

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

GST Global GmbH
독일
100.00
164,256
100.00
125,352

Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd.
중국
90.83
168,604
90.83
168,604

Hyosung Luxembourg S.A
룩셈부르크
100.00
19,976
100.00
19,976

Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd.
중국
100.00
35,941
100.00
35,941

Hyosung Vietnam Co., Ltd.
베트남
71.43
49,192
71.43
49,192

Hyosung Quang Nam Co., Ltd
베트남
100.00
46,004
100.00
46,004

Hyosung Carbon Materials (Jiangsu) Co.,Ltd
중국
100.00
37,904
100.00
2,608

Hyosung Vina Core Materials Co., Ltd.(주1)
베트남
100.00
22,857
-
-

합 계

544,734

447,677

자료 : 동사 2023년 사업보고서(주1) 2023년 중 설립 출자하였습니다.

동사의 주요 해외 종속회사 중 GST Global GmbH는 에어백 직물 및 쿠션 생산기업으로 독일, 루마니아, 미국, 중국 등에 공장을 보유하고 있습니다. Hyosung Steel Cord (Qingdao)는 중국내 스틸코드(타이어 보강재 제품) 및 카매트를 생산하는 법인으로, 중국 내 스틸코드 경쟁심화에 따른 판매 부진과 자동차용 카매트 판매 급감 등으로 실적이 부진합니다. Hy
osung Chemical Fiber (Jiaxing)은 폴리에스터 원사 및 T/C 등 제조 회사이며, Hyosung Quang Nam은 타이어코드 생산 및 판매기업으로 2018년 11월 신설되었습니다. Hyosung Vina Core Materials Co., Ltd.는 탄소섬유 생산을 위해 2023년 9월 신설되었습니다.
H
yosung Vietnam은 타이어코드 생산법인으로 2023년 매출액 1조 5,802억원 당기순이익 330억원을 시현하며 매출규모 및 수익기여 면에서 핵심적인 종속회사입니다.

[주요 종속기업 관련 재무정보 요약]

(단위 : 백만원)

구분
2023년말
2023년

자산
부채
자본
매출
당기손익
총포괄손익

Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd.
290,894
110,721
180,173
356,777
2,505
2,069

Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd.
87,393
118,701
(31,308)
95,661
(6,571)
(6,334)

Hyosung Carbon Materials (Jiangsu) Co., Ltd.
105,599
68,821
36,778
-
(144)
(1,045)

GST Global GmbH(주1)
340,449
350,396
(9,947)
436,519
(47,532)
(50,612)

Hyosung Luxembourg S.A
132,346
99,116
33,230
347,622
1,209
3,186

Hyosung Vietnam Co., Ltd.
822,798
622,535
200,263
1,580,273
33,031
36,545

Hyosung Quang Nam Co., Ltd
422,268
362,363
59,905
181,840
(13,320)
(11,823)

Hyosung Vina Core Materials Co., Ltd.
22,644
33
22,611
-
48
(246)

자료 : 동사 2023년 사업보고서(주1) GST Global GmbH㈜의 요약재무현황은 연결재무제표상 내역입니다

(단위 : 백만원)

구분
2022년말
2022년

자산
부채
자본
매출
당기손익
총포괄손익

Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd.
299,999
111,159
188,840
402,017
12,085
6,699

Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd.
95,775
120,748
(24,973)
111,988
(13,610)
(12,520)

Hyosung Carbon Materials (Jiangsu) Co., Ltd.
2,815
288
2,527
-
-
(81)

GST Global GmbH(주1)
375,482
373,720
1,762
416,786
(4,565)
(4,494)

Hyosung Luxembourg S.A
164,507
129,019
35,488
369,407
5,997
6,203

Hyosung Vietnam Co., Ltd.
937,326
670,633
266,693
2,123,084
121,421
139,199

Hyosung Quang Nam Co., Ltd
335,267
263,539
71,728
196,023
10,188
14,534

자료 : 동사 2023년 사업보고서(주1) GST Global GmbH㈜의 요약재무현황은 연결재무제표상 내역입니다

동사
는 주요 해외 종속회사를 통하여 타이어 보강재, 스틸코드, 에어백 쿠션 및 원단 등
다양한 제품을 제조 및 판매하고 있으
며,
2023년 기준 전방산업의 수요 위축으로
GST Global GmbH, Hyosung Quang Nam Co., Ltd
등의 해외법인들이 당기순손실
을 기록했습니다.
동사는 안정적인 현금창출능력을 바탕으로 재무안정성을 유지해 나갈 예정이나, 동사의 매출액이 대부분 해외에서 발생하는 만큼 향후
주요 해외 종속회사의 실적이 동사의 손익에 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다
.

(32) 해외 소송 관련 위험

Ascend Performance Materials, Inc는 동사를 상대로 타이어코드 및 에어백용 원료인 N66칩 공급에 대해 계약을 위반하였다며 ICC에 중재를 신청하였으며, 동사는 중재대리인을 통해 이를 적극 대응 중에 있습니다. 또한, 코오롱인더스트리는 동사를 상대로 하이브리드 타이어코드(HTC)관련 미국 특허 3건에 대해 미국 캘리포니아 연방 지방법원에 특허 침해 금지 및 손해배상청구 소송을 제기하였으나 소가 등은 아직 정해지지 않은 상태입니다. 현재 동 소송의 최종결과는 예측할 수 없으며, 이로 인한 자원의 유출금액 및 시기 또한 불확실하여 재무제표에 미치는 영향을 합리적으로 예측하기 어려운 상황으로, 향후 소송 결과에 따라 동사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

Ascend Performance Materials, Inc는 동사를 상대로 타이어코드 및 에어백용 원료인 N66칩 공급에 대해 계약을 위반하였다며 ICC에 중재를 신청하였으며, 동사는 중재대리인을 통해 이를 적극 대응 중에 있습니다. 또한, 코오롱인더스트리는 동사를 상대로 하이브리드 타이어코드(HTC)관련 미국 특허 3건에 대해 미국 캘리포니아 연방 지방법원에 특허 침해 금지 및 손해배상청구 소송을 제기하였으나 소가 등은 아직 정해지지 않은 상태입니다. 현재 동 소송의 최종결과는 예측할 수 없으며, 이로 인한 자원의 유출금액 및 시기 또한 불확실하여 재무제표에 미치는 영향을 합리적으로 예측하기 어려운 상황으로, 향후 소송 결과에 따라 동사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

소송등의제기ㆍ신청(일정금액이상의청구)

1. 사건의 명칭
ICC 국제중재사건
사건번호
28170/PDP

2. 원고(신청인)
Ascend Performance Materials, Inc.

3. 청구내용
신청인은 당사의 계약 위반을 주장하고 이에 대해 보상해줄 것을 ICC에 중재 신청함

4. 청구금액
청구금액(원)
45,713,500,000

자기자본(원)
799,557,509,705

자기자본대비(%)
5.72

대규모법인여부
해당

5. 관할법원
중재기관 ICC(International Chamber of Commerce)

6. 향후대책
당사는 본 건과 관련하여 중재대리인을 통해 적극적으로 대응 예정임.

7. 제기ㆍ신청일자
2023-10-18

8. 확인일자
2023-10-28

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 본건은 당사 원재료 구매와 관련하여 Ascend社(신청인) 가 당사의 계약위반을 주장하고, 신청인이 산정한 추정 손해액의 보상을 청구한 건임.- 상기 청구금액은 USD 35,000,000을 11/8일자 기준환율 (1USD = 1,306.10원)을 적용하여 환산한 금액임.- 상기 자기자본은 22년말 연결재무제표 기준임.- 제기ㆍ신청일자는 현지시간 기준이며, 확인일자는 ICC 로부터 통보받은 날임.

※관련공시
-

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템, 효성첨단소재(주), 2023.11.08)

소송등의제기ㆍ신청(일정금액이상의청구)

1. 사건의 명칭
특허권침해 소송
사건번호
8:24-cv-00415

2. 원고(신청인)
코오롱인더스트리(주)

3. 청구내용
코오롱인더스트리는 미국 캘리포니아 중부지구 지방법원에 당사를 상대로 아라미드-나일론 하이브리드 타이어코드 관련 미국 특허 3건에 대한 침해를 이유로 아래와 같이 소송을 제기함[코오롱인더스트리의 청구 내용]① 효성과 그 임직원 등 관련자에 대해 영구적인 특허 침해금지 명령② 특허침해에 따른 코오롱에 대한 손해배상 (평가액의 3배) 명령③ 코오롱의 소송비용 및 변호사 비용 지급 명령④ 법원이 적절하다고 판단하는 기타 구제 명령

4. 청구금액
청구금액(원)
-

자기자본(원)
750,094,583,607

자기자본대비(%)
-

대규모법인여부
해당

5. 관할법원
미국 캘리포니아 중부지구 지방법원(United States District Court, Central Districtof California)

6. 향후대책
당사는 본 건과 관련하여 법률대리인을 통하여 법적인절차에 따라 적극 대응 예정임

7. 제기ㆍ신청일자
2024-02-28

8. 확인일자
2024-04-02

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 본건은 3/5日 공시한 풍문 또는 보도에 대한 해명 (미확정) 공시의 확정공시 건임.- 소장 상 소송금액이 특정되지 않았기 때문에 상기 청구금액(원) 및 자기자본 대비(%) 는 기재하지 않으며, 향후 금액이 확정 시 정정공시 예정임.- 상기 자기자본은 23년말 연결재무제표 기준임.- 제기ㆍ신청일자는 현지시간 기준이며, 확인일자는 소장 확인일임.

※관련공시
2024-03-05 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템, 효성첨단소재(주), 2024.04.02)

[IT 부문 : 효성인포메이션시스템}

(33) 수익성 관련 위험

2022년 말 기준 스토리지의 국내시장에서 동사는 19.7%를 점유하고 있으며, 고마진 제품인 High-End 스토리지 시장에서는 10년간 M/S 1위를 유지하고 있습니다. 2023년말 동사는 스토리지 부문에서 매출액 1,437억원(63.6%) 및 영업이익 84억원을 기록하며 총 2,261억원의 매출액과
177억원의 영업이익을 시현하였습니다. 2023년 경기 악화 등 투자감소에 따른 시장의 역성장에도 불구하고 동사는 공공기관의 사업 수주 등을 통해 스토리지 부문의 매출액은 전년 동기 대비 4.28% 증가하였으며 총 매출액은 8.44% 증가하였습니다. 2024년 역시 국내의 주요 대기업의 수
주를 통해 매출 확대 등을 통해 전년대비 성장이 지속될 것으로 예상됩니다.
그러나, IT 산업의 성장성 둔화, 국내 경기 불황의 지속에 따른 수요 감소 등은 동사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

효성인포메이션시스템(주)는 스토리지 공급 및 클라우드 인프라 구축 등의 IT 통합 솔루션 사업부문을 영위하고 있습니다. 동사의 주요 매출은 스토리지 부문에서 발생하며 동사는 Hitachi와의 독점 계약을 통해 High-End 스토리지를 공급하고 있습니다. 국내 스토리지 시장에서 19.7%의 점유율로 2위를 기록하고 있으나, 고마진 제품인 High-End 스토리지 제품에서는 10년 M/S 1위를 기록하고 있습니다.

[주요 재무지표 추이]

(단위: 억원)

구분
2023년
2022년
2021년

매출액
2,261
2,085
1,845

영업이익
177
159
156

영업이익률
7.83%
7.63%
8.46%

매출총이익
444
417
413

매출총이익률
19.64%
20.00%
22.38%

당기순이익
155
121
97

당기순이익률
6.86%
5.80%
5.26%

자료 : 동사 2023년 사업보고서

2022년 말 기준 스토리지의 국내시장에서 동사는 19.7%를 점유하고 있으며, 고마진 제품인 High-End 스토리지 시장에서는 10년간 M/S 1위를 유지하고 있습니다. 2023년말 동사는 스토리지 부문에서 매출액 1,437억원(63.6%) 및 영업이익 84억원을 기록하며 총 2,261억원의 매출액과
177억원의 영업이익을 시현하였습니다. 2023년 경기 악화 등 투자감소에 따른 시장의 역성장에도 불구하고 동사는 공공기관의 사업 수주 등을 통해 스토리지 부문의 매출액은 전년 동기 대비 4.28% 증가하였으며 총 매출액은 8.44% 증가하였습니다. 2024년 역시 국내의 주요 대기업의 수
주를 통해 매출 확대 등을 통해 전년대비 성장이 지속될 것으로 예상됩니다.

[사업부문별 요약 재무현황]

(단위 : 억원)

구분
2021년
2022년
2023년

스토리지 부문
솔루션 부문
기술서비스(A/S) 부문
합계
스토리지 부문
솔루션 부문
기술서비스(A/S) 부문
합계
스토리지 부문
솔루션 부문
기술서비스(A/S) 부문
합계

시장규모
7,640
5,686
-
13,326
8,253
7,030
-
15,283
8,095
7,800
-
15,895

매출액
1,298
136
411
1,845
1,378
248
459
2,085
1,437
331
493
2,261

매출총이익
283
-1
131
413
261
10
146
417
254
29
161
444

영업이익
101
-19
74
156
90
-20
89
159
84
-10
103
177

자료 : 동사 제시

동사의 우수한 품질과 시장지배력을에도 불구하고 IT 산업의 성장성 둔화, 국내 경기 불황의 지속에 따른 수요 감소 등은 동사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(34) 재무안정성 관련 위험

2023년 말 기준 동사의 총차입금 규모는 70억원이며, 부채비율과 총차입금의존도는 각각 61.30%, 3.76%로 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 차입금의 경우 전액 단기성 차입금으로 2022년 142억원 대비 50.8% 감소하였으며 동사가 보유하고 있는 현금성자산 232억원을 고려할 때 유동성 위험은 제한적일 것으로 예상됩니다.
하
지만 향후 IT산업의 성숙기 진입으로 인한 성장성 둔화 및 국내 경기 침체로 인한 수요 감소 등으로
예상치 못한 수익 변동성이 증가되거나 자금 조달 시장의 경색이
발생할 경우
동사의 재무안정성이 저하될 가능성이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2023년 말 기준 동사의 총차입금 규모는 70억원이며, 부채비율과 총차입금의존도는 각각 61.30%, 3.76%로 낮은 수준을 유지하고 있습니다.
동사의 주요 재무지표 추이는 아래와 같습니다.

[주요 재무지표 추이]

(단위: 억원, %)

구 분
2023년
2022년
2021년

자산총계
1,864
1,761
1,639

부채총계
709
689
641

자본총계
1,155
1,072
998

단기성차입금
70
142
54

장기성차입금
0
0
0

총차입금
70
142
54

현금및현금성자산
232
126
258

부채비율
61.30%
64.27%
64.23%

총차입금의존도
3.76%
8.06%
3.29%

자료 : 동사 2023년 사업보고서

2023년
말 기준 동

사의 차입금의 경우 전액 단기성 차입금으로 2022년 142억원 대비 50.8% 감소하였으며 동사가 보유하고 있는 현금성자산 232억원을 고려할 때 유동성 위험은 제한적일 것으로 예상됩니다.
하
지만 향후 IT산업의 성숙기 진입으로 인한 성장성 둔화 및 국내 경기 침체로 인한 수요 감소 등으로
예상치 못한 수익 변동성이 증가되거나 자금 조달 시장의 경색이
발생할 경우
동사의 재무안정성이 저하될 가능성이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[단기차입금 내역]

(단위 : 천원)

구 분
차입처
최장만기일
당기말 현재이자율
당기말
전기말

단기차입금(USANCE)
㈜한국씨티은행
2024-06-30
5.87% ~ 5.88%
1,151,434
4,106,553

㈜국민은행
2024-03-26
5.80% ~ 5.84%
4,456,812
10,141,903

㈜우리은행
2024-05-04
5.82%
1,404,801
-

합계
7,013,047
14,248,456

자료 : 동사 2023년 감사보고서

다. 기타위험

(1) 임시주주총회에서의 분할 안건 부결 위험

분할되는 회사는 2024년 7월 1일을 분할기일로 하여 분할을 추진하고 있으며 이는 주주총회 특별결의 사항입니다. 분할되는 회사의 분할승인을 위하여 2024년 6월 14일 임시주주총회가 개최될 예정이며 분할안건은 출석한 주주 의결권의 3분의 2 이상의 수와 발행주식총수의 3분의 1 이상의 수로써 결의됩니다. 단, 상기 일정은 관계법령, 분할되는 회사의사정, 관계기관과의 협의 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 분할 승인과 관련하여 증권신고서 제출일 현재 최대주주 및 특수관계인은 56.10%의 지분을 보유하고 있으며, 2023년말 기준 소액주주의 지분율은 27.36%입니다. 현재 시점으로는 예정된 임시주주총회에서 분할 승인 안건 통과 여부에 대해서는 알 수 없는 상황입니다.

참석주주 의결권의 3분의 2 이상의 수와 발행주식총수의 3분의 1 이상의 수의 승인을 얻지 못하여 분할이 무산될 경우, 분할되는 회사의 경영안정성 및 대외신인도가 하락하여 분할되는 회사의 경영활동에 부정적인 영향을 미칠 것으로 판단됩니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

분할되는 회사는 2024년 7월 1일을 분할기일로 하여 분할을 추진하고 있으며, 이는 주주총회 특별결의 사항입니다. 분할되는 회사는 분할 승인을 위하여 2024년 6월 14일 예정된 임시주주총회에서 이를 안건으로 상정할 예정이며, 분할 승인 안건은 출석한 주주 의결권의 3분의 2 이상의 수와 발행주식총수의 3분의 1 이상의 수로써 결의됩니다.한편, 분할 승인과 관련하여 증권신고서 제출일 현재 최대주주 및 특수관계인은 56.10%의 지분을 보유하고 있으며, 2023년말 기준 소액주주의 지분율은 27.36%입니다. 현재 시점으로는 예정된 임시주주총회에서 분할 승인 안건 통과 여부에 대해서는 알 수 없는 상황입니다. 참석주주 의결권의 3분의 2 이상의 수와 발행주식총수의 3분의 1 이상의 수의 승인을 얻지 못하여 분할이 무산될 경우, 분할되는 회사의 경영안정성 및 대외신인도가 하락하여 분할되는 회사의 경영활동에 부정적인 영향을 미칠 것으로 판단됩니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

※ 관련 법규

<상법>

제369조(의결권)① 의결권은 1주마다 1개로 한다.

② 회사가 가진 자기주식은 의결권이 없다.

③ 회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식의 총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 회사 또는 모회사의 주식은의결권이 없다.

제434조(정관변경의 특별결의)제433조제1항의 결의는 출석한 주주의 의결권의 3분의 2 이상의 수와 발행주식총수의 3분의 1 이상의 수로써 하여야 한다.

제530조의3(분할계획서ㆍ분할합병계약서의 승인)① 회사가 분할 또는 분할합병을 하는 때에는 분할계획서 또는 분할합병계약서를 작성하여 주주총회의 승인을 얻어야 한다.

② 제1항의 승인결의는 제434조의 규정에 의하여야 한다.

③ 제2항의 결의에 관하여는 제344조의3제1항에 따라 의결권이 배제되는 주주도 의결권이 있다.

④ 분할계획 또는 분할합병계약의 요령은 제363조에 정한 통지에 기재하여야 한다.

⑤ 삭제

⑥ 회사의 분할 또는 분할합병으로 인하여 분할 또는 분할합병에 관련되는 각 회사의 주주의 부담이 가중되는 경우에는 제1항 및 제436조의 결의외에 그 주주 전원의 동의가 있어야 한다.

(2) 매매거래정지에 따른 환금성 제약과 변경, 재상장 시 주가변동성 위험

분할 후 분할존속회사는 유가증권시장에 변경상장될 예정이며, 분할신설회사는 한국거래소의 재상장 심사를 거쳐 유가증권시장에 재상장될 예정입니다. 분할존속회사의 변경상장이 2024년 7월 29일로 예정되어 있고, 분할신설회사는 2024년 4월 29일 재상장예비심사를 통과하여 2024년 7월 29일에 재상장이 예정되어 있습니다. 단, 상기 일정은 관계법령, 분할되는 회사의 사정, 관계기관과의 협의 등에 따라 변경될 수 있습니다.
매매거래정지 예정기간인 2024년 6월 27일부터 변경상장 및 재상장 예정일 전일인 2024년 7월 28일까지 주식에 대한 환금성이 제약을 받을 수 있습니다. 변경상장 및 재상장으로 매매개시가 되는 2024년 7월 29일(예정) 각 사 최초가격에 해당하는 기준가격은 유가증권시장업무규정상의 "평가가격"에 최저호가가격 및 최고호가가격의 범위 내에서 08:00~09:00까지 및 이후 30초 이내에서 거래소가 무작위로 정하는 시간동안 매도 및 매수호가를 접수하여 단일가격에 의한 매매방식으로 결정됩니다. 이때, 최저호가가격은 평가가격의 50%, 최고호가가격은 평가가격의 200%입니다. 매도 및 매수호가 접수 시 최저호가가격과 최고호가가격의 차이는 최대 4배로서 큰 변동성에 노출되어 있으므로 투자 시 상당한 주의가 요구됩니다.
또한, 분할 후 분할존속회사와 분할신설회사는 모두 투자사업을 주요 사업으로 하는 지주회사로서 사업을 영위할 예정입니다.

따라서 변경ㆍ재상장일에 형성된 기준가격과 별개로 향후 분할존속회사 및 분할신설회사의 영위하는 사업의 환경변화, 영업실적, 시장평가 등에 따라 그 주식가격은 변동성에 노출되어 있으며 향후 주가추이는 예측이 불가능한 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

※ 평가가격 = 분할 전 회사의 최종매매거래일의 종류별 시가총액 × 주주총회결의분할비율/분할 후 종류별 주식수(유가증권시장 업무규정 제37조, 동 시행세칙 제55조 및 별표 1)※ 주주총회결의 분할비율: 주주총회의 분할 결의 시 결정되어 공시된 분할 비율

분할 후 분할존속회사는 유가증권시장에 변경상장될 예정이며, 분할신설회사는 한국거래소의 재상장 심사를 거쳐 유가증권시장에 재상장될 예정입니다. 분할존속회사의 변경상장이 2024년 7월 29일로 예정되어 있고, 분할신설회사는 2024년 4월 29일 재상장예비심사를 통과하여 2024년 7월 29일에 재상장이 예정되어 있습니다. 단, 상기 일정은 관계법령, 분할되는 회사의 사정, 관계기관과의 협의 등에 따라 변경될 수 있습니다.매매거래정지 예정기간인 2024년 6월 27일부터 변경상장 및 재상장 예정일 전일인 2024년 7월 28일까지 주식에 대한 환금성이 제약을 받을 수 있습니다. 변경상장 및 재상장으로 매매개시가 되는 2024년 7월 29일(예정) 각 사 최초가격에 해당하는 기준가격은 유가증권시장업무규정상의 "평가가격"에 최저호가가격 및 최고호가가격의 범위 내에서 08:00~09:00까지 및 이후 30초 이내에서 거래소가 무작위로 정하는 시간동안 매도 및 매수호가를 접수하여 단일가격에 의한 매매방식으로 결정됩니다. 이때, 최저호가가격은 평가가격의 50%, 최고호가가격은 평가가격의 200%입니다. 매도 및 매수호가 접수 시 최저호가가격과 최고호가가격의 차이는 최대 4배로서 큰 변동성에 노출되어 있으므로 투자 시 상당한 주의가 요구됩니다.

또한, 분할 후 분할존속회사와 분할신설회사는 모두 투자사업을 주요 사업으로 하는 지주회사로서 사업을 영위할 예정입니다.

따라서 변경ㆍ재상장일에 형성된 기준가격과 별개로 향후 분할존속회사 및 분할신설회사의 영위하는 사업의 환경변화, 영업실적, 시장평가 등에 따라 그 주식가격은 변동성에 노출되어 있으며 향후 주가추이는 예측이 불가능한 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.※ 평가가격 = 분할 전 회사의 최종매매거래일의 종류별 시가총액 × 주주총회결의분할비율/분할 후 종류별 주식수 (유가증권시장 업무규정 제37조, 동 시행세칙 제55조 및 별표 1)

※ 관련 법규

<유가증권시장 업무규정>

제37조(신규상장종목등의 최초의 가격결정방법)
① 신규상장종목 및 세칙이 정하는 종목의 매매거래개시일의 최초의 가격결정은 제23조의 규정에 의한 단일가격에 의한 개별경쟁매매방법에 의한다.② 제1항의 가격을 결정하기 위하여 참여하는 호가의 범위는 세칙으로 정한다.

<유가증권시장 업무규정 시행세칙>

제30조(기준가격)
① 규정 제20조제1항에 따른 주권, 외국주식예탁증권, 상장지수집합투자기구 집합투자증권, 상장지수증권 및 수익증권의 기준가격은 다음 각호와 같이 한다.3. 시가기준가종목은 규정 제37조제1항에 따라 최초로 결정된 가격으로 한다. 이 경우 최초의 가격이 장종료시까지 결정되지 아니한 경우에는 별표 1에서 정하는 평가가격에 비하여 낮은 매도호가가 있는 경우에는 가장 낮은 매도호가의 가격을, 높은 매수호가가 있는 경우에는 가장 높은 매수호가의 가격을, 그 밖의 경우에는 평가가격을 각각 다음 매매거래일의 기준가격으로 한다.

제55조(신규상장종목등의 최초의 가격결정방법)
① 규정 제37조제1항에서 "세칙이 정하는 종목"이란 시가기준가종목을 말한다.② 규정 제37조제2항에 따른 호가의 범위는 정규시장의 호가접수시간의 개시시점부터 장개시시점까지 및 이후 30초 이내에서 거래소가 무작위로 정하는 시간동안 접수된 호가로 한다.③ 제2항에 따른 호가는 다음 각 호의 가격 이내로 접수된 호가로 한다.

1. 시가기준가종목(정리매매종목을 제외한다) : 별표 1에 따른 최저호가가격과 최고호가가격

(3) 재상장 실패 및 일정 지연에 따른 위험

분할신설회사의 재상장은 한국거래소의 심사를 거쳐 이루어지는 바 심사과정에서 재상장이 되지 않을 위험성이 존재합니다. 경제환경의 급격한 변화 등 예측하지 못한 사유로 인해 재상장되지 않을 경우 비상장 상태로 남게 되어 분할신설회사의주식의 환금성에 중대한 제약을 받을 가능성이 있습니다.
다만, 분할되는 회사가 한국거래소에 제출한 분할신설회사의 주권 재상장예비심사신청 결과 2024년 4월 29일 한국거래소로부터 재상장심사요건을 충족하고 있다는 통보를 받았습니다. 또한, 「유가증권시장 상장규정」제23조 제1항 제1호에 해당하는 사유가 생겨 상기 재상장예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 판단하는 경우 거래소는 재상장예비심사결과의 효력을 인정하지 않을 수 있으며, 이 경우 재상장 신청인은 상장규정 제39조의 규정에 따른 재상장예비심사신청서를 다시 제출하여 심사를 받아야 합니다. 또한, 그 외 유관기관과의 협의 과정에서 일정이 지연될 가능성이 존재하며 일정이 지연될 경우 변경상장 및 재상장 일자의 연기, 소송의 제기 등으로 인하여 분할존속회사와 분할신설회사 주식의 환금성에 제약을 받을 가능성이 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

분할신설회사의 재상장은 한국거래소의 심사를 거쳐 이루어지는 바 심사과정에서 재상장이 되지 않을 위험성이 존재합니다. 경제환경의 급격한 변화 등 예측하지 못한 사유로 인해 재상장되지 않을 경우 비상장 상태로 남게 되어 분할신설회사의 주식의 환금성에 중대한 제약을 받을 가능성이 있습니다. 다만, 분할되는 회사가 한국거래소에 제출한 분할신설회사의 주권 재상장예비심사신청 결과 2024년 4월 29일 한국거래소로부터 재상장심사요건을 충족하고 있다는 통보를 받았습니다.또한, 「유가증권시장 상장규정」제23조 제1항 제1호에 해당하는 사유가 생겨 상기 재상장예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 판단하는 경우 거래소는 재상장예비심사결과의 효력을 인정하지 않을 수 있으며, 이 경우 재상장 신청인은 상장규정 제39조의 규정에 따른 재상장예비심사신청서를 다시 제출하여 심사를 받아야 합니다. 또한, 그 외 유관기관과의 협의 과정에서 일정이 지연될 가능성이 존재하며 일정이 지연될 경우 변경상장 및 재상장 일자의 연기, 소송의 제기 등으로 인하여 분할존속회사와 분할신설회사 주식의 환금성에 제약을 받을 가능성이 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

※ 관련 법규

<유가증권시장 상장규정>

제23조(상장예비심사 결과의 효력 상실)
① 거래소는 제22조에 따라 상장예비심사 결과를 통지한 후에 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 사유가 생겨 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미친다고 판단하는 경우에는 그 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있다.1. 신규상장신청인이나 재상장신청인이 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우가. 경영상 중대한 사실이 생긴 경우나. 투자자 보호에 중요한 사항이 상장예비심사신청서에 거짓으로 적혀있거나 빠져있는 사실이 발견된 경우다. 세칙으로 정하는 재무서류와 관련하여 국내회계기준 위반으로 증권선물위원회로부터 검찰 고발, 검찰 통보, 증권발행 제한 또는 과징금 부과 조치를 받은 경우. 이 경우 신규상장신청인이 외국기업인 때에는 외국회계기준과 본국 감독당국의 조치(이 목 전단의 조치에 상응하는 것을 말한다)를 기준으로 한다.라. 투자설명서, 예비투자설명서, 간이투자설명서의 내용이 상장신청서와 다른 경우마. 상장예비심사 결과를 통지받은 날부터 6개월 이내에 신규상장신청서나 재상장신청서를 제출하지 않은 경우. 다만, 해당 신규상장신청인이나 재상장신청인이 유가증권시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 제출기한의 연장을 요청하여 거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 제출기한을 연장할 수 있다.바. 그 밖에 상장심사 결과에 중대한 영향을 미친다고 거래소가 인정하여 세칙으로 정하는 경우

② 제1항에 따라 상장예비심사 결과의 효력이 상실된 후에 상장신청인이 해당 증권의 상장을 다시 신청하려면 상장예비심사신청서를 거래소에 제출하여 상장예비심사를 받아야 한다.

③ 거래소는 제1항에 따라 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않기로 결정한 경우에는 그 사실을 공표하고 상장예비심사신청인과 금융위원회에 알려야 한다.

(4) 관리종목 지정 및 상장폐지 위험
분할 후 분할존속회사는 유가증권시장에 변경상장될 예정이며, 각 분할신설회사는 한국거래소의 재상장 심사를 거쳐 유가증권시장에 재상장될 예정입니다. 최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며,
향후 분할존속회사와 각 분할신설회사가 상장기업 관리감독기준을 위반하거나, 한국거래소 유가증권시장 상장규정상 상장 유지 조건에 미달할 경우 주권 매매 거래 정지, 관리종목 지정, 상장 적격성 실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 향후 감독기관으로부터 분할존속회사와 각 분할신설회사가 현재 파악하지 못한 사정으로 인한 제재 조치가 부과되는 경우 주가하락 및 주권 매매거래정지 등에 따른 유동성(환금성)제약 등으로 인해 투자금에 손실이 발생할 수 있습니다.
투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

분할 후 분할존속회사는 유가증권시장에 변경상장될 예정이며, 분할신설회사는 한국거래소의 재상장 심사를 거쳐 유가증권시장에 재상장될 예정입니다. 최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 분할당사회사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 향후 감독기관으로부터 분할당사회사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성)제약 등으로 인해 투자금에 손실이 발생할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.관련 규정의 주요한 내용은 아래와 같으며 상세내용은 유가증권시장 상장규정 제47조(관리종목지정), 유가증권시장상장규정 제48조(상장폐지) 및 유가증권시장 상장규정 제49조(상장적격성실질심사)를 참고 (KRX법규서비스 http://law.krx.co.kr)하시기 바랍니다.

[상장폐지와 관련된 규정]

<유가증권시장 상장규정>제48조(상장폐지)
① 거래소는 보통주권 상장법인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 해당 보통주권을 상장폐지한다.

1. 정기보고서 미제출: 사업보고서, 반기보고서 또는 분기보고서와 관련하여 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우

가. 사업보고서 미제출로 제47조제1항제1호에 따라 관리종목으로 지정된 상태에서 해당사업보고서를 그 법정 제출기한부터 10일 이내에 제출하지 않은 경우

나. 분기보고서나 반기보고서의 미제출로 제47조제1항제1호에 따라 관리종목으로 지정된 상태에서 추가로 사업보고서, 반기보고서 또는 분기보고서를 법정 제출기한까지 제출하지 않은 경우

2. 감사인 의견 미달: 감사인의 감사의견이 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우

가. 최근 사업연도의 개별재무제표 또는 연결재무제표에 대한 감사의견이 부적정이거나 의견거절인 경우

나. 감사범위 제한에 따른 한정으로 제47조제1항제2호가목에 따라 관리종목으로 지정된 상태에서 최근 사업연도에도 개별재무제표 또는 연결재무제표에 대한 감사의견이 감사범위 제한에 따른 한정인 경우

3. 최근 사업연도 말 현재 자본금 전액이 잠식된 경우. 이 경우 종속회사가 있는 법인은 연결재무제표상의 자본금과 자본총계(비지배지분을 제외한다)를 기준으로 해당 요건을 적용한다.

- 중 략 -

② 거래소는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 보통주권 상장법인에 대하여 제49조에 따라 상장적격성 실질심사를 실시한 결과 기업의 계속성, 경영의 투명성, 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호 등을 종합적으로 고려하여 필요하다고 인정하는 경우에는 해당 보통주권을 상장폐지한다.

1. 자본잠식으로 제47조제1항제3호에 따라 관리종목으로 지정된 상태에서 최근 사업연도 말 현재에도 자본금의 100분의 50 이상이 잠식된 경우. 이 경우 종속회사가 있는 법인은 연결재무제표상의 자본금과 자본총계(비지배지분을 제외한다)를 기준으로 해당 요건을 적용한다.

2. 매출액 미달: 제47조제1항제7호에 따라 관리종목으로 지정된 상태에서 최근 사업연도 말 현재에도 매출액이 50억원 미만인 경우. 이 경우 지주회사는 연결재무제표상 매출액을 기준으로 한다.

3. 회생절차개시신청으로 제47조제1항제11호에 따라 관리종목으로 지정된 상태에서 법원의 회생절차개시신청 기각, 회생절차개시결정 취소, 회생계획 불인가, 회생절차폐지의 결정 등이 있는 경우. 다만, 간이회생절차개시신청의 경우 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」 제293조의5제2항제2호가목의 회생절차개시결정이 있거나 같은 조 제4항에 따라 회생절차가 속행되는 경우를 제외한다.

4. 공시의무 위반으로 제47조제1항제12호에 따라 관리종목으로 지정된 상태에서 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 법인

가. 불성실 공시에 따른 누계벌점이 최근 1년간 15점 이상 추가된 경우

나. 기업 경영에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여 고의나 중과실로 공시의무를 위반하여 불성실공시법인으로 지정된 경우

5. 상장 또는 상장폐지 심사 과정에서 제출한 서류에 투자자 보호와 관련하여 중요한 사항이 거짓으로 적혀있거나 빠져있는 사실이 발견된 경우

6. 보통주권 상장법인이 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우. 이 경우 구체적인 판단기준은 세칙으로 정한다.

가. 유상증자, 분할 등이 상장폐지를 회피하기 위한 것으로 인정되는 경우

나. 해당 법인에 상당한 규모의 횡령·배임 등과 관련된 공시가 있거나 사실 등이 확인된 경우

다. 국내회계기준을 중대하게 위반하여 재무제표를 작성한 사실이 확인되는 경우

라. 주된 영업이 정지된 경우

마. 자본잠식으로 제1항제3호의 상장폐지 사유에 해당된 보통주권 상장법인이 사업보고서의 법정 제출기한까지 세칙으로 정하는 감사보고서를 제출하여 그 사유를 해소한 사실이 확인되는 경우

바. 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 상장폐지가 필요하다고 인정되는 경우

- 중 략 -

④ 제1항 및 제2항의 상장폐지 사유에 대한 적용 방법과 그 밖에 필요한 사항은 세칙으로 정한다.

<유가증권시장 상장규정 시행세칙>

제48조(상장폐지 사유의 적용방법)

① 규정 제48조제1항제1호의 정기보고서 미제출 사유에 관하여는 제40조의2의 정기보고서 미제출 사유의 적용방법을 준용하여 상장폐지를 유예할 수 있다.

② 규정 제48조제1항제2호의 감사인 의견 미달 사유에 해당하여 규정 제25조에 따라 상장폐지 이의신청을 한 경우에는 다음 각 호에서 정하는 감사보고서를 근거로 해당 상장폐지 사유의 해소를 인정할 수 있다.

1. 제19조제1항제1호가목에 따라 차기 사업연도 감사보고서상 감사의견 적정을 위한 개선계획서를 제출한 법인의 경우에는 차기 사업연도 감사보고서

2. 제19조제6항에 따라 차기 사업연도의 다음 사업연도 감사보고서상 감사의견 적정을 위한 개선계획서를 제출한 법인의 경우에는 차기 사업연도의 다음 사업연도 감사보고서

③ 규정 제48조제1항제3호의 자본잠식 사유의 경우 보통주권 상장법인이 사업보고서의 법정 제출기한(다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 해당 각 호에서 정하는 날로 한다)까지 해당 상장폐지 사유의 해소를 입증하는 재무상태표와 제41조 각 호에 해당하는 자의 감사보고서(감사의견이 적정인 경우로 한정한다)를 제출하는 때에는 그 입증자료를 기준으로 상장폐지 사유의 해당 여부를 심사(심사 시기는 해당 입증자료의 제출기일로 한다)할 수 있다.

1. 보통주권 상장법인이 제40조의2제1항 각 호의 어느 하나에 해당하여 법정 제출기한까지 사업보고서를 제출하지 못하는 경우로서 관리종목지정이 유예되는 경우에는 해당 각 호에서 정하는 날

2. 규정 제48조제1항제2호의 감사인 의견 미달 사유에 해당하는 보통주권 상장법인이 해당 사업연도 감사의견 변경을 통해 감사인 의견 미달에 따른 상장폐지사유를 해소한 경우에는 해당 감사보고서를 제출한 날

3. 보통주권 상장법인이 사업보고서 미제출로 규정 제47조제1항제1호에 따라 관리종목으로 지정된 후 해당 사업보고서를 법정 제출기한부터 10일 이내에 제출하는 경우에는 해당 사업보고서를 제출한 날

④ 규정 제48조제1항제4호의 주식분산 미달 사유에 관하여는 제42조제3항 및 제4항을 준용한다.

⑤ 제4항에도 불구하고 보통주권 상장법인이 사업보고서의 제출기한까지 해당 상장폐지 사유의 해소를 입증하는 주식분포상황표나 주주명부를 제출하는 경우에는 그 입증자료를 기준으로 상장폐지 사유의 해당 여부를 심사할 수 있다. 이 경우 심사 시기는 해당 입증자료의 제출기일로 한다.

⑥ 규정 제48조제1항제5호의 “반기 월평균거래량”의 산출에는 제43조제1항 및 제2항을 준용한다.

⑦ 규정 제48조제1항제6호의 지배구조 미달 사유는 규정 제47조제1항제6호에 따라 관리종목으로 지정된 후에 최초로 제출하는 사업보고서를 기준으로 심사한다. 다만, 규정 제47제1항제6호나목 및 라목에 따른 관리종목지정이 정기주주총회에서 미달된 사외이사 또는 감사위원을 선임하지 않아 지정된 경우에는 다음 사업연도의 사업보고서를 기준으로 심사한다.

⑧ 삭제

⑨ 삭제

⑩ 규정 제48조제2항제2호의 매출액 미달 사유는 사업보고서를 기준으로 심사한다.

[관리종목지정과 관련된 규정]

<유가증권시장 상장규정>제47조(관리종목지정)

① 거래소는 보통주권 상장법인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 해당 보통주권을 관리종목으로 지정한다.

1. 정기보고서 미제출: 사업보고서, 반기보고서 또는 분기보고서를 법정 제출기한까지 제출하지 않은 경우

2. 감사인 의견 미달: 감사인의 감사의견 또는 검토의견이 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우

가. 최근 사업연도의 개별재무제표 또는 연결재무제표에 대한 감사의견이 감사범위 제한에 따른 한정인 경우

나. 최근 반기의 개별재무제표 또는 연결재무제표에 대한 검토의견이 부적정이거나 의견거절인 경우

3. 자본잠식: 최근 사업연도 말 현재 자본금의 100분의 50 이상이 잠식된 경우. 다만, 종속회사가 있는 법인은 연결재무제표상의 자본금과 자본총계(비지배지분을 제외한다)를 기준으로 해당 요건을 적용한다.

- 중 략 -

② 제1항에 따라 관리종목으로 지정 된 후 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 거래소는 지체 없이 그 관리종목지정을 해제한다.

1. 제1항제1호부터 제9호까지 및 제14호의 경우: 사업보고서 등으로 관리종목지정 사유를 해소한 사실이 확인된 경우. 다만, 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우에는 관리종목지정 사유를 해소한 것으로 본다.

가. 제1항제1호에 해당하는 경우

(1) 해당 사업연도의 분기보고서 미제출 후 반기보고서 또는 사업보고서를 제출한 경우

(2) 반기보고서 미제출 후 사업보고서를 제출한 경우

(3) 사업보고서 미제출 후 10일 이내에 해당 사업연도 사업보고서를 제출한 경우

나. 제1항제5호에 해당하는 경우: 반기말 현재 업무규정 제20조의3제1항에 따른 유동성공급계약(계약기간이 6개월 이상인 것만 해당한다)이 체결되어 있는 경우

2. 제1항제10호의 경우: 법원의 파산신청 기각결정이 있은 때

3. 제1항제11호의 경우: 법원의 회생절차종결 결정이 있은 때

4. 제1항제12호의 경우: 관리종목지정일부터 1년이 지난 때. 다만, 최근의 관리종목지정기간 중에 불성실공시법인지정 등에 따라 추가적으로 부과 받은 누계벌점이 15점 이상이 되는 경우에는 그 날부터 1년이 지난 때로 한다.

5. 제1항제13호의 경우: 제48조제1항 각 호(제10호 및 제12호는 제외한다)의 상장폐지 사유가 해소되었다고 인정되는 때

③ 거래소는 제1항을 적용함에 있어 기업인수목적회사주권 상장법인이 주권비상장법인과 합병한 경우에는 합병 후 존속법인에 대하여 제1항제4호가목 및 제7호는 합병등기일이 속하는 사업연도의 다음 사업연도에 대한 사업보고서를 기준으로 적용하고, 제5호는 합병등기일이 속하는 반기의 다음 반기부터 적용한다.

④ 거래소는 관리종목지정 사유의 적용 방법, 관리종목 지정 및 해제 시기, 그 밖에 필요한 사항을 세칙으로 정한다.

<유가증권시장 상장규정 시행세칙>

제41조(자본잠식 사유의 적용방법)

규정 제47조제1항제3호의 자본잠식 사유의 경우 보통주권 상장법인이 공시규정 제7조에따른 감사보고서 제출일까지 해당 관리종목지정 사유의 해소를 입증하는 재무상태표와 다음 각 호에 해당하는 자의 감사보고서(감사의견이 적정인 경우로 한정한다)를 제출하는 때에는 그 입증자료를 기준으로 관리종목지정 여부를 심사할 수 있다. 이 경우 심사 시기는 해당 입증자료의 제출기일로 한다.

1. 최근 사업연도 정기 재무제표에 대한 감사인과 동일한 감사인(이하 "동일감사인"이라 한다)

2. 외부감사법 제11조에 따라 증권선물위원회가 지정한 감사인(동일감사인이 동법 제29조제3항제4호에 따라 해당 상장법인에 대한 감사 업무의 제한조치를 받은 경우에 한한다)

3. 제11조제1항 각 호의 요건을 충족하는 회계법인(동일감사인이 「공인회계사법」 제39조제1항에 따라 등록취소, 업무의 전부 또는 일부의 정지명령을 받은 경우에 한한다). 이 경우 제11조제1항제5호의 "제2항제2호나목(1)ㆍ(2)"는 "제2항제1호나목(1)ㆍ(2)"로 하여 충족 여부를 판단한다.

[매매거래정지 및 해제와 관련된 규정]

<유가증권시장 상장규정>

제153조(매매거래정지 및 해제)

① 거래소는 상장법인 또는 상장증권이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 해당 증권의 매매거래를 정지할 수 있다.

1. 이 규정에 따라 관리종목으로 지정되는 경우. 다만, 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우를 제외한다.

가. 업무규정이나 공시규정에 따라 매매거래를 정지한 후 정규시장의 매매거래종료시점까지 매매거래의 재개가 이루어지지 않은 경우로서 매매거래를 정지할 필요가 없는 경우

나. 상장지수펀드증권, 외국상장지수펀드증권 또는 상장지수증권이 관리종목으로 지정되는 경우

2. 이 규정에 따른 상장폐지 사유에 해당(상장적격성 실질심사의 대상인 경우에는 그에 해당하는 사실이 확인된 경우로 한다)되는 경우. 다만, 제51조(제59조 및 제73조에서 준용하는 경우를 포함한다)에 따라 상장폐지를 유예하는 경우에는 해당 유예기간이 종료된때에 매매거래를 정지할 수 있다.

- 중 략 -

한편, 분할되는 회사는 관리종목 및 상장폐지 지정 사유에 해당하는 사항이 존재하지않습니다.

(5) 증권신고서의 효력 발생 관련 위험

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거 본 증권신고의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.
본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없는 것으로 파악됩니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거 본 증권신고의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

본 증권신고서에 기재된 내용은 증권신고서 제출일 현재까지 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

또한, 본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 관계기관과의 업무 진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

(6) 적격분할 요건 미충족에 따른 과세특례 미적용 가능성 위험
본 분할이 법인세법 제46조에 따라 적격분할요건을 충족할 경우 분할존속회사는 동 규정에 따른 과세특례를 적용 받으며, 분할되는 회사 주주는 소득세법 제17조 및 소득세법 시행령 제27조에 따른 과세특례를 적용받을 수 있습니다. 또한, 분할신설회사의 경우 법인세법 제46조의3에 따라 사후관리요건을 충족할 경우 과세특례를 적용 받을 수 있습니다. 분할존속회사 및 분할신설회사의 경우 법인세법에 따른 적격분할 요건을 모두 충족 가능할 것으로 판단됩니다.단, 추후에 사후관리요건이 미충족되는 사건이 발생하거나, 세무당국으로부터 적격분할 요건 미충족이 결정되는 경우 분할되는 자산이 공정가액(적격분할 시 장부가로 인식되어 세부담이 이연)으로 처분된 것으로 간주되어, 분할되는 회사의 주주에 대한 의제배당 및 분할되는 회사에 대한 자산의 양도차익에 법인세 과세(결과적으로 주주에 대한 배당재원 감소 등)로 인해 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[적격분할요건 검토]

요건

주요내용

검토결과

비고

적격분할요건

- 분할등기일 현재 5년 이상 사업을 계속하던 내국법인이 다음의 요건을 갖추어 분할하는 경우① 분리하여 사업이 가능한 독립된 사업부문의 분할② 분할사업부문 자산 및 부채의 포괄승계③ 분할법인등만의 출자에 의하여 분할

충족가능

법인세법 제46조

- 분할법인등의 주주가 분할신설법인 등으로 부터 받는 분할대가 전액이 주식으로서 기존 주주의 지분율에 따라 배정되며, 지배주주 등이 분할등기일이 속하는 사업연도의 종료일까지 그 주식을 보유할 것.

충족가능

법인세법 제46조

- 분할신설법인 등이 분할등기일이 속하는 사업연도 종료일까지 승계받은 사업을 계속 영위

충족가능

법인세법 제46조

- 분할등기일 1개월 전 당시 분할하는 사업부문에 종사하는 근로자 중 분할신설법인 등이 승계한 근로자의 비율이 100분의 80 이상이고, 분할등기일이 속하는 사업연도의 종료일까지 그 비율을 유지할 것

충족가능

법인세법 제46조

사후관리요건

- 분할신설법인 등이 분할법인등으로부터 승계받은 사업을 분할등기일이 속하는 사업연도의 다음 사업연도 개시일부터 2년 이내에 폐지하지 않을 것

충족가능

법인세법 제46조의3법인세법 시행령 제82조의4

- 분할법인의 지배주주 등이 분할신설법인등으로 부터 교부받은 주식을 분할등기일이 속하는 사업연도의 다음 사업연도 개시일부터 2년 이내에 1/2 이상 처분하지 않을 것

충족가능

법인세법 제46조의3법인세법 시행령 제80조의2, 제82조의4

- 분할 등기일이 속하는 사업연도의 다음 사업연도 개시일부터 3년간 각 사업연도 종료일 현재 분할신설법인에 종사하는 근로자 수가 분할등기일 1개월 전 당시 분할하는 사업부문에 종사하는 근로자수의 100분의 80 미만으로 하락하지 않을 것

충족가능

법인세법 제46조의3법인세법 시행령 제82조의2

(7) 풋옵션(Put Option), 콜옵션(Call Option), 풋백옵션(Put Back Option) 관련 위험
본건 분할과 관련하여 주주 또는 제3자와 풋옵션(Put Option), 콜옵션(Call Option), 풋백옵션(Put Back Option)등의 계약을 체결한 사항은 없습니다.

본건 분할과 관련하여 주주 또는 제3자와 풋옵션(Put Option), 콜옵션(Call Option), 풋백옵션(Put Back Option)등의 계약을 체결한 사항은 없습니다.

VII. 주식매수청구권에 관한 사항

자본시장과 금융투자업에 관한 법률과 상법에 따르면 주권상장법인으로부터 물적분할이 아닌 분할에 의하여 설립된 법인이 증권시장에 상장되지 아니하는 경우에는 본 분할에 반대하는 주주에게 주식매수청구권을 부여하도록 하고 있습니다. 다만, 본 분할의 경우 분할신설회사는 한국거래소의 재상장 예비심사를 통과하여 2024년 07월 29일 유가증권시장에 재상장이 예정되어 있으므로 분할대상회사의 주주에게 주식매수청구권이 부여되지 않습니다. (자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5, 동법 시행령 제176조의7, 상법 제530조의2 내지 제530조의11)

VIII. 당사회사간의 이해관계 등

해당사항 없습니다.

IX. 기타 투자자보호에 필요한 사항

1. 과거 합병 등의 내용

가. 합병 : 효성트랜스월드(주)의 흡수합병

① 합병일자

2021년 2월 3일 합병 등기되어 합병이 사실상 종료되었습니다.

② 합병의 상대방

상호
효성트랜스월드 주식회사

소재지
서울특별시 마포구 마포대로 92

대표이사
송성진

③ 계약내용

- 합병의 배경 :

주식회사 효성과 효성트랜스월드 주식회사의 합병을 통해 경영효율성을 제고

하고, 사업의 시너지 효과를 극대화하기 위해 합병을 결정하였습니다.

- 합병의 방법 : 소규모 합병

- 구체적 내용 :

주식회사 효성은 효성트랜스월드 주식회사 주식을 100% 보유하고 있으며, 양

합병 당사는 무증자 방식에 의하여 1:0의 합병비율에 따라 합병하기로 결의함

에 따라 합병으로 인하여 주식회사 효성이 발행하는 신주는 없으며, 대주주 등

의 지분 변동 사항 또한 없습니다.

존속회사인 주식회사 효성의 경우 상법 제527조의3 규정에 따른 소규모합병에

해당되므로, 주식매수청구권이 부여되지 않습니다. 소멸회사인 효성트랜스월드

주식회사 역시 주식회사 효성의 100% 자회사이므로 주식매수청구권이 발생

하지 않습니다.

- 주요일정 :

합병이사회 결의일
2020.10.30

주주확정기준일 지정 및 주주명부 폐쇄공고
2020.10.30

합병계약일
2020.11.04

주주확정기준일
2020.11.16

소규모합병 공고일
2020.11.16

주주명부 폐쇄기간
시작일
2020.11.17

종료일
2020.11.19

합병반대의사 통지 접수기간
시작일
2020.11.16

종료일
2020.11.30

합병승인을 위한 주주총회 갈음 이사회 승인
2020.12.10

채권자이의제출 공고일
2020.12.23

채권자 이의제출기간
시작일
2020.12.24

종료일
2021.01.28

합병기일
2021.01.29

합병종료보고 주주총회 갈음 이사회 결의일
2021.01.29

합병종료보고 공고일
2021.01.29

합병등기일
2021.02.03

※ 관련 공시서류 : 2020.10.30 주요사항보고서(회사합병결정) 및 2021.01.29 합병

등종료보고서(합병)

④ 합병 전후의 재무사항 비교

주식회사 효성이 100% 자회사인 효성트랜스월드 주식회사를 합병신주를 발행하

지 않은 무증자합병 방식으로 흡수합병함에 따라, 외부평가기관의 평가를 거치지

않아 합병 전후의 재무사항 예측치 및 실적치 비교표는 기재하지 않습니다.

나. 분할 : (주)효성의 분
할

1) 종료일자
2018년 6월 4일 분할 등기되어 분할이 사실상 종료되었습니다.

2) 분할개요

구분
회사명
사업부문
소재지
대표이사

분할되는 회사(존속회사)
주식회사 효성(Hyosung Corporation)
지주사업, 지적재산권 관리 및라이센스업, 연구개발 등
서울시 마포구 마포대로 119(공덕동)
조현준, 김규영

분할신설회사
효성티앤씨㈜(Hyosung TNC Corporation)
섬유 및 무역 사업부문
서울시 마포구 마포대로 119(공덕동)
김용섭

효성중공업㈜(Hyosung Heavy Industries Corporation)
중공업 및 건설 사업부문
서울시 마포구 마포대로 119(공덕동)
문섭철

효성첨단소재㈜(Hyosung Advanced Materials Corporation)
산업자재 사업부문(안양사업장 관련 사업부문 제외)
서울시 마포구 마포대로 119(공덕동)
황정모

효성화학㈜(Hyosung Chemical Corporation)
화학 사업부문
서울시 서초구 반포대로 235(반포동)
박준형

※ 효성티앤씨㈜의 대표이사는 2022년 3월 19일 김용섭에서 김치형으로 변경되었 습니다.※ 효성중공업㈜의 대표이사는 2018년 10월 25일 문섭철에서 김동우로 변경되었고, 2019년 3월 23일 김동우에서 김동우, 요코타 타케시로 변경되었습니다. 2022년 3 월 19일 김동우, 요코타 타케시에서 양동기, 요코타 타케시로 변경되었고, 2024년 3월 25일 우태희로 변경되었습니다. ※ 효성첨단소재㈜의 대표이사는 2022년 3월 19일 황정모에서 이건종으로 변경되 었습니다. 2023년 3월 18일 이건종에서 조용수로 변경되었습니다.※ 효성화학㈜의 대표이사는 2020년 3월 21일 박준형에서 이건종으로 변경되었습니 다.

3) 분할내용

① 분할의 배경자회사의 지분 관리 및 투자 등을 목적으로 하는 사업부문과 섬유/무역 사업부문, 중공업/건설 사업부문, 산업자재 사업부문(안양사업장 관련 사업부문 제외), 화학 사업부문의 분리를 통해 각 사업부문이 독립적으로 고유사업에 전념토록 하여, 사업부문별 경쟁력을 강화하고, 전문화된 사업영역에 사업부문의 역량을 집중함으로써 경영위험의 분산, 각 부문별 지속성장을 위한 전문성 및 각 사업의 고도화를 추구하고자 한다.분할존속회사는 지주회사의 역할을 수행함으로써 지배구조의 투명성을 제고하고, 핵심역량 강화를 통해 주주가치를 극대화한다.각 사업부문별 독립적인 경영 및 객관적인 평가를 가능케 함으로써 책임경영체제를 확립하고자 한다.각 사업부문별로 사업특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정을 통해 실행력을 제고하고, 현안 발생 시 대응력을 제고하여 경영효율화를 추구한다.상기와 같은 체계 변경을 통하여 기업경영의 투명성을 증대시켜 시장으로부터 적정한 기업가치를 평가 받음으로써 궁극적으로 기업가치와 주주가치를 제고한다.② 법적 형태상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 분할회사인 주식회사 효성이 영위하는 사업 중 섬유/무역 사업부문, 중공업/건설 사업부문, 산업자재 사업부문(안양사업장 관련 사업부문 제외), 화학 사업부문(이하 각 “분할대상부문”이라고 함)을 분할하여 각각 분할신설회사로 설립하고, 분할회사의 주주가 분할신주배정기준일 현재의 지분율에 비례하여 각 분할신설회사의 주식을 배정받는 인적분할 방식이며, 분할존속회사는 자회사의 지분 관리 및 투자 등 목적으로 하는 사업부문을 영위하게 된다.③ 구체적 내용분할관련 자세한 내용은 관련 공시서류를 참조하시기 바랍니다.④ 주요일정

구 분

일 자

이사회결의일

2018년 01월 03일

분할계획서 작성일

2018년 01월 03일

주요사항보고서 제출일

2018년 01월 03일

분할 주주총회를 위한 주주확정일

2018년 02월 28일

증권신고서 제출일

2018년 03월 14일

분할계획서 승인을 위한 주주총회일

2018년 04월 27일

분할기일

2018년 06월 01일

분할보고총회일 또는 창립총회일

2018년 06월 01일

분할등기일

2018년 06월 04일

기타일정 주주확정 기준일 및 주주명부폐쇄 공고 주주명부폐쇄 기간 주주총회 소집공고 주주총회 소집통지서 발송 구주권 제출 공고일 구주권 제출 기간 매매거래정지기간 변경상장 재상장

2018년 02월 13일2018년 03월 02일~2018년 03월 08일2018년 04월 05일2018년 04월 09일2018년 04월 27일2018년 04월 30일~2018년 05월 31일2018년 05월 30일~2018년 07월 12일2018년 07월 13일2018년 07월 13일

(주1) 상기 내용 중 분할보고총회 또는 창립총회는 이사회결의 및 공고로 갈음하였음

4) 관련 공시서류㈜효성 2018.01.03 주요사항보고서(회사분할결정),㈜효성 2018.03.26 [기재정정]증권신고서(분할),㈜효성 2018.04.05 투자설명서,㈜효성 2018.07.05 [기재정정]증권발행실적보고서(합병등)

5) 합병등 전후의 재무사항 비교표

* 합병등(합병, 중요한 영업ㆍ자산양수도, 주식의 포괄적교환ㆍ이전, 분할)

[분할 전후 요약 재무구조(2018.6.1 기준)]

(단위 : 백만원)

구분
분할전
분할후

분할존속회사㈜효성
분할신설회사

효성티앤씨(주)
효성중공업(주)
효성첨단소재(주)
효성화학(주)

자산

Ⅰ. 유동자산
2,881,182,094,740
121,440,322,335
604,568,930,400
1,345,914,334,284
476,935,645,541
332,322,862,180

현금및현금성자산
734,732,395,540
54,850,597,601
175,224,552,000
250,221,494,285
173,199,770,000
81,235,981,655

매출채권 및 기타채권
1,151,180,268,536
34,198,719,360
259,973,500,844
522,620,457,319
208,332,876,359
126,054,714,654

미청구공사
168,730,801,442
-
-
168,730,801,442
-
-

기타금융자산
11,878,699,878
87,548,691
2,257,970,116
9,361,752,352
65,928,683
105,500,036

기타유동자산
152,654,877,093
16,821,484,517
20,684,543,010
94,173,539,499
5,389,558,539
15,585,751,528

재고자산
662,005,052,251
15,481,972,166
146,428,364,430
300,806,289,387
89,947,511,960
109,340,914,308

당기법인세자산
-
-
-
-
-
-

Ⅱ. 비유동자산
6,332,606,898,771
1,748,865,894,779
885,165,018,963
1,811,102,809,655
897,635,920,546
1,353,247,586,678

장기매출채권 및 기타채권
512,706,886,786
38,076,141,228
28,390,187,757
441,029,122,271
1,520,070,359
3,691,365,171

유형자산
3,325,052,044,477
531,609,259,378
346,426,358,045
989,170,036,682
334,108,894,933
1,123,737,495,439

투자부동산
425,705,200,033
6,191,185,691
125,408,091,200
143,445,249,270
150,660,673,872
-

무형자산
26,033,619,859
35,913,651,758
9,737,364,798
2,889,961,273
9,114,094,858
10,378,547,172

종속기업 및 관계기업투자
1,740,946,086,017
777,208,207,680
342,380,990,716
13,864,025,703
402,121,223,713
205,371,638,205

기타비유동금융자산
274,204,547,364
335,866,264,570
32,281,443,810
169,453,228,235
-
-

이연법인세자산
-
-
-
47,974,908,992
-
10,039,033,607

기타비유동자산
27,958,514,235
24,001,184,474
540,582,637
3,276,277,229
110,962,811
29,507,084

자산총계
9,213,788,993,511
1,870,306,217,114
1,489,733,949,363
3,157,017,143,939
1,374,571,566,087
1,685,570,448,859

부채

Ⅰ. 유동부채
4,016,448,094,695
112,378,737,509
957,812,598,314
1,788,628,291,084
443,840,181,625
716,188,286,164

매입채무 및 기타채무
1,147,113,735,690
65,060,218,498
281,986,795,217
502,780,829,298
96,481,775,678
201,359,806,223

초과청구공사
122,818,820,383
-
-
122,818,820,383
-
-

차입금
2,447,693,797,135
32,639,590,677
650,082,422,917
938,201,338,326
323,438,114,278
503,332,330,937

기타금융부채
89,071,894
12,589,171
36,097,782
40,384,941
-
-

당기법인세부채
71,063,517,340
14,393,625,638
5,106,497,032
26,179,557,960
19,159,542,514
6,224,294,196

기타유동부채
227,669,152,253
272,713,525
20,600,785,366
198,607,360,176
4,760,749,155
5,271,854,808

Ⅱ. 비유동부채
1,681,295,590,216
208,408,251,533
93,188,340,594
430,373,726,803
479,921,804,678
625,733,593,993

장기매입채무 및 기타채무
215,272,494,300
15,233,411,834
18,718,229,609
195,918,344,529
10,658,836,278
11,739,570,501

장기차입금
1,215,820,079,094
1,136,550,000
24,329,250,000
132,339,299,908
451,797,281,454
606,217,697,732

기타비유동금융부채
1,224,544,884
-
112,148,848
695,773,022
-
416,623,014

순확정급여부채
53,430,088,537
10,477,906,714
8,096,423,595
22,693,014,301
6,829,323,572
5,333,420,355

이연법인세부채
114,620,208,676
180,995,324,293
40,165,488,596
-
10,189,523,172
-

기타비유동부채
80,928,174,725
565,058,692
1,766,799,946
78,727,295,043
446,840,202
2,026,282,391

부채총계
5,697,743,684,911
320,786,989,042
1,051,000,938,908
2,219,002,017,887
923,761,986,303
1,341,921,880,157

자본

Ⅰ. 자본금
175,587,275,000
68,975,755,000
21,638,410,000
46,622,740,000
22,399,740,000
15,950,630,000

Ⅱ. 주식발행초과금
130,826,224,469
51,392,321,849
402,774,060,410
908,732,724,016
428,409,839,784
327,697,938,702

Ⅲ. 이익잉여금
3,002,323,531,073
5,831,101,448,161
-
-
-
-

Ⅳ. 기타자본구성요소
207,308,278,058
- 4,401,950,296,938
14,320,540,045
- 17,340,337,964
-
-

자본총계
3,516,045,308,600
1,549,519,228,072
438,733,010,455
938,015,126,052
450,809,579,784
343,648,568,702

부채및자본총계
9,213,788,993,511
1,870,306,217,114
1,489,733,949,363
3,157,017,143,939
1,374,571,566,087
1,685,570,448,859

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(2018.07.05), (주)효성 증권발행실적보고서(합병등)

2. 대주주의 지분 현황

가. 분할 전·후 대주주 등의 지분변동 현황

(기준일 :
2024년 5월 31일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
분할 전
분할 후(존속회사)
분할 후(신설회사)

종류
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

조현준
본인
보통주
6,759,559
33.03
5,528,971
33.03
1,230,587
33.03

조현상
친인척
보통주
4,513,596
22.05
3,691,889
22.05
821,706
22.05

송광자
친인척
보통주
101,387
0.50
82,929
0.50
18,457
0.50

조양래
친인척
보통주
1,451
0.01
1,186
0.01
264
0.01

이상운
임원
보통주
1,418
0.01
1,159
0.01
258
0.01

조인영
친인척
보통주
27,341
0.13
22,363
0.13
4,977
0.13

조인서
친인척
보통주
27,245
0.13
22,285
0.13
4,959
0.13

조재현
친인척
보통주
23,446
0.11
19,177
0.11
4,268
0.11

조인희
친인척
보통주
23,445
0.11
19,176
0.11
4,268
0.11

조수인
친인척
보통주
23,445
0.11
19,176
0.11
4,268
0.11

조재하
친인척
보통주
23,445
0.11
19,176
0.11
4,268
0.11

Tina Mikyung
친인척
보통주
900
0.00
736
0.00
163
0.00

김유영
친인척
보통주
990
0.00
809
0.00
180
0.00

(학)동양학원
재단
보통주
293,519
1.43
240,083
1.43
53,435
1.43

합 계
보통주
11,821,187
57.76
9,669,115
57.76
2,152,058
57.76

주1)

상기 내역은
2024년 5월
31일
기준 대주주 등의 분할 후의 주식수 및 지분율과 분할비율을 기준으로 단주를 고려하여 계산되었으며, 각 개인 및 법인의 지분거래에 따라 주식수와 지분율이 변경될 수 있습니다

주2)
단주 발생으로 인하여 각 회사가 취득예정인 자기주식은 고려하지 않았습니다.

주3)

故조석래 명예회장의 지분 상속으로 조현준 회장의 주식수 및 지분율이 변동되었습니다.

나. 분할 전ㆍ
후 대주주의 향후 지분 양수도에 관한 사전합의 사항

해당사항 없습니다.

다. 분할당사회사 대주주의 주식 등에 대한 매각 제한
해당사항 없습니다.

3. 분할 이후 회사의 자본변동

단위: 원, 주)

구분

종류

분할 전
(A)

분할 후
(B)

A-B

수권주식수

200,000,000

200,000,000

-

발행주식수

보통주식

20,466,334

16,740,407

3,725,927

1주의 금액

보통주식

5,000

5,000

-

자본금

보통주식

105,355,125,000

86,725,490,000

18,629,635,000

준비금 총액

451,188,179,769

369,048,694,861

82,139,484,908

(
주
1) 위 준비금은 주식발행초과금으로 구성되

어 있습니다.
(주2)

상기

금액은

2023
년
1
2
월
31
일

현재

별도재무상태표를

기준으로

,

2024

년

5

월

20

일

자기주식

604,691

주에

대한

소각을

반영하여

산정된

금액입니다

.

분할기일에

이전될

최종

이전대상재산이

확정되는

바에

따라

변동될

수

있으며

공인회계사의

검토를

받아

최종

확정합니다
.

(주3) 당사는 주주가치 제고 및 정부의 자기주식 제도개선방안 준수를 위해 보유중인 자사주
1,161,621주에 대해 일부 신주배정기준일 전전영업일까지 이사회 결의 등 적절한 절차를 거쳐 소각하고
, 나머지 자사주에 대해서는 시간외대량매매 방법으로 매각할 것임을 확약하는 확약서를 한국거래소에 제출한 바 있습니다
.

이에 당사는
2024년
5월
10일 이사회결의를 통해
604,691주를 소각하고
, 나머지
556,930주에 대해서는 시간외대량매매 방법으로 매각하기로 결정하였습니다
.

증권신고서 제출일 현재 당사는
2024년
5월
20일 자기주식
604,691주를 소각하여 등기를 완료하였으며
, 발행주식총수는

21,071,025

주에서
20,466,334주로 감소하였습니다

. 투자자께서는 자사주 소각 및 매각으로 인한 지분율 변동이 있을 수 있음을 유념하시기 바랍니다

. 보다 자세한 사항은
'제
1부
VI.투자위험요소 나
. 회사위험
(3) 자사주 소각 및 매각에 의한 지분율 변동 위험
'을 참조하시기 바랍니다
.

4. 경영방침 및 임원구성 등

분할이 완료된 이후 향후 주요 경영방침에 대하여 분할당사회사 및 그 대주주간에 사전합의ㆍ계획ㆍ양해된 바가 없습니다. 다만, 예정되어 있는 분할존속회사 및 분할신설회사의 임원구성내역 등은 다음과 같습니다.
가. 분할존속회사의 임원에 관한 사항

직책명

(

등기
/상근
)

성명

(

생년월일
)

주요경력

담당업무

회장
, 대표이사
(등기
/상근
)

조현준
(1968.01)

ㆍ예일대 정치 학사
ㆍ게이오대 정치 석사

ㆍ섬유
PG장
, 무역
PG장
, 정보통신
PG장
ㆍ전략본부장

ㆍ일본 모건스탠리

회장

부회장
(미등기
/상근
)

이상운
(1952.03)

ㆍ서울대 섬유 학사
ㆍ전략본부장

COO

부회장
, 대표이사
(등기

/상근
)

김규영
(1948.05)

ㆍ한양대 섬유 학사
ㆍ총괄사장
ㆍ산업자재
PG CTO ㆍ중국 총괄 임원

COO

겸
)효성기술원장

부사장
(미등기
/상근
)

황윤언
(1960.03)

ㆍ서울대 공업화학 학사
ㆍ동경농공대 재료 석사
/박사
ㆍ효성첨단소재㈜ 중국 가흥화섬
, 청도법인 동사장

전략본부장

부사장
(미등기
/상근
)

김광오
(1964.12)

ㆍ연세대 경영 학사
/석사
ㆍ삼일회계법인

ㆍ
Coopers & Lybrand

재무본부장

부사장
(미등기
/상근
)

성낙양
(1964.10)

ㆍ연세대 화공 학사
ㆍ
U.C Berkeley MBA 석사
ㆍ두산동아
CEO

경영혁신실장

부사장
(미등기
/상근
)

유영환
(1959.05)

ㆍ성균관대 영문 학사
ㆍ미국
LA지사
ㆍ경영진단실

지원본부장

부사장
(미등기
/상근
)

김천수
(1964.04)

ㆍ서울대 사법학 학사
ㆍ인하대학교 법학전문대학원 교수

법무실장

부사장
(미등기
/상근
)

구명신
(1968.01)

ㆍ인하대 섬유 학사
ㆍ중국 가흥판매법인 수석경리

ㆍ전략본부

비서실

부사장
(미등기
/상근
)

이창황
(1962.04)

ㆍ서울대 공업화학 학사
ㆍ전략본부장

비서실장

부사장
(미등기
/상근
)

김방현
(1962.03)

ㆍ전남대 화공 학사
ㆍ대림산업
, 폴리미래

지원본부

부사장

(

미등기
/상근
)

홍혜진

(1966.06)

ㆍ삼성
SDS전략마케팅실

IT

전략실장

전무
(미등기
/상근
)

김중인
(1957.07)

ㆍ연세대 화학공학 학사
ㆍ
KAIST 화학공학 석사
ㆍ
WNEC MBA 석사
ㆍ
Lehigh 화학공학 박사
ㆍ효성화학㈜ 신규사업 담당

PP
연구 담당

전무
(미등기
/상근
)

장성옥
(1957.06)

ㆍ이화여대 영문 학사
ㆍ앤더슨컨설팅
, 맥킨지

비서실

전무
(미등기
/상근
)

조재준
(1962.05)

ㆍ숭실대 섬유 학사
/석사
/박사
ㆍ경영진단실

지원본부

전무
(미등기
/상근
)

김철
(1969.11)

ㆍ서울대 섬유 학사
/석사
/박사
ㆍ타이어보강재연구팀

타이어보강재 연구 담당

전무
(미등기
/상근
)

이형욱
(1972.04)

ㆍ한양대 영어영문 학사
ㆍ
Hong Kong Univ. Sci&Tech MBA 석사
ㆍ전략본부 경영혁신팀

자금 담당

전무
(미등기
/상근
)

이정원
(1966.10)

ㆍ고려대 영문 학사
ㆍ효성중공업㈜ 홍보담당

커뮤니케이션실장

상무
(미등기
/상근
)

김수영
(1966.11)

ㆍ연세대 정치외교 학사
ㆍ부산대 행정 석사

ㆍ비서실

인력개발원 담당

상무
(미등기
/상근
)

이태근
(1960.05)

ㆍ서울대 농경제 학사
ㆍ기획팀

IR
담당

상무
(미등기
/상근
)

은종혁
(1966.10)

ㆍ서울대 섬유 학사
/석사
ㆍ삼성
SDI 전자재료사업부

Optical
필름개발 담당

상무
(미등기
/상근
)

최원호
(1958.12)

ㆍ부산수산대 선박기계 학사
/석사
ㆍ부산수산대 기계 박사

ㆍ중공업연구소 코어기술 담당

중공업연구소장

상무
(미등기
/상근
)

이반석
(1972.06)

ㆍ고려대 신문방속학 학사
ㆍ고려대 정치학 석사

ㆍ㈜일간스포츠 대표이사

홍보 담당

상무
(미등기
/상근
)

김용근
(1979.01)

ㆍ서울대 외교 학사
ㆍ김
&장 법률사무소 변호사

내부회계관리제도 담당

상무
(미등기
/상근
)

에구치다이이치로
(1961.05)

ㆍ와세다대 사회학 학사
ㆍ일본 도시바

전략본부

상무
(미등기
/상근
)

강연수
(1962.12)

ㆍ서울대 섬유 학사
ㆍ
Stevens Tech. 화학공업 석사
ㆍ효성기술원
Spandex연구팀장

Spandex
연구 담당

상무
(미등기
/상근
)

원종선
(1958.09)

ㆍ서울대 화학 학사
ㆍ
SKC㈜

NYPET
필름개발 담당

상무
(미등기
/상근
)

문성덕
(1965.11)

ㆍ서울대 농공학 학사
ㆍ㈜삼성중공업

ㆍ㈜삼성에스디에스

그룹
IT 담당

상무
(미등기
/상근
)

신동익
(1974.04)

ㆍ서강대 경영 학사
/석사
ㆍ노틸러스효성

경영진단실

상무
(미등기
/상근
)

임효성
(1971.06)

ㆍ연세대 경영 학사
/석사
ㆍ예당엔터테인먼트

ㆍ다이와증권
SMBC

전략본부

상무
(미등기
/상근
)

위희경
(1969.05)

ㆍ한국외국어대 경영 학사
ㆍ크레디트스위스증권
(홍콩
) ㆍ메릴린치증권
(홍콩
)

IR
담당

상무

(

미등기
/상근
)

이신희

(1969.03)

ㆍ효성중공업㈜ 경영전략실 임원

IT

신사업 담당

상무보
(미등기
/상근
)

김태원
(1970.06)

ㆍ서울대 경영 학사
ㆍ
Northwestern Univ MBA 석사
ㆍ
LG Display 전략팀

미래전략팀

상무보
(미등기
/상근
)

안용학
(1968.12)

ㆍ인하대 기계 학사
ㆍ건설
PG 기획관리팀장

총무 담당

상무보
(미등기
/상근
)

정성훈
(1969.06)

ㆍ경희대 경제 학사
ㆍ고려대 경영 석사

ㆍ효성중공업㈜ 인사팀장

인사 담당

상무보
(미등기
/상근
)

정상윤
(1969.09)

ㆍ숭실대 섬유 학사
ㆍ러시아법인
ATM 영업본부장

러시아법인장

상무보
(미등기
/상근
)

한영성
(1967.11)

ㆍ한양대 전기 학사
/석사
/박사
ㆍ중공업연구소 혁신제품개발 담당

중공업연구소 담당

상무보
(미등기
/상근
)

차유나
(1975.09)

ㆍ고려대 신문방송 학사
ㆍ효성티앤씨㈜ 커뮤니케이션팀장

전략본부

상무보
(미등기
/상근
)

김원일
(1971.07)

ㆍ단국대 화학공학 학사
/석사
/박사
ㆍ
DH연구팀장

DH
연구 담당

상무보
(미등기
/상근
)

김병우
(1979.01)

ㆍ연세대 경제 학사
ㆍ재무본부 자금팀장

자금 및 재무전략 담당

사외이사
(등기
/비상근
)

정동채
(1950.07)

ㆍ경희대 국문 학사
ㆍ문화관광부 장관

ㆍ
(재
)광주비엔날레 대표이사
ㆍ아시아문화중심도시 조성위원회 위원장
ㆍ대한석유협회 회장

사외이사

사외이사
(등기
/비상근
)

김기웅
(1952.08)

ㆍ한양대 신문방송 학사
ㆍ한국경제신문 대표이사 사장

ㆍ세계태권도평화봉사재단 고문

ㆍ한국신문윤리위원회 이사장

ㆍ한국경제신문 고문

사외이사

사외이사
(등기
/비상근
)

성윤모
(1963.06)

ㆍ서울대 경제 학사
ㆍ서울대 행정 석사

ㆍ
University of Missouri-Columbia 경제 박사
ㆍ국무조정실 경제조정실장

ㆍ산업통상자원부 장관

사외이사

사외이사
(등기

/비상근
)

김소영
(1965.11)

ㆍ서울대 사법학 학사
ㆍ서울대 법학 석사

ㆍ대법원 대법관

,
법원행정처장

ㆍ한국신문윤리위원회 위원장

ㆍ김앤장법률사무소 변호사

사외이사

사외이사
(등기
/비상근
)

유일호
(1955.03)

ㆍ
서울대 경제 학사
ㆍ

University of Pennsylvania 경제 석사
/박사
ㆍ국토교통부 장관

ㆍ경제부총리 겸 기획재정부 장관

사외이사

사외이사
(등기
/비상근
)

조병현
(1955.03)

ㆍ서울대 법학 학사
ㆍ서울행정법원장

ㆍ서울고등법원장

ㆍ중앙선거관리위원회 위원

사외이사

주
1) 상기 임원 목록은 2023년말 기준으로 분할승인을 위한 주주총회의 소집통지 또는 공고일 이전에 변경할 수 있습니다
.

나. 분할신설회사의 임원에 관한 사항

직책명

(

등기
/상근
)

성명

(

생년월일
)

주요경력

담당업무

대표이사

(

등기
/상근
)

조현상
(1971.11)

ㆍ브라운대 경제 학사

ㆍ총괄사장

ㆍ전략본부장

ㆍ
화학
PG CMO, 산업자재
PG장

대표이사

대표이사

(

등기
/상근
)

안성훈

(1971.09)

ㆍ서울대 경영 학사

ㆍ

미국 펜실베니아대 와튼스쿨 석사

ㆍBain&Company korea

컨설턴트

ㆍ

㈜효성 전력
PU 변압기영업 담당 전무

ㆍ효성중공업㈜ 전력
PU 글로벌영업 총괄 전무

ㆍ

現 효성중공업㈜ 전력
PU총괄 부사장

대표이사

전무

(

등기
/상근
)

신덕수

(1967.12)

ㆍ한양대 행정 학사

ㆍ

효성첨단소재㈜ 경영전략실 임원

ㆍ現 ㈜효성 전략본부 임원

전략본부 임원

전무

(

미등기
/상근
)

이창엽

(1967.11)

ㆍ

서울대 경제 학사

ㆍ효성캐피탈㈜ 관리 담당 임원

ㆍ

現 ㈜효성 재무본부 재무회계 및 세무회계담당 임원

재무회계 및 세무회계 담당

전무

(

상근
/미등기
)

송성진

(1948.02)

ㆍ한양대 신문방송 학사

ㆍ

효성트랜스월드㈜ 대표

ㆍ

現 ㈜효성 트랜스월드
PU장

트랜스월드
PU장

전무

(

상근
/미등기
)

이종복

(1957.04)

ㆍ명지대 화학 학사

ㆍ

인테리어
PU 안양공장장

효성
Holdings USA CEO 겸
)효성
USA 법인장

상무보

(

상근
/미등기
)

김병수
(1970.08)

ㆍ부산대 섬유 학사

ㆍ

효성첨단소재 울산공장장

GST

멕시코 토레온 법인장

상무보

(

상근
/미등기
)

최영숙

(1979.12)

ㆍ성균관대 경영 학사

ㆍ

트랜스월드
PU 글로벌
PRICING팀장

ㆍ現 ㈜효성 트랜스월드
PU 신사업 및 관리 담당 임원

트랜스월드
PU 신사업 및 관리담당

상무보

(

상근
/미등기
)

이강준

(1974.07)

ㆍ

서울대 지구과학교육과 학사

ㆍ룩셈부르크법인 법인장

ㆍ

現 ㈜효성 전략본부 임원

전략본부 임원

사외이사
(비상근
/등기
)

권오규

(1952.06.27)

ㆍ

서울대 경제 학사

ㆍ미국 미네소타대 경제 석사

ㆍ

중앙대 경제 박사

ㆍ대통령 정책실장

ㆍ

부총리 겸 재정경제부 장관

ㆍ現 에쓰오일㈜ 사외이사 겸 이사회 의장

사외이사
(감사위원회 위원

)

사외이사
(비상근
/등기
)

오병희

(1953.02.10)

ㆍ서울대 의학 학사

ㆍ서울대 내과학 석사
/박사

ㆍ

서울대학교병원 병원장

ㆍ現 인천세종병원 병원장

ㆍ

現 효성티앤씨 사외이사
(24.3월 임기만료 예정
)

사외이사
(감사위원회 위원

)

사외이사
(비상근
/등기
)

이상엽

(1964.04.12)

ㆍ서울대 화학공학 학사

ㆍ

노스웨스턴대 화학공학 석사
/박사

ㆍ

한국과학기술원 연구원장

ㆍ現 효성첨단소재 사외이사
(24.3월 임기만료 예정
)

ㆍ

現 한국과학기술원 연구부총장

사외이사
(감사위원회 위원

)

사외이사
(비상근
/등기
)

박병대

(1957.09.05)

ㆍ
서울대학교 법학과 학사
ㆍ
대전지법원장
ㆍ대
법원 대법관
ㆍ성균관대 법학전문대학원 석좌교수

ㆍ신한금융지주 사외이사

ㆍ現 김앤장법률사무소 변호사

사외이사

주
1) 임원들의 임기는 분할신설회사의 설립일로부터 개시되
며
분할승인을 위한 주주총회의 소집통지 또는 공고일 이전에 변경할 수 있습니다
.

5. 사업계획 등

효성첨단소재 주식회사
(해당 회사가 지분을 소유하고 있는 회사 포함
, 이하 같음
), 효성인포메이션시스템 주식회사
, 효성토요타 주식회사
, 주식회사 광주일보사
, Hyosung Holdings USA, Inc., Hyosung Global Logistics Vina Co., Ltd

의 주식 소유를 통해 분할대상 자회사들을 관리하는 사업부문 및
국제물류주선업을 주된 영업목적으로 하는 물류사업부문
을 단순
ㆍ인적분할 방식으로 분할하여 분할신설회사를 설립하고
, 분할대상 사업부문을 제외한 나머지 사업부문을 분할회사에 존속
ㆍ유지시킴으로써
, 독립경영 및 책임경영 체제 구축을
통해
, 자회사 성과관리
, 사업포트폴리오 관리
, 소유지배구조 투명성 제고 등 지주회사 본연의 역할을 강화하고
, 경영안정성을 확보하며
, 장기적 성장을 위한 기업 지배구조를 확립합

니다.

각 사업부문의 특성에 적합한 전문화된 집중 관리 및 최적의 사업전략 추진이 가능한 지배구조 체제 구축을 통해 각 사업부문의 성장잠재력을 극대화하고 사업구조를 고도화하여 미래 지속성장을 위한 기반을 확립합

니다.
각 사업부문별 사업 특성에 특화된 신속하고 전문적인 의사결정 체계와 사업구조를 구축하고 경영환경 변화에 신속하고 유연한 대응이 가능하도록 하여 경영 효율성과 사업 경쟁력을 제고합
니다.

상기와 같은 지배구조 체제 변경을 통해 수익성은 강화하고 경영위험은 분산하여 성장성과 안정성을 갖춘 사업포트폴리오를 구축하며
, 기업경영의 투명성을 증대시켜 시장으로부터 적정한 기업가치를 평가받음으로써 궁극적으로 기업가치와 주주가치를 제고합
니다.

6. 분할 이후 재무상태표

(기준일: 2023년 12월 31일)
(단위: 원)

구분

분할 전

분할 후

분할존속회사

분할신설회사

자

산

유동자산

287,137,920,045

221,010,756,240

66,127,163,805

현금및현금성자산

37,983,049,873

33,884,541,455

4,098,508,418

매출채권 및 기타채권

95,667,296,252

53,505,982,394

42,161,313,858

기타금융자산

123,642,673,976

110,301,182,395

13,341,491,581

기타유동자산

16,821,937,090

10,296,087,142

6,525,849,948

재고자산

13,022,962,854

13,022,962,854

-

매각예정비유동자산

-

-

-

비유동자산

2,609,568,773,905

2,179,405,416,342

437,831,264,929

장기매출채권 및 기타채권

23,745,025,171

23,314,474,547

430,550,624

유형자산

532,983,835,899

531,044,164,460

1,939,671,439

투자부동산

6,272,307,529

6,272,307,529

-

무형자산

37,613,127,007

37,254,347,440

358,779,567

종속기업 및 관계기업투자

1,894,039,402,904

1,459,936,218,427

434,103,184,477

기타비유동금융자산

86,849,889,203

94,514,796,569

3,000,000

기타비유동자산

24,364,387,034

24,364,387,034

-

순확정급여자산

3,700,799,158

2,704,720,336

996,078,822

자산총계

2,896,706,693,950

2,400,416,172,582

503,958,428,734

부

채

유동부채

112,002,195,777

82,768,728,966

29,233,466,811

매입채무 및 기타채무

78,171,749,114

56,856,022,527

21,315,726,587

차입금

605,359,780

605,359,780

기타금융부채

14,391,819,653

13,583,912,147

807,907,506

당기법인세부채

218,550,354

218,550,354

충당부채

-

-

-

기타유동부채

18,614,716,876

11,504,884,158

7,109,832,718

비유동부채

289,102,624,007

276,373,543,366

12,729,080,641

장기매입채무 및 기타채무

27,138,389,077

27,065,319,443

73,069,634

장기차입금

355,240,000

355,240,000

기타비유동금융부채

25,973,286,001

25,563,138,290

410,147,711

순확정급여부채

-

-

-

이연법인세부채

235,015,150,640

222,769,287,344

12,245,863,296

기타비유동부채

620,558,289

620,558,289

-

부채총계

401,104,819,784

359,142,272,332

41,962,547,452

자

본

자본금

105,355,125,000

86,175,065,000

19,180,060,000

주식발행초과금

451,188,179,769

369,048,694,861

374,131,279,215

기타자본구성요소

(4,456,960,544,482)

(4,809,903,173,414)

68,618,741,991

이익잉여금

6,396,019,113,879

6,395,953,313,803

65,800,076

자본총계

2,495,601,874,166

2,041,273,900,250

461,995,881,282

부채와 자본총계

2,896,706,693,950

2,400,416,172,582

503,958,428,734

(

주
1) 상기 금액은
2023년
12월
31일 현재의 별도재무상태표를 기준으로 한 금액으로
, 분할기일에 이전될 최종 이전대상재산이
확정됨에 따라 변동될 수 있습
니다.

(
주
2)

분할회사가 소유한 자기주식
1,161,621주에 대해서는
2024년 5월 20일 자사주 604,691주를 소각하여 등기완료하였으며, 나머지 556,930주에 대해서는 2024년 6월 11일 시간외대량매매 방법으로 매각할 예정으로, 분할기일까지 분할회사의 자기주식수가 변동될
수

있으며,
이에 따라 분할회사 및 분할신설회사의 회계상 자본의 구성이 변동될 수 있습니다
.

7. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항
가. 상법 제530조의7 제1항에 따라 주주총회 회일의 2주전부터 분할의 등기를 한 날 이 후 6월간 다음 각호의 서류를 본점에 비치합니다.

- 분할계획서- 분할되는 회사의 주주에게 발행하는 주식의 배정에 관하여 그 이유를 기재한 서면- 분할되는 부분의 대차대조표

주주 및 회사의 채권자는 영업시간 내에는 언제든지 제1항 각 호의 서류의 열람을 청구하거나, 회사가 정한 비용을 지급하고 그 등본 또는 초본의 교부를 청구할 수 있습니다.

8. 투자설명서의 공시 및 교부
가. 투자설명서의 공시
분할당사회사는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제123조에 의거 본 증권신고서가 금융위원회에 의해 그 효력이 발생한 이후에는 투자설명서를 작성하여 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시할 예정입니다. 또한 투자설명서를 분할당사회사의 본점, 금융위원회 및 한국거래소에 비치하여 분할당사회사의 주주가 열람할 수 있도록 할 것입니다.

나. 투자설명서의 교부
본건 분할로 인하여 신설될 예정

인
주식회사 에이치에스효성
의 기
명식
보통주
식을 교부 받는 분할되는 회사의 주주(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)는 분할 승인 주주총회 전에 투자설명서를 교부 받아야 합니다.(1) 투자설명서 교부 대상 및 방법- 교부 대상 : 분할주주총회를 위한 주주확정일(2024년 4월 30일) 기준 주주명부상등재된 분할회사의 주주- 교부 방법 : 주주명부상 등재된 주소로 투자설명서를 우편으로 발송(2) 기타 사항- 본건 분할로 인하여 신설될 예정인
주식회사 에이치에스효성
의 기명식 보통주식을 교부 받게 되는 분할회사의 주주 중 우편으로 발송되는 투자설명서를 사정상 수령하지 못한 투자자께서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제385조에 의거한 전자문서의 방법으로 투자설명서를 교부 받으시거나 투자설명서 수령 거부 의사를 서면으로 표시하여 주시기 바랍니다.- 2024년 6월 14일에 개최 예정인 분할회사의 주주총회 장소와 본점에도 투자설명서를 비치할 예정이니 투자설명서를 수령하지 못한 투자자께서는 참고하시기 바랍니다.- 투자설명서의 수령에 관한 세부사항은 분할회사에 문의하여 주시기 바랍니다.

9. 제출의무 및 투자설명서 교부 의무자에 관한 사항

본 증권신고서 및 투자설명서의 제출의무자는 분할신설회사인 주식회사
에이치에스효성
이나 제출일 현재 분할절차가 완료되지 아니하여 분할회사가 분할신설회사인
주식회사 에이치에스효성
을 대신하여 본 증권신고서 및 투자설명서를 제출합니다.

또한, 상기 8. 나. 투자설명서 교부 대상자인 2024년 4월 30일 현재 주주명부상에 등재된 분할회사의 주주는 투자설명서의 교부대상자를 의미하며, 실제 분할신설회사인
주식회사 에이치에스효성
의 신주를 교부 받을 권리자는 배정기준일인 2024년 6월 28일 이후 확정될 예정입니다.

※ 관련법규

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>

제9조 (그 밖의 용어의 정의)

⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당투자자는 일반투자자로 본다.

1. 국가

2. 한국은행

3. 대통령령으로 정하는 금융기관

4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.

5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용)

① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013. 5. 28.>

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>

제11조 (증권의 모집ㆍ매출)

① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다.

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자

가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우"금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자)

법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

[별첨1] 분

할재무상태표

(기준일: 2023년 12월 31일)
(단위: 원)

구분

분할 전

분할 후

분할존속회사

분할신설회사

자

산

유동자산

287,137,920,045

221,010,756,240

66,127,163,805

현금및현금성자산

37,983,049,873

33,884,541,455

4,098,508,418

매출채권 및 기타채권

95,667,296,252

53,505,982,394

42,161,313,858

기타금융자산

123,642,673,976

110,301,182,395

13,341,491,581

기타유동자산

16,821,937,090

10,296,087,142

6,525,849,948

재고자산

13,022,962,854

13,022,962,854

-

매각예정비유동자산

-

-

-

비유동자산

2,609,568,773,905

2,179,405,416,342

437,831,264,929

장기매출채권 및 기타채권

23,745,025,171

23,314,474,547

430,550,624

유형자산

532,983,835,899

531,044,164,460

1,939,671,439

투자부동산

6,272,307,529

6,272,307,529

-

무형자산

37,613,127,007

37,254,347,440

358,779,567

종속기업 및 관계기업투자

1,894,039,402,904

1,459,936,218,427

434,103,184,477

기타비유동금융자산

86,849,889,203

94,514,796,569

3,000,000

기타비유동자산

24,364,387,034

24,364,387,034

-

순확정급여자산

3,700,799,158

2,704,720,336

996,078,822

자산총계

2,896,706,693,950

2,400,416,172,582

503,958,428,734

부

채

유동부채

112,002,195,777

82,768,728,966

29,233,466,811

매입채무 및 기타채무

78,171,749,114

56,856,022,527

21,315,726,587

차입금

605,359,780

605,359,780

기타금융부채

14,391,819,653

13,583,912,147

807,907,506

당기법인세부채

218,550,354

218,550,354

충당부채

-

-

-

기타유동부채

18,614,716,876

11,504,884,158

7,109,832,718

비유동부채

289,102,624,007

276,373,543,366

12,729,080,641

장기매입채무 및 기타채무

27,138,389,077

27,065,319,443

73,069,634

장기차입금

355,240,000

355,240,000

기타비유동금융부채

25,973,286,001

25,563,138,290

410,147,711

순확정급여부채

-

-

-

이연법인세부채

235,015,150,640

222,769,287,344

12,245,863,296

기타비유동부채

620,558,289

620,558,289

-

부채총계

401,104,819,784

359,142,272,332

41,962,547,452

자

본

자본금

105,355,125,000

86,175,065,000

19,180,060,000

주식발행초과금

451,188,179,769

369,048,694,861

374,131,279,215

기타자본구성요소

(4,456,960,544,482)

(4,809,903,173,414)

68,618,741,991

이익잉여금

6,396,019,113,879

6,395,953,313,803

65,800,076

자본총계

2,495,601,874,166

2,041,273,900,250

461,995,881,282

부채와 자본총계

2,896,706,693,950

2,400,416,172,582

503,958,428,734

(

주
1) 상기 금액은
2023년
12월
31일 현재의 별도재무상태표를 기준으로 한 금액으로
, 분할기일에 이전될 최종 이전대상재산이 확정됨에 따라 변동될 수 있음
.

(
주
2)

분할회사가 소유한 자기주식
1,161,621주에 대해서는

2024

년
5월
20일 자사주
604,691주를 소각하여 등기완료하였으며
, 나머지
556,930주에 대해서는
2024년
6월
11일 시간외대량매매 방법으로
매각할 예정으
로, 분할기일까지 분할회사의 자기주식수가 변동될 수 있으며,

이에 따라 분할회사 및 분할신설회사의 회계상 자본의 구성이 변동될 수 있습니다
.

[별첨2] 승계대상 재산 목록1. 승계대상 자산 목록

(단위: 원)

계정과목

구분

금액

현금및현금성자산

현금및현금성자산

4,098,508,418

계

4,098,508,418

계정과목

구분

금액

매출채권 및 기타채권

매출채권

42,892,162,073

대손충당금
-매출채권

(751,716,999)

미수수익

20,868,784

계

42,161,313,858

계정과목

구분

금액

기타금융자산

단기금융상품

13,341,491,581

계

13,341,491,581

계정과목

구분

금액

기타유동자산

선급금

100,320

선급비용

6,525,749,628

계

6,525,849,948

계정과목

구분

금액

장기매출채권 및 기타채권

보증금

443,010,455

현재가치할인차금
-보증금

(12,459,831)

계

430,550,624

계정과목

구분

금액

유형자산

차량운반구

41,095,408

감가상각누계액
-차량운반구

(23,140,926)

공구기구비품

4,804,106,103

감가상각누계액
-공기비

(4,117,006,309)

리스자산
-건물

1,536,510,739

감가상각누계액
-리스자산
-건물

(731,280,680)

리스자산
-차량운반구

643,109,286

감가상각누계액
-리스자산
-차량운반구

(213,722,182)

계

1,939,671,439

계정과목

구분

금액

무형자산

기타의무형자산

358,779,567

계

358,779,567

계정과목

구분

금액

종속기업 및 관계기업투자

관계기업투자

434,103,184,477

계

434,103,184,477

계정과목

구분

금액

기타비유동금융자산

장기금융상품

3,000,000

계

3,000,000

계정과목

구분

금액

순확정급여자산

순확정급여자산

996,078,822

계

996,078,822

2.

승계대상 부채목록

계정과목

구분

금액

매입채무 및 기타채무

매입채무

20,293,166,556

미지급금

148,658,939

미지급비용

822,908,712

예수금

50,992,380

계

21,315,726,587

계정과목

구분

금액

기타금융부채

리스부채

807,907,506

계

807,907,506

계정과목

구분

금액

기타유동부채

선수금

160,292,471

선수수익

6,949,540,247

계

7,109,832,718

계정과목

구분

금액

장기매입채무 및 기타채무

장기미지급비용

73,069,634

계

73,069,634

계정과목

구분

금액

기타비유동금융부채

리스부채

410,147,711

계

410,147,711

계정과목

구분

금액

순확정급여부채

퇴직급여충당부채

26,335,957,705

사외적립퇴직연금자산

(26,335,957,705)

계

0

계정과목

구분

금액

이연법인세부채

이연법인세부채

12,245,863,296

계

12,245,863,296

(
주
) 상기 승계대상 재산목록은
2023년
12월
31일 현재의 별도재무상태표를 기초로 작성되었고
, 실제 분할기일에 분할신설회사로 승계될 자산 및 부채 금액과는 차이가 있을 수 있으며
, 분할기일 전까지 자산 및 부채의 변동이 발생하는 경우 관련 사항을 반영하여 상기 기재된 승계대상 재산목록의 항목과 금액을 조정할 수 있음
.

[별첨3] 분할신설회사의 정관

제
1장
총
칙

제
1조
(상호
)

본 회사는 주식회사

에이치에스효성

이라 칭하며
, 영문으로는
HS HYOSUNG Corporation
으로 한다
.

제
2조
(목적
)

본 회사는 하기의 사업을 경영함을 목적으로 한다
.

1.

자회사의 주식 또는 지분을 취득
, 소유함으로써 자회사의 제반 사업내용을 지배하고 경영사항을 지도 및 정리 육성하는 지주사업

2.

브랜드 및 상표권 등 지적재산권의 관리 및 라이센스업

3.

물품매도확약서 발행업

4.

상품 종합 도매업 및 상품 종합 소매업

5.

상품 중개업

6.

부동산 매매 및 임대업

7.

보관 및 창고업

8.

국내외 광고의 대행업 및 광고물의 제작 및 매매

9.

회사가 보유하고 있는 지식
, 정보 등 무형자산의 판매 및 용역사업

10.

시장조사
, 경영자문 및 컨설팅업

11.

교육지원서비스업 및 대행용역사업

12.
화학섬유 제조
?
염색
?

가공 및 판매업

13.

화학섬유 직물 제조 및 판매업

14.

각종 섬유물
, 각종 피혁물 및 이에 수반되는 각종물의 제조
, 가공 및 봉제업

15.

공학 연구개발 및 용역업

16.

전산시스템 관리 및 운영
, 용역사업

17.

식음료품의 제조
, 가공
, 판매 및 음식점업

18.

목재 및 동 제품 판매업

19.

액체화물 및 일반화물의 보관 및 하역업

20.

자회사 등에 대한 자금 및 업무지원 사업

21.
자회사 등과 상품 또는 용역의 공동개발
?
판매
및 설비
?
전산

시스템 등의 공동활용 등을 위한 사무지원 사업

22.

기획
, 회계
, 법무
, 전산 등 자회사 등의 업무를 지원하기 위하여 자회사 등으로부터 위탁 받은 업무

23.

국제물류주선업

24.

화물운송업 및 창고업

25.

하역업 및 통관업

26.

원양해상운송사업

27.

선박대리점 및 용선업

28.

항만운영개발 및 하역업

29.

선박매매업

30.

선박 및 화물중개업

31.

선박수리 및 관리업

32.

기타 위 각호에 관련된 일체의 부대사업 및 투자

제
3조
(소재지
)

① 본 회사는 본점을 서울특별시에 둔다
.

② 본 회사는 필요에 따라 이사회 또는 이사회로부터 위임 받은 위원회의 결의로 국내외에 공장
, 지점
, 영업소
, 출장소 및 현지법인을 둘 수 있다
.

제
4조
(공고의 방법
)

본 회사
의 공고는 회사의 인터넷 홈페

이
지
(

http
:
//www.hshyosung.com

)
에

게재한다
. 다만
, 전산장애 또는 그 밖의 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 게재하지 못할 경우는 서울특별시에서 발행되는 한국경제신문에 게재할 수 있다
.

제
2장 자본 및 주식

제
5조
(발행할 주식의 총수
, 1주의 금액
)

본 회사가 발행할 주식의 총수는
2억주로
하고
1주당 금액을
5천원으로 한다

제
6조
(설립시 발행주식의 총수
)

본 회사 설립시에 발행할 주식의 총수는

3
,725
,927
주
로 한다
.

제
7조
(주식의 종류
)

① 본 회사가 발행할 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다
.

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당에 관한 우선주식
, 의결권 배제 주식
, 상환주식
, 전환 주식 및 이들의 전부
또는 일부를 혼합한 주식으로 한다
.

제
7조의
2 (종류주식의 수와 내용
)

① 본 회사가 발행할 종류주식은 의결권이 없는 이익배당에 관한 우선주식
(이하 “우선주식”이라 함
)으로 하며
, 그 수는
5천만주로 한다
.

② 우선주식은 발행시에 이사회 또는 이사회로부터 위임 받은
위원회가 정하는 바에 따라 이익 배당에 있어서 참가적 또는
비참가적
, 누적적 또는 비누적적인 것으로 할 수 있다
.

③ 우선주식에 대하여는 액면금액을 기준으로 하여 년
1% 이상으로 발행시에 이사회 또는 이사회로부터 위임 받은 위원회가 정한 우선배당율에 따른 금액을 현금으로 우선 배당한다
. 참가적 우선주식에 대하여는 발행시에 이사회
또는 이사회로부터 위임 받은 위원회가 정하는 바에 따라
우선배당율에 추가하여 보통주식의 배당률 범위 내에서 참가시켜 배당할 수 있다
.

④ 본 회사는 제
1항 소정의 발행할 주식 수의 한도 내에서 우선주식 중 이사회 또는 이사회로부터 위임 받은 위원회가 정하는 바에 따라 우선주주의 전환청구에 따라 보통주로
전환되거나
, 존속기간의 만료와 동시에 자동적으로 보통주로 전환되는 무의결권 배당우선 전환주식을 발행할 수 있다
. 이 경우 전환청구기간 또는 존속기간은
1년 내지
10년의
범위 내에서 발행시 이사회 또는 이사회로부터 위임 받은 위원회가 정하고
, 전환시 우선주식
1주는 보통주식
1주로 전환되는 것으로 하되
, 이사회 또는 이사회로부터 위임받은 위원회는 무의결권 배당우선 전환주식의 발행시
전환조건의 조정사유를 정할 수 있다
.

⑤ 본 회사는 제
1항 소정의 발행할 주식 수의 한도 내에서 우선주식 중 이사회 또는 이사회로 부터 위임 받은 위원회가 정하는 바에 따라 우선주주의 상환청구에 따라 현금으로
상환하거나 상환기간의 만료와 동시에 현금으로 상환하는
무의결권 배당우선 상환주식을 발행할 수 있다
. 이

경우
이익으로써만 상환할 수 있으며
, 상환기간은
1년 내지
10년의 범위 내에서
, 상환가액은 발행가액 또는 그 이상의
가액으로 발행시 이사회 또는 이사회로부터 위임 받은
위원회가 정한다
.

⑥ 우선주식에 대하여는 향후 유
,무상증자 및 주식배당시에
동일한 조건의 우선주식을 배정 하거나 보통주식을 배정할
수 있다
.

⑦ 우선주식에 대한 배당은 보통주식에 대한 배당을 하지 아니한 경우에는 우선주식에 대하여도 배당을 하지 아니할 수 있다
.

⑧ 우선주식에 대하여 당해 사업년도 이익에서 소정의 배당을 할 수 없을 경우에는
우선주식에 대하여 배당을 하지 아니하는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있는 것으로 한다
.

제
8조
(주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록
)

본

회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다
.

제
9조
(신주인수권
)

① 본 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다
.

② 제
1항의 규정에도 불구하고
, 다음 각호의 경우에는 이사회 또는 이사회로부터
위임 받은 위원회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다
.

관계법령에 의하여 일반공모증자방식으로 신주를 발행하는 경우

2.

관계법령에 의하여 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우

3.

관계법령에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는
경우

4.

관계법령의 규정에 의하여 주식예탁증서 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

5.

긴급한 자금의 조달이나 기술도입
, 기타 경영상의 필요로 국내외 금융기관이나
제휴회사 또는 외국법인에게 신주를 발행하는 경우

③ 제
1항
, 제
2항 및 제
10조의 규정에도 불구하고 회사가 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 지주회사 요건 또는 규제를 충족하기 위하거나 지주사업을 원활하게 수행하기 위해
, 자회사 또는 다른 회사의 주주들로부터 당해 회사의 발행주식을 현물출자 받는 경우에는 주주 외의 자에게 이사회의 결의로 신주를 배정할 수 있다
.

④ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회 또는 이사회로부터 위임 받은 위원회의 결의로 정한다
.

제
10조
(일반공모증자 등
)

① 본 회사는 발행주식총수의
100분의
50을 초과하지 않는
범위 내에서 관계법령에서 정하는 방법에 따라 이사회 또는 이사회로부터 위임 받은 위원회의 결의로 일반공모증자방식에 의한 신주를 발행할 수 있다
.

② 본 회사는 발행주식총수의
100분의
50을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금의 조달이나 기타 경영상의 필요로 국내외 금융기관이나 제휴회사 또는 외국법인에게 이사회 또는 이사회로부터 위임 받은 위원회의 결의로 신주를 발행할 수 있다
.

③ 제
1항 및 제
2항의 방식에 의한 신주를 발행할 경우에 발행할 주식의 종류와
수 및 발행가격 등은 이사회 또는 이사회로부터 위임 받은 위원회의 결의로 정한다
.

제

11

조
(주식매수선택권
)

① 본 회사는 임직원에게 발행주식총수의
100분의
15의 범위 내에서 관계법령의 규정에 의한 주식매수선택권을 주주총회의 특별결의에 의해
부여할 수 있다
. 다만
, 관계법령이 허용하는 한도 내에서는 이사회 또는 이사회로부터 위임 받은 위원회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다
.

② 주식매수선택권을 부여 받을 임직원은 회사의 설립과 경영
, 기술혁신 등에 기여하였거나 기여할 능력을 갖춘 임직원으로 하되 관계법령에서 주식매수선택권을
부여 받을 수 없는 자로 규정한 임직원은 제외한다
.

③ 주식매수선택권의 행사로 교부할 주식은 기명식 보통주식 또는 기명식 우선주식으로 한다
.

④ 주식매수선택권을 행사할 주식의
1주당 행사가격은 관계법령에서 정하는 바에
따라 산정한다
.

⑤ 주식매수선택권은 이를 부여하는 제
1항의 결의일로부터
3년이 경과한 날로부터
7년 내에 할 수 있다
.

⑥ 다음 각호의
1에 해당하는 경우에는 이사회 또는 이사회로부터 위임 받은 위원회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다
.

1.

당해 임직원이 주식매수선택권을 부여 받은 후 임의로 퇴임하거나 퇴직한 경우

2.

당해 임직원이 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 초래하게 한 경우

3.

기타 주식매수선택권 부여 계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

제
12조
(신주의 배당기산일
)

회사가 유상증자
, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를
발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전 영업년도말에 발행된 것으로 본다
.

제
13조
(명의개서대리인 등
)

① 본 회사는 명의개서대리인을 둔다
.

② 명의개서대리인 및 그 사무취급 장소와 대행업무의 범위는 이사회 또는 이사회로부터 위임 받은 위원회의 결의로 정하고 이를 공고한다
.

③ 본 회사의 주주명부 또는 그 사본을 명의개서대리인의 사무취급 장소에 비치하고
주식의 전자등록
, 주주명부의 관리
, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급케 한다
.

④ 외국에 거주하는 주주와 등록질권자는 대한민국 내에 통지를 받을 장소와 대리인을 정하여 신고하여야 한다
.

⑤ 제
3항의 사무취급에 관한 절차는 명의개서대리인의 유가증권의 명의개서대행 등에 관한 규정에 따른다
.

제
14조
(기준일
)

① 본 회사는 매 결산기 최종일의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 본다
.

② 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우에는 이사회 또는 이사회로부터 위임 받은 위원회의 결의로 정한 기준일에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며
, 회사는 그 기준일의
2주간 전에 이를 공고하여야 한다
.

제
3장
사
채

제
15조
(전환사채의 발행
)

① 본 회사는 사채의 액면총액이
2,000억원을 초과하지 않는 범위 내에서 주주 외의 자에게 전환사채를 발행할 수 있다
.

② 제
1항의 전환사채에 있어서 이사회 또는 이사회로부터 위임 받은 위원회는 그 일부에 대하여만 전환권을 부여하는 조건으로도 이를 발행할 수 있다
.

③ 전환으로 인하여 발행하는 주식은 보통주식이나 우선주식으로 하고 전환가액은 주식의 액면금액 또는 그 이상의 가액으로 사채발행시 이사회 또는 이사회로부터 위임 받은 위원회가 정한다
.

④ 전환을 청구할 수 있는 기간은 당해 사채의 발행일의 익일부터 그 상환기일의 직전일까지로 한다
. 다만
, 위 기간 내에서 이사회 또는 이사회로부터 위임 받은 위원회의 결의로 전환청구기간을 조정할 수 있다
.

⑤ 제
1항의 전환사채에 있어서 주식으로의 전환에 의하여 발행된 주식에 대한 이익이나 이자의 배당에 관하여는 전환을 청구한 때가 속하는 영업년도의 직전 영업년도말에 주식으로 전환된 것으로 한다
.

제
16조
(신주인수권부사채의 발행
)

① 본 회사는 사채의 액면총액이
2,000억원을 초과하지 않는 범위 내에서 주주 외의 자에게 신주인수권부사채를 발행할 수 있다
.

② 신주인수를 청구할 수 있는 금액은 사채의 액면총액을 초과하지 않는 범위 내에서 이사회 또는 이사회로부터 위임 받은 위원회가 정한다
.

③ 신주인수권의 행사로 발행하는 주식은 보통주식이나 우선주식으로 하고 발행가액은 액면금액 또는 그 이상의 가액으로 사채발행시 이사회 또는 이사회로부터
위임 받은 위원회가 정한다
.

④ 신주인수권을 행사할 수 있는 기간은 당해 사채 발행일의 익일부터 그 상환기일의 직전일까지로 한다
. 그러나
, 위 기간 내에서 이사회 또는 이사회로부터 위임 받은 위원회의 결의로 신주인수권의 행사기간을 조정할 수 있다
.

⑤ 제
1항의 신주인수권부사채에 있어서 신주인수권 행사로 인하여 발행된 주식에 대한 이익이나 이자의 배당에 관하여는 신주의 발행가액의 전액을 납입한 때가 속하는 영업년도의 직전 영업년도말에 신주가 발행된 것으로 한다
.

제
16조의
2(사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록
)

본 회사는 사채권 및 신주인수권증권을 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다
.

제
17조
(사채발행에 관한 준용규정
)

제
13조 및 제
14조의 규정은 사채발행의 경우에
준용한다
.

제
4장
주주총회

제
18조
(소집
)

① 주주총회는 정기총회 및 임시총회의
2종으로 한다
.

② 정기총회는 매결산기 종료 후
3개월 이내에
, 임시총회는 이사회의 결의에 의하여 대표이사가 소집하며
, 대표이사 유고시에는 제
29조
2항의 규정을 준용한다
.

③ 주주총회를 소집할 때에는 그 일시
, 장소 및 회의의 목적사항을 총회일
2주간 전에 각 주주에게 서면으로 발송하거나 각 주주의 동의를 받아 전자문서로 통지서를 발송하여야 한다
.

④ 의결권 있는 발행주식총수의
100분의
1 이하의 주식을 소유한 주주에 대한 소집통지는
2주간 전에 주주총회를 소집한다는 뜻과 회의의 목적사항을 서울특별시에서 발행하는 한국경제신문과 매일경제신문에 각각
2회 이상 공고하거나
, 금융감독원 또는 한국거래소가 운용하는 전자공시시스템에 공고함으로써 제
3항의 소집통지에 갈음할 수 있다
.

제
19조
(의결권
)

주주의 의결권은
1주에 대하여
1개로 한다
.

제
20조
(결의방법
)

주주총회의 결의는 법률 또는 정관에 따로 규정이 있는 경우를 제외하고 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의
4분의
1 이상의 수로써 한다
.

제
21 조
(의장
)

① 주주총회의 의장은 대표이사로 한다
.

② 대표이사 유고시에는 제
29조
2항의 규정을 준용한다
.

③ 주주총회의 의장은 그 주주총회장에서 고의로 의사진행을 방해하기 위한 언동을
하거나 질서를 문란하게 하는 자에 대하여 그 발언의 정지 또는 취소나 퇴장을 명할 수 있으며
, 그 명을 받은 자는 이에 응하여야 한다
.

④ 주주총회의 의장은 의사진행을 원활하게 하기 위하여 필요하다고 인정할 때에는
주주의 발언시간 및 발언회수를 제한할 수 있다
.

제
22조
(의결권의 위임
)

주주는 타의 출석주주를 대리인으로 정하여 주주총회의 의결권을 행사할 수 있다
. 단
, 대리인은 총회개회 전에 대리권을 증명하는 서면을 본 회사에 제출하여야 한다
.

제
23조
(의사록
)

주주총회의 의사는 의사록에 그 경과의 요령 및 결과를 기재하고 의장과 출석이사가 기명날인 또는 서명을 하여 회사에 보관한다
.

제
5장
이사와 이사회

제
24조
(이사의 정원 및 선임
)

① 본 회사의 이사는
3명 이상
16명 이내로 한다
.

② 이사는 주주총회에서 선임한다
.

③ 본 회사는 이사 선임시 상법규정에 의한 집중투표제를 적용하지 아니한다
.

제
25조
(이사의 임기
)

① 이사의 임기는 취임 후
2년 내의 최종의 결산기에 관한 정기주주총회 종결 시까지로 한다
.

② 사외이사의 재직기간은 본 회사에서
6년을 초과할 수 없으며
, 본 회사 또는 계열회사에서 각각 사외이사로 재직한 기간을 합산하여
9년을 초과할 수 없다
.

제
26조
(이사의 보수 및 퇴직금
)

① 이사의 보수는 주주총회에서 이를 정한다
.

② 이사의 퇴직금은 주주총회 결의로 정한 임원퇴직금 지급규정에 의한다
.

제
27조
(이사의 보선
)

이사 중 결원이 생긴 때에는 주주총회에서 이를 선임한다
. 그러나 이 정관 제
24조에서 정하는 정원을 결하지 아니하고 업무수행상 지장이 없는 경우에는 그러하지 아니한다
.

제
28조
(대표이사
)

이사회의 결의로써
1명 이상의 대표이사를 선임하고 대표이사는 각기 회사를 대표한다
.

제
29조
(회장 등의 선임과 직무
)

① 본 회사는 이사회의 결의로 이사 중에서 회장
, 부회장
, 사장
, 부사장
, 전무 및 상무 약간명을 선임할 수 있다
. ② 회장

, 부회장
, 사장
, 부사장
, 전무 및 상무는 이사회에서
정하는 바에 따라 본 회사의 업무를 담당하며
, 회장 유고시에는 부회장
, 사장
, 부사장
, 전무
, 상무 순으로 그 직무를
대행한다
.

제
29조의
2 (이사의 회사에 대한 책임감경
)

① 본 회사는 주주총회 결의로 이사의 상법 제
399조에 따른 책임을 그 행위를 한 날 이전 최근
1년 간의 보수액
(상여금과 주식매수선택권의 행사로 인한 이익 등을 포함한다
)의
6배
(사외이사의 경우는
3배
)를 초과하는 금액에 대하여 면제할 수 있다
.

② 이사가 고의 또는 중대한 과실로 손해를 발생시킨 경우와 이사가 상법 제
397조
(경업금지
), 제
397조의
2(회사기회유용금지
) 및 제
398조
(자기거래금지
)에 해당하는 경우에는 제
1항의 규정을 적용하지 아니한다
.

제
30조
(이사회의 구성과 소집
)

① 이사회는 이사로 구성한다
.

② 이사회는 대표이사 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 있는 때에는 그 이사가
회일
1일전에 각 이사에게 통지하여 소집한다
. 그러나 이사 전원의 동의가 있을 때에는 소집절차를 생략할 수 있다
.

③ 이사회의 의장은 제
2항의 규정에 의한 이사회의 소집권자로 한다
.

제
31조
(이사회 결의사항
)

① 이사회는 다음 각호의 사항을 결의한다
.

1.

주주총회의 승인을 요하는 사항의 제안

2.

대표이사의 선임 및 해임

3.

위원회의 설치와 그 위원의 선임 및 해임

4.

기타 법령
, 정관에 의하여 이사회의 결의를 요하는 사항 중에서 위원회에의 위임이 금지된 사항

② 이사회는 제
1항의 사항을 제외하고는 그 권한을 위원회에 위임할 수 있다
.

제
32조
(이사회의 결의방법
)

① 이사회의 결의는 관계법령에서 달리 정하지 않는 한
이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 한다
. 단
, 제
34조
4항의 규정에 의하여
소집된 이사회에서 위원회의 결의내용과 다른 결의를 하고자 하는 경우에는 출석이사의
3분의
2 이상의 찬성으로 한다
.

② 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못한다
.

제
33조
(이사회의 의사록
)

이사회의사록에는 의안의 안건
, 경과요령
, 그 결과
, 반대하는 자와 그 반대이유를 기재하고 출석한 이사가 기명날인 또는 서명을 하여야 한다

제
6장 위원회

제
34조
(위원회
)

① 본 회사는 이사회 내에 다음 각호의 위원회를 설치한다
.

1.

사외이사후보추천위원회

2.

감사위원회

3.

경영위원회

② 본 회사는 효율적인 회사의 업무수행과 이사회 운영을 위하여 이사회의 결의로
이사회 내에 제
1항의 위원회 이외의 각종 위원회를 설치할 수 있다
.

③ 각 위원회의 구성
, 권한
, 운영 등에 관한 세부사항은 이사회의 결의로 정한다
.

④ 위원회는 결의된 사항을 각 이사에게 통지하여야 한다
. 이 경우 이를 통지 받은
각 이사는 통지를 받은 날로부터
5일 이내에 제
30조 제
2항에 따른 이사회 소집권자에게 이사회의 소집을 요구할 수 있으며
, 이사회는 위원회가 결의한 사항을 다시
결의할 수 있다
.

제
35조
(사외이사후보추천위원회
)

① 본 회사는 사외이사후보 추천을 위하여 사외이사후보추천위원회를 설치한다
.

② 사외이사후보추천위원회는
2인 이상의 이사로 구성하되
, 사외이사가 총 위원의
과반수가 되도록 하여야 한다
.

③ 사외이사후보추천위원회는 그 결의로 위원회를 대표할 자를 선정하여야 한다
.

④ 사외이사후보추천위원회의 결의는 위원의 과반수 출석과 출석위원의 과반수 찬성으로 한다
.

제
36조
(감사위원회
)

① 감사위원회는
3인 이상의 이사로 구성하되
, 위원의
3분의
2 이상은 사외이사로 한다
.

② 감사위원회는 그 결의로 위원회를 대표할 자를 선정하여야 하며
, 이 경우 수인의 위원이 공동으로 위원회를 대표할 것을 정할 수 있다
.

③ 감사위원회의 결의는 위원의 과반수 출석과 출석위원의
3분의
2 이상의 찬성으로 한다
.

④ 감사위원회는 본 회사의 회계와 업무의 감사 및 관계법령이 정하는 사항과 이사회가 위임한 사항을 처리한다
.

제
37조
(경영위원회
)

① 본 회사는 상임이사로 구성된 경영위원회를 설치한다
.

② 경영위원회는 그 결의로 위원회를 대표할 자를 선정하여야 하며
, 이 경우 수인의 위원이 공동으로 위원회를 대표할 것을 정할 수 있다
.

③ 경영위원회의 결의는 위원의 과반수 출석과 출석위원의 과반수 찬성으로 한다
.

④ 경영위원회는 회사의 경영과 관련하여 이사회가 위임하는 사항을 처리한다
.

제

38

조
(고문
, 상담역
)

이사회 또는 이사회로부터 위임 받은 위원회의 결의에 의하여 고문 또는 상담역을 둘 수 있다
.

제

39

조
(지배인
)

이사회 또는 이사회로부터 위임 받은 위원회의 결의에 의하여 지배인을 둘 수 있다
.

제
7장
계
산

제
40조
(결산기
)

본 회사의 영업년도는 매년
1월
1일부터 동년
12월
31일까지로 하고
매 년도마다 결산한다
.

제
41조
(재무제표의 작성
, 비치
)

① 본 회사의 대표이사는 정기주주총회 회일의
6주간 전에 다음의 서류와 그 부속명세서 및 영업보고서를 작성하여
감사위원회의 감사를 받아 정기주주총회에 제출하여야 한다
.

대차대조표

손익계산서

그 밖에 회사의 재무상태와 경영성과를 표시하는 것으로서 관계법령에서 정하는 서류

② 본 회사가 관계법령에서 정하는 연결재무제표 작성대상 회사에 해당하는 경우에는 제
1항의 각 서류에 연결재무제표를 포함한다
.

③ 감사위원회는 정기주주총회일의
1주전까지 감사보고서를 이사에게 제출하여야 한다
.

④ 제
1항에 불구하고 본 회사는 다음 각호의 요건을 모두 충족한 경우에는 이사회의 결의로 이를 승인할 수 있다
.

제
1항 각호 및 제
2항의 서류가 법령 및 정관에 따라 회사의 재무상태 및 경영성과를 적정하게 표시하고 있다는 외부감사인의 의견이 있을 때

감사위원회 위원 전원의 동의가 있을 때

⑤ 제
4항에 따라 이사회가 승인한 경우에는 이사는 제
1항 각호 및 제
2항의 서류의 내용을 주주총회에 보고하여야 한다
.

⑥ 회사는 제
1항 각호 및 제
2항의 서류를 영업보고서 및 감사보고서와 함께 정기주주총회 회일의
1주간 전부터 본사에
5년간
, 그 등본을 지점에
3년간 비치하여야 한다
.

⑦ 회사는 제
1항 각호 및 제
2항의 서류에 대한 주주총회의 승인 또는 제
4항에 의한 이사회의 승인을 얻은 때에는 지체 없이 대차대조표와 외부감사인의 감사의견을 공고하여야 한다
.

제
42조
(이익금의 처분
)

본 회사는 매사업연도의 처분전이익잉여금을 다음과 같이 처분한다
.

1.

이익준비금
(상법상의 이익준비금
)

2.

기타의 법정적립금

3.

배당금

4.

임의적립금

5.

기타의 이익잉여금처분액

6.

차기이월이익잉여금

제
43조
(이익배당
)

① 이익의 배당은 금전
, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다
.

② 제
1항의 배당은 매결산기 말일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록질권자에게 지급한다
. 단
, 질권자의 동의가 있을 때에는 질권설정자인 주주에게 배당금을
지급할 수 있다
.

배당금 지급청구권은
5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다
.

미지급배당금에는 이자를 부하지 아니한다
.

제
43조의
2 (중간배당
)

① 이 회사는
7월
1일
0시 현재의 주주에게 상법 제
462조의
3에 의한 중간배당을 할 수 있다
.

② 제
1항의 중간배당은 이사회 또는 이사회로부터 위임받은 위원회의 결의로 하되
, 그 결의는 제
1항의 각 기준일 이후
45일 내에 하여야 한다
.

③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다
.

1.

직전결산기의 자본금의 액

2.

직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3.

상법시행법령에서 정하는 미실현이익

4.

직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

5.

직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

6.

중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

④ 사업년도 시일 이후 제
1항의 각 기준일 이전에 신주를 발행한 경우
(준비금의 자본전입
, 주식배당
, 전환사채의 전환청구
, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다
)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업년도말에 발행된 것으로 본다
.

