신라젠 — [발행조건확정]증권신고서(지분증권) (20240613)
제출인: 신라젠

증권신고서(지분증권)
3.7
신라젠(주)

증권발행조건확정

금융위원회 귀중
2024년 06월 13일

회 사 명 :
신라젠 주식회사

대 표 이 사 :
김 재 경

본 점 소 재 지 :
서울특별시 중구 소공로 109 9층

(전 화) 02-368-2600

(홈페이지) http://sillajen.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 상 무 (성 명) 최 철 진

(전 화) 02-368-2600

1. 정정대상 신고서의 최초제출일 : 2024년 03월 22일

2. 모집 또는 매출 증권의 종류 : 기명식 보통주 34,500,000주

3. 모집 또는 매출금액
:
103,155,000,000원

4. 정정사유 : 발행가액 확정에 따른 정정

5. 정정사항

＊정정사항 확인의 편의를 위하여 1차 정정사항은
파란색 글씨로, 2차 정정사항은
빨간색 글씨로, 1차 발행가액 확정에 따른 정정사항은
녹색 글씨로, 1분기보고서 제출에 따른 정정사항은

보라색 글씨로, 발행가액 확정에 따른 정정사항은
주황색 글씨로 정정하였습니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

※ 요약정보는 본문의 정정사항을 반영하였으며, 정오표를 별도로 기재하지 않았습니다.

공통정정사항
모집(매출)가액 : 3,315원
모집(매출)가액 : 2,990원

모집(매출)총액 : 114,367,500,000원
모집(매출)총액 : 103,155,000,000원

이베스트투자증권(주)
LS증권(주)

www.ebestsec.co.kr
www.ls-sec.co.kr

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
-
(참조 1)

Ⅲ. 투자위험요소

2. 회사위험

(다)
(참조 2)
(참조 2)

(라)

당사는 음(-)의 영업활동현금흐름을 충당하기 위하여 지속적으로 자본시장을 통하여 자금을 조달하여 왔으며, 최근
5년
간

사모 전환사채 20,000백만원과 제
3자배정 유상증자 발행을 통해 100,000백만원을 발행하여 총 120,000백만원을 조달하였습니다. 금번 주주배정 후 실권주 일반공모
를 통해
114,368

백만원
(
1차
발행가액 기준)
을 발행할 경우 총

234,368
백만원을 조달하게 됩니다. 당사의 최근 5년
자본시장을 통한 자금조달 내역은 다음과 같습니다.

당사는 음(-)의 영업활동현금흐름을 충당하기 위하여 지속적으로 자본시장을 통하여 자금을 조달하여 왔으며, 최근
5년
간

사모 전환사채 20,000백만원과 제
3자배정 유상증자 발행을 통해 100,000백만원을 발행하여 총 120,000백만원을 조달하였습니다. 금번 주주배정 후 실권주 일반공모
를 통해
103,155

백만원
(
확
정
발
행가액 기준)
을 발행할 경우 총

223,155
백만원을 조달하게 됩니다. 당사의 최근 5년
자본시장을 통한 자금조달 내역은 다음과 같습니다.

Ⅴ. 자금의 사용목적
(참조 3)
(참조 3)

(참조 1) - 정정 후

■ 2차발행가액 산출 근거2차발행가액은 청약일전 제 3거래일을 기산일로 코스닥 시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평가 중 낮은 금액에 동일한 할인율(25%)을 적용하여 다음의 산식에 의하여 산정한 발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 절상하며, 1주당 발행가액이 액면가 미만일 경우에는 액면가로 합니다. ※ 2차 발행가액 = 기준주가 ×【1 - 할인율(25%)】

[2차발행가액산정표] (2024.06.06 ~ 2024.06.12)

기준일 : 2024년 06월 12일
(단위: 원, 주)

일자
종가
거래량
거래대금

2024-06-12(수)
3,890
2,371,473
9,461,845,820

2024-06-11(화)
3,895
544,247
2,142,479,005

2024-06-10(월)
3,895
767,190
2,998,997,855

2024-06-09(일)
-
-
-

2024-06-08(토)
-
-
-

2024-06-07(금)
4,015
784,951
3,174,587,390

2024-06-06(목)
-
-
-

1주일 거래량 가중평균종가 (A)
3,979원
-

최근일 거래량 가중평균종가(B)
3,990원
-

(A),(B)의 산술 평균 (C)
3,984원
(A+B)/2

기준주가
3,984원
(B와 C중 낮은가액)

