그리드위즈 — [기재정정]투자설명서 (20240531)
제출인: 그리드위즈

투자설명서
2.1
(주)그리드위즈

정 정 신 고 (보고)

2024년 05월 31일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2024년 05월 29일

3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항

금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해 "
굵은 주
황색
"
으

로 기재하였습니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

공통 정정사항
- 모집(매출)가액(예정): 34,000원 ~ 40,000원- 모집(매출)총액(예정): 47,600,000,000원 ~ 56,000,000,000원- 일반투자자 배정주식수: 350,000주 ~ 420,000주- 기관투자자 배정주식수: 980,000주 ~ 1,050,000주- 일반투자자 배정비율: 25.00% ~ 30.00%- 기관투자자 배정비율: 70.00% ~ 75.00%

- 모집(매출)확정가액:
40,000원- 모집(매출)확정총액:
56,000,000,000원- 일반투자자 배정주식수:
350,000주- 기관투자자 배정주식수:
1,050,000주- 일반투자자 배정비율:
25.00%
- 기관투자자 배정비율:
75.00%

■ 요약정보
요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정정표에 별도로 기재하지 않습니다.요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

■ 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주1)
(주1)

2. 공모방법
(주2)
(주2)

3. 공모가격 결정방법
(주3)
(주3)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
(주4)
(주4)

5. 인수 등에 관한 사항
(주5)
(주5)

III. 투자위험요소

3. 기타위험 -
라. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

(주6)
(주6)

3. 기타위험 - 마. 상장주선인 주식 취득 관련 지분 희석 위험
(주7)
(주7)

3. 기타위험 - 바. 당사 주식의 대규모 매각 가능성(오버행 이슈)
(주8)
(주8)

3. 기타위험 - 로. 주식매수선택권 행사에 따른

지분희석 위험

(주9)
(주9)

3. 기타위험 - 자. 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성
(주10)
(주10)

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

4. 공모가격에 대한 의견
(주11)
(주11)

4. 공모가격에 대한 의견 - 가. 평가결과
(주12)
(주12)

4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출 방법 - (다) 희망공모가액의 결정
(주13)
(주13)

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
(주14)
(주14)

2. 자금의 사용 목적
(주15)
(주15)

(주1) 정정 전

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,400,000
200
34,000
47,600,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
삼성증권
기명식 보통주
1,400,000
47,600,000,000
1,846,799,012
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 06월 03일 ~ 2024년 06월 04일
2024년 06월 07일
2024년 06월 03일
2024년 06월 07일
-

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액", "희망공모가액"이라 한다.)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」- 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)」의 「4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)
모집가액, 모집총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 34,000원 ~ 40,000원 중 최저가액인 34,000원 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 삼성증권㈜과 발행회사인 ㈜그리드위즈가 협의하여 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정 시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)
청약일- 기관투자자 청약일: 2024년 06월 03일 ~ 2024년 06월 04일 (2일간)- 일반청약자 청약일: 2024년 06월 03일 ~ 2024년 06월 04일 (2일간)※기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 2024년 06월 03일 ~ 2024년 06월 04일 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않습니다.

주8)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 2023년 10월 27일 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 04월 02일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주9)
인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액의 3.8%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위(34,000원 ~ 40,000원)의 최저가액 기준입니다. 인수대가는 향후 수요예측 이후 결정되는 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한, 이와는 별도로 향후 수요예측 이후 발행회사는 공모실적, 기여도 등을 고려하여 발행회사의 재량에 따라 대표주관회사에게 별도의 성과수수료를 지급할 수 있습니다. 다만 상장주선인의 의무인수금액은 모집하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

주10)

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인인 삼성증권㈜는 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집(매출)하는가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액 주11)
비고

삼성증권㈜
기명식보통주
29,411주
999,974,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

※ 상기 취득분은 모집ㆍ매출하는 주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하여 상장일로부터 3개월간 의무보유 하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수등에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.※ 상기 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 삼성증권㈜과 발행회사인 ㈜그리드위즈가 협의하여 제시한 공모희망가 34,000원 ~ 40,000원 중 최저가액인 34,000원 기준입니다.

주11)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(공모희망가액 하단 34,000원 기준 29,411주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(주1) 정정 후

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,400,000
200
40,000
56,000,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
삼성증권
기명식 보통주
1,400,000
56,000,000,000
2,451,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 06월 03일 ~ 2024년 06월 04일
2024년 06월 07일
2024년 06월 03일
2024년 06월 07일
-

주1)

모집(매출) 가액(이하 "
확정공모가액"이라 한다.)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」- 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)」의 「4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집가액, 모집총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 40,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 삼성증권㈜과 발행회사인 ㈜그리드위즈가 협의하여 1주당 확정공모가액을
40,000원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)
청약일- 기관투자자 청약일: 2024년 06월 03일 ~ 2024년 06월 04일 (2일간)- 일반청약자 청약일: 2024년 06월 03일 ~ 2024년 06월 04일 (2일간)※기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 2024년 06월 03일 ~ 2024년 06월 04일 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않습니다.

주8)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 2023년 10월 27일 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 04월 02일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주9)

인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액의
4.3%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가
협의하여 결정한 확정공모가액인 40,000원 기준입니다.

주10)

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인인 삼성증권㈜는 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집(매출)하는가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액 주11)
비고

삼성증권㈜
기명식보통주
25,000주
1,000,000,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

※ 상기 취득분은 모집ㆍ매출하는 주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하여 상장일로부터 3개월간 의무보유 하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수등에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.※ 상기 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 삼성증권㈜과 발행회사인 ㈜그리드위즈가
협의하여 결정한 확정공모가액인 40,000원 기준입니다.

주11)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(
확정공모가액 40,000원 기준 25,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(주2) 정정 전

2. 공모방법

금번 주식회사 그리드위즈의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,400,000주(공모주식의 100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역[공모방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
1,400,000주
100.00%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,400,000주
100.00%
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주4)
「근로복지기본법」제38조제2항 및「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 당사는 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
공모총액
비고

일반청약자
350,000주~ 420,000주
25.00%~ 30.00%
34,000원
11,900,000,000원~ 14,280,000,000원
-

기관투자자
980,000주~ 1,050,000주
70.00%~ 75.00%
33,320,000,000원~ 35,700,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
1,400,000주
100.00%
47,600,000,000원
-

주1)
주당 공모가액 및 공모총액은 제시 희망공모가액인 34,000원 ~ 40,000원 원 중 최저가액인 34,000원 기준입니다. 청약일 전 대표주관회사가 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 공모가액을 확정할 예정입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 100분의 10 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호의 개정에 따라 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 추가적으로 배정할 수 있습니다. 당사는 금번 공모 시 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제7호에 따라 주2) ~ 주5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

[공모방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
1,400,000주
100.00%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,400,000주
100.00%
-

[모집 세부 내역]

모집대상
배정주식수
배정비율
주당 모집가액
모집총액
비고

일반청약자
350,000주~ 420,000주
25.00%~ 30.00%
34,000원
11,900,000,000원~ 14,280,000,000원
주2)

기관투자자
980,000주~ 1,050,000주
70.00%~ 75.00%
33,320,000,000원~ 35,700,000,000원
주3), 주4)

합계
1,400,000주
100.00%
47,600,000,000원
주1)

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당 모집가액
배정금액

대표주관회사
삼성증권
1,400,000주
100.0%
34,000원
47,600,000,000원

주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상모집주식수
주당 모집가액
일반청약대상 모집총액

대표주관회사
삼성증권
350,000주~ 420,000주
34,000원
11,900,000,000원~ 14,280,000,000원

주3)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 이를 요청 받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 금번 공모 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

※ 고위험고수익투자신탁등이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 "고위험고수익채권투자신탁"이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

[고위험고수익채권투자신탁]

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

[고위험고수익투자신탁]

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1)
법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고

주2)
대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 명세서를 징구하며, 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다.) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 위탁재산명세서를 징구할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 집합투자회사등의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4,제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측 등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측 등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

주5)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)은 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항』 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정하며, 잔여주식 인수주식과 상장주선인의 의무인수주식 수량과의 관계는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항 - 다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제4항에 따라 수요예측등 참여금액이 주금납입능력을 초과하지 아니하는 물량(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량에 한한다) 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, ④, ⑤에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주6)
주당 모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행사가 협의하여 제시한 공모희망가액 34,000원 ~ 40,000원 중 최저가액 기준입니다. 청약일 전에 대표주관회사인 삼성증권㈜이 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주7)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주8)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등
금번 주식회사 그리드위즈의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분

취득 주수

주당 취득가액

취득총액

비고

삼성증권㈜
29,411
34,000원
999,974,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액(34,000원 ~ 40,000원)의 밴드 최저가액인 34,000원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 또는 주당 취득가액이 변경될 경우에는 취득수량이 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3개월간 계속 보유하여야 합니다. 동 의무 취득분은 의무보유기간(상장 후 3개월) 이후 시장에 출회될 수 있으며, 증권신고서 제출일 현재 상장주선인은 동 의무 취득분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

(주2) 정정 후

2. 공모방법

금번 주식회사 그리드위즈의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,400,000주(공모주식의 100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역[공모방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
1,400,000주
100.00%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,400,000주
100.00%
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주4)
「근로복지기본법」제38조제2항 및「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 당사는 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
공모총액
비고

일반청약자
350,000주
25.00%
40,000원
14,000,000,000원
-

기관투자자
1,050,000주
75.00%
42,000,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
1,400,000주
100.00%
56,000,000,000원
-

주1)

주당 공모가액 및 공모총액은
대표주관회사가 기관투자자를 대상으로 실시한 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 40,000원 기준입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 100분의 10 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호의 개정에 따라 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 추가적으로 배정할 수 있습니다. 당사는 금번 공모 시 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제7호에 따라 주2) ~ 주5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

[공모방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
1,400,000주
100.00%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,400,000주
100.00%
-

[모집 세부 내역]

모집대상
배정주식수
배정비율
주당 모집가액
모집총액
비고

일반청약자
350,000주
25.00%
40,000원
14,000,000,000원
주2)

기관투자자
1,050,000주
75.00%
42,000,000,000원
주3), 주4)

합계
1,400,000주
100.00%
56,000,000,000원
주1)

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당 모집가액
배정금액

대표주관회사
삼성증권
1,400,000주
100.0%
40,000원
56,000,000,000원

주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상모집주식수
주당 모집가액
일반청약대상 모집총액

대표주관회사
삼성증권
350,000주
40,000원
14,000,000,000원

주3)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 이를 요청 받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 금번 공모 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

※ 고위험고수익투자신탁등이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 "고위험고수익채권투자신탁"이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

[고위험고수익채권투자신탁]

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

[고위험고수익투자신탁]

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1)
법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고

주2)
대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 명세서를 징구하며, 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다.) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 위탁재산명세서를 징구할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 집합투자회사등의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4,제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측 등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측 등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

주5)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)은 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항』 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정하며, 잔여주식 인수주식과 상장주선인의 의무인수주식 수량과의 관계는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항 - 다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제4항에 따라 수요예측등 참여금액이 주금납입능력을 초과하지 아니하는 물량(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량에 한한다) 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, ④, ⑤에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주6)

주당 모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행사가
협의하여 결정한 확정공모가액 40,000원 기준입니다.

주7)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주8)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등
금번 주식회사 그리드위즈의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분

취득 주수

주당 취득가액

취득총액

비고

삼성증권㈜
25,000주
40,000원
1,000,000,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 40,000원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 또는 주당 취득가액이 변경될 경우에는 취득수량이 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)

동 상장주선인 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서,
공모확정가액이 40,000원으로 결정됨에 따라 그 취득수량이 25,000주로 결정되었습니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3개월간 계속 보유하여야 합니다. 동 의무 취득분은 의무보유기간(상장 후 3개월) 이후 시장에 출회될 수 있으며, 증권신고서 제출일 현재 상장주선인은 동 의무 취득분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

(주3) 정정 전

가. 공모가격 결정 절차금번 ㈜그리드위즈의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조제1항제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모 시에는 동 규정 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등)

① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다.

[수요예측을 통한 공모가격 결정 절차]

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등 감안, 대표주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의가격을 제시한 기관투자자대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을대표주관회사 홈페이지 등을 통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 삼성증권㈜는 ㈜그리드위즈 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 당사의 현황, 국내외 시장상황 및 산업전망 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
34,000원 ~ 40,000원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 주식시장 상황을 고려하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜그리드위즈의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)
대표주관회사인 삼성증권㈜은 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내 및 해외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종 확정할 예정입니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항

(중략)

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구분
주식수
비율
비고

기관투자자
980,000주 ~ 1,050,000주
70.00% ~ 75.00%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 비율은 총 공모주식수(1,400,000주)에 대한 비율입니다.

주2)
일반청약자 배정분 350,000주 ~ 420,000주 (25.00%~30.00%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(후략)

(주3) 정정 후

가. 공모가격 결정 절차금번 ㈜그리드위즈의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조제1항제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모 시에는 동 규정 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등)

① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다.

[수요예측을 통한 공모가격 결정 절차]

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등 감안, 대표주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의가격을 제시한 기관투자자대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을대표주관회사 홈페이지 등을 통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 삼성증권㈜는 ㈜그리드위즈 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 당사의 현황, 국내외 시장상황 및 산업전망 등을 고려하여
확정공모가액을 아래와같이 결정하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
34,000원 ~ 40,000원

확정공모가액
40,000원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 주식시장 상황을 고려하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜그리드위즈의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

대표주관회사인 삼성증권㈜은 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내 및 해외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
40,000원으로 최종 확정하였습니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항

(중략)

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구분
주식수
비율
비고

기관투자자
1,050,000주
75.00%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 비율은 총 공모주식수(1,400,000주)에 대한 비율입니다.

주2)

일반청약자 배정분
350,000주(25.00%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(중략)

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

구분
국내기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유(주1)
거래실적 무

건수
573
14
162
335
14
-
1,098

수량
73,882,514
3,235,900
23,225,196
30,430,798
51,000
-
130,825,408

경쟁률
70.36
3.08
22.12
28.98
0.05
-
124.60

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유(주1)
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

미제시
6
2,342,000
-
-
-
-
1
15,000
-
-
-
-
7
2,357,000

밴드상단초과
209
52,186,342
3
3,150,000
74
14,040,906
127
18,542,623
-
-
-
-
413
87,919,871

밴드 상위75% 초과~100% 이하
186
8,641,600
9
82,000
43
3,791,291
95
4,075,125
13
50,000
-
-
346
16,640,016

밴드 상위50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
1
1,000
-
-
-
-
-
-
1
1,000

밴드 상위25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
3
283,750
-
-
-
-
3
283,750

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
4
108,100
1
2,700
-
-
-
-
5
110,800

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
3
27,000
-
-
-
-
-
-
3
27,000

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
13
274,000
-
-
6
113,000
2
155,000
-
-
-
-
21
542,000

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
75
8,477,000
2
3,900
20
4,497,599
64
7,118,600
1
1,000
-
-
162
20,098,099

밴드하단미만
84
1,961,572
-
-
11
646,300
42
238,000
-
-
-
-
137
2,845,872

합계
573
73,882,514
14
3,235,900
162
23,225,196
335
30,430,798
14
51,000
-
-
1,098
130,825,408

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거한 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

가격 미제시
7
0.6%
2,357,000
1.8%

40,000원 이상
413
37.6%
87,919,871
67.2%

40,000원(확정공모가액)
346
31.5%
16,640,016
12.7%

34,000원 초과 ~ 40,000원 미만
33
3.0%
964,550
0.7%

34,000원
162
14.8%
20,098,099
15.4%

34,000원 미만
137
12.5%
2,845,872
2.2%

합계
1,098
100.0%
130,825,408
100.0%

(다) 의무보유확약 신청내역

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적(유)(주1)
거래실적(무)

수량
비중
수량
비중
수량
비중
수량
비중
수량
비중
수량
비중
수량
비중

6개월 확약
3
507,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3
507,000

3개월 확약
2
131,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
131,000

1개월 확약
1
570,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
570,000

15일 확약
-
-
-
-
-
-
1
32,000
-
-
-
-
1
32,000

미확약
567
72,674,514
14
3,235,900
162
23,225,196
334
30,398,798
14
51,000
-
-
1,091
129,585,408

합 계
573
73,882,514
14
3,235,900
162
23,225,196
335
30,430,798
14
51,000
-
-
1,098
130,825,408

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(라) 주당 확정공모가액의 결정

상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜그리드위즈와 대표주관회사인 삼성증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 40,000원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위

1주당 확정공모가액인 40,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시
자

(주4) 정정 전

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용
비고

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 1,400,000주
-

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
34,000원
주1)

확정가액
-
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
47,600,000,000원
-

확정가액
-
-

청약 단위
주석2 참조
주2)

청약기일
기관투자자
개시일
2024년 06월 03일

종료일
2024년 06월 04일

일반청약자
개시일
2024년 06월 03일

종료일
2024년 06월 04일

청약증거금
기관투자자
0%
주4)

일반청약자
50%

납 입 기 일
2024년 06월 07일
-

주1)
주당 모집(매출)가액주당 공모가액은 공모희망가액 34,000원 ~ 40,000원 중 최저가액인 34,000원 기준으로 작성되었습니다. 청약일 전 삼성증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 발행회사인 ㈜그리드위즈와 합의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주이며, 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 단위로 합니다. 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 "수요예측 최고 참여한도" 중 작은 주식수를 한도로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

② 일반청약자는 삼성증권㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위』를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주3)
청약기일① 삼성증권 청약일: 2024년 06월 03일 ~ 2024년 06월 04일 08:00 ~ 16:00(단, 청약초일인 2024년 06월 03일에 한해, 온라인청약만 22:00까지 가능)② 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금① 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다(0%).② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2024년 06월 07일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일(2024년 06월 07일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일(2024년 06월 07일) 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 삼성증권㈜에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2024년 06월 07일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 기관투자자는 삼성증권㈜에 납입하지 않고, 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처

① 기관투자자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
본인명의의 위탁계좌가 없는 국내 기관투자자는 삼성증권㈜ 지점을 방문하여 위탁계좌를 개설하여야 합니다. 계좌개설 관련 문의는 삼성증권 고객센터(1588-2323), 가까운 삼성증권 지점 및 본점 Wholesale본부(02-2020-6685)로 연락 바랍니다. 계좌개설 외 일반적인 문의는 02-2020-7765, 6984, 6990(IPO각 담당자)로 연락바랍니다

주7)
청약증거금이 납입금액을 초과하였음에도 「코스닥시장 상장규정」 제6조제1항제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유가 발생할 경우, 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 필요 납입주금에 미달하고, "주식분산요건"의 미충족사유가 발생할 경우, 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 "주식분산요건" 미충족으로 신규상장이 불가할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환합니다. 상기의 사유로 추가적인 신주 공모 가능성과 신규상장 취소 가능성이 존재함을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주8)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2024년 06월 07일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 경우 미달한 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2024년 06월 05일 17:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야 합니다. 참고로 상기 배정일(2024년 06월 07일)은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 납입일이며, 추가납입이 이루어지지 않을 경우 해당 수량분을 배정받을 의사가 없었던 것으로 간주되는 것에 유념해주시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

구 분
일 자
매 체

수요예측 안내 공고
2024년 05월 23일
인터넷 공고 (주2)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2024년 05월 31일
인터넷 공고 (주3)

청 약 공 고
2024년 06월 03일
인터넷 공고 (주4)

배 정 공 고
2024년 06월 07일
인터넷 공고 (주5)

주1)
- 기관투자자 청약일 : 2024년 06월 03일 ~ 2024년 06월 04일 (2일간)- 일반청약자 청약일 : 2024년 06월 03일 ~ 2024년 06월 04일 (2일간)※ 기관투자자 및 일반청약자의 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주2)
수요예측 안내공고는 2024년 05월 23일 대표주관회사인 삼성증권 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주3)
모집 또는 매출가액 확정공고는 2024년 05월 31일 대표주관회사인 삼성증권 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)
청약공고는 2024년 06월 03일 ㈜그리드위즈 홈페이지(https://www.gridwiz.com), 대표주관회사인 삼성증권 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주5)
일반청약자에 대한 배정공고는 2024년 06월 07일 대표주관회사인 삼성증권 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주6)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2024년 06월 07일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 경우 미달한 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2024년 06월 05일 17:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야 합니다. 참고로 상기 배정일(2024년 06월 07일)은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 납입일이며, 추가납입이 이루어지지 않을 경우 해당 수량분을 배정받을 의사가 없었던 것으로 간주되는 것에 유념해주시기 바랍니다.

주7)
상기 일정은 공모일정에 따라 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

다. 청약방법
(1) 일반 사항
모든 청약자는「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.
(2) 일반청약자의 청약일반청약자의 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다.한편, 일반청약자는 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하여 청약하는 "이중청약"을 할 수 없습니다. 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.※ 청약사무취급처: 삼성증권㈜ 본ㆍ지점

(3) 일반청약자의 청약자격

[삼성증권㈜ 일반청약자 청약 자격]

구 분

내용

청약한도

일반청약자격

자산평가

- 청약접수일 전월부터 과거 3개월간 자산평가 합계 평잔 2천만원 이상인 고객

1배

우대청약자격

신규고객

- 청약초일 직전 1년 內 주민번호 기준 신규고객 中 전월 평잔 2천만원 이상인 고객(직전 1년간 청약이력 없을 경우 1회 限)

2배

우수고객

- 청약초일 직전월 자산 평잔 금액 1억원 이상인 고객

연금상품

- 퇴직연금 DC 유효계좌 보유고객 전원- 연금펀드/연금저축계좌/IRP 고객은 아래 기준 해당고객

▶
청약 접수일 전월부터 과거 3개월간 당사 연금자산(①연금펀드잔고, ②연금저축계좌, ③IRP ※현금성 자산 포함 잔고) 평가합계액의 평잔 4백만원 이상인 고객

▶
당사 연금저축상품(①연금펀드잔고, ②연금저축계좌, ③IRP) 적립식 월 10만원 이상 약정 후 청약접수일 직전월(D-1월)과 직직전월(D-2월) 연속 이체 납입한 고객

급여이체

- 청약초일 전월 기준으로 CMA를 통하여 3개월 이상 급여(50만원 이상)를 이체한 고객※ 4대 공적연금이 CMA를 통해 3개월 이상 입금 시 포함

적립식

- 정기대체 및 은행이체(적립식CMS이체)를 통하여 청약초일 전월 기준으로적립식 월 100만원 이상을 6개월 이상 이체한 고객

중개형 ISA
- 청약초일 전영업일까지 중개형 ISA 계좌 잔고 평가금액 100만원 이상 고객

온라인 전용

청약자격

- 청약초일 전일까지 청약 가능한 주식계좌 개설 고객- 단, 다음의 계좌는 청약 당일 계좌 개설 後 공모주 청약이 가능합니다.1) 비대면 계좌2) 근거계좌를 통한 온라인 추가계좌3) 은행연계 계좌※ 은행연계계좌 중 은행에서 예수금을 보유하는 계좌(-02)의 경우 현금청약만 가능하며 지점청약만 가능합니다.(온라인 자격인 경우 지점청약 불가하여 추가 개설 후 온라인청약 필요)

0.5배

청약방법
- On-Line 청약 : POP HTS, mPOP, ARS를 이용한 청약- Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객센터 상담원 연결
-

청약수수료

구분
Honors 등급 이상
우대
일반

On-Line 청약
무료
무료
2,000원

Off-Line 청약
무료
5,000원
5,000원

주1)
해당 구분은 청약자격이 아닌 당사의 서비스 등급입니다(홈페이지 참고).

주2)
Off-Line 청약은 청약 시점에, On-Line 청약은 환불 시점에 청약수수료를 징수하며, 청약 미배정 시 수수료가 면제됩니다

-

특이사항

※ 우대가능여부 표기는 청약코드를 선택하여 조회해야 하며, 청약종목정보상의 청약우대여부 항목에 "Y" 인 경우에 한해 우대가능여부를 파악하여 제공해 드립니다.※ 자산 평잔 기준: 全상품 (선물/옵션 제외, 비상장주식은 일부 종목만 인정)※ 공휴일에 입금된 자산은 평잔일수에 미반영 됩니다.

-

주1)
삼성증권㈜에 정보통신거래서비스 이용을 신청하신 고객님의 경우에도 당사에서 정한 청약자격의 조건을 충족하셔야만 청약신청을 할 수 있습니다.

주2)
삼성증권㈜에 청약하는 일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2024년 06월 07일에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 경우 미달한 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2024년 06월 05일 17:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야 합니다참고로 상기 배정일(2024년 06월 07일)은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 납입일이며, 추가납입이 이루어지지 않을 경우 해당 수량분을 배정받을 의사가 없었던 것으로 간주되는 것에 유념해주시기 바랍니다.

(4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

① 일반청약자는 대표주관회사인 삼성증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.② 일반청약자의 1인당 청약한도 및 청약단위는 아래와 같습니다. 단, 청약 단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

[삼성증권㈜ 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율]

구 분
일반청약자배정물량
최고청약한도
청약증거금율

삼성증권㈜
350,000주 ~ 420,000주
주1)
50%

주1)

삼성증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.

구분
청약한도율
최고 청약한도

우대 청약자격
200%
34,000주 ~ 42,000주

일반 청약자격
100%
17,000주 ~ 21,000주

온라인 전용 청약자격
50%
8,500주 ~ 10,000주

청약자격 상세는 상기 "(3) 일반청약자의 청약자격"을 참조하시기 바랍니다.

[삼성증권㈜ 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과
1,000주

(5) 기관투자자의 청약① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주이며, 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 단위로 합니다.② 국내 및 해외 기관투자자는 수요예측에 참여하여 배정받은 주식에 대하여 청약일인 2024년 06월 03일 ~ 2024년 06월 04일 08:00 ~ 16:00 (한국시간 기준) 사이에 삼성증권㈜가 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금율 0%)를 작성하여 대표주관회사인 삼성증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약하거나, 삼성증권㈜ 홈페이지(http://www.samsungpop.com)를 통해 청약하여야 합니다. 또한 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일(2024년 06월 07일) 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사인 삼성증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.③ 수요예측에 참가한 기관투자자 중 청약 미달을 고려하여, 수요예측 결과 배정받은물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정물량 내에서 1주 단위로 추가 청약이 가능합니다. 이때, "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 "주금납입능력을 고려한 수요예측 최고 참여한도" 중 작은 주식수를 한도로 하여야 합니다.
또한, 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 확정공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사인 삼성증권㈜에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.
또한, 기관투자자는 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입일 전까지 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.④ 국내 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다.※ 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(6) 청약증거금

구 분
청약증거금율
비 고

청약증거금
기관투자자
0%
주1)

일반청약자
50%

주1)
청약증거금① 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다(0%).② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2024년 06월 07일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일(2024년 06월 07일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일(2024년 06월 07일) 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 삼성증권㈜에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2024년 06월 07일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 기관투자자는 삼성증권㈜에 납입하지 않고, 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

(7) 청약사무취급처① 기관투자자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점

(8) 청약이 제한되는 자아래「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정)

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자4. <삭제 2023. 4. 27>5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(9) 기타본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
라. 청약결과 배정에 관한 사항

(1) 공모주식 배정비율① 기관투자자 : 총 공모주식의 70.00% ~ 75.00%(980,000주 ~ 1,050,000주)를 배정합니다. (기관투자자에는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함)② 일반청약자 : 총 공모주식의 25.00%~30.00% (350,000주 ~ 420,000주)를 배정합니다.③ 상기 ①, ②항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.④ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정대상에서 제외됩니다.⑤ 배정 근거「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.
또한, 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법
청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜그리드위즈가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.금번 공모는 일반청약자에게 350,000주 ~ 420,000주를 배정할 예정입니다. 따라서 균등방식 배정의 최소 배정 예정물량은 175,000주 ~ 210,000주입니다.③ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 '일괄 청약방식'입니다. 따라서, 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정되며, 일괄청약자에 대하여 '균등방식 배정' 후 '비례방식 배정'을 진행합니다.④ '균등방식 배정'은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정 물량(전체 일반청약자 배정물량 중 50% 이상)을 일반청약자 인원수로 나눈 동일한 주식수(몫)를 배정하고, 잔여 균등방식 배정 물량에 대하여 일반청약자 전원을 대상으로 추첨 배정하게 됩니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하지만 나머지(잔여 균등방식 배정 물량)를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있습니다.다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우 몫이 0이 되며, 균등방식배정 물량 전체가 잔여분이 됩니다. 이 경우 전체 청약고객을 대상으로 전체 균등방식 배정주식을 무작위 추첨 배정합니다. 따라서 균등방식 배정을 하였음에도 불구하고 1주도 배정받지 못하는 경우(0주 배정)가 발생할 수 있습니다. 또한, 개별 청약자가 청약한 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지만 배정됩니다.따라서, '균등방식 배정'이 일반청약자 전원이 '동일 주식수'를 배정받는 것을 의미하지 않습니다.⑤ '비례방식 배정'은 전체 일반청약자 배정물량에서 균등방식 배정 물량을 제외한 수량에 대해서 비례 배정하게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다.

⑥ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.⑦ 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 경우 미달한 수량에 대하여는 배정받을 수 없으며, 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다.단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2024년 06월 05일 17:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야 합니다. 참고로 배정일은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 납입일이며, 추가납입이 이루어지지 않을 경우 해당 수량분을 배정받을 의사가 없었던 것으로 간주되는 것에 유념해주시기 바랍니다.추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다.⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.⑨ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자4. <삭제 2023. 4. 27>5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는 2024년 06월 07일 대표주관회사인 삼성증권㈜의 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함)의 경우에는 수요예측을 통한 배정내역과 청약 시 배정내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.
마. 투자설명서 교부에 관한 사항

(1) 투자설명서의 교부
2009년 2월 4일부로 시행된「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약 전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조제5항의 전문투자자 / (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된, 회계법인, 신용평가업자 등 / (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

(2) 투자설명서의 교부 방법투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 삼성증권㈜는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조 및 같은 법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 같은 법 제123조에 적합한 투자설명서를청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히숙지하고 청약기간에 각각의 청약취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

-
본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 합니다.

-
투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.

-
투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.

(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

[삼성증권㈜ 투자설명서 교부방법]

구 분
투자설명서 교부방법

영업점 내방
삼성증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 투자설명서 인쇄물을 교부 받으실 수 있습니다.

영업점 유선
삼성증권㈜의 본ㆍ지점에 유선으로 연결하여 청약하실 경우에는 투자설명서를 E-Mail/Fax로 수령한 후 수신내역을 확인 후 청약하실 수 있습니다

온라인(HTS, 홈페이지)
삼성증권㈜의 HTS인 POP HTS를 통해 청약할 경우에는 다운로드 방식을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.

ARS
사전에 홈페이지(http://www.samsungpop.com)를 통해 ARS 관련 약정을 체결하신 분에 한해서 이용이 가능하며, 청약 전 ARS 상으로 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 표시한 자에 한해서 ARS로 청약하실 수 있습니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우「자본시장과 금융투자업에 관한 법률시행령」제132조 및「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」제2-5조제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 대표주관회사에 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.

(3) 투자설명서 교부 의무의 주체「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제124조 (정당한 투자설명서의 사용)① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우에만 해당한다.□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정제2-5조(설명의무 등)1. (생략)2. 금융투자회사는 금융소비자보호법 제19조제2항에 따라 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 설명서(제안서, 설명서 등 명칭을 불문한다. 이하 같다)를 일반투자자에게 제공하여야 한다. 다만, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서, 법 제124조제2항제3호에 따른 공모집합투자기구 집합투자증권의 간이투자설명서 및 법 제249조의4제2항에 따른 일반 사모집합투자기구 집합투자증권의 핵심상품설명서(이하 "핵심상품설명서"라 한다)에 대해서는 일반투자자가 영 제132조제2호에 따라 수령을 거부하는 경우에는 그러하지 아니하다. (이하생략)

바. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항

일반청약자 및 우리사주조합의 청약증거금은 주금납입기일(2024년 06월 07일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입일(2024년 06월 07일)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자는 청약증거금은 금번 공모에 있어 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2024년 06월 07일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사인 삼성증권㈜에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2024년 06월 07일)에 주금납입금으로 대체됩니다.※ 국내 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.대표주관회사는 각 청약자의 주금납입금 중 신주모집분에 해당하는 금액을 납입기일에 납입합니다. 주금납입처는 발행회사와 협의한 하나은행 판교중앙지점으로 합니다.

사. 주권교부에 관한 사항

(1) 주권교부예정일 : 청약결과 주식배정 확정 시 대표주관회사가 인터넷 홈페이지(http://www.samsungpop.com)를 통해 공고합니다.(2) 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다.따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정됩니다.
아. 기타의 사항
(1) 전자등록된 주식양도의 효력에 관한 사항「전자증권법」제35조제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우에는 같은 법 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.(2) 신주인수권증서에 관한 사항금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 신주모집이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.(3) 인수인의 정보이용제한 및 비밀유지대표주관회사는 주식총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.(4) 한국거래소 상장예비심사 신청 승인에 관한 사항당사는 2023년 10월 27일 한국거래소에 상장예비심사 신청서를 제출하였으며, 2024년 04월 02일 한국거래소로부터 주식의 분산요건 충족 등 사후 이행사항을 제외하고 상장예비심사 승인을 받았습니다.따라서, 금번 공모를 통해 신규상장신청 전 주식의 분산요건이 충족되어야 상장을 승인받을 수 있으며, 주식의 분산요건을 포함하여 일부 요건이라도 사후 이행사항을 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.(5) 주권의 매매개시일주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다(6) 환매청구권금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리("환매청구권")를 부여하지 않습니다.(7) 기타본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 기재사항이 진실또는 정확하다는 것을 인정하거나 당해 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며,본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 기재사항 중 일부가 청약일 전까지 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 이에 따라, 본 증권 투자에 대한 책임은전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 요구받을 수 있으며, 이에 따라 본 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

(주4) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용
비고

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 1,400,000주
-

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
-
주1)

확정가액
40,000원

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-
-

확정가액
56,000,000,000원
-

청약 단위
주석2 참조
주2)

청약기일
기관투자자
개시일
2024년 06월 03일

종료일
2024년 06월 04일

일반청약자
개시일
2024년 06월 03일

종료일
2024년 06월 04일

청약증거금
기관투자자
0%
주4)

일반청약자
50%

납 입 기 일
2024년 06월 07일
-

주1)

주당 모집(매출)가액주당 공모가액은
대표주관회사인 삼성증권㈜가 수요예측을 실시한 결과를 바탕으로 발행회사인 ㈜그리드위즈와 대표주관회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 40,000원으로 최종 결정하였습니다.

주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주이며, 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 단위로 합니다. 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 "수요예측 최고 참여한도" 중 작은 주식수를 한도로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

② 일반청약자는 삼성증권㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위』를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주3)
청약기일① 삼성증권 청약일: 2024년 06월 03일 ~ 2024년 06월 04일 08:00 ~ 16:00(단, 청약초일인 2024년 06월 03일에 한해, 온라인청약만 22:00까지 가능)② 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금① 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다(0%).② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2024년 06월 07일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일(2024년 06월 07일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일(2024년 06월 07일) 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 삼성증권㈜에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2024년 06월 07일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 기관투자자는 삼성증권㈜에 납입하지 않고, 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처

① 기관투자자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
본인명의의 위탁계좌가 없는 국내 기관투자자는 삼성증권㈜ 지점을 방문하여 위탁계좌를 개설하여야 합니다. 계좌개설 관련 문의는 삼성증권 고객센터(1588-2323), 가까운 삼성증권 지점 및 본점 Wholesale본부(02-2020-6685)로 연락 바랍니다. 계좌개설 외 일반적인 문의는 02-2020-7765, 6984, 6990(IPO각 담당자)로 연락바랍니다

주7)
청약증거금이 납입금액을 초과하였음에도 「코스닥시장 상장규정」 제6조제1항제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유가 발생할 경우, 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 필요 납입주금에 미달하고, "주식분산요건"의 미충족사유가 발생할 경우, 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 "주식분산요건" 미충족으로 신규상장이 불가할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환합니다. 상기의 사유로 추가적인 신주 공모 가능성과 신규상장 취소 가능성이 존재함을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주8)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2024년 06월 07일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 경우 미달한 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2024년 06월 05일 17:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야 합니다. 참고로 상기 배정일(2024년 06월 07일)은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 납입일이며, 추가납입이 이루어지지 않을 경우 해당 수량분을 배정받을 의사가 없었던 것으로 간주되는 것에 유념해주시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

구 분
일 자
매 체

수요예측 안내 공고
2024년 05월 23일
인터넷 공고 (주2)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2024년 05월 31일
인터넷 공고 (주3)

청 약 공 고
2024년 06월 03일
인터넷 공고 (주4)

배 정 공 고
2024년 06월 07일
인터넷 공고 (주5)

주1)
- 기관투자자 청약일 : 2024년 06월 03일 ~ 2024년 06월 04일 (2일간)- 일반청약자 청약일 : 2024년 06월 03일 ~ 2024년 06월 04일 (2일간)※ 기관투자자 및 일반청약자의 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주2)
수요예측 안내공고는 2024년 05월 23일 대표주관회사인 삼성증권 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주3)
모집 또는 매출가액 확정공고는 2024년 05월 31일 대표주관회사인 삼성증권 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)
청약공고는 2024년 06월 03일 ㈜그리드위즈 홈페이지(https://www.gridwiz.com), 대표주관회사인 삼성증권 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주5)
일반청약자에 대한 배정공고는 2024년 06월 07일 대표주관회사인 삼성증권 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주6)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2024년 06월 07일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 경우 미달한 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2024년 06월 05일 17:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야 합니다. 참고로 상기 배정일(2024년 06월 07일)은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 납입일이며, 추가납입이 이루어지지 않을 경우 해당 수량분을 배정받을 의사가 없었던 것으로 간주되는 것에 유념해주시기 바랍니다.

주7)
상기 일정은 공모일정에 따라 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

다. 청약방법
(1) 일반 사항
모든 청약자는「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.
(2) 일반청약자의 청약일반청약자의 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다.한편, 일반청약자는 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하여 청약하는 "이중청약"을 할 수 없습니다. 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.※ 청약사무취급처: 삼성증권㈜ 본ㆍ지점

(3) 일반청약자의 청약자격

[삼성증권㈜ 일반청약자 청약 자격]

구 분

내용

청약한도

일반청약자격

자산평가

- 청약접수일 전월부터 과거 3개월간 자산평가 합계 평잔 2천만원 이상인 고객

1배

우대청약자격

신규고객

- 청약초일 직전 1년 內 주민번호 기준 신규고객 中 전월 평잔 2천만원 이상인 고객(직전 1년간 청약이력 없을 경우 1회 限)

2배

우수고객

- 청약초일 직전월 자산 평잔 금액 1억원 이상인 고객

연금상품

- 퇴직연금 DC 유효계좌 보유고객 전원- 연금펀드/연금저축계좌/IRP 고객은 아래 기준 해당고객

▶
청약 접수일 전월부터 과거 3개월간 당사 연금자산(①연금펀드잔고, ②연금저축계좌, ③IRP ※현금성 자산 포함 잔고) 평가합계액의 평잔 4백만원 이상인 고객

▶
당사 연금저축상품(①연금펀드잔고, ②연금저축계좌, ③IRP) 적립식 월 10만원 이상 약정 후 청약접수일 직전월(D-1월)과 직직전월(D-2월) 연속 이체 납입한 고객

급여이체

- 청약초일 전월 기준으로 CMA를 통하여 3개월 이상 급여(50만원 이상)를 이체한 고객※ 4대 공적연금이 CMA를 통해 3개월 이상 입금 시 포함

적립식

- 정기대체 및 은행이체(적립식CMS이체)를 통하여 청약초일 전월 기준으로적립식 월 100만원 이상을 6개월 이상 이체한 고객

중개형 ISA
- 청약초일 전영업일까지 중개형 ISA 계좌 잔고 평가금액 100만원 이상 고객

온라인 전용

청약자격

- 청약초일 전일까지 청약 가능한 주식계좌 개설 고객- 단, 다음의 계좌는 청약 당일 계좌 개설 後 공모주 청약이 가능합니다.1) 비대면 계좌2) 근거계좌를 통한 온라인 추가계좌3) 은행연계 계좌※ 은행연계계좌 중 은행에서 예수금을 보유하는 계좌(-02)의 경우 현금청약만 가능하며 지점청약만 가능합니다.(온라인 자격인 경우 지점청약 불가하여 추가 개설 후 온라인청약 필요)

0.5배

청약방법
- On-Line 청약 : POP HTS, mPOP, ARS를 이용한 청약- Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객센터 상담원 연결
-

청약수수료

구분
Honors 등급 이상
우대
일반

On-Line 청약
무료
무료
2,000원

Off-Line 청약
무료
5,000원
5,000원

주1)
해당 구분은 청약자격이 아닌 당사의 서비스 등급입니다(홈페이지 참고).

주2)
Off-Line 청약은 청약 시점에, On-Line 청약은 환불 시점에 청약수수료를 징수하며, 청약 미배정 시 수수료가 면제됩니다

-

특이사항

※ 우대가능여부 표기는 청약코드를 선택하여 조회해야 하며, 청약종목정보상의 청약우대여부 항목에 "Y" 인 경우에 한해 우대가능여부를 파악하여 제공해 드립니다.※ 자산 평잔 기준: 全상품 (선물/옵션 제외, 비상장주식은 일부 종목만 인정)※ 공휴일에 입금된 자산은 평잔일수에 미반영 됩니다.

-

주1)
삼성증권㈜에 정보통신거래서비스 이용을 신청하신 고객님의 경우에도 당사에서 정한 청약자격의 조건을 충족하셔야만 청약신청을 할 수 있습니다.

주2)
삼성증권㈜에 청약하는 일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2024년 06월 07일에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 경우 미달한 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2024년 06월 05일 17:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야 합니다참고로 상기 배정일(2024년 06월 07일)은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 납입일이며, 추가납입이 이루어지지 않을 경우 해당 수량분을 배정받을 의사가 없었던 것으로 간주되는 것에 유념해주시기 바랍니다.

(4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

① 일반청약자는 대표주관회사인 삼성증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.② 일반청약자의 1인당 청약한도 및 청약단위는 아래와 같습니다. 단, 청약 단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

[삼성증권㈜ 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율]

구 분
일반청약자배정물량
최고청약한도
청약증거금율

삼성증권㈜
350,000주
주1)
50%

주1)

삼성증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.

구분
청약한도율
최고 청약한도

우대 청약자격
200%
34,000주

일반 청약자격
100%
17,000주

온라인 전용 청약자격
50%
8,500주

청약자격 상세는 상기 "(3) 일반청약자의 청약자격"을 참조하시기 바랍니다.

[삼성증권㈜ 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과
1,000주

(5) 기관투자자의 청약① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주이며, 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 단위로 합니다.② 국내 및 해외 기관투자자는 수요예측에 참여하여 배정받은 주식에 대하여 청약일인 2024년 06월 03일 ~ 2024년 06월 04일 08:00 ~ 16:00 (한국시간 기준) 사이에 삼성증권㈜가 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금율 0%)를 작성하여 대표주관회사인 삼성증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약하거나, 삼성증권㈜ 홈페이지(http://www.samsungpop.com)를 통해 청약하여야 합니다. 또한 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일(2024년 06월 07일) 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사인 삼성증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.③ 수요예측에 참가한 기관투자자 중 청약 미달을 고려하여, 수요예측 결과 배정받은물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정물량 내에서 1주 단위로 추가 청약이 가능합니다. 이때, "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 "주금납입능력을 고려한 수요예측 최고 참여한도" 중 작은 주식수를 한도로 하여야 합니다.
또한, 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 확정공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사인 삼성증권㈜에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.
또한, 기관투자자는 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입일 전까지 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.④ 국내 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다.※ 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(6) 청약증거금

구 분
청약증거금율
비 고

청약증거금
기관투자자
0%
주1)

일반청약자
50%

주1)
청약증거금① 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다(0%).② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2024년 06월 07일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일(2024년 06월 07일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일(2024년 06월 07일) 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 삼성증권㈜에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2024년 06월 07일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 기관투자자는 삼성증권㈜에 납입하지 않고, 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

(7) 청약사무취급처① 기관투자자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점

(8) 청약이 제한되는 자아래「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정)

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자4. <삭제 2023. 4. 27>5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(9) 기타본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
라. 청약결과 배정에 관한 사항

(1) 공모주식 배정비율① 기관투자자 : 총 공모주식의
75.00%(1,050,000주)
를 배정합니다. (기관투자자에는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함)② 일반청약자 : 총 공모주식의
25.00%(350,000주)
를 배정합니다.③ 상기 ①, ②항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.④ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정대상에서 제외됩니다.⑤ 배정 근거「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.
또한, 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법
청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜그리드위즈가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.금번 공모는 일반청약자에게
350,000주
를 배정할 예정입니다. 따라서 균등방식 배정의 최소 배정 예정물량은
175,000주 이상입니다.
③ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 '일괄 청약방식'입니다. 따라서, 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정되며, 일괄청약자에 대하여 '균등방식 배정' 후 '비례방식 배정'을 진행합니다.④ '균등방식 배정'은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정 물량(전체 일반청약자 배정물량 중 50% 이상)을 일반청약자 인원수로 나눈 동일한 주식수(몫)를 배정하고, 잔여 균등방식 배정 물량에 대하여 일반청약자 전원을 대상으로 추첨 배정하게 됩니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하지만 나머지(잔여 균등방식 배정 물량)를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있습니다.다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우 몫이 0이 되며, 균등방식배정 물량 전체가 잔여분이 됩니다. 이 경우 전체 청약고객을 대상으로 전체 균등방식 배정주식을 무작위 추첨 배정합니다. 따라서 균등방식 배정을 하였음에도 불구하고 1주도 배정받지 못하는 경우(0주 배정)가 발생할 수 있습니다. 또한, 개별 청약자가 청약한 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지만 배정됩니다.따라서, '균등방식 배정'이 일반청약자 전원이 '동일 주식수'를 배정받는 것을 의미하지 않습니다.⑤ '비례방식 배정'은 전체 일반청약자 배정물량에서 균등방식 배정 물량을 제외한 수량에 대해서 비례 배정하게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다.

⑥ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.⑦ 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 경우 미달한 수량에 대하여는 배정받을 수 없으며, 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다.단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2024년 06월 05일 17:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야 합니다. 참고로 배정일은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 납입일이며, 추가납입이 이루어지지 않을 경우 해당 수량분을 배정받을 의사가 없었던 것으로 간주되는 것에 유념해주시기 바랍니다.추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다.⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.⑨ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자4. <삭제 2023. 4. 27>5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는 2024년 06월 07일 대표주관회사인 삼성증권㈜의 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함)의 경우에는 수요예측을 통한 배정내역과 청약 시 배정내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.
마. 투자설명서 교부에 관한 사항

(1) 투자설명서의 교부
2009년 2월 4일부로 시행된「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약 전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조제5항의 전문투자자 / (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된, 회계법인, 신용평가업자 등 / (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

(2) 투자설명서의 교부 방법투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 삼성증권㈜는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조 및 같은 법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 같은 법 제123조에 적합한 투자설명서를청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히숙지하고 청약기간에 각각의 청약취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

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본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 합니다.

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투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.

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투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.

(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

[삼성증권㈜ 투자설명서 교부방법]

구 분
투자설명서 교부방법

영업점 내방
삼성증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 투자설명서 인쇄물을 교부 받으실 수 있습니다.

영업점 유선
삼성증권㈜의 본ㆍ지점에 유선으로 연결하여 청약하실 경우에는 투자설명서를 E-Mail/Fax로 수령한 후 수신내역을 확인 후 청약하실 수 있습니다

온라인(HTS, 홈페이지)
삼성증권㈜의 HTS인 POP HTS를 통해 청약할 경우에는 다운로드 방식을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.

ARS
사전에 홈페이지(http://www.samsungpop.com)를 통해 ARS 관련 약정을 체결하신 분에 한해서 이용이 가능하며, 청약 전 ARS 상으로 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 표시한 자에 한해서 ARS로 청약하실 수 있습니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우「자본시장과 금융투자업에 관한 법률시행령」제132조 및「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」제2-5조제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 대표주관회사에 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.

(3) 투자설명서 교부 의무의 주체「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제124조 (정당한 투자설명서의 사용)① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우에만 해당한다.□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정제2-5조(설명의무 등)1. (생략)2. 금융투자회사는 금융소비자보호법 제19조제2항에 따라 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 설명서(제안서, 설명서 등 명칭을 불문한다. 이하 같다)를 일반투자자에게 제공하여야 한다. 다만, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서, 법 제124조제2항제3호에 따른 공모집합투자기구 집합투자증권의 간이투자설명서 및 법 제249조의4제2항에 따른 일반 사모집합투자기구 집합투자증권의 핵심상품설명서(이하 "핵심상품설명서"라 한다)에 대해서는 일반투자자가 영 제132조제2호에 따라 수령을 거부하는 경우에는 그러하지 아니하다. (이하생략)

바. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항

일반청약자 및 우리사주조합의 청약증거금은 주금납입기일(2024년 06월 07일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입일(2024년 06월 07일)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자는 청약증거금은 금번 공모에 있어 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2024년 06월 07일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사인 삼성증권㈜에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2024년 06월 07일)에 주금납입금으로 대체됩니다.※ 국내 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.대표주관회사는 각 청약자의 주금납입금 중 신주모집분에 해당하는 금액을 납입기일에 납입합니다. 주금납입처는 발행회사와 협의한 하나은행 판교중앙지점으로 합니다.

사. 주권교부에 관한 사항

(1) 주권교부예정일 : 청약결과 주식배정 확정 시 대표주관회사가 인터넷 홈페이지(http://www.samsungpop.com)를 통해 공고합니다.(2) 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다.따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정됩니다.
아. 기타의 사항
(1) 전자등록된 주식양도의 효력에 관한 사항「전자증권법」제35조제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우에는 같은 법 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.(2) 신주인수권증서에 관한 사항금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 신주모집이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.(3) 인수인의 정보이용제한 및 비밀유지대표주관회사는 주식총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.(4) 한국거래소 상장예비심사 신청 승인에 관한 사항당사는 2023년 10월 27일 한국거래소에 상장예비심사 신청서를 제출하였으며, 2024년 04월 02일 한국거래소로부터 주식의 분산요건 충족 등 사후 이행사항을 제외하고 상장예비심사 승인을 받았습니다.따라서, 금번 공모를 통해 신규상장신청 전 주식의 분산요건이 충족되어야 상장을 승인받을 수 있으며, 주식의 분산요건을 포함하여 일부 요건이라도 사후 이행사항을 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.(5) 주권의 매매개시일주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다(6) 환매청구권금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리("환매청구권")를 부여하지 않습니다.(7) 기타본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 기재사항이 진실또는 정확하다는 것을 인정하거나 당해 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며,본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 기재사항 중 일부가 청약일 전까지 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 이에 따라, 본 증권 투자에 대한 책임은전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 요구받을 수 있으며, 이에 따라 본 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

(주5) 정정 전

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법: 총액인수]

인수인
인수주식의종류 및 수
인수금액 주1)
인수비율
인수조건

명칭
주소

삼성증권㈜
서울시 서초구 서초대로74길 11
기명식 보통주1,400,000주
47,600,000,000원
100.0%
총액인수 주2)

주1)
인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액(34,000원 ~ 40,000원)의 밴드 최저가액인 34,000원 기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주2)
대표주관회사인 삼성증권㈜가 전체 공모주식의 100.00%(1,400,000주)을 총액인수하며, 기관투자자 및 일반청약자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구분
인수인
금액
비고

인수수수료
삼성증권㈜
1,846,799,012
주1)

주1)
인수수수료는 공모희망가액인 34,000원 ~ 40,000원 중 최저가액인 34,000원을 기준으로 산정한 총 조달금액(금번 공모금액 및 상장주선인의 의무인수금액을 합산한 금액)의 3.8%에 해당하는 금액에 해당합니다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수대가는 변경될 수 있습니다. 또한 이와 별도로 발행회사는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 별도의 인센티브를 지급할 수 있습니다..

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유(이하 "의무인수"라 한다)하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 삼성증권㈜은 ㈜그리드위즈의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

삼성증권㈜
기명식 보통주
29,411주
999,974,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

주1)
상기 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 삼성증권㈜와 발행회사인 ㈜그리드위즈가 협의하여 제시한 희망공모가액 34,000원 ~ 40,000원 중 최저가액인 34,000원 기준입니다. 따라서 향후 확정공모가격에 따라 의무인수 주식수가 변동될 수 있습니다.

주2)
상장주선인의 의무인수분은 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항에 따라 사모의 방법으로 발행된 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사 신청일부터 신규상장 신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 의무보유하여야 합니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우, 의무인수 대상 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 따라서 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우, 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무인수분이 없을 수 있습니다.

상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

[코스닥시장 상장규정]

제13조(상장주선인의 의무)⑤상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.1.상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안의무보유할 것

라. 기타의 사항
(1) 회사와 인수인간 특약사항당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 삼성증권㈜ 와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 총액인수계약서에 의한 공모 대상 주식을 대표주관회사에게 매각하는 것 이외로 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.또한, 당사의 최대주주등과 의무보유 대상자는 기제출한 의무보유확약서 및 대표주관회사와 체결한 보호예수 약정서에 의거하여, 그 소유 주식을 의무보유를 확약한 기간동안 한국예탁결제원에 보관할 것을 약정하였습니다. 따라서 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

대표주관회사인 삼성증권㈜는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 기업인수목적회사2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제23호에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다.1. 「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합2. 「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합3. 「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구

(3) 최대주주 등의 지분에 대한 의무보유예탁당사는「코스닥시장 상장규정」에 따라 최대주주 등의 지분에 대하여 의무보유등록 의무가 발생하였습니다. 이에 따라 한국거래소에 상장예비심사신청서 제출 시 의무보유확약서를 제출하였으며, 상장예비심사 승인 후 예탁결제원이 발행한 의무보유증명서를 한국거래소에 제출한 바 있습니다. 각 주주의 보호예수 기간에 대한 세부 내용은 본 증권신고서 상의 『제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 3. 기타위험 - 라. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험』을 참조하여 주시기 바랍니다.당사 최대주주의 지분은 의무보유기간 동안 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.(4) 초과배정옵션

당사는 금번 공모에서 "초과배정옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.

(5) 일반청약자의 환매청구권

당사는 금번 공모와 관련하여「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]③ 제1항제5호에도 불구하고 이익미실현 기업(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 신규 상장을 주관하는 주관회사가 해당 이익미실현 기업의 상장예비심사신청일부터 3년 이내에 다른 이익미실현 기업의 코스닥시장 신규 상장을 주관한 실적이 있고, 자신이 상장을 주관한 이익미실현 기업의 코스닥시장 상장일부터 3개월간 종가가 제2항제2호에서 정하는 가격 미만으로 하락한 적이 없는 경우 해당 주관회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다.④ 제1항제5호에도 불구하고 상장예비심사신청일 이전 6개월간 코넥스시장에서의 일평균 거래량이 1,000주 이상이고,「코넥스시장 업무규정 시행세칙」제22조제2항제2호나목에서 정하는 거래형성률이 80% 이상인 코넥스시장 상장법인(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 이전상장을 위하여 주식을 인수하는 인수회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다.

(6) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 기타 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.(7) 투자권유대행인을 통한 투자권유
당사는 금번 공모와 관련하여 투자권유대행인을 통해 투자권유를 대행하지 않습니다

(8) 인수인의 투자 내역대표주관회사인 삼성증권㈜는 금번 공모 전 당사에 투자한 내역이 없습니다.

(주5) 정정 후

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법: 총액인수]

인수인
인수주식의종류 및 수
인수금액 주1)
인수비율
인수조건

명칭
주소

삼성증권㈜
서울시 서초구 서초대로74길 11
기명식 보통주1,400,000주
56,000,000,000원
100.0%
총액인수 주2)

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가
협의하여 결정한 확정공모가액 40,000원 기준입니다.

주2)
대표주관회사인 삼성증권㈜가 전체 공모주식의 100.00%(1,400,000주)을 총액인수하며, 기관투자자 및 일반청약자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구분
인수인
금액
비고

인수수수료
삼성증권㈜
2,451,000,000
주1)

주1)

인수수수료는
확정공모가액인 40,000원을 기준으로 산정한 총 조달금액(금번 공모금액 및 상장주선인의 의무인수금액을 합산한 금액)의

4.30%
입니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유(이하 "의무인수"라 한다)하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 삼성증권㈜은 ㈜그리드위즈의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

삼성증권㈜
기명식 보통주
25,000주
1,000,000,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

주1)

상기 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 삼성증권㈜와 발행회사인 ㈜그리드위즈가
협의하여 결정한 확정공모가액 40,000원 기준입니다.

주2)
상장주선인의 의무인수분은 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항에 따라 사모의 방법으로 발행된 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사 신청일부터 신규상장 신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 의무보유하여야 합니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우, 의무인수 대상 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 따라서 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우, 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무인수분이 없을 수 있습니다.

상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

[코스닥시장 상장규정]

제13조(상장주선인의 의무)⑤상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.1.상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안의무보유할 것

라. 기타의 사항
(1) 회사와 인수인간 특약사항당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 삼성증권㈜ 와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 총액인수계약서에 의한 공모 대상 주식을 대표주관회사에게 매각하는 것 이외로 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.또한, 당사의 최대주주등과 의무보유 대상자는 기제출한 의무보유확약서 및 대표주관회사와 체결한 보호예수 약정서에 의거하여, 그 소유 주식을 의무보유를 확약한 기간동안 한국예탁결제원에 보관할 것을 약정하였습니다. 따라서 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

대표주관회사인 삼성증권㈜는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 기업인수목적회사2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제23호에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다.1. 「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합2. 「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합3. 「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구

(3) 최대주주 등의 지분에 대한 의무보유예탁당사는「코스닥시장 상장규정」에 따라 최대주주 등의 지분에 대하여 의무보유등록 의무가 발생하였습니다. 이에 따라 한국거래소에 상장예비심사신청서 제출 시 의무보유확약서를 제출하였으며, 상장예비심사 승인 후 예탁결제원이 발행한 의무보유증명서를 한국거래소에 제출한 바 있습니다. 각 주주의 보호예수 기간에 대한 세부 내용은 본 증권신고서 상의 『제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 3. 기타위험 - 라. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험』을 참조하여 주시기 바랍니다.당사 최대주주의 지분은 의무보유기간 동안 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.(4) 초과배정옵션

당사는 금번 공모에서 "초과배정옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.

(5) 일반청약자의 환매청구권

당사는 금번 공모와 관련하여「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]③ 제1항제5호에도 불구하고 이익미실현 기업(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 신규 상장을 주관하는 주관회사가 해당 이익미실현 기업의 상장예비심사신청일부터 3년 이내에 다른 이익미실현 기업의 코스닥시장 신규 상장을 주관한 실적이 있고, 자신이 상장을 주관한 이익미실현 기업의 코스닥시장 상장일부터 3개월간 종가가 제2항제2호에서 정하는 가격 미만으로 하락한 적이 없는 경우 해당 주관회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다.④ 제1항제5호에도 불구하고 상장예비심사신청일 이전 6개월간 코넥스시장에서의 일평균 거래량이 1,000주 이상이고,「코넥스시장 업무규정 시행세칙」제22조제2항제2호나목에서 정하는 거래형성률이 80% 이상인 코넥스시장 상장법인(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 이전상장을 위하여 주식을 인수하는 인수회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다.

(6) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 기타 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.(7) 투자권유대행인을 통한 투자권유
당사는 금번 공모와 관련하여 투자권유대행인을 통해 투자권유를 대행하지 않습니다

(8) 인수인의 투자 내역대표주관회사인 삼성증권㈜는 금번 공모 전 당사에 투자한 내역이 없습니다.

(주6) 정정 전

라. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

공모주식을 포함하여 상장 직후 당사 발행주식총수 7,947,161주의 30.66%에 해당하는 2,437,452주에 대하여 대하여 의무예치 또는 계속보유의무가 없으며, 이러한 매도가능물량으로 인해 상장 이후 당사의 주가가 하락하는 등 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

공모 주식을 포함하여 당사의 상장예정주식수 7,947,161주 중 최대주주 김구환과 최

대주주의 특수관계인인 류준우, 김현웅 주주가 보유한 보통주 2,289,000주의 의무보유기간은 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호 상 상장일로부터 6개월이나, 상장 이후 안정적인 경영 및 투자자보호 조치 차원에서 2년 6개월의 추가적 의무보유기간을 설정하여 총 3년간 매각이 제한될 예정입니다. 또한 당사의 보통주 1,654,644주를 보유하고 있는 에스케이가스 주식회사의 경우 「코스닥시장 상장규정」상 의무보유 대상 지분이 아니지만 상장 이후 안정적인 경영 및 투자자보호 조치 차원에서 6개월의 자발적인 의무보유 및 최대주주 김구환과 특수관계인인 류준우, 김현웅 주주와 공동목적보유확약을 체결하였습니다.메디치-IBKC 세컨더리 투자조합 2호가 보유하고 있는 당사 주식 152,347주는 「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항제2호에 의거하여 전량 상장 후 6개월 동안 매각이 제한됩니다. 1% 이상 보유 주주 중 아주그로쓰앤헬스케어펀드, 아주초기사업화투자조합, 기술보증기금, NH-수인베스트먼트 혁신성장 엠엔에이투자조합, 인터베스트4차산업혁명투자조합II, 메리츠킹고신기술금융조합 제1호, 메디치 2018-2 중소선도기업 창업투자조합은 「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항제7호에 의거하여 보유하고 있는 당사주식 1,794,795주 중 598,264주는 상장 후 1개월 동안, 그리고 598,264주는 상장후 2개월 동안 자발적으로 의무보유 예정입니다.1% 미만 보유 주주 중 일부는 「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항제7호에 의거하여 보유하고 있는 당사 주식 496,964주 중 187,779주를 상장 후 1개월 동안 자발적으로 의무보유 예정입니다.마지막으로 「코스닥시장 상장규정」 제13조에 의거하여 공모단가 하단 기준 삼성증권은 29,411주를 의무인수 할 예정이며, 이는 동 규정에 의거하여 상장 후 3개월동안 매각이 제한됩니다.상기와 같이 「코스닥시장 상장규정」제26조에 의거 상장일로부터 의무보유되는 동주식은, 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다

[한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우]

- 코스닥시장 상장규정 제16조(의무보유의 예외 등)① 거래소는 법령상 의무의 이행 또는 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조 개선을 위하여 세칙으로 정하는 인수ㆍ합병 등에 대하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 법령상 의무의 이행, 기업의 인수ㆍ합병 등으로 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다.

② 이 규정에 따른 의무보유 대상자는 의무보유된 주식등의 권리행사 등을 위하여 불가피한 경우로서 세칙으로 정하는 경우에는 거래소의 승인을 받아 인출, 질권 설정·말소 등을 할 수 있다.

③ 제1항 및 제2항 외에 의무보유 예외 사유의 적용 방법과 그 밖에 필요한 사항은 세칙으로 정한다.

- 코스닥시장 상장규정 시행세칙 제17조(의무보유의 예외 등)

① 규정 제16조제1항 전단에서 "세칙으로 정하는 인수ㆍ합병 등"이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수ㆍ합병 등을 말한다.

1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우

2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우

4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

(하략)

상기에 기술한 주주들의 의무보유 대상 주식 수량 및 기간을 정리하면 다음과 같습니다.

[공모 후 유통가능주식수 등의 현황]

(단위: 주, %)

구분
주주명
주식의종류
공모 후 기준
의무보호예수 대상
유통가능 물량
상장 후 매도제한 기간
비고

주식 수
지분율
주식 수
지분율
주식 수
지분율

최대주주등
김구환
보통주
1,726,500
21.72%
1,726,500
21.72%
-
-
상장일로부터 3년
주1)

류준우
보통주
337,500
4.25%
337,500
4.25%
-
-
상장일로부터 3년
주1)

김현웅
보통주
225,000
2.83%
225,000
2.83%
-
-
상장일로부터 3년
주1)

소계
2,289,000
28.80%
2,289,000
28.80%
-
-
-
-

1% 이상 주주
에스케이가스 주식회사
보통주
1,654,644
20.82%
1,654,644
20.82%
-
-
상장일로부터 6개월
주2)

아주그로쓰앤헬스케어펀드
보통주
150,000
1.89%
50,000
0.63%
50,000
0.63%
상장일로부터 1개월
주3)

50,000
0.63%
상장일로부터 2개월
주4)

아주초기사업화투자조합
보통주
312,500
3.93%
104,166
1.31%
104,168
1.31%
상장일로부터 1개월
주3)

104,166
1.31%
상장일로부터 2개월
주4)

기술보증기금
보통주
156,250
1.97%
52,083
0.66%
52,084
0.66%
상장일로부터 1개월
주3)

52,083
0.66%
상장일로부터 2개월
주4)

NH-수인베스트먼트 혁신성장 엠엔에이(M&A)투자조합
보통주
159,318
2.00%
53,106
0.67%
53,106
0.67%
상장일로부터 1개월
주3)

53,106
0.67%
상장일로부터 2개월
주4)

인터베스트4차산업혁명투자조합Ⅱ
보통주
500,622
6.30%
166,874
2.10%
166,874
2.10%
상장일로부터 1개월
주3)

166,874
2.10%
상장일로부터 2개월
주4)

메리츠킹고신기술금융조합 제1호
보통주
295,155
3.70%
98,385
1.24%
98,385
1.24%
상장일로부터 1개월
주3)

98,385
1.24%
상장일로부터 2개월
주4)

메디치 2018-2 중소선도기업 창업투자조합
보통주
220,950
2.78%
73,650
0.93%
73,650
0.93%
상장일로부터 1개월
주3)

73,650
0.93%
상장일로부터 2개월
주4)

메디치-IBKC 세컨더리 투자조합 2호
보통주
152,347
1.92%
152,347
1.92%
-
-
상장일로부터 6개월
주5)

미래에셋LG전자신성장투자조합1호
보통주
130,000
1.64%
-
-
130,000
1.64%
-
-

소계
3,731,786
46.95%
3,003,519
37.82%
728,267
9.18%
-
-

소액주주
1% 미만 보유 주주
보통주
496,964
6.24%
187,779
2.37%
309,185
3.87%
상장일로부터 1개월
주3)

공모주주
기관투자자 및 일반 청약자
보통주
1,400,000
17.62%
-
-
1,400,000
17.62%
-
-

의무인수
삼성증권㈜
보통주
29,411
0.37%
29,411
0.37%
-
-
상장일로부터 3개월
주6)

합계
7,947,161
100.00%
5,509,709
69.33%
2,437,452
30.66%

-

주1)
「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제1호에 따른 의무보유 6개월 및 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제7호에 따른 의무보유 2년 6개월을 추가하여 3년간 의무보유를 진행하여 매각이 제한될 예정입니다.

주2)
「코스닥시장 상장규정」상 의무보유 대상 지분이 아니지만 「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항제7호에 따른 의무보유 6개월 및 김구환, 류준우, 김현웅 주주와 향후 경영안정성 및 투자자보호 조치 차원에서 공동목적보유 확약을 체결하였습니다.

주3)
「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제7호에 따라 상장일로부터 1개월 간 의무보유합니다.

주4)
「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제7호에 따라 상장일로부터 2개월 간 의무보유합니다.

주5)
「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제2호에 의거하여 상장예비심사 신청일을 기준으로 1년 이내에 최대주주 등으로부터 취득한 주식으로 상장일로부터 6개월 간 의무보유합니다.

주6)
금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항에 의해 상장주선인인 삼성증권㈜는 공모물량의 3% (취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인 의무인수분으로 취득하며, 해당 수량은 확정공모가액 확정에 따라 변동될 수 있습니다. 의무인수분은 상장 후 3개월 간 의무보유예탁될 예정입니다.

주7)
상기 유통가능물량 및 유통제한물량은 공모주식수 변동 및 수요예측 시 기관투자자의 의무보유확약, 청약 시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

따라서 상기의 의무보유 주식 등을 포함한 총 5,509,709주(69.33%)는 상장 직후 시장에서 유통불가능한 물량이며, 이를 제외한 2,437,452주(30.66%)는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량입니다. 상장 후 이러한 유통가능 물량의 출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으며, 각 주주들의 의무보유 기간 종료 시 해당 물량의 출회로 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주6) 정정 후

라. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

공모주식을 포함하여 상장 직후 당사 발행주식총수
7,942,750주의
30.69%에 해당하는 2,437,452주에 대하여 대하여 의무예치 또는 계속보유의무가 없으며, 이러한 매도가능물량으로 인해 상장 이후 당사의 주가가 하락하는 등 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

공모 주식을 포함하여 당사의 상장예정주식수
7,942,750주 중 최대주주 김구환과 최대주주의 특수관계인인 류준우, 김현웅 주주가 보유한 보통주 2,289,000주의 의무보유기간은 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호 상 상장일로부터 6개월이나, 상장 이후 안정적인 경영 및 투자자보호 조치 차원에서 2년 6개월의 추가적 의무보유기간을 설정하여 총 3년간 매각이 제한될 예정입니다. 또한 당사의 보통주 1,654,644주를 보유하고 있는 에스케이가스 주식회사의 경우 「코스닥시장 상장규정」상 의무보유 대상 지분이 아니지만 상장 이후 안정적인 경영 및 투자자보호 조치 차원에서 6개월의 자발적인 의무보유 및 최대주주 김구환과 특수관계인인 류준우, 김현웅 주주와 공동목적보유확약을 체결하였습니다.메디치-IBKC 세컨더리 투자조합 2호가 보유하고 있는 당사 주식 152,347주는 「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항제2호에 의거하여 전량 상장 후 6개월 동안 매각이 제한됩니다. 1% 이상 보유 주주 중 아주그로쓰앤헬스케어펀드, 아주초기사업화투자조합, 기술보증기금, NH-수인베스트먼트 혁신성장 엠엔에이투자조합, 인터베스트4차산업혁명투자조합II, 메리츠킹고신기술금융조합 제1호, 메디치 2018-2 중소선도기업 창업투자조합은 「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항제7호에 의거하여 보유하고 있는 당사주식 1,794,795주 중 598,264주는 상장 후 1개월 동안, 그리고 598,264주는 상장후 2개월 동안 자발적으로 의무보유 예정입니다.1% 미만 보유 주주 중 일부는 「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항제7호에 의거하여 보유하고 있는 당사 주식 496,964주 중 187,779주를 상장 후 1개월 동안 자발적으로 의무보유 예정입니다.마지막으로 「코스닥시장 상장규정」 제13조에 의거하여 공모단가 하단 기준 삼성증권은
25,000주를 의무인수 할 예정이며, 이는 동 규정에 의거하여 상장 후 3개월동안 매각이 제한됩니다.상기와 같이 「코스닥시장 상장규정」제26조에 의거 상장일로부터 의무보유되는 동주식은, 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다

[한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우]

- 코스닥시장 상장규정 제16조(의무보유의 예외 등)① 거래소는 법령상 의무의 이행 또는 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조 개선을 위하여 세칙으로 정하는 인수ㆍ합병 등에 대하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 법령상 의무의 이행, 기업의 인수ㆍ합병 등으로 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다.

② 이 규정에 따른 의무보유 대상자는 의무보유된 주식등의 권리행사 등을 위하여 불가피한 경우로서 세칙으로 정하는 경우에는 거래소의 승인을 받아 인출, 질권 설정·말소 등을 할 수 있다.

③ 제1항 및 제2항 외에 의무보유 예외 사유의 적용 방법과 그 밖에 필요한 사항은 세칙으로 정한다.

- 코스닥시장 상장규정 시행세칙 제17조(의무보유의 예외 등)

① 규정 제16조제1항 전단에서 "세칙으로 정하는 인수ㆍ합병 등"이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수ㆍ합병 등을 말한다.

1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우

2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우

4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

(하략)

상기에 기술한 주주들의 의무보유 대상 주식 수량 및 기간을 정리하면 다음과 같습니다.

[공모 후 유통가능주식수 등의 현황]

(단위: 주, %)

구분
주주명
주식의종류
공모 후 기준
의무보호예수 대상
유통가능 물량
상장 후 매도제한 기간
비고

주식 수
지분율
주식 수
지분율
주식 수
지분율

최대주주등
김구환
보통주
1,726,500
21.74%
1,726,500
21.74%
-
-
상장일로부터 3년
주1)

류준우
보통주
337,500
4.25%
337,500
4.25%
-
-
상장일로부터 3년
주1)

김현웅
보통주
225,000
2.83%
225,000
2.83%
-
-
상장일로부터 3년
주1)

소계
2,289,000
28.82%
2,289,000
28.82%
-
-
-
-

1% 이상 주주
에스케이가스 주식회사
보통주
1,654,644
20.83%
1,654,644
20.83%
-
-
상장일로부터 6개월
주2)

아주그로쓰앤헬스케어펀드
보통주
150,000
1.89%
50,000
0.63%
50,000
0.63%
상장일로부터 1개월
주3)

50,000
0.63%
상장일로부터 2개월
주4)

아주초기사업화투자조합
보통주
312,500
3.93%
104,166
1.31%
104,168
1.31%
상장일로부터 1개월
주3)

104,166
1.31%
상장일로부터 2개월
주4)

기술보증기금
보통주
156,250
1.97%
52,083
0.66%
52,084
0.66%
상장일로부터 1개월
주3)

52,083
0.66%
상장일로부터 2개월
주4)

NH-수인베스트먼트 혁신성장 엠엔에이(M&A)투자조합
보통주
159,318
2.01%
53,106
0.67%
53,106
0.67%
상장일로부터 1개월
주3)

53,106
0.67%
상장일로부터 2개월
주4)

인터베스트4차산업혁명투자조합Ⅱ
보통주
500,622
6.30%
166,874
2.10%
166,874
2.10%
상장일로부터 1개월
주3)

166,874
2.10%
상장일로부터 2개월
주4)

메리츠킹고신기술금융조합 제1호
보통주
295,155
3.72%
98,385
1.24%
98,385
1.24%
상장일로부터 1개월
주3)

98,385
1.24%
상장일로부터 2개월
주4)

메디치 2018-2 중소선도기업 창업투자조합
보통주
220,950
2.78%
73,650
0.93%
73,650
0.93%
상장일로부터 1개월
주3)

73,650
0.93%
상장일로부터 2개월
주4)

메디치-IBKC 세컨더리 투자조합 2호
보통주
152,347
1.92%
152,347
1.92%
-
-
상장일로부터 6개월
주5)

미래에셋LG전자신성장투자조합1호
보통주
130,000
1.64%
-
-
130,000
1.64%
-
-

소계
3,731,786
46.98%
3,003,519
37.81%
728,267
9.17%
-
-

소액주주
1% 미만 보유 주주
보통주
496,964
6.26%
187,779
2.36%
309,185
3.89%
상장일로부터 1개월
주3)

공모주주
기관투자자 및 일반 청약자
보통주
1,400,000
17.63%
-
-
1,400,000
17.63%
-
-

의무인수
삼성증권㈜
보통주
25,000
0.31%
25,000
0.31%
-
-
상장일로부터 3개월
주6)

합계
7,942,750
100.00%
5,505,298
69.31%
2,437,452
30.69%

-

주1)
「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제1호에 따른 의무보유 6개월 및 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제7호에 따른 의무보유 2년 6개월을 추가하여 3년간 의무보유를 진행하여 매각이 제한될 예정입니다.

주2)
「코스닥시장 상장규정」상 의무보유 대상 지분이 아니지만 「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항제7호에 따른 의무보유 6개월 및 김구환, 류준우, 김현웅 주주와 향후 경영안정성 및 투자자보호 조치 차원에서 공동목적보유 확약을 체결하였습니다.

주3)
「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제7호에 따라 상장일로부터 1개월 간 의무보유합니다.

주4)
「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제7호에 따라 상장일로부터 2개월 간 의무보유합니다.

주5)
「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제2호에 의거하여 상장예비심사 신청일을 기준으로 1년 이내에 최대주주 등으로부터 취득한 주식으로 상장일로부터 6개월 간 의무보유합니다.

주6)

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항에 의해 상장주선인인 삼성증권㈜는 공모물량의 3% (취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인 의무인수분으로 취득하며,
확정공모가액이 40,000원으로 확정됨에 따라 25,000주를 취득합니다. 의무인수분은 상장 후 3개월 간 의무보유예탁될 예정입니다.

주7)
상기 유통가능물량 및 유통제한물량은 공모주식수 변동 및 수요예측 시 기관투자자의 의무보유확약, 청약 시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

따라서 상기의 의무보유 주식 등을 포함한 총
5,505,298주(69.31%)는 상장 직후 시장에서 유통불가능한 물량이며, 이를 제외한 2,437,452주(
30.69%)는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량입니다. 상장 후 이러한 유통가능 물량의 출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으며, 각 주주들의 의무보유 기간 종료 시 해당 물량의 출회로 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주7) 정정 전

마. 상장주선인 주식 취득 관련 지분 희석 위험상장 시 공모 주식 1,400,000주 이외에 코스닥시장 상장규정에 의거하여 상장주선인이 별도로 29,411주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있으며, 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인인 삼성증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 29,411주를 추가로 인수하게 되며, 상장주선인의 취득분은 상장 후 3개월간 의무보유할 예정입니다. 투자자께서는 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.

[공모 전ㆍ후 주식수]

(단위 : 주)

구분
공모 전
공모 후

주식수
비율
주식수
비율

공모 전 주식수
6,517,750
100.0%
6,517,750
82.0%

공모주식수(신주)
-
-
1,400,000
17.6%

상장주선인의 의무인수분
-
-
29,411
0.4%

합 계
6,517,750
100.0%
7,947,161
100.0%

코스닥시장 상장규정 시행세칙 제15조제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 29,411주 보다 감소할 수 있습니다.

(주7) 정정 후

마. 상장주선인 주식 취득 관련 지분 희석 위험상장 시 공모 주식 1,400,000주 이외에 코스닥시장 상장규정에 의거하여 상장주선인이 별도로
25,000주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있으며, 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인인 삼성증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인

25,000
주를 추가로 인수하게 되며, 상장주선인의 취득분은 상장 후 3개월간 의무보유할 예정입니다. 투자자께서는 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.

[공모 전ㆍ후 주식수]

(단위 : 주)

구분
공모 전
공모 후

주식수
비율
주식수
비율

공모 전 주식수
6,517,750
100.0%
6,517,750
82.1%

공모주식수(신주)
-
-
1,400,000
17.6%

상장주선인의 의무인수분
-
-
25,000
0.3%

합 계
6,517,750
100.0%
7,942,750
100.0%

코스닥시장 상장규정 시행세칙 제15조제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 29,411주 보다 감소할 수 있습니다.

(주8) 정정 전

바. 당사 주식의 대규모 매각 가능성(오버행 이슈)당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

당사는 보통주 매각 또는 매각 가능성이 보통주 시장가격에 미치는 영향을 예측하기 어렵다고 판단하고 있습니다. 당사는 금번 공모를 통해 1,400,000주(공모 후 상장예정주식수의 17.62%)를 모집할 예정이며 이를 포함하여 상장예정주식수 7,947,161주 중 2,437,452주(공모 후 지분율 30.66%)는 상장 직후 거래가 가능합니다.이와 같이 당사의 상장예정주식수 중
5,505,298주(공모 후 지분율 69.33%)
는 상장 직후 매각될 수 없으나, 의무보호예수 및 자발적보호예수 기간 경과에 따라 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나, 혹은 상장 이후 당사가 추가적으로 주식을 발행하는 경우에는 금번 공모를 통해 상장되는 당사 보통주 가격이 하락할 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다

(주8) 정정 후

바. 당사 주식의 대규모 매각 가능성(오버행 이슈)당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

당사는 보통주 매각 또는 매각 가능성이 보통주 시장가격에 미치는 영향을 예측하기 어렵다고 판단하고 있습니다. 당사는 금번 공모를 통해 1,400,000주(공모 후 상장예정주식수의
17.63%)를 모집할 예정이며 이를 포함하여 상장예정주식수
7,942,750주 중 2,437,452주(공모 후 지분율
30.69%)는 상장 직후 거래가 가능합니다.이와 같이 당사의 상장예정주식수 중
5,509,709주(공모 후 지분율 69.31%)는 상장 직후 매각될 수 없으나, 의무보호예수 및 자발적보호예수 기간 경과에 따라 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나, 혹은 상장 이후 당사가 추가적으로 주식을 발행하는 경우에는 금번 공모를 통해 상장되는 당사 보통주 가격이 하락할 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다

(주9) 정정 전

로. 주식매수선택권 행사에 따른

지분희석 위험

당사는 설립 이후 당사의 설립, 경영과 기술혁신 등에 기여할 수 있는 임직원 등에게 주식매수선택권을 부여하였으며,
증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 421,500주입니다. 이는 공모 후 발행주식총수(7,947,161주)의 5.30%입니다

. 향후 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주가 발행되어 시장에 출회될 경우 당사의 상장 후 주가에

희석화
요인으로 작용하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 상기와 같이 출회 가능한 물량에 대해 반드시 유의하시기 바랍니다.

당사는 정관 11조(주식매수선택권)에 의거 주주총회의 특별결의로 발행주식총수의 100분의 10 범위 내에서 회사의 설립·경영·해외영업 또는 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 임직원 등에게 주식매수선택권을 부여할수 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 주식매수선택권 부여 내역은 아래와 같으며, 미행사 주식매수선택권은 증권신고서 작성일 현재 421,500주로

,
이는 공모 후 발행주식총수의 5.30%입니다.

[주식매수선택권 부여 현황]

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 원, 주)

부여받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의종류
최초부여수량
당기변동수량
총변동수량
기말미행사수량
행사기간
행사가격
의무보유 기간

행사
취소
행사
취소

류준우
등기임원
2023.03.31
신주교부
보통주
30,000
-
-
-
-
30,000

2025.03.31

~2030.03.31

22,630
상장일로부터 3년

김현웅
등기임원
2023.03.31
신주교부
보통주
30,000
-
-
-
-
30,000

2025.03.31

~2030.03.31

22,630
상장일로부터 3년

황영철
등기임원
2023.03.31
신주교부
보통주
20,000
-
-
-
-
20,000

2025.03.31

~2030.03.31

22,630
상장일로부터 2년

박창민
미등기임원
2023.03.31
신주교부
보통주
15,000
-
-
-
-
15,000

2025.03.31

~2030.03.31

22,630
상장일로부터 2년

이OO 외 32명
직원
2023.03.31
신주교부
보통주
350,500
-
-
-
24,000
326,500

2025.03.31

~2030.03.31

22,630
-

계
445,500
-
-
-
24,000
421,500

주) 상기 주식매수선택권 수량 및 행사가격은 주식매수선택권 부여 계약서에 의거 2023년 05월 03일 진행한 1:25 액면분할을 반영하여 조정된 수량 및 가격입니다.

주식매수선택권 부여 현황은『제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항 - 2. 임원의 보수 등 - 라. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황 등 - (2) 주식매수선택권의 부여 및 행사현황』부분을 참조하시기 바랍니다.

(주9) 정정 후

로. 주식매수선택권 행사에 따른

지분희석 위험

당사는 설립 이후 당사의 설립, 경영과 기술혁신 등에 기여할 수 있는 임직원 등에게 주식매수선택권을 부여하였으며,
증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 421,500주입니다. 이는 공모 후 발행주식총수(
7,942,750주
)의 5.30%입니다

. 향후 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주가 발행되어 시장에 출회될 경우 당사의 상장 후 주가에

희석화
요인으로 작용하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 상기와 같이 출회 가능한 물량에 대해 반드시 유의하시기 바랍니다.

당사는 정관 11조(주식매수선택권)에 의거 주주총회의 특별결의로 발행주식총수의 100분의 10 범위 내에서 회사의 설립·경영·해외영업 또는 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 임직원 등에게 주식매수선택권을 부여할수 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 주식매수선택권 부여 내역은 아래와 같으며, 미행사 주식매수선택권은 증권신고서 작성일 현재 421,500주로

,
이는 공모 후 발행주식총수의 5.30%입니다.

[주식매수선택권 부여 현황]

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 원, 주)

부여받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의종류
최초부여수량
당기변동수량
총변동수량
기말미행사수량
행사기간
행사가격
의무보유 기간

행사
취소
행사
취소

류준우
등기임원
2023.03.31
신주교부
보통주
30,000
-
-
-
-
30,000

2025.03.31

~2030.03.31

22,630
상장일로부터 3년

김현웅
등기임원
2023.03.31
신주교부
보통주
30,000
-
-
-
-
30,000

2025.03.31

~2030.03.31

22,630
상장일로부터 3년

황영철
등기임원
2023.03.31
신주교부
보통주
20,000
-
-
-
-
20,000

2025.03.31

~2030.03.31

22,630
상장일로부터 2년

박창민
미등기임원
2023.03.31
신주교부
보통주
15,000
-
-
-
-
15,000

2025.03.31

~2030.03.31

22,630
상장일로부터 2년

이OO 외 32명
직원
2023.03.31
신주교부
보통주
350,500
-
-
-
24,000
326,500

2025.03.31

~2030.03.31

22,630
-

계
445,500
-
-
-
24,000
421,500

주) 상기 주식매수선택권 수량 및 행사가격은 주식매수선택권 부여 계약서에 의거 2023년 05월 03일 진행한 1:25 액면분할을 반영하여 조정된 수량 및 가격입니다.

주식매수선택권 부여 현황은『제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항 - 2. 임원의 보수 등 - 라. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황 등 - (2) 주식매수선택권의 부여 및 행사현황』부분을 참조하시기 바랍니다.

(주10) 정정 전

자. 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성
기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 결정되며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 1,400,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 일반청약자 350,000주 ~ 420,000주(공모주식의 25.00% ~ 30.00%), 기관투자자 980,000주 ~ 1,050,000주(공모주식의 70.00% ~ 75.00%) 입니다. 기관투자자 배정주식 980,000주 ~ 1,050,000주를 대상으로 2024년 05월 23일(목) ~ 05월 29일(수) 간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 당사는 금번 공모 시 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.한편, 2024년 06월 03일 ~ 06월 04일에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

(주10) 정정 후

자. 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성
기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 결정되며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 1,400,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 일반청약자
350,000주(공모주식의 25.00%), 기관투자자 1,050,000주(공모주식의 75.00%) 입니다. 기관투자자 배정주식
1,050,000주를 대상으로 2024년 05월 23일(목) ~ 05월 29일(수) 간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 당사는 금번 공모 시 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.한편, 2024년 06월 03일 ~ 06월 04일에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

(주11) 정정 전

4. 공모가격에 대한 의견

[공모가 산정 요약표]

평가방법
상대가치법

평가모형
PSR

적용 재무수치
실적치 (2023년 온기 매출액)

적용산식
2023년 온기 매출액 (①) × 유사기업 PSR (②) ÷주식수(③) × {1-할인율(④)}

적용근거
구분
단위
수치
참고사항

①
2023년 온기 매출액
백만원
131,871
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액의 산출 - (1) PSR 평가방법을 통한 상대가치 산출

②
유사기업 PSR
배
4.46
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액의 산출 - (2) 비교기업 PSR 산출 - (가) 적용 PSR 배수 산출

③
주식수
주
8,368,661
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액의 산출 - (2) 비교기업 PSR 산출 - (나) 주당 평가가액 산출

주당 평가가액(① x ② ÷ ③)
원
70,315
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액의 산출 - (2) 비교기업 PSR 산출 - (나) 주당 평가가액 산출

④
주당 평가가액에 대한 할인율
%
43.11% ~ 51.65%
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액의 산출 - (2) 비교기업 PSR 산출 - (다) 희망공모가액의 결정

희망 공모가액 밴드
원
34,000원 ~ 40,000원
수요예측 이후 발행회사와 협의하여 최종 공모가액을 확정할 예정입니다.

동사의 공모가격 산정을 위한 재무수치는 과거 재무수치 및 영업실적에 기반하여 작성되었습니다. 회사의 과거 재무수치에 관하여는 제2부 발행인에 관한 사항 - 'III.재무에 관한 사항'에 기재되어 있는 내용을 참고 부탁드립니다.

(주11) 정정 후

4. 공모가격에 대한 의견

[공모가 산정 요약표]

평가방법
상대가치법

평가모형
PSR

적용 재무수치
실적치 (2023년 온기 매출액)

적용산식
2023년 온기 매출액 (①) × 유사기업 PSR (②) ÷주식수(③) × {1-할인율(④)}

적용근거
구분
단위
수치
참고사항

①
2023년 온기 매출액
백만원
131,871
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액의 산출 - (1) PSR 평가방법을 통한 상대가치 산출

②
유사기업 PSR
배
4.46
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액의 산출 - (2) 비교기업 PSR 산출 - (가) 적용 PSR 배수 산출

③
주식수
주
8,368,661
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액의 산출 - (2) 비교기업 PSR 산출 - (나) 주당 평가가액 산출

주당 평가가액(① x ② ÷ ③)
원
70,315
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액의 산출 - (2) 비교기업 PSR 산출 - (나) 주당 평가가액 산출

④
주당 평가가액에 대한 할인율
%
43.11% ~ 51.65%
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액의 산출 - (2) 비교기업 PSR 산출 - (다) 희망공모가액의 결정

희망 공모가액 밴드
원
34,000원 ~ 40,000원
수요예측 이후 발행회사와 협의하여 최종 공모가액을 확정할 예정입니다.

확정공모가액
원
40,000원
수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 합의하여 확정공모가액을 40,000원으로 결정하였습니다.

동사의 공모가격 산정을 위한 재무수치는 과거 재무수치 및 영업실적에 기반하여 작성되었습니다. 회사의 과거 재무수치에 관하여는 제2부 발행인에 관한 사항 - 'III.재무에 관한 사항'에 기재되어 있는 내용을 참고 부탁드립니다.

(주12) 정정 전

가. 평가결과
대표주관회사인 삼성증권㈜는 ㈜그리드위즈의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구분
내용

희망공모가액
34,000원 ~ 40,000원

확정공모가액결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 혐의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜그리드위즈의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜그리드위즈의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 삼성증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

(주12) 정정 후

가. 평가결과
대표주관회사인 삼성증권㈜는 ㈜그리드위즈의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구분
내용

확정공모가액
40,000원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 혐의하여 확정공모가액을
40,000원으로 결정하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜그리드위즈의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜그리드위즈의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 삼성증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를에게
수요예측을 실시하였으며, 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 40,000원으로 최종 결정하였습니다.

(주13) 정정 전

(다) 희망공모가액의 결정상기 PSR 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜그리드위즈의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

구분
내용
비고

주당 평가가액
70,315원
PSR에 의한 평가가치 산출

평가액 대비 할인율
43.11% ~ 51.65%
주1)

희망공모가액 밴드
34,000원 ~ 40,000원
-

확정 주당공모가액
-
주2)

주1)
2021년 이후 일반 상장 요건을 통해 코스닥시장에 신규상장한 기업의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율은 아래와 같습니다.

회사명
상장일
희망 공모가액 하단
희망 공모가액 상단

오상헬스케어
2024-03-13
47.90%
39.89%

스튜디오삼익
2024-02-06
29.36%
19.61%

이닉스
2024-02-01
34.71%
21.93%

포스뱅크
2024-01-29
28.26%
17.23%

현대힘스
2024-01-26
39.84%
24.20%

HB인베스트먼트
2024-01-25
37.11%
26.62%

우진엔텍
2024-01-24
25.30%
14.87%

LS머트리얼즈
2023-12-12
31.50%
14.37%

케이엔에스
2023-12-06
24.25%
12.28%

에이에스텍
2023-11-28
34.44%
21.96%

한선엔지니어링
2023-11-24
32.99%
22.68%

에코아이
2023-11-21
30.63%
15.54%

스톰테크
2023-11-20
38.15%
26.55%

캡스톤파트너스
2023-11-15
24.33%
14.87%

에스와이스틸텍
2023-11-13
35.97%
19.96%

에이직랜드
2023-11-13
38.38%
30.96%

비아이매트릭스
2023-11-09
30.12%
15.53%

메가터치
2023-11-09
29.85%
19.82%

유투바이오
2023-11-02
26.50%
13.14%

유진테크놀로지
2023-11-02
54.09%
47.99%

워트
2023-10-26
21.81%
12.43%

에스엘에스바이오
2023-10-20
19.35%
7.54%

신성에스티
2023-10-19
37.78%
29.30%

퓨릿
2023-10-18
39.99%
27.04%

레뷰코퍼레이션
2023-10-06
32.42%
22.43%

한싹
2023-10-04
35.28%
20.01%

밀리의서재
2023-09-27
46.23%
38.16%

인스웨이브시스템즈
2023-09-25
49.14%
38.96%

빅텐츠
2023-08-17
28.38%
21.56%

코츠테크놀로지
2023-08-10
33.65%
23.69%

엠아이큐브솔루션
2023-08-04
35.81%
24.48%

에이엘티
2023-07-27
38.48%
24.48%

뷰티스킨
2023-07-24
18.36%
6.69%

필에너지
2023-07-14
30.50%
20.73%

시큐센
2023-06-29
28.29%
13.95%

마녀공장
2023-06-08
46.28%
37.32%

나라셀라
2023-06-02
34.60%
21.52%

진영
2023-06-01
41.21%
31.41%

기가비스
2023-05-24
47.14%
39.00%

트루엔
2023-05-17
36.22%
23.47%

토마토시스템
2023-04-27
35.52%
21.35%

LB인베스트먼트
2023-03-29
30.78%
19.77%

금양그린파워
2023-03-13
44.23%
33.41%

나노팀
2023-03-03
31.19%
22.21%

바이오인프라
2023-03-02
36.26%
25.64%

이노진
2023-02-20
22.17%
6.60%

꿈비
2023-02-09
22.82%
13.18%

스튜디오미르
2023-02-07
37.81%
20.74%

삼기이브이
2023-02-03
25.55%
10.98%

미래반도체
2023-01-27
21.14%
10.73%

한주라이트메탈
2023-01-19
40.94%
32.20%

펨트론
2022-11-24
26.56%
19.22%

유비온
2022-11-18
18.70%
9.67%

티쓰리
2022-11-17
57.84%
52.22%

티에프이
2022-11-17
19.57%
6.17%

디티앤씨알오
2022-11-11
28.74%
19.03%

제이아이테크
2022-11-04
37.87%
23.53%

큐알티
2022-11-02
35.03%
20.49%

저스템
2022-10-28
45.05%
33.49%

산돌
2022-10-27
41.14%
30.84%

탑머티리얼
2022-10-18
28.73%
20.81%

오에스피
2022-10-14
36.97%
15.97%

이노룰스
2022-10-07
27.30%
17.39%

모델솔루션
2022-10-07
40.43%
32.99%

알피바이오
2022-09-29
36.68%
17.69%

대성하이텍
2022-08-22
30.84%
15.89%

에이치와이티씨
2022-08-09
35.12%
25.14%

새빗켐
2022-08-04
33.87%
20.65%

HPSP
2022-07-15
41.62%
36.54%

위니아에이드
2022-06-23
29.35%
19.40%

범한퓨얼셀
2022-06-17
41.85%
27.76%

청담글로벌
2022-06-03
33.38%
23.86%

가온칩스
2022-05-20
43.24%
32.92%

대명에너지
2022-05-16
51.44%
41.72%

포바이포
2022-04-28
39.20%
22.61%

지투파워
2022-04-01
22.54%
5.90%

세아메카닉스
2022-03-24
30.00%
20.00%

공구우먼
2022-03-23
37.32%
25.26%

유일로보틱스
2022-03-18
54.06%
44.39%

비씨엔씨
2022-03-03
37.61%
20.28%

스톤브릿지벤처스
2022-02-25
41.45%
31.69%

브이씨
2022-02-24
26.09%
3.92%

인카금융서비스
2022-02-16
38.72%
28.07%

나래나노텍
2022-02-08
36.13%
25.18%

아셈스
2022-02-07
28.29%
18.04%

오토앤
2022-01-20
28.47%
18.26%

래몽래인
2021-12-30
37.84%
29.73%

우리벤처파트너스
2021-12-16
41.68%
27.60%

알비더블유
2021-11-22
38.06%
29.12%

바이옵트로
2021-11-18
38.97%
30.83%

트윔
2021-11-17
36.74%
27.50%

아이티아이즈
2021-11-11
32.07%
22.28%

피코그램
2021-11-03
19.14%
8.11%

엔켐
2021-11-01
34.21%
23.25%

리파인
2021-10-29
28.33%
18.09%

지앤비에스 에코
2021-10-29
41.16%
28.41%

아이패밀리에스씨
2021-10-28
36.69%
22.08%

지아이텍
2021-10-21
26.20%
15.93%

씨유테크
2021-10-08
32.89%
26.32%

아스플로
2021-10-07
23.07%
10.92%

원준
2021-10-07
41.83%
32.88%

에스앤디
2021-09-29
22.41%
17.24%

실리콘투
2021-09-29
47.18%
39.64%

프롬바이오
2021-09-28
26.97%
16.78%

바이오플러스
2021-09-27
28.98%
21.50%

와이엠텍
2021-09-10
26.53%
12.54%

브레인즈컴퍼니
2021-08-19
25.61%
16.32%

엠로
2021-08-13
38.34%
30.67%

플래티어
2021-08-12
33.12%
21.32%

HK이노엔
2021-08-09
29.54%
16.85%

에브리봇
2021-07-28
31.41%
22.78%

이노뎁
2021-06-18
36.13%
17.89%

LB루셈
2021-06-11
26.16%
13.85%

에이디엠코리아
2021-06-03
49.28%
42.29%

씨앤씨인터내셔널
2021-05-17
30.67%
5.91%

에이치피오
2021-05-14
26.63%
16.05%

쿠콘
2021-04-28
43.43%
27.01%

이삭엔지니어링
2021-04-21
33.10%
19.01%

엔시스
2021-04-01
30.13%
11.32%

싸이버원
2021-03-11
29.93%
23.48%

유일에너테크
2021-02-25
33.03%
14.77%

아이퀘스트
2021-02-05
45.50%
37.21%

핑거
2021-01-29
35.96%
26.11%

모비릭스
2021-01-28
32.31%
9.74%

선진뷰티사이언스
2021-01-27
27.86%
17.86%

평균
34.11%
22.55%

주2)
확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

상기 사례와 같이
2021년 이후 코스닥시장 일반 요건의 평균 공모할인율은
22.55% ~ 34.11% 수준으로 나타납니다
.

대표주관회사인
삼성증권㈜은 ㈜그리드위즈의 희망 공모가액을 산출함에 있어 비교평가모형의 한계, 한국과 미국의전력시장 구조 차이에 따른 기존 상장업체와의 사업 구조 비교, 재무 성장성 및안정성 등 재무지표에 대한 비교동사의 시장 거래 가격의 부존재, 최근 3년 국내 수요자원관리 시장의 위축등의 특성을 종합적으로 고려하여 2021년 이후 코스닥시장 일반 요건 평균 공모할인율인 22.55% ~ 34.11%와 비교하여 보수적으로 적용한 43.11% ~ 51.65%의 할인율을 적용하여 희망 공모가액을 34,000원 ~ 40,000원으로 제시하였으며, 해당 가격은 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 참고로, 할인율을 2021년 이후 코스닥시장 평균 공모할인율보다 높게 설정한 이유는다음과 같습니다. 첫째, 동사와 유사한 비즈니스를 영위하는 국내외 상장 회사가 존재하지 않는다는 점, 둘째, 그로 인해 유사한 업종을 영위하는 비교회사 중 국내 비교회사가 포함되지 않았으며 선정된 최종 비교기업들의 사업모델, 재무 상태 등에서 차이가 존재한다는 점, 셋째, 동사의 최근 3년 당기순이익의 변동성이 존재한다는 점, 넷째, 평가방법으로 PSR을 사용했다는 점에 따라 높은 할인율을 적용하였습니다.대표주관회사인 삼성증권㈜은 상기 제시한 희망 공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

(주13) 정정 후

(다) 희망공모가액의 결정상기 PSR 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜그리드위즈의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

구분
내용
비고

주당 평가가액
70,315원
PSR에 의한 평가가치 산출

평가액 대비 할인율
43.11% ~ 51.65%
주1)

희망공모가액 밴드
34,000원 ~ 40,000원
-

확정 주당공모가액
40,000원
주2)

주1)
2021년 이후 일반 상장 요건을 통해 코스닥시장에 신규상장한 기업의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율은 아래와 같습니다.

