라메디텍 — [기재정정]투자설명서 (20240603)
제출인: 라메디텍

투자설명서
2.1
주식회사 라메디텍

정 정 신 고 (보고)

2024년 06월 03일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2024년 05월 31일

항 목
문서명
비고

2024년 05월 31일
투자설명서
최초 제출

2024년 06월 03일
[정정]투자설명서

기재 정정("
굵은 보라색")

3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항
금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해 '
굵은 보라색'
으로 표시하였습니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

공통 정정사항
- 모집(매출)가액(예정): 10,400원 ~ 12,700원- 모집(매출)총액(예정): 13,499,200,000원 ~ 16,484,600,000원- 우리사주조합 배정주식수: 16,280주- 일반투자자 배정주식수: 324,500주 ~ 389,400주- 기관투자자 배정주식수: 892,320주 ~ 957,220주- 우리사주조합 배정비율: 1.25%- 일반투자자 배정비율: 25.0% ~ 30.0%- 기관투자자 배정비율: 68.75% ~ 73.75%

- 모집(매출)가액(예정): 16,000원- 모집(매출)총액(예정): 20,768,000,000원- 우리사주조합 배정주식수: 16,280주- 일반투자자 배정주식수: 324,500주- 기관투자자 배정주식수: 957,220주- 우리사주조합 배정비율: 1.25%- 일반투자자 배정비율: 25.0%- 기관투자자 배정비율: 73.75%

요약정보
요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정정표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

2. 공모방법 - 가, 나, 라

(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

3. 공모가격 결정방법 - 나, 다,

(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 가, 다,
라

(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

5. 인수 등에 관한 사항 - 가, 나, 라
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

III. 투자위험요소

3. 기타위험 - 사
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

3. 기타위험 - 퍼
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

3. 기타위험 - 보
(주8) 정정 전
(주8) 정정 후

IV. 인수인의 의견

4. 공모가격에 대한 의견 - 가
(주9) 정정 전
(주9) 정정 후

4. 공모가격에 대한 의견 - 다
(주10) 정정 전
(주10) 정정 후

V. 자금의 사용 목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용
(주11) 정정 전
(주11) 정정 후

2. 자금의 사용 목적
(주12) 정정 전
(주12) 정정 후

3. 자금의 사용계획
(주13) 정정 전
(주13) 정정 후

4. 자금의 세부 사용계획
(주14) 정정 전
(주14) 정정 후

(주1) 정정 전

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권 수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식 보통주
1,298,000
500
10,400
13,499,200,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
대신증권
기명식 보통주
1,298,000
13,499,200,000
556,167,040
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 06월 05일 ~ 2024년 06월 07일
2024년 06월 11일
2024년 06월 05일
2024년 06월 11일
-

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액"이라 한다.)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」- 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)」의 「4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)
단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가 등은 제시 공모희망가액인 10,400원 ~ 12,700원 중 최저가액인 10,400원 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 대신증권㈜와 발행회사인 ㈜라메디텍이 합의하여 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

주5)

청약일① 우리사주조합 청약일 : 2024년 06월 05일②
기관투자자 청약
일 :
2024년 06월 05일 ~ 06월 07일
(5일, 7일)③ 일반청약자 청약일 :
2024년 06월 05일 ~ 06월 07일
(5일, 7일)우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2024년 06월 05일에 실시되고, 기관투자자 및 일반청약자의
청약
은
2024년 6월 05일
부터
2024년 6월 07일
까지 06월 5일
, 7일간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자가 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약 및 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다. 중복청약의 적격청약 기준은 아래와 같습니다.

순서
중복청약의 적격청약 기준

1
청약시간 순으로 가장 우선한 청약

2

(청약 시간이 동일한 경우. 청약 시간을 확인할 수 없는 경우를 포함한다)

일반청약자의 청약금액이 큰 인수회사의 청약

3
(청약 시간 및 일반청약자의 청약금액이 동일한 경우)청약 건수가 가장 적은 인수회사의 청약

증권금융회사는 중복청약의 적격청약 기준에 부합되지 않는 나머지 청약을 부적격한 청약으로 판단하여, 대표주관사에 청약 마감일 다음날까지 통보하여야 하며 대표주관사는 증권금융회사로부터 부적격한 청약으로 통보받은 청약에 대해서 공모주식을 배정하지 아니하여야 합니다. 또한 해당 청약증거금의 반환은 증권금융회사의 통보 이후에 진행되어야 합니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주6)
기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2023년 11월 10일 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 04월 18일 한국거래소로부터 '사후 이행사항'을 제외하고 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다.- '사후 이행사항': 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함.따라서, 금번 공모를 통해 신규상장신청일까지 '사후 이행사항'을 충족하면 본 주식은 코스닥 시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 만일 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 본 주식은 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)
인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의 4.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위(10,400원 ~ 12,700원)의 최저가액인 10,400원 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한 이와 별도로 발행회사는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 총 조달금액의 1.0% 범위 내에서 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

주9)

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항에 의해 상장주선인인 대신증권㈜은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액주11)
비고

대신증권㈜
기명식 보통주
38,940 주
404,976,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

합 계
38,940 주
404,976,000원

- 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.- 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 상기 취득금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가 10,400원 ~ 12,700원중 최저가액인 10,400원 기준입니다.

주10)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(공모희망가액 하단 10,400원 기준 38,940주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주11)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으나, 투자자 보호를 고려하여 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여합니다. 관련 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.

(주1) 정정 후

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권 수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식 보통주
1,298,000
500
16,000
20,768,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
대신증권
기명식 보통주
1,298,000
20,768,000,000
1,069,552,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 06월 05일 ~ 2024년 06월 07일
2024년 06월 11일
2024년 06월 05일
2024년 06월 11일
-

주1)

모집(매출)가액(이하 "
확정공모가액"이라 한다.)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」- 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)」의 「4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가 등은
대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 16,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 대신증권㈜와 발행회사인 ㈜라메디텍이 합의하여 1주당 확정공모가액을
16,000원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

주5)

청약일① 우리사주조합 청약일 : 2024년 06월 05일②
기관투자자 청약
일 :
2024년 06월 05일 ~ 06월 07일
(5일, 7일)③ 일반청약자 청약일 :
2024년 06월 05일 ~ 06월 07일
(5일, 7일)우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2024년 06월 05일에 실시되고, 기관투자자 및 일반청약자의
청약
은
2024년 6월 05일
부터
2024년 6월 07일
까지 06월 5일
, 7일간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자가 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약 및 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다. 중복청약의 적격청약 기준은 아래와 같습니다.

순서
중복청약의 적격청약 기준

1
청약시간 순으로 가장 우선한 청약

2

(청약 시간이 동일한 경우. 청약 시간을 확인할 수 없는 경우를 포함한다)

일반청약자의 청약금액이 큰 인수회사의 청약

3
(청약 시간 및 일반청약자의 청약금액이 동일한 경우)청약 건수가 가장 적은 인수회사의 청약

증권금융회사는 중복청약의 적격청약 기준에 부합되지 않는 나머지 청약을 부적격한 청약으로 판단하여, 대표주관사에 청약 마감일 다음날까지 통보하여야 하며 대표주관사는 증권금융회사로부터 부적격한 청약으로 통보받은 청약에 대해서 공모주식을 배정하지 아니하여야 합니다. 또한 해당 청약증거금의 반환은 증권금융회사의 통보 이후에 진행되어야 합니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주6)
기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2023년 11월 10일 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 04월 18일 한국거래소로부터 '사후 이행사항'을 제외하고 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다.- '사후 이행사항': 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함.따라서, 금번 공모를 통해 신규상장신청일까지 '사후 이행사항'을 충족하면 본 주식은 코스닥 시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 만일 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 본 주식은 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의
5.0
%
에
해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가

협의하여 결정한
확
정
공모가액인 16,000원 기준입니다.

주9)

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항에 의해 상장주선인인 대신증권㈜은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액주11)
비고

대신증권㈜
기명식 보통주
38,940 주
623,040,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

합 계
38,940 주
623,040,000원

- 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.- 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 상기 취득금액은 대표주관회사와 발행회사가
협의하여 결정한 확정공모가액 16,000원 기준입니다.

주10)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(
확정공모가액 기준 16,000원 기준 38,940주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주11)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으나, 투자자 보호를 고려하여 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여합니다. 관련 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.

(주2) 정정 전

2. 공모방법

금번 ㈜라메디텍의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,298,000주(공모 주식의 100%)의 일반공모 방식에 의합니다.
가. 공모주식의 배정내역

[공모방법 : 일반공모]

구분
주식수
비율
비고

우리사주조합
16,280 주
1.25 %
우선배정

일반공모
1,281,720 주
98.75%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,298,000 주
100.0%
-

주)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 16,280주(1.25%)를 우선배정하였습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

공모대상
주식수
비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

우리사주조합
16,280 주
1.25 %
10,400원

169,312,000 원

일반청약자
324,500 주 ~389,400 주
25.0% ~30.0%
3,374,800,000 원~4,049,760,000 원
-

기관투자자
892,320 주 ~957,220 주
68.75% ~73.75%
9,280,128,000 원~9,955,088,000 원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
1,298,000 주
100.0%
13,499,200,000 원
-

주1)
주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 공모희망가액인 10,400원 ~ 12,700원 중 최저가액인 10,400원 기준입니다.

주2)

「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에서는 우리사주조합에 공모주식의
16,280주(1.25%)
를 우선배정합니다

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 따라 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 100분의 10 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제7호에 따라 주2)~주6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

[모집방법 : 일반공모]

공모대상
주식수(비율)
비고

우리사주조합
16,280 주 (1.25%)
우선배정

일반공모
1,281,720 주 (98.75%)
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,298,000주(100.0%)
-

[모집 세부내역]

모집대상

배정주식수

배정비율

주당 모집가액

모집총액

비 고

우리사주조합
16,280 주
1.25 %
10,400원

169,312,000 원

우선배정

일반청약자
324,500주 ~389,400주
25.0% ~30.0%
3,374,800,000원~4,049,760,000원
-

기관투자자
892,320주 ~957,220주
68.75% ~73.75%
9,280,128,000원~9,955,088,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
1,298,000주
100.0%
13,499,200,000원
-

(주1)
금번 모집에서 우리사주조합에 16,280주(공모주식의 1.25%)를 우선배정하였습니다.

(주2)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자

아.「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다..※ "고위험고수익투자신탁등"이란 「조세특례제한법」제91조의15제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 '고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』 제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례) ① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다. 『조세특례제한법 시행령』 제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례) ① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』 제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례) ① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다. 『조세특례제한법 시행령』 제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례) ① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다. ② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다. ③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다. 1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다. 2. 국내 자산에만 투자할 것

(주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15 제1항 참고(주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조 제3항 제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제 28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부 개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요 건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제 외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것 ② 통장에 의하여 거래되는 것일 것 ③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이 상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15이상이어야 한다. 가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 1) 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조 제2항에 따른 투자 2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자 나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장 과금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조 제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 ④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동 안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해 지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요 예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조 제1항 제3호에도 불구하고, 수요예측 참 여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다. ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우, 「증권 인수업무 등에 관 한 규정」제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성 내역을 기재한 수요예측 참여 명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배 정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다. ① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하 고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의 4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다. ② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다. 1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것 2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수 요예측 대상주식수를 초과할 것 3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자 자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주3)

배정주식수(비율)의 변경 ① 우리사주조합, 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다. ② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다. ④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. ⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. ⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배 정 수량을 배정한 것으로 봅니다.이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제 5조의3제4항」에 따라 수요예측등 참여금액이 주금납입능력을 초과하지 아니하는 물량(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량에 한한다) 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.또한, ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정 비율을 달리할 수 있습니다.

주4)

주당 모집(매출)가액 및 모집(매출)총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 10,400원 ~ 12,700원 중 최저가액 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사인 대신증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주5)

모집총액은 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 10,400원 ~ 12,700원 중 최저가액인 10,400원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주6)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으나, 투자자 보호를 고려하여 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여합니다. 관련 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 매출의 방법 등
금번 ㈜라메디텍의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항이 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항
「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항에 의해 상장주선인은 모집ㆍ매출하는 주식의 100분 의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)를 모집 ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일부터 3개월 동안 의무보유하여야 합니다.

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분

취득 주수

주당 취득가액

취득총액

비고

대신증권㈜
38,940주
10,400원
404,976,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액(10,400원 ~ 12,700원)의 밴드 최저가액인 10,400원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항」 부분을 참고하시기 바랍니다.

주3)
상장주선인의 의무 취득분은 「코스닥시장 상장규정」 제26조제6항제2호에 의거하여 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 사모의 방식으로 취득하게 됩니다. 또한 확정공모가액에 따라 취득주식수가 변동될 수 있습니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

(주2) 정정 후

2. 공모방법

금번 ㈜라메디텍의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,298,000주(공모 주식의 100%)의 일반공모 방식에 의합니다.
가. 공모주식의 배정내역

[공모방법 : 일반공모]

구분
주식수
비율
비고

우리사주조합
16,280 주
1.25 %
우선배정

일반공모
1,281,720 주
98.75%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,298,000 주
100.0%
-

주)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 16,280주(1.25%)를 우선배정하였습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

공모대상
주식수
비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

우리사주조합
16,280 주
1.25 %
16,000원

260,480,000
원

일반청약자
324,500 주
25.0%
5,192,000,000 원
-

기관투자자
957,220 주
73.75%
15,315,520,000 원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
1,298,000 주
100.0%
20,768,000,000 원
-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은
대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액16,000원 기준입니다.

주2)

「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에서는 우리사주조합에 공모주식의
16,280주(1.25%)
를 우선배정합니다

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 따라 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 100분의 10 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제7호에 따라 주2)~주6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

[모집방법 : 일반공모]

공모대상
주식수(비율)
비고

우리사주조합
16,280 주 (1.25%)
우선배정

일반공모
1,281,720 주 (98.75%)
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,298,000주(100.0%)
-

[모집 세부내역]

모집대상

배정주식수

배정비율

주당 모집가액

모집총액

비 고

우리사주조합
16,280 주
1.25 %
10,400원

169,312,000 원

우선배정

일반청약자
324,500 주
25.0%
5,192,000,000 원
-

기관투자자
957,220 주
73.75%
15,315,520,000 원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
1,298,000주
100.0%
20,768,000,000 원
-

(주1)
금번 모집에서 우리사주조합에 16,280주(공모주식의 1.25%)를 우선배정하였습니다.

(주2)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자

아.「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다..※ "고위험고수익투자신탁등"이란 「조세특례제한법」제91조의15제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 '고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』 제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례) ① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다. 『조세특례제한법 시행령』 제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례) ① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』 제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례) ① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다. 『조세특례제한법 시행령』 제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례) ① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다. ② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다. ③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다. 1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다. 2. 국내 자산에만 투자할 것

(주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15 제1항 참고(주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조 제3항 제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제 28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부 개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요 건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제 외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것 ② 통장에 의하여 거래되는 것일 것 ③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이 상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15이상이어야 한다. 가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 1) 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조 제2항에 따른 투자 2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자 나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장 과금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조 제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 ④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동 안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해 지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요 예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조 제1항 제3호에도 불구하고, 수요예측 참 여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다. ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우, 「증권 인수업무 등에 관 한 규정」제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성 내역을 기재한 수요예측 참여 명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배 정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다. ① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하 고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의 4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다. ② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다. 1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것 2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수 요예측 대상주식수를 초과할 것 3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자 자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주3)

배정주식수(비율)의 변경 ① 우리사주조합, 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다. ② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다. ④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. ⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. ⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배 정 수량을 배정한 것으로 봅니다.이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제 5조의3제4항」에 따라 수요예측등 참여금액이 주금납입능력을 초과하지 아니하는 물량(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량에 한한다) 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.또한, ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정 비율을 달리할 수 있습니다.

주4)

주당 모집(매출)가액 및 모집(매출)총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 16,000원 기준입니다.

주5)

모집총액은 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 16,000원 기준입니다.

주6)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으나, 투자자 보호를 고려하여 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여합니다. 관련 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 매출의 방법 등
금번 ㈜라메디텍의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항이 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항
「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항에 의해 상장주선인은 모집ㆍ매출하는 주식의 100분 의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)를 모집 ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일부터 3개월 동안 의무보유하여야 합니다.

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분

취득 주수

주당 취득가액

취득총액

비고

대신증권㈜
38,940주
16,000원
623,040,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 16,000원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항」 부분을 참고하시기 바랍니다.

주3)
상장주선인의 의무 취득분은 「코스닥시장 상장규정」 제26조제6항제2호에 의거하여 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 사모의 방식으로 취득하게 됩니다. 또한 확정공모가액에 따라 취득주식수가 변동될 수 있습니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

(주3) 정정 전

3. 공모가격 결정방법

본 장은 공모가격 결정방법의 개요 및 절차를 안내하는 장으로,
구체적인 (희망)공모가 산정방식에 대한 정보는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』을 참조하시기 바랍니다.

(전략)

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 대신증권㈜은 ㈜라메디텍의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 당사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시합니다.

구분
내용

주당 희망공모가액
10,400원 ~ 12,700원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

수요예측 결과 반영 여부
수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여 참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정 공모가격 결정의 근거로 활용합니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜라메디텍의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)
대표주관회사인 대신증권㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종 확정할 예정입니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항(중략)

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
892,320주~ 957,220주
68.75%~73.75%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
비율은 전체 공모주식수 1,298,000 주에 대한 비율입니다.

주3)

일반청약자 배정분 324,500 주 ~ 389,400 주(25.0% ~ 30.0%) 및 우리사주조합 배정분
16,280 주(1.25%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(중략)
(12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.③ 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여자체를 무효로 합니다.④ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.(주3) 정정 후

3. 공모가격 결정방법

본 장은 공모가격 결정방법의 개요 및 절차를 안내하는 장으로,
구체적인 (희망)공모가 산정방식에 대한 정보는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』을 참조하시기 바랍니다.

(전략)

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 대신증권㈜은 ㈜라메디텍의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 당사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시합니다.

구분
내용

주당 희망공모가액
10,400원 ~ 12,700원

주당 확정공모가액
16,000원

수요예측 결과 반영 여부
수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여 참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정 공모가격 결정의 근거로 활용합니다.

주1)

상기 주당
확정공모가액은 ㈜라메디텍의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

대표주관회사인 대신증권㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
16,000원으로 확정하였습니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항(중략)

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
957,220주
73.75%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
비율은 전체 공모주식수 1,298,000 주에 대한 비율입니다.

주3)

일반청약자 배정분
324,500 주 및 우리사주조합 배정분
16,280 주(1.25%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(중략)
(12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.③ 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여자체를 무효로 합니다.④ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.
(중략)

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내
역

(단위: 주, 건)

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타

거래실적(유)
주)

거래실적(무)

건수
1,143
28
449
479
19
160
2,278

수량
598,474,000
26,796,000
255,539,000
107,377,000
12,420,000
67,111,000
1,067,717,000

경쟁률
625.22
27.99
266.96
112.18
12.98
70.11
1,115.44

주)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

(단위: 주, 건)

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적(유)주1)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
1,137
594,986,000
28
26,796,000
445
253,326,000
478
107,027,000
19
12,420,000
160
67,111,000
2,267
1,061,666,000

밴드 상위75% 초과~100% 이하
1
193,000
-
-
4
2,213,000
1
350,000
-
-
-
-
6
2,756,000

밴드 상위50% 초과~75% 이하

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

밴드 상위25% 초과~50% 이하

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미제시
5
3,295,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
5
3,295,000

합계
1,143
598,474,000
28
26,796,000
449
255,539,000
479
107,377,000
19
12,420,000
160
67,111,000
2278
1,067,717,000

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

주2)
증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

(단위: 건, 주, %)

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

가격미제시
5
0.22%
3,295,000
0.31%

17,000원 초과
122
5.36%
42,106,000
3.94%

16,000원 초과 ~ 17,000원 이하
1,775
77.92%
816,189,000
76.44%

16,000원
299
13.13%
162,861,000
15.25%

12,700원 초과 ~ 16,000원 미만
71
3.12%
40,510,000
3.79%

12,700원
6
0.26%
2,756,000
0.26%

10,400원 초과 ~ 12,700원 미만
-
-
-
-

10,400원
-
-
-
-

10,400원 미만
-
-
-
-

합계
2,278
100.00%
1,067,717,000
100.00%

(다) 의무보유 확약기간별 수요예측 참여 내역

(단위: 건, 주)

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적(유)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
4
1,377,000
-
-
4
3,636,000
2
167,000
-
-
11
10,450,000
21
15,630,000

3개월 확약
64
41,675,000
-
-
3
718,000
3
311,000
-
-
13
12,441,000
83
55,145,000

1개월 확약
11
4,268,000
-
-
6
3,791,000
2
103,000
-
-
-
-
19
8,162,000

2주일 확약
47
21,401,000
-
-
8
3,933,000
8
1,780,000
-
-
-
-
63
27,114,000

미확약
1,017
529,753,000
28
26,796,000
428
243,461,000
464
105,016,000
19
12,420,000
136
44,220,000
2,092
961,666,000

합 계
1,143
598,474,000
28
26,796,000
449
255,539,000
479
107,377,000
19
12,420,000
160
67,111,000
2,278
1,067,717,000

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 (주)라메디텍과 대표주관회사인 대신증권(주)가 협의하여 1주당 확정공모가액을 16,000원으로 결정하였습니다.

(주4) 정정 전
4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항목
내용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 1,298,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
10,400원, 주1)

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
13,499,200,000원

확정가액
20,768,000,000원

청약 단위
주2)

청약기일주3)
기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)
개시일
2024년 06월 05일 (수)

종료일
2024년 06월 07일 (금)

일반투자자
개시일
2024년 06월 05일 (수)

종료일
2024년 06월 07일 (금)

우리사주조합
개시일
2024년 06월 05일 (수)

종료일
2024년 06월 05일 (수)

청약증거금주4)
기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)
0%

일반투자자
50%

납입기일
2024년 06월 11일(화)

주1)
주당 모집 및 매출가액대표주관회사인 대신증권㈜와 발행회사인 주식회사 라메디텍이 협의하여 제시한 희망공모가액 중 최저가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 대신증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 대신증권㈜와 주식회사 라메디텍이 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 대표주관회사인 대신증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」-「3. 공모가격 결정방법」-「다. 수요예측에 관한 사항」-「(10) 대표주관회사의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법」부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항」-「4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항」-「다. 청약에 관한 사항」및「라. 청약결과 배정방법」부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금 :

① 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2024년 06월 11일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(2024년 06월 11일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2024년 06월 11일 08:00 ~ 13:00(한국시간 기준) 사이에 대표주관회사인 대신증권㈜에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처 :① 기관투자자 : 대신증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 대신증권㈜ 본ㆍ지점③ 일반청약자는 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약 및 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.중복청약의 적격청약 기준은 아래와 같습니다.

순서
중복청약의 적격청약 기준

1
청약시간 순으로 가장 우선한 청약

2

(청약 시간이 동일한 경우. 청약 시간을 확인할 수 없는 경우를 포함한다)

일반청약자의 청약금액이 큰 인수회사의 청약

3

(청약 시간 및 일반청약자의 청약금액이 동일한 경우)

청약 건수가 가장 적은 인수회사의 청약

증권금융회사는 중복청약의 적격청약 기준에 부합되지 않는 나머지 청약을 부적격한 청약으로 판단하여, 대표주관사에 청약 마감일 다음날까지 통보하여야 하며 대표주관사는 증권금융회사로부터 부적격한 청약으로 통보받은 청약에 대해서 공모주식을 배정하지 아니하여야 합니다. 또한 해당 청약증거금의 반환은 증권금융회사의 통보 이후에 진행되어야 합니다.

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(중략)
다. 청약에 관한 사항(중략)

(5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위① 일반투자자는 대표주관회사인 대신증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.

② 대신증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 대신증권㈜가 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

[대신증권㈜의 일반청약자 배정물량, 청약한도 및 청약증거금률]

구분
일반청약자 배정물량
최고청약한도
청약증거금률

대신증권㈜

324,500주~ 389,400 주

32,000 주 ~ 38,000 주
50%

주1)
대신증권(주)의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.□ 우대그룹의 청약한도 : 32,000주 ~ 38,000주(200%)□ 일반그룹의 청약한도 : 16,000주 ~ 19,000주(100%)

주2)
대신증권(주)의 일반청약자 청약증거금률은 50%입니다.청약자격의 기준에 관한 사항은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약에 관한 사항 - (4) 일반청약자의 청약 자격」을 참고하시기 바랍니다.

[대신증권㈜의 일반청약자의 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하

50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하

100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
200주

5,000주 초과 ~ 30,000주 이하
500주

30,000주 초과
1,000주

(중략)
라. 청약결과 배정방법(1) 공모주식 배정비율

① 우리사주조합: 총 공모주식의 1.25% (16,280주)를 우선배정합니다② 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의 68.75% ~ 73.75% (892,320주 ~ 957,220주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의 25.00% ~ 30.00% (324,500주 ~ 389,400주)를 배정합니다.(중략)
(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사인 대신증권㈜와 발행회사인 주식회사 라메디텍이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.③ 따라서 금번 IPO는 일반청약자에게 324,500주 ~ 389,400주를 배정할 예정이며, 균등방식 배정 예정물량은 162,250주 ~ 194,700주입니다.

(후략)(주4) 정정 후
4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항목
내용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 1,298,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
10,400원, 주1)

확정가액
16,000원

모집총액 또는 매출총액
예정가액
13,499,200,000원

확정가액
20,768,000,000원

청약 단위
주2)

청약기일주3)
기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)
개시일
2024년 06월 05일 (수)

종료일
2024년 06월 07일 (금)

일반투자자
개시일
2024년 06월 05일 (수)

종료일
2024년 06월 07일 (금)

우리사주조합
개시일
2024년 06월 05일 (수)

종료일
2024년 06월 05일 (수)

청약증거금주4)
기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)
0%

일반투자자
50%

납입기일
2024년 06월 11일(화)

주1)

주당 모집 및 매출가액대표주관회사인 대신증권㈜와 발행회사인 주식회사 라메디텍이 협의하여 제시한 희망공모가액 중 최저가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 대신증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 대신증권㈜와 주식회사 라메디텍이
협의하여 주당 확정공모가액을 16,000원으로 최종 결정하였습니다.

주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 대표주관회사인 대신증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」-「3. 공모가격 결정방법」-「다. 수요예측에 관한 사항」-「(10) 대표주관회사의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법」부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항」-「4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항」-「다. 청약에 관한 사항」및「라. 청약결과 배정방법」부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금 :

① 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2024년 06월 11일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(2024년 06월 11일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2024년 06월 11일 08:00 ~ 13:00(한국시간 기준) 사이에 대표주관회사인 대신증권㈜에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처 :① 기관투자자 : 대신증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 대신증권㈜ 본ㆍ지점③ 일반청약자는 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약 및 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.중복청약의 적격청약 기준은 아래와 같습니다.

순서
중복청약의 적격청약 기준

1
청약시간 순으로 가장 우선한 청약

2

(청약 시간이 동일한 경우. 청약 시간을 확인할 수 없는 경우를 포함한다)

일반청약자의 청약금액이 큰 인수회사의 청약

3

(청약 시간 및 일반청약자의 청약금액이 동일한 경우)

청약 건수가 가장 적은 인수회사의 청약

증권금융회사는 중복청약의 적격청약 기준에 부합되지 않는 나머지 청약을 부적격한 청약으로 판단하여, 대표주관사에 청약 마감일 다음날까지 통보하여야 하며 대표주관사는 증권금융회사로부터 부적격한 청약으로 통보받은 청약에 대해서 공모주식을 배정하지 아니하여야 합니다. 또한 해당 청약증거금의 반환은 증권금융회사의 통보 이후에 진행되어야 합니다.

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(중략)
다. 청약에 관한 사항(중략)

(5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위① 일반투자자는 대표주관회사인 대신증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.

② 대신증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 대신증권㈜가 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

[대신증권㈜의 일반청약자 배정물량, 청약한도 및 청약증거금률]

구분
일반청약자 배정물량
최고청약한도
청약증거금률

대신증권㈜

324,500주

32,000 주
50%

주1)

대신증권(주)의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.□ 우대그룹의 청약한도 :
32,000주(200%)□ 일반그룹의 청약한도 :
16,000주(100%)

주2)
대신증권(주)의 일반청약자 청약증거금률은 50%입니다.청약자격의 기준에 관한 사항은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약에 관한 사항 - (4) 일반청약자의 청약 자격」을 참고하시기 바랍니다.

[대신증권㈜의 일반청약자의 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하

50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하

100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
200주

5,000주 초과 ~ 30,000주 이하
500주

30,000주 초과
1,000주

(중략)
라. 청약결과 배정방법(1) 공모주식 배정비율

① 우리사주조합: 총 공모주식의 1.25% (16,280주)를 우선배정합니다② 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의
73.75% (957,220주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의
25.00%(324,500주)
를 배정합니다.(중략)
(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사인 대신증권㈜와 발행회사인 주식회사 라메디텍이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.③ 따라서 금번 IPO는 일반청약자에게
324,500주를 배정할 예정이며, 균등방식 배정 예정물량은
162,250주입니다.

(후략)

5. 인수 등에 관한 사항

(주5) 정정 전

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의 종류 및수량(인수비율)
인수금액주1)
인수조건

명칭
주소

대신증권㈜
서울시 중구 삼일대로 343(저동1가, 대신파이낸스센터)
기명식 보통주1,298,000주 (100%)
13,499,200,000원
총액인수

주1)
인수금액은 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액(10,400원 ~ 12,700원)의 최저가액인 10,400원 기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 타 청약자 유형군에 배정하거나 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항(1) 인수수수료

구분
인수인
금액
비고

인수수수료
대신증권㈜
556,167,040 원
주1)

주1)

인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의 4.0%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위인 10,400원 ~ 12,700원 중 최저가액인 10,400원 기준입니다. 상기 인수대가는 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
발행회사는 실적, 기여도 등을 고려하여 총 조달금액의 1.0%내에서 대표주관회사에게 별도의 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

(중략)
라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 대신증권㈜은 주식회사 라메디텍의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

대신증권㈜
기명식보통주
38,940주
404,976,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)
상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 대신증권㈜은 발행회사인 주식회사 라메디텍과 협의하여 제시한 희망공모가액 10,400원 ~ 12,700원 중 최저가액인 10,400원 기준입니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(38,940주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(후략)

(주5) 정정 후

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의 종류 및수량(인수비율)
인수금액주1)
인수조건

명칭
주소

대신증권㈜
서울시 중구 삼일대로 343(저동1가, 대신파이낸스센터)
기명식 보통주1,298,000주 (100%)
20,768,000,000원
총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 결정한
확정공모가액 16,000원 기준으로 계산된 금액입니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 타 청약자 유형군에 배정하거나 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항(1) 인수수수료

구분
인수인
금액
비고

인수수수료
대신증권㈜
1,069,552,000원
주1)

주1)

인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의
5.0%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가

협의하여 결정한

16,000원
기준입니다.

주2)

발행회사는 실적, 기여도 등을 고려하여
총 조달금액의 1.0%를 대표주관회사에게 성과수수료로 지급합니다.

(중략)
라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 대신증권㈜은 주식회사 라메디텍의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

대신증권㈜
기명식보통주
38,940주

623,040,000원

코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)

상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 대신증권㈜은 발행회사인 주식회사 라메디텍과 협의하여
확정한 희망공모가액 16,000원 기준입니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(38,940주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(후략)

(주6) 정정 전

사

.

수요예측에

따른

공모가격

결정

금번

공모를

위한

가격

결정은「증권

인수업무

등에

관한

규정」제

5

조

제

1

항

제

2

호에

따라

기관투자자를

대상으로

수요예측을

실시하고

그

결과를

감안하여

대표주관회사와

발행회사가

협의하여

정하는

방법으로

가격결정이

이루어질

예정입니다

.

단

,

금번

공모

시

동

규정

제

5

호

제

1

항

제

2

호의

단서조항은

적용하지

않습니다

.

2016
년
12
월
13
일「증권

인수업무

등에

관한

규정」개정으로

인하여

동

규정

제
5
조

제
1
항에

따라

다양한

방법을

통한

가격결정이

가능하게

되었습니다
.

[증권

인수업무

등에

관한

규정]

제
5
조
(
주식의

공모가격

결정

등
)
①

기업공개를

위한

주식의

공모가격은

다음

각

호의

어느

하나에

해당하는

방법으로

결정한다
. 1.
인수회사와

발행회사가

협의하여

단일가격으로

정하는

방법
2.
기관투자자를

대상으로

수요예측을

실시하고

그

결과를

감안하여

인수회사와

발행회사가

협의하여

정하는

방법
.
다만
,
제
2
조제
8
호에

불구하고

인수회사는

다음

각

목의

어느

하나에

해당하는

자
(
이하
"
창업투자회사등
"
이라

한다
)
의

수요예측등

참여를

허용할

수

있으며
,
이

경우

해당

창업투자회사등은

기관투자자로

본다
.
가
.
제
6
조제
4
항제
1
호부터

제
3
호까지의

어느

하나에

해당하는

조합

나
.
영

제
10
조제
3
항제
12
호에

해당하지

아니하는

기금

및

그

기금을

관리ㆍ운용하는

법

다
.
「사립학교법」제
2
조제
2
호에

따른

학교법인

라
.
「중소기업창업

지원법」제
2
조제
4
호에

따른

중소기업창업투자회사
3.
대표주관회사가

사전에

정한

방법에

따라

기관투자자로부터

경매의

방식으로

입찰가격과

수량을

제출받은

후

일정가격
(
이하
"
최저공모가격
"
이라

한다
)
이상의

입찰에

대해

해당

입찰자가

제출한

가격으로

정하는

방법
4.
대표주관회사가

사전에

정한

방법에

따라

기관투자자로부터

경매의

방식으로

입찰가격과

수량을

제출받은

후

산정한

단일가격으로

정하는

방법

그럼에도

불구하고

금번

공모를

위한

가격

결정은「증권

인수업무

등에

관한

규정」

제
5
조

제
1
항

제
2
호에

따라

기관투자자를

대상으로

수요예측을

실시하고

그

결과를

감안하여

대표주관회사와

발행회사가

협의하여

정하는

방법으로

가격결정이

이루어질

예정입니다
.
단
,
금번

공모

시

동

규정

제
5
호

제
1
항

제
2
호의

단서조항은

적용하지

않습니다
.

(주6) 정정 후

사

.

수요예측에

따른

공모가격

결정

금번

공모를

위한

가격

결정은「증권

인수업무

등에

관한

규정」제

5

조

제

1

항

제

2

호에

따라

기관투자자를

대상으로

수요예측을

실시한

결과를

감안하여

대표주관회사와

발행회사가

협의하여

주당 16,000원으로

결정하였습니다.

단

,

금번

공모

시

동

규정

제

5

호

제

1

항

제

2

호의

단서조항은

적용하지

않았습니다

.

2016
년
12
월
13
일「증권

인수업무

등에

관한

규정」개정으로

인하여

동

규정

제
5
조

제
1
항에

따라

다양한

방법을

통한

가격결정이

가능하게

되었습니다
.

[증권

인수업무

등에

관한

규정]

제
5
조
(
주식의

공모가격

결정

등
)
①

기업공개를

위한

주식의

공모가격은

다음

각

호의

어느

하나에

해당하는

방법으로

결정한다
. 1.
인수회사와

발행회사가

협의하여

단일가격으로

정하는

방법
2.
기관투자자를

대상으로

수요예측을

실시하고

그

결과를

감안하여

인수회사와

발행회사가

협의하여

정하는

방법
.
다만
,
제
2
조제
8
호에

불구하고

인수회사는

다음

각

목의

어느

하나에

해당하는

자
(
이하
"
창업투자회사등
"
이라

한다
)
의

수요예측등

참여를

허용할

수

있으며
,
이

경우

해당

창업투자회사등은

기관투자자로

본다
.
가
.
제
6
조제
4
항제
1
호부터

제
3
호까지의

어느

하나에

해당하는

조합

나
.
영

제
10
조제
3
항제
12
호에

해당하지

아니하는

기금

및

그

기금을

관리ㆍ운용하는

법

다
.
「사립학교법」제
2
조제
2
호에

따른

학교법인

라
.
「중소기업창업

지원법」제
2
조제
4
호에

따른

중소기업창업투자회사
3.
대표주관회사가

사전에

정한

방법에

따라

기관투자자로부터

경매의

방식으로

입찰가격과

수량을

제출받은

후

일정가격
(
이하
"
최저공모가격
"
이라

한다
)
이상의

입찰에

대해

해당

입찰자가

제출한

가격으로

정하는

방법
4.
대표주관회사가

사전에

정한

방법에

따라

기관투자자로부터

경매의

방식으로

입찰가격과

수량을

제출받은

후

산정한

단일가격으로

정하는

방법

그럼에도

불구하고

금번

공모를

위한

가격

결정은「증권

인수업무

등에

관한

규정」

제
5
조

제
1
항

제
2
호에

따라

기관투자자를

대상으로

수요예측을

실시한

결과를

감안하여

대표주관회사와

발행회사가

협의하여

주당 16,000원으로
결정하였습니다.

단
,
금번

공모

시

동

규정

제
5
호

제
1
항

제
2
호의

단서조항은

적용하지

않았습니다
.

(주7) 정정 전

퍼

.

상장주선인의

의무인수에

관한

사항

금번

공모시

「코스닥시장

상장규정」제
13
조제
5
항제
1
호에

의해

상장주선인인

대신증권(주)는

모집ㆍ매출하는

주식의
100
분의
3
에

해당하는

수량
(
취득금액이
10
억원을

초과하는

경우에는
10
억원에

해당하는

수량
)
을

모집ㆍ매출하는

가격과

같은

가격으로

취득하여
3
개월간

의무보유

하여야

합니다

.

금번

공모시

상장주선인이

사모의

방식으로

인수하는

38,940

주는

상장일로부터

3

개월간

의무보유한

이후

매도가

가능하게

됩니다

.

증권신고서

제출일

현재시점

상장주선인은

동

의무인수분의

매도시기

및

매도가격에

대해서

구체적으로

결정한

바가

없습니다

.

다만

,

동

의무취득분은

의무보유기간

(

상장

후

3

월

)

이후

시장에

출회될

수

있으며

,

이로

인해

추가

유통물량

증가로

주식가격이

하락할

수

있습니다

.

금번

공모

시「코스닥시장

상장규정」제
13
조제
5
항제
1
호에

의해

상장주선인

대신

증권(주)는 모집ㆍ매출하는

주식의
100
분의
3
에

해당하는

수량
(
취득금액이
10
억원을

초과하는

경우에는
10
억원에

해당하는

수량
)
을

모집ㆍ매출하는

가격과

같은

가격으로

취득하여
3
개월간

의무보유

하여야

합니다
.
금번

공모

상장주선인으로서

의무인수에

관한

세부내역은

아래와

같습니다
.

[
상장주선인

의무인수

내역
]

취득자

증권의

종류

취득수량

취득금액

취득후

의무보유기간

대신증권㈜

보통주

38,940주

404,976,000
원

상장

후
3
개월

주
1)

위

취득금액은

희망공모가액인
10,400
원
~ 12,700
원

중

최저가액인

10,400
원

기준입니다
.

주
2)

코스닥시장상장규정상의

상장주선인으로서

위

코스닥시장상장규정에

따라

위와

같이

발행된

추가

발행된

주식을

취득하여

상장

후
3
개월간

의무보유하여야

합니다
.

상장주선인이

사모의

방식으로

인수하는

38,940주는

상장일로부터
3
개월간

의무보유한

이후

매도가

가능하게

됩니다
.
증권신고서

제출일

현재시점

상장주선인은

동

의무인수분의

매도시기

및

매도가격에

대해서

구체적으로

결정한

바가

없습니다
.
다만
,
동

의무취득분은

의무보유기간
(
상장

후
3
월
)
이후

시장에

출회될

수

있으며
,
이로

인해

추가

유통물량

증가로

주식가격이

하락할

수

있습니다
.

(주7) 정정 후

퍼

.

상장주선인의

의무인수에

관한

사항

금번

공모시

「코스닥시장

상장규정」제
13
조제
5
항제
1
호에

의해

상장주선인인

대신증권(주)는

모집ㆍ매출하는

주식의
100
분의
3
에

해당하는

수량
(
취득금액이
10
억원을

초과하는

경우에는
10
억원에

해당하는

수량
)
을

모집ㆍ매출하는

가격과

같은

가격으로

취득하여
3
개월간

의무보유

하여야

합니다

.

금번

공모시

상장주선인이

사모의

방식으로

인수하는

38,940

주는

상장일로부터

3

개월간

의무보유한

이후

매도가

가능하게

됩니다

.

증권신고서

제출일

현재시점

상장주선인은

동

의무인수분의

매도시기

및

매도가격에

대해서

구체적으로

결정한

바가

없습니다

.

다만

,

동

의무취득분은

의무보유기간

(

상장

후

3

월

)

이후

시장에

출회될

수

있으며

,

이로

인해

추가

유통물량

증가로

주식가격이

하락할

수

있습니다

.

금번

공모

시「코스닥시장

상장규정」제
13
조제
5
항제
1
호에

의해

상장주선인

대신

증권(주)는 모집ㆍ매출하는

주식의
100
분의
3
에

해당하는

수량
(
취득금액이
10
억원을

초과하는

경우에는
10
억원에

해당하는

수량
)
을

모집ㆍ매출하는

가격과

같은

가격으로

취득하여
3
개월간

의무보유

하여야

합니다
.
금번

공모

상장주선인으로서

의무인수에

관한

세부내역은

아래와

같습니다
.

[
상장주선인

의무인수

내역
]

취득자

증권의

종류

취득수량

취득금액

취득후

의무보유기간

대신증권㈜

보통주

38,940주

623,040,000
원

상장

후
3
개월

주
1)

위

취득금액은

대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 16,000원 기준입니다.

주
2)

코스닥시장상장규정상의

상장주선인으로서

위

코스닥시장상장규정에

따라

위와

같이

발행된

추가

발행된

주식을

취득하여

상장

후
3
개월간

의무보유하여야

합니다
.

상장주선인이

사모의

방식으로

인수하는

38,940주는

상장일로부터
3
개월간

의무보유한

이후

매도가

가능하게

됩니다
.
증권신고서

제출일

현재시점

상장주선인은

동

의무인수분의

매도시기

및

매도가격에

대해서

구체적으로

결정한

바가

없습니다
.
다만
,
동

의무취득분은

의무보유기간
(
상장

후
3
월
)
이후

시장에

출회될

수

있으며
,
이로

인해

추가

유통물량

증가로

주식가격이

하락할

수

있습니다
.

(주8) 정정 전

보

.

청약자

유형별

배정비율

변동

가능성

존재

기관투자자에게

배정할

주식은

수요예측을

통해

배정
하며
,
동

수
요예측

결과에

따라

청약일

전에

청약자

유형군별

배정비율이

변경될

수

있습니다

.

증권신고서

제출일

현재

금번

총

공모주식
1,298,000
주의

청약자

유형군별

배정비율은

일반청약자
324,500
주

~389,400
주
(
공모주식의
25.0%~30.0%),
기관투자자

892,320 주
~ 957,220주(공모주식의 68.75% ~ 73.75%)

우리사주조합
16,280
주
(
공모주식의
1.25%)
입니다
.
기관투자자

배정주식
892,320 주
~ 957,220주
를

대상으로
2024
년
5
월
27
일부터
2024년 5
월
31
일까지

수요예측을

실시하여

배정하며
,
동

수요예측

결과에

따라

청약일

전에

청약자

유형군별

배정비율이

변경될

수

있습니다
.
한편
, 2024
년
06
월
05
일부터
07
일

까지

양일간

실시되는

청약결과

잔여주식이

있는

경우에는

대표주관회사가

자기분으로

인수

또는

추첨에

의한

재배정을

하게

됩니다
.
만약

청약자유형군에

따른

배정분

중

청약미달

잔여주식이

있는

경우에는

초과

청약이

있는

다른

항의

배정분에

합산하여

배정될

수

있으며
,
이러한

초과

청약에

대한

배정은

대표주관회사가

자율적으로

결정하여

배정합니다
.

(주8) 정정 후

보

.

청약자

유형별

배정비율

변동

가능성

존재

기관투자자에게

배정할

주식은

수요예측을

통해

배정
하며
,
동

수
요예측

결과에

따라

청약일

전에

청약자

유형군별

배정비율이

변경될

수

있습니다

.

[발
행조건확정]증권신고서

제출일

현재

금번

총

공모주식
1,298,000
주의

청약자

유형군별

배정비율은

일반청약자
324,500
주

(
공모주식의

25.0%
),
기관투자자

957,220주
(공모주식의
73.75%

)

우리사주조합
16,280
주
(
공모주식의
1.25%)
입니다
.
이는 기관투자자

배정주식

957,220주
를

대상으로
2024
년
5
월
27
일부터
2024년 5
월
31
일까지

수요예측을

실시하여

배정하였
습니다.

한편
, 2024
년
06
월
05
일부터
07
일

까지

양일간

실시되는

청약결과

잔여주식이

있는

경우에는

대표주관회사가

자기분으로

인수

또는

추첨에

의한

재배정을

하게

됩니다
.
만약

청약자유형군에

따른

배정분

중

청약미달

잔여주식이

있는

경우에는

초과

청약이

있는

다른

항의

배정분에

합산하여

배정될

수

있으며
,
이러한

초과

청약에

대한

배정은

대표주관회사가

자율적으로

결정하여

배정합니다
.

(주9) 정정 전

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과

대표주관회사인 대신증권㈜는 ㈜라메디텍의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 결정하였습니다.

구분
내용

주당 희망공모가액
10,400원 ~ 12,700원

확정공모가액결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망 공모가액의 범위는 ㈜라메디텍의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 향후 국내외 경기 변동, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경의 변화 등 다양한 요인의 영향으로 인하여 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜라메디텍의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망 공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사인 대신증권㈜와 발행회사인 ㈜라메디텍이 협의하여 최종 결정할 예정입니다.(후략)

(주9) 정정 후

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과
대표주관회사인 대신증권㈜는 ㈜라메디텍의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 결정하였습니다.

구분
내용

주당 희망공모가액
10,400원 ~ 12,700원

주당 확정공모가액
16,000원

확정공모가액결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한
주당 확정공모가액은
㈜라메디텍의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 향후 국내외 경기 변동, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경의 변화 등 다양한 요인의 영향으로 인하여 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜라메디텍의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망 공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며
, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사인 대신증권㈜와 발행회사인 ㈜라메디텍이 협의하여
최종 주당 16,000원으로 결정하였습니다.

(후략)

(주10) 정정 전

4. 공모가격에 대한 의견(전략)
다. 희망공모가액의 산출(중략)
(2) 비교기업 PER산출 및 공모가액 산정(중략)
(다) 희망 공모가액 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜라메디텍의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[㈜라메디텍 PER에 의한 평가가치]

(단위: 원, 주, 배)

구분
내용
비고

주당 평가가액
14,197원
-

평가액 대비 할인율
26.75% ~ 10.54%
(주1)

희망공모가액 밴드
10,400원 ~ 12.700원
-

확정 주당 공모가액
-
(주2)

주1) 2021년 이후 비바이오 기술평가, 성장성추천 및 이익미실현 트랙을 통해 코스닥시장에 신규상장한 기업의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율은 아래와 같습니다.

【2021년 이후 비 바이오 기술평가, 성장성추천 및 이익미실현 기업 트랙 신규상장기업 연 할인율】

회사명
상장일
평가액 대비 할인율(%)

희망공모가액 하단
희망공모가액 상단

엔비티
2021-01-21
41.56%
22.08%

와이더플래닛
2021-02-03
30.52%
13.14%

레인보우로보틱스
2021-02-03
46.91%
31.74%

나노씨엠에스
2021-03-09
37.19%
19.86%

라이프시맨틱스
2021-03-23
36.05%
11.18%

제노코
2021-03-24
45.53%
33.42%

자이언트스텝
2021-03-24
36.68%
22.61%

해성티피씨
2021-04-21
53.26%
43.43%

샘씨엔에스
2021-05-17
33.82%
24.55%

삼영에스앤씨
2021-05-20
35.77%
17.65%

제주맥주
2021-05-26
30.22%
22.17%

아모센스
2021-06-25
39.54%
25.89%

오비고
2021-07-13
42.65%
33.87%

큐라클
2021-07-22
41.16%
26.45%

원티드랩
2021-08-11
38.67%
23.34%

원준
2021-10-07
41.83%
32.88%

비트나인
2021-11-10
41.63%
34.92%

마인즈랩
2021-11-23
32.81%
22.47%

이지트로닉스
2022-02-04
43.07%
34.08%

스코넥
2022-02-04
45.82%
27.76%

퓨런티어
2022-02-23
37.00%
24.28%

풍원정밀
2022-02-28
32.92%
22.76%

모아데이타
2022-03-10
27.90%
15.88%

레이저쎌
2022-06-24
27.78%
15.48%

넥스트칩
2022-07-01
42.38%
32.48%

코난테크놀로지
2022-07-07
37.59%
25.70%

영창케미칼
2022-07-14
40.38%
26.07%

성일하이텍
2022-07-28
38.18%
27.85%

아이씨에이치
2022-07-29
30.23%
9.70%

오픈엣지테크놀로지
2022-09-26
33.97%
20.77%

더블유씨피
2022-09-30
40.43%
25.54%

에스비비테크
2022-10-17
45.32%
32.86%

핀텔
2022-10-20
33.41%
20.98%

플라즈맵
2022-10-21
43.95%
31.49%

뉴로메카
2022-11-04
42.09%
30.10%

엔젯
2022-11-18
37.02%
20.23%

SAMG엔터
2022-12-06
43.71%
30.42%

오브젠
2023-01-30
41.64%
22.19%

샌즈랩
2023-02-15
29.30%
12.70%

제이오
2023-02-16
52.75%
38.57%

자람테크놀로지
2023-03-07
40.91%
26.14%

마이크로투나노
2023-04-26
31.37%
21.20%

모니터랩
2023-05-19
46.86%
30.57%

씨유박스
2023-05-19
50.94%
33.82%

오픈놀
2023-06-30
29.42%
13.38%

이노시뮬레이션
2023-07-06
39.22%
29.87%

센서뷰
2023-07-19
48.98%
36.67%

와이랩
2023-07-20
33.14%
23.59%

버넥트
2023-07-26
33.94%
21.88%

시지트로닉스
2023-08-03
46.51%
40.57%

파두
2023-08-07
36.40%
24.20%

스마트레이더시스템
2023-08-22
50.73%
42.24%

시큐레터
2023-08-24
36.00%
26.00%

아이엠티
2023-10-10
47.53%
40.04%

퀄리타스반도체
2023-10-27
34.25%
24.13%

쏘닉스
2023-11-07
46.10%
24.55%

컨텍
2023-11-09
31.50%
24.00%

그린리소스
2023-11-24
37.30%
20.20%

에이텀
2023-12-01
42.56%
25.08%

블루엠텍
2023-12-13
36.81%
19.96%

케이웨더
2024-02-22
28.89%
14.08%

이에이트
2024-02-23
40.65%
24.28%

코셈
2024-02-23
28.56%
16.65%

케이엔알시스템
2024-03-07
43.85%
31.37%

삼현
2024-03-21
30.28%
12.93%

엔젤로보틱스
2024-03-26
38.99%
16.81%

평균
38.85%
25.36%

주2) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

대표주관회사인 대신증권㈜는 ㈜라메디텍의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 동사의 재무 성장성 및 수익성, 추정실적의 할인기간 등을 종합적으로 고려하여 26.75% ~ 10.54%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 10,400원 ~ 12,700원으로 제시하였습니다. 해당 가격이 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

대표주관회사인 대신증권㈜는 상기에 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 합의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

(주10) 정정 후

4. 공모가격에 대한 의견

(전략)
다. 희망공모가액의 산출(중략)
(2) 비교기업 PER산출 및 공모가액 산정(중략)
(다) 희망 공모가액 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜라메디텍의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[㈜라메디텍 PER에 의한 평가가치]

(단위: 원, 주, 배)

구분
내용
비고

주당 평가가액
14,197원
-

평가액 대비 할인율
26.75% ~ 10.54%
(주1)

희망공모가액 밴드
10,400원 ~ 12.700원
-

확정 주당 공모가액
16,000원
(주2)

주1) 2021년 이후 비바이오 기술평가, 성장성추천 및 이익미실현 트랙을 통해 코스닥시장에 신규상장한 기업의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율은 아래와 같습니다.

【2021년 이후 비 바이오 기술평가, 성장성추천 및 이익미실현 기업 트랙 신규상장기업 연 할인율】

회사명
상장일
평가액 대비 할인율(%)

희망공모가액 하단
희망공모가액 상단

엔비티
2021-01-21
41.56%
22.08%

와이더플래닛
2021-02-03
30.52%
13.14%

레인보우로보틱스
2021-02-03
46.91%
31.74%

나노씨엠에스
2021-03-09
37.19%
19.86%

라이프시맨틱스
2021-03-23
36.05%
11.18%

제노코
2021-03-24
45.53%
33.42%

자이언트스텝
2021-03-24
36.68%
22.61%

해성티피씨
2021-04-21
53.26%
43.43%

샘씨엔에스
2021-05-17
33.82%
24.55%

삼영에스앤씨
2021-05-20
35.77%
17.65%

제주맥주
2021-05-26
30.22%
22.17%

아모센스
2021-06-25
39.54%
25.89%

오비고
2021-07-13
42.65%
33.87%

큐라클
2021-07-22
41.16%
26.45%

원티드랩
2021-08-11
38.67%
23.34%

원준
2021-10-07
41.83%
32.88%

비트나인
2021-11-10
41.63%
34.92%

마인즈랩
2021-11-23
32.81%
22.47%

이지트로닉스
2022-02-04
43.07%
34.08%

스코넥
2022-02-04
45.82%
27.76%

퓨런티어
2022-02-23
37.00%
24.28%

풍원정밀
2022-02-28
32.92%
22.76%

모아데이타
2022-03-10
27.90%
15.88%

레이저쎌
2022-06-24
27.78%
15.48%

넥스트칩
2022-07-01
42.38%
32.48%

코난테크놀로지
2022-07-07
37.59%
25.70%

영창케미칼
2022-07-14
40.38%
26.07%

성일하이텍
2022-07-28
38.18%
27.85%

아이씨에이치
2022-07-29
30.23%
9.70%

오픈엣지테크놀로지
2022-09-26
33.97%
20.77%

더블유씨피
2022-09-30
40.43%
25.54%

에스비비테크
2022-10-17
45.32%
32.86%

핀텔
2022-10-20
33.41%
20.98%

플라즈맵
2022-10-21
43.95%
31.49%

뉴로메카
2022-11-04
42.09%
30.10%

엔젯
2022-11-18
37.02%
20.23%

SAMG엔터
2022-12-06
43.71%
30.42%

오브젠
2023-01-30
41.64%
22.19%

샌즈랩
2023-02-15
29.30%
12.70%

제이오
2023-02-16
52.75%
38.57%

자람테크놀로지
2023-03-07
40.91%
26.14%

마이크로투나노
2023-04-26
31.37%
21.20%

모니터랩
2023-05-19
46.86%
30.57%

씨유박스
2023-05-19
50.94%
33.82%

오픈놀
2023-06-30
29.42%
13.38%

이노시뮬레이션
2023-07-06
39.22%
29.87%

센서뷰
2023-07-19
48.98%
36.67%

와이랩
2023-07-20
33.14%
23.59%

버넥트
2023-07-26
33.94%
21.88%

시지트로닉스
2023-08-03
46.51%
40.57%

파두
2023-08-07
36.40%
24.20%

스마트레이더시스템
2023-08-22
50.73%
42.24%

시큐레터
2023-08-24
36.00%
26.00%

아이엠티
2023-10-10
47.53%
40.04%

퀄리타스반도체
2023-10-27
34.25%
24.13%

쏘닉스
2023-11-07
46.10%
24.55%

컨텍
2023-11-09
31.50%
24.00%

그린리소스
2023-11-24
37.30%
20.20%

에이텀
2023-12-01
42.56%
25.08%

블루엠텍
2023-12-13
36.81%
19.96%

케이웨더
2024-02-22
28.89%
14.08%

이에이트
2024-02-23
40.65%
24.28%

코셈
2024-02-23
28.56%
16.65%

케이엔알시스템
2024-03-07
43.85%
31.37%

삼현
2024-03-21
30.28%
12.93%

엔젤로보틱스
2024-03-26
38.99%
16.81%

평균
38.85%
25.36%

주2) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여
최종 주당 16,000원으로 확정하였습니다.

대표주관회사인 대신증권㈜는 ㈜라메디텍의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 동사의 재무 성장성 및 수익성, 추정실적의 할인기간 등을 종합적으로 고려하여 26.75% ~ 10.54%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 10,400원 ~ 12,700원으로 제시하였습니다.

대표주관회사인 대신증권㈜는 상기에 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 합의한 후 주당 16,000원으로 공모가액을 최종 결정하였습니다.

다만 해당 가격이 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

(주11) 정정 전

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용

가. 자금조달 금액

(단위 : 천원)

구 분

금 액

비고

모집총액
13,499,200
(1)

상장주선인 의무인수 금액
404,976
(2)

발 행 제 비 용

609,376
(3)

순 수 입 금

13,294,800
[ (1)+(2)-(3) ]

주1)
상기 금액은 희망공모가액인 10,400원 ~ 12,700원 중 최저 희망공모가액인 10,400원 기준으로 산정하였습니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 천원)

구 분

금 액

계 산 근 거

인수수수료

556,167
공모금액 및 상장주선인 의무인수금액의 4.0%

등록세

2,674
증자자본금의 4/1000

교육세

535
등록세의 20%

상장심사수수료
-
면제

상장수수료
-
면제

기타비용

50,000
IR 비용, 공고 비용, 등기 비용, 신규상장수수료 등

합 계

609,376
-

주1)
대표주관회사인 대신증권㈜에는 공모금액 및 의무인수금액의 4.0%에 해당하는 556,167,040원을 지급합니다. 대표주관회사의 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 총 공모금액의 1.0% 범위 내에서 추가적인 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

주2)
상기 금액은 제시 희망공모가액인 10,400원 ~ 12,700원 중 최저가액인 10,400원 기준이며, 이와는 별도로 발행회사는 대표주관회사에게 상장관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 별도의 인센티브를 지급할 수 있습니다. 또한, 상장주선인의 의무인수 금액은 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

주3)
당사는 「코스닥시장 상장규정」 제2조제1항제39호 가목에 해당하는 기술성장기업으로서 상장심사수수료 및 상장수수료 면제 대상에 해당합니다.

주4)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

(후략)

(주11) 정정 후

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용

가. 자금조달 금액

(단위 : 천원)

구 분

금 액

비고

모집총액
20,768,000
(1)

상장주선인 의무인수 금액
623,040
(2)

발 행 제 비 용

1,122,761
(3)

순 수 입 금

20,268,279
[ (1)+(2)-(3) ]

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 주당 16,000원 기준입니다.

주2)
상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 천원)

구 분

금 액

계 산 근 거

인수수수료

1,069,552

공모금액 및 상장주선인 의무인수금액의
(5.0%)

등록세

2,674
증자자본금의 4/1000

교육세

535
등록세의 20%

상장심사수수료
-
면제

상장수수료
-
면제

기타비용

50,000
IR 비용, 공고 비용, 등기 비용, 신규상장수수료 등

합 계

1,122,761
-

주1)

대표주관회사인 대신증권㈜에는 공모금액 및 의무인수금액의
5.0%
에 해당하는
1,069,552,000원
을 지급합니다.
해당금액에는 총 모집금액 및 의무인수금액의 4.0%에 해당하는 기본수수료와 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안한 별도의 성과수수료(모집금액 및 의무인수금액의 1.0%)가 포함되어 있습니다.

주2)

상기 금액은 확정 주당공모가액인 16,000원 기준

입
니다.
상장주선인의 의무인수 금액은 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

주3)
당사는 「코스닥시장 상장규정」 제2조제1항제39호 가목에 해당하는 기술성장기업으로서 상장심사수수료 및 상장수수료 면제 대상에 해당합니다.

주4)
상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

(후략)

(주12) 정정 전
V. 자금의 사용목적
(전략)2. 자금의 사용목적

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다
. 다만
, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며
, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다
. 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제
1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며
, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다
.

(기준일 :
2024년 05월 08일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

5,000

-

8,295

-

-

-

13,295

(후략)

(주12) 정정 후

V. 자금의 사용목적(전략)

2. 자금의 사용목적

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다
. 다만
, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며
, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다
. 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제
1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며
, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다
.

(기준일 :
2024년 05월 08일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

8,000

-

12,268

-

-

-

20,268

(주13) 정정 전

V. 자금의 사용목적

(전략)
3
. 자
금의사용계획

(단위 : 백만원)

구

분

사용목적

금액

시기

비고

시설자금

생산 시설 확장 및 고도화

5,000

24

년
~26년

-

시설자금 소계

5,000

24

년
~26년

-

운영자금

연구개발

4,000

24

년
~26년

-

영업
/마케팅 비용

4,295

24

년
~26년

-

운영자금 소계

8,295

-

-

합

계

13,295

-

-

(후략)

(주13) 정정 후

V. 자금의 사용목적

(전략)
3
. 자
금의사용계획

(단위 : 백만원)

구

분

사용목적

금액

시기

비고

시설자금

생산 시설 확장 및 고도화

8,000

24

년
~26년

-

시설자금 소계

5,000

24

년
~26년

-

운영자금

연구개발

4,000

24

년
~26년

-

영업
/마케팅 비용

4,295

24

년
~26년

-

기타운영자금
3,973
24년~26년
-

운영자금 소계

12,268

-

-

합

계

20,268

-

-

(후략)

(주14) 정정 전

V. 자금의 사용목적
(전략)

4
. 자금의 세부 사용계획

(

단위
: 백만원
)

구분

목적

내용

'24

년
(E)

'25

년
(E)

'26

년
(E)

합계

우선순위

시설자금

시설 확장 및 고도화

생산시설 확장 및 자동화 진행

2,500

1,500

-

4,000

(1)

광학 부품 생산 내재화 진행

600

400

-

1,000

(6)

시설자금 소계

3,100

1,900

-

5,000

-

운영자금

연구 인건비및 개발비

연구 인건비

731

889

1,012

2,632

(2)

연구개발관련 장비등 취득

600

500

268

1,368

(5)

연구개발비 소계

1,331

1,389

1,280

4,000

-

영업
/마케팅 비용

국내 미용기기
B2C마케팅

600

1,100

1,200

2,900

(3)

국내외 주요
Conference 참석

400

450

545
1395

(4)

마케팅 비용 소계

1,000

1,550

1,745

4,295

-

운영자금 총계

2,331

2,939

3,025

8,295

-

합 계

4,531

5,431

3,025

13,295

-

가.

시설투자
- GMP 시설 구축 및 생산능력 확충

당사는 기존 제품에 대한 매출이 크게 증가할 것으로예상되고 있고
, 기존 제품의 고도화 뿐만 아니라 새로운 제품 출시를 지속적으로 진행하고 있어 여러 판매 루트를 통한 다양한 매출이 발생될 것으로 예상이 되고 있어
,이를 뒷받침하기 위해서 아래와 같이 기존 제품생산및 신규 제품 생산을 위한
GMP 인증 시설 구축과 제품 생산에 따른 인력을 충원할 계획입니다
.

(단위
:백만원
)

구분

내역

2024

년

2025

년

합계

시설 구축

(GMP

및
ISO 13485 취득
)

공장 취득
(약
640㎡
)

2,500

1,500

4,000

클린룸 시설

80

-

80

테스트 장비

100

-

100

컨설팅 및 인증

-

100

100

기본 설비 등

100

50

150

기계장치 등

금형

150

250

400

3

차원 비전 검사기

100

-

100

Beam profiler

50

-

50

Laser Energy Meter

20

-

20

합계

3,100

1,900

5,000

(1)

시설구축 및 기계장치 등

당사는 현재 서울시 가산동에 본사 및 생산공장
, 연구소가 소재하고 있으며
, 연구소 및 생산 공간을 확대하기 위
해 2024년 하반기에 일부 클린룸을 갖춘 연구실과 생산실을 구비할 계획입니다
. 빠른 생산시설의 확충을 위해 직접 건축이 아닌 기존 건물매입을 통한 생산시설 구축을 계획 중이며
, GMP를 획득할 수 있는 공간으로 확보할 계획입니다
. 매입 건물은 기존 생산 공간에 추가적으로 약
640 ㎡의 공간을 확보하여 사무실과 연구실도 같이 사용하도록 할 계획입니다
. 또한
, 매입하는 신규 생산 공간에 필요한 기계장치 및 생산설비 등의 구입을 위해 공모자금을 사용할 계획입니다

.

현재 당사 기존 건물에 약 640㎡ 규모의 공간을 확보하는 비용은 시세를 확인한 결과 약 40억원으로 예상되며, 추가적으로 GMP 등을 위해 공간 분리 및 동선 배치를 위한 인테리어 등의 비용이 약 4.3억원으로 예상됩니다. 신규공간의 경우 생산량을 감안하여 24년과 25년으로 나누어 확장할 계획이며, 이러한 생산시설 이외에도 매입하는 신규 공간에 비치할 예정인 생산에 필요한 시계장치 및 생산설비 등의 구입을 위해 공모자금을 사용할 계획입니다.

(2)

생산 인력

당사는 제품 수요 공급이 증가할 것으로 예상되어 이에 대응하기 위한 생산인력 추가 고용을 계획하고 있으며
, 연도별 생산인력 계획에 따라 영업활동을 통해 얻는 수익으로 생산 인력을 충원해 나갈 계획입니다
.

구분

2024

년

2025

년

2026

년

생산 인력

19

명

30

명

48

명

나.

연구개발비

당사는 지속적인 연구개발을 통해 제품의 고동화 및 기술 우위 확보를 할 계획이며
, 다양한 제품을 지속적으로 개발해 나갈 계획입니다
.

(단위
: 백만원
)

구분

내역

2024

년

2025

년

2026

년

합계

연구인건비 및 장비비

연구 인건비

731

889

1,012

2,632

연구분석장비

600

-

-

600

Software&H/W

-

500

-

500

Software

-

-

268

268

합계

1,331

1,389

1,280

4,000

당사는
Shack-Hartmann Wavefront Sensor 및 기타 상기의 분석장비 및 기타 테스트 설비 구입을 계획하고 있습니다. 고효율 광학계
(입사 빔의 파면 모양과 강도 분포를 정확하게 측정
)를 효율적으로 분석 할 수 있는 장비를 갖춤으로써 광학계 설계 및 제작 기술 고도화를 계획 중입니다
.

당사는 상기와 같은
연구 개발 활동을 위하여 추가 연구인력을 고용할 예정입니다
. 당사의 향후
3년간 연구인력은
고용계획은 아래와 같습니다.

구분

2024

년

2025

년

2026

년

연구 인력

15

명

18

명

20

명

다.

영업 및 마케팅 비용 세부 내역

금번 공모를 통하여 조달된 자금의 일부는 당사의 피부용 미용 및 의료기기와 레이저 채혈기 판매 확대를 위한 영업 및

마케팅 전략을 실행하는데 집행될 예정입니다

.

(단위
: 백만원
)

구분

세부항목

'24

년
(E)

'25

년
(E)

'26

년
(E)

합계

영업 및 마케팅 비용

B2C 마케팅
광고비

300

740

775

1,815

B2C 마케팅
인건비

300
360
425
1,085

국내외 주요
Conference 참석

400

450

545

1,395

합 계

1,000

1,550

1,745

4,295

홈케어용 레이저 피부 미용기기의 브랜드 인지도 상승 및 판매 증가를 위하여 다양한
B2C 마케팅을 진행하고 있으며
, 강화해 나갈 예정이며
, 이를 위하여
공중파CF, 디지털 매체
(유튜브등
SNS)광고 및 인플루언스 마케팅을 포함한 다양한 마케팅 활동을 진행해 나갈 것입니다
.

또한 당사는 B2C 마케팅을 강화하기 위하여 당사의 성장에 따라 추가 인원을 고용할 예정입니다. 당사의 향후 3년간 마케팅인력은 아래와 같이 운영할 계획입니다.

구분
2024년
2025년
2026년

마케팅인력
6명
7명
8명

또한
국내 및 해외에서 개최되는 유수의
Conference에 참석하여 당사의 레이저 및 기타 피부 미용
/의료기기와 레이저 채혈기에 대한 적극적인 영업 및 마케팅을 통하여 국내외 매출 증가 및 유통망 확대를 실현하고자 합니다
.

(주14) 정정 후

V. 자금의 사용목적

(전략)

4
. 자금의 세부 사용계획

(

단위
: 백만원
)

구분

목적

내용

'24

년
(E)

'25

년
(E)

'26

년
(E)

합계

우선순위

시설자금

시설 확장 및 고도화

생산시설 확장 및 자동화 진행

2,500

1,500

2,500
6,500

(1)

광학 부품 생산 내재화 진행

600

400

500
1,500

(6)

시설자금 소계

3,100

1,900

3,000
8,000
-

운영자금

연구 인건비및 개발비

연구 인건비

731

889

1,012

2,632

(2)

연구개발관련 장비등 취득

600

500

268

1,368

(5)

연구개발비 소계

1,331

1,389

1,280

4,000

-

영업
/마케팅 비용

국내 미용기기
B2C마케팅

600

1,100

1,200

2,900

(3)

국내외 주요
Conference 참석

400

450

545
1395

(4)

마케팅 비용 소계

1,000

1,550

1,745

4,295

-

기타 운영자금
생산을 위한 원자재 매입 등
500
1,500
1,973
3,973
(7)

운영자금 총계

2,831
4,439
4,998
12,268

-

합 계

5,931
6,339
7,998
20,268

-

가.

시설투자
- GMP 시설 구축 및 생산능력 확충

당사는 기존 제품에 대한 매출이 크게 증가할 것으로예상되고 있고
, 기존 제품의 고도화 뿐만 아니라 새로운 제품 출시를 지속적으로 진행하고 있어 여러 판매 루트를 통한 다양한 매출이 발생될 것으로 예상이 되고 있어
,이를 뒷받침하기 위해서 아래와 같이 기존 제품생산및 신규 제품 생산을 위한
GMP 인증 시설 구축과 제품 생산에 따른 인력을 충원할 계획입니다
.

(단위
:백만원
)

구분

내역

2024

년

2025

년

합계

시설 구축

(GMP

및
ISO 13485 취득
)

공장 취득
(약
640㎡
)

2,500

1,500

4,000

클린룸 시설

80

-

80

테스트 장비

100

-

100

컨설팅 및 인증

-

100

100

기본 설비 등

100

50

150

기계장치 등

금형

150

250

400

3

차원 비전 검사기

100

-

100

Beam profiler

50

-

50

Laser Energy Meter

20

-

20

합계

3,100

1,900

5,000

(1)

시설구축 및 기계장치 등

당사는 현재 서울시 가산동에 본사 및 생산공장
, 연구소가 소재하고 있으며
, 연구소 및 생산 공간을 확대하기 위
해 2024년 하반기에 일부 클린룸을 갖춘 연구실과 생산실을 구비할 계획입니다
. 빠른 생산시설의 확충을 위해 직접 건축이 아닌 기존 건물매입을 통한 생산시설 구축을 계획 중이며
, GMP를 획득할 수 있는 공간으로 확보할 계획입니다
. 매입 건물은 기존 생산 공간에 추가적으로 약
1,000 ㎡
의 공간을 확보하여 사무실과 연구실도 같이 사용하도록 할 계획입니다
. 또한
, 매입하는 신규 생산 공간에 필요한 기계장치 및 생산설비 등의 구입을 위해 공모자금을 사용할 계획입니다

.

현재 당사 기존 건물에 약
1,000㎡
규모의 공간을 확보하는 비용은 시세를 확인한 결과 약

65억원으로
예상되며, 추가적으로 GMP 등을 위해 공간 분리 및 동선 배치를 위한 인테리어 등의 비용이

약 6.6
억원으로 예상됩니다. 신규공간의 경우 생산량을 감안하여

24년에서 26년에 걸쳐
나누어 확장할 계획이며, 이러한 생산시설 이외에도 매입하는 신규 공간에 비치할 예정인 생산에 필요한 시계장치 및 생산설비 등의 구입을 위해 공모자금을 사용할 계획입니다.

(2)

생산 인력

당사는 제품 수요 공급이 증가할 것으로 예상되어 이에 대응하기 위한 생산인력 추가 고용을 계획하고 있으며
, 연도별 생산인력 계획에 따라 영업활동을 통해 얻는 수익으로 생산 인력을 충원해 나갈 계획입니다
.

구분

2024

년

2025

년

2026

년

생산 인력

19

명

30

명

48

명

나.

연구개발비

당사는 지속적인 연구개발을 통해 제품의 고동화 및 기술 우위 확보를 할 계획이며
, 다양한 제품을 지속적으로 개발해 나갈 계획입니다
.

(단위
: 백만원
)

구분

내역

2024

년

2025

년

2026

년

합계

연구인건비 및 장비비

연구 인건비

731

889

1,012

2,632

연구분석장비

600

-

-

600

Software&H/W

-

500

-

500

Software

-

-

268

268

합계

1,331

1,389

1,280

4,000

당사는
Shack-Hartmann Wavefront Sensor 및 기타 상기의 분석장비 및 기타 테스트 설비 구입을 계획하고 있습니다. 고효율 광학계
(입사 빔의 파면 모양과 강도 분포를 정확하게 측정
)를 효율적으로 분석 할 수 있는 장비를 갖춤으로써 광학계 설계 및 제작 기술 고도화를 계획 중입니다
.

당사는 상기와 같은
연구 개발 활동을 위하여 추가 연구인력을 고용할 예정입니다
. 당사의 향후
3년간 연구인력은
고용계획은 아래와 같습니다.

구분

2024

년

2025

년

2026

년

연구 인력

15

명

18

명

20

명

다.

영업 및 마케팅 비용 세부 내역

금번 공모를 통하여 조달된 자금의 일부는 당사의 피부용 미용 및 의료기기와 레이저 채혈기 판매 확대를 위한 영업 및

마케팅 전략을 실행하는데 집행될 예정입니다

.

(단위
: 백만원
)

구분

세부항목

'24

년
(E)

'25

년
(E)

'26

년
(E)

합계

영업 및 마케팅 비용

B2C 마케팅
광고비

300

740

775

1,815

B2C 마케팅
인건비

300
360
425
1,085

국내외 주요
Conference 참석

400

450

545

1,395

합 계

1,000

1,550

1,745

4,295

홈케어용 레이저 피부 미용기기의 브랜드 인지도 상승 및 판매 증가를 위하여 다양한
B2C 마케팅을 진행하고 있으며
, 강화해 나갈 예정이며
, 이를 위하여
공중파CF, 디지털 매체
(유튜브등
SNS)광고 및 인플루언스 마케팅을 포함한 다양한 마케팅 활동을 진행해 나갈 것입니다
.

또한 당사는 B2C 마케팅을 강화하기 위하여 당사의 성장에 따라 추가 인원을 고용할 예정입니다. 당사의 향후 3년간 마케팅인력은 아래와 같이 운영할 계획입니다.

구분
2024년
2025년
2026년

마케팅인력
6명
7명
8명

또한
국내 및 해외에서 개최되는 유수의
Conference에 참석하여 당사의 레이저 및 기타 피부 미용
/의료기기와 레이저 채혈기에 대한 적극적인 영업 및 마케팅을 통하여 국내외 매출 증가 및 유통망 확대를 실현하고자 합니다
.

라.
기타 운영자금 세부 내역

금번 공모를 통하여 조달된 자금의 일부는 당사의 피부용 미용 및 의료기기와 레이저 채혈기의 생산을 위한 레이저 소스 및 광학부품등의 원자재 매입을 위하여
사용될 예정입니다
.

(
단위
: 백만원
)

구분

내역

2024

년

2025

년

2026

년

합계

기타 운영자금

생산을 위한 원자재 매입 등
500
1,500
1,973
3,973

합계

500
1,500
1,973
3,973

(후략)

투 자 설 명 서

2024년
06월
03일

( 발 행 회 사 명 )주식회사 라메디텍

( 증권의 종목과 발행증권수 )기명식 보통주 1,298,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
20,768,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2024년 05월 31일

2. 모집가액 :
16,000원

3. 청약기간 :
2024년 06월 05일 ~ 2024년 06월 07일

4. 납입기일 :
2024년 06월 11일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서:금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

1) 한국거래소 : 서울특별시 영등포구 여의나루로 76

2) (주)라메디텍 : 서울특별시 금천구 벚꽃로
234, 1002호

3) 대신증권(주) :

본점 : 서울특별시 중구 삼일대로 343

지점 : 별첨 참조

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )대신증권 주식회사

[ 투자자 유의사항 ]

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』(이하 "자본시장법") 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.구체적인 공모 절차에 관해서는 "제1부 I. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항" 부분을참고하시기 바랍니다.

[ 예측정보에 관한 유의사항 ]

자본시장법에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다.본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 대신증권(주)의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 "제1부 III.투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려 줄 의무를 부담하지 않습니다.따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

[ 기타 공지 사항 ]

"당사", "동사", "회사", "주식회사 라메디텍", "㈜라메디텍", "라메디텍" 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 라메디텍을 말합니다."대표주관회사"라 함은 금번 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 대신증권 주식회사를 말합니다. 아울러 "대신증권", "대신증권㈜"는 대신증권 주식회사를 말합니다."코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

▣ 대신증권㈜ 본ㆍ지점망 현황

본 사
서울특별시 중구 삼일대로 343

고객지원 센터
1588-4488

홈페이지
http://www.daishin.com

▣ 지점

지역
지점명
지점주소

서울

강남대로센터

서울 강남구 강남대로 292, 2층(도곡동, 야드엘파이낸스빌딩)

강남선릉센터

서울 강남구 테헤란로 420, 1ㆍ2층(대치동, KT웨스트빌딩)

나인원 프라이빗 라운지

서울 용산구 한남대로 91, 근린생활시설 내 B2업무시설(한남동, 나인원 한남)

도곡WM센터

서울 강남구 남부순환로 2913, 2층(대치동, 동하빌딩)

마이스터클럽잠실

서울 송파구 올림픽로35길 112, B상가 2층(신천동, 장미아파트 비상가)

명일동

서울 강동구 양재대로 1596, 2층(명일동, 대신증권빌딩)

목동WM센터

서울 양천구 오목로 299, 목동트라펠리스 이스턴에비뉴2층

위례WM센터

서울 송파구 위례순환로 387, 2관 1층(장지동, 대신위례센터)

노원

서울 노원구 노해로 466, 1층(상계동, 에스케이브로드밴드빌딩)

압구정WM센터

서울 강남구 압구정로 218, 2층(신사동, 영신빌딩)

여의도

금융센터

서울 영등포구 의사당대로 147,

A
B
L타워 2층(여의도동)

영업부

서울 중구 삼일대로 343, (저동1가, 대신파이낸스센터)

잠실WM센터

서울 송파구 석촌호수로 61, 상가 3층(잠실동, 트라지움)

청담WM센터

서울 강남구 영동대로 707, 1층(청담동, 금융주치의청담센터)

경기

광명센터

경기 광명시 철산로 1, 3층(철산동, 광명빌딩)

부천

경기 부천시 원미구 길주로 91, 2층(상동, 비잔티움)

분당센터

경기 성남시 분당구 서현로 200, 3층(서현동, 엠디엠타워)

수원

경기 수원시 팔달구 권광로 199, 4층(인계동, 세영빌딩)

수지

경기 용인시 수지구 성복2로 52, 3층(성복동, 세호빌딩)

오산센터

경기 오산시 성호대로 129, 2층(오산동, 대신증권빌딩)

일산

경기 고양시 일산서구 중앙로 1419, 2층(주엽동, 정도빌딩)

평촌

경기 안양시 동안구 시민대로 206, 2층(호계동, 인탑스빌딩)

인천

송도

인천 연수구 컨벤시아대로 69, 송도밀레니엄빌딩(송도동)

대전

대전센터

대전 서구 대덕대로 226, 명동프라자(둔산동)

충북

청주

충북 청주시 흥덕구 대농로47, 3층(복대동, 흥복드림몰)

충남

천안센터

충남 천안시 서북구 불당22대로 92, 3층(불당동,마블러스T타워)

광주

광주센터

광주 동구 금남로 146, 1ㆍ2층(누문동, 남화토건빌딩)

상무WM센터

광주 서구 상무중앙로 64(치평동, 아주빌딩)

전북

군산

전북 군산시 수송로 188, 3층(수송동, 청담빌딩)

전주

전북 전주시 완산구 홍산로 246, 3층(효자동2가, 계성빌딩)

전남

목포

전남 목포시 옥암로 95, 3층(상동, 포르모빌딩)

순천

전남 순천시 이수로 296, 1층(연향동, 청우이엔씨빌딩)

대구

대구센터

대구 달서구 달구벌대로 1748, 3층(두류동, 벽산타워)

동대구

대구 수성구 달구벌대로 2392, 2층(범어동, 범우빌딩)

경북

포항

경북 포항시 남구 시청로 8, 1층(대잠동, 경림빌딩)

부산

동래WM센터

부산 동래구 충렬대로 212, 2층(수안동, 대신증권빌딩)

부산센터

부산 부산진구 중앙대로 709, 3층(부전동, 금융프라자)

해운대

부산 해운대구 해운대해변로 154, 3층(우동, 마리나센터)

울산

울산

울산 남구 삼산로 262, 3층(삼산동, 한화손해보험빌딩)

경남

창원센터

경남 창원시 성산구 상남로 113, 4층(상남동, 수협빌딩)

제주

제주

제주 제주시 1100로 3339, 3층(노형동, 세기스마트빌딩)

주)
대신증권㈜의 지점통폐합 및 지점 명칭 변경에 따라 기존 광화문센터, 사당WM센터, 신촌WM센터는 2023년 12월 22일부터 여의도금융센터로 통합되었습니다.

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인서(20240603)_날인본.jpg
대표이사 등의 확인서(20240603)_날인본

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 글로벌 경기 침체 및 주식시장 변동에 따른 위험

2024
년
01
월

국제통화기금
(IMF)
에서

발표한
'
세계경제전망
(World Economic Outlook)'
에

따르면

세계

경제

성장률은
2024
년
3.1%, 2025
년
3.2%
를

기록할

전망입니다
. 2024년 전망치의 경우 지난 10월에 발표한 성장률 대비 0.2%p 상향 조정되었으며, 2025년 전망치는 지난 10월 전망치 대비 동일한 수준을 유지하였습니다. 이는 인플레이션, 중국의 경기침체 심화, 제조업 부문 성장둔화 등 대외적인 불확실성에서 기인한 조정에 해당합니다. 또한,
한국은행이
2024
년
2
월

발간한
'
경제전망보고서
'
에

따르면

국내

경제성장률은
2024
년
2.1%
수준에서
2025
년
2.3%
소폭

상승할

것으로

예상하고

있습니다
. 한국은행은 국내 경제가 내수 회복 모멘텀 약화에도 불구하고 수출이 양호한 증가세를 이어가면서 완만한 개선 흐름을 지속할 것으로 전망하고 있습니다. 이에 따라 2023년 국내 경제성장률은 1.4%, 2024년 2.1%, 2025년 2.3%로 예상됩니다. 글로벌IT 경기의 빠른 반등, 통화 긴축 조기 완화, 주요국 성장 흐름 등에따라 국내경제성장률은 회복할 것으로 전망하고 있습니다. 다만 한국은행은 향후 지정학적 갈등 확대, 국내 부동산PF 부실 심화 가능성 등에따라 국내경기 불확실성이 존재함을 언급하였습니다.

국내외

경기

변동은

관광
,
항공
,
무역

등

경기에

직접적인

영향을

받는

업종

뿐만

아니라
,
대부분의

사업분야

전반에

부정적인

영향을

미칠

수

있습니다
.
이에

따라

상장

이후

당사의

영업환경

및

주가

또한

경기

변동에

영향을

받을

수

있으므로

투자자께서는

이점

유의하시기

바랍니다
.

나. 시장 성장성 둔화에 따른 위험

당사는

피부

미용기기
,
의료기기의

제조

및

판매를

주요

사업으로

영위하고

있
는 바

당사의

판매실적은

글로벌

미용기기시장

및

채혈기시장의

성장추세에

영향을

받을

수

있습니다
. 글로벌 미용기기 시장은 2023년 약 5조 6천억원에서 2032년 약 21조원 시장으로성장하여 연평균 16.1%의 성장률을 보일 것으로 예상되며, 채혈기 중 란셋형 채혈기 시장의 규모 또한
2021년
약 1,979 백만 USD 규모에서 연평균
9.7%씩 성장
할 것으로 예상됩니다
.

다만 시장의

전망은

미래에

대한

예측이므로

오차위험이

존재할

수

있으며

시장의

성장세가

예측과는

달리

둔화될

위험이

존재하
며

시장

성장이

둔화된다면

당사의

예상

실적

달성

시점

또한

지연될
가능성이

있습니다
.
나아가

당사 제품이 포함된 타겟 시장의

성장추이는

전체

전방
시장에
대해
예상되는 성장
성과
차이가 있
을 수 있습니다.
투자자께서는

이를

유의하시어

투자판단

하시기를

바랍니다
.

다. 대체시장 관련 위험

당사
의
주력 사업부문인 피부

미용기기

시장

내에
는
레이저

이외에도

고주파
,
초음파

등의

다양한

기술기반의

미용기기

시술방법이

경쟁

중에

있으며

해당

미용기기

시술방법의

선호가

증가할

경우
,
당사

미용기기의

판매가

부진할

수

있습니다
.
나아가

피부

미용시장에는

미용기기

및

의료기기

외에

기능성

화장품과

의약품
(
합성의약품

바이오의약품
)
을

활용한

피부개선

방법이

경쟁하고

있습니다
.
피부

미용기기

및

의료기기와

기능성

화장품
,
의약품

등의

경우

상호보완

목적으로

사용할

수

있으나
,
피부의

근본적인

치료

및

개
선을

목적으로

하는

의약품의

경우

미용기기를

통한

시술방법의

대체재가

될

수

있습니다
.

한편 당사의 제품은 프락셔널 레이저 미용기기로서는 최초로 홈뷰티 디바이스 및에스테틱 시장에 진출한 신규 제품군이며,주로 의료기관에 납품되어 온 기존 피부 미용의료기기 및 타 에너지를 사용한 홈뷰티 및 에스테틱 제품군과는 차별성이 존재합니다. 따라서, 당사 프락셔널 레이저 미용기기의 홈뷰티 디바이스 혹은 에스테틱 시장 내에서의 시장규모를 산출하는데는 어려움이 있으며, 기존 출시된 피부 미용기기의 시장 점유율 또한 명확히 구분하여 산출하기가 어렵습니다.
피부

미용시장의

성장에

따라

다양한

피부관리

기술

및

제품들이

개발
,
출시되고

있
는 바,
향후

피부

미용시장

내에

당사

제품의

대체성

제품에
대한
선호가

증가하
는 경우에는
당사의

향후

매출

계획이

지연되거나

달
성하지 못할 가능성이 존재하므로 투자자께서는

이 점

유의하시어

투자 판단하시기

바랍니다.

라. 시장 경쟁심화에 따른 비용 증가 위험

미용기기 시장의 경우, 다수의 기업들은 시장진입 시기 미용기기에 대한 공격적인 마케팅
,광고를 통해 누적보급대수를 증가시킨 후
, 기존 보급된 장비에서의 고마진 소모품 매출 증가를 통해 영업이익률을 성장시키는 전략을 취하고 있습니다
. 이에 미용기기 시장의 초기 진입 기업의 경우
, 시장 침투율 증가를 위한 광고선전비의 지출이 높게 나타나는 경향이 존재합니다
.
당사 역시 시장에 본격적으로 진입하는 단계에 있어
, 당사 제품에 대한 광고선전비 지출 비중이 높게 나타나고 있습니다
.
다만 제품 출시 초기 이후 점차 브랜드 인지도가 향상되며 매출 대비 광고선전비의 비중은 점진적으로 안정화될 것으로 예상하고 있습니다
.

글로벌 채혈기 시장 내에는 란셋(바늘)을 이용한 채혈방식이 99%이상을 차지하고 있습니다. 기존의 채혈기 시장 내에서 레이저를 이용한 최소침습방식으로 채혈하는 채혈기의 경우 당사 제품을 제외하고 판매되고 있지 않으며, 당사의 레이저채혈기가 레이저를 이용한 최소침습방식 채혈기로 시장 내 판매중인 유일한 제품입니다.

그럼에도 불구하고

시장

내

경쟁

강화

및

신제품

출시 등으로
인
해 당사의
광고선전비
지출이 예상보다 증가하거나

이
외의

예측하지 못한 사유로

판매비와

관리비가

증가하는

경우
에
는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수
있으니
,
투자자께서는

투자

판단

시

이

점

유의하시기

바랍니다
.

마. 매입처 의존도 관련 위험

당사의 매입 품목중 특수한 가공방식을 거쳐 생산하여야 하는 핵심부품의 경우 유럽의 A사로부터 전량매입 중에 있으며, 당사는 향후 생산 증가계획 및 안정적 매입 역량 확보를 고려하여 추가로 생산이 가능한 업체를 확보하였습니다. 장기적인 생산증가 계획에 대비한 품질 및 납기의 안정, 매입가격 협상력 확보 등을 위하여 당사는 추가 생산가능 업체를 확보하였습니다. 당사는 해당업체에서 당사의 핵심부품을 공급받을 수 있도록, 핵심부품 생산에 필요한 공정을 개발 완료하였으며 필요시 핵심부품을 공급받을 수 있는 상황입니다. 다만 상기 당사의 핵심부품에 대하여 현재 매입 중인 A사에서 적정 품질의 생산 및 납기 준수가 어려운 상황이 발생할 수 있으며, 당사가 추가로 확보한 매입처에 당사가 예상치 못했던 품질 유지 및 납기 준수의 어려움이 존재할 수 있습니다. 이에 따라 당사의 매입가격 안정성 및 생산역량이 악화될 시 당사의 판매계획에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

바. 원재료 가격 변동 위험

당사가 매입하는
원재료의

대다수는

일반적인

광학기기

및

전기전자류에

사용되는

원재료로

시장에서 확보가

용이합
니다
.
이에

당사는

원재료

매입가격

결정과정에

다양한

업체의

견적을

비교하여

선정하며
,
원재료

매입가격의

안정화를

확보하고

있습니다
.

또한 당사는

재고관리시

연간

생산

예상규모의

약 30%

내
외의
규모를

여유분으로

확보해두고

있습니다
.
이에

따라

예상치

못한

수요의

증가로
,
충분한

견적

없이

원재료를

매입하는

일을

방지하고

있습니다

그럼에도

불구하고

당사

원자재에

대한

급격한

수요의

증가

또는

글로벌

경기의

급격한

변동

등

예상치

못한

변수로

인하여

당사가

필요로

하는

원자재

가격의

변동성이

단기간

내

확대될

경우
,
원재료

매입가격의

안정성이

확보되지

않을

수

있으며
이 경우
당사의

수익성이

악화될

수

있으므로

투자자께서는

투자

판단

시

이러한

사항에

유의하시기

바랍니다
.

사. 산업 규제 및 인증에 따른 위험

당사는 관련 법령을 준수하여 영업을 진행하고 있으며

제품

판매

및

수출을

위해

국내외

표준

인증

을

준수하여

적용하고

있
습니다
. 당사는 현재까지 국내외 정부로부터 의료기기, 미용기기 판매와 관련하여 관련 규제 위반으로 인한 법적제재를 받은 내역이 없습니다. 다만 국내외 각국의 규제 현황 차이로 인하여 당사 제품에 적용되는 규정의 변동 및 신설에 따른 리스크가 존재하며 향후 당사의 해외사업 확장 현황에 따라 추가적인 인증 절차가 필요할 수 있습니다.
또
한
당사가 현

재까지 인지하지

못한

문제가

발견되어

제재를

받게

되거나
,
당사

인증

제품의

품질 유지

미흡

혹은

국내외
정부의

규제

심화로

인하여

당사

제품의

판매 제재

혹은

인허가

취소 사유 등이 발생
하는 경우에는

당사의

향후 사업실적에

부정적인

영향을

미칠

수

있으니

투자자께서는

이점

유의하시기

바랍니다
.

아. 환율 변동 위험

당사는

총판

및

대리점을

통하여

해외에

레이저

피부미용기기

및

레이저

채혈기를

판매하고

있으며

향후

해외

판매를

확대할

계획에

있습니다
.

당사는

생산

계획에

따라

환율

리스크에

노출되는

원재료를

위주로

재고를

선제적으로

확보하여

해외

매입

가격

변동에

대응하고

있습니다
.
향후

당사는

해외

매출

및

매입규모의

증가에

따른

환

위험을

체계적으로

관리하기

위해

외화관리

지침의

마련
,
외화관리

담당자

지정

및

환헤지

상품

가입

등의

환

위험

대응방안을

고려하고

있습니다
.

그럼에도

불구하고

향후

사업계획에

따른

생산량이

증가하며

환위험에

노출된

해외

매출

및

매입규모

및

당사의

외화자산

보유규모가

증가할

경우

환율변화가

당사의

재무상태

및

경영성과

등의

변동

가능성이

존재합니다
.
투자자께서는

이점

유의하시어

투자에

임하시기

바랍니다.

자. 제품 안전성 관련 위험
당사 제품의 경우 피부에 직접적인 접촉을 통해 작용하므로 부작용과 안전사고 등의 대한 우려가 있습니다. 당사는 제품 개발 초기부터 제품의 안전성과 유효성을 확보하기 위해 오랜 기간 연구개발을 진행하고 있으며, 회사 내 연구소와 품질관리팀, 생산팀 등과 품질관리를 위한 프로세스를 갖추어 제품의 안전성 제고를 위한 시스템을 체계화하였습니다. 이와 같은 당사의 노력에도 불구하고 예측하지 못한 부작용 및 안전사고가 발생할 가능성을 원천적으로 배제할 수 없으며, 이러한 사항이 발생할 경우 부작용 및 안전사고에 대한 손해배상 등으로 인하여 재무적 손실이 발생할 수 있습니다. 또한, 제품 안전성 및 신뢰성에 큰 타격을 받아 제품 및 회사의 평판에도 영향을 미쳐 매출 하락 등이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

차
. 브
랜드 인지도 및 평판 관련 위험

당
사는 미용기기로 분류되며, 상대적으로 저렴하고 소형화 된 프락셔널 레이저기기를 통해 에스테틱샵 및 홈케어시장에 진출하고 인지도를 높이려 계획 중에 있습니다. 다만 전체 피부미용/의료기기 시장 범위에서 고려할 때, 피부미용/의료기기 시장의 경우 선두 미용기기 제조 업체들의 경쟁강도가 높게 나타나고 있습니다.

당사의 프락셔널 레이저를 이용한 주력제품의 경우 미용기기 인체 적용 연구결과,미용기기 사용 전 대비 사용 후의 피부개선 효과의 유효성이 확인되었습니다.

해당 당사의 주력 제품의 경우 프락셔널 레이저를 소형화한 최초의 제품이며 에스테틱시장 및 홈케어 시장을 목표로 하고있어 기존 피부 미용기기 제품과 경쟁시장에 차별성이 존재합니다. 당사는 이러한 피부 미용기기의 차별성을 기반으로 당사 제품의 브랜드 인지도가 제고될 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.
당사는 향후 피부미용/의료기기 시장내에서의 경쟁을 위해 선두 기업의 제품 및 시술과 경쟁할 만한 효능 및 인지도를 확보하여야 합니다. 또한 선두기업의 기존 혹은 신규 출시한 피부미용/의료기기의 인지도가 상승할 경우 당사 제품의 인지도 확보에 제약이 발생할 수 있습니다. 당사의 영업 및 마케팅 노력과 전략에도 불구하고
낮은 브랜드
인지도로 인해 신규고객 확보에 제약이 생길 경우 당사의 영업환경 및 수익성 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

카
.
제품 수명주기에 따른 위험

피부 미용기기의 경우 일반적으로 그 내구성을 고려하였을 때, 10년 이상 사용 가능합니다. 다만 피부 미용시장의 트렌드에 민감한 특성으로 인하여, 실질적인 피부 미용기기의 제품 라이프사이클은 사용 가능 기간보다 짧은 것으로 인식됩니다.당사는 다양한 피부 미용기기 제품을 신규 출시하였으며, 주력 제품의 경우 프락셔널 레이저를 소형화한 최초의 제품이므로 제품 수명주기 상 도입기에 있는 것으로 판단하고 있습니다.

다만 당사의 피부미용기기 제품의 리뉴얼 및 개발, 광고 등의 노력에도 불구하고 당사의 제품 판매실적이 당사의 예상보다 저조할 수 있습니다. 또한 당사의 피부미용기기 제품의 수명주기가 당사의 예상보다 짧을 수 있으며, 리뉴얼 혹은 신규개발한 제품의 판매실적 및 수명주기가 짧게 나타날 경우 당사의 수익성은 악화할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시어 투자하시기를 권고합니다.

회사위험

가
.
기술성장기업
(
기술특례상장
)
상장요건

적용

위험

당사는

코스닥시장

상장요건

중

기술성장특례를

적용한

기술성장기업으로서
,
한국거래소가

지정하는

전문평가기관
2
개

기관
(
이크레더블
,
한국기술신용평가
)
으로부터

당사의

핵심

기술인
'
초소형

고출력

레이저

플랫폼

기술
'
에

대해

평가를

받았으며
A, A
등급을

통보받았습니다
.

당사와

같이

코스닥시장

기술성장특례

요건을

적용

받아

상장예비심사를

신청하는

기업은

사업의

성과가

본격화되기

전이기

때문에

안정적인

재무구조

및

수익성을

기록하고

있지

않은

경우가

많습니다
.
당사의

경우에도

당기순손실

상황에

있으며
,
내ㆍ외부

경영

환경의

변화
,
전방산업의

침체
,
신규제품

및

기술

개발

실패
,
대내외적

여건의

변화에

따라

이익을

실현하지

못할

수

있으며
,
당사의

성장성

및

수익성이

악화될

위험이

존재하오니

투자자께서는

이점

유의하여

투자하시기

바랍니다
.

나
. 추정손익 미달성 위험

당사는 향후 2024년부터 2026년까지 당사가 보

유하고 있는 영업 데이터와 시장 환경 등을 기반으로 합리적인 가정에 따라 추정손익을 제시하였
으나 이는 정해지지 않은 미래에 대한 추정이란 한계가 존재합니다.

2024년 1분기 매출액 및 4월 가결산 매출액이 연간 추정 매출액 대비 다소 낮게 집계되었으나, 에스테틱용 신규레이저 미용기기인 퓨라셀MX가 3월 출시 후 3건의 유통계약이 체결되며 매출이 증가하고 있으며, 개인용 미용기기인 퓨라셀미의 광고 및 홈쇼핑 판매가 3월부터 시작되어 해당 제품의 판매 또한 증가되고 있습니다. 증권신고서 제출일 기준으로 6월말까지 발주완료된 확정 매출은
약 26
억
으로 1분기 매출을 이미 초과하였으며, 확정 발주를받지는 않았으나 논의중인 실현 가능성 높은 매출액까지 고려할 경우 2분기 누적 매출은 30억을 초과할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다.

2024년 1분기 영업손실의 주요 원인으로는 개인용 미용기기의 B2C 마케팅을 실행하기 위한 관련 광고선전비, 신규 에스테틱용 레이저 미용기기 관련 연구개발비, 초도생산한 신규장비에서 높게 발생한 원가율 등이 있습니다.당사는 B2C 마케팅 실행이후부터는 광고선전비를 매출추이에 따라 적정 수준에서 집행을 할 계획이며, 경상연구개발비의 경우 신규 제품 개발이 완료되어 양산이 시작된만큼 추가 발생규모가 크지 않을 것으로 예상됩니다. 제품의 양산이 지속되며 신규제품의 원가율 또한 안정화 될 것으로 예상됩니다.
당사는 향후 2024년부터 2026년까지 당사
의 과거 매출현황 및 계약서 등 내부자료와 시장 환경 등을 기반으로 합리적인 가정에 따라 추정손익을 제시하였습
니다.
그러나 당사의 예상과 달리 거래상대방과의 계약이 지연되거나, 매출처의 지급능력이 부실화할 경우, 시장 내 경쟁이 심화되거나 예상치 못한 경기변동이 발생
할 경우, 당사가 제시한 사업계획이 지연되거나 달성하지 못할 수 있으며, 신고서 제출일 이후에 영업 환경이 달라질 수 있는 점 투자자께서는 유의해주시기 바랍니다.

다
. 매출처의 편중 위험

당사는 앞서 언급한 초소형 고출력 레이저 기술을 기반으로 레이저 및 기타 피부 미용/의료기기와 레이저 채혈기를 개발하여 관련 제품 라인업을 확보하였습니다. 당사는 상용화 완료한 제품들에서 매출을 실현하고 있으며, B2B 제품들에 대하여 영업을 통한 신규 매출처 확보, B2C 제품의 마케팅 확대를 통해 판매실적 증가를 계획하고 있습니다.

당사는 피부미용/의료기기 및 레이저 채혈기의 신규제품을 개발, 출시하여 매출액 증가를 달성함과 동시에 고객사를 다변화하
고 있습니다.
당사는 피부미용/의료기기 및 레이저 채혈기 품목중 B2C 제품의 매출이 성장함에 따라 당사의 매출처 편중도가 감소할 것을 기대하고 있습니다.
또한 당사는 지속적으로 해외시장 판매를 위한 인증을 확보하고, 글로벌 유통사와의 협업, 해외 대리점 공급계약 체결 등을 통하여 판로를 확장하고 있습니다. 다만 당사의 잠재고객 확보에 어려움이 발생하거나, B2C사업 매출의 비중이 낮게 유지될 경우, 당사의
매출처
저변 확대가 지연될 수 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라
.
수익성 관련 위험

당사는

초소형

고출력레이저

기기

설계기술을

기반으로

레이저

피부미용
기기
및

의료기기를

제품화하여

주요

제품군을

확보하는데

성공했으며
,
제품군의

판매실적

증진을

통한

외형성장

및

수익성

개선을

목표로

하고

있습니다
.

당사의

매출원가율은
2022
년도
에
86.15%
로

다소 높게

나타났습
니다. 당시
글로벌

반도체

공급부족

현상에

따라

동사

제품

원재료

중

반도체가

높은

가격으로

공급되었으며
,
코로나
19
로

인한

공장

셧다운에

의해

반적인

원재료

매입가격이

상승하였습니다
.
이에

따라

당사도
2022
년도

원가율이 상승하였으나

2023
년과
2024
년
1
분기의

경우
70%
이내로

원가율이
점차
안정화되는

추이를

보이고

있습니다
.

당사는

고출력

레이저기기의

소형화

기술을

적용한

제품군

개발

및

제품화를

위해

연구개발을

지속하
여 왔으며,
이에

맞추어

인력도

확충하였습니다
.

또한

당사는

광고

및

마케팅을

통하여

당사 제품에

대한

인지도를

상승시키기

위해

노력하고

있습니다
. 해당 사업과정에서 당사의 연구개발비

및

인건비

등의

고정비가

증가하였으
며
광고선전비가

함께

증가하여

판매비와

관리비가
상
승하여 왔습니다.
이에

따라

당사는

영업손실

및

당기순손실
을

겪고
있습니다
.

당사는

향후

국내외

영업활동을

통해

다양한

고객

및

신규

수주를

확보하여
매출
성장성을

높이는

것을

목표로

하고

있습니다
.
또한

당사는

제조원가

및

판관비

등의

비용을

체계적으로

관리하여

수익성을

개선하는

것

또한

향후

목표로

하고

있습니다
.
그럼에도

불구하고
,
당사가

현재

영위하고

있는

사업의

시장

내

경쟁

강화에

따른

매출

부진
,
원가

및

판매비와

관리비의

효율화

실패

등으로

인하여

당사의

수익성이

악화될

수

있으니
,
투자자께서는

투자

판단

시
,
이

점

유의하시기

바랍니다
.

마
. 재무안정성 관련 위험

당사는

초소형레이저

의료기기

및

미용기기

제조

및

판매업을

영위하고

있습니다
.
당사는

핵심사업인

초소형

레이저

미용기기를

중심으로

향후

당사의

제품

판매량이

증가하며

매출

및

수익성이

개선될

것으로

예상하고

있습니다
.

당사의

유동비율이
735.30%
으로

증가하며

업종

평균인
181.83
을

큰

폭으로

상회하고

있습니다
.
동사의

부채비율은

최근사업연도

기준
31.88
로

업종평균
80.72%
대비

낮은

수치를

유지하고

있습니다
.
동사의

차입금

의존도는

최근사업연도

기준
8.85%
로

업종평균수치인

23.83

대비

낮은

수치를

보이고

있습니다
.
당사의

당좌비율은

최근사업연도

609.29%
로 업종평균
128.46%
에

비해

높은

유동성을

확보하고

있습니다
.
당사의

재무안정성

수치는

상기

기재한

바에

따라

업종

평균대비

전반적으로

낮은

수치를

보이고

있으며
,
금번

공모를

통해

당사에

공모자금

유입

시
,
더욱

개선될

것으로

전망됩니다
.

또한

당사의

주력제품인

레이저

피부미용기기의

개발완료

및

판매가

본격적으로

시작되는

단계에

있는

만큼
,
당사는

향후

동사의

매출액

성장과

함께

수익성이

점진적으로

개선될

것을

예상하고

있습니다
.
그럼에도

불구하고

당사의

예상보다

향후

외형성장

및

수익성 개
선이
예상보다

부진하며

당사의

수익성이

개선되지

않는다면

당사의

재무안정성

지표는

악화될

수

있습니다
.
투자자께서는

투자

판단

시
,
이

점

유의하시기

바랍니다
.

바
.
매출채권

관련

위험

당사의

매출채권의

규모는

당사의

피부미용기기를

중심으로

한

매출성장과

향후

제품의

지속적인

출시

및

판매에

따라

지속적으로

증가할

것으로

예상됩니다
.

2
024
년

1
분기

기준으로

당사의
3
개월

미만

매출채권은

536,629

(천원)

으로

전체

매출채권
576,824
(천원)

의
93.03%

를

차지하고

있습니다
.

한편 당사의 매출채권 회전율은 2022년 18.97회, 2023년 7.49회, 2024년 1분기6.15회의 매출채권 회전율을 보이며 최근까지 매출채권 회전율이 하락하고 있습니다. 최근 당사의 사업계획이 진행됨에 따라 신규 국내 매출이 다수 발생하고 있으며,국내 발생 매출에 대해서는 회수기일을 30일~60일로 설정한 당사 회수정책에 따라 매출채권이 증가하고 있습니다. 해외 기업에 대해서 당사는 선수금을 수취 후 제품을 판매하는 회수정책을 사용하고 있습니다. 국내 매출 증가로 인한 2023연도 및 2024연도 1분기의 매출채권 회전율의 감소는 정상적인 영업활동으로 인한 현상으로 판단됩니다.당사의 매출채권 현황 및 연령분석에서 당사의 신규 매출채권의 경우, 대다수가 정상 회수기간 내에 회수되고 있습니다.

또한 당사는 향후 재무구조 및 유동성이 풍부한 글로벌 유통회사에 대한 납품 계약을 체결한 바 있어, 향후 발생하는 매출채권의 회수가 주기적으로 이뤄질 것으로 예상하고 있습니다.
그럼에도 불구하고

거래처의

재무건전성이

급격하게

악화되는

경우
,
당사
는

매출채권
을

정상적으로

회수하지

못하거나

지연

회수할

수

있으며
,
이로

인해

당사의

영업상황에

부정적인

영향을

받을

수

있습니다
.

투자자께서는

이

점

유의하시기

바랍니다
.

사
. 재고자산 관련 위험

당사는 월간 생산계획 기준과 재고정보 등을 기반으로 원자재
, 가공품
, 반제품의 필요량과 납기를 예측하고 소요항목 리스트를 작성하여 필요한 부품 및 원자재 등의 재고를 월별로 관리하고 있습니다
.
대부분의 당사

원재료는

특성상

유효기간이

존재하는

품목이

아니기

때문에

진부화될

가능성은

낮으며

당사의

레이저기기

품목

간에

혼용이

가능한

원재료이기

때문에
,
단종제품이

다수

발생하는

특수한

상황이

발생하지

않는

한

불용화

가능성이

낮습니다
.

그럼에도

불구하고

미용기기시장의

빠른

트렌드

변화에

따라

단종제품이

발생하거나
,
고객사의

주문

취소

등이

발생할

경우

당사의

재고자산이

증가할

수

있는

위험이

있습니다
.
또한
,
향후

신규로

확보한

다수의

매출처

중

영업환경의

악화

등이

발생하는

매출처가

발생할

경우

재고자산의

소진이

지연될

수

있으며
,
이와

같은

상황이

발생할

경우

장기체화

재고에

대한

손상차손이
발생하여 당사의

재무안정성에

부정적인

영향을

받을

수

있습니다
.
투자자께서는

이

점

유의하시기

바랍니다
.

아. 핵심인력 이탈 관련 위험

당사의 연구개발조직은 최종석 대표이사 및 기술이사의 총괄 하에 소프트웨어부
, 하드웨어부
, 기구부
, 광학부
, 선행연구개발부로 나누어져 있으며 부서 간 유기적인 협력이 이루어지고 있습니다
. 경험 많은 엔지니어 및 석
,박사 급 엔지니어를 중심으로 연구개발 및 성능개선을 위한
R&D가 진행되고 있습니다
.

당사의

연구개발 역
량의
경쟁력을

유지하기 위해
,
당사는

직무발명보상규정을

제정하여

운영하고

있으며

연구개발

성과에

따라

인센티브

부여
및
주식매수선택권

부여

등

보상

체계를

구축하고

있습니다
.
당사의 기술 및 제품개발 경쟁력 유지를 위하여 연구 개발인력의 유지 및 확보가 필수적입니다. 당사는 핵심 인력의 장기근속을 유도하고, 신규 인력을 확보하기 위해 합리적인 보상체계를 설계하는 등 제도적인 장치를 마련하였습니다. 그럼에도 불구하고 당사에서 핵심인력의 유출이 발생할 수 있으며, 이에 따라 당사의 사업계획 및 연구개발계획이 지연되거나 중지될 수 있사오니, 투자자들께서는 투자에 유의하여 주시길 바랍니다.

자
. 소송 등 분쟁 발생에 위험

증권신고서

제출일

현재까지

당사를

피고로

한

소송이나

분쟁이

발생한

바

없습니다
.
다만

피부 미용기기

시장

내에서
는
특허침해금지
,
손해배상
,
특허무효

등

지적재산권을

중심으로

하여

다양한

소송이

제기되고

있습니다
.
당사 역시 사업이 본격적으로 확장되는 과정에서 예상치 못한 국내외
특허침해금지
,
손해배상
,
특허무효

등
지적재산권 또는 영업과 관련한 소송 등에 피소될 수 있는 가능성이 존재합니다.
예기치 못한 소

송 등 분쟁 발생으
로 인해
당사 제품의 판매가
중지되거나 영업에 중요한 제한을 받게 된다면 당

사 향후 영업상황에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

차
. 지적재산권 관련 위험

당사는 제품의 차별성 및 경쟁력 유지를 위하여, 당사의 핵심 지적재산권을 특허로 등록하는 기술보호 전략을 실시하고 있습니다. 이러한 전략에 따라 당사는 총 45건
의특허
와 46건의 상표권, 디자인권을 보유하고 있습니다.

다만 당사의 시장내의 판매실적이 증가함에 따라 글로벌 메이저 업체들이 지적재산권 침해와 관련하여 견제
를 강화할 가능성이 있으며 실제 지적재산권 분쟁으로 확대될 시 당사의 생산 및 판매계획이 지연되거나 우발적인 비용이 발생할 가능성이 존재합니다.

또한 당사의 고출력 초소형 레이저기기 기술은 다수의 노하우성 기술로 구성되어 있습니다.당사의 기술 노하우의 경우 특허 출원 및 등록하는 과정에서 정보가 공개될 경우 당사의 중요한 기술요소가 공개될 수 있습니다.이에 당사는 비밀 유지에 의한 핵심 노하우의 보호를 통해, 당사의 고유기술을 보호하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 특허 등록되지 않은 당사의 핵심 노하우가 유출될 경우, 경쟁사 및 제3자가 당사의 기술을 모방 함에 따라 당사의 영업 및 판매실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가
.

관리종목

지정

및

상장폐지

위험

당사는

기술성장기업으로서

매출액

요건의

경우

신규상장일이

속하는

사업연도
(
상장

후

사업연도말까지
3
월

미만인

경우

다음

사업연도
)
를

포함한

연속하는
5
개

사업연도
,
세전이익

요건의

경우

신규상장일이

속하는

사업연도
(
상장

후

사업연도말까지
3
월

미만인

경우

다음

사업연도
)
를

포함한

연속하는
3
개

사업연도에

대해서는

해당

요건을

적용받지

않지만
(
영업이익

요건은

유예기간

없이

적용

면제
),
상장

후

해당

유예기간

이후에도

가시적인

재무성과를

나타내지

못할

경우

관리종목으로

지정될

수

있습니다
.

그럼에도

불구하고

유예가

적용된

요건

이외에

상장폐지

관련

기타

요건에

해당하는

경우

당사는

상장폐지

될

수

있으며
,
유예기간

이후에는

매출액

또는

법인세비용차감전계속사업손실

요건으로

인하여

상장

폐지가

될

수

있습니다
.
이와

같이

당사는

상장

후

관리종목

지정

및

상장폐지

위험이

존재하오니

투자자들께서는

이점

유의하시기

바랍니다

나

.
경영권

안정화

관련

위험

증권신고서

제출일

현재

동사의

최대주주

최종석

대표이사

및

특수관계인

4

인의

지분율

합계는

34.36%

이며
,
상장예정주식수
8,650,735
주
(
상장주선인

의무인수분
38,940
주

포함
)
기준

지분율은

29.05%

수준으로

희석될

것으로

예상됩니다
.
이에

따라

신주

모집

이후에도

최대주주

등의

지분율은
20%
이하로

하락할

가능성이

낮습니다.

또한

최대주주의

경영권

안정을

위하여

상기인들은

보호예수기간동안

최대주주

최종석과

보유지분에

대하여

공동목적보유를

확약하였습니다
.

당사는

공모

후

안정적인

경영권을

확보하기

위해

노력하고

있으나
,
그럼에도

불구하고

향후

자금확보를

위한

추가

유상증자

등으로

인하여

최대주주등의

지분율이

감소하거나

예기치

못한

경영권

분쟁
,
주요

주주들

간에

지분

보유

경쟁

등이

발생할

경우

당사의

경영권

안정화에

부정적인

영향을

미칠

수

있습니다
.

다
.

주식매수선택권

행사에

따른

지분희석

위험

당사는

설립

이후

당사의

설립
,
경영과

기술혁신

등에

기여할

수

있는

임직원

등에게

총
6
차례에

걸쳐

주식매수선택권을

부여하였으며
,
증
권신고서

제출일

현재

미행사

주식매수선택권은

394,750주입니다
.
이는

공모

후

발행주식총수
(
우선주

포함
)
의
4.56%
입니다
.
향후

주식매수선택권의

행사로

인하여

신주가

발행되어

시장에

출회될

경우

당사의

상장

후

주가에

희석화

요인으로

작용하여

주가에

부정적인

영향을

미칠

수

있습니다
.
투자자께서는

상기와

같이

출회

가능한

물량에

대해

반드시

유의하시기

바랍니다
.

라
.
상장

이후

유통
가
능주식수 및 대규모 매

각가능

위험

공모주식을 포함한 당사의 상장예정주식수
8,650,735주(공모가액 변동 시 상장주선인의 의무인수분 수량 변동으로 인하여 상장예정주식수 변동 가능
) 중 최대주주 등이 보유한
2,513,050주
(공모 후 지분율
29.05%)를 포함하여

총

5,768,795
주
(공모 후 기준

66.69
%
)
가
「코스닥
시장 상장규정」에 의거하여 상장 후 매각이 제한될 예정입니다
.

유통가능 물량의 경우 상장 후 즉시 매도가 가능하므로

,
해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며
, 추가적으로 최대주주등 계속보유의무자의 의무보유기간 및 자발적 계속보유자의 계속보유확약기간이 만료되는 경우에도 추가적인 물량 출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다
. 매도가능물량의 급격한 출회는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며
, 의무보유기간 종료 후 주요 주주 등의 소유주식 매각은 당사의 사업성
, 성장성 등에 대한 부정적인
시각으로 인식될 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다
.

마
.
공모주식수

변경

위험

「
증
권
의

발행

및

공시

등에

관한

규정」

제
2-3
조
(
효력발생시기의

특례

등
)
제
2
항

제
1
호에

따라

수요예측

실시

후
,
증권신고서

효력

발생일에

영향을

미치지

아니하고

신고서

제출일

현재

증권신고서에

기재된

모집

또는

매출할

증권수의
100
분의
80
이상과
100
분의
120
이하에

해당하는

증권수로

공모주식수가

변경될

수

있으니

투자

시

유의하여

주시기

바랍니다
.

바
. 일반청약자에 대한 환매청구권 부여

금번 공모는
아래 열거된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호 어느 하나에 해당하지 않
아

환매청구권을 부여할 의무가 없으나, 대표주관회사인 대신증권㈜는 투자자 보호를 고려하여 일반청약자에게 금번 공모 시 배정받은 주식을 대표주관회사에게 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권")를 다음과 같이 부여하고, 일반청약자가 동 권리를 행사하는 경우 대표주관회사의 책임 하에 이를 매수하여야 합니다.

일반청약자에게 부여된 환매청구권에도 불구하고 코스닥지수의 변동에 따라서 주가 하락 시 공모가액의 90%를 하회하는 가격으로보상받을 수 있는 위험이 존재합니다.

사
.
수요예측에

따른

공모가격

결정

금번

공모를

위한

가격

결정은「증권

인수업무

등에

관한

규정」제
5
조

제
1
항

제
2
호에

따라

기관투자자를

대상으로

수요예측을

실시하고

그

결과를

감안하여

대표주관회사와

발행회사가

협의하여

정하는

방법으로

가격결정이

이루어질

예정입니다
.
단
,
금번

공모

시

동

규정

제
5
호

제
1
항

제
2
호의

단서조항은

적용하지

않습니다
.

금번

공모를

위한

가격

결정은「증권

인수업무

등에

관한

규정」제
5
조

제
1
항

제
2
호에

따라

기관투자자를

대상으로

수요예측을

실시한

결과를

감안하여

대표주관회사와

발행회사가

협의하여

주당 16,000원으로
결정하였습니다.

단
,
금번

공모

시

동

규정

제
5
호

제
1
항

제
2
호의

단서조항은

적용하지

않았습니다
.

아
.
수요예측

참여

가능한

기관투자자

금번

공모를

위한

수요예측

시「증권

인수업무

등에

관한

규정」제
2
조

제
8
호에

따른

기관투자자만

참여가

가능하므로

투자자께서는

이

점

유의하여

주시기

바랍니다
.

자
.
상장

이후

공모가

이하로

주가

하락

위험

당사의

주식은

한국거래소

코스닥시장에서

거래된

적이

없으며

금번

상장을

통해

최초

거래되는

것입니다

.
또한

수요예측을

거쳐

당사와

대표주관회사의

합의를

통해

결정된

동

주식의

공모가격은

코스닥시장

상장

이후

시장에서

거래된

시장가격을

나타내는

것이

아니며
,
금번

공모

이후

당사

주식의

시장가격은

하락할

수

있으며
,
상장

이후

투자자는

공모가격이나

그

이상의

가격으로

주식을

재매각하지

못할

수도

있다는

점을

유의하시기

바랍니다
.

차
.
집단

소송으로

인한

소송

위험

증
권

관련

집단소송을

허용하는

국내

법규로

인해

당사는

추가적인

소송위험에

노출될

수

있습니다
.

카
.
소수주주권

행사에

따른

추가적인

소송

위험

소
수주주의

소수주주권

행사로

당사는

추가적인

소송위험에

노출될

수

있으며
,
당사의

전략

이행을

지연시킬

수

있습니다
.

타
.
주가의

일일

가격제한폭

변경

2
015
년
06
월
15
일부터

코스닥시장과

유가증권시장

주식의

일일

가격제한폭이

기존의
±15%
에서
±30%
로

확대되었으므로
,
투자

시

유의하시기

바랍니다
.

파
.
지배주주와

투자자와의

이해상충

위험

본

공모

후

최대주주인

최
종석
및

특수관계인은

보통주
2,513,050
주
(
공모

후

지분율

29
.05%)

를

보유하게

됩니다
.

지배주주는

이사의

선임을

비롯한

당사

주주총회에

상정되는

대부분의

사안을

결정할

때

상당한

영향력을

행사할

수

있을

것으로

판단됩니다
.
또한
,
지배주주는

정관

변경

요구
,
합병

제안
,
자산

매각

제안
,
또는

기타

주요

거래

등에

대한

투표

결과를

통제하거나

주요한

영향력을

행사할

수

있어

당사

지배주주의

이해관계와

투자자의

이해관계는

상충될

수

있습니다
.
이러한

이해상충은

당사에

대한

투자자나

다른

주주들의

이해관계에

부정적인

영향을

미칠

수

있습니다
.

하
.
향후

사업

전망

위험

본

증권신고서
(
예비투자설명서

또는

투자설명서
(
이하
"
투자설명서
"))
는

향후

사업

전망에

대한

증권신고서
(
투자설명서
)
제출기준일

현재

시점의

전망을

포함하고

있습니다
.
이와

같은

전망

수치들은

시장의

추세

및

당사의

영업환경

등에

따라

변동될

수

있으며
,
기타

불확실한

요인들을

고려하지

않은

수치입니다
.
투자자께서는

이

점에

유의하시기

바랍니다
.

거
.
증권

인수업무

등에

관한

규정

개정에

따른

일반청약자

배정분

변경

위험

「증권

인수업무

등에

관한

규정」

제
9
조

제
1
항

제
3
호

개정에

따라

일반청약자에게

공모주식의
25%
이상을

배정합니다
.
추가적으로「증권

인수업무

등에

관한

규정」

제
9
조

제
1
항

제
6
호

신설에

따라

우리사주조합원이

공모주식의
20%
미만을

청약하는

경우
,
우리사주조합원
의

청약

수량을

제외한

물량을

공모주식의
5%
내에서

발행회사와

협의하여

일반청약자에게

배정
할

수

있습니다
.

이에

따라

종전

규정과

달리

일반청약자

배정

물량이

증가하게

되어
,
상장

후

주가에

영향을

미칠

수

있으므로

투자자께서는

이

점

유의하시기

바랍니다
.

너
.
일반청약자

배정방법의

변경에

따른

위험

2020
년
11
월
19
일

금융위원회에서

고시한
"
공모주

일반청약자

참여기회

확대방안
"
에

의거

금번

공모는

일반청약자

배정물량

중

절반

이상에

대해

균등방식을

도입하여

배정합니다

.

대표주관회사는

일반청약자

주식을

배정함에

있어

금융위원회가

고시한

적용가능한

균등방식

예시

중

일괄청약방식을

적용합니다
.

해당

청약방식에

따라

일반청약자는

기존

청약방식대로

원하는

수량을

청약하고

균등배정

수량과

비례배정

수량을

최종

배정받게

됩니다
.
이에

따라

일반청약자에게

배정되는

주식수는

청약

시에

보여지는

청약

경쟁률보다

많을

수

있으며
,
일반청약자가

예상한

배정주식수보다

많은

배정주식에

따른

청약증거금의

환불은

이루어지지

않습니다
.
투자자께서는

이점

유의하시기

바랍니다
.