할인율
25%
-

2차 발행가액
2,990원
-

■ 확정 발행가액 산출 근거확정발행가액은 1차발행가액과 2차발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 단, '증권의 발행 및 공시에 관한 규정’제5-15조의2의 산출근거에 의거, 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 할인율 40%를 적용하여 산정한 가액이 1차발행가액과 2차발행가액 중 낮은 가액을 초과하는 경우 동 금액을 확정 발행가액으로 합니다.※ 확정 발행가액 = Max[Min(1차 발행가액, 2차 발행가액), 청약 초일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%]

[확정 발행가액 산정표]

기준일: 2024년 06월 12일
(단위: 원, 주)

일자
종가
거래량
거래대금

2024-06-12(수)
3,890
2,371,473
9,461,845,820

2024-06-11(화)
3,895
544,247
2,142,479,005

2024-06-10(월)
3,895
767,190
2,998,997,855

합 계
3,682,910
14,603,322,680

3거래일 가중산술평균주가
3,965.15원
-

할인율
40%
-

3거래일 가중산술평균주가의 60% (A)
2,380원
-

1차 발행가액 (B)
3,315원
-

2차 발행가액 (C)
2,990원
-

확정 발행가액
2,990원
Max[A,(Min(B,C)]

주)
3거래일 가중산술평균주가의 60%는 호가단위 미만은 절상하며, 액면가액 이하일 경우 액면가액으로 함.

(참조 2) - 정정 전

금번 유상증자대금 사용기간(24년 3분기~27년 2분기)동안 예상현금흐름표는 다음과 같습니다. 실질적으로, 해당 기간 동안 당사 주요 파이프라인의 라이센스 아웃이 없을 경우, Cash-In이 될 항목은 금번 주주배정 후 실권주 일반공모를 통하여 유입되는 자금
114,368
백만원(
1차
발행가액 기준)과 보유하고 있는 현금성 자산에 의한 이자수익밖에 없습니다. 이와 반대로 당사의 바이오 사업특성상 연국개발자금 및 인건비, 지급수수료 등 운영경비 등의 자금이 지속적으로 유출될 것으로 예상하고 있으며, 본 증권신고서 제출일 현재 당사가 예상하고 있는 2027년 2분기말 현금 및 현금성자산은
4,490
백만원입니다. 당사는 유동성 이슈가 발생하지 않도록 지속적으로 모니터링 및 자금을 통제할 계획이나, 금번 주주배정 후 실권주 일반공모를 통하여 유입되는 자금이 주가 하락에 따라 감소할 수 있으며, 주요 파이프라인의 라이센스 아웃이 계획대로 되지 않아 현금 유입이 발생하지 않을 수 있고, 당사가 예상하지 못하고 있는 현금 유출이 있을 수 있습니다. 또한 향후 유동성 이슈가 발생하였을 경우, 금융시장 및 경기 악화에 따라 자본시장을 통한 발행이 불가능해질 위험도 있습니다. 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

[금번 유상증자대금 사용기간(24년 3분기~27년 2분기)동안 예상현금흐름표]

(단위 : 백만원)

회사명
구분
2024년
2025년
2026년
2027년

3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기

신라젠㈜
기초
23,466
128,308
121,163
112,338
92,017
82,083
71,139
60,987
49,629
38,689
27,236
16,462

Cash-In
유상증자 대금

114,368

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

이자수익
235
1,283
1,212
1,123
920
821
711
610
496
387
272
165

소계
114,603
1,283
1,212
1,123
920
821
711
610
496
387
272
165

Cash-Out
발행제비용
(2,002)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

R&D
(4,860)
(4,715)
(7,183)
(7,634)
(7,801)
(7,859)
(7,820)
(8,171)
(8,227)
(7,706)
(7,906)
(8,137)

운영경비
(1,599)
(2,413)
(1,554)
(2,307)
(1,753)
(2,606)
(1,743)
(2,497)
(1,909)
(2,834)
(1,840)
(2,700)

타법인증권 취득자금
(1,300)
(1,300)
(1,300)
(1,300)
(1,300)
(1,300)
(1,300)
(1,300)
(1,300)
(1,300)
(1,300)
(1,300)