회사명
상장일
희망 공모가액 하단
희망 공모가액 상단

오상헬스케어
2024-03-13
47.90%
39.89%

스튜디오삼익
2024-02-06
29.36%
19.61%

이닉스
2024-02-01
34.71%
21.93%

포스뱅크
2024-01-29
28.26%
17.23%

현대힘스
2024-01-26
39.84%
24.20%

HB인베스트먼트
2024-01-25
37.11%
26.62%

우진엔텍
2024-01-24
25.30%
14.87%

LS머트리얼즈
2023-12-12
31.50%
14.37%

케이엔에스
2023-12-06
24.25%
12.28%

에이에스텍
2023-11-28
34.44%
21.96%

한선엔지니어링
2023-11-24
32.99%
22.68%

에코아이
2023-11-21
30.63%
15.54%

스톰테크
2023-11-20
38.15%
26.55%

캡스톤파트너스
2023-11-15
24.33%
14.87%

에스와이스틸텍
2023-11-13
35.97%
19.96%

에이직랜드
2023-11-13
38.38%
30.96%

비아이매트릭스
2023-11-09
30.12%
15.53%

메가터치
2023-11-09
29.85%
19.82%

유투바이오
2023-11-02
26.50%
13.14%

유진테크놀로지
2023-11-02
54.09%
47.99%

워트
2023-10-26
21.81%
12.43%

에스엘에스바이오
2023-10-20
19.35%
7.54%

신성에스티
2023-10-19
37.78%
29.30%

퓨릿
2023-10-18
39.99%
27.04%

레뷰코퍼레이션
2023-10-06
32.42%
22.43%

한싹
2023-10-04
35.28%
20.01%

밀리의서재
2023-09-27
46.23%
38.16%

인스웨이브시스템즈
2023-09-25
49.14%
38.96%

빅텐츠
2023-08-17
28.38%
21.56%

코츠테크놀로지
2023-08-10
33.65%
23.69%

엠아이큐브솔루션
2023-08-04
35.81%
24.48%

에이엘티
2023-07-27
38.48%
24.48%

뷰티스킨
2023-07-24
18.36%
6.69%

필에너지
2023-07-14
30.50%
20.73%

시큐센
2023-06-29
28.29%
13.95%

마녀공장
2023-06-08
46.28%
37.32%

나라셀라
2023-06-02
34.60%
21.52%

진영
2023-06-01
41.21%
31.41%

기가비스
2023-05-24
47.14%
39.00%

트루엔
2023-05-17
36.22%
23.47%

토마토시스템
2023-04-27
35.52%
21.35%

LB인베스트먼트
2023-03-29
30.78%
19.77%

금양그린파워
2023-03-13
44.23%
33.41%

나노팀
2023-03-03
31.19%
22.21%

바이오인프라
2023-03-02
36.26%
25.64%

이노진
2023-02-20
22.17%
6.60%

꿈비
2023-02-09
22.82%
13.18%

스튜디오미르
2023-02-07
37.81%
20.74%

삼기이브이
2023-02-03
25.55%
10.98%

미래반도체
2023-01-27
21.14%
10.73%

한주라이트메탈
2023-01-19
40.94%
32.20%

펨트론
2022-11-24
26.56%
19.22%

유비온
2022-11-18
18.70%
9.67%

티쓰리
2022-11-17
57.84%
52.22%

티에프이
2022-11-17
19.57%
6.17%

디티앤씨알오
2022-11-11
28.74%
19.03%

제이아이테크
2022-11-04
37.87%
23.53%

큐알티
2022-11-02
35.03%
20.49%

저스템
2022-10-28
45.05%
33.49%

산돌
2022-10-27
41.14%
30.84%

탑머티리얼
2022-10-18
28.73%
20.81%

오에스피
2022-10-14
36.97%
15.97%

이노룰스
2022-10-07
27.30%
17.39%

모델솔루션
2022-10-07
40.43%
32.99%

알피바이오
2022-09-29
36.68%
17.69%

대성하이텍
2022-08-22
30.84%
15.89%

에이치와이티씨
2022-08-09
35.12%
25.14%

새빗켐
2022-08-04
33.87%
20.65%

HPSP
2022-07-15
41.62%
36.54%

위니아에이드
2022-06-23
29.35%
19.40%

범한퓨얼셀
2022-06-17
41.85%
27.76%

청담글로벌
2022-06-03
33.38%
23.86%

가온칩스
2022-05-20
43.24%
32.92%

대명에너지
2022-05-16
51.44%
41.72%

포바이포
2022-04-28
39.20%
22.61%

지투파워
2022-04-01
22.54%
5.90%

세아메카닉스
2022-03-24
30.00%
20.00%

공구우먼
2022-03-23
37.32%
25.26%

유일로보틱스
2022-03-18
54.06%
44.39%

비씨엔씨
2022-03-03
37.61%
20.28%

스톤브릿지벤처스
2022-02-25
41.45%
31.69%

브이씨
2022-02-24
26.09%
3.92%

인카금융서비스
2022-02-16
38.72%
28.07%

나래나노텍
2022-02-08
36.13%
25.18%

아셈스
2022-02-07
28.29%
18.04%

오토앤
2022-01-20
28.47%
18.26%

래몽래인
2021-12-30
37.84%
29.73%

우리벤처파트너스
2021-12-16
41.68%
27.60%

알비더블유
2021-11-22
38.06%
29.12%

바이옵트로
2021-11-18
38.97%
30.83%

트윔
2021-11-17
36.74%
27.50%

아이티아이즈
2021-11-11
32.07%
22.28%

피코그램
2021-11-03
19.14%
8.11%

엔켐
2021-11-01
34.21%
23.25%

리파인
2021-10-29
28.33%
18.09%

지앤비에스 에코
2021-10-29
41.16%
28.41%

아이패밀리에스씨
2021-10-28
36.69%
22.08%

지아이텍
2021-10-21
26.20%
15.93%

씨유테크
2021-10-08
32.89%
26.32%

아스플로
2021-10-07
23.07%
10.92%

원준
2021-10-07
41.83%
32.88%

에스앤디
2021-09-29
22.41%
17.24%

실리콘투
2021-09-29
47.18%
39.64%

프롬바이오
2021-09-28
26.97%
16.78%

바이오플러스
2021-09-27
28.98%
21.50%

와이엠텍
2021-09-10
26.53%
12.54%

브레인즈컴퍼니
2021-08-19
25.61%
16.32%

엠로
2021-08-13
38.34%
30.67%

플래티어
2021-08-12
33.12%
21.32%

HK이노엔
2021-08-09
29.54%
16.85%

에브리봇
2021-07-28
31.41%
22.78%

이노뎁
2021-06-18
36.13%
17.89%

LB루셈
2021-06-11
26.16%
13.85%

에이디엠코리아
2021-06-03
49.28%
42.29%

씨앤씨인터내셔널
2021-05-17
30.67%
5.91%

에이치피오
2021-05-14
26.63%
16.05%

쿠콘
2021-04-28
43.43%
27.01%

이삭엔지니어링
2021-04-21
33.10%
19.01%

엔시스
2021-04-01
30.13%
11.32%

싸이버원
2021-03-11
29.93%
23.48%

유일에너테크
2021-02-25
33.03%
14.77%

아이퀘스트
2021-02-05
45.50%
37.21%

핑거
2021-01-29
35.96%
26.11%

모비릭스
2021-01-28
32.31%
9.74%

선진뷰티사이언스
2021-01-27
27.86%
17.86%

평균
34.11%
22.55%

주2)
확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

상기 사례와 같이
2021년 이후 코스닥시장 일반 요건의 평균 공모할인율은
22.55% ~ 34.11% 수준으로 나타납니다
.

대표주관회사인
삼성증권㈜은 ㈜그리드위즈의 희망 공모가액을 산출함에 있어 비교평가모형의 한계, 한국과 미국의전력시장 구조 차이에 따른 기존 상장업체와의 사업 구조 비교, 재무 성장성 및안정성 등 재무지표에 대한 비교동사의 시장 거래 가격의 부존재, 최근 3년 국내 수요자원관리 시장의 위축등의 특성을 종합적으로 고려하여 2021년 이후 코스닥시장 일반 요건 평균 공모할인율인 22.55% ~ 34.11%와 비교하여 보수적으로 적용한 43.11% ~ 51.65%의 할인율을 적용하여 희망 공모가액을 34,000원 ~ 40,000원으로 제시하였으며, 해당 가격은 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 참고로, 할인율을 2021년 이후 코스닥시장 평균 공모할인율보다 높게 설정한 이유는다음과 같습니다. 첫째, 동사와 유사한 비즈니스를 영위하는 국내외 상장 회사가 존재하지 않는다는 점, 둘째, 그로 인해 유사한 업종을 영위하는 비교회사 중 국내 비교회사가 포함되지 않았으며 선정된 최종 비교기업들의 사업모델, 재무 상태 등에서 차이가 존재한다는 점, 셋째, 동사의 최근 3년 당기순이익의 변동성이 존재한다는 점, 넷째, 평가방법으로 PSR을 사용했다는 점에 따라 높은 할인율을 적용하였습니다.대표주관회사인 삼성증권㈜은 상기 제시한 희망 공모가액을 근거로 수요예측을
실시하였으며 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 합의하여 확정공모가액을 40,000원으로 최종 확정하였습니다.

(주14) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구분
금액

총 공모금액 (1)

47,600,000,000

상장주선인 의무인수분(2)
999,974,000

발행제비용(3)
1,969,179,386

순조달금액[(1)+(2)-(3)]

46,630,794,614

주1)
총 공모금액은 희망공모가액인 34,000원 ~ 40,000원 중 최저 희망공모가액인 34,000원 기준으로 산정했을 때의 순유입자금을 기준으로 계산하였습니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
상장주선인 의무인수금액은 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호나목에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하는 물량입니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무취득 금액이 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구분
금액
산정 근거
비고

인수수수료

1,846,799,012
인수금액(의무인수분 포함)의 3.8%
주1)

상장심사수수료

5,000,000
자기자본 1,000억원 이하 500만원
-

상장수수료

16,008,139
1,320만원+2,000억원 초과금액의 10억원당 4만원
-

등록세

1,143,529
증가자본금의 0.4%
-

교육세

228,706
등록세의 20%
-

기타비용
100,000,000
IR 비용, 회계 관련 비용, 인쇄비, 공고비 등
-

합 계
1,969,179,386
-
-

주1)
총 공모금액은 희망공모가액인 34,000원 ~ 40,000원 중 최저 희망공모가액인 34,000원 기준으로 산정했을 때의 순유입자금을 기준으로 계산하였습니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

(주14) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구분
금액

총 공모금액 (1)

56,000,000,000

상장주선인 의무인수분(2)
1,000,000,000

발행제비용(3)
2,575,108,000

순조달금액[(1)+(2)-(3)]

54,424,892,000

주1)
총 공모금액은 확정모금액인 40,000원 기준입니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
상장주선인 의무인수금액은 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호나목에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하는 물량입니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무취득 금액이 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구분
금액
산정 근거
비고

인수수수료

2,451,000,000

인수금액(의무인수분 포함)의
4.3%

주1)주2)

상장심사수수료

5,000,000
자기자본 1,000억원 이하 500만원
-

상장수수료

17,740,000
1,720만원+3,000억원 초과금액의 10억원당 3만원
-

등록세

1,140,000
증가자본금의 0.4%
-

교육세

228,000
등록세의 20%
-

기타비용
100,000,000
IR 비용, 회계 관련 비용, 인쇄비, 공고비 등
-

합 계
2,575,108,000
-
-

주1)
인수수수료 등 상기 발행제비용은 확정모금액인 40,000원 기준입니다.

주2)
상기 인수수수료는 총 공모금액의 3.8%에 해당하는 기본 수수료 금액과 성과수수료의 합계입니다.

주3)
발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

(주15) 정정 전

2. 자금의 사용 목적

가. 자금의 사용계획

증권신고서 제출일 현
재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 아래의자금 사용계획은 증권신고서 제출일 현재 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영및 영업 환경 등을 고려하여 변경할 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 또한, 아래의 공모자금 사용계획은 공모가 밴드 하단금액을 기준으로 작성하였습니다.

(기준일 :
2024년 05월 03일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

17,155
17,438
12,037
-
-
-
46,630

주1)
모집 총액, 발행 제비용은 공모가 밴드 34,000원~40,000원 중 최저가액인 34,000원 기준입니다. 추후 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
신주모집 자금에서 발행제비용을 차감한 기준이며, 상기 자금의 사용기간 및 금액은 당사의 사업의 추진 과정에서 유동적일 수 있습니다.

나. 자금의 세부 사용계획
당사의 주요 사업영역중 하나인 EM (E-Mobility)분야는 우리나라 뿐만 아니라 미국과 EU등지에서 활발하게 기반사업이 확장되고 있는 상황입니다. 특히 미국의 경우, IRA (인플레이션감축법; Inflation Reduction Act) 및 현지생산자우대정책등 다양한 보호 무역정책과 관련 규정들이 현재 시행 혹은 시행예정이므로 전기차 및 충전시장의 절대적인 규모와 성장세 측면에서 가장 큰 시장에 진입하기 위해서는 현지조립생산과 시장확대를 위한 영업기지가 필요합니다.당사는 금번 공모를 통해서 유입되는 자금으로 미국 현지에 부분조립(SKD; Semi Knock Down)생산라인을 구축하고 운영하여 각종 규제에 대응하고 현지 고객을 확보하고 고객의 다양한 서비스 요구에 대응하기 위한 거점으로 활용할 계획입니다. 미국 생산기지는 미국 캘리포니아 오렌지카운티 지역을 우선적인 후보지로 검토하고 있으며 토지 구매/임대조건과 관련인력의 채용 용이성 등을 고려하여 2024년 하반기에 구체계획을 수립할 예정입니다. 아울러 유럽 또한 EU 역내 생산기업에 대한 우대정책이 존재하고 있으며 전기차, 충전기 생산이 활발한 동부 EU지역에서 전기차산업의 지리적 집약도가 높아지고 있습니다. 따라서 우선적으로 미국 생산/영업기지 확대를 검토한 후, EU지역으로의 지역거점확장도 계획하고 있습니다. EU생산기지는 독일동부지역 혹은 폴란드, 체코등을검토하고 있으며 폴란드의 Warsaw 남쪽지역의 카토비체(Katowice) 공업단지지역을 잠정적인 후보지로 검토하되, 생산비용, 시장접근성, 채용용이성등을 종합적으로 판단하여 2025년도에 구체계획 수립 및 관련 계약을 추진할 예정입니다. 당사는 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제 1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다. 당사의 공모자금 세부사용계획은 다음과 같습니다.

[공모자금 세부 사용계획]

(단위 : 백만원)

구분

목적

2024년

2025년

2026년

합계

시설자금
미국/EU 생산/판매기지
1,225
8,746
7,184
17,155

운영자금
미국현지 운영자금
506
1,907
2,803
5,216

유럽현지운영자금
-
1,001
2,040
3,042

본사운영자금
500
1,430
1,850
3,780

영업양수자금
V2G 등 시장확장을 위한 영업양수자금
-
17,438
-
17,438

합계

2,231
30,522
13,878
46,630

(1) 시설자금

부분조립형태의 생산 및 영업기지의 구축을 위해서는 접근성이 양호한 지역의 토지 임대 혹은 구매가 필요하나 당사는 미국과 EU지역 모두 토지구매보다는 임대형식으로 진행할 것이며 필요부지는 미국의 경우 약 15만 ft2 (1만4천m2), EU(폴란드)의 경우는 1만m2 를 가정하여 계획을 수립하였습니다. 건물과 구조물에는 24년~26년 3년에 걸처 미국이 약 86억원 가량, EU는 약 62억원가량 소요될 것으로 예상되며 조립생산을 위한 생산(조립)설비 테스트장비 및 Storage를 위한 건물과 구축물을 포함하여 산정하였습니다. 단, 만일 고려하고 있는 지역에 적합한 활용/개조 가능한 건물이 존재할 경우에는 구축비용은 70%이상 절감될 것으로 예측되며 이 경우에는 임대료가 증가할 것입니다. 당사는 경제적효과, 시기적 적시성 (Time to Market)을 고려하여 생산기지구축 시행시 가장 적절한 선택을 할 예정입니다.기계장치류는 조립라인에 필요한 기계장치와 공구, 계측장비 등의 소요를 산정하였으며 기타 시설은 생산 및 Logisti용 차량투자 (지계차, 운반용 차량)를 고려하여 산정하였습니다.

[시설자금 사용계획]

(단위: 백만원)

구분

목적
용도
2024년

2025년

2026년

합계

시설자금
해외생산/영업기지구축
건물 및 구조물
700
8,105
6,265
15,070

- 미국
700
4,745
3,185
8,630

- EU
-
3,360
3,080
6,440

기계장치류
450
551
824
1,825

기타
75
90
95
260

합계
1,225
8,746
7,184
17,155

당사의 전기차 충전 인프라 사업과 관련된 대표적인 자국보호규제는 미국의
IRA와
EU의 탄소중립산업법이 있습니다

.
2022년

8월 발효된
IRA에 의하면 전기차 뿐만 아니라 전기차 충전기 또한 자국생산우선원칙을 적용하고 있습니다
.2023년
7월부터 충전기 제조의 원료 중 철강부품의
55% 이상이 미국에서 생산되어야 하며
, 최종 조립 또한 미국 현지에서 조달하고 최종 생산되지 않으면
'보조금
'을 지급받을 수 없습니다
.

EU

의 탄소중립산업법은
2023년
3월
EU 집행위가 발의하였으며 금년
(2024년
4월
) EU의회에서 가결된 법안입니다
. 동 법에 의하면 탄소중립달성을 위한 기술의
40%의
EU 역내생산
(2030년까지
)을 목표로 하며 충전기 등 당사의 사업분야의 구체적 규제여부는 상세되지 않았으나 대부분의 전망기관에서는 미국의 전기차
, 충전기
, 이차전지 무역규제와 같을 것으로 보고 있습니다. 그에 따라 올해 안으로 세부규정과 함께 발효될 세부시행안에 충전기의 역내생산을 장려
혹은 강제하는 규제가 포함될 것으로 보고 있습니다
.

이에 따라 당사는 미국은
2022년
, EU는
2023년 말
에 현지조사와 국내 전문가자문을 거쳐
, 미국은 서부지역
(캘리포니아 어바인지역
) 혹은 텍사스지역
(포스워스 혹은 기타지역
)에의 진출을 검토하였으며
EU는
KOTRA 등의 해외조사서비스를 활용하여 폴란드 바르샤바
(Warsaw) 남쪽의 카토비체
(Katowice) 공업단지지역을 우선 후보지로 선정하여 현재 타당성 검토중에 있습니다
.

지가
, 임대조건
, 인건비 등에 대한 대략적인 조사만 수행한
1차 조사로 주정부 혹은 지역정부의 지원
및 규제사항 등이 반영된 사업계획수립과 세부적인 타당성조사
는 본 공모 이후 공모자금을 활용하여 현지 추진인력
(파견 혹은 현지채용
)을 고용과 함께 진행할 예정에 있습니다
.

당사는 미국과
EU의 자국 보호정책이 자국업체의 보호에도 목적이 있으나 특정국가 배제 혹은 자국내 고용증진등의 기본적 목적이 함께하고 있는 정책인 바
, 당사가 해당지역에 진출함에 있어 큰 규제위험이 존재할 것으로 판단하지 않습니다
.

(
2) 운영자금

당사는 공모자금을 통한 운영자금 소요는 해외 생산기지 구축과 운영을 위한 자금 및국내 법인 운영을 위한 자금으로 활용할 예정입니다.

해외 현지법인 인건비는, 미국과 유럽 공히 규제를 회피할 수 있는 최소한의 조립공정을 구축하기 위해 생산인건비를 최소화하고 관리 및 영업인력은 시장성과를 바탕으로 유동적으로 채용할 계획이며, 미국의 경우 서부지역, EU의 경우 독일/북유럽 등 EV관련시장이 발달한 인접국가에 집중적으로 영업할 수 있는 인력으로 구성할 예정입니다. 인건비는 평균 인건비 기준 미국은 영업/관리직 평균 9만불, 생산직은 6만5천불 수준으로 책정하였으며 제공보험 및 기타 현지의 통상적 급여성복지비용을 산정할 경우 각각 11만불 및 7.5만불 수준이 될 것으로 예상됩니다. 유럽기지의 주 후보지인 폴란드의 경우 인접국가에 비해 비교적 저렴한 인건비 수준이나 양질의 인력채용이 요구되는 바 평균임금보다 높은수준으로 영업/관리직은 8만유로, 생산직은5만유로 수준으로 책정하여 산정하였습니다.

[운영자금 내 해외 인건비 사용계획]

(단위: 백만원)

연도
생산인건비
관리/영업인건비
비고

미국
유럽
미국
유럽

2024
98
-
124
-
- 미국생산준비 인력 1명(현지채용)- 파견인력 1명 (영업/관리인력)

2025
304
166
494
362
- 미국생산인력 3명, 관리/영업인력 4명- 유럽생산인력 2명, 관리/영업 3명

2026
507
332
642
603
- 미국생산인력 5명, 관리/영업인력 4명- 유럽생산인력 4명, 관리/영업 4명

합계
909
498
1,260
965

해외 운영자금 중 임대료 산정은 2023년, 해외진출을 위한 현지조사를 통해 산정된 토지임대비용을 토대로 산정하였으며 미국은 ft2당 약 2.5불/년, EU는 폴란드 해당공업지역의 평균임대료수준인 m2당 5.5유로를 가정하여 산정하였습니다. 본사운영자금은 주로 향후 미래전력산업의 핵심요소로 대두될 것이 전망되는 AI분야 및 V2G사업의 운영투자 (OPEX)에 집중투자할 예정입니다. 현재 전세계적으로 높은 몸값을 요구하고 있는 AI분야의 전문인력을 5명 이상 확대채용하고 AI분야의 국내 전문사와의 기술적제휴를 통해 VPP사업의 핵심요소로 대두되고 있는 전력AI와 관련된 개발Tool을 확보할 것입니다. 또한, V2G분야 등 E-모빌리티 분야의 영업은 B2C(기업대민간)와 B2B(기업대기업)의 중간적인 성격이므로 B2C 마케팅의 가장 효과적인 수단인 V2G 실행Site의 적극적 확대를 위하여 영업적 노력에 추가하여 당사의 운영투자 (설치/Site 임대)가 동반된 운영비용투자를 계획하고 있습니다.

[운영자금 사용 계획]

(단위 : 백만원)

목적
용도
2024
2025
2026
합계

운영자금
미국현지 운영자금 합계
506
1,907
2,803
5,216

인건비
221
798
1,149
2,168

일반운영자금
155
718
1,264
2,137

임대료
130
390
390
910

유럽현지운영자금 소계
-
1,001
2,040
3,042

인건비
-
528
935
1,463

일반운영자금
-
422
1,028
1,451

임대료

51
77
128

해외현지법인 운영자금 합계
506
2,908
4,844
8,257

AI전문인력/개발Tool
450
980
1,100
2,530

V2G관련 개발 Site확보
50
450
750
1,250

국내법인 운영자금 합계
500
1,430
1,850
3,780

합계
1,006
4,338
6,694
12,037

(3) 영업양수 자금

현재 당사는 ① V2G 등 E-Mobility 사업 ② 수요자원사업 ③ ESS, 재생에너지의 효율적 전력망내 사용도 제고 사업의 3가지 영역에 대해서 기술력 및 시장침투력을 가지고 있으나 시장진입의 시기적 판단착오로 인하여 재무적 위험성에 처해있는 기업군 및 당사와의 시너지효과를 발휘할 수 있는 기업들을 우선순위로 하여 사업개발목록을 작성중에 있으며 이러한 사업개발사항은 성격상 특정하여 밝히기는 어려운 사항입니다. 현재 총 5~7개의 영업양수 후보군이 있으며 일부는 이미 접촉하여 가능성과 협업모델을 협의하고 있으며 양수에 소요되는 자금은 작은 규모가 15억원에서 큰 경우에는 2~300억원을 초과하는 경우도 있습니다. 양수 금액이 당사의 예산범위인 174억원을 초과할 경우에는 금융기관과의 협력투자와 차입구조를 활용한 영업양수도 고려하고 있는 바, 유동적으로 전략목적에 부합할 수 있도록 기업전략을 실행할예정입니다. 영업양수를 위한 조건협의 등의 시간을 고려할 때 2025년 상반기 이후에 자금이 소요될 것으로 예상됩니다.

[영업양수 위한 공모자금 집행계획]

(단위: 백만원)

구분

목적

2024년

2025년

2026년

합계

영업양수
V2G등 시장 확장위한 영업 양수자금
-
17,438
-
17,438

당사는 인수합병을 포함한 포괄적 영업양수계획을 계획함에 있어 보안
(비밀유지계약
) 및 진행단계의 구체성을 이유로 아직 본 증권신고서상 구체적인 내용을 기재할 수는 없습니다
.

현재 당사는 특정사업부문에 대해서는 국내 혹은 해외
(미국
)의 잠재적 투자대상자가 일부 선정되었으며 정식계약을 맺지는 않았으나 자문인 후보와 대상후보와의 접촉 후 의향파악과 동시에 내부적으로는 공개정보로 확인할 수 있는 사전 조사를 진행하고 있습니다
.
상기 잠재 투자대상자 외에도
M&A의 특성상해당 잠재투자대상과 양해각서
(MOU)수준의 협정을 맺고 진행되는 경우에도 상대방의 입장변화나 본 실사시 위험요소발견 등 실제로 거래가 종료되기까지는 많은

고
려사항이 존재합니다. 따라서 해당 잠재투자대상자 외에도

후보군 리스트

(Short List)를 작성하여 병행하여 검토
, 접촉하는 전략을 시행할 것입니다
.
더불어 M&A
는 거래위험도 존재하지만 인수후통합
(PMI) 과정에서도 많은 위험이 존재함을 직접
, 간접적으로 인지하고 있습니다
. 특히 당사의 경우
2020년말 인수한 당사의
100% 자회사 아이디알서비스의 인수후통합과정의 경험을 보유하고 있기 때문에
향후 인수후통합과정에의 시행착오는 적을 것으로 판단되며 특히 해외 인수합병의 경험이 있는 재무전문가
, 법률담당인력 등 전문인력을 기 채용하고 향후에도 채용확대하여 해외 인수합병거래과정 및 인수후통합과정에서 발생할 수 있는 위험들을최대한 선제적으로 대응 조치하도록 할 예
정입니다.

영업양수도활동의 지연 등으로 기 계획된 시설자금 및 운용자금외에 공모자금이 일정기간 사내의 유보자금으로 장기보유될 가능성이 있으나 현재
2024년에투자계획된제휴형태의 기업투자계획을 비롯하여 최대한 당사의 성장전략에 적합한 자금활용처에 순차적으로 투자할 것이며 당사는 상기
'후보군에 대한 계단식 병행검토
'를 통해 기업인수합병거래를 포함한 영업양수도 계획을

2024년 하반기 혹은 늦어도
2025년에는 국내 혹은 해외에서 유의미한 결과가 있을 것으로 예상하고 있습니다
. 그럼에도불구하고 집행하지 못한 대기성 자금에 대해서는 원리금상환불이행위험이 낮은 금융상품에 예치하여 보관하였다가 실제 집행시기에 맞춰 사용할 예정입니다.

(주15) 정정 후

2. 자금의 사용 목적

가. 자금의 사용계획

증권신고서 제출일 현
재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 아래의자금 사용계획은 증권신고서 제출일 현재 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영및 영업 환경 등을 고려하여 변경할 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 또한, 아래의 공모자금 사용계획은 공모가 밴드 하단금액을 기준으로 작성하였습니다.

(기준일 :

2024년 05월
31일

)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

17,155
25,233
12,037
-
-
-
54,425

주1)

모집 총액, 발행 제비용은
확정공모가액인 40,000원 기준입니다.

주2)
신주모집 자금에서 발행제비용을 차감한 기준이며, 상기 자금의 사용기간 및 금액은 당사의 사업의 추진 과정에서 유동적일 수 있습니다.

나. 자금의 세부 사용계획
당사의 주요 사업영역중 하나인 EM (E-Mobility)분야는 우리나라 뿐만 아니라 미국과 EU등지에서 활발하게 기반사업이 확장되고 있는 상황입니다. 특히 미국의 경우, IRA (인플레이션감축법; Inflation Reduction Act) 및 현지생산자우대정책등 다양한 보호 무역정책과 관련 규정들이 현재 시행 혹은 시행예정이므로 전기차 및 충전시장의 절대적인 규모와 성장세 측면에서 가장 큰 시장에 진입하기 위해서는 현지조립생산과 시장확대를 위한 영업기지가 필요합니다.당사는 금번 공모를 통해서 유입되는 자금으로 미국 현지에 부분조립(SKD; Semi Knock Down)생산라인을 구축하고 운영하여 각종 규제에 대응하고 현지 고객을 확보하고 고객의 다양한 서비스 요구에 대응하기 위한 거점으로 활용할 계획입니다. 미국 생산기지는 미국 캘리포니아 오렌지카운티 지역을 우선적인 후보지로 검토하고 있으며 토지 구매/임대조건과 관련인력의 채용 용이성 등을 고려하여 2024년 하반기에 구체계획을 수립할 예정입니다. 아울러 유럽 또한 EU 역내 생산기업에 대한 우대정책이 존재하고 있으며 전기차, 충전기 생산이 활발한 동부 EU지역에서 전기차산업의 지리적 집약도가 높아지고 있습니다. 따라서 우선적으로 미국 생산/영업기지 확대를 검토한 후, EU지역으로의 지역거점확장도 계획하고 있습니다. EU생산기지는 독일동부지역 혹은 폴란드, 체코등을검토하고 있으며 폴란드의 Warsaw 남쪽지역의 카토비체(Katowice) 공업단지지역을 잠정적인 후보지로 검토하되, 생산비용, 시장접근성, 채용용이성등을 종합적으로 판단하여 2025년도에 구체계획 수립 및 관련 계약을 추진할 예정입니다. 당사는 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제 1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다. 당사의 공모자금 세부사용계획은 다음과 같습니다.

[공모자금 세부 사용계획]

(단위 : 백만원)

구분

목적

2024년

2025년

2026년

합계

시설자금
미국/EU 생산/판매기지
1,225
8,746
7,184
17,155

운영자금
미국현지 운영자금
506
1,907
2,803
5,216

유럽현지운영자금
-
1,001
2,040
3,042

본사운영자금
500
1,430
1,850
3,780

영업양수자금
V2G 등 시장확장을 위한 영업양수자금
-
25,233
-
25,233

합계

2,231
38,317
13,878
54,425

(1) 시설자금

부분조립형태의 생산 및 영업기지의 구축을 위해서는 접근성이 양호한 지역의 토지 임대 혹은 구매가 필요하나 당사는 미국과 EU지역 모두 토지구매보다는 임대형식으로 진행할 것이며 필요부지는 미국의 경우 약 15만 ft2 (1만4천m2), EU(폴란드)의 경우는 1만m2 를 가정하여 계획을 수립하였습니다. 건물과 구조물에는 24년~26년 3년에 걸처 미국이 약 86억원 가량, EU는 약 62억원가량 소요될 것으로 예상되며 조립생산을 위한 생산(조립)설비 테스트장비 및 Storage를 위한 건물과 구축물을 포함하여 산정하였습니다. 단, 만일 고려하고 있는 지역에 적합한 활용/개조 가능한 건물이 존재할 경우에는 구축비용은 70%이상 절감될 것으로 예측되며 이 경우에는 임대료가 증가할 것입니다. 당사는 경제적효과, 시기적 적시성 (Time to Market)을 고려하여 생산기지구축 시행시 가장 적절한 선택을 할 예정입니다.기계장치류는 조립라인에 필요한 기계장치와 공구, 계측장비 등의 소요를 산정하였으며 기타 시설은 생산 및 Logisti용 차량투자 (지계차, 운반용 차량)를 고려하여 산정하였습니다.

[시설자금 사용계획]

(단위: 백만원)

구분

목적
용도
2024년

2025년

2026년

합계

시설자금
해외생산/영업기지구축
건물 및 구조물
700
8,105
6,265
15,070

- 미국
700
4,745
3,185
8,630

- EU
-
3,360
3,080
6,440

기계장치류
450
551
824
1,825

기타
75
90
95
260

합계
1,225
8,746
7,184
17,155

당사의 전기차 충전 인프라 사업과 관련된 대표적인 자국보호규제는 미국의
IRA와
EU의 탄소중립산업법이 있습니다

.
2022년

8월 발효된
IRA에 의하면 전기차 뿐만 아니라 전기차 충전기 또한 자국생산우선원칙을 적용하고 있습니다
.2023년
7월부터 충전기 제조의 원료 중 철강부품의
55% 이상이 미국에서 생산되어야 하며
, 최종 조립 또한 미국 현지에서 조달하고 최종 생산되지 않으면
'보조금
'을 지급받을 수 없습니다
.

EU

의 탄소중립산업법은
2023년
3월
EU 집행위가 발의하였으며 금년
(2024년
4월
) EU의회에서 가결된 법안입니다
. 동 법에 의하면 탄소중립달성을 위한 기술의
40%의
EU 역내생산
(2030년까지
)을 목표로 하며 충전기 등 당사의 사업분야의 구체적 규제여부는 상세되지 않았으나 대부분의 전망기관에서는 미국의 전기차
, 충전기
, 이차전지 무역규제와 같을 것으로 보고 있습니다. 그에 따라 올해 안으로 세부규정과 함께 발효될 세부시행안에 충전기의 역내생산을 장려
혹은 강제하는 규제가 포함될 것으로 보고 있습니다
.

이에 따라 당사는 미국은
2022년
, EU는
2023년 말
에 현지조사와 국내 전문가자문을 거쳐
, 미국은 서부지역
(캘리포니아 어바인지역
) 혹은 텍사스지역
(포스워스 혹은 기타지역
)에의 진출을 검토하였으며
EU는
KOTRA 등의 해외조사서비스를 활용하여 폴란드 바르샤바
(Warsaw) 남쪽의 카토비체
(Katowice) 공업단지지역을 우선 후보지로 선정하여 현재 타당성 검토중에 있습니다
.

지가
, 임대조건
, 인건비 등에 대한 대략적인 조사만 수행한
1차 조사로 주정부 혹은 지역정부의 지원
및 규제사항 등이 반영된 사업계획수립과 세부적인 타당성조사
는 본 공모 이후 공모자금을 활용하여 현지 추진인력
(파견 혹은 현지채용
)을 고용과 함께 진행할 예정에 있습니다
.

당사는 미국과
EU의 자국 보호정책이 자국업체의 보호에도 목적이 있으나 특정국가 배제 혹은 자국내 고용증진등의 기본적 목적이 함께하고 있는 정책인 바
, 당사가 해당지역에 진출함에 있어 큰 규제위험이 존재할 것으로 판단하지 않습니다
.

(
2) 운영자금

당사는 공모자금을 통한 운영자금 소요는 해외 생산기지 구축과 운영을 위한 자금 및국내 법인 운영을 위한 자금으로 활용할 예정입니다.

해외 현지법인 인건비는, 미국과 유럽 공히 규제를 회피할 수 있는 최소한의 조립공정을 구축하기 위해 생산인건비를 최소화하고 관리 및 영업인력은 시장성과를 바탕으로 유동적으로 채용할 계획이며, 미국의 경우 서부지역, EU의 경우 독일/북유럽 등 EV관련시장이 발달한 인접국가에 집중적으로 영업할 수 있는 인력으로 구성할 예정입니다. 인건비는 평균 인건비 기준 미국은 영업/관리직 평균 9만불, 생산직은 6만5천불 수준으로 책정하였으며 제공보험 및 기타 현지의 통상적 급여성복지비용을 산정할 경우 각각 11만불 및 7.5만불 수준이 될 것으로 예상됩니다. 유럽기지의 주 후보지인 폴란드의 경우 인접국가에 비해 비교적 저렴한 인건비 수준이나 양질의 인력채용이 요구되는 바 평균임금보다 높은수준으로 영업/관리직은 8만유로, 생산직은5만유로 수준으로 책정하여 산정하였습니다.

[운영자금 내 해외 인건비 사용계획]

(단위: 백만원)

연도
생산인건비
관리/영업인건비
비고

미국
유럽
미국
유럽

2024
98
-
124
-
- 미국생산준비 인력 1명(현지채용)- 파견인력 1명 (영업/관리인력)

2025
304
166
494
362
- 미국생산인력 3명, 관리/영업인력 4명- 유럽생산인력 2명, 관리/영업 3명

2026
507
332
642
603
- 미국생산인력 5명, 관리/영업인력 4명- 유럽생산인력 4명, 관리/영업 4명

합계
909
498
1,260
965

해외 운영자금 중 임대료 산정은 2023년, 해외진출을 위한 현지조사를 통해 산정된 토지임대비용을 토대로 산정하였으며 미국은 ft2당 약 2.5불/년, EU는 폴란드 해당공업지역의 평균임대료수준인 m2당 5.5유로를 가정하여 산정하였습니다. 본사운영자금은 주로 향후 미래전력산업의 핵심요소로 대두될 것이 전망되는 AI분야 및 V2G사업의 운영투자 (OPEX)에 집중투자할 예정입니다. 현재 전세계적으로 높은 몸값을 요구하고 있는 AI분야의 전문인력을 5명 이상 확대채용하고 AI분야의 국내 전문사와의 기술적제휴를 통해 VPP사업의 핵심요소로 대두되고 있는 전력AI와 관련된 개발Tool을 확보할 것입니다. 또한, V2G분야 등 E-모빌리티 분야의 영업은 B2C(기업대민간)와 B2B(기업대기업)의 중간적인 성격이므로 B2C 마케팅의 가장 효과적인 수단인 V2G 실행Site의 적극적 확대를 위하여 영업적 노력에 추가하여 당사의 운영투자 (설치/Site 임대)가 동반된 운영비용투자를 계획하고 있습니다.

[운영자금 사용 계획]

(단위 : 백만원)

목적
용도
2024
2025
2026
합계

운영자금
미국현지 운영자금 합계
506
1,907
2,803
5,216

인건비
221
798
1,149
2,168

일반운영자금
155
718
1,264
2,137

임대료
130
390
390
910

유럽현지운영자금 소계
-
1,001
2,040
3,042

인건비
-
528
935
1,463

일반운영자금
-
422
1,028
1,451

임대료

51
77
128

해외현지법인 운영자금 합계
506
2,908
4,844
8,257

AI전문인력/개발Tool
450
980
1,100
2,530

V2G관련 개발 Site확보
50
450
750
1,250

국내법인 운영자금 합계
500
1,430
1,850
3,780

합계
1,006
4,338
6,694
12,037

(3) 영업양수 자금

현재 당사는 ① V2G 등 E-Mobility 사업 ② 수요자원사업 ③ ESS, 재생에너지의 효율적 전력망내 사용도 제고 사업의 3가지 영역에 대해서 기술력 및 시장침투력을 가지고 있으나 시장진입의 시기적 판단착오로 인하여 재무적 위험성에 처해있는 기업군 및 당사와의 시너지효과를 발휘할 수 있는 기업들을 우선순위로 하여 사업개발목록을 작성중에 있으며 이러한 사업개발사항은 성격상 특정하여 밝히기는 어려운 사항입니다. 현재 총 5~7개의 영업양수 후보군이 있으며 일부는 이미 접촉하여 가능성과 협업모델을 협의하고 있으며 양수에 소요되는 자금은 작은 규모가 15억원에서 큰 경우에는 2~300억원을 초과하는 경우도 있습니다. 양수 금액이 당사의 예산범위인
252
억원을 초과할 경우에는 금융기관과의 협력투자와 차입구조를 활용한 영업양수도 고려하고 있는 바, 유동적으로 전략목적에 부합할 수 있도록 기업전략을 실행할예정입니다. 영업양수를 위한 조건협의 등의 시간을 고려할 때 2025년 상반기 이후에 자금이 소요될 것으로 예상됩니다.

[영업양수 위한 공모자금 집행계획]

(단위: 백만원)

구분

목적

2024년

2025년

2026년

합계

영업양수
V2G등 시장 확장위한 영업 양수자금
-
25,233
-
25,233

당사는 인수합병을 포함한 포괄적 영업양수계획을 계획함에 있어 보안
(비밀유지계약
) 및 진행단계의 구체성을 이유로 아직 본 증권신고서상 구체적인 내용을 기재할 수는 없습니다
.

현재 당사는 특정사업부문에 대해서는 국내 혹은 해외
(미국
)의 잠재적 투자대상자가 일부 선정되었으며 정식계약을 맺지는 않았으나 자문인 후보와 대상후보와의 접촉 후 의향파악과 동시에 내부적으로는 공개정보로 확인할 수 있는 사전 조사를 진행하고 있습니다
.
상기 잠재 투자대상자 외에도
M&A의 특성상해당 잠재투자대상과 양해각서
(MOU)수준의 협정을 맺고 진행되는 경우에도 상대방의 입장변화나 본 실사시 위험요소발견 등 실제로 거래가 종료되기까지는 많은

고
려사항이 존재합니다. 따라서 해당 잠재투자대상자 외에도

후보군 리스트

(Short List)를 작성하여 병행하여 검토
, 접촉하는 전략을 시행할 것입니다
.
더불어 M&A
는 거래위험도 존재하지만 인수후통합
(PMI) 과정에서도 많은 위험이 존재함을 직접
, 간접적으로 인지하고 있습니다
. 특히 당사의 경우
2020년말 인수한 당사의
100% 자회사 아이디알서비스의 인수후통합과정의 경험을 보유하고 있기 때문에
향후 인수후통합과정에의 시행착오는 적을 것으로 판단되며 특히 해외 인수합병의 경험이 있는 재무전문가
, 법률담당인력 등 전문인력을 기 채용하고 향후에도 채용확대하여 해외 인수합병거래과정 및 인수후통합과정에서 발생할 수 있는 위험들을최대한 선제적으로 대응 조치하도록 할 예
정입니다.

영업양수도활동의 지연 등으로 기 계획된 시설자금 및 운용자금외에 공모자금이 일정기간 사내의 유보자금으로 장기보유될 가능성이 있으나 현재
2024년에투자계획된제휴형태의 기업투자계획을 비롯하여 최대한 당사의 성장전략에 적합한 자금활용처에 순차적으로 투자할 것이며 당사는 상기
'후보군에 대한 계단식 병행검토
'를 통해 기업인수합병거래를 포함한 영업양수도 계획을

2024년 하반기 혹은 늦어도
2025년에는 국내 혹은 해외에서 유의미한 결과가 있을 것으로 예상하고 있습니다
. 그럼에도불구하고 집행하지 못한 대기성 자금에 대해서는 원리금상환불이행위험이 낮은 금융상품에 예치하여 보관하였다가 실제 집행시기에 맞춰 사용할 예정입니다.

투 자 설 명 서

2024년 5월 29일

( 발 행 회 사 명 )주식회사 그리드위즈

( 증권의 종목과 발행증권수 )기명식 보통주 1,400,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
56,000,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2024년 5월 29일

2. 모집가액 :
40,000원

3. 청약기간 :
2024년 06월 03일 ~ 2024년 06월 04일

4. 납입기일 :
2024년 06월 07일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr서면문서 :1) 한국거래소 : 서울시 영등포구 여의나루로 76
2) 주식회사 그리드위즈 : 경기도 성남시 분당구 산운로208번길 25,1010빌딩
3) 삼성증권 주식회사- 본점 : 서울시 서초구 서초대로 74길 11 (서초동)- 지점 : 별첨 참조

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )삼성증권 주식회사

[ 투자자 유의사항 ]

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 "자본시장법"이라 한다) 상의 책임을 부담합니다.당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식과 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임 하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.본 증권신고서에 기재되어 있는 산업 또는 시장에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우, 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사ㆍ확인하지는 않았습니다.본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관 없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.구체적인 공모 절차에 관해서는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.

[ 예측정보에 관한 유의사항 ]

자본시장법에 의하면 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 위와 같은 예측정보에 관한 평가사항 등의 예측정보를 기재할 수 있도록 되어 있습니다.본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래의 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 삼성증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅲ. 투자위험요소』에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려줄 의무를 부담하지 않습니다.따라서, 투자자는 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

[ 기타 공지 사항 ]

"당사", "동사", "회사", "㈜그리드위즈", "주식회사 그리드위즈", "그리드위즈" 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 그리드위즈를 말합니다."대표주관회사" 또는 "삼성증권", "삼성증권㈜"라 함은 본건 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 삼성증권 주식회사를 말합니다."코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

▣ 삼성증권㈜ 본ㆍ지점망

본 사

서울특별시 서초구 서초대로74길 11 (서초동)

고객지원센터

1588-2323 (전국단일)

홈 페 이 지

https://www.samsungpop.com

지점명
주소(도로명)

□ 금융센터

삼성타운금융센터
서울특별시 서초구 서초대로74길 4 삼성생명서초타워 6층

센트럴금융센터
서울특별시 중구 세종대로 136 서울파이낸스센터 25층

파르나스금융센터
서울특별시 강남구 테헤란로 521 파르나스타워 26층

부산금융센터
부산광역시 부산진구 서면로 74 아이온시티빌딩 5층

판교금융센터
경기도 성남시 분당구 판교역로145 알파리움타워2단지 1,2층

□ 거점지점

광주WM지점
광주광역시 서구 시청로 30 삼성화재빌딩 2층

대구WM지점
대구광역시 수성구 달구벌대로 2424 제이앤더블유빌딩 2층

대전WM지점
대전광역시 서구 대덕대로 243 광신빌딩 4층

도곡WM지점
서울특별시 강남구 남부순환로 2806 군인공제회관 20층

수원WM지점
경기도 수원시 팔달구 권광로 205 삼성화재빌딩 5층

압구정WM지점
서울특별시 강남구 논현로 878 중산빌딩 3층

여의도WM지점
서울특별시 영등포구 국제금융로 10 Two IFC 3층

인천WM지점
인천광역시 남동구 인하로 501 슈페리어 3층

잠실WM지점
서울특별시 송파구 송파대로 558 월드타워빌딩 2층

□ WM지점

목동WM지점
서울특별시 양천구 오목로 325 대학빌딩 5층

반포WM지점
서울특별시 서초구 반포대로 291 원베일리스퀘어 2층

울산WM지점
울산광역시 남구 삼산로 281 정앤정크리빌빌딩 2층

원주WM지점
강원도 원주시 능라동길 61 정한타워 4층

전주WM지점
전라북도 전주시 완산구 홍산로 250 우리들빌딩 2층

제주WM지점
제주특별자치도 제주시 노형로 407 노형타워 1층

창원WM지점
경상남도 창원시 성산구 중앙대로 82 삼성빌딩 1층

천안아산WM지점
충청남도 아산시 고속철대로 147 우성메디피아빌딩 2층

청주WM지점
충청북도 청주시 흥덕구 대농로 47 흥복드림몰 2층

평촌WM지점
경기도 안양시 동안구 동안로 120 2층(호계동,올림픽스포츠센터)

포항WM지점
경상북도 포항시 남구 포스코대로 346 KT빌딩 3층

해운대센텀WM지점
부산광역시 해운대구 센텀동로25(우동, 대우월드마크센텀아파트) 2층 208~209호

□ SNI지점

SNI호텔신라
서울특별시 중구 동호로 249 호텔신라 6층

SNI패밀리오피스센터
서울특별시 강남구 테헤란로 152 강남파이낸스센터 25층

주1)

투자자께서는 삼성증권㈜ 지점의 명칭 또는 위치가 변경될 수 있으니 방문 전 확인하시기 바랍니다.

주2)
SNI호텔신라, SNI패밀리오피스센터는 객장이 없어 워크인 고객 청약이 어려우니 참고 부탁드립니다.

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 국내외 거시경기 침체 및 불확실성 관련 위험
2024년 1월 국제통화기금(IMF)이 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면, 2023년 세계 경제 성장률은 2023년 10월 전망치인 3.0% 대비 0.1%p 증가한 3.1%를, 2024년 성장률은 2023년 10월 전망치인 2.9% 대비 0.2%p 증가한 3.1%로 전망됩니다. 또한 세계보건기구(WHO)는 2023년 5월 COVID-19를 더 이상 비상사태로 간주하지 않는다고 발표하였으며, 이와 동시에 공급 체계 수준 또한 팬데믹 이전 수준까지 회복하는 등 호전되는 모습을 보이고 있습니다. 세계 경제 성장률은 주요 중앙은행의 고금리 지속, 높은 부채 부담, 낮은 기본 생산성 등에도 불구하고 미국과 대형 신흥시장 및 개발도상국의 예상보다 큰 회복력과 중국의 재정지원, 인플레이션률 하락 등으로 인해 지난 10월 전망보다 상승하였고, 중국경기침체 심화, 제조업 부문 부진, 인플레이션 등 대외 불확실성이 심화되었으며, 이에 따라 2023년 및 2024년 세계경제 성장률은 각각 3.1%, 3.1%로 예상됩니다. 특히, 2022년 3월부터 지속되어온 미국 연방준비위원회 기준금리 인상은 글로벌 주요국들의 금리 인상으로 이어졌으며 고물가의 경제 상황에 대응하여 금리인상 및 긴축 기조는 지속되고 있는 상황입니다.
국내 경기의 경우, 2024년 2월 한국은행이 발표한 경제전망 보고서에 따르면, 2023년 국내 경제 성장률은 1.4%, 2024년 2.1%로 예상됩니다. 이는 2023년 8월에 발표한 2024년 예상 수치에서 0.1% 하향 조정된 수치로써, 경기 둔화의 기조가 예상보다 오래 지속될 것임을 의미합니다. 국내 경기는 금리상승의 여파로 인한 글로벌 경기둔화의 영향으로 상반기 중 부진한 성장을 보일 것으로 예측됩니다. 이와 같이 2024년에도 글로벌 공급차질 지속, 러시아-우크라이나 간 전쟁에 따른 지정학적 리스크 증가 그리고 각 국가의 긴축적인 통화정책 및 재정정책에 따라 경제활동이 장기적으로 둔화될 경우, 소비 위축 및 투자 이연 등에 따른 경기 침체 가능성이 높아질 수 있습니다. 아울러
국내외 경기의 침체가 악화되거나 반등하지 못할 경우 소비 심리 위축으로 이어질 가능성이 있으며, 실물 경제가 부진할 경우 국내외 경기는 물론 궁극적으로 당사가 영위하는 사업 및 당사 재무 상황에 부정적 영향을 미칠 가능성이 높으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
나. 정부의 에너지 정책 및 전력수급계획 변화에 따른 위험

2023년 1월 산업통상자원부가 발표한 제10차 전력수급기본계획에 따르면,2030년의 목표 발전량 비중은 전 정부에서 세운 온실가스 감축목표(NDC)와 대비하여 원전의 비중은 23.9%에서 32.4%로 8.5%p 증가하고, 신재생에너지 비중은 30.2%에서 21.6%로 8.6%p 감소할 것으로 발표하였습니다.

당사는 전력 수요관리 서비스, 전기차 충전 인프라, ESS, 태양광 등 신재생에너지를 포함한 분산형 에너지 자원 분야에서의 다양한사업을 수행하고 있으며, 탄소중립 흐름에 맞춰 분산형에너지 자원 기반 효율적 전력 수요 관리 사업자의 입지를 갖추어가고 있습니다. 또한, 당사는 다양한 포트폴리오를 바탕으로 고객에게 최적의 분산에너지 통합운영 솔루션을 제공하여 향후 가상발전소 운영 사업자로서의 역량을 키워 재무적 성장성과 안정성에 기여할것으로 기대하고 있습니다.

그러나, 위와 같이
전세계적인 혹은 대한민국 정부의 에너지 정책이 수정될 수 있으며, 당사가 목표하는 분산형 에너지 자원에 대한 지원 축소로 이어질 수 있습니다.

이러한 경우 당사가 목표한 시장의 성장세가 둔화되거나 및 수익성이 악화될 수 있으며, 전체적인 신사업 전략 수정이 필요할 수 있습니다.
투자자께서는 이러한정부의 에너지 정책 및 전력수급계획에 변화에 유의하시어 투자하시기 바랍니다.
다. 수요자원 거래시장의 성장성 관련 위험

2
023년 온기
및 2024년 1분기
당사 연결재무제표 기준
각각
매출액의 83.88%
, 85.28%
가 전력 수요관리 서비스를 통한 매출로 이루어지고 있음에 따라 당사 매출액은 수요자원 거래시장과 매우높은 연관성이있다고 볼 수 있습니다.
당사가 영위하는 수요자원 거래시장은 정부의 전력산업 재편구조가 과거 정부의 신재생 발전자원 확대 정책에서 자원간 균형으로 변경됨에 따라 지속적인 성장을 이어갈 것으로 전망됩니다
. 전력 가격 상승과 에너지 소비 효율화에 대한 제도적의무 강화 등은 이러한 수요자원 거래시장의 성장을 가속화하는 요인입니다.
당사 또한 이러한 수요자원 거래시장의 성장에 수혜를 받을 것으로 판단하고 있으나, 향후 수요자원 거래시장의 성숙도 심화 및 시장 환경의 변화에 따라 현재와 같은 성장세를 이어가지 못할 경우 당사의 영업성과에 부정적인 영향
을 미칠 수있습니다. 투자자께서는 수요자원 거래시장의 성장성의 변동성에 유의하시어 투자해 주시기 바랍니다.
라. 잠재적 시장 경쟁자 등장에 따른 시장지배력 하락 위험
전력 수요관리 서비스의 기본 전제는 수요자원시장에 많이 참여하게 끔 유도하고 이를 통해 전력수요 감축
을 최대화 하는 것입니다.따라서
감축 사업을 영위함에 있어서 별도의 인허가 기준이나 대규모의 자본 등 진입장벽이 높지 않은 편이며
자본 및 인력 확충이 비교적 수월한 대기업이 시장내 신규 진입할 시 당사의 시장점유율 확보에 장기적인 위험요소가 될 수 있습니다.

하지만 자본과 인력 확충을 하더라도 수요관리 서비스 내 경쟁력을 확보하기 위해서는 전반적인 수요관리 서비스의 운영 및 관리 체계를 확립하는 것 뿐만 아니라 장기간에 거친 인증 노하우, 전문인력 보유, 사업 인프라를 보유한 업체와의 네트워크 등이 종합적으로 필요합니다.
당사는 오랜 업력을 바탕으로 수요관리 서비스의 전문성을 강화하기 위해 국내외 수요관리 서비스 전 영역에 걸친 사업 노하우 및 경험을 축적하였고 국내 수요관리 서비스 1위 업체인 (주)아이디알서비스를 2020년 12월에 100%종속회사로 인수하였습니다.
이러한 결과 수요자원관리사업 부분 국내 1위의 시장점유율을 차지하고 있습니다.
이처럼 사업 지배력 확보에 많은 시간이 소요되고 당사가 높은 시장지배력을 보유하고 있음에도 불구하고, 수요자원관리 사업에 진출한 다수의 업체들이 존재하는 상황이며,
거대 자본 및 인력 충원이 비교적 수월한 대기업이 시장선점을 목적으로 신규진입및 경쟁에 참여 시, 장기적으로 수요자원관리 사업을 영위하는 업체들은 경쟁력을잃을 수 있으며, 시장지위 유지에 위험요인으로 작용할 수 있다는 점
을 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.
마. 전기차 충전 인프라 사업의 정부 보조금 정책 등의 변경에 의한 위험전기차 충전 인프라 시장은 전기차 보급률 및 정부정책에 힘입어 빠르게 성장 중입니다.
2030년까지 글로벌 4,174억 달러, 국내1.5조원의 시장규모가 예상됩니다.
현재 국내 충전기 대비 전기차 보급현황은 약 2.2대 수준으로 글로벌 탑 수준에 해당되지만, 고속충전의 경우 충전기 한대당 18.9대로 보급률이 매우 저조한 상황입니다

당사는
2024년 1분기
연결재무제표 기준
으로
전체 매출액의
6.75%

를
전기차 충전 인프
라 관련 사업에서 발생하고 있습니다. 당사는 전기차 충전 관련 솔루션을 제공하고 있으며 주요하게는 모뎀/컨트롤러 제품과 양방향 전기차 충전기를 제작, 판매하고 있습니다. 모뎀
/컨트롤러 부문에서 당사는 전기차 충전기와 차량의 충전을 위한 통신 기기인
① 차량용
(Applemint), ② 충전기용
(Peppermint) 모뎀을 제작
, 판매하고 있습니다
. 또한 모뎀 판매 전에
③ 차량
TEST용 충전 모뎀
(Simplemint EVSE)과
④ TEST용 충전기 모뎀
(Simplemint), ⑤ EV ChargingEmulator를 고객에게 판매하여 충분한 테스트를 거쳐
Applemint와
Peppermint를 믿고 구매할 수 있는 구조로 운영하고 있습니다
. 충전기 부문에서는 양방향 충전이 가능한 지능형 충전기 및 서버를 개발
/공급하고 있으며 지능형 충전기는 완속
1개 모델
, 중속
1개 모델로 구성되어 있습니다
. 또한 당사는 종속회사인 (주)그리드엠을 통하여 분산자원을 이용한 전기차 충전 솔루션인 '스카이블루'를 제공하고 있습니다. 현재 국내 충전 인프라 시장은 완속 충전기 위주의 시장이며 가격경쟁 심화로 인해 수익성이 악화된 상황이며 향후 수익성이 높은 고속 충전기에 대한 정부보조금 축소 등은 국내 전기차 시장의 수익성을 악화 시킬 위험이 있습니다. 또한 미국의 경우, 2023년 2월Buy America 세부 지침을 발표, 전기 충전기는 미국 철강 사용, 미국에서 최종 제조 등의 내용을 발표하였습니다. 이렇듯
전
기차
충전기 인프라 사업은 국가별 정책에 많은 영향을 받고 있어 향후 보조금 축소 또는 취소가 발표 될 수 있습니다.
이 경우 당사의 전기차 충전 인프라 관련 사업에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

바. ESS 화재 관련 위험
전기
저장장치(ESS, Energy Storage System)는 생산된 전기를 배터리에 저장하였다가, 적시에 공급하여 에너지 효율을 높이는 시스템으로
2017년 이후 전북, 전남, 세종, 태안 등지에서 누적 30건 이상의 화재가 발생하였습니다.
당사는 ESS와 관련하여 EPC 사업, PMS 운영 등을 수행하고 있으나, ESS의 화재원인으로 지목된 배터리 등을 제조하고 있지 않습니다.
그럼에도 불구하고
당사가 예상하지 못한 강화대책, ESS 발화와 관련한 새로운 원인 규명 등이 발표될 가능성을 배제할 수 없습니다.
이 경우 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

사. 핵심 인력 이탈 위험

당사가 영위하고 있는 전력 수요관리 서비스, 전기차 충전 인프라 사업, ESS 및 태양광 사업은 국내의 전력산업 구조를 세부적으로 이해하고 특히
수요관리 사업의 경우 한국전력거래소와 수요관리 사업자, 수요관리 고객이 에너지 시장의 급작스러운 변화에 대한 즉각적인 대응이 가능하도록 해야합니다. 그에 따라 당사가 사업을 성공적으로 운영하기위해서는 통신 기술력과 전력 산업 전반에 대한 전문지식과 네트워크가 필요합니다.

당사는 상기와 같은 경쟁력을 확보하기 위해 통신 분야에서 경험이 있는 연구인력과 전력 산업에 대한 이해도가 높은 인력을 확보하고 있습니다.
당사의 연구인력은 주로 수요관리 서비스 및 전기차 충전 인프라 사업 고도화 및 분산자원 확대를 위한 신규기술 개발을 지속하고 있습니다. 당사가 향후에도 이러한 경쟁력을 유지하기 위해서는 핵심 인력들에 대한 의존도가 존재하며 관련 인력의 원활한 확충 및 육성이 필요합니다.

당사는 핵심인력의 유출을 방지하기 위한 방안으로 설립이후 주요 임직원을 대상으로 주식매수선택권을 부여하였습니다. 당사는 주식매수선택권 부여를 통해 임직원과 회사의 상생발전과 임직원 근로의욕에 대한 동기부여를 제공함으로써 핵심인력의 이탈을 방지하고 있습니다.
상기와 같은 당사의 핵심인력 유지 노력에도 불구하고 퇴직, 경쟁회사로의 이직 등 핵심 인력의 이탈 발생 가능성은 항상 존재하고 있습니다.
경쟁회사로의 이직으로 인한 핵심인력의 이탈 발생 시, 당사의 고객사 변동 위험이 있으며, 추가 인력 채용에 있어 전문 인력 확보가 어려운 경우 당사 경쟁력을 포함하여 경영성과에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
아. 신규 사업 관련 위험
당사는 오랜 업력과 자체 기술력을 기반으로 개발한 수요관리 시스템을 바탕으로 수요관리 서비스를 운영하고 있으며 전기차 충전인프라 사업 및 ESS, 태양광 사업을 영위하고있습니다.
또한 10년 이상의 업력을 토대로 구축한 당사만의 기술 및 사업 노하우를 바탕으로 수요관리 참여 고객의 에너지 사용 패턴을 통계적으로 분석하여 고객의 조업영향도를 최소화하는 수요관리 운영이 가능하게 함으로써 높은 고객만족도와 고객유지율을 유지하고 있습니다.
또한 당사는 에너지전환과 관련한 에너지 기술 분야의 넓은 커버리지를 보유하여 고객에게 에너지분야와 관련된 다양한 서비스를 제공하고 있습니다.

당사는 이러한 제반 기술을 활용하여 에너지 시장의 변화와 고객의 니즈에 맞게 신사업을 구상 중에 있습니다. 당사는 자체 보유한기술력 및 사업 수행 Know-how를 바탕으로 (1) 전기 자동차 급속 충전 인프라 확대를 위한
VPL(Virtual Power Line: 가상전력망
)용
ESS 사업
, (2) 차세대 배터리 기반
Residential ESS 사업
, (3) 에너지 컨설팅 서비스
(E-Doctor)
등 신규 사업으로 추진중에 있습니다.이와 같이 당사가 추진하는 신사업들의 연구개발이 성공적으로 수행되고 신규 사업 프로젝트 진행이 성공한다면 당사의 시장 지위 확대 및 매출 규모에 긍정적인 영향을 끼칠 것으로 사료됩니다.

다만, 당사가 계획하고 있는 신규 사업이 지연되거나 실패한다면, 신규 사업 관련 연구개발 비용과 신규 설비투자를 위한 지출은 회수할 수 없는 매몰비용이 될 수 있으며, 지출된 비용에 따른 매출이 실현되지 않을 경우 수익성, 재무구조의 악화와 이에 따른 연구개발비 지출의 감소로 신규 성장 기회 확보의 어려움 등 당사의 영업 및 경영성과 등에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.
투자자께서는 투자 판단 시 이러한 사항에 유의하시기 바랍니다.

자. 수요관리 서비스 사업의 수수료 변동에 따른 위험

당
사가 영위하는 수요관리 서비스 사업의 경우 높은 시기에 가동되는 고비용 발전기를 저렴한 수요자원이 대체하여 전력 공급비용을 절감하기 위해 만들어진 시장에 수요자원 사업자로 참여하고 있습니다.
당사는 고객과의 합의 하에 수요관리 참여고객의 수요감축량
,
수요감축시간, 입찰가를 파악하여 전력거래소가 운영하는 전력 수요자원 거래시장에 참여합니다. 당사는 전력거래소부터 낙찰받아 고객과 수요감축을 수행하며 전력거래소의 감축지시에 대응 시 정산금을 수령받고 있습니다. 정산금의 경우 단가를 6개월 주기로 전력거래소에서 수요관리 사업자에게 공지하고 있으며,그
에 따라 당사는 한국전력거래소에서 정산금을 받아 수수료를 제외하고 수요자원거래 참여 기업에 배분하고 있습니다
.

전력거래소에서 산정하는 정산금 단가의 경우, 2020년 이후 지속하락하다가 2024년 증가하였으며,
향후 전력거래소에서 산정하는 정산금 단가가 하락하는 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향이 발생
할 수 있기 때문에 투자자 여러분들께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.
차. 기술경쟁력 확보 위험

당사는 수요관리 서비스, 전기차 충전 인프라, ESS, 태양광 등 신재생에너지를 포함한 분산형 에너지 자원 분야에서의 다양한 사업을 수행하고 있으며,
장기간 축적된 전력산업에 대한 이해, 통신 분야 경험과 노하우를 바탕으로 지속적으로 기술 경쟁력을 확보하고 있습니다. 또한, 당사
는 특허 등록 및 출원을 통해 신규 시장 진입자에 대한 기술적 진입장벽을 형성하고 있습니다. 다만,
기술 및 제품에 대한 정부 및 시장의 기술개발요구 등 다양한 요구에 당사가 빠르게 대응하지 못하거나 당사의 기술경쟁력 확보에 어려움을 겪을 경우서비스의 차별성 약화 및 고객사의 당사 제품 수요 감소로 인해 당사의 성장성이 저하될 위험이 존재합니다.
투자자께서는 투자 판단 시 이러한 사항에 유의하시기 바랍니다.

카. 지식재산권 관련 위험

당사가 영위하고 있는 산업은 특화된 기술 및 제품화 능력에 의하여 성패가 결정되는 기술지향형 산업이며, 이를 영위하기 위해서는 기술보호가 필수적입니다. 당사 역시 기술기반기업으로서 기술 노하우 및 지적재산권의 보호가 사업을 영위하는데 있어 큰 비중을 차지하고 있는 핵심 사안으로 고려하고 있습니다. 그렇기에 당사는 당사 핵심 기술 및 제품에 대한 권리를 보호할 수 있도록 국내뿐만 아니라 해외에서도 특허 출원 및 등록을 진행하여 지식재산의 권리화에 힘쓰고 있습니다.
증권신고서 제출일 현재 당사가권리자인 특허에 대한 침해, 무효 주장에 관한 소송은 존재하나 당사가 원고인 소송으로 당사에게 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다.

향후 제 3 자에 의하여 당사가 보유하고 있는 특허에 대한 침해, 무효소송 또는 기타 분쟁이 발생할 가능성을 배제할 수 없고 당사가 해당 지식재산권을 효과적으로 관리하지 못하여 당사 특허가 무효 또는 소멸될 수 있으며, 이 경우당사의 기술 및 사업경쟁력은 약화되어 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 재무안정성 악화에 따른 위험

당사의 연결재무제표 기준 부채비율은 2021년 705.84%, 2022년 800.38%, 2023년 59.0
6%,
2024년 1분기 53.17%
로
업종평균(122.67%) 대비 우수한 수준을 기록하고 있으며 부채비율 개선세가 지속되고 있습니다.
당사는 K-IFRS 도입에 따라 상환전환우선주의 전환권 및 조기상환권을 유동파생부채로 인식(2021년 396억원, 2022년 436억원)함에 따라, 부채비율이 열위한 수준을 기록하였습니다. 그러나, 2023년 하반기 상환전환우선주의 보통주 전환으로 2023년 기준 동사의 부채비율은 2023년 59.06%로 낮아졌습니다.

당사의 연결재무제표 기준 차입금의존도는 2021년 5.72%, 2022년 4.20%, 2023년
1.64%

,
2024년 1분기 1.72%
로
업종평균(31.70%) 대비 우수한 수준을 기록하고 있습니다.
2023년 차입금의존도가 1.64%로 감소한 이유는 장단기차입금의 해소에 기인하
며 2023년 말 기준 당사의 차입금은 단기차입금 2,000백만원으로 전체 총 자산 대비 약 1.64%입니다.

한편, 당사의 연결재무제표 기준 이자상환능력을 나타내는 '이자보상비율'의 경우 2021년 0.94배, 2022년 2.12배, 2023년 0.45배

로 업종평균 8.25배 대비 낮은 이자보상비율을 보이고 있습니다.
2021년도에 영업이익 흑자전환을 시현하면서 이자보상비율도 양(+)의비율인 0.94배를 기록하였습니다.
당사의 이자비용의 대부분은 상환전환우선주 부채에 따른 이자비용으로 2023년 말 당사의 상환전환우선주가 보통주로 전환됨에 따라 이자비용이 대폭

감소하였습니다. 2024년 1분기에는 영업손실을 기록함에 따라 이자보상비율은 산출되지 않았습니다. 다만,
이자보상비율은 하반기 영업실적 개선과 함께 업
종평균과 비교하여 지속적으로 낮은 이자보상비율을 기록할 것으로 판단됩니다.

향후 공모를 통한 자본 확충, 매출 확대 및 수익성 흑자전환 등을 고려할 경우 당사의 재무안정성은 개선될 것으로 예상됩니다.
다만, 그럼에도 불구하고 이와 같은 재무현황은 당사의 영업환경 및 영업전략에 따라 변동될 수 있으며, 향후 사업확장에 따른 차입 발생에 따라 부채 규모가 증가할 가능성이 존재
합니다. 이러한 경우, 당사의 재무건전성이 악화될 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 경영안정성 관련 위험

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주 및 특수관계인 지분율은 35.12%이며 상장예정주식수
기준
28.80%
수준으로 추가 희
석될 것으로 예상 됩니다.

당사의 최대주주 및 특수관계인은 경영안정성 강화를 위해 한국거래소 「코스닥시장 상장규정」에 의거 의무보유대상 기간인 6개월 외 추가적으로 30개월의 자발적 의무보유기간을 확약하여 최대주주 및 특수관계인의 지분은 상장일로부터 총 3년간 매각 제한 대상이 됩니다.

당사는 추가적으로 경영안정성을 강화하기 위해 의결권 공동행사 약정 및 공동목적보유확약을 체결하였습니다.
공동목적보유약정을 체결한 2,289,000주(35.12%)의 지분을 보유한 최대주주 및 특수관계인과 1,654,644(25.39%)의 지분을 보유한 에스케이가스(주)는 각각 코스닥시장 상장일로부터 3년, 6개월 동안 당사가 개최하는 주주총회에서 의결권을 행사함에 있어 주주총회일 전까지 합의를 마치고 의결권을 공동으로 행사합니다.
또한, 당사의 임원(미등기임원 포함)이 보유한 주식매수선택권 95,000주에 대해 의무보유대상기간인 6개월 외 추가적으로 30개월 및 18개월의 자발적 의무보유기간을 확약하였습니다.

이처럼 당사는 공모 후 안정적인 경영권을 확보하기 위해 노력하고 있으나,
상장 이후 신규투자자 유입 등으로 인해 지분율이 희석되고, M&A 등의 사유로 경영권이 위협받을 가능성을 배제할 수는 없습니다. 또한, 향후 자금확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들간에 지분 보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

다. 재고자산 관련 위험

당사가 영위하고 있는 전기차 충전 인프라 사업 특성상 재고자산 수준을 적절하게유지해야 합니다. 고객의 요청에 대해 제품을 적시에 납품하는 것은 당사 사업경쟁력에 직접적인 영향을 미치므로 안전재고를 포함한 적절한 수준의 재고자산 유지가 필요합니다.
반면에 당사가 과도한 재고자산을 보유하는 경우 운영자금 부족 등 유동성 문제를 직면 할 수 있습니다. 과거 매출 및 매입 트랜드를 감안 시 당사는 내부적으로 연간 매출액 대비 약 5~10%의 재고자산을 보유한 것이 적절하다고 판단하고 있습니다.

당사의 별도재무제표 기준 최근 3개년

매출액 대비 재고자산 비율은 약 6.7% 수준으로 유지하고 있습니다.

한편, 당사의 재고자산 회전율은 유사회사 대비 안정적으로 유지되고 있는 것으로 파악됩니다.
당사의 별도재무제표 기준 재고자산 회전율은 2021년 55.7
3회, 2022년 16.37회,
2023년 12.09회,
2024년 1분기 9.69회
로
2022년 업종평균 13.03회와 비교시에도 안정적인 수준으로 판단됩니다.

또한, 당사
의 2023년 별도재무제표
기준 전체 자산총액 중에서 재고자산의 비중은
약
4.24%
이며
2024년 1분기 재고자산의 비중은 4.63%
로, 업종 평균인 6.44%와 비교했을 때, 당사의 자산에서 재고자산이 차지하는
비중은
준수한 수준입니다.

다만, 상기와 같이 당사의 적정 재고자산을 유지하려는 노력에도 불구하고 제품 판매가 지연되거나, 충분한 재고를 확보하지 못하는 등의 경우 당사의 재무상태, 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 또한,
당사가 재고자산의 품질을 일정수준 이상으로 유지하는데 실패하는 경우에는 고객 이탈과 더불어 중장기 경쟁력 악화
로
이어질 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 특수관계자의 거래에 따른 위험

당사는
최근 3개년

특수관계자와의 거래내역이 존재합니다. 특수관계자와의 거래 대다수는 적법한 절차를 거쳐 이루어졌으며, 거래가격 및 조건은 제3자와의 거래조건을 고려했을 때 합리적인 조건으로 이루어졌습니다. 그럼에도 불구하고, 특수관계자 및 이해관계인 간의 거래 특성상 이해상충의 여지가 존재할 수 있으며, 당사는 이러한
위험요소에 대한 통제장치를 마련하여 이해관계자와의 거래에 관한 규정을 제정하여 운영하는 노력을 기울이고 있습니다.
다만, 이러한 내부통제시스템이 모든 이해상충 가능성을완벽하게 방지할 수 있다고 보장할 수는 없으므로 투자자 분들께서는 이점 고려
하시기 바랍니다.

마. 매출 성장성 둔화 및 수익성 악화 위험

당사의 연결 재무제표 기준 매출액은 2021년 1,107억원, 2022년 1,321억원, 2

023년 1,319억

원
,
2024년 1분기 262억원
을

시
현
하
였
습니다.
특히, 수요관리 서비스 매출비중이 2021년 92.19%, 2022년 87.04%에서 2023년 83.88%
로 낮아지고 마진율이 높은 전기차 충전 인프라 사업 관련 매출 비중이 높아 짐에 따라, 매출의 질적 성장과 양적 성장을 동시에 달성하고 있습니다.

2024년 1분기에는 수요관리 서비스 매출비중이 85.28%로 소폭 증가하였으나 연간 기준으로는 2023년도와 비교하여 수요관리 서비스 매출비중이 지속 감소할 것으로 판단하고 있습니다.
한

편, 당사는 2021년도 173.82%의 매출액 성장을 시현하였습니다. 2020년도 말에 수요관리서비스 시장 1위 업체인 (주)아이디알서비스 지분 100%를 인수함에 따라 큰 매출액 증가를 달성하였습니다. 더불어 2022년 전기차 충전 인프라 사업 관련 매출액이 2021년 대비약 153.23% 증가함에 따라 창립이래 가장 큰 90억원의 영업이익을 달성하였습니다. 다만, 당사의 사업 특성상 인력유지가 핵심으로 그에 따라 인건비 증가 등의 영향과 상장 준비에 따른 비용 등으로 인하여 2022년 대비하여 2023년 영업이익이 감소하였습니다. 당기순이익의 경우 2022년은 90억원의 영업이익에도 불구하고 RCPS 관련 파생상품평가손실 40억원 및 이자비용 등으로 당기순이익은 적자로 전환하였으나 2023년에는 RCPS 관련 파생상품평가이익 75억원을 인식하면서 당기순이익 규모는 2022년 대비하여 확대되었습니다.

2024년 1분기에 매출은
262억원으로
2023년 1분기
302억원과
비교시 13.3% 감소하였으며 종속회사인 아이디알서비스의 1분기 수요관리 서비스 매출 감소가 주요 원인입니다. 아이디알서비스의 2024년 1분기 매출은 151억원으로 2023년 1분기 매출 187억원과 비교시 약 36억원 감소하였습니다.
그에 따라 영업이익은 2024년 1분기에 (-)23억원을 기록하였습니다. 2024년 4월 당사의 가결산 매출은 33억원이고 영업이익은 (-)10억원입니다.

그러나 이와 같은 매출의 성장에도 불구하고
예상치 못한 수요관리 서비스 산업의 변화 및 경쟁의 심화, 수요관리 산업의 정부 정책 방향의 변경, 전기차 충전 인프라 시장 경쟁의 심화 등으로 당사매출의 성장이 저하되고 수익성 개선에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.

바. 매출채권 관련 위험
당사의 별도재무제표 기준 매출채권회전율은 2021년 2.10회, 2022년 2.32회, 2023년 2.19회
,
2024년 1분기 1.76회
로
동업종평균
(8.52회)과 비교시 다소 열위한 수준이며 매출액의 증감에 따라 변동하는 추세를 보이고 있습니다.
매출처에 대한 결제조건은 개별 매출처마다 세부적으로 조금씩 차이가 존재하나, 대부분의 경우 30일~60일 내 회수하고 있습니다. 2023년 기준 대손충당금 설정액은 4,727백만원이며
최근 3사업연도 대손충당금 설정률은 평균 13.04%입니다.
또한 2024년 1분기 기준 대손충당금 설정액은 4,725백만원이며 대손충당금 설정률은 18.27%입니다.

거래처의 재무건전성이 급격하게 악화되는 경우, 당사는 매출채권을 정상적으로 회수하지 못하거나 지연 회수할 수 있으며, 이로 인해 당사의 영업상황에 부정적인 영향을 받을수 있습니다. 또한,
당사의 영업활동현금흐름이 악화될 경우, 단기 유동성 확보를 위한 차입금이 재무구조를 악화시킬 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.

사. 현금흐름 관련 위험
당사의 영업현금흐름은 지속적으로 양(+)의 현금흐름을 기록했습니다. 2023년도의 경우 42억원의 당기순이익을 기록하였으며, 이중 감가상각비, 주식보상비용, 파생상품평가이익 등 현금의 유출이 없는 비용/수익 조정 등으로 영업현금흐름은 (+)25억원을 기록하였습니다.
당사는 최근 3개년 동안 지속적으로 양(+)의 영업현금흐름을 창출하고 있으며 2024년에도 꾸준한 매출 성장으로 인해 영업현금흐름이 양(+)의 영업현금흐름을 보일 것으로 전망하
고 있습니다. 당사의 2023년말 기준 현금 및 현금성자산은 92억원 수준으로 충분한 자금 여유가 존재하는 상황이며,
2024년 1분기 연결재무제표 기준으로 52억원의 양의 영업현금흐름을 기록하였으며 현금 및 현금성자산 또한 138억원을 보유하고 있습니다. 당사는
지속적으로
영업활동에 따른 현금흐름이 유입될 것으로 보고 있기 때문에 부도가능성은 제한적입니다.

향후 당사는 예상되는 공모자금을 시설, 운영 및 M&A 자금으로 사용할 예정이며, 2024년에도 지속적으로 영업이익 및 당기순이익을 달성할 것으로 예상되기 때문에 상장 이후 현금흐름은 안정적으로 변화할 것으로 기대됩니다.
그러나,
향후 추가적인 대규모 시설 투자 및M&A가 발생하거나 관련 사업에서 수익성을 확보하지 못한다면 당사의 현금흐름에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 소송 및 우발채무 관련 위험
증권신고서 제출일 현재 당사가 피고로 계류중인 중요 소송은 존재하지 않으며 원고로 진행중인 소송 3
건이 존재합니다. 따라서 현재 당사 영업에 있어 소송 및 우발채무에 따른 위험은 크지 않은 것으로 예상됩니다.
그럼에도 불구하고
추가적인 소송이나 분쟁
, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

자. 내부정보관리 관련 위험

코스닥시장 상장법인은 공시의무사항 및 투자판단에 영향을 미치는 중요사항 발생시 이를 종합적으로 관리하고 적시에 공개할 수 있는 관련 규정 및 공시 체계를 정비하여야 하며, 불공정거래를 예방할 수 있는 시스템을 구축하여야 합니다. 당사는 2022년 8월 공시정보관리규정을 제정하여 코스닥시장 공시규정에 따른 공시의무사항과 그 밖에 경영 또는 재산상황 등에 관한 것으로서 투자자의 판단에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 대하여 적정하게 공시할 수 있도록 하고 있습니다. 또한 상장 후에는 공시 책임자 및 담당자의 공시전문교육 이수, 전체 임직원 대상 교육 실시, 공시 의무준수 확약서 및 불공정거래행위 규제 준수 확약서 등을 징구할 계획입니다.
다만,
이러한 당사의 노력에도 불구하고
여러 사유들로 인해 중요한 사항에 대한 공시가 누락되거나, 적시에 공시되지 못할 위험을 원천적으로 배제할 수 없으므로
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다

차. 임직원의 위법행위 발생 가능성 위험
당사는 임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써 이러한 위법행위가 당사의 평판에 상당한 손상을 입힐 수 있으며 또한 향후 당사의 조직 문화에 부정적영향을 미치고 그 결과, 당사의 사업, 영업성과, 또는 재무 상태에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있는 사건이 발생하지 않을 것을 보장할 수는 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

카. 주식보상비용 관련 위험
당사는 증권
신고서 제출일 현재까지 445,500주의 주식매수선택권을 부여하였으며 행사 및 취소 수량을 제외한 증권신고서 제출일 현재 행사되지 않은 주식매수선택권은 421,500주로 이는 현재 발행주식총 주식수 6,517,750주의 6.47%에 해당합니다. 당사가
2023년

말

및
2024년 1분기

기준 인식한 주식보상비용은
각각
1,605,020천원
,
529,191천
원이며,
향후 주식매수선택권 행사
가능일까지 추가적인 주식보상비용 인식이예상됨에 따라 당사
의 손익에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

타. 정관 조항 추가 확약과 관련한 위험

당사는 2024년 3월에 개최한 제11기 정기주주총회에서, 주요 종속회사인 (주)아이디알서비스의 특정한 주요 사항 발생 시 주주총회 특별결의를 요한다는 조항을 당사 정관에 추가하는 안건을 상정하였고 통과되었습니다. 또한, (주)아이디알서비스의 정관에도 (주)아이디알서비스가 국내외 증권시장에 주권을 상장하고자 하는 경우 당사의 주주총회 특별결의를 요한다는 조항을 추가하였으며, 2024년 3월에 개최한 제14기 정기주주총회에서 통과되었습니다. 더불어 위의 내용을 포함하여 상장예비심사 과정에서 한국거래소에 (주)아이디알서비스와 관련한 사항을 확약한 바 있습니다. 다만
확약사항이 미이행되어 제재 등 조치를 받게될 위험을 원천적으로 배제할 수는 없음
을 투자자께서는 유의해주시기 바랍니다.

파. 종속기업 실적 악화 위험
당사는 2023년말 기준, 총 6개의 비상장 계열회사에 대하여 지분을 소유하고 있습니다. 종속기업의 경우 당사 연결재무제표에 포함되어 당사 실적 및 재무상태에 직접적인 영향을 미치고 있으며, 당사 별도재무제표상에는 투자자산으로 인식되어 향후 자산 감액으로 인한 손실 인식 위험 등이 내재되어 있습니다. 당사는 종속기업들의 실적에 따라 당사의 수익성 및 재무안정성 또한 변동될 가능성이 존재하며,
종속기업들의 실적 악화가 지속될 경우 당사의 수익성 및 재무안정성에도 부정적 영향을 미칠 수 있는 바, 투자자께서는투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

하. 감사 또는 검토받지 않은 재무제표와 관련된 위험
본 증권신고서 상의 요약재무정보에 기재된 2024년 1분기(2024년 1월~2024년 3월) 재무제표의 경우
삼정회계법인으로부터 검토를 받은 재무제표입니다.
이에, 2024년 1분기(2024년 1월~2024년 3월) 재무제표 상 재무수치는
감사받은
다른 재무제표와는 신뢰도에서 차이가 존재하니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

거. 매출처 편중 위험

당사의

20
2
1년부터 2023년
및 2024년 1분기
까지 전력거래소(KPX) 매출비중이 각각
92.6%, 87.9%, 84.8%,
86.2%

이며, 추세적으로 KPX에 대한
매출 편중은 높은 편입니다. 당사의 경우 수요관리 서비스가 주요사업으로 수요관리 서비스의 경우 전력거래소에서 관리 및 운영을 함에 따라 매출 정산 또한 전력거래소에서만 이루어 지고 있습니다. 다만, 당사의 경우 지속적으로 수요관리 서비스 매출 이외에 전기차 인프라 매출, ESS 및 태양광 매출

비중이 증가함에따라 전력거래소로부터의 매출 비중이 점차적으로 감소하고 있습니다. 당사의 사업구조상 향후에도 전력거래소가 주요 매출처가 될 전망이지만, 전기차 및 신재생 에너지 관련 시장이 점차 확대됨에 따라서 향후 전력거래소에 대한 매출비중이 감소할 것으로 판단됩니다.

하지만 당사가 공급하는 수요관리 서비스를 제외한 타 제품 및 서비스가 향후 당사의 고객 및 잠재 고객들로부터 채택되지 않을수 있습니다. 또한 당사의 고객이 영위하는 사업이 악화되는 등의 이유로 당사의 제품과 서비스를 이용하지 않는다면 그외 특정 고객에게 매출이 집중될 수 있고, 이로 인해 영업환경 및 수익성이 악화될 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권 신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

나. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험당사의 희망 공모가는 PSR 상대가치 평가방법을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 당사의 희망 공모가액은 유사회사의 PSR을 적용하여 산출되었지만, 희망 공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. PSR 평가방식은 손실이 발생하고 있는 기간에도 사용할 수 있는 방식이며, 손실이 단기적이거나 일회적이라고 판단하였을 때 활용이 되는 방식입니다.
그러나 당사의 손실 또는 낮은 이익률이 단기적 또는 일회적이 아니며, 정상화된 이익이 발생하지 않을 경우 동 평가방식은 기업가치를 과대평가하는 왜곡을 발생시킬 수 있습니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, PSR 평가방식은 매출액으로만 판단하기 때문에 현금흐름이 악화되는 상황 등을 제대로 파악하기 어려우며, 부채비율이 높다고 해도 매출액이 계속 증가하는 경우에는 회사의 재정이 악화되었는지 판단할 수 없고, 평가 또한 왜곡될 수 있습니다. 최종 선정된 유사회사들은 당사와 사업구조, 성장성 등에서 차이가 존재하며, 당사와는 달리 이익을 시현하고 있는 회사이기 때문에 투자의사 결정 시 이와 같은 차이에 대하여 유의하시기 바랍니다.
다. 유사기업 선정의 부적합 가능성
당사는 금번 공모 시 사업의 유사성 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 이러한 기준에 따른 비교기업의 선정은 비교기업의 사업내용이 일정부분 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 유사기업을 선정하고자 당사는 기준을 충족하는

총
3개사
를

최
종유사
기업으
로 선정하였습니다.다만, 동 회사들의 매출액, 자산 총계 등은 당사의 재무 규모와 비교하였을 경우 다소 차이가 존재합니다. 또한 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있습니다. 상기 최종 유사기업 3개사는 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 기술력, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있습니다. 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 증권가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

공모주식을 포함하여 상장 직후 당사 발행주식총수
7,942,750주의
30.69%에 해당하는 2,437,452주에 대하여 대하여 의무예치 또는 계속보유의무가 없으며, 이러한 매도가능물량으로 인해 상장 이후당사의 주가가 하락하는 등 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 상장주선인 주식 취득 관련 지분 희석 위험
상장 시 공모 주식 1,400,000주 이외에 코스닥시장 상장규정에 의거하여 상장주선인이 별도로
25,000주
를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있으며, 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.
바. 당사 주식의 대규모 매각 가능성(오버행 이슈)당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.
사. 공모주식수 변경 위험「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항1호에 따라
수요예측 실시 후, 모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.
아. 투자설명서 교부 관련 사항2009년 2월 4일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거
일반청약자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.
자. 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성
기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 결정되며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.
차. 상장 후 주가의 공모가액 하회 위험한국거래소 코스닥시장 상장 후 주식시장 상황 등에 따라
주가는 최초 공모가액을 하회할 수도 있으며, 이 경우 공모가에 금번 공모주식을 취득한 투자자는 투자원금 손실을 입을 수 있습니다.
카. 증권신고서 정정 위험본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서)상의
발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다.

타. 주가의 일일 가격제한폭 변경

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

파. 집단 소송으로 인한 소송 위험증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.
하. 소수주주권 행사로 인한 소송 위험소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.
거. 수요예측 참여 가능한 기관투자자금번 공모를 위한 수요예측시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
너. 수요예측에 따른 공모가격 결정금번 공모를 위한
가격 결정은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사가 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.
더. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항당사의
수요예측 예정일은 2024년 05월 23일(목) ~ 05월 29일(수)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자 들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인
2024년 06월 03일(월) ~ 4일(화)에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서
청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.
러. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 추가적으로
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호 신설에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우, 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 당사는 금번 공모 시 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라
일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
머. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 금번 공모의 대표주관회사인 삼성증권㈜는 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 청약경쟁률을 토대로 예상한 배정 주식수보다 많거나 적은 주식이 배정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자분들께서는 주금 납입액 또는 환불액이 청약경쟁률에 따라 달라질 수 있는 점에 대해 유의하시기 바랍니다.
버. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영당사는
2023년 말(2023년 12월 31일)을 작성 기준일로 하여 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 회계법인으로부터 감사받은 감사보고서 상의 내용을 본 증권신고서에 기재하였습니다.

또한 투자자를 위하여 당사는 2024년 1분기말(2024년 3월 31일)을 작성 기준일로 하여 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하고 회계법인으로부터 검토받은 검토보고서 상의 내용을 본 증권신고서에 추가하였습니다.
본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은
2024년 1분기말
재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로투자에 유의하시기 바랍니다.
서. 상장요건 일부 미충족시 거래 제약에 따른 위험
금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 유가증권시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나,
일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어재심사 승인을 받지 못할 경우 한국거래소 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는주식의 환금성에 큰 제약
을 받을 수도 있습니다.

어. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 금번 공모를 통해 조달한
신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며,
투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있으므로, 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

저. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여증권 인수업무 등에 관한 규정 개정으로 일반청약자에게
"공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한 금번 공모의 경우
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서
"초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다. 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.
처. 미래예측 진술에 대한 위험본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며, 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 본 증권신고서의 작성 시점을 기준으로 하고 있는 미래예측적 서술에 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다.
커. 투자원금손실 발생 가능성당사의 주식은 한국거래소의 유가증권시장 또는 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 주관사와의 합의를 통해 결정된
동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격은 하락할 수 있으며,
상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.
터. 증권신고서 효력발생일 재기산에 따른 상장예비심사결과 효력 상실 위험당사는
2023년 10월 27일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 04월 02일 상장예비심사 승인을 통지 받았으며,
코스닥시장에 상장하기 위해서는 코스닥시장 상장규정에 따라 상장예비심사 결과를 통지받은 날부터 6개월 이내에 신규상장 신청을 해야 합니다. 당사는
2024년 05월 03일 증권신고서를 제출한 이후 효력발생일은 2024년 05월 29일로 예상하고 있으나, 투자자 보호 등의 사유로 추가적인 효력발생시기가 재기산 되는 정정기재가 발생하여 상장 일정이 조정될 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실될 가능성이 있습니다. 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
퍼. 신규상장종목 상장일 변동성완화장치(VI) 미적용2021년 10월 18일부터
신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)를 적용하지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.
허. 국내 증권시장의 변동성에 의한 당사 보통주 투자금액의 시장가치 등락 위험당사 보통주는 미국 및 대다수 유럽 국가 소재 증권시장 대비 시가총액이 작고 변동성이 큰 한국거래소 코스닥시장에 상장됩니다. 이에 따라,
당사 보통주의 시장가격은 한국 증권시장의 변동성에 따라 등락할 수 있으며, 타 증권 시장과 마찬가지로 시장 조작, 내부자 거래, 결제 불이행과 같은 문제가 발생할 수 있습니다. 상기와 같은 문제 또는 유사한 문제가 발생한다면 당사 보통주를 포함하여 국내 기업 주식들의 시장가치와 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
허. 국내 증권시장의 변동성에 의한 당사 보통주 투자금액의 시장가치 등락 위험당사 보통주는 미국 및 대다수 유럽 국가 소재 증권시장 대비 시가총액이 작고 변동성이 큰 한국거래소 코스닥시장에 상장됩니다. 이에 따라,
당사 보통주의 시장가격은 한국 증권시장의 변동성에 따라 등락할 수 있으며, 타 증권 시장과 마찬가지로 시장 조작, 내부자 거래, 결제 불이행과 같은 문제가 발생할 수 있습니다. 상기와 같은 문제 또는 유사한 문제가 발생한다면 당사 보통주를 포함하여 국내 기업 주식들의 시장가치와 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
고. 향후 사업 전망 위험본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서 (이하 "투자설명서")는
향후 사업 전망에 대한 증권신고서(투자설명서) 제출기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은
전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.
노. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험당사는 상기에 기술된 투자위험요소 이외에도 당사는 기타 사회 경제적 위험요소에 노출되어 있으며 기타 위험에 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.
최근 불안정한 국제정세 등 이러한 상황이 장기화 될 경우 당사의 사업에도 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다. 투자자 분들께서는 이 점 고려하시기 바랍니다.
도. 신규상장종목의 신규상장일 기준가격 결정방법 개선 및 가격제한폭 확대2023년 4월 13일 한국거래소는신규상장일 기준가격 결정방법 개선 및 가격제한폭 확대를 위해 유가증권시장 및 코스닥시장 업무규정 시행세칙을 개정하였습니다.개정된 시행세칙에 따르면, 시행세칙 개정 이후
신규상장종목에 대해서는 별도의 결정절차 없이 공모가격을 신규상장일 기준가격으로 사용하며, 가격제한폭을 기준가격(공모가격)의 60%~400%로 확대 적용하였습니다. 상기 코스닥시장 업무규정 시행세칙 개정내용의 시행시기는 2023년 06월 26일이며 당사의 상장매매개시일은 개정된 규정을 적용 받으므로, 투자자께서는 변경된 기준가격 결정방법에 유의하여 투자하시기 바랍니다.

로. 주식매수선택권 행사에 따른

지분희석 위험

당사는 설립 이후 당사의 설립, 경영과 기술혁신 등에 기여할 수 있는 임직원 등에게 주식매수선택권을 부여하였으며,
증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 421,500주입니다. 이는 공모 후 발행주식총수(
7,942,750주
)의 5.30%입니다
.
향후 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주가 발행되어 시장에 출회될 경우 당사의 상장 후 주가에

희석화
요인으로 작용하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 상기와 같이 출회 가능한 물량에 대해 반드시 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
1,400,000
200
40,000
56,000,000,000
일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
예
코스닥시장
신규상장

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
삼성증권
보통주
1,400,000
56,000,000,000
2,451,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024.06.03 ~ 2024.06.04
2024.06.07
2024.06.03
2024.06.07
-

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
17,155,000,000

영업양수 자금
25,232,097,386

운영자금
12,037,794,614

발행제비용
2,575,108,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,400,000
200
40,000
56,000,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
삼성증권
기명식 보통주
1,400,000
56,000,000,000
2,451,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 06월 03일 ~ 2024년 06월 04일
2024년 06월 07일
2024년 06월 03일
2024년 06월 07일
-

주1)

모집(매출) 가액(이하 "
확정공모가액"이라 한다.)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」- 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)」의 「4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집가액, 모집총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 40,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 삼성증권㈜과 발행회사인 ㈜그리드위즈가 협의하여 1주당 확정공모가액을
40,000원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)
청약일- 기관투자자 청약일: 2024년 06월 03일 ~ 2024년 06월 04일 (2일간)- 일반청약자 청약일: 2024년 06월 03일 ~ 2024년 06월 04일 (2일간)※기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 2024년 06월 03일 ~ 2024년 06월 04일 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않습니다.

주8)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 2023년 10월 27일 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 04월 02일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주9)

인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액의
4.3%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가
협의하여 결정한 확정공모가액인 40,000원 기준입니다.

주10)

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인인 삼성증권㈜는 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집(매출)하는가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액 주11)
비고

삼성증권㈜
기명식보통주
25,000주
1,000,000,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

※ 상기 취득분은 모집ㆍ매출하는 주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하여 상장일로부터 3개월간 의무보유 하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수등에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.※ 상기 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 삼성증권㈜과 발행회사인 ㈜그리드위즈가
협의하여 결정한 확정공모가액인 40,000원 기준입니다.

주11)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(
확정공모가액 40,000원 기준 25,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

2. 공모방법

금번 주식회사 그리드위즈의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,400,000주(공모주식의 100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역[공모방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
1,400,000주
100.00%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,400,000주
100.00%
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주4)
「근로복지기본법」제38조제2항 및「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 당사는 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
공모총액
비고

일반청약자
350,000주
25.00%
40,000원
14,000,000,000원
-

기관투자자
1,050,000주
75.00%
42,000,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
1,400,000주
100.00%
56,000,000,000원
-

주1)

주당 공모가액 및 공모총액은
대표주관회사가 기관투자자를 대상으로 실시한 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 40,000원 기준입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 100분의 10 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호의 개정에 따라 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 추가적으로 배정할 수 있습니다. 당사는 금번 공모 시 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제7호에 따라 주2) ~ 주5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

[공모방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
1,400,000주
100.00%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,400,000주
100.00%
-

[모집 세부 내역]

모집대상
배정주식수
배정비율
주당 모집가액
모집총액
비고

일반청약자
350,000주
25.00%
40,000원
14,000,000,000원
주2)

기관투자자
1,050,000주
75.00%
42,000,000,000원
주3), 주4)

합계
1,400,000주
100.00%
56,000,000,000원
주1)

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당 모집가액
배정금액

대표주관회사
삼성증권
1,400,000주
100.0%
40,000원
56,000,000,000원

주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상모집주식수
주당 모집가액
일반청약대상 모집총액

대표주관회사
삼성증권
350,000주
40,000원
14,000,000,000원

주3)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 이를 요청 받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 금번 공모 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

※ 고위험고수익투자신탁등이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 "고위험고수익채권투자신탁"이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

[고위험고수익채권투자신탁]

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

[고위험고수익투자신탁]

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1)
법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고

주2)
대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 명세서를 징구하며, 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다.) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 위탁재산명세서를 징구할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 집합투자회사등의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4,제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측 등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측 등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

주5)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)은 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항』 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정하며, 잔여주식 인수주식과 상장주선인의 의무인수주식 수량과의 관계는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항 - 다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제4항에 따라 수요예측등 참여금액이 주금납입능력을 초과하지 아니하는 물량(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량에 한한다) 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, ④, ⑤에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주6)

주당 모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행사가
협의하여 결정한 확정공모가액 40,000원 기준입니다.

주7)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주8)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등
금번 주식회사 그리드위즈의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분

취득 주수

주당 취득가액

취득총액

비고

삼성증권㈜
25,000주
40,000원
1,000,000,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 40,000원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 또는 주당 취득가액이 변경될 경우에는 취득수량이 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)

동 상장주선인 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서,
공모확정가액이 40,000원으로 결정됨에 따라 그 취득수량이 25,000주로 결정되었습니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3개월간 계속 보유하여야 합니다. 동 의무 취득분은 의무보유기간(상장 후 3개월) 이후 시장에 출회될 수 있으며, 증권신고서 제출일 현재 상장주선인은 동 의무 취득분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

본 장은 공모가격 결정방법의 개요 및 절차를 안내하는 장으로, 구체적인 (희망)공모가 산정 방식에 대한 정보는 「제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」을 참조하시기 바랍니다.