부
칙

제
1조
(시행일
)

본 정관은 본 회사의 설립일로부터 시행한다
.

제
2조
(상법
, 기타법률의 적용
)

본 정관에 규정되지 않은 사항은 주주총회의 결의 및
상법
, 기타 법률에 의한다
.

제
3조
(세부사항
)

본 회사는 필요에 의하여 이사회 또는 이사회로부터 위임 받은 위원회의 결의로 업무추진 및 경영상 필요한 세칙내규를 정할 수 있다
.

[별첨4] 분할신설회사 등기임원퇴직금 규정 - 비공개
[별첨5] 승계대상 소송사건 목록 - 비공개
[별첨6] 승계대상 주식(지분) 목록

구분

발행회사

주식종류

주식수㈜

지분율

비고

1

효성첨단소재 주식회사

보통주

1,009,124

22.53%

상장

2

효성인포메이션시스템 주식회사

보통주

173,000

50.00%

비상장

3

주식회사 광주일보사

보통주

39,200,000

49.00%

비상장

4

효성토요타 주식회사

보통주

240,000

60.00%

비상장

5

Hyosung Holdings USA, Inc.

보통주

35,000

100.00%

비상장

6

Hyosung Global Logistics Vina Co., Ltd.

-

-

100.00%

비상장

출자증서

(

출자
USD 760,000)

주1
) 상기 승계대상 주식
(지분
)목록은
2024년 5월 30일
기준으로
, 분할기일전 주식수 및 지분율이 변동될 수 있습

니다.

제2부 당사회사에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
27
2
1
28
12

합계
27
2
1
28
12

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

가-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
HYOSUNG GLOBAL LOGISTICSVINA COMPANY LIMITED
법인 설립

효성토요타(주)
지분 매입

연결제외
Hyosung SRL
법인 청산

-
-

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

지배회사의 명칭은 '주식회사 효성'이며, 영문명은 'HYOSUNG CORPORATION'입니다. 단, 약식으로 표기할 경우에는 '㈜효성' 또는 'HYOSUNG CORP.'이라 표기합니다.

다. 설립일자 및 존속기간

지배회사는 1966년 11월 3일에 설립되었고, 1973년 6월 30일에 유가증권시장에 상장되어 매매가 개시되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

- 주 소 : 서울특별시 마포구 마포대로 119 (공덕동)

- 전화번호 : 02-707-7000

- 홈페이지 : http://www.hyosung.com

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

바. 주요 사업의 내용

당사는 2019년 1월 1일 자로 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상 지주회사로 전환되었습니다. 주식회사 효성은 효성그룹의 지주회사로서 자회사의 지분관리 및 투자 등을 주요 사업으로 하며, 지분법손익, 운송매출(물류용역 사업), 제품매출(카매트 등 인테리어 사업), 용역매출(연구용역, IR용역, 교육용역), 기타매출(CI로열티수익, 임대수익 등)을 매출로 인식하고 있습니다. 2023년 1~12월 별도재무제표 기준 매출비중은 운송매출 49.7%, 제품매출 19.6%, 용역매출 18.8% 등 입니다. 당사의 연결대상 주요 종속회사들이 영위하는 사업으로는 Hyosung Holdings USA, Inc. 등의 무역사업 부문과 섬유제조 부문, 효성티앤에스㈜의 정보통신(ATM) 사업, 효성굿스프링스㈜의 펌프 제조 사업, ㈜에프엠케이의 수입차 딜러 사업 등이 있습니다. 당사의 주요 자회사들은 효성티앤씨㈜, 효성중공업㈜, 효성첨단소재㈜, 효성화학㈜이 각각 섬유/무역, 중공업/건설, 산업자재, 화학 사업을 영위하고 있으며, 효성투자개발㈜이 부동산임대 사업을 영위하고 있습니다.

이와 관련한 상세 내용은 'II. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

사. 신용평가에 관한 사항

평가일
평가대상유가증권 등
평가대상 유가증권의 신용등급
평가회사(신용평가등급범위)
평가구분

2021-06-24
기업어음
A2
NICE신용평가
본평가

2021-06-29
기업어음
A2
한국신용평가
본평가

2021-12-07
기업어음
A2
NICE신용평가
정기평가

2021-12-22
기업어음
A2
한국신용평가
정기평가

2021-12-30
기업신용등급
A/Positive
NICE신용평가
본평가

2022-06-13
기업어음
A2
NICE신용평가
본평가

2022-06-13
기업신용등급

A/Positive

NICE신용평가

정기평가

2022-06-28
기업어음
A2
한국신용평가
본평가

2022-12-21
기업어음
A2
NICE신용평가
정기평가

2022-12-21
기업어음
A2
한국신용평가
정기평가

2023-06-22
기업어음
A2

NICE신용평가

본평가

2023-06-30
기업어음
A2
한국신용평가
본평가

2023-12-15
기업어음
A2
한국신용평가
정기평가

2023-12-22
기업어음
A2

NICE신용평가

정기평가

※ 당사가 최근 3년간 신용평가를 받은 평가사의 평가 범위는 각사 회사채의 경우,

AAA, AA, A, BBB, BB, B, CCC, CC, C, D의 10단계이며 (AA에서 B까지는

등급 내 상대적 위치에 따라 +, - 를 부여할 수 있음), 기업어음은 A1, A2, A3,

B, C, D의 6단계 (A2에서 B까지는 상대적 우열정도에 따라 +, - 를 부여할 수

있음) 입니다.

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 유형

유가증권시장 상장
1973년 06월 30일
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

최근 5사업연도에 대한 지배회사, 주요종속회사 및 주요자회사의 연혁은 다음과 같습니다.

가. 본점소재지 및 그 변경

서울특별시 마포구 마포대로 119 (공덕동) (변경사항 없음)

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동
<지배회사의 내용>

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2023년 03월 17일
정기주총
사외이사 유일호, 사외이사 성윤모,사외이사 김소영, 사외이사 조병현
사내이사 김규영, 사외이사 김기웅
사외이사 손영래, 사외이사 김명자,사외이사 권오곤, 사외이사 정상명

※ 2023년 3월 17일 개최된 정기주주총회에서 사외이사 유일호, 사외이사 성윤모, 사외이사 김소영, 사외이사 조병현이 신규선임됨으로써 당사 등기임원의 1/3 이상 변동이 있었습니다. (사외이사 손영래, 사외이사 김명자, 사외이사 권오곤, 사외이사 정상명 임기만료)

다. 최대주주의 변동

최근 5사업연도 중 최대주주의 변동은 없습니다.

라. 상호의 변경

<지배회사, 주요종속회사 및 주요자회사의 내용>
최근 5사업연도 중 지배회사, 주요종속회사 및 주요자회사는 상호 변경이 없습니다.

마. 화의, 회사정리절차 및 그 밖의 내용

<지배회사, 주요종속회사 및 주요자회사의 내용>

최근 5사업연도 중 지배회사, 주요종속회사 및 주요자회사는 화의, 회사정리절차 등의 절차를 밟거나 현재 진행 중인 사항이 없습니다.

바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

<지배회사의 내용>

당사는 2018년 1월 3일에 개최된 이사회와 2018년 4월 27일 임시주주총회의 결의를 통해 지주회사 체제 전환을 위한 분할을 결정하였고, 2018년 6월 1일을 분할기일로 하여 인적분할을 하였습니다.

분할 방식은, 상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라, 분할회사인 ㈜효성이 영위하는 사업 중 섬유/무역 사업부문, 중공업/건설 사업부문, 산업자재 사업부문, 화학 사업부문을 분할하여 각각 분할신설회사로 설립하고, 분할회사의 주주가 분할신주배정기준일 현재의 지분율에 비례하여 각 분할신설회사의 주식을 배정받는 인적분할 방식입니다.

[회사 분할 내용]

구분
회사명
사업부문

분할회사

(분할존속회사)

㈜효성

자회사의 지분관리 및 투자 등 분할대상

부문을 제외한 나머지 사업부문

분할신설회사
효성티앤씨㈜
섬유/무역 사업부문

효성중공업㈜
중공업/건설 사업부문

효성첨단소재㈜
산업자재 사업부문

효성화학㈜
화학 사업부문

※ 2018년 7월 13일, ㈜효성은 "유가증권시장상장규정" 제46조에 따라 변경상장

하였으며, 각 분할신설회사는 "유가증권시장상장규정" 제38조 제1항 제2호,

제39조 및 제41조에 따라 재상장 심사를 거쳐 유가증권시장에 재상장 하였습

니다.

※ 관련 공시서류 : 2018.01.03 주요사항보고서(회사분할결정),

2018.03.26 [정정] 증권신고서(분할)(최초제출일 2018.03.14),

2018.04.27 임시주주총회결과

당사는 2018년 12월 20일 분할신설회사인 효성티앤씨㈜, 효성중공업㈜, 효성첨단소재㈜, 효성화학㈜의 보통주식을 공개매수방식으로 현물 출자 받아 지주회사의 법적 요건을 갖추었으며, 2019년 4월 공정거래위원회로부터 지주회사 요건을충족하고 있음을 통보받았습니다. (지주회사 전환일 : 2019년 1월 1일)

※ 현물 출자 방식은 상법 제422조 및 상법 시행령 제14조의 규정이 정하는 바에

따라, 청약기간(2018년 11월 28일 ~ 2018년 12월 17일)동안 효성티앤씨㈜,

효성중공업㈜, 효성첨단소재㈜, 효성화학㈜의 기명식 보통주식을 보유하고

있는 주주 중 청약에 응한 주주로부터 해당 주식을 현물 출자 받고, 이의 대가

로 ㈜효성의 기명식 보통 주식을 신주로 발행하여 부여하는 방식이었습니다.

[유상증자에 따른 ㈜효성의 지분변동]

구분
유상증자 전 ㈜효성 지분
유상증자 후 ㈜효성 지분

주식수(주)
지분율(%)
주식수(주)
지분율(%)

효성티앤씨㈜

227,841

5.26

879,290

20.32

효성중공업㈜

490,914

5.26

3,027,801

32.47

효성첨단소재㈜

235,858

5.26

949,839

21.20

효성화학㈜

167,951

5.26

643,481

20.17

※ 관련 공시서류 : 2018.12.18 [정정] 주요사항보고서(유상증자결정) (최초제출일

2018.10.26) 및 2019.04.12 기타경영사항(자율공시)

당사는 경영효율성 제고 및 경쟁력 강화를 목적으로 2020년 10월 30일 이사회에서 효성트랜스월드 주식회사를 흡수합병하기로 결의하였으며, 2021년 1월 29일을 합병기일로 합병 절차가 완료되어 합병등기하였습니다.

합병과 관련한 주요 내용은 다음과 같습니다.

구분
내용

합병방법
㈜효성이 효성트랜스월드㈜을 흡수합병함

합병비율
㈜효성 : 효성트랜스월드㈜ = 1:0

합병계약일
2020년 11월 04일

합병승인 이사회
2020년 12월 10일

합병기일
2021년 01월 29일

합병등기일
2021년 02월 03일

※ 상세 내용은 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항 등 나. 합병 등의 사후정보'를 참조하시기 바랍니다.

※ 관련 공시서류 : 2020.10.30 주요사항보고서(회사합병결정) 및 2021.01.29 합병

등종료보고서(합병)

<주요종속회사 및 주요자회사의 내용>

최근 5사업연도 중 주요종속회사 및 주요자회사는 합병 등의 사실이 없습니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

<지배회사의 내용>

지배회사는 2021년 3월 19일 정기주주총회 '정관 일부 변경의 건'에 따라 효성트랜스월드㈜ 합병으로 인한 국제물류주선업 등의 사업 목적을 추가였습니다.

변경 전
변경 후

제2조 (목적)

본 회사는 하기의 사업을 경영함을 목적으로 한다.

1. 자회사의 주식 또는 지분을 취득, 소유함으로써 자회사의 제반 사업내용을 지배하고 경영사항을 지도 및 정리 육성하는 지주사업

2. 브랜드 및 상표권 등 지적재산권의 관리 및 라이센스업

3. 물품매도확약서 발행업

4. 상품 종합 도매업 및 상품 종합 소매업

5. 상품 중개업

6. 부동산 매매 및 임대업

7. 보관 및 창고업

8. 국내외 광고의 대행업 및 광고물의 제작/매매

9. 회사가 보유하고 있는 지식, 정보 등 무형자산의 판매 및 용역사업

10. 시장조사, 경영자문 및 컨설팅업

11. 교육지원서비스업 및 대행용역사업

12. 화학섬유 제조, 염색, 가공 및 판매업

13. 화학섬유 직물 제조 및 판매업

14. 각종 섬유물, 각종 피혁물 및 이에 수반되는 각종물의 제조, 가공 및 봉제업

15. 공학 연구개발 및 용역업

16. 전산시스템 관리 및 운영, 용역사업

17. 식음료품의 제조, 가공, 판매 및 음식점업

18. 목재 및 동 제품 판매업

19. 액체화물 및 일반화물의 보관 및 하역업

20. 자회사 등에 대한 자금 및 업무지원 사업

21. 자회사 등과 상품 또는 용역의 공동개발 판매 및 설비, 전산 시스템 등의 공동활용 등을 위한 사무지원 사업

22. 기획, 회계, 법무, 전산 등 자회사 등의 업무를 지원하기 위하여 자회사 등으로부터 위탁 받은 업무

23. 기타 위 각호에 관련된 일체의 부대사업/투자

제2조 (목적)

본 회사는 하기의 사업을 경영함을 목적으로 한다.

1. 자회사의 주식 또는 지분을 취득, 소유함으로써 자회사의 제반 사업내용을 지배하고 경영사항을 지도 및 정리 육성하는 지주사업

2. 브랜드 및 상표권 등 지적재산권의 관리 및 라이센스업

3. 물품매도확약서 발행업

4. 상품 종합 도매업 및 상품 종합 소매업

5. 상품 중개업

6. 부동산 매매 및 임대업

7. 보관 및 창고업

8. 국내외 광고의 대행업 및 광고물의 제작/매매

9. 회사가 보유하고 있는 지식, 정보 등 무형자산의 판매 및 용역사업

10. 시장조사, 경영자문 및 컨설팅업

11. 교육지원서비스업 및 대행용역사업

12. 화학섬유 제조, 염색, 가공 및 판매업

13. 화학섬유 직물 제조 및 판매업

14. 각종 섬유물, 각종 피혁물 및 이에 수반되는 각종물의 제조, 가공 및 봉제업

15. 공학 연구개발 및 용역업

16. 전산시스템 관리 및 운영, 용역사업

17. 식음료품의 제조, 가공, 판매 및 음식점업

18. 목재 및 동 제품 판매업

19. 액체화물 및 일반화물의 보관 및 하역업

20. 자회사 등에 대한 자금 및 업무지원 사업

21. 자회사 등과 상품 또는 용역의 공동개발 판매 및 설비, 전산 시스템 등의 공동활용 등을 위한 사무지원 사업

22. 기획, 회계, 법무, 전산 등 자회사 등의 업무를 지원하기 위하여 자회사 등으로부터 위탁 받은 업무

23. 국제물류주선업

24. 화물운송업 및 창고업

25. 하역업 및 통관업

26. 원양해상운송사업

27. 선박대리점 및 용선업

28. 항만운영개발 및 하역업

29. 선박매매업

30. 선박 및 화물중개업

31. 선박수리 및 관리업

32. 기타 위 각호에 관련된 일체의 부대사업/투자

※
(작성기준일 이후 발생한 주요사항
) 지배회사는 2024년 2월 23일 개최된 이사회 에서 분할계획서를 승인하였으며, 이에 따라 추후 지배회사의 주된 사업의 변화가 있을 예정입니다. 상세 내용은 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항 가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 (1) 회사 분할 결정'을 참조하시기 바랍니다.

<주요종속회사의 내용>

- 해당사항 없음

<주요자회사의 내용>

회사명
업종 또는 주된 사업의 변화

효성티앤씨㈜

- 2021년 3월 18일 정관상 사업목적(기초화학물질 제조 및 판매업, 화

학섬유원료 재생업 및 친환경 리사이클 섬유 제조.판매업, 의류제품

제조 및 판매업, 브랜드 및 상표권 등 지적재산권의 라이센스업, 투

자) 추가

- 2019년 3월 22일 정관상 사업목적(부동산임대업, 전기공사업, 에너지

절약사업(ESCO)) 추가

- 2018년 6월 1일 ㈜효성이 영위하던 섬유/무역 사업부문을 인적분할하

여 회사 신설됨

효성중공업㈜

- 2023년 3월 16일 정관상 사업목적 수정 및 추가 수정: 주택건설사업, 부동산 매매업 및 임대업 -> 주택건설사업, 부동산 매매ㆍ임대ㆍ개발 사업 추가: 건설사업관리업, 민자로 유치되는 사회간접자본시설에 대한 투자, 건설, 운영사업, 고속도로휴게소업, 통신판매업- 2021년 3월 18일 정관상 사업목적(정보의 축적ㆍ교환ㆍ전송사업 및

멀티미디어 관련 장비, 시설 등 데이터센터의 구축ㆍ판매ㆍ임대 및

기타 관련 사업, 각종 산업용 가스, 수소 및 연관기기의 생산, 공급 및

판매, 각종 산업용 가스 및 수소, 전동화 차량 등의 충전소 운영 및 기

타 관련 사업, 물류센터 운영 및 이에 관한 서비스업, 보관 및 창고업)

추가

- 2018년 6월 1일 ㈜효성이 영위하던 중공업/건설 사업부문을 인적분할

하여 회사 신설됨

효성첨단소재㈜

- 2018년 6월 1일 ㈜효성이 영위하던 산업자재 사업부문을 인적분할하

여 회사 신설됨

효성화학㈜

- 2018년 6월 1일 ㈜효성이 영위하던 화학 사업부문을 인적분할하여 회

사 신설됨

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

<지배회사의 내용>

사업연도
회사의 연혁
비고

2023년

- 조석래 명예회장 '제8회 한일포럼상' 수상- 효성비나물류법인
(HYOSUNG GLOBAL LOGISTICS VINA COMPANY LIMITED) 설립- 조현준 회장, 한국경영학회 '대한민국 경영자대상' 수상

-

2022년
- 2022년 대한민국 특허기술상 '세종대왕상' 수상(폴리에스터 섬유 친환경 촉매 개발)- 조현준 회장, 한국능률협회 '한국의 경영자상' 수상
-

2021년

- 국가보훈처 선정 '제22회 보훈문화상' 수상

- 문화재 사회공헌 우수기업 선정

- ESG 경영위원회 설치

- CDP '탄소경영 섹터 아너스' 수상

- 효성트랜스월드㈜ 흡수 합병

-

2020년

- ㈜효성 ESG 평가 A등급 획득 ('21년 1월 기준 B+등급으로 하향)

- 2019 지속가능경영보고서 발간

- 린데그룹과 액화수소 사업 추진 MOU 체결

- 2018 지속가능경영보고서 발간

-

2019년

- 홍콩, 싱가포르에서 해외투자자 대상 '코퍼레이트 데이' 개최

- 잠비아 대표단, 안양공장 방문

- 생산기술센터 설립

- 창업주 만우 조홍제 회장 생가 개방

-

<주요종속회사의 내용>

주요종속회사
회사의 연혁
비고

Hyosung Holdings USA, Inc.
2021년 4월 HICO America Sales & Tech. 지분 매각
-

Hyosung USA Inc.
타이어보강재, 인테리어 제품/상품 생산 및 판매 사업 영위
-

Nautilus Hyosung America, Inc.

2023년- 신규 브랜드명 "Hyosung Innovue" 런칭2022년 Truist 신규 수주2021년 Wells Fargo TCR 수주

2020년 멕시코 정부 프로젝트 수주 및 금융권 진출을 위한 현지 법인 설립

2018년 누적 서비스 대수 20,000대 돌파 ('18년 12월말 기준 20,600대)

-

효성티앤에스㈜

(舊 노틸러스효성㈜)

2021년 러시아 자회사 HYOSUNG TNS RUS L.L.C 설립

2020년 베트남 자회사 Hyosung Financial System Vina Company Limited 설립

2018년 4월 효성티앤에스㈜로 회사명 변경

-

㈜에프엠케이

2021년 1월 페라리 반포사업장 오픈으로 총 8개 전시장 및 8개 A/S센터로 네트워크 확장

* 전시장(8개) : 청담(페라리), 부산(페라리), 반포(페라리), 강남, 분당, 부산, 한남, 성수(중고차)

** A/S센터(8개) : 성수(페라리), 부산(페라리), 반포(페라리), 강남, 분당, 부산, 한남, 강서BP

2020년 8월 마세라티 대전사업장 오픈으로 총 8개 전시장 및 8개 A/S센터로 네트워크 확장

2019년 4월 페라리 부산사업장 오픈으로 총 7개 전시장 및 7개 A/S센터로 네트워크 확장

2018년 페라리 신차 'Portofino' 출시, 마세라티 신차 '르반떼 Trofeo' 출시

-

공덕경우개발㈜
2017년 1월 공덕 해링턴 스퀘어 오픈 및 임대 사업 영위
-

뉴스타공덕제삼차 주식회사
공덕경우개발㈜의 PF 차입을 위해 증권사가 관리하는 SPC로, 당사 지분은 없으나 실질지배력 행사 기준(기업회계기준서 제1110호)에 의거 연결대상으로 편입됨
-

뉴스타공덕제사차 주식회사
공덕경우개발㈜의 PF 차입을 위해 증권사가 관리하는 SPC로, 당사 지분은 없으나 실질지배력 행사 기준(기업회계기준서 제1110호)에 의거 연결대상으로 편입됨
-

하나대체투자랜드칩사모부동산투자신탁39호

(舊 하나랜드칩사모부동산투자신탁39호)

수서오피스 임대 사업 영위
-

Hyosung Financial System Vina Co. Ltd
2020년 회사 설립(효성티앤에스㈜ 지분 100%)
-

효성굿스프링스㈜
2023년 아시아 태평양지역 펌프 업체 최초 ISO 19443인증 취득2023년 혁신형 SMR 기술개발사업단 참여2022년 ANSI 펌프 시장 진입을 통한 제품 POOL확대 및 시장 지배력 강화2019년 오만/PAW, Sohar - Dhahirah Water Transmission Project RN2S 외 총 4기종 수주2019년 쿠웨이트/KOC, Pipeline for New Refinery Project API BB1 펌프 공급
-

<주요자회사의 내용>

주요자회사
사업연도
회사의 연혁
비고

효성티앤씨㈜
2023년
11월 MSCI ESG 평가 AA등급 획득11월 섬유 브랜드 'CREORA', 'regen' 2개로 통합9월 아웃도어 브랜드 '블랙야크'와 자원순환 MOU 체결8월 친환경 방진복, 삼성전자 美 반도체 공장에 공급8월 서울국제섬유박람회 PIS 참여7월 세계 최대 수영복/란제리 섬유소재 전시회 '인터필리에르 파리' 참가6월 친환경 소재 특화 전시 'FFE(Future Fabric Expo)' 참가6월 북미 최대 아웃도어 산업 전시회 'OR(Outdoor Retailer) Show' 참가6월 폐어망 리사이클 섬유 '리젠 오션 나일론', 아웃도어 의류 첫 적용4월 친환경 블랙 스판덱스 '크레오라 바이오베이스드 블랙' 출시3월 리젠, 삼성전자 방진복에 적용2월 국내 최대 섬유전시회 PID 참여
-

2022년
12월 친환경 나일론 생산 위한 '해중합 설비' 본격 가동11월 세계최대 아웃도어 패션 전시회 'ISPO' 참여11월 리젠, 친환경 골프웨어 시장 공략 본격화9월 국내최초 수소연료탱크 라이너 소재로 나일론 개발 및 활용 성공8월 바이오 스판덱스인 '크레오라 바이오베이스드' 세계최초 상용화7월 한국무역협회와 함께 친환경ㆍ스마트 섬유 발굴 프로젝트 진행6월 리젠, 현대백화점 보냉백 적용6월 효성티앤씨-서울시 민관협력 네트워크 '제로서울 실천단' 출범식 참가5월 베트남 동나이 나일론 신설법인 출자 결정3월 동해안 산불피해 지원 성금2월 국내 최대 섬유전시회 PID 참여1월 무신사와 친환경원단 개발 관련 업무 협약 체결
-

2021년

12월 효성티앤씨㈜ 영업이익 1조 클럽 가입11월 행정안전부, 한복 브랜드 리슬과 친환경 협업 전시회 개최10월 제주시와 제주해변 살리기 친환경 프로젝트 협업

8월 전라남도와 폐어망 재활용 프로젝트 참여

6월 서울특별시 '환경상' 대상 수상

5월 부산시와 자원순환 프로젝트 업무협약 체결

4월 여수항만공사와 자원순환 프로젝트 업무협약 체결

2월 글로벌 데님 전시회 '킹핀스24' 온라인 전시회 참가

2월 독일 스포츠 아웃도어 전시회 'ISPO' 온라인 전시회 참가

1월 서울시와 제주 지역 자원순환 시스템 구축 관련 업무 협약 체결

-

2020년

10월 글로벌 데님 전시회 '킹핀스24 암스테르담' 온라인 전시회 참가

10월 KCGS(한국기업지배구조원)의 ESG 경영 성과 평가에서 A+ (매우우수) 등급 달성

9월 스포츠 브랜드 '안다르'와 협업하여 애슬레저용 마스크 출시

8월 글로벌 아웃도어 가방 브랜드 '오스프리'에 '마이판 리젠 로빅' 공급

6월 데님 온라인 전시회 'Kingpins24 Newyork'에서 데님용 스트레치 스판덱스 3D MAX 런칭

4월 환경부 외 제주특별자치도ㆍ제주도개발공사ㆍ플리츠마마와 제주지역 자원순환 시스템 구축 관련 업무 협약 MOU 체결

3월 지속가능경영추진 TFT 구성

1월 세계 최대 스포츠 아웃도어 전시회 'ISPO 2020' 참가 및 최고제품상 수상

1월 지속가능경영보고서 발간

-

2019년

12월 구미상공대상 수상

10월 친환경 스판덱스 '크레오라 리젠(creora® regen)' 첫 선

9월 미국 스포츠 아웃도어 전시회 '아웃도어 리테일러쇼(OR show)'에서 익스트림스포츠용 스판덱스 '크레오라 액티핏(creora® ActiFit)' 첫 선

9월 세계 최대규모 섬유전시회 '인터텍스타일 상하이(Intertextile Shanghai) 2019' 참가

7월 세계 최대 란제리ㆍ스포츠웨어ㆍ수영복 전시회 '인터필리에르 파리(Interfiliere Paris) 2019' 참가

7월 생산기술센터(섬유, 첨단소재, 화학부문 핵심공정 및 설비기술 운영 총괄조직) 설립

2월 세계 최대 스포츠 아웃도어 전시회 'ISPO 2019' 참가

-

효성중공업㈜
2023년
'지역사회공헌 인정 기업' 선정'2023 한국전기산업대전' 참가KOMERI와 친환경 선박용 전력변환장치 공동 개발 MOU 체결오스트리아 INNIO옌바허사와 수소엔진 발전기 실증사업 MOA 체결 '제20회 윤경CEO서약식' 참여 경상남도와 '차세대 원전 글로벌 제조거점 육성을 위한 MOU' 체결유럽R&D센터 설립 (네덜란드 아르험 위치, 5월17일 일자)창원특례시와 초고압 VI 개발 및 생산설비 증설 MOU 체결('24년 완공, 투자규모 104.5억원)요코타 다케시 대표이사 연임협력사 안전보건관리체계 구축CDP 탄소경영섹터 아너스 수상한국전력 170kV GIS 친환경 개폐장치 개발 및 수주호주 전력청과 전력 기자재 장기 공급 MOU 체결
-

2022년
사우디아라비아 네옴시티 프로젝트에 가스절연개폐장치 사업추진 MOU 체결영국 인비니티에너지 시스템과 나주 한전 에너지밸리에 1.5MWh급 규모 배터리 공급 계약 체결한전, 경남 밀양시 부북면 공공 ESS 수주 (1978억원 규모)효성중공업 외 5개사 연말 이웃돕기 성금 10억 기탁경상남도 함안군 군북면에 효성중공업㈜의 태양열 발전 설비 후원 에티오피아 전력청과 에티오피아 남부국가민족주 전력망 확충 사업 계약 체결(2,356억원 규모)나미비아 국영전력청과 초고압 변압기 설치 프로젝트 계약 체결 (200억원 규모)경상북도 울진군과 원자력 청정수소 산업 육성을 위한 업무협약 체결한국동서발전과 수소엔진 발전기 사업 개발 협력 MOU 체결효성중공업, 한전과 전력설비 예방진단, 자산관리 통합 솔루션 MOU 체결효성 중공업 한국에너지공단과 '2022년 대 ·중소기업 동반성장 업무협약'예산 제2산업단지 도급 계약 체결 (939억 원 규모)서초구 오피스텔 '디오페라 서초 해링턴 타워' 공급남아프리카공화국 콰줄루나탈주 변전소 수주 (1221억 원 규모)양동기 대표이사 선임 (각자 대표이사 체제)전남도와 '그린수소 산업 육성을 위한 업무협약'(MOU)을 체결인비니티와 ESS 사업 기술 협력을 위한 양해각서(MOU)를 체결적십자사 고액기부클럽 '레드크로스 아너스기업' 가입남양주 도농공원 개발사업 공사도급계약 (계약금액 993억원 규모)대전 ‘해링턴 플레이스 휴리움’ 분양
-

2021년
창원공장 스태콤 시험실, 한국인정기구(KOLAS) 국제공인시험기관 인정 획득부산시, 한국자산관리공사와 부산광역시 액화수소산업 생태계 조성을 위한 업무협약(MOU) 체결서울 서초구 서초동 오피스텔 공사도급 계약 수주(계약금액 804억원 규모)인천 산곡 도시환경정비사업 수주(계약금액 3666억원 규모)부산 서면역 '더스테일서면해링턴타워' 분양대구 '해링턴 플레이스 감삼 III' 분양안성 진사지구 공동주택 신축공사 수주(1,962억원 규모)청주 테크노폴리스 S2BL 주상복합 신축공사 신축사업 수주(1,878억원 규모)광주광역시 서구 마륵동 '효성해링턴플에이스 상무역' 분양빌 해거티 美 테네시주 상원의원, 효성중공업 멤피스 초고압변압기 공장 방문중소기업유통센터와 '동반성장몰' 구축두산중공업, SK E&S, 포스코에너지, 한화에너지, 현대자동차 등 9개 기업과 '에너지 얼라이언스' 출범대우조선해양과 영구자석형 축발전기모터 국산화 MOU 체결효성중공업-린데그룹 합작법인 린데하이드로젠, 울산 액화수소 공장 착공해링턴타워 서초 분양충남 아산시 음봉면 '해링턴 플레이스 스마트밸리' 분양'부평역 해링턴 플레이스' 분양린데그룹과 액화수소 사업 추진 합작법인(JV) 투자 계약 체결녹색에너지연구원에 신재생에너지용 송배전시스템 MVDC(중압 직류송배전 시스템) 공급계약 체결프로축구 K리그2 FC 안양과 메인스폰서 후원 계약 체결영국 다우닝사에 50MW급 ESS 공급 계약 체결싱가포르 STT 와 데이터센터 공동개발 운영 위한 파트너십 체결대구 효목1동 7구역 주택재건축정비사업 수주(1,850억원 규모)당진 효성해링턴 에듀타운 분양
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2020년

KCGS(한국기업지배구조원) 2020년 상장기업 ESG 평가 A 등급 획득

동국제강 당진공장 태양광발전사업 양해각서(MOU) 체결

전라북도와 '전북 해상풍력 기업유치 업무협약' 체결

강원도와 '액화수소산업 규제자유특구 국내 1호 액화수소충전소 구축 업무협약' 체결

2020 강원그린뉴딜 국제수소포럼 세션 참가

대구 감삼동 주거복합(3차) 신축사업 수주(1,601억원 규모)

안양 목련 2단지 아파트 리모델링 사업 수주(2,269억원 규모)

아산스마트밸리 C1블럭 공동주택 신축사업 수주(1,133억원 규모)

대구 '해링턴플레이스 감삼II, 해링턴플레이스 동대구' 분양

제1회 수소모빌리티 쇼 참가

용산 센트럴파크해링턴스퀘어 준공

이집트 알렉스웨스트 변전소 공사 계약 체결(220억원 규모)

성남 중1구역 도시환경정비사업 수주(3,305억원 규모)

인도 차단기 제조법인(Hyosung T&D India Pvt Ltd) 증자(25백만불)

ESS 해외 프로젝트 최초 수주(영국 Downing 50MW)

축발전기모터시스템(SGM) 육상시험설비 승인 및 설치 착수

서울 장지물류센터 수주(516억 규모)

부산 '해링턴타워광안디오션' 분양

울산 중구 B-05구역 주택재개발정비사업 수주(1,068억원 규모)

대구 감삼동 주거복합(2차) 신축사업 수주(788억원 규모)

미국 테네시주 초고압변압기 공장 법인 자본금 납입(45백만불) 및 생산 시작('20.02)

스웨덴 국영전력청 420kV 초고압 차단기 수주

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2019년

차세대 대용량 스태콤(STATCOM) 개발 및 타입 테스트 완료

미국 테네시주 초고압변압기 공장(MEPPI) 인수 관련 MOU 체결

차세대 대용량 스태콤(STATCOM) 개발 및 타입 테스트 완료

한국전력공사와 '전력설비 예방진단 및 자산관리 시스템 분야 기술협력' MOU 체결

'고덕역 효성 해링턴타워 더퍼스트' 분양

대구 '해링턴 플레이스 만촌' 분양

부산 용호 3구역'데시앙 해링턴 플레이스 파크시티' 분양

여의도 국회 수소충전소 준공

당진 송산 2산업단지 C-2-5블럭 아파트 공사도급계약 체결(1,033억원 규모)

'대구 해링턴플레이스 감삼' 분양

1160억원 규모 회사채 발행

인도 뉴델리 개최 'Grid Tech 2019' 참가

'2019 대한민국 수소 엑스포' 참가

기관투자자 대상 CEO 세미나 개최

'인천 효성해링턴타워 인하' 분양

1300억원 규모 회사채 발행

국내 최초 전압형 HVDC 개발 및 실증 성공

수소충전소 연합군 '하이넷' 합류

청량리역 해링턴 플레이스 분양

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효성첨단소재㈜
2023년
- 전주공장 탄소섬유 증설 라인 가동 (4월/12월)
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2022년
- 전주공장 탄소섬유 생산라인 3차 증설 투자 결정 (3월)- 전주공장 탄소섬유 5,6 생산라인 증설 투자 결정 (11월) - 중국 장쑤성(강소성)에 탄소섬유 생산법인 설립 결정 (11월) - 언양공장 토지, 건물 및 구축물 매각 계약 해제 (12월)
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2021년
- 울산공장 아라미드 증설 라인 가동(10월) - 언양공장 토지, 건물 및 구축물 일체 매각 계약 체결(9월)- 전주공장 탄소섬유 생산라인 증설 투자 결정 (5월) - 한화솔루션과 탄소섬유 장기공급계약 체결 (4월)
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2020년
- 대전공장 ISO 14001 인증 획득(11월)- 울산공장 아라미드 생산라인 증설 투자(5월)- 전주공장 탄소섬유 생산라인 증설 공장 가동 (3월)
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2019년

- 제 56회 무역의 날 '5억불 수출의 탑' 수상(12월)- 2019 보건복지부·한국사회복지협회 '지역사회공헌 인정기업 인정패' 수상(12월)

- 전주공장, 탄소섬유 신규투자 협약식 개최 (8월)- 전주공장 탄소섬유 생산라인 증설 투자 (2월)

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효성화학㈜
2023년

10월 20일 제 72회 서울특별시 문화상 '문화예술후원 분야' 수상04월 17일 플라스틱·고무 박람회 차이나플라스 2023 참가03월 31일 멸종위기종 보전 후원 인정 기업 선정

03월 16일 제5기 정기주주총회 개최

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2022년
10월 29일 독일 'K 2022' 전시회 참가10월 17일 TCFD 지지 선언07월 21일 대·중소기업 동반 성장 업무 협약 체결04월 28일 19회 윤리경영CEO서약식 참여03월 25일 BIS Summit 2022 참석03월 17일 제4기 정기주주총회 개최

2021년
04월 13일 화학산업 박람회 차이나플라스 2021 참가03월 18일 제3기 정기주주총회 개최
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2020년
10월 14일 한국기업지배구조원(KCGS) ESG평가 효성화학㈜ A+ 등급 선정07월 20일 용연공장 환경 안전 경영 회의 (EHS위원회) 개최05월 21일 효성화학-KIST, 기체차단 포장 필름소재 개발04월 28일 린데그룹과 액화수소 사업 추진 MOU 체결04월 24일 Neochem PU 소재연구소 신설03월 20일 제2기 정기주주총회 개최
-

2019년
12월 31일 2018년 지속가능경영보고서 발간07월 09일 기관투자자 대상 CEO 세미나 개최06월 20일 섬유, 산업자재, 화학PG 공통 '생산기술센터' 설립05월 21일 중국 광저우 플라스틱 고무 산업 박람회 '차이나플라스 2019' 참가03월 22일 제1기 정기주주총회 개최02월 11일 싱가폴, 홍콩 Corporate Day 개최
-

효성투자개발㈜

대구 소재 상업용 건물 임대중, 국내외 지분투자중

-

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

당사는 최근 5사업연도 중 자본금 변동사항이 없습니다.

(단위 : 원, 주)

종류
구분
2024.05.31
제69기(2023년말)
제68기(2022년말)

제67기

(2021년말)

제66기(2020년말)
제65기(2019년말)

보통주
발행주식총수
20,466,334
21,071,025
21,071,025
21,071,025
21,071,025
21,071,025

액면금액
5,000
5,000
5,000
5,000
5,000
5,000

자본금
105,355,125,000
105,355,125,000
105,355,125,000
105,355,125,000
105,355,125,000
105,355,125,000

우선주
발행주식총수
-
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-
-

합계
자본금
105,355,125,000
105,355,125,000
105,355,125,000
105,355,125,000
105,355,125,000
105,355,125,000

주) 당사는 주주가치 제고 및 정부의 자기주식 제도개선방안 준수를 위해 보유중인 자사주
1,161,621주에 대해 일부 신주배정기준일 전전영업일까지 이사회 결의 등 적절한 절차를 거쳐 소각하고
, 나머지 자사주에 대해서는 시간외대량매매 방법으로 매각할 것임을 확약하는 확약서를 한국거래소에 제출한 바 있습니다
.

이에 당사는
2024년
5월
10일 이사회결의를 통해
604,691주를 소각하고
, 나머지
556,930주에 대해서는 시간외대량매매 방법으로 매각하기로 결정하였습니다
.

증권신고서 제출일 현재 당사는
2024년
5월
20일 자기주식
604,691주를 소각하여 등기를 완료하였으며
, 발행주식총수는

21,071,025

주에서
20,466,334주로 감소하였습니다

. 투자자께서는 자사주 소각 및 매각으로 인한 지분율 변동이 있을 수 있음을 유념하시기 바랍니다

.
보다 자세한 사항은
'제
1부
VI.투자위험요소 나
. 회사위험
(3) 자사주 소각 및 매각에 의한 지분율 변동 위험
'을 참조하시기 바랍니다
.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2024년 5월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주식
종류주식
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
150,000,000
50,000,000
200,000,000
정관 제5조 및 제7조의 2

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
42,393,329
-
42,393,329
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
21,926,995
-
21,926,995
-

1. 감자
21,322,304
-
21,322,304
18년 분할 : 21,322,304주 감소

2. 이익소각
604,691
-
604,691
자기주식 소각

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
20,466,334
-
20,466,334
-

Ⅴ. 자기주식수
556,930
-
556,930
20년 자기주식 취득 : 421,420주

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
19,909,404
-
19,909,404
-

주) 당사는 주주가치 제고 및 정부의 자기주식 제도개선방안 준수를 위해 보유중인 자사주
1,161,621주에 대해 일부 신주배정기준일 전전영업일까지 이사회 결의 등 적절한 절차를 거쳐 소각하고
, 나머지 자사주에 대해서는 시간외대량매매 방법으로 매각할 것임을 확약하는 확약서를 한국거래소에 제출한
바 있습니다
.

이에 당사는
2024년
5월
10일 이사회결의를 통해
604,691주를 소각하고
, 나머지
556,930주에 대해서는 시간외대량매매 방법으로 매각하기로 결정하였습니다
.

증권신고서 제출일 현재 당사는
2024년
5월
20일 자기주식
604,691주를 소각하여 등기를 완료하였으며
, 발행주식총수는

21,071,025

주에서
20,466,334주로 감소하였습니다

. 투자자께서는 자사주 소각 및 매각으로 인한 지분율 변동이 있을 수 있음을 유념하시기 바랍니다

.
보다 자세한 사항은
'제
1부
VI.투자위험요소 나
. 회사위험
(3) 자사주 소각 및 매각에 의한 지분율 변동 위험
'을 참조하시기 바랍니다
.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내직접 취득
보통주
421,420
-
-
421,420
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
421,420
-
-
421,420
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
740,201
-
-
183,271
556,930
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
1,161,621
-
-
604,691
556,930
-

우선주
-
-
-
-
-
-

주) 당사는 주주가치 제고 및 정부의 자
기주식 제도개선방안 준수를 위해 보유중인 자사주
1,161,621주에 대해 일부 신주배정기준일 전전영업일까지 이사회 결의 등 적절한 절차를 거쳐 소각하고
, 나머지 자사주에 대해서는 시간외대량매매 방법으로 매각할 것임을 확약하는 확약서를 한국거래소에 제출한 바 있습니다
.

이에 당사는
2024년
5월
10일 이사회결의를 통해
604,691주를 소각하고
, 나머지
556,930주에 대해서는 시간외대량매매 방법으로 매각하기로 결정하였습니다
.

증권신고서 제출일 현재 당사는
2024년
5월
20일 자기주식
604,691주를 소각하여 등기를 완료하였으며
, 발행주식총수는

21,071,025

주에서
20,466,334주로 감소하였습니다

. 투자자께서는 자사주 소각 및 매각으로 인한 지분율 변동이 있을 수 있음을 유념하시기 바랍니다

. 보
다 자세한 사항은
'제
1부
VI.투자위험요소 나
. 회사위험
(3) 자사주 소각 및 매각에 의한 지분율 변동 위험
'을 참조하시기 바랍니다
.

다. 자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 주, %)

구 분
취득(처분)예상기간
예정수량(A)
이행수량(B)
이행률(B/A)
결과보고일

시작일
종료일

직접 취득
2020년 03월 24일
2020년 06월 22일
421,420
421,420
100.0
2020년 06월 23일

라. 자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황
: 해당사항 없음

마. 종류주식(명칭) 발행현황
: 해당사항 없음

5. 정관에 관한 사항

당사 정관의 최근 개정일은 2023년 3월 17일이며, 공시대상기간 중 변경된 정관의 이력은 아래와 같습니다.

가. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2023년 03월 17일
제68기 정기주주총회
제25조(이사의 임기)이사의 임기를 기존 '2년'에서'취임 후 2년 내의 최종의 결산기에 관한 정기주주총회 종결 시까지'로 변경함부칙 제1조(시행일)정관 개정사항 효력 발생일 명시
임기 명확화

2021년 03월 19일
제66기 정기주주총회
제2조(목적) 효성트랜스월드㈜ 합병에 따른 사업목적 추가 제14조(주주명부의 폐쇄 및 기준일) 전자증권법상 주주명부폐쇄 절차는 불필요함에 따라 관련 규정 삭제 등전자증권법 개정사항 반영 제24조(이사의 정원 및 선임) 자본시장법 제165조의20 신설에 따른 여성이사 1명 의무선임 규정 반영 제25조(이사의 임기) 상법시행령 제34조 개정에 따른 사외이사 임기제한 규정 신설 부칙 제1조(시행일) 정관 개정사항 효력 발생일 명시
2020년 개정 상법 및 전자증권법반영에 따른 변경

(2) 정관 신구조문 대비표

제68기 정기주주총회(2023년 3월 17일 개최)에서 가결된 정관 일부 변경 안건의 상세 내용은 아래와 같습니다.

변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

제25조(이사의 임기)① 이사의 임기는 2년으로 한다.② 사외이사의 재직기간은 본 회사에서 6년을 초과할수 없으며, 본 회사 또는 계열회사에서 각각 사외이사로 재직한 기간을 합산하여 9년을 초과할 수 없다.③ 제1항의 임기 또는 제2항의 재직기간이 그 임기 또는 재직기간 중의 최종의 결산기에 관한 정기주주총회 전에 만료될 경우에는 그 총회의 종결시까지 그 임기 또는 재직기간을 연장한다.

제25조(이사의 임기)
① 이사의 임기는 취임 후 2년 내의 최종의 결산기에 관한 정기주주총회 종결 시까지로 한다.

② <좌동>

<제3항 삭제>

임기 명확화

부칙 제1조(시행일)

본 정관은 2021년 3월 19일부터 시행한다.

부칙 제1조(시행일)

본 정관은 2023년 3월 17일부터 시행한다.

정관 개정사항 효력발생일명시를 위해 추가

다. 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
자회사의 주식 또는 지분을 취득, 소유함으로써자회사의 제반 사업내용을 지배하고 경영사항을 지도 및 정리 육성하는 지주사업
영위

2
브랜드 및 상표권 등 지적재산권의 관리 및 라이센스업
영위

3
물품매도확약서 발행업
미영위

4
상품 종합 도매업 및 상품 종합 소매업
미영위

5
상품 중개업
미영위

6
부동산 매매 및 임대업
영위

7
보관 및 창고업
영위

8
국내외 광고의 대행업 및 광고물의 제작 및 매매
미영위

9
회사가 보유하고 있는 지식, 정보 등 무형자산의 판매 및 용역사업
영위

10
시장조사, 경영자문 및 컨설팅업
영위

11
교육지원서비스업 및 대행용역사업
영위

12
화학섬유 제조ㆍ염색ㆍ가공 및 판매업
영위

13
화학섬유 직물 제조 및 판매업
영위

14
각종 섬유물, 각종 피혁물 및 이에 수반되는 각종물의 제조, 가공 및 봉제업
영위

15
공학 연구개발 및 용역업
영위

16
전산시스템 관리 및 운영, 용역사업
영위

17
식음료품의 제조, 가공, 판매 및 음식점업
미영위

18
목재 및 동 제품 판매업
미영위

19
액체화물 및 일반화물의 보관 및 하역업
미영위

20
자회사 등에 대한 자금 및 업무지원 사업
영위

21
자회사 등과 상품 또는 용역의 공동개발ㆍ판매 및 설비ㆍ전산 시스템 등의공동활용 등을 위한 사무지원 사업
영위

22
기획, 회계, 법무, 전산 등 자회사 등의 업무를 지원하기 위하여자회사 등으로부터 위탁 받은 업무
영위

23
국제물류주선업
영위

24
화물운송업 및 창고업
영위

25
하역업 및 통관업
영위

26
원양해상운송사업
미영위

27
선박대리점 및 용선업
미영위

28
항만운영개발 및 하역업
미영위

29
선박매매업
미영위

30
선박 및 화물중개업
미영위

31
선박수리 및 관리업
미영위

32
기타 위 각호에 관련된 일체의 부대사업 및 투자
영위

라. 사업목적 변경 내용 및 변경 사유(1) 사업목적 변경 내용

구분
변경일
사업목적

변경 전
변경 후

추가
2021년 03월 19일
-
23. 국제물류주선업

추가
2021년 03월 19일
-
24. 화물운송업 및 창고업

추가
2021년 03월 19일
-
25. 하역업 및 통관업

추가
2021년 03월 19일
-
26. 원양해상운송사업

추가
2021년 03월 19일
-
27. 선박대리점 및 용선업

추가
2021년 03월 19일
-
28. 항만운영개발 및 하역업

추가
2021년 03월 19일
-
29. 선박매매업

추가
2021년 03월 19일
-
30. 선박 및 화물중개업

추가
2021년 03월 19일
-
31. 선박수리 및 관리업

(2) 변경 사유
- 변경 취지 및 목적, 필요성 : 2021년 3월 19일 추가된 사업목적 <23. 국제물류주선업>, <24. 화물운송업 및 창고업>, <25. 하역업 및 통관업>, <26. 원양해상운송사업>, <27. 선박 대리점 및 용선업>, <28. 항만운영개발 및 하역업>, <29. 선박매매업>, <30. 선박 및 화물중개업>, <31. 선박수리 및 관리업>은 과거 효성트랜스 월드㈜의 정관 상 사업목적 중 일부로, ㈜효성이 효성트랜스월드㈜를 흡수합병함에 따라 추가되었습니다. 합병에 대한 상세 내용은 'I. 회사의 개요 2. 회사의 연혁 바. 회사가 합병 등을 한 경우 그내용' 및 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항 등 나. 합병 등의 사후정보'를 참조하시기 바랍니다.

- 사업목적 변경 제안 주체 : 이사회 (이사회에서 합병을 승인함) - 해당 사업목적 변경이 회사의 주된 사업에 미치는 영향 등 : 당사의 주된 사업은 지주사업이며 위 사업목적 변경이 회사의 주된 사업에 미치는 영향은 없습니다. 다만 당사가 효성트랜스월드㈜를 흡수합병함에 따라 사업목적을 변경하였 고, 일원화된 관리에 따른 비용절감 및 운영 효율화, 상호 역량 보완을 통한 대외 경쟁력 강화 등의 시너지 효과 창출을 기대할 수 있습니다.

마. 정관상 사업목적 추가 현황표

구 분
사업목적
추가일자

1
23. 국제물류주선업
2021년 03월 19일

2
24. 화물운송업 및 창고업
2021년 03월 19일

3
25. 하역업 및 통관업
2021년 03월 19일

4
26. 원양해상운송사업
2021년 03월 19일

5
27. 선박대리점 및 용선업
2021년 03월 19일

6
28. 항만운영개발 및 하역업
2021년 03월 19일

7
29. 선박매매업
2021년 03월 19일

8
30. 선박 및 화물중개업
2021년 03월 19일

9
31. 선박수리 및 관리업
2021년 03월 19일

공시대상기간 중 추가된 정관상 사업목적의 사업 내용 및 전망 등을 아래와 같이 설명드립니다.
<23. 국제물류주선업 > <24. 화물운송업 및 창고업> <25. 하역업 및 통관업>

당사의 운송매출 관련 사업부는 '23. 국제물류주선업'을 핵심적으로 영위하고 있으며, 사업목적' 24. 화물운송업 및 창고업', '25. 하역업 및 통관업'은 사업목적 '23. 국제물류주선업'을 영위하기 위하여 관련 업체를 주선하여 용역을 위탁하는 등의 간접적인 방식으로 영위하는 사업입니다. 즉, '24. 화물운송업 및 창고업', '25. 하역업 및 통관업'은 '23. 국제물류주선사업'을 영위하기 위한 부대 사업이라고 할 수 있습니다.따라서 사업의 내용이 서로 유사하고 연관되어 있어 아래와 같이 통합하여 기재하였습니다. (1) 사업 분야(업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적 : 당사는 기존에 국제물류주선업 등의 사업을 영위하고 있던 효성트랜스월드㈜ 를 흡수합병함에 따라 해당 사업목적들을 정관에 추가하였습니다. ① 국제물류주선업 : 컨테이너를 비롯한 벌크, 플랜트 기자재, 프로젝트 화물 등 모든 종류의 화물에 대해 안정적인 선복 및 양질의 물류서비스를 제공함으로써 고객의 물류비 절감 과 글로벌 경쟁력 강화에 기여하기 위함입니다. ② 화물운송업 및 창고업 : 국제물류주선업을 영위하며 그룹사 수출입화물의 물류를 진행하면서 같이 발생하는 국내외 내륙운송 및 창고 보관 업무에 대하여 업체 선정 및 요율 취합 관리하여 업무 효율성 및 경쟁력 강화에 기여하기 위함입니다. ③ 하역업 및 통관업 : 국제물류주선업을 영위하며 발생하는 국내외 하역 및 통관 관련 업무에 대하여 업체 선정 및 비용을 청구하여 업무 효율성 및 경쟁력 강화에 기여하기 위함 입니다.

(2) 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성 : 물류산업은 글로벌화, 4차 산업혁명 등에 따른 지속 성장이 가능한 산업이며 완전경쟁 시장입니다. 이에 따라 경쟁력 있는 운임구득, 시황/법령/정책 모니터링, 글로벌 물류 통합거점 구축 및 IT 인프라 확충 등을 통해 고객의 요구에 신속하게 대응할 수 있는 역량이 요구됩니다.

(3) 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등 ① 효성트랜스월드㈜ 합병: ㈜효성이 효성트랜스월드㈜의 지분 100% 기보유 하고 있어 무증자 합병으로 진행되었으며, 별도의 투자 및 경영권 등의 변경은 없습니다. ② 베트남 신규 법인 설립: 당 그룹이 다수 진출해있는 베트남 현지에서 그룹사 베트남 법인 물류 통합을 통한 관리 효율성 증대 및 수익 창출을 도모하고자 신규 법인을 설립하였습니다. ㈜효성이 자기자금으로 100% 출자한, 자본금 $760천의 베트남 신규 법인인 Hyosung Global Logistics Vina Co., Ltd.가 2023년 6월에 설립 허가(2023년 7월 출자)되었으며, 2023년 9월 영업 개시하 였습니다. 해당 사업은 물류 서비스를 제공하는 서비스업이므로 별도의 시설투자는 예정되어있지 않습니다.

(4) 사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등) ① 운송매출 관련 사업부(트랜스월드 사업부) - 조직 및 인력구성 현황: 2023년 말 기준, 69명이 해당 사업부에 소속되어 있으며 해당 사업부는 무역물류팀, 섬유물류팀 외 6개 팀으로 구성되어 있습니다. - 연구개발활동 내역: 해당사항 없음 - 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부: 해당사항 없음 - 매출: 265,064 백만원 (2023년 기준) ② 베트남 신규법인 - 조직 및 인력구성 현황: 2023년 6월 설립 허가, 2023년 말 기준 총 인원 33명 (주재원 2인 및 현채원 31인: 수출팀 15명, 수입팀 7명, 회계팀 5명, 인사총무팀 4명 등) - 운영 현황: 영업 활동 2023년 9월 개시 - 연구개발활동 내역: 해당사항 없음 - 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부: 해당사항 없음
-

매출:
9,147백만원 (23년 기준)

(5) 기존 사업과의 연관성 : ㈜효성이 효성트랜스월드㈜를 흡수합병함에 따라 해당 사업목적을 추가하였습 니다. (안정적 현금수익 창출을 통해 지주사 수익성 개선 및 그룹사 물류의 효율적 운영과 비용 절감 가능)

(6) 주요 위험 ① 환율위험: 거래환리스크에 노출되어 있어 외환시장 변동성에 따라 헤지전략 등을 검토하여 안정적인 환리스크 관리가 필요합니다. ② 신용위험: 매출채권 대손위험에 노출되지 않도록 거래 기업의 신용평가 등 미수채권에 대한 지속적인 관리가 필요합니다.

(7) 향후 추진계획 : 물류 IT 인프라 확충 및 베트남 효성비나물류법인과의 통합 관리를 위하여 글로벌 통합 물류 시스템 개발 추진 계획입니다. ① 전체 진행단계 및 각 진행단계별 예상 완료시기 - '23년 12월 프로젝트 분석/설계 단계를 시작하였으며, 개발 및 테스트 단계를 거쳐 24년 하반기 오픈 예정입니다. ② 향후 1년 이내 추진 예정사항 - 한국 오픈 이후 '24년 하반기부터는 베트남 확장을 시작하여 '25년 상반기에 모든 프로젝트를 최종 완료할 계획입니다. ③ 조직 및 인력 확보 계획 - 성공적인 프로젝트 수행을 위하여 IT 전담 인력 1명 포함 프로젝트 TFT (23년말 기준 총 인원 7명)을 구성하였습니다.

<26. 원양해상운송사업>

원양해상운송사업은 보고서 작성 기준일 현재(2023년 12월 31일) 당사가 영위하지 않는 사업입니다. (1) 미추진 사유 : 벌크선 등 중고선박 구매 후, 단기운용ㆍ고철판매 사업을 추진하고자 추가하였 으나, 해외법인 설립 등의 사업영역 확대를 우선 추진하여 해당 사업은 미추진 상태입니다.

<27. 선박대리점 및 용선업>
선박대리점 및 용선업은 보고서 작성 기준일 현재(2023년 12월 31일) 당사가 영위 하지 않는 사업입니다.

(1) 미추진 사유

: 글로벌선사로부터 한국내 대리점 운영권을 취득하여야 가능한 선박대리점 사업에 진출해보고자 사업목적을 추가하였으나, 해외법인설립 등의 사업영역 확대를 우선 추진하여 해당 사업은 미추진 상태입니다.

<28. 항만운영개발 및 하역업>

항만운영개발 및 하역업은 보고서 작성 기준일 현재(2023년 12월 31일) 당사가 영위하지 않는 사업입니다. (1) 미추진 사유 : 향후 부산신항 부지 분양 추진을 위해 추가하였으나, 해외법인 설립 등의 사업영역 확대를 우선 추진하여 해당 사업은 미추진 상태입니다.

<29. 선박매매업>

선박매매업은 보고서 작성 기준일 현재(2023년 12월 31일) 당사가 영위하지 않는 사업입니다. (1) 미추진 사유 : 벌크선 등 중고선박 구매 후, 단기운용ㆍ고철판매 사업을 추진하고자 추가하였 으나, 해외법인 설립 등의 사업영역 확대를 우선 추진하여 해당 사업은 미추진 상태입니다.

<30. 선박 및 화물중개업>

선박 및 화물중개업은 보고서 작성 기준일 현재(2023년 12월 31일) 당사가 영위하지 않는 사업입니다. (1) 미추진 사유 : 벌크선 등 중고선박 구매 후, 단기운용ㆍ고철판매 사업을 추진하고자 추가하 였으나, 해외법인 설립 등의 사업영역 확대를 우선 추진하여 해당 사업은 미추진 상태입니다.

<31. 선박수리 및 관리업>

선박수리 및 관리업은은 보고서 작성 기준일 현재(2023년 12월 31일) 당사가 영위 하지 않는 사업입니다. (1) 미추진 사유 : 벌크선 등 중고선박 구매 후, 단기운용ㆍ고철판매 사업을 추진하고자 추가하 였으나, 해외법인 설립 등의 사업영역 확대를 우선 추진하여 해당 사업은 미추진 상태입니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

㈜효성은 지주회사로서 자회사의 지분관리 및 투자 등을 주요 사업으로 하며, 지분법손익, 운송매출(물류용역 사업), 제품매출(카매트 등 인테리어 사업), 용역매출(연구용역, IR용역, 교육용역 등), 기타매출(CI로열티수익, 임대수익 등)을 매출로 인식하고 있습니다. 연결 종속회사는 무역, 섬유제조, 정보통신, 펌프, 수입차 딜러 등의 사업을 영위하고 있습니다. 무역사업 부문은 철강, 스판덱스 등 제품을 계열사 등으로부터 수입하여 주로 미국 내수용으로 판매하며, 섬유제조 부문은 해외 공장에서 타이어 보강재, 카페트, 에어백 쿠션 등을 직접 생산하여 판매합니다. 정보통신 부문은 국내는 물론 미국, 유럽 등 해외 은행 등에 ATM 판매, 유지보수 서비스를 제공하고 있으며, 펌프제조 부문은 국내외 건설사, 발전사, 공장 등에 펌프를 생산/판매하고 있습니다. 수입차 딜러 사업은 페라리, 마세라티 자동차를 수입/판매합니다.

2024년 1분기 연결기준 사업부문별 매출액은 지주사업 부문 1,578억원, 무역사업 부문 2,440억원, 섬유제조 부문 757억원, 정보통신 부문 2,459억원, 펌프제조 부문 594억원, 수입차딜러 부문 558억원, 기타 부문 86억원, 연결조정 -104억원 등 총 8,368억원입니다.

㈜효성 종속회사가 아닌 주요자회사는 효성티앤씨㈜, 효성중공업㈜, 효성첨단소재㈜, 효성화학㈜이 있습니다.
효성티앤씨㈜의 사업부문은 섬유 부문과 무역 등 부문으로 나누어져 있으며, 섬유 부문의 주요 제품은 스판덱스, 나일론원사, 폴리에스터원사, PTMG 등 입니다. 무역 등 부문의 주요 사업내용은 철강 및 화학제품의 Trading이며, 그 외 주요 제품으로는 NF3가스, 타이어보강재 등이 있
습니다.
효성티앤씨㈜의 연결 기준 2024년 1분기 매출액은 1조 8,795억원이며, 섬유부문은 7,660억원, 무역 등 부문은 1조 1,135억원 입니다. 별도 기준 2024년 1분기 매출액은 1조 1,263억원이며, 섬유 부문은 3,088억원, 무역 등 부문은 8,175억원입니다. 효성티앤씨㈜의 판매경로는 Local 및 직수출, 내수직판으로 구분되어 있으며, 대금회수 조건은 신용장 또는 무신용장 거래, 현금 및 어음 결제 등이 있습니다. 효성티앤씨㈜는 영업사원들의 Sales 능력을 배양하여 직판 위주의 영업을 전개함과 동시에 기존의 영업소나 대리점 및 특약점도 적극 활용하고 있습니다. 무역부문의 경우 글로벌 네트워크와의 긴밀한 공조로 국내 생산제품의 수출 증대 및 삼국산 제품 거래 확대를 추진하고 있으며, 나아가 심도있는 시장조사를 통해 신규거래선을 개발, 관리하고 적극적인 신시장 개척을 통해 효성티앤씨㈜의 상권을 강화하고 있습니다.

효성중공업㈜은 중공업 부문과 건설 부문을 핵심 사업으로 하고 있습니다. 중공업 부문에서 생산 및 판매 중인 주요 제품으로는 전력산업의 핵심 설비인 변압기, 차단기와 산업 생산설비 등에 광범위하게 이용되는 전동기, 감속기 등이 있으며, 건설 부문은 국내외에서 주택사업, 재개발ㆍ재건축사업, 업무ㆍ상업시설, 토목ㆍ환경, SOC(사회간접자본) 사업 다양한 건설 사업을 영위하고 있습니다.

2024년 1분기 당사의 연결 기준 매출액 984,508백만원 중 중공업 부문의 매출액은 581,411백만원으로 전체 매출액의 59.06%이며, 건설 부문의 매출액은 398,370백만원으로 전체 매출액의 40.46%입니다.
효성중공업㈜은 한국전력공사 수요에 대응하기 위한 170kV 50kA GIS 및 154kV Shunt Reactor와 중동 시장에 대응하기 위한 Compact형 변압기를 개발하고
,
친환경 시장 확대를 위한 24kV 25kA DAIS 개발과 미국 시장 진출을 위한 4MW MV Station 개발도 진행하고 있습니다. 또한 Global 기업으로의 성장을 가속화하기 위해 판매지역을 국내, 미국 및 중동 시장 중심에서 아시아, 유럽, 중남미, 아프리카 등으로 다변화 하는 전략을 추진하여 질적, 양적 성장을 추구하고 있습니다.

효성첨단소재㈜ 및 효성첨단소재㈜의 해외종속회사의 사업은 제품 및 제조공정의 특징, 시장 및 판매방법의 특징 등에 따라 산업자재, 섬유 및 기타 부문으로 구분할 수 있습니다. 당사의 연결기준 2024년 1분기 매출액은 836,824백만원이며, 그 중 산업자재부문 매출액은 831,300백만원입니다. 산업자재 부문에는 타이어보강재, 산업용 원사, 카페트, 아라미드, 탄소섬유 등이 있습니다. 타이어보강재는 타이어제조에 필수적으로 사용되며, 대표제품으로 타이어코드와 스틸코드가 있습니다. 산업용 원사는 자동차용 Seat belt, 에어백,건축, 토목 및 일반 산업현장 등에서 광범위하게 사용되고 있습니다. 카페트는 자동차 차체 바닥에 장착되는 제품으로 내구성이 우수하고 흡음성과 차음성이 뛰어나 주행 시 소음 개선효과가 있습니다. 이외에 아라미드는 방탄소재, 자동차 고무 보강용, 산업용 등에 사용되며, 탄소섬유는 고압용기, 전선심재, 건축보강 용도로 사용되는 고부가가치 신소재 제품입니다. 섬유부문 매출액은 90,750백만원이며, 고부가가치, 고기능성 섬유소재로써 주로 의류용으로 사용되는 스판덱스, 폴리에스터 원사가 있습니다. 기타부문 매출액은 33,416백만원이며, 나일론필름 및 임대부문 등이 있습니다. 나일론필름은 산소투과도가 낮고 우수한 내열성, 내한성, 내핀홀성의 특징을 지니고 있어 식품 및 의약품을 장기 보관하기에 적합합니다. 연결조정은 ▲118,642백만원입니다.

효성첨단소재㈜는 업계의 선두주자로서 산업용 원사의 경량화, 고기능화, 다양화에 앞장 서고 있을 뿐 아니라, 탄소섬유 등 신규제품 개발을 적극적으로 추진하여 변화하는 산업용 원사시장을 이끌어나가고 있습니다.

효성화학㈜은 단일 영업부문인 화학부문을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 화학 부문의 주요 제품은 PP, TPA, Nylon Film, PET Film, NF3 Gas, TAC Flim 등이며,
연결 기준 2024년 1~3월 매출액은 7,103억원입
니다.
화학섬유 원료인
TPA나 대표적인 범용수지인
PP는 국제유가와 세계 경기 변동에 민감하며 원재료 가격 등락에 연동하여 변동됩니다
. 또한 정기보수 및 증설에 따른 공급과 계절적 요인에 기인한 수요 변동이 제품가격에 영향을 미칩니다
. 전자소재 및 필름 부문은 중간재로 사용되는 제품의 특성상 디스플레이
, 반도체 등 전방산업의 경기변동에 영향을 받습니다
.
.중국의 범용 석유화학제품 자급률 제고에 따른 수급환경 변화로 대규모 신증설이 추진되고 있으며

, 공급 증가에 따른 경쟁 심화가 예상되므로 품질
/기술력 향상을 통한 특화품 판매 확대가 필요합니다
.

디스플레이 산업의 경우 중국 정부의 지원하에
LCD의 생산거점이 이동되고 있으며
,국내는
High-end 제품인
OLED 위주로 시장이 확대되고 있습니다
. 현재 전 세계적인 고금리
, 물가 인상 등 높은 인플레이션에 따라
IT기기
, TV 등 디스플레이 수요가 침체되었고 비수기 진입으로 업계가 고전하고 있으나
, 이러한 대내외 환경변화에 대응하여 차량용 디스플레이 등 차세대 기술개발을 추진하며 하반기 시장 회복을 기대하고 있습니다
.

효성화학㈜은 폴리프로필렌의 해외시장 확대를 위해 베트남 남부 바리아붕따우성에 투자를 진행하여 프로판 조달에서 폴리프로필렌 생산에 이르는 수직계열화 체계를 구축하기위한 공장을 건립하였습니다. '20년 폴리프로필렌 공장을 가동하여 베트남 내수 시장 및 동남아 시장과 유럽, 러시아 등에 수출 판매를 확대 하고 있으며, '21년 하반기 폴리프로필렌 증설 라인과 프로필렌 공장 및 LPG 저장시설인 Cavern의 본격가동으로 수익을 증대해 나가고 있습니다.

※ 당사의 종속회사이자 주요자회사인 효성투자개발㈜과 관련한 내용은 지배회사 및 종속회사의 내용이 아닌 주요자회사의 내용에 기재하였습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

<지배회사 및 주요종속회사의 내용>

주요 제품 및 서비스는 ㈜효성 및 주요종속회사를 중심으로 기재하였습니다.

가. 주요 제품 등의 매출(1) 사업부문별 연결기준 매출액 및 비중

(단위 : 백만원, %)

사업부문
주요상표 등 생산 제품

제70기 1분기

(2024년 1~3월)

제69기

(2023년 1~12월)

제68기

(2022년 1~12월)

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

지주사업
지주사 CI로열티수익, 연구 용역 등
157,849
18.86%
587,257
17.09%
752,215
20.22%

무역사업
철강, 타이어 보강재 등
244,017
29.16%
998,446
29.05%
1,086,532
29.21%

섬유제조
에어백 쿠션, 타이어 보강재 등
75,651
9.04%
307,269
8.94%
315,814
8.49%

정보통신
금융 자동화기기
245,890
29.38%
1,105,444
32.17%
1,152,960
31.00%

펌프 제조
펌프제조
59,390
7.10%
225,621
6.57%
202,775
5.45%

수입차딜러
수입차 딜러
55,786
6.67%
222,146
6.46%
216,394
5.82%

기타
8,643
1.03%
32,999
0.96%
45,983
1.24%

연 결 조 정
(10,403)
(1.24%)
(42,494)
(1.24%)
(53,347)
(1.43%)

합 계
836,823
100.00%
3,436,688
100.00%
3,719,326
100.00%

※ 지주사업에는 운송용역수익 및 섬유제조 수익이 포함되어 있습니다.※ 연결조정 효과는 사업부문별 매출에 대한 내부손익 제거 금액을 포함하고

있습니다.

(2) 주요 종속회사의 제품/서비스 품목별 매출

(단위 : 백만원)

회사명

매출

유형

품목
매출액

제70기 1분기

(2024년 1~3월)

제69기

(2023년)

제68기

(2022년)

효성티앤에스㈜
제품
금융자동화기 (내수)
8,916
43,415
46,986

제품
금융자동화기 (수출)
113,027
461,374
525,744

용역
자동화기유지보수, VAN, IT서비스 등
33,948
153,323
144,941

합 계
155,891
658,112
717,671

Nautilus Hyosung America, Inc.
상품
Direct
23,084
88,577
107,430

Channel
16,660
93,299
59,583

Retail
11,859
48,341
82,622

Parts
4,493
19,798
18,445

서비스/SW
SW
8,558
33,443
26,873

Service
42,726
168,315
162,226

합 계
107,381
451,773
475,717

효성굿스프링스㈜
제품
대형 펌프
20,802
53,495
62,271

제품
고압 펌프
8,922
54,585
42,113

제품
석유화학 펌프
5,395
37,818
21,231

제품
소형 펌프
24,270
79,723
77,159

합 계
59,390
225,621
202,775

㈜에프엠케이
상품
FERRARI 판매
35,660
157,829
143,735

상품
MASERATI 판매
4,822
37,906
45,247

용역
정비매출 등
8,379
26,411
27,412

합 계
48,861
222,146
216,394

공덕경우개발㈜
임대
부동산 임대
5,723
22,392
21,720

하나대체투자랜드칩사모부동산투자신탁39호
임대
부동산 임대
2,445
7,991
7,012

뉴스타공덕제삼차 주식회사
-
-
-
-
-

뉴스타공덕제사차 주식회사
-
-
-
-
-

Hyosung USA Inc.
제품
타이어코드, 카페트 등
54,829
235,553
230,884

상품
타이어코드
155,753
581,567
714,444

상품
Tech Yarn 등
33,247
145,093
109,128

합 계
243,829
962,214
1,054,456

Hyosung Holdings USA, Inc.
상품
스판덱스, Textile, Steel, LED, TPA 등
52,920
261,064
269,302

제품
Airbag用 Flat Fabric 등
23,494
83,514
77,372

합 계
76,414
344,578
346,674

Hyosung Financial System Vina Co. Ltd
제품
리테일
3,852
35,643
40,975

출금기
15,291
52,723
59,701

환류기
63,432
111,870
6,814

기타
313
58,930
4,084

보수품/지정품 등
8,117
1,511
804

기타
기타
334
-
-

합 계
91,338
260,677
112,377

HYOSUNG TNS RUS L.L.C
상품
금융자동화기
22,797
140,570
8,771

용역
7,102
38,974
-

합 계
29,899
179,544
8,771

※ 뉴스타공덕제삼차 주식회사, 뉴스타공덕제사차 주식회사는 공덕경우개발㈜의 PF 차입을 위해 증권사가 관리하는 SPC로, 당사 지분은 없으나 실질지배력 행사 기준(기업회계기준서제1110호)에 의거 연결대상으로 편입되었습니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동 추이

(단위 : 백만/대, $/kg, \/㎡, $/㎡)

사업부문
생산제품
주요제품

제70기 1분기

(2024년 1~3월)

제69기(2023년)
제68기(2022년)

정보통신
금융자동화기기
ATM 등
1.0~85.5백만원/ea
1.0~84.4백만원/ea
1.2~85.4백만원/ea

지주사업
카 인테리어
카매트
6,872~13,187원/㎡
6,862~13,629원/㎡
6,918~13,023원/㎡

섬유제조
타이어코드
타이어코드
3.65~3.66 $/kg
3.71~4.14 $/kg
4.04~4.47 $/kg

카 인테리어
PET 카페트
$3.70~$12.28/㎡
3.7~12.28 $/㎡
3.6~11.7 $/㎡

NY 카페트
$4.95~$12.33/㎡
4.95~12.33 $/㎡
4.9~7.1 $/㎡

Airbag용 Flat Fabric
NY, PET Fabric
$2.94~$7.07/lm
2.96~7.07 $/lm
3.1~8.4 $/lm

※ 개별 수주에 의한 판매이거나 제품 및 서비스 특성상 가격산출이 어려운 제품

등은 기재를 생략하였습니다.

다. 가격변동 산출기준(1) 금융자동화기

- 사양별로 생산품목이 다양하여, 주요 기종의 개당 판가 Range를 기재함

(2) 카 인테리어 : 카매트, 보조매트

- 주요 제품의 기간 내 가격 변동을 평균하여 산출함

(3) 타이어코드

- 사종별 생산품목이 다양하여 GY PET 타이어 코드 평균단가의 Range를 기재함

(4) 카 인테리어 : 카페트

- 카페트의 Back coating 사양이 다양하여 제품별 공급가 Range를 기재함

(5) Airbag용 Flat Fabric

- 원사 타입 및 코팅 무게 등에 따른 제품 타입이 다양하여 Flat Fabric 평균단가의

Range를 기재함 (원사가격 변동에 연동하여 산출함)

라. 가격변동 원인

(1) 금융자동화기

- 고부가 가치 사양 판매로 전년대비 판가 범위가 넓어짐

(2) 카 인테리어 : 카매트

- 유가/원료가 변동, 환율, 시장 상황 등 다양한 외부 요인에 의해 가격이 변동함

(3) 타이어코드

- 시황에 따른 시장 가격 변동 및 원료가 변동분을 판가에 반영하여 가격이 변동함

(4) 카 인테리어 : 카페트

- 자동차 업체의 처음 공급 조건에 의해서 특별한 사유가 없으면 가격 변동 없으나 원재료 가격변동이 클 경우, 고객사와 협의하여 변동

(5) Airbag용 Flat Fabric

- 원재료 가격 변동시 고객사와 협의하여 가격변동하고 있음

<주요자회사의 내용>

■ 효성티앤씨㈜

효
성
티앤씨㈜의 연결대상 종속회사는 보고서 작성기준일(2024.3.31) 현재 효성티앤씨㈜를 제외하고 23개사이며,

효
성
티앤씨㈜
및 13개의 주요종속회사를 중심으로 '주요 제품 등의
가격변동 추이' 및 '주요 제품 등의 가격변동 산출기준'을 작성하였습니다.
(1) 주요 제품 등의 매출

(단위 : 백만원, %)

사업부문
용도
주요상표 등
생산 제품
제7기 1분기(2024년 1~3월)
제6기(2023년)
제5기(2022년)

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

섬유
의류용,산업용
CREORA,regen
스판덱스, 나이론원사,폴리에스터원사,직물/염색, PTMG 생산 등
766,034
40.8%
3,089,608
41.0%
3,841,798
43.3%

무역 등
-
-
철강 및 화학제품 Trading,NF3가스, 타이어보강재 생산 등
1,113,528
59.2%
4,437,311
59.0%
5,040,932
56.7%

합 계
1,879,562
100%
7,526,919
100%
8,882,730
100%

※ 상기 매출액은 단수 차이가 발생할 수 있습니다.

(2) 주요 제품 등의 가격변동 추이

(단위 : $/Kg)

사업부문
생산제품
주요제품
제7기 1분기(2024년 1~3월)
제6기(2023년)
제5기(2022년)

섬유
스판덱스원사,나이론원사,폴리에스터원사 등
스판덱스원사
4.4~4.5 $/Kg
4.3~5.1 $/Kg
5.2~10.2 $/Kg

나이론원사
3.0~9.2 $/Kg
2.3~9.3 $/Kg
2.5~8.0 $/Kg

폴리에스터원사
2.0~2.1 $/Kg
2.0~2.2 $/Kg
2.0~2.4 $/Kg

(3) 주요 제품 등의 가격변동 산출기준- 스판덱스원사 : 규격별 생산품목이 다양하여 전체 평균단가의 Range를 기재함- 나이론원사 : 규격별 생산품목이 다양하여 FDY 40De의 품종별 평균단가의 Range를 기재함- 폴리에스터원사 : 규격별 생산품목이 다양하여 전체 평균단가의 Range를 기재함
(4) 주요 제품 등의 가격변동 원인 시황에 따른 시장가격 변동 및 원료가 변동분을 판가에 반영하여 가격이 변동함

■ 효성중공업㈜

효성중공업㈜의 종속회사는 24개사(효성중공업㈜ 제외)이며 효성중공업㈜ 및 효성중공업㈜ 주요종속회사 6개사를 중심으로 '주요 제품 등의 매출', '주요 제품 등의 가격변동 추이', '가격변동 산출기준 및 가격변동 원인'을 작성하였습니다.

(1) 주요 제품 등의 매출

(단위 : 백만원, %)

사업부문
용도
주요상표 등
생산 제품
제7기(당기)(2024년 1~3월)
제6기(전기)(2023년 1~12월)
제5기(전전기)(2022년 1~12월)

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

중공업
산업용
HICO 등
변압기, 차단기,전동기, 감속기 등
581,411
59.06%
2,576,345
59.91%
1,988,125
56.64%

건설
-
해링턴플레이스 등
주상복합, 아파트,오피스텔 등
398,370
40.46%
1,696,452
39.45%
1,494,765
42.58%

기타
-
-
-
4,727
0.48%
27,775
0.64%
27,254
0.78%

합계
-
-
-
984,508
100.0%
4,300,571
100.0%
3,510,144
100.0%

(2) 주요 제품 등의 가격변동 추이
효성중공업㈜ 주력 사업부문(송배전설비 및 건설 등)의 경우 대부분 개별 수주에 의한 판매이고, 수주 제품의 기능이나 옵션, 시장 등에 따라 제품의 가격이 상이하여 객관적인 가격 산출기준 및 가격변동 추이를 보여주기 곤란함에 따라 기재를 생략합니다.

■ 효성첨단소재㈜

효성첨단소재㈜의 종속회사는 15개사(효성첨단소재㈜ 제외)이며, 효성첨단소재㈜ 주요종속회사 10개사를 중심으로 '주요 제품 등의 매출', '주요 제품 등의 가격변동 추이', '가격변동 산출기준 및 가격변동 원인'을 작성하였습니다.

가. 주요 제품 등의 매출

(단위 : 백만원, %)

사업부문
용도
주요상표 등
생산 제품
제7기 1분기(2024년 1~3월)
제6기(2023년 1~12월)
제5기(2022년 1~12월)

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

산업자재
산업용
ALKEX®,TANSOME®
타이어코드, 스틸코드,산업용원사, 카페트, 카매트, 에어백원단 및 쿠션, 탄소섬유, 아라미드 등
831,300
99.4%
3,166,450
98.9%
3,794,214
98.8%

섬유
의류용
CREORA,Aerocool
스판덱스 원사,폴리에스터 원사
90,750
10.8%
360,305
11.3%
519,759
13.5%

기타
산업용
Filmore
나일론필름
33,416
4.0%
133,965
4.2%
163,738
4.3%

연결조정
-
-
-
(118,642)
(14.2%)
(458,389)
(14.4%)
(636,338)
(16.6%)

합계
836,824
100.0%
3,202,331
100.0%
3,841,373
100.0%

나. 주요 제품 등의 가격변동 추이

(단위 : $/톤, $/kg, \/kg)

사업부문
생산제품
주요제품
제7기 1분기(2024년 1~3월)
제6기(2023년 1~12월)
제5기(2022년 1~12월)

산업자재
타이어코드, 스틸코드,산업용원사, 카페트, 카매트, 에어백원단 및 쿠션, 탄소섬유, 아라미드 등
타이어코드 및 산업용원사 등
1,790~3,500$/톤
1,820~3,875$/톤
2,570~4,196$/톤

스틸코드
1,400~1,900$/톤
1,500~2,200$/톤
2,000~2,500$/톤

섬유
스판덱스원사,폴리에스터원사
스판덱스원사
4.4~4.5$/kg
4.3~5.1$/kg
5.2~10.2$/kg

폴리에스터원사
2.0~2.1$/kg
2.0~2.2$/kg
2.0~2.4 $/kg

기타
필름
나일론필름
2,305~2,677$/톤
2,244~3,068$/톤
2,740~3,335$/톤

※ 상기 제품가격은 대표품목의 단순평균 Range 가격으로서 개별 제품들의 가격 및 변동추이와는 다를 수 있으며, 환율 변동 효과가 포함되어 있습니다.

다. 가격변동 산출기준
1) 타이어코드 및 산업용 원사 등/스틸코드 - 타이어코드 및 산업용원사 등 : 판매품목의 전체적인 판가 Range를 기재함 - 스틸코드 : 판매품목의 전체적인 판가 Range를 기재함(2) 폴리에스터원사/스판덱스 - 폴리에스터원사 : 규격별 생산품목이 다양하여 전체 평균단가의 Range를 기재함 - 스판덱스 : 규격별 생산품목이 다양하여 전체 평균단가의 Range를 기재함(3) 나일론필름- 나일론필름 : 판매품목의 전체적인 판가 Range를 기재함

라. 가격변동 원인
(1) 산업자재 부문 - 환율, 원료가 변동, 시장 상황 등 다양한 외부요인에 의해 가격이 변동하였음

(2) 섬유 부문 - 시황에 따른 시장 가격 변동 및 원료가 변동분을 판가에 반영하여 가격이 변동하 였음 (3) 기타 부문 - 환율, 원료가 변동, 시장 상황 등 다양한 외부요인에 의해 가격이 변동하였음

■ 효성화학㈜

(1) 주요 제품 등의 매출

(단위 : 백만원, %)

사업부문
용도
주요상표 등
생산 제품
제7기 1분기(2024년 1~3월)
제6기(2023년 1~12월)
제5기(2022년 1~12월)

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

화학
산업용
TOPILENE,Filmore,POKETONE
PP, TPA, Nylon Film,PET Film, NF3 Gas,TAC Flim 등
710,348
100%
2,791,629
100%
2,878,558
100%

(2) 주요 제품 등의 가격변동 추이

(단위 : $/T, \/kg)

사업부문
생산제품
주요 제품
제7기 1분기(2024년 1~3월)
제6기(2023년 1~12월)
제5기(2022년 1~12월)

화학
PP, TPA, Nylon Film,PET Film, NF3 Gas,TAC Flim 등
PP
789 ~ 1,852 $/T
801 ~ 1,827 $/T
1,127 ~ 2,881 $/T

TPA
781 ~ 797 $/T
749 ~ 850 $/T
754 ~ 1,015 $/T

PET Film
2,500 ~ 5,400 \/kg
2,200 ~ 4,800 \/kg
2,200 ~ 4,800 \/kg

(3) 주요 제품 등의 가격변동 산출기준
- PP : 수출가격 기준 - TPA : 수출가격 기준 - PET Fil
m : 국내 업체 판매가격

(4) 주요 제품 등의 가격변동 원인
- 시황에 따른 시장 가격 변동 및 원료가 변동분을 판가에 반영하여 가격이 변동하 였음

■ 효성투자개발㈜

효성투자개발㈜는 부동산에 대한 투자, 임대, 관리, 매매 등을 주요 영업목적으로 하는 회사로, 산업 특성상 계약기간이 길고, 가격변동 원인, 산출기준, 원인 등은 산정이 어려움에 따라 기재를 생략하였습니다. 효성투자개발㈜는 ㈜효성 종속회사로서 주요 제품 등의 매출은 ㈜효성 연결 매출에 포함되어 있습니다.

가. 주요 제품 등의 매출

(단위 : 백만원, %)

사업부문
품목

제52기 1분기

(2024년 1~3월)

제51기

(2023년 1~12월)

제50기(2022년 1~12월)

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

부동산임대업
상업용 건물
114
100%
450
100%
411
100%

3. 원재료 및 생산설비

<지배회사 및 주요종속회사의 내용>

원재료 및 생산설비는 ㈜효성 및 주요종속회사를 중심으로 기재하였습니다.

[주요 원재료에 관한 사항]

가. 주요 원재료 등의 현황

(2024년 1~3월)
(단위 : 백만원)

사업부문
매입유형
주요 원재료
매입액
구체적용도
주요 매입처
비고

정보통신
원재료
전산자재 外
104,601
금융자동화기기 생산

아이브리지닷컴, 이노스,
Sankyo, TG, BAM, GMT 등

-

지주사업
원재료
NY Chip 등
4,918
BCF 원사, 카매트 등 생산
효성티앤씨㈜ 등
-

섬유제조
원재료
PET 생지
7,501
PET 타이어 코드 원재료
효성 베트남, 효성 동나이, 효성첨단소재㈜
-

Nylon BCF
740
Nylon 카페트
㈜효성, 효성첨단소재㈜
-

PET BCF
3,111
PET 카페트
㈜효성, 효성첨단소재㈜
-

NY Yarn
8,200
Airbag용 Flat Fabric
효성첨단소재㈜, 효성 동나이 등
-

PET Yarn
2,999
Airbag용 Flat Fabric
효성첨단소재㈜, 효성 동나이 등
-

※ 개별 수주에 의한 판매이거나 제품 및 서비스 특성상 가격산출이 어려운 원재료

등은 기재를 생략하였습니다.※ 해외법인의 원재료 매입액은 분기의 매입액(USD)을 분기말 환율로 환산한 금액입니다.

나. 주요 원재료 등의 가격변동 추이

(단위 : $/kg, \/kg)

품목
제70기 1분기(2024년 1~3월)
제69기(2023년)
제68기(2022년)
비고

PET 생지
2.27 ~ 2.42 $/kg
2.02 ~ 3.33 $/kg
2.8 ~ 4.5 $/kg
-

Nylon BCF
5.5 ~ 6.0 $/kg
6.0 ~ 6.7 $/kg
5.0 ~ 6.7 $/kg
-

PET BCF
3.2 ~ 4.3 $/kg
3.2 ~ 4.3 $/kg
2.6 ~ 4.5 $/kg
-

NY Chip
2,353 ~ 2,467원/kg
2,139 ~ 2,547원/kg
2,599 ~ 3,223원/kg
-

NY Yarn
4.71~5.03 $/kg
4.55 ~ 5.86 $/kg
5.2 ~ 7.2 $/kg
-

PET Yarn
1.97 ~ 2.03 $/kg
2.02 ~ 2.72 $/kg
2.1 ~ 3.1 $/kg
-

※ 개별 수주에 의한 판매이거나 제품 및 서비스 특성상 가격산출이 어려운 원재료

등은 기재를 생략하였습니다.

다. 주요 원재료 산출기준 및 가격변동 원인(1) PET 생지 : GY PET 규격 생지 구매가 기준이며, 생지가격은 완제품 판가 변동폭 에 연동함

(2) BCF : 본사와 사업 계획 수립시 협의하여 구매가 정하며 원료가가 급등시

건별로 변동(협의시 고려 사항 : 현지 가격 동향 반영)

(3) NY Yarn, PET Yarn : Yarn Chip 단가에 연동

(4) NY Chip : 기간 내 가격변동을 월별 평균 후 산출, 원재료 구매가격은 유가 및

시장 수급상황 등에 연계되어 결정됨

[생산 및 설비에 관한 사항]

지배회사 및 주요종속회사를 중심으로 기재하였습니다.

가. 주요 제품 생산능력

(단위 : 백만원)

사업부문
대상 회사
주요제품
사업장

제70기 1분기

(2024년 1~3월)

제69기

(2023년)

제68기

(2022년)

비고

정보통신
효성티앤에스㈜
금융자동화기
구미
114,333
457,332
499,407
-

Hyosung Financial System Vina Co., Ltd
금융자동화기
베트남
177,074
568,137
416,413

펌프 제조
효성굿스프링스㈜
대형 펌프 등
창원
75,000
300,000
300,000
-

지주사업
㈜효성

카매트 등

안양
44,226
177,714
184,584
-

섬유제조
Hyosung USA Inc.
타이어코드 등
Decatur
71,892
333,514
283,355
-

Hyosung Holdings USA
Airbag용 Flat Fabric
Torreon
20,178
77,271
73,105
-

※ 생산능력의 산출근거

1) 산출기준

① 각 제품별 완제품 생산가능수량*각 제품별 평균출고가격

② 연속공정을 기준으로 함(기계운영 시 필요한 Loss는 제외함)

2) 산출방법

① (각 사업장별 생산기계수*시간당 생산량*1일 평균가동시간*가동일수) - 기계

운영 시 필요한 Loss

② 중공업부문은 최대 생산량에 단위당 단가를 반영하여 산출함

③ 평균가동시간 : 연속공정 생산이므로 평균가동시간은 기계 정기수리 및 정전만

제외함

※ 기타 생산능력 산출이 어려운 사업장의 경우 내부 산출근거를 기준으로 작성하였

습니다.※ Hyosung Financial System Vina Co., Ltd, Hyosung Holdings USA, Hyosung USA Inc.,의 주요 제품 생산능력은 2024년 3월말의 환율을 적용하여 환산하였 습니다.

나. 주요 제품 생산실적

(단위 : 백만원)

사업부문
대상 회사
주요제품
사업장

제70기 1분기

(2024년 1~3월)

제69기

(2023년)

제68기

(2022년)

비고

정보통신
효성티앤에스㈜
금융자동화기
구미
29,871
328,626
293,035
-

Hyosung Financial System Vina Co., Ltd
금융자동화기
베트남
94,239
261,757
113,466

펌프 제조
효성굿스프링스㈜
대형 펌프 등
창원
65,030
219,063
203,076
-

지주사업
㈜효성

카매트 등

안양
27,669
108,233
99,120
-

섬유제조
Hyosung USA Inc.
타이어코드 등
Decatur
48,021
209,984
198,015
-

Hyosung Holdings USA
Airbag용 Flat Fabric
Torreon
15,920
70,347
60,512
-

※ Hyosung Financial System Vina Co., Ltd, Hyosung Holdings USA, Hyosung USA Inc.,의 주요 제품 생산실적은 2024년 3월말의 환율을 적용하여 환산하였 습니다.

다. 가동률

(단위 : %)

사업부문
대상 회사
주요제품
사업장

제70기 1분기

(2024년 1~3월)

제69기

(2023년)

제68기

(2022년)

비고

정보통신
효성티앤에스㈜
금융자동화기
구미
26.13%
71.86%
58.68%
-

Hyosung Financial System Vina Co., Ltd
금융자동화기
베트남
53.22%
46.07%
27.25%

펌프 제조
효성굿스프링스㈜
대형 펌프 등
창원
86.71%
73.02%
67.69%
-

지주사업
㈜효성
카매트 등
안양
62.56%
60.90%
53.70%
-

섬유제조
Hyosung USA Inc.
타이어코드 등
Decatur
66.80%
62.96%
69.88%
-

Hyosung Holdings USA
Airbag용 Flat Fabric
Torreon
78.90%
91.04%
82.77%
-

※ 가동률은 생산실적을 생산능력으로 단순히 나눈 값으로 실제 법인별, 제품별

가동률과는 차이가 발생합니다.

라. 생산설비의 현황

[자산항목 : 토지]
(단위 : 백만원)

사업장

소유

형태

소재지

기초

장부가액

당기 증감

당기

상각

외화환산으로

인한변동

당기말

장부가액

비고

증가
감소

㈜효성
본사 등

자가

보유

(등기)

서울시 외
26,461
-
-
-
-
26,461
-

안양공장
경기도 안양시
411,023
-
-
-
-
411,023
-

청원공장
충청북도 청원군
2,052
-
-
-
-
2,052
-

효성티앤에스

자가

보유

경상북도 구미시
18,683
-
-
-
-
18,683
-

효성굿스프링스
경상남도 창원시
52
-
-
-
-
52
-

Hyosung USA Inc.
Charlotte, U.S.A
1,910
-
-
-
85
1,995
-

합계
460,181
-
-
-
85
460,266
-

[자산항목 : 건물]
(단위 : 백만원)

사업장

소유

형태

소재지

기초

장부가액

당기 증감

당기

상각

외화환산으로

인한변동

당기말

장부가액

비고

증가
감소

㈜효성
본사 등

자가

보유

(등기)

서울시 외
7,527
-
-
80
-
7,447
-

안양공장
경기도 안양시
19,431
217
-
295
-
19,353
-

청원공장
충청북도 청원군
801
-
-
14
-
787
-

효성티앤에스

자가

보유

경상북도 구미시
4,225
-
-
45
-
4,180
-

효성굿스프링스
경상남도 창원시
48,221
-
-
326
2,142
50,037
-

Hyosung USA Inc.
Charlotte, U.S.A
11,660
-
-
98
-
11,562
-

Hyosung FinancialSystem Vina Co. Ltd

Bac Ninh, Vietnam
6,449
-
-
68
286
6,667
-

합계
98,314
217
-
926
2,428
100,033
-

[자산항목 : 구축물]
(단위 : 백만원)

사업장

소유

형태

소재지

기초

장부가액

당기 증감

당기

상각

외화환산으로

인한변동

당기말

장부가액

비고

증가
감소

㈜효성
본사 등

자가

보유

서울시 외
3,812
-
-
61
-
3,751
-

안양공장
경기도 안양시
6,058
472
-
81
-
6,449
-

청원공장
충청북도 청원군
24
-
-
1
-
23
-

효성티앤에스
경상북도 구미시
959
-
-
34
-
925
-

효성굿스프링스
경상남도 창원시
3248
380
-
234
147
3541
-

Hyosung USA Inc.
Charlotte, U.S.A
3964
-
-
71
176
4069
-

Nautilus Hyosung

America, Inc.

Texas, U.S.A
8
-
-
-
-
8
-

Hyosung FinancialSystem Vina Co. Ltd
Bac Ninh, Vietnam
107
-
-
2
4
109
-

합계
18,180
852
-
484
327
18,875
-

[자산항목 : 기계장치]
(단위 : 백만원)

사업장

소유

형태

소재지

기초

장부가액

당기 증감

당기

상각

외화환산으로

인한변동

당기말

장부가액

비고

증가
감소

㈜효성
본사 등

자가

보유

서울시 외
153
-
-
-

153
-

안양공장
경기도 안양시
25,569
2,563
569
1,401

26,162
-

효성티앤에스
경상북도 구미시
43
-
-
11
-
32
-

효성굿스프링스
경상남도 창원시
4,133
65
-
317
-
3,881
-

에프엠케이
서울시 강남구
100
-
-
11
-
89
-

Hyosung Holdings USA
Charlotte, U.S.A
17,064
15,245
-
987
957
32,279
-

Hyosung USA Inc.
Charlotte, U.S.A
4,039
69
-
474
175
3,809
-

Hyosung FinancialSystem Vina Co. Ltd
Bac Ninh, Vietnam
5,424
-
-
409
236
5,251
-

HYOSUNG TNS RUS L.L.C
Moscow, Russia
92
-
-
17
4
79
-

합계
56,617
17,942
569
3,627
1,372
71,735
-

[자산항목 : 차량운반구]
(단위 : 백만원)

사업장

소유

형태

소재지

기초

장부가액

당기 증감

당기

상각

외화환산으로

인한변동

당기말

장부가액

비고

증가
감소

㈜효성
본사 등

자가

보유

서울시 외
130
7
15
11

111
-

안양공장
경기도 안양시
65
56
-
7

114
-

효성티앤에스
경상북도 구미시
140
-
-
19
-
121
-

효성굿스프링스
경상남도 창원시
46
15
-
2
-
59
-

에프엠케이
서울시 강남구
1,835
114
-
106
-
1,843
-

Hyosung Holdings USA
Charlotte, U.S.A
97
53
-
8
4
146
-

Hyosung USA Inc.
Charlotte, U.S.A
161
52
-
12
7
208
-

Hyosung Financial System

Vina Co. Ltd

Bac Ninh, Vietnam
160
-
-
9
7
158
-

HYOSUNG TNS RUS L.L.C
Moscow, Russia
49
-
17
5
2
29
-

합계
2,683
297
32
179
20
2,789
-

[자산항목 : 공기구비품]
(단위 : 백만원)

사업장

소유

형태

소재지

기초

장부가액

당기 증감

당기

상각

외화환산으로

인한변동

당기말

장부가액

비고

증가
감소

㈜효성
본사 등

자가

보유

서울시 외
3,232
7,921
7,844
306
-
3,003
-

안양공장
경기도 안양시
4,112
793
33
528
-
4,344
-

효성티앤에스
경상북도 구미시
27,974
1,077
389
3,327
-
25,335
-

효성굿스프링스
경상남도 창원시
7,978
988
-
531
-
8,435
-

에프엠케이
서울시 강남구
4,145
72
-
545
-
3,672
-

Hyosung Holdings USA
Charlotte, U.S.A
34
271
-
5
5
305
-

Hyosung USA Inc.
Charlotte, U.S.A
5
-
-
-
-
5
-

Nautilus Hyosung

America, Inc.

Texas, U.S.A
5,286
496
32
623
233
5,360
-

Hyosung Financial System

Vina Co. Ltd

Bac Ninh, Vietnam
14,191
1,349
-
975
637
15,202
-

HYOSUNG TNS RUS L.L.C
Moscow, Russia
347
-
-
56
14
305

합계
67,304
12,967
8,298
6,896
889
65,966
-

[자산항목 : 리스자산]
(단위 : 백만원)

사업장

소유

형태

소재지

기초

장부가액

당기 증감

당기

상각

외화환산으로

인한변동

당기말

장부가액

비고

증가
감소

㈜효성
본사 등

자가

보유

서울시 외
10,098
11,474
7,226
2,064
-
12,282
-

안양공장
경기도 안양시
234
7
7
36
-
198
-

효성티앤에스
경상북도 구미시
16,933
1,961
-
1,400
-
17,494
-

효성굿스프링스
경상남도 창원시
29,612
1,016
-
552
-
30,076
-

공덕경우개발
서울시 마포구
45,877
-
-
495
-
45,382
-

에프엠케이
서울시 강남구
25,973
4,024
1,023
2,918
-
26,056
-

Hyosung Holdings USA
Charlotte, U.S.A
533
-
-
46
23
510
-

Hyosung USA Inc.
Charlotte, U.S.A
1,175
47
-
112
51
1,161
-

Nautilus Hyosung

America, Inc.

Texas, U.S.A
32,249
4,481
-
2,353
1,465
35,842
-

Hyosung Financial System

Vina Co. Ltd

Bac Ninh, Vietnam
13,678
-
-
79
608
14,207
-

HYOSUNG TNS RUS L.L.C
Moscow, Russia
1,035
-
-
110
45
970

합계
177,397
23,010
8,256
10,165
2,192
184,178
-

※ 주요 종속회사 생산설비 현황의 기초 및 당기말 장부가액은, 현지통화 (USD)

를 기준으로 각각 2023년말, 2024년 3월말 환율을 적용하여 원화금액으로 환산

하였습니다. 또한, 당기 중 생산설비 변동 금액은 환율차이 등으로 인한 단수차

이가 발생합니다.

마. 설비투자 계획 및 현황

[지배회사의 내용]

(1) 연간 투자실적

(단위 : 억원)

구분
투자금액
투자효과
비고

2024년 1~3월(실적)
2024년 연간(계획)
2023년 연간(실적)
2022년 연간(실적)

신설 및 증설
-
-
-
-
-
-

합리화
5
24
14
43
설비개선
-

보완투자
10
301
112
111
유지보수
-

합 계
15
324
126
154
-
-

(2) 투자계획

지배회사의 투자계획은 경영환경의 변화에 따라 수시로 변경될 수 있으므로 현시점에서 예측할 수 없습니다.

[주요종속회사의 내용]

(1) 진행중인 투자

(단위 : 억원, 천$)

주요종속회사
투자목적
투자기간
투자대상자산
투자효과
총투자액
기투자액

향후

투자액

효성티앤에스㈜

(舊 노틸러스효성㈜)

신규 기종 개발
2023년1월 ~ 2024년7월
신규 금형 제작 등
매출/수익증대, 가격경쟁력 강화
34.08
34.08
-

신규 기종 개발
2024년1월 ~ 2024년12월
신규 금형 제작 등
매출/수익증대, 가격경쟁력 강화
4.80
1.54
3.26

효성굿스프링스㈜
신규 펌프 개발 등

2024년 1월

~ 2024년 12월

금형 제작 등

매출/수익증대,

가격경쟁력 강화

29
11
18

Hyosung Holdings USA, Inc.
판매/이익 증대
~ 2024년 7월
Assembly line 투자
판매/이익 증대
1,354천$
1,181천$
173천$

Hyosung USA Inc.
설비 유지보수
2023년 4월~ 2024년 4월
직기 2대 개체
노후설비 교체
500천$
346천$
154천$

설비 유지보수
2023년 4월~ 2024년 3월
Cooling Tower 보수
노후설비 보수
238천$
238천$
-

판매/이익 증대
2024년 1월~ 2024년 5월
Tufting 라인 증설(#7) 5/64G
판매/이익 증대
766천$
-
766천$

판매/이익 증대
2024년 1월~ 2024년 9월
Blank cutting 설비도입
판매/이익 증대
83천$
-
83천$

판매/이익 증대
2024년 1월 ~ 2024년 5월
코팅1호기 cutting장치 설치
판매/이익 증대
60천$
-
60천$

생산성 향상
2024년 1월~ 2024년 8월
Carpet생산동 Smart Factory 구축
생산성 향상
187천$
-
187천$

Hyosung Financial System

Vina Co. Ltd

신규기종 개발 등
2023년 1월 ~ 2024년 12월
신규 금형 제작 등
매출/수익 증대가격경쟁력 강화
23,475천$
9,718천$
13,757천$

※ 향후 투자액은 총투자액에서 기투자액을 차감한 금액이며, 총투자액은 연간

투자 계획금액으로서 경영상황에 따라 조정될 수 있습니다.

(2) 투자계획

주요종속회사의 투자계획은 경영환경의 변화에 따라 수시로 변경될 수 있으므로 현시점에서 예측할 수 없습니다.

<주요자회사의 내용>

■ 효성티앤씨㈜
효성티앤씨㈜의 연결대상 종속회사는 보고서 작성기준일(2024.3.31) 현재 효성티앤씨㈜를 제외하고 23개사이며,

효성티앤씨㈜
및 13개의 효성티앤씨㈜ 주요종속회사를 중심으로 아래 내용을 작성하였습니다.

(1) 주요 원재료1) 주요 원재료 등의 가격변동 추이

사업부문
주요 원재료
주요 매입처
2024년 1~3월매입액 (백만원)
가격변동 추이
비고

제7기 1분기(2024년 1~3월)
제6기(2023년)
제5기(2022년)

섬유
PTMG

BASF
,

UBE(일본)
,효성화학,
한화임팩트,
삼남석유화학
,
사빅, MEGlobal 등

100,350
1,961~2,300 $/톤
2,300~2,800 $/톤
2,250~6,600 $/톤
-

MDI
36,993
1,990~2,210 $/톤
1,830~2,300 $/톤
2,100~3,100 $/톤
-

카프로락탐
3,305
1,690~1,870 $/톤
1,470~1,770 $/톤
1,679~2,320 $/톤
-

TPA
75,852
761~796 $/톤
769~862 $/톤
730~1,018 $/톤
-

MEG
24,797
569~572 $/톤
501~562 $/톤
466~692 $/톤
-

BDO
182,551
1,120~1,130 $/톤
1,100~1,800 $/톤
1,182~3,900 $/톤
-

2) 주요 원재료 등의 가격변동 산출기준 및 가격변동 원인

*
PTMG :
2024년 1~3월 월별 평균 구입가 기준
원료인 BDO가격
약보합세
및 중국 Maker의 증설로 인한 공급과잉 영향으로 PTMG 가격은 하락함. * MDI :
2024년 1~3월 월별 평균 구입가 기준 다운스트림 수요 부진으로 MDI 가격은 약보합세임. * 카프로락탐 :
2024년 1~3월 월별 평균 구입가 기준 유가, 벤젠 등 원료 가격 강세로 카프로락탐 가격도 강세임. * TPA : 효성화학, 한화임팩트, 삼남석유화학 단가의 월별 평균 구입가 기준 가솔린 블렌딩 수요 회복 및 원료인 PX 가격 강세 영향으로 TPA 가격도 강세 전환함. * MEG : 사빅, MEGlobal 단가의 월별 평균 구입가 기준
홍해/파나마 운하 적체로 인한 운송 지연으로 공급 감소하여 MEG가격 상승함.
* BDO :
2024년 1~3월 월별 평균 구입가 기준 다
운스트림 수요
감소
및 공급 과잉 영향으
로 BDO
가격
은
약보합세임.

(2) 생산 및 설비1) 주요 제품 생산능력

(단위 : 백만원)

사업부문

효성티앤씨㈜ 및

효성티앤씨㈜ 주요종속회사

주요제품
사업장

제7기 1분기(2024년 1~3월)

제6기(2023년)

제5기(2022년)
비고

섬유

효성티앤씨
㈜Hyosung Dong Nai Co., Ltd.Hyosung Spandex (Ningxia) Co., Ltd.Hyosung Istanbul TEKSTIL LTD.STI.Hyosung India Private LimitedHyosung Spandex (Quzhou) Co., Ltd.Hyosung Chemicals (Jiaxing) Co., Ltd.Hyosung Spandex (Jiaxing) Co., Ltd.
Hyosung Dong Nai Nylon Co., Ltd.Hyosung Brasil Industria e Comercio de Fibras Ltda.Hyosung Spandex (Guangdong) Co., Ltd.

스판덱스, 나이론원사,폴리에스터원사,직물/염색, PTMG 생산 등
울산, 구미,Dong Nai Province,Ningxia, Jiaxing,Quzhou,Istanbul,Chhatrapati,Santa Catarina
788,149
3,207,804
4,343,451

효성티앤씨㈜ 및

효성티앤씨㈜ 주요종속회사 합산

무역 등
Hyosung Dong Nai Co., Ltd.Hyosung New Material & High Technology (Quzhou) Co., Ltd.
NF3가스, 타이어보강재생산 등
Dong Nai Province,Quzhou
149,108
620,375
724,069

효성티앤씨㈜주요종속회사 합산

※ 생산능력의 산출근거 1) 산출기준 ① 각 제품별 완제품 생산가능수량*각 제품별 평균출고가격 ② 연속공정을 기준으로 함(기계운영시 필요한 Loss는 제외함) 2) 산출방법 ① (각 사업장별 생산기계 수*시간당 생산량*1일 평균가동시간*가동일수) - 기계 운영시 필요한 Loss ② 평균가동시간 : 연속공정 생산이므로 평균가동시간은 기계 정기수리 및 정전만 제외함※ 기타 생산능력 산출이 어려운 사업장의 경우 내부 산출근거를 기준으로 작성하였습니다.

※

제5기(2022년) 및 제6기(2023년)
주요 제
품의 생산능력은 해당 사업연도의

효성티앤씨㈜
주요종속회사와

효성티앤씨㈜
의 합산으로 기재하였습니다.

2) 주요 제품 생산실적

(단위 : 백만원)

사업부문

효성티앤씨㈜ 및

효성티앤씨㈜ 주요종속회사

주요제품
사업장

제7기 1분기(2024년 1~3월)

제6기(2023년)
제5기(2022년)
비고

섬유

효성티앤씨
㈜Hyosung Dong Nai Co., Ltd.Hyosung Spandex (Ningxia) Co., Ltd.Hyosung Istanbul TEKSTIL LTD.STI.Hyosung India Private LimitedHyosung Spandex (Quzhou) Co., Ltd.Hyosung Chemicals (Jiaxing) Co., Ltd.Hyosung Spandex (Jiaxing) Co., Ltd.
Hyosung Dong Nai Nylon Co., Ltd.Hyosung Brasil Industria e Comercio de Fibras Ltda.Hyosung Spandex (Guangdong) Co., Ltd.

스판덱스, 나이론원사,폴리에스터원사,직물/염색, PTMG 생산 등
울산, 구미,Dong Nai Province,Ningxia, Jiaxing,Quzhou,Istanbul,Chhatrapati,Santa Catarina
742,463
2,949,686
3,667,979

효성티앤씨㈜ 및

효성티앤씨㈜주요종속회사 합산

무역 등
Hyosung Dong Nai Co., Ltd.Hyosung New Material & High Technology (Quzhou) Co., Ltd.
NF3가스, 타이어보강재생산 등
Dong Nai Province,Quzhou
127,790
541,094
673,323

효성티앤씨㈜주요종속회사 합산

※

제5기(2022년) 및 제6기(2023년) 주
요 제품의
생산능력은 해당 사업연도의

효성티앤씨㈜
주요종속회사와

효성티앤씨㈜
의 합산으로 기재하였습니다.

3) 가동률

(단위 : %)

사업부문

효성티앤씨㈜ 및

효성티앤씨㈜ 주요종속회사

주요제품
사업장
제7기 1분기(2024년 1~3월)
제6기(2023년)
제5기(2022년)
비고

섬유

효성티앤씨
㈜Hyosung Dong Nai Co., Ltd.Hyosung Spandex (Ningxia) Co., Ltd.Hyosung Istanbul TEKSTIL LTD.STI.Hyosung India Private LimitedHyosung Spandex (Quzhou) Co., Ltd.Hyosung Chemicals (Jiaxing) Co., Ltd.Hyosung Spandex (Jiaxing) Co., Ltd.
Hyosung Dong Nai Nylon Co., Ltd.Hyosung Brasil Industria e Comercio de Fibras Ltda.Hyosung Spandex (Guangdong) Co., Ltd.

스판덱스, 나이론원사,폴리에스터원사,직물/염색, PTMG 생산 등
울산, 구미,Dong Nai Province,Ningxia, Jiaxing,Quzhou,Istanbul,Chhatrapati,Santa Catarina
94.2%
92.0%
84.5%

효성티앤씨㈜ 및

효성티앤씨㈜주요종속회사 합산

무역 등
Hyosung Dong Nai Co., Ltd.Hyosung New Material & High Technology (Quzhou) Co., Ltd.
NF3가스, 타이어보강재생산 등
Dong Nai Province,Quzhou
85.7%
87.2%
93.0%

효성티앤씨㈜주요종속회사 합산

※ 가동률은 생산실적을 생산능력으로 단순히 나눈 값으로 실제 법인별, 제품별 가동률과는 차이가 발생합니다.

4) 생산설비의 현황※ 당분기말 생산설비 현황은 국제회계기준(IFRS)도입으로 사업부문별 구분이 어려워

효성티앤씨㈜와

효성티앤씨㈜ 주요종속회사를 구분하여 기재하였습니다.[

효성티앤씨㈜]

(단위 : 백만원)

자산항목
기초장부가액
당분기 증감
당분기상각
당분기말장부가액
비고

증가
감소

토지
96,978
0
(0)
(0)
96,978
-

건물
67,554
77
(0)
(947)
66,684
-

구축물
10,785
0
(0)
(156)
10,629
-

기계장치
58,884
1,215
(0)
(4,748)
55,351
-

차량운반구
151
0
(0)
(13)
138
-

공기구비품
2,023
229
(0)
(224)
2,028
-

건설중인자산
3,604
647
(0)
(0)
4,251
-

미착유형자산
34
0
(34)
(0)
0
-

리스-유형자산
8,287
1,349
(10)
(1,894)
7,732
-

※ 당분기말 장부가액 등은 단수 차이가 발생할 수 있습니다.[

효성티앤씨㈜ 주요종속회사]

(단위 : 백만원)

자산항목
기초장부가액
당분기 증감
당분기상각
외화환산으로 인한변동
당분기말장부가액
비고

증가
감소

토지
7,022
0
(0)
(0)
172
7,194
-

건물
341,537
1,581
(56)
(2,980)
11,666
351,748
-

구축물
119,042
78
(0)
(1,151)
3,100
121,069
-

기계장치
918,072
29,749
(0)
(47,237)
31,161
931,745
-

차량운반구
433
251
(0)
(43)
18
659
-

공기구비품
22,425
1,773
(41)
(1,708)
791
23,240
-

전자제품
2,213
179
(0)
(211)
59
2,240
-

리스-유형자산
9,466
2,767
(580)
(1,247)
222
10,628
-

※ 당분기말 장부가액 등은 단수 차이가 발생할 수 있습니다.

※ 상세 현황은 '상세표-4.효성티앤씨㈜ 생산설비의 현황(상세)' 참조

5) 설비투자 계획 및 현황[

효성티앤씨㈜]- 연간 투자실적

(단위 : 백만원)

구분
투자금액
투자효과
비고

2024년 1분기(실적)
2024년 연간(계획)
2023년 연간(실적)
2022년 연간(실적)

신설 및 증설
-
-
-
-
-
-

합 리 화
30
-
960

24,150

설비개선

보완투자
2,144
15,893
21,771

23,017

유지보수

합계
2,174
15,893
22,731

47,167

-

- 투자계획

효성티앤씨㈜의 투자계획은 경영환경의 변화에 따라 수시로 변경될 수 있으므로 현 시점에서 예측할 수 없습니다.[

효성티앤씨㈜ 주요종속회사]- 진행중인 투자

(단위 : USD)

효성티앤씨㈜ 주요종속회사 및

효성티앤씨㈜ 종속회사

투자목적
투자기간
투자대상자산
투자효과
총투자액
기투자액
향후투자액

Hyosung Dong Nai Co., Ltd.
Global 수요증가에대비한 생산시설 확대
2021년 10월~2024년 12월
Tech Yarn 생산설비
매출/수익증대,시장지배력 확대 등
$35백만
$30백만
$5백만

2022년 7월~2024년 9월
PTMG 생산설비
매출/수익증대,시장지배력 확대 등
$53.3만
$53.2백만
$0.1백만

2023년 12월~2024년 11월

Nylon 생산설비
매출/수익증대,시장지배력 확대 등
$15백만
$2백만
$13백만

Hyosung Dong Nai Nylon Co., Ltd.

Global 수요증가에대비한 생산시설 확대

2022년 7월~
2024년 7월

Nylon 생산설비
매출/수익증대,시장지배력 확대 등
$118백만
$112백만
$6백만

※ 투자기간 및 투자액은 투자진행상황 및 환율변동 등에 따라 변동될 수 있습니다.

- 투자계획

(단위 : USD)

효성티앤씨㈜ 주요종속회사 및

효성티앤씨㈜ 종속회사

투자목적
투자기간
투자대상자산
투자효과
총투자액
기투자액
향후투자액

Hyosung Dong Nai Co., Ltd.
Global 수요증가에대비한 생산시설 확대
2024년 4월~2026년 2월
Bio-BDO 생산설비
매출/수익증대,시장지배력 확대 등
$236백만
-
$236백만

※ 투자기간 및 투자액은 투자진행상황 및 환율변동 등에 따라 변동될 수 있습니다.

※ Hyosung Dong Nai Co., Ltd.의 Bio-BDO 생산설비 투자금액은 1차 확정된 투자(연산 5만톤 Bio-BDO 생산설비)에 대해 기재하였습니다. 동 투자에 대한 상세한 내용은 II. 사업의 내용 7. 기타 참고사항 (5) 신규사업의 내용과 전망을 참고하시기 바랍니다.
※ 이외

효성티앤씨㈜
주요종속회사 및

효성티앤씨㈜
종
속회
사의 투자계획은 경영환경의 변화에 따라 수시로 변경될 수 있으므로 현시점에서 예측할 수 없습니다.

■ 효성중공업㈜

(1) 주요 원재료 등의 현황

(2024년 1~3월) (단위 : 백만원)

사업부문
매입유형
주요 원재료
매입액
구체적용도
주요 매입처
비고

중공업
원재료
강판
17,950
변압기 생산
포스코, 보무강철, 삼동, 티씨티 등
-

구리
27,418
변압기, 전동기 생산

(2) 주요 원재료 등의 가격변동 추이
효성중공업㈜ 및 효성중공업㈜ 주요종속회사의 주요 원재료에 관한 사항은 다음과 같습니다.

(단위 : \/kg)

품목
제7기(당기)(2024년 1~3월)
제6기(전기)(2023년 1~12월)
제5기(전전기)(2022년 1~12월)
비고

강판
2,805 \/KG
2,806 \/KG
2,627 \/KG
-

구리
11,366~11,872 \/KG
11,074~12,008 \/KG
10,171~12,889 \/KG
-

(3) 주요 원재료 산출기준 및 가격변동 원인
1) 강판 : 대표규격 평균 단가 기재.- 공급 능력이 확대됨에 따라 시장 가격은 하락세를 보이고 있습니다.2) 구리 : 전기동 내수가 단가 기재.- 신재생에너지, 전기자동차, 중국 경기부양책 등으로 인한 수요 증대 및 미국의 금리 안정 기조의 영향으로 전기동 가격은 상승세를 보이고 있습니다.

(4) 주요 제품 생산능력

(단위 : 백만원)

사업부문
효성중공업㈜ 및 효성중공업㈜ 주요종속회사
주요제품
사업장
제7기(당기)(2024년 1~3월)
제6기(전기)(2023년 1~12월)
제5기(전전기)(2022년 1~12월)
비고

중공업
효성중공업(주)Nantong Hyosung Transformer Co., Ltd.Hyosung T&D India Pvt LtdHyosung HICO, Ltd.
변압기, 차단기전동기 등
창원,Nantong(중국),Pune(인도),Memphis(미국) 등
605,508
2,179,863
1,939,318
효성중공업㈜ 및효성중공업㈜주요종속회사 합산

※ 생산능력은 2024년 1~3월 실적 기준입니다.※ 생산능력의 산출근거

1) 산출기준 ① 각 제품별 완제품 생산가능수량*각 제품별 평균출고가격 2) 산출방법 ① 중공업부문은 최대 생산량에 단위당 단가를 반영하여 산출함

(5) 주요 제품 생산실적

(단위 : 백만원)

사업부문
효성중공업㈜ 및 효성중공업㈜ 주요종속회사
주요 제품
사업장
제7기(당기)(2024년 1~3월)
제6기(전기)(2023년 1~12월)
제5기(전전기)(2022년 1~12월)
비고

중공업
효성중공업(주)Nantong Hyosung Transformer Co., Ltd.Hyosung T&D India Pvt LtdHyosung HICO, Ltd.
변압기, 차단기전동기 등
창원,Nantong(중국),Pune(인도),Memphis(미국) 등
523,722
2,070,592
1,604,342
효성중공업㈜ 및효성중공업㈜주요종속회사 합산

※ 생산실적은 2024년 1~3월 실적 기준입니다.

(6) 가동률

(단위 : %)

사업부문
효성중공업㈜ 및 효성중공업㈜ 주요종속회사
주요 제품
사업장
제7기(당기)(2024년 1~3월)
제6기(전기)(2023년 1~12월)
제5기(전전기)(2022년 1~12월)
비고

중공업
효성중공업(주)Nantong Hyosung Transformer Co., Ltd.Hyosung T&D India Pvt LtdHyosung HICO, Ltd.
변압기, 차단기전동기 등
창원Nantong(중국),Pune(인도),Memphis(미국) 등
86.49%
94.99%
82.73%
효성중공업㈜ 및효성중공업㈜ 주요종속회사 합산

※ 가동률은 2024년 1~3월 실적 기준입니다.※ 가동률은 생산실적을 생산능력으로 단순히 나눈값으로 실제 법인별, 제품별 가동률과는 차이가 발생합니다.

(7) 생산설비의 현황
※ 당기말 생산설비 현황은 효성중공업㈜와 효성중공업㈜ 주요종속회사를 구분하여 기재하였습니다. (기초 장부가액은 2023.12.31일 기준입니다.)

[효성중공업㈜의 내용]

[자산항목 : 토지]
(단위 : 백만원)

사업장
소유형태
소재지
기초장부가액
당기 증감
당기상각
당기말장부가액
면적(㎡)

증가
감소

본사 등
자가
서울외
105,457
-
-
-
105,457
-

창원공장
창원시
473,346
-
-
-
473,346
-

세종공장
세종시
24,007
-
-
-
24,007
-

합계
602,810
-
-
-
602,810
-

[자산항목 : 건물]
(단위 : 백만원)

사업장
소유 형태
소재지
기초장부가액
당기 증감
당기상각
당기말장부가액
비고

증가
감소

본사 등
자가
서울외
43,280
-
-
364
42,916
-

창원공장
창원시
113,978
-
-
1,314
112,664
-

세종공장
세종시
1,758
-
-
12
1,746
-

합계
159,016
-
-
1,690
157,326
-

[자산항목 : 구축물]
(단위 : 백만원)

사업장
소유형태
소재지
기초장부가액
당기 증감
당기상각
당기말장부가액
비고

증가
감소

본사 등
자가
서울외
16,980
-
-
431
16,549
-

창원공장
창원시
6,311
14
-
78
6,247
-

세종공장
세종시
497
-
-
3
494
-

합계
23,788
14
-
512
23,290
-

[자산항목 : 기계장치]
(단위 : 백만원)

사업장
소유형태
소재지
기초장부가액
당기 증감
당기상각
당기말장부가액
비고

증가
감소

본사 등
자가
서울외
1,631
220
-
82
1,769
-

창원공장
창원시
30,285
2,890
2
1,815
31,358
-

합계
31,916
3,110
2
1,897
33,127
-

[자산항목 : 차량운반구]
(단위 : 백만원)

사업장
소유형태
소재지
기초장부가액
당기 증감
당기상각
당기말장부가액
비고

증가
감소

본사 등
자가
서울외
964
-
-
83
881
-

창원공장
창원시
232
-
-
17
215
-

해외
해외
6
-
-
3
3
-

합계
1,202
-
-
103
1,099
-

[자산항목 : 공기구비품]
(단위 : 백만원)

사업장
소유형태
소재지
기초장부가액
당기 증감
당기상각
당기말장부가액
비고

증가
감소

본사 등
자가
서울외
3,063
212
-
271
3,004
-

창원공장
창원시
12,244
570
-
999
11,815
-

세종공장
세종시
2
-
-
-
2
-

합계
15,309
782
-
1,270
14,821
-

[자산항목 : 사용권자산]
(단위 : 백만원)

사업장
소유형태
소재지
기초장부가액
당기 증감
당기상각
당기말장부가액
비고

증가
감소

본사 등
자가
서울외
16,097
2,299
66
3,102
15,228
-

창원공장
창원시
504
65
-
157
412
-

합계
16,601
2,364
66
3,259
15,640
-

※ 주요 유형자산에 대한 시가는 객관적인 시가 판단이 어려워 기재를 생략하였으며, 전체 유형자산의 순장부금액 변동내역은 효성중공업㈜ 분기보고서 'Ⅲ.재무에 관 한 사항 5.재무제표 주석 11.유형자산'에 기재된 내용을 참조하시기 바랍니다.

[효성중공업㈜ 주요종속회사의 내용]

생산설비 현황의 기초 및 당기말 장부가액은 효성중공업㈜ 주요종속회사의 현지통화(CNY, INR, USD)를 각각 2023년 12월 31일, 2024년 3월 31일 환율을 적용하여 원화금액으로 환산하였습니다.