더
.
공모가격

산정방식의

한계에

따른

위험

당사의

희망공모가는
PER
을

이용한

비교가치

평가법을

사용하여

산정하였습니다
.
당사의

희망공모가액은

비교기업의
PER
을

적용하여

산출되었지만
,
희망공모가액

범위가

당사의

절대적인

가치를

의미하는

것은

아닙니다
.
최종

선정된

비교기업들은

당사와

주요

매출

품목의

종류

및

비중
,
주요

사업지역
,
전략
,
영업환경
,
시장

내

위치
,
성장성

등

측면에서

차이가

존재할

수

있습니다
.
또한

향후

국내외

경기
,
주식시장

현황
,
산업

성장성
,
영업환경

변화

등

다양한

요인의

영향으로

예측
,
평가정보는

변동
될

수

있으며
,
비교기업

선정과
PER
평가방식은

한계
가

있으니

투자

시

유의하여

주시기

바랍니다
.

러
.
증권신고서

정정

위험

본

증권신고서
(
예비투자설명서

또는

투자설명서
(
이하
"
투자설명서
"))
의

효력발생은

정부

또는

금융위원회가

본

증권신고서
(
투자설명서
)
의

기재사항이

진실

또는

정확하다는

것을

인정하거나

본

증권의

가치를

보증

또는

승인한

것이

아니며
,
본

증권신고서
(
투자설명서
)
의

기재사항은

청약일

전에

정정될

수

있습니다
.
또한
,
본

증권신고서
(
투자설명서
)
상의

공모

일정은

확정된

것이

아니며
,
금융감독원

공시심사과정에서

정정사유

발생

시

변경될

수

있습니다
.

머
.
비교기업

선정의

부적합성

가능성

당사는

금번

공모

시

사업

유사성
,
재무

유사성

및

일반사항

등을

고려하여

비교

기업을

선정하여

공모가액

산출에

적용하였습니다
.
상기

기준에

따라
,

국내의

하이로닉, 비올, 제이시스메디칼, 클래시스, 원텍 5
개사를

최종

비교기업
(
최종

기업가치

적용

기준
)
으로

선정하였습니다
.
그러나

상기

선정된

비교기업이

회사와

사업의

연관성이

존재하고
,
매출

구성

측면에서

비교

가능성이

일정

수준

존재하여도

상대가치

평가방법의

특성상

적합한

비교기업

선정

과정

및

결과에

대한

완전성을

보장할

수는

없습니다
.
기업규모의

차이

및

부문별

매출

비중의

상이성
,
선정

기준의

임의성

등을

고려하였을

때
,
최종

선정된

기업들이

반드시

적합한

비교기업의

선정이라고

판단할

수는

없으며
,
사업

구조
,
시장점유율
,
인력

수준
,
재무안정성
,
소속

기업집단

내

지배구조

차이
,
경영진
,
경영

전략

등

주식가치에

영향을

미칠

수

있는

사항들에

차이점이

존재함에

따라

비교기업

선정의

부적합성이

있을

수

있으니

투자

시

유의하시기

바랍니다
.

버
.
미래예측진술의

포함

본

증권신고서는

향후

사건에

대한

당사

경영진의

현재

시점
(
내지

별도

시점이

기재되어

있는

경우

해당

시점
)
의

예상을

담은

미래예측진술을

포함하고

있으며
,
미래예측진술은

실제로는

상이한

결과를

초래할

수

있는

특정

요인

및

불확실성에

따라

달라질

수

있습니다
.
이와

같은

전망

수치들은

시장의

추세

및

당사의

영업환경

등에

따라

변동될

수

있으며
,
기타

불확실한

요인들을

고려하지

않은

수치입니다
.
투자자께서는

본

증권신고서의

작성

시점을

기준으로

하고

있는

미래예측적

서술에

의존하지

않도록

유의하시기

바랍니다
.

서
.
기재되지

않은

투자위험요소

검토를

통한

독자적인

투자판단

필요

투자자께서는

투자위험요소에

기재된

정보에만

의존하여

투자

판단을

해서는

안됩니다
.
본

증권신고서에

기재된

사항

이외의

투자위험요소를

검토하시어

투자자

여러분의

독자적인

투자

판단을

해야

함에

유의하시기

바랍니다
.

어
.
재무제표

작성

기준일

이후

변동

미반영

당사는
2024
년
1
분기

재무제표에

대해

회계법인으로

검토받은
K-IFRS
기준으로

재무제표를

작성하여

본

증권신고서에

기재하였습니다
.
본

증권신고서

상의

재무제표에

관한

사항

및

감사인의

의견에

관한

사항은
2024
년

1
분기

재무제표

작성

기준일

이후의

변동을

반영하지

않았으므로

투자에

유의하시기

바랍니다
.

저
.
공모일정

변동

가능성

및

상장예비심사

효력의

종료에

관한

위험

본

증권신고서

상의

공모일정은

확정된

것이

아니며

관계기관의

조정

또는

증권신고서

수리과정에서

변경될

수

있습니다
.
당사가

금번

신고서

제출

이후

공모

일정

연기
,
공모

철회
,
그

외

사유

등으로

인하여

상장예비심사결과를

통보받은

날인
2024
년
4
월
18
일로부터
6
개월

이내에

한국거래소에

신규상장

신청을

완료하지

못할

경우
,
코스닥시장상장규정

제
8
조제
1
항에

의거
,
한국거래소는

시장위원회의

의결을

거쳐

당사의

상장예비심사결과에

대하여

그

효력을

인정하기

아니할

수

있습니다
.

처
.
수요예측

경쟁률에

관한

주의사항

수요예측은
2024
년
05
월
27
일
(
월
) ~ 05
월
31
일
(
금
),
청약은
2024
년
06
월
05
일
(
수
) ~ 06
월
07
일
(
금
)
에

진행될

예정입니다
.
따라서

청약일

전에

발표되는

수요예측

경쟁률이

실제

기관투자자의

실제

투자

수요를

보여주는

지표는

아닙니다
.

커
.
주식의

대규모

발행

또는

매각

위험
(Overhang Issue)

향후

당사의

보통주가

대규모로

매각되거나

추가적으로

발행되는

경우
,
당사의

보통주

가격은

하락할

수

있습니다
.

터
.
증권신고서

효력의

한계

「
자본시장과

금융투자업에

관한

법률」제
120
조

제
3
항에

의거

이

신고서의

효력발생은

신고서의

기재사항이

진실

또는

정확하다는

것을

인정하거나

정부가

본

증권의

가치를

보증

또는

승인하는

효력을

가지지

아니합니다
.
금융감독원

전자공시

홈페이지
(http://dart.fss.or.kr)
에는

당사의

감사보고서가

전자공시되어

있사오니

투자

의사를

결정하시는

데

참조하시기

바라며

상기

제반사항을

고려하시어

투자자의

현명한

판단을

바랍니다
.

퍼
.
상장주선인의

의무인수에

관한

사항

금번

공모시

「코스닥시장

상장규정」제
13
조제
5
항제
1
호에

의해

상장주선인인

대신증권(주)는

모집ㆍ매출하는

주식의
100
분의
3
에

해당하는

수량
(
취득금액이
10
억원을

초과하는

경우에는
10
억원에

해당하는

수량
)
을

모집ㆍ매출하는

가격과

같은

가격으로

취득하여
3
개월간

의무보유

하여야

합니다
.

금번

공모시

상장주선인이

사모의

방식으로

인수하는
38,940
주는

상장일로부터
3
개월간

의무보유한

이후

매도가

가능하게

됩니다
.
증권신고서

제출일

현재시점

상장주선인은

동

의무인수분의

매도시기

및

매도가격에

대해서

구체적으로

결정한

바가

없습니다
.
다만
,
동

의무취득분은

의무보유기간
(
상장

후
3
월
)
이후

시장에

출회될

수

있으며
,
이로

인해

추가

유통물량

증가로

주식가격이

하락할

수

있습니다
.

허
.
추정

실적에

관한

위험

당사는
"Ⅳ.
인수인의

의견
(
분석기관의

평가의견
) - 4.
공모가격에

대한

의견
-
라
.
추정

당기순이익

산정내역
"
에

향후

당사가

추정하는

경영실적

내역을

기재하였습니다
.
단
,
당사의

사업

계획

달성

과정에서

시장의

정체

등

다양한

변수로

인해

당사의

향후

매출이

감소하거나

비용이

증가할

가능성이

존재합니다
.
따라서
,
당사가

산정한

추정

당기순이익

산정

내역이

변동될

수

있음을

투자자께서는

투자

시

유의하시기

바랍니다

고
.
신규상장종목

상장일

변동성완화장치
(VI)
미적용

2021
년
10
월
18
일부터

신규상장종목

상장일에

변동성완화장치
(VI)
를

적용하지

않으니

투자

시

유의하시기

바랍니다
.

노
.
우리사주조합

청약의

실권

발생

위험

본

건

공모

시

우리사주조합에

총

공모주식의
1.25%
가

우선배정됩니다
.
그러나

동

조합의

청약이

해당

배정물량에

미치지

못할

경우
,
총액인수계약서에

의거

기관투자자

및

일반투자자에게

배정될

수

있으므로

투자자께서는

유의하시기

바랍니다
.

도
.
허수성

청약

방지

및

기관투자자

주금납입능력

확인

관련

사항

금융위
원회의

「허수성

청약

방지

등
IPO
건전성

제고

방안」에

따라

금번

공모에는

기관투자자의

허수성

청약

방지를

위한

기관투자자의

주금납입능력

확인의무가

부여됩니다
.
수요예측등에

참여하는

기관투자자는

참여금액이

주금납입능력을

초과하여서는

안되며
,
주관회사는

기관투자자의

수요예측등

참여금액이

주금납입

능력

초과시에

해당

참여건에

대한

공모주를

배정하지

않습니다
.
이에

따라

수요예측

경쟁률

등

기관투자자의

참여형태가

이전과

차이를

보일

수

있고

청약

경쟁률

등에

영향을

줄

수

있습니다
.
아울러

주금납입능력을

초과하는

수요예측

참여가

발생

할

경우
,
불성실

수요예측

참여자

지정과

같은

불이익이

발생할

수

있으니

투자자께선

유의하시기

바랍니다
.

로
.
신규상장일

기준가

산정방식

및

가격제한폭

변경

위험

2023

년
06
월
26
일부터

유가증권

및

코스닥시장

신규상장종목의

신규상장일

기준가격이

기존
'
공모가격의
90~200%
내에서

호가를

접수하여

결정된

시가
'
에서
'
공모가격
'
으로

변경되며
,
신규상장일

가격제한폭은

기존
'
기준가격

대비
±30%'
에서
'
기준가격
(
공모가격
)
의
60~400%'
로

변경됩니다
.
금번

코스닥시장

업무규정

시행세칙

개정내용의

시행시기는
2023
년
06
월
26
일이며
,
당사의

상장매매개시

예정일은

개정안의

시행일

이후임에

따라

개정된

규정을

적용

받으므로
,
투자자께서는

변경된

기준가격

결정방법에

유의하여

주시길

바랍니다
.

모
.
투자설명서

교부

관련

사항

2009

년
02
월
04
일

부로

시행된

「자본시장과

금융투자업에

관한

법률」제
124
조에

의거
,
일반투자자들은

투자설명서를

미리

교부

받아야

청약이

가능합니다
.

보
.
청약자

유형별

배정비율

변동

가능성

존재

기관투자자에게

배정할

주식은

수요예측을

통해

배정
하며
,
동

수요예측

결과에

따라

청약일

전에

청약자

유형군별

배정비율이

변경될

수

있습니다
.

소
.
상장요건

미충족으로

인한

상장재심사

가능성

금번

공모

후

당사가

신규상장신청일까지

필요한

요건을

모두

충족하면

본

주식은

코스닥시장에

상장되어

매매를

개시하게

됩니다
.
그러나

일부

요건이라도

충족하지

못하거나

상장재심사

사유에

해당되어

재심사

승인을

받지

못할

경우

코스닥시장에서

거래할

수

없어
,
당사의

주식을

취득하는

투자자는

주식의

환금성에

큰

제약을

받을

수도

있습니다
.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
1,298,000
500
10,400
13,499,200,000
일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
예
코스닥시장
신규상장

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
대신증권
보통주
1,298,000
13,499,200,000
556,167,040
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 06월 05일 ~ 2024년 06월 07일
2024년 06월 11일
2024년 06월 05일
2024년 06월 11일
-

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설투자
5,000,000,000

운영자금
8,294,800,000

발행제비용
609,376,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

투자자 보호
일반 청약자
324,500
상장일로부터 3개월까지
9,360

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

주)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으나, 투자자 보호를 고려하여 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여합니다. 관련 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.일반청약자 환매청구권 부여수량은 일반청약자에 대한 최소 배정비율인 공모주식의 25% 기준이며, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 따라 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부를 일반청약자에게 추가 배정 시 환매청구권 부여수량이 증가할 수 있습니다.일반청약자 환매청구권은 공모가격의 90%인 9,360원(희망공모가액 하단 10,400원 기준)을 권리행사가격으로 합니다. 다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수]

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권 수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식 보통주
1,298,000
500
16,000
20,768,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
대신증권
기명식 보통주
1,298,000
20,768,000,000
1,069,552,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 06월 05일 ~ 2024년 06월 07일
2024년 06월 11일
2024년 06월 05일
2024년 06월 11일
-

주1)

모집(매출)가액(이하 "
확정공모가액"이라 한다.)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」- 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)」의 「4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가 등은
대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 16,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 대신증권㈜와 발행회사인 ㈜라메디텍이 합의하여 1주당 확정공모가액을
16,000원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

주5)

청약일① 우리사주조합 청약일 : 2024년 06월 05일②
기관투자자 청약
일 :
2024년 06월 05일 ~ 06월 07일
(5일, 7일)③ 일반청약자 청약일 :
2024년 06월 05일 ~ 06월 07일
(5일, 7일)우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2024년 06월 05일에 실시되고, 기관투자자 및 일반청약자의
청약
은
2024년 6월 05일
부터
2024년 6월 07일
까지 06월 5일
, 7일간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자가 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약 및 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다. 중복청약의 적격청약 기준은 아래와 같습니다.

순서
중복청약의 적격청약 기준

1
청약시간 순으로 가장 우선한 청약

2

(청약 시간이 동일한 경우. 청약 시간을 확인할 수 없는 경우를 포함한다)

일반청약자의 청약금액이 큰 인수회사의 청약

3
(청약 시간 및 일반청약자의 청약금액이 동일한 경우)청약 건수가 가장 적은 인수회사의 청약

증권금융회사는 중복청약의 적격청약 기준에 부합되지 않는 나머지 청약을 부적격한 청약으로 판단하여, 대표주관사에 청약 마감일 다음날까지 통보하여야 하며 대표주관사는 증권금융회사로부터 부적격한 청약으로 통보받은 청약에 대해서 공모주식을 배정하지 아니하여야 합니다. 또한 해당 청약증거금의 반환은 증권금융회사의 통보 이후에 진행되어야 합니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주6)
기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2023년 11월 10일 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 04월 18일 한국거래소로부터 '사후 이행사항'을 제외하고 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다.- '사후 이행사항': 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함.따라서, 금번 공모를 통해 신규상장신청일까지 '사후 이행사항'을 충족하면 본 주식은 코스닥 시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 만일 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 본 주식은 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의
5.0
%
에
해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가

협의하여 결정한
확
정
공모가액인 16,000원 기준입니다.

주9)

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항에 의해 상장주선인인 대신증권㈜은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액주11)
비고

대신증권㈜
기명식 보통주
38,940 주
623,040,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

합 계
38,940 주
623,040,000원

- 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.- 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 상기 취득금액은 대표주관회사와 발행회사가
협의하여 결정한 확정공모가액 16,000원 기준입니다.

주10)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(
확정공모가액 기준 16,000원 기준 38,940주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주11)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으나, 투자자 보호를 고려하여 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여합니다. 관련 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.

2. 공모방법

금번 ㈜라메디텍의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,298,000주(공모 주식의 100%)의 일반공모 방식에 의합니다.
가. 공모주식의 배정내역

[공모방법 : 일반공모]

구분
주식수
비율
비고

우리사주조합
16,280 주
1.25 %
우선배정

일반공모
1,281,720 주
98.75%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,298,000 주
100.0%
-

주)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 16,280주(1.25%)를 우선배정하였습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

공모대상
주식수
비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

우리사주조합
16,280 주
1.25 %
16,000원

260,480,000
원

일반청약자
324,500 주
25.0%
5,192,000,000 원
-

기관투자자
957,220 주
73.75%
15,315,520,000 원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
1,298,000 주
100.0%
20,768,000,000 원
-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은
대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액16,000원 기준입니다.

주2)

「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에서는 우리사주조합에 공모주식의
16,280주(1.25%)
를 우선배정합니다

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 따라 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 100분의 10 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제7호에 따라 주2)~주6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

[모집방법 : 일반공모]

공모대상
주식수(비율)
비고

우리사주조합
16,280 주 (1.25%)
우선배정

일반공모
1,281,720 주 (98.75%)
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,298,000주(100.0%)
-

[모집 세부내역]

모집대상

배정주식수

배정비율

주당 모집가액

모집총액

비 고

우리사주조합
16,280 주
1.25 %
10,400원

169,312,000 원

우선배정

일반청약자
324,500 주
25.0%
5,192,000,000 원
-

기관투자자
957,220 주
73.75%
15,315,520,000 원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
1,298,000주
100.0%
20,768,000,000 원
-

(주1)
금번 모집에서 우리사주조합에 16,280주(공모주식의 1.25%)를 우선배정하였습니다.

(주2)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자

아.「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다..※ "고위험고수익투자신탁등"이란 「조세특례제한법」제91조의15제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 '고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』 제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례) ① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다. 『조세특례제한법 시행령』 제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례) ① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』 제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례) ① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다. 『조세특례제한법 시행령』 제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례) ① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다. ② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다. ③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다. 1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다. 2. 국내 자산에만 투자할 것

(주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15 제1항 참고(주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조 제3항 제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제 28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부 개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요 건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제 외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것 ② 통장에 의하여 거래되는 것일 것 ③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이 상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15이상이어야 한다. 가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 1) 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조 제2항에 따른 투자 2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자 나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장 과금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조 제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 ④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동 안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해 지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요 예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조 제1항 제3호에도 불구하고, 수요예측 참 여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다. ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우, 「증권 인수업무 등에 관 한 규정」제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성 내역을 기재한 수요예측 참여 명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배 정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다. ① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하 고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의 4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다. ② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다. 1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것 2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수 요예측 대상주식수를 초과할 것 3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자 자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주3)

배정주식수(비율)의 변경 ① 우리사주조합, 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다. ② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다. ④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. ⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. ⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배 정 수량을 배정한 것으로 봅니다.이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제 5조의3제4항」에 따라 수요예측등 참여금액이 주금납입능력을 초과하지 아니하는 물량(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량에 한한다) 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.또한, ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정 비율을 달리할 수 있습니다.

주4)

주당 모집(매출)가액 및 모집(매출)총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 16,000원 기준입니다.

주5)

모집총액은 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 16,000원 기준입니다.

주6)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으나, 투자자 보호를 고려하여 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여합니다. 관련 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 매출의 방법 등
금번 ㈜라메디텍의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항이 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항
「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항에 의해 상장주선인은 모집ㆍ매출하는 주식의 100분 의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)를 모집 ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일부터 3개월 동안 의무보유하여야 합니다.

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분

취득 주수

주당 취득가액

취득총액

비고

대신증권㈜
38,940주
16,000원
623,040,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 16,000원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항」 부분을 참고하시기 바랍니다.

주3)
상장주선인의 의무 취득분은 「코스닥시장 상장규정」 제26조제6항제2호에 의거하여 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 사모의 방식으로 취득하게 됩니다. 또한 확정공모가액에 따라 취득주식수가 변동될 수 있습니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

본 장은 공모가격 결정방법의 개요 및 절차를 안내하는 장으로,
구체적인 (희망)공모가 산정방식에 대한 정보는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』을 참조하시기 바랍니다.

가. 공모가격 결정 절차금번 ㈜라메디텍의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조제1항제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모 시에는 동 규정 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등)

① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다.

[수요예측을 통한 공모가격 결정 절차]

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수(단, 가격미제시 수요예측 참여는 불가능함)

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등 감안, 대표주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의가격을 제시한 기관투자자대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을대표주관회사 홈페이지 등을 통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 대신증권㈜은 ㈜라메디텍의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 당사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시합니다.

구분
내용

주당 희망공모가액
10,400원 ~ 12,700원

주당 확정공모가액
16,000원

수요예측 결과 반영 여부
수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여 참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정 공모가격 결정의 근거로 활용합니다.

주1)

상기 주당
확정공모가액은 ㈜라메디텍의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

대표주관회사인 대신증권㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
16,000원으로 확정하였습니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항

(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구분
내용
비고

공고 일시
2024년 05월 27일(월)
(주1)

기업 IR
2024년 05월 31일(금)
(주2)

수요예측 일시
2024년 05월 27일(월) ~ 2024년 05월 31일(금)
(주3)

공모가액 확정공고
2024년 06월 3일(월)
-

문의처
대신증권㈜(☎ 02-769-2245, 02-769-2340)
-

주1)

수요예측 안내공
고는

2024년
05월 27일
(월)에
대표
주관
회사
인
대신
증권
㈜의
홈
페이지(www.daishin.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
본 공모와 관련한 기업 IR 시간 및 장소는 추후 통지할 예정입니다.

주3)

수요예측 마감시각은 한국시간
기준

2024년 05월 31일(금)
1
7:
00
임
을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격
(가) 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)

"기관투자자"란 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단

라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등)

① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.

① 집합투자회사등(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사를 말한다)이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 합니다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

※ 금번 공모와 관련하여 「금융투자업규정」제4-19조제8호 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3에 따르면, 기업공개를 위한 주관회사의 청약자의 주금 납입능력 확인절차가 필요하며, 이는 확약서를 기준으로 판단합니다. 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예 측등 참여 금액이 주금납입능력을 초과하여서는 아니된다는 점을 고려할 시, 주금납입능력 을 초과하는 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측을 수행함에 있어「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제1항에 방법을 활용하여 주금납입능력을 확인하여 수요예측을 진행할 예정이며, 주금납입능력 확인 방법은 하기와 같습니다.

[주금납입능력 확인 등에 관한 사항]

구분
내용

확인대상
확인대상은 수요예측등에 참여하는 기관투자자의 재산에 따라 ①고유재산은 자기자본, ②위탁재산은 수요예측등 참여 건(계좌)별 개별위탁재산들의 자산총액의 합계액을 확인함

확인방법
기관투자자는 '확인대상' 자기자본 또는 자산총액 합계액을 확약서에 기재하여 대표이사의 결재를 받아 주관회사에 제출하고, 주관회사는 동 확약서 상의 자기자본 또는 자산총액 합계액을 기준으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인함①고유재산: 자기자본을 기준으로 하며, 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말) 개별재무제표상의 금액②위탁재산: 수요예측 참여 건별로 수요예측에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액으로 함. 합계액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 함.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 「증권 인수업무 등에 관 한 규정」 제2조제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며 , 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

【제5조의3(허수성 수요예측등 참여 금지】

① 금융투자업규정 제4-19조제8호에서 “협회가 정하는 바”란 다음 각 호의 어느 하나의 방법을 말한다.

1. 기관투자자가 수요예측등에 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 주관회사(명칭의 여하에 불문하고 수요예측등을 행하는 금융투자회사를 말한다. 이하 이 조에서 같다)가 확인하는 방법. 이 경우 고유재산의 자기자본은 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다) 개별재무제표상의 금액으로 하고, 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 한다.

2. 주관회사가 대표이사(외국 금융투자회사의 지점, 그 밖의 영업소의 경우 지점장 등 국내대표자를 말한다. 이하 이 조에서 같다) 또는 준법감시인의 사전 승인을 받아 자체적으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 내부규정 또는 지침을 마련하고 이에 따라 주금납입능력을 확인하는 방법

② 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제1호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 기관투자자는 수요예측등 참여시 제1항제1호에 따른 주금납입능력을 대표이사 또는 준법감시인이 서명 또는 기명날인한 확약서에 기재하여 주관회사에 제출하여야 하며, 주관회사는 동 확약서 상의 금액을 기준으로 주금납입능력을 확인하여야 한다.

③ 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제2호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 주관회사는 주금납입능력에 대한 기준 및 확인방법을 증권신고서에 기재하여야 한다.

④ 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여금액(기관투자자가 수요예측등에 참여하여 주관회사에 제출한 매입희망 물량과 가격을 곱한 금액으로 하되, 기관투자자가 수요예측등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우에는 매입희망 물량에 공모희망 가격 상단을 곱한 금액으로 한다. 이하 같다)이 제1항의 주금납입능력을 초과하여서는 아니 된다.

⑤ 기업공개를 위한 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 기관투자자의 주금납입능력을 초과하는 경우 해당 수요예측등 참여 건에 대하여 공모주식을 배정하여서는 아니 된다.

⑥ 기업공개를 위한 주관회사가 둘 이상인 경우에는 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 방법으로 제1항 각 호의 방법 중 어느 하나를 주관회사별로 달리 정할 수 있다

※ 고위험고수익투자신탁등이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

「조세특례제한법」제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.「조세특례제한법 시행령」제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

「조세특례제한법」 제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례) ① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령 으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익투자신탁”이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받 는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니 한다. 「조세특례제한법 시행령」 제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례) ① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제 335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용 등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등 (같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권 "이라 한다)을 말한다. ② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다. ③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다. 1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율 이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유 비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다 . 2. 국내 자산에만 투자할 것

(주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고

(주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조18호 및 19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 벤처기업투자신탁이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호「조세특례제한법 시행령」일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거
해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

[벤처기업투자신탁]

「조세특례제한법」제16조(벤처투자조합 출자 등에 대한 소득공제)① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2025년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는 신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우

3. 개인투자조합에 출자한 금액을 벤처기업 또는 이에 준하는 창업 후 3년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업(이하 이 조 및 제16조의5에서 "벤처기업등"이라 한다)에 대통령령으로 정하는 바에 따라 투자하는 경우

4. 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 따라 벤처기업등에 투자하는 경우

5. 창업ㆍ벤처전문 경영참여형 사모집합투자기구에 투자하는 경우

6. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제117조의10에 따라 온라인소액투자중개의 방법으로 모집하는 창업 후 7년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업의 지분증권에 투자하는 경우)

「조세특례제한법 시행령」제14조(벤처투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제)①법 제16조제1항제2호에서 “대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁”이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 “벤처기업투자신탁”이라 한다)을 말한다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 “투자신탁”이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1) 「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.

[투자일임회사 등]

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2(투자일임회사 등의 수요예측등 참여 조건) ① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자 일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신 탁등의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다. 1. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제 외한다)일 것 2. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것 3. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측등 참여자로 지정되어 기 업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것 4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평 가액이 5억원 이상일 것 ② 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개 를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 1. 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참 여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 2. 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임 업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임 재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 ③ 투자일임회사는 투자일임재산 또는 고유재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 각각 제1항 또는 제2항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서 및 이를 증빙하기 위하여 대표주관회사가 요구하는 서류를 대표주관회사에 제출하여야 한다. ④ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. ⑤ 제1항 및 제3항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다. ⑥ 제2항 및 제3항의 규정은 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사 "는 "집합투자회사"로, "투자일임업"은 "일반 사모집합투자업"으로, "투자일임재산"은 "집합투자재산"으로 본 다. ⑦ 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 경 우 제2조제18호의 요건이 모두 충족됨을 확인하여야 한다

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우, 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁 혹은 고위험 고수익채권투자신탁으로 참여하는 경우, 상기 사목에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서를 징구합니다. 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사로 참여하는 경우, 상기 마목, 사목 및 아목에 따른 투자자임을 확약하는 확약서를 징구합니다. 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청 할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기 관투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 대표주관회사인 대신증권(주)가 주관하는 수요예측에 참여하기 위한 모든 기관투자자는 주금납입능력 확인 등에 관한 확약서를 제출하여야 하며 미제출시 수요예측 참여가 불가합니다. ※ 대표주관회사인 대신증권(주)는 기관투자자가 제출한 주금납입능력 확인 등에 관한 확약서에 기재된 주금납입능력을 참고하여 공모주를 배정할 예정이며, 주관회사가 다른 정보 등을 통해 확약서의 허위 기재 및 수요예측등 참여금액이 주금납입능력 초과를 알게 된 경우, 공모주를 배정하지 않고 불성실 수요예측으로 신고할 수 있습니다. 배정 이후 사후적으로 인지하게 된 경우에는 불성실 수요예측 신고만 진행합니다. ※ 수요예측등에 참여한 기관투자자가 확약서상에 허위로 기재하여 수요예측 당시 또는 배정 이후 주금납입능력을 초과한 수요예측에 참여행위로 판명되는 경우, 주금납입능력을 초과한 수요예측등 참여행위에 따른 불성실 수요예측 참여행위로 제재를 받으며, 이 경우에는 직전 1년 이내 발생 횟수와 무관하게 제재를 면제받지 못합니다. ※ 일부 참여계정(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁, 투자일임 등)의 경우 위탁자산 구성내역을 기재한 위탁재산 명세도 함께 제출하여야 하며 미제출시 수요예측 참여가 불가합니다

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%(청약금액의 1%)에 해당하는 청약수수료를 대표주관회사인 대신증권㈜에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시길 바랍니다.

(나) 수요예측 참여 제외대상

다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 제5항 및 제7항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제7항의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

①
인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니합니다.

②
발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원은 제외한다)

③
해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

④
주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

⑤
대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일로부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

⑥
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 아래와 같은 사유로 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자

⑦
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으나, 투자자 보호를 고려하여 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여합니다. 그럼에도 불구하고 동 규정 제5조제1항제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측에 참여할 수 없습니다.

⑧
그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1항부터 제6항까지의 규정에 준하는 경우

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

※ 금번 수요예측에 참여한 후 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제3항에의거 "불성실 수요예측등 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

[불성실 수요예측등 참여자 지정]

※ 금번 수요예측에 참여한 후「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제3항에 의거 "불성실 수요예측 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.※ 불성실수요예측참여자 :「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제1항에 따라 다음에 해당하는 자를 말합니다.1. 수요예측에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위를 하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인하며, 의무보유 확약의 준수 여부를 확인하기 위한 대표주관회사의 자료 제출 요구에 허위자료를 제출하거나, 정당한 사유 없이 불응하는 경우에는 의무보유기간 확약을 준수하지 않은 것으로 본다.가. 해당 주식을 매도 등 처분하는 행위나. 해당 주식을 대여하거나, 담보로 제공 또는 대용증권으로 지정하는 행위다. 해당 주식의 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 행위. 이 경우 일별 잔고는 공매도 수량을 차감하여 산정한다.(이하 이 항 및 <별표 1>에서 같다)라. 그 밖에 경제적 실질이 가목부터 다목에 준하는 일체의 행위3. 수요예측에 참여하면서 관련 정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우4. 수요예측에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제11조를 위반한 경우5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사가 제5조의2제1항부터 제6항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우7. 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우8. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁등의 설정일·설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁등의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우9. 기업공개시 수요예측등참여금액이 제5조의3제1항에 따른 주금납입능력을 초과하는 경우10. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제9호까지의 규정에 준하는 경우※ 대표주관회사인 대신증권㈜의 불성실수요예측참여자의 정보관리에 관한 사항「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조2에 의거 대신증권㈜는 상기 중 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위가 발생한 경우 다음 각 호의 사항을 한국금융투자협회에 통보하며(다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제1항제4호의 경우에는 그러하지 아니한다), 해당 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측등 참여자 등록부를 작성하여 관리하고 대신증권㈜ 인터넷 홈페이지(http://www.daishin.com)에 다음 각호의 내용을 게시할 수 있습니다.1. 사업자등록번호 및 외국인투자등록번호2. 불성실 수요예측등 참여자의 명칭3. 해당 사유가 발생한 종목4. 해당 사유5. 해당 사유의 발생일6. 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

[불성실 수요예측 참여 제재사항]

불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 등 참여제재(미청약·미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리·적용)

적용 대상
위반금액
수요예측 참여제한기간

미청약, 미납입

미청약,미납입 주식수X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원 이하

6개월

의무보유확약위반주1)
의무보유 확약위반주식수 X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원 이하

6개월

수요예측등참여금액의주금납입능력 초과
배정받은 주식수X 공모가격
1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원 이하
6개월

수요예측등 정보 허위 작성,제출

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약,미납입과 동일

* 참여제한기간 상한 : 12개월

법 제11조 위반대리청약

대리청약 처분이익

미청약,미납입과 동일

* 참여제한기간 상한 : 12개월

투자일임회사 등 수요예측등참여조건 위반

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약,미납입과 동일* 참여제한기간 상한 : 6개월

벤처기업투자신탁 해지금지 위반

12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁환매금지 위반 주2)

12개월 X 환매비율

고위험고수익투자신탁등 해지금지 위반
12개월 이내 금지

기타 인수질서 문란행위

6개월 이내 금지

주1)
의무보유확약위반 주식수 : 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주2)
사모 벤처기업투자신탁 환매비율 : 환매금액 누계/(설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

주3)
가중 : 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측 등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측 등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을가중할 수 있음. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약·미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

주4)

감면 :

1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측 등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측 등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측 등 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있음2) 위원회가 필요하다고 인정하여 제재금을 부과하는 경우에 의무보유 확약위반후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율*이 70% 이상인 경우 위원회는 확약준수율 이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있음

* 확약준수율 : [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 X 확약기간 일수) ] X 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함

주5)

1) MAX[수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적 이익](100만원 미만 경제적 이익은 절사)- 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의·중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경할 수 있음2) 불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익

적용 대상
경제적 이익 산정표준

미청약,미납입

의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익 X (-1)

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 X (-1)

의무보유확약위반

배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익(주1) - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가기준 평가손익

(주1) 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

수요예측 등정보 허위 작성, 제출

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반대리청약

대리청약 처분이익

투자일임회사 등 수요예측등 참여조건 위반

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(주2) 기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익(주2) 확약종료일 종가: 위원회 의결일 전 5 영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5 영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

주6)
가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 주4)의2)에 따른 감경은 다른 가중ㆍ감경 보다 우선 적용)하고 감경적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림

주7)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준)이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 함

주8)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주7)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 함

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
957,220주
73.75%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
비율은 전체 공모주식수 1,298,000 주에 대한 비율입니다.

주3)

일반청약자 배정분
324,500 주 및 우리사주조합 배정분
16,280 주(1.25%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분
최 고 한 도
최저한도

기관투자자
각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 또는 957,220주(기관투자자 배정물량) 중 적은 수량
1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서 수요예측 참여시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바랍니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 2주일, 1개월, 3개월 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)
기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 73.75%인 경우를 가정한 주식수입니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주1)
금번 수요예측시 가격을 필수적으로 제시해야하며, 수량만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 단, 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조의2제2항에 따라 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 증권의 수요예측등에 참여하는 경우는 제외.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 따른 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우에는 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법

수요예측은 대표주관회사인 대신증권(주)의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수 받지 않습니다. 다만, 대신증권(주)의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우 및 수요예측 참여자의 인터넷 수요예측 참여가 불가능한 경우에는 보완적으로 우편이나, E-mail의 방법에 의해 접수를 받습니다.[대신증권(주) 인터넷 접수방법](가) 인터넷 접수방법① 홈페이지 접속 :「http://www.daishin.com ⇒ 인터넷뱅킹 ⇒ 청약 ⇒ IPO ⇒ 수요예측 참여」② Log-in : 사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호), 대신증권 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력③ 참여기관투자자 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여(나) 인터넷 접수시 유의사항① 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 전까지 대신증권(주)에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다.(자산운용사의 경우 자기분(고유재산) 계좌, 신탁분(집합투자재산)계좌, 고위험고수익투자신탁등분, 벤처기업투자신탁 계좌를 각각 계설해야 하며, 기타 기관투자자가 수요예측에 참여하는 경우에도 자기분(고유재산), 고위험고수익투자산탁등분 계좌를 각각 개설해야 합니다.)② 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역 만을 유효한 것으로 간주합니다.③ 집합투자회사(투자일임회사)의 경우 펀드별 참여내역을 집합투자회사 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 그렇지 않을 경우 대표주관회사인 대신증권(주)는 수요예측 후 물량배정시 당해 집합투자회사(투자일임회사)에 대해 1건으로 통합 배정하며 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다. 다만, 이 경우에도 집합투자회사(투자일임회사)는 고유재산과 집합투자재산(일임재산) 명의 각각 개별 계좌를 이용하여 수요예측에 참여하여야 합니다. 또한 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.④ 고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 기타 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁등 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 합니다. 한편 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정시 당해 기관투자자의 고위험고수익투자신탁등에 대해 1건으로 통합 배정하며, 펀드별 물량 배정은 각각의 기관투자자가 마련한 기준 및 법령 등 관계규정에 따른 기준에 의해 배정합니다.⑤ 또한, 집합투자회사 및 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁, 투자일임회사로 수요예측에 참여하는 기관투자자의 경우 대표주관회사인 대신증권(주)가 정하는 "펀드명, 펀드설정금액, 신청가격, 신청수량" 등을 기재한 소정의 양식(Excel File : 수요예측참여 총괄 집계표)을 작성하여 수요예측 참여 홈페이지에 추가적으로 첨부해야 합니다. 다만, 대신증권(주)의 홈페이지 문제로 인해 문서 첨부가 불가능할 경우에는 대표주관회사 대신증권(주) 담당 부서의 E-mail 주소인 ma.ipo@daishin.com로 수요예측 종료일까지 송부해야 합니다.- 파일 제목 형식 : 주식회사 라메디텍_기관투자자명_접수날짜⑥ 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁, 투자일임회사로 참여하는 경우 수요예측 전산시스템에서 확약서 등의 대표주관회사가 정하는 소정의 양식(「증권인수업무 등에 관한 규정」제2조18호에 따른 고위험고수익투자신탁등이라는 확약서)을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다.- 파일 제목 형식 : 주식회사 라메디텍_기관투자자명_접수날짜※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 수요예측 복수가격 참여에 관한 안내금번 수요예측시 수요예측 참여자별 하나의 가격과 주식수로 하여야 하며, 복수의 가격으로 수요예측에 참여할 수 없습니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법대표주관회사를 통한 수요예측 접수기간, 접수처 및 연락처는 다음과 같습니다.

구 분

내 용

접수기간
2024년 05월 27일(월) ~ 2024년 05월 31일(금)

접수시간
09:00 ~ 17:00

접수방법
인터넷 접수

접수장소
대신증권㈜ 홈페이지(www.daishin.com)

문의처
대신증권㈜(☎ 02-769-2245, 02-769-2340)

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.
(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.② 모든 수요예측 참가자는 수요예측 참여 이전까지 대표주관회사 대신증권에 본인 명의의 위탁 계좌를 개설하여야 합니다. 인터넷 접수의 경우 비밀번호 5회 입력 오류시에는 소정의 서류를 지참하여 대신증권 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전에 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다. 수요예측 온라인 접수를 마치신 기관투자자께서는, 유선으로 수요예측참가 신청 사항을 반드시 확인 부탁드립니다.③ 수요예측 참여내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.④ 참가신청수량이 각 수요예측 참여자별 최고한도를 초과할 때에는 최고한도로 참가한 것으로 간주합니다.⑤ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측 참여자로 관리합니다. 특히, 집합투자업자가 불성실 수요예측 참여 행위를 하는 경우에는 당해 집합투자업자가 운용하는 전체 펀드에 대해 불성실 수요예측 참여자로 관리합니다. 또한, 집합투자회사등이위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다. 고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 펀드가 조세특례제한법 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등에 해당하는지 여부(다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 같은 법시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상 일것)를 확인하여야 하며, 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2에 의거 대표주관회사인 대신증권은 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보를 금융투자협회에 통보하며, 협회는 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측 참여자로 지정하고, 불성실 수요예측 참여자의 명단을 협회 홈페이지에 게시합니다. 다만, 한국금융투자협회는 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 경우(해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 해당 집합투자회사 또는 해당집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 적이 없는 경우에 한한다) 해당 집합투자회사에게 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측등 참여를 허용하거나 공모주식을 배정할 수 있습니다.⑥ 투자일임회사가 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조제4항에 따른 이해관계인 여부,수요예측 참여일 현재 불성실 수요예측 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 투자일임회사가 고유재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임업 등록일로부터 2년 경과 및 수요예측 참여일전 3개월간의 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 일평균 평가액이 50억원 이상인지 여부 또는 수요예측 참여일전 3개월간의 투자일임회사가 운용하는 전체투자일임재산의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액)이 300억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑦ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 동일한 집합투자회사가 뮤추얼펀드, 신탁형펀드의 형태로 수요예측에 참여할 경우, 수요예측 참가신청서 상에 각각 펀드의 참여수량 및 가격을 통합한 1개의 수요예측 참가신청서에 의해 동일한 가격으로 수요예측에 참여하여야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다. 또한, 집합투자회사 등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109주제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 작성 및 날인하여 제출하여야 합니다.⑧ 부동산신탁회사의 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제4항에 따라 고유재산으로만 수요예측에 참여할 수 있으며, 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑨ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각각의 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑩ 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁의 가입자가 대표주관회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다.⑪ 또한 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량' 등을 기재한 소정의 양식(대신증권 홈페이지 게시판 및 인터넷 접수시 다운로드 가능)으로 작성하여 수요예측 종료일까지 추가적으로 송부해야 합니다. 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시에 해당 집합투자업자에 대해 전체 물량(뮤추얼 펀드, 신탁형펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량)을 배정하며, 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하므로, 해당 펀드에 배정하여 자체적으로 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사와 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.⑫ 수요예측 인터넷 참여를 위한 '사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호' 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, '사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호' 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.⑬ 수요예측 참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자는 펀드 만기가 의무보유확약기간에 미치지 못해 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측 참여자'로 지정하여 향후 대신증권㈜에서 실시하는 수요예측 참가자격이 일정기간 제한되므로 기관투자자 등은 수요예측에 참여하기 전에 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다..⑭ 수요예측 참가시 의무보유확약을 한 기관투자자의 경우 기준일로부터 의무보유확약 기간까지의 잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유확약기간 종료 후 5영업일 내에 대신증권(주) IB부문 IPO1본부 우편 또는 이메일(ma.ipo@daishin.com)로 송부하시기 바랍니다. 이때 제출하지 않은 기관투자자에 대하여 '불성실 수요예측 참여자'로 지정되어 일정기간(불성실 수요예측 발생일 이후 6개월부터 12개월간까지) 대신증권(주)가 대표주관회사로 실시하는 수요예측에 참여할 수 없습니다.⑮ 의무보유확약기간은 상장일 초일을 산입하여 계산되며 종료일 익일부터 매매가 가능합니다. 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시기 바랍니다.[기타 자세한 내용은 "(12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항"을 참조하시기 바랍니다.]

(9) 확정공모가액 결정방법대표주관회사인 대신증권㈜는 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 발행회사인 주식회사 라메디텍과 협의하여 최종 공모가액을 결정합니다.

구분
주요내용

수요예측 결과반영 여부
수요예측 참여기관의 참여가격 및 신청수량, 참여기관의 성격 등을 종합적으로 고려하여 참고자료로 활용

공모가격 결정협의절차
대표주관회사 및 발행회사에 수요예측 결과를 제시하고, 대표주관회사와 발행회사가 공모가격에 대해 협의함

공모가격최종결정
발행회사의 대표이사, 재무담당 임원과 대표주관회사의 담당 사업부문 대표 등이 협의하여 최종 결정함

주1)
대표주관회사인 대신증권㈜ 과 발행회사인 주식회사 라메디텍은 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정 시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정 시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

(10) 대표주관회사의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 '참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유확약여부 등)' 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사인 대신증권㈜이 자율적으로 배정물량을 결정합니다. 자세한 사항은 아래와 같습니다.

구분
주요내용
비고

희망공모가산정방식
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」-「4. 공모가격에 대한 의견」 부분을 참고하시기 바랍니다.
-

수요예측참가신청관련사항
1) 최고한도 : "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 신청가격으로 나눈 주식수" 또는 957,220주 중 적은 수량2) 최저한도 : 1,000주3) 수량단위 : 1,000주4) 가격단위 : 100원5) 가격 : 가격 제시 필수 (가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법 불인정함)6) 의무보유확약기간 선택 : 미확약, 2주일, 1개월, 3개월, 6개월
-

배정대상
확정공모가액 이상의 가격을 제시한 기관투자자 및 가격 미제시자를 대상으로 질적인 측면을 고려하여 물량 배정함(단. 확정공모가액의 -10% 이내 가격을 제시한 수요예측 참여자 중 확정공모가액으로 배정을 희망하는 자에게도 대표주관회사의 판단하에 배정이 가능)
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배정기준
참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 공모 참여실적, 가격 분석능력, 투자/매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여대표주관회사가 가중치를 부여하여 자율적으로 배정함
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가격미제시분 및 희망 공모가 범위 밖 신청분의 처리방안
1) 가격 미제시 수요예측 참여자 : 인수업무규정 제9조의2제2항에 따라 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 증권의 수요예측등에 참여하는 경우에만 가격 미제시 인정함. 2) 희망공모가 범위 밖 신청자 : 해당 제시 가격을 참여 가격으로 100% 인정
-

주1)
상기 단위 이외의 수량 혹은 가격을 제시하는 수요예측 참가신청은 해당 수량 혹은 가격의 가장 가까운 하위 단위의 수량 혹은 가격을 제시한 것으로 간주합니다.

주2)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모,의무보유확약기간, 공모 참여실적, 가격 분석능력, 투자/매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바랍니다.

주3)
수요예측 참여자에 대한 물량 배정 시 국내 및 해외 수요예측 참여자에게 통합 배정합니다.

주4)
공모가격 결정 시 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

한편, 대표주관회사는 집합투자회사에 대하여 물량배정시 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁, 투자일임재산을 각각 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.특히, 금번 수요예측시「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.대표주관회사는 고위험고수익투자신탁등 자산총액의 20% 범위(자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 함)내에서 해당 고위험고수익투자신탁등의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모주식을 배정합니다. 이 경우 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 고위험고수익투자신탁등 참여도, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을달리할 수 있으며, 고위험고수익투자신탁등 배정 물량 중 미배정 물량은 기타 기관투자자에게 배정될 수 있습니다.증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 25%이상을 배정하며, 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 해당 벤처기업투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모 주식을 배정합니다. 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제9조(주식의 배정)⑦ 대표주관회사가 제1항제4호 및 제2항제3호·제6호가목에 따라 고위험고수익투자신탁등에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 고위험고수익투자신탁등별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 20(공모의 방법으로 설정·설립된 고위험고수익투자신탁등은 100분의 10)을 초과하여서는 아니된다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정한다. 1. 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁등의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법 2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁등은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁등(투자일임재산 및 신탁재산을 포함한다)은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법

또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 25%이상을 배정하며, 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 해당 벤처기업투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향,공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모 주식을 배정합니다. 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 본다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 제5조의3제4항에 따라 수요예측등 참여금액이 주금납입능력을 초과하지 아니하는 물량(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량에 한한다) 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

(11) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보① 대표주관회사는 최종 결정된 확정공모가액을 대신증권(주) 홈페이지(www.daishin.com)에 게시합니다.② 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 대신증권(주) 홈페이지(www.daishin.com → 인터넷뱅킹 → 청약 → IPO → 배정결과 조회 및 청약)에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별통보에 갈음합니다.

(12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.③ 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여자체를 무효로 합니다.④ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(중략)

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내
역

(단위: 주, 건)

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타

거래실적(유)
주)

거래실적(무)

건수
1,143
28
449
479
19
160
2,278

수량
598,474,000
26,796,000
255,539,000
107,377,000
12,420,000
67,111,000
1,067,717,000

경쟁률
625.22
27.99
266.96
112.18
12.98
70.11
1,115.44

주)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

(단위: 주, 건)

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적(유)주1)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
1,137
594,986,000
28
26,796,000
445
253,326,000
478
107,027,000
19
12,420,000
160
67,111,000
2,267
1,061,666,000

밴드 상위75% 초과~100% 이하
1
193,000
-
-
4
2,213,000
1
350,000
-
-
-
-
6
2,756,000

밴드 상위50% 초과~75% 이하

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

밴드 상위25% 초과~50% 이하

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미제시
5
3,295,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
5
3,295,000

합계
1,143
598,474,000
28
26,796,000
449
255,539,000
479
107,377,000
19
12,420,000
160
67,111,000
2278
1,067,717,000

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

주2)
증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

(단위: 건, 주, %)

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

가격미제시
5
0.22%
3,295,000
0.31%

17,000원 초과
122
5.36%
42,106,000
3.94%

16,000원 초과 ~ 17,000원 이하
1,775
77.92%
816,189,000
76.44%

16,000원
299
13.13%
162,861,000
15.25%

12,700원 초과 ~ 16,000원 미만
71
3.12%
40,510,000
3.79%

12,700원
6
0.26%
2,756,000
0.26%

10,400원 초과 ~ 12,700원 미만
-
-
-
-

10,400원
-
-
-
-

10,400원 미만
-
-
-
-

합계
2,278
100.00%
1,067,717,000
100.00%

(다) 의무보유 확약기간별 수요예측 참여 내역

(단위: 건, 주)

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적(유)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
4
1,377,000
-
-
4
3,636,000
2
167,000
-
-
11
10,450,000
21
15,630,000

3개월 확약
64
41,675,000
-
-
3
718,000
3
311,000
-
-
13
12,441,000
83
55,145,000

1개월 확약
11
4,268,000
-
-
6
3,791,000
2
103,000
-
-
-
-
19
8,162,000

2주일 확약
47
21,401,000
-
-
8
3,933,000
8
1,780,000
-
-
-
-
63
27,114,000

미확약
1,017
529,753,000
28
26,796,000
428
243,461,000
464
105,016,000
19
12,420,000
136
44,220,000
2,092
961,666,000

합 계
1,143
598,474,000
28
26,796,000
449
255,539,000
479
107,377,000
19
12,420,000
160
67,111,000
2,278
1,067,717,000

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 (주)라메디텍과 대표주관회사인 대신증권(주)가 협의하여 1주당 확정공모가액을 16,000원으로 결정하였습니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항목
내용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 1,298,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
10,400원, 주1)

확정가액
16,000원

모집총액 또는 매출총액
예정가액
13,499,200,000원

확정가액
20,768,000,000원

청약 단위
주2)

청약기일주3)
기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)
개시일
2024년 06월 05일 (수)

종료일
2024년 06월 07일 (금)

일반투자자
개시일
2024년 06월 05일 (수)

종료일
2024년 06월 07일 (금)

우리사주조합
개시일
2024년 06월 05일 (수)

종료일
2024년 06월 05일 (수)

청약증거금주4)
기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)
0%

일반투자자
50%

납입기일
2024년 06월 11일(화)

주1)

주당 모집 및 매출가액대표주관회사인 대신증권㈜와 발행회사인 주식회사 라메디텍이 협의하여 제시한 희망공모가액 중 최저가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 대신증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 대신증권㈜와 주식회사 라메디텍이
협의하여 주당 확정공모가액을 16,000원으로 최종 결정하였습니다.

주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 대표주관회사인 대신증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」-「3. 공모가격 결정방법」-「다. 수요예측에 관한 사항」-「(10) 대표주관회사의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법」부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항」-「4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항」-「다. 청약에 관한 사항」및「라. 청약결과 배정방법」부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금 :

① 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2024년 06월 11일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(2024년 06월 11일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2024년 06월 11일 08:00 ~ 13:00(한국시간 기준) 사이에 대표주관회사인 대신증권㈜에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처 :① 기관투자자 : 대신증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 대신증권㈜ 본ㆍ지점③ 일반청약자는 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약 및 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.중복청약의 적격청약 기준은 아래와 같습니다.

순서
중복청약의 적격청약 기준

1
청약시간 순으로 가장 우선한 청약

2

(청약 시간이 동일한 경우. 청약 시간을 확인할 수 없는 경우를 포함한다)

일반청약자의 청약금액이 큰 인수회사의 청약

3

(청약 시간 및 일반청약자의 청약금액이 동일한 경우)

청약 건수가 가장 적은 인수회사의 청약

증권금융회사는 중복청약의 적격청약 기준에 부합되지 않는 나머지 청약을 부적격한 청약으로 판단하여, 대표주관사에 청약 마감일 다음날까지 통보하여야 하며 대표주관사는 증권금융회사로부터 부적격한 청약으로 통보받은 청약에 대해서 공모주식을 배정하지 아니하여야 합니다. 또한 해당 청약증거금의 반환은 증권금융회사의 통보 이후에 진행되어야 합니다.

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차
(1) 공모의 일자 및 방법

구분
일자
공고방법

수요예측 안내공고
2024년 05월 27일(월)
인터넷 공고 주1)

모집가액 확정공고
2024년 06월 03일(월)
인터넷 공고 주2)

청약공고
2024년 06월 05일(수)
인터넷 공고 주2)

배정공고
2024년 06월 11일(화)
인터넷 공고 주3)

주1)
수요예측 안내공고는 2024년 05월 27일 대표주관회사인 대신증권㈜의 홈페이지(www.daishin.com)에 게시함으로써 개별 통지에 갈음합니다.

주2)

모집가액 확정공고는 2024년 06월 03일 대표주관회사 대신증권㈜의 홈페이지(www.daishin.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음하며, 청약공고는 2024년 06월 05일 주식회사 라메디텍 홈페이지
(http:/
/www.lameditech.com)
및 대표주관회사인 대신증권㈜의 홈페이지(www.daishin.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주3)
일반청약자에 대한 배정공고는 2024년 06월 05일 대표주관회사인 대신증권㈜의 홈페이지(www.daishin.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)

일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 납입일(2024년 06월 11일)에 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 합니다. 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다.

단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 추가납입의 기한 및 추가납입 미이행 물량의 처리 방식에 대해서는 각 청약취급처인 인수회사별로 달리 정할 수 있습니다.한편, 금번 공모의 경우 일반청약자가 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약 및 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.중복청약의 적격청약 기준은 아래와 같습니다.

순서
중복청약의 적격청약 기준

1
청약시간 순으로 가장 우선한 청약

2

(청약 시간이 동일한 경우. 청약 시간을 확인할 수 없는 경우를 포함한다)

일반청약자의 청약금액이 큰 인수회사의 청약

3

(청약 시간 및 일반청약자의 청약금액이 동일한 경우)

청약 건수가 가장 적은 인수회사의 청약

증권금융회사는 중복청약의 적격청약 기준에 부합되지 않는 나머지 청약을 부적격한 청약으로 판단하여, 대표주관사에 청약 마감일 다음날까지 통보하여야 하며 대표주관사는 증권금융회사로부터 부적격한 청약으로 통보받은 청약에 대해서 공모주식을 배정하지 아니하여야 합니다. 또한 해당 청약증거금의 반환은 증권금융회사의 통보 이후에 진행되어야 합니다.

주5)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측에 관한 사항「I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항」부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 청약에 관한 사항
(1) 청약의 개요모든 청약자는「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.
(2)
우
리사주조합의 청약우리사주조합의 청약은 대표주관회사인 대신증권(주)에 우리사주조합장 명의로 합니다.
(3) 일반청약자의 청약일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약사무취급처에 제출하여야 합니다. 한 청약사무취급처 내에서의 이중청약은 불가능합니다.2021년 6월 20일 이후 증권신고서 제출분부터 중복청약이 금지 되었습니다. 즉, 일반청약자는 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약 및 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.※ 청약사무취급처: 대신증권㈜ 본ㆍ지점
(4) 일반청약자의 청약 자격일반청약자의 청약자격은 증권신고서 작성 기준일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경 될 수 있습니다. 청약자격이 변경되는 경우 인수인의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

구분
중복여부 확인기준 식별정보

개인(내국인 및 재외국민)
주민등록번호

법인 등
사업자등록번호, 고유번호

외국인
외국인등록번호

투자등록번호* 비거주자로서 외국인등록번호가 없는 경우

국내거소신고번호

* 외국국적동포로서 외국인등록번호가 없는 경우

[대신증권㈜의 일반청약자 및 우대청약자 청약자격]

구분
내용

청약자격

오프라인 청약
- 청약기간 내 정상 계좌 보유중인 고객 중 프라임(정기등급) 이상(프라임 등급(정기등급) : 직전 분기 자산 평잔 1천만원 이상* 오프라인 청약 : 영업점 내방 및 유선청약

온라인 청약

- 청약개시일 현재 계좌 보유중인 모든 고객

* 온라인 청약 : 홈페이지, HTS, MTS, ARS

청약한도우대기준

청약 한도
자격 요건

우대(200%)

① 고객등급 HNW등급 이상 개인고객(HNW 등급(정기등급) : 직전 분기 자산 평잔 1억원 이상 개인고객)② 연금 저축(펀드) 계좌 직전 월 말잔 4백만원(CIF기준)이상(예수금 제외)③ 펀드 평가금액 직전 월 말잔 기준 5천만원(CIF기준) 이상(단, 로보펀드의 경우 1천만원 이상)④ 개인형퇴직연금(IRP) 계좌 직전월 말잔 4백만원(CIF기준)이상 (예수금 제외)

⑤ 타사대체 순입고 1천만원 이상 (직전월 포함 3개월 합산)

⑥ 국내 및 해외주식 거래 1천만원 이상 (직전월 포함 3개월 평균)⑦ 중개형 ISA계좌 순납입 1천만원 이상 고객(순납입 = 총입금 - 총출금)

※ 우대고객 중 오프라인 청약 고객은 연금보유고객이라도 기본 청약자격(프라임등급)이상 충족 할 것

유의사항(온/오프라인 동일)
청약기간 내 정상 계좌 보유하고 있는 고객에 한하여 청약 가능

청약수수료

구분
HNW/UHNW
FF/패밀리/프라임/클래식

오프라인(지점/고객센터)
면제
3,000원

온라인(HTS/MTS/홈페이지/ARS)
2,000원

기타사항
- 공모주 미배정 고객 청약수수료 면제

- 법인고객 청약수수료 면제

주1)

고객 정기등급 산출 방법(연4회)

- 3월, 6월, 9월, 12월 매월 말일 기준으로 평가하여 다음달 첫 영업일부터 적용

주2)

연금보유고객 (CIF 기준)

- 연금저축계좌(직전월 말잔 기준 펀드잔고 4백만원 이상)

- 연금저축펀드(직전월 말잔 기준 4백만원 이상)

- 연금저축계좌와 연금저축펀드 동시 보유고객은 연금저축계좌 펀드잔고와 연금저축펀드 합산 400만원 이상

주3)
펀드보유고객 (CIF 기준)- 로보펀드는 로보어드바이저 테스트베드를 통과한 펀드 중 당사가 지정한 펀드- 펀드 평가금액 산정 시 예수금 및 연금펀드 제외- 로보펀드 또는 펀드 평가금액 기준 중 하나만 충족해도 우대 적용

주4)
개인형 퇴직 연금(IRP) 보유 고객 (CIF기준)- 개인형퇴직연금(IRP) 보유 고객(직전월 말잔 기준 4백만원 이상)

주5)
중개형 ISA 계좌 보유고객청약일 직전월 말잔(정상계좌에 한함)

주6)
일반청약자의 청약시 "추가납입"에 대한 선택이 필요합니다.

주7)
대신증권을 통하여 청약에 참여하는 일반투자자는 청약 참여 당시, 균등배정 및 비례배정으로 인한 추가납입 의사에 대한 동의를 구합니다. 추가납입 동의 시, 균등배정 물량 내에서 추가납입이 필요한 상황이 발생한 경우 추가납입 의사에 동의한 일반청약자에 한하여 별도의 안내를 하고 있습니다. 해당 안내에 따라 추가납입에 해당하는 금액을 예치하는 경우 해당 수량을 배정받을 수 있으며, 균등배정으로 인한 추가납입은 청약종료일 익영업일 17시에 순차적으로 자동출금 처리됩니다.균등배정 수량 내 추가납입을 진행함에도 불구하고 미청약주식이 발생하는 경우, 동 미청약물량은 비례배정 수량에 합산하여 재배정하며, 비례방식 배정 후에도 미청약물량이 발생하는 경우(일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우)에는 일반청약자들의 청약증거금까지 배정하고 동 미청약물량은 주식총액인수계약서에 따라 타 청약자 유형군에 배정하거나 대표주관회사 자기계산으로 인수합니다.

(5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위① 일반투자자는 대표주관회사인 대신증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.

② 대신증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 대신증권㈜가 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

[대신증권㈜의 일반청약자 배정물량, 청약한도 및 청약증거금률]

구분
일반청약자 배정물량
최고청약한도
청약증거금률

대신증권㈜

324,500주

32,000 주
50%

주1)

대신증권(주)의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.□ 우대그룹의 청약한도 :
32,000주(200%)□ 일반그룹의 청약한도 :
16,000주(100%)

주2)
대신증권(주)의 일반청약자 청약증거금률은 50%입니다.청약자격의 기준에 관한 사항은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약에 관한 사항 - (4) 일반청약자의 청약 자격」을 참고하시기 바랍니다.

[대신증권㈜의 일반청약자의 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하

50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하

100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
200주

5,000주 초과 ~ 30,000주 이하
500주

30,000주 초과
1,000주

(6) 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 청약

① 대신증권㈜를 통하여 수요예측에 참여한 국내 및 해외 기관투자자 :수요예측에 참가하여 배정 받은 주식에 대한 청약은 청약일인 2024년 06월 05일(수), 06월 07일(금) 08:00~16:00 (한국시간 기준)에 대표주관회사인 대신증권㈜이 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금률 0%)를 작성하여 대신증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약하거나, 대신증권㈜ 홈페이지(http://www.daishin.com)를 통해 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2024년 06월 11일(화) 08:00 ~ 13:00 (한국시간 기준)에 대신증권㈜ 의 본ㆍ지점에 납입해야 합니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.
(7) 기관투자자의 추가 청약수요예측에 참가한 기관투자자 중 기관투자자의 청약 미달을 고려하여 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다.수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입일 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.
(8) 청약이 제한되는 자아래「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의배정)④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 “주주에 관한 사항”에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

(9) 기타본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라. 청약결과 배정방법(1) 공모주식 배정비율

① 우리사주조합: 총 공모주식의 1.25% (16,280주)를 우선배정합니다② 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의
73.75% (957,220주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의
25.00%(324,500주)
를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.⑤ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.⑥「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인 324,500주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5%; 64,900주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. ⑦「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑧「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25%이상을 배정합니다.⑨ 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사인 대신증권㈜와 발행회사인 주식회사 라메디텍이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.③ 따라서 금번 IPO는 일반청약자에게
324,500주를 배정할 예정이며, 균등방식 배정 예정물량은
162,250주입니다.④ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.⑤ 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 나머지 물량을 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 배정합니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러 추첨의 경우 우리사주조합 미청약 잔여주식 배정 등으로 균등방식 배정물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우, 동 나머지를 추가 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 배정하므로 동일 수량을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다. 또한, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.⑥ 균등방식 배정 이후 일반청약자 비례방식 배정 수량은, 균등방식 배정 후 잔여 청약증거금 기준으로 비례하여 안분배정하며, 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 5사6입 등의 원칙에 따라 잔여주를 최소화되도록 배정합니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다. 비례방식 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 청약을 받은 대표주관회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 소수점이 높은 청약단위 순으로 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.⑦ 일반투자자(청약자)의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반투자자(청약자)는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 동 미청약주식은 주식총액인수계약서에 따라 타 청약자 유형군에 배정하거나 자기의 계산으로 대표주관회사가 인수합니다.⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.⑨ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은 2024년 06월 11일(화) 대표주관회사인 대신증권㈜의 홈페이지(www.daishin.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

마. 투자설명서 교부에 관한 사항(1) 투자설명서의 교부 및 청약방법2009년 2월 4일부로 시행된「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의거누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자 / (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된, 회계법인, 신용평가업자 등 / (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.
(2) 투자설명서의 교부 방법대표주관회사인 대신증권㈜는 청약자가 실명자임을 확인한 후 투자설명서를 교부하고 투자설명서 교부 사실을 확인한 후 청약을 접수하여야 합니다. 단,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조 및 동법 시행령 제132조에 의해 투자설명서 교부 의무가 면제되는 대상인 전문투자자, 수령거부 의사를 표시한 자, 회계법인, 신용평가업자, 기타 전문가 등은 제외합니다.(가) 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.(나) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.1) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

[대신증권㈜ 투자설명서 교부 방법]

구분
투자설명서 교부형태

기관투자자
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨

우리사주조합
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨

일반청약자
1), 2)와 3)을 병행1) 본 공모의 청약취급처인 대신증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 서면에 의한 투자설명서를 교부받으실 수 있습니다. 다만, 영업점 내방을 통해 투자설명서를 교부받은 후에는 반드시 투자설명서의 수령 확인서를 제출하셔야 합니다. 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 대신증권㈜본ㆍ지점에 내방하시어, 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면으로 표시하여야 청약이 가능합니다.2) 대신증권㈜ 홈페이지나 HTS에서 교부① CYBOS5 이용시 4727 청약약정 승인신청을 한 후 온라인서비스>공모주청약>4778 공모주 청약으로 청약을 진행하며 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하고, 지정한 전자매체에 다운로드 후, 다운로드 사실을확인해야만 투자설명서가 교부되며 청약이 가능합니다.② 홈페이지 이용시 청약약정승인신청을 한후 인터넷뱅킹>청약>공모주청약신청의 절차로 진행하여 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하고, 지정한 전자매체에 다운로드 후, 다운로드 사실을 확인해야만 투자설명서가 교부되며 청약이 가능합니다.3) 대신증권㈜ 본지점에서 이메일로 교부(유선청약시)유선청약은 대신증권㈜ 본지점에 내방하여 유선청약 약정을 하신 고객에게 가능합니다. 유선으로투자설명서 수령ㆍ거부 의사를 나타내야 하며 수령시 대신증권㈜ 이메일로 고객에게 투자설명서를 발송하여 수신확인 후 청약을 진행할 수 있으며 수령거부의 경우에는 대신증권㈜ 직원에게 수령거부의사를통해 직원이 수령거부에 표시하고 위험고지를 한 후 청약을 진행하실 수 있습니다.

2) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조 및 「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」 제2-5조제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 대표주관회사에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.

(3) 투자설명서 교부 의무의 주체「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 주식회사 라메디텍에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 총액인수계약에 따라 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 대표주관회사 대신증권㈜ 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제124조 (정당한 투자설명서의 사용)① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자)법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.1. 제11조제1항 제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정제2-5조(설명의무 등)1. (생략)2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부(법 제123조제1항에 따른투자설명서 및 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서의 경우 영 제132조제2호의 방법으로 거부하는 경우를 포함한다)하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략)

바. 주금납입장소

대표주관회사는 청약자의 납입주금을 납입기일인 2024년 06월 11일(화)에 우리은행 신길중앙지점에 납입하여야 합니다.
사. 기타의 사항일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2024년 06월 11일(화))에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입일 당일(2024년 06월 11일)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2024년 06월 11일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2024년 06월 11일)에 주금납입금으로 대체됩니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 타 청약자 유형군 및 기관투자자에게 다시 배정할 수 있고, 이후 미청약물량은 대표주관회사가 제2조 제3항에서 정한 인수비율에 따라 개별채무로 인수한다. 단, 대표주관회사는 자기의 계산으로 인수하기 전에 기관투자자로 하여금 위에 따른 미청약 물량을 청약하게 할 수 있습니다.1) 주권교부에 관한 사항① 주권교부예정일 : 청약 결과 주식배정 확정시 대표주관회사에서 공고합니다.② 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(이하 '전자증권법')이 2019년 09월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다.따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정합니다.2) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항「전자증권법」제35조제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우에는 동법 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.

3) 신주인수권증서에 관한 사항금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 방식이므로신주인수권증서를 발행하지 않습니다.4) 인수인의 정보이용 제한 및 비밀유지대표주관회사는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.5) 한국거래소 상장예비심사 신청 승인에 관한 사항당사는 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2023년 11월 10일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인 2024년 04월 18일을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장신청 전 상장요건을 충족하게되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 한국거래소 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.6) 주권의 매매개시일주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 시장 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.7) 환매청구권금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으나, 투자자 보호를 고려하여 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여합니다. 자세한 사항은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 - 3. 기타위험」을 참조하시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의 종류 및수량(인수비율)
인수금액주1)
인수조건

명칭
주소

대신증권㈜
서울시 중구 삼일대로 343(저동1가, 대신파이낸스센터)
기명식 보통주1,298,000주 (100%)
20,768,000,000원
총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 결정한
확정공모가액 16,000원 기준으로 계산된 금액입니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 타 청약자 유형군에 배정하거나 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항(1) 인수수수료

구분
인수인
금액
비고

인수수수료
대신증권㈜
1,069,552,000원
주1)

주1)

인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의
5.0%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가

협의하여 결정한

16,000원
기준입니다.

주2)

발행회사는 실적, 기여도 등을 고려하여
총 조달금액의 1.0%를 대표주관회사에게 성과수수료로 지급합니다.

(2) 신주인수권에 관한 사항당사는 금번 공모 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2에 따른 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권 ")를 대표주관회사에게 부여하지 않아 해당사항 없습니다

다. 환매청구권
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항 각호의 어느 하나에 해당할 경우 인수 회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하고, 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 합니다. 금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항 각호에 해당하지 않으나, 대표주관회사 대신증권㈜는 동 주식에 대한 투자자 보호를 위하여 일반청약자에게 금번 공모 시 배정받은 주식을 당해 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 다음과 같이 부여하고, 일반청약자가 동 권리를 행사하는 경우 인수회사는 각자의 책임 하에 이를 매수하여야 합니다.

[환매청구권 세부사항]

구 분
일반청약자의 권리 및 대표주관회사의 의무

매수방법
인수회사는 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수합니다.

행사가능기간
상장일부터 3개월까지 (단, 3개월이 되는 날이 비영업일인 경우에는 다음 영업일까지)

행사대상주식
인수회사로부터 일반청약자가 배정받은 공모주식 (다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인 으로부터 양도받은 경우에는 제외) ※ 배정받은 계좌에서 해당 주식을 출고 후, 출고 취소하는 경우에도 권리가 소멸되오니 유 의하시기 바랍니다.

일반청약자의 권리행사가격
공모가격의 90%를 권리행사가격으로 합니다. 다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다. ※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매 거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수]

일반청약자의 환매청구권과 관련한 구체적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항 - 2. 안정조작에 관한 사항」을 참고하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

10조의3(환매청구권) ① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매 청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다. 1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제 1항제1호의 방법으로 정하는 경우 2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우 3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우 4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제39호나목에 따른 사업모델기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우 5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제41호의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우 ② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족 하여야 한다. 1. 환매청구권 행사가능기간 가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지 나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지 다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지 2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다. 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수] ③ 제1항제5호에도 불구하고 이익미실현기업(외국기업을 제외한다)의 코스닥시장 신규 상장을 주관하는 주관회사가 해당 이익미실현기업의 상장예비심사청구일부터 3년 이내에 다른 이익미실현 기업의 코스닥시장 신규 상장을 주관한 실적이 있고, 자신이 상장을 주관한 이익미실현 기업의 코스닥시장 상장일부터 3개월간 종가가 제2항제2호에서 정하는 가격 미만으로 하락한 적이 없는 경우 해당 주관회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다.④ 제1항제5호에도 불구하고 상장예비심사청구일 이전 6개월간 코넥스시장에서의 일평균 거래량이 1,000주 이상이고,「코넥스시장 업무규정 시행세칙」제22조제2항제2호나목에서 정하는 거래형성률이 80% 이상인 코넥스시장 상장법인(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 이전상장을 위하여 주식을 인수하는 인수회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다. ⑤ 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」 제30조제1항에 따른 혁신기술기업(이하 "혁신기술기업 "이라 한다)의 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 주관회사는 상장예비심사 신청일을 기준으로 최근 3년 이내에 코스닥시장 상장을 주관한 기술성장기업(한국거래소의「코스닥시장 상장규정」 제 2조제1항제39호에 따른 기술성장기업을 말한다. 이하 이항에서 같다)이 상장일부터 2년 이내에 다음 각 호의 어느 하나에 해당한 경우 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하여야 한다. 이 경우 환매청구권의 행사가능기간은 상장일부터 6개월까지이며, 주관회사의 매수가격은 제2항제2호의 요건을 충족하여야 한다. 1. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제52조에 따라 투자주의 환기종목으로 지정되는 경우 2. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제53조에 따라 관리종목으로 지정되는 경우 3. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제54조에 따라 형식적 상장폐지 사유가 발생하는 경우 4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제56조에 따라 상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지 사유가 발생하는 경우

라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 대신증권㈜은 주식회사 라메디텍의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

대신증권㈜
기명식보통주
38,940주

623,040,000원

코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)

상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 대신증권㈜은 발행회사인 주식회사 라메디텍과 협의하여
확정한 희망공모가액 16,000원 기준입니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(38,940주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

[코스닥시장 상장규정]

제13조(상장주선인의 의무)⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.

1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것

가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것

한편「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 금번 공모는이에 해당하지 않습니다.또한 동 규정 제15조 제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 명시하고 있으나, 대신증권㈜은 해당사항이 없음을 증빙하는 "발행사와 대표주관회사의 특수관계여부 검토서"를 상장예비심사신청 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다.

마. 기타의 사항
(1) 회사와 인수인 간 특약사항

당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 대신증권㈜와 체결한 총액인수계약에 따라 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 1년이 되는날까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.또한, 당사의 최대주주, 그 특수관계인 및 기타 의무보유 대상자는 코스닥시장 상장규정에 따라 상장예비심사신청 시 제출한 계속보유확약서에 의거하여, 상장일로부터일정 기간 동안 그 소유 주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥 시장 상장법인의경쟁력 향상이나 지배구조의개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위의 확약서에 정하는 바에 따릅니다. 각 주주의 보호예수 기간에 대한 세부 내용은 「제1부 - III. 투자위험요소 - 3. 기타위험 - 라. 상장 이후 유통가능주식수 및 대규모 매각가능 위험(Overhang Issue)」을 참조하여 주시기 바랍니다.
(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계대표주관회사인 대신증권㈜는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조(공동주관회사)제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조(공동주관회사)

① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제22항에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구

(3) 초과배정 옵션금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 초과배정 옵션 계약을 체결하지 않았습니다.
(4) 최대주주 등의 지분에 대한 의무보유등록(매각제한)당사는「코스닥시장 상장규정」에 따라 최대주주 등의 지분에 대하여 의무보유등록 의무가 발생하였으며, 이에 따라 한국거래소에 상장예비심사신청서 제출 시 의무보유확약서를 제출하였고, 상장예비심사 승인 후 예탁결제원이 발행한 의무보유증명서를 한국거래소에 제출한 바 있습니다. 각 주주의 보호예수 기간에 대한 세부 내용은 「제1부 - III. 투자위험요소 - 3. 기타위험 - 라. 상장 이후 유통가능주식수 및 대규모 매각가능 위험(Overhang Issue)」을 참조하여 주시기 바랍니다.당사 최대주주의 지분은 의무보유기간 동안 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(5) 투자권유대행인을 통한 투자권유
당사는 금번 공모와 관련하여 투자권유대행인을 통해 투자권유를 대행하지 않습니다
(6) 기타 공모 관련 서비스 내역
당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

(7) 인수인의 투자 내역

증권신고서 제출일 현재 인수인 또는 인수인의 이해관계인이 당사에 투자한 내역이 존재하지 않습니다.

II. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 공모를 통해 발행할 증권은 「상법」에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 당사 정관상 증권의 주요 권리내용은 아래와 같습니다.
1. 액면금액

제6조 일주의 금액

이 회사가 발행하는 주식 일주의 금액은 500원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제5조 발행예정주식의 총수

이 회사가 발행할 주식의 총수는 50,000,000주로 한다.

제7조 설립시에 발행하는 주식의 총수

이 회사가 설립시에 발행하는 주식의 총수는 28,000주(1주의 금액 5,000원 기준)로 한다.

제8조(주식 및 주권의 종류)①회사가 발행할 주식은 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다.②회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.③회사의 주권은 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권 및 10,000주권의 8종류로 한다. 다만, 주식. 사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록 하는 경우에는 동 조항은 적용하지 않는다.제8조의2(주식 등의 전자등록)회사는 주식. 사채 등의 전자등록에 관한 법률 제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록 하여야 한다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식 등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다.

제9조(종류주식)①회사가 발행할 종류주식(이하 “우선주식”)은 제5조 발행예정 주식 총수의 4분의 1을 초과하지 못 한다.②우선주식에 대한 최저배당률은 연 액면금액을 기준으로 하여 발행 시 이사회에서 정한다.③우선주식에 대하여 제2항의 규정에 의한 배당을 하고, 보통주식에 대하여 우선주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 우선주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다.④우선주식에 대하여 제2항의 규정에 의한 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미 배당분은 누적하여 다음 사업연도의 배당 시에 우선하여 배당한다.⑤우선주식의 주주는 의결권이 없는 것으로 한다. 다만, 우선주의 발행 시 이사회의 결의로 의결권을부여한 주식은 의결권이 있다.⑥우선주식의 주주는 우선주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료 시 까지는 의결권이 있다.⑦우선주식은 발행일로부터 1년 이상 10년 이내에서 발행 시 이사회에서 정하도록 하고, 이 기간이 경과하면 보통주식으로 전환된다. 다만, 위 기간 중 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 소정의 배당이 완료될 때까지 그 기간은 연장 된다.⑧제7항의 규정에 의해 발행되는 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제15조의 규정을 준용한다.제 9 조의 2(우선주의 전환 및 상환 조건)① 회사는 이사회의 결의에 의하여 아래의 조건에 따라 보통주식으로 전환 되거나 회사의 이익으로 상환되는 우선주식을 발행할 수 있다.1. 회사는 우선주식의 발행총수 범위 내에서 주주의 청구에 따라 상환되는 상환 주식을 발행할 수 있다.가. 상환주식의 상환가액은 발행일로부터 상환일 까지 발행시에 이사회가 정하는 금액으로 한다.나. 상환주식의 상환청구권의 행사시점은 발행일로부터 상환주식이 보통주식으로 전환되는 시점까지로 하되, 이사회에서 정하는 별도의 발행조건이 있는 경우 이를 적용한다.다. 상환주식의 상환방법은 회사가 주주로부터 상환청구를 받으면 그러한 청구로 부터 14일 이내에 주주에게 주권을 제출할 것을 통지하여 회사가 주주로부터 주권을 제출 받음과 동시에 상환가액을 주주에게 지급하여야 한다.라. 상환주식의 상환은 회사가 배당 가능한 이익이 있을 때만 가능하며 상환청구가 있었음에도 상환되지 아니하거나 우선배당을 받지 못한 경우에는 상환기간은 상환 및 배당이 완료될 때까지 연장되는 것으로 한다.마. 상환주식의 상환조건은 상환주식 발행 시 이사회가 정하는 바에 따라 변경될 수 있다2. 회사는 우선주식의 발행총수 범위 내에서 주주의 청구에 따라 보통주식으로 청구되는 전환주식을 발행 할 수 있다.가. 전환주식의 전환조건은 전환주식 1주를 보통주식 1주로 전환하는 것을 원칙으로 하되 발행시 이사회결의에 의해 다른 전환비율을 정할 수 있다.나. 전환청구 기간은 최초 발행일로부터 존속기간 만료 전일까지로 하고 전환청구기간 내 에 전환청구 시 보통주로 전환될 수 있다.다. 전환주식의 전환조건은 전환주식 발행 시 이사회가 정하는 바에 따라 변경될 수 있다② 이 회사는 위 1항의 제1호 및 제2호의 성격을 동시에 지닌 주식을 발행할 수 있다.

3. 신주인수권에 관한 사항

제 10 조 (신주인수권)① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.1. 발행주식 총 수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반 공모 증자 방식으로 신주를 발행하는 경우2. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우4. 근로복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우5. 발행주식 총 수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내 외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우6. 발행주식 총 수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산, 판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우7. 주권을 유가증권시장 또는 코스닥 시장에 신규상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우③ 제2항에 따라 주주외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.④ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.⑤ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

4. 배당에 관한 사항

제12조(동등배당)이 회사는 배당 기준일 현재 발행(전환된 경우를 포함한다)된 동종 주식에 대하여 발행일에 관계없이 모두 동등하게 배당 한다.제54조(이익배당)①이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.②이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.③제1항의 배당은 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 하거나 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.④이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 단, 정기주주총회에서 그 지급시기를 정한 경우에는 그러하지 아니하다.제55조(중간배당)①회사는 상법 제462조의3에 의해 영업연도 중 1회에 한하여 이사회의 결의로 일정한 날을 정하여 그날의 주주에게 중간배당을 할 수 있다.②제1항에 따른 중간배당금은 이사회 결의일로부터 30일 이내에 지급하기로 한다.③중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각 호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.1. 직전결산기의 자본금의 액2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액3. 상법시행령에서 정하는 미실현 이익4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금제56조(배당금지급청구권의 소멸시효)①배당금은 배당이 확정된 날로부터 5년이 경과하여도 수령되지 않은 때에는 당 회사는 지급의무를 면하는 것으로 한다.②전항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 당 회사에 귀속한다.③이익배당금에 대하여는 이자를 지급하지 않는다.

5. 의결권에 관한 사항

제26조(주주의 의결권)주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.제27조(상호주에 대한 의결권 제한)이 회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.제28조(의결권의 불통일행사)①2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.②회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.제29조(의결권의 대리행사)①주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.②제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.제30조(주주총회의 결의방법)주주총회의 결의는 법령에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다.

III. 투자위험요소

[투자자 유의사항]

■ 금번 당사의 코스닥 상장에 따른 일반공모에 참여하고자 하는 투자자분들께서는 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라, 특히 아래 기재된 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여, 최종적인 투자 판단을 해야 합니다.

■ 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여, 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자분들께서는 아래 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 자신의 독자적이고도 세밀한 판단에 의해야 합니다.■ 만일 아래 기재한 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우, 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 코스닥 상장 과정에서 취득하게 되는 당사 보통주의 경우, 시장가격이 하락하여 예상하였던 투자수익을 얻지 못할 수도 있습니다.■ 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 정부가 인정하거나, 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.■ 사업위험에는 당사의 주요 사업적 위험요소들이 기재되어 있습니다. 투자자 여러분들의 이해 편의를 위하여, 당사의 주요 사업 용어와 산업 구조에 대하여 아래와 같이 요약 기재하였으니, 투자판단에 참고하시기 바랍니다.

[관련 용어 설명]

용어

설명

레이저 발진기 설계 기술

- 발진기를 구성하는 주요 부품에서
Mirrorless기술과
Pumping Source Design, Reflector Design기술을 통하여 초소형 발진기 설계하는 기술

고효율 레이저
Rod설계

-

수평적 결정화방식과 특화된
Rod혼합비 및 소재를 이용한 고효율 저비용 레이저
Rod를 설계하는 기술

디바이스 설계 기술

- 소형 레이저 전원장치
, 레이저의 안전성을 강조한 디자인과 기타 광학 및 추가기능이 접목된 미용 및 의료기기 설계 기술

레이저

- 단색성
(단파장
),직진성 등의 특징을 가지는 유도광선

- 유도방출에 의한 특정 파장 빛의 증폭으로 생성되며
, 레이저 생성을 위해서는 레이저 매질
(laser Medium), 광원
(Pumping Source), 두개의 반사경
(미러
) 3가지 요소로 이루어진 공진기
(Resonator)가 필수적임

Rod

- 고체레이저의 매질 또는
laser Medium을 의미하며 광원
(Pumping source=Flash lamp)으로부터
Rod에 빛이 전달되면
Rod내에서 광원이 공진을 하며 증폭되어 레이저 빔이

발생함

- 긴 원형 막대처럼 생긴 형상으로
Rod의 종류에 따라 생성되는 레이저의 파장이 결정됨

발진기
(=공진기
)

(=Resonator)

- 레이저 발진기의 경우 매질과 광원으로 구성된 캐비티
(발진기
)에 거리를 두고 반사경
(HR,OC)과 광학부품으로 구성됨

- 당사 레이저 발진기의 경우 매질과 광원
,두개의 반사경이 하나의 몸체로 형성되어 있으며 이를 발진기 또는 공진기라 정의함

Flash Lamp

- 고체 레이저의 에너지 공급원
(광원
)을 의미하며
, Pumping source라고도 함

- Flash Lamp

에서는 다양한 파장의 에너지 공급원
(광원
)을 방출하며 이 중 특정한 파장대의 에너지 공급원만이 레이저
Rod에 흡수되어 에너지를 여기시킴

레이저의 파장

- 레이저는 유도방출하는 과정에서 단일파장을 가지는 특성이 있으며
, 약 수천
nm~ 수백
nm까지의 파장
range 내에서 단일파장을 가진 레이저의 구현이 가능함

치료 또는 미용목적상 사용되는 레이저 파장 또한 다양하게 알려져 있으며
, 당사는
2940nm 및
1064nm의 레이저 파장을 사용한 제품을 상용화함

Er;YAg(2940nm)

- 어븀야그
(Er:YAG) (Erbium doped Yttrium Aluminum Garnet) 레이저는
2940nm 파장의 근적외선 영역의 고체 레이저로서
, 물과 수산화 인회석
, 콜라겐
(collagen)에 흡수가 잘되며
, 접힘팔이나 광섬유로 전달되는 특징이 있음

Laser Medium

- 레
이저는 사용 되는 매질에 따라 고체레이저
, 기체레이저
, 기타 레이저로 분류됨

고체레이저는 대표적으로
YAG, 루비
, 유리로 된 매질을 사용하며
, 기체레이저는 대표적으로
Co2, HE-Ne을 매질로 사용함

- 기타로는 엑시머 및 반도체 레이저가 있음

프락셔널
(Fractional)방식

-

직진성을 가지는 레이저 광원을 여러 개의 미세기둥
(당사는 약
100개
)으로 분산시켜 피부에 조사되는 방식

Lens(

렌즈
)

-

광학부에 적용되는 미러 렌즈로 포커싱 렌즈 또는 기타 렌즈

1. 사업위험

가. 글로벌 경기 침체 및 주식시장 변동에 따른 위험
2024
년
01
월

국제통화기금
(IMF)
에서

발표한
'
세계경제전망
(World Economic Outlook)'
에

따르면

세계

경제

성장률은
2024
년
3.1%, 2025
년
3.2%
를

기록할

전망입니다
. 2024년 전망치의 경우 지난 10월에 발표한 성장률 대비 0.2%p 상향 조정되었으며, 2025년 전망치는 지난 10월 전망치 대비 동일한 수준을 유지하였습니다. 이는 인플레이션, 중국의 경기침체 심화, 제조업 부문 성장둔화 등 대외적인 불확실성에서 기인한 조정에 해당합니다. 또한,
한국은행이
2024
년
2
월

발간한
'
경제전망보고서
'
에

따르면

국내

경제성장률은
2024
년
2.1%
수준에서
2025
년
2.3%
소폭

상승할

것으로

예상하고

있습니다
. 한국은행은 국내 경제가 내수 회복 모멘텀 약화에도 불구하고 수출이 양호한 증가세를 이어가면서 완만한 개선 흐름을 지속할 것으로 전망하고 있습니다. 이에 따라 2023년 국내 경제성장률은 1.4%, 2024년 2.1%, 2025년 2.3%로 예상됩니다. 글로벌IT 경기의 빠른 반등, 통화 긴축 조기 완화, 주요국 성장 흐름 등에따라 국내경제성장률은 회복할 것으로 전망하고 있습니다. 다만 한국은행은 향후 지정학적 갈등 확대, 국내 부동산PF 부실 심화 가능성 등에따라 국내경기 불확실성이 존재함을 언급하였습니다.
국내외

경기

변동은

관광
,
항공
,
무역

등

경기에

직접적인

영향을

받는

업종

뿐만

아니라
,
대부분의

사업분야

전반에

부정적인

영향을

미칠

수

있습니다
.
이에

따라

상장

이후

당사의

영업환경

및

주가

또한

경기

변동에

영향을

받을

수

있으므로

투자자께서는

이점

유의하시기

바랍니다
.

2024
년
01
월

국제통화기금
(IMF)
에서

발표한
'
세계경제전망
(World Economic Outlook)'
에

따르면

세계

경제

성장률은
2024
년
3.1%, 2025
년
3.2%
를

기록할

전망입니다
. 2024
년

전망치의

경우

지난
10
월에

발표한

성장률대비
0.2%p
상향

조정되었으며
, 2025
년

전망치는

지난
10
월

전망치

대비

동일한

수준을

유지하였습니다
.
이는

인플레이션
,
중국의

경기침체

심화
,
제조업

부문

성장

둔화

등

대외적인

불확실성에서

기인한

조정에

해당합니다
.

IMF
에

따르면
, 2023
년은
COVID-19
종식이

본격화

됨에

따라

소비

심리

강화

및

소비액

증가
,
미국

및

스위스발

금융

불안

조기

진정

등의

이유로

안정적인

성장세를

기록하였으나
,
이후

중국

경기침체

심화

및

제조업

부문

부진이

지속됨에

따라

성장세가

둔화되는

양상을

보였습니다
.
또한

국제

물가상승률은

국제

원자재

가격

하락

및

고금리

기조에

따라

안정적인

흐름을

보이고

있으나
,
높은

수준의

근원

물가로

인해

대부분의

국가에서는
2025
년도

경에

물가

안정

목표를

달성할

것으로

전망했습니다
.

국가별

전망의

경우
,
선진국의
2024
년

경제성장률

전망은
2023
년
10
월

예상한

전망치

대비
0.1%p
높은

수준인
1.5%,
신흥국의
2024
년

경제성장률

전망은
2023
년
10
월

대비
0.1%p
높은

수준인
4.1%
로

전망하였습니다
.
한국의

성장률

또한
2023
년
10
월

대비
0.1%p
높은

수준인
2.3%
로

전망했습니다
.

[2024
년
01
월

국제통화기금

세계

경제

성장률

전망
]

(
단위
: %, %p)

구분

2023
년

2024
년
(E)

2025
년
(E)

23
년
10
월

전망치
(A)

24
년
01
월

전망치
(B)

조정폭
(B-A)

23
년
10
월

전망치
(C)

24
년
01
월

전망치
(D)

조정폭
(D-C)

세계

3.1

2.9

3.1

0.2

3.2

3.2

0.0

선진국

1.6

1.4

1.5

0.1

1.8

1.8

0.0

미국

2.5

1.5

2.1

0.6

1.8

1.7

(0.1)

유로존

0.5

1.2

0.9

(0.3)

1.8

1.7

(0.1)

일본

1.9

1.0

0.9

(0.1)

0.6

0.8

0.2

한국

1.4

2.2

2.3

0.1

2.3

2.3

0.0

신흥국

4.0

4.0

4.1

0.1

4.1

4.2

0.1

중국

5.2

4.2

4.6

0.4

4.1

4.1

0.0

인도

6.7

6.3

6.5

0.2

6.3

6.5

0.2

출
처: IMF, World Economic Outlook (2024
년
01
월
)

또한
,
한국은행은

매
3
개월

마다

발표하는

경제전망보고서를

통해
,
국내

경제성장률을

전망하고

있습니다
. 2024
년
2
월

한국은행

경제전망보고서에서는

국내

경제성장률을
2024
년
2.1%, 2025
년
2.3%
으로

예상하고

있습니다
.
글로벌
IT
경기의

빠른

반등
,
통화긴축

조기

완화
,
주요국

성장흐름

등에

따라

국내

경제

성장률은

회복할

것으로

전망하고

있습니다
.

[
국내

경제성장률

추이
]

(
단위
: %)

구

분

2020
년

2021
년

2022
년

2023
년

2024
년
(E)

2025
년
(E)

GDP

(-)0.7

4.1

2.6

1.4

2.1

2.3

출
처:
한국은행

경제전망

보고서
(2024
년
2
월
)

주
1) 2024
년
, 2025
년

수치는

한국은행

전망치입니다
.

한국은행은

각

부문에

대해서

다음과

같이

전망하고

있습니다
.
민간소비는

고물가
.
고금리

영향

등으로

재화소비를

중심으로

부진

흐름이

이어지면서

회복

모멘텀이

당초

예상보다

약화될

것으로

보고

있습니다
.
향후

민간소비는

임금

상승

및

물가

둔화로

가계

실질소득이

개선됨에

따라

완만한

회복세를

나타낼

것으로

예상하고

있습니다
.
설비투자

및

지식재산생산물투자는

반도체

첨단공정

및

신성장산업

관련

투자를

중심으로

회복세를

보일

전망입니다
.
건설투자는

신규착공

위측

등으로

당초

예상보다

부진한

흐름을

이어갈

전망입니다
.

[
한국은행

국내

경제전망
]

(
단위
: %)

구분

2023
년

2024
년
(E)

2025
년
(E)

연간

상반기

하반기

연간

연간

GDP

1.4

2.2

2.0

2.1

2.3

민간소비

1.8

1.1

2.0

1.6

2.3

설비투자

0.5

2.6

5.7

4.2

3.7

지식재산생산물투자

1.6

1.5

2.8

2.2

3.3

건설투자

1.4

(-)2.4

(-)2.9

(-)2.6

(-)1.0

재화수출

2.9

6.0

3.2

4.5

3.6

재화수입

(-)0.6

0.1

5.4

2.7

3.1

출
처:

한국은행

경제전망보고서
(

2024

년

2

월

)

주
1)

전년동기대비

기준

이처럼 COVID-19 이후 민간소비가 양호한 성장세를 보였음에도 불구하고 통화긴축, 인플레이션, 지정학적 리스크 등의 불확실성이 존재함에 따라 글로벌 경기 회복의 속도가 더딜 가능성이 있습니다. 동사의 주력사업부문인 피부 미용기기는 필수재가 아닌 사치재의 성격이 존재합니다. 따라서 본 산업은 경기민감도가 높은 특성을 지니고 있으며, 동사의 사업성은 경제성장률 및 가계 소득의 변동성에 큰 영향을 받습니다. 이처럼 향후 글로벌 경기 침체 장기화에 따른 소비심리 위축 및 가계의 구매능력 감소 등의 요인은 동사가 영위하는 사업의 실적 및 동사 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 시장 성장성 둔화에 따른 위험
당사는

피부
용
미용

/의료기기, 레이저채혈기의

제조

및

판매를

주요

사업으로

영위하고

있
는 바

당사의

판매실적은

글로벌

미용기기시장

및

채혈기시장의

성장추세에

영향을

받을

수

있습니다
. 글로벌 미용기기 시장은 2023년 약 5조 6천억원에서 2032년 약 21조원 시장으로 성장하여 연평균 16.1%의 성장률을 보일 것으로 예상되며, 채혈기 중 란셋형 채혈기 시장의 규모 또한
2021년
약 1,979 백만 USD 규모에서 연평균
9.7%씩 성장
할 것으로 예상됩니다
.

다만 시장의

전망은

미래에

대한

예측이므로

오차위험이

존재할

수

있으며

시장의

성장세가

예측과는

달리

둔화될

위험이

존재합
니다.

시장

성장이

둔화된다면

당사의

예상

실적

달성

시점

또한

지연될
가능성이

있습니다
.
나아가

당사 제품이 포함된 타겟 시장의

성장추이는

전체

전방
시장에
대해
예상되는 성장
성과
차이가 있
을 수 있습니다.
투자자께서는

이를

유의하시어

투자판단

하시기를

바랍니다
.

당사는

피부용

미용/

의료기기와 레이저채혈기의

제조

및

판매를

주요

사업으로

영위하고

있습니다
.
당사의

피부
용
미용/의료기기는

레이저를

이용하여

기능성

화장품의

경피흡수를

촉진하는

미용기기

위주로
주요매출이 발생하며, 이
외에
레이저채혈기
에

서 주요매출이 발생중입니다
. 이러한
당사의

미용기기

및

레
이저채혈기
판매실적은

글로벌

미용기기시장

및

채혈기시장의

성장추세에

영향을

받을

수

있습니다
.

글로벌 미용기기 시장은 2023년 약 5조 6천억원에서 2032년 약 21조 시장으로 성장하여, 연평균 16.1%의 성장률을 보일 것으로 예상됩니다.

글로벌 미용기기 시장 전망

에스테틱 미용기기 시장 규모.jpg
에스테틱 미용기기 시장 규모

출처 : Energy-based Aesthetic Devices Market - Global Market Insights

글로벌 인구구조의 고령화는 상기 미용기기 시장을 더욱 성장시킬 것으로 예상됩니다. UN에 따르면 전 세계 65세 이상 인구 비중은 2022년 약 9.7%에서 2050년 16.4%로 증가할 것으로 예상됩니다.

글로벌 65세 이상 인구 비중 전망

.

(출처: UN,「World Population Prospects 2022」)

노화는

섬유

조직의

손실과

관련이

있습니다
.
노화에

따라

피부층은

혈관

및

선

네트워크를

감소시키기

시작하여

주름
,
색소

침착

및

피부

처짐을

유발합니다
.
이는

화장품
,
의료시술

혹은

외과적

수술

등

피부층

개선

방법에

대한

수요를

증가시킵니다
.
미용기기는

피부를

자극하여

피부의

주름
,
피부처짐
,
색소

침착을

완화시는

역할을

합니다
.
이에

따라

인구

고령화

현상은

글로벌

미용기기

수요

및

시장규모의

성장을

촉진할

것으로

예상됩니다
.

다만

상기

전망과
는
다
르게

미용기기

시장의

성장속도가

둔화된다면

당사의

사업실적이

당사의

예상보다

저조할

수

있습니다
.
상기

미용기기

시장의

전망은

미래에

대한

예측이므로

오차위험이

존재할

수

밖에

없습니다
.

사치재적

성격의

미용기기에

대한

수요는

경기상황에

따라

크게

변동할

수

있어
,
현재 시점의 미용기기 시장 전망과 예측시점이 도래하였을 때의 시장 규모의 차이는 크게 나타날 수 있습니다.

또한

상기

전망에

따라

미용기기

시장이

성장하더라도
,
당사의

사업실적이

시장 성

장 추이와 비례하여

성장하지

않을

수

있습니다
.
투자자께서는

당사의

미용기기

사업과

관련한

투자판단에

이를

참고하여

주시기를

바랍니다
.

한편 당사는 진단을 위한 채혈에 사용되는 레이저기반 채혈기를 제조 및 판매하고있습니다. 글로벌 채혈기 시장의 성장추세는 당사 레이저채혈기 판매실적에 영향 줄 수 있습니다. 글로벌시장조사전문기관 MarketsAndMarkets에 따르면 채혈기중 란셋형 채혈기 시장의 규모는
2021년
$1979.4 Million 규모에서 연평균
9.7%씩 성장하여
, 2028년에는
$3,646.8 Million 달러에 달할 것으로 예상됩니다
.

최근 도시화와 식단의 변화로 당뇨
, 고혈압
, 천식과 같은 만성 질환 발생률이 증가하고 있으며
, 이에 따라 혈액을 이용한 체외진단 시장 규모의 성장과 함께 채혈기 시장도 더욱 커질 것으로 예상됩니다
.

[
글로벌 채혈기(란셋) 시장 규모 및 전망
]

(단위 : 백만달러)

글로벌 란셋 시장규모.jpg
글로벌 란셋 시장규모

출처 : MarketsAndMarkets, Lancets Market by Type, Lancets Market, 2023

글로벌

인구의

고령화

및

비만질환의

증가

현상은

당뇨질환

발생규모의

증가를

촉진할

것으로

예상되며
,
이는

당뇨질환

관리에

필수적인

채혈기

시장의

성장을

더욱

촉진할

것으로

판단됩니다
.
연령이

증가할수록

체내

세포의

기능이

둔화하며

포도당을

포함한

연료의

대사가

감소하고

혈당이

높아지는

경향을

나타냅니다
.
이에

인구

고령화는
40
대

이후

당뇨

인구

비중을

증가시키는

주요

요인으로

작용하고

있습니다

비만질환의

증가

역시

당뇨병

발생의

증가와

밀접한

연관성이

있습니다
.
계속된

비만은

몸

안의

인슐린

요구량을

증가시키고

그

결과로

췌장의

인슐린

분비기능을

점점

떨어뜨려

당뇨병을

일으키는

원인으로

작용합니다
.
글로벌

리서치

회사
Reub Research
에서

발표한

보고서에

따르면

전세계

당뇨병

치료제

시장은
2021
년
631
억
3000
만달러

규모였으며
2027
년
829
억
2000
만

달러까지
CAGR 3.5%
로

성장할

것이

전망됩니다
.
이러한

당뇨병시장의

성장은

당뇨질환

관리를

위해

필요한

채혈기시장을

지속적으로

성장시킬

것으로

예상됩니다
.
다만

글로벌

인구

고령화

및

비만질환의

증가추이와

채혈기

시장의

성장의

상관관계가

작게

나타날

수

있습니다
.
나아가

상기

글로벌

란셋

채혈기

시장의

전망은

미래에

대한

예측이므로

오차위험이

존재할

수

있으며

채혈기

시장의

성장세가

예측과는

달리

둔화될

위험이

존재합니다
.
채혈기

시장의

성장이

둔화된다면

당사의

레이저채혈기의

예상

실적

달성

시점

또한

지연될

수

있습니다
.
나아가

란셋

채혈기

시장의

성장추이가

전체

채혈기

시장의

성장추이를

대변하지

못할

위험이

존재합니다
.
투자자께서는

이를

유의하시어

투자판단

하시기를

바랍니다
.

다. 대체시장 관련 위험

당사
의
주력 사업부문인 피부

미용기기

시장

내에
는
레이저

이외에도

고주파
,
초음파

등의

다양한

기술기반의

미용기기

시술방법이

경쟁

중에

있으며

해당

미용기기

시술방법의

선호가

증가할

경우
,
당사

미용기기의

판매가

부진할

수

있습니다
.
나아가

피부

미용시장에는

미용기기

및

의료기기

외에

기능성

화장품과

의약품
(
합성의약품

바이오의약품
)
을

활용한

피부개선

방법이

경쟁하고

있습니다
.
피부

미용기기

및

의료기기와

기능성

화장품
,
의약품

등의

경우

상호보완

목적으로

사용할

수

있으나
,
피부의

근본적인

치료

및

개선을

목적으로

하는

의약품의

경우

미용기기를

통한

시술방법의

대체재가

될

수

있습니다
.

한편 당사의 제품은 프락셔널 레이저 미용기기로서는 최초로 홈뷰티 디바이스 및에스테틱 시장에 진출한 신규 제품군이며, 주로 의료기관에 납품되어 온 기존 피부 미용의료기기 및 타 에너지를 사용한 홈뷰티 및 에스테틱 제품군과는 차별성이 존재합니다. 따라서, 당사 프락셔널 레이저 미용기기의 홈뷰티 디바이스 혹은 에스테틱 시장 내에서의 시장규모를 산출하는데는 어려움이 있으며, 기존 출시된 피부 미용기기의 시장 점유율 또한 명확히 구분하여 산출하기가 어렵습니다.

피부

미용시장의

성장에

따라

다양한

피부관리

기술

및

제품들이

개발
,
출시되고

있
는 바,
향후

피부

미용시장

내에

당사

제품의

대체성

제품에
대한
선호가

증가하
는 경우에는
당사의

향후

매출

계획이

지연되거나

달
성하지 못할 가능성이 존재하므로 투자자께서는

이 점

유의하시어

투자 판단하시기

바랍니다.

피부미용

시장에

출시되어

있는

제품은

크게

화장품
,
의료기기

및

미용기기
,
의약품

등으로

분류할

수

있습니다
.

피부미용

관리제품

화장품

의료기기

및

미용기기

의약품

-기
능성 화장품-세정용 화장품기타

-
필러

-
에너지기반

기기
(
레이저
,
초음파
,
전자기파

등
)

-
합성의약품

-
바이오의약품
(
줄기세포

치료제
,
유전자

치료제

등
)

의료기기

및

미용기기

내의

에너지

기반

피부

미용기기는

피부의

표피층

안쪽에

위치한

진피층
,
근육

등을

자극하여

피부의

탄력을

개선하거나
,
피부의

색소침착을

제거하는

용도

혹은
,
피부

겉면에

미세한

천공을

발생시켜

기능성화장품의

경피흡수

현상을

촉진하는

등의

용도로

사용됩니다
.

에너지기반

피부

미용기기

시장

내에서

고주파
,
초음파
,
레이저

등을

기반으로

한

다양한

유형의

기기가

시장에서

경쟁

중에

있습니다
.
에너지

기반

피부미용

기기의

분류는

다음과

같습니다
.

에너지기반

피부미용

및

의료기기

에너지

작용

방식

고주파

초음파

레이저

기타

-
고주파

전류를

통한

열

자극을

통해

피부개선

촉진

-
열을

통한

피부

변성

및

재생

유도

-
수분의

증발을

통한

박피

-LED
마스크

-
음압

석션

당사
의
주력 사업부문인 피부

미용기기

시장

내에
는
레이저

이외에도

고주파
,
초음파

등의

다양한

기술기반의

미용기기

시술방법이

경쟁

중에

있으며

해당

미용기기

시술
방법의

선호가

증가할

경우
,
당사

미용기기의

판매가

부진할

수

있습니다
.

한편 당사의 제품은 프락셔널 레이저 미용기기로써는 최초로 홈뷰티 디바이스 및 에스테틱 시장에 진출한 신규 제품군이며, 주로 의료기관에 납품되어 온 기존 피부 미용의료기기 및 타 에너지를 사용한 홈뷰티 및 에스테틱 제품군과는 차별성이 존재합니다. 따라서, 당사 프락셔널 레이저 미용기기의 홈뷰티 디바이스 혹은 에스테틱 시장 내에서의 시장규모를 산출하는데는 어려움이 있으며, 기존 출시된 피부 미용기기의 시장 점유율 또한 명확히 구분하여 산출하기가 어렵습니다.

나아가

피부

미용시장에는

미용기기

및

의료기기

외에

기능성

화장품과

의약품
(
합성의약품

바이오의약품
)
을

활용한

피부개선

방법이

경쟁하고

있습니다
.
피부

미용기기

및

의료기기와

기능성

화장품
,
의약품

등의

경우

상호보완

목적으로

사용할

수

있으나
,
피부의

근본적인

치료

및

개선을

목적으로

하는

의약품의

경우

미용기기를

통한

시술방법의

대체재가

될

수

있습니다
.

즉 피부

미용시장의

성장에

따라

다양한

피부관리

기술

및

제품들이

개발
,
출시되고

있
는 바,
향후

피부

미용시장

내에

당사

제품의

대체성

제품에
대한
선호가

증가하
는 경우에는
당사의

향후

매출

계획이

지연되거나

달
성하지 못할 가능성이 존재하므로 투자자께서는

이 점

유의하시어

투자 판단하시기

바랍니다
.

라. 시장 경쟁심화에 따른 비용 증가 위험

미용기기 시장의 경우, 다수의 기업들은 시장진입 시기 미용기기에 대한 공격적인 마케팅
,광고를 통해 누적보급대수를 증가시킨 후
, 기존 보급된 장비에서의 고마진 소모품 매출 증가를 통해 영업이익률을 성장시키는 전략을 취하고 있습니다
. 이에 미용기기 시장의 초기 진입 기업의 경우
, 시장 침투율 증가를 위한 광고선전비의 지출이 높게 나타나는 경향이 존재합니다
. 당사 역시 시장에 본격적으로 진입하는 단계에 있어
, 당사 제품에 대한 광고선전비 지출 비중이 높게 나타나고 있습니다
.
다만 제품 출시 초기 이후 점차 브랜드 인지도가 향상되며 매출 대비 광고선전비의 비중은 점진적으로 안정화될 것으로 예상하고 있습니다
.

글로벌 채혈기 시장 내에는 란셋(바늘)을 이용한 채혈방식이 99%이상을 차지하고 있습니다. 기존의 채혈기 시장 내에서 레이저를 이용한 최소침습방식으로채혈하는 채혈기의 경우 당사 제품을 제외하고 판매되고 있지 않으며, 당사의 레이저채혈기가 레이저를 이용한 최소침습방식 채혈기로 시장 내 판매중인 유일한 제품입니다.

그럼에도 불구하고

시장

내

경쟁

강화

및

신제품

출시 등으로
인
해 당사의
광고선전비
지출이 예상보다 증가하거나

이
외의

예측하지 못한 사유로

판매비와

관리비가

증가하는

경우
에
는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수
있으니
,
투자자께서는

투자

판단

시

이

점

유의하시기

바랍니다
.

당사는 고출력의 초소형 레이저 기기를 제조기술을 기반으로 당사의 핵심사업 부문인 피부 미용기기의 제품들을 개발 완료하여 라인업을 확보하였으며
, 아래와 같이 개발 완료한 제품을 중심으로 사업을 확장하고 있습니다
.

[㈜라메디텍 피부 목적 미용기기 및 의료기기 제품군 개발 현황]

생산
(판매
)

개시일

주요상표

제 품

설 명

2024.02

퓨라셀 MX FX-7000 (전문가용)

- 프락셔널 레이저 기능 외
6가지 기능과 세부적인 핸드피스 구성으로 다양한 스킨케어가 가능한 토탈 뷰티 케어 디바이스

2021.07

퓨라셀 FX-5000 (전문가용)

-

프락셔널 레이저
(Fractional laser) 기능으로 피부 재생 및 영양물질 전달 채널 생성

-

초음파 모듈
, 갈바닉 모듈 포함하여 피부 탄력 및 혈색 개선
, 노폐물 배출 및 영양 성분 침투 보조

2022.12

퓨라셀 ME FX-1000 (홈케어용)

-

프락셔널 레이저
(Fractional laser) 기능

으로 피부 재생 및 영양물질 전달 채널 생성

-
갈바닉 모듈을 포함하여 영양 성분 침투 보조

2020.06

케어빔 EX-3000 (인체용)

- 308nm

의 파장인 엑시머 레이저
(Excimer laser) 조사로 자가면역 및 염증성 피부 질환 치료 효과

2020.06

레이벳 EX-3000 (동물용)

- 308nm

의 파장인 엑시머 레이저
(Excimer laser) 조사로 동물의 자가면역 및 염증성 피부 질환 치료 효과

2022.08

글로벌유통사 ODM제품

-

두피관리
: 이온토포레시스
, EMS, 온열 기능 및
LED(Red, IR) 모듈 포함

-

스캘프 모드 및 헤어 모드 탑재

미용기기 시장의 경우, 다수의 기업들은 시장진입 시기 미용기기에 대한 공격적인 마케팅
,광고를 통해 누적보급대수를 증가시킨 후
, 기존 보급된 장비에서의 고마진 소모품 매출 증가를 통해 영업이익률을 성장시키는 전략을 취하고 있습니다
. 이에 미용기기 시장의 초기 진입 기업의 경우
, 시장 침투율 증가를 위한 광고선전비의 지출이 높게 나타나는 경향이 존재합니다
.

당사 역시 시장에 본격적으로 진입하는 단계에 있어
, 당사 제품에 대한 광고선전비 지출 비중이 높게 나타나고 있습니다
. 당사의 광고선전비 지출 현황은 아래와 같습니다
.

[㈜라메디텍 광고선전비 지출 현황]

(단위: 천원)

구분

2022

년

2023

년

2024

년
1분기

규모

매출대비

비중

규모

매출대비

비중

규모

매출대비

비중

매출액

2,055,747

100%

2,918,222

100%

979,078

100%

광고선전비

512,564

24.93%

677,119

23.20%

633,624

64.72%

당사
는 브랜드 인지도 제고를 위한 마케팅비용 및 모델료 등으로 광고선전비 규모가
2022년

512,564(

천원
)에서
2023년
677,119(천원
)으로 증가하였으며
, 2024년
1분기 광고선전비의 경우
633,624(천원
)으로 전분기

178,324(

천원

)

대비 그 규모가 크게

증가하였습니다
.

또한 당사는 홈케어 미용기기 및 개인용 레이저채혈기의 경우
B2C비즈니스 모델로 자사몰과 인터넷을 통해 개인들에 직접 판매하고 있습니다
. 광고 성과가 매출과의 연관성이 강한
B2C 비즈니스 모델 특성상 사업초기 당사의 제품에 대한 광고의 필요성이 존재할 것으로 예상하고 있습니다
. 다만 제품 출시 초기 이후 점차 브랜드 인지도가 향상되며 매출 대비 광고선전비의 비중은 점진적으로 안정화될 것으로 예상하고 있습니다
.

글로벌 채혈기 시장 내에는 란셋(바늘)을 이용한 채혈방식이 99%이상을 차지하고 있습니다. 기존의 채혈기 시장 내에서 레이저를 이용한 최소침습방식으로채혈하는 채혈기의 경우 당사 제품을 제외하고 판매되고 있지 않으며, 당사의 레이저 채혈기가 레이저를 이용한 최소침습방식 채혈기로 시장 내 판매중인 유일한 제품입니다.

그럼에도 불구하고

시장

내

경쟁

강화

및

신제품

출시 등으로
인
해 당사의
광고선전비
지출이 예상보다 증가하거나

이
외의

예측하지 못한 사유로

판매비와

관리비가

증가하는

경우
에
는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수
있으니
,
투자자께서는

투자

판단

시

이

점

유의하시기

바랍니다
.

마. 매입처 의존도 관련 위험
당사의 매입품목은 대부분 일반적인 광학부품류 및 전기전자류 원재료로 매입할 수 있는 업체가 다변화 되어 있으며, 타 업체 매입에 따른 품질 및 규격 등에도 문제가 없습니다.

당사의 매입 품목중 특수한 가공방식을 거쳐 생산하여야 하는 핵심부품의 경우 유럽의 A사로부터 전량매입 중에 있으며, 당사는 향후 생산 증가계획 및 안정적 매입 역량 확보를 고려하여 추가로 생산이 가능한 업체를 확보하였습니다. 장기적인 생산증가 계획에 대비한 품질 및 납기의 안정, 매입가격 협상력 확보 등을 위하여 당사는 추가 생산가능 업체를 확보하였습니다. 당사는 해당업체에서 당사의 핵심부품을 공급받을 수 있도록, 핵심부품 생산에 필요한 공정을 개발 완료하였으며 필요시 핵심부품을 공급받을 수 있는 상황입니다. 다만 상기 당사의 핵심부품에 대하여 현재 매입 중인 A사에서 적정 품질의 생산 및 납기 준수가 어려운 상황이 발생할 수 있으며, 당사가 추가로 확보한 매입처에 당사가 예상치 못했던 품질 유지 및 납기 준수의 어려움이 존재할 수 있습니다. 이에 따라 당사의 매입가격 안정성 및 생산역량이 악화될 시 당사의 판매계획에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

당사의 매입품목은 대부분 일반적인 광학부품류 및 전기전자류 원재료로 매입할 수 있는 업체가 다변화 되어 있으며, 타 업체 매입에 따른 품질 및 규격 등에도 문제가 없습니다. 다만 당사의 매입 품목중 특수한 가공방식을 거쳐 생산하여야 하는 핵심부품의 경우 유럽의 A사로부터 전량매입 중에 있으며, 당사는 향후 생산 증가계획 및 안정적 매입 역량 확보를 고려하여 추가로 생산이 가능한 업체를 확보하였습니다. 상기 당사의 핵심부품의 경우, 당사의 노하우 기술이 적용된 생산방식을 거쳐야 하기에 생산방식의 비밀유지가 준수되어야 합니다. 또한 품질관리 및 납기 준수가 중요하므로 매입처가 편중되어 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사에 핵심부품을 공급하는 유럽의 A사의 경우, 당사의 생산량 증가계획에 따라 매입하여야 하는 생산수량을 충분히 생산가능할 정도의 생산능력을 갖춘 것으로 판단됩니다. 또한 당사와 장기간 거래하며 안정적으로 당사에 필요한 핵심부품을 공급하여 왔기에 현재까지는 매입처 다변화가 필요성하지 않았습니다. 다만 향후 장기적인 생산증가 계획에 대비한 품질 및 납기의 안정, 매입가격 협상력 확보 등을 위하여 당사는 추가 생산가능 업체를 확보하였습니다. 당사는 해당업체에서 당사의 핵심부품을 공급받을 수 있도록, 핵심부품 생산에 필요한 공정을 개발완료하였으며 필요시 핵심부품을 공급받을 수 있는 상황입니다.다만 상기 당사의 핵심부품에 대하여 현재 매입 중인 A사에서 적정 품질의 생산 및 납기 준수가 어려운 상황이 발생할 수 있으며, 이에 따라 당사 매입가격 및 생산계획에 변동이 발생할 수 있습니다. 또한 당사가 추가로 확보한 매입처에 당사가 예상치 못했던 품질 유지 및 납기 준수의 어려움이 존재할 수 있습니다. 이에 따라 당사의 매입가격 안정성 및 생산역량이 악화될 시 당사의 판매계획에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

바. 원재료 가격 변동 위험

당사가 매입하는
원재료의

대다수는

일반적인

광학기기

및

전기전자류에

사용되는

원재료로

시장에서 확보가

용이합
니다
.
이에

당사는

원재료

매입가격

결정과정에

다양한

업체의

견적을

비교하여

선정하며
,
원재료

매입가격의

안정화를

확보하고

있습니다
.

또한 당사는

재고관리시

연간

생산

예상규모의

약 30%

내
외의
규모를

여유분으로

확보해두고

있습니다
.
이에

따라

예상치

못한

수요의

증가로
,
충분한

견적

없이

원재료를

매입하는

일을

방지하고

있습니다
그럼에도

불구하고

당사

원자재에

대한

급격한

수요의

증가

또는

글로벌

경기의

급격한

변동

등

예상치

못한

변수로

인하여

당사가

필요로

하는

원자재

가격의

변동성이

단기간

내

확대될

경우
,
원재료

매입가격의

안정성이

확보되지

않을

수

있으며
이 경우
당사의

수익성이

악화될

수

있으므로

투자자께서는

투자

판단

시

이러한

사항에

유의하시기

바랍니다
.

당사가 매입하는
원재료의

대다수는

일반적인

광학기기

및

전기전자류에

사용되는

원재료로

시장에서 확보가

용이합
니다
.
이에

당사는

원재료

매입가격

결정과정에

다양한

업체의

견적을

비교하여

선정하며
,
원재료

매입가격의

안정화를

확보하고

있습니다
.
당사는

원재료

매입처로부터
1
차

견적을

접수한

후
,
각

품목에

대한

시장가격

및

타

매입처

가격을

비교하여

매입처

견적의

적정성을

검토하고

있습니다
.
이후

매입처와

공급가격을

협의하여

최종

가격을

결정한

후

내부승인

과정을

거쳐

발주를

진행하고

있습니다
.

또한 당사는

재고관리시

연간

생산

예상규모의

약 30%

내
외의
규모를

여유분으로

확보해두고

있습니다
.
이에

따라

예상치

못한

수요의

증가로
,
충분한

견적

없이

원재료를

매입하는

일을

방지하고

있습니다
.
또한

당사는

원재료

가격이

비경상적으로 상승할

경우
,
원자재

가격의

일정 부분을

제품

가격에

반영
하는 것을 검토할 수 있습니다. 따
라서

원자재

가격

변동

관련

위험은

제한적일

것으로

판단하
고 있습니다.
그럼에도

불구하고

당사

원자재에

대한

급격한

수요의

증가

또는

글로벌

경기의

급격한

변동

등

예상치

못한

변수로

인하여

당사가

필요로

하는

원자재

가격의

변동성이

단기간

내

확대될

경우
,
원재료

매입가격의

안정성이

확보되지

않을

수

있으며
이 경우
당사의

수익성이

악화될

수

있으므로

투자자께서는

투자

판단

시

이러한

사항에

유의하시기

바랍니다
.

사. 산업 규제 및 인증에 따른 위험

당사는 관련 법령을 준수하여 영업을 진행하고 있으며

제품

판매

및

수출을

위해

국내외

표준

인증

을

준수하여

적용하고

있
습니다
. 당사는 현재까지 국내외 정부로부터 의료기기, 미용기기 판매와 관련하여 관련 규제 위반으로 인한 법적제재를 받은 내역이 없습니다. 다만 국내외 각국의 규제 현황 차이로 인하여 당사 제품에 적용되는 규정의 변동 및 신설에 따른 리스크가 존재하며 향후 당사의 해외사업 확장 현황에 따라 추가적인 인증 절차가 필요할 수 있습니다.
또
한
당사가 현

재까지 인지하지

못한

문제가

발견되어

제재를

받게

되거나
,
당사

인증

제품의

품질 유지

미흡

혹은

국내외
정부의

규제

심화로

인하여

당사

제품의

판매 제재

혹은

인허가

취소 사유 등이 발생
하는 경우에는

당사의

향후 사업실적에

부정적인

영향을

미칠

수

있으니

투자자께서는

이점

유의하시기

바랍니다
.

당사는

초소형

레이저

설계기술을

기반으로

레이저

피부미용
,
의료기기를

제조

및

판매하고

있습니다
.
피부 미용기기

및

의료기기의

제조
,
판매를

주요사업으로

하는

당사가

적용

받는

국내 규제

및

법령은

다음과

같습니다
.

[피부
미
용기기 관련

국내 주요

법령

및

제도

]

규제법령

주요내용

「전기용품

및

생활용품

안전관리법」 제
2
조
(
정의
)

1. “
전기용품
”
이란

공업적으로

생산된

물품으로서

교류

전원

또는

직류

전원에

연결하여

사용되는

제품이나

그

부분품

또는

부속품을

말한다
.

2. “
생활용품
”
이란

공업적으로

생산된

물품으로서

별도의

가공
(
단순한

조립은

제외한다
)
없이

소비자의

생활에

사용할

수

있는

제품이나

그

부분품

또는

부속품
(
전기용품은

제외한다
)
을

말한다
.

「전기용품

및

생활용품

안전관리법」 제
5
조
(
안전인증

등
)

안전인증대상제품의

제조업자
(
외국에서

제조하여

대한민국으로

수출하는

자를

포함한다
.)
또는

수입업자는

안전인증대상제품에

대하여

모델
(
산업통상자원부령으로

정하는

고유한

명칭을

붙인

제품의

형식을

말한다
.)
별로

산업통상자원부령으로

정하는

바에

따라

안전인증기관의

안전인증을

받아야

한다
.

「전기용품

및

생활용품

안전관리법」 제
7
조
(
정기검사와

자체검사

등
)

안전인증기관은

안전인증을

받은

안전인증대상제품이

계속하여

안전성을

유지하고

있는지를

확인하기

위하여

다음

각

호의

사항에

대하여
2
년에
1
회

대통령령으로

정하는

바에

따라

정기검사를

실시하여야

한다
.

「전기용품

및

생활용품

안전관리법」 제
9
조
(
안전인증의

표시

등
)

안전인증대상제품의

제조업자

또는

수입업자는

산업통상자원부령으로

정하는

바에

따라

안전인증대상제품

또는

포장에

다음

각

호의

구분에

따른

표시
(
이하
“
안전인증표시등
”
이라

한다
)
를

하여야

한다
.

「전기용품

및

생활용품

안전관리법」 제
11
조
(
안전인증의

취소

등
)

안전인증기관은

안전인증을

받은

안전인증대상제품의

제조업자

또는

수입업자가

다음

각

호의

어느

하나에

해당하는

경우에는

산업통상자원부령으로

정하는

바에

따라

안전인증을

취소하거나
6
개월

이내의

범위에서

안전인증표시등의

사용금지명령

또는

개선명령을

할

수

있다
.
다만
,
제
1
호에

해당하는

경우에는

안전인증을

취소하여야

하며
,
제
10
호에

해당하는

경우에는

안전인증을

취소하거나

안전인증표시등의

사용금지명령을

할

수

있다
.

[의
료기기 관련
국
내 주요

법령

및

제도

]

규제법령

주요내용

「의료기기법」

제
26
조

제
7
항
(
일반행위의

금지
)

의료기기

오인
,
혼동

가능한

표시

및

광고에

대한

금지

규정
.