가. 공모가격 결정 절차금번 ㈜그리드위즈의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조제1항제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모 시에는 동 규정 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등)

① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다.

[수요예측을 통한 공모가격 결정 절차]

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등 감안, 대표주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의가격을 제시한 기관투자자대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을대표주관회사 홈페이지 등을 통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 삼성증권㈜는 ㈜그리드위즈 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 당사의 현황, 국내외 시장상황 및 산업전망 등을 고려하여
확정공모가액을 아래와같이 결정하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
34,000원 ~ 40,000원

확정공모가액
40,000원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 주식시장 상황을 고려하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜그리드위즈의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

대표주관회사인 삼성증권㈜은 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내 및 해외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
40,000원으로 최종 확정하였습니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2024년 05월 23일
주1)

기업 IR 일시
2024년 05월 13일 ~ 2024년 05월 29일
주2)

수요예측 일시
2024년 05월 23일 ~ 2024년 05월 29일
주3)

공모가액 확정공고
2024년 05월 31일
-

주1)
수요예측 안내공고는 2024년 05월 23일 대표주관회사인 삼성증권㈜의 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
본 공모와 관련하여 기업 IR은 국내 및 해외기관투자자를 대상으로 진행할 예정입니다.

주3)
수요예측 마감시각은 한국시간 기준 2024년 05월 29일 17:00 임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자

"기관투자자"란「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단

라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아.「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「금융투자업규정」제4-19조제8호 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3에 따르면, 기업공개를 위한 주관회사의 청약자의 주금 납입능력 확인절차가 필요하며, 이는 확약서를 기준으로 판단합니다. 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여 금액이 주금납입능력을 초과하여서는 아니된다는 점을 고려할 때, 주금납입능력을 초과하는 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제1항 제1호 및 제2호의 방법을 활용하여 주금납입능력을 확인할예정입니다. 본 공모의 기관투자자 주금납입능력 확인 방법은 아래와 같습니다.

[삼성증권의 기관투자자 주금납입능력 확인 방법]

기관투자자 구분
확인방법

국내기관투자자,해외기관투자자(표준방법)

삼성증권은 기관투자자가 본 수요예측을 수행함에 있어「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제1항제1호의 방법을 활용하여 주금납입능력을 확인할 예정입니다.

구분
내용

확인대상
수요예측등에 참여하는 기관투자자의 재산에 따라 ① 고유재산은 자기자본, ② 위탁재산은 수요예측등 참여 건(계좌)별 개별위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 확인합니다.① 고유재산 : 자기자본을 기준으로 하며, 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다) 개별재무제표상의 금액을 확인합니다.② 위탁재산 : 수요예측등 참여 건(계좌)별 개별위탁재산들의 자산총액의 합계액으로, 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 합니다.

확인방법
기관투자자는 수요예측 참여 화면(인터넷 홈페이지)에 '확인대상' 자기자본 또는 자산총액 합계액을 입력하면, 확약서(주1) 상에 해당 주금납입능력이 기재되고 기관투자자는 동 확약서를 인쇄하여 대표이사 또는 준법감시인의 결재를 받아 수요예측 참여 화면(인터넷 홈페이지)에 업로드 하는 방식으로 주관회사에 제출하고, 주관회사는 동 확약서를 기준으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인합니다.

주1)
수요예측에 참여하는 기관투자자 본인이 수요예측등 참여금액(기관투자자가 수요예측등에 참여하여 주관회사에 제출한 매입희망물량과 가격을 곱한 금액으로 하되, 기관투자자가 수요예측등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우에는 매입희망 물량에 공모희망 가격 상단을 곱한 금액으로 한다)을 기재하고, 동 금액이 주금납입능력을 초과하지 않는다는 것을 확약하는 서류

삼성증권Wholesale본부를 통해수요예측에 참여하는해외 기관투자자(대체방법)

삼성증권 Wholesale본부를 통해 수요예측에 참여하는 비거주 외국인 기관투자자의 경우, 삼성증권은 준법감시인의 사전 승인을 받아 제정한 내부지침에 근거하여 다음의 방법으로 주금납입능력을 확인할 수 있습니다.

1. 미 증권거래법 144A에 따른 Qualified Institutional Buyer (이하 "QIB")의 지위에 있는 기관투자자의 경우 주금납입능력은 USD 1억불로 간주하고, Wholesale본부는 대체확약서를 수령하여 확인합니다.

2. 해외 국부펀드로부터 직접 수요예측 참여의사를 받은 경우, 제1호의 QIB에 준하여 주금납입능력을 USD 1억불로 간주하고, Wholesale본부는 국부펀드임을 증빙할 수 있는 자료를 수령하여 확인합니다.

3. 제1호 및 제2호에 해당하지 않는 기관투자자이거나, 제1호 및 제2호에 해당하는 기관투자자 중 USD 1억불 이상으로 수요예측에 참여하는 기관투자자의 경우, 고유재산으로 참여하는 경우에는 직전 분기말(자료가 없다면 그 전 분기말 기준) 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 직전 분기말 기관투자자의 총 운용자산(Asset Under Management)을 주금납입능력으로 간주하고, Wholesale본부는 대체확약서를 수령하여 확인합니다.

4. Wholesale본부가 제1호, 제2호, 제3호의 방법으로 비거주 외국인 기관투자자의 주금납입능력을 확인하는 경우, 비거주 외국인 기관투자자는 대체확약서에 적법한 서명권한을 가진 의사결정자가 서명 또는 기명날인하여 제출하여야 하며, Wholesale본부는 동 대체확약서를 기준으로 주금납입능력을 확인하여야 합니다.

주1)
Qualified Institutional Buyer는 재정적으로 견고하여 대부분의 일반 투자자들에 비해 증권의 발행인으로부터 보호할 필요성이 낮다고 미 증권거래법 144A에서 규정하는 적격기관투자자를 의미합니다.

주2)
국부펀드란 국가의 자산을 정부가 직접 운용하여 증식시키기 위해 설립한 특수 목적 기관을 의미합니다.

주3)
대체확약서란 비거주 외국인 기관투자자 본인이 QIB의 지위에 해당하는지의 여부, 고유재산의 경우 자기자본, 위탁재산의 경우 총 운용자산(Asset Under Management), 수요예측등 참여금액(기관투자자가 수요예측등에 참여하여 주관회사에 제출한 매입희망물량과 가격을 곱한 금액으로 하되, 기관투자자가 수요예측등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우에는 매입희망 물량에 공모희망 가격 상단을 곱한 금액으로 한다)을 기재하고, 수요예측 등 참여금액이 주금납입능력을 초과하지 않는다는 것을 확약하는 서류를 의미합니다.

[제5조의3(허수성 수요예측등 참여 금지]

① 금융투자업규정 제4-19조제8호에서 “협회가 정하는 바”란 다음 각 호의 어느 하나의 방법을 말한다.

1. 기관투자자가 수요예측등에 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 주관회사(명칭의 여하에 불문하고 수요예측등을 행하는 금융투자회사를 말한다. 이하 이 조에서 같다)가 확인하는 방법. 이 경우 고유재산의 자기자본은 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다) 개별재무제표상의 금액으로 하고, 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 한다.

2. 주관회사가 대표이사(외국 금융투자회사의 지점, 그 밖의 영업소의 경우 지점장 등 국내대표자를 말한다. 이하 이 조에서 같다) 또는 준법감시인의 사전 승인을 받아 자체적으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 내부규정 또는 지침을 마련하고 이에 따라 주금납입능력을 확인하는 방법

② 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제1호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 기관투자자는 수요예측등 참여 시 제1항제1호에 따른 주금납입능력을 대표이사 또는 준법감시인이 서명 또는 기명날인한 확약서에 기재하여 주관회사에 제출하여야 하며, 주관회사는 동 확약서 상의 금액을 기준으로 주금납입능력을 확인하여야 한다.

③ 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제2호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 주관회사는 주금납입능력에 대한 기준 및 확인방법을 증권신고서에 기재하여야 한다.

④ 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여금액(기관투자자가 수요예측등에 참여하여 주관회사에 제출한 매입희망 물량과 가격을 곱한 금액으로 하되, 기관투자자가 수요예측등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우에는 매입희망 물량에 공모희망 가격 상단을 곱한 금액으로 한다. 이하 같다)이 제1항의 주금납입능력을 초과하여서는 아니 된다.

⑤ 기업공개를 위한 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 기관투자자의 주금납입능력을 초과하는 경우 해당 수요예측등 참여 건에 대하여 공모주식을 배정하여서는 아니 된다.

⑥ 기업공개를 위한 주관회사가 둘 이상인 경우에는 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 방법으로 제1항 각 호의 방법 중 어느 하나를 주관회사별로 달리 정할 수 있다

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ 집합투자회사등의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은조건을 충족해야 합니다.

① 집합투자회사등(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사를 말한다)이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 삼성증권㈜에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할것

※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 것을 말합니다.①「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

[고위험고수익채권투자신탁]

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

[고위험고수익투자신탁]

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것(중략)⑦ 제3항제1호를 적용할 경우 해당 고위험고수익투자신탁의 만기일 전 3개월 및 설정일ㆍ설립일 후 3개월은 같은 호 전단의 요건을 갖춘 것으로 본다.

주1)
법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고

주2)
대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 벤처기업투자신탁이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호「조세특례제한법 시행령」일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

[벤처기업투자신탁]

「조세특례제한법」제16조(벤처투자조합 출자 등에 대한 소득공제)① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2025년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는 신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우

3. 개인투자조합에 출자한 금액을 벤처기업 또는 이에 준하는 창업 후 3년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업(이하 이 조 및 제16조의5에서 "벤처기업등"이라 한다)에 대통령령으로 정하는 바에 따라 투자하는 경우

4. 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 따라 벤처기업등에 투자하는 경우

5. 창업ㆍ벤처전문 경영참여형 사모집합투자기구에 투자하는 경우

6. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제117조의10에 따라 온라인소액투자중개의 방법으로 모집하는 창업 후 7년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업의 지분증권에 투자하는 경우)

「조세특례제한법 시행령」제14조(벤처투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제)①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월 추가) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율( 투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다.)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

① 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 신탁회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 고위험고수익투자신탁등이라는 내용의 확약서 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구할 수 있으며,이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.
※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 벤처기업투자신탁이라는 내용의 확약서 및 벤처기업투자신탁 요건 충족여부 등을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을수 있습니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서 및 자산총액 등을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%(청약금액의 1%)에 해당하는 청약수수료를 대표주관회사인 삼성증권㈜에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시길 바랍니다.

(나) 수요예측 참여 제외대상다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 ⑤항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 ⑤항의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

①
인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함). 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

②
발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외함)

③
금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사(대표주관회사 포함)에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

④
주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

⑤
대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

⑥
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측 참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자

⑦
금번 공모 시에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3제1항에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라, 동 규정 제5조제1항제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측에 참여할 수 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

※ 증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제4항에 의거 "불성실 수요예측등 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

[불성실 수요예측등 참여자 지정]

▣
불성실 수요예측참여행위「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2(불성실 수요예측등 참여자의 관리)① 기업공개 또는 무보증사채 공모시 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 불성실 수요예측등 참여행위로 본다.1. 수요예측에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위를 하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인하며, 의무보유 확약의 준수 여부를 확인하기 위한 대표주관회사의 자료 제출 요구에 허위자료를 제출하거나, 정당한 사유 없이 불응하는 경우에는 의무보유기간 확약을 준수하지 않은 것으로 본다..가. 해당 주식을 매도 등 처분하는 행위나. 해당 주식을 대여하거나, 담보로 제공 또는 대용증권으로 지정하는 행위다. 해당 주식의 종목에 대하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 행위. 이 경우 일별 잔고는 공매도 수량을 차감하여 산정한다.(이하 이 항 및 <별표 1>에서 같다)라. 그 밖에 경제적 실질이 가목부터 다목에 준하는 일체의 행위3. 수요예측에 참여하면서 관련 정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우4. 수요예측에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제11조를 위반한 경우5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항부터 제6항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우7. 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측 등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우8. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁등의 설정일ㆍ설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁등의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우9. 기업공개시 수요예측등참여금액이 제5조의3제1항에 따른 주금납입능력을 초과하는 경우10. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제9호까지의 규정에 준하는 경우②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제15조의2에 따라 투자자 재산 운용업무가 이관된 경우에는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제1항제2호에서 정하는 불성실 수요예측 등 참여행위를 한 것으로 본다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 의무보유기간 준수를 위하여 상당한 주의를 하였음을 증명한 경우 그러하지 아니하다.1. 이관회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제15조의2제2항을 위반하고 의무보유기간 내에 제1항제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위가 발생하는 경우 그 이관회사2. 이관회사가「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제15조의2제2항에 따라 의무보유기간 관련 정보를 충실히 전달하였음에도 불구하고 수관회사가 제15조의2제3항을 위반하여 의무보유기간 내에 제1항제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위가 발생하는 경우 그 수관회사

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대표주관회사인 삼성증권㈜의 불성실 수요예측참여행위 내역 제출

「증권 인수업무에 관한 규정」제17조의2에 의거 삼성증권㈜는 상기 중 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위가 발생한 경우 다음 각 호의 사항을 한국금융투자협회에 통보하며, 협회는 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측등 참여자로 지정하고, 불성실 수요예측등 참여자의 명단을 협회 홈페이지에 게시합니다. 다만, 한국금융투자협회는 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 경우(해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 해당 집합투자회사 또는 해당 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 적이 없는 경우에 한한다) 해당 집합투자회사에게 협회 정관 제45조제1항제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측등 참여를 허용하거나 공모주식을 배정할 수 있습니다. 또한 대표주관회사인 삼성증권㈜는 금번 공모를 통해 발생한 불성실 수요예측등 참여자의 정보를 삼성증권㈜ 인터넷 홈페이지(www.samsungpop.com)에 다음의 불성실 수요예측참여자에 대한 내용을 게시할 수 있습니다.

[불성실 수요예측참여자의 정보]

- 사업자등록번호 (또는 외국인투자등록번호)- 불성실 수요예측등 참여자의 명칭- 해당 사유가 발생한 종목- 해당 사유- 해당 사유의 발생일- 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

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불성실 수요예측등 참여자의 참여제재 사항불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측등 참여 제재(미청약ㆍ미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리ㆍ적용)

[불성실 수요예측 참여 제재사항]

적용 대상

위반금액

수요예측 참여제한기간

정의

규모

미청약ㆍ미납입

미청약ㆍ미납입주식수 × 공모가격

1억원초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

(참여제한기간 상한 : 24개월)

1억원이하

6개월

의무보유 확약위반

의무보유 확약위반주식수 × 공모가격

1억원초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산(참여제한기간 상한 : 12개월)

1억원이하

6개월

수요예측등 참여금액의 주금납입능력초과
배정받은 주식수 x공모가격

1억원초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산(참여제한기간 상한 : 12개월)

1억원이하

6개월

수요예측등 정보허위 작성ㆍ제출

배정받은 주식수 × 공모가격

미청약ㆍ미납입과 동일(참여제한기간 상한 : 12개월)

법 제11조 위반대리청약

대리청약 처분이익

미청약ㆍ미납입과 동일(참여제한기간 상한 : 12개월)

투자일임회사등수요예측등참여조건 위반

배정받은 주식수 × 공모가격

미청약ㆍ미납입과 동일(참여제한기간 상한 : 6개월)

벤처기업투자신탁 해지금지 위반

12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁 환매금지 위반

12개월 × 환매비율

고위험고수익투자신탁등 해지금지 위반
12개월 이내 금지

기타 인수질서 문란행위

6개월 이내 금지

주1)
의무보유확약위반 주식수: 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주2)
사모 벤처기업투자신탁 환매비율: 환매금액 누계/(설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

주3)
가중: 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약·미납입 및 수요예측등 참여금액의 주금납입능력 초과의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

주4)
감면:1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의·중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것. 이하 같음) 할 수 있음)1의2) 수요예측등 참여금액의 주금납입능력 초과의 경우 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 사유 발생횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 1회인 경우 제재를 면제 할 수 있음. 다만, 사유의 발생 원인이 고의 또는 중과실에 기인하거나 허위자료 제출 등 위원회가 필요하다고 인정되는 경우 제재를 면제하지 아니함2) 의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율*이 70% 이상인 경우로서 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 확약준수율 이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있으며, 이 경우 제재금을 부과하거나, 경제적 이익을 감안하여 수요예측등 참여를 제한할 수 있음(*) 확약준수율: [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 × 확약기간 일수) ] × 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함

주5)

제재금 산정기준1) MAX[수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적 이익](100만원 미만 경제적 이익은 절사)- 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경할 수 있음2) 불성실 수요예측 등 적용 대상별 경제적 이익- 경제적 이익 산정표준을 기준으로 구체적인 사례에 따라 손익을 조정할 수 있으며, 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 달리 정할 수 있음

적용 대상

경제적 이익 산정표준

미청약,미납입

의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가(*) 기준 평가손익 X (-1)

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 X (-1)

의무보유확약위반

배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익(**) - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가기준 평가손익

수요예측 등 정보 허위 작성, 제출

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(*) 기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반 대리청약

대리청약 처분이익

투자일임회사 등 수요예측등 참여조건 위반

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(*)기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

(*) 위원회 의결일 전 5영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정(**) 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

주6)
가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 주4)의 2)에 따른 감경은 다른 가중ㆍ감경 보다 우선 적용)하고 감경적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림함

주7)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준)이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로함

주8)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주7)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 함

(다) 주관회사의 주금납입능력 확인 방법

※ 금번 공모와 관련하여 「금융투자업규정」제4-19조제8호 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3에 따르면, 기업공개를 위한 주관회사의 청약자의 주금 납입능력 확인절차가 필요하며, 이는 확약서를 기준으로 판단합니다. 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여 금액이 주금납입능력을 초과하여서는 아니된다는 점을 고려할 때, 주금납입능력을 초과하는 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제1항 제1호 및 제2호의 방법을 활용하여 주금납입능력을 확인할예정입니다. 본 공모의 기관투자자 주금납입능력 확인 방법은 아래와 같습니다.

[삼성증권의 기관투자자 주금납입능력 확인 방법]

기관투자자 구분
확인방법

국내기관투자자,해외기관투자자(표준방법)

삼성증권은 기관투자자가 본 수요예측을 수행함에 있어「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제1항제1호의 방법을 활용하여 주금납입능력을 확인할 예정입니다.

구분
내용

확인대상
수요예측등에 참여하는 기관투자자의 재산에 따라 ① 고유재산은 자기자본, ② 위탁재산은 수요예측등 참여 건(계좌)별 개별위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 확인합니다.① 고유재산 : 자기자본을 기준으로 하며, 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다) 개별재무제표상의 금액을 확인합니다.② 위탁재산 : 수요예측등 참여 건(계좌)별 개별위탁재산들의 자산총액의 합계액으로, 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 합니다.

확인방법
기관투자자는 수요예측 참여 화면(인터넷 홈페이지)에 '확인대상' 자기자본 또는 자산총액 합계액을 입력하면, 확약서(주1) 상에 해당 주금납입능력이 기재되고 기관투자자는 동 확약서를 인쇄하여 대표이사 또는 준법감시인의 결재를 받아 수요예측 참여 화면(인터넷 홈페이지)에 업로드 하는 방식으로 주관회사에 제출하고, 주관회사는 동 확약서를 기준으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인합니다.

주1)
수요예측에 참여하는 기관투자자 본인이 수요예측등 참여금액(기관투자자가 수요예측등에 참여하여 주관회사에 제출한 매입희망물량과 가격을 곱한 금액으로 하되, 기관투자자가 수요예측등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우에는 매입희망 물량에 공모희망 가격 상단을 곱한 금액으로 한다)을 기재하고, 동 금액이 주금납입능력을 초과하지 않는다는 것을 확약하는 서류

삼성증권Wholesale본부를 통해수요예측에 참여하는해외 기관투자자(대체방법)

삼성증권 Wholesale본부를 통해 수요예측에 참여하는 비거주 외국인 기관투자자의 경우, 삼성증권은 준법감시인의 사전 승인을 받아 제정한 내부지침에 근거하여 다음의 방법으로 주금납입능력을 확인할 수 있습니다.

1. 미 증권거래법 144A에 따른 Qualified Institutional Buyer (이하 "QIB")의 지위에 있는 기관투자자의 경우 주금납입능력은 USD 1억불로 간주하고, Wholesale본부는 대체확약서를 수령하여 확인합니다.

2. 해외 국부펀드로부터 직접 수요예측 참여의사를 받은 경우, 제1호의 QIB에 준하여 주금납입능력을 USD 1억불로 간주하고, Wholesale본부는 국부펀드임을 증빙할 수 있는 자료를 수령하여 확인합니다.

3. 제1호 및 제2호에 해당하지 않는 기관투자자이거나, 제1호 및 제2호에 해당하는 기관투자자 중 USD 1억불 이상으로 수요예측에 참여하는 기관투자자의 경우, 고유재산으로 참여하는 경우에는 직전 분기말(자료가 없다면 그 전 분기말 기준) 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 직전 분기말 기관투자자의 총 운용자산(Asset Under Management)을 주금납입능력으로 간주하고, Wholesale본부는 대체확약서를 수령하여 확인합니다.

4. Wholesale본부가 제1호, 제2호, 제3호의 방법으로 비거주 외국인 기관투자자의 주금납입능력을 확인하는 경우, 비거주 외국인 기관투자자는 대체확약서에 적법한 서명권한을 가진 의사결정자가 서명 또는 기명날인하여 제출하여야 하며, Wholesale본부는 동 대체확약서를 기준으로 주금납입능력을 확인하여야 합니다.

주1)
Qualified Institutional Buyer는 재정적으로 견고하여 대부분의 일반 투자자들에 비해 증권의 발행인으로부터 보호할 필요성이 낮다고 미 증권거래법 144A에서 규정하는 적격기관투자자를 의미합니다.

주2)
국부펀드란 국가의 자산을 정부가 직접 운용하여 증식시키기 위해 설립한 특수 목적 기관을 의미합니다.

주3)
대체확약서란 비거주 외국인 기관투자자 본인이 QIB의 지위에 해당하는지의 여부, 고유재산의 경우 자기자본, 위탁재산의 경우 총 운용자산(Asset Under Management), 수요예측등 참여금액(기관투자자가 수요예측등에 참여하여 주관회사에 제출한 매입희망물량과 가격을 곱한 금액으로 하되, 기관투자자가 수요예측등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우에는 매입희망 물량에 공모희망 가격 상단을 곱한 금액으로 한다)을 기재하고, 수요예측 등 참여금액이 주금납입능력을 초과하지 않는다는 것을 확약하는 서류를 의미합니다.

[제5조의3(허수성 수요예측등 참여 금지]

① 금융투자업규정 제4-19조제8호에서 “협회가 정하는 바”란 다음 각 호의 어느 하나의 방법을 말한다.

1. 기관투자자가 수요예측등에 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 주관회사(명칭의 여하에 불문하고 수요예측등을 행하는 금융투자회사를 말한다. 이하 이 조에서 같다)가 확인하는 방법. 이 경우 고유재산의 자기자본은 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다) 개별재무제표상의 금액으로 하고, 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 한다.

2. 주관회사가 대표이사(외국 금융투자회사의 지점, 그 밖의 영업소의 경우 지점장 등 국내대표자를 말한다. 이하 이 조에서 같다) 또는 준법감시인의 사전 승인을 받아 자체적으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 내부규정 또는 지침을 마련하고 이에 따라 주금납입능력을 확인하는 방법

② 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제1호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 기관투자자는 수요예측등 참여시 제1항제1호에 따른 주금납입능력을 대표이사 또는 준법감시인이 서명 또는 기명날인한 확약서에 기재하여 주관회사에 제출하여야 하며, 주관회사는 동 확약서 상의 금액을 기준으로 주금납입능력을 확인하여야 한다.

③ 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제2호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 주관회사는 주금납입능력에 대한 기준 및 확인방법을 증권신고서에 기재하여야 한다.

④ 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여금액(기관투자자가 수요예측등에 참여하여 주관회사에 제출한 매입희망 물량과 가격을 곱한 금액으로 하되, 기관투자자가 수요예측등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우에는 매입희망 물량에 공모희망 가격 상단을 곱한 금액으로 한다. 이하 같다)이 제1항의 주금납입능력을 초과하여서는 아니 된다.

⑤ 기업공개를 위한 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 기관투자자의 주금납입능력을 초과하는 경우 해당 수요예측등 참여 건에 대하여 공모주식을 배정하여서는 아니 된다.

⑥ 기업공개를 위한 주관회사가 둘 이상인 경우에는 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 방법으로 제1항 각 호의 방법 중 어느 하나를 주관회사별로 달리 정할 수 있다

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구분
주식수
비율
비고

기관투자자
1,050,000주
75.00%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 비율은 총 공모주식수(1,400,000주)에 대한 비율입니다.

주2)

일반청약자 배정분
350,000주(25.00%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구분
최고한도
최저한도

기관투자자
각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 또는 1,050,000주(기관 배정 물량) 중 적은 수량
1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여시점, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력,투자ㆍ매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)"을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다.따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량 1,050,000주를 초과할 수 없습니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)
기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 75.00%인 경우를 가정한 주식수입니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주1)
금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법(가) 국내 기관투자자국내 기관투자자의 경우, 대표주관회사인 삼성증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수받지 않습니다. 다만, 삼성증권㈜의 홈페이지 문제 등으로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우에는 보완적으로 인편, 우편, 유선, Fax, E-Mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다. 인터넷 접수와 관련한 세부 사항은 아래와 같습니다.

[수요예측 참여 관련 인터넷 접수방법]

① 홈페이지 접속- www.samsungpop.com → 전체메뉴 펼침 → 수요예측/기관청약② 로그인- 사업자등록번호 입력 후 로그인③ 수요예측 참가 화면에서 종목명을 선택하고 삼성증권㈜ 종합(위탁) 계좌번호, 계좌 비밀번호, 참여기관 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여할 수 있습니다.수요예측 참여 내역은 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역 만을 유효한 것으로 간주합니다.④ 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자의 경우에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한하여 수요예측에 참여할 수 있습니다.⑤ 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁분 또는 벤처기업투자신탁을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 또한 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.⑥ 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사인 삼성증권㈜가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청금액, 신청가격, 신청수량, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용' 등을 기재한 고위험고수익투자신탁 확약서 및 위탁재산 명세서를 수요예측 참가 화면에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다.⑦ 투자일임업자가 투자일임재산으로 참여하는 경우 대표주관회사인 삼성증권㈜가 정하는 ‘종목명, 계약일, 만기일, 계좌번호, 자산총액, 신청가격, 신청금액 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2제1항의 요건을 모두 충족됨을 확인하는 내용' 등을 기재한 투자일임업회사 확약서 및 위탁재산 명세서를 수요예측 참가 화면에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다.

⑧ 벤처기업투자신탁은 대표주관회사인 삼성증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 ‘펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황’ 등을 기재한 벤처기업투자신탁 확약서 및 위탁재산 명세서를 수요예측 참가 화면에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다.

⑨ 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한하며, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑩ 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 수요예측 참가 화면에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

⑪ 대표주관회사인 삼성증권㈜는 수요예측 후 물량배정 시에 당해 집합투자업자에 대해 전체 물량 (뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량)을 배정하며, 또한, 기관투자자의 (코넥스)고위험고수익투자신탁에 대해서는 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 삼성증권㈜와 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.

⑫ 투자일임업자, 일반사모집합 투자업자로서 고유재산으로 수요예측에 참여하는 자는 삼성증권㈜가 정하는 ‘투자일임업/일반사모집합투자업등록일’, ‘전체투자일임재산/집합투자재산’ 등을 기재한 확약서를 수요예측 참가 화면에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다.

⑬ 부동산신탁회사는 인수업무규정 제5조의2제4항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있으며, 이에 대한 수요예측 참가 화면에서 다운로드 후 작성및 날인하여 업로드 하여야 합니다.

※ 본인명의의 위탁계좌가 없는 국내기관투자자는 삼성증권㈜ 지점을 방문하여 위탁계좌를 개설하여야 합니다. 계좌개설 관련 문의는 삼성증권 고객센터(1588-2323) 또는 가까운 삼성증권 지점 및 본점 Wholesale본부(02-2020-6685)로 연락 바랍니다. 계좌개설 외 일반적인 문의는 02-2020-7765, 6984, 6990(IPO각 담당자)로 연락바랍니다(나) 해외 기관투자자금번 수요예측 시 해외 기관투자자의 경우 삼성증권㈜의 홈페이지를 통한 인터넷 접수
(www.samsungpop.com) 및 삼성증권㈜ 채널영업부문 Wholesale본부를 통한 접수를 받습니다. Wholesale본부 접수방법은 직접방문, 우편, E-mail, Fax 등으로 가능하며 우편은 수요예측 마감시간(2024년 05월 29일 오후 5시(한국시간 기준)까지 도착분에 대하여 접수 가능합니다.

구분
내용

접수기간
2024년 05월 23일 ~ 2024년 05월 29일 17:00

접수장소
삼성증권㈜ 9층 Wholesale본부, 인터넷(방법은 국내 기관투자자 참조)

접수방법
인편접수 혹은 우편접수, E-mail, Fax 등 (인터넷 접수 가능)

주소
서울특별시 서초구 서초대로74길 11 삼성전자빌딩 9층 Wholesale본부

FAX
02) 2020-7426

※ 대표주관회사인 삼성증권㈜는 본 수요예측에 참여한 해외기관투자자의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 해당 서류를 미제출하거나 내부 수요예측 운영기준 등에 따라 상기 인수업무규정 제2조제8호 바목에 해당하는 투자자임을 확인하기 어려운 경우, 배정에서 제외될 수 있습니다.※ 대표주관회사인 삼성증권㈜는 본 수요예측 절차간「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제1항 제1호 및 제2호의 방법을 활용하여 주금납입능력을 확인하여 수요예측을 진행할 예정이며, 표준방법(인터넷을 통한 접수)과 대체방법(삼성증권㈜ 채널영업부문 Wholesale본부를 통한 접수)의 주금납입능력 확인방법이 상이할 수 있습니다. 이와 관련한 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

구분
내용

접수기간(한국시간 기준)
2024년 05월 23일 ~ 2024년 05월 29일 17:00

접수방법
- 국내 기관투자자: 삼성증권㈜ 홈페이지(www.samsungpop.com)- 해외 기관투자자: 삼성증권㈜ 홈페이지(www.samsungpop.com), Wholesale본부

문의처
주2)

주1)
수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다. 해외 기관투자자의 경우 삼성증권㈜의 홈페이지를 통한 인터넷 접수 및 삼성증권㈜ Wholesale본부를 통해 접수 가능합니다. 세부내용은 '(6) 수요예측 참여방법'을 참고하시기 바랍니다.

주2)
본인명의의 위탁계좌가 없는 국내기관투자자는 삼성증권(주) 지점을 방문하여 위탁계좌를 개설하여야 합니다. 계좌개설 및 일반사항 관련 문의는 삼성증권 지점 및 고객센터(1588-2323) 또는 본점 Wholesale본부(02-2020-6685)로, 공모사항 관련 문의는 ECM1팀(02-2020-7765, 6984, 6990)으로 연락 바랍니다.

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.② 수요예측 참여자 중 삼성증권㈜를 통하여 수요예측에 참여하는 국내 및 해외 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 삼성증권㈜에 본인 명의의 위탁 계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 구분하여 접수해야 하며 접수 시 각각의 개별 계좌로 참여하여야 합니다. 계좌개설 관련 문의는 삼성증권 지점 및 고객센터(1588-2323) 또는 본점 Wholesale본부(02-2020-6685)로 연락하시기 바랍니다.③ 참가신청금액이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.

④ 수요예측 참여 시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본 정보에 허위 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 다만, 집합투자기구의 경우 일반 펀드가입자의 피해 방지를 위하여 펀드에서 미청약이나 주금 미납입이 발생한 경우에도 불성실 수요예측 참여자로 지정하지 아니하고 제재금을 부과할 수 있습니다. 단, 해당 사유발생일 직전 1년 이내에 불성실 수요예측참여행위가 있었던 경우에는 제재금 부과를 적용하지 아니하고 불성실 수요예측참여자로 지정합니다.고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.위 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측참여자로 지정될 수있음을 유의하시길 바랍니다.⑤ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁등 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며,동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 투자신탁의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 투자신탁등이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다.⑦ 수요예측 인터넷 접수를 위한 "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.⑧ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 삼성증권㈜ 「www.samsungpop.com → 전체메뉴 펼침 → 수요예측/기관청약」에서 확인하시기 바랍니다.⑨ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여하는 해외 기관투자자에 대하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 고위험고수익투자신탁등이라는 내용의 확약서 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 벤처기업투자신탁이라는 내용의 확약서 및 벤처기업투자신탁 요건 충족여부 등을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서 및 자산총액 등을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을수 있습니다.

⑩ 기관투자자 또는 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서는 수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기 희망하는 기관투자자가 있는 경우, 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일 중 추가청약할 수 있습니다. 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.⑪ 수요예측 참가 시 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시가 가능합니다.⑫ 수요예측 참가 시 의무보유 확약을 한 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함)의 경우 기준일로부터 "의무보유 확약 +2일(결제일)"의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유 확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사인 삼성증권㈜ IB1부문 Capital Market본부(ssipo@samsung.com)로 보내주시기 바랍니다.한편, 상기 서류를 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 또한 펀드 만기가 의무보유 확약기간 종료 이전에 도래하여 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있으니 기관투자자 등은 수요예측에 참여하기 전 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.의무보유 확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유 확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.⑬ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%(청약금액의1.0%)에 해당하는 청약 수수료를 수요예측을 접수한 삼성증권㈜ 에 입금해야 합니다청약수수료를 입금하지 않는 경우, 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.⑭ 대표주관회사는 주식시장 상황, 수요예측 참여현황, 수요예측 참여방법 및 절차 준수 여부 등을 종합적으로 고려하여 내부 수요예측 운영기준에 따라 배정기준을 변경할 수 있으며, 이와 관련된 상세 내용은 수요예측참가 안내문을 참고하시기 바랍니다.⑮ 금번 공모 시에는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조제8호에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다.

(9) 확정공모가액 결정방법대표주관회사인 삼성증권㈜는 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 발행회사인 ㈜그리드위즈와 협의하여 최종 공모가액을 결정하며, 대표주관회사는 최종 결정된 확정공모가액을 삼성증권 홈페이지(www.samsungpop.com)에 게시합니다.

구분
주요내용

수요예측 결과반영 여부
수요예측 참여기관의 참여가격 및 신청수량, 참여기관의 성격 등을 종합적으로 고려하여 참고자료로 활용

공모가격 결정협의절차
대표주관회사 및 발행회사에 수요예측 결과를 제시하고, 대표주관회사와 발행회사가 공모가격에 대해 협의함

공모가격최종결정
발행회사의 대표이사, 재무담당 임원과 대표주관회사의 담당 사업부문 대표 등이 협의하여 최종 결정함

주1)
대표주관회사인 삼성증권㈜와 발행회사인 ㈜그리드위즈는 수요예측 참여자의 성향및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정 시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정 시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정 시 제외됩니다.

(10) 수량배정방법확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 자기자본 규모, 가격분석능력, 투자 성향, 의무보유 확약 여부 및 그 기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다.

한편 대표주관회사는 집합투자회사에 대하여 물량 배정 시 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.특히, 금번 수요예측 시「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거하여 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 고위험고수익투자신탁등에 공모주식을 배정함에 있어 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」 제9조제7항에 의거하여 다음과 같이 공모주식을 배정합니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정)⑦ 대표주관회사가 제1항제4호 및 제2항제3호·제6호가목에 따라 고위험고수익투자신탁등에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 고위험고수익투자신탁등별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 20(공모의 방법으로 설정·설립된 고위험고수익투자신탁등은 100분의 10)을 초과하여서는 아니된다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정한다.1. 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁등의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁등은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁등(투자일임재산 및 신탁재산을 포함한다)은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법

또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거하여 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 25% 이상을 배정하며, 벤처기업투자신탁에 공모주식을 배정함에 있어 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」 제9조제8항에 의거하여 다음과 같이 공모주식을 배정합니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정)⑧ 대표주관회사가 제1항제5호, 제2항4호ㆍ제6호나목에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 벤처기업투자신탁별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10을 초과하여서는 아니된다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정한다.1. 수요예측에 참여한 벤처기업투자신탁의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법

그럼에도 불구하고 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제9항에 의거하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 본다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 제5조의3제4항에 따라 수요예측등 참여금액이 주금납입능력을 초과하지 아니하는 물량(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량에 한한다) 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.한편, 대표주관회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따른 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」 제9조의2제2항에 의거하여 다음 조건을 모두 충족하여야 합니다.

[자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정]

제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

(11) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보① 대표주관회사인 삼성증권㈜는 최종 결정된 확정공모가액을 삼성증권㈜ 홈페이지 (www.samsungpop.com)에 게시하며, 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 삼성증권㈜ 『www.samsungpop.com → 전체메뉴펼침 → 수요예측/기관청약』에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.② 수요예측 참여에 의해 배정된 물량을 미청약한 경우에는 불성실수요예측 참여자로 금융투자협회 회원 홈페이지(http://work.kofia.or.kr/) 에 게시 등록됩니다.(12) 기타 수요예측 실시에 관한 유의사항

① 수요예측 참가 시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의로 변경하거나 허위자료를 제출하는 경우 수요예측 참여 자체를 무효로 합니다.② 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.③ 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.④ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

구분
국내기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유(주1)
거래실적 무

건수
573
14
162
335
14
-
1,098

수량
73,882,514
3,235,900
23,225,196
30,430,798
51,000
-
130,825,408

경쟁률
70.36
3.08
22.12
28.98
0.05
-
124.60

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유(주1)
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

미제시
6
2,342,000
-
-
-
-
1
15,000
-
-
-
-
7
2,357,000

밴드상단초과
209
52,186,342
3
3,150,000
74
14,040,906
127
18,542,623
-
-
-
-
413
87,919,871

밴드 상위75% 초과~100% 이하
186
8,641,600
9
82,000
43
3,791,291
95
4,075,125
13
50,000
-
-
346
16,640,016

밴드 상위50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
1
1,000
-
-
-
-
-
-
1
1,000

밴드 상위25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
3
283,750
-
-
-
-
3
283,750

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
4
108,100
1
2,700
-
-
-
-
5
110,800

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
3
27,000
-
-
-
-
-
-
3
27,000

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
13
274,000
-
-
6
113,000
2
155,000
-
-
-
-
21
542,000

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
75
8,477,000
2
3,900
20
4,497,599
64
7,118,600
1
1,000
-
-
162
20,098,099

밴드하단미만
84
1,961,572
-
-
11
646,300
42
238,000
-
-
-
-
137
2,845,872

합계
573
73,882,514
14
3,235,900
162
23,225,196
335
30,430,798
14
51,000
-
-
1,098
130,825,408

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거한 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

가격 미제시
7
0.6%
2,357,000
1.8%

40,000원 이상
413
37.6%
87,919,871
67.2%

40,000원(확정공모가액)
346
31.5%
16,640,016
12.7%

34,000원 초과 ~ 40,000원 미만
33
3.0%
964,550
0.7%

34,000원
162
14.8%
20,098,099
15.4%

34,000원 미만
137
12.5%
2,845,872
2.2%

합계
1,098
100.0%
130,825,408
100.0%

(다) 의무보유확약 신청내역

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적(유)(주1)
거래실적(무)

수량
비중
수량
비중
수량
비중
수량
비중
수량
비중
수량
비중
수량
비중

6개월 확약
3
507,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3
507,000

3개월 확약
2
131,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
131,000

1개월 확약
1
570,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
570,000

15일 확약
-
-
-
-
-
-
1
32,000
-
-
-
-
1
32,000

미확약
567
72,674,514
14
3,235,900
162
23,225,196
334
30,398,798
14
51,000
-
-
1,091
129,585,408

합 계
573
73,882,514
14
3,235,900
162
23,225,196
335
30,430,798
14
51,000
-
-
1,098
130,825,408

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(라) 주당 확정공모가액의 결정

상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜그리드위즈와 대표주관회사인 삼성증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 40,000원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위

1주당 확정공모가액인 40,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시
자

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용
비고

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 1,400,000주
-

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
-
주1)

확정가액
40,000원

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-
-

확정가액
56,000,000,000원
-

청약 단위
주석2 참조
주2)

청약기일
기관투자자
개시일
2024년 06월 03일

종료일
2024년 06월 04일

일반청약자
개시일
2024년 06월 03일

종료일
2024년 06월 04일

청약증거금
기관투자자
0%
주4)

일반청약자
50%

납 입 기 일
2024년 06월 07일
-

주1)

주당 모집(매출)가액주당 공모가액은
대표주관회사인 삼성증권㈜가 수요예측을 실시한 결과를 바탕으로 발행회사인 ㈜그리드위즈와 대표주관회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 40,000원으로 최종 결정하였습니다.

주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주이며, 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 단위로 합니다. 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 "수요예측 최고 참여한도" 중 작은 주식수를 한도로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

② 일반청약자는 삼성증권㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위』를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주3)
청약기일① 삼성증권 청약일: 2024년 06월 03일 ~ 2024년 06월 04일 08:00 ~ 16:00(단, 청약초일인 2024년 06월 03일에 한해, 온라인청약만 22:00까지 가능)② 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금① 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다(0%).② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2024년 06월 07일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일(2024년 06월 07일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일(2024년 06월 07일) 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 삼성증권㈜에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2024년 06월 07일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 기관투자자는 삼성증권㈜에 납입하지 않고, 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처

① 기관투자자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
본인명의의 위탁계좌가 없는 국내 기관투자자는 삼성증권㈜ 지점을 방문하여 위탁계좌를 개설하여야 합니다. 계좌개설 관련 문의는 삼성증권 고객센터(1588-2323), 가까운 삼성증권 지점 및 본점 Wholesale본부(02-2020-6685)로 연락 바랍니다. 계좌개설 외 일반적인 문의는 02-2020-7765, 6984, 6990(IPO각 담당자)로 연락바랍니다

주7)
청약증거금이 납입금액을 초과하였음에도 「코스닥시장 상장규정」 제6조제1항제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유가 발생할 경우, 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 필요 납입주금에 미달하고, "주식분산요건"의 미충족사유가 발생할 경우, 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 "주식분산요건" 미충족으로 신규상장이 불가할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환합니다. 상기의 사유로 추가적인 신주 공모 가능성과 신규상장 취소 가능성이 존재함을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주8)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2024년 06월 07일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 경우 미달한 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2024년 06월 05일 17:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야 합니다. 참고로 상기 배정일(2024년 06월 07일)은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 납입일이며, 추가납입이 이루어지지 않을 경우 해당 수량분을 배정받을 의사가 없었던 것으로 간주되는 것에 유념해주시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

구 분
일 자
매 체

수요예측 안내 공고
2024년 05월 23일
인터넷 공고 (주2)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2024년 05월 31일
인터넷 공고 (주3)

청 약 공 고
2024년 06월 03일
인터넷 공고 (주4)

배 정 공 고
2024년 06월 07일
인터넷 공고 (주5)

주1)
- 기관투자자 청약일 : 2024년 06월 03일 ~ 2024년 06월 04일 (2일간)- 일반청약자 청약일 : 2024년 06월 03일 ~ 2024년 06월 04일 (2일간)※ 기관투자자 및 일반청약자의 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주2)
수요예측 안내공고는 2024년 05월 23일 대표주관회사인 삼성증권 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주3)
모집 또는 매출가액 확정공고는 2024년 05월 31일 대표주관회사인 삼성증권 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)
청약공고는 2024년 06월 03일 ㈜그리드위즈 홈페이지(https://www.gridwiz.com), 대표주관회사인 삼성증권 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주5)
일반청약자에 대한 배정공고는 2024년 06월 07일 대표주관회사인 삼성증권 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주6)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2024년 06월 07일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 경우 미달한 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2024년 06월 05일 17:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야 합니다. 참고로 상기 배정일(2024년 06월 07일)은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 납입일이며, 추가납입이 이루어지지 않을 경우 해당 수량분을 배정받을 의사가 없었던 것으로 간주되는 것에 유념해주시기 바랍니다.

주7)
상기 일정은 공모일정에 따라 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

다. 청약방법
(1) 일반 사항
모든 청약자는「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.
(2) 일반청약자의 청약일반청약자의 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다.한편, 일반청약자는 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하여 청약하는 "이중청약"을 할 수 없습니다. 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.※ 청약사무취급처: 삼성증권㈜ 본ㆍ지점

(3) 일반청약자의 청약자격

[삼성증권㈜ 일반청약자 청약 자격]

구 분

내용

청약한도

일반청약자격

자산평가

- 청약접수일 전월부터 과거 3개월간 자산평가 합계 평잔 2천만원 이상인 고객

1배

우대청약자격

신규고객

- 청약초일 직전 1년 內 주민번호 기준 신규고객 中 전월 평잔 2천만원 이상인 고객(직전 1년간 청약이력 없을 경우 1회 限)

2배

우수고객

- 청약초일 직전월 자산 평잔 금액 1억원 이상인 고객

연금상품

- 퇴직연금 DC 유효계좌 보유고객 전원- 연금펀드/연금저축계좌/IRP 고객은 아래 기준 해당고객

▶
청약 접수일 전월부터 과거 3개월간 당사 연금자산(①연금펀드잔고, ②연금저축계좌, ③IRP ※현금성 자산 포함 잔고) 평가합계액의 평잔 4백만원 이상인 고객

▶
당사 연금저축상품(①연금펀드잔고, ②연금저축계좌, ③IRP) 적립식 월 10만원 이상 약정 후 청약접수일 직전월(D-1월)과 직직전월(D-2월) 연속 이체 납입한 고객

급여이체

- 청약초일 전월 기준으로 CMA를 통하여 3개월 이상 급여(50만원 이상)를 이체한 고객※ 4대 공적연금이 CMA를 통해 3개월 이상 입금 시 포함

적립식

- 정기대체 및 은행이체(적립식CMS이체)를 통하여 청약초일 전월 기준으로적립식 월 100만원 이상을 6개월 이상 이체한 고객

중개형 ISA
- 청약초일 전영업일까지 중개형 ISA 계좌 잔고 평가금액 100만원 이상 고객

온라인 전용

청약자격

- 청약초일 전일까지 청약 가능한 주식계좌 개설 고객- 단, 다음의 계좌는 청약 당일 계좌 개설 後 공모주 청약이 가능합니다.1) 비대면 계좌2) 근거계좌를 통한 온라인 추가계좌3) 은행연계 계좌※ 은행연계계좌 중 은행에서 예수금을 보유하는 계좌(-02)의 경우 현금청약만 가능하며 지점청약만 가능합니다.(온라인 자격인 경우 지점청약 불가하여 추가 개설 후 온라인청약 필요)

0.5배

청약방법
- On-Line 청약 : POP HTS, mPOP, ARS를 이용한 청약- Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객센터 상담원 연결
-

청약수수료

구분
Honors 등급 이상
우대
일반

On-Line 청약
무료
무료
2,000원

Off-Line 청약
무료
5,000원
5,000원

주1)
해당 구분은 청약자격이 아닌 당사의 서비스 등급입니다(홈페이지 참고).

주2)
Off-Line 청약은 청약 시점에, On-Line 청약은 환불 시점에 청약수수료를 징수하며, 청약 미배정 시 수수료가 면제됩니다

-

특이사항

※ 우대가능여부 표기는 청약코드를 선택하여 조회해야 하며, 청약종목정보상의 청약우대여부 항목에 "Y" 인 경우에 한해 우대가능여부를 파악하여 제공해 드립니다.※ 자산 평잔 기준: 全상품 (선물/옵션 제외, 비상장주식은 일부 종목만 인정)※ 공휴일에 입금된 자산은 평잔일수에 미반영 됩니다.

-

주1)
삼성증권㈜에 정보통신거래서비스 이용을 신청하신 고객님의 경우에도 당사에서 정한 청약자격의 조건을 충족하셔야만 청약신청을 할 수 있습니다.

주2)
삼성증권㈜에 청약하는 일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2024년 06월 07일에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 경우 미달한 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2024년 06월 05일 17:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야 합니다참고로 상기 배정일(2024년 06월 07일)은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 납입일이며, 추가납입이 이루어지지 않을 경우 해당 수량분을 배정받을 의사가 없었던 것으로 간주되는 것에 유념해주시기 바랍니다.

(4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

① 일반청약자는 대표주관회사인 삼성증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.② 일반청약자의 1인당 청약한도 및 청약단위는 아래와 같습니다. 단, 청약 단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

[삼성증권㈜ 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율]

구 분
일반청약자배정물량
최고청약한도
청약증거금율

삼성증권㈜
350,000주
주1)
50%

주1)

삼성증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.

구분
청약한도율
최고 청약한도

우대 청약자격
200%
34,000주

일반 청약자격
100%
17,000주

온라인 전용 청약자격
50%
8,500주

청약자격 상세는 상기 "(3) 일반청약자의 청약자격"을 참조하시기 바랍니다.

[삼성증권㈜ 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과
1,000주

(5) 기관투자자의 청약① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주이며, 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 단위로 합니다.② 국내 및 해외 기관투자자는 수요예측에 참여하여 배정받은 주식에 대하여 청약일인 2024년 06월 03일 ~ 2024년 06월 04일 08:00 ~ 16:00 (한국시간 기준) 사이에 삼성증권㈜가 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금율 0%)를 작성하여 대표주관회사인 삼성증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약하거나, 삼성증권㈜ 홈페이지(http://www.samsungpop.com)를 통해 청약하여야 합니다. 또한 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일(2024년 06월 07일) 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사인 삼성증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.③ 수요예측에 참가한 기관투자자 중 청약 미달을 고려하여, 수요예측 결과 배정받은물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정물량 내에서 1주 단위로 추가 청약이 가능합니다. 이때, "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 "주금납입능력을 고려한 수요예측 최고 참여한도" 중 작은 주식수를 한도로 하여야 합니다.
또한, 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 확정공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사인 삼성증권㈜에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.
또한, 기관투자자는 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입일 전까지 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.④ 국내 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다.※ 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(6) 청약증거금

구 분
청약증거금율
비 고

청약증거금
기관투자자
0%
주1)

일반청약자
50%

주1)
청약증거금① 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다(0%).② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2024년 06월 07일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일(2024년 06월 07일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일(2024년 06월 07일) 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 삼성증권㈜에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2024년 06월 07일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 기관투자자는 삼성증권㈜에 납입하지 않고, 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

(7) 청약사무취급처① 기관투자자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점

(8) 청약이 제한되는 자아래「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정)

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자4. <삭제 2023. 4. 27>5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(9) 기타본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
라. 청약결과 배정에 관한 사항

(1) 공모주식 배정비율
① 기관투자자 : 총 공모주식의
75.00%(1,050,000주)
를 배정합니다. (기관투자자에는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함)② 일반청약자 : 총 공모주식의
25.00%(350,000주)
를 배정합니다.
③ 상기 ①, ②항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.④ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정대상에서 제외됩니다.⑤ 배정 근거「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.
또한, 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법
청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜그리드위즈가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.
금번 공모는 일반청약자에게
350,000주
를 배정할 예정입니다. 따라서 균등방식 배정의 최소 배정 예정물량은
175,000주 이상입니다.
③ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 '일괄 청약방식'입니다. 따라서, 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정되며, 일괄청약자에 대하여 '균등방식 배정' 후 '비례방식 배정'을 진행합니다.④ '균등방식 배정'은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정 물량(전체 일반청약자 배정물량 중 50% 이상)을 일반청약자 인원수로 나눈 동일한 주식수(몫)를 배정하고, 잔여 균등방식 배정 물량에 대하여 일반청약자 전원을 대상으로 추첨 배정하게 됩니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하지만 나머지(잔여 균등방식 배정 물량)를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있습니다.다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우 몫이 0이 되며, 균등방식배정 물량 전체가 잔여분이 됩니다. 이 경우 전체 청약고객을 대상으로 전체 균등방식 배정주식을 무작위 추첨 배정합니다. 따라서 균등방식 배정을 하였음에도 불구하고 1주도 배정받지 못하는 경우(0주 배정)가 발생할 수 있습니다. 또한, 개별 청약자가 청약한 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지만 배정됩니다.따라서, '균등방식 배정'이 일반청약자 전원이 '동일 주식수'를 배정받는 것을 의미하지 않습니다.⑤ '비례방식 배정'은 전체 일반청약자 배정물량에서 균등방식 배정 물량을 제외한 수량에 대해서 비례 배정하게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다.

⑥ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.⑦ 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 경우 미달한 수량에 대하여는 배정받을 수 없으며, 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다.단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2024년 06월 05일 17:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야 합니다. 참고로 배정일은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 납입일이며, 추가납입이 이루어지지 않을 경우 해당 수량분을 배정받을 의사가 없었던 것으로 간주되는 것에 유념해주시기 바랍니다.추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다.⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.⑨ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자4. <삭제 2023. 4. 27>5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는 2024년 06월 07일 대표주관회사인 삼성증권㈜의 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함)의 경우에는 수요예측을 통한 배정내역과 청약 시 배정내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.
마. 투자설명서 교부에 관한 사항

(1) 투자설명서의 교부
2009년 2월 4일부로 시행된「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약 전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조제5항의 전문투자자 / (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된, 회계법인, 신용평가업자 등 / (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

(2) 투자설명서의 교부 방법투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 삼성증권㈜는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조 및 같은 법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 같은 법 제123조에 적합한 투자설명서를청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히숙지하고 청약기간에 각각의 청약취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

-
본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 합니다.

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투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.

-
투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.

(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

[삼성증권㈜ 투자설명서 교부방법]

구 분
투자설명서 교부방법

영업점 내방
삼성증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 투자설명서 인쇄물을 교부 받으실 수 있습니다.

영업점 유선
삼성증권㈜의 본ㆍ지점에 유선으로 연결하여 청약하실 경우에는 투자설명서를 E-Mail/Fax로 수령한 후 수신내역을 확인 후 청약하실 수 있습니다

온라인(HTS, 홈페이지)
삼성증권㈜의 HTS인 POP HTS를 통해 청약할 경우에는 다운로드 방식을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.

ARS
사전에 홈페이지(http://www.samsungpop.com)를 통해 ARS 관련 약정을 체결하신 분에 한해서 이용이 가능하며, 청약 전 ARS 상으로 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 표시한 자에 한해서 ARS로 청약하실 수 있습니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우「자본시장과 금융투자업에 관한 법률시행령」제132조 및「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」제2-5조제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 대표주관회사에 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.

(3) 투자설명서 교부 의무의 주체「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제124조 (정당한 투자설명서의 사용)① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우에만 해당한다.□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정제2-5조(설명의무 등)1. (생략)2. 금융투자회사는 금융소비자보호법 제19조제2항에 따라 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 설명서(제안서, 설명서 등 명칭을 불문한다. 이하 같다)를 일반투자자에게 제공하여야 한다. 다만, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서, 법 제124조제2항제3호에 따른 공모집합투자기구 집합투자증권의 간이투자설명서 및 법 제249조의4제2항에 따른 일반 사모집합투자기구 집합투자증권의 핵심상품설명서(이하 "핵심상품설명서"라 한다)에 대해서는 일반투자자가 영 제132조제2호에 따라 수령을 거부하는 경우에는 그러하지 아니하다. (이하생략)

바. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항

일반청약자 및 우리사주조합의 청약증거금은 주금납입기일(2024년 06월 07일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입일(2024년 06월 07일)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자는 청약증거금은 금번 공모에 있어 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2024년 06월 07일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사인 삼성증권㈜에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2024년 06월 07일)에 주금납입금으로 대체됩니다.※ 국내 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.대표주관회사는 각 청약자의 주금납입금 중 신주모집분에 해당하는 금액을 납입기일에 납입합니다. 주금납입처는 발행회사와 협의한 하나은행 판교중앙지점으로 합니다.

사. 주권교부에 관한 사항

(1) 주권교부예정일 : 청약결과 주식배정 확정 시 대표주관회사가 인터넷 홈페이지(http://www.samsungpop.com)를 통해 공고합니다.(2) 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다.따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정됩니다.
아. 기타의 사항
(1) 전자등록된 주식양도의 효력에 관한 사항「전자증권법」제35조제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우에는 같은 법 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.(2) 신주인수권증서에 관한 사항금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 신주모집이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.(3) 인수인의 정보이용제한 및 비밀유지대표주관회사는 주식총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.(4) 한국거래소 상장예비심사 신청 승인에 관한 사항당사는 2023년 10월 27일 한국거래소에 상장예비심사 신청서를 제출하였으며, 2024년 04월 02일 한국거래소로부터 주식의 분산요건 충족 등 사후 이행사항을 제외하고 상장예비심사 승인을 받았습니다.따라서, 금번 공모를 통해 신규상장신청 전 주식의 분산요건이 충족되어야 상장을 승인받을 수 있으며, 주식의 분산요건을 포함하여 일부 요건이라도 사후 이행사항을 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.(5) 주권의 매매개시일주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다(6) 환매청구권금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리("환매청구권")를 부여하지 않습니다.(7) 기타본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 기재사항이 진실또는 정확하다는 것을 인정하거나 당해 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며,본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 기재사항 중 일부가 청약일 전까지 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 이에 따라, 본 증권 투자에 대한 책임은전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 요구받을 수 있으며, 이에 따라 본 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법: 총액인수]

인수인
인수주식의종류 및 수
인수금액 주1)
인수비율
인수조건

명칭
주소

삼성증권㈜
서울시 서초구 서초대로74길 11
기명식 보통주1,400,000주
56,000,000,000원
100.0%
총액인수 주2)

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가
협의하여 결정한 확정공모가액 40,000원 기준입니다.

주2)
대표주관회사인 삼성증권㈜가 전체 공모주식의 100.00%(1,400,000주)을 총액인수하며, 기관투자자 및 일반청약자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구분
인수인
금액
비고

인수수수료
삼성증권㈜
2,451,000,000
주1)

주1)

인수수수료는
확정공모가액인 40,000원을 기준으로 산정한 총 조달금액(금번 공모금액 및 상장주선인의 의무인수금액을 합산한 금액)의

4.30%
입니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유(이하 "의무인수"라 한다)하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 삼성증권㈜은 ㈜그리드위즈의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

삼성증권㈜
기명식 보통주
25,000주
1,000,000,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

주1)

상기 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 삼성증권㈜와 발행회사인 ㈜그리드위즈가
협의하여 결정한 확정공모가액 40,000원 기준입니다.

주2)
상장주선인의 의무인수분은 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항에 따라 사모의 방법으로 발행된 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사 신청일부터 신규상장 신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 의무보유하여야 합니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우, 의무인수 대상 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 따라서 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우, 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무인수분이 없을 수 있습니다.

상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

[코스닥시장 상장규정]

제13조(상장주선인의 의무)⑤상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.1.상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안의무보유할 것

라. 기타의 사항
(1) 회사와 인수인간 특약사항당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 삼성증권㈜ 와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 총액인수계약서에 의한 공모 대상 주식을 대표주관회사에게 매각하는 것 이외로 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.또한, 당사의 최대주주등과 의무보유 대상자는 기제출한 의무보유확약서 및 대표주관회사와 체결한 보호예수 약정서에 의거하여, 그 소유 주식을 의무보유를 확약한 기간동안 한국예탁결제원에 보관할 것을 약정하였습니다. 따라서 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

대표주관회사인 삼성증권㈜는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 기업인수목적회사2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제23호에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다.1. 「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합2. 「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합3. 「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구

(3) 최대주주 등의 지분에 대한 의무보유예탁당사는「코스닥시장 상장규정」에 따라 최대주주 등의 지분에 대하여 의무보유등록 의무가 발생하였습니다. 이에 따라 한국거래소에 상장예비심사신청서 제출 시 의무보유확약서를 제출하였으며, 상장예비심사 승인 후 예탁결제원이 발행한 의무보유증명서를 한국거래소에 제출한 바 있습니다. 각 주주의 보호예수 기간에 대한 세부 내용은 본 증권신고서 상의 『제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 3. 기타위험 - 라. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험』을 참조하여 주시기 바랍니다.당사 최대주주의 지분은 의무보유기간 동안 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.(4) 초과배정옵션

당사는 금번 공모에서 "초과배정옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.

(5) 일반청약자의 환매청구권

당사는 금번 공모와 관련하여「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]③ 제1항제5호에도 불구하고 이익미실현 기업(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 신규 상장을 주관하는 주관회사가 해당 이익미실현 기업의 상장예비심사신청일부터 3년 이내에 다른 이익미실현 기업의 코스닥시장 신규 상장을 주관한 실적이 있고, 자신이 상장을 주관한 이익미실현 기업의 코스닥시장 상장일부터 3개월간 종가가 제2항제2호에서 정하는 가격 미만으로 하락한 적이 없는 경우 해당 주관회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다.④ 제1항제5호에도 불구하고 상장예비심사신청일 이전 6개월간 코넥스시장에서의 일평균 거래량이 1,000주 이상이고,「코넥스시장 업무규정 시행세칙」제22조제2항제2호나목에서 정하는 거래형성률이 80% 이상인 코넥스시장 상장법인(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 이전상장을 위하여 주식을 인수하는 인수회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다.

(6) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 기타 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.(7) 투자권유대행인을 통한 투자권유
당사는 금번 공모와 관련하여 투자권유대행인을 통해 투자권유를 대행하지 않습니다

(8) 인수인의 투자 내역대표주관회사인 삼성증권㈜는 금번 공모 전 당사에 투자한 내역이 없습니다.

II. 증권의 주요 권리내용

금번 당사 공모주식은「상법」에서 정하는 액면가액 200원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 당사 정관 상 증권의 주요 권리내용은 다음과 같습니다.

제
5조
(회사가 발행할 주식의 총수
)

이 회사가 발행할 주식의 총수는
100,000,000주로 한다
.

제
6조
(1주의 금액
)

본 회사가 발행하는 주식
1주의 금액은 금
200원으로 한다

.

제
7조
(회사의 설립시에 발행하는 주식의 총수
)

본 회사가 회사설립 시에 발행하는 주식의 총수는
40,000주
(1주의 금액
5,000원 기준
)로 한다

.

제
8조의
2 (주식 등의 전자등록
)

회사는
「주식
·
사채 등의 전자등록에 관한 법률
」

제
2조 제
1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자 등록할 수 있다
. 다만
, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식 등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다
.

제
9조
(주식의 종류
)

①

회사가 발행할 주식은 보통주식과 종류주식으로 한다
.

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식
, 의결권유무 배제 또는 제한에 관한 주식
, 상환주식
, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다
.

③ 이사회는 매 종류주식 발행시에 정관 규정의 범위 내에서 각 종류주식의 권리내용과 범위를 달리 정하여 발행할 수 있으며
, 권리내용과 범위
, 효력 등이 달리 정해진 종류주식은 그 한도에서 서로 다른 종류의 주식으로 취급한다
. 각 종류주식의 명칭은 발행시에 이사회에서 이를 정한다
.

④ 종류주식의 발행한도는 종류주식의 구분 없이 합산하여 제
5조의 발행예정주식총수 중
1/4주로 한다
.

제
9조의
2 (이익배당
, 의결권 배제 또는 제한 및 주식의 상환에 관한 종류주식
)

①

회사는 의결권의 배제 또는 제한
, 배당률
, 존속기간
, 잔여재산분배
, 주식의 상환조건 등에 대하여 내용을 달리하는 수종의 종류주식을 발행할 수 있다
.

② 종류주식에 대하여는
1주의 액면금액을 기준으로 하여 연
0% 이상
10% 이내에서 발행 시에 이사회가 정한 배당률에 따라 현금으로 우선 배당한다
.

③ 종류주식에 대하여 제
2항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후
, 잔여배당 가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다
.

④ 종류주식에 대하여 제
2항에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미 배당분을 누적하여 다음 사업연도의 배당 시에 우선하여 배당한다
.

⑤ 종류주식의 주주에게는 종류주식에 대하여 제
2항에 따른 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있다
.

⑥ 회사는 이사회 결의로 종류주식을 상환할 수 있다
.

⑦ 주주는 회사에 대하여 종류주식의 상환을 청구할 수 있다
.

⑧ 상환가액은 발행가액에 가산금액을 합산한 금액으로 하며
, 가산금액은 배당률
, 시장상황
, 기타 상환주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 발행 시에 이사회의 결의로 정한다
. 다만
, 상환가액을 조정하려는 경우 이사회에서 조정할 수 있다는 뜻
, 조정사유
, 조정방법 등을 정하여야 한다
.

⑨ 상환청구기간은 종류주식 발행 후
12월이 경과한 날로부터
10년이 되는 날의 범위 내에서 발행 시에 이사회가 정하는 기간으로 한다
.

⑩ 회사는 주식의 취득의 대가로 현금 이외의 유가증권이나
(다른 종류의 주식은 제외한다
.) 그 밖의 자산을 교부할 수 있다
.

제
9조의
3 (이익배당
, 의결권 배제 또는 제한 및 주식의 전환에 관한 종류주식
)

① 회사는 의결권의 배제 또는 제한
, 배당률
, 존속기간
, 잔여재산분배
, 주식의 전환조건 등에 대하여 내용을 달리하는 수종의 종류주식을 발행할 수 있다
.

② 종류주식에 대하여는
1주의 액면금액을 기준으로 하여 연
0% 이상
10% 이내에서 발행 시에 이사회가 정한 배당률에 따라 현금으로 우선 배당한다

③ 종류주식에 대하여 제
2항에 따른 배당을 하고
, 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후
, 잔여 배당가능 이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다
.

④ 종류주식에 대하여 제
2항에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당분을 누적하여 다음 사업연도의 배당 시에 우선하여 배당한다
.

⑤ 종류주식의 주주에게는 종류주식에 대하여 제
2항에 따른 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있다
.

⑥ 주주는 발행일로부터
1년이 경과하면 회사에 대하여 종류주식의 전환을 청구할 수 있다
.

⑦ 제
6항의 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 하고
, 그 전환비율은 종류주식
1주당 전환으로 인하여 발행하는 주식
1주로 한다
.

단
, 회사는 필요한 경우 발행 시에 이사회 결의에 의하여 보통주식의 액면가 이상의 범위 내에서 전환으로 인하여 발행하는 신주식의 발행가액
(발행가액 결정의 계산방식을 포함한다
)을 정할 수 있고
, 전환비율 및 전환가격 조정사유
(유상증자
, 주식배당
, 무상증자 합병
, 주식관련사채의 발행 등
) 등 전환에 관하여 필요한 사항을 정할 수 있다
.

⑧ 제
7항에 따라 발행되는 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제
12조를 준용한다
.

제
9조의
5 (제
3종 종류주식
)

① 회사는 이사회에서 결의하는 수의 의결권의 유무
, 배당률
, 존속기간
, 잔여재산분배
, 주식의 전환조건 등에 대하여 내용을 달리하는 종류주식
(이하
‘제
3종 종류주식
’)을 발행할 수 있다
.

② 제
3종 종류주식에 대하여는 액면금액을 기준으로 연
0% 이상
10% 이내에서 발행 시에 이사회가 정한 배당률에 따라 현금으로 우선 배당한다
. 단
, 제
9조의
2와 제
9조의
3에 의한 종류주식에 우선하여 배당할 수 없다
.

③ 제
3종 종류주식에 대하여 제
2항에 따른 배당을 하고
, 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후
, 잔여 배당가능 이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다
.

④ 제
3종 종류주식에 대하여 제
2항에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당분을 누적하여 다음 사업연도의 배당시에 우선하여 배당한다
.

⑤ 종류주식의 주주에게는 종류주식에 대하여 제
2항에 따른 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있다
.

⑥ 회사는 이사회 결의로 종류주식을 상환할 수 있다
.

⑦ 주주는 회사에 대하여 제
3종 종류주식의 전환을 청구할 수 있다
.

⑧ 제
7항의 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 하고
, 그 전환 비율은 주식
1주를 기준으로 전환비율 등 전환조건에 관하여는 이를 발행하는 이사회가 결정하되
, 전환 전 우선주식의 총발행 가액과 전환 후 보통주식 발행가액총액은 동일하여야 하며
, 전환청구기간은 우선주식 발행 익일부터
10년 내의 범위에서 이를 발행하는 이사회가 정한다
.

⑨ 제
8항에 따라 발행되는 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제
12조를 준용한다
.

⑩ 제
3종 종류주식의 존속기간은 발행일로부터
10년으로 하고 이 기간 만료와 동시에 보통주식으로 전환된다
.

⑪제
3종 종류주식의 주주는 회사에 대하여 상환할 뜻과 상환대상주를 명시한 통지로 상환을 청구할 수 있다
.

1.

상환가액은 발행가액과 배당률
, 시장상황
, 기타 종류주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 발생 시 이사회가 정한다
. 다만
, 상환가액을 조정할 수 있는 것으로 하려는 경우 이사회에서 상환가액을 조정할 수 있다는 뜻
, 조정사유
, 조정의 기준일 및 조정방법을 정하여야 한다
.

2.

상환청구기간은 발행일로부터 존속기간 이내의 범위에서 이사회가 정한다
.

3.

주주는 제
3종 종류주식 전부를 일시에 또는 이를 분할하여 상환해줄 것을 회사에 청구할 수 있다
. 다만
, 회사는 상환청구 당시에 배당가능이익이 부족한 경우에는 분할상환할 수 있으며
, 분할상환하는 경우에는 회사가 추첨 또는 안분비례의 방법에 의하여 상환할 주식을 정할 수 있고
, 안분비례 시 발생하는 단주는 이를 상환하지 아니한다
.

제
10조
(신주인수권
)

①

주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다
.

② 회사는 제
1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다
.

1.

발행주식총수의
100분의
50을 초과하지 않는 범위 내에서

「
자본시장
과 금융투자업에 관한 법률
」

제
165조의
6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2.
「
상법

」제
542조의
3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3.

발행하는 주식총수의
100분의
20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

4.
「
근로복지기본법
」

제
39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5.

발행주식총수의
100분의
20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

6.

발행주식총수의
100분의
20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입
, 연구개발
, 생산
, 판매
, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

7.

주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

8.

증권시장 상장을 위한 기업공개업무를 주관한 대표주관회사에게 기업공개 당시 공모주식 총수의
100분의
10을 초과하지 않는 범위 내에서 신주를 발행하는 경우
. 이 때 신주인수권 부여한도 및 행사가격 등은 금융투자협회의 “증권인수업무 등에 관한 규정”에서 정하는 바에 따른다
.

9. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제
165조의
16에 의하여 발행주식총수의
100분의
20을 초과하지 않는 범위 내에서 주식예탁증서
(DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우

10. 신기술의 도입
, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 특정한 자에게 신주를 발행하는 경우

③ 제
2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다
.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다
.

⑤ 회사가 신주를 발행하는 경우 종류주식에 대한 신주의 배정은 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로
, 유상증자의 경우에는 회사가 발행키로 한 종류주식으로 한다
.

제
11조
(주식매수선택권
)

① 회사는 주주총회의 특별결의로 발행주식총수의
100분의
10 범위 내에서 주식매수선택권을 부여할 수 있다
.

② 제
1항의 규정에 의한 주식매수선택권 부여대상자는 회사의 설립
·경영과 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 이사
·감사 또는 피용자 및 상법시행령 제
30조 제
1항이 정하는 관계회사의 이사
·감사 또는 피용자로 한다
.

③ 제
2항의 규정에도 불구하고 상법 제
542조의
8 제
2항의 최대주주와 그 특수관계인 및 주요주주와 그 특수관계인에게는 주식매수선택권을 부여할 수 없다
. 다만
, 회사 또는 제
2항의 관계회사의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자
(그 임원이 계열회사의 상무에 종사하지 아니하는 이사
·감사인 경우를 포함한다
)에게는 주식매수선택권을 부여할 수 있다
.

④ 임원 또는 직원
1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의
100분의
10을 초과할 수 없다
.

⑤ 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다
.

1.

주식매수선택권을 부여받은 자가 본인의 의사에 따라 사임 또는 사직한 경우

2.

주식매수선택권을 부여받은 자가 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 입힌 경우

3.

회사의 파산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우

4.

기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

⑥ 회사는 주식매수선택권을 다음 각 호의
1에서 정한 방법으로 부여한다
.

1.

주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식
(또는 종류주식
)을 발행하여 교부하는 방법

2.

주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식
(또는 종류주식
)의 자기주식을 교부하는 방법

3.

주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 방법

⑦ 주식매수선택권을 부여받은 자는 제
1항의 결의일로부터
2년 이상 재임 또는 재직한 날부터
5년 내에 권리를 행사할 수 있다
. 다만
, 제
1항의 결의일로부터
2년 내에 사망하거나 그 밖에 본인의 책임이 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 자는 그 행사기간동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다
.

⑧ 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제
12조의 규정을 준용한다

.

제
12조
(신주의 동등배당
)

회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자
, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등배당한다
.

제
13조
(주식의 소각
)

회사는 이사회의 결의에 의하여 회사가 보유하는 자기주식을 소각할 수 있다
.

제
14조
(명의개서대리인
)

① 회사는 주식의 명의개서대리인을 둔다

② 명의개서 대리인 및 그 사무취급장소와 대행업무의 범위는 이사회의 결의로 정한다
.

③ 회사는 주주명부 또는 그 복본을 명의개서대리인의 사무취급장소에 비치하고 주식의 전자등록
, 주주명부의 관리
, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급케 한다
.

④ 제
4항의 사무취급에 관한 절차는 명의개서대리인의 증권명의개서대행 업무규정에 따른다
.

제
18조
(주주명부의 작성

·

비치
)

① 회사는 전자등록기관으로부터 소유자 명세를 통지받은 경우 통지받은 사항과 통지 연월일을 기재하여 주주명부를 작성
·
비치하여야

한다
.

② 회사는
5% 이상 지분을 보유한 주주
(특수관계인 등을 포함한다
)의 현황에 변경이 있는 등 필요한 경우에 전자등록기관에 소유자명세의 작성을 요청할 수 있다
.

③ 회사의 주주명부는 「상법」제
352조의
2에 따라 전자문서로 작성할 수 있다
.

제
19조
(주주명부의 폐쇄 및 기준일
)

① 본 회사는 매 사업연도 말일의 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 사업연도에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다
. 다만
, 회사는 의결권을 행사하거나 배당을 받을 자 기타 주주 또는 질권자로서 권리를 행사할 자를 정하기 위하여 이사회 결의로 일정한 기간을 정하여 주주명부의 기재변경을 정지하거나 일정한 날에 주주명부에 기재된 주주 또는 질권자를 그 권리를 행사할 주주 또는 질권자로 볼 수 있다
.

② 회사가 제
1항의 기간 또는 날을 정하는 경우
3개월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나
, 3개월내로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있다
.

③ 회사가 제
1

항의 기간 또는 날을 정한 때에는 그 기간 또는 날의주 전에 이를 공고하여야 한다

III. 투자위험요소

당사는
'Heal The Earth'라는 슬로건 아래 설립되어 탄소중립 및 에너지 전환을 위해수요관리 서비스와 전기차 충전
인프라, 에너지저장장치(ESS) 및 태양광 등 에너지 신사업을 영위하고 있습니다
. 국내 전력시장
, 특히 발전자원의 구성은 지구환경위기와 전력화
(Electrification)에서 시작되어 세계적으로 에너지 전환에 대한 수요의 증가로 변환하고 있습니다
. 태양광을 비롯한 신재생 설비의 설치량과 발전량이 빠르게 증가하고 있고
, ESS, 전기차 등 분산 에너지자원도 확산 추세입니다
. 이에 따라 전력시장은 다수의 사업자와 소비자가 전력을 사고 파는 역동적인 시장으로 변화하고 있습니다
.

특히
,
자동차
분야의 내연기관에서 전기차로의 전환이 급속도로 확산되고 있으며
, 이에 따라 전기 수요도 과거의 증가율에 비해 최근
5년간 평균 증가율의 배가 되는 등 전기를 공급하는 공급체계 또한 인프라 투자와 관리체계의 고도화에 대한 요구가 증가하고 있는 상황입니다
.

이러한 흐름에서 현재 국내 전력산업은 공급을 위주로
'안정적인 전력수급
'을 목표로했던 과거와는 달리 수요관리를 통한
'효율적인 전력수급
'으로 정책이 전환되고 있습니다
. 또한 전 세계적으로 탄소중립을 선언하는 국가들이 많아지면서 에너지 시장은 저탄소형 시스템으로 변환해야하는 시기가 되었습니다
. 당사의 수요자원 사업
, 이모빌리티 사업
, 에너지 저장 사업 및 신재생 에너지 사업들은 이러한 대외 환경에 부응하여 전력산업의 변화를 위한 중요한 역할을 할 수 있는 사업군들입니다

.당
사의 주요한 사업으로는 전력 수요가 높은 시가에 가동되는 고비용 발전기를 저렴한 수요자원이 대체하여 전력 공급비용을 절감하기 위해 만들어진 수요자원 시장의 수요자원사업자로서 수요관리 서비스를 주 사업으로 운영하고 있으며 전기차, 전기차 충전기에 내장되는 모뎀 및 전기차 충전기를 생산 및 시장에
납품하고 있으며, 기타 ESS와 태양광 EPC 및 운영 사업을 영위하고 있습니다.

※ 용어의 정리

용 어
설 명

가상발전소
(VPP: Virtual Power Plant)

태양광
/풍력 발전과 같이 분산되어 있는 소규모 에너지 발전
, 에너지저장장치
(ESS), 연료전지 등전력자원
(분산자원
)과 전력 수요를 클라우드 기반으로 통합 관리하는 가상의 발전소

태양광 발전
(PV: Photovoltaic)

광전기 효과를 이용하여 태양으로부터 오는 빛을 전기 에너지로 바꾸어 주는 발전 방법

수요관리 시스템
(DRMS: Demand Response

Management System)

수요관
리(Demand Response) 관련하여 수요관리사업자와 고객
(참여자
)의 전력정보
/알림
/현황 등 다양한 정보와 제어수단을전반적으로 관리하는 시스템

공장전력 관리 시스템
(FEMS: Factory Energy

Management System)

산업분야
(공장
)의 전력
, 가스
, 기름
, 열 등 다양한 에너지원의 효율적 관리를 지원해 주는 통합 소프트웨어

전원관리 시스템
(PMS: Power Management

System)

에너지
(전기
)의 안전성과 효율성을 모니터링하여

전기시스템을 제어하는 소프트웨어

PINE 1.0, PINE 2.0

당사가 개발하여 운영하는 수요관리 모니터링 프로그램

전기차 충전용 통신 컨트롤러
(EVCC: Electric

Vehicle Communication Controller)

전기차에 설치되어 있으며
PLC(전력선통신
)를 통해 충전시 충전기기와 통신할 수 있는 컨트롤러

공급장치 통신 컨트롤러
(SECC: Supply

Equipment Communication Controller)

충전기기에 설치되어 있으며
PLC통해 충전시 전기차와 통신할 수 있는 컨트롤러

전기차 공급장치
(EVSE: Electric Vehicle Supply

Equipment)

충전 설비에 있는 충전 장치

OCPP

인증
(Open Charging Point Protocol)

전기 자동차 충전소와 충전소 네트워크인 중앙 관리 시스템 간의 통신을 위한 애플리케이션 프로토콜

V2G

서비스
(Vehicle to Grid)

전기배터리차
, 플러그인하이브리드차 등 충전식 친환경차를 전력망과 연결해 전기차
(배터리
)의 전력을 전력망에서 이용 가능케 하는 서비스

PLC (Power Line Communication)

일반가정이나 사무실에 전기를 공급하는 전력선을 이용해서 음성과 문자데이터
, 영상 등을 전송하는 기술

PnC (Plug & Charge)

EV-

충전기간의 통신을 이용하여
EV이용자가 충전소에서 별도의 인증절차 없이 충전기와
EV를 연결하면 자동으로 충전이 가능토록 한 기술

CCS (Combined Charging System)

하나의 플러그를 이용해 급속 충전 및 일반 가정용 전원을 이용한 일반 충전이 가능토록 하는 시스템

OpenADR (Open Automated Demand Response)

표준 개방형 자동수요반응 시스템으로 전기에너지의 공급과 사용을 최적화하고 효율화 하기 위해 필요한 수요반응 신호를 전기에너지 공급자와 시스템제공자 및 사용자까지 전달하는 개념

분산 자원
(DER: Distributed Energy Resource)

수요지 인근 또는 배전망에 연계되어 에너지
, 용량
, 보조서비스를 제공하거나

잉여 전기 해소 등으로 가능한 전력 자원
. 대표적으로 태양광
, 풍력등 신재생발전소
, ESS, 수요반응자원 등이 있음

RE100 (Renewable Energy 100%)

기업에서 사용하는 전력의
100%를 신재생에너지로 대체하겠다는 자발적인 글로벌 캠페인

전력 그리드
(Grid)

전력원들이 격자
(거미줄
) 모양으로 연결된 네트워크

블랙아웃
(Black out)

조명이 전혀 없는 암전 상태를 의미하나 전력망내에 전력이 흐르지 않는 정전사태를 칭함

용량가격
(CP: Capacity Price)

전력시장 입찰에 참여한 발전소에게 전기 생산이가능한 설비용량에 따라 지급하는 보상비용으로 안정적인 전기 공급을 위해 발전소가 사용한 준비 비용을 보상하는 개념

기준용량가격
(RCP: Reference Capacity Price)

용량가격 결정기준에 따라 발전기가 기본 운영조건에서 해당 고정비 연금액을 회수할 수 있도록 설정된
, 단위시간 및 단위출력당 보상가격
(원
/kWh)

용량가격계수
(RCF: Reserve Capacity Factor)

연간 전 계통 적정 예비율 수준과 발전기별 용량손실계수 및 가중치를 적용하여 기준용량 가격을 지역 신호에 따라 차등 적용하기위한 계수

연료전환성과계수
(FSF: Fuel Switching Factor)

전력수급의 안정을 위한 적정 설비용량의 유지와 온실가스 감축을 통한 기후변화에 효과적 대응을 목적으로 개별 발전기와 수요반응자원의 발전기여도와 환경기여도를 고려하여 산정한 용량가격계수

시간대별용량가격계수
(TCF: Time Capacity Factor)

발전기의 가용성을 평일
/공휴일 및 월별 시간대별로 구분하여 공급기여도에 따라 기준용량가격을 기간별 차등적용하기 위한 계수

PCS (Power Conversion System)

전력변환장치
(전력을 배터리에 저장 또는 방출하기 위하여 전기특성을 변환해주는 시스템
)

중전기기

전기를 생산하여 수송까지 사용자가 안전하게 사용할 수 있도록 하는 제반 장비 및 설비와 부속기기를 통칭

국제에너지기구
(IEA: International Energy

Agency)

주요 석유소비국들이 설립한 석유안전보장기구
, 석유공급 위기에 대응하기 위해 각종 에너지 자원 정보를 분석 및 연구하는 경제협력기구
(OECD) 산하 단체

한국전력거래소
(KPX: Korea Power Exchange)

대한민국 전력공급 시장의 운영과 전력수급의 역할을 담당하기 위해
2001년 설립된 기관으로 발전사업자와 전력판매사업자 사이에서 공정한 전력거래가 이루어질 수 있도록 입찰
, 가격결정
, 계량 및 정산 등 전력시장의 운영을 담당

전력구매계약
(PPA: Power Purchase

Agreement)

발전사업자가 발전
(신재생
)을 통해 생산한 전기를 한국전력공사에 판매할 때 이루어지는 계약으로 한국전력공사로부터 허가증을 발급받고 송전 가능한 배전선로가 연결되어야 가능

블룸버그 뉴 에너지 파이낸스
(Bloomberg New Energy Finance)

청정에너지와 탄소시장 분야에 관한 독립적 분석
, 데이터 뉴스를 제공

KEEP30 (Korea Energy Efficiency Partnership 30)

효율혁신협약 참여 대기업
(30대 기업
)

LEEN (Learning Energy Efficiency Network)

지자체와 진단기관
, 지역기업 등으로 구성된 네트워크로 효율개선 우수사례를 기업 간 상호 학습을 함

조속기
(Governor Free)

조속기는 발전기의 회전속도를 검출하고 규정주파수로 회복하기 위해 터빈의 제어밸브를 조정하는 기능을 함

송전제약
(Power Transmission Constained)

송전용량 부족으로 발전기를 제대로 가동하지 못하는 현상

회피비용
(Avoid Cost)

전력회사가 신규 발전설비를 건설하지 않고 분산전원 등 다른 자원을 이용시 회피되는 발전 또는 송전비용

계통관성
(System Inertia)

계통주파수가 변동하는 방향으로 작용하는 힘

상정사고

전력계통에서 가까운 미래에 기술적으로 일어날 수 있는 예상하지 못한 사고

1. 사업위험

가. 국내외 거시경기 침체 및 불확실성 관련 위험
2024년 1월 국제통화기금(IMF)이 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면, 2023년 세계 경제 성장률은 2023년 10월 전망치인 3.0% 대비 0.1%p 증가한 3.1%를, 2024년 성장률은 2023년 10월 전망치인 2.9% 대비 0.2%p 증가한 3.1%로 전망됩니다. 또한 세계보건기구(WHO)는 2023년 5월 COVID-19를 더 이상 비상사태로 간주하지 않는다고 발표하였으며, 이와 동시에 공급 체계 수준 또한 팬데믹 이전 수준까지 회복하는 등 호전되는 모습을 보이고 있습니다. 세계 경제 성장률은 주요 중앙은행의 고금리 지속, 높은 부채 부담, 낮은 기본 생산성 등에도 불구하고 미국과 대형 신흥시장 및 개발도상국의 예상보다 큰 회복력과 중국의 재정지원, 인플레이션률 하락 등으로 인해 지난 10월 전망보다 상승하였고, 중국경기침체 심화, 제조업 부문 부진, 인플레이션 등 대외 불확실성이 심화되었으며, 이에 따라 2023년 및 2024년 세계경제 성장률은 각각 3.1%, 3.1%로 예상됩니다. 특히, 2022년 3월부터 지속되어온 미국 연방준비위원회 기준금리 인상은 글로벌 주요국들의 금리 인상으로 이어졌으며 고물가의 경제 상황에 대응하여 금리인상 및 긴축 기조는 지속되고 있는 상황입니다.
국내 경기의 경우, 2024년 2월 한국은행이 발표한 경제전망 보고서에 따르면, 2023년 국내 경제 성장률은 1.4%, 2024년 2.1%로 예상됩니다. 이는 2023년 8월에 발표한 2024년 예상 수치에서 0.1% 하향 조정된 수치로써, 경기 둔화의 기조가 예상보다 오래 지속될 것임을 의미합니다. 국내 경기는 금리상승의 여파로 인한 글로벌 경기둔화의 영향으로 상반기 중 부진한 성장을 보일 것으로 예측됩니다. 이와 같이 2024년에도 글로벌 공급차질 지속, 러시아-우크라이나 간 전쟁에 따른 지정학적 리스크 증가 그리고 각 국가의 긴축적인 통화정책 및 재정정책에 따라 경제활동이 장기적으로 둔화될 경우, 소비 위축 및 투자 이연 등에 따른 경기 침체 가능성이 높아질 수 있습니다. 아울러
국내외 경기의 침체가 악화되거나 반등하지 못할 경우 소비 심리 위축으로 이어질 가능성이 있으며, 실물 경제가 부진할 경우 국내외 경기는 물론 궁극적으로 당사가 영위하는 사업 및 당사 재무 상황에 부정적 영향을 미칠 가능성이 높으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

국제통화기금(IMF)이 2024년 01월 발표한 "World Economic Outlook"에 따르면, 2023년 세계 경제성장률 전망치는 2023년 10월의 전망치인 3.0%보다 0.1%p 증가한 3.1%를, 2024년성장률은 2023년 10월 전망치인 2.9% 대비 0.2%p 상향조정한 3.1%로 전망하였습니다. IMF에 따르면 2024년 경제 성장률 전망치는 주요 중앙은행의 고금리 지속, 높은 부채 부담, 낮은 기본 생산성 등에도 불구하고 미국과 대형 신흥시장 및 개발도상국의 예상보다 큰 회복력과 중국의 재정지원, 인플레이션률 하락 등으로 인해 지난 10월 전망보다 상승했다고 밝혔습니다.2023년 상반기에는 COVID-19 종식에 따라 서비스 소비가 급증하고, 미국·스위스 발(發)금융불안이 조기에 진정되면서 안정적인 성장세를 보였으나, 이후 중국 경기침체가 심화되고 제조업 부문 부진이 지속되면서 성장세가 점차 둔화될 것으로 전망됩니다. 또한 국제(글로벌) 물가상승률에 대해서는 고금리 기조, 국제 원자재 가격 하락에 따라 안정세를 보이고 있으나, 높은 근원물가로 인해 물가안정목표 달성에는 상당시간이 소요(Gradual Decline to Target)될 것으로 예상했으며, IMF는 대부분 국가에서 2025년에 물가안정목표를 달성할 수 있을 것으로 전망했습니다.한편, 미국 연방준비위원회(FED)는 인플레이션을 억제하기 위하여 공격적인 기준금리 인상을 단행하였습니다. 2022년 5월 연방공개시장위원회(FOMC)에서 기준금리를 0.5%p 인상(빅스텝)한 이후 수차례의 빅스텝 및 자이언트스텝(기준금리 0.75%p 인상)을 강행하여 현재 미국의 기준금리는 5.25%~5.50%에 이르게 되었습니다. 미국의 공격적인 금리 인상에 따라 글로벌 주요국들의 연이은 금리 인상이 시작되었고 이는 글로벌 경제 둔화의 요인이 되었습니다.2024년 1월 국제통화기금의 세계 경제성장률 전망은 다음과 같습니다.

['24. 1월 국제통화기금 세계 경제성장률 전망]

(단위: %, %p)

구분

'22년

'23년(E)

'24년(E)

'23.10월

'24.1월

조정폭

'23.10월

'24.1월

조정폭

전망 (A)

전망 (B)

(B-A)

전망 (C)

전망 (D)

(D-C)

세 계

3.5

3.0
3.1
0.1
2.9
3.1
0.2

선진국

2.6

1.5
1.6
0.1
1.4
1.5
0.1

미국

2.1

2.1
2.5
0.4
1.5
2.1
0.6

유로존

3.3

0.7
0.5
(-)0.2
1.2
0.9
(-)0.3

일본

1.0

2.0
1.9
(-)0.1
1.0
0.9
(-)0.1

한국

2.6

1.4
1.4
0
2.2
2.3
0.1

신흥국

4.1

4.0
4.1
0.1
4.0
4.1
0.1

중국

3.0

5.0
5.2
0.2
4.2
4.6
0.4

인도

7.2

6.3
6.7
0.4
6.3
6.5
0.2

출처:
국제통화기금(World Economic Outlook, 2024.01)

주1)
전년동기대비 기준

2024년 2월 한국은행이 발표한 경제전망 보고서에 따르면, 2023년 국내 경제 성장률은 1.4%, 2024년 2.1%로 예상됩니다. 이는 2023년 11월에 발표된 수치와 동일하고,2023년 8월에 발표한 2024년 예상 수치보다는 0.1% 하향 조정된 수치로써, 경기 둔화의 기조가 예상보다 오래 지속될 것임을 의미합니다. 국내 경기는 금리상승의 여파로 인한 글로벌 경기둔화의 영향으로 상반기 중 부진한 성장을 보일 것으로 예측됩니다.
이처럼, 2024년에도 세계경제의 둔화흐름이 이어지겠으나 중국 리오프닝, 미국ㆍ유럽의 경기연착륙 기대 등으로 하반기로 갈수록 점차 개선될 것으로 전망됩니다. 민간소비는 실질구매력의 둔화, 원리금 상환부담 증대 등으로 완만한 회복세를 보일 것으로 전망되며, 설비투자는 경기둔화와 금융비용 증대 등으로 지속적 부진이 예상됩니다. 건설투자 역시 주택경기 둔화, SOC 예산 감소 등이 하방요인으로 작용하며 부진할 전망입니다. 반면, 재화수출의 경우 당분간 둔화흐름이 이어지다가 하반기 이후 금리 안정, 중국 리오프닝, IT경기 회복 등에 힘입어 점차 개선될 것으로 보입니다. 2023년 11월 한국은행의 국내경제 전망 내용은 다음과 같습니다.

[한국은행 국내 경제전망]

(단위: %)

구분

2023년

2024년(E)

2025년(E)

연간

상반기

하반기

연간

연간

GDP

1.4

2.2
2.0
2.1
2.3

민간소비

1.8
1.1
2.0
1.6
2.3

설비투자

0.5

2.6
5.7
4.2
3.7

지식재산생산물투자

1.6
1.5
2.8
2.2
3.3

건설투자

1.4
(-)2.4
(-)2.9
(-)2.6
(-)1.0

재화수출

2.9
6.0
3.2
4.5
3.6

재화수입

(-)0.6

0.1
5.4
2.7
3.1

출처:
한국은행 경제전망보고서(2024년 2월)

주1)
전년동기대비 기준

이처럼 COVID-19 이후 민간소비가 양호한 성장세를 보였음에도 불구하고 통화긴축, 인플레이션, 지정학적 리스크 등의 불확실성이 존재함에 따라 글로벌 경기 회복의 속도가 더딜 가능성이 있습니다.특히, 당사가 주력으로 영위하는 전력수요관리 서비스의 경우 경기침체로 인해 비용 절감 등의 관점에서 기업들이 수요자원시장에 참여하려는 수요가 다소 증가할 수 있지만, 반대급부로 전기차 충전 인프라 시장은 경기침체로 인한 전반적인 기업들의 경제활동이 위축될 경우 수요 감소로 이어질 수 있으며 이는 당사의 재무상황에 악영향을 끼칠 가능성이 존재합니다. 따라서 향후 경제 전망, 국내외 정세, 각국 정부의 경제정책 등에 유의할 필요가 있으며 실물경제 및 금융시장의 침체는 다양한 방면으로 당사 사업에 악영향을 미칠 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나. 정부의 에너지 정책 및 전력수급계획 변화에 따른 위험

2023년 1월 산업통상자원부가 발표한 제10차 전력수급기본계획에 따르면,2030년의 목표 발전량 비중은 전 정부에서 세운 온실가스 감축목표(NDC)와 대비하여 원전의 비중은 23.9%에서 32.4%로 8.5%p 증가하고, 신재생에너지 비중은 30.2%에서 21.6%로 8.6%p 감소할 것으로 발표하였습니다.

당사는 수요관리 서비스, 전기차 충전 인프라, ESS, 태양광 등 신재생에너지를 포함한 분산형 에너지 자원 분야에서의 다양한 사업을 수행하고 있으며, 탄소중립 흐름에 맞춰 분산형에너지 자원 기반 효율적 전력 수요 관리 사업자의 입지를 갖추어가고 있습니다. 또한, 당사는 다양한 포트폴리오를 바탕으로 고객에게 최적의 분산에너지 통합운영 솔루션을 제공하여 향후 가상발전소 운영 사업자로서의 역량을 키워 재무적 성장성과 안정성에 기여할것으로 기대하고 있습니다.

그러나, 위와 같이
전세계적인 혹은 대한민국 정부의 에너지 정책이 수정될 수 있으며, 당사가 목표하는 분산형 에너지 자원에 대한 지원 축소로 이어질 수 있습니다.

이러한 경우 당사가 목표한 시장의 성장세가 둔화되거나 및 수익성이 악화될 수 있으며, 전체적인 신사업 전략 수정이 필요할 수 있습니다.
투자자께서는 이러한정부의 에너지 정책 및 전력수급계획에 변화에 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

전세계적 환경 문제인 지구온난화에 대응하기 위해 에너지 산업은 풍력, 태양광, 수소 등 저탄소 신재생에너지로의 대변환을 진행 중입니다. 2015년 파리협정(Paris Agreement)을 통해 전세계 195개국은 지구 온난화에 대비해 2100년까지 산업화시대 이전(1850~1900년) 대비 전세계 평균기온 상승을 2℃ 이하로 제한하는 목표를 설정했습니다. 또한 2019년 유엔 '기후행동정상회의'에서는 65개국 정상들이 2050년까지 탄소의 순배출량이 0이 되도록 하는 탄소중립 달성을 선언하였습니다. 이렇듯 신재생에너지는 탄소중립 달성, 에너지 안보, 유가 변동성에 대한 대비를 위한 전세계적인 주요 관심사가 되었습니다.세계 각국은 탄소중립 목표 달성을 위해 다양한 에너지 정책을 수립하고 실행하고 있습니다. 주요 현황은 다음과 같습니다.

[주요국 에너지 부문 탄소중립 전략]

구분
목표연도
주요정책

미국
2050
2035년까지 발전부문 탄소중립, 2050 재생에너지 비중 42%원전 유지, 차세대 원자력: 소형모듈원자(SMR)

영국
2050
해상풍력 활성화 및 SMR와 수소 생산

독일
2050
재생에너지 활용한 수소 생산, 천연가스 한시적 이용2022년 탈원전, 2038년 탈석탄

프랑스
2050
2022년 탈석탄, 2030년 재생에너지 비중 50%

일본
2050
재생에너지와 원자력

중국
2060
2025년 대비 2060년 원자력 4.8배, 풍력 4.5배, 태양광 6.9배

출처: 서울대 원자력정책센터

[주요국 에너지 정책 목표 현황]

구분
온실가스 감축
에너지 효율
재생에너지
원전

독일
2030년 55%,2050년 80~95% 감축('90년 대비)
2050년까지 50% 감축(1차 에너지 기준, '08년 대비)
2050년까지 최종 에너지 중 60%,발전비중 80%
2022년까지 단계적 탈원전

일본
2030년까지 26% 감축('13년 대비)
2030년까지 0.5억KL 감축(최종 에너지 기준, '13년 대비)
2030년까지 발전비중 22~24%
2030년 발전비중 20~22%

영국
2050년까지 최소80% 감축('90년 대비)
2020년까지 18% 감소(최종 에너지 기준, '07년 대비)
2030년까지총 에너지 소비 중 30%
2035년까지 총 13기(14GW)원전건설 추진

프랑스
2030년 40% 이상2050년 75% 감축('90년 대비)
2030년 20% 이상2050년 50% 감축(최종 에너지 기준, '12년 대비)
2030년까지 최종 에너지 32%발전비중 40%
2035년까지 원전 75%→50%로감축연기

출처: 제3차 에너지기본계획

우리나라는 2050 탄소중립을 목표로 2021년 「기후위기 대응을 위한 탄소중립·녹색성장 기본법」을 제정하여, 2022년 3월부터 시행 중입니다. 97% 이상의 에너지를해외에서 수입하는 대한민국에서는 그 필요성이 더욱 큽니다. 이에 정부는 경제성, 입지규제, 보급여건 등 공급가능량을 고려하여 기술 개발 및 지원 정책을 추진하고 있습니다. 특히, 잠재력 및 산업적 파급효과가 큰 수소, 연료전지, 태양광, 풍력을 3대 핵심 분야로 선정하여 집중적으로 지원하고 있습니다.정부의 에너지 관련 정책은 국가간 에너지 관련 협약 및 정부의 기조에 따라 변화가 가능하고, 그에 따라 발전원별 업황이 변동할 수 있습니다. 현정부 집권 후 정부의 신재생에너지 정책기조에 변화가 있으며, 일각에서 과속 논란이 있던 보급확대에 대한 속도조절이 전망되고 있습니다. 2023년 1월 산업통상자원부가 발표한 제10차 전력수급기본계획에 따르면, 2030년의 목표 발전량 비중은 전 정부에서 세운 온실가스 감축목표(NDC)와 대비하여 원전의 비중은 23.9%에서 32.4%로 8.5%p 증가하고, 신재생에너지 비중은 30.2%에서 21.6%로 8.6%p 감소할 것으로 발표하였습니다.