[자산항목 : 건물]
(단위 : 백만원)

효성중공업㈜ 종속회사
소유형태
소재지
기초장부가액
당기 증감
당기상각
외화환산으로인한 변동
당기말장부가액
비고

증가
감소

Nantong Hyosung Transformer Co., Ltd.
자가소유
Jiangsu, China
37,674
-
-
385
1,020
38,310
-

Hyosung T&D India Pvt Ltd
Pune, India
11,941
-
-
135
499
12,305
-

Hyosung HICO, Ltd.
Memphis, USA
53,155
63
-
390
2,362
55,189
-

진흥기업(주)
서울 용산구 등
299
-
-
20

280
-

Hyosung Vina Industrial Machinery Co., Ltd.
Dongnai, Vietnam
7,223
-
-
138
320
7,405
-

합계
110,292
63
-
1,068
4,201
113,489
-

[자산항목 : 구축물]
(단위 : 백만원)

효성중공업㈜ 종속회사
소유형태
소재지
기초장부가액
당기 증감
당기상각
외화환산으로인한 변동
당기말장부가액
비고

증가
감소

Nantong Hyosung Transformer Co., Ltd.
자가소유
Jiangsu, China
1,906
18
-
13
52
1,962
-

Hyosung HICO, Ltd.
Memphis, USA
442
-
-
29
19
432
-

VAROKUB ENERGY DEVELOPMENT S.R.L.
Bucharest, Romania
-
1,318
-
17
10
1,311

합계
2,348
1,336
-
59
81
3,705
-

[자산항목 : 기계장치]
(단위 : 백만원)

효성중공업㈜ 종속회사
소유형태
소재지
기초장부가액
당기 증감
당기상각
외화환산으로인한 변동
당기말장부가액
비고

증가
감소

Nantong Hyosung Transformer Co., Ltd.
자가소유
Jiangsu, China
3,362
78
-
118
91
3,414
-

Hyosung T&D India Pvt Ltd
Pune, India
4,953
-
-
182
206
4,976
-

Hyosung HICO, Ltd.
Memphis, USA
22,623
-
-
877
995
22,741
-

HICO AMERICA Sales&Tech, INC
Pittsburgh, USA
282
-
-
14
12
280
-

Hyosung Vina Industrial Machinery Co., Ltd.
Dongnai, Vietnam
10,624
-
-
577
465
10,512
-

VAROKUB ENERGY DEVELOPMENT S.R.L.
Bucharest, Romania
-
3,552
-
195
25
3,382
-

합계
41,845
3,630
-
1,964
1,794
45,305
-

[자산항목 : 차량운반구]
(단위 : 백만원)

효성중공업㈜ 종속회사
소유형태
소재지
기초장부가액
당기 증감
당기상각
외화환산으로인한 변동
당기말장부가액
비고

증가
감소

Nantong Hyosung Transformer Co., Ltd.
자가소유
Jiangsu, China
668
-
-
38
18
648
-

HYOSUNG T&D INDIA Pvt Ltd
Pune, INDIA
115
-
-
9
5
110
-

Hyosung HICO, Ltd.
Memphis, USA
13
-
-
2
1
11
-

HICO AMERICA Sales&Tech, INC
Pittsburgh, USA
145
-
-
13
6
138
-

Hyosung Vina Industrial Machinery Co., Ltd.
Dongnai, Vietnam
75
-
-
14
3
64
-

합계
1,015
-
-
76
33
972
-

[자산항목 : 공기구비품]
(단위 : 백만원)

효성중공업㈜ 종속회사
소유형태
소재지
기초장부가액
당기 증감
당기상각
외화환산으로인한 변동
당기말장부가액
비고

증가
감소

진흥기업㈜
자가소유
서울 용산구
408
7
-
38
-
378
-

Nantong Hyosung Transformer Co., Ltd.
Jiangsu, China
125
6
-
7
3
127
-

HYOSUNG T&D INDIA Pvt Ltd
Pune, INDIA
3,314
410
-
98
142
3,767
-

Hyosung HICO, Ltd.
Memphis, USA
1,807
72
3
148
80
1,808
-

HICO AMERICA Sales&Tech, INC
Pittsburgh, USA
507
37
-
29
23
538
-

Hyosung South Africa (Pty) Ltd
Johannesb,South Africa
13
7
-
1
-6
13
-

Hyosung Vina Construction CO., LTD.
Ho Chi Minh,Vietnam
2
-
-
-
-
2
-

Hyosung Vina Industrial Machinery Co., Ltd.
Dongnai, Vietnam
1,881
-
-
164
81
1,799
-

합계
8,057
539
3
486
324
8,430
-

[자산항목 : 사용권자산]
(단위 : 백만원)

효성중공업㈜ 종속회사
소유형태
소재지
기초장부가액
당기 증감
당기상각
외화환산으로인한 변동
당기말장부가액
비고

증가
감소

진흥기업㈜
자가소유
서울 용산구 등
2,220
602
48
540
-
2,233
-

Nantong Hyosung Transformer Co., Ltd.
Jiangsu, China
2,280
-
-
30
62
2,311
-

HYOSUNG T&D INDIA Pvt Ltd
Pune, INDIA
2,464
83
22
186
102
2,442
-

Hyosung HICO, Ltd.
Memphis, USA
128
209
-
38
8
306
-

HICO AMERICA Sales&Tech, INC
Pittsburgh, USA
2,906
52
-
194
127
2,891
-

Hyosung South Africa (Pty) Ltd
Johannesb,South Africa
60
-
-
14
1
47
-

Hyosung Vina Construction CO., LTD.
Ho Chi Minh,Vietnam
14
-
-
10
-
4
-

Hyosung Vina Industrial Machinery Co., Ltd.
Dongnai, Vietnam
10,593
-
-
94
470
10,970
-

효성하이드로젠
서울 마포구
6
398
-
41
-
362
-

합계
20,669
1,343
70
1,147
771
21,567
-

(8) 설비투자 계획 및 현황

[효성중공업㈜의 내용]

1) 투자실적 (단위 : 백만원)

구분
투자금액
투자효과
비고

2024년 1~3월(실적)
2024년 1~3월(계획)
2023년 1~3월(실적)

신설 및 증설
1,826
0
1,201
매출 및 수익증대
-

합리화
0
4,500
12
설비개선

보완투자
5,018
5,889
2,940
유지보수

합계
6,845
10,389
4,152
-

2) 투자계획효성중공업㈜의 투자계획은 경영환경의 변화에 따라 수시로 변경될 수 있으므로 현시점에서 예측할 수 없습니다.

[효성중공업㈜ 주요종속회사의 내용]
1) 진행중인 투자

(단위 : 천 USD)

효성중공업㈜ 주요종속회사
투자목적
투자기간
투자대상자산
투자효과
총투자액
기투자액
향후투자액

Hyosung HICO, Ltd.
생산증대를 위한설비 및 공장 증설
2020년 7월~2024년 6월
베이퍼 페이스 증설
생산량 증대
9,500
8,914
586

2) 투자계획효성중공업㈜ 주요종속회사의 투자계획은 경영환경의 변화에 따라 수시로 변경될 수 있으므로 현시점에서 예측할 수 없습니다.

■ 효성첨단소재㈜

효성첨단소재㈜ 및 효성첨단소재㈜의 주요종속회사의 원재료 및 생산설비에 관한 사항은 다음과 같습니다.

효성첨단소재㈜ 및 효성첨단소재㈜ 주요종속회사의 원재료 및 생산설비에 관한 사항은 다음과 같습니다.

가. 주요 원재료 등의 현황

(2024년 1월~3월) (단위 : 백만원)

사업부문
매입유형
주요 원재료
매입액
구체적용도
주요 매입처
비고

산업자재
원재료
PET-Chip
77,988
타이어코드지 생산스틸코드 생산Car Seat-Belt 원사에어백 원단/쿠션
효성티앤씨, 청도강철,PHP 등
-

Nylon Yarn
23,642

Wire Rod
72,450

섬유
원재료
PTMG
30,520
스판덱스원사 생산 폴리에스터원사 생산
Hyosung DongNai 등
-

MDI
6,891

기타
원재료
Nylon Chip
26,475
나일론필름 생산
강소항력화섬 주식회사, 항저우일천화학 섬유유한공사 등
-

※ 주요 매입처 중 효성티앤씨, Hyosung DongNai는 계열회사 입니다.

나. 주요 원재료 등의 가격변동 추이

(단위 : $/kg, $/톤)

품목
제7기 1분기(2024년 1~3월)
제6기(2023년 1~12월)
제5기(2022년 1~12월)
비고

PET Chip
0.94$/kg ~ 1.05$/kg
0.98$/kg ~ 1.09$/kg
0.98$/kg ~ 1.29$/kg
-

Wire Rod
625$/톤 ~ 780$/톤
600$/톤 ~ 840$/톤
750$/톤 ~ 1,150$/톤
-

PTMG
1,961$/톤 ~ 2,300$/톤
2,300$/톤 ~ 2,800$/톤
2,250$/톤 ~ 6,600$/톤
-

MDI
1,990$/톤 ~ 2,210$/톤
1,830$/톤 ~ 2,300$/톤
2,100$/톤 ~ 3,100$/톤
-

Nylon Chip
1,760$/톤 ~ 1,828$/톤
1,582$/톤 ~ 1,828$/톤
1,767$/톤 ~ 2,123$/톤
-

※ 상기 원재료가격은 환율 변동 효과가 포함되어 있습니다.

다. 주요 원재료 산출기준 및 가격변동 원인

(1) PET Chip : 구입실적 기준 유가 변동 및 시장 수급상황 등 복합적 요인으로 인한 변동 발생

(2) Wire Rod : B/W용 및 S/C용 구입단가 철강사들의 적자 심화로 가격 소폭 상승함

(3) PTMG : 평균 구입가 기준 원료인 BDO 가격 약보합세 및 중국 Maker의 증설로 인한 공급과잉 영향으로 PTMG 가격 하락함(4) MDI : 평균 구입가 기준 다운스트림 수요 부진으로 가격은 약보합세(5) Nylon Chip : 평균 구입가 기준 원재료인 CPL 가격에 Nylon Chip 가격 연동됨.

라. 주요 제품 생산능력

(단위 : 백만원)

사업부문
효성첨단소재㈜ 및 효성첨단소재㈜ 주요종속회사
주요 제품
사업장
제7기 1분기(2024년 1~3월)
제6기(2023년 1~12월)
제5기(2022년 1~12월)
비고

산업자재

효성첨단소재㈜

Hyosung Vietnam Co., Ltd.Hyosung Quang Nam Co., LtdHyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd.Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd.

Hyosung Luxembourg S.A.Global Safety Textiles GmbHGST Automotive Safety(Changshu) Co. Ltd.GST Safety Textiles RO S.R.LHyosung Carbon Materials (Jiangsu) Co., Ltd.

타이어코드지스틸코드산업용원사Bead Wire카페트, 카매트에어백원단 및쿠션, 탄소섬유 등
울산, 대전, 전주Dong-Nai Province,Qingdao, Jiaxing 등
637,320
2,538,968
3,005,342
효성첨단소재㈜ 및효성첨단소재㈜ 주요종속회사 합산

섬유
Hyosung Vietnam Co., Ltd.Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd.
스판덱스 원사,폴리에스터 원사
Dong-Nai Province,Jiaxing
82,000
330,406
586,677
효성첨단소재㈜주요종속회사 합산

기타
Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd.
나일론필름
Jiaxing
33,434
120,440
146,444
효성첨단소재㈜주요종속회사 합산

※ 생산능력의 산출근거

1) 산출기준 ① 각 제품별 완제품 생산가능수량*각 제품별 평균출고가격 ② 연속공정을 기준으로 함(기계운영시 필요한 Loss는 제외함)2) 산출방법 ① (각 사업장별 생산기계수*시간당 생산량*1일 평균가동시간*가동일수) - 기계 운영시 필요한 Loss ② 평균가동시간 : 연속공정 생산이므로 평균가동시간은 기계 정기수리 및 정전만 제외함※ 기타 생산능력 산출이 어려운 사업장의 경우 내부 산출근거를 기준으로 작성하였 습니다.

마. 주요 제품 생산실적

(단위 : 백만원)

사업부문
효성첨단소재㈜ 및 효성첨단소재㈜ 주요종속회사
주요 제품
사업장
제7기 1분기(2024년 1~3월)
제6기(2023년 1~12월)
제5기(2022년 1~12월)
비고

산업자재

효성첨단소재㈜

Hyosung Vietnam Co., Ltd.Hyosung Quang Nam Co., LtdHyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd.Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd.

Hyosung Luxembourg S.A.Global Safety Textiles GmbHGST Automotive Safety(Changshu) Co. Ltd.GST Safety Textiles RO S.R.LHyosung Carbon Materials (Jiangsu) Co., Ltd

타이어코드지스틸코드산업용원사Bead Wire카페트, 카매트에어백원단 및쿠션, 탄소섬유 등
울산, 대전, 전주Dong-Nai Province,Qingdao, Jiaxing 등
564,004
2,081,525
2,579,102

효성첨단소재㈜ 및효성첨단소재㈜ 주요종속회사 합산

섬유
Hyosung Vietnam Co., Ltd.Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd.
스판덱스 원사,폴리에스터 원사
Dong-Nai Province,Jiaxing
80,895
321,539
500,850
효성첨단소재㈜ 주요종속회사 합산

기타
Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd.
나일론필름
Jiaxing
33,175
120,281
134,602
효성첨단소재㈜ 주요종속회사 합산

바. 가동률

(단위 : %)

사업부문
효성첨단소재㈜ 및 효성첨단소재㈜ 주요종속회사
주요 제품
사업장
제7기 1분기(2024년 1~3월)
제6기(2023년 1~12월)
제5기(2022년 1~12월)
비고

산업자재

효성첨단소재㈜

Hyosung Vietnam Co., Ltd.Hyosung Quang Nam Co., LtdHyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd.Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd.

Hyosung Luxembourg S.A.Global Safety Textiles GmbHGST Automotive Safety(Changshu) Co. Ltd.GST Safety Textiles RO S.R.LHyosung Carbon Materials (Jiangsu) Co., Ltd.

타이어코드지스틸코드산업용원사Bead Wire카페트, 카매트에어백원단 및쿠션, 탄소섬유 등
울산, 대전, 전주Dong-Nai Province,Qingdao, Jiaxing 등
88.50%
81.98%
85.82%
효성첨단소재㈜ 및효성첨단소재㈜ 주요종속회사합산

섬유
Hyosung Vietnam Co., Ltd.Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd.
스판덱스 원사,폴리에스터 원사
Dong-Nai Province,Jiaxing
98.65%
97.32%
85.37%
효성첨단소재㈜ 주요종속회사합산

기타
Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd.
나일론필름
Jiaxing
99.22%
99.87%
91.91%
효성첨단소재㈜ 주요종속회사합산

※ 가동률은 생산실적을 생산능력으로 단순히 나눈값으로 실제 법인별, 제품별 가동 률과는 차이가 발생합니다.

사. 생산설비의 현황
※ 당분기말 생산설비 현황은 국제회계기준(IFRS)도입으로 사업부문별로 구분이 어려워 효성첨단소재㈜와 효성첨단소재㈜ 주요종속회사를 구분하여 기재하였습니다.

[효성첨단소재㈜의 내용]

(단위 : 백만원)

항목
기초장부가액
당기 증감
당기상각
당분기말장부가액
비고

증가
감소

토지
154,232
-
-
-
154,232
-

건물
111,976
420
294
1,025
111,077
-

구축물
13,973
10
-
107
13,876
-

기계장치
227,403
1,949
88
10,221
219,043
-

차량운반구
83
-
-
7
76
-

공기구비품
3,307
101
3
257
3,148
-

사용권자산
5,114
125
24
969
4,246
-

건설중인자산
29,487
18,940
1,476
-
46,951
-

미착고정자산
35
4,737
4
-
4,768
-

※ 당분기말 장부가액 등은 단수 차이가 발생할 수 있습니다.

[효성첨단소재㈜ 주요종속회사의 내용]

(단위 : 백만원)

항목
기초장부가액
당기 증감
당기상각
외화환산 으로인한변동
당분기말장부가액
비고

증가
감소

토지
9,383
-
-
-
403
9,786
-

건물
315,343
740
-
3,913
11,607
323,777
-

구축물
14,703
12
-
136
397
14,976
-

기계장치
439,293
71,606
134
26,692
17,062
501,135
-

차량운반구
2,782
225
-
287
109
2,829
-

공기구비품
24,719
825
-
1,940
976
24,580
-

사용권자산
48,195
764
170
727
1,974
50,036
-

건설중인자산
178,745
20,163
71,657
-
6,483
133,734
-

미착고정자산
213
915
416
-
17
729
-

※ 당분기말 장부가액 등은 단수 차이가 발생할 수 있습니다.

※ 상세 현황은 '상세표-6.효성첨단소재㈜ 생산설비의 현황(상세)' 참조

아. 설비투자 계획 및 현황

[효성첨단소재㈜ 의 내용]
(1) 연간 투자실적

(단위 : 억원)

구분
투자금액
투자효과
비고

2024년 1~3월(실적)
2024년 1~12월(계획)
2023년 1~12월(실적)
2022년 1~12월(실적)

신설 및 증설
208
444
994
921
매출 및 수익증대
-

합 리 화
11
33
15
0
설비개선

보완투자
26
215
243
148
유지보수

합계
245
692
1,252
1,069
-

(2) 투자계획효성첨단소재㈜의 투자계획은 경영환경의 변화에 따라 수시로 변경될 수 있으므로 현시점에서 예측할 수 없습니다.

[효성첨단소재㈜ 주요종속회사의 내용]

(1) 진행중인 투자

(단위 : USD)

효성첨단소재㈜ 주요종속회사
투자목적
투자기간
투자대상자산
투자효과
총투자액
기투자액
향후투자액

Hyosung Quang Nam Co., Ltd
생산능력 증대
2022년 8월~2025년 4월
타이어코드 생산설비 증설
매출 및 수익 증대, 시장지배력 확대
$140백만
$95백만
$45백만

Hyosung Carbon Materials (Jiangsu) Co., Ltd
탄소섬유 제조 및 판매
2022년 9월~2024년 4월
건물, 생산설비 등
매출, 수익 발생
$86백만
$72백만
$14백만

(2) 투자계획효성첨단소재㈜ 주요종속회사의 투자계획은 경영환경의 변화에 따라 수시로 변경될 수 있으므로 현시점에서 예측할 수 없습니다.

■ 효성화학㈜

(1) 주요 원재료 현황

제7기 1분기(2024년 1~3월)
(단위 : 백만원)

사업부문
매입유형
주요 원재료
매입액
구체적용도
주요 매입처
비고

화학
원재료
프로필렌
171,005
PP 원재료
SK어드밴스드㈜, S-OIL㈜,Exxon Mobil, ADNOC
효성화학㈜ 및 효성화학㈜ 주요종속회사 합산

PX
68,445
TPA 원재료
SK지오센트릭㈜, S-OIL㈜

Nylon Chip
13,921
NY Film 원재료
Hyosung International Trade (Jiaxing) Co., Ltd.

PET Chip
20,678
PET Film 원재료
효성티앤씨㈜, 도레이첨단소재

(2) 주요 원재료 가격변동 추이
효성화학㈜ 및 효성화학㈜ 주요종속회사의 주요 원재료에 관한 사항은 다음과 같습니다.

(단위 : $/T, \/kg)

주요 원재료
제7기 1분기(2024년 1~3월)
제6기(2023년 1~12월)
제5기(2022년 1~12월)
비고

프로필렌
800 ~ 850 $/T
700 ~ 1,000 $/T
850 ~ 1,200 $/T
-

PX
1,000 ~ 1,100 $/T
950 ~ 1,150 $/T
900 ~ 1,400 $/T
-

Nylon Chip
2,400 ~ 2,700 \/kg
2,100 ~ 2,400 \/kg
2,800 ~ 3,400 \/kg
-

PET Chip
1,350 ~ 1,500 \/kg
1,300 ~ 1,550 \/kg
1,200 ~ 1,600 \/kg
-

(3) 주요 원재료 가격변동 산출기준
- 2022년, 2023년, 2024년 1~3월 효성화학㈜ 평균 구입가 기준

(4) 주요 원재료 가격변동 원인
1) 프로필렌 : 유가, 수급 상황에 따라 프로필렌 가격도 함께 변동함2) PX : 유가, 납사가격 변동에 따라 PX 가격도 함께 변동함3) Nylon Chip : 원재료인 CPL 가격에 NY Chip 가격 연동됨4) PET Chip : TPA 및 MEG 가격 변동에 따라 PET Chip 가격도 변동함

(5) 주요 제품 생산능력

(단위 : 백만원)

사업부문
효성화학㈜ 및 효성화학㈜ 주요종속회사
주요제품
사업장
제7기 1분기(2024년 1~3월)
제6기(2023년 1~12월)
제5기(2022년 1~12월)
비 고

화학

효성화학㈜Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.

Hyosung Film(Quzhou) Co., Ltd

PP, TPA, Nylon Film,PET Film, NF3 Gas,TAC Flim 등

용연, 구미, 옥산, Vietnam, 중국 등

1,350,326
3,717,879
4,280,849
효성화학㈜ 및 효성화학㈜ 주요종속회사 합산

※ Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.는 2020년 4월부터 생산 개시되었으며, Hyosung Film(Quzhou) Co., Ltd는 2023년 12월부터 생산 개시되었습니다.

※ 생산능력의 산출근거

1) 산출기준 ① 각 제품별 완제품 생산가능수량*각 제품별 평균출고가격 ② 연속공정을 기준으로 함(기계운영시 필요한 Loss는 제외함)2) 산출방법 ① (각 사업장별 생산기계수*시간당 생산량*1일 평균가동시간*가동일수) - 기계 운영시 필요한 Loss ② 평균가동시간 : 연속공정 생산이므로 평균가동시간은 기계 정기수리 및 정전만 제외함※ 기타 생산능력 산출이 어려운 사업장의 경우 내부 산출근거를 기준으로 작성하였 습니다.

(6) 주요 제품 생산실적

(단위 : 백만원)

사업부문
효성화학㈜ 및 효성화학㈜ 주요종속회사
주요제품
사업장
제7기 1분기(2024년 1~3월)
제6기(2023년 1~12월)
제5기(2022년 1~12월)
비 고

화학

효성화학㈜Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.

Hyosung Film(Quzhou) Co., Ltd

PP, TPA, Nylon Film,PET Film, NF3 Gas,TAC Flim 등
용연, 구미, 옥산, Vietnam, 중국 등
1,178,781

3,181,054

3,212,749
효성화학㈜ 및 효성화학㈜ 주요종속회사 합산

※ Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.는 2020년 4월부터 생산 개시되었으며, Hyosung Film(Quzhou) Co., Ltd는 2023년 12월부터 생산 개시되었습니다.

(7) 가동률

(단위 : %)

사업부문
효성화학㈜ 및 효성화학㈜ 주요종속회사
주요제품
사업장
제7기 1분기(2024년 1~3월)
제6기(2023년 1~12월)
제5기(2022년 1~12월)
비 고

화학

효성화학㈜Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.

Hyosung Film(Quzhou) Co., Ltd

PP, TPA, Nylon Film,PET Film, NF3 Gas,TAC Flim 등
용연, 구미, 옥산, Vietnam, 중국 등
87.30%
85.56%
75.05%
효성화학㈜ 및 효성화학㈜ 주요종속회사 합산

※ Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.는 2020년 4월부터 생산 개시되었으며, Hyosung Film(Quzhou) Co., Ltd는 2023년 12월부터 생산 개시되었습니다.※ 가동률은 생산실적을 생산능력으로 단순히 나눈값으로 실제 법인별, 제품별 가동 률과는 차이가 발생합니다.

(8) 생산설비의 현황
※ 당기말 생산설비 현황은 국제회계기준(IFRS)도입으로 사업부문별로 구분이 어려 워 효성화학㈜와 효성화학㈜ 주요종속회사를 구분하여 기재하였습니다.

[효성화학㈜의 내용]

[자산항목 : 토지]
(단위 : 백만원)

사업장
소유형태
소재지
기초장부가액
당기 증감
당기 상각
당기말장부가액
비 고

증 가
감 소

본사 등
자가보유
서울외
13,890
0
0
0
13,890
-

구미공장
구미시
0
0
0
0
0
-

용연공장
울산시
273,517
0
0
0
273,517
-

옥산공장
청원군
47,272
0
0
0
47,272
-

온산TT
온산읍
343
0
0
0
343
-

합 계
335,022
0
0
0
335,022
-

[자산항목 : 건물]
(단위 : 백만원)

사업장
소유형태
소재지
기초장부가액
당기 증감
당기 상각
당기말장부가액
비 고

증 가
감 소

본사 등
자가보유
서울외
1,151
0
0
18
1,133
-

구미공장
구미시
0
0
0
0
0
-

용연공장
울산시
78,186
0
0
715
77,471
-

옥산공장
청원군
40,077
21,606
534
446
60,703
-

온산TT
온산읍
568
0
0
6
562
-

합 계
119,982
21,606
534
1,185
139,869
-

[자산항목 : 구축물]
(단위 : 백만원)

사업장
소유형태
소재지
기초장부가액
당기 증감
당기 상각
당기말장부가액
비 고

증 가
감 소

본사 등
자가보유
서울외
597
0
0
8
589
-

구미공장
구미시
0
0
0
0
0
-

용연공장
울산시
88,709
0
0
874
87,835
-

옥산공장
청원군
0
3,161
79
34
3,048
-

온산TT
온산읍
28,092
0
0
262
27,830
-

합 계
117,398
3,161
79
1,178
119,302
-

[자산항목 : 기계장치]
(단위 : 백만원)

사업장
소유형태
소재지
기초장부가액
당기 증감
당기 상각
당기말장부가액
비 고

증 가
감 소

본사 등
자가보유
서울외
234
0
0
10
224
-

구미공장
구미시
14,432
356
0
560
14,228
-

용연공장
울산시
113,526
1,489
14,318
243
100,454
-

옥산공장
청원군
3,706
221,377
113,219
2,394
109,470
-

온산TT
온산읍
961
0
0
63
898
-

합 계
132,859
223,222
127,537
3,270
225,274
-

[자산항목 : 차량운반구]
(단위 : 백만원)

사업장
소유형태
소재지
기초장부가액
당기 증감
당기 상각
당기말장부가액
비 고

증 가
감 소

본사 등
자가보유
서울외
0
0
0
0
0
-

구미공장
구미시
0
0
0
0
0
-

용연공장
울산시
492
0
0
63
429
-

옥산공장
청원군
0
145
3
8
134
-

온산TT
온산읍
0
0
0
0
0
-

합 계
492
145
3
71
563
-

[자산항목 : 공기구비품]
(단위 : 백만원)

사업장
소유형태
소재지
기초장부가액
당기 증감
당기 상각
당기말장부가액
비 고

증 가
감 소

본사 등
자가보유
서울외
690
43
13
58
662
-

구미공장
구미시
67
1
0
14
54
-

용연공장
울산시
12,461
140
93
1,153
11,355
-

옥산공장
청원군
684
3,155
73
218
3,548
-

온산TT
온산읍
6
1
0
1
6
-

합 계
13,908
3,340
179
1,444
15,625
-

[자산항목 : 리스자산]
(단위 : 백만원)

사업장
소유형태
소재지
기초장부가액
당기 증감
당기 상각
당기말장부가액
비 고

증 가
감 소

본사 등
리스
서울외
3,348
207
59
738
2,758
-

구미공장
구미시
1,456
0
0
226
1,230
-

용연공장
울산시
730
279
21
55
933
-

옥산공장
청원군
64
8
8
4
60
-

온산TT
온산읍
315
0
0
5
310
-

합 계
5,913
494
88
1,028
5,291
-

[효성화학㈜ 주요종속회사의 내용]

생산설비 현황의 기초 및 당기말 장부가액은 효성화학㈜ 주요종속회사의 현지통화(USD, CNY)를 기준으로 각각 2023년말, 2024년 3월말 환율을 적용하여 원화금액으로 환산하였습니다.

[자산항목 : 건물]
(단위 : 백만원)

효성화학㈜ 주요종속회사
소유형태
소재지
기초장부가액
당기 증감
당기 상각
외화환산으로인한변동
당기말장부가액
비 고

증 가
감 소

Hyosung Vina ChemicalsCo., Ltd.
자가보유
Ba Ria Vung Tau Province,Vietnam
32,527
0
0
229
1,445
33,743
-

Hyosung Film(Quzhou) Co., Ltd
자가보유
No.6 Xiaoxing Road, Quzhou, ZheJiang, China
21,229
192
0
136
577
21,862
-

합 계
53,756
192
0
365
2,022
55,605
-

[자산항목 : 구축물]
(단위 : 백만원)

효성화학㈜ 주요종속회사
소유형태
소재지
기초장부가액
당기 증감
당기 상각
외화환산으로인한변동
당기말장부가액
비 고

증 가
감 소

Hyosung Vina ChemicalsCo., Ltd.
자가보유
Ba Ria Vung Tau Province,Vietnam
498,551
0
0
3,448
22,146
517,249
-

Hyosung Film(Quzhou) Co., Ltd
자가보유
No.6 Xiaoxing Road, Quzhou, ZheJiang, China
4,847
0
0
31
132
4,948
-

합 계
503,398
0
0
3,479
22,278
522,197
-

[자산항목 : 기계장치]
(단위 : 백만원)

효성화학㈜ 주요종속회사
소유형태
소재지
기초장부가액
당기 증감
당기 상각
외화환산으로인한변동
당기말장부가액
비 고

증 가
감 소

Hyosung Vina ChemicalsCo., Ltd.
자가보유
Ba Ria Vung Tau Province,Vietnam
667,201
766
0
22,983
29,395
674,379
-

Hyosung Film(Quzhou) Co., Ltd
자가보유
No.6 Xiaoxing Road, Quzhou, ZheJiang, China
41,402
70
0
1,057
1,118
41,533
-

합 계
708,603
836
0
24,040
30,513
715,912
-

[자산항목 : 차량운반구]
(단위 : 백만원)

효성화학㈜ 주요종속회사
소유형태
소재지
기초장부가액
당기 증감
당기 상각
외화환산으로인한변동
당기말장부가액
비 고

증 가
감 소

Hyosung Vina ChemicalsCo., Ltd.
자가보유
Ba Ria Vung Tau Province,Vietnam
166
0
0
15
7
158
-

Hyosung Film(Quzhou) Co., Ltd
자가보유
No.6 Xiaoxing Road, Quzhou, ZheJiang, China
140
0
0
7
3
136
-

합 계
306
0
0
22
10
294
-

[자산항목 : 공기구비품]
(단위 : 백만원)

효성화학㈜ 주요종속회사
소유형태
소재지
기초장부가액
당기 증감
당기 상각
외화환산으로인한변동
당기말장부가액
비 고

증 가
감 소

Hyosung Vina ChemicalsCo., Ltd.
자가보유
Ba Ria Vung Tau Province,Vietnam
10,877
0
0
1,220
468
10,125
-

Hyosung Film(Quzhou) Co., Ltd
자가보유
No.6 Xiaoxing Road, Quzhou, ZheJiang, China
611
3
0
32
17
599
-

합 계
11,488
3
0
1,252
485
10,724
-

[자산항목 : 리스자산]
(단위 : 백만원)

효성화학㈜ 주요종속회사
소유형태
소재지
기초장부가액
당기 증감
당기 상각
외화환산으로인한변동
당기말장부가액
비 고

증 가
감 소

Hyosung Vina ChemicalsCo., Ltd.
리스
Ba Ria Vung Tau Province,Vietnam
113,504
0
0
523
5,045
118,026
-

Hyosung Film(Quzhou) Co., Ltd
리스
No.6 Xiaoxing Road, Quzhou, ZheJiang, China
2,737
0
0
30
74
2,781
-

합 계
116,241
0
0
553
5,119
120,807
-

※ 당기 중 생산설비 변동 금액은 환율차이 등으로 인한 단수 차이가 발생할 수 있습니다.

(9) 설비투자 계획 및 현황[효성화학㈜의 내용]
1) 투자실적

(단위 : 억원)

구 분
투자금액
투자효과
비 고

2024년 1~3월(실적)
2024년 연간(계획)
2023년 연간(실적)
2022년 연간(실적)

신설 및 증설
43
259
366
1,189
매출 및 수익증대
-

합 리 화
27
73
188
97
설비개선

보완투자
39
97
129
245
유지보수

합계
109
429
683
1,531
-

2) 투자계획효성화학㈜의 투자계획은 경영환경의 변화에 따라 수시로 변경될 수 있으므로 현시점에서 예측할 수 없습니다.

[효성화학㈜ 주요종속회사의 내용]
1) 진행중인 투자

(단위 : 백만CNY)

효성화학㈜ 주요종속회사
투자목적
투자기간
투자대상자산
투자효과
총투자액
기투자액
향후투자액

Hyosung Film(Quzhou) Co., Ltd
생산증량을 통한 M/S확대
2022.01월~2024.12월
생산설비 신설
생산증량을 통한 M/S확대
747
661
86

2) 투자계획효성화학㈜ 주요종속회사의 투자계획은 경영환경의 변화에 따라 수시로 변경될 수 있으므로 현시점에서 예측할 수 없습니다.

■ 효성투자개발㈜

효성투자개발㈜은 부동산에 대한 투자, 임대, 관리, 매매 등을 주요 영업목적으로 하는 회사로 원재료, 생산능력, 생산실적 및 가동률 등에 관한 내용은 생략하였으며, 임대수익이나 시세차익 또는 두 가지 모두를 얻기 위해 보유하고 있는 투자부동산의 상세 내역은 아래와 같습니다.

[자산항목 : 토지]
(단위 : 백만원)

사업장

소유

형태

소재지

기초

장부가액

당기 증감

당기

상각

당기말

장부가액

비 고

증 가
감 소

상업용 건물
자가보유
대구 수성구
3,788
-
-
-
3,788
-

합 계
3,788
-
-
-
3,788
-

[자산항목 : 건물]
(단위 : 백만원)

사업장

소유

형태

소재지

기초

장부가액

당기 증감

당기

상각

당기말

장부가액

비 고

증 가
감 소

상업용 건물
자가보유
대구 수성구
10,352
-
-
99
10,253
-

합 계
10,352
-
-
99
10,253
-

4. 매출 및 수주상황

<지배회사 및 주요종속회사의 내용>

매출 및 수주상황은 ㈜효성 및 주요종속회사를 중심으로 기재하였습니다.

[매출에 관한 사항]

가. 연결기준 매출실적

<당분기>

(단위: 백만원)

구 분
지주사업
무역
섬유제조
정보통신
펌프제조
수입차딜러
기타
연결조정
합 계

1. 재화 또는 용역의 유형:

상품매출
-
243,673
-
54,034
1,266
44,324
-
(26)
343,271

제품매출
26,455
-
75,544
76,783
57,597
-
54
(1,263)
235,170

용역매출
24,300
-
-
105,265
-
-
-
(3,700)
125,865

기타매출(주1)
98,472
344
107
9,808
527
11,373
314
(3,516)
117,429

소 계(주2)
149,227
244,017
75,651
245,890
59,390
55,697
368
(8,505)
821,735

2. 지리적 시장:

국내
133,048
-
-
245,485
59,390
55,697
368
(8,325)
485,633

북중미
-
244,017
75,651
-
-
-

(154)
319,514

아시아
16,179
-
-
-
-
-
-
-
16,179

유럽
-
-
-
405
-
-
-
(26)
379

기타
-
-
-
-
-
-
-
-
-

소 계
149,227
244,017
75,651
245,890
59,390
55,697
368
(8,505)
821,735

3. 수익 인식시기:

한시점에 인식

26,455
244,017
75,651
130,412
58,863
55,403
54
(1,289)
589,566

기간에 걸쳐 인식

122,772
-
-
115,478
527
294
314
(7,216)
232,169

합 계
149,227
244,017
75,651
245,890
59,390
55,697
368
(8,505)
821,735

(주1) 기타매출에는 운송매출이 포함되어 있습니다.(주2) 매출액 중 기업회계기준서 제1115호 적용범위에 포함되지 않는 지분법이익 5,800백만원 및 운용리스수익 9,288백만원은 제외하였습니다.

<전분기>

(단위: 백만원)

구 분
지주사업
무역
섬유제조
정보통신
펌프제조
수입차딜러
기타
연결조정
합 계

1. 재화 또는 용역의 유형:

상품매출
498
249,007
-
43,861
863
37,586
-
(522)
331,293

제품매출
26,197
-
77,215
74,787
43,266
-
81
(841)
220,705

용역매출
26,554
-
-
100,421
-
-
-
(4,962)
122,013

기타매출(주1)
87,116
2,231
-
8,132
535
6,589
728
(2,620)
102,711

소 계(주2)
140,365
251,238
77,215
227,201
44,664
44,175
809
(8,945)
776,722

2. 지리적 시장:

국내
140,365
-
-
226,938
44,664
44,175
362
(8,818)
447,686

북중미
-
251,238
77,215
-
-
-
426
(127)
328,752

아시아
-
-
-
-
-
-
-
-
-

유럽
-
-
-
263
-
-
-
-
263

기타
-
-
-
-
-
-
21
-
21

소 계
140,365
251,238
77,215
227,201
44,664
44,175
809
(8,945)
776,722

3. 수익 인식시기:

한시점에 인식

26,695
251,238
77,215
118,385
44,097
44,175
81
(1,362)
560,524

기간에 걸쳐 인식

113,670
-
-
108,816
567
-
728
(7,583)
216,198

합 계
140,365
251,238
77,215
227,201
44,664
44,175
809
(8,945)
776,722

(주1) 기타매출에는 운송매출이 포함되어 있습니다.(주2) 매출액 중 기업회계기준서 제1115호 적용범위에 포함되지 않는 지분법이익

16,450백만원 및 운용리스수익 7,215백만원은 제외하였습니다.

<2023년 1월~12월>

(단위: 백만원)

구 분
지주사업
무역
섬유제조
정보통신
펌프제조
수입차딜러
기타
연결조정
합 계

1. 재화 또는 용역의 유형:

상품매출
1,673
989,906
-
321,527
4,775
195,515
-
(1,828)
1,511,568

제품매출
104,542
-
304,642
299,714
220,198
-
295
(3,920)
925,471

용역매출
100,406
-
-
440,411
-
-
-
(16,091)
524,726

기타매출(주1)
328,451
8,537
2,627
43,792
648
26,544
2,146
(13,267)
399,478

소 계(주2)
535,072
998,443
307,269
1,105,444
225,621
222,059
2,441
(35,106)
3,361,243

2. 지리적 시장:

국내
525,950
-
-
1,104,255
225,621
222,059
672
(34,465)
2,044,092

북중미
-
998,443
307,269
-
-
-
1,748
(495)
1,306,965

아시아
9,122
-
-
-
-
-
-
-
9,122

유럽
-
-
-
1,189
-
-
-
(146)
1,043

기타
-
-
-
-
-
-
21
-
21

소 계
535,072
998,443
307,269
1,105,444
225,621
222,059
2,441
(35,106)
3,361,243

3. 수익 인식시기:

한시점에 인식

106,215
998,443
307,269
620,052
224,973
220,248
295
(5,748)
2,471,747

기간에 걸쳐 인식

428,857
-
-
485,392
648
1,811
2,146
(29,358)
889,496

합 계
535,072
998,443
307,269
1,105,444
225,621
222,059
2,441
(35,106)
3,361,243

(주1) 기타매출에는 운송매출이 포함되어 있습니다.(주2) 매출액 중 기업회계기준서 제1115호 적용범위에 포함되지 않는 지분법이익 41,123백만원 및 운용리스수익 34,322백만원은 제외하였습니다.

<2022년 1월~12월>

(단위: 백만원)

구 분
지주사업
무역
섬유제조
정보통신
펌프제조
수입차딜러
기타
연결조정
합 계

1. 재화 또는 용역의 유형:

상품매출
1,899
1,079,805
-
97,460
2,569
191,369
14,526
(2,282)
1,385,346

제품매출
94,698
-
314,064
565,765
200,086
-
406
(3,369)
1,171,650

용역매출
97,488
-
-
448,268
-
-
-
(13,899)
531,857

기타매출(주1)
578,228
6,728
1,749
41,467
120
25,025
4,591
(22,886)
635,022

소 계(주2)
772,313
1,086,533
315,813
1,152,960
202,775
216,394
19,523
(42,436)
3,723,875

2. 지리적 시장:

국내
772,313
-
-
868,171
202,775
216,394
2,053
(41,635)
2,020,071

북중미
-
1,086,533
315,813
-
-
-
1,733
(371)
1,403,708

아시아
-
-
-
-
-
-
15,693
(430)
15,263

유럽
-
-
-
284,789
-
-
-
-
284,789

기타
-
-
-
-
-
-
44
-
44

소 계
772,313
1,086,533
315,813
1,152,960
202,775
216,394
19,523
(42,436)
3,723,875

3. 수익 인식시기:

한시점에 인식

96,597
1,086,533
315,813
418,313
202,098
215,190
16,099
(6,079)
2,344,564

기간에 걸쳐 인식

675,716
-
-
734,647
677
1,204
3,424
(36,357)
1,379,311

합 계
772,313
1,086,533
315,813
1,152,960
202,775
216,394
19,523
(42,436)
3,723,875

(주1) 기타매출에는 운송매출이 포함되어 있습니다.(주2) 매출액 중 기업회계기준서 제1115호 적용범위에 포함되지 않는 지분법손실 34,946백만원 및 운용리스수익 30,397백만원은 제외하였습니다.

※ 지주사업에는 운송용역수익 및 섬유제조 수익이 포함되어 있습니다.

※ 연결조정 효과는 사업부문별 매출에 대한 내부손익 제거 금액을 포함하고

있습니다.

나. 판매경로 및 판매방법 등

판매경로 및 판매방법 등의 경우, 연결 재무제표 기준의 사업부문별 구분이 어려워 지배회사와 주요종속회사를 구분하여 기재하였습니다.

(1) 지배회사의 내용

① 판매경로

지배회사의 인테리어 안양공장의 판매경로는 직수출, 내수직판 등으로 구분되어 있습니다. 계열사에 제공하는 연구용역, 교육서비스 제공 및 CI 로열티, 물류용역은 매월 매출을 계상하고 있습니다. 또한, 종속ㆍ관계ㆍ공동기업 투자에 대한 지분법 손익을 매출 계상합니다.

② 대금회수 조건

- 수출 : 신용장 또는 무신용장 거래

- 내수 : 현금 및 어음 결제

- 계열사 : 현금

③ 판매전략

인테리어 사업은 현대자동차, 기아자동차 등 주요 고객에 안정적으로 공급하고 있으며, 일부 해외계열사를 통해 수출 판매처를 확대하고 있습니다.

④ 주요 매출처 및 비중

2024년 1~3월 지배회사의 주요 매출처는 효성중공업㈜(22.94%), 효성티앤씨㈜(18.99%), 효성화학㈜(17.16%), 현대자동차㈜(6.82%), 효성첨단소재㈜(6.17%), 기아㈜(3.24%), 효성티앤에스㈜(2.92%), ㈜넥센 울산지점(2.65%),
엔브이에이치플로어시
스템㈜(1.19%
)
,
HS GLOBAL, INC.(1.14%) 등 입니다.

※ 상기 매출비중은 지분법에 따른 손익을 제외하고 산정하였습니다.

(2) 주요종속회사의 내용

주요종속회사
판매경로
판매전략
주요매출처 및 비중
비고

Hyosung USA Inc.
판매경로는 수출(12.18%) 내수직판(87.82%)으로 구분되어 있습니다.
장기공급계약으로 인한 직판의 판매전략을 추구하고 있습니다.
Goodyear/CP(38.05%), Michelin(16.71%), Daehan(7.38%), Toyo Tire (4.36%), Agility(2.76) 등
-

Hyosung Holdings USA, Inc.
판매경로는 수출(11.96%) 내수직판(88.04%)으로 구분되어 있습니다.
P&G 향 Diaper 용 스판덱스를 제외하고는 거의 전량 한국산 원사를 수입하고 있으면 현지 창고를 운영하여 재고판매 하고 있음. PET 의 경우 판매량의 80% 이상이 Automotive 용도이며 나이론은 산자용 판매가 대부분임.
Global Safety Textiles(25.43%) POSCO-AAPC(9.55%), Prolec(6.68%), P&G(3.91%), Guilford(2.74%), Siemens(2.39%) 등
-

Nautilus Hyosung America, Inc.
USA : 직판 및 대리상Canada : 대리상
품질, 서비스를 기반으로 고객 만족도를 제공하고,NBS, TCR, 환류기 등 고수익 제품 판매 확대 및 Tier-2 고객 신규 발굴 및 제품, 서비스를 통해 고객에게 차별화된 가치 제공하는 고객/시장 중심 영업역량 강화중에 있습니다.
Chase (36.4%), BOA(8.5%), Nusource(6.0%), Tetralink (4.1%), Dolphin Debit (4.0%), Cord (3.9%), Quality Data (3.8%), ATMe (3.5%), Cennox (2.1%), Smith Hamilton (2.1%), Others (25.8%)
-

효성굿스프링스㈜
판매경로는 Local 및 직수출, 내수로 구분되어 있음
영업사원들의 Sales 능력을 배양하여 직판 위주의 영업을 전개함과 동시에 기존의 영업소나 대리점 및 특약점도 적극 활용하고 있습니다. 글로벌 기업으로의 성장을 가속화하기 위해 판매지역을 국내ㆍ유럽 및 중동시장 중심에서 아시아ㆍ미주ㆍ중남미ㆍ아프리카 등으로 다변화 하는 전략을 추진하여 질적ㆍ양적 성장을 추구하고 있습니다.
SSEM(12.2%), 두산에너빌리티(주)(11.1%), TECNIMONT SPA(9.0%), 한국플로젠(주)(5.7%) ITC International Trading (Shanghai) Co.(5.2%) 등.
-

효성티앤에스㈜
글로벌영업: 법인, 대리상내수영업: 직판
기술, 품질을 기반으로 고객 만족도 제고, NBS, TCR, 환류기 등 고수익 제품 판매 확대, 제품, 서비스를 통해 고객에게 차별화된 가치 제공, 고객/시장 중심 영업역량 강화
Nautilus Hyosung America (21.8%), Hyosung Solutions S DE RL DE CV (4.7%), 신한은행 (3.7%), CMS INFOSYSTEMS (3.0%), 국민은행 (2.5%) 등
-

㈜에프엠케이
내수 영업
신규 전시장 오픈에 의한 직영판매 확대 및 딜러판매를 통해 판매를 확대하고 있습니다.
개인 및 기업 등
-

하나대체투자랜드칩사모부동산투자신탁39호

(舊 하나랜드칩사모부동산투자신탁39호)

해당 집합투자기구 설정 이전 투자자 모집 완료

임대 사업 및 부동산 매각을 통하여 배당수익과 자본 이득을 추구하고 있습니다.

㈜효성(100%, 건물 일괄 임대)
-

공덕경우개발㈜
내수 영업

전문적인 시설의 운영 및 관리를 통하여 임대율을제고하고 있습니다.

(주)대림(37%), 한일네트웍스(16%), 유한회사공덕(10%), 윌앤비젼(6%)
-

뉴스타공덕제삼차 주식회사
-
-
-

뉴스타공덕제사차 주식회사
-
-
-

Hyosung Financial System Vina Co. Ltd
판매경로는 본사 직수출 (97.81%), 수출 (1.77%), 내수직판 (0.05%), 기타 (0.37%)로 구분되어 있습니다.
기술, 품질을 기반으로 고객 만족도 제고, NBS, TCR, 환류기 등 고수익 제품 판매 확대, 제품, 서비스를 통해 고객에게 차별화된 가치 제공, 고객/시장 중심 영업역량 강화
효성티앤에스㈜ (97.81%)
-

HYOSUNG TNS RUS L.L.C
러시아내수 직판/대리상 및 CIS(독립국가연합) 대리상 영업, 자동화기서비스
기술, 품질을 기반으로 고객 만족도 제고, NBS, TCR, 환류기 등 고수익 제품 판매 확대. 제품, 서비스를 통해 고객에게 차별화된 가치 제공. 고객/시장 중심 영업 전략 강화
러시아 및 CIS 일반은행(78.0%), 러시아 내 Retail (0.3%), 러시아 내 서비스(21.7%)
-

※ 뉴스타공덕제삼차 주식회사, 뉴스타공덕제사차 주식회사는 공덕경우개발㈜의 PF 차입을 위해 증권사가 관리하는 SPC로, 당사 지분은 없으나 실질지배력 행사 기준(기업회계기준서제1110호)에 의거 연결대상으로 편입되었습니다.

[수주상황]

(단위 : 천$, 백만원)

사업부문
지배회사 및 주요종속회사
품목
전기말 수주잔액(2023.12.31)
당기 수주액(2024년 1~3월)
당기 매출액(2024년 1~3월)
당기말 수주잔액(2024.3.31)
비고

정보통신
효성티앤에스㈜
금융자동화 기기 등
247,204
251,896
155,891
343,209
-

Nautilus Hyosung America, Inc.
금융자동화 기기 등
27,357천$
105,525천$
89,787천$
43,095천$
-

HYOSUNG TNS RUS L.L.C
금융자동화 기기 등
114,344천$
30,092천$
17,160천$
127,276천$

펌프제조
효성굿스프링스㈜
펌프, 담수
305,948
66,300
59,390
312,858
-

※ 정보통신 및 펌프제조 등 이외의 사업부문은 생산, 제조, 서비스를 기반으로

한 사업으로 수주실적과 무관합니다.

※ 수주의 계절적 변동 요인 금융자동화기기 및 펌프 등에 대한 수주는 발주처의 중장기적 계획에 의하여

이루어지기 때문에 수주의 계절적 변동요인은 크지 않으나, 경기 변동/설비

투자 동향/정부정책 및 규제 등의 영향을 받는 경향이 있습니다.※ 상기 Nautilus Hyosung America, Inc.의 당기 매출액은 일부 품목의 프로모션
할인(Sales discount) 등을 반영하지 않은 매출액(Gross Revenue)입니다.

<주요자회사의 내용>

■ 효성티앤씨㈜

(1) 매출실적1) 연결기준 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품목
제7기 1분기(2024년 1~3월)
제6기(2023년)
제5기(2022년)

섬유
제품상품기타
스판덱스, 나이론원사, 폴리에스터원사,직물/염색, PTMG 생산 등
766,034
3,089,608
3,841,798

무역 등
제품상품기타
철강 및 화학제품 Trading,NF3가스, 타이어보강재 생산 등
1,113,528
4,437,311
5,040,932

합계
1,879,562
7,526,919
8,882,730

※ 상기 매출실적은 단수 차이가 발생할 수 있습니다.2) 별도기준 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품목
제7기 1분기(2024년 1~3월)
제6기(2023년)
제5기(2022년)

섬유
제품상품기타
스판덱스, 나이론원사,폴리에스터원사,직물/염색 등
수 출
228,009
860,455
1,121,787

내 수
80,791
343,180
484,522

합 계
308,800
1,203,635
1,606,309

무역 등
제품상품기타
철강 및 화학제품Trading 등
수 출
778,099
3,117,379
3,533,664

내 수
39,397
132,031
224,533

합 계
817,496
3,249,410
3,758,197

합 계
수 출
1,006,108
3,977,834
4,655,451

내 수
120,188
475,211
709,055

합 계
1,126,296
4,453,045
5,364,506

※ 수출은 직수출 및 로컬수출을 포함한 금액입니다.※ 상기 매출실적은 단수 차이가 발생할 수 있습니다.

(2) 판매경로, 판매방법 및 주요 매출처 등판매경로 및 판매방법 등의 경우 IFRS기준 사업부문별 구분이 어려워 효성티앤씨㈜와 효성티앤씨㈜ 주요종속회사를 구분하여 기재하였습니다.[효성티앤씨㈜]1) 효성티앤씨㈜의 판매경로는 Local 및 직수출, 내수직판으로 구분되어 있습니다.2) 대금회수 조건- 수출 : 신용장 또는 무신용장 거래- 내수 : 현금 및 어음 결제3) 부대비용의 부담방법 : 수출가격조건(FOB, CIF, CFR 등)4) 판매전략효성티앤씨㈜는 영업사원들의 Sales 능력을 배양하여 직판 위주의 영업을 전개함과 동시 에 기존의 영업소나 대리점 및 특약점도 적극 활용하고 있습니다.무역부문의 경우 글로벌 네트워크와의 긴밀한 공조로 국내 생산제품의 수출 증대 및 삼국산 제품 거래 확대를 추진하고 있으며, 나아가 심도있는 시장조사를 통해 신규거래선을 개발, 관리하고 적극적인 신시장 개척을 통해 효성티앤씨㈜의 상권을 강화하고 있습니다.5) 주요 매출처 및 비중

2024년 1분기 주요 매출처는 Hyosung Vietnam Co., Ltd.(7.5%), Koksan PET Ve Plastik Ambalaj Sanay(5.3%), Hyosung Japan Co., Ltd.(4.3%), Hyosung Dong Nai Co., Ltd.(3.1%), Hyosung Holdings USA, Inc.(2.6%) 등 입니다.
[효성티앤씨㈜ 주요종속회사]

효성티앤씨㈜ 주요종속회사
판매경로
판매전략
주요매출처 및 비중
비고

Hyosung Dong Nai Co., Ltd.
내수 직판,대리점 판매및 직수출
영업사원들의 Sales 능력을 배양하여 직판 위주의 영업을 전개함과 동시에 기존의 영업소나 대리점 및 특약점도 적극 활용하고 있습니다. 또한 글로벌 네트워크와의 긴밀한 공조로 베트남 생산제품의 수출 증대를 추진하고 있으며, 판매지역은 베트남을 포함한 아시아 지역이 주요 공략지역이며, 유럽, 중남미 등으로도 다변화하는 전략을 추진하여 질적, 양적 성장을 추구하고 있습니다.
스판덱스 - Hyosung Vietnam Co., Ltd.(9.6%), Hyosung International Trade (Jiaxing) Co., Ltd. (3.9%) 등타이어코드 - Hyosung Vietnam Co., Ltd.(50.1%),Hyosung USA, Inc.(31.9%) 등
-

Hyosung Spandex (Ningxia) Co., Ltd.
내수 직판 및 직수출

현재 관계
사인
광동, 주해스판 등에 판매하고 있으며, 향후 지속적으로 외부 거래선에 대한 판매를 확대할 계획입니다.

Hyosung International Trade (Jiaxing) Co., Ltd.(63.6%),Hyosung Spandex (Guangdong) Co., Ltd.(17.3%), Hyosung Brasil Industria e Comercio de Fibras Ltda.(10.9%),Hyosung Spandex (Zhuhai) Co., Ltd.(6.9%) 등

-

Hyosung Istanbul TEKSTIL LTD.STI.
내수 직판 및 직수출
현재 본사인 Cerkezkoy 이외에 튀르키예 내수 판매를 위하여 이스탄불, 부루사 및 아다나에 영업사무소를 두고 있으며 튀르키예에서 유일하게 Technical Service 조직을 보유, 고객의 요구에 맞춘 제품을 공급하여 고객을 확보하고 있습니다.
NCST(6.4%), CENGIZ(5.4%), BIRTEKS(4.0%),KAHRAMANKENT (2.6%) 등
-

Hyosung India Private Limited
내수 직판,대리점 판매및 직수출
영업사원들의 Sales 능력을 배양하여 직판 위주의 영업을 전개함과 동시에 판매 대리점도 적극 활용하고 있습니다.
Associated Chemical(18.7%),Zenith Fibress(10.8%),International Business And Trade(8.9%),Vardhaman textiles(7.8%), National Synthetics(7.7%) 등
-

Hyosung International Trade (Jiaxing) Co., Ltd.
내수 직판 및대리점 판매
절강성, 강소성 등 중국 섬유 업계 주요 밀접지역인 화동, 화북 지역에서 지리적인 우세 및 제품 품질 우월성을 이용해 가흥, 광동, 주해 스판덱스 제품을 통합 대행판매하여 대고객 영업전략의 시너지 효과를 창출하고 있습니다.
Chinaway(10.7%) 등
-

Hyosung Spandex (Quzhou) Co., Ltd.
내수 직판
절강성, 강소성 등 중국 섬유 업계 주요 밀접지역인 화동, 화북 지역에서 지리적인 우세 및 제품 품질 우월성을 이용해 현재 M/S 1위를 지킴과 동시에 판매량 확대를 추진하고 있습니다.
Hyosung International Trade (Jiaxing) Co., Ltd.(98.5%) 등
-

Hyosung Chemicals (Jiaxing) Co., Ltd.
내수 직판
현재 관계사인 가흥, 취저우, 튀르키예 스판덱스 법인과 외부거래처인 화하이 등에 판매하고 있으며, 향후 지속적으로 외부거래선에 대한 판매를 확대할 계획입니다.
Hyosung Istanbul TEKSTIL LTD.STI. (26.5%),Hyosung Spandex (Quzhou) Co., Ltd.(22.4%), Hyosung Spandex (Jiaxing) Co., Ltd.(6.3%) 등
-

Hyosung Spandex (Jiaxing) Co., Ltd.
내수 직판 및 직수출
절강성, 강소성 등 중국 섬유 업계 주요 밀접지역인 화동, 화북 지역에서 지리적인 우세 및 제품 품질 우월성을 이용해 현재 M/S 1위를 지킴과 동시에 판매량 확대를 추진하고 있습니다.
Hyosung International Trade (Jiaxing) Co., Ltd.(36.8%) 등
-

Hyosung Dong Nai Nylon Co., Ltd.

내수
직판 및 직수출

글로벌 네트워크와의 긴밀한 공조로 다양한 차별화 제품의 수출 증대를 추진할 예정이며, 판매지역은 베트남을 포함한 아시아 지역, 미주/중남미, 유럽 등으로 지역 다변화 전략을 추진하여 질적, 양적 성장을 추구할 계획입니다.

효성티앤씨㈜(64%) 등

-

Hyosung Brasil Industria e Comerciode Fibras Ltda.
내수 직판 및 직수출
현재 본사 이외에 브라질내수 판매를 위하여 상파울로시에 영업사무소를 두고 있으며, Technical Service 조직을 통하여 경쟁사 대비 우월한 서비스 제공으로 고객의 요구에 맞춘 제품을 공급하여 고객을 확보하고 있습니다.
Huvispan(10.3%), Tech Trading(4.4%), 1818 SAC (3.6%),Vicunha(3.2%), Advance(2.5%) 등
-

Hyosung Spandex (Guangdong) Co., Ltd.
내수 직판,대리점 판매 및 직수출
지리적인 우세 및 제품 품질 우월성을 이용하여 판매량 확대를 추진하고 있습니다.
Hyosung International Trade (Jiaxing) Co., Ltd.(96.4%) 등
-

Hyosung Japan Co., Ltd.
내수 직판 및 직수출
주요 제품(스판덱스, 타이어코드, PP 등)의 일본내 고객향 수입판매 및 현지 밀착영업을 통해 판매 확대를 추진 중이며, 당사 생산제품에 사용되는 일본산 원료를 수출하고 있습니다.
Bridgestone(6.8%), Hyosung Vietnam Co., Ltd.(5.7%),Tenma(5.1%), Katsushiro Matex(4.8%) 등
-

Hyosung New Material & High Technology(Quzhou) Co., Ltd.
내수 직판 및 직수출
NF3 수요처는 반도체 및 디스플레이 제작업체로 초기 한국 수출 위주로 판매하였으나, 중국내 주요 수요처로의 판매 확대를 위한 적극적인 마케팅을 실시하여 내수판매비중이 크게 증가하였으며, 지속적으로 내수판매 비중을 확대할 계획입니다.
BOE(29.8%), CSOT(20.5%), HKC(19.0%), Tianma(6.7%),LG Display China(4.5%) 등
-

(3) 수주상황보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

■ 효성중공업㈜

(1) 매출실적
1) 연결기준 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문
매출품목
제7기(2024년 1~3월)
제6기(2023년 1~12월)
제5기(2022년 1~12월)

중공업
변압기, 차단기, 전동기, 감속기 등
581,411
2,576,345
1,988,125

건설
주상복합, 아파트, 오피스텔 등
398,370
1,696,452
1,494,765

공통
임대 등
4,727
27,775
27,254

합계
984,508
4,300,572
3,510,144

2) 별도기준 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품목
제7기(2024년 1~3월)
제6기(2023년 1~12월)
제5기(2022년 1~12월)

중공업
제품상품기타
변압기,차단기,전동기, 감속기 등
수 출
199,905
954,145
664,785

내 수
250,022
1,195,284
1,067,174

합 계
449,927
2,149,429
1,731,959

건설
공사
주상복합, 아파트,오피스텔 등
수 출
-
-
4,652

내 수
221,586
919,172
825,907

합 계
221,586
919,172
830,559

기타
임대 등
-
수 출
-
-
-

내 수
4,727
27,775
27,254

합 계
4,727
27,775
27,254

합 계
수 출
199,905
954,145
669,437

내 수
476,335
2,142,231
1,920,335

합 계
676,240
3,096,376
2,589,772

※ 수출은 직수출 및 로컬수출을 포함한 금액입니다.

(2) 판매경로 및 판매방법 등
판매경로 및 판매방법 등의 경우 사업부문별 구분이 용이하지 않아 효성중공업㈜와효성중공업㈜ 주요종속회사를 구분하여 기재하였습니다.
[효성중공업㈜의 내용]
1) 효성중공업㈜의 판매경로는 Local 및 직수출, 내수직판으로 구분되어 있습니다.2) 대금회수 조건- 수출 : 신용장 또는 무신용장 거래- 내수 : 현금 및 어음 결제3) 부대비용의 부담방법 : 수출가격조건(FOB, CIF, CFR 등)4) 판매전략중공업 부문의 경우 Global 기업으로의 성장을 가속화하기 위해 판매지역을 국내, 미국 및 중동시장 중심에서 아시아, 유럽, 중남미, 아프리카 등 으로 다변화 하는 전략을 추진하여 질적, 양적 성장을 추구하고 있습니다.

5) 주요매출처 및 비중2024년 1분기 효성중공업㈜의 주요 매출처는 한국전력(12.64%), HICO(3.84%), 신암주택재개발(2.21%), AL GIHAZ(2.18%) 등입니다.

[효성중공업㈜ 주요종속회사의 내용]

효성중공업㈜ 주요종속회사
판매경로
판매전략
주요매출처 및 비중
비고

Nantong Hyosung Transformer Co., Ltd.
주요 판매 경로는 중국내수(15.1%), LOCAL 수출(21.7%), 직수출(63.2%)로 구분되어 있습니다.
중국의 전력망공사(국가전망, 남방전망, 내몽고전력공사)와 오대발전집단(화능, 화전, 국전, 대당, 중전투)를 기반으로 중국내 민수 및 LOCAL 수출을 추진하고 있습니다. 북미/남미를 중심으로 직수출을 진행하고 있습니다.
주요 매출처는 국가전망공사(11.4%), 민수(3.7%), LOCAL 수출(21.7%), 수출(63.2%)입니다.
-

Hyosung T&D India Pvt. Ltd.
판매경로는 직접 고객과 계약을 하는 주사업, 본사가 고객과 계약을, 하도 본사로부터 하도를 받는 본사하도, 차단기 부품류를 본사로 수출하는 창원수출, 기타 용역매출로 구분되어 있습니다.
실적이 축적되며 입찰 참여 가능 고객이 증가하고 있습니다. 주요 고객인 PGCIL, SEB 등에 집중하면서, 수출 가능한 인접국가(알제리, 투르크메니스탄, 카자흐스탄)로 수출을 확대하고자 합니다. 본사 창원 민수시장은 주요기종인 245kV 경쟁력 확보하여 대응하고 있습니다.
주요 매출처는 KEC(37%), Adani(29%), PGCIL(15%), L&T(13%), 효성중공업(2%) 등입니다.
-

Hyosung HICO, Ltd.
주요 판매 경로는 관계회사인 HICO America Sales & Tech, Inc.를 통한 미국 내 주요 전력청 대상 판매입니다.
미국 생산거점으로서 기존 고객과의 장기공급계약 등을 바탕으로 안정적인 수익기반을 마련하기 위한 현지생산체제구축, 품질 강화 및 고객 중심적 서비스 활동 등을 진행하는 한편, 지속적인 신규 고객 창출 활동을 추진하여 이익극대화를 추구하고 있습니다.
주요 매출처는 HICO America Sales & Tech,Inc로 해당 관계회사를 통하여 미국 내 주요 민간 전력청들에게 판매 중이며, 최종 고객기준 주요 매출처는 American Electric Power(31.3%), Eversource Energy(22.8%), Xcel Energy(12.3%), WESCO Intl.(9.8%) 등입니다.
-

HICO America Sales & Tech, Inc.
미국 및 캐나다 내 Investor Owned Utility 및 Public Utility에 내수 직판으로(100%) 판매하고 있습니다.
제품의 기술력과 차별화된 서비스를 통해 신뢰성을 확보하고 장기 거래 고객을 확대하여 안정적인 수익기반을 갖추고 지속적인 신규 고객 창출을 통해 성장을 추구하고 있습니다.
주요 매출처는 AEP(29%), EPC Services Company(10%), Eversource Energy(9%), Pattern Energy(9%), Dominion(8%), FPL(7%), Georgia Power(5%) 등입니다.
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(3) 수주상황

(단위 : 백만원, 천RMB, 천INR, 천USD)

사업부문
효성중공업㈜ 및 효성중공업㈜ 주요종속회사
품목
전전기 매출액(2022.1~12월)
전전기말 수주잔(2022.12.31)
전기 매출액(2023.1~12월)
전기말 수주잔(2023.12.31)
당기 매출액(2024.1~3월)
당기말 수주잔(2024.3.31)
비고

중공업
효성중공업(주)
전력기기 등
1,731,023
3,327,341
2,148,237
3,718,433
449,604
4,118,627
단위 : 백만원

Nantong Hyosung Transformer Co., Ltd.
변압기
850,273
1,839,267
1,089,690
1,798,766
257,663
1,722,198
단위 : 천RMB

Hyosung T&D India Pvt. Ltd.
차단기
3,713,866
10,858,615
8,443,913
20,400,897
3,012,845
26,920,240
단위 : 천INR

Hyosung HICO, Ltd.
변압기
46,705
217,580
114,771
334,009
32,959
437,799
단위 : 천USD

HICO America Sales&Tech, Inc.
변압기, 차단기, 전동기 등
189,699
615,539
317,568
1,238,996
73,104
1,515,244
단위 : 천USD

건설
효성중공업(주)
아파트, 상업시설, 도로, 철도 등
830,559
4,591,878
919,172
4,996,659
221,586
5,026,914
단위 : 백만원

※ 수주의 계절적 변동요인

전력기기에 대한 수용가의 발주는 중장기적 계획에 의하여 이루어지기 때문에 수주의 계절적 변동요인은 크지 않으며, 기전부문에서는 계절적 요인보다 경기 변동, 설비투자 동향, 정부정책 및 규제 등의 영향을 받는 경향이 있습니다.※ 중공업 사업부문의 경우 수주금액의 환율 환산 및 수주 취소 등으로 수주금액 합산이 정확하게 일치하지 않습니다.

■ 효성첨단소재㈜

가. 매출실적
(1) 연결기준 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문
매출품목
제7기 1분기(2024년 1~3월)
제6기(2023년 1~12월)
제5기(2022년 1~12월)

산업자재
타이어코드, 스틸코드,산업용원사, 카페트, 카매트,에어백원단 및 쿠션, 탄소섬유, 아라미드 등
831,300
3,166,450
3,794,214

섬유
폴리에스터 원사,스판덱스
90,750
360,305
519,759

기타
나일론필름 등
33,416
133,965
163,738

연결조정
-
(118,642)
(458,389)
(636,338)

합계
836,824
3,202,331
3,841,373

(2) 별도기준 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품목
제7기 1분기(2024년 1~3월)
제6기(2023년 1~12월)
제5기(2022년 1~12월)

산업자재
제품상품기타
타이어코드, 스틸코드,산업용 원사, 카페트, 탄소섬유, 아라미드 등
수 출
139,830
574,442
746,116

내 수
20,435
87,586
111,965

합 계
160,265
662,028
858,081

※ 수출은 직수출 및 로컬수출을 포함한 금액입니다.

나. 판매경로 및 판매방법 등
판매경로 및 판매방법 등의 경우 IFRS기준 사업부문별 구분이 어려워 효성첨단소재㈜와 효성첨단소재㈜ 주요종속회사를 구분하여 기재하였습니다.[효성첨단소재㈜의 내용](1) 효성첨단소재㈜의 판매경로는 Local 및 직수출, 내수직판으로 구분되어 있습니다.(2) 대금회수 조건 - 수출 : 신용장 또는 무신용장 거래 - 내수 : 현금 및 어음 결제(3) 부대비용의 부담방법 : 수출가격조건(FOB, CIF, CFR 등)(4) 판매전략효성첨단소재㈜는 영업사원들의 Sales 능력을 배양하여 직판 위주의 영업을 전개함과 동시 에 기존의 영업소나 대리점 및 특약점도 적극 활용하고 있습니다. 심도있는 시장조사를 통해 신규거래선을 개발, 관리하고 적극적인 신시장 개척을 통해 당사의 상권을 강화하고 있습니다.(5) 주요매출처 및 비중2024년 1~3월 효성첨단소재㈜의 주요 매출처는 HYOSUNG USA INC.(24.44%), HYOSUNG VIETNAM CO., LTD.(17.96%), HYOSUNG LUXEMBOURG S.A.(6.54%), 금호타이어(주)(5.59%), 한국타이어앤테크놀로지㈜(4.99%), HYOSUNG CARBON MATERIALS (JIANGSU) CO., LTD.(4.25%)등 입니다.

[효성첨단소재㈜ 주요종속회사의 내용]

효성첨단소재㈜ 주요종속회사
판매경로
판매전략
주요매출처 및 비중
비고

Hyosung Vietnam Co., Ltd.
회사의 판매경로는 직수출 (80%) 및 내수직판 (20%)으로 구분되어 있습니다.
타이어보강재는 미쉐린, 굿이어, 쿠퍼 등 유수한 타이어제조업체에 제품을 공급하고 있으며, 글로벌 네트워크와의 긴밀한 공조로 베트남 생산제품의 수출 증대를 추진하고 있습니다. 스판덱스는 유럽, 중남미등으로도 판매를 다변화 하는 전략을 추진하여 질적, 양적 성장을 추구하고 있습니다.
타이어보강재는 HYOSUNG USA (32%),Hyosung Lux SA (12%), Hyosung DongNai(10%) 등스판덱스는 Hyosung DongNai(15%), HYOSUNG TRADE JIAXING (36%) 등
-

Hyosung Quang Nam Co., Ltd
회사의 판매경로는 직수출 (64%) 및 내수직판 (36%)으로 구분되어 있습니다.
타이어보강재는 직판으로 한국타이어, Toyoda Gosei 등 유수한 타이어제조업체에 제품을 공급하고 있으며, 글로벌 네트워크와의 긴밀한 공조로 생산제품의 수출 증대를추진하고 있습니다.
Hyosung DongNai(18%), HYOSUNG VIETNAM(12%), HANKOOK TIRE MAGYARORSZAG(12%), 효성첨단소재(17%) 등
-

Hyosung Chemical Fiber(Jiaxing) Co., Ltd.
내수 직판 및 직수출,LOCAL 수출로 구분되어있습니다.

절강성,강소성 등 중국 섬유 업계 주요 밀착지인 화동,화북 지역에서 지리적인 우세 및 제품 품질 우월성을 이용해 직판 업체를 공고히 하고 있으며, 주요 생산품목인 타이어코드를 현재 중국에 진출한 세계 유명브랜드인 한국타이어, 금호타이어, 미세린등에 안정적으로 공급함과 동시에 중국 LOCAL 타이어 업체의 65%에 안정적으로 공급하고 있습니다. 향후 모든 중국 LOCAL 업체에 공급 및판매량 확대를 추진하고 있습니다.

효성 화학(13%), 한국타이어(4%) 등
-

Hyosung Steel Cord (Qingdao)Co., Ltd.
S/C는 직수출(38%), 내수판매(62%)로 구분되어 있습니다.
효성 청도는 지금까지 한국타이어,금호타이어 등 중국에진출해 있는 한국계 외자기업 및 산동성 인근의 LOCAL 기업위주의 판매를 진행해왔으며, 향후 판매량 확대를 위하여 중국내에서도 한국타이어, 금호타이어 등 한국계 외자기업 외에 수익성이 상대적으로 양호한 중국 진출 외자기업 고객을 신규 발굴하고, LOCAL기업에게는 수익성이 양호한 특화규격 판매 확대를 도모하고 있습니다.

한국타이어(중국) (24%), 넥센타이어(15%), 한국타이어(헝가리) (5%) 등

-

Hyosung Luxembourg S.A
유럽의 고객들에게 직접 판매를 하고 있음
당사에서 제조 공급하는 섬유 타이어코드지는 로컬 제조공급으로의 빠른 대응 능력을 바탕으로 주 고객인 굿이어에 안정적 물량을 공급하고 있으며, 추가로 콘티넨탈 등 로컬 제조 공급을 필요로하는 타 고객들에게 물량을 확대하고 있음. 본사 및 베트남법인으로부터 완제품을 수입하여 판매하는 섬유 타이어코드지, 스틸코드, 탄소섬유 및 아라미드 원사는 현지에서 안정적인 물류 공급 및 문제 발생시 빠른 현지 대응 및 본사와 협력을 통한 고객 만족으로 판매량을 확대해가고 있음.
굿이어(48%), 미쉐린(15%), 컨티넨털(13%) 등
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Global Safety Textiles GmbH
고객사에직접 납품(100%)
유럽의 Major 에어백 원단, 쿠션 메이커로서 주요 에어백모듈업체의 유럽 지역의 공장에 원단, 쿠션 제품을 공급하고 있습니다. 오랜 업력을 바탕으로 주요 모듈업체인 Autoliv, ZF, JSS 등과 긴밀한 관계를 맺고 있으며, 특히 ZF향 매출 비중이 높습니다. 주요 모듈업체는 글로벌 구매 조직을 보유하고 있기 때문에 회사도 글로벌네트워크와의 긴밀한 공조체제를 갖추고 있습니다.
ZF (66%) 등
-

GST Global GmbH
Holding Company
-
-
-

GST Automotive Safety(Changshu) Co., Ltd.
고객사에직접 납품 (100%)
에어백 원단, 쿠션 메이커로서 에어백 모듈업체에 제품을 공급하고 있습니다. 고객의 수가 한정되어 있기 때문에 OEM방식을 통해 판매하고 있습니다.
ZF (42%), Autoliv (25%) 등
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GST Safety Textile RO S.R.L
고객사에 직접 납품 (100%)
유럽의 Major 에어백 원단, 쿠션 메이커로서 주요 에어백모듈업체의 유럽 지역의 공장에 원단, 쿠션 제품을 공급하고 있습니다. 오랜 업력을 바탕으로 주요 모듈업체인 Autoliv, ZF, JSS 등과 긴밀한 관계를 맺고 있으며, 특히 ZF향 매출 비중이 높습니다. 주요 모듈업체는 글로벌 구매 조직을 보유하고 있기 때문에 회사도 글로벌네트워크와의 긴밀한 공조체제를 갖추고 있습니다.
ZF (62%), JSS (20%) 등
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Hyosung Carbon Materials (Jiangsu) Co., Ltd.
중국내수 판매
중국내 고압용기, 스포츠, 일반산업용 등 수요처를 중심으로 기존 고객과 신규 고객 발굴을 통해 판매확대 도모
광저우 카본(70%) 등
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다. 수주상황
보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다
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■ 효성화학㈜

(1) 매출실적

1) 연결기준 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
매출품목
제7기 1분기(2024년 1~3월)
제6기(2023년 1~12월)
제5기(2022년 1~12월)

화학
제품상품기타
PP, TPA, Nylon Film,PET Film, NF3 Gas,TAC Flim 등
710,348
2,791,629
2,878,558

2) 별도기준 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품목
제7기 1분기(2024년 1~3월)
제6기(2023년 1~12월)
제5기(2022년 1~12월)

화학
제품상품기타
PP, TPA, Nylon Film,PET Film, NF3 Gas,TAC Flim 등
수출
297,385
1,367,179
1,563,003

내수
162,205
644,705
724,409

합계
459,589
2,011,884
2,287,412

※ 수출은 직수출 및 로컬수출을 포함한 금액입니다.

(2) 판매경로 및 판매방법 등
판매경로 및 판매방법 등의 경우 IFRS기준 사업부문별 구분이 어려워 효성화학㈜와 효성화학㈜ 주요종속회사를 구분하여 기재하였습니다.

[효성화학㈜의 내용]
1) 효성화학㈜의 판매경로는 Local 및 직수출, 내수직판으로 구분되어 있습니다.2) 대금회수 조건 - 수출 : 신용장 또는 무신용장 거래 - 내수 : 현금 및 어음 결제3) 부대비용의 부담방법 : 수출가격조건(FOB, CIF, CFR 등)

4) 판매전략효성화학㈜는 지속적인 품질 차별화를 통하여 고부가가치 제품을 개발하고, 고객의Needs를 반영한 신규 Item을 생산하여 고객의 Value를 높이고 있습니다. 적극적인 시장조사를 통해 신규 거래선을 확보하고 지역을 다변화하여 글로벌 판매를 확대하고 있으며, 영업사원들의 Sales 능력을 배양하여 직판 위주의 영업을 전개함과 동시에 대리점이나 Agent를 적극 활용하여 판매 Network를 강화하고 있습니다.

5) 주요 매출처 및 비중
2024년 1~3월 효성화학㈜의 주요 매출처는 효성티앤씨㈜(12.84%), 삼성전자㈜(3.87%), HYOSUNG JAPAN CO., LTD. (2.79%), ㈜엘지화학(2.68%) 등 입니다.

[효성화학㈜ 주요종속회사의 내용]

효성화학㈜ 주요종속회사
판매경로
판매전략
주요 매출처 및 비중
비고

Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.
내수 직판 및 직수출로 구분되어 있음
2020년 2분기부터 상업 생산을 개시하여 내수시장의 경우 베트남 남부지역 시장을 우선 공략하고 향후 중북부 지역까지 시장을 확대할 예정입니다. 그리고 수출은 베트남과 같이 PP 공급이 부족한 인도네시아와 PP의 가장 큰 시장인 중국을 중심으로 판매 예정이며, 향후 주변 동남아시장 및 유럽시장 등으로 판매 지역을 다변화하여 질적, 양적 성장을 추진할 예정입니다.
2024년 1~3월 주요 매출처는 HYOSUNG JAPAN(7.5%), ATALANT EUROPE S.L(3.6%), AJ PLASTIC(3.5%), INTEMO S.A(1.9%), PT MITRA MANDIRI PACKINDO(1.9%), SHIV LILA POLYMERS LIMITED(1.8%) 등
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Hyosung Film(Quzhou) Co., Ltd
내수 직판 및 직수출로 구분되어 있음
효성 화학의 나일론 필름은 안정적인 품질로 국내 나일론 필름 시장 점유율 1위를 기록하고 있으며, 중국에 생산 라인을 증설하여 글로벌 업계 리더로 성장하고 있습니다.취저우 필름은 축차제품 기존 고객SOW 확대 및 신규가치고객 개발 확대하고, 동시제품은 주 수요처인 서남/화남 지역 고객 중점 확대 및 셀파우치 수요 성장에 대응할 예정입니다.

2024년 1~3월 주요 매출처는
Tongcheng Shuncheng Packaging Material(8.5%), Jiangyin Longhui Packaging Material(6.6%), Wenzhou Yucheng Film Trade(5.8%), Dongguang County Celong Trade(5.6%), Dongguang County Chengju Plastic Packaging(4.3%), Hefei Fosd New Material Technology(4.0%) 등

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(3) 수주상황
보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

■ 효성투자개발㈜

효성투자개발㈜는 부동산에 대한 투자, 임대, 관리, 매매 등을 주요 영업목적으로 하는 회사로 판매경로 및 판매방법, 수주상황 등에 대한 기재를 생략하였습니다. 효성투자개발㈜는 ㈜효성 종속회사로서 주요 제품 등의 매출은 ㈜효성 연결 매출에 포함되어 있습니다.

가. 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
소재지

제52기

(2024년 1~3월)

제51기

(2023년 1~12월)

제50기

(2022년 1~12월)

부동산임대업
임대수익
대구 수성구
114
450
411

5. 위험관리 및 파생거래

<지배회사 및 주요종속회사의 내용>

위험관리 및 파생거래는 ㈜효성 및 주요종속회사를 중심으로 기재하였습니다.

[시장위험과 위험관리]

가. 지배회사의 내용지배회사는 영업활동과 관련된 시장위험, 신용위험, 유동성 위험, 자본위험 등을 최소화하기 위한 재무관리정책을 실시하고 있습니다. 지배회사는 각각의 위험 요인에 대해 관리/감독하기 위한 재무위험 관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다. 재무적 Risk관리는 재무본부에서 주관하고 있으며 본사 내 사업부 및 국내외 종속회사와의 유기적인 협력을 통해 주기적으로 재무위험의 측정, 평가 및 헷지 등을 실행하고 있습니다. 재무본부에서 수출입 및 외환관리 업무를 담당하고 있고, 시장위험의 예측과 위험자산의 환변동 등에 따른 실적분석을 통하여 위험관리를 하고 있습니다. 또한, 국내외 투자은행 및 금융기관에서 제공하는 시장정보를 이용하여 시장위험에 대한 예측, 관리, 분석, 보고 등의 업무를 수행하고 있습니다.

지배회사는 외환포지션에 따른 환위험을 최소화하기 위하여 수출대금과 수입결제 자금을 통화별, 만기별로 일치시키는 매칭(Matching), 급격한 환율변동이 있을 경우 자금결제 시기를 당기거나 늦추는 리딩(Leading) 및 래깅(Lagging), 동일 거래가 반복되는 업체에는 차액만 결제하여 정리하는 상계(Netting), 환율변동 흐름 및 예측에 따라 결제 통화를 조정하는 결제통화조정 전략, 환율변동에 따른 수출입 가격조정 등의대내적 관리 기법을 주로 이용하고 있으며 그 외 선물환과 환변동 보험 등의 파생상품 거래를 이용한 대외적인 전략 등을 사용하고 있습니다.

지배회사의 재무위험관리의 주요 대상인 금융자산은 현금 및 현금성자산, 단기금융상품, 매도가능금융자산, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는매입채무, 차입금 및 기타채무 등으로 구성되어 있습니다.

(1) 시장위험

① 환율변동위험

지배회사는 글로벌 수출입활동으로 인하여 장부통화와 다른 외화의 수입 및 지출이 발생하고 있습니다. 이로 인한 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, EUR, JPY 등이 있습니다. 영업활동에서 발생하는 환위험을 최소화하기 위하여 수출입 등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래 시 장부 통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 억제하고, 불가피하게 발생한 환포지션에 대해서는 관리원칙 및 정책, 규정에 따라 환위험을 관리하고 있습니다. 지배회사의 환위험 관리 원칙, 정책 및 규정은 환위험의 정의, 측정주기, 관리주체, 관리절차, 헷지 기간, 헷지 비율 등을 포함하고 있습니다.

② 주가변동위험

지배회사는 투자 목적 등으로 타법인의 상장 및 비상장주식에 투자하고 있는 바, 증권시장 및 주가등락에 따라 순자산이 변동될 수 있습니다.

③ 이자율변동위험

이자율변동위험은 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 지배회사의 이자율 변동위험은 주로 예금 및 변동금리부차입금에서 비롯되며, 지배회사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다.

(2) 신용위험

신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 주기적으로 재무신용도를 평가하고 있으며, 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정, 관리하고 있습니다.

(3) 유동성위험

지배 회사는 주기적으로 미래 현금흐름을 예측하여 유동성 위험을 사전적으로 관리하고 있고 적정한 예금 확보를 통하여 긴급한 자금을 보충하고 있습니다. 또한, 유동성위험에 대비하여 무역금융 및 수시 인출 가능한 은행 한도를 확보하고 있습니다.

나.
주요종속회사의 내용

주요종속회사
주요시장위험
위험관리정책
위험관리조직
비고

Hyosung USA Inc.
당사는 원재료가격 급등락에 따른 손익변동 위험이 있습니다.
당사는 판매가격을 원재료 가격 변동에 연동시켜 위험을 차단하고 있습니다.
구매부서에서 본사와 협조하에 원재료 가격동향을 주시하고 있습니다.
-

Nautilus Hyosung

America, Inc.

당사는 변동이자부 단기차입금과 관련된 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다.
당사는 이러한 위험을 회피하기 위해 복수의 금융기관 차입을 통한 위험 분산 전략을 사용하고 있으며, 지급이자의 최소화를 위한 효율적 자금운용 전략을 사용하고 있습니다.

Finance&Accounting 팀에서 자금 관리 업무를 담당하고 있습니다. 해당 팀은 금융기관에서 제공하는 시장정보를 이용하여 시장위험에 대한 예측ㆍ관리ㆍ분석업무를 수행하고 있습니다.

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Hyosung Holdings USA, Inc.
Cost 를 낮추고자 하는 고객들의 노력의 일환으로 저가 경쟁사 원사를 사용하고자 하는 시도가 있으며 실제로 일부 물량이 대체되었습니다.
현지창고를 운영함으로서 수입산원사 대비 ontime 으로 Delivery 를 진행하고 있으며 이런한 현지재고 운영이 고객에게는 Risk management 를 할 수 있는 Reliable supplier 로 여겨집니다.
법인에서 직접 Euler 라는 여신관리업체를 통하여 여신을 관리하고 있으며 법인에서 직접 품질문제와 관련된 문제를 신속히 대응하고 있습니다.
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효성굿스프링스㈜
당사는 수출로 인한 외화수금이 원자재수입에 의한 외화 지출보다 많은 외화현금흐름을 가지고 있으며 환율하락에 따른 환차손 위험을 가지고 있습니다. 또한, 시장금리변동으로 인한 운용 이자수익 발생금액과 장단기 차입시 발생하는 지급이자의 불확실성 위험에 노출되어 있습니다.
당사는 외환포지션에 따른 환위험을 최소화하기 위하여 일정 금액 이상의 수주 건에 대하여 수주시점의 환율로 수출 대금을 지급 하고 발주 시점의 환율로 수입금액을 결제할수 있도록 은행과 선물환 매도, 매입계약을 체결하고 있습니다. 그외에 통화별, 만기별로 일치시키는 매칭(Matching), 급격한 환율변동이 있을 경우 자금결제 시기를 당기거나 늦추는 리딩 및 래깅(Leading, Lagging), 동일 거래가 반복되는 업체에는 차액만 결제하여 정리하는 상계(Netting) 등의 대내적 기법도 사용합니다.시장 금리 변동 위험에 대하여 복수의 금융기관을 통한 위험 분산 및 이자변동상황을 주기적으로 검토하여 상환 및 차환하는 관리를 하고 있습니다.
재무회계팀은 수출입 및 외환관리 업무를 담당하고 있습니다. 해당 팀은 시장위험의 예측과 위험자산의 환변동 등에 따른 실적 분석을 통하여 위험관리를 하고 있으며, 국내외 투자은행 및 금융기관에서 제공하는 시장정보를 이용하여 시장위험에 대한 예측ㆍ관리ㆍ분석ㆍ보고 등의 업무를 수행하고 있습니다.
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효성티앤에스㈜ (舊 노틸러스효성㈜)
당사는 변동이자부 단기차입금과 관련된 시장이자율 변동위험, 해외영업 및 구매활동으로 인한 환율변동위험, 기타 지분상품의 가격변동위험에 노출되어 있습니다
당사는 이러한 위험을 회피하기 위해 고정이자부 차입금과 변동이자부 차입금을 혼용하여 사용하고 있으며, 수출채권 Nego를 통한 수출채권 최소화로 환율변동위험 회피활동을 하고 있습니다.

경영지원부문 재경팀에서 외환관리업무를 담당하고 있습니다. 해당 팀은 국내외 금융기관에서 제공하는 시장정보를 이용하여 시장위험에 대한 예측ㆍ관리ㆍ분석업무를 수행하고 있습니다.

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㈜에프엠케이
당사는 변동이자부 차입금과 관련된 이자율변동위험, 판매 재화의 수입활동으로 인한 환율변동위험에 노출되어 있습니다.
당사는 이자율변동위험을 회피하기 위해 이자율변동현황을 주기적으로 검토하여 상환 또는 차환하는 방법으로 관리하고 있으며, 환율변동위험에 대해서는 선물환계약을 통해 회피활동을 하고 있습니다.
재무관리팀에서 차입 및 외환관리 업무를 담당하고 있습니다. 해당 팀은 금융기관에서 제공하는 시장정보를 이용하여 시장위험에 대한 예측, 관리, 분석 업무를 수행하고 있습니다.
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하나대체투자랜드칩사모부동산

투자신탁39호

(舊 하나랜드칩사모부동산투자

신탁39호)

전반적인 세계 및 국내 경제상황, 국내 부동산 경제 상황 등의 악화로 임대료 회수 금액의 감소 및 추후 매각 지연에 따라 펀드 수익률이 영향을 받을 수 있습니다.

본 건 펀드의 예정운영기간 동안 ㈜효성이 본 건 건물을 책임임대차함으로써 공실위험을 감소시켰으며, 고정임대료를 책정함으로써 임대료 변동 위험을 Hedge 하였습니다. 또한 향후 수서지역 개발 진행 등으로 본 건 부동산 매각 시 긍정적 요인으로 작용할 가능성이 높을 것으로 예상됩니다.

해당 투자자산의 운용은 ㈜하나자산운용에서 담당하고 있으며, 투자대상 자산의 운용ㆍ관리감독 등의 업무를 수행하고 있습니다.

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공덕경우개발㈜
당사는 변동이자부 차입금과 관련된 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다.

당사는 이러한 위험을 회피하기 위하여 리파이낸싱을 통해 조달금리를 낮추는 방안을 강구하고 있으며, 지급이자의 최소화를 위한 효율적 자금운용 전략을 사용하고 있습니다.

관리팀에서 자금 관리 업무를 담당하고 있습니다. 해당 팀은 금융기관에서 제공하는 시장정보를 이용하여 시장위험에 대한 예측ㆍ관리ㆍ분석 업무를 수행하고 있습니다.

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뉴스타공덕제삼차 주식회사
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뉴스타공덕제사차 주식회사
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Hyosung Financial System Vina Co. Ltd
당사는 변동이자부 장기차입금과 관련된 시장이자율 변동위험, 해외영업 및 구매활동으로 인한 환율변동위험에 노출되어 있습니다.
당사는 이러한 이자율변동위험을 회피하기 위해 이자율변동현황을 주기적으로 검토하여 상환 또는 차환하는 방법으로 관리하고 있습니다.
경영관리팀 재경파트에서 외환관리업무를 담당하고 있습니다. 해당 파트는 금융기관에제공하는 시장정보를 이용하여, 시장위험에 대한 예측ㆍ관리ㆍ분석 업무를 수행하고 있습니다.
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HYOSUNG TNS RUS L.L.C
당사는 환율 급등락에 따른 손익변동 위험이 있습니다.
당사는 선적조건 변경, 고객과의 대금 결제 조건 변경 등으로 위험을 축소하는 방안을 강구하고 있습니다.
재무팀에서 자금 관리 업무를 담당하고 있습니다. 해당 팀은 금융기관에서 제공하는 시장정보를 이용하여 시장위험에 대한 예측 / 관리 / 분석 업무를 수행하고 있습니다.
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※ 뉴스타공덕제삼차 주식회사, 뉴스타공덕제사차 주식회사는 공덕경우개발㈜의 PF 차입을 위해 증권사가 관리하는 SPC로, 당사 지분은 없으나 실질지배력 행사 기준(기업회계기준서제1110호)에 의거 연결대상으로 편입되었습니다.

[파생상품 등의 거래 현황]

가. 지배회사의 내용

(1) 파생상품 계약 현황

2024년 3월말 현재 지배회사가 보유하고 있는 파생상품은 다음과 같습니다.

① 선물환

지배회사는 2024년 3월말 현재 체결 중인 선물환 계약이 없습니다.

② 상환전환 우선주

지배회사는2024년 3월말 현재 보유 중인 상환전환 우선주가 없습니다.

③ 총수익스왑

지배회사는 2024년 3월말 현재 체결 중인 총수익스왑 계약이 없습니다.

(2) 파생상품 계약으로 발생한 손익 현황

당기 중(2024년 1~3월말) 당사의 파생상품계약으로 발생한 손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

파생상품 종류
파생상품 거래손익
파생상품 평가손익

거래이익
거래손실
평가이익
평가손실

선물환
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(3) 현금흐름 위험회피 회계

회사는 외화차입금을 동일한 시기에 예상되는 외화매출에 대한 환율변동위험을 회피하기 위한 위험회피 수단으로 지정하고 현금흐름 위험회피 회계를 적용하였습니다.

회사는 기업회계기준 해석 53-70 문단 16의 3 경과조치에 근거하여 2008년 7월 1일을 기준으로 동 위험회피관계를 지정하고 문서화하였습니다.

나.
주
요종속회사의 내용

주요종속회사
파생상품 계약현황
파생상품 계약으로 발생한 손익 현황

현금흐름

위험회피 회계

비고

효성굿스프링스㈜
당기말 현재 이자율변동위험을 회피하기 위해 통화 및 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다. 또, 외화계약 및 매출채권 등의 환율변동위험을 회피하기 위해 선물환계약도 체결하고 있습니다. 이로 인하여 발생하는 파생상품평가손익은 해당기간의 손익에 반영하고 있습니다.
당기간 중 파생상품 거래손실 445백만원을 인식하였으며 파생상품평가손실 2,354백만원을 인식하였습니다.
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㈜에프엠케이
당기말 현재 외화매입채무 등의 환율변동 위험을 회피하기 위해 1건의 선물환계약을 체결하고 있으며, 이로 인하여 발생하는 파생상품평가손익을 해당 기간의 손익에 반영하고 있습니다.
당기중 거래가 완료되어 실현된 파생상품거래이익은 13백만원, 파생상품거래손실은 92백만원 이며, 평가이익은 137백만원이며, 평가손실은 없습니다.
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<주요자회사의 내용>

■ 효성티앤씨㈜

(1) 위험관리

(1) 위험관리

[효성티앤씨㈜]

효성티앤씨㈜는 영업활동과 관련된 시장위험, 신용위험, 유동성위험, 자본위험 등을 최소화하기 위한 재무관리정책을 실시하고 있습니다. 효성티앤씨㈜는 각각의 위험 요인에 대해 관리/감독하기 위한 재무위험 관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다. 재무적 Risk관리는 재무실이 주관하고 있으며 본사 내 사업부 및 국내외 종속회사와의 유기적인 협력을 통해 주기적으로 재무위험의 측정, 평가 및 헷지 등을 실행하고 있습니다. 재무실 자금팀에서 수출입 및 외환관리 업무를 담당하고 있고, 시장위험의 예측과 위험자산의 환변동 등에 따른 실적분석을 통하여 위험관리를 하고 있습니다. 또한, 국내외 투자은행 및 금융기관에서 제공하는 시장정보를 이용하여 시장위험에 대한 예측, 관리, 분석, 보고 등의 업무를 수행하고 있습니다.효성티앤씨㈜는 수출로 인한 외화수금이 원자재수입에 의한 외화 지출보다 많은 외화현금흐름을 가지고 있으며 환율변동위험이 있습니다. 효성티앤씨㈜는 외환포지션에 따른 환위험을 최소화 하기 위하여 수출대금과 수입결제 자금을 통화별, 만기별로 일치시키는 매칭(Matching), 급격한 환율변동이 있을 경우 자금결제시기를 당기거나 늦추는 리딩(Leading) 및 래깅(Lagging), 동일 거래가 반복되는 업체에는 차액만 결제하여 정리하는 상계(Netting), 환율변동 흐름 및 예측에 따라 결제통화를 조정하는 결제통화조정 전략, 환율변동에 따른 수출입 가격조정 등의 대내적 관리 기법을 주로 이용하고 있으며 그 외 선물환과 환변동 보험 등의 파생상품 거래를 이용한 대외적인 전략 등을 사용하고 있습니다.효성티앤씨㈜의 재무위험관리의 주요 대상인 금융자산은 현금 및 현금성자산, 단기금융상품, 매도가능금융자산, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는매입채무, 차입금 및 기타채무 등으로 구성되어 있습니다.
1) 시장위험① 환율변동위험효성티앤씨㈜는 글로벌 수출입활동으로 인하여 장부통화와 다른 외화의 수입 및 지출이 발생하고 있습니다. 이로 인한 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, EUR, CNY, JPY 등이 있습니다. 영업활동에서 발생하는 환위험을 최소화하기 위하여 수출입 등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래시 장부 통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 억제하고, 불가피하게 발생한 환포지션에 대해서는 관리원칙 및 정책, 규정에 따라 환위험을 관리하고 있습니다. 효성티앤씨㈜의 환위험 관리 원칙, 정책 및 규정은 환위험의 정의, 측정주기, 관리주체, 관리절차, 헷지 기간, 헷지 비율 등을 포함하고 있습니다.

② 주가변동위험

효성티앤씨㈜는 단순투자 목적으로 타법인의 상장 및 비상장주식에 투자하고 있는 바, 증권시장 및 주가등락에 따라 순자산이 변동될 수 있습니다. 보다 자세한 사항은 2024.03.06에 공시한 효성티앤씨㈜의 2023년 사업보고서 'Ⅸ.계열회사 등에 관한 사항 3. 타법인 출자 현황'을 참조하시기 바랍니다.
③ 이자율변동위험

이자율변동위험은 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 효성티앤씨㈜의 이자율 변동위험은 주로 예금 및 변동금리부차입금에서 비롯되며, 효성티앤씨㈜는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다.④ 상품가격 변동위험효성티앤씨㈜는 무역 부문의 영업활동에 따라 가격변동 위험에 노출되는 금속상품의 상품가격 변동 위험을 최소화하기 위하여 선물 계약을 체결하고 있습니다. 효율적인 위험관리를 위해 주기적인 가격 모니터링 및 상품별 특성에 맞는 위험 축소 전략을 유동적으로 수립하고, 위험회피 목적에 맞지 않는 투기적 거래는 금지하고 있습니다.

2) 신용위험신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 주기적으로 재무신용도를 평가하고 있으며, 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정, 관리하고 있습니다.

3) 유동성위험

대규모 투자가 많은 효성티앤씨㈜의 사업 특성상 적절한 유동성 확보는 매우 중요한 재무관리 정책 중의 하나입니다. 효성티앤씨㈜는 적정 유동성 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 필요 현금수준 추정 및 수입, 지출 관리 등을 실시하고 있습니다. 효성티앤씨㈜는 주기적으로 미래 현금흐름을 예측하여 유동성 위험을 사전적으로 관리하고 있고 적정한 예금 확보를 통하여 긴급한 자금을 보충하고 있습니다. 또한, 유동성위험에 대비하여 무역금융 및 당좌차월 한도를 확보하고 있으며, 대규모 시설투자의 경우에는 내부유보자금의 활용이나 장기차입을 통하여 조달기간을 일치시켜 유동성 위험을 최소화하고 있습니다.

[효성티앤씨㈜ 주요종속회사]

효성티앤씨㈜ 주요종속회사
주요시장위험
위험관리정책
위험관리조직
비고

Hyosung Dong Nai Co., Ltd.
당사의 원재료 비중이 높음에 따라 원재료가격 변동시 원가에 미치는 영향이 큽니다.
원재료 가격 변화에 대한 정보를 수시로 수집하며, 공급처의 다변화를 통해 가격변동위험을 완화시키고자 합니다. 또한 회계통화를 기존 베트남동에서 달러로 전환함으로써 베트남동 절하에 따른 환차손 위험을 최소화하고 있습니다.
본사 재무실과 당사 관리본부 내에서 구매 및 외화관리를 하고 있으며, 현지 관련기관들에서 제공하는 시장 정보를 통해 시장위험에 대한 예측,관리,분석,보고 등의 업무를 수행하고 있습니다.
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Hyosung Spandex (Ningxia) Co., Ltd.

당사는 원재료 비중이 높아 원재료 가격 변동 시 원가에 미치는 영향이 크며,
환율변동에 따른 환차손 위험에 노출되어 있습니다.

원재료 가격 변화에 대한 정보를 수시로 수집하며, 공급처의 다변화를 통해 가격변동위험을 완화시키고 있습니다. 또한 외환포지션에 따른 환위험을 최소화하기 위해 수입결제자금을 만기별로 일치시키는 매칭 전략과 결제기일의 탄력적 운영을 통한 위험회피 전략을 사용하고 있습니다.
당사는 외환관리 업무부서를 별도로 두고 있지 않으나, 거래금융기관이나 자문기관과 관련 정보를 공유하여 환변동 등 시장위험에 대한 예측, 관리 등의 업무를 수행하고 있습니다.
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Hyosung Istanbul TEKSTIL LTD.STI.
당사는 내수거래 비중이 약 76%로 외화거래 비중이 비교적 적은 편이나 환율 변동에 따른 환차손 위험과 원료가 상승, 판매가격 하락 등에 따른 잠재적 시장위험에 노출되어 있습니다.
환위험을 막기 위하여 당사의 매출은 USD 90%, EUR 10% 수준으로 하고 있으며, 원부재료도 대부분 USD로 수입하여 환율변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.
거래금융기관이나 자문기관과 관련 정보를 공유하여 환변동 등 시장위험에 대한 예측, 관리 등의 업무를 수행하고 있으며, 항상 본사와 시장 상황을 공유하고 있습니다.
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Hyosung India Private Limited
당사의 원재료 비중이 높음에 따라 원재료가격 변동시 원가에 미치는 영향이 크며, 환율변동시 외화차입금에 대한 환차손 발생 및 원재료가 상승 위험에 노출되어 있습니다.
원재료 가격 변화에 대한 정보를 수시로 수집하며, 공급처의 다변화를 통해 가격변동위험을 완화시키고자 하며, 선물환 체결을 통한 환위험 헷지를 검토 중에 있습니다.
본사 재무실과 구매팀에서 구매 및 외화관리를 하고 있으며, 현지 관련기관들에서 제공하는 시장정보를 통해 시장위험에 대한 예측,관리,분석,보고 등의 업무를 수행하고 있습니다.
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Hyosung International Trade(Jiaxing) Co., Ltd.
당사는 관계사 판매대행을 주업으로 영위하고 있으며 내수거래 비중이 약 99%로 내수경기 불확실성에 따른 여신회수 위험에 일부 노출되어 있습니다.
당사는 고객별 여신관리 시스템 도입 및 고객 재무정보 주기적 분석을 통해 부도 여신 발생 가능 고객에 대해 여신회수 강화 및 여신한도 조정을 통해 부도 여신 "0"를 원칙으로 하고 있습니다.
당사는 신용관리부서를 별도 설립하여 모든 고객에 대해 고객별 여신한도를 설정하고 여신한도 내 거래가 이루어지도록 여신관리를 진행하고 있습니다.
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Hyosung Spandex (Quzhou) Co., Ltd.

당사는 내수
거래 비중이 약 99%로 매출에 따른
외환위험에 노출되어 있지 않으나
, 원료가 상승, 판매가격 하락 등에 따른 잠재적 시장위험에 노출되
어 있습니다.

당사는 환율의 급격한 변동이 있을경우 자금 결제시기를 탄력적으로 운영하여
환변동 위험에 대처하고 있습니다.

당사는 외환관리 업무부서를 별도로 두고 있지 않으나, 거래금융기관이나 자문기관과 관련 정보를 공유하여 환변동 등 시장위험에 대한 예측, 관리 등의 업무를 수행하고 있습니다.
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Hyosung Chemicals (Jiaxing) Co., Ltd.
당사는 원자재 수입에 따른 외화지출이 외화수금액보다 많은외화현금흐름을 가지고 있어 환율 변동에 따른 환차손 위험을 가지고 있습니다.
당사는 외환포지션에 따른 환위험을 최소화하기 위해 수입결제 자금을 만기별로 일치시키는 매칭 전략과 함께 결제 기일의 탄력적 운용을 통해 위험을 회피하는 전략을 사용하고 있습니다.
당사는 외환관리 업무부서를 별도로 두고 있지 않으나, 거래금융기관이나 자문기관과 관련 정보를 공유하여 환변동 등 시장위험에 대한 예측, 관리 등의 업무를 수행하고 있습니다.
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Hyosung Spandex (Jiaxing) Co., Ltd.
당사는 내수거래 비중이 약 39%로 외화거래 비중이 비교적 적은 편이나 환율 변동에 따른 환차손 위험 및 원료가 상승, 판매가격 하락에 따른 잠재적 시장위험에 노출되어 있습니다.
당사는 외화포지션이 비교적 적은 편이나, 급격한 환율 변동이 있을 경우 자금결제 시기를 탄력적으로 운영하고 있으며, 필요시 결제통화 및 수출입 가격을 조정하는 전략을 사용하고 있습니다.
당사는 외환관리 업무부서를 별도로 두고 있지 않으나, 거래금융기관이나 자문기관과 관련 정보를 공유하여 환변동 등 시장위험에 대한 예측, 관리 등의 업무를 수행하고 있습니다.
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Hyosung Dong Nai Nylon Co., Ltd.

당사의 원재료 비중이 높음에 따라 원재료가격 변동시 원가에 미치는 영향이 큽니다.
원재료 가격 변화에 대한 정보를 수시로 수집하며, 공급처의 다변화를 통해 가격변동위험을 완화시키고자 하며, 회계통화를 달러로 함으로써 베트남동 절하에 따른 환차손 위험을 최소화하고 있습니다.
본사 재무실과 당사 관리본부 내에서 구매 및 외화관리를 하고 있으며, 현지 관련기관들에서 제공하는 시장 정보를 통해 시장위험에 대한 예측,관리,분석,보고 등의 업무를 수행하고 있습니다.
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Hyosung Brasil Industria e Comerciode Fibras Ltda.
브라질에서는 일반 기업이 외화계좌를 보유할 수 없으므로,수입대금 결제, 수출대금 입금시 환차손 위험에 노출됩니다.
주요 자재들에 대하여 건별 선물환계약(NDF)을 체결하여 환위험 헷지를 하는 등 위험관리에 만전을 기하고 있습니다.
환위험을 관리한 경험이 있는 관리인원을 주재원으로 파견하여 동 위험을 관리하고 있으며, 항상 본사와 시장 상황을 공유하고 있습니다.
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Hyosung Spandex (Guangdong) Co., Ltd.
당사는 수출비중이 많지는 않지만, 환율변동에 따른 환차손 위험이 있습니다.
당사는 수출채권 네고 등을 통해 외화매출채권 비중을 최소화하고 있습니다.
당사는 외환관리 업무부서를 별도로 두고 있지 않으나, 거래금융기관이나 자문기관과 관련 정보를 공유하여 환변동 등 시장위험에 대한 예측, 관리 등의 업무를 수행하고 있습니다.
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Hyosung Japan Co., Ltd.

당사는
내수판매 비중이 80%로,
내수경기 불확실성에 따른 여신위험에 일부 노출되어 있습니다.

당사는 고객별 여신관리 시스템 도입 및 주기적인 고객 재무상태 분석을 통해 여신사고 위험의 조기 탐지 및 상응조치를 취하도록 하고 있습니다.
당사는 여신관리 부서를 별도로 두고 있지 않으나, 관리부서 및 해당 영업부서가 거래금융기관 및 기업조사업체와 관련 정보를 공유하여 위험고객에 대한 예측, 관리 등의 업무를 수행하고 있습니다.
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Hyosung New Material & High Technology(Quzhou) Co., Ltd.
당사는 내수거래 비중이 약 87%로 외화거래 비중이 비교적 적은 편이나 환율 변동에 따른 환차손 위험과 원료가 상승, 판매가격 하락에 따른 잠재적 시장위험에 노출되어 있습니다.
당사는 외화포지션이 비교적 적은 편이나, 급격한 환율 변동이 있을 경우, 자금결제 시기를 탄력적으로 운영하고있으며, 필요시 결제통화 및 수출입 가격을 조정하는 전략을 사용하고 있습니다.
당사는 외환관리 업무부서를 별도로 두고 있지 않으나, 거래금융기관이나 자문기관과 관련 정보를 공유하여 환변동 등 시장위험에 대한 예측, 관리 등의 업무를 수행하고 있습니다.
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(2) 파생거래

[효성티앤씨㈜]

1) 파생상품 계약 현황① 환율변동위험
효성티앤씨㈜는 2024년 3월말 현재 외화매출채권 등의 환율변동위험을 회피하기 위한 302
건의 선물환 계약을 체결하고 있으며, 이로 인하여 발생하는 파생상품 평가손익을 해당 기간의 손익에 반영하고 있습니다. 당분기말 효성티앤씨㈜가 보유하고 있는 파생상품은 다음과 같습니다.

(단위: 천USD, 천EUR, 천JPY, 천AUD, 천CNY)

파생상품 종류
계약조건
가중평균 약정환율(원)
가중평균만기일
미결제약정 계약금액

선물환(USD)
매도
1,319.40
2024-06-01
35,550

선물환(EUR)
매도
1,455.04
2024-07-03
115,498

선물환(JPY)
매도
9.23
2024-05-30
758,636

선물환(AUD)
매도
883.97
2024-06-29
2,125

선물환(USD)
매입
1,327.38
2024-05-14
123,659

선물환(EUR)
매입
1,453.76
2024-04-01
797

선물환(JPY)
매입
8.88
2024-04-10
138,946

선물환(CNY)
매입
186.70
2024-12-27
1,478

※ 효성티앤씨㈜의 파생상품계약 건수가 과다하여 계약별 구분 기재가 어렵고, 파생상품의 구조가 단순 하여 통합 기재하여도 향후 환변동에 따른 손익이 예측 가능하므로 동일 종류의 파생상품에 대해 동일 대상통화로 통합하여 기재하였습니다.

② 상품가격 변동위험
효성티앤씨㈜는 2024년 3
월말 현재
상품가격 변동위험을 회피하기 위하여 6건의 장외 선물계약을 체결하고
있으며,
이로 인하여
발생하는 파생상품 평가손익을 해당 기간의 손익에 반영하고 있습니다. 당분기말 효성티앤씨㈜가 보유하고 있는 파생상품은 다음과 같습니다.

(단위: 천USD)

파생상품 종류
계약조건
가중평균 계약단가($)
가중평균만기일
미결제약정 계약금액

장외파생상품(금)
매도
2,164.24
2024-05-15
1,316

장외파생상품(은)
매도
22.93
2024-04-17
1,023

장외파생상품(아연)
매도
2,287.57
2024-04-17
4,346

장외파생상품(금)
매입
-
-
-

장외파생상품(은)
매입
24.46
2024-04-17
1,092

장외파생상품(아연)
매입
2,463.94
2024-04-17
4,681

※ 보고서 작성기준일(2024.03.31) 현재 체결된 금 매입 관련 장외파생상품은 계약단가가
2024년 5월중 결정되는 바, 가중평균만기일, 미결제약정계약금액이 확정되지 않았습니다.

2) 파생상품 계약으로 발생한 손익 현황

당분기 중(24.1~3월) 효성티앤씨㈜의 파생상품 계약으로 발생한 손익은 다음과 같습니다

(단위:백만원)

파생상품 종류
파생상품 거래손익
파생상품 평가손익

거래이익
거래손실
평가이익
평가손실

선물환
8,339
(2,910)
3,381
(1,310)

장외파생상품
1,506
(144)
23
(603)

합계
9,845
(3,054)
3,404
(1,913)

[효성티앤씨㈜ 주요종속회사]Hyosung Brasil Industria e Comercio de Fibras Ltda.는 2024년 3월말 현재 환율변
동위험을 회피하기 위한 30건의 선물환 계약을 체결하고 있습니다.당분기중 효성티앤씨㈜ 종속회사의 파생상품 계약으로 발생한 손익은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
파생상품 종류
파생상품 거래손익
파생상품 평가손익

거래이익
거래손실
평가이익
평가손실

Hyosung Brasil Industria e Comercio de Fibras Ltda.
선물환
80
-
8
(2)

Hyosung Japan Co., Ltd.
선물환
437
(32)
70
-

■ 효성중공업㈜

(1) 시장위험과 위험관리

[효성중공업㈜의 내용]

효성중공업㈜는 영업활동과 관련된 시장위험, 신용위험, 유동성 위험, 자본위험 등을 최소화하기 위한 재무관리정책을 실시하고 있습니다. 효성중공업㈜는 각각의 위험 요인에 대해 관리/감독하기 위한 재무위험 관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다. 재무적 Risk 관리는 재무실에서 주관하고 있으며 본사 내 사업부 및 국내외 종속회사와의 유기적인 협력을 통해 주기적으로 재무위험의 측정, 평가 및 헷지 등을 실행하고 있습니다. 재무실 자금팀에서 수출입 및 외환관리 업무를 담당하고 있고, 시장위험의예측과 위험자산의 환변동 등에 따른 실적분석을 통하여 위험관리를 하고 있습니다.또한, 국내외 투자은행 및 금융기관에서 제공하는 시장정보를 이용하여 시장위험에 대한 예측, 관리, 분석, 보고 등의 업무를 수행하고 있습니다.효성중공업㈜는 수출로 인한 외화수금이 원자재수입에 의한 외화 지출보다 많은 외화현금흐름을 가지고 있으며 환율하락에 따른 환차손 위험을 가지고 있습니다. 효성중공업㈜는 외환포지션에 따른 환위험을 최소화 하기 위하여 수출대금과 수입결제 자금을 통화별, 만기별로 일치시키는 매칭(Matching), 급격한 환율변동이 있을 경우 자금결제시기를 당기거나 늦추는 리딩(Leading) 및 래깅(Lagging), 동일 거래가 반복되는 업체에는 차액만 결제하여 정리하는 상계(Netting), 환율변동 흐름 및 예측에 따라 결제통화를 조정하는 결제통화조정 전략, 환율변동에 따른 수출입 가격조정 등의 대내적 관리 기법을 주로 이용하고 있으며 그 외 선물환과 환변동 보험 등의 파생상품 거래를 이용한 대외적인 전략 등을 사용하고 있습니다.효성중공업㈜의 재무위험관리의 주요 대상인 금융자산은 현금 및 현금성자산, 단기금융상품, 매도가능금융자산, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는매입채무, 차입금, 사채 및 기타채무 등으로 구성되어 있습니다.

1) 시장위험① 환율변동위험효성중공업㈜는 글로벌 수출입활동으로 인하여 장부통화와 다른 외화의 수입 및 지출이 발생하고 있습니다. 이로 인한 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, EUR, JPY 등이 있습니다. 영업활동에서 발생하는 환위험을 최소화하기 위하여 수출입 등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래시 장부 통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 억제하고, 불가피하게 발생한 환포지션에 대해서는 관리원칙 및 정책, 규정에 따라 환위험을 관리하고 있습니다. 효성중공업㈜의 환위험 관리 원칙, 정책 및 규정은 환위험의 정의, 측정주기, 관리주체, 관리절차, 헷지 기간, 헷지 비율 등을 포함하고 있습니다.

② 주가변동위험

효성중공업㈜는 단순투자 목적으로 타법인의 상장 및 비상장주식에 투자하고 있는 바, 증권시장 및 주가등락에 따라 순자산이 변동될 수 있습니다. 보다 자세한 사항은 효성중공업㈜ 분기보고서 'Ⅸ.계열회사 등에 관한 사항 2.타법인출자 현황'을 참조하시기 바랍니다.③ 이자율변동위험

이자율변동위험은 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 효성중공업㈜의 이자율 변동위험은 주로 예금 및 변동금리부차입금에서 비롯되며, 효성중공업㈜는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다.

2) 신용위험신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 주기적으로 재무신용도를 평가하고 있으며, 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정, 관리하고 있습니다.

3) 유동성위험

대규모 투자가 많은 효성중공업㈜의 사업 특성상 적절한 유동성 확보는 매우 중요한 재무관리 정책 중의 하나입니다. 효성중공업㈜는 적정 유동성 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 필요 현금수준 추정 및 수입, 지출 관리 등을 실시하고 있습니다. 효성중공업㈜는 주기적으로 미래 현금흐름을 예측하여 유동성 위험을 사전적으로 관리하고 있고 적정한 예금 확보를 통하여 긴급한 자금을 보충하고 있습니다. 또한, 유동성위험에 대비하여 무역금융 및 당좌차월 한도를 확보 하고 있으며, 대규모 시설투자의 경우에는 내부유보 자금의 활용이나 장기차입을 통하여 조달기간을 일치시켜 유동성 위험을 최소화하고 있습니다.

[효성중공업㈜ 주요종속회사의 내용]

효성중공업㈜ 주요종속회사
주요시장위험
위험관리정책
위험관리조직
비고

Nantong HyosungTransformer Co., Ltd.
내수시장가격은 18년 하반기를 기점으로소폭 회복 상태이나, 중국내 투자 감소에 따른 발주량 감소 위험을 가지고 있습니다. 중국 경쟁사의 가격 경쟁 심화 영향으로 글로벌시장가격 하락 위험이 계속 증가하고 있습니다.
본사 수출물량의 일부를 남통 생산으로 전환하여 수익성을 확보하고, 내수는 수주이익율을 고려한 선별적인 수주 활동을 통해 이익을 확보하는 전략을 추진하고 있습니다.
전사 원가절감 활동으로 인력 구조조정을 통해 고정비 절감, 구매단가인하, 제조 불량제로화, 재고감축 활동을 지속적으로 전개 중입니다.
-

Hyosung T&D India Pvt. Ltd.
유럽 3사의 인도 현지 법인과 중국 경쟁사들의 인도 공장 설립 확대로 인하여 시장 가격이 하락하고 있어 수익성 악화의 위험에 노출되어 있습니다.
원가 경쟁력 강화를 위하여 부품 현지화를 확대하고 있으며, 시장별 대응 제품 개발을 추진하고 있습니다. 또한, 민수 시장 등 신규 시장을 개척함과 동시에 고수익 고객 발굴을 추진하고 있습니다.
수주 전 계약서 검토를 진행하여 저수익, 고위험 PJT에 대해서는 수주를 지양하고 있으며, 영업팀에서는 사전 입찰 조건 변경 활동을 통하여 경쟁사 진입을 제한하여 수익성을 높이는 전략을 수행하고 있습니다.
-

Hyosung HICO, Ltd.
당사는 Copper 및 Core, Steel 등 주요원자재들의 수입으로 인해 환율 및 운반비 변동에 대한 원자재 구매 비용 상승, 시장 가치 하락 등 수익성 변동의 위험에 노출되어 있습니다.
현지 및 멕시코 등 주변 국가의 Supply Chain 구축활동을 추진하고 있으며, 환율 변동을 고려한 입찰가산정, 원가절감 및 포장 최적화를 통해 수익성 극대화를 진행 중입니다.
위험관리정책은 생산, 구매, 재무 등 전 부문이 연계하여 전사적 차원의 활동으로 추진하고 있습니다.
-

HICO AmericaSales & Tech, Inc.
미 정부 무역규제로 인한 통상환경 악화로 인해 창원/남통 변압기 사업환경에 대한 불확실성이 높아 지고 있습니다.
높은 수준의 서비스 제공을 통한 고객 만족도를 높여 당사 경쟁력을 강화하고 있고, 미국 내 생산기지를 확보하여 통상리스크에 대응하고 있습니다.
영업 및 프로젝트 수행조직의 고객의 요구사항에 대한 신속한 대응과 차별화된 서비스를 제공함으로써, 당사 경쟁력을 강화시키고 있습니다.
-

(2) 파생상품 등의 거래 현황

[효성중공업㈜의 내용]
1) 파생상품 계약 현황

효성중공업㈜는 2024년 3월말 현재 외화매출채권 등의 환율변동위험을 회피하기 위한 1,220건의 선물환계약과 4건의 통화스왑계약을 체결하고 있으며, 이로 인하여 발생하는 파생상품 평가손익을 해당 기간의 손익에 반영하고 있습니다.당기말 효성중공업㈜가 보유하고 있는 파생상품은 다음과 같습니다.

(단위 : 천외화)

거래목적
파생상품 종류
계약조건
가중평균 약정환율(원)
가중평균만기일
미결제약정 계약금액

공정가치위험회피
선물환(USD)
매도
1,278.53
2025-01-28
701,826

공정가치위험회피
선물환(EUR)
매도
1,414.07
2024-12-12
64,132

공정가치위험회피
선물환(JPY)
매도
984.62
2026-12-08
386,528

공정가치위험회피
선물환(GBP)
매도
1,601.92
2025-05-30
229,579

공정가치위험회피
선물환(AUD)
매도
857.29
2024-12-05
113,259

공정가치위험회피
선물환(NZD)
매도
778.32
2025-01-13
9,137

공정가치위험회피
선물환(CNY)
매도
182.93
2024-10-13
21,053

공정가치위험회피
선물환(SGD)
매도
982.41
2024-12-16
29,228

공정가치위험회피
선물환(NOK)
매도
119.18
2025-10-17
1,657,994

공정가치위험회피
선물환(CAD)
매도
984.18
2024-07-03
2,042

공정가치위험회피
선물환(ZAR)
매도
65.91
2025-01-14
356,107

매매목적
선물환(USD)
매도
1,306.09
2024-10-24
1,935

매매목적
선물환(EUR)
매도
1,427.14
2024-05-05
402

매매목적
선물환(USD)
매입
1,317.29
2024-06-18
12,071

매매목적
선물환(JPY)
매입
909.67
2024-06-27
410,715

매매목적
선물환(CNY)
매입
186.35
2024-04-08
237

매매목적
선물환(EUR)
매입
1,448.17
2024-07-06
6,463

매매목적
선물환(SEK)
매입
124.36
2024-06-10
22,112

매매목적
선물환(CHF)
매입
1,498.58
2024-05-04
25

매매목적
통화스왑(USD)
-
1,216.47
2024-11-23
53,953

※ 효성중공업㈜의 파생상품계약 건수가 과다하여 계약별 구분 기재가 어렵고, 파생상품의 구조가 단순하여 통합 기재하여도 향후 환변동에 따른 손익이 예측 가능하므로 동일 종류의 파생상품에 대해 동일 대상 통화로 통합하여 기재하였습니다.

2) 파생상품 계약으로 발생한 손익 현황

당기중 효성중공업㈜의 파생상품 계약으로 발생한 손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
파생상품 종류
파생상품 거래손익
파생상품 평가손익
확정계약 평가손익

거래이익
거래손실
평가이익
평가손실
평가이익
평가손실

공정가치위험회피
선물환
267
(14,602)
2,992
(50,816)
57,692
(2,149)

매매목적
선물환
266
(1,985)
481
(210)
-
-

통화스왑
44
-
3,531
-
-
-

합계
577
(16,587)
7,004
(51,026)
57,692
(2,149)

3) 현금흐름 위험회피 회계효성중공업㈜는 외화차입금을 동일한 시기에 예상되는 외화매출에 대한 환율변동위험을 회피하기 위한 위험회피 수단으로 지정하고 현금흐름 위험회피 회계를 적용하였습니다.

■ 효성첨단소재㈜

[효성첨단소재㈜의 내용]

효성첨단소재㈜는 영업활동과 관련된 시장위험, 신용위험, 유동성 위험, 자본위험 등을 최소화하기 위한 재무관리정책을 실시하고 있습니다. 효성첨단소재㈜는 각각의 위험 요인에 대해 관리/감독하기 위한 재무위험 관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다. 재무적 Risk관리는 재무실이 주관하고 있으며 본사 내 사업부 및 효성첨단소재㈜ 해외 종속회사와의 유기적인 협력을 통해 주기적으로 재무위험의 측정, 평가 및 헷지 등을 실행하고 있습니다. 재무실에서 수출입 및 외환관리 업무를 담당하고 있고, 시장위험의 예측과 위험자산의 환변동 등에 따른 실적분석을 통하여 위험관리를 하고 있습니다. 또한, 국내외 투자은행 및 금융기관에서 제공하는 시장정보를 이용하여 시장위험에 대한 예측, 관리, 분석, 보고 등의 업무를 수행하고 있습니다.효성첨단소재㈜는 수출로 인한 외화수금이 원자재수입에 의한 외화 지출보다 많은 외화현금흐름을 가지고 있으며 환율하락에 따른 환차손 위험을 가지고 있습니다. 효성첨단소재㈜는 외환포지션에 따른 환위험을 최소화 하기 위하여 수출대금과 수입결제 자금을 통화별, 만기별로 일치시키는 매칭(Matching), 급격한 환율변동이 있을 경우 자금결제시기를 당기거나 늦추는 리딩(Leading) 및 래깅(Lagging), 동일 거래가 반복되는 업체에는 차액만 결제하여 정리하는 상계(Netting), 환율변동 흐름 및 예측에 따라 결제통화를 조정하는 결제통화조정 전략, 환율변동에 따른 수출입 가격조정 등의 대내적 관리 기법을 주로 이용하고 있으며 그외 선물환과 환변동 보험 등의 파생상품 거래를이용한 대외적인 전략 등을 사용하고 있습니다.효성첨단소재㈜의 재무위험관리의 주요 대상인 금융자산은 현금 및 현금성자산, 단기금융상품, 매도가능금융자산, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무, 차입금, 사채 및 기타채무 등으로 구성되어 있습니다.