-
누구든지

의료기기가

아닌

것의

외장ㆍ포장

또는

첨부문서에

의료기기와

유사한

성능이나

효능

및

효과

등이

있는

것으로

잘못

인식될

우려가

있는

표시를

하거나

이와

같은

내용의

광고를

하여서는

아니

되며
,
이와

같이

표시되거나

광고된

것을

판매

또는

임대하거나

판매

또는

임대할

목적으로

저장

또는

진열할

수

없음
.

「의료기기법」
제
6
조
(
제조업의

허가

등
)

의료기기의

제조를

업으로

하려는

자는

식품의약품안전처장의

제조허가

또는

제조인증을

받거나

제조신고를

하여야

함
.

「의료기기법
제
15
조
(
수입업허가

등
)

의료기기의

수입을

업으로

하려는

자는

식품의약품안전처장의

수입허가

또는

수입인증을

받거나

수입신고를

하여야

함
.

「의료기기법

제
16
조
(
수리업의

신고
)

의료기기의

수리를

업으로

하려는

자
(
이하
“
수리업자
”
라

한다
)
는

특별자치시장ㆍ특별자치도지사ㆍ시장ㆍ군수ㆍ구청장에게

수리업신고를

하여야

함
.

「의료기기법」

제
17
조
(
판매업

등의

신고
)

의료기기의

판매를

업으로

하려는

자
(
이하
“
판매업자
”
라

한다
)
또는

임대를

업으로

하려는

자
(
이하
“
임대업자
”
라

한다
)
는

영업소마다

영업소

소재지의

특별자치시장ㆍ특별자치도지사ㆍ시장ㆍ군수ㆍ구청장
(
자치구의

구청장을

말한다
.
이하

같다
)
에게

판매업신고

또는

임대업신고를

하여야

함
.

「의료기기법」

제
26
조

제
1
항
(
일반행위의

금지
)

누구든지

제
6
조
,
제
15
조에

따라

허가

또는

인증을

받지

아니하거나

신고를

하지

아니한

의료기기를

수리ㆍ판매ㆍ임대ㆍ수여

또는

사용하여서는

아니

되며
,
판매ㆍ임대ㆍ수여

또는

사용할

목적으로

제조ㆍ수입ㆍ수리ㆍ저장

또는

진열할

수

없음
.
다만
,
박람회ㆍ전람회ㆍ전시회

등에서

전시할

목적으로

총리령으로

정하는

절차

및

방법

등에

따라

의료기기를

제조ㆍ수입ㆍ저장

또는

진열하는

경우에는

해당하지

않음
.

당사는 상기 관련 법령을 준수하여 영업을 진행하고 있으며

제품

판매

및

수출을

위해

하기와

같이

국내외

표준

인증
(KC
인증
,
유럽
CE
인증
등)
을

준수하여

적용하고

있으며
,
당사가

보유

중인

의료기기 인증

현황은

다음과

같습니다
.

[

제품별

의료기기 인증

현황
]

모델명

(

제품명

)

국가별

인증

MFDS

(

한국

)

CE

(

유럽

)

FDA

(

미국

)

PM

DA

(

일본

)

ANVISA

(

브라질

)

COFEPRIS

(

멕시코

)

RZN

(

러시아

)

TFDA

(

대만

)

UMCC

(

우크라이나

)

DAV

(

베트남

)

이집트

LMT-1000

(HandyRay-Lite)

획득

획득

획득

-

획득

획득

-

진행중

획득

-

진행중

LMT-3000

(HandyRay)

획득

-

획득

-

획득

획득

획득

획득

-

획득

-

LMT-5000

(HandyRay-Pro)

획득

획득

획득

-

획득

획득

-

진행중

획득

획득

진행중

EX-3000

(CAREVEAM)

획득

획득

-

진행중

-

-

-

진행중

-

획득

획득

EX-3000

(Ray-Vet)

획득

획득

-

-

-

-

-

-

-

-

획득

주
1) GMP(Good Manufacturing Practice):
의료기기

제조

및

품질관리기준

주
2) ISO 13485:2016:
의료기기

품질경영

시스템으로서

규제목적을

위한

요구사항

및

지침

주
3) MDSAP(Medical Device Single Audit Program): 5
개국
(
미국
·
캐나다
·
일본
·
호주
·
브라질
)
의

의료기기

단일심사프로그램

주
4) Inmetro(National Institute of Metrology Quality and Technology):
의료기기

품질경영

시스템으로서

규제목적을

위한

요구사항

및

지침

주
5) CVC:
중국

내에서

제품

품질
,
안전
,
환경보호
,
성능

등이

표준에

부합한다는

것을

증명하는

제도

한편, FX-7000(퓨라셀 MX), FX-5000(퓨라셀), FX-1000(퓨라셀 ME) 등 당사 미용기기 제품은 국내 식약처로부터 미용기기로 구분되어 국립전파연구원 등에서 KC 인증을 완료하였습니다. 또한 당사 제품 판매내역이 있는 말레이시아, 홍콩 등 일부 해외 국가의 경우 현재 별도의 인증 없이 KC인증으로 판매가 가능합니다. 반면 현지 법령에 의거하여 당사 미용기기 제품이 의료기기로 구분되는 국가도 존재합니다. 이에 당사는 유럽의 경우 FX-5000(퓨라셀)에 대한 CE 인증을 획득하였고, 중국의 경우 FX-5000(퓨라셀), FX-1000(퓨라셀 ME)에 대한 CVC 인증을 획득하였습니다. 당사 미용기기 인증 현황은 아래와 같습니다.

[제품별 미용기기 인증 현황]

모델명

(

제품명

)

국가별

인증

KC (

한국

)

CE (

유럽

)

FDA (

미국

)

CVC (

중국

)

전안법

전파법

FX-1000
(퓨라셀-ME)

-

획득

-

진행중

획득

FX-5000
(퓨라셀)

-

획득

획득

진행중

획득

FX-5000H
(퓨라셀-Hair)

획득

획득

-

진행중

-

BD0020EBCOE
(
두피관리기
)

획득

획득

-

-

-

당사는 현재까지 국내외 정부로부터 의료기기, 미용기기 판매와 관련하여 관련 규제 위반으로 인한 법적제재를 받은 내역이 없습니다. 다만 상기한 바와 같이 국내외 각국의 규제 현황 차이로 인하여 당사 제품에 적용되는 규정의 변동 및 신설에 따른 리스크가 존재하며 향후 당사의 해외사업 확장 현황에 따라 추가적인 인증 절차가 필요할 수 있습니다. 당사는

해외

수출

시

제품

인증

확보가

핵심임을

인지하여

당사기업부설연구소와

해외

대리점이

협력하여

국가별

인증제도에

대응
해왔습니다
.
다만 당사는

해외

사
업을 지속
확장

계
획하고
있
는 바,

신규

국가

진입까지는

행정적으로

오랜기간이

소요될

수

있으며
국내외
정부의

의료

정책

및

규제

등이

변경되거나

강화되는

경우

인허가에

소요되는

시간

및

비용이

증가하거나

추가

발생할

수

있습니다
.
또
한
당사가 현

재까지 인지하지

못한

문제가

발견되어

제재를

받게

되거나
,
당사

인증

제품의

품질 유지

미흡

혹은

국내외
정부의

규제

심화로

인하여

당사

제품의

판매 제재

혹은

인허가

취소 사유 등이 발생
하는 경우에는

당사의

향후 사업실적에

부정적인

영향을

미칠

수

있으니

투자자께서는

이점

유의하시기

바랍니다
.

아. 환율 변동 위험

당사는

총판

및

대리점을

통하여

해외에

레이저

피부미용기기

및

레이저

채혈기를

판매하고

있으며

향후

해외

판매를

확대할

계획에

있습니다
.

당사는

생산

계획에

따라

환율

리스크에

노출되는

원재료를

위주로

재고를

선제적으로

확보하여

해외

매입

가격

변동에

대응하고

있습니다
.
향후

당사는

해외

매출

및

매입규모의

증가에

따른

환

위험을

체계적으로

관리하기

위해

외화관리

지침의

마련
,
외화관리

담당자

지정

및

환헤지

상품

가입

등의

환

위험

대응방안을

고려하고

있습니다
.

그럼에도

불구하고

향후

사업계획에

따른

생산량이

증가하며

환위험에

노출된

해외

매출

및

매입규모

및

당사의

외화자산

보유규모가

증가할

경우

환율변화가

당사의

재무상태

및

경영성과

등의

변동

가능성이

존재합니다
.
투자자께서는

이점

유의하시어

투자에

임하시기

바랍니다.

당사는

총판

및

대리점을

통하여

해외에

레이저

피부미용기기

및

레이저

채혈기를

판매하고

있으며

향후

해외

판매를

확대할

계획에

있습니다
.
당사는
2023
년

전체매출

규모

2,918,222(
천원
)

대비

해외매출

규모는
786,022(
천원
)
으로

전체매출

대비
26.93%
를

차지하고

있습니다
.
또한
2024
년
1
분기

당사의

전체매출
979,078(
천원
)
중

해외매출은

102,164 (
천원

)
으로
10.43%
를

차지하였습니다
. 향
후 당사의

해외매출

규모 및

비중이 지속 확대되는 경우

당사의 외환 위험

노출은 심화될 수 있습니다.

[
국내

및

해외

매출

비중
]

(
단위
:
천원
, %)

구분

2022년

2023년

2024년 1분기

금액

비중

금액

비중

금액

비중

국

내

1,567,316

76.24%

2,132,200

73.07%

876,914
89.57%

해

외

488,430

23.76%

786,022

26.93%

102,164

10.43%

합

계

2,055,746

100%

2,918,222

100%

979,078

100%

당
사는 외화

표시

화폐성자산

및

화폐성

부채의

환율

변동에서

당사에게

환위험이

발생하고

있습니다
.
외환

변동

위험에

노출된

당사의

금융자산내역은

다음과

같습니다
.

[
외환

위험

노출

금융자산

현황

]

(
단위
:
천원
)

구

분

2022

년

2023

년

2024

년

1

분기

USD

EUR

기타

USD

EUR

기타

USD

EUR

기타

현금

및

현금성

자산

99,363

3,876

4,372

171,744

8,900

5,443

111,208

7,279

1,639

주요

외화에

대한

원화의

환율
10%
변동시

환율변동이

법인세비용차감전순이익에

미치는

영향은

다음과

같습니다
.

[
환율

변동의

세전

손익에

대한

효과

]

(
단위
:
천원
)

구분

2022

년

2023

년

10%

상승시

10%

하락시

10%

상승시

10%

하락시

USD

9,936

(9,936)

17,174

(17,174)

EUR

388

(388)

890

(890)

기타

437

(437)

544

(544)

합계

10,761

(10,761)

18,608

(18,608)

당사는

생산

계획에

따라

환율

리스크에

노출되는

원재료를

위주로

재고를

선제적으로

확보하여

해외

매입

가격

변동에

대응하고

있습니다
.
향후

당사는

해외

매출

및

매입규모의

증가에

따른

환

위험을

체계적으로

관리하기

위해

외화관리

지침의

마련
,
외화관리

담당자

지정

및

환헤지

상품

가입

등의

환

위험

대응방안을

고려하고

있습니다
.
그럼에도

불구하고

향후

사업계획에

따른

생산량이

증가하며

환위험에

노출된

해외

매출

및

매입규모

및

당사의

외화자산

보유규모가

증가할

경우

환율변화가

당사의

재무상태

및

경영성과

등의

변동

가능성이

존재합니다
.
투자자께서는

이점

유의하시어

투자에

임하시기

바랍니다
.

자. 제품 안전성 관련 위험 당사 제품의 경우 피부에 직접적인 접촉을 통해 작용하므로 부작용과 안전사고 등의 대한 우려가 있습니다. 당사는 제품 개발 초기부터 제품의 안전성과 유효성을 확보하기 위해 오랜 기간 연구개발을 진행하고 있으며, 회사 내 연구소와 품질관리팀, 생산팀 등과 품질관리를 위한 프로세스를 갖추어 제품의 안전성 제고를 위한 시스템을 체계화하였습니다. 이와 같은 당사의 노력에도 불구하고 예측하지 못한 부작용 및 안전사고가 발생할 가능성을 원천적으로 배제할 수 없으며, 이러한 사항이 발생할 경우 부작용 및 안전사고에 대한 손해배상 등으로 인하여 재무적 손실이 발생할 수 있습니다. 또한, 제품 안전성 및 신뢰성에 큰 타격을 받아 제품 및 회사의 평판에도 영향을 미쳐 매출 하락 등이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의

레이저

피부 미용기기

및

레이저

채혈기의

경우

피부에

직접적인

접촉을

통해

작용하므로

부작용과

안전사고

등의

대한

가

능성이 있습니다
.
당사는

제품

개발

초기부터

제품의

안전성과

유효성을

확보하기

위해

오랜

기간

연구개발을

진행하였

고 회사
내
연구소와

품질관리팀, 생산팀 등과 품질관리를 위한
프
로세스를 갖추어
제품의

안전성

제고를

위한

시스템을

체계화하였습니다
.

또한 당사는

레이저제품의

안정적인

출력을

위하여

전압

모니터링

및

설정값

이상의

전압에

대한

억제기술을

적용하였습니다
. 당사는 억
제기술과 함께 레이저가 사용 목적에 따라 피부에 접촉할 시에만 조사될 수

있도록

하는

안전 인터락

기술을

적용하였
습니다.

나아가

당사

레이저

피부미용기기

및

레이저

채혈기의

성능

및

기본

안전을

위해

요구되는

사항들을

인증 진행하여

국내
외에서

미용기기 및

의료기기로

판매하기

위한

각국의

인증을

획득하고

있습니다
.

[

제품별

의료기기 인증

현황
]

모델명

(

제품명

)

국가별

인증

MFDS

(

한국

)

CE

(

유럽

)

FDA

(

미국

)

PM

DA

(

일본

)

ANVISA

(

브라질

)

COFEPRIS

(

멕시코

)

RZN

(

러시아

)

TFDA

(

대만

)

UMCC

(

우크라이나

)

DAV

(

베트남

)

이집트

LMT-1000

(HandyRay-Lite)

획득

획득

획득

-

획득

획득

-

진행중

획득

-

진행중

LMT-3000

(HandyRay)

획득

-

획득

-

획득

획득

획득

획득

-

획득

-

LMT-5000

(HandyRay-Pro)

획득

획득

획득

-

획득

획득

-

진행중

획득

획득

진행중

EX-3000

(CAREVEAM)

획득

획득

-

진행중

-

-

-

진행중

-

획득

획득

EX-3000

(Ray-Vet)

획득

획득

-

-

-

-

-

-

-

-

획득

주
1) GMP(Good Manufacturing Practice):
의료기기

제조

및

품질관리기준

주
2) ISO 13485:2016:
의료기기

품질경영

시스템으로서

규제목적을

위한

요구사항

및

지침

주
3) MDSAP(Medical Device Single Audit Program): 5
개국
(
미국
·
캐나다
·
일본
·
호주
·
브라질
)
의

의료기기

단일심사프로그램

주
4) Inmetro(National Institute of Metrology Quality and Technology):
의료기기

품질경영

시스템으로서

규제목적을

위한

요구사항

및

지침

주
5) CVC:
중국

내에서

제품

품질
,
안전
,
환경보호
,
성능

등이

표준에

부합한다는

것을

증명하는

제도

[제품별 미용기기 인증 현황]

모델명

(

제품명

)

국가별

인증

KC (

한국

)

CE (

유럽

)

FDA (

미국

)

CVC (

중국

)

전안법

전파법

FX-1000
(퓨라셀-ME)

-

획득

-

진행중

획득

FX-5000
(퓨라셀)

-

획득

획득

진행중

획득

FX-5000H
(퓨라셀-Hair)

획득

획득

-

진행중

-

BD0020EBCOE
(
두피관리기
)

획득

획득

-

-

-

이와

같은

당사의

노력에도

불구하고

예측하지

못한

부작용

또
는
안전사고가

발생할

가능성을

원천적으로

배제할

수

없으며
,
그러한

사항이

발생하
는
경우
에는
부작용

및

안전사고에

대한

손해배상

등으로

인하여

재무적
, 비
재무적 손실이

발생할

수

있습니다
.

그러한 경우에는 당사 평판에도 부정적 영향을 미쳐
매출 감소 등 당사 영업의 위축 가능성이 존재하므로
투자자께서는

이점

유의하시기

바랍니다
.

차
. 브
랜드 인지도 및 평판 관련 위험

당사는 미용기기로 분류되며, 상대적으로 저렴하고 소형화 된 프락셔널 레이저기기를 통해 에스테틱샵 및 홈케어시장에 진출하고 인지도를 높이려 계획 중에 있습니다. 다만 전체 피부미용/의료기기 시장 범위에서 고려할 때, 피부미용/의료기기 시장의 경우 선두 미용기기 제조 업체들의 경쟁강도가 높게 나타나고 있습니다.

당사의 프락셔널 레이저를 이용한 주력제품의 경우 미용기기 인체 적용 연구결과,미용기기 사용 전 대비 사용 후의 피부개선 효과의 유효성이 확인되었습니다.

해당 당사의 주력 제품의 경우 프락셔널 레이저를 소형화한 최초의 제품이며 에스테틱시장 및 홈케어 시장을 목표로 하고 있어 기존 피부 미용기기 제품과 경쟁시장에 차별성이 존재합니다. 당사는 이러한 피부 미용기기의 차별성을 기반으로 당사 제품의 브랜드 인지도가 제고될 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.
당사는 향후 피부미용/의료기기 시장내에서의 경쟁을 위해 선두 기업의 제품 및 시술과 경쟁할 만한 효능 및 인지도를 확보하여야 합니다. 또한 선두기업의 기존 혹은 신규 출시한 피부미용/의료기기의 인지도가 상승할 경우 당사 제품의 인지도 확보에 제약이 발생할 수 있습니다. 당사의 영업 및 마케팅 노력과 전략에도 불구하고
낮은 브랜드
인지도로 인해 신규고객 확보에 제약이 생길 경우 당사의 영업환경 및 수익성 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 피부 미용기기/의료기기의 경우 해외 전시회에 주기적으로 참여하여 제품을 홍보하고, 신규 대리점 공급계약을 체결하며 제품 인지도를 확보하고 있습니다. 나아가 당사의 홈케어용 피부 미용기기의 경우, 2024년부터 홈쇼핑, TV광고 등 B2C 마케팅을 본격적으로 시작하였으며, 지속적으로 B2C 마케팅을 통한 제품 홍보를 진행할 계획에 있습니다. 당
사는 주요 제품인 초소형 고출력 프락셔널 레이저기기를 개발 및 상용화하여, 기존 프락셔널 레이저기기의 침투율이 낮은 에스테틱샵 및 가정을 공급처로 본격적인 영업을 시작하였습니다. 기존의 프락셔널 레이저기기는 대부분 병원용으로 대형 레이저로 구성이 되어 크기가 크고 상당히 고가로 제작되었습니다. 당사는 미용기기로 분류되며, 상대적으로 저렴하고 소형화 된 프락셔널 레이저기기를 통해 에스테틱샵 및 홈케어시장에 진출하고 인지도를 높이려는 계획 중에 있습니다. 다만 전체 피부미용/의료기기 시장 범위에서 고려할 때, 피부미용/의료기기 시장의 경우 선두 미용기기 제조 업체들의 경쟁강도가 높게 나타나고 있습니다. 경쟁강도가 높은 피부미용/의료기기 시장의 신규 진입기업의 실패요인으로, 낮은 인지도에 따른 대리점 확보 실패와 기존 경쟁기업의 제품 대체 수요 창출의 실패
등을 들 수 있습니다. 전체 피부미용/의료기기 시장 내 판매되는 경쟁사의 피부미용/의료기기와 이를 이용한 시술의 인지도는 아직 시장 진입단계에 있는 당사의 제품에 비해 높게 형성되어있습니다. 이에 당사는 향후 피부미용/의료기기 시장내에서 선두 기업의 제품 및 시술과 경쟁할 만한 효능 및 인지도를 확보하여야 합니다. 또한 선두기업의 기존 혹은 신규 출시한 피부미용/의료기기의 인지도가 상승할 경우 당사 제품의 인지도 확보에 제약이 발생
할 수 있습니다.

당사의 프락셔널 레이저를 이용한 주력제품의 경우 미용기기 인체 적용 연구결과, 미용기기 사용 전 대비 사용 후의 피부개선 효과의 유효성이 확인되었습니다.

(주)라메디텍 레이저 피부미용 기기 연구현황

번호

연구제목

모델명

주관기관

결과

1

FX-3000
외
1
종
'
의
(
화장품

단독

사용

대비
)
피부

보습
,
피부

치밀도
,

피부톤
(
맑기
)
개선에

대한

인체적용시험

FX-3000

H연구원

'FX-3000
외
1
종
'
은
(
화장품

단독

사용

대비
)
피부

보습
,
피부

치밀도
,
피부톤
(
맑기
)
개선에

도움을

주는

제품으로

판단된다
.

2

FX-3000(PURAXEL)
의

주름

및

색소

개선에

대한

인체

적용시험

FX-3000

S피부과

주름을

대상으로

연구를

시작한

총
6
명중
4
명은

눈

밑

주름의

호전을

보였으며
,
기미를

대상으로

연구를

시작한

총
9
명중
6
명의

환자에서

색소의

호전을

보였다
.

4

FX-5000
과
Mr. Care Ampoule
사용에

의한

탈모

개선에

대한
인체적용시험

FX-5000

D성형외과의원

M
자

탈모

부위
-
모량
11.5%,
모발

굵기
51.5%
증가와

원형

탈모

부위
-
모량수
31.0%,
모발

굵기
28.6%
증가됨을

확인하였다
.

5

FX-1000
외
1
종
'
의
(
앰플

사용

대비
)
피부

흡수도
,
피부

치밀도
,
모공
,
팔자주름
,
피부결
(
거칠기
)
개선에

대한

인체적용시험

FX-1000

H연구원

'FX-1000
외
1
종
'
은
(
앰플

사용

대비
)
피부

흡수도
,
피부

치밀도
,
모공
,
팔자주름부위

피부결
(
거칠기
)
개선에

도움을

주는

제품으로

판단된다
.

6

FX-5000(PURAXEL)
외
1
종’

의

주름
,
미백
,
안티에이징
,
트러블
,
재생에

대한

인체적용시험

FX-5000

라메디텍

(
필드임상
)

피부결

개선과

윤기

개선
,
모공
,
안색

개선

효과를

확인하였으며

트러블

피부에는

확실히

육안으로

확인

가능한

재생

및

진정

효과를

확인하였다
.

당사는 상기 제품의 효능에 대한 사용자의 후기가 축적되고 제품에 대한 광고가 진행됨에 따라 제품의 인지도가 상승할 것으로 예상하고 있습니다. 또한 당사의 주력 제품의 경우 프락셔널 레이저를 소형화한 최초의 제품이며 에스테틱시장 및 홈케어 시장을 목표로 하고 있어 기존 피부 미용기기 제품과 경쟁시장에 차별성이 존재합니다. 당사는 이러한 피부 미용기기의 차별성을 기반으로 당사 제품의 브랜드 인지도가 제고될 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

당사의 영업 및 마케팅 노력과 전략에도 불구하고
낮은 브랜드
인지도로 인해 신규고객 확보에 제약이 생길 경우 당사의 영업환경 및 수익성 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

카
.
제품 수명주기에 따른 위험

피부 미용기기의 경우 일반적으로 그 내구성을 고려하였을 때, 10년 이상 사용 가능합니다. 다만 피부 미용시장의 트렌드에 민감한 특성으로 인하여, 실질적인 피부 미용기기의 제품 라이프사이클은 사용 가능 기간보다 짧은 것으로 인식됩니다.당사는 다양한 피부 미용기기 제품을 신규 출시하였으며, 주력 제품의 경우 프락셔널 레이저를 소형화한 최초의 제품이므로 제품 수명주기 상 도입기에 있는 것으로 판단하고 있습니다.

다만 당사의 피부미용기기 제품의 리뉴얼 및 개발, 광고 등의 노력에도 불구하고 당사의 제품 판매실적이 당사의 예상보다 저조할 수 있습니다. 또한 당사의 피부미용기기 제품의 수명주기가 당사의 예상보다 짧을 수 있으며, 리뉴얼 혹은 신규개발한 제품의 판매실적 및 수명주기가 짧게 나타날 경우 당사의 수익성은 악화할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시어 투자하시기를 권고합니다.

피부 미용기기의 경우 일반적으로 그 내구성을 고려하였을 때, 10년 이상 사용 가능합니다. 다만 피부 미용시장의 트렌드에 민감한 특성으로 인하여, 실질적인 피부 미용기기의 제품 라이프사이클은 사용 가능 기간보다 짧은 것으로 인식됩니다.

제품수명주기

피부미용기기 제조 및 판매기업의 경우 지속적인 수익 창출을 위하여, 기존 제품의 리뉴얼 출시 및 신규 제품 출시 등을 통하여 피부 미용시장의 트렌드 변화에 대응하고 있습니다. 당사 또한 피부 미용시장의 트렌드를 고려하여 시장진입 단계에서 다양한 피부 미용기기 제품을 신규 출시하였으며, 주력 제품의 경우 프락셔널 레이저를 소형화한 최초의 제품이므로 제품 수명주기 상 도입기에 있는 것으로 판단하고 있습니다. 당사는 향후 제품의 판매실적 및 피부미용기기 시장의 트렌드 변화를 고려하여 기존 제품을 리뉴얼하거나 신규제품을 출시하여 당사가 목표하는 사업계획을 지속 달성하기 위하여 노력할 것입니다.

다만 당사의 피부미용기기 제품의 리뉴얼 및 개발, 광고 등의 노력에도 불구하고 당사의 제품 판매실적이 당사의 예상보다 저조할 수 있습니다. 또한 당사의 피부미용기기 제품의 수명주기가 당사의 예상보다 짧을 수 있으며, 리뉴얼 혹은 신규개발한 제품의 판매실적 및 수명주기가 짧게 나타날 경우 당사의 수익성은 악화할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시어 투자하시기를 권고합니다.

2. 회사위험

가

.

기술성장기업

(

기술특례상장

)

상장요건

적용

위험

당사는

코스닥시장

상장요건

중

기술성장특례를

적용한

기술성장기업으로서
,
한국거래소가

지정하는

전문평가기관
2
개

기관
(
이크레더블
,
한국기술신용평가
)
으로부터

당사의

핵심

기술인
'
초소형

고출력

레이저

플랫폼

기술
'
에

대해

평가를

받았으며
A, A
등급을

통보받았습니다
.

당사와

같이

코스닥시장

기술성장특례

요건을

적용

받아

상장예비심사를

신청하는

기업은

사업의

성과가

본격화되기

전이기

때문에

안정적인

재무구조

및

수익성을

기록하고

있지

않은

경우가

많습니다
.
당사의

경우에도

당기순손실

상황에

있으며
,
내ㆍ외부

경영

환경의

변화
,
전방산업의

침체
,
신규제품

및

기술

개발

실패
,
대내외적

여건의

변화에

따라

이익을

실현하지

못할

수

있으며
,
당사의

성장성

및

수익성이

악화될

위험이

존재하오니

투자자께서는

이점

유의하여

투자하시기

바랍니다
.

당사는

코스닥시장

상장요건

중

기술성장특례를

적용하여

상장을

준비하는

기업으로서
,
한국거래소가

지정하는

전문평가기관으로

부터

당사의

자체

기술인
'
초소형

고출력

레이저

플랫폼
'
에

대해

기술성

평가를

받았으며
,

이크레더블과

한국기술신용평가부터

각각
A, A
등급을

통보받았습니다
.

코스닥시장

상장요건

중

전문평가

기관

평가를

받아

기술력과

성장성이

인정되는

기업인

기술성장기업
(
기술특례상장
)
으로서
, 2024
년
4
월
18
일

상장예비심사

승인을

득하였습니다
.
기술성장기업

중

기술

특례를

통해

코스닥시장

상장예비심사를

청구하기

위해서는

전문평가기관
2
개

기관으로부터

기술평가를

받아야

하며
,
당사는

초소형

고출력

레이저

플랫폼

기술에

대해

평가를

의뢰하여
2023
년
10
월
16
일에

아래와

같이

A, A
등급을

취득하였습니다
.

[전문평가기관의 종합의견]

구분

평가등급

종합의견

평가기관1

A

1.
기술성

동사는

일반적인

레이저

기기

구조에서

매질
(
레이저

로드
)
과

일정한

공진

거리를

두고

배치되는

반사

미러를

레이저

로드

양단에

코팅함으로써

기존

레이저

발진기
(800x150x180mm)
를
90%
가량

소형화
(40x15x15)
하였고
,
수평적

성장공법을

적용한

레이저

로드

소재

및

적정

재료

배합비

개발과

리플렉터
,
렌즈
,
소형

전원공급장치에

대한

최적화

설계

기술을

바탕으로

개인용

레이저

채혈기
(LMT-1000)
와

의료기관용

채혈기
(LMT-5000)
를

상용화하였다
.
또한
,
의료기관과의
7
건의

공동

임상연구를

수행하여

천자

성공률

및

비교시술과의

상관성
,
일치도에서

기존

란셋

사용과의

유사

한

결과를

확인하였으며
,
통증의

경우

유의하게

낮은

결과를

확인하여

기술의

안전성과

유효성을

검증하였다
.
동사는

식약처의

제조허가
,
미국
FDA 510(k)
유럽
CE MDD
인증

등을

취득하였으
며
, 2019
년

보건

신기술
(NET)
인증과
2023
년

신의료기술로

고시되어

기술에

대한

높은

신뢰성을

확보한

것으로

판단된다
.
이를

종합적으로

고려한

동사의

기술성은

우수한

수준으로

평가된다
.

2.
시장성

세계

채혈기

시장은
2021
년
5.03
억

달러에서

연평균
(CAGR) 4.7%
성장하여
2026
년에는
6.34
억

달

러

규모를

형성할

것으로

전망되며
,
세계

의료용

레이저

시장은
2018
년
69.5
억

달러에서

연평균
(CAGR) 13.3%
성장하여
2024
년
132.2
억

달러의

시장을

형성할

것으로

전망된다
.
의료용

레이저

시장은

고급

레이저

기반

치료를

희망하는

환자의

수가

증가하고

있으며
,
특히

미용

분야에서의

레이저

사용이

증가하면서

향후에도

지속적인

시장성장세를

유지할

것으로

보인다
.
동사의

레이
저

채혈기는

국내외

인허가를

기반으로

제품의

품질경쟁력을

확보하고

휴대성이

강조된

편리성

면에서의

경쟁력이

인정된다
.
또한
,
동사는
120
개

국가에
200
여

곳의

대리점을

보유한

B사
및

국내외

유통업체와의

체결을

통해

적극적인

판로개척

활동을

수행하고

있다
.
다만
,
개인용

제품인

경우

기존의

란셋

채혈기

대비

고가의

초기

비용이

소요되며
,
의료기관용

제품은

아직

보험

등급

등재가

되지

않은

상태로

가격경쟁력

확보에는

제약이

있는

것으로

판단된다
.
또한
,
최근

시장에는

무채혈

방식인

연속형

혈당측정기가

보급되고

있으며
,
최근

건강보험에

등재된

제품이

있어

동사의

시장점유율

확대에는

리스크로

작용한다
.
이를

종합적으로

고려한

평가대상

기술

및

기술제품의

시장성은

양호한

수준으로

평가된다

평
가기관2

A

1.
기술성

동사의

핵심기술은

초소형

고출력

레이저

플랫폼

기술

개발이며
,
레이저를

소형화할

수

있는

원천기술에

대한

응용기술이다
.
레이저

채혈기
,
레이저

의료

및

미용기기에

관련된

기술로써
,
기술

의

상용화

단계

측면에서

살펴보면

이미

상용화되어

판매되고

있다
.
동사는

초소형

고출력

레이저

기술을

자체

개발하였고
,
기술을

응용한
“
레이저

채혈기
”
제품

중에서

현재

단종된

병원
/
개인

겸용

채혈기로
HandyRay(LMT-3000)
와

병원용과

의료기관용

채혈기
HandyRay-Pro (LMT-5000),
개인용

채혈기
HandyRay-Lite(LMT-1000)
을

각각
2020
년
, 2021
년부터

판매

중이다
.
두

제품

모두

신뢰할

수

있는

임상시험과
U.S FDA
인증
. CE(
유럽
)
인증

,
KFDA

인증
, GMP
인증
, ANVISA
인증

통해

사용성

및

안정성을

인정받았다
.

또한
, “
레이저

피부

미용

및

의료기기
”
중에서

에스테틱용

피부

미용기기
(PURAXEL, FX-5000)
는
2021
년부터

피부관리샵과

소형

병원

등에

판매

중이며
,
홈케어용

피부

미용기기

(PURAXEL-Me, FX-1000)

는
B2C
제품으로

자사몰과

인터넷을

통해
2022
년부터

판매

중에

있다
.

“레이저

피부

미용

및

의료기기
”
의

제품은

모두
KC
미용기기

인증
, CE(
유럽
)
인증
, CVC(
중국
)
인증을

받았다
.
본격적인

휴대용

레이저

채혈기

제품과

관련하여
,
동사에서
2017
년

채혈

캡을

포함하는

레이저

채혈기에

관한

상용화

제품의

특허가

출원되었다
.
기술

도입

초기에는

주로

병원용

레이저

채혈기

제품부터

적용이

되어
2017
년

휴대용

레이저

채혈기

장치에

관한

특허가

출원되고
,
그

이후로

본격적으로

휴대용

레이저

제품이

개발되어

상용화

후

판매되고

있다
.
따라서

휴대용

레이저

채혈기

제품의

기술은

초기

도입

단계에서

성장

단계로

진입하고

있는

단계의

기술이다
.

동사는
10
여

년에

걸친

기술

개발을

통해

축적한

고효율

레이저

발진기

설계

및

제조

기술
,
고효율

레이저

로드

설계

및

제조

기술

및

디바이스

설계
,
제조

기술을

통해

초소형의

고출력

레이저

기술을

개발하고
,
레이저

채혈기를

생산

및

판매하고

있는

기업이다
.

동사는

레이저

채혈기
,
레이저

피부

미용

및

의료기기

등의

전체

제품에

대한

설계
,
임상
,
전

공정에

대한

생산뿐만

아니라

인허가를

직접

수행함으로써

높은

기술

자립도를

보유하고

있다
.
구체적으로
,
동사는

자체
R&D
인력을

보유한

연구소를

운영하고

있고
,
해당

연구소에서

제품에

대한

모든

부분을

기획
,
설계
,
개발
,
제작

등을

수행하고

있다
.
또한
,
동사는

스마트팩토리를

구축

하고

있으며

향후

고도화

전략을

펼쳐

생산

기술

개발과

생산

기술

인재

양성
,
설비

투자

지원을

할

것이다
.
동사는

다수의

인허가

경험을

가진

전문
RA
팀을

구성하여

각

정부의

규제

및

요구사

항을

정확히

파악하여

변화하는

흐름에

맞추어

인허가를

진행하고

있다
.
동사의

미러리스

기술은

광증폭

시

에너지

손실을

최소화하고
,
높은

에너지효율을

갖도록

레이저

로드의

양단에

반사

미러를

본딩하여
,
광을

효율적으로

증폭하는

기술이다
.
동사의

기술은

공진

거리가

불필요하고
,
렌즈를

포함한

광학

모듈의

생략으로

기존

유사한

사양의

레이저

발진기에

비해

약
10
～
20
배

작은

초소형

레이저

발진

기

제조가

가능한

기술이다
.

이와

같은

반사미러

소재
,
레이저

로드의

접합면

설계

노하우로

레이저

로드

내

열적구배를

개선함으로써
,
내부열

손상이

개선된

초소형

고효율

레이저

발진기의

구현은

경쟁사가

쉽게

모방하기

어려운

차별화된

기술이다
.
또한
,
동사가

보유한

램프

및

리플렉터

설계

기술을

통해

효과적인

에너지

폄핑이

가능한

램프의

소자
(
제논
)
를

선정하고
,
최적의

제논

가스압을

설정함으로써

레이저

발진기의

효율을

크게

높였다
.
이러한

렌즈

설계

기술

및

광학

요소

설계

기술은

다양한

광학

요소인

펌핑

소스
,
리플렉터와

렌즈에

대한

성능

테스트를

통해

개발되었으며
,
차별화된

노하우의

고효율

레이저

발진기

설계

및

제조

기술이다
.
동사는

레이저

플렛폼

기술을

보유하고
,
의료용

레이저를

소형화할

수

있는

원천기술을

이용한

레이저

채혈기와

레이저

피부

미용

및

의료기기를

개발하고

있다
.
일반적으로

병원에서

피부

미용
,
피부

성형을

위해

사용되는

레이저

기기는

큰

레이저

발진기를

가져

출력이

높지만

레이저

기기의

전체

사이즈가

매우

크고
,
고가이며
,
시술자에게

불편함을

준다
.
이러한

레이저

기기가

에스테틱샵과

가정에서

사용되기

위해서는

저렴하면서도

높은

휴대성이

요구된다
.
동사는
2012
년부터

실험

및

성능

테스트를

통해

고효율

레이저

발진기
,
고효율

레이저

로드

및

디바이스

설계
,
제조

기술을

보유하고
,
제품을

양산하기까지

제품

설계와

생산

그리고

인허가

등을

위해

많은

시간과

비용이

소요되었다
.
따라서
,
경쟁기업이

동사의

초소형의

고출력

레이저

기술을

획득하고
,
이를

상용화하기

위해서는
10
년

이상의

시행착오와

많은

비용이

필요할

것으로

판단된다
.

2.
시장성

전

세계

레이저

의료기기

시장의

규모는
2022
년

약
49
억

달러
-
약
51.6
억

달러

수준에서

연평균
13.1%-14.5%
로

증가하여
, 2030
년

약
131.7
억

달러
-152.4
억

달러

수준의

시장을

형성할

것으로

전

망되고

있다
.
전

세계

미용

의료기기

시장은
2022
년

약
140
억

달러
-189.7
억

달러에서

연평균
9.6%-12.8%
수준으로

성장하여
, 2030
년

약
291.5
억

달러
-497.2
억

달러

수준이

될

것으로

전망되고

있다
.

전

세계적으로

미용성형수술

및

시술

건수가

증가하고

있으며
,
평균

수명

증가로

인한

인구의

고령화
,
여성의

사회

참여

증가로

인한

경제력의

향상
,
남성의

미용에

대한

관심

증가

등의

환경

변화에

따라

미용

의료산업에

대한

수요가

지속적으로

증가하고

있다
.
미용

의료기기

시장

중

레이저

및

에너지

기기

시장이

절반

이상을

차지하고

있으며

레이저

의료기기를

중심으로

세계

미

용

의료기기

시장이

급격히

성장하고

있다
.
동사는

제품

생산을

위해서

추정

매출과

생산

인원

기반으로

고객의

니즈에

맞는

제조

및

품질

관리

강화

전략과

품질

관리

매뉴얼에

따른

평가
,
부품

공급업체

체인

확대를

통한

공급망

확보
,
생산

및

품질

개선과

실시간으로

생산

현황을

파악하는

스마트

팩토리를

구축하여

생산

공정

시스템

구축을

이루기

위해

노력하고

있다
.
전

생산

제품에

대해

적용된
GMP
및
ISO 13485
의료기기품질관리

시스템에

의한

관리

프로세스로

제품을

생산하고

있다
.
전

생산

제품에

대해

품질

관리를

위해

최종

배송까지
14
단계의

관리

모듈을

적용하여

품질을

관리하고

있다
.
기존의

레이저를

이용한

미용

의료기기의

경우
,
주로

병의원

등

의료기관에서

사용되었으며
,
높은

출력을

바탕으로

다양한

적응증에

활용될

수

있어야

했으므로
,
기기의

크기가

크고

가격이

높게

형성되어

있었다
.
그러나
,
홈케어

및

에스테틱

샵

등에서

이용하고자

하는

수요가

증가하고

있어

휴대가

가능한

크기

및

저렴한

가격의

제품이

필요한

상황이다
.
동사는

이러한

니즈를

파악하여

기술을

개발하여

제품을

생산하였다
.

다양한

의료기기

및

치료법의

연구

및

개발로

인해
,
레이저

의료기기의

대체제가

등장할

수

있다
.
미용시장에서는
IPL
기기

등

다른

기술을

활용한

미용

의료기기
,
약물

치료

등

대체재의

성능

이

향상되고

있다
.
이러한

대체재는

미용의료기기보다

저렴하고
,
접근성이

높은

경우
,
시장

점유율을

잠식할

수

있다
.
레이저

채혈침

시장에서

기존의

바늘을

이용한

채혈침은

레이저

채혈침에

비해

가격이

저렴하다
.
따라서

가격

민감도가

높은

소비자는

대체재를

선택할

수

있다
.
또한
,
다른

무통증

혹은

최소

통증

채혈

방식의

기술
,
연속혈당측정

제품

등의

등장은

레이저

채혈침에

대한

수요를

감소시킬

수

있다
.
동사는

국책과제로

레이저

정맥채혈

기술

개발과

진단기술의

융합으로

차별화된

체외진단

제품

의

개발을

통해

신규

시장

창출을

목표로

하고

있다
.

미국
FDA,
유럽
CE, ISO13485
인증을

획득한

레이저

채혈기의

상품성을

기반으로

각

시장

수요에

적합한

제품

개발을

통해

당뇨

환자의

혈당

측정용

채혈기

시장
,
혈액형

검사
,
신생아

빈혈검사

등

다양한

진단

분야

기술에

적용할

수

있어

제품

확장의

범위가

넓게

적용이

가능하다
.
또한
,
중소형

병원
,
대형

병원

및

의료시설의

채혈기

시장

등

다양한

시장

공략을

진행하고

있다
.

당사는

한국거래소에서

지정하는

전문평가기관의

위

평가항목에

따라

기술평가를

받았으며
,
기술성과

시장성

측면에서

경쟁력
,
상용화

수준
,
시장성장성
,
인력

수준

및

전문성

등과

관련된

평가결과를

수령하였습니다
.
한편
,
당사가

수령한

A
등급은

기술기반기업

전문평가의

평가등급

체계

및

등급별

정의에

의하면

높은

수준의

기술성을

가진

기업
(
장래

환경변화에

크게

영향을

받지

않을

수준임
)
으로

정의됩니다
.
기술기반기업

전문평가의

평가등급

체계

및

등급별

정의는

아래와

같습니다

[전문평가의 평가등급 체계 및 등급별 정의]

평가등급

등급별 정의

AAA

최고의 기술력을 가진 기업

(성공 가능성이 매우 높음)

AA

매우 높은 기술력을 가진 기업

(장래 환경변화에 크게 영향을 받지 않을 수준임)

A

높은 수준의 기술력을 가진 기업

(장래 환경변화에 크게 영향을 받지 않을 수준임)

BBB

우수한 기술력을 보유

(장래의 환경변화에 다소 영향을 받을 수 있음)

BB

우수한 기술력을 보유

(장래의 환경변화에 상당한 영향을 받을 수 있음)

B

우수한 기술력을 보유

(장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 매우 많음)

CCC

보통 수준의 기술력

(장래 환경변화에 다소 영향을 받을 수 있음)

CC

보통 수준의 기술력

(장래 환경변화에 상당한 영향을 받을 수 있음)

C

보통 수준의 기술력

(장래 환경변화에 영향을 받을 가능성이 매우 많음)

D

보통 수준 이하의 기술력

출처 : 한국거래소 전문평가제도 운영지침

한편
,
코스닥시장

상장예비심사를

청구하는

기업의

유형별

외형요건은

아래와

같이

일부

차이가

존재합니다

[
코스닥시장

상장예비심사

청구기업

유형별

주요

외형요건

비교
]

구분

일반기업
(
벤처기업

포함
)

기술성장기업

수익성ㆍ매출액

기준

시장평가ㆍ성장성

기준

전문평가
(
기술
/
사업모델
)

성장성

추천

주식

분산
(
택일
)
주
1)

①

소액주주
500
명

이상
&
⒜

또는

⒝

⒜

소액주주
25%
미만

소유

시
(
청구일

기준
) :
공모
10%
이상
&
소액주주

지분
25%
이상

⒝

소액주주
25%
이상

소유

시
(
청구일

기준
) :
공모
5%
이상
(10
억원

이상
)
②

소액주주
500
명

이상
&
공모
10%
이상
&
공모주식수가

일정주식수

이상

주
2)
③

소액주주
500
명
&
공모
25%
이상

④

소액주주
500
명
&
국내외

동시공모
20%
이상
&
국내

공모주식수
30
만주

이상

⑤

청구일

기준

소액주주
500
명
&
모집에

의한

소액주주

지분
25%(
또는
10%
이상
&
공모주식수가

일정주식수

이상

주
2))

경영성과

및

시장평가

등
(
택일
)

①

법인세차감전계속사업이익
20
억원
[
벤처
: 10
억원
] &
시총
90
억원

①

시총
500
억원
&
매출
30
억원
&
최근
2
사업연도

평균

매출증가율
20%
이상

①

자기자본
10
억원

②

시가총액
90
억원

②

법인세차감전계속사업이익
20
억원
[
벤처
: 10
억원
] &
자기자본
30
억원
[
벤처
: 15
억원
]

②

시총
300
억원
&
매출액
100
억원

이상
[
벤처
: 50
억원
]

전문평가기관의

기술

등에

대한

평가를

받고

평가결과가
A
등급

이상일

것

상장주선인이

성장성을

평가하여

추천한

중소기업일

것

③

법인세차감전계속사업이익

있을것
&
시총
200
억원
&
매출액
100
억원
[
벤처
: 50
억원
]

③

시총
500
억원
& PBR 200%
이상

④

법인세차감전계속사업이익
50
억원

④

시총
1,000
억원

이상

⑤

자기자본
250
억원

이상

감사

의견

최근

사업연도

적정

경영투명성
(
지배구조
)

사외이사
,
상근감사

충족

기타

요건

주식양도

제한이

없을

것

등

주
1)

주식

분산

요건은

신규상장

신청일

기준입니다
.

주
2)

일정

공모주식수
: 100
만주
(
자기자본
500~1,000
억원
), 200
만주
(
자기자본
1,000~2,500
억원
), 500
만주
(
자기자본
2,500
억원

이상
)

상기와

같이

기술성장기업으로

상장예비심사를

신청하는

경우

일반기업

및

벤처기업에

비해

주요

외형요건이

완화되어

있으며
,
특히

경영성과

및

시장평가

요건

등에

있어

제한이

크지

않습니다
.
당사

또한

기술성장기업
(
기술

특례상장
)
으로서

일반
(
벤처
)
기업에

비해

완화된

외형요건을

적용

받았으며
,
증권신고서

제출일

현재

일반

신규상장기업

대비

낮은

수준의

영업실적을

보이고

있습니다
.

[당사 주요 재무실적 현황]

(
단위
:
천원
)

구분

2022
년

2023
년

2024
년

1

분기

회계기준

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

매출액

2,055,747

2,918,222

979,078

매출원가

1,770,937

2,018,796

641,315

매출총이익

284,809

899,426

337,763

영업손실

(3,343,774)

(3,525,650)

(1,713,494)

당기순손실

(4,430,075)

(8,304,700)

(1,627,684)

자본금

498,290

3,656,897

3,656,897

자본총계

(11,753,002)

8,551,312

6,973,183

주1) 2023년 재무제표는 지정감사인 삼일회계법인으로부터 감사받은 재무제표입니다.

주2) 2022년 회계법인 더올로부터 K-GAAP기준 외부감사 적정의견을 수령하였고, 동 회계법인으로부터 K-IFRS기준 특정목적감사를 수감하여 적정의견을 수령하였습니다.

주3) 2024년 1분기는 태성회계법인으로부터 검토받은 재무제표입니다.

당사와

같이

기술성장특례의

적용을

받아

상장예비심사를

신청하는

기업은

사업의

성과가

본격화되기

전이기

때문에

안정적인

재무구조

및

수익성을

기록하고

있지는

않은

경우가

많습니다
.
당사의

경우에도

상기

사업위험

및

회사위험에

기술한

요인들로

인해

수익성

및

재무안정성이

악화될

위험이

존재하오니

투자자께서는

이점

유의하시
어
투자하시기

바랍니다
.

나. 추정손익 미달성 위험

당사는 향후 2024년부터 2026년까지 당사가 보

유하고 있는 영업 데이터와 시장 환경 등을 기반으로 합리적인 가정에 따라 추정손익을 제시하였
으나 이는 정해지지 않은 미래에대한 추정이란 한계가 존재합니다.

2024년 1분기 매출액 및 4월 가결산 매출액이
연간 추정 매출액 대비 다소 낮게 집계되었으나, 에스테틱용 신규레이저 미용기기인 퓨라셀MX가 3월 출시 후 3건의 유통계약이 체결되며 매출이 증가하고 있으며, 개인용 미용기기인 퓨라셀미의 광고 및 홈쇼핑 판매가 3월부터 시작되어 해당 제품의 판매 또한 증가되고 있습니다. 증권신고서 제출일 기준으로 6월말까지 발주완료된 확정 매출은
약 26
억
으로 1분기 매출을 이미 초과하였으며, 확정 발주를 받지는 않았으나 논의중인 실현 가능성 높은 매출액까지 고려할 경우 2분기 누적 매출은 30억을 초과할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다.

2024년 1분기 영업손실의 주요 원인으로는 개인용 미용기기의 B2C 마케팅을 실행하기 위한 관련 광고선전비, 신규 에스테틱용 레이저 미용기기 관련 연구개발비, 초도생산한 신규장비에서 높게 발생한 원가율 등이 있습니다.당사는 B2C 마케팅 실행이후부터는 광고선전비를 매출추이에 따라 적정 수준에서 집행을 할 계획이며, 경상연구개발비의 경우 신규 제품 개발이 완료되어 양산이 시작된만큼 추가 발생규모가 크지 않을 것으로 예상됩니다. 제품의 양산이 지속되며 신규제품의 원가율 또한 안정화 될 것으로 예상됩니다.
당사의 예상과 달리 거래상대방과의 계약이 지연되거나, 매출처의 지급능력이 부실화할 경우, 시장 내 경쟁이 심화되거나 예상치 못한 경기변동이 발생
할 경우, 당사가 제시한 사업계획이 지연되거나 달성하지 못할 수 있으며, 신고서 제출일 이후에 영업 환경이 달라질 수 있는 점 투자자께서는 유의해주시기 바랍니다.

기존 레이저 장비의 경우 크기가 크고
, 고가이며
, 사용 및 유지보수가 어려워 특정 장소에서 전문적 지식을 가진 인원에 의해 사용되었습
니다. 당사는 소형화된 고효율 레이저기기 제조기술을 기반으로 피부에 미세한 천공을 만들어 화장품의 표피층 이내 흡수(경피흡수)를 촉진하는 용도의 미용기기, 그리고 레이저를 통해 채혈하는 의료기기를 제품화하였습니다.

[동사 제품의 기능, 적용시장 및 고객]

시장

고객

제품

동사 제품의 기능

피
부 미용 및 치료시장

에스테틱

에스테틱용 미용 레이저

화장품 영양물질의 흡수 촉진,

피부 재생

등

홈케어

홈케어용 미용 레이저

피부과
엑시머 레이저 의료기기
아토피, 습진 , 건선 , 백반증 등 면역질환 및 염증성 피부질환 치료 등

동물병원
아토피성 피부염, 외이염, 지간염 치료 등

말초혈액 채혈 및 진단검사
시장

대형병원 및 의료기관

병원용 레이저 채혈기

말초혈액 채혈
및 혈당검사

, POCT, 콜레스테롤 검사 등

개인병원 및

개인 당뇨 환자

개인용 레이저 채혈기

이러한 레이저 기기가 에스테틱 및 가정에서 사용되기 위해서는 저렴하면서도 높은 휴대성과 출력을 갖추어야 합니다.
병원에서 피부 미용
, 피부 성형을 위해 사용되는 레이저 기기의 발진기는 상당히 크며,
고출력이지만 레이저 기기의 전체 사이즈가 매우 크고
고가입니다
.
아
래의 기존 레이저 기기는 대형기기에서 화이버
(Fiber) 등의 전달 매체를 거쳐 레이저가 전달되므로 출력에 비해 효율이 매우 떨어지고 부피가 크며 이동이 불편하다는 한계가 존재해왔습니다.

[병원용 피부 의료기기
]

병원용 피부 의료기기.jpg
병원용 피부 의료기기

기존 레이저 제품의 또 다른 이슈는 광축정렬
(Alignment)에 어려움이 있다는 점입니다
. 광축정렬이란 레이저로드 및 레이저로드 양단의
2개의 미러
, 기타 광학부품들을 전부 일직선으로 맞추는 것인데
, 레이저빔이 통과하는 모든 부품 중 단 하나라도
Alignment가 안 맞게되면 산란과 같은 빔 분산에 의해
레이저빔의 효율이 떨어지거나 레이저빔의 발진이 안되는 문제가 발생할 수 있습니다
.

[병원용 레이저 장비 광학부 구조]

병원용 레이저 광학부 구조.jpg
병원용 레이저 광학부 구조

일반적인 병원용 레이저 장비의 광학부를 보게되면
, 전반사미러
, 후반사미러
, 레이저로드 뿐만 아니라
beam expander, output coupler, Q-switch cell까지 광학부를 이루고 있고 모든 부품이 일직선이 되어야 레이저 빔이 나갈 수 있는, 부품이 조금이라도 틀어져선 안되는 구조임을 알 수 있습니

다. 이는 기기 자체가
충격에 취약하다는 문제를
가져왔습니다.

동사는 연구개발을 시작한
2012년부터
10여년에 걸쳐 수백차례의 실험 및 성능 테스트를 통해
초소형의 고출력 레이저 기술을 개발하고 상용화하였습니다.
이러한 제품군을 기반으로 당사는 글로벌 에스테틱 및 가정용 미용기기 시장을 중심으로 하여 글로벌 채혈기시장에도본격적으로 진출하고 있습니다.

한편 글로벌 뷰티 디바이스 시장은 2023년 약 5조 6천억원에서 2032년 약 21조 시장으로 성장하여, 연평균 16.1%의 성장률을 보일 것으로 예상됩니다.

코로나
19로 인한 경기침체와 소비심리 위축 등의 영향으로 전반적인 국내 뷰티기기시장의 규모가
2020년부터 크게 감소세를 보였으나 위드 코로나로 기초 화장품에 대한 수요가 급증하여 글로벌 미용기기의 판매량이 증가하면서 시장의 규모도 더욱 성장할 것으로 예상됩니다
.

에스테틱 미용기기 시장 규모.jpg
에스테틱 미용기기 시장 규모

출처 : Energy-based Aesthetic Devices Market - Global Market Insights

글로벌 채혈 시장의 규모는
2021년
$1,979.4 Million 규모에서 연평균
9.7%씩 성장하여
, 2028년에는
$3,646.8 Million 달러에 달할 것으로 예상됩니다
.최근 도시화와 식단의 변화로 당뇨
, 고혈압
, 천식과 같은 만성 질환 발생률이 증가하고 있으며
, 이에 따라 혈액을 이용한 체외진단 시장 규모의 성장과 함께 채혈기 시장도 더욱 커질 것으로 예상됩니다
.

[
글로벌 채혈기(란셋) 시장 규모 및 전망
]

(단위 : 백만달러)

글로벌 란셋 시장규모.jpg
글로벌 란셋 시장규모

출처 : MarketsAndMarkets, Lancets Market by Type, Lancets Market, 2023

당사의 추정 손익 산출에는 당사의 과거 매출현황 및 계약서 등 내부자료와 시장 자료 등을 통해 대내외의 객관적인 자료를 바탕으로 합리적인 수준에서 미래 영업실적을 추정하였으며, 그 중에서 26년 실적 추정치를 기반으로 당사의 공모가가 산출되었습니다. 당사가 제시하는 미래 사업계획은 다음과 같으며, 이에 대한 산출근거 및 시나리오별 예상 매출은 'IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)'에서 확인할 수 있습니다.

(주)라메디텍 추정 손익계산서

(단위 : 천원)

구분
2022연도
2023연도
2024연도 1분기
2024연도(E)(추정 1기)

2025연도(E)(추정 2기)

2026연도(E)(추정 3기)

매출액
2,054,664
2,918,223
979,078
9,244,420
14,064,283
22,668,103

매출원가
1,793,120
2,018,796
641,315
4,075,993
5,581,666
8,996,159

매출총이익
261,544
899,427
337,763
5,168,427
8,482,617
13,671,944

판매비와관리비
3,561,504
4,336,576
2,051,257
4,118,528
4,853,934
6,035,307

영업이익(손실)
(3,299,960)
(3,437,149)
(1,713,494)
1,049,899
3,628,682
7,636,638

영업외수익
41,375
203,724
109,025

413,952

10,362

4,602

영업외비용
81,336
4,982,774
23,215
66,990
43,445
33,837

법인세비용(수익)

-
-
-
-
-
-

당기순이익(순손실)

(3,339,921)
(8,216,199)
(1,627,684)
1,396,860
3,595,600
7,607,403

(주) 중립적 매출 시나리오를 기반으로 작성된 손익계산서입니다.

당사의 2024년 추정 매출은 9,244(백만원)이며, 2024년 1분기 매출액은 979(백만원)입니다.

(주)라메디텍 확정 매출액 현황

(단위: 원)

구분
4월 가결산 매출액
5월 발주 확정 매출
6월 발주 확정 매출

미용기기
164,176,607
552,054,484
27,000,000

기타 피부의료기기
24,000,000
56,450,000
30,250,000

레이저채혈기
14,843,122
196,649,646
548,584,636

합계
203,019,729
805,154,130
605,834,636

주1) 상기 4월 매출액의 경우 가결산 자료이며, 검토받지 않은 숫자로 향후 변동될 수 있습니다.주2) 5월, 6월 발주가 확정된 매출의 경우, 정정신고서 제출 시점
(2024년 5월 28일 기준) 발주서 기수령분이며, 5월 및 6월 납품하기로 매출처와 일정합의가 완료된 예상 매출입니다.

(주)라메디텍 예상 추가매출액 현황

(단위: 원)

구분
5월 예상 추가 매출액
6월 예상 추가 매출액

미용기기
114,067,800
353,002,148

기타 피부의료기기
-
-

레이저채혈기
4,942,808
-

합계
119,010,608
353,002,148

주) 5월, 6월 예상 추가매출액의 경우 당사의 홈쇼핑 일정 및 고객사와의 영업현황을 고려하였을 때 매출 발생 가능성이 높다고 당사에서 판단한 예상수치입니다.

2024년 1분기 매출액 및 4월 가결산 매출액이 연간 추정 매출액 대비 다소 낮게 집계되었으나, 에스테틱용 신규 레이저 미용기기인 퓨라셀MX가 3월 출시 후 3건의 유통계약이 체결되며 매출이 증가하고 있으며, 개인용 미용기기인 퓨라셀미의 광고 및 홈쇼핑 판매가 3월부터 시작되어 해당 제품의 판매 또한 증가되고 있습니다. 당사는 향후 분기별 2회의 홈쇼핑을 계획하고 있으며, 홈쇼핑 및 광고 노출을 통해 자사몰로의 유저 유입 및 자사몰 활성화를 통한 매출확대도 계획중에 있습니다.

증권신고서 제출일 기준으로 6월말까지 발주완료된 확정 매출은
약
2
6억
으로 1분기 매출을 이미 초과하였으며, 확정 발주를 받지는 않았으나 논의중인 실현 가능성 높은 매출액까지 고려할 경우 2분기 누적 매출은 30억을 초과할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다.

이러한 매출 성장세를 고려할 경우 당사의 2024년 추정 매출액은 달성가능한 수준으로 판단됩니다. 다만, 그럼에도 외부 경제상황의 급속한 변화 혹은 발주완료 기업의 예상치 못한 발주 취소, 논의중인 제품의 계약불발과 같은 당사의 통제불가능한 상황이 발생가능하며 이로인해 목표 매출액을 달성하지 못할 가능성이 존재함을 투자자께서는 유의하여 주시길 바랍니다.

[참고: 2024년 1분기 손익 전년동기 대비 비교]

(단위: 천원)

구분
2023년 1분기
2024년 1분기
전년동기대비 증가율

매출액
427,942
979,078
128.79%

매출원가
303,017
641,316
111.64%

매출총이익
124,925
337,763
170.37%

판매비와관리비
797,220
2,051,257
157.30%

영업손실
(672,295)
(1,713,494)
적자확대

법인세비용차감전순손실
(920,507)
(1,627,684)
적자확대

주1) 2024년 1분기의 경우 태성회계법인으로부터 검토받은 재무제표 상 자료입니다.

한
편
당사
의 2024년 1분기 영업손실은 1,713(백만원)으로 전동기 672(백만원)에서 1,041(백만원) 증가하였습니다. 2024년 1분기 영업손실의 주요 원인으로는 개인용 미용기기의 B2C 마케팅을 실행하기 위한 관련 광고선전비 637(백만원), 신규 에스테틱용 레이저 미용기기 관련 연구개발비 330(백만원)이 있습니다. 또한, 신규 에스테틱용 장비를 초도 생산함에 따라 제품 원가율이 66%로 높게 집계된 부분도 영업손실 발생에 기인하였습니다. 당사는 B2C 마케팅 실행이후부터는 광고선전비를 매출추이에 따라 적정 수준에서 집행을 할 계획이며, 경상연구개발비의 경우 신규 제품 개발이 완료되어 양산이 시작된만큼 추가 발생규모가 크지 않을 것으로 예상됩니다. 또한, 신규 제품의 생산이 안정화 되고 기존 제품과 함께 생산량이 증가됨에 따라 연간 원가율이 크게 개선될 것으로 예상됩니다. 이러한 사항들을 고려할 때 당사의 추정 당기 영업이익 및 순이익은 달성가능한 수준으로 판단됩니다. 다만, 이러한 당사의 사업계획에도 불구하고 회사의 경영환경이 변함에 따라 제품 원가 및 관련 비용이 증가하는 경우 추정 당기영업이익 및 순이익을 달성하지 못할 수 있는 가능성이 존재함을 투자자께서는 유의하여 주시길 바랍니다.

제품 매출액 추정치는 각 제품 및 고객사별 매출 추정수량에 단가(가격)를 곱해서 산출하였습니다. 다만, 각 제품별 단가(가격)는 국가별, 판매방식별 차이가 존재할 수 있으며 동사의 시장경쟁력에 있어서 중요한 사항이므로 구체적으로 단가(가격)과 수량을 명시하지는 않았습니다. 매출의 경우, 당사의 제품별로 계약 유무 및 계약서상 향후 매출을 추정하였으며, 제품별 구매계약상 최소구매수량, 시장성장 및 점유율에 대한 가정 등을 기반으로 추정하였습니다.

당사는 향후 2024년부터 2026년까지 당사
의 과거 매출현황 및 계약서 등 내부자료와 시장 환경 등을 기반으로 합리적인 가정에 따라 추정손익을 제시하였습
니다. 다만 당사의 예상과 달리 거래상대방과의 계약이 지연되거나, 매출처의 지급능력이 부실화할 경우, 시장 내 경쟁이 심화되거나 예상치 못한 경기변동이 발생
할 경우, 당사가 제시한 사업계획이 지연되거나 달성하지 못할 수 있으며, 향후 사업실적의 변동성은 확대될 수 있습니다.

시나리오별 추정 매출은 다음과 같습니다.

[시나리오별 추정 매출]

시나리오 구분
매출 실적
추정 매출

2022년
2023년
2024년(예상)
2025년(예상)
2026년(예상)

낙관적
2,055,747 천원
2,918,222 천원
9,516,390 천원
17,720,282 천원
28,644,103 천원

중립적
2,055,747 천원
2,918,222 천원
9,244,420 천원
14,064,283 천원
22,668,103 천원

보수적
2,055,747 천원
2,918,222 천원
8,698,890 천원
11,310,080 천원
16,307,325 천원

(주)
시나리오 구분상 각 구분별 금액은 증분 금액이 아닙니다. 중립적 매출의 경우 보수적 매출에 중립적 매출을 가산하여 계산되며, 낙관적 매출의 경우 중립적 매출에 낙관적 매출 금액을 가산하여 계산하였습니다.

신고서 제출일 이후에, 당사의 추정 손익과 실제 당사의 사업실적에 차이가 있을 수 있다는 점 투자자께서는 유의해주시기 바랍니다.

다
. 매출처의 편중 위험

당사는 앞서 언급한 초소형 고출력 레이저 기술을 기반으로 피부용 미용/의료기기 및 레이저 채혈기를 개발하여 제품 라인업을 확보하였습니다. 당사는 상용화 완료한 제품들에서 매출을 실현하고 있으며, B2B 제품들에 대하여 영업을 통한 신규 매출처 확보, B2C 제품의 마케팅 확대를 통해 판매실적 증가를 계획하고 있습니다.

당사는 피부미용/의료기기 및 레이저 채혈기의 신규제품을 개발, 출시하여 매출액 증가를 달성함과 동시에 고객사를 다변화하
고 있습니다.
당사는 피부미용/의료기기 및 레이저 채혈기 품목중 B2C 제품의 매출이 성장함에 따라 당사의 매출처 편중도가 감소할 것을 기대하고 있습니다.
또한 당사는 지속적으로 해외시장 판매를 위한 인증을 확보하고, 글로벌 유통사와의 협업, 해외 대리점 공급계약 체결 등을 통하여 판로를 확장하고 있습니다. 다만 당사의 잠재고객 확보에 어려움이 발생하거나, B2C사업 매출의 비중이 낮게 유지될 경우, 당사의
매출처
저변 확대가 지연될 수 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 앞서 언급한 초소형 고출력 레이저 기술을 기반으로 피부용 미용/의료기기 및 레이저 채혈기를 개발하여 제품 라인업을 확보하였습니다. 당사는 상용화 완료한 제품들에서 매출을 실현하고 있으며, B2B 제품들에 대하여 영업을 통한 신규 매출처 확보, B2C 제품의 마케팅 확대를 통해 판매실적 증가를 계획하고 있습니다.

(주)라메디텍 주요 매출처 현황

(단위 : 천원, %)

구분
2024년 1분기(제13기)
2023년(제12기)
2022년(제11기)
2021년(제10기)

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

고객A
330,000
33.71%
-
-
-
-
-
-

고객B
160,000
16.34%
206,100
7.06%

152,000

7.39%

-
-

고객C
116,458
11.89%
63,932
2.19%

-
-
-

고객D
76,505
7.81%
119,682
4.10%

1,299,857

63.23%

-
-

고객E
33,739
3.45%
6,362
0.22%
-
-
-
-

고객F
30,000
3.06%
111,136
3.81%

5,455

0.27%

-
-

고객G
19,895
2.03%
495,435
16.98%

71,534

3.48%

-
-

고객H
-
-

1,111,635

38.09%

6,244

0.3%

-
-

고객I
-
-
-
-
-
-

227,181

22.09%

고객J
-
-
-
-
-
-

450,000

43.75%

기타K
212,482
21.70%

803,940

27.55%

520,656

25.33%

351,482

34.17%

합계
979,078
100.00%
2,918,222
100.00%

2,055,747

100.0%

1,028,663

100.0%

주1)
2024년 1분기말과 2023년 기말 기준으로 매출 상위 10개 고객사중 지속적인 거래를 진행중인 고객사를 기재하였습니다.

당사는 피부용 미용/의료기기 및 레이저 채혈기의 신규제품을 개발, 출시하여 매출액 증가를 달성함과 동시에 고객사를 다변화하
고 있습니다.
당사는 피부미용/의료기기 및 레이저 채혈기 품목중 B2C 제품의 매출이 성장함에 따라 당사의 매출처 편중도가 감소할 것을 기대하고 있습니다. 당사는 B2C 마케팅을위한 모델 및 홍보 계약을 체결하였으며, 유저 확보 및 관리를 통해 추가 구매를 유도하고 있습니다. 또한 당사는 지속적으로 해외시장 판매를 위한 인증을 확보하고, 글로벌 유통사와의 협업, 해외 대리점 공급계약 체결 등을 통하여 판로를 확장하고 있습니다. 당사는 레이저 피부미용 및 의료기기의 경우 국가별 신규 대리점 확보가 증가하며, 레이저 채혈기의 경우 신규 대리점 및 공공조달시장 등의 참가자격 확보가 증가하며 당사의 매출처가 분산될 것을 기대하고 있습니다.

다만 당사의 잠재고객 확보에 어려움이 발생하거나, B2C사업 매출의 비중이 낮게 유지될 경우, 당사의
매출처
저변 확대가 지연될 수 있습니다.
또한 상위 매출처의 영업환경이 악화되는 경우, 당사의 영업환경 및 수익성이 악화될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라
. 수익성 관련 위험

당사는

초소형

고출력레이저

기기

설계기술을

기반으로

레이저

피부미용
기기
및

의료기기를

제품화하여

주요

제품군을

확보하는데

성공했으며
,
제품군의

판매실적

증진을

통한

외형성장

및

수익성

개선을

목표로

하고

있습니다
.

당사의

매출원가율은
2022
년도
에
86.15%
로

다소 높게

나타났습
니다. 당시
글로벌

반도체

공급부족

현상에

따라

동사

제품

원재료

중

반도체가

높은

가격으로

공급되었으며
,
코로나
19
로

인한

공장

셧다운에

의해

반적인

원재료

매입가격이

상승하였습니다
.
이에

따라

당사도
2022
년도

원가율이 상승하였으나

2023
년과
2024
년
1
분기의

경우
70%
이내로

원가율이
점차
안정화되는

추이를

보이고

있습니다
.

당사는

고출력

레이저기기의

소형화

기술을

적용한

제품군

개발

및

제품화를

위해

연구개발을

지속하
여 왔으며,
이에

맞추어

인력도

확충하였습니다
.

또한

당사는

광고

및

마케팅을

통하여

당사 제품에

대한

인지도를

상승시키기

위해

노력하고

있습니다
. 해당 사업과정에서 당사의 연구개발비

및

인건비

등의

고정비가

증가하였으
며
광고선전비가

함께

증가하여

판매비와

관리비가
상
승하여 왔습니다.
이에

따라

당사는

영업손실

및

당기순손실
을

겪고
있습니다
.

당사는

향후

국내외

영업활동을

통해

다양한

고객

및

신규

수주를

확보하여
매출
성장성을

높이는

것을

목표로

하고

있습니다
.
또한

당사는

제조원가

및

판관비

등의

비용을

체계적으로

관리하여

수익성을

개선하는

것

또한

향후

목표로

하고

있습니다
.
그럼에도

불구하고
,
당사가

현재

영위하고

있는

사업의

시장

내

경쟁

강화에

따른

매출

부진
,
원가

및

판매비와

관리비의

효율화

실패

등으로

인하여

당사의

수익성이

악화될

수

있으니
,
투자자께서는

투자

판단

시
,
이

점

유의하시기

바랍니다
.

당사는

초소형

고출력레이저

기기

설계기술을

기반으로

레이저

피부미용
기기
및

의료기기를

제품화하여

주요

제품군을

확보하는데

성공했으며
,
제품군의

판매실적

증진을

통한

외형성장

및

수익성

개선을

목표로

하고

있습니다
.

[(주)라메디텍 수익성 지표 현황]

(단위 : 천원, %)

과

목

2021

년

(K-GAAP)

2022

년

(K-IFRS)

2023

(K-IFRS)

2024

년

1

분기
(K-IFRS)

(

제
10기
)

(

제
11기
)

(

제
12기
)

(

제
13기
)

매

출

액

1,028,663

2,055,747

2,918,222

979,078

(
매출액성장율
)

403.91%

99.85%

41.95%

128.79%

매출원가

661,808

1,770,937

2,018,796

641,315

(
매출원가율
)

64.34%

86.15%

69.18%

65.50%

매출총이익

366,855

284,809

899,426

337,763

(매출총이익율
)

35.66%

13.85%

30.82%

34.50%

판

매

관

리

비

2,247,987

3,628,584

4,425,076

2,051,257

영

업

이

익

(손실
)

-1,881,132

-3,343,774-

-3,525,650

-1,713,494

(
영업이익률
)

-182.87%

-162.66%

-120.82%

-175.01%

당

기

순

이

익

( 손 실
)

-1,866,972

-4,430,075

-8,304,700

-1,627,684

(
순이익률
)

-181.50%

-215.50%

-284.58%

-166.25%

주1)
2024년 1분기 매출액 성장율의 경우 직전 사업연도 1분기 대비 매출액 성장율을 기재하였습니다 주2) 2022년(제11기)의 재무정보는 비교목적으로 K-IFRS를 적용하여 작성되었습니다.

2021년
~2023년 동안 당사의 매출액은 각각
10.29억원
, 20.56억원
, 29.18억원입니다
. 해당 매출은
2021년
403.91%, 2022년
99.85%, 2023년
41.95%의 성장률로 최근
3년간
40%이상의 연평균 매출 성장율을 보이고 있습니다
.

당사의
2024
년

연간

매출액

또한

사업

계획

및

계약

현황

등을

고려할
때
,

전년대비

양의

성장률을

기록할

것을 전망하고 있습니다.

당사의

매출원가율은

2022

년도
에
86.15%
로

높게

나타났습
니다. 당시
글로벌

반도체

공급부족

현상에

따라

동사

제품

원재료

중

반도체가

높은

가격으로

공급되었으며
,
코로나
19
로

인한

공장

셧다운에

의해

전반적인

원재료

매입가격이

상승하였습니다
.
이에

따라

당사도
2022
년도

원가율이 상
승하였으나

2023

년과
2024
년
1
분기의

경우

70%

이내로

원가율이
점차
안정화되는

추이를

보이고

있습니다
.

당사는

고출력

레이저기기의

소형화

기술을

적용한

제품군

개발

및

제품화를

위해

연구개발을

지속하
여 왔으며,
이에

맞추어

인력도

확충하였습니다
.
또한

당사는

광고

및

마케팅을

통하여

당사제품에

대한

인지도를

상승시키기

위해

노력하고

있습니다
.
해
당사업
과정에서

당사의 연구개발비

및

인건비

등의

고정비가

증가하였으
며
광고선전비가

함께

증가하여

판매비와

관리비가
상
승하여 왔습니다.
이에

따라

당사는

영업손실

및

당기순손실
을

겪고
있습니다
.

당사는

향후

국내외

영업활동을

통해

다양한

고객

및

신규

수주를

확보하여
매출
성장성을

높이는

것을

목표로

하고

있습니다
.
또한

당사는

제조원가

및

판관비

등의

비용을

체계적으로

관리하여

수익성을

개선하는

것

또한

향후

목표로

하고

있습니다
.

그럼에도

불구하고
,
당사가

현재

영위하고

있는

사업의

시장

내

경쟁

강화에

따른

매출

부진
,
원가

및

판매비와

관리비의

효율화

실패

등으로

인하여

당사의

수익성이

악화될

수

있으니
,
투자자께서는

투자

판단

시

이

점

유의하시기

바랍니다
.

마
. 재무안정성 관련 위험

당사는

초소형레이저

의료기기

및

미용기기

제조

및

판매업을

영위하고

있습니다
.
당사는

핵심사업인

초소형

레이저

미용기기를

중심으로

향후

당사의

제품

판매량이

증가하며

매출

및

수익성이

개선될

것으로

예상하고

있습니다
.

당사의

유동비율이
2023년 735.30%
으로

증가하며

업종

평균인
181.83
%을

큰

폭으로

상회하고

있습니다
.
동사의

부채비율은

최근사업연도

기준
31.88
%로

업종평균
80.72%
대비

낮은

수치를

유지하고

있습니다
.
동사의

차입금

의존도는

최근사업연도

기준
8.85
%로

업종평균수치인

23.83%

대비

낮은

수치를

보이고

있습니다
.
당사의

당좌비율은

최근사업연도

609.29%
로 업종평균
128.46%
에

비해

높은

유동성을

확보하고

있습니다
.
당사의

재무안정성

수치는

상기

기재한

바에

따라

업종

평균대비

전반적으로

낮은

수치를

보이고

있으며
,
금번

공모를

통해

당사에

공모자금

유입

시
,
더욱

개선될

것으로

전망됩니다
.
또한

당사의

주력제품인

레이저

피부미용기기의

개발완료

및

판매가

본격적으로

시작되는

단계에

있는

만큼
,
당사는

향후

동사의

매출액

성장과

함께

수익성이

점진적으로

개선될

것을

예상하고

있습니다
.
그럼에도

불구하고

당사의

예상보다

향후

외형성장

및

수익성 개
선이
예상보다

부진하며

당사의

수익성이

개선되지

않는다면

당사의

재무안정성

지표는

악화될

수

있습니다
.
투자자께서는

투자

판단

시
,
이

점

유의하시기

바랍니다
.

당사는

초소형레이저

의료기기

및

미용기기

제조

및

판매업을

영위하고

있습니다
.
당사는

핵심사업인

초소형

레이저

미용기기를

중심으로

향후

당사의

제품

판매량이

증가하며

매출

및

수익성이

개선될

것으로

예상하고

있습니다
.
최근사업연도

기준

당사의

재무안정성

및

유동성

비
율은
업종평균

대비

안정적인

수치를

유지하고

있습니다
.
당사의

주요

재무안정성

및

유동성

지표는

다음과

같습니다

[재무안정성 및 유동성 지표 현황]

구분

2021
년

2022
년

2023
년

2024년 1분기

업종평균

유동비율

1,461.84
%

30.70
%

735.30%

392.23%

167.73%

당좌비율

1,284.28%

21.74%

609.29%

284.89%

128.46%

부채비율

34.27
%

N/A

31.88%

49.54%

80.72%

차입금의존도

19.07
%

81.76
%

8.85
%

14.18%

23.54%

주
1)

업종평균은

한국은행이 발간한「
2022
년

기업경영분석

」
자료의

C27.
의료
,
정밀
,
광학기기

및

시계

업종의

평균입니다
.

주
2)

2021
년도

재무비율의

경우
K-GAAP
기준으로

회계법인 더올으로부터

감사

받은

재무제표

상

수치로

산출하였으
며 2022년 이후 재무비율의 경우 K-IFRS 기준입니다.

2021
년

유동비율의

경우
2021
년
10
월
60
억규모의

유상증자를

진행함에

따라

현금성자산이

증가하며

유동비율이

개선됐습니다
.
2022
년에

유동비율은

실질적인

유동성은

증가하였으나
K-IFRS
전환에

따라

기

보유중인

상환전환우선주
(
현재

전량

보통주

전환

완료
)
의

부채

분류로

인해

부채

규모가

크게

증가하며

유동비율이

감소하였
으
며 2022
년

유상증자를

통해

현금성자산을

추가로

확보하였습니다
.

2023
년

부채로

분류했던

당사의

상환전환우선주가

보통주로

전환

완료되며

자본으로

재분류되었으며
, 63.50
억원의

자금을

유상증자로

확보하였으
며
당사의

유동비율은
735.30%
으로

증가하며

업종

평균
181.83%
을

큰

폭으로

상회하고

있습니다
.
한편

당사가

발행하였던

상환전환우선주는

전량

보통주

전환되었으며
,

전환

과정에서

우선주

주주와

별도의

특약사항을

체결하지

않았습니다
.
당사의

당좌비율은

최근사업연도

609.29%
로 업종평균
128.46%
에

비해

높은

유동성을

확보하고

있습니다
.

부채비율의

경우
2021
년의

경우
34.37
%이었으며
,
최근사업연도인
2023
년의

경우에도
31.88
%로

업종평균
(80.72%)
대비

낮은

수치를

유지하고

있습니다
. 2022
년의

경우

보통주

전환

이전
,
상환전환우선주의
K-IFRS
전환에

따른

일시적인

자본잠식이

발생하여

생략하였습니다
.
2022
년에는
K-IFRS
의

도입으로

관련
RCPS
의

부채인식에

따른

차입금이
22
년말

기준

약
50
억
원

발생하여

일시적으로

차입금

의존도가

증가하였습니다
.

최근사업연도
의 차
입금의존도의 경우
8.85
로

업종평균수치인

23.54

대비

낮은

수치를

보이고

있습니다
.
동사의

차입금

중

큰

부분을

차지하는

것은

공장

매입

담보

대출

및

보증담보대출로
(최근 3
개년

평균
13. 6
억
),
차입액에

대한

변화는

적습니다
.

당사의

재무안정성

수치는

상기

기재한

바에

따라

업종

평균대비

전반적으로

안
정적인
수치를

보이고

있으며
,
금번

공모를

통해

당사에

공모자금

유입

시
,
더욱

개선될

것으로

전망됩니다
.
또한

당사의

주력제품인

레이저

피부미용기기의

개발완료

및

판매가

본격적으로

시작되는

단계에

있는

만큼
,
당사는

향후

당사의

매출액

성장과

함께

수익성이

점진적으로

개선될

것을

예상하고

있습니다
.
그럼에도

불구하고

당사의

예상보다

향후

당사의

외형성장

및

수익성의
개선이
예상보다

부진하며

당사의

수익성이

개선되지

않는다면

당사의

재무안정성

지표는

악화될

수

있습니다
.

투자자께서는

투자

판단

시

이

점

유의하시기

바랍니다
.

바.

매출채권

관련

위험

당사의

매출채권의

규모는

당사의

피부미용기기를

중심으로

한

매출성장과

향후

제품의

지속적인

출시

및

판매에

따라

지속적으로

증가할

것으로

예상됩니다
.

2
024
년

1
분기

기준으로

당사의
3
개월

미만

매출채권은

536,629

(천원)

으로

전체

매출채권
576,824
(천원)

의
93.03%

를

차지하고

있습니다
.

한편 당사의 매출채권 회전율은 2022년 18.97회, 2023년 7.49회, 2024년 1분기 6.15회의 매출채권 회전율을 보이며 최근까지 매출채권 회전율이 하락하고 있습니다. 최근 당사의 사업계획이 진행됨에 따라 신규 국내 매출이 다수 발생하고 있으며,국내 발생 매출에 대해서는 회수기일을 30일~60일로 설정한 당사 회수정책에 따라 매출채권이 증가하고 있습니다. 해외 기업에 대해서 당사는 선수금을 수취 후 제품을 판매하는 회수정책을 사용하고 있습니다. 국내 매출 증가로 인한 2023연도 및 2024연도 1분기의 매출채권 회전율의 감소는 정상적인 영업활동으로 인한 현상으로 판단됩니다.당사의 매출채권 현황 및 연령분석에서 당사의 신규 매출채권의 경우, 대다수가 정상 회수기간 내에 회수되고 있습니다.

또한 당사는 향후 재무구조 및 유동성이 풍부한 글로벌 유통회사에 대한 납품 계약을 체결한 바 있어, 향후 발생하는 매출채권의 회수가 주기적으로 이뤄질 것으로 예상하고 있습니다.
그럼에도 불구하고

거래처의

재무건전성이

급격하게

악화되는

경우
,
당사
는

매출채권
을

정상적으로

회수하지

못하거나

지연

회수할

수

있으며
,
이로

인해

당사의

영업상황에

부정적인

영향을

받을

수

있습니다
.

투자자께서는

이

점

유의하시기

바랍니다
.

당사의

매출채권의

규모는

당사의

피부미용기기를

중심으로

한

매출성장과

향후

제품의

지속적인

출시

및

판매에

따라

지속적으로

증가할

것으로

예상됩니다
. 당사의 대금회수 정책은 국내 매출의 경우 초도물량에 대해서 일정부분 선수금을 수취한 후 제품 및 상품을 인도하며
, 인도 후 잔금을 수취하는 방식을 유지하고 있습니다
. 해외 매출의 경우에는 선수금을 받고 제품을 출고하고 있습니다
.

2024
년

1

분기

기준으로

당사의

3

개월

미만

매출채권은

536,629

(천원)

으로

전체

매출채권

576,824

(천원)
의

93.03%

를

차지하고

있습니다
.
당사의

3
개월

초과

매출채권의

규모는

40,195

(천원)
으로

전체

매출채권

대비
6.97%
전체

매출액

대비

약
4.11%
수준으

로 확인됩니다.

[(주)라메디텍 매출채권 현황 및 연령분석]

(단위 : 천원, %)

구분

3

개

월

미만

3

개월～
6개월 미만

6

개월～
12개월 미만

1

년이상

매출채권 총액

부도금액
(업체수
)

2022

년도말

77,261

-

-

1,000

78,261

1,000 (1)

2023

년도말

695,032

4,274

1,000

1,000

701,306

1,000 (1)

2024

년도
1분기

536,629

38,195

1,000

1,000

576,824

1,000 (1)

주) 2020년부터 2024년도 1분기까지 부도업체는 1개社로 동일하며, 해당업체는 현재 폐업상태입니다.

증
권신고서 제출일 기준 2024년 1분기 당사의 3개월~6개월 미만 매출채권의 경우 회수가 완료되었습니다. 6개월 이상
의 채권들은 대손충당금을 설정해두었으며 총 규모가 2,000(천원)으로

최근사업연도 연간매출의 1% 이내의 규모입니다.

또한 당사는 향후 재무구조가 우량한 글로벌 기업과의 피부미용/의료기기 ODM(Original Development Manufacturing)관련 계약, 레이저채혈기 납품 계약을 체결한 바 있어, 향후 해당업체를 중심으로 한 매출채권의 회수가 주기적으로 이뤄질 것으로 예상하고 있습니다.

한편 당사의 매출채권 회전율은 2022년 18.97회, 2023년 7.49회 2024년 1분기 6.15회의 매출채권 회전율을 보이며 최근까지 매출채권 회전율이 하락하고 있습니다.

(주)라메디텍 매출채권 현황

(단위: 천원, 회, 일)

구 분

2021

연도

2022

연도

2023

연도

2024

연도
1분기

(

제
10기
)

(

제
11기
)

(

제
12기
)

(

제
13기
)

금액

비율

금액

비율

금액

비율

금액

비율

수출

99,872

9.7%

488,431

23.8%

785,953

26.9%

102,164

10.4%

내수

928,791

90.3%

1,567,316

76.2%

2,132,269

73.1%

876,914

89.6%

총 매출

1,028,663

100%

2,055,747

100%

2,918,222

100%

979,078

100%

매출채권 금액

137,691

-

78,261

-

701,306

-

576,824

-

매출채권

회전율

12.82

회

-

18.97

회

-

7.49

회

-

6.15

회

-

매출채권 회수기간

28.5

일

-

19.2

일

-

48.7

일

-

59.3

일

-

당사의 경우 과거 보고기간에는 내수 판매에 대한 거래처의 수가 제한된 상황에서 일시적으로 보고기간말에 해당 거래처에 대한 채권 회수가 완료되며 상대적으로 매출채권회전율이 높게 집계된 바 있습니다.최근 당사의 사업계획이 진행됨에 따라 신규 국내 매출이 다수 발생하고 있으며, 국내 발생 매출에 대해서는 회수기일을 30일~60일로 설정한 당사 회수정책에 따라 매출채권이 증가하고 있습니다. 해외 기업에 대해서 당사는 선수금을 수취 후 제품을 판매하는 회수정책을 사용하고 있으며, 국내 매출 증가로 인한 2023연도 및 2024연도 1분기의 매출채권 회전율의 감소는 정상적인 영업활동으로 인한 현상으로 판단됩니다.이와 관련하여 상기 '(주)라메디텍 매출채권 현황 및 연령분석'과 같이 당사의 신규 매출채권의 경우 대다수가 정상 회수기간 내에 회수되고 있습니다.

그럼에도 불구하고
향후 타 거래처
에
서의 매출채권의 회수가 지연될
경우
, 신규 거래처에서 발생한 매출채권의 회수가 지연될 경우,
당사
의

매출채권
회수 현황은 악화될 수 있으며

,
이로

인해

당사의

영업상황에

부정적인

영향을

받을

수

있습니다
.

투자자께서는

이

점

유의하시기

바랍니다
.

사
. 재고자산 관련 위험

당사는 월간 생산계획 기준과 재고정보 등을 기반으로 원자재
, 가공품
, 반제품의 필요량과 납기를 예측하고 소요항목 리스트를 작성하여 필요한 부품 및 원자재 등의 재고를 월별로 관리하고 있습니다
.

대부분의 당사

원재료는

특성상

유효기간이

존재하는

품목이

아니기

때문에

진부화될

가능성은

낮으며

당사의

레이저기기

품목

간에

혼용이

가능한

원재료이기

때문에
,
단종제품이

다수

발생하는

특수한

상황이

발생하지

않는

한

불용화

가능성이

낮습니다
.

그럼에도

불구하고

미용기기시장의

빠른

트렌드

변화에

따라

단종제품이

발생하거나
,
고객사의

주문

취소

등이

발생할

경우

당사의

재고자산이

증가할

수

있는

위험이

있습니다
.
또한
,
향후

신규로

확보한

다수의

매출처

중

영업환경의

악화

등이

발생하는

매출처가

발생할

경우

재고자산의

소진이

지연될

수

있으며
,
이와

같은

상황이

발생할

경우

장기체화

재고에

대한

손상차손이
발생하여 당사의

재무안정성에

부정적인

영향을

받을

수

있습니다
.
투자자께서는

이

점

유의하시기

바랍니다
.

당사는 월간 생산계획 기준과 재고정보 등을 기반으로 원자재
, 가공품
, 반제품의 필요량과 납기를 예측하고 소요항목 리스트를 작성하여 필요한 부품 및 원자재 등의 재고를 월별로 관리하고 있습니다
.

당사의

재고자산은

상품
,
제품
,
원재료
,
제공품

등으로

구성되어

있습니다
.
재고자산은

저가법에

따라

인식하고

있으며
,
재고자산의

원가는

총

평균법에

따라

표시하고

있습니다
.
재고자산을

순실현가능가치로

감액한

평가손실과

모든

감모손실은

감액이나

감모가

발생한

기간에

비용으로

인식하고

있으며
,
재고자산의

순실현가능가치의

상승으로

인한

재고자산평가손실의

환입은

환입이

발생한

기간의

비용으로

인식된

재고자산의

매출원가에서

차감하고

있습니다
.

당사는

자체적인

적정재고

운영

계획을

통해

생산

및

판매를

위한

재고

부족

상황이

일어나지

않도록

사전에

재고관리를

하고

있습니다
.
당사의

재고는

일부

장납기

원재료와

생산

증가에

따른

긴급수주를

대비하여

연간

소요예상규모의

일정비율

이상의

여유분을

재고로

확보하고

있습니다
. 한편 당사 재고자산, 재고자산 중 원재료에 대한 현황 및 충당금 설정 현황은 아래와 같습니다.

[(주)라메디텍 재고자산 및 원재료 관련 사항]

(단위: 천원)

구분

2021년

2022년

2023년

2024년 1분기

재고자산

861,816

1,609,824

1,492,912

2,074,297

재고자산충당금
-187,880
-183,887
-87,250
-91,941

원재료

636,318

1,295,569

1,284,213

1,667,848

원재료평가손실충당금

(80,039)

(81,399)

(86,225)

(91,941)

[(주)라메디텍 재고자산 회전율]

(단위: 천원)

구분

2021년

2022년

2023년

2024년 1분기

업종평균
(회
)

재고자산

회전율

1.32
1.66
1.88
2.20

6.10

주) 업종평균은 "2022년 기업경영분석-한국은행" 자료의 C27. 의료, 정밀, 광학기기 및 시계 업종의 값을 적용하였습니다.

당사의

경우

초기
출시한
상품 및 제품의 단종으로 2021
년도
에 상품

및

제품을

중심으로

평가충당금이

발생하였습니다
. 2021년 이후부터 당사의 2022년도 2023년도 충당금 변화추이를 확인하였을때,
추가적인

상품

및

제품의

충당금이

거의

발생하지

않고

있습니다
.
당사의

재고자산의

가장

높은

비중을

차지하는

원재료의

경우
에,
충당금이

2021

년도부터

약
8
천만원대의

추이를
유지하
여 왔으나 24년 1분기 일부 증가하는 추세를 보이고 있습니다
.

재고

중

비중이

높은

원재료의

경우

향후

긴급수주를

대비한

안전재고

확보를

위해

재고자산을

여유롭게

보유하고

있습
니다.
안전재고

확보로

인하여

업종

평균에

비해

재고자산

회전율이

낮게

집계되었으나
,

재고자산의

대부분을

차지하는

원재료의

경우

당사의

다양한

제품

라인업에

사용될

수

있는

원재료이기에

당사는

향후

사업이

본격화되며

생산계획에

따라

해당

원재료가

소진되어

매출로

이어질

것으로

예상하고

있습니다
.

한편
,
당사의

2024

년
1
분기

기준

재고자산

연령분석

현황은

아래와

같습니다
.

[2024.1Q기준 재고자산 연령분석]

(단위 : 천원)

품

목

재고

자산

연령분석
(2024.1Q
)

평가충당금

3

월내

3

～
6월

6

～
12월

1

년이상

상품 소계

17,117

8,889

5,715

-

2,513

-

제품 소계

175,983

165,445

9,336

1,192

10

-

원재료 소계

1,575,907

802,215

118,307

236,674

418,711

(91,941)

재공품 소계

305,290

297,018

8,272

-
-

-

합 계

2,074,297

1,273,567

141,630

237,866

421,234

(91,941)

2024
년

기준
1
년

이상

된

재고자산

421,234

(천원

)의

경
우

,
그

대부분
인 약 99%이상 (418,711
(천원

)
)
이

원재료로

구성돼

있습니다
.
원재료의

경우

레이저

공진기를

구성하는

크리스탈
, Rod
등

핵심

부품
의
장납기, 예상치

못한

수급난
을
대비하여
선제적으로

여

유재고를

확보해

재고자산의

안정성을

확보하고

있습니다

.

해당

원재료의

특성상

유효기간이

존재하는

품목이

아니기

때문에

진부화될

가능성은

낮으며

당사의

레이저기기

품목

간에

혼용이

가능한

원재료이기

때문에
,
단종제품이

다수

발생하는

특수한

상황이

발생하지

않는

한

불용화

가능성이

낮습니다
.

그럼에도

불구하고

미용기기시장의

빠른

트렌드

변화에

따라

단종제품이

발생하거나

,

고객사의

주문

취소

등이

발생할

경우

당사의

재고자산이

증가할

수

있는

위험이

있습니다

.

또한

,

향후

신규로

확보한

다수의

매출처

중

영업환경의

악화

등이

발생하는

매출처가

발생할

경우

재고자산의

소진이

지연될

수

있으며

,

이와

같은

상황이

발생할

경우

장기체화

재고에

대한

손상차손

발생

및

영업현금흐름

악화

등

당사의

재무안정성에

부정적인

영향을

받을

수

있습니다

.

아. 핵심인력 이탈 관련 위험

당사의 연구개발조직은 최종석 대표이사 및 기술이사의 총괄 하에 소프트웨어부
, 하드웨어부
, 기구부
, 광학부
, 선행연구개발부로 나누어져 있으며 부서 간 유기적인 협력이 이루어지고 있습니다
. 경험 많은 엔지니어 및 석
,박사 급 엔지니어를 중심으로 연구개발 및 성능개선을 위한
R&D가 진행되고 있습니다
.

당사의

연구개발 역
량의
경쟁력을

유지하기 위해
,
당사는

직무발명보상규정을

제정하여

운영하고

있으며

연구개발

성과에

따라

인센티브

부여
및
주식매수선택권

부여

등

보상

체계를

구축하고

있습니다
.
당사의 기술 및 제품개발 경쟁력 유지를 위하여 연구 개발인력의 유지 및 확보가 필수적입니다. 당사는 핵심 인력의 장기근속을 유도하고, 신규 인력을 확보하기 위해 합리적인 보상체계를 설계하는 등 제도적인 장치를 마련하였습니다. 그럼에도 불구하고 당사에서 핵심인력의 유출이 발생할 수 있으며, 이에 따라 당사의 사업계획 및 연구개발계획이 지연되거나 중지될 수 있사오니, 투자자들께서는 투자에 유의하여 주시길 바랍니다.

당사의 연구개발조직은 최종석 대표이사 및 기술이사의 총괄 하에 소프트웨어부
, 하드웨어부
, 기구부
, 광학부
, 선행연구개발부로 나누어져 있으며 부서 간 유기적인 협력이 이루어지고 있습니다
. 경험 많은 엔지니어 및 석
,박사 급 엔지니어를 중심으로 연구개발 및 성능개선을 위한
R&D가 진행되고 있습니다
.

당사에서

이루어지는

연구

및

임상

개발을

담당하는

부서

및

구성

인력

현황은

다음과

같습니다
.

[(주)라메디텍 연구개발인력 구성]

구분

해당 인원

업무 운영 현황

연구소 총괄

정봉균 기술이사

연구소 연구개발 총괄 업무

광학부

정운상 수석연구원

레이저 광학 설계

소프트웨어
/펌웨어부

조재연 수석연구원

시스템 제어 설계

강종민 책임연구원

김성진 책임연구원

기구부

이주훈 책임연구원

제품 디자인 설계

(

공진기
)외형 및 내부 설계

전윤하 책임연구원

이규진 선임연구원

하드웨어부

주진천

수석연구원

레이저 전원설계

시스템 하드웨어 설계

장명수 책임연구원

황석환 책임연구원

이효진 선임연구원

선행연구 개발부

정운상 수석연구원

선행연구개발을 통한 기술확인

신속한 제품화 기술 구현

광학
(Optic)부 당사의 핵심기술이 초소형 레이저 광학 및 렌즈 설계를 담당하는 부서입니다
. 소프트웨어부의 경우 당사 디바이스의 전체 시스템을 제어하는 프로그램 및 펌웨어 개발하는 부서이며
,
기구
(Mechanical)부는 초소형 공진기 제작 기술 및 제품 내
,외부 설계
(디자인
)를 담당하는 부서이입
니다. 하드웨어 부의 경우 고전압레이저 전원설계 기술과 각 기능 동작 구현
(시스템
)을 개발하고 있습니다
.

선행연구 개발부는 본격적인 개발 이전에 새로운 기술의 개발 및 필요성을 검토하여 신속한 제품화가 가능하게업무하고 있습니다

당사의

연구개발 역
량의
경쟁력을

유지하기 위해
,
당사는

아래와 같이 직무발명보상규정을

제정하여

운영하고

있으며

뿐만아니라 연구개발

성과에

따라

인센티브

부여
및
주식매수선택권

부여

등

보상

체계를

구축하고

있습니다
.

[㈜라메디텍 직무발명 보상규정]

제
4장 보 상

제
10조
(

보상금의 지급
) ① 회사는

직무발명에 대한 권리를 승계한 때에는 발명자에게 다음 각 호의 보상금을 지급한다
.

1.

출원보상금
: 직무발명이 출원되었을 때 지급하는 보상금으로 별표
2를 기준으로 한다

2.

등록보상금
: 직무발명이 등록되었을 때 지급하는 보상금으로 별표
2를 기준으로 한다

3.

출원유보보상금
: 제
8조 제
2항의 규정에 따라 출원을 유보하는 경우 및 제
8조 제
4항의 규정에 의한 출원을 취하·포기하는 등의 경우 지급하는 보상금으로 별표
2를 기준으로 한다
.

4.

실시보상금
: 직무발명을 직접 실시하여 회사에 수익이 발생하는 경우 지급하는 보상금으로 별표
3을 기준으로 한다
.

5.

처분보상금
: 직무발명에 대한 양도 또는 실시허락 등의 처분으로 인하여 회사에 수익이 발생하는 경우 지급하는 보상금으로 별표
3을 기준으로 한다
.

②

회사는 발명자가 신청하는 경우에는 심의위원회의 심의를 거쳐 제
1항의 규정에 따른 보상금의 지급에 갈음하여 그 보상금에 상당하는 휴가·승진

?
승급
?
연수

등의 비금전적 보상을 할 수 있다
.

③ 회사는 제
1항의 규정에 따른 보상금의 보상액 및 보상 시기 등 보상의 구체적 사항을 심의위원회의 심의를 거쳐 결정하고
, 그 결정된 사항을 발명자에게

통지하여야 한다
.

당사의 기술 및 제품개발 경쟁력 유지를 위하여 연구 개발인력의 유지 및 확보가 필수적입니다. 당사는 핵심 인력의 장기근속을 유도하고, 신규 인력을 확보하기 위해 합리적인 보상체계를 설계하는 등 제도적인 장치를 상기와 같이 마련하였습니다. 그럼에도 불구하고 핵심인력의 유출이 발생할 수 있으며, 그러한 경우 당사의 영업환경에 부정적인 영향이 발생하거나 사업 및 연구개발 계획이 지연 또는 중지될 가능성이 존재하므로 투자자들께서는 투자 판단에 이 점 유의하여 주시길 바랍니다.

자
. 소송 등 분쟁 발생에 위험

증권신고서

제출일

현재까지

당사를

피고로

한

소송이나

분쟁이

발생한

바

없습니다
.
다만

피부 미용기기

시장

내에서
는
특허침해금지
,
손해배상
,
특허무효

등

지적재산권을

중심으로

하여

다양한

소송이

제기되고

있습니다
.
당사 역시 사업이 본격적으로 확장되는 과정에서 예상치 못한 국내외
특허침해금지
,
손해배상
,
특허무효

등
지적재산권 또는 영업과 관련한 소송 등에 피소될 수 있는 가능성이 존재합니다.

예기치 못한 소

송 등 분쟁 발생으
로 인해
당사 제품의 판매가
중지되거나 영업에 중요한 제한을 받게 된다면 당

사 향후 영업상황에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서

제출일

현재까지

당사를

피고로

한

소송이나

분쟁이

발생한

바

없습니다

다만

피부 미용기기

시장

내에서
는
특허침해금지
,
손해배상
,
특허무효

등

지적재산권을

중심으로

하여

다양한

소송이

제기되고

있습니다
. 이와 관련하여 당사는 지적재산권을 특허 45건(출원 19건, 등록 26건) 상표권 46건(출원3건, 43건)을 보유하고 있으며 디자인권 21건을 등록하였습니다. 당사는 향후에도 지속적인 연구개발 및 특허 등록을 통하여 당사가 보유한 지적재산권을 보호할 계획입니다. 그럼에도 불구하고 당사 역시 사업이 본격적으로 확장되는 과정에서 예상치 못한 국내외
특허침해금지
,
손해배상
,
특허무효

등
지적재산권 또는 영업과 관련한 소송 등에 피소될 수 있는 가능성이 존재합니다.
법률

분쟁은

통상적으로

장기간에

걸쳐

진행되며
,
사안에

따라
서
는
큰

규모의

소송비용이

발생할

가능성이
있습니다
. 또한 예기치 못한 소

송 등 분쟁 발생으
로 인해
당사 제품의 판매가
중지되거나 영업에 중요한 제한을 받게 된다면 당

사 향후 영업상황에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

차
. 지적재산권 관련 위험

당사는 제품의 차별성 및 경쟁력 유지를 위하여, 당사의 핵심 지적재산권을 특허로 등록하는 기술보호 전략을 실시하고 있습니다. 이러한 전략에 따라 당사는 총 45건
의특허
와 46건의 상표권, 디자인권을 보유하고 있습니다.

다만 당사의 시장내의 판매실적이 증가함에 따라 글로벌 메이저 업체들이 지적재산권 침해와 관련하여 견제
를 강화할 가능성이 있으며 실제 지적재산권 분쟁으로 확대될 시 당사의 생산 및 판매계획이 지연되거나 우발적인 비용이 발생할 가능성이 존재합니다.

또한 당사의 고출력 초소형 레이저기기 기술은 다수의 노하우성 기술로 구성되어 있습니다.당사의 기술 노하우의 경우 특허 출원 및 등록하는 과정에서 정보가 공개될 경우 당사의 중요한 기술요소가 공개될 수 있습니다.이에 당사는 비밀 유지에 의한 핵심 노하우의 보호를 통해, 당사의 고유기술을 보호하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 특허 등록되지 않은 당사의 핵심 노하우가 유출될 경우, 경쟁사 및 제3자가 당사의 기술을 모방 함에 따라 당사의 영업 및 판매실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 제품의 차별성 및 경쟁력 유지를 위하여, 당사의 핵심 지적재산권을 특허로 등록하는 기술보호 전략을 실시하고 있습니다. 이러한 전략에 따라 당사는 총 45건
의특허
와 46건의 상표권, 디자인권을 보유하고 있습니다.

[지적재산권 소유 현황]

1)
특허 현황

특허 현황

특허 출원

특허 등록

국내

해외

PCT

계

국내

해외

계

3

9

7

19

14

12

26

2) 상

표 및 디자인 등록

상표
, 디자인
, 저작권 현황

상표권 등록

디자인 등록

국내

해외

계

국내

해외

계

11 (

출원
2포함
)

35 (

출원
1포함
)

46 (

출원
3포함
)

6

15

21

당사는 증
권신고서 제출일 현재 당사 제품 제조 기술과 관련된 지적재산권 분쟁은 존재하지 않습니다.
다만 당사의 시장내의 판매실적이 증가함에 따라 글로벌 메이저 업체들이 지적재산권 침해와 관련하여 견제
를 강화할 가능성이 있으며 실제 지적재산권 분쟁으로 확대될 시 당사의 생산 및 판매계획이 지연되거나 우발적인 비용이 발생할 가능성이 존재합니다.

한편, 당
사는
연구개발을 시작한
2012년부터
10여년에 걸친 실험 및 성능 테스트를 통해 당
사의 고유기술인 고출력이며 소형의 레이저기기 제조/설계 등의 기술을
개
발 및 상용화

하였습니다. 당사의 고출력 초소형 레이저기기 기술은 다수의 노하우성 기술로 구성되어 있습니다. 2012년부터 당사는 초소형 고출력 레이저 기술개발을 위한 설계 상의 노하우, 제조과정의 노하우 등을 축적하여 왔으며, 2019년도까지 축적된 레이저 설계 및 제조 기술을 기반으로 약 2년여간의 연구개발을 통하여 고출력, 소형화 피부미용기기를
개발 및 상용화 할 수 있었습니다.

[당사의 기술 개발을 위한 시간 및 비용(초기 제품)]

레이저

채혈기

초기

제품

기술

개발기간

개발인력

개발비용

고효율
레이저
로드
설계
및
제조
기술

2012.02~2015.12

최종석
외
1
명

92
백만원

고효율
레이저
발진기
설계
및
제조
기술

2012.02~2015.12

최종석
외
1
명

64
백만원

디바이스
설계
및
제조
기술

2012.05~2015.12

최종석
외
2
명

53
백만원

최초
제품
상용화

2012.02~2015.12

최종석
외
4
명

209
백만원

[당사의 기술 개발을 위한 시간 및 비용(레이저 채혈기(병원용)]

레이저 채혈기
(병원용
)

기술 개발기간

개발인력

개발비용

고효율 레이저 로드 설계 및 제조 기술

2016.09~2018.11

최종석 외
4명

200

백만원

고효율 레이저 발진기 설계 및 제조 기술

2016.09~2018.11

최종석 외
4명

230

백만원

디바이스 설계 및 제조 기술

2016.09~2018.11

최종석 외
4명

280

백만원

테스트 및 임상

2016.09~2018.11

최종석 외
5명

200

백만원

최초 제품 상용화

2016.09~2018.11

최종석 외
5명

1010
백만원

[당사의 기술 개발을 위한 시간 및 비용(레이저 채혈기(개인용)]

레이저 채혈기
(개인용
)

기술 개발기간

개발인력

개발비용

고효율 레이저 로드 설계 및 제조 기술

2019.01~2020.04

최종석 외
5명

70

백만원

고효율 레이저 발진기 설계 및 제조 기술

2019.01~2020.04

최종석 외
5명

120

백만원

디바이스 설계 및 제조 기술

2019.01~2020.04

최종석 외
5명

200

백만원

테스트 및 임상

2019.01~2020.04

최종석 외
6명

150

백만원

최초 제품 상용화

2019.01~2020.04

최종석 외
6명

540
백만원

[당사의 기술 개발을 위한 시간 및 비용(레이저 피부 미용 및 의료기기)]

레이저 피부 미용 및 의료기기

기술 개발기간

개발인력

개발비용

고효율 레이저 로드 설계 및 제조 기술

2019.12~2021.02

최종석 외
6명

90

백만원

고효율 레이저 발진기 설계 및 제조 기술

2019.12~2021.02

최종석 외
6명

120

백만원

디바이스 설계 및 제조 기술

2019.12~2021.02

최종석 외
6명

150

백만원

테스트 및 임상

2019.12~2021.02

최종석 외
6명

60

백만원

최초 제품 상용화

2019.12~2021.02

최종석 외
6명

420
백만원

상기 당사의 노하우의 경우 장기간 다수의 테스트 가공 등을 거쳐 획득한 기술로, 연구개발 기간을 고려할 때, 초소형 고효율 레이저 미용기기 개발에는

10년 이상의 시
행착오와 많은 비용이 필요할 것으로 예상되며, 이는 당사의 기술적 진입장벽이 될 것으로 판단됩니다. 당사의 기술 노하우의 경우 특허 출원 및 등록하는 과정에서 정보가 공개될 경우 당사의 중요한 기술요소가 공개될 수 있습니다. 당사는 고유 기술이 다수의 노하우로 구성되며 장기간에 걸친 연구개발이 필요함을 고려할 때, 특허를 통한 권리보호가 아닌 기술의 비밀유지가 기술 보호에 더 적합하다고 판단하였습니다. 이에 당사는 비밀 유지에 의한 핵심 노하우의 보호를 통해, 당사의 고유기술을 보호하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 특허 등록되지 않은 당사의 핵심 노하우가 유출될 경우, 경쟁사 및 제3자가 당사의 기술을 모방 함에 따라 당사의 영업 및 판매실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가
.

관리종목

지정

및

상장폐지

위험

당사는

기술성장기업으로서

매출액

요건의

경우

신규상장일이

속하는

사업연도
(
상장

후

사업연도말까지
3
월

미만인

경우

다음

사업연도
)
를

포함한

연속하는
5
개

사업연도
,
세전이익

요건의

경우

신규상장일이

속하는

사업연도
(
상장

후

사업연도말까지
3
월

미만인

경우

다음

사업연도
)
를

포함한

연속하는
3
개

사업연도에

대해서는

해당

요건을

적용받지

않지만
(
영업이익

요건은

유예기간

없이

적용

면제
),
상장

후

해당

유예기간

이후에도

가시적인

재무성과를

나타내지

못할

경우

관리종목으로

지정될

수

있습니다
.

그럼에도

불구하고

유예가

적용된

요건

이외에

상장폐지

관련

기타

요건에

해당하는

경우

당사는

상장폐지

될

수

있으며
,
유예기간

이후에는

매출액

또는

법인세비용차감전계속사업손실

요건으로

인하여

상장

폐지가

될

수

있습니다
.
이와

같이

당사는

상장

후

관리종목

지정

및

상장폐지

위험이

존재하오니

투자자들께서는

이점

유의하시기

바랍니다

코스닥시장

상장규정

제
53
조
(
관리종목
)
은

매출액
,
법인세비용차감전계속사업손실
,
자본잠식

등

코스닥시장

상장법인으로서의

경영성과

및

재무상태에

미달하는

경우

관리종목을

지정하도록

명시되어

있습니다
.

코스닥 상장규정 상 관리종목 요건

제53조(관리종목)

① 거래소는 보통주식 상장법인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 해당 보통주식을 관리종목으로 지정한다

.

1. 매출액 미달
: 최근 사업연도의 매출액이
30억원 미만인 경우
. 다만
, 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우에는 각 목에서 정하는 기간에 대하여 이 호를 적용하지 않는다
.

가
. 이익미실현기업 또는 세칙으로 정하는 기술성장기업
: 신규상장일
(기업인수목적회사의 합병상장인 경우 합병상장일로 한다
)이 속한 사업연도를 포함하여 연속하는
5개 사업연도
. 다만
, 상장일부터 상장일이 속한 사업연도의 말일까지의 기간이
3개월 미만인 경우에는 상장일이 속하는 사업연도와 그 이후
5개 사업연도로 한다

.
(중략

)

2. 법인세비용차감전계속사업손실 발생
: 최근
3개 사업연도 중
2개 사업연도에 각각
10억원 이상이면서 해당 사업연도 말 자기자본의
100분의
50을 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실
(세칙으로 정하는 금액은 제외한다
. 이하 이 호에서 같다
)이 발생하고
, 최근 사업연도에 법인세비용차감전계속사업손실이 발생한 경우
. 다만
, 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우 해당 목에서 정하는 사업연도는 본문의 요건을 적용할 때 손실이 발생한 사업연도에서 제외한다

.

가
. 이익미실현기업
: 신규 상장일이 속한 사업연도부터 해당 사업연도를 포함하여 연속하는
5개 사업연도
. 다만
, 상장일부터 상장일이 속한 사업연도의 말일까지의 기간이
3개월 미만인 경우에는 상장일이 속하는 사업연도와 그 이후
5개 사업연도로 한다

.

나
. 세칙으로 정하는 기술성장기업
: 신규상장일이 속한 사업연도
(기업인수목적회사의 합병상장인 경우 합병상장일로 한다
)부터 해당 사업연도를 포함하여 연속하는
3개 사업연도
. 다만
, 상장일부터 상장일이 속한 사업연도의 말일까지의 기간이
3개월 미만인 경우에는 상장일이 속하는 사업연도와 그 이후
3개 사업연도로 한다

.

3. 자본잠식
: 최근 사업연도 말 현재 자본잠식률이
100분의
50 이상인 경우

4. 자기자본 미달
: 최근 사업연도 말 현재 자기자본이
10억원 미만인 경우

5. 시가총액 미달
: 보통주식의 시가총액이
40억원 미만인 상태가 연속하여
30일
(해당 종목의 매매거래일을 기준으로 한다
) 동안 계속되는 경우
. 다만
, 천재지변
, 그 밖에 시장상황의 급격한 변동 등으로 거래소가 시장 관리를 위하여 필요하다고 인정하는 경우에는 관리종목으로 지정하지 않을 수 있다

.
(후략)

당사는

기술성장기업으로서

매출액

요건의

경우

신규상장일이

속하는

사업연도
(
상장

후

사업연도말까지
3
월

미만인

경우

다음

사업연도
)
를

포함한

연속하는
5
개

사업연도
,
세전이익

요건의

경우

신규상장일이

속하는

사업연도
(
상장

후

사업연도말까지
3
월

미만인

경우

다음

사업연도
)
를

포함한

연속하는
3
개

사업연도에

대해서는

해당

요건을

적용받지

않지만
(
영업이익

요건은

유예기간

없이

적용

면제
),
상장

후

해당

유예기간

이후에도

가시적인

재무성과를

나타내지

못할

경우

관리종목으로

지정될

수

있습니다
.

또한

당사는

「코스닥시장

상장규정」제
54
조

및

제
56
조의

상장폐지

요건에

따라

신규상장일이

속하는

사업연도를

포함한

연속하는
5
개

사업연도
,
법인세비용차감전계속사업손실

요건은

신규상장일이

속하는

사업연도를

포함한

연속하는
3
개

사업연도

동안

해당

요건을

적용받지

않게

됩니다
.
하지만

상장

후

해당

유예기간

이후에도

가시적인

재무성과를

나타내지

못할

경우

관리종목으로

지정될

수

있습니다
.
당사의

경우
, 2024
년

2

분기

상장할

경우

매출액

요건은

2029

년부터
,
법인세비용차감전계속사업손실

요건은
2027
년부터

적용받게

될

예정입니다
.

그럼에도

불구하고

유예가

적용된

요건

이외에

상장폐지

관련

기타

요건에

해당하는

경우

당사는

상장폐지

될

수

있으며
,
유예기간

이후에는

매출액

또는

법인세비용차감전계속사업손실

요건으로

인하여

상장

폐지가

될

수

있습니다
.
이와

같이

당사는

상장

후

관리종목

지정

및

상장폐지

위험이

존재하오니

투자자들께서는

이점

유의하시기

바랍니다
.

한편
, '
자본잠식
/
자기자본
'
요건은

기술성장기업에

대해

별도의

유예기간을

적용하지

않습니다
.
당사는
2024
년부터

당기순이익

시현을

예상하고

있지만

당사가

제시하는

미래

추정

실적에는

불확실성이

존재함을

유의하시기

바랍니다
.
당사의

미래

추정

손익에

대한

상세

내역은
"
제
1
부
- IV.
인수인의

의견
(
분석기관의

평가의견
) - 4.
공모가격에

대한

의견
-

.
추정

당기순이익

산정

내역
"
을

참고하시기

바랍니다
.
또한
,
아래

추정치는

본

증권신고서

작성일을

기준으로

합리적

가정

및

예상에

기초한

것일

뿐이므로
,
대외적인

요인에

따른

경기

침체
,
내외부

경영

환경의

변화
,
전방산업의

침체

등으로

실제

결과와

다를

수

있습니다
.

(주)라메디텍 요약 재무상태표

(단위 : 원)

구분
2024년 1분기 (제13기 1분기)
2023년 (제12기)
2022년 (제11기)
2021년 (제10기)

회계처리 기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-GAAP

감사인(감사의견)
적정(검토)
적정
적정
적정

자본

자본금
3,656,897,500
3,656,897,500
498,290,000
642,950,000

자본잉여금
29,951,318,504
29,951,318,504
4,123,455,192
14,978,536,264

기타자본항목
737,867,986
688,312,948
994,596,637
-

결손금
(27,372,901,173)
(25,745,217,066)
(17,369,343,335)
(9,021,657,253)

자본총계
6,973,182,817
8,551,311,886
(11,753,001,506)
6,599,829,011

부채와자본총계
10,427,675,789
11,277,657,225
7,856,366,027
8,861,492,244

(주)라메디텍 요약 손익계산서

(단위 : 원)

구분
2024년 1분기 (제13기 1분기)
2023년 (제12기)
2022년 (제11기)
2021년 (제10기)

회계처리 기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-GAAP

감사인(감사의견)
적정(검토)
적정
적정
적정

구분
2024.01.01 ~ 2024.03.31
2023.01.01 ~ 2023.12.31
2022.01.01 ~ 2022.12.31
2021.01.01 ~ 2021.12.31

매출액
979,078,233
2,918,221,978
2,055,746,777
1,028,663,264

영업손익
(1,713,494,359)
(3,525,649,863)
(3,343,774,083)
(1,881,131,609)

당기순손익
(1,627,684,107)
(8,304,699,942)
(4,430,074,915)
(1,866,971,656)

총포괄손익
(1,627,684,107)
(8,375,873,731)
(4,375,201,278)
(1,866,971,656)

당사는

현재

재무

현황

및

금번

상장

공모를

통한

자기자본

확보를

고려했을

때
'
자본잠식
/
자기자본
'
요건에

해당될

가능성은

높지

않다고

판단됩니다
.

그러나

예기치

않은

사업

진행

지연

등에

따른

실적

시현

차질이

발생할

경우

해당

요건에

따라

관리종목으로

지정될

수

있으니

투자자께서는

이점

유의하시기

바랍니다
.

나. 경영권 안정화 관련 위험

증권신고서

제출일

현재

당사의

최대주주

최종석

대표이사

및

특수관계인

4
인의

지분율

합계는

34.36%
이며
,
상장예정주식수
8,650,735
주
(
상장주선인

의무인수분
38,940
주

포함
)
기준

지분율은

29.05%
수준으로

희석될

것으로

예상됩니다
.
이에

따라

신주

모집

이후에도

최대주주

등의

지분율은
20%
이하로

하락할

가능성이

낮으며

이에

따라

공모

후
지
분율이 추가로 하락할

가능성이 낮을 것으로

판단됩니다
.

당사는

공모

후

안정적인

경영권을

확보하기

위해

노력하고

있으나
,
그럼에도

불구하고

향후

자금확보를

위한

추가

유상증자

등으로

인하여

최대주주등의

지분율이

감소하거나

예기치

못한

경영권

분쟁
,
주요

주주들

간에

지분

보유

경쟁

등이

발생할

경우
당
사의

경영권

안정화에

부정적인

영향을

미칠

수

있습니다

증권신고서

제출일

현재

당사의

최대주주

최종석

대표이사

및

특수관계인

4

인의

지분율

합계는

34.36%

이며
,
상장예정주식수
8,650,735
주
(
상장주선인

의무인수분
38,940
주

포함
)
기준

지분율은

29.05%

수준으로

희석될

것으로

예상됩니다
.
이에

따라

신주

모집

이후에도

최대주주

등의

지분율은
20%
이하로

하락할

가능성이

낮으며

이에

따라

공모

후
지
분율이 추가로 하락할

가능성이 낮을 것으로

판단됩니다
.

(주)라메디텍 주주현황

(단위: 주 %)

구분

성 명
(회사명
)

주식의 종류

공모전

공모 후

주식수
지분율

주식수

지분율

최대주주등

최종석

보통주

2,185,000
29.88%
2,185,000
25.26%

박병철

보통주

176,700
2.42%
176,700
2.04%

장창욱

보통주

132,100
1.81%
132,100
1.53%

임채승

보통주

19,250
0.26%
19,250
0.22%

소계
2,513,050
34.36%
2,513,050
29.05%

전략적투자자
바디텍메드
보통주
600,000
8.20%
600,000
6.94%

벤처금융

빌랑스신기술조합제14호

보통주

244,620
3.34%
244,620
2.83%

에스앤유바이오최고26기 개인투자조합 제1호

보통주

33,168
0.45%
33,168
0.38%

라이프코어-CNH 신기술투자조합 3호

보통주

165,838
2.27%
165,838
1.92%

엔에이코리아 헬스케어 투자조합 2호

보통주

207,750
2.84%
207,750
2.40%

라이프코어-티그리스 신기술투자조합 4호

보통주

321,450
4.40%
321,450

3.72%

한국투자 RE-UP펀드

보통주

782,200
10.69%
782,200

9.04%

한국투자 바이오 글로벌 펀드

보통주

214,300
2.93%
214,300

2.48%

케이비 스마트 스케일업 펀드

보통주

428,650
5.86%
428,650

4.96%

소계

2,397,976
32.79%
2,397,976

27.73%

법인주주

씨젠의료재단
보통주
82,919
1.13%
82,919

0.96%

오다스톤파트너스

보통주

123,200
1.68%
123,200
1.42%

소계

206,119
2.82%
206,119

2.38%

개인주주

이
OO

보통주

65,400
0.89%
65,400
0.76%

임
OO

보통주

5,800
0.08%
5,800

0.07%

임OO

보통주

5,800
0.08%
5,800
0.07%

소계
77,000
1.05%
77,000
0.9%

기타주주
그 외 기타주주 81명
보통주
1,519,650
20.78%
1,519,650
17.55%

상장주선인의

의무인수분

보통주
-
38,940

0.45%

공모주주

우리사주조합
(공모 우선배정
)

보통주
-
16,280
0.19%

공모주주
(기관 및 개인
)

보통주
-

1,281,720

14.82%

소계
-
1,336,940

15.45%

총계
-
8,650,735

100.00%

최대주주

및

특수관계인

중

최종석

대표이사와

장창욱

전무
,
박병철이사
,
임채승이사는

「코스닥시장

상장규정」상

의무보유

대상

기간이
1
년이지만
,
대표이사

최종석
,
사내이사

박병철
,
장창욱의

경우

2

년을

추가로

매각제한하여

총
3
년

보호예수할

예정입니다
.
임채승

기타비상무이사

또한

추가로
1
년

매각을

제한하여

총
2
년간

보호예수할

예정입니다
.
이로써

공모

후

기준

29.05%

에

해당하는
최대주주등의
지분을

상장일로부터

총

2~3

년간

매각제한을

확약하였습니다
.
또한

최대주주의

경영권

안정을

위하여

상기인들은

보호예수기간동안

최대주주

최종석과

보유지분에

대하여

공동목적보유를

확약하였습니다
.

이외에 증권신고서

제출일

현재

당사는

보통주식

외의

잔여

종류주식

및

주식관련

사채가

존재하지

않습니다
.

당사는

공모

후

안정적인

경영권을

확보하기

위해

노력하고

있으나
,
그럼에도

불구하고

향후

자금확보를

위한

추가

유상증자

등으로

인하여

최대주주등의

지분율이

감소하거나

예기치

못한

경영권

분쟁
,
주요

주주들

간에

지분

보유

경쟁

등이

발생할

경우
당
사의

경영권

안정화에

부정적인

영향을

미칠

수

있습니다

다

.