[제10차 전력수급기본계획 주요내용]

구분
주요 내용

기본방향
① 에너지안보를 위해 안정적인 전력수급을 최우선 과제로 추진

② 경제성(비용효율성), 환경성(온실가스 감축), 안전성 등을 함께 고려

③ 전력망 보강, 전력시장 개편 등 전력수급 기반 강화

방향 비교
(8, 9차 전기본) - 탈원전 및 탈석탄 - 신재생 중심의 에너지전환 (원전↓, 석탄↓, 신재생에너지↑)

(10차 전기본) - 실현가능하고 균형잡힌 전원믹스 - 원전의 활용, 적정 수준의 재생e (원전↑, 석탄↓, 신재생에너지↑)

기준수요
모형 전망과 데이터센터 및 전기화 영향을 반영하여, 2036년 최대전력수요는 135.6GW로 도출(2022∼2036년 연평균 2.5% 증가)

① (모형 전망) 9차 전기본과 동일한 전력패널모형, 거시모형 사용

② (전기화 수요) 모형을 사용해 산업/수송/건물 등에서 나타나고 있는 전기화 수요를 추정하되, 불확실성을 고려

③ (데이터센터 영향) 데이터센터는 4차 산업혁명의 핵심 동인으로서, 빠르게 확대될 것으로 검토되어 사업자 의향조사를 토대로 반영

수요관리
최종년도 기준 최대전력은 17.7GW(기준수요의 13.0%), 전력소비량은 105.7TWh(기준수요의 15.0%) 절감 추진

① 효율향상, 부하관리 등 기존 수요관리 수단을 내실화

② 데이터 기반 디지털 기술을 활용한 수요관리 강화 및 에너지캐쉬백 등 인센티브 프로그램 추가 등 수요관리 확대

목표수요
2036년 최대전력 118.0GW 전망(2022∼2036년 연평균 1.5% 증가)

< 목표수요 기준 전력소비량 및 최대전력 전망 >

연도
전력소비량(TWh)
최대전력(GW)

기준수요(A)
수요관리(B)
목표수요(C = A-B)

2030년
572.8
119.8
10.5
109.3

2036년
597.4
135.6
17.7
118.0

출처: 산업통상자원부(2023.01)

[2030년 전원별 발전량 비중 전망 (단위: TWh)]

구분
원전
석탄
LNG
신재생
무탄소
기타
합계

9차
발전량
146.4
175.1
136.6
121.7
-
6.0
585.8

비중
25.0%
29.9%
23.3%
20.8%
-
1.0%
100%

10차
발전량
201.7
122.5
142.4
134.1
13.0
8.1
621.8

비중
32.4%
19.7%
22.9%
21.6%
2.1%
1.3%
100%

출처: 제9차 및 제10차 전력수급기본계획(2023.01)

주1) 무탄소 발전 반영: (9차) 미반영, (10차) 수소+암모니아

[정격용량 기준 발전원별 설비용량 변화(단위: GW)]

구분
2022년
2036년
증감
비고

원전
24.7
31.7
+7.0
원전 계속운전 및 신규원전 반영

석탄
38.1
27.1
(11.0)
2036년까지 노후석탄 28기 폐지

LNG
41.3
64.6
+23.3
신규 LNG 및 노후석탄 LNG 전환 반영

신재생
29.2
108.3
+79.1
현실적 보급전망 반영

출처: 제10차 전력수급기본계획(2023.01)

또한 이에 따라 발전공기업 등 대규모 발전사를 통한 신재생에너지 공급목표의 일환인 '신재생에너지 공급의무(RPS)'의 의무공급비율 하향조정 또한 추진한다고 발표하였습니다. RPS 의무공급비율은 일정 규모 이상의 발전공기업 및 민간발전사들이 총 발전량의 일정비율 이상을 신재생에너지를 이용하여 공급토록 의무화하는 제도로, 미국과 영국, 이탈리아, 스웨덴, 일본 등에서 시행 중인 제도입니다. 전 정부는 2021년 4월 「신에너지 및 재생에너지 개발ㆍ이용ㆍ보급 촉진법」 제12조의5제2항의 개정안을 통해 총 전력생산량 중 신재생에너지를 이용하여 공급하여야하는 의무공급비율의 상한을 10%에서 25%로 개정하였으며, 2021년 12월 동법 시행령 개정을 통해 2022년 10%로 예정되어있던 RPS 의무공급비율은 12.5%로 상향 및 이후 년도에 대한 의무공급비율을 상향조정한 바 있습니다.

상기와 마찬가지로 현 정부는 2023년 1월 「신재생에너지법 시행령」 개정안 입법예고를 통해, 제10차 전력수급기본계획의 보급목표에 맞춰 의무공급비율을 2023년까지 법정상한인 25% 이르도록 하는 안을 마련할 것을 밝혔습니다. 아래는 입법예고에 따른 신재생에너지 의무공급비율을 정리한 표입니다.

[연도별 공급의무자의 신재생에너지 의무공급비율 비교]

해당연도
2021
2022
2023
2024
2025
2026
2027
2028
2029
2030

현행
9
12.5
14.5
17.0
20.5
25.0

개정(안)
9
12.5
13.0
13.5
14.0
15.0
17.0
19.0
22.5
25.0

출처: 산업통상자원부(2023.01)

또한 현 정부는 제10차 전력수급기본계획 상 수요자원시장을 강화할 것을 계획하고 있습니다. 구체적으로는 데이터기반 디지털 기술을 활용한 수요관리 강화와 인센티브 프로그램을 추가하는 방안을 발표하였습니다.세부적으로 ESS 보급, 수요자원 시장 개선 및 부하기기 활용 확대 등을 통해 최대전력을 8.92GW 감축할 것을 목표로 하고 있습니다. 수요자원시장은 국민 DR, Fast DR을 확대하고 피크수요 DR 개선 등 지속적인 제도개선을 통한 민간 참여를 활성화할 것을 목표로 하고 있습니다. 또한 전기차 보급목표 상향 및 V2G 기술 확산을 통해전기차 저장전력을 전력망으로 역송, 활용하여 최대전력을 0.48GW 감축할 것으로 계획하고 있습니다. V2G 기술은 전기차에 양방향 충방전 기술을 활용하여 전력피크시간대 등 필요시 전기차의 저장전력을 예비전력으로 활용하는 것으로 전기차 성능향상 및 보급대수 확대('30년까지 누적 362만대)를 통해 용량을 확보할 계획입니다. 이러한 내용을 고려한 최대전력 수요관리 목표량은 아래와 같습니다.

[ 최대전력 수요관리 목표량 요약 ]

(단위: MW)

구분

전력소비 절감
(
효율향상
)

부하관리

합계

고효율

기기

효율

관리

스마트

에너지

관리

행동

변화

ESS

부하

기기

V2G

DR

26
년

930

637

499

17

255

459

0

3,361

6,158

31
년

2,836

1,658

841

103

863

1,014

61

4,271

11,647

36
년

4,529

2,591

899

247

2,100

1,688

481

5,136

17,672

출처: 제10차 전력수급기본계획(2023.01)

당사는 전력 수요관리 서비스, 전기차 충전 인프라, ESS, 태양광 등 신재생에너지를 포함한 분산형 에너지 자원 분야에서의 다양한 사업을 수행하고 있으며, 탄소중립 흐름에 맞춰 분산형에너지 자원 기반 효율적 전력 수요 관리 사업자의 입지를 갖추어가고 있습니다. 또한, 당사는 다양한 포트폴리오를 바탕으로 고객에게 최적의 분산에너지 통합운영 솔루션을 제공하여 향후 가상발전소 운영 사업자로서의 역량을 키워 재무적 성장성과 안정성에 기여할것으로 기대하고 있습니다.

그러나, 위와 같이 전세계적인 혹은 대한민국 정부의 에너지 정책이 수정 될 수 있으며, 당사가 목표하는 분산형 에너지 자원에 대한 지원 축소로 이어질 수 있습니다. 이러한 경우 당사가 목표한 시장의 성장세가 둔화되거나 및 수익성이 악화될 수 있으며, 전체적인 신사업 전략 수정이 필요할 수 있습니다. 투자자께서는 분산형 에너지 산업의 시장동향에 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

다. 수요자원 거래시장의 성장성 관련 위험

2023년 온기

및 2024년 1분기
당사 연결재무제표 기준
각각
매출액의 83.88%
, 85.28%
가 전력 수요관리 서비스를 통한 매출로 이루어지고 있음에 따라 당사 매출액은 수요자원 거래시장과 매우높은 연관성이있다
고 볼 수 있습니다.
당사가 영위하는 수요자원 거래시장은 정부의 전력산업 재편구조가 과거 정부의 신재생 발전자원 확대 정책에서 자원간 균형으로 변경됨에 따라 지속적인 성장을 이어갈 것으로 전망됩니다
. 전력 가격 상승과 에너지 소비 효율화에 대한 제도적의무 강화 등은 이러한 수요자원 거래시장의 성장을 가속화하는 요인입니다.
당사 또한 이러한 수요자원 거래시장의 성장에 수혜를 받을 것으로 판단하고 있으나, 향후 수요자원 거래시장의 성숙도 심화 및 시장 환경의 변화에 따라 현재와 같은 성장세를 이어가지 못할 경우 당사의 영업성과에 부정적인 영향
을 미칠 수있습니다. 투자자께서는 수요자원 거래시장의 성장성의 변동성에 유의하시어 투자해 주시기 바랍니다.

202
3년 온기
및 2024년 1분기
당사 연결재무제표 기준
각각
매출액의 83.88%,
85.28%
가 전력 수요관리 서비스를 통한 매출로 이루어지고 있음에 따라 당사 매출액은 수요자원 거래시장의 성장과 매우 높은 연관성이 있다고 볼 수 있습니다.
당사가 영위하는 수요자원 거래시장은 정부의 전력산업재편구조가 과거 정부의 신재생 발전자원 확대 정책에서 자원간 균형으로
변경됨에 따라 지속적인 성장을 이어갈 것으로 전망됩니다
. 전력 가격 상승과에너지 소비 효율화에 대한 제도적 의무 강화 등은 이러한 수요자원 거래시장의 성장을 가속화하는 요인입니다. 아울러 중소형 수요자원시장 및 국민 수요자원시장 등 비교적 작은 규모의 수요자원에 대한 인센티브 프로그램이 강화되고, 시스템의 고도화로 인해 수요관리 사업자들이 다수의 중소형 고객을 효율적으로 관리할 수 있게 됨에따라 수요관리고객군을 소규모 에너지 사업자까지 확장할 수 있게 되었습니다.

리서치 업체인 Arsta에 따르면, 국내 수요자원 거래시장은 2021년 2.1억 달러규모에서 2028년 4.5억 달러 규모로 성장하며 연평균 6.77%의 성장률을 기록할 것으로 예상됩니다.

[국내 수요자원 거래시장 규모]

국내 수요자원 시장 추이 및 전망.jpg
국내 수요자원 시장 규모 및 전망

출처
: Korean Demand Response (DR) Market Research Report 2022,
Arsta

기
존 수요자원은 산업용 전력다소비 참여고객으로 향후 국내 산업 구조 변화 등을 고려하면 주택용 및 상업용 참여고객을 확대하기 위해 신규 수익모델을 지속 확보할 계획
입니다.
향후
IoT 기술을 활용하여 소규모 참여 고객의 참여 비용을 대폭 감소시키고 기존 수동반응이 아닌 자동반응
(Auto DR)을 통한 참여가 활성화되면 주택용
, 상업용 중심의 소규모 참여고객으로 구성한 수요자원
(VPP)들의 경쟁력이 큰 폭으로 향상될 것으로 전망됩니다
. 2023년 실시간
/보조서비스 시장이 제주도부터 도입되고
2025년 부터는 전체 시장으로 확대될 예정으로 수요자원이 발전기와 경쟁하며 보조서비스 시장에 참여할 것으로 예상됩니다
.

또한, 수요자원이 전력시장에서 대표적 보조서비스 상품인 주파수조정 및
1차 예비력에 참여하기 위해서는 실시간으로 수요를 빠르게 조절할 수 있는 능력이 필요하며 이를 위해서는 산업용 중심의 기존
수요자원보다는 주택용
, 상업용의 소규모 참여고객을 다수로 하는 수요자원을 구성하고 자동반응 방식을 도입해야 합니다
. 전력거래소는 이러한 변화에 맞춰 소규모 참여고객 확대를 위해
2019년
12월부터 국민
수요관리 서비스(국민DR) 제도를 운영하고 있으며 보조서비스 시장 도입 이전 유연성 수요반응 자원 육성을 위해
2020년
11월부터
Fast DR을 도입하여 운영하고 있습니다
.이처럼 정부 차원에서 수요자원 시장 규모의 확대를 위해 다양한 DR프로그램을 신설 운영중에 있으며 향후에도 다양한 DR프로그램이 정부 주도로 신설될 것으로 예상하고 있습니다. 당사 및 당사의 종속회사인 (주)아이디알서비스는 표준/중소형 수요관리 서비스를 운영하고 있으며 당사의 종속회사인 (주)파란에너지는 국민 수요관리 서비스를 영위하고 있습니다. 당사는 국내 수요자원관리 사업자 중 가장 많은 고객사를 보유하고 있는 업체로서 높은 인지도를 보유하고 있습니다. 특히 많은 고객사를 바탕으로 산업내 영향력과 인지도가 커져 다수의 전력산업 벨류체인에 속한 기업으로부터 분산자원 협력 문의가 들어오고 있습니다.당사는 이러한 수요자원 시장 성장의 수혜를 받을 것으로 판단하고 있으나, 향후 수요자원 시장의 성숙도 심화 및 시장 환경의 변화에 따라 현재와 같은 성장세를 이어가지 못할 가능성이 있으며, 수요자원 시장을 대체하는 시장이 출현할 가능성을 배제할 수 없습니다. 이러한 경우 당사의 매출액 확대 및 당사의 영업 성과에 부정적인 영향이 존재할 수 있으니 투자자께서는 수요자원 거래시장의 성장성의 변동성에 유의하시어 투자해 주시기 바랍니다.

라. 잠재적 시장 경쟁자 등장에 따른 시장지배력 하락 위험
전력 수요관리 서비스의 기본 전제는 수요자원시장에 많이 참여하게 끔 유도하고 이를 통해 전력수요 감축
을 최대화 하는 것입니다. 따라서
감축 사업을 영위함에 있어서 별도의 인허가 기준이나 대규모의 자본 등 진입장벽이 높지 않은 편이며
자본 및 인력 확충이 비교적 수월한 대기업이 시장내 신규 진입할 시 당사의 시장점유율 확보에 장기적인 위험요소가 될 수 있습니다.

하지만 자본과 인력 확충을 하더라도 수요관리 서비스 내 경쟁력을 확보하기 위해서는 전반적인 수요관리 서비스의 운영 및 관리 체계를 확립하는 것 뿐만 아니라 장기간에 거친 인증 노하우, 전문인력 보유, 사업 인프라를 보유한 업체와의 네트워크 등이 종합적으로 필요합니다.
당사는 오랜 업력을 바탕으로 수요관리 서비스의 전문성을 강화하기 위해 국내외 수요관리 서비스 전 영역에 걸친 사업 노하우 및 경험을 축적하였고 국내 수요관리 서비스 1위 업체인 (주)아이디알서비스를 2020년 12월에 100%종속회사로 인수하였습니다.
이러한 결과 수요자원관리사업 부분 국내 1위의 시장점유율을 차지하고 있습니다.
이처럼 사업 지배력 확보에 많은 시간이 소요되고 당사가 높은 시장지배력을 보유하고 있음에도 불구하고, 수요자원관리 사업에 진출한 다수의 업체들이 존재하는 상황이며,
거대 자본 및 인력 충원이 비교적 수월한 대기업이 시장선점을 목적으로 신규진입및 경쟁에 참여 시, 장기적으로 수요자원관리 사업을 영위하는 업체들은 경쟁력을잃을 수 있으며, 시장지위 유지에 위험요인으로 작용할 수 있다는 점
을 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

수요자원관리 사업을 영위함에 있어서 별도의 인허가 기준이나 대규모의 자본이 필요한 것이 아니기 때문에 관리 방법론이나 사업 추진 절차 및 조건 등을 이해하고 사업을 접근한다면 누구나 수요자원관리 사업의 사업자가 될 수 있는 산업적 특성을 보유하고 있습니다. 이로 인해 불특정다수의 기업들이 사업에 진출하고 있거나 진출할 계획을 가지고 있을 수 있으며, 특히 자본 및 인력 확충이 비교적 수월한 대기업이 시장내 신규 진입할 시 당사의 시장점유율 확보에 장기적인 위험요소가 될 수 있습니다
신규로 수요자원관리 시장에 진출하기 위해서는 수요관리사업자 등록이 필요합니다.이는 일정 자격 요건만 충족하면 등록이 가능합니다.

[수요관리사업자 등록 관련 법령]

전기사업법 제 31조(전력거래)~(중략)~

⑤

「지능형전력망의

구축

및

이용촉진에

관한

법률」

제12

조
제1
항에 따라 지능형전력망 서비스 제공사업자로 등록한 자 중

대통령령
으로 정하는 자
(이하 “수요관리사업자”라 한다는)

제43

조에 따른 전력시장운영규칙으로 정하는 바에 따라 전력시장에서 전력거래를할 수 있다
. 다, 만수요관리사업자 중,

「독점규제

및

공정거래에

관한

법률」

제31

조
제1
항의 상호출자제한기업집단에 속하는 자가 전력거래를 하는 경우에는

대통령령
으로 정하는 전력거래량의 비율에 관한 기준을 충족하여야 한다
.

전기사업법 시행령 제 19조(전력거래)~(중략)~

⑥

법

제31

조

제5

항

본문에서 “대통령령으로 정하는 자”란

「지능형전력망의

구축

및

이용촉진에

관한

법률

시행령」

별표 1

에 따른 수요반응관리서비스제공사업자
(이하 “수요관리사업자”라 한다
)를 말한다
.

「지능형전력망의

구축

및

이용촉진에

관한

법률

시행령」

별표 1

구분
등록기준
업무범위

지능형전력망 기반 구축사업자

1.
「
전기사업법
」
제
7
조에 따라 허가받은 송전사업자
,
배전사업자
,
구역전기사업자 또는 같은 법 제
35
조에 따라 설립된 한국전력거래소일 것

2.
자본금
20
억원 이상

3.
「
국가기술자격법
」
에 따른 전기ㆍ정보통신ㆍ전자ㆍ기계ㆍ건축ㆍ토목ㆍ환경 분야의 기사
3
명 이상
(
전기 분야의 기사
1
명 이상 포함
)
을 둘 것

4.
법 제
26
조제
1
항에 따른 지능형전력망 정보의 신뢰성과 안전성을 확보하기 위한 보호조치 계획을 갖출 것

지능형전력망을 이용하여 전기를 공급하거나 전력계통의 운영에 관한 사업

지능형전력망

서비스

제공사업자 중

수요반응

관리서비스

제공사업자

1.
삭제
<2014.12.23.>

2.
「
국가기술자격법
」
에 따른 전기ㆍ정보통신ㆍ전자ㆍ기계ㆍ건축ㆍ토목ㆍ환경 분야의 기사
2
명 이상
(
전기 분야의 기사
1
명 이상 포함
)
을 둘 것

3.
법 제
26
조제
1
항에 따른 지능형전력망 정보의 신뢰성과 안전성을 확보하기 위한 보호조치 계획을 갖출 것

지능형전력망을 이용하여 전력수요를 관리하는 사업

한편, 전력거래소에서 운영하는 수요자원 전력거래시스템상 수요자원사업자는 총 29개 사업자이며 아래와 같습니다.

[수요자원시장 사업자 현황]

연번
사업자명
상장 여부

1
그리드위즈(주)
X

2
넥스트에라리소스 주식회사
X

3
매니지온(주)
X

4
미래앤환경(주)
X

5
벽산파워(주)
X

6
새서울산업(주)
X

7
서울에너지공사
X

8
시너지(주)
X

9
씨에스위더스(주)
X

10
아이디알서비스(주)
X

11
에너클(주)
X

12
에넬엑스코리아 유한회사
X

13
에스케이텔레콤(주)
O

14
엔라이튼(주)
X

15
엘에스사우타(주)
X

16
오이씨(주)
X

17
웰라인시스템(주)
X

18
이엔에스(주)
X

19
인업스(주)
X

20
캠코(주)
X

21
케이티(주)
O

22
코리아에너지(주)
X

23
쿠루(주)
X

24
파란에너지(주)
X

25
파워텍에너지(주)
X

26
포스코디엑스(주)
O

27
한국엔텍(주)
X

28
한국전력정보(주)
X

29
헤리트(주)
X

출처: KPX 수요자원 전력거래시스템(http://dr.kmos.kr)

수요자원 관리사업을 추진하기 위해서는 고객 모집 및 관리, 운영 경험이 없이는 신규 고객 확보 및 대규모 전력 감축 운영은 쉽지 않습니다. 또한, 수요자원 관리사업은오랜기간에 걸친 사업 노하우와 경험이 수반되는 사업으로서 수요자원 관리를 위한 운영 프로그램을 수요관리사업자가 직접 운용해야 하기 때문에 이러한 노하우는 시장 경쟁력을 좌우하는 중요한 요소로 작용하
며 수요자원에 참여하는 고객이 수요자원 관리 사업자를 선택하는 주요 요소입니다.

국내 수요자원시장 사업자의 각 사업용량의 경우는 공식적으로 발표된 자료는 존재하지 않
으며
최근 당사가 추정하였던 2022년 기준 수요자원 시장의 주요 사업자의 등록 용량 기준 비율은 아래와 같습니다.

[수요자원 시장의 주요 사업자의 등록 용량 비율]

DR

등록 용량

순위

회사명

DR

등록 용량비율

1

㈜아이디알서비스

22%

2

케이티(주)

20%

3

에넬엑스코리아 유한회사

16%

4

㈜그리드위즈

13%

5

기타

28%

출처:
당사 추정

주1)
당사 및 아이디알서비스의 수치는 내부 데이터이며 기타 경쟁사 자료는 추정치입니다.

또한, 당사가 추정한 2023년 기준 전체 등록용량 및 당사 용량을 고려할 때
전체 4.5GW 중에서 당사가 0.75GW 및 당사의 종속회사인 (주)아이디알서비스 1.05GW로 총 1.8GW(점유율 기준 40%)를 확보하고 있는 것으로 파악됩니다.

전력거래소는 또한 매월 수요자원거래시장 현황 및 운영정보를 발표하며 최근 23년 12월 발표한 23년 9월 수요자원거래시장 현황 및 운영정보에 따른 각 사업자별 자발적DR 참여 실적을 기준으로 하면 총 낙찰량 8,717MWh 중 당사 958MWh, 당사의 종속회사인 (주)아이디알서비스 4,077MWh로 약 57.8%의 점유율을 확보하고 있습니다.

[자발적DR 참여 실적 (2023년.9월)]

(단위: MWh)

연번
사업자명
입찰량
낙찰량
감축량
감축이행률

1
아이디알서비스(주)
20,917
4,077
6,656
163.3%

2
케이티(주)
8,404
1,154
1,494
129.4%

3
에넬엑스코리아 유한회사
11,862
1,129
1,470
130.2%

4
그리드위즈(주)
9,607
958
2,189
228.6%

5
시너지(주)
5,107
647
967
149.5%

주1) 낙찰량 상위 5개사 기준

주2) 2023년 10월 자발적DR 참여 실적부터 전력거래소에서 개별 사업자별로 미공개

당사는 이처럼 경쟁사와 비교하여 높은 점유율 및 이행률을 보이는 등 높은 경쟁력을 보유하고 있으며 세부적인 경쟁사항은 아래와 같습니다.
1.

에너지 데이터 테크 기반 국내 유일 분산자원 융합서비스 제공

당사는
DR, 태양광
, ESS 및
EM 등 다양한 분산 에너지 자원을 오래된 업력 노하우를 통하여 통합 관리 및 최적화를 진행하고 있습니다
. 고객의 데이터를 기반으로
ESS를 국내최대 규모로 운영
(875MWh)하고 있으며 태양광
또한 데이터 기반으로 효율적으로 운영하고 있습니다
. EM에서도 전기차를 이용한 플러스
DR 및 국민
DR 참여를 통해 전기차 충
/방전 데이터를 수집하여 향후
VPP 시장에 대응하고자 준비하고 있습니다
. 이렇게 수집된 에너지 데이터에 대한 분석기술 및
Know-How는 당사의 경쟁력으로 작용하고 있습니다. 일례로,
DR
고객의 에너지사용 패턴을 통계적으로 분석하여 고객의 조업영향도를 최소화하는
DR 운영이 가능하게 함으로써 고객만족도와
DR의 전력망 기여 효과를 극대화할 수 있습니다
. 동 기술 경쟁력은
IP로 보호되는 사항도 존재하지만 주로 오랜기간 축적된
Know-How성 형태가 많으며 이는 단기간에 축적되는 사항이 아니기 때문에 충분한 경쟁력으로 작용하고 있습니다
.

2.
다수 고객 및 자원편성 역량 기반 타사대비 우수한 감축 이행 역량 보유

당사는 다수 고객 및 자원편성 역량을 보유하고 있습니다. 다양한 사업군에 있는 다수의 고객 확보는 자원편성에 유리합니다
.
예를 들어 자원편성 단위로 충족해야 하는 감축이행률의 관점에서 같은 자원에 속해있는 회사가 감축이 어려우면 같은 자원에 속해있는 다른 회사가 감축에 더 참여하도록 유도하여 감축 목표시간을 채워 감축이행률을 높일 수 있도록 운영하는 것이 DR을 운영하는 수요관리사업자의 노하우이며 이는 경쟁사와 비교하여 수월하게 감축이행이 가능하도록 해 더 많은 이행 정산금을 수령하는 원동력이 되고 있습니다. 또한 당사는 각 산업섹터를 대표하는 회사를 주요 고객으로 확보하여 이러한 섹터별전력감축 노하우를 보유해 추가적인 고객확보에 있어 타 경쟁사와 대비해 유리한 점을 보유하고 있습니다

3.

높은 시장 점유율과 안정적 자원 용량 보유하
여 견고한 진입장벽 구축

당사는
경쟁사보다 많은 용량을 운영함으로써 그만큼 전력망 안정에 기여를 할수 있고 안정적 자원의 활용은 더 많은
DR
시장에 참여할 수 있는 기회요인을 높여 경쟁사 대비 매출 및 영업이익에 유리합니다.
당사의 연도별 기존 고객의 이탈률은 약
1%
정도이며, 이는 당사의 서비스에 만족하여 지속적으로 함께하는 고객이 많다는 것을 의미합니다. 그에 따라 당사의 고객에서 이탈하는 경우보다는 경쟁사의 고객을 당사의 고객으로 유치하는 빈도가 더욱 많습니다. 또한 당사는 수요관리 사업 초기부터 참여했던 기업으로서 수요관리 전문인력 확보 측면에서도 경쟁사보다 유리합니다. 해당 산업에서는 전문인력의 축적된 경험이 중요한 요소로 작용하며 지표를 통해 안정적인 운영능력에 대한 확인이 가능하기 때문에 신규고객 혹은 경쟁사의 고객이 수요관리 사업자 선정 시 유리하게 작용하고 있습니다

[고객 유지율]

구분

7

차년도

(2021)

8

차년도

(2022)

9

차년도

(2023)

기존고객수

442

442

480

이탈

5

13

5

고객유지율

98.9%

97.3%

99.0%

주
)

고객유지율
: 1- (
이탈 / 기존고객수) * 100

이처럼 높은 수준의 시장점유율 확보와 수요자원 관리사업 관련 전문성에도 불구하고, 탄소감축관련 사업에 진출한 다수의 업체들이 존재하는 상황입니다. 거대 자본 및 인력 충원이 비교적 수월한 대기업이 시장선점을 목적으로 신규진입 및 경쟁에 참여 시, 장기적으로 당사를 포함한 수요자원 관리사업을 영위하는 업체들은 경쟁력을 잃을 수 있으며, 시장지위 유지에 위험요인으로 작용할 수 있다는 점을 투자자께서는유의하여 주시기 바랍니다.

마. 전기차 충전 인프라 사업의 정부 보조금 정책 등의 변경에 의한 위험전기차 충전 인프라 시장은 전기차 보급률 및 정부정책에 힘입어 빠르게 성장 중입니다.
2030년까지 글로벌 4,174억 달러, 국내 1.5조원의 시장규모가 예상됩니다.
현재 국내 충전기 대비 전기차 보급현황은 약 2.2대 수준으로 글로벌 탑 수준에 해당되지만, 고속충전의 경우 충전기 한대당 18.9대로 보급률이 매우 저조한 상황입니다

당사는

2024년 1분기
연결재무제표 기준
으로
전체 매출액의
6.75%

를 전기
차 충전 인프
라 관련 사업에서 발생하고 있습니다. 당사는 전기차 충전 관련 솔루션을 제공하고 있으며 주요하게는 모뎀/컨트롤러 제품과 양방향 전기차 충전기를 제작, 판매하고 있습니다. 모뎀
/컨트롤러 부문에서 당사는 전기차 충전기와 차량의 충전을 위한 통신 기기인
① 차량용
(Applemint), ② 충전기용
(Peppermint) 모뎀을 제작
, 판매하고 있습니다
. 또한 모뎀 판매 전에
③ 차량
TEST용 충전 모뎀
(Simplemint EVSE)과
④ TEST용 충전기 모뎀
(Simplemint), ⑤ EV ChargingEmulator를 고객에게 판매하여 충분한 테스트를 거쳐
Applemint와
Peppermint를 믿고 구매할 수 있는 구조로 운영하고 있습니다
. 충전기 부문에서는 양방향 충전이 가능한 지능형 충전기 및 서버를 개발
/공급하고 있으며 지능형 충전기는 완속
1개 모델
, 중속
1개 모델로 구성되어 있습니다
. 또한 당사는 종속회사인 (주)그리드엠을 통하여 분산자원을 이용한 전기차 충전 솔루션인 '스카이블루'를 제공하고 있습니다. 현재 국내 충전 인프라 시장은 완속 충전기 위주의 시장이며 가격경쟁 심화로 인해 수익성이 악화된 상황이며 향후 수익성이 높은 고속 충전기에 대한 정부보조금 축소 등은 국내 전기차 시장의 수익성을 악화 시킬 위험이 있습니다. 또한 미국의 경우, 2023년 2월 Buy America 세부 지침을 발표, 전기 충전기는 미국 철강 사용, 미국에서 최종 제조 등의 내용을 발표하였습니다. 이렇듯
전
기차
충전기 인프라 사업은 국가별 정책에 많은 영향을 받고 있어 향후 보조금 축소 또는 취소가 발표 될 수 있습니다.
이 경우 당사의 전기차 충전 인프라 관련 사업에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

전기차 충전 인프라 시장은 전기차의 보급률 성장과 함께 빠르게 규모가 확대되고 있습니다.
글로벌 전기차 충전인프라 및 서비스 시장은 2030년까지 4,174억 달러 규모로 성장할 것으로 전망되고 있습니다.

[글로벌 전기차 충전 인프라 및 서비스 시장 전망]

글로벌 전기차 충전 인프라 및 서비스 시장 전망.jpg
글로벌 전기차 충전 인프라 및 서비스 시장 전망

자료:
프레시던스 리서치, IBK 투자증권

한편, 대한민국 정부는 신규 건설시장 주차면 수의 5%까지 의무적으로 전기자동차 충전기를 설치를 발표하였습니다. 이에 따라 매년 신규 분양 20만호에 대한 주차면의 5%인 1만대 이상의 충전기가 설치될 것입니다. 더불어 공공기관의 모든 차량은 교체 시 전기자동차로 하는 것을 추진하고 있으며, 대중교통인 전기버스, 전기트럭 등의 상용차와 전기택시 등의 수량도 매년 100% 이상 증가하고 있어 전기 충전 인프라에 대한 수요는 증가할 것으로 예상됩니다. 환경부는 전기차 증가에 맞춰서 '25년에 59만개, 27년에 85만개를 거쳐서 30년에는 123만개의 충전기를 설치할 계획입니다.

[2030 충전인프라 구축 정부 로드맵]

(단위: 만기)

구분
2025년
2027년
2030년

급속
6.9
9.9
14.5

완속
52.0
74.6
108.5

합계
58.9
85.5
123.0

자료: 환경부, 2023

주) 누적 기준

현재 국내 전기차 충전기는 약 19만대 수준으로 빠르게 확대되고 있습니다. 전기충전기 당 전기차 대수는 약 2.2대로 매우 높은 보급률을 보이고 있으나, 급속충전기의 경우 충전기 당 약 18.9대로 급속 충전기의 보급률이 매우 저조한 상황입니다. 이러한 배경에는 급속 충전기 설치 비용이 완속 충전기 대비 현저히 높은 것이 주요 원인으로 해석되고 있습니다. 관련 기관 등에 따르면 급속 충전기의 설치비용은 약 2~4천만원 수준, 초급속의 경우 1억원까지 소요되는 것으로 파악되었습니다. 반면, 완속충전기의 경우 설치비가 200만원 수준으로 알려졌습니다. 현재 국내 유형별 충전기 설치현황은 아래와 같습니다.

[국내 전기차 충전기 설치 현황]

(단위: 기)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년

급속
3,343
5,213
7,396
9,805
15,067
20,641

완속
10,333
22,139
37,396
54,383
91,634
173,440

합계
13,676
27,352
44,792
64,188
106,701
194,081

자료: 무공해차 통합누리집, 전기차 및 충전기 보급 이용현황 분석보고서(전력거래소)

완속충전기의 경우 차량당 평균 이용시간이 5시간이상으로 충전기 사업자 입장에서 수익성을 가져가기 어려운 상황입니다. 정부 역시 급속 충전기 확보에 대한 필요성을인지하고 현재의 급속충전기 보조금 50%를 확대할 계획을 검토 중인 것으로 알려져있습니다. 한편, 미국의 경우 전기차 충전인프라 구축을 위한 다양한 정책을 시행 중입니다.
2021년 11월 발표한 국가 전기차 충전 인프라 확대 프로그램(NEVI: National EV Infrastructure)에
따르면 2022년부터 매년 10억 달러, 총 50억 달러를 투자 결정하였습니다. 나아가 최근 2023년 2월에는 Buy America의 세부 방침을 발표하였으며 주요 내용을 아래와 같습니다. 한편, 미국의 경우 전기차 충전인프라 구축을 위한 다양한 정책을 시행 중입니다. 2021년 11월 발표한 국가 전기차 충전 인프라 확대 프로그램(NEVI: National EV Infrastructure)에 따르면 2022년부터 매년 10억 달러, 총 50억 달러를 투자 결정하였습니다.

[미국 전기충전인프라 관련 주요 정책 내용]

구분
내용

NEVI(National EV Infrastructure)(2021.11)
- 2022년부터 2026년까지 전기충전기 인프라에 매년 10억달러 투자- 미국 고속도로 매 50마일(80Km)에 충전기 50만대 설치- 적격프로젝트에 80% 지원금 지급

Buy America(2023.02)
- 원재료: 미국산 철강 사용- 충전기 미국에서 최종 조립- 충전기 부품의 55%는 미국에서 제조(2024년 7월부터 적용)

자료: 언론보도 종합

이처럼 미국은 전기차 뿐만 아니라 전기충전기 시장에서도 미국 생산 및 부품 사용을요구하고 있습니다.

당사
는
2024년 1분기
연결재무제표 기준으로 전체 매출액의 약
6.75
%를 전기차충전 인프라 관련 사업에서 발생하고 있습니다.
당사는 전기차 충전 관련 솔루션을 제공하고 있으며주요하게는 모뎀/컨트롤러 제품과 양방향 전기차 충전기를 제작,판매하고 있습니다. 모뎀
/컨트롤러 부문에서 당사는 전기차 충전기와 차량의 충전을위한통신 기기인
① 차량용
(Applemint), ② 충전기용
(Peppermint) 모뎀을 제작
, 판매하고있습니다
. 또한 모뎀 판매 전에
③ 차량
TEST용 충전 모뎀
(Simplemint EVSE)과
④ TEST용 충전기 모뎀
(Simplemint), ⑤ EV Charging Emulator를 고객에게 판매하여 충분한 테스트를 거쳐
Applemint와
Peppermint를 믿고 구매할 수 있는 구조로 운영하고 있습니다
. 충전기 부문에서는 양방향 충전이 가능한 지능형 충전기 및서버를 개발
/공급하고 있으며 지능형 충전기는 완속
1개 모델
, 중속
1개 모델로 구성되어 있습니다
. 또한 당사는 종속회사인 (주)그리드엠을 통하여 분산자원을 이용한 전기차 충전 솔루션인 '스카이블루'를 제공하고 있습니다. 더불어 당사는 상기의 미국 전기차 충전 인프라 관련 주요 정책 변동에 따라 향후 전기차 충전 인프라 사업의 미국 진출 검토도 고려하고 있습니다.

당사의 전기차 충전 인프라 관련 사업에서 가장 큰 비중을 차지하는 매출인
① 차량용
(Applemint), ② 충전기용
(Peppermint) 모뎀
의 경우 국내에 소수의 업체가 제조하고 있는 것으로 파악하고 있으며 유의미한 양산 매출은 없는 것으로 확인됩니다. 때문에 시장규모에 따른 구체적인 점유율은 확인할 수 없으나 국내의 경우 당사가 대부분 충전기 제조사에 납품을 진행하고 있는 것으로 확인되고 있습니다.
당사는 다년간의 충전 기술 노하우를 바탕으로 고객의 충전기에 기술적인 문제가 발생하면 제품의 디버깅 및 상태정보를 모뎀에서 확인하여 원격으로 숙련된 기술엔지니어가 문제를 인지하고 고객에게 해결 방안을 제공을 하고 있는

등 차별화된 경쟁력을 보
유하고 있습니다.

현재 국내 전기차 충전 인프라 시장은 완속 충전기 위주의 시장이며 가격경쟁 심화로인해 수익성이 악화된 상황이며 향후 수익성이 높은 고속 충전기에 대한 정부보조금 축소 등은 국내 전기차 시장의 수익성을 악화시킬 위험이 있습니다. 또한 미국의 경우, 2023년 2월 Buy America 세부 지침을 발표, 전기 충전기는 미국 철강 사용, 미국에서 최종 제조 등의 내용을 발표하였습니다. 이렇듯 전기차 충전 인프라 사업은 국가별 정책에 많은 영향을 받고 있어 향후 보조금 축소 또는 취소가 발표될 수 있습니다.
이 경우 당사 제품 수요의 감소에 따라 전기차 충전 관련 사업의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

바. ESS 화재 관련 위험
전기
저장장치(ESS, Energy Storage System)는 생산된 전기를 배터리에 저장하였다가, 적시에 공급하여 에너지 효율을 높이는 시스템으로
2017년 이후 전북, 전남, 세종, 태안 등지에서 누적 30건 이상의 화재가 발생하였습니다.
당사는 ESS와 관련하여 EPC 사업, PMS 운영 등을 수행하고 있으나, ESS의 화재원인으로 지목된 배터리 등을 제조하고 있지 않습니다.
그럼에도 불구하고
당사가 예상하지 못한 강화대책, ESS 발화와 관련한 새로운 원인 규명 등이 발표될 가능성을 배제할 수 없습니다.
이 경우 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

전기저장장치(ESS, Energy Storage System)는 생산된 전기를 배터리에 저장하였다가, 적시에 공급하여 에너지 효율을 높이는 시스템으로 2017년 이후 전북, 전남, 세종, 태안 등지에서 누적 30건 이상의 화재가 발생하였습니다. ESS 화재의 원인으로는 과다 충전, 특정 셀에 과부화, 시공 및 설치 이슈, 배터리 자체 문제 등 다양한 이유가 거론되고 있으며, 2022년에도 S사 데이터센터, 담양 태양광발전소 등 각지에 설치된 ESS에서 화재사고가 발생하고있습니다. 당사는 2017년 5월 ㈜포웰 하수 재이용시설 에너지효율화 시스템 구축공사를 시작으로 EPC 사업, PMS 운영 등으로 ESS 관련 매출을 확대시켜 나갔습니다.

2018년 다 건의 ESS 화재사고 발발 이후, ESS 시장은 침체되었습니다. 하지만 당사는 ESS를 신재생에너지 공급의 안정성을 위한 필수 설비로서 보급 확대를 예상하고 있으며, 추후 ESS 시장 회복 시 재진입 또한 염두에 두고 있습니다. 산업통상자원부는 2022년 5월 ESS 화재사고 예방을 위한 배터리 안전기준 강화, 시설 안전기준 정비, 운영관리 명문화 등 전기저장장치산업의 지속가능한 경쟁력 확보를 위한 'ESS 안전강화 대책'을 발표하였습니다.

[전기저장장치(ESS) 안전 강화대책 추진안]

구분
세부내용

화재 조사결과개선대책
① 충전율 제한 변경 등 배터리에 대한 안전기준 강화 및배터리 제조공정 개선

② 자체 소화시스템 설치, 정상동작 여부 확인, 내부압력 감압을 위한 시설 , 주기적 점검 의무화 등 운영관리 강화

안전확보필요사항
① 5MWh 이하 단위 내화구조 격벽 설치 의무화, 비상정지시간, 운영정보 기록항목 구체화 등 배터리 설치 및 운영관리 관련 미비점 보완

②사용 후 배터리, 신기술 배터리, 이동형 전기저장장치, UPS 등 다양한 에너지 저장장치(ESS) 등장에 따른 안전기준 추가

③ ESS 화재사고 조사위원회 신설, 리콜제도 신설, 보험가입 의무화 등을 추진하여 화재사고조사 결과의 신뢰성 확보 및 이행력 담보 진행

④ 실시간 안전관리시스템(ESS 통합관리 시스템), 이차전지 화재 안전성검증센터, 신재생 연계 ESS 안전성 평가센터 등을 구축하여 디지털 기술을 활용한 에너지 저장장치 안전관리 기반 확충

지속가능한성장
① 태양광, 풍력 등 재생에너지 확대 따라 신뢰성 높은 전기저장장치 연구개발ㆍ보급 및 공공기관 주도 하 대규모 전기저장장치 설치

② 전기저장장치안전관리 교육과정 신설 등 전문인력 양성

③ 전기안전 플랫폼 구축을 통해 디지털체제로 전환 및 빅데이터 표준화, 전기안전관리 로드맵 수립 등 추진

출처: 산업통상자원부 (2022. 05)

또한 2023년 1월 '에너지스토리지 산업정책 TF'를 출범하여, 안정적 전력망 구축과 ESS 산업 육성 등 관련 정책방향 수립을 추진하는 등 ESS 관련 안전관리 체계를 보완ㆍ강화해 나가고 있습니다.
당사는 ESS와 관련하여 EPC 사업, PMS 운영 등을 수행하고 있
으나, ESS의 화재원인으로 지목된 배터리 등을 제조하고 있지 않습니다.

세부적으로 당사는
EPC를 수행, PMS(Power Management System)를 납품
하고 있으며 고객 소유의
ESS의 운영대행 및
PMS를 통한
O&M(Ope
ration and Maintenance) 서비스를 운영하고 있습니다
.
당사는 다년간
ESS의 O&M 서비스를 통해 확보된
ESS 운영 데이터 및 운영 경험을 바탕으로 위험 요인의 이상징후 탐지 시 비상정지를 수행하도록 시스템화 되어있어 안정적인 운영관리 서비스를 고객에게 제공하고 있습니다
.
그에 따라 당사는 이러한 운영관리를 통해 ESS가 화재 등 위험에 노출되지 않도록 지속적으로 모니터링을 하고 있습니다.
그럼에도 불구하고 당사가 예상하지 못한 안전기준 강화대책, ESS 발화와 관련한 새로운 원인 규명 등이 발표될 가능성을 배제할 수 없습니다. 이 경우 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

사. 핵심 인력 이탈 위험

당사가 영위하고 있는 전력 수요관리 서비스, 전기차 충전 인프라 사업, ESS 및 태양광 사업은 국내의 전력산업 구조를 세부적으로 이해하고 특히
수요관리 사업의 경우 한국전력거래소와 수요관리 사업자, 수요관리 고객이 에너지 시장의 급작스러운 변화에 대한 즉각적인 대응이 가능하도록 해야합니다. 그에 따라 당사가 사업을 성공적으로 운영하기 위해서는 통신 기술력과 전력 산업 전반에 대한 전문지식과 네트워크가 필요합니다.

당사는 상기와 같은 경쟁력을 확보하기 위해 통신 분야에서 경험이 있는 연구인력과 전력 산업에 대한 이해도가 높은 인력을 확보하고 있습니다.
당사의 연구인력은 주로 수요관리 서비스 및 전기차 충전 인프라 사업 고도화 및 분산자원 확대를 위한 신규기술 개발을 지속하고 있습니다. 당사가 향후에도 이러한 경쟁력을 유지하기 위해서는 핵심 인력들에 대한 의존도가 존재하며 관련 인력의 원활한 확충 및 육성이 필요합니다.

당사는 핵심인력의 유출을 방지하기 위한 방안으로 설립이후 주요 임직원을 대상으로 주식매수선택권을 부여하였습니다. 당사는 주식매수선택권 부여를 통해 임직원과 회사의 상생발전과 임직원 근로의욕에 대한 동기부여를 제공함으로써 핵심인력의 이탈을 방지하고 있습니다.
상기와 같은 당사의 핵심인력 유지 노력에도 불구하고 퇴직, 경쟁회사로의 이직 등 핵심 인력의 이탈 발생 가능성은 항상 존재하고 있습니다.
경쟁회사로의 이직으로 인한 핵심인력의 이탈 발생 시, 당사의 고객사 변동 위험이 있으며, 추가 인력 채용에 있어 전문 인력 확보가 어려운 경우 당사 경쟁력을 포함하여 경영성과에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 탄소중립 및 에너지 전환을 위해 전력 수요관리 서비스와 전기차 충전 인
프라사업, ESS 및 태양광 사업을 영위하고 있습니다.
사업을 성공적으로 운영하기 위해서는 통신 기술력과 전력 산업 전반에 대한 전문지식과 네트워크가 필요합니다.

당사는 현재 경쟁력을 확보하기 위해 통신 분야에서 경험이 있는 연구인력과 전력 산업에 대한 이해도가 높은 인력을 확보하고 있습니다. 당사의 연구인력은 주로 수요관리 서비스 및 전기차 충전 인프라 사업 고도화 및 분산자원 확대를 위한 신규기술 개발을 지속하고 있습니다. 당
사는 DR 프로그램 별 ESS 활용을 위한 추가 기능 구현, 데이터 분석 기술, 운영 알고리즘 개발 등의 기존 서비스 고도화 뿐만 아니라, 전력정보 컨설팅 등의 신규 서비스 개발을 지
속하고 있습니다.
당사는 최근 3개년 및 신고서 제출일 현재 관련한 인력을 지속적으로 충원 중에 있습니다.

다만, 2023년도에 다수의 연구개발 인력이 감소한 것으로 나타나는데 이는 국책과제 수행을 위한 연구원 기준 변경에 따른 영향으로 당사는 실질적으로 국책과제를 수행하는 인력을 연구개발 인원으로 분류하고 있습니다.

당사의 연구
소 조직도,최근 3개년 및 신고서 제출일 현재의 연구소 인력 현황은 아래와 같습니다.

[ 연구소 조직도 ]

연구소조직도

[ 최근 3개년 및 신고서 제출일 현재 연구개발 인원 현황 ]

구

분

직위

기초

증가

감소

기말

2021

년

이사

1

-

-

12

상무

2

-

1

1

전무

-

1

-

1

연구원

17

-

1

16

선임

8

-

3

5

전임

7

-

1

6

책임

8

-

-

8

수석

3

-

-

3

연구위원

1

-

-

1

계

47

1

6

42

2022

년

대리

-

2

-

2

과장

-

2

-

2

이사

1

-

-

1

상무

1

-

-

1

전무

1

-

-

1

연구원

16

4

-

20

선임

4

-

-

4

전임

6

-

3

3

책임

7

-

1

6

수석

3

-

-

3

연구위원

1

-

-

1

계

42

8

4

44

2023

년

대리

2

-

2

-

과장

2

-

2

-

이사

1

-

1

-

상무

1

-

-

1

전무

1

-

1

-

연구원

20

-

10

10

선임

4

-

-

4

전임

3

2

-

5

책임

6

-

-

6

수석

3

1

-

4

연구위원

1

-

-

1

계

44

3

16

31

신고서 제출일 현재

상무

1

-

1

-

연구원

10

-

-

10

선임

4

-

-

4

전임

5

-

-

5

책임

6

-

-

6

수석

4

-

1

3

연구위원

1

-

1

-

계

31

-

3

28

[ 신고서 제출일 현재 핵심 연구개발 인력 현황 ]

직위

성명

담당업무

주요경력

주요연구실적

수석

정O호

이모빌리티개발총괄

2009.02

건국대학교 컴퓨터공학 석사
2009.02~2010.03 네이블커뮤니케이션즈 과장
2013.11 ~ 現 ㈜그리드위즈 이사

-

에너지 사용 밀집지역용 융합형 안전관리 플랫폼 개발
('15.06~18.05) -전기차
PnC 기반 충전서비스
, 보안 인증체계 구축
('20.05~23.04) -로봇기반 전기자동차 급속 자동 충전시스템 개발 및 실증
('20.05~현재
)

선임

권O훈

Grid
사업개발

2004.02

육군
3사관학교 정보과학 학사
2013.08 우암코퍼레이션 사원
2013.08~2014.12 지인시스템 대리
2014.12~2016.09 우암코퍼레이션 대
2016.09~2019.06 BISTel 선임연구원
2019-07 ~ 現 ㈜그리드위즈 선임연구

-

신산업 육성 및 산업단지 활성화를 위한 미래형 산업단지 조성 기술 개발
('
16.08~'
21.12) -지능형 통합에너지플랫폼 기반복합에너지 허브 시범구축 및 기술 실증
('19.05~23.05)

책임

김O성

신사업선행연구

2008.08

홍익대학교 기계설계공학 학사
2008.08~2007.12 Telston 연구원
2007.12~2008.12 고은소프트 연구원
2008.12~2009.10 에이스웨이브텍 주임연구원
2009.10~2016.06 우암코퍼레이션 책임연구원
2016.10 ~ 現 ㈜그리드위즈 수석연구원

-

신산업 육성 및 산업단지 활성화를 위한 미래형 산업단지 조성 기술 개발
('
16.08~'
21.12) -유연 수요반응
(Flexible DR) 자원발굴 및 잠재량 평가기술
('
19.10~'
22.09) - 지속가능한 주민 참여형 에너지 자립 마이크로그리드 구축 및 실증
('
21.11~현재
)

수석

김O호

신사업개발

2009.02

청운대학교 컴퓨터공학 학사
2009.02~2015.03 (주
)탑비즈소프트 과장
2015.03~2016.06 ㈜우암코퍼레이션 과장
2016.11 ~ 現 ㈜그리드위즈 수석연구원

-

해외수출형 중소형 분산 에너지저장 장치 및 통합관리 시스템 개발
('15.06~18.07) -지능형 통합에너지플랫폼 기반 복합에너지 허브 시범구축 및 기술 실증
('19.05~23.05)

수석

김O식

Grid
사업개발총괄

2007.02

서울시립대학교 전자전기컴퓨터공학 학사
2007.02~2016.02 누리텔레콤 과장
2016.03 ~ 現 ㈜그리드위즈 수석연구원

-

건물 적용 태양광
(BAPV)과 태양광 가상발전
R&D 및 실증
('18.09~'20.11) -분산자원과 수요자원 시장 활성화 및 미래전력산업에 대응을 위한 블록체인 기반 전력거래 시스템의 개발 및 실증
('18.07~'19.12)

당사는 핵심인력의 유출을 방지하기 위한 방안으로 근무환경 개선, 주식매수선택권 부여와 같은 노력을 하고 있습니다. 당사는 임직원에게 주식매수선택권을 부여 하였으며, 주식매수선택권 부여를 통해 임직원과 회사의 상생발전과 임직원 근로의욕에 대한 동기부여를 제공함으로써 핵심인력의 이탈을 방지하고자 합니다. 아래는 당사가 설립이후 부여한 주식매수선택권 현황입니다.

[주식매수선택권 부여 현황]

(단위
: 주
, 원
)

회차

부여 대상

부여 주식종류

부여 주식수

행사 가격

행사기간

부여일

1

차

37

명

보통주

445,500

주

22,630

2025.03.31~2030.03.31

2023.03.31

또한 당사는 2014년 직무발명보상규정을 최초로 제정하여 운영하고 있으며 관련한 주요 내용은 아래와 같습니다.

[직무발명보상규정 주요 내용]

제1조【목 적】이 규정은 발명진흥법에 근거하여, 주식회사 그리드위즈(이하 “회사”라 한다)의 임원·직원 등(이하 “종업원 등”이라 한다)의 발명을 보호·장려하여 종업원 등의 직무에 관한 연구개발의욕을 고취시키고, 이로 인하여 창출된 지식재산권을 합리적으로 관리·활용함을 목적으로 한다.(중략)제9조【직무발명심의위원회의 설치】회사는 직무발명에 대한 사항을 심의하기 위하여 직무발명심의위원회(이하 “위원회”라고 한다)를 둔다.제10조【위원회의 구성】1. 위원회는 위원장, 부위원장과 약간 명의 위원 및 간사로 구성한다.2. 위원은 특허관리전담부서의 임직원 및 소속부서장, 종업원 대표 중에서 회사의 대표이사가 임명하고, 필요시 외부전문가를 위원으로 위촉할 수 있다.3. 위원장은 특허관리전담부서장이 하며, 간사는 특허관리전담부서의 직원으로 한다제11조【위원회의 심의사항】위원회는 다음 각 호의 사항을 심의·결정한다.1) 제4조 제1항의 규정에 따라 신고된 발명의 직무발명 해당 여부2) 직무발명에 대한 권리의 승계 여부3) 직무발명의 출원(PCT국제출원 또는 각국 해외출원 포함), 등록 여부4) 제7조 제1항의 규정에 따른 이의신청의 수용 여부5) 제13조 제4항의 규정에 따른 출원의 취하·포기, 권리의 유지, 포기 등의 여부6) 직무발명에 대한 권리의 양도.실시허여.기술이전 또는 기타 처분에 관한 사항7) 제8조의 규정에 의한 권리의 양수 여부8) 제15조 제3항의 규정에 의한 보상금액.지급기준.산정방식.지급시기 등에 관한 사항9) 본 규정의 개정 및 적용에 관한 사항10) 기타 대표이사 또는 위원장이 필요하다고 인정하여 위원회에 부의한 사항(중략)제15조【보상금의 지급】1. 회사는 직무발명에 대한 권리를 승계한 때에는 발명진흥법 제15조 제1항의 규정에 따라 발명자에게 다음 각 호의 보상금을 지급한다.1) 출원보상금: 직무발명이 출원되었을 때 지급하는 보상금2) 등록보상금: 직무발명이 등록되었을 때 지급하는 보상금3) 실시·처분보상금: 직무발명에 대한 권리의 직접실시, 양도 또는 실시허여 등의 처분으로 인하여 수익금이 발생하였을 경우 지급하는 보상금4) 출원유보보상금: 제13조제2항의 규정에 의하여 출원을 유보하는 경우 및 제13조제4항의 규정에 의한 출원을 취하·포기할 경우 지급하는 보상금2. 회사는 제1항의 규정에 의한 보상금을 지급함에 있어서 보상금에 상당하는 승진·승급·연수 등의 비금전적 보상을 고려할 수 있다.3. 제1항의 규정에 의한 보상금·지급기준·산정방식·지급시기 등의 세부사항은 발명진흥법 제15조 제2항 및 제3항을 고려하여 별도 기준에 따른다.

당사의 연구개발 인력보유현황은 당사의 핵심 경쟁력이기 떄문에 위와 같이 주식매수선택권을 부여하고 직무발명보상규정을 제정하여 운영해 회사 전체의 기술력 및 사업성과에 미치는 피해를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다.상기와 같은 당사의 핵심인력 유지 노력에도 불구하고 퇴직, 경쟁회사로의 이직 등 핵심 인력의 이탈 발생 가능성은 항상 존재하고 있습니다. 경쟁회사로의 이직으로 인한 핵심인력의 이탈 발생 시, 당사의 고객사 변동 위험이 있으며,추가 인력 채용에 있어 전문 인력 확보가 어려운 경우 당사 경쟁력을 포함하여 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 신규 사업 관련 위험
당사는 오랜 업력과 자체 기술력을 기반으로 개발한 수요관리 시스템을 바탕으로 수요관리 서비스를 운영하고 있으며 전기차 충전 인프라 사업 및 ESS, 태양광 사업을 영위하고있습니다.
또한 10년 이상의 업력을 토대로 구축한 당사만의 기술 및 사업 노하우를 바탕으로 수요관리 참여 고객의 에너지 사용 패턴을 통계적으로 분석하여 고객의 조업영향도를 최소화하는 수요관리 운영이 가능하게 함으로써 높은 고객만족도와 고객유지율을 유지하고 있습니다.
또한 당사는 에너지전환과 관련한 에너지 기술 분야의 넓은 커버리지를 보유하여 고객에게 에너지 분야와 관련된 다양한 서비스를 제공하고 있습니다.

당사는 이러한 제반 기술을 활용하여 에너지 시장의 변화와 고객의 니즈에 맞게 신사업을 구상 중에 있습니다. 당사는 자체 보유한 기술력 및 사업 수행 Know-how를 바탕으로 (1) 전기 자동차 급속 충전 인프라 확대를 위한
VPL(Virtual Power Line: 가상전력망
)용
ESS 사업
, (2) 차세대 배터리 기반
Residential ESS 사업
, (3) 에너지 컨설팅 서비스
(E-Doctor)
등 신규 사업으로 추진중에 있습니다. 이와 같이 당사가 추진하는 신사업들의 연구개발이 성공적으로 수행되고 신규 사업 프로젝트 진행이 성공한다면 당사의 시장 지위 확대 및 매출 규모에 긍정적인 영향을 끼칠 것으로 사료됩니다.

다만, 당사가 계획하고 있는 신규 사업이 지연되거나 실패한다면, 신규 사업 관련 연구개발 비용과 신규 설비투자를 위한 지출은 회수할 수 없는 매몰비용이 될 수 있으며, 지출된 비용에 따른 매출이 실현되지 않을 경우 수익성, 재무구조의 악화와 이에 따른 연구개발비 지출의 감소로 신규 성장 기회 확보의 어려움 등 당사의 영업 및 경영성과 등에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.
투자자께서는 투자 판단 시 이러한 사항에 유의하시기 바랍니다.

당사는 오랜 업력과 자체 기술력을 기반으로 개발한 수요관리 시스템을 바탕으로 수요자원 관리사업을 운영하고 있으며 전기차 충전 인프라 사업 및 ESS, 태양광 사업을 영위하고 있습니다. 또한 10년 이상의 업력을 토대로 구축한 당사만의 기술 및 사업 노하우를 바탕으로 수요자원 고객의 에너지 사용 패턴을 통계적으로 분석하여 고객의 조업영향도를 최소화하는 수요관리 운영이 가능하게 함으로써 높은 고객만족도와 고객유지율을 유지하고 있습니다.
또한 당사는 에너지 전환과 관련한 에너지 기술분야의 넓은 커버리지를 보유하여 고객에게 에너지 분야와 관련된 다양한 서비스를 제공하고 있습니다. 당사가 계획하고 있는 신규사업은 아래와 같습니다.

(1) 전기 자동차 급속 충전 인프라 확대를 위한
VPL(Virtual Power Line: 가상전력망
)용
ESS 사업

① 사업 개요
전기 자동차 산업은 정부의 보급 지원과 소비자의 인식 개선으로 인해
2030년까지 누적 등록대수 기준
362만대
(전체 자동차 대수의
11%)의 규모로 성장할 것으로 예상됩니다
. 반면
, 전기 자동차를 충전하기 위한 충전 인프라는
① 충전
Site 확보의 어려움
② 전기차 특성에 맞는 배전계통 미구축의 이유로 인하여 전기차 산업의 성장을 방해하는 장애요인으로 대두되고 있습니다
. 충전 인프라 확산을 저해하는 주요한 원인 중 특히
② 배전계통문제를 해결하기 위해서는 노후화되거나 최대 충전부하 대비 취약한 설비용량을 교체 혹은 개선해야 하는 데
, 이를 위해서는 막대한 자본적 지출이 소요되므로 해결책을 찾기가 쉽지 않습니다
. 이를 해결할 수 있는 기술적 대안으로 등장한 것이
'VPL(Virtual Power Line: 가상배전선로
)용
ESS'입니다
. VPL용
ESS는 충전 인프라가 설치될 전력 계통 말단의 배전선로에 설치되어 충전부하의 급속한 상승 상황에서도 충분한 전기를 공급할 수 있도록 배전용량을 보강해 주는 설비입니다. ESS는 충방전의 용량도 중요하지만 배전망의 안정성을 유지하면서 전기를 공급해야 하는 신뢰성의 확보가 더욱 중요하므로 현재의 리튬이온계 가 가지고 있는 가장큰 문제점인 화재위험성을 기술적으로 보완할 수 있어야 합니다.

이에 당사는 화재위험성을 현저히 낮춘
VPL용
ESS를 협력회사와의 협업을 통해 공동 개발하고 있습니다
. 현재 개발중인
VPL용
ESS는 리튬이온
(Li-ION)계 배터리가 아닌
LTO(리튬타이타늄산화물
)계 배터리를 사용합니다
. LTO 배터리는 리튬이온계 배터리에 비해 동작의 온도범위가 넓고
(낮은 온도에서도 효율적으로 구동 가능
) 안정성이 높아 화재 발생 가능성이 현저히 낮으며 저장 용량 대비 고출력 방전이 가능한 특성을 가지고 있습니다
. 협력회사가 가진
LTO 배터리 제조기술에 당사가 보유한
ESS 운영기술 및 제어 알고리즘을 결합하여 충전기 및 전력 계통의 상황을 실시간으로 모니터링 하고 제어함으로써 충전인프라가 설치된 배전계통의 안정화를 기대할 수 있습니다
.

② 필
요 자금동 신규사업을 위해 당사는 개발비 약 13억원, OPEX투자 약 19억원으로 총 32억원이 투입될 것으로 예상하고 있습니다. 개발비의 대부분은 개발을 위한 시재료 투입 비용으로, 이 부분은 외주를 통해서 진행할 예정이며 나머지 부분은 경비, 인건비 등으로 투입됩니다. 동 필요자금은 이미 당사 내부의 투자심의위원회를 통과하여 진행중인 신규 사업으로써 기존의 유보자금을 통해 투자할 예정입니다.③ 개발 진척 상황 및 불확실성에 대한 대응방안본 사업은 신고서 제출일 현재 개발이 완료되었으며 국내 인증을 완료하였습니다. 해외 인증의 경우 2024년 3분기정도 완료되는 것을 계획되고 있으며 현재까지 인증실패 등의 위험은 매우 낮을 것으로 판단되고 있습니다.④ 투입 자금의 회수방안
당사는 동 사업을 1차적으로 국
내의 경우에는 주로 급속충전기
시
설의 보조 전원으로, 해외
는 미국과 호주의 충전기 및 소규모 전력망의 BTM(Behind The Met
er: 가정용, 상업용 자가발전 시스템) ESS시장에 진출할 계획입니다.

총
4년간의 개발 및 점유율 확대를 위한 초기 운영비용 적자를 감수하면
2027년부터는 투하된 초기투자비용을 넘어서는 영업흑자를 시현할 것으로 예상됩니다
.

국내 및 해외
(해외는 대형
/Residence ESS 위주로 시장형성됨
)에서 개발을 진행중인 유의미한 경쟁사가 없는 것으로 당사는 판단하고 있어 초기 안착에
3년정도 소요 이후에는
15~20%의 영업이익을 확보할 수 있을 것으로 생

각하고 있습니다.

(
2
) 차세대 배터리 기반
Residential ESS 사업

① 사업 개요

글로벌 가정용
ESS 시장은
'20년
27.8억 달러에서'
27년
130.5억 달러까지 증가할 것으로 전망되고 있습니다
. 전세계적인 에너지 가격의 상승과 전기소비자들의 인식변화로 인하여 가정용 재생에너지 발전과 병행한
ESS 설비의 증가는 최근 가시적으로 늘고 있습니다
. 미국의 대표적인 전기차 회사이자 에너지 회사인
'Tesla
'의 경우
, 가정용
ESS 설비인
'Power Wall'을 포함한
ESS 시스템의 매출이 최근
3년간 연평균
70%가량의 성장을 시현하였습니다
. 국가별로 상이하지만 우리나라를 포함한 거의 대부분의 국가에서 정부 차원의
ESS 도입 지원정책이 있으므로 앞으로 가정용
ESS의 수요는 급속히 증가할 것으로 기대하고 있습니다
. 현재 시장의 주요 제품들은 리튬이온 또는 인산철 배터리로 구성된
ESS가 대부분이며
, 키 플레이어로는 미국의 Tesla와 중국의 BYD
, 한국의
LG에너지솔루션이 있습니다
.

당사가 개발중인 가정용
ESS는
LTO 기반의
ESS로써
VPL ESS 항목에서 전술한 바와 같이 화재위험성을 현저히 감소시키고
, 동작 온도 범위를 획기적으로 확대시킨 제품입니다
. ESS 운영에 불리한 영하
30도의 환경에서도 설치
/운영이 가능토록 하여 가정용
ESS 시장에서 높은 상품성으로 인정을 받을 수 있을 것으로 기대하고 있습니다
. 비록 현재 가정용
ESS의 주력제품군인 리튬이온계 시스템에 비해서 가격이 높을수 밖에 없으나 리튬이온계
ESS 대비
5~7배 수명이 길기 때문에
LCO(수명기간비용
)측면에서 불리하지 않으며 향후 대량생산에 의한 원가 절감 노력이 추가될 경우 경쟁력을 갖출 수 있다고 판단하고 있습니다
.

② 필
요 자금

동 신규사업을 위해 당사는 향후 개발비 약 10억원, OPEX투자 약 18억원으로총 28억원이 투입될 것으로 예상하고 있습니다. 개발비의 경우 배터리 개발에 필요한 제반비용 및 인증비용으로 소요될 예정입니다.

③ 개발 진척 상황 및 불확실성에 대한 대응방안

차세대 배터리 개발은 당사의 협력사인 국내 스타트업 G社를 통해서 진행하고 있습니다.

배터리 개발은 G社의 책임으로 진행하고 당사는
LTO 배터리외의 구성부품의 개발 및 최종
ESS 시스템에 대한 인증비용을 부담하여 개발할 예
정입니다. 동

사업과 관련한 가장 큰 리스크는
G社의 LTO 배터리의 양산계획이 늦어지거나 적정가격에
공급을 할 수 있는 기술 및 공정을 확보하는 것이 지연되는 것입니다
.

LTO
배터리의
경우 동절기 안정 구동이
가능하며 화재위험이 현저히 낮고
LCO 비용이 낮은
장점을 보유하고 있으나 협력사의 배터리 공급에 차질이 있을 경우 당사는
대안 배터리로 전환, 발굴할 계획을 보유하고 있습니다.

아울러 당사
Residential ESS 사업의 핵심은 단순히 가정용 전원저장장치를 개발하여 보급하는 데 있지않고
'Residential PV - 가정용
EV 충전 인프라
- V2G - 중
소형DR' 등이 연계된 에너지 서비스를 구축을 목적으로 하고 있기 때문에 개발프로젝트의 가정용에너지시스템 시장진입을 위한 전략적
, 사업적
, 재무적 이점을 판단하여 자체개발
(In-Sourcing)과 기개발제품구매
(Out Sourcing)의 두가지 대안을 유동적으로 선택할 예정입니다
.

④ 투입 자금의 회수방안

당사는 1차적으로 국내의 경우 단독주택, 아파트 고객 중에서 화재위험성에 민감하나 재생에너지 이용에 적극적인 환경친화고객군을 1차 타겟으로 하여 영업을 진행할 예정입니다. 일반적인 고객군들은 경제성을 우선 고려하지만 환경친화고객군의 경우 비용을 추가적으로 지불하더라도 안전하고 지속 가능한 제품과 서비스를 선호하는 경향이 존재하므로 해당 고객층을 중점으로 동 사업의 저변을 넓혀나갈 계획입니다. 그에 따라 당사는 총 3년의 개발 및 초기 점유율 확대를 위한 지출을 통해 2027년도부터 사업 흑자전환이 가능할 것으로 판단하
고 있습니다.

전세계적으로 큰 시장
및 기술적
, 성능적 차별성에도 불구하고 보편적인
Li계열
Residential ESS에 비해 낮은 가격경쟁력이 예상되고
있어 수량은 보수적으로
(2024~2028년까지 평균
500대
/년 수준
) 추정하였으며 안전성을 민감하게 고려하는 수요자가 다수 존재할 것으로 판단되어 시장의 수요는 충분할 것으로 예상하고 있습니다
.

가정용 에너지 저장시장 예측.jpg
가정용 에너지 저장시장 예측

출처: Research and Market, 2024

(

3
) 에너지 컨설팅 서비스
(E-Doctor)

① 사업 개요

빠른 속도로 변화하는 시장에서 기업의 안정적인 성장을 위해서는 비용과 시간을 절감하기 위한 지속적인 혁신이 필수적인 상황이며
, 제조 산업은 특히 규제 회피 및 국제 기준에 부합하기 위한
RE100, ESG 경영 등 다양한 요구에 직면하고 있습니다
. 친환경 에너지를 기반으로 다양한 규제에 대한 대응과 제조산업 등에 시장 경쟁력 제고를 위해서는 전력설비를 비롯한 생산 기반시설의 에너지 운영 현황을 정확히 파악하고 효율성을 제고할 수 있는 솔루션이 요구됩니다
.

당사는
수요관리 서비스 고객을 주요 타겟으로 하여 국내외 다양한 산업시설의 전력설비상태와 전력소비패턴의 분석

,

진단을 가능케 하는
'E-Doctor'서비스를 개발하였습니다
. E-Doctor 서비스는 고객의 공장 또는 건물에 정밀 전력 센서를 설치하여 계통 전반의 실시간 정보를 수집하고
, 이를 기반으로 설비의 이상을 감지하며 설비 운전을 최적화하여 설비 운영 비용을 절감시키는 등 에너지 경영 전반의 컨설팅을 제공할 수 있습니다
. E-Doctor의 에너지 컨설팅 서비스는 전력 피크관리
, 전력품질 분석
,전력 계통 시뮬레이션
, 요금 분석
, 수요자원 감축 가능 자원 발굴
, 디지털 트윈 기반
의 신재생 발전 설비 용량 설계 및 운전 시뮬레이션 등의 기능 등을 가지고 있습니다
.
E-Doctor 서비스를 통해 당사의 마이크로그리드 솔루션 및 DR 사업, VPP 서비스 사업 등과 연계하여 시장 경쟁력을 지속적으로 제고해 나갈 계획이며, 친환경 전력 계통의 통합 운영 서비스가 가능한 시스템으로의 고도화를 계획하고 있습니다.

다만, 당사가 계획하고 있는 신규 사업이 지연되거나 실패한다면, 신규 사업 관련 연구개발 비용과 신규 설비투자를 위한 지출은 회수할 수 없는 매몰비용이 될 수 있으며, 지출된 비용에 따른 매출이 실현되지 않을 경우 수익성, 재무구조의 악화와 이에 따른 연구개발비 지출의 감소로 신규 성장 기회 확보의 어려움 등 당사의 영업 및 경영성과 등에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 투자 판단 시 이러한 사항에 유의하시기 바랍니다.

② 필
요 자금

동 신규사업을 위해 당사는 개발비 약 2.5억원이 투입 될 것으로 예상하고 있습니다.

개

발비의 경우 인건비 및 외주비용으로 소요될 예정입니다. 또한 공모자금을 통해 충원될 AI 전문인력도 동 사업에 일부 투입될 예정입니다.

③ 개발 진척 상황 및 불확실성에 대한 대응방안

본 사업은 당사의 수요관리서비스고객을 대상으로 하여 수요관리의 유용성을 제고하고 고객들의 에너지사용의 효율성과 관리편의성을 향상시키는 서비스입니다
. 본 개발사업 외에도
고객의 에너지사용가치를 향상시키기 위한 다양한 방안을 지속 개발하고 있는 바
, 목적한 산출물이 도출되지 않더라도
당사 고객의 만족도가 하락하는 등의 불확실성은 적을 것으로
판단됩니다.

④ 투입 자금의 회수방안

만족도 제고를
통해 수요자원 서비스 고객에 대한 영업적 경쟁력을 강화시키는개발로 당사의
DR 영업을 강화하고 고객유지율을 지속적으로 높은수준으로 유지시킬 수 있는 신
규 사업으로 투입 자금의 회수는 향후 수요관리 서비스와의 시너지를 통해 수요관리 서비스 매출을 통해 발생할 것으로 판단됩니다.

자. 수요관리 서비스 사업의 수수료 변동에 따른 위험

당
사가 영위하는 수요관리 서비스 사업의 경우 높은 시기에 가동되는 고비용 발전기를 저렴한 수요자원이 대체하여 전력 공급비용을 절감하기 위해 만들어진 시장에 수요자원 사업자로 참여하고 있습니다.
당사는 고객과의 합의 하에 수요관리 참여고객의 수요감축량
,
수요감축시간, 입찰가를 파악하여 전력거래소가 운영하는 전력 수요자원 거래시장에 참여합니다. 당사는 전력거래소부터 낙찰받아 고객과 수요감축을 수행하며 전력거래소의 감축지시에 대응 시 정산금을 수령받고 있습니다. 정산금의 경우 단가를 6개월 주기로 전력거래소에서 수요관리 사업자에게 공지하고 있으며,그
에 따라 당사는 한국전력거래소에서 정산금을 받아 수수료를 제외하고 수요자원거래 참여 기업에 배분하고 있습니다
.

전력거래소에서 산정하는 정산금 단가의 경우, 2020년 이후 지속하락하다가 2024년 증가하였으며,
향후 전력거래소에서 산정하는 정산금 단가가 하락하는 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향이 발생
할 수 있기 때문에 투자자 여러분들께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당
사가 영위하는 수요관리 서비스 사업의 경우 높은 시기에 가동되는 고비용 발전기를 저렴한 수요자원이 대체하여 전력 공급비용을 절감하기 위해 만들어진 시장에 수요자원 사업자로 참여하고 있습니다. 당사는 고객과의 합의 하에 수요관리 참여고객의 수요감축량
, 수요감축시간, 입찰가를 파악하여 전력거래소가 운영하는 전력 수요자원 거래시장에 참여합니다. 당사는 전력거래소부터 낙찰받아 고객과 수요감축을 수행하며 전력거래소의 감축지시에 대응 시 정산금을 수령받고 있습니다. 관련한 수요자원거래에 대한 거래 도식도는 아래와 같습니다.

[ 수요자원거래 감축정산금의 서비스대금 정산]

수요자원거래 매출 도식도.jpg
수요자원거래 매출 도식도

정산금의 경우 정산금 단가를 6개월 주기로 전력거래소에서 수요관리 사업자에게 공지하고 있으며 최근 3개년 표준/중소형 수요자원 관련 정산금 단가는 아래와 같습니다.

[2020년 이후 표준/중소형 DR 정산금 단가]

(단위: 원/KW)

구분

상반기

하반기

표준
DR

중소형
DR

표준
DR

중소형
DR

2020

년

17,667

18,297

16,480

23,920

2021

년

10,390

12,699

17,443

21,335

2022

년

9,946

17,875

2023

년

9,121

16,315

2024

년

10,248

N.A

출처: KPX 수요자원 전력거래시스템

주1) 2022년 부터 표준, 중소형 구분 없이 통합하여 정산금 산정

정산금 산정에 있어서 중요한 요소는 용량요금(CP)입니다. 용량요금은 전력시장 입찰에 참여한 발전소에서 전기 생산이 가능한 설비용량에 따라 지급하는 보상비용으로 안정적인 전기 공급을 위해 발전소가 사용한 준비비용을 보상하는 개념입니다. 이러한 용량요금을 고려한 표준/중소형 수요자원(DR) 정산금 단가의 경우 2020년 이후 지속 하락하다가 2024년 상반기 기준으로 전년대비 약 12.4% 증가하였습니다. 또한 이러한 정산금 단가 하락에도 불구하고 당사의 수요자원 참여용량의 증가로 지속적으로 증가하는 흐름을 보이고 있습니다.

[당사 2020년 이후 수요관리 서비스 매출]

(단위:
천원)

구분
2021
2022
2023
2024년 1분기

수요관리 서비스 매출(별도)
32,743,873
38,312,645
39,235,727
7,213,848

수요관리 서비스 매출(연결)
102,043,927
115,013,590
110,617,547
22,337,631

또한, 정부의
10차 전력수급기본계획
(2022~2030)에 수요관리에 대한 산업규모의 증감은 언급되어 있지 않
으나 수요자원시장을 강화할 것을 계획하고 있습니다. 구체적으로는 데이터기반 디지털 기술을 활용한 수요관리 강화와 인센티브 프로그램을 추가하는 방안을 발표하였습니다.세부적으로 ESS 보급, 수요자원 시장 개선 및 부하기기 활용 확대 등을 통해 최대전력을 8.92GW 감축할 것을 목표로 하고 있습니다. 수요자원시장은 국민 DR, Fast DR을 확대하고 피크수요 DR 개선 등 지속적인 제도개선을 통한 민간 참여를 활성화할 것을 목표로 하고 있습니다. 그러나 향후 전력거래소에서 산정하는 정산금 단가가 하락하는 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.
투자자께서는 투자 판단 시 이러한 사항에 유의하시기 바랍니다.

차. 기술경쟁력 확보 위험

당사는 수요관리 서비스, 전기차 충전 인프라, ESS, 태양광 등 신재생에너지를 포함한 분산형 에너지 자원 분야에서의 다양한 사업을 수행하고 있으며,
장기간 축적된 전력산업에 대한 이해, 통신 분야 경험과 노하우를 바탕으로 지속적으로 기술 경쟁력을 확보하고 있습니다. 또한, 당사
는 특허 등록 및 출원을 통해 신규 시장 진입자에 대한 기술적 진입장벽을 형성하고 있습니다. 다만,
기술 및 제품에 대한 정부 및 시장의 기술개발요구 등 다양한 요구에 당사가 빠르게 대응하지 못하거나 당사의 기술경쟁력 확보에 어려움을 겪을 경우서비스의 차별성 약화 및 고객사의 당사 제품 수요 감소로 인해 당사의 성장성이 저하될 위험이 존재합니다.
투자자께서는 투자 판단 시 이러한 사항에 유의하시기 바랍니다.

당사는 수요관리 서비스, 전기차 충전 인프라, ESS, 태양광 등 신재생에너지를 포함한 분산형 에너지 자원 분야에서의 다양한 사업을 수행하고 있으며,
장기간 축적된 전력산업에 대한 이해, 통신 분야 경험과 노하우를 바탕으로 지속적으로 기술 경쟁력을 확보하고 있습니다. 당사는 아래와 같은 기술의 경쟁력을 확보하고 있습니다.

(

1
) 디지털 트윈 플랫폼을 통한 전력 수용가 계통 최적 운영 기술

산업현장에서 전력공급 효율화를 위해 신재생 발전 설비를 도입하거나 교체 및 용량증설 등을 목적으로 현장내 전력계통을 변경하는 경우
, 조업 중단 및 미예측 문제상황의 발생 리스크로 인하여 많은 예산이 편성되어야 하며 설비도입 및 영내 계통변경사업 진행이 어려워지는 상황이 발생할 수 있습니다

.
또한 도입

/교체된 설비의 운영 검증이 어려워 막상 설치된 자산을 효과적으로 사용하지 못할 수도 있습니다
.
당사의 디지털 트윈 플랫폼은 기존 설비와 신재생 발전 설비
(PV, ESS 등
) 도입
, 설비교체 및 용량 증설 예정인 설비 등 복잡한 운영 환경을 디지털 트윈 모델링하여 변경 예정인 전력 계통을 모사하고 신재생 발전 설비에 대한 다양한 운영 알고리즘을 가상적으로 적용하여 전력 계통 운영 시뮬레이션을 수행합니다
.

(2) 전력 설비 최적 관리와 전기 요금 컨설팅을 통한 비용 절감 (FEMS)

고객사에 기설치된 계측기로부터 일반적인 전력 정보를 수집하는 것뿐만 아니라 고객사의 목적에 따라 실시간 정밀 계측기를 추가 설치하여 실시간으로 소비전력 현황
,전력 품질 정보
, 전력 이벤트 상황 정보 수집 및 모니터링을 통해 전력 계통 전반의 상태를 관리할 수 있으며 전력 품질 정보를 통해 설비 운영 및 개선을 위한 방안을 도출할 수 있습니다
. 또한 고객의 전력 사용 패턴에 최적화된 요금제 선택 및 소비패턴 변경 시뮬레이션 기능을 통해 전력 비용 컨설팅 정보를 제공합니다
.

FEMS 적용을 저해하는 주요한 요인인 다양한 계측기 사용의 문제를 효과적으로 해결하기 위해 국제 표준 기반으로 수집 정보를 모델링하고 정보 수집 안정성을 높일 수 있는 수집 장치 및 정보 교환 패턴을 적용하였습니다
. 이를 통해 계측기와의 정보 연동 안정성 및 정합성 확보하였습니다

(3) 국제표준 기반
(ISO 15118)의
PnC 서비스용
EVCC 및
SECC 통신모뎀
당사는 국제표준 기반의 자동인증 및 충전
(PnC) 기능이 탑재된 충전 모뎀을 개발
/판매하고 있으며 전기차
-충전기
-CPO(Charging Point Operation) 시스템 간
PnC 기능 검증을 위한 자동인증 서비스 시스템을 개발하였습니다

.
당사의 모뎀과 자동인증서비스시스템은 개발제품의 상호 호환성을 검증하는 국제 충전솔루션 박람회에서 상호 호환성시험 및 전기차 국제통신 표준 적합성 공인시험을 수행하여 참여업체들과의 동등한 기술을 확인하였습니다

.또한, 당사는 특허 등록 및 출원한 제품에 대한 제반 권리 및 판매에 관한 배타적 권리를 인정받고 있으며, 이를 통해 시장 신규 진입자에 대한 기술적 진입 장벽을 형성하고 있습니다. 당사가 증권신고서 제출일 현재 영위하는 사업 및 제품과 관련하여 보유한 지적재산권 현황은 다음과 같습니다.

[특허 등록 현황]

번호

내용

출원일

등록일

적용제
품

1

스마트플러그

2013.07.10

2014.10.15

EM

2

스마트플러그

2013.07.10

2014.10.15

EM

3

전력 저장 장치

2014.02.05

2015.08.07

EM

4

스마트 전원 장치

2014.02.05

2016.01.20

EM

5

충전장치

2014.04.30

2015.10.14

EM

6

충전장치

2014.04.30

2015.10.14

EM

7

충전장치

2014.04.30

2015.10.14

EM

8

전력 관리 장치

2015.09.10

2017.04.13

DR

9

검침장치

2015.10.02

2017.04.13

DR

10

온사이트형
ESS 관리 장치

2016.09.06

2017.08.22

ESS

11

ON-SITE ESS MANAGEMENT DEVICE (

현장의
ESS 관리 장치
)

2017.04.13

2021.04.13

ESS

12

선택형 전력수요 관리장치

2016.09.06

2018.03.12

DR

13

전력량계 시간차 관리 장치 및 방법

2016.12.20

2018.05.02

DR

14

에너지 관리 시스템에서의 안전 정책 관리 방법

2017.04.18

2018.02.07

DR

15

무감축 입찰방식이 적용된 선택형 전력수요 관리장치

2017.07.13

2019.07.29

DR

16

전력 데이터 처리 장치

2017.11.07

2018.06.15

DR

17

광고부가 구비된 전기차 충전 장치

2018.02.21

2020.05.18

EM

18

차량 역송 장치

2018.02.21

2020.08.10

EM

19

충전 결제 장치

2018.02.21

2019.10.25

EM

20

디지털 트윈 장치

2018.03.16

2020.02.19

DR

21

디지털 트윈 장치

2018.03.16

2020.01.10

DR

22

충전 전력 공급 장치

2018.08.31

2019.11.04

EM

23

전력 로밍 장치

2018.08.31

2020.05.25

EM

24

충전기 관리 장치

2018.08.31

2020.03.26

EM

25

ESS

제어 장치 및 제어 방법

2018.11.20

2019.08.19

ESS

26

전력 자원 중개 거래 방법

2019.07.31

2021.06.01

DR

27

전력량계 통합 관리 장치

2019.12.11

2022.03.30

DR

28

자동 인증이 가능한 전기차 충전 장치

2020.06.25

2022.03.30

EM

29

전력 계산 장치 및 전력 계산 방법

2020.09.15

2021.06.16

DR

30

비직교 다중접속
(NOMA) 방식을 지원하는 다중접속 에지 컴퓨팅
(MEC)에서 컴퓨팅 오프로딩 최적화를 위한 연합 방법

2020.11.26

2022.04.25

DR

31

전력 사용량 예측 시스템 및 방법

2020.12.01

2023.06.08

DR

32

복합 운전 모드가 가능한
ESS 운영 방법 및 운영 시스템

2020.12.04

2023.04.11

ESS

33

수요 반응을 고려한
ESS 운영 시스템 및 운영 방법

2020.12.07

2023.05.15

DR & ESS

34

전기차의 전력 관리 시스템 및 전력 관리 방법

2020.12.16

2023.08.08

DR & EM

35

전기차용 자동
DR 장치 및 자동
DR 방법

2020.12.18

2023.06.12

DR & EM

36

분산 전원 조류 해석 시스템 및 해석 방법

2020.12.21

2023.06.12

DR

37

패턴 비교부를 구비한 전기차 충전 장치

2020.12.21

2023.08.04

EM

38

부가 정보를 입출력하는 전기차 충전 장치

2020.12.25

2022.11.11

EM

39

디지털 트윈 기반의 분산 자원 및 전력 계통 운영 계획 시스템 및 운영 계획 방법

2020.12.29

2023.06.12

DR

40

긴급 충전 장치

2021.05.07

2023.06.01

EM

41

자동 인증 충전 장치 및 자동 인증 충전 방법

2021.05.07

2022.11.02

EM

42

최소 요구 충전량을 이용한 충전 장치

2021.05.07

2023.02.16

EM

43

고속 데이터 수집에 기반한 수요 자원 분석 및 전력설비 운전 진단 시스템

2021.10.26

2023.10.06

DR

44

전기차 충전기를 연계한 수요 관리 방법

2021.11.26

2023.07.17

DR & EM

45

확장성을 가진 다목적 무정전 전기품질 데이터 수집 시스템

2022.04.21

2022.10.05

DR

46
마이크로그리드 시스템
2022.12.06
2023.10.20
DR

다만,
기술 및 제품에 대한 정부 및 시장의 기술개발요구 등 다양한 요구에 당사가 빠르게 대응하지 못하거나 당사의 기술경쟁력 확보에 어려움을 겪을 경우 서비스의 차별성 약화 및 고객사의 당사 제품 수요 감소로 인해 당사의 성장성이 저하될 위험이 존재합니다.
투자자께서는 투자 판단 시 이러한 사항에 유의하시기 바랍니다.

카. 지식재산권 관련 위험

당사가 영위하고 있는 산업은 특화된 기술 및 제품화 능력에 의하여 성패가 결정되는 기술지향형 산업이며, 이를 영위하기 위해서는 기술보호가 필수적입니다. 당사 역시 기술기반기업으로서 기술 노하우 및 지적재산권의 보호가 사업을 영위하는데 있어 큰 비중을 차지하고 있는 핵심 사안으로 고려하고 있습니다. 그렇기에 당사는 당사 핵심 기술 및 제품에 대한 권리를 보호할 수 있도록 국내뿐만 아니라 해외에서도 특허 출원 및 등록을 진행하여 지식재산의 권리화에 힘쓰고 있습니다.
증권신고서 제출일 현재 당사가 권리자인 특허에 대한 침해, 무효 주장에 관한 소송은 존재하나 당사가 원고인 소송으로 당사에게 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다.

향후 제 3 자에 의하여 당사가 보유하고 있는 특허에 대한 침해, 무효소송 또는 기타 분쟁이 발생할 가능성을 배제할 수 없고 당사가 해당 지식재산권을 효과적으로 관리하지 못하여 당사 특허가 무효 또는 소멸될 수 있으며, 이 경우당사의 기술 및 사업경쟁력은 약화되어 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

특허는 산업상 유용한 발명을 한 자가 자신이 이룬 발명의 내용을 공개하는 대가로 일정한 기간 동안 독점적, 배타적 권리를 부여받는 공적 계약의 일종입니다. 당사의 사업 특성상 지식재산권 중 특허권의 중요도는 높은 편입니다. 특허는 제품화 성공 시 높은 경제적 효익의 확보가 가능하게 하며, 개발 성공까지 많은 시간과 투자가 수반되고 있습니다. 그에 따라 특허는 회사의 경쟁력을 경쟁자로부터 방어하는 매우 중요한 수단으로 작용할 수 있습니다.

당사는 당사 사업과 관련한 특허를 출원하여 권리 확보를 하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사는
등록 특허

46
건

에 대한 권리를 보유하고 있습니다특허의 건수가 다수임에 따라 자세한 지식재산권 현황은 '제2부 발행인에 관한사항 - II. 사업의 내용 - 7. 기타 참고사항 - 가. 지식재산권 보유 현황'을 참고해주시기 바랍니다.

당사가 보유한 특허권은 향후 국내 및 세계시장에서 전력 데이터 테크 기업으로서 경쟁사들과 경쟁하기 위하여 요구되는 중요한 핵심 자산입니다. 현재 당사가 보유한 핵심기술의 특허권에 대한 침해 또는 무효와 관련된 소송이 존재하나 당사가 원고인 소송으로 당사에게 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다. 자세한 사항은 「제2부 발행인에 관한 사항 - X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 2. 우발부채 등에 관한 사항」을 참고하시기 바랍니다. 향후 경쟁사에 의한 특허 도전, 기타 제3자로부터 당사가 예상할 수 없는 당사 보유 특허에 대한 침해, 무효 소송 및 기타 분쟁이 발생할 경우 당사에 대한 신뢰도, 사업개발 및 상업화 이후 제품 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다

또한, 당사는 향후 연구개발을 통해 확보한 신규사업 관련 특허 등의 결과물에 대해서 본 증권신고서 내에 기재한 바와 같이 지속적인 경쟁력 확보를 위해 특허 출원을 진행할 계획입니다. 다만 당사가 향후 특허 출원 시 출원전략을 잘못수립하여 특허권을 보호하지 못하거나, 심사단계에서 거절되어 최종 등록되지 못할 가능성이 상존합니다. 또한 특허가 등록되더라도 효과적으로 관리하지 못하여 특허가 무효 또는 소멸될 수 있는 위험이 존재합니다. 이러한 경우 당사가특허권을 통한 견고한 기술진입장벽을 구축하지 못하여 사업경쟁력이 약화될 수 있으며, 이는 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 재무안정성 악화에 따른 위험

당사의 연결재무제표 기준 부채비율은 2021년 705.84%, 2022년 800.38%, 2023년 59.06%,

2024년 1분기 53.17%
로 업종
평균(122.67%) 대비 우수한 수준을 기록하고 있으며 부채비율 개선세가 지속되고 있습니다.
당사는 K-IFRS 도입에 따라 상환전환우선주의 전환권 및 조기상환권을 유동파생부채로 인식(2021년 396억원, 2022년 436억원)함에 따라, 부채비율이 열위한 수준을 기록하였습니다. 그러나, 2023년 하반기 상환전환우선주의 보통주 전환으로 2023년 기준 동사의 부채비율은 2023년 59.06%로 낮아졌습니다.

당사의 연결재무제표 기준 차입금의존도는 2021년 5.72%, 2022년 4.20%, 2023년
1.64%

,
2024년 1분기 1.72%
로
업종평균(31.70%)
대비 우수한 수준을 기록하고 있습니다.
2023년 차입금의존도가 1.64%로 감소한 이유는 장단기차입금의 해소에 기인하
며 2023년 말 기준 당사의 차입금은 단기차입금 2,000백만원으로 전체 총 자산 대비 약 1.64%입니다.

한편, 당사의 연결재무제표 기준 이자상환능력을 나타내는 '이자보상비율'의 경우 2021년 0.94배, 2022년 2.12배, 2023년 0.45배

로 업종평균 8.25배 대비 낮은 이자보상비율을 보이고 있습니다.
2021년도에 영업이익 흑자전환을 시현하면서 이자보상비율도 양(+)의비율인 0.94배를 기록하였습니다.
당사의 이자비용의 대부분은 상환전환우선주 부채에 따른 이자비용으로 2023년 말 당사의 상환전환우선주가 보통주로 전환됨에 따라 이자비용이 대폭
감소하였습니다. 2024년 1분기에는 영업손실을 기록함에 따라 이자보상비율은 산출되지 않았습니다. 다만,
이자보상비율은 하반기 영업실적 개선과 함께 업
종평균과 비교하여 지속적으로 낮은 이자보상비율을 기록할 것으로 판단됩니다.

향후 공모를 통한 자본 확충, 매출 확대 및 수익성 흑자전환 등을 고려할 경우 당사의 재무안정성은 개선될 것으로 예상됩니다.
다만, 그럼에도 불구하고 이와 같은 재무현황은 당사의 영업환경 및 영업전략에 따라 변동될 수 있으며, 향후 사업확장에 따른 차입 발생에 따라 부채 규모가 증가할 가능성이 존재
합니다. 이러한 경우, 당사의 재무건전성이 악화될 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 2021년부터 2023년까지 주요 재무현황, 재무안정성 지표는 아래와 같습니다.

[최근 3개년 재무비율]

(단위: 백만원)

구 분
2021년
2022년
2023년
업종평균
2024년 1분기

매출액
110,688
132,142
131,871
-
26,193

유동비율
55.08%
60.88%
171.18%
189.56%
181.44%

부채비율
705.84%
800.38%
59.06%
122.67%
53.17%

차입금의존도
5.72%
4.20%
1.64%
31.70%
1.72%

이자보상배율(배)
0.94
2.12
0.45
8.25
-

주1) 업종평균 비율은 한국은행 기업경영분석(2022)의 "M72. 건축기술, 엔지니어링 및 기타 과학기술 서비스업" 수치를 반영했습니다.

주2) 회사의 재무수치는 K-IFRS 연결재무제표 기준입니다.

주3) 2024년 1분기 이자보상배율의 경우 영업손실을 기록함에 따라 산출하지 않았습니다.

당사의 부채비율은 2021년 705.84%, 2022년 800.38%, 2023년 59.06%
,
2024년 1분기 53.17%
로 업종평균(122.67%) 대비 우수한 수준을 기록하고 있으며 부채비율 개선세가 지속되고 있습니다. 당사는 K-IFRS 도입에 따라 상환전환우선주의 전환권 및 조기상환권을 유동파생부채로 인식(2021년 396억원, 2022년 436억원)함에 따라, 부채비율이 열위한 수준을 기록하였습니다. 그러나, 2023년 하반기 상환전환우선주의 보통주 전환으로 동사의 부채비율은 2023년 59.0%로 낮아졌습니다.

당사의 차입금의존도는 2021년 5.72%, 2022년 4.20%, 2023년
1.64%
,
2024년 1분기 1.72%

로
업종평균(31.70%) 대비 우수한 수준을 기록하고 있습니다. 2023년 차입금의존도가 1.64%로 감소한 이유는 장단기차입금의 해소에 기인하
며 2023년 말 기준 당사의 차입금은 단기차입금 2,000백만원으로 전체 총 자산 대비 약 1.64%입니다.

한편, 당사의 이자상환능력을 나타내는 '이자보상비율'의 경우 2021년 0.94배, 2022년 2.12배, 2023년 0.45배

로 업종평균 8.25배 대비 낮은 이자보상비율을 보이고 있습니다. 2021년도에 영업이익 흑자전환을 시현하면서 이자보상비율도 양(+)의 비율인 0.94배를 기록하였습니다.
당사의 이자비용의 대부분은 상환전환우선주 부채에 따른 이자비용으로 2023년 말 당사의 상환전환우선주가 보통주로 전환됨에 따라 이자비용이 대폭
감소하였습니다. 2024년 1분기에는 영업손실을 기록함에 따라 이자보상비율은 산출되지 않았습니다. 다만,
이자보상비율은 하반기 영업실적 개선과 함께 업
종평균과 비교하여 지속적으로 낮은 이자보상비율을 기록할 것으로 판단됩니다.

향후 공모를 통한 자본 확충, 매출 확대 및 수익성 흑자전환 등을 고려할 경우 당사의재무안정성은 개선될 것으로 예상됩니다. 다만, 그럼에도 불구하고 이와 같은 재무현황은 당사의 영업환경 및 영업전략에 따라 변동될 수 있으며, 향후 사업확장에 따른 차입 발생에 따라 부채 규모가 증가할 가능성이 존재합니다. 이러한 경우, 당사의 재무건전성이 악화될 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 경영안정성 관련 위험

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주 및 특수관계인 지분율은 35.12%이며 상장예정주식수
기준
28.80%
수준으로 추가 희
석될 것으로 예상 됩니다.

당사의 최대주주 및 특수관계인은 경영안정성 강화를 위해 한국거래소 「코스닥시장 상장규정」에 의거의무보유대상 기간인 6개월 외 추가적으로 30개월의 자발적 의무보유기간을 확약하여 최대주주 및 특수관계인의 지분은 상장일로부터 총 3년간 매각 제한 대상이 됩니다.

당사는 추가적으로 경영안정성을 강화하기 위해 의결권 공동행사 약정 및 공동목적보유확약을 체결하였습니다.
공동목적보유약정을 체결한 2,289,000주(35.12%)의 지분을 보유한 최대주주 및 특수관계인과 1,654,644(25.39%)의 지분을 보유한 에스케이가스(주)는 각각 코스닥시장 상장일로부터 3년, 6개월 동안 당사가 개최하는 주주총회에서의결권을 행사함에 있어 주주총회일 전까지 합의를 마치고 의결권을 공동으로 행사합니다.
또한, 당사의 임원(미등기임원 포함)이 보유한 주식매수선택권 95,000주에 대해 의무보유대상기간인 6개월 외 추가적으로 30개월 및 18개월의 자발적 의무보유기간을 확약하였습니다.

이처럼 당사는 공모 후 안정적인 경영권을 확보하기 위해 노력하고 있으나,
상장 이후 신규투자자 유입 등으로 인해 지분율이 희석되고, M&A 등의 사유로 경영권이 위협받을 가능성을 배제할 수는 없습니다. 또한, 향후 자금확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들간에 지분 보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주 김구환 대표이사 및 특수관계인이 35.12%의 지분을 보유하고 있습니다. 금번 공모를 감안 할 경우 상장 후 최대주주 및 특수관계인 지분율은 상장예정주식수 기준 28.80% 수준으로 희석 될 것으로 예상 됩니다.아울러 증권신고서 제출일 현재 벤처금융 및 전문투자자가 합산 33.97% 보유, 소액주주 5.52%로 지분율이 분산되어 있습니다.