가. 시장위험

(1) 환율변동위험효성첨단소재㈜는 글로벌 수출입활동으로 인하여 장부통화와 다른 외화의 수입 및 지출이 발생하고 있습니다. 이로 인한 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, EUR, JPY, CNY 등이 있습니다. 영업활동에서 발생하는 환위험을 최소화하기위하여 수출입 등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래시 장부 통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 억제하고, 불가피하게 발생한 환포지션에 대해서는 관리원칙 및 정책, 규정에 따라 환위험을 관리하고 있습니다. 효성첨단소재㈜의 환위험 관리 원칙, 정책 및 규정은 환위험의 정의,측정주기, 관리주체, 관리절차, 헷지 기간, 헷지 비율 등을 포함하고 있습니다.

(2) 주가변동위험

효성첨단소재㈜는 경영참여, 단순투자 목적으로 타법인의 상장 및 비상장주식에 투자하고 있는 바, 증권시장 및 주가등락에 따라 순자산이 변동될 수 있습니다. 보다 자세한 사항은 효성첨단소재㈜ 분기보고서 'Ⅸ.계열회사 등에 관한 사항 2.타법인출자 현황'을 참조하시기 바랍니다.(3) 이자율변동위험

이자율변동위험은 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 효성첨단소재㈜의 이자율 변동위험은 주로 예금 및 변동금리부차입금에서 비롯되며, 효성첨단소재㈜는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다.

나. 신용위험
신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 주기적으로 재무신용도를 평가하고 있으며, 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정, 관리하고 있습니다.

다. 유동성위험

대규모 투자가 많은 효성첨단소재㈜의 사업 특성상 적절한 유동성 확보는 매우 중요한 재무관리 정책 중의 하나입니다. 효성첨단소재㈜는 적정 유동성 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 필요 현금수준 추정 및 수입, 지출 관리 등을 실시하고 있습니다. 효성첨단소재㈜는 주기적으로 미래 현금흐름을 예측하여 유동성 위험을 사전적으로 관리하고 있고 적정한 예금 확보를 통하여 긴급한 자금을 보충하고 있습니다. 또한, 유동성위험에 대비하여 무역금융 및 당좌차월 한도를 확보 하고 있으며, 대규모 시설투자의 경우에는 내부유보 자금의 활용이나 장기차입을 통하여 조달기간을 일치시켜 유동성 위험을 최소화하고 있습니다.

[효성첨단소재㈜ 주요종속회사의 내용]

효성첨단소재㈜ 주요종속회사
주요시장위험
위험관리정책
위험관리조직
비고

Hyosung Vietnam Co., Ltd.
당사의 원재료 비중이 높음에 따라 원재료가격 변동시 원가에 미치는 영향이 큽니다.
원재료 가격 변화에 대한 정보를 수시로 수집하며,공급처의 다변화를 통해 가격변동 risk를 완화시키고자 하며, 회계통화를 기존 베트남동에서 달러로 전환함으로써 베트남동 절하에 따른 환차 risk를 최소화하고 있습니다.
본사 재무실과 당 법인 관리본부 내에서 구매 및 외화관리를 하고 있으며, 현지 관련기관들에서 제공하는 시장정보를 통해 시장위험에 대한 예측,관리,분석,보고 등의업무를 수행하고 있습니다.
-

Hyosung Quang Nam Co.,Ltd
당사의 원재료 비중이 높음에 따라 원재료가격 변동시 원가에 미치는 영향이 큽니다
원재료 가격 변화에 대한 정보를 수시로 수집하며,공급처의 다변화를 통해 가격변동 risk를 완화시키고자 하며, 회계통화를 기존 베트남동에서 달러로 전환함으로써 베트남동 절하에 따른 환차 risk를 최소화하고 있습니다.
본사 재무실과 당 법인 관리본부 내에서 구매 및 외화관리를 하고 있으며, 현지 관련기관들에서 제공하는 시장정보를 통해 시장위험에 대한 예측,관리,분석,보고 등의 업무를 수행하고 있습니다.
-

Hyosung Chemical Fiber(Jiaxing) Co., Ltd.
당사는 외화수금이 외화지출대비 많은 외화 현금흐름을 가지고 있어 환율하락에 따른 환차손 위험을 가지고있으며, 시장금리의 급격한 변동으로인한 지급이자의 불확실성 위험에 노출되어 있습니다.
당사는 환율의 급격한 변동이 있을 경우를 대비하여자금 결제시기를 탄력적으로 운영하여 환변동 위험에 대처하고 있으며, 환율변동 흐름 및 예측에따라 결제 통화를 조정하는 이중전략을 사용하고 있습니다.
외환관리 업무부서를 별도로 두고 있지 않으나, 거래금융기관이나 자문기관과 관련정보를 공유하여 환변동 등 시장위험에대한 예측, 관리 등의 업무를 수행하고 있습니다.
-

Hyosung Steel Cord(Qingdao) Co., Ltd.
내수 판매분중 한국타이어와 같은 외자기업이외의 중국 LOCAL 기업으로의 판매분에 대한 여신기일이 길며, 여신기일에 대한 약정이 엄수되지 않는 위험에 노출되어 있습니다.
매분기 주요 거래기업의 손익실적을 입수하여 판매여부 및 여신 축소 여부를 결정하고 있습니다.
현재 영업팀에서 고객의 신용상태에 대한정기적인 점검 및 동향파악을 통하여 Risk 감소를 도모하고 있습니다.
-

Hyosung Luxembourg S.A.
전체 매입, 매출이 유로화 거래로환율 등락에 따른 환차 risk는 없으며, 총 차입금 역시 전액 유로화 기준으로 환차 위험은 없으나 시장금리 변화에 따른 지급이자의 불확실성은 내재하고 있습니다.
복수의 차입 및 팩토링(매출채권매각) 공급 업체를 선정, 운영하여 시장금리 등 변화 시 선택적으로 유리한 조건으로 자금 운용하고 있으며, 금리 등 조건 경쟁을 통해 재계약시 지속 개선하고 있습니다.
법인장 및 Accounting Team에서 자금운용처 비교 및 자금 필요현황을 수시 점검하여 최적의 조건으로 관리하고 있습니다
-

Global Safety TextilesGmbH
당사는 제조업체로 대부분의 현금흐름이 Euro로 이뤄지고 있습니다. 따라서 가장 주요한 시장위험은 원재료매입가격의 변동입니다.
통상적으로 원재료 매입액의 변동분을 고객에게 이전하는 방식을 통해 risk를 최소화해 왔습니다. 역사적으로 볼때 이러한 위험관리정책을 통해 큰 어려움을 겪지는 않았지만, 가끔 시장상황에 따라 일시적으로 어려운 경우는 있었습니다.
외환관리 업무부서를 별도로 두고 있지 않으나, 거래금융기관이나 자문기관과 관련정보를 공유하여 환변동 등 시장위험에대한 예측, 관리 등의 업무를 수행하고 있습니다.
-

GST Global GmbH
Holding Company로서 특별한 시장 위험은 없습니다.
-
-
-

GST Automotive Safety(Changshu) Co. Ltd.
당사는 제조업체로 대부분의 현금흐름이 CNY로 이뤄지고 있습니다. 따라서 가장 주요한 시장위험은 원재료매입가격의 변동입니다.
통상적으로 원재료 매입액의 변동분을 고객에게 이전하는 방식을 통해 risk를 최소화해 왔습니다. 역사적으로 볼때 이러한 위험관리정책을 통해 큰 어려움을 겪지는 않았지만, 가끔 시장상황에 따라 일시적으로 어려운 경우는 있었습니다.
외환관리 업무부서를 별도로 두고 있지 않으나, 거래금융기관이나 자문기관과 관련정보를 공유하여 환변동 등 시장위험에대한 예측, 관리 등의 업무를 수행하고 있습니다.
-

GST Safety Textile RO S.R.L
당사는 제조업체로 대부분의 현금흐름이 RON으로 이뤄지고 있습니다. 따라서 가장 주요한 시장위험은 원재료매입가격의 변동입니다..
통상적으로 원재료 매입액의 변동분을 고객에게 이전하는 방식을 통해 risk를 최소화해 왔습니다. 역사적으로 볼때 이러한 위험관리정책을 통해 큰 어려움을 겪지는 않았지만, 가끔 시장상황에 따라 일시적으로 어려운 경우는 있었습니다.
외환관리 업무부서를 별도로 두고 있지 않으나, 거래금융기관이나 자문기관과 관련정보를 공유하여 환변동 등 시장위험에대한 예측, 관리 등의 업무를 수행하고 있습니다.
-

Hyosung Carbon Materials (Jiangsu) Co., Ltd.
-
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-
-

라. 파생상품 계약 현황

[효성첨단소재㈜의 내용]
효성첨단소재㈜는 2024년 3월말 현재 외화차입금 등의 환율변동위험을 회피하기 위한 39건의 선물환, 1건의 통화스왑계약을 체결하고 있으며, 이로 인하여 발생하는 파생상품 평가손익을 해당 기간의 손익에 반영하고 있습니다. 당분기말 효성첨단소재㈜가 보유하고 있는 파생상품은 다음과 같습니다. (1) 선물환

(단위:천USD)

파생상품 종류
계약조건
가중평균 약정환율(원)
가중평균 만기일
미결제약정 계약금액(천 현지통화)

선물환(USD)
매입
1,317.15
2024-05-20
11,460

선물환(USD)
매도
1,343.88
2024-04-29
5,000

(2) 통화스왑

(단위:천USD)

파생상품 종류
계약처
계약실행일
만기일
총계약금액
계약조건

통화스왑
우리은행
2021-05-28
2024-05-28
30,000
- 차액결제/고정이자율 지급- 변동이자율 수취

나. 파생상품 계약으로 발생한 손익 현황

당분기중(24.1~3월) 효성첨단소재㈜의 파생상품계약으로 발생한 손익은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

파생상품 종류
파생상품 거래손익
파생상품 평가손익

거래이익
거래손실
평가이익
평가손실

선물환
472
251
459
4

통화스왑
26
-
2,000
-

합계
498
251
2,459
4

[효성첨단소재㈜ 주요종속회사의 내용]
해당사항 없습니다.

■ 효성화학㈜

(1) 위험관리

[효성화학㈜의 내용]

효성화학㈜는 영업활동과 관련된 시장위험, 신용위험, 유동성 위험, 자본위험 등을 최소화하기 위한 재무관리정책을 실시하고 있습니다. 효성화학㈜는 각각의 위험 요인에 대해 관리/감독하기 위한 재무위험 관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다. 재무적 Risk관리는 재무실에서 주관하고 있으며 본사 내 사업부 및 효성화학㈜ 종속회사와의 유기적인 협력을 통해 주기적으로 재무위험의 측정, 평가 및 헷지 등을 실행하고 있습니다. 재무실 자금팀에서 수출입 및 외환관리 업무를 담당하고 있고, 시장위험의 예측과 위험자산의 환변동 등에 따른 실적분석을 통하여 위험관리를 하고 있습니다. 또한, 국내외 투자은행 및 금융기관에서 제공하는 시장정보를 이용하여 시장위험에 대한 예측, 관리, 분석, 보고 등의 업무를 수행하고 있습니다.효성화학㈜는 수출로 인한 외화수금이 원자재수입에 의한 외화 지출보다 많은 외화현금흐름을 가지고 있으며 환율하락에 따른 환차손 위험을 가지고 있습니다. 효성화학㈜는 외환포지션에 따른 환위험을 최소화 하기 위하여 수출대금과 수입결제 자금을 통화별, 만기별로 일치시키는 매칭(Matching), 급격한 환율변동이 있을 경우 자금결제시기를 당기거나 늦추는 리딩(Leading) 및 래깅(Lagging), 동일 거래가 반복되는 업체에는 차액만 결제하여 정리하는 상계(Netting), 환율변동 흐름 및 예측에 따라 결제통화를 조정하는 결제통화조정 전략, 환율변동에 따른 수출입 가격조정 등의 대내적 관리 기법을 주로 이용하고 있으며 그외 선물환과 환변동 보험 등의 파생상품 거래를이용한 대외적인 전략 등을 사용하고 있습니다.효성화학㈜의 재무위험관리의 주요 대상인 금융자산은 현금 및 현금성자산, 파생상품자산, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무, 차입금, 사채 및 기타채무 등으로 구성되어 있습니다.

1) 시장위험

- 환율변동위험효성화학㈜는 글로벌 수출입활동으로 인하여 장부통화와 다른 외화의 수입 및 지출이 발생하고 있습니다. 이로 인한 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, EUR, JPY 등이 있습니다. 영업활동에서 발생하는 환위험을 최소화하기 위하여 수출입 등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래시 장부 통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 억제하고, 불가피하게 발생한 환포지션에 대해서는 관리원칙 및 정책, 규정에 따라 환위험을 관리하고 있습니다. 효성화학㈜의 환위험 관리 원칙, 정책 및 규정은 환위험의 정의, 측정주기, 관리주체, 관리절차, 헷지 기간, 헷지 비율 등을 포함하고 있습니다.

- 주가변동위험

효성화학㈜는 단순투자 목적으로 타법인의 상장 및 비상장주식에 투자하고 있는 바, 증권시장 및 주가등락에 따라 순자산이 변동될 수 있습니다. 보다 자세한 사항은 효성화학㈜ 분기보고서 'Ⅸ. 계열회사 등에 관한 사항 3. 타법인출자 현황'을 참조하시기 바랍니다.- 이자율변동위험

이자율변동위험은 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 효성화학㈜의 이자율 변동위험은 주로 예금 및 변동금리부차입금에서 비롯되며, 효성화학㈜는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다.

2) 신용위험신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 주기적으로 재무신용도를 평가하고 있으며, 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정, 관리하고 있습니다.

3) 유동성위험

대규모 투자가 많은 효성화학㈜의 사업 특성상 적절한 유동성 확보는 매우 중요한 재무관리 정책 중의 하나입니다. 효성화학㈜는 적정 유동성 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 필요 현금수준 추정 및 수입, 지출 관리 등을 실시하고 있습니다. 효성화학㈜는 주기적으로 미래 현금흐름을 예측하여 유동성 위험을 사전적으로 관리하고 있고 적정한 예금 확보를 통하여 긴급한 자금을 보충하고 있습니다. 또한, 유동성위험에 대비하여 무역금융 및 당좌차월 한도를 확보 하고 있으며, 대규모 시설투자의 경우에는 내부유보 자금의 활용이나 장기차입을 통하여 조달기간을 일치시켜 유동성 위험을 최소화하고 있습니다.

[효성화학㈜ 주요종속회사의 내용]

효성화학㈜ 주요종속회사
주요시장위험
위험관리정책
위험관리조직
비 고

Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.
당사의 원재료 비중이 높음에 따라 원재료가격 변동이 원가에 미치는 영향이상당히 큽니다. 그리고 대부분의 차입금이 변동금리 조건으로 시장금리 변동에 따른 지급이자의 불확실성 위험이 있습니다.
원재료 가격 변화에 대한 정보를 수시로 수집하고, 공급처의 다변화를 통해 가격변동 Risk를 완화시키고자 하며, 회계통화를 USD로 하여 베트남동 평가절하에 따른 환율 위험을 최소화하고 있습니다.
구매 및 외화 관리 등의 업무를 본사 재무실과 협의하여 처리 중이며, 현지 관련기관들에서 제공하는 시장정보를 통해 시장위험에 대한 예측, 관리, 분석, 보고 등의 업무를 수행하고 있습니다.
-

Hyosung Film(Quzhou) Co., Ltd.
당사는 보고서 작성일 기준 현재 내수거래 비중이 100% 로 매출에 따른 외환위험에 노출되어 있지 않으나, 급격한 시장금리 및 환율 변동에 따른 환차손 위험 및 원료가 상승, 판매가격 하락, 차입금 상환에 따른 잠재적 시장위험에노출되어 있습니다.
당사는 환율의 급격한 변동이 있을 경우 자금 결제시기를 탄력적으로 운영하여 환변동 위험에 대처하고 있으며, 환율변동 흐름 및 예측에 따라 결제 통화를 조정하는 이중전략을 사용하고 있습니다.
당사는 외환관리 업무부서를 별도로 두고 있지 않으나 구매 및 외화 관리 등의 업무를 본사 재무실과 협의하여 처리 중이며, 거래금융기관이나 자문기관과 관련정보를 공유하여 환율변동등 시장위험에 대한 예측, 관리 등의 업무를 수행하고 있습니다.
-

(2) 파생거래

[효성화학㈜의 내용]
1) 파생상품 계약 현황효성화학㈜는 2024년 3월말 현재 외화차입금의 환율변동위험을 회피하기위한 2건의 통화스왑계약 및 21건의 선물환 계약을 체결하고 있으며, 이로 인하여 발생하는 파생상품 평가손익을 해당 기간의 손익에 반영하고 있습니다.당기말 효성화학㈜가 보유하고 있는 파생상품은 다음과 같습니다.

- 통화스왑

(단위: 천USD, 백만JPY)

파생상품 종류
계약조건
계약금액
약정환율
만기일

통화스왑(USD)
매입
20,000
1,270.00
2024-04-30

통화스왑(JPY)
매입
1,000
9.85
2024-04-30

- 선물환

(단위 : 천USD)

파생상품 종류
계약조건
미결제약정계약금액
가중평균약정환율
가중평균만기일

선물환(USD)
매입
128,054
1,333.30
2024-05-07

선물환(USD)
매도
1,079
1,322.33
2024-04-23

※ 파생상품의 구조가 단순하여 통합 기재하여도 향후 환변동에 따른 손익이 예측 가 능하므로 동일 종류의 파생상품에 대해 동일 대상 통화로 통합하여 기재하였습니 다.

2) 파생상품 계약으로 발생한 손익 현황

당기(2024년 1~3월) 중 효성화학㈜의 파생상품 계약으로 발생한 손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

파생상품 종류
파생상품 거래손익
파생상품 평가손익

거래이익
거래손실
평가이익
평가손실

통화스왑
244
(67)
1,076
-

선물환
4,241
(287)
1,456
(351)

합계
4,485
(354)
2,532
(351)

[효성화학㈜ 주요종속회사의 내용]
해당사항 없습니다.

■ 효성투자개발㈜

효성투자개발㈜은 보유하고 있는 금융상품과 관련하여 신용위험, 외환위험 및 가격위험 등의 시장위험에 노출되어 있습니다. 효성투자개발㈜는 임대사업과 관련한 매출채권과 투자자산에 대해 고객이나 거래상대방이 계약상의 의무를 이행하지 않는 경우 재무손실이 발생하는 신용위험에 노출되어 있습니다. 또한, 보유하고 있는 관계기업 지분과 관련한 배당금 수익의 경우, 수익을 인식하는 배당금 결의시점과 실제 현금흐름이 발생하는 배당금 지급시점 간의 환차로 인해 손익이 변동되는 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 효성투자개발㈜은 보유중인 지분증권의 시장가격 변동으로 인해 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 수 있는 가격위험에 노출되어 있습니다. 이에 효성투자개발㈜은 환율변동위험 등 리스크를 줄이기 위해 경영지원팀에서 파생상품계약 등의 활용방안을 모색하고 있습니다. 당기말 현재 보유하고 있는 파생상품은 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

<지배회사 및 주요종속회사의 내용>

주요계약 및 연구개발활동은 ㈜효성 및 주요종속회사를 중심으로 기재하였습니다.

[경영상의 주요계약 등]

가. 지배회사의 내용

(1) 효성트랜스월드㈜ 흡수합병당사는 경영효율성 제고 및 경쟁력 강화를 목적으로 2020년 10월 30일 이사회에서 효성트랜스월드 주식회사를 흡수합병하기로 결의하였으며, 2021년 1월 29일을 합병기일로 합병 절차가 완료되어 합병등기하였습니다.(관련공시 : 2020.10.30 주요사항보고서(회사합병결정), 2021.01.29 합병등종료보고서(합병))

계약 상대방
항목
내용

효성트랜스월드㈜
계약의 목적 및 내용
합병을 통한 경영 효율성 제고 및 경쟁력 강화

계약의 체결시기 및 계약기간
2020.11.04 (합병계약일) 및 2021.01.29 (합병등기)

계약금액 및 대금수수방법 등
-

(2) 타인을 위한 지급보증 등

당사는 종속기업인 뉴스타공덕제삼차 주식회사와 공덕경우개발의 대출약정에 대해 각각 89,000백만원, 87,000백만원의 자금보충의무를 제공하고 있으며, 그 외 종속기
업 및 관계기업 등에 지급보증 및 연대보증을 제공하고 있습니다.
자세한 내용은
'III. 재무에 관한 사항 5. 재무제표 주석 31. 기
타충당부채, 우발부채 및 우발자산에 대한 주석'을 참조하시기 바랍니다.

나.
주요종속회사의 내용

주요종속회사
계약일자
계약상대방
계약내용
비고

효성굿스프링스㈜

2021년 11월

효성중공업㈜
창원공장 임대차 재계약
-

2021년 4월

공덕개발㈜
본사사무실임대차 재계약
-

2021년 3월
EPC Energy Singapore Pte
창사 이래 최대 용량(121,000㎥/h) JAWA 9, 10 TPP 순환수펌프
-

2021년 2월
GS펌프㈜
제품개발, 시장 정보 공유등 전략적제휴
-

효성티앤에스㈜

(舊 노틸러스효성㈜)

2024.3월
Bank of America
1. 환류기(9L/9T) 및 입출금기(7800T) 206대/$4.7M ▶ 2024년 2-3분기 공급 예정
-

2024.3월
인니 대리상 Datindo Infornet Prima
1. 환류기 (6L) 2,100대/$15.7M, 출금기 (MX5600S) 2,080대/$9.9M ▶ 2024년 2Q~3Q 공급예정
-

2024.2월
Bank of America
1. 입출금기(7800T/MX7800D/MX7800IA) 총 11대/$0.27M ▶ 2024년 2분기 공급 예정
-

2024.2월
Chase
1. 환류기(7800DR/7800IR+/7800TR/8200QT) 총 348대/$8.3M ▶ 2024년 2분기 공급 예정
-

2024.2월
NuSource Financial Inc
1. 출금기 (MX5800) 총 12 대/$0.12M ▶ University of Wisconsin CU向 2024년 3분기 공급 예정
-

2024.1월
Chase
1. 환류기(7800IR+/7800TR/8200QT) 총 624대/$14.8M ▶ 2024년 2분기 공급 예정
-

2024.1월
Huntington
1. 환류기(8200QTN/8300I) 총 68대/$1.6M ▶ 2024년 2-3분기 공급 예정
-

2024.1월
Wells Fargo
1. 계원용 환류기 (MS500) 총 300대/$4.3M ▶ 2024년 하반기 공급 예정
-

2024.1월
멕시코 Banorte
1. 출금기 (5700FL/5700TTW) 720대/$7.4M, 입출금기(MX7800T) 10대/$0.2M ▶ 2024년 하반기 공급 예정
-

2023.10월
독일 Deutsche Bank (도이치뱅크)
1. 출금기 (MX5800SG/SGR/SGT) 1,100대/$20M ▶ 2024년 600대, 2025년 500대 공급
-

2023.10월
프랑스 Brinks
1. 출금기 (MX5600ST) 총 273대/$1.9M ▶ 2024년 상반기 공급 예정
-

2023.10월
그리스 대리상 Mellon Technologies (그리스 NBG 은행)
1. 출금기 (MX5800/T) 376대/$3.1M, 환류기 (MX8200S/ST) 328대/$5M ▶ 출금기 2023년 57대, 2024년 319대, 환류기 2023년 326대, 2024년 2대 공급
-

2023.10월
인도 대리상 CMS
1. 환류기 (6L) 3,750대/$22.0M ▶ 2023년 4분기 ~ 2024년 공급 예정
-

2021.4월
영국 HSBC
1. 금융자동화기기(출금기,환류기 등) 누적 1,793대/343억, SW 22억 수주('23.09.기준) - 2023.3Q. SW 2.3억 수주 ▶ 2021~25년 공급
-

2020.9월
영국 Post Office
1. 출금기(MX5600S/T) 누적 975대/85억, SW 21억 수주('23.09.기준) - 2023.3Q. SW 3.0억 수주 ▶ 2021~25년 공급
-

공덕경우개발㈜
2024년 2월
윌앤비전
사무실 임대차 계약
-

2023년 11월
한일네트웍스
사무실 임대차 계약

Hyosung USA Inc.
2024년 2월
BridgeStone
공급계약(T/C) '25년 1월까지 공급
-

2024년 1월
Michelin
공급계약(PET, N-66 T/C) '24년 12월까지 공급

2024년 1월
Michelin
공급계약(S/C) '24년 12월까지 공급

2020년 1월
Good Year
장기공급계약(S/C) '25년 12월까지 공급
-

2020년 1월
Good Year
장기공급계약(PET, N-66 T/C) '24년 12월까지 공급
-

※ 효성티앤에스㈜의 러시아/우크라이나 관련 계약내용은 현지 무력 분쟁 상황에
따른 불확실성으로 기재 생략 하였습니다.

[연구개발 활동]

가. 지배회사의 내용2018년 분할 이후 당사는 효성기술원 및 중공업연구소를 소유/운영하고 있으며, 분할 신설회사와의 연구용역 계약을 기반으로 기술 연구를 수행하고 있습니다.

(1) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

계정과목

제70기 1분기

(2024년 1~3월)

제69기

(2023년)

제68기

(2022년)

비고

연구개발비용계
3,585
16,846
21,033
-

(정부보조금)
(904)
(2,705)
(1,912)
-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]
0.43%
0.49%
0.57%
-

※ 제68기(2022년)~제70기 1분기(2024년 1~3월) 연구개발비용은 K-IFRS 연결 재무제표 기준으로 작성하였습니다. 연구개발비용은 정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정하였습니다.

※ 분할 이후 ㈜효성은 각 신설회사들의 사업 관련 연구개발 용역을 대신 수행하고

연구용역비를 수익으로 인식하고 있으며, 일부 종속법인들의 자체 연구비 외에

별도 연구개발비용은 발생되지 않습니다.

(2) 연구개발 담당조직

효성기술원
섬유연구 Group

중합연구 Group

필름연구 Group

기능성재료연구 Group

전자재료연구 Group

중공업연구소
연구기획팀

친환경 차단기 연구팀

변압기 연구팀

고전압 절연 연구팀

ESS 연구팀

DX 연구팀

HVDC 연구팀

DC Grid 연구팀

AM 연구팀

기계 기술팀

절연재료 기술팀

계통제어 기술팀

신사업 담당

효성중공업협업 부서
전력PU
변압기기술개발팀

차단기기종개발팀

VI차단기개발팀

가스차단기개발팀

구동 메커니즘팀

전장개발팀

신송전시스템설계팀

신송전사양설계팀

ESS/PCS개발팀

기전PU
전동기개발팀

(3) 연구용역 실적

분할 후 ㈜효성은 각 신설회사로 이관된 사업부문과 관련된 기술연구를 연구 용역 계약을 기반으로 진행 및 수행하고 있으며, 각 신설회사로부터 이와 관련된 연구용역비를 수익으로 인식하고 있습니다.

① 효성기술원

연구조직
연구과제
연구성과
제품명

섬유연구

Group

Spandex 차별화 원사

- 高 내염소성 Spandex 개발 및 global 확대 생산

- 細/太 denier Easy scoured Spandex 개발- Diaper OETO용 원사 개발 및 creep성 향상- Solvent free Spandex 개발- Easy set Spandex H550 단면 이형도 개선 및 생산성 향상- Quick-back성 개선 방안 도출- 자체 조제 유제(경환편用) 공정 적용을 통한 제조원가 절감- High set spandex의 絲단면 이형도 개선 기술 확보- CEA/CTA 분리운전 기술 개발 - 항균소취 스판덱스 개발- 고 Max. DR Spandex 개발- Anti-ladder Spandex 개발- 산성 dyeable Spandex 개발- Soft spandex 개발- Cotton dyeable Spandex 개발- Bio-based Spandex 개발- 고 탄성 Spandex 개발- Diaper 용도에 최적화된 제품(H100 type) 상업화- 고강도 Spandex(H150 type) 상업화- 고 탄성 & 산성 dyeable spandex(HP350A type) 상업화

Creora

Nylon,Polyester

차별화 원사

- 헬스케어(원적외선) 섬유 개발- 고감성/ 고기능성 Nylon, Polyester 원사 개발- 접촉 냉감 기능성 PET 원사 개발- 보온성 PET 원사 개발- 천연섬유(면) 감성 발현 차별화 복합사 개발- PET 고흑도 원착사, Nylon Grey 원착사 개발- NY 고신축 DTY 개발- 차별화 복합사 개발(원착, CD PCP)- 원착 Robic 개발- PET 소취섬유 개발- 광발열 섬유 개발- PET White 원착사 개발- NY/PET 멜란지 복합사 개발- NY Green 원착 고강력사 개발- PET Recycled 난연사 개발- PET Automotive용 원착사 개발- PET CD 연중화 기술 개발- NY 본딩사 품질 향상 및 원가절감 기술 개발- Automotive용 PET 저흑도 원착사 개발- NY Recycle Robic 광택 다양화- CD Recycle PET 개발 - 초냉감 NY 개발- Mechanical Recycle PET칩 자체 제조기술 개발- NY Chemical Recycle 기술 개발- PET 정8엽 단면사 개발- 생분해성 Recycle PET 원사 개발- Recycle 원료 100% Black, White 원착사 개발- 중금속 (Sb) Free PET 중합물 및 원사 개발- 수소탱크용 NY 라이너 소재 개발- 알카리 감량시 Micro-crater 발현 PET 원사 개발- 내 UV PET 원사 개발- 고신축, 고벌키성 PET 가공사 개발

Aeroheat(舊 Aerowarm Plus)

Aerogear

Mipan-Fit

Techway, CDW, etc.

Askin

Aqua-X

Aerowarm

COTNA

원착 Robic

Freshgear

Mipan-Duo

Prizma

Glurex

Aqua-X ExtremeRegen 서울, 제주Conadu

산업용사

차별화 원사

- 고강도 및 고모듈러스 Tire Cord 차별화 제품 개발- 내열접착력 향상 타이어코드 열처리 Dip Recipe 개발- Seat belt용 원착사 개발- Seat belt 원사 강력 이용률 및 multi-end 품질 개선- Geo Textile용 High Modulus 원사 개발- Geo Textile용 형태안정성 개선 원사 개발- PET airbag용 원사 개발- 재봉사 차별화 기술 개발- PET 발수사 개발- DWML(Deep Water Mooring Line) 원사 개발- NY66 ATY 원사 개발- PET 고강력 중공사 개발- Aramid 細 denier 원사 제조 기술 개발- Aramid 원착사 개발- Aramid 방탄 Solution 개발- Mechanical Recycle PET 재봉사 개발- Recycle PET 적용 친환경 타이어코드 개발- 심해 Cable/Hose용 Aramid 원사 개발- 친환경 Airbag 및 Seat belt 원사 개발

HSP

HiTen

ALKEX

중합연구

Group

PP 및

기타 제품

- GF-PPR 개발 - 압출코팅용 grade 원가절감 Recipe 개발 - 가공성 향상 PP-R grade 개발- 고광택 고강성 Block PP 개발- 내충격 retort용 필름 개발- Filter Plate용 저MI 컴파운드 개발- R200P 고온 장기내압성 개선 Recipe 개발- Orange Peel 개선 High Retort용 Grade 개발- 고속사출용 약전 PP 개발- PPR 장기내압성 차별화 제품 개발- 초고투명 보호필름 개발- 복원력 향상 하절기용 CD 전선관 개발- 동절기용 CD 전선관 Grade 개발- 고충격 투명 PP Grade 개발- R-TPO Grade 개발- 가교 발포용 PP 개발- 하수관용 고충격 Block PP 개발- 스펀본드 부직포용 PP 개발- 압출코팅용 PP 개발- 박막사출용 Block PP 개발- 고충격 Retort용 PP 개발- 고투명 블로우용 PP 개발- 저온 Seal용 TER-PP 개발- PP-RCT 개발- 자동차용 HCPP 개발
Topilene

촉매/공정기술
- 고성능 DH 촉매 HDC-1000 / SHC 공정 개발
HDC

CNT

- 저직경 CNT 개발

- CNT Ink, Paste 개발

- 발포PE용 전도성 Masterbatch 개발

- 고함량 Masterbatch 개발

- 도전성 불소수지/PU수지 개발

-

Polyketone

- 세계 최초 신소재 폴리케톤 5만톤/년 상용공장 설계

- POK Enpla 소재 (내마모 POK 컴파운드/ Non-halogen 난연 POK) 개발

- 압출용 POK 소재 (연료튜브용 컴파운드) 개발

- High Filler 충진 기술 개발

- 고충격/고탄성 PK 컴파운드 개발

- 고강성 PK 컴파운드 개발

- Low Shrinkage PK 컴파운드 개발

- 고충격/친환경 난연 PK 컴파운드 개발

- PK의 Compression 가공 기술 개발

- 자동차 connector용 PK 소재 개발

- 전도성 PK 컴파운드 개발

- 고강성 난연 PK 컴파운드 개발

- 고유연/고충격 PK 컴파운드 개발

- Adhesive Resin Grade 개발

- 산업용 유공압 튜브 PK Grade 개발

- 내마모 기어용 PK Grade 개발

- Pipe fitting용 PK Grade 개발

POKETONE

필름연구

Group

필름

- VA 위상차 필름 개발

- 초박막 TAC 필름 개발

- 초광폭 TAC Film 개발

- TAC speed-up 기술 개발

- 반사방지(LR) 필름 개발

- 전기절연용 PET 필름 개발

- 저 Haze 산업용 PET 필름 개발

- 자동차 Window용 박막 PET 필름 개발

- LCD 확산판용 PET 필름 개발

- Antistatic New AG 코팅 조액 및 필름 개발

- 철판합지용 PET 필름 개발

- Monitor용 AG 필름 개발

- Touch Screen용 투명도전필름 개발

- 고경도 TAC Hard Coating 필름 개발

- AgNW용 Hard Coating 필름 개발

- 대전방지 Graphic용 PET Film 개발

- LCD 확산필름/프리즘용 PET 필름 개발

- 고경도 Normal AG 필름 개발

- TV용 New AG Formulation 개발

- LCD 복합시트용 PET 필름 개발

- 저투습(Acryl) 보호 필름 개발

- 경박리 실리콘 이형 PET 필름 개발

- 고성능 대전방지 PET 필름 개발

Filmore

기능성재료

연구Group

탄소섬유
- 고강도 중탄성 탄소섬유 개발- 탄소섬유 범용 Prepreg 개발- 탄소섬유 S-grade 개발- 탄소섬유용 Epoxy계 Sizing제 개발- 압력용기용 CF 개발- 48K 라지토우 개발- 해양레저용 프리프레그 개발- 고내열 프리프레그 개발- 탄소섬유 고인성 프리프레그 개발- 세섬도 중탄성 탄소섬유- 초고강도 탄소섬유- Towpreg개발- 430GPa급 고탄성 탄소섬유 개발
Tansome

수처리 막
- 가압형 중공사막 모듈 인증 획득- 침지형 중공사막 환경신기술 공정 인/검증 획득- 수처리용 신소재 평막 제막기술 개발 - AMC소재 중공사막 제막기술 개발- POK소재 평막 제막기술 개발- POK소재 막가습기 제막기술 개발- 가압형 중공사막 환경신기술 인/검증 공정 개발- POK소재 중공사막 방사기술 개발- POK평막 고온수처리 적용 공정 개발- 高 Virus 제거용 PVDF 중공사막 개발- AMC 소재 중공사막 모듈 인증 획득- 가압형 중공사막 환경신기술 인/검증 획득- POK평막 모듈 제조 기술 개발
-

전자재료

연구Group

LED 형광체

- YAG 형광체 개발

- LuAG 형광체 개발

-

② 중공업연구소

구분
연 구 과 제
연구결과 및 기대효과
제품명

신기술/

신제품

개발

(미래

비전

제시)

대용량 에너지 저장장치

(ESS)개발

- Off-Grid ESS 시스템 ㅇ 제주 가파도 1MWh급 구축/시운전 완료 : 국내 최초 신재생에너지(풍력, 태양광)연계형 : 가파도 ESS 2차분 구축 완료(2.25MW/2.287MWh급) ㅇ 가사도 ESS 준공 (1.25MW/3MWh급) ㅇ 거차도 ESS 준공 (250kW/500kWh급)- 신재생에너지 연계용 ESS 시스템 ㅇ 남동발전 영흥화력 ESS 구축/시운전 완료 (4MW/16MWh) ㅇ 평창풍력 ESS 구축/시운전 완료(4MW/16MWh)- 주파수조정용(FR) ESS 시스템 ㅇ 한전 FR ESS용 2MW PCS 개발 및 FAT 완료 : 한전 FR 3차사업 구축 완료(김제변전소 48MW)- ESS Controller 개발 ㅇ PV REC용 ESS 제어기 개발 완료 : PV REC용 ESS시스템 구축 완료(영흥화력 7MW/18MWh)- 저압직류배전용 2MWh ESS 개발 ㅇ저압직류배전용 양방향 DC/DC 컨버터 개발완료(효율97%) : 한전 고창 전력실증센터 내 실증사이트 구축 완료- 조선대학교 캠퍼스 내 DC-Grid ESS 구축 ㅇDC Grid용 7MWh ESS(Energy Storage System)개발 : 7MWh급 DC Grid ESS 구축에 따른 조선대 내 에너지 비용절감 실증단지 구축완료 : LVDC Grid 운영용 대용량 절연형 DC/DC 컨버터 개발완료- 철도차량 회생제동용 ESS(Energy Storage System) 구축 ㅇ700kW급 DC-DC PCS 개발 완료 (효율 98.5%) : 오송 DC 변전소 내 구축 완료- 북미지역 C&I 시장을 위한 ESS PCS UL 인증 확보 ㅇ 125kW PCS의 UL 인증 확보- 국내 PV 연계 대용량 ESS 시장 대응용 모듈라 PCS 개발 ㅇ 3.8MW ESS PCS UL 인증 확보 (최대효율 98.5%)

대용량 에너지

저장장치

(ESS)

태양광 전력변환장치(PCS) 개발

- 태양광 발전시스템용 전력변환장치(PCS) UL 인증 획득- 국내 태양광발전용 3.0MW PCS 국내 공인시험성적 확보

전력변환장치

(PCS)

20MW급 MMC 기반의

전압형 HVDC 개발

- 전압형 HVDC 시스템 개발 완료- 제주 실증 단지(20MW HVDC 시스템) 구축 및 실증시험 완료
전압형 HVDC

30MW급 MMC 기반의

전압형 MVDC 개발

- 30MW급 MVDC 시스템 개발 완료- 시스템 제작 완료 및 나주 녹색에너지연구원 실증 사이트에 설치 완료- 단위 Unit 시험 및 시스템 정격운전시험 완료
MVDC

200MW급 MMC기반의

전압형 HVDC 개발

- 양주 변전소 설치를 위한 Layout 설계 완료 및 시스템파라미터 설계 완료

- 컨버터 서브모듈 양상 시제품 성능 시험 완료- 컨버터 서브모듈 양산 시험 설비 구축 완료- 국내 최초 200MW 전압형 HVDC 컨버터 밸브 type test 인증 완료- 제어알고리즘 구현 및 시뮬레이션 완료- 제어기 환경 인증 시험 완료- 시스템 구성품(컨버터, 제어기, 냉각, 야드기기) FAT 완료- 시스템 구성품 현장 설치, 서브시스템 및 정격 시험 완료- 전압형 HVDC 국산화 기술 개발 업무 협약 체결 완료

전압형 HVDC

154kV급 변압기/차단기용

Asset Health Management Solution 개발

- 국내 주요 기업 및 발전사 (SK에너지, 포스코, SK에어가스, GS칼텍스,

울산복합화력 등) 내 154kV 변전소에 설치 운전 중

- 모잠비크 전력청(EDM) 72개 변전소용 AMS 개발 완료

변전소자산관리솔루션

나. 주요종속회사의 내용(1) 연구개발비용

주요종속회사의 연구개발비용은 'II. 사업의 내용 6. 주요계약 및 연구개발활동 [연구개발 활동] 가. 지배회사의 내용 (1)연구개발비용'의 연구개발비용에 포함되어있습니다.
(2) 연구개발 담당조직

주요종속회사

연구개발조직

명칭

소재지

운영

목적

연구과제
연구결과 및 기대효과

효성티앤에스㈜

(舊 노틸러스효성㈜)

연구개발본부

서울시

강남구

연구개발

활동

- 주력 ATM 경쟁력 극대화
- 저가 시장 진입 및 원가경쟁력 강화를 위한 출금/환류 ATM 신기종 개발- 美 대형은행 Needs에 맞는 입출금기 Line-up 개발로 경쟁력 강화- 미국, 러시아, 인도네시아 등 시장/고객 확대를 위한 NBS/TCR Line-up 강화

- 차별화 VIU (Value In Use) 제품 개발
- 美 대형은행 소형지점/리테일에 적합한 소형 환류기 개발- 차세대 ATM S/W 시장선점을 위한 Cloud-Based ATM S/W 플랫폼 개발 중- 국내 편의점용 Multu-ATM (컴팩트화/사양최적화) 개발 및 금융플랫폼/ 인터넷은행 특화거래 S/W 개발로 경쟁력 강화

- 기초기술 연구
- 제품경쟁력 재고를 위한 기반기술 개발 중 [전자모듈] 보안/이물질 감지 기술 [패턴인식] 이미지 데이터 처리 기술 고도화 [통신기술] 허브 제어 드라이버- 차별화를 위한 미래/첨단기술 확보를 위한 연구 진행 중 [메카요소] 지폐 핸들링 메커니즘, 미래/지능형 제어기술 [소재기술] 고강성 얇은 금고

효성

굿스프링스㈜

기술연구소

경남

창원

연구개발

활동

- 원가절감형 담수
/송수용 양흡입펌프 개발
('21년
)

- 소유량 고압펌프 개발
('22년
)

- ANSI 펌프 개발
('22년
)

- 센서리스 어플리케이션 개발
('22년
)

- ANSI 마그네틱 펌프 개발
('23년
)

- 소형복합화력
BFP 개발
('23년
)

- 해양원전용 주냉각재 펌프 개발
(~'24년
)

- 혁신형
SMR RCP 개발
(~'28년
)

- 담수용
1기종
, 송수용
1기종 양흡입펌프 개발
(본체중량
20%절감

)

- 저비속도 고압펌프
(Back to Back) 2기종 개발

- ANSI 펌프
30기종 개발 및 부착품 표준화

- 인버터의 센서리스 어플리케이션 개발 및 인라인펌프 적용을 통한

에너지 절감 및 급수 품질 개발

"

- Magenetic Drive 펌프
16기종 개발 및 표준화 완료

- 소형복합화력용 소유량 고양정
BFP 2기종 개발 완료

- 해양 소형원전
(25MW급
) 건설 수주를 위한 주냉각재펌프 개발 진행중

- 혁신형
SMR(170MW 급주냉각재펌프 개발을 국책과제로 진행중)

<주요자회사의 내용>

■ 효성티앤씨㈜

(1) 주요계약

[효성티앤씨㈜]효성티앤씨㈜의 경영상의 주요계약은 2024.03.06에 공시된 효성티앤씨㈜의 2023년 사업보고서 중 'Ⅰ.회사의 개요 2. 회사의 연혁 (7) 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용', 'Ⅵ.이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 1. 이사회에 관한 사항 (2) 이사회 중요의결사항 및 이사 참석현황, (4) 경영위원회 활동내용'을 참조하시기 바랍니다.[효성티앤씨㈜ 주요종속회사]해당사항 없습니다.

(2) 연구개발활동
1) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목
제7기 1분기(2024년 1~3월)
제6기(2023년)
제5기(2022년)
비고

연구개발비용 계
5,947
20,577
21,187
-

(정부보조금)
-
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용 계÷당기매출액×100]
0.32%
0.27%
0.24%
-

※ 제5기~제7기 1분기 연구개발비용은 K-I
FRS
연결재무제표 기준으로 작성하였습니다.

2) 연구개발 담당조직당사는 2018년 6월 1일 분할 이후 연구개발과 관련하여 ㈜효성과 연구용역계약을체결하였으며, ㈜효성 소속의 효성기술원에서 연구용역을 진행하고 있습니다.

효성기술원
섬유연구 Group

중합연구 Group

3) 연구개발실적- 효성기술원

연구조직
연구과제
연구성과
제품명

섬유연구Group
Spandex차별화 원사
- 고 내염소성 Spandex 개발 및 global 확대 생산- 細/太 denier Easy scoured Spandex 개발- Diaper OETO용 원사 개발 및 creep성 향상- Solvent free Spandex 개발- Easy set Spandex H550 단면 이형도 개선 및 생산성 향상- Quick-back성 개선 방안 도출- 자체 조제 유제(경환편用) 공정 적용을 통한 제조원가 절감- High set Spandex의 絲단면 이형도 개선 기술 확보- CEA/CTA 분리운전 기술 개발- 항균소취 Spandex 개발- 고 Max. DR Spandex 개발- Anti-ladder Spandex 개발- 산성 dyeable Spandex 개발- Soft Spandex 개발- Cotton dyeable Spandex 개발- Bio-based Spandex 개발- 고탄성 Spandex 개발- Diaper 용도에 최적화된 제품(H100 Type) 상업화- 고강도 Spandex(H150 type) 상업화- 고 탄성 & 산성 dyeable spandex(HP350A type) 상업화
CREORA

Nylon,Polyester차별화 원사
- 헬스케어(원적외선) 섬유 개발- 고감성/고기능성 Nylon, Polyester 원사 개발- 접촉 냉감 기능성 Polyester 원사 개발- 보온성 Polyester 원사 개발- 천연섬유(면) 감성 발현 차별화 복합사 개발- Polyester 고흑도 원착사, Nylon Grey 원착사 개발- Nylon 고신축 DTY 개발- 차별화 복합사 개발(원착, CD PCP)- 원착 Robic 개발- Polyester 소취섬유 개발- 광발열 섬유 개발- Polyester White 원착사 개발- Nylon/Polyester 멜란지 복합사 개발- Nylon Green 원착 고강력사 개발- Polyester Recycled 난연사 개발- Polyester Automotive용 원착사 개발- Polyester CD 연중화 기술 개발- Nylon 본딩사 품질 향상 및 원가절감 기술 개발- Automotive용 Polyester 저흑도 원착사 개발- Nylon Recycle Robic 광택 다양화- CD Recycle Polyester 개발- 초냉감 Nylon 개발- Mechanical Recycle Polyester 칩 자체 제조기술 개발- Nylon Chemical Recycle 기술 개발- PET 정8엽 단면사 개발- 생분해성 Recycle PET 원사 개발- Recycle 원료 100% Black, White 원착사 개발- 중금속 (Sb) Free PET 중합물 및 원사 개발- 수소탱크용 Nylon 라이너 소재 개발- 알카리 감량시 Micro-crater 발현 PET 원사 개발- 내 UV PET 원사 개발- 고신축, 고벌키성 PET 가공사 개발
CREORA Aerocool,CREORA Aeroheat(舊 Aerowarm Plus),CREORA Aerogear,CREORA Mipan-Fit,CREORA Techway, CREORA CDW, etc.CREORA Askin,CREORA Aqua-X,CREORA Aerowarm,CREORA COTNA,CREORA Robic,CREORA Freshgear,CREORA Mipan-Duo,CREORA Prizma,CREORA Glurex,CREORA Aqua-X Extreme,regen 서울, 제주CREORA Conadu

※중합연구 Group의 연구성과는 섬유연구 Group의 연구성과에 반영되어 있습니다.[효성티앤씨㈜ 주요종속회사]해당사항 없습니다.

■ 효성중공업㈜

(1) 경영상의 주요계약

[효성중공업㈜의 내용]
효성중공업㈜의 경영상의 주요계약은 효성중공업㈜ 2023년도 사업보고서 중 'Ⅰ.회사의 개요 2.회사의 연혁 (8) 그 밖의 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용', 'Ⅵ.이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 1.이사회에 관한 사항 (2)이사회 중요 의결사항 및 사외이사 참석현황', 'XI.그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 1.공시내용 진행 및 변경사항'을 참고하시기 바랍니다.
[효성중공업㈜ 주요종속회사의 내용]
효성중공업㈜ 주요종속회사의 경우 해당사항이 없습니다.

(2) 연구개발활동

[효성중공업㈜의 내용]
1) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

계정과목
제7기(2024년 1~3월)
제6기(2023년 1~12월)
제5기(2022년 1~12월)
비고

연구개발비용계
10,741
42,996
38,748
-

(정부보조금)
-
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]
1.09%
1.00%
1.10%
-

※ 연구개발비용은 K-IFRS 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다.※ 연구개발비용은 정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액 을 기준으로 산정하였습니다.

2) 연구개발 담당조직

(주)효성중공업연구소
연구기획팀

친환경 차단기 연구팀

변압기 연구팀

고전압 절연 연구팀

ESS 연구팀

DX 연구팀

HVDC 연구팀

DC Grid 연구팀

AM 연구팀

기계 기술팀

절연재료 기술팀

계통제어 기술팀

신사업 담당

효성중공업(주)전력PU
변압기기술개발팀

차단기기종개발팀

VI차단기개발팀

가스차단기개발팀

구동 메커니즘팀

전장개발팀

신송전시스템설계팀

신송전사양설계팀

ESS/PCS개발팀

효성중공업 기전PU
전동기개발팀

※ 효성중공업㈜의 연구개발 조직은 지주회사인 (주)효성 산하 중공업연구소 및 효성중공업(주) 자체 조직으로 이원화 되어 있습니다.

3) 연구개발실적

- 효성중공업㈜ 자체 연구개발 조직 및 중공업연구소

구분
연구조직
연 구 과 제
연구결과 및 기대효과
제품명

R&D 활동(매출 증대)
전력PU
친환경 GIS 개발
- 한전 시장 대응을 위한 170kV 50kA GIS 개발- 친환경 72.5kV 31.5kA GIS 개발 (풍력타원/변전소 겸용)
GIS

Shunt Reactor 개발
- 한전 시장 대응을 위한 154kV Shunt Reactor 개발
Reactor

신재생발전용 가변리액터 개발(Variable Shunt Reactor)
- 부하 변동에 따른 단계적인 정전용량 보상으로 효율적인 계통 운영이 가능한 가변리액터 개발
Reactor

저소음 변압기 개발
- 저소음 시장 확대를 위한 저소음 초고압변압기 개발
변압기

친환경 변압기 개발
- 친환경절연유(식물성유, 합성유) 적용 변압기 개발
변압기

밀봉형 변압기 개발
- 유지보수가 필요없는 방열기 일체형 변압기 개발
변압기

자기소화 몰드변압기 인증 획득
- 시장 확대를 위한 인증 획득
변압기

33/66kV급 유입(전력)변압기 개발
- 중동 시장 진출을 위한 Compact형 제품 개발
변압기

친환경 제품 및 박판형 C-GIS 개발
- 친환경 시장 확대를 위한 24kV 25kA DAIS 개발
CGIS

배전급 제품 개발
- 고객 Needs를 반영한 7.2/12kV 40kA 고압배전반 개발
배전반

MMC STATCOM 개발
- MMC Type STATCOM 개발을 통한 STATCOM 시장 수주 성공 : 인도 NP KUNTA 100Mvar,인도 SR 200Mvarx3, 한전 400Mvarx3, 미국 Eversource 150Mvar, 한전 양주 200Mvar, POSCO 장가항(115Mvar), 파나마 120MvarX2대 준공완료 : 스리랑카 100Mvar 설치 공사중: 페루(200Mvar, 400Mvar), 스페인 REE(150Mvar), 한전 신울산(500Mvar), 사우디 9097(300Mvar), UAE New Zakher(300Mvar) 한전 신태백(500Mvar), 미국 GPCO(150Mvar), 일본 Kobe Steel(50Mvar), 미국 APC(150Mvar), 미국 AEP(150Mvar, 25Mvar), 대만 TPC (250MVar) 추가 수주
MMC STATCOM

Modular PCS 양산화 및 인증
- 2MW Modular PCS 양산화 및 GS 인증 (한전 부북 Pjt. 대응)- VFRB용 PCS 개발 및 한전 Pilot Pjt 설치 완료- 미국 시장 진출을 위한 위한 4MW MV Station 개발- PCS 일본 인정 시험을 통한 일본 시장 대응 중
ESS(PCS)

영국향 ESS에 적용되는 EMS 개발
- 남아공 PKG4 EMS 입찰 대응 중
ESS(EMS)

기전PU
SGM 기술 개발
- 대형 LPG, LNG운반선 등에 사용되는 유도기형 SGM(Shaft Generator Motor)을 국내 최초 개발 완료 하여 신규 시장 진출함. 미진입 고객(삼성중공업 등)으로 진출 확대 중임.- 선박용 고효율 영구자석 SGM 추가 개발 완료하여 추가 시장 확대 영업 활동 진행 중
전동기

수소 추출 및 충전소 개발
- 수소융복합충전소 기술개발 및 소규모 수소추출 시설 구축: 수소추출기를 이용한 수소충전소 및 출하센터의 향후 신규 시장에 진출 가능함.
수소충전소

신기술/신제품 개발(미래 비전 제시)
전력PU
Phase Shifting 변압기 개발
- 호주 Transgrid社에 납품하는 PST(Phase Shiftin Transformer) 초도품 개발을 완료함. 호주내 State 간을 연계하는 송전선의 송전전력을 효율적으로 분배하기 위한 목적으로 사용되는 변압 기이며, 신재생발전 확대로 전력조류 제어의 필요성이 증대됨에 따라 PST의 수요 증가가 예상됨.
변압기

400kV 친환경 변압기 개발
- 친환경절연유 변압기의 최대 고객인 영국 National Grid의 Main 공급업체로 선정되어, 국내 최초 400kV 친환경절연유 변압기를 성공적으로 개발함. 납품 실적을 바탕으로 친환경절연유 변압기의 추가 수주 및 시장 확대를 위한 영업활동 진행 중
친환경변압기

345kV 가변 리액터 개발
- 한전 계통에서 무효전력 보상을 위해 적용중인 345kV 고정 용량형 리액터는 선로 투입을 위해 차단기 개폐동작이 필요하나, 전압에 따라 자동으로 용량을 가변함으로써 차단기 개폐에 따른 리액터 사고를 방지하고 효율적인 계통운영이 가능한 가변 용량형 리액터 개발함
리액터

8.2MW급 풍력발전기용 10MVA 친환경 변압기 개발
- 두산중공업 8.2MW급 풍력발전기 개발 국책과제에 적용되는 친환경절연유(합성유)를 사용한 변압기
변압기

ITER(국제핵융합실험로)용 변압기 개발
- 국제핵융합실험로 프로젝트에 사용되는 대전류 변압기 개발함
변압기

[효성중공업㈜ 주요종속회사의 내용]
해당사항 없습니다.

■ 효성첨단소재㈜

가. 주요계약 현황[효성첨단소재㈜의 내용]
효성첨단소재㈜의 경영상의 주요계약은 효성첨단소재㈜ 분기보고서 'Ⅰ.회사의 개요 2.회사의 연혁 사. 그 밖의 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용', 'Ⅵ.이사회등 회사의 기관에 관한 사항 1.이사회에 관한 사항 나.이사회 중요의결사항 및 사외이사 참석현황' 및 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 5. 재무제표 주석'을 참고하시기 바랍니다.
[효성첨단소재㈜ 주요종속회사의 내용]
해당사항 없습니다.

나. 연구개발활동

[효성첨단소재㈜의 내용]

(1) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

구분
제7기 1분기(2024년 1월~3월)
제6기(2023년 1월~12월)
제5기(2022년 1월~12월)
비고

연구개발비용
7,678
32,566
34,019
-

(정부보조금)
(13)
(60)
(88)
-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]
0.92%
1.02%
0.89%
-

※ 연구개발비용은 K-IFRS 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다.※ 연구개발비용은 정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정하였습니다.

(2) 연구개발 담당조직효성첨단소재㈜의 연구개발활동은 (주)효성의 효성기술원에 위탁하여 연구용역을 제공받고 있는 부분과 타이어보강재 생산 기술 및 제품 개발을 위해 자체 설립된 강선연구소 부분을 통해 이루어지고 있습니다.

효성기술원((주)효성)
섬유연구 Group

기능성재료연구 Group

강선연구소(효성첨단소재(주))
강선연구 1팀, 2팀

(3) 연구개발실적

연구조직
연구과제
연구성과
제품명

섬유연구Group
산업용사차별화 원사
- 고강도 및 고모듈러스 Tire Cord 차별화 제품 개발- 내열접착력 향상 타이어코드 열처리 Dip Recipe 개발- Seat belt용 원착사 개발- Seat belt 원사 강력 이용률 및 multi-end 품질 개선- Geo Textile용 High Modulus 원사 개발- Geo Textile용 형태안정성 개선 원사 개발- PET airbag용 원사 개발- 재봉사 차별화 기술 개발- PET 발수사 개발- DWML(Deep Water Mooring Line) 원사 개발- NY66 ATY 원사 개발- PET 고강력 중공사 개발- Aramid 細 denier 원사 제조 기술 개발- Aramid 원착사 개발- Aramid 방탄 Solution 개발- Mechanical Recycle PET 재봉사 개발- Recycle PET 적용 친환경 타이어코드 개발- 심해 Cable/Hose용 Aramid 원사 개발- 친환경 Airbag 및 Seat belt 원사 개발
HSPHiTenALKEX

기능성재료연구Group
탄소섬유
- 고강도 중탄성 탄소섬유 개발- 탄소섬유 범용 Prepreg 개발- 탄소섬유 S-grade 개발- 탄소섬유용 Epoxy계 Sizing제 개발- 압력용기용 CF 개발- 48K 라지토우 개발- 해양레저용 프리프레그 개발- 고내열 프리프레그 개발- 탄소섬유 고인성 프리프레그 개발- 세섬도 중탄성 탄소섬유- 초고강도 탄소섬유- Towpreg개발- 430GPa급 고탄성 탄소섬유 개발
Tansome

강선연구소
타이어보강재
- Brassing 열처리 기술 최적화 및 고강도 규격 신선가공 기술 개발- 친환경 원재료 개발- 고강도 Steel Cord 신규격 개발- 전기자동차용 UT강도 Steel Cord 신규격 개발
-

[효성첨단소재㈜ 주요종속회사의 내용]
해당사항 없습니다.

■ 효성화학㈜

(1) 주요계약

[효성화학㈜의 내용]
효성화학㈜의 경영상의 주요계약은 효성화학㈜ 분기보고서 'Ⅰ. 회사의 개요 2. 회사의 연혁 (7) 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용', 'Ⅵ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 1. 이사회에 관한 사항 (2) 이사회 중요의결사항 및 사외이사 참석현황'을 참조하시기 바랍니다.

[효성화학㈜ 주요종속회사의 내용]

효성화학㈜ 주요종속회사
계약일자
계약상대방
계약내용
비 고

Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.
2020년 05월
ETEC
- PP-5 공장 건설 EPC 계약
-

2020년 01월
Basell
- PP-5 라이선스 계약
-

2019년 12월
ETEC
- OL-1(DH) 공장 건설 EPC 계약
-

2018년 12월
Hyundai Engineering & Construction Co., Ltd /Hyosung Heavy Industries Corporation JV
- Cavern 건설 EPC 계약
-

2018년 11월
Linde
- OL-1(DH) 라이선스 및 기본 설계 계약
-

2018년 10월
ETEC
- PP-4 공장 건설 EPC 계약
-

2018년 09월
Hyosung Vietnam Co., Ltd.
- Hyosung Vina Chemicals Port Co., Ltd 지분 100% 인수
-

2018년 07월
SGCC
- 토지 임대차 본계약
-

2017년 12월
Basell
- PP-4 라이선스 계약
-

2017년 08월
SGCC
- 토지 임대차 가계약
-

Hyosung Film(Quzhou) Co., Ltd.
2023년 07월
Jingshang Property
- 숙소 임대차 본계약
-

2023년 06월
HANGYANG
- 액체질소 및 액체질소탱크 임대차 본계약
-

2022년 06월
Quzhou Natural Resources and Planning Bureau
- 토지 임대차 본계약
-

(2) 연구개발활동

1) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목
제7기 1분기(2024년 1~3월)
제6기(2023년 1~12월)
제5기(2022년 1~12월)
비 고

연구개발비용 계
5,182
20,245
20,883
-

(정부보조금)
-
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]
0.73%
0.73%
0.73%
-

※ 제5기(2022년 1~12월)~제7기 1분기(2024년 1~3월) 연구개발비용은 K-IFRS 연 결재무제표 기준으로 작성하였습니다.※ 연구개발비용은 정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액 을 기준으로 산정하였습니다.

[효성화학㈜의 내용]

2) 연구개발 담당조직

효성화학㈜는 2018년 6월 1일 분할 이후 연구개발과 관련하여 ㈜효성과 연구용역계약을 맺었으며, 효성화학㈜의 연구개발활동은 ㈜효성의 효성기술원에 위탁하여 연구용역을 제공받고 있습니다.

효성기술원(㈜효성)
중합연구 Group

필름연구 Group

기능성재료연구 Group

전자재료연구 Group

3) 연구개발실적

- 효성기술원

연구조직
연구과제
연구성과
제품명

중합연구Group
PP 및 기타제품
- GF-PPR 개발 - 압출코팅용 grade 원가절감 Recipe 개발 - 가공성 향상 PP-R grade 개발- 고광택 고강성 Block PP 개발- 내충격 retort용 필름 개발- Filter Plate용 저MI 컴파운드 개발- R200P 고온 장기내압성 개선 Recipe 개발- Orange Peel 개선 High Retort용 Grade 개발- 고속사출용 약전 PP 개발- PPR 장기내압성 차별화 제품 개발- 초고투명 보호필름 개발- 복원력 향상 하절기용 CD 전선관 개발- 동절기용 CD 전선관 Grade 개발- 고충격 투명 PP Grade 개발- R-TPO Grade 개발- 가교 발포용 PP 개발- 하수관용 고충격 Block PP 개발- 스펀본드 부직포용 PP 개발- 압출코팅용 PP 개발- 박막사출용 Block PP 개발- 고충격 Retort용 PP 개발- 고투명 블로우용 PP 개발- 저온 Seal용 TER-PP 개발- PP-RCT 개발- 자동차용 HCPP 개발
TOPILENE

촉매/공정기술
- 고성능 DH 촉매 HDC-1000 / SHC 공정 개발
HDC

CNT
- 저직경 CNT 개발- CNT Ink, Paste 개발- 발포PE용 전도성 Masterbatch 개발- 고함량 Masterbatch 개발- 도전성 불소수지/PU수지 개발
-

Polyketone
- 세계 최초 신소재 폴리케톤 5만톤/년 상용공장 설계- POK Enpla 소재 (내마모 POK 컴파운드/ Non-halogen 난연 POK) 개발- 압출용 POK 소재 (연료튜브용 컴파운드) 개발- High Filler 충진 기술 개발- 고충격/고탄성 PK 컴파운드 개발 - 고강성 PK 컴파운드 개발- Low Shrinkage PK 컴파운드 개발- 고충격/친환경 난연 PK 컴파운드 개발- PK의 Compression 가공 기술 개발- 자동차 connector용 PK 소재 개발- 전도성 PK 컴파운드 개발- 고강성 난연 PK 컴파운드 개발- 고유연/고충격 PK 컴파운드 개발- Adhesive Resin Grade 개발- 산업용 유공압 튜브 PK Grade 개발- 내마모 기어용 PK Grade 개발- Pipe fitting용 PK Grade 개발
POKETONE

필름연구Group
필름
- VA 위상차 필름 개발- 초박막 TAC 필름 개발- 초광폭 TAC Film 개발- TAC speed-up 기술 개발- 반사방지(LR) 필름 개발 - 전기절연용 PET 필름 개발- 저 Haze 산업용 PET 필름 개발- 자동차 Window용 박막 PET 필름 개발- LCD 확산판용 PET 필름 개발- Antistatic New AG 코팅 조액 및 필름 개발- 철판합지용 PET 필름 개발- Monitor용 AG 필름 개발- Touch Screen용 투명도전필름 개발- 고경도 TAC Hard Coating 필름 개발- AgNW용 Hard Coating 필름 개발- 대전방지 Graphic용 PET Film 개발- LCD 확산필름/프리즘용 PET 필름 개발- 고경도 Normal AG 필름 개발- TV용 New AG Formulation 개발- LCD 복합시트용 PET 필름 개발- 저투습(Acryl) 보호 필름 개발 - 경박리 실리콘 이형 PET 필름 개발- 고성능 대전방지 PET 필름 개발
Filmore

기능성재료연구Group
수처리 막
- 가압형 중공사막 모듈 인증 획득- 침지형 중공사막 환경신기술 공정 인/검증 획득- 수처리용 신소재 평막 제막기술 개발 - AMC소재 중공사막 제막기술 개발- POK소재 평막 제막기술 개발- POK소재 막가습기 제막기술 개발- 가압형 중공사막 환경신기술 인/검증 공정 개발- POK소재 중공사막 방사기술 개발- POK평막 고온수처리 적용 공정 개발- 高 Virus 제거용 PVDF 중공사막 개발- AMC 소재 중공사막 모듈 인증 획득- 가압형 중공사막 환경신기술 인/검증 획득- POK평막 모듈 제조 기술 개발
-

전자재료연구Group
LED 형광체
- YAG 형광체 개발- LuAG 형광체 개발
-

※ 효성기술원 연구개발실적 중 효성화학㈜와 관련한 연구개발실적만 기재하였습니다.

[효성화학㈜ 주요종속회사의 내용]
해당사항 없습니다.

■ 효성투자개발㈜

보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

7. 기타 참고사항

<지배회사 및 주요종속회사의 내용>

가. 회사의 상표 및 고객관리 정책당사는 오랜 역사를 통해 취득한 사업 노하우와 업계 선두의 기술력을 바탕으로 스판덱스 부문의 Creora, 건설부문의 해링턴플레이스 등 다수의 브랜드를 보유하고 있으며, 이러한 브랜드를 사용함으로써 기업 이미지 제고뿐만 아니라 글로벌 기업으로의 입지를 굳건히 해나가고 있습니다.

2018년 6월 1일 인적분할로 섬유, 산업자재, 중공업, 건설, 화학, 무역 사업부문의 상표권 등이 분할신설회사로 승계되었으며, 존속회사인 당사는 그룹 CI 등을 관리하고 있습니다.

나. 지적재산권 보유 현황

당사는 '효성(HYOSUNG, 曉星)' 및 '효성 LOGO' 등과 관련하여 국내 233건, 해외 67개국 223건을 등록하여 관리하고 있으며, 지속적인 상표 침해 현황 파악 등을 통해 그룹 CI 관리에 힘쓰고 있습니다.

[주요종속회사의 회사의 상표 및 고객관리 정책 및 지적재산권 보유현황]

주요종속회사
회사의 상표 및 고객관리 정책
지적재산권 보유현황
비고

효성티앤에스㈜

(舊 노틸러스효성㈜)

당사는 자체 기술개발을 통해 취득한 사업 노하우와 업계 선두의 기술력을 바탕으로 금융권 ATM 부문의 Monimax, Retail ATM 부문의 HALO, CD서비스 사업부문의 My Cash Zone, EDI 서비스 부문의 SmileEDI, Software 부문의 MoniPlus 등 다수의 브랜드를 보유하고 있으며, 이러한 브랜드를 사용함으로써 기업 이미지 제고 뿐만 아니라 글로벌 기업으로의 입지를 굳건히 해나가고 있습니다.
특허권 : 국내 541건, 해외 284건디자인권 : 국내 120건, 해외 190건상표권 : 국내 38건, 해외 86건저작권 : 국내 59건, 해외 2건
-

효성굿스프링스㈜
굿스프링스는 좋은 샘이란 뜻이며 펌프와 담수 산업의 선두주자로 오랜경험과 노하우를 쌓아왔습니다. 국내를 뛰어넘어 글로벌 시장에서도 대표 브랜드로 성장하기 위하여 최선의 서비스를 제공하여 고객의 신뢰를 이어가고 있습니다.
하ㆍ폐수 및 정수처리 특허권 11건
-

㈜에프엠케이
에프엠케이는 세계 최고의 명차로 다른 수입차 대비 브랜드 가치가 우월한 페라리와 마세라티를 보유하고 있으며, 국내 소비자들의 고급/대형화 선호 추세로 인해 많은 신규 고객이 유입되고 있어 슈퍼카 브랜드 가치에서 우위를 가지고 있습니다.
-
-

다. 사업부문 현황

(1) 지주사업 부문 (대상회사 : ㈜효성)

당사는 지주회사 체제 전환을 위해 2018년 1월 3일 이사회 및 2018년 4월 27일 임시 주주총회의 결의에 따라 2018년 6월 1일을 분할기일로 인적분할을 하여 자회사 지분 관리 및 투자를 목적으로 하는 투자사업부문을 주요사업으로 영위하고 있습니다. 이를 통해 향후 기업지배구조의 투명성을 제고하고, 책임 경영체제를 확립하여 궁극적으로 기업가치와 주주가치를 제고하고자 합니다.

※ 당사는 2018년 12월 분할 신설회사 주식 공개 매수 방식의 유상증자를 통해

독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상 지주회사 전환 요건을 달성하였고,

2019년 4월 공정거래위원회로부터 지주회사 요건을 충족하고 있음을 통보

받았습니다. (지주회사 전환일 : 2019년 1월 1일)
※

당사는 2024년 2월 23일 개최된 이사회에서 분할계획서를 승인하였으며, 당사 가 영위하는 사업 중
분할대상 사업부문(아래

'
분할대상 사업부문' 참조
)을 단순ㆍ인적분할 방식으로 분할하여 분할신설회사를 설립할
예정입니다.

분할대상 사업부문은

(i) 효성첨단소재 주식회사(해당 회사가 지분을 소유하고 있는 회사 포함, 이하

같음), 효성인포메이션시스템 주식회사, 효성토요타 주식회 사, 주식회사 광주일보사, Hyosung Holdings USA, Inc., Hyosung Global Logisti cs Vina Co., Ltd (이하 효성첨단소재 주식회사, 효성인포메이션시스템 주식회사, 효성토요타 주식회사, 주식회사 광주일보사, Hyosung Holdings USA, Inc. 및 Hyo sung Global Logistics Vina Co., Ltd를 총칭하여 "분할대상 자회사들")의 주식 소유를 통해 분할대상 자회사들을 관리하는 사업부문 및 (ii) 국제물류주선업을 주된 영업목적으로 하는 물류사업부문(이하 분할대상 자회사들을 관리하는 사업 부문 및 물류사업부문을 총칭하여 "분할대상 사업부문") 입니다.

분할기일(예정)은 2024년 7월 1일이며, 회사에 미치는 영향으
로는 (i) 독립경영 및 책임경영 체제 구축을 통해, 자회사 성과관리, 사업
포트폴리오 관리
, 소유지배구 조 투명성 제고 등 지주회사 본연의 역할을 강화
하고,
경영안정성을 확보하며, 장기적 성장을 위한 기업 지배구조를 확립, (ii)

각 사업부문의 특성에 적합한 전문 화된 집중 관리 및 최적의 사업전략 추진이 가능한 지배구조 체제 구축을 통해 각 사업부문의 성장잠재력을 극대화하고 사업구조를 고도화하여 미래 지속성장을 위 한 기반을 확립
,
(ⅲ) 각 사업부문별 사업 특성에 특화된 신속하고 전문적인 의사 결정 체계와 사업구조를 구축하고 경영환경 변화에 신속하고 유연한 대응이 가능 하도록 하여 경영 효율성과 사업 경쟁력을 제고, (ⅳ

) 지배구조 체제 변경을 통해 수익성은 강화하고 경영위험은 분산
하여 성장성과
안정성을 갖춘 사업포트폴리오 를 구축하며, 기업경영의 투명성
을 증대시켜
시장으로부터 적정한 기업가치를 평 가받음으로써 궁극적으로
기업가치와
주주가치를 제고 등이 있습니다.

※ 기타 상세 내용은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 3. 연결재무제표 주석

33. 인적분할-연결 (연결)
및 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 5. 재무제표 주석 33. 인적분할 - 별도',
2024.02.23 당사 최초 공시(
주요사항보고서(회사분할결정))를 참조하시기 바랍니 다.

① 산업의 특성

지주회사란 다른 회사의 주식소유를 목적으로 하는 회사로서 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(공정거래법)에서는 자산총액이 5,000억원 이상으로 지배 목적으로 보유한 국내 자회사의 지분합계가 당해 회사 자산 총액의 50% 이상인 회사를 지주회사로 규정하고 있습니다.

우리나라에서는 경제력 집중 및 산업의 독점화를 방지하기 위하여 지주회사 제도를 법률로 금지하여 왔으나 IMF 금융위기 이후 구조조정을 원활하게 하기 위하여 공정거래법상 엄격한 요건을 충족할 경우에 한하여 지주회사 설립 및 전환을 허용하고 있습니다.

공정거래법에서는 지주회사의 행위제한요건을 열거하였으며 이를 위반할 경우 공정거래위원회로부터 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제38조 제3항에 따른 과징금
및 동법 제124조 및 제128조에 의한 벌칙을 부과받을 수 있습니다.

공정거래위원회에 따르면 국내 지주회사는 2023년 9월말 기준 총 172개사(일반 162개, 금융 10개)이며, 지주회사 체제로 전환한 대기업집단은 38개입니다.

지주회사의 장점으로는 기업경영의 투명성을 증대시켜 시장으로부터 적정한 기업가치를 평가 받음으로써 주주의 가치를 높이고, 독립적인 경영 및 객관적인 성과평가를 가능케 함으로써 책임경영을 정착시키며, 사업부문별 특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 체제를 확립하여 사업부문별 경쟁력을 강화하고, 전문화된 사업역량에 기업의 역량을 집중함으로써 경영위험의 분산 등을 추구할 수 있습니다.

지주회사 주요 수익은 용역 및 브랜드사용료, 지분법 손익 등으로 구성되어 있어 자회사를 포함한 관계회사에 대한 의존도가 높습니다. 지분법 손익은 자회사 및 관계회사가 영위하는 산업과 경영성과에 따라 결정되며, 지주회사의 실적에 직접적인 영향을 끼칩니다. 이러한 이유로 자회사 및 관계회사들의 실적이 악화되는 경우, 지주회사의 실적이 악화될 수 있습니다.

② 대외환경 및 지정학적 리스크 등에 따른 영향
당사는 종속회사 및 관계기업의 실적에 따라 CI로열티ㆍ지분법 이익 등이 변동되는 지주회사의 특성상 대내외 환경 및 이슈에 따른 실적 변동 위험에 노출되어 있습니다
2023년은 선진국 고금리 기조 유지에 따른 수요 위축과 지정학적 리스크 증대로 경기 불확실성이 확대 되었으며, 국내 경기 또한 고금리 지속 및 물가상승에 따른 국내 소비 감소와 수출 부진으로 2023년 경제성장률이 2022년 대비 하락하는 등 부진한 경제 환경이 이어짐에 따라 가계와 기업의 소비 및 투자 심리가 위축되었고, 국내 기업들은 원재료비 상승, 급격한 환율 변동 등 다양한 리스크에 노출되며 어려움을 겪기도 했습니다. 2024년 1분기 또한 급격한 환율변동, 지정학적 리스크의 장기화에 따른 불확실성이 상존했으며, 향후 시장 전망 예측도 쉽지 않은 상황입니다.

(2) 무역사업 부문 (대상회사: Hyosung Holdings USA, Inc. 등)

당사의 무역사업 부문은 연결주요종속회사인 Hyosung Holdings USA, Inc. 법인과 Hyosung USA Inc. 법인이 큰 비중을 차지하여, 두 법인을 중심으로 사업부문 현황을 작성하였습니다.

① 산업의 특성

무역사업 부문은 Hyosung Holdings USA, Inc. 법인이 효성티앤씨㈜와 효성화학㈜ 등으로부터 철강, 스판덱스, NY/PET원사, FILM 등의 제품을 수입하여 주로 미국 내수용으로 판매하고 있습니다. Hyosung USA Inc. 법인은 해외 공장에서 수입하는 타이어 보강재 완제품 등을 미국 내 고객에게 판매하고 있습니다.

② 산업의 성장성

메이커의 자체 해외영업망 확대를 통한 직수출이 증가함에 따라 수출의 무역법인 의존도가 감소하고 있는 추세입니다. 이에 따라 그동안의 단순 수출 창구 역할을 벗어나 독자적인 시장의 발굴과 장기 거래를 통한 안정적인 고객확보, 수익성 중심의 영업을 통해 성장을 추진하고 있습니다.

③ 경기변동의 특성

무역사업의 경우, 일반적으로는 국제 금리 및 환율의 변동에 민감한 편이지만, 당사의 무역부문은 제품 구매 및 판매가 대부분 USD로 이루어져 금리 및 환율 변동에 둔감한 편입니다.

④ 시장여건

무역부문이 주력하는 스판덱스, NY/PET원사, Film 등은 지속적으로 경쟁사 제품을 대체하고 있으며, 미국 타이어 시장은 꾸준한 성장이 기대되어 일정 수준의 점유율 및 실적을 유지할 것으로 전망하고 있습니다.

⑤ 경쟁우위요소

당사 미국법인의 경쟁우위요소는 미국 내 총 4개 창고 보유 및 운영을 통해 높은 Long distance supply chian 관리 역량을 갖추어 Local 공급과 동일한 수준의 공급 안정성을 확보하고 있다는 점입니다. 또한, 현지 영업 및 기술 인력의 뛰어난 영업력 및 테크니컬 서비스 기술을 바탕으로 지난 10여년 동안 미국 시장에서 고객들과 장기계약을 갱신하며 신뢰와 평판을 쌓아 왔습니다.

(3) 섬유제조 부문 (대상회사: Hyosung Holdings USA, Inc. 등)

당사의 섬유제조 부문은 연결주요종속회사인 Hyosung Holdings USA, Inc. 법인과 Hyosung USA Inc. 법인이 큰 비중을 차지하여, 두 법인을 중심으로 사업부문 현황을 작성하였습니다.

① 산업의 특성

섬유제조 부문은 해외 공장에서 타이어코드 생지 등을 수입하여 완제품으로 converting을 진행한 후 미국 내수 판매하는 타이어 보강재 제품과 공장에서 직접 생산하여 판매하는 카페트, 에어백 쿠션 등이 있습니다.

② 산업의 성장성

타이어 보강재 및 자동차용 카페트, 에어백 쿠션 사업은 자동차 시장의 성장과 더불어 동반 성장이 예상되고 있어 섬유제조 부문의 지속적인 성장을 기대하고 있습니다.

③ 경기변동의 특성

타이어 보강재, 카페트, 에어백 쿠션 등 자동차 연관 제품들은 경기 상황에 따른 자동차 수요의 변화가 사업에 영향을 줄 수 있습니다. 다만, 다양한 매출처와 장기공급계약으로 진행되고 있는 사업의 특성상, 자동차 수요 변화로 인한 단기적인 영향은 크지 않습니다. 또한, 원자재 가격변동에 대해서는 고객과의 계약을 통해 판매가격을 원재료 가격에 연동시키는 방법으로 원자재 가격변동 위험을 회피하고 있습니다.

④ 시장여건

미국 시장은 무역장벽이 존재하여 경쟁 강도가 타지역 대비 낮은 편이며, 장기공급계약을 통해 미국 고객으로부터 꾸준한 신뢰를 쌓아 시장 평판이 매우 좋은 Hyosung Holdings USA, Inc. 법인과 Hyosung USA Inc. 법인에게는 시장 여건이 우호적이라고 판단하고 있습니다.

⑤ 경쟁우위요소

당사 미국법인의 경쟁우위요소는 미국 내 총 4개 창고 보유 및 운영을 통해 높은 Long distance supply chian 관리 역량을 갖추어 Local 공급과 동일한 수준의 공급 안정성을 확보하고 있다는 점입니다. 또한, 현지 영업 및 기술 인력의 뛰어난 영업력 및 테크니컬 서비스 기술을 바탕으로 지난 10여년 동안 미국 시장에서 고객들과 장기계약을 갱신하며 신뢰와 평판을 쌓아 왔습니다.

(4) 정보통신 부문 (대상회사: 효성티앤에스㈜ 등)

① 산업의 특성

금융자동화 사업은 ATM 등 금융자동기 제품 제조/판매 사업 및 유지보수 등 A/S 사업 및 운영 서비스 사업으로 정의할 수 있습니다.금융자동기 제품은 크게 ATM (환류식 입출금기), CD (출금 전용기) 및 기타 금융자동화기기로 구분될 수 있습니다. 국내 시장에서는 과거 ATM과 CD가 혼용되어 사용되어 왔으나, 최근에는 현금 관리 효율성이 높고, 다양한 기능을 갖춘 ATM 중심으로시장이 재편된 상황이며, 해외 시장에서는 현재 CD 중심에서 ATM 중심으로의 시장변화가 진행 중입니다. 또한 지로수납기, TCR (계원용환류기) 및 기타 무인 금융 자동기 시장이 형성되어 있습니다.A/S 사업은 유지보수 및 보수품 판매 사업으로 나눌 수 있으며, 통상 제품 판매 후 1~ 2년간의 무상 A/S 기간을 가지고 그 이후에는 유상 유지 보수로 전환하여, 유지 보수 서비스 제공 및 보수품 판매로 수익 사업화 하고 있습니다. 통상적으로 국내의 경우는 판매 업체가 직접 유지보수 및 보수품 사업을 수행하는 경우가 많으며, 해외의 경우에는 보수품 판매 중심으로 이루어 지는 경우가 많습니다.운영서비스 사업은 CD-VAN 서비스 사업과 아웃소싱 사업으로 구분될 수 있습니다.CD-VAN 사업은 편의점 등에 설치되는 ATM 및 CD를 운영 업체에서 설치하고, 이용 고객들로부터 이용 수수료를 받는 형태로 운영되며, 경우에 따라 설치 기기에 은행의 브랜드를 부착하고 해당 은행 고객의 수수료를 면제해 주면서 브랜드 부착 은행으로 부터 월정액을 받는 형태로 운영되기도 합니다. 아웃소싱 사업은 은행 ATM에 대한 운영 관리 용역을 제공하는 사업으로서 주로 점외에 설치된 ATM을 대상으로 합니다.

② 산업의 성장성

최근 국내에서는 신용카드 및 모바일 결제 등의 현금 대체 결제 수단의 증가로 현금에 대한 수요가 감소하면서, ATM, CD 등의 현금 입출금 금융자동화 기기의 시장이 축소되는 양상을 나타내고는 있으나, 해외의 경우에는 국내 대비하여 현재까지 낮은 금융자동기 보급율을 나타내고 있으며, 신흥국 중심으로 꾸준한 시장 성장 추세를 보이고 있습니다. 또한 최저임금 인상 영향에 따른 무인화 니즈가 증가하면서, 무인점포 전환이 가능한 다기능 금융 Kiosk 시장이 형성되어 가고 있어, 금융자동기 시장 전반의 성장 추세는 지속될 것으로 전망됩니다.

③ 경기변동의 특성

금융자동화 시장은 경기 변화에 민감하며 신종 화폐 발행, 자본시장법 등의 금융 정책과 은행권의 지점 운영 및 IT투자 정책 등에 많은 영향을 받습니다. 특히 금융사기 범죄 방지 및 핀테크 활성화를 위한 비대면 실명인증-생체인식 기능 요구와 인터넷 전문은행 출범 등 금융환경의 급격한 변화는 향후 금융자동화 사업의 변화에도 많은 영향을 끼칠 것으로 예상됩니다.

④ 시장여건

현재 금융자동화 시장은 인터넷/모바일 등 비대면 채널의 증가로 인한 지점/ATM 채널의 감소와 핀테크 기술 발전에 따른 현금 대체 수단의 확산으로 현금 이용 감소 현상을 보이고 있으나, 금융자동화기기 보급율이 낮은 신흥국 중심으로 글로벌 금융자동화 기기의 수요는 꾸준한 증가 추세에 있습니다. 그리고 은행권에서는 ATM에 대한 운영비용 최소화 및 가동율 극대화 니즈가 높아지고 있으며, 지점의 혁신 또는 대체를 위한 새로운 맞춤형 솔루션 니즈가 지속적으로 대두되고 있고, 이에 대응하는 다기능 금융 Kiosk의 수요는 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다.

⑤ 경쟁우위요소

효성티앤에스㈜ 는 금융자동화기기의 핵심제조기술(현금환류모듈, 현금출금모듈, 현금수표동시입금모듈 등)을 자체 보유하고 있고, 이를 바탕으로 저가형 Retail 기기에서부터 무인으로 금융서비스 전반의 제공이 가능한 디지털 혁신점포 까지 제품의 Full Line-up을 갖추고 있으며, A/S 및 기기운영을 위한 전국 네트워크망을 구축하고 있어 경쟁사 대비 높은 경쟁력을 보유하고 있습니다. 국내 업체중 유일하게 국내뿐만 아니라, 베트남에 생산시설을 갖추어 글로벌 시장에 적극 진출하고 있습니다.특히 최근 증가하고 있는 은행의 지점혁신 니즈에 대응하는 지점혁신솔루션을 자체 보유하고 있으며, 이미 미국 Chase 및 국내 시중은행 등에 서비스 제공 중에 있으며 이에 대한 수요는 지속 확대될 것으로 예상됩니다.

(5) 펌프 제조 부문 (대상회사 : 효성굿스프링스㈜)

① 산업의 특성

펌프산업은 유가 등 거시 환경에 따라 각국의 설비 투자에 직접적으로 영향받는 산업이며, 정유ㆍ석유화학ㆍ발전ㆍ담수 플랜트를 사용하는 고객들은 플랜트의 안정적인 운영을 보장하는 신뢰성을 가장 중시하는 보수적인 특성을 가지고 있습니다. 효성굿스프링스㈜는 1962년 펌프 사업을 시작한 이래 Oil&Gas 플랜트, Power 플랜트, 일반 산업용 플랜트용 펌프는 물론 초고층 및 일반 건물용 펌프에 이르기까지 다양한 용도의 펌프를 공급하고 있습니다. 오랜 기간 축적된 전문 기술 역량을 바탕으로 효율적인 솔루션과 신뢰할 수있는 서비스를 제공하기 위해 지속적인 연구개발이 요구되는 산업입니다.

② 산업의 성장성

인구증가와 산업화의 급속한 진행으로 인해 상하수도, 석유 및 가스, 화학 산업으로부터의 제품 수요가 증가하며, 시장 성장이 촉진될 것으로 전망되고 있습니다.급속한 기술 진보에 의해 펌프의 신뢰성이 향상하고, 기본적인 프로세스 태스크가 강화되며 일상의 조작 프로세스가 장기적으로 감소되었습니다. 이 진보에 의해 에너지 소비의 삭감, 펌프 성능의 향상 및 신뢰성이 초래되며 제품의 보급이 진행되고 있습니다.최근 그린 에너지로 정부 정책에 발 맞추어 고효율 사업이 증가하고 있습니다.

③ 경기변동의 특성

펌프산업은 일반 경기 변동과 더불어 국내외의 정유ㆍ석유화학ㆍ발전ㆍ담수 플랜트 투자 등에 따라 매출 및 수익구조가 변동하는 특성을 가지고 있습니다. 경기변동에 따라 정부ㆍ기업체의 투자 규모와 시기에 영향을 받을 수 있으며, 글로벌 시장은 해당 지역 및 국가의 정책이나 특수성이 투자결정에 영향을 미치고 있습니다.

④ 시장여건

유가 지속으로 침체되었던 플랜트 시장은 유가 상승으로, 중동ㆍ동남아 지역, 국내 정유ㆍ석유화학 플랜트 신설 뿐만 아니라 중단 및 연기되었던 투자가 이어져 효성굿스프링스㈜에 우호적인 환경이 조성되고 있습니다. 발전플랜트 시장의 경우 국내 탈원전ㆍ탈석탄 정책으로 시장이 감소되었으나 유럽/중동/아프리카 복합발전시장 참여 확대. SWCC 및 이집트 담수/송수시장 진입 등 지속적인 대체시장 발굴중입니다.최근 원전관련하여 국내 해양원전용 펌프 개발에 집중하며 국내 업체 최초로 ASME Class 2,3의 "N","NPT"인증을 취득 및 아시아 태평양 지역 펌프 업체 최초 ISO 19443취득하여 원전관련 국내 최고의 기술력을 바탕으로 원전 시장이 활성화 된다면 매출 및 이익 증대가 예상됩니다.

⑤ 경쟁우위요소

펌프 산업은 기술ㆍ가격ㆍ품질 및 납기가 경쟁력을 좌우하며, 특히, 품질경쟁력이 중요합니다. 효성굿스프링스㈜의 펌프 제조 부문은 국내 시장 점유율 1위로써, 원자력발전 플랜트ㆍ국내외 정유ㆍ석유화학ㆍ담수 플랜트 분야의 핵심 Process에 제품을 납품 및 안정적 운영으로 기술력을 인정받고 있습니다. 최근 정부의 저탄소 정책에 맞춰 효성굿스프링스㈜는 고성능 고효율, 에너지 절감 장치를 통한 그린 정책에 집중하고 있습니다.

(6) 수입차 딜러 부문 (대상회사 : ㈜에프엠케이)

① 산업의 특성

자동차 산업은 한 나라의 경쟁력 및 기술수준을 대표하는 종합 기계산업의로서 국가적으로 관심의 대상이 되어 왔습니다. 세계 경제대국인 미국, 일본, 독일을 보더라도 GM, 토요타, 벤츠등 세계 최고의 자동차기업을 보유하면서 자국의 자동차산업을 지속적으로 발전시기키 위해 가능한 모든 정책적 노력을 기울이고 있습니다.자동차산업이 이러한 주목을 받는 이유는 먼저 산업의 특성상 한 국가의 기술수준과 산업구조를 고도화시키는 데 크게 기여하고 있기 때문입니다. 또한, 자동차산업은 전세계적으로 자동차교역 규모가 확대됨에 따라 수출 전략산업으로서의 역할도 충실히해내고 있습니다.최근에는 환경친화적 미래형 자동차 또는 지능형 자동차 개발에 첨단 전자기술이 폭넓게 응용되면서 자동차산업과 정보통신, 차세대전지, 반도체, 무선통신등 첨단 산업과의 관련성이 증대되고 있습니다.최근 국내 자동차 시장은 전반적인 내수 부진에도 불구하고, 꾸준히 증가하는 수입자동차 시장은 1987년 소형차 시장부터 우선 개방되었으며, 국내 자동차 산업의 위축과 외화낭비, 과소비와 사치풍조로 인한 계층간 위화감 조성등의 이유로 부정적인 시각이 절대적이었습니다.그러나, 국내 자동차 시장에 대한 통상 압력으로 관세, 개소세 등이 인하 대면서 본격적인 판촉 활동으로 판매가 크게 증가하였습니다. 이로인해, 각 브랜드 제조사측은 국내에 현지 법인을 출범시켜 크게 판매 성장하였습니다.※ 수입자동차의 수입사/딜러의 역할 - 수입사 : 차량공급/인증, 교육, 부품 공급 - 딜러사 : 신차판매 및 차량 수리, 고객 관리

② 산업의 성장성

국내 수입자동차 시장은 1987년에 효성그룹의 아우디/폭스바겐 수입자동차 판매를 시작으로 1990년 2천대 수준으로 판매하였습니다. 1994년 세계화/개방화으로 인해 관세, 개별소비세가 대폭 인하되어, 1996년 1만대까지 판매되었으나 1997년 IMF 여파로 2천대 수준까지 감소되어, 국내 승용차 판매의 0.3%까지 시장 점유율을 기록하였습니다.1999년 이후 제조사 국내 현지 법인 출범과 다양한 브랜드 진출로 매년 크게 성장세를 보이고 있으며, 최근 5년 동안 연평균 성장률이 10% 이상으로 급성장하여, 2022년에는 29.8만대 판매되어 국내 승용차 판매의 20.4%를 점유하고 있습니다.

③ 경기변동의 특성

국내 수입자동차 시장은 국내 자동차 대비 대당 가격이 비싸므로 IMF/글로벌 경제위기로 인한 국내 경기 침체에 따라 판매가 크게 영향을 받고 있으며, 또한, 글로벌 트렌드에 따라 브랜드별 판매 대수가 크게 차이가 있습니다.그리고, 최근에는 아우디/폭스바겐 디젤게이트등 환경 규제가 강화되면서 디젤 비중이 2015년 68.7% 정점에서 2018년 41.0%로 하락하고 전기차/하이브리드차 등 친환경 차량으로 판매 변화가 이루어지고 있습니다.

④ 시장여건

최근 국내 수입자동차 시장은 각 브랜드별 판매증대를 위한 경쟁이 심화되고 있습니다. 그리고, 미국, 일본 브랜드 차량 판매가 저조하고, 국내 소비자들의 고급/대형화 추세로 인해 벤츠, 비엠더블유등 고급 브랜드의 판매가 집중되어 브랜드간의 양극화가 이루어 지고 있습니다. 또한, 환경 규제등으로 인해 친환경 차량이 개발/투입등 시장환경에 각 브랜드별로 발빠르게 움직이고 있습니다.

⑤ 경쟁우위요소

㈜에프엠케이는 2007년부터 사업 개시하여, 2015년 ㈜효성이 인수하였습니다. 국내 소비자들의 고급/대형화 추세로 인해 ㈜에프엠케이가 수입/판매하는 세계 최고의 명차인 페라리와 마세라티는 다른 수입자동차 대비 브랜드 가치 측면에서 우위에 있으며, 신규 고객 비중이 70%에 육발할 정도로 슈퍼카에 대한 신규 고객 유입이 이뤄지고 있고, 기존 고객들을 대상으로 한 다양한 고객 초청행사 및 트랙 행사 등을 통하여 재구매율 증대 활동을 강화하고 있습니다

라. 사업부문별 주요 재무정보(연결기준)

(제 70기 2024년 1~3월)
(단위 : 백만원)

구분
지주사업

무역사업

섬유제조
정보통신
펌프제조
수입차딜러
기타
연결조정
합계

매출액
157,849
244,017
75,651
245,890
59,390
55,786
8,643
(10,403)
836,823

영업이익
6,278
2,981
9,697
(1,905)
5,866
(791)
3,301
84
25,511

자산총계
2,952,458
287,040
493,898
1,174,237
191,147
197,110
496,542
(522,478)
5,269,954

부채총계
481,776
336,973
158,696
913,005
117,943
148,249
429,964
(59,212)
2,527,394

(제 69기 2023년 1~3월)
(단위 : 백만원)

구분
지주사업

무역사업

섬유제조
정보통신
펌프제조
수입차딜러
기타
연결조정
합계

매출액
159,172
251,238
77,215
227,201
44,664
44,175
7,726
(11,004)
800,387

영업이익
18,707
5,350
(13,469)
(4,553)
3,922
(540)
1,949
496
11,862

자산총계
2,983,068
264,779
553,770
1,197,510
197,651
173,276
500,665
(516,359)
5,354,360

부채총계
472,155
399,023
151,284
917,089
130,142
130,101
454,401
(91,594)
2,562,601

(제 69기 2023년)
(단위 : 백만원)

구분
지주사업

무역사업

섬유제조
정보통신
펌프제조
수입차딜러
기타
연결조정
합계

매출액
587,257
998,446
307,269
1,105,444
225,621
222,146
32,999
(42,494)
3,436,688

영업이익
39,671
18,437
(2,042)
22,693
11,680
(7,021)
10,270
679
94,367

자산총계
2,902,597
251,012
430,506
1,108,181
201,040
179,267
512,448
(496,193)
5,088,858

부채총계
405,877
281,737
132,333
841,775
128,392
140,233
500,203
(117,924)
2,312,626

(제 68기 2022년)
(단위 : 백만원)

구분
지주사업

무역사업

섬유제조
정보통신
펌프제조
수입차딜러
기타
연결조정
합계

매출액
752,215
1,086,532
315,814
1,152,960
202,775
216,394
45,983
(53,347)
3,719,326

영업이익
(27,092)
10,000
26,298
39,012
9,634
520
9,548
(3,033)
64,887

자산총계
2,982,660
639,872
185,653
1,106,040
207,819
151,052
566,562
(572,373)
5,267,285

부채총계
399,301
444,320
108,176
813,111
139,159
108,513
453,265
(95,865)
2,369,980

※ 지주사업에는 운송용역수익 및 섬유제조 수익이 포함되어 있습니다.

※ 2019년 1월 1일 지주사 전환으로 2019년부터 지분법 평가손익을 매출액으로

인식하였습니다.

마. 신규사업의 내용과 전망

[지배회사]

지배회사는 경영효율성 제고 및 경쟁력 강화를 목적으로 2020년 10월 30일 이사회에서 효성트랜스월드 주식회사를 흡수합병하기로 결의하였으며, 2021년 1월 29일을 합병기일로 합병 절차가 완료되어 합병등기하였습니다. 이에 따라, 지배회사는 2021년 3월 19일 정기주주총회 '정관 일부 변경의 건'에 따라 효성트랜스월드 주식회사 합병으로 인한 국제물류주선업 등의 사업 목적을 추가하였습니다.

합병과 관련한 주요 내용은 다음과 같습니다.

구분
내용

합병방법
㈜효성이 효성트랜스월드㈜을 흡수합병함

합병비율
㈜효성 : 효성트랜스월드㈜ = 1:0

합병계약일
2020년 11월 04일

합병승인 이사회
2020년 12월 10일

합병기일
2021년 01월 29일

합병등기일
2021년 02월 03일

※ 관련 공시서류 : 2020.10.30 주요사항보고서(회사합병결정) 및 2021.01.29 합병

등종료보고서(합병)

[주요종속회사]

최근 3사업연도 중 주요종속회사의 신규사업 내용은 없습니다.

<주요자회사의 내용>

■ 효성티앤씨㈜

(1) 회사의 상표 및 고객관리 정책
효성티앤씨㈜는 2023년 섬유 브랜드 개편을 단행하여 기존 65개에 달하던 섬유브랜드를 'CREORA' 와 'regen' 두 개의 대표 브랜드로 통합하였습니다.이에 따라 기술력이 집약된 고기능성 섬유 제품(스판덱스, 나이론, 폴리에스터)은 CREORA로, 친환경제품군은 regen으로 통합되어 사용됩니다. 이번 개편은 브랜드 관리 효율성을 높히고, 제품 라인을 명확하게 구분하여 소비자에게 브랜드 메시지를 전달하는 데 중점을 두고 있습니다. 전세계적으로 인지도가 있는 CREORA를 필두로 효성티앤씨㈜의 나이론/폴리에스터의 글로벌 인지도 상승 및 신규 시장 , 고객 확보 등 영업력 강화에 집중함으로써 경쟁사와의 초격차를 통한 프리미엄 시장점유율 확대에 박차를 가할 계획입니다. 특히 ESG경영과 함께 지속가능성에 대한 중요성이 더욱 강조되고 있는 시점에서, 효성티앤씨㈜의 친환경 제품을 regen 브랜드로 통합하여 전세계 친환경 시장에서 regen브랜드가 선두에 서고자 합니다.

(2) 지적재산권 보유 현황

사업부문
종류
취득일
내용
근거법령
소요인력
상용화여부

섬유
Spandex
2024-01-26
염색성이 개선된 폴리우레탄우레아 탄성사 및 이의 제조방법
특허법
3명
실시중

PET
2024-01-02
폴리에스터 원사 및 그의 제조방법
특허법
4명
실시중

Spandex
2023-12-20
복합 탄성사, 신축성 직물, 및 복합 탄성사의 제조방법
특허법
2명
실시중

Nylon
2023-07-31
가스저장용기용 폴리아미드 수지 조성물 및 이를 이용한 가스 저장 탱크 라이너
특허법
4명
실시예정

Spandex
2023-07-25
염색성이 개선된 폴리우레탄우레아 탄성사 및 이의 제조방법
특허법
3명
실시중

Spandex
2023-07-21
반응성 염료 가염성 폴리우레탄우레아 탄성사 및 이의 제조방법
특허법
4명
실시중

Spandex
2023-07-21
복합 탄성사, 신축성 직물, 및 복합 탄성사의 제조방법
특허법
2명
실시예정

PET
2023-06-21
폴리에스터 중합 촉매 및 이를 이용한 폴리에스터의 제조방법
특허법
3명
실시중

Spandex
2023-04-18
염색성이 개선된 폴리우레탄우레아 탄성사 및 이의 제조방법
특허법
3명
실시중

Spandex
2023-03-31
염색성이 개선된 폴리우레탄 또는 폴리우레탄오레아 탄성사 및 이의 제조방법
특허법
2명
실시예정

Spandex
2022-11-25
소취 스판덱스 및 이의 제조방법
특허법
3명
실시중

PET
2022-06-22
축열 보온성 플리스 및 그의 제조방법
특허법
2명
실시중

Spandex
2022-06-01
염색성이 개선된 폴리우레탄우레아 탄성사 및 이의 제조방법
특허법
3명
실시중

Spandex
2022-04-26
파워 및 균제도가 우수한 폴리우레탄우레아 탄성사 및 이의 제조방법
특허법
3명
실시예정

Spandex
2022-03-01
염색성이 개선된 폴리우레탄 또는 폴리우레탄우레아 탄성사 및 이의 제조방법
특허법
2명
실시예정

Spandex
2022-02-25
소취 스판덱스 및 이의 제조방법
특허법
3명
실시중

Spandex
2021-10-15
염색성이 개선된 폴리우레탄우레아 탄성사 및 이의 제조방법
특허법
3명
실시중

Spandex
2021-10-13
핫멜트 접착제와의 접착특성이 향상된 스판덱스 섬유 및 그의 제조방법
특허법
2명
실시예정

Spandex
2021-09-14
해사성 개선 및 핫멜트 접착제와의 접착 특성이 향상된 스판덱스 및 이의 제조방법
특허법
3명
실시중

Nylon
2021-07-30
고흡습성 폴리아미드 섬유 및 그의 제조방법
특허법
3명
개발중

Spandex
2021-05-13
재생 스판덱스 원사 및 이의 제조방법
특허법
2명
개발중

Spandex
2021-02-19
파워와 응력유지율이 향상된 신축사를 포함하는 위방향 신장성 데님 제직물
특허법
2명
실시예정

(3) 사업부문별 현황
1) 섬유 부문
[산업의 특성]섬유사업부문의 주력 제품인 스판덱스는 섬유 산업의 반도체로 불릴 정도로 화학섬유 업계에서 높은 부가가치를 자랑하는 품목입니다. 속옷류, 운동복 등 신축을 요구하는 의류에 사용되며, 지속적인 탄력의 유지 등을 위해 높은 기술을 요구하여 진입장벽이 높은 산업입니다.나이론 및 폴리에스터 산업은 다른 산업에 비해 신규 진입이 용이하여 경쟁이 심한
특징이 있으나,
효성티앤씨㈜는 브랜드 통폐합을 통한 글로벌 인지도 상승 및 고부가가치 차별화 제품 개발 등을 통해
경쟁우위를 확보하고 있습니다.[산업의 성장성]의류산업의 성장과 함께 나이론, 폴리에스터 수요는 지속적으로 증가하고 있으며, 신축성 원단 수요의 증가 추세에 따라 향후 스판덱스의 수요 역시 꾸준한 증가가 예상되고 있습니다. 특히 최근 애슬레저 트렌드에서 비롯된 캐쥬얼웨어, 스포츠웨어 등에대한 지속적인 수요 증가로 안정적인 성장이 유지될 것으로 보입니다.[경기변동의 특성]시황 변화에 따른 수요의 변화는 있으나, 섬유 산업은 장기적으로 지속적인 성장세를 유지하고 있습니다.[시장여건]
섬유 산업은 중간재를 생산/공급하는 산업으로서 공급 안정성, 품질, 고객과의 관계가 매우 중요한 시장 특성을 가지고 있습니다. 지속가능 경영이 강조되는 최근 추세에 따라 각국 정부 및 글로벌 패션업계의 친환경 니즈가 증가하고 있어, 친환경 섬유 영역에서 사업기회가 확대될 것이라고 예상됩니다.

[경쟁우위요소]효성티앤씨㈜는 생산망 다각화를 통한 공급 안정성, 고품질에 기반한 가격경쟁력, 서비스(A/S, T/S 등)을 통해 2010년 이후 글로벌 스판덱스 시장점유율 1위 기업으로서의 지위를 유지하고 있으며, 해외 Site의 지속적인 증설, R&D활동, Sales Channel 구축을 통하여 이를 확고히 하고자 노력하고 있습니다. 또한 나이론과 폴리에스터 부분은 고객의 요구에 맞는 고부가가치 차별화 제품을 지속 개발, 판매함으로써 경쟁 우위를 확보하고 있습니다.

2) 무역 등 부문[산업의 특성]무역업은 제품을 사용하는 고객과 제품을 만드는 업체를 연결하여 주는 서비스업입니다. 무역상사는 Global Network를 기반으로 전세계 수요공급 및 물류의 흐름을 파악하여 고객이 원하는 제품을 적기에 공급하는 기능을 담당하고 있습니다. 한국 제품의 수출 뿐만 아니라 가격경쟁력이 있고 품질이 우수한 삼국산 제품을 발굴하여 삼국무역 및 대한수입 등으로 비즈니스 영역을 확장해가고 있습니다.[산업의 성장성]메이커의 자체 해외영업망 확대를 통한 직수출이 증가함에 따라 수출의 상사 의존도는 감소하고 있는 추세입니다. 이에 따라 그동안의 단순 수출 창구 역할을 벗어나 독자적인 시장의 발굴과 장기 거래를 통한 안정적인 고객확보, 수익성 중심의 영업을 통해 성장을 추진하고 있습니다. [경기변동의 특성]무역부문은 국제 금리 및 환율의 변동에 매우 민감하며, 효성티앤씨㈜는 철강과 화학을 주요 사업부문으로 영위하고 있어서 철광석/니켈/석탄/원유 등의 원자재 가격에도 많은 영향을 받습니다. 최근에는 지정학적 이슈 등이 환율 및 원자재 가격 등에 영향을 미쳐 경영환경의 변동성이 확대되고 있습니다.[시장여건]
2024년 세계경제는 글로벌 통화긴축 영향으로 고물가
, 고금리 국면이 계속되다가 하반기 이후 주요국의
금융여건 완화 등으로 점차 개선될 것으로 전망됩니다
. 그러나 지정학적 갈등으로 인한 물류비 상승
, 운송지연 및 원자재 가격 상승 등 경영환경의 불확실성도 상존할 것으로 예상되는 바,
효성티앤씨㈜는 지속적으로 시장 상황을 검토하여 급변하는 시장 상황에 선제적으로 대응하고 있습니다.

[경쟁우위요소]무역부문은 글로벌 네트워크를 통해 각국의 현지 상황에 대한 신속한 정보력과Market Sensing 능력을 기반으로 시장 개척에 앞장서 다양한 고객을 확보하여 시장을 선점하고 있습니다. 또한, 다년간 축적된 무역 Know-how를 통해 Risk Management를 철저하게 실행하고 있으며, 지속적인 교육을 통해 영업사원들의 영업력을 강화함으로써 무역전문가 양성에 힘쓰고 있습니다.
(4) 사업부문별 주요 재무정보 (연결기준)

(제7기 1분기_2024년 1~3월)
(단위 : 백만원)

구분
매출액
영업손익
자산
부채

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

섬유
766,034
40.8%
51,748
68.0%
3,456,635
81.6%
1,714,529
64.9%

무역 등
1,113,528
59.2%
18,971
25.0%
2,108,353
49.7%
1,319,863
50.0%

연결조정
-
-
5,337
7.0%
(1,326,496)
(31.3%)
(393,470)
(14.9%)

합 계
1,879,562
100.0%
76,056
100.0%
4,238,492
100.0%
2,640,922
100.0%

(제6기_2023년)
(단위 : 백만원)

구분
매출액
영업손익
자산
부채

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

섬유
3,089,608
41.0%
151,834
71.1%
3,255,827
80.0%
1,554,967
62.1%

무역 등
4,437,311
59.0%
53,548
25.1%
2,024,326
49.7%
1,232,345
49.3%

연결조정
-
-
8,011
3.8%
(1,209,681)
(29.7%)
(285,583)
(11.4%)

합 계
7,526,919
100.0%
213,393
100.0%
4,070,472
100.0%
2,501,729
100.0%

(제5기_2022년)
(단위 : 백만원)

구분
매출액
영업손익
자산
부채

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

섬유
3,841,798
43.3%
(32,698)
(26.5%)
3,631,050
84.1%
1,956,082
69.8%

무역 등
5,040,932
56.7%
122,343
99.0%
1,879,628
43.5%
1,240,917
44.2%

연결조정
-
-
33,949
27.5%
(1,190,799)
(27.6%)
(392,644)
(14.0%)

합 계
8,882,730
100%
123,594
100.0%
4,319,879
100.0%
2,804,355
100.0%

(제4기_2021년)
(단위 : 백만원)

구분
매출액
영업손익
자산
부채

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

섬유
4,663,375
54.3%
1,384,219
97.2%
3,737,268
82.6%
1,516,808
54.9%

무역 등
3,932,655
45.7%
82,285
5.8%
1,949,980
43.1%
1,666,003
60.3%

연결조정
-
-
(42,853)
(3.0%)
(1,160,779)
(25.7%)
(419,938)
(15.2%)

합 계
8,596,030
100%
1,423,651
100%
4,526,469
100%
2,762,873
100%

※ 상기 매출액, 영업손익, 자산, 부채 금액은 단수 차이가 발생할 수 있습니다.

※ 공통 판매비/관리비 및 자산의 합리적 배부기준1) 공통 판매비와 관리비의 경우

효성티앤씨㈜
는 내부적인 배부기준(매출액비, 인원 비 등)에 의거 적절히 배부하고 있고, 효성티앤씨㈜ 종속회사의 경우 각 법인별 배부 기준에 따라 나누고 있습니다.2) 공통자산의 경우 직접귀속이 가능한 자산(재고자산, 고정자산, 투자자산 등)은 해 당 부서에 직접 귀속되나, 전사 공통관리가 필요한 자산 및 자산귀속이 불분명한 자산은 내부적인 기준에 따라 사업부문별로 배부하고 있습니다.

(5) 신규사업의 내용과 전망
효성티앤씨㈜는 주요종속회사인 Hyosung Dong Nai Co., Ltd.에서 친환경 제품 중심으로 재편되고 있는 글로벌 소재 시장에 대해 선제적으로 대응하기 위해 Bio-BDO 생산 공장을 신설할 계획이 있습니다. 2026년 연산 5만톤 규모를 시작으로 총 1조원을 투자해 연산 20만톤까지 확대할 계획입니다.BDO는 스판덱스 원재료인 PTMG의 원료 등에 사용되는 소재로, Bio-BDO는 기존의 화학원료를 100% 대체하는 친환경 제품이며, 효성티앤씨㈜는 Bio-BDO 생산을 통해 Bio-Spandex 수직계열화 생산체제를 갖추게 됩니다. 효성티앤씨㈜는 수직계열화를 통한 안정적인 원료 수급 등 생
산 효율성 증대, 시장 니즈 변화에 대한 발빠른 대처 등으로 글로벌 친환경 섬유 시장을
공략할 계획이며, 섬유 외에도 엔지니어링 플라스틱 등 다양한 용도에 적용할 수 있는 친환경 소재로써 Bio-BDO를 공급하고자 합니다.
다만, 향후 시장여건, 경영환경 등의 변화에 따라 동 신규사업과 관련한 계획은 변동
될 수 있습니다.

그 밖의 신규사업의 내용과 전망에 관한 내용은 2024.03.06에 공시된 효성티앤씨㈜의 2023년 사업보고서 중 'Ⅰ.회사의 개요 2. 회사의 연혁 (7) 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용', 'Ⅰ.회사의 개요 5. 정관에 관한 사항', 'Ⅵ.이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 1. 이사회에 관한 사항 (2) 이사회 중요의결사항 및 이사 참석현황, (4) 경영위원회 활동내용'을 참조하시기 바랍니다.

■ 효성중공업㈜

효성중공업㈜ 및 효성중공업㈜ 주요종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

사업부문

법인명

주요 재화 및 용역

주요 고객
사업의 내용
비고

중공업
효성중공업(주)
변압기, 차단기,전동기 등
한국전력 등
변압기, 차단기, 전동기 등제조 및 판매
-

Nantong HyosungTransformer Co., Ltd.
초고압변압기,배전변압기
국가전망, 남방전망,내몽고전망, 5대 발전집단,알루미늄제조업체 등
변압기 제조 및 판매,변압기 기술용역 및 사후서비스 제공 등
-

HyosungT&D INDIA Pvt Ltd
초고압 차단기,STATCOM 등
인도 전력청(PGCIL, SEBs)
전력 차단기, STATCOM제조 및 판매
-

Hyosung HICO, Ltd.
초고압변압기
미국 내 주요 전력청(IOU, POU 등)
초고압 변압기 제조
-

HICO America Sales & Tech, Inc.
변압기, 차단기,전동기 등
AEP, Dominion, Eversource, BPA, Southern, Silicon Ranch 등미국내 전력청 및신재생개발업체
대형변압기/차단기 수입 및 설치/판매,산업용 전동기/감속기 수입 및 판매
-

건설
효성중공업(주)진흥기업(주)
아파트,오피스텔 등
건설시행사 및 개인
아파트 및 오피스텔 공사 등
-

(1) 사업부문별 요약 재무현황

(제7기 2024년 1~3월)
(단위 : 백만원)

구분
중공업부문
건설부문
공통부문
연결조정
합계

매출액
581,411
398,370
4,727
-
984,508

영업손익
47,793
22,010
(712)
(12,926)
56,165

자산
3,408,236
1,657,981
738,276
(887,895)
4,916,598

부채
2,440,559
1,067,514
1,054,713
(871,949)
3,690,837

(제6기 2023년 1~12월)
(단위 : 백만원)

구분
중공업부문
건설부문
공통부문
연결조정
합계

매출액
2,576,345
1,696,452
27,775
-
4,300,572

영업손익
175,044
107,352
(678)
(23,881)
257,837

자산
3,280,936
1,607,643
752,472
(879,751)
4,761,300

부채
2,317,157
1,103,472
953,501
(836,989)
3,537,141

(제5기 2022년 1~12월)
(단위 : 백만원)

구분
중공업부문
건설부문
공통부문
연결조정
합계

매출액
1,988,125
1,494,765
27,254
-
3,510,144

영업손익
67,584
102,826
5
(27,167)
143,248

자산
3,237,886
1,496,010
828,487
(868,913)
4,693,470

부채
2,062,629
1,046,874
1,269,920
(789,164)
3,590,259

※ 공통 판매비/관리비 및 자산의 합리적 배부기준1) 공통 판매비와 관리비의 경우 효성중공업㈜는 내부적인 배부기준(매출액비, 인원 비 등)에 의거 적절히 배부하고 있고, 효성중공업㈜ 종속회사의 경우 각 법인별 배부 기준에 따라 나누고 있습니다.2) 공통자산의 경우 직접귀속이 가능한 자산(재고자산, 고정자산, 투자자산 등)은 해 당부서에 직접 귀속되나, 전사 공통관리가 필요한 자산 및 자산귀속이 불분명한 자산은 내부적인 기준에 따라 사업부문별로 배부하고 있습니다.

(2) 사업부문별 현황

1) 중공업 부문
[산업의 특성]전력산업은 발전소에서 생산된 전기를 소비지까지 효율적으로 수송하고, 안전하게 사용할 수 있도록 공급하기 위해 배분ㆍ제어ㆍ감시하는데 필요한 전기기기를 생산, 판매하는 산업입니다.초고압 변압기와 차단기, 중저압 변압기와 전장품 등은 전력계통의 핵심 기자재이며,전동기, 발전기, 기어 등의 회전기기와 산업설비 역시 공공시설과 산업시설에서 전기에너지를 운동에너지로 전환시키는 중요한 동력원입니다.이러한 전력기자재 및 산업설비는 국가의 전력계통망 구축 및 SOC(사회간접자본) 사업에 공급되는 제품으로 고도의 기술력과 숙련된 노동력을 필요로 하는 기술집약적 산업이며 초기 진입장벽이 높은 산업입니다.

[산업의 성장성]효성중공업㈜ 사업에 큰 영향을 미치는 전 세계 전력 수요는 러시아-우크라이나 사태로 인한 에너지 공급 위기와 경기 둔화에 따라 연평균 2% 수준의 증가세를 보이고 있습니다.다만, 중국 및 인도 등 신흥국의 전력 수요는 지속적인 경제 성장과 산업화에 따른 전력소비 증가로 연평균 5~6% 수준의 가파른 증가세를 이어가고 있습니다.

한편 세계 각국은 에너지 수급 불균형 및 기후변화에 대응하기 위해 새로운 에너지원개발에 적극적으로 나서고 있으며, 재생 에너지 발전량의 연평균 증가율은 10%에 달할 것으로 전망됩니다. 이와 같이 신재생 에너지의 급격한 성장세와 환경 정책 강화로 인해 태양광, 풍력, 수소 충전 시스템 등 신재생 에너지 및 고효율 전동기와 같은 에너지 절감 제품에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 또한 신재생 에너지 발전 증가에 대비해 전력 계통의 안정성을 확보할 수 있는 신기술을 적용한 제품에 대한 투자도 증가할 것으로 전망됩니다.

[경기변동의 특성]국내 발전 및 송배전시장은 정부 정책 및 국가 전력수급 기본계획에 따라 투자가 결정되므로 경기변동에 크게 영향을 받지 않으며, 노후설비의 교체 및 유지보수 위주로 시장이 형성되어 있습니다. 그러나 일반 민수시장은 경기변동에 따라 기업체의 투자 규모와 시기가 영향을 받을 수 있습니다.글로벌 시장은 각국 전력 정책 및 세계 경제의 영향을 받으며, 해당 지역 및 국가의 특수성이 투자결정에 영향을 미칩니다.

[시장여건]

국내 송배전시장은 신규 투자 보다는 노후화된 설비 교체 위주의 시장이 형성되어 있으며, '2050 탄소중립'과 '원전 계속 운전' 등 정부의 에너지 정책에 따라 전력 인프라 구축을 위한 친환경 기자재 발주 및 안정적인 전력 공급을 위한 계통 안정화 설비에 대한 수요가 증가할 것으로 예상됩니다.효성중공업㈜는 전력 공급 불안 해소 및 효율적인 전력망 구축을 위해 에너지저장시스템(Energy Storage System), 무효전력 보상장치(STATCOM), 직류송전시스템(HVDC/MVDC/LVDC), IT 기반 전력설비 자산관리 솔루션 등을 개발하여 공급하고 있습니다.

일반 민수시장은 내수시장 침체 및 원자재가 상승, 금리 인상 등의 요인으로 기업체의 투자 규모가 감소하였으나 풍력 발전 및 데이터센터 등 신규시장 수요 증가로 관련 배전 설비에 대한 투자가 증가할 것으로 예상됩니다.

효성중공업㈜는 저탄소 친환경 디지털 사회로의 변화에 대응하여 풍력발전소 및 데이터센터에 배전변압기 및 전장품 등의 기자재를 공급하고 있으며, 나아가 수소와 해상 풍력, 데이터센터 관련 신규 사업을 추진 중에 있습니다.

글로벌 시장은 북미 시장의 경우 탄소중립(Net-Zero)을 실현하기 위한 신재생에너지 비중이 확대되어 전기화 수요가 증가하고 있으며, 4~50년 전 건설된 노후 전력망 기자재의 교체 시기 등이 맞물려 2030년까지는 지금과 같은 호황이 지속될 것으로 전망됩니다.

유럽 지역의 경우 러시아-우크라이나 전쟁의 장기화로 에너지 수급 불균형이 지속됨에 따라 이에 대응하기 위해 노후 전력설비 교체 등 전력망 인프라 투자를 확대하고, 전력부문의 탈탄소화 및 재생에너지 확대 등 강력한 친환경 정책을 시행하고 있습니다.

중동 지역의 경우 대규모 스마트도시 구축 프로젝트를 추진 중인 사우디아라비아를 비롯한 다수의 중동 국가들이 국가 전력망을 확충하고 신재생 에너지 발전을 확대해 나가고 있어 대규모 전력 기자재 발주가 증가할 것으로 전망됩니다.

[경쟁우위요소]

효성중공업㈜가 영위하는 전력기기 및 회전기기 시장은 제품의 안정성 및 신뢰성이 중요함에 따라 기술 및 품질 수준이 제품의 경쟁력을 좌우합니다. 특히 고압 전력기기의 경우, 시장 진출을 위해서는 각종 전력 규제 적용 및 국가별 규격 확보 등 초기 진입장벽이 높아 오랜 기간 실적을 축적한 글로벌 선진업체 위주의 시장이 형성되어 있습니다. 최근 중국과 인도 등 후발업체가 가격 경쟁력을 토대로 글로벌 시장에 참여함에 따라 가격 경쟁이 심화되고 있으며, 이에 대응하기 위해 주요 선진업체들은 중국 등 아시아 국가에 생산 거점을 설립하여 가격 경쟁력을 확보하고 있습니다.효성중공업㈜의 전력사업 부문은 지난 반 세기가 넘는 기간 동안 변압기와 차단기, 전장품을 주력 품목으로 공급하며 국내 송변전설비 산업을 주도해 왔으며, 국내 시장에서의 오랜 노하우를 바탕으로 엄격한 기술 수준이 요구되는 유럽, 미주, 중동, 아시아 등 글로벌 시장에 진출하여 뛰어난 품질과 안정성을 인정받고 있습니다.전동기 사업 부문 또한 과거 축적된 기술력을 바탕으로 에너지 저감 정책에 부합하는 프리미엄 고효율 제품을 개발하여 시장을 확대해 나가고 있으며 산업용 발전설비, 선박용 발전기, 수소충전소 등 다양한 산업의 기반이 되는 핵심 제품을 생산하여 국가 기간산업 발전에 기여하고 있습니다.

2) 건설 부문
[산업의 특성]건설산업은 토지를 바탕으로 노동, 자본, 자재와 경영관리 등의 생산요소를 결합하여내구적인 구축물을 생산하는 2차 산업으로서 국민생활의 근간을 이루는 주택의 건설에서부터 도로를 비롯한 각종 산업기반시설의 건설에 이르기까지 광범위한 고정자본의 형성 및 사회간접자본시설의 확충을 직접적으로 담당하는 국가경제의 기간산업입니다.

[산업의 성장성]국가 기간 인프라시설이 완비되고, 주택보급률이 높아지면서 우리나라 건설 시장도 유지, 보수 중심의 선진국형으로 변화할 것으로 예상하고 있습니다. 그러나 첨단기술과의 융합, 남북한 관계개선, 지속가능한 국토로의 지속 개조 등을 통해 볼 때 잠재적 성장성이 계속 존재할 것으로 예상됩니다.

[경기변동의 특성]건설업은 기본적으로 수주산업이고, 타산업의 경제활동 상황, 기업설비투자, 가계의 주택구매력 및 정부의 건설투자 계획 등 건설수요의 증대에 의하여 생산 활동이 파생된다는 산업적 특성을 가지고 있습니다. 또한 정부가 건설업을 국내 경기 조절의 주요한 정책수단으로 활용하기 때문에 거시 경제지표에 크게 영향을 받기도 합니다.

[시장여건]주요 시장중 하나인 주택시장은 가계부채 관리를 위한 정부 정책 영향 등으로 향후 시장상황은 유동적이며 전반적인 경기 침체 속에서 공공부문의 수익성 악화와 민간부문의 건설사간 경쟁 심화 등으로 인하여 지속적인 성장 및 발전이 쉽지 않은 상황입니다.

그러나 삶의 질 향상에 따른 각종 시설의 개발/유지/보수 요구는 꾸준히 발생할 것이며 나아가 환경 및 사회 복지 관련 부문의 건설 수요 역시 증가할 것으로 예상됩니다.

[경쟁우위요소]건설업은 완전경쟁 시장으로서 타 산업에 비해 진입이 쉬운 편으로 타 업체와의 경쟁에서 비교우위를 점하기 위해서는 Project 관리능력, 브랜드가치, Project Financing능력, 기술력 향상을 통한 수주경쟁력, 분양성 확보를 도모하는 것이 우선과제라고 판단되는 바 이에 대한 꾸준한 노력이 필요하다고 판단됩니다.