주식매수선택권

행사에

따른

지분희석

위험

당사는

설립

이후

당사의

설립
,
경영과

기술혁신

등에

기여할

수

있는

임직원

등에게

총
6
차례에

걸쳐

주식매수선택권을

부여하였으며
,

증
권신고서

제출일

현재

미행사

주식매수선택권은

394,750주이

며 이는

공모

후

발행주식총수

(

우선주

포함

)

의

4.56%

입니다. 다만 임원의 보호예수로 인하여 상장 후 1년 내 유통가능한 주식매수선택권은 존재하지 않습니다. 향후

주식매수선택권의

행사로

인하여

신주가

발행되어

시장에

출회될

경우

당사의

상장

후

주가에

희석화

요인으로

작용하여

주가에

부정적인

영향을

미칠

수

있습니다

.

투자자께서는

상기와

같이

출회

가능한

물량에

대해

반드시

유의하시기

바랍니다

.

당사는

정관
11
조의
(
주식매수선택권
)
에

의거

주주총회의

특별결의로

발행주식총수의
100
분의
15
범위

내에서

회사의

설립
·
경영
·
해외영업

또는

기술혁신

등에

기여하거나

기여할

수

있는

회사의

임직원

등에게

주식매수선택권을

부여할

수

있습니다
.
증권신고서

제출일

현재

주식매수선택권

부여

내역은

아래와

같으며
,
미행사

주식매수선택권은

증권신고서

작성일

현재
394,750
주입니다

[

(주)라메디텍 주식매수선택권 부여현황
]

(

기준일
: 증권신고서 제출일 현재
)

(

단위
: 주
, 원
)

부여대상

부여 주식종류

부여 주식수

행사가능 주식수

행사가격

행사기간

부여일자

임직원
2인

기명식보통주

200,000

90,000

3,000

2020.03.30~2025.03.29

2018.03.30

임직원
2인

기명식보통주

170,000

150,000

3,000

2021.03.29~2026.03.28

2019.03.29

임직원
2인

기명식보통주

70,000

50,000

3,000

2022.03.27~2026.03.26

2020.03.27

임직원
1인

기명식보통주

50,000

-

4,400

2024.03.26~2028.03.25

2021.03.26

임직원
1인

기명식보통주

100,000

-

6,540

2024.03.25~2028.03.24

2022.03.25

임직원
12인

기명식보통주

76,250
72,250

9,332

2026.03.31~2030.03.30

2023.03.31

임직원 1인
기명식보통주
32,500
32,500
9,332
2025.03.31~2029.03.30
2023.03.31

합계

698,750
394,750
-

주) 당사의 사내이사 및 기타비상무이사, 사외이사의 보호예수로 인하여 상장 후 1년 내 유통가능한 주식매수선택권은 존재하지 않습니다.

[

주식매수선택권 보유자 및 의무보유 내역
]

(

기준일
: 증권신고서 제출일 현재
)

(

단위
: 주
)

부여대상

직

책

보유수량

의무보유기간

장창욱

사내이사

165,000

상장일로부터
3년

정봉균

사내이사

75,000
상장일로부터 3년

임채승

기타비상무이사

50,000

상장일로부터
2년

송영훈
사외이사
32,500
상장일로부터 1년

합계

322,500

-

향후

주식매수선택권의

행사로

인하여

신주가

발행되어

시장에

출회될

경우

당사의

상장

후

주가에

희석화

요인으로

작용하여

주가에

부정적인

영향을

미칠

수

있으
니.
투자자께서는

상기

출회

가능한

물량에

대해

반드시

유의하시기

바랍니다
.

라
. 상장 이후 유통가능주식수 및 대규모 매각가능 위험
(Overhang Issue)

공모주식
을 포함한 당사의 상장예정주식수
8,650,735주(공모가액 변동 시 상장주선인의 의무인수분 수량 변동으로 인하여 상장예정주식수 변동 가능
) 중 최대주주 등이 보유한
2,513,050주
(공모 후 지분율
29.05%)를 포함하여 총

5,768,795
주
(공모 후 기준

66.69
%
)
가「코스닥
시장 상장규정」에 의거하여 상장 후 매각이 제한될 예정입니다
. 유통가능 물량의 경우 상장 후 즉시 매도가 가능하므로

,

해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며
, 추가적으로 최
대주주등 계속보유의무자의 의무보유기간 및 자발적 계속보유자의 계속보유확약기간이 만료되는 경우에도 추가적인 물량 출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다
. 매도가능물량의 급격한 출회는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며

, 의무보유기간 종료 후 주요 주주 등의 소유주식 매각은 당사의 사업성
, 성장성 등에 대한 부정적인
시각으로 인식될 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다
.

공모주식을 포함
한 당사의 상장예정주식수
8,650,735주(공모가액 변동 시 상장주선인의 의무인수분 수량 변동으로 인하여 상장예정주식수 변동 가능
) 중 최대주주 등이 보유한
2,513,050주
(공모 후 지분율
29.05%)를 포함하여 총

5,768,795
주
(공모 후 기준

66.69
%
)
가「코스닥
시장 상장규정」에 의거하여 상장 후 매각이 제한될 예정입니다

[

코스닥시장 상장규정
]

제
13조
(상장주선인의 의무
)

(

전략
)

⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다
. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다
. <개정
2022.4.27, 2023.12.27>

1.

상장신청인이 국내기업
(국내소재외국지주회사를 제외한다
. 이하 이 조에서 같다
)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것

가
. 제
31조제
1항에 따른 신속이전기업
: 모집·매출하는 주식의
100분의
5에 해당하는 수량
(취득금액이
25억원을 초과할 때에는
25억원에 해당하는 수량으로 한다
)을 상장일부터
6개월 동안 의무보유할 것
. 다만
, 제
31조제
1항제
3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터
1년 동안 의무보유하여야 하고
, 상장일부터
6개월이 경과하면 매
1개월마다 최초에 취득한 주식의
100분의
5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다
.

나
. 가목 이외의 국내기업
: 모집·매출하는 주식의
100분의
3에 해당하는 수량
(취득금액이
10억원을 초과할 때에는
10억원에 해당하는 수량으로 한다
)을 상장일부터
3개월 동안 의무보유할 것
. 다만
, 상장신청인이 혁신기술기업이고 상장주선인이 세칙으로 정하는 사유에 해당하는 경우에는 해당 수량을 상장일부터
6개월 동안 의무보유하여야 한다
.

2.

상장신청인이 외국기업
(국내소재외국지주회사를 포함한다
. 이하 이 조에서 같다
)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것

가
. 혁신기술기업
: 모집·매출하는 주식의
100분의
5에 해당하는 수량
(취득 금액이
50억원을 초과할 때에는
50억원에 해당하는 수량으로 한다
)을 상장일부터
1년 동안 의무보유할 것
. 이 경우 상장일부터
6개월이 경과하면 매
1개월마다 최초에 취득한 주식의
100분의
5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다
.

나
. 가목 이외의 외국기업
: 모집·매출하는 주식의
100분의
5에 해당하는 수량
(취득 금액이
25억원을 초과할 때에는
25억원에 해당하는 수량으로 한다
)을 상장일부터
1년 동안 의무보유할 것
. 이 경우 상장일부터
6개월이 경과하면 매
1개월마다 최초에 취득한 주식의
100분의
5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다
.

(

후략
)

제
26조
(신규상장 의무보유
)

① 보통주식 신규상장의 경우 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 상장신청인의 주식등을 의무보유하여야 한다
. 다만
, 의무보유 대상자가 상장주선인과의 협의에 따라 요청하는 경우 또는 경영투명성
, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 의무보유 대상자와 협의하여 제
1호부터 제
6호까지의 규정에서 정하는 기간 외에
2년 이내의 범위에서 의무보유 기간을 연장할 수 있다
. <개정
2022.3.16>

1.

상장신청인의 최대주주등
(상장신청인의 임원에는 「상법」 제
401조의
2제
1항 각 호의 자를 포함한다
. 이하 이 조에서 같다
): 상장일부터
6개월
(기술성장기업 또는 제
31조제
1항에 따른 신속이전기업은
1년으로 한다
). 다만
, 특수관계인의 경우 주식보유의 목적
, 최대주주와의 관계 및 경영권 변동 가능성 등을 고려하여 세칙으로 정하는 경우는 제외할 수 있다
.

2.

상장예비심사 신청일 전
1년 이내에 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득한 자
: 상장일부터
6개월
(기술성장기업 또는 제
31조제
1항에 따른 신속이전기업은
1년으로 한다
). 다만
, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다
.

3.

상장예비심사 신청일 전
1년 이내에 상장신청인이 제
3자 배정 방식으로 발행한 주식등을 취득한 자
: 상장일부터
6개월
(기술성장기업 또는 제
31조제
1항에 따른 신속이전기업은
1년으로 한다
). 다만
, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다
.

4.

벤처금융 또는 전문투자자가 모집이나 매출이 아닌 방법으로 취득한 투자기간
(상장예비심사 신청일을 기준으로 한다
)이
2년 미만인 주식등
(벤처금융 또는 전문투자자가 취득한 주식등 중에서 상장신청일 현재 상장신청인의 자본금을 기준으로 각각
100분의
10에 상당하는 한도까지의 주식등으로 한정한다
): 상장일부터
1개월
. 다만
, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다
.

5.

상장주선인
(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제
6조에 따른 공동주관회사를 포함한다
)이 취득한 투자기간
(상장예비심사 신청일을 기준으로 한다
)이
6개월 미만인 주식등
: 상장일부터
6개월
. 다만
, 세칙으로 정하는 방법으로 산정한 취득가격과 공모가격의 괴리율이
100분의
50 미만인 경우는 상장일부터
1개월로 한다
.

6.

상장신청인의 최대주주등이 상장일 이후 주식매수선택권의 행사로 취득하는 주식
: 상장일부터
6개월
(기술성장기업 또는 제
31조제
1항에 따른 신속이전기업은
1년으로 한다
)

7.

그 밖에 거래소가 공익 실현과 투자자 보호 등을 위하여 의무보유가 필요하다고 인정하는 주주등
(제
2조제
1항제
10호 각 목의 증권을 소유한 자를 말한다
. 이하 같다
): 상장일부터 거래소와 협의하여 정한
2년 이내의 기간

② 보통주식 신규상장신청인의 최대주주가 세칙으로 정하는 명목회사인 경우 그 명목회사의 최대주주등은 명목회사의 주식등을 상장일부터
6개월
(기술성장기업 또는 제
31조제
1항에 따른 신속이전기업은
1년으로 한다
) 동안 의무보유하여야 한다
. 다만
, 의무보유 대상자가 상장주선인과의 협의에 따라 요청하는 경우 또는 경영투명성
, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 의무보유 대상자와 협의하여 본문에서 정하는 기간 외에
2년 이내의 범위에서 의무보유 기간을 연장할 수 있다
. <개정
2022.3.16>

③ 제
1항 및 제
2항에도 불구하고 신규상장신청인이 유가증권시장 주권상장법인이거나 해외증권시장에 상장한 기업인 경우에는 의무보유 대상에서 제외할 수 있다
.

[

근로복지 기본법
]

제
43조
(우리사주의 예탁 등
) ① 우리사주조합은 우리사주를 취득하는 경우 대통령령으로 정하는 수탁기관에 예탁하여야 한다
.

② 우리사주조합은 제
1항에 따라 예탁한 우리사주를 다음 각 호의 구분에 따른 기간의 범위에서 대통령령으로 정하는 기간 동안 계속 예탁하여야 한다
.

1.

우리사주제도 실시회사 또는 그 주주 등이 출연한 금전과 물품 등으로 취득한 우리사주
: 8년

2.

우리사주조합원이 출연한 금전으로 취득한 우리사주
: 1년
. 다만
, 우리사주조합원의 출연에 협력하여 우리사주제도 실시회사가 대통령령으로 정하는 금액 이상으로 출연하는 경우 우리사주조합원이 출연한 금전으로 취득한 우리사주에 대하여는
5년으로 한다
.

3.

제
36조제
1항제
3호부터 제
5호까지의 금전으로 취득한 우리사주
: 금전의 출연주체 및 차입대상자를 기준으로 우리사주를 나누어 제
1호 및 제
2호의 구분에 준하는 기간으로 한다
.

제
36조
(우리사주조합기금의 조성 및 사용
) ① 우리사주조합은 우리사주 취득 등을 위하여 다음 각 호의 재원으로 우리사주조합기금을 조성할 수 있다
. <개정
2015. 7. 20., 2016. 12. 27.>

1.

우리사주제도 실시회사
, 지배관계회사
, 수급관계회사 또는 그 주주 등이 출연한 금전과 물품
. 이 경우 우리사주제도 실시회사
, 지배관계회사 및 수급관계회사는 매년 직전 사업연도의 법인세 차감 전 순이익의 일부를 우리사주조합기금에 출연할 수 있다
.

2.

우리사주조합원이 출연한 금전

3.

제
42조제
1항에 따른 차입금

4.

제
37조에 따른 조합계정의 우리사주에서 발생한 배당금

5.

그 밖에 우리사주조합기금에서 발생하는 이자 등 수입금

[

근로복지기본법 시행령
]

제
23조
(우리사주의 예탁기간
) ① 법 제
43조제
2항 각 호 외의 부분에서 “대통령령으로 정하는 기간”이란 다음 각 호의 구분에 따른 기간을 말한다
.

1.

법 제
36조제
1항제
1호ㆍ제
5호의 재원으로 취득한 우리사주
: 4년 이상
8년 이하의 기간에서 출연자와 협의하여 정한 기간

2.

법 제
36조제
1항제
2호의 재원으로 취득한 우리사주
: 1년

3.

법 제
36조제
1항제
3호의 재원 중 법 제
42조제
2항에 따른 약정을 체결하지 아니하고 차입한 차입금으로 취득한 우리사주
: 1년

4.

법 제
36조제
1항제
3호의 재원 중 법 제
42조제
2항에 따른 약정을 체결하고 차입한 차입금으로 취득한 우리사주로서 법 제
37조에 따라 조합원의 계정에 배정된 우리사주
: 1년

5.

법 제
36조제
1항제
4호의 재원으로 취득한 우리사주로서 제
19조제
1항제
3호에 따라 조합원의 계정에 배정된 우리사주
: 1년

6.

법 제
43조제
2항제
2호 단서에 따라 우리사주제도 실시회사가 조합원 출연에 협력하여 조합원 출연액의
100분의
50 이상을 출연하는 경우 조합원 출연으로 취득한 우리사주
: 1년 이상
4년 이하의 기간에서 우리사주제도 실시회사와 협의하여 정한 기간

7.

조합원의 계정에 배정된 우리사주에 대한 무상증자를 통하여 취득한 우리사주
: 해당 무상증자 권리를 갖는 우리사주의 남은 예탁기간
. 다만
, 무상증자 신주 지급일을 기준으로 한 남은 예탁기간이
3개월 미만인 경우에는 예탁하지 아니할 수 있다
.

당사의 최대주주 최종석 대표이사와 특수관계인 장창욱, 박병철 2인이 보유한 보통주식
2,493,800주는「코스닥시장 상장규정」제
26조 제
1항 제
1호에 의거하여 의무보유기간으로
1년이 설정되나
, 동 규정 제
26조 제
1항의 단서조항에 따라 한국거래소와 협의 하에 자발적으로 의무보유
2년을 추가로 연장하여 총
3년의 의무보유기간을 설정하였습니다
. 이외 특수관계인인 임채승이 보유한 보통주식수 19,250주는「코스닥시장 상장규정」제
26조 제
1항 제
1호에 의거하여 의무보유기간
으로 1년이 설정되나, 동 규정 제26조 제 1항의 단서조항에 따라 한국거래소와 협의 하에 자발적으로 의무보유 1년을 추가로 연장하여 총 2년의 의무보유기간을 설정하였습니다.

상장주선인은「코스닥
시장 상장규정」제
13조 제
5항 제
1호 나목에 의거하여
공모주식의 3%에 해당하는 수량 38,940주를 취득예정이며, 상장 후 3개월 간 의무보유 할 예정입니다.

또한

금번 공모에서
당사의 우리사주조
합 물량 16,280주는 상장 후
1년간 우리사주조합 계좌에 의무보유 예탁될 예정입니다
. 단
, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다
. 당사의 공모 후 매각제한 및 유통가능 주식에 대한 상세 내용은 다음과 같습니다

[

공모 후 지분율 및 의무보유 기간
]

구분

성 명
(회사명
)

주식의 종류

공모 후 소유 주식수

주
1)

유통가능물량

매각제한물량

기간

비고

주식수

지분율

주식수

지분율

주식수

지분율

최대주주등

최종석

보통주

2,185,000
25.26%

-

-
2,185,000
25.26%

상장일로부터
3년

주
2)

박병철

보통주

176,700
2.04%

-

-
176,700
2.04%

장창욱

보통주

132,100
1.53%

-

-
132,100
1.53%

임채승

보통주

19,250
0.22%

-

-
19,250
0.22%
상장일로부터 2년

주
3)

소계

2,513,050
29.05%

-

-
2,513,050
29.05%

-

벤처금융

빌랑스신기술조합제14호

보통주

244,620
2.83%
-
-
244,620
2.83%

상장일로부터
1개월

주
4)

에스앤유바이오최고26기 개인투자조합 제1호

보통주

33,168
0.38%
-
-
16,584
0.19%

상장일로부터
1개월

주
4)

16,584
0.19%
상장일로부터 2개월
주5)

라이프코어-CNH 신기술투자조합 3호

보통주

165,838
1.92%
-
-
165,838
1.92%

상장일로부터
1개월

주
4)

엔에이코리아 헬스케어 투자조합 2호

보통주

207,750
2.40%
-
-
207,750
2.40%

상장일로부터
1개월

주4)

라이프코어-티그리스 신기술투자조합 4호

보통주

321,450

3.72%

64,290
0.75%
257,160

2.97%

상장일로부터
1개월

주
6)

한국투자 RE-UP펀드

보통주

782,200

9.04%

-

-

391,100
4.52%

상장일로부터
1개월

주
6)

391,100
4.52%

상장일로부터
2개월

주
7)

한국투자 바이오 글로벌 펀드

보통주

214,300

2.48%

-

-

107,150

1.24%

상장일로부터
1개월

주
6)

107,150
1.24%

상장일로부터
2개월

주
7)

케이비 스마트 스케일업 펀드

보통주

428,650

4.96%

-

-

214,325

2.48%

상장일로부터
1개월

주
6)

214,325
2.48%

상장일로부터
2개월

주
7)

소계

2,397,976

27.73%

64,290
0.75%
2,333,686
26.98%

-

-

법인주주

씨젠의료재단
보통주
82,919

0.96%

-

-

82,919

0.96%

상장일로부터
1년

주
8)

바디텍메드

보통주

600,000

6.94%

-

-

600,000

6.94%

상장일로부터
1년

주
9)

오다스톤파트너스

보통주

61,600
0.71%
-
-
61,600
0.71%

상장일로부터
1개
월

주6)

보통주
61,600
0.71%
-
-
61,600
0.71%

상장일로부터
2개
월

주
7)

소계

806,119

9.32%

-
-

806,119

9.32%

-

개인주주

이
OO

보통주

65,400
0.76%

-

-

65,400
0.76%

상장일로부터
1개월

주
10)

임
OO

보통주

5,800

0.07%

-

-

5,800

0.07%

상장일로부터
1개월

임OO

보통주

5,800
0.07%

-

-

5,800
0.07%

상장일로부터
1개월

소계

77,000
0.9%

-

-
77,000
0.9%
-
-

기타주주
그 외 기타주주 81명
보통주
1,519,650
17.55%
1,519,650
17.55%
-
-
-
-

공모주주

주관사 의무인수분

보통주

38,940

0.45%

-

-

38,940

0.45%

상장일로부터
3개월

주
11)

우리사주조합
(공모 우선배정
)

보통주

16,280
0.19%

-

-

16,280
0.18%

예탁일로부터
1년

주
12)

공모주주
(기관 및 개인
)

보통주

1,281,720

14.82%

1,281,720

14.82%

-

-

-

-

소계

1,336,940

15.45%

1,281,720

14.82%

55,220
0.63%

-

-

총계

8,650,735

100.00%

2,865,660
33.12%
5,785,075
66.88%

-

-

주
1)

의무보호예수 주식수는 상장신청일 기준 주식수이며
, 지분율은 상장주선인 의무인수분
, 공모주식수를 포함한 상장예정주식수를 기준으로 산정하였습니다
.

주
2)

「코스닥시장 상장규정」제
26조 제
1항 제
1호에 따른 의무보유
1년 및 동 규정 제
26조 제
1항의 단서조항에 따른 자발적 의무보유
2년으로 총
3년 의무보유

주
3)

「코스닥시장 상장규정」제
26조 제
1항 제
1호에 따른 의무보유
1년 및 동 규정 제
26조 제
1항의 단서조항에 따른 자발적 의무보유
1년
으로 총
2년
의무보유

주
4)

「코스닥시장 상장규정」제
26조 제
1항 제
4호에 따른 의무보유
1개월

주5)

「코스닥시장 상장규정」제
26조 제
1항 제
4호에 따른 의무보유
1개월과 동 규정 제
26조 제
1항 제
7호에 따른 자발적 의무보유
1개월로 총
2개월 의무보유

주
6)

「코스닥시장 상장규정」제
26조 제
1항 제
7호에 따른 자발적 의무보유
1개
월

주7)

「코스닥시장 상장규정」제
26조 제
1항 제
7호에 따른 자발적 의무보유
2개
월

주
8)

「코스닥시장 상장규정」제
26조 제
1항 제
3호에 따른 의무보유
1년

주
9)

「코스닥시장 상장규정」제
26조 제
1항 제
7호에 따른 자발적 의무보유
1년

주
10)

해당 개인주주는 최대주주 등에 해당하는 임원의 가족으로 「코스닥시장 상장규정」제
26조 제
1항 제
7호에 따른 자발적 의무보유
1개월

주
11)

「코스닥시장 상장규정」제
13조 제
5항 제
1호 가목에 따른 상장주선인 의무보유
3개월

주
12)

금번 공모를 통해 취득 예정인 당사의 우리사주조합 물량
16,280주
(상장예정주식의
0.19%)는「근로복지기본법」제
43조에 따라 예탁일
(상장일과 동일
)로부터
1년간 한국증권금융에 예탁될 예정

「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 의무보유를 위해 예탁된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행
, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다
.

[

한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우
]

「코스닥시장 상장규정」제
16조
(의무보유의 예외 등
) ① 거래소는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다
. 이 경우 제
1호 또는 제
2호에 따라 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다
. <개정
2022.12.7>

1.

법령상 의무의 이행 등을 위한 경우

2.

경쟁력 향상 또는 지배구조 개선을 위한 인수·합병 등으로서 세칙으로 정하는 경우

3.

그 밖에 의무보유의 예외를 인정할 필요가 있다고 세칙으로 정하는 경우

② 이 규정에 따른 의무보유 대상자는 의무보유된 주식등의 권리행사 등을 위하여 불가피한 경우로서 세칙으로 정하는 경우에는 거래소의 승인을 받아 인출
, 질권 설정·말소 등을 할 수 있다
.

③ 제
1항 및 제
2항 외에 의무보유 예외 사유의 적용 방법과 그 밖에 필요한 사항은 세칙으로 정한다
.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」 제
17조
(의무보유의 예외 등
) ① 규정 제
16조제
1항제
2호에서 “세칙으로 정하는 경우”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수·합병 등을 말한다
. <개정
2022.12.9>

1.

기술 향상
, 품질 개선
, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우

2.

연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3.

전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우

4.

거래 조건의 합리화를 위한 경우

5.

그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

② 거래소는 제
1항 각 호에 따른 사유의 해당 여부를 심사하는 경우 법시행령 제
176조의
5제
8항에 따른 외부평가기관의 경영 진단에 관한 소견서 등을 반영하여야 한다
.

③ 거래소는 규정 제
16조제
1항제
1호·제
2호에 따라 최대주주등에 대한 의무보유의 예외를 인정하는 경우 그 내용을 시장안내 사항으로 공시하여야 한다
. <개정
2022.12.9>

④ 규정 제
16조제
1항제
3호에서 “그 밖에 의무보유의 예외를 인정할 필요가 있다고 세칙으로 정하는 경우”란 상장신청인이 코스닥시장 상장법인 또는 유가증권시장 주권상장법인의 물적분할로 설립된 경우로서 상장신청인의 모회사
(「상법」 제
342조의
2제
1항에 따른 모회사를 말한다
. 이하 이 항에서 같다
) 주주 보호 방안 등에 따라 모회사의 주주가 주식등을 취득하는 것으로 거래소가 인정하는 경우를 말한다
. <신설
2022.12.9>

⑤ 규정 제
16조제
2항에서 “세칙으로 정하는 경우”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우를 말한다
. 다만
, 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록된 주식등에 대하여 제
1호부터 제
4호까지의 규정에서 정하는 사유가 발생한 경우에는 거래소의 승인을 받지 않을 수 있다
.

1.

액면분할 또는 액면병합에 따라 신주로 교환하기 위한 경우

2.

회사의 합병
, 분할
, 분할합병에 따라 합병신주 등으로 교환하기 위한 경우

3.

전환주식
, 전환사채
, 상환주식 또는 신주인수권부사채
(신주인수권을 표시하는 증서를 포함한다
)의 권리행사를 위한 경우

4.

전환주식
, 전환사채
, 상환주식 또는 신주인수권부사채의 상환을 위한 경우

5.

다음 각 목의 어느 하나에 따른 목적으로 「법인세법 시행령」 제
61조제
2항제
1호부터 제
11호까지의 금융기관 또는 법 제
9조제
17항제
3호의 증권금융회사에 대하여 질권을 설정하기 위한 경우

가
. 발행회사
(기업인수목적회사는 제외한다
)의 경영에 필요한 자금마련을 위한 대출

나
. 발행회사의 유상증자
(일반공모증자 또는 제
3자 배정 방식의 증자는 제외한다
)에 참여하기 위한 납입자금 마련을 위한 대출

6.

제
5호에 따라 설정된 질권을 변경하거나 해지하는 경우

7.

그 밖에 법령상 의무의 이행 등을 위하여 주식등의 인출
, 질권 설정·말소 등이 불가피하다고 거래소가 인정하는 경우

이외에도 당사는 임직원에게 총
6차례에 걸쳐서 총
698,750주의 주식매수선택권을 부여한 바 있습니다
. 상장 이후 주식매수선택권 행사로 인해 증가할 수 있는 보통주 수량은
394,750주이며
, 이 중

2025년
5월부터는 증권신고서 제출일 현재와 비교하여 보통주 총
322,500주
가
증가할 수 있습니다
.

[

주식매수선택권 부여현황
]

(

기준일
: 증권신고서 제출일 현재
)

(

단위
: 주
, 원
)

부여대상

부여 주식종류

부여 주식수

행사가능 주식수

행사가격

행사기간

부여일자

임직원
2인

기명식보통주

200,000

90,000

3,000

2020.03.30~2025.03.29

2018.03.30

임직원
2인

기명식보통주

170,000

150,000

3,000

2021.03.29~2026.03.28

2019.03.29

임직원
2인

기명식보통주

70,000

50,000

3,000

2022.03.27~2026.03.26

2020.03.27

임직원
1인

기명식보통주

50,000

-

4,400

2024.03.26~2028.03.25

2021.03.26

임직원
1인

기명식보통주

100,000

-

6,540

2024.03.25~2028.03.24

2022.03.25

임직원
12인

기명식보통주

76,250
72,250

9,332

2026.03.31~2030.03.30

2023.03.31

임직원 1인
기명식보통주
32,500
32,500
9,332
2025.03.31~2029.03.30
2023.03.31

합계

698,750
394,750
-

단
, 코스닥시장 상장규정 제
26조에 의거하여 당사의 사내이사는 상장일로부터
1년 의무보유에 추가적으로 자발적 의무보유

2년을 확약하여 총 의무보유기간은

3년이며
, 기타비상무이사는 1년 의무보유에 추가적으로 자발적 의무보유 1년을 확약하여 총 의무보유기간은 2년

,
당사의 사외이사는 상장일로부터 총 1년 의무보유 예정입니다.
이에 따라 임직원의 주식매수선택권 행사로 인해 증가되는 보통주 중 상장 후 1년내 유통가능주식수에 영향을 주는 주식수는

없

습니다.

[

주식매수선택권 보유자 및 의무보유 내역
]

(

기준일
: 증권신고서 제출일 현재
)

(

단위
: 주
)

부여대상

임
/직원

보유수량

의무보유기간

장창욱

임원

165,000

상장일로부터
3년

임채승

임원

50,000

상장일로부터
2년

정봉균

임원

75,000
상장일로부터 3년

송영훈

임원

32,500
상장일로부터 1년

합계

322,500

-

따라서 본 건 공모에서 모집하는 주식을 포함하여

2,865,660
주

(
공모 후 상장예정주식수의 33.12%
)
가 상장 직후 유통가능한 물량입니다
. 유통가능물량 중

1,583,940
주
(공모 후 지분율

18.31
%
)
는 기존주주 보유지분이며 나머지
1,281,720주
(공모 후 지분율
14.82%)는 공모 물량입니다
.

따라서 상장예정주식수 중
33.12%가 상장일로부터 매도가 가능하여 유통물량 출회로 인한 주식가격 하락 위험이 있습니다
. 또한 이후에도 최대주주
, 벤처금융
, 상장주선인 등 의무보유예탁 대상자들의 의무보유기간이 종료되는 경우
, 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다
.

매각제한물량 중 상장일로부터
1개월 시점
1,743,127주
(공모 후 지분율
20.16%),

2
개월 시점
790,759주
(공모 후 지분율
9.14%),

3개월 시점
38,940주
(공모 후 지분율

0.45%),

1년 시점
699,199주
(공모 후 지분율
8.08%),
2년 시점
19,250주
(공모 후 지분율
0.22%), 3년 시점에서
2,493,800주
(공모 후 지분율

28.

83
%
)
가
출회될 가능성이 있습니다
. 그 중
1년 이내 출회될 가능성이 있는 물량의 합계는 총
2,572,826주
(공모후 지분율
29.75%)입니다
.

상기 유통가능 주식수는 수요예측 참여 기관투자자의 의무보유확약
(15일
, 1개월
, 3개월
, 6개월
) 여부 및 일반청약자
, 기관투자자의 청약 결과에 따라 배정군별 배정주식수가 변경될 경우 변동될 수 있습니다
.「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제
2-3조 제
2항 제
1호에 따라 수요예측 실시 후
, 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출 할 주식수의
100분의
80 이상과
100분의
120 이하에 해당하는 주식수로 공모주식수를 변경하는 경우에도 유통가능주식수가 변동되므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다
.

마

.

공모주식수

변경

위험

「증권의

발행

및

공시

등에

관한

규정」

제

2-3

조

(

효력발생시기의

특례

등

)

제

2

항

제

1

호에

따라

수요예측

실시

후

,

증권신고서

효력

발생일에

영향을

미치지

아니하고

신고서

제출일

현재

증권신고서에

기재된

모집

또는

매출할

증권수의

100

분의

80

이상과

100

분의

120

이하에

해당하는

증권수로

공모주식수가

변경될

수

있으니

투자

시

유의하여

주시기

바랍니다

.

「증권의

발행

및

공시

등에

관한

규정」제
2-3
조
(
효력발생시기의

특례

등
)
제
2
항

제
1
호에

따르면

증권시장에

상장하기

위하여

지분증권을

모집

또는

매출하는

경우로서

모집

또는

매출할

증권

수를

당초에

제출한

신고서의

모집

또는

매출할

증권수의
100
분의
80
이상과
100
분의
120
이하에

해당하는

증권수로

변경하는

경우

정정신고서를

제출

시
,
당초의

신고서

효력

발생일에

영향을

미치지

않습니다
.
금번

공모의

경우

수요예측

실시

후
,
증권신고서

효력

발생일에

영향을

미치지

아니하고

신고서

제출일

현재

증권신고서에

기재된

모집

또는

매출

할

증권수의
100
분의
80
이상과
100
분의
120
이하에

해당하는

증권수로

공모주식수가

변경될

수

있으니

투자

시

유의하여

주시기

바랍니다
.

바

.

일반청약자에 대한 환매청구권 부여

금번 공모는
아래 열거된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호 어느 하나에 해당하지 않
아

환매청구권을 부여할 의무가 없으나, 대표주관회사인 대신증권㈜는 투자자 보호를 고려하여 일반청약자에게 금번 공모 시 배정받은 주식을 대표주관회사에게 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권")를 다음과 같이 부여하고, 일반청약자가 동 권리를 행사하는 경우 대표주관회사의 책임 하에 이를 매수하여야 합니다.

다만, 일반청약자가 해당 공모주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우, 타인으로부터 양도받은 경우에는 권리 행사 가능 주식에서 제외됨을 유의하시기 바랍니다. 또한 일반청약자의 권리행사가격은 공모가격의 90%로 합니다. 다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수]즉, 일반청약자에게 부여된 환매청구권에도 불구하고 코스닥지수의 변동에 따라서 주가 하락 시 공모가액의 90%를 하회하는 가격으로 보상받을 수 있는 위험이 존재합니다.

금번 공모는
아래 열거된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호 어느 하나에 해당하지 않

아

환매청구권을 부여할 의무가 없으나, 대표주관회사인 대신증권㈜는 투자자 보호를 고려하여 일반청약자에게 금번 공모 시 배정받은 주식을 대표주관회사에게 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권")를 다음과 같이 부여하고, 일반청약자가 동 권리를 행사하는 경우 대표주관회사의 책임 하에 이를 매수하여야 합니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제39호나목에 따른 사업모델기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제41호의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우(후략)

금번 공모 시 일반청약자의

환매청구권은 상장일부터 3개월까지 행사 가능합니다. 단, 일반청약자의

환매청구권은 대표주관회사로부터 일반청약자가 배정받은 공모주식에 한하여 행사가 가능합니다. 일반청약자가 해당 공모주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우, 타인으로부터 양도받은 경우에는 권리 행사 가능 주식에서 제외됨을 유의하시기 바랍니다.

또한 일반청약자의 권리행사가격은 공모가격의 90%로 합니다. 다만, 일반청약자가

환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.

※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가

환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수]

즉, 일반청약자에게 부여된

환매청구권에도 불구하고 코스닥지수의 변동에 따라서 주가 하락 시 공모가액의 90%를 하회하는 가격으로 보상받을 수 있는 위험이 존재합니다.

한편, 일반청약자의

환매청구권과 관련한 세부사항은 다음과 같습니다.

[

환매청구권
세부사항]

구 분

일반청약자의 권리 및 인수회사의 의무

매수방법

인수회사는 일반청약자가

환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수합니다.

행사가능기간

상장일부터 3개월까지 (단, 3개월이 되는 날이 비영업일인 경우에는 다음영업일까지)

행사대상주식

인수회사로부터 일반청약자가 배정받은 공모주식 (다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도(일반청약자의 청약계좌주와 배정계좌주가 다른 경우를 포함)받은 경우에는 제외) ※ 배정받은 계좌에서 해당 주식을 출고 후, 출고취소하는 경우에도 권리가 소멸되오니 유의하시기 바랍니다.

일반청약자의 권리행사가격

공모가격의 90%를 권리행사가격으로 합니다. 다만, 일반청약자가

환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가

환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수

[

환매청구권
권리행사 관련 사항 ]

권리행사 관련사항

행사가능시간 및 취소 가능시간

08:00~16:00에 권리행사 가능하며, 신청 당일 08:00~16:00에 한하여 취소 신청이 가능합니다.

권리행사 신청방법

모든 권리행사 신청자는 인수회사로부터 공모주식을 배정받은 일반청약자이어야 하며, 공모주식을 배정받은 해당 증권회사에서만 신청 가능합니다.

행사수량 결정방법

공모주식을 배정받은 일반청약자가 해당 종목에 대하여 매매를 하였을 경우 권리행사 신청가능 수량의 산출은 계속기록에 의한 후입선출법으로 합니다.

매수대금 지급시기

1. 일반청약자가 권리 행사를 하면 신청을 받은 인수회사는 증권시장 밖에서 이를 매수하며, 매수 당일 행사시간 종료 후 16:30 이후에 일괄결제됩니다. 2. 결제대금은 권리행사 당일 즉시 또는 일괄적으로 해당 위탁계좌에 16:30 이후 입금 처리됩니다. 3. 다만, 전산시스템 미비 등으로 당일(T일) 결제가 불가능한 경우에는 권리행사일로부터 3영업일째 되는 날(T+2일)까지 지급 처리됩니다.

위탁수수료

0%. (단, 증권거래세 0.35%가 부과됩니다.)

행사가격 조정방법

원 미만에서 절상합니다.

기타 유의사항

1. 일반청약자의 권리행사기간에 주가가 공모가격의 90% 이하로 하락할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 2. 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도(일반청약자의 청약계좌주와 배정계좌주가 다른경우를 포함)받은 경우에는 행사가능주식에서 제외됨을 유의하시기 바랍니다.

주1)
권리행사 신청 가능수량의 산출에 있어 계속기록에 의한 후입선출법은 공모주식을 배정받은 계좌에서 해당 공모주식을 추가 매수한 후에 매도가 발생한 경우 배정받은 주식이 아닌 추가 매수된 주식이 먼저 매도된 것으로 간주합니다.

【 권리행사 대상주식 산정예시 】

※ 일반청약자가 공모주식 100주를 01월 03일 배정받아 보유 중인 경우

(사례1)

01월 03일 배정받은 공모주식 30주를 매도하는 경우에는 01월 03일 30주에 대한

환매청구권을 상실시킴

(사례2)

01월 03일 배정받은 공모주식 30주를 매도한 후, 당일에 30주를 매수하고, 01월 05일 30주를 매도한 경우,

환매청구권
보유 주식은 70주

(사례3)

01월 03일 30주를 매수하고 당일 30주를 매도한 경우에는 공모주식 100주에 대한

환매청구권
계속 보유

주2)
공모가액의 90%를 권리행사가격으로 합니다만, 일반청약자의 환매청구권 행사일 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 권리행사가격은 공모가액의 90%를 하회할 수 있습니다.

【 권리행사가격 산정예시 】

※ 주요 가정 - 공모가액 : 1,000원 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수 : 1,000p

(사례1)

환매청구권
행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 1,000.00p (하락율 0%)

권리행사가격 = 공모가액 x 90% = 1,000원 x 90% = 900원

(사례2)

환매청구권
행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 900.00p (하락율 10%)

권리행사가격 = 공모가액 x 90% x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수] = 1,000원 x 90% x [1.1 + (900p - 1,000p) ÷ 1,000p] = 900원

(사례3)

환매청구권
행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 800.00p (하락율 20%)

권리행사가격 = 공모가액 x 90% x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수] = 1,000원 x 90% x [1.1 + (800p - 1,000p) ÷ 1,000p] = 810원

주3)

본 건

환매청구권
부여일 이후

환매청구권
행사 전에 당사의 자본 또는 주식발행사항에 변동이 있는 경우에는 일반청약자의 권리행사가격 및 행사 대상 주식수를 아래와 같이 조정할 수 있습니다.

① 준비금을 자본전입(무상증자)하는 경우의 행사가격 및 교부할 주식의 수

【 무상증자 시 권리행사가격 산정예시 】

조정 후 매수가격 = (조정 전 매수가격 X 무상증자 직전 발행주식수) / (무상증자 직전 발행주식수 + 무상증자 발행주식수)

※ 주요 가정 - 공모가액 : 1,000원 - 무상증자 : 1주당 1주의 비율로 신주 배정(무상증자 직전 발행 주식수 100주) - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수 : 650.00p

(사례1) 무상증자 후

환매청구권
행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 650.00p(하락율 0%)

권리행사가격 = 공모가액 x 90% x 무상증자 직전 발행주식수 / (무상증자 후 전체 발행주식수) = 1,000원 x 90% x 100 / ( 100 + 100 ) = 450원

(사례2) 무상증자 후

환매청구권
행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 585.00p(하락율 10%)

권리행사가격 = 공모가액 x 90% x 무상증자 직전 발행주식수 / (무상증자 후 전체 발행주식수) x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수] = 1,000원 x 90% x 100 / ( 100 + 100 ) x [1.1 + (585.00p - 650.00p) ÷ 650.00p] = 450원

(사례3)

환매청구권
행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 520.00p (하락율 20%)

권리행사가격 = 공모가액 x 90% x 무상증자 직전 발행주식수 / (무상증자 후 전체 발행주식수) x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수] = 1,000원 x 90% x 100 / ( 100 + 100 ) x [1.1 + (520.00p - 650.00p) ÷ 650.00p] = 405원

【 무상증자 시 권리행사 대상주식 산정예시 】

조정 후 부여수량 = 조정 전 부여수량 X (무상증자 직전 발행주식수+무상증자 발행주식수) / (무상증자 직전 발행주식수)

※ 일반청약자가 공모주식 100주를 01월 03일 배정받아 보유 중 1주당 1주의 비율로 무상증자 가정 (01월 30일 권리락 실시)

(사례1)

01월 03일 배정받은 공모주식 100주를 01월 31일까지 보유하는 경우,

환매청구권
보유 주식은 200주

(사례2)

01월 03일 배정받은 공모주식 중 30주를 01월 03일 매도하는 경우, 01월 31일

환매청구권
보유 주식은 140주

(사례3)

01월 03일 배정받은 공모주식 30주를 매도한 후, 당일에 30주를 매수하고, 01월 31일 70주를 매도한 경우,

환매청구권
보유 주식은 70주

② 주식 분할을 하는 경우 행사가격은 액면가의 분할 비율과 동등한 비율로 감소하고 인수할 주식의 수는 액면가의 분할비율의 역수로 증가합니다.

③ 주식 병합을 하는 경우 행사가격은 액면가의 병합비율과 동등한 비율로 증가하고 인수할 주식의 수는 액면가의 병합비율의 역수로 감소합니다.

④ 자본감소, 이익소각 등으로 발행주식총수가 감소하는 경우 인수할 주식의 수는 발행주식총소의 감소비율과 같은 비율로 감소하고 행사 가격은 다음 산식으로 조정됩니다.

조정 후 행사가액 = 조정전 행사가액 x (기발행주식수 - 감소주식수 x (1주당 주주환급가액 / 시가) / (기발행주식수 - 감소주식수)

사

.

수요예측에

따른

공모가격

결정

금번

공모를

위한

가격

결정은「증권

인수업무

등에

관한

규정」제
5
조

제
1
항

제
2
호에

따라

기관투자자를

대상으로

수요예측을

실시한

결과를

감안하여

대표주관회사와

발행회사가

협의하여

주당 16,000원으로
결정하였습니다.

단
,
금번

공모

시

동

규정

제
5
호

제
1
항

제
2
호의

단서조항은

적용하지

않았습니다
.

2016
년
12
월
13
일「증권

인수업무

등에

관한

규정」개정으로

인하여

동

규정

제
5
조

제
1
항에

따라

다양한

방법을

통한

가격결정이

가능하게

되었습니다
.

[증권

인수업무

등에

관한

규정]

제
5
조
(
주식의

공모가격

결정

등
)
①

기업공개를

위한

주식의

공모가격은

다음

각

호의

어느

하나에

해당하는

방법으로

결정한다
. 1.
인수회사와

발행회사가

협의하여

단일가격으로

정하는

방법
2.
기관투자자를

대상으로

수요예측을

실시하고

그

결과를

감안하여

인수회사와

발행회사가

협의하여

정하는

방법
.
다만
,
제
2
조제
8
호에

불구하고

인수회사는

다음

각

목의

어느

하나에

해당하는

자
(
이하
"
창업투자회사등
"
이라

한다
)
의

수요예측등

참여를

허용할

수

있으며
,
이

경우

해당

창업투자회사등은

기관투자자로

본다
.
가
.
제
6
조제
4
항제
1
호부터

제
3
호까지의

어느

하나에

해당하는

조합

나
.
영

제
10
조제
3
항제
12
호에

해당하지

아니하는

기금

및

그

기금을

관리ㆍ운용하는

법

다
.
「사립학교법」제
2
조제
2
호에

따른

학교법인

라
.
「중소기업창업

지원법」제
2
조제
4
호에

따른

중소기업창업투자회사
3.
대표주관회사가

사전에

정한

방법에

따라

기관투자자로부터

경매의

방식으로

입찰가격과

수량을

제출받은

후

일정가격
(
이하
"
최저공모가격
"
이라

한다
)
이상의

입찰에

대해

해당

입찰자가

제출한

가격으로

정하는

방법
4.
대표주관회사가

사전에

정한

방법에

따라

기관투자자로부터

경매의

방식으로

입찰가격과

수량을

제출받은

후

산정한

단일가격으로

정하는

방법

그럼에도

불구하고

금번

공모를

위한

가격

결정은「증권

인수업무

등에

관한

규정」

제
5
조

제
1
항

제
2
호에

따라

기관투자자를

대상으로

수요예측을

실시한

결과를

감안하여

대표주관회사와

발행회사가

협의하여

주당 16,000원으로
결정하였습니다.

단
,
금번

공모

시

동

규정

제
5
호

제
1
항

제
2
호의

단서조항은

적용하지

않았습니다
.

아

.

수요예측

참여

가능한

기관투자자

금번

공모를

위한

수요예측

시「증권

인수업무

등에

관한

규정」제

2

조

제

8

호에

따른

기관투자자만

참여가

가능하므로

투자자께서는

이

점

유의하여

주시기

바랍니다

.

2016
년
12
월
13
일「증권

인수업무

등에

관한

규정」개정으로

인하여

동

규정

제
2
조

제
8
호에도

불구하고

동

규정

제
5
조

제
1
항

제
2
호

단서조항에

따라

창업투자회사

등도

수요예측에

참여하는

것이

가능하도록

하고

있습니다
.
그러나

금번

공모를

위한

수요예측

시「증권

인수업무

등에

관한

규정」제
5
조

제
1
항

제
2
호

단서조항을

적용하지

않음에

따라
,
동

조항에

따른

창업투자회사

등은

수요예측에

참여할

수

없으며
,
동

규정

제
2
조

제
8
호에서

규정하는

기관투자자만

수요예측에

참여할

수

있습니다
.
투자자께서는

이

점에

유의하여

주시기

바랍니다
.

자

.

상장

이후

공모가

이하로

주가

하락

위험

당사의

주식은

한국거래소

코스닥시장에서

거래된

적이

없으며

금번

상장을

통해

최초

거래되는

것입니다

.

또한

수요예측을

거쳐

당사와

대표주관회사의

합의를

통해

결정된

동

주식의

공모가격은

코스닥시장

상장

이후

시장에서

거래된

시장가격을

나타내는

것이

아니며

,

금번

공모

이후

당사

주식의

시장가격은

하락할

수

있으며

,

상장

이후

투자자는

공모가격이나

그

이상의

가격으로

주식을

재매각하지

못할

수도

있다는

점을

유의하시기

바랍니다

.

당사의

주식은

한국거래소

코스닥시장에서

거래된

적이

없으며
,
한국거래소

코스닥시장

이외의

기타

다른

유가증권

거래

시장에

상장할

것을

구체적으로

계획하고

있지

않습니다
.
따라서

한국거래소

코스닥시장에

상장된

이후

당사의

주식에

대한

매매가

원활하지

못할

수

있습니다
. 또
한

수요예측을

거쳐

당사와

대표주관회사의

협의를

통해

결정된

동

주식의

공모가격이

기업공개

이후

시장에서

거래되는

시장가격을

나타내는

것이

아닙니다
.
따라서

투자자는

공모가격이나

그

이상의

가격으로

주식을

재매각하지

못할

수

있으며

그

결과

투자금액의

일부

또는

전부에

대한

손실이

발생할

수

있습니다
.
이

점

투자에

유의하시기바랍니다
.

차

.

집단

소송으로

인한

소송

위험

증권

관련

집단소송을

허용하는

국내

법규로

인해

당사는

추가적인

소송위험에

노출될

수

있습니다

.

당사는

증권신고서와

투자설명서를

신의성실에

원칙에

입각하여

충실히

작성하여

공시하고

기타

제반

공시사항에

대해

적시성과

완전성을

갖추기

위해

노력하고

있지만
,
향후

당사를

대상으로

집단소송이

제기되지

않을

것이라

보장할

수

없습니다
.
추후

당사를

대상으로

집단소송이

제기되는

경우

상당한

비용이

발생함은

물론이거니와

핵심사업에

대한

당사

경영진의

주의

및

투입자원이

분산될

수

있는

점

투자자께선

유의하시기

바랍니다
.

카

.

소수주주권

행사에

따른

추가적인

소송

위험

소수주주의

소수주주권

행사로

당사는

추가적인

소송위험에

노출될

수

있으며

,

당사의

전략

이행을

지연시킬

수

있습니다

.

본건

공모

이후

당사의

주식은

한국거래소

코스닥시장에

상장될

예정입니다
.
상법상

상장회사

특례

규정인

제
542
조의
6(
소수주주권
)
에

따라

의결권이

없는

주식을

제외하고

회사의

발행주식총수의
1.5%
에

해당하는

주식을
6
개월

이상

보유한

소수주주는

주주총회

소집청구

및

회사의

업무
,
재산상태를

조사하기

위하여

법원에

검사인

선임을

청구할

수

있고
, 1.0%(
회사의

자본금이
1,000
억원

이상인

경우
0.5%)
에

해당하는주식을
6
개월

이상

보유한

소수주주는

일정한

사항을

주주총회의

목적사항으로

할

것을

제안할

수

있습니다
.
또한
0.5%(
회사의

자본금이
1,000
억원

이상인

경우
0.25%)
에

해당하는

주식을
6
개월이상

보유한

소수주주는

이사
,
감사

등의

해임을

요구할

수

있고
, 0.1%(
회사의

자본금이
1,000
억원

이상인

경우
0.05%)
에

해당하는

주식을
6
개월

이상

보유한

소수주주는

회사의

회계장부를

열람청구할

수

있습니다
. 0.05%(
회사의

자본금이
1,000
억원

이상인

경우
0.025%)
에

해당하는

주식을
6
개월

이상

보유한

소수주주는

이사가

법령

또는

정관에

위반한

행위를

하여

이로

인하여

회사에

회복할

수

없는

손해가

생길

염려가

있는

경우에는

회사를

위하여

이사에

대하여

그

행위를

유지할

것을

청구할

수

있고
, 0.01%
에

해당하는

주식을
6
개월

이상

보유한

소수주주는

회사를

대신하여

주주대표소송을

제기할

수

있습니다
.

투자자께서는

이

점

유의하여

투자하시기

바랍니다
.

타

.

주가의

일일

가격제한폭

변경

2015

년

06

월

15

일부터

코스닥시장과

유가증권시장

주식의

일일

가격제한폭이

기존의

±15%

에서

±30%

로

확대되었으므로

,

투자

시

유의하시기

바랍니다

.

2015
년
06
월
15
일부터

코스닥시장과

유가증권시장

주식의

일일

가격제한폭이

기존의
±15%
에서
±30%
로

확대되었습니다
.
이에

따라

상장일

이후

당사

주식의

장중

가격

변동폭이

이전의

공모주

투자

사례

대비

클

수

있으니

투자

시

유의하시기

바랍니다
.

파

.

지배주주와

투자자와의

이해상충

위험

본

공모

후

최대주주인

최
종석
및

특수관계인은

보통주
2,513,050
주
(
공모

후

지분율

29
.05%
)
를

보유하게

됩니다
.

지배주주는

이사의

선임을

비롯한

당사

주주총회에

상정되는

대부분의

사안을

결정할

때

상당한

영향력을

행사할

수

있을

것으로

판단됩니다

.

또한

,

지배주주는

정관

변경

요구

,

합병

제안

,

자산

매각

제안

,

또는

기타

주요

거래

등에

대한

투표

결과를

통제하거나

주요한

영향력을

행사할

수

있어

당사

지배주주의

이해관계와

투자자의

이해관계는

상충될

수

있습니다

.

이러한

이해상충은

당사에

대한

투자자나

다른

주주들의

이해관계에

부정적인

영향을

미칠

수

있습니다

.

본

공모

후

최대주주인

최
종석
및

특수관계인은

보통주

2,513,050
주
(
공
모

후

지분율

29.05%
)

를

보유하게

됩니다
.
따라서
,
지배주주는

이사의

선임을

비롯한

당사

주주총회에

상정되는

대부분

사안을

결정할

때

상당한

영향력을

행사할

수

있을

것으로

판단됩니다
.
또한
,
지배주주는

정관

변경

요구
,
합병

제안
,
자산

매각

제안
,
또는

기타

주요

거래

등에

대한

투표

결과를

통제하거나

주요한

영향력을

행사할

수

있어

당사

지배주주의이해관계와

투자자의

이해관계는

상충될

수

있습니다
.
이러한

이해상충은

당사에

대한

투자자나

다른

주주들의

이해관계에

부정적인

영향을

미칠

수

있습니다
.
투자자께서는

이

점

유의하여

투자하시기

바랍니다
.

하

.

향후

사업

전망

위험

본

증권신고서

(

예비투자설명서

또는

투자설명서

(

이하

"

투자설명서

"))

는

향후

사업

전망에

대한

증권신고서

(

투자설명서

)

제출기준일

현재

시점의

전망을

포함하고

있습니다

.

이와

같은

전망

수치들은

시장의

추세

및

당사의

영업환경

등에

따라

변동될

수

있으며

,

기타

불확실한

요인들을

고려하지

않은

수치입니다

.

투자자께서는

이

점에

유의하시기

바랍니다

.

본

증권신고서
(
예비투자설명서

또는

투자설명서
(
이하
"
투자설명서
"))
는

향후

사업

전망에

대한

증권신고서
(
투자설명서
)
작성기준일

현재

시점의

전망을

포함하고

있습니다
.
이와

같은

전망

수치들은

시장의

추세

및

당사의

영업환경

등에

따라

변동될

수

있으며
,
기타

불확실한

요인들을

고려하지

않은

수치입니다
.
따라서

향후

실제

시장의

규모나

회사의

실적

등은

전망

수치와

상이할

수

있습니다
.
본

증권신고서
(
투자설명서
)
에

기재된

전망의

내용은

증권신고서
(
투자설명서
)
작성기준일

현재

추정

및

업계

내

자료에

근거하여

작성되었으며
,
향후

전망에

대해

구체적인

수치를

보장하는

것은

아닙니다
.
투자자께서는

이

점

유의하여

투자하시기

바랍니다
.
금융감독원

전자공시

홈페이지
(http://dart.fss.or.kr)
에는

당사의

감사보고서가

전자공시되어

있사오니

투자의사를

결정하시는데

참조하시기

바랍니다
.

거

.

증권

인수업무

등에

관한

규정

개정에

따른

일반청약자

배정분

변경

위험

「증권

인수업무

등에

관한

규정」

제
9
조

제
1
항

제
3
호

개정에

따라

일반청약자에게

공모주식의
25%
이상을

배정합니다
.
추가적으로「증권

인수업무

등에

관한

규정」

제
9
조

제
1
항

제
6
호

신설에

따라

우리사주조합원이

공모주식의
20%
미만을

청약하는

경우
,
우리사주조합원
의

청약

수량을

제외한

물량을

공모주식의
5%
내에서

발행회사와

협의하여

일반청약자에게

배정
할

수

있습니다

.

이에

따라

종전

규정과

달리

일반청약자

배정

물량이

증가하게

되어

,

상장

후

주가에

영향을

미칠

수

있으므로

투자자께서는

이

점

유의하시기

바랍니다

.

「증권

인수업무

등에

관한

규정」

제
9
조

제
1
항

제
3
호의

개정

전에는

일반청약자에게

공모주식의
20%
를

배정하였으나
, 2020
년
11
월
30
일자로

동

조항이

개정됨에

따라

현재는

일반청약자에게

공모주식의
25%
이상을

배정하여야

합니다
.
또한「증권

인수업무

등에

관한

규정」

제
9
조

제
1
항

제
6
호의

신설에

따라

우리사주

조합원이

공모주식의
20%
미만을

청약하는

경우

공모주식의
20%
에서

우리사주

조합원의

청약수량을

제외한

주식을

공모주식의
5%
내에서

일반청약자에게

배정할

수

있게

되었습니다
.
금번

공모는

우리사주조합에

대하여
16,280
주를

우선배정하며
,
상기

개정규정에

따라

일반투자자에게

공모주식의
5%
내에서

일반청약자에게

배정할

수

있습니다
.
이에

따라

종전

규정과

달리

일반청약자

배정

물량이

증가하게

되어
,
상장

후

주가에

영향을

미칠

수

있으므로

투자자께서는

이

점

유의하시기

바랍니다
.

[
증권

인수업무

등에

관한

규정
]

제
9
조
(
주식의

배정
)

①

기업공개를

위한

대표주관회사는

공모주식을

다음

각

호에서

정하는

바에

따라

해당

청약자

유형군에

배정하여야

한다
. 1.
유가증권시장

상장을

위한

기업공개의

경우

우리사주

조합원에게

「근로복지기본법」

제
38
조제
1
항에

따라

공모주식의
20%
를

배정한다
.
다만
,
외국법인등의

기업공개의

경우에는

그러하지

아니하다
. 2.
코스닥시장

또는

코넥스시장

상장을

위한

기업공개의

경우

우리사주

조합원에게

「근로복지기본법」

제
38
조제
2
항에

따라

공모주식의
20%
를

배정할

수

있다
. 3.
일반청약자에게

공모주식의
25%
이상을

배정한다
. 4.
고위험고수익투자신탁등
[
고위험고수익채권투자신탁의

경우에는

「상법」제
469
조제
2
항제
3
호에

따른

사채로서

법

제
4
조제
7
항제
1
호에

해당하는

증권
(
이하

이

조에서
"
파생결합사채
"
라

한다
)
을

제외한

고위험고수익채권의

평균보유비율이

조세특례제한법

시행령

제
93
조제
1
항제
1
호

각

목의

비율

이상인

경우에

한하며
,
고위험고수익투자신탁의

경우에는

파생결합사채를

제외한

비우량채권과

코넥스

상장주식을

합산한

평균보유비율이
100
분의
45
이상인

경우에

한한다
.
이하

이

조에서

같다
]
에

공모주식의
5%
이상을

배정한다
.
다만
,
코스닥시장

상장을

위한

기업공개의

경우에는
10%
이상을

배정한다
. 5.
코스닥시장

상장을

위한

기업공개의

경우

벤처기업투자신탁
(
사모의

방법으로

설정된

벤처기업투자신탁의

경우

최초

설정일로부터
1
년
6
개월

이상의

기간

동안

환매가

금지된

벤처기업투자신탁을

말한다
)
에

공모주식의
30%
이상을

배정한다
. 6.
제
1
호

또는

제
2
호에도

불구하고

우리사주

조합원이

공모주식의
20%
미만을

청약하는

경우

공모주식의
20%
에서

우리사주

조합원의

청약수량을

제외한

주식
(
이하
"
우리사주

잔여주식
"
이라

한다
)
을

공모주식의
5%
이내에서

일반청약자에게

배정할

수

있다
.
이

경우

우리사주

조합원이

공모주식의
20%
미만을

청약한

사유

등을

감안하여

발행인과

협의하여야

한다
. 7.
제
1
호부터

제
6
호에

따른

배정

후

잔여주식은

기관투자자에게

배정한다
.

부칙

제
2
호
(
적용례
)
①

제
9
조제
1
항제
6
호
,
제
9
조제
11
항부터

제
13
항까지의

개정규정은
2020
년
12
월
1
일

이후

증권신고서를

최초로

제출한

기업공개부터

적용한다
.
②

제
9
조제
1
항제
3
호
,
제
9
조제
1
항제
4
호
,
제
9
조제
2
항제
3
호
,
제
9
조제
2
항제
6
호가목

및

제
9
조제
6
항은
2021
년
1
월
1
일

이후

증권신고서를

최초로

제출한

기업공개

또는

공모증자부터

적용한다
.

너

.

일반청약자

배정방법의

변경에

따른

위험

2020
년
11
월
19
일

금융위원회에서

고시한
"
공모주

일반청약자

참여기회

확대방안
"
에

의거

금번

공모는

일반청약자

배정물량

중

절반

이상에

대해

균등방식을

도입하여

배정합니다

.

대표주관회사는

일반청약자

주식을

배정함에

있어

금융위원회가

고시한

적용가능한

균등방식

예시

중

일괄청약방식을

적용합니다

.

해당

청약방식에

따라

일반청약자는

기존

청약방식대로

원하는

수량을

청약하고

균등배정

수량과

비례배정

수량을

최종

배정받게

됩니다
.

이에

따라

일반청약자에게

배정되는

주식수는

청약

시에

보여지는

청약

경쟁률보다

많을

수

있으며

,

일반청약자가

예상한

배정주식수보다

많은

배정주식에

따른

청약증거금의

환불은

이루어지지

않습니다

.

투자자께서는

이점

유의하시기

바랍니다

.

2020
년
11
월
19
일

금융위원회에서

고시한
"
공모주

일반청약자

참여기회

확대

방안
"
에

의거

금번

공모는

일반청약자

배정물량

중

절반

이상에

대해

균등방식을

도입하여

배정합니다
.
또한

금번

공모는

일반청약자에게

주식을

배정함에

있어

금융위원회가

고시한

적용가능한

균등방식

예시

중

일괄청약방식을

적용합니다
.

[
금융위원회가

고시한

적용가능한

균등방식

예시
]

1.

일괄청약방식

(

금번

공모에서

적용

)

(
청약
)
현행과

마찬가지로

각자

원하는

수량을

청약
(
배정
)
일반청약자

배정물량의

절반을

모든

청약자에

대해

균등배정
*
한

후

남은

절반을

현재와

마찬가지로

청약수요

기준으로

비례배정
*
수요가

일정물량에

미달하는

청약자에

대해서는

해당

수요만큼

배정

2.

분리청약방식

(
청약
)
일반청약자

배정물량을

절반씩
A
군과
B
군으로

나누고

청약자는
A
군과
B
군을

선택하여

청약
(
배정
) A
군에

대해서는

추첨
,
균등배정
(1/n)
등

다양한

방식을

적용하여

당첨자간

동일한

물량
*
을

배정하고
, B
군에

대해서는

현재와

마찬가지로

청약수요

기준으로

비례배정
*
증거금

부담을

감안하여

청약자별

최대

배정가능

수량을

설정ㆍ안내할

필요

3.

다중청약방식

(
청약
)
분리청약방식의
A
군에서

청약자의

수요를

반영하기

위해
A
군

청약접수

시

사전에

정해진

복수의

수요량을

청약자가

선택하며
, B
군

청약자는
A
군

수요량을

초과하는

첨위에서

원하는

수량을

청약
* (
배정
) A
군의

각

그룹내에서

추첨
,
균등배정
(1/n)
등으로

물량배정
, B
군에서는

현재와

마찬가지로

청약수요

기준으로

비례배정
* (
예시
) A
군
(10
주
, 20
주
, 30
주
), B
군
(30
주이상
(
직접입력
))
중

하나를

선택

이에

따라

일반청약자는

기존

청약방식대로

원하는

수량을

청약하고

균등배정

수량과

비례배정

수량을

최종

배정받게

됩니다
.
청약

배정

방법은

일반청약자

배정물량

중
1/2
이상으로

일반청약자

인원수로

나눈

몫을

청약자

전원에게

동일하게

배정
(
전원

균등
)
하고
,
일반청약자

배정

총

주식수에서

균등배정분을

제외한

수량에

대해서는

비례

배정이

이루어지게

됩니다
.
각

청약자의

청약증거금에서

균등배정분

배정수량
(
금액
)
을

차감한

금액
(
이하
"
비례배정분

청약증거금
")
을

기준으로

비례하여

안분배정하며
,
비례배정분

청약증거금을

한도로

비례배정이

이루어지게

됩니다
.
이에

일반청약자에게

배정되는

주식수는

청약

시에

보여지는

청약

경쟁률과

상이할

수

있으며
,
일반청약자가

예상한

배정주식수보다

많은

주식이

배정될

수

있습니다
.
또한
,
청약증거금
50%
징수에

따라

추가

납입

및

청약증거금의

환불은

이루어지지

않을

수

있기에

투자자께서는

이

점

유의하시기

바랍니다
.

[
증권

인수업무

등에

관한

규정

제
9
조
(
주식의

배정
)
개정사항
]

⑪

기업공개를

위한

주식의

인수회사가

제
1
항에

따라

일반청약자에게

공모주식을

배정하는

경우에는

자신이

인수한

공모주식

중

일반청약자에게

배정하는

전체수량
(
제
1
항제
6
호에

따른

배정수량을

포함한다
)
의
50%
이상을

최소

청약증거금

이상을

납입한

모든

일반청약자에게

동등한

배정기회를

부여하는

방식
(
이하
"
균등방식

배정
"
이라

한다
)
으로

배정하여야

하며

나머지를

청약수량에

비례하여

배정
(
이하
"
비례방식

배정
"
이라

한다
)
하여야

한다

⑫

제
11
항에도

불구하고

균등방식

배정

또는

비례방식

배정의

배정수량

보다

해당

배정방식을

선택한

일반청약자의

청약수량이

적은

경우

다음

각

호에

따라

배정하여야

한다
. 1.
균등방식

배정과

비례방식

배정

중

어느

한쪽의

청약수량은

배정수량에

미달하고

다른

한쪽의

청약수량은

배정수량을

초과하는

경우

청약수량이

미달한

쪽의

잔여주식을

초과한

쪽에

배정하도록

할

것
2.
균등방식

배정과

비례방식

배정

모두

청약수량이

배정수량에

미달하는

경우

각각의

청약수량까지

배정하고

잔여주식을

다른

청약자

유형군에

배정하거나

인수회사가

취득할

것

⑬

기업공개를

위한

주식의

인수회사는

제
11
항에

따른

균등방식

배정의

방법과

수량을

준법감시인의

사전승인을

받아

결정하여야

하며
,
인수회사가

복수인

경우

대표주관회사는

인수회사간

균등방식

배정의

방법이

동일하도록

하여야

한다
.

더

.

공모가격

산정방식의

한계에

따른

위험

당사의

희망공모가는
PER
을

이용한

비교가치

평가법을

사용하여

산정하였습니다
.
당사의

희망공모가액은

비교기업의
PER
을

적용하여

산출되었지만
,
희망공모가액

범위가

당사의

절대적인

가치를

의미하는

것은

아닙니다
.

최종

선정된

비교기업들은

당사와

주요

매출

품목의

종류

및

비중

,

주요

사업지역

,

전략

,

영업환경

,

시장

내

위치

,

성장성

등

측면에서

차이가

존재할

수

있습니다

.

또한

향후

국내외

경기

,

주식시장

현황

,

산업

성장성

,

영업환경

변화

등

다양한

요인의

영향으로

예측

,

평가정보는

변동

될

수

있으며
,
비교기업

선정과
PER
평가방식은

한계
가

있으니

투자

시

유의하여

주시기

바랍니다
.

당사는

공모예정가액

산정을

위한

평가가치

산출에

있어

당사의
2026
년

추정

순이익을

기준으로

비교기업
PER
지표를

적용한

비교가치를

산출하여

평가하였습니다
. PER
평가방식과

같은

상대가치

평가방법의

적용에

필요한

비교기업의

선정과정에서

평가자
(
기관
)
의

주관적인

판단

개입

가능성과

시장의

오류
(
기업가치의

저평가

혹은

고평가
)
등에

기인한

기업가치

평가의

오류

발생가능성은

상대가치

평가방법의

한계점으로

지적되고

있습니다
.

[
당사

희망공모가액

산정방법의

한계
]

구분

한계

PER
가치평가

PER
는

기업의

수익성에

기반한

수치로

비교대상회사에서

적자
(-)
가

발생한

경우

적용할

수

없습니다
. PER
결정요인은

일정

시점의

주가와

주당

경상이익뿐만

아니라

배당성향

및

할인율
,
성장율

등

다양합니다
.
따라서

경상이익

규모
,
현금창출

능력
,
유보율
,
자본금

등

여러요인이

완벽하게

일치하는

동업종

회사가

아닌

이상

한계점이

존재합니다
.
비교대상회사가

동일

업종에

속한다고

해도

각

회사에

고유한

사업구성
,
시장점유율

추이
,
인력수준
,
재무위험

등에서

차이가

있으며
,
이는

계량화하기

어려운

측면이

있습니다
.
이에

따라
,
동업종

소속회사의

비율을

적용하여

비교분석하는

데에도

한계점이

존재합니다
.
일정

시점의

주가

수준은

과거

실적보다는

미래

예상이익에

대한

기대감을

반영하고

있으므로
,
비교평가회사의

과거

재무제표에

의거한

비교분석에

한계점이

존재합니다
.
마지막으로

당기순이익은

영업활동에

의한

수익창출

외에

영업외손익

등이

반영된

최종

결과물이므로
PER
를

적용한

비교가치는

기업이

창출한

이익의

질을

파악할

수

없으며
,
회계처리

등에

의해

순이익이

쉽게

영향을

받을

수

있는

단점이

있습니다
.

위에서

기술하였듯
,
당사의

주당

평가가액은

당사의

기업가치를

평가하는데

있어

절대성을

내포하고

있는

것은

아니며
,
향후

발생할

수

있는

경기상황의

변동

및

당사가

속한

산업의

성장성

및

위험
,
당사의

영업

및

재무에

대한

위험

등이

계량화되어

있지

않습니다
.
따라서
,
금번

평가의

결과로

산출된

당사의

평가가치는

대표주관회사인

대신증권㈜이

그

가치를

보증하거나

향후

시장에서

거래될

주가수준을

예측하는

것이

아님을

투자

시

유의하시기

바랍니다
.
당사의

희망공모가액

산출과

관련하여

자세한

사항은

「
Ⅳ.
인수인의

의견
(
분석기관의

평가의견
) - 4.
공모가격에

대한

의견」을

참고하여

주시기

바랍니다
.

러

.

증권신고서

정정

위험

본

증권신고서

(

예비투자설명서

또는

투자설명서

(

이하

"

투자설명서

"))

의

효력발생은

정부

또는

금융위원회가

본

증권신고서

(

투자설명서

)

의

기재사항이

진실

또는

정확하다는

것을

인정하거나

본

증권의

가치를

보증

또는

승인한

것이

아니며

,

본

증권신고서

(

투자설명서

)

의

기재사항은

청약일

전에

정정될

수

있습니다

.

또한

,

본

증권신고서

(

투자설명서

)

상의

공모

일정은

확정된

것이

아니며

,

금융감독원

공시심사과정에서

정정사유

발생

시

변경될

수

있습니다

.

본

증권신고서
(
예비투자설명서

또는

투자설명서
(
이하
"
투자설명서
"))
에

대하여

정부

또는

금융위원회가

본

증권신고서
(
투자설명서
)
의

기재사항이

진실

또는

정확하다는

것을

인정하거나

본

증권의

가치를

보증

또는

승인한

것이

아니므로

당사에

대한

투자책임은

전적으로

주주

및

투자자에게

귀속됩니다
.
또한
,
본

주권은

정부

및

금융기관이

보증한

것이

아니며
,
투자위험

역시

투자자에게

귀속되오니

투자자께서는

투자

시

이점에

유의하시기

바랍니다
.
본

증권신고서
(
투자설명서
)
상의

공모

일정은

확정된

것이

아니며
,
관계기관의

조정

또는

증권신고서
(
투자설명서
)
수리

과정에서

변경될

수

있습니다
.

머

.

비교기업

선정의

부적합성

가능성

당
사는

금번

공모

시

사업

유사성
,
재무

유사성

및

일반사항

등을

고려하여

비교

기업을

선정하여

공모가액

산출에

적용하였습니다
.
상기

기준에

따라
,

국내의

하이로닉, 비올, 제이시스메디칼, 클래시스, 원텍 5

개사를

최종

비교기업

(

최종

기업가치

적용

기준

)

으로

선정하였습니다

.

그러나

상기

선정된

비교기업이

회사와

사업의

연관성이

존재하고

,

매출

구성

측면에서

비교

가능성이

일정

수준

존재하여도

상대가치

평가방법의

특성상

적합한

비교기업

선정

과정

및

결과에

대한

완전성을

보장할

수는

없습니다

.

기업규모의

차이

및

부문별

매출

비중의

상이성

,

선정

기준의

임의성

등을

고려하였을

때

,

최종

선정된

기업들이

반드시

적합한

비교기업의

선정이라고

판단할

수는

없으며

,

사업

구조

,

시장점유율

,

인력

수준

,

재무안정성

,

소속

기업집단

내

지배구조

차이

,

경영진

,

경영

전략

등

주식가치에

영향을

미칠

수

있는

사항들에

차이점이

존재함에

따라

비교기업

선정의

부적합성이

있을

수

있으니

투자

시

유의하시기

바랍니다

.

당사는

하기

기준에

따라
,
국내의

하이로닉, 비올, 제이시스메디칼, 클래시스, 원텍 을

최종

비교기업
(
최종

기업가치

적용

기준
)
으로

선정하였습니다
.

당사는

증권신고서

제출일

현재
초소형 레이저로드 설계기술, 초소형 레이저발진기 설계 및 제조기술, 디바이스 설계 및 제조 기술을 기반으로한 피부용 미용/의료기기 제조업을 주사업으로 영위하고 있습니다.

한국표준산업분류

그 외 기타 의료용 기기 제조업(C27199)
에

속해

있습니다
.
이에

따른

비교기업

선정을

위해

당사의

사업구조
,
영업능력
,
시장

내

지위
,
경영성과

및

재무현황
,
회사가

속한

산업의

특성
,
시장의

규모
,
비교기업의

경영성과

및

주가

수준

등

기타

사용

가능한

다양한

요소를

종합적으로

고려하였습니다
.
상기

기준에

따라

비교기업으로

선정된
5
개사가

당사와

사업의

연관성이

존재하고
,
매출

구성

측면에서

비교

가능성이

일정

수준

존재하여도

상대가치

평가방법의

특성상

적합한

비교기업

선정

과정

및

결과에

대한

완전성을

보장할

수는

없습니다
.
기업규모의

차이

및

부문별

매출

비중의

상이성
,
선정

기준의

임의성

등을

고려하였을

때
,
최종

선정된

기업들이

반드시

적합한

비교기업의

선정이라고

판단할

수는

없으며
,
사업

구조
,
시장점유율
,
인력

수준
,
재무안정성
,
소속

기업집단

내

지배구조

차이
,
경영진
,
경영

전략

등

주식가치에

영향을

미칠

수

있는

사항들에

차이점이

존재함에

따라

비교기업

선정의

부적합성이

있을

수

있습니다
.

그

외에

비교기업

최고경영자의

경영능력

및

주가관리

의지
,
매출의

안정성

및

기타

거래

계약
,
결제

조건

등

기타

주식가치에

영향을

미칠

수

있는

사항의

차이점으로

인하여

비교기업

선정의

부적합성이

존재할

수

있으므로

투자자께서는

투자

시

이점

유의하시기

바랍니다
.
당사의

희망공모가액

산출

및

유사기업의

선정과

관련하여

자세한

사항은

「
Ⅳ.
인수인의

의견
(
분석기관의

평가의견
) - 4.
공모가격에

대한

의견」을

참고하여

주시기

바랍니다
.

버

.

미래예측진술의

포함

본

증권신고서는

향후

사건에

대한

당사

경영진의

현재

시점

(

내지

별도

시점이

기재되어

있는

경우

해당

시점

)

의

예상을

담은

미래예측진술을

포함하고

있으며

,

미래예측진술은

실제로는

상이한

결과를

초래할

수

있는

특정

요인

및

불확실성에

따라

달라질

수

있습니다

.

이와

같은

전망

수치들은

시장의

추세

및

당사의

영업환경

등에

따라

변동될

수

있으며

,

기타

불확실한

요인들을

고려하지

않은

수치입니다

.

투자자께서는

본

증권신고서의

작성

시점을

기준으로

하고

있는

미래예측적

서술에

의존하지

않도록

유의하시기

바랍니다

.

당사의

실제

실적은

본

증권신고서에

포함된

여러

미래

예측적

서술과는

실질적으로

상이할

수

있습니다
.

본

증권신고서는

향후

사건에

대한

당사

경영진의

현재

시점
(
내지

별도

시점이

기재되어

있는

경우

해당

시점
)
의

예상을

담은

미래예측진술을

포함하고

있으며
,
미래예측진술은

실제로는

상이한

결과를

초래할

수

있는

특정

요인

및

불확실성에

따라

달라질

수

있습니다
.

투자자께서는

본

증권신고서의

작성

시점을

기준으로

하고

있는

미래예측적

서술에

의존하지

않도록

유의하시기

바랍니다
.

금융감독원

전자공시

홈페이지
(http://dart.fss.or.kr)
에는

당사의

감사보고서가

전자공시되어

있사오니

투자결정에

참조하시기

바랍니다
.

서

.

기재되지

않은

투자위험요소

검토를

통한

독자적인

투자판단

필요

투자자께서는

투자위험요소에

기재된

정보에만

의존하여

투자

판단을

해서는

안됩니다

.

본

증권신고서에

기재된

사항

이외의

투자위험요소를

검토하시어

투자자

여러분의

독자적인

투자

판단을

해야

함에

유의하시기

바랍니다

.

본건

공모주식을

청약하고자

하는

투자자들은

투자

결정을

하기

전

본

증권신고서의

투자위험요소

뿐만

아니라

다양한

위험요소를

주의

깊게

검토하고
,
이를

종합적으로

고려하여

최종적인

투자

판단을

해야

합니다
.
다만
,
당사가

현재

인지하고

있지

못하거나

중요하지

않다고

판단하여

상기

투자위험요소에

기재하지

않은

사항이라

하더라도

당사의

사업

영위에

중대한

부정적

영향을

미칠

수

있다는

가능성을

배제할

수

없으므로
,
투자자께서는

투자위험요소에

기재된

정보에만

의존하여

투자

판단을

해서는

안되며

투자자

본인의

독자적인

판단에

의해야

합니다
.
한편
,
본건

공모를

위한

분석

중에는

일부

예측정보가

포함되어

있습니다
.
그러나

예측정보에

대한

실제

결과는

여러가지

요소들의

영향에

따라

당초

예측했던

것과

다를

수

있다는

점도

유의해야

합니다
.

어

.

재무제표

작성

기준일

이후

변동

미반영

당사는

2024

년

1

분기

재무제표에

대해

회계법인으로

검토받은

K-IFRS

기준으로

재무제표를

작성하여

본

증권신고서에

기재하였습니다

.

본

증권신고서

상의

재무제표에

관한

사항

및

감사인의

의견에

관한

사항은

2024

년

1

분기

재무제표

작성

기준일

이후의

변동을

반영하지

않았으므로

투자에

유의하시기

바랍니다

.

당사는 2024년
1분기 재무제표에 대해 회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 기준으로를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2024년
1분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.다만, 본 증권신고서에 기재된의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

저

.

공모일정

변동

가능성

및

상장예비심사

효력의

종료에

관한

위험

본

증권신고서

상의

공모일정은

확정된

것이

아니며

관계기관의

조정

또는

증권신고서

수리과정에서

변경될

수

있습니다

.

당사가

금번

신고서

제출

이후

공모

일정

연기

,

공모

철회

,

그

외

사유

등으로

인하여

상장예비심사결과를

통보받은

날인

2024

년

4

월

18

일로부터

6

개월

이내에

한국거래소에

신규상장

신청을

완료하지

못할

경우

,

코스닥시장상장규정

제

8

조제

1

항에

의거

,

한국거래소는

시장위원회의

의결을

거쳐

당사의

상장예비심사결과에

대하여

그

효력을

인정하기

아니할

수

있습니다

.

본

증권신고서상의

공모일정

및

기재사항은

확정된

것이

아니며

관계기관의

조정

또는

증권신고서

수리과정에서

청약일

전에

변경될

수

있으니
,
투자자께서는

이점

유의하시기

바랍니다
.
당사는
2023
년
1
1월
10
일

상장예비심사신청서를

제출하여
2024
년
4
월
18
일자로

한국거래소로부터

상장예비심사를

승인

받았습니다
.
「코스닥시장상장규정」

제
8
조

제
1
항

제
5
호에

의거
,
코스닥시장

상장예정법인은

상장예비심사결과를

통보받은

날로부터
6
개월

이내에

신규상장

신청을

완료하여야

합니다
.
당사가

금번

공모

일정

연기
,
공모

철회
,
그

외

사유

등으로

인하여

상장예비심사결과를

통보

받은

날인
2024
년
4
월
18
일로부터
6
개월

이내에

한국거래소에

신규상장

신청을

완료하지

못할

경우
,
코스닥시장상장규정

제
8
조제
1
항에

의거
,
한국거래소는

시장위원회의

의결을

거쳐

당사의

상장예비심사결과에

대하여

그

효력을

인정하지

아니할

수

있습니다
.

처

.

수요예측

경쟁률에

관한

주의사항

수요예측은

2024

년

05

월

27

일

(

월

) ~ 05

월

31

일

(

금

),

청약은

2024

년

06

월

05

일

(

수

) ~ 06

월

07

일

(

금

)

에

진행될

예정입니다

.

따라서

청약일

전에

발표되는

수요예측

경쟁률이

실제

기관투자자의

실제

투자

수요를

보여주는

지표는

아닙니다

.

당사의

수요예측

예정일은

2024
년
05
월
27
일
(
월
) ~ 05
월
31
일
(
금

)
입니다
.
수요예측에

참여한

기관투자자들은

가격

확정

후

실투자

여부를

결정하여

청약

예정일인

2024
년
06
월
05
일
(
수
) ~ 06
월
07
일
(
금
)

에

일반투자자와

함께

실청약을

실시하게

됩니다
.
따라서

청약일

전에

발표되는

수요예측

경쟁률이

실제

기관투자자의

실제

투자

수요를

보여주는

지표는

아니오니

투자자께서는

이점을

유의하시기

바랍니다
.

커

.

주식의

대규모

발행

또는

매각

위험

(Overhang Issue)

향후

당사의

보통주가

대규모로

매각되거나

추가적으로

발행되는

경우

,

당사의

보통주

가격은

하락할

수

있습니다

.

당사는

코스닥시장

상장

이후
6
개월이

경과하기

전까지

상장주선인의

사전

서면동의

없이는

총액인수계약서에

의한

공모주식을

상장주선인에게

매각하는

것

이외에

주식

또는

전환사채

등

주식과

연결된

유가증권을

발행하거나

직간접적으로

매매하거나
,
담보제공

등

제
3
자와의

거래를

하지

않도록

할

것입니다
.
향후

당사가

보통주를

추가적으로

발행하거나

당사의

주주가

보유한

주식을

대규모로

매각하는

경우
(
매각

제한

기간이

종료한

이후에는

매각

금지

대상

물량을

보유한

주주들도

포함
)
또는

이와

같은

사건이

발생할

것이라는

인식이

형성되는

경우
,
당사의

보통주

가격은

하락할

수

있습니다
.

터

.

증권신고서

효력의

한계

「자본시장과

금융투자업에

관한

법률」제

120

조

제

3

항에

의거

이

신고서의

효력발생은

신고서의

기재사항이

진실

또는

정확하다는

것을

인정하거나

정부가

본

증권의

가치를

보증

또는

승인하는

효력을

가지지

아니합니다

.

금융감독원

전자공시

홈페이지

(http://dart.fss.or.kr)

에는

당사의

감사보고서가

전자공시되어

있사오니

투자

의사를

결정하시는

데

참조하시기

바라며

상기

제반사항을

고려하시어

투자자의

현명한

판단을

바랍니다

.

「자본시장과

금융투자업에

관한

법률」제
120
조

제
3
항에

의거

이

신고서의

효력발생은

신고서의

기재사항이

진실

또는

정확하다는

것을

인정하거나

정부가

본

증권의

가치를

보증

또는

승인하는

효력을

가지지

아니합니다
.
금융감독원

전자공시

홈페이지
(http://dart.fss.or.kr)
에는

당사의

감사보고서가

전자공시되어

있사오니

투자

의사를

결정하시는

데

참조하시기

바라며

상기

제반사항을

고려하시어

투자자의

현명한

판단을

바랍니다
.

퍼

.

상장주선인의

의무인수에

관한

사항

금번

공모시

「코스닥시장

상장규정」제
13
조제
5
항제
1
호에

의해

상장주선인인

대신증권(주)는

모집ㆍ매출하는

주식의
100
분의
3
에

해당하는

수량
(
취득금액이
10
억원을

초과하는

경우에는
10
억원에

해당하는

수량
)
을

모집ㆍ매출하는

가격과

같은

가격으로

취득하여
3
개월간

의무보유

하여야

합니다

.

금번

공모시

상장주선인이

사모의

방식으로

인수하는

38,940

주는

상장일로부터

3

개월간

의무보유한

이후

매도가

가능하게

됩니다

.

증권신고서

제출일

현재시점

상장주선인은

동

의무인수분의

매도시기

및

매도가격에

대해서

구체적으로

결정한

바가

없습니다

.

다만

,

동

의무취득분은

의무보유기간

(

상장

후

3

월

)

이후

시장에

출회될

수

있으며

,

이로

인해

추가

유통물량

증가로

주식가격이

하락할

수

있습니다

.

금번

공모

시「코스닥시장

상장규정」제
13
조제
5
항제
1
호에

의해

상장주선인

대신

증권(주)는 모집ㆍ매출하는

주식의
100
분의
3
에

해당하는

수량
(
취득금액이
10
억원을

초과하는

경우에는
10
억원에

해당하는

수량
)
을

모집ㆍ매출하는

가격과

같은

가격으로

취득하여
3
개월간

의무보유

하여야

합니다
.
금번

공모

상장주선인으로서

의무인수에

관한

세부내역은

아래와

같습니다
.

[
상장주선인

의무인수

내역
]

취득자

증권의

종류

취득수량

취득금액

취득후

의무보유기간

대신증권㈜

보통주

38,940주

404,976,000
원

상장

후
3
개월

주
1)

위

취득금액은

대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 16,000원 기준입니다.

주
2)

코스닥시장상장규정상의

상장주선인으로서

위

코스닥시장상장규정에

따라

위와

같이

발행된

추가

발행된

주식을

취득하여

상장

후
3
개월간

의무보유하여야

합니다
.

상장주선인이

사모의

방식으로

인수하는

38,940주는

상장일로부터
3
개월간

의무보유한

이후

매도가

가능하게

됩니다
.
증권신고서

제출일

현재시점

상장주선인은

동

의무인수분의

매도시기

및

매도가격에

대해서

구체적으로

결정한

바가

없습니다
.
다만
,
동

의무취득분은

의무보유기간
(
상장

후
3
월
)
이후

시장에

출회될

수

있으며
,
이로

인해

추가

유통물량

증가로

주식가격이

하락할

수

있습니다
.

허

.

추정

실적에

관한

위험

당사는

"Ⅳ.

인수인의

의견

(

분석기관의

평가의견

) - 4.

공모가격에

대한

의견

-

라

.

추정

당기순이익

산정내역

"

에

향후

당사가

추정하는

경영실적

내역을

기재하였습니다

.

단

,

당사의

사업

계획

달성

과정에서

시장의

정체

등

다양한

변수로

인해

당사의

향후

매출이

감소하거나

비용이

증가할

가능성이

존재합니다

.

따라서

,

당사가

산정한

추정

당기순이익

산정

내역이

변동될

수

있음을

투자자께서는

투자

시

유의하시기

바랍니다

.

(주)라메디텍 추정 손익계산서

(단위 : 천원)

구분
2022연도
2023연도
2024연도 1분기
2024연도(E)(추정 1기)

2025연도(E)(추정 2기)

2026연도(E)(추정 3기)

매출액
2,054,664
2,918,223
979,078
9,244,420
14,064,283
22,668,103

매출원가
1,793,120
2,018,796
641,315
4,075,993
5,581,666
8,996,159

매출총이익
261,544
899,427
337,763
5,168,427
8,482,617
13,671,944

판매비와관리비
3,561,504
4,336,576
2,051,257
4,118,528
4,853,934
6,035,307

영업이익(손실)
(3,299,960)
(3,437,149)
(1,713,494)
1,049,899
3,628,682
7,636,638

영업외수익
41,375
203,724
109,025

413,952

10,362

4,602

영업외비용
81,336
4,982,774
23,215
66,990
43,445
33,837

법인세비용(수익)

-
-
-
-
-
-

당기순이익(순손실)

(3,339,921)
(8,216,199)
(1,627,684)
1,396,860
3,595,600
7,607,403

(주) 중립적 매출 시나리오를 기반으로 작성된 손익계산서입니다.

단
,
당사의

사업

계획

달성

과정에서

시장의

정체

등

다양한

변수로

인해

당사의

향후

매출이

감소하거나

비용이

증가할

가능성이

존재합니다
.
따라서
,
당사가

산정한

추정

당기순이익

산정

내역이

변동될

수

있으므로

투자

시

유의하시기

바랍니다
.

고

.

신규상장종목

상장일

변동성완화장치

(VI)

미적용

2021

년

10

월

18

일부터

신규상장종목

상장일에

변동성완화장치

(VI)

를

적용하지

않으니

투자

시

유의하시기

바랍니다

.

2021
년
10
월
18
일부터

신규상장종목

상장일에

변동성완화장치
(VI)
가

적용되지

않으며
,
상장

익일부터

적용됩니다
.
다만
,
변동성완화장치가

없더라도

가격

변동은

기준가의

가격제한폭
(60~4
00%
)
내로

제한됩니다
.
투자자께서는

이

점을

참고하시어

투자

시

유의하시기

바랍니다
.

노

.

우리사주조합

청약의

실권

발생

위험

본

건

공모

시

우리사주조합에

총

공모주식의

1.25%

가

우선배정됩니다

.

그러나

동

조합의

청약이

해당

배정물량에

미치지

못할

경우

,

총액인수계약서에

의거

기관투자자

및

일반투자자에게

배정될

수

있으므로

투자자께서는

유의하시기

바랍니다
.

당사의

한국거래소

코스닥시장

상장을

위한

공모

진행

시

우리사주조합에

총

공모주식의
1.25%(16,280
주
)
를

배정하였습니다
.
동

배정된

주식은

상장

이후

한국증권금융에

의무예탁되고
,
예탁일로부터
1
년간

매각이

제한됩니다
.
단
,
우리사주조합에

대한

최종

배정주식수는

우리사주조합

청약수량에

따라

확정되며
,
일부

법령이

허용하는

예외

사항에

해당하는

경우에만

예탁주식의

인출이

가능합니다
.
향후

청약

시

우리사주조합의

실권이

발생하여

미청약분이

발생할

경우
,
본

건

공모의

총액인수계약서

상에서

약정한

배정기준에

의거

기관투자자

및

일반투자자에게

동

실권물량이

추가로

배정될

수

있습니다
.
이로

인해

당초

배정된

주식수를

기준으로

산출한

청약

경쟁률

보다

실질

청약

경쟁률이

하락하게

되어

기관투자자

및

일반투자자에

대한

배정물량이

증가할

수

있으니
,
투자자께서는

청약

시

이점을

유의해

주시기

바랍니다
.

도

.

허수성

청약

방지

및

기관투자자

주금납입능력

확인

관련

사항

금융위

원회의

「허수성

청약

방지

등
IPO
건전성

제고

방안」에

따라

금번

공모에는

기관투자자의

허수성

청약

방지를

위한

기관투자자의

주금납입능력

확인의무가

부여됩니다

.

수요예측등에

참여하는

기관투자자는

참여금액이

주금납입능력을

초과하여서는

안되며
,
주관회사는

기관투자자의

수요예측등

참여금액이

주금납입

능력

초과시에

해당

참여건에

대한

공모주를

배정하지

않습니다

.

이에

따라

수요예측

경쟁률

등

기관투자자의

참여형태가

이전과

차이를

보일

수

있고

청약

경쟁률

등에

영향을

줄

수

있습니다
.
아울러

주금납입능력을

초과하는

수요예측

참여가

발생

할

경우
,
불성실

수요예측

참여자

지정과

같은

불이익이

발생할

수

있으니

투자자께선

유의하시기

바랍니다
.

2022
년
12
월

발표된

금융위원회의

「허수성

청약

방지

등
IPO
건전성

제고

방안」에

따라

금번

공모에는

기관투자자의

허수성

청약

방지를

위한

기관투자자의

주금납입능력

확인의무가

부여됩니다
.
「금융투자업규정」제
4-19
조

제
8
호

및

「증권

인수업무

등에

관한

규정」제
5
조의
3
에

따르면
,
기업공개를

위한

주관회사의

청약자의

주금

납입능력

확인절차가

필요하며
,
이는

확약서를

기준으로

판단합니다
.
수요예측등에

참여하는

기관투자자는

수요예측등

참여

금액이

주금납입능력을

초과하여서는

아니된다는

점을

고려할

시
,
주금납입능력을

초과하는

수요예측참여는

허용되지

않습니다
.
대표주관회사는

기관투자자가

본

수요예측을

수행함에

있어「증권

인수업무

등에

관한

규정」제
5
조의
3
제
1
항

제
1
호

및

제
2
호의

방법을

활용하여

주금납입능력을

확인하여

수요예측을

진행할

예정입니다
.

[
증권

인수업무

등에

관한

규정

제
5
조의
3
신설

사항
]

제
5
조의
3(
허수성

수요예측등

참여

금지
)
①

금융투자업규정

제
4-19
조제
8
호에서
"
협회가

정하는

바
"
란

다음

각

호의

어느

하나의

방법을

말한다
.

1.
기관투자자가

수요예측등에

고유재산으로

참여하는

경우에는

자기자본을
,
위탁재산으로

참여하는

경우에는

수요예측등

참여

건별로

수요예측등에

참여하는

개별

위탁재산들의

자산총액의

합계액을

주금납입능력으로

정하고

이를

주관회사
(
명칭의

여하에

불문하고

수요예측등을

행하는

금융투자회사를

말한다
.
이하

이

조에서

같다
)
가

확인하는

방법
.
이

경우

고유재산의

자기자본은

직전

분기말
(
해당

자료가

없는

경우
,
그

전

분기말로

한다
)
개별재무제표상의

금액으로

하고
,
위탁재산들의

자산총액은

수요예측

참여일전
3
개월간
(
위탁재산의

설정

또는

설립일로부터
3
개월이

경과하지

않은

경우에는

설정

또는

설립일로부터

수요예측등

참여일전까지
)
의

일평균

평가액으로

한다
.

2.
주관회사가

대표이사
(
외국

금융투자회사의

지점
,
그

밖의

영업소의

경우

지점장

등

국내대표자를

말한다
.
이하

이

조에서

같다
)
또는

준법감시인의

사전

승인을

받아

자체적으로

기관투자자의

주금납입능력을

확인하기

위한

내부규정

또는

지침을

마련하고

이에

따라

주금납입능력을

확인하는

방법

②

기업공개를

위한

주관회사가

제
1
항제
1
호의

방법으로

주금납입능력을

확인하는

경우
,
기관투자자는

수요예측등

참여시

제
1
항제
1
호에

따른

주금납입능력을

대표이사

또는

준법감시인이

서명

또는

기명날인한

확약서에

기재하여

주관회사에

제출하여야

하며
,
주관회사는

동

확약서

상의

금액을

기준으로

주금납입능력을

확인하여야

한다
.

③

기업공개를

위한

주관회사가

제
1
항제
2
호의

방법으로

주금납입능력을

확인하는

경우
,
주관회사는

주금납입능력에

대한

기준

및

확인방법을

증권신고서에

기재하여야

한다
.

④

기업공개를

위한

수요예측등에

참여하는

기관투자자는

수요예측등

참여금액
(
기관투자자가

수요예측등에

참여하여

주관회사에

제출한

매입희망

물량과

가격을

곱한

금액으로

하되
,
기관투자자가

수요예측등에

참여하여

매입

희망가격을

제출하지

아니하는

경우에는

매입희망

물량에

공모희망

가격

상단을

곱한

금액으로

한다
.
이하

같다
)
이

제
1
항의

주금납입능력을

초과하여서는

아니

된다
.

⑤

기업공개를

위한

주관회사는

기관투자자의

수요예측등

참여금액이

기관투자자의

주금납입능력을

초과하는

경우

해당

수요예측등

참여

건에

대하여

공모주식을

배정하여서는

아니

된다
.

⑥

기업공개를

위한

주관회사가

둘

이상인

경우에는

기관투자자의

주금납입능력을

확인하기

위한

방법으로

제
1
항

각

호의

방법

중

어느

하나를

주관회사별로

달리

정할

수

있다

부칙

제
1
조
(
시행일
)
이

규정은
2023
년
5
월
1
일부터

시행한다
.
다만
,
다음

각

호의

어느

하나에

해당하는

개정규정은

다음

각

호를

따른다
.

1.
제
5
조의
3
및

제
17
조의
2
제
1
항의

개정규정
: 2023
년
7
월
1
일

이후

증권신고서를

최초로

제출한

기업공개부터

시행

2.
제
9
조제
1
항

및

제
2
항의

개정규정
: 2024
년
1
월
1
일

이후

증권신고서를

최초로

제출한

기업공개

또는

공모증자부터

시행
<
개정
2023. 6. 8>

기관투자자는

수요예측등

참여를

위해

참여금액이

주금납입능력을

초과하여서는

안되며
,
주관회사는

기관투자자의

수요예측등

참여금액이

주금납입

능력

초과시에

해당

참여건에

대한

공모주를

배정하지

않습니다
.
이에

따라

수요예측

경쟁률

등

기관투자자의

참여형태가

이전과

차이를

보일

수

있고

청약

경쟁률

등에

영향을

줄

수

있습니다
.
아울러

주금납입능력을

초과하는

수요예측

참여가

발생할

경우
,
불성실

수요예측

참여자

지정과

같은

불이익이

발생할

수

있으니

투자자께선

유의하시기

바랍니다
.

로

.

신규상장일

기준가

산정방식

및

가격제한폭

변경

위험

2023

년

06

월

26

일부터

유가증권

및

코스닥시장

신규상장종목의

신규상장일

기준가격이

기존

'

공모가격의

90~200%

내에서

호가를

접수하여

결정된

시가

'

에서

'

공모가격

'

으로

변경되며

,

신규상장일

가격제한폭은

기존

'

기준가격

대비

±30%'

에서

'

기준가격

(

공모가격

)

의

60~400%'

로

변경됩니다

.

금번

코스닥시장

업무규정

시행세칙

개정내용의

시행시기는

2023

년

06

월

26

일이며

,

당사의

상장매매개시

예정일은

개정안의

시행일

이후임에

따라

개정된

규정을

적용

받으므로

,

투자자께서는

변경된

기준가격

결정방법에

유의하여

주시길

바랍니다

.

한국거래소는

신규상장종목의

기준가격

결정방법을

개선하고

가격제한폭을

확대함으로써

신규상장일

당일

신속한

균형가격

발견기능을

제고할

목적으로
2023
년
04
월
12
일

「코스닥시장

업무규정

시행세칙」을

개정하였습니다
.
금번

코스닥시장

업무규정

시행세칙의

주요

개정내용은
, 1)
신규상장종목의

최초

가격

결정을

시가기준가

방식에

따르지

않고
,
발행가액

자체를

기준으로

하는

방법으로

변경하는

것과
2)
신규상장종목의

가격제한폭을

신규상장일

기준가격

대비
60~400%
로

상한가

및

하한가를

확대하여

적용하는

것으로서
,
이를

요약하면

아래와

같습니다
.

구분

기존

변경

기준가격

결정방법

공모가격의
90~200%
내에서

호가를

접수하여

결정된

시가

공모가격

가격제한폭

기준가격

대비
±30%

기준가격
(
공모가격
)
의
60~400%

주
1)

대상시장
:
유가

및

코스닥

시장
(
코넥스는

미적용
)

주
2)

대상증권

및

종목
:
신규상장종목
(
주권
,
외국주식예탁증권
,
외국주권
,
투자회사
,
부동산투자회사
,
사회간접투융자회사
,
선박투자회사
)

주
3)

적용시간
:
신규상장일의

정규시장

및

장종료

후

시간외시장

한편
,
상기

코스닥시장

업무규정

시행세칙

개정내용의

시행시기는
2023
년
06
월
26
일이며
,
당사의

상장매매개시

예정일은

개정안의

시행일

이후임에

따라

개정된

규정을

적용

받으므로
,
투자자께서는

변경된

기준가격

결정방법에

유의하여

주시길

바랍니다
.

모

.

투자설명서

교부

관련

사항

20
09

년

02

월

04

일

부로

시행된

「자본시장과

금융투자업에

관한

법률」제

124

조에

의거

,

일반투자자들은

투자설명서를

미리

교부

받아야

청약이

가능합니다

.

2009
년
02
월
04
일

부로

시행된

「자본시장과

금융투자업에

관한

법률」제
124
조에

의거

누구든지

증권신고의

효력이

발생한

증권을

취득하고자

하는자
(
전문투자자
,
그밖에

대통령령으로

정하는

자를

제외함
)
에게

적합한

투자설명서를

미리

교부하지

아니하면

그

증권을

취득하게

하거나

매도하여서는

안됩니다
.
다만
,
동법

시행령

제
132
조에

의거하여

투자설명서를

받기를

거부한다는

의사를

서면으로

표시한

자는

투자설명서의

교부

없이

청약이

가능합니다
.
이에
,
금번

공모주

청약

시

일반투자자들은

사전에

투자설명서를

교부

받아

회사

현황

및

투자위험요소

등을

검토하신

후

청약

여부를

결정하시길

바라며
,
투자설명서

교부와

관련한

자세한

사항은

「
I.
모집

또는

매출에

관한

일반사항
- 4.
모집

또는

매출절차

등에

관한

사항
-
라
.
투자설명서

교부에

관한

사항」

부분을

참조하시기

바랍니다
.

보

.

청약자

유형별

배정비율

변동

가능성

존재

기관투자자에게

배정할

주식은

수요예측을

통해

배정
하며
,
동

수
요예측

결과에

따라

청약일

전에

청약자

유형군별

배정비율이

변경될

수

있습니다

.

[발
행조건확정]증권신고서

제출일

현재

금번

총

공모주식
1,298,000
주의

청약자

유형군별

배정비율은

일반청약자
324,500
주

(
공모주식의

25.0%
),
기관투자자

957,220주
(공모주식의
73.75%

)

우리사주조합
16,280
주
(
공모주식의
1.25%)
입니다
.
이는 기관투자자

배정주식

957,220주
를

대상으로
2024
년
5
월
27
일부터
2024년 5
월
31
일까지

수요예측을

실시하여

배정하였
습니다.

한편
, 2024
년
06
월
05
일부터
07
일

까지

양일간

실시되는

청약결과

잔여주식이

있는

경우에는

대표주관회사가

자기분으로

인수

또는

추첨에

의한

재배정을

하게

됩니다
.
만약

청약자유형군에

따른

배정분

중

청약미달

잔여주식이

있는

경우에는

초과

청약이

있는

다른

항의

배정분에

합산하여

배정될

수

있으며
,
이러한

초과

청약에

대한

배정은

대표주관회사가

자율적으로

결정하여

배정합니다
.

소

.

상장요건

미충족으로

인한

상장재심사

가능성

금번

공모

후

당사가

신규상장신청일까지

필요한

요건을

모두

충족하면

본

주식은

코스닥시장에

상장되어

매
매를

개시하게

됩니다
.

그러나

일부

요건이라도

충족하지

못하거나

상장재심사

사유에

해당되어

재심사

승인을

받지

못할

경우

코스닥시장에서

거래할

수

없어

,

당사의

주식을

취득하는

투자자는

주식의

환금성에

제약을

받을

수도

있습니다

.

본

주식은

코스닥시장

상장을

목적으로

공모하는

것으로

당사는
2023
년
11
월
10
일

상장예비심사

신청서를

제출하여
2024
년
4
월
18
일

한국거래소로부터

상장예비심사결과를

통지

받았습니다
.
금번

공모는

코스닥시장

신규상장에

필요한

주식의

분산요건을

충족할

목적으로

「자본시장과

금융투자업에

관한

법률」에

따라

모집

및

매출을

통해

공모하는

것입니다
.
한국거래소의

상장예비심사

결과

당사는

「코스닥시장

상장규정」

제
27
조에서

정하는

신규상장신청일
(
모집완료일
)
까지

주식의

분산
(
「코스닥시장

상장규정」

제
28
조

제
1
항

제
1
호
)
요건을

구비하여야

하며
,
당사가

「코스닥시장

상장규정」

제
8
조

제
1
항

각

호의

어느

하나에

해당되어

상장예비심사

결과에

중요한

영향을

미친다고

한국거래소가

인정하는

경우에는

상장예비심사

결과의

효력을

인정하지

아니하며
,
이

경우

재심사를

받을

수

있습니다
.
따라서

본건

공모

후

신규상장신청

제출일까지

상기

요건을

충족하면

본

주식은

코스닥

시장에

상장되어

거래할

수

있게

되지만
,
일부

요건이라도

충족하지

못하거나

상장재심사

사유에

해당되어

재심사

승인을

받지

못할

경우

코스닥

시장에서

거래할

수

없어

환금성에

큰

제약을

받을

수도

있음을

유의하시기

바랍니다
.
본

주식은

한국거래소가

개설한

유가증권

시장에서

거래되지

않습니다
.
주식의

코스닥

상장일

이후

신주를

배정받은

신규

주주

및

기존

주주는

당사

주식의

매매개시일

이후에

코스닥

시장을

통하여

당사의

주식을

매매할

수

있습니다
.
주권의

상장

및

매매개시일은

아직

확정되지

않았으며
,
향후

일정이

확정되는대로

코스닥시장지

등을

통하여

공고될

예정입니다
.

[
코스닥시장

상장예비심사

결과
]

1.
상장예비심사결과

□
㈜라메디텍이

상장주선인을

통하여

제출한

상장예비심사신청서

및

동

첨부서류를

코스닥시장

상장규정
(
이하
“
상장규정
”
이라

한다
)
제
6
조
(
상장예비심사

등
)
에

의거하여

심사
('24.4.18)
한

결과
,
사후

이행사항을

제외하고

신규상장

심사요건을

구비하였기에

다음의

조건으로

승인함

-
다

음
-

□
사후

이행사항

-
신청법인은

상장규정

제
27
조에서

정하는

신규상장신청일
(
모집

또는

매출의

주금납입기일
)
까지

상장규정

제
28
조제
1
항제
1
호
(
주식의

분산
)
의

요건을

구비하여야

함

-
만약

신청법인이

신규상장

신청일에

코스닥시장상장규정

제
2
조

제
1
항제
38
호에서

정하는

벤처기업에

해당하지

않게

되는

경우에는

동

규정

제
28
조의

벤처기업

요건이

적용되지

아니하고

일반기업

상장요건을

구비하여야

함

2.
상장예비심사결과의

효력

불인정

□
신청법인이

코스닥시장상장규정

제
8
조제
1
항에서

정하는

다음

각

호의

사유에

해당되어
,
상장예비심사결과에

중대한

영향을

미친다고

한국거래소
(
이하
“
거래소
”
라

한다
)
가

판단하는

경우
,
시장위원회의

심의ㆍ의결을

거쳐

상장예비심사

결과의

효력을

인정하지

않을

수

있음

1)
상장규정

제
5
조제
2
호에서

정하는

경영상

중대한

사실
(
발행한

어음이나

수표의

부도
,
합병
,
소송의

제기
,
영업활동의

중지
,
주요자산의

변동

등
)
이

발생한

경우

2)
상장예비심사신청서

또는

첨부서류를

거짓으로

기재하거나

중요한

사항을

빠뜨린

사실이

확인된

경우

3)
상장규정

제
6
조제
3
항

전단에

따른

재무서류에

대한

재무제표

감리

결과

증권선물위원회가

증권

발행제한
,
검찰

고발
,
검찰통보

또는

과징금

부과

조치
(
금융위원회의

과징금

부과조치를

포함
)
를

의결한

사실이

확인된

경우

4)
자본시장과

금융투자업에

관한

법률

제
122
조에

따른

정정신고서의

정정내용이

중요한

경우

5)
상장예비심사

결과를

통보받은

날부터
6
개월

이내에

상장신청서를

제출하지

않은

경우
.
다만
,
해당

법인이

코스닥시장의

상황

급변

등

불가피한

사유로

상장신청서

제출기한

연장을

신청하여

거래소가

승인하는

경우에는
6
개월

이내에서

제출기한을

연장할

수

있음

6)
상장을

신청할

때

제출한

재무내용

등이

상장예비심사신청

시에

제출한

내용

등과

현저하게

다르거나

중대한

변경이

발견된

경우

7)
그

밖에

상장예비심사

결과에

중대한

영향을

미치는

것으로

상장규정시행세칙

제
13
조에서

정하는

경우

□
코스닥시장상장규정

제
6
조제
3
항

전단에

따른

재무서류
(
최근

사업연도의

개별
·
연결재무제표

및

그에

대한

감사인의

감사보고서

등
)
에

대한

재무제표

감리

결과

증권선물위원회가

상장신청인에

대하여

임원
(
상법

제
408
조의
2
에

따른

집행임원을

포함
)
의

해임
·
면직

권고
,
임원의

직무정지

또는

감사인

지정조치를

의결한

사실이

확인된

경우
,
거래소는

상장

심사요건에

따라

심사하여

심사의

효력이

불인정되어야

한다고

판단되는

때에는

시장위원회의

심의ㆍ의결을

거쳐

상장예비심사

결과의

효력을

인정하지

않을

수

있음

3.
기타

신규상장에

필요한

사항

□
상장신청인은

코스닥시장상장규정

제
5
조에서

정하는

다음

각

호의

사유가

발생한

때에는

상장주선인을

통하여

거래소에

신고하여야

함

1)
증권에

관한

사항에

대한

이사회나

주주총회의

결의

2)
발행한

어음이나

수표의

부도
,
합병
(
상법

제
522
조
,
제
527
조의
2,
제
527
조의
3
에

따른

합병을

말함
),
소송의

제기
,
영업활동의

중지
,
주요자산의

변동

등

경영상

중대한

사실

3)
모집

또는

매출의

신고
.
이

경우

투자설명서
(
예비투자설명서

포함
)
와

그

기재내용의

정정사항을

포함하여

제출하여야

함

4)
상장신청인이

국내기업이고
,
당해

사업연도

반기종료

후
45
일이

경과한

경우
,
반기재무제표와

그에

대한

감사인의

검토보고서

5)
최근

사업연도의

결산

승인을

위한

주주총회

개최
(
상법

제
449
조의
2
제
1
항에

따라

이사회결의로

재무제표를

승인하는

경우에는

이사회의

개최
).
이

경우

최근

사업연도의

재무제표와

그에

대한

감사인의

감사보고서를

같이

제출하여야

함

만약

당사의

상장적격성심사결과에

영향을

줄

수

있는

사건이

발생할

경우
,
이는

당사

주식상장일정의

연기

또는

상장의

승인

취소를

유발할

수

있으며
,
이에

따라

당사의

주식의

가격과

유동성에

심각한

부정적인

영향을

미칠

수

있습니다
.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 제1항 및 동법 시행령 제125조 제1항 제2호 마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재한 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 대신증권㈜이므로 문장의 주어를 "당사", "대신증권㈜"로 기재하였습니다. 발행회사인 ㈜라메디텍의 경우에는 "동사", "회사"로 기재하였습니다.■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 대신증권㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜라메디텍에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 ㈜라메디텍으로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 희망공모가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜라메디텍에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 대신증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업 개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장법 상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내ㆍ외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구분
증권회사(분석기관)

회사명
고유번호

대표주관회사
대신증권㈜
00110893

2. 평가의 개요

가. 개요대표주관회사인 대신증권㈜는 기업실사(Due Diligence) 결과를 기초로 ㈜라메디텍의 기명식 보통
주식
1,298,000
주(상장주선인 의무인수분 제외)를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3사업연도 자료를 바탕으로 동사가 속한 산업의 산업동향, 발행회사의 재무상태 및 영업실적, 비교회사의 주가 등 주식가치에 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다.
나. 평가일정

구분
일시

대표주관계약 체결
2022년 03월 29일

기업실사

2022년 03월 29일 ~ 2024년

05월
27
일

상장예비심사 신청
2023년 11월 10일

상장예비심사 승인
2024년 4월 18일

증권신고서 제출

2024년 5월
08
일

정정증권신고서 제출
2024년 05월 28일

다. 기업실사 이행사항

대표주관회사인 대신증권㈜는 ㈜라메디텍의 코스닥시장 상장을 위하여 동사에 대한 기업실사(Due Diligence)를 실시하였으며, 동 기업실사의 참여자 및 일정, 실사내용은 다음과 같습니다.

(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

소속
부서
직책
성명
실사 업무 분장

대신증권㈜
IB부문
IB부문장
박성준
기업실사 전체 총괄

IPO담당
IPO담당 전무
나유석
기업실사 전체 총괄

IPO1본부
본부장
김경순
기업실사 및 실무 총괄

팀장
손종민
기업실사 및 서류작성

책임
정창언
기업실사 및 서류작성

책임
박경근
기업실사 및 서류작성

선임
이진욱
기업실사 및 서류작성

(2) 발행회사 실사 참여자

소속
직책
성명
담당 업무

㈜라메디텍
대표이사
최종석
경영 및 영업총괄

전무
장창욱
CFO(경영관리 총괄)

상무
박병철

CRO(품질경영 총괄)

차장
이보람
IPO, 회계 실무

과장
이아나
IPO, 회계 실무

(3) 기업실사 항목

항목
세부 확인 사항

모집 또는 매출에 관한 일반사항

가. 당 증권 관련 정관상 근거, 청약방식, 발행가액, 발행절차 등 관련 법규를 준수여부 확인

나. 당 증권에 대한 이사회 결의 내용 확인

다. 당 증권 발행가액의 적정성 검토

라. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부

마. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주 보호방안이 있는지 여부

바. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부

사. 발행회사 주식의 최근 시세가 액면가 이하이고 발행가액이 액면가 이상인 때에 발행회사 또는 발행회사의 대주주 등과 청약예정자 사이에 손실보전 등의 약정이 있는지 여부

증권의 주요권리내용

가. 당 증권의 발행과 관련하여 신주인수권, 의결권, 배당 등의 사항이 정관에 명시되어 있는지 확인나. 정관이나 관계법령에 회사의 지배권 변동을 실질적으로 제한하는 금지조항 등 특별한 조항의 존재 여부

투자위험요소

가. 발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 증권신고서에 적정하게 반영되어 있는지 여부 검토

자금의 사용목적

가. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달 시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부

나. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부

다. 발행회사가 과거에 횡령 등이 발생했거나, 조달자금 사용계획을 변경한 사실이 있는지 여부

라. 자금사용처가 신규사업 진출이나 타법인주식 취득인지 여부

경영능력 및투명성

가. 최대주주의 지분율 및 주식보유 형태(담보 제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부

나. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

다. 최대주주등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청 시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통한 실재성 여부

라. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부

마. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부

바. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사 경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

사. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부

아. 공시된 임원 외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부

자. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부

차. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부

카. 사내규정을 구비하고 있으며 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부

타. 사내 자금관리에 대한 내부통제 제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부

파. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부

하. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발 방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부

거. 이사회 운영실태 관련하여 이사회의사록 원본 관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부

너. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부

회사의 개요

가. 직전 정기보고서 제출 이후 현재까지 발생한 회사의 주된 변동내용 확인

나. 최근 1년간 자본금의 변동내용 확인

사업의 내용

가. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등 검토

나. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용과 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용의 부합 여부에 대한 검토

다. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부

라. 평판 리스크 존재 여부와 존재하는 경우 리스크 관리방안 검토

마. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부

바. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이 등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이있는지 여부

사. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정 거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속 가능성 여부

아. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부

자. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부

차. 발행회사의 주된 사업이 해외시장에 진출되어 있는 경우인지 여부

카. 발행회사의 주된 사업이 수출입 거래 규모가 크거나 파생상품계약이 체결되어 있는지 여부

재무에 관한 사항

가. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일, 유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토

나. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부

다. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함),유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정)을 검토

라. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토

마. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부

바. 자본잠식 해소 등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부

사. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부

아. 신용등급이 최근 3년 내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토

자. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부

차. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금 설정 추이에 비추어 회수 가능성이 있는지 여부

카. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처 간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부

타. 차, 카 의 내용을 확인하기 위해 발행회사의 경영자 및 내부통제관리자, 감사와의 면담을 하였는지 여부

파. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부

하. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인 경우 기존 회사운영 자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할 만한 자료가 존재하는지 여부

거. K-IFRS 적용으로 인해 기존의 재무구조와 상당한 차이가 발생하거나 발생될 것으로 예상되는지 여부

너. 발행회사가 최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는지 여부

감사인의감사의견 등

가. 최근 3개년간 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견 받은 사실 여부 검토 및 발생 시 이에 대한 재무위험성 검토

회사의 기관 및계열회사에 관한 사항

가. 발행회사가 계열회사 주식을 보유하고 있는지 여부

주주에 관한 사항

가. 직전 정기보고서 제출 이후부터 현재까지 최대주주의 지분율 변동 또는 주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권의 행사 유무 검토

나. 최대주주 지분율 변동 또는 전환권 행사가 있을 경우 이로 인한 경영권 안정화 방안 마련 여부 검토

다. 최근 1년간 최대주주 변동내역 확인

임원 및 직원 등에관한 사항

'경영능력 및 투명성' 항목 검토로 갈음

이해관계자와의거래내용 등

가. 감사보고서상 관련 거래 내역의 기재 내용 검토

나. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부

다. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부

라. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장 후 만기 연장되었는지 여부

기타 투자자보호를위해 필요한 사항

가. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분 등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토

나. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부

다. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자 배정자의 실재성 및 증자 참여의 진정성 등 검토

라. 발행회사의 관리종목 및 상장폐지 요건 해당 가능성

마. 발행회사가 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 적이 있는지 여부

바. 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부

사. 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인

아. 발행회사의 소송 및 분쟁 내역 등이 있는지 여부

자. 발행회사의 횡령, 배임 등 회사의 재무에 직접적 영향을 끼치는 소송이 있는지 여부

차. 발행회사 및 임직원의 제재현황이 존재하는지 여부

카. 투자자의 합리적인 투자판단이나 의사결정에 중요한 영향을 미칠 수 있는 기존 정보(과거 공시나 언론보도 등)가 검증시점에 잘못 알려져 있거나 그 내용이 변동된 경우가 있는지 여부

(4) 기업실사 주요 일정 및 내용

구분

일자

실사내용

1

2022.03.29

1.

장소
: ㈜라메디텍 본사 회의실

2.
참석자

(1)

신청회사
: 최종석 대표
, 장창욱 전무

(2)

대표주관회사
: 김경순 본부장
, 김정헌 팀장

3.
내용

(1)

상장 대표주관계약 체결

(2)

기업공개 사전준비사항 및 진행절차 설명

(3)
상장 대표주관계약 체결 내용 신고

2

2022.04.07

~

2022.04.08

1.

장소
: ㈜라메디텍 본사 회의실

2.
참석자

(1)

신청회사
: 최종석 대표
, 장창욱 전무
,
박병철 상무
, 정봉균 이사

(2)

대표주관회사
: 김경순 본부장
, 김정헌 팀장
, 정창언 책임
, 박경근 책임

3.
내용

(1)
회사의 일반현황 및 사업내용 이해

(2)
산업 현황 및 전망에 관한 사항

(3)
사업성 및 주요제품의 경쟁력에 관한 사항

(4)

연구 실적 및 계획에 관한 사항

(5)
회사의 사규 제정 등 내부통제 강화

3

2022.04.26

~

2022.04.27

1.

장소
: ㈜라메디텍 본사 회의실

2.
참석자

(1)

신청회사
: 최종석 대표
, 장창욱 전무
,
박병철 상무
, 정봉균 이사

(2)

대표주관회사
: 김경순 본부장
, 김정헌 팀장
, 정창언 책임
, 박경근 책임

3.
내용

(1)
회사의 일반현황 및 사업내용 이해

(2)
산업 현황 및 전망에 관한 사항

(3)
사업성 및 주요제품의 경쟁력에 관한 사항

(4)

연구 실적 및 계획에 관한 사항

(5)

회사의 사규 제정 등 내부통제 강화

4

2022.05.25

~

2022.05.26

1.

장소
: ㈜라메디텍 본사 회의실

2.
참석자

(1)

신청회사
: 최종석 대표
, 장창욱 전무
,
박병철 상무
, 정봉균 이사

(2)

대표주관회사
: 김경순 본부장
, 김정헌 팀장
, 정창언 책임
, 박경근 책임

3.
내용

(1)
회사의 일반현황 및 사업내용 이해

(2)
산업 현황 및 전망에 관한 사항

(3)
사업성 및 주요제품의 경쟁력에 관한 사항

(4)

연구 실적 및 계획에 관한 사항

5

2022.07.19~

2022.07.21

1.

장소
: ㈜라메디텍 본사 회의실

2.

참석자

(1)

신청회사
: 최종석 대표
, 장창욱 전무

(2)

대표주관회사
: 김경순 본부장
, 김정헌 팀장
, 정창언 책임

,
박경근 책임

3.

내용

(1)

주주 및 자본금 변동내역 검토

(2)

정관 등 사내규정 검토

(3)

이사회 및 주주총회 의사록 검토

(4)

매출인식 및 수익구조에 관한 사항

(5)

특수관계자 거래에 관한 사항

(6)

노사관계에 관한 사항

(7)

소송 및 지급보증 등 우발부채에 관한 사항

(8)

기타 내부통제 관련 사항

6

2022.09.15~

2022.09.16

1.

장소
: ㈜라메디텍 본사 회의실

2.

참석자

(1)

신청회사
: 최종석 대표
, 장창욱 전무

(2)

대표주관회사
: 김경순 본부장
, 김정헌 팀장
, 정창언 책임

,
박경근 책임

3.

내용

(1)

주주 및 자본금 변동내역 검토

(2)

정관 등 사내규정 검토

(3)

이사회 및 주주총회 의사록 검토

(4)

매출인식 및 수익구조에 관한 사항

(5)

특수관계자 거래에 관한 사항

(6)

노사관계에 관한 사항

(7)

소송 및 지급보증 등 우발부채에 관한 사항

(8)

기타 내부통제 관련 사항

7

2022.10.12~

2022.10.13

1.

장소
: ㈜라메디텍 본사 회의실

2.

참석자

(1)

신청회사
: 최종석 대표
, 장창욱 전무

(2)

대표주관회사
: 김경순 본부장
, 김정헌 팀장
, 정창언 책임

,
박경근 책임

, 이진욱 선임

3.

내용

(1)

주주 및 자본금 변동내역 검토

(2)

정관 등 사내규정 검토

(3)

이사회 및 주주총회 의사록 검토

(4)

매출인식 및 수익구조에 관한 사항

(5)

특수관계자 거래에 관한 사항

(6)

노사관계에 관한 사항

(7)

소송 및 지급보증 등 우발부채에 관한 사항

(8)

기타 내부통제 관련 사항

8

2022.11.15~

2022.11.16

1.

장소
: ㈜라메디텍 본사 회의실

2.

참석자

(1)

신청회사
: 최종석 대표
, 장창욱 전무

(2)

대표주관회사
: 김경순 본부장
, 김정헌 팀장
, 정창언 책임

,
박경근 책임

, 이진욱 선임

3.

내용

(1)

주주 및 자본금 변동내역 검토

(2)

정관 등 사내규정 검토

(3)

이사회 및 주주총회 의사록 검토

(4)

매출인식 및 수익구조에 관한 사항

(5)

특수관계자 거래에 관한 사항

(6)

노사관계에 관한 사항

(7)

소송 및 지급보증 등 우발부채에 관한 사항

(8)

기타 내부통제 관련 사항

9

2023.04.10~

2023.04.11

1.

장소
: ㈜라메디텍 본사 회의실

2.