[공모 전 및 공모 후 지분율 현황]

(단위 : 주)

구분
이름
관계
주식종류
공모 전
공모 후

주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주 및 특수관계인
김구환
최대주주/대표이사
보통주
1,726,500
26.49%
1,726,500
21.72%

류준우
임원
보통주
337,500
5.18%
337,500
4.25%

김현웅
임원
보통주
225,000
3.45%
225,000
2.83%

소계
보통주
2,289,000
35.12%
2,289,000
28.80%

에스케이가스(주)
보통주
1,654,644
25.39%
1,654,644
20.82%

벤처금융 및 전문투자자
보통주
2,214,359
33.97%
2,214,359
27.86%

소액주주(1% 미만)
보통주
359,747
5.52%
359,747
4.53%

공모주주(의무인수분 포함)
보통주
-
-
1,429,411
17.99%

합계
보통주
6,517,750
100.00%
7,947,161
100.00%

당사의 최대주주 및 특수관계인은 경영안정성 강화를 위해 한국거래소 「코스닥시장상장규정」에 의거 의무보유대상 기간인 6개월 외 추가적으로 30개월의 자발적 의무보유기간을 확약하여 최대주주 및 특수관계인의 지분은 상장일로부터 총 3년간 매각제한 대상이 됩니다. 당사는 추가적으로 경영안정성을 강화하기 위해 의결권 공동행사 약정 및 공동목적보유확약을 체결하였습니다. 공동목적보유약정을 체결한 2,289,000주(35.12%)의 지분을 보유한 최대주주 및 특수관계인과 1,654,644(25.39%)의 지분을 보유한 에스케이가스(주)는 각각 코스닥시장 상장일로부터 3년, 6개월 동안 당사가 개최하는 주주총회에서 의결권을 행사함에 있어 주주총회일 전까지 합의를 마치고 의결권을 공동으로 행사합니다. 더불어, 해당 기간 내에 보유 주식을 매도할 경우 최대주주인 김구환 대표이사와 공동목적보유확약자가 협의하여 지정하는 자가

우선매수권을 행사할 수 있습니다. 이 외 당사는 전환사채, 신주인수권부사채 등 보통주식으로 전환 가능한 사채가 존재하지 않습니다. 또한, 당사의 임원(미등기임원 포함)이 보유한 주식매수선택권 95,000주에 대해 의무보유대상 기간인 6개월 외 추가적으로 30개월 및 18개월의 자발적 의무보유기간을 확약하였습니다.

[증권신고서 제출일 현재 유효한 주식매수선택권 현황]

(단위: 주, 원)

행사여부
차수
부여대상
관계
부여 주식수
행사가액
의무보유
행사기간

미행사
1차
류준우
임원
30,000주
22,630원
상장일로부터 3년
2025.03.31 ~ 2030.03.31

김현웅
임원
30,000주
22,630원
상장일로부터 3년

황영철
임원
20,000주
22,630원
상장일로부터 2년

박창민
임원
15,000주
22,630원
상장일로부터 2년

이OO 외 28명
직원
326,500주
22,630원
-

합계
임원
-
95,000주
-
-
-

직원
326,500주

합계
421,500주

이처럼 당사는 공모 후 안정적인 경영권을 확보하기 위해 노력하고 있으나,
상장 이후 신
규투자자 유입 등으로 인해 지분율이 희석되고, M&A 등의 사유로 경영권이 위협받을 가능성을 배제할 수는 없습니다. 또한, 향후 자금확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여
최대주주 등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들 간에 지분 보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 재고자산 관련 위험

당사가 영위하고 있는 전기차 충전 인프라 사업 특성상 재고자산 수준을 적절하게유지해야 합니다. 고객의 요청에 대해 제품을 적시에 납품하는 것은 당사 사업경쟁력에 직접적인 영향을 미치므로 안전재고를 포함한 적절한 수준의 재고자산 유지가 필요합니다.
반면에 당사가 과도한 재고자산을 보유하는 경우 운영자금 부족 등 유동성 문제를 직면 할 수 있습니다. 과거 매출 및 매입 트랜드를 감안 시 당사는 내부적으로 연간 매출액 대비 약 5~10%의 재고자산을 보유한 것이 적절하다고 판단하고 있습니다.

당사의 별도재무제표 기준 최근 3개년

매출액 대비 재고자산 비율은 약 6.7% 수준으로 유지하고 있습니다.

한편, 당사의 재고자산 회전율은 유사회사 대비 안정적으로 유지되고 있는 것으로 파악됩니다.
당사의 별도재무제표 기준 재고자산 회전율은 2021년 55.73회, 2022년 16.37회,

2023년 12.09회,
2024년 1분기 9.69회
로
2022년
업종평균 13.03회와 비교시에도 안정적인 수준으로 판단됩니다.
또한, 당사
의 2023년 별도재무제표
기준 전체 자산총액 중에서 재고자산의
비중은 약
4.24%
이며
2024년 1분기 재고자산의 비중은 4.63%
로, 업종 평균인 6.44%와 비교했을 때, 당사의 자산에서 재고자산이 차지하는
비중은 준수한 수준입니다.

다만, 상기와 같이 당사의 적정 재고자산을 유지하려는 노력에도 불구하고 제품 판매가 지연되거나, 충분한 재고를 확보하지 못하는 등의 경우 당사의 재무상태, 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 또한,
당사가 재고자산의 품질을 일정수준 이상으로 유지하는데 실패하는 경우에는 고객 이탈과 더불어 중장기 경쟁력 악화
로
이어질 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 전기차 충전 인프라 사업 특성상 재고자산 수준을 적절하게 유지해야 합니다. 고객의 요청에 대해 제품을 적시에 납품하는 것은 당사 사업경쟁력에직접적인 영향을 미치므로 안전재고를 포함한 적절한 수준의 재고자산 유지가 필요합니다. 반면에 당사가 과도한 재고자산을 보유하는 경우 운영자금 부족 등 유동성 문제를 직면 할 수 있습니다. 과거 매출 및 매입 트랜드를 감안 시 당사는 내부적으로연간 매출액 대비 약 5~10%의 재고자산을 보유한 것이 적절하다고 판단하고 있습니다.

[당사 재고자산 현황]

(단위: 백만원, %)

구분
2021년
2022년
2023년
2024년 1분기

매출액
42,261
52,469
58,166
10,711

재고자산
1,023
5,387
4,233
4,613

재고자산/매출액
2.42%
10.27%
7.28%
10.77%

주1) 별도재무제표 기준

주2) 2024년 1분기 재고자산/매출액은 1분기 매출액을 연환산하였습니다.

당사의 별도재무제표 기준 최근 3개년
매출액 대비 재고자산 비율은 5~10% 수준으로 유지하고 있습니다.
한편, 당사의 재고자산 회전율은 유사회사 대비 안정적으로 유지되고 있는 것으
로 파악됩니다. 당사의 별도재무제표 기준 재고자산 회전율은 2021년 55.73회, 2022년 16.37회,
2023년 12.09회,

2024년 1분기 9.69회
로
2022년 업종평균 13.03회와 비교시에도 안정적인 수준으로 판단됩니다. 또한, 당사
의 2023년 별도재무제표
기준 전체 자산총액 중에서 재고자산의 비중은 약
4.24%
이며
2024년 1분기 재고자산의 비중은 4.63%
로
업종 평균인 6.44%와 비교했을 때, 당사의 자산에서 재고자산이 차지하는
비중은 준수한 수준입니다.

[당사 재고자산 관련 비율 분석]

(단위 : 백만원, %)

구분
2021년
2022년
업종평균(2022년)
2023년
2024년 1분기

매출액
49,638
52,469
-
58,166
10,711

매출원가
34,382
40,161
-
45,098
8,603

재고자산
1,023
5,387
-
4,233
4,613

재고자산 회전율(회)
55.73
16.37
13.03
12.09
9.69

재고자산 회전기간
6.55
22.30
28.01
30.18
37.67

자산 대비 재고자산 비율
1.16%
5.25%
6.44%
4.24%
4.63%

주1)
업종평균은 한국은행이 2023년 12월에 발간한 '2022년 기업경영분석' M72. 건축기술, 엔지니어링 및 기타 과학기술 서비스업으로 기술하였습니다.

주2)
별도 재무제표 기준입니다.

주3)
2024년 1분기 재고자산 회전율은 1분기 매출액을 연환산하였습니다.

당사의
재고
자산 대비 평가손실충당금 비율도 2021년 2.18%, 2022년 0.00%, 2023년 2.79%
,
2024년 1분기 2.06%
로
높지 않은 수준으로 파악됩니다.

[당사 재고자산 평가손실충당금]

(단위 : 백만원, %)

구분
2021년
2022년
2023년
2024년 1분기

재고자산(총액)
1,045
5,387
4,355
4,710

재고자산 평가 충당금
(22)
-
(122)
(97)

재고자산(장부가액)
1,023
5,387
4,233
4,613

충당금 비중
2.18%
0.00%
2.79%
2.06%

주1)
충당금 비중은 재고자산 평가손실 충당금을 충당금 차감 전 재고자산 총액으로 나눈 비율입니다.

주2)
별도재무제표 기준

다만, 상기와 같이 당사의 적정 재고자산을 유지하려는 노력에도 불구하고 제품 판매가 지연되거나, 충분한 재고를 확보하지 못하는 등의 경우 당사의 재무상태, 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 당사가 재고자산의 품질을 일정수준 이상으로 유지하는데 실패하는 경우에는 고객 이탈과 더불어 중장기 경쟁력 악화로 이어질 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 특수관계자의 거래에 따른 위험

당사는
최근 3개년

특수관계자와의 거래내역이 존재합니다. 특수관계자와의 거래 대다수는 적법한 절차를 거쳐 이루어졌으며, 거래가격 및 조건은 제3자와의 거래조건을 고려했을 때 합리적인 조건으로 이루어졌습니다. 그럼에도 불구하고, 특수관계자 및 이해관계인 간의 거래 특성상 이해상충의 여지가 존재할 수 있으며, 당사는 이러한
위험요소에 대한 통제장치를 마련하여 이해관계자와의 거래에 관한 규정을 제정하여 운영하는 노력을 기울이고 있습니다.
다만, 이러한 내부통제시스템이 모든 이해상충 가능성을 완벽하게 방지할 수 있다고 보장할 수는 없으므로 투자자 분들께서는 이점 고려
하시기 바랍니다.

당사의
2024년 1분기
기준 당사의 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

[당사의 특수관계자]

구분
내용

종속기업

㈜아이디알서비스
,
㈜아산신재생복합발전, ㈜그리드위즈제천발전, ㈜파란에너지, 한국엘엔지솔루션㈜, ㈜그리드엠

당사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업
SK가스(주)

기타의 특수관계자

SK디스커버리(주), SK Gas International Pte. Ltd., SK Gas USA Inc., SK Gas Trading LLC, SK Gas Petrochemical Pte. Ltd,
울산지피에스㈜, Gridflex Inc., Gridflex Storage LLC
.

주요 경영진
등기임원, 미등기임원, 관계회사 임원

당사의 주요주주인 SK가스(주)는 당사의 지분 25.39%를 보
유하고 있음에 따라 당사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업으로 분류하였고 SK가스(주)와 관련된 계열법인을 기타의 특수관계자로 분류하고 있습니다. 다만, 당사는 SK가스(주)와 RCPS 투자에 따른 자금 거래 내역 이외에는 존재하지 않습니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 총 6개의 종속기업이 존재하며 주요 현황은 아래와 같습니다.

[당사의 특수관계자]

회사명

지분율

주요 사업설명

㈜그리드엠

100.0%

제주지역 기반 에너지 이슈 관련 과제
/용역 수행 및
V2G서비스 수행

㈜아이디알서비스

100.0%

전력 수

요관리 서비스 사업 수행 및 고객대응

㈜그리드위즈제천발전

100.0%

태양광 발전 사업 수행

㈜아산신재생복합발전

100.0%

코닝 유휴부지내 태양광 발전 설비 설치 후 발전 사업 및 유지 보수 관리

한국엘엔지솔루션㈜

84.5%

백령도 발전소
LNG-디젤 혼소발전 사업

㈜파란에너지

65.1%

국민
전력 수요관리 서비스 사업 수행

당사의 최근 3사업연도 특수관계자 거래현황은 다음과 같습니다.

[특수관계자와의 거래 내역]

(단위: 천원)

회사명
관계
거래구분
2021년
2022년
2023년
2024년 1분기

㈜아산신재생복합발전
종속회사
매출 등
-
10,400
31,200
8,819

매입 등
-
44,000
60,765
-

㈜그리드위즈제천발전
매출 등
2,025,541
-
-
-

한국엘엔지솔루션(주)
매출 등
-
-
-
2,789

㈜파란에너지
매출 등
667
-
-
-

㈜그리드엠
매출 등
-
32,761
96,700
1,802

매입 등
-
-
10,009
3

㈜아이디알서비스
매입 등
-
-
1,100
-

주1) 상기 내역은 별도 재무제표 기준입니다.

주2) 거래구분의 매출 등은 매출을 포함한 영업외수익이 포함되어 있습니다.

당사의 특수관계자 매출 거래 비중 내역은 다음과 같습니다.

[특수관계자 매출 거래 비중]

(단위: 천원)

구분
2021년
2022년
2023년
2024년 1분기

특수관계자 매출 합계
2,025,541
43,162
107,900
3,003

전체 매출액
42,261,315
52,469,256
58,166,448
10,710,922

특수관계자 거래 비중
4.79%
0.08%
0.18%
0.02%

주1) 상기 매출액은 별도 재무제표 기준입니다.

당사의 특수관계자 매출 비중은 2021년 4.79%, 2022년 0.08%, 2023년 0.18%
, 2024년 1분기 0.02%
로 전체 매출에서 차지하는 비중은 매우 미미합니다. 2021년도 특수관계자 매출 중 주요한 사항인 그리드위즈제천발전 관련한 매출은 다음과 같습니다. 그리드위즈제천발전은 태양광 발전사업을 영위하는 SPC 법인으로서 설립되었으며 발전소 구축 전문성 부족 및 수용가(태양광발전소 임대인)의 신뢰성 확보를 위하여 그리드위즈제천발전과 그리드위즈 사이에 발전소 구축 EPC 용역 계약을 체결하고, 태양광발전소를 건설을 진행하였습니다. 그에 따라 2018년부터 2021년까지태양광 발전소를 구축하였고 진행률에 따라 2021년에 인식한 용역 계약 관련 매출액이며 2018년부터 2021년까지 동 계약에 따라 당사가 인식한 매출액은 총 3,200백만원입니다. 기타 매출액은 임대매출, 당사가 생산한 충전기를 납품함에 따라 발생한 매출 등으로 구성되어 있습니다. 매입의 경우 임대료, 지급수수료 등으로 인해 발생하였습니다.당사는 특수관계자와의 거래가 지속적으로 발생할 수 있는 가능성이 존재하기 때문에 내부통제절차를 강화하고자 다양한 장치를 마련하고 실질적인 운영 중에 있습니다. 당사는 2022년 8월 이사회 결의를 통해 '이해관계자와의 거래 통제 규정'을 제정하였으며 2024년 4월 5일 이사회 결의를 통해 사외이사 2인, 사내이사 1인으로 구성된 내부거래위원회를 설립하였으며 사외이사를 내부거래위원장으로 선임하였습니다. 더불어 '내부거래위원회 운영규정'을 새롭게 제정하였습니다. 동 '내부거래위원회 운영규정' 주요 사항은 아래와 같습니다.

[당사 내부거래위원회 운영규정]

구분
내용

제
3조
(구 성
)

①

위원회 위원의 선임 및 해임은 이사회의 결의로 한다
.

②

위원회는 총
3인 이상의 이사로 구성하되 사외이사의 수가 위원총수의
3분의
2 이상이 되도록 하여야 한다
. ~(중략)~

제
7조
(결의 방법
)

①

위원회는 재적 위원 과반수의 출석과 출석위원
3분의
2 이상의 수로 결의한다
단
, “이해관계자와의 거래에 관한 규정
”에서 정하는 사항에 의하여 이사회의 승인을 필요로 하는 거래
(이하
“
내부거래
”)에 대해서는 재적 위원 전원의 출석과 만장일치의 찬성으로 결의한다
.~(중략)~

제
8조
(부의사항
)

위원회에 부의할 사항은 다음과 같다
.

①

내부거래

②

「상법」 제
397조
(경업금지
), 제
397조의
2(회사의 기회 및 자산의 유용 금지
) 및 제
398조
(자기거래금지
)에서 정하는 사항

③

기타 위원회의 운영과 관련하여 필요한 일체의 사항

제9조(권한)

①

위원회는 이사회에서 다음과 같은 사항에 대한 권한을 위임 받아 결의한다
.

위원회는 내부거래에 대한 사전심의 권한을 갖는다
.

위원회는 「상법」 제
397조
(경업금지
), 제
397조의
2(회사의 기회 및 자산의 유용 금지
) 및 제
398조
(자기거래금지
)에서 정하는 사항에 대한 사전심의 권한을 갖는다
.

위원회에서는 제
2호의 제
398조
(자기거래금지
)에 대해서는 그 공정성 및 적정성에 대한 검토가 이루어져야 하고
, 위원회에서 심의 및 결의한 사항에 대하여 상법상 자기거래 요건 충족 및 준법통제 수준 제고 등을 위해 이사회에서 다시 결의하기로 한다
.

②

위원회는 언제든지 직접조사를 실시하거나 간사에게 자료 조사를 명령할 수 있다
.

그럼에도 불구하고, 특수관계자 및 이해관계인 간의 거래 특성상 이해상충의 여지가 존재할 수 있으며, 당사는 이러한
위험요소에 대한 통제장치를 마련하여 이해관계자와의 거래에 관한 규정을 제정하여 운영하는 노력을 기울이고 있습니다.
다만, 이러한 내부통제시스템이 모든 이해상충 가능성을 완벽하게 방지할 수 있다고 보장할 수는 없으므로 투자자 분들께서는 이점 고려하시기 바랍니다.

마. 매출 성장성 둔화 및 수익성 악화 위험

당사의 연결 재무제표 기준 매출액은 2021년 1,107억원, 2022년 1,321억원, 2023년 1,319억원
,
2024년 1분기 262억원
을 시현하였습니다.
특히, 수요관리 서비스 매출비중이 2021년 92.19%, 2022년 87.04%에서 2023년 83.88%
로 낮아지고 마진율이 높은 전기차 충전 인프라 사업 관련 매출 비중이 높아 짐에 따라, 매출의 질적 성장과 양적 성장을 동시에 달성하고 있습니다.

2024년 1분기에는 수요관리 서비스 매출비중이 85.28%로 소폭 증가하였으나 연간 기준으로는 2023년도와 비교하여 수요관리 서비스 매출비중이 지속 감소할 것으로 판단하고 있습니다.

한

편, 당사는 2021년도 173.82%의 매출액 성장을 시현하였습니다. 2020년도 말에 수요관리서비스 시장 1위 업체인 (주)아이디알서비스 지분 100%를 인수함에 따라 큰 매출액 증가를 달성하였습니다. 더불어 2022년 전기차 충전 인프라 사업 관련 매출액이 2021년 대비약 153.23% 증가함에 따라 창립이래 가장 큰 90억원의 영업이익을 달성하였습니다. 다만, 당사의 사업 특성상 인력유지가 핵심으로 그에 따라 인건비 증가 등의 영향과 상장 준비에 따른 비용 등으로 인하여 2022년 대비하여 2023년 영업이익이 감소하였습니다. 당기순이익의 경우 2022년은 90억원의 영업이익에도 불구하고 RCPS 관련 파생상품평가손실 40억원 및 이자비용 등으로 당기순이익은 적자로 전환하였으나 2023년에는 RCPS 관련 파생상품평가이익 75억원을 인식하면서 당기순이익 규모는 2022년 대비하여 확대되었습니다.
2024년 1분기에 매출은
262억원으로
2023년 1분기
302억원과
비교시 13.3% 감소하였으며 종속회사인 아이디알서비스의 1분기 수요관리 서비스 매출 감소가 주요 원인입니다. 아이디알서비스의 2024년 1분기 매출은 151억원으로 2023년 1분기 매출 187억원과 비교시 약 36억원 감소하였습니다.
그에 따라 영업이익은 2024년 1분기에 (-)23억원을 기록하였습니다. 2024년 4월 당사의 가결산 매출은 33억원이고 영업이익은 (-)10억원입니다.

그러나 이와 같은 매출의 성장에도 불구하고
예상치 못한 수요관리 서비스 산업의 변화 및 경쟁의 심화, 수요관리 산업의 정부 정책 방향의 변경, 전기차 충전 인프라 시장 경쟁의 심화 등으로 당사매출의 성장이 저하되고 수익성 개선에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.

당사의 연결 재무제표 기준 매출액은 2021년 1,107억원, 2022년 1,321억원, 2023년1,319억원,
2024년 1분기 262억원

을 시현하였습니다. 특히, 수요관리 서비스 매출비중이 2021년 92.19%, 2022년 87.04%에서 2023년 83.88%
로 낮아지고 마진율이 높은 전기차 충전 인프라 사업 관련 매출 비중이 높아 짐에 따라, 매출의 질적 성장과 양적 성장을 동시에 달성하고 있습니다.

2024년 1분기에는 수요관리 서비스 매출비중이 85.85%로 소폭 증가하였으나 연간 기준으로는 2023년도와 비교하여 수요관리 서비스 매출비중이 지속 감소할 것으로 판단하고 있습니다.
당사의
2024년 1분기 및
최근 3개년
품목별 매출액 및 매출비중은 아래와 같습니다.

[품목별 매출액 및 매출비중]

(단위: 백만원, %)

매출구분
2021년
2022년
2023년
2024년 1분기

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

수요관리 서비스 (DR)
102,044
92.19%
115,014
87.04%
110,618
83.88%
22,338
85.28%

전기차 충전 인프라 (EM)
4,144
3.74%
10,494
7.94%
14,081
10.68%
1,767
6.75%

에너지 저장 장치(ESS)
3,242
2.93%
3,052
2.31%
1,089
0.83%
275
1.05%

태양광 (PV)
1,218
1.10%
3,492
2.64%
5,191
3.94%
1,798
6.87%

기타
40
0.04%
91
0.07%
892
0.68%
15
0.06%

합계
110,688
100.00%
132,142
100.00%
131,871
100.00%
26,193
100.00%

주1) 연결 재무제표 기준

당사는 2021년도 173.82%의 매출액 성장을 시현하였습니다. 2020년도 말에 수요관리 서비스 시장1위 업체인 (주)아이디알서비스 지분 100%를 인수함에 따라 큰 매출액 증가를 달성하였습니다. 더불어 2022년 전기차 충전 인프라 사업 관련 매출액이 2021년 대비 약 153.23% 증가함에 따라 창립이래 가장 큰 90억원의 영업이익을 달성하였습니다. 다만, 당사의 사업 특성상 인력유지가 핵심으로 그에 따라 인건비 증가 등의 영향과 상장 준비에 따른 비용으로 2022년 대비하여 2023년 영업이익이 감소하였습니다. 당기순이익의 경우 2022년은 90억원의 영업이익에도 불구하고 RCPS 관련 파생상품평가손실 40억원 및 이자비용 등으로 당기순이익은 적자로 전환하였으나 2023년 RCPS 관련 파생상품평가이익 75억원을 인식하면서 당기순이익 규모는 2022년 대비하여 확대되었습니다.
당사의 최근 3개년 요약 손익계산서와 성장성 및 수익성 지표는 아래와 같습니다.

2024년 1분기에 매출은 2023년 1분기와 비교시 13.3% 감소하였으며 종속회사인 아이디알서비스의 1분기 수요관리 서비스 매출 감소가 주요 원인입니다. 아이디알서비스의 2024년 1분기 매출은 151억원으로 2023년 1분기 매출 187억원과 비교시 약 36억원 감소하였습니다.1분기에 고객사의 공장 가동율이 낮아짐에 따른 DR 용량 확보의 어려움과 아이디알서비스의 자발적 수요관리 서비스 낙찰이 전년도와 비교하여 다소 저조함에 따른 영향입니다. 다만, 2024년 3월 24일 패스트DR이 약 1년 6개월만에 발령이 되었으며, 올해 몇 차례 추가발령도 예상되는 등 주파수 불안정이 심각해짐에 따라 전력거래소에서 추가적인 DR을 통한 대처방안을 모색하고 있습니다. 실제로 2024년 3월 패스트DR이 발령됨에 따라적은 비용으로 전력감축이 성공적으로 진행했다는 측면에서 패스트DR의 필요성에 대한 공감대가 형성되었고 이러한 패스트DR의 추가적인 발령은 당사의 수익성에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상하고 있습니다.

또한 하반기부터는 공장 가동율이 높아짐에 따라 전략 사용량이 많아질 것으로 예상되어 용량 확보 및 자발적 DR 낙찰율이 증가할 것으로 예상됩니다.

[요약 손익계산서]

(단위: 백만원)

구분
2021년
2022년
2023년
2024년 1분기

매출액
110,688
132,142
131,871
26,193

매출원가
94,727
107,496
108,588
22,885

매출총이익
15,962
24,646
23,282
3,309

판매비와관리비
12,748
15,633
21,691
5,608

영업이익
3,213
9,013
1,592
(2,300)

법인세비용차감전순이익
4,804
830
4,288
(1,529)

당기순이익
5,687
(299)
4,156
(1,510)

주1)
연결 재무제표 기준

[성장성 및 수익성 지표]

(단위: %)

구분
재무비율
2021년
2022년
2023년
2024년 1분기

회사
업종평균

성장성
매출액 증가율
173.82%
19.38%
15.61%
-0.21%
-13.27%

영업이익 증가율
흑자전환
180.47%
-15.37%
-82.34%
적자지속

당기순이익 증가율
흑자전환
적자전환
-12.06%
흑자전환
적자지속

수익성
매출액 순이익률
5.12%
-0.23%
5.29%
3.15%
-5.76%

총자산 순이익률
5.14%
-0.25%
4.52%
3.31%
-1.27%

자기자본 순이익률
39.60%
-2.09%
10.05%
9.12%
-1.98%

매출액 총이익률
14.42%
18.65%
47.31%
17.66%
12.63%

영업이익률
2.90%
6.82%
5.53%
1.21%
-8.78%

주1)
연결 재무제표 기준

주2)
업종평균비율은 한국은행에서 발간한 "2022년 기업경영분석"의 "건축기술, 엔지니어링 및 기타 과학기수 서비스업(M72)"의 업종비율을 기재하였습니다.

주3)
2024년 1분기 매출액 증가율, 영업이익 증가율, 당기순이익 증가율은 2023년 1분기와 비교하여 기재하였습니다.

영업이익은 영업이익률이 높은 전기차 충전 인프라 사업에서의 매출감소가 주요 원인입니다. 다만, 전기차 충전 인프라 사업의 주요 해외고객사 중에서 고객사의 추가 요청에따른 제품 성능 개선이 진행중이며 동 개선이 완료되는 하반기에 집중되어 납품이 진행될 것으로 예상됩니다.
또한 2022년과 비교하여 2023년 영업이익 감소의 원인인 판매비와관리비의 증가에 따른 사유는 아래와 같습니다.

[2023년 및 2022년 판매비와관리비 내역]

(단위: 원)

구 분
2023년
2022년

급여
6,478,770,644
4,454,798,303

퇴직급여
848,418,738
909,852,164

주식보상비용
1,605,020,358
-

복리후생비
876,116,570
840,646,055

여비교통비
288,136,221
191,004,819

접대비
510,290,651
480,262,008

통신비
68,258,758
65,698,747

수도광열비
74,319,301
57,100,286

세금과공과
313,770,913
105,032,191

감가상각비
1,196,927,890
1,400,389,837

무형자산상각비
1,531,740,632
1,402,385,958

지급임차료
25,837,424
24,508,852

보험료
183,485,724
112,227,388

차량유지비
95,646,474
88,274,028

경상연구개발비
4,103,124,345
3,708,036,063

운반비
11,132,909
23,931,781

교육훈련비
46,678,135
28,947,416

도서인쇄비
14,822,358
29,062,412

소모품비
110,669,242
122,263,609

지급수수료
2,132,088,790
1,390,845,475

광고선전비
176,976,735
43,489,438

대손상각비
803,098,420
23,883,371

협회비
63,202,392
57,258,882

기타
132,433,653
73,373,941

합 계
21,690,967,277
15,633,273,024

주요한 판매비와관리비의 증가요인은 급여의 경우 2022년과 비교하여 2023년실적 개선에 따른 직원 상여지급 등의 영향으로 약 20.2억원이 증가하였으며 2023년 초 부여한 주식매수선택권에 따라 주식보상비용을 약 16.1억원을 인식하였습니다. 또한 상장준비에 따른 회계법인, 법무법인 등의 용역수수료를 포함하여 지급수수료가 약 7.4억원 증가하였으며 전기차 충전 인프라 사업과 관련한 채권 일부에 대해 대손충당금을 인식함에 따라 약 7.8억원을 인식하였습니다.

추가로 당사의 2024년
4
월까지의 가결산 재무수치
와 검토받은 1분기 재무수치는
아래와 같습니다.

[2023년 온기 재무수치, 2024년 월별 가결산 수치
및 2024년 1분기 재무수치
비교]

(단위: 백만원)

구분
2023년 온기
2024년 1월
2024년 2월
2024년 3월
2024년 1분기
2024년 4월

매출액
131,871
9,248
8,976
7,969
26,193
3,311

매출원가
108,588
8,215
7,681
6,988
22,885
2,730

매출총이익
23,283
1,033
1,295
981
3,309
581

판매관리비
21,691
1,999
1,546
2,063
5,608
1,606

영업이익
1,592
(966)
(251)
(1,082)
(2,300)
(1,025)

영업외수익
8,160
29
44
856
929
206

영업외비용
5,463
44
51
63
157
43

법인세차감전계속사업이익
4,289
(981)
(257)
(290)
(1,529)
(862)

당기순이익
4,156
(402)
(179)
(718)
(1,510)
(529)

주1)
상기 2024년 3월까지의 가결산 수치는 잠정실적으로, 외부감사인의 회계검토가 완료되지 않은 상태에서 투자자들의 편의를 위해 제공되는 정보로서 실제 실적과는 차이가 발생할 수 있습니다.

주2)
2024년 1분기는 연결재무제표로 삼정회계법인으로부터 검토받은 수치입니다.

주3)
2024년 4월 가결산 수치는 잠정실적으로, 외부감사인의 회계검토가 완료되지 않은 상태에서 투자자들의 편의를 위해 제공되는 정보로서 실제 실적과는 차이가 발생할 수 있습니다.

당사의 경우 주요 매출액은 수요관리서비스를 제공함에 따라 발생하는 매출로 사업 특성상 전력 사용량과 연계가 되어 있습니다. 그에 따라 전력 사용량이 상대적으로 많은 하반기에 추세적으로 더 많은 매출이 발생하고 있고 그에 따라 수익성도 하반기에 증가되는 모습을 보이고 있습니다. 최근 3년간 당사의 수요자원서비스 관련 분기별 매출액 비율은 아래와 같습니다.

[
그리드위즈 및 아이디알서비스 분기별 매출액 비율]

(단위: %)

구분
1분기
2분기
3분기
4분기
합계

2021년
23.0%
17.4%
34.7%
24.9%
100.0%

2022년
16.7%
16.3%
40.1%
26.9%
100.0%

2023년
22.9%
13.8%
35.4%
27.9%
100.0%

평균
20.9%
15.8%
36.7%
26.5%
100.0%

주1)
그리드위즈 별도 매출액 및 아이디알서비스 별도 매출액의 단순합산 기준입니다.

상기 표에서 확인이 가능하듯이, 수요관리서비스를 제공하고 있는 그리드위즈 및 아이디알서비스의 매출액 합산 기준으로 3개년 평균 1분기 20.9%, 2분기 15.8%, 3분기 36.7% 및 4분기 26.5%가 발생하여 상반기에는 36.7%, 하반기에는 63.3%의 매출이 발생하였습니다. 이러한 추세는 당사가 수요관리서비스를 제공함에 따라 하반기에 매출이 집중되는 계절성은 지속적으로 존재할 것으로 예상됩니다. 더불어 당사의 2024년 1분기 기준 전체 수요관리서비스를 제외한 매출 비중은 약 14.7%로 2023년 1분기 10.0%와 비교시 지속적으로 비수요관리 서비스 부문 매출 비중도 증가하고 있습니다. 이러한 요인을 고려할 때, 하반기 매출액 증가에

따라 당

사의 수익성은 개선될 것으로 판단됩니다.

당사는 주요사업인 수요관리 서비스 사업의 정부정책 방향에 따른 지속 성장 속에서 마진율이 높은 전기차 충전 인프라 사업에 더 역량을 집중하여 수익성을 개선할 계획입니다.

그러나 이와 같은 매출의 성장에도 불구하고 예상치 못한 수요관리 서비스 산업의 변화 및 경쟁의 심화, 수요관리 서비스 산업의 정부 정책 방향의 변경, 전기차 충전 인프라 시장 경쟁의 심화 등으로 당사 매출의 성장이 저하되고 수익성 개선에 부정적인영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.

바. 매출채권 관련 위험
당사의 별도재무제표 기준 매출채권회전율은 2021년 2.10회, 2022년 2.32회, 2023년 2.19회
,
2024년 1분기 1.76회
로 동업
종평균
(8.52회)과 비교시 다소 열위한 수준이며 매출액의 증감에 따라 변동하는 추세를 보이고 있습니다.
매출처에 대한 결제조건은 개별 매출처마다 세부적으로 조금씩 차이가 존재하나, 대부분의 경우 30일~60일 내 회수하고 있습니다. 2023년 기준 대손충당금 설정액은 4,727백만원이며
최근 3사업연도 대손충당금 설정률은 평균 13.04%입니다
.
또한 2024년 1분기 기준 대손충당금 설정액은 4,725백만원이며 대손충당금 설정률은 18.27%입니다.

거래처의 재무건전성이 급격하게 악화되는 경우, 당사는 매출채권을 정상적으로 회수하지 못하거나 지연 회수할 수 있으며, 이로 인해 당사의 영업상황에 부정적인 영향을 받을수 있습니다. 또한,
당사의 영업활동현금흐름이 악화될 경우, 단기 유동성 확보를 위한 차입금이 재무구조를 악화시킬 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.

매출채권 회전율은 매출채권의 현금화 속도를 측정하는 지표로서, 매출채권 회전율이 높다는 것은 매출
채권이 순조롭게 회수되고 있음을 나타내며, 반대로 회전율이 낮다는 것은 매출채권의 회수기간이 길어져 현금 유동성 악화 및 대손 발생의 위험이 증가함을 의미합니다. 당사의 2

021년

~2023년
및 2024년 1분기
매출
채권
연령분석, 대손충당금 및 매출채권 회전율 내역은 다음과 같습니다.

[2021년~2023년

및
2024년 1분기
매출채권 및
매출채권 회전율
]

(단위: 백만원, 회)

구분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년

매출액
10,711
58,166
52,469
42,261

매출채권 총액
25,851
32,183
28,699
22,734

대손충당금
(4,724)
(4,727)
(3,097)
(3,104)

매출채권 순액
21,127
27,456
25,602
19,630

대손충당금 설정비율
18.27%
14.69%
10.79%
13.65%

매출채권회전율
1.76
2.19
2.32
2.10

주1)
"2022년 기업경영분석-한국은행" 자료의 (M72) 건축기술, 엔지니어링 및 기타 과학기술 서비스업의 평균 매출채권 회전율은 8.52회입니다. 증권신고서 제출일 현재 기준 2023년 자료는 발간되지 않았습니다.

주2)
별도 재무제표 기준입니다.

주3)
매출채권에는 계약자산이 포함되어 있습니다.

[2021년~2023년 및
2024년 1분기 매출채권
및 계약자산 연령분석]

(단위: 백만원)

구분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년

3개월 이내
6,447
16,852
13,776
8,029

3개월 초과 6개월 이하
4,330
553
140
200

6개월 초과 9개월 이하
537
25
4
-

9개월 초과 1년 이하
25
-
65
-

1년 초과
893
860
14,714
14,506

개별평가
13,581
13,877
-
-

매출채권 잔액
25,851
32,183
28,699
22,734

주1)
별도 재무제표 기준입니다.

주2)
매출채권에는 계약자산이 포함되어 있습니다.

주3)
2024년 1분기 및 비교표시되는 2023년에는 기존에 1년 초과로 분류되었던 매출채권 및 계약자산을 1년 초과 및 개별평가로 구분하여 기재하였습니다.

당사의 매출채권회전율은 2021년 2.10회, 2022년 2.32회, 2023년 2.19회,
2024년 1분기 1.76회
입니다. 최근 3개 사업연도의 매출채권회전율은 동업종평균(8.52회)와 비교시 열위한 수준입니다. 당사의 대부분 매출채권 발생은 수요자원거래매출에서 발생하는 매출채권으로 매출처는 전력거래소이며 대부분의 경우 30일~60일 내
회수하고 있습니다.
다만 당사는
개별평가 채권을 포함한
1년 초과 장기채권이
2024년1분기
기준 매출 채권 총액 대비 약 55.99%를 구성함에 따라 매출채권회전율이 동업종평균과 비교시 열위로 나타나고 있습니다.

당사의
2024년 1분기말
기준
개별평가 채권 및
1년 초과 채권의 내역은 아래와 같습니다.

[
2024년 1분기말
기준 당사
개별평가 채권 및
1년 초과 채권 명세]

(단위: 백만원)

매출처
구분
매출채권 잔액
대손충당금

(주)아산신재생복합발전
특수관계자
10,400
(2,947)

(주)그리드위즈제천발전
특수관계자
2,937
(552)

기타 (총 3개사)
제3자
1,137
(1,137)

합계
14,474
(4,636)

당사
는
2024년 1분기말
기준, 총
5
개사의 매출채권을
개별평가 채권 및
1년 초과 채권으로 분류하였습니다.
특수관계자
를 제외한 기타 총 3개사의 채
권은 고객사와 경상적인 거래를 통해 발생한 채권
으로 거래상대방의 현재 재무상황, 영업상태를 고려할 때 매출채권의 회수가 불가능할 것으로 판단되어 대손충당금을 설정하였습니다

[(주)아산신재생복합발전]

(주)아산신재생복합발전은 당사의
100% 종속회사로 코닝 유휴부지내 태양광 발전 설비 설치 후 발전 사업 및 유지 보수 관리를 수행하고 있습니다. 당사와 아산신재생복합발전은 신재생복합발전소 건설을 위한 공사 도급 계약을 체결하였으며 총 계약금액은 9,909백만원입니다. 일반적으로 이러한 태양광 사업의 경우 사업 특성 상 발전 사업별로 특수목적회사를 설립하여 사업을 진행하며 공사완료 후 특수목적회사는발전사업자와 공급인증서 공급계약을 체결합니다. 당사의 경우 특수목적회사인 (주)아산신재생복합발전으로부터 발전단지 개발 및 건설 업무를 맡아 진행하였고 매출채권의 경우
위 계약에 따른 발전소공사 대금과 관련하여 발생한 채권입니다.

당사의 ㈜아산신재생복합발전과 관

련된

2024년 1분기말
기준 매출
채권 및 대
손충당금 현
황은 아래와 같습니다
.

[(주)아산신재생복합발전 관련 채권 잔액]

(단위
: 백만원
)

2024

년 1분기 매출채권 총액

2024
년 1분기
대손충당금 잔액

2024
년 1분기인식한 대손상각비

2024
년 1분기
매출채권 순
액

10,400
2,947
(77)
7,453

주) 매출채권 총액에는 위의 공사대금 및 미회수에 따른 지연이자가 포함되어 있습니다.

위 아산신재생복합발전과 관련한 매출채권은 향후 아산신재생복합발전의
2033년도까지의 예상 영업현금흐름을 고려하여 회수스케줄을 산정하였으며 동 계획에 따른 년도별 현금흐름의 현재가치와 매출채권 총액의 차이를 대손충당금으로 설정하여 대손상각비
(영업비용
)으로 반영하였습니다
.
그에 따라
2024년 1분기말 기준
누적으로 대손충당금을

2,947
백만원을 인식하였습니다
.

아산신재생복합발전의 당사에 대한 매출채권의 연도별 예상
상환금액은 아래와 같습니다
.

[아산신재생복합발전의
당사 채권 회수계획]

(단위
: 백만원
)

구분

2024

년

2025

년

2026

년

2027

년

2028

년

회수금액

(600)

(200)

(1,000)

(1,200)

(1,100)

구분

2029

년

2030

년

2031

년

2032

년

2033

년

회

수금액

(1,300)

(1,300)

(1,400)

(1,500)

(800)

당사는 아산신재생복합발전이 2022년 10월 한국수력원자력㈜와의 장기공급계약을 체결에 따라 2042년까지 태양광발전으로 인한 SMP 및 REC를 계약단가로 공급하는계약을 근거로 하여 향후 발전 매출액를 추정하였으며 그에 따른 잉여현금흐름을 통해 당사의 매출채권을 회수하는 계획을 수립하였습니다.

아산신재생복합발전은 향후 지속적으로 발생할 당기순이익으로 신청회사의 매출채권을
10년간에 걸쳐서 상환할 예정이며 해당 회수스케줄을 고려하여 대손충당금을 설정하였습니다.

[(주)그리드위즈제천발전]

(주)그리드위즈제천발전은 당사의
100% 종속회사로 충북 제천시에 태양광 발전 설비 설치 후 발전 사업 및 유지 보수 관리를 수행하고 있습니다. 당사와 그리드위즈제천발전은 신재생복합발전소 건설을 위한 공사 도급 계약을 체결하였으며 총 계약금액은 3,200백만원입니다. 일반적으로 이러한 태양광 사업의 경우 사업 특성 상 발전 사업별로 특수목적회사를 설립하여 사업을 진행하며 공사완료 후 특수목적회사는 발전사업자와 공급인증서 공급계약을 체결합니다. 당사의 경우 특수목적회사인 (주)그리드위즈제천발전으로부터 발전단지 개발 및 건설 업무를 맡아 진행하였고 매출채권의 경우
위 계약에 따른 발전소공사 대금과 관련하여 발생한 채권입니다.

당사의 ㈜그리드위즈제천발전과 관련된

2024년 1분기말
기준 매출채권 및 대손충당금 현황은 아래와 같습니다
.

[(주)그리드위즈제천발전 관련 채권 잔액]

(단위
: 백만원
)

2024

년 1분기 매출채권 총액

2024
년 1분기
대손충당금 잔액

2024
년 1분기인식한 대손상각비

2024
년 1분기
매출채권 순
액

2,937
552
(25)
2,385

주) 매출채권 총액에는 위의 공사대금 및 미회수에 따른 지연이자가 포함되어 있습니다.

위 그리드위즈제천발전과 관련한 매출채권은 향후 그리드위즈제천발전의
2031년도까지의 예상 영업현금흐름을 고려하여 회수스케줄을 산정하였으며 동 계획에 따른 년도별 현금흐름의 현재가치와 매출채권 총액의 차이를 대손충당금으로 설정하여 대손상각비
(영업비용
)으로 반영하였습니다
. 그에 따라

2024년 1분기말 기준
누적으로 대손충당금을

552
백만원을 인식하였습니다
.

그리드위즈제천발전의 당사에 대한 매출채권의 년도별 예상
상환금액은 아래와 같습니다
.

[그리드위즈제천발전의 당사채권 회
수계획]

(단위
: 백만원
)

구분

2024

년

2025

년

2026

년

2027

년

회
수금액

(300)

(300)

(400)

(400)

구분

2029

년

2030

년

2031

년

2032

년

회
수금액

(400)

(400)

(387)

(350)

당사는 그리드위즈제천발전이 2019년 12월 GS동해전력과의 장기공급계약을 체결에 따라 2041년까지 태양광발전으로 인한 SMP 및 REC를 계약단가로 공급하는 계약을 근거로 하여 향후 발전 매출액를 추정하였으며 그에 따른 잉여현금흐름을 통해 당사의 매출채권을 회수하는 계획을 수립하였습니다.

그리드위즈제천발전은 향후 지속적으로 발생할 당기순이익으로 신청회사의 매출채권을
10년간에 걸쳐서 상환할 예정이며 해당 회수스케줄을 고려하여 대손충당금을 설정하였습니다.

또한 당사는 2024년 2월 이사회에서 그리드위즈제전발전 및 아산신재생복합발전의 채권 회수 계획에 대해 이사회의 결의을 득하였습니다.

당사는 채권 발생일로부터 정상회수기일(1개월~3개월) 이하의 채권 중 개별적으로 손상되지 않은 채권은 정상채권으로, 개별적으로 손상되었거나 정상회수기일을 경과한 채권은 연체채권으로 분류하고 있으며, 채권별로 거래처의 상황과 과거 대손경험을 고려하여 손상차손을 인식하고 있습니다.
2024년 1분기말 기준 개별평가 채권 및
회수기일 1년을 초과한 매출채권 대손충당금 설정액은
4,636
백만원이며, 최근 3사업연도 대손충당금 설정률은 평균 13.04%입니다.
또한 2024년 1분기 기준 대손충당금 설정액은 4,725백만원이며 대손충당금 설정률은 18.27%입니다.

거래처의 재무건전성이 급격하게 악화되는 경우, 당사는 매출채권을 정상적으로 회수하지 못하거나 지연 회수할 수 있으며, 이로 인해 당사의 영업상황에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 당사의 영업활동현금흐름이 악화될 경우, 단기 유동성 확보를 위한 차입금이 재무구조를 악화시킬 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 현금흐름 관련 위험
당사의 영업현금흐름은 지속적으로 양(+)의 현금흐름을 기록했습니다. 2023년도의 경우 42억원의 당기순이익을 기록하였으며, 이중 감가상각비, 주식보상비용, 파생상품평가이익 등 현금의 유출이 없는 비용/수익 조정 등으로 영업현금흐름은 (+)25억원을 기록하였습니다.
당사는 최근 3개년 동안 지속적으로 양(+)의 영업현금흐름을 창출하고 있으며 2024년에도 꾸준한 매출 성장으로 인해 영업현금흐름이 양(+)의 영업현금흐름을 보일 것으로 전망하고 있습니다. 당사의 2023년말 기준 현금 및 현금성자산은 92억원 수준으로 충분한 자금 여유가 존재하는 상황이며,
2
024년 1분기 연결재무제표 기준으로 52억원의 양의 영업현금흐름을 기록하였으며 현금 및 현금성자산 또한 138억원을 보유하고 있습니다. 당사는
지속적으로 영업활동에 따
른 현금흐름이 유입될 것으로 보고 있기 때문에 부도가능성은 제한적입니다.
향후 당사는 예상되는 공모자금을 시설, 운영 및 M&A 자금으로 사용할 예정이며, 2024년에도 지속적으로 영업이익 및 당기순이익을 달성할 것으로 예상되기 때문에 상장 이후현금흐름은 안정적으로 변화할 것으로 기대됩니다.
그러나,
향후 추가적인 대규모 시설 투자 및M&A가 발생하거나 관련 사업에서 수익성을 확보하지 못한다면 당사의 현금흐름에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 2021년부터

2024년 1분기
까지 현금흐름 추이는
아래와 같습니다.

[당사 2021년~

2024년 1분기
현금흐름 추이]

(단위: 백만원)

구분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름
5,186
2,588
5,492
9,357

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름
(294)
(7,555)
436
(5,009)

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름
(324)
(4,649)
(2,303)
(621)

IV. 현금및현금성자산의 환율변동효과
92
108
10
97

V. 현금의 증가(감소) (Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)
4,568
(9,616)
3,625
3,727

VI. 기초의 현금
9,171
18,679
15,045
11,221

VII. 기말의 현금 (IV + V + VI)
13,831
9,171
18,679
15,045

주1)
연결재무제표 기준입니다.

당사는 2021년, 2022년, 2023년
및 2024년 1분기
각각 약 94억원, 55억원, 25억원
,
52억원
의 영업활동 현금흐름이 발생하였습니다. 당사의 영업현금흐름은 지속적으로 감소하고 있는 추세이며 향후 사업확장 및 인력충원과 연구개발자금 등으로 인해 영업현금흐름이 지속 감소하였습니다. 2023년도의 경우 42억원의 당기순이익을 기록하였으며, 이중 감가상각비, 주식보상비용, 파생상품평가이익 등 현금의 유출이 없는 비용/수익 조정 등으로 영업현금흐름은 (+)25억원을 기록하였습니다. 당사는 최근 3개년 동안 지속적으로 양(+)의 영업현금흐름을 창출하고 있으며
2024년 1분기 연결재무제표 기준으로 52억원의 양의 영업현금흐름을 기록하였으며 현금 및 현금성자산 또한 138억원을 보유하고 있습니다.

당사는
2024년에도 꾸준한 매출 성장으로 인해 영업현금흐름이 양(+)의 영업현금흐름을 보일 것으로 전망하고 있습니다.당사의 투자활동 현금흐름은 2021년, 2022년, 2023년
및 2024년 1분기
각각 약 (-)50억원, (+)4억원, (-)76억원,
(-)3억원
을 기록하였습니다. 2021년에 당사의 태양광 사업 종속회사의 발전설비 취득에 따른 3,033백만원 규모의 유형자산 취득으로 인한현금흐름 감소가 투자활동 현금흐름이 순감소의 주요 원인입니다. 2023년의 경우 종속회사인 (주)아이디알서비스의 잉여 현금및현금성자산을 MMF 등 단기매매증권에 투자함에 따른 영향으로 투자활동 현금흐름이 감소하였습니다.
2024년 1분기의경우 유형자산의 취득에 따라 투자활동 현금흐름이 순감소하였습니다.

당사의 재무활동 현금흐름은 2021년 (-)6억원, 2022년 (-)23억원, 2023년 (-)46억원,
2024년 1분기 (-)3억원
으로 나타납니다. 2021년, 2022년, 2023년
및
2024년 1분기
모두 기존 장,단기 차입금과 리스부채를 지속적으로 상환함에 따라 음(-)의 재무활동 현금흐름을 보이고 있습니다. 현재 당사는 운용의 필요에 따라 차입금의 차입과 상환을 적절하게 실행하고있습니다.

향후 당사는 예상되는 공모자금을 시설, 운영 및 M&A 자금으로 사용할 예정이며, 2024년에도 지속적으로 영업이익 및 당기순이익을 달성할 예정이기 때문에 상장 이후현금흐름은 안정적으로 변화할 것으로 기대됩니다.
세부적인 각 사업별 2024년 영업이익 및 당기순이익 실현과 관련한 세부 근거는 아래와 같습니다.

수요관리 서비스(DR)

수
요관리 서비스 업종 특성상 상반기에는 적자
,
하반기에는 흑자가 일반적이며온기 기준으로는 흑자를 시현하고 있습니다
.
주요 수요관리 고객사군인 제철
,
제강 업종은
수
요관리 서비스 매출에서 가장 영향이 큰 고객군입니다
. 2024년 현재까지는 부동산, 건설 경기 불황으로 제철
,
제강업의 가동율이 낮아짐에 따라서 자발적
DR
참여가 원활히 이루어 지지 않아 2024년 누적 실적이 저
조하였습니다.
다만 하반기부터는 공장 가동율 증가와 전력수요가 높은 여름의 영향으로 영
업이익과 당기순이익을 실현할 것으로 예상하고 있습니다
.

전기차 충전 인프라 서비스(EM)2024

년

1분기에 납품 예정이었던 독일소

재의 기존 주요 거래처의 요청으로 하반기로 일정을 변경하였습니다

.
기존 납품하는 제품에 대한 사양변경이 주요한사유로 상반기에 완료한 이후 하반기에 납품을 진행할 예정입니다

.
따라서 하반기에 정상적으로 납품이 진행됨

에 따라 영업이익 및 당기순이익 실현에 영향을 미칠 것으로 예상하고 있습니다.
PV 및 ESS

PV는
2024년 초 수주된 EPC 공사가 진행되면서 공사 진행률에 따라서 매출이 올해 하반기까지 반영될 예정입니다
. ESS는
기존 발생하던 운영매출이 지속적으로 발생함에 따라 예년 수준을 유지할 것으로 예상됩니다
. 그에 따라 영업이익 및 당기순이익 실현에 영향을 미칠 것으로 예상하고 있습니다.

그러나, 향후 추가적인 대규모 시설 투자
, M&A 및 영업양수
가 발생하거나
기존 사업 및
관련 사업에서 수익성을 확보하지 못한다면 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 소송 및 우발채무 관련 위험
증권신고서 제출일 현재 당사가 피고로 계류중인 중요 소송은 존재하지 않으며 원고로 진행중인 소송 3
건이 존재합니다. 따라서 현재 당사 영업에 있어 소송 및 우발채무에 따른 위험은 크지 않은 것으로 예상됩니다.
그럼에도 불구하고
추가적인 소송이나 분쟁
, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 영업에 중대한 영향을 미치는 소송 및 법률 위반사항등 우발채무가 존재하지 않습니다. 하지만 당사는 제품 생산차질에 따른 납기지연, 제품 자체의 하자와 그에 따른 손해배상, 소송에 따른 우발채무가 발생할 가능성에 노출되어 있습니다.당사는 증권신고서 제출일 현재 피고로 진행중인 소송은 존재하지 않으며 원고로 진행중인 소송에 대한 내역은 아래와 같습니다.

[증권신고서 제출일 현재 당사 진행중인 소송]

원고
피고
건수
소송내역

그리드위즈
㈜제니스코리아 등
3
영업비밀침해금지 및 손해해상 등

법률 분쟁은 통상적으로 장기간에 걸쳐 진행되며, 사안에 따라 매우 큰 규모의 소송비용이 발생할 수 있습니다. 당사는 법률위반으로 인한 리스크를 회피하고자 주요 시점마다 회사의 영업활동에 관련된 법률검토 및 자문을 받고 있으며 담당 임직원에 대한 법률적 내부통제에 힘쓰고 있습니다. 그럼에도 불구하고 추가적인 소송이나 분쟁,예상치 못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 내부정보관리 관련 위험

코스닥시장 상장법인은 공시의무사항 및 투자판단에 영향을 미치는 중요사항 발생시 이를 종합적으로 관리하고 적시에 공개할 수 있는 관련 규정 및 공시 체계를 정비하여야 하며, 불공정거래를 예방할 수 있는 시스템을 구축하여야 합니다. 당사는 2022년 8월 공시정보관리규정을 제정하여 코스닥시장 공시규정에 따른 공시의무사항과 그 밖에 경영 또는 재산상황 등에 관한 것으로서 투자자의 판단에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 대하여 적정하게 공시할 수 있도록 하고 있습니다. 또한 상장 후에는 공시 책임자 및 담당자의 공시전문교육 이수, 전체 임직원 대상 교육 실시, 공시 의무준수 확약서 및 불공정거래행위 규제 준수 확약서 등을 징구할 계획입니다.
다만,
이러한 당사의 노력에도 불구하고
여러 사유들로 인해 중요한 사항에 대한 공시가 누락되거나, 적시에 공시되지 못할 위험을 원천적으로 배제할 수 없으므로
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다

당사는 상장 이후 공시의무의 성실한 이행을 위해 공시담당 임직원들에 대해 「코스닥시장 공시규정」 "제2장 공시의무 - 제1절 주요 경영사항 신고 및 공시" 등 관련 법률 및 제규정을 충분히 숙지하도록 하고 있습니다. 2022년 8월 공시정보관리규정을 제정함으로써 코스닥시장 공시규정에 따른 공시의무사항과 그밖에 투자자들의 의사결정에 영향을 미칠 수 있는 경영사항에 대해 적정하게 공시할 수 있도록 프로세스를확립하였습니다.

당사는 주요 사항들의 발생 여부를 적시에 파악하고 공시할 수 있도록 내부 조직을 구성하였으며 공시책임자 및 공시담당자는 「코스닥시장 공시규정」 및 동 규정 시행세칙에서 정하는 공시전문교육을 이수할 예정입니다. 또한 임직원은 내부정보를 활용한 거래로 단기차익을 얻을 수 없도록 내부통제시스템을 정비하여 다른 주주들에게 피해 발생가능성을 최소화하고 있습니다.

그럼에도 불구하고 예상하지 못한 사유로 당사에서 발생하는 주요경영사항이 규정에따라 적시에 공시되지 않을 위험이 있습니다. 또한 공시담당자를 비롯하여 회사 임직원들의 내부정보를 활용한 불공정거래가 발생함에 따라 다른 주주들에게 피해가 발생할 위험이 존재합니다.

차. 임직원의 위법행위 발생 가능성 위험
당사는 임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써 이러한 위법행위가 당사의 평판에 상당한 손상을 입힐 수 있으며 또한 향후 당사의 조직 문화에 부정적영향을 미치고 그 결과, 당사의 사업, 영업성과, 또는 재무 상태에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있는 사건이 발생하지 않을 것을 보장할 수는 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 임직원 관련 위법행위 발생 및 관련 진행중인 소송은존재하지 않으며, 당사는 위법행위가 발생하지 않도록 임직원에 대한 지속적인 모니터링을 실시하고 있습니다.
한편, 임직원 등의 위법행위는 당사의 법규 위반으로 이어질 수 있고, 이는 당사에 대한 제재 및 소송으로 연결될 수 있으며, 이는 당사의 평판 훼손 혹은 재무적손실을 야기시킬 수 있습니다. 위법행위는 고객 영업 중 거짓된 정보의 제공 또는 사기 행위, 비인가 또는 비도덕적 행위에 대한 은폐, 고지되지 않거나 관리되지 않는 위험 또는 당사의 평판을 손상시키는 결과를 가져오는 행위, 또는 법령, 규정 및 절차를 준수하지 않는 행위 등을 포함할 수 있습니다.

당사는 위와 같은 위법행위를 방지하기 위하여 지속적으로 노력하고 있으나 임직원 등의 위법행위를 항상 사전에 방지할 수는 없으며, 이러한 위법행위 방지를 위한 예방조치들은 항상 효과적이지 않을 수 있습니다. 당사는 임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써 이러한 위법행위가 당사의 평판에 상당한 손상을 입힐 수 있으며 또한 향후 당사의 조직 문화에 부정적 영향을 미치고 그 결과, 당사의사업, 영업성과, 또는 재무 상태에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있는 사건이 발생하지 않을 것을 보장할 수는 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

카. 주식보상비용 관련 위험
당사는 증권
신고서 제출일 현재까지 445,500주의 주식매수선택권을 부여하였으며 행사 및 취소 수량을 제외한 증권신고서 제출일 현재 행사되지 않은 주식매수선택권은 421,500주로 이는 현재 발행주식총 주식수 6,517,750주의 6.47%에 해당합니다. 당사가

2023년

말

및
2024년 1분기

기준 인식한 주식보상비용은
각각
1,605,020천원
,
529,191천
원이며,
향후 주식매수선택권 행사가능일까지 추가적인 주식보상비용 인식이예상됨에 따라 당사
의 손익에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

당사는 2023년 우수한 인력 유출 방지를 위해 445,500주의 주식매수선택권을 부여하였으며 행사 및 취소 수량을 제외한 증권신고서 제출일 현재 행사되지 않은 주식매수선택권 수량은 421,500주로 현재 발행주식총수 6,517,750주의 6.47%에 해당합니다.

[당사 주식매수선택권 부여 내역]

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주, 원)

회차
부여일
부여대상
성명
부여 주식
부여주식수
행사주식수
취소주식수
잔여주식수
행사가격
행사기간

1
2023.03.31
임직원
류준우 외 36명
보통주
445,500
-
24,000
421,500
22,630원
2025.03.31~2030.03.31

주1)
주식매수선택권의 부여는 부여시점 당시에 당사 및 당사의 종속회사의 임직원들을 대상으로 하여 벤처기업육성에 관한 특별조치법 제16조의3에 따라 기술·경영의 혁신 등에 기여하였거나 기여할 능력을 고려하여 부여하였습니다.

주2)
각 회차별 주식매수선택권의 행사가격은 상속세 및 증여세법 시행령 제54조(비상장주식등의 평가)에 따라 산정한 금액과 액면가액 중 높은 금액보다 낮아서는 안되며, 벤처캐피탈 등 기관투자자들이 당사의 유상증자에 참여한 가격을 참고하여 결정하였습니다. 또한 주식매수선택권 부여수량은 당사 기여도, 근속연수 및 부여당시 직급을 종합적으로 고려하여 결정하였습니다.

주3)
상기의 표는 부여 이후 행사 및 취소수량이 반영된 잔여주식수를 기준으로 작성하였습니다.

상기 주식매수
선택권으로 인해 2023년
말
및 2024년 1분기
기준 당사가 인식한 주식보상비용은

각각
1,605,020
천원
,
529,191천원
이며 향후 주식매수선택권 행사가능일까지 추가적인 주식보상비용 인식이예상됨에 따라 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

타. 정관 조항 추가 확약과 관련한 위험

당사는 2024년 3월에 개최한 제11기 정기주주총회에서, 주요 종속회사인 (주)아이디알서비스의 특정한 주요 사항 발생 시 주주총회 특별결의를 요한다는 조항을 당사 정관에 추가하는 안건을 상정하였고 통과되었습니다. 또한, (주)아이디알서비스의 정관에도 (주)아이디알서비스가 국내외 증권시장에 주권을 상장하고자 하는 경우 당사의 주주총회 특별결의를 요한다는 조항을 추가하였으며, 2024년 3월에 개최한 제14기 정기주주총회에서 통과되었습니다. 더불어 위의 내용을 포함하여 상장예비심사 과정에서 한국거래소에 (주)아이디알서비스와 관련한 사항을 확약한 바 있습니다. 다만
확약사항이 미이행되어 제재 등 조치를 받게될 위험을 원천적으로 배제할 수는 없음
을 투자자께서는 유의해주시기 바랍니다.

당사는 2024년 3월에 개최한 제11기 정기주주총회에서, 주요 종속회사인 (주)아이디알서비스의 특정한 주요 사항 발생 시 주주총회 특별결의를 요한다는 조항을 당사 정관에 추가하는 안건을 상정하였고 통과되었습니다. 또한, (주)아이디알서비스의 정관에도 (주)아이디알서비스가 국내외 증권시장에 주권을 상장하고자 하는 경우 당사의 주주총회 특별결의를 요한다는 조항을 추가하여 2024년 3월에 개최한 제14기 정기주주총회에서 통과되었습니다. 더불어 위의 내용을 상장예비심사 과정에서 한국거래소에 확약한 바 있습니다. 상기 특정한 주요사항에 해당하는 내용은 아래와 같습니다.

[당사 정관 추가 내용]

제36조 (주주총회의 결의방법)~(중략)~③ 제
1항에도 불구하고, 다음의 각 목의 경우에 대해 주주총회 안건으로 상정하고 출석한 주주의 의결권의
3분의 2이상의 수와 발행주식 총수의 3분의 1이상의 수로 결의한 주주총회 승인을 얻어야 한다.가.

회사가 보유하고 있는 ㈜아이디알서비스의 지분을 제
3자에게 매각하고자 하는 경우

나.

회사의 종속회사인 ㈜아이디알서비스가 외부 투자자 유치를 위하여 신주를 발행하는경우

다.

회사의 종속회사인 ㈜아이디알서비스를 한국거래소가 운영하는 유가증권시장 또는 이와 유사한 국내외 증권시장에 상장하고자 하는 경우

[당사 한국거래소 확약 내용]

1.

당사의

한국거래소

상장

이후
,
아이디알서비스의

한국거래소

상장을

추진하게

되는

경우
,
아이디알서비스의

주주총회

결의

전에

당사

주주
(
소액주주

포함
)
의

의견을

우선적으로

충분하게

청취하는

절차를

거칠 것2.

당사의

한국거래소

상장

이후

아이디알서비스의

한국거래소

상장을

추진하게

되는

경우
,
당사

주주에

대한

주주보호방안을

적극적으로

마련하고

이를

실천할 것

3.

당사의

한국거래소

상장일로부터

5

년

이내에는

아이디알서비스의

한국거래소

상장을

추진하지

않을
것

당사는 향후 상기에 해당하는 의사결정 사항이 존재할 경우 주주총회 특별결의를
거칠 예정입니다. 다만, 위에 기재된 바와 같이 당사가 한국거래소에 확약한 사항이 미이행될 경우 한국거래소로부터 제재 등 조치를 받게 될 수 있으며, 향후 확약사항이 미이행될 위험을 원천적으로 배제할 수는 없음을 투자자께서는 유의해주시기 바랍니다.

파. 종속기업 실적 악화 위험
당사는 2023년말 기준, 총 6개의 비상장 계열회사에 대하여 지분을 소유하고 있습니다. 종속기업의 경우 당사 연결재무제표에 포함되어 당사 실적 및 재무상태에 직접적인 영향을 미치고 있으며, 당사 별도재무제표상에는 투자자산으로 인식되어 향후 자산 감액으로 인한 손실 인식 위험 등이 내재되어 있습니다. 당사는 종속기업들의 실적에 따라 당사의 수익성 및 재무안정성 또한 변동될 가능성이 존재하며,
종속기업들의 실적 악화가 지속될 경우 당사의 수익성 및 재무안정성에도 부정적 영향을 미칠 수 있는 바, 투자자께서는투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

[ 종속기업 현황 ]

(단위 : 백만원, %)

구 분
회사명
주요 사업
최초 취득일
최초취득원가
보유 지분율
장부가액

종속기업

(주)아이디알서비스

전력 수요관리 서비스

2020.12.22
50,000
100.0%
50,000

(주)아산신재생복합발전

태양광발전

2018.09.18
1,242
100.0%
232

(주)그리드위즈 제천발전

태양광발전

2016.05.24
30
100.0%
30

(주)파란에너지
전력 수요관리 서비스
2018.01.18
537
65.1%
537

한국엘엔지솔루션(주)
LNG공급 시스템개발
2015.04.28
297
84.5%
-

(주)그리드엠
전기차 충전 인프라
2021.11.26
900
100.0%
900

당사는

2024년 1분기말

기준, 총 6개의

비상장 계열회사에 대하여 지분을 소유하고 있습니다. 종속기업의 경우 당사 연결재무제표에 포함되어 당사 실적 및 재무상태에 직접적인 영향을 미치고 있으며, 당사 별도재무제표상에는 투자자산으로 인식되어 향후 자산 감액으로 인한 손실 인식 위험 등이 내재되어 있습니다.

당
사 종속회사의
2024년 1분기
및

2023년말 기준 재무현황은 아래와 같습니다.

[ 2024년 1분기말 기준 종속기업 재무현황 ]

(단위 : 백만원)

구 분
(주)아이디알서비스
(주)아산신재생복합발전
(주)그리드위즈제천발전
(주)파란에너지
한국엘엔지솔루션(주)
(주)그리드엠

자산
33,947
15,897
3,722
842
145
306

부채
20,568
14,761
3,305
1,681
540
77

자본
13,379
1,136
417
(838)
(394)
229

매출액
15,075
293
53
57
-
7

영업손익
119
(33)
(1)
(145)
(0)
(61)

당기순손익
190
(82)
(169)
(136)
(5)
(62)

[ 2023년말 기준 종속기업 재무현황 ]

(단위 : 백만원)

구 분
(주)아이디알서비스
(주)아산신재생복합발전
(주)그리드위즈제천발전
(주)파란에너지
한국엘엔지솔루션(주)
(주)그리드엠

자산
33,730
16,048
3,896
1,014
145
408

부채
15,541
14,830
3,310
1,716
535
117

자본
18,189
1,219
586
(703)
(389)
291

매출액
70,881
1,749
335
501
-
444

영업손익
6,046
360
129
(531)
(7)
(211)

당기순손익
5,763
59
306
(477)
(43)
(214)

최근사업연도말 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상인 주요 종속회사는 (주)아이디알서비스 및 (주)아산신재생복합발전으로 두 회사 모두 지속적으로 영업이익 을 실현하고 있습니다. 또한 (주)아산신재생복합발전과 동일한 태양광 발전 사업을 영위하고 있는 (주)그리드위즈제천발전 또한 지속적으로 영업이익을 실현하고 있어 당사의 수익성 및 재무안정성에 미치는 부
정적인 영향은 존재하지 않습니다.

다

만, 2024년 1분기 아산신재생복합발전과 그리드위즈제천발전은 영업손실로 전환하였는데 2024년 1분기에 일조량이 감소에 따른 발전량 감소가 주요 원인입니다. 2분기 이후 일조량이 많아지는 여름 이후부터 두 회사의 영업실적은 개선될 것으로 예상됩니다.

[
2024년 1분기 및
최근 3개년 종속기업 재무현황 ]

(단위 : 백만원)

구 분
(주)아이디알서비스
(주)아산신재생복합발전
(주)그리드위즈제천발전

2024 1분기
2023
2022
2021
20241분기
2023
2022
2021
20241분기
2023
2022
2021

영업손익
119
6,046
7,070
5,123
(33)
360
1,180
106
(1)
129
155
159

당기순손익
190
5,763
6,322
5,037
(82)
59
692
(222)
(169)
306
124
131

다만 주요 종속회사는 아닌 (주)파란에너지, 한국엘엔지솔루션(주), (주)그리드엠의 경우 지속적인 영업손실이 발생하고 있습니다.

[ 최근 3개년 종속기업 재무현황 ]

(단위 : 백만원)

구 분
(주)파란에너지
한국엘엔지솔루션(주)
(주)그리드엠

20241분기
2023
2022
2021
20241분기
2023
2022
2021
20241분기
2023
2022
2021

영업손익
(145)
(531)
(2)
(301)
(0)
(7)
(108)
(99)
(61)
(211)
(362)
(24)

당기순손익
(136)
(477)
(139)
(313)
(5)
(43)
(142)
(128)
(62)
(214)
(364)
(24)

(주)파란에너지
(주)파란에너지는 당사가 65.1% 지분을 보유한 종속회사로 국민 수요관리서비스(국민DR)를 운영하고 있습니다. 당사는 (주)파란에너지를 통해 당사가 진입하지 않은 국민DR을 운용하여 DR 프로그램에 대한 진입확대 및 향후 정부정책에 의한 국민DR의확장 가능성을 염두에 두고 지속적으로 영업을 수행하고 있습니다. 그에 따라 지속적인 손실이 발생함에도 불구하고 당사는 국민DR을 제공함에 따라 획득하는 데이터 등을 향후 당사의 사업과 연계하여 적극 활용하고 국민DR 확장시 선제적인 고객 확보로 시장점유율을 확대해 나갈 계획입니다.

세부적으로 파란에너지는
2024년도 사업계획상
흑자전환을 목표로 본격적인 영업확장을 수행중에 있습니다. 금년도에 계획된 파란에너지의 사업은 아래와 같습니다.

-

에너지신산업융합시스템 보급사업
(주택용
ESS)

-

지역도심 융합기술 연구개발사업
(부산대학교
)

-

예산군 예산시장
(전통시장
) 통합모니터링

-

용인시 지역에너지 신산업 통합플랫폼
(24~25년
)

-

프랜차이즈 요금절감
(모자계량
) 서비스

상기 계획사업들은 일부 일부 수주가 확정되었거나 진행중에 있으며 별도로 국내 최대 가전회사와 스마트가전과 연계한
Auto DR (수요반응상황시 자동으로가전기기의사용전력을 감소시키는 수요관리기능
) 업무협약을 체결하여 사업계획의 달성 및 향후 성장성 시현의 가능성을 제고하고 있습니다
.
더불어 영업단위당
(일반가정 및 상가건물
) 사업수익이 낮아 영업확장에 어려움이 있는 사업적특성을 고려하여 집단건축물
(아파트
)를 대상으로 한
HEMS(주택에너지관리
;Home Energy Management System) 사업을 영위하고 있는 협력업체와 현재영업적 협업에 대한 협력방안을 논의중에있으며 하반기중에는 구체적인 협업의 구조와 방안이 수립될 것으로 기대하고 있습니다

.
당사는 구체적인 협업구조와 관련하여 주주사로서 협업관련 논의에 참여하고 있으며 전략적

, 재무적으로 가장 효과적인 협업구조를 구축할 것이며 이를 위
한 재무적
, 전략적

지원을 제공할 예정입니다
. 특히 파란에너지가 현재 자본잠식인 상황이지만
일부 사내 유보금 활용 및 기
존 주주와 추가적인
투자를 통해 위의 목표된 사업을 진행할 계획에 있습니다. 더불어 현재의 재무적 상황과 영업적 역량을 보강하기 위해서 상호보완적 업종에서 두각을 나타내고 있는 기업과의 전략적 제휴 형태의 협업을 지속적으로 모색하고 있습니다
. 당사는 필요시 판단에 의하여 파란에너지의 추가적인 증자에 참여할 의사가 있지
만 자회사의 독립적인 경영관리가 바람직하다는 판단 하에 당사의 규정 준수 및 당사의 재무
/전략적 필요성과 효익에 대한 견고한 판단하에 의사결정을 진행할 예정입니다.

한국엘엔지솔루션(주)
한국엘엔지솔루션(주)는 당사가 84.5% 지분을 보유하고 있는 종속회사로서 한국에너지기술평가원의 "천연가스 혼소 분산형 발전시스템을 위한 LNG공급시스템의 개발 및 실증" 과제를 위해 한국가스공사 연구과제 컨소시엄의 필요에 의해 설립된 SPC입니다. 그에 따라 컨소시엄을 도와 위탁업무 백령도LNG 위성기지의 설치를 위한 인허가, 시운전, 위성기지 운영 등 를 실질적으로 수행하였으나 과제가 종료되었음에도 불구하고 가스공사의 위탁업무에 따른 투입비용 정산이 이뤄지지 않았습니다. 그에 따라 당사는 법무법인을 선임하여 한국가스공사를 상대로 위탁업무에 대한 투입비용 회수를 위한 소송을 진행중에 있어 기 발생한 손실에 따른 비용을 보전받을 계획입니다.

세부적인 소송내역은 아래와 같습니다.

[한국엘엔지솔루션(주) 소송 개요]

원고
한국엘엔지솔루션

피고
한국가스공사

청구금액
7.6억원 (증빙에 따른 운영비용)

소송 목적
㈜그리드위즈의 자회사 한국엘엔지솔루션의 백령도 LNG위성기지 관련하여 정부과제의 수행주체(주관기관)인 한국가스공사에 '위탁업무에 대한 투입비용 보전'(2015년 ~ 2021년 한국엘엔지솔루션 운영비용)을 청구하였으나 상대측이 응하지 않아 소송을 통해 이를 청구하고자 함

(주)그리드엠
(주)그리드엠은 당사가 100% 지분을 보유하고 있는 종속회사로서 제주도에 본사를 두고 전기차 서비스&솔루션을 보급하고 있으며 전기차 완속 충전기를 판매 및 유지관리 업무를 수
행하고 있습니다. 더불어 제주지역을 기반으로 각종 에너지 관련 과제,용역을 수행하여 V2G 서비스를 고도화하고 있습니다. 특히 그리드엠이 운영하고 있는 충전솔루션인 '스카이블루'는 분산자원을 이용한 전기차 충전 솔루션으로서 전력이 부족 혹은 초과 생산시 효율적이고 경제적으로 전기자동차에 충/방전이 가능하도록 하는 서비스입니다. 당
사는 이러한 그리드엠의 서비스를 통해 향후 V2G 사업
의 발판을 마련하고 있으며 향후 지역적 확장을 통해 궁극적으로 전기차 충전의 모든과정에서 전력 계통에 포함된 모든 시장에 접목할 수 있도록 활용 범위를 늘려갈 계획을 가지고 있습니다.

당
사의 그리드엠 운영방침은 제주도에서 시행중인 여러 시범사업과 지원사업에 참여에 용이성을 확보하기 위하여 설립된 법인인 만큼
매출확대나 수익기여의 목적보다는 운영상 손익분기점을 맞추는 형태로 연결손실에 영향이 없는 재무적 목표로 운영할 것이며 현재는 직원
3인인 법인으로 비용을 최소화하여 향후 사업수주 상황을 고려해 인력
수급계획을 결정할 예
정입니다.

당사는 이렇듯 종속회사를 통해 다양한 에너지 자원과 관련한 사업을 영위하고 있으며 선제적인 사업영역 확대로 향
후 에너지 데이터 테크 기반 국내 유일 분산자원 융합 서비스 제공
을 위한 발판을 마련하고 있습니다. 다만, 이러한 과정에서
종속기업들의 실적에 따라 당사의 수익성 및 재무안정성 또한 변동될 가능성이 존재하며,
종속기업들의 실적 악화가 지속될 경우 당사의 수익성 및 재무안정성에도 부정적 영향
을 미칠 수 있는 바, 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

하. 감사 또는 검토받지 않은 재무제표와 관련된 위험본 증권신고서 상의 요약재무정보에 기재된 2024년 1분기(2024년 1월~2024년 3월) 재무제표의 경우

삼정회계법인으로부터 검토를 받은 재무제표입니다.
이에, 2024년 1분기(2024년 1월~2024년 3월) 재무제표 상 재무수치는
감사받은
다른 재무제표와는 신뢰도에서 차이가 존재하니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 2023년 결산 재무제표를 기재하였으며, 이에 대해 당해연도 감사인으로부터 재무확인을 받아 첨부한 내역이 있습니다. 한편, 증권신고서 상 공모일정이 2023년 온기 결산 기준일로부터 장기간 도래한 바 첨부된 재무제표 상 재무수치와 회사의 실질에 있어 일부 차이가 존재할 수 있다는 점을 고려하여 투자자 보호 관점에서 2024년 1분기(2024년 1월~2024년 3월) 요약재무정보를 기재하였습니다. 해당 1분기 재무제표는, 감사인으로부터 검토를 받은 재무제표로, 따라서, 감사
인이
감사한
재무제표와는 신뢰도에서 차이가 존재하니 이점 유의하시기 바랍니다. 참고로, 감사, 검토 및 감사 또는 검토받지 아니함에 대한 차이는 아래와 같습니다.

[ 감사, 검토 및 감사 또는 검토받지 아니함 간의 차이 ]

구분
내용

감사
재무제표에 전체적으로 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는지에 대하여 합리적인 확신을 기반으로 작성된 감사인의 의견

검토
감사인이 질문과 분석적 절차 등 제한된 절차를 기초로, 재무제표가 중요성의 관점에서 일반적으로 인정된 회계처리 기준에 따라 작성되지 않았다고 믿게 하는 사항이 발견되었는지 여부를 판단

감사 또는 검토받지 아니함
감사인의 확인 절차가 수행되지 않았으며, 회사 내부적으로 작성한 상태

당사의
2024년 1분기 실적은
다음과 같습니다.

- 요약 연결 재무정보

(단위: 원)

과목

제 12기 1분기(2024년 3월말)

제11기(2023년 12월말)

제10기(2022년 12월말)

제9기(2021년12월말)

회계처리 기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

외부감사(감사의견)

삼정회계법인(검토)
삼정회계법인(적정)
삼정회계법인(적정)
감사받지 않은 재무제표

[유동자산]

53,552,616,196
59,394,892,316
62,033,567,390
49,099,003,927

ㆍ당좌자산
48,172,188,004
54,682,579,481
55,497,686,711
46,792,420,141

ㆍ재고자산
4,614,234,810
4,234,385,076
5,608,654,135
1,365,006,000

ㆍ기타유동자산
766,193,382
477,927,759
927,226,544
941,577,786

[비유동자산]

62,703,716,354
62,898,190,288
66,529,208,013
66,238,314,991

ㆍ비유동성금융자산
3,207,195,163
2,831,225,003
2,698,904,522
2,407,137,684

ㆍ비유동성매출채권 및 기타채권
23,707,478
26,007,234
124,991,848
-

ㆍ유형자산
21,039,393,143
20,916,039,997
22,412,187,348
21,601,393,811

ㆍ무형자산
30,816,451,679
31,262,460,119
32,438,976,592
33,177,557,192

ㆍ사용권자산
5,461,685,478
5,717,462,308
6,989,814,510
6,628,284,106

ㆍ기타비유동자산
131,356,510
136,239,998
156,674,061
94,998,803

ㆍ이연법인세자산
2,023,926,903
2,008,755,629
1,707,659,132
2,328,943,395

자산총계

116,256,332,550
122,293,082,604
128,562,775,403
115,337,318,918

[유동부채]

29,515,657,922
34,698,293,975
101,898,395,690
89,138,099,497

[비유동부채]
10,840,655,263
10,711,921,810
12,385,723,149
11,886,475,895

부채총계

40,356,313,185
45,410,215,785
114,284,118,839
101,024,575,392

[자본금]

1,303,550,000
1,303,550,000
790,000,000
790,000,000

[자본잉여금]
71,430,247,638
71,430,247,638
14,223,060,000
14,223,060,000

[자본조정]
1,894,214,804
1,365,023,310
(236,747,403)
(236,747,403)

[이익잉여금]

1,658,162,300
3,122,092,258
(320,846,249)
(349,516,872)

비지배주주지분
(386,155,377)
(338,046,387)
(176,809,784)
(114,052,199)

자본총계

75,900,019,365
76,882,866,819
14,278,656,564
14,312,743,526

부채 및 자본 총계
116,256,332,550
122,293,082,604
128,562,775,403
115,337,318,918

과목

(2024.01.01.~

2024.03.31.)

(2023.01.01.~

2023.12.31.)

(2022.01.01.~

2022.12.31.)

(2021.01.01.~

2021.12.31.)

매출액

26,193,304,940
131,870,602,109
132,142,333,071
110,688,343,541

영업이익(영업손실)
(2,299,926,701)
1,591,501,114
9,012,620,211
3,213,351,334

당기순이익(당기순손실)
(1,509,793,583)
4,156,327,772
(299,314,784)
5,668,089,159

주당순이익(주당순손실)
(224)
922
(58)
36,687

희석주당손순익
(224)
(34)
(58)
14,886

연결대상 종속회사 수 (단위: 개)
6
6
6
6

주1)
2021년 재무제표에 대해서는 일반기업회계기준(K-GAAP)에 따른 연결재무제표에 대해 이촌회계법인으로부터 "적정"의견을 받았습니다.

주2)
2024년 1분기 재무제표는 검토받은 재무제표입니다.

- 요약 별도 재무정보

(단위: 원)

과목

제 12기 1분기(2024년 3월말)

제11기(2023년 12월말)

제10기(2022년 12월말)

제9기(2021년12월말)

회계처리 기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

외부감사(감사의견)

삼정회계법인(검토)
삼정회계법인(적정)
삼정회계법인(적정)
감사받지 않은 재무제표

[유동자산]

28,722,792,955

29,244,987,970

39,719,288,315

27,304,841,642

ㆍ당좌자산
23,615,327,656
24,772,958,394
33,639,930,946
25,507,620,361

ㆍ재고자산
4,613,134,810
4,233,285,076
5,386,772,790
1,022,786,324

ㆍ기타유동자산
494,330,489
238,744,500
692,584,579
774,434,957

[비유동자산]

70,894,406,400
70,635,009,111
62,875,980,524
61,245,524,956

ㆍ투자자산
52,513,798,539
52,519,100,085
53,001,670,588
52,232,003,600

ㆍ비유동성금융자산
2,279,301,847
2,263,057,700
2,152,175,506
2,564,029,572

ㆍ비유동성매출채권 및 기타채권
8,619,095,149
8,534,017,134
153,961,705
-

ㆍ유형자산
1,889,432,353
1,525,196,300
1,224,206,500
681,939,422

ㆍ무형자산
1,416,433,459
1,517,809,041
1,299,983,718
636,178,360

ㆍ사용권자산
2,634,772,583
2,884,048,394
3,731,577,146
3,136,153,738

ㆍ기타비유동자산
66,850,652
69,312,774
79,188,317
89,166,671

ㆍ이연법인세자산
1,474,721,818
1,322,467,683
1,233,217,044
1,906,053,593

자산총계

99,617,199,355

99,879,997,081

102,595,268,839

88,550,366,598

[유동부채]

11,590,271,852

16,754,146,827

80,771,160,349

70,938,407,312

[비유동부채]
4,809,176,838
4,540,285,289
5,152,140,374
5,155,923,642

부채총계

16,399,448,690

21,294,432,116

85,923,300,723

76,094,330,954

[자본금]

1,303,550,000

1,303,550,000

790,000,000

790,000,000

[자본잉여금]
71,412,901,638
71,412,901,638
14,205,714,000
14,205,714,000

[자본조정]
1,900,532,829
1,371,341,335
(230,429,378)
(230,429,378)

[이익잉여금]

8,600,766,198
4,497,771,992
1,906,683,494
(2,309,248,978)

자본총계

83,217,750,665

78,585,564,965

16,671,968,116

12,456,035,644

부채 및 자본 총계
99,617,199,355

99,879,997,081

102,595,268,839

88,550,366,598

과목

(2024.01.01.~

2024.03.31.)

(2023.01.01.~

2023.12.31.)

(2022.01.01.~

2022.12.31.)

(2021.01.01.~

2021.12.31.)

매출액

10,710,922,305

58,166,448,042

52,469,255,650

42,261,315,208

영업이익(영업손실)
(1,753,935,478)
(3,694,232,533)
2,432,438,298
(2,980,859,853)

당기순이익(당기순손실)
4,105,239,571
3,418,451,374
3,984,232,533
3,426,475,627

주당순이익(주당순손실)
630
732
1,009
21,687

희석주당손순익
630
(171)
1,009
6,762

주1)
2021년 재무제표에 대해서는 일반기업회계기준(K-GAAP)에 따른 별도재무제표에 대해 이촌회계법인으로부터 "적정"의견을 받았습니다.

주2)
2024년 1분기 재무제표는 검토받은 재무제표입니다.

2024년 1분기
재무제표 상 재무수치는
감사받은
다른 재무제표와는 신뢰도에서 차이가 존재하니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

거. 매출처 편중 위험

당사의

2021년부터 2023년
및 2024년 1분기
까지 전력거래소(KPX) 매출비중이 각각
92.6%, 87.9%, 84.8%,
86.2%

이며,
추세적으로 KPX에 대한
매출 편중은 높은 편입니다. 당사의 경우 수요관리 서비스가 주요사업으로 수요관리 서비스의 경우 전력거래소에서 관리 및 운영을 함에 따라 매출 정산 또한 전력거래소에서만 이루어 지고 있습니다. 다만, 당사의 경우 지속적으로 수요관리 서비스 매출 이외에 전기차 인프라 매출, ESS 및 태양광 매출 비중이 증가함에따라 전력거래소로부터의 매출 비중이 점차적으로 감소하고 있습니다. 당사의 사업구조상 향후에도 전력거래소가 주요 매출처가 될 전망이지만, 전기차 및 신재생 에너지 관련 시장이 점차 확대됨에 따라서 향후 전력거래소에 대한 매출비중이 감소할 것으로 판단됩니다.

하지만 당사가 공급하는 수요관리 서비스를 제외한 타 제품 및 서비스가 향후 당사의 고객 및 잠재 고객들로부터 채택되지 않을 수 있습니다. 또한 당사의 고객이 영위하는 사업이 악화되는 등의 이유로 당사의 제품과 서비스를 이용하지 않는다면 그외 특정 고객에게 매출이 집중될 수 있고, 이로 인해 영업환경 및 수익성이 악화될 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 2021~2023년

및 2024년 1분기
매출처별
매출액과
매출 비
중은 다음과 같습니다. 당사는 주요고객사인 전력거래소를 제외하고는 고객사의 사명을 밝힐 수 없어서 부득이하게 이니셜로 기재하였습니다.

[2021~2023년
및 2024년 1분기
주요 매출처 및 매출비중]

(단위 : 천원)

구분
거래처
12기(2024년 1분기)
11기(2023년)
10기(2022년)
9기(2021년)

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

국내
KPX
22,590,860
86.2
111,800,842
84.8
116,088,778
87.9
102,468,470
92.6

T사
-
0.0
1,388,000
1.1
-
0.0
-
0.0

E사
217,680
0.8
1,299,270
1.0
1,027,990
0.8
491,595
0.4

기타
2,894,488
11.1
9,724,983
7.4
8,358,288
6.3
6,128,063
5.5

소계
25,703,027
98.1
124,213,094
94.2
125,475,056
95.0
109,083,433
98.6

해외
T사
28,277(USD 21,420)
0.1
3,692,113(USD 2,838,198)
2.8
3,027,662(USD 2,360,624)
2.3
552,336(USD 474,995)
0.5

E사
144,270(USD 107,121)
0.6
2,071,500(USD 1,606,561)
1.6
1,438,845(USD 1,134,532)
1.1
269,418(USD 223,301)
0.2

E사
200,670(USD 151,975)
0.8
1,238,640(USD 947,063)
0.9
1,002,624(USD 767,100)
0.8
97,700(USD 85,250)
0.1

기타
117,061(USD 87,816)
0.4
655,255(USD 523,057)
0.5
1,198,146(USD 932,471)
0.9
685,456(USD 593,829)
0.6

소계
490,278(USD 368,332)
1.9
7,657,508(USD 5,914,879)
5.8
6,667,277(USD 5,194,727)
5.0
1,604,910(USD 1,377,375)
1.4

합계
26,193,305
100.0
131,870,602
100.0
132,142,333
100.0
110,688,344
100.0

당사의

2021년부터 2023년 및 2024년 1분기까지 KPX(전력거래소) 매출비중이 각각

92.6%, 87.9%, 84.8%,
86.2%

이며, 추세적으로 전력거래소에 대한
매출처 편중은 높은 편입니다. 전력거래소는 안정적인 전력계통 운영 및 공정하고 투명한 전력시장 운영을 위해 설립된 공공기관으로 발전사업자, 판매사업자 등 전력시장 참여자에 의한 회원 조직으로 운영되는 비영리 특수법인입니다. 당사의 경우 수요관리 서비스가 주요사업으로 수요관리 서비스의 경우 전력거래소에서 관리 및 운영을 함에 따라 매출 정산 또한 전력거래소에서 이루어 지고 있습니다.

이와 같이 당사의 경우 KPX의 수요관리사업자에 대한 정산금이 당사의 매출로 인식되며 정산금의 경우 각 DR 프로그램별로 관련 규정에 따라 정해진 산식으로 일괄적으로 정산이이루어지고 있기 떄문에 교섭력이 열위에 있음에 따른 수요관리 서비스의 수익성이 악화될 가능성은 제한적이라고 판단하고 있습니다. 다만, 수수료 자체의 변동에 대한 당사의 수익성 악화 위험은 존재하며 「III. 투자위험요소 - 1. 사업위험 - 자. 수요관리 서비스 사업의 수수료 변동에 따른 위험」을 참고 부탁드립니다.

다만, 당사의 경우 지속적으로 수요관리 서비스 매출 이외에 전기차 인프라 매출, ESS 및 태양광 매출 비중이 증가함에 따라 전력거래소로부터의 매출 비중이 점차적으로 감소하고 있습니다. 당사의 사업구조상 향후에도 전력거래소가 주요 매출처가 될 전망이지만, 전기차 및 신재생 에너지 관련 시장이 점차 확대됨에 따라서 향후 전력거래소에 대한 매출비중이 감소할 것으로 판단됩니다.

하지만 당사가 공급하는 수요관리 서비스를 제외한 타 제품 및 서비스가 향후 당사의고객 및 잠재 고객들로부터 채택되지 않을 수 있습니다. 또한 당사의 고객이 영위하는 사업이 악화되는 등의 이유로 당사의 제품과 서비스를 이용하지 않는다면 그외 특정 고객에게 매출이 집중될 수 있고, 이로 인해 영업환경 및 수익성이 악화될 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권 신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하시고 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의해야 합니다.

나. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험당사의 희망 공모가는 PSR 상대가치 평가방법을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 당사의 희망 공모가액은 유사회사의 PSR을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치,성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. PSR 평가방식은 손실이 발생하고 있는 기간에도 사용할 수 있는 방식이며, 손실이 단기적이거나 일회적이라고 판단하였을 때 활용이 되는 방식입니다.
그러나 당사의 손실 또는 낮은 이익률이 단기적 또는 일회적이 아니며, 정상화된 이익이 발생하지 않을 경우 동 평가방식은 기업가치를 과대평가하는 왜곡을 발생시킬 수 있습니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, PSR 평가방식은 매출액으로만 판단하기 때문에 현금흐름이 악화되는 상황 등을 제대로 파악하기 어려우며, 부채비율이 높다고 해도 매출액이 계속 증가하는 경우에는 회사의 재정이 악화되었는지 판단할 수 없고, 평가 또한 왜곡될 수 있습니다. 최종 선정된 유사회사들은 당사와 사업구조, 성장성 등에서 차이가 존재하며, 당사와는 달리 이익을 시현하고 있는 회사이기 때문에 투자의사 결정 시 이와 같은 차이에 대하여 유의하시기 바랍니다.

금번 공모를 위해 대표주관회사인 삼성증권 주식회사는 당사의 사업모델, 영업능력,경영성과, 소속 업종의 특성, 유사회사의 경영성과 및 주가 수준 등 다양한 요소를 종합적으로 고려하여 희망공모가액을 산출하였습니다.

PSR(

주가매출액비율
)은 해당 기업의 주가가
SPS(주당매출액
)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 시장의 성장성에 대한 평가가 반영된 지표이며 기업이 속한 산업의 패러다임 변화로 높은 성장성에 대한 시장의 평가 등이 반영된 지표입니다

.

PSR

은 다른 상대가치평가 방법보다 변동성이 높지 않아 가치평가에 적용하는데 보다 안정성이 높습니다
. PSR의 기준이 되는 매출액은 영업이익 및 당기순이익 대비 연도별 변동성이 크지 않고 안정적이기 때문입니다
. 또한 영업이익
, 당기순이익 등은감가상각비
, 재고자산 등과 관련하여 회사 별로 채택한 회계정책에 의해 영향을 크게받지만
, 매출액은 채택된 회계정책 등의 영향이 상대적으로 낮습니다
.

다만 PSR 평가 방식은 매

출액과 시가총액으로 구성되어 성장초기단계에 해당하는 기업을 평가 시에 사용되어 성숙기에는 안정적 이익 평가의 지표로 적절하지 않을 수 있습니다. 또한 해당 기업의 수익성, 현금흐름을 파악하기 어려우며 비교회사가 동일 업종, 사업을 영위하여도 각 회사의 고유한 사업구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 존재하고 상이한 수익성을 보유할 수 있어 동일 기업을 비교분석하는 데에 한계점이 존재할 수 있습니다.

최종 선정된 3개 기업은 유럽과 미국의 전력 시장 구조 변화와 함께 외형 및 수익성이 향상되고 있습니다. 지역 혹은 VPP를 접근하는 방식에 따라 비즈니스 모델이 다를 순 있으나, 최종 비교기업은 그리드 서비스 사업을 영위하면서 VPP를 구성하려는 기업들이며, 단순 서비스만 제공하는 것이 아닌 제품매출이 있는 기업들로 선정하였습니다.
해외 에너지 솔루션 기업과 국
내 기업과의 차이는 전력시장의 구조에 따라 발생한 것으로 판단됩니다
.
해외의 경우 전력산업이 민영화되어 민간 기업이 사업을 영위하고 있는 반면 한국은 한국전력이 독점으로 전체 전력 산업을 영위하고 있습니다
.

따라서 국내 에너지 솔루션 기업들의 경우 한국전력의 정책 방향에 따라 사업을 영위하는 경우가 많았으며
, 개별 기업의 확대에도 한계가 존재하였습니다
. (주)그리드위즈는 이러한 국내 전력 산업의 특징을 파악하고 선제적으로
DR시장에 진입하여 점유율을 공고히 하고 있으며 전기차 및 충전기 모뎀
, ESS, PV운영을 통해 향후 전력 시장 밸류체
인 변화가 일어나면 곧바로 해당 사업을 확장할 수 있도록 준비하고 있습니다
.
이는 해외 기업이 제품에서 서비스로 사업을 확장하는 것과는 다르게 서비스에서 제품으로 확장을 하고 있는 모습이며 이에 따라 낮은 수익성을 보이고 있으나 향후
DR사업 정상화와 50% 이상의
매출총이익률을 보이는
EM부문의 매출액이 확대됨에 따라
개선된 영업이익률을 시현할 것으로 예상하고 있습니다. 실제로, DR 사업만을 영위하고 있는 자회사인 (주)아이디알서비스의 경우 2021년 이후 3개년 평균 영업이익률은 8.5% 수준입니다.

최

종 선정된 기업들의 영업이익률은 아래와 같습니다.

[최종 비교기업 3개년 영업이익률 추이]

구분
Alfen NV
Eaton Corp
Enphase Energy

2021
11.1%
14.6%
16.0%

2022
15.4%
15.6%
19.4%

2023
8.3%
17.2%
20.1%

평균
11.6%
15.8%
18.5%

그러나
산업 내 패러다임 변화 시 해당 산업은 새로운 전환기에 진입하게 되며
, 시장의 경쟁은 치열해지게 됩니다
. 동 시기에 시장참여자들은 산업 내 패러다임 변화에 따른 시장 선점을 위해 노력합니다
. 따라서 전환기 단계 산업에는 기업 매출액의 크기가 향후 성장성 및 수익성 등의 회사 실적에 영향을 미치는 중요한 요소입니다
.

그리드위즈가 영위하는 에너지 산업 내 패러다임 변화는
1) 신재생 에너지 비중 가속화에 따른 수요자원관리 시장 필요성 증가
2) 전기 수요 증가로 인한 전력 품질 관리 및기업의 전력 요금 관리 필요성 증가
3) 전기차 충전기 시장 확대와
V2G 시장 개화입니다
.

첫째
, 신재생 에너지 도입은 각국의 탄소 중립을 위한 정책뿐 아니라
1) 미국의 인플레이션감축법
(IRA) 2) EU의 그린딜 산업계획 등을 기반으로 공격적인 재생에너지 확대가 진행 중이며
, 러
-우 전쟁으로 발생한 에너지 안보 문제로 인해 더욱 빠르게 가속화되고 있습니다
. 이러한 영향에 따라 국제에너지기구
(IEA)는 전력산업 전망 보고서

'
Electricity 2024
’

를 통해 재생에너지의 공급량이
2023년
8,959TWh에서
2026년
12,158TWh로 증가하여
CAGR 10.7%의 높은 성장률을 보일 것으로 추정하였습니다
. 이는 원자력
, 석탄
, 가스 등 여타 발전자원 대비 가장 높은 수준입니다
. 특히 아시아를 기준으로는 동기간
13.9%로 더욱 높은 성장률을 보일 것으로 추정됩니다
.

[글로벌 전기 공급량 추정, 2021 ~ 2026]

(단위: TWh)

구분

2021

2022

2023

2026

CAGR

2023-2026

Nuclear

2,890

2,668

2,741

2,959

2.6%

Coal

10,284

10,441

10,613

10,088

-1.7%

Gas

6,556

6,609

6.639

6,785

0.7%

Total Renewables

7,925

8,549

8,959

12,158

10.7%

출처:
IEA, Electricity, 2024

[아시아 지역 전기 공급량 추정, 2021 ~ 2026]

(단위: TWh)

구분

2021

2022

2023

2026

CAGR

2023-2026

Nuclear

727

746

792

916

5.0%

Coal

8,000

8,196

8,675

8,542

-0.5%

Gas

1,517

1,481

1,471

1,600

2.8%

Total Renewables

3,554

3,946

4,155

6,136

13.9%

출처:
IEA, Electricity, 2024

한국 역시 이러한 트렌드에 맞추어
'
2050
탄소중립선언
'
,
'
2030
국가온실가스감축목표
'

를 설정하고
2030년까지 온실가스
BAU(배출 전망치
)를
2018년 대비
40%까지 감축하려는 시도를 하고 있으며 제
28차 유엔기후변화협약 당사국총회
(COP28)에서도 재생에너지 중심의 에너지 전환 가속화라는 의견을 전달받은 바 있습니다
. 제
10차 전력수급기본계획에 따르면 신재생에너지 발전량 비중은
2030년
21.6%, 2036년
30.6%로 증가할 것으로 보이고 있습니다
.