(3) 신규사업의 내용과 전망
전력사업부문의 전력공급, 에너지 절감 기술과 건설부문의 시공경험을 바탕으로 데이터센터 사업에 진출합니다. 데이터 사용량 급증으로 처리, 저장을 위한 데이터센터의 수요가 증가할 전망입니다. 데이터 센터는 전력, 공조 등의 설비가 중요한 건축물로 효성중공업㈜의 관련 경쟁력과 해외 선진사와의 파트너십을 통해 신성장동력으로 육성하고자 합니다.산업설비와 가스충전 시스템 사업의 오랜 경험을 바탕으로 수소충전소 사업을 10년 이상 영위해 왔으며, 액화수소 플랜트 건설 및 수소충전소 건설, 운영 등 수직계열화된 수소사업을 확대해 나갈 계획입니다.효성중공업㈜는 정관상 사업목적 추가를 통해 신규사업을 추진하고 있으며, 보다 상세한 내용은 효성중공업㈜ 2023년도 사업보고서 중 'Ⅰ.회사의개요 5. 정관에 관한 사항'을 참고하시기 바랍니다.[효성중공업㈜의 내용]효성중공업㈜ 2023년도 사업보고서 중 'Ⅰ.회사의개요 2.회사의연혁 (8) 그 밖의 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용', 'Ⅵ.이사회등 회사의 기관에 관한 사항 1.이사회에 관한 사항 (2) 이사회 중요의결사항 및 사외이사 참석현황', 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 1.공시내용 진행 및 변경상황'을 참고하시기 바랍니다.[효성중공업㈜ 주요종속회사의 내용]최근 3사업연도 중 효성중공업㈜ 주요종속회사의 신규사업 내용은 없습니다.

(4) 회사의 상표 및 고객관리 정책
효성중공업㈜는 건설부문의 "효성해링턴플레이스", 중공업부문의 발전기 브랜드인 "HICO", 고효율전동기 브랜드 "e-plus", 태양광발전 연계 저용량 ESS(Energy Storage System, 에너지저장장치) 브랜드 "E-pack", 태양광 및 ESS용 PCS제품 브랜드인 "GENTOPIA" 등의 브랜드를 다수 보유하고 있으며, 이러한 브랜드를 통해 기업 이미지 제고 뿐만 아니라 글로벌 기업으로서의 입지를 굳건히 하고 있습니다.

(5) 지적재산권 보유 현황
작성기준일(2024.3.31) 현재 효성중공업㈜가 보유하고 있는 지적재산권은 총 401개이며, 최근 3사업연도(2022년 ~ 2024년)에 취득한 지적재산권은 아래와 같습니다.

사업부문
종류
근거법령
지적재산권 종류
계

특허
디자인

중공업
전력기기
특허법
29
-
29

※상세 현황은 '상세표-5.효성중공업(주) 지적재산권 보유 현황(상세)' 참조

■ 효성첨단소재㈜

가. 회사의 상표 및 고객관리 정책

효성첨단소재㈜

는

오랜 역사를 통해 취득한 사업 노하우와 업계 선두의 기술력을 바탕으로 산업자재 부문의 탄섬, ALKEX등 다수의 브랜드를 보유하고 있으며, 이러한 브랜드를 사용함으로써 기업 이미지 제고 뿐만 아니라 글로벌 기업으로의 입지를 굳건히 해나가고 있습니다
.

나. 지적재산권 보유 현황

[
효성첨단소재㈜

의 내용]
작성기준일(2024.3.31) 현재 효성첨단소재㈜가 보유하고 있는 지적재산권은 총 405개이며, 최근 3사업연도(2022년~2024년)에 취득한 지적재산권은 아래와 같습니다.

사업부문
종류
근거법령
상용화여부
계

상용화
개발완료

산업자재
산업용 원사 등
특허법
8
0
8

사업부문
종류
취득일
내용
근거법령
소요인력
상용화여부

산업자재
인테리어
2023-12-27
폴리에틸렌테레프탈레이트 벌키 연속 필라멘트를 포함하는 자동차용 터프티드 카페트
특허법
2명
상용화

인테리어
2023-12-05
폴리에틸렌테레프탈레이트 벌키 연속 필라멘트를 포함하는 자동차용 터프티드 카페트
특허법
1명
상용화

섬유 T/C
2023-11-13
공기압 타이어용 코드지
특허법
3명
상용화

섬유 T/C
2023-11-07
폴리에스터 타이어코드와 이를 이용한 레이디얼 타이어
특허법
3명
상용화

섬유 T/C
2023-08-30
고탄성 나일론 코드 및 이의 제조방법
특허법
3명
상용화

섬유 T/C
2022-04-12
캡플라이 코드 직물 및 이의 제조방법
특허법
3명
상용화

섬유 T/C
2022-03-03
내열성이 우수한 폴리에틸렌테레프탈레이트 타이어 코드
특허법
4명
상용화

섬유 T/C
2022-02-07
나일론 66 고강력 섬유 제조방법
특허법
2명
상용화

[효성첨단소재㈜ 주요종속회사의 내용]

효성첨단소재㈜주요종속회사
회사의 상표 및 고객관리 정책
지적재산권 보유현황
비고

Global SafetyTextiles GmbH
GST Safety Textiles GmbH는 오랜 기간 동안 축적된 사업의 경험과 제품력을 기반으로 에어백용 원단에 관한 우수한 품질을 인정받고 있습니다. 특히 전방사업자에 대한 Captive 판매없이 탁월한 Quality와 고객관리를 통해 유럽 내부는 물론 global 기업이미지 제고에 큰 역할을 하고 있습니다.
GST Safety Textiles GmbH은 71건의 지적재산권(등록 특허 55건, 출원중인 특허 12건, 기타 4건)을 보유하고 있습니다.
-

다. 사업부문별 현황
효성첨단소재㈜는 수익을 창출하는 재화와 용역의 성격, 이익 창출단위, 제품 및 제조 공정의 특징, 시장 및 판매방법의 특징, 사업부문 구분의 계속성 등을 고려하여 경영의 다각화 실태를 적절히 반영할 수 있도록 3개의 사업부문(산업자재, 섬유, 기타)을 중심으로 사업의 개요를 작성하였습니다.(1) 산업자재 부문[산업의 특성]산업용 섬유는 자동차용, 토목건축용, 농업용, 공업용, 운송용, 포장용, 스포츠용 등 의류산업을 제외한 전 산업에서 다양한 용도로 사용되고 있으며, 고객들의 경량화, 고기능화, 고급화 요구에 따라 소재 및 신제품 개발을 통해 사업 영역이 지속 확대되고 있습니다. 이에 따라 제품 개발을 위한 지속적인 R&D 투자가 필요하며, 제품을 납품하기 위해 고객에게 Approval을 받아야 하는 과정이 있어 진입장벽이 높은 산업입니다.[산업의 성장성]효성첨단소재㈜의 주요 제품이자 뛰어난 품질을 바탕으로 세계 시장을 이끌고 있는 폴리에스터 타이어코드 및 Seatbelt용 원사, Airbag용 원단과 자동차용 카페트 사업은 자동차 시장의 성장과 더불어 동반 성장이 예상됩니다. 이외에도 아라미드, 탄소섬유와 같은High tech. 신소재 제품의 개발 및 사업화를 통해 지속 성장이 예상됩니다.[경기변동의 특성]효성첨단소재㈜는 자동차와 연관된 제품을 다수 생산하고 있어, 경제 상황에 따른 자동차 수요의 변화가 사업에 영향을 줄 수 있습니다. 하지만 전 세계적으로 고루 분포된 매출 비중과 장기공급계약으로 진행되고 있는 사업의 특성상, 자동차 수요 변화로 인한 단기적인 영향은 크지 않습니다.[시장여건]주요 목표시장은 자동차 산업으로 타이어보강재의 경우 Global 타이어 제조업체가, Seatbelt용 원사와 Airbag용 원사 및 원단의 경우 주요 Global tier 1 부품업체가, 자동차용 카페트 사업은 Global tier 1 성형업체 및 Global 자동차 제조업체가 주요 고객입니다. 각 부품의 품질이 탑승자의 생명과 직결되는 자동차 산업의 특성상 제품 개발 단계에서부터 고객사와 공동개발 등 협력관계를 유지하고 있으며, 이후에도 긴밀한 협조체제 하에 제조, 판매하고 있으므로 상대적으로 안정적인 판매가 이루어져 수요에 대한 변동요인은 많지 않습니다.[경쟁우위요소]효성첨단소재㈜는 타이어보강재, 각종 산업용 원사, 상업용/자동차용 카페트 등을 종합 제조할 수 있는 생산규모와 기술력을 갖추었으며, 지속적인 해외생산 거점의 확대로 해외의 고객들에게 안정적인 납품 및 경쟁력 있는 가격의 제품을 제공할 수 있습니다. 효성첨단소재㈜는 업계의 선두주자로서 산업용 원사의 경량화, 고기능화, 다양화에 앞장 서고 있을 뿐 아니라, 탄소섬유 등 신규제품 개발을 적극적으로 추진하여 변화하는 산업용 원사시장을 이끌어나가고 있습니다.(2) 섬유 부문 섬유 부문은 스판덱스, 폴리에스터원사로 구성되어 있습니다.[산업의 특성]스판덱스는 섬유 산업의 반도체로 불릴 정도로 화학섬유 업계에서 높은 부가가치를 자랑하는 품목입니다. 수영복, 스타킹, 여성 속옷 등 신축을 요구하는 의류에 사용되며 지속적인 탄력의 유지 등을 위해 높은 기술을 요구하는 진입장벽이 높은 산업입니다. 폴리에스터 산업은 다른 산업에 비해 신규 진입이 용이하여 경쟁이 심한 특징이 있으나, 효성첨단소재㈜는 지속적인 고부가가치 차별화제품 개발을 통해 경쟁우위를 확보하고 있습니다.[산업의 성장성]의류산업의 성장과 함께 폴리에스터 수요는 지속적으로 증가하고 있으며, 신축성 원단 수요의 증가 추세에 따라 향후 스판덱스의 수요 역시 꾸준한 증가가 예상되고 있습니다.[경기변동의 특성]시황 변화에 따른 수요의 변화는 있으나 섬유 산업은 장기적으로 지속적인 성장세를 유지하고 있습니다.[시장여건]섬유 산업은 중간재를 생산/공급하는 산업으로서 공급 안정성, 품질, 고객과의 관계가 매우 중요한 시장 특성을 가지고 있습니다.[경쟁우위요소]경쟁력을 좌우하는 요인은 공급 안정성, 품질, 서비스(A/S, T/S 등)이며, 특히 스판덱스의 Creora는 시장을 Leading하는 Global M/S 1위 브랜드로서의 지위를 유지하고 있으며, 해외 Site의 지속적인 증설, R&D활동, Sales Channel 구축을 통하여 이를확고히 하고자 노력하고 있습니다. 또한 폴리에스터 부분은 고객의 요구에 맞는 고부가 가치 차별화 제품을 지속 개발, 판매함으로써 경쟁 우위를 확보하고 있습니다.(3) 기타 부문 기타 부문은 나일론필름 등으로 구성되어 있습니다.[산업의 특성]나일론 필름은 산소투과도가 낮고 우수한 내열성, 내한성, 내핀홀성의 특징을 지니고있어 식품 및 의약품을 장기 보관하기에 적합한 필름이며, 전방산업의 시장 상황 및 기술발전의 영향을 받고 있습니다.[산업의 성장성]중국내 1인 가구의 증가에 따라 가정간편식(HMR) 수요가 증가하고, 고령화에 따른 의약품 포장 솔루션에 대한 요구가 높아지고 있으며, 전기자동차 등 모빌리티 및 가전IT용 등 2차전지 셀파우치 시장 성장 등으로 향후 지속 성장이 예상되는 산업입니다.[경기변동의 특성]중간재로 사용되는 제품의 특성상 식음료, 의약품, 2차전지 등 전방산업의 경기변동에 영향을 받습니다.[시장여건]효성첨단소재㈜는 중국 내 주요 나일론 필름 생산자로써, 품질/기술력 향상을 통해 원가 경쟁력을 확보하고 소비자 요구에 맞는 제품 개발을 진행하여 중국 내 판매를 지속 확대하고 있습니다.[경쟁우위요소]중국 시장의 오랜 경험을 통한 영업력 및 생산 기술 축적을 바탕으로 안정적인 품질을 유지하고 있으며, 지속적인 연구 개발을 통한 다양한 제품군 공급으로 소비자 요구를 만족시키고 있습니다.효성첨단소재㈜ 및 효성첨단소재㈜ 주요종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

사업부문

법인명

주요 재화 및 용역

주요 고객
사업의 내용
비고

산업자재
효성첨단소재㈜
타이어코드, 산업용원사, 카페트, 탄소섬유, 아라미드 등
한국타이어금호타이어 등
타이어코드 및 산업용 원사, 탄소섬유, 아라미드 등 제조 및 판매
-

Hyosung Vietnam Co., Ltd.
타이어코드, 스틸코드 등
굿이어, 미쉐린 등
타이어코드, 스틸코드 제조 및 판매,
-

Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd.
스틸코드, 카매트
한국타이어(중국),금호타이어(중국) 등
스틸코드, 카매트 제조 및 판매
-

Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd.
타이어코드,산업용원사 등
한국타이어(중국),금호타이어(중국),jinda, shenda 등
타이어코드, 산업용원사 제조 및 판매
-

Global Safety Textiles GmbH
에어백 원단 및 쿠션
TRW, Autoliv, KSS 등
에어백 원단 제조 및 판매,에어백 쿠션 판매
-

GST Global GmbH
지주회사
-
에어백 원단/쿠션 제조 및판매 회사 지분 Holding Company
-

GST Automotive Safety(Changshu) Co. Ltd
에어백 원단 및 쿠션
TRW, Autoliv, KSS 등
에어백 원단 제조 및 판매,에어백 쿠션 판매
-

GST Safety Textiles RO S.R.L.
에어백 원단 및 쿠션
TRW, Autoliv, KSS 등
에어백 원단 제조 및 판매,에어백 쿠션 판매
-

Hyosung Luxembourg S.A
타이어코드
굿이어, 미쉐린 등
타이어코드 제조 및 판매
-

Hyosung Quang Nam Co., Ltd
타이어코드, 에어백 등
Hyundai, Toyoda Gosei
타이어코드, 에어백 제조 및 판매,
-

Hyosung Carbon Materials (Jiangsu) Co., Ltd.
탄소섬유
광저우 카본 등
탄소섬유 제조 및 판매
-

섬유
Hyosung Vietnam Co., Ltd
스판덱스
Sunray macao 등
스판덱스 제조 및 판매
-

Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd.
폴리에스터원사
huachun, shuhua 등
폴리에스터 원사 제조 및 판매
-

기타
Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd.
나일론필름
yongshen yongxin 등
필름 제조 및 판매
-

라. 사업부문별 요약 재무현황

(제7기 1분기 2024년 1월~3월)
(단위 : 백만원)

구분
산업자재
섬유
기타
연결조정
합계

매출액
831,300
90,750
33,416
(118,642)
836,824

영업손익
58,381
2,600
(3,075)
5,769
63,675

자산
3,500,338
274,480
110,693
(674,150)
3,211,361

부채
2,281,601
183,422
58,117
(78,384)
2,444,756

(제6기 2023년 1월~12월)
(단위 : 백만원)

구분
산업자재
섬유
기타
연결조정
합계

매출액
3,166,450
360,305
133,965
(458,389)
3,202,331

영업손익
162,861
113
(3,934)
13,334
172,374

자산
3,284,540
265,973
113,753
(629,864)
3,034,402

부채
2,108,162
194,884
40,883
(59,621)
2,284,308

(제5기 2022년 1월~12월)
(단위 : 백만원)

구분
산업자재
섬유
기타
연결조정
합계

매출액
3,794,214
519,759
163,738
(636,338)
3,841,373

영업손익
310,494
2,390
11,258
(9,072)
315,070

자산
3,168,552
264,335
122,371
(620,545)
2,934,713

부채
2,101,188
134,109
39,921
(140,062)
2,135,156

※ 공통 판매비/관리비 및 자산의 합리적 배부기준1) 공통 판매비와 관리비의 경우 효성첨단소재㈜는 내부적인 배부기준(매출액비, 인원비 등)에 의거 적절히 배부하고 있고, 효성첨단소재㈜ 종속회사의 경우 각 법 인별 배부 기준에 따라 나누고 있습니다.2) 공통자산의 경우 직접귀속이 가능한 자산(재고자산, 고정자산, 투자자산 등)은 해 당부서에 직접 귀속되나, 전사 공통관리가 필요한 자산 및 자산귀속이 불분명한 자산은 내부적인 기준에 따라 사업부문별로 배부하고 있습니다.

마. 신규사업의 내용과 전망
최근 3사업연도의 효성첨단소재㈜ 및 효성첨단소재㈜ 종속회사의 신규사업의 내용과 전망은 다음과 같습니다.[효성첨단소재㈜의 내용]효성첨단소재㈜ 분기보고서 'Ⅰ.회사의개요 2.회사의연혁 사.그 밖의 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용, 'Ⅵ.이사회등 회사의 기관에 관한 사항 1.이사회에 관한 사항 나.이사회 중요의결사항 및 사외이사 참석현황'을 참고하시기 바랍니다.[효성첨단소재㈜ 주요종속회사의 내용]최근 3사업연도 중 효성첨단소재㈜ 주요종속회사의 신규사업 내용은 없습니다.

■ 효성화학㈜

(1) 사업부문별 요약 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분
제7기 1분기(2024년 1~3월)
제6기(2023년 1~12월)
제5기(2022년 1~12월)

화학 사업부문
화학 사업부문
화학 사업부문

매출액
710,348
2,791,629
2,878,558

영업손실
(34,829)
(188,836)
(336,727)

자 산
3,313,611
3,115,611
3,131,119

부 채
3,221,202
3,053,727
3,016,502

※ 공통 판매비와관리비 및 자산의 합리적 배부기준 1) 공통 판매비와관리비의 경우 효성화학㈜는 내부적인 배부기준(매출액비, 인원비 등)에 의거 적절히 배부하고 있고, 효성화학㈜ 종속회사의 경우 각 법인별 배부 기준에 따라 나누고 있습니다. 2) 공통자산의 경우 직접귀속이 가능한 자산(재고자산, 고정자산, 투자자산 등)은 해 당부서에 직접 귀속되나, 전사 공통관리가 필요한 자산 및 자산귀속이 불분명한 자산은 내부적인 기준에 따라 사업부문별로 배부하고 있습니다.

(2) 사업부문별 현황

[산업의 특성]석유화학 산업은 대규모 투자를 필요로 하는 자본집약 산업으로 유가에 민감하게 반응하며, 세계 경기 및 수급 상황에 따라 호황과 불황이 반복되는 경기 순환형 산업입니다. 최근 중국의 자급률 확대와 글로벌 환경규제 강화에 따른 변화로 미래 경쟁력 확보를 위해 고부가가치 기능성 수지 개발, 폐플라스틱 재활용 고도화 등의 중요성이 높아지고 있습니다. 전자소재 및 필름 산업은 디스플레이, 포장/광학 등 전방산업의 시장 상황 및 기술 발전의 영향을 받고 있으며, 특수가스는 고순도 제품을 제조하기 위한 정밀 정제 기술과 상용화기술 확보가 중요한 산업입니다.

[산업의 성장성]석유화학 산업은 중국 시장 성장 영향으로 범용제품의 가치 하락에 따른 차별화 제품 개발에 대한 투자가 확대될 것으로 전망됩니다. 전자소재 산업은 대면적 디스플레이 및 OLED 시장의 성장과 다양한 모바일 제품의 수요 증가가 예상됩니다. 따라서 수입산 전자소재에 대한 국산화, 대체 소재 개발 및 중국시장 확대 가능성으로 지속적인 성장이 예상됩니다.

[경기변동의 특성]화학섬유 원료인 TPA나 대표적인 범용수지인 PP는 국제유가와 세계 경기 변동에 민감하며 원재료 가격 등락에 연동하여 변동됩니다. 또한 정기보수 및 증설에 따른 공급과 계절적 요인에 기인한 수요 변동이 제품가격에 영향을 미칩니다. 전자소재 및 필름 부문은 중간재로 사용되는 제품의 특성상 디스플레이, 반도체 등 전방산업의 경기변동에 영향을 받습니다.
[시장여건]중국의 범용 석유화학제품 자급률 제고에 따른 수급환경 변화로 대규모 신증설이 추진되고 있으며, 공급 증가에 따른 경쟁 심화가 예상되므로 품질/기술력 향상을 통한 특화품 판매 확대가 필요합니다.디스플레이 산업의 경우 중국 정부의 지원하에 LCD의 생산거점이 이동되고 있으며, 국내는 High-end 제품인 OLED 위주로 시장이 확대되고 있습니다. 현재 전 세계적인 고금리, 물가 인상 등 높은 인플레이션에 따라 IT기기, TV 등 디스플레이 수요가 침체되었고 비수기 진입으로 업계가 고전하고 있으나, 이러한 대내외 환경변화에 대응하여 차량용 디스플레이 등 차세대 기술개발을 추진하며 하반기 시장 회복을 기대하고 있습니다.

[경쟁우위요소]석유화학은 규모의 경제가 작용하는 산업으로 대량 생산 체제에 기반한 가격 경쟁력 및 기술력 향상과 품질우위를 바탕으로 특화 제품의 확대가 중요합니다. 원가경쟁력 확보를 위해 프로필렌 자급 체제 구축을 완료하여 수익 개선을 위한 활동을 하고 있으며, 전자소재 및 필름부분은 차별화 제품 개발과 안정적인 공급 체계를 구축하여 사업을 확대하고 있습니다.최근 전세계적인 친환경 트렌드와 고객들의 니즈를 반영하여 효성화학㈜는 축적된 기술력을 바탕으로 폐기되던 플라스틱을 재활용하여 고품질의 Recycle Polypropylene으로 재탄생시켜 환경을 살리는 Circular Economy를 실현하기 위해 노력하고 있으며, EGS 환경정책 변화에 발맞춰 Recycle 소재를 적용한 다양한 친환경 필름 제품 개발을 통해 시장내 경쟁력 제고와 성장 기반을 강화해 가고 있습니다.

(3) 신규사업의 내용과 전망
폴리프로필렌의 해외시장 확대를 위해 베트남 남부 바리아붕따우성에 투자를 진행하여 프로판 조달에서 폴리프로필렌 생산에 이르는 수직계열화 체계를 구축하기위한 공장을 건립하였습니다. '20년 폴리프로필렌 공장을 가동하여 베트남 내수 시장 및 동남아 시장과 유럽, 러시아 등에 수출 판매를 확대 하고 있으며, '21년 하반기 폴리프로필렌 증설 라인과 프로필렌 공장 및 LPG 저장시설인 Cavern의 본격 가동으로 수익을 증대해 나가고 있습니다.산업구조의 디지털 전환 가속화로 반도체 시장이 성장함에 따라 반도체 세정용 가스인 NF3의 수요가 증가하고 있습니다. 효성화학㈜는 NF3의 경쟁력 강화 및 고객 수요 대처를 위해 충청북도 옥산공장에 연산 2,000톤 규모의 생산라인 증설을 '21년 9월부터 진행하고 있으며, 2024년 1월부터 가동하고 있습니다.중국의 식품 안전법 시행 강화와 방부제 등 식품용 첨가제 사용 기준 강화로 식품 포장용으로 산소 투과도가 낮은 나일론 필름의 사용이 증가되고 있어 이에 대응하고자 연산 36,000톤 규모의 공장을 신설하였으며, 이중 18,000톤의 생산라인을 2023년 12월부터 가동하고 있습니다.
신규사업과 관련한 내용은 효성화학㈜ 분기보고서 'Ⅰ. 회사의 개요 2. 회사의 연혁 (7) 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용', 'Ⅵ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 1. 이사회에 관한 사항 (2) 이사회 중요의결사항 및 사외이사 참석현황'을 참조하시기 바랍니다.

(4) 회사의 상표 및 고객관리 정책
효성화학㈜는 오랜 역사를 통해 취득한 사업 노하우와 업계 선두의 기술력을 바탕으로 PP 브랜드 TOPILENE, 필름 브랜드 Filmore, 폴리케톤 브랜드 POKETONE 등의 브랜드를 보유하고 있으며, 이러한 브랜드를 사용함으로써 기업 이미지 제고 뿐만 아니라 글로벌 기업으로의 입지를 굳건히 해나가고 있습니다.

(5) 지적재산권 보유 현황

[효성화학㈜의 내용]

(2024년 3월 31일 현재)
(단위 : 건)

출원지
등록
출원(출원완료)
총계

특허
실용신안
디자인
상표
소계
특허
실용신안
디자인
상표
소계

국내
929
-
-
-
929
1,767
-
-
-
1,767
2,696

해외
203
-
-
-
203
365
-
-
-
365
568

소계
1,132
-
-
-
1,132
2,132
-
-
-
2,132
3,264

- 주요 지적재산권 현황

사업부문
종 류
취득일
내 용
근거법령
소요인력
상용화여부

화학
폴리케톤
2023.12.08
내수성이 우수한 이-클립 레일 체결장치용 폴리케톤 절연블록
특허법
3명
O

필름
2023.11.15
고투명 윈도우용 폴리에스테르 필름
특허법
3명
O

필름
2023.08.29
폴리에스테르 필름
특허법
1명
상용화 준비중

프로필렌
2023.06.15
신규한 내부 전자 공여체를 포함하는 올레핀 중합용 고체 촉매 및 이의 제조 방법
특허법
2명
상용화 준비중

필름
2023.05.22
광학 필름 및 이를 포함하는 패널
특허법
4명
상용화 준비중

폴리케톤
2022.04.12
난연성 및 경제성이 향상된 폴리케톤 조성물
특허법
2명
O

프로필렌
2022.03.03
박막 아크릴 필름 및 이의 제조방법
특허법
7명
상용화 준비중

프로필렌
2021.10.27
가열 튜브 모듈 및 이를 포함하는 파이어 히터
특허법
7명
O

폴리케톤
2021.08.11
폴리케톤 및 폴리올레핀을 포함하는 다층구조의 관
특허법
4명
상용화 준비중

폴리케톤
2021.07.12
저온충격성 및 유연성이 우수한 폴리케톤 플렉시블 튜브
특허법
3명
상용화 준비중

필름
2021.06.09
+C 플레이트 광학 특성을 갖는 셀룰로오스 에스테르 필름
특허법
4명
상용화 준비중

폴리케톤
2021.05.10
접착 수지 조성물 및 이를 포함하는 다층 압출 제품
특허법
3명
상용화 준비중

필름
2021.04.01
밀착성이 우수한 실리콘 이형 필름
특허법
1명
O

폴리케톤
2021.03.10
내화학성이 향상된 폴리케톤 조성물, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 장갑 이송용 부품
특허법
4명
상용화 준비중

폴리케톤
2021.01.05
폴리케톤계 포장재용 다층 필름 및 그 제조방법
특허법
4명
상용화 준비중

폴리케톤
2021.02.04
폴리케톤 수도 계량기
특허법
4명
O

폴리케톤
2021.02.04
고체산 및 이의 제조방법
특허법
4명
상용화 준비중

필름
2021.01.11
아크릴 수지 필름 제조 방법
특허법
5명
상용화 준비중

폴리프로필렌
2021.01.07
폴리올레핀 중합용 촉매 조성물, 그의 제조방법 및 이를 이용한 폴리올레핀의 제조방법
특허법
5명
상용화 준비중

프로필렌
2021.02.19
파이어 히터
특허법
7명
O

프로필렌
2021.02.26
프로판 탈수소화 촉매의 제조방법
특허법
7명
O

폴리케톤
2020.11.12
고체산을 이용한 폴리케톤의 제조방법
특허법
3명
상용화 준비중

폴리케톤
2020.11.11
폴리올레핀카보네이트계 접착부재를 포함하는 포장재용 다층 필름 및 그 제조방법
특허법
4명
상용화 준비중

폴리케톤
2020.10.08
황변이 개선된 폴리케톤 수지 조성물 및 그의 제조 방법
특허법
3명
상용화 준비중

폴리프로필렌
2020.09.09
지글러-나타 전촉매 조성물 및 올레핀 중합방법
특허법
5명
O

프로필렌
2020.07.09
분산도가 우수한 탈수소 촉매의 제조방법
특허법
7명
O

폴리프로필렌
2020.06.12
촉매 재생 장치 및 방법
특허법
7명
O

폴리케톤
2020.06.10
난연성 및 가공성이 향상된 폴리케톤 조성물
특허법
7명
O

폴리프로필렌
2020.05.14
탈수소 촉매의 제조방법
특허법
7명
O

프로필렌
2020.03.11
탈수소화 장치 및 방법
특허법
7명
O

필름
2020.02.06
트리아세틸셀룰로오스 필름
특허법
4명
상용화 준비중

프로필렌
2019.09.19
탈수소화 장치 및 방법
특허법
7명
O

폴리케톤
2019.09.09
내마모성이 우수한 폴리케톤 조성물
특허법
4명
상용화 준비중

필름
2019.09.09
저투습 편광판
특허법
8명
상용화 준비중

폴리프로필렌
2019.02.18
복합 촉매 담체, 탈수소 촉매 및 그의 제조방법
특허법
7명
상용화 준비중

필름
2019.01.03
내응력(耐應力) 내백화(耐白化) 필름
특허법
6명
상용화 준비중

필름
2019.01.03
코팅 아크릴 필름
특허법
6명
상용화 준비중

필름
2018.12.07
아크릴 필름
특허법
6명
O

필름
2018.12.07
IPS LCD 패널
특허법
6명
O

폴리케톤
2018.12.07
저온 충격성이 우수한 폴리케톤 플렉시블 튜브
특허법
3명
O

필름
2018.08.29
코팅 아크릴 필름
특허법
5명
O

폴리케톤
2018.07.10
폴리케톤 에어컨 로터
특허법
3명
O

필름
2018.04.20
잔류 접착률 개선 실리콘 이형 필름
특허법
3명
O

[효성화학㈜ 주요종속회사의 내용]
해당사항 없습니다.

■ 효성투자개발㈜

가. 회사의 상표 및 고객관리 정책
: 해당사항 없음

나. 지적재산권 보유 현황
: 해당사항 없음

다. 사업부문 현황

① 산업의 특성

부동산임대업은 주택, 오피스텔, 토지 등의 다양한 부동산을 조성 혹은 개량한 후 부동산 자산의 임대를 통해 수익을 창출하는 업종입니다. 부동산임대업의 경우 투자규모가 비교적 큰 자본집약적 산업으로 사업장의 입지가 매출 및 수익에 많은 영향을 미치며, 제품의 차별화에 많은 비용이 소요되고, 품질경쟁보다는 가격경쟁에 의존하는 산업입니다.

② 시장여건

2020년 이후 2022년 상반기까지 코로나 19 등으로 인한 경기침체에 따른 우려에도 불구하고 상업용 부동산 거래는 증가해왔으며, 단위 면적당 거래 가격 역시 상승하는등 전반적인 호조세를 보여왔습니다. 그러나 2022년 하반기 금리 인상으로 인한 자금조달 경색이 영향을 미치며 거래량 및 거래 규모가 감소하는 등 부동산 시장은 위축된 모습을 보였습니다.

이러한 고금리 여파가 이어지며 2023년 이후 전국의 부동산 거래량은 국토교통부가 실거래가를 공개한 2006년 이후 최저수치를 기록하였으며, 역대 최고치를 달성한 2020년 이후 3년 연속 감소세를 이어가며 절반수준으로 급락하였습니다.

향후 경기가 회복되더라도 비대면 소비의 확대, 근무 형태의 변화, 디지털 전환의 가속화 등 코로나19가 가져온 변화가 상업용 부동산 임대 시장에 미칠 영향도 주요한 변수가 된다고 볼 수 있습니다.

③ 경쟁우위요소

부동산임대업의 특성상 자금력에 의존하며 시장진출입이 자유로운 완전경쟁시장입니다. 건물입지, 규모, 임대가격이 경쟁의 중요한 요소로 작용하며, 시장참여자가 다양하고 특정하기 어려워 시장점유율 등에 대한 구체적 통계치를 측정하기가 불가능한 실정입니다.

라. 주요 재무정보

(단위 : 백만원)

구분

제52기

(2024년 1~3월)

제51기

(2023년 1~12월)

제50기

(2022년 1~12월)

매출액
114
450
411

영업손익
(70)
(486)
(652)

자산
77,048
67,599
137,297

부채
29,325
8,510
18,139

※ 2024년 재무정보는 외부감사인의 검토가 완료되지 않은 자료입니다.

마. 신규산업 등의 내용 및 전망
: 해당사항 없음

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결 재무정보

(단위 : 원)

구 분

제70기 1분기

(2024년 3월말)

제69기

(2023년 12월말)

제68기

(2022년 12월말)

[유동자산]
1,857,160,803,615
1,766,631,178,074
2,060,065,764,290

현금 및 현금성자산
163,630,644,241
147,661,908,119
143,609,621,970

매출채권 및 기타채권
750,196,988,973
626,562,020,386
651,788,185,459

재고자산
846,051,135,299
778,475,640,210
907,203,580,146

기타
97,282,035,102
213,931,609,359
357,464,376,715

[비유동자산]
3,412,792,817,794
3,322,227,123,771
3,207,218,956,218

장기매출채권 및 기타채권
29,907,016,099
30,754,947,057
28,025,364,040

유형자산
1,030,033,511,486
1,018,923,261,581
999,987,877,617

투자부동산
251,299,798,460
253,304,485,476
261,252,317,534

무형자산
66,005,752,431
66,415,146,328
66,625,895,758

관계기업 및 공동기업투자
1,659,930,348,978
1,659,708,744,846
1,603,525,277,527

기타
375,616,390,340
293,120,538,483
247,802,223,742

자산 총계
5,269,953,621,409
5,088,858,301,845
5,267,284,720,508

[유동부채]
1,864,145,391,210
1,708,893,344,984
1,811,856,720,954

매입채무 및 기타채무
649,944,218,858
546,449,924,792
510,532,059,769

차입금
1,020,815,061,813
965,626,537,623
1,085,634,295,495

기타
193,386,110,539
196,816,882,569
215,690,365,690

[비유동부채]
663,248,816,510
603,732,896,278
558,123,375,790

장기매입채무 및 기타채무
24,236,773,458
22,293,424,345
18,711,805,316

장기차입금
210,900,352,653
158,671,895,216
159,693,398,534

기타
428,111,690,399
422,767,576,717
379,718,171,940

부채 총계
2,527,394,207,720
2,312,626,241,262
2,369,980,096,744

[자본금]
105,355,125,000
105,355,125,000
105,355,125,000

[자본잉여금]
768,274,388,089
768,274,388,088
768,258,294,970

[자본조정]
(4,674,707,336,172)
(4,674,707,336,172)
(4,674,949,965,035)

[기타포괄손익누계액]
(23,370,038,614)
(53,336,493,587)
(57,959,318,137)

[이익잉여금]
6,261,209,312,070
6,319,076,517,041
6,414,344,637,566

[비지배지분]
305,797,963,316
311,569,860,213
342,255,849,400

자본 총계
2,742,559,413,689
2,776,232,060,583
2,897,304,623,764

구 분
2024년 1~3월
2023년 1~12월
2022년 1~12월

매출액 및 지분법 손익
836,823,457,909
3,436,688,023,238
3,719,325,523,137

매출총이익
103,574,640,306
408,818,850,301
375,363,744,716

영업이익
25,511,349,633
94,366,525,424
64,887,143,335

법인세비용차감전이익
4,472,570,602
23,591,868,134
20,858,603,953

계속영업이익(손실)
3,401,250,610
(438,141,363)
24,807,189,262

중단영업이익(손실)
-
-
-

총당기순이익
3,401,250,610
(438,141,363)
24,807,189,262

지배기업지분 당기순이익(손실)
2,173,610,708
68,232,761
15,647,815,532

비지배지분 당기순이익(손실)
1,227,639,902
(506,374,124)
9,159,373,730

기본주당순이익(손실)
109
3
786

희석주당순이익
109
3
786

연결에 포함된 회사수
29개사
29개사
28개사

※ 연결에 포함된 회사수는 ㈜효성이 포함된 숫자입니다.

※ 제68기 ~ 제70기 1분기 요약 연결재무정보는 K-IFRS 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다.

※ 상기 기본주당순이익은 연결재무제표상 지배기업 소유주지분 기준 당기순이익을

연결그룹이 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당기의 가중

평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

나. 요약 재무정보 (별도재무제표 기준)

(단위 : 원)

구 분
제70기 1분기(2024년 3월말)
제69기(2023년 12월말)

제68기

(2022년 12월말)

[유동자산]
251,706,364,633
287,137,920,045
404,999,998,223

현금 및 현금성자산
66,655,194,568
37,983,049,873
27,215,043,918

매출채권 및 기타채권
149,558,232,846
95,667,296,252
131,834,699,069

재고자산
12,465,534,149
13,022,962,854
12,209,918,476

기타
23,027,403,070
140,464,611,066
233,740,336,760

[비유동자산]
2,687,688,249,124
2,609,568,773,905
2,577,660,267,693

장기매출채권 및 기타채권
20,932,428,137
23,745,025,171
14,031,106,456

유형자산
533,452,462,954
532,983,835,899
538,257,676,688

투자부동산
6,359,922,662
6,272,307,529
6,158,309,341

무형자산
36,834,068,858
37,613,127,007
40,204,566,366

종속기업 및 관계기업투자
1,896,027,100,837
1,894,039,402,904
1,903,256,767,072

기타
194,082,265,676
114,915,075,395
75,751,841,770

자산총계
2,939,394,613,757
2,896,706,693,950
2,982,660,265,916

[유동부채]
180,750,177,542
112,002,195,777
131,289,206,972

매입채무 및 기타채무
139,085,802,199
78,171,749,114
94,625,387,730

차입금
516,628,762
605,359,780
243,236,085

기타
41,147,746,581
33,225,086,883
36,420,583,157

[비유동부채]
289,941,707,315
289,102,624,007
268,011,700,405

장기매입채무 및 기타채무
28,264,560,808
27,138,389,077
25,916,008,624

장기차입금
321,270,000
355,240,000
491,120,000

기타
261,355,876,507
261,608,994,930
241,604,571,781

부채총계
470,691,884,857
401,104,819,784
399,300,907,377

[자본금]
105,355,125,000
105,355,125,000
105,355,125,000

[자본잉여금]
701,775,338,438
701,775,338,438
701,759,208,396

[자본조정]
(4,672,496,391,889)
(4,672,496,391,889)
(4,672,739,020,752)

[기타포괄손익누계액]
(5,137,223,813)
(35,051,311,262)
(39,563,309,400)

[이익잉여금]
6,339,205,881,164
6,396,019,113,879
6,488,547,355,295

자본총계
2,468,702,728,900
2,495,601,874,166
2,583,359,358,539

종속ㆍ관계ㆍ공동기업투자주식의 평가방법
지분법
지분법
지분법

구 분
2024년 1~3월
2023년 1~12월
2022년 1~12월

매출액
140,876,971,288
533,219,577,706
749,995,533,888

매출총이익
22,688,412,693
63,574,614,390
43,218,250,474

영업이익(손실)
3,390,853,680
(8,003,816,530)
(29,311,421,913)

법인세비용차감전이익(손실)
2,828,681,378
18,662,836,099
(17,757,391,560)

당기순이익(손실)
3,227,582,964
2,795,454,144
14,338,747,473

당기총포괄이익(손실)
32,829,066,734
1,576,074,722
57,677,746,501

기본주당순이익(손실)
162
140
720

희석주당순이익
162
140
720

※ 제68기 ~ 제70기 1분기 요약 재무정보는 K-IFRS 별도재무제표 기준으로 작성

하였습니다.

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 70 기 1분기말 2024.03.31 현재

제 69 기말 2023.12.31 현재

(단위 : 원)

제 70 기 1분기말

제 69 기말

자산

유동자산

1,857,160,803,615

1,766,631,178,074

현금및현금성자산

163,630,644,241

147,661,908,119

매출채권및기타채권

750,196,988,973

626,562,020,386

기타유동금융자산

11,771,537,528

143,807,773,409

기타유동자산

74,218,423,308

56,808,602,917

재고자산

846,051,135,299

778,475,640,210

당기법인세자산

11,292,074,266

13,315,233,033

비유동자산

3,412,792,817,794

3,322,227,123,771

장기매출채권및기타채권

29,907,016,099

30,754,947,057

유형자산

1,030,033,511,486

1,018,923,261,581

투자부동산

251,299,798,460

253,304,485,476

무형자산

66,005,752,431

66,415,146,328

관계기업및공동기업투자

1,659,930,348,978

1,659,708,744,846

순확정급여자산

9,564,815,409

14,633,932,099

기타비유동금융자산

278,321,636,923

199,174,815,957

기타비유동자산

34,336,814,725

34,344,214,126

이연법인세자산

53,393,123,283

44,967,576,301

자산총계

5,269,953,621,409

5,088,858,301,845

부채

유동부채

1,864,145,391,210

1,708,893,344,984

매입채무및기타채무

649,944,218,858

546,449,924,792

단기차입금및유동성장기차입금

1,020,815,061,813

965,626,537,623

기타유동금융부채

48,024,541,404

44,127,756,536

유동당기법인세부채

13,527,994,036

11,318,023,547

기타 유동부채

131,833,575,099

141,371,102,486

비유동부채

663,248,816,510

603,732,896,278

장기매입채무및기타채무

24,236,773,458

22,293,424,345

장기차입금

210,900,352,653

158,671,895,216

순확정급여부채

489,261,085

381,107,013

이연법인세부채

289,720,881,394

286,963,024,334

비유동당기법인세부채

3,865,703,830

3,813,296,950

기타비유동금융부채

119,882,430,980

117,501,765,211

기타 비유동 부채

14,153,413,110

14,108,383,209

부채총계

2,527,394,207,720

2,312,626,241,262

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

2,436,761,450,373

2,464,662,200,370

자본금

105,355,125,000

105,355,125,000

주식발행초과금

451,188,179,769

451,188,179,769

이익잉여금

6,261,209,312,070

6,319,076,517,041

기타자본구성요소

(4,380,991,166,466)

(4,410,957,621,440)

비지배지분

305,797,963,316

311,569,860,213

자본총계

2,742,559,413,689

2,776,232,060,583

자본과부채총계

5,269,953,621,409

5,088,858,301,845

2-2. 연결 손익계산서

연결 손익계산서

제 70 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

제 69 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

(단위 : 원)

제 70 기 1분기

제 69 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액 및 지분법손익

836,823,457,909

836,823,457,909

800,387,192,529

800,387,192,529

매출원가

733,248,817,603

733,248,817,603

716,201,747,944

716,201,747,944

매출총이익

103,574,640,306

103,574,640,306

84,185,444,585

84,185,444,585

판매비와관리비

74,478,626,581

74,478,626,581

68,644,163,713

68,644,163,713

연구개발비

3,584,664,092

3,584,664,092

3,679,769,827

3,679,769,827

영업이익(손실)

25,511,349,633

25,511,349,633

11,861,511,045

11,861,511,045

기타수익

3,475,176,932

3,475,176,932

8,624,731,808

8,624,731,808

기타비용

544,606,890

544,606,890

1,563,741,688

1,563,741,688

금융수익

26,831,431,254

26,831,431,254

51,558,840,589

51,558,840,589

금융비용

50,800,780,327

50,800,780,327

69,671,694,623

69,671,694,623

법인세비용차감전순이익(손실)

4,472,570,602

4,472,570,602

809,647,131

809,647,131

법인세비용(수익)

1,071,319,992

1,071,319,992

11,230,874,834

11,230,874,834

분기순이익(손실)

3,401,250,610

3,401,250,610

(10,421,227,703)

(10,421,227,703)

분기순이익(손실)의 귀속

지배기업지분순이익(손실)

2,173,610,708

2,173,610,708

(7,704,096,818)

(7,704,096,818)

비지배지분순이익(손실)

1,227,639,902

1,227,639,902

(2,717,130,885)

(2,717,130,885)

지배기업의 지분에 대한 주당이익(손실)

주당이익(손실) (단위 : 원)

109

109

(387)

(387)

2-3. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 70 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

제 69 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

(단위 : 원)

제 70 기 1분기

제 69 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

분기순이익(손실)

3,401,250,610

3,401,250,610

(10,421,227,703)

(10,421,227,703)

기타포괄손익

37,174,314,496

37,174,314,496

29,684,087,584

29,684,087,584

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

기타포괄손익-공정가치측정지분상품 평가손익

46,992,550

46,992,550

1,699,997,759

1,699,997,759

순확정급여자산의 재측정요소

(178,556,438)

(178,556,438)

(117,656,703)

(117,656,703)

관계기업의 순확정급여부채의 재측정 지분

(122,134,505)

(122,134,505)

(74,567,075)

(74,567,075)

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

관계기업투자평가손익

27,949,576,453

27,949,576,453

21,731,427,302

21,731,427,302

해외사업환산손익

9,478,436,436

9,478,436,436

6,444,886,301

6,444,886,301

분기총포괄이익

40,575,565,106

40,575,565,106

19,262,859,881

19,262,859,881

분기총포괄손익의 귀속

지배기업소유주지분

31,827,462,003

31,827,462,003

16,277,852,228

16,277,852,228

비지배지분

8,748,103,103

8,748,103,103

2,985,007,653

2,985,007,653

2-4. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 70 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

제 69 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

비지배지분

자본 합계

자본금

주식발행초과금

이익잉여금

기타자본구성요소

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2023.01.01 (기초)

105,355,125,000

451,188,179,769

6,414,344,637,566

(4,415,839,167,971)

2,555,048,774,364

342,255,849,400

2,897,304,623,764

분기순이익(손실)

0

0

(7,704,096,818)

0

(7,704,096,818)

(2,717,130,885)

(10,421,227,703)

순확정급여자산및부채의 재측정요소

0

0

(117,656,703)

0

(117,656,703)

0

(117,656,703)

관계기업의 재측정요소에 대한 지분

0

0

(74,567,075)

0

(74,567,075)

0

(74,567,075)

기타포괄손익-공정가치측정지분상품 평가손익

0

0

0

1,722,904,480

1,722,904,480

(22,906,721)

1,699,997,759

관계기업투자평가손익

0

0

0

16,813,320,799

16,813,320,799

4,918,106,503

21,731,427,302

해외사업환산손익

0

0

0

5,637,947,545

5,637,947,545

806,938,756

6,444,886,301

연차배당

0

0

(89,592,318,000)

0

(89,592,318,000)

(35,475,000,000)

(125,067,318,000)

기타

0

0

0

258,721,981

258,721,981

0

258,721,981

2023.03.31 (기말)

105,355,125,000

451,188,179,769

6,316,855,998,970

(4,391,406,273,166)

2,481,993,030,573

309,765,857,053

2,791,758,887,626

2024.01.01 (기초)

105,355,125,000

451,188,179,769

6,319,076,517,041

(4,410,957,621,440)

2,464,662,200,370

311,569,860,213

2,776,232,060,583

분기순이익(손실)

0

0

2,173,610,708

0

2,173,610,708

1,227,639,902

3,401,250,610

순확정급여자산및부채의 재측정요소

0

0

(190,469,174)

0

(190,469,174)

11,912,736

(178,556,438)

관계기업의 재측정요소에 대한 지분

0

0

(122,134,505)

0

(122,134,505)

0

(122,134,505)

기타포괄손익-공정가치측정지분상품 평가손익

0

0

0

70,797,213

70,797,213

(23,804,663)

46,992,550

관계기업투자평가손익

0

0

0

21,056,743,981

21,056,743,981

6,892,832,472

27,949,576,453

해외사업환산손익

0

0

0

8,838,913,780

8,838,913,780

639,522,656

9,478,436,436

연차배당

0

0

(59,728,212,000)

0

(59,728,212,000)

(14,520,000,000)

(74,248,212,000)

기타

0

0

0

0

0

0

0

2024.03.31 (기말)

105,355,125,000

451,188,179,769

6,261,209,312,070

(4,380,991,166,466)

2,436,761,450,373

305,797,963,316

2,742,559,413,689

2-5. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 70 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

제 69 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

(단위 : 원)

제 70 기 1분기

제 69 기 1분기

영업활동으로 인한 현금흐름

49,284,124,565

56,607,462,880

분기순이익(손실)

3,401,250,610

(10,421,227,703)

비현금항목 조정

53,885,551,643

54,932,904,289

운전자본 조정

10,211,099,562

(19,181,651,518)

법인세납부

(4,213,205,980)

(14,203,669,403)

이자지급

(25,941,790,913)

(19,467,271,464)

이자수취

2,538,783,674

4,190,893,509

배당금수취

9,402,435,969

60,757,485,170

투자활동으로 인한 현금흐름

(99,630,674,024)

36,899,596,436

단기대여금의 회수

745,555,027

323,340,948

단기보증금의 감소

99,237,364

559,108,195

장기대여금의 회수

105,354,264

103,395,000

장기보증금의 감소

1,069,464,028

1,037,435,372

기타금융자산의 처분

12,561,998,030

48,981,217,738

유형자산의 처분

969,110,325

5,898,286,418

유형자산 관련 정부보조금의 수령

413,681,437

0

무형자산의 처분

647,122,908

0

관계기업의 처분

1,200,000,000

0

단기대여금의 대여

(454,699,472)

(140,000,000)

단기보증금의 증가

(160,781,073)

(126,655,193)

기타금융자산의 취득

(100,526,646,757)

(10,709,191,862)

장기대여금의 대여

(386,144,732)

(568,364,770)

장기보증금의 증가

(1,143,311,909)

(1,105,692,432)

유형자산의 취득

(12,659,779,537)

(5,896,227,544)

무형자산의 취득

(1,424,845,254)

(1,223,399,811)

관계기업의 취득

(671,000,000)

(220,000,000)

기타비유동자산의 취득

(14,988,673)

(13,655,623)

재무활동으로 인한 현금흐름

58,156,117,202

27,936,693,113

단기차입금의 차입

759,318,564,533

528,503,625,811

장기차입금 차입

0

90,000,000,000

정부보조금의 수령

890,741,805

401,433,901

단기차입금의 상환

(528,422,050,674)

(538,369,266,751)

장기차입금의 상환

0

(5,102,309,680)

유동성장기차입금의 상환

(151,980,982,740)

(4,379,796,160)

배당금지급

(14,520,000,000)

(35,475,000,000)

리스부채의 상환

(6,948,599,824)

(7,556,940,630)

정부보조금의 상환

(181,555,898)

(85,053,378)

현금및현금성자산의 환율변동으로 인한 효과

8,159,168,379

6,676,357,070

현금및현금성자산의 순증감

15,968,736,122

128,120,109,499

기초의 현금및현금성자산

147,661,908,119

143,609,621,970

기말의 현금및현금성자산

163,630,644,241

271,729,731,469

3. 연결재무제표 주석

1. 일반사항 - 연결 (연결)

지배기업의 명칭

1. 일반사항주식회사 효성 이하 지배기업과 종속기업 이하 지배기업과 종속기업을 연결그룹은 화학 섬유류의 제조, 가공 및 판매, 수출입업 및 대행, 전자기계 기구 및 부품의 제작, 판매업 그리고 전기기기 제조 및 판매업과 토목건설업, 금융업 등을 주요영업으로 하여 왔습니다.

기업의 영업과 주요 활동의 내용에 대한 설명

지배기업은 2018년 6월 1일을 분할기일로 하여 자회사의 지분관리 및 투자 등을 수행하는 사업부문을 영위할 존속법인인 주식회사 효성과 섬유, 무역 사업부문, 중공업 건설 사업부문, 산업자재 사업부문, 화학 사업부문을 각각 영위할 분할신설법인인 효성티앤씨 주식회사, 효성중공업 주식회사, 효성첨단소재 주식회사, 효성화학 주식회사로 인적분할되었습니다.

주요 사업 소재지

당분기말 현재 연결그룹은 안양 등에 공장을 두고 있으며, 상기 공장 외에 미주, 유럽 및 아시아 각국에 해외 현지법인을 두고 있습니다.

주요 주주현황

당분기말 현재 지배기업의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주요 주주현황

조석래

조현준

조현상

송광자

조양래 등

기타

자기주식

전체 합계

주식수

2,135,823

4,623,736

4,513,596

101,387

153,126

8,381,736

1,161,621

21,071,025

지분율

0.1014

0.2194

0.2142

0.0048

0.0073

0.3978

0.0551

1.0000

종속기업 현황

당분기말 현재 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

종속기업 현황

지분율

설립국가

결산월

업종

타 기업에 대한 의결권을 과반미만 보유하더라도 그 기업을 지배한다는 결정을 내린 유의적인 판단과 가정에 대한 기술

전체 종속기업

효성굿스프링스 주식회사

1.0000

한국

12월

액체 펌프 제조업

태안솔라팜 주식회사

1.0000

한국

12월

태양광발전사업

효성투자개발 주식회사

0.5875

한국

12월

부동산 임대업

공덕경우개발 주식회사

0.7333

한국

12월

부동산 임대업

효성티앤에스 주식회사

0.5402

한국

12월

ATM기 제조

주식회사 에이티엠플러스

0.5311

한국

12월

CD VAN사업

엔에이치씨엠에스 주식회사

1.0000

한국

12월

ATM기 현금수송

주식회사 엔에이치테크

1.0000

한국

12월

ATM기 유지보수, 인테리어

효성에프엠에스 주식회사

1.0000

한국

12월

전자지불 결제대행

주식회사 에프엠케이

1.0000

한국

12월

자동차 판매 및 정비업

하나대체투자랜드칩사모부동산투자신탁39호

1.0000

한국

12월

부동산서비스업

Hyosung Solutions S DE RL DE CV

1.0000

멕시코

12월

금융자동화기기 제조, 판매

Hyosung Financial System Huizhou Co.,LTD

1.0000

중국

12월

금융자동화기기 제조, 판매

HYOSUNG FINANCIAL SYSTEM VINA Co.,Ltd

1.0000

베트남

12월

금융자동화기기 제조, 판매

Hyosung USA Inc.

1.0000

미국

12월

타이어보강재 생산

Hyosung Brasil Participacoes LTDA

1.0000

브라질

12월

타이어보강재 생산 및 판매업

Hyosung Holdings USA, Inc.

1.0000

미국

12월

미국지주회사

Hyosung Mexico S. de R.L. de C.V.

1.0000

멕시코

12월

임대업

GST Safety Textiles Mexico S. de R.L. de C.V

1.0000

멕시코

12월

에어백 쿠션 및 원단 제조, 판매

Nautilus Hyosung America Inc.

1.0000

미국

12월

ATM기 판매 유지보수

Hyosung RUS

1.0000

러시아

12월

ATM판매

Hyosung Resource Australia PTY Ltd.

1.0000

호주

12월

광산개발

HYOSUNG TNS RUS L.L.C

1.0000

러시아

12월

ATM판매

뉴스타공덕제삼차 주식회사

0.0000

한국

12월

기타 금융업

자산유동화를 위한 구조화기업 내지 투자신탁으로 소유지분율이 과반수 미만이나 연결그룹이 해당 기업에 대한 실질적인 힘과 변동이익에 노출되어 있으므로 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.

뉴스타공덕제사차 주식회사

0.0000

한국

12월

기타 금융업

자산유동화를 위한 구조화기업 내지 투자신탁으로 소유지분율이 과반수 미만이나 연결그룹이 해당 기업에 대한 실질적인 힘과 변동이익에 노출되어 있으므로 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.

효성벤처스 주식회사

1.0000

한국

12월

신기술사업 투자 및 관리

HYOSUNG GLOBAL LOGISTICS VINA CO., Ltd

1.0000

베트남

12월

물류업

효성토요타 주식회사

0.6000

한국

12월

자동차 판매 및 정비업

종속기업 관련 재무정보 요약

주요 연결대상 종속기업의 당분기말 및 전기말 현재 요약재무상태표와 동일로 종료되는 회계연도의 요약포괄손익계산서는 다음과 같습니다.

종속기업 관련 재무정보 요약

당분기

(단위 : 백만원)

효성티앤에스 주식회사

Hyosung USA Inc.

Hyosung Holdings USA, Inc.

효성굿스프링스 주식회사

공덕경우개발 주식회사

하나대체투자랜드칩사모부동산투자신탁39호

주식회사 에프엠케이

자산

1,166,095

418,809

341,103

191,147

201,961

160,732

174,259

부채

913,216

217,274

271,961

117,943

237,355

161,809

136,601

자본

252,879

201,535

69,142

73,204

(35,394)

(1,077)

37,658

영업수익

245,485

243,829

76,414

59,390

5,723

2,445

48,861

당기순이익(손실)

(6,729)

8,735

(4,196)

3,555

(908)

(439)

(1,383)

포괄손익

(5,338)

17,068

(4,695)

3,555

(908)

(439)

(1,376)

재무정보에 대한 서술

연결 재무정보 기준입니다.

전분기

(단위 : 백만원)

효성티앤에스 주식회사

Hyosung USA Inc.

Hyosung Holdings USA, Inc.

효성굿스프링스 주식회사

공덕경우개발 주식회사

하나대체투자랜드칩사모부동산투자신탁39호

주식회사 에프엠케이

자산

1,100,333

344,457

316,718

201,039

201,992

161,394

179,267

부채

842,116

159,990

246,450

128,391

236,479

161,799

140,233

자본

258,217

184,467

70,268

72,648

(34,487)

(405)

39,034

영업수익

226,938

239,802

88,891

44,664

5,643

1,592

44,175

당기순이익(손실)

(14,385)

(9,527)

(3,387)

649

(2,471)

(441)

1,637

포괄손익

(12,630)

(4,622)

(3,266)

649

(2,471)

(441)

1,637

재무정보에 대한 서술

연결 재무정보 기준입니다.

연결대상범위의 변동

당분기 중 연결재무제표 작성대상에 포함되거나 제외된 종속기업이 없습니다.

2. 회계정책 목록 - 연결 (연결)

재무제표작성기준

2. 중요한 회계정책2.1 재무제표 작성기준연결그룹의 요약분기연결재무제표는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다.요약분기연결재무제표는 연차연결재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2023년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차연결재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

제개정된 기준서의 적용

2.2 제ㆍ개정된 기준서의 적용요약분기연결재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2024년 1월1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2023년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 연결그룹은 공표되었으나 시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다.- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자 금융약정이 개정사항은 공급자금융약정의 특성을 명확히하고 그러한 약정에 대한 추가 공시를 요구합니다. 이 개정사항의 공시 요구사항은 공급자금융약정이 연결그룹의 부채와 현금흐름 및 유동성위험에 미치는 영향을 재무제표이용자가 이해하는데 도움을 주기 위한 것입니다. 경과 규정은 연결그룹이 개정사항을 최초로 적용하는 회계연도의 중간보고기간에는 공시할 필요가 없다는 점을 명확히 합니다. 따라서, 이 개정사항이 연결그룹의 요약분기연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정사항은 판매자-리스이용자가 판매후리스 거래에서 생기는 리스부채 측정 시, 계속 보유하는 사용권에 대해서는 어떠한 차손익 금액도 인식 하지 않는다는 요구사항을 명확히 합니다. 이 개정사항이 연결그룹의 요약분기연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동ㆍ비유동 분류기업회계기준서 제1001호 문단 69~76에 대한 개정사항은 부채의 유동ㆍ비유동 분류에 대한 다음의 요구사항을 명확히 합니다.ㆍ결제를 연기할 수 있는 권리의 의미ㆍ연기할 수 있는 권리가 보고기간말 현재 존재ㆍ기업이 연기할 수 있는 권리의 행사 가능성은 유동성 분류에 영향을 미치지 않음ㆍ전환부채의 내재파생상품 자체가 지분상품일 경우에만 부채의 조건이 유동성 분류 에 영향을 미치지 않음또한, 연결그룹이 차입약정으로 인해 발생한 부채를 비유동부채로 분류하고, 결제를연기할 수 있는 권리가 보고기간 후 12개월 이내에 약정사항을 준수하는지 여부에 좌우될 때, 관련 정보 공시 요구사항이 도입되었습니다.이 개정사항이 연결그룹의 요약분기연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

3. 범주별 금융상품 - 연결 (연결)

금융자산의 공시

당분기말 및 전기말 현재 범주별 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

금융자산의 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

금융자산

제외된 계약자산

금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

금융자산, 분류

현금및현금성자산

0

매출채권및기타채권

0

기타유동금융자산

137

장기매출채권및기타채권

0

기타비유동금융자산

81,201

금융자산, 분류 합계

81,338

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

금융자산, 분류

현금및현금성자산

0

매출채권및기타채권

0

기타유동금융자산

0

장기매출채권및기타채권

0

기타비유동금융자산

110,322

금융자산, 분류 합계

110,322

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

금융자산, 분류

현금및현금성자산

163,631

매출채권및기타채권

730,694

19,503

기타유동금융자산

11,635

장기매출채권및기타채권

29,907

기타비유동금융자산

86,799

금융자산, 분류 합계

1,022,666

금융자산, 범주 합계

1,214,326

전기말

(단위 : 백만원)

금융자산

제외된 계약자산

금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

금융자산, 분류

현금및현금성자산

0

매출채권및기타채권

0

기타유동금융자산

124,657

장기매출채권및기타채권

0

기타비유동금융자산

87,263

금융자산, 분류 합계

211,920

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

금융자산, 분류

현금및현금성자산

0

매출채권및기타채권

0

기타유동금융자산

0

장기매출채권및기타채권

0

기타비유동금융자산

23,333

금융자산, 분류 합계

23,333

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

금융자산, 분류

현금및현금성자산

147,662

매출채권및기타채권

608,970

17,592

기타유동금융자산

19,151

장기매출채권및기타채권

30,755

기타비유동금융자산

88,579

금융자산, 분류 합계

895,117

금융자산, 범주 합계

1,130,370

금융부채의 공시

당분기말 및 전기말 현재 범주별 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

금융부채의 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

금융부채

주1

금융부채, 범주

당기손익인식금융부채

금융부채, 분류

매입채무및기타채무

0

단기차입금및유동성장기차입금

0

기타유동금융부채

1,691

장기매입채무및기타채무

0

장기차입금

0

기타비유동금융부채

0

금융부채, 분류 합계

1,691

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

금융부채, 분류

매입채무및기타채무

637,822

기업회계기준서 제1109호에 따라 기업회계기준서 제 1019호 종업원급여가 적용되는 종업원급여제도에 따른 사용자 의무 금액은 제외된 금액입니다.

단기차입금및유동성장기차입금

1,020,815

기타유동금융부채

46,334

장기매입채무및기타채무

23,479

기업회계기준서 제1109호에 따라 기업회계기준서 제 1019호 종업원급여가 적용되는 종업원급여제도에 따른 사용자 의무 금액은 제외된 금액입니다.

장기차입금

210,900

기타비유동금융부채

119,882

금융부채, 분류 합계

2,059,232

금융부채, 범주 합계

2,060,923

전기말

(단위 : 백만원)

금융부채

주1

금융부채, 범주

당기손익인식금융부채

금융부채, 분류

매입채무및기타채무

0

단기차입금및유동성장기차입금

0

기타유동금융부채

351

장기매입채무및기타채무

0

장기차입금

0

기타비유동금융부채

0

금융부채, 분류 합계

351

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

금융부채, 분류

매입채무및기타채무

531,088

기업회계기준서 제1109호에 따라 기업회계기준서 제 1019호 종업원급여가 적용되는 종업원급여제도에 따른 사용자 의무 금액은 제외된 금액입니다.

단기차입금및유동성장기차입금

965,627

기타유동금융부채

43,777

장기매입채무및기타채무

21,561

기업회계기준서 제1109호에 따라 기업회계기준서 제 1019호 종업원급여가 적용되는 종업원급여제도에 따른 사용자 의무 금액은 제외된 금액입니다.

장기차입금

158,672

기타비유동금융부채

117,502

금융부채, 분류 합계

1,838,227

금융부채, 범주 합계

1,838,578

종업원급여 관련 채무

종업원급여 관련 채무

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

종업원급여 관련 채무

12,880

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

종업원급여 관련 채무

16,094

상각후원가로 측정하는 금융자산 및 금융부채의 공정가치와 장부금액의 차이가 없다는 것에 대한 기술

한편, 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없는 지분상품 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 원가로 측정한 공정가치금융자산을 제외하고 회사 금융상품의 장부금액과 공정가치의 유의적인 차이는 없습니다.

공정가치 서열체계 수준의 정의

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 조정하지 않은 공시가격 수준 1- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 수준 2- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 수준 3

자산의 공정가치측정에 대한 공시

당분기말 및 전기말 현재 금융상품의 공정가치로 측정되는 공정가치와 장부금액 및 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

자산의 공정가치측정에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

측정 전체

장부금액

공정가치

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

당기손익인식금융자산

0

0

0

0

0

당기손익-공정가치측정지분증권

881

0

0

881

881

당기손익-공정가치측정채무증권

80,320

0

19,064

61,256

80,320

파생상품 금융자산

137

0

137

0

137

기타포괄손익-공정가치측정신종자본증권

86,926

0

0

86,926

86,926

기타포괄손익-공정가치측정상장지분증권

13,487

13,487

0

0

13,487

기타포괄손익-공정가치측정비상장지분증권

8,720

0

0

8,720

8,720

기타포괄손익-공정가치측정채무증권

1,189

0

0

1,189

1,189

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산

연결그룹은 공정가치 서열체계에서 수준 2로 분류되는 파생상품자산에 대하여 시장접근법을 평가기법으로 사용하고 있으며, 투입변수는 환율 등을 사용하고 있습니다. 한편, 수준 2로 분류되는 당기손익-공정가치측정 채무상품에 대하여 시장접근법을 평가기법으로 사용하고 있으며, 투입변수는 당분기말 현재 시장에서 관측된 기초자산의 측정치를 사용하고 있습니다.

연결그룹은 수준 3으로 분류되는 공정가치측정금융자산에 대하여 현금흐름할인법, 유사기업비교법, 위험조정 할인율모형 등을 사용하고 있으며, 주요 투입 변수는 할인율과 성장률 등이 해당됩니다.

공정가치 서열체계의 수준 1, 수준 2, 수준 3 사이에 이동이 없었다는 사실을 기술, 자산

당분기 중 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.

당분기 중 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.

당분기 중 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.

전기말

(단위 : 백만원)

측정 전체

장부금액

공정가치

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

당기손익인식금융자산

123,642

0

123,642

0

123,642

당기손익-공정가치측정지분증권

881

0

0

881

881

당기손익-공정가치측정채무증권

86,382

0

23,270

63,112

86,382

파생상품 금융자산

1,015

0

1,015

0

1,015

기타포괄손익-공정가치측정신종자본증권

0

0

0

0

0

기타포괄손익-공정가치측정상장지분증권

13,424

13,424

0

0

13,424

기타포괄손익-공정가치측정비상장지분증권

8,720

0

0

8,720

8,720

기타포괄손익-공정가치측정채무증권

1,189

0

0

1,189

1,189

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산

연결그룹은 수준 3으로 분류되는 공정가치측정금융자산에 대하여 현금흐름할인법, 유사기업비교법, 위험조정 할인율모형 등을 사용하고 있으며, 주요 투입 변수는 할인율과 성장률 등이 해당됩니다.

공정가치 서열체계의 수준 1, 수준 2, 수준 3 사이에 이동이 없었다는 사실을 기술, 자산

전기 중 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.

전기 중 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.

전기 중 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.

부채의 공정가치측정에 대한 공시

부채의 공정가치측정에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

측정 전체

장부금액

공정가치

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

파생상품부채

1,691

0

1,691

0

1,691

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 부채

연결그룹은 공정가치 서열체계에서 수준 2로 분류되는 파생상품부채에 대하여 시장접근법을 평가기법으로 사용하고 있으며, 투입변수는 환율 등을 사용하고 있습니다.

연결그룹은 수준 3으로 분류되는 공정가치측정금융자산에 대하여 현금흐름할인법, 유사기업비교법, 위험조정 할인율모형 등을 사용하고 있으며, 주요 투입 변수는 할인율과 성장률 등이 해당됩니다.

공정가치 서열체계의 수준 1, 수준 2, 수준 3 사이에 이동이 없었다는 사실을 기술, 부채

당분기 중 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.

당분기 중 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.

당분기 중 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.

전기말

(단위 : 백만원)

측정 전체

장부금액

공정가치

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

파생상품부채

351

0

351

0

351

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 부채

연결그룹은 수준 3으로 분류되는 공정가치측정금융자산에 대하여 현금흐름할인법, 유사기업비교법, 위험조정 할인율모형 등을 사용하고 있으며, 주요 투입 변수는 할인율과 성장률 등이 해당됩니다.

공정가치 서열체계의 수준 1, 수준 2, 수준 3 사이에 이동이 없었다는 사실을 기술, 부채

사용이 제한된 금융상품

당분기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품은 다음과 같습니다.

사용이 제한된 금융상품

당분기말

(단위 : 백만원)

금융자산, 분류

현금및현금성자산

기타유동금융자산

기타비유동금융자산

차입금관련근질권설정

기타

당좌개설보증금 및 임대보증금

계약이행 관련 담보제공자산

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명

차입금관련근질권설정

기타

기타

당좌개설보증금 및 임대보증금

계약이행 관련 담보제공

사용이 제한된 금융자산

117

1,128

628

4,869

1,987

전기말

(단위 : 백만원)

금융자산, 분류

현금및현금성자산

기타유동금융자산

기타비유동금융자산

차입금관련근질권설정

기타

당좌개설보증금 및 임대보증금

계약이행 관련 담보제공자산

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명

차입금관련근질권설정

기타

기타

당좌개설보증금 및 임대보증금

계약이행 관련 담보제공

사용이 제한된 금융자산

301

1,065

628

4,842

1,969

4. 영업부문 - 연결 (연결)

부문별 보고

전략적 의사결정을 수립하는 경영진이 연결그룹의 영업부문을 결정하고 있습니다. 경영진은 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 부문의 영업이익을 기준으로 검토하고 있습니다. 연결그룹의 영업부문은 다음과 같습니다.

부문별 보고

부문

보고부문

지주사업

무역사업

섬유제조

정보통신

펌프제조

수입차딜러

기타

영업의 성격

종속기업 및 관계기업 관리, 운송주선용역 및 부동산 임대 등

철강, 타이어 보강재 등 상품 수입 및 판매

타이어보강재, 카페트 등 생산 및 판매

ATM 제조 판매 및 유지보수

액체, 펌프 제조

수입 자동차 판매 및 정비

태양광발전사업, 부동산임대 및 유지보수 등

영업부문에 대한 공시

당분기와 전분기 중 영업부문별 정보는 다음과 같습니다.

영업부문에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

부문

부문 합계

보고부문

지주사업

무역사업

섬유제조

정보통신

펌프제조

수입차딜러

기타

연결조정

매출액

157,849

244,017

75,651

245,890

59,390

55,786

8,643

(10,403)

836,823

영업이익(손실)

6,278

2,981

9,697

(1,905)

5,866

(791)

3,301

84

25,511

법인세비용차감전계속영업이익(손실)

5,656

(1,085)

7,708

(9,432)

4,488

(1,243)

(1,355)

(264)

4,473

분기순이익(손실)

5,843

(2,609)

7,556

(6,553)

3,555

(1,259)

(1,022)

(2,110)

3,401

자산총계

2,952,458

287,040

493,898

1,174,237

191,147

197,110

496,542

(522,478)

5,269,954

부채총계

481,776

336,973

158,696

913,005

117,943

148,249

429,964

(59,212)

2,527,394

개별자산이 속하는 보고부문에 대한 기술

지주사업에는 운송주선용역 수익 및 섬유제조 수익 등이 포함되어 있습니다.

전분기

(단위 : 백만원)

부문

부문 합계

보고부문

지주사업

무역사업

섬유제조

정보통신

펌프제조

수입차딜러

기타

연결조정

매출액

159,172

251,238

77,215

227,201

44,664

44,175

7,726

(11,004)

800,387

영업이익(손실)

18,707

5,350

(13,469)

(4,553)

3,922

(540)

1,949

496

11,862

법인세비용차감전계속영업이익(손실)

28,060

85

(16,463)

(13,483)

2,673

1,922

(2,700)

716

810

분기순이익(손실)

24,816

(1,115)

(11,408)

(14,241)

649

1,636

(9,957)

(801)

(10,421)

자산총계

2,983,068

264,779

553,770

1,197,510

197,651

173,276

500,665

(516,359)

5,354,360

부채총계

472,155

399,023

151,284

917,089

130,142

130,101

454,401

(91,594)

2,562,601

개별자산이 속하는 보고부문에 대한 기술

지주사업에는 운송주선용역 수익 및 섬유제조 수익 등이 포함되어 있습니다.

5. 현금및현금성자산 - 연결 (연결)

현금및현금성자산에 대한 정보

당분기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

현금및현금성자산 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

현금및현금성자산

현금및현금성자산

보유현금

1,115

은행예금 등

162,516

합계

163,631

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

현금및현금성자산

현금및현금성자산

보유현금

2,581

은행예금 등

145,081

합계

147,662

6. 매출채권 및 기타채권 - 연결 (연결)

당분기말 및 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

매출채권 및 기타채권의 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

총장부금액

손상차손누계액

장부금액 합계

매출채권

652,840

(8,592)

644,248

기타채권

115,500

(9,551)

105,949

장기매출채권

2,954

0

2,954

장기기타채권

26,953

0

26,953

합계

798,247

(18,143)

780,104

전기말

(단위 : 백만원)

총장부금액

손상차손누계액

장부금액 합계

매출채권

575,018

(8,690)

566,328

기타채권

69,688

(9,454)

60,234

장기매출채권

3,257

0

3,257

장기기타채권

27,498

0

27,498

합계

675,461

(18,144)

657,317

매출채권 양도금액

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

매출채권 양도후 미결제금액

147,002

매출채권 양도후 미결제금액 설명

대출약정상 매출거래처의 부도가 발생하는 경우, 연결그룹이 금융기관에 해당 금액을 지급할 의무가 있으므로 동 거래는 담보부차입으로 회계처리 되었습니다.

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

매출채권 양도후 미결제금액

136,584

매출채권 양도후 미결제금액 설명

대출약정상 매출거래처의 부도가 발생하는 경우, 연결그룹이 금융기관에 해당 금액을 지급할 의무가 있으므로 동 거래는 담보부차입으로 회계처리 되었습니다.

당분기말 및 전기말 현재 계약자산 및 계약부채의 내역은 다음과 같습니다.

계약자산 및 계약부채

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

계약자산

19,689

계약자산

주1

재무상태표 상 매출채권및기타채권, 기타자산에 계상되어 있습니다.

계약부채

109,347

계약부채

주2

재무상태표 상 기타부채에 계상되어 있습니다.

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

계약자산

17,592

계약자산

주1

재무상태표 상 매출채권및기타채권, 기타자산에 계상되어 있습니다.

계약부채

112,824

계약부채

주2

재무상태표 상 기타부채에 계상되어 있습니다.

당분기와 전분기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

매출채권 및 기타채권 손실충당금과 총장부금액의 변동에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

매출채권

기타채권

기초

8,690

9,454

설정(환입)

(108)

0

기타

10

97

기타

주1

환율변동효과 등이 포함된 금액입니다.

환율변동효과 등이 포함된 금액입니다.

기말

8,592

9,551

전분기

(단위 : 백만원)

매출채권

기타채권

기초

6,930

9,454

설정(환입)

153

0

기타

(1,266)

0

기타

주1

환율변동효과 등이 포함된 금액입니다.

환율변동효과 등이 포함된 금액입니다.

기말

5,817

9,454

7. 기타채권 - 연결 (연결)

기타채권에 대한 정보

당분기말 및 전기말 현재 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

기타 채권에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

장부금액

공시금액

자산

자산 합계

미수금

대여금

미수수익

보증금

미청구공사

기타채권

96,973

3,721

1,445

3,762

48

105,949

장기기타채권

0

2,587

0

24,366

0

26,953

전기말

(단위 : 백만원)

장부금액

공시금액

자산

자산 합계

미수금

대여금

미수수익

보증금

미청구공사

기타채권

52,798

3,692

924

2,820

0

60,234

장기기타채권

0

2,622

0

24,876

0

27,498

8. 기타금융자산 및 기타금융부채 - 연결 (연결)

기타금융자산의 상세내역

당분기말과 전기말 현재 기타금융자산의 상세내역은 다음과 같습니다.

기타금융자산의 상세내역

당분기말

(단위 : 백만원)

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

당기손익인식금융자산

파생상품자산

금융자산, 범주 합계

기타유동금융자산

11,635

0

0

137

11,772

기타비유동금융자산

86,799

110,322

81,201

0

278,322

합계

98,434

110,322

81,201

137

290,094

전기말

(단위 : 백만원)

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

당기손익인식금융자산

파생상품자산

금융자산, 범주 합계

기타유동금융자산

19,151

0

123,642

1,015

143,808

기타비유동금융자산

88,579

23,333

87,263

0

199,175

합계

107,730

23,333

210,905

1,015

342,983

기타금융부채의 상세내역

당분기말과 전기말 현재 기타금융부채의 상세내역은 다음과 같습니다.

기타금융부채의 상세내역

당분기말

(단위 : 백만원)

리스 부채

파생상품 금융부채

금융부채, 분류 합계

기타유동금융부채

46,334

1,691

48,025

기타비유동금융부채

119,882

0

119,882

합계

166,216

1,691

167,907

전기말

(단위 : 백만원)

리스 부채

파생상품 금융부채

금융부채, 분류 합계

기타유동금융부채

43,777

351

44,128

기타비유동금융부채

117,502

0

117,502

합계

161,279

351

161,630

금융자산의 공시

당분기말 및 전기말 현재 기타금융자산의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

금융자산의 범주별 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

금융자산, 분류

금융자산, 분류 합계

금융자산, 분류

금융자산, 분류 합계

금융자산, 분류

금융자산, 분류 합계

단기성 예금

채무증권

수익증권

활성시장에서 거래되는 지분증권

활성시장에서 거래되지 않는 지분증권

출자금 등

국공채 등

파생상품자산

신종자본증권

단기성 예금

채무증권

수익증권

활성시장에서 거래되는 지분증권

활성시장에서 거래되지 않는 지분증권

출자금 등

국공채 등

파생상품자산

신종자본증권

단기성 예금

채무증권

수익증권

활성시장에서 거래되는 지분증권

활성시장에서 거래되지 않는 지분증권

출자금 등

국공채 등

파생상품자산

신종자본증권

기타금융자산

11,635

86,799

98,434

0

881

80,320

137

81,338

13,487

8,720

1,189

86,926

110,322

290,094

전기말

(단위 : 백만원)

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

금융자산, 분류

금융자산, 분류 합계

금융자산, 분류

금융자산, 분류 합계

금융자산, 분류

금융자산, 분류 합계

단기성 예금

채무증권

수익증권

활성시장에서 거래되는 지분증권

활성시장에서 거래되지 않는 지분증권

출자금 등

국공채 등

파생상품자산

신종자본증권

단기성 예금

채무증권

수익증권

활성시장에서 거래되는 지분증권

활성시장에서 거래되지 않는 지분증권

출자금 등

국공채 등

파생상품자산

신종자본증권

단기성 예금

채무증권

수익증권

활성시장에서 거래되는 지분증권

활성시장에서 거래되지 않는 지분증권

출자금 등

국공채 등

파생상품자산

신종자본증권

기타금융자산

19,151

88,579

107,730

123,642

881

86,382

1,015

211,920

13,424

8,720

1,189

0

23,333

342,983

금융자산의 변동내역

당분기와 전분기 중 파생상품자산을 제외한 당기손익-공정가치측정자산, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

금융자산의 변동내역

당분기

(단위 : 백만원)

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

기초 자산

210,905

23,333

취득

0

100,000

처분

(715)

0

수익증권의 순증감

(123,642)

0

당기손익으로 인식된 평가이익(손실)

(5,347)

0

기타포괄손익으로 인식된 이익(손실)(외환차이 포함), 공정가치 측정, 자산

0

63

기타

(13,074)

기타

주1

지배기업은 기업회계기준서 제1028호에 따라 장기투자지분에 대한 지분변동액을 인식하였습니다.

기말 자산

81,201

110,322

전분기

(단위 : 백만원)

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

기초 자산

228,367

37,705

취득

처분

0

(21)

수익증권의 순증감

(24,045)

0

당기손익으로 인식된 평가이익(손실)

12

0

기타포괄손익으로 인식된 이익(손실)(외환차이 포함), 공정가치 측정, 자산

0

2,334

기타

기타

주1

기말 자산

204,334

40,018

파생상품자산 및 부채의 평가내역

당분기말 및 전기말 현재 파생상품자산 및 부채의 평가내역은 다음과 같습니다.

파생상품자산 및 부채의 평가내역

당분기말

(단위 : 백만원)

선물계약

금융상품 합계

유동파생상품자산

137

137

유동파생상품부채

1,691

1,691

전기말

(단위 : 백만원)

선물계약

금융상품 합계

유동파생상품자산

1,015

1,015

유동파생상품부채

351

351

9. 재고자산 - 연결 (연결)

재고자산 내역

당분기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

재고자산 세부내역

당분기말

(단위 : 백만원)

총장부금액

재고자산 평가충당금

장부금액 합계

상품

364,438

(7,206)

357,232

상품

상품에 대한 기술

당분기말 현재 연결그룹은 중고상품(중고자동차) 매입과 관련하여 리스를 이용하고 있습니다. 이에 따라 상품에 포함된 사용권자산은 8,875백만원입니다

제품

262,138

(12,127)

250,011

반제품

57,073

(1,400)

55,673

재공품

32,269

(1,603)

30,666

원재료

81,795

(3,661)

78,134

부재료

11,156

(25)

11,131

저장품

11,641

0

11,641

포장재

132

0

132

미착품

51,431

0

51,431

합계

872,073

(26,022)

846,051

전기말

(단위 : 백만원)

총장부금액

재고자산 평가충당금

장부금액 합계

상품

327,054

(7,778)

319,276

상품

상품에 대한 기술

제품

246,377

(10,673)

235,704

반제품

44,420

(871)

43,549

재공품

34,481

(1,890)

32,591

원재료

77,235

(3,329)

73,906

부재료

9,374

(13)

9,361

저장품

10,034

0

10,034

포장재

167

0

167

미착품

53,888

0

53,888

합계

803,030

(24,554)

778,476

10. 유형자산 - 연결 (연결)

유형자산의 변동내역

당분기와 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

유형자산의 변동내역

당분기

(단위 : 백만원)

기초 유형자산

취득

처분

감가상각

본계정대체

주1

기타

주2

기말 유형자산

유형자산

토지

장부금액

정부보조금 차감전 금액

495,045

0

0

0

0

558

495,603

정부보조금

(4,593)

0

0

0

0

(226)

(4,819)

건물

정부보조금 차감전 금액

151,532

0

0

(1,406)

914

3,826

154,866

정부보조금

0

0

0

0

0

0

0

구축물

정부보조금 차감전 금액

18,476

34

0

(488)

819

345

19,186

정부보조금

0

0

0

0

0

0

0

기계장치

정부보조금 차감전 금액

60,493

210

0

(3,856)

17,832

1,500

76,179

정부보조금

(1,980)

(414)

0

104

0

0

(2,290)

차량운반구

정부보조금 차감전 금액

4,488

120

(82)

(209)

56

(1,336)

3,037

정부보조금

0

0

0

0

0

0

0

공구와비품

정부보조금 차감전 금액

79,749

1,704

(421)

(7,520)

2,607

2,197

78,316

정부보조금

(101)

0

0

11

0

0

(90)

건설중인자산

정부보조금 차감전 금액

39,966

9,455

(8)

0

(20,276)

1,063

30,200

정부보조금

0

0

0

0

0

0

0

미착고정자산

정부보조금 차감전 금액

3,844

0

0

0

(2,779)

114

1,179

정부보조금

0

0

0

0

0

0

0

사용권자산

정부보조금 차감전 금액

172,004

11,857

(20)

(10,492)

0

5,318

178,667

정부보조금

0

0

0

0

0

0

0

유형자산 합계

1,018,923

22,966

(531)

(23,856)

(827)

건설중인자산 중 무형자산으로 대체된 금액은 827백만원입니다.

13,359

환율변동효과 등이 포함된 금액입니다.

1,030,034

전분기

(단위 : 백만원)

기초 유형자산

취득

처분

감가상각

본계정대체

주1

기타

주2

기말 유형자산

유형자산

토지

장부금액

정부보조금 차감전 금액

497,578

0

(3,628)

0

0

681

494,631

정부보조금

0

0

0

0

0

0

0

건물

정부보조금 차감전 금액

152,427

0

(86)

(1,359)

153

3,446

154,581

정부보조금

0

0

0

0

0

0

0

구축물

정부보조금 차감전 금액

19,487

76

0

(463)

375

186

19,661

정부보조금

0

0

0

0

0

0

0

기계장치

정부보조금 차감전 금액

61,800

126

(4)

(3,689)

3,844

926

63,003

정부보조금

(1,594)

(36)

0

83

0

0

(1,547)

차량운반구

정부보조금 차감전 금액

1,409

0

0

(122)

65

11

1,363

정부보조금

0

0

0

0

0

0

0

공구와비품

정부보조금 차감전 금액

82,278

3,841

(852)

(7,693)

3,266

986

81,826

정부보조금

(124)

0

0

13

0

0

(111)

건설중인자산

정부보조금 차감전 금액

42,460

3,960

(301)

0

(12,789)

647

33,977

정부보조금

0

0

0

0

0

0

0

미착고정자산

정부보조금 차감전 금액

155

(5)

(44)

0

2,376

64

2,546

정부보조금

0

0

0

0

0

0

0

사용권자산

정부보조금 차감전 금액

144,112

10,047

(608)

(9,266)

0

4,290

148,575

정부보조금

0

0

0

0

0

0

0

유형자산 합계

999,988

18,009

(5,523)

(22,496)

(2,710)

건설중인자산 중 무형자산으로 대체된 금액은 2,710백만원입니다.

11,237

환율변동효과 등이 포함된 금액입니다.

998,505

담보로 제공된 유형자산

한편, 연결그룹의 유형자산 중 일부 토지, 건물, 기계장치 등은 차입금 등과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공되어 있습니다.

11. 투자부동산 - 연결 (연결)

투자부동산에 대한 세부 정보 공시

당분기와 전분기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

투자부동산에 대한 세부 정보 공시

당분기

(단위 : 백만원)

토지

건물

투자부동산 합계

기초 투자부동산

58,550

194,754

253,304

감가상각비

(2)

(2,002)

(2,004)

기말

58,548

192,752

251,300

전분기

(단위 : 백만원)

토지

건물

투자부동산 합계

기초 투자부동산

58,559

202,693

261,252

감가상각비

(1)

(2,036)

(2,037)

기말

58,558

200,657

259,215

12. 무형자산 - 연결 (연결)

무형자산에 대한 세부 정보 공시

당분기와 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

무형자산에 대한 세부 정보 공시

당분기

(단위 : 백만원)

영업권

산업재산권

기타무형자산

회원권

무형자산 및 영업권 합계

기초의 무형자산 및 영업권

2,341

1,328

25,441

37,305

66,415

취득

0

15

960

516

1,491

처분

0

0

0

(438)

(438)

상각

0

(134)

(2,398)

(1)

(2,533)

대체 등

0

165

662

0

827

대체 등

주1

유형자산에서 대체되었습니다.

기타

0

0

243

1

244

기타

주2

환율변동효과 등이 포함된 금액입니다.

분기말의 무형자산 및 영업권

2,341

1,374

24,908

37,383

66,006

전분기

(단위 : 백만원)

영업권

산업재산권

기타무형자산

회원권

무형자산 및 영업권 합계

기초의 무형자산 및 영업권

2,216

1,278

25,847

37,285

66,626

취득

0

12

1,357

0

1,369

처분

0

0

0

0

0

상각

0

(116)

(2,222)

0

(2,338)

대체 등

0

84

2,626

0

2,710

대체 등

주1

유형자산에서 대체되었습니다.

기타

0

0

407

0

407

기타

주2

환율변동효과 등이 포함된 금액입니다.

분기말의 무형자산 및 영업권

2,216

1,258

28,015

37,285

68,774

13. 리스 - 연결 (연결)

사용권자산에 대한 양적 정보 공시

당분기 및 전분기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

사용권자산에 대한 양적 정보 공시

당분기

(단위 : 백만원)

기초 사용권자산

증가

상각

감소

기타

기말 사용권자산

자산

건물

88,842

1,502

(5,409)

0

3,904

88,839

기계장치

995

1,093

(160)

0

57

1,985

차량운반구

21,236

5,312

(3,052)

(20)

749

24,225

기타자산

60,931

3,950

(1,871)

0

608

63,618

재고자산

11,396

1,098

0

(4,641)

1,022

8,875

자산 합계

183,400

12,955

(10,492)

(4,661)

6,340

187,542

전분기

(단위 : 백만원)

기초 사용권자산

증가

상각

감소

기타

기말 사용권자산

자산

건물

70,809

2,093

(4,217)

(5)

3,745

72,425

기계장치

766

0

(92)

0

20

694

차량운반구

16,517

2,753

(3,167)

(603)

211

15,711

기타자산

56,020

5,201

(1,790)

0

314

59,745

재고자산

0

0

0

0

0

0

자산 합계

144,112

10,047

(9,266)

(608)

4,290

148,575

사용권자산 기타 증감에 대한 기술

환율변동효과 등이 포함된 금액입니다.

리스부채에 대한 양적 정보 공시

당분기와 전분기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

리스부채에 대한 양적 정보 공시

당분기

(단위 : 백만원)

기초

증가

이자비용

상환

해지

기타

기말

부채

리스 부채

161,279

12,467

1,908

(8,857)

(3,163)

2,582

166,216

전분기

(단위 : 백만원)

기초

증가

이자비용

상환

해지

기타

기말

부채

리스 부채

135,244

12,765

1,386

(8,943)

(5,667)

1,779

136,564

리스부채 기타 증감에 대한 기술

환율변동효과 등이 포함된 금액입니다.

14. 관계기업투자 및 공동기업투자 - 연결 (연결)

관계기업 지분에 대한 공시

당분기말 및 전기말 현재 관계기업투자 및 공동기업투자의 현황과 장부금액은 다음과 같습니다.

관계기업에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

장부금액

취득가액

공시금액

전체 관계기업 투자금액

전체 관계기업 투자금액 합계

전체 관계기업 투자금액

전체 관계기업 투자금액 합계

관계기업

관계기업

효성티앤씨 주식회사

효성중공업 주식회사

효성첨단소재 주식회사

효성화학 주식회사

태백풍력발전 주식회사

평창풍력발전 주식회사

효성인포메이션시스템 주식회사

효성아이티엑스 주식회사

순천에코그린 주식회사

주식회사 광주일보사

PT. GELORA MANDIRI MEMBANGUN

Epitone, Inc.

효성 씨브이씨 스케일업 신기술 투자조합 제1호

레오9호 청년창업펀드

탄소성장펀드

Hyosung Vietnam Co., Ltd.

Hyosung Istanbul TEKSTIL LTD.STI

효성티앤씨 주식회사

효성중공업 주식회사

효성첨단소재 주식회사

효성화학 주식회사

태백풍력발전 주식회사

평창풍력발전 주식회사

효성인포메이션시스템 주식회사

효성아이티엑스 주식회사

순천에코그린 주식회사

주식회사 광주일보사

PT. GELORA MANDIRI MEMBANGUN

Epitone, Inc.

효성 씨브이씨 스케일업 신기술 투자조합 제1호

레오9호 청년창업펀드

탄소성장펀드

Hyosung Vietnam Co., Ltd.

Hyosung Istanbul TEKSTIL LTD.STI

관계기업의 명칭

효성티앤씨 주식회사

효성중공업 주식회사

효성첨단소재 주식회사

효성화학 주식회사

태백풍력발전 주식회사

평창풍력발전 주식회사

효성인포메이션시스템 주식회사

효성아이티엑스 주식회사

순천에코그린 주식회사

주식회사 광주일보사

PT. GELORA MANDIRI MEMBANGUN

Epitone, Inc

효성 씨브이씨 스케일업 신기술투자조합 제1호

레오9호 청년창업펀드

탄소성장펀드

Hyosung Vietnam Co., Ltd.

Hyosung Istanbul TEKSTIL LTD.STI

효성티앤씨 주식회사

효성중공업 주식회사

효성첨단소재 주식회사

효성화학 주식회사

태백풍력발전 주식회사

평창풍력발전 주식회사

효성인포메이션시스템 주식회사

효성아이티엑스 주식회사

순천에코그린 주식회사

주식회사 광주일보사

PT. GELORA MANDIRI MEMBANGUN

Epitone, Inc

효성 씨브이씨 스케일업 신기술투자조합 제1호

레오9호 청년창업펀드

탄소성장펀드

Hyosung Vietnam Co., Ltd.

Hyosung Istanbul TEKSTIL LTD.STI

관계기업에 대한 소유지분율

0.2032

0.3247

0.2225

0.3284

0.3500

0.4200

0.5000

0.3526

0.2950

0.4900

0.0081

0.1399

0.2157

0.3871

0.2400

0.2857

0.5658

0.2032

0.3247

0.2225

0.3284

0.3500

0.4200

0.5000

0.3526

0.2950

0.4900

0.0081

0.1399

0.2157

0.3871

0.2400

0.2857

0.5658

관계기업의 주요 사업 소재지

한국

한국

한국

한국

한국

한국

한국

한국

한국

한국

인도네시아

미국

한국

한국

한국

베트남

터키

한국

한국

한국

한국

한국

한국

한국

한국

한국

한국

인도네시아

미국

한국

한국

한국

베트남

터키

관계기업에 대한 투자자산

176,483

161,041

135,476

147,688

5,334

6,510

24,860

7,676

0

3,920

4,687

11,943

2,431

4,800

4,800

20,849

12,731

731,229

334,805

436,067

190,745

0

8,060

8,725

59,958

25,789

0

1,135

42

9,758

2,161

4,463

1,411

173,869

402,942

1,659,930

관계기업 투자에 대한 서술

자기주식 고려한 유효지분율은 효성티앤씨㈜ 20.37%, 효성중공업㈜ 32.52%, 효성첨단소재㈜ 22.31%, 효성화학㈜ 32.95%, 효성아이티엑스㈜ 36.8%입니다.

자기주식 고려한 유효지분율은 효성티앤씨㈜ 20.37%, 효성중공업㈜ 32.52%, 효성첨단소재㈜ 22.31%, 효성화학㈜ 32.95%, 효성아이티엑스㈜ 36.8%입니다.

자기주식 고려한 유효지분율은 효성티앤씨㈜ 20.37%, 효성중공업㈜ 32.52%, 효성첨단소재㈜ 22.31%, 효성화학㈜ 32.95%, 효성아이티엑스㈜ 36.8%입니다.

자기주식 고려한 유효지분율은 효성티앤씨㈜ 20.37%, 효성중공업㈜ 32.52%, 효성첨단소재㈜ 22.31%, 효성화학㈜ 32.95%, 효성아이티엑스㈜ 36.8%입니다.

연결그룹과 한국남부발전㈜이 피투자자에 대한 공동지배력을 보유하고 있어 공동기업으로 분류하고 있습니다.

연결그룹과 한국남부발전㈜이 피투자자에 대한 공동지배력을 보유하고 있어 공동기업으로 분류하고 있습니다. 연결그룹은 평창풍력발전㈜의 차입금과 관련하여 연결그룹이 보유하고 있는 평창풍력발전㈜ 지분을 담보로 제공하고 있습니다.

연결그룹과 Hitachi Vantara Corporation이 피투자자에 대한 공동지배력을 보유하고 있어 공동기업으로 분류하고 있습니다.

자기주식 고려한 유효지분율은 효성티앤씨㈜ 20.37%, 효성중공업㈜ 32.52%, 효성첨단소재㈜ 22.31%, 효성화학㈜ 32.95%, 효성아이티엑스㈜ 36.8%입니다.

연결그룹은 순천에코그린㈜의 차입금과 관련하여 연결그룹이 보유하고 있는 순천에코그린㈜ 지분을 담보로 제공하고 있습니다. 지분법손실 누적으로 관계기업투자의 장부가액이 영("0") 이하가 되어 지분법 적용을 중단하였습니다.

연결그룹이 보유한 지분율이 20% 미만이나, 피투자자의 의사결정기구 참여 및 경영진의 상호교류 등 유의적인 영향력을 보유함에 따라 관계기업투자로 분류하였습니다.

연결그룹이 보유한 지분율이 20% 미만이나, 피투자자의 의사결정기구 참여 및 경영진의 상호교류 등 유의적인 영향력을 보유함에 따라 관계기업투자로 분류하였습니다. 전기 중 피투자기업의 유상증자로 지분율이 감소하였습니다.

전기 중 신규로 취득하였습니다.

연결그룹은 주주간계약을 통해 Hyosung Istanbul TEKSTIL LTD.STI 에 대한 의결권을 효성티앤씨㈜에게 위임하였습니다. 이에 따라 지분율이 50%를 초과함에도 관계기업으로 분류하였습니다.

전기말

(단위 : 백만원)

장부금액

취득가액

공시금액

전체 관계기업 투자금액

전체 관계기업 투자금액 합계

전체 관계기업 투자금액

전체 관계기업 투자금액 합계

관계기업

관계기업

효성티앤씨 주식회사

효성중공업 주식회사

효성첨단소재 주식회사

효성화학 주식회사

태백풍력발전 주식회사

평창풍력발전 주식회사

효성인포메이션시스템 주식회사

효성아이티엑스 주식회사

순천에코그린 주식회사

주식회사 광주일보사

PT. GELORA MANDIRI MEMBANGUN

Epitone, Inc.

효성 씨브이씨 스케일업 신기술 투자조합 제1호

레오9호 청년창업펀드

탄소성장펀드

Hyosung Vietnam Co., Ltd.

Hyosung Istanbul TEKSTIL LTD.STI

효성티앤씨 주식회사

효성중공업 주식회사

효성첨단소재 주식회사

효성화학 주식회사

태백풍력발전 주식회사

평창풍력발전 주식회사

효성인포메이션시스템 주식회사

효성아이티엑스 주식회사

순천에코그린 주식회사

주식회사 광주일보사

PT. GELORA MANDIRI MEMBANGUN

Epitone, Inc.

효성 씨브이씨 스케일업 신기술 투자조합 제1호

레오9호 청년창업펀드

탄소성장펀드

Hyosung Vietnam Co., Ltd.

Hyosung Istanbul TEKSTIL LTD.STI

관계기업의 명칭

효성티앤씨 주식회사

효성중공업 주식회사

효성첨단소재 주식회사

효성화학 주식회사

태백풍력발전 주식회사

평창풍력발전 주식회사

효성인포메이션시스템 주식회사

효성아이티엑스 주식회사

순천에코그린 주식회사

주식회사 광주일보사

PT. GELORA MANDIRI MEMBANGUN

Epitone, Inc

효성 씨브이씨 스케일업 신기술투자조합 제1호

레오9호 청년창업펀드

탄소성장펀드

Hyosung Vietnam Co., Ltd.

Hyosung Istanbul TEKSTIL LTD.STI

효성티앤씨 주식회사

효성중공업 주식회사

효성첨단소재 주식회사

효성화학 주식회사

태백풍력발전 주식회사

평창풍력발전 주식회사

효성인포메이션시스템 주식회사

효성아이티엑스 주식회사

순천에코그린 주식회사

주식회사 광주일보사

PT. GELORA MANDIRI MEMBANGUN

Epitone, Inc

효성 씨브이씨 스케일업 신기술투자조합 제1호

레오9호 청년창업펀드

탄소성장펀드

Hyosung Vietnam Co., Ltd.

Hyosung Istanbul TEKSTIL LTD.STI

관계기업에 대한 소유지분율

0.2032

0.3247

0.2120

0.2017

0.3500

0.4200

0.5000

0.3526

0.2950

0.4900

0.0081

0.1399

0.2157

0.3871

0.2400

0.2857

0.5658

0.2032

0.3247

0.2225

0.3284

0.3500

0.4200

0.5000

0.3526

0.2950

0.4900

0.0081

0.1399

0.2157

0.3871

0.2400

0.2857

0.5658

관계기업의 주요 사업 소재지

한국

한국

한국

한국

한국

한국

한국

한국

한국

한국

인도네시아

미국

한국

한국

한국

베트남

터키

한국

한국

한국

한국

한국

한국

한국

한국

한국

한국

인도네시아

미국

한국

한국

한국

베트남

터키

관계기업에 대한 투자자산

176,483

161,041

135,476

147,688

5,334

6,510

24,860

7,676

0

3,920

4,687

11,943

1,760

6,000

4,800

20,849

12,731

731,758

329,499

437,012

191,098

10,090

8,127

8,855

57,558

25,813

0

1,380

47

10,064

1,557

5,663

1,411

169,034

402,501

1,659,709

관계기업 투자에 대한 서술

관계기업 및 공동기업에 대한 지분법 평가내역

당분기와 전기의 관계기업 및 공동기업에 대한 지분법 평가 내역은 다음과 같습니다.

관계기업 및 공동기업에 대한 지분법 평가내역

당분기

(단위 : 백만원)

전체 관계기업 투자금액

전체 관계기업 투자금액 합계

관계기업

효성티앤씨 주식회사

효성중공업 주식회사

효성첨단소재 주식회사

효성화학 주식회사

태백풍력발전 주식회사

평창풍력발전 주식회사

효성인포메이션시스템 주식회사

효성토요타 주식회사

효성아이티엑스 주식회사

주식회사 광주일보사

PT. GELORA MANDIRI MEMBANGUN GMM

Epitone, Inc.

효성 씨브이씨 스케일업 신기술 투자조합 제1호

레오9호 청년창업펀드

탄소성장펀드

Hyosung Vietnam Co., Ltd.

Hyosung Istanbul TEKSTIL LTD.STI

지분법적용 투자지분

329,499

437,012

191,098

10,090

8,127

8,855

57,558

25,813

1,380

47

10,064

1,557

5,663

1,411

169,034

402,501

1,659,709

지분법적용 투자지분의 취득 및 처분

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

671

(1,200)

0

0

0

(529)

지분법투자주식평가이익(손실)

8,062

7,061

2,427

(10,090)

(67)

(120)

2,365

1,260

(180)

(6)

(420)

(67)

0

0

2,242

8,550

21,017

지분법자본변동

6,087

(360)

3,711

0

0

0

0

0

0

1

114

0

0

0

2,593

18,320

30,466

지분법적용 투자지분의 기타 증감

(8,843)

(7,646)

(6,491)

0

0

(10)

35

(1,284)

(65)

0

0

0

0

0

0

(26,429)

(50,733)

지분법적용 투자지분

334,805

436,067

190,745

0

8,060

8,725

59,958

25,789

1,135

42

9,758

2,161

4,463

1,411

173,869

402,942

1,659,930

지분법적용 투자지분에 대한 기술

기업회계기준서 제1028호에 따라 장기투자지분에 대한 지분변동액 (-)13,074백만원을 인식하였습니다.

전분기

(단위 : 백만원)

전체 관계기업 투자금액

전체 관계기업 투자금액 합계

관계기업

효성티앤씨 주식회사

효성중공업 주식회사

효성첨단소재 주식회사

효성화학 주식회사

태백풍력발전 주식회사

평창풍력발전 주식회사

효성인포메이션시스템 주식회사

효성토요타 주식회사

효성아이티엑스 주식회사

주식회사 광주일보사

PT. GELORA MANDIRI MEMBANGUN GMM

Epitone, Inc.

효성 씨브이씨 스케일업 신기술 투자조합 제1호

레오9호 청년창업펀드

탄소성장펀드

Hyosung Vietnam Co., Ltd.

Hyosung Istanbul TEKSTIL LTD.STI

지분법적용 투자지분

322,672

402,675

174,490

42,682

8,459

10,474

53,655

3,846

24,207

1,664

49

10,758

0

177,492

370,402

1,603,525

지분법적용 투자지분의 취득 및 처분

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

220

0

0

220

지분법투자주식평가이익(손실)

6,353

(5,011)

8,276

(16,909)

387

149

1,081

197

1,374

(157)

(3)

(429)

0

9,229

11,913

16,450

지분법자본변동

6,968

(335)

3,449

124

0

0

0

0

0

0

3

68

0

1,839

12,644

24,760

지분법적용 투자지분의 기타 증감

(8,789)

(105)

(14,250)

9

(945)

(630)

(3,457)

(11)

(1,319)

29

1

0

0

(29,420)

0

(58,887)

지분법적용 투자지분

327,204

397,224

171,965

25,906

7,901

9,993

51,279

4,032

24,262

1,536

50

10,397

220

159,140

394,959

1,586,068

지분법적용 투자지분에 대한 기술

지분법적용 중지로 인하여 인식하지 못한 지분변동액 중 중요한 내역

당분기말 현재 지분법적용 중지로 인하여 인식하지 못한 지분변동액 중 중요한 내역은 다음과 같습니다.

지분법적용 중지로 인하여 인식하지 못한 지분변동액 중 중요한 내역

(단위 : 백만원)

전체 관계기업 투자금액

관계기업

순천에코그린 주식회사

기초 미인식지분 누적손실

(9,909)

미인식지분 누적손실의 증감

(626)

기말 미인식지분 누적손실

(10,535)

주요 관계기업 및 공동기업의 요약 재무정보, 관계기업투자의 장부금액으로의 조정내역 및 관계기업으로부터 수령한 배당금

주요 관계기업 및 공동기업의 요약 재무정보 및 관계기업 및 공동기업으로부터 수령한 배당금은 아래와 같습니다.

주요 관계기업 및 공동기업의 요약 재무정보, 관계기업투자의 장부금액으로의 조정내역 및 관계기업으로부터 수령한 배당금

(단위 : 백만원)

전체 관계기업 투자금액

관계기업

효성티앤씨 주식회사

효성중공업 주식회사

효성첨단소재 주식회사

효성화학 주식회사

태백풍력발전 주식회사

평창풍력발전 주식회사

효성인포메이션시스템 주식회사

효성아이티엑스 주식회사

순천에코그린 주식회사

주식회사 광주일보사

PT. GELORA MANDIRI MEMBANGUN GMM

Epitone, Inc.

효성 씨브이씨 스케일업 신기술 투자조합 제1호

Hyosung Vietnam Co., Ltd.

Hyosung Istanbul TEKSTIL LTD.STI

유동자산

1,999,003

2,493,793

1,300,529

847,361

5,887

7,322

151,158

93,385

1,463

2,791

6,056

13,781

327

542,399

591,553

비유동자산

2,239,489

2,422,805

1,910,832

2,466,250

20,627

51,756

24,883

78,097

17,187

15,995

60,389

1,679

9,999

307,096

612,748

유동부채

2,018,485

3,202,984

1,860,684

2,557,693

498

4,301

49,668

81,756

5,849

14,229

41,218

91

310

620,712

485,871

비유동부채

622,437

487,854

584,072

663,508

2,988

34,002

6,458

19,665

48,512

2,242

20,092

36

0

1,294

75,894

수익(매출액)

1,879,562

984,508

836,824

710,348

1,729

2,197

43,710

126,703

1,953

1,416

4,596

0

0

418,681

388,183

당기순이익(손실)

56,099

26,229

25,913

(73,903)

(193)

(285)

4,730

3,424

(2,121)

(368)

(804)

(3,002)

(309)

18,150

41,094

기타포괄손익

42,314

(1,348)

19,640

6,504

0

(24)

69

95

0

(131)

91

811

0

12,591

42,511

총포괄손익

98,413

24,881

45,553

(67,399)

(193)

(309)

4,799

3,519

(2,121)

(499)

(713)

(2,191)

(309)

30,741

83,605

배당금수취

8,793

7,570

6,480

0

0

0

0

1,319

0

0

0

0

0

0

26,429

시장성 있는 관계기업투자의 공정가치

당분기말 현재 시장성 있는 관계기업투자의 공정가치는 다음과 같습니다.

시장성 있는 관계기업투자의 공정가치

당분기말

(단위 : 백만원)

전체 관계기업 투자금액

관계기업

효성티앤씨 주식회사

효성중공업 주식회사

효성첨단소재 주식회사

효성화학 주식회사

효성아이티엑스 주식회사

공표된 시장가격이 있는 경우, 관계기업 투자의 공정가치

285,330

859,895

340,953

78,196

45,065

관계기업투자에 대한 서술

보통주만 표시하였습니다.

전기말

(단위 : 백만원)

전체 관계기업 투자금액

관계기업

효성티앤씨 주식회사

효성중공업 주식회사

효성첨단소재 주식회사

효성화학 주식회사

효성아이티엑스 주식회사

공표된 시장가격이 있는 경우, 관계기업 투자의 공정가치

320,941

490,201

398,277

107,084

43,660

관계기업투자에 대한 서술

보통주만 표시하였습니다.

15. 기타자산 - 연결 (연결)

기타자산에 대한 정보

당분기말 및 전기말 현재 기타자산, 기타의투자자산의 내역은 다음과 같습니다.

기타자산에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

기타유동자산

기타유동자산

유동선급금

32,922

유동선급비용

41,296

소계

74,218

기타비유동자산

기타비유동자산

비유동선급금

8,407

장기선급비용

559

기타의투자자산

기타의투자자산

광업권

1,157

미술품

24,028

기타의투자자산 합계

25,185

반환재고회수권

186

소계

34,337

합계

108,555

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

기타유동자산

기타유동자산

유동선급금

29,080

유동선급비용

27,729

소계

56,809

기타비유동자산

기타비유동자산

비유동선급금

8,407

장기선급비용

626

기타의투자자산

기타의투자자산

광업권

1,146

미술품

23,980

기타의투자자산 합계

25,126

반환재고회수권

185

소계

34,344

합계

91,153

16. 특수관계자 - 연결 (연결)

관계기업 및 공동기업

당분기말 연결그룹의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

관계기업 및 공동기업

한국

미주

아시아

중국

기타 아시아

유럽

지역 합계

관계기업의 명칭

효성티앤씨 주식회사, 효성중공업 주식회사, 효성첨단소재 주식회사, 효성화학 주식회사, 효성아이티엑스 주식회사, 순천에코그린 주식회사, 주식회사 광주일보사, 효성 씨브이씨 스케일업 신기술투자조합 제1호, 레오9호 청년창업펀드, 탄소성장펀드

Epitone, Inc

Hyosung Vietnam Co., Ltd., PT. GELORA MANDIRI MEMBANGUN GMM

Hyosung Istanbul TEKSTIL LTD.STI

관계기업의 명칭

특수관계자거래에 대한 기술

연결그룹은 관계기업인 순천에코그린 주식회사의 민간투자사업을 위해 수표 2매를 견질로 제공하고 있습니다.

공동기업의 명칭

효성인포메이션시스템 주식회사, 태백풍력발전 주식회사, 평창풍력발전 주식회사

기타특수관계자의 명칭

갤럭시아디바이스 주식회사, 갤럭시아일렉트로닉스 주식회사, 공덕개발 주식회사, 더클래스효성 주식회사, 더프리미엄효성 주식회사, 동륭실업 주식회사, 주식회사 신동진, 주식회사 아승오토모티브그룹, 트리니티에셋메니지먼트 주식회사, 행복두드리미 주식회사, 효성프리미어모터스 주식회사, 주식회사 에이에스씨, 주식회사 갤럭시아에스엠, 갤럭시아머니트리 주식회사, 주식회사 우전지앤에프, 신화인터텍 주식회사, 신성자동차 주식회사, 진흥기업 주식회사, KB와이즈스타전문투자형사모부동산투자신탁제11호 등

Hyosung HICO, LTD., GST Automotive Safety Components International LLC. 등

Huizhou Galaxia Device Electronics., Co. Ltd., Qingdao Galaxia Device Electronics., Co. Ltd., Galaxia Electronics China Huizhou CO., Ltd., Huizhou Galaxia Trading Co.,LTD., Hyosung Spandex Jiaxing Co., Ltd., Hyosung Steel Cord Qingdao Co., Ltd. 등

Hyosung Japan Co., Ltd., Hyosung Singapore PTE Ltd., VINA ASC AUTOMOTIVE COMPANY LIMITED, Hyosung DongNai Co, LTD, Hyosung Corporation India Private Limited., Hyosung Dong Nai Nylon Co., Ltd., Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd., Hyosung Vina Industrial Machinery Co., Ltd., Hyosung Quang Nam., Ltd, MEGA TECHNOLOGY And SOLUTION VIETNAM COMPANY LIMITED, HYOSUNG VINA CORE MATERIALS 등

Hyosung Europe SRL, Hyosung Luxembourg S.A, Hyosung Spain, S.L. 등

기타특수관계자의 명칭

특수관계의 성격에 대한 기술

제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사가 포함되어 있습니다.

특수관계자거래에 대한 공시

당분기와 전분기 중 연결그룹과 특수관계자와의 주요 거래 내역은 다음과 같습니다.

특수관계자거래에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

관계기업

공동기업

그 밖의 특수관계자

효성중공업 주식회사

효성화학 주식회사

효성티앤씨 주식회사

효성첨단소재 주식회사

Hyosung Vietnam Co., Ltd

효성아이티엑스 주식회사

Hyosung Istanbul TEKSTIL LTD.STI

관계기업의 기타

효성인포메이션시스템 주식회사

태백풍력발전 주식회사

GST Automotive Safety Components International LLC.

Huizhou Galaxia Device Electronics., Co., Ltd

Hyosung Japan Co., Ltd.

Hyosung Corporation India Private Limited.

Hyosung DongNai Co., LTD

Hyosung Luxembourg S.A

갤럭시아디바이스 주식회사

Hyosung Spandex Jiaxing Co., Ltd.

Hyosung Europe SRL.

갤럭시아머니트리 주식회사

MEGA TECHNOLOGY AND SOLUTION VIETNAMCOMPANY LIMITED

Hyosung Quang Nam., Ltd

Hyosung Spain, S.L.

VINA ASC AUTOMOTIVE COMPANY LIMITED

Hyosung Steel Cord Qingdao Co., Ltd.

기타특수관계자의 기타

주식회사 신동진

Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.

특수관계자와의 매출 등

32,799

24,381

26,950

8,751

456

733

116

306

138

0

23,161

140

407

1,058

413

0

68

32

3,148

187

14,113

72

1,021

0

1,039

3,576

0

0

143,065

특수관계자와의 매출 등

특수관계자와의 매출에 대한 기술

매출 등에는 매출, 임대료수익, 이자수익 등이 포함되어 있습니다.

배당수익, 특수관계자거래

7,570

0

8,793

6,480

0

1,319

26,429

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

50,591

특수관계자와의 매입 등

5,225

2,717

29,084

42,150

108,783

1,060

9

42

655

0

366

7,501

1,329

614

40,830

3,099

1,503

2,311

978

882

39,993

7,166

557

0

318

2,639

0

0

299,811

특수관계자와의 매입 등

특수관계자와의 매입에 대한 기술

매입 등에는 원재료 매입, 수출비, 지급수수료, 이자비용 등이 포함되어 있습니다.

부동산과 그 밖의 자산의 구입, 특수관계자거래

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

29

0

0

0

0

0

0

0

0

7

0

0

36

특수관계자거래에 대한 기술

연결그룹은 관계기업인 순천에코그린 주식회사의 민간투자사업을 위해 수표 2매를 견질로 제공하고 있습니다.

전분기

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

관계기업

공동기업

그 밖의 특수관계자

효성중공업 주식회사

효성화학 주식회사

효성티앤씨 주식회사

효성첨단소재 주식회사

Hyosung Vietnam Co., Ltd

효성아이티엑스 주식회사

Hyosung Istanbul TEKSTIL LTD.STI

관계기업의 기타

효성인포메이션시스템 주식회사

태백풍력발전 주식회사

GST Automotive Safety Components International LLC.

Huizhou Galaxia Device Electronics., Co., Ltd

Hyosung Japan Co., Ltd.

Hyosung Corporation India Private Limited.

Hyosung DongNai Co., LTD

Hyosung Luxembourg S.A

갤럭시아디바이스 주식회사

Hyosung Spandex Jiaxing Co., Ltd.

Hyosung Europe SRL.

갤럭시아머니트리 주식회사

MEGA TECHNOLOGY AND SOLUTION VIETNAMCOMPANY LIMITED

Hyosung Quang Nam., Ltd

Hyosung Spain, S.L.

VINA ASC AUTOMOTIVE COMPANY LIMITED

Hyosung Steel Cord Qingdao Co., Ltd.

기타특수관계자의 기타

주식회사 신동진

Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.

특수관계자와의 매출 등

26,755

28,835

24,971

9,398

343

721

94

15

113

0

18,793

0

460

1,222

343

0

2,322

32

0

145

5,451

370

0

870

0

5,121

0

69

126,443

특수관계자와의 매출 등

특수관계자와의 매출에 대한 기술

매출 등에는 매출, 임대료수익, 이자수익 등이 포함되어 있습니다.

배당수익, 특수관계자거래

0

0

8,793

14,248

29,420

1,319

0

630

3,460

945

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

58,815

특수관계자와의 매입 등

5,554

4,096

26,038

34,169

113,049

1,516

13

45

139

0

262

165

99

769

29,253

3,696

3,234

1,834

0

847

23,352

7,756

0

0

0

2,847

591

0

259,324

특수관계자와의 매입 등

특수관계자와의 매입에 대한 기술

매입 등에는 원재료 매입, 수출비, 지급수수료, 이자비용 등이 포함되어 있습니다.

부동산과 그 밖의 자산의 구입, 특수관계자거래

0

0

0

0

0

1,667

0

0

293

0

0

2

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

2

0

0

1,964

특수관계자거래에 대한 기술

연결그룹은 관계기업인 순천에코그린 주식회사의 민간투자사업을 위해 수표 2매를 견질로 제공하고 있습니다.

특수관계자에 대한 채권채무

당분기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다.

특수관계자에 대한 채권채무

당분기말

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

관계기업

그 밖의 특수관계자

효성중공업 주식회사

효성화학 주식회사

효성티앤씨 주식회사

효성첨단소재 주식회사

Hyosung Vietnam Co., Ltd

주식회사 광주일보사

Hyosung Istanbul TEKSTIL LTD.STI

기타, 관계기업

GST Automotive Safety Components International LLC

KB와이즈스타전문투자형사모부동산투자신탁 제11호

Huizhou Galaxia Device Electronics., Co., Ltd

Hyosung Europe SRL

Hyosung DongNai Co., LTD

Hyosung Spandex Jiaxing Co., Ltd

공덕개발 주식회사

주식회사 신동진

갤럭시아머니트리 주식회사

Hyosung Corporation India Private Limited

Hyosung Quang Nam., Ltd

MEGA TECHNOLOGY AND SOLUTION VIETNAM COMPANY LIMITED

Hyosung Luxembourg S.A

HYOSUNG VINA CONSTRUCTION CO., LTD

Hyosung Steel Cord Qingdao Co., Ltd.

Hyosung Spain, S.L.

주식회사 아승오토모티브그룹

기타, 기타특수관계자

매출채권

16,413

19,893

14,091

6,347

106

0

0

293

18,999

0

67

6,200

61

0

0

0

15

2,120

22

25,671

673

0

1,664

1,349

20

3,429

117,433

기타채권

26,791

3,267

9,277

6,521

0

7,853

15,753

1,320

0

0

0

0

2,466

0

914

0

1,576

31

0

1,437

0

0

0

0

2,240

2,891

82,337

기타채권

기타채권에 대한 설명, 특수관계자거래

기타채권에는 미수금, 대여금, 임차보증금, 선급금 등이 포함되어 있습니다.

매입채무

5,297

1,446

904

39,497

43,171

0

0

7

4,458

0

4,751

0

31,514

2,780

0

0

0

0

6,844

15,162

3,120

0

166

0

0

4,058

163,175

기타채무

23,093

178

3,926

5,036

0

320

5

1,066

0

0

0

59

0

0

1,577

0

798

948

0

0

0

0

43

378

0

2,681

40,108

기타채무

기타채무에 대한 설명, 특수관계자 거래

기타채무에는 미지급금, 임대보증금 등이 포함되어 있습니다.

특수관계자거래에 대한 기술

연결그룹은 효성중공업 주식회사에 대한 회원권 25,200백만원을 무형자산으로 인식하고 있습니다.

지배기업의 관계기업인 효성화학 주식회사가 금융기관에 매각한 외화매출채권 금액 1,074백만원이 연결그룹 매입채무로 포함되어 있습니다.

지배기업의 관계기업인 효성첨단소재 주식회사가 금융기관에 매각한 외화매출채권 금액 27,852백만원이 연결그룹 매입채무로 포함되어 있습니다.

연결그룹은 관계기업인 순천에코그린 주식회사의 민간투자사업을 위해 수표 2매를 견질로 제공하고 있습니다.

전기말

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

관계기업

그 밖의 특수관계자

효성중공업 주식회사

효성화학 주식회사

효성티앤씨 주식회사

효성첨단소재 주식회사

Hyosung Vietnam Co., Ltd

주식회사 광주일보사

Hyosung Istanbul TEKSTIL LTD.STI

기타, 관계기업

GST Automotive Safety Components International LLC

KB와이즈스타전문투자형사모부동산투자신탁 제11호

Huizhou Galaxia Device Electronics., Co., Ltd

Hyosung Europe SRL

Hyosung DongNai Co., LTD

Hyosung Spandex Jiaxing Co., Ltd

공덕개발 주식회사

주식회사 신동진

갤럭시아머니트리 주식회사

Hyosung Corporation India Private Limited

Hyosung Quang Nam., Ltd

MEGA TECHNOLOGY AND SOLUTION VIETNAM COMPANY LIMITED

Hyosung Luxembourg S.A

HYOSUNG VINA CONSTRUCTION CO., LTD

Hyosung Steel Cord Qingdao Co., Ltd.

Hyosung Spain, S.L.

주식회사 아승오토모티브그룹

기타, 기타특수관계자

매출채권

19,866

15,980

11,006

8,081

110

0

0

632

17,038

0

1,162

3,082

63

0

0

0

139

2,541

100

16,007

661

0

0

0

0

5,502

101,970

기타채권

19,250

2,107

9,718

120

0

7,853

39

4

0

610

0

833

2,336

0

902

1,175

1,776

31

0

1,439

0

0

0

0

0

2,250

50,443

기타채권

기타채권에 대한 설명, 특수관계자거래

기타채권에는 미수금, 대여금, 임차보증금, 선급금 등이 포함되어 있습니다.

매입채무

78

444

5,716

42,575

43,639

0

0

8

3,211

0

5,004

0

20,620

2,348

0

0

0

14

4,253

8,091

2,440

0

0

0

0

4,248

142,689

기타채무

23,736

178

3,790

5,352

0

55

5

751

0

1,185

27

82

0

0

1,930

677

811

327

0

0

0

0

0

0

0

366

39,272

기타채무

기타채무에 대한 설명, 특수관계자 거래

기타채무에는 미지급금, 임대보증금 등이 포함되어 있습니다.

특수관계자거래에 대한 기술

연결그룹은 효성중공업 주식회사에 대한 회원권 25,200백만원을 무형자산으로 인식하고 있습니다.

지배기업의 관계기업인 효성화학 주식회사가 금융기관에 매각한 외화매출채권 금액 397백만원이 연결그룹의 매입채무로 포함되어 있습니다.

지배기업의 관계기업인 효성티앤씨 주식회사가 금융기관에 매각한 외화매출채권 금액 2,797백만원이 연결그룹의 매입채무로 포함되어 있습니다.

지배기업의 관계기업인 효성첨단소재 주식회사가 금융기관에 매각한 외화매출채권 금액 36,502백만원이 연결그룹의 매입채무로 포함되어 있습니다.

연결그룹은 관계기업인 순천에코그린 주식회사의 민간투자사업을 위해 수표 2매를 견질로 제공하고 있습니다.

특수관계자와의 자금거래

당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

특수관계자와의 자금거래

당분기

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

관계기업

그 밖의 특수관계자

효성화학 주식회사

주식회사 광주일보사

효성 씨브이씨 스케일업 신기술투자조합 제1호

효성프리미어모터스 주식회사

주식회사 아승오토모티브그룹

기초

0

7,853

0

660

2,200

특수관계자에 대한 선급금 및 대여금의 증가

100,000

0

0

0

0

특수관계자에 대한 선급금 및 대여금의 감소

0

0

0

0

0

기말

100,000

7,853

0

660

2,200

현금출자

0

0

671

0

0

특수관계자와의 자금거래에 대한 설명

지배기업은 당분기 중 효성화학이 발생한 제3회 국내 무기명식 이권부무보증사채 채권형 신종자본증권을 매입하였습니다.

당분기말 현재 주식회사 광주일보사 대여금에 대해 전액 손실충당금을 인식하고 있습니다.

연결그룹은 추후 캐피탈콜 Capital Call 방식으로 추가 잔여 약정금액 8,569백만원을 납입할 예정입니다.