참석자

(1)

신청회사
: 최종석 대표
, 장창욱 전무

(2)

대표주관회사
: 김경순 본부장
, 김정헌 팀장
, 정창언 책임

,
박경근 책임

, 이진욱 선임

3.

내용

(1)

주주 및 자본금 변동내역 검토

(2)

정관 등 사내규정 검토

(3)

이사회 및 주주총회 의사록 검토

(4)

매출인식 및 수익구조에 관한 사항

(5)

특수관계자 거래에 관한 사항

(6)

노사관계에 관한 사항

(7)

소송 및 지급보증 등 우발부채에 관한 사항

(8)

기타 내부통제 관련 사항

10

2023.05.17~

2023.05.18

1.

장소
: ㈜라메디텍 본사 회의실

2.

참석자

(1)

신청회사
: 최종석 대표
, 장창욱 전무

(2)

대표주관회사
: 김경순 본부장
, 김정헌 팀장
, 정창언 책임

,
박경근 책임

, 이진욱 선임

3.

내용

(1)

주주 및 자본금 변동내역 검토

(2)

정관 등 사내규정 검토

(3)

이사회 및 주주총회 의사록 검토

(4)

매출인식 및 수익구조에 관한 사항

(5)

특수관계자 거래에 관한 사항

(6)

노사관계에 관한 사항

(7)

소송 및 지급보증 등 우발부채에 관한 사항

(8)

기타 내부통제 관련 사항

11

2023.07.09

~

2022.07.10

1.

장소
: ㈜라메디텍 본사 회의실

2.

참석자

(1)

신청회사
: 최종석 대표
, 장창욱 전무
, 이승용 전무
, 박병철 상무
, 정봉균 이사

(2)

대표주관회사
: 김경순 본부장
, 김정헌 팀장
, 정창언 책임
, 박경근 책임
, 이진욱 선임

3.

내용

(1)

기술성평가를 위한 기술사업계획서 논의

(2)

제품 개발 및 판매 현황 확인

12

2023.07.04

~

2023.07.05

271.

장소
: ㈜라메디텍 본사 회의실

2.

참석자

(1)

신청회사
: 최종석 대표
, 장창욱 전무
, 이승용 전무
, 박병철 상무
, 정봉균 이사

(2)

대표주관회사
: 김경순 본부장
, 김정헌 팀장
, 정창언 책임
, 박경근 책임
, 이진욱 선임

3.

내용

(1)

상장예비심사 청구를 위한 기술성평가 기술사업계획서 작성 방향 논의

(2)

영업상황 및 연구개발 상황 관련 인터뷰 진행

13

2023.07.19

~

2023.07.20

1.

장소
: ㈜라메디텍 본사 회의실

2.

참석자

(1)

신청회사
: 최종석 대표
, 장창욱 전무
, 이승용 전무
, 박병철 상무
, 정봉균 이사

(2)

대표주관회사
: 김경순 본부장
, 김정헌 팀장
, 정창언 책임
, 박경근 책임
, 이진욱 선임

3.

내용

(1)

상장예비심사 청구를 위한 기술성평가 기술사업계획서 작성 방향 논의

(2)

영업상황 및 연구개발 상황 관련 인터뷰 진행

14

2023.08.08

~

2023.08.09

1.

장소
: ㈜라메디텍 본사 회의실

2.

참석자

(1)

신청회사
: 최종석 대표
, 장창욱 전무
, 이승용 전무
, 박병철 상무
, 정봉균 이사

(2)

대표주관회사
: 김경순 본부장
, 김정헌 팀장
, 정창언 책임
, 박경근 책임
, 이진욱 선임

3.

내용

(1)

기술성평가를 위한 기술사업계획서 작성

(2)

영업상황 및 연구개발 상황 관련 인터뷰 진행

15

2023.08.17

1.

장소
: ㈜라메디텍 본사 회의실

2.

참석자

(1)

신청회사
: 최종석 대표
, 장창욱 전무
, 이승용 전무
, 박병철 상무
, 정봉균 이사

(2)

대표주관회사
: 김경순 본부장
, 김정헌 팀장
, 정창언 책임
, 박경근 책임
, 이진욱 선임

3.

내용

(1)

기술성평가를 위한 기술사업계획서 작성현황 검토

16

2023.08.28

1.

장소
: ㈜라메디텍 본사 회의실

2.

참석자

(1)

신청회사
: 최종석 대표
, 장창욱 전무
, 이승용 전무
, 박병철 상무
, 정봉균 이사

(2)

대표주관회사
: 김경순 본부장
, 김정헌 팀장
, 정창언 책임
, 박경근 책임
, 이진욱 선임

3.

내용

(1)

기술성평가를 위한 기술사업계획서 제출
(NICE평가정보
, 한국기술신용평가
)

17

2023.09.08

1.

장소
: ㈜라메디텍 본사 회의실

2.

참석자

(1)

신청회사
: 최종석 대표
, 장창욱 전무
, 이승용 전무
, 박병철 상무
, 정봉균 이사

(2)

대표주관회사
: 김경순 본부장
, 김정헌 팀장
, 정창언 책임
, 박경근 책임

3.

내용

(1)

회사 기술성평가를 위한
1차 현장실사
(이크레더블
)

18

2023.09.08

1.

장소
: ㈜라메디텍 본사 회의실

2.

참석자

(1)

신청회사
: 최종석 대표
, 장창욱 전무
, 이승용 전무
, 박병철 상무
, 정봉균 이사

(2)

대표주관회사
: 김경순 본부장
, 김정헌 팀장
, 정창언 책임
, 박경근 책임

3.

내용

(1)

회사 기술성평가를 위한
1차 현장실사
(한국기술신용평가
)

19

2023.09.11

1.

장소
: ㈜라메디텍 본사 회의실

2.

참석자

(1)

신청회사
: 최종석 대표
, 장창욱 전무
, 이승용 전무
, 박병철 상무
, 정봉균 이사

(2)

대표주관회사
: 김경순 본부장
, 김정헌 팀장
, 정창언 책임
, 박경근 책임
, 이진욱 선임

3.

내용

(1)

회사 기술성평가를 위한
2차 현장실사
(이크레더블
)

20

2023.09.18

~

2023.09.19

1.

장소
: ㈜라메디텍 본사 회의실

2.

참석자

(1)

신청회사
: 최종석 대표
, 장창욱 전무
, 이승용 전무
, 박병철 상무
, 정봉균 이사
, 이보람 팀장

(2)

대표주관회사
: 김경순 본부장
, 김정헌 팀장
, 정창언 책임
, 박경근 책임
, 이진욱 선임

3.

내용

(1)

상장예비심사신청서 작성 및 수정

(2) DD

체크리스트 작성 및 수정

(3)

상장예비심사신청서 제출 일정 논의

21

2023.09.20

1.

장소
: ㈜라메디텍 본사 회의실

2.

참석자

(1)

신청회사
: 최종석 대표
, 장창욱 전무
, 이승용 전무
, 박병철 상무
, 정봉균 이사

(2)

대표주관회사
: 김경순 본부장
, 김정헌 팀장
, 정창언 책임
, 박경근 책임
, 이진욱 선임

3.

내용

(1)

회사 기술성평가를 위한
2차 현장실사
(한국기술신용평가
)

22

2023.10.05

~

2023.10.06

1.

장소
: ㈜라메디텍 본사 회의실

2.

참석자

(1)

신청회사
: 최종석 대표
, 장창욱 전무
, 이승용 전무
, 박병철 상무
, 정봉균 이사
, 이보람 팀장

(2)

대표주관회사
: 김경순 본부장
, 김정헌 팀장
, 정창언 책임
, 박경근 책임
, 이진욱 선임

3.

내용

(1)

상장예비심사신청서 작성 및 수정

(2) DD

체크리스트 작성 및 수정

23

2023.10.11

~

2022.10.12

1.

장소
: ㈜라메디텍 본사 회의실

2.

참석자

(1)

신청회사
: 최종석 대표
, 장창욱 전무
, 이승용 전무
, 박병철 상무
, 정봉균 이사
, 이보람 팀장

(2)

대표주관회사
: 김경순 본부장
, 김정헌 팀장
, 정창언 책임
, 박경근 책임
, 이진욱 선임

3.

내용

(1)

상장예비심사신청서 작성 및 수정

(2) DD

체크리스트 작성 및 수정

24

2023.10.16

~

2023.10.17

1.

장소
: ㈜라메디텍 본사 회의실

2.

참석자

(1)

신청회사
: 최종석 대표
, 장창욱 전무
, 이승용 전무
, 박병철 상무
, 정봉균 이사
, 이보람 팀장

(2)

대표주관회사
: 김경순 본부장
, 김정헌 팀장
, 정창언 책임
, 박경근 책임
, 이진욱 선임

3.

내용

(1)

상장예비심사신청을 위한 기술평가 등급수령
(이크레더블
, 한국기술신용평가
)

(2) DD

체크리스트 작성 및 수정

(3)

상장예비심사신청서 작성 및 수정

25

2023.10.19

~

2023.10.20

1.

장소
: ㈜라메디텍 본사 회의실

2.

참석자

(1)

신청회사
: 최종석 대표
, 장창욱 전무
, 이승용 전무
, 박병철 상무
, 정봉균 이사
, 이보람 팀장

(2)

대표주관회사
: 김경순 본부장
, 김정헌 팀장
, 정창언 책임
, 박경근 책임
, 이진욱 선임

3.

내용

(1)

상장예비심사신청서 수정

(2) DD

체크리스트 수정

(3)

상장예비심사신청 서류 검토

26

2023.10.23

~

2023.10.27

1.

장소
: ㈜라메디텍 본사 회의실

2.

참석자

(1)

신청회사
: 최종석 대표
, 장창욱 전무
, 이승용 전무
, 박병철 상무
, 정봉균 이사
, 이보람 팀장

(2)

대표주관회사
: 김경순 본부장
, 김정헌 팀장
, 정창언 책임
, 박경근 책임
, 이진욱 선임

3.

내용

(1)

상장예비심사신청서 수정

(2) DD

체크리스트 수정

(3)

상장예비심사신청 서류 검토

27

2023.11.06

~

2023.11.08

1.

장소
: ㈜라메디텍 본사 회의실

2.

참석자

(1)

신청회사
: 최종석 대표
, 장창욱 전무
, 이승용 전무
, 박병철 상무
, 정봉균 이사
, 이보람 팀장

(2)

대표주관회사
: 김경순 본부장
, 김정헌 팀장
, 정창언 책임
, 박경근 책임
, 이진욱 선임

3.

내용

(1)

상장예비심사신청서 수정

(2) DD

체크리스트 수정

(3)

상장예비심사신청 서류 검토

28

2023.11.10

1.

장소
:
한국거래소

2.

참석자

(1)

신청회사
: 최종석 대표
, 장창욱 전무
, 이보람 팀장

(2)

대표주관회사
: 김경순 본부장
, 김정헌 팀장
, 정창언 책임
, 박경근 책임
, 이진욱 선임

3.

내용

(1)

한국거래소 코스닥시장 상장예비심사신청

29
2023.11.10~2024.04.18

[상장예비심사 대응
]상장예비심사신청서 제출 이후 경영 및 영업활동 주요 변동사항 검토

30
2024.4.18
[상장예비심사 승인]

31
2024.04.18~2024.05.08

1.

장소
: ㈜라메디텍 본사 회의실

2.

참석자

(1)

신청회사
: 최종석 대표
, 장창욱 전무
, 이승용 전무
, 박병철 상무
, 정봉균 이사
, 이보람 팀장

(2)

대표주관회사
: 김경순 본부장

, 손종민 팀장, 정창언 책임
, 박경근 책임
, 이진욱 선임

3.

내용

(1) 증권신고서 제출 관련 추가 실사 진행

32
2024.05.08
[증권신고서 제출]

33
2024.05.20~2024.05.21

1.

장소
: ㈜라메디텍 본사 회의실

2.

참석자

(1)

신청회사
:
장창욱 전무
,
이보람 팀장

(2)

대표주관회사
: 김경순 본부장

, 손종민 팀장, 정창언 책임
, 박경근 책임
, 이진욱 선임

3.

내용

(1) 증권신고서 정정항목 검토 및 (예

비)투자설명서 정정

34
2024.05.22~2024.05.27

1.

장소
: ㈜라메디텍 본사 회의실

2.

참석자

(1)

신청회사
:
장창욱 전무
,
이보람 팀장

(2)

대표주관회사
: 김경순 본부장

, 손종민 팀장, 정창언 책임
, 박경근 책임
, 이진욱 선임

3.

내용

(1) 2분기 경영성과 및 재무관련 사항 점검(2) 증권신고서 정정항목 검토 및 (예

비)투자설명서 정정

3. 기업실사결과 및 평가내용

아래 내용 중 용어에 대한 정의는 제2부 발행인에 관한 사항 - II. 사업의 내용 중 용어 해설표를 참고해 주시기 바랍니다.
가
. 사
업의 성장성

(1) 시장의 규모 및 산업의 성장잠재력

동사는 '고효율 레이저 발진기 설계/제조 기술', 고효율 레이저 로드 설계 기술', '디바이스 설계/제조 기술'을 원천기술로 하여 초소형 레이저 의료기기 및 미용기기를 상용화하였습니다.

기존 레이저 장비의 경우 크기가 크고
, 고가이며
, 사용 및 유지보수가 어려워 특정장소에서 전문적 지식을 가진 인원에 의해 사용되었으나
, 동사의 소형화된 레이저 제품으로 인하여 전문가뿐 아니라 보다 많은 사람들이 레이저를 활용하여 건강과 아름다움을 관리할 수 있는 피부미용 및 의료기기를 개발하여 사업화 하였습니다

.

따라서 동사의 제품이 직접적으로 공급될 수 있는 시장은 미용기기시장과 의료기기시장의 접점에 있습니다
.

[동사 제품의 기능
, 적용시장 및 고객
]

시장

고객

제품

동사 제품의 기능

피
부 미용 및 치료시장

에스테틱

에스테틱용 미용 레이저

화장품 영양물질의 흡수 촉진,

피부 재생

등

홈케어

홈케어용 미용 레이저

피부과
엑시머 레이저 의료기기

아토피
, 습진
, 건선
, 백반증 등 면역질환 및 염증성 피부질환 치료

등

동물병원

아토피성 피부염
, 외이염
, 지간염 치료
등

말초혈액 채혈 및 진단검사
시장

대형병원 및 의료기관

병원용 레이저 채혈기

말초혈액 채혈
및 혈당검사

, POCT, 콜레스테롤 검사 등

개인병원 및

개인 당뇨 환자

개인용 레이저 채혈기

(2) 주요 시장 규
모 및 전망

(

가
)
피부 미용 및 의료기기 시장

레이저 피부 미용 및 의료기기 시장의 주요 성장 동인은 사회 문화적으로는 남성 수요층 확대와 여성의 경제력 향상
, 인구 고령화 등의 거시 환경 요소이며
, IT, 생명공학
, 나노 기술의 발전과 아시아
, 남미 등의 신흥 시장의 경제력 향상에 따라 정책적으로 활성화되는 헬스케어 산업 육성의 추세입니다
.

이러한 관점에서 향후 레이저 피부 미용 및 의료기기 산업이 가지는 가장 큰 매력은 지속 성장성이라고 할 수 있습니다
.

1)

세계 에스테틱 디바이스 시장규모

글로벌 뷰티(에스테틱) 디바이스 시장은 2023년 약 5조 6천억원에서 2032년 약 21조 시장으로 성장하여, 연평균 16.1%의 성장률을 보일 것으로 예상됩니다.

코로나
19로 인한 경기침체와 소비심리 위축 등의 영향으로 전반적인 뷰티기기 시장의 규모가
2020년부터 크게 감소세를 보였으나 위드 코로나로 기초 화장품에 대한 수요가 급증하여 글로벌 미용기기의 판매량이 증가하면서 시장의 규모도 더욱 성장할 것으로 예상됩니다
.

에스테틱 미용기기 시장 규모.jpg
에스테틱 미용기기 시장 규모

출처 : Energy-based Aesthetic Devices Market - Global Market Insights

2)

글
로벌 홈뷰티 디바이스 시장규모

글로벌 홈뷰티 디바이스 시장은 2023년 약 5조원에서 2030년 약 43조 시장으로 성장하여, 연평균 35%의 성장률을 보일 것으로 예상됩니다. 뷰티 디바이스 산업은 구조적 성장의 초기단계에 있는 바, 산업 주기 상 도입기에 위치하고 있습니다. 미용의 수요가 기존의 외과적 수술에서 비침습시술의 선호로 변화하고 있으며, K-뷰티의 세계적인 관심도와 중국 리오프닝 등 다양한 요인들과 결부되어 경기 변동에 대한 낮은 민감도와 함께 지속적인 성장세를 유지할 것으로 판단됩니다.

글로벌 홈뷰티 디바이스 시장 규모.jpg
글로벌 홈뷰티 디바이스 시장 규모

출처 : Euromonitor, GlobalData

(

나
) 채혈기
(란셋
) 시장

채혈기 시장은 혈액을 이용한 체외진단 시장 확대에 따라 보다 안전하고 통증이 적은 채혈에 대한 이용자 요구의 확대로 지속적인 시장 규모의 성장을 나타낼 것으로 전망됩니다
.

1)

글로벌 채혈기(란셋) 시장규모

글로벌 채혈 시장의 규모는
2021년
$1979.4 Million 규모에서 연평균
9.7%씩 성장하여
, 2028년에는
$3,646.8 Million 달러에 달할 것으로 예상됩니다
.

최근 도시화와 식단의 변화로 당뇨
, 고혈압
, 천식과 같은 만성 질환 발생률이 증가하고 있으며
, 이에 따라 혈액을 이용한 체외진단 시장 규모의 성장과 함께 채혈기 시장도 더욱 커질 것으로 예상됩니다
.

[
글로벌 채혈기(란셋) 시장 규모 및 전망
]

(단위 : 백만달러)

글로벌 란셋 시장규모.jpg
글로벌 란셋 시장규모

출처 : MarketsAndMarkets, Lancets Market by Type, Lancets Market, 2023

지역별 시장 규모는
2022년 기준
37.4% 북미시장이 가장 크지만 연평균 성장률은 아시아 시장이
11%로 빠르게 성장하고 있습니다
. 이에 따라 향후 아시아 태평양 지역의 시장 규모가 가장 크게 확대될 것으로 예상됩니다
.

아시아 지역의 의료 산업 발달
, 노인 인구 증가
, 급격한 경제 성장
, 그리고 당뇨 치료에 대한 인식 증대가 채혈 시장을 이끄는 주요 요인인 것으로 보입니다
.

[

글로벌 지역별 채혈기 시장 현황
]

지역별 채혈기 시장 현황.jpg
지역별 채혈기 시장 현황

출처 : MarketsAndMarkets, Lancets Market by Type, Lancets Market, 2023

2)

세계 당뇨 환자 수 규모 및 추이

채혈기의 주요 이용자는 당뇨병 환자이며 국제당뇨연맹
(International Diabetes Federation)에서 발표한 성인
(20세∼
79세
) 기준 세계 당뇨병 환자 수 추이에 따르면
2021년 약
5.4억 명이며
, 2030년
6.4억명
, 2045년에
7.8억명까지 증가할 것으로 전망됩니다
.

특히 아프리카 지역
, 중동·북아프리카 지역의 당뇨병 환자가 상당히 늘어날 것으로 예상되며
, 저소득 및 중소득 지역의 당뇨병 부담이 더 커질 전망입니다
. 이는 체외진단 기술의 발달에 따라 당뇨병에 대한 검사가 대중화되었고 당뇨병 검사참여 인원 수가 늘어났기 때문으로 판단됩니다
.

[
전 세계 지역별 당뇨 유병률 현황 및 추이
]

(단위
: Prevalence %)

지역

2019

2030

2045

Africa(AFR)

3.9

4.1

4.4

Middle East and North Africa(MENA)

12.8

14.2

15.7

South-East Asia(SEA)

8.8

9.7

11.3

South and Central America(SACA)

9.4

10.6

11.8

Western Pacific(WP)

9.6

11.0

11.8

North America and Caribbean(NAC)

13.3

14.2

15.0

Europe(EUR)

8.9

9.8

10.3

World

9.3

[7.4-12.1]

10.2

[8.1-13.2]

10.9

[8.4-14.1]

출처
: IDF Diabetes Atlas, International Diabetes Federation, 2019 Ed.

국가별 분포에 따르면
, 2019년 기준 중국에 약
1억
1,640만 명의 당뇨병 환자가 있는 것으로 나타났으며
, 다음으로는 인도
, 미국 순으로 나타나고 있습니다

.

[전 세계 상위
10위 당뇨병 유병 국가
]

(단위
: 백만명
)

국가

2019

년

2030

년

2045

년

중국

116.4

140.5

147.2

인도

77.0

101.0

134.2

미국

31.0

34.4

36.0

파키스탄

19.4

26.2

37.1

브라질

16.8

21.5

26.0

멕시코

12.8

17.2

22.3

인도네시아

10.7

13.7

16.6

독일

9.5

10.1

N/A

이집트

8.9

11.9

16.9

방글라데시

8.4

11.4

15.0

출처
: IDF Diabetes Atlas, International Diabetes Federation, 2019 Ed.

3)

국내 채혈 시장 규모

국내 채혈 시장의 규모는
2021년
$32.4 Million 규모에서 연평균
9.1%씩 성장하여
, 2028년에는
$57.5 Million 달러에 달할 것으로 예상되며 이는 일본
, 중국 인도
, 다음으로 아시아에서는
4번째의 시장 규모 입니다
.

국내도 글로벌 시장과 마찬가지로 국민의 고령화
, 생활 패턴 및 식단의 변화로 당뇨
, 고혈압
, 천식과 같은 만성 질환 발생률이 증가하고 있으며
, 이에 따라 혈액을 이용한 체외진단 시장 규모의 성장과 함께 채혈기 시장도 더욱 커질 것으로 예상됩니다
.

아래 그래프는 우리나라의 란셋 시장 규모를 나타낸것으로
2028년도까지의 그 규모를 예측한 것입니다
.

[국내 채혈기 시장 규모 및 전망
]

(단위 : 백만달러)

국내 채혈기 시장 규모 및 전망.jpg
국내 채혈기 시장 규모 및 전망

출처 : MarketsAndMarkets, Lancets Market by Type, Lancets Market, 2023

4)

국내 당뇨환자수 규모 및 추이

국내 당뇨병 환자는 국민건강보험공단 당뇨병 의료이용 인구 기준으로
2020년에
570만명을 넘어선 것으로 공식 집계되었습니다
. 국내 당뇨병 환자 유병률은
2020년 기준으로 전체 인구의 약
9.7% 수준이며
, 국내 소아 당뇨 환자는
3만
2천여명입니다
.

대한 당뇨병 학회는
30세이상 성인에서 당뇨확정 직전 단계인
‘고위험 인구
’까지 더할 경우
2019년부터
2020년까지 국내 당뇨병 환자가
1,497만명에 달할 것으로 추산합니다
.

한편
, 당뇨병 인지율은
62.6%에 그쳤고
, 치료율은
56.7%, 당화혈색소 기준
(6.5%미만
) 조절률은
25.1%로
4명 중
1명만 치료되고 있습니다
.

즉
, 당뇨병 유병자 전체 기준 미진단자를 포함하여
38.4%가 치료를 받지 않았으며
, 인슐린 치료를 하는 경우가
4.9%이고
, 경구혈당강하제만 사용하는 경우가
56.5%이며
, 비약물요법 치료를 하는 경우가
0.1%입니다
. 따라서
, 인지하지 못하거나 미치료 중인 당뇨병 환자까지 포함하면 국내 당뇨병 환자의 수는 통계보다 훨씬 많을 것으로 예상됩니다

아래 그래프는 우리나라의 년도별 총 당뇨 인구수 및 남자
, 여자의 수를 표시한 그림입니다
.

[최근
9년간 당뇨병 환자 인구 변화
(2022)
]

(단위 : 만 명)

당뇨병 환자 인구변화.jpg
당뇨병 환자 인구변화

출처
: 대한당뇨병학회
(KDA), Diabetes fact sheet in Korea 2022

나. 회사의 경쟁력
(1) 기술적 차별성(
가
)
주요 핵심 기술

동사의 피부 목적 의료
/미용기기 및 레이저 체혈기 제품군에 활용되는 설계 및 제조 핵심 기술은 크게 (1) 초소형 레이저 발진기 설계
/제조 기술
, (2) 레이저 로드 설계
기술
, (3) 디바이스 설계
/제조 기술이 있습니다
.

[동사 핵심기술 및 세부기술

핵심 기술

세부기술

기술 요약

Ⅰ
. 고효율 레이저 발진기 설계
/제조 기술

①
Mirrorless Technology

②
Pumping Source Design

③
Reflector Design

-

일반적 레이저 로드 양단의 미러를 레이저 로드에 직접 코팅하여 부품 최소화 및 레이저로드와 미러간
Align하였고
, 펌핑소스인 램프및 에너지 집광을 위한 리플렉터도 고효율을 위해
Customized된 제품으로 개발하여 일반적인 레이저 발진기에 비해
1/10이상 작은 사이로 개발하였습니다
.

Ⅱ
. 고효율 레이저 로드 설계
/제조 기술

①
Special Horizontal oriented

growing Method

②
Laser Rod 혼합비 및 소재

-

레이저 로드 생장공법중에 일반적인 쵸콜라스키 공법이 아닌 수평적 공법을 통해 생산속도를 빠르게 개선하여 생산효율 및 불량을 개선하여 낮은 단가로 높은 출력을 얻는 공법 개발하여 제조하였습니다
.

Ⅲ
. 디바이스 설계
/제조 기술

①
Small Power Supply Design

②
Safety lnterlock Design

③
Other Optical Design

④
Other function Design

-

일반적인 의료용 레이저는
AC 전원을 통해 높은 출력에너지를 사용하는 반면 당사의 레이저는 배터리 전원으로 유사한 출력에너지를 얻도록하는 것이 특징이며 이외 안전장치등 다양한 기능을 갖는 모듈등을 개발하여 장비에 적용하였습니다
.

초소형 및 가격효율적인 레이저 기기를 구현하기 위해서는 당사의 어느
1가지 핵심기술이 아닌 모든 핵심기술이 유기적으로 적용되어야하는데
, 이는 기존 레이저 제품에 아래의 한계점이 존재하기 때문입니다
.

-

광축정렬
(Alignment)의 문제

기존 레이저 제품은 가장 큰 단점 중 하나는 광축정렬
(Alignment)에 어려움이 있다는 점입니다
. 광축정렬이란 레이저로드 및 레이저로드 양단의
2개의 미러
, 기타 광학부품들을 전부 일직선으로 맞추는 것인데
, 레이저빔이 통과하는 모든 부품 중 단 하나라도
Alignment가 안 맞게되면 산란과 같은 빔 분산에 의해

레이저빔의 효율이 떨어지거나 레이저빔의 발진이 안되는 문제가 발생할 수 있습니다
.

이와 관련해서
, 아래 일반적인 병원용 레이저 장비의 광학부를 보게되면
, 전반사미러
, 후반사미러
, 레이저로드 뿐만 아니라
beam expander, output coupler, Q-switch cell까지 광학부를 이루고 있고 모든 부품이 일직선이 되어야 레이저 빔이 나갈 수 있는 구조임을 알 수 있습니다
.

[병원용 레이저 장비 광학부 구조]

병원용 레이저 광학부 구조.jpg
병원용 레이저 광학부 구조

위 부품중에서 사용목적 등에 따라 일부 광학부품은 빠질 수 있으나
, 그럼에도 최소한 레이저로드와 양단의 미러는 레이저 발진기의 최소 구성단위이므로 이에 대한
Alignment는 필수적으로 이루어져야합니다
.

이
때, Alignment 자
체의 시간과 비용이 많이 필요하며
, Alignment를 완료하였더라도 외부충격이 가해지면서
Alignment가 틀어지는 경우가 빈번하
게 됩니다.

이러한 Alignment로 인한 제조비용 및 제조시간의 문제
, 외부충격에 취약하다는 문제는 좀 더 저렴하고 외부충격에 강해야하는 에스테틱용 및 가정용 레이저 기기를 만드는데 있어 큰 제약이 되어왔습니다
.

동사는 이러한 Alignment의 문제를 핵심기술을 통해 극복하였으며, 기존 레이저발진기보다 저렴하고 외부충격에 강한 소형 레이저를 상용화하였습니다.

(나)

제품별 요소기술 적용 요약표

동사는
(1) 초소형 레이저 발진기 설계
/제조 기술
, (2) 레이저 로드 설계
기술
, (3) 디바이스 설계
/제조 기술을
이용하여 초소형의 고출력 레이저 발진기 설계 및 개발 기술을 획득하였으며
, 이를 기반으로 기존의 레이저와는 획기적인 차별성을 갖는 초소형 고출력 레이저 기술을 완성하였습니다
.
동사의 위 기술을 다양하게 적용하여 아래와 같이 제품화 및 신제품 개발중에 있습니다.

[
제품별 요소기술 적용 요약표
]

구분

레이저 발진기 설계 및 제조 기술

Laser Rod

설계

및 제조 기술

기술 적용 품목군

진행 단계

기술 적용 제품

Mirrorless

Technology

Pumping Source Design

Reflector Design

수평적 로드 제조공법

Laser Rod

혼합비 및 소재

레이저
채혈기

개발완료
(사업화
)

핸디레이

(LMT-3000 :

개인
/병원 겸용
)

●

●

●

●

●

핸디레이

(LMT-5000 :

병원용
)

●

●

●

●

●

핸디레이

(LMT-1000 :

개인용
)

●

●

●

●

●

레이저 미용
/의료기기

퓨라셀
(FX-5000 : 에스테틱
Shop 용
)

●

●

●

●

●

퓨라셀
MX(FX-7000 : 에스테틱
Shop 용

퓨라셀 미

(FX-1000 :

가정용
)

●

●

●

●

●

UVB

광조사기기

케어빔

(EX-3000 :

병원용
)

-

-

-

-

-

레이벳
(동물병원용
)

-

-

-

-

-

레이저 채혈
&진단

개발 진행중

데스크형 레이저 채혈기
(병원용
)

●

●

●

●

●

레이저 채혈및 혈당측정복합기
(개인용
)

●

●

●

●

●

만성질환 진단관리시스템
(병원
/요양시설 등
)

●

●

●

-

-

레이저 미용
/의료기기

데스크형 복합 미용기기

(

에스테틱용
/ 병원용
)

●

●

●

-

-

레이저 토닝 미용기기
(Nd:Yag 미용기기
)

●

●

●

-

-

의료기기

경피 약물전달시스템
(병원용
:TDDS)

●

●

●

-

-

구분

디바이스 설계 및 제조기술

기술적용 품목군

진행 단계

기술

적용

제품

[U1]

Safety Interlock Design

Other

Optic Design

Other

Function

Design

레이저

채혈기

개발완료

(

사업화

)

핸디레이

(LMT-3000 :

개인
/병원 겸용
)

●

-

-

핸디레이

(LMT-5000 :

병원용
)

●

-

-

핸디레이

(LMT-1000 :

개인용
)

●

-

-

레이저

미용

/

의료기기

퓨라셀
(FX-5000 : 에스테틱
Shop 용
)

●

●

●

퓨라셀 미

(FX-1000 :

가정용
)

●

●

●

퓨라셀 MX (FX-7000 : 에스테틱 Shop 용)

●

●

●

UVB

광조사기기

케어빔

(EX-3000 :

병원용
)

●

●

-

레이벳
(동물병원용
)

●

●

-

레이저

채혈

&

진단

개발 진행중

데스크형 레이저 채혈기
(병원용
)

●

●

-

레이저 채혈및 혈당측정복합기
(개인용
)

●

●

-

만성질환 진단관리시스템
(병원
/요양시설 등
)

●

●

-

레이저

미용

/

의료기기

데스크형 복합 미용기기

(

에스테틱용
/ 병원용
)

●

●

●

레이저 토닝 미용기기
(Nd:Yag 미용기기
)

●

●

●

의료기기

경피 약물전달시스템
(병원용
:TDDS)

●

●

-

(다)

기술적 진입 장벽

일반적으로 레이저를 이용한 피부 천공을 위해서는 고출력의 레이저 발진기를 갖춘 레이저 기기가 필요합니다
.

병원에서 피부 미용
, 피부 성형을 위해 사용되는 레이저 기기의 발진기는 상당히 크며,
출력은 높지만 레이저 기기의 전체 사이즈가 매우 크고
고가입니다
. 또한
, 이러한 레이저 기기는 레이저가 화이버
(Fiber) 등의 전달 매체를 거쳐 전달되므로 출력에 비해 효율이 매우 떨어지고 시술시 시술자에게 큰 불편함을 주게 됩니다
.

[병원용 피부 의료기기
]

병원용 피부 의료기기.jpg
병원용 피부 의료기기

이러한 레이저기기가 에스테틱 및 가정에서 사용되기 위해서는 저렴하면서도 높은 휴대성을 갖추어야 합니다
.

그러나
, 국내 외에서 판매되는 휴대용 레이저 기기의 대부분은 다이오드를 이용한 저출력 레이저 치료 요법
(LLLT : Low Level Laser Therapy)으로서 저출력 레이저를 통한 통증 완화가 목적입니다
. 즉
, 현행 레이저 기기는 병원에서 사용되는 대형 레이저 기기이거나 저출력의 휴대용 레이저 기기가 대부분입니다
.

[저출력 피부 의료기기
]

저출력 피부 의료기기.jpg
저출력 피부 의료기기

이와 같이
, 초소형의 고출력 레이저 기술에 대한 개발 난이도는 상당히 높고 이를 양산까지 성공하기도 매우 어렵습니다
.

동사는 연구개발을 시작한
2012년부터
10여년에 걸쳐 수백차례의 실험 및 성능 테스트를 통해
(1) 초소형 레이저 발진기 설계
/제조 기술
, (2) 레이저 로드 설계
기술
, (3) 디바이스 설계
/제조 기술

을 보유하게 되
었습니다.

이와 같이 타 기업이 초소형의 고출력 레이저 기술을 획득하고
상용화하기 위해서는
10년 이상의 시행착오와 많은 비용이 필요할 것으로 예상되며, 이는 동사의 기술적 진입장벽이 될 것으로 판단됩니다.

[동사의 기술 개발을 위한 시간 및 비용
(초기 제품
)]

레이저

채혈기

초기

제품

기술

개발기간

개발인력

개발비용

고효율
레이저
로드
설계
및
제조
기술

2012.02~2015.12

최종석
외
1
명

92
백만원

고효율
레이저
발진기
설계
및
제조
기술

2012.02~2015.12

최종석
외
1
명

64
백만원

디바이스
설계
및
제조
기술

2012.05~2015.12

최종석
외
2
명

53
백만원

최초
제품
상용화

2012.02~2015.12

최종석
외
4
명

209
백만원

[동사의 기술 개발을 위한 시간 및 비용
(레이저 채혈기
(병원용
)
]

레이저 채혈기
(병원용
)

기술 개발기간

개발인력

개발비용

고효율 레이저 로드 설계 및 제조 기술

2016.09~2018.11

최종석 외
4명

200

백만원

고효율 레이저 발진기 설계 및 제조 기술

2016.09~2018.11

최종석 외
4명

230

백만원

디바이스 설계 및 제조 기술

2016.09~2018.11

최종석 외
4명

280

백만원

테스트 및 임상

2016.09~2018.11

최종석 외
5명

200

백만원

최초 제품 상용화

2016.09~2018.11

최종석 외
5명

1010
백만원

[동사의 기술 개발을 위한 시간 및 비용
(레이저 채혈기
(개인용
)]

레이저 채혈기
(개인용
)

기술 개발기간

개발인력

개발비용

고효율 레이저 로드 설계 및 제조 기술

2019.01~2020.04

최종석 외
5명

70

백만원

고효율 레이저 발진기 설계 및 제조 기술

2019.01~2020.04

최종석 외
5명

120

백만원

디바이스 설계 및 제조 기술

2019.01~2020.04

최종석 외
5명

200

백만원

테스트 및 임상

2019.01~2020.04

최종석 외
6명

150

백만원

최초 제품 상용화

2019.01~2020.04

최종석 외
6명

540
백만원

[동사의 기술 개발을 위한 시간 및 비용
(
레이저 피부 미용 및 의료기기
)]

레이저 피부 미용 및 의료기기

기술 개발기간

개발인력

개발비용

고효율 레이저 로드 설계 및 제조 기술

2019.12~2021.02

최종석 외
6명

90

백만원

고효율 레이저 발진기 설계 및 제조 기술

2019.12~2021.02

최종석 외
6명

120

백만원

디바이스 설계 및 제조 기술

2019.12~2021.02

최종석 외
6명

150

백만원

테스트 및 임상

2019.12~2021.02

최종석 외
6명

60

백만원

최초 제품 상용화

2019.12~2021.02

최종석 외
6명

420
백만원

(2) 기술의
완
성도

동사는 1) 레이저 발진기 설계 기술, 2) 고효율 레이저 ROD 설계기술, 3) 디바이스 설계기술을 바탕으로 피부 치료 및 미용 목적의 레이저 미용기기, 기타 미용기기 의료기기와 채혈목적의 레이저 채혈기를 개발 및 제품화 완료하였습니다.

핵심기술 및 제품군.jpg
핵심기술 및 제품군

(가
) 레이저 피부미용 및 의료기기

제품

명

개발단계

제품설명

PURAXEL(에스테틱용 프락셔널 레이저 미용기기)

개발 및
제품화 완료

-

프락셔널 레이저
(Fractional laser) 기능으로 피부 재생 및 영양물질 전달 채널 생성

-

초음파 모듈
, 갈바닉 모듈 포함하여 피부 탄력 및 혈색 개선
, 노폐물 배출 및 영양 성분 침투 보조

- 쿨링 모드 및
LED

모드를 이용하여 각질 제거피부 진정 기능 포함

PURAXEL-Me(홈뷰티용 프락셔널 레이저 미용기기)

개발 및
제품화 완료

-

프락셔널 레이저
(Fractional laser) 기능

으로 피부 재생 및 영양물질 전달 채널 생성

-

갈바닉 모듈을 포함하여 영양 성분 침투 보조

PURAXEL-MX(에스테틱용 복합 프락셔널 레이저 미용기기)

개발 및
제품화 완료

-
프락셔널 레이저
(Fractional laser) 기능

으로 피부 재생 및 영양물질 전달 채널 생성
- 에어부스터, 초음파, 고주파, EMS, 갈바닉 기능까지 보유한 복합 프락셔널 레이저 미용기기

CAREVEAM(엑시머 레이저 의료기기-인체용)

개발 및
제품화 완료

- 308nm

의 파장인 엑시머 레이저
(Excimer laser) 조사로 자가면역 및 염증성 피부 질환 치료 효과

-

컴팩트한 디자인 및 경제적인 가격

RAY-VET(엑시머 레이저 의료기기-동물용)

개발 및
제품화 완료

- 308nm

의 파장인 엑시머 레이저
(Excimer laser) 조사로 동물의 자가면역 및 염증성 피부 질환 치료 효과

-

컴팩트한 디자인 및 경제적인 가격

두피관리기

개발 및
제품화 완료

-

이온토포레시스
, EMS, 온열 기능 및
LED(Red, IR) 모듈 포함

-

스캘프 모드 및 헤어 모드 탑재

1.

스캘프 모드
: 이온토포레시스 기술로 피부에 미세 전류를 흘려 유효 성분을 두피 깊숙히 침투보조

2. 헤어 모드
: 미세 전류와 열을 이용하여 헤어 제품 유효 성분의 모발 흡착 보조

(나
) 레이저 채혈기

제품

명(모델명)

개발단계

향후 추가 개발계획

HandyRay-Lite (LMT-1000

)

개발 및
제품화 완료

- Er : YAG(

에르븀야그 레이저
)를 이용한 채혈기기

-

기존 란셋
(바늘
)을 대체하는 신기술로 바늘에 대한 심리적 공포감이 없으며 고온 레이저 사용으로 채혈과 동시에 피부 살균
, 반복 채혈에도 굳은살
(Callus)생성 없음

-

지속적인 혈당관리를 위하여 매일 말초혈액 채혈을 해야 하는 당뇨환자를 대상으로 하는
B2C시장

-

레이저 등급
: Class 1

-

레이저 레벨
: 1~3 Level

-

의료기기 등급
: 3등급

- 20

회 사용
/1회 충전

-

수명
30,000회 이상

-

가격 약
26만원

- 소형화
(휴대편의성 향상)

HandyRay-Pro(LMT-5000

)

개발 및
제품화 완료

-
Er : YAG(

에르븀야그 레이저
)를 이용한 채혈기기

-

기존 란셋
(바늘
)을 대체하는 신기술로 바늘에 대한 심리적 공포감이 없으며 고온 레이저 사용으로 채혈과 동시에 피부 살균
, 반복 채혈에도 굳은살
(Callus)생성 없음

-

혈당을 포함하여 말초혈액을 이용한 다양한 검사를 수행하는 의료기관
(병원
, 혈액원
, 임상센터등
) 및 공공기관
(보건소
, 지자체등
)을 대상으로 하는
B2B 시장 및
B2G시장

-
2

차 감염 및 바늘 찔림 사고 우려 없음

-

레이저 등급
: Class 3R

-

레이저 레벨
: 1~5 Level

-

의료기기 등급
: 3등급

-
300

회 사용
/1회 충전

-

수명
60,000회 이상

-

가격 약
100만원

-

의료기관 특성 고려
, 짧은 시간 내 다수의 채혈

(다) 인증현황동사는 다양한 제품군에 대해 미용기기의 경우에는 제조인증, 의료기기에 대해서는 의료기기인증을 취득하였습니다. 아래와 같이 다양한 국가에서 인증을 기취득하였으며, 수출국가 다변화를 위해 아래 국가 외에도 다수 국가에서 인증을 진행중입니다. 현재 인증완료된 국가 및 인증상세현황은 아래와 같습니다.

[인증국가 및 인증현황 요약]

제품
모델
국가
인증분류
인증기관
의료기기등급

의료기기 전체
의료기기 제조업 허가
국내
제조허가
식약처
제조업 허가

레이저채혈기
LMT-1000
국내
GMP
KTL
제조 및 품질관리

LMT-5000

기타 의료기기
EX-3000

레이저채혈기
LMT-1000
유럽
EN ISO 13485:2016
LL-C Certification
제조 및 품질관리

LMT-5000

기타의료기기
EX-3000

레이저채혈기
LMT-3000
국내
제조허가
식약처
3등급

LMT-5000

LMT-1000

기타의료기기
EX-3000
국내
제조인증
NIDS
2등급

레이저채혈기
LMT-1000
유럽
CE MDD 인증
Mtic Intercert S.r.l. (NB No. 0068)
Class Ⅱa

LMT-5000

기타의료기기
EX-3000

레이저채혈기
LMT-3000
미국
510(k)
FDA
Class Ⅱ

LMT-1000

LMT-5000

레이저채혈기
LMT-1000
브라질
제품등록
ANVISA
Class Ⅱ

LMT-3000

LMT-5000

레이저채혈기
LMT-1000
브라질
INMETRO (전기전자의료기기안전시험 , 품질관리시스템 인증 )
ICBr
제품안전시험 및 품질관리

LMT-3000

LMT-5000

레이저채혈기
LMT-1000
멕시코
제품 등록
SALUD
Class Ⅱ

LMT-3000

LMT-5000

레이저채혈기
LMT-1000
우크라이나
제품등록
UMCC
Class Ⅱa

LMT-5000

레이저채혈기
LMT-1000
이탈리아
제품등록
MINISTERO
Class Ⅱa

레이저채혈기
LMT-3000
대만
제품등록
대만 보건복지부
Class Ⅱ

레이저채혈기
LMT-3000
러시아
제품등록
RZN(Russian Federation)
Class Ⅱa

기타의료기기
EX-3000
국내
품목허가(동물의료기기)
농림축산검역본부
2등급

레이저피부미용기기
FX-5000
국내
KC인증
국립전파연구원
미용기기

FX-1000
국내
KC인증
국립전파연구원

FX-5000
유럽
CE LVD 인증
kiwa

FX-5000
유럽
CE EMC 인증
kiwa

FX-1000
중국
CVC 인증
CVC Certification&Testing Co.,Ltd.

FX-5000

FX-5000H
국내
KC인증
국립전파연구원

FX-5000H
국내
KC인증
한국산업기술시험원

기타피부미용기기
AM21
국내
KC인증
국립전파연구원

AM21
국내
KC인증
한국산업기술시험원

(라) 지적재산권 현황동사는 국내 특허 등록
14건
, 해외 특허 등록
12건으로 총
26건의 특허 등록하였으며
, 국내출원
3건과 해외 출원
9건
, PCT 7건으로 총
19건의 특허를 출원 중에 있습니다
.그 외 상표권등록
45건과 디자인 등록
20건 등 다수의 특허를 보유하고 있습니다
.

[지식재산권 보유 현황 요약]

특허 현황

특허 출원

특허 등록

국내

해외

PCT

계

국내

해외

계

3

9

7

19

14

12

26

상표
, 디자인
, 저작권 현황

상표권 등록

디자인 등록

국내

해외

계

국내

해외

계

11(

출원
2포함
)

35(

출원
1포함
)

46(

출원
3포함
)

6

14

21

[특허 보유 현황]

번호
종류
제품
발명의 명칭
등록여부
출원/등록번호

1
국내
병원용
천공 깊이와 크기 조정이 가능한 레이저 천공기(laser skin perforator adjusting deepth and size of boring)
등록
KR 1224220

특허
채혈기

2
국내
병원용
레이저 조사장치(apparatus for irradiating laser)
등록
KR 1742711

특허
채혈기

3
국내
병원용
레이저 채혈기(laser lancing device)
등록
KR 2144930

특허
채혈기

4
국내
개인용
레이저 발진기(laser generator)
등록
KR 1796652

특허
채혈기

5
국내
개인용
채혈 캡 및 이를 포함하는 레이저 채혈기(cap for collecting blood and laser lancing device having the same)
등록
KR 1976046

특허
채혈기

6
국내
개인용
채혈 캡 및 이를 구비하는 레이저 채혈기(cap for collecting blood and laser lancing device having the same)
등록
KR 2222922

특허
채혈기

7
국내
개인용
의료용 레이저 장치(medical laser apparatus)
등록
KR 1692942

특허
채혈기

8
국내
에스테틱 미용기기
레이저 조사 장치(apparatus for irradiating laser)
등록
KR 2347530

특허

9
국내
홈케어용 미용기기
멀티 기능의 의료용 레이저 조사 장치(multi-function laser irradiating apparatus)
등록
KR 1437540

특허

10
국내
홈케어용 미용기기
의료용 레이저 장치(medical laser apparatus)
등록
KR 2222924

특허

11
국내
홈케어용 미용기기
개인용 미용기기
심사중
KR 10-2022-0065971

특허

12
국내
피부질환 치료기
레이저 조사 장치 및 이에 구비되는 핸드피스(apparatus for irradiating laser and handpiece included therein)
등록
KR 2222920

특허

13
국내
피부질환 치료기
레이저와 이산화탄소를 이용한 피부치료장치(apparatus for skin treatment using carbon dioxide and laser)
등록
KR 1430365

특허

14
국내
피부질환 치료기
레이저를 이용한 물질 전달 장치(an apparatus for transfering material using laser)
등록
KR 1482863

특허

15
국내
피부질환 치료기
약물 전달 장치(drug delivery device)
등록
KR 2402505

특허

16
국내
기타
레이저 혈당기
심사중
KR 10-2022-0064350

특허

17
국내
기타
레이저 채혈을 통한 AI 진단 및 만성 질환 관리를 위한 융복합 의료기기
심사중
KR 10-2022-0117148

특허

18
해외
병원용
Apparatus for irradiating laser
등록
US 10646273

특허
채혈기

19
해외
병원용
Laser lancing device
등록
US 10791977

특허
채혈기

20
해외
병원용
레이저조사장치
등록
JP 6756734

특허
채혈기

21
해외
병원용
레이저 채혈기
등록
JP 6779269

특허
채혈기

22
해외
병원용
Laser irradiation device
등록
EP 3275392

특허
채혈기

23
해외
병원용
Laser lancing device
등록
EP 3536240

특허
채혈기

24
해외
병원용
Laser irradiation apparatus
등록
CN 107438412

특허
채혈기

25
해외
병원용
Laser blood collection apparatus
등록
CN 110236566

특허
채혈기

26
PCT
병원용
Laser irradiation device
공개
PCT/KR2016/003099

채혈기

27
해외
에스테틱 미용기기
Laser irradiation device
심사중
US 17/896599

특허

28
해외
에스테틱 미용기기
레이저 조사장치
등록
JP 6961265

특허

29
해외
에스테틱 미용기기
Laser irradiation device
심사중
EP 2020-921270

특허

30
해외
에스테틱 미용기기
Laser irradiation device
심사중
CN 2020-10756766

특허

31
해외
에스테틱 미용기기
APPARATUS FOR IRRADIATING LASER
심사중
HK 42021045418

특허

32
해외
에스테틱 미용기기
Laser irradiation device
심사중
TH 2201005311

특허

33
PCT
에스테틱 미용기기
Laser irradiation device
공개
PCT/KR2020/015192

34
해외
홈케어용 미용기기
Laser irradiation device
심사중
US 17/940,669

특허

35
해외
홈케어용 미용기기
Laser irradiation device
심사중
CN 202280003598

특허

36
해외
홈케어용 미용기기
Laser irradiation device
심사중
JP 2022-563382

특허

37
PCT
홈케어용 미용기기
레이저 조사 장치
미공개
PCT/KR2022/012716

38
해외
홈케어용 미용기기
Multi-function laser irradiating apparatus
등록
US 10441358

특허

39
해외
홈케어용 미용기기
다기능의 의료용 레이저 조사장치
등록
JP 6450830

특허

40
해외
홈케어용 미용기기
For medical multi-functional laser irradiation apparatus
등록
CN 106163441

특허

41
PCT
홈케어용 미용기기
Multifunctional medical laser irradiation device
공개
PCT/KR2015/002584

42
해외
레이저
채혈 및 혈당 측정 장치
심사중
17/940,722

특허
채혈기

43
PCT
레이저
채혈 및 혈당 측정 장치
미공개
PCT/KR2022/012718

채혈기

44
PCT
홈케어용 미용기기
Medical laser apparatus
공개
PCT/KR2015/002431

45
PCT
피부질환 치료기
Laser irradiation apparatus and handpiece provided therein
공개
PCT/KR2020/015485

[국내/외 상표권 등록현황]

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

출원국

1

상표

도형
+LAMEDITECH

(주
)라메디텍

2014. 03. 04

2014. 12. 29

KR

2

상표

RAYCHEK

(주
)라메디텍

2016. 07. 07

2017. 05. 29

KR

3

상표

HandyRay

(주
)라메디텍

2017. 08. 21

2019. 05. 31

KR

4

상표

RayVet 로고

(주
)라메디텍

2018. 03. 07

2018. 12. 07

KR

5

상표

“
CAREVEAM”

(주
)라메디텍

2018. 12. 07

2019. 12. 02

KR

6

상표

PURAXEL

(주
)라메디텍

2020. 03. 31

2021. 06. 03

KR

7

상표

Palmxel

(주
)라메디텍

2020. 04. 02

2021. 02. 26

KR

8

상표

LMTS

(주
)라메디텍

2021. 04. 27

2022. 12. 28

KR

9

상표

We Care U

(주
)라메디텍

2022. 03. 11

-

KR

10

상표

PuraDerma

(주
)라메디텍

2022. 03. 11

-

KR

11

상표

WeCareU 로고

(주
)라메디텍

2022. 09. 20

-

KR

12

상표

미국 “
LAMEDITECH” 신규출원
(제
10류
)

(주
)라메디텍

2016. 09. 02

2017. 10. 24

US

13

상표

미국
" HandyRay" 신규출원
(제
10류
)

(주
)라메디텍

2016. 09. 02

2018. 08. 14

US

14

상표

중국
"HandyRay" 신규출원
(제
10류
)

(주
)라메디텍

2017. 11. 09

2018. 11. 21

CN

15

상표

일본
"HandyRay" 신규출원
(제
10류
)

(주
)라메디텍

2017. 10. 23

2018. 08. 10

JP

16

상표

중국
"LAMEDITECH" 신규출원
(제
10류
)

(주
)라메디텍

2017. 11. 09

2018. 10. 28

CN

17

상표

일본
"LAMEDITECH" 신규출원
(제
10류
)

(주
)라메디텍

2017. 11. 07

2018. 08. 10

JP

18

상표

인도네시아
"HandyRay (제
10류
) 출원의뢰
"

(주
)라메디텍

2018. 08. 21

2020. 05. 12

ID

19

상표

인도네시아
"LAMEDITECH (제
10류
) 출원의뢰
"

(주
)라메디텍

2018. 08. 21

2020. 05. 12

ID

20

상표

브라질
"HandyRay (제
10류
) 출원의뢰
"

(주
)라메디텍

2018. 10. 23

2019. 08. 20

BR

21

상표

브라질
"LAMEDITECH (제
10류
) 출원의뢰
"

(주
)라메디텍

2018. 10. 23

2019. 08. 20

BR

22

상표

태국
"HandyRay (제
10류
) 출원의뢰
"

(주
)라메디텍

2018. 10. 26

2018. 10. 26

TH

23

상표

태국
"LAMEDITECH (제
10류
) 출원의뢰
"

(주
)라메디텍

2018. 10. 26

2018. 10. 26

TH

24

상표

이란
HandyRay (제
10류
) 출원의뢰
"

(주
)라메디텍

2018. 10. 22

2019. 08. 04

IR

25

상표

이란
LAMEDITECH (제
10류
) 출원의뢰
"

(주
)라메디텍

2018. 10. 22

2019. 08. 19

IR

26

상표

유럽
"도형
+RayVet (제
10류
) 출원의뢰
"

(주
)라메디텍

2018. 10. 24

2019. 02. 27

EP

27

상표

미국
"도형
+RayVet (제
10류
) 출원의뢰
"

(주
)라메디텍

2018. 10. 22

2020. 03. 24

US

28

상표

미국
"PURAXEL (제
10류
) 출원의뢰
"

(주
)라메디텍

2020. 11. 05

2022. 04. 19

US

29

상표

유럽
"PURAXEL (제
10류
) 출원의뢰
"

(주
)라메디텍

2020. 11. 05

2021. 03. 18

EP

30

상표

일본
"PURAXEL (제
10류
) 출원의뢰
"

(주
)라메디텍

2020. 11. 04

2021. 10. 04

JP

31

상표

중국
"PURAXEL (제
10류
) 출원의뢰
"

(주
)라메디텍

2020. 11. 16

2021. 07. 14

CN

32

상표

상표 “
PURAXEL”
(제
10류
) 신규 출원

(주
)라메디텍

2021. 06. 22

2021. 12. 31

GB

33

상표

상표 “
PURAXEL”
(제
10류
) 신규 출원

(주
)라메디텍

2021. 06. 23

2021. 11. 24

RU

34

상표

상표 “
PURAXEL”
(제
10류
) 신규 출원

(주
)라메디텍

2021. 06. 23

2021. 06. 23

TH

35

상표

베트남 상표 “
PURAXEL”
(제
10류
) 신규 출원

(주
)라메디텍

2021. 06. 24

-

VN

36

상표

상표 “
PURAXEL”
(제
10류
) 신규 출원

(주
)라메디텍

2021. 06. 25

2022. 07. 01

ID

37

상표

유럽 상표 ”
HandyRay(제
10류
)”
(등록 제
015982523호
) 등록 후 관리

(주
)라메디텍

2016. 10. 28

2017. 02. 20

EP

38

상표

유럽 상표 ”
LAMEDITECH(제
10류
)”
(등록 제
015982556호
) 등록 후 관리

(주
)라메디텍

2016. 10. 28

2018. 05. 15

EP

39

상표

유럽 상표 ”
RAYCHEK(제
10류
)”
(등록 제
015982572호
) 등록 후 관리

(주
)라메디텍

2016. 10. 28

2017. 02. 17

EP

40

상표

영국 상표 ”
HandyRay(제
10류
)”
(등록 제
015982523호
) 등록 후 관리

(주
)라메디텍

2016. 10. 28

2017. 02. 20

GB

41

상표

영국 상표 ”
LAMEDITECH(제
10류
)”
(등록 제
015982556호
) 등록 후 관리

(주
)라메디텍

2016. 10. 28

2018. 05. 15

GB

42

상표

영국 상표 ”
RAYCHEK(제
10류
)”
(등록 제
015982572호
) 등록 후 관리

(주
)라메디텍

2016. 10. 28

2017. 02. 17

GB

43

상표

홍콩 ”
LAMEDITECH”
(제
10류
) 신규출원

(주
)라메디텍

2021. 12. 01

2021. 12. 01

HK

44

상표

홍콩 ”
HANDYRAY”
(제
10류
) 신규출원

(주
)라메디텍

2021. 12. 01

2021. 12. 01

HK

45

상표

홍콩 ”
PURAXEL”
(제
10류
) 신규출원

(주
)라메디텍

2021. 12. 01

2021. 12. 01

HK

[국내/외 디자인 등록 현황]

번호
구분
내용
권리자
출원일
등록일
출원국

1
디자인
레이저 채혈기(제24류)
(주)라메디텍
2018. 11. 02
2020. 01. 14
KR

2
디자인
레이저 채혈기용 캡(제24류)
(주)라메디텍
2018. 11. 02
2019. 07. 24
KR

3
디자인
레이저 채혈기(제24류)
(주)라메디텍
2019. 03. 29
2020. 04.08
KR

4
디자인
미용 기기(제28류)
(주)라메디텍
2020. 11. 18
2021. 12. 29
KR

5
디자인
레이저 채혈기(제24류)
(주)라메디텍
2020. 11. 20
2021. 12. 29
KR

6
디자인
포장용 상자(제9류)
(주)라메디텍
2020. 12. 11
2021. 03. 23
KR

7
디자인
레이저 채혈기용 캡
(주)라메디텍
2019. 05. 01
2022. 04. 05
US

8
디자인
레이저 채혈기용 캡
(주)라메디텍
2019. 05. 02
2019. 05. 02
EP

9
디자인
레이저 채혈기용 캡
(주)라메디텍
2019. 05. 05
2019. 11. 22
CN

10
디자인
레이저 채혈기용 캡
(주)라메디텍
2019. 05. 07
2019. 10. 25
JP

11
디자인
미용 기기(제28류)
(주)라메디텍
2020. 11. 19
2022. 10. 04
US

12
디자인
미용 기기(제28류)
(주)라메디텍
2020. 11. 20
2020. 11. 20
EP

13
디자인
UK

14
디자인
미용 기기(제28류)
(주)라메디텍
2020. 11. 20
2021. 05. 18
CN

15
디자인
미용 기기(제28류)
(주)라메디텍
2020. 11. 20
2021. 06. 30
JP

16
디자인
레이저 채혈기(제24류)
(주)라메디텍
2020. 11. 24
2022. 10. 11
US

17
디자인

펜 타입의
레이저 조사 장치

(주)라메디텍
2020. 11. 25
2020. 11. 25
EP

18
디자인
UK

19
디자인
펜 타입의 레이저 조사 장치
(주)라메디텍
2020. 11. 25
2021. 05. 25
CN

20
디자인
펜 타입의 레이저 조사 장치
(주)라메디텍
2020. 11. 24
2021. 04. 23
JP

(마) 연구인력 수준

동사의 연구조직은 각 부분별로 업무분장 되어 있으며 소프트웨어부
, 하드웨어부
, 기구부
, 광학부
, 선행연구개발부로 나누어져 있습니다
. 경험 많은 엔지니어 및 석
,박사 급 엔지니어를 중심으로 연구개발 및 성능개선을 위한
R&D가 진행되고 있습니다

[동사 연구소 인원 운영현황
]

구분

업무

인원

업무 운영 현황

연구소 총괄

연구소 연구개발 총괄

정봉균 기술이사

연구소 연구개발 총괄 업무

광학부

초소형 레이저 광학 및 렌즈 설계를 담당

정운상 수석 연구원

레이저 광학 설계

소프트웨어
/펌웨어부

디바이스의 전체 시스템을 제어하는 프로그램 및 펌웨어 개발 담당

조재연 수석연구원

시스템 제어 설계

강종민 책임연구원

김성진 책임연구원

기구부

초소형 공진기 제작 기술 및 제품 내
,외부 설계
(디자인
)를 담당

이주훈 책임 연구원

제품 디자인 설계

(

공진기
)외형 및 내부 설계

전윤하 책임연구원

이규진 선임연구원

하드웨어부

고전압레이저 전원설계 기술과 각 기능 동작 구현
(시스템
)을 개발

주진천 수석연구원

레이저 전원설계

시스템 하드웨어 설계

장명수 책임연구원

황석환 책임연구원

이효진 선임연구원

선행연구 개발부

본격적인 개발 이전에 새로운 기술의 개발 및 필요성 검토 통하여 신속한 제품화가 가능 하도록 하는 부서

정운상 수석연구원

선행연구개발을 통한 기술확인

신속한 제품화 기술 구현

당사의 연구개발인력 증감 현황은 다음과 같습니다.

[연구개발인력 증감 현황]

(단위 : 명)

구

분

직위

기초

증가

감소

기말

'20

년도

이사

1

-

-

1

수석

-

1

-

1

책임

1

1

-

2

선임

3

-

1

2

연구원

-

1

-

1

계

5

3

1

7

'21

년도

이사

1

1

-

2

수석

1

-

-

1

책임

2

1

-

3

선임

2

-

-

2

연구원

1

1

1

1

계

7

2

1

9

'22

년도

이사

2

-

-

2

수석

1

-

1

-

책임

3

1

-

4

선임

2

-

-

2

연구원

1

1

1

1

계

9

2

2

9

'23년도

이사

2

1

1

수석

-

3

-

3

책임

4

1

-

5

선임

2

2

2

2

연구원

1

-

1

-

계

9

2

2

11

'24년도1분기

이사

1

-

-

1

수석

3

1

-

4

책임

5

1

1

5

선임

2

-

-

2

연구원

-

-

-

-

계

11

3

2

12

동사의

주요 연구개발인력 현황

은 아래와 같습니다.

직위

성명

담당업무

주요경력

주요연구실적

기술이사

정봉균

연구개발총괄

-

연구소

개발

총괄
(15.03~

현재
)

-

㈜루트로닉
(11.07~14.12)

-

레이저

의료기기

연구
/

개발
(

전력전자
)

-

㈜비앤비시스템
(05.06~11.04)

-

연구개발

경력

20

년

-

레이저

전원

-

설계

및

제품개발

-

의료기기

제품개발

-

미용기기

제품개발

-
치과용

레이저
(Er:YAG, Nd:Yag)
개발

광학

설계

개발

부문

수석연구원

정운상

광학

개발
선행연구 개발

-

라메디텍

광학

설계

부문
(23.05~

현재
)

-

금오공과대학교

생산기술연구소연구원

(2020.12~2023.04)

-

포항공과

대학교

조교수
(14.11~18.08)

-

경북대학교

전자공학부

박사

- Optical imaging system

(OCT, PAT, MPM, OCM, PAM, Vision) & Software

- Optical system design & development

- Signal/Image processing algorithm

레이저

전원

설계
(

하드웨어
)

개발

부문

수석연구원

주
진천

하드웨어

개발

-

라메디텍 하드웨어 개발 부문

(23.12~

현재
)

-

나노 텍
(22.04~23.09)

-

서린 메디케어
(21.03~22.04)

-

이그림
(18.03~21.02)

-

히트인덕션
(17.01~18.03)

-

엘림텍
(16.09~17.01)

-

아벨테크
(16..01~16.06)

-

피엘스
(15.06~15.12)

-

원텍
(
14.11~15.05)

-플라즈마 발생용
RF

Generator

개발

- IPL ,RF

복합 장비개발

-

피부 미용기기

-

초음파 드라이버 개발
(1MHz,3MHz,10MHz)

-침습형
RF 장비 개발

책임

연구원

장명수

하드웨어

개발

-

라메디텍 하드웨어 개발 부문

(21.06~

현재
)

-

에코셋
(21.02~21.04)

-

티에스젠
(19.01~20.04)

-

화인엠이씨
(15.09~18.12)

-

홍익대학교 전자정보통신학과 석사

-

의료기기

및

레이저

전원설계

- 제모용 레이저 핸드피스 장치-
복수의 레이저 광원 및
형태를 변경할 수 있는 레이저 핸드피스 기술
-
중압
15kW 펄스형
UV 램프용 인버터 안정기 개발
-
의료기기 전원공급장치 개발

-
롱펄스 엔디야그
, 알렉산드라이트 듀얼 레이저 하드웨어 및
시스템 개발

책임연구원

황석환

하드웨어

개발

-

라메디텍 하드웨어 설계 부문

(18.04~

현재
)

-

지우전자
(16.06~17.11)

-

선우전

자 (14.12~16.04)

-

전력전자 경력
14년

-

의료기기 레이저 전원설계

- MPS

및 인버터 설계

-

전기자동차 충전기 및 통신 정류기 설계

- 차량 급속 충전기 전원설계-
SMPS
전원설계

선임연구원

이효진

하드웨어

개발

-

라메디텍 하드웨어 설계 부문

(23.05~

현재
)

-

제이비전텍:

(20.10~22.11)

-

오아이씨코리아
(18.04~20.09)

-

순천향대학교 전자정보통신학과 석사

-

LED
및 디스플레이 연구-
모니터 제품 개발

펌웨어
/

소프트웨어

설계

개발

부문

수석연구원

조재연

펌웨어

개발

-

라메디텍 펌웨어 설계 부문

(16.03~

현재
)

-

유타렉스
(13.09~15.06)

-

트라이너스
(08.11~11.11)

-

유관

경력

14

년

-

의료기기

펌웨어

설계

- GPS

기반

휴대용기기

- DVR

및

보안기기

- RFID

리더기

및

IOT

기기-
RFID
관련 개발
, 펌웨어 설계

-
DVR,
줌카메라 개발
펌웨어 설계

책임연구원

강종민

펌웨어

개발

소프트웨어

개발

-

라메디텍 소프트웨어
/펌웨어 설계 부문

(22.04~

현재
)

-

큐라코
(15.06~22.03)

-

웨이브링크
(04.05~15.05)

-

유관

경력

20

년

-

의료기기

펌웨어

설계

-

출입통제장치

-

물류

관리

단말장치

-

네트워크

저울

-

전자서명패드

- KIOSK

개발

-
환자용 화장실 처리기 개발

책임연구원
김성진

펌웨어
개발

소프트웨어
개발

- 라메디텍 펌웨어개발부문
(24.01~현재
)

- 중부테크
(
2019.05 ~ 2023.12

)

- 아이온뱅크(2018.06 ~ 2019.04)

- 유원엘디에스(2017.05 ~ 2018.05)

- 화인엠이씨(2015.12 ~ 2017.04

)

- 천도기술(2011.10 ~ 2015.11)

- 오엠(2004.05 ~ 2007.10, 2010.01~2011.09
)

- 발전기 기동시 설비 노화 상태 확인을 위한 점검 장비
- 755nm, 1063nm

파형 출력이 가능한 미용 레이저 장비

- 삼성전자
LED PANEL 조립
후
LED 점등 검사 장비

- TDG

관제 서비스 솔루션용

- 상용차랑 운행기록 장치

- 쇼케이스 냉장고 컨트롤러 장치 개발

기구

설계

개발

부문

책임연구원

이주훈

기구설계개발

-

라메디텍 기구설계 부문
(20.11~현재
)

-

하이로닉
(19.10~20.10)

-

윈드앰프
(17.01~19.09)

-

기구

설계

경력
20

년

-

의료기기

기구

설계

- HIFU

장비 개발

- Fiber Laser

장비 개발

-

모바일 디바이스 개발

-

중계기 개발

-

공조 시스템 개발

-
초음파
, 하이푸 기구 설계

책임연구원

전윤하

기구설계개발

-

라메디텍 기구설계 부문
(19.05~현재
)

-

에이치엘비오토텍
(18.01~19.05)

-

에이치엘비
(14.10~17.12)

기구

설계

경력
11

년

- Head up Display
기구 설계
-
HUD
기구 설계

선임연구원

이규진

기구설계개발

-

라메디텍 기구설계 부문
(23.09~현재
)

-

초이락컨텐츠컴퍼니
(12.04~23.11)

-

손오공
(07.04~12.03)

-

의료

및

미용기기

기구설계
-
헬로카봇
,바이트초이카 완구류 디자인 및 기구설계

- 탑플레이트 디자인 및 기구 설계

(2) 기술의 경쟁우위도

(가) 피부용 미용기기 및 의료기기

1) 경쟁현황

피부미용기기의 경우 기기의 인증현황에 따라 병원용
(의료기기인증
), 에스테틱
/홈케어
(미용기기인증
)로 시장을 구분할 수 있습니다
.

당사의 레이저 피부미용기기는 미용기기인증을 득하였기 때문에 병원
, 에스테틱
, 홈케어를 모두 전방시장으로 타겟할 수 있습니다
.

다만
, 레이저 소형화 기술의 장점을 극대화하고
, 의료기기 인증을 받은 기존 레이저 피부미용기기가 에스테틱 및 홈케어 시장으로의 진입이 어렵다는 점
(의료기기 인증을 받
은 기존 미용의료기기는 의료인만이 시술가능)을 최대한 활용하고자 에스테틱 및 홈케어를 주력 시장으로 타겟하여 사업을 진행하고 있습니다
.

따라서
, 동사의 주요 경쟁상대는 에스테틱용
/홈케어용 피부미용기기로 요
약할 수 있으며, 사용처 및 에너지원별 당사와의 경쟁현황
은 아래와 같습니다.

[사용처 및 에너지원별 경쟁현황 요약]

에너지원
효능
사용처
대표 제품명
제조사
경쟁 해당여부

LASER(레이저)
ㆍ단일 파장으로 한 가지 파장만 갖고 있기 때문에 다른 피부조직은 손상시키지 않으면서 목표로 하는 조직을 선택적으로 파괴할 수 있는 장점ㆍ사용되는 레이저의 파장에 따라 제모, 점 및 문신제거, 여드름 흉터치료 등 다양한 목적으로 이용
병원
클라리티
루트로닉(한국)
해당없음

에스테틱
-
-
해당

홈케어
프라엘
엘지전자(한국)
해당

IPL
ㆍ단일 파장을 이용하는 레이저와 달리 복합파장을 사용하여 하나의 장비로 여러 병변의 치료가 가능하다는 장점ㆍ안면홍조와 같은 혈관질환과 주근깨, 기미와 같은 색소 침착을 치료
병원
셀렉V
제이시스메디칼(한국)
해당없음

에스테틱
-
-
해당

홈케어
Silkn(실큰)
Home kinovations Ltd(이스라엘)
해당

RF(고주파)
ㆍ피부조직에 전류를 가해 열을 발생시켜 진피층에 있는 콜라겐의 재생을 유도ㆍ일반적으로 진피층까지 에너지 도달이 가능하며, 시술 방식에 따라 지방제거, 주름개선, 여드름 흉터치료, 체형관리 등 다양한 목적으로 사용
병원
Lumecca Handpiece
Inmode(이스라엘)
해당없음

에스테틱
싸이블로
스킨업(한국)
해당

홈케어
인센티브 멀티케어
엘지전자(한국)
해당

HIFU(고강도집속초음파)
ㆍ초음파 에너지를 한곳에 집중시켜 열응고점을 생성하고 이를 중심으로 콜라겐 재생이 활발해지며 피부 리프팅 효과가 나타나는 원리를 이용ㆍ사용하는 팁에 따라 진피층부터 섬유근막층까지 에너지 도달이 가능
병원
슈링크
클래시스(한국)
해당없음

에스테틱
UV하이푸
HR메디텍(한국)
해당

홈케어
듀얼소닉
지온메디텍(한국)
해당

2) 진입장벽
㉮ 임상시험

동사의 레이저 피부 미용 및 의료기기는
경쟁사가 쉽게 모방하기 어려운 차별화된 기술이 적용된 기존 시장에 없던 제품입니다
. 미용기기 시장의 특성상 해당 산업은 안정성과 신뢰성을 중시하여 오랜 시간과 비용이 소요되는 임상 시험의 결과가 필요합니다
. 피부 미용 및 의료기기 시장의 경쟁이 글로벌 업체는 물론 국내 기업간 경쟁도 매우 치열함에 따라 제품의 우수성과 효과를 입증하기 위하여 다양한 임상을 진행하고 있습니다
.

동사는 아래와 같이 피부과
, 에스테틱
, 전문 임상 센터에서 임상을 수행하였으며
, 피부에 실질적으로 채널을 형성
(영양물질 흡수 극대화 확인
)하여 단기간에 피부 재생효과가 있음을 확인하였습니다
.

또한
, 해당 임상들을 통해 동사는 동사의 에스테틱용 피부 미용기기가 미백
, 주름개선
, 모공축소
, 탈모 개선에도 효과가 있음을 확인하였습니다
.

[동사 레이저 피부 미용 및 의료기기 임상 데이터
]

번호

연구제목

모델명

주관기관

연구기간

결과

1

FX-3000 외
1종
'의
(화장품 단독 사용 대비
) 피부 보습
, 피부 치밀도
,

피부톤
(맑기
) 개선에 대한 인체적용시험

FX-3000

한국피부

과학연구원

2020.05.29~2020.06.26

'FX-3000 외
1종
'은
(화장품 단독 사용 대비
) 피부 보습
, 피부 치밀도
, 피부톤
(맑기
) 개선에 도움을 주는 제품으로 판단된다
.

2

FX-3000(PURAXEL)의 주름 및 색소 개선에 대한 인체 적용시험

FX-3000

셀린피부과

(필드임상
)

2020.06.01~2020.10.20

주름을 대상으로 연구를 시작한 총
6명중
4명은 눈 밑 주름의 호전을 보였으며
, 기미를 대상으로 연구를 시작한 총
9명중
6명의 환자에서 색소의 호전을 보였다
.

3

퓨라셀
(FX-5000)의 피부 흡수증진 비임상 평가

FX-5000

단국대의과 대학 피부

중개연구소

2021.01.01~2022.03.18

EGF의 경피 흡수를 증가시키며 초음파 적용보다 레이저 적용이 경피

내로 약물을 깊게 침투시키고
, Laser Level2 보다
Laser Level3

적용 시 통계적으로 유의하게 약물을 깊게 침투시킴을 확인하였다
.

4

FX-5000과
Mr. Care Ampoule사용에 의한

탈모 개선에 대한

인체적용시험

FX-5000

대영

성형외과의원

2020.08.21

~

2021.05.30

M자 탈모 부위
- 모량
11.5%, 모발 굵기
51.5% 증가와 원형 탈모 부위
- 모량수
31.0%, 모발 굵기
28.6% 증가됨을 확인하였다
.

5

FX-1000 외
1종
'의
(앰플 사용 대비
) 피부 흡수도
, 피부 치밀도
, 모공
,

팔자주름
, 피부결
(거칠기
) 개선에

대한 인체적용시험

FX-1000

한국피부

과학연구원

2022.08.22~

2022.10.13

'FX-1000 외
1종
'은
(앰플 사용 대비
) 피부 흡수도
, 피부 치밀도
, 모공
, 팔자주름부위 피부결
(거칠기
) 개선에 도움을 주는 제품으로 판단된다
.

6

FX-5000(PURAXEL)외
1종’ 의 주름
, 미백
, 안티에이징
, 트러블
, 재생에 대한 인체적용시험

FX-5000

라메디텍

(필드임상
)

2022.07.11

~

2022.07.29

피부결 개선과 윤기 개선
, 모공
, 안색 개선 효과를 확인하였으며 트러블 피부에는 확실히 육안으로 확인 가능한 재생 및 진정 효과를 확인하였다
.

7

레이저 기반의 약물투과 증대 기기의 피부 창상의 깊이와 치료의 효과 검증

FX-1000FX-5000

고려대 의과대학 피부영상의학연구소

2023.07.01

~

2023.08.30

퓨라셀과 퓨라셀미 기기의 에너지 수준의 의료기기에서의 미세 천공깊이 및 약물 침투 깊이는 통계적으로 유의하게 차이가 없는것으로 확인됨
. 또한 기타 미용기기
(초음파
, RF, 갈바닉
, EMS)에 비해서 통계적으로 유의하게 약물을 깊이 침투시킴을 확인하였다
.

㉯
국내외 인허가

피부미용기기의 경우 사용목적에 따라 의료기기 혹은 미용기기로 분류됩니다
. 미용기기는 피부관리 등 미적 사용목적을 가지며 의료기기는 피부의 질병 치료 및 예방 등 의학적 사용목적을 가집니다
.

레이저를 사용하는 기기의 경우 레이저의 위험성 때문에 대부분 의료기기로 분류하며 식약처의 의료기기 품목 및 품목별 등급에 관한 규정에 의해 정의하고 있습니다
. 의료기기 해당 여부는 아래와 같은 절차로 진행합니다
.

[식약처 의료기기 여부 판단절차]

의료기기 해당여부 판단.jpg
의료기기 해당여부 판단

동사는 레이저 피부미용기기인 퓨라셀과 퓨라셀미는 레이저를 이용하여 화장품의 흡수를 돕는 목적성을 인정받아 의료기기에 해당하지 않는다는 식약처 유권해석을 받았으며
, 안전을 위해 레이저의 침투 깊이를
0.25mm 이하로 설정하였습니다
.
표피층의 두께는
0.04mm 에서
1.6mm 이며 일반적으로 평균 두께가

0.4-1.5mm 로 알려져 있습니다

. 표피는 혈관이 없으나 진피 부터는 혈관이 있으므로 진피층 자극에 의한 출혈등의 방지를 위하여 대략적으로
0.3mm 이하에서 일반인의 사용에 의해서도 안전성이 확보될 수 있습니다
.

식약처에서는 개인용 의약품 흡수유도 피부 자극기를
0.25mm 기준으로 개인용과 일반용으로 구분합니다.

기존 레이저 기기 역시 에너지 출력을 낮춰 침투 깊이를 조정할 경우 미용기기의 허가를 득할 수 있으나 레이저의 소형화가 이루어 지지 않으면 에스테틱 및 개인용으로 판매하기에는 가격 및 레이저 크기에서 경쟁력이 없습니다
.

따라서 레이저 피부미용 시장에서 병원용과 미용기기 시장은 서로 다른 시장으로 진입장벽이 존재합니다
.

해외시장의 경우
각 국가의 의료기기
/미용기기 정책에 따라 해당국가의 규정에 따라 동사 레이저 피부미용기기를 의료기기로 분류될 수도 있으나
, OTC인증을 통해 개인이 사용가능하도록할 계획입니다
. 만약
, 타 레이저 의료기기가
OTC인증을 받아 동사와 직접적인 경쟁상황에 부딪히더라도 소형화 및 가격효율적인 측면에서 유리할 것으로 판단됩니다
.

㉰
그 외 에스테틱
/가정용 미용기기 대비 진입장벽

시중에 유통되고 있는 프락셔널 레이저의 기능은 크게 두 가지로 첫번째는 피부에 레이저를 조사하여

마이크로 크기의 미세홀을 만들어 화장품의 유효한 성분이 피부에 잘 흡수되도록 하는것이고

, 두번째는 레이저 파장을 통해 진피층에 콜라겐 합성 등을 촉진하여 빠르게 피부를 재생을 하는 것입니다
.

초기에 병원에서 사용하던 프락셔널 레이저는
CO2 레이저
(파장
10,600nm)가 주류였고
, 이후 부작용이 더 적은 프락셔널 레이저인 어븀야그
(Er:Yag 파장
2940nm) 프락셔널 레이저가 대세로 자리 잡게 되었습니다
.

동사가 소형화된 프락셔널 레이저기기 제품 출시하기 전까지는 프락셔널 레이저는 대부분 병원용으로 대형 레이저로 구성이 되어 크기가 크고 상당히 고가로 제작되었습니다
. 특히
CO2 프락셔널 레이저의 경우
CO2 가스 주입등과 같은 유지 관리비도 발생하는 단점이 있습니다
.

그에 비해 동사의 프락셔널 레이저는 저가의 초소형 레이저 발진기를 적용하여 병원용 프락셔널 레이저기기에 비해 매우 크기가 작고
, 가격이 저렴하며 유지관리비가 거의 발생하지 않으며
, 의료기기가 아닌
KC의 미용기기로 분류되고 있습니다
.

그 외 에너지원으로는
PN 접합의 반도체 소자를 이용한
LED(Light EmittingDiode) 및
LD(Laser Diode)가 있습니다
. 해당 에너지원은
pulse 당 에너지가 낮아 주로
pulse 조사 형태가 아닌
Continous연속조사 형태로 레이저를 조사하게되는데
, 에너지 컨트롤이 어려워 피부 괴사와 같은 부작용이 발생가능합니다.

따라서
, 해당 에너지원을 사용한 제품은 낮은 에너지를 사용하여 제품화할 수 밖에 없으며
, 파장 역시 대부분
수분 흡수율이 낮은
1500nm 이하의 파장이기 때문에 프락셔널 레이저에 사용되기 어렵습니다
.

결론적으로 프락셔널 레이저와 같이 피부의 미세한 홀이나 피부 박피 등과 같은 특성을 갖는 레이저는
기존 미용기기
(초음파
, 이온토포레시스
, EMS, LED, LD 등
)와 사용 목적 자체가 다르며
, 기술적 차별화 및 진입 장벽이 높은 기술이라고 말할 수 있습니다
.

(나) 채혈목적 레이저 채혈기1) 경쟁현황

글로벌 채혈기 시장 현황은 란셋
(바늘
)을 이용한 채혈이
99%이상을 차지하고 있으며
, 글로벌
TOP 5사인
Becton, Dickinson and Company(미국
), F. Hoffmann-La Roche Ltd.(스위스
), Abbott Laboratories(미국
), B. Braun SE(독일
), , Greiner Bio-One International GmbH(오스트리아
)가 글로벌 시장 전체의
50% 이상을 차지하지하고 있습니다
. 이 외
Ypsomed(스위스
), Terumo Corporation(일본
), Owen Mumford(영국
), HTL-STREFA SA(폴란드
), ARKRAY, Inc.(일본
) 등 여러 크고 작은 플레이어가 경쟁중인 시장입니다
.

다만
, 동사의 레이저 채혈기와 같은 비접촉방식의 채혈방법은 아직 상용화되지 않았으며
, 동사는 통증 및 감염위험의 감소
, 비용 효율성 등 기존 란셋시장의 플레이어와는 차별화된 장점을 강조하여 시장침투율을 높일 계획입니다
.

아래는 채혈기
(란셋
) 시장내 글로벌
TOP5기업의 점유율 현황자료입니다
.

[

글로벌 채혈기
(란셋
) 시장의
TOP5 기업 점유율 현황
]

글로벌 채혈기(란셋) 시장 점유율.jpg
글로벌 채혈기(란셋) 시장 점유율

위와 같이 란셋이 채혈기 시장의 대부분을 점유하고 있는만큼 동사 레이저 채혈기의 주 경쟁제품은 란셋이 될 것으로 예상됩니다.

동사 란셋 채혈기와 경쟁제품 비교

제조사 (국가)
글로벌 의료기기업체 A
글로벌 의료기기업체 A
라메디텍

제품분류
일회용 란셋
일체형 란셋
-

가격(소비자)
$0.19
$0.45
$200~900

성능
-저렴한 가격-바늘 굵기 선택 가능-일반적인 채혈방식-2차 감염 가능성 존재-채혈 통증-굳은살 및 바늘자국
-일회용-바늘 굵기 선택 가능-사용 편의성 높음-휴대성 높음-채혈 통증-굳은살 및 바늘자국-의료폐기물 다량 발생
-바늘보다 낮은 통증 (1/2 이하)-높은 휴대 편의성-채혈부위의 빠른 회복-신생아 채혈시 안정성 높음-장기간 사용시 란셋 대비 가격절감

인허가 현황
주요 인허가 획득
주요 인허가 획득
CE, KFDA, USFDA등 주요 인허가 획득

제품중량
란셋 : 0.5g 채혈기 : 2.7g
2.4g
개인용(Handray-Lite) 기준100g

기존 채혈기는 대부분 용수철을 이용하여 란셋
(Lancet)을 빠르게 피부에 넣었다가 빼는 침습적인 채혈 방식입니다
. 기존 채혈기는 란셋을 이용한 침습적인 채혈 방식이므로 통증 유발
, 2차 감염 및 환경오염 등의 문제점이 있습니다
.

이에 반해
, 레이저 채혈기는 말초혈액을 레이저를 이용해 채혈하는 비침습적인 채혈 방식으로서
, 피부에 아주 작은 홀을 순간적으로 천공하여 모세혈관의 혈액 유동을 자극하는 원리로 채혈이 이루어집니다
. 레이저 채혈기는 통증이 적고
, 2차 감염 가능성이 낮은 장점이 있습니다
.

최근
, 유럽
, 미국을 포함한 선진국에서 기존 채혈기에 의한
2차 감염에 대한 우려 증대로 채혈기의 엄격한 관리가 이루어지고 있으며
, 금속바늘에 대한 규제 또한 강화되고 있습니다
.

2) 진입장벽㉮ 임상시험동사는 레이저 채혈기의 채혈 효과성, 통증경감도, 회복도 등에 대해 다양한 임상군을 대상으로 임상진행하였습니다.임상결과 동사의 레이저 채혈기는 기존 란셋 대비 채혈의 효과성이 떨어지지 않으면서 통증이 적고 채혈상처의 회복도 더 빠름을 확인하였습니다.아래는 동사가 진행한 레이저 채혈기에 대한 임상결과 요약입니다.

[레이저 채혈기 임상현황]

번호

연구제목

모델명

주관기관

연구기간

결과

1

LMT-3000

과 금속바늘 채혈기의 모세혈관 채혈효과 기능성검증을 위한

단일기관 대응 짝 설계
, 탐색적 임상시험

레이저채혈기

LMT-3000

단국대학교

내분비내과

2016.12.16

~

2016.12.23

LMT-3000을 이용하여 채혈을 할 시 채혈침과 비교한 결과 통증의 덜함에 있어 우월함과 안전성에서도 통계적으로 유의한 차이가 없음을 보였다
.

따라서은 일회용 랜싯 대비 채혈기기로서 충분한 유효성과 안전성을 입증하였다

2

신생아를 대상으로 레이저 채혈기
LMT-5000의 채혈 효과 및 안전성을 평가하기 위한 전향적
, 단일기관
, 공개 임상연구

레이저채혈기

LMT-5000

가천대학교

소아청소년과

2019.08.27. ~

2020.08.31.

LMT-5000
기기를 이용한 채혈이 천자침 란셋에 비해 채혈 전 후
NIPS 의 차이가 유의하게 적었으
, 또한 채혈자의 숙련도 여부에 상관없이 쉽게 채혈할 수 있고
, 잦은 채혈에도 혈관의 손상
, 감염
, 상처 발생의 위험이 적으므로
, 피부가 미숙하고 감염에 취약한 신생아에게 더욱 적합한 도구로 고려된다

본 연구의 결과를 종합하여 볼 때
, LMT-5000

은 성인 뿐 만 아니라 신생아에서도 안전하고 유용한 검사 기기이며기존 란셋 채혈에 비하여 통증을 경감 시키는 효과를 기대할 수 있다

3

레이저채혈기
LMT-1000과 금속 바늘 채혈기의 모세혈관 채혈의 임상평가
:혈액형검사
,혈색소검사
,혈당검사의 비교 분석 및 통증평가

레이저채혈기

LMT-1000

고려대학교 구로병원

진단검사의학과

2020.10.13

~

2020.12.08

레이저 채혈기 LMT-1000과 금속 바늘 채혈기(Greenlan 28G)의 모세혈액을 이용하여 혈액형 검사, 혈색소 검사, 혈당 검사를 진행한 결과 두 채혈 방법 간에 검사결과의 유의미한 차이는 없었다. 또한 기존의 금속 바능 채혈기와 비교하였을 때, 레이저 채혈기 LMT-1000이 통증 점수는 더 낮았으며 통증 만족도는 더 높은 것으로 나타났다. 본 연구를 통하여 저자들은 레이저 채혈기 LMT-1000의 모세혈액을 이용한 ABO 및 RhD 혈액형 결과와 혈색소 및 혈당 측정 결과와 통증 만족도에 관하여 임상적 유효성을 확인할 수 있었다.

4

성인 당뇨병환자에서 레이저 천자기구를 통한 혈당 측정값과 바늘 천자기구로 채혈하여 측정된 혈당값의 일치도 평가 및 만족도 비교

레이저채혈기

LMT-1000

고려대학교 구로병원

내분비내과

2020.12.16

~

2021.2.25

란셋 채혈기는 평소 사용하던 란셋의 깊이대로, 레이저 채혈기는 레이저 출력 2단계로 채혈을 시행하였다. 란셋 채혈기와 레이저 채혈기의 각각 평균 통증 점수는 4 (Interquartile range (IQR) 3-6)점, 1 (IQR 0-2)점 이었고, 각각의 만족도 점수는 5 (IQR 3-7)점, 9 (IQR 7-10)점 이었다. 통증과 만족도 모두에서 레이저 채혈기는 란셋채혈기에 비해 우수한 점수를 보였다 (P<0.001) (그림 5). 또한, 레이저 채혈기를 사용한 인원 중 32명은 1차 시도에 실패하여 2차 시도를 시행하였는데, 2차 시도시의 통증 점수는 1 (IQR 0-2)점, 만족도는 8 (IQR 5.5-10)점으로, 란셋 채혈에 비하여 여전히 낮은 통증 정도 및 높은 만족도를 보였다.

5

소아청소년 당뇨 환아에서 모세혈관 채혈을 위한 레이저 천자기구와
LANCET의 임상적 유용성 및 만족도 비교

레이저채혈기

LMT-5000

LMT-1000

고대안산병원

소아청소년과

2022.08

~진행중

-

6

출혈위험을 높이는 질병이 있거나 약제를 사용중인 당뇨환자에서 레이저 천자기구 사용의 유용성 규명

레이저채혈기

LMT-1000

고대구로병원

내분비내과

2022.04.01

~

2022.11.31

출혈경향이 높은 당뇨환자에서 자가혈당측정시 사용되는 말초혈액 채혈시에 레이저채혈기를 사용하여 채혈을 할 경우 혈소판이 120,000/uL미만의 환자에서 유의하게 출혈시간을 줄이는 효과를 볼 수 있었다. 또한 레이저와 란셋채혈기로 채혈한 혈액으로 측정한 현장검사 (POCT) 혈당과 당화혈색소 수치를 비교할 때 우수한 수준으로 일치도를 보여 레이저를 통해 채혈한 값을 신뢰할 수 있음을 확인하였다. 또한 환자들이 레이저채혈기를 사용하여 말초혈액 채혈시 통증점수는 낮고 만족도 점수는 높아 레이저채혈기를 이용한 채혈의 장점을 확인하였다.

7

레이저 채혈기(LMT-5000)의 침투 깊이와 치유과정 분석. 기존 란셋과 레이저 채혈기의 침투 깊이 및 치유과정을 광학 단층 촬영으로 정량적으로 분석

레이저채혈기

LMT-5000

단국대학교

병원

2022.10.16

전임상시험

Lasers in Surgery and Medicine

SCI

급 논문 게재

8
임신기간 37주 미만으로 출생한 미숙아 혹은 채혈 시 체중이 1,500 g 이상인 미숙아에서 모세혈관 채혈을 위한 레이저 천자기구와 자동화 절개형 천자기구의 임상적 유용성 비교

레이저채혈기

LMT-5000

고대안산병원

소아청소년과

2021.04.04

~2021.12.02

J Perinatology

SCI
급 논문 게재

㉯
의료기기 규제

채혈기는 기본적으로 사용자의 건강과 밀접하게 관련된 헬스케어 산업에 포함되기에 제품 판매에 앞서 의료기기 인증 또는 신고가 필요하며
, 멸균이 필요한 채혈침의 경우
2등급 의료기기 인증이 필요하며
, 채혈침을 제외한 채혈기 부분은
1등급 의료기기 신고가 필요합니다
.

동사의 제품과 같은 레이저 채혈기의 경우에는
2021년
9월 의료기기 품목 분류 기준이 신설되었고
, GMP 준수 의무와 시판 전 승인이 필요한
3등급 의료기기로 지정되었습니다
. 이와 같은 규제의 존재는 산업에 참여하고자 하는 신규 기업들에게 중요한 진입장벽으로 작용하게 되며
, 인증과 관련한 규제는 해당 산업에서 필수적으로 고려해야 할 중요 요소입니다
.

식품의약품안전처
(MFDS)는 의료기기를 기기와 관련된 위험 수준에 따라 네 가지 등급으로 분류합니다
. 클래스
I 기기는 위험 수준이 가장 낮고 클래스
IV 기기는 위험 수준이 가장 높습니다
.

란셋 및 랜싱 장치는 클래스
II 장치로 분류되고 있습니다
.

채혈기에 대한 식품의약품안전처
(MFDS) 승인을 받으려면 제조업체는 기기의 설계
, 제조 공정
, 임상데이터 및 라벨링에 대한 정보가 포함된 기술 파일을 제출해야 합니다
. 기술 파일은 기기가 식품의약품안전처
(MFDS) 규정에 정의된 안전 및 성능 요구 사항을 충족함을 입증해야 합니다
.

제조업체는 기술파일 외에도 식품의약품안전처
(MFDS)로부터 자유판매증명서
(CFS) 또는 수출 증명서
(COE)를 받아야 합니다
. 이 인증서는 기기가 식품의약품안전처
(MFDS)의 승인을 받았고 한국에서 사용하거나 수출하기에 안전하고 효과적임을 확인하는 것입니다
.

또한
, 제조업체는 기기의 안전 및 성능을 모니터링하고 모든 부작용을 식품의약품안전처
(MFDS)에 보고하는 것을 포함하는 시판 후 감시 요구사항을 준수해야 합니다
.

식품의약품안전처
(MFDS)는

란셋 및 랜싱 장치를 포함한 치료기기에 대한 자세한 규정을 제공하고
, 제조업체는 설계
, 제조 및 테스트에 대한 특정 지침을 준수해야 하며 한국에서 치료기기를 판매하기 전에 식품의약품안전처
(MFDS)의 승인을 받아야 합니다
.

㉰ 신의료기술 등록

동사의 레이저 채혈기는
2023년
2월부터 신의료기술 등록이 완료되
었습니다. 이에 따라 건강보험등재를 위한 요건을 갖췄으며
, 건강보험 적용이 되는 경우 별도 수가 수령이 가능해져 레이저 채혈기 사용에 따라 추가 수익이 발생하므로 의료기관에서 레이저 채혈기의 도입이 급증할 것으로 예상하고 있습니다
.

신의료기술의 경우 보험급여등재를 통해 의료 행위로 인정되어 건강보험공단에서 치료재료대 수가를 받게 됩니다
. 동사의 레이저 채혈기는 식약처 허가를 거친 의료기기에 대한 신의료기술로서 바로 임상 현장에 적용이 가능하여 치료 재료대 보험 급여 등재를 완료하면 당사의 레이저 채혈기를 통한 채혈 행위에 사용되는 재료로 인정되어 급여 재료대로 적용이 가능합니다

.

또한, 동사는 레이저 채혈기에 사용되는 소모품인 일회용 캡을 당뇨 소모성 재료에 등록하여 일회용 캡에 대한 비용을 건보에서 환급 받을 수 있도록 등록절차를 진행 중입니다
. 일회용 캡이 당뇨 소모성 재료로 등록되면
, 일정 수량의 캡과 레이저 채혈기를 패키지화하여 초기 구매 비용에 대한 부담을 최소화할 수 있어 초기 구매 가격에 대한 부담을 낮출 수 있습니다
.

㉱ 의료기기 인증

의료기기 특성상 각 지역별 혹은 국가별도 발급하는 인증에서도 한국
KFDA, 미국
FDA, 유럽
CE, 브라질
ANVISA등 제품의 안전성과 유효성을 입증하는 인증 취득으로 란셋 시장에서 당사는 우위를 점하고 있습니다
.

또한, 당사는 국내 레이저 채혈기 최초로 식약처 인증을 획득하였으며 조달청 우수기술제품
, 혁신제품 등을 획득하였습니다

인증 현황

- NET(신기술인증

) 인증 완료
(2019. 07)

- 식약처 인증 완료

(2020. 06, 의료기기
3등급
)

- US FDA 510k 인증 완료

(2020. 06, Class

Ⅱ
)

- ANVISA(브라질식의약품감시국

) 인증 완료
(2020. 06, Class

Ⅱ
)

- CE(유럽

) 인증 완료
(2020.12 Class

Ⅱa
)

다. 회사의 성장성

(1)
기술의 확장성

동사는 지속적인 R&D활동을 통해 기존 제품 외에 아래와 같은 제품을 신규로 개발 중이며, 이러한 지속적인 R&D는 동사의 지속적인 성장발판이 될 것으로 예상됩니다..

[개발 중인 제품 현황]

제품

개발단계

인증 및 진행 현황

레이저 토닝 미용기기

개발 진행

-

미용 및 의료기기
2 type으로 개발

- 2024

년 하반기 출시 예정

레이저 약물전달 시스템
(Drug Delivery System)

Prototype

개발 완료

-

한국연구재단 국책과제

-

후속 개발 완료후 인증 진행 예정

- 2024

년 하반기 상용화 예상

(

임상 진행 불필요시
)

채혈 및 혈당 측정기

Prototype

개발 완료

-

레이저 채혈과 혈당 측정기능 결합

-

임상 진행 준비중

- 2024

년
12월 제품 허가 완료 예상

만성질환 관련 진단 시스템

개발 진행

- BIC 3

과제 선정 후 개발 진행 중

- 2022

년
12월 베타버전 테스트

- 2024

년 하반기 허가 완료 예상

병원용 데스크형 레이저 채혈기

개발 진행

- 2024

년 하반기 출시 예정

(가
)

레이저 토닝 미용기기

동사는

Nd:Yag 1064nm의 레이저 토닝 미용기기 개발
후 인증절차를 진행중입니다.해당 제품은 동사의 피부 미용기기
(PURAXEL, PURAXEL-Me)의 레이저 파장을
1064nm의
Nd:Yag로 변경한 제품입니다
.

현재 국내 외 인허가 중이며
,
2024년 하반기 인허가를 목표로 하고 있습니다.

(나)

약물 전달 시스템
(Drug Delivery System)

동사는 바늘없이 레이저를 이용
, 피부에 채널을 만들어 약물을 주입하는 약물 전달 시스템
(Proto Type 개발 완료
(고도화 개발 중
))을 개발중입니다.

최근
, 기존의 날카로운 금속의 바늘로 약물을 주입할 때 발생하는 여러 단점들
, 즉 바늘이 주는 공포감
, 통증
, 사용한 바늘 교체나 폐기시 찔림을 통한
2차 감염
, 그리고 의료폐기물로 인한 환경오염 등을 해결하기 위해 비침습 방식의 약물 전달 시스템이 연구되고 있습니다
. 비침습 방식의 약물 전달 시스템은 바늘이 불필요하여 반영구적인 사용이 가능하고
, 통증
, 합병증 등의 부작용이 감소되며
, 약물의 효과를 극대화할 수 있는 장점이 있습니다
.

동사는 바늘없이 레이저를 통해 피부에 미세한 약물이 주입될 수 있는 채널을 만들고그 채널을 통해 약물을 주입하게 함으로써 기존 바늘이 주는 단점을 개선한 약물 전달 시스템을 개발 중에 있습니다
. 현재 레이저 발진기
, 전원부
, 약물 주입을 위한 카트리지 등의 하드웨어 개발 및 약물
, 카복시 주입을 위한
Multi-Focusing Optic System 모듈
, 레이저
S/W 등의 소프트웨어를 가진 시제품을 개발 완료하였고
, 2024년 상용화를 준비 중입니다
.

[약물전달 시스템 시제품]

약물전달 시스템 시제품.jpg
약물전달 시스템 시제품

(다)
채혈 및 혈당 측정기

레이저 채혈기와 혈당 측정 기능을 하나의 디바이스로 구현
한 제품으로, 동사의 레이저 채혈기에 혈당 측정 기능을 새롭게 추가한 기기
입니다. 개발이 완료되었으며 현재제품 허가를 위해 임상을 준비 중입니다
.

(라

) 만성질환 관련 진단 시스템

만성질환 관련 진단 기기에 내장된 다양한 측정기로 혈당
, 혈압
, 체온 및 맥박 등과 같은 정보를 측정하고
, 사전에 학습된
AI 알고리즘을 통해 측정된 생체 데이터로부터당뇨
, 심혈관질환 등의 만성질환을 예측하는 시스템입니다
.

동사의 만성질환 관련 진단 시스템은 정부과제
(BIG3 분야 중소벤처기업 혁신성장 지원
)를 통해 개발이 진행되어 현재 시제품 형태로 개발 완료되었습니다
. (정부과제 결과
: 헬스케어부분 최우수 평가
)

동사의 만성질환 관련 진단 시스템은 고도화를 통해 조만간 사업화 될 예정입니다
.

(마)

병원용 데스크형 레이저 채혈기

동사의 레이저 채혈기인
HandyRay 시리즈의 개량 모델로서
, 휴대용이 아닌 데스크형으로 개발 중인 레이저 채혈기입니다
. 병원용 데스크형 레이저 채혈기는 환자가 본인이 채혈할 손가락을 기기에 접촉하면 기기가 이를 인식하여 자동으로 채혈하는 방식으로 개발 중이며
, 손가락 피부 두계를 자동 측정하는 기술이 적용되어 채혈의 성공율을 높일 수 있을 것으로 기대됩니다
.

병원용 데스크형 레이저 채혈기는 채혈 환자가 많은 병원이 주요 타겟이며
, 2024년 출시 예정입니다
.

(1)
해외 진출 현황

동사는 해외 전시회 참여 등 지
속적인 해외진출

방안을 모색하고 있으며, 상당수 국가에서 해외 유통업체의 계약체결을 체결하였고, 여러 해외 기업과는 계약을 논의 중에 있습니다.이러한 해외 진출을 통해 향후 성장성을 유지할 수 있을 것으로 예상됩니다.(가) 아시아 시장

동사는
2021년 에스테틱 미용 레이저 제품 출시와 동시에 본격적으로 아시아 진입 활동을 시작하였습니다
. 당사 사업 영역에 대한 지식과 경험을 보유한 국가별 대리점을 통해 아시아 시장에 진입한다는 전략을 세웠습니다
. 당사는
Cosmoprof Asia 전시회에 참여하여 제품을 홍보하고 대리점 발굴 활동을 하였으며
22년
8월 베트남 독점 계약을 시작으로 현재 말레이시아
, 홍콩 대리점 계약을 체결하였습니다
.

(나) 유럽 및 중동 시장

동사는
2021년 에스테틱용 미용기
기 제품
CE 인증 획득하고 유럽 및 중동 시장 진입을 위한 대리점 발굴 활동을 시작하였습니다
. 유럽에서 진행되는 세대 최고 규모의 뷰티 전시회인 코스모프로프 볼로냐 전시회와 중동의 경우 두바이더마 전시회 참가를 통해 바이어를 구축하였습니다
. 당사는 현재 영국
, 베네룩스
(벨기에
, 네덜란드
, 룩셈부르크
) 및 폴란드와 대리점 공급계약을 체결하였으며
, 대리점을 통해 동사 제품을 유통 중에 있습니다
.

구분

레이저 피부 미용 및 의료기기

주요

제품별 고객

B2C

(

개인
)

B2B(

피부 관리실
, 클리닉
)

판매

구조
(해외
)

*

해외 독점 유통사를 통해 개인고객에게 공급

*

대륙별 판매현황

■ 아시아

-

홍콩 독점 유통사를 통해 홍콩
&마카오 지역에 제품 런칭 시점부터 현재까지 약
380대 판매됨

■ 아메리카

-

모든 레이저 기기가 미국을 포함한 다수의 북남미 국가에서 미용기기가 아닌 의료기기로 분류됨에 따라 현재로서는 진출 어려우며 해결 방안 마련 중

■ 유럽

-

코스모프로프 볼로냐 전시회 참여를 통하여 포텐셜 바이어를 구축 예정

■ 중동

-

중동 지역에서 진행된
2023 두바이더마 전시회 및 수출상담회 참가를 통하여 진행 중인 포텐셜바이어 계약 논의 중

해외 독점 유통사를 통해 피부관리실 또는 클리닉에 공급

*

대륙별 판매현황

■ 아시아

-

말레이시아
, 베트남 독점 계약 완료

?

유통사 제품 판매 중

-

싱가포르
, 중국
, 일본
, 태국
, 필리핀 등 바이어로부터 많은 관심을 받고 있으며 논의 중에 있음

■ 아메리카

-

모든 레이저 기기가 미국을 포함한 다수의 북남미 국가에서 미용기기가 아닌 의료기기로 분류됨에 따라 현재는 진출 해결 방안 모색 중

■ 유럽

-

영국
, 폴란드
, 벨기에 업체와
2023 코스모프로프 볼로냐 전시회에서 현장 미팅 진행하였으며 대리점 확정

-

그 외 지역 진행 중

■ 중동

-
중동 지역에서 진행되는 피부미용 전시회 및 각종 수출상담회 참여

하

였으며

중동 바이어 관심 증대

구분

레이저 채혈기

주요 제품별 고객

B2B, B2C (

개인
, 병원
/의료기관
)

판매

구조
(해외
)

*

해외 독점 유통사 계약을 통한 현지 의료기기 등록 진행 및 병원 및 의료기관 판매

*
대륙별 판매현황

■
아시아

-

지역 대리점 구축
(대만
, 말레이시아
, 태국
) 및 아시아 최대 의료기기 전시회인
Medical Fair Asia 참가를 통한 대리점 추가 확보 예정

■
아메리카

- US FDA

및
ANVISA 인증을 통한 지역 대리점 구축
(브라질
) 및 확대 예정
(멕시코
)

-

미국 조달시장 참가 자격
(SAM, GSA)확보를 통한 공공조달시장 판매

■
유럽

-

유럽
CE 및 러시아 인증을 통한 지역 대리점 구축
(러시아
, 우크라이나
, 폴란드 영국
) 및 유럽 최대 의료기기 전시회인
MEDICA 참가를 통한 대리점 확대 예정

■
중동

-

지역 대리점 구축
(아랍에미레이트
, 사우디아라비아
, 요르단
) 및 중동 최대 의료기기 전시회인
ArabHealth 및
Medlab 참가를 통한 대리점 추가 확보 예정

라. 재무상황(1) 재무적 성장성

[라메디텍의 재무상황]

(단위
: 천원)

구 분

2021

연도

(

제
10기
)

2022

연도

(

제
11기
)

2023

연도

(

제
12기
)

2024

연도
1분기

(

제
13기
)

매출액
(증감률 %)

1,028,663(403.91%)

2,055,746(99.85%)

2,918,222(41.95%)
979,078(34.20%)

매출원가(매출원가율 %)
661,808(64.33%)
1,770,937(86.15%)
2,018,796(69.18%)
641,316(65.50%)

영업이익
(증
감률 %))

(-)1,881,132

(적자 지속)

(-)3,342,065

(적자 지속)

(-)3,525,650(적자 지속)
(-)1,713,494(적자 지속)

당기순이익(증감률 %)
(-)1,866,972(적자 지속)
(-)4,430,075(적자 지속)
(-)8,304,699(적자 지속)
(-)1,627,684(적자 지속)

경상이익률(%)
경상적자
경상적자
경상적자
경상적자

(주
1) 2022년의 경우 헤어두피케어 제품을 초도 생산을 진행하다 보니 수율문제가 발생하면서 일시적으로 매출원가율이 상승하였습니다.

(주2) 2024년 1분기 매출액 증감율은 24년도 연환산 매출액을 사용하여 산출하였습니다.

동사는
2012년 설립 이후 레이저 소형화를 위한
R&D에 집중하다보니 과거 국가과제 중심의 매출이 발생하였으
나, 2021년부터 레이저 피부미용기기의 제품화에 성공하
여 제품 매출이 증가하기 시작하였습니다. 동사는 2021년 매출이
10억으로 전년대비 급상승하였으며
, 2022년 매출액
20억원
, 2023년에는 약
29억원, 24년 1분기에는 약 9억원의 매출을 달성하여 향후에도 가파른 외형성장이 기대됩니다
. 동사의 당기순손실은
2021년
(-)18.7억원
, 2022년
(-)44.3억원
, 2023년 (-)83
억원, 2024년 1분기 (-)16억원을 기록하였습니다
. 동사가 개발완료한 레이저 소형화 기술의 경우 제품화 이전까지 개발 프로젝트와 관련한 대규모의 연구개발비용이 발생하였으므로 영업손실과 당기순손실을 지속 시현하고 있습니다
.

다만
, 레이저 소형화 미용기기 및 채혈기의 제품화 완료 이후 매출이 꾸준히 증가하고 있으며
, 현재 다수 기업과의 판매계약이 지속적으로 체결되고 있는만큼 향후 매출증대에 따른 고정비 레버리지 효과
(고정비 성격인 인건비가 비용에서 차지하는 부분 많음
)에 따라 수익성도 급격히 개선될 것으로 예상됩니다
.

또한
, 23년 기발행 전환상환우선주가 전량 보통주로 전환되어
, 향후에는 파생상품에서 발생하는 평가손실 및 이자비용이 발생하지 않을 것으로 예상되며 이로인한 유의미한 재무개선효과 발생할 것으로 판단됩니다
.

(2) 재무적 안정성

구 분

2021

연도

(

제
10기
)

2022

연도

(

제
11기
)

2023

연도

(

제
12기
)

2024

연도
1분기

(

제
13기
)

동업종평균

유동비율
1461%
30.7%
735.30%
392.23%
181.83%

부채비율
34.27%
자본잠식
31.88%
49.54%
81.83%

차입금의존도
19.07%
81.76%
8.85%
14.18%
23.83%

재고자산회전율
0.85회
1.43회
1.88회
2.20회
6.21회

매출채권회전율
12.82회
18.97회
7.49회
6.15회
5.03회

업종평균은

"2022
년

기업경영분석
-
한국은행
"
자료의

C27.
의료
,
정밀
,
광학기기

및

시계

업종의

값을

적용하였습니다
.

동사는 2020년 50억, 2021년 60억, 2022년에는 20억 규모의 투자를 유치함에 따라 현금성자산이 증가하며 유동비율이 대폭 개선되었습니다. 당기순손실 및 개발관련 비용 발생 등으로 유동비율이 2023년 735.30% 대비 2024년 1분기 392.23%로 감소하였으나, 동업종 평균 유동비율 181.83% 대비 아직 양호한 유동비율을 보이고 있습니다.

동사는 K-IFRS를 도입하면서 2020년, 2021년 및 2022년에 발행한 상환전환우선주에 대해 파생상품부채를 인식하게 되면서 급격히 부채가 증가하였습니다. 상환전환우선주를 전량 보통주식으로 전환하면서 부채가 감소하였으며, 2023년에는 자본잠식에서 벗어났습니다. 향후, 흑자전환 및 공모자금 유입 등으로 인해 부채비율이 더 낮아질 것으로 예상됩니다.동사의 차입금 중 큰 부분을 차지하는 것은 아파트형 공장 매입 담보 대출 및 신용보증기금의 보증담보대출로
(3개년 평균
13. 6억
), 차입액에 대한 변화는 적습니다
. 동종 업계 차입금의존도 23.83% 대비 낮은 14.18%의 차입금 의존도를 보이고 있으며 향후, 흑자전환 및 공모자금 유입 등으로 인해 차입금 의존도는 더 낮아질 것으로 예상됩니다.동사의 재고자산 회전율은 24년 1분기 2.20회로 동업종평균 6.21회 대비 낮은 회전율을 보이고 있습니다. 이는 주문 증가로 인한 제품 생산 증대에 따른 일시적 재고자산 증가의 영향으로 판단되며, 생산된 제품이 모두 판매되면 재고자산 회전율은 다시 증가할 것으로 판단됩니다.동사는 2021년 12.82회, 2022년 18.97회, 2023년 7.49회의 매출채권 회전율을 보이며 동종업계보다 높은 회전율을 보였으나, 2024년 1분기 매출채권 회전율은 6.15회소폭 감소했습니다. 다만, 그럼에도 동종업계 높은 회전율을 보이고 있으며 매출채권에 대한 회수는 적정하게 이루어지고 있는 것으로 판단됩니다.

(3) 재무의 신뢰성(가) 감사인의 감사의견

동사는 2021년 및 2022년의 경우 회계법인 더올로부터 감사를 수감하여 K-GAAP에 따라 감사의견 '적정'을 받았으며 2023년에는 삼일회계법인으로부터 지정감사를 수감하여
K-IFRS 기준 감사의견 '적정'을 받았습니다.

동사의 최근
3년간 외부감사 수행 현황은 아래와 같습니다
.

사업연도

외부감사인

회계기준

감사의견

지정감사인

계약일

수정사항
/특기사항

비고

2021

년

회계법인 더올

K-GAAP

적정

-

해당사항 없음

-

2022

년

회계법인 더올

K-IFRS

적정

-

해당사항 없음

-

2023

년

삼일회계법인

K-IFRS

적정

23.06.28

해당사항 없음

지정감사인

2024년 1분기
태성회계법인
K-IFRS
검토
-
-
-

주1) 2023년 재무제표는 지정감사인 삼일회계법인으로 감사받은 재무제표입니다.

주2) 2022년 회계법인 더올로부터 K-GAAP기준 외부감사 적정의견을 수령하였고, 동 회계법인으로부터 K-IFRS기준 특정목적감사를 수감하여 적정의견을 수령하였습니다.

주3) 2024년 1분기 태성회계법인으로부터 검토받은 재무제표입니다.

(나)

감사인의 독립성

외부감사인 및 그 임직원과 동사 간에는 감사인의 독립성 훼손을 의심할 만한 이해관계가 존재하지 않습니다
.

(다) K-IFRS

도입현황에 대한 적정성

동사는
2023년
1월
1일 이후 개시하는 연차보고기간부터 한국채택국제회계기준을 적용하고 있습니다 회사의 재무제표는 기업회계기준서 제
1101호
(한국채택국제회계기준의 최초 채택
)에 따라 한국채택국제회계기준으로의 전환일은
2022년
1월
1일입니다
.

동사는 한국채택국제회계기준을 적용하여 재무제표를 작성하고 있으며
, 지정감사를 포함한 최근
3개년도 감사에서 모두 적정의견을 받았습니다
.

따라서
, 동사의 재무자료는 신뢰성 있다고 판단되며
, 동사의
K-IFRS 도입 현황은 다음과 같습니다
.

구분

내용

K-IFRS

도입 준비기간

2023

년
03월
01일 ～
2023년
07월
31일

K-IFRS

담당 인력

직위

성명

담당업무

주요경력

비고

CFO

장창욱

CFO

01.09
~14.10

삼일회계법인
Senior Manager

14.10~15.06

㈜성주그룹 국내외 회계총괄

15.07~17.03

㈜앤케이맥스
(구
, 에이티젠
) 재무이사

17.05~

현재 ㈜라메디텍
CFO

-

팀장

이보람

경영관리

팀장

07.08~09.06

김한수세무회계사무소

09.08~10.09

세무법인세정

10.10~13.06

에이치앤프랜즈
(주
)

14.02~20.08 (

주
)신성씨앤에스

20.11~23.06 (

주
)신성씨앤에스

-

대리

정아현

결산지원

16.03~19.10

서구식세무회계사무소

20.06~22.11 (

주
)그레이스제이

회계시스템 구축

구축기간

2020.04~2020.06

공급자

더존 아이큐브

컨설팅
/자문

계약기간

2023.05~2023.08

자문료

30,000,000

원

공급자

태성회계법인

임직원 교육내용

K-IFRS

입각한 내부회계관리규정 및 업무처리 절차 등 교육

연결재무제표 작성대상 종속회사

해당사항 없음

마. 경영환경

(1
) CEO의 자질

동사의 최종석 대표이사는 아주대학교 기계공학과를 졸업하였으며
, 동사를 창업하기 전 주식회사 세메스에서 연구원으로
2000년
01월부터
2002년
05월까지 반도체 전공정인
Photolithography공정에 쓰이는 레이저 관련 장비 개발 등 연구를 진행해왔습니다
.

이후 동사의 최종석 대표이사는 삼성전자 의료기사업부 사내 분사 기업인 주식회사 비엔비시스템에서
2002.07 ~ 2011.12까지 레이저 기기 연구소 수석연구원으로서 근무하며
, 의료용 레이저기기의 연구 및 개발 업무를 총괄하며
, 국내 최초 치과용 레이저기기를 개발했습니다
. 이후에도 최종석 대표는 비엔비시스템에서 광학설계
, 기구설계 등에 주도적인 역할을 수행하며 피부과용 피부질환 치료기기
, 레이저지방 제거 기기 등을 개발하는 성과를 거뒀습니다
.

이러한 레이저기기 제작 경험
, 광학부품 제조사 네트워크 등을 바탕으로 최종석 대표이사는 초소형 고출력 레이저기기 제작을 통한 소형 레이저 기기 개발을 목표로
2012년 01월에 동사
(㈜라메디텍
)를 설립했습니다
. 이후 동사에서 최종석 대표이사는 주요사업 부문인 미용 및 의료용 레이저기기의 개발 및 인허가취득
, 해당 기기에 대한 기술성평가
(A, A)를 받는 데에 주도적인 역할을 했습니다
. 약
24년간의 동종업종 경력과 동사의 레이저기기 개발 및 평가 과정에서의 기여도
, 그 결과를 고려할 때
, 최종석 대표이사는 레이저기기 개발 및 설계 분야에서 높은 수준의 기술과 경험을 갖추고 있다고 판단됩니다
.

동사 대표이사의 주된 약력은 다음과 같습니다
.

[㈜라메디텍 대표이사 약력
]

성명

소속

㈜라메디텍

직위

대표이사

성명

최종석

성명
(한자
)

崔 鍾 錫

성명
(영문
)

CHOI JONG SEUK

생년월일

1973

년
02월
12일

학력사항

학력

학교명

전공

기간

대학교
(학사
)

아주대학교

기계공학

(

공학학사
)

1993.03 ~ 2000.02

경력사항

기간

직장명

직위

담당업무

2000년 1월 ~2002년 5월

㈜세메스

연구원

반도체장비 개발 및 제조

2002년 6월~2011년 12월

㈜비엔비시스템

수석연구원

레이저기기 개발 및 제조

2012년 1월~

현재

㈜라메디텍

대표이사

연구 및 경영총괄

수상내역

2019.10.31

보건복지부 표창장
(보건산업 창업기술사업화를 통한 보건산업 진흥 발전 기여
)

2023.02.22

보건복지부 표창장
(의료기기산업 발전 기여
)

(2
) 인력 및 조직 경쟁력

동사는 실무의 특성별로 팀을 세분화해 운영 중입니다.

동사의 조직은 경영관리팀
, 영업팀
, 생산팀
, 기업부설연구소
, 품질 및
RA팀
, 구매관리팀으로 이루어져 있습니다
.

[㈜라메디텍 조직도
]

조직도

부서명

인원

업무내용

연구소

하드웨어

4

제품
(OPTRA Tracker, OPTRA Black-box, UXIM Analyzer) 개발 및 고도화
, 품질관리

소프트웨어

3

제품
(OPTRA Tracker, OPTRA Black-box, UXIM Analyzer) 현장 구축 및 교육지원

기구

3

솔루션 구축 및
Web/Mobile 기반 개발

광학

1

제품
(OPTRA Tracker, OPTRA Black-box, UXIM Analyzer) 핵심기술 고도화 및
R&D기획

영업팀

9

회사와 제품의 홍보 등에 대한 기획

국내
·외 거래업체 관리

신규사업 검토
, 국내
·외 시장 개척

외상 매출금의 관리에 관한 사항

생산팀

7

생산계획수립
: 고객의 품질 및납기 요구사항 확인

생산준비
: 작업자 교육훈련
, 치공구 사전 검사
, 원부자재 파악등

제품생산
: 자재수령
, 작업표준서의 작업기준에 따라 생산

공정검사
: 공정간 품질관리
, 제품검사기준에 따라 검사실시

제품 품질 검사

:
제품검사기준에 따라 검사실시

제품
A/S(반출된 제품 수리 후 납품
)

품질
/RA팀

4

제품 및 검사기준서에 따라 검사 실시

부적합 처리절차에 따른 부적합 처리

계측기 검교정 상태 확인

외부기관 품질 감사 대응

개발 완료품 국가별 인허가

프로세스 모니터링 및 측정

제품의 모니터링 및 측정

시정 및 예방조치

적용규격 및 신규 규제요구사항 확인

구매관리팀

2

국내외 거래업체 관리

구매거래선 실태조사 및 관리

자재에 관한 가격조사 및 검토

자재 수급계획 및 조달방안에 관한 사항

자재 구매 시 견적 대비
, 구매 품의
, 계약
, 발주에 관한 사항

자재 재고 관리 및 실사

자재구매 및 관리에 관한 제도 개선

경영관리팀

5

직원 관리
, 직제 및 조직관리
, 직무권한
, 업무분장
, 정원 관리

교육훈련
, 인사평가에 관한 사항
, 복무
, 보수
, 복리후생 등에 관한 사항

비품
, 소모품 구매 및 관리 회사 미화 및 사무실 관리

자금의 운용 및 관리 출납에 관한 사항 관리

임원

6

등기 및 비등기 임원

계

44

-

(

3
) 경영의 투명성
동사의 등기임원은 최종석 대표이사를 포함하여 등기 사내이사 3인, 기타비상무이사 인, 감사 1, 사외이사 2인으로 구성되어 있습니다. 이사회 견제의 역할을 수행하는 1인의 감사는 최대주주와 이해관계가 없는 타인으로 구성되어 독립성을 유지하고 있으며, 이사회의 운영은 사내에 제정되어 있는 이사회 운영규정에 따라 적법하게 운영되고 있습니다. 동사는 코스닥시장 상장을 준비하며 정관 및 이사회 운영규정 등을 정비하고 지정감사를 수검하는 등 상장 법인으로서 필요한 내부통제 관련 요건들을 갖추었습니다. 또한, 공시의무의 성실한 이행을 위해 담당 임직원에 대한 충분한 교육과 내부 프로세스를 갖추어 경영의 투명성 확보를 위한 기반이 충분하다고 보여집니다.

(4) 경영의 안정성
증권신고서

제출일

현재

동사의

최대주주인

최종석
대표는

총

발행주식의
29.88%
인

2,185,000주를 보유하고

있으며
,
동사의

사

내이사인 박병철, 장창욱이 보유한 지분4.22% 및 기타비상무이사인
임채승이
보유한

지분
0.26%

를
포함한

최대주주

등의

지분율은
34.36%
로

안정적인

경영권을

확보하고

있는

것으로

판단됩니다
.
금번

코스닥시장

상장을

위한

공모

주식수
1,
298,000주

및

상장주선인

의무인수분
38,940주
주를

감안할

시

공모

후

최대주주등의

지분율은
29.05%
로

감소하게

됩니다
.
대표이사를 포함한 사내이사 3인이 보유한 지분 34.10%는 상장 후 3년 간 의무보유될 예정이며, 기타비상무이사 임채승이 보유한 지분 0.26%는 상장 후 2년간 의무보유될 예정입니다.
동사 최대주주를 포함한 사내이사 3인과 기타비상무이사 1인은 보유 지분에 대해서 공동목적보유확약 약정성을 체결하여 주주총회에서 의결권을 공동으로 행사하기로 하였으며, 공동보유목적확약서의 유효기간은 최대주주를 포함한 사내이사는 3년, 기타비상무이사는 2년을 설정하였습니다.