[제10차 전력수급기본계획]

(단위; TWh)

연도

구분

원자력

석탄

LNG

신재생

수소 등

기타

계

2030

년

발전량

201.7

122.5

142.4

134.1

13.0

8.1

621.8

비중

32.4%

19.7%

22.9%

21.6%

2.1%

1.3%

100%

2036

년

발전량

230.7

95.9

62.3

204.4

47.4

26.6

667.3

비중

34.6%

14.4%

9.3%

30.6%

7.1%

4.0%

100%

출처:
산업통상자원부

신재생 에너지 비중이 증가할수록 전력 수요 공급의 유연한 조정이 필요합니다
. 이러한 사례로는 재생에너지 비중이 높은 제주도를 참고할 수 있습니다
. 제주도의 경우 신재생에너지 점유율이 전력공급 설비용량의 약
40%이며 이에 따른 출력 제한 사례가 다수 발생하고 있습니다
. 이에 대응하기 위해 에너지경제연구원은
1) 기술적 측면에서 변동성 재생에너지 제어
, 관리
/ 연계 생산 등 잉여 전력 흡수를 위한 기술적 장치
(ESS, P2G, P2H) 도입
2) 제도적 측면에서 플러스
DR을 활용한 부하 이전 및 연계
ESS 활용한 공급전력 조정 제도 설계를 제시 받은 바 있습니다
.

둘째
, 산업 변화에 따라 전기 수요가 꾸준히 증가하고 있으며 최고 품질의 안정적 전력 공급과 간헐성 과 변동성이 큰 재생 에너지 관리 필요성이 증가하고 있습니다
.

미국의 경우 미국 내 제조시설 증가와 데이터센터 증설 등으로 전력 수요가 급증하고 있으며 친환경 대체에너지 공급은 이를 따라가지 못해 기후변화대응 계획에 차질이 생기고 있습니다
.에너지 컨설팅 기업 그리드 스트래티지스에 따르면 미국 내 여름철 피크 전력수요가
2023년
~2028년
4년간
38GW 추가로 발생할 것으로 보고 있으며 이는
2022년 예상치인
20GW를 한참 넘어서는 수치입니다
. 이는 데이터센터
, 미국 내 제조공장 증가
, 전기차 및 전기난방 등 전기화가 주요 요인으로 꼽히고 있습니다
.

[수요공급 불일치로 인한 주파수 하락에 따른 정전 사례_신보령]

신보령 정전 사례.jpg
신보령 정전 사례

전기 공급은 한정되어있는 상황에서 수요가 증가하면 전기 요금으로 인상될 가능성이 높으며 이에 따라 기업들의 전력 관리 솔루션 필요성이 증가하고 있습니다
. 한국 역시 한국전력의 적자기조 회피를 위하 지속적인 전기요금 인상이 불가피한 상황이며,

2024

년
3분기 요금 인상을 추진하고 있습니다
.

[전기가격 상승에 따른 기업 부담 증가]

전기가격 상승에 따른 부담 증가.jpg
전기가격 상승에 따른 부담 증가

수요과 공급의 불일치 빈도는 점점 증가될 것으로 보이며
, 기업들의 전기요금 인상에따른 부담을 줄이기 위한 수단이 필수적으로 요구되는 상황에서

수요자원관리사업자의 역할인
1) 안정적인 주파수 유지 및
2) 수요 감축을 통한 수요 공급 불일치 해결
3)기업 전력 요금 감소 효과는 점점 중요도가 높아질 것으로 판단됩니다
.

셋째
, 각국 정부가 내연기관차 금지 정책을 도입하며 전기차 충전기 수요 역시 증가하고 있습니다
.

한국의 경우 전기차
18.6대당 급속충전기
1기
, 전기차
2.3대당 완속충전기
1기 수준으로 충전인프라가 설치되어있으나 미국의 경우 전기차
105.7대당 급속충전기
1기
, 29.6대당 완속충전기
1기 수준으로 충전시설 보급률이 낮으며 중국역시 전기차
14.1대당 완속충전기
1기 수준입니다
. 전기차 판매량이 일정 수준으로 증가하며 전기차 충전기 보급의 필요성이 증가하고 있으며 특히 급속충전기의 수요량은 낮은 설치율에 따라 폭발적으로 증가할 것으로 추정되고 있으며 이에 따른

전기차공급장치 시장 규모도 큰 폭으로 증가할 것으로 추정됩니다
.

[글로벌 전기차 충전 인프라 및 서비스 시장 전망]

충전 인프라 및 서비스 시장.jpg
충전 인프라 및 서비스 시장

출처:
프레지던스 리서치, IBK 투자증권

주)
2022년부터 추정치

[글로벌 전기차공급장치(EVSE) 시장규모 전망]

evse 시장규모 전망.jpg
evse 시장규모 전망

출처:
Next Move Strategy Consulting

더욱이 재생에너지 설비 증가로 인해 출력제어가 빈번하게 일어나고 있는 상황에서 보급될 전기차 배터리 자원을 이동형
ESS로 활용할 수 있는
V2G 확대를 위한 법적 근거가 마련되고 있습니다
. 미국 캘리포니아주는
2026년 이후 판매되는 모든 전기차에
V2E(Vehicle to Everything) 기능을 갖추도록 의무화하는 법안을 제출하였으며 네덜란드 위트레흐트는
2018년부터 세계 최초 양방향 도시 프로젝트를 통해
V2G 기술이 탑재된 전기차로 도시 전체 전력의 수급 균형을 맞추는 시도를 하고 있습니다
.

한국 역시
2023년 환경친화적자동차법 일부개정법률안을 통해
2025년 이후 판매되는 전기차에
V2G를 의무화하려는 시도를 진행하고 있습니다
.

V2G

를 달성하기 위해서는 그리드위즈의 통신 모뎀이 보유한 양방향 통신 기술이 필수적으로 요구되며 시장 개화와 함께 높은 수요가 발생할 것으로 추정하고 있습니다
.

당사는 현재
전력 수요관리 서비스
, 전기차 충전 인프라
, ESS 설치 및 운영
, PV 설치및 운영 사업을 영위하고 있으며 주요 사업은
2023년 연결재무제표 기준
수요관리 서비스 83.88%, EM 및 기타
16.12% 입니다
.
또한 2024년 1분기 연결재무제표 기준 수요관리 서비스 85.28%, EM 및 기타 14.72% 입니다.

일반적으로
PSR Valuation의 경우 매출액의 높은 성장을 기반한 산업에서 선도적인 위치를 보유하고 있는 기업이 적자인 경우 평가하는 방식입니다
.

당사의 경우 전체 매출액 성장이 더딘 것으로 보일 수 있으나
, 이는 수요자원거래시장의 주 수요처인 한국전력의 적자 증가로 인해 수요자원 거래정산금이 감소한 까닭입니다
.

실제로 수요자원 거래정산금은
2015년
950억원에서
2023년
2,428억원으로 증가하며
CAGR 14.3% 성장하였으나
2023은
2,397억원으로 전년비
1% 감소하였습니다
.

[
수요자원 거래정산금 이력
]

구분

합계
(백만원
)

2015

95,204

2016

149,912

2017

177,079

2018

168,131

2019

218,058

2020

198,524

2021

231,058

2022

242,826

2023
239,747

년간
CAGR

10.8%

자료:
2023년도 전력시장 통계, 한국전력거래소

전력거래소에 따르면 수요자원 거래시장이 본격적으로 시행된
2015년부터
2022년까지 총
2,607GWh의 전력수요를 감축하며 실제 효과를 보이고 있으며 국민
DR, 주파수
DR, 플러스
DR 등을 통해 전력계통의 안정화 역할 하는 것으로 인정받고 있습니다
.

제
10차 전력수급기본계획에 따르면
, 계통혼잡 완화 및 수요의 분산 유도를 지속할 것으로 보이고 있으며 현재의 하루 전시장에 더해 실시간 시장
, 보조서비스 시장
(예비력 상품화 시장
)이 도입될 계획입니다
.
또한 분산에너지특별법이 도입되며 가상발전소
(VPP, Virtual Power Plant)가 전력시장의 핵심이 될 것으로 보고 있으며 이를 위해서는
DR, ESS, PV를 운용한 경험이 있고 전기차
/전기차 충전기용 통신 모뎀을 통해 분산자원으로 활용할 수 있어 관련 시장은 다시 확대되어 당사에 큰 수혜가 될 것으로 판단됩니다
.

더욱이

당사의
수요관리 서비스 매출을 제외한 매출의 성장률은
최근 3개년 42% 수준으로 높은 수준의 성장률을 보이고 있으며 이는
PSR Valuation을 통해 상장한 타
Case 평균인
41% 대비 높은 수준입니다
.

향후
DR 시장 정상화에 따라 당사는
수요관리 서비스 사업이 안정적인
Cash Cow의 역할을
, 전기차 충전 인프라 사업이 높은 매출 성장률을 보여줄 수 있을 것으로 판단하고 있으며 이에 따라
PSR Valuation을 사용하였습니다
.

마지막으로, 향후 발생할 수 있는 경기변동, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며 이러한 변동가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 아니할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

투자자께서는 본 증권신고서 『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과』 파트에 기재된 평가방법은 단순 참고용으로 사용하시기 바라며, 이와 관련된 한계점을 확인하여 투자의사결정에 착오가 없도록 하시기 바랍니다.

다. 유사기업 선정의 부적합 가능성
당사는 금번 공모 시 사업의 유사성 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 이러한 기준에 따른 비교기업의 선정은 비교기업의 사업내용이 일정부분 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 유사기업을 선정하고자 당사는 기준을 충족하는

총
3개사
를

최
종유사
기업으
로 선정하였습니다.다만, 동 회사들의 매출액, 자산 총계 등은 당사의 재무 규모와 비교하였을 경우 다소 차이가 존재합니다. 또한 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있습니다. 상기 최종 유사기업 3개사는 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 기술력, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있습니다. 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 증권가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자시 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 시 당사의 기업가치 평가를 위하여 사업의 유사성 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.

상기의 기준에 따른 유사회사의 선정은 유사회사의 사업 내용이 일정부문 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 유사회사를 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높일 수 있습니다.

그러나, 기업 규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 비교참고 회사 선정 기준의임의성 등을 고려하였을 때 반드시 적합한 유사회사의 선정이라고 판단할 수 없습니다. 특히 금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 최종 유사기업으로 선정된 회사는 총 3개
회사로 동 회사의 매출액, 손익 및 자산총계 등의 규모 및 추이가 당사의재무 규모 및 추이와 비교하였을 경우 다소 차이가 존재합니다. 또한 유사기업이 산업분류상 유사한 산업에 속해 있다고는 하나 실제로 영위하는 사업은 당사의 사업과 정확히 일치하지 않습니다.또한 상기 최종 유사기업 3개사
는 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 기술력, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 이에 비교기업과 당사와의 직접적인 비교는 한계점을 가지고 있습니다. 따라서, 상기 선정된 비교기업이 당사와 사업의 연관성이존재하고, 매출구성 측면에서 비교 가능성이 일정수준 존재하더라도, 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수 없습니다. 또한 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으며 사업구조, 시장점유율, 인력수준, 재무안정성, 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략, 수주 잔고 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에도 차이가 존재합니다.

당사의 경우 2023년 연결재무제표 기준 1,319억원의 매출액과 16억원의 영업이익, 42억원의 당기순이익을 기록하고 있으며, 유사기업 3개사의 2023년말 요약 재무현황은 아래와 같습니다.

[그리드위즈 및 비교회사 2023년 기준 요약 재무현황]

구분
그리드위즈
Alfen NV
Eaton Corp. Plc
EnphaseEnergy, Inc.

단위
백만원
백만 유로
백만 달러
백만 달러

유동자산
59,395
315
11,675
2,444

비유동자산
62,898
81
26,757
940

자산총계
122,293
396
38,432
3,383

유동부채
34,698
191
7,747
532

비유동부채
10,712
26
11,616
1,869

부채총계
45,410
216
19,363
2,399

자본총계
76,883
180
19,069
984

매출액
131,871
504
23,196
2,291

영업이익
1,592
43
4,124
446

당기순이익
4,156
30
3,657
439

출처:
DART, Factset, 각 사 사업보고서 등

유사기업
3개사에 대한 상세한 비교 등은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견 - 4. 공모가격에 대한 의견 』부분을 참고하시기 바랍니다.

그 외에 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

라. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

공모주식을 포함하여 상장 직후 당사 발행주식총수
7,942,750주의
30.69%에 해당하는 2,437,452주에 대하여 대하여 의무예치 또는 계속보유의무가 없으며, 이러한 매도가능물량으로 인해 상장 이후 당사의 주가가 하락하는 등 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

공모 주식을 포함하여 당사의 상장예정주식수
7,942,750주 중 최대주주 김구환과 최대주주의 특수관계인인 류준우, 김현웅 주주가 보유한 보통주 2,289,000주의 의무보유기간은 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호 상 상장일로부터 6개월이나, 상장 이후 안정적인 경영 및 투자자보호 조치 차원에서 2년 6개월의 추가적 의무보유기간을 설정하여 총 3년간 매각이 제한될 예정입니다. 또한 당사의 보통주 1,654,644주를 보유하고 있는 에스케이가스 주식회사의 경우 「코스닥시장 상장규정」상 의무보유 대상 지분이 아니지만 상장 이후 안정적인 경영 및 투자자보호 조치 차원에서 6개월의 자발적인 의무보유 및 최대주주 김구환과 특수관계인인 류준우, 김현웅 주주와 공동목적보유확약을 체결하였습니다.메디치-IBKC 세컨더리 투자조합 2호가 보유하고 있는 당사 주식 152,347주는 「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항제2호에 의거하여 전량 상장 후 6개월 동안 매각이 제한됩니다. 1% 이상 보유 주주 중 아주그로쓰앤헬스케어펀드, 아주초기사업화투자조합, 기술보증기금, NH-수인베스트먼트 혁신성장 엠엔에이투자조합, 인터베스트4차산업혁명투자조합II, 메리츠킹고신기술금융조합 제1호, 메디치 2018-2 중소선도기업 창업투자조합은 「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항제7호에 의거하여 보유하고 있는 당사주식 1,794,795주 중 598,264주는 상장 후 1개월 동안, 그리고 598,264주는 상장후 2개월 동안 자발적으로 의무보유 예정입니다.1% 미만 보유 주주 중 일부는 「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항제7호에 의거하여 보유하고 있는 당사 주식 496,964주 중 187,779주를 상장 후 1개월 동안 자발적으로 의무보유 예정입니다.마지막으로 「코스닥시장 상장규정」 제13조에 의거하여 공모단가 하단 기준 삼성증권은
25,000주를 의무인수 할 예정이며, 이는 동 규정에 의거하여 상장 후 3개월동안 매각이 제한됩니다.상기와 같이 「코스닥시장 상장규정」제26조에 의거 상장일로부터 의무보유되는 동주식은, 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다

[한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우]

- 코스닥시장 상장규정 제16조(의무보유의 예외 등)① 거래소는 법령상 의무의 이행 또는 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조 개선을 위하여 세칙으로 정하는 인수ㆍ합병 등에 대하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 법령상 의무의 이행, 기업의 인수ㆍ합병 등으로 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다.

② 이 규정에 따른 의무보유 대상자는 의무보유된 주식등의 권리행사 등을 위하여 불가피한 경우로서 세칙으로 정하는 경우에는 거래소의 승인을 받아 인출, 질권 설정·말소 등을 할 수 있다.

③ 제1항 및 제2항 외에 의무보유 예외 사유의 적용 방법과 그 밖에 필요한 사항은 세칙으로 정한다.

- 코스닥시장 상장규정 시행세칙 제17조(의무보유의 예외 등)

① 규정 제16조제1항 전단에서 "세칙으로 정하는 인수ㆍ합병 등"이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수ㆍ합병 등을 말한다.

1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우

2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우

4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

(하략)

상기에 기술한 주주들의 의무보유 대상 주식 수량 및 기간을 정리하면 다음과 같습니다.

[공모 후 유통가능주식수 등의 현황]

(단위: 주, %)

구분
주주명
주식의종류
공모 후 기준
의무보호예수 대상
유통가능 물량
상장 후 매도제한 기간
비고

주식 수
지분율
주식 수
지분율
주식 수
지분율

최대주주등
김구환
보통주
1,726,500
21.74%
1,726,500
21.74%
-
-
상장일로부터 3년
주1)

류준우
보통주
337,500
4.25%
337,500
4.25%
-
-
상장일로부터 3년
주1)

김현웅
보통주
225,000
2.83%
225,000
2.83%
-
-
상장일로부터 3년
주1)

소계
2,289,000
28.82%
2,289,000
28.82%
-
-
-
-

1% 이상 주주
에스케이가스 주식회사
보통주
1,654,644
20.83%
1,654,644
20.83%
-
-
상장일로부터 6개월
주2)

아주그로쓰앤헬스케어펀드
보통주
150,000
1.89%
50,000
0.63%
50,000
0.63%
상장일로부터 1개월
주3)

50,000
0.63%
상장일로부터 2개월
주4)

아주초기사업화투자조합
보통주
312,500
3.93%
104,166
1.31%
104,168
1.31%
상장일로부터 1개월
주3)

104,166
1.31%
상장일로부터 2개월
주4)

기술보증기금
보통주
156,250
1.97%
52,083
0.66%
52,084
0.66%
상장일로부터 1개월
주3)

52,083
0.66%
상장일로부터 2개월
주4)

NH-수인베스트먼트 혁신성장 엠엔에이(M&A)투자조합
보통주
159,318
2.01%
53,106
0.67%
53,106
0.67%
상장일로부터 1개월
주3)

53,106
0.67%
상장일로부터 2개월
주4)

인터베스트4차산업혁명투자조합Ⅱ
보통주
500,622
6.30%
166,874
2.10%
166,874
2.10%
상장일로부터 1개월
주3)

166,874
2.10%
상장일로부터 2개월
주4)

메리츠킹고신기술금융조합 제1호
보통주
295,155
3.72%
98,385
1.24%
98,385
1.24%
상장일로부터 1개월
주3)

98,385
1.24%
상장일로부터 2개월
주4)

메디치 2018-2 중소선도기업 창업투자조합
보통주
220,950
2.78%
73,650
0.93%
73,650
0.93%
상장일로부터 1개월
주3)

73,650
0.93%
상장일로부터 2개월
주4)

메디치-IBKC 세컨더리 투자조합 2호
보통주
152,347
1.92%
152,347
1.92%
-
-
상장일로부터 6개월
주5)

미래에셋LG전자신성장투자조합1호
보통주
130,000
1.64%
-
-
130,000
1.64%
-
-

소계
3,731,786
46.98%
3,003,519
37.81%
728,267
9.17%
-
-

소액주주
1% 미만 보유 주주
보통주
496,964
6.26%
187,779
2.36%
309,185
3.89%
상장일로부터 1개월
주3)

공모주주
기관투자자 및 일반 청약자
보통주
1,400,000
17.63%
-
-
1,400,000
17.63%
-
-

의무인수
삼성증권㈜
보통주
25,000
0.31%
25,000
0.31%
-
-
상장일로부터 3개월
주6)

합계
7,942,750
100.00%
5,505,298
69.31%
2,437,452
30.69%

-

주1)
「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제1호에 따른 의무보유 6개월 및 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제7호에 따른 의무보유 2년 6개월을 추가하여 3년간 의무보유를 진행하여 매각이 제한될 예정입니다.

주2)
「코스닥시장 상장규정」상 의무보유 대상 지분이 아니지만 「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항제7호에 따른 의무보유 6개월 및 김구환, 류준우, 김현웅 주주와 향후 경영안정성 및 투자자보호 조치 차원에서 공동목적보유 확약을 체결하였습니다.

주3)
「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제7호에 따라 상장일로부터 1개월 간 의무보유합니다.

주4)
「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제7호에 따라 상장일로부터 2개월 간 의무보유합니다.

주5)
「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제2호에 의거하여 상장예비심사 신청일을 기준으로 1년 이내에 최대주주 등으로부터 취득한 주식으로 상장일로부터 6개월 간 의무보유합니다.

주6)

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항에 의해 상장주선인인 삼성증권㈜는 공모물량의 3% (취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인 의무인수분으로 취득하며,
확정공모가액이 40,000원으로 확정됨에 따라 25,000주를 취득합니다. 의무인수분은 상장 후 3개월 간 의무보유예탁될 예정입니다.

주7)
상기 유통가능물량 및 유통제한물량은 공모주식수 변동 및 수요예측 시 기관투자자의 의무보유확약, 청약 시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

따라서 상기의 의무보유 주식 등을 포함한 총
5,505,298주(69.31%)는 상장 직후 시장에서 유통불가능한 물량이며, 이를 제외한 2,437,452주(
30.69%)는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량입니다. 상장 후 이러한 유통가능 물량의 출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으며, 각 주주들의 의무보유 기간 종료 시 해당 물량의 출회로 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 상장주선인 주식 취득 관련 지분 희석 위험상장 시 공모 주식 1,400,000주 이외에 코스닥시장 상장규정에 의거하여 상장주선인이 별도로
25,000주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있으며, 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인인 삼성증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인
25,000주를 추가로 인수하게 되며, 상장주선인의 취득분은 상장 후 3개월간 의무보유할 예정입니다. 투자자께서는 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.

[공모 전ㆍ후 주식수]

(단위 : 주)

구분
공모 전
공모 후

주식수
비율
주식수
비율

공모 전 주식수
6,517,750
100.0%
6,517,750
82.1%

공모주식수(신주)
-
-
1,400,000
17.6%

상장주선인의 의무인수분
-
-
25,000
0.3%

합 계
6,517,750
100.0%
7,942,750
100.0%

코스닥시장 상장규정 시행세칙 제15조제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 29,411주 보다 감소할 수 있습니다.

바. 당사 주식의 대규모 매각 가능성(오버행 이슈)당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

당사는 보통주 매각 또는 매각 가능성이 보통주 시장가격에 미치는 영향을 예측하기 어렵다고 판단하고 있습니다. 당사는 금번 공모를 통해 1,400,000주(공모 후 상장예정주식수의
17.63%)를 모집할 예정이며 이를 포함하여 상장예정주식수
7,942,750주 중 2,437,452주(공모 후 지분율
30.69%)는 상장 직후 거래가 가능합니다.이와 같이 당사의 상장예정주식수 중
5,509,709주(공모 후 지분율 69.31%)는 상장 직후 매각될 수 없으나, 의무보호예수 및 자발적보호예수 기간 경과에 따라 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나, 혹은 상장 이후 당사가 추가적으로 주식을 발행하는 경우에는 금번 공모를 통해 상장되는 당사 보통주 가격이 하락할 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다

사. 공모주식수 변경 위험「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항1호에 따라
수요예측 실시 후, 모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

아. 투자설명서 교부 관련 사항2009년 2월 4일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거
일반청약자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 2월 4일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 시행령 132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다. 이에, 금번 공모주 청약 시 일반청약자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 투자설명서 교부에 관한 사항』 부분을 참조하시기 바랍니다.

자. 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성
기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 결정되며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 1,400,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 일반청약자
350,000주(공모주식의 25.00%), 기관투자자 1,050,000주(공모주식의 75.00%) 입니다. 기관투자자 배정주식
1,050,000주를 대상으로 2024년 05월 23일(목) ~ 05월 29일(수) 간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 당사는 금번 공모 시 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.한편, 2024년 06월 03일 ~ 06월 04일에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

차. 상장 후 주가의 공모가액 하회 위험한국거래소 코스닥시장 상장 후 주식시장 상황 등에 따라 주가는 최초 공모가액을 하회할 수도 있으며, 이 경우 공모가에 금번 공모주식을 취득한 투자자는 투자원금 손실을 입을 수 있습니다.

수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사 간 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래될 시장가격을 나타내는 것이 아니며 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재 영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 기업가치 평가, 한국 주식시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

카. 증권신고서 정정 위험본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서)상의
발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다.

본 증권신고서(투자설명서)에 대하여 정부 또는 금융위원회가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험 역시 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자시 이 점에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리 과정에서 변경될 수 있습니다.

타. 주가의 일일 가격제한폭 변경

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 이전의 공모주 투자 사례 대비 클 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다

파. 집단 소송으로 인한 소송 위험증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

국내 「증권관련 집단소송법」은 2005년 1월 1일부터 시행되었는데, 국내 상장기업 주식을 집단 적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단 소송을 제기할 수 있도록 허용합니다.

증권 관련 집단소송에서 인정되는 소인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된호도적 정보, 호도적인 사업보고서의 공시, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다. 당사가 이러한 집단소송의 피고로 지목되게 되면, 상당한 비용이 발생함은 물론이거니와 당사 경영진이 핵심 사업에 전념하지 못할 수 있습니다.

하. 소수주주권 행사로 인한 소송 위험소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 코스닥증권시장에 상장될 예정입니다. 「상법」의 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다.

또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억 원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다.

회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해 받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있습니다.

거. 수요예측 참여 가능한 기관투자자금번 공모를 위한 수요예측시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2016년 12월 15일 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 개정으로 인하여 동 규정 제2조 제8호에도 불구하고 동 규정 제5조 제1항 제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도 수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다.그러나 금번 공모를 위한 수요예측시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조 제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이점에 유의하여 주시기 바랍니다.

너. 수요예측에 따른 공모가격 결정금번 공모를 위한
가격 결정은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사가 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

2016년 12월 15일 「증권 인수업무 등에 관한 규정」개정으로 인하여 동 규정 제5조제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 “창업투자회사등”이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하“최저공모가격”이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법

4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않으므로 창업투자회사 등은 참여할 수 없습니다.

더. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항당사의
수요예측 예정일은 2024년 05월 23일(목) ~ 05월 29일(수)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자 들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인
2024년 06월 03일(월) ~ 04일(화)에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서
청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

당사의 수요예측 예정일은 2024년 05월 23일(목) ~ 05월 29일(수)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자 들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2024년 06월 03일(월) ~ 04일(화)에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

러. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 추가적으로
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호 신설에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우, 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 당사는 금번 공모 시 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라
일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호의 개정 전에는 일반청약자에게 공모주식의 20%를 배정하였으나, 2020년 11월 30일자로 동 조항이 개정됨에 따라 현재는 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정하여야 합니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호의 신설에 따라 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있게 되었습니다.당사는 금번 공모 시 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

머. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 금번 공모의 대표주관회사인 삼성증권㈜는 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 청약경쟁률을 토대로 예상한 배정 주식수보다 많거나 적은 주식이 배정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자분들께서는 주금 납입액 또는 환불액이 청약경쟁률에 따라 달라질 수 있는 점에 대해 유의하시기 바랍니다.

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대 방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다.

[금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시]

1. 일괄청약방식(청약) 현행과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약(배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정*한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정* 수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정

2. 분리청약방식(청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약(배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량*을 배정하고 B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정* 증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정ㆍ안내할 필요

3. 다중청약방식(청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택. B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 범위에서 원하는 수량을 청약(예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택(배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정 B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정

금번 공모의 대표주관회사인 삼성증권㈜는 일반청약자에게 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다.이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 청약 배정 방법은 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다.이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 청약경쟁률을 토대로 예상한 배정주식수보다 많거나 적은 주식이 배정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자분들께서는 주금납입액 또는 환불액이 청약경쟁률에 따라 달라질 수 있는 점에 대해 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 개정사항]

⑪ 기업공개를 위한 주식의 인수회사가 제1항에 따라 일반청약자에게 공모주식을 배정하는 경우에는 자신이 인수한 공모주식 중 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)하여야 한다⑫ 제11항에도 불구하고 균등방식 배정 또는 비례방식 배정의 배정수량 보다 해당 배정방식을 선택한 일반청약자의 청약수량이 적은 경우 다음 각 호에 따라 배정하여야 한다.1. 균등방식 배정과 비례방식 배정 중 어느 한쪽의 청약수량은 배정수량에 미달하고 다른 한쪽의 청약수량은 배정수량을 초과하는 경우 청약수량이 미달한 쪽의 잔여주식을 초과한 쪽에 배정하도록 할 것2. 균등방식 배정과 비례방식 배정 모두 청약수량이 배정수량에 미달하는 경우 각각의 청약수량까지 배정하고 잔여주식을 다른 청약자 유형군에 배정하거나 인수회사가 취득할 것⑬ 기업공개를 위한 주식의 인수회사는 제11항에 따른 균등방식 배정의 방법과 수량을 준법감시인의 사전승인을 받아 결정하여야 하며, 인수회사가 복수인 경우 대표주관회사는 인수회사간 균등방식 배정의 방법이 동일하도록 하여야 한다.

버. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영당사는
2023년 말(2023년 12월 31일)을 작성 기준일로 하여 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 회계법인으로부터 감사받은 감사보고서 상의 내용을 본 증권신고서에 기재하였습니다.

또한 투자자를 위하여 당사는 2024년 1분기말(2024년 3월 31일)을 작성 기준일로 하여 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하고 회계법인으로부터 검토받은 검토보고서 상의 내용을 본 증권신고서에 추가하였습니다.
본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은
2024년 1분기말
재
무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

당사는 2023년 말 재무제표에 대해 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다.
또한 투자자를 위하여 당사는 2024년 1분기말(2024년 3월 31일)을 작성 기준일로 하여 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하고 회계법인으로부터 검토받은 검토보고서 상의 내용을 본 증권신고서에 추가하였습니다.
본 증권신고서 상의 재무제표는
2024년 1분기말
재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.다만, 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.하기 표는 당사의 2023년 연결감사보고서
및 2024년 1분기 연결검토보고서
상 요약 재무 현황입니다.

[당사 2023년
및 2024년 1분기
요약 재무 현황]

(단위: 백만원)

구 분

2023년
2024년 1분기

회계기준
K-IFRS 연결

[유동자산]
59,395
53,553

[비유동자산]
62,898
62,703

자산총계
122,293
116,256

[유동부채]
34,698
29,516

[비유동부채]
10,712
10,840

부채총계
45,410
40,356

[자본금]
1,304
1,304

자본총계
76,883
75,900

매출액
131,871
26,193

영업이익
1,592
(2,300)

당기순이익
4,156
(1,510)

서. 상장요건 일부 미충족시 거래 제약에 따른 위험
금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 유가증권시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나,
일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 한국거래소 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약
을 받을 수도 있습니다.

당사는 2023년 10월 27일 주권상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 4월 2일자로한국거래소로부터 상장예비심사를 승인 받았습니다. 당사가 한국거래소로부터 수령한 공문에 따르면, 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있습니다. 그러나 상장 전 하기와 같은 사유가 발생하고 한국거래소가 판단하기에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미칠 수 있다고 인정하는 경우, 한국거래소는 상장예비심사 승인의 효력을 인정하지 않을 수 있습니다. 이 경우 당사는 상장예비심사신청서를 다시 제출하여 심사를 받아야 할 수도 있으며, 당사 주식의 상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다.

코스닥시장 상장예비심사 결과

회사명 : ㈜그리드위즈

1.
상장예비심사결과

□ ㈜
그리드위즈
가
상장주선인을 통하여 제출한 상장예비
심사신청서 및 동 첨부서류를 코스닥시장 상장규정
(
이하
“
상장
규정
”
이라 한다
)
제
6
조
(
상장예비심사 등
)
에 의거하여 심사
('24.04.02)
한 결과
,
사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을

구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

-
다 음
-

□
사후 이행사항

-
신청법인은 상장규정 제
27
조에서 정하는 신규상장신청일
(
모집 또는 매출의 주금납입기일
)
까지 상장규정 제
28
조제
1
항제
1
호
(
주식의 분산
)
의 요건을 구비하여야 함

-
만약 신청법인이 신규상장 신청일에 코스닥시장상장규정 제
2
조
제
1
항제
38
호
에서 정하는 벤처기업에 해당하지 않게 되는 경우에는
동 규정 제
28
조의 벤처기업 요건이 적용되지 아니하고 일
반기업 상장요건을 구비하여야 함

2.
상장예비심사결과의 효력 불인정

□
신청법인이 코스닥시장상장규정 제
8
조제
1
항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어
,
상장예비심사결과에

중대한 영향을
미친다고

한국거래소
(
이하
“
거래소
”
라 한다
)
가 판단하는 경우
,
시장위원회의 심의
,
의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정
하지 않을 수 있음

1)
상장규정
제
5
조제
2
호에서 정하는 경영상 중대한 사실
(
발행한
어음이나 수표의 부도
,
합병
,
소송의 제기
,
영업활동의 중지
,
주요자산의 변동 등
)
이 발생한 경
우

2)
상장예비심사신청서 또는 첨부서류를 거짓으로 기재하거나 중요한 사항을 빠뜨린 사실이 확인된 경우

3)
상장규정 제
6
조제
3
항 전단에 따른 재무서류에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 증권 발행제한
,
검찰 고발
,
검찰
통보 또는 과징금 부과 조치
(
금융위원회의 과징금 부과조치를 포함
)
를 의결한 사실이 확인된 경우

4)
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제
122
조에 따른 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5)
상장예비심사 결과를 통보받은 날부터
6
개월 이내에 상장
신청서를 제출하지 않은 경우
.
다만
,
해당 법인이 코스닥시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 상장신청서 제출기한
연장을
신청하여 거래소가 승인하는 경우에는
6
개월 이내에서 제출기한을 연장할 수 있음

6)
상장을 신청할 때 제출한 재무내용 등이 상장예비심사신청 시에
제출한 내용 등과 현저하게 다르거나 중대한 변경이
발견된 경우

7)
그 밖에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 상장규정시행세칙 제
13
조에서 정하는 경우

□
코스닥시장상장규정 제
6
조제
3
항 전단에 따른 재무서류
(
최근
사업연도의 개별
·
연결재무제표 및 그에 대한 감사인의 감사
보고서 등
)
에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 상장
신청인에 대하여 임원
(
상법 제
408
조의
2
에 따른 집행임원을
포함
)
의
해임
·
면직 권고
,
임원의 직무정지 또는 감사인 지정조
치를 의결한
사실
이 확인된 경우
,
거래소는 상장 심사요건에 따라 심사
하여
심사의 효력이 불인정되어야 한다고 판단되는 때에는 시장
위원회의 심의
·
의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하
지 않을 수 있음

3.
기타 신규상장에 필요한 사항

□
상장신청인은 코스닥시장상장규정 제
5
조에서 정하는 다음
각 호의

사유가 발생한 때에는 상장주선인을 통하여 거래소에
신고하여야 함

1)
증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2
)
발행한 어음이나 수표의 부도
,
합병
(
상법 제
522
조
,
제
527
조의
2,
제
527
조의
3
에 따른 합병을 말함
),
소송의
제기
,
영업활동의 중지
,
주요자산의 변동 등 경영상 중대한 사실

3)
모집 또는 매출의 신고
.
이 경우 투자설명서
(
예비투자설명서 포함
)
와 그 기재내용의 정정사항을 포함하여 제출하여야 함

4)
상장신청인이 국내기업이고
,
당해 사업연도 반기종료 후
45
일이 경과한 경우
,
반기재무제표와 그에 대한 감사
인
의 검토보고
서

5
)
최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회 개최
(
상법 제
449
조의
2
제
1
항에 따라 이사회결의로 재무제표를 승인하는
경우에는 이사회의 개최
).
이 경우 최근 사업연도의 재무제표와 그에 대한 감사인의 감사보고서를 같이 제출하여야
함

만약 당사의 상장적격성심사결과에 영향을 줄 수 있는 사건이 발생할 경우, 이는 당사 주식 상장일정의 연기 또는 상장의 승인 취소를 유발할 수 있으며, 이에 따라 당사의 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

어. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 금번 공모를 통해 조달한
신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며,
투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있으므로, 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금은 인수수수료 및 발행사의 재량으로 지급하는 추가 성과수수료와 기타 발행비용을 제외하고 사용될 예정입니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다. 당사는 해당 공모자금을 시설자금, 연구개발자금 그리고 일반적인 운영자금의 용도로 사용할 계획입니다. 상세 내역은 『Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.

저. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여증권 인수업무 등에 관한 규정 개정으로 일반청약자에게
"공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한 금번 공모의 경우
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서
"초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다. 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

2007년 6월 18일부터 시행된「증권 인수업무 등에 관한 규정」제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항이 삭제됨에 따라 이와 관련해서 투자자께서는 해당 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모의 경우 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 1월 1일부로 시행되는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90% 이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 "주식에 대한 초과 청약이 있을 경우 대표주관회사가 발행사로부터 추가로 공모주식을 취득할 수 있는 초과배정옵션에 관한 계약을 체결하지 않았으므로, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

처. 미래예측 진술에 대한 위험본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며, 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 본 증권신고서의 작성 시점을 기준으로 하고 있는 미래예측적 서술에 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다.

당사의 실제 실적은 본 증권신고서에 포함된 여러 미래 예측적 서술과는 실질적으로 상이할 수 있습니다. 당사의 투자계획 및 금번 공모자금의 사용계획 등과 관련한 미래 예측적 서술도 해당됩니다. 한편, 이러한 차이의 원인은 당사 사업과 관련하여 앞서 서술한 위험요소와 다음과 같은 기타 요인들이 있을 수 있으며, 아래 사항에 반드시 국한되지는 않습니다.

- 일반적인 경제, 사업, 정치 상황

- 당사가 발표한 사업계획 지연 또는 취소

- 당사 상품ㆍ서비스 관련 시장 상황 및 사업 전망

- 소비자 신뢰 저하 및 소비심리 하락- COVID-19의 장기화 또는 광범위하게 전파될 수 있는 기타 유형의 감염병

- 규제, 입법 및 사업 관련 상황의 부정적 동향

- 금리 변동 및 당사의 채무상환 능력- 국내외 금융시장 상황 및 환경의 변화

앞서 언급하였던 위험요소 및 다른 위험요소와 관련한 일부 기업정보 공시는 추정에 기반할 뿐이며, 하나 이상의 불확실성 또는 리스크가 발현하는 경우, 실제 결과는 추정, 예상 또는 추산했던 것 뿐만이 아니라 과거 경험치와도 크게 상이할 수 있습니다.예를 들어, 매출액 감소, 비용 증가, 자본비용 증가, 자본투자 지연, 실적 개선 예상치달성 실패 등이 발생할 수 있습니다.

향후 예상 자료들은 본 증권신고서 기준일자 현 시점에서 이루어진 것으로, 이에 과도하게 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 또한 당사는 법률이 요구하는 바를 제외하고는 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 관계없이 미래 예측 자료를 갱신 또는 수정할 어떠한 의무도 없으며, 이와 같은 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다.향후 당사 또는 당사 대리인이 제공하는 모든 추정재무자료는 본 증권신고서에 기재된 유의사항이 적용되는 바, 투자자께서는 본 증권신고서의 공개일자 기준으로 작성된 미래예측진술에 지나치게 의존해서는 안된다는 점을 유의하시기 바랍니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자결정에 참조하시기 바랍니다.

커. 투자원금손실 발생 가능성당사의 주식은 한국거래소의 유가증권시장 또는 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 주관사와의 합의를 통해 결정된
동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격은 하락할 수 있으며,
상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

본건 상장 이전에는 당사의 보통주가 거래되는 공개시장이 존재하지 않았습니다. 당사가 한국거래소 코스닥시장에 당사의 보통주 상장을 신청하였으나, 당사의 보통주에 대한 활발한 공개 시장이 형성 및 유지될 것임을 보장할 수 없습니다.

당사 보통주의 공모 가격은 당사 및 대표주관회사 간 협의를 통해 결정되며 공모가격이 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것은 아닙니다. 금번 공모이후 당사 보통주의 시장가는 시장에 의해 결정될 것이며 다음과 같은 다양한 요인의영향을 받을 수 있습니다.

-
당사 재무 실적

-
당사 및 당사가 속한 산업의 연혁 및 향후 전망

-
당사 경영에 대한 평가, 과거 및 현재의 영업상태, 향후 시기별 매출 전망, 그리고 현재 및 향후의 비용 구조 전망

-
성공적인 신규 시장 진입을 위한 당사의 역량

-
당사와 유사한 사업활동을 영위하는 상장회사들에 대한 가치평가

-
당사 또는 기존 주주에 의한 향후 당사 보통주 매도

-
시장금리 변동

-
국내외 증권시장 내 변동성

본건 상장에 따라 당사의 보통주 가격은 시시각각 변동할 수 있습니다. 국내외 증권시장에서 간간이 발생한 가격 및 거래량의 급격한 변동으로 인해 주식의 시장가격에 영향이 미치게 됩니다. 이와 같은 주가의 변동은 상장사의 영업실적과 무관하거나 비례하지 않는 경우가 흔합니다. 과거, 특정 발행사 주식의 시장가격이 급격한 등락을 거듭한 이후 해당 발행사를 대상으로 증권 관련 소송이 제기되는 사례도 가끔 있었습니다. 만약 당사를 대상으로 유사한 소송이 제기된다면, 상당한 비용의 발생은 물론 경영진의 주의 및 투입자원이 핵심 사업에 집중되지 못하고 분산될 수 있습니다. 이에 따라 투자자는 당사의 보통주를 공모가격이나 그 이상의 가격으로 매도하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

터. 증권신고서 효력발생일 재기산에 따른 상장예비심사결과 효력 상실 위험당사는
2023년 10월 27일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 04월 02일 상장예비심사 승인을 통지 받았으며,
코스닥시장에 상장하기 위해서는 코스닥시장 상장규정에 따라 상장예비심사 결과를 통지받은 날부터 6개월 이내에 신규상장 신청을 해야 합니다. 당사는
2024년 05월 03일증권신고서를 제출한 이후 효력발생일은 2024년 05월 29일로 예상하고 있으나, 투자자 보호 등의 사유로 추가적인 효력발생시기가 재기산 되는 정정기재가 발생하여 상장 일정이 조정될 경우 상장예비심사 결과의 효력이상실될 가능성이 있습니다. 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

코스닥시장 상장규정 제27조 및 제28조에 따라 보통주권의 신규상장신청인이 한국거래소의 상장예비심사를 통과 후 해당 보통주권을 신규상장하기 위하여 상장예비심사결과를 통지 받은 날부터 6개월 이내에 세칙으로 정하는 신규상장신청서와 첨부서류를 한국거래소에 제출하여야 합니다.당사는 2023년 10월 27일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 04월 02일 상장예비심사 승인을 통지 받았으며, 코스닥시장에 상장하기 위해서는 코스닥시장 상장규정에 따라 상장예비심사 결과를 통지받은 날부터 6개월 이내에 신규상장 신청을 해야 합니다.당사는 2024년 05월 03일 증권신고서를 제출한 이후 효력발생일은 2024년 05월 29일로 예상하고 있습니다. 그러나 투자자 보호 또는 건전한 거래질서를 위하여 증권신고의 효력발생시기를 재기산하는 정정기재가 필요한 경우 효력발생일인 2024년 05월 29일에서 효력재기산 되어 청약일정 및 신규상장 일정이 변경될 수 있고, 이 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실되어 상장예비심사를 다시 진행해야 할 가능성이 있습니다.다만, 「코스닥시장 상장규정」제8조제1항제5호에 따라 해당 신규상장신청인이 코스닥시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 제출기한의 연장을 요청하여 한국거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 상장심사승인 효력을 연장할 수 있습니다. 그러나 증권신고서 제출일 현재 한국거래소가 당사의 상장심사승인 효력 연장 신청을 승인할 것으로 확신 할 수 없기 때문에 청약 일정 및 신규상장 일정이 지연 될 가능성이 존재합니다. 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

퍼. 신규상장종목 상장일 변동성완화장치(VI) 미적용2021년 10월 18일부터
신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)를 적용하지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으며, 상장 익일부터 적용됩니다. 다만, 변동성완화장치가 없더라도 가격 변동은 기준가의 가격제한폭(60~400%) 내로 제한됩니다. 투자자께서는 이 점을 참고하시어 투자 시 유의하시기 바랍니다.

[변동성완화장치(VI, Volatility Interruption)]

■ 개요주가 급변 시 ① 거래를 잠시 중단하여 냉각기간(cooling-off)을 부여하고, ② 2분간 호가를 모아, ③ 일시에 하나의 가격을 체결(단일가매매) 후, ④ 거래 재개■ 상세구분목적과 세부 발동방식에 따라 ① 동적VI, ② 정적VI로 구분① 동적VI : 유동성이 적은 상황에서 특정 호가에 의한 수급 불균형, 주문 착오 등으로 야기되는 일시적인 가격의 변동성을 완화하기 위한 장치② 정적VI : 여러 호가로 누적된 보다 장기간의 가격 변동을 완화하기 위한 장치

허. 국내 증권시장의 변동성에 의한 당사 보통주 투자금액의 시장가치 등락 위험당사 보통주는 미국 및 대다수 유럽 국가 소재 증권시장 대비 시가총액이 작고 변동성이 큰 한국거래소 코스닥시장에 상장됩니다. 이에 따라,
당사 보통주의 시장가격은 한국 증권시장의 변동성에 따라 등락할 수 있으며, 타 증권 시장과 마찬가지로 시장 조작, 내부자 거래, 결제 불이행과 같은 문제가 발생할 수 있습니다. 상기와 같은 문제 또는 유사한 문제가 발생한다면 당사 보통주를 포함하여 국내 기업 주식들의 시장가치와 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사 보통주는 미국 및 대다수 유럽 국가 소재 증권시장 대비 시가총액이 작고 변동성이 큰 한국거래소 코스닥시장에 상장됩니다. 한국거래소 코스닥시장은 상장주권의 가격과 거래량에 있어서 상당한 폭의 변동을 기록해 왔고, 주가의 일일 상하 등락 범위를 제한하는 제도를 도입하였습니다. 여타 증시와 마찬가지로 국내 증시 또한 시세조종, 내부자 거래, 결제 불이행과 같은 문제를 경험할 수 있습니다. 상기와 같은 문제 또는 이와 유사한 문제가 재발하는 경우, 당사 보통주를 포함하여 국내 기업주식들의 시장가치와 유동성에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

정부는 민간사업의 여러 측면에 다양한 측면에서 상당한 영향력을 행사할 수 있으며,실제로 과거에 그러한 영향력을 행사하기도 하였습니다. 예를 들어, 특정 산업의 과잉설비를 감소시키기 위해 합병을 유도하거나 비상장 기업들의 기업공개를 권장하기도 합니다. 정부가 향후 유사한 조치를 시행하게 되면 의도여부에 관계없이 국내 증시의 침체 또는 부양 효과가 발생할 수 있습니다. 이에 따라, 정부 조치의 시행 또는 중단에 대한 인식이 형성되는 경우, 국내 기업의 주가가 급격히 변동할 수 있으며 당사 보통주의 시가 및 유동성에도 영향을 미칠 수 있습니다.

고. 향후 사업 전망 위험

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서 (이하 "투자설명서")는
향후 사업 전망에 대한 증권신고서(투자설명서) 제출기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은
전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서 (이하 "투자설명서")는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(투자설명서) 작성기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다.따라서 향후 실제 시장의 규모나 회사의 실적 등은 전망 수치와 상이할 수 있습니다. 본 증권신고서(투자설명서)에 기재된 전망의 내용은 증권신고서(투자설명서) 작성기준일 현재 추정 및 업계 내 자료에 근거하여 작성되었으며, 향후 전망에 대해 구체적인 수치를 보장하는 것은 아닙니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

노. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험당사는 상기에 기술된 투자위험요소 이외에도 당사는 기타 사회 경제적 위험요소에 노출되어 있으며 기타 위험에 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.
최근 불안정한 국제정세 등 이러한 상황이 장기화 될 경우 당사의 사업에도 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다. 투자자 분들께서는 이 점 고려하시기 바랍니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 불확실한 글로벌 경제에대한 전반적인 전망 및 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등은 글로벌 및 한국경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 현재 진행중인 러시아-우크라이나 전쟁과 이스라엘-하마스 전쟁을 포함하여, 추가적으로 발생할 수 있는 자연 재해 또는 인공재해 등 우리가 통제할 수 없는 많은 요소들이 소비심리를 위축시키는 등 글로벌 경제에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

도. 신규상장종목의 신규상장일 기준가격 결정방법 개선 및 가격제한폭 확대2023년 4월 13일 한국거래소는신규상장일 기준가격 결정방법 개선 및 가격제한폭 확대를 위해 유가증권시장 및 코스닥시장 업무규정 시행세칙을 개정하였습니다.개정된 시행세칙에 따르면, 시행세칙 개정 이후
신규상장종목에 대해서는 별도의 결정절차 없이 공모가격을 신규상장일 기준가격으로 사용하며, 가격제한폭을 기준가격(공모가격)의 60%~400%로 확대 적용하였습니다. 상기 코스닥시장 업무규정 시행세칙 개정내용의 시행시기는 2023년 06월 26일이며 당사의 상장매매개시일은 개정된 규정을 적용 받으므로, 투자자께서는 변경된 기준가격 결정방법에 유의하여 투자하시기 바랍니다.

한국거래소는 신규상장종목의 기준가격 결정방법을 개선하고 가격제한폭을 확대함으로써 신규상장일 당일 신속한 균형가격 발견기능을 제고할 목적으로 2023년 04월 13일 보도자료 통해 '신규상장일 가격 결정방법 개선을 위한 업무규정 시행세칙 개정'을 발표하였습니다.개정된 시행세칙에 따르면, 시행세칙 개정 이후 신규상장종목에 대해서는 별도의 결정절차 없이 공모가격을 신규상장일 기준가격으로 사용하며, 가격제한폭을 기준가격(공모가격)의 60%~400%로 확대 적용하는 것으로, 이를 요약하면 아래와 같습니다.

구분
기존
변경

기준가격 결정방법
공모가격의 90~200% 내에서호가를 접수하여 결정된 시가
공모가격

가격제한폭
기준가격 대비 ±30%
기준가격(공모가격)의 60~400%

주1)
대상시장: 유가증권 및 코스닥 시장(코넥스는 미적용)

주2)
대상증권 및 종목: 신규상장종목(주권, 외국주식예탁증권, 외국주권, 투자회사, 부동산투자회사, 사회간접투융자회사, 선박투자회사)

주3)
적용시간: 신규상장일의 정규시장 및 장종료 후 시간외시장

한편, 상기 코스닥시장 업무규정 시행세칙 개정내용의 시행시기는 2023년 06월 26일이며 당사의 상장매매개시일은 개정된 규정을 적용 받으므로, 투자자께서는 변경된 기준가격 결정방법에 유의하여 투자하시기 바랍니다.

로. 주식매수선택권 행사에 따른

지분희석 위험

당사는 설립 이후 당사의 설립, 경영과 기술혁신 등에 기여할 수 있는 임직원 등에게 주식매수선택권을 부여하였으며,
증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 421,500주입니다. 이는 공모 후 발행주식총수(
7,942,750주
)의 5.30%입니다

.
향후 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주가 발행되어 시장에 출회될 경우 당사의 상장 후 주가에

희석화
요인으로 작용하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 상기와 같이 출회 가능한 물량에 대해 반드시 유의하시기 바랍니다.

당사는 정관 11조(주식매수선택권)에 의거 주주총회의 특별결의로 발행주식총수의 100분의 10 범위 내에서 회사의 설립·경영·해외영업 또는 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 임직원 등에게 주식매수선택권을 부여할수 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 주식매수선택권 부여 내역은 아래와 같으며, 미행사 주식매수선택권은 증권신고서 작성일 현재 421,500주로

,
이는 공모 후 발행주식총수의 5.30%입니다.

[주식매수선택권 부여 현황]

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 원, 주)

부여받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의종류
최초부여수량
당기변동수량
총변동수량
기말미행사수량
행사기간
행사가격
의무보유 기간

행사
취소
행사
취소

류준우
등기임원
2023.03.31
신주교부
보통주
30,000
-
-
-
-
30,000

2025.03.31

~2030.03.31

22,630
상장일로부터 3년

김현웅
등기임원
2023.03.31
신주교부
보통주
30,000
-
-
-
-
30,000

2025.03.31

~2030.03.31

22,630
상장일로부터 3년

황영철
등기임원
2023.03.31
신주교부
보통주
20,000
-
-
-
-
20,000

2025.03.31

~2030.03.31

22,630
상장일로부터 2년

박창민
미등기임원
2023.03.31
신주교부
보통주
15,000
-
-
-
-
15,000

2025.03.31

~2030.03.31

22,630
상장일로부터 2년

이OO 외 32명
직원
2023.03.31
신주교부
보통주
350,500
-
-
-
24,000
326,500

2025.03.31

~2030.03.31

22,630
-

계
445,500
-
-
-
24,000
421,500

주) 상기 주식매수선택권 수량 및 행사가격은 주식매수선택권 부여 계약서에 의거 2023년 05월 03일 진행한 1:25 액면분할을 반영하여 조정된 수량 및 가격입니다.

주식매수선택권 부여 현황은『제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항 - 2. 임원의 보수 등 - 라. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황 등 - (2) 주식매수선택권의 부여 및 행사현황』부분을 참조하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조제1항 및 동법 시행령 제125조제1항제2호 마.목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 삼성증권㈜이므로 문장의 주어를 "당사" 또는 "주관사"로 기재하였습니다. 또한 발행회사인 주식회사 그리드위즈의 경우에는 "동사", "회사" 또는 "㈜그리드위즈"로 기재하였습니다.■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 삼성증권㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜그리드위즈에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 ㈜그리드위즈로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 희망공모가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜그리드위즈에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모의 대표주관회사인 ㈜그리드위즈가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 생산, 경영관리 , 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하 여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러가지 내/외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두부분에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.■ 투자위험과 관련된 내용은 III. 투자위험요소를 참조하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
삼성증권㈜
00104856

2. 평가의 개요

가. 개요
대표주관회사인 삼성증권㈜는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.대표주관회사인 삼성증권㈜는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 「금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준」(이하 "모범규준"이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 02월 01일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.기업실사(Due Diligence) 결과를 기초로 대표주관회사인 삼성증권㈜는 ㈜그리드위즈의 기명식 보통주식 1,400,000주를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 지분증권을평가함에 있어 최근 3사업연도(2023년, 2022년, 2021년)의 감사보고서, 사업계획서 등 관련 자료를 바탕으로 동사가 속한 산업의 산업동향, 발행회사의 재무상태 및 영업실적, 유사회사의 주가 등 주식가치에 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다.

나. 평가일정

구분
일시

대표주관계약 체결
2021년 9월 10일

기업실사
2021년 9월 11일 ~ 2023년 10월 26일

상장예비심사 신청
2023년 10월 27일

상장예비심사 승인
2024년 04월 02일

증권신고서 제출
2024년 05월 03일

다. 기업실사 참여자(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

소속

부서

직책

성명

담당업무

참여기간
주요경력

삼성증권㈜
Capital Market본부
본부장
이기덕
IPO 실무 총괄
2021.09.11 ~ 2024.05.02
기업금융업무 24년

ECM1팀
팀장
김민호
IPO 실무 총괄
2021.09.11 ~ 2024.05.02
기업금융업무 20년

ECM1팀
부장
조영모
기업실사 실무 총괄
2021.09.11 ~ 2024.05.02
기업금융업무 10년

ECM1팀
차장
최재원
기업실사 실무
2021.09.11 ~ 2024.05.02

기업금융업무
9년

ECM1팀
차장
이경록
기업실사 실무

2022.04.11 ~ 2024.05.02

기업금융업무
7년

ECM1팀
과장
최정민
기업실사 실무
2021.09.11 ~ 2024.05.02

기업금융업무
5년

(2) 발행회사 기업실사 참여자

소속

직위

성명

담당업무

㈜그리드위즈
대표이사
김구환
경영 총괄

사장
류준우
경영 총괄

부사장
김현웅
EM 사업 총괄

전무
황영철
경영지원 총괄

부장
임석규
IR/공시/주식/경영관리

과장
오현수
IR/공시/주식/경영관리

라. 기업실사 항
목

항 목
세부 확인사항

모집 또는 매출에관한 일반사항
가. 당 증권 관련 정관상 근거, 청약방식, 발행가액, 발행절차 등 관련 법규를 준수여부 확인나. 당 증권에 대한 이사회 결의 내용 확인다. 당 증권 발행가액의 적정성 검토라. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부마. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주 보호방안이 있는지 여부바. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부사. 발행회사 주식의 최근 시세가 액면가 이하이고 발행가액이 액면가 이상인 때에 발행회사 또는 발행회사의 대주주 등과 청약예정자 사이에 손실보전 등의 약정이 있는지 여부

증권의 주요권리내용
가. 당 증권의 발행과 관련하여 신주인수권, 의결권, 배당 등의 사항이 정관에 명시되어있는지 여부나. 정관이나 관계법령에 회사의 지배권 변동을 실질적으로 제한하는 금지조항 등 특별한 조항의 존재 여부

투자위험요소
가. 발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 증권신고서에 적정하게 반영되어 있는지 여부 검토

자금의 사용목적
가. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부나. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부다. 발행회사가 과거에 횡령 등이 발생했거나, 조달자금 사용계획을 변경한 사실이 있는지 여부라. 자금사용처가 신규사업 진출이나 타법인주식 취득인지 여부

경영능력 및투명성
가. 최대주주의 지분율 및 주식보유형태(담보제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부나. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부다. 최대주주등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청시스템(조회시점의 과세유형 및휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을 확인할 것라. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부마. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 「상법」상 절차를 준수하였는지 여부바. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부사. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부아. 공시된 임원외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부자. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부차. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부카. 사내규정을 구비하고 있으며 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부타. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부파. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부하. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부거. 이사회운영실태 관련하여 이사회의사록원본관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부너. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부

회사의 개요
가. 직전 정기보고서 제출 이후 현재까지 발생한 회사의 주된 변동내용 확인나. 최근 1년 간 자본금의 변동내용 확인

사업의 내용
가. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등 검토나. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용과 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용의 부합 여부에 대한 검토다. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를위탁할 필요성이 있는지 여부라. 평판 리스크 존재 여부와 존재하는 경우 리스크 관리방안 검토마. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부바. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이 등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부사. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속 가능성 여부아. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부자. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부차. 발행회사의 주된 사업이 해외시장에 진출되어 있는 경우인지 여부카. 발행회사의 주된 사업이 수출입 거래 규모가 크거나 파생상품계약이 체결되어 있는지 여부

재무에 관한 사항
가. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일, 유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토나. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부다. 차입금(회사채포함) 규모가 클경우 차입금 만기구조(조기상환 포함), 유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도가정)을 검토라. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토마. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부바. 자본잠식 해소 등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부사. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부아. 신용등급이 최근 3년 내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토자. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부차. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금 설정 추이에 비추어 회수 가능성이 있는지 여부카. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처 간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부타. 차, 카 의 내용을 확인하기 위해 발행회사의 경영자 및 내부통제관리자, 감사와의 면담을 하였는지 여부파. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부하. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인 경우 기존 회사운영자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할 만한 자료가 존재하는지 여부거. K-IFRS 적용으로 인해 기존의 재무구조와 상당한 차이가 발생하거나 발생될 것으로 예상되는지 여부너. 발행회사가 최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는지 여부

감사인의감사의견 등
가. 최근 3개년 간 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견 받은 사실 여부 검토 및 발생시 이에 대한 재무위험성 검토

회사의 기관 및계열회사에관한 사항
가. 발행회사가 계열회사 주식을 보유하고 있는지 여부

주주에 관한 사항
가. 직전 정기보고서 제출 이후부터 현재까지 최대주주의 지분율 변동 또는 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권의 행사 유무 검토나. 최대주주 지분율 변동 또는 전환권 행사가 있을 경우 이로 인한 경영권 안정화 방안 마련 여부 검토다. 최근 1년간 최대주주 변동내역확인

임원 및 직원 등에관한 사항
상기 '경영능력 및 투명성' 항목 검토로 갈음

이해관계자와의거래내용 등
가. 감사보고서상 관련 거래 내역의 기재 내용 검토나. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부다. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부라. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장 후 만기 연장되었는지 여부

기타투자자보호를위해 필요한 사항
가. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식포함) 및 자기주식 처분 등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토나. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부다. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자 배정자의 실재성 및 증자 참여의 진정성 등 검토라. 발행회사의 관리종목 및 상장폐지 요건 해당 가능성마. 발행회사가 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 적이 있는지 여부바. 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부사. 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인아. 발행회사의 소송 및 분쟁 내역 등이 있는지 여부자. 발행회사의 횡령, 배임 등 회사의 재무에 직접적 영향을 끼치는 소송이 있는지 여부차. 발행회사 및 임직원의 제재현황이 존재하는지 여부카. 투자자의 합리적인 투자판단이나 의사결정에 중요한 영향을 미칠수 있는 기존 정보(과거 공시나 언론보도 등)가 검증시점에 잘못 알려져 있거나 그 내용이 변동된 경우가 있는지 여부

마. 기업실사 주요 일정 및 내용대표주관회사인 삼성증권㈜는 ㈜그리드위즈의 코스닥시장 상장을 위해 ㈜그리드위즈를 방문하여 상장예비심사신청 및 증권신고서 제출을 위한 기업실사를 2021년 9월부터 2023년 9월까지 진행하였으며, 상장예비심사신청 이후부터 증권신고서 제출일 전일(2024년

05월 02일)
까지 상장관련 증권신고서 작성 등을 위한 실사를 진행(세부일자는 아래 기업실사 절차 참조)하였습니다.(1) 기업실사 장소- ㈜그리드위즈 본사 : 경기도 성남시 분당구 산운로208번길 25, 1010빌딩(2) 일자 및 주요 내용

일자
장소
기업실사 내용

[대표주관체결 및 킥오프 미팅]2021.09.10
㈜그리드위즈(이하 생략)본사 회의실
1. 코스닥 상장을 위한 대표주관계약 체결 및 Kick-off Meeting- IPO 추진 계획 및 추진방안- 한국거래소 상장요건 검토- 향후 실사 일정에 대한 검토 및 협의*참석자: 발행사 및 주관사 삼성증권

[1차 기업실사]2022.04.05~2022.04.11
본사 회의실

1) 기업실사 범위 및 방법 협의

2) 기업실사 참여자 구성

3) 자료요청 및 사전수령자료 검토*참석자: 발행사 및 주관사 삼성증권

[2차 기업실사]2022.05.02 ~ 2022.05.10

본사 회의실

1) 기업예비실사 진행

- 사업계획, 주주명부, 사내규정, 등기부등본, 정관, 주주총회 및 이사회 의사록 등 검토

- 과거 3개년 감사보고서 및 결산명세서 검토

- 조직도 및 인원 현황 검토

2) 상장Track 논의

3) 자금조달 규모 등 회사의 상장 관련 니즈 검토*참석자: 발행사 및 주관사 삼성증권

[3차 기업실사]2022.05.17 ~ 2022.05.26

본사 회의실

1) 주관사 예비실사보고서 작성

- 회사가 속한 산업 및 회사가 영위하는 사업에 대한 이해 : 시장, 경쟁사, 주요 제품, 기술력, 비교우위

- 주주현황 파악: 설립 이후 주주변동내역 및 보호예수 대상자 검토

- 내부통제시스템 검토: 이사회 구성, 정관 및 내규 검토, 이해관계자 거래

- 주요 계약서 검토: 매출계약서, RCPS계약서, 임대차계약서 등*참석자: 발행사 및 주관사 삼성증권

[4차 기업실사]2022.06.03 ~ 2022.06.10

본사 회의실

1) 주식에 관한 사항

- 주식매수선택권, 상환전환우선주, 액면분할 검토

2) 재무/회계에 관한 사항

- 주요 계정 명세서 및 원장, 세무조정계산서, 우발채무, IFRS 전환, ERP 구축 및 감사 대응 상황 검토*참석자: 발행사 및 주관사 삼성증권

[5차 기업실사]2022.06.21

본사 회의실

1) 주관사 예비실사 수행내용 보고

- 향후 세부 일정에 대한 협의*참석자: 발행사 및 주관사 삼성증권

[6차 기업실사]2022.07.04 ~ 2022.07.07

본사 회의실

1) 일반사항 추가 검토

- 자본에 관한 사항 검토, 자본금 변동내역 검토

- 증자 관련 이사회의사록, 주금납입증명서 등 검토*참석자: 발행사 및 주관사 삼성증권

[7차 기업실사]2022.08.18 ~ 2022.08.24

본사 회의실

1) 일반사항 추가 검토

- 법인등기부등본, 사업자등록증, 정관, 내부규정, 이사회 및 주주총회 의사록 목록표, 회사 관련 주요 언론 보도자료 등

2) 영업활동에 관한 사항

- 담당 임원과의 면담, 제품별 수주 현황 검토

- 경쟁 상황 및 성장성 검토, 주요 계약서 검토*참석자: 발행사 및 주관사 삼성증권

[8차 기업실사]2022.10.19 ~ 2022.10.20

㈜아이디알서비스

1) 국내 자회사 현장실사

- 회사의 개황 및 조직 점검: 경영진 및 인사현황 등

- 사업의 내용 점검: 시장 현황, 경쟁현황 자료 등

- 매입/매출/연구개발관련 내용 점검: 연구개발, 라이선스 관련*참석자: 발행사 및 주관사 삼성증권

[9차 기업실사]2022.12.14 ~ 2022.12.21

본사 회의실

1) 기술에 관한 사항

- 담당 임원과의 면담

- 제품별 수주 현황 검토

2) 연구개발인력 관련 사항 검토

- 주요 제품 연구개발 진행 현황 검토

- 핵심 인력 청취 및 검토*참석자: 발행사 및 주관사 삼성증권

[10차 기업실사]2023.02.08 ~ 2023.02.10

본사 회의실

1) 일반사항 추가 검토

- 자본에 관한 사항 검토

- 자본금 변동내역 검토

- 증자 관련 이사회의사록, 주금납입증명서 등 검토

- 주주명부 및 주주변동표 검토

- 공모구조 협의

- 의무보유대상 주식 검토*참석자: 발행사 및 주관사 삼성증권

[11차 기업실사]2023.04.04 ~ 2023.07.20

본사 회의실

1) 상장 Track 확정(일반기업)

2) 본 실사 진행

1. 실적 검토

- 2022년 온기 실적 검토

2. 외형요건 최종 검토

3. 질적 요건 검토

- 시장성 검토: 시장의 규모 및 성장률, 경쟁현황 등

- 수익성 검토: 매출의 지속 여부 검토, 주요 제품의 원가율 및 수익구조 등

- 재무 상태 검토: 우발채무 위험도, 주요 재무비율, 매출채권의 건전성 등

- 경영 안정성 검토: 경영진의 불법행위 여부, 이해관계자 거래의 적정성, 내부통제구조의 적정성, 지배구조 및 안정적인 경영권 확보 여부

- 의무보유 검토

- 향후 매출 추정 검토*참석자: 발행사 및 주관사 삼성증권

[12차 기업실사]2023.09.02 ~ 2023.10.26

본사 회의실

1) 상장예비심사신청서 및 첨부자료 작성 등

- 실사 진행 지속

- 상장예비심사신청서 작성 및 첨부자료 준비

- 내부통제 관련 Due-Diligence 체크리스트 작성

- 2023년 반기 실적 검토

- 공모예정가액 밴드 협의 및 확정*참석자: 발행사 및 주관사 삼성증권

2023.10.27

한국 거래소
- 상장예비심사신청서 제출

[13차 기업실사]2023.10.28~2024.02.12
본사 회의실
1) 상장예비심사신청서 제출 이후 경영 및 영업활동 주요 변동사항 검토2) 증권신고서 제출을 위한 기업실사- 2023년 온기 재무제표 검토- 상장예비심사신청서 제출 이후 경영 및 영업활동 주요 변동사항 검토- 증권신고서 작성 내용의 실사, 투자위험요소 점검 등- 유사회사 검토 및 희망공모가액 협의*참석자: 발행사 및 주관사 삼성증권

[상장예비심사 승인]
2024.04.02

한국 거래소
- 한국거래소 상장예비심사 승인

[증권신고서 작성]2024.02.13~
2024.05.02

본사 회의실

1) 공모가격 최종 확정- 비교회사 검토, 주가 추이 및 재무현황 등 검토2) 신고서 제출 이후 IR 일정 관련 협의*참석자: 발행사 및 주관사 삼성증권

[증권신고서 제출]

2024.05.03

본사 회의실
- 총액인수계약 체결 및 증권신고서 제출

3. 기업실사 결과 및 평가내용

산
업에 대한 사항

1) 수요자원관리 시장
국내 전력산업은 공급을 위주로 '안정적인 전력수급'을 목표로 했던 과거와는 달리 수요관리를 통한 '효율적인 전력수급'으로 정책이 전환되고 있습니다. 또한 전세계적으로 탄소중립을 선언하는 국가들이 늘어나며 에너지 시장은 저탄소형 시스템으로 변환해야하는 시기가 되었습니다. 동사의 수요관리 서비스(Demand Response, DR)사업, 전기차 충전 인프라 (E-Mobility, EM) 사업, ESS 사업 및 태양광 사업은 이러한 대외환경에 부응하여 전력산업의 변화를 위한 주요 요소들로 평가되는 사업들입니다.현재 국내 전력 산업은
6개의 발전회사와 민간발전회사
, 구역 전기사업자가 전력을 생산하고
KEPCO는 전력거래소에서 구입한 전력을 송배전망을 통해 수송하여 일반고객에게 판매하는 체제로 운영되고 있습니다
.

[전력 시장 밸류체인]

전력시장 벨류 체인.jpg
전력시장 벨류 체인

자료:
그리드위즈

이런 구조 하에서 보다 효율적인 전력 수급을 위한 시도 중 하나로 정부는 수요자원의 도입을 준비해 왔으며
, 2014년
4월 전기사업법 개정을 통해 수요자원 거래시장의설립 근거가 마련되었습니다
. 법안이 통과될 당시 일부 대규모 시범사업이 추진되고 있었으므로 이를 바탕으로 운영 규칙이 승인되었고 마침내
2014년
11월
25일 수요자원 거래시장이 개설되었습니다
.
수요자원 거래시장은 전력수급에 민감한 동계와 하계의 전기사용을 절감하여 전력피크를 감소시킴으로써 발전설비와 송전설비의 추가 설치를 억제하고, 그에 따른 경제적 효과와 환경적 효과를 거두고 있습니다. 또한 전력시장을 통한 경쟁 입찰로 전력요금을 절감시키는 역할까지 하고 있습니다. 수요자원 거래시장이 개설됨으로 인해 수요자원을 만들고 관리하는 수요자원관리사업자가 탄생하게 되었으며, 수요자원관리사업자는 발전사업자와 동등한 지위에서 전력시장에서 경쟁하기 위해 다양한 전기소비자를 통해 전력 절감량을 발굴하고 신뢰성을 높이기 위해 다방면의 기술개발을 진행함으로써 에너지 신사업의 원동력이 되고 있습니다. 이외에도 수요 반응 사업은신재생 에너지 보급확산으로 인해 발생하는 신재생 출력 변동성과 같은 전력 계통 불안정 유발 요소를 분산 자원 운영 관리 기술을 통해 해소하며 전력망의 유연성 및 운영 안정성을 높이고 있습니다.

[전력 시장 구조의 변화]

전력시장 구조 변화.jpg
전력시장 구조 변화

자료:
그리드위즈

2) 전기차 충전 시장
유럽자동차제조자협회
(ACEA)에 따르면 전세계 전기차는
2025년도에 누적 약
8천
3백만대가 등록될 것으로 전망하고 있습니다
. 한국 전기차협회에 따르면 동 기간 국내의 전기차 등록 대수는
2022년 기준
43만대에서 약
128만대로 늘어날 것으로 전망됩니다
.

전기차 수요가 급속도로 늘어나면서 전기차 시장 및 그에 따른 인프라 시장 역시 급속도로 커지고 있습니다
. 전기차 시장과 함께 성장하는 충전 인프라 시장은 크게 충전기
(EVSE) 시장
, 충전 포인트 운영
(CPO) 시장 및 기타 운영 하드웨어와 소프트웨어 시장으로 구분되며
, 전기차 충전기 시스템은 전력 공급 네트워크
, 충전
/방전 시스템
, 요금 과금 시스템
, 전력 계통시스템 교환소 등으로 구성됩니다
.

[EV 충전사업의 기본 구조 개념도]

ev충전사업 개념도.jpg
EV 충전사업의 기본 구조 개념도

자료:
전기저널

동사가 가까운 미래의 신산업으로 개발역량을 집중하고 있는
V2G(Vehicle to Grid) 시장은 크게 스마트 미터 시장
, 스마트 충전기 시장 및
EMS(에너지관리시스템
) 시장이 포함된 기술 시장과 전기차 관련 에너지 서비스 시장으로 분류됩니다
. V2G 사업은 전기자동차를
‘바퀴가 달린
ESS’로 이용하는 개념이며 전력망에 전기가 과도할 경우 충전기에 연결된 전기차를 충전케 하고
, 전기의 공급이 부족한 상황에서는 전기차에 저장된 전기를 전력망으로 끌어와 전력망 전체의 균형을 이룰 수 있도록 하는 사업입니다
.
따라서 양방향충전기
(Bidirectional EVSE)가 V2G 구축을 위한 핵심적인 구성요소
로 작용됩니다.

[전기차 V2G 통합 솔루션 개념도]

v2g 이미지.jpg
V2G 개념도

자료:
일렉트릭파워

충전인프라 시장은 전기차와 유사한 형태로 성장할 것으로 보이나
, V2G 시장은 전기차의 성장세뿐만 아니라 시장이 속한 국가의 재생에너지 보급 비중
, 에너지 정책
, 전력망의 특성 등 다양한 요소의 영향을 받으므로 시장을 움직이는 변수가 상대적으로 많은 시장이라고 할 수 있습니다
.

가. 사업의 수익성
(1) 매출의 우량도동사는 국내 1위 수요자원관리 사업자이며 전기차 및 전기차 충전기용 통신 모뎀, 전기차 충전기를 제조, 판매하고 있습니다. 또한, ESS, PV의 설치 및 운용 사업 역시 영위하고 있습니다. 동사의 최근 3년간 매출액 성장률은 2021년 173.8%, 2022년 19.4%, 2023년 -0.2%입니다. 2023년의 경우 국내 경기 성장률 둔화로 인해 수요자원시장의 일부 축소가 있었으나 수요자원시장 규모로 추정할 수 있는 정산금의 감소율인 -1.3%보다 높은 수준의 성장을 이루었습니다. 2024년의 경우 경기 회복 및 수요자원 프로그램 확장, 전기차 충전 인프라 사업 매출의 증가로 인한 매출액 성장을 시현할 것으로 예상합니다
.
다만, 2024년 1분기의 경우 동사의 고객사 전력사용이 공장 가동률에 따라 다소 감소함에 따라 수요자원 서비스 매출이 감소하여 전 동기 대비 약 13.3% 감소하였습니다.

[동사 매출액 추이]

(단위: 백만원)

구분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

매출액
26,193
131,871
132,142
110,688

매출액 성장률
-13.27%
-0.2%
19.4%
173.8%

주1)
2021년은 자회사 아이디알서비스의 인수 효과로 높은 수준의 매출액 성장률을 이루었습니다.

주2)

별도기준 매출액 성장률은
2024년 1분기 -2.1%,
2023년 10.9%, 2022년 24.2%, 2021년 6.6%입니다.

주3)
2024년 1분기 매출액 성장률은 2023년 1분기와 비교하여 기재하였습니다.

[수요자원정산금 추이]

(단위: 백만원)

구분
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

정산금 규모
239,749
242,826
231,058
198,524
218,058

성장률
-1.3%
5.1%
16.4%
-9.0%
29.7%

자료:
전력거래소

(2) 수익성

[동사 수익성 지표 추이]

(단위: 백만원)

구분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

매출액
26,193
131,871
132,142
110,688

매출총이익
3,309
23,282
24,646
15,962

매출총이익률
12.6%
17.7%
18.7%
14.4%

판매비와관리비
5,608
21,691
15,633
12,748

판매비와관리비율
21.4%
16.4%
11.8%
11.5%

영업이익
(2,300)
1,592
9,013
3,213

영업이익률
-8.8%
1.2%
6.8%
2.9%

주1)
연결재무제표 기준입니다

동사의 최근 3개년 매출총이익률은 2021년 14.4%, 2022년 18.7%, 2023년 17.7%입니다. 최근사업연도인 2023년의 매출총이익률은 17.7%로 동사의 주요 매출액이 수수료 매출이기 때문에 업종평균(47.31%)을 하회하고 있으나 성장세가 높은 전기차 충전 인프라 매출
액과 관련하여 3개년 평균 약 57.1%로 업종평균을 상회하는 수익성을 보이고 있습니다.
또한 2024년 1분기 전기차 충전 인프라 매출총이익률은 65.55%를 기록하였습니다.

[최근 3개년 전기차 충전 인프라 매출 및 매출원가]

(단위: 백만원)

구분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년

매출액
1,767
14,081
10,494
4,144

매출원가
608
6,051
4,603
1,738

매출총이익
1,158
8,030
5,891
2,406

매출총이익률
65.55%
57.03%
56.13%
58.06%

주1)
연결재무제표 기준입니다

동사의 영업이익률은 2021년 2.9%, 2022년 6.8%, 2023년 1.2%로 2023년의 경우 주요 판관비인 인건비(급여, 상여, 퇴직급여, 주식보상비용, 복리후생비)의 증가에 따라 이익률이 감소하였습니다. 2024년의 경우 동사 임원 규모의 축소, 평균 인원 증가계획이 없
다는 점, 인건비에 포함된 주식보상비용의 경우 회계상 비용으로 인식되나 현금 유출이 없는 비용이며 주요 증가사유 중 하나인 지급수수료의 경우 지정감사, IFRS 전환 및 내부회계관리제도 구축, 법률자문 등 IPO로 인한 일시적 용역 비용 증가사유가 해소되었다는 점에서 개선될 것으로 예상됩니다.
다만, 2024년 1분기 판관비의 경우 전분기 판관비와 비교시 1.9% 증가하였는데 전분기에 인식하지 않은 주식보상비용이 당분기에는 인식됨에 따른 영향으로 해당 영향을 제외하면 7.7% 감소하였습니다.

나. 사업의 성장성

(1) 시장의 성장성
(가) 수요자원관리 시장 필요성 증가
신재생 에너지 발전 비중이 증가하며 수요자원 관리 시장의 필요성이 지속 증가하고 있습니다.

신재생 에너지 도입은 각국의 탄소 중립을 위한 정책 뿐 아니라
1) 미국의 인플레이션감축법
(IRA) 2) EU의 그린딜 산업계획 등을 기반으로 공격적으로 확대가진행 중이며
, 러
-우 전쟁으로 발생한 에너지 안보 문제로 인해 더욱 빠르게 가속화되고 있습니다
. 이러한 영향에 따라 국제에너지기구
(IEA)는 전력산업 전망 보고서
‘
Electricity 2024
’
를 통해 재생에너지의 공급량이
2023년
8,959TWh에서
2026년
12,158TWh로 증가하여
CAGR 10.7%의 높은 성장률을 보일 것으로 추정하였습니다
. 이는 원자력
, 석탄
, 가스 등 여타 발전자원 대비 가장 높은 수준입니다
. 특히 아시아를 기준으로는 동기간
13.9%로 더욱 높은 성장률을 보일 것으로 추정됩니다
.

[글로벌 전기 공급량 추정, 2021-2026]

(단위: TWh)

구분

2021

2022

2023

2026

CAGR(

2023-2026)

Nuclear

2,890

2,668

2,741

2,959

2.6%

Coal

10,284

10,441

10,613

10,088

-1.7%

Gas

6,556

6,609

6.639

6,785

0.7%

Renewables

7,925

8,549

8,959

12,158

10.7%

자료:
IEA, Electricity 2024

[아시아 지역 전기 공급량 추정, 2021-2026]

(단위: TWh)

구분

2021

2022

2023

2026

CAGR(

2023-2026)

Nuclear

727

746

792

916

5.0%

Coal

8,000

8,196

8,675

8,542

-0.5%

Gas

1,517

1,481

1,471

1,600

2.8%

Renewables

3,554

3,946

4,155

6,136

13.9%

자료:
IEA, Electricity 2024

한국 역시 이러한 트렌드에 맞추어
‘
2050
탄소중립선언
’
,
‘
2030
국가온실가스감축목표
’

를 설정하고
2030년까지 온실가스
BAU(배출 전망치
)를
2018년 대비
40%까지 감축하려는 시도를 하고 있으며 제
28차 유엔기후변화협약 당사국총회
(COP28)에서도 재생에너지 중심의 에너지 전환 가속화라는 의견을 전달받은 바 있습니다
. 제
10차 전력수급기본계획에 따르면 신재생에너지 발전량 비중은
2030년
21.6%, 2036년
30.6%로 증가할 것으로 보이고 있습니다
.

[제10차 전력수급기본계획 상 발전 계획]

(단위: TWh)

구분

원자력

석탄

LNG

신재생

수소 등

기타

계

2030

년

발전량

201.7

122.5

142.4

134.1

13.0

8.1

621.8

비중

32.4%

19.7%

22.9%

21.6%

2.1%

1.3%

100%

2036

년

발전량

230.7

95.9

62.3

204.4

47.4

26.6

667.3

비중

34.6%

14.4%

9.3%

30.6%

7.1%

4.0%

100%

자료:
산업통상자원부

신재생 에너지 비중이 증가할수록 전력 수요 공급의 유연한 조정이
요구되며 조정의 필요성은 재생에너지 비중이 높은 제주도 사례를 참고할 수 있습니다
. 제주도의 경우신재생에너지 점유율이 전력공급 설비용량의 약
40%이며 이에 따른 출력 제한 사례가 다수 발생하고 있습니다
. 이에 대응하기 위해 에너지경제연구원은
1) 기술적 측면에서 변동성 재생에너지 제어
, 관리
/ 연계 생산 등 잉여 전력 흡수를 위한 기술적 장치
(ESS, P2G, P2H) 도입
2) 제도적 측면에서 플러스
DR을 활용한 부하 이전 및 연계
ESS 활용한 공급전력 조정 제도 설계를 제시 받은 바 있습니다
.
정부는 이를 수용하여 2021년 3월부터 플러스DR을 적용하였으며 2021년 9월부터는 전력거래소와 동사, SK디앤디의 MOU를 통해 육지 계통 플러스DR을 도입하였습니다.

[제주 재생에너지 발전출력 제한 및 대응방안]

에너지경제연구원 대응전략.jpg
제주 재생에너지 발전출력 제한 및 대응방안

자료:
에너지경제연구원

이러한 트렌드에 따라 현 정부는 제10차 전력수급기본계획 상 수요자원시장을 강화할 것을 계획하고 있습니다. 구체적으로는 데이터기반 디지털 기술을 활용한 수요관리 강화와 인센티브 프로그램을 추가하는 방안을 발표하였습니다.세부적으로 ESS 보급, 수요자원 시장 개선 및 부하기기 활용 확대 등을 통해 최대전력을 8.92GW 감축할 것을 목표로 하고 있습니다. 수요자원시장은 국민 DR, Fast DR을 확대하고 피크수요 DR 개선 등 지속적인 제도개선을 통한 민간 참여를 활성화할 것을 목표로 하고 있습니다. 또한 전기차 보급목표 상향 및 V2G 기술 확산을 통해전기차 저장전력을 전력망으로 역송, 활용하여 최대전력을 0.48GW 감축할 것으로 계획하고 있습니다. V2G 기술은 전기차에 양방향 충방전 기술을 활용하여 전력피크시간대 등 필요시 전기차의 저장전력을 예비전력으로 활용하는 것으로 전기차 성능향상 및 보급대수 확대('30년까지 누적 362만대)를 통해 용량을 확보할 계획입니다. 이러한 내용을 고려한 최대전력 수요관리 목표량은 아래와 같습니다.

[ 최대전력 수요관리 목표량 요약 ]

(단위: MW)

구분

전력소비 절감
(
효율향상
)

부하관리

합계

고효율

기기

효율

관리

스마트

에너지

관리

행동

변화

ESS

부하

기기

V2G

DR

26
년

930

637

499

17

255

459

0

3,361

6,158

31
년

2,836

1,658

841

103

863

1,014

61

4,271

11,647

36
년

4,529

2,591

899

247

2,100

1,688

481

5,136

17,672

출처: 제10차 전력수급기본계획(2023.01)

리서치 업체인 Arsta에 따르면, 국내 수요자원 거래시장은

2021년 2.1억달러 규모에서 2028년 4.5억달러 규모로 성장하며 연평균 6.77% 성장률을 기록할 것으로 예상하고 있습니다.

[국내 수요자원관리시장 규모 및 전망]

국내 수요자원 시장 추이 및 전망.jpg
국내 수요자원 시장 규모 및 전망

자료:
Korean Demand Response (DR) Market Research Report, 2022, Arsta

동사는 전력 수요관리 서비스, 전기차 충전 인프라, ESS, 태양광 등 신재생에너지를 포함한 분산형 에너지 자원 분야에서의 다양한 사업을 수행하고 있으며, 탄소중립 흐름에 맞춰 분산형에너지 자원 기반 효율적 전력 수요 관리 사업자의 입지를 갖추어가고 있습니다. 또한, 동사는 다양한 포트폴리오를 바탕으로 고객에게 최적의 분산에너지 통합운영 솔루션을 제공하여 향후 가상발전소 운영 사업자로서의 역량을 기보유하고 있는 것으로 판단됩니다.

(나) 안정적 전력 공급을 위한 수요관리 필요성 증가

산업 변화에 따른 전력 수요가 증가하는 상황에서 최고 품질의 안정적 전력공급을 위해 수요자원 관리의 필요성이 증가하고 있으
며 안정적인 전력 공급을 위한 수요관리의 필요성이 증가하고 있습니다.

미국의 경우 미국 내 제조시설 증가와 데이터센터 증설 등으로 전력 수요가 급증하고있으며 친환경 대체에너지 공급은 이를 따라가지 못해 기후변화대응 계획에 차질이 생기고 있습니다
. 에너지 컨설팅 기업 그리드 스트래티지스에 따르면 미국 내 여름철피크 전력수요가
2023년
~2028년
4년간
38GW 추가로 발생할 것으로 보고 있으며 이는
2022년 예상치인
20GW를 한참 넘어서는 수치입니다
. 이는 데이터센터
, 미국 내 제조공장 증가
, 전기차 및 전기난방 등 전기화가 주요 요인으로 꼽히고 있습니다
.

[글로벌 AI데이터센터 전력사용량 전망]

글로벌 ai데이터센터 전력사용량 전망.jpg
글로벌 AI데이터센터 전력사용량 전망

자료:
Schneider Electric(2023), 삼성액티브자산운용

전력 수요가 증가하는 상황에서 기존 발전원이 정지 되는 경우 주파수가 하락할 가능성이 높으며 이는 전력 품질의 하락으로 이어지며 나아가 타 발전기를 정지시키는 정전의 원인이 되기도 합니다. 실제로 2020년 3월 신보령1호기가 불시정지하며 최저 주파수가 59.67Hz까지 하락하였으며 정전 사고 위험을 겪었으며 정부는 미국, 독일 등에서는 주파수 하락 대응 목적 도입한 Fast DR을 차용하여 2020년 11월부터 Fast DR을 도입한 바 있습니다. 전력거래소는 2023년 6월부터 포스코가 수요반응참여고객, 동사가 수요관리사업자로 참여하는 Fast DR 2단계를 가동하였으며 운영을 고도화할 예정입니다. 이는 안정적인 전력 공급을 위해 수요자원 관리의 필요성은 지속될 것이며 동사가 해당 시장의 핵심 역할을 할 수 있는 근거로 판단됩니다.

[Fast DR 적용에 따른 주파수 관리 사례]

fast dr 효과.jpg
Fast DR 적용 효과

자료:
전기신문

(
다)
전기 요금 상승에 따른 기업 부담 증가

전기 공급은 한정되어있는 상황에서 수요가 증가하면 전기 요금으로 인상될 가능성이 높으며 이에 따라 기업들의 전력 관리 솔루션 필요성이 증가하고 있습니다
. 한국 역시 한국전력의 적자기조 회피를 위하 지속적인 전기요금 인상이 불가피한 상황이며

향후 지속적인 인상이 예상되고 있습니다.

[전기요금 인상폭 추이]

전기요금인상폭 추이

자료:
한국전력공사

전기 요금의 지속적인 증가에 따라, 제조 중소기업의 전기 요금 부담은 증가하고 있습니다. 중소기업중앙회의 발표에 따르면, 209개의 제조 중소기업 대상자의 94.9%가 전기요금 부담을 겪고 있으며 전기요금 인상 대응 계획에 특별한 대책을 가지고 있지 않은 기업은 69.9% 수준입니다.

[제조 중소기업 전기요금 부담조사 결과]

제조 중소기업 전기요금 부담 조사 결과.jpg
제조 중소기업 전기요금 부담 조사 결과

자료:
중소기업중앙회

동사의 주요 사업인 수요자원거래사업을 통해 전기요금 부담을 겪고 있는 기업들의 관련 비용을 절감시킬 수 있어 지속적인 수요 증가를 보일 것으로 예상됩니다.

(라) 전기차 충전기 수요 증가

한국의 경우 전기차
18.6대당 급속충전기
1기
, 전기차
2.3대당 완속충전기
1기 수준으로 충전인프라가 설치되어있으나 미국의 경우 전기차
105.7대당 급속충전기
1기
, 29.6대당 완속충전기
1기 수준으로 충전시설 보급률이 낮으며 중국 역시 전기차
14.1대당 완속충전기
1기 수준입니다
. 전기차 판매량이 일정 수준으로 증가하며 전기차충전기 보급의 필요성이 증가하고 있으며 특히 급속충전기의 수요량은 낮은 설치율에 따라 폭발적으로 증가할 것으로 추정되고 있으며 이에 따른

전기차공급장치 시장 규모도 큰 폭으로 증가할 것으로 추정됩니다
.

[글로벌 전기차 충전 인프라 및 서비스 시장 전망]

글로벌 전기차 충전 인프라 및 서비스 시장 전망.jpg
글로벌 전기차 충전 인프라 및 서비스 시장 전망

자료:
프레시던스 리서치, IBK 투자증권

현재 국내 전기차 충전기는 약 19만대 수준으로 빠르게 확대되고 있습니다. 전기충전기 당 전기차 대수는 약 2.2대로 매우 높은 보급률을 보이고 있으나, 급속충전기의 경우 충전기 당 약 18.9대로 급속 충전기의 보급률이 매우 저조한 상황입니다. 이러한 배경에는 급속 충전기 설치 비용이 완속 충전기 대비 현저히 높은 것이 주요 원인으로 해석되고 있습니다. 관련 기관 등에 따르면 급속 충전기의 설치비용은 약 2~4천만원 수준, 초급속의 경우 1억원까지 소요 되는 것으로 파악되었습니다. 반면, 완속 충전기의 경우 설치비가 200만원 수준으로 알려졌습니다. 현재 국내 유형별 충전기 설치현황은 아래와 같습니다.

[국내 전기차 충전기 설치 현황]

(단위: 기)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년

급속
3,343
5,213
7,396
9,805
15,067
20,641

완속
10,333
22,139
37,396
54,383
91,634
173,440

합계
13,676
27,352
44,792
64,188
106,701
194,081

자료: 무공해차 통합누리집, 전기차 및 충전기 보급 이용현황 분석보고서(전력거래소)

더욱이 재생에너지 설비 증가로 인해 출력제어가 빈번하게 일어나고 있는 상황에서 보급될 전기차 배터리 자원을 이동형
ESS로 활용할 수 있는
V2G 확대를 위한 법적
근거가 마련되고 있습니다
. 미국 캘리포니아주는
2026년 이후 판매되는 모든 전기차에
V2E(Vehicle to Everything) 기능을 갖추도록 의무화하는 법안을 제출하였으며 네덜란드 위트레흐트는
2018년부터 세계 최초 양방향 도시 프로젝트를 통해
V2G 기술이 탑재된 전기차로 도시 전체 전력의 수급 균형을 맞추는 시도를 하고 있습니다
.

한국 역시
2023년 환경친화적자동차법 일부개정법률안을 통해
2025년 이후 판매되는 전기차에
V2G를 의무화하려는 시도를 진행하고 있습니다
.

동사는 전기차 충전기와 차량의 충전을 위한 통신 기기인 ① 차량용(Applemint), ② 충전기용(Peppermint) 모뎀을 제작, 판매하고 있습니다. 또한 모뎀 판매 전에 ③ 차량 TEST용 충전 모뎀(Simplemint EVSE)과 ④ TEST용 충전기 모뎀(Simplemint), ⑤ EV Charging Emulator를 고객에게 판매하여 충분한 테스트를 거쳐 Applemint와 Peppermint를 믿고 구매할 수 있는 구조로 운영하고 있습니다. 충전기 부문에서는 양방향 충전이 가능한 지능형 충전기 및 서버를 개발/공급하고 있으며 지능형 충전기는 완속 1개 모델, 중속 1개 모델로 구성되어 있습니다.

V2G
를 달성하기 위해서는 동사의 통신 모뎀이 보유한 양방향 통신 기술이 필수적으로 요구되며 시장 개화와 함께 높은 수요가 발생할 것으로 추정하고 있습니다

(2) 회사의 성장성

1)

해외진출

동사는
E-Mobility 분야에서 미국 등 해외진출을 계획하고 있습니다
. E-mobility 사업분야인 전기차 충전모뎀과 충전기 및
V2G서비스를 미국 등 해외로 진출할 계획을가지고 있습니다
. 미국 진출을 위해서는
, 2022년 제정된
IRA법
(인플레이션감축법안
)의 효력이 발생됨에 따라 미국 현지에 생산시설을 갖추지 않으면 경쟁력을 확보하기힘든 상황이 되었습니다
. 유럽 또한 보호주의가 강화되고 있어 현지에서의 생산은 불가피하다고 판단하고 있습니다
.

2)

연구개발

동사가 영위하고 있는 사업은 별도의 소프트웨어로 각기 다른 앱을 통해 개발
, 운영되고 있습니다
. 서비스 경쟁력을 확보하고 우위를 점할 수 있도록 고객 요구에 따른 시스템 개선
, 안정적인 운영을 위한 기능 탑재 등 솔루션 고도화를 위한 연구개발을 진행할 예정입니다
. 또한
. 신규 서비스에 대한 개발 역시 함께 진행할 예정입니다
. 이를 위해 우수 연구개발 인력
(10명
)의 확보를 위한 자금 역시 집행할 계획입니다
.

(3)

사업의 확장가능성

동사는 신재생 에너지 발전에 따른 수요자원거래 시장의 확대
, ESS 시장의 재확장
, 효율적 에너지 관리를 위한 컨설팅 서비스를 준비하고 있습니다
.

1)

수요자원거래 시장의 확대

기존의 수요자원거래 시장은 의무감축
DR, 자발적
DR을 위주로 구성되어 있었습니다
제
10차 전력기본계획에서는
2036년 최대전력 수요관리 목표량을
6.7GW(실효용량
5.1GW) 규모로 예측하고 있으나 기존
DR 중심의 수익모델로서는 신규 참여고객을 확보하기 어려운 상황입니다
. 특히 기존 수요자원은 산업용 전력다소비 참여고객으로 향후 국내 산업 구조 변화 등을 고려하면 주택용 및 상업용 참여고객을 확대하기 위한 신규 수익모델을 확보해야합니다
.

향후
IoT 기술을 활용하여 소규모 참여 고객의 참여 비용을 대폭 감소시키고 기존 수동반응이 아닌 자동반응
(Auto DR)을 통한 참여가 활성화되면 주택용
, 상업용 중심의소규모 참여고객으로 구성한 수요자원
(VPP)들의 경쟁력이 큰 폭으로 향상될 것으로전망됩니다
. 2023년 실시간
/보조서비스 시장이 제주도부터 도입되고
2025년 부터는전체 시장으로 확대될 예정으로 수요자원이 발전기와 경쟁하며 보조서비스 시장에 참여할 것으로 예상됩니다
.

수요자원이 전력시장에서 대표적 보조서비스 상품인 주파수조정 및
1차 예비력에 참여하기 위해서는 실시간으로 수요를 빠르게 조절할 수 있는 능력이 필요하며 이를 위해서는 산업용 중심의 기존
DR보다는 주택용
, 상업용의 소규모 참여고객을 다수로 하는 수요자원을 구성하고 자동반응 방식을 도입해야합니다
. 전력거래소는 이러한 변화에 맞춰 소규모 참여고객 확대를 위해
2019년
12월부터 국민
DR 제도를 운영하고 있으며 보조서비스 시장 도입 이전 유연성 수요반응 자원 육성을 위해
2020년
11월부터
Fast DR을 도입하여 운영하고 있습니다
.

동사는 이미 산업용 중심의 기존
DR 시장에서 높은 점유율을 차지하고 있으며 자회사 파란에너지를 통해서 국민
DR을 진행하고 있으며
Fast DR 시장에도 진출해있습니다
. 게다가 기존
DR 시장의 수수료 경쟁이 아닌 수요자원을 통합하고 실시간으로 수요를 조절할 수 있는 기술 경쟁이 예상되어 동사의 경쟁력은 더욱 강화될 수 있을 것으로 판단됩니다
.

동사와 같은 수요자원사업자는
DR 자원 운영을 위한 중앙화된
IT 시스템을 운영하고 수요반응고객들의 전력
Data를 다루고 있는 바
, 향후
VPP 사업이 확장될수록 수요관리사업자의 역할은 확장될 것으로 기대됩니다
.

2) ESS

시장의 재확장

분산자원이
VPP 시장에 참여하기 위해서는
, 태양광
, 풍력
, 열병합
, ESS, EV 등 다양한 분산자원이
VPP 시장에 참여할 수 있어야 합니다
. 현재는 태양광 중심으로 자원이 모집되어 간헐성 완화 및 예측력 제고 목적으로만 활용되고 있지만
, 다양한 자분산자원이 결합되면 전압 및 주파수 제어
, 운영예비력 등 다양한 비즈니스 모델이 가능해지기 때문입니다
. 동사는 이를 위해 기존
ESS, PV EPC 사업 이외에도 가
) 전기 자동차 급속 충전 인프라 확대를 위한
VPL용
ESS 사업과 나
) 차세대 배터리 기반
Residential ESS 사업을 준비 중에 있습니다
.

가
) VPL용
ESS란
, 가상전력망용
ESS 사업으로 충전 인프라가 설치될 전력 계통의 말단의 배전선로에 설치되어 충전부하의 급속한 상승 상황에서도 충분한 전기를 공급할 수 있도록 배전용량을 보강해 주는 설비입니다
. VPL용
ESS는 충방전의 용량도중요하지만 배전망의 안정성을 유지하면서 전기를 공급해야 하는 신뢰성 확보의 중요성이 더 크므로 현재의 리튬이온계
ESS가 가지고 있는 가장 큰 문제점인 화재위험성을 기술적으로 보완할 수 있는 방식의
ESS가 필요합니다
. 이에 동사는 화재위험성을 현저히 낮춘 에너지저장장치
(VPL용
ESS)를 협력회사와의 협업을 통해 공동 개발하고 있습니다
.