전분기

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

관계기업

그 밖의 특수관계자

효성화학 주식회사

주식회사 광주일보사

효성 씨브이씨 스케일업 신기술투자조합 제1호

효성프리미어모터스 주식회사

주식회사 아승오토모티브그룹

기초

0

7,853

0

0

0

특수관계자에 대한 선급금 및 대여금의 증가

0

0

0

0

0

특수관계자에 대한 선급금 및 대여금의 감소

0

0

0

0

0

기말

0

7,853

0

0

0

현금출자

0

0

220

0

0

특수관계자와의 자금거래에 대한 설명

전분기말 현재 주식회사 광주일보사 대여금에 대해 전액 손실충당금을 인식하고 있습니다.

주요 경영진 보상

당분기와 전분기 중 지배기업이 주요 경영진, 등기임원 보상을 위해 비용으로 계상한 금액은 다음과 같습니다.

주요 경영진 보상

당분기

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

특수관계자

당해 기업이나 당해 기업의 지배기업의 주요 경영진

단기급여

2,660

퇴직급여

434

합계

3,094

전분기

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

특수관계자

당해 기업이나 당해 기업의 지배기업의 주요 경영진

단기급여

2,410

퇴직급여

318

합계

2,728

17. 매입채무 및 기타채무 - 연결 (연결)

매입채무및기타채무의 정보

당분기말 및 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

매입채무 및 기타채무

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

유동매입채무

401,050

기타채무

248,894

장기기타채무

24,237

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

유동매입채무

345,228

기타채무

201,223

장기기타채무

22,293

기타채무

당분기말 및 전기말 현재 기타채무의 장부금액은 다음과 같습니다.

기타채무

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

기타 유동 미지급금

163,871

유동으로 분류되는 미지급비용

35,680

단기예수금

48,388

단기예수보증금

955

기타 비유동 미지급금

3,556

비유동으로 분류되는 미지급비용

1,022

장기예수보증금

19,659

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

기타 유동 미지급금

101,349

유동으로 분류되는 미지급비용

43,315

단기예수금

54,666

단기예수보증금

1,893

기타 비유동 미지급금

3,296

비유동으로 분류되는 미지급비용

1,045

장기예수보증금

17,952

18. 차입금과 사채 주석 - 연결 (연결)

차입금과 사채에 대한 세부 정보

당분기말 및 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

차입금과 사채에 대한 세부 정보

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

단기차입금

888,787

유동성장기차입금

132,028

장기차입금

210,900

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

단기차입금

798,300

유동성장기차입금

167,327

장기차입금

158,672

단기차입금 정보

당분기말 및 전기말 단기차입금의 상세 현황은 다음과 같습니다.

단기차입금 정보

당분기말

(단위 : 백만원)

차입금명칭

일반대출

매출채권 매각차입

전자단기사채

기타 단기 차입금

거래상대방

거래상대방 합계

거래상대방

거래상대방 합계

거래상대방

거래상대방 합계

거래상대방

거래상대방 합계

우리은행 외

KB 증권

우리은행 외

KB 증권

우리은행 외

KB 증권

우리은행 외

KB 증권

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

차입금, 이자율

0.0388

0.0765

0.0618

0.0685

0.0494

0.0530

0.0329

0.0720

단기차입금및유동성장기차입금

307,410

307,410

147,002

147,002

89,000

89,000

345,375

345,375

매출채권 매각차입에 대한 기술

연결그룹은 외화매출채권을 금융기관 등에 매각하였으며, 이 중 매출거래처의 부도가 발생하는 경우 연결그룹이 은행에 해당 금액을 지급할 의무를 가지는 소구권이 있는 거래에 대해서는 담보부차입으로 회계처리하였습니다.

전기말

(단위 : 백만원)

차입금명칭

일반대출

매출채권 매각차입

전자단기사채

기타 단기 차입금

거래상대방

거래상대방 합계

거래상대방

거래상대방 합계

거래상대방

거래상대방 합계

거래상대방

거래상대방 합계

우리은행 외

KB 증권

우리은행 외

KB 증권

우리은행 외

KB 증권

우리은행 외

KB 증권

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

차입금, 이자율

0.0511

0.0725

0.0600

0.0686

0.0630

0.0630

0.0342

0.0735

단기차입금및유동성장기차입금

281,590

281,590

136,584

136,584

89,000

89,000

291,126

291,126

매출채권 매각차입에 대한 기술

연결그룹은 외화매출채권을 금융기관 등에 매각하였으며, 이 중 매출거래처의 부도가 발생하는 경우 연결그룹이 은행에 해당 금액을 지급할 의무를 가지는 소구권이 있는 거래에 대해서는 담보부차입으로 회계처리하였습니다.

장기 차입금 정보

당분기말 및 전기말 장기차입금의 상세 현황은 다음과 같습니다.

장기 차입금 정보

당분기말

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

주식회사 효성

종속기업

거래상대방

한국에너지공단

한화생명보험 외

수출입은행 외

한국에너지공단

한화생명보험 외

수출입은행 외

차입금명칭

장기 차입금

원화장기차입금

외화장기차입금

원화장기차입금

외화장기차입금

원화장기차입금

외화장기차입금

원화장기차입금

외화장기차입금

원화장기차입금

외화장기차입금

원화장기차입금

외화장기차입금

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

이자율

0.0125

0.0125

0.0513

0.0550

0.0692

0.0766

비유동부채

457

237,000

105,500

342,957

유동성장기차입금

(132,028)

현재가치할인차금, 장기차입금

(29)

장기차입금

210,900

장기차입금에 대한 기술

상기 장기차입금은 원금분할상환되거나 만기에 일시상환되며, 이와 관련하여 연결그룹의 기타금융자산 및 유형자산 등이 담보로 제공하고 있습니다.

전기말

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

주식회사 효성

종속기업

거래상대방

한국에너지공단

한화생명보험 외

수출입은행 외

한국에너지공단

한화생명보험 외

수출입은행 외

차입금명칭

장기 차입금

원화장기차입금

외화장기차입금

원화장기차입금

외화장기차입금

원화장기차입금

외화장기차입금

원화장기차입금

외화장기차입금

원화장기차입금

외화장기차입금

원화장기차입금

외화장기차입금

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

이자율

0.0125

0.0125

0.0285

0.0549

0.0580

0.0776

비유동부채

491

237,000

88,540

326,031

유동성장기차입금

(167,327)

현재가치할인차금, 장기차입금

(32)

장기차입금

158,672

장기차입금에 대한 기술

상기 장기차입금은 원금분할상환되거나 만기에 일시상환되며, 이와 관련하여 연결그룹의 기타금융자산 및 유형자산 등이 담보로 제공하고 있습니다.

19. 기타부채 - 연결 (연결)

기타부채에 대한 공시

당분기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

기타부채에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

선수금

114,339

선수수익

11,248

충당부채

6,239

초과청구공사

8

장기선수금

7,576

장기선수수익

2,185

충당부채

4,392

합계

145,987

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

선수금

124,222

선수수익

7,007

충당부채

10,045

초과청구공사

97

장기선수금

7,576

장기선수수익

2,150

충당부채

4,382

합계

155,479

기타충당부채에 대한 공시

당분기와 전분기 중 연결그룹의 충당부채 변동내역은 아래와 같습니다.

기타충당부채에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

하자보수충당부채

판매보증충당부채

소송손실충당부채

기타충당부채

당기초

1,060

8,818

3,868

681

전입

214

946

0

2

환입

0

0

0

0

사용

(143)

(1,739)

(1,347)

0

기타

0

(1,901)

172

0

주1

환율변동효과 등이 포함된 금액입니다.

당기말

1,131

6,124

2,693

683

전분기

(단위 : 백만원)

하자보수충당부채

판매보증충당부채

소송손실충당부채

기타충당부채

당기초

1,037

11,362

0

93

전입

5

8,772

0

1

환입

0

0

0

0

사용

(58)

(7,076)

0

0

기타

0

28

0

461

주1

환율변동효과 등이 포함된 금액입니다.

당기말

984

13,086

0

555

20. 자본금, 적립금, 기타지분 - 연결 (연결)

주식의 분류에 대한 공시

주식의 분류에 대한 공시

보통주

수권주식수

200,000,000

총 발행주식수

21,071,025

주당 액면가액

5,000

이익잉여금 내역

당분기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

이익잉여금 내역

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

법정적립금

75,670

법정적립금

이익준비금

연결그룹은 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 (주주총회의 결의에 따라) 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

임의적립금

임의적립금

시설적립금

6,259,000

미처분이익잉여금

(73,461)

합계

6,261,209

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

법정적립금

75,670

법정적립금

이익준비금

연결그룹은 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 (주주총회의 결의에 따라) 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

임의적립금

임의적립금

시설적립금

6,322,000

미처분이익잉여금

(78,593)

합계

6,319,077

21. 기타자본구성요소 - 연결 (연결)

기타자본구성요소의 정보

당분기말 및 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

기타자본구성요소

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

기타자본잉여금

317,086

자기주식

(42,119)

자기주식처분이익

186,581

감자차손

(4,816,959)

감자차손

주1

인적분할에 따라 주주에게 분배하여야 할 비현금자산의 장부금액과 공정가치와의 차이를 중단영업처분이익으로 인식하면서 기타불입자본이 감소한 금액이 포함되어 있습니다.

기타자본조정

(2,225)

기타포괄손익-공정가치측정지분상품 평가손익

(129,435)

지분법자본변동

82,435

파생상품평가손익

613

해외사업환산손익

23,032

합계

(4,380,991)

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

기타자본잉여금

317,086

자기주식

(42,119)

자기주식처분이익

186,581

감자차손

(4,816,959)

감자차손

주1

인적분할에 따라 주주에게 분배하여야 할 비현금자산의 장부금액과 공정가치와의 차이를 중단영업처분이익으로 인식하면서 기타불입자본이 감소한 금액이 포함되어 있습니다.

기타자본조정

(2,225)

기타포괄손익-공정가치측정지분상품 평가손익

(129,506)

지분법자본변동

61,378

파생상품평가손익

613

해외사업환산손익

14,193

합계

(4,410,958)

22. 매출액 - 연결 (연결)

매출액

당분기와 전분기 중 발생한 매출액의 내역은 다음과 같습니다.

매출액

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

용역매출액

125,865

제품매출액

235,170

상품매출액

343,271

운송주선매출

67,078

지분법이익

5,800

기타매출

59,639

합계

836,823

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

용역매출액

122,013

제품매출액

220,705

상품매출액

331,293

운송주선매출

71,210

지분법이익

16,450

기타매출

38,716

합계

800,387

23. 고객과의 계약에서 생기는 수익 - 연결 (연결)

재화 또는 용역 유형별 수익

연결그룹의 고객과의 계약에서 생기는 수익은 다음과 같이 구분됩니다.

재화 또는 용역 유형별 수익

당분기

(단위 : 백만원)

매출액

주1

주2

부문

지주사업

제품과 용역

용역매출

24,300

제품매출

26,455

상품매출

0

기타매출

98,472

기타매출에는 운송주선매출이 포함되어 있습니다.

제품과 용역 합계

149,227

무역

제품과 용역

용역매출

0

제품매출

0

상품매출

243,673

기타매출

344

기타매출에는 운송주선매출이 포함되어 있습니다.

제품과 용역 합계

244,017

섬유제조

제품과 용역

용역매출

0

제품매출

75,544

상품매출

0

기타매출

107

기타매출에는 운송주선매출이 포함되어 있습니다.

제품과 용역 합계

75,651

정보통신

제품과 용역

용역매출

105,265

제품매출

76,783

상품매출

54,034

기타매출

9,808

기타매출에는 운송주선매출이 포함되어 있습니다.

제품과 용역 합계

245,890

펌프제조

제품과 용역

용역매출

0

제품매출

57,597

상품매출

1,266

기타매출

527

기타매출에는 운송주선매출이 포함되어 있습니다.

제품과 용역 합계

59,390

수입차딜러

제품과 용역

용역매출

0

제품매출

0

상품매출

44,324

기타매출

11,373

기타매출에는 운송주선매출이 포함되어 있습니다.

제품과 용역 합계

55,697

기타부문

제품과 용역

용역매출

0

제품매출

54

상품매출

0

기타매출

314

기타매출에는 운송주선매출이 포함되어 있습니다.

제품과 용역 합계

368

연결조정

제품과 용역

용역매출

(3,700)

제품매출

(1,263)

상품매출

(26)

기타매출

(3,516)

기타매출에는 운송주선매출이 포함되어 있습니다.

제품과 용역 합계

(8,505)

부문 합계

821,735

매출액 중 기업회계기준서 제1115호 적용범위에 포함되지 않는 지분법이익 5,800백만원 및 운용리스수익 9,288백만원은 제외하였습니다.

전분기

(단위 : 백만원)

매출액

주1

주2

부문

지주사업

제품과 용역

용역매출

26,554

제품매출

26,197

상품매출

498

기타매출

87,116

기타매출에는 운송주선매출이 포함되어 있습니다.

제품과 용역 합계

140,365

무역

제품과 용역

용역매출

0

제품매출

0

상품매출

249,007

기타매출

2,231

기타매출에는 운송주선매출이 포함되어 있습니다.

제품과 용역 합계

251,238

섬유제조

제품과 용역

용역매출

0

제품매출

77,215

상품매출

0

기타매출

0

기타매출에는 운송주선매출이 포함되어 있습니다.

제품과 용역 합계

77,215

정보통신

제품과 용역

용역매출

100,421

제품매출

74,787

상품매출

43,861

기타매출

8,132

기타매출에는 운송주선매출이 포함되어 있습니다.

제품과 용역 합계

227,201

펌프제조

제품과 용역

용역매출

0

제품매출

43,266

상품매출

863

기타매출

535

기타매출에는 운송주선매출이 포함되어 있습니다.

제품과 용역 합계

44,664

수입차딜러

제품과 용역

용역매출

0

제품매출

0

상품매출

37,586

기타매출

6,589

기타매출에는 운송주선매출이 포함되어 있습니다.

제품과 용역 합계

44,175

기타부문

제품과 용역

용역매출

0

제품매출

81

상품매출

0

기타매출

728

기타매출에는 운송주선매출이 포함되어 있습니다.

제품과 용역 합계

809

연결조정

제품과 용역

용역매출

(4,962)

제품매출

(841)

상품매출

(522)

기타매출

(2,620)

기타매출에는 운송주선매출이 포함되어 있습니다.

제품과 용역 합계

(8,945)

부문 합계

776,722

매출액 중 기업회계기준서 제1115호 적용범위에 포함되지 않는 지분법이익 16,450백만원 및 운용리스수익 7,215백만원은 제외하였습니다.

고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분에 대한 공시

고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

매출액

부문

지주사업

지역

국내

133,048

북중미

0

아시아

16,179

유럽

0

기타

0

지역 합계

149,227

무역

지역

국내

0

북중미

244,017

아시아

0

유럽

0

기타

0

지역 합계

244,017

섬유제조

지역

국내

0

북중미

75,651

아시아

0

유럽

0

기타

0

지역 합계

75,651

정보통신

지역

국내

245,485

북중미

0

아시아

0

유럽

405

기타

0

지역 합계

245,890

펌프제조

지역

국내

59,390

북중미

0

아시아

0

유럽

0

기타

0

지역 합계

59,390

수입차딜러

지역

국내

55,697

북중미

0

아시아

0

유럽

0

기타

0

지역 합계

55,697

기타부문

지역

국내

368

북중미

0

아시아

0

유럽

0

기타

0

지역 합계

368

연결조정

지역

국내

(8,325)

북중미

(154)

아시아

0

유럽

(26)

기타

0

지역 합계

(8,505)

부문 합계

821,735

전분기

(단위 : 백만원)

매출액

부문

지주사업

지역

국내

140,365

북중미

0

아시아

0

유럽

0

기타

0

지역 합계

140,365

무역

지역

국내

0

북중미

251,238

아시아

0

유럽

0

기타

0

지역 합계

251,238

섬유제조

지역

국내

0

북중미

77,215

아시아

0

유럽

0

기타

0

지역 합계

77,215

정보통신

지역

국내

226,938

북중미

0

아시아

0

유럽

263

기타

0

지역 합계

227,201

펌프제조

지역

국내

44,664

북중미

0

아시아

0

유럽

0

기타

0

지역 합계

44,664

수입차딜러

지역

국내

44,175

북중미

0

아시아

0

유럽

0

기타

0

지역 합계

44,175

기타부문

지역

국내

362

북중미

426

아시아

0

유럽

0

기타

21

지역 합계

809

연결조정

지역

국내

(8,818)

북중미

(127)

아시아

0

유럽

0

기타

0

지역 합계

(8,945)

부문 합계

776,722

수익인식 시기에 따른 구분

수익인식 시기에 따른 구분

당분기

(단위 : 백만원)

매출액

부문

지주사업

재화나 용역의 이전 시기

한 시점에 이전하는 재화나 서비스

26,455

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

122,772

재화나 용역의 이전 시기 합계

149,227

무역

재화나 용역의 이전 시기

한 시점에 이전하는 재화나 서비스

244,017

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

0

재화나 용역의 이전 시기 합계

244,017

섬유제조

재화나 용역의 이전 시기

한 시점에 이전하는 재화나 서비스

75,651

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

0

재화나 용역의 이전 시기 합계

75,651

정보통신

재화나 용역의 이전 시기

한 시점에 이전하는 재화나 서비스

130,412

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

115,478

재화나 용역의 이전 시기 합계

245,890

펌프제조

재화나 용역의 이전 시기

한 시점에 이전하는 재화나 서비스

58,863

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

527

재화나 용역의 이전 시기 합계

59,390

수입차딜러

재화나 용역의 이전 시기

한 시점에 이전하는 재화나 서비스

55,403

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

294

재화나 용역의 이전 시기 합계

55,697

기타부문

재화나 용역의 이전 시기

한 시점에 이전하는 재화나 서비스

54

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

314

재화나 용역의 이전 시기 합계

368

연결조정

재화나 용역의 이전 시기

한 시점에 이전하는 재화나 서비스

(1,289)

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

(7,216)

재화나 용역의 이전 시기 합계

(8,505)

부문 합계

821,735

전분기

(단위 : 백만원)

매출액

부문

지주사업

재화나 용역의 이전 시기

한 시점에 이전하는 재화나 서비스

26,695

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

113,670

재화나 용역의 이전 시기 합계

140,365

무역

재화나 용역의 이전 시기

한 시점에 이전하는 재화나 서비스

251,238

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

0

재화나 용역의 이전 시기 합계

251,238

섬유제조

재화나 용역의 이전 시기

한 시점에 이전하는 재화나 서비스

77,215

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

0

재화나 용역의 이전 시기 합계

77,215

정보통신

재화나 용역의 이전 시기

한 시점에 이전하는 재화나 서비스

118,385

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

108,816

재화나 용역의 이전 시기 합계

227,201

펌프제조

재화나 용역의 이전 시기

한 시점에 이전하는 재화나 서비스

44,097

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

567

재화나 용역의 이전 시기 합계

44,664

수입차딜러

재화나 용역의 이전 시기

한 시점에 이전하는 재화나 서비스

44,175

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

0

재화나 용역의 이전 시기 합계

44,175

기타부문

재화나 용역의 이전 시기

한 시점에 이전하는 재화나 서비스

81

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

728

재화나 용역의 이전 시기 합계

809

연결조정

재화나 용역의 이전 시기

한 시점에 이전하는 재화나 서비스

(1,362)

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

(7,583)

재화나 용역의 이전 시기 합계

(8,945)

부문 합계

776,722

매출액의 10 퍼센트 이상인 경우의 정보

당분기와 전분기 중 회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객과 관련된 정보는 다음과 같습니다.

매출액의 10 퍼센트 이상인 경우의 정보

당분기

(단위 : 백만원)

주요고객1

수익(매출액)

87,920

전분기

(단위 : 백만원)

주요고객1

수익(매출액)

92,606

24. 판매비와 관리비 - 연결 (연결)

판매비와 관리비

당분기와 전분기의 판매비와관리비 내역은 다음과 같습니다.

판매비와관리비에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

급여

26,760

상여금

3,192

퇴직급여

2,230

복리후생비

4,177

교육훈련비

77

여비교통비

1,818

통신비

471

세금과공과

1,678

임차료

1,311

감가상각비

8,540

무형자산상각비

592

대손상각비(대손충당금환입)

(108)

접대비

1,589

광고선전비

2,035

용역비

2,330

지급수수료

6,146

수출비

2,245

보험료

1,735

소모품비

416

판매촉진비

1,999

수도광열비

806

차량비

461

사후봉사비

1,786

기타

2,193

합계

74,479

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

급여

21,502

상여금

7,666

퇴직급여

1,792

복리후생비

3,861

교육훈련비

146

여비교통비

1,919

통신비

523

세금과공과

1,976

임차료

816

감가상각비

8,574

무형자산상각비

533

대손상각비(대손충당금환입)

153

접대비

1,841

광고선전비

1,491

용역비

2,382

지급수수료

3,893

수출비

2,132

보험료

1,653

소모품비

420

판매촉진비

821

수도광열비

792

차량비

437

사후봉사비

887

기타

2,434

합계

68,644

25. 비용의 성격별 분류 - 연결 (연결)

성격별 비용에 대한 공시

당분기 및 전분기 중 발생한 매출원가, 판매비와관리비 및 연구개발비의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

비용의 성격별 분류 공시

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

제품 및 재공품 등의 변동

(174,844)

상품의 변동

378,230

원재료 및 소모품 등의 사용

265,930

종업원급여

96,563

퇴직급여

6,983

복리후생비

12,359

감가상각 및 무형자산상각

28,393

수도광열비

7,490

용역비

9,561

외주용역비

30,728

지급수수료

25,800

광고선전비

5,659

운송비

68,783

기타 비용

49,677

합계

811,312

주1

손익계산서상의 매출원가, 판매비와관리비, 연구개발비를 합한 금액입니다.

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

제품 및 재공품 등의 변동

(45,069)

상품의 변동

353,429

원재료 및 소모품 등의 사용

149,460

종업원급여

89,789

퇴직급여

4,474

복리후생비

12,291

감가상각 및 무형자산상각

26,871

수도광열비

7,653

용역비

8,750

외주용역비

29,458

지급수수료

22,723

광고선전비

6,032

운송비

70,676

기타 비용

51,988

합계

788,525

주1

손익계산서상의 매출원가, 판매비와관리비, 연구개발비를 합한 금액입니다.

26. 기타수익과 기타비용 - 연결 (연결)

기타수익 및 기타비용

당분기와 전분기 중 발생한 기타손익의 상세내역은 다음과 같습니다.

기타수익 및 기타비용

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

유형자산처분이익

613

무형자산처분이익

137

사용권자산처분이익

4

배당금수익

1,489

임대료수익

49

잡이익 등

1,183

기타수익 소계

3,475

유형자산처분손실

1

무형자산처분손실

7

사용권자산처분손실

0

기부금

32

잡손실 등

505

기타비용 소계

545

순기타수익

2,930

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

유형자산처분이익

2,047

무형자산처분이익

0

사용권자산처분이익

30

배당금수익

1,289

임대료수익

31

잡이익 등

5,228

기타수익 소계

8,625

유형자산처분손실

245

무형자산처분손실

0

사용권자산처분손실

1

기부금

93

잡손실 등

1,225

기타비용 소계

1,564

순기타수익

7,061

27. 금융수익과 금융비용 - 연결 (연결)

금융수익 및 금융비용

당분기와 전분기 중 발생한 금융수익 및 금융비용의 상세내역은 다음과 같습니다.

금융수익 및 금융비용

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

이자수익

3,002

외환차익

6,089

외화환산이익

17,571

파생상품거래이익

12

파생상품평가이익

137

금융자산처분이익

2

금융자산평가이익

18

금융수익 소계

26,831

이자비용

21,277

외환차손

4,791

외화환산손실

13,199

파생상품거래손실

537

파생상품평가손실

2,354

금융자산평가손실

5,365

Nego수수료

95

매출채권처분손실(금융원가)

3,183

금융비용 소계

50,801

순금융비용

(23,970)

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

이자수익

3,929

외환차익

16,578

외화환산이익

29,037

파생상품거래이익

431

파생상품평가이익

1,572

금융자산처분이익

0

금융자산평가이익

12

금융수익 소계

51,559

이자비용

20,582

외환차손

11,978

외화환산손실

31,583

파생상품거래손실

1,157

파생상품평가손실

1,366

금융자산평가손실

0

Nego수수료

18

매출채권처분손실(금융원가)

2,988

금융비용 소계

69,672

순금융비용

(18,113)

28. 법인세 - 연결 (연결)

법인세비용(수익)의 주요 구성요소

중간기간의 법인세비용은 기대총연간이익에 적용될 수 있는 법인세율을 중간기간의 세전이익에 예상되는 세무조정사항을 추정하여 산출하였습니다. 한편, 연결그룹은 필라 2 법인세에 대한 이연법인세 자산, 부채의 인식 및 공시에 대한 인식 예외 규정을 적용하였습니다. 또한 연결그룹은 여러 관할국에서 필라 2 모델규정 도입을 고려하여 기업 구조를 검토하였습니다. 연결그룹의 유효세율은 연결그룹이 운영되는 모든 관할국에서를 15퍼센트를 초과하므로 필라 2 추가세액이 적용되지 않는다고 결정하였습니다. 따라서 요약분기연결재무제표에는 기준서 제1012호 문단88A~88D에서 요구하는 정보가 포함되어 있지 않습니다.

법인세비용(수익)의 주요 구성요소

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

법인세비용(수익)

1,071

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

법인세비용(수익)

11,231

29. 배당금 - 연결 (연결)

배당금

배당금

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

보통주에 지급된 배당금

59,728

비지배지분에 지급한 배당금

14,520

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

보통주에 지급된 배당금

89,592

비지배지분에 지급한 배당금

35,475

30. 현금흐름표 - 연결 (연결)

영업으로부터 창출된 현금

당분기와 전분기 중 비현금항목, 운전자본 조정의 주요 내용은 다음과 같습니다.

영업활동현금흐름

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

법인세비용(수익)

1,071

이자수익

(3,002)

이자비용

21,277

외화환산이익

(17,571)

외화환산손실

13,199

파생상품평가이익

(137)

파생상품평가손실

2,354

유형자산상각비

23,856

투자부동산상각비

2,004

무형자산상각비

2,533

유형자산처분이익

(613)

유형자산처분손실

1

무형자산처분이익

(137)

무형자산처분손실

7

사용권자산처분이익

(4)

사용권자산처분손실

0

대손상각비(대손충당금환입)

(108)

금융자산처분이익

(2)

금융자산평가이익

(18)

금융자산평가손실

5,365

배당금수익

(1,489)

퇴직급여

4,552

충당부채전입

1,162

매출채권처분손실

3,183

지분법이익

(5,800)

재고자산평가손실

1,468

기타비용

735

매출채권

(60,140)

재고자산

(57,036)

기타채권

20,339

기타유동금융자산

121,669

기타자산

(9,484)

매입채무

44,586

기타채무

(35,595)

기타부채

(11,048)

충당부채의 증가(감소)

(3,449)

확정급여채무

(7,116)

사외적립자산

7,485

기타

0

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

법인세비용(수익)

11,231

이자수익

(3,929)

이자비용

20,582

외화환산이익

(29,037)

외화환산손실

31,583

파생상품평가이익

(1,572)

파생상품평가손실

1,366

유형자산상각비

22,496

투자부동산상각비

2,037

무형자산상각비

2,338

유형자산처분이익

(2,047)

유형자산처분손실

245

무형자산처분이익

0

무형자산처분손실

0

사용권자산처분이익

(30)

사용권자산처분손실

1

대손상각비(대손충당금환입)

153

금융자산처분이익

0

금융자산평가이익

(12)

금융자산평가손실

0

배당금수익

(1,289)

퇴직급여

4,187

충당부채전입

8,778

매출채권처분손실

2,988

지분법이익

(16,450)

재고자산평가손실

1,098

기타비용

216

매출채권

(22,777)

재고자산

(4,773)

기타채권

(596)

기타유동금융자산

24,044

기타자산

(8,648)

매입채무

(6,885)

기타채무

4,323

기타부채

(902)

충당부채의 증가(감소)

(83)

확정급여채무

(5,474)

사외적립자산

9,529

기타

(6,940)

현금의 유입과 유출이 없는 주요한 거래

당분기와 전분기 중 연결그룹의 현금 유입과 유출이 없는 주요 거래내용은 다음과 같습니다.

현금의 유입과 유출이 없는 주요한 거래

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

건설중인자산 및 미착고정자산 본계정대체

23,055

리스부채 증가에 따른 사용권자산 증가

12,467

장기차입금의 유동성대체

99,749

유동성장기차입금의 비유동성대체

(150,000)

미지급배당금의 증가(감소)

59,728

유형자산 취득관련 미지급금의 감소

(1,137)

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

건설중인자산 및 미착고정자산 본계정대체

12,789

리스부채 증가에 따른 사용권자산 증가

12,765

장기차입금의 유동성대체

3,406

유동성장기차입금의 비유동성대체

0

미지급배당금의 증가(감소)

89,592

유형자산 취득관련 미지급금의 감소

2,065

31. 기타충당부채, 우발부채 및 우발자산에 대한 주석 - 연결 (연결)

견질로 제공된 어음 및 수표

당분기말 현재 연결그룹은 차입금 및 거래약정과 관련하여 어음 3매와 수표 6매를 발주처 등에 견질로 제공하고 있습니다.

차입약정

차입약정

(단위 : 백만원)

거래상대방

금융기관

계약의 유형

수입신용장지급보증 등

매출채권 할인약정

우발부채의 추정재무영향

우발부채의 추정재무영향

한도금액

1,483,309

416,477

기타의 대출약정

연결그룹은 경의선 공덕역 복합시설개발사업을 수행하는데 필요한 자금을 조달하기 위하여 하기와 같은 약정을 체결하고 있습니다.

기타의 대출약정

(단위 : 백만원)

우발부채

기타우발부채

PF대출약정

부동산담보대출

거래상대방

뉴스타공덕제삼차주식회사

국민은행

뉴스타공덕제삼차주식회사

국민은행

대출 약정금액

89,000

90,000

대출 실행금액

89,000

87,000

대출 만기일

2025-02-21

2025-02-27

타인을 위한 지급보증

타인을 위한 지급보증

우발부채

보증 관련 우발부채

거래상대방

Hyosung Istanbul TEKSTIL LTD STI

Hysoung DongNai Co Ltd

CMS infosys

타인을 위한 지급보증 금액

USD 65,000천

USD 274,300천

USD 5,100천

우발부채에 대한 공시

연결그룹은 연결그룹의 관계기업인 효성중공업㈜의 계약이행 등과 관련하여 수출입은행 및 건설조합공제에 아래와 같이 연대보증 보증을 제공하고 있습니다.

우발부채에 대한 공시

(단위 : 백만원)

우발부채

보증 관련 우발부채

계약이행

전체 특수관계자

관계기업

효성중공업 주식회사

측정 전체

KRW

INR

EUR

USD

QAR

EGP

SAR

연대보증금액, 원화

28,337

연대보증금액, 외화

1,444,695천

848천

2,542천

75,673천

41천

37,545천

기타약정

기타약정

당분기말

(단위 : 백만원)

거래상대방

우리은행

전체 특수관계자

하나대체투자랜드칩사모부동산투자신탁39호

우발부채

기타우발부채

우발부채의 추정재무영향

150,000

우발부채의 측정된 재무적 영향의 추정금액에 대한 설명

종속기업의 차입금과 관련하여 대출원리금 상환자금이 부족할 경우 서울시 강남구 소재 특정부동산을 공정가액으로 매입하는 약정입니다.

전기말

(단위 : 백만원)

거래상대방

우리은행

전체 특수관계자

하나대체투자랜드칩사모부동산투자신탁39호

우발부채

기타우발부채

우발부채의 추정재무영향

150,000

우발부채의 측정된 재무적 영향의 추정금액에 대한 설명

종속기업의 차입금과 관련하여 대출원리금 상환자금이 부족할 경우 서울시 강남구 소재 특정부동산을 공정가액으로 매입하는 약정입니다.

분할에 따른 연대채무

연결그룹은 당분기말 현재 상법 제530조의9 제1항의 규정에 의하여 분할신설법인인 효성티앤씨 주식회사, 효성중공업 주식회사, 효성첨단소재 주식회사, 효성화학 주식회사의 분할기일의 채무 중 잔여채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 또한 분할기일 이전에 발생한 지급보증이나 자금보충약정 및 조건부 채무인수약정, 책임준공 등에 대해서 분할신설회사와 연대하여 책임이 있습니다.

브랜드사용료 약정

브랜드사용료 약정

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

브랜드사용수익

11,434

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

브랜드사용수익

13,408

복합시설 건설 및 관리

연결그룹은 한국철도시설공단과 2012년 2월에 체결한 경의선 공덕역 개발사업에 따라 복합시설을 건설하고 관리운영하는 주체로서 사업추진방식은 복합시설의 준공 시점부터 사업시행자에게 30년 동안 해당 시설의 소유권이 인정되고, 30년 후 국가에기부채납하는 방식입니다. 또한 연결그룹은 점용허가 기간 동안 점용료를 매년 한국철도시설공단에 지급하고 있습니다.

타인으로부터 제공받은 지급보증

당분기말 현재 연결그룹이 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

타인으로부터 제공받은 지급보증

(단위 : 백만원)

금융상품

계약이행보증 등

납품계약에 따른 하자보증금 등

거래상대방

한국수출입은행, 우리은행 외

자본재공제조합

서울보증보험

소프트웨어공제조합

건설공제조합

한국수출입은행, 우리은행 외

자본재공제조합

서울보증보험

소프트웨어공제조합

건설공제조합

대출약정과 금융보증계약의 신용위험 익스포저

81,077

165,678

11,580

56,016

20,470

담보제공자산

당분기말 현재 연결그룹 소유의 자산이 담보로 제공된 내역은 다음과 같습니다.

담보제공자산

(단위 : 백만원)

자산

현금및현금성자산

재고자산

매출채권

기타금융자산

유형자산 등

거래상대방

국민은행 등

Wells Fargo

우리은행 등

자본재공제조합 등

산업은행

메리츠캐피탈 등

국민은행 등

Wells Fargo

우리은행 등

자본재공제조합 등

산업은행

메리츠캐피탈 등

국민은행 등

Wells Fargo

우리은행 등

자본재공제조합 등

산업은행

메리츠캐피탈 등

국민은행 등

Wells Fargo

우리은행 등

자본재공제조합 등

산업은행

메리츠캐피탈 등

국민은행 등

Wells Fargo

우리은행 등

자본재공제조합 등

산업은행

메리츠캐피탈 등

측정 전체

원화

USD

원화

USD

원화

USD

원화

USD

원화

USD

원화

USD

원화

USD

원화

USD

원화

USD

원화

USD

원화

USD

원화

USD

원화

USD

원화

USD

원화

USD

원화

USD

원화

USD

원화

USD

원화

USD

원화

USD

원화

USD

원화

USD

원화

USD

원화

USD

원화

USD

원화

USD

원화

USD

원화

USD

원화

USD

원화

USD

담보로 제공된 자산

527

19,979

13,994

147,002

6,835

449,054

담보로 제공된 자산에 대한 관련차입금

87,000

19,979

13,994

147,002

0

0

담보로 제공된 자산에 대한 채권최고액

99,000

100,089

13,994

147,002

2,487

499,712

담보로 제공하고 있는 주식

담보로 제공하고 있는 주식

(단위 : 백만원)

우발부채

보증 관련 우발부채

전체 특수관계자

전체 공동기업

관계기업

종속기업

평창풍력발전 주식회사

순천에코그린 주식회사

공덕경우개발 주식회사

담보로 제공된 주식수

1,302,000주

449,521주

880,000주

담보 설정된 차입금

33,590

22,667

87,000

계류중인 소송사건

당분기말 현재 연결그룹을 대상으로 제기된 소송 및 연결그룹이 제소한 소송의 내역은 다음과 같습니다.당기말 현재 상기 계류중인 소송사건의 결과는 예측할 수 없으며, 이에 따라 연결그룹의 연결재무제표는 이러한 불확실성으로 인하여 발생가능한 조정사항을 반영하고 있지 않습니다.

계류중인 소송사건

(단위 : 백만원)

당사가 원고인 법적소송우발부채

당사가 피고인 법적소송우발부채

우발부채의 추정재무영향

15,254

20,094

계류중인 소송사건 건수

7

18

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채

법인세부과 처분취소 행정소송 등

손해배상청구소송 등

32. 우크라이나 사태 영향의 불확실성 - 연결 (연결)

우크라이나 사태 영향의 불확실성 기술

2022년 2월에 시작된 우크라이나 지역내 무력 분쟁 및 이와 관련한 국제사회의 러시아에 대한 제재는 제재 대상인 기업 뿐만 아니라 우크라이나 또는 러시아와 직간접적으로 사업을 하는 기업, 우크라이나 또는 러시아의 산업 또는 경제에 직간접적으로 노출된 기업에 영향을 미칠 수 있습니다. 보고기간말 현재 연결그룹의 종속기업 Hyosung RUS 외 1개사가 러시아에 소재하며, 우크라이나 사태의 영향을 보고기간말 현재 합리적으로 추정하여 연결재무제표를 작성하였습니다. 그러나, 우크라이나 사태가 연결그룹에 미치는 영향의 추정에 불확실성이 존재합니다.

33. 인적분할-연결 (연결)

인적분할

지배기업은 2024년 2월 23일에 개최된 이사회 결의에 따라 2024년 7월 1일을 분할기일로 하여 인적분할의 방식으로 분할할 예정입니다. 분할신설회사는 자회사들의 주식 소유를 통해 해당 자회사들을 관리하는 사업부문 및 국제물류주선업을 주된 영업목적으로 하는 물류사업부문을 영위하는 주식회사 에이치에스효성이며 분할존속회사는 분할대상 사업부문을 제외한 나머지 사업부문을 영위하는 주식회사 효성입니다. 분할계획서 승인을 위한 주주총회일은 2024년 6월 14일 예정이며, 분할기일 및 분할등기 신청일(예정)은 2024년 7월 1일 예정입니다. 분할신설회사의 상호 등은 분할계획서 승인을 위한 주주총회에서 변경될 수 있으며, 상기 분할일정은 관련 법령 및 관계기관과의 협의 등 사정에 따라 변경될 수 있습니다.

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 70 기 1분기말 2024.03.31 현재

제 69 기말 2023.12.31 현재

(단위 : 원)

제 70 기 1분기말

제 69 기말

자산

유동자산

251,706,364,633

287,137,920,045

현금및현금성자산

66,655,194,568

37,983,049,873

매출채권및기타채권

149,558,232,846

95,667,296,252

기타유동금융자산

0

123,642,673,976

기타유동자산

23,027,403,070

16,821,937,090

재고자산

12,465,534,149

13,022,962,854

비유동자산

2,687,688,249,124

2,609,568,773,905

장기매출채권및기타채권

20,932,428,137

23,745,025,171

유형자산

533,452,462,954

532,983,835,899

투자부동산

6,359,922,662

6,272,307,529

무형자산

36,834,068,858

37,613,127,007

종속기업투자

813,129,133,255

806,024,879,434

관계기업및공동기업투자

1,082,897,967,582

1,088,014,523,470

순확정급여자산

1,932,037,817

3,700,799,158

기타비유동금융자산

167,832,181,699

86,849,889,203

기타비유동자산

24,318,046,160

24,364,387,034

자산총계

2,939,394,613,757

2,896,706,693,950

부채

유동부채

180,750,177,542

112,002,195,777

매입채무및기타채무

139,085,802,199

78,171,749,114

단기차입금및유동성장기차입금

516,628,762

605,359,780

기타유동금융부채

17,081,298,386

14,391,819,653

당기법인세부채

819,705,978

218,550,354

기타 유동부채

23,246,742,217

18,614,716,876

비유동부채

289,941,707,315

289,102,624,007

장기매입채무및기타채무

28,264,560,808

27,138,389,077

장기차입금

321,270,000

355,240,000

이연법인세부채

237,384,890,627

235,015,150,640

기타비유동금융부채

23,315,645,762

25,973,286,001

기타 비유동 부채

655,340,118

620,558,289

부채총계

470,691,884,857

401,104,819,784

자본

자본금

105,355,125,000

105,355,125,000

주식발행초과금

451,188,179,769

451,188,179,769

이익잉여금

6,339,205,881,164

6,396,019,113,879

기타자본구성요소

(4,427,046,457,033)

(4,456,960,544,482)

자본총계

2,468,702,728,900

2,495,601,874,166

자본과부채총계

2,939,394,613,757

2,896,706,693,950

4-2. 손익계산서

손익계산서

제 70 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

제 69 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

(단위 : 원)

제 70 기 1분기

제 69 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액 및 지분법손익

140,876,971,288

140,876,971,288

127,331,894,583

127,331,894,583

매출원가

118,188,558,595

118,188,558,595

123,687,466,172

123,687,466,172

매출총이익(손실)

22,688,412,693

22,688,412,693

3,644,428,411

3,644,428,411

판매비와관리비

19,297,559,013

19,297,559,013

16,777,494,820

16,777,494,820

영업이익(손실)

3,390,853,680

3,390,853,680

(13,133,066,409)

(13,133,066,409)

기타수익

2,019,110,126

2,019,110,126

6,507,907,035

6,507,907,035

기타비용

144,395,685

144,395,685

409,053,539

409,053,539

금융수익

4,628,916,470

4,628,916,470

6,206,047,008

6,206,047,008

금융비용

7,065,803,213

7,065,803,213

2,952,063,327

2,952,063,327

법인세비용차감전순이익(손실)

2,828,681,378

2,828,681,378

(3,780,229,232)

(3,780,229,232)

법인세비용(수익)

(398,901,586)

(398,901,586)

3,243,929,874

3,243,929,874

분기순이익(손실)

3,227,582,964

3,227,582,964

(7,024,159,106)

(7,024,159,106)

주당이익

주당이익(손실) (단위 : 원)

162

162

(353)

(353)

4-3. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 70 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

제 69 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

(단위 : 원)

제 70 기 1분기

제 69 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

분기순이익(손실)

3,227,582,964

3,227,582,964

(7,024,159,106)

(7,024,159,106)

기타포괄손익

29,601,483,770

29,601,483,770

23,911,004,376

23,911,004,376

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

기타포괄손익-공정가치측정지분상품 평가손익

104,700,825

104,700,825

1,755,529,204

1,755,529,204

순확정급여자산의 재측정요소

(220,139,238)

(220,139,238)

(121,835,295)

(121,835,295)

종속기업 및 관계기업의 재측정요소에 대한 지분

(92,464,441)

(92,464,441)

(70,388,483)

(70,388,483)

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

종속기업 및 관계기업투자평가손익

29,809,386,624

29,809,386,624

22,347,698,950

22,347,698,950

분기총포괄이익

32,829,066,734

32,829,066,734

16,886,845,270

16,886,845,270

4-4. 자본변동표

자본변동표

제 70 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

제 69 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

주식발행초과금

이익잉여금

기타자본구성요소

자본 합계

2023.01.01 (기초)

105,355,125,000

451,188,179,769

6,488,547,355,295

(4,461,731,301,525)

2,583,359,358,539

분기순이익(손실)

0

0

(7,024,159,106)

0

(7,024,159,106)

기타포괄손익-공정가치측정지분상품 평가손익

0

0

0

1,755,529,204

1,755,529,204

순확정급여자산의 재측정요소

0

0

(121,835,295)

0

(121,835,295)

종속기업 및 관계기업의 재측정요소에 대한 지분

0

0

(70,388,483)

0

(70,388,483)

종속기업 및 관계기업투자평가손익

0

0

0

22,347,698,950

22,347,698,950

배당

0

0

(89,592,318,000)

0

(89,592,318,000)

기타

0

0

0

258,758,905

258,758,905

2023.03.31 (기말)

105,355,125,000

451,188,179,769

6,391,738,654,411

(4,437,369,314,466)

2,510,912,644,714

2024.01.01 (기초)

105,355,125,000

451,188,179,769

6,396,019,113,879

(4,456,960,544,482)

2,495,601,874,166

분기순이익(손실)

0

0

3,227,582,964

0

3,227,582,964

기타포괄손익-공정가치측정지분상품 평가손익

0

0

0

104,700,825

104,700,825

순확정급여자산의 재측정요소

0

0

(220,139,238)

0

(220,139,238)

종속기업 및 관계기업의 재측정요소에 대한 지분

0

0

(92,464,441)

0

(92,464,441)

종속기업 및 관계기업투자평가손익

0

0

0

29,809,386,624

29,809,386,624

배당

0

0

(59,728,212,000)

0

(59,728,212,000)

기타

0

0

0

0

0

2024.03.31 (기말)

105,355,125,000

451,188,179,769

6,339,205,881,164

(4,427,046,457,033)

2,468,702,728,900

4-5. 현금흐름표

현금흐름표

제 70 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

제 69 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

(단위 : 원)

제 70 기 1분기

제 69 기 1분기

영업활동으로 인한 현금흐름

133,811,176,439

81,857,520,511

분기순이익(손실)

3,227,582,964

(7,024,159,106)

비현금항목 조정

5,074,773,209

20,014,178,110

운전자본 조정

119,944,882,110

9,962,605,561

법인세납부

(279,278,106)

(1,411,468,837)

이자지급

(439,802,948)

(231,444,680)

이자수취

1,594,895,373

2,731,848,784

배당금수취

4,688,123,837

57,815,960,679

투자활동으로 인한 현금흐름

(101,533,223,851)

3,883,308,224

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 처분

0

20,755,000

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분

716,630,000

0

단기대여금의 회수

501,000

835,000

단기보증금의 감소

52,046,500

11,000,000

유형자산의 처분

260,364,350

5,328,976,400

유형자산 관련 정부보조금의 수령

413,681,437

0

무형자산의 처분

225,952,727

0

관계기업의 처분

1,200,000,000

0

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 취득

(100,000,000,000)

0

단기보증금의 증가

(119,822,080)

(16,568,370)

유형자산의 취득

(3,195,503,657)

(1,138,642,710)

무형자산의 취득

(423,378,128)

(123,047,096)

관계기업의 취득

(610,000,000)

(200,000,000)

종속기업의 취득

(53,696,000)

0

재무활동으로 인한 현금흐름

(3,605,807,893)

(2,968,619,629)

단기차입금의 차입

381,695,828

354,283,050

정부보조금의 수령

890,741,805

401,433,901

단기차입금의 상환

(468,376,054)

(106,271,277)

유동성장기차입금의 상환

(33,970,000)

(33,970,000)

리스부채의 상환

(4,194,343,574)

(3,499,041,925)

정부보조금의 상환

(181,555,898)

(85,053,378)

현금및현금성자산의 순증감

28,672,144,695

82,772,209,106

기초의 현금및현금성자산

37,983,049,873

27,215,043,918

기말의 현금및현금성자산

66,655,194,568

109,987,253,024

5. 재무제표 주석

1. 일반사항 - 별도

보고기업의 명칭 또는 그 밖의 식별 수단

1. 일반사항 주식회사 효성 이하 당사는 1966년 11월 3일에 설립되어 화학 섬유류의 제조, 가공 및 판매, 수출입업 및 대행, 전자기계 기구 및 부품의 제작 판매업 그리고 전기기기 제조 및 판매업과 토목건설업 등을 주요영업으로 하여 왔습니다.

기업의 영업과 주요 활동의 내용에 대한 설명

당사는 2018년 6월 1일을 분할기일로 하여 자회사의 지분관리 및 투자 등을 수행하는 사업부문을 영위할 존속법인인 주식회사 효성과 섬유, 무역 사업부문, 중공업 건설 사업부문, 산업자재 사업부문, 화학 사업부문을 영위할 분할신설법인인 효성티앤씨 주식회사, 효성중공업 주식회사, 효성첨단소재 주식회사, 효성화학 주식회사로 인적분할되었습니다.

주요 주주현황

당분기말 현재 당사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주요 주주현황

조석래

조현준

조현상

송광자

조양래 등

기타

자기주식

전체 합계

주식수

2,135,823

4,623,736

4,513,596

101,387

153,126

8,381,736

1,161,621

21,071,025

지분율

0.1014

0.2194

0.2142

0.0048

0.0073

0.3978

0.0551

1.0000

2. 회계정책 목록 - 별도

재무제표작성기준

2. 중요한 회계정책 2.1 재무제표 작성기준 당사의 요약분기재무제표는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다. 요약분기재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2023년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

제개정된 기준서의 적용

2.2 제ㆍ개정된 기준서의 적용요약분기재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2024년 1월1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2023년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 당사는 공표되었으나 시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다.- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자 금융약정이 개정사항은 공급자금융약정의 특성을 명확히하고 그러한 약정에 대한 추가 공시를 요구합니다. 이 개정사항의 공시 요구사항은 공급자금융약정이 당사의 부채와 현금흐름 및 유동성위험에 미치는 영향을 재무제표이용자가 이해하는데 도움을 주기 위한 것입니다. 경과 규정은 당사가 개정사항을 최초로 적용하는 회계연도의 중간보고기간에는 공시할 필요가 없다는 점을 명확히 합니다. 따라서, 이 개정사항이 당사의 요약분기재무제표에 미치는 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정사항은 판매자-리스이용자가 판매후리스 거래에서 생기는 리스부채 측정 시, 계속 보유하는 사용권에 대해서는 어떠한 차손익 금액도 인식 하지 않는다는 요구사항을 명확히 합니다. 이 개정사항이 당사의 요약분기재무제표에 미치는 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동ㆍ비유동 분류기업회계기준서 제1001호 문단 69~76에 대한 개정사항은 부채의 유동ㆍ비유동 분류에 대한 다음의 요구사항을 명확히 합니다.ㆍ결제를 연기할 수 있는 권리의 의미ㆍ연기할 수 있는 권리가 보고기간말 현재 존재ㆍ기업이 연기할 수 있는 권리의 행사 가능성은 유동성 분류에 영향을 미치지 않음ㆍ전환부채의 내재파생상품 자체가 지분상품일 경우에만 부채의 조건이 유동성 분류 에 영향을 미치지 않음또한, 기업이 차입약정으로 인해 발생한 부채를 비유동부채로 분류하고, 결제를 연기할 수 있는 권리가 보고기간 후 12개월 이내에 약정사항을 준수하는지 여부에 좌우될 때, 관련 정보 공시 요구사항이 도입되었습니다.이 개정사항이 당사의 요약분기재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

3. 범주별 금융상품 - 별도

금융자산의 공시

당분기말 및 전기말 현재 범주별 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

금융자산의 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

금융자산

금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

금융자산, 분류

현금및현금성자산

0

매출채권및기타채권

0

기타유동금융자산

0

장기매출채권및기타채권

0

기타비유동금융자산

68,623

금융자산, 분류 합계

68,623

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

금융자산, 분류

현금및현금성자산

0

매출채권및기타채권

0

기타유동금융자산

0

장기매출채권및기타채권

0

기타비유동금융자산

98,116

금융자산, 분류 합계

98,116

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

금융자산, 분류

현금및현금성자산

66,655

매출채권및기타채권

149,558

기타유동금융자산

0

장기매출채권및기타채권

20,932

기타비유동금융자산

1,093

금융자산, 분류 합계

238,238

금융자산, 범주 합계

404,977

전기말

(단위 : 백만원)

금융자산

금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

금융자산, 분류

현금및현금성자산

0

매출채권및기타채권

0

기타유동금융자산

123,643

장기매출채권및기타채권

0

기타비유동금융자산

74,703

금융자산, 분류 합계

198,346

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

금융자산, 분류

현금및현금성자산

0

매출채권및기타채권

0

기타유동금융자산

0

장기매출채권및기타채권

0

기타비유동금융자산

11,053

금융자산, 분류 합계

11,053

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

금융자산, 분류

현금및현금성자산

37,983

매출채권및기타채권

95,667

기타유동금융자산

0

장기매출채권및기타채권

23,745

기타비유동금융자산

1,093

금융자산, 분류 합계

158,488

금융자산, 범주 합계

367,887

금융부채의 공시

당분기말 및 전기말 현재 범주별 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

금융부채의 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

금융부채, 범주

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

금융부채, 분류

금융부채, 분류 합계

매입채무및기타채무

단기차입금및유동성장기차입금

기타유동금융부채

장기매입채무및기타채무

장기차입금

기타비유동금융부채

금융부채

136,893

517

17,081

27,898

321

23,316

206,026

주1

기업회계기준서 제1109호에 따라 기업회계기준서 제 1019호 종업원급여가 적용되는 종업원급여제도에 따른 사용자 의무 금액을 제외한 금액입니다.

기업회계기준서 제1109호에 따라 기업회계기준서 제 1019호 종업원급여가 적용되는 종업원급여제도에 따른 사용자 의무 금액을 제외한 금액입니다.

전기말

(단위 : 백만원)

금융부채, 범주

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

금융부채, 분류

금융부채, 분류 합계

매입채무및기타채무

단기차입금및유동성장기차입금

기타유동금융부채

장기매입채무및기타채무

장기차입금

기타비유동금융부채

금융부채

70,381

605

14,392

26,782

355

25,973

138,488

주1

기업회계기준서 제1109호에 따라 기업회계기준서 제 1019호 종업원급여가 적용되는 종업원급여제도에 따른 사용자 의무 금액을 제외한 금액입니다.

기업회계기준서 제1109호에 따라 기업회계기준서 제 1019호 종업원급여가 적용되는 종업원급여제도에 따른 사용자 의무 금액을 제외한 금액입니다.

종업원급여 관련 채무

종업원급여 관련 채무

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

종업원급여 관련 채무

2,559

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

종업원급여 관련 채무

8,146

상각후원가로 측정하는 금융자산 및 금융부채의 공정가치와 장부금액의 차이가 없다는 것에 대한 기술

한편, 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없는 지분상품 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 원가로 측정한 공정가치금융자산을 제외하고 당사 금융상품의 장부금액과 공정가치의 유의적인 차이는 없습니다.

공정가치 서열체계 수준의 정의

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 조정하지 않은 공시가격 수준 1- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 수준 2- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 수준 3

자산의 공정가치측정에 대한 공시

당분기말 및 전기말 현재 금융상품의 공정가치로 측정되는 공정가치와 장부금액 및 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

자산의 공정가치측정에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

측정 전체

장부금액

공정가치

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

당기손익-공정가치측정지분증권

881

0

0

881

881

당기손익-공정가치측정채무증권

67,742

0

19,063

48,679

67,742

당기손익인식금융자산

0

0

0

0

0

기타포괄손익-공정가치측정신종자본증권

86,926

0

0

86,926

86,926

기타포괄손익-공정가치측정상장지분증권

6,513

6,513

0

0

6,513

기타포괄손익-공정가치측정비상장지분증권

4,376

0

0

4,376

4,376

기타포괄손익-공정가치측정채무증권

301

0

0

301

301

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산

한편, 수준 2로 분류되는 당기손익공정가치측정 채무상품에 대하여 시장접근법은 평가기법으로 사용하고 있으며, 투입변수는 당분기말 현재 시장에서 관측된 기초자산의 측정치를 사용하고 있습니다.

당사는 수준 3으로 분류되는 공정가치측정금융자산에 대하여 현금흐름할인법, 유사기업비교법, 위험조정 할인율모형 등을 사용하고 있으며, 주요 투입변수는 할인율과 성장률 등이 해당됩니다.

공정가치 서열체계의 수준 1, 수준 2, 수준 3 사이에 이동이 없었다는 사실을 기술, 자산

당분기 중 공정가치 서열체계의 수준 간 이동내역은 없습니다.

전기말

(단위 : 백만원)

측정 전체

장부금액

공정가치

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

당기손익-공정가치측정지분증권

881

0

0

881

881

당기손익-공정가치측정채무증권

73,822

0

23,269

50,553

73,822

당기손익인식금융자산

123,643

0

123,643

0

123,643

기타포괄손익-공정가치측정신종자본증권

0

0

0

0

0

기타포괄손익-공정가치측정상장지분증권

6,376

6,376

0

0

6,376

기타포괄손익-공정가치측정비상장지분증권

4,376

0

0

4,376

4,376

기타포괄손익-공정가치측정채무증권

301

0

0

301

301

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산

당사는 수준3으로 분류되는 공정가치측정금융자산에 대하여 현금흐름할인법, 유사기업비교법, 위험조정 할인율모형 등을 사용하고 있으며, 주요 투입변수는 할인율과 성장률 등이 해당됩니다.

공정가치 서열체계의 수준 1, 수준 2, 수준 3 사이에 이동이 없었다는 사실을 기술, 자산

전기 중 공정가치 서열체계의 수준 간 이동내역은 없습니다.

사용이 제한된 금융상품

당분기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품은 다음과 같습니다.

사용이 제한된 금융상품

당분기말

(단위 : 백만원)

기타비유동금융자산

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명

당좌개설보증금 및 임대보증금

사용이 제한된 금융자산

1,093

전기말

(단위 : 백만원)

기타비유동금융자산

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명

당좌개설보증금 및 임대보증금

사용이 제한된 금융자산

1,093

4. 영업부문 - 별도

부문별 보고

당사는 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따라 영업부문과 관련된 공시사항을 연결재무제표에 공시하고 있으며, 동 별도재무제표에는 별도로 공시하지 않았습니다.

5. 현금및현금성자산 - 별도

현금및현금성자산의 정보

당분기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

현금및현금성자산 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

현금및현금성자산

현금및현금성자산

보유현금

30

은행예금 등

66,625

합계

66,655

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

현금및현금성자산

현금및현금성자산

보유현금

30

은행예금 등

37,953

합계

37,983

6. 매출채권 및 기타채권 - 별도

매출채권및기타채권의 정보

당분기말 및 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

매출채권 및 기타채권의 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

총장부금액

손상차손누계액

장부금액 합계

매출채권

90,737

(981)

89,756

기타채권

69,256

(9,454)

59,802

장기기타채권

20,932

0

20,932

합계

180,925

(10,435)

170,490

전기말

(단위 : 백만원)

총장부금액

손상차손누계액

장부금액 합계

매출채권

81,901

(823)

81,078

기타채권

24,043

(9,454)

14,589

장기기타채권

23,745

0

23,745

합계

129,689

(10,277)

119,412

매출채권 양도금액

매출채권 양도금액

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

매출채권 양도후 미결제금액

381

매출채권 양도후 미결제금액 설명

대출약정상 매출거래처의 부도가 발생하는 경우, 당사가 은행에 해당금액을 지급할 의무를 가지고 있으므로 동 거래는 담보부차입으로 회계처리하였습니다.

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

매출채권 양도후 미결제금액

469

매출채권 양도후 미결제금액 설명

대출약정상 매출거래처의 부도가 발생하는 경우, 당사가 은행에 해당금액을 지급할 의무를 가지고 있으므로 동 거래는 담보부차입으로 회계처리하였습니다.

계약자산 및 계약부채

당분기말 및 전기말 현재 계약부채의 내역은 다음과 같습니다.

계약자산 및 계약부채

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

계약부채

11,621

계약부채

주1

재무상태표상 기타유동부채에 계상되어 있습니다.

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

계약부채

6,958

계약부채

주1

재무상태표상 기타유동부채에 계상되어 있습니다.

대손충당금의 변동 내역

당분기와 전분기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

매출채권 및 기타채권 손실충당금과 총장부금액의 변동에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

매출채권

기타채권

기초

823

9,454

전입액

158

0

기말

981

9,454

전분기

(단위 : 백만원)

매출채권

기타채권

기초

556

9,454

전입액

37

0

기말

593

9,454

7. 기타채권 - 별도

기타채권의 정보

당분기말 및 전기말 현재 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

기타 채권에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

장부금액

공시금액

자산

자산 합계

미수금

대여금

보증금

미수수익

리스채권

기타채권

45,944

0

1,317

1,018

11,523

59,802

장기기타채권

0

34

10,155

0

10,743

20,932

전기말

(단위 : 백만원)

장부금액

공시금액

자산

자산 합계

미수금

대여금

보증금

미수수익

리스채권

기타채권

1,725

0

129

193

12,542

14,589

장기기타채권

0

34

11,220

0

12,491

23,745

8. 기타금융자산 및 기타금융부채 - 별도

기타금융자산의 상세내역

당분기말 및 전기말 현재 기타금융자산의 상세내역은 다음과 같습니다.

기타금융자산의 상세내역

당분기말

(단위 : 백만원)

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

당기손익인식금융자산

금융자산, 범주 합계

기타유동금융자산

0

0

0

0

기타비유동금융자산

1,093

98,116

68,623

167,832

합계

1,093

98,116

68,623

167,832

전기말

(단위 : 백만원)

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

당기손익인식금융자산

금융자산, 범주 합계

기타유동금융자산

0

0

123,643

123,643

기타비유동금융자산

1,093

11,053

74,703

86,849

합계

1,093

11,053

198,346

210,492

기타금융부채의 상세내역

당분기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 상세내역은 다음과 같습니다.

기타금융부채의 상세내역

당분기말

(단위 : 백만원)

리스 부채

기타유동금융부채

17,081

기타비유동금융부채

23,316

합계

40,397

전기말

(단위 : 백만원)

리스 부채

기타유동금융부채

14,392

기타비유동금융부채

25,973

합계

40,365

금융자산의 공시

당분기말 및 전기말 현재 기타금융자산의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

금융자산의 범주별 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

금융자산, 분류

금융자산, 분류 합계

금융자산, 분류

금융자산, 분류 합계

금융자산, 분류

금융자산, 분류 합계

채무증권

활성시장에서 거래되는 지분증권

활성시장에서 거래되지 않는 지분증권

수익증권

출자금 등

국공채 등

신종자본증권

채무증권

활성시장에서 거래되는 지분증권

활성시장에서 거래되지 않는 지분증권

수익증권

출자금 등

국공채 등

신종자본증권

채무증권

활성시장에서 거래되는 지분증권

활성시장에서 거래되지 않는 지분증권

수익증권

출자금 등

국공채 등

신종자본증권

기타금융자산

1,093

1,093

881

0

67,742

68,623

6,513

4,376

301

86,926

98,116

167,832

전기말

(단위 : 백만원)

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

금융자산, 분류

금융자산, 분류 합계

금융자산, 분류

금융자산, 분류 합계

금융자산, 분류

금융자산, 분류 합계

채무증권

활성시장에서 거래되는 지분증권

활성시장에서 거래되지 않는 지분증권

수익증권

출자금 등

국공채 등

신종자본증권

채무증권

활성시장에서 거래되는 지분증권

활성시장에서 거래되지 않는 지분증권

수익증권

출자금 등

국공채 등

신종자본증권

채무증권

활성시장에서 거래되는 지분증권

활성시장에서 거래되지 않는 지분증권

수익증권

출자금 등

국공채 등

신종자본증권

기타금융자산

1,093

1,093

881

123,643

73,822

198,346

6,376

4,376

301

0

11,053

210,492

금융자산의 변동내역

당분기와 전분기 중 당기손익-공정가치측정자산, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

금융자산의 변동내역

당분기

(단위 : 백만원)

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

기초 자산

198,346

11,053

취득

100,000

처분

(715)

0

수익증권의 순증감

(123,643)

당기손익으로 인식된 평가이익(손실)

(5,365)

기타포괄손익으로 인식된 평가이익(손실)

137

기타

(13,074)

기타

주1

당사는 기업회계기준서 제1028호에 따라 장기투자지분에 대한 지분변동액을 인식하였습니다.

기말 자산

68,623

98,116

전분기

(단위 : 백만원)

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

기초 자산

226,410

24,746

취득

0

처분

0

(21)

수익증권의 순증감

(24,044)

당기손익으로 인식된 평가이익(손실)

0

기타포괄손익으로 인식된 평가이익(손실)

2,487

기타

0

기타

주1

기말 자산

202,366

27,212

9. 재고자산 - 별도

재고자산의 정보

당분기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

재고자산 세부내역

당분기말

(단위 : 백만원)

총장부금액

재고자산 평가충당금

장부금액 합계

제품

3,419

(162)

3,257

반제품

5,700

(352)

5,348

원재료

703

(34)

669

부재료

3,118

(25)

3,093

기타

99

0

99

합계

13,039

(573)

12,466

전기말

(단위 : 백만원)

총장부금액

재고자산 평가충당금

장부금액 합계

제품

3,971

(96)

3,875

반제품

5,466

(257)

5,209

원재료

511

(37)

474

부재료

3,310

(13)

3,297

기타

168

0

168

합계

13,426

(403)

13,023

10. 유형자산 - 별도

유형자산의 변동내역

당분기와 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

유형자산의 변동내역

당분기

(단위 : 백만원)

기초 유형자산

취득

처분

감가상각

대체

주1

기말 유형자산

유형자산

토지

장부금액

정부보조금 차감전 금액

439,536

0

0

0

0

439,536

정부보조금

0

0

0

0

0

0

건물

정부보조금 차감전 금액

27,759

0

0

(389)

217

27,587

정부보조금

0

0

0

0

0

0

구축물

정부보조금 차감전 금액

9,894

0

0

(143)

472

10,223

정부보조금

0

0

0

0

0

0

기계장치

정부보조금 차감전 금액

27,702

144

0

(1,505)

2,264

28,605

정부보조금

(1,980)

(414)

0

104

0

(2,290)

차량운반구

정부보조금 차감전 금액

195

0

(8)

(18)

56

225

정부보조금

0

0

0

0

0

0

공구와비품

정부보조금 차감전 금액

7,446

34

0

(845)

802

7,437

정부보조금

(101)

0

0

11

0

(90)

건설중인자산

정부보조금 차감전 금액

12,182

1,346

0

0

(3,808)

9,720

정부보조금

0

0

0

0

0

0

미착고정자산

정부보조금 차감전 금액

19

0

0

0

0

19

정부보조금

0

0

0

0

0

0

사용권자산

정부보조금 차감전 금액

10,332

4,097

(20)

(2,099)

170

12,480

정부보조금

0

0

0

0

0

0

유형자산 합계

532,984

5,207

(28)

(4,884)

173

무형자산에서 대체된 금액은 3백만원입니다.

533,452

전분기

(단위 : 백만원)

기초 유형자산

취득

처분

감가상각

대체

주1

기말 유형자산

유형자산

토지

장부금액

정부보조금 차감전 금액

443,088

0

(3,628)

0

0

439,460

정부보조금

0

0

0

0

0

0

건물

정부보조금 차감전 금액

28,586

0

0

(385)

83

28,284

정부보조금

0

0

0

0

0

0

구축물

정부보조금 차감전 금액

10,012

0

0

(137)

303

10,178

정부보조금

0

0

0

0

0

0

기계장치

정부보조금 차감전 금액

23,259

104

0

(1,385)

3,038

25,016

정부보조금

(1,593)

(36)

0

83

0

(1,546)

차량운반구

정부보조금 차감전 금액

128

0

0

(13)

65

180

정부보조금

0

0

0

0

0

0

공구와비품

정부보조금 차감전 금액

7,873

82

0

(830)

949

8,074

정부보조금

(123)

0

0

13

0

(110)

건설중인자산

정부보조금 차감전 금액

14,638

997

0

0

(4,636)

10,999

정부보조금

0

0

0

0

0

0

미착고정자산

정부보조금 차감전 금액

27

(5)

0

0

0

22

정부보조금

0

0

0

0

0

0

사용권자산

정부보조금 차감전 금액

12,363

5,462

0

(2,053)

19

15,791

정부보조금

0

0

0

0

0

0

유형자산 합계

538,258

6,604

(3,628)

(4,707)

(179)

무형자산으로 대체된 금액은 198백만원입니다.

536,348

담보로 제공된 유형자산

한편, 당사의 유형자산 중 일부 토지, 건물, 기계장치 등은 차입금 등과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공되어 있습니다.

투자부동산의 변동내역

당분기와 전분기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

투자부동산의 변동내역

당분기

(단위 : 백만원)

토지

건물

사용권자산

투자부동산 합계

기초 투자부동산

5,487

529

256

6,272

감가상각비

0

(6)

(37)

(43)

대체

0

0

131

131

대체

주1

금융리스채권에서 대체되었습니다.

기말

5,487

523

350

6,360

전분기

(단위 : 백만원)

토지

건물

사용권자산

투자부동산 합계

기초 투자부동산

5,487

554

117

6,158

감가상각비

0

(6)

(23)

(29)

대체

0

0

0

0

대체

주1

기말

5,487

548

94

6,129

11. 무형자산 - 별도

무형자산에 대한 세부 정보 공시

당분기와 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

무형자산에 대한 세부 정보 공시

당분기

(단위 : 백만원)

산업재산권

기타무형자산

회원권

무형자산 및 영업권 합계

기초의 무형자산 및 영업권

201

9,244

28,168

37,613

취득

15

420

0

435

처분

0

0

(224)

(224)

상각

(22)

(965)

0

(987)

대체 등

0

(3)

0

(3)

대체 등

주1

유형자산으로 대체되었습니다.

분기말의 무형자산 및 영업권

194

8,696

27,944

36,834

전분기

(단위 : 백만원)

산업재산권

기타무형자산

회원권

무형자산 및 영업권 합계

기초의 무형자산 및 영업권

199

11,838

28,168

40,205

취득

12

111

0

123

처분

0

0

0

0

상각

(18)

(1,042)

0

(1,060)

대체 등

0

198

0

198

대체 등

주1

유형자산에서 대체되었습니다.

분기말의 무형자산 및 영업권

193

11,105

28,168

39,466

12. 리스 - 별도

사용권자산에 대한 양적 정보 공시

당분기와 전분기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

사용권자산에 대한 양적 정보 공시

당분기

(단위 : 백만원)

기초 사용권자산

증가

상각

해지

계약변경 등

기말 사용권자산

자산

건물

7,839

21

(656)

0

169

7,373

차량운반구

1,253

126

(156)

(20)

1

1,204

기타자산

1,240

3,950

(1,287)

0

0

3,903

투자부동산

256

0

(37)

0

131

350

자산 합계

10,588

4,097

(2,136)

(20)

301

12,830

전분기

(단위 : 백만원)

기초 사용권자산

증가

상각

해지

계약변경 등

기말 사용권자산

자산

건물

9,822

0

(609)

0

24

9,237

차량운반구

1,358

261

(158)

0

(5)

1,456

기타자산

1,183

5,201

(1,286)

0

0

5,098

투자부동산

117

0

(23)

0

0

94

자산 합계

12,480

5,462

(2,076)

0

19

15,885

리스부채에 대한 양적 정보 공시

당분기와 전분기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

리스부채에 대한 양적 정보 공시

당분기

(단위 : 백만원)

기초

증가

이자비용

상환

해지

계약변경 등

기말

부채

리스 부채

40,365

4,077

391

(4,585)

(21)

170

40,397

전분기

(단위 : 백만원)

기초

증가

이자비용

상환

해지

계약변경 등

기말

부채

리스 부채

29,646

5,462

197

(3,695)

(2)

(15)

31,593

금융리스채권의 만기분석 공시

당분기말 및 전기말 현재 금융리스의 리스총투자 및 최소리스료의 현재가치는 다음과 같습니다.

금융리스채권의 만기분석 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

1년 이내

1년 초과 2년 이내

2년 초과 3년 이내

합계 구간 합계

받게 될 할인되지 않은 금융 리스료

11,490

10,156

902

22,548

금융리스채권에 관련되는 미실현 금융수익

(1,218)

금융리스 해당 자산의 할인된 무보증잔존가치

936

금융리스 순투자

22,266

전기말

(단위 : 백만원)

1년 이내

1년 초과 2년 이내

2년 초과 3년 이내

합계 구간 합계

받게 될 할인되지 않은 금융 리스료

10,179

9,331

3,654

23,164

금융리스채권에 관련되는 미실현 금융수익

(1,403)

금융리스 해당 자산의 할인된 무보증잔존가치

3,272

금융리스 순투자

25,033

13. 종속기업투자 - 별도

종속기업의 현황 및 장부금액

당분기말 및 전기말 현재 종속기업투자의 현황과 장부금액은 다음과 같습니다.

종속기업의 현황 및 장부금액

당분기말

(단위 : 백만원)

장부금액

취득가액

공시금액

전체 종속기업

전체 종속기업 합계

전체 종속기업

전체 종속기업 합계

종속기업

종속기업

효성티앤에스 주식회사

효성굿스프링스 주식회사

효성투자개발 주식회사

태안솔라팜 주식회사

공덕경우개발 주식회사

하나대체투자랜드칩사모부동산투자신탁39호

효성벤처스 주식회사

Hyosung Holdings USA, Inc.

Hyosung Brasil Participacoes LTDA

Hyosung Resource Australia PTY Ltd.

Hyosung RUS

주식회사 에프엠케이

뉴스타공덕제삼차 주식회사

뉴스타공덕제사차 주식회사

HYOSUNG GLOBAL LOGISTICS VINA CO., Ltd

효성토요타 주식회사

효성티앤에스 주식회사

효성굿스프링스 주식회사

효성투자개발 주식회사

태안솔라팜 주식회사

공덕경우개발 주식회사

하나대체투자랜드칩사모부동산투자신탁39호

효성벤처스 주식회사

Hyosung Holdings USA, Inc.

Hyosung Brasil Participacoes LTDA

Hyosung Resource Australia PTY Ltd.

Hyosung RUS

주식회사 에프엠케이

뉴스타공덕제삼차 주식회사

뉴스타공덕제사차 주식회사

HYOSUNG GLOBAL LOGISTICS VINA CO., Ltd

효성토요타 주식회사

종속기업의 명칭

효성티앤에스 주식회사

효성굿스프링스 주식회사

효성투자개발 주식회사

태안솔라팜 주식회사

공덕경우개발 주식회사

하나대체투자랜드칩사모부동산투자신탁39호

효성벤처스 주식회사

Hyosung Holdings USA, Inc.

Hyosung Brasil Participacoes LTDA

Hyosung Resource (Australia) PTY Ltd.

Hyosung RUS

주식회사 에프엠케이

뉴스타공덕제삼차 주식회사

뉴스타공덕제사차 주식회사

HYOSUNG GLOBAL LOGISTICS VINA CO., Ltd

효성토요타 주식회사

효성티앤에스 주식회사

효성굿스프링스 주식회사

효성투자개발 주식회사

태안솔라팜 주식회사

공덕경우개발 주식회사

하나대체투자랜드칩사모부동산투자신탁39호

효성벤처스 주식회사

Hyosung Holdings USA, Inc.

Hyosung Brasil Participacoes LTDA

Hyosung Resource (Australia) PTY Ltd.

Hyosung RUS

주식회사 에프엠케이

뉴스타공덕제삼차 주식회사

뉴스타공덕제사차 주식회사

HYOSUNG GLOBAL LOGISTICS VINA CO., Ltd

효성토요타 주식회사

종속기업에 대한 소유지분율

0.5402

1.0000

0.5875

1.0000

0.7333

1.0000

1.0000

1.0000

1.0000

1.0000

1.0000

1.0000

0.0000

0.0000

1.0000

0.6000

0.5402

1.0000

0.5875

1.0000

0.7333

1.0000

1.0000

1.0000

1.0000

1.0000

1.0000

1.0000

0.0000

0.0000

1.0000

0.6000

종속기업의 주요 사업 소재지

한국

한국

한국

한국

한국

한국

한국

미국

브라질

호주

러시아

한국

한국

한국

베트남

한국

한국

한국

한국

한국

한국

한국

한국

미국

브라질

호주

러시아

한국

한국

한국

베트남

한국

종속기업에 대한 투자자산

75,178

74,361

34,798

1,880

4,400

32,000

10,000

89,589

8,661

15,145

1,692

20,001

0

0

1,003

6,724

375,432

136,969

73,203

347,182

2,460

0

0

7,325

189,933

105

1,115

8,352

37,658

0

0

1,980

6,847

813,129

종속기업에 대한 주석

지분법 손실 누적으로 종속기업투자의 장부가액이 영 0 이하가 되어 지분법적용을 중단하였습니다. 당사는 공덕경우개발 주식회사의 차입금과 관련하여 당사가 보유하고 있는 공덕경우개발주식회사 지분을 담보로 제공하고 있습니다.

지분법 손실 누적으로 종속기업투자의 장부가액이 영 0 이하가 되어 지분법적용을 중단하였습니다. 주주간계약에 따라 실질적인 소유권을 고려한 지분율입니다.

자산유동화를 위한 구조화기업 내지 투자신탁으로 소유지분율이 과반수 미만이나 당사가 해당 기업에 대한 실질적인 힘과 변동이익에 노출되어 있으므로 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.

자산유동화를 위한 구조화기업 내지 투자신탁으로 소유지분율이 과반수 미만이나 당사가 해당 기업에 대한 실질적인 힘과 변동이익에 노출되어 있으므로 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.

전기 중 신규로 취득하였습니다.

전기 중 지분 추가 취득으로 관계기업에서 종속기업으로 재분류되었습니다.

전기말

(단위 : 백만원)

장부금액

취득가액

공시금액

전체 종속기업

전체 종속기업 합계

전체 종속기업

전체 종속기업 합계

종속기업

종속기업

효성티앤에스 주식회사

효성굿스프링스 주식회사

효성투자개발 주식회사

태안솔라팜 주식회사

공덕경우개발 주식회사

하나대체투자랜드칩사모부동산투자신탁39호

효성벤처스 주식회사

Hyosung Holdings USA, Inc.

Hyosung Brasil Participacoes LTDA

Hyosung Resource Australia PTY Ltd.

Hyosung RUS

주식회사 에프엠케이

뉴스타공덕제삼차 주식회사

뉴스타공덕제사차 주식회사

HYOSUNG GLOBAL LOGISTICS VINA CO., Ltd

효성토요타 주식회사

효성티앤에스 주식회사

효성굿스프링스 주식회사

효성투자개발 주식회사

태안솔라팜 주식회사

공덕경우개발 주식회사

하나대체투자랜드칩사모부동산투자신탁39호

효성벤처스 주식회사

Hyosung Holdings USA, Inc.

Hyosung Brasil Participacoes LTDA

Hyosung Resource Australia PTY Ltd.

Hyosung RUS

주식회사 에프엠케이

뉴스타공덕제삼차 주식회사

뉴스타공덕제사차 주식회사

HYOSUNG GLOBAL LOGISTICS VINA CO., Ltd

효성토요타 주식회사

종속기업의 명칭

효성티앤에스 주식회사

효성굿스프링스 주식회사

효성투자개발 주식회사

태안솔라팜 주식회사

공덕경우개발 주식회사

하나대체투자랜드칩사모부동산투자신탁39호

효성벤처스 주식회사

Hyosung Holdings USA, Inc.

Hyosung Brasil Participacoes LTDA

Hyosung Resource (Australia) PTY Ltd.

Hyosung RUS

주식회사 에프엠케이

뉴스타공덕제삼차 주식회사

뉴스타공덕제사차 주식회사

HYOSUNG GLOBAL LOGISTICS VINA CO., Ltd

효성토요타 주식회사

효성티앤에스 주식회사

효성굿스프링스 주식회사

효성투자개발 주식회사

태안솔라팜 주식회사

공덕경우개발 주식회사

하나대체투자랜드칩사모부동산투자신탁39호

효성벤처스 주식회사

Hyosung Holdings USA, Inc.

Hyosung Brasil Participacoes LTDA

Hyosung Resource (Australia) PTY Ltd.

Hyosung RUS

주식회사 에프엠케이

뉴스타공덕제삼차 주식회사

뉴스타공덕제사차 주식회사

HYOSUNG GLOBAL LOGISTICS VINA CO., Ltd

효성토요타 주식회사

종속기업에 대한 소유지분율

0.5402

1.0000

0.5875

1.0000

0.7333

1.0000

1.0000

1.0000

1.0000

1.0000

1.0000

1.0000

0.0000

0.0000

1.0000

0.6000

0.5402

1.0000

0.5875

1.0000

0.7333

1.0000

1.0000

1.0000

1.0000

1.0000

1.0000

1.0000

0.0000

0.0000

1.0000

0.6000

종속기업의 주요 사업 소재지

한국

한국

한국

한국

한국

한국

한국

미국

브라질

호주

러시아

한국

한국

한국

베트남

한국

한국

한국

한국

한국

한국

한국

한국

미국

브라질

호주

러시아

한국

한국

한국

베트남

한국

종속기업에 대한 투자자산

75,178

74,361

34,798

1,880

4,400

32,000

10,000

89,589

8,607

15,145

1,692

20,001

0

0

1,003

6,724

375,378

139,935

72,648

350,759

2,568

0

0

7,638

176,195

68

1,120

8,189

39,034

0

0

1,117

6,754

806,025

종속기업에 대한 주석

지분법 손실 누적으로 종속기업투자의 장부가액이 영 0 이하가 되어 지분법 적용을 중단하였습니다. 당사는 공덕경우개발 주식회사의 차입금과 관련하여 당사가 보유하고 있는 공덕경우개발주식회사 지분을 담보로 제공하고 있습니다.

지분법 손실 누적으로 종속기업투자의 장부가액이 영 0 이하가 되어 지분법 적용을 중단하였습니다. 주주간계약에 따라 실질적인 소유권을 고려한 지분율입니다.

자산유동화를 위한 구조화기업 내지 투자신탁으로 소유지분율이 과반수 미만이나 당사가 해당 기업에 대한 실질적인 힘과 변동이익에 노출되어 있으므로 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.

자산유동화를 위한 구조화기업 내지 투자신탁으로 소유지분율이 과반수 미만이나 당사가 해당 기업에 대한 실질적인 힘과 변동이익에 노출되어 있으므로 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.

전기 중 신규로 취득하였습니다.

전기 중 지분 추가 취득으로 관계기업에서 종속기업으로 재분류되었습니다.

종속기업에 대한 지분법 평가 내역

당분기와 전분기의 종속기업투자에 대한 지분법 평가 내역은 다음과 같습니다.

종속기업에 대한 지분법 평가 내역

당분기

(단위 : 백만원)

전체 종속기업

전체 종속기업 합계

종속기업

효성티앤에스 주식회사

효성굿스프링스 주식회사

효성투자개발 주식회사

태안솔라팜 주식회사

하나대체투자랜드칩사모부동산투자신탁39호

효성벤처스 주식회사

Hyosung Holdings USA, Inc.

Hyosung Brasil Participacoes LTDA

Hyosung Resource Australia PTY Ltd.

Hyosung RUS

주식회사 에프엠케이

HYOSUNG GLOBAL LOGISTICS VINA CO., Ltd

효성토요타 주식회사

기초 종속기업에 대한 투자자산

139,935

72,648

350,759

2,568

0

7,638

176,195

68

1,120

8,189

39,034

1,117

6,754

806,025

지분법적용 투자지분의 취득

0

0

0

0

0

0

0

54

0

0

0

0

0

54

지분법을 사용하여 회계처리하는 종속기업의 손익

(3,717)

3,555

4,851

25

0

(313)

4,929

(21)

0

176

(1,383)

837

75

9,014

지분법을 사용하여 회계처리하는 종속기업의 기타포괄손익

751

0

12,252

0

0

0

8,809

4

(5)

(13)

0

26

0

21,824

지분법적용 투자지분의 기타 증감

0

(3,000)

(20,680)

(133)

0

0

0

0

0

0

7

0

18

(23,788)

종속기업에 대한 투자자산

136,969

73,203

347,182

2,460

0

7,325

189,933

105

1,115

8,352

37,658

1,980

6,847

813,129

전분기

(단위 : 백만원)

전체 종속기업

전체 종속기업 합계

종속기업

효성티앤에스 주식회사

효성굿스프링스 주식회사

효성투자개발 주식회사

태안솔라팜 주식회사

하나대체투자랜드칩사모부동산투자신탁39호

효성벤처스 주식회사

Hyosung Holdings USA, Inc.

Hyosung Brasil Participacoes LTDA

Hyosung Resource Australia PTY Ltd.

Hyosung RUS

주식회사 에프엠케이

HYOSUNG GLOBAL LOGISTICS VINA CO., Ltd

효성토요타 주식회사

기초 종속기업에 대한 투자자산

154,396

68,660

374,343

2,881

2,400

9,019

183,705

93

1,001

8,588

42,539

0

0

847,625

지분법적용 투자지분의 취득

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

지분법을 사용하여 회계처리하는 종속기업의 손익

(7,945)

649

8,530

111

(441)

(516)

(12,857)

5

(15)

144

1,637

0

0

(10,698)

지분법을 사용하여 회계처리하는 종속기업의 기타포괄손익

948

0

8,476

0

0

0

5,112

7

19

(22)

0

0

0

14,540

지분법적용 투자지분의 기타 증감

0

(1,800)

(50,525)

(420)

(241)

0

0

0

0

0

(1,000)

0

0

(53,986)

종속기업에 대한 투자자산

147,399

67,509

340,824

2,572

1,718

8,503

175,960

105

1,005

8,710

43,176

0

0

797,481

지분법적용 중지로 인식하지 못한 중요한 지분변동액 내역

당분기말 현재 지분법적용 중지로 인하여 인식하지 못한 지분변동액 중 중요한 내역은 다음과 같습니다.

지분법적용 중지로 인식하지 못한 중요한 지분변동액 내역

(단위 : 백만원)

전체 종속기업

종속기업

공덕경우개발 주식회사

하나대체투자랜드칩사모부동산투자신탁39호

기초 종속기업 중 미인식지분 누적손실

(25,291)

(405)

종속기업 중 미인식지분 누적손실의 증감

(665)

(439)

기말 종속기업 중 미인식지분 누적손실

(25,956)

(844)

주요 종속기업의 요약 재무정보 및 종속기업으로부터 수령한 배당금

주요 종속기업의 요약 재무정보 및 종속기업으로부터 수령한 배당금은 아래와 같습니다.

주요 종속기업의 요약 재무정보 및 종속기업으로부터 수령한 배당금

(단위 : 백만원)

전체 종속기업

종속기업

효성티앤에스 주식회사

효성굿스프링스 주식회사

효성투자개발 주식회사

태안솔라팜 주식회사

공덕경우개발 주식회사

하나대체투자랜드칩사모부동산투자신탁39호

효성벤처스 주식회사

Hyosung Holdings USA, Inc.

Hyosung Brasil Participacoes LTDA

Hyosung Resource Australia PTY Ltd.

Hyosung RUS

주식회사 에프엠케이

HYOSUNG GLOBAL LOGISTICS VINA CO., Ltd

뉴스타공덕제삼차 주식회사

뉴스타공덕제사차 주식회사

효성토요타

유동자산

749,201

117,061

22,445

2,489

10,640

2,877

6,985

609,111

67

9

13,214

125,500

12,251

92,793

92,790

8,970

비유동자산

416,894

74,086

597,830

127

191,321

157,855

1,410

110,990

199

1,259

198

48,759

1,903

0

2

13,965

유동부채

803,686

96,444

22,702

52

181,689

11,809

375

523,657

166

34

4,938

116,515

11,360

92,793

92,793

5,199

비유동부채

109,530

21,499

6,624

103

55,666

150,000

694

6,150

0

0

121

20,086

814

0

0

6,534

수익(매출액)

245,485

59,390

114

54

5,723

2,445

307

333,017

0

0

405

48,861

16,461

0

0

6,925

당기순이익(손실)

(6,729)

3,555

8,252

25

(908)

(439)

(313)

4,963

(21)

0

176

(1,383)

837

0

0

124

기타포괄손익

1,391

0

20,855

0

0

0

0

9,254

(1)

(35)

(13)

7

26

0

0

0

총포괄손익

(5,338)

3,555

29,107

25

(908)

(439)

(313)

14,217

(22)

(35)

163

(1,376)

863

0

0

124

배당금수취

0

3,000

20,680

130

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

14. 관계기업투자 및 공동기업투자 - 별도

관계기업 지분에 대한 공시

당분기말 및 전기말 현재 관계기업 및 공동기업투자의 현황과 장부금액은 다음과 같습니다.

관계기업에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

장부금액

취득가액

공시금액

전체 관계기업 투자금액

전체 관계기업 투자금액 합계

전체 관계기업 투자금액

전체 관계기업 투자금액 합계

관계기업

관계기업

효성티앤씨 주식회사

효성중공업 주식회사

효성첨단소재 주식회사

효성화학 주식회사

태백풍력발전 주식회사

평창풍력발전 주식회사

효성인포메이션시스템 주식회사

효성아이티엑스 주식회사

순천에코그린 주식회사

주식회사 광주일보사

PT. GELORA MANDIRI MEMBANGUN

Epitone, Inc.

효성 씨브이씨 스케일업 신기술 투자조합 제1호

레오9호 청년창업펀드

탄소성장펀드

효성티앤씨 주식회사

효성중공업 주식회사

효성첨단소재 주식회사

효성화학 주식회사

태백풍력발전 주식회사

평창풍력발전 주식회사

효성인포메이션시스템 주식회사

효성아이티엑스 주식회사

순천에코그린 주식회사

주식회사 광주일보사

PT. GELORA MANDIRI MEMBANGUN

Epitone, Inc.

효성 씨브이씨 스케일업 신기술 투자조합 제1호

레오9호 청년창업펀드

탄소성장펀드

관계기업의 명칭

효성티앤씨 주식회사

효성중공업 주식회사

효성첨단소재 주식회사

효성화학 주식회사

태백풍력발전 주식회사

평창풍력발전 주식회사

효성인포메이션시스템 주식회사

효성아이티엑스 주식회사

순천에코그린 주식회사

주식회사 광주일보사

PT. GELORA MANDIRI MEMBANGUN

Epitone, Inc.

효성 씨브이씨 스케일업 신기술 투자조합 제1호

레오9호 청년창업펀드

탄소성장펀드

효성티앤씨 주식회사

효성중공업 주식회사

효성첨단소재 주식회사

효성화학 주식회사

태백풍력발전 주식회사

평창풍력발전 주식회사

효성인포메이션시스템 주식회사

효성아이티엑스 주식회사

순천에코그린 주식회사

주식회사 광주일보사

PT. GELORA MANDIRI MEMBANGUN

Epitone, Inc.

효성 씨브이씨 스케일업 신기술 투자조합 제1호

레오9호 청년창업펀드

탄소성장펀드

관계기업에 대한 소유지분율

0.2032

0.3247

0.2225

0.3284

0.3500

0.4200

0.5000

0.3526

0.2950

0.4900

0.0081

0.1399

0.1961

0.3871

0.2400

0.2032

0.3247

0.2225

0.3284

0.3500

0.4200

0.5000

0.3526

0.2950

0.4900

0.0081

0.1399

0.1961

0.3871

0.2400

관계기업의 주요 사업 소재지

한국

한국

한국

한국

한국

한국

한국

한국

한국

한국

인도네시아

미국

한국

한국

한국

한국

한국

한국

한국

한국

한국

한국

한국

한국

한국

인도네시아

미국

한국

한국

한국

관계기업에 대한 투자자산

176,483

161,041

135,476

147,688

5,334

6,510

24,860

7,676

0

3,920

4,687

11,943

2,210

4,800

4,800

697,428

334,805

436,067

190,745

0

8,060

8,725

59,958

25,789

0

1,135

42

9,758

1,940

4,463

1,411

1,082,898

관계기업 투자에 대한 서술

자기주식 고려한 유효지분율은 효성티앤씨㈜ 20.37%, 효성중공업㈜ 32.52%, 효성첨단소재㈜ 22.31%, 효성화학㈜ 32.95%, 효성아이티엑스㈜ 36.8%입니다.

자기주식 고려한 유효지분율은 효성티앤씨㈜ 20.37%, 효성중공업㈜ 32.52%, 효성첨단소재㈜ 22.31%, 효성화학㈜ 32.95%, 효성아이티엑스㈜ 36.8%입니다.

자기주식 고려한 유효지분율은 효성티앤씨㈜ 20.37%, 효성중공업㈜ 32.52%, 효성첨단소재㈜ 22.31%, 효성화학㈜ 32.95%, 효성아이티엑스㈜ 36.8%입니다.

자기주식 고려한 유효지분율은 효성티앤씨㈜ 20.37%, 효성중공업㈜ 32.52%, 효성첨단소재㈜ 22.31%, 효성화학㈜ 32.95%, 효성아이티엑스㈜ 36.8%입니다.

당사와 한국남부발전㈜이 피투자자에 대한 공동지배력을 보유하고 있어 공동기업으로 분류하고 있습니다.

당사와 한국남부발전㈜이 피투자자에 대한 공동지배력을 보유하고 있어 공동기업으로 분류하고 있습니다.당사는 평창풍력발전㈜의 차입금과 관련하여 당사가 보유하고 있는 평창풍력발전㈜ 지분을 담보로 제공하고 있습니다.

당사와 Hitachi Vantara Corporation이 피투자자에 대한 공동지배력을 보유하고 있어 공동기업으로 분류하고 있습니다.

자기주식 고려한 유효지분율은 효성티앤씨㈜ 20.37%, 효성중공업㈜ 32.52%, 효성첨단소재㈜ 22.31%, 효성화학㈜ 32.95%, 효성아이티엑스㈜ 36.8%입니다.

당사는 순천에코그린㈜의 차입금과 관련하여 당사가 보유하고 있는 순천에코그린㈜ 지분을 담보로 제공하고 있습니다.지분법 손실 누적으로 관계기업투자의 장부가액이 영(""0"") 이하가 되어 지분법 적용을 중단하였습니다.

당사가 보유한 지분율이 20% 미만이나, 피투자자의 의사결정기구 참여 및 경영진의 상호교류 등 유의적인 영향력을 보유함에 따라 관계기업투자로 분류하였습니다.

당사가 보유한 지분율이 20% 미만이나, 피투자자의 의사결정기구 참여 및 경영진의 상호교류 등 유의적인 영향력을 보유함에 따라 관계기업투자로 분류하였습니다.전기 중 피투자기업의 유상증자로 지분율이 감소하였습니다.

당사가 보유한 지분율이 20% 미만이나, 피투자자의 의사결정기구 참여 및 경영진의 상호교류 등 유의적인 영향력을 보유함에 따라 관계기업투자로 분류하였습니다.전기 중 신규로 취득하였습니다.

전기말

(단위 : 백만원)

장부금액

취득가액

공시금액

전체 관계기업 투자금액

전체 관계기업 투자금액 합계

전체 관계기업 투자금액

전체 관계기업 투자금액 합계

관계기업

관계기업

효성티앤씨 주식회사

효성중공업 주식회사

효성첨단소재 주식회사

효성화학 주식회사

태백풍력발전 주식회사

평창풍력발전 주식회사

효성인포메이션시스템 주식회사

효성아이티엑스 주식회사

순천에코그린 주식회사

주식회사 광주일보사

PT. GELORA MANDIRI MEMBANGUN

Epitone, Inc.

효성 씨브이씨 스케일업 신기술 투자조합 제1호

레오9호 청년창업펀드

탄소성장펀드

효성티앤씨 주식회사

효성중공업 주식회사

효성첨단소재 주식회사

효성화학 주식회사

태백풍력발전 주식회사

평창풍력발전 주식회사

효성인포메이션시스템 주식회사

효성아이티엑스 주식회사

순천에코그린 주식회사

주식회사 광주일보사

PT. GELORA MANDIRI MEMBANGUN

Epitone, Inc.

효성 씨브이씨 스케일업 신기술 투자조합 제1호

레오9호 청년창업펀드

탄소성장펀드

관계기업의 명칭

효성티앤씨 주식회사

효성중공업 주식회사

효성첨단소재 주식회사

효성화학 주식회사

태백풍력발전 주식회사

평창풍력발전 주식회사

효성인포메이션시스템 주식회사

효성아이티엑스 주식회사

순천에코그린 주식회사

주식회사 광주일보사

PT. GELORA MANDIRI MEMBANGUN

Epitone, Inc.

효성 씨브이씨 스케일업 신기술 투자조합 제1호

레오9호 청년창업펀드

탄소성장펀드

효성티앤씨 주식회사

효성중공업 주식회사

효성첨단소재 주식회사

효성화학 주식회사

태백풍력발전 주식회사

평창풍력발전 주식회사

효성인포메이션시스템 주식회사

효성아이티엑스 주식회사

순천에코그린 주식회사

주식회사 광주일보사

PT. GELORA MANDIRI MEMBANGUN

Epitone, Inc.

효성 씨브이씨 스케일업 신기술 투자조합 제1호

레오9호 청년창업펀드

탄소성장펀드

관계기업에 대한 소유지분율

0.2032

0.3247

0.2225

0.3284

0.3500

0.4200

0.5000

0.3526

0.2950

0.4900

0.0081

0.1399

0.1961

0.3871

0.2400

0.2032

0.3247

0.2225

0.3284

0.3500

0.4200

0.5000

0.3526

0.2950

0.4900

0.0081

0.1399

0.1961

0.3871

0.2400

관계기업의 주요 사업 소재지

한국

한국

한국

한국

한국

한국

한국

한국

한국

한국

인도네시아

미국

한국

한국

한국

한국

한국

한국

한국

한국

한국

한국

한국

한국

한국

인도네시아

미국

한국

한국

한국

관계기업에 대한 투자자산

176,483

161,041

135,476

147,688

5,334

6,510

24,860

7,676

0

3,920

4,687

11,943

1,600

6,000

4,800

698,018

329,499

437,012

191,098

10,090

8,127

8,855

57,558

25,813

0

1,380

47

10,064

1,398

5,663

1,411

1,088,015

관계기업 투자에 대한 서술

자기주식 고려한 유효지분율은 효성티앤씨주식회사 20.37퍼센트, 효성중공업주식회사 32.52퍼센트,효성첨단소재주식회사 22.31퍼센트, 효성화학주식회사 32.95퍼센트, 효성아이티엑스주식회사 36.8퍼센트입니다.

자기주식 고려한 유효지분율은 효성티앤씨주식회사 20.37퍼센트, 효성중공업주식회사 32.52퍼센트,효성첨단소재주식회사 22.31퍼센트, 효성화학주식회사 32.95퍼센트, 효성아이티엑스주식회사 36.8퍼센트입니다.

자기주식 고려한 유효지분율은 효성티앤씨주식회사 20.37퍼센트, 효성중공업주식회사 32.52퍼센트,효성첨단소재주식회사 22.31퍼센트, 효성화학주식회사 32.95퍼센트, 효성아이티엑스주식회사 36.8퍼센트입니다.

자기주식 고려한 유효지분율은 효성티앤씨주식회사 20.37퍼센트, 효성중공업주식회사 32.52퍼센트,효성첨단소재주식회사 22.31퍼센트, 효성화학주식회사 32.95퍼센트, 효성아이티엑스주식회사 36.8퍼센트입니다.

당사와 한국남부발전주식회사이 피투자자에 대한 공동지배력을 보유하고 있어 공동기업으로 분류하고 있습니다.

당사는 평창풍력발전주식회사의 차입금과 관련하여 당사가 보유하고 있는 평창풍력발전주식회사 지분을 담보로 제공하고 있습니다. 당사와 한국남부발전주식회사이 피투자자에 대한 공동지배력을 보유하고 있어 공동기업으로 분류하고 있습니다.

당사와 Hitachi Vantara Corporation이 피투자자에 대한 공동지배력을 보유하고 있어 공동기업으로 분류하고 있습니다.

자기주식 고려한 유효지분율은 효성티앤씨주식회사 20.37퍼센트, 효성중공업주식회사 32.52퍼센트,효성첨단소재주식회사 22.31퍼센트, 효성화학주식회사 32.95퍼센트, 효성아이티엑스주식회사 36.8퍼센트입니다.

당사는 순천에코그린주식회사의 차입금과 관련하여 당사가 보유하고 있는 순천에코그린주식회사 지분을 담보로 제공하고 있습니다. 지분법 손실 누적으로 관계기업투자의 장부가액이 영이하가 되어 지분법적용을 중단하였습니다.

당사가 보유한 지분율이 20% 미만이나, 피투자자의 의사결정기구 참여 및 경영진의 상호교류 등 유의적인 영향력을 보유함에 따라 관계기업투자로 분류하였습니다.

당사가 보유한 지분율이 20% 미만이나, 피투자자의 의사결정기구 참여 및 경영진의 상호교류 등 유의적인 영향력을 보유함에 따라 관계기업투자로 분류하였습니다. 당기 중 피투자기업의 유상증자로 지분율이 감소하였습니다.

당사가 보유한 지분율이 20% 미만이나, 피투자자의 의사결정기구 참여 및 경영진의 상호교류 등 유의적인 영향력을 보유함에 따라 관계기업투자로 분류하였습니다. 당기 중 신규로 취득하였습니다.

관계기업 및 공동기업에 대한 지분법 평가내역

당분기와 전분기의 관계기업 및 공동기업투자에 대한 지분법 평가 내역은 다음과 같습니다.

관계기업 및 공동기업에 대한 지분법 평가내역

당분기

(단위 : 백만원)

전체 관계기업 투자금액

전체 관계기업 투자금액 합계

관계기업

효성티앤씨 주식회사

효성중공업 주식회사

효성첨단소재 주식회사

효성화학 주식회사

태백풍력발전 주식회사

평창풍력발전 주식회사

효성인포메이션시스템 주식회사

효성아이티엑스 주식회사

주식회사 광주일보사

PT. GELORA MANDIRI MEMBANGUN GMM

Epitone, Inc.

효성 씨브이씨 스케일업 신기술 투자조합 제1호

레오9호 청년창업펀드

탄소성장펀드

효성토요타 주식회사

지분법적용 투자지분

329,499

437,012

191,098

10,090

8,127

8,855

57,558

25,813

1,380

47

10,064

1,398

5,663

1,411

1,088,015

지분법적용 투자지분의 취득 및 처분

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

610

(1,200)

0

(590)

지분법투자주식평가이익(손실)

8,062

7,061

2,427

(10,090)

(67)

(120)

2,365

1,260

(180)

(6)

(420)

(68)

0

0

10,224

지분법자본변동

6,087

(360)

3,711

0

0

0

0

0

0

1

114

0

0

0

9,553

지분법적용 투자지분의 기타 증감

(8,843)

(7,646)

(6,491)

0

0

(10)

35

(1,284)

(65)

0

0

0

0

0

(24,304)

지분법적용 투자지분

334,805

436,067

190,745

0

8,060

8,725

59,958

25,789

1,135

42

9,758

1,940

4,463

1,411

1,082,898

지분법적용 투자지분에 대한 기술

기업회계기준서 제1028호에 따라 장기투자지분에 대한 지분변동액 (-)13,074백만원을 인식하였습니다.

전분기

(단위 : 백만원)

전체 관계기업 투자금액

전체 관계기업 투자금액 합계

관계기업

효성티앤씨 주식회사

효성중공업 주식회사

효성첨단소재 주식회사

효성화학 주식회사

태백풍력발전 주식회사

평창풍력발전 주식회사

효성인포메이션시스템 주식회사

효성아이티엑스 주식회사

주식회사 광주일보사

PT. GELORA MANDIRI MEMBANGUN GMM

Epitone, Inc.

효성 씨브이씨 스케일업 신기술 투자조합 제1호

레오9호 청년창업펀드

탄소성장펀드

효성토요타 주식회사

지분법적용 투자지분

322,672

402,675

174,490

42,682

8,459

10,474

53,655

24,207

1,664

49

10,758

0

3,846

1,055,631

지분법적용 투자지분의 취득 및 처분

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

200

0

200

지분법투자주식평가이익(손실)

6,353

(5,011)

8,276

(16,909)

387

149

1,081

1,374

(157)

(3)

(429)

0

197

(4,692)

지분법자본변동

6,968

(335)

3,449

124

0

0

0

0

0

3

68

0

0

10,277

지분법적용 투자지분의 기타 증감

(8,789)

(105)

(14,250)

9

(945)

(630)

(3,457)

(1,319)

29

1

0

0

(11)

(29,467)

지분법적용 투자지분

327,204

397,224

171,965

25,906

7,901

9,993

51,279

24,262

1,536

50

10,397

200

4,032

1,031,949

지분법적용 투자지분에 대한 기술

지분법적용 중지로 인하여 인식하지 못한 지분변동액 중 중요한 내역

당분기말 현재 지분법적용 중지로 인하여 인식하지 못한 지분변동액 중 중요한 내역은 다음과 같습니다.

지분법적용 중지로 인하여 인식하지 못한 지분변동액 중 중요한 내역

(단위 : 백만원)

전체 관계기업 투자금액

관계기업

순천에코그린 주식회사

기초 미인식지분 누적손실

(9,909)

미인식지분 누적손실의 증감

(626)

기말 미인식지분 누적손실

(10,535)

주요 관계기업 및 공동기업의 요약 재무정보, 관계기업투자의 장부금액으로의 조정내역 및 관계기업으로부터 수령한 배당금

당분기말 현재 주요 관계기업 및 공동기업의 요약 재무정보 및 관계기업 및 공동기업으로부터 수령한 배당금은 아래와 같습니다.

주요 관계기업 및 공동기업의 요약 재무정보, 관계기업투자의 장부금액으로의 조정내역 및 관계기업으로부터 수령한 배당금

(단위 : 백만원)

전체 관계기업 투자금액

관계기업

효성티앤씨㈜

효성중공업㈜

효성첨단소재㈜

효성화학㈜

태백풍력발전㈜

평창풍력발전㈜

효성인포메이션시스템㈜

효성아이티엑스㈜

순천에코그린㈜

㈜광주일보사

PT. GELORA MANDIRI MEMBANGUN(GMM)

Epitone, Inc.

효성 씨브이씨 스케일업 신기술 투자조합 제1호

유동자산

1,999,003

2,493,793

1,300,529

847,361

5,887

7,322

151,158

93,385

1,463

2,791

6,056

13,781

327

비유동자산

2,239,489

2,422,805

1,910,832

2,466,250

20,627

51,756

24,883

78,097

17,187

15,995

60,389

1,679

9,999

유동부채

2,018,485

3,202,984

1,860,684

2,557,693

498

4,301

49,668

81,756

5,849

14,229

41,218

91

310

비유동부채

622,437

487,854

584,072

663,508

2,988

34,002

6,458

19,665

48,512

2,242

20,092

36

0

수익(매출액)

1,879,562

984,508

836,824

710,348

1,729

2,197

43,710

126,703

1,953

1,416

4,596

0

0

당기순이익(손실)

56,099

26,229

25,913

(73,903)

(193)

(285)

4,730

3,424

(2,121)

(368)

(804)

(3,002)

(309)

기타포괄손익

42,314

(1,348)

19,640

6,504

0

(24)

69

95

0

(131)

91

811

0

총포괄손익

98,413

24,881

45,553

(67,399)

(193)

(309)

4,799

3,519

(2,121)

(499)

(713)

(2,191)

(309)

배당금수취

8,793

7,570

6,480

0

0

0

0

1,319

0

0

0

0

0

시장성 있는 관계기업투자의 공정가치

당분기말 현재 시장성 있는 관계기업투자의 공정가치는 다음과 같습니다.

시장성 있는 관계기업투자의 공정가치

당분기말

(단위 : 백만원)

전체 관계기업 투자금액

관계기업

효성티앤씨 주식회사

효성중공업 주식회사

효성첨단소재 주식회사

효성화학 주식회사

효성아이티엑스 주식회사

공표된 시장가격이 있는 경우, 관계기업 투자의 공정가치

285,330

859,895

340,953

78,196

45,065

관계기업 투자의 공정가치, 주석

보통주만 표시하였습니다.

전기말

(단위 : 백만원)

전체 관계기업 투자금액

관계기업

효성티앤씨 주식회사

효성중공업 주식회사

효성첨단소재 주식회사

효성화학 주식회사

효성아이티엑스 주식회사

공표된 시장가격이 있는 경우, 관계기업 투자의 공정가치

320,941

490,201

398,277

107,084

43,660

관계기업 투자의 공정가치, 주석

보통주만 표시하였습니다.

15. 기타자산 - 별도

기타자산에 대한 정보

당분기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

기타자산에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

유동선급금

6,666

유동선급비용

16,361

장기선급비용

290

기타의투자자산

24,028

합계

47,345

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

유동선급금

7,373

유동선급비용

9,449

장기선급비용

384

기타의투자자산

23,980

합계

41,186

16. 특수관계자 - 별도

특수관계자 현황

당분기말 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

특수관계자 현황

한국

미주지역

중국

아시아지역

유럽지역

기타 아시아지역

지역 합계

종속기업의 명칭

공덕경우개발 주식회사, 효성티앤에스 주식회사, 하나대체투자랜드칩사모부동산투자신탁39호, 태안솔라팜 주식회사, 효성굿스프링스 주식회사, 효성투자개발 주식회사, 주식회사 에프엠케이, 효성에프엠에스 주식회사, 엔에이치씨엠에스 주식회사, 주식회사 에이티엠플러스, 주식회사 엔에이치테크, 뉴스타공덕제삼차 주식회사, 뉴스타공덕제사차 주식회사, 효성벤처스 주식회사, 효성토요타 주식회사

Hyosung Holdings USA, Inc., Hyosung USA Inc., Nautilus Hyosung America, Inc., Hyosung Brasil Participacoes LTDA, Hyosung Mexico S. de R.L. de C.V, GST Safety Textiles Mexico S. de R.L. de C.V, Hyosung Solutions S DE RL DE CV

Hyosung Financial System Huizhou Co.,LTD

HYOSUNG FINANCIAL SYSTEM VINA Co.,Ltd, HYOSUNG GLOBAL LOGISTICS VINA CO.,Ltd

Hyosung RUS., HYOSUNG TNS RUS L.L.C

Hyosung Resource Australia PTY Ltd.

관계기업의 명칭

효성티앤씨 주식회사, 효성중공업 주식회사, 효성첨단소재 주식회사, 효성화학 주식회사, 효성아이티엑스 주식회사, 순천에코그린 주식회사, 주식회사 광주일보사, 효성 씨브이씨 스케일업 신기술투자조합 제1호, 레오9호 청년창업펀드, 탄소성장펀드

Epitone, Inc.

PT. GELORA MANDIRI MEMBANGUN GMM

공동기업의 명칭

태백풍력발전 주식회사, 평창풍력발전 주식회사, 효성인포메이션시스템 주식회사

기타특수관계자의 명칭

갤럭시아디바이스 주식회사, 갤럭시아일렉트로닉스 주식회사, 공덕개발 주식회사, 더클래스효성 주식회사, 더프리미엄효성 주식회사, 동륭실업 주식회사, 주식회사 신동진, 주식회사 아승오토모티브그룹, 트리니티에셋메니지먼트 주식회사, 행복두드리미 주식회사, 효성프리미어모터스 주식회사, 주식회사 에이에스씨, 주식회사 갤럭시아에스엠, 갤럭시아머니트리 주식회사, 주식회사 우전지앤에프, 신화인터텍 주식회사, 신성자동차 주식회사, 진흥기업 주식회사, KB와이즈스타전문투자형사모부동산투자신탁제11호 등

Hyosung HICO, LTD., GST Automotive Safety Components International LLC. 등

Huizhou Galaxia Device Electronics., Co. Ltd., Qingdao Galaxia Device Electronics., Co. Ltd., Galaxia Electronics China Huizhou CO., Ltd., Huizhou Galaxia Trading Co.,LTD., Hyosung Spandex Jiaxing Co., Ltd., Hyosung Steel Cord Qingdao Co., Ltd. 등

Hyosung Europe SRL, Hyosung Luxembourg S.A, Hyosung Istanbul TEKSTIL LTD.STI, Hyosung Spain, S.L. 등

Hyosung Japan Co., Ltd., Hyosung Singapore PTE Ltd., Hyosung Vietnam Co., Ltd., Hyosung DongNai Co,LTD, Hyosung Corporation India Private Limited., Hyosung Dong Nai Nylon Co., Ltd., Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd., Hyosung Vina Industrial Machinery Co., Ltd., Hyosung Quang Nam., Ltd, MEGA TECHNOLOGY & SOLUTION VIETNAM COMPANY LIMITED, HYOSUNG VINA CORE MATERIALS 등

기타특수관계자의 명칭

특수관계의 성격에 대한 기술

제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사가 포함되어 있습니다.

특수관계자거래에 대한 기술

당사는 관계기업인 순천에코그린 주식회사의 민간투자사업을 위해 수표 2매를 견질로 제공하고 있습니다.

특수관계자거래에 대한 공시

당분기와 전분기 중 당사와 특수관계자와의 중요한 영업상의 거래내역은 다음과 같습니다.

특수관계자거래에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

전체 종속기업

관계기업

공동기업

그 밖의 특수관계자

하나대체투자랜드칩사모부동산투자신탁39호

Hyosung USA Inc.

효성투자개발 주식회사

효성티앤에스 주식회사

효성굿스프링스 주식회사

HYOSUNG GLOBAL LOGISTICS VINA COMPANY LIMITED

종속기업의 기타

효성아이티엑스 주식회사

효성중공업 주식회사

효성첨단소재 주식회사

효성화학 주식회사

효성티앤씨 주식회사

관계기업의 기타

효성인포메이션시스템 주식회사

태백풍력발전 주식회사

Hyosung Japan Co., Ltd.

Hyosung Istanbul TEKSTIL LTD.STI.

공덕개발 주식회사

신화인터텍 주식회사

갤럭시아머니트리 주식회사

주식회사 갤럭시아에스엠

Hyosung DongNai Co., LTD

Hyosung Vietnam Co., Ltd.

Hyosung Steel Cord Qingdao Co., Ltd.

Hyosung Spain, S.L.

주식회사 신동진

기타특수관계자의 기타

특수관계자와의 매출 등

3

1,315

0

4,243

484

989

279

507

32,313

8,697

24,175

26,757

0

116

0

407

116

0

300

150

0

283

324

1,039

67

0

1,526

104,090

특수관계자와의 매출 등

특수관계자와의 매출에 대한 기술

매출 등에는 매출, 기타수익, 이자수익 등이 포함되어 있습니다.

배당수익, 특수관계자거래

233

0

20,680

0

3,000

0

130

1,319

7,570

6,480

0

8,793

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

48,205

특수관계자와의 매입 등

310

0

0

2,900

0

282

56

675

11

2,817

5

52

43

37

0

9

0

58

0

25

9

0

0

318

0

19

32

7,658

특수관계자와의 매입 등

특수관계자와의 매입에 대한 기술

매입 등에는 원재료 매입, 판관비, 기타비용 등이 포함되어 있습니다.

부동산과 그 밖의 자산의 구입, 특수관계자거래

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

5

5

전분기

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

전체 종속기업

관계기업

공동기업

그 밖의 특수관계자

하나대체투자랜드칩사모부동산투자신탁39호

Hyosung USA Inc.

효성투자개발 주식회사

효성티앤에스 주식회사

효성굿스프링스 주식회사

HYOSUNG GLOBAL LOGISTICS VINA COMPANY LIMITED

종속기업의 기타

효성아이티엑스 주식회사

효성중공업 주식회사

효성첨단소재 주식회사

효성화학 주식회사

효성티앤씨 주식회사

관계기업의 기타

효성인포메이션시스템 주식회사

태백풍력발전 주식회사

Hyosung Japan Co., Ltd.

Hyosung Istanbul TEKSTIL LTD.STI.

공덕개발 주식회사

신화인터텍 주식회사

갤럭시아머니트리 주식회사

주식회사 갤럭시아에스엠

Hyosung DongNai Co., LTD

Hyosung Vietnam Co., Ltd.

Hyosung Steel Cord Qingdao Co., Ltd.

Hyosung Spain, S.L.

주식회사 신동진

기타특수관계자의 기타

특수관계자와의 매출 등

149

1,781

0

2,962

375

0

286

474

25,874

9,363

28,664

24,237

0

94

0

460

94

0

269

125

0

332

331

466

69

0

1,133

97,538

특수관계자와의 매출 등

특수관계자와의 매출에 대한 기술

매출 등에는 매출, 기타수익, 이자수익 등이 포함되어 있습니다.

배당수익, 특수관계자거래

241

0

50,525

0

1,800

0

1,420

1,319

0

14,248

0

8,793

630

3,460

945

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

83,381

특수관계자와의 매입 등

41

0

0

2,854

0

0

29

655

172

3,146

2

163

45

43

0

1

0

40

0

48

9

0

0

877

0

9

8

8,142

특수관계자와의 매입 등

특수관계자와의 매입에 대한 기술

매입 등에는 원재료 매입, 판관비, 기타비용 등이 포함되어 있습니다.

부동산과 그 밖의 자산의 구입, 특수관계자거래

0

0

0

15

0

0

0

0

0

0

0

0

0

129

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

3

147

특수관계자에 대한 채권채무

당분기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권, 채무잔액은 다음과 같습니다.

특수관계자에 대한 채권채무

당분기말

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

전체 종속기업

관계기업

그 밖의 특수관계자

하나대체투자랜드칩사모부동산투자신탁 39호

효성티앤에스 주식회사

Hyosung USA Inc

공덕경우개발 주식회사

HYOSUNG GLOBAL LOGISTICS VINA COMPANY LIMITED

기타, 종속기업

효성중공업 주식회사

효성티앤씨 주식회사

효성첨단소재 주식회사

효성화학 주식회사

주식회사 광주일보사

기타, 관계기업

Hyosung Japan Co., Ltd.

Hyosung Istanbul TEKSTIL LTD.STI.

공덕개발 주식회사

신화인터텍 주식회사

갤럭시아머니트리 주식회사

주식회사 갤럭시아에스엠

KB와이즈스타전문투자형사모부동산투자신탁 제11호

주식회사 신동진

Hyosung Steel Cord Qingdao Co., Ltd.

기타, 기타특수관계자

매출채권

0

3,113

932

0

828

453

16,325

14,091

4,458

19,882

0

207

380

0

0

301

0

0

0

0

1,664

1,040

63,674

기타채권

9,712

8,424

17

927

1

21,619

7,898

8,837

6,505

973

7,853

1,318

0

21

635

0

1,576

0

98

441

0

42

76,897

기타채권

기타채권에 대한 설명, 특수관계자거래

기타채권에는 미수금, 대여금, 미수수익, 선급금 등이 포함되어 있습니다.

매입채무

0

0

0

0

251

0

0

32

820

3

0

1

0

0

0

0

0

3

0

0

166

8

1,284

기타채무

21,041

20,970

0

14,300

0

430

5,004

3,787

5,036

178

320

515

0

0

1,238

0

742

0

279

615

43

3

74,501

기타채무

기타채무에 대한 설명, 특수관계자 거래

기타채무에는 미지급금, 예수보증금 등이 포함되어 있습니다.

특수관계자거래에 대한 기술

당사는 효성중공업 주식회사에 대한 회원권 19,200백만원을 무형자산으로 인식하고 있습니다.

당사는 관계기업인 순천에코그린 주식회사의 민간투자사업을 위해 수표 2매를 견질로 제공하고 있습니다.

전기말

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

전체 종속기업

관계기업

그 밖의 특수관계자

하나대체투자랜드칩사모부동산투자신탁 39호

효성티앤에스 주식회사

Hyosung USA Inc

공덕경우개발 주식회사

HYOSUNG GLOBAL LOGISTICS VINA COMPANY LIMITED

기타, 종속기업

효성중공업 주식회사

효성티앤씨 주식회사

효성첨단소재 주식회사

효성화학 주식회사

주식회사 광주일보사

기타, 관계기업

Hyosung Japan Co., Ltd.

Hyosung Istanbul TEKSTIL LTD.STI.

공덕개발 주식회사

신화인터텍 주식회사

갤럭시아머니트리 주식회사

주식회사 갤럭시아에스엠

KB와이즈스타전문투자형사모부동산투자신탁 제11호

주식회사 신동진

Hyosung Steel Cord Qingdao Co., Ltd.

기타, 기타특수관계자

매출채권

0

1,201

797

0

1,604

487

19,516

11,006

4,258

15,948

0

244

468

0

0

183

128

0

0

0

616

762

57,218

기타채권

9,709

9,662

72

927

1

1,090

261

307

100

48

7,853

3

0

39

631

0

1,776

0

98

333

0

97

33,007

기타채권

기타채권에 대한 설명, 특수관계자거래

기타채권에는 미수금, 대여금, 미수수익, 선급금 등이 포함되어 있습니다.

매입채무

0

0

0

0

22

0

0

8

845

0

0

1

19

0

0

0

0

3

0

0

211

1

1,110

기타채무

23,229

20,893

0

14,408

0

430

5,471

3,787

5,066

178

55

234

0

0

1,520

0

742

0

315

619

0

6

76,953

기타채무

기타채무에 대한 설명, 특수관계자 거래

기타채무에는 미지급금, 예수보증금 등이 포함되어 있습니다.

특수관계자거래에 대한 기술

당사는 효성중공업 주식회사에 대한 회원권 19,200백만원을 무형자산으로 인식하고 있습니다.

당사는 관계기업인 순천에코그린 주식회사의 민간투자사업을 위해 수표 2매를 견질로 제공하고 있습니다.

특수관계자와의 자금거래

당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

특수관계자와의 자금거래

당분기

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

전체 종속기업

관계기업

하나대체투자랜드칩사모부동산 투자신탁 39호

HYOSUNG Brasil Participacoes LTDA

효성화학 주식회사

주식회사 광주일보사

효성 씨브이씨 스케일업 신기술투자조합 제1호

기초

0

0

0

7,853

0

대여

0

0

100,000

0

0

회수

0

0

0

0

0

기말

0

0

100,000

7,853

0

현금출자

0

54

0

0

610

특수관계자와의 자금거래에 대한 설명

당사는 당분기 중 효성화학 주식회사가 발행한 제3회 국내 무기명식 이권부 무보증사채 채권형 신종자본증권을 매입하였습니다.

당분기말 현재 주식회사 광주일보사 대여금에 대해 전액 손실충당금을 인식하고 있습니다.

당사는 추후 캐피탈콜 Capital call 방식으로 추가 잔여 약정금액 7,790백만원을 납입할 예정입니다.

전분기

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

전체 종속기업

관계기업

하나대체투자랜드칩사모부동산 투자신탁 39호

HYOSUNG Brasil Participacoes LTDA

효성화학 주식회사

주식회사 광주일보사

효성 씨브이씨 스케일업 신기술투자조합 제1호

기초

20,000

0

0

7,853

0

대여

0

0

0

0

0

회수

0

0

0

0

0

기말

20,000

0

0

7,853

0

현금출자

0

0

0

0

200

특수관계자와의 자금거래에 대한 설명

전분기말 현재 주식회사 광주일보사 대여금에 대해 전액 손실충당금을 인식하고 있습니다.

주요 경영진 보상

당분기와 전분기 중 당사가 주요 경영진, 등기임원 보상을 위해 비용으로 계상한 금액은 다음과 같습니다.

주요 경영진 보상

당분기

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

특수관계자

당해 기업이나 당해 기업의 지배기업의 주요 경영진

단기급여

2,660

퇴직급여

434

합계

3,094

전분기

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

특수관계자

당해 기업이나 당해 기업의 지배기업의 주요 경영진

단기급여

2,410

퇴직급여

318

합계

2,728

17. 매입채무 및 기타채무 - 별도

매입채무및기타채무의 정보

당분기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

매입채무 및 기타채무

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

유동매입채무

37,417

유동 미지급비용 및 기타 유동부채

101,669

장기기타채무

28,265

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

유동매입채무

27,926

유동 미지급비용 및 기타 유동부채

50,246

장기기타채무

27,138

기타채무

당분기말 및 전기말 현재 기타채무의 장부금액은 다음과 같습니다.

기타채무

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

기타 유동 미지급금

92,047

유동으로 분류되는 미지급비용

6,134

단기예수금

2,253

단기예수보증금

1,235

기타 비유동 미지급금

17,406

비유동으로 분류되는 미지급비용

631

장기예수보증금

10,228

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

기타 유동 미지급금

34,131

유동으로 분류되는 미지급비용

8,937

단기예수금

5,268

단기예수보증금

1,910

기타 비유동 미지급금

17,146

비유동으로 분류되는 미지급비용

711

장기예수보증금

9,281

18. 차입금 - 별도

차입금에 대한 세부내역

당분기말 및 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

차입금에 대한 세부내역

당분기말

(단위 : 백만원)

차입금명칭

단기차입금

장기 차입금

수출채권매각

원화장기차입금

거래상대방

거래상대방 합계

거래상대방

거래상대방 합계

우리은행

한국에너지공단

우리은행

한국에너지공단

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

만기일

2027-06-15

2027-12-15

이자율

0.0125

0.0125

차입금

381

381

340

117

457

457

차입금에 대한 기술

당사는 외화매출채권을 금융기관 등에 매각하였으며, 이 중 매출거래처의 부도가 발생하는 경우 당사가 은행에 해당 금액을 지급할 의무를 가지는 소구권이 있는 거래에 대해서는 담보부차입으로 회계처리하였습니다.

장기차입금 중에는 유동성장기차입금으로 분류된 136백만원이 포함되어 있습니다.