(

5
) 경영의 독립성

동사는 최대 주주 및 일부 조직의 의사결정에 영향을 받지 않고 이사회를 통한 의사결정을 바탕으로 회사를 운영할 수 있는

체계를 갖추고 있어 경영의 독립성 측면에서 문제가 없다고 판단됩니다
. 동사는 상장을 준비하는 과정에서 내부통제절차 보완 등의 절차를 거쳐 상법 제
393조 및 정관을 근거로 하여
2022년
5월
1일 이사회 운영 규정을 제정하여 현재까지 운영하고 있습니다
. 해당 이사회 운영 규정은 이사회의 구성 및 소집
, 부의사항과 결의 방법 등 이사회의 적절한 운영을 위한 내용을 충분히 반영하고 있으며 모든 이사회는 동 규정에 따라 충실하게 이행하고 있습니다
.

바. 기타 투자자 보호동사는 증권신고서 제출일 현재 정관상 초다수결의제 및 황금낙하산 제도를 도입하고 있지 않습니다.

동사가 증권신고서 제출일 현재 계류 중인 소송(피소) 내역은 없습니다. 동사는 코스닥시장 상장을 위한 준비과정에서 상장회사로서 갖추어야 할 주요 내부통제시스템의 정비를 완료하였으며, 정비 이후 적절히 운영하여 오고 있는 바 내부통제시스템과 관련한 주요 이슈사항은 없는 것으로 판단됩니다.

동사는 기업실사 결과 건전한 경영철학과 비전을 보유하고 있다고 판단되며, 이해관계자거래규정 및 공시정보관리규정을 토대로 공시 담당자를 선정하여 상장 후 증권발행 및 공시 등에 관한 규정, 코스닥시장공시규정, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등 제 법률 규정에 따른 공시의무를 충실히 이행할 수 있는 조직과 규정을 갖추고 있습니다.

이처럼, 동사는 투자자들에게 회사의 정보를 적법하게 제공할 수 있는 체계를 갖추고있어 기타 투자자보호 관련 제반 사항을 저해할 만한 요소는 없는 것으로 판단됩니다.

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과
대표주관회사인 대신증권㈜는 ㈜라메디텍의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 결정하였습니다.

구분
내용

주당 희망공모가액
10,400원 ~ 12,700원

주당 확정공모가액
16,000원

확정공모가액결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한
주당 확정공모가액
의 범위는 ㈜라메디텍의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 향후 국내외 경기 변동, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경의 변화 등 다양한 요인의 영향으로 인하여 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.
금번 ㈜라메디텍의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망 공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며
, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사인 대신증권㈜와 발행회사인 ㈜라메디텍이 협의하여
최종 주당 16,000원으로 결정하였습니다.

[공모가 산정 요약표]

평가방법

상대가치법

'4.공모가격에 대한 의견- 나. 희망공모가액의 산출방법- (1) 희망공모가액 산출 방법 개요' 참조

평가모형

PER

적용 재무수치

추정치

적용산식

추정 당기순이익 현재가치(①) × 유사기업 PER(②) ÷ 주식수(③)× {1-할인율(④)}

적용근거

구분

수치

참고사항

①

'26년 추정 당기

순이익의 현재가치(할인율 17.6%, 2.5개 기간)

5,072백만원

'4.공모가격에 대한 의견- 다. 희망공모가액의 산출방법- (2) 비교기업 PER산출 및 공모가액 산정

②

유사기업 PER

25.32배
'4.공모가격에 대한 의견- 나. 희망공모가액의 산출방법- (3) 비교대상회사 선정' 참조

③

주식수

9,045,485주

'4.공모가격에 대한 의견- 다. 희망공모가액의 산출방법- (2) 비교기업 PER산출 및 공모가액 산정

주당 평가가액

14,197원

① × ② ÷ ③

④

주당 평가

가액에 대한 할인율*

26.75% ~ 10.54%
'4.공모가격에 대한 의견- 다. 희망공모가액의 산출방법- (2) 비교기업 PER산출 및 공모가액 산정- (다) 희망공모가액 결정' 참조

공모가 산정결과

10,400원~12,700원

-

나. 희망공모가액 산출방법

(1) 희망공모가액 산출방법 개요
금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 대신증권㈜는 ㈜라메디텍의 사업특성, 경영성과, 재무현황, 회사가 속한 산업의 특성, 시장의 규모, 유사회사의 경영성과 및 주가 수준 등 기타 사용가능한 다양한 요소를 종합적으로 고려하여 희망공모가액을 산출하였습니다.

(가) 평가방법 개요
일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치평가법과 상대가치평가법이 있습니다.절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치평가법이 있으며, 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교회사와 비교하기 위해서는 비교회사의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.

본질가치평가법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나, 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 있으며, 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.

상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교 ·평가하는방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.그러나, 비교기업의 선정시 평가자의 주관 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)로 인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 여전히 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교대상 회사들이 우선적으로 일정한 재무적 요건을 충족하여야 하며 또한, 사업적, 기술적, 관련 시장의 성장성, 주력 제품군 등의 질적 측면에서 일정 부분 평가대상회사와 유사성을 갖고 있어야 합니다.

(나) 평가방법 선정
대표주관회사인 대신증권㈜는 금번 공모를 위한 ㈜라메디텍의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 유가증권시장, 코스닥시장에 기상장된 비교기업 PER 지표를 적용한 상대가치 평가법을 이용하였습니다.

【㈜라메디텍 비교가치 산정시 PER 적용사유】

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 ㈜라메디텍의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다.

【㈜라메디텍 비교가치 산정시 EV/EBITDA, PBR, PSR제외사유】

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로써, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 가치산정시 제외하였습니다.

(2) 비교평가모형의 한계
동사의 주당 평가가액은 동사의 기존 사업인 피부용 미용/의료기기 제품이 안정적인 성장세를 보일 것으로 예상하는 2026년 추정 주당순이익의 현재가치를 기준으로 PER를 적용하여 산출한 상대적 성격의 비교가치로서 동사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기 상황의 변동 및 동사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 반영되지 않았습니다.또한, 동사의 2026년의 주당순이익 추정을 위한 여러 가정 및 추정 주당순이익을 사업 위험을 감안한 현재가치로 환산하기 위한 할인율에 대해 불확실성과 평가자의 자의성 개입 가능성이 있으며, 비교대상회사의 기준주가를 특정시점에 산정하였으므로 향후 발생할 수 있는 비교대상회사의 주가변동에 의하여 동사의 주당 평가가액도 변화할 수 있습니다.따라서, 금번 평가 결과로 산출된 동사의 평가가치는 대표주관회사인 대신증권㈜가 그 가치를 보증하거나, 향후 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 예측하는 것이 아님을 유의하시기 바랍니다.

(3) 비교대상회사 선정
대표주관회사인 대신증권㈜는 동사의 업종, 사업, 재무 및 일반 유사성을 고려하여 제이시스메디칼, 원텍, 클래시스, 비올, 하이로닉 총 5개사를 동사의 공모가격 산정을 위한 유사회사로 선정하였으며, 상세 선정내역은 다음과 같습니다. 최종 선정된 유사회사는 동사와 유사한 사업을 영위하고 있으나, 주요 사업 및 매출의 차이가 존재합니다. 또한 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자께서는 비교참고 정보를 토대로 한 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

(가) 유사회사 선정 요약

【 국내 유사회사 선정 기준표 】

구 분
선정기준
세부 검토기준
선정회사

1차
모집단 선정
한국표준산업분류상 다음 중 하나에 속하는 상장회사① 그 외 기타 의료용 기기 제조업(C27199)② 화장품 제조업(C20423)③ 전기식 진단 및 요법 기기 제조업(C27112)④ 의료용품 및 기타 의약 관련제품 제조업(C21300)
99개사

2차
재무유사성
① 2023년 온기 기준 영업이익 및 (연결지배지분) 당기순이익 시현 기업② 12월 결산 법인 기업
53개사

3차
사업유사성
2차 유사회사로 선정된 기업 중① 피부 미용 및 의료기기 제품라인업을 보유② 매출액의 50%이상이 해당 사업모델에서 발생
7개사

4차
비재무적유사성
① 분석기준일 현재 관리종목 또는 투자위험 종목 미해당할 것② 분석기준일 현재 상장 후 6개월 이상 경과하였을 것③ 12월 결산법인일 것④ 비경상적 Multiple 제외(PER 50배 초과)
5개사

(나) 비
교기업 선정 세부내역

1) 1차 비교기업(모집단) 선정 : 산업분류 유사성

동사는 초소형 레이저로드 설계기술, 초소형 레이저발진기 설계 및 제조기술, 디바이스 설계 및 제조 기술을 기반으로한 피부용 미용/의료기기 제조업을 주사업으로 영위하고 있습니다. 동사는 전자공시시스템에 기재된 한국표준산업분류세세분류상 그 외 기타 의료용 기기 제조업(C29280)으로 구분되어 있습니다. 동사의 주요기술 및 사업적 특성을 고려하여, 산업분류가 다르더라도 비교회사로 선정될 수 있는 가능성을 열어두어 투자자께 합리적인 정보를 전달할 수 있도록 미용/의료기기 관련 기타 사업을 영위하는 회사들도 포함할 수 있도록 모집단의 범위를 넓혀 설정하였습니다.

동사는 초
소형 레이저 기술 플랫폼을 기반으로하여 피부용 미용 및 의료기기의 제조를 주사업으로 하는 기업입니다. 동사의 사업계획상 에스테틱 디바이스 산업 및 홈뷰티 디바이스 산업에 진출한 기업 혹은 잠재적으로 진출가능한 기업이 동사의 경쟁사가 될 가능성이 높습니다. 따라서, 현재 피부용 의료기기를 제조하고 있는 기업 혹은 에스테틱 및 홈뷰티 디바이스 시장에 진출한 기업을 적정 비교기업군으로 판단하였습니다.
따라서, 대표주관회사는 적정기업가치 산출을 위하여 ㈜라메디텍과 동일한 사업군으로 분류되지 않더라도
피부용 의료기기를 제조하고 있는 기업 혹은 에스테틱 및 홈뷰티 디바이스 시장에 진출한 기업
을 모집단으로 포함하기 위해 해당 기업이 속해있는 산업분류인 그 외 기타 의료용 기기 제조업(C27199) 뿐 아니라 화장품 제조업(C20423), 전기식 진단 및 요법 기기 제조업(C27112), 의료용품 및 기타 의약 관련제품 제조업(C21300)도 모집단으로 포함하였습니다.

[모집단 선정내역 - 총 99개 기업]

한국표준산업분류
해 당 회 사

그 외 기타 의료용 기기 제조업(C27199)
한컴라이프케어, 씨유메디칼시스템, 하이로닉, 비올, 비스토스, 디알텍, 시너지이노베이션, 엘앤케이바이오메드, 휴비츠, 인바디, 셀바스헬스케어, 이오플로우, 뷰웍스, 이루다, 리메드, 네오펙트, 플라즈맵, 오스테오닉, 큐리옥스바이오시스템즈, 제이시스메디칼, 클래시스, 원텍, 바이오다인, 프로티아, 제노레이, 마이크로디지탈, 나노엔텍, 퀀타매트릭스, 프리시젼바이오 [총 29개]

화장품 제조업(C20423)
코스맥스, 잇츠한불, 아모레퍼시픽, 제이준코스메틱, LG생활건강, 한국콜마, 토니모리, 에이블씨엔씨, 에이피알, 한국화장품제조, 스킨앤스킨, 엔에프씨, 잉글우드랩, 세화피앤씨, 씨앤씨인터네셔널, 코스메카코리아, 이노진, CSA코스믹, 네오팜, 코리아나, 리더스코스메틱, 코디, 제닉, 제이투케이바이오, 마녀공장, 뷰티스킨, 아이패밀리에스씨, 코스나인, 본느, 클리오, 삐아, 아우딘퓨처스, 씨티케이, 현대바이오[총 34개]

전기식 진단 및 요법 기기 제조업(C27112)
에스디바이오센서, 미코바이오메드, 피제이전자, 메디아나, 레이저옵텍, 아이센스, 노을, 맥아이씨에스, [총 8개]

의료용품 및 기타 의약 관련제품 제조업(C21300)
바이오노트, 옵티팜, 오스코텍, 세운메디칼, 한스바이오메드, 원바이오젠, SCL사이언스, 파마리서치, 씨젠, 피씨엘, 엑세스바이오, 이수앱지스, 제테마, 메타바이오메드, 피플바이오, 수젠텍, HLB파나진, 아스타, 나이벡, 휴마시스, HLB, 오상헬스케어, 앱클론, 티앤엘, 바디텍메드, 녹십자엠에스, 젠큐릭스, HLB생명과학[총 28개]

(출처: NiceBizline(www.nicebizline.com))

2) 2차 비교기업 선정 : 재무 유사성
상기의 사업 및 제품 유사성으로 선정된 99개의 기업 중 아래의 재무유사성 기준에 따라 53개의 기업을 2차 비교기업으로 선정하였습니다.

선정기준

세부 검토기준

재무유사성

① 2023년 온기 기준 영업이익 및 (연결지배지분) 당기순이익 시현 기업② 12월 결산 법인 기업

[2023년 온기 기준 2차 비교기업의 선정]

(단위 : 천원)

회사명
결산월
매출액
영업이익
당기순이익 (지배)
여부

한컴라이프케어
12
112,779,715
1,832,106
824,713
O

씨유메디칼
12
41,803,052
4,940,532
-8,203,644
X

하이로닉
12
33,731,985
5,270,589
8,224,623
O

비올
12
42,520,500
22,312,708
21,560,611
O

비스토스
12
21,304,786
283,820
806,497
O

디알텍
12
92,438,893
-148,835
-2,248,436
X

시너지이노베이션
12
83,214,794
14,984,596
2,304,762
O

엘앤케이바이오
12
29,904,807
2,034,331
-1,867,295
X

휴비츠
12
117,736,982
16,380,288
9,977,622
O

인바디
12
170,351,230
38,348,313
36,722,824
O

셀바스헬스케어
12
29,812,771
3,345,880
5,169,791
O

뷰웍스
12
220,250,539
18,736,463
14,714,701
O

이오플로우
12
6,589,217
-39,367,251
-61,935,545
X

이루다
12
56,204,477
1,448,678
-4,300,338
X

리메드
12
18,536,135
-2,859,712
797,169
X

네오펙트
12
26,613,905
-1,778,204
-4,962,839
X

플라즈맵
12
12,917,404
-20,572,115
-18,791,666
X

오스테오닉
12
27,798,504
4,842,542
3,657,727
O

큐리옥스바이오시스템즈
12
6,787,911
-10,557,074
-10,040,442
X

제이시스메디칼
12
143,029,553
36,313,752
24,800,415
O

클래시스
12
180,122,798
89,622,382
74,225,203
O

원텍
12
115,628,803
46,037,113
38,833,154
O

바이오다인
12
4,088,694
-2,050,798
-991,762
X

프로티아
12
8,227,847
164,093
462,940
O

제노레이
12
97,897,441
12,757,041
12,486,430
O

마이크로디지탈
12
10,839,855
880,252
590,143
O

나노엔텍
12
26,836,557
-2,229,194
-3,678,073
X

퀀타매트릭스
12
3,117,942
-22,448,003
-21,556,017
X

프리시젼바이오
12
20,391,168
-4,810,589
-4,490,310
X

코스맥스
12
1,777,494,448
115,685,780
57,137,183
O

잇츠한불
12
139,161,722
8,054,876
3,396,412
O

아모레퍼시픽
12
3,673,963,593
108,171,257
180,101,845
O

제이준코스메틱
12
17,033,839
-10,186,543
-6,796,817
X

LG생활건강
12
6,804,839,370
486,981,225
142,755,479
O

한국콜마
12
2,155,675,927
136,143,340
5,191,815
O

토니모리
12
151,091,528
9,616,936
3,702,809
O

에이블씨엔씨
12
273,645,247
11,422,013
6,135,693
O

에이피알
12
523,809,365
104,193,725
81,546,051
O

한국화장품제조
12
109,337,763
9,024,560
7,281,366
O

스킨앤스킨
12
13,924,448
-7,727,652
-9,438,494
X

엔에프씨
12
42,868,677
4,067,734
3,676,431
O

잉글우드랩
12
206,784,099
28,855,109
20,742,431
O

세화피앤씨
12
41,216,886
1,957,687
2,768,414
O

씨앤씨인터내셔널
12
220,327,417
32,089,996
31,413,709
O

코스메카코리아
12
470,719,111
49,154,076
22,319,254
O

이노진
12
10,101,040
1,226,338
1,396,145
O

CSA 코스믹
12
44,586,544
-5,907,777
-6,602,745
X

네오팜
12
97,104,890
25,307,305
23,212,796
O

코리아나
12
86,049,461
935,689
1,788,679
O

리더스코스메틱
12
69,278,803
-4,311,070
235,499
X

코디
12
79,243,449
-772,368
-6,216,050
X

제닉
12
28,069,767
-4,023,186
-4,410,613
X

제이투케이바이오
12
28,472,272
5,606,829
4,843,870
O

마녀공장
12
105,000,932
15,862,041
11,631,842
O

뷰티스킨
12
80,903,511
-6,076,738
-8,639,913
X

아이패밀리에스씨
12
148,685,913
23,996,195
19,997,097
O

코스나인
12
9,608,035
-6,528,556
-5,878,203
X

본느
12
72,910,269
5,875,375
-724,789
X

클리오
12
330,584,497
33,809,871
27,696,011
O

삐아
12
38,273,480
4,166,441
7,736,718
O

아우딘퓨쳐스
12
32,698,315
162,987
-246,909
X

씨티케이
12
88,916,001
2,740,147
6,944,138
O

현대바이오
12
9,481,385
-9,785,149
-14,499,358
X

에스디바이오센서
12
655,676,513
-248,084,570
-467,711,537
X

미코바이오메드
12
5,367,423
-19,375,746
-25,774,262
X

피제이전자
12
166,844,087
7,413,260
6,110,513
O

메디아나
12
78,421,203
9,402,287
8,893,422
O

레이저옵텍
12
34,352,054
4,480,826
16,782
O

아이센스
12
265,120,260
10,929,438
3,709,063
O

노을
12
2,733,841
-16,138,745
-16,321,080
X

멕아이씨에스
12
13,261,392
-13,873,750
-16,121,779
X

바이오노트
12
90,080,966
-47,041,102
-20,496,527
X

옵티팜
12
17,372,568
-2,630,945
-2,436,687
X

오스코텍
12
4,950,930
-32,655,290
-24,279,526
X

세운메디칼
12
68,246,934
16,920,174
14,956,921
O

한스바이오메드
9
78,032,037
-4,154,876
-23,044,679
X

원바이오젠
12
29,614,740
7,122,657
5,497,216
O

SCL사이언스
12
1,322,104
-4,017,182
-5,026,282
X

파마리서치
12
261,010,911
92,257,787
76,551,214
O

씨젠
12
367,375,049
-30,053,479
669,012
X

피씨엘
12
8,429,532
-16,131,251
-20,317,924
X

엑세스바이오
12
348,643,147
21,590,167
-3,172,838
X

이수앱지스
12
54,305,558
3,886,085
3,610,667
O

제테마
12
58,716,077
2,633,639
13,965,914
O

메타바이오메드
12
83,100,722
10,747,626
10,080,410
O

피플바이오
12
4,452,858
-15,247,511
-16,034,764
X

수젠텍
12
7,132,306
-22,758,095
-17,238,285
X

HLB파나진
12
12,252,031
-1,839,302
-4,815,636
X

아스타
12
3,133,234
-2,723,517
-2,813,002
X

나이벡
12
15,703,946
-2,230,482
-6,284,178
X

휴마시스
12
13,827,304
-52,354,978
-55,424,406
X

HLB
12
42,900,561
-125,024,741
-189,079,377
X

오상헬스케어
12
355,846,883
142,827,493
116,435,776
O

앱클론
12
3,082,804
-11,506,273
-12,765,643
X

티앤엘
12
115,461,319
30,839,185
27,438,682
O

바디텍메드
12
134,219,240
28,476,969
25,946,636
O

녹십자엠에스
12
94,010,675
1,800,723
1,797,302
O

젠큐릭스
12
2,600,318
-11,158,545
-19,260,021
X

HLB생명과학
12
97,990,441
-24,532,796
-5,983,400
X

주1) 연결재무제표 작성법인의 경우 비지배지분순이익을 기재하였습니다.

[3차 선정기준 : 사업 유사성]

2차 비교회사 중 2차 유사회사로 선정된 기업 중① 피부용 의료기기 제품판매 or 에스테틱 및 홈뷰티 디바이스 제품판매 , ② 매출액의 50%이상이 해당 사업모델에서 발생한 기업으로 재분류하여 아래와 같이
7개사를 선정하였습니다.

[3차 비교기업의 선정]

회사명
2023년 온기 주력사업(매출비중)
여부

한컴라이프케어
호흡기(33.2%), 마스크(16.4%),피복(20.4%), 생활안전(0.8%), 국방(19%), 기타(6.8%)
X

하이로닉
집속초음파자극시스템 의료기기(41.67%), 엔디야그레이저수술기(18.56%), 소모품(13.46%), 기타(26.31%)
O

비올
피부의료기기(66.14%), 소모품(32.74%), 개인용 미용기기(0.12%), 기타(1.01%)
O

비스토스
태아 및 신생아 제품(39.69%), 가정용 제품(28.69%), 환자감시장치(18.37%), 기타(13.25%)
X

시너지이노베이션
배지, 균주 등(21.8%), 스텐트 등(55.7%), 건강기능식품(22.4%), 기타(0.1%)
X

휴비츠
자동검안기(17%), 자동렌즈미터(5%), 렌즈가공기(23%), 리플렉터(11%), 안과용진단기(34%), 기타(10%)
X

인바디
체성분분석기(70.05%), 컨슈머(10.5%), 자동혈압계(5.2%),신장계(1.5%), 소프트웨어(3.3%), 기타(9.45%)
X

셀바스헬스케어
의료진단기기(50.71%), 보조공학기기(49.29%)
X

뷰웍스
의료용 이미징 솔루션(74.9%), 산업용 이미징 솔루션(25.1%)
X

오스테오닉
금속소재(63.37%), 생체재로(36.63%)
X

제이시스메디칼
HIFU, RF 등(51%), 카트리지 등(40%), 기타(9%)
O

클래시스
미용 의료기기(52.8%), 소모품(45%), 화장품 및 개인용 미용기기(1.3%), 임대수익(0.9%)
O

원텍
피부미용기기(95.9%), 서지컬기기(0.7%), 홈케어기기(1.1%), 기타(2.3%)
O

프로티아
진단시약(74.27%), 진단장비(20.44%), POCT(0.52%), 용역매출(2.36%), 기타(2.41%)
X

제노레이
메디칼(57.8%), 덴탈(27.5%), 기타(14.7%)
X

마이크로디지탈
바이오프로세스(38.2%), 바이오메디컬(47.2%), 기타(14.6%)
X

코스맥스
화장품사업(100%)
X

잇츠한불
화장품(98.1%), 건강기능식품(0.6%), 기타(1.3%)
X

아모레퍼시픽
화장품(89%), 모발,구강,바디케어 제품(11%)
X

LG생활건강
화장품(41.4%), 생활용품(32.1%), 음료(26.5%)
X

한국콜마
화장품(52.75%), 화장품포장재(10.97%), 전문의약품(34.09%), 건강기능식품(4.17%), 기타 (1.98%)
X

토니모리
화장품사업, 반려동물용품(100%)
X

에이블씨엔씨
화장품 사업부문(100%)
X

에이피알
홈뷰티디바이스,화장품(82%), 패션(15%), 기타(3%)
O

한국화장품제조
화장품(97.7%), 기타(2.3%)
X

엔에프씨
화장품소재(55.1%), 화장품(43.1%), 화장품생산(1.6%), 기타(0.2%)
X

잉글우드랩
기초화장품(68.1%), 기능성화장품 및 의약부외품(20.4%), 색조화장품(8.1%), 기타(3.4%)
X

세화피앤씨
염모제(40.33%), 헤어케어(56.91%), 기타제품(5.81%), 조정(-3.05%)
X

씨앤씨인터내셔널
입술화장품 제품(66.07%), 눈화장용 제품(17.3%), 기타(16.63%)
X

코스메카코리아
기초, 색조화장품(98.8%), 상품(0.8%), 기타(0.4%)
X

이노진
탈모제품군(87.06%),화장품(12.94%)
X

네오팜
화장품(97.5%), 화장품원료(1.6%), 건강기능식품(0.9%)
X

코리아나
화장품 사업(99%), 임대사업 등(1%)
X

제이투케이바이오
천연소재(49.85%), 바이오소재(28.52%), 솔벤트(7.57%), 기타(14.06%)
X

마녀공장
앰플&세럼(22.75%), 클렌징(51.05%), 스킨케어(20.65%), 상품(1.29%), 기타(4.26%)
X

아이패밀리에스씨
화장품사업부(97%), 화장품사업부 외(3%)
X

클리오
스킨케어 베이직(26.96%), 포인트 메이크업(45.96%), 베이스 메이크업(25.26%), 기타(1.81%)
X

삐아
화장품(100%)
X

씨티케이
화장품(100%)
X

피제이전자
초음파진기 외(96.7%), SMD(0.9%), 임대(2.4%)
X

메디아나
환자감시장치(39.5%), 심장충격기(39.8%), 상품(16.4%), 기타(4.3%)
X

레이저옵텍
피부미용 의료기기(75.3%), 질환치료 의료기기(13.9%), 기타(8.6%), 상품(2.2%)
O

아이센스
혈당측정기 등(80.7%), 전해질/가스분석기 등(5.4%), 혈액응고측정기 등(7.1%), 상품(6.3%), 기타(0.5%)
X

세운메디칼
의료용저압지속흡인류(12.8%), 튜브카데타류(24.7%), 수액세트(17%), 스텐트류(14.1%), 기타(31.4%)
X

원바이오젠
드레싱류(64.17%), 화장품(22.83%), 생활용품(12.26)%, 기타(0.74%)
X

파마리서치
의약품(20.9%), 의료기기(52.2%), 화장품(23%), 기타(3.9%)
X

이수앱지스
클로티냅(7.13%), 애브서틴(64.3%), 파바갈(23.01%), 상품(3.65%), 기타(1.91%)
X

제테마
필러, 톡신 등(93.54%), 기타(4.76%), 임대료등(1.7%)
X

메타바이오메드
덴탈 제품(51.8%), 봉합사(39.5%), 기타(8.7%)
X

오상헬스케어
생화학진단(16.68%), 면역진단(81.85%), 분자진단(0.76%), 기타(0.71%)
X

티앤엘
창상피복재(88.36%), 정형외과용 고정제(6.51%), 기타(5.13%)
X

바디텍메드
면역진단카트리지(83.31%), 면역진단기기(13.33%), 헤모글로빈진단기기(0.7%), 기타(2.66%)
X

녹십자엠에스
진단시약 제품/상품(53.7%), 혈당(12.5%), 홈헬스케어(5.1%), 혈액투석액(26.4%), 기타(2.4%)
X

주) 사업의 유사성에 선정 기업의 개요

기업명
기업 개요

하이로닉
하이로닉은 고강도집속초음파(HIFU) 및 레이저 의료기기 제품을 판매하고 있는 의료기기 제조기업입니다. 기존 의료기기 분야 외 개인용 미용시장으로 영역을 확장하여 개인용 피부 리프팅 기기인 트라리프 및 홈쎄라를 출시하였으며, 향후 동사의 레이저 프락셔널 미용기기와 개인용 미용시장에서의 경쟁이 예상되는만큼 사업적 유사성을 가지고 있다 판단하였습니다.

비올
비올은 고주파(RF)에너지 기반 피부미용 의료기기 제품을 판매하고 있는 의료기기 제조기업입니다. 고주파(RF)에너지 기반 기술을 보유한 기업들이 RF기반 홈뷰티기기로의 사업확장전략을 많이 취하는만큼 향후 개인용 미용시장에서의 경쟁가능성이 높다 판단하여 사업적 유사성을 높게 평가하였습니다.

제이시스메디칼
제이시스메디칼은 고주파(RF)에너지 및 고강도집속초음파(HIFU) 기반 피부미용 의료기기 제품을 판매하고 있는 의료기기 제조기업입니다. 고주파(RF)에너지 기반 기술을 보유한 기업들이 RF기반 홈뷰티기기로의 사업확장전략을 많이 취하는만큼 향후 개인용 미용시장에서의 경쟁가능성이 높다 판단하여 사업적 유사성을 높게 평가하였습니다.

클래시스
클래시스는 고주파(RF)에너지 및 고강도집속초음파(HIFU) 기반 피부미용 의료기기 제품을 판매하고 있는 의료기기 제조기업입니다. 고주파(RF)에너지 홈케어기기인 볼리움을 출시하였으며, 향후 동사의 레이저 프락셔널 미용기기와 개인용 미용시장에서의 경쟁이 예상되는만큼 사업적 유사성을 가지고 있다 판단하였습니다.

원텍
원텍은 레이저에너지 기반 피부미용 의료기기 및 수술기 제품을 판매하고 있는 의료기기 제조기업입니다. 동사와 같은 레이저 설계기술을 보유하고 있는 것으로 판단되며, 홈케어 제품인 Hair Beam Air를 이미 출시하여 판매하고 있는만큼 향후 홈뷰티시장에서의 경쟁가능성이 높아 사업적 유사성을 가지고 있다 판단하였습니다.

에이피알
에이피알은 뷰티 및 피부미용기기, 패션, 엔터테인먼트 사업을 영위하는 기업입니다. 고주파(RF)에너지 기반 홈뷰티기기인 메디큐브 에이지알을 출시하여 판매하고 있으며, 동사와 홈뷰티시장에서의 경쟁가능성이 높아 사업성 유사성을 가지고 있다 판단하였습니다.

레이저옵텍
레이저옵텍은 레이저에너지 기반 피부미용 의료기기 및 질환치료기기 제품을 판매하고 있는 의료기기 제조기업입니다. 동사와 같은 레이저 설계기술을 보유하고 있는 것으로 판단되며, 피부미용사업을 영위하는만큼 기반기술을 바탕으로 향후 홈뷰티시장으로의 진출 가능성이 높다 판단하여 사업적 유사성을 가지고 있다 판단하였습니다.

[4차 선정기준 : 일반 유사성]

3
차 선정된
7개사 중에서 ①
최근 1년이내 상장한 기업 ② 최근 사업년도 감사의견 적정 여부 ③
최근 1년이내 거래정지되거나 관리종목, 투자위험종목, 불성실공시, 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은사실이 없을 것 ④
최근 1년이내 합병, 분할 또는 중요한 사업양수도 등이 없을 것 ⑤ 2023년
온기 당기순이익 기준 P/E
10배 이하, 50배이상의 비경상적인 멀티플 여부를 판단하여 5
개사를 최종 비교기업으로 선정하였습니다.

[4차 비교기업의 선정]

회사명

최근 1년이내

상장 여부(상장일)

최근 사업년도

감사의견

적정 여부

최근 1년이내 관리종목,투자위험종목, 불성실공시,기업회계기준 위배로 인한조치를 받은사실이 없을 것
최근 1년이내 합병, 분할또는 중요한 사업양수도등이 없을 것
비경상적인 멀티플을나타내지 않을 것(PER 10배미만, PER 50배 초과)

선정

여부

하이로닉
O
O
O
O
O (13.78)
O

비올
O
O
O
O
O (26.43)
O

제이시스메디칼
O
O
O
O
O (30.05)
O

클래시스
O
O
O
O
O (32.46)
O

원텍
O
O
O
O
O (23.87)
O

에이피알
X
O
O
O
O (22.93)
X

레이저옵텍
X
O
O
O
X (5981.12)
X

주1)
PER산정시 유사회사의 기준주가는 평가기준일(2024년 05월 03일)기준 최근 1개월 종가의 산술평균, 기준일 전 5영업일 종가의 산술평균, 평가기준일 종가 중 가장 낮은 가액을 적용하였습니다.

주2)
PER산정시 유사회사의 2023년 온기 실적을 적용한 PER을 적용하였습니다.

(다) 비교기업 선정 결과

[최종 유사기업 선정결과 요약]

최종 유사기업

하이로닉, 비올, 제이시스메디칼, 클래시스, 원텍[총 5개사]

대표주관회사인 대신증권㈜은 발행회사인 ㈜라메디텍의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적 기준 등의 선정 기준에서 일정수준 이상을 충족하는 하이로닉, 비올, 제이시스메디칼, 클래시스, 원텍 5개사를 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 상기와 같은 비교기업의 선정은 비교기업의 사업 내용이 일정부문 동사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정수준의 질적요건을 충족하는 비교기업을 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높이기 위한 것입니다.

그러나, 동사와 선정된 비교기업간 재무 및 사업적 연관성이 존재하고 비교 가능성이 일정 수준 존재한다 하더라도 상대가치 평가방법의 특성상 사업 유사성, 재무 유사성 및 일반요건 등 측면에서 완전히 동일한 비교기업은 존재하지 않습니다. 따라서 현재 가용한 정보를 바탕으로 일정한 범위 내에서 유사성을 갖춘 비교회사를 선정하는 합리적인 비교회사 선정 및 과정인 경우에도, 그 완전성을 보장할 수는 없습니다. 결론적으로, 현재 수준에서 합리적인 판단 과정을 통해 선정한 비교기업의 경우에도, 사업 구조, 시장점유율, 밸류체인 내 지위, 개발인력 수준, 재무 안전성, 지배구조, 경영진, 경영전략 등 주식의 가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 있어 동사와 차이점이 존재하거나 발생할 수 있습니다.또한 동사의 희망공모가액은 선정 비교기업의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 비교기업의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 비교기업의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 비교기업의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.

(라) 비교기업 기준 주가기준주가는 시장상황의 일시적인 변동요인을 배제하고, 일정 기간 이상의 추세를 반영하기 위하여 신고서 제출 2영업일 전인 2024년 5월 3일을 분석기준일로 하여 1개월 간 (2024년 4월 4일 ~ 2024년 5월 3일) 종가의 산술평균, 1주일 간 (2024년 4월 29일 ~ 2024년 5월 3일)종가의 산술평균, 분석기준일인 2024년 5월 3일의 종가 중 최소값으로 산출 하였습니다.

(단위 : 원)

구분
하이로닉
비올
제이시스메디칼
클래시스
원텍

기준주가(MIN([(A),(B),(C)])
8,084
9,770
9,902
37,652
10,512

분석기준일 종가 (A)
8,330
9,770
10,450
38,350
10,800

1주일 산술평균 종가 (B)
8,120
10,002
9,902
37,940
10,512

1개월 산술평균 종가 (C)
8,084
9,972
10,109
37,652
10,608

2024-04-04
8,590
10,250
9,100
37,650
10,940

2024-04-05
8,350
10,080
8,890
36,700
10,280

2024-04-06
8,350
10,080
8,890
36,700
10,280

2024-04-07
8,350
10,080
8,890
36,700
10,280

2024-04-08
8,080
9,830
8,850
35,900
9,670

2024-04-09
8,150
10,350
9,700
37,000
10,100

2024-04-10
8,150
10,350
9,700
37,000
10,100

2024-04-11
8,090
9,980
9,620
37,450
10,240

2024-04-12
8,110
10,010
9,990
37,150
10,700

2024-04-13
8,110
10,010
9,990
37,150
10,700

2024-04-14
8,110
10,010
9,990
37,150
10,700

2024-04-15
8,070
9,730
10,670
37,350
10,970

2024-04-16
7,850
9,510
10,770
37,250
10,610

2024-04-17
7,980
9,700
11,700
38,000
11,020

2024-04-18
8,270
9,870
11,790
38,950
11,190

2024-04-19
8,200
10,040
12,020
39,500
11,570

2024-04-20
8,200
10,040
12,020
39,500
11,570

2024-04-21
8,200
10,040
12,020
39,500
11,570

2024-04-22
7,890
9,770
10,630
38,800
10,860

2024-04-23
7,750
10,080
10,120
38,800
10,630

2024-04-24
7,780
10,020
10,690
38,600
10,750

2024-04-25
7,680
9,660
9,370
36,800
10,130

2024-04-26
7,870
9,890
9,450
36,750
10,270

2024-04-27
7,870
9,890
9,450
36,750
10,270

2024-04-28
7,870
9,890
9,450
36,750
10,270

2024-04-29
8,000
10,200
9,300
37,850
10,430

2024-04-30
8,020
10,080
9,630
37,950
10,340

2024-05-01
8,020
10,080
9,630
37,950
10,340

2024-05-02
8,230
9,880
10,500
37,600
10,650

2024-05-03
8,330
9,770
10,450
38,350
10,800

출처 : 한국거래소

다. 희망공모가액의 산출

(1) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출

[PER 적용 비교가치 산출의 한계]

① 의의PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다.PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장율을 반영한 지표로 이용되고 있습니다.② 산출 방법PER 평가방법을 적용한 상대가치는 2023년 온기 기준 최근 4개분기(2023년 1분기 ~ 2023년 4분기) 당기순이익(지배지분) 실적을 기준으로 산출한 비교기업들의 산술평균 PER 배수를 동사의 2026년 추정 순이익을 현가화 및 산술평균하여 계산된 주당 순이익에 적용하여 산출하였습니다.※ PER를 이용한 비교가치 = 비교기업 PER 배수 X 순이익- 대표주관회사인 대신증권㈜는 비교가치 산정시 비교기업의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 발행주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수에 신주모집주식수, 주관사 의무인수 주식수 및 희석가능 주식수를 포함하여 제시하고 있습니다.※ 적용주식수:비교기업 : 분석기준일 현재 상장주식수발행회사 : 신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집 주식수 + 상장주선인의 의무인수 주식수 + 희석가능 주식수※ 비교기업의 재무자료는 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 각사의 2023년 사업보고서를 참조하였습니다.③ 한계점- PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.- PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장율 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.- 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.- 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.- 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

(2) 비교기업 PER산출 및 공모가액 산정

상
기에서 산출한 기준주가 및 국내 비교기업의 최근 12개월( 23년 1월 ~ 23년 12월) (지배주주)을 비교하여 아래와 같이 적용 PER을 산출하였습니다.

(가) 적용 PER 배수 산출

[2023년 온기(23년 1분기~23년 4분기) 기준 비교기업 PER 산출]

(단위: 원, 주, 배)

구분
하이로닉
비올
제이시스메디칼
클래시스
원텍

적용 당기순이익
8,224,622,540
21,560,610,570
24,800,415,090
74,225,203,190
38,833,153,900

적용 주식수
14,017,521
58,333,152
75,262,519
63,999,519
88,170,122

주당 순이익
586
369
329
1159
440

기준주가
8,084
9,770
9,902
37,652
10,512

PER
13.78
26.43
30.05
32.46
23.87

적용 PER
25.32

(주1)
적용 당기순이익은 2023년 사업보고서상 온기 당기순이익(연결재무제표 작성법인의 경우 지배주주 귀속 당기순이익)입니다.

(주2)
적용주식수는 분석기준일(2024년 05월 03일) 현재 상장주식총수 입니다.

(나) 주당 평가가액 산출

[㈜라메디텍의 PER에 의한 평가가치]

(단위: 원, 주, 배)

구 분
산 출 내 역
비 고

2026년 추정 당기순이익
7,607백만원
A (주1,2)

연 할인율
17.6%
(주3)

2026년 추정 당기순이익의2024년 2분기말 현가
5,072백만원
B = A ÷ (1.176^2.50)

적용 주식수
9,045,485주
C (주4)

2024년 2분기말 기준 적용 주당순이익
561원
D = B ÷ C

적용 PER
25.32배
E

주당 평가가액
14,197원
F = D × E

(주1) 2026년 추정 당기순이익 산정내역은 하기 "마. 추정 당기순이익 산정내역"을 참고해주시기 바랍니다.

(
주2) 주당 평가가액 산출을 위하여 동사의 2026년 추정 당기순이익을 적용한 이유는 동사의 매출이 안정화 되는 시기가 2026년일 것으로 예상하기 때문입니다
. 동사는 금년부터 피부용 미용기기에 대한 본격 마케팅을 시작하였으며, 피부 의료기기 및 대해서는 다수의 인증절차를 진행중이며, 2025년 신제품의 글로벌 런칭을 계획중에 있습니다.또한, 개인용 레이저 채혈기에 대해서는 보험등재가 진행중이며, 개인용 레이저 채혈기에 대한 보험등재가 완료되면 순차적으로 병원용 레이저 채혈기에 대해서도 보험등재 절차를 진행할 예정입니다.이러한 점 등을 고려하였을 때, 동사 사업목적상 매출이 안정화되는 시점은 2026년일 것으로 예상되며 2026년 추정 당기순이익(현가할인 적용)에 비교기업 PER을 적용하는 것이 동사 기업가치를 평가하기에 가장 타당할 것으로 판단됩니다.

(주3) 2026년 추정 당기순이익을 2024년 2분기 현가로 환산하기 위한 연 할인율은 17.6%를 적용하였습니다. 연할인율의 산정 근거는 밸류에이션시 고려한 5개의 유사 기업의 가중평균자본비용(WACC) 17.6%를 적용하여 산출하였습니다.
코스닥 기술성장기업의 연할인율의 평균수치를 적용할 경우, 각 기업의 영위하고 있는 산업과 사업의 특징이 상이하기 때문에 유사한 산업을 영위하는 기업의 WACC을 적용하는 것이 더 합리적이라고 판단하였습니다. 산업적 특성은 여러 측면에서 WACC에 영향을 미칠 수 있습니다.

- 시장 리스크: 특정 산업은 다른 산업에 비해 시장 리스크가 높거나 낮을 수 있습니다. 높은 시장 리스크는 투자에 대한 기대 수익률을 높일 수 있으며, 이는 산업의 WACC를 높일 수 있습니다.

- 자산의 높은 레버리지: 부채 비율이 산업에 따라 다를 수 있습니다. 높은 부채 비율은 높은 금융 비용을 의미하며, 이는 산업의 WACC를 높일 수 있습니다.

- 성장 전망: 성장성이 높은 산업은 투자에 대한 기대 수익률을 높일 수 있습니다. 따라서 성장성이 높은 산업은 WACC를 낮출 수 있습니다.

- 산업 특성: 산업의 특성, 기술적 요소, 경쟁 상황 등도 WACC에 영향을 미칠 수 있습니다.

이와 같은 이유로 산업적 특성을 고려하여 WACC를 계산하고 사용하는 것이 투자 결정과 기업 가치 평가에 더 합리적인 정보를 제공할 수 있다고 판단하였습니다. 그러나, 현재가치 연 할인율은 대표주관회사인 대신증권㈜의 주관적인 판단요소가 반영되어 있으므로, 이에 유의하시기 바랍니다. 동사와 유사한 사업을 영위하는 비교기업
5개 사의 가중평균자본비용(WACC) 및 부채비율은 다음과 같습니다.

[참고: 유사 기업의 가중평균자본비용(WACC)]

회사명
가중평균자본비용(WACC)

원텍
14.2%

제이시스메디칼
13.5%

클래시스
20.4%

비올
19.5%

하이로닉
20.7%

Average
17.6%

출처: Bloomberg

(주4) 적용 주식수 산정

항목
주식수
비고

발행주식총수
7,313,795 주
보통주

모집주식수
1,298,000 주
IPO 공모 신주발행 주식수

상장주선인 의무인수 주식수
38,940 주
MIN(공모주식수의 3%,의무인수금액 10억이하 주식수)

미행사 주식매수선택권
394,750 주
전량 행사가정

합계
9,045,485주
-

(다) 희망 공모가액 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜라메디텍의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[㈜라메디텍 PER에 의한 평가가치]

(단위: 원, 주, 배)

구분
내용
비고

주당 평가가액
14,197원
-

평가액 대비 할인율
26.75% ~ 10.54%
(주1)

희망공모가액 밴드
10,400원 ~ 12.700원
-

확정 주당 공모가액
16,000원
(주2)

주1) 2021년 이후 비바이오 기술평가, 성장성추천 및 이익미실현 트랙을 통해 코스닥시장에 신규상장한 기업의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율은 아래와 같습니다.

【2021년 이후 비 바이오 기술평가, 성장성추천 및 이익미실현 기업 트랙 신규상장기업 연 할인율】

회사명
상장일
평가액 대비 할인율(%)

희망공모가액 하단
희망공모가액 상단

엔비티
2021-01-21
41.56%
22.08%

와이더플래닛
2021-02-03
30.52%
13.14%

레인보우로보틱스
2021-02-03
46.91%
31.74%

나노씨엠에스
2021-03-09
37.19%
19.86%

라이프시맨틱스
2021-03-23
36.05%
11.18%

제노코
2021-03-24
45.53%
33.42%

자이언트스텝
2021-03-24
36.68%
22.61%

해성티피씨
2021-04-21
53.26%
43.43%

샘씨엔에스
2021-05-17
33.82%
24.55%

삼영에스앤씨
2021-05-20
35.77%
17.65%

제주맥주
2021-05-26
30.22%
22.17%

아모센스
2021-06-25
39.54%
25.89%

오비고
2021-07-13
42.65%
33.87%

큐라클
2021-07-22
41.16%
26.45%

원티드랩
2021-08-11
38.67%
23.34%

원준
2021-10-07
41.83%
32.88%

비트나인
2021-11-10
41.63%
34.92%

마인즈랩
2021-11-23
32.81%
22.47%

이지트로닉스
2022-02-04
43.07%
34.08%

스코넥
2022-02-04
45.82%
27.76%

퓨런티어
2022-02-23
37.00%
24.28%

풍원정밀
2022-02-28
32.92%
22.76%

모아데이타
2022-03-10
27.90%
15.88%

레이저쎌
2022-06-24
27.78%
15.48%

넥스트칩
2022-07-01
42.38%
32.48%

코난테크놀로지
2022-07-07
37.59%
25.70%

영창케미칼
2022-07-14
40.38%
26.07%

성일하이텍
2022-07-28
38.18%
27.85%

아이씨에이치
2022-07-29
30.23%
9.70%

오픈엣지테크놀로지
2022-09-26
33.97%
20.77%

더블유씨피
2022-09-30
40.43%
25.54%

에스비비테크
2022-10-17
45.32%
32.86%

핀텔
2022-10-20
33.41%
20.98%

플라즈맵
2022-10-21
43.95%
31.49%

뉴로메카
2022-11-04
42.09%
30.10%

엔젯
2022-11-18
37.02%
20.23%

SAMG엔터
2022-12-06
43.71%
30.42%

오브젠
2023-01-30
41.64%
22.19%

샌즈랩
2023-02-15
29.30%
12.70%

제이오
2023-02-16
52.75%
38.57%

자람테크놀로지
2023-03-07
40.91%
26.14%

마이크로투나노
2023-04-26
31.37%
21.20%

모니터랩
2023-05-19
46.86%
30.57%

씨유박스
2023-05-19
50.94%
33.82%

오픈놀
2023-06-30
29.42%
13.38%

이노시뮬레이션
2023-07-06
39.22%
29.87%

센서뷰
2023-07-19
48.98%
36.67%

와이랩
2023-07-20
33.14%
23.59%

버넥트
2023-07-26
33.94%
21.88%

시지트로닉스
2023-08-03
46.51%
40.57%

파두
2023-08-07
36.40%
24.20%

스마트레이더시스템
2023-08-22
50.73%
42.24%

시큐레터
2023-08-24
36.00%
26.00%

아이엠티
2023-10-10
47.53%
40.04%

퀄리타스반도체
2023-10-27
34.25%
24.13%

쏘닉스
2023-11-07
46.10%
24.55%

컨텍
2023-11-09
31.50%
24.00%

그린리소스
2023-11-24
37.30%
20.20%

에이텀
2023-12-01
42.56%
25.08%

블루엠텍
2023-12-13
36.81%
19.96%

케이웨더
2024-02-22
28.89%
14.08%

이에이트
2024-02-23
40.65%
24.28%

코셈
2024-02-23
28.56%
16.65%

케이엔알시스템
2024-03-07
43.85%
31.37%

삼현
2024-03-21
30.28%
12.93%

엔젤로보틱스
2024-03-26
38.99%
16.81%

평균
38.85%
25.36%

주2) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여
최종 주당 16,000원으로 확정하였습니다.

대표주관회사인 대신증권㈜는 ㈜라메디텍의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 동사의 재무 성장성 및 수익성, 추정실적의 할인기간 등을 종합적으로 고려하여 26.75% ~ 10.54%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 10,400원 ~ 12,700원으로 제시하였습니다. 해당 가격이 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

대표주관회사인 대신증권㈜는 상기에 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 합의한 후 주당 16,000원으로 공모가액을 최종 결정하였습니다.

다만 해당 가격이 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

라. 추정 당기순이익 산정내역

동사의 추정 매출 및 손익은 현재 판매중인 제품의 안정적인 판매 확대 및 개발중인 제품의 성공적인 개발 및 상용화를 가정하여 산출하였습니다. 또한 대표주관회사인 대신증권㈜는 시장규모, 경쟁요소 및 제도적 측면, 기술수준, 예상되는 주력 제품의 시장 침투력 등 전반적인 회사의 경쟁력를 반영하여 회사의 향후 예상 실적추정에 대한 논리에 대하여 충분한 검토를 하였습니다. 그러나 회사의 사업에는 제품 개발 및 상용화 성공 여부, 해외 매출의 안정적인 증가 여부 등의 불확실성이 여전히 존재하며 그럼에도 불구하고 동 위험이 반영되어 있지 아니합니다. 또한, 시장추정 및 매출추정에 적용된 시장점유율 및 판
매가격 등의 수치는 회사의 사업계획상 목표치이므로 회사의 입장에서 판단한 주관적인 의견이 반영될 수 있습니다.
따라서 향후 실제 매출 및 이익 달성 수준은 현재의 추정과 상이할 수 있으므로 이 점에 유의하시기 바랍니다. 또한 향후에 신규로 발생하는 매출 또는 일부 사업 분야의 급격한 매출 증가는 증권신고서 제출일 현재 동사의 매출구조와 상이할 수 있으며, 동사가 제시한 추정 손익계산서 상의 매출액, 영업이익, 당기순이익 등은 동사의 과거 영업실적과 연속성 및 연관성이 높지 않다는 점을 숙지해주시기 바랍니다. 또한 연도별 추정금액 산정 시 각종 비율을 적용하여 표기함에 따라 합계 등에서 발생하는 단수차이는 무시하였습니다.

(1) 추정 손익계산서

(단위 : 천원)

구분
2022연도
2023연도
2024연도 1분기
2024연도(E)(추정 1기)

2025연도(E)(추정 2기)

2026연도(E)(추정 3기)

매출액
2,054,664
2,918,223
979,078
9,244,420
14,064,283
22,668,103

매출원가
1,793,120
2,018,796
641,315
4,075,993
5,581,666
8,996,159

매출총이익
261,544
899,427
337,763
5,168,427
8,482,617
13,671,944

판매비와관리비
3,561,504
4,336,576
2,051,257
4,118,528
4,853,934
6,035,307

영업이익(손실)
(3,299,960)
(3,437,149)
(1,713,494)
1,049,899
3,628,682
7,636,638

영업외수익
41,375
203,724
109,025

413,952

10,362

4,602

영업외비용
81,336
4,982,774
23,215
66,990
43,445
33,837

법인세비용(수익)

-
-
-
-
-
-

당기순이익(순손실)

(3,339,921)
(8,216,199)
(1,627,684)
1,396,860
3,595,600
7,607,403

(주) 중립적 매출 시나리오를 기반으로 작성된 손익계산서입니다.

(2)
항목별 추정 근거
(가) 매출 추정

1) 주요 매출 현황 및 3개년 매출 추정
동사는 다양한 제품군에 대해 개발 및 제품화를 완료하였으며, 마케팅 등을 통해 본격적으로 매출을 확장해나가고 있습니다. 동사의 매출 추정에 고려된 제품 현황 및 최근 2개년간 제품군별 매출액은 아래와 같습니다.

[매출추정시 고려된 제품군 구분 및 과거 매출현황]

(단위: 천원)

제품목적
제품명
2022연도
2023연도
2024연도 1분기
2024연도(예상)
2025연도(예상)
2026연도(예상)

피부 치료 및미용목적
퓨라셀 (FX-5000)
393,139
616,312
131,921
895,200
1,381,346
2,119,756

퓨라셀MX (FX-7000)
-
-
490,000
2,642,400
3,127,762
3,661,409

퓨라셀미 (FX-1000)
72,018
594,099
177,476
1,293,750
1,803,563
2,434,809

퓨라셀미(FX-1000)소모품
-
8,276
453
-
59,803
200,259

케어빔(EX-3000)
11,940
144,371
15,361
477,100
1,109,550
2,115,100

케어빔(EX-3000R)
8,583
18,305
30,000
125,000
125,000
125,000

트리플엑스(AM-21)
1,287,359
77,347
77,601
-
-
-

신제품A(대외비)
-
-
-
816,000
2,448,000
6,529,000

소 계
1,773,039
1,458,710
922,812
6,249,450
10,055,024
17,185,333

채혈목적
개인용 채혈기(LMT-1000)
54,703
274,982
33,325
1,027,710
1,473,790
2,151,910

병원용 채혈기 (LMT-5000)
24,214
929,435
10,602
1,400,570
1,624,540
1,953,490

일회용 캡
8,097
93,187
1,585
566,690
910,929
1,377,370

소 계
87,014
1,297,604
45,512
2,994,970
4,009,259
5,482,770

기타제품 및 상품
195,693
161,908
10,754
-
-
-

합 계
2,055,746
2,918,222
979,078
9,244,420
14,064,283
22,668,103

(주1)
해당 매출은 상장주선인이 Valuation에 반영한 추정 매출이며, 2026년도 추정 매출액을 Valuation산출시 적용하였습니다.

(주2)
중립적 매출이 있는 경우에는 중립적 매출을 적용하였으며, 중립적 매출이 없는 경우에는 보수적 매출을 적용한 수치입니다.

(주3)
낙관적 매출은 위 표에 반영되지 않았으며, Valuation과정에서 고려되지 않았습니다.

2) 매출액
세부 추정 근거동사의 제품판매방식은 직접판매와 간접판매(유통업체) 크게 2가지 방식으로 구분할 수 있습니다. 간접판매의 경우 유통업체와의 계약서상 최소구매수량(MOQ)이 기재되어 있는 경우와 유통계약만 체결하고 최소구매수량(MOQ)이 기재되어 있지 않은 경우로 구분할 수 있습니다. 다만, 계약서에 기재된 최소구매수량이 법적구속력을 의미하는 것은 아니며, 최소구매수량은 판매될 가능성이 높은 수량을 의미하는 것이지 절대적인 발생가능 판매 수량을 의미하는 것은 아닙니다. 따라서, 향후 사업 불확실성에 따라 실제 판매수량은 최소구매수량에 못미칠 가능성이 존재하니 이점 유의하시길 바랍니다.

만약, 유통업체가 계약서상 최소구매수량을 충족하지 못할 경우, 동사는 계약
을 해지할 권리를 가지게 됩니다. 이에 따라, 동사는 해당 유
통업체와의 계약 존속여부에 대한 사업상 유불리를 판단하여 독점계약을 비독점 계약으로 조정하거나 유통계약을 해지하게 됩니다.
아래는 동사의 최

소구매수량이 존재하는 유통계약 현황 및 계약체결 후 실제 계약이 이행되지 않아 계약해지 혹은 계약을 변경한 업체를 정리한 내역입니다.
최
근 3년간 최소구매 수량을 이행하지 않은 기업 및 최소구매 수량이 존재하지 않는 기업 중 향후 매출발생가능성이 낮다 판단한 기업의 경우 Valuation을 위한 매출추정시 고려하지 않았습니다.

(1)

현재 유효한 공급 계약 총 거래처 수와 매출 추정에 반영된 거래처 수와 제외된 거래처 수

제품군

유효한계약

추정반영

미반영

최소구매수량 존재 계약

최소구매수량 미존재 계약

레이저미용기기

12

5

3

4

레이저피부치료기

11

7

0

4

레이저채혈기

13

7

0

6

합계

36

19

3

14

(2)

최근
3년간 최소구매 수량을 이행하지 않아 계약이 해지된 거래처 수

제품군

총 거래처

비독점
(비활성
)

해지

레이저미용기기

2

1

1

레이저피부치료기

1

0

1

레이저채혈기

6

2

4

합계

9

3

6

대표주관회사는 각 국가별, 계약상대방별 계약내용을
확인 후 아래와 같은 매출액 세부 추정의 근거를 세웠습니다.
동사의 각 제품별 계약형태의 종류 및 그에 따른 세부적용 가정 및 발생가능한 위험은 아래와 같습니다.

[매출추정 기본 가정 및 발생가능한 위험 요약]

제품구분
제품모델
판매형태
계약형태
적용 가정
발생가능한 위험

피부용미용기기 및의료기기
에스테틱용 프락셔널 레이저(PURAXEL)
직접판매
최소구매수량 미존재
1) 기발생 매출액이 향후에도 유지된다는 가정2) 동사가 목표점유율을 달성한다는 가정
1) 기발생 매출액이 향후 유지되지 않을 위험 존재2) 목표시장의 축소 및 목표 점유율을 달성하지 못할 위험 존재

간접판매
최소구매수량 존재
1) 최소구매수량은 판매가능성이 높은 수량이라는 가정 2) 계약기간 이후에도 동일한 최소구매수량의 계약이 갱신된다는 가정3) 에스테틱 디바이스 시장의 예상 성장률과 판매량 성장률은 동일하다는 가정
1) 최소구매수량이 법적 구속력을 가지는 것은 아닌만큼 최소구매수량만큼 판매되지 않을 위험이 존재2) 계약기간 이후 계약이 갱신되지 않을 위험이 존재3) 계약갱신과정에서 최소구매수량이 감소할 위험 존재4) 에스테틱 디바이스 시장의 실제 성장률이 예상 성장률에 미치지 못할 위험 존재5) 에스테틱 디바이스 시장의 성장률과 동사 동사 제품의 매출성장률이 일치하지 않을 위험 존재

최소구매수량 미존재
1) 출고예정수량이 향후에도 유지된다는 가정2) 에스테틱 디바이스 시장의 예상 성장률과 판매량 성장률은 동일하다는 가정
1) 기발생 매출액이 향후 유지되지 않을 위험 존재2) 에스테틱 디바이스 시장의 실제 성장률이 예상 성장률에 미치지 못할 위험 존재3) 에스테틱 디바이스 시장의 성장률과 동사 동사 제품의 매출성장률이 일치하지 않을 위험 존재

에스테틱용 복합프락셔널 레이저(PURAXEL-MX)
간접판매
최소구매수량 존재
1) 최소구매수량은 판매가능성이 높은 수량이라는 가정 2) 계약기간 이후에도 동일한 최소구매수량의 계약이 갱신된다는 가정3) 에스테틱 디바이스 시장의 예상 성장률과 동사 제품의 매출성장률은 동일하다는 가정
1) 최소구매수량이 법적 구속력을 가지는 것은 아닌만큼 최소구매수량만큼 판매되지 않을 위험이 존재2) 계약기간 이후 계약이 갱신되지 않을 위험이 존재3) 계약갱신과정에서 최소구매수량이 감소할 위험 존재4) 에스테틱 디바이스 시장의 실제 성장률이 예상 성장률에 미치지 못할 위험 존재5) 에스테틱 디바이스 시장의 성장률과 동사 동사 제품의 매출성장률이 일치하지 않을 위험 존재

홈뷰티용프락셔널 레이저(PURAXEL-ME)
직접판매
최소구매수량 미존재
1) 기발생 매출액이 향후에도 유지된다는 가정2) 홈뷰티 디바이스 시장의 예상 성장률과 동사 제품의 매출성장률은 동일하다는 가정
1) 기발생 매출액이 향후 유지되지 않을 위험 존재2) 홈뷰티 디바이스 시장의 실제 성장률이 예상 성장률에 미치지 못할 위험 존재3) 홈뷰티 디바이스 시장의 성장률과 동사 동사 제품의 매출성장률이 일치하지 않을 위험 존재

간접판매
최소구매수량 존재
1) 최소구매수량은 판매가능성이 높은 수량이라는 가정 2) 계약기간 이후에도 동일한 최소구매수량의 계약이 갱신된다는 가정3) 홈뷰티 디바이스 시장의 예상 성장률과 동사 제품의 매출성장률은 동일하다는 가정
1) 최소구매수량이 법적 구속력을 가지는 것은 아닌만큼 최소구매수량만큼 판매되지 않을 위험이 존재2) 계약기간 이후 계약이 갱신되지 않을 위험이 존재3) 계약갱신과정에서 최소구매수량이 감소할 위험 존재4) 홈뷰티 디바이스 시장의 실제 성장률이 예상 성장률에 미치지 못할 위험 존재5) 홈뷰티 디바이스 시장의 성장률과 동사 동사 제품의 매출성장률이 일치하지 않을 위험 존재

최소구매수량 미존재
1) 기발생 매출액이 향후에도 유지된다는 가정2) 홈뷰티 디바이스 시장의 예상 성장률과 동사 제품의 매출성장률은 동일하다는 가정
1) 기발생 매출액이 향후 유지되지 않을 위험 존재2) 홈뷰티 디바이스 시장의 실제 성장률이 예상 성장률에 미치지 못할 위험 존재3) 홈뷰티 디바이스 시장의 성장률과 동사 동사 제품의 매출성장률이 일치하지 않을 위험 존재

홈뷰티용프락셔널 레이저 소모품
직/간접판매
홈뷰티용미용기기판매량 연동
1) 소비자가 지속적으로 동사 제품을 사용한다는 가정2) 소비자가 소모품을 1년에 1개씩 교체한다는 가정
1) 소비자가 제품 구입 후 지속적으로 제품을 사용하지 않을 위험 존재2) 소비자의 소모품 교체주기가 1년을 초과할 위험 존재

인체용피부의료기기(Careveam)
간접판매
최소구매수량 존재
1) 예상된 시점에 현지 인증이 완료된다는 가정2) 최소구매수량은 판매가능성이 높은 수량이라는 가정
1) 현지 인증완료시점이 변동될 위험 존재2) 최소구매수량이 법적 구속력을 가지는 것은 아닌만큼 최소구매수량만큼 판매되지 않을 위험이 존재

동물용피부의료기기(Careveam-R)
간접판매
최소구매수량 존재
1) 최소구매수량은 판매가능성이 높은 수량이라는 가정 2) 계약기간 이후에도 동일한 최소구매수량의 계약이 갱신된다는 가정
1) 최소구매수량이 법적 구속력을 가지는 것은 아닌만큼 최소구매수량만큼 판매되지 않을 위험이 존재2) 계약기간 이후 계약이 갱신되지 않을 위험이 존재3) 계약갱신과정에서 최소구매수량이 감소할 위험 존재

신제품(대외비)
간접판매
최소구매수량 미존재
1) 각 국가별 예상 매출액은 각국 GDP 및 인구수에 비례한다는 가정2) 연도별 매출액은 동사 사업계획상 제품수명주기에 따른 비중만큼 인식된다는 가정3) 예상된 시점에 제품이 출시된다는 가정
1) 각 국가별 예상 매출액이 GDP 및 인구수에 비례하지 않을 위험2) 사업계획상 연도별 매출액과 실제 매출액에 차이가 있을 위험3) 출시시점이 변동될 위험

채혈기
병원용 채혈기(LMT-5000)
간접판매
최소구매수량 존재
1) 예상된 시점에 현지 인증이 완료된다는 가정2) 최소구매수량은 판매가능성이 높은 수량이라는 가정 3) 계약기간 이후에도 동일한 최소구매수량의 계약이 갱신된다는 가정
1) 현지 인증완료시점이 변동될 위험 존재2) 최소구매수량이 법적 구속력을 가지는 것은 아닌만큼 최소구매수량만큼 판매되지 않을 위험이 존재3) 계약기간 이후 계약이 갱신되지 않을 위험이 존재4) 계약갱신과정에서 최소구매수량이 감소할 위험 존재

직접판매
최소구매수량 미존재
1) 기발생 매출액이 향후에도 유지된다는 가정2) 예상된 시점에 제품등록이 완료된다는 가정
1) 기발생 매출액이 향후 유지되지 않을 위험 존재2) 예상된 시점에 제품이 등록되지 않거나 등록절차에 차질이 생길 위험

개인용 채혈기(LMT-1000)
간접판매
최소구매수량 존재
1) 예상된 시점에 현지 인증이 완료된다는 가정2) 최소구매수량은 판매가능성이 높은 수량이라는 가정 3) 계약기간 이후에도 동일한 최소구매수량의 계약이 갱신된다는 가정
1) 현지 인증완료시점이 변동될 위험 존재2) 최소구매수량이 법적 구속력을 가지는 것은 아닌만큼 최소구매수량만큼 판매되지 않을 위험이 존재3) 계약기간 이후 계약이 갱신되지 않을 위험이 존재4) 계약갱신과정에서 최소구매수량이 감소할 위험 존재

직접판매
최소구매수량 미존재
1) 예상된 시점에 보험등재가 완료된다는 가정2) 기발생 매출액이 향후에도 유지된다는 가정3) 동사가 목표점유율을 달성한다는 가정
1) 보험등재시점이 변동되거나 등재절차에 어려움이 있을 위험2) 기발생 매출액이 향후 유지되지 않을 위험 존재3) 목표시장의 축소 및 목표 점유율을 달성하지 못할 위험 존재

채혈기 소모품
직/간접판매
개인용 채혈기 판매량 연동
1) 채혈 1회당 소모품 1개를 사용함을 가정1) 개인용 채혈기 구매자는 하루에 1회씩 채혈을 한다는 가정2) 전년도 채혈기 사용자 중 50%는 다음연도에도 동사 채혈기를 사용한다는 가정
1) 소모품 재사용에 따른 소모품 판매량 감소 위험 존재2) 채혈기 구매자가 1일 1회 미만 채혈할 위험 존재3) 전년도 채혈기 사용자 중 다음연도 사용자가 50%미만일 위험 존재

병원용 채혈기 판매량 연동
1) 채혈 1회당 소모품 1개를 사용함을 가정2) 동사 제품의 채혈 보증 횟수 30,000번을 5년에 걸쳐 연 6,000번씩 사용한다는 가정
1) 소모품 재사용에 따른 소모품 판매량 감소 위험 존재2) 동사 제품을 연 6,000번보다 적게 사용할 위험 존재

위 가정에 따른 거래처별 매출액 세부 추정 근거는 아래와 같습니다.

[거래처별 매출액 세부 추정 근거]

제품목적
제품구분(제품모델)
판매국가(계약상대방)
구분
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

피부 치료 및 미용목적
에스테틱용 프락셔널 레이저 (PURAXEL)
영국 (유통사 C)
추정근거
24년 MOQ(최소구매수량)
MAX (25년 MOQ, 24년 MOQ * 시장성장률)
MAX (26년 MOQ, 25년 추정 판매량*시장성장률)

상세내용
3) 매출추정로직 - (1.1.1) 참고

베네룩스(유통사L)
추정근거
출고 예정 수량 기반 추정
24년 추정 판매량*시장성장률
25년 추정 판매량*시장성장률

상세내용
3) 매출추정로직 - (1.1.2) 참고

싱가포르/캄포디아(유통사 A)
추정근거
출고 예정 수량 기반 추정
24년 추정 판매량*시장성장률
25년 추정 판매량*시장성장률

상세내용
3) 매출추정로직 - (1.1.3) 참고

한국(한의원 직판)
추정근거
한의원 시장규모*목표 점유율
한의원 시장규모*목표 점유율
한의원 시장규모*목표 점유율

상세내용
3) 매출추정로직 - (1.1.4) 참고

에스테틱용 복합프락셔널 레이저 (PURAXEL-MX)
한국(유통사 S)
추정근거
24년 MOQ(최소구매수량)
MAX (25년 MOQ, 24년 MOQ*시장성장률)
MAX (26년 MOQ, 25년 추정 판매량*시장성장률)

상세내용
3) 매출추정로직 - (1.2.1) 참고

말레이시아(유통사A)
추정근거
24년 MOQ(최소구매수량)
MAX (25년 MOQ, 24년 MOQ*시장성장률)
MAX (26년 MOQ, 25년 추정 판매량*시장성장률)

상세내용
3) 매출추정로직 - (1.2.2) 참고

홍콩/마카오(유통사A)
추정근거
24년 MOQ(최소구매수량)
MAX (25년 MOQ, 24년 MOQ*시장성장률)
MAX (26년 MOQ, 25년 추정 판매량*시장성장률)

상세내용
3) 매출추정로직 - (1.2.3) 참고

홈뷰티용 프락셔널 레이저 (PURAXEL-ME)
한국(유통사 O)
추정근거
24년 MOQ(최소구매수량)
MAX (25년 MOQ, 24년 MOQ*시장성장률)
MAX (26년 MOQ, 25년 추정 판매량*시장성장률)

상세내용
3) 매출추정로직 - (1.3.1) 참고

홍콩(유통사 T)
추정근거
과거 2개년 월평균 매출액*12
24년 추정 판매량*시장성장률
25년 추정 판매량*시장성장률

상세내용
3) 매출추정로직 - (1.3.2) 참고

한국(B2C판매)
추정근거
24년 1분기 기발생
24년 추정 판매량*시장성장률
25년 추정 판매량*시장성장률

상세내용
3) 매출추정로직 - (1.3.3) 참고

홈뷰티용 프락셔널 레이저 소모품
-
추정근거
24년 추정 판매수량에 연동
25년 추정 판매수량에 연동
26년 추정 판매수량에 연동

상세내용
3) 매출추정로직 - (1.4) 참고

인체용피부치료 의료기기(Careveam)
일본(의료기기업체G)
추정근거
24년 MOQ(최소구매수량)
25년 MOQ(최소구매수량)
26년 MOQ(최소구매수량)

상세내용
3) 매출추정로직 - (2.1.1) 참고

이집트(의료기기업체P)
추정근거
24년 MOQ(최소구매수량)
25년 MOQ(최소구매수량)
26년 MOQ(최소구매수량)

상세내용
3) 매출추정로직 - (2.1.2) 참고

대만(의료기기업체L)
추정근거
현지 인증진행
25년 MOQ(최소구매수량)
26년 MOQ(최소구매수량)

상세내용
3) 매출추정로직 - (2.1.3) 참고

UAE(의료기기업체M)
추정근거
24년 MOQ(최소구매수량)
25년 MOQ(최소구매수량)
26년 MOQ(최소구매수량)

상세내용
3) 매출추정로직 - (2.1.4) 참고

오만(의료기기업체M)
추정근거
24년 MOQ(최소구매수량)
25년 MOQ(최소구매수량)
26년 MOQ(최소구매수량)

상세내용
3) 매출추정로직 - (2.1.5) 참고

튀르키예(의료기기업체M)
추정근거
24년 MOQ(최소구매수량)
25년 MOQ(최소구매수량)
26년 MOQ(최소구매수량)

상세내용
3) 매출추정로직 - (2.1.6) 참고

동물용 피부치료 의료기기(RayVet)
한국(의료기기업체 D)
추정근거
24년 MOQ(최소구매수량)
25년 MOQ(최소구매수량)
26년 MOQ(최소구매수량)

상세내용
3) 매출추정로직 - (2.2.1) 참고

신제품(대외비)
글로벌(유통업체A)
추정근거
시장규모 추정*목표 점유율
시장규모 추정*목표 점유율
시장규모 추정*목표 점유율

상세내용
3) 매출추정로직 - (3) 참고

채혈목적
개인용 채혈기(LMT-1000)/병원용 채혈기(LMT-5000)
대만(의료기기업체 K)
추정근거
현지 인증진행
25년 MOQ(최소구매수량)
26년 MOQ(최소구매수량)

상세내용
3) 매출추정로직 - (4.1.1) 참고

폴란드(유통업체F)
추정근거
24년 MOQ(최소구매수량)
25년 MOQ(최소구매수량)
26년 MOQ(최소구매수량)

상세내용
3) 매출추정로직 - (4.1.2) 참고

말레이시아(유통업체 C)
추정근거
현지 인증진행
25년 MOQ(최소구매수량)
26년 MOQ(최소구매수량)

상세내용
3) 매출추정로직 - (4.1.3) 참고

브라질(의료기기업체 B)
추정근거
24년 MOQ(최소구매수량)
25년 MOQ(최소구매수량)
26년 MOQ(최소구매수량)

상세내용
3) 매출추정로직 - (4.1.4) 참고

글로벌(의료기기업체 B)
추정근거
24년 MOQ(최소구매수량)
25년 MOQ(최소구매수량)
26년 MOQ(최소구매수량)

상세내용
3) 매출추정로직 - (4.1.5) 참고

개인용 채혈기(LMT-1000)
한국(유통업체 D,B)
추정근거
시장규모 추정*목표 점유율
시장규모 추정*목표 점유율
시장규모 추정*목표 점유율

상세내용
3) 매출추정로직 - (4.2.1) 참고

병원용 채혈기(LMT-5000)
러시아(의료기기업체 B)
추정근거
현지 인증진행
25년 MOQ(최소구매수량)
26년 MOQ(최소구매수량)

상세내용
3) 매출추정로직 - (4.3.1) 참고

오만(유통업체M)
추정근거
24년 MOQ(최소구매수량)
25년 MOQ(최소구매수량)
26년 MOQ(최소구매수량)

상세내용
3) 매출추정로직 - (4.3.2) 참고

한국(조달청)
추정근거
과거 기발생 매출액 기반 추정
24년 추정 매출액과 동일 가정
25년 추정 매출액과 동일 가정

상세내용
3) 매출추정로직 - (4.3.3) 참고

일회용 캡
-
추정근거
24년 추정 판매수량에 연동
25년 추정 판매수량에 연동
26년 추정 판매수량에 연동

상세내용
3) 매출추정로직 - (4.4) 참고

(주)
해당 표는 Valuation산출에 반영된 매출(보수적 매출 혹은 중립적 매출)에 해당하는 세부 추정 근거만 반영하였으며, 하기 '3) 매출 추정 로직'에 보수적, 중립적, 낙관적 매출에 대한 구분을 포함한 상세 내용을 기재하였습니다.

동사의 추정매출액 산출과정에서 최소구매수량이 존재하는 계약 중 2026년 이전 계약이 종료되는 경우, 동일 조건으로 계약이 갱신될 것을 가정하여 매출액을 산출하였습니다. 아래는 추정매출시 고려된 최소구매수량이 존재하는 계약서의 계약기간 현황을 요약한 내용입니다.

[최소구매수량 존재 유통계약의 계약기간 현황]

제품목적
제품구분(제품모델)
판매국가(계약상대방)
계약서상 계약만료시점
추정매출 산출시 적용 가정

피부 치료 및 미용목적
에스테틱용 프락셔널 레이저(PURAXEL)
영국 (유통사 C)
2026년 계약만료
-

에스테틱용 복합 프락셔널 레이저 (PURAXEL-MX)
한국 (유통사 S)
2025년 상반기 계약만료(자동계약연장 조건 존재)
동일조건 계약연장 가정

말레이시아 (유통사A)
2025년 상반기 계약만료(자동계약연장 조건 존재)
동일조건 계약연장 가정

홍콩/마카오 (유통사A)
2025년 상반기 계약만료(자동계약연장 조건 존재)
동일조건 계약연장 가정

홈뷰티용 프락셔널 레이저 (PURAXEL-ME)
한국 (유통사 O)
2025년 하반기 계약만료(자동계약연장 조건 존재)
동일조건 계약연장 가정

인체용 피부치료 의료기기(Careveam)
일본 (의료기기업체G)
2026년 계약만료
-

이집트(의료기기업체P)
2026년 계약만료
-

대만 (의료기기업체L)
2026년 계약만료
-

UAE (의료기기업체M)
2026년 계약만료
-

오만 (의료기기업체M)
2026년 계약만료
-

튀르키예 (의료기기업체M)
2026년 계약만료
-

동물용 피부치료 의료기기(RayVet)
한국 (의료기기업체 D)
2024년 계약만료(자동계약연장 조건 존재)
동일조건 계약연장 가정

채혈목적
개인용 채혈기(LMT-1000)/병원용 채혈기(LMT-5000)
대만 (의료기기업체 K)
2026년 계약만료
-

폴란드 (유통업체F)
2026년 계약만료
2025년 및 2026년 최소구매수량은 2024년말 논의하는 조항이 존재2024년의 최소구매수량이 유지된다는 가정

말레이시아 (유통업체 C)
2026년 계약만료
-

브라질 (의료기기업체 B)
2026년 계약만료
-

글로벌 (의료기기업체 B)
2026년 계약만료
-

병원용 채혈기(LMT-5000)
러시아 (의료기기업체 B)
2026년 계약만료
-

오만 (유통업체M)
2027년 계약만료
-

시나리오별 추정 매출은 다음과 같습니다.

[시나리오별 추정 매출]

시나리오 구분
매출 실적
추정 매출

2022년
2023년
2024년 1분기
2024년(예상)
2025년(예상)
2026년(예상)

낙관적
2,055,747 천원
2,918,222 천원
979,078 천원
9,516,390 천원
17,720,282 천원
28,644,103 천원

중립적
2,055,747 천원
2,918,222 천원
979,078 천원
9,244,420 천원
14,064,283 천원
22,668,103 천원

보수적
2,055,747 천원
2,918,222 천원
979,078 천원
8,698,890 천원
11,310,080 천원
16,307,325 천원

(주)
시나리오 구분상 각 구분별 금액은 증분 금액이 아닙니다. 중립적 매출의 경우 보수적 매출에 중립적 매출을 가산하여 계산되며, 낙관적 매출의 경우 중립적 매출에 낙관적 매출 금액을 가산하여 계산하였습니다.

3) 매출 추정 로직
제품 매출액 추정치는 각 제품 및 고객사별 매출 추정수량에 단가(가격)를 곱해서 산출하였습니다. 다만, 각 제품별 단가(가격)는 국가별, 판매방식별 차이가 존재할 수 있으며 동사의 시장경쟁력에 있어서 중요한 사항이므로 구체적으로 제품별 예상 판매수량 및 단가는 제시할 수 없음을 양해바랍니다.

(1) 프락셔널 레이저 미용기기동사 프락셔널 레이저 미용기기는 에스테틱용과 홈뷰티용으로 구분되며, 에스테틱용 미용기기는 2종류 모델(PURAXEL, PURAXEL-MX), 홈뷰티용 미용기기는 1종류 모델(PURAXEL-ME)이 판매되고 있습니다.

(1.1) PURAXEL (에스테틱용 프락셔널 레이저)PURAXEL 모델의 경우 국내 한의원
으로 직접 판매하는 것 외에는 전부 유통계약을 체결하여 간접판매하고 있습니다.글로벌 에스테틱 디바이스 시장은 2023년 약 5조 6천억원에서 2032년 약 21조 시장으로 성장하여, 연평균 16.1%의 성장률을 보일 것으로 예상됩니다. 동사의 에스테틱용 프락셔널 레이저의 경우, 시중의 프락셔널 레이저가 모두 의료기기로 분류된다는 점과 가격적으로 에스테틱에서 사용하기에는 진입장벽이 있다는 점을 극복한 최초의 미용기기인증을 받은 에스테틱용 프락셔널 레이저 기기입니다. 이러한 동사의 제품적 특성을 매출 추정에 반영하고자 연평균 성장률만큼 향후 매출이 증가함을 가정하여 중립적 매출을 산출하였습니다.

에스테틱 미용기기 시장 규모.jpg
에스테틱 미용기기 시장 규모

출처 : Energy-based Aesthetic Devices Market - Global Market Insights

(1.1.1) 영국 - 유통업체 C사를 통한 간접판매동사는 유통업체 C사와 최소구매수량이 존재하는 영국 유통계약을 체결하고 있습니다. 보수적 매출추정은 계약서상 연도별 최소구매수량 및 계약서상 판매단가를 고려하여 산출하였습니다.

(단위 : 천원)

시나리오 구분
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

보수적 매출
448,500
598,000
598,000

(주) Valuation산출시 보수적 매출은 고려하지 않았습니다.

Valuation시 고려된 중립적 매출은 보수적 매출추정시 고려된 판매수량에 에스테틱 디바이스의 연평균 성장률(16.1%)을 고려하여 산출하였습니다.판매단가는 보수적 매출추정에 고려된 판매단가를 동일하게 적용하였습니다.

(단위 : 천원)

구분
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

중립적 매출산출방법
24년 보수적 매출
MAX (25년 보수적 매출, 24년 보수적 매출*시장성장률)
MAX (26년 보수적 매출, 25년 중립적 매출*시장성장률)

448,500
MAX (598,000, 520,709)
MAX(598,000, 694,278)

중립적 매출
448,500
598,000
694,278

(주) Valuation산출시 중립적 매출을 적용하였습니다.

(1.1.2) 베네룩스 - 유통업체 L사를 통한 간접판매

동사는 유통사 L사와 최소구매수량이 존재하지 않는 베네룩스 지역에 대한 유통계약을 체결하고 있습니다. 보수적 매출추정은 현재 출고 논의중인 24년도 판매수량 및 판매단가가 향후 3년간 동일할 것이라 가정하여 산출하였습니다.

(단위 : 천원)

시나리오 구분
2023년 하반기기발생 매출
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

보수적 매출
31,886
146,250
146,250
146,250

(주) Valuation산출시 보수적 매출은 고려하지 않았습니다.

Valuation시 고려된 중립적 매출은 보수적 매출추정시 고려된 판매수량에 에스테틱 디바이스의 연평균 성장률(16.1%)을 고려하여 산출하였습니다.판매단가는 보수적 매출추정에 고려된 판매단가를 동일하게 적용하였습니다.

(단위 : 천원)

구분
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

중립적 매출산출방법
24년 보수적 매출
24년 보수적 매출*시장성장률
25년 중립적 매출*시장성장률

중립적 매출
146,250
169,796
197,133

(주) Valuation산출시 중립적 매출을 적용하였습니다.

(1.1.3) 싱가포르/캄보디아 - 유통업체 A사를 통한 간접판매

동사는 유통업체 A사와 최소구매수량이 존재하지 않는 싱가포르/캄보디아 지역에 대한 유통계약을 체결하고 있습니다. 보수적 매출추정은 현재 출고 논의중인 24년도 판매수량 및 판매단가가 향후 3년간 동일할 것이라 가정하여 산출하였습니다.

(단위 : 천원)

시나리오 구분
2024년 1분기기발생 매출
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

보수적 매출
33,739
75,000
75,000
75,000

(주) Valuation산출시 보수적 매출은 고려하지 않았습니다.

Valuation시 고려된 중립적 매출은 보수적 매출추정시 고려된 판매수량에 에스테틱 디바이스의 연평균 성장률(16.1%)을 고려하여 산출하였습니다.판매단가는 보수적 매출추정에 고려된 판매단가를 동일하게 적용하였습니다.

(단위 : 천원)

구분
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

중립적 매출산출방법
24년 보수적 매출
24년 보수적 매출*시장성장률
25년 중립적 매출*시장성장률

중립적 매출
75,000
87,500
101,094

(주) Valuation산출시 중립적 매출을 적용하였습니다.

(1.1.4) 한국 - 한의원 직접판매동사는 2024년 2월부터 한의원에 대한 판매 마케팅을 시작하였으며, 직접판매형식으로 납품이 이루어지고 있습니다. 한의원 시장의 경우 에스테틱 미용기계에 대한 새로운 니즈가 큰 시장으로 이러한 시장변화를 반영하기 위해 [시장규모 * 목표점유율]의 방식으로 매출
을 추정하였습니다.동사의 한의원 시장 내 목표 점유율은 2024년도 누적 0.3%, 2025년 누적 1%, 2026년 누적 2.5%이며, 보수적 매출액은 아래와 같이 동사의 목표점유율을 달성하지 못하는 상황을 가정하여 추정하였습니다.

(단위 : 천원)

구분
2024년 1분기 발생 매출
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

시장규모(A)
-
75,150,000
75,150,000
75,150,000

목표점유율(B)
-
0.3%
0.5%
1%

목표점유율 달성시누적 매출액(C=A*B)
-
225,450
375,750
751,500

보수적 매출(당해연도(C) -전연도(C))
137,456
225,450
150,300
375,750

(주1) Valuation산출시 보수적 매출은 고려하지 않았습니다.

(주2) 시장규모는 [한의원 및 한방병원 수 * 제품 판매단가]로 산출하였으며, 상세 산식을 기재할 경우 판매단가 노출 위험이 있어 결과값만 기재하였습니다.

(주3)

목표점유율은 2024년 2월 한의원 마케팅을 시작한 후 발생한 월 판매량을 기반으로 설정된 사업계획상 월 판매대수를 기반으로 설정하였습니다.따라서, 해당 목표점유율은 동사의 주관적인 영업 목표를 내포하고 있습니다.

중립적 매출은 동사가 목표점유율을 달성하는 것을 가정하여 산출하였습니다.

(단위 : 천원)

구분
2024년 1분기 발생 매출
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

시장규모(A)
-
75,150,000
75,150,000
75,150,000

목표점유율(B)
-
0.3%
1%
2.5%

목표점유율 달성시누적 매출액(C=A*B)
-
225,450
751,500
1,878,750

중립적 매출(당해연도(C) -전연도(C))
137,456
225,450
526,050
1,127,250

(주1) Valuation산출시 중립적 매출을 적용하였습니다.

(주2) 시장규모는 [한의원 및 한방병원 수 * 제품 판매단가]로 산출하였으며, 상세 산식을 기재할 경우 판매단가 노출 위험이 있어 결과값만 기재하였습니다.

(주3)

목표점유율은 2024년 2월 한의원 마케팅을 시작한 후 발생한 월 판매량을 기반으로 설정된 사업계획상 월 판매대수를 기반으로 설정하였습니다.따라서, 해당 목표점유율은 동사의 주관적인 영업 목표를 내포하고 있습니다.

(1.2) PURAXEL-MX (에스테틱용 복합제품)PURAXEL-MX 모델의
경우 유통계약 체
결을 통한 간접판매만을 진행하고 있습니다.상기 PURAXEL과 마찬가지로 기존 의료용 프락셔널 레이저의 진입장벽을 극복한 최초의 미용기기인증을 받은 에스테틱용 프락셔널 레이저 기기라는 점을 고려하여, 연평균 성장률만큼 향후 매출이 증가함을 가정하여 중립적 매출을 산출하였습니다.(1.2.1) 한국 - 유통업체 S사를 통한 간접판매

동사는 유통업체 S사와 최소구매수량이 존재하는 국내 유통계약을 체결하고 있습니다. 보수적 매출추정은 계약서상 연도별 최소구매수량 및 계약서상 판매단가를 고려하여 산출하였습니다.

(단위 : 천원)

시나리오 구분
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

보수적 매출
1,980,000
1,980,000
1,980,000

(주) Valuation산출시 보수적 매출은 고려하지 않았습니다.

Valuation시 고려된 중립적 매출은 보수적 매출추정시 고려된 판매수량에 에스테틱 디바이스의 연평균 성장률(16.1%)을 고려하여 산출하였습니다.판매단가는 보수적 매출추정에 고려된 판매단가를 동일하게 적용하였습니다.

(단위 : 천원)

구분
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

중립적 매출산출방법
24년 보수적 매출
MAX (25년 보수적 매출, 24년 보수적 매출*시장성장률)
MAX (26년 보수적 매출, 25년 중립적 매출*시장성장률)

1,980,000
MAX (1,980,000, 2,298,780)
MAX(1,980,000, 2,668,884)

중립적 매출
1,980,000
2,298,780
2,668,884

(주) Valuation산출시 중립적 매출을 적용하였습니다.

(1.2.2) 말레이시아 - 유통업체 A사를 통한 간접판매

동사는 유통업체 A사와 최소구매수량이 존재하는 말레이시아 유통계약을 체결하고 있습니다. 보수적 매출추정은 계약서상 연도별 최소구매수량 및 계약서상 판매단가를 고려하여 산출하였습니다.

(단위 : 천원)

시나리오 구분
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

보수적 매출
438,400
480,000
480,000

(주) Valuation산출시 보수적 매출은 고려하지 않았습니다.

Valuation시 고려된 중립적 매출은 보수적 매출추정시 고려된 판매수량에 에스테틱 디바이스의 연평균 성장률(16.1%)을 고려하여 산출하였습니다.판매단가는 보수적 매출추정에 고려된 판매단가를 동일하게 적용하였습니다.

(단위 : 천원)

구분
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

중립적 매출산출방법
24년 보수적 매출
MAX (25년 보수적 매출, 24년 보수적 매출*시장성장률)
MAX (26년 보수적 매출, 25년 중립적 매출*시장성장률)

438,400
MAX (480,000, 508,982)
MAX(480,000, 609,395)

중립적 매출
438,400
508,982
609,395

(주) Valuation산출시 중립적 매출을 적용하였습니다.

(1.2.3) 홍콩/마카오 - 유통업체 A사를 통한 간접판매

동사는 유통업체 A사와 최소구매수량이 존재하는 홍콩/마카오 유통계약을 체결하고 있습니다. 보수적 매출추정은 계약서상 연도별 최소구매수량 및 계약서상 판매단가를 고려하여 산출하였습니다.

(단위 : 천원)

시나리오 구분
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

보수적 매출
224,000
320,000
320,000

(주) Valuation산출시 보수적 매출은 고려하지 않았습니다.

Valuation시 고려된 중립적 매출은 보수적 매출추정시 고려된 판매수량에 에스테틱 디바이스의 연평균 성장률(16.1%)을 고려하여 산출하였습니다.판매단가는 보수적 매출추정에 고려된 판매단가를 동일하게 적용하였습니다.

(단위 : 천원)

구분
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

중립적 매출산출방법
24년 보수적 매출
MAX (25년 보수적 매출, 24년 보수적 매출*시장성장률)
MAX (26년 보수적 매출, 25년 중립적 매출*시장성장률)

224,000
MAX (320,000, 260,064)
MAX(320,000, 383,130)

중립적 매출
224,000
320,000
383,130

(주) Valuation산출시 중립적 매출을 적용하였습니다.

(1.3) PULAXEL-ME (홈뷰티용 프락셔널 레이저)
PURAXEL-ME 모델의
경우 국
내의 경우 직접/간접 판매를 동시에 진행하며, 해외의 경우 간접판매만을 진행하고 있습니다.

글로벌 홈뷰티 디바이스 시장은 2023년 약 5조원에서 2030년 약 43조 시장으로 성장하여, 연평균 35%의 성장률을 보일 것으로 예상됩니다. 동사는 기존 병원에서만 사용가능하던 프락셔널 레이저를 최초로 홈뷰티 디바이스에적용하여 제품화하였습니다. 이러한 동사의 제품적 특성을 매출 추정에 반영하고자 매출추정시 향후 연평균 성장률만큼 증가함을 가정하여 중립적 매출을 산출하였고 이를 Valuation에 사용하였습니다

글로벌 홈뷰티 디바이스 시장 규모.jpg
글로벌 홈뷰티 디바이스 시장 규모

출처 : Euromonitor, GlobalData

(1.3.1) 한국 - 유통업체 O사를 통한 간접판매

동사는 유통업체 O사와 최소구매수량이 존재하는 국내 유통계약을 체결하고 있습니다. 보수적 매출추정은 계약서상 연도별 최소구매수량 및 계약서상 판매단가를 고려하여 산출하였습니다.

(단위 : 천원)

시나리오 구분
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

보수적 매출
180,000
300,000
300,000

(주) Valuation산출시 보수적 매출은 고려하지 않았습니다.

Valuation시 고려된 중립적 매출은 보수적 매출추정시 고려된 판매수량에 홈뷰티 디바이스의 연평균 성장률(35%)을 고려하여 산출하였습니다.판매단가는 보수적 매출추정에 고려된 판매단가를 동일하게 적용하였습니다.

(단위 : 천원)

구분
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

중립적 매출산출방법
24년 보수적 매출
MAX (25년 보수적 매출, 24년 보수적 매출*시장성장률)
MAX (26년 보수적 매출, 25년 중립적 매출*시장성장률)

180,000
MAX (300,000, 243,000)
MAX(300,000, 405,000)

중립적 매출
180,000
300,000
405,000

(주) Valuation산출시 중립적 매출을 적용하였습니다.

(1.3.2) 홍콩- 유통업체 T사를 통한 간접판매

동사는 유통업체 T사와 최소구매수량이 존재하지 않는 홍콩지역에 대한 유통계약을 체결하고 있습니다. 보수적 매출추정은 과거 2개년 월별 평균매출이 향후 동일하게 발생할 것이라 가정하여 산출하였습니다.

(단위 : 천원)

시나리오 구분
2022년 기발생매출
2023년 기발생매출
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

보수적 매출
71,534
495,435
555,750
555,750
555,750

(주1)해당 계약시점은 2022년 12월이며 2022년 매출액은 1개월간 발생한 매출입니다.

(주2) Valuation산출시 보수적 매출은 고려하지 않았습니다.

Valuation시 고려된 중립적 매출은 보수적 매출추정시 고려된 판매수량에 홈뷰티 디바이스의 연평균 성장률(35%)을 고려하여 산출하였습니다.판매단가는 보수적 매출추정에 고려된 판매단가를 동일하게 적용하였습니다.

(단위 : 천원)

구분
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

중립적 매출산출방법
24년 보수적 매출
24년 보수적 매출*시장성장률
25년 중립적 매출*시장성장률

중립적 매출
555,750
750,263
1,012,854

(주) Valuation산출시 중립적 매출을 적용하였습니다.

(1.3.3) 한국 - 홈쇼핑, 자사몰을 통한 직접판매동사는 홈쇼핑 및 자사몰을 통해 개인용 피부미용기기를 직접 판매하고 있습니다. 동사는 2024년부터 홈쇼핑, TV광고 등 B2C 마케팅을 본격적으로 시작하였으며, 지속적으로 B2C 마케팅을 통한 제품 홍보를 진행할 계획입니다. 따라서, 보수적 매출은 2024년 1분기 기발생 매출액의 연환산 매출액이 향후에도 유지된다는 가정하에 산출하였습니다.

(단위 : 천원)

시나리오 구분
2024년 1분기 기발생 매출액
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

보수적 매출
139,500
558,000
558,000
558,000

(주) Valuation산출시 보수적 매출은 고려하지 않았습니다.

Valuation시 고려된 중립적 매출은 보수적 매출추정시 고려된 판매수량에 홈뷰티 디바이스의 연평균 성장률(35%)을 고려하여 산출하였습니다.판매단가는 보수적 매출추정에 고려된 판매단가를 동일하게 적용하였습니다.

(단위 : 천원)

구분
2024년 1분기 기발생 매출액
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

중립적 매출산출방법
-
24년 보수적 매출
(24년 중립적 매출*시장성장률)
(25년 중립적 매출*시장성장률)

중립적 매출
139,500
558,000
753,300
1,016,955

(주) Valuation산출시 중립적 매출을 적용하였습니다.

(1.4) 홈뷰티용 프락셔널 레이저 소모품

동사는 홈뷰티용 프락셔널 레이저는 제품개발 당시 1개의 소모품을 1년 동안 사용할 수 있도록 제품을 설계하였습니다.따라서, 전년도 홈뷰티용 프락셔널 레이저의 판매량 만큼 다음연도 소모품이 1개씩 추가 판매된다는 가정하에 보수적 매출액을 추정하였습니다.소모품 판매에 따른 매출 추정은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

시나리오 구분
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

보수적 매출
-
15,163
83.070

중립적 매출
-
59,803
200,259

(주1) Valuation산출시 중립적 매출을 적용하였습니다.

(주2) Valuation산출시 보수적 매출은 고려하지 않았습니다.

(2) 피부치료 의료기기동사는 백반증, 건선, 아토피, 습진 등을 치료하는 엑시머레이저 의료기기를 판매하고 있습니다. 동사는 엑시머레이저 의료기기를 인체용과 동물용으로 이원화하여 개발 후 판매되고 있습니다.엑시머레이저 치료시장은 2023년 기준 약 5,500억원이며 2030년에는 1조 2,500억 규모를 달성하며, 12.5%의 연평균 성장률 달성할 것으로 예상됩니다.엑시머 레이저 시장은 향후 성장성이 기대되는 시장인만큼 시장성장률을 고려하여 매출을 추정하는 것이 정합성이 더 높을 수 있습니다.다만, 동사는 국내와 이집트를 제외하고는 각국 현지의 의료기기 인증을 진행하고 있으며, 인증완료시점이 변동됨에 따라 매출발생시점이 일부 변경될 수 있습니다. 따라서, 최대한 보수적인 Valuation산출을 위하여 보수적 시나리오의 매출을 Valuation에 적용하였습니다.보수적 매출은 예상되는 인증완료시점 및 계약서상 판매가, 최소구매수량만을 고려하여 산출하였습니다.

(2.1) 인체용 피부치료 의료기기(Careveam)(2.1.1) 일본- 의료기기업체 G사를 통한 간접판매

동사는 의료기기업체 G사와 최소구매수량이 존재하는 일본 유통계약을 체결하고 있습니다. 현지 의료기기 인증이 진행중이며, 2024년 상반기 인증완료 후 2024년 하반기부터 매출이 발생할 것으로 예상됩니다. Valuation에 사용한 보수적 매출추정은 계약서상 연도별 최소구매수량 및 계약서상 판매단가를 예상인증완료 시점 이후부터 고려하여 산출하였습니다.

(단위 : 천원)

시나리오 구분
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

보수적 매출
182,000
273,000
318,500

(주) Valuation산출시 보수적 매출을 적용하였으며, 중립적 매출은 별도 산출하지 않았습니다.

(2.1.2) 이집트 - 의료기기업체 P사를 통한 간접판매

동사는 의료기기업체 P사와 최소구매수량이 존재하는 이집트 유통계약을 체결하고 있습니다. 현지 의료기기 인증이 완료되어 2024년 3분기 중 제품 출하가 이루어질 예정입니다. Valuation에 사용한 보수적 매출추정은 계약서상 연도별 최소구매수량 및 계약서상 판매단가를 고려하여 산출하였습니다.

(단위 : 천원)

시나리오 구분
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

보수적 매출
195,000
195,000
195,000

(주) Valuation산출시 보수적 매출을 적용하였으며, 중립적 매출은 별도 산출하지 않았습니다.

(2.1.3) 대만 - 의료기기업체 L사를 통한 간접판매

동사는 의료기기업체 L사와 최소구매수량이 존재하는 대만 유통계약을 체결하고 있습니다. 현지 의료기기 인증이 진행중이며, 2024년 연내 인증완료 후 25년 상반기부터 매출이 발생할 것으로 예상됩니다. Valuation에 사용한 보수적 매출추정은 계약서상 연도별 최소구매수량 및 계약서상 판매단가를 예상인증완료 시점 이후부터 고려하여 산출하였습니다.

(단위 : 천원)

시나리오 구분
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

보수적 매출
-
91,000
91,000

(주) Valuation산출시 보수적 매출을 적용하였으며, 중립적 매출은 별도 산출하지 않았습니다.

(2.1.4) UAE - 의료기기업체 M사를 통한 간접판매

동사는 의료기기업체 M사와 최소구매수량이 존재하는 UAE 유통계약을 체결하고 있습니다. 현지 의료기기 인증이 진행중이며, 2024년 3분기 중 인증완료 후 2024년 4분기부터 매출이 발생할 것으로 예상됩니다. Valuation에 사용한 보수적 매출추정은 계약서상 연도별 최소구매수량 및 계약서상 판매단가를 예상인증완료 시점 이후부터 고려하여 산출하였습니다.

(단위 : 천원)

시나리오 구분
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

보수적 매출
31,850
63,700
91,000

(주) Valuation산출시 보수적 매출을 적용하였으며, 중립적 매출은 별도 산출하지 않았습니다.

(2.1.5) 오만 - 의료기기업체 M사를 통한 간접판매

동사는 의료기기업체 M사와 최소구매수량이 존재하는 오만 유통계약을 체결하고 있습니다. 현지 의료기기 인증이 진행중이며, 2024년 4분기 중 인증완료 후 2024년 4분기부터 매출이 발생할 것으로 예상됩니다. Valuation에 사용한 보수적 매출추정은 계약서상 연도별 최소구매수량 및 계약서상 판매단가를 예상인증완료 시점 이후부터 고려하여 산출하였습니다.

(단위 : 천원)

시나리오 구분
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

보수적 매출
13,650
31,850
54,600

(주) Valuation산출시 보수적 매출을 적용하였으며, 중립적 매출은 별도 산출하지 않았습니다.

(2.1.6) 튀르키예 - 의료기기업체 M사를 통한 간접판매

동사는 의료기기업체 M사와 최소구매수량이 존재하는 튀르키예 유통계약을 체결하고 있습니다. 현지 의료기기 인증이 진행중이며 2024년 4분기 중 인증완료 후 2024년 4분기부터 매출이 발생할 것으로 예상됩니다. Valuation에 사용한 보수적 매출추정은 계약서상 연도별 최소구매수량 및 계약서상 판매단가를 예상인증완료 시점 이후부터 고려하여 산출하였습니다.

(단위 : 천원)

시나리오 구분
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

보수적 매출
54,600
455,000
1,365,000

(주) Valuation산출시 보수적 매출을 적용하였으며, 중립적 매출은 별도 산출하지 않았습니다.

(2.2) 동물용 피부치료 의료기기(RayVet)(2.2.1) 한국 - 유통업체 D사를 통한 간접판매동사는 유통업체 D사와 최소구매수량이 존재하는 국내 유통계약을 체결하고 있습니다. 현재 의료기기 인증이 완료되어 매출이 발생하고 있으며, Valuation에 사용한 보수적 매출추정은 계약서상 연도별 최소구매수량 및 계약서상 판매단가를 고려하여 산출하였습니다.

(단위 : 천원)

시나리오 구분
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

보수적 매출
125,000
125,000
125,000

(주) Valuation산출시 보수적 매출을 적용하였으며, 중립적 매출은 별도 산출하지 않았습니다.

(3) 신제품(대외비) 동사는 글로벌 유통업체와 피부미용기기 제조 계약을 체결하였습니다.해당 제품은 글로벌 유통업체에서 특정 국가를 대상으로 테스트 판매한 이력이 있는 제품이며, 테스트 국가를 제외한 전세계 38개 국가에서 동시 출시를 위한 준비중에 있습니다.해당 제품의 테스트 국가 매출액을 바탕으로 38개 국가의 발생가능 매출을 추정하여 Valuation에 반영하였으며 추정매출 산출로직은 아래와 같습니다.(3.1) Test 국가를 통한 타 국가의 목표 매출액 산출Test 국가에서는 2년간 약 13억의 매출이 발생하였으며, Test국가의 기발생 매출액, 국가 GDP, 인구수를 고려하여 38개 국가의 목표 매출액을 산출하였습니다.- 목표국가의 추정 매출액 = Test국가의 기발생 매출액 * (목표 국가의 GDP/Test국가의 GDP) * (목표 국가의 인구수/Test국가의 인구수)

분류
추정 매출액

국가1
56 백만원

국가2
124 백만원

국가3
41 백만원

국가4
778 백만원

국가5
305 백만원

국가6
109 백만원

국가7
74 백만원

국가8
27 백만원

국가9
118 백만원

국가10
5,901 백만원

국가11
23 백만원

국가12
3,633 백만원

국가13
3,143 백만원

국가14
2,054 백만원

국가15
2 백만원

국가16
1,155 백만원

국가17
1 백만원

국가18
53 백만원

국가19
3 백만원

국가20
45 백만원

국가21
1 백만원

국가22
11 백만원

국가23
39 백만원

국가24
31 백만원

국가25
5 백만원

국가26
482 백만원

국가27
103 백만원

국가28
10 백만원

국가29
76 백만원

국가30
1,360 백만원

국가31
1 백만원

국가32
620 백만원

국가33
431 백만원

국가34
1 백만원

국가35
1 백만원

국가36
106 백만원

국가37
838 백만원

국가38
1 백만원

추정 매출액 합계
21,762 백만원

(주) 출시 예정 국가는 대외비이므로 추정 매출액 계산시 사용한 국가별 GDP 및 인구수는 별도 기재하지 않았습니다.

(3.2) 시나리오별 매출액 추정보수적인 매출 추정을 위해 보수적/중립적/낙관적 시나리오로 매출액을 계산하였으며, 중립적 시나리오의 매출액을 Valuaiton에 사용하였습니다.

시나리오 구분
달성율
추정 매출액

낙관적
100%
21,762 백만원

중립적
75%
16,321 백만원

보수적
50%
10,880 백만원

연도별 매출인식 비율은 향우 런칭 일정을 고려하여 아래와 같이 가정하였습니다.

구분
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년
합 계

제품수명주기
초도물량
성장기
성숙기
쇠퇴기
-

연도별 인식비율
5%
15%
40%
25
15%
100%

시나리오 구분
2024년 추정 매출액
2025년 추정 매출액
2026년 추정 매출액
2027년 추정 매출액
2028년 추정 매출액
합 계

낙관적
1,088 백만원
3,264 백만원
8,705 백만원
5,440 백만원
3,265 백만원
21,762 백만원

중립적
816 백만원
2,448 백만원
6,529 백만원
4,080 백만원
2,448 백만원
16,321 백만원

보수적
544 백만원
1,632 백만원
4,352 백만원
2,720 백만원
1,632 백만원
10,880 백만원

(주1) Valuation산출시 중립적 매출을 적용하였습니다.

(주2) Valuation산출시 보수적 매출 및 낙관적 매출은 고려하지 않았습니다.

(4) 레이저 채혈기동사는 기존 란셋 대비 통증이 현저히 적은 레이저 채혈기를 개발하여 제품판매를 진행하고 있습니다.글로벌 란셋시장은 2021년 기준 약 2.4조이며 2028년에는 4.5조 규모를 달성하며, 9.7%의 연평균 성장률 달성할 것으로 예상됩니다.

글로벌 란셋 시장규모.jpg
글로벌 란셋 시장규모

출처 : MarketsAndMarkets, Lancets Market by Type, Lancets Market, 2023

위와 같이 채혈시장은 향후 성장성이 기대되는 시장인만큼 시장성장률을 고려하여 매출을 추정하는 것이 정합성이 더 높을 수 있지만, Valuation을 좀 더 보수적으로 하고자 아래와 같이 시장을 4개로 구분하여 매출을 추정하였습니다.

구분
해외
국내

병원용
계약단가 * 최소구매수량 적용
계약단가 * 최소구매수량 적용

개인용
계약단가 * 최소구매수량 적용
시장규모 * 목표점유율 적용

해외 판매의 경우, 현지 의료기기 인증 진행 국가가 있는만큼, 인증 완료시점에 따른 매출 변동성을 고려하고자 최소구매수량으로 산출한 보수적 매출을 Valuation에 반영하였습니다.국내 개인용 채혈기의 경우, 소모품에 대한 보험등재 절차를 진행하고 있고 동사의 레이저채혈기가 신의료기술에 등재된 제품인만큼 보험등재의 가능성이 높다는 점을 반영하고자 (시장규모 * 목표점유율)을 적용한 중립적 매출을 Valuation에 반영하였습니다.국내 병원용 채혈기의 경우, 개인용 채혈기에 대한 보험등재가 완료된 이후 보험등재 절차를 진행할 예정으로 지금 현재 보험등재 절차가 진행되지는 않고 있으므로 좀 더 보수적인 Valuation을 위해 최소구매수량에 기반한 보수적 매출을 적용하였습니다.

(4.1) 개인용 채혈기 (LMT-1000) / 병원용 채혈기 (LMT-5000)특정 해외 유통업체가 해당 국가의 개인용 채혈기 및 병원용 채혈기에 대한 유통권한을 동시에 보유하고 있는 계약에 대한 매출 추정입니다.

(4.1.1) 대만 - 의료기기업체 K사를 통한 간접판매동사는 의료기기업체 K사와 최소구매수량이 존재하는 개인용 채혈기 및 병원용 채혈기에 대한 대만 유통계약을 체결하고 있습니다. Valuation에 사용한 보수적 매출추정은 계약서상 연도별 최소구매수량 및 계약서상 판매단가를 예상인증완료 시점 이후부터 고려하여 산출하였습니다.[개인용 채혈기]
현지 의료기기 인증이 진행중이며 2024년 4분기 중 인증완료 후 2025년부터 매출이 발생할 것으로 예상됩니다.

(단위 : 천원)

시나리오 구분
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

보수적 매출
-
9,750
19,500

(주) Valuation산출시 보수적 매출을 적용하였으며, 중립적 매출은 별도 산출하지 않았습니다..

[병원용 채혈기]

현지 의료기기 인증이 진행중이며 2025년 상반기 중 인증완료 후 2026년부터 매출이 발생할 것으로 예상됩니다.

(단위 : 천원)

시나리오 구분
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

보수적 매출
-
-
80,600

(주) Valuation산출시 보수적 매출을 적용하였으며, 중립적 매출은 별도 산출하지 않았습니다..

[대만 의료기기업체 K사 예상 추정매출]대만 의료기기업체 K사로부터 발생가능한 보수적 매출 예상 총합은 아래와 같으며, Valuation 산출에는 해당 보수적 매출을 적용하였습니다.

(단위 : 천원)

시나리오 구분
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

보수적 매출
-
9,750
100,100

(주) Valuation산출시 보수적 매출을 적용하였으며, 중립적 매출은 별도 산출하지 않았습니다..

(4.1.2) 폴란드 - 유통업체 F사를 통한 간접판매

동사는 유통업체 F사와 최소구매수량이 존재하는 개인용 채혈기 및 병원용 채혈기에 대한 폴란드 유통계약을 체결하고 있습니다.

Valuation에 사용한 보수적 매출추정은 계약서상 연도별 최소구매수량 및 계약서상 판매단가를 예상인증완료 시점 이후부터 고려하여 산출하였습니다.

[개인용 채혈기] 현지 의료기기 인증이 완료되어 2024년 3분기 중 제품 출하가 이루어질 예정입니다.

(단위 : 천원)

시나리오 구분
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

보수적 매출
21,840
29,120
29,120

(주) Valuation산출시 보수적 매출을 적용하였으며, 중립적 매출은 별도 산출하지 않았습니다..

[병원용 채혈기]

현지 의료기기 인증이 완료되어 2024년 3분기 중 제품 출하가 이루어질 예정입니다.

(단위 : 천원)

시나리오 구분
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

보수적 매출
16,120
32,240
32,240

(주) Valuation산출시 보수적 매출을 적용하였으며, 중립적 매출은 별도 산출하지 않았습니다..

[폴란드 유통업체 F사 예상 추정매출]폴란드 유통업체 F사로부터 발생가능한 보수적 매출 예상 총합은 아래와 같으며, Valuation 산출에는 해당 보수적 매출을 적용하였습니다.

(단위 : 천원)

시나리오 구분
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

보수적 매출
37,960
61,360
61,360

(주) Valuation산출시 보수적 매출을 적용하였으며, 중립적 매출은 별도 산출하지 않았습니다..

(4.1.3) 말레이시아 - 유통업체 C사를 통한 간접판매
동사는 유통업체 C사와 최소구매수량이 존재하는 개인용 채혈기 및 병원용 채혈기에 대한 말레이시아 유통계약을 체결하고 있습니다.
Valuation에 사용한 보수적 매출추정은 계약서상 연도별 최소구매수량 및 계약서상 판매단가를 예상인증완료 시점 이후부터 고려하여 산출하였습니다.
[개인용 채혈기]

현지 의료기기 인증이 진행중이며 2024년 3분기 중 인증완료 후 2024년 4분기부터 매출이 발생할 것으로 예상됩니다.

(단위 : 천원)

시나리오 구분
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

보수적 매출
25,350
169,000
253,500

(주) Valuation산출시 보수적 매출을 적용하였으며, 중립적 매출은 별도 산출하지 않았습니다..

[병원용 채혈기]

현지 의료기기 인증이 진행중이며 2024년 3분기 중 인증완료 후 2024년 4분기부터 매출이 발생할 것으로 예상됩니다.

(단위 : 천원)

시나리오 구분
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

보수적 매출
58,500
195,000
292,500

(주) Valuation산출시 보수적 매출을 적용하였으며, 중립적 매출은 별도 산출하지 않았습니다..

[말레이시아 유통업체 C사 예상 추정매출]말레이시아 유통업체 C사로부터 발생가능한 보수적 매출 예상 총합은 아래와 같으며, Valuation 산출에는 해당 보수적 매출을 적용하였습니다.

(단위 : 천원)

시나리오 구분
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

보수적 매출
83,850
364,000
546,000

(주) Valuation산출시 보수적 매출을 적용하였으며, 중립적 매출은 별도 산출하지 않았습니다..

(4.1.4) 브라질 - 의료기기업체 B사를 통한 간접판매

동사는 의료기기업체 B사와 최소구매수량이 존재하는 개인용 채혈기 및 병원용 채혈기에 대한 브라질 유통계약을 체결하고 있습니다.
Valuation에 사용한 보수적 매출추정은 계약서상 연도별 최소구매수량 및 계약서상 판매단가를 예상인증완료 시점 이후부터 고려하여 산출하였습니다.
[개인용 채혈기] 현지 의료기기 인증이 완료되어 2024년 상반기 중 제품 출하가 이루어질 예정입니다.

(단위 : 천원)

시나리오 구분
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

보수적 매출
91,000
131,040
190,190

(주) Valuation산출시 보수적 매출을 적용하였으며, 중립적 매출은 별도 산출하지 않았습니다..

[병원용 채혈기]
현지 의료기기 인증이 완료되어 2024년 상반기 중 제품 출하가 이루어질 예정입니다.

(단위 : 천원)

시나리오 구분
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

보수적 매출
97,500
140,400
202,800

(주) Valuation산출시 보수적 매출을 적용하였으며, 중립적 매출은 별도 산출하지 않았습니다..

[브라질 의료기기업체 B사 예상 추정매출]브라질 의료기기업체 B사로부터 발생가능한 보수적 매출 예상 총합은 아래와 같으며, Valuation 산출에는 해당 보수적 매출을 적용하였습니다.

(단위 : 천원)

시나리오 구분
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

보수적 매출
188,500
271,440
392,990

(주) Valuation산출시 보수적 매출을 적용하였으며, 중립적 매출은 별도 산출하지 않았습니다..

(4.1.5) 글로벌 - 의료기기업체 B사를 통한 간접판매

동사는 의료기기업체 B사와 최소구매수량이 존재하는 글로벌 유통계약(판권이 체결되어있는 국가를 제외하고는 유통판매가 가능하도록하는 글로벌 유통판매계약)을 체결하고 있습니다. 미국 등 인증이 완료된 국가 위주로 판매가 진행되고 있으며, Valuation에 사용한 보수적 매출추정은 계약서상 연도별 최소구매수량 및 계약서상 판매단가를 고려하여 산출하였습니다.[개인용 채혈기]

(단위 : 천원)

시나리오 구분
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

보수적 매출
680,000
646,000
612,000

(주) Valuation산출시 보수적 매출을 적용하였으며, 중립적 매출은 별도 산출하지 않았습니다..

[병원용 채혈기]

(단위 : 천원)

시나리오 구분
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

보수적 매출
957,000
924,000
891,000

(주) Valuation산출시 보수적 매출을 적용하였으며, 중립적 매출은 별도 산출하지 않았습니다..

[의료기기업체 B사 예상 추정매출]글로벌 판권을 보유한 의료기기업체 B사로부터 발생가능한 보수적 매출 예상 총합은 아래와 같으며, Valuation 산출에는 해당 보수적 매출을 적용하였습니다.

(단위 : 천원)

시나리오 구분
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

보수적 매출
1,637,000
1,570,000
1,503,000

(주) Valuation산출시 보수적 매출을 적용하였으며, 중립적 매출은 별도 산출하지 않았습니다..

(4.2) 개인용 채혈기 (LMT-1000)(4.2.1) 한국 - 유통업체 D사, 유통업체 B사를 통한 B2C 간접판매

동사는 유통업체 D사 및 B사와 최소구매수량이 존재하지 않는 B2C대상의 국내 유통계약을 체결하고 있습니다.동사는 현재 개인용 레이저 채혈기 재료대에 대한 보험등재 절차를 진행중으로 보험등재가 완료될 경우(2024년 3분기 예상) 개인용 채혈기 수요에 유의미한 변화가 있을 것으로 예상됩니다. 따라서, 이와 같은 상황변화를 반영하기 위해 [시장규모 * 목표 점유율]을 적용하여 중립적 매출을 산출하였습니다.
동사의 개인채혈기 시장 내 목표 점유율은 2024년도 누적 0.3%, 2025년 누적 1%, 2026년 누적 2.5%이며, 보수적 매출액은 아래와 같이 동사의 목표점유율을 달성하지 못하는 상황을 가정하여 추정하였습니다.

(단위 : 천원)

구분
2022년 기발생 매출
2023년 기발생 매출
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

시장규모(A)
-
-
69,840,000
69,840,000
69,840,000

목표점유율(B)
-
-
0.3%
0.5%
1%

목표점유율 달성시누적 매출액(C=A*B)
-
-
209,520
349,200
698,400

보수적 매출(당해연도(C) -전연도(C))
5,527
47,444
209,520
139,680
349,200

(주1) Valuation산출시 보수적 매출은 고려하지 않았습니다.

(주2) 시장규모는 [인슐린 투여환자 수 * 판매단가]로 산출하였으며, 상세 산식을 기재할 경우 판매단가 노출 위험이 있어 결과값만 기재하였습니다.

(주3)

목표점유율은 개인용채혈기의 소모품 재료대에 대한 보험등재가 2024년 3분기 완료된다는 가정하에, 동사가 사업계획으로 설정한 월 목표 판매대수를 기반으로 산출되었습니다. 따라서, 해당 목표점유율은 동사의 주관적인 영업 목표를 내포하고 있습니다.

중립적 매출은 동사가 목표점유율을 달성하는 것을 가정하여 산출하였습니다.

(단위 : 천원)

구분
2022년 기발생 매출
2023년 기발생 매출
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

시장규모(A)
-
-
69,840,000
69,840,000
69,840,000

목표점유율(B)
-
-
0.3%
1%
2.5%

목표점유율 달성시누적 매출액(C=A*B)
-
-
209,520
698,400
1,746,000

중립적 매출(당해연도(C) -전연도(C))
5,527
47,444
209,520
488,880
1,047,600

(주1) Valuation산출시 중립적 매출을 적용하였습니다.

(주2) 시장규모는 [인슐린 투여환자 수 * 판매단가]로 산출하였으며, 상세 산식을 기재할 경우 판매단가 노출 위험이 있어 결과값만 기재하였습니다.

(주3)

목표점유율은 개인용채혈기의 소모품 재료대에 대한 보험등재가 2024년 3분기 완료된다는 가정하에, 동사가 사업계획으로 설정한 월 목표 판매대수를 기반으로 산출되었습니다. 따라서, 해당 목표유율은 동사의 주관적인 영업 목표를 내포하고 있습니다.

(4.3) 병원용 채혈기 (LMT-1000)

(4.3.1) 러시아 - 의료기기업체 B사를 통한 간접판매

동사는 의료기기업체 B사와 최소구매수량이 존재하는 러시아 유통계약을 체결하고 있습니다. 현지 의료기기 인증이 진행중이며 2025년 2분기 중 인증완료 후 2025년 3분기부터 매출이 발생할 것으로 예상됩니다. Valuation에 사용한 보수적 매출추정은 계약서상 연도별 최소구매수량 및 계약서상 판매단가를 예상인증완료 시점 이후부터 고려하여 산출하였습니다.

(단위 : 천원)

시나리오 구분
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

보수적 매출
-
40,000
140,000

(주) Valuation산출시 보수적 매출을 적용하였으며, 중립적 매출은 별도 산출하지 않았습니다..

(4.3.2) 오만 - 의료기기업체 M사를 통한 간접판매

동사는 유통업체 M사와 최소구매수량이 존재하는 오만 유통계약을 체결하고 있습니다. 현지 의료기기 인증이 진행중이며 2024년 3분기 중 인증완료 후 2024년 4분기부터 매출이 발생할 것으로 예상됩니다. Valuation에 사용한 보수적 매출추정은 계약서상 연도별 최소구매수량 및 계약서상 판매단가를 예상인증완료 시점 이후부터 고려하여 산출하였습니다.

(단위 : 천원)

시나리오 구분
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

보수적 매출
21,420
42,900
64,350

(주) Valuation산출시 보수적 매출을 적용하였으며, 중립적 매출은 별도 산출하지 않았습니다..

(4.3.3) 한국 - 조달청 등록을 통한 판매
동사는 현재 조달청 우수제품으로 선정되어 나라장터에 병원용 레이저채혈기를 등록하는 절차를 진행하고 있습니다. 해당절차는 2024년 3분기 내로 완료되어 매출이 바로 발생할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다.동사 레이저채혈기는 2023년 신의료기술 등재 이전 혁신기술에 먼저 선정된바 있으며, 2021년 혁신제품 시범구매판매에 따라 정부기관에 약 3억원의 채혈기를 아래와 같이 판매한 사례가 있습니다.

[과거 정부기관 등 판매내역]

구분
기관명
판매가액

2021년 혁신제품 시범판매
한국국제협력단(KOICA)
43,050천원

대전광역시
117,600천원

충청남도 아산시 보건소
75,750천원

경기도 안성시 보건소
73,500천원

합 계
309,900천원

조달청 우수제품에 대해서는 아래와 같이 판로지원을 받을 수 있으며 해당 규모는 매년 커지는 추세입니다.

[조달청 우수제품 선정품목에 대한 판로지원 현황]

구분
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년

지정품목(개)
263
281
243
244
251

판로지원(억원)
27,673
32,739
34,948
40,397
40,131

연간지정횟수
4회
5회
4회
4회
4회

따라서, 위와 같이 조달청 우수제품에 대한 판로지원 규모가 커지고 있다는 점과, 동사의 과거 정부기관 판매 이력등을 고려하여 아래와 같이 보수적 매출을 추정하였으며, Valuation산출시 보수적 매출을 적용하였습니다.

(단위 : 천원)

시나리오 구분
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

보수적 매출
250,000
250,000
250,000

(주) Valuation산출시 보수적 매출을 적용하였으며, 중립적 매출은 별도 산출하지 않았습니다..

(4.4) 레이저 채혈기 소모품동사 레이저 채혈기 소모품은 감염 등의 방지목적에 따라 1회 채혈당 1개의 소모품을 사용하도록 제품이 설계되어있습니다. 따라서, 1회 채혈당 1개 소모품을 사용함을 가정하여 소모품 매출을 추정하였습니다[개인용 채혈기]개인용 채혈기는 구매자가 1일 1회 사용함을 가정하여 소모품 매출액을 산출하였습니다.개인의 경우 실제 채혈기를 구매하더라도 꾸준히 사용하지 않는 경우가 많으므로 이러한 점을 고려하고자 전년도 채혈기 구매자의 50%만이 다음연도 해당 채혈기를 사용함을 가정하여 보수적 매출액을 추정하였습니다.[병원용 채혈기]동사는 병원용 채혈기에 대해 30,000번까지 사용보증하고 있습니다.따라서, 30,000번을 5년에 걸쳐 사용하는 것을 가정하였고, 판매된 병원용 채혈기 1개당 1년에 6,000개의 소모품 사용하는 것으로 가정하여 보수적 매출액을 추정하였습니다.

[레이저 채혈기 소모품의 예상 추정매출]

Valuation산출시 적용된 레이저채혈기 소모품의 추정 매출은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

시나리오 구분
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

보수적 매출
517,190
835,937
1,239,392

중립적 매출
566,720
910,929
1,377,371

(주1) 개인용 채혈기 [(전연도 판매대수 * 50% + 당해연도 판매대수) * 소모품 판매단가 * 365]의 산식으로 계산하였습니다.

(주2) 병원용 채혈기 [각 연도 판매대수 * 소모품 판매단가 * 6,000개]의 산식으로 계산하였습니다.

(주3) Valuation산출시 중립적 매출을 적용하였습니다.

(주4) Valuation산출시 보수적 매출은 고려하지 않았습니다.