나
) 가정용
ESS는 무엇보다 화재발생 위험이 낮으며 운영 안정성 및 편리한 사용성이 상품성을 결정하게 됩니다
. 또한 최근 전세계적으로 극심한 기후 변화가 발생하는상황에서 동작온도범위도 가정용
ESS의 중요한 사양으로 여겨집니다
. 동사가 개발중인 가정용
ESS는
LTO 기반의
ESS로서
VPL ESS 항목에서 전술한 바와 같이 화재위험성을 현저히 감소시키고
, 동작 온도 범위를 획기적으로 증가시킨 제품입니다
. ESS 운영에 불리한 영하
30도의 환경에서도 설치
/운영이 가능토록 하여 가정용
ESS 시장에서 높은 상품성으로 인정을 받을 수 있을 것으로 기대하고 있습니다

.

3)

에너지 관리 컨설팅 서비스
(E-Doctor)

제조업은 규제 회피 및 국제 기준에 부합하기 위한
RE100, ESG 경영 등 다양한 요구에 직면하고 있습니다
. 친환경 에너지를 기반으로 다양한 규제에 대한 대응과 제조산업 등에 시장 경쟁력 제고를 위해서는 전력설비를 비롯한 생산 기반시설의 에너지 운영 현황을 정확히 파악하고 효율성을 제고할 수 있는 솔루션이 요구됩니다
.

동사는
DR 서비스 고객을 주요 타겟으로 하여 국내외 다양한 산업시설의 전력설비상태와 전력소비패턴의 분석
, 진단을 가능케 하는
E-Doctor 시스템을 개발하였습니다
. E-Doctor서비스는 고객의 공장 또는 건물에 정밀 전력 센서를 설치하여 계통 전반의 실시간 정보를 수집하고
, 이를 기반으로 설비의 이상을 감지하고
, 설비 운전을 최적화하여 설비 운영 비용을 절감시키는 등 에너지 경영 전반의 컨설팅을 제공할 수있습니다
. E-Doctor의 에너지 컨설팅 서비스는 전력 피크관리
, 전력품질 분석
, 전력 계통 시뮬레이션
, 요금 분석
, DR 감축 가능 자원 발굴
, 디지털 트윈 기반의 신재생 발전 설비 용량 설계 및 운전 시뮬레이션 등의 기능 등을 가지고 있습니다
. 동사는 이 시스템을
2
024년부터 국내 전반으로 확대 보급해 나갈 계획입니다
.

다. 회사의 경쟁력

동사는 에너지 관련 사업의 전
Value-Chain을 아우르는 서비스 라인을 보유하고 있습니다
. 또한 데이터를 기반으로 하는
Smart 분산자원 플랫폼을 제공하고 있으며 신규시장 공략 및 사업간 연계를 통해 성장하고 있습니다
.

1. 에너지 데이터 테크 기반 국내 유일 분산자원 융합 서비스 제공

동사는
DR, 태양광
, ESS 및
EM 등 다양한 분산 에너지 자원을 오래된 업력 노하우를 기반으로 통합 관리 및 최적화를 진행하고 있습니다
. 고객의 데이터를 기반으로
ESS를 국내최대 규모로 운영
(875MWh)하고 있으며 태양광
또한 데이터 기반으로 효율적으로 운영하고 있습니다
. EM에서도 플러스
/국민
DR에 참여함에 따라 전기차 충
/방전 데이터를 수집하여 향후
VPP 시장에 대응하고자 준비하고 있습니다
이렇게 수집된 에너지 사용패턴에 대한 분석기술 및
Know-How는 동사의 경쟁력으로 작용하고 있으며
DR

고객의 에너지사용 패턴을 통계적으로 분석하여 고객의 조업영향도를 최소화하는
DR 운영이 가능하게 함으로써 고객만족도와
DR의 전력망 기여 효과를 극대화할 수 있습니다
. 동 기술 경쟁력은
IP로 보호되는 사항도 존재하지만 주로 오랜기간 축적된
Know-How성 형태가 많으며 이는 단기간에 축적되는 사항이 아니기 때문에 충분한 경쟁력으로 작용하고 있습니다
.

[주요 경쟁업체 및 영위사업 Coverage]

구분
DR
ESS
PV
E-Mobility
DERS

그리드위즈
O
O
O
O
O

국내A사
O
△
△
△
△

국내B사
△
X
△
△
X

해외A사
O
△
△
△
O

해외B사
X
O
O
O
△

주1)
DERMS, Distributed Energy Resources Management System

2. 다수 고객 및 자원편성 역량 기반 타사 대비 우수한 감축 이행 역량 보유

국내 수요자원시장 사업자의 각 사업용량의 경우는 공식적으로 발표된 자료는 존재하지 않으며 당사 추정으로는 전체 4.5GW 중에서 당사가 0.75GW 및 당사의 종속회사인 ㈜아이디알서비스 1.05GW로 총 1.8GW(점유율 기준 40%)를 확보하고 있는 것으로 파악됩니다. 또한 동사는 자발적 DR 감축이행률이 타 수요자원사업자에 비하여 높고 감축량 기준으로 국내에서 가장 큰 점유율을 기록하고 있습니다.

[자발적 DR 감축이행률]

(단위: %)

연도

2023년

2022년

2021년

2020년

그리드위즈¹

168.7

174.7

170.4

162.0

기타

134.5

131.4

139.6

135.4

주1)
그리드위즈 및 아이디알서비스 포함

자료
전력거래소

[감축량 점유율]

연도

2023년

2022년

2021년

2020년

그리드위즈¹

64%

64%

63%

70%

주1)
그리드위즈 및 아이디알서비스 포함

자료
전력거래소

또한 다양한 사업군에 있는 다수의 고객 확보는 자원편성에 유리합니다
. 예를들어 자원편성 단위로 충족해야 하는 감축이행률의 관점에서
A에 속해 있는
A-1 회사가 감축이 어려우면 같은 자원편성
A의
A-2 회사가 감축에 더 참여하도록 유도하여 감축 목표시간을 채워 감축이행률을 높일 수 있도록 운영하는 것이
DR을 운영하는 수요관리사업자의
Know-how이며 이는 경쟁사와 비교하여 수월하게 감축이행이 가능하도록 해 더 많은 이행 정산금을 수령하는 원동력이 되고 있습니다
. 또한 당사는 각 산업섹터를 대표하는 회사
(ex. 삼성전자
, 삼성엔지니어링
, 포스코
, 현대자동차
) 등을 주요 고객으로 확보하여 이러한 섹터별 전력감축 노하우를 보유해 추가적인 고객확보에 있어 타 경쟁사와 대비해 유리한 점을 보유하고 있습니다
.

[주요 고객 현황]

DB하이텍, KCC글라스, KCC, LS메탈, SK에너지, SK케미칼, 고려제강, 넥스틸, 대동금속, 대동스틸, 롯데정밀화학, 롯데케미칼, 르노코리아자동차, 삼성엔지니어링, 삼성전자, 삼성중공업, 삼표시멘트, 엘지이노텍, 오뚜기, 전주페이퍼, 포스코, 한라시멘트, 한미약품, 한화임팩트, 한화토탈에너지, 현대위아, 현대자동차 등

자료:
그리드위즈

3
. 높은 시장 점유율과 안정적 자원 용량 보유: 견고한 진입장벽 구축동사와
아이디알서비스는
2022년
DR 전체 정산금 기준
46.9%의 높은 시장 점유율을 보유하고 있습니다
.

[정산금 기준 점유율]

(단위: 백만원)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년

수요정산금(A)

218,058

198,524

241,058

242,826

그리드위즈(B)

28,775

32,082

32,744

38,313

아이디알서비스(C)

60,140

52,804

68,353

75,555

점유율((B+C)/A)

40.8%

42.8%

41.9%

46.9%

자료:
그리드위즈

또한 전체 수요자원
(4.5GW) 중
40%인
1.8GW의 자원을 확보하여 안정적인 자원 용량을 확보하고 있습니다
. 이는 경쟁사보다 많은 용량을 운영함으로써 그만큼 전력망 안정에 기여를 할 수 있고 안정적 자원의 활용은 더 많은
DR시장에 참여할 수 있는 기회요인을 높여 경쟁사와 비교하여 매출
/영업이익에 유리합니다
.

동사의 매년 기존 고객의 이탈은 약
1% 정도이며 이는 동사의 서비스에 만족하여 지속적으로 함께하는 고객이 많다는 것을 의미합니다
. 그에 따라 매년 동사의 고객에서이탈하는 경우는 매우 적으며 경쟁사로부터 동사 고객으로 유치하는 빈도가 더욱 많습니다
. 또한 동사는 수요관리 사업초기부터 참여했던 기업으로서 수요관리 전문인력
(연구인력
28명
, DR 운영을 위한 소프트웨어 개발 및
ESS, PV, EM 개발자 포함
), DR운영 전담인력
5명
) 확보 측면에서도 경쟁사보다 유리합니다
. 또한 운영능력도 그동안 쌓아온 경험이 해당 산업에서는 중요한 요소로 작용하며 안정적으로 관리를 하고 있다는 지표로서 확인이 가능하기 때문에 신규고객 혹은 경쟁사의 고객이 수요관리 사업자 선정 시 유리하게 작용하고 있습니다
.

[고객 유지율]

구분
7차년도(2021년)
8차년도(2022년)
9차년도(2023년)

기존고객수

442

442

480

이탈

5

13

5

고객유지율
¹

98.9%

97.3%

99.0%

주1)
고객유지율: 1-(이탈/기존고객수) *100

자료:
그리드위즈

이러한 요소는 실제
DR 시장에 진입장벽으로 작용하여
DR 시장에 수요자원 관리 사업자로서 신규로 참여하는 기업은 극히 제한적이며 향후 이러한 주요 사업자의 운영 노하우를 통한 지배력은 지속될 것으로 판단하고 있습니다
. 최근
6개년 사업자 현황을 보면 총
29개 사업자가 실제로 수요관리 사업을 운영하고 있으며 그 중
19개 업체가
4년 이상의 업력을 보유하고 있으며
엔라이튼
(3년),
코리아에너지
(3년
), 엘에스사우타(1년), 오이씨(1년), 이엔에스(1년), 캠코(1년), 헤리트(1년) 등
다수의 업체가
2년이하의 업력을 보유하고 있으며 시장 점유율 또한 극히 미미한 수준입니다
.

[최근 6개년 수요관리사업자 현황]

2018

년

2019

년

2020

년

2021

년

2022

년

2023

년

그리드위즈

그리드위즈

그리드위즈

그리드위즈

그리드위즈

그리드위즈

그리드파워

그리드파워

그리드파워

매니지온

매니지온

넥스트에라리소스

매니지온

매니지온

매니지온

미래앤환경

미래앤환경

매니지온

미래앤환경

미래앤환경

미래앤환경

벽산파워

벽산파워

미래앤환경

벽산파워

벽산파워

벽산파워

새서울산업

새서울산업

벽산파워

사룬

새서울산업

사룬

서울에너지공사

서울에너지공사

새서울산업

새서울산업

서울에너지공사

새서울산업

시너지

시너지

서울에너지공사

서울에너지공사

솔라커넥트

서울에너지공사

씨에스위더스

씨에스위더스

시너지

솔라커넥트

씨에스위더스

솔라커넥트

아이디알서비스

아이디알서비스

씨에스위더스

씨에스위더스

아이디알서비스

시너지

에너클

에너클

아이디알서비스

씨엔씨티에너지

에너지절감사업

(ESCO)

씨에스위더스

에넬엑스코리아

에넬엑스코리아

에너클

아이디알서비스

에너클

아이디알서비스

에스케이텔레콤

에스케이텔레콤

에넬엑스코리아

에너클

에넬엑스코리아

아이티맨

에이아이소프트

엔라이튼

에스케이텔레콤

에넬엑스코리아

에스케이이엔에스

에너클

엔라이튼

웰라인시스템

엔라이튼

에스케이이엔에스

에스케이텔레콤

에넬엑스코리아

오이씨

인업스

엘에스사우타

에스케이텔레콤

오이씨

에스케이텔레콤

웰라인시스템

인코어드 테크놀로지스

오이씨

오이씨

우암

에이아이소프트

유에너지

케이티

웰라인시스템

우암

웰라인시스템

오이씨

인업스

코리아에너지

이엔에스

웰라인시스템

유에너지

웰라인시스템

인코어드 테크놀로지스

쿠루

인업스

이앤에이치

이앤에이치

유에너지

케이티

파워텍에너지

캠코

케이티

인업스

이랜드서비스

코리아에너지

포스코아이씨티

케이티

쿠루

케이티

인업스

쿠루

한국엔텍

코리아에너지

파워텍에너지

쿠루

케이티

파란에너지

-

쿠루

포스코아이씨티

파란에너지

쿠루

파워텍에너지

-

파란에너지

한국엔텍

파워텍에너지

파란에너지

포스코아이씨티

-

파워텍에너지

-

포스코아이씨티

파워텍에너지

한국엔텍

-

포스코디엑스

-

한국엔텍

포스코아이씨티

한국전력정보

-

한국엔텍

-

한국전력정보

한국엔텍

-

-

한국전력정보

-

-

한국전력정보

-

-

헤리트

25

개 기업

28

개 기업

29

개 기업

27

개 기업

22

개 기업

29

개 기업

주1)
음영 기업은 2018~2023년 지속 운영 중인 기업

자료:
전력거래소

4. 경쟁사 대비 압도적인 재무 우수성
DR사업을 주 사업으로 영위하는 업체의 주요 재무수치 비교 시 동사는 지속적인 투자유치 및 안정적인 현금흐름을 창출하여 경쟁사 대비하여 우수한 재무상태를 유지하고 있으며 향후 이러한 안정적인 재무상태를 기반으로
DR사업에서의 점유율을 더 높여
갈 계획입니다.

[DR사업 경쟁사 재무상태 현황]

구분

연도

매출

영업이익

당기순이익

매출액증가율

영업이익률

A사

2020

5,459

(2,270
)

7,306

-

적자

2021

5,749

(265
)

(483)

5.33%

적자

2022

5,861

(716
)

(731)

1.94%

적자

B사

2020

5,345

(308
)

2

-

적자

2021

5,077

(287
)

117

-5.01%

적자

2022

6,477

(343
)

137

27.57%

적자

C사

2020

4,160

47

9

-

1.1%

2021

3,870

30

28

-6.96%

0.8%

2022

미확인

미확인

미확인

-

-

㈜그리드위즈

2020

39,653

(1,009

)

(1,890

)

-

적자

2021

42,261

(2,981

)

3,426

6.58%

적자

2022

52,469

2,432

3,984

24.15%

4.6%

㈜아이디알서비스

2020

52,804

4,322

4,363

-

8.2%

2021

68,411

5,075

5,135

29.56%

7.4%

2022

75,613

7,102

6,342

10.53%

9.4%

D사

2020

3,461

(367
)

(395
)

-

적자

2021

3,477

(717
)

(742
)

0.46%

적자

2022

미확인

미확인

미확인

-

-

E사

2020

4,640

1,950

1,927

-

42.0%

2021

1,566

(1,905
)

(1,949
)

-66.25%

적자

2022

11,143

(789
)

(820
)

611.52%

적자

F사

2020

3,971

9

22

-

0.2%

2021

3,638

131

92

-8.40%

3.6%

2022

3,267

100

11

-10.20%

3.0%

주1)
자발적 DR 입찰량 기준으로 2023년 1월부터 8월까지 누적 1,000MWh 이상 기업 중 주요사업이 수요자원 관리인 기업(케이티, 포스코DX, 엔라이튼 제외)

주2)
주요사업 기준은 KISLINE상 최근 확인가능한 50% 이상 매출처가 전력거래소인 기업

자료:
KISLINE, Dart

5. 다년간의 충전 기술 노하우동사는
2013년부터 전기차 충전 솔루션을 독자 개발하고 생산하고 있으며 해외
20개국에 전기차 충전 모뎀을 제공하고 있습니다
.

동사 솔루션의 강점은 다년간의 충전 기술 노하우를 바탕으로 고객의 충전기에 기술적인 문제가 발생하면 제품의 디버깅 및 상태정보를 모뎀에서 확인하여 원격으로 숙련된 기술엔지니어가 문제를 인지하고 고객에게 해결 방안을 제공할
수 있다는 것입니다.

동사는 전기차 충전의 국제 표준을 만드는 단체인
CharIN 및
ISO/IEC 워킹그룹의 주요 멤버로 국내외의 전기차 충전 표준 기술에 앞장서고 있으며 전기차 모뎀의 상호호환성 확보를 위해
2014년부터 시작된 국제 테스트심포지엄에 매년 참가하여 제품에 대한 호환성을 검증하여 제품에 적용하고 있습니다
.

또한
,
2020년부터
ISO/IEC 15118 국제 표준기술기반의 전기차 충전용
V2G솔루션을 독자 개발하고 있으며
2023년 국내 최초로 차량과 충전기에 동사 제품을 적용한
V2G 기술의 실증을 완료하였습니다
. 더불어
, 2023년 국제표준기구
(ISO)에서 주관한 테스팅심포지엄에 동사가 참가하여 전기차와 충전기 모뎀
(EVCC, SECC)의
ISO 15118-20:AC 프로토콜의 통신 정합성과 보안성능검증까지 수행하는 등 국내 전기차 충전기술분야에 우수한 기술력을 지속적으로 확보하고 있는 중입니다
.

[경쟁사 대비 동사 기술 비교표]

구분
그리드위즈
A사
B사
C사
D사

DIN SPEC70121
O
O
O
O
O

ISO 15118
DC IEM
O
O
O
O
O

DC PnC
O
O
O
X
O

DC V2G
O
X
X
X
X

AC EIM
O
O
O
X
X

AC PnC
O
O
O
X
X

AC V2G
O
X
X
O
O

CHAdeMO
X
O
X
O
X

OCPP
O
O
O
X
X

주1)
DC: 직류, AC: 교류, EIM(External Identification Mode): 전기차 충전 시 신용카드 사용 인증PnC(Plug&Charge): 차량의 충전구에 충전기를 연결하는 것만으로 자동 인증되는 기술CHAdeMO: 배터리 전기차용 급속 충전기OCPP: 서로 다른 전기차 충전기와 소프트웨어간 표준 언어를 확립하는 오픈소스 통신 프로토콜DIN: 독일 표준규격

자료:
그리드위즈

동사는 차량과 충전기 사이 통신모뎀인 제품과 충전기와 충전기 운영 서버 간 통신 소프트웨어
(OCPP, 충전소 상황 등의 정보 제공
)도 제공하여 제품 경쟁력을 키우고 있습니다
. 선도기업의 경우

V2G 기능에 대한 내부 프로젝트를 진행하는 것으로 파악되고있지만 공식적으로 제품은 없는 것으로 파악하고 있습니다
.

6. V2G 기술력

전기차와 충전기를 활용한
V2G 기능구현을 위한 국제표준
(ISO 15118-20) 제정
되어
V2G 기능은 완료된 상태에 있습니다
.

현재는 국제표준에 따른
V2G 차량개발 및 충전기 상용화 준비가 진행 중으로
V2G 기능 수요가 현재 기준으로 많다고 할 수는 없습니다
. 또한
V2G는 단순 전기차와 충전기간의 역송뿐만 아니라
, 전력계통과의 안정적 운영관리
, 전력시장
(전력재판매 시장구조
) 마련 등이 아직 마련되지 않은 상태로 충전기 사업자 혹은 전기차 소유자들의
V2G 기능 수요를 예측하기 어렵습니다
.

단
, 현재 전기차 중
V2L(Vehicle To Load) 기능을 제공하는 아이오닉
5, EV6, EV9 등의 차량에서 확인할 수 있듯이
V2L 기능은
V2G와 같이 배터리의 전력을 외부전원으로 활용하는 기능을 제공하는 것으로 이와 같은 측면에서 볼 때
V2G 서비스 구현 시 전기차 소유자들의
V2G 기능 수요는 폭발적으로 높아질 것으로 판단됩니다
.

현재 전 세계적으로
V2G 상용화에 앞서 다양한 형태의 프로젝트를 추진하고 있으며
, 본 프로젝트를 통하여 기술검증
, 시장검증
, 사업화 검증 등이 진행되고 있습니다
. V2G Hub에 따르면 전 세계
27개국
131개
V2G 프로젝트가 추진되었거나 진행 중이며
, 약
6,800기 이상의 충전기가 활용됨을 확인할 수 있습니다
.

동사는 2018년
~2023년간 진행된 에너지기술평가원 기술개발사업
(EV의 수요자원화를 위한
VGI 통합제어기술 개발 및
V2G 실증
, 주관기관
: 한국전력공사 전력연구원
)을 통해
V2G실증을 진행하면서 현대차의 아이오닉
, GM 볼트
, 니로
, 코나 등의 소프트웨어 개조 등을 통해
V2G 기능을 구현한 바가 있습니다
.

EV charging insights에 따르면 전기차 소유자들은
V2G 프로그램에 대한 수용성 요소로 재정적 보상
(저렴한 요금
, 무료 주차 등
), APP을 통한 모니터링
, 정기적인 레포팅이 있을 경우
V2G 참여 의사가 높다고 인터뷰를 한 사례가 있으며 방전에 따른 주행거리 감소
, 시스템 단순화
, 배터리 성능감소에 대한 우려 등이 일부 존재하나 향후 지속적인 전기차 충전요금의 증가는
V2G의 수요를 증가시킬 것으로 판단하고 있습니다
.

라. 재무상태
(1) 재무안정성동사의 연결 기준 최근 3개년 유동비율 및 부채비율을 포함한 기타의 재무 안정성과 관련된 지표는 다음과 같습니다.

[주요 재무안정성 관련 지표]

(단위: %)

구분
2021연도
2022연도
2023연도
2022연도 업종평균
2024연도 1분기

유동비율
55.08%
60.88%
171.18%
189.56%
181.44%

부채비율
705.84%
800.38%
59.06%
122.67%
53.17%

차입금의존도
5.72%
4.20%
1.64%
31.70%
1.72%

이자보상배율(배)
0.94
2.12
0.45
8.25
-

당좌비율
42.82%
54.46%
140.23%
163.81%
142.61%

주1) 연결재무제표 기준입니다.

주2) 2024년 1분기 이자보상배율은 영업손실을 기록함에 따라 계산하지 않았습니다.

동사의 유동비율은
2021년부터
2023년까지 업종 평균을 하회하고 있습니다
. 동사는
2016년부터 투자받은
RCPS가
K-IFRS 전환에 따라 전환상환우선주부채 및 파생상품부채로 계상되어 유동비율이 업종평균을 하회하고 있으며

2023년에는
RCPS가 보통주로 전환됨에 따라 업종평균과 비슷한 수준을 보이고 있습니다
.
2024년 1분기는 전년도와 비슷한 수준을 기록하였습니다.

당사의 부채비율은 2021년 705.84%, 2022년 800.38%, 2023년 59.06%로 업종평균(122.67%) 대비 우수한 수준을 기록하고 있으며 부채비율 개선세가 지속되고 있습니다. 당사는 K-IFRS 도입에 따라 상환전환우선주의 전환권 및 조기상환권을 유동파생부채로 인식(2021년 396억원, 2022년 436억원)함에 따라, 부채비율이 열위한 수준을 기록하였습니다. 그러나, 2023년 하반기 상환전환우선주의 보통주 전환으로 동사의 부채비율은 2023년 59.06%로 낮아졌습니다.
2024년 1분기 또한 동사의 부채비율은 53.17%로 전년도와 비슷한 수준입니다.
당사의 차입금의존도는 2021년 5.72%, 2022년 4.20%, 2023년 1.64%로 업종평균(31.70%) 대비 우수한 수준을 기록하고 있습니다. 2023년 차입금의존도가 1.64%로 감소한 이유는 장단기차입금의 해소에 기인하며 2023년 말 기준 당사의 차입금은 단기차입금 2,000백만원으로 전체 총 자산 대비 약 1.64%입니다.
2024년 1분기에도 당사는 2023년 말과 동일하게 단기차입금 2,000백만원만 보유하고 있습니다.
한편, 당사의 이자상환능력을 나타내는 '이자보상비율'의 경우 2021년 0.94배, 2022년 2.12배, 2023년 0.45배로 업종평균 8.25배 대비 낮은 이자보상비율을 보이고 있습니다. 2021년도에 영업이익 흑자전환을 시현하면서 이자보상비율도 양(+)의 비율인 0.94배를 기록하였습니다. 당사의 이자비용의 대부분은 상환전환우선주 부채에 따른 이자비용으로 2023년 말 당사의 상환전환우선주가 보통주로 전환됨에 따라 이자비용이 대폭 감소하여 이자보상비율 역시 향후 지속적인 영업이익 시현과 함께 개선될 예정입니다.
다만, 2024년 1분기에는 매출에 따른 영향으로 영업손실로 전환함에 따라 이자보상비율을 계산하지 않았습니다.

(2) 재무자료의 신뢰성동사는 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 도입을 위해 2022년 4월 이촌회계법인과 계약을 체결하여 동사에 대한 임직원 교육 및 컨설팅과 한국채택국제회계기준 도입에 따른 영향 분석을 실시하였습니다.

또한, 동사는 2022년~2023년 결산재무제표 한국채택국제회계기준에 따른 재무제표를 작성하여 회계감사를 수감하였으며, 동사의 지정감사인은 삼정회계법인으로 2022년~2023년 지정감사를 수감하였습니다.
또한 2024년 1분기 동일하게 삼정회계법인으로부터 검토를 수감하였습니다.

[동사 외부감사 및 감사의견 현황]

사업연도

감사의견

감사인

채택회계기준

수정사항 및

그 영향

감사인 지정

특기사항

2024년1분기

(제11기)

검토

삼정회계법인

K-IFRS

-

-
-

2023년

(제11기)

적정

삼정회계법인

K-IFRS

-

2023.03.14
-

2022년

(제10기)

적정

삼정회계법인
K-IFRS

-

2022.11.11
주1)

2021년

(제9기)

적정

이촌회계법인

K-GAAP

-

-

-

2020년(제8기)
적정
이촌회계법인
K-GAAP

-

-

-

주1)
동사는 아래의 사유로 인하여 감사보고서를 재발행 하였습니다.

가.
재발행 일시 : 2023년 5월 19일 2022년 감사보고서 정정신고(보고) 및 재공시

나.
재발행 사유 : 주석20. 성격별비용, 주석21. 판매비와관리비 항목 중 당기 대손상각비 금액 기재 오류 수정 및 합계 금액 수정

다.
회계에 미치는 영향 : 단순 합계 오류로 회계에 미치는 영향은 없습니다

동사는 현재 자체적으로 결산을 수행하고 있으며, 현재 회계업무 책임자는 황영철 전무이고, 회계실무업무는 홍정우 차장 등이 담당하고 있습니다. 동사는 규모대비 적절한 수준의 결산 및 공시 담당 인력을 확보하고 있다고 판단됩니다.

마. 경영능력 및 투명성(1) 대표이사의 자질김구환 대표이사는 2013년부터 ㈜그리드위즈에서 근무하며, 그리드위즈가 현재의 모습으로 성장하기까지 기여해왔으며, 신청일 현재 26.5%의 지분을 가진 최대주주로 안정적인 경영을 이어가고 있습니다.

구 분

내 용

직 위

대표이사

성 명

김구환 (金久煥) / Kim Ku Hwan

생년월일

1970.04.25

학 력

기 간

학 교 명

전 공

수학상태

취득학위

1996.03 ~ 1998.02
부산대학교

컴퓨터통신학

졸업

박사

1994.03 ~ 1996.02
부산대학교

컴퓨터통신학

졸업

석사

1988.03 ~ 1994.02
부산대학교

컴퓨터통신학

졸업

학사

주요경력

근 무 기 간

근 무 처

최종직위

2013.03 ~ 현재

㈜그리드위즈

대표이사

2009.03 ~ 2013.02

Wiznet Technology

대표이사

2005.12 ~ 2009.08
일진전기㈜
전략기획실 차장

1998.08 ~ 2005.12
㈜위즈네트
부사장/공동창업

법률위반사항

및 소송

관련소송 없음

경영자 관련 소송

관련소송 없음

김구환 대표이사는 아래와 같은 경영철학 아래에서 2013년에 설립된 그리드위즈는 국내 전력 시장 형태의 변화에 앞장서 국내 No.1 수요반응시장 참여자로 회사를 성장시켰으며 전기차, 전기차 충전기용 모뎀을 공급, PV/ESS 사업을 통해 종합 에너지 솔루션 기업으로 성장하여 왔습니다. 다년간 쌓아온 산업에 대한 지식과 영업 노하우와 고객사와의 신뢰를 기반으로 다음과 같이 경영하고 있습니다.

경영철학

주식회사 그리드위즈는 ‘사람이 곧 회사다.’라는 철학으로 임직원 모두의 행복한 열정을 담고 있습니다. 지시와 보고보다는 자율성과 책임감을 중요하게 생각하고 업무보다 가정을 더 소중하게 생각하고 있습니다. 또한 모두가 자신의 분야에서 최고의 전문가가 되어야 한다는 의지와 열정을 기반으로 실적을 통한 경쟁보다는 협업을 통한 공감과 더 큰 비전을 통해 회사 성장을 함께하고 있습니다.

당사에서 중요한 것은 그리드위즈가 꿈꾸는 세상, 그리고 그 세상을 만들어가는 구성원들이며 개개인의 성장과 행복을 위해 일에 몰두할 수 있는 환경을 지원하려고 최선을 다하고 있습니다. 또한 이러한 구성원의 육성과 보호를 위해 성과와 보상의 개념을 부여하여 연간 목표 달성에 따른 인센티브와 스톡옵션 제도를 적극적으로 활용하여 회사의 성장과 임직원의 성장을 동기화하고 있습니다.

당사는 이러한 구성원들을 통해 수집한 데이터로 디지털 트윈을 통해 고객이 직접 탄소를 줄이는 솔루션을 주는 등 시장에서 선순환 가치를 만드는 것을 목표로 노력하고 있습니다.

(2) 인력 및 조직 경쟁력동사의 조직도는 아래와 같습니다. 동사는 대표이사를 포함하여 총 109명의 임직원이 근무 중이며, 조직을 적절하게 운용하여 매출 증가 및 이익 극대화를 위해 노력하고 있습니다.

조직도

동사는 크게 사업본부, EM본부,
개발본부,
운영본부,
재무실,
전략기획실,
피플팀의
7개 본부/팀으로 구성되어 있으며 연구개발 뿐만 아니라 경영지원과 관련된 조직이 체계적으로 구성되어 있습니다. 동사는 산업 경쟁력을 유지하기 위해 창업 이래로 조직 내 R&D 전담 조직으로 연구팀 및 개발팀을 운영해 왔으며
신고서 제출일 현재 전체 인력 중 약 25%인 28명
의 연구개발인력을 보유하고 있습니다. 동사는 이러한 전문 개발인력을 바탕으로 VPP 운영시스템 개발, 중소형 ESS SW개발 등 에너지 전반에 솔루션을 제공하기 위한 포석을 다지고 있습니다.

(3) 경영의 투명성 및 안정성

동사의 이사회는 대표이사 1인(김구환) 사내이사 3인(류준우, 김현웅, 황영철), 사외이사 2인(김상태, 최홍식), 기타비상무이사 1인(진효남)으로 구성되어 있으며 상근감사 1인(김진수)을 선임하고 있습니다. 동사는 벤처기업이며 최근 사업연도 말 자산총액이 1천억 미만인 기업으로 사외이사 선임의 의무가 없으나 이사회의 독립적인 의사결정 구조의 강화를 위하여 주관사의 권고안을 수용, 동사의 대표이사를 포함한 핵심 인력 4인을 사내이사로 선임하고 이사 총수의 4분의 1 이상을 사외이사로 선임하였습니다. 신규 선임된 사외이사 2인은 최대주주 및 그의 특수관계자에 해당하지 않으며 각 분야 전문가인 바, 상법상 사외이사 결격 요건에 해당 사항 없습니다.

[그리드위즈 이사회 구성현황]

직책명
성명(출생년)
담당업무
약력

대표이사

(

상근
/등기
)

김구환

(1970

년
)

CEO

1994.03~1998.07

부산대 컴퓨터통신학 석사

,

박사 수료

2022.09

부산대 컴퓨터통신학 박사

1998.08~2005.12

위즈네트 마케팅본부장

2005.12~2009.08

일진전기 사업부장

2009.09~2013.02

위즈네트
(미국
) 부사장

2013.03~

現

㈜그리즈위드 대표이사

사장

(

상근
/등기
)

류준우

(1978

년
)

영업

총괄

2002.03~2004.02

부산대 컴퓨터공학 석사

2012.02

부산대 컴퓨터공학

박사 수료

2001.08~2009.01

위즈네트 연구원

2009.05~2013.02

위즈네트 기술지원 팀장

2013.03~

現

㈜그리드위즈 사장

부사장

(

상근
/등기
)

김현웅

(1979

년
)

EM

사업총괄

2002.03~2004.08

인천대 전기공학 석사

2005.07~2013.02

위즈네트 부설연구소 과장

2013.03~

現

㈜그리드위즈 부

사장

전무이사

(

상근
/등기
)

황영철

(1969

년
)

CFO

1988.03~1992.02

연세대학교 경제학 학사

2002.08~2004.05 University of Minnesota, MBA

1994.07~2001.04

대우증권
M&A팀 과장

2001.05~2005.12

일진그룹 기획조정실 차장

2006.01~2007.04

일진전기 전략추진실 차장

2007.05~2010.01

일진홀딩스 사업개발팀

부장

2010.02~2018.12

알피니언메디칼시스템 상무

2019.01~2020.12

일진홀딩스 상무

2021.01~

現

㈜그리드위즈

CFO

사외이사

(

비상근
/등기

최홍식

(1962

년
)

사외이사

2002.09~2014.08

연세대학교 대학원

경영학 박사

1987.04~2005.01

증권거래소 상장심사팀장
, 공시제도팀장
, 상장공시부장

2005.02~2007.01

증권선물거래소 국제부장

2007.02~2008.03

증권선물거래소

해외사업추진단장

2008.04~2011.03

同 전략기획담당 상무

2011.04~2012.03

同 코스닥시장본부 상무

2012.03~2014.04

한국거래소 코스닥시장

본부장
/부이사장

2014.06~2016.03

코라오홀딩스 부회장

2016.11~

現

덴톤스리법률사무소

상임고문

2020.02~

現

코넥스협회 자문위원

2021.07~

現

다이나믹디자인 사외이사

2023.03~

現

㈜그리드위즈 사외이사

사외이사

(

비상근
/등기
)

김상태

(1956

년
)

사외이사

1982.01~2001.03

한국전력발전

2001.04~2005.12

한국서부발전

2006.01~2006.06

평택발전본부

2006.07~2007.06

한국전력발전 기술전략실장

2007.07~2007.12

삼량진발전처장

2008.01~2010.04

태안발전본부 본부장

2010.05~2012.02

한국전력발전 발전처장

2012.02~2014.03

기술본부장

2014.07~2020.07 SK

가스 발전사업부문 고문

2021.02~

現

㈜자람앤수엔지니어링

기타비상무이사

(

비상근
/등기
)

진효남

(1981

년
)

기타비상무이사

2001.03~2006.02

연세대 경영학과 졸업

2009.12~2017.08

두산중공업

2017.09~2020.06

딜로이트컨설팅

2020.06~2023.12 SK

가스
BSC PL

2023.12~

現

SK가스 전략기획실장

, BSC장
(직무대행
)

모든 임원은 독립성을 유지할 수 있는 구조에서 이사회를 통해 의견을 수렴하는 등 경영의 투명성을 기할 수 있는 구조를 가지고 있습니다. 또한
동사는 2019년 8월 8일자로 이사회 규정을 제정하여 현재까지 운영하고 있습니다. 현재 유효한 이사회 규정은 한국상장회사협의회에서 제공하는 표준 이사회 규정을 준용하였으며, 이해관계자가 있는 이사의 의결권을 제한하고 있습니다. 또한 2022년 8월 1일 이해관계자거래규정을 제정하여, 이해관계자 및 특수관계자와의 거래는 이사회 승인을 득하게 하고 있는 등 상장회사가 갖추어야 할 이사회 규정 등을 보유 및 운영하고 있습니다. 더욱이 2024년 4월 5일 내부거래위원회를 설치하고 사외이사 2인, 사내이사 1인을 위원회 의원으로 두고 있어 경영 투명성을 확보하였습니다.

동사는 증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주 김구환 대표이사 및 특수관계인이 35.12%의 지분을 보유하고 있습니다. 금번 공모를 감안 할 경우 상장 후 최대주주 및 특수관계인 지분율은 상장예정주식수 기준 28.80% 수준으로 희석 될 것으로 예상 됩니다.
동사는 추가적으로 경영안정성을 강화하기 위해 의결권 공동행사 약정 및 공동목적보유확약을 체결하였습니다. 공동목적보유약정을 체결한 2,289,000주(35.12%)의 지분을 보유한 최대주주 및 특수관계인과 1,654,644(25.39%)의 지분을 보유한 에스케이가스(주)는 각각 코스닥시장 상장일로부터 3년, 6개월 동안 당사가 개최하는 주주총회에서 의결권을 행사함에 있어 주주총회일 전까지 합의를 마치고 의결권을 공동으로 행사합니다. 더불어, 해당 기간 내에 보유 주식을 매도할 경우 최대주주인 김구환 대표이사와 공동목적보유확약자가 협의하여 지정하는 자가 우선매수권을 행사할 수 있습니다. 해당 약정서 체결에 따라 공동목적보유 확약 지분율은 공모 후 기준 49.62% 로 당사의 경영 안정성은 상당 수준 확보되었다고 판단됩니다.

[공모 전 및 공모 후 지분율 현황]

(단위 : 주)

구분
이름
관계
주식종류
공모 전
공모 후

주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주 및특수관계인
김구환
최대주주/대표이사
보통주
1,726,500
26.49%
1,726,500
21.72%

류준우
임원
보통주
337,500
5.18%
337,500
4.25%

김현웅
임원
보통주
225,000
3.45%
225,000
2.83%

소계
보통주
2,289,000
35.12%
2,289,000
28.80%

에스케이가스(주)
보통주
1,654,644
25.39%
1,654,644
20.82%

벤처금융 및 전문투자자
보통주
2,214,359
33.97%
2,214,359
27.86%

소액주주(1% 미만)
보통주
359,747
5.52%
359,747
4.53%

공모주주(의무인수분 포함)
보통주
-
-
1,429,411
17.99%

합계
보통주
6,517,750
100.00%
7,947,161
100.00%

주1)
최대주주 및 특수관계인은 한국거래소 「코스닥시장 상장규정」에 의거 의무보유대상 기간인 6개월 외 추가적으로 30개월의 자발적 의무보유기간을 확약하여 최대주주 및 특수관계인의 지분은 상장일로부터 총 3년간 매각 제한 대상이 됩니다.

주2)
최대주주 및 특수관계인과 에스케이가스(주)는 각각 코스닥시장 상장일로부터 3년, 6개월 동안 당사가개최하는 주주총회에서 의결권을 행사함에 있어 주주총회일 전까지 합의를 마치고 의결권을 공동으로 행사합니다.

(4) 경영의 독립성
동사의 경영의사결정은 독립적으로 이사회를 통해 진행되고 있습니다. 동사는 이사회 구성원에 상법상 결격사유가 없고, 동사와 독립적인 사외이사 2인을 선임하였습니다. 사외이사 2인은 동사의 주요 경영상 의사결정과 관련하여 지속적인 관리감독을 수행하고 있습니다.

[사외이사 현황]

직책명
성명(출생년)
담당업무
약력

사외이사

(

비상근
/등기
)

김상태

(1956

년
)

사외이사

1982.01~2001.03

한국전력발전

2001.04~2005.12

한국서부발전

2006.01~2006.06

평택발전본부

2006.07~2007.06

한국전력발전 기술전략실장

2007.07~2007.12

삼량진발전처장

2008.01~2010.04

태안발전본부 본부장

2010.05~2012.02

한국전력발전 발전처장

2012.02~2014.03

기술본부장

2014.07~2020.07 SK

가스 발전사업부문 고문

2021.02~

現

㈜자람앤수엔지니어링

기타비상무이사

(

비상근
/등기
)

진효남

(1981

년
)

기타비상무이사

2001.03~2006.02

연세대 경영학과 졸업

2009.12~2017.08

두산중공업

2017.09~2020.06

딜로이트컨설팅

2020.06~2023.12 SK

가스
BSC PL

2023.12~

現

SK가스 전략기획실장

, BSC장
(직무대행
)

또한, 상법상 적법한 감사를 선임하여 최대주주 등을 견제할 수 있도록 하고 있습니다.

[감사 현황]

일자

구분

직책명

성명

(생년월일)

담당

업무

관계

비 고

2022.08.04

신임

감사

(상근, 등기)

김진수

(1966.06.02)

감사

타인

고려대학교 경제학 학사/석사美조지메이슨대 공공정책학 석사서울시립대 경제학 박사- 21.08 ~ : 한성대학교 행정대학원 겸임교수

- 21.03 ~ : 고려대학교 정책대학원 겸임교수- 20.04 ~ : 국가안보전략연구원 책임연구위원

바. 공시체계

(1) 회계처리 투명성동사는 「주식회사의 외부감사에 관한 법률」제2조의 2 및 동법 시행령 제2조의 2, 제2조의 3, 주식회사의 외부감사 및 회계 등에 관한 규정 제6조의2가 정하는 바에 따라 회사가 작성, 공시하는 회계정보의 대내외적인 신뢰를 높이기 위하여 내부회계관리를 합리화하는데 필요한 사항을 정함을 목적으로 이사회 결의를 통해 2023년 10월내부회계관리규정을 제정하였습니다. 또한, 동 회계규정에 맞게 내부 기장을 수행하고 있습니다.동사는 2023년 회계법인의 컨설팅 하에 내부회계 구축 완료하였으며 향후 외부감사인으로부터 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서에 대한 감사를 받을 예정입니다.동사의 내부회계관리담당 업무 조직과 내부회계관리자에 대한 인적사항은 다음과 같습니다.

[내부회계관리 담당업무 조직도]

직무

직책

성명

근무연수

내부회계담당업무

내부회계관리제도 운영책임자

대표이사

김구환

10년

내부회계관리제도가 원활히 관리 운영되도록관련 임직원 교육 및 필요설비 지원

감사

감사

김진수

1년

내부회계 관리제도 운용실태보고, 내부회계 관리제도 감사

내부회계관리제도 관리자

CFO

황영철

2년

내부회계 관리제도의 전반적 관리,

내부회계 관리제도 운용실태 보고

내부회계관리제도 운영담당자

팀리더

송지혜

8년

내부회계관리제도 운영 및 평가

[내부회계관리자 인적사항]

성명

생년월일

주요경력

황영철
1969.07.29

1992.02 연세대학교 경제학 학사

2004.05 University of Minnesota, MBA

2001.04 대우증권 M&A팀 과장

2009.12 일진홀딩스 기획조정실

2018.12 알피니언 메디칼시스템 (일진그룹 계열사)

2020.12 일진홀딩스

現 ㈜그리드위즈 CFO

(2) 적정 공시능력

동사는 코스닥시장 상장예정법인으로서 제반 공시의무를 적절하게 수행할 수 있도록공시전담인력 및 조직을 보유하고 있습니다. 공시전담인력으로 공시책임자는 황영철전무이사, 공시담당자로는 임석규 부장을 담당으로 배치할 계획입니다.

동사의 공시책임자 및 공시담당자는 한국거래소에서 주관하는 공시 교육을 이수하도록 하여 적절한 공시가 이루어질 수 있도록 할 예정입니다. 동사의 공시 인력 현황은 다음과 같습니다.

구 분

성명

공시책임자

황영철

공시담당자 (정)

임석규

공시담당자 (부)

오현수

직위

성명

담당업무

주요경력

비고

전무이사

황영철

경영지원 총괄

- 연세대학교 경제학 학사(‘88~’92)

- University of Minnesota, MBA(‘02~’04)

- 대우증권 M&A팀 과장(‘94~’01)

- 일진홀딩스 기획조정실 (‘01~’10)

- 알피니언메디칼시스템㈜(‘10~’18)

- 일진홀딩스㈜(‘19~’20)

- ㈜그리드위즈 CFO(‘21~현재)

공시책임자

부장

임석규

IR/공시/주식/경영관리

- 홍익대학교 화학공학 학사(‘97~’04)

- 홍익대학교 화학공학 석사(‘04~’06)

- 동우화인켐㈜ 사업관리팀 차장(‘06~’19)

- ㈜한컴라이프케어 기획팀 차장(‘19~21)

- ㈜그리드위즈 경영관리팀 부장(‘21~현재)

공시담당자

과장
오현수
IR/공시/주식/경영관리

-

상명대학교 문헌정보학 학사
(‘06~’11)

-

학점은행제 경영학 학사
(‘17~’19)

-

광교회계법인 사원
(‘11~’12)

-

㈜태웅로직스 재경팀 대리
(‘12~’19)

-

아이브스㈜
) 재무회계팀 과장
(‘20~22)

-

㈜그리드위즈 경영관리팀 과장
(‘22~현재
)

공시담당자(부)

공시책임자와 공시담당자를 한국거래소에 등록하고, 추후 변경 시에도 변경 등록을 할 예정이며, 공시담당자가 이수하여야 할 교육을 성실히 이행할 예정인 것으로 판단됩니다. 공시의무사항이나 기타 경영, 재산상황, 투자자의 투자판단에 중요한 영향을미칠 사항이 발생한 경우에는 내부 정보의 종합 관리 및 적절한 공개를 위하여 공시책임자에게 정보가 집중되도록 할 계획입니다.이와 같이 동사는 상장 후 발생할 공시의무를 충실히 이행하기 위하여 공시담당조직 구성 및 회계시스템 정비 등을 계획하고 진행하는 등 공시능력을 제고하기 위해 노력하고 있으며, 이는 상장 후 동사의 공시 투명성 및 전문성을 높일 것으로 판단됩니다.

4. 공모가격에 대한 의견

[공모가 산정 요약표]

평가방법
상대가치법

평가모형
PSR

적용 재무수치
실적치 (2023년 온기 매출액)

적용산식
2023년 온기 매출액 (①) × 유사기업 PSR (②) ÷주식수(③) × {1-할인율(④)}

적용근거
구분
단위
수치
참고사항

①
2023년 온기 매출액
백만원
131,871
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액의 산출 - (1) PSR 평가방법을 통한 상대가치 산출

②
유사기업 PSR
배
4.46
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액의 산출 - (2) 비교기업 PSR 산출 - (가) 적용 PSR 배수 산출

③
주식수
주
8,368,661
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액의 산출 - (2) 비교기업 PSR 산출 - (나) 주당 평가가액 산출

주당 평가가액(① x ② ÷ ③)
원
70,315
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액의 산출 - (2) 비교기업 PSR 산출 - (나) 주당 평가가액 산출

④
주당 평가가액에 대한 할인율
%
43.11% ~ 51.65%
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액의 산출 - (2) 비교기업 PSR 산출 - (다) 희망공모가액의 결정

희망 공모가액 밴드
원
34,000원 ~ 40,000원
수요예측 이후 발행회사와 협의하여 최종 공모가액을 확정할 예정입니다.

확정공모가액
원
40,000원
수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 합의하여 확정공모가액을 40,000원으로 결정하였습니다.

동사의 공모가격 산정을 위한 재무수치는 과거 재무수치 및 영업실적에 기반하여 작성되었습니다. 회사의 과거 재무수치에 관하여는 제2부 발행인에 관한 사항 - 'III.재무에 관한 사항'에 기재되어 있는 내용을 참고 부탁드립니다.

가. 평가결과
대표주관회사인 삼성증권㈜는 ㈜그리드위즈의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구분
내용

확정공모가액
40,000원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 혐의하여 확정공모가액을
40,000원으로 결정하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜그리드위즈의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.
금번 ㈜그리드위즈의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 삼성증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를에게
수요예측을 실시하였으며, 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 40,000원으로 최종 결정하였습니다.

나. 희망공모가액의 산출방법
금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 삼성증권㈜은 ㈜그리드위즈의 사업 특성, 경영성과, 재무제표 및 비율 현황 등과 산업 특성, 유사회사의 경영성과 및 주가 수준 등을 고려하여 희망공모가액을 산출하였습니다.

(1) 희망공모가액 산출 개요
일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.
절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 유사회사와 비교하기 위해서는 유사회사의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.
본질가치 평가방법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.

상대가치 평가방법은 PSR 비교, EV/EBITDA 비교, PER 비교, PBR 비교 등이 있습니다. 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.
그러나, 유사회사의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PSR 비교, EV/EBITDA 비교, PER 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.

(2) 비교평가 모형의 선정
대표주관회사인 삼성증권㈜은 금번 공모를 위한 ㈜그리드위즈의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 국내외 증권시장에 기상장된 비교기업의 2023년 실적을 기준으로 PSR 평가방법을 산정하여 가치평가에 활용하였습니다.

[PSR 평가방법 적용 사유]

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PSR

PSR(

주가매출액비율
)은 해당 기업의 주가가
SPS(주당매출액
)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 시장의 성장성에 대한 평가가 반영된 지표이며 기업이 속한 산업의 패러다임 변화로 높은 성장성에 대한 시장의 평가 등이 반영된 지표입니다

.

PSR

은 다른 상대가치평가 방법보다 변동성이 높지 않아 가치평가에 적용하는데 보다 안정성이 높습니다
. PSR의 기준이 되는 매출액은 영업이익 및 당기순이익 대비 연도별 변동성이 크지 않고 안정적이기 때문입니다
. 또한 영업이익
, 당기순이익 등은 감가상각비
, 재고자산 등과 관련하여 회사 별로 채택한 회계정책에 의해 영향을 크게 받지만
, 매출액은 채택된 회계정책 등의 영향이 상대적으로 낮습니다
.

동사는 (1) VPP 시장 개화에 앞서 수요자원거래 시장에 진출하여 47%의 점유율로 경쟁사 대비 높은 차지하고 있으며 EM, ESS, PV 등 다양한 분산 에너지 자원을 통합 관리 및 최적화를 진행하고 있으며 (2) 다양한 산업군의 누적 883개사 고객 레퍼런스 및 포트폴리오 구성 역량을 통해 40%의 등록 용량 기준으로 47%의 정산금 점유율을 보유하는 등 우수
한 감축 컨
트롤 역량을 보유하고 있습니다. 또한 (3) 그간 축적한 기술력과 경쟁력을 바탕으로 보조서비스 시장, VPP 시장 등 높은 성장률이 예상되는 신사업에 진출할 계획 및 역량을 보유하고 있으며 (4) 지난 3년간 수요자원거래 시장의 규모를 위축시켰던 한전의 적자구조에 따른 수도권 및 지방 송배전망 확충지연 및 경기 둔화에 따른 전기 사용량 감소, 우-러 전쟁으로 인한 가스가격의 급등락의 영향으로부터 벗어나고 있어 전력 수요의 계절적 변동성 증가, 첨단전략특화단지 조성에 따른 전력 사용량 증가, 신재생 에너지 발전량의 증가 등 수요자원거래시장의 성장 요인 발생에 따라 시장 성장률을 회복할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다. 또한, 수요자원거래 관련 매출액은 전력거래소로부터 발생하고 있어 왜곡될 가능성이 상대적으로 낮습니다. 이외에 (5) 동사의 전기차 및
충
전기용 모뎀은 스마트 충전, V2G 서비스를 위한 필수 부품으로 2023년 국내 최초로 차량과 충전기에 당사 제품을 적용, V2G 실증을 완료한 바 있으며 경쟁사 대비 다양한 기술 표준을 충족시키고 있습니다. 이에 따라 동사의 전기차 충전 인프라 매출액은 2021년 41억원
에서 2023년 140억원으로 급격하게 증가하였으
며 향후에도 높은 수준의 성장률을 보일 것으로 예상됩니다. 더욱이 (6) 기존 수요관리사업과 EM사업과 연계하여 국제 표준에 맞출 수 있는 V2G용 통신 모뎀을 생산하고 있으며 급속 충전기인 DC충전기에서 주로 사용하던 양방향 통신 모뎀이 V2G 서비스와 함께 완속(AC) 충전기 혹은 중속(20-30KW 충전기) 충전기로 확대되며 사용 충전기 확장에 따라 시장이 큰 폭으로 증가할 것으로 예상하고 있습니다.

이에 안정적인 기존 수요자원거래 시장의 현금흐름을 바탕으로 (1) 보조서비스 및 VPP 시장 등의 진출을 통한 수요자원거래 매출 성장과 (2) 전기차 충전 인프라 매출의 견조한 성장률 유지 (3) EM, ESS, PV 등 기존 사업과의 연계를 통한 확장의 초기 시장에서 동사의 성장 잠재력을 반영하기위해 매출액 기반 방법론인 PSR 평가방법을 활용하기로 판단하였습니다.

산업 내 패러다임 변화 시 해당 산업은 새로운 전환기에 진입하게 되며
, 시장의 경쟁은 치열해지게 됩니다
. 동 시기에 시장참여자들은 산업 내 패러다임 변화에 따른 시장 선점을 위해 노력합니다
. 따라서 전환기 단계 산업에는 기업 매출액의 크기가 향후 성장성 및 수익성 등의 회사 실적에 영향을 미치는 중요한 요소입니다
.

그리드위즈가 영위하는 에너지 산업 내 패러다임 변화는
1) 신재생 에너지 비중 가속화에 따른 수요자원관리 시장 필요성 증가
2) 전기 수요 증가로 인한 전력 품질 관리 및 기업의 전력 요금 관리 필요성 증가
3) 전기차 충전기 시장 확대와 양
방향 통신 모뎀 수요 증가, V2G 시장 개화입니다
.

[EV/EBITDA, PER, PBR 평가방법 배제사유]

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로, 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치 산정 시 제외하였습니다.

PER

PER(주가수익비율)은 해당 기업의 시가총액이 당기순이익의 몇 배인가를 나타내는 지표로 기업의 영업활동 기반 수익성에 대한 시장의 평가, 영업활동의 위험성 등이 반영된 지표입니다. PER은 순이익을 기준으로 상대가치를 산출하기에 개별 기업의 수익성 반영 측면에서 유용성이 높다는 것이 일반적인 의견입니다.
그러나 손익계산서 상의 순이익만을 고려할 경우 회사의 수익성에 대한 평가는 가능하나 특정기간의 순이익만 고려되며, 산업이 전환기 단계에 있는 경우, 해당 산업 내 신규 시장의 탄생에 따른 시장참여자들의 매출 다변화 및 업종성장성 등이 배제될 우려가 있습니다. 더불어 PER를 적용한 비교가치는
기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

동사의 경우 코

로나19의 영향을 받은 2020년 이후 지속적으로 영업이익이 발생하고 있으나 (1) 코로나19 이후 금리 인상 및 경제 변동으로 인한 전력수요 감소에 따른 전방시장 변화 (2) IFRS 회계처리 변경에 따른 주식매수선택권, 파생상품평가손익 등의 인식에 따라 당기손이익의 변동성이 존재합니다. 이에 기업가치 평가방법의 한계점이 있다고 판단되어 평가방법에서 제외하였습니다.

AI, 전기차 시장 개화, 신재생 에너지 비중의 증가 등 산업 전반의 변화에 따라 에너지 시장 역시 구조적 변화가 일어나고 있습니다. 1) 전력 수요의 급격한 증가 2) 전력 공급의 적시성 감소로 인해 수요-공급의 불일치에 따른 대규모 정전, 전력 품질 감소 등의 문제가 발생하여
수요자원의 역할이 증가하고 있습니다. PER 지표는 기업 규모 및 장기적인 성장성보다 특정 기간의 이익에 기반하여 산출되고 타 지표 대비 변동성이 크기 때문에 동사의 기업가치 평가방법의 한계점이 있다고 판단되어 평가방법에서 제외하였습니다.

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로, 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로서, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단 하에 가치 산정 시 제외하였습니다.

(3) PSR 평가방법 선정의 세부 이유

삼성증권㈜은 1) 국내 전
력 산업 및 2) 국내외 전기차/ 전기차 충전기 산업의 패러다임 변화에 따른 높은 성장 잠재력
3) 안정적인 수요관리사업을 기반으로 V2G, EV-ESS-PV를 연계한 VPP 사업 등 높은 시장성장률이 예상되는 미래산업에 진출할 역량과 준비가 되어있음을
반영하기 위해 PSR 평가 방법을 사용하였습니다.

1) 현재 국내 전력 사업구조는 6개의 발전회사와 민간발전회사, 구역전기사업자가 전력을 생산하고 한국전력공사가 전력거래소에서 구입한 전력을 일반 고객에게 판매하는 체제입니다. 이러한 구조는 미국, 영국 등 선진 시장에서의 전력 구조와는 차이가 있으며 정부는 분산에너지 활성화 특별법을 통해 해외 전력 시장의 구조를 일부 채용하려는 계획을 가지고 있습니다. 동사는 이전부터 ESS, PV 등 에너지 분산자원에 대한 경험을 보유하고 있으며 수요자원거래 사업 점유율 1위 업체로 수요-공급의 유연한 대처가 가능하여 전력 산업 패러다임 변화에 빠르게 대응할 수 있을 것으로 판단되어 PSR 평가방법을 사용하였습니다. 2) 전기차 및 전기차 충전기 산업은 기존의 일방향 충전기 위주의 시장에서 전력 시장 변화와 맞물려 양방향 충전기의 수요가 증가하고 있습니다. 정차된 전기차 전력을가정 배터리 시스템으로 사용하는 V2H, 전기 가격이 저렴한 시기에 충전하여 비싼 가격으로 그리드에 되파는 V2G 시장이 도입되고 있기 때문입니다. 동사는 2020년부터 국제 표준기술기반 전기차 충전용 V2G 솔루션을 독자 개발하고 있으며 2023년 국내 최초로 V2G 기술의 실증을 완료하였습니다. 동사의 기술을 기반으로 해당 시장의 침투율을 증가시킬 수 있을 것으로 판단되어 PSR 평가방법을 사용하였습니다.
산업의 패러다임 변화에 대한 자세한 사
항은
「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견- 나. 사업의 성장성 - (1) 시장의 성장성」 부분을 참고하시기 바랍니다.

3) 산업 패러다임 변화 내에서 동사는 시장 성장률을 초과하는 성장을 보일 것으로 예상하고 있습니다. 이에 당사는 미래 성장성을 반영하기 위하여 PSR 평가방법을 사용하였습니다.가) 수요자원관리 사업은 최초시행된 2014년을 제외하고 2015년~2019년까지 연평균 23%의 성장률을 시현하였으며 코로나19로 인한 산업생산률 감소, 우-러 전쟁으로 인한 가스가격의 급등락 및 한국전력의 적자에 기인한 수도권, 지방 송배전망 확충 지연 등의 이유로 2020년~2023년에는 연평균 3.2%의 성장을 시현하는데 그쳤습니다.

[국내 수요자원관리 시장]

2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023

등록용량(MW)
1,520
2,889
3,885
4,271
4,141
4,267
4,499
4,553
4,421
4,555

참여고객수(개)
899
1,519
2,223
3,580
3,639
4,168
4,900
5,034
3,762
4,571

시장규모(억원)
415
1,048
1,649
1,948
1,849
2,399
2,184
2,311
2,428
2,397

수요관리사업자수
11
14
14
20
25
28
29
27
22
29

연평균성장률

23.0%
3.2%

자료:
전력거래소

그러나 '제10차 전력산업기본계획'과 산업부에 따르면 국내 수요관리자원 시은 신재생에너지 및 원자력 등 경직성 자원의 비중이 발전자원에서 차지하는비중이 2036년까지 증가할 것으로 보고 있으며 AMI 및 EMS 등 데이터 기반 수요관리체계가 강화됨에 따라 지속 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 한국전력의 장기수요관리 전망그래프에 따르면, 2024년 최대수요관리 용량은 4.3GW에서 2036년 17.6GW까지 증가할 것으로 전망되고 있습니다. 해당 수요관리 목표 용량 중, 당사의 주요 사업영역인 ESS, V2G, DR이 차지하는 비중은 약 43% 수준으로 ESS 구축 확대 및 국민 DR, Fast DR, 피크수요 DR 개선 등 지속적인 개선을 통한 민간 참여를 활성화 할 것으로 예상됩니다.

[제10차 전력수급기본계획 중 최대 수요관리]

(단위: GW)

2024
2027
2030
2033
2036

최대 수요관리
4.3
7.2
10.5
14.0
17.6

자료:
제10차 전력수급기본계획

[ 최대전력 수요관리 목표량 요약 ]

(단위: MW)

구분

전력소비 절감
(
효율향상
)

부하관리

합계

고효율

기기

효율

관리

스마트

에너지

관리

행동

변화

ESS

부하

기기

V2G

DR

26
년

930

637

499

17

255

459

0

3,361

6,158

31
년

2,836

1,658

841

103

863

1,014

61

4,271

11,647

36
년

4,529

2,591

899

247

2,100

1,688

481

5,136

17,672

자료:
제10차 전력수급기본계획

또한, 새로 도입되는 실시간, 보조서비스시장은
동사가 시행하고 있는 주파수DR은 보조서비스의 하나라고 볼 수 있습니다.
국내 보조서비스 시장은 미국에 비해서 전력시장 내 정산금 비중이 2% 수준으로 비중이 낮고 활용도가 높지 않으나 신재생 에너지의 비중이 높아지고 송배전망의 확보에 어려움을 겪는 현재 상황에서 현재는 발전자원(LNG 발전) 위주로 형성된 보조서비스공급자가 2025년부터는 수요관리사업자에게도 확대될 예정으로 주파수DR 분야에서 점유율 76.4%를 차지하고 있는 동사에게는 기회요소가 될 것으로 보고 있습니다

[실시간, 보조서비스 시장 설명]

(실시간 시장) 하루전시장에 더해 수급여건을 실시간으로 반영하여 정확한 전력의 가치를 산정하고 보상하는 실시간시장 추가 개설(보조서비스시장) 예비력을 상품화하여 거래하는 시장을 신설하여 이를 통해 예비력을 확보하고 보상 가격도 설정

[주파수DR 시장 점유율]

(단위: MW)

구분
전체 등록 용량
그리드위즈

1단계 (59.85)
728
663 (91.1%)

2단계 (59.65)
321
131(42.1%)

합계
1,029
794(76.4%)

참고:
2024년 4월 기준

자료:
그리드위즈

[보조서비스 시장 규모]

한국
미국

전력시장 내 보조서비스 정산금 비율
0.1%
4.2%

보조서비스(AGC) 단가
850~900원/MWh
USD11~59/MWh¹

도매 대비 AGC단가 비율
1% 미만
27~150%

2021년 국내 현황
전력시장 총 거래금액
550,725억원

보조서비스 정산금 총액
594억원

보조서비스 정산금 비율
0.1%

자료:
그리드위즈

나) 동사는 사업포트폴리오 상 현재 DR사업, EM사업, ESS 및 PV 사업을 영위하고 있으며 매출구조 상으로는 주력 사업이 DR사업이며 해당 시장의 성장성이 동사의 향후 성장성을 좌우할 수 있다고 판단될 수 있습니다. 그러나, 동사의 사업 포트폴리오는 VPP 혹은 중소규모 전력중개사업(Aggregator)의 초기사업으로 향후에는 DR사업 대비 높은 성장률을 시현하여 매출 비중에 변화가 있을 것으로 예상하고 있습니다
.
VPP사업자는 다양한 분산자원을 한 데 묶어서 그것이 마치 한 개의 전력자원으로 운용될 수 있도록 하여 만들어진 공급전력 혹은 수요전력을 전력시장에 참여하는 것이 가능하게 해주는 사업자입니다

.

VPP
사업자는
①
각각의 분산자원을 운영할 수 있는 경험과 기술을 보유하여야 하며
②

분산자원을 통제하고 관리하여 전력망의 효율화와 안정성을 동시에 유지할 수 있는 기술이 있어야 하며
③

상기 두가지를 구현하기 위한 운영체제의 중요 구성기술인 통신과 운영알고리즘에 대한 경험과 기술을 보유하여야 합니다
.

동

사는 국내 1위 수요자원관리 사업자로 10년의 분산자원을 운영한 경험이 있으며 ESS, PV, EM과수요자원을 연계하여 운영한 경험 또한 보유하고 있습니다. 이외에도 전기차 및 전기차충전기용 통신 모뎀 사업을 통해 통신 및 통신 연계 기술을 보유하고 있습니다. 전세계적인
VPP 시장은 아직은 초기단계라고 할 수 있으며
IRENA (국제재생에너지협회
)의 예측치로는
2024년
45억불 시장
, 민간조사기관인
Market and Watch의 자료에 의하면
19억불로
시장
의 정의에 따라서 다소 상이하지만 두 기관 모두 향후
5년간 연평균
30% 이상의 높은 성장률을 예상하고 있습니다.

동사가 국내에서
VPP
사업을 영위하기 위해서는 국내의 전력 사업에 대한 관리법령인 전기사업법을 포함한 여러 관련법령들이 개정되어야 합니다. 그러나 2024년 2월 26일부터 제주도 재생에너지 시범사업을 시작으로 국내 VPP시장이 개화되고 있으며 2023년 분산에너지특별법이 통과되며 VPP추진을 가속화하고 있습니다. 또한 2026년도 한국전력 외 민간사업자의 전력중개 및 판매를 허용하는 전기사업법 개정안이 예정되어 있으며 PPA(전력직접구매계약)의 일부 허용 등 한국전력의 전력도소매의 독점구조가 변경될 것으로 예상됩니다.

동사는 EM사업부문의 경쟁력을 기반으로 V2G 기술력을 보유하고 있으며 국내 최대 규모로 운영하고 있는 ESS 운용기술을 보유하고 있습니다. 동사의 ESS는 90% 이상 운용율을 유지하고 있으며 충전소용 ESS, 전력망 보조용 중소형 ESS에서 운용실적이 부족한 경쟁사 대비 높은 경쟁력을 보유하고 있습니다또한, 동사의 고객군은 대부분 전력 고소비 산업군에 속한 철강, 중공업, 정유화학, 전기전자 사업에 속한 고객으로 향후 RE100 구현을 위하여 여러 에너지서비스에 관심을 보이고 있습니다.
동사가 영위한는
V2G 서비스를 통해 공단 주차장에 주차된 차량을 이용하여 역내의 전기를 유연하게 조절
/관리하고 공장지붕에
PV를 설치하여 이를 직접적으로 공장과 공단에서 연결하여 사용하되 남거나 부족한 전기를
ESS 를 통해 충방전 하여
RE100 목표와 전력비용 감소를 추구할 수 있습니다
.
궁극적으로는
VPP가 지향하고 관리하는 중소형 전력망
(Micro-Grid)의 중요한 구성단위가 될 수 있는 고객군들이므로 동사가 규정개선이후 실질적인
VPP 사업을 추진할 때 중요한 협력 파트너이자 잠재 고객이 될 수 있을 것으로 판단하여 고객관계관리
(CRM)을 강화하고 있습니다
.

다

)
동사의 충전기, 전기차 내 핵심장치인 충전제어용 통신모뎀, 컨트롤러 등은ISO/IEC 국제 표준에 맞추어 제작되었으며 V2G에 대응할 수 있는 전기차 및 충전기용 모뎀입니다. 최근 유럽, 미국에서는 영국의 옥토퍼스에너지와 같이 상업서비스를 제공하는 기업들이 등장하고 있으며 이에 동사의 양방향 충전기 수출 물량도 지속 증가하는 추세입니다. V2G 시장이 성장함에 따라 동사 역시 매출의 빠른 성장을 예상하고 있으며 이는 동사 제품이 ISO/IEC 통신 프로토콜의 복잡도를 적절히 구현하였고 기설치된 전력회사의 계량시스템과 상호 간섭 등의 문제가 없음을 이미 확인하였기 때문입니다. 또한, 현재 동사의 제품은 급속(DC)충전기에만 적용되고 있으나 V2G의 경우 많은 EV OEM들이 완속(AC) 충전기 혹은 중속(20~30KW) 충전기를 이용하는 것으로 접근하고 있어 동사의 시장이 급속 충전기 시장에서 완속 및 중속충전기 시장으로 확대되기 때문입니다. 이외에도 2024년 3월 제품 인증을 마친 완속형 V2G 가능 충전기(Bi-Directional EV Charger) 또한 모뎀 제품의 빠른 성장과 병행해 높은 성장률을 시현할것으로 예상하고 있습니다. 이외에도 V2G를 위해서는 전력계통의 이해도와 연결성이 필
요하며
충전기 단독 기기를 제조하거나 충전만을 위한 서비스 제공하는 경우 이에 대한 한계가 존재합니다.
동사는
10년이상 전력시장에 참여하고 있을 뿐만 아니라 전기차의
V2G 구성과 유
사한 ESS 시스템을 국내에서 운영
(O&M)업체로서는 가장 큰 규모
(875MWh)로 운영해오고 있습니다
.
아울러
V2G 서비스의 유효성과 유용성을 극대화 하기 위해 필요한 중소형 규모의
ESS도 추가적으로 자체 개발하여 서비스에 접목해 갈 예정입니다
.

결론적으로,

2023년 수요자원거래 시장은 경기 침체로 인한 조업율 둔화, 한국전력의 적자로 인한 정산금 감소로 소폭 감소하였지만 정부의 탄소중립 목표, 제10차 전력수급기본계획에 따른 계통혼잡 완화 및 수요의
분산 유도를 지속 노력과 함께 실시간 시장, 보조서비스 시장(예비력 상품화 시장)이 도입되며 확대될 것으로 예상됩니다.

또한 분산에너지특별법이 도입되며 가상발전소
(VPP, Virtual Power Plant)가 전력시장의 핵심이 될 것으로 보고 있으며 이를 위해서는 ESS, PV, 수요자원을 통합할 수 있는 역량이 필요하며 전기차 및 전기차 충전기용 통신 모뎀을 통해 분산자원으로활용할 수 있어야합니다. 동사는 해당 자원들을 모두 운영, 서비스한 이력이 있어 추가
적인 시장을 개발할 수 있을 것으로 판단됩니다.상기 명시한 이유로 삼성증권㈜은 에
너지 사업의 패러다임 변화로 인한
동사의
성장 기회를 반영하기 위해 PSR 평가방법을 사용하여 적정한 기업가치를 평가할 필요가 있다고 판단합니다.

더욱이

동사의
수요관리 서비스 매출을 제외한 매출의 성장률은
최근 3개년
42% 수준으로 매우 높으며 이는
PSR 평가방법을 통해 상장한 타
Case 평균인
41% 대비 높은 수준입니다
.

[동사 매출액 분석]

(단위: 백만원)

구분
2023년
2022년
2021년

수요관리 서비스 매출

110,618
115,014
102,044

전기차 충전 인프라 매출

14,081
10,494
4,144

에너지 저장 장치(ESS) 매출

1,089
3,052
3,242

태양광(PV) 매출

5,191
3,492
1,218

기타매출

892
91
40

전체매출

131,871
132,143
110,688

수

요관리 서비스 제외 매출

21,253
17,129
8,644

수요관리 서비스

제외 매출 비중

16%
13%
8%

수요관리 서비스

제외 매출 성장률

24%
98%
4%

[PSR 및 EV/SALES 평가 방법 사용 기업 매출액 성장률]

상장기업
평가방법
상장연도
상장 1년전
상장 2년전
평균 성장률

블루엠텍

PSR

39%

55%

66%

54%

쏘카

EV/SALES

10%

31%

-16%

9%

지니너스

PSR

65%

176%

0%

80%

카카오페이

EV/SALES

52%

102%

103%

86%

케이카

PSR

38%

12%

60%

36%

코리아센터

PSR

29%

42%

27%

33%

지노믹트리

PSR

-23%

-17%

-48%

-29%

셀리버리

PSR

142%

117%

0%

86%

카페
24

PSR

10%

16%

23%

16%

평균
41.1%

주)
상장연도 매출액 성장률의 경우 상장을 위해 제출한 증권신고서 최근 분,반기매출을 연환산한 수치를 고려하였습니다.

또

한
, 동
사가 진출한 사업과 향후 진출 예정인 사업은 모두 전력 사업과 연관되어 있으며, 초기 단계 시장으로 안정성과 신뢰성이 강조된다는 공통점이 있습니다. DR사업의 경우, 전력거래소에는 약속된 용량을 적시에 감소시킬 수 있어야하고, 기업 고객의 안정적인 조업을 유지하면서 전력 비용을 줄일 수 있어야 합니다. ESS사업은 2019년 이후 발생한 ESS 화재 사건 이후 안정성 및 신뢰성이 더욱 중요해졌습니다. 이러한 안정성과 신뢰성을 보여줄 수 있는 지표로는 DR 사업 및 ESS 운영 사업에서의 안정적인 매출을 꼽을 수 있습니다. 이러한 안정적인 매출을 기반으로 , 전방시장의 기술 변화 요구에 대응하며 빠르게성장하는 EM 사업에 투자하는 당사의 사업모델(BM)에 대한 평가를 위해 매출액을 기반으로 평가하는 PSR을 선정하였습니다.

PSR 평가방법의 특성상 매출액에 비교 기업의 PSR을 적용함에 따라, 적정한 평가를 위해서는 회계처리에 따른 매출 인식 차이가 없어야하며, 변동성이 낮아야합니다. 동사는 고객인 전력거래소에게 정해진 재화나 용역인 전력수요 감축용역이 이전되기 전에 그 정해진 재화나 용역을 통제하고 있습니다. 또한 정해진 재화나 용역을 제공하기로 하는 약속을 이행할 주된 책임이 동사에 있어 동사는 수요관리사업자로서 수요반응자원이 전력거래소의 전력수요 의무감축요청을 완수할 수 있도록 다음을 준수해야하며 이는 주된 책임이 동사에 있다는 것을 의미하여 정산금 수령액 전체를 총액으로 인식하여야 합니다.

[그리드위즈 의무 사항]

①수요반응참여고객의 계약기간은 해당 수요반응자원이 전력거래기간 동안 의무감축용량을 이행할 수 있도록 설정되어야 한다.②수요반응참여고객과 계약한 감축용량의 합계는 전력거래기간 동안 수요반응자원의 의무감축용량보다 크거나 같아야 한다.③수요반응참여고객의 전력거래기간 내 총 감축시간은 수요반응자원의 총 감축시간을 이행할 수 있도록 설정되어야 한다.

자료:
그리드위즈

자산에 대한 통제란, 자산을 사용하도록 지시하고 자산의 나머지 효익에 대부분을 획득할 수 있는 능력을 말하며 통제에는 다른 기업이 자산의 사용을 지시하고 그 자산에서 효익을 획득하지 못하게 하는 능력이 포함됩니다. 동사가 구성한 수요반응자원에 참여한 수요반응참여고객은 1개의 수요반응참여고객에 대하여 1개의 수요반응자원에 등록함을 원칙으로 하기 때문에 계약기간 동안 다른 수요관리사업자의 수요반응 참여고객이 될 수 없습니다. 또한 동사는 수요반응자원을 구성하고 있는 각 수요반응참여고객이 제공하는 전력수요 감축용역을 사용하며 수요반응자원이 고객인 전력거래소에 제공해야하는 전력수요 감축용역을 이행합니다. 수요반응참여고객은 동사가 구성한 수요반응자원에 참여하게 되며 어떤 군집으로 참여하게될지는 수요관리사업자인 동사가 결정하며 수요반응참여고객은 수요반응자원이라는 결합산출물의 투입요소가 되며 수요반응자원을 통해 전력거래소에 전력감축용역을 제공하게 됩니다. 예를 들어, 동사는 수요반응참여고객의 전력사용량을 실시간으로 감시하여 특정 수요반응참여고객이 의무감축용량에 미달할 것으로 판단될 경우에는 동일 수요반응자원 내 다른 수요반응참여고객에게 추가 감축을 요청하여 수요반응자원 전체의 감축이행률이 의무감축용량을 충족할 수 있도록 관리하고 있습니다.

[그리드위즈 수요자원 포트폴리오 구성 예시]

수요자원 포트폴리오 구성.jpg
수요자원 포트폴리오 구성

자료:
그리드위즈

이는 동사의 고객군의 전력 수급 상황을 데이터를 통해 판단하여 전력거래소에등록하는 '수요반응군집'을 구성하는 능력이 동사에게 있다는 것을 뜻하며 동사는 주기적으로 해당 포트폴리오를 점검, 변경하여 감축용량에 도달할 수있도록 관리하고 있습니다. 이러한 포트폴리오 구성 능력은 동사의 경쟁력으로작용하게되며 99% 수준의 고객 유지율과 경쟁사 대비 높은 수준의 감축 이행량을 보이는 이유이기도 합니다.

(4) 비교평가모형의 한계

동사의 주당 평가가액은 동사의 2023년 매출액을 기준으로 PSR을 적용하여 산출한 상대적 성격의 비교가치로서 동사의 기업가치를 평가하는 데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기 상황의 변동 및 동사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 반영되지 않았습니다.

또한 PSR 평가 방식은 매

출액과 시가총액으로 구성되어 성장초기단계에해당하는 기업을 평가 시에 사용되어 성숙기에는 안정적 이익 평가의 지표로 적절하지 않을 수 있습니다. 또한 해당 기업의 수익성, 현금흐름을 파악하기 어려우며 비교회사가 동일 업종, 사업을 영위하여도 각 회사의 고유한 사업구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 존재하고 상이한 수익성을 보유할 수 있어 동일 기업을 비교분석하는 데에 한계점이 존재할 수 있습니다.

최종 선정된 3개 기업은 유럽과 미국의 전력 시장 구조 변화와 함께 외형 및 수익성이 향상되고 있습니다. 지역 혹은 VPP를 접근하는 방식에 따라 비즈니스 모델이 다를 순 있으나, 최종 비교기업은 그리드 서비스 사업을 영위하면서 VPP를 구성하려는 기업들이며, 단순 서비스만 제공하는 것이 아닌 제품매출이 있는 기업들로 선정하였습니다.
해외 에너지 솔루션 기업과 국
내 기업과의 차이는 전력시장의 구조에 따라 발생한 것으로 판단됩니다
.
해외의 경우 전력산업이 민영화되어 민간 기업이 사업을 영위하고 있는 반면 한국은 한국전력이 독점으로 전체 전력 산업을 영위하고 있습니다
.

따라서 국내 에너지 솔루션 기업들의 경우 한국전력의 정책 방향에 따라 사업을 영위하는 경우가 많았으며
, 개별 기업의 확대에도 한계가 존재하였습니다
. (주)그리드위즈는 이러한 국내 전력 산업의 특징을 파악하고 선제적으로
DR시장에 진입하여 점유율을 공고히 하고 있으며 전기차 및 충전기 모뎀
, ESS, PV운영을 통해 향후 전력 시장 밸류체
인 변화가 일어나면 곧바로 해당 사업을 확장할 수 있도록 준비하고 있습니다
.
이는 해외 기업이 제품에서 서비스로 사업을 확장하는 것과는 다르게 서비스에서 제품으로 확장을 하고 있는 모습이며 이에 따라 낮은 수익성을 보이고 있으나 향후
DR사업 정상화와 50% 이상의
매출총이익률을 보이는
EM부문의 매출액이 확대됨에 따라
개선된 영업이익률을 시현할 것으로 예상하고 있습니다. 실제로, DR 사업만을 영위하고 있는 자회사인 (주)아이디알서비스의 경우 2021년 이후 3개년 평균 영업이익률은 8.5% 수준입니다. 최

종 선정된 기업들의 영업이익률은 아래와 같습니다.

[최종 비교기업 3개년 영업이익률 추이]

구분
Alfen NV
Eaton Corp
Enphase Energy

2021
11.1%
14.6%
16.0%

2022
15.4%
15.6%
19.4%

2023
8.3%
17.2%
20.1%

평균
11.6%
15.8%
18.5%

또한 비교대상회사의 기준주가를 특정시점에서 산정하였으므로 향후 발생할 수 있는비교대상회사의 주가변동에 의하여 동사의 주당 평가가액도 변화할 수 있습니다.
따라서 금번 평가의 결과로 산출된 동사의 평가가치는 대표주관회사인 삼성증권㈜가그 가치를 보증하거나, 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 유의하시기 바랍니다.

(5) 비교기업의 선정

㈜그리드위즈는 수요자원거래 및 전기차/ 전기차 충전기용 모뎀, ESS 설치 및 운용 등 에너지 신사업을 영위하고 있는 국내 1위 에너지 데이터 테크 기
업입니다.
국내 수요자원거래 시장 참여자 중 상장사는 ㈜KT, ㈜포스코DX, ㈜SKT이며 ㈜SKT의 경우 참여자로 등록되어있으나 2020년 이후 자발적 DR 입찰 기록이 없어 주요 사업자 중 상장사는 ㈜KT, ㈜포스코DX 2개사로 한정됩니다. 그러나 각 비교기업의 경우 에너지 관련 사업 비중이 50% 미만으로 에너지 연관 사업 비중이 매우 적어 명확한 비교를 위해 스마트그리드 데이터 센터의 주력분야가 AMI, DR, 지능형송배전, EV충전, 마이크로그리드로 분류된 88개 기업 중 상장사 13개 기업을 모집단으로 추가하였습니다. 또한, 보다 적합한 비교기업을 선정하기 위해 해외기업을 추가하였으며 Factset 기준 [1235] Electrical Products, [3450] Other Consumer Service
s,

[3250] Distribution Services, [1300] Electronic Technology, [3540] Specialty Stores 분

류 기업 중 Electric Vehicle charging, Energy 키
워드를 기업개요에 포함하고 있는 193개 기업을 선정하였고 사업 유사성으로
DR, Grid 서비스
, 전기차 충전기 관련 제품 및 서비스 사업을 영위하며 주 사업이 에너지 혹은 전기차 충전기 사업인 기업들을 선정하였습니다
.

최종적으로 대표주관회사인 삼성증권㈜은 동사의 업종, 재무, 사업적 유사성을 고려하여 네덜란드의 Alfen NV, 미국의 Eaton Corp, Enphase Energy 3개
사를 동사의 공모가격 산정을 위한 비교기업으로 선정하였습니다. 동사와 사업적 유사성을 보유한 국내 및 해외 비교회사를 모집단으로 선정하여 선정 절차를 진행하였으나, 선정과정
에서
사업 유사성 측면에서 코스닥 상장사인 포스코DX, 보성파워텍이
최종 비교회사에서 제외되었으며, 이로 인하여 최종적으로 선정된 3개 비교회사는 모두 해외기업임을 유의하시기 바랍니다.

최종 선정된 3개의 비교회사는 동사와 동일한 산업 내에서 사업을 영위 중이며 충분한 사업적 유사성을 보유하고 있으나, 국가별 전력 사업의 형태에 따라 일부 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 향후 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로 투자자들께서는 비교 참고 정보를 토대로 한 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

(가)
비교기업의 선정 요약

요건
세부 검토 기준
대상회사

모집단 선정

① 해외: Factset 산업분류 상
[1235] Electrical Products, [3450] Other Consumer Service
s,

[3250] Distribution Services, [1300] Electronic Technology, [3540] Specialty Stores 인 기업② 국내: 스마트그리드 데이터 센터 등록 상 사업 주력분야가 AMI, DR, 지능형송배전, EV충전, 마이크로그리드로 분류된 상장 기업③ Factset 기업개요 상에 Energy, Electric Vehicle Charging 관련 내용이 포함된 기업

Alfen NV, Eaton Corp, Enphase Energy, Wallbox N.V, Schneider Electric, ㈜KT, ㈜포스코DX 등 206개사

재무 유사성
① 최근 사업연도 분기 혹은 반기 공시 기업② 최근 3년(2021~2023년) 평균 매출액 8.5% 이상 50% 미만으로 성장했을 것③ 시가총액 1,000억원 이상④ 결산월이 12월말로 동일할 것
Alfen NV, Eaton Corp, Enphase Energy, Schneider Electric, SMA Solar Technology, SolarEdge Technology, Wallbox N.V, 보성파워텍, ㈜포스코DX 등 44개사

사업 유사성
① 주 사업이 에너지 혹은 전기차 충전기 사업일 것② 수요자원관리, Grid 서비스 등 솔루션 사업을 영위할 것③ 전기 부품 제조, 충전 서비스 사업을 영위할 것
Alfen NV, Eaton Corp, Enphase Energy, Schneider Electric, SMA Solar Technology, SolarEdge Technology, Wallbox N.V 7개사

일반요건
① 최근 사업연도 감사의견이 적정일 것② 상장 후 1년 이상 경과하였을 것③ 최근 6개월 이내 분할/합병, 증자, CB/EB/BW 발행, 거래정지/관리종목 지정, 중대한 영업 양/수도 등 기업가치에 중대한 영향을 주는 사건이 발생하지 않은 회사④ PSR 1배 이하 제외
Alfen NV, Eaton Corp, Enphase Energy 3개사

(나) 상세과정

1) 모집단 선정
동사는 국내 상장사례가 존재하지 않는 수요자원관리 등 데이터 기반 에너지 테크 기업으로서 발전 자원만 전력 공급을 할 수 있었던 과거의 전력시장 구조에서 수요자원과 발전자원의 통합 거래가 가능한 수요자원관리 시장, 전기차 및 전기차 충전기 통신 모뎀, ESS 및 PV 등 신재생 에너지 운영 서비스를 영위하고 있습니다. 또한 동사는 향후 가상발전소(VPP, Virtual Power Plant) 시장이 개화되기 전 핵심 요소인 수요자원거래, ESS, PV 운영 및 전기차 및 전기차 충전기용 양방향 통신 모뎀 사업을 보유하고 있다는 점은 기존 에너지 사업자들과 크게 차별화 되는 요인입니다.에너지 산업의 패러다임 변화는 국내에만 국한되지 않으며, 전 세계적으로 에너지 산업은 "데이터를 기반으로 한 수요-공급의 유연화" 라는 트렌드가 이어지고 있습니다.이러한 트렌드에 대응하여 전력의 수급 및 품질을 위한 서비스를 제공하고 고객에게는 전력요금 감축의 효용을 제공하는 국내 사업자는 동사가 유일하며, 전통 전력 사업자들 대비 상대적으로 높은 기업가치를 향유하고 있습니다.이는, 산업 전환기를 맞이하기 이전부터 수요자원거래 시장의 점유율 1위를 유지하고 있어 높은 브랜드 이미지를 구축하고, 고객의 높은 충성도를 보유함에 따라 미래 사업 확장성과 성장성이 이어질 것으로 기대되기 때문입니다. 동사는 수도권/ 비수도권 및 다양한 산업군을 커버하는 인프라를 갖추고 있으며 고객사의 확고한 신뢰를 바탕으로 새로운 패러다임 변화에 대응하는 중이며 정부의 신재생 에너지 확대 및 정책 변화와 동행하고 있어 성장 기회도 여전히 높습니다.동사의 사업 구조와 비교 적정성을 고려하여 해외 적격 시장에 상장한 Factset 산업분류 기준 [
1235] Electrical Products, [3450] Other Consumer Service
s,

[3250] Distribution Services, [1300] Electronic Technology, [3540] Specialty Stores에 속하는 상장사 및 국내 상장사 중 스마트 그리드 데이터 센터상 에너지 기업을 모집단으로 Energy, Electric Vehicle Charging 이 관련 내용으로 포함되어 있는 기업 206개사를 모집단으로 선정하였습니다.

[모집단 선정 결과]

분류
해당기업
기업 수

스마트 그리드 데이터 센터 내 DR, 스마트그리드, AMI, EV충전, 지능형 송배전, 마이크로그리드로 분류된 상장사
한전산업개발, 아이앤씨, 피에스텍, 포스코DX, 보성파워텍, SK텔레콤, LG전자, 에스트래픽, 제룡산업, 한전KPS, 위지트, 서호전기, KT
13개사

Factset 산업 분류 상 [1235] Electrical Products, [3450] Other Consumer Service
s,

[3250] Distribution Services, [1300] Electronic Technology, [3540] Specialty Stores에 속하는 상장사 중 Description 상 Energy, Electric Vehicle Charing 포함 기업

Acme International Holdings Limited, Actelis Networks, Inc., Adeunis RF SA, ADS-TEC Energy Public Limited Company, Advanced Energy Industries, Inc., AFC Energy plc, Airgain, Inc., Alfen NV, Alltronics Holdings Limited, Aluminum Corporation of China Limited Class H, American Superconductor Corporation, AMTE Power Plc, APAC Resources Limited, Apple Inc., Arcure SA, Array Technologies Inc, Atkore Inc, Avio SpA, BayWa AG, Beam Global, Blink Charging Co, Bloom Energy Corporation Class A, Bodycote plc, Boer Power Holdings Limited, Broadwind, Inc., BuildABear Workshop, Inc., BYD Company Limited Class H, Calix, Inc., Canadian Solar Inc., CAP-XX Limited, Capstone Green Energy Corporation, Carlo Gavazzi Holding AG, CarParts.com Inc, CBAK Energy Technology, Inc., Celestica Inc., Central Development Holdings Limited, Century Energy International Holdings Limited, ChargePoint Holdings, Inc. Class A, China Best Group Holding Ltd, China Environmental Energy Investment Limited, China Nature Energy Technology Holdings Limited, China Titans Energy Technology Group Co., Ltd., CN Energy Group, Inc. Class A, Comal S.p.A., The Container Store Group, Inc., Cosmosteel Holdings Limited, Cricut, Inc. Class A, Curtiss-Wright Corporation, CyanConnode Holdings plc, Daisho Microline Holdings Limited, Datronix Holdings Limited, DKSH Holding AG, Douaisienne de Basse Tension SAS, Dragonfly Energy Holdings Corp, Eaton Corp. Plc, EEMS Italia S.p.A., Electrovaya Inc., Energy Focus, Inc., Energy Vault Holdings, Inc., EnerSys, Enertime SA, Enovix Corporation, Enphase Energy, Inc., Eos Energy Enterprises, Inc. Class A, ESCO Technologies Inc., Esken Limited, ESS Tech Inc, EuroGroup Laminations S.p.A, Everspin Technologies, Inc., EVgo, Inc. Class A, Exro Technologies, Inc., Fluence Energy, Inc. Class A, Flux Power Holdings, Inc., Forsee Power SA, FRIWO AG, FTAI Infrastructure Incorporation, FuelCell Energy, Inc., Fullshare Holdings Limited, Generac Holdings Inc., Gibson Energy Inc., Glencore plc, GlobalFoundries Inc., GrafTech International Ltd., GSS Energy Limited, GVS S.p.A, H2G Green Limited, Hans Energy Co. Ltd., HEICO Corporation, HMS Bergbau AG, Honeywell International Inc., Huntington Ingalls Industries, Inc., Ideal Power Inc., IDT International Limited, Ilika plc, Infineon Technologies AG, Invinity Energy Systems PLC, IRICO Group New Energy Co. Ltd. Class H, ITM Power PLC, Itron, Inc., Jabil Inc., Jintai Energy Holdings Limited, Jiu Rong Holdings Limited, Jiuzi Holdings, Inc., Kalray SA, Kerlink SA, Keysight Technologies Inc, King Stone Energy Group Limited, Kyoto Group AS, Leclanche SA, LEONI AG, Lion E-Mobility AG, Littelfuse, Inc., Lockheed Martin Corporation, Loop Energy, Inc., Luna Innovations Incorporated, Magnachip Semiconductor Corp., Mersen SA, Microchip Technology Incorporated, Microvast Holdings, Inc., Montana Aerospace AG, MRC Global Inc., Navitas Semiconductor Corporation, NeoVolta Inc, NetApp, Inc., New Times Energy Corporation Limited, NHOA SA, nLIGHT, Inc., Nordic Semiconductor ASA, Novatech Industries SA, DNOW Inc., NuScale Power Corporation Class A, Nuvve Holding Corp., Ocean Sun AS, One Stop Systems, Inc., Orion Energy Systems, Inc., Plug Power Inc., poLight ASA, Powersoft S.p.A., Profire Energy, Inc., Prysmian S.p.A., Pure Storage, Inc. Class A, PVA TePla AG, Qorvo, Inc., Resideo Technologies, Inc., Rexel SA, Richardson Electronics, Ltd., Risecomm Group Holdings Limited, RiverFort Global Opportunities Plc, Russel Metals Inc., Satellogic, Inc. Class A, Schaffner Holding AG, Schaltbau Holding AG, Schneider Electric SE, SECO S.p.A., Sensata Technologies Holding PLC, SFC Energy AG, Shanghai Electric Group Company Limited Class H, Shoals Technologies Group, Inc. Class A, Siemens Energy AG, SiTime Corporation, Skyworth Group Limited, SMA Solar Technology AG, Soitec SA, SolarEdge Technologies, Inc., Solargiga Energy Holdings Limited, Soluna Holdings, Inc., Sonim Technologies, Inc., SP Corp. Ltd., SPI Energy Co Ltd, Standex International Corporation, Steel Partners Holdings LP, Stem Inc, Superior Plus Corp, Technovator International Ltd., Tianneng Power International Limited, TKH Group N.V. Cert, TPI Composites, Inc., TrickleStar Ltd., UGI Corporation, Ultralife Corporation, Unity Group Holdings International Limited, Varta AG, Vergnet S.A., Vishay Intertechnology, Inc., Wallbox N.V. Class A, WESCO International, Inc., Wolfspeed Inc, World Kinect Corporation, Xiaomi Corp. Class B, Xinte Energy Co., Ltd. Class H, Xinyi Electric Storage Holdings Limited, Yunnan Energy International Co. Limited, Zaptec ASA,
193개사

2) 재무유사성 판단

㈜그리드위즈는 2021년~2023년 지속적인 매출 성장(평균 8.5%, 2021년은 합병효과 제거를 위해 별도기준 성장률 적용)을 시현해온 바, 재무유사성 기준으로 최근 3개년 (2021년~2023년) 평균 매출액이 8.5% 이상 성장한 기업을 비교회사로 선정하였습니다. 다만 비정상적 매출 성장 기업을 제외하기 위해 PSR , EV/Sales 비교 기업 매출액 성장률 평균(50.0%) 미만 성장 기업을 비교회사로 선정하였습니다. 또한, 비교 유사성을 위하여 결산월이 12월 말이 아닌 기업은 비교회사에서 제외하였습니다. PSR 비교 기업 매출액 성장 내역은 아래와 같습니다.

[PSR, EV/Sales 평가 기업 매출액 성장률

상장기업
평가방법
상장연도
상장 1년전
상장 2년전
성장률

블루엠텍

PSR

39%

55%

66%

54%

쏘카

EV/SALES

10%

31%

-16%

9%

지니너스

PSR

65%

176%

0%

80%

카카오페이

EV/SALES

52%

102%

103%

86%

케이카

PSR

38%

12%

60%

36%

코리아센터

PSR

29%

42%

27%

33%

지노믹트리

PSR

-23%

-17%

-48%

-29%

셀리버리

PSR

142%

117%

0%

86%

카페
24

PSR

10%

16%

23%

16%

평균
41.1%

주)
상장연도 매출액 성장률의 경우 상장을 위해 제출한 증권신고서 최근 분,반기매출을 연환산한 수치를 고려하였습니다.

주2)
역성장한 지노믹트리를 제외한 평균치는 50.0% 입니다.

에너지 사업의 특성상 시장에서의 기술력이 입증되거나 대규모 이익이 형성되기 이전이라도 높은 수준의 시장 점유율을 보유하고 있어 향후 전방시장의 성장에 따른 실적 개선에 대한 기대감 및 기술력이 입증되었다고 판단하여 시가총액이 높게 형성되는 것이 일반적입니다.이러한 산업 특성을 고려할 때 시가총액이 지나치게 낮은 비교기업들은 시장에서의 기술력 인정 혹은 에너지 시장 내 확장성이 높지 않다고 판단할 수 있습니다. 동사는 이미 국내 수요자원거래 시장의 점유율의 50% 이상을 차지하고 있으며 전기차 및 전기차 충전기용 모뎀 사업 역시 전방 시장의 확대에 따라 빠른 속도로 성장하고 있는 상황입니다. 더욱이 동사는 VPP 등 차세대 에너지 사업을 위한 구성요소들을 모두 구축한 상황이기 때문에 상대적으로 기업규모가 작은 회사들(시가총액 1,000억원 이하)은 비교회사에서 제외하였습니다.