CB상환
-
-
-
(10,203)
-
-
-
-
-
-
-
-

소계
(9,761)
(8,428)
(10,037)
(21,444)
(10,854)
(11,765)
(10,863)
(11,968)
(11,436)
(11,840)
(11,046)
(12,137)

기말
128,308
121,163
112,338
92,017
82,083
71,139
60,987
49,629
38,689
27,236
16,462
4,490

SJ BIO
구분
2024년
2025년
2026년
2027년

3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기

기초
3,292
3,376
3,455
3,126
3,141
3,175
3,203
2,804
2,766
2,747
2,722
2,250

Cash-In
본사 출자금
1,300
1,300
1,300
1,300
1,300
1,300
1,300
1,300
1,300
1,300
1,300
1,300

소계
1,300
1,300
1,300
1,300
1,300
1,300
1,300
1,300
1,300
1,300
1,300
1,300

Cash-Out
인건비
(703)
(703)
(1,059)
(738)
(738)
(738)
(1,112)
(775)
(775)
(775)
(1,168)
(814)

복리후생비등
(44)
(44)
(45)
(45)
(45)
(45)
(46)
(46)
(46)
(46)
(48)
(48)

여비교통비
(8)
(17)
(29)
(30)
(8)
(17)
(30)
(31)
(8)
(18)
(31)
(32)

외부용역비등
(39)
(39)
(40)
(40)
(40)
(40)
(41)
(41)
(41)
(41)
(43)
(43)

기타비용
(423)
(419)
(455)
(431)
(436)
(432)
(469)
(444)
(449)
(445)
(483)
(458)

소계
(1,216)
(1,221)
(1,629)
(1,284)
(1,266)
(1,272)
(1,699)
(1,337)
(1,319)
(1,325)
(1,772)
(1,393)

기말
3,376
3,455
3,126
3,141
3,175
3,203
2,804
2,766
2,747
2,722
2,250
2,157

주1) 상기 예상현금흐름표는 증권신고서 제출일 현재기준으로 예상된 현금흐름표이므로, 향후 변동될 가능성이 있으므로 참고하여 주시기 바랍니다.

주2) 이자수익의 경우 기초 현금성자산에 현재 당사의 평균 금융상품 이자율 4%를 적용하여 산정하였습니다.

주3) 상기 기간동안 바이오사업부의 파이프라인 라이센스-아웃이 있을 경우 Cash-in이 변동될 수 있습니다.

주4) 커머스사업부의 경우 현금흐름을 예측하기가 어려워 BEP 수준을 유지하는 것으로 가정하여 Cash In 과 Cash Out이 동일한 것으로 가정하였으나 이에 대한 변동위험은 존재합니다

주5) CB의 경우 31, 32회차 CB에 해당하며 전환가격이 7,030원으로 주가 상승시 전환가능성이 있으나 보수적으로 전액 만기상환을 가정하였습니다.(채권자의 조기상환청구권은 없습니다)

주6) SJ BIO 출자시 적용 환율은 1300원을 가정하였으며, 이에 따른 환율변동위험은 존재합니다

주7) SJ BIO 인건비성 항목의 경우 전년대비 5% 상승률을 가정하여 산정하였으며, 이외 비용의 경우 미국 소비자물가상승률을 준용하여 3%를 가정하였습니다.

(참조 2) - 정정 후

금번 유상증자대금 사용기간(24년 3분기~27년 2분기)동안 예상현금흐름표는 다음과 같습니다. 실질적으로, 해당 기간 동안 당사 주요 파이프라인의 라이센스 아웃이 없을 경우, Cash-In이 될 항목은 금번 주주배정 후 실권주 일반공모를 통하여 유입되는 자금
103,155
백만원(
확
정
발
행
가액 기준)과 보유하고 있는 현금성 자산에 의한 이자수익밖에 없습니다. 이와 반대로 당사의 바이오 사업특성상 연국개발자금 및 인건비, 지급수수료 등 운영경비 등의 자금이 지속적으로 유출될 것으로 예상하고 있으며, 본 증권신고서 제출일 현재 당사가 예상하고 있는 2027년 2분기말 현금 및 현금성자산은
3,418
백만원입니다. 당사는 유동성 이슈가 발생하지 않도록 지속적으로 모니터링 및 자금을 통제할 계획이나, 금번 주주배정 후 실권주 일반공모를 통하여 유입되는 자금이 주가 하락에 따라 감소할 수 있으며, 주요 파이프라인의 라이센스 아웃이 계획대로 되지 않아 현금 유입이 발생하지 않을 수 있고, 당사가 예상하지 못하고 있는 현금 유출이 있을 수 있습니다. 또한 향후 유동성 이슈가 발생하였을 경우, 금융시장 및 경기 악화에 따라 자본시장을 통한 발행이 불가능해질 위험도 있습니다. 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