전기말

(단위 : 백만원)

차입금명칭

단기차입금

장기 차입금

수출채권매각

원화장기차입금

거래상대방

거래상대방 합계

거래상대방

거래상대방 합계

우리은행

한국에너지공단

우리은행

한국에너지공단

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

만기일

2027-06-15

2027-12-15

이자율

0.0125

0.0125

차입금

469

469

367

124

491

491

차입금에 대한 기술

당사는 외화매출채권을 금융기관 등에 매각하였으며, 이 중 매출거래처의 부도가 발생하는 경우 당사가 은행에 해당 금액을 지급할 의무를 가지는 소구권이 있는 거래에 대해서는 담보부차입으로 회계처리하였습니다.

당분기말 및 전기말 현재 장기차입금 중에는 유동성장기차입금으로 분류된 136백만원이 포함되어 있습니다.

19. 기타부채 - 별도

기타부채에 대한 공시

당분기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

기타부채에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

선수금

11,628

선수수익

11,611

초과청구공사

8

소계

23,247

장기선수수익

655

합계

23,902

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

선수금

11,668

선수수익

6,939

초과청구공사

8

소계

18,615

장기선수수익

621

합계

19,236

20. 자본금, 적립금, 기타지분 - 별도

주식의 분류에 대한 공시

주식의 분류에 대한 공시

보통주

수권주식수

200,000,000

총 발행주식수

21,071,025

주당 액면가액

5,000

이익잉여금 내역

당분기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

이익잉여금 내역

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

법정적립금

75,670

법정적립금

이익준비금

당사는 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 주주총회의 결의에 따라 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

임의적립금

임의적립금

시설적립금

6,259,000

미처분이익잉여금

4,536

합계

6,339,206

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

법정적립금

75,670

법정적립금

이익준비금

당사는 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 주주총회의 결의에 따라 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

임의적립금

임의적립금

시설적립금

6,322,000

미처분이익잉여금

(1,651)

합계

6,396,019

21. 기타자본구성요소 - 별도

기타자본구성요소 정보

당분기말 및 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

기타자본구성요소

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

기타자본잉여금

250,587

자기주식

(42,119)

자기주식처분이익

186,581

감자차손

(4,816,959)

감자차손

주1

인적분할에 따라 주주에게 분배하여야 할 비현금자산의 장부금액과 공정가치와의 차이를 중단영업처분이익으로 인식하면서 기타불입자본이 감소한 금액이 포함되어 있습니다.

기타포괄손익-공정가치측정지분상품 평가손익

(125,203)

지분법자본변동

120,067

합계

(4,427,046)

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

기타자본잉여금

250,587

자기주식

(42,119)

자기주식처분이익

186,581

감자차손

(4,816,959)

감자차손

주1

인적분할에 따라 주주에게 분배하여야 할 비현금자산의 장부금액과 공정가치와의 차이를 중단영업처분이익으로 인식하면서 기타불입자본이 감소한 금액이 포함되어 있습니다.

기타포괄손익-공정가치측정지분상품 평가손익

(125,308)

지분법자본변동

90,257

합계

(4,456,961)

22. 매출액 - 별도

매출액

당분기와 전분기 중 발생한 매출액의 내역은 다음과 같습니다.

매출액

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

용역매출액

24,300

제품매출액

26,455

운송주선매출

70,498

기타수익(매출액)

15,603

상품매출액

0

지분법이익

4,021

지분법손실

0

합계

140,877

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

용역매출액

26,554

제품매출액

26,197

운송주선매출

72,976

기타수익(매출액)

16,497

상품매출액

498

지분법이익

0

지분법손실

(15,390)

합계

127,332

23. 고객과의 계약에서 생기는 수익 - 별도

재화 또는 용역 유형별 수익

재화 또는 용역 유형별 수익

당분기

(단위 : 백만원)

매출액

주1

부문

인테리어

제품과 용역

용역매출

0

제품매출

26,455

운송주선매출

0

기타매출

0

상품매출

0

제품과 용역 합계

26,455

운송주선업

제품과 용역

용역매출

0

제품매출

0

운송주선매출

70,498

기타매출

0

상품매출

0

제품과 용역 합계

70,498

지주사업부

제품과 용역

용역매출

24,300

제품매출

0

운송주선매출

0

기타매출

12,781

상품매출

0

제품과 용역 합계

37,081

부문 합계

134,034

매출액 중 기업회계기준서 제1115호 적용범위에 포함되지 않는 지분법이익 4,021백만원, 배당금수익 233백만원과 운용리스수익 2,589백만원을 제외하였 습니다.

전분기

(단위 : 백만원)

매출액

주1

부문

인테리어

제품과 용역

용역매출

0

제품매출

26,197

운송주선매출

0

기타매출

0

상품매출

498

제품과 용역 합계

26,695

운송주선업

제품과 용역

용역매출

0

제품매출

0

운송주선매출

72,976

기타매출

0

상품매출

0

제품과 용역 합계

72,976

지주사업부

제품과 용역

용역매출

26,554

제품매출

0

운송주선매출

0

기타매출

14,140

상품매출

0

제품과 용역 합계

40,694

부문 합계

140,365

매출액 중 기업회계기준서 제1115호 적용범위에 포함되지 않는 지분법손실 15,390백만원과 운용리스수익 2,357백만원은 제외하였습니다.

고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분에 대한 공시

당분기와 전분기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익은 다음과 같이 구분됩니다.

고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

매출액

부문

인테리어

지역

국내

23,645

해외

2,810

지역 합계

26,455

운송주선업

지역

국내

66,283

해외

4,215

지역 합계

70,498

지주사업부

지역

국내

34,918

해외

2,163

지역 합계

37,081

부문 합계

134,034

전분기

(단위 : 백만원)

매출액

부문

인테리어

지역

국내

24,222

해외

2,473

지역 합계

26,695

운송주선업

지역

국내

64,435

해외

8,541

지역 합계

72,976

지주사업부

지역

국내

38,423

해외

2,271

지역 합계

40,694

부문 합계

140,365

수익인식 시기에 따른 구분

수익인식 시기에 따른 구분

당분기

(단위 : 백만원)

매출액

부문

인테리어

재화나 용역의 이전 시기

한 시점에 이전하는 재화나 서비스

26,455

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

0

재화나 용역의 이전 시기 합계

26,455

운송주선업

재화나 용역의 이전 시기

한 시점에 이전하는 재화나 서비스

0

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

70,498

재화나 용역의 이전 시기 합계

70,498

지주사업부

재화나 용역의 이전 시기

한 시점에 이전하는 재화나 서비스

0

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

37,081

재화나 용역의 이전 시기 합계

37,081

부문 합계

134,034

전분기

(단위 : 백만원)

매출액

부문

인테리어

재화나 용역의 이전 시기

한 시점에 이전하는 재화나 서비스

26,695

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

0

재화나 용역의 이전 시기 합계

26,695

운송주선업

재화나 용역의 이전 시기

한 시점에 이전하는 재화나 서비스

0

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

72,976

재화나 용역의 이전 시기 합계

72,976

지주사업부

재화나 용역의 이전 시기

한 시점에 이전하는 재화나 서비스

0

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

40,694

재화나 용역의 이전 시기 합계

40,694

부문 합계

140,365

매출액의 10 퍼센트 이상인 경우의 고객 정보

당분기와 전분기 중 회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객과 관련된 정보는 다음과 같습니다.

매출액의 10 퍼센트 이상인 경우의 고객 정보

당분기

(단위 : 백만원)

수익(매출액)

고객

주요고객1

32,313

주요고객2

26,757

주요고객3

24,172

전분기

(단위 : 백만원)

수익(매출액)

고객

주요고객1

25,875

주요고객2

24,237

주요고객3

28,664

24. 판매비와 관리비 - 별도

판매비와 관리비

당분기와 전분기의 판매비와관리비 내역은 다음과 같습니다.

판매비와관리비에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

급여

8,693

상여금

1,369

퇴직급여

1,167

복리후생비

646

감가상각비

998

무형자산상각비

141

수도광열비

19

수출비

2

용역비

52

지급수수료

3,504

여비교통비

373

차량비

125

세금과공과

368

임차료

80

대손상각비

158

수선비

106

소모품비

54

견본비

56

접대비

699

회의비

188

판매촉진비

220

기타

280

합계

19,298

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

급여

8,098

상여금

1,440

퇴직급여

940

복리후생비

609

감가상각비

951

무형자산상각비

122

수도광열비

19

수출비

1

용역비

47

지급수수료

1,769

여비교통비

351

차량비

118

세금과공과

363

임차료

66

대손상각비

37

수선비

59

소모품비

16

견본비

3

접대비

923

회의비

228

판매촉진비

279

기타

338

합계

16,777

25. 비용의 성격별 분류 - 별도

성격별 비용에 대한 공시

당분기와 전분기 중 발생한 매출원가, 판매비와관리비의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

비용의 성격별 분류 공시

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

제품 및 재공품 등의 변동

388

상품의 변동

0

원재료 및 소모품 등의 사용

13,123

종업원급여

18,744

퇴직급여

1,795

복리후생비

1,530

감가상각 및 무형자산상각

5,914

수도광열비

3,552

용역비

4,529

외주용역비

2,906

지급수수료

10,340

광고선전비

3,617

운송비

66,331

기타 비용

4,717

합계

137,486

주1

손익계산서상의 매출원가, 판매비와관리비를 합한 금액입니다.

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

제품 및 재공품 등의 변동

1,498

상품의 변동

463

원재료 및 소모품 등의 사용

11,205

종업원급여

18,623

퇴직급여

1,549

복리후생비

1,502

감가상각 및 무형자산상각

5,795

수도광열비

3,887

용역비

4,206

외주용역비

4,713

지급수수료

9,181

광고선전비

4,541

운송비

68,973

기타 비용

4,329

합계

140,465

주1

손익계산서상의 매출원가, 판매비와관리비를 합한 금액입니다.

26. 기타수익과 기타비용 - 별도

기타수익 및 기타비용

당분기와 전분기 중 발생한 기타손익의 상세내역은 다음과 같습니다.

기타수익 및 기타비용

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

임대료수익

46

유형자산처분이익

255

무형자산처분이익

9

배당금수익

1,217

사용권자산처분이익

4

잡이익

488

기타수익 소계

2,019

무형자산처분손실

7

기부금

32

사용권자산처분손실

3

잡손실

102

기타비용 소계

144

순기타수익

1,875

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

임대료수익

31

유형자산처분이익

1,700

무형자산처분이익

0

배당금수익

1,043

사용권자산처분이익

29

잡이익

3,705

기타수익 소계

6,508

무형자산처분손실

0

기부금

92

사용권자산처분손실

0

잡손실

317

기타비용 소계

409

순기타수익

6,099

27. 금융수익 및 금융비용 - 별도

금융수익 및 금융비용

당분기와 전분기 중 발생한 금융손익의 내역은 다음과 같습니다.

금융수익 및 금융비용

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

이자수익

2,497

외환차익

1,369

외화환산이익

761

금융자산처분이익

2

금융수익 소계

4,629

이자비용

440

외환차손

840

외화환산손실

398

금융자산평가손실

5,365

매출채권처분손실

23

금융비용 소계

7,066

순금융수익(비용)

(2,437)

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

이자수익

3,089

외환차익

2,428

외화환산이익

689

금융자산처분이익

0

금융수익 소계

6,206

이자비용

231

외환차손

2,210

외화환산손실

511

금융자산평가손실

0

매출채권처분손실

0

금융비용 소계

2,952

순금융수익(비용)

3,254

28. 법인세비용(수익) - 별도

법인세비용(수익)의 주요 구성요소

중간기간의 법인세비용(수익)은 기대총연간이익에 적용될 수 있는 법인세율을 중간기간의 세전이익에 예상되는 세무조정사항을 추정하여 산출하였습니다. 한편, 당사는 필라 2 법인세에 대한 이연법인세자산, 부채의 인식 및 공시에 대한 인식 예외 규정을 적용하였습니다. 또한 당사는 여러 관할국에서 필라 2 모델규정 도입을 고려하여 기업 구조를 검토하였습니다. 당사의 유효세율은 당사가 운영되는 모든 관할국에서를 15%를 초과하므로 필라 2 추가세액이 적용되지 않는다고 결정하였습니다. 따라서 요약분기재무제표에는 기준서 제1012호 문단88A~88D에서 요구하는 정보가 포함되어 있지 않습니다.

법인세비용(수익)의 주요 구성요소

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

법인세비용(수익)

(399)

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

법인세비용(수익)

3,244

29. 현금흐름표 - 별도

영업으로부터 창출된 현금

당분기와 전분기 중 비현금항목, 운전자본 조정의 주요 내용은 다음과 같습니다.

영업활동현금흐름

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

법인세비용(수익)

(399)

이자수익

(2,497)

이자비용

440

외화환산이익

(761)

외화환산손실

398

유형자산상각비

4,884

무형자산상각비

987

투자부동산상각비

43

사용권자산처분이익

(4)

사용권자산처분손실

3

사용권자산손상차손

0

유형자산처분이익

(255)

대손상각비

158

기타의대손상각비환입

0

무형자산처분이익

(9)

무형자산처분손실

7

재고자산평가손실

170

재고자산평가손실환입

0

매출채권처분손실

23

금융자산처분이익

(2)

금융자산평가이익

0

금융자산평가손실

5,365

관계기업투자주식처분이익

0

종속기업투자주식처분손실

0

배당금수익

(1,217)

퇴직급여

1,761

지분법이익

(4,021)

지분법손실

0

기타

1

매출채권

(8,161)

재고자산

387

기타채권

2,922

당기손익공정가치측정금융자산

123,643

기타자산

(6,159)

매입채무

9,173

기타채무

(6,205)

기타부채

4,623

사외적립자산

2,212

확정급여채무

(2,490)

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

법인세비용(수익)

3,244

이자수익

(3,089)

이자비용

231

외화환산이익

(689)

외화환산손실

511

유형자산상각비

4,706

무형자산상각비

1,059

투자부동산상각비

29

사용권자산처분이익

(29)

사용권자산처분손실

0

사용권자산손상차손

0

유형자산처분이익

(1,700)

대손상각비

37

기타의대손상각비환입

0

무형자산처분이익

0

무형자산처분손실

0

재고자산평가손실

0

재고자산평가손실환입

(125)

매출채권처분손실

0

금융자산처분이익

0

금융자산평가이익

0

금융자산평가손실

0

관계기업투자주식처분이익

0

종속기업투자주식처분손실

0

배당금수익

(1,043)

퇴직급여

1,481

지분법이익

지분법손실

15,390

기타

1

매출채권

6,549

재고자산

213

기타채권

3,237

당기손익공정가치측정금융자산

24,044

기타자산

185

매입채무

(7,817)

기타채무

(13,902)

기타부채

(2,322)

사외적립자산

2,254

확정급여채무

(2,478)

현금의 유입과 유출이 없는 주요한 거래

당분기와 전분기 중 당사의 현금 유입과 유출이 없는 주요 거래내용은 다음과 같습니다.

현금의 유입과 유출이 없는 주요한 거래

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

건설중인자산 및 미착고정자산 본계정대체

3,808

리스부채 증가에 따른 사용권자산 증가

4,077

리스채권의 유동성 대체

1,748

리스부채의 유동성대체

6,734

유형자산 취득관련 미지급금의 감소

(1,671)

순확정급여부채의 재측정요소

0

대여금의 유동성 대체

0

관계기업투자주식의 종속기업투자주식 대체

0

미지급 배당금

59,728

미수배당금

45,069

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

건설중인자산 및 미착고정자산 본계정대체

4,636

리스부채 증가에 따른 사용권자산 증가

5,462

리스채권의 유동성 대체

2,346

리스부채의 유동성대체

1,847

유형자산 취득관련 미지급금의 감소

3

순확정급여부채의 재측정요소

0

대여금의 유동성 대체

0

관계기업투자주식의 종속기업투자주식 대체

0

미지급 배당금

89,592

미수배당금

26,607

30. 배당금 - 별도

배당금

2023년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 배당금은 2024년 4월에 지급되었습니다.

배당금

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

보통주에 지급된 배당금

59,728

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

보통주에 지급된 배당금

89,592

31. 기타충당부채, 우발부채 및 우발자산에 대한 주석 - 별도

견질로 제공된 어음 및 수표

당분기말 현재 당사의 차입금 및 거래약정과 관련하여 수표 3매를 발주처 등에 견질로 제공하고 있습니다.

차입약정

차입약정

(단위 : 백만원)

거래상대방

금융기관

계약의 유형

수입신용장지급보증 등

매출채권 할인약정

우발부채의 추정재무영향

우발부채의 추정재무영향

한도금액

106,887

85,500

타인을 위한 지급보증

타인을 위한 지급보증

우발부채

보증 관련 우발부채

지급보증

거래상대방

뉴스타공덕제삼차 주식회사

공덕경우개발 주식회사

HYOSUNG Holdings USA INC

HYOSUNG USA INC

Hyosung Istanbul TEKSTIL LTD STI

HYOSUNG GLOBAL LOGISTICS VINA CO Ltd

Hyosung DongNai Co Ltd

보증의 유형과 이와 관련된 의무에 대한 기술

89,000백만원

87,000백만원

USD 142,000천

USD 59,000천

USD 65,000천

VND 271,600백

USD 274,300천

우발부채에 대한 공시

당사는 당사의 관계기업인 효성중공업 주식회사의 계약이행 및 하자보수 책임 등과 관련하여 수출입은행 및 건설조합공제와 연대보증을 제공하고 있습니다.

우발부채에 대한 공시

우발부채

보증 관련 우발부채

계약이행

전체 특수관계자

관계기업

효성중공업 주식회사

측정 전체

KRW

INR

EUR

USD

QAR

EGP

SAR

보증의 유형과 이와 관련된 의무에 대한 기술

28,337백만원

1,444,695천

848천

2,542천

75,673천

41천

37,545천

기타약정

기타약정

당분기말

(단위 : 백만원)

거래상대방

우리은행

전체 특수관계자

하나대체투자랜드칩사모부동산투자신탁39호

우발부채

기타우발부채

우발부채의 추정재무영향

150,000

우발부채의 측정된 재무적 영향의 추정금액에 대한 설명

종속기업의 차입금과 관련하여 대출원리금 상환자금이 부족할 경우 서울시 강남구 소재 특정부동산을 공정가액으로 매입하는 약정입니다.

전기말

(단위 : 백만원)

거래상대방

우리은행

전체 특수관계자

하나대체투자랜드칩사모부동산투자신탁39호

우발부채

기타우발부채

우발부채의 추정재무영향

150,000

우발부채의 측정된 재무적 영향의 추정금액에 대한 설명

종속기업의 차입금과 관련하여 대출원리금 상환자금이 부족할 경우 서울시 강남구 소재 특정부동산을 공정가액으로 매입하는 약정입니다.

분할에 따른 연대채무

당사는 당분기말 현재 상법 제530조의9 제1항의 규정에 의하여 분할기일의 채무 중 잔여채무에 대하여 분할신설법인인 효성티앤씨 주식회사, 효성중공업 주식회사, 효성첨단소재 주식회사, 효성화학 주식회사와 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 또한 분할기일 이전에 발생한 지급보증이나 자금보충약정 및 조건부 채무인수약정, 책임준공 등에 대해서 분할신설회사와 연대하여 책임이 있습니다.

브랜드사용료 약정

브랜드사용료 약정

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

브랜드사용수익

12,751

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

브랜드사용수익

14,125

타인으로부터 제공받은 지급보증

당분기말 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

타인으로부터 제공받은 지급보증

(단위 : 백만원)

금융상품

납품계약에 따른 하자보증금 등

하자보증

거래상대방

서울보증보험

자본재공제조합

서울보증보험

자본재공제조합

대출약정과 금융보증계약의 신용위험 익스포저

6,567

29

담보제공자산

당분기말 현재 당사의 채무 등을 위하여 담보로 제공된 내역은 다음과 같습니다.

담보제공자산

(단위 : 백만원)

자산

기타금융자산

매출채권

유형자산

거래상대방

자본재공제조합 등

우리은행

산업은행

자본재공제조합 등

우리은행

산업은행

자본재공제조합 등

우리은행

산업은행

담보로 제공된 자산

500

381

430,371

담보로 제공된 자산에 대한 관련차입금

0

381

0

담보로 제공된 자산에 대한 채권최고액

500

381

464,712

담보로 제공하고 있는 주식

담보로 제공하고 있는 주식

(단위 : 백만원)

우발부채

보증 관련 우발부채

전체 특수관계자

관계기업

종속기업

공동기업

순천에코그린 주식회사

공덕경우개발 주식회사

평창풍력발전 주식회사

담보로 제공된 주식수

449,521 주

880,000 주

1,302,000주

담보 설정된 차입금

22,667

87,000

33,590

계류중인 소송사건

당분기말 현재 당사를 대상으로 제기된 소송 및 당사가 제소한 소송의 내역은 다음과 같습니다.소송사건의 최종결과는 당분기말 현재 예측될 수 없으며, 이에 따라 당사의 재무제표는 이러한 불확실성으로 인하여 발생가능한 조정사항을 반영하고 있지 않습니다.

계류중인 소송사건

(단위 : 백만원)

당사가 원고인 법적소송우발부채

당사가 피고인 법적소송우발부채

우발부채의 추정재무영향

10,200

18,589

계류중인 소송사건 건수

2

15

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채

법인세부과 처분취소 행정소송 등

손해배상청구소송 등

32. 우크라이나 사태 영향의 불확실성 - 별도

우크라이나 사태 영향의 불확실성 기술

2022년 2월에 시작된 우크라이나 지역내 무력 분쟁 및 이와 관련한 국제사회의 러시아에 대한 제재는 제재 대상인 기업 뿐만 아니라 우크라이나 또는 러시아와 직ㆍ간접적으로 사업을 하는 기업, 우크라이나 또는 러시아의 산업 또는 경제에 직ㆍ간접적으로 노출된 기업에 영향을 미칠 수 있습니다. 보고기간말 현재 당사의 종속기업 Hyosung RUS가 러시아에 소재하며, 우크라이나 사태의 영향을 보고기간말 현재 합리적으로 추정하여 재무제표를 작성하였습니다. 그러나, 우크라이나 사태가 당사에 미치는 영향의 추정에 불확실성이 존재합니다.

33. 인적분할-별도

인적분할

당사는 2024년 2월 23일에 개최된 이사회 결의에 따라 2024년 7월 1일을 분할기일로 하여 인적분할의 방식으로 분할할 예정입니다. 분할신설회사는 자회사들의 주식 소유를 통해 해당 자회사들을 관리하는 사업부문 및 국제물류주선업을 주된 영업목적으로 하는 물류사업부문을 영위하는 주식회사 에이치에스효성이며 분할존속회사는 분할대상 사업부문을 제외한 나머지 사업부문을 영위하는 주식회사 효성입니다. 분할계획서 승인을 위한 주주총회일은 2024년 6월 14일 예정이며, 분할기일 및 분할등기 신청일(예정)은 2024년 7월 1일 예정입니다. 분할신설회사의 상호 등은 분할계획서 승인을 위한 주주총회에서 변경될 수 있으며, 상기 분할일정은 관련 법령 및 관계기관과의 협의 등 사정에 따라 변경될 수 있습니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

당사는 주주가치 창출 극대화를 당사의 주된 경영목적 중 하나로 삼고 있으며, 배당정책에 이러한 주주 중시 경영을 적극 반영하고 있습니다. 당사는 2006년부터 2023년 결산기까지 18년 연속 배당을 실시하였습니다.

배당 규모의 경우, 당사의 과거 배당수준, 동종업계의 배당성향 추세, 경기에 따른 현금흐름 변화 등을 감안하여 정액 기준의 배당 목표를 결정하고 있습니다.

당사는 향후에도 경영 환경 및 경영 성과, 배당가능재원, 미래투자계획 등을 종합적으로 고려하여 배당을 실시할 계획입니다.

당사는 정관에 의거 이사회 및 주주총회 결의를 통하여 배당을 지급하고 있으며, 배당과 관련한 회사의 정관 내용은 다음과 같습니다.

제43조 (이익배당)

① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

② 제1항의 배당은 매결산기 말일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록질권자에게

지급한다. 단, 질권자의 동의가 있을 때에는 질권설정자인 주주에게 배당금을 지급할

수 있다.

③ 배당금 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

④ 미지급배당금에는 이자를 부하지 아니한다.

제43조의 2 (중간배당)

① 이 회사는 7월 1일 0시 현재의 주주에게 상법 제462조의3에 의한 중간배당을 할 수

있다.

② 제1항의 중간배당은 이사회 또는 이사회로부터 위임받은 위원회의 결의로 하되, 그

결의는 제1항의 각 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.

③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한

액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 상법시행법령에서 정하는 미실현이익

4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한

임의준비금

6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

④ 사업년도 시일 이후 제1항의 각 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전

입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를

포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업년도말에 발행된 것으로 본

다.

나. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제70기 1분기
제69기
제68기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
2,174
68
15,648

(별도)당기순이익(백만원)
3,228
2,795
14,339

(연결)주당순이익(원)
109
3
786

현금배당금총액(백만원)
-
59,728
89,592

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
87,537.0
572.5

현금배당수익률(%)
보통주
-
4.4
5.9

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
3,000
4,500

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

※ 상기 (연결)당기순이익은 연결재무제표상 지배기업 소유주지분 기준 당기순이익

입니다.

※ 상기 (연결)현금배당성향(%)은 음수인 경우에는 기재를 생략하였습니다.

※ 상기 현금배당수익률은 배당기준일 전전거래일부터 과거 1주일간의 거래소 시

장에서 형성된 최종가격의 산술평균에 대한 1주당 배당금 비율입니다.

※ 상기 주당순이익은 연결재무제표상 지배기업 소유주지분 기준 당기순이익을

연결그룹이 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당기의

가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

※ 지배회사는 최근 3사업연도 중 중간배당을 실시하지 않았습니다.

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
18
5.6
5.8

※ 상기 연속 배당횟수는 제52기(2006년)부터 제69기(2023년)까지의 이력입니다.

※ 평균 배당수익률은 제69기(2023년)까지 기간을 기준으로 산정하였습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 자본금 변동상황

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

-
-
-
-
-
-
-

나. 미상환 전환사채발행현황 : 해당사항 없음

다. 미상환 신주인수권부사채 발행현황 : 해당사항 없음

라. 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황 : 해당사항 없음

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

(1) 채무증권 발행실적 [연결 기준]

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

뉴스타공덕제사차주식회사
단기사채
사모
2024-01-26
89,000
5.95
A2(한신평, NICE)
2024-02-23
상환
KB증권/신한금융투자

뉴스타공덕제사차주식회사
단기사채
사모
2024-02-23
20,000
4.98
A2(한신평, NICE)
2024-03-21
상환
KB증권/신한금융투자

뉴스타공덕제사차주식회사
기업어음증권
사모
2024-02-23
59,000
5.30
A2(한신평, NICE)
2025-02-21
미상환
KB증권/신한금융투자

뉴스타공덕제사차주식회사
회사채
사모
2024-02-23
10,000
5.30
A(한신평, NICE)
2025-02-21
미상환
KB증권/신한금융투자

뉴스타공덕제사차주식회사
단기사채
사모
2024-03-21
10,000
4.94
A2(한신평, NICE)
2024-06-21
미상환
KB증권/신한금융투자

뉴스타공덕제사차주식회사
회사채
사모
2024-03-21
10,000
5.18
A(한신평, NICE)
2025-02-21
미상환
KB증권/신한금융투자

합 계
-
-
-
198,000
-
-
-
-
-

채무증권 발행실적 [별도 기준]

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(2) 기업어음증권 미상환 잔액 [연결 기준]

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
59,000
-
-
-
59,000

합계
-
-
-
-
59,000
-
-
-
59,000

기업어음증권 미상환 잔액 [별도 기준]

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(3) 단기사채 미상환 잔액 [연결 기준]

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
10,000
-
-
10,000
-
-

합계
-
-
10,000
-
-
10,000
-
-

단기사채 미상환 잔액 [별도 기준]

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(4) 회사채 미상환 잔액 [연결 기준]

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
20,000
-
-
-
-
-
-
20,000

합계
20,000
-
-
-
-
-
-
20,000

회사채 미상환 잔액 [별도 기준]

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(5) 신종자본증권 미상환 잔액 [연결 기준]

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

신종자본증권 미상환 잔액 [별도 기준]

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(6) 조건부자본증권 미상환 잔액 [연결 기준]

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액 [별도 기준]

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역 : 해당사항 없음

나. 사모자금의 사용내역 : 해당사항 없음

다. 미사용자금의 운용내역 : 해당사항 없음

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) 재무제표 재작성에 대한 사항
- 해당사항 없음

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도

- 최근 3사업연도중 합병, 분할, 자산양수도 또는 영업양수도를 한 사항은 없으나, 당사는 2024년 7월 1일을 분할기일(예정)로
단순ㆍ인적분할 방식으로 분할하여 분할신설회사를 설립할
예정입니다.

자세한 내용은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 3. 연결재무제표 주석

33. 인적분할-연결 (연결)
및 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 5. 재무제표 주석 33. 인적분할 - 별도',
2024.02.23 당사 공시(
주요사항보고서(회사분할결정))를 참조하시기 바랍니다.

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항

- 과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 연결그룹은 하자보수충당부채 등을 인식하고 있습니다. 또한, 회사는 과거사건은 발생하였으나 불확실한 미래사건의 발생여부에 의해서 존재여부가 확인되는 잠재 적인 의무가 있는 경우 또는 과거사건이나 거래의 결과 현재의무가 존재하나 자원 이 유출될 가능성이 매우 높지 않거나 당해 의무를 이행하여야 할 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 없는 경우 우발부채로 주석기재하고 있습니다. 자세한 내용은 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 2. 우발부채 등에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.

(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항(감사보고서상 강조사항과 핵심감사사항)

사업연도
강조사항 등
핵심감사사항

제70기 1분기(당기)(2024년 1~3월)
해당사항 없음
- 해당사항 없음

제69기(전기)(2023년)
해당사항 없음
- 운송주선용역의 발생사실 및 기간 귀속

제68기(전전기)(2022년)
해당사항 없음
- 관계기업투자 주식손상평가

나. 대손충당금 설정현황 (연결기준)

(1) 계정과목별 대손충당금 설정내용

2024년 3월 31일 현재
(단위 : 백만원)

구분
계정과목
채권총액
대손충당금

대손충당금

설정비율

제70기 1분기(2024년 3월말)
매출채권
652,840
(8,592)
1.3%

기타채권
115,500
(9,551)
8.3%

장기매출채권
2,954
-
-

장기기타채권
26,953
-
-

합계
798,247
(18,143)
2.3%

제69기(2023년말)
매출채권
575,018
(8,690)
1.5%

기타채권
69,688
(9,454)
13.6%

장기매출채권
3,257
-
-

장기기타채권
27,498
-
-

합계
675,461
(18,144)
2.7%

제68기(2022년말)
매출채권
581,815
(6,930)
1.2%

기타채권(주1)
86,201
(9,454)
11.0%

장기매출채권
4,839
-
-

장기기타채권
23,186
-
-

합계
696,041
(16,384)
2.4%

※ 재무정보이용자들에게 목적 적합한 정보 제공을 하기 위해 미청구공사 및 초과 청구공사 공시 계정의 분류를 변경하여, 제68기(2022년말) 연결 기타채권 채권 총액 및 대손충당금 설정비율이 조정되었습니다.(주1)

(2) 대손충당금 변동현황

2024년 3월 31일 현재
(단위 : 백만원)

구 분

제70기 1분기

(2024년 1~3월)

제69기

(2023년)

제68기

(2022년)

1. 기초 대손충당금 잔액 합계
18,144
16,384
17,181

2. 순대손처리액(①~②)
107
(1,381)
(867)

①대손처리액(상각채권액) 등
107
(1,381)
(867)

②상각채권회수액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
(108)
3,141
70

4. 기말 대손충당금 잔액 합계
18,143
18,144
16,384

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

① 대손충당금 설정 방침

당사는 매 보고기간 말에 상각후원가측정금융자산 및 기타포괄손익-공정가치측정채무상품에 대해 기
대신용손실을 평가하고 있으며 손실충당금의 측정방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 금융자산의 최초 인식 후 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 인식합니다.

구분
손실충당금

Stage 1
최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우
12개월 기대신용손실 : 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2
최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우
전체기간 기대신용손실 : 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3
신용이 손상된 경우

한편, 매출채권, 계약자산, 리스채권 등에 대해서는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 간편법을 적용하고 있습니다. 기대신용손실은 일정 범위의 발생 가능한 결과를 확률가중한 값으로, 화폐의 시간가치를 반영하고, 보고기간 말에 과거사건, 현재 상황과 미래 경제적 상황에 대한 예측에 대한 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 정보를 반영해 측정합니다. 또한, 연체채권 연체구간별 전이율(Roll-rate)에 의한 집합적 손상검토를 수행하고 있으며, 채무자의 부도 및 파산 등 회수가 불확실한 채권을 사고채권으로 분류합니다. 사고채권은 화의채권 및 기타 사고채권으로 구분되며 화의채권은 예상 변제금액을 고려하여 손상평가를 수행하고, 기타 사고채권은 담보의 종류 및 금액을 고려하여 손상차손을 인식합니다.

② 연체구간별 전이율(Roll-rate) 및 대손예상액 산정근거

- 연체구간별 전이율(Roll-rate) : 최근 2개년 동안 연체된 채권들의 연체구간을

3개월 단위로 구분시, 연체 채권이 3개월 후

기존 연체구간에서 다음 연체구간으로 전이될

확률

- 대손예상액 : 채무자의 파산, 강제집행, 사망, 실종 등으로 회수가 불투명한 채

권의 경우 회수가능성, 담보설정여부 등을 고려하여 채권잔액의

1% 초과 ~ 100% 범위에서 합리적인 대손추산액 설정

③ 대손처리기준 : 매출채권 등에 대해 아래와 같은 사유발생시 실대손처리

- 파산, 부도, 강제집행, 사업의 폐지, 채무자의 사망, 실종 등으로 인해 채권의

회수불능이 객관적으로 입증된 경우

- 소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우

- 외부 채권회수 전문기관이 회수가 불가능하다고 통지한 경우

- 담보설정 부실채권, 보험Cover 채권은 담보물을 처분하거나 보험사로부터

보험금을 수령한 경우

- 회수에 따른 비용이 채권금액을 초과하는 경우

(4) 매출채권 및 기타채권 잔액 현황

2024년 3월 31일 현재
(단위 : 백만원)

구분

만기미경과

채권

만기가 경과된 채권
손상채권
합계

3개월 이하
4~6개월
7~12개월
12개월 초과

금액
일반
696,456
44,877
16,568
7,238
15,928
17,180
798,247

구성비율
87.25%
5.62%
2.08%
0.91%
2.00%
2.15%
100.00%

※ 매출채권 및 기타채권의 연령별 금액에는 대손충당금 및 현재가치할인차금이

미반영되어있습니다.

다. 재고자산 현황 (연결기준)

(1) 사업부문별 재고자산 보유현황

[계속사업 부문]

2024년 3월 31일 현재
(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
제70기 1분기(2024년 3월말)
제69기(2023년말)
제68기(2022년말)

지주사업
제품
3,232
3,864
3,121

상품
-
-
39

반제품
5,337
5,202
5,711

원재료
561
414
1,501

기타
3,192
3,466
1,783

소계
12,322
12,946
12,155

무역사업
상품
224,119
209,587
352,194

소계
224,119
209,587
352,194

섬유제조

제품
19,764
18,317
18,437

반제품
15,561
13,955
10,120

재공품
257
101
-

원재료
31,414
29,350
55,763

기타
22,542
26,589
17,163

소계
89,538
88,312
101,483

정보통신
상품
71,169
38,458
32,042

제품
212,292
204,389
190,634

반제품
34,277
23,794
32,047

재공품
1,795
407
1,959

원재료
41,366
38,792
43,971

기타
6,597
5,324
14,249

소계
367,496
311,164
314,902

펌프제조
제품
14,723
9,134
11,291

상품
598
559
937

반제품
498
598
234

재공품
27,116
30,737
24,062

원재료
4,610
5,183
9,147

기타
1,507
2,846
963

소계
49,052
49,057
46,634

수입차판매
상품
61,346
70,672
43,605

재공품
1,498
1,346
1,313

원재료
183
167
-

기타
40,497
35,222
34,918

소계
103,524
107,407
79,836

기타
상품
-
-
-

기타
-
3
-

소계
-
3
-

합계
846,051
778,476
907,204

총자산대비 재고자산 구성비율(%)

[재고자산합계÷기말자산총계×100]

16.1%
15.3%
17.2%

재고자산회전율(회수)

[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]

3.61
3.59
4.17

※ 제68기 ~ 제70기 1분기 사업부문별 재고자산은 K-IFRS 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다.

(2) 재고자산 실사내용

① 실사일자

- 내부정책에 의해 주요 품목에 대한 재고자산 실사를 매월 실시하고 있습니다.

② 실사방법

- 연중 계속기록법에 의해 수량 및 금액을 계산하고 있으며 대차대조표일과의 차이

는 재고자산 입출고를 통하여 확인하였습니다.

- 외부감사인은 주요 자산에 대한 표본 추출을 통해 그 실제성 및 완전성을 확인

하였습니다.

③ 장기체화 재고등의 내역

- 재고자산의 시가가 장부가액 보다 하락하여 발생한 평가손실은 해당 재고자산에

차감하여 대차대조표 가액을 결정하고 있으며, 당기말 현재 재고자산에 대한 평

가내역은 다음과 같습니다.

2024년 3월 31일 현재
(단위 : 백만원)

계정과목
평가전금액
평가충당금
재무상태표 가액
비고

상품
364,438
(7,206)
357,232
-

제품
262,138
(12,127)
250,011
-

반제품
57,073
(1,400)
55,673
-

재공품
32,269
(1,603)
30,666
-

원재료
81,795
(3,661)
78,134
-

부재료
11,156
(25)
11,131
-

저장품
11,641
0
11,641
-

포장재
132
0
132
-

미착품
51,431
0
51,431
-

합 계
872,073
(26,022)
846,051
-

라. 진행률 적용 수주계약 현황
: 해당사항 없음

마. 공정가치평가 내역

(1) 공정가치평가 절차요약

①금융자산

1) 분류

2018년 1월 1일부터 연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 공정가치 측정 금융자산 (기타포괄손익 또는 당기손익에 공정가치 변동 인식)

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

2) 측정

연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

(가) 채무상품금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

ㄱ. 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 ‘금융수익’에 포함됩니다.

ㄴ. 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타 비용'으로 표시합니다.

ㄷ. 당기손익-공정가치측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다.

(나) 지분상품연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

3) 손상

연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

② 금융부채

당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 대상이 아닌 파생상품이나 내재파생상품을 포함한 금융상품으로부터 분리된 파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채를 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "(장기)매입채무 및 기타채무", "(장기)차입금" 및 "기타(비유동)금융부채" 등으로 표시됩니다.

특정일에 의무적으로 상환하여야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 "금융비용"으로 인식됩니다.

③ 파생상품

파생상품은 파생상품계약 체결시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '기타수익(비용)'으로 손익계산서에 인식됩니다.

(2) 범주별 금융상품

보고기간종료일 현재 연결그룹의 범주별 금융상품 내역은 다음과 같습니다.

① 당기말 (2024년 3월말)

(단위 : 백만원)

구 분
당기말

당기손익-공정가치

측정금융자산

기타포괄손익-공정

가치측정금융자산

상각후원가로 측정

하는 금융자산

합계

재무상태표 상 자산

현금및현금성자산
-
-
163,631
163,631

매출채권및기타채권(주1)
-
-
730,694
730,694

기타유동금융자산
137
-
11,635
11,772

장기매출채권및기타채권
-
-
29,907
29,907

기타비유동금융자산
81,201
110,322
86,799
278,322

합 계
81,338
110,322
1,022,666
1,214,326

(주1) 계약자산 19,503백만원이 제외된 금액입니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당기말

당기손익-공정가치측정

금융부채

상각후원가로 측정하는

금융부채

합계

재무상태표 상 부채

매입채무및기타채무(주1)
-
637,822
637,822

단기차입금및유동성장기차입금
-
1,020,815
1,020,815

기타유동금융부채
1,691
46,334
48,025

장기매입채무및기타채무(주1)
-
23,479
23,479

장기차입금및사채
-
210,900
210,900

기타비유동금융부채
-
119,882
119,882

합 계
1,691
2,059,232
2,060,923

(주1) 기업회계기준서 제1109호에 따라 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여'가 적 용되는 종업원급여제도에 따른 사용자 의무 금액을 제외한 금액이며, 당분기말 금액은 12,880백만원입니다.

② 전기말 (2023년 12월말)

(단위 : 백만원)

구 분
전기말

당기손익-공정가치

측정금융자산

기타포괄손익-공정

가치측정금융자산

상각후원가로 측정

하는 금융자산

합계

재무상태표 상 자산

현금및현금성자산
-
-
147,662
147,662

매출채권및기타채권(주1)
-
-
608,970
608,970

기타유동금융자산
124,657
-
19,151
143,808

장기매출채권및기타채권
-
-
30,755
30,755

기타비유동금융자산
87,263
23,333
88,579
199,175

합 계
211,920
23,333
895,117
1,130,370

(주1) 계약자산 17,592백만원이 제외된 금액입니다.

(단위 : 백만원)

구 분
전기말

당기손익-공정가치측정

금융부채

상각후원가로 측정하는

금융부채

합계

재무상태표 상 부채

매입채무및기타채무(주1)
-
531,088
531,088

단기차입금및유동성장기차입금
-
965,627
965,627

기타유동금융부채
351
43,777
44,128

장기매입채무및기타채무(주1)
-
21,561
21,561

장기차입금및사채
-
158,672
158,672

기타비유동금융부채
-
117,502
117,502

합 계
351
1,838,227
1,838,578

(주1) 기업회계기준서 제1109호에 따라 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여'가 적 용되는 종업원급여제도에 따른 사용자 의무 금액을 제외한 금액이며, 전기말 금액은 16,094백만원입니다.

(3) 수준별 금융상품

당기 및 전기말 현재 연결그룹의 금융상품에 대한 수준별 공정가치의 추정치는 다음과 같습니다.

① 당기말 (2024년 3월말)

(단위 : 백만원)

<당분기말>

(단위: 백만원)

구 분
수준1
수준2(주1)
수준3(주2)
합 계

금융자산

당기손익-공정가치측정 지분상품
-
-
881
881

당기손익-공정가치측정 채무상품
-
19,064
61,256
80,320

파생상품자산
-
137
-
137

기타포괄손익-공정가치측정 신종자본증권
-
-
86,926
86,926

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품
13,487
-
8,720
22,207

기타포괄손익-공정가치측정 채무상품
-
-
1,189
1,189

합 계
13,487
19,201
158,972
191,660

금융부채

파생상품부채
-
1,691
-
1,691

(주1) 연결그룹은 공정가치 서열체계에서 수준 2로 분류되는 파생상품자산 및 파생 상품부채에 대하여 시장접근법을 평가기법으로 사용하고 있으며, 투입변수는 환율 등을 사용하고 있습니다. 한편, 수준 2로 분류되는 당기손익-공정가치측 정 채무상품에 대하여 시장접근법을 평가기법으로 사용하고 있으며, 투입변수 는 당분기말 현재 시장에서 관측된 기초자산의 측정치를 사용하고 있습니다.(주2) 연결그룹은 수준 3으로 분류되는 공정가치측정금융자산에 대하여 현금흐름할 인법, 유사기업비교법, 위험조정 할인율모형 등을 사용하고 있으며, 주요 투입 변수는 할인율과 성장률 등이 해당됩니다.

② 전기말 (2023년 12월말)

(단위 : 백만원)

<전기말>

(단위: 백만원)

구 분
수준1
수준2
수준3(주1)
합 계

금융자산

당기손익-공정가치측정 수익증권
-
123,642
-
123,642

당기손익-공정가치측정 지분상품
-
-
881
881

당기손익-공정가치측정 채무상품
-
23,270
63,112
86,382

파생상품자산
-
1,015
-
1,015

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품
13,424
-
8,720
22,144

기타포괄손익-공정가치측정 채무상품
-
-
1,189
1,189

합 계
13,424
147,927
73,902
235,253

금융부채

파생상품부채
-
351
-
351

(주1) 연결그룹은 수준 3으로 분류되는 공정가치측정금융자산에 대하여 현금흐름할 인법, 유사기업비교법, 위험조정 할인율모형 등을 사용하고 있으며, 주요 투입 변수는 할인율과 성장률 등이 해당됩니다.

공정가치 측정의 투입변수 특징에 따른 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.수준 1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격수준 2 : 직접적 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 level 1에 포함된 공시가격은 제외함수준 3 : 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정하고 있습니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 연결그룹이 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 보고기간말 종가입니다. 이러한 상품들은 '수준 1'에 포함하고 있습니다. '수준 1'에 포함된 상품들은 대부분 매도가능으로 분류된 상장된 지분상품으로 구성됩니다.활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치에 대하 여 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결그룹은 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간말에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로사용합니다. 이때, 해당상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당상품은 '수준 2'에 포함하고 있습니다.만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 '수준 3'에 포함하고 있습니다. '수준 3'에 포함된 자산 및 부채는 현금흐름 할인기법 등의 기타 기법을 사용합니다. 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치, 공시되는 공정가치에 대해 매기말 공정가치를 측정하고있으며, 연결그룹의 재무담당이사에게 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 협의합니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함)

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제70기 1분기(당기)(2024년 1~3월)
한영회계법인
적정
해당사항 없음
-

제69기(전기)(2023년)
한영회계법인
적정
해당사항 없음
- 운송주선용역의 발생사실 및 기간 귀속

제68기(전전기)(2022년)
한영회계법인
적정
해당사항 없음
- 관계기업투자 주식손상평가

※ 당사의 주요 종속회사는 공시대상기간 중 회계감사인으로부터 적정의견을 받았

습니다. 다만, 분기보고서 제출일 기준 아직 2023년 사업연도에 대한 감사가 완

료되지 않은 주요 종속회사가 있습니다.

나. 감사용역 체결현황

(단위 : 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제70기 1분기(당기)(2024년 1~3월)
한영회계법인
1분기검토14일
600
6,500
120
800

제69기(전기)(2023년)
한영회계법인

1분기검토13일내부회계관리제도 15일반기검토 13일3분기검토 13일기말감사 17일

600
6,600
600
6,565

제68기(전전기)(2022년)
한영회계법인
1분기검토13일반기검토13일3분기검토13일내부회계관리제도18일기말감사13일
525
5,700
525
5,809

※ 제70기 감
사일정 :
1분기 2024년 4월 15일 ~ 2024년 5월 3일 (총 14일)※ 상기 감사일정은 별도ㆍ연결 재무제표 검토 및 감사에 대한 일정입니다.※ 상기 감사계약내역의 보수는 연간 계약 금액입니다.

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제70기 1분기(당기)(2024년 1~3월)
-
-
-
-
-

제69기(전기)(2023년)
2024년1월 19일
인적분할 신설회사 재무제표 검토용역
2024년 1월 22일 ~ 2024년 2월 2일
100백만원
-

제68기(전전기)(2022년)
해당사항없음
-
-
-
-

라. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2024년 01월 31일
감사인측-담당이사회사측-감사위원회 전원
대면회의
감사결과 보고 및 향후 절차 논의

2
2024년 04월 26일
감사인측-담당이사회사측-감사위원회 전원
대면회의
감사계획 및 분기검토보고

마. 조정협의회 주요 협의내용 : 해당사항 없음

바. 전ㆍ당기 재무제표 불일치에 대한 세부정보 : 해당사항 없음
사. 회계감사인의 변경

[지배회사]

2019년부로 지정감사인 선임 기간이 종료됨에 따라 2019년 12월 18일 감사위원회에서 한영회계법인을 외부감사인으로 선정하였으며, 2019년 12월 31일 동 감사인과 감사계약을 체결(계약기간 2020년~2022년 3개 사업연도)하였습니다. 해당 계약기간이 종료됨에 따라 2022년 12월 16일 감사위원회에서 외부감사인으로 한영회계법인 선임을 결의하였으며, 2022년 12년 30일 동 감사인과 감사계약을 체결(계약기간 2023년 ~ 2025년 3개 사업연도)하였습니다.

사업연도
감사인
변경 사유
비고

제66기(2020년 1~12월)
한영회계법인
지정감사인 선임 기간 종료
(계약기간 20.1.1~22.12.31)

제65기(2019년 1~12월)
삼덕회계법인
-
감사인 지정(2018 ~ 2019사업년도)

[종속회사]

회사명
사업연도
감사인
변경 사유

공덕경우개발㈜
2022년
한영회계법인
감사계약기간 만료

2021년
삼덕회계법인
-

효성티앤에스㈜
2022년
한영회계법인
지정 감사 사유 해제

2021년
태성회계법인
-

㈜에프엠케이
2022년
한영회계법인
감사계약기간 만료

2021년
삼덕회계법인
-

태안솔라팜(주)
2022년
한영회계법인
회사의 의사(그룹결산 감사인 일치화 등)

2021년
효림회계법인
-

효성굿스프링스(주)
2022년
한영회계법인
감사계약기간 만료

2021년
삼일회계법인
-

효성투자개발(주)
2023년
대주회계법인
지정감사인 선임기간 종료

2022년
삼일회계법인
지정 감사(1년)

2021년
대주회계법인
-

효성벤처스㈜
2022년
한영회계법인
회계감사인 신규 선임(법인 설립)

Hyosung Solutions

S DE RL DE CV

2021년

Prieto, Ruiz de

Velasco, S. C.

회계감사인 신규 선임(법인 설립)

HYOSUNG FINANCIAL

SYSTEM VINA

Co.,Ltd

2022년
삼도회계법인
감사계약기간 만료

2021년

ERNST&YOUNG

VIETNAM LIMITED

-

HYOSUNG TNS RUS L.L.C
2022년
LLC "Azbuka-Audit"
회계감사인 신규 선임(법인 설립)

Hyosung Financial System (Huizhou) Co.,LTD(HFS)
2023년
華之信（廣東）會計師事務所
법인 규모 변동에 따른 업체 변경

2022년
惠州華之信會計師事務所
-

HYOSUNG GLOBALLOGISTICS VINACOMPANY LIMITED
2023년

ERNST&YOUNG

VIETNAM LIMITED

회계감사인 신규 선임(법인 설립)

※ 최근 3사업연도 동안 회계감사인의 신규 선임, 회계감사인의 변동이 있는 법인들 에 한하여 기재하였습니다. ※ Hyosung Financial System (Huizhou) Co.,LTD(HFS)의 감사인 명은 중국어 간체 자로 된 정식 명칭을 번체자로 수정하여 기재하였습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

[회계감사인의 내부회계관리제도 감사의견]

사업연도
감사인
감사의견
지적사항

제69기(당기)
한영회계법인
회사의 내부회계관리제도는 2023년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.
-

제68기(전기)
한영회계법인
회사의 내부회계관리제도는 2022년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.
-

제67기(전전기)
한영회계법인
회사의 내부회계관리제도는 2021년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.
-

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

작성기준일 현재 (2023년 12월 31일) 당사 이사회는 사내이사 3인, 사외이사 6인, 총 9인의 이사로 구성(의장: 사내이사 조현준)되어 있습니다. 이사회에서 사내이사이자 대표이사인 조현준을 이사회 의장으로 선임하였으며, 이사회 의장과 대표이사를 분리하지 않더라도 이사회 내 사외이사의 비중(66.7%)이 높기 때문에 독립적인 의사결정이 가능합니다. 또한, 이사회 내에는 감사위원회, 사외이사후보추천위원회, ESG경영위원회(舊 투명경영위원회) 및 경영위원회 등 4개의 소위원회가 운영되고 있습니다.

기존 투명경영위원회는 환경ㆍ사회ㆍ지배구조에 관한 ESG경영을 강화하기 위해 2021년 4월 29일 ESG경영위원회로 확대개편 되었습니다. (관련공시 : 2021.04.30 기타경영사항(자율공시))

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

9
6
5
-
-

※ 2023년 3월 17일 개최된 제68기 정기주주총회의 결과로 유일호 사외이사, 성윤모 사외이사, 김소영 사외이사, 조병현 사외이사가 신규선임, 김기웅 사외이사가 재선임되었습니다.

나. 이사회 중요의결사항 및 참석현황

회차
개최일자
구분
의안내용
가결여부
사 내 이 사
사 외 이 사

조현준

(출석률:

100.0%)

조현상

(출석률:

100.0%)

김규영

(출석률:

100.0%)

김명자

(출석률:

100.0%)

손영래

(출석률:

100.0%)

정상명

(출석률:

100.0%)

권오곤

(출석률:

100.0%)

정동채

(출석률:

100.0%)

김기웅

(출석률:

100.0%)

유일호

(출석률:

83.3%)

조병현

(출석률:

100.0%)

성윤모

(출석률:

100.0%)

김소영

(출석률:

100.0%)

1회차
2023.1.31
결의
1. 제68기(2022년) 재무제표 및 영업보고서 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
해당사항없음
해당사항없음
해당사항없음
해당사항없음

2. 2023년 안전 및 보건 계획 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

보고
1. 내부회계 관리제도 운영실태 보고
보고
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-
-
-
-
-

2. 준법지원활동 결과 보고
보고
-
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-
-
-
-
-
-
-

3. 4/4분기 감사위원회 의결사항 보고
보고
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-
-
-
-
-
-
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4. 4/4분기 ESG경영위원회 의결사항 보고
보고
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-
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-
-
-
-
-

5. 4/4분기 경영위원회 의결사항 보고
보고
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-
-
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-
-
-
-

2회차
2023.2.23
결의
1. 제68기(2022년) 재무제표 변경 승인의 건
가결
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찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2. 제68기 정기주주총회 소집 일시, 장소 및 회의목적사항 결정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
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3. 이사 등과 회사 간의 거래 승인의 건
가결
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찬성
찬성
찬성

보고
1. 최대주주등과의 거래내역 보고
보고
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-
-
-
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-
-
-
-

2. 내부회계관리제도 운영실태 평가보고
보고
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-
-
-
-

3회차
2023.3.18
결의
1. 이사회 의장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
해당사항없음
해당사항없음
해당사항없음
해당사항없음
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2. 대표이사 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

3. ESG경영위원회 위원 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

4. 사외이사후보추천위원회 위원 선임의 건
가결
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찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

5. 경영위원회 위원 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

4회차
2023.4.28
보고
1. 1/4분기 주요 경영활동 및 재무제표 보고
보고
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2. 1/4분기 경영위원회 의결사항 보고
보고
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5회차
2023.7.28
보고
1. 2/4분기 주요 경영활동 및 재무제표 보고
보고
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-

2. 상반기 내부회계 운영실태 및 평가보고
보고
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3. 2/4분기 경영위원회 의결사항 보고
보고
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-
-
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-
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6회차
2023.10.13
결의
1. 효성화학㈜ 유상증자 참여의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

7회차
2023.10.27
결의
1. 이사 등과 회사 간의 거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

보고
1. 3/4분기 주요 경영활동 및 재무제표 보고
보고
-
-
-
-
-
-
-
-
-

2. 3/4분기 ESG경영위원회 의결사항 보고
보고
-
-
-
-
-
-
-
-
-

3. 3/4분기 경영위원회 의결사항 보고
보고
-
-
-
-
-
-
-
-
-

8회차
2023.12.29
결의
1. 이사 등과 회사 간의 거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

※ 출석률은 2023년 이사회 기준입니다.※ 2023년 3월 17일 개최된 제68기 정기주주총회에서 김규영 사내이사, 김기웅 사외 이사가 재선임, 유일호 사외이사, 성윤모 사외이사, 김소영 사외이사, 조병현 사외 이사가 신규 선임되었습니다. (김명자 사외이사, 손영래 사외이사, 정상명 사외이사, 권오곤 사외이사 임기만료)

다. 이사회내 위원회 (감사위원회, 사외이사후보추천위원회 제외)

위원회명
구성
소속 이사명
설치목적
권한
비고

경영

위원회

사외이사 0명

상근이사 2명

조현상 이사, 김규영 대표이사

정기(주례)회의 개최를 통해 주요경영사항 결정

이사회의 위임사항

위원장

: 조현상 이사

ESG경영

위원회

(舊 투명경영

위원회)

사외이사 3명

상근이사 1명

정동채 이사, 성윤모 이사,

김소영 이사, 김규영 대표이사

- ESG경영을 강화하여 지속

가능한 성장 실현 및 주주

가치 제고

- 내부거래 투명성제고 및

주주권익 보호, 윤리경영

추진 등에 대한 사전 심의

- 그룹사 ESG 관련 정책, 목

표 수립과 리스크 관리 전

략 수립 심의 등

- 독점규제 및 공정거래에

관한 법률에서 규정하는

특수관계인간 거래 심의

및 의결 등

위원장

: 정동채 이사

※ 상기 자료는 2023년 12월 31일 기준입니다.※ 2023년 3월 18일 이사회에서 ESG경영위원회 위원으로 성윤모 사외이사, 김소영 사외이사를 신규 선임, 김규영 사내이사를 재선임하였습니다. (정상명 사외이사, 권오곤 사외이사, 김명자 사외이사 임기만료)

라. 경영위원회 활동내용

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사
사외이사

조현상(출석률: 100.0%)
김규영(출석률: 100.0%)

경영

위원회

2023.1.27

해외법인업무 관련 건

가결
찬성
찬성
해당없음

2023.3.8

해외법인업무 관련 건

가결
찬성
찬성

2023.3.8

회사 업무 관련 건

가결
찬성
찬성

2023.3.18

회사 업무 관련 건

가결
찬성
찬성

2023.3.22

해외법인업무 관련 건

가결
찬성
찬성

2023.3.30

은행업무 관련 건

가결
찬성
찬성

2023.4.20

해외법인업무 관련 건

가결
찬성
찬성

2023.4.27

회사 업무 관련 건

가결
찬성
찬성

2023.5.10

해외법인업무 관련 건

가결
찬성
찬성

2023.5.18

해외법인업무 관련 건

가결
찬성
찬성

2023.5.18

해외법인업무 관련 건

가결
찬성
찬성

2023.5.26

해외법인업무 관련 건

가결
찬성
찬성

2023.6.1

해외법인업무 관련 건

가결
찬성
찬성

2023.6.7

해외법인업무 관련 건

가결
찬성
찬성

2023.6.28

해외법인업무 관련 건

가결
찬성
찬성

2023.7.7

해외법인업무 관련 건

가결
찬성
찬성

2023.7.11

은행업무 관련 건

가결
찬성
찬성

2023.7.12

해외법인업무 관련 건

가결
찬성
찬성

2023.7.25

해외법인업무 관련 건

가결
찬성
찬성

2023.8.18

해외법인업무 관련 건

가결
찬성
찬성

2023.8.25

해외법인업무 관련 건

가결
찬성
찬성

2023.8.28

해외법인업무 관련 건

가결
찬성
찬성

2023.9.4

해외법인업무 관련 건

가결
찬성
찬성

2023.9.15

해외법인업무 관련 건

가결
찬성
찬성

2023.9.26

해외법인업무 관련 건

가결
찬성
찬성

2023.10.6

해외법인업무 관련 건

가결
찬성
찬성

2023.10.6

은행업무 관련 건

가결
찬성
찬성

2023.10.13

해외법인업무 관련 건

가결
찬성
찬성

2023.10.26

해외법인업무 관련 건

가결
찬성
찬성

2023.11.7

해외법인업무 관련 건

가결
찬성
찬성

2023.11.7

해외법인업무 관련 건

가결
찬성
찬성

2023.11.7

해외법인업무 관련 건

가결
찬성
찬성

2023.11.8

은행업무 관련 건

가결
찬성
찬성

2023.11.15

해외법인업무 관련 건

가결
찬성
찬성

2023.11.27

해외법인업무 관련 건

가결
찬성
찬성

2023.12.6

해외법인업무 관련 건

가결
찬성
찬성

2023.12.12

해외법인업무 관련 건

가결
찬성
찬성

2023.12.26

해외법인업무 관련 건

가결
찬성
찬성

2023.12.29

해외법인업무 관련 건

가결
찬성
찬성

※ 상기 자료는 2023년 12월 31일 기준입니다.

마. ESG경영위원회(舊 투명경영위원회) 활동내용

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사
사외이사

김규영(출석률 : 100.0%)
정상명(출석률 : 100.0%)
권오곤(출석률 : 100.0%)
김명자(출석률 : 100.0%)
정동채(출석률 : 100.0%)
성윤모(출석률 : 100.0%)
김소영(출석률 : 100.0%)

1회차
2023.1.31
1. ESG경영현황 보고
보고
-
-
-
-
-
해당사항없음
해당사항없음

2회차
2023.2.23
1. 대규모내부거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

1. 배당(안) 사전심의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2. 이사 등과 회사 간의 거래 사전심의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

3회차
2023.3.18
1. 대표위원 선임의 건
가결
찬성
해당사항없음
해당사항없음
해당사항없음
찬성
찬성
찬성

4회차
2023.4.28
1. ESG경영현황 보고
보고
-
-
-
-

5회차
2023.7.28
1. 윤리강령 및 실천지침 개정 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

1. ESG경영현황 보고
보고
-
-
-
-

6회차
2023.10.27
1. 대규모내부거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

1. 이사 등과 회사 간의 거래 사전심의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

1. ESG경영현황 보고
보고
-
-
-
-

7회차
2023.12.29
1. 이사 등과 회사 간의 거래 사전심의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

※ 2021년 4월 29일 이사회에서 기존 투명경영위원회를 확대 개편하여 ESG경영위

원회를 설치하였으며, 김명자 사외이사를 ESG경영위원회 위원으로 추가 선임하

였습니다.※ 2023년 3월 18일 이사회에서 ESG경영위원회 위원으로 성윤모 사외이사, 김소영 사외이사를 신규 선임, 김규영 사내이사를 재선임하였습니다. (정상명 사외이사, 권오곤 사외이사, 김명자 사외이사 임기만료)

바. 이사의 독립성

(1) 이사후보 추천 및 선임 과정

이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회(사내이사) 및 사외이사후보추천위원회(사외이사)에서 추천하여 주주총회에서 선임하고 있습니다. 또한, 이사의 선임 관련하여 관련 법규에 의거한 주주제안이 있는 경우, 이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다.

이러한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다.

구분
성명
추천인
담당업무
회사와의 거래
최대주주와의 관계
임기
연임 횟수

사내이사

(대표이사)

조현준
이사회
전사 경영전반 총괄 / 대표이사(이사회 의장)
해당없음(주1)
본인
22.3월~24.3월
12회

사내이사
조현상
이사회
COO
해당없음
특수관계인
22.3월~24.3월
4회

사내이사

(대표이사)

김규영
이사회
대표이사 / COO
해당없음
없음
23.3월~25.3월
3회

사외이사
정동채

사외이사후보

추천위원회

전사 경영전반에 대한 업무
해당없음
없음
22.3월~24.3월
1회

사외이사
김기웅

사외이사후보

추천위원회

전사 경영전반에 대한 업무
해당없음
없음
23.3월~25.3월
1회

사외이사
유일호

사외이사후보

추천위원회

전사 경영전반에 대한 업무
해당없음
없음
23.3월~25.3월
-

사외이사
성윤모

사외이사후보

추천위원회

전사 경영전반에 대한 업무
해당없음
없음
23.3월~25.3월
-

사외이사
김소영

사외이사후보

추천위원회

전사 경영전반에 대한 업무
해당없음
없음
23.3월~25.3월
-

사외이사
조병현

사외이사후보

추천위원회

전사 경영전반에 대한 업무
해당없음
없음
23.3월~25.3월
-

※ 당사는 김소영 사외이사가 재직중인 법무법인 김·장과 소송 의뢰 및 자문 거래 등이 있었으나, 해당 사외이사와 직접적인 관련성은 없었습니다.※ 2022년 3월 18일 정기주주총회에서 임기가 만료된 조현준 사내이사, 조현상 사내이사, 정동채 사외이사가 재선임되었습니다.※ 2023년 3월 17일 정기주주총회에서 임기가 만료된 김규영 사내이사, 김기웅 사외이사가 재선임, 유일호 사외이사, 성윤모 사외이사, 김소영 사외이사, 조병현 사외이사가 신규 선임되었습니다. 주1) 2023년 12월 29일 조현준 이사가 보유한 효성토요타㈜ 지분 20%를 당사에 매각 하였으나, 해당 거래는 상법 제542조의9제1항~제3항의 규정에 의한 거래, 법률고문계약, 회계감사계약, 경영자문계약 또는 이와 유사한 계약 등에 해당되 지 않습니다.

※ 각 이사의 선임배경

구 분
성 명
선 임 배 경

사내

이사

조현준
㈜효성 섬유PG장, 무역PG장, 정보통신PG장, 전략본부장을 역임하였으며, 효성그룹의 회장으로서 검증된 경영능력과 고객중심 경영철학을 바탕으로 선제적 투자와 그룹 신성장동력 발굴 등을 주도하여2021년 효성그룹이 사상 최대 실적을 달성하는 데 기여하였음. 또한, 그룹 전반의ESG경영, 책임경영 등을 강화하는데 기여하였음. 이를 통해 효성그룹이 고객과 주주, 시장의 신뢰를 확보할 수 있을 것으로 기대되어 추천함

조현상
㈜효성 산업자재PG장, 화학PG CMO, 전략본부장, 총괄사장을 역임하였으며, 2014년~2021년까지 봉사단장을 맡으면서 사회적 책임경영 구현을 지원하였음. 현재(주)효성 부회장으로서 글로벌 경영감각을 발휘하여 사업전반의 포트폴리오 매니지를 하고 있으며, 효성그룹의 사상 최대 실적 달성에 기여하였음. 이를 통해 효성 그룹의 지속적인 발전에 큰 역할을 할 것으로 기대되어 추천함

김규영
㈜효성 대표이사 및 섬유/산업자재 부문의 CTO을 역임한 경영/기술 분야의 전문가로서 해당분야에 대한 오랜 경험과 깊은 지식을 갖추어 회사의 성장과 발전에 큰 기여를 하였으며, 검증된 역량을 근거로 향후에도 ㈜효성의 기술경영에 큰 역할을 할 것으로 기대되어 선임함.

사외

이사

정동채
2020년 3월부터 현재까지 사외이사 및 ESG경영위원회 위원으로서 역할을 수행하고 있으며, 경제 및 문화 분야의 전문성을 바탕으로 회사의 ESG경영을 강화하는데 기여하고 있음. 국회의원ㆍ문화관광부 장관 등을 역임한 경제ㆍ문화에 대한 전문가로서 관련 분야의 충분한 경험과 지식을 갖추고 있어 재선임 후에도 당사의 글로벌경영과 ESG경영에 크게 기여할 것으로 판단되어 선임함

김기웅
2021년 3월부터 현재까지 사외이사 및 감사위원을 역임하며 회사의 ESG경영에 기여하고 있음. 한국경제TV 사장, 한국경제신문 사장 등을 역임한 경제ㆍ사회ㆍ언론 분야 전문가로서, 전문적 지식과 경험, 통찰력을 바탕으로 충실히 감사업무를 수행하고 당사의 글로벌 경영 및 ESG경영에 크게 기여할 것으로 판단되어 당사의 감사위원회 위원이 되는 사외이사로 선임함.

유일호
경제부총리 겸 기획재정부 장관, 국토교통부장관, 제18~19대 국회의원, 한국조세연구원 원장 등을 역임한 경제/재정분야 전문가로서, 국가 경제 및 재정 관련 주요 정책을 추진한 경험을 바탕으로 회사의 경영에 대한 감독 및 주요안건에 대한 심의ㆍ의결을 통해 당사의 성장과 ESG경영에 크게 기여할 것으로 기대되어 당사의 사외이사로 선임함

성윤모
산업통상자원부장관, 특허청장 등을 역임한 경제ㆍ행정ㆍ산업기술 전문가로서 관련 분야의 충분한 경험과 지식을 가지고 있으며, 당사의 글로벌 경영 및 ESG경영, 주주가치 제고에 크게 기여할 것으로 판단되어 선임함

김소영
대법원 대법관, 법원행정처장 등을 역임한 법률전문가로서 관련 분야의 충분한 경험과 지식을 가지고 있으며, 회사의 경영에 대한 감독, 주요 안건의 심의ㆍ의결을 통해 당사의 성장과 함께 ESG경영 및 주주가치 제고에 크게 기여할 것으로 판단되어 선임함

조병현
서울행정법원장, 서울고등법원장 등을 역임한 법률ㆍ행정 전문가로서 관련 분야의 충분한 경험과 지식을 바탕으로, 회사의 경영에 대한 감독, 주요 안건의 심의ㆍ의결을 통해 당사의 성장과 함께 ESG경영 강화 및 주주가치 제고에 크게 기여할 것으로 판단되어 선임함

(2) 사외이사후보추천위원회 구성현황

성명
사외이사 여부
비고

조현준
×

상법 제542조의8 제4항

사외이사 과반수 요건 충족

대표위원 : 유일호 사외이사

유일호
○

성윤모
○

김소영
○

※ 2023년 3월 18일 개최된 이사회에서 사외이사후보추천위원회 위원으로 유일호 사외이사, 성윤모 사외이사, 김소영 사외이사를 신규 선임하였습니다. (손영래 사외이사, 권오곤 사외이사 임기만료)

(3) 사외이사후보추천위원회 결의내역

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사
사외이사

조현준(출석률:100%)
손영래(출석률:100%)
권오곤(출석률:100%)
유일호(출석률:100%)
성윤모(출석률:100%)
김소영(출석률:100%)

1회차
2023.2.23
1. 사외이사 후보 추천의 건
가결
찬성
찬성
찬성
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음

2회차
2023.3.18
1. 대표위원 선임의 건
가결
찬성
해당사항 없음
해당사항 없음
찬성
찬성
찬성

사. 사외이사의 교육실시 현황

회사 내 지원조직은 사외이사가 이사회 및 이사회내 위원회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 및 위원회 개최 전에 해당 안건내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고, 필요시 방문 설명 등을 실시하고 있으며, 기타 사내 주요 현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

또한, 회사경영활동에 대한 이해를 제고하기 위해, 필요시 국내외 경영현장을 직접 시찰하고 현황보고를 받도록 하고 있습니다.- 사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2021년 10월 29일
딜로이트 안진회계법인
김명자, 손영래, 정상명,권오곤, 정동채, 김기웅
-
- 연결기준 내부회계관리제도 도입

2022년 10월 27일
㈜효성
김명자, 손영래권오곤, 정동채, 김기웅
개인 일정(정상명)
- 터키공장 생산시설 시찰 및 경영현황 보고

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부

당사는 작성기준일(2023년 12월 31일) 현재 3인의 사외이사로 구성된 감사위원회를 운영하고 있습니다. 동 위원회 위원 중 재무전문가는 유일호 이사이며, 관련 법령의 경력 요건을 충족하고 있습니다. 유일호 이사는 1996년부터 2001년까지 한국조세연구원 부원장/원장, 2016년부터 2017년까지 기획재정부 장관 겸 경제부총리 등을 역임하며 회계ㆍ재무 분야 전문가로서 활동한 점을 고려할 때, 상법 시행령 제37조 제2항 제4호에서 규정하는 ‘「금융회사의 지배구조에 관한 법률 시행령」 제16조제1항제4호ㆍ제5호의 기관 또는 「한국은행법」에 따른 한국은행에서 회계 또는 재무 관련 업무나 이에 대한 감독 업무에 근무한 경력이 합산하여 5년 이상인 사람’에 해당하여, 상법 제542조의11 제2항의 요건을 갖춘 회계 또는 재무전문가로 판단되었습니다.

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

김기웅

예
2005년 ~ 2011년 한국경제TV 대표이사 사장2011년 ~ 2020년 한국경제신문 대표이사 사장2023년 ~ 현재 ㈜SNT홀딩스 사외이사
-
-
-

유일호

예
1996년 ~ 1998년 한국조세연구원 부원장1998년 ~ 2001년 한국조세연구원장2009년 ~ 2010년 제18대 국회 기획재정위원회 위원2016년 ~ 2017년 기획재정부 장관 겸 경제부총리2022년 ~ 현재 삼성생명보험㈜ 사외이사
예
금융기관 정부증권유관기관 등경력자
기획재정부 장관 겸 경제부총리,제18대 국회 기획재정위원회 위원한국조세연구원장한국조세연구원 부원장 등

조병현

예
2011년 서울행정법원장2012년 대구고등법원장2013년 대전고등법원장2013년 ~ 2015년 서울고등법원장2013년 ~ 2019년 중앙선거관리위원회 위원2021년 ~ 현재 중앙선거관리위원회 위원2023년 ~ 현재 동양이엔피㈜ 사외이사
-
-
-

나. 감사위원회 위원의 독립성

당사의 감사위원회는 관계 법령(상법 415조의 2 등) 및 정관에 따라 3인의 사외이사로 구성되어 있으며, 감사위원회 규정에 의거하여 회사의 업무 및 회계감사를 수행하고 있습니다.

선출기준의 주요내용
선출기준의 충족여부
관련 법령 등

- 3명 이상의 이사로 구성
충족 (3명)
상법 제415조의2 제2항

- 사외이사가 위원의 3분의 2 이상
충족 (전원 사외이사)

- 위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가
충족 (유일호 1인)
상법 제542조의11 제2항

- 감사위원회의 대표는 사외이사
충족

- 그밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)
충족 (해당사항 없음)
상법 제542조의11 제3항

다. 감사위원회의 활동

회차
개최일자
구분
의안내용
가결여부
사외이사

손영래(참석률:100.0%)
정상명(참석률:100.0%)
김기웅(참석률:100.0%)
유일호(참석률:75.0%)
조병현(참석률:100.0%)

1회차
2023.1.31
보고
1. 2022년 재무제표 보고
보고
-
-
-
해당사항없음
해당사항없음

2. 내부회계관리제도 운영실태 보고
보고
-
-
-

2회차
2023.2.23
결의
1. 2022년 내부회계관리제도 운영실태 평가
가결
찬성
찬성
찬성

3회차
2023.2.23
결의
1. 제68기(2022년도) 재무제표 및 영업보고서 감사의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2. 내부감시장치에 대한 감사의 의견서 제출의 건
가결
찬성
찬성
찬성

4회차
2023.3.18
결의
1. 대표위원 선임의 건
가결
해당사항없음
해당사항없음
찬성
찬성
찬성

5회차
2023.4.28
보고
1. 2023년 1분기 재무제표 보고
보고
-
-
-

2. 2023년 감사위원회 운영 계획
보고
-
-
-

6회차
2023.7.28
보고
1. 2023년 2분기 재무제표 보고의 건
보고
-
-
-

2. 내부회계관리제도 운영실태 보고
보고
-
-
-

결의
1. 내부회계 관리제도 운영실태 평가보고
가결
찬성
-
찬성

7회차
2023.10.27
보고
1. 2023년 3분기 재무제표 보고의 건
보고
-
-
-

※ 2023년 3월 17일 개최된 정기주주총회에서 김기웅 사외이사가 재선임, 유일호 사외이사, 조병현 사외이사가 신규 선임되었습니다. (손영래 사외이사, 정상명 사외이사 임기만료)
라. 감사위원회 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2022년 10월 27일
㈜효성
손영래, 김기웅
개인 일정(정상명)
- 터키공장 생산시설 시찰 및 경영현황 보고

2023년 12월 27일
㈜효성
김기웅, 유일호, 조병현
-
- 전화설명을 통해 상법에 대한 안내교육을 실시함

※ 2021년 감사위원회 교육은 COVID19 여파로 교육 진행이 지연되었으며 '21.10.29 사외이사 전체 교육으로 진행되었습니다.

마. 감사위원회 지원조직 현황

회사 내 감사위원회 지원조직은 감사위원들의 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 감사위원회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 필요시 방문 설명 등을 실시하고 있으며, 기타 사내 주요현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다. 또한, 회사경영활동에 대한 이해를 제고하기 위해, 정기적으로 국내외 경영현장을 직접 시찰하고 현황 보고를 받도록 하고 있습니다.

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

감사지원팀
1
PerformanceManager (2년)
- '22년 감사위원회 운영계획 수립- '23년 감사위원회 운영계획 수립- '24년 감사위원회 운영계획 수립

바. 준법지원인에 관한 사항

(1) 준법지원인에 관한 사항

준법지원인
성명
김신혜

나이
만37세

최종학력
한양대학교 법과대학

현직
㈜효성 지원본부 준법지원팀

주요경력

09년 12월 : 제51회 사법시험 합격

13년 01월 : 제42기 사법연수원 수료

13년 06월 : KTB투자증권㈜ 준법감시팀 입사

14년 03월 : 법률사무소 공신 입사

19년 08월 : 농협은행㈜ 법무팀 입사

21년 10월 : ㈜효성 준법지원팀 입사

이사회 결의일
2021년 10월 29일

결격요건
해당사항 없음

기타
해당사항 없음

(2) 준법지원인 등 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

준법지원팀
4
Performance Leader (1명),Performance Manager (2명),Professional (1명)(평균 5년)
하기 참조

※ 준법지원인 등의 주요 활동내역 및 그 처리결과

준법통제기준에 따라 2023년도 4분기까지 준법지원활동을 수행한 결과, 특별한 위법사항은 없습니다.

- 임직원의 법규준수를 위하여 공정거래법, 하도급법, 중대재해처벌법,

영업비밀보호법 등 주요 법률 내용과 윤리경영위반사례교육을 2023년 1월 및 7월

신입사원, 2023년 2월 경력사원, 2023년 7월 임직원을 대상으로 실시하였습니다.

- 상시적으로 준법경영을 위해 계약체결 현황 등을 모니터링 하고 있고, 발견된

주요 문제점 및 보완사항을 피드백하여 지속적으로 개선하고 있습니다. 그 밖에

일상적인 준법지원을 위해 법률자문업무와 계약서 사전심사 및 소송업무를 수행

하고 사업활동 영위와 관련된 주요 법률 제개정내용을 공유하였습니다.

- 향후 법적 리스크를 사전에 파악하고 철저하게 대처하기 위하여 지속적으로 준법

감시활동을 강화하도록 하겠습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
2024년 3월 31일

)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
미도입

실시여부
-
-
-

*
당사는 의결권대리행사 권유제도를 도입하여 실시하고 있으며, 서면 위임장을 교부하는 방식으로 의결권을 위임하고 있습니다.
나. 소수주주권
: 해당사항 없음
다. 경영권 경쟁
: 해당사항 없음
라. 의결권 현황
작성기준일(2024년 3월 31일) 현재 당사가 발행한 보통주는 21,071,025주이며, 이 중 자기주식 1,161,621주 및 기타 법률에 의하여 의결권행사가 제한된 보통주 293,519주를 제외하고 의결권 행사가 가능한 보통주는 19,615,885주입니다.

(기준일 :
2024년 3월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
21,071,025
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
1,161,621
자기주식

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
293,519
공정거래법 제25조 제2항- (학)동양학원 보통주293,519주

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
19,615,885
-

우선주
-
-

마. 주식사무

정관상 신주인수권의

내용

① 본 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하

여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 제1항의 규정에도 불구하고, 다음 각호의 경우에는 이사회 또는

이사회로부터 위임 받은 위원회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를

배정할 수 있다.

1. 관계법령에 의하여 일반공모증자방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 관계법령에 의하여 우리사주조합원에게 신주를 우선배정하는 경우

3. 관계법령에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행

하는 경우

4. 관계법령의 규정에 의하여 주식예탁증서 발행에 따라 신주를 발행

하는 경우

5. 긴급한 자금의 조달이나 기술도입, 기타 경영상의 필요로 국내외

금융기관이나 제휴회사 또는 외국법인에게 신주를 발행하는 경우

③ 제1항, 제2항 및 제10조의 규정에도 불구하고 회사가 독점규제 및

공정거래에 관한 법률에 따른 지주회사 요건 또는 규제를 충족하기 위

하거나 지주사업을 원활하게 수행하기 위해, 자회사 또는 다른 회사의

주주들로부터 당해 회사의 발행주식을 현물출자 받는 경우에는 주주

외의 자에게 이사회의 결의로 신주를 배정할 수 있다.

④ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가

발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회 또는 이사회로부터 위임 받은

위원회의 결의로 정한다.

결산일
12월 31일
정기 주주총회

매 결산기 종료후

3개월 이내

명의개서대리인

㈜하나은행 증권대행부

(서울특별시 영등포구 국제금융로 72(여의도동), 368-5863)

주주의 특전
없음

공고게재신문

당사 인터넷 홈페이지 (www.hyosung.com) 단, 전산장애 또는 그 밖

의 사유로 인터넷 홈페이지에 게재하지 못할 경우 한국경제신문

※ 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표

시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 '주권의 종류'를 기재하지 않

음.

바. 주주총회의사록 요약

주총일자
안건
결의내용
주요 논의내용

제 69기정기주주총회(2024.3.15)
1. 재무제표 승인의 건
원안대로 승인
- 재무현황, 손익사항 및 배당안 등 설명- 제 69기 재무제표 승인 (현금배당 60%, @3,000원)

2. 이사 선임의 건 - 제 2-1-1호 의안: 사내이사 조현준 선임의 건 - 제 2-1-2호 의안: 사내이사 조현상 선임의 건 - 제 2-2호 의안: 사외이사 정동채 선임의 건
원안대로 승인
- 사내이사 조현준, 조현상 재선임- 사외이사 정동채 재선임

3. 이사 보수한도 승인의 건
원안대로 승인
- 이사 보수한도 승인 (300억)

제 68기

정기주주총회

(2023.3.17)

1. 재무제표 승인의 건
원안대로 승인
- 재무현황, 손익사항 및 배당안 등 설명- 제 68기 재무제표 승인 (현금배당 90%, @4,500원)

2. 정관 일부 변경의 건
원안대로 승인
- 이사 임기 관련 규정 정비

3. 이사 선임의 건 - 제 3-1호 의안: 사내이사 김규영 선임의 건 - 제 3-2-1호 의안: 사외이사 유일호 선임의 건 - 제 3-2-2호 의안: 사외이사 성윤모 선임의 건 - 제 3-2-3호 의안: 사외이사 김소영 선임의 건 - 제 3-2-4호 의안: 사외이사 조병현 선임의 건
원안대로 승인
- 사내이사 김규영 재선임- 사외이사 유일호, 성윤모, 김소영, 조병현 선임

4. 감사위원회 위원이 되는 사외이사 김기웅 선임의 건
원안대로 승인
- 감사위원회 위원이 되는 사외이사 김기웅 재선임

5. 감사위원회 위원 선임의 건 - 제 5-1호 의안: 감사위원회 위원 유일호 선임의 건 - 제 5-2호 의안: 감사위원회 위원 조병현 선임의 건 - 제 5-3호 의안: 감사위원회 위원 성윤모 선임의 건 - 제 5-4호 의안: 감사위원회 위원 김소영 선임의 건 - 제 5-5호 의안: 감사위원회 위원 정동채 선임의 건
원안대로 승인
- 감사위원회 위원 유일호 선임,- 감사위원회 위원 조병현 선임- 제5-1호 의안에서 제 5-5호 의안 중 선순위 의안 2개통과로 후순위 의안 자동폐기

6. 이사 보수한도 승인의 건
원안대로 승인
- 이사 보수한도 승인 (300억)

제 67기

정기주주총회

(2022.3.18)

1. 재무제표 승인의 건

원안대로 승인
- 재무현황, 손익사항 및 배당안 등 설명- 제 67기 재무제표 승인 (현금배당 130%, 6,500원)

2. 이사 선임의 건- 제 2-1-1호 의안: 사내이사 조현준 선임의 건- 제 2-1-2호 의안: 사내이사 조현상 선임의 건- 제 2-2-1호 의안: 사외이사 정동채 선임의 건
원안대로 승인
- 사내이사 조현준, 조현상 재선임- 사외이사 정동채 재선임

3. 이사 보수한도 승인의 건
원안대로 승인
- 이사 보수한도 승인 (300억)

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황
가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2024년 05월 31일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

조석래
친인척
보통주
2,135,823
10.14
-
-
-

조현준
본인
보통주
4,623,736
21.94
6,759,559
33.03
-

조현상
친인척
보통주
4,513,596
21.42
4,513,596
22.05
-

송광자
친인척
보통주
101,387
0.48
101,387
0.5
-

조양래
친인척
보통주
1,451
0.01
1,451
0.01
-

이상운
임원
보통주
1,418
0.01
1,418
0.01
-

조인영
친인척
보통주
27,341
0.13
27,341
0.13
-

조인서
친인척
보통주
27,245
0.13
27,245
0.13
-

조재현
친인척
보통주
23,446
0.11
23,446
0.11
-

조인희
친인척
보통주
23,445
0.11
23,445
0.11
-

조수인
친인척
보통주
23,445
0.11
23,445
0.11
-

조재하
친인척
보통주
23,445
0.11
23,445
0.11
-

Tina MikyungLee
친인척
보통주
900
0.00
900
0.00
-

김유영
친인척
보통주
990
0.00
990
0.00
-

(학)동양학원
재단
보통주
293,519
1.39
293,519
1.43
-

계
보통주
11,821,187
56.10
11,821,187
57.76
-

우선주
-
-

-

주) 2024년 5월 20일 자기주식 604,691주를 소각완료하여 발행주식총수 감소로 지분율이 변동되었으며, 故조석래 명예회장의 지분 상속으로 조현준 회장의 주식수 및 지분율이 변동되었습니다.

나. 최대주주의 주요경력 및 개요

성명
직위
주요경력

기간
경력사항
겸임현황

조현준

㈜효성 회장

(대표이사)

2005.5월~2012.3월
무역PG장

섬유PG장(2007.5월~2007.5월)

전략본부장(2011.1월~2016.12월)

2007.5월~2016.12월
섬유PG장

전략본부장(2011.1월~2016.12월)

정보통신PG장(2012.5월~2016.12월)

2017.1월~
그룹 회장
-

2017.7월~
대표이사
-

(1) 최대주주의 겸직 현황

등기이사
겸직회사
직위
상근여부
비고

성명
직위

조현준
회장
효성티앤씨㈜
이사
상근
-

효성투자개발㈜
비상근

㈜에프엠케이

※ 상기 자료는 2024년 3월 31일 기준입니다.

※ 상기 겸직 현황은 공정거래법 상 국내계열사 기준으로 기재하였습니다.

2. 최대주주 변동현황

- 공시대상 기간 중 최대주주변동은 없습니다.

3. 주식의 분포

가. 주식 소유현황

(기준일 :
2024년 05월 31일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
조현준
6,759,559
33.03
-

조현상
4,513,596
22.05
-

국민연금
1,176,239
5.75
-

우리사주조합
-
-
-

※ 증권신고서 제출일 현재 2024년 05월 31일자 기준입니다.

※ 국민연금의 소유주식수는 2024년 04월 30일자 기준이나, 지분율은 2024년 05월 20일 소각된 주식수를 반영하여 산출하였습니다.

나. 소액주주 현황

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
42,243
42,294
99.88
5,764,541
20,466,334
28.17
-

※ 소액주식수는 2023년말 기준이나, 총발행주식수와 비율은 2024년 5월 20일 소각된 주식수를 반영하여 산출하였습니다.

※ 「전체주주수」는 당사 주식을 보유한 주식계좌 전체 수 입니다.

※ 「소액주주수」= (전체주주수) - (최대주주 및 특수관계인 계좌 합산 수)

- (국민연금 등 보유주식 1%이상 기관 등의 계좌 합산 수)

4. 주가 및 주식거래실적

(단위 : 원, 주)

구분
23.7월
23.8월
23.9월
23.10월
23.11월
23.12월

기명식

보통주

주가
최고
63,600
64,800
64,300
60,200
68,400
69,100

최저
56,900
60,800
61,700
56,700
60,800
62,300

평균
58,979
62,288
63,084
58,798
64,677
67,631

거래량
최고
216,374
151,208
34,000
137,454
44,545
170,816

최저
17,623
9,091
11,018
13,354
13,148
13,879

월간
1,195,627
663,410
376,690
642,630
613,010
789,305

※ 주가평균가격은 가중산술평균가격입니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

조현준
남
1968년 01월

회장

(대표이사)

사내이사
상근
회장

ㆍ예일대 정치 학사

ㆍ게이오대 정치 석사

ㆍ섬유PG장, 무역PG장, 정보통신PG장ㆍ전략본부장

ㆍ일본 모건스탠리

4,623,736
-
본인
98.02.01~
2026년 03월 15일

이상운
남
1952년 03월

부회장

미등기
상근
COO
ㆍ서울대 섬유 학사ㆍ전략본부장
1,418
-
-
94.01.01~
-

조현상
남
1971년 11월
부회장
사내이사
상근
COO
ㆍ브라운대 경제 학사ㆍ총괄사장ㆍ전략본부장ㆍ화학PG CMO, 산업자재PG장
4,513,596
-
친인척
01.02.01~
2026년 03월 15일

김규영
남
1948년 05월

부회장

(대표이사)

사내이사
상근

COO

겸)효성기술원장

ㆍ한양대 섬유 학사ㆍ총괄사장ㆍ산업자재PG CTOㆍ중국 총괄 임원

-
-
-
90.02.01~
2025년 03월 16일

노기수
남
1957년 07월
부회장
미등기
상근
상용화기술원장

ㆍ서울대 화공 학사ㆍKAIST 화공 석/박사

ㆍLG화학 중앙연구소

-
-
-
24.03.04~
-

황윤언
남
1960년 03월
부사장
미등기
상근
전략본부장

ㆍ서울대 공업화학 학사ㆍ동경농공대 재료 석사/박사ㆍ효성첨단소재㈜ 중국 가흥화섬,

청도법인 동사장

-
-
-
21.01.15~
-

김광오
남
1964년 12월
부사장
미등기
상근
재무본부장

ㆍ연세대 경영 학사/석사ㆍ삼일회계법인

ㆍCoopers & Lybrand

-
-
-
16.03.14~
-

성낙양
남
1964년 10월
부사장
미등기
상근
경영혁신실장
ㆍ연세대 화공 학사ㆍU.C Berkeley MBA 석사ㆍ두산동아 CEO
-
-
-
18.06.18~
-

유영환
남
1959년 05월
부사장
미등기
상근
지원본부장
ㆍ성균관대 영문 학사ㆍ미국LA지사
-
-
-
05.01.14~
-

김천수
남
1964년 04월
부사장
미등기
상근
법무실장
ㆍ서울대 사법학 학사ㆍ인하대학교 법학전문대학원 교수
31
-
-
21.01.01~
-

구명신
남
1968년 01월
부사장
미등기
상근
비서실
ㆍ인하대 섬유 학사ㆍ중국 가흥판매법인 수석경리ㆍ전략본부
-
-
-
12.01.19~
-

이창황
남
1962년 04월
부사장
미등기
상근
비서실장
ㆍ서울대 공업화학 학사ㆍ전략본부장
-
-
-
22.01.12~
-

김방현
남
1962년 03월
부사장
미등기
상근
지원본부
ㆍ전남대 화공ㆍ'대림산업, 폴리미래
-
-
-
23.09.20~
-

홍혜진
여
1966년 06월
부사장
미등기
상근
IT전략실장
ㆍ서울대 계산통계학 학사ㆍUniv of Penn 기술경영 석사ㆍ삼성SDS
-
-
-
24.01.01~
-

송성진
남
1948년 02월
전무
미등기
상근
트랜스월드PU장
ㆍ한양대 신문방송 학사ㆍ효성트랜스월드㈜ 대표
-
-
6촌이내의 혈족
21.01.29~
-

김중인
남
1957년 07월
전무
미등기
상근
PP 연구 담당
ㆍ연세대 화학공학 학사ㆍKAIST 화학공학 석사ㆍWNEC MBA 석사ㆍLehigh 화학공학 박사ㆍ효성화학㈜ 신규사업 담당
-
-
-
21.01.08~
-

이종복
남
1957년 04월
전무
미등기
상근
효성 Holdings USA CEO겸)효성 USA 법인장
ㆍ명지대 화학 학사ㆍ인테리어PU 안양공장장
-
-
-
10.01.25~
-

장성옥
여
1957년 06월
전무
미등기
상근
비서실
ㆍ이화여대 영문 학사ㆍ앤더슨컨설팅, 맥킨지
-
-
-
13.01.08~
-

조재준
남
1962년 05월
전무
미등기
상근
경영진단실장
ㆍ숭실대 섬유 학사/석사/박사ㆍ경영진단실
-
-
-
05.01.14~
-

김철
남
1969년 11월
전무
미등기
상근
타이어보강재 연구 담당
ㆍ서울대 섬유 학사/석사/박사ㆍ타이어보강재연구팀
-
-
-
14.02.18~
-

이형욱
남
1972년 04월
전무
미등기
상근
자금 담당
ㆍ한양대 영어영문 학사ㆍHong Kong Univ. Sci&Tech MBA 석사ㆍ전략본부 경영혁신팀
-
-
-
18.01.23~
-

이정원
남
1966년 10월
전무
미등기
상근
커뮤니케이션실장
ㆍ고려대 영문 학사ㆍ효성중공업㈜ 홍보담당
-
-
-
22.05.10~
-

신덕수
남
1967년 12월
전무
미등기
상근
전략본부
ㆍ한양대 행정 학사ㆍ효성첨단소재 경영전략실
-
-
-
24.01.22~
-

이창엽
남
1967년 11월
전무
미등기
상근
재무회계 및 세무회계 담당
ㆍ서울대 경제 학사ㆍ효성캐피탈㈜ 관리 담당
-
-
-
20.12.29~
-

강연수
남
1962년 12월
전무
미등기
상근
Spandex 및 NYPET원사연구 담당
ㆍ서울대 섬유 학사ㆍStevens Tech. 화학공업 석사ㆍ효성기술원 Spandex연구팀장
-
-
-
15.01.15~
-

김수영
남
1966년 11월
상무
미등기
상근
인력개발원 담당
ㆍ연세대 정치외교 학사ㆍ부산대 행정 석사ㆍ비서실
-
-
-
09.12.04~
-

이태근
남
1960년 05월
상무
미등기
상근
IR 담당
ㆍ서울대 농경제 학사ㆍ기획팀
-
-
-
10.01.25~
-

은종혁
남
1966년 10월
상무
미등기
상근
Optical필름개발 담당
ㆍ서울대 섬유 학사/석사ㆍ삼성SDI 전자재료사업부
-
-
-
16.02.16~
-

이반석
남
1972년 06월
상무
미등기
상근
홍보 담당
ㆍ고려대 신문방송학 학사ㆍ고려대 정치학 석사ㆍ㈜일간스포츠 대표이사
-
-
-
14.10.01~
-

김용근
남
1979년 01월
상무
미등기
상근
내부회계관리제도 담당
ㆍ서울대 외교 학사ㆍ김&장 법률사무소 변호사
-
-
-
19.06.17~
-

에구치다이이치로
남
1961년 05월
상무
미등기
상근
전략본부
ㆍ와세다대 사회학 학사ㆍ일본 도시바
-
-
-
17.08.01~
-

원종선
남
1958년 09월
상무
미등기
상근
NYPET필름개발 담당
ㆍ서울대 화학 학사ㆍSKC㈜
-
-
-
18.02.01~
-

문성덕
남
1965년 11월
상무
미등기
상근
그룹 IT 담당

ㆍ서울대 농공학 학사ㆍ㈜삼성중공업

ㆍ㈜삼성에스디에스

-
-
-
20.01.13~
-

신동익
남
1974년 04월
상무
미등기
상근
경영진단실
ㆍ서강대 경영 학사/석사ㆍ노틸러스효성
-
-
-
18.01.23~
-

임효성
남
1971년 06월
상무
미등기
상근
전략본부
ㆍ연세대 경영 학사/석사ㆍ예당엔터테인먼트ㆍ다이와증권SMBC
-
-
-
19.01.01~
-

위희경
남
1969년 05월
상무
미등기
상근
IR 담당
ㆍ한국외국어대 경영 학사ㆍ크레디트스위스증권(홍콩)ㆍ메릴린치증권(홍콩)
-
-
-
20.10.19~
-

이신희
남
1969년 03월
상무
미등기
상근
IT전략실 IT신사업 담당
ㆍ'South Australia 경영 학사ㆍ효성중공업 경영전략실
-
-
-
24.01.11~
-

김태원
남
1970년 06월
상무보
미등기
상근
미래전략팀
ㆍ서울대 경영 학사ㆍNorthwestern Univ MBA 석사ㆍLG Display 전략팀
-
-
-
18.06.18~
-

안용학
남
1968년 12월
상무보
미등기
상근
총무 담당

ㆍ인하대 기계 학사ㆍ건설PG 기획관리팀장

-
-
-
20.01.10~
-

정성훈
남
1969년 06월
상무보
미등기
상근
인사 담당
ㆍ경희대 경제 학사ㆍ고려대 경영 석사ㆍ효성중공업㈜ 인사팀장
-
-
-
21.01.04~
-

정상윤
남
1969년 09월
상무보
미등기
상근
러시아법인장
ㆍ숭실대 섬유 학사ㆍ러시아법인 ATM 영업본부장
-
-
-
21.01.04~
-

한영성
남
1967년 11월
상무보
미등기
상근
중공업연구소 담당
ㆍ한양대 전기 학사/석사/박사ㆍ중공업연구소 혁신제품개발 담당
-
-
-
22.01.10~
-

차유나
여
1975년 09월
상무보
미등기
상근
전략본부
ㆍ고려대 신문방송 학사ㆍ효성티앤씨㈜ 커뮤니케이션팀장
-
-
-
22.01.10~
-

김원일
남
1971년 07월
상무보
미등기
상근
DH연구 담당
ㆍ단국대 화학공학 학사/석사/박사ㆍDH연구팀장
7
-
-
22.01.10~
-

김병수
남
1970년 08월
상무보
미등기
상근
GST 멕시코 토레온 법인장
ㆍ부산대 섬유 학사ㆍ효성첨단소재 울산공장장
-
-
-
22.10.01~
-

김병우
남
1979년 01월
상무보
미등기
상근
자금 및 재무전략 담당
ㆍ연세대 경제 학사ㆍ재무본부 자금팀장
-
-
-
23.01.01~
-

최영숙
여
1979년 12월
상무보
미등기
상근
트랜스월드PU 신사업 및 관리 담당
ㆍ성균관대 경영 학사ㆍ트랜스월드PU 글로벌PRICING팀장
-
-
-
23.01.01~
-

이강준
남
1974년 07월
상무보
미등기
상근
전략본부
ㆍ서울대 지구과학ㆍ전략본부 경영전략팀
-
-
-
24.01.01~
-

정동채
남
1950년 07월
사외이사
사외이사
비상근
사외이사

ㆍ경희대 국문 학사ㆍ문화관광부 장관

ㆍ(재)광주비엔날레 대표이사ㆍ아시아문화중심도시 조성위원회 위원장ㆍ대한석유협회 회장

-
-
-
20.03.20~
2026년 03월 15일

김기웅
남
1952년 08월
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
ㆍ한양대 신문방송 학사ㆍ한국경제신문 대표이사 사장ㆍ세계태권도평화봉사재단 고문ㆍ한국신문윤리위원회 이사장ㆍ한국경제신문 고문
-
-
-
21.03.19~
2025년 03월 16일

유일호
남
1955년 03월
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
ㆍ서울대 경제 학사ㆍUniversity of Pennsylvania 경제 석사/박사ㆍ국토교통부 장관ㆍ경제부총리 겸 기획재정부 장관
-
-
-
23.03.17~
2025년 03월 17일

조병현
남
1955년 03월
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
ㆍ서울대 법학 학사ㆍ서울행정법원장ㆍ서울고등법원장ㆍ중앙선거관리위원회 위원
-
-
-
23.03.17~
2025년 03월 17일

성윤모
남
1963년 06월
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
ㆍ서울대 경제 학사ㆍ서울대 행정 석사ㆍUniversity of Missouri-Columbia 경제 박사ㆍ국무조정실 경제조정실장ㆍ산업통상자원부 장관
-
-
-
23.03.17~
2025년 03월 17일

김소영
여
1965년 11월
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
ㆍ서울대 사법학 학사ㆍ서울대 법학 석사ㆍ대법원 대법관, 법원행정처장ㆍ한국신문윤리위원회 위원장ㆍ김앤장법률사무소 변호사
-
-
-
23.03.17~
2025년 03월 17일

※ 상기 임원현황 및 소유주식현황은 보고서 작성기준일 (2024.3.31) 기준입니다.

※ 임원은 내부적인 규정에 따라 전원 '임원배상책임보험'에 가입되어 있습니다.

(1) 임원 겸직 현황

등기이사
겸직회사
직위
상근여부
비고

성명
직위

조현준
회장
효성티앤씨㈜
이사
상근
-

효성투자개발㈜
비상근

㈜에프엠케이

조현상
부회장
효성첨단소재㈜
이사
상근
-

효성티앤에스㈜
비상근

㈜에프엠케이

신화인터텍㈜
상근

효성인포메이션시스템㈜
비상근

※ 상기 자료는 2024년 3월 31일 기준입니다.

※ 상기 겸직 현황은 공정거래법 상 국내계열사 기준으로 기재하였습니다.

- 사외이사

등기이사
겸직회사
직위
상근여부
비고

성명
직위

김기웅
사외이사
㈜SNT홀딩스
사외이사
비상근
-

유일호
삼성생명보험㈜
사외이사
비상근
-

김소영
삼성화재해상보험㈜
사외이사
비상근
-

조병현
동양이엔피㈜
사외이사
비상근
-

※ 상기 겸직 현황은 타 회사의 사외이사로 재직 중인 겸직 현황에 한하여 기재하였 습니다.

(2) 미등기임원의 변동작성기준일 이후 보고서 제출일 현재까지 변동된 미등기 임원은 다음과 같습니다.

구분(사유)
성명
성별
출생년월
직위
담당업무
최대주주와의관계

임원 사임
김방현
남
1962년 03월
부사장
지원본부
-

나. 직원 등의 현황

※ 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에는 직원 등의 현황을 기재하지 않으며, 관련 내용은 2024.3.7.에 최초제출된
2023년도 사업보고서를 참고 하시기 바랍니다.

다. 미등기임원 보수 현황

※ 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에는 미등기임원 보수 현황을 기재

하지 않으며, 관련 내용은 2024.3.7.에 최초제출된
2023년도 사업보고서를 참고 하시기 바랍니다.

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사 (사외이사 제외)
3
-
-

사외이사 (감사위원회 3명 포함)
6
-
-

합계
9
30,000
-

※ 주주총회에서 승인한 이사의 보수한도는 300억원으로 등기이사와 사외이사를 구분하여 한도를 설정하지는 않았습니다.

나. 보수지급금액

(1) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

9
13,499
1,500
-

※ 상기 인원수는 보고서 작성기준일 현재 기준입니다.

※ 상기 보수총액은 공시서류작성기준일 현재 재임 중인 이사ㆍ감사 외에 공시서류

작성기준일이 속하는 사업연도의 개시일부터 공시서류작성기준일까지의 기간 동

안 퇴직한 이사ㆍ감사를 포함하였습니다.

※ 상기 1인당 평균보수액은 보수총액을 작성기준일 현재 기준 인원수로 나누어 계

산하였습니다.

(2) 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
13,173
4,391
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
3
163
54
-

감사위원회 위원
3
163
54
-

감사
-
-
-
-

※ 상기 인원수는 보고서 작성기준일 현재 기준입니다.

※ 상기 보수총액은 공시서류작성기준일 현재 재임 중인 이사ㆍ감사 외에 공시서류

작성기준일이 속하는 사업연도의 개시일부터 공시서류작성기준일까지의 기간 동

안 퇴직한 이사ㆍ감사를 포함하였습니다.

※ 상기 1인당 평균보수액은 보수총액을 작성기준일 현재 기준 인원수로 나누어 계

산하였습니다.

(3) 이사ㆍ감사의 보수지급기준

구분

보수의

종류

보수지급기준

등기이사

(사외이사 제외)

급여
임원보수규정에 따라 주주총회에서 결의한 지급한도 범위 내에서 지급

성과급
임원보수규정에 따라 매출액, 영업이익, 당기순이익으로 구성된 계량지표와 글로벌 경영, 기타 회사 기여도로 구성된 비계량지표를 종합적으로 평가해 주주총회에서 결의한 임원보수 한도 범위 내에서 월급여의 0%~800%까지 지급할 수 있음

기타소득
사내 규정에 따라 학자금, 의료비 등 복리후생 지원

퇴직소득
임원퇴직금지급규정에 따라 평균임금, 근속연수에 임원퇴직금지급률을 적용하여 산정

사외이사

(감사위원회 위원 3명 포함)

급여
임원보수규정에 따라 매월 정액 활동비 지급

성과급
해당 없음

기타소득
해당 없음

퇴직소득
해당 없음

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

가. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

조현준
대표이사
6,841
-

조현상
이사(부회장)
5,700
-

김규영
대표이사
632
-

나. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

대표이사조현준
근로소득
급여
4,800

ㆍ주주총회에서 결의한 지급 한도 범위 내에 서 임원 보수규정에 의거 기본연봉을 4,800 백만원으로 결정하여, 매월 400백만원을 지급하였음.

상여
2,040

ㆍ임원 보수규정에 따라 계량지표와 글로벌 경영, 대내외 경영환경, 회사의 성과에 대한 기여도로 구성된 비계량 지표를 종합적으로 평가해 주주총회에서 결의한 임원보수 한도 범위 내에서 월급여의 0~800%까지 지급할 수 있음.

ㆍ계량지표와 관련하여 2023년도 영업이익이 944억원으로 2022년 대비 45.4% 증가함.

ㆍ비계량지표와 관련하여 글로벌 경기의 불확 실성이 확대되는 상황에서 고수익 신소재를 통한 수익성의 확보와 수소 등 신사업 추진 으로 그룹의 비즈니스 성장을 견인하고, VO C에서 한 단계 나아간 고객 몰입 경영의 실 현과 친환경 제품 비즈니스 모델의 확대로 그룹 경쟁력 강화에 기여하고 성장기회를 만들고 있는 점을 고려해 성과급 2,040백만 원을 산출ㆍ지급하였음.

주식매수선택권행사이익
-
ㆍ해당사항 없음

기타 근로소득
0.8

ㆍ인사규정에 따라 건강검진 등 복리후생 처우를 제공함.

퇴직소득
-
ㆍ해당사항 없음

기타소득
-
ㆍ해당사항 없음

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

이사조현상(부회장)
근로소득
급여
4,000
ㆍ주주총회에서 결의한 지급 한도 범위 내에 서 임원 보수규정에 의거 기본연봉을 4,000 백만원으로 결정하여, 매월 333백만원을 지급하였음.

상여
1,700

ㆍ임원 보수규정에 따라 계량지표와 글로벌 경영, 대내외 경영환경, 회사의 성과에 대한 기여도로 구성된 비계량 지표를 종합적으로 평가해 주주총회에서 결의한 임원보수 한도 범위 내에서 월급여의 0~800%까지 지급할 수 있음.

ㆍ계량지표와 관련하여 2023년도 영업이익이 944억원으로 2022년 대비 45.4% 증가함

ㆍ비계량지표와 관련하여 불확실성의 확대로 어려운 경영환경에서 기존사업을 견고히 하 고 신소재 개발로 시장공략을 강화하여 그 룹의 비즈니스 성장을 이끌고, 신규 사업을 통한 성장 비전을 리드하고 있는 점을 고려 해 성과급 1,700백만원을 산출ㆍ지급하였음

주식매수선택권행사이익
-
ㆍ해당사항 없음

기타 근로소득
0.3

ㆍ인사규정에 따라 복리후생 처우를 제공함.

퇴직소득
-
ㆍ해당사항 없음

기타소득
-
ㆍ해당사항 없음

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

대표이사김규영
근로소득
급여
515

ㆍ주주총회에서 결의한 지급 한도 범위 내에서 임원 보수규정에 의거 기본연봉을 5억 15백 만원으로 결정하여, 매월 43백만원을 지급 하였음.

상여
116

ㆍ임원 보수규정에 따라 계량지표와 글로벌 경영, 대내외 경영환경, 회사의 성과에 대한 기여도로 구성된 비계량 지표를 종합적으로 평가해 주주총회에서 결의한 임원보수 한도 범위 내에서 월급여의 0~800%까지 지급할 수 있음.

ㆍ계량지표와 관련하여 2023년도 영업이익이 944억원으로 2022년 대비 45.4% 증가함

ㆍ비계량지표와 관련하여 그룹의 경쟁력 강화 를 위한 원천기술을 확보하고, 불확실성의 확대로 인한 어려운 경영환경에서 선제적으 로 대응하여 책임경영을 강화하고 있는 점을 고려해 성과급 116백만원을 산출ㆍ지급하였 음

주식매수선택권행사이익
-
ㆍ해당사항 없음

기타 근로소득
1.4

ㆍ인사규정에 따라 건강검진 등 복리후생 처우를 제공함.

퇴직소득
-
ㆍ해당사항 없음

기타소득
-
ㆍ해당사항 없음

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

가. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

조현준
대표이사
6,841
-

조현상
이사(부회장)
5,700
-

조석래
명예회장
3,000
-

이상운
부회장
2,131
-

최현태
고문
913
-

나. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

대표이사조현준
근로소득
급여
4,800

ㆍ주주총회에서 결의한 지급 한도 범위 내에 서 임원 보수규정에 의거 기본연봉을 48억 으로 결정하여, 매월 400백만원을 지급하였음.

상여
2,040

ㆍ임원 보수규정에 따라 계량지표와 글로벌 경영, 대내외 경영환경, 회사의 성과에 대한 기여도로 구성된 비계량 지표를 종합적으로 평가해 주주총회에서 결의한 임원보수 한도 범위 내에서 월급여의 0~800%까지 지급할 수 있음.

ㆍ계량지표와 관련하여 2023년도 영업이익이 944억원으로 2022년 대비 45.4% 증가함.

ㆍ비계량지표와 관련하여 글로벌 경기의 불확 실성이 확대되는 상황에서 고수익 신소재를 통한 수익성의 확보와 수소 등 신사업 추진 으로 그룹의 비즈니스 성장을 견인하고, VO C에서 한 단계 나아간 고객 몰입 경영의 실 현과 친환경 제품 비즈니스 모델의 확대로 그룹 경쟁력 강화에 기여하고 성장기회를 만들고 있는 점을 고려해 성과급 2,040백만 원을 산출ㆍ지급하였음.

주식매수선택권행사이익
-
ㆍ해당사항 없음

기타 근로소득
0.8

ㆍ인사규정에 따라 건강검진 등 복리후생 처우를 제공함.

퇴직소득
-
ㆍ해당사항 없음

기타소득
-
ㆍ해당사항 없음

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

이사조현상(부회장)
근로소득
급여
4,000
ㆍ주주총회에서 결의한 지급 한도 범위 내에 서 임원 보수규정에 의거 기본연봉을 40억 으로 결정하여, 매월 333백만원을 지급하였음.

상여
1,700

ㆍ임원 보수규정에 따라 계량지표와 글로벌 경영, 대내외 경영환경, 회사의 성과에 대한 기여도로 구성된 비계량 지표를 종합적으로 평가해 주주총회에서 결의한 임원보수 한도 범위 내에서 월급여의 0~800%까지 지급할 수 있음.

ㆍ계량지표와 관련하여 2023년도 영업이익이 944억원으로 2022년 대비 45.4% 증가함

ㆍ비계량지표와 관련하여 불확실성의 확대로 어려운 경영환경에서 기존사업을 견고히 하 고 신소재 개발로 시장공략을 강화하여 그 룹의 비즈니스 성장을 이끌고, 신규 사업을 통한 성장 비전을 리드하고 있는 점을 고려 해 성과급 1,700백만원을 산출ㆍ지급하였음

주식매수선택권행사이익
-
ㆍ해당사항 없음

기타 근로소득
0.3

ㆍ인사규정에 따라 복리후생 처우를 제공함.

퇴직소득
-
ㆍ해당사항 없음

기타소득
-
ㆍ해당사항 없음

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

명예회장조석래
근로소득
급여
3,000

ㆍ임원 보수규정에 의거 매월 250백만원을 지급하였음.

상여
-

ㆍ해당사항 없음

주식매수선택권행사이익
-
ㆍ해당사항 없음

기타 근로소득
0.2

ㆍ인사규정에 따라 창립기념품 등 복리후생 처우 를 제공함.

퇴직소득
-
ㆍ해당사항 없음

기타소득
-
ㆍ해당사항 없음

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

부회장이상운
근로소득
급여
1,660

ㆍ임원 보수규정에 의거 매월 138백만원을 지급하였음.

상여
470

ㆍ임원 보수규정에 따라 계량지표와 글로벌 경영, 대내외 경영환경, 회사의 성과에 대한 기여도로 구성된 비계량 지표를 종합적으로 평가해 월급여의 0~800%까지 지급할 수 있 음.

ㆍ계량지표와 관련하여 2023년도 영업이익이 944억원으로 2022년 대비 45.4% 증가함

ㆍ비계량지표와 관련하여 그룹의 글로벌 비즈 니스 성장을 견인하고 비전을 제시하였으며, 불확실성의 확대로 인한 어려운 경영 환경에 서 선제적으로 대응하고 책임경영을 강화하 고 있는 점을 고려해 성과급 470백만원을 산출ㆍ지급 하였음.

주식매수선택권행사이익
-
ㆍ해당사항 없음

기타 근로소득
1.4
ㆍ인사규정에 따라 건강검진 등 복리후생 처우 를 제공함.

퇴직소득
-
ㆍ해당사항 없음

기타소득
-
ㆍ해당사항 없음

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

고문최현태
근로소득
급여
187.5
ㆍ임원 보수규정에 의거 1~8월까지 매월 19 백만원을 지급하였으며, 9월부터 고문으 로 전환되어 9월~12월 까지 매월 9백만원 을 지급함.

상여
5.6

ㆍ임원 보수규정에 따라 계량지표와 글로벌 경 영, 대내외 경영환경, 회사의 성과에 대한 기 여도로 구성된 비계량 지표를 종합적으로 평 가하여 5.6백만원을 산출ㆍ지급 하였음

주식매수선택권행사이익
-
ㆍ해당사항 없음

기타 근로소득
2.3
ㆍ인사규정에 따라 건강검진 등 복리후생 처우 를 제공함.

퇴직소득
717.5
ㆍ해당사항 없음

기타소득
-
ㆍ해당사항 없음

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

효성
10
122
132

※ 기업집단의 범위는 공정거래법 시행령 제4조 및 제5조에 따라 지분율 요건 및 지배력(영향력) 요건에 따라 구분하였습니다.

※ 기업집단 내 ㈜효성 포함하여 총 54개의 국내 계열사가 있으며, 해외에 78개의

계열사를 보유하고 있습니다. 소속회사의 명칭 등 상세 현황은 '상세표-2. 계열

회사 현황(상세)'를 참조하시기 바랍니다.

나. 계통도

(주)효성 계통도_23.12월말.jpg
(주)효성 계통도_23.12월말

※ 상기 자료는 2023년 12월 31일 기준입니다.

※ 계통도 상 제외기업

: 계열사 간 지분관계 없는 국내법인 (동륭실업, 공덕개발, 갤럭시아

디바이스 등), SPC, 해외법인 등

다. 임원 겸직 현황

등기이사
겸직회사
직위
상근여부
비고

성명
직위

조현준
회장
효성티앤씨㈜
이사
상근
-

효성투자개발㈜
비상근

㈜에프엠케이

조현상
부회장
효성첨단소재㈜
이사
상근
-

효성티앤에스㈜
비상근

㈜에프엠케이

신화인터텍㈜
상근

효성인포메이션시스템㈜
감사
비상근

※ 상기 자료는 2023년 12월 31일 기준입니다.

※ 상기 겸직 현황은 공정거래법 상 국내계열사 기준으로 기재하였습니다.

라. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
5
20
25
1,900,808
72,385
-87,672
1,885,521

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
2
17
19
44,309
43,579
6,094
93,982

계
7
37
44
1,945,117
115,964
-81,578
1,979,503

※ 출자회사 수는 2023년 중 처분된 주식도 포함(기초 장부가액 포함)되어 있습니다.

IX. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

가. 공시사항의 진행ㆍ변경상황

신고일자
제목
신고내용
신고내용의 진행상황

2024.02.23
주요사항보고서(회사분할결정)
- 당사가 영위하는 사업 중 지주사업부문의 일부와 운송주선 사업부문을 분할할 예정으로, 분할예정기일은 2024년 7월 1일이며, 인적분할로 진행될 예정입니다.
- 2024.2.23 분할에 대한 이사회 결의 및 주요사항보고서(회사분할결정) 제출- 2024.4.30 증권신고서(분할) 제출- 2024.5.10 주요사항보고서(회사분할결정) 정정- 2024.5.10 증권신고서(분할) 정정

2. 우발부채 등에 관한 사항

[지배회사의 내용]

가. 중요한 소송사건

(1) 법인세부과처분취소 행정소송 (서울고등법원 2021누38606)

구분
내용

소제기일
- 2014.4월

소송 당사자
- 원고 : ㈜효성, 피고 : 마포세무서장

소송의 내용
- 2013.11월 국세청은 세무조사 결과에 따른 법인세 과세처분을 하여, 당사가 국세 기본법상 사기 기타 부정한 행위가 인정되지 않으므로 5년의 부과제척기간 및 일반 과소신고세가 적용되어 과세처분이 취소되어야 함을 이유로 행정소송을 제기함.

소송가액
- 92억원

진행상황
- 2심 진행중

향후 소송일정 및 대응방안
- '21.02.17 1심 원고 일부승소 하였으나, 원고와 피고 각각 항소하여 2심 진행 중

향후 소송결과에 따라

회사에 미치는 영향

- 당기말 현재 상기 계류중인 소송사건의 결과는 예측할 수 없습니다.

※ 이외에 소가가 중요하지 않거나 정해지지 않은 것으로서 다수의 계류중인 소송

사건이 있습니다.

※
'III. 재무에 관한 사항 5. 재무제표 주석 31. 기타충당부채, 우발부채 및 우발자산 에 대한 주석'을 참조하시기 바랍니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2024년 3월 31일)
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
2
-
수표 2건

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
1
-
수표 1건

기타(개인)
-
-
-

※ 수표(백지) : 중소기업은행 2건(순천민자사업 출자 약정 관련),

한국광물자원공사 1건

※ 수표(백지)는 민자사업(2건) 및 정책자금 융자(1건) 관련 대출 담보용 입니다.

※ 회사는 상법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 분할 전의 채무에 관하여 분할

신설회사와 연대하여 변제할 책임을 부담합니다.

다. 채무보증 현황

'X. 대주주 등과의 거래내용 1. 대주주등에 대한 신용공여등 나. 채무보증 및 담보내역'에 기재된 내용을 참조하시기 바랍니다.

라. 채무인수약정 현황 : 해당사항 없음

마. 그 밖의 우발채무 등

(1) 당기말 현재 지배회사가 보증 또는 채무인수조건 등을 제공한 PF 대출금액은

다음과 같습니다.

(기준일 : 2024년 3월 31일)
(단위 : 백만원)

공사명
채권기관종류
보증한도
대출잔액
보증내역
대출기간

공덕역 복합시설개발
채무증권
89,000
89,000
자금보충
2024.2~2025.2

국민은행
87,000
87,000
자금보충/공덕경우개발㈜ 주식 담보
2023.2~2025.2

합 계
176,000
176,000
-
-

(2) 신용보강 제공 현황당기말 현재 부동산PF 유동화와 관련하여 신용보강을 제공한 내역은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2024년 3월 31일)
(단위 : 백만원)

발행회사(SPC)
증권종류
PF 사업장 구분
발행일자
발행금액
미상환잔액
신용보강 유형
조기상환 조항

뉴스타공덕제사차주식회사
자산유동화기업어음(ABCP)
상업시설
2024-02-23
59,000
59,000
자금보충약정
-

뉴스타공덕제사차주식회사
사모사채
상업시설
2024-02-23
10,000
10,000
자금보충약정
-

뉴스타공덕제사차주식회사
유동화전자단기사채(ABSTB)
상업시설
2024-03-21
10,000
10,000
자금보충약정
-

뉴스타공덕제사차주식회사
사모사채
상업시설
2024-03-21
10,000
10,000
자금보충약정
-

※ 상기 부동산PF 유동화와 관련된 자금보충약정 건은 '마. 그 밖의 우발채무 등 (1)' 의 채무증권 89,000백만에 대하여 자금보충을 제공한 것과 동일한 건입니다.한편, 당사는 당기말 현재 상법 제530조의9 제1항의 규정에 의하여 분할신설법인인 효성티앤씨㈜, 효성중공업㈜, 효성첨단소재㈜, 효성화학㈜의 분할기일의 채무 중 잔여채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 또한 분할기일 이전에 발생한 지급보증이나 자금보충약정 및 조건부 채무인수약정, 책임준공 등에 대해서 분할신설회사와 연대하여 책임이 있습니다.

바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

- 해당사항 없음

[주요종속회사의 내용]

가. 중요한 소송사건당기말 현재 주요종속회사의 계류중인 소송 건이 다수 있으나, 소송 결과가 주요종속회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 건은 없습니다.

※ 'III. 재무에 관한 사항 3. 연결재무제표 주석 31.기타충당부채, 우발부채 및 우발 자산에 대한 주석'을 참조하시기 바랍니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2024년 3월 31일)
(단위 : 매, 백만원)

주요종속회사
제출처
매수
금액
비고

효성티앤에스㈜
금융기관(은행제외)
5
246
백지 4건 포함

법인
1
-
백지 1건

합계
246
-

※ 어음(백지) : 씨티카드 1건, BC카드 1건 / 어음 : 신협 1건 수표(백지) : 현대카드 1건, 삼성카드 1건, 수협중앙회 1건

다. 채무보증 현황

(기준일 : 2024년 3월 31일)
(단위 : 백만원)

법인명
피보증회사명
회사와의관계
채권자
채무금액
채무보증금액
채무보증기간

기초
증감
기말
개시일
종료일

효성티앤에스㈜
Nautlius Hyosung America, Inc.
계열회사
산업은행 뉴욕지점

60,606
▲60,606
-
2023.03.18
2024.03.17

Comerica Bank
61,953
94,276
-
94,276
2023.05.15
2024.05.14

우리은행 뉴욕지점
26,936
32,323
-
32,323
2023.10.13
2024.10.11

하나은행 뉴욕지점
21,549
21,549
-
21,549
2023.10.16
2024.04.15

신한은행 뉴욕지점
26,936
26,936
-
26,936
2023.12.15
2024.12.13

산업은행 뉴욕지점
53,872
-
53,872
53,872
2024.03.18
2026.03.17

Hyosung Financial Systems (Huizhou) Co., LTD
계열회사
국민은행(중국) 광저우분행
4,644
6,130
-
6,130
2023.07.25
2024.07.25

신한은행(중국) 심천분행
5,573
6,687
-
6,687
2023.08.28
2024.08.28

기업은행(중국) 심천분행
5,573
6,687
-
6,687
2023.10.17
2024.10.17

HYOSUNG FINANCIAL SYSTEM

VINA COMPANY LIMITED

계열회사
하나은행 싱가폴지점
11,313
23,273
-
23,273
2020.12.18
2025.12.18

하나은행 싱가폴지점
16,970
20,364
-
20,364
2022.08.22
2025.08.22

우리은행 홍콩지점
7,542
15,515
-
15,515
2020.12.18
2025.12.18

우리은행 홍콩지점
11,313
13,576
-
13,576
2022.08.22
2025.08.22

Bank of China 서울지점
6,286
12,929
-
12,929
2020.12.18
2025.12.18

Bank of China 서울지점
9,428
11,313
-
11,313
2022.08.22
2025.08.22

수협은행
6,286
12,929
-
12,929
2020.12.18
2025.12.18

수협은행
9,428
11,313
-
11,313
2022.08.22
2025.08.22

기업은행 가락동지점
10,101
10,101
-
10,101
2023.08.21
2024.09.05

VietinBank, Hanoi Branch
11,654
26,936
-
26,936
2023.11.14
2024.09.30

우리은행 박닌지점
13,468
16,162

16,162
2023.12.15
2024.12.13

Military Commercial Joint Stock Bank- Hai Ba Trung Branch.
-
-
16,162
16,162
2024.02.01
2024.10.30

Hyosung Solutions S. de R.L. de C.V.
계열회사
하나은행 멕시코
2,694
6,465
-
6,465
2023.10.30
2024.04.28

신한은행 멕시코
2,020
6,734
-
6,734
2023.12.28
2024.12.28

※ 채무금액 및 채무보증금액은 2024년 3월말 기준 서울외국환중개주식회사가

고시하는 기준환율로 환산한 금액으로 단수차이가 발생할 수 있습니다.