(5.1) 레이저 채혈 및 혈당측정 복합기

국내 상장사 O사와 협력하여 개발중인 제품으로 현재 상용화된 개인용 레이저 채혈기에 혈당 측정기능을 포함한 일체형 제품입니다.프로토타입 개발까지 현재 완료된 상황이며 하반기 중 국내인허가 완료, 2025년 중 미국 FDA 및 유럽 CE를 완료하여 해외 판매를 진행할 계획입니다.다만, 구체적인 일정이 확정되지 않은만큼 향후 매출발생시점에 변동 가능성이 있다 판단하였고 해당 매출은 낙관적 매출액으로 반영하였습니다.

(단위 : 천원)

제품구분
매출구분
2024년도
2025년도
2026년도

레이저 채혈 및 혈당측정 복합기
국내
-
240,000
960,000

수출
-
-
240,000

낙관적 매출
-
240,000
1,200,000

(주) 해당 제품 판매액은 낙관적 매출로 반영하여 Valuation시 고려되지 않았습니다.

(5.2) ODM 헬스케어 기기

글로벌 유통사인 A사와 ODM계약을한 디지털 헬스케어 기기이며, 2025년 하반기 미국 시장을 시작으로 글로벌 출시가 예정되어 있습니다. 현재 개발은 완료하여 MOCK-UP제품을 납품하였으며, 2024년 하반기 양산을 진행할 예정입니다.다만, 구체적인 일정이 확정되지 않은만큼 향후 매출발생시점에 변동 가능성이 있다 판단하였고 해당 매출은 낙관적 매출액으로 반영하였습니다.

(단위 : 천원)

제품구분
매출구분
2024년도
2025년도
2026년도

ODM 헬스케어 기기
수출
-
2,600,000
2,600,000

낙관적 매출
-
2,600,000
2,600,000

(주) 해당 제품 판매액은 낙관적 매출로 반영하여 Valuation시 고려되지 않았습니다.

(나) 매출원
가 추정

동사는 제품매출원가 추정 시
, 피부용 미용 및 의료기기와 레이저 채혈기 매출구분에 대한 과거 매출원가 실적
(2021년부터
2023년 평균원가율
)을 바탕으로 추정하였습니다
. 매출원가는 각 제품의 생산에 투입되는
, 재료비
, 노무비 및 기타 제조경비 등으로 구성되어 있습니다
. 동사의 매출원가에서 재료비가 차지하는 비중이 높으며
, 생산량이 증가함에 따라서 구매협상력이 높아지므로 원재료 구매 단가가 낮아 질 수 있습니다
. 또한
, 생산량의 증가에 따라 제품 단위당 제조경비도 낮아지게 됩니다
. 이를 고려하여
2024년부터 원가율이 감소될 것으로 가정하여 매출원가를 추정하였습니다
.

구분

2023

년

2024

년
(E)

2025

년
(E)

2026

년
(E)

매출액

2,918,223

9,244,420
14,064,283
22,668,103

매출원가

2,018,796

4,075,993
5,581,666
8,996,159

-

피부 치료 및 미용목적 기기

946,672

2,586,875

3,847,804

6,841,407

-

레이저 채혈기기

1,072,124

1,489,118
1,733,862
2,154,752

매출원가율

69%

44.1%

39.7%

39.7%

향후 매출원가 추정을 위한 근거 요약

항목

추정근거

재료비

2021

년부터
2023년 반기까지의 실제 투입된 원재료비의 평균금액을 기준으로 산출하였으며
, 추정년도동안 동일한 생산량의 증가에 따란
원재료 구매 단가가 낮아지는 것으로 가정하고
, 신규 제품의 경우 실제 제품에 발생할 재료비를 고려하여 적용하였습니다
.

노무비

2023

년 노무비를 기준으로 신규 충원 계획과 추정년도별 임금 상승률을 반영하여 추정하였습니다
.

기타 제조경비

2023

년 기준으로 복리후생비
, 여비교통비

등은 제조 및 품질부서의 신규충원 계획과 추정년도별 임금 상승률을 반영하여 추정하였습니다

.

1) 피부용 미용 및 의료기기

동사는 피부용 미용 및 의료기기의 매출계획에 따른 생산수량에 기존 원가율을 바탕으로 향후 예상되는 해당 제품의 원가율을 반영하여 추정하였습니다
.

피부용 미용 및 의료기기에 포함되는 제품들의 매출 구성에 따라 전체 원가율은 변동될 수 있습니다
. 제품의 생산량 증가에 따라 원재료의 구매 협상력을 높일 수 있어 원재료 구매 단가 인하가 가능하며
, 제품 생산 단위당 제조경비도 낮아지므로 이를 고려하여
2024년부터 원가율이 감소될 것으로 가정하여 매출원가를 추정하였습니다
.

피부용 미용 및 의료기기의 원가의 추정 상세 내역은 다음과 같습니다
.

(단위
: 천원
)

구분

2024

년
(E)

2025(E)

2026(E)

피부용 미용 및 의료기기

예상 매출액

6,249,450

10,055,024

17,185,333

예상 원가율

41%

38%

40%

예상 비용

2,586,875

3,847,804

6,841,407

(주1) 피부용 미용 및 의료기기 각 제품별 원가율은 지속적으로 감소할 것으로 예상되나, 각 제품별 예상 매출비중이 변동함에 따라 전체 예상 원가율은 26년 소폭 상승할 것으로 예상됩니다.

(주2) 각 제품별 추정 원가율은 영업상 중요한 사항이라 상세기재하지 않았습니다.

2)

레이저 채혈기

동사는 레이저 채혈기 제품의 매출계획에 따른 생산수량에 기존 원가율을 바탕으로 향후 예상되는 해당 제품의 원가율을 반영하여 추정하였습니다
.

레이저 채혈기는 개인용 채혈기와 의료기관용 채혈기로 구분되며 각 제품의

매출 비중에 따라 전체 원가율은 변동될 수 있습니다

. 레이저 채혈기의 매출은
2024년부터 본격화 될 수 있을 것으로 예상하고 있으며
, 증가된 제품의 생산량 증가에 따른 추정 매출원가율을 적용하여 매출원가를 추정하였습니다
.

레이저 채혈기의 원가의 추정 상세 내역은 다음과 같습니다
.

(단위
: 천원
)

구분

2024

년
(E)

2025(E)

2026(E)

레이저 채혈기

예상 매출액

2,994,970
4,009,258
5,482,771

예상 원가율

49.7%

43.2%

39.3%

예상 비용

1,489,118
1,733,862
2,154,752

(주1) 각 제품별 추정 원가율은 영업상 중요한 사항이라 상세기재하지 않았습니다.

(

다
) 판매관리비 추정

사업의 특성상 동사의 판매관리비는 인건비
(급여
, 복리후생비 및 퇴직급여
), 경상연구개발비 및 광고선전 등이 대부분을 차지합니다
. 이에 동사는 예상 판매관리비 추정시 향후 채용계획을 바탕으로 연도별 예상 임직원 수를 산정하고
, 여기에 임금상승분을 반영하여 수치를 산출합니다
.

동사의 판매관리비 추정 상세 내역은 다음과 같습니다
.

(

단위
: 천원
)

구분

2024

년
(E)

2025(E)

2026

년
(E)

인건비

1,672,162

1,947,702

2,365,213

경상연구 개발비

831,998
984,500
1,133,405

지급수수료

400,000

440,000

484,000

광고선전비

924,442
1,125,143
1,586,767

지급임차료

146,160

153,468

161,141

감가상각비
(유무형자산
)

51,321

62,478

78,098

기타 판관비

91,796

139,791

226,874

합계

4,117,879
4,853,082
6,035,498

1)

인건비 추정

동사는
2024년
~2026년 인력확보계획 및 임금인상률을 반영하여 인건비
(급여
, 퇴직급여
, 복리후생비
)를 추정하였습니다
.

동사의 인건비 추정 상세 내역은 다음과 같습니다
.

(단윈 : 천원)

구분

2023

년

2024

년
(E)

2025(E)

2026

년
(E)

판매관리 인원

20
명

23
명

28
명

35
명

급여

1,163,173

1,287,962

1,573,227

2,001,978

퇴직급여

85,060

94,186

115,046

146,400

복리후생비

113,659

125,853

153,727

195,622

주식보상비

123,346

164,162

105,702

21,213

인건비 합계

1,485,238

1,672,162

1,947,702

2,365,213

2)

경상연구개발비

경상연구개발비는 연구개발인력의 인건비 및 연구개발에 사용되는 재료비 등으로 구성되어 있습니다.
동사는
2024년
~2026년의 인력 확보계획
, 임금인상률 및 연구개발 계획을 반영하여 인건비
, 연구개발 재료비 등을 추정하였습니다
.

동사의 경상연구개발비 추정 상세 내역은 다음과 같습니다
.

(단위
: 천원
)

구분

2023

년

2024

년
(E)

2025(E)

2026

년
(E)

연구개발
(예상
) 인원수

12

15

18

20

급여

585,888

743,550

886,646
1,019,968

재료비

179,409

88,448

97,854

113,437

경상연구개발비 합계

765,297

831,998
984,500
1,133,405

3)

지급수수료

동사의 지급 수수료는 외부감사 수수료

, 임상 및 인허가 수수료등으로 구성되어 있습니다
. 2023년은 상장절차 진행에 따른 지정 감사 비용등의 일회성 비용이 발생하였으므로 이 효과를 제외한 지급수수료 수준에서 회사 외형 성장에 따라 수준에서 매년 약
10%씩 증가하는 것으로 추정하였습니다
.

(단위
: 천원)

구분

2023

년
(*1)

2024

년
(E)

2025(E)

2026

년
(E)

지급수수료

866,254

400,000

440,000

484,000

(주1)
2023년 지급수수료에서 상장관련 비용 지정감사 및 관련 외부용역등의 일회성 비용을 제외한 통상의 지급수수료는
360백만원 수준입니다
.

4)

광고선전비

동사는 향후 매출 확대를 위한 마케팅 및 기술 및 제품 홍보를 위한 국내외 전시회 참가를 계획하고 있습니다
.

광고선전비의 규모는 매출의 규모 및 회사의 마케팅 활동에 따라 결정되므로 동사는 이러한 사항을 고려하여 광고선전비를 추정하였습니다
.

(단위
: 천원
)

구분

2023

년

2024

년
(E)

2025(E)

2026

년
(E)

매출

2,918,221

9,244,420
14,064,283
22,668,103

광고선전비

677,119

924,442
1,125,143
1,586,767

광고선전비 비율

23%

10%

8%

7%

5)

지급임차료

동사는 판매관리 인원이 근무하는 사무실을 임차하여 사용하고 있습니다
. 지급임차료의 경우 판매관리인원의 증가에 따라 추가 사무실을 임차하는 경우 이에 따라 추가 비용이 발생하게 됩니다
. 동사는
2024~2026년까지 인력확보계획 및 임차료 상승율
5%를 반영하여 지급 임차료를 추정하였습니다
.

(단위
: 천원
)

구분

2024

년
(E)

2025(E)

2026

년
(E)

판매관리 예상 인원수

23

28

35

지급임차료

95,760

100,548

105,575

관리비

50,400

52,920

55,566

지급임차료
(관리비포함
) 합계

146,160

153,468

161,141

6)

감가상각비

동사의 판관비의 감가상각비는 대부분 판매관리직 인원의 비품 등으로 구성되어 있으므로 인원의 증가에 비례하여 증가하는 것으로 추정하였습니다
.

(단위
: 천원
)

구분

2023

년

2024

년
(E)

2025(E)

2026

년
(E)

판매관리 인원

20

23

28

35

유형자산 상각비

36,620

42,113

51,268

64,085

무형자산 상각비

8,007

9,208

11,210

14,013

감가상각비 합계

44,627

51,321

62,478

78,098

7)
기타 판관비

상기 외 판매관리비 항목은 동사의 매출 증가에 따라 증가하는 것으로 추정하였습니다
.

(단위 : 천원)

구분

2024

년
(E)

2025(E)

2026

년
(E)

매출액

9,244,420
14,064,283
22,668,103

기타 판관비

92,444
140,643
226,681

(

라
) 영업외손익

1)

영업외손익 추정 내역

동사의 영업외수익 및 비용의 세부 추정내역 및 항목별 추정근거는 아래와 같습니다
.

(단위
: 천원
)

구분

2023

년

2024

년
(E)

2025

년
(E)

2026

년
(E)

기타수익

2,504

-

-

-

국고보조금수익

1,393

-

-

-

잡이익

1,111

-

-

-

기타비용

12,084

12,402

13,022

13,673

기부금

11,811

12,402

13,022

13,673

잡손실

273

-

-

-

기타손익 소계

(9,580)

(12,402)

(13,022)

(13,673)

금융수익

201,220

413,951

10,362

4,602

이자수익

93,964

413,951

10,362

4,602

외환차익

15,897

-

-

-

외화환산이익

188

-

-

-

파생상품평가이익

91,171

-

-

-

금융원가

4,970,690

54,588

30,423

20,164

이자비용

976,986

54,588

30,423

20,164

외환차손

5,182

-

-

-

외화환산손실

4,343

-

-

-

파생상품평가손실

3,984,179

-

-

-

금융손익 소계

(4,769,470)

359,363

(20,061)

(15,562)

영업외손익 합계

(4,779,050)

346,962

(33,083)

(29,235)

항목

추정 근거

기타수익

2023

년 기타수익 주요 항목은 국고보조금 수익과 잡이익으로 국고 보조금의 경우 대부분이 관련 비용과 상계처리 일부 잔여 금액만 기타수익으로 인식되며
, 잡이익은 자동이체 할인등으로 구성되 있어 성격이 비경상적으로 이후 사업연도 순이익 추정 시 고려하지 아니하였습니다
.

기타비용

2023

년 기타비용 중 주요항목은 당사의 사업과 관련이 있는 당뇨병관련 비영리단체에 대한 기부금으로 이후 사업연도 매년
5%씩 증가하는 것으로 추정하였습니다
.

금융수익

2023

년 상환전환 우선주의 전환권 및 상환권의 평가에 따른 파생상품평가이익이 발생하였습니다
. 해당 전환상환우선주는
2023년 전액 전환이 완료되어 이후 사업연도 금융수익 추정시

반영하지 아니하였습니다

.

동사의 외환 관련 손익은 보유한 외화예금을 원화계좌 대체 시 환전 과정 등에서 발생하고 있습니다
. 2023년 말 동사의 외화예금 잔액은
186,087천원으로
, 동사는 환차익이 발생하는 구간에서 원화로 대체 예정이나
, 환율의 특성 상 그 시기와 규모를 판단하기 어려워 외화 관련된 손익은 발생하지 않는 것으로 가정하였습니다
.

이자수익은 리스보증금 현재가치할인차금의 상각에 따른 이자수익 으로 리스계약 조건에 따라 향후 수익을 산정하였습니다
. 또한
, 2023년 말 현금 보유 및 이후
2024년 유입되는 공모자금 외 추가적인 현금 유입은 없다고 가정하였으며
, 기초현금 및 기말 현금의 평균값을 토대로 이자수익을 산정하였습니다
. 이자율은 신한은행에서 전망한
2024년 정책금리
3%에
Spread 1%를 적용하여
4%를 기준으로 적용하였습니다
.

금융비용

2023

년에 발생한 이자비용에는 상화전환 우선주 부채와 관련된 이자비용이 포함되어 있었으나
, 2023년 전액 전환되어 이후 사업연도 이자비용 추정시에는 반영하지 않았습니다
. 동사가 보유한 금융부채와 리스 부채의 상환 스케줄에 따른 이자비용을 산정하였으며
, 상환전환우선주 관련 파생상품평가손실은 보통주 전환에 따라 발생하지 않을 것으로 예상됩니다
.

(마) 법인세 비용

동사는 2024년부터 세전이익이 발생할 것으로 전망되고, 지속적인 손실 발생으로 인해 추정기간 내 공제 가능한 이월결손금 누적액은 약 217억원입니다.

(단위: 백만원)

회계연도
이월결손금 발생액
이월결손금 누적액

2019
1,087
1,087

2020
2,065
3,152

2021
1,867
5,019

2022
8,348
13,367

2023
8,287
21,654

향후 실적 추정에 따라 이월결손금 공제 후 누적 금액은 다음과 같습니다. 2023년 당기순손실로 누적되는 이월결손금은 2024년, 2025년, 2026년 추정 법인세 차감전 손익을 초과하는 바, 이월결손금 공제에 따라 2024년, 2025년, 2026년 추정 법인세 차감전 손익 전액에 대한 이월결손금 공제로 추정 기간 동안 법인세는발생하지 않을 것으로 예상됩니다.

(단위: 백만원)

구분
당기순이익(손실)
이월결손금 누적액

2023년 누적액
-
21,654

2024(E)
1,451
20,203

2025(E)
3,625
16,578

2026(E)
7,627
8,951

다. 기상장기업과의 비교참고 정보대표주관회사인 대신증권㈜는 ㈜라메디텍의 지분증권 평가를 위하여 산업 및 사업유사성, 영업성과 시현, 일반기준, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 원텍, 제이시스메디칼, 클래시스, 비올, 하이로닉 5개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 다만, 상기의 유사회사들은 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 투자자께서는 비교참고 정보를 토대로 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.
(1) 유사회사의 주요 재무현황(가) 원텍

[원텍 최근 3개년 매출 구성 및 요약 재무정보]

(단위: 백만원)

구분
2021년
2022년
2023년

자산총계
47,602
73,790
153,272

부채총계
21,800
16,735
53,993

자기자본
25,802
57,056
99,279

매출액
51,063
81,509
115,629

영업이익
10,415
26,755
46,037

당기순이익
17,013
13,396
38,833

FY2023년말매출구성
의료기기 97.71%(에스테틱 95.54%, 서지컬 0.69%, 홈케어 1.09%), 의료기부품 외(2.29%)

(출처) 원텍 사업보고서

* 연결 재무제표 기준

(나)
제이시스메디칼

[제이시스메디칼 최근 3개년 매출 구성 및 요약 재무정보]

(단위: 백만원)

구분
2021년
2022년
2023년

자산총계
74,059
118,118
142,313

부채총계
26,405
38,163
46,063

자기자본
47,654
79,955
96,250

매출액
81,296
116,550
143,030

영업이익
23,604
34,035
36,314

당기순이익
13,592
27,130
24,800

FY2023년말매출구성
의료기기 Device(51.09%), 의료기기 소모품(40.37%), 기타(8.54%)

(출처) 제이시스메디칼 사업보고서

* 연결 재무제표 기준

(다) 클래시스

[클래시스 최근 3개년 매출 구성 및 요약 재무정보]

(단위: 백만원)

구분
2021년
2022년
2023년

자산총계
216,379
331,411
375,443

부채총계
52,635
101,857
91,943

자기자본
163,744
229,554
283,500

매출액
100,597
141,803
180,123

영업이익
51,713
68,876
89,622

당기순이익
43,805
75,379
74,225

FY2023년말매출구성
의료기기(97.78%), 화장품 및 개인용 미용기기(1.35%), 부동산(0.87%)

(출처) 클래시스 사업보고서

* 연결 재무제표 기준

(라)
비올

[비올 최근 3개년 매출 구성 및 요약 재무정보]

(단위: 백만원)

구분
2021년
2022년
2023년

자산총계
29,900
44,538
63,881

부채총계
3,382
5,601
6,757

자기자본
26,517
38,937
57,124

매출액
18,373
31,108
42,521

영업이익
5,412
12,912
22,313

당기순이익
4,437
11,473
21,561

FY2023년말매출구성
의료기기(98.99%), 개인용 미용기기(0.12%), 기타(1.01%)

(출처) 비올 사업보고서

(마)
하이로닉

[하이로닉 최근 3개년 매출 구성 및 요약 재무정보]

(단위: 백만원)

구분
2021년
2022년
2023년

자산총계
63,933
69,605
79,098

부채총계
7,520
9,769
6,695

자기자본
56,413
59,837
72,403

매출액
21,781
27,568
33,732

영업이익
4,631
3,581
5,271

당기순이익
6,870
2,934
8,225

FY2023년말매출구성
병의원용 의료기기(82.2%), 가정용 미용기기(17.8%)

(출처) 하이로닉 사업보고서

* 연결 재무제표 기준

(2) 유사회사의 주요 재무비율

유사회사의 주요 재무비율은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 사업보고서 및 분반기보고서를 참고하여 작성하였습니다.

[동사 및 유사기업 2023년 요약 재무 현황]

(단위 : %, 배)

구 분

라메디텍(2023년 온기)
라메디텍(2024년 1분기)
원텍(2023년 온기)
제이시스메디칼(2023년 온기)
클래시스(2023년 온기)
비올(2023년 온기)
하이로닉(2023년 온기)

성장성 비율
매출액증가율
41.95%
134.20%
41.86%
22.72%
27.02%
36.69%
22.36%

영업이익증가율
N/A
N/A
72.07%
6.69%
30.12%
72.80%
47.18%

당기순이익증가율
N/A
N/A
189.88%
-8.59%
-1.53%
87.93%
180.33%

활동성 비율
총자산회전율
0.31
0.36
1.02
1.10
0.51
0.78
0.45

재고자산회전율
1.88
2.20
3.74
6.65
8.41
9.12
2.13

매출채권회전율
7.49
6.15
10.61
11.73
14.94
9.93
10.26

수익성 비율
매출액영업이익률
N/A
N/A
39.81%
25.39%
49.76%
52.48%
15.62%

매출액순이익률
N/A
N/A
33.58%
17.34%
41.21%
50.71%
24.38%

총자산순이익률
N/A
N/A
34.20%
19.05%
21.00%
39.77%
11.06%

자기자본순이익률
N/A
N/A
49.68%
28.15%
28.93%
44.89%
12.44%

안정성 비율
유동비율
735.30%
392.23%
263.35%
384.84%
635.08%
919.59%
1194.68%

부채비율
31.88%
49.54%
54.38%
47.86%
32.43%
11.83%
9.25%

차입금의존도
11.67%
14.18%
16.84%
23.87%
22.72%
N/A
N/A

주1)
2023년 사업보고서 연결 재무제표 기준

주2)
라메디텍은 2023년 감사보고서 기준 및 2024년 1분기 검토보고서

[재무비율 산정방법]

구 분
산 식
설 명

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 ──────── ×100당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채 ──────── ×100당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는 한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 등 ──────── ×100당기말 총자본
총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

[수익성 비율]

매출액 영업이익률
당기 영업이익 ─────── ×100당기 매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할 때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익률
당기 당기순이익 ──────── ×100당기 매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익률
당기 당기순이익 ───────── ×100(기초총자산+기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익률
당기 당기순이익──────── ×100(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기매출액 ────── ×100 - 100전기매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액 증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기영업이익 ─────── ×100 - 100전기영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익 증가율
당기순이익 ────── ×100 - 100전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말총자산 ─────── ×100 - 100전기말총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

총자산 회전율
당기 매출액─────────────(기초총자산+기말총자산)/2
총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

재고자산회전율
당기 매출액──────────────(기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

매출채권회전율
당기 매출액──────────────(기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용

가. 자금조달 금액

(단위 : 천원)

구 분

금 액

비고

모집총액
20,768,000
(1)

상장주선인 의무인수 금액
623,040
(2)

발 행 제 비 용

1,122,761
(3)

순 수 입 금

20,268,279
[ (1)+(2)-(3) ]

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 주당 16,000원 기준입니다.

주2)
상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 천원)

구 분

금 액

계 산 근 거

인수수수료

1,069,552

공모금액 및 상장주선인 의무인수금액의
(5.0%)

등록세

2,674
증자자본금의 4/1000

교육세

535
등록세의 20%

상장심사수수료
-
면제

상장수수료
-
면제

기타비용

50,000
IR 비용, 공고 비용, 등기 비용, 신규상장수수료 등

합 계

1,122,761
-

주1)

대표주관회사인 대신증권㈜에는 공모금액 및 의무인수금액의
5.0%
에 해당하는
1,069,552,000원
을 지급합니다.
해당금액에는 총 모집금액 및 의무인수금액의 4.0%에 해당하는 기본수수료와 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안한 별도의 성과수수료(모집금액 및 의무인수금액의 1.0%)가 포함되어 있습니다.

주2)

상기 금액은 확정 주당공모가액인 16,000원 기준

입
니다.
상장주선인의 의무인수 금액은 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

주3)
당사는 「코스닥시장 상장규정」 제2조제1항제39호 가목에 해당하는 기술성장기업으로서 상장심사수수료 및 상장수수료 면제 대상에 해당합니다.

주4)
상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다
. 다만
, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며
, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다
. 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제
1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며
, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다
.

(기준일 :
2024년 05월 08일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

8,000

-

12,268

-

-

-

20,268

3
. 자
금의사용계획

(단위 : 백만원)

구

분

사용목적

금액

시기

비고

시설자금

생산 시설 확장 및 고도화

8,000

24

년
~26년

-

시설자금 소계

5,000

24

년
~26년

-

운영자금

연구개발

4,000

24

년
~26년

-

영업
/마케팅 비용

4,295

24

년
~26년

-

기타운영자금
3,973
24년~26년

운영자금 소계

12,268

-

-

합

계

20,268

-

-

4
. 자금의 세부 사용계획

(

단위
: 백만원
)

구분

목적

내용

'24

년
(E)

'25

년
(E)

'26

년
(E)

합계

우선순위

시설자금

시설 확장 및 고도화

생산시설 확장 및 자동화 진행

2,500

1,500

-

4,000

(1)

광학 부품 생산 내재화 진행

600

400

-

1,000

(6)

시설자금 소계

3,100

1,900

-

5,000

-

운영자금

연구 인건비및 개발비

연구 인건비

731

889

1,012

2,632

(2)

연구개발관련 장비등 취득

600

500

268

1,368

(5)

연구개발비 소계

1,331

1,389

1,280

4,000

-

영업
/마케팅 비용

국내 미용기기
B2C마케팅

600

1,100

1,200

2,900

(3)

국내외 주요
Conference 참석

400

450

545
1395

(4)

마케팅 비용 소계

1,000

1,550

1,745

4,295

-

기타 운영자금
생산을 위한 원자재 매입 등
500
1,500
1,973
3,973
(7)

운영자금 총계

2,831
4,439
4,998
12,268

-

합 계

5,931
6,339
7,998
20,268

-

가.

시설투자
- GMP 시설 구축 및 생산능력 확충

당사는 기존 제품에 대한 매출이 크게 증가할 것으로예상되고 있고
, 기존 제품의 고도화 뿐만 아니라 새로운 제품 출시를 지속적으로 진행하고 있어 여러 판매 루트를 통한 다양한 매출이 발생될 것으로 예상이 되고 있어
,이를 뒷받침하기 위해서 아래와 같이 기존 제품생산및 신규 제품 생산을 위한
GMP 인증 시설 구축과 제품 생산에 따른 인력을 충원할 계획입니다
.

(단위
:백만원
)

구분

내역

2024

년

2025

년

합계

시설 구축

(GMP

및
ISO 13485 취득
)

공장 취득
(약
640㎡
)

2,500

1,500

4,000

클린룸 시설

80

-

80

테스트 장비

100

-

100

컨설팅 및 인증

-

100

100

기본 설비 등

100

50

150

기계장치 등

금형

150

250

400

3

차원 비전 검사기

100

-

100

Beam profiler

50

-

50

Laser Energy Meter

20

-

20

합계

3,100

1,900

5,000

(1)

시설구축 및 기계장치 등

당사는 현재 서울시 가산동에 본사 및 생산공장
, 연구소가 소재하고 있으며
, 연구소 및 생산 공간을 확대하기 위
해 2024년 하반기에 일부 클린룸을 갖춘 연구실과 생산실을 구비할 계획입니다
. 빠른 생산시설의 확충을 위해 직접 건축이 아닌 기존 건물매입을 통한 생산시설 구축을 계획 중이며
, GMP를 획득할 수 있는 공간으로 확보할 계획입니다
. 매입 건물은
기존 생산 공간에 추가적으로 약
1,000 ㎡
의 공간을 확보하여 사무실과 연구실도 같이 사용하도록 할 계획입니다
.

또한
, 매입하는 신규 생산 공간에 필요한 기계장치 및 생산설비 등의 구입을 위해 공모자금을 사용할 계획입니다

.

현재 당사 기존 건물에 약

1,000㎡

규모의 공간을 확보하는 비용은 시세를 확인한 결과 약

65억원으로
예상되며, 추가적으로 GMP 등을 위해 공간 분리 및 동선 배치를 위한 인테리어 등의 비용이

약 6.6
억원으로 예상됩니다. 신규공간의 경우 생산량을 감안하여

24년에서 26년에 걸쳐
나누어 확장할 계획이며, 이러한 생산시설 이외에도 매입하는 신규 공간에 비치할 예정인 생산에 필요한 시계장치 및 생산설비 등의 구입을 위해 공모자금을 사용할 계획입니다.

(2)

생산 인력

당사는 제품 수요 공급이 증가할 것으로 예상되어 이에 대응하기 위한 생산인력 추가 고용을 계획하고 있으며
, 연도별 생산인력 계획에 따라 영업활동을 통해 얻는 수익으로 생산 인력을 충원해 나갈 계획입니다
.

구분

2024

년

2025

년

2026

년

생산 인력

19

명

30

명

48

명

나.

연구개발비

당사는 지속적인 연구개발을 통해 제품의 고동화 및 기술 우위 확보를 할 계획이며
, 다양한 제품을 지속적으로 개발해 나갈 계획입니다
.

(단위
: 백만원
)

구분

내역

2024

년

2025

년

2026

년

합계

연구인건비 및 장비비

연구 인건비

731

889

1,012

2,632

연구분석장비

600

-

-

600

Software&H/W

-

500

-

500

Software

-

-

268

268

합계

1,331

1,389

1,280

4,000

당사는
Shack-Hartmann Wavefront Sensor 및 기타 상기의 분석장비 및 기타 테스트 설비 구입을 계획하고 있습니다. 고효율 광학계
(입사 빔의 파면 모양과 강도 분포를 정확하게 측정
)를 효율적으로 분석 할 수 있는 장비를 갖춤으로써 광학계 설계 및 제작 기술 고도화를 계획 중입니다
.

당사는 상기와 같은
연구 개발 활동을 위하여 추가 연구인력을 고용할 예정입니다
. 당사의 향후
3년간 연구인력은
고용계획은 아래와 같습니다.

구분

2024

년

2025

년

2026

년

연구 인력

15

명

18

명

20

명

다.

영업 및 마케팅 비용 세부 내역

금번 공모를 통하여 조달된 자금의 일부는 당사의 피부용 미용 및 의료기기와 레이저 채혈기 판매 확대를 위한 영업 및

마케팅 전략을 실행하는데 집행될 예정입니다

.

(단위
: 백만원
)

구분

세부항목

'24

년
(E)

'25

년
(E)

'26

년
(E)

합계

영업 및 마케팅 비용

B2C 마케팅
광고비

300

740

775

1,815

B2C 마케팅
인건비

300
360
425
1,085

국내외 주요
Conference 참석

400

450

545

1,395

합 계

1,000

1,550

1,745

4,295

홈케어용 레이저 피부 미용기기의 브랜드 인지도 상승 및 판매 증가를 위하여 다양한
B2C 마케팅을 진행하고 있으며
, 강화해 나갈 예정이며
, 이를 위하여
공중파CF, 디지털 매체
(유튜브등
SNS)광고 및 인플루언스 마케팅을 포함한 다양한 마케팅 활동을 진행해 나갈 것입니다
.

또한 당사는 B2C 마케팅을 강화하기 위하여 당사의 성장에 따라 추가 인원을 고용할 예정입니다. 당사의 향후 3년간 마케팅인력은 아래와 같이 운영할 계획입니다.

구분
2024년
2025년
2026년

마케팅인력
6명
7명
8명

또한
국내 및 해외에서 개최되는 유수의
Conference에 참석하여 당사의 레이저 및 기타 피부 미용
/의료기기와 레이저 채혈기에 대한 적극적인 영업 및 마케팅을 통하여 국내외 매출 증가 및 유통망 확대를 실현하고자 합니다
.

라.
기타 운영자금 세부 내역

금번 공모를 통하여 조달된 자금의 일부는 당사의 피부용 미용 및 의료기기와 레이저 채혈기의 생산을 위한 레이저 소스 및 광학부품등의 원자재 매입을 위하여
사용될 예정입니다
.

(
단위
: 백만원
)

구분

내역

2024

년

2025

년

2026

년

합계

기타 운영자금

생산을 위한 원자재 매입 등
500
1,500
1,973
3,973

합계

500
1,500
1,973
3,973

4.

공모자금 유입의 경제적 효과

당사의 고출력 초소형 레이저 플랫폼 기술은 레이저 소스의 크기가 작고 생산 단가가 기존 레이저소스에 비해 현저히 낮아 다양한 분야로 적용이 가능합니다
.이러한 기술을 통하여 현재는 레이저 피부 미용 및 의료기기와 레이저 채혈기를 개발하여 사업을 활발히 진행하고 있습니다
.당사는 또한
,이러한 초소형 레이저 플랫폼기술을 활용하여 피부 미용과 관련해서는 레이저 피부미용 복합기와 레이저 약물전달 시스템의 개발을 진행하고 있으며
,레이저 채혈기와 관련해서는 데스크형 레이저 채혈기
, 레이저 채혈 및 혈당관리기기,
레이저 채혈 및 만성관리 시스템등의 개발을 통하여 사업영역을 확장 해 나가고 있습니다
.

이번 공모를 통하여 유입된 자금은 연구개발
,시설도입 및 시장 개척 세 분야에 집중 투자될 예정입니다
. 연구 개발 분야에서는 현재 진행되고 있는 신규 제품 및 기술 개발에 투자하여 레이저 소형화 기술을 적용한 사업을 다각화하는 동시에 기술의 고도화를 이루어 낼 것입니다
.

시설도입 분야에서는 생산 시설 확장 및 자동화를 통하여 제품 생산을 효율화하여 가격 경쟁력을 높이고
,기존의 국내 레이저 업체들이 취약했던 핵심 광학부품 생산을 내재화하여 글로벌 경쟁력을 갖춰 나갈 것입니다
. 시설확충에 따른 생산 가능 수량 예상은 다음과 같습니다
.

No.

제품명

현재 생산 가능 수량

신규시설구축이후

생산 가능 수량

월간

연간

월간

연간

1

개인 전용 채혈용 레이저

3,300

39,600

6,600

79,200

2

병원 전용 채혈용 레이저

2,790

33,480

5,580

66,960

3

피부 치료 레이저

1,670

20,040

3,340

40,080

4

퓨라셀

1,670

20,040

3,340

40,080

5

퓨라셀

2,790

33,480

5,580

66,960

6

퓨라셀
MX

1,200

14,400

2,400

28,800

추가적으로 시장 개척 분야에서는 차별화된 레이저 기술이 적용된 제품의 소비자 접근성을 높이기 위하여 국내외 유통망을 확대해 나갈 것이며
, 다양한 마케팅 활동을 통하여 브랜드 인지도를 강화해 지속적인 매출 확대를 실현해 나갈 것입니다

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 안정조작에 관한 사항

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항 각호의 어느 하나에 해당할 경우 인수 회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하고, 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 합니다. 금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항 각호에 해당하지 않으나, 대표주관회사 대신증권㈜는 동 주식에 대한 투자자 보호를 위하여 일반청약자에게 금번 공모 시 배정받은 주식을 당해 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 다음과 같이 부여하고, 일반청약자가 동 권리를 행사하는 경우 인수회사는 각자의 책임 하에 이를 매수하여야 합니다.가. 세부 사항

구 분
일반청약자의 권리 및 인수회사의 의무

매수방법
인수회사는 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수합니다.

행사가능기간
상장일부터 3개월까지(단, 3개월이 되는 날이 비영업일인 경우에는 다음영업일까지)

행사대상주식
인수회사로부터 일반청약자가 배정받은 공모주식(다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 제외)※ 배정받은 계좌에서 해당 주식을 출고 후, 출고취소하는 경우에도 권리가 소멸되오니 유의하시기 바랍니다.

일반청약자의권리행사가격
공모가격의 90%를 권리행사가격으로 합니다. 다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수

권리행사관련사항

행사가능시간 및취소 가능시간

08:00~16:00에 권리행사 가능하며, 신청 당일08:00~16:00에 한하여 취소 신청이 가능합니다.

권리행사신청방법

모든 권리행사 신청자는 인수회사로부터 공모주식을 배정받은 일반청약자이어야 하며, 공모주식을 배정받은 해당 증권회사에서만 신청 가능합니다. (대신증권 : HTS, 창구, 유선에서 신청 가능)

행사수량결정방법(주1)

공모주식을 배정받은 일반청약자가 해당 종목에 대하여 매매를 하였을 경우 권리행사 신청가능 수량의 산출은 계속기록에 의한 후입선출법으로 합니다.

매수대금지급시기

1. 일반청약자가 권리행사를 하면 신청을 받은 인수회사는 증권시장 밖에서 이를 매수하며, 매수 당일 행사시간 종료 후 16:30 이후에 일괄결제 됩니다.2. 결제대금은 권리행사 당일 즉시 또는 일괄적으로 해당 위탁계좌에 영업시간 마감 전까지 입금 처리됩니다.3. 다만, 전산시스템 미비 등으로 당일(T일) 결제가 불가능한 경우에는 권리행사일로부터 3영업일째 되는 날(T+2일)까지 지급 처리됩니다.

위탁수수료

0%. (단, 증권거래세 0.35%가 부과됩니다.)

행사가격조정방법

원 미만에서 절상합니다.

기타유의사항
1. 일반청약자의 권리행사기간에 주가가 공모가격의 90% 이하로 하락할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.2. 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 행사가능주식에서 제외됨을 유의하시기 바랍니다.

(주1)

권리행사 신청 가능수량의 산출에 있어 계속기록에 의한 후입선출법은 공모주식을 배정받은 계좌에서 해당 공모주식을 추가 매수한 후에 매도가 발생한 경우 배정받은 주식이 아닌 추가 매수된 주식이 먼저 매도된 것으로 간주합니다.

[ 권리행사 대상주식 산정예시 ]

※ 일반청약자가 공모주식 100주를 1월 3일 배정받아 보유중인 경우

(사례1)
1월 3일 배정받은 공모주식 30주를 매도하는 경우에는 1월 3일 30주에 대한 환매청구권을 상실시킴

(사례2)
1월 3일 배정받은 공모주식 30주를 매도한 후, 당일에 30주를 매수하고, 1월 5일 30주를 매도한 경우, 환매청구권 보유 주식은 70주

(사례3)
1월 3일 30주를 매수하고 당일 30주를 매도한 경우에는 공모주식 100주에 대한 환매청구권 계속 보유

(주2)
공모가액의 90%를 권리행사가격으로 합니다만, 일반청약자의 환매청구권 행사일 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 권리 행사가격은 공모가액의 90%를 하회할 수 있습니다.

[ 권리행사 대상주식 산정예시 ]

※ 주요 가정 - 공모가액 : 1,000원 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수 : 1,000.00p

(사례1) 환매청구권 행사일 직전 매 매거래일 코스닥지수 1,000.00p (하락율 0%)
권리행사가격 = 공모가액 x 90% = 1,000원 x 90% = 900원

(사례2) 환매청구권 행사일 직전 매 매거래일 코스닥지수 900.00p (하락율 10%)
권리행사가격 = 공모가액 x 90% x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래 일 코스닥지수] = 1,000원 x 90% x [1.1 + (900.00p - 1,000.00p) ÷ 1,000.00p] = 900원

(사례3) 환매청구권 행사일 직전 매 매거래일 코스닥지수 800.00p (하락율 20%)
권리행사가격 = 공모가액 x 90% x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래 일 코스닥지수] = 1,000원 x 90% x [1.1 + (800.00p - 1,000.00p) ÷ 1,000.00p] = 810원

(주3)
본 건 환매청구권 부여일 이후 환매청구권 행사 전에 당사의 자본 또는 주식발행사항에 변동이 있는 경 우에는 일반청약자의 권리행사가격 및 행사 대상 주식수를 아래와 같이 조정할 수 있습니다.

① 준비금을 자본전입(무상증자)하는 경우의 행사가격 및 교부할 주식의 수

[ 무상증자 시 권리행사가격 산정예시 ]

조정 후 매수가격 = (조정 전 매수가격 X 무상증자 직전 발행주식수) / (무상증자 직전 발행주식수 + 무상증자 발행주식수)

※ 주요 가정 - 공모가액 : 1,000원 - 무상증자 : 1주당 1주의 비율로 신주 배정 (무상증자 직전 발행 주식수 100주) - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수 : 1,000.00p

(사례1) 무상증자 후 환매청 구권 행사일 직전 매매거래 일 코스닥지수 1,000.00p (하락율 0%)
권리행사가격 = 공모가액 x 90% x 무상증자 직전 발행주식수 / (무상증자 후 전 체 발행주식수) = 1,000원 x 90% x 100 / ( 100 + 100 ) = 450원

(사례2) 무상증자 후 환매청 구권 행사일 직전 매매거래 일 코스닥지수 900p (하락율 10%)
권리행사가격 = 공모가액 x 90% x 무상증자 직전 발행주식수 / (무상증자 후 전 체 발행주식수) x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수] = 1,000원 x 90% x 100 / ( 100 + 100 ) x [1.1 + (900.00p - 1,000.00p) ÷ 1,000.00p] = 450원

(사례3) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 800.00p (하락율 20%)
권리행사가격 = 공모가액 x 90% x 무상증자 직전 발행주식수 / (무상증자 후 전 체 발행주식수) x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수] = 1,000원 x 90% x 100 / ( 100 + 100 ) x [1.1 + (800.00p - 1,000.00p) ÷ 1,000.00p] = 405원

[ 무상증자 시 권리행사가격 산정예시 ]

조정 후 부여수량 = 조정 전 부여수량 X (무상증자 직전 발행주식수 + 무상증자 발행주식수) / (무상증자 직전 발행주식수)

※ 일반청약자가 공모주식 100주를 01월 03일 배정받아 보유 중 1주당 1주의 비율로 무상증자 가정 (01월 30일 권리락 실시)

(사례1)
1월 3일 배정받은 공모주식 100주를 1월 31일까지 보유하는 경우, 환매청구권 보유 주식은 200주

(사례2)
1월 3일 배정받은 공모주식 중 30주를 1월 3일 매도하는 경우, 1월 31일 환매청구권 보유 주식은 140주

(사례3)
1월 3일 배정받은 공모주식 30주를 매도한 후, 당일에 30주를 매수하고, 1월 31일 70주를 매도한 경우, 환매청구권 보유 주식은 70주

② 주식 분할을 하는 경우 행사가격은 액면가의 분할 비율과 동등한 비율로 감소하고 인수할 주식의 수는 액면가의 분할비율의 역수로 증가합니다. ③ 주식 병합을 하는 경우 행사가격은 액면가의 병합비율과 동등한 비율로 증가하고 인수할 주식의 수는 액면가의 병합비율의 역수로 감소합니다. ④ 자본감소, 이익소각 등으로 발행주식총수가 감소하는 경우 인수할 주식의 수는 발행주식 총소의 감소비율과 같은 비율로 감소하고 행사 가격은 다음 산식으로 조정됩니다.

조정후 행사가액 = 조정전 행사가액 x (기발행주식수 - 감소주식수 x (1주당 주주환급가액 / 시가 ) / (기발행주식수 - 감소주식수)

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭
당사의 한글 명칭은 "주식회사 라메디텍"이며, 영문으로는 "LAMEDITECH Co., Ltd."라 표기합니다.

다. 설립일자
당사는 2012년 1월 13일에 설립되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

주소

서울특별시 금천구 벚꽃로 234, 1002호

전화번호
02-852-7980

홈페이지
wwww.lameditech.com

마. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률(해당하는 경우에만 기재한다)
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
해당

벤처기업 해당 여부
해당

중견기업 해당 여부
미해당

중소기업확인서(공공기관 입찰 이외용도) 24.04.01~25.03.31_0001.jpg
(주)라메디텍 중소기업확인서

사. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 주요 사업의 내용(주요제품 및 서비스 등을 포함한다) 및 향후 추진하려는 신규사업에 관한 간략한 설명

당사는 레이저 기술 기반의 미용 및 의료기기 사업을 주사업으로 영위하고 있으며, 세부내용은 'II. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

목 적 사 업
비 고

1. 의료용 진단 장비 등 제조 및 판매업
영위

2. 연구 개발 용역업
영위

3. 의료용 진단 장비 도, 소매업
영위

4. 부동산 임대업
미영위

5. 의료용 진단 장비 및 관련용품 무역업
영위

6. 전기, 전자제품 제조 및 도소매업
영위

7. 전자상거래업
영위

8. 애완동물관련 사업일체(신설2018. 3.30)
영위

9. 화장품 제조와 수입 및 판매(신설2018. 3.30)
영위

10. 의약품 및 의약외품, 화장품, 식품첨가물 도소매(신설2018. 3.30)
영위

11. 의약품의 새로운 전달체계(D.D.S)의 개발(신설2018. 3.30)
영위

12. 의료장비, 전자전기기계기구의 임대업(신설2020.3.27)
영위

13. 위 각호에 관련된 수출입업
영위

14. 위 각호에 관련된 부대사업 일체
영위

자. 신용평가에 관한 사항
1) 최근 3년간 신용평가 내역

평가일
재무기준일
평가기관
신용평가등급
신용등급유효기간

2024.04.30.
2023.12.31.
나이스디앤비
B0
2024.04.30~2025.04.29

2023.06.07.
2022.12.31.
나이스디앤비
B0
2023.01.19~2024.01.18

2023.01.19
2021.12.31.
나이스디앤비
B0
2023.01.19~2024.01.18

(2) 신용등급 정의

신용상태
평가등급
등급의 정의

우수
AAA
상거래를 위한 신용능력이 최우량급이며, 환경변화에 충분한 대처가 가능한 기업

AA
상거래를 위한 신용능력이 우량하며, 환경변화에 적절한 대처가 가능한 기업

A
상거래를 위한 신용능력이 양호하며, 환경변화에 대한 대처능력이 제한적인 기업

양호
BBB
상거래를 위한 신용능력이 양호하나, 경제여건 및 환경악화에 따라 거래안정성 저하가능성 있는 기업

보통
BB
상거래를 위한 신용능력이 보통이며, 경제여건 및 환경악화에 따라 거래안정성 저하가 우려되는 기업

B
상거래를 위한 신용능력이 보통이며, 경제여건 및 환경악화에 따라 거래안정성 저하가능성이 높은 기업

열위
CCC
상거래를 위한 신용능력이 보통이하이며, 거래안정성 저하가 예상되어 주의를 요하는 기업

CC
상거래를 위한 신용능력이 매우 낮으며, 거래의 안정성이 낮은 기업

C
상거래를 위한 신용능력이 최하위 수준이며, 거래위험 발생가능성이 매우 높은 기업

부도
D
현재 신용위험이 실제 발생하였거나 신용위험에 준하는 상태에 처해있는 기업

평가제외
R
1년 미만의 결산재무제표를 보유하거나, 경여상태 급변으로 기업평가등급부여를 유보하는 기업

※'AA'등급부터 'CCC'등급까지는 등급 내 우열에 따라 +, 0, -의 세부등급이 부여됩니다.

차. 회사의 주권상장(또는 등록·지정) 및 특례상장에 관한 사항

주권상장 (또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등 여부
특례상장 등 적용법규

해당사항 없음
해당사항 없음
기술성장기업코스닥시장 특례상장
「코스닥시장 상장규정」제30조(기술성장기업에 대한 특례)

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

일자
주소
비고

2012.01.13.
서울특별시 금천구 가산동 60,17 백상스타타워 1차 608 1호
설립

2015.05.11.
서울특별시 금천구 벚꽃로 244, 401호(가산동, 벽산디지털밸리5차)
변경

2017.04.01
서울특별시 금천구 벚꽃로 234, 1002호 (가산동, 에이스하이엔드타워6차)
변경

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동
증권 신고서 제출일 현재 당사의 이사회는 사내이사
3인
, 사외이사
2인
, 기타비상무이사
1인
으로 구성되어 있으며
, 감사
1인
이 감사 업무를 수행하고 있습니다
.

변동일자
주총종류
선임
임기만료

신규
재선임
또는 해임

2012.01.13
창립총회
대표이사 박병철
-
-

사내이사 최종석

사내이사 유도상

감사 김태진

2012.01.20.
-
-
-
감사 김태진

2015.05.11.
-
대표이사 최종석
-
대표이사 박병철

2018.03.30.
정기주주총회
사내이사 장창욱
대표이사 최종석
사내이사 유도상

사외이사 김우경

사외이사 김재학

기타비상무이사유도상

2019.03.29.
정기주주총회
기타비상무이사임채승
-
-

기타비상무이사정필상

2021.03.30.
정기주주총회
기타비상무이사손한길
대표이사 최종석
사외이사 김우경

기타비상무이사권일한
사외이사 김재학

감사 손민
기타비상무이사유도상

2023.03.31..
정기주주총회
감사 박형욱
-
감사 손민

사외이사 송영훈
기타비상무이사 권일훈

사외이사 모지훈
기타비상무이사 김진용

2024.03.29.
정기주주총회
-
대표이사 최종석
기타비상무이사손한길

사내이사 박병철

사내이사 장창욱

다. 최대주주의 변동

당사의 최대주주는 최종석 대표이사이며, 증권신고서 제출일 현재까지 최근 5년동안 최대주주의 변동사항이 없습니다.
라. 상호의 변경
당사는 설립일부터 증권신고서 제출일 현재까지 상호를 변경한 사실이 없습니다.

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

연

월

내

용

2012.01

(
주
)
라메디텍
설립

2012.02

의료제품 유럽 품질관리 시스템
ISO13485 구축

2012.04

벤처기업 인증

2012.12

의료기기 제조업 허가
(KFDA)

2013.01

레이저 채혈기 특허 출원

2013.10

레이저 채혈기
LMT-2000 'CE' 획득

2014.04

의료용 레이저 기기 특허 등록

2015.03

유럽 품질관리 시스템
ISO13485 인증

2015.11

GMP

허가
(KGMP) 획득

2015.12

'

기타 레이저 수술기
' 품목허가 획득

2016.01

아랍 헬스 전시회 참가
(Arab Health Exhibition 2016)

2016.11

독일 메디카
(MEDICA) 참가

2017.02

두바이 메드랩
(MEDLAB) 참가
)

2017.05

브라질 의료기기 전시회
(Hospitalar) 참가

2017.07

레이저 채혈기 식약처 품목허가 획득

2018.03

레이저채혈기
(LMT-3000) 미국
FDA 획득

2018.07

Hit 500

제품 선정
(LMT-3000)

2018.11

우수발명품 선정
(LMT-3000)

2018.12

개인용 피부질환 치료기
케어빔 식약처품목허가 획득

2019.05

동물용 피부질환 치료기
레이벳 품목허가 획득

2019.06

레이저 채혈기
핸디레이 프로 (LMT-5000) CE 획득 및 출시

2019.07

레이저 채혈기 보건 신기술
(NET) 선정

2019.11

레이저 채혈기 세계일류상품 인증서 획득

2020.06

레이저채혈기
(LMT-1000, LMT-5000) 브라질
INMETRO 및
ANVISA 획득

2020.06

레이저채혈기
(LMT-1000, LMT-5000) 미국
FDA 획득

2020.06

피부질환 치료기
, 인체용
케어빔 & 동물용
레이벳 제품
CE 획득

2020.07

레이저 채혈기 우수연구개발 혁신 제품 선정

2021.05

레이저 미용기기 퓨라셀
(FX-5000) CE 획득

2021.07

레이저 미용기기 퓨라셀
(FX-5000) 출시

2021.10

우수연구개발 혁신제품
(레이저 채혈기
) 공공기관 납품

(

대전시
, 천안시
, 안성시
, 논산시
, 아산시
, KOICA)

2021.12

퓨라셀
(FX-5000) 중국
CVC 인증

2022.10

글로벌 유통회사 암웨이에 미용기기 납품

2022.11

퓨라셀
-미
(FX-1000) 출시
(개인용 피부 미용기기
)

2023.01

세계 최대 국제전자제품 박람회
CES 혁신상 수상
(헬스 케어부문
)

2023.02

레이저 채혈기 신 의료 기술 등재

2023.10
기술평가등급 획득(A,A)

2023.02

퓨라셀
(FX-1000) 중국
CVC 인증

2024.04
코스닥 상장 예비심사 승인

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(단위: 주, 원)

종류
구분
2024년 1분기(제13기1분기)
2023년 (제12기)
2022년 (제11기)
2021년 (제10기)
2020년 (제9기)
2019년 (제8기)

보통주
발행주식총수
7,313,795
7,313,795
99,658
99,658
99,658
99,658

액면금액
500
500
5,000
5,000
5,000
5,000

자본금
3,656,897,500
3,656,897,500
498,290,000
498,290,000
498,290,000
498,290,000

우선주
발행주식총수
-
-
33,087
28,932
16,073
-

액면금액
-
-
5,000
5,000
5,000
5,000

자본금
-
-
165,435,000
144,660,000
80,365,000
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-
-

합 계
자본금
3,656,897,500
3,656,897,500
663,725,000
642,950,000
578,655,000
498,290,000

주1) 2023년
5월2일 액면가
5,000원에서 액면가
500원으로의
1: 10 주식분할을 하였습니다.주2) 2023년7월10일 400% 무상증자를 실시하였습니다.주3) 2023년10월18일 우선주 전체가 보통주로 전환되었습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
상환우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
50,000,000
50,000,000

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
7,313,795
1,664,350
8,978,145

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
(1,664,350)
(1,664,350)

1. 감자
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-

4. 기타

(1,664,350)
(1,664,350)
보통주 전환

Ⅳ. 발행주식의 총수(Ⅱ-Ⅲ)
7,313,795
-
7,313,795

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수(Ⅳ-Ⅴ)
7,313,795
-
7,313,795

주1) 당

사는 정관을 통해 보통주와 종류주식을 포함하여 총5천만주를 그 발행한도로 하고 있습니다. 단, 종류주식의 경우 그 발행 한도를 12,500,000주로 두고 있습니다.

나. 자기주식

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 다양한 종류의 주식

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일
당사 정관의 최근 개정일은 2023년 3월 31일 이며, 제11기 정기주주총회에서 정관 일부 변경의 건 의안이 원안대로 승인 되었습니다.

나. 정관 변경이력

당사의 최근 5 사업연도 및 증권신고서 제출일 현재 정관변경이력은 다음과 같습니다.

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2020.03.27
제 8기 정기주주총회
제2조(목적)
투자유치를 위한내용 정비

제8조(주식의 발행과 및 주권의 종류)

제9조(종류주식)

제9조의2(우선주의 전환 및 상환 조건)

제12조(주식매수선택권)

2023.03.31
제 11기 정기주주총회
제5조(발행예정주식의 총수)
상장추진을 위한 내용 정비

제6조(일주의 금액)

제7조(설립 시에 발행하는 주식의 총수)

제8조(주식 및 주권의 종류)

제8조의2(주식 등의 전자등록)

제9조(종류주식)

제9조의2(우선주의 전환 및 상환 조건)

제10조(신주인수권)

제11조(주식매수선택권)

제12조(동등배당)

제13조(주식의 소각)

제14조(명의개서대리인)

제14조의2(명의개서등)

제15조(주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등 신고)

제15조의2(주주명부)

제16조(주주명부의 폐쇄 및 기준일)

제17조(사채의 발행)

제17조의2(전환사채의 발행)

제18조(신주인수권부사채의 발행)

제18조의2(사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록)

제19조(사채발행에 관한 준용규정)

제20조(소집시기)

제21조(소집권자)

제22조(소집통지 및 공고)

제23조(소집지)

제24조(의장)

제25조(의장의 질서유지권)

제26조(주주의 의결권)

제27조(상호주에 대한 의결권 제한)

제28조(의결권의 불통일행사)

제29조(의결권의 대리행사)

제30조(주주총회의 결의방법)

제31조(주주총회의 의사록)

제32조(이사의 수)

제33조(이사의 선임)

제34조(이사의 임기)

제35조(이사의 직무)

제36조(이사의 의무)

제37조(이사의 보수와 퇴직금)

제38조(이사회의 구성과 소집)

제39조(이사회의 결의방법)

제40조(이사회의 의사록)

제41조(상담역 및 고문)

제42조(대표이사의 선임)

제43조(대표이사의 직무)

제44조(감사의 수)

제45조(감사의 선임.해임)

제46조(감사의 임기와 보선)

제47조(감사의 직무 등)

제48조(감사록)

제49조(감사의 보수와 퇴직금)

제50조(사업연도)

제51조(재무제표 등의 작성 등)

제52조(외부감사인의 선임)

제53조(이익금의 처분)

제54조(이익배당)

제55(중간배당)

제56조(배당금지급청구권의 소멸시효)

제57조 ~ 제68조 삭제

부칙 제1조(시행일)

부칙 제2조(감사 선임에 관한 적용)

제45조(감사의 선임·해임)

부칙 제3조(감사 해임에 관한 적용)

제45조(감사의 선임·해임)

다. 사업목적 현황

구분
목 적 사 업
비 고

1
의료용 진단 장비 등 제조 및 판매업
영위

2
연구 개발 용역업
영위

3
의료용 진단 장비 도, 소매업
영위

4
부동산 임대업
미영위

5
의료용 진단 장비 및 관련용품 무역업
영위

6
전기, 전자제품 제조 및 도소매업
영위

7
전자상거래업
영위

8
애완동물관련 사업일체
영위

9
화장품 제조와 수입 및 판매
영위

10
의약품 및 의약외품, 화장품, 식품첨가물 도소매
영위

11
의약품의 새로운 전달체계(D.D.S)의 개발
영위

12
의료장비, 전자전기기계기구의 임대업
영위

13
위 각호에 관련된 수출입업
영위

14
위 각호에 관련된 부대사업 일체
영위

라. 사업목적의 변경
(1) 사업목적의 변경 및 추가 내용

날짜
목 적 사 업
비 고

2020.03.27.
의료장비, 전자전기기계기구의 임대업
변경

(2) 사업의 목적 변경 사유

사업목적
변경취지, 목적
변경제안주체
회사의 주된사업에 미치는 영향

12. 의료장비, 전자전기기계기구의 임대업
당사가 제조하는 제품을 렌탈판매 방식을 통하여 수익 구조를 확장하여 매출을 증대시키기 위함.
이사회
수익구조의 다변화

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

용어

설명

레이저 발진기 설계 기술

- 발진기를 구성하는 주요 부품에서
Mirrorless기술과
Pumping Source Design, Reflector Design기술을 통하여 초소형 발진기 설계하는 기술

고효율 레이저
Rod설계

-

수평적 결정화방식과 특화된
Rod혼합비 및 소재를 이용한 고효율 저비용 레이저
Rod를 설계하는 기술

디바이스 설계 기술

- 소형 레이저 전원장치
, 레이저의 안전성을 강조한 디자인과 기타 광학 및 추가기능이 접목된 미용 및 의료기기 설계 기술

레이저

- 단색성
(단파장
),직진성 등의 특징을 가지는 유도광선

- 유도방출에 의한 특정 파장 빛의 증폭으로 생성되며
, 레이저 생성을 위해서는 레이저 매질
(laser Medium), 광원
(Pumping Source), 두개의 반사경
(미러
) 3가지 요소로 이루어진 공진기
(Resonator)가 필수적임

Rod

- 고체레이저의 매질 또는
laser Medium을 의미하며 광원
(Pumping source=Flash lamp)으로부터
Rod에 빛이 전달되면
Rod내에서 광원이 공진을 하며 증폭되어 레이저 빔이

발생함

- 긴 원형 막대처럼 생긴 형상으로
Rod의 종류에 따라 생성되는 레이저의 파장이 결정됨

발진기
(=공진기
)

(=Resonator)

- 레이저 발진기의 경우 매질과 광원으로 구성된 캐비티
(발진기
)에 거리를 두고 반사경
(HR,OC)과 광학부품으로 구성됨

- 당사 레이저 발진기의 경우 매질과 광원
,두개의 반사경이 하나의 몸체로 형성되어 있으며 이를 발진기 또는 공진기라 정의함

Flash Lamp

- 고체 레이저의 에너지 공급원
(광원
)을 의미하며
, Pumping source라고도 함

- Flash Lamp

에서는 다양한 파장의 에너지 공급원
(광원
)을 방출하며 이 중 특정한 파장대의 에너지 공급원만이 레이저
Rod에 흡수되어 에너지를 여기시킴

레이저의 파장

- 레이저는 유도방출하는 과정에서 단일파장을 가지는 특성이 있으며
, 약 수천
nm~ 수백
nm까지의 파장
range 내에서 단일파장을 가진 레이저의 구현이 가능함

치료 또는 미용목적상 사용되는 레이저 파장 또한 다양하게 알려져 있으며
, 당사는
2940nm 및
1064nm의 레이저 파장을 사용한 제품을 상용화함

Er;YAg(2940nm)

- 어븀야그
(Er:YAG) (Erbium doped Yttrium Aluminum Garnet) 레이저는
2940nm 파장의 근적외선 영역의 고체 레이저로서
, 물과 수산화 인회석
, 콜라겐
(collagen)에 흡수가 잘되며
, 접힘팔이나 광섬유로 전달되는 특징이 있음

Laser Medium

- 레
이저는 사용 되는 매질에 따라 고체레이저
, 기체레이저
, 기타 레이저로 분류됨

고체레이저는 대표적으로
YAG, 루비
, 유리로 된 매질을 사용하며
, 기체레이저는 대표적으로
Co2, HE-Ne을 매질로 사용함

- 기타로는 엑시머 및 반도체 레이저가 있음

프락셔널
(Fractional)방식

-

직진성을 가지는 레이저 광원을 여러 개의 미세기둥
(당사는 약
100개
)으로 분산시켜 피부에 조사되는 방식

Lens(

렌즈
)

-

광학부에 적용되는 미러 렌즈로 포커싱 렌즈 또는 기타 렌즈

당사는
‘초소형 고출력 레이저에 대한 원천기술과 이를 기반으로 하는 혁신적인 제품 개발이 가능한 초소형 레이저 플랫폼 기술
’을 보유하고 있는 기업입니다
.

기존의 레이저를 이용한 의료 및 미용기기는 크고 복잡하고
, 상당히 고가이며
, 유지관리비가 많이 발생한다는 단점이 있었습니다
.
당사는 이와 같은 초소형 고출력 레이저 기술을 기반으로 기존의 레이저 기술로 구현이 불가능했던 휴대형 레이저 채혈기 및 레이저 피부 미용 및 의료기기를 개발함으로써
, 병원에서만 사용할 수 있었던 레이저를 병원뿐만아니라 가정으로도 진입할 수 있도록 하였습니다
.

당사 레이저기기의 장점.jpg
당사 레이저기기의 장점

당사는 앞서 언급한 초소형 고출력 레이저 기술을 기반으로 레이저 및 기타 피부 미용/의료기기와 레이저 채혈기를 개발하여 관련 사업의 영위하고 있습니다
.

당사의 핵심 기술 및 주요 제품.jpg
당사의 핵심 기술 및 주요 제품

레이저는 매질의 종류에 따라 고체 레이저
, 액체 레이저
, 기체 레이저 및 반도체 레이저로 분류되고
, 출력 파장에 따라서 자외선 레이저
, 가시광선 레이저 및 적외선 레이저 등으로 분류되기도 합니다
. 레이저는 단일 파장으로 구성되어 있으며
, 각 파장별로 효과가 달라 치료 및 미용 목적으로 다양하게 활용되고 있습니다
.

프락셔널 레이저
(Fractional laser)는 표피의 전층을 제거하는 일반 레이저와 달리 피부 표면의 일부에만 레이저가 조사되며 레이저를 조사받지 않은 피부에 의해 빠른 치유가 일어나도록 고안된 것입니다
.구체적으로
, 프락셔널 레이저는
1cm2당 수십에서 수백 개의 미세한 레이저 빔을 피부에 조사하여 피부에 수천 개의 미세한 홀을 생성함으로써 신체의 자연 치유 반응의 유발을 유도하는 치료 및 미용요법입니다
. 이러한 프락셔널 레이저는 노화로 인한 피부 주름
, 모공 확장
, 여드름 흉터
, 튼살
, 외상성 흉터
, 수술 흉터
, 화상 흉터 등에 광범위하게 사용될 수 있습니다
.

프락셔널 레이저는 피부과에서 사용하는
5천만원 내지
1억원의 고가의 레이저 장비이며
, 소비자들에게 수백만원의 패키지로 판매되고 있는 고가의 시술입니다
. 또한
, 기존의 프락셔널 레이저는 의료기기로 인증받아 에스테틱샵에서는 사용이 불가능하였습니다
.당사는
Er:YAG(2940nm 파장
)를 매질로 하는 프락셔널 레이저의 침투 깊이를 조정하여 미용기기로 허가를 받아 에스테틱샵에서도 사용 가능한 피부 미용기기를 개발하였습니다
.

특히
, 당사의 피부 미용기기는 초소형의 고효율 레이저의 설계 및 제조 기술을 통해 휴대가 가능한 정도의 소형이며 기존의 프락셔널 레이저에 비해 가격 경쟁력
(1천만원 이하로 공급중
) 또한 월등히 우수합니다
. 당사는 에스테틱용 피부 미용기기인
퓨라셀, 홈케어용 피부 미용기기인
퓨라셀 ME를 생산 및 판매하고 있습니다
.

한편
, 엑시머 레이저

(
Excimer
laser)

는
ArF, KrF, XeCl 등 엑시머로 불리우는 분자를 이용한 기체 레이저로서 파장이 짧고 단파장 고출력의 특징을 갖는 레이저입니다
.XeCl(308㎚ 파장
)를 매질로 하는

308㎚ 엑시머 레이저는 멜라닌 색소를 자극해 색소를 재형성하도록 유도하여 피부질환을 치료하는 방법으로서

, 아토피
, 백반증
, 건선
, 습진 및 원형 탈모 등이 대표적인 적응증입니다
.

기존의

308㎚ 엑시머 레이저는 수천만원 내지

2억원의 고가의 장비로서 제한된 의료기관
(대형 병원
, 피부전문병원 등
)에서만 사용되고 있습니다

.
308

㎚ 엑시머 레이저를 이용한 저비용의 해외 제품이 존재하지만
, $2만 내지
$5만의 가격으로 판매되고 있어 여전히 소형 병원에 도입되기 어렵습니다
.

당사는 기존의

308㎚ 엑시머 레이저보다 월등한 가격 경쟁력

(1천만원 이하로 공급중
)을 갖는 피부질환 치료기를 개발하였습니다
. 당사는 피부질환 치료기인
케어빔, 반려동물용 피부질환 치료기인
레이벳 을 생산 및 판매하고 있습니다
.

또한
, 다양한 미용기기의 개발 및 제조 기술력과 경험을 바탕으로 글로벌 유통회사의
ODM 미용기기를 개발 및 생산하여 해당 글로벌 유통회사의 판매 채널을 통하여 판매를 진행하고 있습니다
.

레이저 채혈기의 경우 당뇨를 포함한 다양한 체외진단 기기에 필요한 말초혈액을 채혈하는 의료기기입니다
. 기존 채혈기는 대부분 용수철을 이용하여 란셋
(Lancet)을 빠르게 피부에 넣었다가 빼는 침습적인 채혈 방식입니다
. 기존 채혈기는 란셋을 이용한 침습적인 채혈 방식이므로 충분한 양의 혈액을 얻기 위해서는 심한 통증이 유발되고
, 채혈 부위에 바늘자국이 생기며
, 채혈을 주기적으로 시행할 경우 채혈 부위에 굳은살이 생기며
, 많은 수를 사용하므로 상당량의 의료폐기물이 발생하는 문제점이 있습니다
.

레이저 채혈기는 당뇨 환자의 혈당체크에 필요한 말초혈액을 레이저를 이용해 채혈하는 비침습적인 채혈 방식입니다
. 당사의 레이저 채혈기는 피부에 아주 작은 마이크로 홀을 순간적으로 천공하여 모세혈관의 혈액 유동을 자극하는 원리로써 피부조직과 모세혈관을 파괴하여 채혈하는 기존 채혈기에 비해 낮은 통증이 장점입니다
. 또한
, 당사의 레이저 채혈기는 휴대하기 편리하고
, 장기간 사용 시 기존 채혈기에 비해 가격 경쟁력이 있습니다
.

당사의 레이저 채혈기는 국내외 인허가
, 보건산업진흥원의 보건신기술
(NET) 인증 및 제품의 안전성
, 유효성 확보를 위한 다양한 임상시험을 통하여 신뢰할 수 있는 제품으로 인정 받았습니다
. 특히
2023년
2월에는 보건복지부의 신의료기술 등재를 통해 보수적인 의료시장으로 진입할 수 있는 기틀을 마련하였습니다
.

이 외에도 채혈과 혈당을 동시에 측정하거나 채혈이외에 기타 생체정보를 활용하여 만성질환자에게 도움을 줄 수 있는 만성질환 관리시스템으로도 활용될 수 있는 기술이 될 수 있습니다
. 당사는 다양한 제품으로 활용될 수 있는 초소형 고출력 레이저 플랫폼 기술을 통해서 여러 분야에서 편의성과 안전성
, 유효성을 갖는 제품군으로 지속적인 과감한
R&D 투자를 진행하여 제품 개발을 늘려나가 신규 사업의 확장을 통하여 글로벌 레이저 기반 헬스케어 기업으로 성장해 나갈 것입니다
.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황당사의 제품은 레이저 기술 및 기타 에너지원을 기반으로 하는 피부 미용/의료기기 제품과 레이저 채혈기로 구성되어 있습니다. 주요 제품의 상세 내역은 다음과 같습니다.

품 목

모델명

(용도)

제품정보

레이저및 기타피부미용/의료기기
퓨라셀 MX FX-7000 (전문가용)

퓨라셀MX

프락셔널 레이저 기능 외 6가지 기능과 세부적인 핸드피스 구성으로 다양한 스킨케어가 가능한 토탈 뷰티 케어 디바이스- 프락셔널 레이저(Fractional laser): 피부 재생 및 영양물질 전달 채널 생성- 에어부스터: 고압의 나노 파티클 형태로 화장품 흡수를 촉진하는 에어 스프레이 기능- 초음파: 미세한 진동을 일으켜 열과 역학적 에너지를 생산하는 음향 에너지로서 인체 신진대사를 촉진- 고주파: 피부 내부의 심부열을 발생시켜 리프팅 및 탄력, 피부 노화 개선과 콜라겐 형성에 도움을 줌- EMS: 피부를 수축, 이완을 반복적으로 진행함으로써 주름 및 피부 리프팅에 도움을 줌- Hot & Cool / Ion: 피부 진정 및 갈바닉 기능

퓨라셀 FX-5000 (전문가용)

퓨라셀

- 프락셔널 레이저(Fractional laser) 기능으로 피부 재생 및 영양물질 전달 채널 생성- 초음파 모듈, 갈바닉 모듈 포함하여 피부 탄력 및 혈색 개선, 노폐물 배출 및 영양 성분 침투 보조- 쿨링 모드 및 LED 모드를 이용하여 각질 제거, 피부 진정 기능 포함

퓨라셀 ME FX-1000 (홈케어용)

퓨라셀 ME

- 프락셔널 레이저(Fractional laser) 기능으로 피부 재생 및 영양물질 전달 채널 생성- 갈바닉 모듈을 포함하여 영양 성분 침투 보조- UVB 살균 기능으로 위생적인 기기 관리

케어빔 EX-3000 (인체용)

케어빔

- 308nm의 파장인 엑시머 레이저(Excimer laser) 조사로 자가면역 및 염증성 피부 질환 치료 효과- 컴팩트한 디자인 및 경제적인 가격- 병변에 따른 크기 및 형태 맞춤 가능

레이벳 EX-3000 (동물용)

레이벳

- 308nm의 파장인 엑시머 레이저(Excimer laser) 조사로 동물의 자가면역 및 염증성 피부 질환 치료 효과- 컴팩트한 디자인 및 경제적인 가격- 병변에 따른 크기 및 형태 맞춤 가능

글로벌유통사 ODM제품

두피레이저

- 이온토포레시스, EMS, 온열 기능 및 LED(Red, IR) 모듈 포함- 스캘프 모드 및 헤어 모드 탑재1. 스캘프 모드 : 이온토포레시스 기술로 피부에 미세 전류를 흘려 유효 성분을 두피 깊숙히 침투보조2. 헤어 모드 : 미세 전류와 열을 이용하여 헤어 제품 유효 성분의 모발 흡착 보조

레이저 채혈기
핸디레이 라이트 LMT-1000 (개인용)

핸디레이 프로(1).jpg
핸디레이 라이트

- Er : YAG(에르븀야그 레이저)를 이용한 채혈기기- 기존 란셋(바늘)을 대체하는 신기술로 바늘에 대한 심리적 공포감이 없으며 고온 레이저 사용으로 채혈과 동시에 피부 살균, 반복 채혈에도 굳은살(Callus)생성 없음- 지속적인 혈당관리를 위하여 매일 말초혈액 채혈을 해야 하는 당뇨환자를 대상으로 하는 B2C시장- 레이저 등급 : Class 1- 레이저 레벨 : 1~3 Level- 의료기기 등급 : 3등급- 20회 사용/1회 충전- 수명 30,000회 이상- 소형화 (휴대편의성 향상)

핸디레이 프로 LMT-5000 (의료기관용)

핸디레이 프로

- Er : YAG(에르븀야그 레이저)를 이용한 채혈기기- 기존 란셋(바늘)을 대체하는 신기술로 바늘에 대한 심리적 공포감이 없으며 고온 레이저 사용으로 채혈과 동시에 피부 살균, 반복 채혈에도 굳은살(Callus)생성 없음- 혈당을 포함하여 말초혈액을 이용한 다양한 검사를 수행하는 의료기관(병원, 혈액원, 임상센터등) 및 공공기관(보건소, 지자체등)을 대상으로 하는 B2B 시장 및 B2G시장- 2차 감염 및 바늘 찔림 사고 우려 없음- 레이저 등급 : Class 3R- 레이저 레벨 : 1~5 Level- 의료기기 등급 : 3등급- 300회 사용/1회 충전- 수명 60,000회 이상- 의료기관 특성 고려, 짧은 시간 내 다수의 채혈 가능이 강점

나

. 주요제품 등의 매출현황

(단위: 천원)

매출유형
2024년 1분기 (제13기 1분기)
2023년 (제12기)
2022년 (제11기)
2021년(제10기)

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

레이저 및 기타피부미용/의료기기
922,812
94.25%
1,458,709
49.99%
1,773,040
86.25%
587,254
57.09%

레이저 채혈기
45,511
4.65%
1,297,605
44.47%
87,014
4.23%
419,467
40.78%

기타
10,754
1.10%
161,908
5.55%
195,693
9.52%
21,942
2.13%

합계
979,078
100%
2,918,222
100%
2,055,747
100%
1,028,663
100%

다
.

주요 제품의 가
격변동 추이

당사가 고객에게 제공하는 제품은 고객사별로 요구되는 사양 차이에 따른 가격 편차가 있어 제품당 가격을 단순 산정하기 어렵습니다. 또한 사양 차이에 따른 구체적인 가격 변동 사항은 영업적으로 보호되어야 할 필요가 있으므로 제품에 대한 단가를 기재하지 않았습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 매입현황

(단위: 천원)

매입유형
품 목
구 분
2024년 1분기 (제13기 1분기)
2023년(제12기)
2022년(제11기)
2021년(제10기)

원재료
전기전자류
국내
521,665
506,616
709,945
142,378

수입
42,928
20,218
48,187
2,109

합계
564,593
526,834
758,132
144,487

정밀가공류
국내
191,798
378,186
623,863
128,609

수입
12,028
-
4,188
11,862

합계
203,826
378,186
628,051
140,471

광학부품류
국내
18,000
111,350
94,580
20,676

수입
-
-
-
-

합계
18,000
111,350
94,580
20,676

Laser Module류
국내
5,274
57,366
164,648
174,256

수입
190,734
186,752
135,748
-

합계
196,008
244,118
300,396
174,256

기타
국내
29,732
69,775
112,358
3,600

수입
11,845
17,076
18,966
20,511

합계
41,577
86,851
131,324
24,111

원재료합계
국내
766,469
1,123,293
1,705,394
469,519

수입
257,535
224,046
207,088
34,482

합계
1,024,004
1,347,339
1,912,482
504,001

외주가공비
SMT & 조립
국내
44,624
91,152
19,265
23,227

총 합 계
국내
811,093
1,214,445
1,724,659
492,746

수입
257,535
224,046
207,088
34,482

합 계
1,068,628
1,438,491
1,931,747
527,228

주1) 수입 달러금액은 각 거래건별 송금일의 서울외국환중개 환율을 적용하여 원화로 환산하여 산출하였습니다

나.원재료 가격변동추이

(단위: 천원)

구분
2024년 1분기 (제13기 1분기)
2023년(제12기)
2022년(제11기)
2021년(제10기)

회로물
국내
2,800
2,800
2,800
2,500

국내
2,307
2,307
4,047
1,741

국내
230
230
230
230

국내
370
365
310
238

조립
국내
5,000
5,000
4,200
4,200

국내
4,420
4,420
3,550
-

국내
1,050
1,050
1,000
11,000

악세서리
수입
10,336
14,520
13,351
-

수입
22,104
34,284
31,073
29,327

주1) 당사에서 구매하는 주요 원재료의 경우 장기 구매계약으로 인하여 안정적인 단가를 유지하는 편이지만, 원재료의 물가 상승에 따라 변동이 있습니다.

주2) 수입하는 원재료의 경우, 환율에 따른 단가 변동이 있습니다.

다. 주요 매입처에 관한 사항

(단위: 천원,USD)

품목
구입처
2024년 1분기 (제13기 1분기)
2023년 (제12기)
2022년 (제11기)
2021년 (제10기)

전기전자류
국내
A사
104,686
192,948
180,544
57,896

B사
-
58,743
20,018
33,710

C사
13,988
53,250
10,250
14,770

기타
402,991
201,675
499,133
36,002

합계
521,665
506,616
709,945
142,378

수입
D사
32,591,083
-
-
-

E사
10,336
13,656
6,676
-

F사
-
4,116
18,279
-

기타
-
2,446
23,232
2,109

합계
42,928
20,218
48,187
2,109

정밀가공류
국내
G사
44,118
100,242
29,689
53,340

H사
14,400
67,070
158,591
15,125

I사
260
40,765
-
4,840

기타
133,020
170,109
435,582
55,304

합계
191,798
378,186
623,863
128,609

수입
J사
10,759
-
-
-

기타
1,269

4,188
11,862

-
-
-
-

합계
12,028

4,188
11,862

광학부품류
국내
K사
18,000
68,350
33,000
12,536

L사
-
38,500
37,080
-

M사
-
4,500
1,100
5,500

기타
-
-
23,400
2,640

합계
18,000
111,350
94,580
20,676

Laser Module류
국내
J사
-
15,150
-
-

N사
-
37,100
59,070
21,900

기타
5,274
5,116
105,578
152,356

합계
5,274
57,366
164,648
174,256

수입
O사
190,734
-
-
-

기타
-
186,752
135,748
-

합계
190,734
186,752
135,748
-

기타
국내
R사
13,730
31,793
9,628
-

S사
4,508
5,795
64,118
-

T사
-
-
24,400
-

기타
11,494
32,187
14,213
3,600

합계
29,732
69,775
112,358
3,600

수입
U사
11,845
16,784
18,966
20,511

기타
-
292
-
-

합계
11,845
17,076
18,966
20,511

외주가공비
국내
P사
20,610
70,133
18,017
21,659

Q사
24,014
18,135
-
-

기타
-
2,884
1,249
1,568

합계
44,624
91,152
19,265
23,227

총 합계
1,068,628
1,438,491
1,931,747
527,229

라. 생산능력 및 생산실적

(1) 생산능력, 생산실적 및 가동
률

(단위: 개,천원)

제품
구분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년

수량
금액
수량
금액
수량
금액
수량
금액

레이저 및 기타 피부미용 /의료기기
생산능력
3,304
3,853,018
8,733
4,475,234
8,733
5,199,606
3,651
2,128,794

생산실적
456
531,818
1,081
553,986
317
188,750
417
243,170

가동율
13.8%
12.4%
3.6%
11.4%

레이저 채혈기
생산능력
4,212
960,301
12,333
2,985,859
12,333
2,341,154
12,333
2,732,578

생산실적
319
72,723
2,989
723,674
1,077
204,453
936
207,394

가동율
7.6%
24.2%
8.7%
7.6%

마. 생산설비에

관한 사항

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
상각
기말

토지
520,610
-
-
520,610

건물
876,205
-
(6,043)
870,162

기계장치
9,970
-
(636)
9,334

공구와기구
6,644
10,241
(779)
16,106

비품
116,620
7,873
(8,539)
115,954

시설장치
20,697
27,000
(3,170)
44,527

금형
341,052
302,650
(36,002)
607,700

합 계
1,891,798
347,764
(55,169)
2,184,393

바. 설비 신설 및 매입 계획

당사는 현재 서울시 가산동에 본사 및 생산공장
이 소재하고 있으며, 생산 공간을 확대하기 위하여 2024년 하반기에 일부 클린룸을 갖춘 생산실을 구비할 계획입니다. 이와 같은 생산 공간은 빠른 생산시설 등의 확충을 위해 직접 건축의 방법이 아닌 기존 건물의 매입방식을 통해 구축할 계획이며 GMP인증을 획득할 수 있는 공간으로 확보할 계획입니다. 매입 건물은 기존 생산 공간에 추가적으로 약 640㎡의 공간을 확보하여 사무실도 같이 사용하도록 할 계획입니다. 또한, 매입하는 신규 공간에 생산에 필요한 기계장치 및 생산설비 등의 구입을 위해 공모자금을 사용할 계획입니다.

(단위: 백만원)

구분

내역

2024

년

2025

년

합계

시설 구축

(GMP

및
ISO 13485 취득
)

공장 취득
(약
640㎡
)

2,500

1,500

4,000

클린룸 시설

80

-

80

테스트 장비

100

-

100

컨설팅 및 인증

-

100

100

기본 설비 등

100

50

150

기계장치 등

금형

150

250

400

3

차원 비전 검사기

100

-

100

Beam profiler

50

-

50

Laser Energy Meter

20

-

20

합계

3,100

1,900

5,000

시설확충에 따른 생산 가능 수량 예상은 다음과 같습니다
.

No.

제품명

현재 생산 가능 수량
(단위: 개)

신규시설구축이후

생산 가능 수량
(단위: 개)

월간

연간

월간

연간

1

개인 전용 채혈용 레이저

3,300

39,600

6,600

79,200

2

병원 전용 채혈용 레이저

2,790

33,480

5,580

66,960

3

피부 치료 레이저

1,670

20,040

3,340

40,080

4

에스테틱 미용 레이저
(퓨라셀
)

1,670

20,040

3,340

40,080

5

에스테틱 미용 레이저
(퓨라셀미
)

2,790

33,480

5,580

66,960

6

에스테틱 미용 레이저
(퓨라셀
MX)

1,200

14,400

2,400

28,800

4. 매출 및 수주상황

가. 매출현황

(단위 : 천원, %)

매출유형
품목
2024년 1분기 (제13기 1분기)
2023년 (제12기)
2022년 (제11기)
2021년(제10기)

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

레이저 및 기타 피부미용/의료기기
퓨라셀 MX FX-7000 (전문가용)
수출
-
-
-
-
-
-
-
-

내수
490,000
50.05%
-
-
-
-
-
-

합계
490,000
50.05%
-
-
-
-
-
-

퓨라셀 FX-5000 (전문가용)
수출
45,753
4.67%
357,041
12.23%
299,722
14.58%
19,723
1.92%

내수
86,168
8.80%
259,271
8.88%
93,418
4.54%
476,428
46.32%

합계
131,921
13.47%
616,312
21.12%
393,140
19.12%
496,151
48.23%

퓨라셀 ME FX-1000 (홈케어용)
수출
21,555
2.20%
309,915
10.62%
72,018
3.50%
-
-

내수
155,921
15.93%
284,184
9.74%
-
-
-
-

합계
177,476
18.13%
594,099
20.36%
72,018
3.50%
-
-

퓨라셀 ME 소모품
수출
-
-
6,439
0.22%
-
-
-
-

내수
453
0.05%
1,837
0.06%
-
-
-
-

합계
453
0.05%
8,276
0.28%
-
-
-
-

케어빔 EX-3000

(인체용)

수출
15,361
1.57%
5,276
0.18%
4,213
0.21%
43,103
4.19%

내수
-
-%
139,095
4.77%
7,727
0.38%
48,000
4.67%

합계
15,361
1.57%
144,371
4.95%
11,940
0.59%
91,103
8.86%

레이벳 EX-3000(동물용)
수출
-
0.00%
5,350
0.18%
3,128
0.15%
-
-

내수
30,000
3.06%
12,955
0.44%
5,455
0.27%
-
-

합계
30,000
3.06%
18,305
0.63%
8,583
0.42%
-
-

글로벌유통사 ODM
수출
-
-
-
-
-
-
-
-

내수
77,601
7.93%
77,347
2.65%
1,287,359
62.62%
-
-

합계
77,601
7.93%
77,347
2.65%
1,287,359
62.62%
-
-

레이저 채혈기
핸디레이 라이트 LMT-1000 (개인용)
수출
6,234
0.64%
11,077
0.38%
8,307
0.40%
13,015
1.27%

내수
27,091
2.77%
263,905
9.04%
46,396
2.26%
63,770
6.20%

합계
33,325
3.40%
274,982
9.42%
54,703
2.66%
76,785
7.46%

핸디레이 프로 LMT-5000 (의료기관용)
수출
6,820
0.70%
14,939
0.51%
17,854
0.87%
12,047
1.17%

내수
3,782
0.39%
914,496
31.34%
6,360
0.31%
319,456
31.06%

합계
10,602
1.08%
929,435
31.85%
24,214
1.18%
331,503
32.23%

채혈기 소모품
수출
375
0.04%
1,809
0.06%
4,376
0.21%
2,092
0.20%

내수
1,210
0.12%
91,378
3.13%
3,721
0.18%
9,087
0.88%

합계
1,584
0.16%
93,187
3.19%
8,097
0.39%
11,179
1.09%

기타
기타 제품 및 상품 등
수출
6,066
0.62%
74,107
2.54%
78,813
3.83%
9,892
0.96%

내수
4,688
0.48%
87,801
3.01%
116,880
5.69%
12,050
1.17%

합계
10,754
1.10%
161,908
5.55%
195,693
9.52%
21,942
2.13%

합계
979,078
100.00%
2,918,222
100.00%
2,055,747
100.00%
1,028,663
100.00%

나. 판매경로 및 방법

(1) 판매조직

당사는 제품별 국내외 영업 전담인원을 배치하여 체계적인 영업 관리를 하고 있으며
,의료기기의 경우 정부 기관 영업 전문가를 영입하여 공격적인 영업을 전개하고 있습니다
.

특히 피부 미용기기 제품에 대한 영업 부문에는 업계 경험을 오랜 기간 축적한 뷰티 전문가와 영업 전문가를 각각 영입하여 신규 제품 기획
, 개발 그리고 영업 및 마케팅 활동에 함께 참여하여 업무를 진행하고 있습니다
.

당사의 판매 조직 및 각 팀의 업무는 다음과 같습니다.

구분

인원

담당업무

미용기기 영업팀
3

레이저 피부 미용기기의 국내외 영업레이저 피부 미용기기의 국내외 유통망 개척 및 관리

의료 기기 영업팀
3
의료기기(레이저 채혈기, 인체 및 동물용 피부질환 치료기)국내외 영업의료기기(레이저 채혈기, 인체 및 동물용 피부질환 치료기)의 국내외 유통망 개척 및 관리

마케팅팀
5
미용기기 및 의료기기의 판매를 위한 마케팅 활동홈쇼핑 및 자사몰 유통채널의 관리

영업지원팀
1
고객 서비스 담당 및 영업 지원업무

(2) 판매경로

당사는 총판 및 대리점과 자체 영업조직을 활용하여 제품을 판매하고 있습니다
. 2023년말기준 총판 및 대리점과 직접판매를 통해 매출한 내역은 아래와 같습니다
.

(단위 : 천원, %)

매출유형
품목
구분
판매경로
판매경로별 매출액
경로별 비중

제품
레이저 및 기타 미용/의료기기
수출
총판 및 대리점
684,021
23.44%

내수
총판 및 대리점
772,324
26.47%

직접판매
2,364
0.08%

레이저 채혈기
수출
총판 및 대리점
27,825
0.95%

내수
총판 및 대리점
1,267,638
43.44%

직접판매
2,142
0.07%

기타
기타 제품 및 상품 등
수출
총판 및 대리점
74,107
2.54%

내수
총판 및 대리점
87,801
3.01%

합계
2,918,222
100%

(3) 판매전략

국내외 영업 및 판매프로세스.jpg
국내외 영업 및 판매프로세스

당사는
레이저 및 기타 피부 미용/의료기기
와 레이저 채혈기

분야의 국내외 영업 및 판매 전략을 수립하기 위해 대륙별 시장조사
, 대륙별 판매 목표 설정
, 국가별 영업 정책 수립과 현장 영업 프로모션 전략을 수립하는 것을
1단계로 진행하고
, 2단계에는 온
/오프라인 접촉 및 미팅을 진행하고 있습니다
.

온
/오프라인 미팅 진행은 타겟 바이어 리스트업
, 주요 전시회 리스트업
, 마케팅 툴 점검
, 타겟 바이어 미팅
, 협의 조건 및 대응방안 수립과 바이어 사후 대응을 세부 절차로 구성하고 있으며
, 3단계는 시장성 평가 및 대리점 계약 협의 단계에서 시장성 평가 데모 제품 공급
, 제품 사용법 교육
, 제품 현장 평가
/피드백 자료 수집
, 고객 피드백 취합
, 고객별 영업 대응전략 수립 및 현지 대리점 계약 조건에 대한 논의를 하는 내용으로 구성하고 있습니다
.

4단계의 경우 계약 체결 및 납품 단계로서 계약 거래조건 점검
, 세부조건 협상
, 체결 및 의료기기 등록
, 주문 및 출고와 납품으로 구성되어 있습니다
. 당사는 국내외 영업 및 판매 프로세스의 마지막 단계로 고객 관리와 리뷰 확보 단계를 두고 정기적인 고객 관리
, 제품
A/S 대응 및 관리
, 정기적 국가별 판매 목표 점검
, 국가별 이슈 확인
, 고객 피드백 취합
, 영업 프로모션 실행과 판매 전략 수정 및 보완을 하는 절차와 내용으로 구성하고 있습니다

.

1) 레이저 및 기타 피부 미용/의료기기

당사의 레이저 피부 미용 및 의료기기 사업 모델은 초소형 고출력 레이저 기술과 피부용 레이저 소모성
(보습제
, 앰플 등
) 제품의 융합을 통해 피부에 마이크로 홀을 형성하여 실질적으로 영양물질의 이동 채널이 형성되도록 함으로써 영양물질의 흡수
(피부 진피층까지 흡수
)를 극대화하여 차별화를 시도하고 있습니다
.

레이저

피부

미용

및

의료기기는 피부에 레이저를 조사하여 피부 천공 시 피부 내 진피층까지 약물이 전달되고 천공부위가 재생되면서 피부질환이 개선되는 효과를 나타내는 제품으로 홈케어용
피부

미용기기
(B2C)와 에스테틱용
피부

미용기기
(B2B) 2가지 모델로 구분하여 각 시장 특성에 맞는 영업 및 마케팅을 계획
, 실행하고 있습니다
.

당사의 레이저 피부 미용 및 의료기기 사업 모델은 레이저 홈케어용 기기 시장과 글로벌 유저 확보 및 바이럴 마케팅 활용한
B2C판매와 레이저 에스테틱용 기기 시장 창출과
B2B 시장에서의 인지도 확대를 통해 수익을 확장하는 전략을 수립하고 있습니다
.

당사의 에스테틱용 피부 미용기기는 치료기기가 아닌 미용기기로 분류되었고 이에 준하는 국내
KC인증과 해외
CE인증을 취득하였으며
, 미용기기 전문 유통업체
(더말코드
)와 전국 총판 계약을 맺고 국내 유통을 진행하여 현재까지 전국
350여곳 이상의 에스테틱샵에 납품하고 있습니다
.

특히
, 당사의 레이저 피부 미용 및 의료기기 사업 모델은 추가 임상적 데이터를 통해 탈모관리 시장으로 공급을 확대할 예정이며
, 피부용 레이저 소모성
(보습제
, 앰플 등
)의 판매를 통해 지속적으로 매출을 발생시킬 계획입니다
.
기타
피부

미용

/
의료기기

의 경우에는 피부질환 치료기

(
케어빔),

반려동물용 피부질환 치료기
(레이벳)

, 헤어

/
스캘프

케어기기

등의 제품에 대하여 글로벌 유통회사 제품 개발 및 공급을 통한 지속적인 매출 창출과 시장 니즈에 부합한 제품 개발 및 판매를통한 사업확대와 높은 수준의 제품 개발
, 생산
& 품질 관리를 통한
ODM 사업을 확대하는 전략을 수립하였습니다
.

2)

레이저 채혈기

당사의 레이저 채혈기 사업 모델은 목표 시장을
B2B와
B2C로 구분하고
, 병원용 제품과 개인용 제품을 병행하여 출시하였으며 자가 혈당 측정 및
POCT 진단 분야에 적용이 가능하도록
레이저 채혈 기술 고도화를 통해 채혈기 및 진단 융합 기술을 통해 차별화하고 있습니다
.

당사의 레이저 채혈기 사업 모델은 레이저 채혈기 시장 창출과 지역 및 국가 의료기기 등록과 추가 행위 보험수가 적용을 통한 국내외 시장을 확대하고 현 제품의 편의성을 강화하며
, 자동화 채혈 기능이 탑재된 신규 모델 개발을 통해 시장 요구에 맞는 업그레이드 진행 및 인증 취득을 목표로 하고 있습니다
.

이를 위해
, 레이저 채혈기 제품의 신의료기술 고시를 통한 추가 보험수가 적용 후 병원 매출 확대와 정부 판매지원 제도를 활용하고 유관기관
(관련 협회
)과의 협업 사업을 활용하기 위한 전략을 수립하였습니다
.

또한 기존 유저들의 관리를 통한 추가 구매 독려와 국내외 유통사 확대 전략과 국내 주요 의료기기 전시회 참가를 통한 회사 및 제품의 인지도 향상을 위한 마케팅 전략을 수립하고 있습니다
.

[

레이저 채혈기 사업 모델의 판매 전략
]

구분

레이저

채혈기

전략

-

신의료기술 고시를 통한 추가 급여 보험수가 적용 후 병원 매출 확대

-

정부 판매지원 제도 활용

-

유관기관
(관련 협회
)과의 협업 사업 활용

-

B2C 마케팅을 통한 유저 확보 및 관리를 통한 추가 구매 독려

-

국내외 유통사 추가 확대

-

국내 주요 의료기기 전시회 참가를 통한 회사 및 제품의 인지도 제고

-

추가 임상을 통한 제품의 신뢰성 및 안전성 제고

다. 주요 매출처

(단위 : 천원, %)

구분
2024년 1분기(제13기 1분기)
2023년(제12기)
2022년(제11기)
2021년(제110기)

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

고객
A

330,000

33.7%

-

-

-

-

-

-

고객
B

-

-

1,111,635

38.1%

6,244

0.3%

-

-

고객
C

160,475

16.4%

206,100

7.1%

152,000

7.4%

-

-

고객
D

116,458

11.9%

63,932

2.2%

-

-

-

-

고객
E

76,505

7.8%

119,682

4.1%

1,299,857

63.2%

-

-

고객
F

33,739

3.4%

6,362

0.2%

-

-

-

-

고객
G

30,000

3.1%

111,136

3.8%

5,455

0.3%

-

-

고객
H

19,895

2.0%

495,435

17.0%

71,534

3.5%

-

-

고객
I

-

-

-

-

-

-

227,181

22.1%

고객
J

-

-

-

-

-

-

450,000

43.7%

기타

212,006

21.7%

803,940

27.5%

520,656

25.3%

351,482

34.2%

합계

979,078

100.0%

2,918,222

100.0%

2,055,747

100.0%

1,028,663

100.0%

주1) 2024년 1분기말과 2023년 기말 기준으로 매출 상위 10개 고객사중 지속적인 거래를 진행중인 고객사를 기재하였습니다.

라
. 수주상황

(제출일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 천원)

발주처
품 목
수주잔고

A사
레이저 미용기기 및 의료기기
165,000

B사
154,000

C사
레이저 채혈기
900,000

합 계
1,219,000

주) 계약 및 수주잔고에 대한 상세 내용은 거래 상대방과의 영업과 관련된 기밀 또는 비공개 사항으로 관련 내용을 공시할 경우 거래 상대방의 영업에 현저한 손실을 초래할 수 있습니다. 이에 상기와 같이 고객사명을 명시하지 아니하였습니다

5. 위험관리 및 파생거래

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.
가. 시장위험

(1) 이자율 위험

이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하고 있습니다당분기말과 전기말 및 전기초 현재 변동이자율이 적용되는 차입금은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, %)

구분
2024년 1분기(제13기 1분기)
2023년(제12기)

금액
비율
금액
비율

번동금리 차입금
309,000
31.24%
318,000
31.86%

고정금리 차입금
-
0.00%
-
0.00%

1년 미만
160,000
16.18%
120,000
12.02%

1~5년
520,000
52.58%
560,000
56.11%

5년 초과
-
0.00%
-
0.00%

합 계
989,000
100.00%
998,000
100.00%

(2) 환위험

당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험에 노출되어 있습니다. 외환 위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주요 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
2024년 1분기(제13기 1분기)
2023년(제12기)

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
11,121
(11,121)
13,417
(13,417)

EUR
728
(728)
340
(340)

기타
164
(164)
423
(423)

합계
12,013
(12,013)
14,180
(14,180)

나. 신
용위험

(1) 위험관리
신용위험은 재무적 손실의 최소화를 목적으로 당사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 거래상대방이 계약조건상의무사항을 지키지 못하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 거래시 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 포함한 거래상대방의 신용도를 고려하고 있습니다.신용위험은 보유하고 있는 수취채권에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위하여당사는 신용도가 높은 금융기관들과 거래를 하고 있습니다.

(2) 매출채권

당사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실율은 보고기간말 기준으로 12개월동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의 채무이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다.

당분기말 및 전기말, 전기초의 매출채권 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원
)

2024년 1분기말
3개월 이내
3개월 초과
6개월 초과
1년 초과
합 계

6개월 이하
1년 이하

기대손실률
-
-
100.00%
100.00%
0.35%

총 장부금액
541,824
33,000
1,000
1,000
576,824

손실충당금
-
-
1,000
1,000
2,000

(단위 : 천원)

2023년기말
3개월 이내
3개월 초과
6개월 초과
1년 초과
합 계

6개월 이하
1년 이하

기대손실률
-
-
1
100.00%
0.29%

총 장부금액
695,033
4,274
1,000
1,000
701,307

손실충당금
-
-
1,000
1,000
2,000

주1) 당분기와 전분기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 없습니다.

주2) 당분기말 현재 신용위험에의 최대 익스포저를 나타내는 매출채권의 총 장부금액은 576,824천원입니다.주3) 당분기와 전반기 중 손상과 관련하여 대손상각비 등으로 당기손익에 인식된 금액은 없습니다.주4) 당사는 다음의 징후가 있는 경우 손상의 객관적인 증거가 있는 것으로 간주하였습니다. - 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움 - 차입자의 파산이나 기타 재무구조조정의 가능성이 높은 상태가 됨 - 이자지급이나 원금상환의 불이행이나 지연

(3) 유동성 위험

당사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.당사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다. 아래 표시된 금액은 현금흐름을 할인하지 아니한 금액이며, 예상 이자비용이 포함된 금액입니다.

(단위: 천원)

당분기말
1년이내
1년초과 5년이내
5년초과
합 계

매입채무및 기타채무
1,157,097
113,566
-
1,270,663

리스부채
172,466
328,098
-
500,564

차입금
493,429
538,438
-
1,031,867

합 계
1,822,992
980,102
-
2,803,094

(단위: 천원)

전기말
1년이내
1년초과 5년이내
5년초과
합 계

매입채무및기타채무
452,601
113,566
-
566,167

리스부채
173,982
364,883
6,000
544,865

차입금
507,601
540,432
-
1,048,033

합 계
1,134,184
1,018,881
6,000
2,159,605

다. 자본위험관리

당사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자
들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다. 당사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다.
당분기말과 전기말의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

총차입금
989,000
998,000

차감: 현금및현금성자산
(794,364)
(2,098,928)

순부채(a)
194,636
(1,100,928)

자본총계
6,973,183
8,551,312

총자본(b)
7,167,819
7,450,384

자본조달비율(a/b)(*1)
2.72%
-

주1) 전기말의 순부채가 부의 금액이므로 자본조달비율을 산정하지 않았습니다.

라. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

당

사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요 계약

(단위 : 천원)

계약명
계약상대방
계약기간
계약의 목적 및 주요내용

글로벌 판매 계약
바디텍메드
2023.04.01~2026.03.31
레이저 채혈기 글로벌 독점판매계약 (유럽/아시아/중동/아메리카)

독점 공급 계약
A 사
2023.06.01~2026.12.31.
기타피부질환의료기기 (케어빔) 이집트 독점판매계약

임대차계약
B 사
2023.12.10~2025.12.09
사무실 임대차 계약

마케팅 계약
C 사
2024.01.18~2025.02.28
B2C 마케팅 모델 계약

마케팅 계약
D 사
2024.03.01~2024.08.31
SNS 운영 및 홍보 계약

자문 계약
E 법무법인
2024.03.04~2024.12.31
레이저 채혈기 의료보험 등재 관련 (법률)자문

주1) 증권신고서 제출일 현재 유효한 경영상의 주요 계약입니다.

주2)
당사는 주식회사 바디텍메드와 글로벌 판매(2023년 계약)을 체결하였습니다. 언론들을 통하여 공개된 정보외의 동 계약에 대한 상세 내용은 거래 상대방과의 영업과 관련된 기밀에 해당하는 비공개 사항으로 관련 내용을 공시할 경우 거래 상대방의 영업에 현저한 손실을 초래할 수 있다고 판단됩니다.
또한, 증권신고서에 경영상의 주요계약에 대한 상세 내용 기재하여야 하나 상기 사유에 근거하여 해당 내용 기재를 생략합니다. 다만, 추후 공시, 언론과의 인터뷰 등의 방법을 통해 관련 내용이 공개된 경우에는 그 내용을 상세히 기재하도록 하겠습니다.

나. 연구개발활동

(1)

연구개발 조직

(

가
) 조직 개요

당사는
2012년
1월 회사 설립이전부터 병원용 레이저 제품 군을 연구 개발했던 많은경험과 지식으로 기술력을 보유한 상태에서 창립 후 핸디형 타입의 초소형 레이저
Rod기술과 레이저 발진기 기술 등을 연구 개발하여 국내외 상용화를 거치면서 뛰어난기술의 우수성을 자랑하는 기업으로 성장하였습니다
.

(

나
) 연구 조직 형태 및 명칭

타부서의 협업을 위해서 본사에 위치하고 있으며 연구조직의 명칭은 ㈜라메디텍 기업부설 연구소입니다
.

(

다
) 연구소 조직도

연구소 조직도.jpg
연구소 조직도

(라) 인원구성 내용 및 운영현황

연구조직으로는 각 부분별로 업무분장 되어 있으며 소프트웨어부
, 하드웨어부
, 기구부
, 광학부
, 선행연구개발부로 나누어서져 있습니다
. 경험 많은 엔지니어 및 석
,박사 급 엔지니어를 중심으로 연구개발 및 성능개선을 위한
R&D가 진행되고 있습니다
.

[
동사 연구소 인원 운영현황
]

구분
해당 인원
업무 운영 현황

연구소 총괄
1
연구소 연구개발 총괄 업무

광학부
1
레이저 광학 설계

선행연구 개발부
선행연구개발을 통한 기술확인신속한 제품화 기술 구현

소프트웨어/펌웨어부
3
시스템 제어 설계

기구부
3
제품 디자인 설계(공진기)외형 및 내부 설계

하드웨어부
4
레이저 전원설계시스템 하드웨어 설계

■
광학
(Optic)부

당사의 핵심기술이 초소형 레이저 광학 및 렌즈 설계를 담당하는 부서

■

선행연구 개발부

본격적인 개발 이전에 새로운 기술의 개발 및 필요성 검토 통하여 신속한 제품화가 가능 하도록 하는 부서

■

소프트웨어
(SW/FW)부

당사 디바이스의 전체 시스템을 제어하는 프로그램 및 펌웨어 개발 담당하는 부서

■

기구
(

Mechanical)

부

초소형 공진기 제작 기술 및 제품 내

,외부 설계
(디자인
)를 담당하는 부서

■

하드웨어
(HW)부

고전압레이저 전원설계 기술과 각 기능 동작 구현
(시스템
)을 개발하는 부서

(2)

연구개발인력 인원 구성

(단위 : 명)

학력

박사

석사

학사

기타

총원

인원수

1

2

5

4

12

(3) 연구개발비용

(단위 : 천원)

구분
2024년 1분기 (제13기 1분기)
2023년 (제12기)
2022년 (제11기)
2021년(제10기)

회계처리
연구개발비(판관비)
330,306
765,297
1,260,191
680,277

제조경비
-
-
-
-

개발비(무형자산)
-
-
-
-

매출액
979,078
2,918,222
2,055,747
1,028,663

연구개발비/ 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]

33.7%
26.2%
61.3%
66.1%

(4) 연구개발실적

당사는 최
근
3년간
3건
의 자체 연구개발과
2건의 정부과제를 수행했으며
, 자체 연구개발
3건 중
2건은
제품 상용화 이후 판매중이며
, 1건은 제품 상용화를 준비중에 있습니다
.
정부과제
2건의 경우
, 1건은 추
가 개발을 진행 중이며
, 1건은 추가 임상준비에 있습니다
.

아래는 최근
3년간 연구개발 실적 상세내역입니다
.

(

가
) 최근
3년간 연구개발 실적

연구개발과제

개인용
Fractional Laser(FX-1000)

연구기관

라메디텍

연구개발

결과

퓨라셀 ME

제품은 프락셔널 레이저 기능을 기본으로 추가적인 갈바닉 기능을 통하여 기능성 화장품의 흡수율을 극대화 시킬 수 있는 개인용 미용 기기입니다
.

피부 재생용 레이저
(Er:YAG 2940nm)를 피부에 조사하여
, 5~200μm의 표피층에
1회 약
100개의
Multi-Micro pore을 만들어 화장품 등의 약물흡수율을 증가시키며
, 안전하게 정류된 전류의 성질을 이용하여 화장품 등의 유효 성분 및 영양성분을 피부 속까지 침투시켜 흡수율을 촉진하는 제품을 개발하였습니다
.

기대효과

피부 재생용 레이저를 적용하여 피부에
Micro-hole을 생성하여
(200

μ
m

이하 표피조직에만 침습
),화장품 등의 영양물질의 흡수를 촉진하며
, 추가적인 갈바닉 기능을 통하여 기능성 화장품의 흡수율을 향상 시켜 효능을 극대화 할 수 있는 개인용 피부 미용장비 입니다
.

상품화

상품화 완료되어 현재 시판 중임

연구개발과제

레이저 채혈 및 혈당 측정 기기
(BL21)

연구기관

라메디텍

연구개발

결과

당사의 레이저 채혈기 기술의 응용제품으로 레이저 채혈을 통한 채혈 된 혈액을 혈당측정기를 통하여 혈당 측정을 할 수 있는 통합 기기

기대효과

레이저 채혈기와 혈당측정기를 통합하여 사용자의 번거로움을 해소하고 혈당측정 전용 앱을 통한 혈당관리의 부가기능이 채용된 제품

상품화

상용화 준비 중

연구개발과제
Total Beauty Care Device(FX-7000)

연구기관
라메디텍

연구개발결과
2940nm의 어븀야그 프락셔널 레이저가 기본 장착 되어 있으며, 일반적인 미용 뷰티샵에서 자주 사용하는초음파 (1MHz & 3MHz Dual Mode,3MHz & 10MHz Dual Mode), 고주파 (Fracotinal RF, Bipolar RF),에어부스터 (Bar Type, GUN Type), EMS, Hot&Cool, Ion(갈바닉) 등 총 6가지 기능9 개의 핸드피스로구성된 토탈 뷰티 케어 디바이스입니다.

기대효과
피부 재생용 레이저를 적용하여 피부에 Micro-hole을 생성하여(200μm이하 표피조직에만 침습),화장품 등의 영양물질의 흡수를 촉진하는 당사 특화된 레이저를 기본으로 다기능의 핸드피스를 선택적으로 사용할수 있는 장점을 가지고 있으며 에스테틱 샵이나 한의원등에서 사용하기 적합한 전문 피부미용기기

상품화
상품화 완료되어 현재 시판 중임

(나
) 최근
3년간 정부과제 수행 실적

연구과제명

주관부서

연구기간

정부출연

(

천원
)

관련제품

내용

비고

바늘 없는 레이저 채혈을통한
AI기반의 진단기기 및이를 활용한질병관리시스템 개발

중소벤처기업부

'20.11∼'22.10

600,000

복합 신체정보측정기

HT-1000

(Handy ray-Desk)

-
Prototype

완료
.

-

혈당측정 및 혈압측정
, 기타 생체 정보
(체온
, 심전도
, BMI 등
)을정하여 얻어진 데이터들을 토대로
AI알고리즘을 통해 만성질환인 당뇨환자 및 고혈압 환자의 향후 발생할 수 있는 합병증을 예측할 수 있는 만성질환 관리시스템임

-

이와 관련한 운동관리
, 복약관리
, 식단 추천 등의 관리프로그램으로 질병관리를 도움

-
제품 성능 및 상품성 향상을 위한 추가 개발 필요

추가 개발

진행 중

생애주기별레이저 자채혈기의
임상적 활용

다부처

'20.09∼'22.12

500,000

레이저 채혈기

(LMT-5000)

-

범부 처 과제로써 당뇨환자 및 신생아 채혈 등을 통해 레이저 채혈기의 유효성 및 안전성에 대한 임상을 진행함

-

다양한 진단 검사에 레이저 채혈기를 활용하기 위해 임상을 추가적으로 진행할 예정임
.

추가임상 계획 중

(

다
) 그 외 연구논문 실적

위 연구개발사항 외 동사가 설립 이후 수행한 연구수행 내역은 아래와 같습니다
.

(1)

논문 실적 리스트
(

논문 실적
7편
(SCI급
-3편
, 이외
-4편

)

관련제품

저널명

논문명

저자

레이저

채혈기

Lasers in surgery and medicine

Biochemical and Pain comparisions between the laser lancing device and needle lancets for capillary blood sampling: a randomized control trial

Won Sang Yoo,

Junwon Min,

Phil Sang Chung

레이저

채혈기

Diabetes & Metabolism Journal

Comparison of Laser and Conventional Lancing Devices for Blood Glucose Measurement Conformance and Patient Satisfaction in Diabetes mellitus

Jung A Kim, Min Jeong Park,Hye Jin Yoo, Nan Hee Kim

레이저

채혈기

Lasers in surgery and medicine

Analysis of penetration depth and healing process of a needleless

laser lancet using swept

source optical coherence tomography

Do Hyun Mun,Phil

Sang Chung,Seung Hoon Woo,Joo Beom Eom

레이저

채혈기

TRANSFUSION Journal

Comparison between a laser lancing device and lancet for capillary blood sampling, capillary blood hemoglobin measurement, and blood typing

Chae Seung Lim,Jung Yoon, Jeeyong Kim, Soo-Young Yoon

레이저

채혈기

Journal of Perinatology

Comparison between a laser-lancing device and automaticincision lancet for capillary blood sampling from the heel of newborn infants: a randomized feasibility trial

Chul Kyu Yun, Eui Kyung Choi,Hyung Jin Kim, Jaeyoung Kim,Byung Cheol Park,Kyuhee Park,Byung Min Choi

피부질환

치료

Frontiers in Veterinary Science

Efficacy of Phototherapy With 308-nm Excimer Light for Skin Microbiome Dysbiosis and Skin Barrier Dysfunction in Canine Atopic Dermatitis

Ju-Yong Park, Seon-Myeong KimJung-Hyun Kim*

에스테틱용

피부

미용기기

Medical Lasers

Hair Loss Treatment Using Erbium:YAG Fractional Laser with

Hair Growth-promoting Solution

Dong Hyun Ahn

(2)

정부
R&D 과제
(수행 완료
) 실적 리스트

과제명

주관부처

기간

바늘없는 핸드타입의 약물전달 시스템 및 융복합 의료기기 개발

과학기술정보통신부

2018~2019

천공깊이와 크기조정이 가능한 레이저 천공기 개발

중소기업청

2014~2015

다수의 체어에 장착 가능한 멀티 핸드피스 치과용 레이저 개발

중소기업청

2014~2015

(3)

정부 지원사업 실적 리스트

(단위: 천원)

과제명
부처명
기간
금액(천원)

2013 해외인증 지원사업
중소기업청
2013.10 ~ 2014.05
15,000

2014 해외인증 지원사업
중소기업청
2014.08 ~ 2016.05
15,000

임상지원사업
중소기업청-경북대
2016.03 ~ 2016.08
70,000

임상지원사업
중소기업청-단국대병원
2016.03 ~ 2016.12
50,000

2016 해외인증 지원사업
중소기업수출지원센터
2016.05 ~ 2018.05
20,000

임상지원사업
중소기업청-단국대병원
2017.03 ~ 2017.12
50,000

2017 해외인증 지원사업
한국산업기술시험원
2017.07 ~ 2018.03
35,000

스마트 공장 지원사업
중소기업청
2017.12 ~ 2018.07
50,000

임상지원사업
중소기업청-단국대병원
2017.12 ~ 2018.02
30,000

2018 해외인증 지원사업
중소기업청
2018.08 ~
100,000

CE코칭 지원사업
한국의료기기공업협동조합
2018.09 ~
50,000

중소기업 혁신바우처 사업
중소밴처기업부(디자인 개선)
2023.10 ~2024.01
15,000

중소밴처기업부(마케팅 부분)
2023.11~2024.06
45,000

2024 중소기업 산업디자인 개발 지원사업
서울특별시 디자인 재단
2024.02~204.12
30,000

K-Star기업 육성 사업
한국산업기술 시험원(KTL)
2024.02~2025.02
100,000

2024년 디자인 주도 제조혁신 사업
한국디자인 진흥원(컨설팅)
2024.04~2024.06
2,000

한국디자인 진흥원(맞춤지원)
2024.06~2024.09
25,000

총 액
702,000

(4)

정부

제품 개발 및 인허가 지원사업 실적 리스트

(단위: 천원)

연도

정부기관

형태

금액

(

천원
)

투자내용

2014

중소벤처기업부

정부과제

50,000

제품
개발
과제

2014

중소벤처기업부

정부과제

150,000

제품
개발
과제

2015

서울테크노파크

정부과제

30,000

제품
개발
과제

2015

서울지식재산센타

정부과제

30,000

특허지원

2016

중개임상센타

정부과제

50,000

임상지원

2017

중소벤처기업부

정부과제

56,000

스마트
공장
지원

2018

중개임상센타

정부과제

20,000

FDA
허가
지원

2018

중소벤처기업부

정부과제

88,000

해외
인증
지원

2018

중소벤처기업부

정부과제

46,000

CE
인증
지원

2018

서울지식재산센타

정부과제

30,000

특허
지원

2019

중개임상센타

정부과제

50,000

임상지원

2019

중개임상센타

정부과제

15,000

임상지원

2019

과학기술정통부

(2
년
과제
)

정부과제

300,000

제품
개발
과제

2020

중소벤처기업부

(2
년
과제
) 주1)

정부과제

600,000

제품
개발
과제

2020

범부처지원과제

(3
년
과제
) 주1)

정부과제

500,000

임상지원

2020

서울지식재산센타
(3
년
과제
)

정부과제

200,000

특허지원

주1)
'(4)-(나
) 최근
3년간 정부과제 수행 실적'에 포함된 사항입니다.

(

5
) 그 외 특허 관련 과제 실적

(단위: 천원)

과제명

부처명

기간

금액

(

천원

)

레이저

채혈기

개발

중소기업청

2014.07~2015.04

70,000

치과용

레이저

개발

중소기업청

2014.07~2015.06

170,000

레이저

채혈기

디자인

사업

중소기업청

2014.06~2015.05

50,000

특허지원사업

특허청
-
서울지식재산센타

2014.04~2014.12

40,000

레이저

채혈기

개발

서울테크노파크

2015.0.6~2016.02

70,000

특허지원사업

특허청
-
서울지식재산센타

2016.03~2016.12

30,000

홈케어용

미용기기

개발

중소기업청
-
경북대

2017.01~2017.07

60,000

특허지원사업

특허청
-
서울지식재산센타

2017.04~2017.12

40,000

병원용

레이저

채혈기

개발

중소기업청

2017.07~2018.06

60,000

특허지원사업

특허청
-
서울지식재산센타

2018.04~2018.11

40,000

총

액

630,000

7. 기타 참고사항

가. 주요 기술의 인증현황

번호
제품
국가
인증분류
인증기관
의료기기등급
사용목적

1
의료기기 전체
국내
제조허가
식약처
제조업 허가
의료기기제조업 허가

2
레이저채혈기
국내
GMP
KTL
제조 및 품질관리
의료기기 제조 및 품질관리 기준 적합인정서

기타 의료기기

3
레이저채혈기
유럽
EN ISO 13485:2016
LL-C Certification
제조 및 품질관리
의료기기 품질경영 시스템

기타의료기기

4
레이저채혈기
국내
제조허가
식약처
3등급
레이저를 이용하여 인체에서 적은양을 채혈하는데에 사용

5

6

7
기타의료기기
국내
제조인증
NIDS
2등급
자외선을 조사하여 피부질환을 가진 환자 치료에 사용하는 기구로 의사의 지도 처방 후에 사용하는 기구

8
레이저채혈기
유럽
CE MDD 인증
Mtic Intercert S.r.l. (NB No. 0068)
Class Ⅱa
레이저를 이용하여 인체에서 채혈하는데에 사용

9

10
기타의료기기
자외선을 조사하여 피부질환을 가진 환자 치료에 사용

11
레이저채혈기
미국
510(k)
FDA
Class Ⅱ
레이저를 이용하여 인체에서 채혈하는데에 사용

12

13

14
레이저채혈기
브라질
제품등록
ANVISA
Class Ⅱ
레이저를 이용하여 인체에서 채혈하는데에 사용

15
레이저채혈기
브라질
INMETRO (전기전자의료기기안전시험 ,품질관리시스템 인증 )
ICBr
제품안전시험 및 품질관리
레이저를 이용하여 인체에서 채혈하는데에 사용

16
레이저채혈기
멕시코
제품 등록
SALUD
Class Ⅱ
레이저를 이용하여 인체에서 채혈하는데에 사용

17
레이저채혈기
우크라이나
제품등록
UMCC
Class Ⅱa
레이저를 이용하여 인체에서 채혈하는데에 사용

18
레이저채혈기
이탈리아
제품등록
MINISTERO
Class Ⅱa
레이저를 이용하여 인체에서 채혈하는데에 사용

19
레이저채혈기
대만
제품등록
대만 보건복지부
Class Ⅱ
레이저를 이용하여 인체에서 채혈하는데에 사용

20
레이저채혈기
러시아
제품등록
RZN(Russian Federation)
Class Ⅱa
레이저를 이용하여 인체에서 채혈하는데에 사용

21
기타의료기기
국내
품목허가(동물의료기기)
농림축산검역본부
2등급
자외선을 조사하여 피부질환을 가진 환자 치료에 사용

22
레이저피부미용기기
국내
KC인증
국립전파연구원
미용기기
피부 미용 관리기기

23
국내
KC인증
국립전파연구원

24
유럽
CE LVD 인증
kiwa

25
유럽
CE EMC 인증
kiwa

26
중국
CVC 인증
CVC Certification&Testing Co.,Ltd.

27
국내
KC인증
국립전파연구원
두피관리기기

28
국내
KC인증
한국산업기술시험원

29
기타피부미용기기
국내
KC인증
국립전파연구원
두피관리기기

30
국내
KC인증
한국산업기술시험원

나. 특허권, 실용실안권, 의장권, 상표권 및 저작권 등 지적재산권 보유현황

1)

특허 현황

특허 현황

특허 출원

특허 등록

국내

해외

PCT

계

국내

해외

계

3

9

7

19

14

12

26

2) 상

표 및 디자인 등록

상표
, 디자인
, 저작권 현황

상표권 등록

디자인 등록

국내

해외

계

국내

해외

계

11(

출원
2포함
)

35(

출원
1포함
)

46(

출원
3포함
)

6

15

21

당사는 국내 특허 등록
14건
, 해외 특허 등록
12건으로 총
26건의 특허 등록하였으며
, 국내출원
3건과 해외 출원
9건
, PCT 7건으로 총
19건의 특허를 출원 중에 있습니다
.

그 외 상표권등록
46건과 디자인 등록
21건 등 다수의 특허를 보유하고 있습니다
.