[금번 유상증자대금 사용기간(24년 3분기~27년 2분기)동안 예상현금흐름표]

(단위 : 백만원)

회사명
구분
2024년
2025년
2026년
2027년

3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기

신라젠㈜
기초
23,466
117,444
110,190
101,255
91,027
81,083
70,129
59,967
48,599
37,649
26,185
15,401

Cash-In
유상증자 대금

103,155

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

이자수익
235
1,174
1,102
1,013
910
811
701
600
486
376
262
154

금융기관 등 차입(CB 상환용)
-
-
-
10,203
-
-
-
-
-
-
-
-

소계
103,390
1,174
1,102
11,216
910
811
701
600
486
376
262
154

Cash-Out
발행제비용
(1,653)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

R&D
(4,860)
(4,715)
(7,183)
(7,634)
(7,801)
(7,859)
(7,820)
(8,171)
(8,227)
(7,706)
(7,906)
(8,137)

운영경비
(1,599)
(2,413)
(1,554)
(2,307)
(1,753)
(2,606)
(1,743)
(2,497)
(1,909)
(2,834)
(1,840)
(2,700)

타법인증권 취득자금
(1,300)
(1,300)
(1,300)
(1,300)
(1,300)
(1,300)
(1,300)
(1,300)
(1,300)
(1,300)
(1,300)
(1,300)

CB상환
-
-
-
(10,203)
-
-
-
-
-
-
-
-

소계
(9,412)
(8,428)
(10,037)
(21,444)
(10,854)
(11,765)
(10,863)
(11,968)
(11,436)
(11,840)
(11,046)
(12,137)

기말
117,444
110,190
101,255
91,027
81,083
70,129
59,967
48,599
37,649
26,185
15,401
3,418

SJ BIO
구분
2024년
2025년
2026년
2027년

3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기

기초
3,292
3,376
3,455
3,126
3,141
3,175
3,203
2,804
2,766
2,747
2,722
2,250

Cash-In
본사 출자금
1,300
1,300
1,300
1,300
1,300
1,300
1,300
1,300
1,300
1,300
1,300
1,300

소계
1,300
1,300
1,300
1,300
1,300
1,300
1,300
1,300
1,300
1,300
1,300
1,300

Cash-Out
인건비
(703)
(703)
(1,059)
(738)
(738)
(738)
(1,112)
(775)
(775)
(775)
(1,168)
(814)

복리후생비등
(44)
(44)
(45)
(45)
(45)
(45)
(46)
(46)
(46)
(46)
(48)
(48)

여비교통비
(8)
(17)
(29)
(30)
(8)
(17)
(30)
(31)
(8)
(18)
(31)
(32)

외부용역비등
(39)
(39)
(40)
(40)
(40)
(40)
(41)
(41)
(41)
(41)
(43)
(43)

기타비용
(423)
(419)
(455)
(431)
(436)
(432)
(469)
(444)
(449)
(445)
(483)
(458)

소계
(1,216)
(1,221)
(1,629)
(1,284)
(1,266)
(1,272)
(1,699)
(1,337)
(1,319)
(1,325)
(1,772)
(1,393)

기말
3,376
3,455
3,126
3,141
3,175
3,203
2,804
2,766
2,747
2,722
2,250
2,157

주1) 상기 예상현금흐름표는 증권신고서 제출일 현재기준으로 예상된 현금흐름표이므로, 향후 변동될 가능성이 있으므로 참고하여 주시기 바랍니다.

주2) 이자수익의 경우 기초 현금성자산에 현재 당사의 평균 금융상품 이자율 4%를 적용하여 산정하였습니다.

주3) 상기 기간동안 바이오사업부의 파이프라인 라이센스-아웃이 있을 경우 Cash-in이 변동될 수 있습니다.