※
연결그룹의 채무보증 현황은 'III. 재무에 관한 사항 3. 연결재무제표 주석 31.

기타충당부채, 우발부채 및 우발자산에 대한 주석'을 참조하시기 바랍니다.

라. 채무인수약정 현황※
채무인수약정 현황에 대한 세부사항은 '
III. 재무에 관한 사항 3. 연결재무제표 주석 31. 기타충당부채, 우발부채 및 우발자산에 대한 주석'에 기재된 내용을 참조 하시기 바랍니다.

마. 그 밖의 우발채무 등
※ 기타우발채무에 대한 세부사항은
'III. 재무에 관한 사항 3. 연결재무제표 주석 31. 기타충당부채, 우발부채 및 우발자산에 대한 주석'을 참조하시기 바랍니다.

[주요자회사의 내용]

■ 효성티앤씨㈜

[
효성티앤씨㈜]

(1) 중요한 소송사건
당분기말 현재 효성티앤씨㈜의 계류 중인 소송사건의 내용은 다음과 같습니다.
1) 미르철강 철강판매관련 손해배상소송 (서울중앙 2020가합560263)

구분
내용

소접수일
2020. 07. 06

소송 당사자
원고 : 효성티앤씨㈜ , 피고 : ㈜미르철강, ㈜유성티엔에스 등

소송의 내용
피고의 창고에 보관하던 효성티앤씨㈜의 철근을 무단반출하여 손해배상소송을 제기

소송가액
14.7억원

진행상황 및 향후 소송일정

1심 진행중 (2024. 05. 30 5차
변론기일 예정)

※ 상기 소송 건 외 소가가 중요하지 않은 다수의 계류 중인 소송사건이 있습니다.
※ 당분기말 현재 효성티앤씨㈜의 피고사건 중 산업재해 피해 손해배상소송의 배상 예상액(310백만원)은
재무제표에 반영되어 있으며, 그외 계류 중인 소송사건들의 최종 결과는 당분기말 현재 예측될 수 없어 이러한 불확실성으로 인한 조정사항은 재무제표
에 반영하고 있지 않습니다.

(2) 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2024년 03월 31일)
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
1
-
백지 1건

기타(개인)
-
-
-

※ 수표(백지) : ㈜TCC스틸 1건, 원재료 구매관련 담보용 입니다

(3) 채무보증 현황

효성티앤씨㈜ 분
기보고서
'Ⅲ.
재무에 관한 사항 5. 재무제표 주석 23. 우발부채와 약정사항'에 기재된 내용을 참조하시기 바랍니다.

(4) 채무인수약정 현황
효성티앤씨㈜ 분
기보고서

'Ⅲ.재무에 관한 사항 5. 재무제표 주석 23. 우발부채와 약정사항'에 기재된 내용을 참조하시기 바랍니다.

(5) 그 밖의 우발채무 등

효성티앤씨㈜ 분
기보고서'Ⅲ.재무에 관한 사항 5. 재무제표 주석 23. 우발부채와 약정사항'에 기재된 내용을 참조하시기 바랍니다.

[
효성티앤씨㈜ 주요
종속회사
]

(1) 중요한 소송사건
당분기말 현재 효성티앤씨㈜ 주요종속회사의 소송사건의 내용은 다음과 같습니다.

1) 계약 위반으로 인한 손해배상 소송 (브라질 Araquari 지방법원)

구분
내용

소접수일
2016. 11. 21.

소송 당사자
원고 : Sayoart , 피고 : Hyosung Brasil Industria e Comercio de Fibras Ltda.

소송의 내용
효성티앤씨㈜가 여신한도를 제공하지 않아 법정관리에 들어갔다며 해당 금액 소송 제기

소송가액
62억원

진행상황 및 향후 소송일정
2017. 08. 02.부터 Araquari 지방법원에서 1차 심리 진행중

※ 상기 소송 건 외 소가가 중요하지 않은 다수의 계류 중인 소송사건이 있습니다.
※ 당분기말 현재 효성티앤씨㈜ 연결그룹의 피고사건 중 산업재해 피해 손해배상 소송의 배상예상액 등(629백만원)은
연결재무제표에 반영되어 있으며, 그외 계류 중인 소송사건들의 최종 결과는 당분기말 현재 예측될 수 없
어 이러한 불확실성으 로 인한 조정사항은 연결재무제표에 반영하고 있지 않습니다.

(2) 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2024년 03월 31일)
(단위 : 매, 백만원)

효성티앤씨㈜ 주요종속회사
제 출 처
매 수
금 액
비 고 (용 도)

Hyosung International Trade (Jiaxing) Co., Ltd.
은 행
583
28,856
지급어음 발행

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

(3) 채무보증 현황

(기준일 : 2024년 03월 31일)
(단위: 백만원)

효성티앤씨㈜ 주요종속회사(보증회사)
피보증회사
회사와의관계
채권자
채무금액
채무보증금액
채무보증기간
비고

개시일
종료일

Hyosung Spandex (Jiaxing) Co., Ltd.
Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd.
관계사
농업은행
14,459
26,005
24년 3월
25년 3월
운영자금 한도 등

관계사
공상은행
335
41,144
23년 12월
24년 12월
상동

관계사
닝보은행
-
9,288
23년 4월
24년 4월
상동

관계사
중국은행
25,698
32,971
23년 9월
24년 9월
상동

관계사
건설은행
19,140
27,863
24년 2월
25년 2월
상동

Hyosung Spandex (Quzhou) Co., Ltd.
관계사
중국은행
-
39,936
23년 7월
24년 7월
상동

관계사
건설은행
-
30,287
24년 3월
25년 3월
상동

Hyosung Spandex (Ningxia) Co., Ltd.
관계사
중국은행
78,175
92,875
21년 8월
28년 8월
상동

관계사
중국은행
1,300
27,863
23년 8월
25년 1월
상동

Hyosung Chemicals (Jiaxing) Co., Ltd.
관계사
공상은행
9,102
9,288
23년 12월
24년 12월
상동

관계사
건설은행
11,424
22,290
24년 2월
25년 2월
상동

관계사
민생은행
-
11,145
23년 11월
24년 11월
상동

Hyosung Chemicals (Jiaxing) Co., Ltd.
Hyosung New Material & High Technology (Quzhou) Co., Ltd.
관계사
공상은행
1,839
3,715
24년 3월
24년 12월
상동

Hyosung Spandex (Guangdong) Co., Ltd.
관계사
중국은행
-
19,504
23년 8월
24년 8월
상동

Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd.
관계사
중신은행
10,625
27,863
23년 8월
24년 8월
상동

Hyosung Spandex (Jiaxing) Co., Ltd.
관계사
중신은행
2,331
3,715
23년 8월
24년 8월
상동

Hyosung Spandex (Ningxia) Co., Ltd.
관계사
건설은행
33,064
37,150
21년 9월
30년 10월
상동

관계사
건설은행
6,183
18,575
22년 12월
27년 12월
상동

관계사
광대은행
4,644
11,145
23년 12월
24년 12월
상동

Hyosung Spandex (Guangdong) Co., Ltd.
Hyosung Spandex (Quzhou) Co., Ltd.
관계사
중국은행
18,575
18,575
23년 7월
24년 7월
상동

Hyosung Spandex (Ningxia) Co., Ltd.
관계사
중국은행
78,175
92,875
21년 8월
28년 8월
상동

관계사
중국은행
1,300
27,863
23년 8월
25년 1월
상동

합 계
316,369
631,935
-

※ 채무금액 및 채무보증금액은 서울외국환중개㈜가 고시하는 2024년 3월말 기준 매매기준율로 환산한 금액으로 단수 차이가 발생할 수 있습니다.
※ 상기 채무보증금액은 최초 보증계약에 의한 보증한도총액으로, 한도미사용금액 및 분할상환 완료된 금액 등 보고서 작성일 현재 보증의무가 없는 금액을 포함하고 있습니다.
※ 상기 채무금액에는 차입금이 아닌 채무금액이 포함되어 있습니다.※ 연결그룹의 채무보증 현황은 효성티앤씨㈜ 분기보고서 'Ⅲ.재무에 관한 사항 3. 연결재무제표 주석 25. 우발부채와 약정사항 다. 타인을 위한 지급보증 등'을 참조하시기 바랍니다.

(4) 채무인수약정 현황
효성티앤씨㈜ 분
기보고서 'Ⅲ.재무에 관한 사항 3. 연결재무제표 주석 25. 우발부채와 약정사항'에 기재된 내용을 참조하시기 바랍니다.

(5) 그 밖의 우발채무 등

기타 우발채무에 대한 세부사항은 효성티앤씨㈜ 분기보고서 'Ⅲ.재무에 관한 사항 3. 연결재무제표 주석 25. 우발부채와 약정사항'을 참조하시기 바랍니다.

■ 효성중공업㈜

(1) 중요한 소송사건 당기말 현재 효성중공업㈜의 계류중인 주요 소송사건의 내용은 다음과 같습니다.

① 아산배방역 효성해링턴 하자소송(2심, 서울고등법원 2023나2038128)

구분
내용

소제기일
- 2020. 07. 29.

소송 당사자
- 원고 : 배방역효성해링턴플레이스입주자대표회의- 피고 : 효성중공업, 건설공제조합

소송의 내용
- 아산 배방 효성해링턴 입주자대표회의의 연차별 하자보수에 갈음하는 일반적 손해배상 청구소송

소송가액
- 1,000백만원(항소심 피고소가)

진행상황
- 2020.08.10. 소장 수령- 2021.03.10. 1차 변론기일 및 감정기일- 2023.07.19. 판결선고(판결금 25억원, 효성중공업㈜지분 50%)- 2024.05.22. 항소심 판결선고기일

향후 소송일정 및 대응방안
항소심 진행중이며, 항소심에서 보완감정 및 사실조회 신청함

향후 소송결과에 따라회사에 미치는 영향
1심 판결에서 인용한 하자항목에 대한 감액 여부

② 태릉현대 효성해링턴 하자소송(1심, 서울북부지법 2023가합20147)

구분
내용

소제기일
- 2023. 01. 19.

소송 당사자
- 원고 : 태릉현대아파트주택재건축정비사업조합- 피고 : 효성중공업

소송의 내용
- 태릉현대아파트주택재건축정비사업조합이 제기한 연차별 하자보수에 갈음하는 일반적 손해배상 청구소송

소송가액
- 4,780백만원

진행상황
- 2023.02.02. 소장 수령- 2023.12.14. 1차 변론기일- 2024.02.01. 감정기일

향후 소송일정 및 대응방안
하자감정 진행중

향후 소송결과에 따라회사에 미치는 영향
본 소송 쟁점은 하자 해당 여부 및 하자보수금의 적정성 여부임

※ 이외에 소가가 중요하지 않거나 정해지지 않은 것으로서 다수의 계류중인 소송 사건이 있습니다.

(2) 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2024년 3월 31일)
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

순천시 자원순환센터 민간투자사업
1
백지
수표

순천시 자원순환센터 민간투자사업
1
백지
수표

옥산오창고속도로㈜
1
2,000
어음(출자자 의무이행담보)

옥산오창고속도로㈜
1
2,000
어음(출자자 의무이행담보)

옥산오창고속도로㈜
1
2,000
어음(출자자 의무이행담보)

옥산오창고속도로㈜
1
2,000
어음(출자자 의무이행담보)

옥산오창고속도로㈜
1
2,000
어음(출자자 의무이행담보)

옥산오창고속도로㈜
1
2,000
어음(출자자 의무이행담보)

옥산오창고속도로㈜
1
2,000
어음(출자자 의무이행담보)

옥산오창고속도로㈜
1
3,000
어음(출자자 의무이행담보)

인천교육발전
1
백지
어음(차입금 담보)

인천교육발전
1
백지
어음(차입금 담보)

(3) 채무보증 현황

- 부동산 PF 우발부채 종합요약표

(단위:백만원)

구 분
종 류
보증한도
보증금액
대출잔액

당기
만기구분
전기
만기구분

2년이내
2년초과 3년이내
2년이내
2년초과 3년이내

정비사업

본PF

6,000
6,000
6,000
-
6,000
6,000
-
6,000

기타사업

본PF

45,391
45,391
16,441
-
16,441
17,391
-
17,391

본PF

39,000
39,000
15,630
15,630
-
15,630
15,630
-

소계
84,391
84,391
32,071
15,630
16,441
33,021
15,630
17,391

합 계
90,391
90,391
38,071
15,630
22,441
39,021
15,630
23,391

- 非 PF 우발부채 종합요약표

(단위:백만원)

구분
피보증처
보증종류
보증금액
보증처
특수관계자여부
비고

제공한지급보증
한국자산신탁(주)
주택분양보증
332,477
주택도시보증공사
X
-

교보자산신탁(주)
주택분양보증
172,352
주택도시보증공사
X
-

교보자산신탁(주)
주상복합주택분양보증
57,278
주택도시보증공사
X
-

우리자산신탁(주)
주택분양보증
320,971
주택도시보증공사
X
-

신한자산신탁(주)
주택분양보증
497,515
주택도시보증공사
X
-

신한자산신탁(주)
주상복합주택분양보증
33,795
주택도시보증공사
X
-

코리아신탁(주)
주택분양보증
226,197
주택도시보증공사
X
-

코리아신탁(주)
주상복합주택분양보증
17,938
주택도시보증공사
X
-

(주)무궁화신탁
주상복합주택분양보증
115,590
주택도시보증공사
X
-

신영부동산신탁(주)
주택분양보증
171,928
주택도시보증공사
X
-

선화2구역 재개발정비사업조합
조합사업비대출보증
47,317
주택도시보증공사
X
-

(주)포스코이앤씨
건설기계대여보증
591
건설공제조합
X
-

뉴스타에이케이제일차
대출약정 관련 보증
85,700
KB증권
X
-

제공받은지급보증
발주자 등
건설공사 관련 지급보증
936,750
건설공제조합
X
-

발주자 등
입찰계약 관련 지급보증
574,781
자본재공제조합
X
-

발주자 등
주택분양 관련 지급보증
750,316
대한주택보증
X
-

발주자 등
공사 관련 이행보증 등
98,009
서울보증보험
X
-

발주자 등
계약이행보증
194,330
한국수출입은행
X
-

발주자 등
계약이행보증
282,949
하나은행
X
-

발주자 등
계약이행보증
278,773
신한은행 등
X
-

계
5,195,557

- 부동산 PF(대출) 보증 세부 내역(정비사업)

(단위:백만원)

사업지역
사업장구분
PF종류
신용보강종류
보증한도
부담률
보증금액
채무자
특수관계자 여부
채권기관종류
대출잔액
대출기간
만기일
유형

당기
전기

성남시
공동주택
본PF
연대보증
6,000
100%
6,000
성남중1구역도시환경정비사업조합
부
증권회사
6,000
6,000
22.04-26.04
26.04.26
ABS

- 부동산 PF(대출) 보증 세부 내역(기타사업)

(단위:백만원)

사업지역
사업장구분
PF종류
신용보강종류
보증한도
부담률
보증금액
채무자
특수관계자 여부
채권기관종류
대출잔액
대출기간
만기일
유형

당기
전기

순천시
민간투자(자원순환센터)
본PF
연대보증/자금보충
45,391
29.5%
45,391
순천에코그린(주)
정
은행, 자산운용사
16,441
17,391
15.06-26.12
26.12.22
LOAN

용인시
민간투자
본PF
연대보증/자금보충
39,000
17.2%
39,000
㈜새미랑
부
은행,자산운용사
15,630
15,630
-
-
LOAN

합 계

84,391

84,391

32,071
33,021

- 부동산 PF 책임준공 약정 내역

(단위:백만원)

구 분
당 기
전 기

공사건수
도급금액
약정금액
대출잔액
공사건수
도급금액
약정금액
대출잔액

정비사업
10
1,993,440
1,700,499
1,267,047
10
1,830,181
1,700,499
1,194,874

기타사업
33
3,160,810
4,965,050
3,371,346
34
3,043,298
5,079,150
3,785,879

계
43
5,154,250
6,665,549
4,638,393
44
4,873,479
6,779,649
4,980,753

※ 해당 약정에는 책임준공 미이행 시 타 보증인의 중도금대출에 대한 손해배상 의무가 일부 포함되어 있습니다.

- 부동산 PF의 SOC 보증 내역

(단위:백만원)

구 분
당 기
전 기

공사건수
자금보충(주1)
공사건수
자금보충

보증한도
29
137,724
29
152,518

- 본 PF의 중도금대출 내역

(단위:백만원)

구 분
당 기
전 기

공사건수
보증한도
약정금액
대출잔액
공사건수
보증한도
약정금액
대출잔액

정비사업
3
99,024
99,024
45,080
4
100,610
100,610
50,503

기타사업
5
128,972
128,972
73,512
6
160,184
160,184
89,551

계
8
227,996
227,996
118,592
10
260,794
260,794
140,053

※ 채무보증 현황의 자세한 내용은 효성중공업㈜ 분기보고서 'Ⅲ.재무에 관한 사항 5.재무제표 주석 29.우발부채와 약정사항 등' 및 'Ⅲ.재무에 관한 사항 3.연결재무제표 주석 29.우발부채와 약정사항'에 기재된 내용을 참조하시기 바랍니다.

(4) 채무인수약정 현황
효성중공업㈜ 분기보고서 'Ⅲ.재무에 관한 사항 5.재무제표 주석 29.우발부채와 약정사항 등' 및 'Ⅲ.재무에 관한 사항 3.연결재무제표 주석 29.우발부채와 약정사항'에 기재된 내용을 참조하시기 바랍니다.

(5) 그 밖의 우발채무 등
당분기말 현재 효성중공업㈜가 시공사로서 보증 또는 채무인수조건 등을 제공한 PF 대출금액은 효성중공업㈜ 분기보고서 '(3) 채
무보증 현황'과 'Ⅲ.재무에 관한 사항 5.재무제표 주석 29.우발부채와 약정사항 등' 및 'Ⅲ.재무에 관한 사항 3.연결재무제표 주석 29.우발부채와 약정사항'에 기재된 내용을 참조하시기 바랍니다.

- 신용보강 제공 현황

부동산PF 유동화와 관련하여 신용보강을 제공한 회사(한국표준산업분류상 "금융 및 보험업"에 해당하는 회사는 제외한다)는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

발행회사(SPC)
증권종류
PF 사업장구분
발행일자
발행금액
미상환잔액
신용보강유형
조기상환조항

순천에코그린㈜
LOAN
자원센터
2015.06.22
45,391
16,441
PF-연대보증
자원센터 분기 별 사용료 수입이 추정 사용료 수입의 80% 미만인 경우가 2회 이상인 경우 청구 가능하며, 검토 후 청구 확정 시 자동만기 도래

부산 우암1구역 주택재개발정비사업조합
LOAN
재개발
2023.04.28
212,100
210,435
PF-책임준공
-

㈜더푸른대구
전단채
주택/오피스텔/ 상업시설
2020.02.14
50,000
29,800
PF-책임준공
-

부평4구역 주택재개발정비사업조합
LOAN
재개발
2019.12.31
260,000
260,000
PF-책임준공
-

㈜행운레인보우
LOAN
주택
2021.08.27
87,000
50,800
PF-책임준공
-

선화구역 주택재개발정비사업조합
LOAN
재개발
2023.11.30
87,948
87,948
PF-책임준공
-

DS네트웍스(주)
LOAN
주택/오피스텔/ 상업시설
2020.10.27
105,000
101,500
PF-책임준공
-

㈜한영아이앤피
LOAN
주택/상업시설
2021.02.03
42,400
42,400
PF-책임준공
-

(주)더퍼스트 에스제이
LOAN
주택/상업시설
2021.04.09
123,000
123,000
PF-책임준공
-

㈜피에프브이청담502
LOAN
오피스텔
2021.05.27
65,500
47,400
PF-책임준공
-

선유도시개발㈜
LOAN
주택/상업시설
2021.06.09
48,500
28,500
PF-책임준공
-

대신도시플러스㈜
LOAN
오피스
2021.06.29
32,000
17,000
PF-책임준공
-

성남중1구역 도시환경정비사업조합
LOAN ABS
재개발
2021.05.24
234,523
234,523
PF-책임준공
-

ABS
재개발
2022.04.27
6,000
6,000
PF-연대보증
-

㈜피에프브이청담522
LOAN
오피스텔
2021.08.18
81,500
64,900
PF-책임준공
-

㈜한백에셋
LOAN
오피스텔
2021.11.30
171,500
171,500
PF-책임준공
-

㈜피앤앨
LOAN
주택/오피스텔/ 상업시설
2021.09.16
55,000
44,660
PF-책임준공
-

마스턴제105호든든자산관리서면PFV㈜
LOAN
오피스텔/상업시설
2021.12.16
109,500
106,700
PF-책임준공
-

주식회사 남우디앤씨
LOAN
주택/상업시설
2023.03.21
80,000
72,400
PF-책임준공
-

팔달동 재건축정비사업조합
LOAN
재건축
2022.02.04
32,364
32,364
PF-책임준공
-

(주)와이즈프라퍼티
LOAN
도시형생활주택 /상업시설
2022.03.24
208,200
208,200
PF-책임준공
-

(주)온천동 디에이
LOAN
주택/상업시설
2022.06.24
100,600
100,600
PF-책임준공
-

주식회사 예산제이산업단지
LOAN
산업단지
2022.07.14
121,100
78,800
PF-책임준공
-

㈜앨엔피개발
LOAN
주택
2022.08.31
49,006
49,006
PF-책임준공
-

㈜이지스용산청년주택위탁관리부동산투자회사
LOAN
주택
2022.09.27
227,500
227,500
PF-책임준공
-

대전선화2구역 주택재개발정비사업조합
LOAN
재개발
2022.09.20
158,218
158,218
PF-책임준공
-

산곡구역 주택재개발정비사업조합
LOAN
재개발
2022.10.31
128,454
128,454
PF-책임준공
-

㈜케이리얼티임대주택제5호위탁관리부동산투자회사
LOAN
주택
2022.12.29
64,000
64,000
PF-책임준공
-

에이엠플러스자산개발㈜
LOAN
오피스
2023.04.18
124,700
124,700
PF-책임준공
-

잠원동 복합개발 PFV㈜
LOAN
오피스
2023.05.31
232,000
232,000
PF-책임준공
-

㈜베네포스
LOAN
오피스
2023.10.13
289,700
289,700
PF-책임준공
-

삼성동98번지 일원 가로주택정비사업조합
LOAN
가로주택정비
2023.11.09
2,381
2,381
PF-책임준공
-

평택가재PFV㈜
LOAN
주택
2023.12.26
188,900
188,900
PF-책임준공
-

㈜도담하우징
LOAN
주택
2024.01.30
62,400
62,400
PF-책임준공
-

(7) 외국지주회사의 자회사 현황
해당사항 없습니다.

[효성중공업㈜ 주요종속회사의 내용]1. 진흥기업

(1) 중요한 소송사건
- 당분기말 진흥기업의 계류중인 주요 소송사건의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분

소송의 내용

소제기일

원고

피고

소송내용

소송가액

진행사항

향후일정 및 대응방안

소송결과에 따른

회사에 미칠 영향

1

공사대금 청구(서울고등법원 2022나 2045259)

19.09.17

진흥기업외 1

우리나라외 1

추가 공사대금 및 미지급 공사대금 청구

12,754

- 2022.9.22. 1심 진흥기업 일부승소(72억)- 2022.11.14. 소송기록2심 재판부 접수- 2024.5.1. 6차 변론 예정

공사도급계약 체결 이후 마감사양 등이 상향된 실시설계도서에 따라 시공함으로써 계약금액 증액 사유가 발생하였으므로 추가 공사대금을 지급해야 함을 주장함(진흥기업 지분50%)

승소가능성을합리적으로 추정하기 어려워손익으로 인식하고 있지 아니하며, 최종 승소할 경우소송가액 상당액을손익에 반영

2

시공자지위확인 청구 (포항지원 2022가합10557)

22.05.26

진흥기업

용흥 정비사업조합

시공자지위존재확인청구

9,096

- 2022.5.26. 진흥기업 소장 제출- 2022.6.22. 부동산가압류 결정(60억)- 2023.9.14. 진흥기업 청구 변경 (60억→91억)- 2024.5.9. 선고 예정

조합의 공사도급계약 해지결의 및 통보한 사실에 대해 법적 하자가 있음을 근거로 진흥기업의 시공자지위존재의 확인을 구함

3
수익금 청구(서울중앙지법 2023가합78635)
23.08.04
진흥기업
신한자산신탁
공사대금 관련 선행소송 판결에 따른 수익금 청구
9,225
- 2022.8.4. 진흥기업 소장 제출- 2024.5.23. 2차 변론 예정
선행소송에서 신탁사 선관주의의무 위반이 인정됨에 따라 수익금을 최대한 회수하고자 함

4
시공자지위확인 청구 (서울고등법원 2024나2002102)
21.10.07
진흥기업외 1
덕소정비사업조합
시공자지위존재확인청구
6,149

- 2021.10.7.
진흥기업
소장제출
- 2023.9.18.
진흥기업

청구변경
(2
억
→61.5
억
)- 2023.11.30. 1
심

진흥기업
승소
-
2024.5.24. 1차 변론 예정

조합의

공사도급계약

해지결의

및

통보한

사실에

대해

법적

하자가

있음을

근거로

진흥기업의

시공자지위존재의

확인을

구함

5
보증채무금 청구(수원지법 2020가합33790)
20.12.23
엠제이파트너스
진흥기업
PF채권에 대한 워크아웃 약정에 따른 1% 이자(14억) 및 보증채권 원금 일부(5억)를 청구

6,153

- 2020.12.23. 상대방 소장 제출- 2021.12.9. 원고 청구변경 (19억→33억)- 2022.12.20. 원고 청구변경 (33억→47억)- 2024.5.29. 5차 변론예정
워크아웃 약정에 따라 시행사 교체시 진흥기업의 연대보증 면책 및 대여금 회수의무가 있음을 항변
패소가능성을합리적으로추정하기 어려워우발손실 충당부채를 인식하고있지 아니하며,최종 패소할 경우소송가액 상당액을손익에 반영

6
하자보수금 등청구 (서울중앙지법 2022가합529150)
22.05.16
입주자대표회의
진흥기업 외 4
아파트 하자와 관련하여 하자보수금 청구

5,415

- 2022.5.16. 원고 소장 제출- 2023.9.22. 원고 청구변경 (17.2억→54.2억)- 기일 미지정
진흥기업이 수차례 하자보수를 이행한 사실 및 아파트 하자가 입주민들의 사용관리상 발생한 하자임을 항변

7
손해배상 청구 (서울중앙지법 2022가합551331)
22.09.22
비욘드대명 제이차 외 5
진흥기업
계약 채무불이행 관련 손해배상 청구

10,269

- 2022.9.22. 원고 소장 제출- 2023.5.2. 신한은행 공동소송참가 (2.7억)- 2024.5.23. 6차 변론예정
대주단은 채권자 대위행사 요건을 갖추지 못하였고, 해당 사업은 사업이익을 얻기 어렵고 오히려 손실이 발생하여 손해가 없음을 항변

8
손해배상 청구 (서울중앙지법 2023가합46966)
23.02.15
우노디앤씨
진흥기업
계약 채무불이행 관련 손해배상 청구

5,000

- 2023.2.15. 원고 소장 제출- 기일 미지정
전소와 소송물이 동일하여 중복제소금지에 따른 각하를 주장

9
채무인수금 청구(서울중앙지법 2024가합53046)
24.02.23
애큐온캐피탈
진흥기업외 1
책임준공의무 불이행 관련 채무인수금 청구
11,000
- 2024.3.11. 원고 소장 제출- 2024.3.27. 진흥기업 소장 수령- 기일 미지정
진흥기업은 책임준공의무를 위반한 사실이 없음을 주장

※ 청구금액 50억원 미만 소송은 중요한 소송사건에서 기재를 생략하였습니다.※ 당분기말 현재 계류중인 소송사건은 회사가 제소한 11건 (관련금액: 43,384백만원)과 회사가 피소된 37건(관련금액: 66,508백만원)이 있으며, 당분기말 현재 소송의 승패는 예측할 수 없습니다.

(2) 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2024년 3월 31일)
(단위 : 매)

구 분
제 공 처
매 수
내 용
금 액

기업어음(CP)
인천교육발전
2
차입금 담보
백지어음

한편, 당분기말 현재 사용처 및 금액이 규명되지 않은 미회수 어음 13매, 수표 1매, 채무원금을 전액 상환하였으나 반환되지 않은 백지어음 2매가 있으며, 이로 인해 회사는 우발채무를 부담할 수 있습니다. 그러나 회사는 여러 정황들을 고려할 때 당분기말 이후 지급제시 될 가능성은 희박할 것으로 판단하고 있습니다.

(3) 채무보증 현황

- 당분기말 진흥기업이 타인의 금융거래 등을 위하여 제공한 지급보증은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2024년 3월 31일)
(단위 : 천원)

지급보증내용
피보증회사
당기말 보증금액
당기말 대출잔액
전기말 대출잔액
비고

PF 대출보증(*)
(주)새미랑
39,000,000
15,629,603
15,629,603
시행사

(*)
회사는

용인신갈동

미착공사업장의
PF
대출
235,000
백만원과

시행권을

인수하고회사의

시공권을

상실케

한
(
주
)
엠제이파트너스에

대해서는

기업구조조정촉진법

및

경영정상화계획

이행을

위한

특별약정서에

따라

회사의

지급보증

의무가

없으므로
,
상기

지급보증에서

제외하였습니다
.
한편
,
용인신갈동

미착공

사업장의
PF
대출채권을

양수한
(
주
)
엠제이파트너스가

채권금융기관협의회를

상대로

제기한
2016
년
12
월
21
일자

협의회

취소소송에

대해
2018
년
2
월
8
일자
1
심
, 2018
년
10
월
5
일자
2
심에서협의회의

의결은

정당하다는

승소

판결을

받았습니다
.
용인신갈동

미착공

사업장의
PF
대출채권을

양수한
(
주
)
엠제이파트너스가

진흥기업
(
주
)
채권금융기관협의회를

상대로
2016.12.21
일

제기한

협의회의결

취소의

소
(
원고
:
엠제이파트너스
/
피고
:
우리은행

외
/
사건번호
:
대법원
2018
다
279330)
에

대하여는
2018.02
월
1
심
, 2018.10
월
2
심

및
2023.10.12
일

대법원
3
심

최종

판결

결과

협의회의

의결은

정당하다는

최종

승소

판결을

받았습니다
.

2. Hyosung HICO, Ltd.

(1) 중요한 소송사건

- 당분기말 효성중공업㈜ 주요종속회사인 Hyosung HICO, Ltd.의 계류중인 주요 소송사건의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분

소송의 내용

소제기일

원고

피고

소송내용

소송가액

진행사항

향후일정 및 대응방안

소송결과에 따른

회사에 미칠 영향

1
보증보험금청구의 소(서울중앙지방법원 2024가합53084)
24.03.11
HyosungHICO, Ltd.
서울보증보험 주식회사
보증보험금 지급 청구소송

1,353

- 2024.04.15. 피고 소송대리인 소송위임장 제출- 2024.04.22. 원고 및 피고 변론기일통지서 송달- 2024.06.18. 변론기일
1차 변론기일진행 예정
승소가능성을 합리적으로 추정하기 어려워 손익으로 인식하고 있지 아니하며, 최종 승소할 경우 소송가액 상당액을 손익에 반영

■ 효성첨단소재㈜

[효성첨단소재㈜의 내용]가. 중요한 소송사건

소 제기일
소송 당사자
소송의 내용
진행 상황

2021년 11월 22일
효성첨단소재(원고)
중앙노동위원회 위원장(피고)
- 효성첨단소재㈜는 사업 구조조정으로 경주공장 생산을 중단하고, 경주공장 근로자에 대한 정리해고를 하였으나, 그 중 19명은 부당해고 구제 및 해고기간 중 임금 지급을 청구하며 2021년 3월 경북지방노동위원회에 부당해고 구제신청을 하였음.- 2021년 6월 경북지방노동위원회 및 2021년 10월 중앙노동위원회가 부당해고 판정하였고, 효성첨단소재㈜는 부당해고 판정에 대하여 취소를 구하는 행정소송을 제기함
※1심 : 소장제출(2021년 11월 22일) → 법원 소장 심사후 중노위에 송달(2021년 12월 3일 수령) → 중노위 답변서 제출(2022년 8월 3일) → 1차 변론기일(2022년 8월 11일) → 2차 변론기일(2022년 10월 13일) → 3차 변론기일(2022년 12월 8일) → 4차 변론기일(2023년 6월 14일) → 1심 판결(2023년 8월 9일, 원고 패) ※2심 : 항소장 제출(2023년 8월 25일) → 1차 변론기일(2023년 12월 5일) → 2차 변론기일(2024년 1월 9일) → 3차 변론기일(2024년 2월 6일) → 2심 판결선고(2024년 3월 12일, 원고 패)※3심 : 상고장 제출(2024년 4월 19일)

위 소송사건 외 2건의 소송사건이 있습니다. 회사의 원재료 공급처인 Ascend Performance Materials, Inc.가 2023년 10월 18일 회사의 원재료 구매 계약 위반을 주장하며, 추정손해액 $35,000천을 보상해줄 것을 ICC(International Chamber of Commerce)에 중재 신청하였습니다. 회사는 중재 대리인을 통해 대응할 예정입니다. 그리고 코오롱인더스트리(주)는 미국 캘리포니아 중부지구 지방법원에 효성첨단소재㈜를 상대로 아라미드-나일론 하이브리드 타이어코드 관련 미국 특허 3건에 대한 침해를 이유로 소송을 제기하였습니다. 회사는 법률 대리인을 통하여 법적인 절차에 따라 적극 대응할 예정입니다.
효성첨단소재㈜ 분

기보고서 'Ⅲ.재무에 관한 사항 5.재무제표 주석 21.우발부채와 약정사항' 및 22. 보고기간 후 사건에 기재된 내용을 참조하시기 바랍니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황
보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 채무보증 현황
효성첨단소재㈜ 분
기보고서 'Ⅲ.재무에 관한 사항 5.재무제표 주석 21.우발부채와 약정사항' 및 22. 보고기간 후 사건에 기재된 내용을 참조하시기 바랍니다.

라. 채무인수약정 현황
효성첨단소재㈜ 분
기보고서 'Ⅲ.재무에 관한 사항 5.재무제표 주석 21.우발부채와 약정사항' 및 22. 보고기간 후 사건에 기재된 내용을 참조하시기 바랍니다.

마. 그 밖의 우발채무 등
효성첨단소재㈜ 분기보고서
'Ⅲ.재무에 관한 사항 5.재무제표 주석 21.우발부채와 약정사항' 및 22. 보고기간 후 사건에 기재된 내용을 참조하시기 바랍니다.

[효성첨단소재㈜ 주요종속회사의 내용]

가. 중요한 소송사건
효성첨단소재㈜ 분
기보고서 'Ⅲ.재무에 관한 사항 3.연결재무제표 주석 20.우발부채와 약정사항' 및 21. 보고기간 후 사건에 기재된 내용을 참조하시기 바랍니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황 -
해당사항 없습니다.

다. 채무보증 현황

(2024년 3월 31일 현재)
(단위: 백만원)

효성첨단소재㈜주요종속회사(보증회사)
피보증회사
회사와의관계
채권자
채무금액
채무보증금액
채무보증기간
비고

개시일
종료일

Hyosung Chemical Fiber(Jiaxing) Co., Ltd.
Hyosung Spandex (Jiaxing) Co., Ltd.
관계사
농업은행
13,745
16,717
24년 3월
25년 3월
-

관계사
중국은행
6,112
19,597
23년 9월
24년 9월
-

관계사
건설은행
8,871
14,488
23년 7월
24년 7월
-

관계사
공상은행
330
14,860
23년 12월
24년 12월
-

관계사
닝보은행
-
9,288
23년 4월
24년 4월
-

Hyosung Chemicals (Jiaxing) Co., Ltd.
관계사
농업은행
-
2,972
24년 3월
25년 3월
-

관계사
중신은행
8,470
18,575
23년 8월
24년 8월
-

관계사
중국은행
-
22,290
23년 12월
24년 11월
-

Hyosung Carbon Materials (Jiangsu) Co., Ltd.
관계사
중국은행
64,481
74,300
23년 6월
28년 6월
-

관계사
초상은행
1,858
9,288
24년 1월
25년 1월
-

관계사
장수은행
670
8,359
23년 12월
24년 12월
-

합계
104,537
210,734
-
-
-

※ 채무금액 및 채무보증금액은 서울외국환중개㈜가 고시하는 2024년 3월말 기준 매매기준율로 환산한 금액으로 단수 차이가 발생할 수 있습니다.

라. 채무인수약정 현
황

효성첨단소재㈜ 분기보고서 'Ⅲ.재무에 관한 사항 3.연결재무제표 주석 20.우발부채와 약정사항' 및 21. 보고기간 후 사건에 기재된 내용을 참조하시기 바랍니다.
마. 그 밖의 우발채무 등
효성첨단소재㈜ 분
기보고서 'Ⅲ.재무에 관한 사항 3.연결재무제표 주석 20.우발부채와 약정사항' 및 21. 보고기간 후 사건에 기재된 내용을 참조하시기 바랍니다.

■ 효성화학㈜

[효성화학㈜의 내용](1) 중요한 소송사건

보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

(2) 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

(3) 채무보증 현황
효성화학㈜ 분기보고서 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 3. 연결재무제표 주석 20. 우발부채와 약정사항' 및 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 5. 재무제표 주석 20. 우발부채와 약정사항'에 기재된 내용을 참조하시기 바랍니다.

(4) 채무인수약정 현황
효성화학㈜ 분기보고서 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 3. 연결재무제표 주석 20. 우발부채와 약정사항' 및 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 5. 재무제표 주석 20. 우발부채와 약정사항'에 기재된 내용을 참조하시기 바랍니다.

(5) 그 밖의 우발채무 등

효성화학㈜ 분기보고서 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 3. 연결재무제표 주석 20. 우발부채와 약정사항' 및 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 5. 재무제표 주석 20. 우발부채와 약정사항'에 기재된 내용을 참조하시기 바랍니다.

[효성화학㈜ 주요종속회사의 내용]

보고서 작성기준일 현재 효성화학㈜ 주요종속회사와 관련한 계류중인 주요 소송사건의 내용은 다음과 같습니다.

- 영업비밀침해금지청구(바리아붕따우성인민법원No. 16/2022/TLST-KDTM)

구분
내용

소제기일

- 2022. 07. 01

소송 당사자

- 원고 : UOP LLC- 피고 : Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.

소송의 내용

- Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd. 공장 설립시 UOP의 영업비밀을 침해하였다며 소송 제기함

소송가액

- USD 40,770천

진행상황
- 2023. 11. 21. 1심 승소

향후 소송일정 및 대응방안
- 2024년 상반기 항소심 진행 예정

향후 소송결과에 따라회사에 미치는 영향
- 당기말 현재 상기 계류중인 소송사건의 결과는 예측할 수 없습니다.- 회사의 경영진은 상기의 소송결과가 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다.

■ 효성투자개발㈜

보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황 및 작성기준일 이후 발생한 주요사항

<지배회사의 내용>

(1) 수사ㆍ사법기관의 제재현황

① 회사의 내용

제재조치일

조치

기관

조치대상자
조치내용

금전적

제재금액

횡령ㆍ배임

등 금액

사유 및 근거법령

조치에 대한 이행현황

재발방지를

위한 대책

2019.12.26

검찰

㈜효성, 효성투자개발㈜

공소제기
벌금㈜효성 2억원,효성투자개발㈜ 50백만원
-

공정거래법 제23조 (부당지원) 및

제23조의 2 (특수관계인에 대한

부당한 이익 제공 금지) 위반

벌금 납부

- 업무담당자 공정거래관련

내부교육 강화

- 갤럭시아일렉트닉스㈜ CB발행 관련 검찰 기소

당사는 갤럭시아 일렉트로닉스㈜가 2014년 12월 및 2015년 3월 발행한 CB관련하여, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 위반 혐의로 2018년 5월 30일 공정위로부터 시정명령 및 과징금(1,719백만원) 부과 및 법인 검찰 고발 의결서를 송부 받았습니다.법인 검찰 고발 건은 2019. 12. 26. 기소되어 서울중앙지방법원(항소심)에서 2022. 12. 30. 벌금형(200백만원)이 선고되었고, 상고하지 않아 확정되었습니다.

② 임원의 내용

제재조치일
조치기관
조치대상자
조치내용

금전적

제재금액

횡령ㆍ배임

등 금액

사유 및 근거법령

조치에 대한

이행현황

2014.1.9
검찰

조석래 회장, 조현준 회장,

이상운 부회장, 노재봉 부사장

김동곤 전무

공소제기

벌금

1,352억원

1,659백만원

회계처리기준위반 및 횡령ㆍ배임행위, 조세포탈 등

상고심 파기환송

(고등법원 파기환송심

계속 중. 조석래 회장,

이상운 부회장)

조현준 회장(유죄 확정)

김동곤 전무(무죄 확정)

노재봉 부사장(2심에서 유죄 확정)

2018.1.23
검찰
조현준 회장
공소제기
-
374백만원
횡령ㆍ배임행위
상고심 진행중

2019.12.26
검찰
조현준 회장 外

공소제기

(2018.5.21.

공정위 검찰 고발)

벌금2억원
-

공정거래법 제23조의 2(사익편취에 관여) 위반 등

벌금 납부(2억원)

- 현직 임원에 대한 공소제기

검찰은 2014.1.9일 주력 4사 합병(1998년 11월) 이후 발생한 회계처리기준위반(불량 매출채권 등 부실 자산을 합병 이후 가공의 기계장치로 대체하여 감가상각비 계상하였다는 등의 혐의) 및 횡령ㆍ배임 등의 혐의로 회장, 부회장 등 당사 임원 등을 불구속 기소하였습니다. 2020.12.30일 대법원 판결 결과 조석래 회장, 이상운 부회장에 대하여 2심 판결 중 조세포탈 등 유죄부분 및 무죄부분 중 상법위반 일부에 대해서 파기환송되었고(횡령ㆍ배임 혐의에 대해서는 무죄로 확정), 조현준 회장의 횡령 혐의에 대하여 유죄가 확정(징역 1년 6개월, 집행유예 3년, 120시간 복지시설 및 단체 봉사활동), 김동곤 전무의 배임 혐의에 대하여 무죄가 확정되었습니다. 파기환송된 부분에 대하여 현재 파기환송심이 진행 중으로 재판의 결과가 당사에 미치는 영향을 예측하기는 어렵습니다. 투자자 여러분께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다. (2016.1.15, 2018.9.5, 2020.12.30 당사 공시 참조)

※ 금전적 제재금액 1,352억원은 조석래 회장의 조세포탈 등 유죄부분에 대한 2심

판결상 벌금으로 향후 변동될 수 있으며, 횡령ㆍ배임 등 금액 1,659백만원은 유

죄가 확정된 조현준 회장의 횡령 혐의에 대한 금액입니다.

- 현직 임원에 대한 검찰의 공소제기

서울중앙지검에서 현직 임원(2명)에 대해 특정경제범죄 가중처벌 등에 관한 법률 위반(횡령, 배임) 혐의로 2018.1.10, 2018.1.23. 각각 공소를 제기한 사실이 있습니다. 그 중 1인에 대하여 2019. 6. 13. 무죄 판결이 확정되었습니다(해당 임원은 2018. 6. 1. 회사의 분할로 주식회사 효성에서 효성중공업 주식회사로 그 소속이 변경되었습니다). 나머지 1인에 대하여 2020.11.25. 2심(서울고등법원)에서 업무상 횡령 유죄(업무상 배임, 특정경제범죄 가중처벌 등에 관한 법률 위반(배임)은 무죄)가 선고되었고, 현재 상고심(3심)이 진행중에 있습니다. (2018.1.24, 2018.7.2, 2019.2.25, 2019.7.1, 2019.9.6, 2020.11.25 당사 공시 참조)

서울중앙지검에서 현직 임원(1명)에 대해 공정거래법 위반 혐의로 2019.12.26. 공소를 제기한 사실이 있으며, 서울중앙지방법원(항소심)에서 2022.12.30. 벌금형(200백만원)이 선고되었고, 상고하지 않아 확정되었습니다.

(2) 행정기관의 제재현황

① 금융감독당국의 제재현황 : 해당사항 없음

② 공정거래위원회의 제재현황: 회사의 내용

제재조치일

조치

기관

조치대상자
조치내용

금전적

제재금액

횡령ㆍ배임

등 금액

사유 및 근거법령

조치에 대한 이행현황

재발방지를

위한 대책

2018.5.21

공정위

㈜효성, 효성투자개발㈜,

갤럭시아일렉트로닉스㈜

과징금 부과검찰고발

㈜효성 1,719백만원,

효성투자개발㈜ 41백만원,

갤럭시아일렉트로닉스㈜

1,227백만원

-

공정거래법 제23조 (부당지원) 및

제23조의 2 (특수관계인에 대한

부당한 이익 제공 금지) 위반

과징금 납부 완료

- 업무담당자 공정거래관련

내부교육 강화

2021.8.11
공정위
㈜효성
과태료 부과
49백만원 납부
-
공정거래법 제12조(기업결합 신고절차 등의 특례) 위반

과태료 납부 완료

- 업무담당자 공정거래관련

내부교육 강화

- 갤럭시아일렉트닉스㈜ CB발행 관련 공정위 제재

당사는 갤럭시아 일렉트로닉스㈜가 2014년 12월 및 2015년 3월 발행한 CB 관련하여, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 위반 혐의로 2018년 5월 30일 공정위로부터 시정명령 및 과징금(1,719백만원) 부과 및 법인 검찰 고발 의결서를 송부 받았습니다. 당사는 부과받은 과징금 전액을 2018년 5월 31일 납부하였고 2018년 6월 28일 상기 공정위의 시정명령 및 과징금부과 처분에 대해서 처분취소 행정소송을 제기하여 2022. 11. 10. 대법원에서 패소 확정되었습니다. 법인 검찰 고발 건은 2019. 12. 26. 기소되어 서울중앙지방법원(항소심)에서 2022. 12. 30. 벌금형(200백만원)이 선고되었고, 상고하지 않아 확정되었습니다.

③ 과세당국(국세청, 관세청 등)의 제재현황: 회사의 내용

제재조치일

조치

기관

조치대상자
조치내용

금전적

제재금액

횡령ㆍ배임

등 금액

사유 및 근거법령

조치에 대한 이행현황

재발방지를

위한 대책

2019.9.10
국세청
㈜효성
법인세 경정처분

당사분

65억원

-
2015년~2017년 법인제세 정기조사

과세전 적부심 결과,

고지세액 감소함

(2019.09.10 155억원

→ 2020.3.10 65억원)

법인세 고지분 납부 완료

조세심판원 불복 절차

진행중

- 내부회계관리제도 프로세스

개선을 통한 재발방지

- 사안별 대응방안 및 관리대책

수립

- 국세청 법인제세 정기조사(2015년~2017년)에 따른 법인세 경정 처분

서울지방국세청은 ㈜효성에 대한 법인제세 정기조사(2015년~2017년)를 통해 법인세 경정 처분을 하였습니다. (2019.09.10 세무조사 결과 예상고지세액 1,522억원) 일부 쟁점이 있는 항목에 대해 과세전 적부심사를 청구하였으며, 심사결과 일부가 인용됨에 따라 고지세액은 1,133억원으로 정정되었습니다.

당사는 2018년 6월 1일(분할기일) 분할존속회사인 ㈜효성과 분할신설회사인 효성티앤씨㈜, 효성중공업㈜, 효성첨단소재㈜, 효성화학㈜로 분할됨에 따라, 고지세액을 해당 사업부문의 영위내용에 따라 분담하였습니다.

당사는 현재 고지된 세액에 대하여 납부완료했으며, 일부 쟁점이 있는 항목은 검토 및 대응 중입니다.

※ 세무조사 결과 고지세액 (각 회사별 분담액) :

: ㈜효성 65억원, 효성티앤씨㈜ 382억원, 효성중공업㈜ 96억원, 효성첨단소재㈜

579억원, 효성화학 11억원

※ 상기 내역은 벌금 등의 부과 공시 (2019.09.10 자율공시, 2020.03.10 정정공시) 사항을 기재한 것입니다.

④ 기타 행정ㆍ공공기관의 제재현황 : 해당사항 없음

(3) 한국거래소 등으로부터 받은 제재

지배회사는 공시불이행(자회사의 주요경영사항 지연공시)로 인해 2021년 8월 10일 불성실공시법인 지정예고를 받은 사실이 있습니다. 다만, 감경에 따른 벌점 미부과로 불성실공시법인 미지정 되었습니다.

(관련공시 : 2021.08.10 불성실공시법인지정예고, 2021.08.24 불성실공시법인미지정)

(4) 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항
: 해당사항 없음

<주요종속회사의 내용>

(1) 수사ㆍ사법기관의 제재현황: 해당사항 없음

(2) 행정기관의 제재현황

① 금융감독당국의 제재현황: 해당사항 없음

② 공정거래위원회의 제재현황

제재조치일

조치

기관

조치대상자
조치내용

금전적

제재금액

횡령ㆍ배임

등 금액

사유 및 근거법령

조치에 대한 이행현황

재발방지를

위한 대책

2021.11.18
공정위
효성티앤에스㈜
과태료 부과
80백만원 납부
-
공정거래법 제11조의2(대규모내부거래의 이사회 의결 및 공시) 위반
과태료 납부 완료

- 업무담당자 공정거래관련

내부교육 강화

③ 과세당국(국세청, 관세청 등)의 제재현황

제재조치일

조치

기관

조치대상자
조치내용

금전적

제재금액

횡령ㆍ배임

등 금액

사유 및 근거법령

조치에 대한 이행현황

재발방지를

위한 대책

2021.09.13
서울세관
효성티앤에스㈜
과태료 부과
76백만원
-
2016년~2020년 외국환거래 검사
납부 완료
-업무담당자 교육 및 업무프로세스 개선

④ 기타 행정ㆍ공공기관의 제재현황

제재조치일

조치

기관

조치대상자
조치내용

금전적

제재금액

횡령ㆍ배임

등 금액

사유 및 근거법령

조치에 대한 이행현황

재발방지를

위한 대책

2021.07.01
한강유역환경청
㈜에프엠케이
과태료
16백만원
-
전자제품 등 자원순환법 제9조 제1항(유해물질의 사용제한대상ㆍ함유기준 등) 및 제11조(유해물질 사용제한 등의 준수 공표) 위반
과태료 납부 완료
-Maserati 이태리 본사에 차량 생산품질관리 강화 요청

2022.10.04
산업통상자원부
㈜에프엠케이
과태료
1백만원
-
에너지이용합리화법 제15조(효율관리기자재의 지정 등), 제16조(효율관리기자재의 사후관리) 위반으로, 동법 제78조(과태료) 부과
과태료 납부 완료
-업무담당자 교육 및 업무프로세스 개선

2023.03.08
한강유역환경청
㈜에프엠케이
과태료
16백만원
-
전자제품 등 자원순환법 제9조 제1항(유해물질의 사용제한대상 함유기준 등) 위반
과태료 납부 완료
-Ferrari 이태리 본사에 차량 생산품질관리 강화 요청

(3) 한국거래소 등으로부터 받은 제재:
해당사항 없음

(4) 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항:
해당사항 없음

<주요자회사의 내용>

■ 효성티앤씨㈜

(1) 제재현황[효성티앤씨㈜]1) 수사ㆍ사법기관의 제재현황 해당사항 없습니다.

2) 행정기관의 제재현황 ① 금융감독당국의 제재현황 해당사항 없습니다.

② 공정거래위원회의 제재현황 해당사항 없습니다.

③ 과세당국(국세청, 관세청 등)의 제재현황

- 서울지방국세청 법인제세 정기조사 결과에 따른 추징금 부과

일자

제재기관

대상자

조치내용

금전적 제재금액

사유 및 근거법령

조치에 대한이행현황

재발방지를 위한 대책

2019.09.10

국세청

효성티앤씨㈜

법인세 경정처분(효성티앤씨㈜분 382억원)

약 382억원

2015년~2017년법인제세 정기조사

납부 완료

- 사안별 대응방안 및 관리 대책 수립- 업무지도 및 관리감독 강화

※ 국세청 법인제세 정기조사(2015년~2017년)에 따른 법인세 경정 처분

서울지방국세청은 ㈜효성에 대한 법인제세 정기조사(2015년~2017년)를 통해 법인세 경정 처분을 하였습니다. (2019.09.10. 세무조사 결과 예상고지세액 1,522억원) 이에 ㈜효성은 일부 쟁점이 있는 항목에 대해 과세전 적부심사를 청구하였으며, 심사결과 일부가 인용됨에 따라 고지세액은 1,133억원으로 정정되었습니다. (2020.03.10. ㈜효성 벌금등의 부과 정정공시 참고) 한편, ㈜효성은 2018년 6월 1일(분할기일) 분할존속회사인 ㈜효성과 분할신설회사인 효성티앤씨㈜, 효성중공업㈜, 효성첨단소재㈜, 효성화학㈜로 분할됨에 따라, 고지세액을 해당 사업부문의 영위내용에 따라 각 회사별로 분담하였고, 이에 따른 효성티앤씨㈜ 부담액은 382억원 입니다. (2020.03.10. 효성티앤씨㈜ 벌금등의 부과 정정공시 참고) 효성티앤씨㈜는 고지된 세액 중 약 380억원을 19.10월말 납부하였고, 나머지 약 2억원에 대해서는 20.3월말 납부완료하였습니다.

※ 세무조사 결과 고지세액 (각 회사별 분담액)

: ㈜효성 65억원, 효성티앤씨㈜ 382억원, 효성중공업㈜ 96억원, 효성첨단소재㈜ 579억원, 효성화학 11억원

④ 기타 행정ㆍ공공기관의 제재현황

- 온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률 제17조2항 위반에 따른 과태료

일자

제재기관

대상자

조치내용

금전적 제재금액

사유 및 근거법령

조치에 대한이행현황

재발방지를 위한 대책

2022.04.19

노동부

효성티앤씨㈜

과태료 부과
14백만원
- 사유 : 생산공정 중 물질안전보건자료 경고표시 미부착 등 위반- 관계법령 : 산업안전보건법 제114조 제1항, 제115조 제2항 등

과태료납부완료

- 시정조치 후 시정지시서 게시 및 시정결과 보고

2022.12.14

환경부

효성티앤씨㈜

과태료 부과
2백만원
- 사유 : 사업장의 폐쇄 또는 온실가스 배출량 50%이하 배출에 대한 할당 취소 사유 통보서 기한내 미제출- 관계법령 : 온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률 제 17조2항 위반

과태료납부완료

- 정기적 실태조사 시행 및 담당자 업무지도, 관리감독 강화

[주요종속회사]해당사항 없습니다.
(2) 한국거래소 등으로부터 받은 제재해당사항 없습니다.
(3) 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항해당사항 없습니다.

■ 효성중공업㈜

(1) 제재현황 및 작성기준일 이후 발생한 주요사항
[효성중공업㈜의 내용]

1) 행정기관의 제재현황가. 과세당국의 제재현황

- 서울지방국세청 법인세제 정기조사 결과에 따른 추징금 부과

제재조치일

조치기관

조치대상자

조치내용

사유 및 근거법령

조치에 대한 이행현황

재발방지를 위한 대책

2019.09.10

국세청

효성중공업(주)

법인세 경정처분(효성중공업(주)분 96억원)

2015년~2017년법인제세 정기조사

납부 완료

사안별 대응방안 및관리대책 수립

서울지방국세청은 (주)효성에 대한 법인제세 정기조사(2015년~2017년)를 통해 법인세 경정 처분을 하였습니다.(2019.09.10. 세무조사 결과 예상고지세액 1,522억원)일부 쟁점이 있는 항목에 대해 과세전 적부심사를 청구하였으며, 심사결과가 일부 인용됨에 따라 고지세액은 1,133억원으로 정정되었습니다.(2020.03.10. (주)효성 벌금등의 부과 정정공시 참조)효성중공업㈜는 2018년 6월 1일(분할기일) 분할존속회사인 (주)효성과 분할신설회사인 효성티앤씨(주), 효성중공업(주), 효성첨단소재(주), 효성화학(주)로 분할됨에 따라,위 예상고지세액을 해당 사업부문의 영위내용에 따라 분담하였습니다.(2020.03.10. 효성중공업㈜ 벌금등의 부과 정정공시 참조)효성중공업㈜는 현재 일부 고지된 세액에 대하여 2020년 3월 납부를 완료하였습니다.※ 세무조사 결과 고지세액 (각 회사별 분담액)

: ㈜효성 65억원, 효성티앤씨㈜ 382억원, 효성중공업㈜ 96억원, 효성첨단소재㈜ 579억원, 효성화학 11억원

나. 기타 행정ㆍ공공기관의 제재현황
- 부정당업자제재처분 (관급공사 입찰참가자격 제한) 관련 진행사항

제재조치일

조치기관

조치대상자

조치내용

사유 및 근거법령

재발방지를 위한 대책

2020.8.27

한수원

효성중공업(주)

관급공사입찰참가자격 제한
공기업,준정부기관 계약사무규칙 제15조 및국가계약법 시행령 제 76조
공정거래 관련내부교육 강화

2020.11.9
안양시
효성중공업(주)
관급공사입찰참가자격 제한
지방자치단체를 당사자로 하는 계약에 관한법률 제31조 및 시행령 제92조
공정거래 관련내부교육 강화

효성중공업(주) 설립 이전인 2005년 4월~2013년 4월까지 한수원이 발주한 원전용 전동기 구매입찰 담합과 관련하여 (주)효성을 비롯한 5개사가 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 위반으로 공공기관(관급공사) 입찰참가자격제한 처분을 받았으며, 효성중공업(주)는 2018.7.30일 한수원으로부터 1년 6개월간(2018.7.25~2020.1.20) 공공기관(관급공사) 입찰참가자격제한 처분의 승계 통보를 받았습니다.(관련공시: 2018.7.30일자 "거래처와의 거래중단")효성중공업㈜는 동 처분에 불복하여 대구지법에 효력정지 가처분 신청을 하였고, 2018년 8월13일 법원은 효성중공업㈜의 가처분신청을 인용하는 결정을 내렸습니다.따라서 효성중공업㈜에 대한 한수원의 입찰참가자격제한처분은 본안 소송(2018구합23215) 판결선고 후 30일까지 효력을 정지하게 됨에 따라 본안 소송이 종료될 때 까지 효성중공업㈜의 관급공사 입찰제한이 해제되어 관급공사 입찰이 가능하게 되었습니다. (관련공시:2018년 8월 13일자 "거래처와의 거래중단 정정공시)2019년 5월 8일 1심에서 일부 승소하였고 일부 패소한 부분에 대해 2019년 5월 21일 항소하였으나, 2019년 10월 30일 소취하서를 제출하였습니다.이후 2019년 11월 11일자 한수원 공문을 통해 2019년 11월 16일부터 2019년 12월까지 1개월간의 부정당업자 제재통보를 확정 받았으며, 동 처분에 불복하여 효력정지 가처분을 신청, 2019년 11월 25일 효력정지 가처분이 인용되었습니다.(관련공시:2018년 11월 11일자 "거래처와의 거래중단 정정공시)2020년 8월27일 소취하 확정 후 9월27일까지 관급공사 입찰참가가 제한되는 행정처분이 완료되었습니다.(관련공시:2020년 8월 26자 "거래처와의 거래중단 정정공시)또한, 분할전 HEC에서 지분 참여한 안양석수 하수처리시설 관련하여 2020.11.2일 안양시가 입찰참가제한 1개월(2020.11.9~2020.11.8) 처분을 통보하였습니다. 이에 효성중공업㈜는 동 처분에 불복하여 집행정지 가처분 신청 및 행정처분 취소 소송을 제기하였으며, 2020.11.6일 집행정지 가처분 신청이 인용됨에 따라 1심 선고일로부터 30일이 되는 날까지 입찰제한 조치 집행정지 상태되어, 효성중공업㈜의 관급공사 입찰이 가능하게 되었습니다.(관련공시: 2020.11.02일자 "거래처와의 거래중단")향후
공정거래 관련 내부교육 강화 등을 통해 재발을 방지하도록 노력하겠습니다.- 환경부 온실가스 배출권 할당취소 관련 관태료 부과

제재조치일

조치기관

조치대상자

조치내용

사유 및 근거법령

조치에 대한 이행현황

재발방지를 위한 대책

2022.12.12

환경부

효성중공업(주)

과태료(0.8백만원)

온실가스 배출권의 할당 및거래에 관한 법률제17조 2항

납부 완료

환경관련법내부교육 강화

환경부는 온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률 제17조 2항에 의거하여 효성중공업㈜에 대해 과태료를 부과하였습니다. 관련 법령이 개정됨에 따라 사업장 기준으로 할당된 배출권은 사업장 폐쇄 또는 할당량 대비 50% 이하 배출 시 할당 취소사유가 되어 사유 발생일로부터 1개월 이내 신고하도록 변경되었습니다.효성중공업㈜는 방배빌딩 사업장이 2021년 11월 30일 폐쇄되었으나, 그에 따른 할당 취소사유(전체 또는 일부 사업장 폐쇄) 통보서를 2022년 4월 25일에 신고하였습니다. 이후 지연 신고로 인해 과태료 100만원이 부과되었으나, 환경부가 고지한 기간 내(2022.12.27) 납부하여 20% 감면 받아 80만원 납부를 완료하였습니다.

향후 환경관련법 개정사항에 대한 내부교육 강화 등을 통해 재발을 방지하도록 노력하겠습니다.

[효성중공업㈜ 주요종속회사의 내용]
1) 진흥기업(주)

제재조치일
조치기관
조치대상자
조치내용
사유 및 근거법령

조치에 대한

이행현황

재발방지를위한 대책

2019.07.03

인천광역시

진흥기업㈜

과징금(167백만원)

舊 건설산업기본법 제23조의2에 의거설계의 적정성을 제대로 검토하지 아니하여부실 설계/시공으로 동법 제82조 제2항 제5호에 의거과징금 처분

과징금 납부(167백만원)

업무지도 및 관리감독 강화

■ 효성첨단소재㈜

가. 제재현황
[
효성첨단소재㈜
의 내용](1) 기관에 대한 제재

제재조치일

조치기관

조치대상자

조치내용

사유 및 근거법령

조치에 대한 이행현황

재발방지를 위한 대책

2019.09.10

국세청

㈜효성첨단소재

법인세 경정처분 (㈜효성첨단소재분 579억원)(주1)

2015년~2017년 법인제세 정기조사

납부 완료
업무지도 및 관리감독 강화

2022.12.26

환경부

㈜효성첨단소재

0.8백만원(주2)
「온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률」제17조2항에 따른 할당 취소사유 통보서를 기한 내 제출하지 않음
납부 완료
사업장 폐쇄,양도 통보 관련 R&R 명확화 및 담당자 숙지를 위한 교육 진행

2023.9.6
고용노동부 광주지방고용노동청 전북권 중대산업사고 예방센터
㈜효성첨단소재
2.4백만원(주3)
산업안전보건법 제44조 제1항, 시행령 제45조, 시행규칙 제51조에 따라 유해하거나 위험한 설비의 설치ㆍ이전 또는 주요 구조부분의 변경공사의 착공일 30일 전까지 공정안전보고서를 작성 및 제출하지 않음
납부 완료
업무 매뉴얼화 및 담당자 교육

2023.10.10
전주시청
㈜효성첨단소재
2.5백만원
고압가스 안전관리법 제4조1항 후단 및 동법 시행규칙 제4조5항에 따라 대표자 변경에 따른 고압가스 제조 변경허가 신청서를 대표이사 변경일로부터 30일 이내 미제출
납부 완료
업무 매뉴얼화 및 담당자 교육

2023.12.7
환경부
㈜효성첨단소재
4.8백만원(주4)
화학물질관리법 제32조에 따른 유해화학물질 관리자 퇴직 및 선임신고 미이행
납부 완료
업무 매뉴얼화 및 담당자 교육

※ (주1) 국세청 법인제세 정기조사(2015년~2017년)에 따른 법인세 경정 처분

서울지방국세청은 ㈜효성에 대한 법인제세 정기조사(2015년~2017년)를 통해 법 인세 경정 처분을 하였습니다. (2019.09.10. 세무조사 결과 예상고지세액 1,522억 원) 일부 쟁점이 있는 항목에 대해 과세전 적부심사를 청구하였으며, 심사결과 일 부가 인용됨에 따라 고지세액은 1,133억원으로 정정되었습니다. (2020.03.10. ㈜ 효성 벌금등의 부과 정정공시 참조) ㈜효성은 2018년 6월 1일(분할기일) 분할존속회사인 ㈜효성과 분할신설회사인 효성티앤씨㈜, 효성중공업㈜, 효성첨단소재㈜, 효성화학㈜로 분할됨에 따라, 고지 세액을 해당 사업부문의 영위내용에 따라 분담하였습니다. (2020.03.10. 효성첨단 소재㈜ 정정공시 참조) 효성첨단소재㈜는 현재 고지된 세액에 대하여 납부완료하였습니다.

- 세무조사 결과 고지세액 (각 회사별 분담액)

: ㈜효성 65억원, 효성티앤씨㈜ 382억원, 효성중공업㈜ 96억원, 효성첨단소재㈜ 579억원, 효성화학 11억원※ (주2) 온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률 제17조2항에 따른 할당 취소사유(전체 또는 일부 사업장 폐쇄) 통보서를 기한 내 제출하지 않아 과태료 100만원 부과되었으며, 기간 내(2022.12.27) 납부하여 20% 감면받았음.※ (주3) 산업안전보건법 제44조 제1항, 시행령 제45조, 시행규칙 제51조에 따라 공정안전보고서를 제출하지 않아 과태료 3백만원 부과되었으며, 기간 내(2023.9.26) 납부하여 20% 감면받았음.※ (주4) 화학물질관리법 제32조에 따른 유해화학물질 관리자 퇴직 및 선임신고 미이행으로 과태료 6백만원 부과되었으며, 기간 내(2024.1.3) 납부하여 20% 감면받았음.

(2) 임원에 대한 제재

보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.
[효성첨단소재㈜ 종속회사의 내용](1) 기관에 대한 제재 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

(2) 임원에 대한 제재

보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재

일자

제재기관

대상자

조치내용

금전적 제재금액
사유
근거법령
이행현황

2023.11.29
한국거래소
㈜효성첨단소재
공시위반제재금
8백만원
지연공시
유가증권시장 공시규정 제35조의2 및동규정 시행세칙 제13조의3
공시위반제재금 납부

다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항해당사항 없습니다.

■ 효성화학㈜

[효성화학㈜의 내용]1) 기관에 대한 제재

제재조치일
조치기관
조치대상자
조치내용
사유 및 근거법령

조치에 대한

이행현황

재발방지를위한 대책

2019.09.10

서울지방국세청

효성화학㈜

법인세 경정처분(효성화학㈜분 11억원)

2015년~2017년 법인제세 정기조사
법인세 고지분납부 완료

- 사안별 대응방안 및 관리대책 수립

- 국세청 법인제세 정기조사(2015년~2017년)에 따른 법인세 경정 처분

서울지방국세청은 ㈜효성에 대한 법인제세 정기조사(2015년~2017년)를 통해 법인세 경정 처분을 하였습니다. (2019.09.10 세무조사 결과 예상고지세액 1,522억원)일부 쟁점이 있는 항목에 대해 과세전 적부심사를 청구하였으며, 심사결과 일부가 인용됨에 따라 고지세액은 1,133억원으로 정정되었습니다. (2020.03.10 ㈜효성 정정공시 참조)

㈜효성은 2018년 6월 1일(분할기일) 분할존속회사인 ㈜효성과 분할신설회사인 효성티앤씨㈜, 효성중공업㈜, 효성첨단소재㈜, 효성화학㈜로 분할됨에 따라, 고지세액을 해당 사업부문의 영위내용에 따라 분담하였습니다. (2020.03.10 ㈜효성 정정공시 참조)

효성화학㈜는 현재 고지된 세액에 대하여 납부완료하였습니다. (효성화학㈜분 11억원 납부 완료)

※ 세무조사 결과 고지세액 (각 회사별 분담액)

: ㈜효성 65억원, 효성티앤씨㈜ 382억원, 효성중공업㈜ 96억원, 효성첨단소재㈜ 579억원, 효성화학㈜ 11억원

2) 임원에 대한 제재

보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

[효성화학㈜ 주요종속회사의 내용]보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

■ 효성투자개발㈜

지배회사의 내용을 참조하시기 바랍니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

(1
) 자사주 소각 결정① 개요 - 당사는 2024년 5월 10일 개최된 이사회에서 기 보유한 자기주식 604,691주를 소각하기로 결정하였습니다.② 소각예정금액: 21,925,592,023원 (공시일인 2024년 5월 10일 기준 현재 소각대상 주식의 장부가액입니다.)③ 소각예정일: 2024년 5월 20일 (소각예정일은 관계 기관과의 협의 등에 따라 변경 될 수 있습니다.)④ 회사에 미치는 영향 - 상기 주식 소각은 '상법 제 343조 제1항'에 의거하여 회사가 기 보유한 자기주식을 이사회 결의에 의하여 소각하는 건으로, 발행주식총수만 감소하고 자본금의 감소 는 없습니다. 당사는 이번 주식 소각을 통하여 주주가치를 제고하고자 합니다.
(2) 자기주식 처분 결정
① 개요 - 당사는 2024년 5월 10일 개최된 이사회에서 기 보유한 자기주식 556,930주를 전략적 투자자에게 매각하기로 결정하였습니다.② 처분예정금액: 33,081,642,000원 (처분예정금액은 처분예정주식수에 이사회 결 의일 전일 종가(2024년 5월 9일, 59,400원)를 곱하여 산출한 금액을 기재하였으며 , 향후 매각시 변동될 예정입니다.)③ 처분예정기간: 2024년 6월 11일 ~ 2024년 6월 11일 (처분예정기간은 거래 상대 방과의 협의 등에 따라 변경될 수 있습니다.)④ 회사에 미치는 영향
- 상기 주식 처분은 상법 제342조 및 자본시장법 제 165조의3에 따라 이사회 승인 을 받은 건으로, 당

사는 당사 보유 자기주식을 (주)대한항공에 매각하여 전략적 협업을 강화하고자 합니다.

X. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

공덕경우개발㈜
2010.10
서울시 마포구
부동산 임대 매매 및 개발
201,992

기업의결권 과반수

소유(기업회계

기준서 제1110호)

해당(최근사업연도말 자산총액 750억원 이상)

효성티앤에스㈜

(舊 노틸러스효성㈜)

1986.11
서울시 강남구
금융자동화기기 제조, 판매
642,139
상동
해당(최근사업연도말 자산총액 750억원 이상)

효성에프엠에스㈜
2007.06
서울시 강남구
CMS, 휴대폰 결제, 가상계좌 중계
62,424
상동
해당없음

㈜엔에이치테크
2003.03
경기 성남시 중원구
금융자동화기기 유지보수
15,602
상동
해당없음

㈜에이티엠플러스
2000.03
서울시 금천구
금융자동화기기 판매, 운영
1,604
상동
해당없음

엔에이치씨엠에스㈜
2011.05
서울시 서초구
금융자동화기기 운영 관리
11,309
상동
해당없음

㈜에프엠케이
2007.06
서울시 강남구
자동차 판매 및 정비업
179,267
상동
해당(최근사업연도말 자산총액 750억원 이상)

태안솔라팜㈜
2008.01
충남 태안군
태양광 발전사업
2,772
상동
해당없음

효성굿스프링스㈜

(舊 효성에바라)

1989.08
서울시 마포구
펌프와 그 관련기기의 제조, 조립, 판매
201,039
상동
해당(최근사업연도말 자산총액 750억원 이상)

효성투자개발㈜
1973.09
대구시 수성구

부동산에 대한 투자, 임대, 관리, 매매,

부동산개발업 및 주택건설업

67,599
상동
해당없음

하나대체투자랜드칩사모부동산투자신탁39호

(舊 하나랜드칩사모부동산투자신탁39호)

2012.06
서울시 강남구
부동산임대업
193,731
상동
해당(최근사업연도말 자산총액 750억원 이상)

뉴스타공덕제삼차 주식회사
2021.06
서울시 영등포구
금융 - 기타금융
89,804

실질지배력 행사

기준(기업회계

기준서 제1110호)

해당(최근사업연도말 자산총액 750억원 이상)

뉴스타공덕제사차 주식회사
2022.01
서울시 영등포구
금융 - 기타금융
89,804

실질지배력 행사

기준(기업회계

기준서 제1110호)

해당(최근사업연도말 자산총액 750억원 이상)

효성벤처스㈜
2022.07
서울시 중구
신기술사업 투자 및 관리
8,801

기업의결권 과반수

소유(기업회계

기준서 제1110호)

해당없음

효성토요타㈜
2009.10
서울시 서초구
자동차신품판매업
24,204
상동
해당없음

Hyosung Solutions S DE RL DE CV
2020.11
Juarez, Mexico
금융자동화기기 제조, 판매
50,008
상동
해당없음

GST SAFETY TEXTILES

MEXICO S. de R.L. de C.V

2016.03
Torreon, Mexico
에어백 쿠션 및 원단 제조
20,230
상동
해당없음

Hyosung Mexico S. de R.L. de C.V
2016.03
Torreon, Mexico
임대업
28,784
상동
해당없음

Hyosung Brasil Participacoes LTDA
2006.11
Amerecans SP, Brasil
타이어보강재 생산 및 판매업
216
상동
해당없음

Hyosung Holdings USA, Inc.
2008.01
Charlotte, USA
미국지주회사 및 종합무역상사업
316,718
상동
해당(최근사업연도말 자산총액 750억원 이상)

Hyosung Resource (Australia) PTY Ltd.
1994.03
Sydney, Australia
자원개발업
11,740
상동
해당없음

Hyosung USA Inc.
2006.12
Charlotte, U.S.A
타이어보강재 생산 및 판매업
344,457
상동
해당(최근사업연도말 자산총액 750억원 이상)

Hyosung RUS.
2013.06
Moscow, Russia
ATM 판매업 등 무역업
13,094
상동
해당없음

Nautilus Hyosung America, Inc.
2008.01
Irving, U.S.A
금융자동화기기 판매, 운영
390,228
상동
해당(최근사업연도말 자산총액 750억원 이상)

Hyosung Financial Systems (Huizhou) Co., LTD
2014.11
Guangdong, China
금융자동화기기 제조, 판매
45,181
상동
해당없음

Hyosung Financial System Vina Co. Ltd
2020.07
Bac Ninh, Vietnam
금융자동화기기 제조, 판매
197,985
상동
해당(최근사업연도말 자산총액 750억원 이상)

HYOSUNG TNS RUS L.L.C
2021.12
Moscow, Russia
금융자동화기기 판매, 운영
86,251
상동
해당(최근사업연도말 자산총액 750억원 이상)

HYOSUNG GLOBAL LOGISTICS VINACOMPANY LIMITED
2023.06
Ho Chi Minh City,Vietnam
화물 운송 중개, 대리 및 관련 서비스업
7,522

상동

해당없음

※ 상기 연결대상 종속회사들은 2023년 12월 31일 현재 기준입니다.※ 주요종속회사는 최근사업연도(2023년)말 재무제표상(IFRS) 자산총액이 지배회사 재무제표상 자산총액의 10% 이상이거나, 750억원 이상인 종속회사를 의미합니다.

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
10
㈜효성
110111-0030497

효성티앤씨㈜
110111-6770138

효성중공업㈜
110111-6770154

효성첨단소재㈜
110111-6770170

효성화학㈜
110111-6770188

㈜갤럭시아에스엠
130111-0008771

진흥기업㈜
110111-0006349

효성아이티엑스㈜
110111-1412256

갤럭시아머니트리㈜(舊 갤럭시아커뮤니케이션즈㈜)

110111-1081928

신화인터텍㈜
134811-0011677

비상장
122
㈜광주일보
201111-0044612

㈜세빛섬
110111-3966178

㈜신동진
110111-0160533

㈜아승오토모티브그룹
131111-0341849

㈜에이에스씨
110111-1907538

㈜에이티엠플러스
110111-1920506

㈜에프엠케이
110111-3690032

㈜엔에이치테크
110111-2744327

갤럭시아디바이스㈜
134811-0005274

갤럭시아일렉트로닉스㈜
110111-3537672

갤럭시아넥스트㈜
110111-8237011

공덕개발㈜
110111-0398192

공덕경우개발㈜
110111-4441955

그랜드제오차㈜
110114-0241030

그랜드제육차㈜
110114-0241064

그랜드제칠차㈜
110114-0241022

그린파워제오차(유)
110114-0110582

그린파워제팔차(유)
110114-0126274

더클래스효성㈜
110111-2875479

더프리미엄효성㈜
200111-0166293

동륭실업㈜
110111-0117435

베스트레드(유)
110114-0127941

베스트블루(유)
110114-0127892

베스트퍼플(유)
110114-0127983

신성자동차㈜
200111-0114797

엔에이치씨엠에스㈜
110111-4611897

태안솔라팜㈜
165111-0007293

트리니티에셋매니지먼트㈜
110111-0196281

프로베스트킹덤제일차㈜
110114-0241056

행복두드리미㈜
110111-5205574

효성굿스프링스㈜
110111-0653653

효성에프엠에스㈜
110111-3694349

효성인포메이션시스템㈜
110111-0405806

효성토요타㈜
110111-4192607

효성투자개발㈜
110111-0216451

효성티앤에스㈜
110111-0511546

효성프리미어모터스㈜
110111-6175510

㈜퍼플네스트
110111-6115798

대산앤컴퍼니㈜
110111-0117716

(유)로터스원
110115-0003008

갤럭시아메타버스㈜
110111-7894010

효성하이드로젠㈜
110111-7931234

㈜우전지앤에프
171711-0084548

효성벤처스㈜
110111-8356952

Global Safety Textiles GmbH
-

GST Automotive Safety Components International LLC S.A.de C.V.
-

GST Automotive Safety Components International LLC.
-

GST Automotive Safety South Africa(Proprietary) Limited.
-

GST Automotive Safety(Changshu) Co. Ltd.
-

GST China Investment Limited.
-

GST Global Gmbh
-

GST Safety Textiles Mexico S. de R.L. de C.V
-

GST Safety Textiles RO S.R.L.
-

HICO America Sales & Tech.
-

Hyosung (Taiwan) Coporation.
-

Hyosung Brasil Industria E Comercio De Fibras Ltda.
-

Hyosung Brasil Participacoes LTDA
-

Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd.
-

Hyosung Chemicals (Jiaxing) Co., Ltd.
-

Hyosung Corporation India Private Limited.
-

Hyosung DongNai Co,LTD
-

Hyosung Europe SRL.
-

Hyosung Holdings USA, Inc.
-

HYOSUNG INDIA Pvt Ltd
-

Hyosung International Trade(Jiaxing) Co., Ltd.
-

Hyosung International(HK) Ltd.
-

Hyosung Istanbul TEKSTIL LTD.STI.
-

Hyosung Japan Co., Ltd.
-

Hyosung Luxembourg S.A
-

Hyosung Mexico S. de R.L. de C.V
-

Hyosung NEW Material & Hitech (Quzhou) Co., Ltd
-

Hyosung Resource (Australia) PTY Ltd.
-

Hyosung RUS.
-

Hyosung Singapore PTE Ltd.
-

Hyosung South Africa (PTY) LTD.
-

Hyosung Spandex (GuangDong) Co., Ltd.
-

Hyosung Spandex (Jiaxing) Co., Ltd.
-

Hyosung Spandex (Quzhou) Co., Ltd.
-

Hyosung Spandex (Zhuhai) Co., Ltd.
-

Hyosung Spandex (Ningxia) Co., Ltd.
-

Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd.
-

Hyosung T&D INDIA Pvt Ltd
-

Hyosung USA Inc.
-

Hyosung Vietnam Co., Ltd.
-

Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.
-

Nantong Hyosung Transformer Co., Ltd.
-

PT. HYOSUNG JAKARTA
-

Zhangjiagang Xiaosha Coil Service Co., Ltd.
-

Huizhou Galaxia Device Electronics., Co.Ltd.
-

Qingdao Galaxia Device Electronics., Co.Ltd.
-

Tianjin Galaxia Device Electronics., Co.Ltd.
-

Weihai Galaxia Device Electronics., Co.Ltd
-

DNS Technology Co., Ltd.
-

DandS Technology (Shenzhen)Co.,Ltd.
-

Galaxia Electronics (China Huizhou) CO., Ltd.
-

DONGGUAN SHINWHA INTERTEK CORP
-

SHINWHA INTERTEK (SUZHOU) CO.,LTD
-

GREEN PLAN ENERGY (WELLINGBOROUGH) LIMITED
-

HYOSUNG FINANCIAL SYSTEM (HUIZHOU) CO.,LTD
-

Nautilus Hyosung America, Inc.
-

HYOSUNG VINA CONSTRUCTION CO.,. LTD
-

Hyosung Mexico City S.A. de C.V.
-

Hyosung Quang Nam., Ltd
-

VINA ASC AUTOMOTIVE COMPANY LIMITED
-

MONEYTREE VIETNAM CO.,LTD.
-

Hyosung HICO, LTD.
-

HYOSUNG FINANCIAL SYSTEM VINA COMPANY LIMITED
-

Hyosung Solutions S DE RL DE CV
-

SHINWHA INTERTEK TRADING (SUZHOU) CO.LTD.
-

KODO, Inc.
-

HYOSUNG TNS RUS L.L.C
-

Hyosung Film(Quzhou) Co., Ltd.
-

MEGA TECHNOLOGY & SOLUTION VIETNAM COMPANY LIMITED
-

Galaxia SG PTE.,Ltd
-

Hyosung Vina Industrial Machinery LTD.
-

Hyosung DongNai Nylon Co., Ltd.
-

Hyosung Carbon Materials (jiangsu) Co., Ltd.
-

GMatrix.Co.,Ltd
-

Hyosung Spain, S.L.
-

HYOSUNG GLOBAL LOGISTICS VINA COMPANY LIMITED
-

HYOSUNG VINA CORE MATERIALS
-

Huizhou Galaxia Trading Co.,LTD
-

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

효성티앤씨㈜
상장
2018년 06월 01일
경영참여
225,267
879,290
20
322,672
-
-
6,827
879,290
20
329,499
1,614,788
95,955

효성중공업㈜
상장
2018년 06월 01일
경영참여
201,683
3,027,801
32
402,675
-
-
34,337
3,027,801
32
437,012
3,416,522
85,935

효성첨단소재㈜
상장
2018년 06월 01일
경영참여
171,008
949,839
21
174,490
47,099
19,000
-2,392
996,938
22
191,098
1,442,325
159,075

효성화학㈜
상장
2018년 06월 01일
경영참여
170,992
643,481
20
42,682
601,685
50,000
-82,592
1,245,166
33
10,090
2,125,586
-177,957

효성티앤에스㈜
비상장
1986년 11월 27일
경영참여
11,737
449,811
54
154,396
-
-
-14,461
449,811
54
139,935
641,901
-9,131

효성굿스프링스㈜
비상장
1989년 10월 12일
경영참여
42,133
1,800,000
100
68,660
-
-
3,988
1,800,000
100
72,648
201,039
5,925

효성투자개발㈜
비상장
1973년 09월 05일
경영참여
470
94,000
59
374,343
-
-
-23,584
94,000
59
350,759
67,599
22,844

효성인포메이션시스템㈜
비상장
1985년 08월 26일
경영참여
865
173,000
50
53,655
-
-
3,903
173,000
50
57,558
186,081
15,047

㈜에프엠케이
비상장
2015년 06월 11일
경영참여
20,000
1,400,000
100
42,539
-
-
-3,505
1,400,000
100
39,034
179,267
-2,159

하나랜드칩사모부동산투자신탁39호
비상장
2012년 06월 04일
단순투자
32,000
-
100
2,400
-
-
-2,400
-
100
-
193,731
967

효성ITX㈜
상장
2001년 04월 02일
경영참여
4,390
4,382,245
35
24,207
-
-
1,606
4,382,245
35
25,813
177,322
14,579

평창풍력발전㈜
비상장
2010년 06월 17일
경영참여
6,510
1,302,000
42
10,474
-
-
-1,619
1,302,000
42
8,855
60,536
-2,354

태백풍력발전㈜
비상장
2009년 10월 01일
경영참여
5,334
1,066,800
35
8,459
-
-
-332
1,066,800
35
8,127
26,606
3,752

㈜광주일보사
비상장
2015년 08월 18일
경영참여
3,920
39,200,000
49
1,665
-
-
-285
39,200,000
49
1,380
18,807
-636

태안솔라팜㈜
비상장
2008년 01월 25일
경영참여
2,100
420,000
100
2,881
-
-
-313
420,000
100
2,568
2,772
106

공덕경우개발㈜
비상장
2012년 03월 01일
경영참여
4,400
880,000
73
-
-
-
-
880,000
73
-
201,992
-5,463

효성토요타
비상장
2009년 12월 31일
경영참여
3,022
160,000
40
3,846
80,000
2,222
686
240,000
60
6,754
24,204
1,926

순천에코그린
비상장
2017년 04월 01일
경영참여
-
449,521
30
-
-
-
-
449,521
30
-
20,540
-339

효성벤처스㈜
비상장
2022년 07월 05일
경영참여
10,000
2,000,000
100
9,019
-
-
-1,381
2,000,000
100
7,638
8,801
-1,382

Hyosung Holdings USA, Inc.
비상장
2008년 10월 14일
경영참여
173,991
35,000
100
183,705
-
-
-7,510
35,000
100
176,195
316,718
-17,039

Hyosung Resources(Australia) PTY Ltd
비상장
1994년 04월 15일
경영참여
15,145
13,794,592
100
1,001
183,929
160
-41
13,978,521
100
1,120
11,740
-70

Hyosung Brasil Participacoes LTDA
비상장
2006년 12월 26일
경영참여
4,408
-
100
93
-
-
-25
-
100
68
217
-38

Epitone, Inc.
비상장
2022년 01월 06일
경영참여
11,943
30,000,000
15
10,758
-
-
-694
30,000,000
14
10,064
17,714
-11,804

Hyosung RUS.
비상장
2013년 05월 27일
경영참여
1,692
-
100
8,588
-
-
-399
-
100
8,189
13,094
-240

Hyosung SRL
비상장
2012년 11월 30일
경영참여
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

효성신성장산업펀드
비상장
2015년 07월 17일
단순투자
10,000
-
99
4,166
-
-1,200
-
-
99
2,966
2,882
-36

레오9호 효성청년창업펀드
비상장
2017년 12월 22일
단순투자
6,000
-
39
5,324
-
-
339
-
39
5,663
16,967
-1,362

자본재공제조합
비상장
1998년 11월 30일
단순투자
780
7,250
1
2,065
-3,350
-954
4
3,900
-
1,115
422,622
2,703

탄소성장펀드
비상장
2016년 09월 07일
단순투자
4,800
-
24
2,910
-
-1,320
-178
-
24
1,411
9,718
3,992

금호타이어㈜(주1)
상장
2015년 11월 03일
단순투자
3,239
444,306
0.15
1,235
-
-
1,159
444,306
0.15
2,394
2,701,311
-149,489

Dong Anh EEMC
상장
2018년 04월 03일
단순투자
2,975
885,696
3
5,945
-
-
-1,964
885,696
3
3,982
74,842
3,217

TransLink Capital Partners I, L.P.
비상장
2007년 05월 16일
단순투자
2,022
-
4
1,344
-
-
-463
-
4
881
27,680
6,562

㈜한국경제신문(주1)
비상장
1998년 12월 31일
단순투자
1,354
124,308
1
2,872
-
-
-784
124,308
1
2,088
491,553
47,153

디지털헬스펀드(주1)
비상장
2017년 09월 18일
단순투자
1,157
-
8
1,529
-
-
-811
-
8
718
18,923
941

㈜남우애드
비상장
2001년 12월 31일
단순투자
500
33,851
10
333
-
-
-
33,851
10
333
3,046
-107

㈜한국능률협회컨설팅
비상장
1998년 12월 31일
단순투자
180
35,988
5
180
-
-
-
35,988
5
180
100,192
7,810

Momus Ventures Group(주1)
비상장
1999년 12월 31일
단순투자
3,242
160,040
9
-
-
-
-
160,040
9
-
2,700
-4

베르티스
비상장
2021년 09월 02일
단순투자
1,750
22,730
1
1,750
-
-
-
22,730
1
1,750
25,721
3,168

한진칼펀드
비상장
2022년 08월 25일
단순투자
20,000
-
11
12,056
-
-
11,214
-
11
23,270
203,665
98,480

효성 씨브이씨 스케일업신기술투자조합 제1호
비상장
2023년 03월 29일
단순투자
1,600
-
-
-
-
1,600
-202
-
20
1,398
7,530
-946

HYOSUNG GLOBAL LOGISTICSVINA COMPANY LIMITED
비상장
2023년 07월 03일
경영참여
1,003
-
-
-
-
1,003
114
-
100
1,117
7,522
171

도시바 주식 인수목적 펀드(주2)
비상장
2023년 08월 25일
단순투자
45,453
-
-
-
-
45,453
180
-
3
45,633
-
-

전북혁신창업펀드1호(주1)
비상장
2021년 12월 03일
단순투자
100
-
25
100
-
-
-
-
25
100
507
-16

전북혁신창업펀드2호(주1)
비상장
2022년 12월 08일
단순투자
100
-
25
100
-
-
-
-
25
100
400
-

합 계
-
-
1,945,117
-
115,964
-81,578
-
-
1,979,503
15,087,683
199,736

※ 타법인 출자현황은 지배회사 기준으로 작성하였으며, 기초 또는 기말 기준 지분

율 5% 또는 장부가액 1억원을 초과하는 법인을 대상으로 기재하였습니다.

※ 최근 사업연도 재무현황은 2023년말 별도재무제표 기준이며, (주1) 표기된 의 최근 사업연도 재무현황은 2022년말 별도재무제표 기준입니다.

※
(주
2) 본 펀드의 회계년도는 매년
6월
30일이며 최초 연차보고서는

2024

년
6월
30일 기준으로 작성될 예정입니다
.※ 타법인출자 현황 중 당기에 주식손상이 발생한 내용은 없습니다.

※ 최초취득금액은 누적 취득금액을 기준으로 재작성하였습니다
.

4. 효성티앤씨㈜ 생산설비의 현황(상세)

[효성티앤씨㈜]

[자산항목 : 토지]
(단위 : 백만원)

사업장
소유형태
소재지
기초장부가액
당분기 증감
당분기상각
당분기말장부가액
비고

증가
감소

본사 등
자가보유
서울외
3,950
0
(0)
(0)
3,950
-

울산공장
울산시
51,286
0
(0)
(0)
51,286
-

구미공장
구미시
35,136
0
(0)
(0)
35,136
-

대구공장
대구시
6,606
0
(0)
(0)
6,606
-

합계
96,978
0
(0)
(0)
96,978
-

[자산항목 : 건물]
(단위 : 백만원)

사업장
소유형태
소재지
기초장부가액
당분기 증감
당분기상각
당분기말장부가액
비고

증가
감소

본사 등
자가보유
서울외
4,937
0
(0)
(72)
4,865
-

울산공장
울산시
27,988
47
(0)
(377)
27,658
-

구미공장
구미시
32,352
30
(0)
(458)
31,924
-

대구공장
대구시
2,277
0
(0)
(40)
2,237
-

합계
67,554
77
(0)
(947)
66,684
-

[자산항목 : 구축물]
(단위 : 백만원)

사업장
소유형태
소재지
기초장부가액
당분기 증감
당분기상각
당분기말장부가액
비고

증가
감소

본사 등
자가보유
서울외
265
0
(0)
(4)
261
-

울산공장
울산시
3,586
0
(0)
(42)
3,544
-

구미공장
구미시
6,398
0
(0)
(100)
6,298
-

대구공장
대구시
536
0
(0)
(10)
526
-

합계
10,785
0
(0)
(156)
10,629
-

[자산항목 : 기계장치]
(단위 : 백만원)

사업장
소유형태
소재지
기초장부가액
당분기 증감
당분기상각
당분말장부가액
비고

증가
감소

본사 등
자가보유
서울외
1,427
27
(0)
(127)
1,327
-

울산공장
울산시
26,698
482
(0)
(2,145)
25,035
-

구미공장
구미시
28,280
521
(0)
(2,342)
26,459
-

대구공장
대구시
2,479
185
(0)
(134)
2,530
-

합계
58,884
1,215
(0)
(4,748)
55,351
-

[자산항목 : 차량운반구]
(단위 : 백만원)

사업장
소유형태
소재지
기초장부가액
당분기 증감
당분기상각
당분기말장부가액
비고

증가
감소

본사 등
자가보유
서울외
100
0
(0)
(9)
91
-

울산공장
울산시
1
0
(0)
(0)
1
-

구미공장
구미시
0
0
(0)
(0)
0
-

대구공장
대구시
50
0
(0)
(4)
46
-

합계
151
0
(0)
(13)
138
-

[자산항목 : 공기구비품]
(단위 : 백만원)

사업장
소유형태
소재지
기초장부가액
당분기 증감
당분기상각
당분기말장부가액
비고

증가
감소

본사 등
자가보유
서울외
913
54
(0)
(107)
860
-

울산공장
울산시
207
14
(0)
(22)
199
-

구미공장
구미시
857
160
(0)
(91)
926
-

대구공장
대구시
46
1
(0)
(4)
43
-

합계
2,023
229
(0)
(224)
2,028
-

[자산항목 : 건설중인자산]
(단위 : 백만원)

사업장
소유형태
소재지
기초장부가액
당분기 증감
당분기상각
당분기말장부가액
비고

증가
감소

본사 등
자가보유
서울외
3,604
647
(0)
(0)
4,251
-

합계
3,604
647
(0)
(0)
4,251
-

[자산항목 : 미착유형자산]
(단위 : 백만원)

사업장
소유형태
소재지
기초장부가액
당분기 증감
당분기상각
당분기말장부가액
비고

증가
감소

울산공장
자가보유
울산시
34
0
(34)
(0)
0
-

합계
34
0
(34)
(0)
0
-

[자산항목 : 리스-유형자산]
(단위 : 백만원)

사업장
소유형태
소재지
기초장부가액
당분기 증감
당분기상각
당분기말장부가액
비고

증가
감소

1. 건물
7,147
1,147
(0)
(1,756)
6,538
-

본사 등
리스
서울외
6,994
535
(0)
(1,594)
5,935
-

구미공장
구미시
153
612
(0)
(162)
603
-

2. 시설
73
0
(0)
(5)
68
-

울산공장
리스
울산시
73
0
(0)
(5)
68
-

3. 차량운반구
1,067
202
(10)
(133)
1,126
-

본사 등
리스
서울외
999
175
(10)
(125)
1,039
-

구미공장
구미시
61
27
(0)
(6)
82
-

대구공장
대구시
7
0
(0)
(2)
5
-

합계
8,287
1,349
(10)
(1,894)
7,732
-

※ 당분기말 장부가액 등은 단수 차이가 발생할 수 있습니다.
[효성티앤씨㈜ 주요종속회사]생산설비 현황의 기초 및 당분기말 장부가액은 효성티앤씨㈜ 주요종속회사의 현지통화(USD, CNY, JPY 등)를 기준으로 각각 2023년 12월말, 2024년 3월말 환율을 적용하여 원화금액으로 환산하였습니다.

[자산항목 : 토지]
(단위 : 백만원)

효성티앤씨㈜ 주요종속회사
소유형태
소재지
기초장부가액
당분기 증감
당분기상각
외화환산으로 인한변동
당분기말장부가액
비고

증가
감소

Hyosung Istanbul TEKSTIL LTD.STI.
자가보유
튀르키예
3,825
0
(0)
(0)
171
3,996
-

Hyosung Brasil Industria e Comercio de Fibras Ltda.
브라질
2,304
0
(0)
(0)
24
2,328
-

Hyosung Japan Co., Ltd.
일본
893
0
(0)
(0)
(23)
870
-

합계
7,022
0
(0)
(0)
172
7,194
-

[자산항목 : 건물]
(단위 : 백만원)

효성티앤씨㈜ 주요종속회사
소유형태
소재지
기초장부가액
당분기 증감
당분기상각
외화환산으로 인한변동
당분기말장부가액
비고

증가
감소

Hyosung Dong Nai Co., Ltd.
자가보유
베트남
80,497
24
(0)
(882)
3,572
83,211
-

Hyosung Spandex (Ningxia) Co., Ltd.
중국
58,612
12
(0)
(389)
1,589
59,824
-

Hyosung Spandex (Quzhou) Co., Ltd.
중국
28,243
0
(0)
(214)
765
28,794
-

Hyosung Spandex (Guangdong) Co., Ltd.
중국
29,321
0
(0)
(303)
794
29,812
-

Hyosung Istanbul TEKSTIL LTD.STI.
튀르키예
19,271
146
(0)
(168)
858
20,107
-

Hyosung Spandex (Jiaxing) Co., Ltd.
중국
18,288
0
(0)
(179)
495
18,604
-

Hyosung India Private Limited
인도
32,259
0
(56)
(226)
1,350
33,327
-

Hyosung New Material & High Technology (Quzhou) Co., Ltd.
중국
16,913
0
(0)
(123)
458
17,248
-

Hyosung Brasil Industria e Comercio de Fibras Ltda.
브라질
13,157
0
(0)
(150)
139
13,146
-

Hyosung Chemicals (Jiaxing) Co., Ltd.
중국
6,243
0
(0)
(56)
169
6,356
-

Hyosung Japan Co., Ltd.
일본
3,793
0
(0)
(31)
(94)
3,668
-

Hyosung Dong Nai Nylon Co., Ltd.
베트남
34,940
1,399
(0)
(259)
1,571
37,651
-

합계
341,537
1,581
(56)
(2,980)
11,666
351,748
-

[자산항목 : 구축물]
(단위 : 백만원)

효성티앤씨㈜ 주요종속회사
소유형태
소재지
기초장부가액
당분기 증감
당분기상각
외화환산으로 인한변동
당분기말장부가액
비고

증가
감소

Hyosung Spandex (Ningxia) Co., Ltd.
자가보유
중국
48,055
0
(0)
(320)
1,303
49,038
-

Hyosung Chemicals (Jiaxing) Co., Ltd.
중국
22,518
0
(0)
(187)
610
22,941
-

Hyosung New Material & High Technology(Quzhou) Co., Ltd.
중국
12,436
0
(0)
(90)
337
12,683
-

Hyosung Brasil Industria e Comercio de Fibras Ltda.
브라질
10,456
48
(0)
(297)
110
10,317
-

Hyosung Spandex (Quzhou) Co., Ltd.
중국
8,289
0
(0)
(75)
225
8,439
-

Hyosung Spandex (Jiaxing) Co., Ltd.
중국
6,475
0
(0)
(60)
175
6,590
-

Hyosung Spandex (Guangdong) Co., Ltd.
중국
6,056
0
(0)
(55)
164
6,165
-

Hyosung Istanbul TEKSTIL LTD.STI.
튀르키예
4,203
0
(0)
(45)
187
4,345
-

Hyosung Japan Co., Ltd.
일본
469
29
(0)
(13)
(14)
471
-

Hyosung India Private Limited
인도
79
1
(0)
(9)
3
74
-

Hyosung International Trade (Jiaxing) Co., Ltd.
중국
6
0
(0)
(0)
0
6
-

합계
119,042
78
(0)
(1,151)
3,100
121,069
-

[자산항목 : 기계장치]
(단위 : 백만원)

효성티앤씨㈜ 주요종속회사
소유형태
소재지
기초장부가액
당분기 증감
당분기상각
외화환산으로 인한변동
당분기말장부가액
비고

증가
감소

Hyosung Dong Nai Co., Ltd.
자가보유
베트남
223,155
2,422
(0)
(16,839)
9,736
218,474
-

Hyosung Spandex (Ningxia) Co., Ltd.
중국
252,578
2,162
(0)
(7,123)
6,826
254,443
-

Hyosung Spandex (Quzhou) Co., Ltd.
중국
87,876
1,631
(0)
(5,502)
2,361
86,366
-

Hyosung New Material & High Technology (Quzhou) Co., Ltd.
중국
55,126
237
(0)
(2,549)
1,482
54,296
-

Hyosung India Private Limited
인도
93,039
1,025
(0)
(4,819)
3,865
93,110
-

Hyosung Istanbul TEKSTIL LTD.STI.
튀르키예
40,241
1,389
(0)
(1,966)
1,783
41,447
-

Hyosung Brasil Industria e Comercio de Fibras Ltda.
브라질
36,120
586
(0)
(1,519)
381
35,568
-

Hyosung Spandex (Guangdong) Co., Ltd.
중국
33,744
259
(0)
(3,177)
898
31,724
-

Hyosung Chemicals (Jiaxing) Co., Ltd.
중국
25,527
365
(0)
(764)
690
25,818
-

Hyosung Spandex (Jiaxing) Co., Ltd.
중국
13,324
0
(0)
(903)
356
12,777
-

Hyosung International Trade (Jiaxing) Co., Ltd
중국
701
0
(0)
(20)
18
699
-

Hyosung Dong Nai Nylon Co., Ltd.

베트남
56,641
19,673
(0)
(2,056)
2,765
77,023
-

합계
918,072
29,749
(0)
(47,237)
31,161
931,745
-

[자산항목 : 차량운반구]
(단위 : 백만원)

효성티앤씨㈜ 주요종속회사
소유형태
소재지
기초장부가액
당분기 증감
당분기상각
외화환산으로 인한변동
당분기말장부가액
비고

증가
감소

Hyosung Dong Nai Co., Ltd.
자가보유
베트남
150
36
(0)
(16)
8
178
-

Hyosung Dong Nai Nylon Co., Ltd.
베트남
0
214
(0)
(4)
3
213
-

Hyosung Spandex (Ningxia) Co., Ltd.
중국
63
0
(0)
(5)
2
60
-

Hyosung Spandex (Jiaxing) Co., Ltd.
중국
64
0
(0)
(5)
2
61
-

Hyosung Japan Co., Ltd.
일본
3
0
(0)
(2)
0
1
-

Hyosung Brasil Industria e Comercio de Fibras Ltda.
브라질
141
0
(0)
(10)
2
133
-

Hyosung India Private Limited
인도
9
0
(0)
(1)
1
9
-

Hyosung Spandex (Guangdong) Co., Ltd.
중국
0
1
(0)
(0)
0
1
-

Hyosung Istanbul TEKSTIL LTD.STI.
튀르키예
1
0
(0)
(0)
0
1
-

Hyosung International Trade (Jiaxing) Co., Ltd.
중국
2
0
(0)
(0)
0
2
-

합계
433
251
(0)
(43)
18
659
-

[자산항목 : 공기구비품]
(단위 : 백만원)

효성티앤씨㈜ 주요종속회사
소유형태
소재지
기초장부가액
당분기 증감
당분기상각
외화환산으로 인한변동
당분기말장부가액
비고

증가
감소

Hyosung New Material & High Technology (Quzhou) Co., Ltd.
자가보유
중국
4,479
0
(0)
(480)
119
4,118
-

Hyosung Spandex (Ningxia) Co., Ltd.
중국
3,019
47
(0)
(239)
81
2,908
-

Hyosung Dong Nai Co., Ltd.
베트남
4,456
223
(40)
(287)
197
4,549
-

Hyosung Brasil Industria e Comercio de Fibras Ltda.
브라질
941
58
(1)
(53)
10
955
-

Hyosung Spandex (Guangdong) Co., Ltd.
중국
1,317
41
(0)
(93)
35
1,300
-

Hyosung Chemicals (Jiaxing) Co., Ltd.
중국
330
0
(0)
(41)
9
298
-

Hyosung India Private Limited
인도
6,934
210
(0)
(421)
289
7,012
-

Hyosung Istanbul TEKSTIL LTD.STI.
튀르키예
217
0
(0)
(19)
9
207
-

Hyosung Japan Co., Ltd.
일본
97
19
(0)
(12)
(2)
102
-

Hyosung Spandex (Quzhou) Co., Ltd.
중국
5
0
(0)
(1)
0
4
-

Hyosung Spandex (Jiaxing) Co., Ltd.
중국
20
0
(0)
(7)
2
15
-

Hyosung International Trade (Jiaxing) Co., Ltd
중국
19
0
(0)
(4)
0
15
-

Hyosung Dong Nai Nylon Co., Ltd.

베트남
591
1,175
(0)
(51)
42
1,757
-

합계
22,425
1,773
(41)
(1,708)
791
23,240
-

[자산항목 : 전자제품]
(단위 : 백만원)

효성티앤씨㈜ 주요종속회사
소유형태
소재지
기초장부가액
당분기 증감
당분기상각
외화환산으로 인한변동
당분기말장부가액
비고

증가
감소

Hyosung Spandex (Jiaxing) Co., Ltd.
자가보유
중국
278
1
(0)
(46)
7
240
-

Hyosung International Trade (Jiaxing) Co., Ltd.
중국
374
43
(0)
(36)
10
391
-

Hyosung Chemicals (Jiaxing) Co., Ltd.
중국
791
99
(0)
(61)
22
851
-

Hyosung Spandex (Guangdong) Co., Ltd.
중국
292
23
(0)
(24)
8
299
-

Hyosung Spandex (Quzhou) Co., Ltd.
중국
83
6
(0)
(12)
2
79
-

Hyosung Spandex (Ningxia) Co., Ltd.
중국
365
6
(0)
(28)
10
353
-

Hyosung New Material & High Technology (Quzhou) Co., Ltd.
중국
30
1
(0)
(4)
0
27
-

합계
2,213
179
(0)
(211)
59
2,240
-

[자산항목 : 리스-유형자산]
(단위 : 백만원)

효성티앤씨㈜ 주요종속회사
소유형태
소재지
기초장부가액
당분기 증감
당분기상각
외화환산으로 인한변동
당분기말장부가액
비고

증가
감소

1. 건물
3,364
1,147
(5)
(488)
51
4,069
-

Hyosung International Trade (Jiaxing) Co., Ltd.
리스
중국
1,523
112
(0)
(162)
41
1,514
-

Hyosung Spandex (Quzhou) Co., Ltd.
중국
742
0
(0)
(58)
20
704
-

Hyosung Dong Nai Co., Ltd.
베트남
0
778
(0)
(67)
9
720
-

Hyosung Brasil Industria e Comercio de Fibras Ltda.
브라질
77
0
(0)
(16)
1
62
-

Hyosung New Material & High Technology (Quzhou) Co., Ltd.
중국
63
0
(0)
(7)
2
58
-

Hyosung Istanbul TEKSTIL LTD.STI.
튀르키예
25
70
(5)
(24)
2
68
-

Hyosung Japan Co., Ltd.
일본
934
187
(0)
(154)
(24)
943
-

2. 차량운반구
5,916
1,620
(575)
(739)
166
6,388
-

Hyosung Spandex (Ningxia) Co., Ltd.
리스
중국
1,326
0
(0)
(130)
35
1,231
-

Hyosung International Trade (Jiaxing) Co., Ltd.
중국
2,126
567
(61)
(273)
59
2,418
-

Hyosung Spandex (Guangdong) Co., Ltd.
중국
1,284
345
(60)
(127)
36
1,478
-

Hyosung Istanbul TEKSTIL LTD.STI.
튀르키예
256
70
(9)
(66)
11
262
-

Hyosung Spandex (Quzhou) Co., Ltd.
중국
135
0
(0)
(32)
3
106
-

Hyosung Dong Nai Co., Ltd.
베트남
432
607
(445)
(51)
21
564
-

Hyosung Spandex (Jiaxing) Co., Ltd.
중국
72
0
(0)
(13)
1
60
-

Hyosung Brasil Industria e Comercio de Fibras Ltda.
브라질
185
31
(0)
(35)
2
183
-

Hyosung Chemicals (Jiaxing) Co., Ltd.
중국
45
0
(0)
(6)
0
39
-

Hyosung Japan Co., Ltd.
일본
57
0
(0)
(6)
(2)
49
-

3. 시설
187
0
(0)
(20)
5
172
-

Hyosung Chemicals (Jiaxing) Co., Ltd.
리스
중국
186
0
(0)
(19)
5
172
-

Hyosung International Trade (Jiaxing) Co., Ltd.
중국
1
0
(0)
(1)
0
0
-

합계
9,466
2,767
(580)
(1,247)
222
10,628
-

※ 당분기말 장부가액 등은 단수 차이가 발생할 수 있습니다.

5. 효성중공업㈜ 지적재산권 보유 현황(상세)

사업부문
종류
취득일
내용
근거법령
소요인력
상용화여부

중공업
특허
2024.03.30
직선운동 디바이스용 안정화장치
특허법
3명
상용화

특허
2024.03.30
가스절연 변압기
3명
상용화

특허
2024.03.30
단일 로고스키 코일을 이용한 차단기 운전전류 및 사고전류 측정장치
3명
상용화검토중

특허
2023.12.30
베벨기어를 사용한 동력전달장치
3명
상용화

특허
2023.12.30
서브모듈 지지용 랙
3명
상용화

특허
2023.12.30
배터리 화재 예방 진단 시스템
3명
상용화

특허
2023.09.30
전력변압기용 서브모듈
3명
상용화

특허
2023.09.30
배터리 화재 예방 진단 시스템 1
3명
상용화

특허
2023.09.30
배터리 화재 예방 진단 시스템 2
3명
상용화

특허
2023.09.30
모듈형 멀티 레벨 컨버터의 초기 충전 장치 및 방법
3명
상용화

특허
2023.06.30
변압기용 소음/진동 저감장치
3명
상용화

특허
2023.06.30
멀티채널 충전 시스템
3명
상용화검토중

특허
2023.03.30
축 발전기용 회전자 지지장치
3명
상용화

특허
2022.12.30
고전류 출력 제어회로
3명
상용화

특허
2022.12.30
가스절연 개폐장치용 진동저감장치
3명
상용화

특허
2022.12.30
부싱용 회전장치
3명
상용화검토중

특허
2022.12.30
델타구조 반도체변압기 기반 에너지 저장장치의 SoC 균등제어 장치 및 방법
3명
상용화검토중

특허
2022.12.30
회전기 이상 진단 방법 및 장치
3명
상용화검토중

특허
2022.12.30
모듈형 멀티 레벨 컨버터의 초기 충전 장치 및 방법
3명
상용화

특허
2022.12.30
부품 접지 시스템
3명
상용화

특허
2022.09.30
전력 공급 시스템의 출력 분배 방법
3명
상용화검토중

특허
2022.09.30
반도체 변압기의 기동 방법 및 이를 이용한 컨버터
3명
상용화

특허
2022.06.30
모듈러 멀티레벨 컨버터의 제어장치 및 제어방법
3명
상용화

특허
2022.06.30
전동기 공극 평가 장치 및 방법
3명
상용화

특허
2022.06.30
변전소의 자산 관리 방법
3명
상용화검토중

특허
2022.06.30
가스 절연 개폐 장치용 도체
3명
상용화검토중

특허
2022.03.30
HVDC 서브 모듈의 바이패스 장치 및 방법
3명
상용화

특허
2022.03.30
에어갭 조절장치
3명
상용화검토중

특허
2022.03.30
방열판
3명
상용화검토중

6. 효성첨단소재㈜ 생산설비의 현황(상세)

[효성첨단소재㈜의 내용]

[자산항목 : 토지]
(단위 : 백만원)

사업장
소유형태
소재지
기초장부가액
당기 증감
당기상각
당기말장부가액
면적(㎡)

증가
감소

울산공장
자가보유(등기)
울산시
44,578
-
-
-
44,578
-

언양공장
울산시
53,058
-
-
-
53,058
-

대전공장
대전시
14,551
-
-
-
14,551
-

전주공장
전주시
42,045
-
-
-
42,045
-

합계
154,232
-
-
-
154,232
-

[자산항목 : 건물]
(단위 : 백만원)

사업장
소유 형태
소재지
기초장부가액
당기 증감
당기상각
당기말장부가액
비고

증가
감소

울산공장
자가보유(등기)
울산시
46,624
306
294
557
46,079
-

대전공장
대전시
995
-
-
16
979
-

전주공장
전주시
64,357
114
-
452
64,019
-

합계
111,976
420
294
1,025
111,077
-

[자산항목 : 구축물]
(단위 : 백만원)

사업장
소유형태
소재지
기초장부가액
당기 증감
당기상각
당기말장부가액
비고

증가
감소

울산공장
자가보유
울산시
3,173
-
-
34
3,139
-

대전공장
대전시
71
-
-
1
70
-

전주공장
전주시
10,729
10
-
72
10,667
-

합계
13,973
10
-
107
13,876
-

[자산항목 : 기계장치]
(단위 : 백만원)

사업장
소유형태
소재지
기초장부가액
당기 증감
당기상각
당기말장부가액
비고

증가
감소

울산공장
자가보유
울산시
61,787
541
88
3,225
59,015
-

대전공장
대전시
1,272
95
-
66
1,301
-

전주공장
전주시
164,344
1,313
-
6,930
158,727
-

합계
227,403
1,949
88
10,221
219,043
-

[자산항목 : 차량운반구]
(단위 : 백만원)

사업장
소유형태
소재지
기초장부가액
당기 증감
당기상각
당기말장부가액
비고

증가
감소

대전공장
자가보유
대전시
35
-
-
4
31
-

전주공장
전주시
48
-
-
3
45
-

합계
83
-
-
7
76
-

[자산항목 : 공기구비품]
(단위 : 백만원)

사업장
소유형태
소재지
기초장부가액
당기 증감
당기상각
당기말장부가액
비고

증가
감소

본사
자가보유
서울외
503
42
2
48
495
-

울산공장
울산시
260
1
1
27
233
-

대전공장
대전시
178
41
-
17
202
-

전주공장
전주
2,366
17
-
165
2,218
-

합계
3,307
101
3
257
3,148
-

[자산항목 : 사용권자산]
(단위 : 백만원)

사업장
소유형태
소재지
기초장부가액
당기 증감
당기상각
당기말장부가액
비고

증가
감소

본사
리스
서울외
3,594
125
24
707
2,988
-

울산공장
울산시
1,503
-
-
257
1,246
-

전주공장
전주시
17
-
-
5
12
-

합계
5,114
125
24
969
4,246
-

[자산항목 : 건설중인자산]
(단위 : 백만원)

사업장
소유형태
소재지
기초장부가액
당기 증감
당기상각
당기말장부가액
비고

증가
감소

본사
자가보유
서울외
1,750
311
32
-
2,029
-

전주공장
전주시
27,737
18,629
1,444
-
44,922
-

합계
29,487
18,940
1,476
-
46,951
-

[자산항목 : 미착고정자산]
(단위 : 백만원)

사업장
소유형태
소재지
기초장부가액
당기 증감
당기상각
당기말장부가액
비고

증가
감소

대전공장
자가보유
대전시
8
5
4
-
9

전주공장
전주시
27
4,732
-
-
4,759
-

합계
35
4,737
4
-
4,768
-

[효성첨단소재㈜ 주요종속회사의 내용]

생산설비 현황의 기초 및 당기말 장부가액은 주요종속회사의 현지통화(CNY, EUR, USD 등)를 기준으로 각각 2023년 12월말, 2024년 3월말 환율을 적용하여 원화금액으로 환산하였습니다.

[자산항목 : 토지]
(단위 : 백만원)

효성첨단소재㈜ 주요종속회사
소유형태
소재지
기초장부가액
당기 증감
당기상각
외화환산 으로인한 변동
당기말장부가액
비고

증가
감소

Global Safety Textiles GmbH
자가보유
Maulburg, Germany
4,035
-
-
-
98
4,133
-

GST Safety Textiles RO S.R.L.

Mures county, Romania

3,159
-
-
-
265
3,424
-

Hyosung Luxembourg S.A
Colmar-Berg
2,189
-
-
-
40
2,229
-

합계
9,383
-
-
-
403
9,786
-

[자산항목 : 건물]
(단위 : 백만원)

효성첨단소재㈜ 주요종속회사
소유형태
소재지
기초장부가액
당기 증감
당기상각
외화환산 으로인한 변동
당기말장부가액
비고

증가
감소

Global Safety Textiles GmbH
자가보유
Maulburg, Germany
189
-
-
27
4
166
-

GST Automotive Safety(Changshu) Co. Ltd
Jiangsu, China
19,795
-
-
410
839
20,224
-

GST Safety Textiles RO S.R.L.

Mures county, Romania

36,018
-
-
325
765
36,458
-

Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd.
Jiaxing, China
47,724
343
-
468
1,295
48,894
-

Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd.
Qingdao, China
20,794
-
-
248
563
21,109
-

Hyosung Vietnam Co., Ltd.
Dong Nai Province,Vietnam
122,111
178
-
1,933
5,412
125,768
-

Hyosung Luxembourg S.A
Colmar-Berg
1,660
162
-
32
31
1,821
-

Hyosung Quang Nam Co., Ltd
Quangnam, Vietnam
50,843
57
-
367
2,259
52,792
-

Hyosung Carbon Materials (Jiangsu) Co., Ltd.
Jiangsu, China
16,209
-
-
103
439
16,545
-

합계
315,343
740
-
3,913
11,607
323,777
-

[자산항목 : 구축물]
(단위 : 백만원)

효성첨단소재㈜ 주요종속회사
소유형태
소재지
기초장부가액
당기 증감
당기상각
외화환산 으로인한 변동
당기말장부가액
비고

증가
감소

Global Safety Textiles GmbH
자가보유
Maulburg, Germany
82
-
-
2
2
82
-

GST Safety Textiles RO S.R.L.

Mures county, Romania

370
-
-
7
9
372
-

Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd.
Jiaxing, China
8,195
12
-
82
222
8,347
-

Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd.
Qingdao, China
696
-
-
11
19
704
-

Hyosung Carbon Materials (Jiangsu) Co., Ltd.
Jiangsu, China
5,360
-
-
34
145
5,471
-

합계
14,703
12
-
136
397
14,976
-

[자산항목 : 기계장치]
(단위 : 백만원)

효성첨단소재㈜ 주요종속회사
소유형태
소재지
기초장부가액
당기 증감
당기상각
외화환산 으로인한 변동
당기말장부가액
비고

증가
감소

Global Safety Textiles GmbH
자가보유
Maulburg, Germany
3,024
-
-
276
61
2,809
-

GST Automotive Safety(Changshu) Co. Ltd
Jiangsu, China
32,669
118
-
2,145
1,366
32,008
-

GST Safety Textiles RO S.R.L.

Mures county, Romania

27,263
343
-
2,011
568
26,163
-

Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd.
Jiaxing, China
72,584
8,106
-
4,664
1,993
78,019
-

Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd.
Qingdao, China
17,357
422
-
762
469
17,486
-

Hyosung Vietnam Co., Ltd.
Dong Nai Province,Vietnam
102,933
4,496
-
8,202
4,531
103,758
-

Hyosung Luxembourg S.A
Colmar-Berg
6,155
925
-
288
118
6,910
-

Hyosung Quang Nam Co., Ltd
Quangnam, Vietnam
141,711
57,196
134
7,209
6,997
198,561
-

Hyosung Carbon Materials (Jiangsu) Co., Ltd.
Jiangsu, China
35,597
-
-
1,135
959
35,421
-

합계
439,293
71,606
134
26,692
17,062
501,135
-

[자산항목 : 차량운반구]
(단위 : 백만원)

효성첨단소재㈜ 주요종속회사
소유형태
소재지
기초장부가액
당기 증감
당기상각
외화환산 으로인한 변동
당기말장부가액
비고

증가
감소

GST Automotive Safety(Changshu) Co. Ltd
자가보유
Jiangsu, China
3
50
-
1
1
53
-

GST Safety Textiles RO S.R.L.

Mures county, Romania

117
175
-
17
4
279
-

Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd.
Jiaxing, China
281
-
-
28
7
260
-

Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd.
Qingdao, China
302
-
-
25
8
285
-

Hyosung Vietnam Co., Ltd.
Dong Nai Province,Vietnam
1,496
-
-
163
65
1,398
-

Hyosung Quang Nam Co., Ltd
Quangnam, Vietnam
480
-
-
48
21
453
-

Hyosung Carbon Materials (Jiangsu) Co., Ltd.
Jiangsu, China
103
-
-
5
3
101
-

합계
2,782
225
-
287
109
2,829
-

[자산항목 : 공기구비품]
(단위 : 백만원)

효성첨단소재㈜ 주요종속회사
소유형태
소재지
기초장부가액
당기 증감
당기상각
외화환산 으로인한 변동
당기말장부가액
비고

증가
감소

Global Safety Textiles GmbH
자가보유
Maulburg, Germany
1,045
7
-
57
21
1,016
-

GST Global GmbH
Maulburg, Germany
1,130
-
-
94
23
1,059
-

GST Safety Textiles RO S.R.L.

Mures county, Romania

262
-
-
17
6
251
-

Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd.
Jiaxing, China
1,090
50
-
105
29
1,064
-

Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd.
Qingdao, China
795
72
-
63
22
826
-

Hyosung Vietnam Co., Ltd.
Dong Nai Province,Vietnam
15,506
682
-
1,159
684
15,713
-

Hyosung Quang Nam Co., Ltd
Quangnam, Vietnam
3,684
14
-
384
159
3,473
-

Hyosung Carbon Materials (Jiangsu) Co., Ltd.
Jiangsu, China
1,207
-
-
61
32
1,178
-

합계
24,719
825
-
1,940
976
24,580
-

[자산항목 : 사용권자산]
(단위 : 백만원)

효성첨단소재㈜ 주요종속회사
소유형태
소재지
기초장부가액
당기 증감
당기상각
외화환산 으로인한 변동
당기말장부가액
비고

증가
감소

GST Global GmbH
리스
Maulburg, Germany
2,677
117
-
63
117
2,848
-

Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd.
Jiaxing, China
4,508
-
39
129
121
4,461
-

Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd.
Qingdao, China
2,443
424
70
70
68
2,795
-

Hyosung Vietnam Co., Ltd.
Dong Nai Province,Vietnam
31,623
-
61
373
1,402
32,591
-

Hyosung Luxembourg S.A
Colmar-Berg
169
183
-
34
4
322
-

Hyosung Quang Nam Co., Ltd
Quangnam, Vietnam
4,566
-
-
45
202
4,723
-

Hyosung Carbon Materials (Jiangsu) Co., Ltd.
Jiangsu, China
2,209
40
-
13
60
2,296
-

합계
48,195
764
170
727
1,974
50,036
-

※ GST Global GmbH의 사용권자산은 연결기준으로 작성하였습니다.

[자산항목 : 건설중인자산]
(단위 : 백만원)

효성첨단소재㈜ 주요종속회사
소유형태
소재지
기초장부가액
당기 증감
당기상각
외화환산 으로인한 변동
당기말장부가액
비고

증가
감소

GST Global GmbH
자가보유
Maulburg, Germany
5,266
2,177
686
-
205
6,962
-

Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd.
Jiaxing, China
12,683
217
7,172
-
300
6,028
-

Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd.
Qingdao, China
-
515
492
-
-
23
-

Hyosung Vietnam Co., Ltd.
Dong Nai Province,Vietnam
8,959
4,629
4,958
-
394
9,024
-

Hyosung Luxembourg S.A
Colmar-Berg
828
1,060
1,087
-
15
816
-

Hyosung Quang Nam Co., Ltd
Quangnam, Vietnam
123,994
4,329
57,262
-
4,789
75,850
-

Hyosung Carbon Materials (Jiangsu) Co., Ltd
Jiangsu, China
27,015
7,236
-
-
780
35,031
-

합계
178,745
20,163
71,657
-
6,483
133,734
-

※ GST Global GmbH의 건설중인자산은 연결기준으로 작성하였습니다.

[자산항목 : 미착고정자산]
(단위 : 백만원)

효성첨단소재㈜ 주요종속회사
소유형태
소재지
기초장부가액
당기 증감
당기상각
외화환산 으로인한 변동
당기말장부가액
비고

증가
감소

Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd.
자가보유
Jiaxing, China
-
77
77
-
-
-
-

Hyosung Vietnam Co., Ltd.
Dong Nai Province,Vietnam
213
415
339
-
11
300
-

Hyosung Quang Nam Co., Ltd
Quangnam, Vietnam
-
420
-
-
6
426
-

Hyosung Carbon Materials (Jiangsu) Co., Ltd
Jiangsu, China
-
3
-
-
-
3
-

합계
213
915
416
-
17
729
-

※ 당기중 생산설비 변동 금액은 환율차이 등으로 인한 단수 차이가 발생합니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

: 해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

: 해당사항 없음