(1) 보유 특허 리스트

번호
종류
발명의 명칭
등록여부
출원/등록번호

1
국내 특허
천공 깊이와 크기 조정이 가능한 레이저 천공기
등록
KR 1224220

2
국내 특허
레이저 조사장치
등록
KR 1742711

3
국내 특허
레이저 채혈기
등록
KR 2144930

4
국내 특허
레이저 발진기
등록
KR 1796652

5
국내 특허
채혈 캡 및 이를 포함하는 레이저 채혈기
등록
KR 1976046

6
국내 특허
채혈 캡 및 이를 구비하는 레이저 채혈기
등록
KR 2222922

7
국내 특허
의료용 레이저 장치
등록
KR 1692942

8
국내 특허
레이저 조사 장치
등록
KR 2347530

9
국내 특허
멀티 기능의 의료용 레이저 조사 장치
등록
KR 1437540

10
국내 특허
의료용 레이저 장치
등록
KR 2222924

11
국내 특허
레이저 조사 장치
심사중
KR 10-2022-0065971

12
국내 특허
레이저 조사 장치 및 이에 구비되는 핸드피스
등록
KR 2222920

13
국내 특허
레이저와 이산화탄소를 이용한 피부치료장치
등록
KR 1430365

14
국내 특허
레이저를 이용한 물질 전달 장치
등록
KR 1482863

15
국내 특허
약물 전달 장치
등록
KR 2402505

16
국내 특허
채혈 및 혈당 측정 장치
심사중
KR 10-2022-0064350

17
국내 특허
레이저 채혈을 통한 AI 진단 및 만성 질환 관리를 위한 융복합 의료기기
심사중
KR 10-2022-0117148

18
해외 특허
Apparatus for irradiating laser
등록
US 10,646,273

19
해외 특허
Laser lancing device
등록
US 10,791,977

20
해외 특허
Laser irradiation device
등록
JP 6756734

21
해외 특허
Laser lancing device
등록
JP 6779269

22
해외 특허
Laser irradiation device
등록
EP 3 275 392

23
해외 특허
Laser lancing device
등록
EP 3 536 240

24
해외 특허
Laser irradiation device
등록
CN ZL 201680020393.X

25
해외 특허
Laser lancing device
등록
CN ZL 201810653288.0

26
PCT
레이저 조사장치
공개
PCT/KR2016/003099

27
해외 특허
Laser irradiation device
심사중
US 17/896,599

28
해외 특허
Apparatus for irradiating laser
등록
JP 6961265

29
해외 특허
Laser irradiation device
심사중
EP 20 921 270.3

30
해외 특허
Laser irradiation device
심사중
CN 202010756766.8

31
해외 특허
Apparatus for irradiating laser
심사중
HK 42021045418.7

32
해외 특허
Laser irradiation device
심사중
TH 2201005311

33
PCT
레이저 조사 장치
공개
PCT/KR2020/015192

34
해외 특허
Laser irradiation device
심사중
US 17/940,669

35
해외 특허
Laser irradiation device
심사중
CN 202280003598.2

36
해외 특허
Laser irradiation device
심사중
JP 2022-563382

37
PCT
레이저 조사 장치
미공개
PCT/KR2022/012716

38
해외 특허
Multi-function laser irradiating apparatus
등록
US 10,441,358

39
해외 특허
다기능의 의료용 레이저 조사장치
등록
JP 6450830

40
해외 특허
Multifunctional medical laser irradiation device
등록
CN ZL 201580017096.5

41
PCT
멀티 기능의 의료용 레이저 조사 장치
공개
PCT/KR2015/002584

42
해외 특허
Lancing and blood glucose level measuring device
심사중
17/940,722

43
PCT
채혈 및 혈당 측정 장치
미공개
PCT/KR2022/012718

44
PCT
의료용 레이저장치
공개
PCT/KR2015/002431

45
PCT
레이저 조사 장치 및 이에 구비되는 핸드피스
공개
PCT/KR2020/015485

(2) 보유 상표 리스트

번호
종류
발명의 명칭
현황
출원/등록번호

1
국내 상표
HandyRay
등록
40-1484294

2
국내 상표
PURAXEL
등록
40-1735226

3
국내 상표
RayVet 로고
등록
40-1425008

4
국내 상표
"CAREVEAM"
등록
40-1549205

5
국내 상표
도형+LAMEDITECH
등록
40-1077941

6
국내 상표
RAYCHEK
등록
40-1256327

7
국내 상표
Palmxel
등록
40-1697503

8
국내 상표
LMTS
등록
40-1953742

9
국내 상표
We Care U
등록
40-2061414

10
국내 상표
We Care U 로고
출원공고
40-2022-0172377

11
국내 상표
PuraDerma
심사중
40-2022-0044954

12
해외 상표
미국 "HandyRay" (제10류)
등록
US 5,541,613

13
해외 상표
일본 "HandyRay" (제10류)
등록
JP 6070502

14
해외 상표
유럽 ”HandyRay” (제10류)
등록
EP 015982523

15
해외 상표
영국 ”HandyRay” (제10류)
등록
GB UK00915982523

16
해외 상표
중국 "HandyRay" (제10류)
등록
CN 27373897

17
해외 상표
태국 "HandyRay” (제10류)
등록
TH 201109644

18
해외 상표
이란 “HandyRay” (제10류)
등록
IR 335891

19
해외 상표
인도네시아 "HandyRay” (제10류)
등록
IDM000700855

20
해외 상표
홍콩 ”HANDYRAY” (제10류)
등록
HK 305817853

21
해외 상표
브라질 "HandyRay” (제10류)
등록
BR 916125319

22
해외 상표
미국 "PURAXEL” (제10류)
등록
US 6,703,811

23
해외 상표
일본 "PURAXEL” (제10류)
등록
JP 6451026

24
해외 상표
유럽 "PURAXEL” (제10류)
등록
EP 018332669

25
해외 상표
영국 “PURAXEL” (제10류)
등록
GB UK00003658945

26
해외 상표
중국 "PURAXEL” (제10류)
등록
CN 51300258

27
해외 상표
태국 “PURAXEL” (제10류)
등록
TH 221128218

28
해외 상표
베트남 “PURAXEL” (제10류)
심사중
VN 4-2021-25523

29
해외 상표
러시아 “PURAXEL” (제10류)
등록
RU 838664

30
해외 상표
인도네시아 “PURAXEL” (제10류)
등록
IDM000975660

31
해외 상표
홍콩 ”PURAXEL” (제10류)
등록
HK 305817844

32
해외 상표
미국 "도형+RayVet” (제10류)
등록
US 6,016,282

33
해외 상표
유럽 "도형+RayVet” (제10류)
등록
EP 017971799

34
해외 상표
영국 "도형+RayVet” (제10류)
등록
GB UK00917971799

35
해외 상표
미국 “LAMEDITECH” (제10류)
등록
US 5,314,858

36
해외 상표
일본 "LAMEDITECH" (제10류)
등록
JP 6070543

37
해외 상표
유럽 ”LAMEDITECH” (제10류)
등록
EP 015982556

38
해외 상표
중국 "LAMEDITECH" (제10류)
등록
CN 27373896

39
해외 상표
영국 ”LAMEDITECH” (제10류)
등록
GB UK00915982556

40
해외 상표
태국 "LAMEDITECH” (제10류)
등록
TH 201109645

41
해외 상표
이란 “LAMEDITECH” (제10류)
등록
IR 336851

42
해외 상표
인도네시아 "LAMEDITECH” (제10류)
등록
IDM000700865

43
해외 상표
홍콩 ”LAMEDITECH” (제10류)
등록
HK 305817835

44
해외 상표
브라질 "LAMEDITECH” (제10류)
등록
BR 916125378

45
해외 상표
유럽 ”RAYCHEK“ (제10류)
등록
EP 015982572

46
해외 상표
영국 ”RAYCHEK“ (제10류)
등록
GB UK00915982572

(3) 보유 디자인 리스트

번호
종류
발명의 명칭
현황
출원/등록번호

1
국내 디자인
레이저 채혈기(제24류)
등록
30-1042032

2
국내 디자인
레이저 채혈기(제24류)
등록
30-1054688

3
국내 디자인
레이저 채혈기(제24류)
등록
30-1144862

4
국내 디자인
레이저 채혈기용 캡(제24류)
등록
30-1016950

5
국내 디자인
미용기기(제28류)
등록
30-1144863

6
국내 디자인
포장용 상자(제9류)
등록
30-1102168

7
해외 디자인
레이저 채혈기용 캡
등록
US D948,046

8
해외 디자인
레이저 채혈기용 캡
등록
EP 006412649-0001

9
해외 디자인
레이저 채혈기용 캡
등록
GB 90064126490001

10
해외 디자인
레이저 채혈기용 캡
등록
CN ZL 201930213241.8

11
해외 디자인
레이저 채혈기용 캡
등록
JP 1646038

12
해외 디자인
미용기기(제28류)
등록
US D965,805

13
해외 디자인
미용기기(제28류)
등록
EP 008274732-0001

14
해외 디자인
미용기기(제28류)
등록
GB 6167624

15
해외 디자인
미용기기(제28류)
등록
CN ZL 202030705509.2

16
해외 디자인
미용기기(제28류)
등록
JP 1690373

17
해외 디자인
펜 타입의 레이저 조사 장치
등록
US D966,515

18
해외 디자인
펜 타입의 레이저 조사 장치
등록
EP 008284087-0001

19
해외 디자인
펜 타입의 레이저 조사 장치
등록
GB 6167633

20
해외 디자인
펜 타입의 레이저 조사 장치
등록
CN ZL 202030717475.9

21
해외 디자인
펜 타입의 레이저 조사 장치
등록
JP 1685537

다. 사업영위에 중요한 영향을 미치는 법규 및 규제사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 사업영위와 관련하여 환경물질의 매출 또는 환경보호와 관련 규제 준수 여부 및 환경개선설비에 대한 자본지출 계획

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마

.
시장여건 및 영업의 개황

(1) 시
장의 특성

(가)

레이저 피부미용 및 의료기기 시장

1
) 국내
B2B 시장

국내 에스테틱용 시장 특성은 새로운 시술 또는 제품으로 업그레이드를 원하는 얼리 어답터 그룹의 니즈가 있으며
, 차별화를 통한 경쟁력 확보를 원하는 샵 또는 클리닉과 기존의 솔루션에 대한 효과를 배가시키는 스킨 부스터나 툴
(tool)로 활용하기를 원하는 샵 또는 클리닉이 늘어나고 있는 특성을 나타내고 있습니다
.

2) 국내
B2C 시장

개인용 홈케어 시장의 특성은 자기 외모에 대한 투자를 아끼지 않는 홈케어족들이 증가하는 추세이며
, 강한 시술을 선호하는 추세에서 소프트하고 간편한 시술을 자주하는 특성을 가지고 있습니다
.

3) 아시아 시장

해외 시장의 특성은 아시아 시장의 경우 중국과 일본을 제외한 나머지 시장의 경우 인허가의 어려움이 낮아 진입 장벽이 낮아 시장 진입이 어렵지 않고
, 한국기술에 대한 인지도가 높아서
K-Beauty에 대한 선호도가 가장 높은 특성을 가진 시장입니다
.

4) 유럽
, 중동 시장

유럽 및 중동 시장의 경우 구매 파워가 있기에 지역별 거점을 확보하면 진입이 용이한 편입니다
. 대형 유통사에 접근 기회가 있는 시장이지만 피부 미용에 대한 니즈가 다양하고 필요한 인증이 다르기 때문에 개별 인증 전략으로 접근할 필요가 있습니다
.

5) 북미 시장

북미 시장은
FDA의 높은 인증 기준을 가지고 있으며 진입이 가장 어려운 시장입니다
. 최대 시장 규모를 보유하고 있으나 자국 기술에 대한 선호가 훨씬 더 높아 외국 기업의 진입이 어렵다는 특성이 있는 시장입니다
.

(나)

레이저 채혈기 시장

채혈기 시장은 인구 고령화
, 식습관 변화
, 비만 환자 증가 등으로 급격하게 확대되고 있는 당뇨병 환자 수로 인해 혈당측정기 시장과 함께 성장하고 있으며
, 채혈이 필요 없는 연속혈당측정기가 출시되었지만
, 채혈 방식의 혈당측정기 수요도 여전히 강하게 존재하며
, 당뇨병 환자들에게 채혈기와 혈당측정기가 필수이기 때문에 경기변동과 관계없이 꾸준한 수요가 예상되는 산업입니다
.

1)

국내
B2B 시장

레이저 채혈기의 국내 시장은 타겟 시장이
B2B와
B2C 시장으로 나누어지며
B2B 시장의 경우 혈당측정은 필수 검사항목이라 채혈 행위가 규칙적
, 반복적으로 나타나는 시장입니다

.
이에

, 환자의 통증보다는 채혈의 편리성에 사용자의 관심이 많은 특성을 가지고 있으며
, 2차 감염 및 바늘 찔림 사고에 대한 관심과 예방 노력이 크며
, 새로운 기술에 대한 니즈는 많으나 이를 받아들이는 것은 상당히 보수적인 특성을 가지고 있습니다
.

2)

국내
B2C 시장

B2C 시장의 경우 소비자들이 혈당 관리의 필요성은 인지하나 채혈 통증의 부담으로 혈당측정을 회피하는 경향이 크고
, 가격 경제성 및 휴대성을 중요시하고 피부 굳은살
, 바늘자국 그리고 지문 훼손 방지 등 지속적으로 사용했을 시의 미용에 대한 관심이 크다는 특성을 가지고 있는 시장입니다
.

3) 아시아 시장

해외 시장과 관련하여
, 아시아 시장은 중국과 일본을 제외한 나머지 시장의 경우 인허가의 어려움이 낮아 진입 장벽이 낮으므로 시장 진입이 용이하고
, 시장 규모의 비중이 작지만 가장 빠른 성장율을 보이고 있는 시장이며 한국기술에 대한 인지도가 높아서
K-Medical에 대한 선호도가 높은 특성을 가진 시장입니다
.

4)

유럽 및 중동 시장

유럽 및 중동 시장의 경우 전체를 아우를 수 있는 인증이 있으나
, 각 국가별 인증을 따로 받아야 하는 경우가 있습니다
. 또한 신규 기술에 대한 관심이 많고 구매력이 높은 특성을 가지고 있으며
, 각 대륙별로 중요한 의료 관련 이벤트나 컨퍼런스가 있어 한번에 대규모 국가나 사용자를 만날 수 있어 영업적인 접근성과 기회가 있다는 측면이 있습니다
.

5) 북미 시장

북미 시장은
FDA의 높은 인증 기준을 가지고 있으며
, 최대 시장이나 자국 기술에 대한 선호도가 훨씬 더 높아 외국 기업의 진입이었습니다
. 다만
, 대규모의 공공 조달 시장이 존재하는 특성이 있는 시장입니다
. 해
외공공조달은 국제기구
, 국가기관 등에서 발주하는 공사
·용역
·물품 등이 거래되는 시장이며
, 여러 국가와 기관들이 공개적이고 전문화된 절차를 통해 조달을 진행하는 방식의 국제입찰입니다
. 미국 연방정부의 공공조달 시장은
2017년부터
2021년까지 연평균 약
5,696억 달러
(약
700조원
)에 육박하는 대규모 시장이었으나 한국 기업 점유율은
2021년 기준
0.34%에 불과하며
,이 또한 주한미군을 대상으로 하는 한국 내 조달이 대부분을 차지하고 있었습니다
.

(2) 시장의 규모 및 전망

(

가
) 피부 미용 및 의료기기

레이저 피부 미용 및 의료기기 시장의 주요 성장 동인은 사회 문화적으로는 남성 수요층 확대와 여성의 경제력 향상
, 인구 고령화 등의
거시 환경 요소이며
, IT, 생명공학
, 나노 기술의 발전과 아시아
, 남미 등의 신흥 시장의 경제력 향상에 따라 정책적으로 활성화되는 헬스케어 산업 육성의 추세입니다
.

이러한 관점에서 향후 레이저 피부 미용 및 의료기기 산업이 가지는 가장 큰 매력은 지속 성장성이라고 할 수 있습니다
.

1)
세계 에스테틱 디바이스 시장규모

글로벌 뷰티(에스테틱) 디바이스 시장은 2023년 약 5조 6천억원에서 2032년 약 21조 시장으로 성장하여, 연평균 16.1%의 성장률을 보일 것으로 예상됩니다.

코로나
19로 인한 경기침체와 소비심리 위축 등의 영향으로 전반적인 뷰티기기 시장의 규모가
2020년부터 크게 감소세를 보였으나 위드 코로나로 기초 화장품에 대한 수요가 급증하여 글로벌 미용기기의 판매량이 증가하면서 시장의 규모도 더욱 성장할 것으로 예상됩니다
.

에스테틱 미용기기 시장 규모.jpg
에스테틱 미용기기 시장 규모

출처 : Energy-based Aesthetic Devices Market - Global Market Insights

2)
글
로벌 홈뷰티 디바이스 시장규모

글로벌 홈뷰티 디바이스 시장은 2023년 약 5조원에서 2030년 약 43조 시장으로 성장하여, 연평균 35%의 성장률을 보일 것으로 예상됩니다. 뷰티 디바이스 산업은 구조적 성장의 초기단계에 있는 바, 산업 주기 상 도입기에 위치하고 있습니다. 미용의 수요가 기존의 외과적 수술에서 비침습시술의 선호로 변화하고 있으며, K-뷰티의 세계적인 관심도와 중국 리오프닝 등 다양한 요인들과 결부되어 경기 변동에 대한 낮은 민감도와 함께 지속적인 성장세를 유지할 것으로 판단됩니다.

글로벌 홈뷰티 디바이스 시장 규모.jpg
글로벌 홈뷰티 디바이스 시장 규모

출처 : Euromonitor, GlobalData

(

나
) 채혈기
(란셋
) 시장

채혈기 시장은 혈액을 이용한 체외진단 시장 확대에 따라 보다 안전하고 통증이 적은채혈에 대한 이용자 요구의 확대로 지속적인 시장 규모의 성장을 나타낼 것으로 전망됩니다
.

1)

글로벌 채혈 시장규모

글로벌 채혈 시장의 규모는
2021년
$1979.4 Million 규모에서 연평균
9.7%씩 성장하여
, 2028년에는
$3,646.8 Million 달러에 달할 것으로 예상됩니다
.

최근 도시화와 식단의 변화로 당뇨
, 고혈압
, 천식과 같은 만성 질환 발생률이 증가하고 있으며
, 이에 따라 혈액을 이용한 체외진단 시장 규모의 성장과 함께 채혈기 시장도 더욱 커질 것으로 예상됩니다
.

글로벌 란셋(채혈침) 시장규모 및 전망.jpg
[글로벌 란셋(채혈침) 시장규모 및 전망]

(

출처
: Lancets Market by Type, Lancets Market, MarketsAndMarkets,2023)

지역별 시장 규모는
2022년 기준
37.4% 북미시장이 가장 크지만 연평균 성장률은 아시아 시장이
11%로 빠르게 성장하고 있습니다
. 이에 따라 향후 아시아 태평양 지역의 시장 규모가 가장 크게 확대될 것으로 예상됩니다
.

아시아 지역의 의료 산업 발달
, 노인 인구 증가
, 급격한 경제 성장
, 그리고 당뇨 치료에 대한 인식 증대가 채혈 시장을 이끄는 주요 요인인 것으로 보입니다
.

글로벌 지역별 란셋(채혈침) 시장현황.jpg
[글로벌 지역별 란셋(채혈침) 시장현황]

(

출처
: Lancets Market by Type, Lancets Market, Markets And Markets, 2028)

2)

세계 당뇨 환자 수 규모 및 추이

채혈기의 주요 이용자는 당뇨병 환자이며 국제당뇨연맹
(International Diabetes Federation)에서 발표한 성인
(20세∼
79세
) 기준 세계 당뇨병 환자 수 추이에 따르면
2021년 약
5.4억 명이며
, 2030년
6.4억명
, 2045년에
7.8억명까지 증가할 것으로 전망됩니다
.

특히 아프리카 지역
, 중동·북아프리카 지역의 당뇨병 환자가 상당히 늘어날 것으로 예상되며
, 저소득 및 중소득 지역의 당뇨병 부담이 더 커질 전망입니다
. 이는 체외진단 기술의 발달에 따라 당뇨병에 대한 검사가 대중화되었고 당뇨병 검사참여 인원 수가 늘어났기 때문으로 판단됩니다
.

[
전 세계 지역별 당뇨 유병률 현황 및 추이
]

(
단위
: Prevalence %)

지역

2019

2030

2045

Africa(AFR)

3.9

4.1

4.4

Middle East and North Africa(MENA)

12.8

14.2

15.7

South-East Asia(SEA)

8.8

9.7

11.3

South and Central America(SACA)

9.4

10.6

11.8

Western Pacific(WP)

9.6

11.0

11.8

North America and Caribbean(NAC)

13.3

14.2

15.0

Europe(EUR)

8.9

9.8

10.3

World

9.3

[7.4-12.1]

10.2

[8.1-13.2]

10.9

[8.4-14.1]

(

출처
: IDF Diabetes Atlas, International Diabetes Federation, 2019 Ed.)

국가별 분포에 따르면
, 2019년 기준 중국에 약
1억
1,640만 명의 당뇨병 환자가 있는 것으로 나타났으며
, 다음으로는 인도
, 미국 순으로 나타나고 있습니다

.

[
전 세계 상위
10위 당뇨병 유병 국가
]

(
단위
: 백만명
)

국가

2019

년

2030

년

2045

년

중국

116.4

140.5

147.2

인도

77.0

101.0

134.2

미국

31.0

34.4

36.0

파키스탄

19.4

26.2

37.1

브라질

16.8

21.5

26.0

멕시코

12.8

17.2

22.3

인도네시아

10.7

13.7

16.6

독일

9.5

10.1

N/A

이집트

8.9

11.9

16.9

방글라데시

8.4

11.4

15.0

(

출처
: IDF Diabetes Atlas, International Diabetes Federation, 2019 Ed.)

3)

국내 채혈 시장 규모

국내 채혈 시장의 규모는
2021년
$32.4 Million 규모에서 연평균
9.1%씩 성장하여
, 2028년에는
$57.5 Million 달러에 달할 것으로 예상되며 이는 일본
, 중국 인도
, 다음으로 아시아에서는
4번째의 시장 규모 입니다
.

국내도 글로벌 시장과 마찬가지로 국민의 고령화
, 생활 패턴 및 식단의 변화로 당뇨
, 고혈압
, 천식과 같은 만성 질환 발생률이 증가하고 있으며
, 이에 따라 혈액을 이용한 체외진단 시장 규모의 성장과 함께 채혈기 시장도 더욱 커질 것으로 예상됩니다
.

아래 그래프는 우리나라의 란셋 시장 규모를 나타낸것으로
2028년도까지의 그 규모를 예측한 것입니다
.

국내 란셋(채혈침) 시장규모.jpg
[국내 란셋(채혈침) 시장규모]

(

출처
: Lancets Market by Type, Lancets Market, MarketsAndMarkets,2023)

4)

국내 당뇨환자수 규모 및 추이

국내 당뇨병 환자는 국민건강보험공단 당뇨병 의료이용 인구 기준으로
2020년에
570만명을 넘어선 것으로 공식 집계되었습니다
. 국내 당뇨병 환자 유병률은
2020년 기준으로 전체 인구의 약
9.7% 수준이며
, 국내 소아 당뇨 환자는
3만
2천여명입니다
.

대한 당뇨병 학회는
30세이상 성인에서 당뇨확정 직전 단계인
‘고위험 인구
’까지 더할 경우
2019년부터
2020년까지 국내 당뇨병 환자가
1,497만명에 달할 것으로 추산합니다
.

한편
, 당뇨병 인지율은
62.6%에 그쳤고
, 치료율은
56.7%, 당화혈색소 기준
(6.5%미만
) 조절률은
25.1%로
4명 중
1명만 치료되고 있습니다
.
즉
, 당뇨병 유병자 전체 기준 미진단자를 포함하여
38.4%가 치료를 받지 않았으며
, 인슐린 치료를 하는 경우가
4.9%이고
, 경구혈당강하제만 사용하는 경우가
56.5%이며
, 비약물요법 치료를 하는 경우가
0.1%입니다
. 따라서
, 인지하지 못하거나 미치료 중인 당뇨병 환자까지 포함하면 국내 당뇨병 환자의 수는 통계보다 훨씬 많을 것으로 예상됩니다

아래 그래프는 우리나라의 년도별 총 당뇨 인구수 및 남자
, 여자의 수를 표시한 그림입니다
.

최근 9년간 당뇨환자 인구변화.jpg
[최근 9년간 당뇨환자 인구변화]

(

출처
: 대한당뇨병학회
(KDA), Diabetes fact sheet in Korea 2022)

바
.
경쟁상황

(

1
) 레이저 피부 미용 및 의료기기

(가)

경쟁 형태

레이저 피부 미용 및 의료기기 분야는 현재 매우 경쟁적인 산업이며
, 선도적인 기업들이 많이 있습니다
. 1970년대 레이저로 시작하여 기술의 발달로 다양한 에너지원의활용이 가능해지며 피부 깊은 층까지 에너지를 전달할 수 있게 되었고
, 이에 따라 제모
, 색소침착치료
, 흉터치료에서 피부 리프팅 및 지방분해 등으로 이용 목적이 확대되어 왔습니다
.

에너지원별 피부미용 이용 연혁 및 침투가능 피부층.jpg
[에너지원별 피부미용 이용 연혁 및 침투가능 피부층]

(나)

경쟁 기술 및 제품별 현황

피부미용기기의 경우 기기의 인증현황에 따라 병원용
(의료기기인증
), 에스테틱
/홈케어
(미용기기인증
)로 시장을 구분할 수 있습니다
.

당사의 레이저 피부미용기기는 미용기기인증을 득하였기 때문에 병원
, 에스테틱
, 홈케어를 모두 전방시장으로 타겟할 수 있습니다
.

다만
, 레이저 소형화 기술의 장점을 극대화하고
, 의료기기 인증을 받은 기존 레이저 피부미용기기가 에스테틱 및 홈케어 시장으로의 진입이 어렵다는 점
(의료기기 인증을 받은 기존 레이저 피부미용기기의 경우 전문가가 사용할 것을 권고하는 지침이 있음에 따라 비전문가 사용시 위험성에 대한 문제발생 가능성이 큼
)을 최대한 활용하고자 에스테틱 및 홈케어를 주력 시장으로 타겟하여 사업을 진행하고 있습니다
.

따라서
, 동사의 주요 경쟁상대는 에스테틱용
/홈케어용 피부미용기기로 볼 수 있습니다
.

(다) 진입장벽
피부미용기기의 경우 사용목적에 따라 의료기기 혹은 미용기기로 분류됩니다
. 미용기기는 피부관리 등 미적 사용목적을 가지며 의료기기는 피부의 질병 치료 및 예방 등 의학적 사용목적을 가집니다
.

레이저를 사용하는 기기의 경우 레이저의 위험성 때문에 대부분 의료기기로 분류하며 식약처의 의료기기 품목 및 품목별 등급에 관한 규정에 의해 정의하고 있습니다
. 의료기기 해당 여부는 아래와 같은 절차로 진행합니다
.

식약처 의료기기 여부 판단절차.jpg
[식약처 의료기기 여부 판단절차]

(2
) 레이저 채혈기

(가)

경쟁 형태

글로벌 채혈기 시장 현황은 란셋
(바늘
)을 이용한 채혈이
99%이상을 차지하고 있으며
, 글로벌
TOP 5사인
Becton, Dickinson and Company(미국
), F. Hoffmann-La Roche Ltd.(스위스
), Abbott Laboratories(미국
), B. Braun SE(독일
), , Greiner Bio-One International GmbH(오스트리아
)가 글로벌 시장 전체의
50% 이상을 차지하지하고 있습니다
. 이 외
Ypsomed(스위스
), Terumo Corporation(일본
), Owen Mumford(영국
), HTL-STREFA SA(폴란드
), ARKRAY, Inc.(일본
) 등 여러 크고 작은 플레이어 경쟁중인 시장입니다
.

다만
, 동사의 레이저 채혈기와 같은 비접촉방식의 채혈방법은 아직 상용화되지 않았으며
, 동사는 통증 및 감염위험의 감소
, 비용 효율성 등 기존 란셋시장의 플레이어와는 차별화된 장점을 강조하여 시장침투율을 높일 계획입니다
.

아래는 채혈기
(란셋
) 시장내 글로벌
TOP5기업의 점유율 현황자료입니다
.

글로벌 란셋(채혈침) 시장 to5 기업 점유율 현황.jpg
[글로벌 란셋(채혈침) 시장 TOP5 기업 점유율 현황]

(나)

경쟁 기술 및 제품별 현황

동사 란셋 채혈기와 경쟁제품 비교

제조사 (국가)
글로벌 의료기기A사
글로벌 의료기기A사
라메디텍

제품 분류
일회용 란셋
일체형 란셋
-

가격(소비자)
$0.19
$0.45
$200~900

성능
-저렴한 가격-바늘 굵기 선택 가능-일반적인 채혈방식-2차 감염 가능성 존재-채혈 통증-굳은살 및 바늘자국
-일회용-바늘 굵기 선택 가능-사용 편의성 높음-휴대성 높음-채혈 통증-굳은살 및 바늘자국-의료폐기물 다량 발생
-바늘보다 낮은 통증 (1/2 이하)-높은 휴대 편의성-채혈부위의 빠른 회복-신생아 채혈시 안정성 높음-장기간 사용시 란셋 대비 가격절감

인허가 현황
주요 인허가 획득
주요 인허가 획득
CE, KFDA, USFDA등 주요 인허가 획득

제품중량
란셋 : 0.5g 채혈기 : 2.7g
2.4g
개인용(Handray-Lite) 기준100g

기존 채혈기는 대부분 용수철을 이용하여 란셋
(Lancet)을 빠르게 피부에 넣었다가 빼는 침습적인 채혈 방식입니다
. 기존 채혈기는 란셋을 이용한 침습적인 채혈 방식이므로 통증 유발
, 2차 감염 및 환경오염 등의 문제점이 있습니다
.

이에 반해
, 레이저 채혈기는 말초혈액을 레이저를 이용해 채혈하는 비침습적인 채혈 방식으로서
, 피부에 아주 작은 홀을 순간적으로 천공하여 모세혈관의 혈액 유동을 자극하는 원리로 채혈이 이루어집니다
. 레이저 채혈기는 통증이 적고
, 2차 감염 가능성이 낮은 장점이 있습니다
.

최근
, 유럽
, 미국을 포함한 선진국에서 기존 채혈기에 의한
2차 감염에 대한 우려 증대로 채혈기의 엄격한 관리가 이루어지고 있으며
, 금속바늘에 대한 규제 또한 강화되고 있습니다
.

(다) 진입장벽

채혈기는 기본적으로 사용자의 건강과 밀접하게 관련된 헬스케어 산업에 포함되기에제품 판매에 앞서 의료기기 인증 또는 신고가 필요하며
, 멸균이 필요한 채혈침의 경우
2등급 의료기기 인증이 필요하며
, 채혈침을 제외한 채혈기 부분은
1등급 의료기기 신고가 필요합니다
.

당사의 제품과 같은 레이저 채혈기의 경우에는
2021년
9월 의료기기 품목 분류 기준이 신설되었고
, GMP 준수 의무와 시판 전 승인이 필요한
3등급 의료기기로 지정되었습니다
. 이와 같은 규제의 존재는 산업에 참여하고자 하는 신규 기업들에게 중요한진입장벽으로 작용하게 되며
, 인증과 관련한 규제는 해당 산업에서 필수적으로 고려해야 할 중요 요소입니다
.

(3) 비교우위 사항

당사는 레이저 전문 헬스케어 기업으로 레이저와 관련된 생산방식
, 품질 보증 및 인허가와 관련하여 많은 비교우위 사항이 있습니다
.

레이저 피부 미용 및 의료기기는 직접적으로 비교가능한 경쟁업체는 없으므로
, 미세한 채널로 화장품의 유효 성분을 침투시키는 동일한 기능을 하는
MTS(Micro-needle therapy system)를 선정하였으며
MTS 대비 많은 비교우위 사항이 있습니다
.

또한
, 당사의 레이저 채혈기는 경쟁 제품인 바늘 란셋과의 차별화를 위해 고객의 구매 결정에 주요하게 작용하는 경쟁요인에 대해서 동등 이상의 제품 경쟁력을 확보하였습니다
. 이는 기존의 바늘 방식의 채혈이 아닌 레이저 방식으로 고출력의 레이저를초소형화 시키고 재현성 있게 하여 안전성과 유효성을 확보한 결과입니다
.

당사 레이저 피부미용
/의료기기 및 레이저 채혈기의 비교우위에 대한 내역은 아래와같습니다
.

구분

경쟁요인

당사의 비
교우위 사항

공통

생산방식

- 제품 생산을 위해 모듈화 생산과 셀라인 생산 방식을 구축하여 작업시간과 라인투자 비용 절감
, 노동비 절감
, 다품종을 소수의 인원이 생산하기에 최적화된 셀라인 생산을통해 제품을 생산

품질보증

- 식약처의 의료기기 품질관리 시스템인
GMP와 국제 의료기기 품질관리 시스템인
ISO13485 를 통한 품질관리를 하고 있으며 매
년
ISO 13485 와
CE 기관으로 부터 사후 심사와 식약처의 정기심사를 통하여 품질관리시스템의 유효성 확

인

인허가

- RA

부서를 별도 운영하고 있으며 각 국가별 해당 규제 및 규격의 재
, 개정 현황의 주요 내용을 주기적으로 모니터링 하여 보고서를 작성하고 국가별 인허가 사항에 능동적으로 대처

- 의료기기 제조 및 품질관리 기준 적합인정서
(GMP), 의료기기 제조업
, 의료기기 허가증
, ISO13485, CE, FDA, KC 인증 등을 취득한 상태이며 이후 관계법령의 시행 방향에 맞춰 발 빠르게 대응
.

레이저 피부 미용/의료기기

통증

- MTS

의 경우 바늘로 진행하기 때문에 통증이 있고 심한 경우 피가 나는 경우도 있으나 당사 레이저 제품은 통증이 거의 없음
.

2

차 감염

-
레이저로 피부를 천공하는 비침습적 방법이며
2차 감염에 대한 우려가 없음
.
-

MTS
는 바늘에 대한 감염 우려가 있으며 매번 소독 필요
.

가격

-

레이저 피부 미용 및 의료기기는 전자기기로 초기 구매 비용은 비싸지만 제품 수명을 고려하면 장기적으로는 가격 절감 가능
.

성능

-

레이저 레벨 선택이 가능하여 원하는 깊이 조절 및 균일한 천공 가능
.

- MTS

는 깊이 조절이 어렵고 시술자가 가하는 힘에 따라 침투 깊이가 달라짐
.

-

당사 레이저 시술 후 회복시간은 반나절 정도이며
MTS의 경우 하루 이상의 오랜 휴식시간이 필요함
.

품질 보증

- GMP

시설 확보 및
ISO 품질 기준을 적용하고 있음
.

-

유럽
CE, 중국
CVC, 국내
KC 인증을 보유함
.

레이저 채혈기

통증 및 공포감

-

바늘 란셋과 레이저 란셋을 이용한 채혈시 통증 정도를 임상을 한 결과 레이저 채혈이 바늘 채혈에 비해 약
70% 이상 감소됨을 확인

-

끝이 뾰족하거나 날카로운 금속 바늘을 사용하지 않으므로 공포감 낮
음.

의료 폐기물

- 1

회용 안전 란셋 대비 그 크기는
1/20로 환경 오염 유발 정도와 의료 폐기물 비용 절감 가능

2

차 감염

-

레이저로 채혈하는 비침습적 방법

-

레이저 채혈시 레이저가 피부에 흡수되면서 약
1000도되는 열이 발생하면서 피부 살균 작용

-

레이저 조사구가 피부에 접촉되는 부분을 일회용 캡을 적용하여
2차 피부 접촉 제거로
2차 감염 예방

미용 문제

-

피부과에서 사용하는 피부 재생 레이저 사용으로 채혈로 생기는 피부 상처는
2~3일이내로 재생되어 굳은살 및 바늘자국이 생기지 않으며
, 지문 변형도 없음

가격

-

레이저 채혈기는 전자기기로 초기 구매 비용은 비싸지만 제품 수명을 고려하면 장기적으로는 가격 절감 가능

품질 보증

-

당사는
GMP 시설 확보 및
ISO 품질 기준을 적용하고 있음
.

-

유럽
CE, 미국
FDA, 브라질
ANVISA 등 국제 의료기기 인증을 보유한 유일한 레이저 채혈기 제조사임

사
.
경기변동의 관계 및 계절성 등

(1)

레이저 피부미용 및 의료기기

미용기기 산업은 펜데믹과 같은 경제적 혼란 시기에도 빠르게 성장하는 모습을 보여주고 있습니다
. 이는 산업의 발전으로 기본적인 의식주가 해결되면서 삶의 질적인 측면에 대한 사회적 관심이 높아졌고
, 이러한 관심은 아름다워지고자 하는 인간의 욕구증대로 이어졌기 때문입니다
. 이렇게 사회가 변화함에 따라 뷰티 업계 역시 빠르게 변화하고 있으며
, 시장이 성장하는만큼 경쟁 역시 치열해지고 있습니다
.

또한
, 인구 고령화에 따른 노령인구 증가와 개인 위생에 대한 중요성 그리고 자신을 가꾸기 위해 돈을 아끼지 않는 이른바
’가치소비
’ 트렌드가 글로벌 미용기기 시장 성장을 촉진하고 있습니다
.

따라서
, 미용기기 산업과 경기변동보다는 사회문화적 분위기 혹은 인구연령 구조 등에 더 영향을 받는 산업이라 판단할 수 있습니다
.

계절적 측면에서는 날씨 조건과 감정적 변화가 소비자의 미용 요구 사항
, 습관 및 체제에 영향을 미치기 때문에 미용기기 산업과 계절적 요인은 상관관계가 높다라고 볼 수 있습니다
.

(2)

레이저 채혈기

채혈기 시장은 상대적으로 경기변동에 비탄력적인 특성을 보입니다
. 인구 고령화
, 식습관 변화
, 생활 환경 변화
, 비만 인구 증가 등으로 급격하게 확대되고 있는 당뇨병 환자 수로 인해 혈당 측정기 시장과 함께 성장하고 있으며
, 당뇨병 환자들에게 채혈기와 혈당 측정혈당 측정기가 필수인만큼 경기변동보다는 당뇨병 환자의 수와 직접적인 상관관계가 존재합니다
.

한 당뇨병과 같은 꾸준한 관리가 필요한 질환은 계절적 요인에 따라 성수기
/비수기 구분이 뚜렷하지 않은 특성이 있어
, 레이저 채혈기 시장 역시 계절적 요인과는 큰 상관관계가 존재하지 않습니다
.

아
.
공시대상 기간중 새로이 추진하였거나
,
이사회 결의 등을 통하여 새로이 추진하기로 한 중요한 신규사업에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약재무상태표

(단위 : 원)

구분
2024년 1분기 (제13기 1분기)
2023년 (제12기)
2022년 (제11기)
2021년 (제10기)

회계처리 기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-GAAP

감사인(감사의견)
태성회계법인(검토)
삼일회계법인적정
회계법인 더올적정(주1)
회계법인 더올적정

자산

유동자산
7,579,735,572
8,711,064,401
5,516,955,898
7,111,128,461

현금성자산
794,364,338
2,098,928,132
3,728,799,881
5,931,337,763

단기금융상품
2,950,117,200
3,950,120,340
-
-

매출채권및기타채권
892,826,426
750,754,476
85,323,366
143,809,213

기타유동자산
865,776,365
418,350,782
92,166,940
171,819,585

당기법인세자산
2,354,290
-
842,150
412,570

재고자산
2,074,296,953
1,492,910,671
1,609,823,261
863,749,330

비유동자산
2,847,940,217
2,566,592,824
2,339,410,429
1,750,363,783

유형자산
2,184,393,231
1,891,797,566
1,920,444,066
1,650,489,583

사용권자산
457,384,529
498,442,035
273,672,766
-

무형자산
56,629,978
29,431,260
26,638,531
30,265,200

기타비유동자산
149,532,479
146,921,963
118,655,066
69,609,000

자산총계
10,427,675,789
11,277,657,225
7,856,366,027
8,861,492,244

부채

유동부채
1,932,495,983
1,184,690,434
17,970,553,299
486,449,050

매입채무및기타채무
1,157,097,345
452,600,742
226,200,547
118,125,109

유동리스부채
166,542,508
168,019,875
100,733,764
-

유동성장기부채
509,000,000
478,000,000
474,000,000
261,000,000

기타유동부채(주2)
42,366,545
65,446,272
17,155,515,178
107,323,941

충당부채
57,489,585
20,623,545
14,103,810
-

비유동부채
1,521,996,989
1,541,654,905
1,638,814,234
1,775,214,183

비유동리스부채
266,145,664
300,499,514
159,109,227
-

충당부채
23,102,498
19,665,512
6,922,176
-

장기차입금
480,000,000
520,000,000
930,000,000
1,429,000,000

기타비유동부채
113,566,453
113,566,453
119,490,453
21,867,248

확정급여부채(주3)
624,322,454
574,786,823
413,814,349
324,346,935

기타장기종업원급여부채
14,859,920
13,136,603
9,478,029
-

부채총계
3,454,492,972
2,726,345,339
19,609,367,533
2,261,663,233

자본

자본금
3,656,897,500
3,656,897,500
498,290,000
642,950,000

자본잉여금
29,951,318,504
29,951,318,504
4,123,455,192
14,978,536,264

기타자본항목
737,867,986
688,312,948
994,596,637
-

결손금
(27,372,901,173)
(25,745,217,066)
(17,369,343,335)
(9,021,657,253)

자본총계
6,973,182,817
8,551,311,886
(11,753,001,506)
6,599,829,011

부채와자본총계
10,427,675,789
11,277,657,225
7,856,366,027
8,861,492,244

구분
2024.01.01 ~ 2024.03.31
2023.01.01 ~ 2023.12.31
2022.01.01 ~ 2022.12.31
2021.01.01 ~ 2021.12.31

매출액
979,078,233
2,918,221,978
2,055,746,777
1,028,663,264

영업이익(손실)
(1,713,494,359)
(3,525,649,863)
(3,343,774,083)
(1,881,131,609)

당기순이익(손실)
(1,627,684,107)
(8,304,699,942)
(4,430,074,915)
(1,866,971,656)

총포괄순이익(손실)
(1,627,684,107)
(8,375,873,731)
(4,375,201,278)
(1,866,971,656)

기본주당순이익(손실)(주4)
(223)
(1,525)
(889)
(375)

주1) 2022년도 12월 31일로 종료되는 보고기간에 대해서 한국채택국제회계기준에 따른 재무제표를 작성하여 회계법인 더올로부터 2023년 10월 31일자로 적정의견을 받았습니다.주2) 2022년 '기타유동부채' 금액은 전환상환우선주부채 및 파생상품부채 금액이 반영되어 있습니다.주3) 2021년 '확정급여부채' 금액은 퇴직급여충당부채 금액이 반영되어 있습니다.주4) 주당 순이익 산정을 위한 보통주식수는 2023년의 1주당10주의 액면분할 및 400% 무상증자를 반영한 주식수를 적용하였습니다.

2. 연결재무제표

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당 사항이 없습니다.

3. 연결재무제표 주석

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당 사항이 없습니다.

4. 재무제표

가. 재무상태표

제 13 기 1분기말 2024.03.31 현재 제 12 기 2023.12.31 현재 제 11 기 2022.12.31 현재 제 10 기 2021.12.31 현재

(단위 : 원)

과 목
2024년 1분기 (제13기 1분기)
2023년 (제12기)
2022년 (제11기)
2021년 (제10기)

자산

유동자산
7,579,735,572
8,711,064,401
5,516,955,898
7,111,128,461

현금및현금성자산
794,364,338
2,098,928,132
3,728,799,881
5,931,337,763

단기금융상품
2,950,117,200
3,950,120,340
-
-

매출채권및기타채권
892,826,426
750,754,476
85,323,366
143,809,213

기타유동자산
865,776,365
418,350,782
92,166,940
171,819,585

당기법인세자산
2,354,290
-
842,150
412,570

재고자산
2,074,296,953
1,492,910,671
1,609,823,261
863,749,330

비유동자산
2,847,940,217
2,566,592,824
2,339,410,429
1,750,363,783

유형자산
2,184,393,231
1,891,797,566
1,920,444,066
1,650,489,583

사용권자산
457,384,529
498,442,035
273,672,766
-

무형자산
56,629,978
29,431,260
26,638,531
30,265,200

기타비유동채권
149,532,479
146,921,963
118,655,066
69,609,000

자산총계
10,427,675,789
11,277,657,225
7,856,366,027
8,861,492,244

부채

유동부채
1,932,495,983
1,184,690,434
17,970,553,299
486,449,050

매입채무및기타부채
1,157,097,345
452,600,742
226,200,547
118,125,109

리스부채
166,542,508
168,019,875
100,733,764
-

유동성장기부채
509,000,000
478,000,000
474,000,000
261,000,000

전환상환우선주부채
-
-
5,019,168,140
-

파생상품부채
-
-
12,085,533,149
-

기타유동부채
42,366,545
65,446,272
50,813,889
107,323,941

충당부채
57,489,585
20,623,545
14,103,810
-

비유동부채
1,521,996,989
1,541,654,905
1,638,814,234
1,775,214,183

비유동리스부채
266,145,664
300,499,514
159,109,227
-

충당부채
23,102,498
19,665,512
6,922,176
-

장기차입금
480,000,000
520,000,000
930,000,000
1,429,000,000

기타비유동채무
113,566,453
113,566,453
119,490,453
21,867,248

확정급여채무 (주1)
624,322,454
574,786,823
413,814,349
324,346,935

기타장기종업원급여채무
14,859,920
13,136,603
9,478,029
-

부채총계
3,454,492,972
2,726,345,339
19,609,367,533
2,261,663,233

자본

자본금
3,656,897,500
3,656,897,500
498,290,000
642,950,000

자본잉여금
29,951,318,504
29,951,318,504
4,123,455,192
14,978,536,264

기타자본항목
737,867,986
688,312,948
994,596,637
-

결손금
(27,372,901,173)
(25,745,217,066)
(17,369,343,335)
(9,021,657,253)

자본총계
6,973,182,817
8,551,311,886
(11,753,001,506)
6,599,829,011

부채와자본총계
10,427,675,789
11,277,657,225
7,856,366,027
8,861,492,244

주1) 2021년 '확정급여부채' 금액은 퇴직급여충당부채 금액이 반영되어 있습니다.

나. 포괄손익계산서

제 13 기 1분기말 2024.03.31 현재 제 12 기 2023.12.31 현재 제 11 기 2022.12.31 현재 제 10 기 2021.12.31 현재

(단위 : 원)

과 목
2024년 1분기 (제13기 1분기)
2023년 (제12기)
2022년 (제11기)
2021년 (제10기)

매출액
979,078,233
2,918,221,978
2,055,746,777
1,028,663,264

매출원가
641,315,676
2,018,796,252
1,770,937,319
661,808,087

매출총이익
337,762,557
899,425,726
284,809,458
366,855,177

판매와관리비
2,051,256,916
4,425,075,589
3,628,583,541
2,247,986,786

영업이익(손실)
(1,713,494,359)
(3,525,649,863)
(3,343,774,083)
(1,881,131,609)

기타수익
65,134,282
2,503,691
25,344,861
74,385,624

기타비용
3,000,000
12,083,681
12,196,069
5,310,633

금융수익
43,890,799
201,219,933
506,077,205
6,722,523

금융원가
20,214,829
4,970,690,022
1,605,526,829
61,637,561

법인세비용차감전순이익(손실)
(1,627,684,107)
(8,304,699,942)
(4,430,074,915)
(1,866,971,656)

법인세비용
-
-
-
-

당기순이익(손실)
(1,627,684,107)
(8,304,699,942)
(4,430,074,915)
(1,866,971,656)

기타포괄이익(손실)
-
-
-
-

당기손익으로 재분류되지 않는 항목

순확정급여부채의 재측정요소
-
(71,173,789)
54,873,637
-

총포괄이익(손실)
(1,627,684,107)
(8,375,873,731)
(4,375,201,278)
(1,866,971,656)

주당이익(손실)

기본주당이익(손실) (주1)
(223)
(1,525)
(889)
(375)

주1) 주당이익 산정을 위한 보통주식수는 2023년의 1주당10주의 액면분할 및 400% 무상증자를 반영한 주식수를 적용하였습니다.

다. 자본변동표

제 13 기 1분기말 2024.03.31 현재 제 12 기 2023.12.31 현재 제 11 기 2022.12.31 현재 제 10 기 2021.12.31 현재

(단위 : 원)

구 분
자본금
자본잉여금
기타자본
결손금
합 계

2021년 01월 01일
578,655,000
9,042,821,864
-
(7,154,685,597)
2,466,791,267

총포괄손익 :
-
-
-

당기순이익(손실)
-
-
-
(1,866,971,656)
(1,866,971,656)

유상증자
64,295,000
5,935,714,400

6,000,009

2021년 12월 31일
642,950,000
14,978,536,264
-
(9,021,657,253)
6,599,829,011

회계기준변경에 따른 누적효과(*1)
(144,660,000)
(10,855,081,072)
896,077,939
(3,972,484,804)
(14,076,147,937)

2022년 01월 01일
498,290,000
4,123,455,192
896,077,939
(12,994,142,057)
(7,476,318,926)

총포괄손익 :

당기순이익(손실)
-
-
-
(4,430,074,915)
(4,430,074,915)

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
54,873,637
54,873,637

소유주와의 거래 등:

주식보상비용
-
-
98,518,698
-
98,518,698

2022년 12월 31일
498,290,000
4,123,455,192
994,596,637
(17,369,343,335)
(11,753,001,506)

2023년 01월 01일
498,290,000
4,123,455,192
994,596,637
(17,369,343,335)
(11,753,001,506)

총포괄손익 :

당기순이익(손실)
-
-
-
(8,034,699,942)
(8,034,699,942)

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
(71,173,789)
(71,173,789)

소유주와의 거래 등:

무상증자
1,993,160,000
(1,993,160,000)
-
-
-

전환상환우선주의 자본전환
827,175,000
21,076,160,442
-
-
21,903,335,442

주식보상비용환입
-
-
(16,890,779)
-
(16,890,779)

주식선택권의 행사
75,000,000
664,392,910
(289,392,910)
-
450,000,000

유상증자
263,272,500
6,080,469,960
-
-
6,343,742,460

2023년 12월 31일
3,656,897,500
29,951,318,504
688,312,948
(25,745,217,066)
8,551,311,886

2024년 01월 01일
3,656,897,500
29,951,318,504
688,312,948
(25,745,217,066)
8,551,311,886

총포괄손익 :

분기순이익(손실)
-
-
-
(1,627,684,107)
(1,627,684,107)

소유주와의 거래 등:

주식보상비용
-
-
49,555,038
-
49,555,038

2024년 03월 31일
3,656,897,500
29,951,318,504
737,867,986
(27,372,901,173)
6,973,182,817

주1)
K-IFRS도입에 따른 누적효과가 2022년 기초자본에 반영된 효과입니다.

라. 현금흐름표

제 13 기 1분기말 2024.03.31 현재 제 12 기 2023.12.31 현재 제 11 기 2022.12.31 현재 제 10 기 2021.12.31 현재

(단위 : 원)

과 목
2024년 1분기 (제13기 1분기)
2023년 (제12기)
2022년 (제11기)
2021년 (제10기)

영업활동으로 인한 현금흐름
(1,884,073,986)
(3,759,711,477)
(3,387,425,341)
(1,823,357,045)

영업활동으로부터 창출된 현금흐름
(1,879,616,169)
(3,746,715,926)
(3,318,886,434)
(1,766,188,229)

- 당기순손실
(1,627,684,107)
(8,304,699,942)
(4,430,074,915)
(1,866,971,656)

- 조정
179,830,174
5,211,619,855
1,571,744,657
295,166,876

- 영업활동으로 인한 자산.부채의 변동
(431,762,236)
(653,635,839)
(460,556,176)
(194,383,449)

이자의 수취
15,459,186
55,267,891
5,498,727
2,730,526

이자의 지급
(17,562,713)
(69,105,592)
(73,608,054)
(59,800,812)

법인세의납부(환급)
(2,354,290)
842,150
(429,580)
(98,530)

투자활동으로인한현금흐름
621,762,776
(4,158,567,031)
(383,578,257)
(202,628,800)

유형자산의 취득
(347,764,364)
(145,553,691)
(307,576,893)
(177,258,800)

무형자산의 취득
(30,476,000)
(10,800,000)
(6,786,364)
(20,320,000)

단기금융상품의 증가
-
(3,950,120,340)
-
-

단기금융상품의 감소
1,000,003,140
-
-
-

보증금의 증가
-
(70,093,000)
(69,215,000)
(5,050,000)

보증금의 감소
-
18,000,000
-
-

재무활동으로 인한 현금흐름
(44,831,217)
6,292,561,556
1,572,755,753
5,353,399,230

리스부채의 지급
(35,831,217)
(95,180,904)
(79,967,247)
-

유동성장기부채의 상환
(9,000,000)
(406,000,000)
(286,000,000)
(261,000,000)

전환상환우선주부채의 발행
-
-
396,779,647
-

파생상품부채의 발행
-
-
1,541,943,353
-

유상증자
-
6,350,132,700
-
6,000,009,400

장기미지급금의 증가
-
-
-
17,249,830

단기차입금의 상환
-
-
-
(377,860,000)

장기차입금의 상환
-
-
-
(25,000,000)

신주발행비용
-
(6,390,240)
-
-

주식선택권의 행사
-
450,000,000
-
-

현금및현금성자산의 순증가(감소)
(1,307,142,427)
(1,625,716,952)
(2,198,247,845)
3,327,413,385

현금및현금성자산의 환율변동효과
2,578,633
(4,154,797)
(4,290,037)
-

기초 현금및현금성자산
2,098,928,132
3,728,799,881
5,931,337,763
2,603,924,378

기말 현금및현금성자산
794,364,338
2,098,928,132
3,728,799,881
5,931,337,763

5. 재무제표 주석

제 13 기 (당)1분기말 : 2024년 03월 31일 현재

제 12 기말 : 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일 까지(제12기(전)분기는 검토받지 않은 재무제표)

회사명 : 주식회사 라메디텍

1. 일반사항

주식회사 라메디텍(이하 "당사")는 2012년 1월 설립되어, 레이저 채혈기와 레이저 의료기기의 개발 및 제조업을 주요 사업으로 하고 있습니다.

당사의 설립 시 자본금은 140,000천원이었으나, 수차례의 유상증자 등을 거쳐 보고기간말 현재 자본금은 3,656,898천원이며, 당사는 2023년 5월 2일을 기준일로 하여 주당액면가액을 5,000원에서 500원으로 액면분할하였습니다. 당사의 보고기간말 현재수권주식수는 50,000,000주(1주당 금액 500원)이며, 총발행주식수는 보통주 7,313,795주입니다.

보고기간말 현재 당사의 주요 주주 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 주, %)

주주명
보통주
지분율

최종석
2,185,000
29.88%

한국투자 Re-up 펀드
782,200
10.69%

바디텍메드㈜
600,000
8.20%

케이비 스마트 스케일업 펀드
428,650
5.86%

라이프코어-티그리스 신기술투자조합 4호
321,450
4.40%

발랑스 신기술조합 제 14호
244,620
3.34%

한국투자 바이오 글로벌 펀드
214,300
2.93%

앤에이 코리아 헬스케어 투자조합 2호
207,750
2.84%

라이프코어-CHN 신기술투자조합 3호
165,838
2.27%

㈜오다스톤파트너스
123,200
1.68%

(재)씨젠의료재단
82,919
1.13%

기타주주
1,957,868
26.78%

합 계
7,313,795
100.00%

2. 중요한 회계정책

(가) 재무제표 작성 기준

당사의 2024년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 요약분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 요약1분기재무제표는 보고기간말인 2024년 3월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

(1) 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다. 1) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시

공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채

판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

3) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - '가상자산 공시'

가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.
(2) 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인한재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(나) 회계정책
요약분기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

(1)법인세비용
중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정
재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 당사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

요약분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 재무위험관리

(가) 재무위험관리요소

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

요약분기재무제표는 연차재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으며, 재무위험요소에 대한 당사의 위험관리 정책은 전기말 이후 중요한 변동 사항이 없습니다. 전기의 재무위험관리 정책은 2023년 12월 31일의 연차재무제표에 공시되어 있습니다.

(나) 자본위험관리

당사는 자본조달비율을 기준으로 하여 자본을 관리하고 있으며, 자본위험관리목표 및 정책은 전기말 이후 중요한 변동 사항이 없습니다.

5. 공정가치

해당 주석에서는 직전 연차 재무보고 이후 당사가 금융상품 공정가치를 산정하는 데 사용한 판단 및 추정에 대한 당분기의 정보를 제공합니다. 당분기 중 당사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

(가) 금융상품 종류별 공정가치

당분기말 및 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

① 금융자산

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

상각후원가 측정 금융자산:

현금및현금성자산(*1)
794,364
794,364
2,098,928
2,098,928

단기금융상품(*1)
2,950,117
2,950,117
3,950,120
3,950,120

매출채권및기타채권(*1)
1,042,359
1,042,359
897,676
897,676

합 계
4,786,840
4,786,840
6,946,724
6,946,724

② 금융부채

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

상각후원가 측정 금융부채:

매입채무및기타채무(주1)
1,270,664
1,270,664
566,167
566,167

차입금(주1)
989,000
989,000
998,000
998,000

합 계
2,259,664
2,259,664
1,564,167
1,564,167

(주1) 상각후 원가로 측정되는 금융자산 및 금융부채로서 장부금액은 공정가치의 합리적인 근사치입니다.

(나) 공정가치 서열 체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준은다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격

수준 2
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할수 있는 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

당분기말과 전기말 현재 반복적으로 공정가치로 측정되고 인식된 당사의 금융자산과금융부채는 없습니다.

(다) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

당사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을, 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식합니다. 당분기와 전분기 중 반복적인 측정치의 수준 3의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

파생상품부채
파생상품부채

기초잔액
-
12,085,533

평가손익
-
-

기말잔액
-
12,085,533

6. 영업부문 정보

당사의 영업부문은 레이져 치료기기와 레이져 미용기기 판매로서 단일 영업부문으로구성되어 있습니다. 최고영업의사결정자에게 영업현황을 보고하고 있으며, 당사의 영업부문과 관련된 손익은 포괄손익계산서에 보고된 내용과 차이가 없습니다.

(1) 당분기와 전분기 중 당사 영업수익의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

상품매출
1,387
2,042

제품매출
975,387
424,557

기타매출
2,304
1,343

합 계
979,078
427,942

(2) 당분기와 전분기 중 지역별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

국내
874,517
162,147

북미
-
5,909

유럽
8,028
35,923

아시아
32,522
216,220

중동
12,736
7,743

남미
5,102
-

아프리카
46,173
-

합 계
979,078
427,942

(3) 당분기와 전분기 중 당사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객과 관련된 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

고객1
330,000
-

고객2
160,000
-

고객3
116,458
-

고객4
-
204,106

고객5
-
48,700

합 계
606,458
252,806

7. 현금및현금성자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 당사의 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

현금
8,332
14,867

보통예금
786,032
1,084,061

정기예적금
-
1,000,000

합 계
794,364
2,098,928

(2) 당분기말 및 전기말 현재 당사의 사용제한 예금은 없습니다.

8. 매출채권및기타채권

당분기말 및 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권
576,824
-
701,306
-

손실충당금
(2,000)
-
(2,000)
-

소 계
574,824
-
699,306
-

미수금
256,779
-
9,767
-

미수수익
51,163
-
31,621
-

보증금
10,059
180,858
10,059
180,858

차감: 현재가치할인차금
-
(31,326)
-
(33,936)

소 계
318,001
149,532
51,447
146,922

합 계
892,825
149,532
750,753
146,922

9. 재고자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

상품
17,117
10,159

제품
175,983
104,486

제품평가손실충당금
-
(223)

원재료
1,667,848
1,284,213

원재료평가손실충당금
(91,941)
(86,225)

재공품
305,290
181,304

재공품평가손실충당금
-
(802)

합 계
2,074,297
1,492,912

(2) 당분기 중 비용으로 인식되어 '매출원가'에 포함된 재고자산의 원가는 641,316천원 (전분기: 303,017천원) 입니다.

(3) 당분기 중 비용으로 인식한 재고자산평가손실은 4,690천원(전분기: 981천원)입니다.

10. 유형자산

(1) 당분기와 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
상각
기말

토지
520,610
-
-
520,610

건물
876,205
-
(6,043)
870,162

기계장치
9,970
-
(636)
9,334

공구와기구
6,644
10,241
(779)
16,106

비품
116,620
7,873
(8,539)
115,954

시설장치
20,697
27,000
(3,170)
44,527

금형
341,052
302,650
(36,002)
607,700

합 계
1,891,798
347,764
(55,169)
2,184,393

② 전분기

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
상각
기말

토지
520,610
-
-
520,610

건물
900,376
-
(6,043)
894,333

기계장치
12,515
-
(636)
11,879

비품
76,012
6,196
(5,133)
77,075

시설장치
15,273
-
(1,215)
14,058

금형
395,658
17,550
(29,994)
383,214

합 계
1,920,444
23,746
(43,021)
1,901,169

(2) 당분기말 현재 토지 및 건물이 우리은행 차입금 748,000천원에 담보로 제공되었습니다(주석 26 참조).

(3) 당기말 현재 건물에 대해 메리츠화재에 화재보험이 가입되어 있으며, 이에 대한 보장금액은 1,724백만원입니다. 보장금액 중 724백만원에 대해 건물의 근저당권자인 우리은행이 질권 설정하였습니다(주석 26 참조).

(4) 감가상각비가 포함된 항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정명

당분기

전분기

매출원가

41,014
35,005

판매비와관리비

14,155
8,016

합계

55,169
43,021

11. 리스

당사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(1) 당분기와 전분기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

구 분
기초
상각
기말

부동산
466,206
(36,151)
430,055

차량
32,236
(4,906)
27,330

합 계
498,442
(41,057)
457,385

② 전분기

(단위: 천원)

구 분
기초
상각
기말

부동산
221,810
(20,164)
201,646

차량
51,863
(3,773)
48,090

합 계
273,673
(23,937)
249,736

(2) 당분기와 전분기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

기초금액
468,519
259,843

리스부채의 증가
-
-

이자비용
8,470
3,825

리스부채의 감소
(44,301)
(26,301)

기말금액
432,688
237,367

(3) 당분기와 전분기 중 리스와 관련하여 당기손익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

사용권자산의 감가상각비

부동산
36,151
20,164

차량운반구
4,906
3,773

합계
41,057
23,937

리스부채에 대한 이자비용
8,470
3,825

단기리스료
-
5,400

단기리스가 아닌 소액자산 리스료
3,792
3,222

(4) 당분기 중 리스의 총 현금유출은 48,093천원(전분기: 34,923천원)입니다.

12. 무형자산

(1) 당분기와 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
상각
기말

소프트웨어
24,031
30,476
(3,277)
51,230

건설중인무형자산
5,400
-
-
5,400

합 계
29,431
30,476
(3,277)
56,630

② 전분기

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
상각
기말

소프트웨어
21,239
-
(1,597)
19,642

건설중인무형자산
5,400
-
-
5,400

합 계
26,639
-
(1,597)
25,042

(2) 당사가 당분기 비용으로 인식한 연구비와 개발 지출의 총액은 330,306천원(전분기: 69,504천원)입니다.

13. 매입채무및기타채무

당분기말 및 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
468,494
-
98,597
-

미지급금
606,659
113,566
157,447
113,566

미지급비용
81,944
-
196,557
-

합 계
1,157,097
113,566
452,601
113,566

14. 차입금

당분기말 및 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
최장만기일
연이자율
당분기말
전기말

장기차입금
농협은행
2024-11-20
6.71%(MOR+2.65%)
250,000
250,000

장기차입금
우리은행
2028-03-31
2.30%
680,000
680,000

장기차입금
우리은행
2024-08-30
5.87%(KORIBOR+2.15%)
59,000
68,000

차감: 유동성장기부채
(509,000)
(478,000)

합 계
480,000
520,000

15. 종업원급여

(가) 확정급여제도

(1) 당분기말 및 전기말 현재 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
624,322
574,787

사외적립자산의 공정가치
-
-

재무상태표상 순확정급여채무
624,322
574,787

(2) 당분기와 전분기 중 순확정급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

기초금액
574,787
413,814

당기근무원가
43,380
29,827

이자비용
6,156
5,261

재측정요소:

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익
-
-

- 인구통계적가정의 변경으로 인한 보험수리적손익
-
-

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
-
-

급여지급액
-
(20,933)

기말금액
624,323
427,969

(나) 기타장기종업원급여부채

(1) 당분기와 전분기 중 기타장기종업원급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

기초금액
13,137
9,478

당기근무원가
1,597
973

이자비용
126
107

재측정요소:

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익
-
-

- 인구통계적가정의 변경으로 인한 보험수리적손익
-
-

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
-
-

급여지급액
-
-

기말금액
14,860
10,558

16. 충당부채

당분기와 전분기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

복구충당부채
품질보증충당부채
반품충당부채
합 계
복구충당부채
품질보증충당부채
반품충당부채
합 계

기초
7,471
31,753
1,065
40,289
1,739
18,973
315
21,027

손익계산서 증(감):
57
33,149
7,098
40,304
9
(12,932)
2,779
(10,144)

분기말
7,528
64,902
8,163
80,593
1,748
6,041
3,094
10,883

유동항목
-
49,327
8,163
57,490
-
4,473
3,094
7,567

비유동항목
7,528
15,575
-
23,103
1,748
1,568
-
3,316

17. 자본

(1)

당사가 발행할 주식의 총수는 50,000,000이고, 발행한 주식수는 보통주식 7,313,795주(전기말: 7,313,795주)이며 1주당 액면금액은 500원입니다.

(2) 당분기와 전분기 중 자본금 및 자본잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
주식수
자본금
주식발행초과금
합 계

전기초
99,658
498,290
4,123,455
4,621,745

전분기말
99,658
498,290
4,123,455
4,621,745

당기초
7,313,795
3,656,898
29,951,319
33,608,217

당분기말
7,313,795
3,656,898
29,951,319
33,608,217

(3)
당분
기말
및
전기말 현재 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

주식선택권
737,868
688,313

18. 주식기준보상

(1) 당사는 주주총회 결의에 의거해서 당사의 임직원에게 주식선택권을 부여했으며, 당분기말 현재 그 주요 내용은 다음과 같습니다.

결제방식
주식결제형
주식결제형
주식결제형
주식결제형
주식결제형
주식결제형
주식결제형
주식결제형

약정유형
제 1회차
제 2회차
제 3회차
제 4회차
제 5-1회차
제 5-2회차
제 6-1회차
제 6-2회차

부여시점
2018년 3월 30일
2019년 3월 29일
2020년 3월 27일
2021년 3월 26일
2022년 3월 25일
2022년 3월 25일
2023년 3월 31일
2023년 3월 31일

행사가능기간
2020년 3월 31일부터2025년 3월 29일
2021년 3월 30일부터2026년 3월 28일
2022년 3월 28일부터2026년 3월 26일
2024년 3월 27일부터2028년 3월 25일
2024년 3월 26일부터2028년 3월 24일
2024년 3월 26일부터2030년 3월 24일
2026년 3월 31일부터2030년 3월 30일
2025년 3월 31일부터2029년 3월 30일

발행할 주식수(*1)
90,000주
150,000주
50,000주
-
-
-
72,250주
32,500주

행사가격(*1)
3,000원
3,000원
3,000원
4,400원
6,540원
6,540원
9,332원
9,332원

주1)
액면분할과 무상증자를 반영한 주식수와 행사가격입니다.

(2) 당분기와 전분기 중 주식선택권의 변동은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 주)

구 분
기초
부여
행사
소멸
기말

1차
90,000
-
-
-
90,000

2차
150,000
-
-
-
150,000

3차
50,000
-
-
-
50,000

6-1차
72,250
-
-
-
72,250

6-2차
32,500
-
-
-
32,500

합 계
394,750
-
-
-
394,750

② 전분기

(단위: 주)

구 분
기초
부여
행사
소멸
기말

1차
200,000
-
-
-
200,000

2차
170,000
-
-
-
170,000

3차
70,000
-
-
-
70,000

5-1차
50,000
-
-
(50,000)
-

5-2차
50,000
-
-
(50,000)
-

6-1차
-
76,250
-
-
76,250

6-2차
-
32,500
-
-
32,500

합 계
540,000
108,750
-
(100,000)
548,750

주1)
당분기말 현재 미행사 수량은 394,750주이며, 가득기준을 충족한 수량은 290,000주입니다.

(3) 당분기 중 인식한 주식기준보상비은 각각 49,555천원과 (전분기: 주식기준보상비환입: 166,645)천원이며, 전액 주식결제형 주식기준보상과 관련된 비용입니다.

19. 고객과의 계약에서 생기는 수익

(1) 당사는 수익과 관련해 포괄손익계산서에 다음 금액을 인식하였습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

고객과의 계약에서 생기는 수익

상품매출
1,387
2,042

제품매출
975,387
424,557

기타매출
2,304
1,343

합 계
979,078
427,942

(2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분

당분기와 전분기 중 영업수익의 수익인식 시점은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

구 분
상품매출
제품매출
기타매출
합 계

국내

해외

국내

해외

국내

해외

한 시점에 인식

912
475
873,606
101,781
-
-
976,774

기간에 걸쳐 인식
-
-
-
-
-
2,304
2,304

합 계
912
475
873,606
101,781
-
2,304
979,078

② 전분기

(단위: 천원)

구 분
상품매출
제품매출
기타매출
합 계

국내

해외

국내

해외

국내

해외

한 시점에 인식

1,827
215
160,318
264,239
-
-
426,599

기간에 걸쳐 인식
-
-
-
-
-
1,343
1,343

합 계
1,827
215
160,318
264,239
-
1,343
427,942

당사는 국내에 소재하고 있으며, 외부고객으로부터의 수익금액은 고객이 소재한 지역별로 구분하였습니다(주석 6 참조).

(3) 당사가 고객과의 계약과 관련하여 인식한 부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

계약부채 - 제품매출 선수금
40,528
40,061

당분기 중 전기에 이월된 계약부채와 관련하여 수익으로 인식한 금액은 134천원(전분기: 318천원)입니다.

20. 판매비와관리비

당분기와 전분기 중 발생한 판매비와관리비 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계 정 과 목
당분기
전분기

급여
383,295
220,396

퇴직급여
28,773
19,609

복리후생비
66,430
22,700

여비교통비
34,167
52,291

접대비
4,224
13,452

감가상각비
14,155
8,016

사용권자산상각비
41,058
23,937

보험료
5,211
24,256

지급수수료
353,163
126,925

광고선전비
633,624
178,324

무형자산상각비
3,277
1,597

주식기준보상비
40,816
-

품질보증비
57,319
(9,479)

경상연구개발비
330,306
69,504

기타
55,439
45,692

합 계
2,051,257
797,220

21. 기타수익 및 기타비용

당분기와 전분기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기타수익

국고보조금수익
65,000
-

잡이익
134
310

합 계
65,134
310

기타비용

기부금
3,000
3,000

잡손실
-
92

합 계
3,000
3,092

22. 금융수익 및 금융원가

당분기와 전분기 중 금융수익 및 금융원가 내역은 다음과 같습니다.(1) 금융수익

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

상각후원가 측정 금융자산

이자수익
37,612
31,804

외환차익
3,684
1,097

외화환산이익
2,595
-

합 계
43,891
32,901

(2) 금융원가

구 분
당분기
전분기

상각후원가 측정 금융부채

이자비용
11,233
273,209

외환차손
495
1,297

외화환산손실
17
-

기타부채

이자비용
8,470
3,825

합 계
20,215
278,331

23. 법인세비용
법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연상법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2024년 3월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인세율은 0%(2023년 3월 31일로 종료하는 기간에 대한 예상법인세율: 0%)입니다.
24. 주당순손실

기본주당순손실은 당사의 당기순손실을 해당 기간의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

(1) 기본주당순손실

(단위: 원, 주)

구 분
당분기
전분기

당기순손실
(1,627,684,107)
(920,507,083)

가중평균 유통보통주식수(*1)
7,313,795
5,879,822

기본주당손실
(223)
(157)

(*1) 당분기와 전분기 중 가중평균 유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당분기
전분기

기초 유통주식수(*2)
7,313,795
5,879,822

기중 변동주식수
-
-

가중평균 유통보통주식수
7,313,795
5,879,822

주1)
액면분할과 무상증자를 반영한 주식수입니다.

(2) 희석주당순손실

희석주당손실은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 당기와 전기의 경우 반희석화효과로 기본주당순손실과 희석주당순손실은 동일합니다.

보고기간말 현재 미전환 된 잠재적 보통주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

내 역
당분기말
전분기말

주식매수선택권
394,750
548,750

25. 영업으로부터 창출된 현금

(1) 당분기와 전분기 중 영업활동으로 인한 현금흐름 조정내역 및 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

분기순손실
(1,627,684)
(920,507)

조정:
179,830
183,308

급여
1,722
1,080

퇴직급여
49,536
35,088

주식기준보상비
49,555
(166,645)

감가상각비
55,169
43,021

무형자산상각비
3,277
1,597

사용권자산상각비
41,058
23,937

이자수익
(37,612)
(31,804)

이자비용
19,703
277,034

외화환산이익
(2,595)
-

외화환산손실
17
-

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동
(431,762)
62,511

매출채권의 감소
124,482
58,774

미수금의 증가
(247,012)
(57,574)

선급금의 감소(증가)
233,689
(13,888)

선급비용의 감소(증가)
(681,115)
15,603

재고자산의 감소(증가)
(581,386)
53,367

매입채무의 증가
369,896
17,260

미지급금의 증가
449,213
26,781

미지급비용의 감소
(116,697)
(4,430)

예수금의 감소
(24,549)
(4,221)

선수금의 증가
467
1,924

선수수익의 증가
1,003
-

품질보증충당부채의 증가(감소)
33,149
(12,932)

반품충당부채의 증가
7,098
2,780

퇴직금의 지급
-
(20,933)

합 계
(1,879,616)
(674,688)

(2) 당분기와 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요한 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

리스부채의 유동성 대체
42,824
26,257

장기차입금의 유동성 대체
40,000
-

(3) 당분기와 전분기 중 재무활동으로 인한 부채의 변동은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

구 분
기초
현금거래
비현금거래
상각 등
기말

차입 및 발행
상환
계정대체 등
사용권자산인식
평가손익

유동성장기차입금
478,000
-
(9,000)
40,000
-
-
-
509,000

장기차입금
520,000
-
-
(40,000)
-
-
-
480,000

유동리스부채
168,020
-
(44,301)
42,824
-
-
-
166,543

비유동리스부채
300,500
-
-
(42,824)
-
-
8,470
266,146

② 전분기

(단위: 천원)

구 분
기초
현금거래
비현금거래
상각 등
기말

차입 및 발행
상환
계정대체 등
사용권자산인식
평가손익

유동성장기차입금
474,000
-
(9,000)
-
-
-
-
465,000

전환상환우선주부채
5,019,168
-
-
-
-
-
262,146
5,281,314

유동리스부채
100,734
-
(26,301)
26,257
-
-
-
100,690

비유동리스부채
159,109

-
(26,257)
-
-
3,825
136,677

26. 우발채무 및 약정사항

(1) 당사가
당분
기말

현재 금융기관 등과 체결한 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

약정금융기관
약정사항
한도금액
실행금액
담보제공 및 보증내역

농협은행
일반자금대출
250,000
250,000
신용보증기금 지급보증

우리은행
시설자금대출
680,000
680,000
토지와 건물 담보, 대표이사 인적보증

우리은행
시설자금대출
59,000
59,000
토지와 건물 담보

합계
989,000
989,000

(2) 당사가 당분기말 현재 차입금과 관련하여 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
차입액
담보권자

토지
520,610
1,200,000
748,000
우리은행

건물
870,162

(3) 당분기말 현재 당사는 서울보증보험으로부터 이행보증지급 등과 관련하여 65,425천원(전기말 : 96,425천원)의 이행보증을 제공받고 있습니다.

(4) 당분기말 현재 당사는 신용보증기금으로부터 농협은행 장기차입금과 관련하여 225,000천원(전기말: 225,000천원)의 지급보증을 제공받고 있습니다.

(5) 당분기말 현재 신용보증기금에 지급보증에 대한 특허권 1,080,000천원(전기말: 1,080,000천원) 담보를 제공하고 있습니다.

(6) 당분기말 현재 우리은행 차입금에 대해 대표이사의 연대보증 960,000천원(전기말: 960,000천원)을 받고 있습니다.

(7) 당분기말 현재 건물에 1,724,057천원의 보장금액으로 메리츠화재보험의 화재보험이 가입되어 있습니다. 최대보장금액은 1,724,057천원이고, 이 보험금에 대해 해당 물건의 근저당권자인 우리은행이 724,057천원의 질권을 설정하고 있습니다.

(8) 당분기말 현재 당사가 손해배상청구 등과 관련하여 피고로서 계류중인 소송사건은 없습니다.

27. 특수관계자 거래

(1) 당사의 최상위 지배자는 최대주주이며, 외부공표용 연결재무제표를 작성하는 지배기업은 없습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 당사의 종속기업 및 관계기업은 없습니다.

(3) 당분기와 전분기 중 특수관계자로부터 차입거래로 인해 발생한 손익항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
이자비용

당분기
전분기

유의적인 영향령을 행사하는 기업(*)
한국투자 Re-up 펀드
-
75,548

라이프코어-티그리스 신기술투자조합 4호
-
47,866

케이비 스마트 스케일업 펀드
-
72,633

한국투자 바이오 글로벌 펀드
-
36,312

앤에이 코리아 헬스케어 투자조합 2호
-
29,787

합 계
-
262,146

주1)
이사 지명권을 보유하여 유의적인 영향력을 행사하는 기업으로 분류하였습니다.

(4) 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 없습니다.

(5) 특수관계자로부터 제공받고 있는 지급보증

당분기말 현재 차입금과 관련하여 대주주인 대표이사로부터 960,000천원(전기말: 960,000천원)의 연대보증을 제공받고 있습니다.

(6) 주요 경영진에 대한 보상

주요 경영진은 대표이사 및 등기임원으로 구성되어 있습니다. 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

단기종업원 급여
84,731
81,357

장기종업원 급여
234
31

퇴직급여
9,110
8,050

합 계
94,075
89,438

6. 배당에 관한 사항

가. 당사의 정관상 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.

정관 조문
내용

제53조(이익금의 처분)
회사는 매사업연도의 처분 전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다. 1. 이익준비금 2. 기타의 법정준비금 3. 배당금 4. 임의적립금 5. 기타의 이익잉여금처분액

제54조(이익배당)
①이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.②이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.③제1항의 배당은 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 하거나 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.④이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 단, 정기주주총회에서 그 지급시기를 정한 경우에는 그러하지 아니하다.

제55조(중간배당)
①회사는 상법 제462조의3에 의해 영업연도 중 1회에 한하여 이사회의 결의로 일정한 날을 정하여 그날의 주주에게 중간배당을 할 수 있다.②제1항에 따른 중간배당금은 이사회 결의일로부터 30일 이내에 지급하기로 한다.③중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각 호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다. 1. 직전결산기의 자본금의 액 2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 3. 상법시행령에서 정하는 미실현 이익 4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액 5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금 6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

제56조 (배당금지급청구권의 소멸시효)
①배당금은 배당이 확정된 날로부터 5년이 경과하여도 수령되지 않은 때에는 당 회사는 지급의무를 면하는 것으로 한다.②전항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 당 회사에 귀속한다.③이익배당금에 대하여는 이자를 지급하지 않는다.

나. 주요배당지표

구 분
2024년 1분기 (제13기 1분기)
2023년 (제12기)
2022년 (제11기)
2021년 (제10기)

주당액면가액(원)
500
500
5,000
5,000

(연결)당기순이익(천원)
-
-
-
-

(별도)당기순이익(천원)
(1,627,684)
(8,304,700)
(4,430,075)
(1,866,972)

(연결)주당순손익(원)
-
-
-
-

(별도)주당순손익(원)
(223)
(1,525)
(889)
(375)

현금배당금총액(천원)
-
-
-
-

주식배당금총액(천원)
-
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
- %
- %
- %
- %

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

다. 과거 배당 이력

(단위 : 회.%)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
-
-

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

가. 증자(감자) 현황

(기준일:증권신고서 제출일 현재)
(단위: 원,주)

주식발행 (감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식종류
주식 수 (주)
주당 액면가액(원)
주당 발행가액(원)
비 고

2012.01.13
설립
보통주
28,000
5,000
5,000

2013.05.24
유상증자
보통주
34,000
5,000
5,000
주주 및 제3자 배정 주1)

2014.03.26
유상증자
우선주
10,000
5,000
25,000
제3자 배정

2015.06.12
보통주 전환
우선주
(10,000)
5,000
-
주2)

보통주
10,000
5,000
-

2015.07.15
유상증자
보통주
18,000
5,000
66,667
제3자 배정

2016.11.10
유상증자
보통주
2,784
5,000
269,445
제3자 배정

2016.12.15
유상증자
보통주
4,883
5,000
307,188
제3자 배정

2019.04.06
유상증자
보통주
1,991
5,000
307,188
제3자 배정

2020.04.03
유상증자
우선주
9,644
5,000
311,064
제3자 배정

2020.07.17
유상증자
우선주
6,429
5,000
311,064
제3자 배정

2021.10.01
유상증자
우선주
12,859
5,000
466,600
제3자 배정

2022.01.29
유상증자
우선주
4,155
5,000
466,600
제3자 배정

2023.05.02
액면분할
우선주
297,783
500
-
주3)

보통주
896,922
500
-

2023.07.10
무상증자
우선주
1,323,480
500
-
주4)

보통주
3,986,320
500
-

2023.10.18
보통주 전환
우선주
(1,654,350)
500
-
주2)

보통주
1,654,350
500
-

2023.10.25
주식매수선택권 행사
보통주
150,000
500
3,000

2023.10.26
유상증자
보통주
526,545
500
12,060
제3자 배정

합계
보통주
7,313,795
500

주1)
주주배정 후 실권주를 제3자 배정하였습니다.

주2)

우선주의 보통주로 전환입니다.

주3)
액면가 5,000원에서 액면가 500원으로의 1: 10 주식분할로 인한 주식수 증가입니다.

주4)
400% 무상증자 실시에 따른 자본금 및 주식수 증가입니다.

나. 미상환 전환사채 발행현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 신주인수권부사채 등 발행현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 채무증권 발행등에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
바. 기업어음증권, 단기사채 및 회사채 등의 만기별 미상환 잔액 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
사. 회계상 자본으로 인정되는 미상환 채무증권 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 사모자금의 사용내역

(기준일:2024년3월31일)
(단위: 천원)

구분
납입일
주요사항보고서의 자금사용 계획
실제 자금사용내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

설립
2012.01.13
운영자금
140,000
운영자금
140,000
-

유상증자(주주 및 제3자 배정)
2013.05.24
운영자금
170,000
운영자금
170,000
-

유상증자(제3자배정)
2014.03.26
운영자금
250,000
운영자금
250,000
-

유상증자(제3자배정)
2015.07.15
운영자금
1,200,000
운영자금
1,200,000
-

유상증자(제3자배정)
2016.11.10
운영자금
750,135
운영자금
750,135
-

유상증자(제3자배정)
2016.12.15
운영자금
1,499,999
운영자금
1,499,999
-

유상증자(제3자배정)
2019.04.06
운영자금
611,611
운영자금
611,611
-

유상증자(제3자배정)
2020.04.03
시설 및 운영자금
2,999,901
시설 및 운영자금
2,999,901
-

유상증자(제3자배정)
2020.07.17
시설 및 운영자금
1,999,831
시설 및 운영자금
1,999,831
-

유상증자(제3자배정)
2021.10.01
시설 및 운영자금
6,000,009
시설 및 운영자금
6,000,009
-

유상증자(제3자배정)
2022.01.29
연구개발및운영자금
1,938,723
연구개발및운영자금
1,938,723
-

유상증자(제3자배정)
2023.10.26
시설 및 운영자금
6,350,133
시설 및 운영자금
3,084,555
주1)

합 계

23,770,341

20,504,764
-

주1)
증권신고서 작성기준일 현재 자금 집행 중으로 자금사용 계획과 실제 자금사용 현황의 차액은 2024년 3월 31일기준 상기와 같으며, 미사용자금은 안정성이 높은 예금에 예치하여 운용하고 있습니다.

다. 미사용자금의 운용내역

(기준일:2024년3월31일)
(단위: 천원)

종류
운용상품명
운용금액
계약기간
실투자기간

예ㆍ적금
보통예금
315,461
-
-

예ㆍ적금
정기예금
2,950,117
2023.11.04-2024.05.03
5개월

계
3,265,578
-

주1)
사용되지 않은 미사용자금은 향후 투자계획에 따라 자금사용목적에 맞게 다음과 같이 사용될 예정입니다.

라. 미사용자금의 사용계획

(단위: 천원)

구분
사용목적
금액
시기
비고

생산자금
생산을 위한 원자재 매입 등
2,500,000
2024년
-

운영자금
회사 운영에 관한 운영비
765,578
2024년
-

합계
3,265,578
-

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) 재무제표를 재작성한 경우 재작성사유, 내용 및 재무제표에 미치는 영향

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.
재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책 등에 관한 자세한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'
중
'5. 재무제표 주석 2. 중요한 회계 정책'
등을 참조하
시기 바랍니다.

나. 대손충당금 설정현황

(1)최근 3 사업년도의 대손충당금 설정현황

(단위:천원, %)

구 분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금 설정률

제 13 기(2024년3월말)
매출채권
576,824
2,000
0.35%

제 12 기(2023년12월말)
매출채권
701,306
2,000
0.29%

제 11 기(2022년12월말)
매출채권
78,261
1,000
1.28%

제 10 기(2021년12월말)
매출채권
137,691
1,000
0.73%

(2) 최근 3사업년도의 대손충당금 변동현황

(단위:천원, %)

구 분
제 13 기(2024년 3월말)
제 12 기(2023년말)
제 11 기(2022년말)
제 10 기(2021년말)

1. 기초 대손충당금 잔액합계
2,000
1,000
1,000
1,000

2. 순대손처리액(①-②±③)
-
1,000
-
-

① 대손처리액(상각채권액)
-
1,000
-
-

② 상각채권회수액
-
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
-
-
-
-

4. 기말 대손충당금 잔액합계
2,000
2,000
1,000
1,000

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침
회사는 매출채권 등에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실율은 보고기간말 기준으로 12개월동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 설정하고 있습니다. 과거 손실 정보는 고객의 채무이행능력에 영향을 미칠 거기경제적 현재 및 미래전망 정보를 반영하여 조정합니다.
(4) 보고기간말 현재 회사의 매출채권 연령분석의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원, %)

구 분
6개월 이하
6개월 초과 1년이하
1년 초과3년이하
3년 초과
계

금 액
574,824
1,000
-
1,000
576,824

구성비율
99.65%
0.17%
0.00%
0.17%
100.00%

다. 재고자산 현황 등

(1) 재고자산의 제품군별 보유 현황

당사의 최근 3사업년도의 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원,%)

사업부문
계정과목
2024년1분기(제13기1분기)
2023년 (제12기)
2022년 (제11기)
2021년 (제10기)

레이저 및 기타 피부 미용 /의료기기
상품
17,117
10,159
11,494
-

제품
116,784
86,638
153,638
83,833

원재료
1,137,027
897,192
832,771
305,940

재공품
217,076
146,543
-
-

합 계
1,488,004
1,140,532
997,903
389,773

레이저 채혈기
상품
-
-
-
-

제품
59,199
17,625
230,522
215,964

원재료
438,880
300,796
381,399
258,012

재공품
88,214
33,959
-
-

합 계
586,293
352,380
611,921
473,976

총자산대비 재고자산 구성비율(%) [재고자산합계÷기말자산총계×100]
19.89%
13.24%
20.49%
9.75%

재고자산회전율(회수)[연환산 매출액÷{(기초재고+기말재고)÷2}]
2.20 회
1.88 회
1.66 회
0.32 회

(2) 재고자산의 실사내역 등

(가) 실사일시

당사는 분기별 자체적으로 재고조사를 실시하고 있으며 연말시점 외부감사인 입회하에 재고실사를 진행하고 주요 자산에 대한 표본 추출을 통해 그 실재성 및 완전성을 확인합니다.
(나) 실사방법
전수조사를 기본으로 실지 재고조사를 실시하고 있으며, 일부 중요성이 높지 않고, 품목수가 많은 품목에 한해서는 샘플링 조사를 실시합니다.
(다) 장기체화재고 등 내역
재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.당사의 증권신고서 제출일 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원
)

구분
2024년 1분기(제13기 1분기)
2023년(제12기)
2022년(제11기)
2021년(제10기)

취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액

상품
17,117
-
17,117
10,159
-
10,159
20,445
(8,951)
11,494
8,951
(8,951)
-

제품
175,983
-
175,983
104,486
(223)
104,263
477,697
(93,537)
384,160
393,335
(93,538)
299,797

원재료
1,667,848
(91,941)
1,575,907
1,284,213
(86,225)
1,197,988
1,295,569
(81,399)
1,214,170
649,344
(85,392)
563,952

재공품
305,290
-
305,290
181,304
(802)
180,502
-
-
-
-
-
-

합 계
2,166,238
(91,941)
2,074,297
1,580,162
(87,250)
1,492,912
1,793,711
(183,887)
1,609,824
1,051,630
(187,881)
863,749

라. 수주계약 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 공정가치평가 내역

(1) 금융상품의 공정가치 평가
'Ⅲ. 재무에 관한 사항 중 5.재무제표 주석 5. (가)금융상품 종류별 공정가치' 부분을 참고해주시기 바랍니다.
(2) 유형자산의 공정가치 평가
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견 등

사업연도
감사의견
감사인
채택회계기준
수정사항 및 그 영향
강조사항
비고

2021년 (제10기)
적정
회계법인 더올
K-GAAP
-
-
-

2022년 (제11기)
적정
회계법인 더올
K-GAAP
-
-
주1)

2022년 (제11기)
적정
회계법인 더올
K-IFRS
-
주1)
특정목적 감사보고서주1)

2023년 (제12기)
적정
삼일 회계법인
K-IFRS
-
-
지정감사주2)

2024년 (제13기)
-(검토)
태성 회계법인
K-IFRS
-
-
-

주1) 당사는 2022년도 12월 31일로 종료되는 보고기간에 대해 일반기업회계기준에 따른 재무제표를 작성하여 외부감사인으로 부터 2023년 3월 21일자로 적정의견을 받았습니다.이후, 당사는 2023년 1월 1일 이후 개시하는 연차보고기간부터 국제 회계기준을 채택하여 제정한 한국채택국제
회계기준을 적용하고 있으며, 한국채택국제 회계기준의 전환일은 2022년 1월 1입니다.
당사는 전환일 이후 2022년 12월 31일로 종료되는 보고기간에 대해서 한국채택국제회계기준에 따른 재무제표를 작성하여 동일 외부감사인으로부터 2023년 10월 31일자로 적정의견을 받았습니다.
해당 감사보고서의 강조사항에는 감사의견에 영향을 미치지 않는 사항으로 전환일 이후 적용되는 한국채택국제 회계기준에 대한 사항이 기재되어 있습니다.
주2) 당사는 주식회사의 외부감사에 관한 법률 제4조의 제3 제1항 제9호에 의거하여 2023년 6월 12일 금융감독원으로부터 삼일회계법인을 감사인으로 지정받았으며, 2023년 6월에 지정감사 계약을 체결하였습니다.

나
. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

2021년 (제10기)
회계법인 더올
2021년 연간 재무제표 감사
15,000천원
-
15,000천원
210

2022년 (제11기)
회계법인 더올
2022년 연간 재무제표 감사(K-GAAP, K-IFRS)
56,000천원
-
56,000천원
710

2023년 (제12기)
삼일 회계법인
2023년 반기 및 연간 재무제표 감사
150,000천원
1250
150,000천원
1200

2024년 (제13기)
태성 회계법인
2024년 연간 재무제표 감사2024년 1분기 재무제표 검토
29,000천원
320
10,000천원주1)
120

주1)2024년 태성회계법인과 감사계약을 체결하였으며, 1분기 재무제표에 대한 검토가
완료되었습니다.

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

2021년 (제10기)
-
-
-
-
-

2022년 (제11기)
-
-
-
-
-

2023년 (제12기)
-
-
-
-
-

2024년 (제13기)
2024.04.18
재무확인업무 용역계약
계약일 ~ 보고서 검수통과 시
12,000천원
주1)

주1)
증권신고서에 대한 감사인의 확인 업무관련 용역입니다.

라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당 사항이 없습니다.

마. 회계감사인의 변경
당사는 코스닥
시장 상장을 추진 중인 회사로서 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제11조 제1항 및 제2항, 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 시행령」제17조 및 「외부감사 및 회계 등에 대한 규정」제10조 및 제15조 제1항에 의거하여 금융감독원으로부터 제12기(2023.01.01 ~ 2023.12.31)에 대한 외부감사인으로 삼일회계법인을 지정 통지받아 동 회계법인과 감사계약을 체결하였습니다.
지정감사 종료에 따라 당사는 태성회계법인을 제13기(2024.01.01~2024.12.31)의 감사인으로 자유선임하였습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제 유효성 감사
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당 사항이 없습니다.
나. 내부회계관리제도

(1) 내부회계관리규정 개요
규정명 : 내부회계관리규정 (2022년 5월 1일 제정)당사는 2023년 07월 14일 회계법인 더올과 자문용역 계약을 체결하여, 2023년 10월에 내부관리제도 구축을 위한 자문을 완료하였습니다. 이와 같이 당사는 내부회계관리 시스템을 구축 및 시행을 앞두고 있는 바, 이와 관련한 사항들은 향후 관련 규정에 따라 운영, 보고 및 공시 예정입니다.
(2) 내부회계관리 조직

1) 내부회계관리 담당업무 조직도

구분
직책
성명
발행회사근무연수
담당업무
비고

내부회계관리자
전무이사
장창욱
7년
- 내부회계관리제도 운용실태보고- 시스템 유지 및 개선- 내부회계관리 조직 및 운영 총괄- 회계 및 자금 관리업무 총괄- 회계오류사항에 대한 수정 조치
경영관리총괄

내부회계실무자
팀장
이보람
8개월
- 내부회계관리제도의 운영을 통하여 내부회계관리자를 지원하고 기업회계기준에 따라 회계정보를 처리
경영관리팀장

내부회계실무자
팀원
정아현
1년1개월
- 내부회계관리제도의 운영을 통하여 내부회계관리자를 지원하고 기업회계기준에 따라 회계정보를 처리
경영관리팀원

2) 내부회계관리자의 인적사항

구분
직책
성명
발행회사근무연수
주요경력
겸임업무

내부회계관리자
전무이사
장창욱
7년
01.09~14.10 삼일회계법인 Senior Manager14.10~15.06 ㈜성주그룹 국내외 회계총괄15.07~17.03 ㈜앤케이맥스(구, 에이티젠) 재무이사17.05~현재 ㈜라메디텍 CFO
경영관리총괄

내부회계실무자
팀장
이보람
8개월
07.08~09.06 김한수세무회계사무소09.08~10.09 세무법인세정10.10~13.06 에이치앤프랜즈(주)14.02~20.08 (주)신성씨앤에스20.11~23.06 (주)신성씨앤에스
경영관리팀장

내부회계실무자
팀원
정아현
1년1개월
16.03~19.10 서구식세무회계사무소20.06~22.11 (주)그레이스제이
경영관리팀원

다. 내부통제 구조의 평가
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당 사항 없습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

(1) 이사회 구성 현황

당사의 이사회는 사내이사 3인, 사외이사 2인, 기타비상무이사 1인으로 구성되어 있으며, 감사 1인이 감사 업무를 수행하고 있습니다.

당사의 이사회는 주주총회에서 선임된 등기이사로 구성하고 상법 또는 정관에 정해진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본 방침, 업무집행에 관한 주요사항을 의결하며, 사업과 관련된 중요 계약 및 이사의 직무집행을 감독하고 있습니다.

대표이사는 회사를 대표하여 업무를 총괄하고 있으며, 이사는 대표이사를 보좌하고 이사회에서 정하는 바에 따라 회사의 업무를 분장하고 집행하며, 대표이사의 유고시에는 정관에 정해진 순서에 따라 그 직무를 대행합니다.

(2) 이사회의 권한 내용 상법 제393조 제1항 및 제2항, 당사 정관 제36조 등에 근거하여 이사회는 법령 또는 회사 정관에서 정한 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결합니다.

구분
이사회의 권한

정관 제36조 (이사의 의무)
①이사는 법령과 정관의 규정에 따라 회사를 위하여 그 직무를 충실하게 수행하여야 한다. ②이사는 선량한 관리자의 주의로서 회사를 위하여 그 직무를 수행하여야 한다. ③이사는 재임중뿐만 아니라 퇴임후에도 직무상 지득한 회사의 영업상 비밀을 누설하여서는 아니 된다. ④이사는 회사에 현저하게 손해를 미칠 염려가 있는 사실을 발견한 때에는 즉시 감사에게 이를 보고하여야 한다.

정관 제38조(이사회의 구성과 소집)
①이사회는 이사로 구성한다.②이사회는 대표이사 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 있을 때에는 그 이사가 회일 1일전에 각 이사 및 감사에게 통지하여 소집한다. ③제2항의 규정에 의하여 소집권자로 지정되지 않은 다른 이사는 소집권자인 이사에게 이사회 소집을 요구할 수 있다. 소집권자인 이사가 정당한 이유 없이 이사회 소집을 거절하는 경우에는 다른 이사가 이사회를 소집할 수 있다. ④이사 및 감사 전원의 동의가 있을 때에는 제2항의 소집절차를 생략할 수 있다.⑤이사회의 의장은 제2항 및 제3항의 규정에 의한 이사회의 소집권자로 한다.⑥이사는 3개월에 1회 이상 업무의 집행상황을 이사회에 보고하여야 한다.

정관 제39조(이사회의 결의방법)
①이사회의 결의는 법령과 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 한다.②이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 동영상 및 음성을 동시에 송 수신하는 원격통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.③이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못한다.

이사회 운영규정 제3조(권한)
3.1 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임 받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결한다. 3.2 이사회는 이사의 직무의 집행을 감독한다.

이사회 운영규정 제4조 (구성)
이 회사의 이사는 3명 이상 8명 이내로 하고, 사외이사는 이사 총수의 4분의 1이상으로 한다.

이사회 운영규정 제15조 (이사회의 결의방법)
15.1 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 한다. 다만, 사외이사인 감사위원회 위원의 해임에 관한 이사회 결의는 이사 총수의 3분의 2이상의 결의로 하여야 한다.15.2 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 동영상 및 음성을 동시에 송.수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석 한 것으로 본다.15.3 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못한다.15.4 제3항의 규정에 의하여 의결권을 행사할 수 없는 이사의 수는 출석한 이사의 수에 산입하지 아니한다.15.5 의결권은 이사가 아닌자 및 이사 상호간 위임할 수 없다

(3)
사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명
)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

6
2
-
-
-

나. 중요 의결사항

회차
개최일자
의안 내용
가결 여부
비고

1
2020.03.11
제1호 의안 제 8기 정기 주주총회 소집결의 건
가결
-

2
2020.03.20
제1호 의안 신주발행(상환전환우선주식)의 건
가결
-

3
2020.04.22
제1호 의안 우리은행 대출금 차입 (기업시설금융기타대출 800백만원 신규 차입)의 건제2호 의안 우리은행 대출금 차입 (기업시설금융기타대출 200백만원 신규 차입)의 건
가결
-

4
2020.07.01
제1호 의안 신주발행(상환전환우선주식)의 건
가결
-

5
2020.11.20
제1호 의안 코넥스 상장 진행의 건
가결
-

6
2021.03.08
제1호 의안 제 9기 정기 주주총회 소집결의 건
가결
-

7
2021.03.30
제1호 의안 대표이사 재선임의 건
가결
-

8
2021.08.17
제1호 의안 우리은행 대출금 차입(기업운전자금대출의 담보제공건)의 건
가결
-

9
2021.09.14
제1호 의안 신주발행(상환전환우선주식)의 건
가결
-

10
2022.01.14
제1호 의안 신주발행(상환전환우선주식)의 건
가결
-

11
2022.03.02
제1호 의안 상장주관사 계약의 건
가결
-

12
2022.03.07
제1호 의안 제 10기 정기 주주총회 소집결의 건
가결
-

13
2022.04.08
제1호 의안 주식매수선택권 취소의 건
가결
-

14
2022.04.22
제1호 의안 회사 규정 제정의 건
가결
-

15
2023.03.01
제1호 의안 제11기 정기 주주총회 소집결의 건
가결
-

16
2023.03.10
제1호 의안 주식매수선택권 취소의 건
가결
-

17
2023.03.27
제1호 의안 감사인 지정 신청의 건
가결
-

18
2023.06.26
제1호 의안 준비금의 자본전입(무상증자)의 건제2호 의안 명의개서대행기관 설치의 건
가결
-

19
2023.09.25
제1호 의안 제3자배정 유상증자의 건제2호 의안 제12기 반기(23.01.01~23.06.30) 재무제표 승인의 건제3호 의안 코스닥시장 상장 동의의 건
가결
-

20
2023.10.10
제1호 의안 제3자배정 유상증자의 건
가결
-

21
2023.12.18
제1호 의안 주식매수선택권 취소의 건
가결
-

22
2024.03.08
제1호 의안 제12기 정기 주주총회 소집결의 건제2호 의안 제12기(2023.01.01~2023.12.31) 재무제표 승인의 건
가결
-

23
2024.03.29
제1호 의안 대표이사 재선임의 건
가결
-

24
2024.05.02
제1호 의안 코스닥 상장을 위한 신주 발행의 건
가결
-

다. 이사회내의 위원회
당사는 증권신고서 제출일 현재 이사회 내 별도의 위원회를 구성하고 있지 않습니다.
라. 이사의 독립성
증권신고서 제출일 현재 당사의 이사회는 대표이사를 포함하는 사내이사 3명과 사외이사 2명, 기타비상무이사1명, 감사 1명으로 구성되어 있으며,
회사 경영의 중요한 의사 결정과 업무 집행을 이사회의 심의 및 결정을 통하여 수행하고 있습니다. 또한 당사는 대주주 등의 독단적인 경영과 이로 인한 소액주주의 이익 침해가 발생하지 않도록 이사회규정을 제정하여 성실히 준수하고있습니다.

마. 사외이사의 전문성
당사는 사외이사의 직무수행을 보조하기 위한 별도의 회사 내 지원조직은 구성하고 있지 않으나, 경영관리 조직에서 사외이사가 이사회에서 전문적으로 직무수행할 수 있도록 보조하고 있습니다. 이사회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 필요시 별도의 설명회를 개최하고 있으며, 기타 사내 주요현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

바. 사외이사 지원조직 및 교육실시 현황

(1) 사외이사 지원조직
당사는 증권신고서 제출일 현재 사외이사의 직무수행을 보조하기 위한 별도의 지원조직을운영하고 있지 않습니다. 다만, 현재와 같이 경영관리 조직에서 사외이사의 직무수행을 지원할 예정입니다. 다만, 회사 내 경영관리 조직이 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 있으며, 기타 사내 주요현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.
(2) 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
사외이사의 경력과 전문성을 고려한 바, 현재까지는 교육을 실시하지않았으나, 업무수행 관련 교육이 필요할 경우 진행할 예정입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사의 구성
당사는 증권신고서 제출일 현재 감사위원회를 설치하고 있지 않으며, 주주총회에서 선임한 비상근감사 1인(박형욱)이 감사업무를 수행하고 있습니다.
나

. 감사의 인적사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 감사위원회를 설치하고 있지 않으며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 감사 1인이 당사 정관 제48조에서 규정하고 있는 "감사의 직무"와 감사직무규정에 의거하여 감사업무를 충실하게 수행하고 있습니다.

성명
주요경력
결격요건여부
최대주주등과의 이해관계

박형욱
삼일회계법인(00.10~06.05) 국민건강보험공단 재정관리실(06.05~07.05) 미래에셋생명 경영컨설팅부(07.05~08.10)삼경회계법인 이사(08.10~18.03)이정회계법인 상무이사(18.04~ 현재)
해당사항 없음
해당사항 없음

다. 감사위원회 위원의 독립성

감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를감독할 수 있으며, 제반업무와 관련하여 관련장부 및 관계서류를 해당부서에 제출을 요구할 수 있습니다. 또한 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에접근할 수 있습니다.
관련 정관은 다음과 같습니다.

구분
내 용

제44조 (감사의 수)
회사는 1인 이상 3인 이내의 감사를 둘 수 있다.

제45조(감사의 선임,해임)
①감사는 주주총회에서 선임.해임 한다.②감사의 선임 또는 해임을 위한 의안은 이사의 선임 또는 해임을 위한 의안과는 별도로 상정하여 의결하여야 한다.③감사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다. 다만, 상법 제368조의4제1항에 따라 전자적 방법으로 의결권을 행사할 수 있도록 한 경우에는 출석한 주주의 의결권의 과반수로써 감사의 선임을 결의할 수 있다. ④감사의 해임은 출석한 주주의 의결권의 3분의 2 이상의 수로 하되, 발행주식총수의 3분의 1 이상의 수로 하여야 한다. ⑤제3항·제4항의 감사의 선임 또는 해임에는 의결권 있는 발행주식총수 의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주(최대주주인 경우에는 그 의 특수관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하 는 자, 최대주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권 있는 주식의 수를 합산한다)는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다.

제46조(감사의 임기와 보선)
①감사의 임기는 취임 후 3년 내의 최종의 결산기에 관한 정기주주총회 종결시까지로 한다.②감사 중 결원이 생긴 때에는 주주총회에서 이를 선임한다. 그러나 정관 제46조에서 정하는 원수를 결하지 아니하고 업무수행상 지장이 없는 경우에는 그러하지 아니한다.

제47조(감사의 직무 등)
①감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.②감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다. 이 경우 이사회 소집권자가 지체없이 임시총회를 소집하지 아니하면 임시총회 소집을 청구한 감사가 임시총회를 소집할 수 있다.③감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체 없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.④감사에 대해서는 제36조 제3항의 규정을 준용한다.⑤감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.⑥감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.⑦제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

제48조(감사록)
감사는 감사에 관하여 감사록을 작성하여야 하며, 감사록에는 감사의 실시요령과 그 결과를 기재하고 감사를 실시한 감사가 기명날인 또는 서명하여야 한다.

제49조(감사의 보수와 퇴직금)
①감사의 보수와 퇴직금에 관하여는 제37조의 규정을 준용한다.②감사의 보수를 결정하기 위한 의안은 이사의 보수결정을 위한 의안과 구분하여 상정, 의결 하여야 한다.

라. 감사의 주요활동내역

회차
개최일자
의안 내용
가결 여부
비고

1
2021.03.30
제1호 의안 대표이사 재선임의 건
가결
-

2
2022.04.22
제1호 의안 회사 규정 제정의 건
가결
-

3
2023.03.27
제1호 의안 감사인 지정 신청의 건
가결
-

4
2023.06.26
제1호 의안 준비금의 자본전입(무상증자)의 건제2호 의안 명의개서대행기관 설치의 건
가결
-

5
2023.09.25
제1호 의안 제3자배정 유상증자의 건제2호 의안 제12기 반기(23.01.01~23.06.30) 재무제표 승인의 건제3호 의안 코스닥시장 상장 동의의 건
가결
-

6
2023.10.10
제1호 의안 제3자배정 유상증자의 건
가결
-

7
2023.12.18
제1호 의안 주식매수선택권 취소의 건
가결
-

8
2024.03.08
제1호 의안 제12기 정기 주주총회 소집결의 건제2호 의안 제12기(2023.01.01~2023.12.31) 재무제표 승인의 건
가결
-

9
2024.03.29
제1호 의안 대표이사 재선임의 건
가결
-

10
2024.05.02
제1호 의안 코스닥 상장을 위한 신주 발행의 건
가결
-

마. 교
육 실시 현황
감사에 대한 별도의 교육을 실시하고 있지 않으나, 관련 분야의 전문적 지식 등을 통해 당사의 다양한 의사결정에 참여하고 있습니다.

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
현재 감사의 경력과 전문성을 고려한 바, 당사의 산업 및 회사에 대한 이해도가 높은 점을 고려하여 추가적인 교육은 실시하고 있지 않으나 추후 전문성을 높이기 위한 교육이 필요할 경우 실시할 예정입니다.

바
. 감사 지원조직 현황
당사는 감사의 직무수행을 위한 별도의 지원조직은 없으나, 감사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 경영관리조직에서 지원하고 있습니다.

또한, 이사회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 있으며, 기타 사내 주요 현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

사. 준법지원인 등 지원조직 현황
당사는 최근 사업연도말 기준 자산총계 5,000억을 초과하지 아니하여 「상법」 제542조의 13 및 동법 시행령 제39조상의 준법지원인의 선임의무가 없으며, 증권신고서 제출일 현재 준법지원인 지원조직을 별도로 두고 있지 않습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :증권신고서제출일)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
미도입

실시여부
미실시
미실시
미실시

나. 소주주주권
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 경영권 경쟁
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 의결권 현황

(기준일:증권신고서 제출일 현재)
(단위:주)

구 분
주식의 종류
주식수

발행주식총수(A)
보통주
7,313,795

의결권없는 주식수(B)
보통주
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-

기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
7,313,795

마. 주식사무

구분
내용

정관상 신주인수권의 내용
제 10 조 (신주인수권) ① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다. ② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 1. 발행주식 총 수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반 공모 증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 2. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우 4. 근로복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 5. 발행주식 총 수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우 6. 발행주식 총 수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산, 판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우 7. 주권을 유가증권시장 또는 코스닥 시장에 신규상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우 ③ 제2항에 따라 주주외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. ④ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. ⑤ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결산일
12월31일
정기주주총회
매 사업년도 종료 후 3개월 이내

주주명부 폐쇄시기
제16조 (주주명부의 폐쇄 및 기준일)① 회사는 매년 1월 1일부터 1월 7일까지 주주의 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다. 다만, 주식. 사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 조항은 적용하지 않는다.② 회사는 매년 12월 31일 현재 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다. 다만, 회사는 의결권을 행사하거나 배당을 받을 자 기타주주 또는 질권자로서 권리를 행사할 자를 정하기 위하여 이사회 결의로 일정한 기간을 정하여 주주명부의 기재변경을 정지하거나 일정한 날에 주주명부에 기재된 주주 또는 질권자를 그 권리를 행사 할 주주 또는 질권자로 볼 수 있다.③ 회사가 제1항의 기간 또는 날을 정하는 경우 3개월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나, 3개월 내로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있다.④ 회사가 제1항의 기간 또는 날을 정한 때에는 그 기간 또는 날의 2주간 전에 이를 공고하여야 한다.

명의개서대리인
KB국민은행 증권대행부

전자등록
회사는 주식등을 발행하는 경우 전자등록기관의 전자등록계좌부에 전자등록 한다.

주주의 특전
해당사항 없음

공고방법
회사의 인터넷 홈페이지(www.lameditech.com)에 게재한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없을 때에는 서울시에서 발행되는 매일경제신문에 한다.

바. 주주총회 의사록 요약

개최일자
구분
의안내용
가결여부
비고

2020.03.27
정기주총
제1호 의안 제8기(19.01.01~19.12.31) 재무제표 승인의 건제2호 의안 이사 보수한도 승인의 건제3호 의안 주식매수선택권부여 결의의 건제4호 의안 정관 일부 변경의 건
가결
-

2021.03.26
정기주총
제1호 의안 제9기(20.01.01~20.12.31) 재무제표 승인의 건제2호 의안 이사 선임의 건제3호 의안 감사 선임의 건제4호 의안 이사 보수한도 승인의 건제5호 의안 감사 보수한도 승인의 건제6호 의안 주식매수선택권 부여 결의의 건
가결
-

2022.03.25
정기주총
제1호 의안 제10기(21.01.01~21.12.31) 재무제표 승인의 건제2호 의안 이사 선임의 건제3호 의안 이사 보수한도 승인의 건제4호 의안 감사 보수한도 승인의 건제5호 의안 주식매수선택권부여 결의의 건
가결
-

2023.03.31
정기주총
제1호 의안 제11기(22.01.01~22.12.31) 재무제표 승인의 건제2호 의안 이사 선임의 건제3호 의안 감사 선임의 건제4호 의안 이사 보수한도 승인의 건제5호 의안 감사 보수한도 승인의 건제6호 의안 주식매수선택권부여 결의의 건제7호 의안 정관 일부 변경의 건제8호 의안 주식 분할의 건
가결
-

2024.03.29
정기주총
제1호 의안 제12기(23.01.01~23.12.31) 재무제표 승인의 건제2호 의안 이사 선임의 건제3호 의안 이사 보수한도 승인의 건제4호 의안 감사 보수한도 승인의 건
가결
-

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황 등

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일:증권신고서 제출일 현재)
(단위:주,%)

성명
관계
주식의 종류
소유주식수 및 지분율

기초
기말
비고

주식수
지분율
주식수
지분율

최종석
본인
보통주
2,185,000주
29.88%
2,185,000주
29.88%

박병철
사내이사
보통주
176,700주
2.42%
176,700주
2.42%

장창욱
사내이사
보통주
132,100주
1.81%
132,100주
1.81%

임채승
기타비상무이사
보통주
19,250주
0.26%
19,250주
0.26%

합계
보통주
2,513,050주
34.36%
2,513,050주
34.36%

나. 최대주주 주요 경력

성명
직책
학력 및 주요 경력

최종석
대표이사(상근/등기)
[학력] 아주대 기계공학과졸업('00.02)[경력] 세메스 연구원('00.01∼'02.05) (주) 비앤비시스템 수석연구원('02.07∼'11.12) (주) 라메디텍 대표이사('12.01∼현재)

다. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래 유무
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2. 최대주주에 관한 사항

가. 최대주주 변동현황

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3. 주식의 분포

가. 주식 소유현황

(기준일: 증권신고서제출일)
(단위:주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
바디텍메드(주)
600,000
8.20%
-

한국투자 Re-UP 펀드
782,200
10.69%
-

케이비 스마트 스케일업 펀드
428,650
5.86%
-

우리사주조합
-
-
-

나. 소액주주현황
발행주식총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유하고 있는 소액주주현황은 다음과 같습니다.

(기준일:증권신고서제출일)
(단위:주,%)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체 주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
87
106
82.08%
965,668
7,313,795
13.20%

4. 주가 및 주식거래실적

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VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원의 현황

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기 만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

최종석
남
1973.02
대표이사
등기
상근
경영총괄
- 아주대 기계공학과졸업('00.02)- 세메스 연구원('00.01∼'02.05)- ㈜비앤비시스템 수석연구원 ('02.07∼'11.12)- ㈜라메디텍 대표이사('12.01∼현재)
2,185,000
-
본인
12년2개월
2027.03.31

장창욱
남
1974.11
전무이사
등기
상근
관리총괄
- 성균관대 유전공학/경영학 복수전공 학사 ('01.02)- 삼일회계법인 Senior manager ('01.09∼'14.10)- ㈜성주그룹 국내외 회계팀장 ('14.10∼'15.06)- ㈜엔케이맥스(전) 에이티젠) 재무이사('15.07∼'17.03)- ㈜라메디텍 CFO ('17.05∼현재)
132,100
-
타인
7년
2027.03.31

박병철
남
1973.05
상무이사
등기
상근
생산/품질총괄
- 서울보건대 의공학과졸업('98.02)- ㈜삼성전자 의료기기사업팀 연구원 ('00.04∼'02.06)- ㈜비앤비시스템 RA/QM 팀장 ('02.06∼'10.01)- ㈜라메디텍 상무이사('12.01∼현재)
176,700
-
타인
12년2개월
2027.03.31

이승용
남
1968.02
전무이사
미등기
상근
미용영업총괄
- 인하대 생명공학과졸업 ('94.02)- 대한항공 student pilot ('94.03∼'94.12)- ㈜원익 상무이사 ('95.03~'19.12)- ㈜ 휴온스메디컬 대표이사 ('20.02~'22.03)- ㈜라메디텍 고문 ('22.06~'23.03)- ㈜라메디텍 전무이사 '(23.04~현재)
-
-
타인
1년1개월
-

정봉균
남
1973.12
이사
미등기
상근
연구소총괄
- 경상국립대학교 전자공학과졸업('00.02)- ㈜비앤비시스템 선임연구원 ('05.06∼'11.04)- ㈜루트로닉 책임연구원('11.07∼'14.12)- ㈜라메디텍 이사('15.03∼현재)
-
-
타인
9년2개월
-

백광열
남
1975.02
이사
미등기
상근
마케팅총괄
- 안산공과대학 산업디자인 졸업- 잘만테크㈜ : 디자인/개발, 홍보마케팅 ('01.01~'14.11)- ㈜디지털스트림테크놀로지 : 디자인/개발/마케팅('15.07~'16.05)- 아이스파이프㈜ : 전략기획 ('16.05~'16.12)- ㈜디앤엠팩토리 : 경영기획, 마케팅('17.01~'20.12)- ㈜라메디텍 마케팅 총괄이사 ('21.02 ~ 현재)
-
-
타인
3년2개월
-

송영훈
남
1968.07
사외이사
등기
비상근
사외이사
- 고려대학교 일반대학원 법학과 석사- 한국거래소 전문위원 ('93.02~'22.02)
-
-
타인
1년1개월
2026.03.31

모지훈
남
1970.11
사외이사
등기
비상근
사외이사
- 서울대학교 대학원 이비인후과 박사- 단국대병원 이비인후과 조교수 '10.3~'14.02)- 단국대학교병원 이비인후과 부교수, 교수 ('14.03~현재)- 레이저중개임상시험센터 부소장 ('15.03 ~현재)
-
-
타인
1년1개월
2026.03.31

임채승
남
1963.08
기타비상무이사
등기
비상근
기타비상무이사
- 학력: 고려대학교 의학박사- 고려대학교 의과대학 부속병원 근무 ('90.03~現 )- 고려대학교 의과대학 진단검사의학교실 주임교수
19,250
-
타인
5년2개월
2025.03.29

박형욱
남
1973.07
감사
등기
비상근
감사
- 학력 : 성균관대학교/회계학과 학사- 삼일회계법인('00.10~'06.05)- 국민건강보험공단 재정관리실 ('06.05~'07.05)- 미래에셋생명 경영컨설팅부 ('07.05~'08.10)- 삼경회계법인 이사('08.11~18.03)- 이정회계법인 상무이사('18.04~ 현재)
-
-
타인
1년1개월
2026.03.31

나. 직원의 현황

(기준일:2024년3월31일)
(단위: 천원)

직원
소속외 근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평균근속연수
연간급여총액
1인평균 급여액
남
여
계

기간의 정함이 없는 근로자
기간제 근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

전체
남
30
-
-
-
30
2년 3개월
399,133
13,304
-
-
-
-

여
13
-
-
-
13
1년 5개월
130,668
10,051
-

합계
43
-
-
-
43
1년 9개월
529,800
12,321
-

주1) 직원의 수는 2024년 3월 31일 기준으로 작성하였으며, 등기임원은 제외하고, 미등기 임원은 포함하였습니다.주2) 평균 근속연수는 2024년 3월 31일 기준 개인별 근속연수의 평균을 기재하였습니다.주3) 연간급여총액 및 1인평균급여액은 소득세법 제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득을 기준으로 기재하였으며, 2024년 1월부터 3월까지의 금액입니다.

3. 미등기 임원의 보수현황

(기준일:2024년3월31일)
(단위:천원)

구분
인원수
연간급여총액
1인 평균 급여액
비고

미등기임원
3
67,538
22,513
-

주1)
연간보수총액 및 1인평균보수액은 소득세법 제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득을 기준으로 기재하였으며, 2024년 1월부터 3월까지의 금액입니다.

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사의 보수현황 등

(1)주주총회 승인금액

(기준일:증권신고서 제출일 현재)
(단위: 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
6
2,000,000

감사
1
50,000

계
7
2,050,000

주
1) 상기 보수한도 승인금액은 제12기 정기주주총회에서 승인한 보수한도입니다.

(2)보수지급금액

(
가) 이사ㆍ감사 전체

(기준일:2024년 3월31일)
(단위: 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균 보수액
비고

7
102,731
14,676

주1)
보수총액은 소득세법 제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득을 기준으로 2024년 1월부터 3월까지의 금액을 기재하였으며, 1인당 평균 보수액은 보수총액을 인원수로 나눈 금액입니다.

(나) 유형별

(기준일:2024년 3월31일)
(단위: 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사 외)
3
84,731
28,244

사외이사(감사 제외)
3
15,000
5,000

감사
1
3,000
3,000

주1) 보수총액은 소득세법 제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득을 기준으로 기재하였으며 2024년 1월부터 3월까지의 금액입니다.

다. 주색매수선택권의 부여 및 행사 현황 등(1) 이사 및 감사의 주식매수선택권의 공정가치

기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 천원)

구분
부여받은 인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사 (사외이사, 감사 제외)
1
230,247
-

사외이사 (감사 제외)
2
255,078
-

감사
-
-
-

업무집행지시자 등
3
204,692
-

계
6
690,016
-

주1) 인원 수 및 보수총액은 증권신고서 제출일 현재 재임중인 이사만을 기재하였습니다. 주2) 공정가치는 주식매수선택권 평가에 적용되는 이항모형을 사용하여 산출되었습니다.

(2)주식매수선택권의 부여 및 행사현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 천원)

구분
부여받은자
관계
부여일
부여방법
주식의종류
최초부여수량(주2)
당기변동수량
총변동수량
기말 미행사수량
행사기간
행사가격
의무보유여부
의무보유기간(주3)

행사
취소
행사
취소

1회차
장OO
등기임원
2018.03.30
(주1)
보통주
125,000
-
-
110,000
-
15,000
2020.03.30
3,000
O

상장일로부터
3년간

2025.03.29

1회차
정OO
미등기임원
2018.03.30
(주1)
보통주
75,000
-
-
-
-
75,000
2020.03.30
3,000
O

상장일로부터
3년간

2025.03.29

2회차
장OO
등기임원
2019.03.29
(주1)
보통주
150,000
-
-
-
-
150,000
2021.03.29
3,000
O

상장일로부터
3년간

2026.03.28

2회차
김OO
기타
2019.03.29
(주1)
보통주
20,000
-
-
20,000
-
-
2021.03.29
3,000
X

2026.03.28

3회차
임OO
등기임원
2020.03.27
(주1)
보통주
50,000
-
-
-
-
50,000
2022.03.27
3,000
O

상장일로부터
2년간

2026.03.26

3회차
정OO
기타
2020.03.27
(주1)
보통주
20,000
-
-
20,000
-
-
2022.03.27
3,000
X

2026.03.26

4회차
박OO
퇴직자
2021.03.26
(주1)
보통주
50,000
-
-
-
50,000
-
2024.03.26
4,400
X

2028.03.25

5회차
김OO
퇴직자
2022.03.25
(주1)
보통주
50,000
-
-
-
50,000
-
2024.03.25
6,540
X

2028.03.24

50,000
-
-
-
50,000
-
2026.03.25
6,540

2030.03.24

6회차
송OO
등기임원
2023.03.31
(주1)
보통주
32,500
-
-
-
-
32,500
2025.03.31
9,332
O

상장일로부터
1년간

2029.03.30

6회차
이OO외 1명
미등기
2023.03.31
(주1)
보통주
44,000
-
-
-
-
44,000
2026.03.31
9,332
X

2030.03.30

6회차
조OO외 9명
직원
2023.03.31
(주1)
보통주
32,250
-
-
-
4,000
28,250
2026.03.31
9,332
X

2030.03.30

합계
보통주
698,750
-
-
150,000
154,000
394,750
-

(주1) 현재까지 발행된 부여방법의 형태는 신주발행교부 및 자기주식교부 (행사시점 결정)로 발행 되었습니다.(주2) 상기 기재된 수량 및 가격은 주식매수선택권 부여 이후 발생한 액면분할 및 무상증자 효과가 반영된 수치입니다.(주3) 증권신고서 제출일 현재 미행사된 주식매수선택권 중, 코스닥 상장규정에 따른 최대주주등이 보유하고 있는 권리로서 상장 후 권리 행사로 보통주가 발행될 경우 상장일로부터 의무보유기간 1년(기술성장기업)에 상근 임원은 2년을 연장하여, 상장일로부터 3년 간 의무보유할 예정입니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

가. 계열회사 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 계열회사 간의 지배ㆍ종속 및 출자 현황을 파악할 수 있는 계통도
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 계열회사 중 회사의 경영에 직접 또는 간접으로 영향력을 미치는 회사

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.라. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 타법인 출자현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

가. 매출 및 매입 등의 거래당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 채권, 채무 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건 등
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 견질 또는 담보용 어음.수표 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 채무보증 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 채무인수약정 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 그 밖의 우발채무 등
동 증권신고서 '제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 - 26. 우발채무와 주요 약정사항 등'을 참고해 주시기 바랍니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성 기준일 이후 발생한 주요사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 중소기업기준 검토표

중소기업기준 검토표.jpg
중소기업기준 검토표

다. 외국지주회사의 자회사 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 법적위험 변동사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
바. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
사. 기업인수목적회사의 금융투자업자의 역할 및 의무 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
아. 합병등의 사후정보 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
자. 녹색경영 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
차. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
카. 조건부자본증권의 전환ㆍ채무재조정 사유등의 변동현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

타. 보호예수 현황

당사는

한국거래소

코스닥

시장

상장규정에

의거

의무보유

완료하였으며

해당

내용은「제
1
부

모집

또는

매
출에

관한

사항
-

III.
투자위험요소
- 3.
기타위험
- 라

. 상장 이
후
유통가능주식수 및 대규모 매각가능위험(Overhang Issue)」

에서

기재하고

있는

유통가능물량을

참조하시기

바랍니다
.
이

외에

당사가

발행한

주식에

대하여

증권신고서

면제

등의

사유로

한국예탁결제원
,
한국증권금융

등에

의무보유

중인

주식은

없습니다
.

파. 특례상장기업의 사후정보

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 계열회사 현황(상세)

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 타법인출자 현황(상세)

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.