주4) 커머스사업부의 경우 현금흐름을 예측하기가 어려워 BEP 수준을 유지하는 것으로 가정하여 Cash In 과 Cash Out이 동일한 것으로 가정하였으나 이에 대한 변동위험은 존재합니다

주5) CB의 경우 31, 32회차 CB에 해당하며 전환가격이 7,030원으로 주가 상승시 전환가능성이 있으나 보수적으로 전액 만기상환을 가정하였습니다.(채권자의 조기상환청구권은 없습니다)

주6) SJ BIO 출자시 적용 환율은 1300원을 가정하였으며, 이에 따른 환율변동위험은 존재합니다

주7) SJ BIO 인건비성 항목의 경우 전년대비 5% 상승률을 가정하여 산정하였으며, 이외 비용의 경우 미국 소비자물가상승률을 준용하여 3%를 가정하였습니다.

(참조 3) - 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

모집 또는 매출총액(1)

114,367,500,000

발행제비용(2)

1,802,563,650

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]

112,564,936,350

주1) 상기 금액은
1차발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2) 상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주3) 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분

금 액

지급일자

계산근거

발행분담금

20,586,150

신고서제출일

모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

대표주관수수료
114,367,500
납입일 3영업일 이내
모집총액의 0.1%

인수수수료

1,372,410,000

납입일 3영업일 이내

모집총액의 1.2%

상장수수료

12,400,000

신주상장일

910만원 + 1,000억원 초과금액의 10억원당 5만원(코스닥시장 상장규정 시행세칙 별표14)

등록세

69,000,000

등기일

증자 자본금의 0.4%

교육세

13,800,000

등기일

등록세의 20%

기타비용

200,000,000

-

구주주청약서, 투자설명서 인쇄 및 발송비 등

합 계

1,802,563,650

-

-

주1) 상기 금액은
1차발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

주4) 발행제비용의 경우 자체적으로 보유한 자금을 통하여 사용할 계획입니다.

2. 자금의 사용목적당사는 금번 유상증자를 통한 공모자금의 사용내역은 아래와 같이 사용할 예정입니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :

2024년
05월 08일

)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
98,768
-
15,600
-
114,368

가. 자금 조달의 개요

당사는 금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 통한 납입자금에 대해서 아래와 같은 우선순위로 사용할 예정입니다.

(단위 : 백만원)

구 분
목 적
자금 사용 시기
사용내역
금 액
우선순위

운영자금
R&D 연구개발자금
24년 07월 ~ 27년 06월
펙사벡, BAL0891, SJ-600 Series 연구개발자금
88,018
1

인건비 등 필수운영자금
24년 07월 ~ 27년 06월
인건비
10,750
3

타법인증권 취득자금
Sillajen Bio 출자자금
24년 07월 ~ 27년 06월
자회사 연구개발 및 운영비 출자자금
15,600
2

총 계
114,368

(중 략)

2) 운영자금_ 인건비

당사는 금번
공모자금 중

10,750
백만원을 경영관리 및 커머스 사업부 소속 인력에 대한 인건비(
연구개발 인력 포함)로 사용할 예정이며,
추가 인건비 예상발생 비용에 대해서는 자체자금으로 충당하여 사용할 계획입니다. 기타 필수운영자금인 특허료, 법무/회계법인수수료, 임차료, 보험료 등 기타 필수운영자금
의 경우 자체자금으로 충당하여 사용할 계획입니다.
증권신고서 제출일 기준 연구개발 인력 24명, 경영관리 관련 인력
25명
및 커머스 사업부 관련 인력
4명
수준이나, 점차 주요 파이프라인 임상시험 단계 상승 및 파이프라인 확대가 될 수록 인력이 점차 확대될 것으로 예상하고 있으며, 이에 따라 인건비도 점차 상승할 것으로 예상되고 있습니다. 이와 관련한 세부적인 분기별 공모자금 사용계획은 다음과 같습니다.

[인건비 관련 분기별 공모자금 사용 계획]

(단위: 명, 백만원)

구 분
2024년
2025년
2026년
2027년
합 계

3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기

인건비

- 연구개발 예상 인력
25
25
28
28
28
28
32
32
32
32
35
35
-

- 경영관리 예상 인력
27
27
27
27
27
27
28
28
28
28
28
28
-

- 커머스 사업부 예상 인력
4

4

4

4

4

4

4

4

4

4

4

4

-

공모자금 사용 예정 금액
587
1,090
694
694
694
1,248
812
812
812
1,421
943
943
10,750

예상 발생비용
1,072
1,575
1,179
1,179
1,179
1,733
1,297
1,297
1,297
1,906
1,427
1,427
16,570

3) 타법인증권 취득자금

Sillajen
Bio는 미국 샌프란시스코에 위치한 기업으로 증권신고서 제출일 현재
16명의 연구개발인력 및 컨설턴트들이
근무하고 있으며, 당사의 주요 파이프라인에 대하여 미국 내에서 임상시험용 약물 생산 관리 및 생산공정 업데이트, 임상약 공급, 보관 분배관리(Supply) 및 임상시험계획서,종료보고서 FDA 제출 및 승인 관리, 희귀 질환 임상 계획 FDA 제출 및 승인 관리, 이상 반응 보고 수집, 글로벌 임상시험 진행 및 모니터링 등의 업무를 진행하고 있습니다.

이에 따라 매년 당사는 Sillajen Bio에 현금을 출자하고 있는 상황이며, 2021년에 4,298백만원, 2022년 5,183백만원, 2023년 5,226백만원 현
금 출자하였고, 매년 5,000백만원 내외의 현금 출자가 지속적으로 필요합니다. 따라서 금번 주주배정 후 실권주 일반공모를 통하여 유입되는 자금 중 15,600백만원을 Sillajen Bio의 증권 취득자금에 사용할 계획입니다.

[타법인증권 취득자금(Sillajen Bio) 공모자금 사용 계획]

(단위: 백만원)

구 분
2024년
2025년
2026년
2027년
합 계

3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기

Sillajen Bio 취득자금
1,300
1,300
1,300
1,300
1,300
1,300
1,300
1,300
1,300
1,300
1,300
1,300
15,600

4) 자금의 운용계획당사가 금번 유상증자를 통해 조달한 자금 중 일부 자금은 조달시기와 사용시기가 다소 차이가 있을 수 있습니다. 이에 조달로부터 사용시까지 미사용 자금에 대해서는 자금 사용시점 및 금리에 따라 적격금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금 등 금융상품 또는 AA등급대(A1등급대)이상의 단기금융상품으로 운용할 예정입니다.

5) 자금이 계획대로 조달되지 않을 경우의 대응 방안

금번 주주배정 후 실권주 일반공모의 경우 확정발행가액 결정에 따라 최종 조달자금의 변동이 가능합니다. 자금 사용계획에 대한 우선순위는 1. R&D 연구개발자금, 2. 타법인증권 취득자금(Sillajen Bio), 3. 인건비 및 필수운영자금 순이며, 금번 주주배정 후 실권주 일반공모를 진행하는 동안 주가 하락에 의하여 유입되는 자금이 감소할 경우 당사의 대응 방안은 다음과 같습니다.가
) 인건비 및 필수운영자금 사용 계획 조정
금번 공모자금이 당사 예상 대비 감소할 경우, 인건비 및 필수운영자금을 자체 보유 자금, 커머스 사업의 매출에 따른 영업활동자금, 향후 당사 주요 파이프라인들의 라이센스 아웃 계획에 따른 유입자금 등으로 충당하여 사용 계획을 조정할 예정입니다.

나) 연구개발자금 계획 조정

당사는 효율적인 자금 운용과 연구개발 활동의 최적화를 위해 현재 계획된 다양한 연구 중에서 우선 순위를 세밀하게 조정할 예정입니다
. 이 과정에서
, 핵심 파이프라인 중 하나인
BAL0891의 전이성 고형암 대상
1상 단독요법 연구를 최우선으로 취급하여 필요 자금을 우선적으로 배정할 예정이며
, 이는
BAL0891을 가능한 한 신속히 시장에 도입하여 환자들에게 혜택을 제공하기 위함입니다
. 당사는 해당 연구의 중요성과 잠재적 시장 가치를 근거로 연구 개발 프로세스의 효율성을 극대화하고 필요한 자금을 적시에 확보하는 데 주력할 계획입니다
.

따라서 금번 공모자금이 당사 예상 대비 줄어들 경우
, 당사는 진행 중인 임상 연구 프로젝트 및 기초 연구 과제에 대한 우선 순위를 재평가하여
, 외주 비용
(CRO 비용
) 및 외부 전문가 활용 비용을 절감할 방안을 모색할 예정입니다
. 이를 위해
, 당사는 내부의
R&D 인력을 적극 활용하여 연구 개발 활동을 수행함으로써 외주 비용을 최소화하고
, 동시에 내부 역량을 강화해 나갈 계획입니다
. 이러한 전략적 조정을 통해
, 당사는 제한된 자금을 가장 중요한 연구개발 활동에 효과적으로 할당하고
, 장기적으로 회사의 핵심 가치와 성장 잠재력을 높일 수 있을 것으로 기대합니다

또한
, 일부 계획 중인 연구에 대해서는 한국 및 캐나다의 항암 요법 연구회와 접촉하여 연구자 주도의 임상 연구로 전환하고
, 공동 연구 프로젝트를 통해 자금 부담을 분담하는 방안을 모색하고 있습니다
. 이러한 전략적 파트너십 및 협력을 통해 연구개발 비용을 추가적으로 절감할 수 있을 것으로 기대됩니다
. 그러나 이러한 조정 과정에서 후순위에 해당하는 일부 파이프라인의 임상 및 개발 진행이 일정 기간 지연될 수 있음을 인지하고 있으며
, 이에 대한 상세한 계획 및 대응 전략을 수립할 예정입니다
.

6) 유상증자 대금 납입 이후부터 집행 완료 시점까지 관리/집행 통제 방안

(참조 3) - 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

모집 또는 매출총액(1)

103,155,000,000

발행제비용(2)

1,653,232,900

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]

101,501,767,100

주1) 상기 금액은
확
정
발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주3) 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분

금 액

지급일자

계산근거

발행분담금

18,567,900

신고서제출일

모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

대표주관수수료
103,155,000
납입일 3영업일 이내
모집총액의 0.1%

인수수수료

1,237,860,000

납입일 3영업일 이내

모집총액의 1.2%

상장수수료

10,850,000

신주상장일

910만원 + 1,000억원 초과금액의 10억원당 5만원(코스닥시장 상장규정 시행세칙 별표14)

등록세

69,000,000

등기일

증자 자본금의 0.4%

교육세

13,800,000

등기일

등록세의 20%

기타비용

200,000,000

-

구주주청약서, 투자설명서 인쇄 및 발송비 등

합 계

1,653,232,900

-

-

주1) 상기 금액은
확정발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

주4) 발행제비용의 경우 자체적으로 보유한 자금을 통하여 사용할 계획입니다.

2. 자금의 사용목적당사는 금번 유상증자를 통한 공모자금의 사용내역은 아래와 같이 사용할 예정입니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :

2024년

06월 12일

)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
88,018
-
15,137
-
103,155

가. 자금 조달의 개요

당사는 금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 통한 납입자금에 대해서 아래와 같은 우선순위로 사용할 예정입니다.

(단위 : 백만원)

구 분
목 적
자금 사용 시기
사용내역
금 액
우선순위

운영자금
R&D 연구개발자금
24년 07월 ~ 27년 06월
펙사벡, BAL0891, SJ-600 Series 연구개발자금
88,018
1

타법인증권 취득자금
Sillajen Bio 출자자금
24년 07월 ~ 27년 06월
자회사 연구개발 및 운영비 출자자금
15,137
2

총 계
103,155

(중 략)

2)
타법인증권 취득자금

Sillajen
Bio는 미국 샌프란시스코에 위치한 기업으로 증권신고서 제출일 현재
16명의 연구개발인력 및 컨설턴트들이
근무하고 있으며, 당사의 주요 파이프라인에 대하여 미국 내에서 임상시험용 약물 생산 관리 및 생산공정 업데이트, 임상약 공급, 보관 분배관리(Supply) 및 임상시험계획서,종료보고서 FDA 제출 및 승인 관리, 희귀 질환 임상 계획 FDA 제출 및 승인 관리, 이상 반응 보고 수집, 글로벌 임상시험 진행 및 모니터링 등의 업무를 진행하고 있습니다.

이에 따라 매년 당사는 Sillajen Bio에 현금을 출자하고 있는 상황이며, 2021년에 4,298백만원, 2022년 5,183백만원, 2023년 5,226백만원 현
금 출자하였고, 매년 5,000백만원 내외의 현금 출자가 지속적으로 필요합니다. 따라서 금번 주주배정 후 실권주 일반공모를 통하여 유입되는 자금 중
15,137
백만원을 Sillajen Bio의 증권 취득자금에 사용할 계획입니다.

[타법인증권 취득자금(Sillajen Bio) 공모자금 사용 계획]

(단위: 백만원)

구 분
2024년
2025년
2026년
2027년
합 계

3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기

Sillajen Bio 취득자금
1,300
1,300
1,300
1,300
1,300
1,300
1,300
1,300
1,300
1,300
1,300
837
15,137

3)
자금의 운용계획당사가 금번 유상증자를 통해 조달한 자금 중 일부 자금은 조달시기와 사용시기가 다소 차이가 있을 수 있습니다. 이에 조달로부터 사용시까지 미사용 자금에 대해서는 자금 사용시점 및 금리에 따라 적격금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금 등 금융상품 또는 AA등급대(A1등급대)이상의 단기금융상품으로 운용할 예정입니다.

4)
자금이 계획대로 조달되지 않을 경우의 대응 방안

금번 주주배정 후 실권주 일반공모의 경우 확정발행가액 결정에 따라 최종 조달자금의 변동이 가능합니다. 자금 사용계획에 대한 우선순위는 1. R&D 연구개발자금, 2. 타법인증권 취득자금(Sillajen Bio) 순이며, 금번 주주배정 후 실권주 일반공모를 진행하는 동안 주가 하락에 의하여 유입되는 자금이 감소할 경우 당사의 대응 방안은 다음과 같습니다.

가)
연구개발자금 계획 조정

당사는 효율적인 자금 운용과 연구개발 활동의 최적화를 위해 현재 계획된 다양한 연구 중에서 우선 순위를 세밀하게 조정할 예정입니다
. 이 과정에서
, 핵심 파이프라인 중 하나인
BAL0891의 전이성 고형암 대상
1상 단독요법 연구를 최우선으로 취급하여 필요 자금을 우선적으로 배정할 예정이며
, 이는
BAL0891을 가능한 한 신속히 시장에 도입하여 환자들에게 혜택을 제공하기 위함입니다
. 당사는 해당 연구의 중요성과 잠재적 시장 가치를 근거로 연구 개발 프로세스의 효율성을 극대화하고 필요한 자금을 적시에 확보하는 데 주력할 계획입니다
.

따라서 금번 공모자금이 당사 예상 대비 줄어들 경우
, 당사는 진행 중인 임상 연구 프로젝트 및 기초 연구 과제에 대한 우선 순위를 재평가하여
, 외주 비용
(CRO 비용
) 및 외부 전문가 활용 비용을 절감할 방안을 모색할 예정입니다
. 이를 위해
, 당사는 내부의
R&D 인력을 적극 활용하여 연구 개발 활동을 수행함으로써 외주 비용을 최소화하고
, 동시에 내부 역량을 강화해 나갈 계획입니다
. 이러한 전략적 조정을 통해
, 당사는 제한된 자금을 가장 중요한 연구개발 활동에 효과적으로 할당하고
, 장기적으로 회사의 핵심 가치와 성장 잠재력을 높일 수 있을 것으로 기대합니다

또한
, 일부 계획 중인 연구에 대해서는 한국 및 캐나다의 항암 요법 연구회와 접촉하여 연구자 주도의 임상 연구로 전환하고
, 공동 연구 프로젝트를 통해 자금 부담을 분담하는 방안을 모색하고 있습니다
. 이러한 전략적 파트너십 및 협력을 통해 연구개발 비용을 추가적으로 절감할 수 있을 것으로 기대됩니다
. 그러나 이러한 조정 과정에서 후순위에 해당하는 일부 파이프라인의 임상 및 개발 진행이 일정 기간 지연될 수 있음을 인지하고 있으며
, 이에 대한 상세한 계획 및 대응 전략을 수립할 예정입니다
.

5)
유상증자 대금 납입 이후부터 집행 완료 시점까지 관리/집행 통제 방안

위 정정사항외에 모든 사항은 2024년 05월 21일자로 당사가 제출한 신고서와 동일하오니 이를 참고하시기 바랍니다.