[재무 유사성 선정 결과: 44개 기업]

기업명
최근 분반기 공시
매출액 8.5% 이상, 50% 미만 성장
시가총액
FY요건
선정여부

Acme International Holdings Limited
O
O
O
O
O

Actelis Networks, Inc.
O
X
X
O
X

Adeunis RF SA
X
X
X
X
X

ADS-TEC Energy Public Limited Company
X
X
O
X
X

Advanced Energy Industries, Inc.
O
X
O
O
X

AFC Energy plc
O
X
O
X
X

Airgain, Inc.
O
X
X
O
X

Alfen NV
O
O
O
O
O

Alltronics Holdings Limited
O
X
X
O
X

Aluminum Corporation of China Limited Class H
O
X
O
O
X

American Superconductor Corporation
X
X
O
X
X

AMTE Power Plc
X
X
O
X
X

APAC Resources Limited
O
X
O
X
X

Apple Inc.
O
X
O
X
X

Arcure SA
O
O
X
O
X

Array Technologies Inc
O
O
O
O
O

Atkore Inc
O
O
O
X
X

Avio SpA
O
X
O
O
X

BayWa AG
O
O
O
O
O

Beam Global
O
X
O
O
X

Blink Charging Co
O
X
O
O
X

Bloom Energy Corporation Class A
O
O
O
O
O

Bodycote plc
O
O
O
O
O

Boer Power Holdings Limited
O
X
X
O
X

Broadwind, Inc.
O
O
X
O
X

BuildABear Workshop, Inc.
O
O
O
X
X

BYD Company Limited Class H
O
X
O
O
X

Calix, Inc.
O
O
O
O
O

Canadian Solar Inc.
O
O
O
O
O

CAP-XX Limited
O
X
X
X
X

Capstone Green Energy Corporation
X
X
X
X
X

Carlo Gavazzi Holding AG
X
X
O
X
X

CarParts.com Inc
O
X
X
X
X

CBAK Energy Technology, Inc.
O
X
O
O
X

Celestica Inc.
O
O
O
O
O

Central Development Holdings Limited
X
X
X
X
X

Century Energy International Holdings Limited
X
X
X
X
X

ChargePoint Holdings, Inc. Class A
O
X
O
X
X

China Best Group Holding Ltd
X
X
X
X
X

China Environmental Energy Investment Limited
X
X
X
X
X

China Nature Energy Technology Holdings Limited
O
X
O
O
X

China Titans Energy Technology Group Co., Ltd.
O
X
X
O
X

CN Energy Group, Inc. Class A
O
X
X
X
X

Comal S.p.A.
O
O
X
O
X

The Container Store Group, Inc.
X
X
X
X
X

Cosmosteel Holdings Limited
O
X
X
X
X

Cricut, Inc. Class A
O
X
O
O
X

Curtiss-Wright Corporation
O
X
O
O
X

CyanConnode Holdings plc
X
X
X
X
X

Daisho Microline Holdings Limited
X
X
X
X
X

Datronix Holdings Limited
O
X
X
O
X

DKSH Holding AG
O
X
O
O
X

Douaisienne de Basse Tension SAS
X
X
X
X
X

Dragonfly Energy Holdings Corp
O
X
X
O
X

Eaton Corp. Plc
O
O
O
O
O

EEMS Italia S.p.A.
X
X
X
X
X

Electrovaya Inc.
O
X
O
X
X

Energy Focus, Inc.
O
X
X
O
X

Energy Vault Holdings, Inc.
O
X
O
O
X

EnerSys
X
X
O
X
X

Enertime SA
X
X
X
X
X

Enovix Corporation
O
O
O
O
O

Enphase Energy, Inc.
O
O
O
O
O

Eos Energy Enterprises, Inc. Class A
O
X
O
O
X

ESCO Technologies Inc.
O
O
O
X
X

Esken Limited
X
X
O
X
X

ESS Tech Inc
O
X
O
O
X

EuroGroup Laminations S.p.A
O
O
O
O
O

Everspin Technologies, Inc.
O
X
O
O
X

EVgo, Inc. Class A
O
X
O
O
X

Exro Technologies, Inc.
O
X
O
O
X

Fluence Energy, Inc. Class A
O
X
O
X
X

Flux Power Holdings, Inc.
O
X
X
X
X

Forsee Power SA
O
X
O
O
X

FRIWO AG
X
X
O
X
X

FTAI Infrastructure Incorporation
O
X
O
O
X

FuelCell Energy, Inc.
O
O
O
X
X

Fullshare Holdings Limited
O
X
X
O
X

Generac Holdings Inc.
O
X
O
O
X

Gibson Energy Inc.
O
O
O
O
O

Glencore plc
O
O
O
O
O

GlobalFoundries Inc.
O
X
O
O
X

GrafTech International Ltd.
O
X
O
O
X

GSS Energy Limited
O
X
X
O
X

GVS S.p.A
O
O
O
O
O

H2G Green Limited
X
X
X
X
X

Hans Energy Co. Ltd.
O
X
O
O
X

HEICO Corporation
O
O
O
X
X

HMS Bergbau AG
X
X
O
X
X

Honeywell International Inc.
O
X
O
O
X

Huntington Ingalls Industries, Inc.
O
O
O
O
O

Ideal Power Inc.
O
X
X
O
X

IDT International Limited
X
X
X
X
X

Ilika plc
X
X
X
X
X

Infineon Technologies AG
O
O
O
X
X

Invinity Energy Systems PLC
X
X
X
X
X

IRICO Group New Energy Co. Ltd. Class H
O
O
X
O
X

ITM Power PLC
X
X
O
X
X

Itron, Inc.
O
X
O
O
X

Jabil Inc.
O
O
O
X
X

Jintai Energy Holdings Limited
O
X
X
O
X

Jiu Rong Holdings Limited
X
X
X
X
X

Jiuzi Holdings, Inc.
X
X
X
X
X

Kalray SA
O
X
O
O
X

Kerlink SA
O
X
X
O
X

Keysight Technologies Inc
O
X
O
X
X

King Stone Energy Group Limited
X
X
X
X
X

Kyoto Group AS
X
X
X
X
X

Leclanche SA
X
X
O
X
X

LEONI AG
X
X
O
X
X

Lion E-Mobility AG
O
O
X
O
X

Littelfuse, Inc.
O
X
O
X
X

Lockheed Martin Corporation
O
X
O
O
X

Loop Energy, Inc.
O
O
X
O
X

Luna Innovations Incorporated
X
X
O
X
X

Magnachip Semiconductor Corp.
O
X
O
O
X

Mersen SA
O
O
O
O
O

Microchip Technology Incorporated
X
X
O
X
X

Microvast Holdings, Inc.
O
O
O
O
O

Montana Aerospace AG
O
O
O
O
O

MRC Global Inc.
O
O
O
O
O

Navitas Semiconductor Corporation
O
X
O
O
X

NeoVolta Inc
O
X
X
X
X

NetApp, Inc.
X
X
O
X
X

New Times Energy Corporation Limited
O
X
O
O
X

NHOA SA
O
X
O
O
X

nLIGHT, Inc.
O
X
O
O
X

Nordic Semiconductor ASA
O
O
O
O
O

Novatech Industries SA
X
X
X
X
X

DNOW Inc.
O
O
O
O
O

NuScale Power Corporation Class A
O
X
O
O
X

Nuvve Holding Corp.
O
O
X
O
X

Ocean Sun AS
O
X
X
O
X

One Stop Systems, Inc.
O
X
X
O
X

Orion Energy Systems, Inc.
X
X
X
X
X

Plug Power Inc.
O
O
O
O
O

poLight ASA
O
X
X
O
X

Powersoft S.p.A.
O
O
O
O
O

Profire Energy, Inc.
O
X
O
O
X

Prysmian S.p.A.
O
O
O
O
O

Pure Storage, Inc. Class A
O
O
O
X
X

PVA TePla AG
O
O
O
O
O

Qorvo, Inc.
X
X
O
X
X

Resideo Technologies, Inc.
O
X
O
O
X

Rexel SA
O
O
O
O
O

Richardson Electronics, Ltd.
X
X
O
X
X

Risecomm Group Holdings Limited
O
X
X
O
X

RiverFort Global Opportunities Plc
X
X
X
X
X

Russel Metals Inc.
O
X
O
O
X

Satellogic, Inc. Class A
O
X
O
O
X

Schaffner Holding AG
X
X
O
X
X

Schaltbau Holding AG
X
X
O
X
X

Schneider Electric SE
O
O
O
O
O

SECO S.p.A.
O
O
O
O
O

Sensata Technologies Holding PLC
O
X
O
O
X

SFC Energy AG
O
O
O
O
O

Shanghai Electric Group Company Limited Class H
O
X
O
O
X

Shoals Technologies Group, Inc. Class A
O
X
O
O
X

Siemens Energy AG
O
X
O
X
X

SiTime Corporation
O
X
O
O
X

Skyworth Group Limited
O
O
O
O
O

SMA Solar Technology AG
O
O
O
O
O

Soitec SA
X
X
O
X
X

SolarEdge Technologies, Inc.
O
O
O
O
O

Solargiga Energy Holdings Limited
O
O
X
O
X

Soluna Holdings, Inc.
O
O
X
O
X

Sonim Technologies, Inc.
O
O
X
O
X

SP Corp. Ltd.
X
X
O
X
X

SPI Energy Co Ltd
X
X
X
X
X

Standex International Corporation
O
X
O
X
X

Steel Partners Holdings LP
O
O
O
O
O

Stem Inc
O
X
O
O
X

Superior Plus Corp
O
O
O
O
O

Technovator International Ltd.
O
X
X
O
X

Tianneng Power International Limited
O
X
O
O
X

TKH Group N.V. Cert
O
O
O
O
O

TPI Composites, Inc.
O
X
O
O
X

TrickleStar Ltd.
O
X
X
O
X

UGI Corporation
O
O
O
X
X

Ultralife Corporation
O
O
O
O
O

Unity Group Holdings International Limited
X
X
O
X
X

Varta AG
X
X
O
X
X

Vergnet S.A.
X
X
X
X
X

Vishay Intertechnology, Inc.
O
X
O
O
X

Wallbox N.V. Class A
O
O
O
O
O

WESCO International, Inc.
O
O
O
O
O

Wolfspeed Inc
O
O
O
X
X

World Kinect Corporation
O
O
O
O
O

Xiaomi Corp. Class B
O
X
O
O
X

Xinte Energy Co., Ltd. Class H
O
O
O
O
O

Xinyi Electric Storage Holdings Limited
O
X
O
O
X

Yunnan Energy International Co. Limited
O
X
X
O
X

Zaptec ASA
O
X
O
O
X

한전산업개발
O
X
O
O
X

아이앤씨테크놀로지
O
O
X
O
X

피에스텍
O
O
X
O
X

포스코DX
O
O
O
O
O

보성파워텍
O
O
O
O
O

SK텔레콤
O
X
O
O
X

LG전자
O
X
O
O
X

에스트래픽
O
X
O
O
X

제룡산업
O
O
X
O
X

한전KPS
O
X
O
O
X

위지트에너지
O
X
X
O
X

서호전기
O
X
X
O
X

KT
O
X
O
O
X

자료:
Factset

3) 사업유사성 판단동사는 데이터 기반 에너지 테크 기업으로 수요자원관리, 전기차 및 전기차 충전기용 통신 모뎀, ESS 및 PV 운용 사업을 영위하고 있습니다. 따라서 3차 비교기업 선정은 2차 선정된 비교기업들 중 ① 주 사업이 에너지 혹은 전기차 충전기 사업이면서 ② 수요자원관리, Grid 서비스 등 솔루션 사업을 영위하는 기업이나 ③ 충전기 부품 제조, 충전 서비스 제공 사업을 영위하는 기업으로 고려하였습니다.

[3차 비교기업의 선정: 총 7개 기업]

기업명
사업의 내용
주 사업이 에너지 혹은전기차 충전기 사업 (50% 이상)
솔루션 사업 혹은 충전기 부품/서비스 사업
대상여부

Acme International Holdings Limited
건물 유지 시스템 99.1%, 신재생 사업 0.9%
0.9%
-
X

Alfen NV
스마트 그리드 솔루션 37.3%, ESS 32.3%, 전기차 충전 장비 30.4%
100.0%
O
선정

Array Technologies Inc
Array Legacy 74.4%, STI 25.6%
X
X
X

BayWa AG
신재생에너지 24.2%, Cefetra Group 22.2%, Agri Trade & Service 20.5%, Energy 11.8%, 농업용 장비 9.4%, 건설 재료 8.3%
36.0%
-
X

Bloom Energy Corporation Class A
수소연료전지 76.9%, 서비스 14.4%, 설치 7.3%, 전력사업 1.4%
1.4%
X
X

Bodycote plc
자동차 및 일반 산업 제품 57.9%, 항공, 방산, 에너지 42.1%
42.1%
-
X

Calix, Inc.
브로드밴드 플랫폼 & 서비스 100%
X
-
X

Canadian Solar Inc.
Canadian Solar 89.5%, Global Energy 10.5%
100.0%
X
X

Celestica Inc.
클라우드 솔루션 58.3%, 첨단기술 솔루션 41.7%
X
-
X

Eaton Corp. Plc
Electrial Americals 43.5%, Electrical Global 26.2%, 항공 12.8%,자동차 12.8%, EMobility 2.7%
72.4%
O
선정

Enovix Corporation
리튬이온 음극재 100%
X
-
X

Enphase Energy, Inc.
태양광 발전 100%
100.0%
O
선정

EuroGroup Laminations S.p.A
산업용 62.6%, EV&내연기관 37.4%
37.4%
X
X

Gibson Energy Inc.
마케팅 96.4%(하이드로카본 제품 판매), 인프라 3.6%
X
-
X

Glencore plc
마케팅(상품 판매) 76.3%, 산업용 23.7%
X
-
X

GVS S.p.A
헬스케어 등 63.3%, 에너지&모빌리티 20%, 건강 등 16.7%
X
-
X

Huntington Ingalls Industries, Inc.
Newport (원자력 항공모함 및 잠수함) 52.9%, Ingalls (비원자력 제품) 23.8%, 기타 23.3%
X
-
X

Mersen SA
Advanced Materials (흑연 관련) 55.3%, Electrical Power (Power management, 전력 컨트롤) 44.7%
X
-
X

Microvast Holdings, Inc.
Electronic Power Products 100%
X
-
X

Montana Aerospace AG
Aerostructures 48.7%, Energy (구리 가공) 36.7%, E-mobility (경량화 제품) 14.6%
14.6%
X
X

MRC Global Inc.
밸브, 자동화 등 34.9%, 가스 제품 22.9%, 라인파이프 16.6%, 카본 스틸 13.2%, 일반 제품 8.3%, 기타 4.0%
X
-
X

Nordic Semiconductor ASA
Consumer 55.7%, 산업용 21.6%, 헬스케어 19.0%, ASIC 0.9%, 기타 2.8%
X
-
X

DNOW Inc.
펌프, 드릴링 27.%, 밸브 18.8%, 부속품 등 18.7%, 파이프 18.2%, Mill Tool, Maintenance 등 16.8%
X
-
X

Plug Power Inc.
Cryogenic Equipment 26.0%, 수소 인프라 20.%, 연료전지 시스템 20.9%
X
-
X

Powersoft S.p.A.
오디오 앰플리케이션, 신호 수신기 등 98.9%, 서비스 0.5%
X
-
X

Prysmian S.p.A.
에너지 74.0%, 프로젝트 16.3%, 텔레콤 9.7%
74.0%
X
X

PVA TePla AG
반도체 시스템 70.6%, 산업용 시스템 29.4%
X
-
X

Rexel SA
창고용 82.7%, Direct 18.9%, 리베이트 등 -1.6%
X
-
X

Schneider Electric SE
에너지 매니지먼트 78.7%, 산업 자동화 21.3%
78.7%
O
선정

SECO S.p.A.
Seco 70.0%, Seco Nothern Europe 28.9%, Seco Mind United States 1.2%
X
-
X

SFC Energy AG
Celan Energy(Fuel Cell 기반) 66.9%, Clean Power Management 33.1%
100.0%
X
X

Skyworth Group Limited
멀티미디어 43.1%, New Energy 22.3%, 지능형 시템 22.3%
22.3%
-
X

SMA Solar Technology AG
Large Scale & Project Solutions 44.4%, Home Solutions 30.5%, Commercial & Indsutrial Solutions 25.2%
100.0%
O
선정

SolarEdge Technologies, Inc.
인버터 46.2%, Optimizers 30.3%, 주거용 배터리 12.7%, e-Mobility 부품 2.3%, 기타 7.4%
100.0%
O
선정

Steel Partners Holdings LP
Diversified Industrials 62.7%, Financial Services 21.9%, Energy 9.4%, Supply chain 6.0%
9.4%
-
X

Superior Plus Corp
프로판 (미국) 47.7%, 프로판 (캐나다) 23.4%, 도매 19.7%, Certarus 9.3%
X
-
X

TKH Group N.V. Cert
스마트 커넥티비티 시스템 42.7%, 스마트 제조 시스템 30.8%, 스마트 비전 시스템 26.5%
X
-
X

Ultralife Corporation
리튬 9-volt 배터리&에너지 81.9%, 커뮤니케이션 시스템 18.1%
X
-
X

Wallbox N.V. Class A
Electric Vehicle 90.0%, 서비스 10.0%
100.0%
O
선정

WESCO International, Inc.
Electrical & Electronic Solutions 38.5%, Communications & Security Solutions 32.0%, Utility & Broadband Solutions 29.6%
29.6%
-
X

World Kinect Corporation
항공 48.8%, 지상 31.8%, 수상 19.4%
X
-
X

Xinte Energy Co., Ltd. Class H
폴리실리콘 69.3%, 풍력발전/태양광 건설 20.8%, 풍력발전/태양광 운영 5.5%
26.3%
-
X

포스코DX
엔지니어링 63.3%, 기간시스템 개발 및 운영 24.4%
X
-
X

보성파워텍
전력사업 62.08%, 상품 29.09%, 기타 8.8%
91.2%
-
X

4) 일반유사성 판단3차로 선정된 7개 기업 중에서 ① 최근 사업연도 감사의견이 적정인 기업 ② 평가기준일 현재 상장 후 1년 이상 경과한 기업 ③ 평가기준일 현재 6개월 이내 분할/합병, 증자, CB/EB/BW 발행, 거래정지/관리종목 지정, 중대한 영업 양/수도 등 기업가치에 중대한 영향을 주는 사건이 발생하지 않은 기업 ④ 비경상적 PSR (1배 이하)을 판단하여 3개사를 최종 비교기업으로 선정하였습니다.

[4차 비교기업의 선정: 3개 기업]

기업명
상장일
6개월 내 Bond/ Offering
6개월 내 합병 및 영업 양수도
비경상적 PSR
최종 선정 여부

Alfen NV
2018-03-22
X
X (2018-07-02)
X
선정

Eaton Corp. Plc
1972-01-21
X (2023-05-18)
X (2023-04-24)
X
선정

Enphase Energy, Inc.
2012-03-30
X (2022-04-01)
X (2022-10-11)
X
선정

Schneider Electric SE
1985-01-02
O (2024-03-20)
O (2024-02-09)
X
제외

SMA Solar Technology AG
2008-06-27
X
O (2023-11-28)
O
제외

SolarEdge Technologies, Inc.
2015-03-25
X (2022-03-17)
O (2024-02-02)
X
제외

Wallbox N.V. Class A
2021-02-26
X (2023-12-31)
O (2023-11-21)
X
제외

자료:
Factset 및 각사 공시자료

(다) 비교기업 선정 결과

[최종 비교기업 선정결과 요약]

최종 비교 기업

Alfen NV, Eaton Corp. Plc, Enphase Energy, Inc

대표주관회사인 삼성증권㈜은 발행회사인 ㈜그리드위즈의 지분증권 평가를 위하여 재무적 기준, 사업의 유사성 등의 선정 기준에서 일정수준 이상을 충족하는 Alfen NV, Eaton Corp. Plc, Enphase Energy, Inc. 총 3개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 상기와 같은 비교기업의 선정은 비교기업의 사업 내용이 일정부문 동사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정수준의 질적요건을 충
족하는 비교기업을 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높이기 위한 것입니다.
최종 선정된 3개 기업은 유럽과 미국의 전력 시장 구조 변화와 함께 외형 및 수익성이 향상되고 있습니다. 지역 혹은 VPP를 접근하는 방식에 따라 비즈니스 모델이 다를 순 있으나, 최종 비교기업은 그리드 서비스 사업을 영위하면서 VPP를 구성하려는 기업들이며, 단순 서비스만 제공하는 것이 아닌 제품매출이 있는 기업들로 선정하였습니다.

그러나 기업 규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 비교기업 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없습니 다. 또한 비교기업 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 주 매출처의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.
또한, 동사의 주당 평가가액은 비교기업들의 최근 4개 분기 매출액을 기준으로 산출한 상대적 성격의 비교가치로서 동사의 기업가치를 평가함에 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 비교대상회사의 기준주가를 특정시점에서 산정하였으므로 향후 발생할 수 있는 비교대상기업의 주가변동에 의하여 동사의 주당 평가가액도 변화할 수 있습니다.
따라서 비교기업의 기준주가가 미래 예상 손익에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성을 고려한다면 비교평가방법은 평가모형으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.

(라) 비교기업 사업 현황

최종 비교기업 3개사의 사업의 내용, 주요 제품 등 사업 현황은 다음과 같습니다.

1) Alfen NV
Alfen NV는 1937년에 설립된 네덜란드의 스마트 그리드 전문 기업입니다. 주요 서비스로는 스마트 그리드 솔루션, EV충전기, ESS 설치 및 운영 서비스를 제공하고 있으며 다수의 유틸리티 사업자, 정부 등 고객들에게 필요한 그리드 솔루션을 제공하고 있습니다. Alfen NV의 사업모델은 스마트 그리드 솔루션, EV충전기, ESS 설치 및 운영 으로 나눌 수 있습니다. 스마트 그리드 솔루션은 유틸리티 사업자 및 Grid Operator가 그들의 전력 공급 현황을 모니터하고 제어하며 최적화 할 수 있는 솔루션으로 ESS 및 EV 충전 플랫폼과 연계되어 사용됩니다. EV충전기 사업은 AC충전기, DC 급속 충전기, 초급속 충전기를 공급하고 있으며 공용/민간 충전기로 사용되고 있습니다. 또한 양방향 충전기를 보유하고 있어 그리드와 연계되어 피크 수요 조절 등이 가능하도록 하고 있습니다. ESS의 경우 태양광 및 풍력 발전과 연계되어 초과 전력 생산을 저장하고 방전할 수 있도록 하여 그리드의 수요 공급 조절에 기여하고 있습니다. Alfen NV는 상기의 사업 설명과 같이 스마트 그리드 솔루션을 통해 전력 현황을 모니터, 제어, 최적화 할 수 있는 솔루션을 보유하고 있습니다. 또한 EV충전기 사업을 영위하고 있으며 양방향 충전기를 보유하고 있습니다. 그리드위즈 역시 수요자원관리 사업자로서 전력 현황을 모니터하고 최적화 할 수 있는 솔루션을 보유하고 있으며신재생 에너지와의 연계를 통해 그리드의 수요 공급 조절에 기여하고 있다는 점에서 유사하다고 판단됩니다. 또한 그리드위즈는 전기차 및 전기차 충전기용 통신 모뎀, 전기차 충전기를 제조하고 있으며 그 비중이 증가하고 있다는 점에서 비교유의성이 있다고 판단됩니다.

[Alfen NV 비즈니스 모델]

alfen business model.jpg
Alfen 비즈니스 모델

자료:
Alfen NV

[Alfen NV 그리드 솔루션]

alfen grid solution.jpg
Alfen Grid Solutions

자료:
Alfen NV

Alfen NV의 최근 3개 회계연도 재무정보는 다음과 같습니다.

[Alfen NV의 최근 3개 회계연도 요약 재무정보]

(단위: 백만원)

구분
2021년
2022년
2023년

자산
262,507
433,301
563,337

부채
132,298
230,084
307,805

자기자본
130,208
203,217
255,532

매출액
337,955
597,336
712,669

영업이익
37,480
91,997
59,134

당기순이익
29,034
72,036
41,934

매출구성
사업별
스마트그리드솔루션 51.3%, ESS 7.1%, EV충전기 41.6%
스마트그리드솔루션 32.4%, ESS 10.3%, EV충전기 57.2%
스마트그리드솔루션 37.3%, ESS 32.3%, EV충전기 30.4%

주1)
해당 비교기업의 적용 환율은 2024년 4월 23일 기준 Factset에서 제공하는 현지통화 환산분(KRW)로 적용하였습니다.

주2)
당기순이익은 지배지분 당기순이익을 적용하였습니다.

주3)
Alfen NV는 반기 공시 기업으로 상기 재무자료는 회사의 회계연도 기준으로 작성하였습니다.

자료:
Factset

2)
Eaton Corp, Plc

Eaton Corp, Plc는 1911년에 설립된 종합 전력 솔루션 업체 입니다. 주요 서비스로는 전력관리 솔루션(Electrical)으로 전력관리에 필요한 각종 솔루션을 제공하고 있으며 이외에 민수 및 항공기 부품을 취급하는 항공 우주 부문, 변속기, 클러치 등 차량 동력 시스템을 취급하는 차량 부문, 인버터, EV 충전기를 제공하는 EMobility 부문을 보유하고 있습니다.
Eaton Corp, PLC의 매출액 등 재무유사성 측면에서 (주)그리드위즈와 차이를보이지만, 이는 Eaton이 전력관리 분야의 글로벌 선두 기업이며 이에 따른 전방 시장과 그리드위즈가 대응하고 있는 전방시장인 한국의 시장 규모 차이 및 주요 사업 부문 때문입니다. 그러나 Eaton Corp, PLC 역시 그리드에 접근하는 방식으로 전력회사로부터 공
급받은 전력을 소비하기만 하는 것이 아닌 "스마트 그리드"로 양방향 전력사용 인프라 생성, 재생에너지의 사용, 피크 수요 등 전력 수요의 탄력적 활용을 통한 비용 절감의 방향으로 접근하고 있으며 그리드 서비스 및 전기차 충전 사업, HW를 기반으로하여 그리드 솔루션 제공 등 사업적 유사성을 기반으로 비교회사로 선정하였습니다.
Eaton Corp, PLC의 사업모델은 크게 전력관리 솔루션 부분과 이외 사업으로 구분할수 있습니다. 전력관리 솔루션은 변압기, 스위치, 소프트웨어 등 다양한 제품을 공급하고 있으며
Utility & Grid Solution 사업부 내에서 자체 SW를 통해 수요자원관리 서비스를 제공하고 있습니다. EMobility 사업부는 AC 및 DC 전기차 충전기, 주변기기 및 Charging Network Manager를 공급하고 있으며 자체적으로 전력 관리 시스템과 SW를 보유하고 있습니다. 또한 마이크로그리드 에너지 시스템을 보유하고 있어 신재생 에너지, ESS와 연계하여 에너지를 효율적으로 관리하도록 하고 있습니다. Eaton Corp, PLC는 상기의 사업 설명과 같이 전력관리에 필요한 각종 솔루션을 제공하고 있으며 EV 충전기를 제조하고 있습니다. 또한 Utility & Grid Solution 사업부 내에서 자체 SW를 통해 수요자원관리 서비스를 제공하고 있습니다. 그리드위즈는 국내 1위 수요자원관리 사업자이며 SW를 통해 전력관리 솔루션을 제공하고 있습니다. 또한 해당 서비스를 신재생 에너지, ESS와 연계하는 운용 서비스를 제공하고 있습니다. 또한 전기차 충전기용 통신 모뎀 및 전기차 충전기를 생산, 판매하고 있으며 전기차 충전기, 수요자원관리, ESS, PV를 연계하고 있다는 점에서 비교유의성이 있다고 판단됩니다.

[Eaton의 수요자원관리 서비스]

Eaton Demand Response

자료:
Eaton

[Eaton의 마이크로그리드 컨트롤 시스템]

마이크로그리드 컨트롤 시스템.jpg
마이크로그리드 컨트롤 시스템

자료:
Eaton

[Eaton의 Full EV Charging Infra]

full ev charging infra.jpg
full ev charging infra

자료:
Eaton

Eaton Corp, PLC의 최근 3개 회계연도 재무정보는 다음과 같습니다.

[Eaton Corp, PLC의 최근 3개 회계연도 요약 재무정보]

(단위: 백만원)

구분
2021년
2022년
2023년

자산
40,449,596
44,275,203
49,496,574

부채
20,893,470
22,685,130
24,937,608

자기자본
19,556,126
21,592,602
24,558,966

매출액
22,477,187
26,813,692
30,310,090

영업이익
3,286,607
4,187,701
5,220,245

당기순이익
2,455,222
3,181,154
4,204,944

매출구성
사업별
Electrical Americas 36.9%, Electrical Global 28.1%, Aerospace 13.5%, Vehicle 13.1%, EMobility 1.7%
Electrical Americas 40.9%, Electrical Global 28.2%, Aerospace 14.6%, Vehicle 13.6%, EMobility 2.6%
Electrical Americas 43.5%, Electrical Global 26.2%, Aerospace 14.7%, Vehicle 12.8%, EMobility 2.7%

주1)
해당 비교기업의 적용 환율은 2024년 4월 23일 기준 Factset에서 제공하는 현지통화 환산분(KRW)로 적용하였습니다.

주2)
당기순이익은 지배지분 당기순이익을 적용하였습니다.

자료:
Factset

3)
Enphase Energy, Inc.

Enphase Energy, Inc.

는
2006년
에 설립된 미국의 가정용 에너지 솔루션을 설계, 개발, 제조, 판매하는 사업을 영위하는 에너지 솔루션 업체입니다. 지능형 플랫폼 내에서 에너지의 생성, 저장, 제어, 통신을 관리하는 서비스를 하고 있으며 태양광 인버터를 통하여 통합 솔루션을 구축하고 있습니다. ,
Enphase Energy, Inc.
의 사업모델은 별도로 구분하고 있지 않으나, 분산형 인버터인마이크로 인버터, 통신기기, ESS(IQ Battery) 및 전기차 충전기를 제조 및 판매하고 있습니다. 최근 2년간 7개 기업을 인수해 통합 스마트 에너지 솔루션을 제공하기 위한 기반을 구축하고 있으며 인버터-컨트롤러-배터리-충전기를 연결하는 The Enphase Energy System을 구축하고 있습니다.
Enphase Energy, Inc.
는 상기의 사업 설명과 같이 가정용 전력 관리에 필요한 각종 솔루션을 제공하고 있으며 EV 충전기를 제조하고 있습니다. 자체 SW를 통해 전력 효율화 서비스를 제공하고 있으며 V2X(V2H & V2H)가 가능한 양방향 충전기를 공개하기도 했습니다. 또한 PG&E 비상부하 저감 프로그램을 운영하고 있어 Enphase의 ESS를 보유하고 있는 고객이 전력망의 피크 수요를 줄이게 되면 인센티브를 받는수요자원관리 서비스를 운영하고 있습니다.

그리드위즈는 국내 1위 수요자원관리 사업자로 자체 SW를 보유한 에너지 데이터 테크 기업입니다. 비록 Enphase는 태양광 인터버 및 전기차 충전기를 기반으로 그리드 솔루션을 제공하고 있으나 그리드위즈 역시 재생 에너지와 ESS를연계하는 서비스를 제공하고 있으며 Enphase Energy와 동일하게 양방향 충전기를 제조 및 판매하고 있습니다. 이러한 점에 비추어볼 때, 비교유의성이 있다고 판단됩니다.

[Enphase Energy System]

enphase energy system.jpg
enphase energy system

자료:
Enphase

[Enphase의 Energy System을 위한 자체 플랫폼]

enphase 자체 플랫폼.jpg
Enphase 자체 플랫폼

자료:
Enphase

[Enphase Energy의 수요자원관리 서비스]

Enphase의 수요자원관리서비스

자료:
Enphase

Enphase Energy, Inc의

는 최근 3개 회계연도 재무정보는 다음과 같습니다.

[
Enphase Energy, Inc.의 최근 3개 회계연도 요약 재무정보]

(단위: 백만원)

구분
2021년
2022년
2023년

자산
2,471,716
3,900,072
4,356,981

부채
1,960,353
2,856,135
3,090,172

자기자본
511,362
1,043,937
1,266,809

매출액
1,582,666
3,011,699
2,993,358

영업이익
252,773
584,968
602,942

당기순이익
166,562
513,432
573,555

매출구성
사업별
태양광 100%
태양광 100%
태양광 100%

주1)
해당 비교기업의 적용 환율은 2024년 4월 23일 기준 Factset에서 제공하는 현지통화 환산분(KRW)로 적용하였습니다.

주2)
당기순이익은 지배지분 당기순이익을 적용하였습니다.

자료:
Factset

(바) 비교기업 기준 주가기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 요인을 배제하고 일정 기간 이상의 추세를 반영하기 위하여
2024년
4월
23일(증권신고서 제출일로부터 7영업일 전일)을 평가기준일로 하여 최
근일(2024년 4월 23일), 5영업일(2024년 4월 17일~23일), 20영업일(3월 25일~4월 23일)
종가의 산술평균을 산정한 후 낮은 가액을 기준주가로 적용하였습니다.

구분
Alfen NV
Eaton Corp. Inc
Enphase Energy, Inc

기준주가 (Min[(A),(B),(C)])
35.6
308.6
110.3

분석기준일 종가(A)
35.6
312.8
113.5

1주일 평균 종가(B)
35.7
308.6
110.3

1개월 평균 종가(C)
42.8
315.1
115.2

일 자
2024-03-25
49.2
312.1
109.4

2024-03-26
49.8
314.4
119.8

2024-03-27
49.5
312.7
121.0

2024-03-28
50.0
312.0
118.3

2024-04-02
44.4
314.8
113.6

2024-04-03
45.6
320.9
118.6

2024-04-04
45.2
320.2
120.8

2024-04-05
46.0
330.5
112.3

2024-04-08
47.0
325.8
115.2

2024-04-09
43.6
313.9
122.0

2024-04-10
44.0
314.4
119.6

2024-04-11
43.8
317.3
121.7

2024-04-12
43.1
318.5
117.0

2024-04-15
37.9
315.3
112.5

2024-04-16
38.3
315.4
110.5

2024-04-17
35.4
310.2
112.1

2024-04-18
36.0
308.9
109.2

2024-04-19
35.8
303.0
106.5

2024-04-22
35.7
308.1
110.5

2024-04-23
35.6
312.8
113.5

다. 희망공모가액의 산출(1) PSR 평가방법을 통한 상대가치 산출

[PSR 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점]

① 의의PSR은 해당 기업의 주가가 주당매출액(SPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 성장성 및 기업규모 등을 중시하는 대표적 지표입니다.PSR은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성, 성장성을 반영한 지표로 이용되고 있습니다.② 산출 방법

PSR 평가방법을 적용한 상대가치는 2023년 2분기 LTM 기준 연결재무제표 상의 매출액으로 산출한 비교 기업들의 산술평균 PSR 배수를 동사의 2023년 2분기 LTM 기준 매출액에 적용하여 상대가치를 산출하였습니다.※ PSR 배수 = 기준 주가 ÷ 주당매출액(SPS)비교가치 산정시 유사기업의 주식수는 분석기준일 현재 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 발행주식수는 신고서 작성기준일 현재 주식수에 신주모집주식수 및 상장주선인의 의무인수분, 전환사채의 전환권 행사로 인한 희석가능 주식수, 상장 후 즉시 행사가능한 주식매수선택권 행사로 인한 희석가능주식수를 포함하여 제시하고 있습니다.※ 적용주식수 :유사기업 - 분석기준일 현재 상장주식총수발행회사 - 신고서 작성기준일 현재 주식수 + 신주모집주식수 + 상장주선인의 의무인수분 + 전환사채의 전환권 행사로 인한 희석가능 주식수 + 상장 후 즉시 행사 가능한 주식매수선택권 행사로 인한 희석가능주식수또한, 유사기업의 재무자료 등은 금융감독원 전자공시시스템 및 각사의 공시자료를참조하였습니다.

③ 한계점현재의 주가수준은 과거의 실적보다 미래의 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.유사기업이 동일업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있기 때문에, 동일업종을 비교분석 하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.기업이 비용을 통제할 수 없는 경우 매출액을 이용하는 안정성이 오히려 단점이 될 수 있습니다. 이 경우 순이익과 가치가 급감함에도 불구하고 매출액은 감소하지 않을 수 있으며, 기업간의 매출액순이익률의 차이를 조정하지 않으면 가치평가의 정확성이 감소할 가능성이 있습니다.

(2) 비교기업 PSR 산출상기에서 산출한 기준주가 및 비교기업의 2023년 연결재무제표 기준 매출액을 비교하여 아래와 같이 적용 PSR을 산출하였습니다.

(가) 적용 PSR 배수 산출

[2023년 기준 비교기업 PSR 산출]

구분
산식
Alfen NV
Eaton
Enphase Energy

적용매출액
(A)
504 M EUR
23,196 M USD
2,291 M USD

발행주식총수
(B)
21,719,612
399,500,000
135,759,339

주당매출액
(C) = (A) ÷ (B)
23.23
58.06
16.87

기준주가
(D)
35.60
308.6
110.3

PSR
(E) = (D)÷ (C)
1.53
5.32
6.54

적용 PSR (배)
4.46

주1)
매출액은 2023년 기준의 연결재무제표 기준 매출액

주2)
발행주식총수는 분석기준일 기준 현재 상장주식총수

주3)
기준주가는 분석기준일(2024년 4월 23일)의 Min[종가, 5영업일 간 종가의 산술평균, 20영업일 간 종가의 산술평균] 수치입니다.

자료:
Factset, 각사 공시자료

(나) 주당 평가가액 산출상기 PSR 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜그리드위즈의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

구분
산식
단위
산출내역
비고

적용 매출액
(A)
백만원
131,871
주1)

적용 유사회사 평균 PSR
(B)
배
4.46
-

평균 시가총액
(C) = (A) x (B)
백만원
588,444
-

적용주식수
(D)
주
8,368,661
주2)

주당 평가가액
(E) = (C) ÷ (D)
원
70,315
-

주1)
매출액은 2023년 기준의 연결재무제표 기준 매출액

주2)
적용주식수는 증권신고서 제출일 현재 발행주식총수 6,517,750주에 신주발행주식수 1,400,000주, 상장주선인 의무인수 29,411주,상장후 1년 이내 행사 가능한 주식매수선택권 421,500주를 합산하여 산정하였습니다.

상기 주당 평가가액은 대표주관회사인 삼성증권(주)의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가 방법 및 변수의 선정, 적용 방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 향후 동사가 코스닥 시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다. (다) 희망공모가액의 결정상기 PSR 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜그리드위즈의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

구분
내용
비고

주당 평가가액
70,315원
PSR에 의한 평가가치 산출

평가액 대비 할인율
43.11% ~ 51.65%
주1)

희망공모가액 밴드
34,000원 ~ 40,000원
-

확정 주당공모가액
40,000원
주2)

주1)
2021년 이후 일반 상장 요건을 통해 코스닥시장에 신규상장한 기업의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율은 아래와 같습니다.

회사명
상장일
희망 공모가액 하단
희망 공모가액 상단

오상헬스케어
2024-03-13
47.90%
39.89%

스튜디오삼익
2024-02-06
29.36%
19.61%

이닉스
2024-02-01
34.71%
21.93%

포스뱅크
2024-01-29
28.26%
17.23%

현대힘스
2024-01-26
39.84%
24.20%

HB인베스트먼트
2024-01-25
37.11%
26.62%

우진엔텍
2024-01-24
25.30%
14.87%

LS머트리얼즈
2023-12-12
31.50%
14.37%

케이엔에스
2023-12-06
24.25%
12.28%

에이에스텍
2023-11-28
34.44%
21.96%

한선엔지니어링
2023-11-24
32.99%
22.68%

에코아이
2023-11-21
30.63%
15.54%

스톰테크
2023-11-20
38.15%
26.55%

캡스톤파트너스
2023-11-15
24.33%
14.87%

에스와이스틸텍
2023-11-13
35.97%
19.96%

에이직랜드
2023-11-13
38.38%
30.96%

비아이매트릭스
2023-11-09
30.12%
15.53%

메가터치
2023-11-09
29.85%
19.82%

유투바이오
2023-11-02
26.50%
13.14%

유진테크놀로지
2023-11-02
54.09%
47.99%

워트
2023-10-26
21.81%
12.43%

에스엘에스바이오
2023-10-20
19.35%
7.54%

신성에스티
2023-10-19
37.78%
29.30%

퓨릿
2023-10-18
39.99%
27.04%

레뷰코퍼레이션
2023-10-06
32.42%
22.43%

한싹
2023-10-04
35.28%
20.01%

밀리의서재
2023-09-27
46.23%
38.16%

인스웨이브시스템즈
2023-09-25
49.14%
38.96%

빅텐츠
2023-08-17
28.38%
21.56%

코츠테크놀로지
2023-08-10
33.65%
23.69%

엠아이큐브솔루션
2023-08-04
35.81%
24.48%

에이엘티
2023-07-27
38.48%
24.48%

뷰티스킨
2023-07-24
18.36%
6.69%

필에너지
2023-07-14
30.50%
20.73%

시큐센
2023-06-29
28.29%
13.95%

마녀공장
2023-06-08
46.28%
37.32%

나라셀라
2023-06-02
34.60%
21.52%

진영
2023-06-01
41.21%
31.41%

기가비스
2023-05-24
47.14%
39.00%

트루엔
2023-05-17
36.22%
23.47%

토마토시스템
2023-04-27
35.52%
21.35%

LB인베스트먼트
2023-03-29
30.78%
19.77%

금양그린파워
2023-03-13
44.23%
33.41%

나노팀
2023-03-03
31.19%
22.21%

바이오인프라
2023-03-02
36.26%
25.64%

이노진
2023-02-20
22.17%
6.60%

꿈비
2023-02-09
22.82%
13.18%

스튜디오미르
2023-02-07
37.81%
20.74%

삼기이브이
2023-02-03
25.55%
10.98%

미래반도체
2023-01-27
21.14%
10.73%

한주라이트메탈
2023-01-19
40.94%
32.20%

펨트론
2022-11-24
26.56%
19.22%

유비온
2022-11-18
18.70%
9.67%

티쓰리
2022-11-17
57.84%
52.22%

티에프이
2022-11-17
19.57%
6.17%

디티앤씨알오
2022-11-11
28.74%
19.03%

제이아이테크
2022-11-04
37.87%
23.53%

큐알티
2022-11-02
35.03%
20.49%

저스템
2022-10-28
45.05%
33.49%

산돌
2022-10-27
41.14%
30.84%

탑머티리얼
2022-10-18
28.73%
20.81%

오에스피
2022-10-14
36.97%
15.97%

이노룰스
2022-10-07
27.30%
17.39%

모델솔루션
2022-10-07
40.43%
32.99%

알피바이오
2022-09-29
36.68%
17.69%

대성하이텍
2022-08-22
30.84%
15.89%

에이치와이티씨
2022-08-09
35.12%
25.14%

새빗켐
2022-08-04
33.87%
20.65%

HPSP
2022-07-15
41.62%
36.54%

위니아에이드
2022-06-23
29.35%
19.40%

범한퓨얼셀
2022-06-17
41.85%
27.76%

청담글로벌
2022-06-03
33.38%
23.86%

가온칩스
2022-05-20
43.24%
32.92%

대명에너지
2022-05-16
51.44%
41.72%

포바이포
2022-04-28
39.20%
22.61%

지투파워
2022-04-01
22.54%
5.90%

세아메카닉스
2022-03-24
30.00%
20.00%

공구우먼
2022-03-23
37.32%
25.26%

유일로보틱스
2022-03-18
54.06%
44.39%

비씨엔씨
2022-03-03
37.61%
20.28%

스톤브릿지벤처스
2022-02-25
41.45%
31.69%

브이씨
2022-02-24
26.09%
3.92%

인카금융서비스
2022-02-16
38.72%
28.07%

나래나노텍
2022-02-08
36.13%
25.18%

아셈스
2022-02-07
28.29%
18.04%

오토앤
2022-01-20
28.47%
18.26%

래몽래인
2021-12-30
37.84%
29.73%

우리벤처파트너스
2021-12-16
41.68%
27.60%

알비더블유
2021-11-22
38.06%
29.12%

바이옵트로
2021-11-18
38.97%
30.83%

트윔
2021-11-17
36.74%
27.50%

아이티아이즈
2021-11-11
32.07%
22.28%

피코그램
2021-11-03
19.14%
8.11%

엔켐
2021-11-01
34.21%
23.25%

리파인
2021-10-29
28.33%
18.09%

지앤비에스 에코
2021-10-29
41.16%
28.41%

아이패밀리에스씨
2021-10-28
36.69%
22.08%

지아이텍
2021-10-21
26.20%
15.93%

씨유테크
2021-10-08
32.89%
26.32%

아스플로
2021-10-07
23.07%
10.92%

원준
2021-10-07
41.83%
32.88%

에스앤디
2021-09-29
22.41%
17.24%

실리콘투
2021-09-29
47.18%
39.64%

프롬바이오
2021-09-28
26.97%
16.78%

바이오플러스
2021-09-27
28.98%
21.50%

와이엠텍
2021-09-10
26.53%
12.54%

브레인즈컴퍼니
2021-08-19
25.61%
16.32%

엠로
2021-08-13
38.34%
30.67%

플래티어
2021-08-12
33.12%
21.32%

HK이노엔
2021-08-09
29.54%
16.85%

에브리봇
2021-07-28
31.41%
22.78%

이노뎁
2021-06-18
36.13%
17.89%

LB루셈
2021-06-11
26.16%
13.85%

에이디엠코리아
2021-06-03
49.28%
42.29%

씨앤씨인터내셔널
2021-05-17
30.67%
5.91%

에이치피오
2021-05-14
26.63%
16.05%

쿠콘
2021-04-28
43.43%
27.01%

이삭엔지니어링
2021-04-21
33.10%
19.01%

엔시스
2021-04-01
30.13%
11.32%

싸이버원
2021-03-11
29.93%
23.48%

유일에너테크
2021-02-25
33.03%
14.77%

아이퀘스트
2021-02-05
45.50%
37.21%

핑거
2021-01-29
35.96%
26.11%

모비릭스
2021-01-28
32.31%
9.74%

선진뷰티사이언스
2021-01-27
27.86%
17.86%

평균
34.11%
22.55%

주2)
확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

상기 사례와 같이
2021년 이후 코스닥시장 일반 요건의 평균 공모할인율은
22.55% ~ 34.11% 수준으로 나타납니다
.

대표주관회사인

삼성증권㈜은 ㈜그리드위즈의 희망 공모가액을 산출함에 있어 비교평가모형의 한계, 한국과 미국의전력시장 구조 차이에 따른 기존 상장업체와의 사업 구조 비교, 재무 성장성 및안정성 등 재무지표에 대한 비교동사의 시장 거래 가격의 부존재, 최근 3년 국내 수요자원관리 시장의 위축 등의 특성을 종합적으로 고려하여 2021년 이후 코스닥시장 일반 요건 평균 공모할인율인 22.55% ~ 34.11%와 비교하여 보수적으로 적용한 43.11% ~ 51.65%의 할인율을 적용하여 희망 공모가액을 34,000원 ~ 40,000원으로 제시하였으며, 해당 가격은 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 참고로, 할인율을 2021년 이후 코스닥시장 평균 공모할인율보다 높게 설정한 이유는 다음과 같습니다. 첫째, 동사와 유사한 비즈니스를 영위하는 국내외 상장 회사가 존재하지 않는다는 점, 둘째, 그로 인해 유사한 업종을 영위하는 비교회사 중 국내 비교회사가 포함되지 않았으며 선정된 최종 비교기업들의 사업모델, 재무 상태 등에서 차이가 존재한다는 점, 셋째, 동사의 최근 3년 당기순이익의 변동성이 존재한다는 점, 넷째, 평가방법으로 PSR을 사용했다는 점에 따라 높은 할인율을 적용하였습니다.
대표주관회사인 삼성증권㈜은 상기 제시한 희망 공모가액을 근거로 수요예측을
실시하였으며 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 합의하여 확정공모가액을 40,000원으로 최종 확정하였습니다.
[참고]㈜그리드위즈의 코스닥시장 상장을 위한 희망 공모가격을 산정함에 있어, 대표주관회사는 투자자의 이해를 돕기 위하여 국내 상장사를 기준으로 PSR 밸류에이션 결과를 제시하오니, 투자자는 기업가치평가 시 해외 비교기업 산정에 따른 한계점 및 ㈜그리드위즈의 상장을 위한 희망 공모가격 산정 시 사용한 해외비교기업과의 차이점을 확인하시기 바랍니다.

투
자자의 비교 용이성을 위하여, 국내 수요관리자원 사업자 중 상장사인 ㈜KT, ㈜포스코DX를 비교기업으로 선정하여 일반요건을 적용 시 적용 PSR은 다음과 같습니다.

[2023년 기준 비교기업 PSR 산출]

구분
산식
㈜포스코DX
㈜KT

적용매출액(백만원)
(A)
1,485,876
26,376,273

발행주식총수
(B)
152,034,729
257,164,985

주당매출액
(C) = (A) ÷ (B)
9,773
102,566

기준주가
(D)
39,900
33,880

PSR
(E) = (D)÷ (C)
4.08
0.33

적용 PSR (배)
4.08

주1)
매출액은 2023년 기준의 연결재무제표 기준 매출액

주2)
발행주식총수는 분석기준일 기준 현재 상장주식총수

주3)
기준주가는 분석기준일(2024년 4월 23일)의 Min[종가, 5영업일 간 종가의 산술평균, 20영업일 간 종가의 산술평균] 수치입니다.

주4)
㈜KT는 일반요건 ④ PSR 1배 이하 제외에 의해 비교기업에서 최종 제외되었습니다.

라. 기상장 기업과의 비교 참고 정보

대표주관인 삼성증권㈜은 ㈜그리드위즈의 지분증권 평가를 위하여 사업 유사성, 재무 유사성, 기타 요건 등을 통해 Alfen NV, Eaton Corp, Plc, Enphase Energy, Inc. 3개사를 최종 비교기업으로 선정하였습니다.다만, 상기의 비교회사들은 동일한 에너지 산업내에 있다 하더라도 일정 수준의 사업구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영전략 등에서 ㈜그리드위즈와 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교 참고정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.하기 해외 비교회사의 주요 재무현황은 Factset 자료를 토대로 작성하였습니다.

(1) 비교기업의 주요 재무 현황

[유사회사 2023년 요약 재무현황]

(단위: 백만원)

구분
그리드위즈
Alfen NV
Eaton Corp. Inc
Enphase Energy, Inc

[유동자산]
59,395
447,434
15,036,233
3,147,007

[비유동자산]
62,898
115,903
34,460,341
1,209,974

자산총계
122,293
563,337
49,496,574
4,356,981

[유동부채]
34,698
271,309
9,977,361
685,741

[비유동부채]
10,712
36,496
14,960,247
2,404,431

부채총계
45,410
307,805
24,937,608
3,090,172

[자본금]
1,304
3,094
5,152
1

자본총계
76,883
255,532
24,558,966
1,266,809

매출액
131,871
712,669
30,310,090
2,993,358

영업이익
1,592
59,134
5,220,245
602,942

당기순이익
4,156
41,934
4,204,944
573,555

주1)
자료: 각사 공시자료, Factset

주2)
해외 비교기업의 적용환율은 Factset에서 제공하는 현지통화 환산분(KRW)으로 적용하였습니다. (기준일 2024.04.23)

주3)
당기순이익은 각 사의 지배지분 당기순이익을 적용하였습니다.

(2) 비교기업의 주요 재무비율

[비교기업 2023년 주요 재무비율]

구분
비율
그리드위즈
Alfen NV
Eaton Corp. Inc
Enphase Energy, Inc

성장성
매출액 증가율
-0.21%
14.69%
11.78%
-1.72%

영업이익 증가율
-82.34%
-38.21%
23.26%
1.92%

당기순이익 증가율
흑자전환
-44.04%
30.71%
10.44%

총자산 증가율
-4.88%
23.33%
9.76%
9.69%

활동성
총자산 회전율
1.05회
1.41회
0.63회
0.71회

재고자산 회전율
26.79회
3.57회
6.47회
12.61회

매출채권 회전율
4.10회
14.62회
5.11회
4.78회

수익성
매출액 영업이익률
1.21%
8.30%
17.22%
20.14%

매출액 순이익률
3.15%
5.88%
13.87%
19.16%

총자산 순이익률
3.31%
8.28%
8.76%
13.57%

자기자본 순이익률
9.12%
17.98%
17.81%
48.52%

안정성
부채비율
59.06%
120.46%
101.54%
243.9%

차입금의존도
1.64%
11.95%
24.41%
38.4%

유동비율
171.18%
164.92%
150.70%
458.9%

주1)
자료: 각사 공시자료, Factset

주2)
당기순이익은 각 사의 지배지분 당기순이익을 적용하였습니다.

재무비율 산정방법은 다음과 같습니다.

구분

산식

설명

[

성장성 비율
]

매출액 증가율

당기매출액

────── ×100 -100전기매출액

전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다
. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다
.

영업이익 증가율

당기영업이익
─────── ×
100 - 100 전기영업이익

전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다
.

당기순이익 증가율

당기순이익
────── ×
100 - 100 전기순이익

전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다
.

총자산 증가율

당기말총자산
─────── ×
100 - 100 전기말총자산

기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다
.

[

활동성 비율
]

총자산 회전율

당기 매출액
─────────────
(기초총자산
+기말총자산
)/2

총자산이
1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다
.

재고자산회전율

당기 매출액
──────────────
(기초재고자산
+기말재고자산
)/2

재고자산이
1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다
.

매출채권회전율

당기 매출액
──────────────
(기초매출채권
+기말매출채권
)/2

매출채권이
1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다
.

[

수익성 비율
]

매출액 영업이익율

당기 영업이익
─────── ×
100 당기 매출액

기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다
. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며
, 따라서 영업의 효율성이높은 것으로 나타납니다
.

매출액 순이익율

당기 당기순이익
──────── ×
100 당기 매출액

매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다
. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며
, 매출총이익률
, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의성과를 가늠할 수 있는 지표입니다
.

총자산 순이익율

당기 당기순이익
───────── ×
100(기초총자산
+기말총자산
)/2

당기순이익의 총자산에 대한 비율로서
ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다
. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다
.

자기자본 순이익율

당기 당기순이익
──────── ×
100 (기초자기자본
+기말자기자본
)/2

자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다
. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다
.

[

안정성 비율
]

부채비율

당기말 총부채
──────── ×100
당기말 자기자본

타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다
. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다
.

차입금의존도

당기말 차입금 등
──────── ×
100당기말 총자본

총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다
. 차입금의존도가높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다
.

유동비율

당기말 유동자산
──────── ×
100 당기말 유동부채

유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율
, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서
, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가 비율
(Banker's ratio)이라고도 합니다
. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다
.

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구분
금액

총 공모금액 (1)

56,000,000,000

상장주선인 의무인수분(2)
1,000,000,000

발행제비용(3)
2,575,108,000

순조달금액[(1)+(2)-(3)]

54,424,892,000

주1)
총 공모금액은 확정모금액인 40,000원 기준입니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
상장주선인 의무인수금액은 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호나목에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하는 물량입니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무취득 금액이 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구분
금액
산정 근거
비고

인수수수료

2,451,000,000

인수금액(의무인수분 포함)의
4.3%

주1)주2)

상장심사수수료

5,000,000
자기자본 1,000억원 이하 500만원
-

상장수수료

17,740,000
1,720만원+3,000억원 초과금액의 10억원당 3만원
-

등록세

1,140,000
증가자본금의 0.4%
-

교육세

228,000
등록세의 20%
-

기타비용
100,000,000
IR 비용, 회계 관련 비용, 인쇄비, 공고비 등
-

합 계
2,575,108,000
-
-

주1)
인수수수료 등 상기 발행제비용은 확정모금액인 40,000원 기준입니다.

주2)
상기 인수수수료는 총 공모금액의 3.8%에 해당하는 기본 수수료 금액과 성과수수료의 합계입니다.

주3)
발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

2. 자금의 사용 목적

가. 자금의 사용계획

증권신고서 제출일 현
재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 아래의자금 사용계획은 증권신고서 제출일 현재 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영및 영업 환경 등을 고려하여 변경할 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 또한, 아래의 공모자금 사용계획은 공모가 밴드 하단금액을 기준으로 작성하였습니다.

(기준일 :
2024년 05월 31일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

17,155
25,233
12,037
-
-
-
54,425

주1)

모집 총액, 발행 제비용은
확정공모가액인 40,000원 기준입니다.

주2)
신주모집 자금에서 발행제비용을 차감한 기준이며, 상기 자금의 사용기간 및 금액은 당사의 사업의 추진 과정에서 유동적일 수 있습니다.

나. 자금의 세부 사용계획
당사의 주요 사업영역중 하나인 EM (E-Mobility)분야는 우리나라 뿐만 아니라 미국과 EU등지에서 활발하게 기반사업이 확장되고 있는 상황입니다. 특히 미국의 경우, IRA (인플레이션감축법; Inflation Reduction Act) 및 현지생산자우대정책등 다양한 보호 무역정책과 관련 규정들이 현재 시행 혹은 시행예정이므로 전기차 및 충전시장의 절대적인 규모와 성장세 측면에서 가장 큰 시장에 진입하기 위해서는 현지조립생산과 시장확대를 위한 영업기지가 필요합니다.당사는 금번 공모를 통해서 유입되는 자금으로 미국 현지에 부분조립(SKD; Semi Knock Down)생산라인을 구축하고 운영하여 각종 규제에 대응하고 현지 고객을 확보하고 고객의 다양한 서비스 요구에 대응하기 위한 거점으로 활용할 계획입니다. 미국 생산기지는 미국 캘리포니아 오렌지카운티 지역을 우선적인 후보지로 검토하고 있으며 토지 구매/임대조건과 관련인력의 채용 용이성 등을 고려하여 2024년 하반기에 구체계획을 수립할 예정입니다. 아울러 유럽 또한 EU 역내 생산기업에 대한 우대정책이 존재하고 있으며 전기차, 충전기 생산이 활발한 동부 EU지역에서 전기차산업의 지리적 집약도가 높아지고 있습니다. 따라서 우선적으로 미국 생산/영업기지 확대를 검토한 후, EU지역으로의 지역거점확장도 계획하고 있습니다. EU생산기지는 독일동부지역 혹은 폴란드, 체코등을검토하고 있으며 폴란드의 Warsaw 남쪽지역의 카토비체(Katowice) 공업단지지역을 잠정적인 후보지로 검토하되, 생산비용, 시장접근성, 채용용이성등을 종합적으로 판단하여 2025년도에 구체계획 수립 및 관련 계약을 추진할 예정입니다. 당사는 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제 1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다. 당사의 공모자금 세부사용계획은 다음과 같습니다.

[공모자금 세부 사용계획]

(단위 : 백만원)

구분

목적

2024년

2025년

2026년

합계

시설자금
미국/EU 생산/판매기지
1,225
8,746
7,184
17,155

운영자금
미국현지 운영자금
506
1,907
2,803
5,216

유럽현지운영자금
-
1,001
2,040
3,042

본사운영자금
500
1,430
1,850
3,780

영업양수자금
V2G 등 시장확장을 위한 영업양수자금
-
17,438
-
17,438

합계

2,231
30,522
13,878
46,630

(1) 시설자금

부분조립형태의 생산 및 영업기지의 구축을 위해서는 접근성이 양호한 지역의 토지 임대 혹은 구매가 필요하나 당사는 미국과 EU지역 모두 토지구매보다는 임대형식으로 진행할 것이며 필요부지는 미국의 경우 약 15만 ft2 (1만4천m2), EU(폴란드)의 경우는 1만m2 를 가정하여 계획을 수립하였습니다. 건물과 구조물에는 24년~26년 3년에 걸처 미국이 약 86억원 가량, EU는 약 62억원가량 소요될 것으로 예상되며 조립생산을 위한 생산(조립)설비 테스트장비 및 Storage를 위한 건물과 구축물을 포함하여 산정하였습니다. 단, 만일 고려하고 있는 지역에 적합한 활용/개조 가능한 건물이 존재할 경우에는 구축비용은 70%이상 절감될 것으로 예측되며 이 경우에는 임대료가 증가할 것입니다. 당사는 경제적효과, 시기적 적시성 (Time to Market)을 고려하여 생산기지구축 시행시 가장 적절한 선택을 할 예정입니다.기계장치류는 조립라인에 필요한 기계장치와 공구, 계측장비 등의 소요를 산정하였으며 기타 시설은 생산 및 Logisti용 차량투자 (지계차, 운반용 차량)를 고려하여 산정하였습니다.

[시설자금 사용계획]

(단위: 백만원)

구분

목적
용도
2024년

2025년

2026년

합계

시설자금
해외생산/영업기지구축
건물 및 구조물
700
8,105
6,265
15,070

- 미국
700
4,745
3,185
8,630

- EU
-
3,360
3,080
6,440

기계장치류
450
551
824
1,825

기타
75
90
95
260

합계
1,225
8,746
7,184
17,155

당사의 전기차 충전 인프라 사업과 관련된 대표적인 자국보호규제는 미국의
IRA와
EU의 탄소중립산업법이 있습니다

.
2022년

8월 발효된
IRA에 의하면 전기차 뿐만 아니라 전기차 충전기 또한 자국생산우선원칙을 적용하고 있습니다
.2023년
7월부터 충전기 제조의 원료 중 철강부품의
55% 이상이 미국에서 생산되어야 하며
, 최종 조립 또한 미국 현지에서 조달하고 최종 생산되지 않으면
'보조금
'을 지급받을 수 없습니다
.

EU

의 탄소중립산업법은
2023년
3월
EU 집행위가 발의하였으며 금년
(2024년
4월
) EU의회에서 가결된 법안입니다
. 동 법에 의하면 탄소중립달성을 위한 기술의
40%의
EU 역내생산
(2030년까지
)을 목표로 하며 충전기 등 당사의 사업분야의 구체적 규제여부는 상세되지 않았으나 대부분의 전망기관에서는 미국의 전기차
, 충전기
, 이차전지 무역규제와 같을 것으로 보고 있습니다. 그에 따라 올해 안으로 세부규정과 함께 발효될 세부시행안에 충전기의 역내생산을 장려
혹은 강제하는 규제가 포함될 것으로 보고 있습니다
.

이에 따라 당사는 미국은
2022년
, EU는
2023년 말
에 현지조사와 국내 전문가자문을 거쳐
, 미국은 서부지역
(캘리포니아 어바인지역
) 혹은 텍사스지역
(포스워스 혹은 기타지역
)에의 진출을 검토하였으며
EU는
KOTRA 등의 해외조사서비스를 활용하여 폴란드 바르샤바
(Warsaw) 남쪽의 카토비체
(Katowice) 공업단지지역을 우선 후보지로 선정하여 현재 타당성 검토중에 있습니다
.

지가
, 임대조건
, 인건비 등에 대한 대략적인 조사만 수행한
1차 조사로 주정부 혹은 지역정부의 지원
및 규제사항 등이 반영된 사업계획수립과 세부적인 타당성조사
는 본 공모 이후 공모자금을 활용하여 현지 추진인력
(파견 혹은 현지채용
)을 고용과 함께 진행할 예정에 있습니다
.

당사는 미국과
EU의 자국 보호정책이 자국업체의 보호에도 목적이 있으나 특정국가 배제 혹은 자국내 고용증진등의 기본적 목적이 함께하고 있는 정책인 바
, 당사가 해당지역에 진출함에 있어 큰 규제위험이 존재할 것으로 판단하지 않습니다
.

(
2) 운영자금

당사는 공모자금을 통한 운영자금 소요는 해외 생산기지 구축과 운영을 위한 자금 및국내 법인 운영을 위한 자금으로 활용할 예정입니다.

해외 현지법인 인건비는, 미국과 유럽 공히 규제를 회피할 수 있는 최소한의 조립공정을 구축하기 위해 생산인건비를 최소화하고 관리 및 영업인력은 시장성과를 바탕으로 유동적으로 채용할 계획이며, 미국의 경우 서부지역, EU의 경우 독일/북유럽 등 EV관련시장이 발달한 인접국가에 집중적으로 영업할 수 있는 인력으로 구성할 예정입니다. 인건비는 평균 인건비 기준 미국은 영업/관리직 평균 9만불, 생산직은 6만5천불 수준으로 책정하였으며 제공보험 및 기타 현지의 통상적 급여성복지비용을 산정할 경우 각각 11만불 및 7.5만불 수준이 될 것으로 예상됩니다. 유럽기지의 주 후보지인 폴란드의 경우 인접국가에 비해 비교적 저렴한 인건비 수준이나 양질의 인력채용이 요구되는 바 평균임금보다 높은수준으로 영업/관리직은 8만유로, 생산직은5만유로 수준으로 책정하여 산정하였습니다.

[운영자금 내 해외 인건비 사용계획]

(단위: 백만원)

연도
생산인건비
관리/영업인건비
비고

미국
유럽
미국
유럽

2024
98
-
124
-
- 미국생산준비 인력 1명(현지채용)- 파견인력 1명 (영업/관리인력)

2025
304
166
494
362
- 미국생산인력 3명, 관리/영업인력 4명- 유럽생산인력 2명, 관리/영업 3명

2026
507
332
642
603
- 미국생산인력 5명, 관리/영업인력 4명- 유럽생산인력 4명, 관리/영업 4명

합계
909
498
1,260
965

해외 운영자금 중 임대료 산정은 2023년, 해외진출을 위한 현지조사를 통해 산정된 토지임대비용을 토대로 산정하였으며 미국은 ft2당 약 2.5불/년, EU는 폴란드 해당공업지역의 평균임대료수준인 m2당 5.5유로를 가정하여 산정하였습니다. 본사운영자금은 주로 향후 미래전력산업의 핵심요소로 대두될 것이 전망되는 AI분야 및 V2G사업의 운영투자 (OPEX)에 집중투자할 예정입니다. 현재 전세계적으로 높은 몸값을 요구하고 있는 AI분야의 전문인력을 5명 이상 확대채용하고 AI분야의 국내 전문사와의 기술적제휴를 통해 VPP사업의 핵심요소로 대두되고 있는 전력AI와 관련된 개발Tool을 확보할 것입니다. 또한, V2G분야 등 E-모빌리티 분야의 영업은 B2C(기업대민간)와 B2B(기업대기업)의 중간적인 성격이므로 B2C 마케팅의 가장 효과적인 수단인 V2G 실행Site의 적극적 확대를 위하여 영업적 노력에 추가하여 당사의 운영투자 (설치/Site 임대)가 동반된 운영비용투자를 계획하고 있습니다.

[운영자금 사용 계획]

(단위 : 백만원)

목적
용도
2024
2025
2026
합계

운영자금
미국현지 운영자금 합계
506
1,907
2,803
5,216

인건비
221
798
1,149
2,168

일반운영자금
155
718
1,264
2,137

임대료
130
390
390
910

유럽현지운영자금 소계
-
1,001
2,040
3,042

인건비
-
528
935
1,463

일반운영자금
-
422
1,028
1,451

임대료

51
77
128

해외현지법인 운영자금 합계
506
2,908
4,844
8,257

AI전문인력/개발Tool
450
980
1,100
2,530

V2G관련 개발 Site확보
50
450
750
1,250

국내법인 운영자금 합계
500
1,430
1,850
3,780

합계
1,006
4,338
6,694
12,037

(3) 영업양수 자금

현재 당사는 ① V2G 등 E-Mobility 사업 ② 수요자원사업 ③ ESS, 재생에너지의 효율적 전력망내 사용도 제고 사업의 3가지 영역에 대해서 기술력 및 시장침투력을 가지고 있으나 시장진입의 시기적 판단착오로 인하여 재무적 위험성에 처해있는 기업군 및 당사와의 시너지효과를 발휘할 수 있는 기업들을 우선순위로 하여 사업개발목록을 작성중에 있으며 이러한 사업개발사항은 성격상 특정하여 밝히기는 어려운 사항입니다. 현재 총 5~7개의 영업양수 후보군이 있으며 일부는 이미 접촉하여 가능성과 협업모델을 협의하고 있으며 양수에 소요되는 자금은 작은 규모가 15억원에서 큰 경우에는 2~300억원을 초과하는 경우도 있습니다. 양수 금액이 당사의 예산범위인

252
억원을 초과할 경우에는 금융기관과의 협력투자와 차입구조를 활용한 영업양수도 고려하고 있는 바, 유동적으로 전략목적에 부합할 수 있도록 기업전략을 실행할예정입니다. 영업양수를 위한 조건협의 등의 시간을 고려할 때 2025년 상반기 이후에 자금이 소요될 것으로 예상됩니다.

[영업양수 위한 공모자금 집행계획]

(단위: 백만원)

구분

목적

2024년

2025년

2026년

합계

영업양수
V2G등 시장 확장위한 영업 양수자금
-
25,233
-
25,233

당사는 인수합병을 포함한 포괄적 영업양수계획을 계획함에 있어 보안
(비밀유지계약
) 및 진행단계의 구체성을 이유로 아직 본 증권신고서상 구체적인 내용을 기재할 수는 없습니다
.

현재 당사는 특정사업부문에 대해서는 국내 혹은 해외
(미국
)의 잠재적 투자대상자가 일부 선정되었으며 정식계약을 맺지는 않았으나 자문인 후보와 대상후보와의 접촉 후 의향파악과 동시에 내부적으로는 공개정보로 확인할 수 있는 사전 조사를 진행하고 있습니다
.
상기 잠재 투자대상자 외에도
M&A의 특성상해당 잠재투자대상과 양해각서
(MOU)수준의 협정을 맺고 진행되는 경우에도 상대방의 입장변화나 본 실사시 위험요소발견 등 실제로 거래가 종료되기까지는 많은

고
려사항이 존재합니다. 따라서 해당 잠재투자대상자 외에도

후보군 리스트

(Short List)를 작성하여 병행하여 검토
, 접촉하는 전략을 시행할 것입니다
.
더불어 M&A
는 거래위험도 존재하지만 인수후통합
(PMI) 과정에서도 많은 위험이 존재함을 직접
, 간접적으로 인지하고 있습니다
. 특히 당사의 경우
2020년말 인수한 당사의
100% 자회사 아이디알서비스의 인수후통합과정의 경험을 보유하고 있기 때문에
향후 인수후통합과정에의 시행착오는 적을 것으로 판단되며 특히 해외 인수합병의 경험이 있는 재무전문가
, 법률담당인력 등 전문인력을 기 채용하고 향후에도 채용확대하여 해외 인수합병거래과정 및 인수후통합과정에서 발생할 수 있는 위험들을 최대한 선제적으로 대응 조치하도록 할 예
정입니다.

영업양수도활동의 지연 등으로 기 계획된 시설자금 및 운용자금외에 공모자금이 일정기간 사내의 유보자금으로 장기보유될 가능성이 있으나 현재
2024년에투자계획된 제휴형태의 기업투자계획을 비롯하여 최대한 당사의 성장전략에 적합한 자금활용처에 순차적으로 투자할 것이며 당사는 상기
'후보군에 대한 계단식 병행검토
'를 통해 기업인수합병거래를 포함한 영업양수도 계획을

2024년 하반기 혹은 늦어도
2025년에는 국내 혹은 해외에서 유의미한 결과가 있을 것으로 예상하고 있습니다
. 그럼에도 불구하고 집행하지 못한 대기성 자금에 대해서는 원리금상환불이행위험이 낮은 금융상품에 예치하여 보관하였다가 실제 집행시기에 맞춰 사용할 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 안정조작에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

(1) 연결대상 종속회사 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 사)

구분

연결대상회사수

주요

종속회사수

기초

증가

감소

기말

상장

-

-

-

-

-

비상장

6

-

-

6

2

합계

6

-

-

6

2

(2) 연결대상회사의 변동내용

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭
당사의 한글 명칭은 '주식회사 그리드위즈'이며, 영문으로는 'Gridwiz Co.,Ltd.'로 표기합니다.

다. 설립일자 및 존속기간
당사는 2013년 03월 05일에 설립되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구 분

내 용

본사의 주소
경기도 성남시 분당구 산운로208번갈 25, 1010빌딩

전화번호
031-698-3380

홈페이지 주소
http://www.gridwiz.com

마. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
해당

벤처기업 해당 여부
해당

중견기업 해당 여부
미해당

중소기업확인서

벤처기업확인서

사. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업

당사는 전력 수요 관리 서비스 제공, 전기차 충전 모뎀 및 충전기 제조ㆍ판매, ESS 및 태양광 발전설비 설치 공사ㆍ운영 관리 사업을 영위하고 있으며, 국내 1위 수요 관리 사업자로서 전력계통의 안정화에 기여하고 있습니다. 추후 전기차 충전 모뎀과 지능형 전기차 충전기의 해외 현지 생산을 통해 EM 사업을 확대하고, 해외 V2G(Vehicle to Grid) 서비스 시장을 개척하고자 준비중에 있으며, 당사가 영위하고 있는 사업 분야들을 연계하여 'No.1 VPP 운영 플레이어'로 성장하고자 합니다.

기타 상세한 내용은 「제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅱ. 사업의 내용」 부분을 참고하시기 바랍니다.

자. 신용평가에 관한 사항

(1) 최근 3년간 신용평가 내역

평가일
평가대상
신용평가전문기관명
신용등급
신용등급유효기간

2023.05.25
회사
SCI평가정보
BBB0
2024.05.24

2022.05.25
회사
SCI평가정보
BBB-
2023.05.24

2021.05.31
회사
(주)NICE디앤비
BB0
2022.03.11

(
2)
신용등급 정의

평가등급
등급의 정의

AAA
전반적인 신용도가 매우 우수하며, 장래 환경변화에 대한 안정성이 매우 높은 수준임

AA
전반적인 신용도가 우수하며, 장래 환경변화에 대한 안정성이 높은 수준임

A
전반적인 신용도가 우수하나, 장래 환경변화에 대한 안정성이 상위 등급보다는 열위한 수준임

BBB
전반적인 산용도가 양호한 수준이나, 장래 환경변화에 대한 안정성 면에서 다소 불안한 요소가 있음

BB
신용도에 문제는 없으나, 장래 환경변화에 대한 안정성 면에서 불안한 요소가 있음

B
단기적인 신용도에 문제는 없으나, 장래 환경변화에 대한 안정성은 낮은 편임.

CCC
신용도가 의문시되며, 채무불이행 가능성이 있음

CC
신용상 위험요소가 많아 채무불이행 가능성이 높음

C
채무불이행 가능성이 매우 높으며, 신용상태가 불량함

D
채무불이행 상태임

주) 상기 등급 중 AA부터 CCC까지는 당해 등급 내 상대적 우열에 따라 '+' 또는 '-'를 부가할 수 있음

차. 회사의 주권상장(또는 등록·지정) 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는

등록·지정)현황

주권상장(또는

등록·지정)일자

특례상장

유형

해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

시기

구분

주소

2013년 03월 05일

회사 설립

경기도 성남시 분당구 운중로 115, 901호 902호

2014년 09월 26일

본점 이전

경기도 성남시 분당구 산운로208번길 25, 1010빌딩

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자

주총

종류

선임

임기만료

또는 해임

신규

재선임

2013년 03월 05일

-

대표이사 김구환

사내이사 류준우

사내이사 김현웅

감사 박정미

-

-

2016년 03월 05일

정기

주총

-

대표이사 김구환

사내이사 류준우

사내이사 김현웅

감사 박정미

-

2017년 07월 22일

임시

주총

기타비상무이사 이재경

기타비상무이사 박세근

-

-

2019년 03월 27일

정기

주총

기타비상무이사 고정석

대표이사 김구환

사내이사 류준우

사내이사 김현웅

감사 박정미

기타비상무이사 이재경(사임)

2020년 07월 22일

임시

주총

-

기타비상무이사 박세근

-

2021년 03월 30일

정기

주총

기타비상무이사 김동학

-

-

2022년 03월 28일

정기

주총

-

대표이사 김구환

사내이사 류준우

사내이사 김현웅

감사 박정미

기타비상무이사 고정석

-

2022년 07월 31일

-

-

-

감사 박정미(사임)

2022년 08월 04일

임시

주총

감사 김진수

-

-

2023년 03월 31일

정기

주총

사내이사 황영철

사외이사 이정섭

사외이사 최홍식

-

기타비상무이사 박세근(사임)

기타비상무이사 김동학(사임)

2024년 02월 29일
-
-
-
사외이사 이정섭(사임)

2024년 03월 21일
-
-
-
기타비상무이사 고정석(사임)

2024년 03월 27일
정기주총
사외이사 김상태기타비상무이사 진효남
-
-

다. 최대주주의 변동

당사의 최대주주는 김구환 대표이사이며, 설립일 이후부터 증권신고서 제출일 현재까지 최대주주의 변동이 존재하지 않습니다.

라. 상호의 변경

시기

구분

상호

2013년 03월 05일

회사 설립

주식회사 그리드위즈

2016년 04월 25일

상호 변경

주식회사 그리드위즈(Gridwiz Co.,Ltd)

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바
. 회
사가 합병 등을 한 경우 그 내용

시기

구분

내용

2020년 05월 06일

(주)그리드위즈에너지

흡수합병

당사가 지분 100%를 소유하고 있던 종속회사 ㈜그리드위즈에너지의 자산, 부채 및 권리, 의무 일체를 승계하여 흡수합병

주) (주)그리드위즈에너지의 합병 기일은 2020년 05월 06일이며, 등기 완료일은 2020년06월 26일입니다.

사.

회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아.
그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

시기

구분

내용

2013

년
03월

회사 설립

주식회사 그리드위즈 설립
(경기도 성남시 분당구 운중로
115, 901호
902호
, 자본금
2억원
)

2014

년
01월

연구소 설립

기업 부설 연구소 설립

2014

년
04월

인증

벤처기업 인증

2014

년
09월

주소 변경

본점 소재지 변경
(경기도 성남시 분당구 산운로
208번길
25, 4층
)

2015

년
04월

종속기업

종속회사 한국엘엔지솔루션㈜ 설립
(지분율
50%, 자본금
1억
)

2015

년
12월

인증

환경부 녹색기술인증 취득

2016

년
05월

상호 변경

상호 변경
(주식회사 그리드위즈
(Gridwiz Co.,Ltd))

2016

년
05월

인증

중소벤처기업부 기술혁신형 중소기업
(이노비즈
) 인증

2016

년
05월

수상
/표창

머니투데이 ‘
2016 대한민국우수기업대상 녹색기술대상’

2016

년
06월

인증

환경부 녹색전문기업 확인

2016

년
06월

종속기업

㈜그리드위즈에너지 설립
(지분율
100%, 자본금
1억원
)

2016

년
06월

종속기업

㈜그리드위즈파워시스템 설립
(지분율
100%, 자본금
5천만원
)

2016

년
07월

종속기업

미국 ‘
CROCUS ENERGY’ 설립
(지분율
100%, 자본금
$250,000.00)

2016

년
10월

수상
/표창

산업통상자원부 ‘지능형 전력망 산업유공’ 표창

2016

년
10월

수상
/표창

산업통상자원부 ‘한국에너지효율대상’

2016

년
11월

수상
/표창

산업통상자원부 ‘대한민국기술대상
(Open ADR 기반 에너지 수요 관리 시스템 기술
)’

2017

년
01월

종속기업

행복도시태양광㈜ 인수
(지분율
100%, 자본금
1천만원
)

2017

년
02월

수상
/표창

중소기업중앙회 표창

2017

년
06월

-

경기도 ‘
2017 일자리 우수기업’ 선정

2017

년
06월

종속기업

㈜쏠라에이스 인수
(현
, 그리드위즈제천발전
, 지분율
100%, 자본금
3천만원
)

2017

년
11월

수상
/표창

‘벤처활성화’ 대통령 표창

2018

년
01월

종속기업

주식회사 파란에너지 설립
(지분율
90%, 자본금
3억원
)

2018

년
04월

종속기업

㈜그리드위즈파워시스템 청산

2018

년
05월

수상
/표창

머니투데이 ‘
2018 대한민국 우수기업대상 녹색기술 대상’

2018

년
06월

인증

ISO 14001:2015, ISO 9001:2015

획득

2018

년
09월

종속기업

주식회사 아산신재생복합발전 설립
(자본금
9억원
)

2018

년
11월

수상
/표창

(

재
)기후변화센터 ‘기후변화 그랜드 리더스 어워드’ 수상

2018

년
12월

-

(

재
)경기도경제과학진흥원 ‘경기도 스타기업’ 선정

2018

년
12월

수상
/표창

강원도 ‘에너지 수요관리 유공’ 표창

2019

년
05얼

인증

중소벤처기업부 기술혁신형 중소기업
(이노비즈
) 인증

2019

년
06월

-

경기도 ‘
2019 일자리 우수기업’ 선정

2020

년
04월

인증

벤처기업 인증

2020

년
05월

종속기업

종속회사 ㈜그리드위즈에너지 흡수합병

2020

년
08월

인증

세계 최초 양방향
DC충전기
OCPP 인증 취득

2020

년
12월

-

국내 최초 전기차 활용 수요관리 충전서비스 ‘스카이블루’ 런칭

2020

년
12월

종속기업

㈜아이디알서비스 인수
(지분율
100%, 자본금
5억원
)

2021

년
01월

-

고용노동부 ‘청년 친화 강소 기업’ 선정

2021

년
05월

-

고용노동부 ‘강소기업’ 선정

2021

년
05월

수상
/표창

한국일보 ‘대한민국 녹색에너지 우수기업 대상’

2021

년
05월

종속기업

행복도시태양광㈜ 사업 포괄 양도

2021

년
11월

종속기업

(

주
)그리드엠 설립
(지분율
100%, 자본금
9억원
)

2021

년
12월

수상
/표창

산업통상자원부 ‘전력시장 운영 및 발전 유공’ 표창

2021

년
12월

-

경기도 ‘
2021 일자리 우수기업’ 선정

2022

년
01월

-

고용노동부 ‘청년 친화 강소 기업’ 선정

2022

년
01월

-

한국기업 최초 ‘
Global Cleantech 100기업’ 선정

2022

년
04월

인증

벤처기업 인증

2022

년
05월

인증

중소벤처기업부 기술혁신형 중소기업
(이노비즈
) 인증

2022

년
05월

수상
/표창

전자신문 제
1회
ESG 브랜드 대상
(에너지테크
)

2023

년
09월

수상
/표창

2023

년 대한민국 기후 경영대상
(환경부 장관상
)

3. 자본금 변동사항

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 주, 원)

종류

구분

제11기(2023년 말)
제10기(2022년 말)
제9기(2021년 말)
제8기(2020년 말)
제7기(2019년 말)

보통주

발행주식총수

6,517,750

158,000
158,000
158,000
158,000

액면금액

200

5,000
5,000
5,000
5,000

자본금

1,303,550,000

790,000,000
790,000,000
790,000,000
790,000,000

우선주

발행주식총수

-
102,710
102,710
102,710
18,750

액면금액

-
5,000
5,000
5,000
5,000

자본금

-
513,550,000
513,550,000
513,550,000
93,750,000

기타

발행주식총수

-
-
-
-
-

액면금액

-
-
-
-
-

자본금

-
-
-
-
-

합 계

자본금

1,303,550,000
790,000,000
790,000,000
790,000,000
790,000,000

주1)
2023년 05월 03일 1:25 액면분할을 실시하였습니다. (액면가 5,000원→200원)

주2)
설립 이후 3회에 걸쳐 발행된 전환상환우선주 2,567,750주(액면가 200원)를 2023년 08월 29일 152,347주, 2023년 08월 31일 39,000주, 2023년 09월 22일 2,376,403주 보통주로 전환하였습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 주)

구 분

주식의 종류

비고

보통주

우선주

합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수

75,000,000

25,000,000

100,000,000

회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이며, 종류주식의 발행한도는 발행주식총수의 4분의 1 이하입니다.

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수

6,517,750

2,567,750

9,085,500

-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수

-

2,567,750

2,567,750

-

1. 감자

-

-

-

-

2. 이익소각

-

-

-

-

3. 상환주식의 상환

-

-

-

-

4. 기타

-

2,567,750

2,567,750

보통주 전환

Ⅳ. 발행주식의 총수(Ⅱ-Ⅲ)

6,517,750

-

6,517,750

-

Ⅴ. 자기주식수

-

-

-

-

Ⅵ. 유통주식수(Ⅳ-Ⅴ)

6,517,750

-

6,517,750

-

나. 자기주식
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 다양한 종류의 주식
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다
.
라. 종류주식(명칭)의 전환권 행사 내역

(단위 : 주)

행사일자
전환한종류주식 수
전환된보통주식 수
비고

2023.08.29
152,347
152,347
RCPS의 보통주 전환

2023.08.31
39,000
39,000
RCPS의 보통주 전환

2023.09.22
2,376,403
2,376,403
RCPS의 보통주 전환

5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일
당사의 최근 정관 개정일은 2024년 3월 27일입니다.
나. 정관 변경 이력

정관변경일

해당주총명

주요변경사항

변경이유

2020년 12월 15일
임시주주총회
1. 제3종 종류주식에 관한 근거 규정 신설2. 발행할 종류주식의 총수 규정 신설3. 이사의 원수 상한 변경
종류주식 발행 근거 규정 추가

2022년 08월 04일

임시주주총회

1. 공고 방법 변경2. 발행할 주식의 총수 변경3. 전자증권 도입을 위한 근거 규정 신설 및 수정/삭제4. 명의개서대리인 설치를 위한 근거 규정 신설 및 수정/삭제5. 감사 관련 규정 신설6. 기타 표준정관 반영

코스닥 시장 상장 추진을 위한 정관 정비

2023년 03월 31일

제10기 정기주주총회

1. 1주의 금액 변경2. 명의개서대리인 설치에 따른 불필요 조항 삭제3. 사외이사의 수에 대한 근거 규정 추가4. 기타 코스닥 표준정관 반영

코스닥 시장 상장 추진을 위한 정관 정비

2024년 03월 27일
제11기정기주주총회
1. 종속회사 (주)아이디알서비스의 지분 매각, 투자유치, 상장의 경우 당사 주주총회 특별결의 승인의 득함을 요하는 조항 신설
상장 이후 종속회사에 대한 지분 희석에 따른 주주 피해 방지

다. 사업 목적 현황

구 분

사업목적

사업영위 여부

1

전기전자 제조업

영위

2

소프트웨어 개발 및 유통업

영위

3

반도체 설계 및 제조업

미영위

4
통신 기술 컨설팅업
미영위

5
시스템 통합업
미영위

6
전력 수요 관리 사업 및 서비스업
영위

7
부동산 임대업, 전대업
영위

8
지능형 전력망(Smart-Grid)관련 사업
영위

9
신재생에너지 관련 사업
영위

10
전기공사업
영위

11
전기통신공사업
영위

12
전기자동차 충전기 제조, 판매 및 설치업
영위

13
위 각 호에 부대하는 사업 일체
영위

라. 사업 목적 변경 내용

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다
.

마. 정관상 사업목적 추가 현황표

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다
.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

현재 국내 전력산업은 '안정적인 전력 공급'에 초점을 맞추던 과거와는 달리 수요관리를 통한 '효율적인 전력 수급'을 중요시하고 있습니다. 또한 전 세계적으로 탄소중립을 선언하는 국가들이 많아지면서 에너지 시장은 저탄소형 시스템으로 변환해야하는 시기가 되었습니다. 당사는 이러한 에너지 패러다임의 변화에 부응하여 ① 수요관리(DR) 서비스 사업, ②전기차 충전 인프라 사업(이모빌리티, EM) 사업, ③ 에너지 저장 장치(ESS)사업, ④ 태양광(PV) 사업 등 4개의 사업을주축으로 전력 사업의 변화를 이끌어가고 있으며, 명실공히 국내 1위 수요 관리 사업자로서 전력계통의 안정화에 기여하고 있습니다. 당사가 영위하는 사업에 대한 설명은 다음과 같습니다.
가. 수요관리 서비스(DR, Demand Response)포괄적인 개념의 수요관리는 공급관리에 대칭되는 개념으로, 인센티브를 제공하여 소비자의 전기 사용 패턴을 합리적인 방향으로 유도하는 모든 활동을 말합니다. 기존의 전력시장은 전력 수요에 맞추어 발전기를 가동해 전기를 생산
ㆍ
공급하는 방식으로발전기 신규 설치 및 관리 등에 비용이 많이 투입됩니다. 따라서 고가의 발전기(LNG 발전 등) 사용은 전기 단가 인상에 영향을 미치게 됩니다. 그러나 수요자원 거래시장이 형성된 이후 전력 수급의 변동이 급격하게 발생하는 동계와 하계의 전기 사용을절감하여 전력 피크를 감소시킴으로써 발전 및 송전 설비의 추가 설치를 억제하고 이에 따른 경제적 효과 및 환경적 효과를 발생시키고 있습니다. 이외에도 수요 반응 사업은 분산 자원 운영 관리 기술을 통해 출력 변동성과 같이 신재생 에너지 보급확산으로 인해 발생하는 전력 계통의 불안정 유발 요소를 해소하여 전력망의 유연성 및 운영 안정성을 높이고 있습니다.

전력시장 변화 개념도.jpg
전력시장 변화 개념도

자료:
전력거래소

당사는 수요 반응 참여고객의 수요감축량, 수요감축시간, 입찰가를 파악하여 전력거래소가 운영하는 전력 수요자원 거래시장에 참여하고 있습니다. 전력거래소에서 감축 지시가 내려지면 당사는 고객에게 이 사실을 알려 고객의 전력 자원이 감축 이행에 참여할 수 있도록 안내합니다. 추후 감축에 대한 정산금은 전력거래소로부터 당사로 지급되며, 당사는 고객에게 계약에 따른 수수료를 제외한 정산금을 지급해주는 방식을 시행하고 있습니다.

수요관리흐름

자료:
그리드위즈

당사는 고객 전력 데이터를 바탕으로 DR운영 노하우와 분석툴을 활용하여 DR프로그램 참여로 인한 고객의 참여비용(조업중단, 조업지연 등)을 최소화시키고, 자발적 DR 등 수익성이 높은 DR프로그램에 적극적인 참여를 유도해 인센티브(정산금)수익을 극대화하고 있으며 이를 통해 경쟁사 대비 안정적이고 높은 고객 유지율을 시현하고 있습니다.

나. 전

기차 충전 인프라 사업 (이모빌리티, EM)
전기차 충전 인프라 사업은 현재 전세계적으로 빠르게 성장하고 있는 전기차 사업의 핵심적인 기술과 솔루션을 다루는 사업으로, 최근 전기차 시장이 급속도로 확대됨과 동시에 전기차 인프라 시장의 중요도 역시 빠르게 증가하고 있습니다.
전기차 인프라 시장은 충전 시장을 중심으로 성장하고 있으며, 전기차 충전 시장은 크게
충전기 제조
(생산
) 및 설치 영역
, 이를 기반으로 한 충전 서비스 및 유지관리와 서비스 관점에서 편의를 제공하는 충전 네트워크 및 플랫폼
영역으로
나누어집니다.

당사가
제공하는 전기차 충전 솔루션은 모뎀
/컨트롤러 및 양방향 전기차 충전기
제품과
전기차 에너지 서비스 어플리케이션('스카이블루')으로 구분되며, 당사는 이를 통해
단순 충전서비스를 넘어 충전 인프라를 분산 자원화하여 통신을 통해 전기차와 전력망의 상태를 상호 모니터링하여 전력망에 전력을 공급하거나 합리적인 가격으로충전할 수 있도록 서비스를 제공합니다.

다. 에너지 저장 장치(ESS) 사업

ESS는 무관성 전원, 간헐성 등 신재생 에너지의 단점을 보완하고 전력 계통의 불안전성을 전력의 충방전 형태로 보상함으로써 주파수가 안정적인 범위 내에서 유지될 수 있도록 지원합니다. 이에 따라 글로벌 시장에서는 ESS의 개발과 도입에 속도를 내고 있습니다.
당사는 ESS EPS 사업자로서 계약을 통해
ESS에 필요한 설계,부품,소재 조달 및 시공까지 솔루션을 제공하고 있습니다. 또
한 ESS를 운영하기 위한 소프트웨어인 PMS(Power Management System)을 납품하여
875MWh의 용량을 위탁운영하고 있습니다.

라. 태양광(PV) 사업
태양광 사업은 태양전지를 이용하여 태양광 에너지를 전기 에너지로 직접 변환하여 생산된 전기를 판매
/사용하는 사업입니다
. 당사는 당사의 종속회사를 통하여 국내에
10MW 규모의 태양광 발전소를 운영을 하고 있으며, 당사는
ESS 사업과 마찬가지로태양광 EPC 사업자로서 태양광 사업에 필요한 설계, 납품, 시공까지 솔루션을 제공하고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 및 서비스의 매출 현황
당사는 수요관리 서비스를 주축으로 전기차 모뎀 및 충전기 판매, ESS 및 태양광 운영 관리 서비스, 신재생에너지 판매, 전기차를 통한 에너지 관리 서비스 등을 제공하고 있습니다.주요 제품 및 서비스의 매출 현황은 다음과 같습니다.

[주요 제품 및 서비스 매출 현황]

(단위: 천원, %)

품목
사용용도
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

수요자원거래매출
전기사용자(고객)가 절약한 전기를 전력시장에 판매
22,331,334
85.3
110,380,013
83.7
114,452,636
86.6
101,861,800
92.0

제품매출
모뎀
전기차용ㆍ전기차충전기용 통신 모뎀
1,396,519
5.3
12,481,801
9.5
10,074,293
7.6
3,734,968
3.4

검사장비
전기차용ㆍ전기차충전기용 충전 테스트 장비
16,000
0.1
72,973
0.1
77,833
0.1
131,730
0.1

기타
전기차충전기 등
73,970
0.3
4,011
0.0
73,134
0.1
65,081
0.1

제품매출 계
1,486,489
5.7
12,558,785
9.6
10,225,260
7.8
3,931,779
3.6

상품매출
파워팩 등
124,000
0.5
1,154,055
0.9
142,548
0.1
183,540
0.2

공사매출
ESS
ESS 설계 및 공사
-
-
-
-
1,475,000
1.1
1,691,650
1.5

PV
태양광 발전설비 설계 및 공사
1,436,276
5.5
3,171,268
2.4
576,086
0.4
50,641
0.0

공사매출 계
1,436,276
5.5
3,171,268
2.4
2,051,086
1.5
1,742,291
1.5

신재생에너지매출
신재생에너지판매
335,975
1.3
2,019,343
1.5
2,915,976
2.2
1,144,291
1.0

용역매출
DR
전력데이터 관리 서비스
6,297
0.0
237,534
0.2
560,954
0.4
182,217
0.2

EM
제품 수리 및 유지보수
156,728
0.6
367,811
0.3
126,201
0.1
28,700
0.0

ESS
ESS 운영 및 유지관리
274,941
1.0
1,089,411
0.8
1,576,732
1.2
1,550,150
1.4

PV
PV 운영 및 유지관리
26,060
0.1
180
0.0
172
0.00
23,533
0.0

용역매출 계
464,027
1.8
1,694,936
1.3
2,264,059
1.7
1,784,600
1.6

기타
15,205
0.1
892,201
0.7
90,766
0.1
40,043
0.0

계
26,193,305
100.0
131,870,602
100.0
132,142,333
100.0
110,688,344
100.0

주1)

2021년 재무제표의 경우 비교 표시를 위
해
한국 채택 국제회계기
준(K-IFRS)로 변경
한 감사 받지 않은 재무제표를 기재하였습니다.

나. 주요 서비스 및 제품의 내용

사

업구분

주요상표

(

제품/서비스명
)

제품 / 서

비스 설명

DR

수요관리서비스

pine

전기사용자
(고객
)가 절약한 전기를 전력시장에 판매하여 수익 창출

-

고객별 전력 현황 및 설비
(부하
)를 고려하여 안정적인 자원구성 및 감축 운영

-

빌딩
, 아파트
, 공장 등에서 고객이 절약한 전기를 수집하여 전력시장에 판매하고 발생한 정산금을 고객에게 지급

-

고객의 전력사용패턴을 분석하여 부가 서비스 제공
(PEAK 관리
, 자발적
DR 참여 등
)* 관련 S/W: PINE (DR 운용 프로그램)- 수요관리서비스 고객에게 제공하는 당사 자체 개발 App

-

수요감축요청 발령 시
발령일
/기간
, CBL(고객기준부하
), 감축용량
, 목표전력사용량
등의 정보제공

-

과거 수요감축발령 이력 조회
(발령일
/시간
, 감축량
, 구간별 및
15분별 이행율
등의 정보 제공
)

-

해당 고객사의 일별 한전 계량데이터 및 실시간 계량데이터를 통해 사용전력량 확인 가능

-

월별 전력거래대금 확인
, 5분단위의 실시간 전력수급현황

EM

애플민트(Applemint)

applemint

- 전기차용 통신모뎀(EVCC)- 전기차 국제 표준 통신 규격(ISO 15118, DIN SPEC 70121)을 따르는 전기차용 충전 통신 제어기- 전기차 충전기 통신 제어기와 PLC방식의 통신을 하며, 전기차에 설치되어 VCU, ECU, BMS 등에 의한 CAN Control방식으로 운용

페퍼민트(Peppermint)

peppermint

- 전기차 충전기용 통신 모뎀(SECC)- 전기차 국제 표준 통신 규격(ISO 15118, DIN SPEC 70121)을 따르는 전기차 충전기용 통신 제어기- 전기차 충전 통신 제어기와 PLC방식의 통신을 하며, 전기차 충전기에 설치되어 EVSE Controller에 의한 CAN Control방식으로 운용

심플민트(Simplemint)

simplemint

- 전기차/충전기 통신 시뮬레이터- 전기차/충전기와 연결하여 전기차 국제 표준 통신 규격(ISO 15118, DIN SPEC 70121)을 따라 통신 상대물(Counterpart) 역할을 수행해주는 시뮬레이터- 부하 연결, 실제 전력 이동 없이 CP, PE 선만 연결하여 테스트 진행이 가능

EV 애뮬레이터(Emulator)

emulator

- 전기차 모사 장치- CCS 전기차 대체 테스트 장비- 전기차 충전기와 연결하여 전기차 국제 표준 통신 규격(ISO 15118, DIN SPEC 70121)을 따라 통신을 진행하며, 실제 전기차를 모사

V2G 애널라이저(Analyzer)

analyzer

- 전기차
, 전기차 충전기 간 메시지
Sniffing*

-

전기차와 전기차 충전기 사이에 설치되며
PLC Sniffing 장비를 통하여 충전 중 오가는 메시지를 실시간으로 확인 가
능

-

충전 오류 발생 시 오류에 대한 원인 분석에 사용

*Sniffing:

송신자와 수신자 사이 네트워크에서 패킷정보를 취득하여 트래픽분석등에 사용하는 행위

스카이블루(Skyblue)

skyblue11

- 전기차 충전기- PLC 모뎀 기반 충전- SoC 정보 취득을 통한 과충전 방지- VAS 기반 차량 진단 정보 취득- 자동 인증&결제(PnC) 지원- ToU 스케줄링 충전- DR 서비스 연계 가능- 양방향 충전(V2G) 인증 획득

skyblueapp

- Skyblue 충전기 연계 App- 간편인증 및 결제- 차량 인식 충전 기능 지원- DR 발령 정보 제공 및 참여 가능- 법인 고객 지원- 고객용 관제/관리 시스템 제공

ESS

EPC

ess구축

- ESS 설계부터 건설
, 유지보수까지 One-stop 서비스 제공

- ESS

설계 및 공사

- ESS

유지보수 및 모니터링

ESS 전력 관리 서비스

ess

- ESS

상태
, 출력
, 소비전력현황
, ESS운전 스케줄 및
ESS 현황 및 요금 등 대시보드 확인 가능

-

배터리
, 전압
, 전류
, 전력량 모니터링
, SOC모니터링이 가능하며,
BMS 상태 정보 관리 가능

- ESS 운전 이력 및
PCS, BMS, CBL 데이터의 운전로그 관리 가능

PV

EPC

태양광구축

- 태양광 시스템의 설계부터 건설
, 유지보수까지 One-Stop 서비스 제공

- PV

설계 및 공사

- PV

유지보수 및 모니터링

태양광 전력 관리 서비스

lime

- 자체 개발한 플랫폼을 통한 실시간 발전소 진단
, 분석
→ 발전 최적화- 직관적인 사용자 인터페이스를 통해 발전소 주요설비의 상태 및 현황을 가시적으로 파악 가능

다
. 주요 제품 등의 가격 변동 추이
서비스 수수료의 경우 영업 기밀에 해당하므로 변동 추이를 기재하지 않았으며,
다수의 경쟁사가 존재하는 전기차 충전 제품의 가격 역시 영업적으로 보호되어야 할 필요가 있으므로 가격 변동 추이의 기재를 생략합니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 원재료에 관한 사항
(1) 주요 원재료 매입 현황

당사의 주요

제품인
전기차용 통신모뎀(EVCC)인 'Applemint', 전기차 충전기용 통신모뎀(SECC)인 'Peppermint', 전기차 충전기용 통신 시뮬레이터인 'Simplemint' 등이며, 제품 생산을 위해 투입되는 주요 원재료로는 IC, CPU, Power, Memory, Connector 등이 있습니다. 각 제품 별 가장 높은 비중을 차지하는 원재료는 CPU로, 최근 3개년 주요 원재료 매입 현황은 다음과 같습니다.

[주요 원재료 매입 현황]

(단위: 천원, %)

품목
구분
매입처
회사와의관계
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년

결제 조건

매입액
비중
매입액
비중
매입액
비중
매입액
비중

원재료
IC
내수
T사 외
무
12,266
1.8
93,356
2.6
761,162
9.9
328,747
19.8
익월 말현금

수입
P사 외
무
-
0.0
142,686(USD 108,293)
4.0
455,527(USD 349,492)
5.9
136,451(USD 119,752)
8.2
익월 말현금

소계
-
-
12,266
1.8
236,042
6.6
1,216,688
15.8
465,198
28.1
-

Memory
내수
B사 외
무
36,560
5.4
1,283,701
36.1
1,318,701
17.1
151,195
9.1
익월 말현금

수입
-
-
-
0.0
-
0.0
-
0.0
-
0.0
-

소계
-
-
36,560
5.4
1,283,701
36.1
1,318,701
17.1
151,195
9.1
-

CPU
내수
L사 외
무
285,591
42.3
588,621
16.5
2,162,442
28.0
84,869
5.1
익월 말현금

수입
-
-
-
0.0
-
0.0
-
0.0
-
0.0
-

소계
-
-
285,591
42.3
588,621
16.5
2,162,442
28.0
84,869
5.1
-

Power
내수
S사 외
무
55,961
8.3
367,788
10.3
1,322,263
17.1
55,100
3.3
익월 말현금

수입
-
-
-
0.0
-
0.0
-
0.0
-
0.0
-

소계
-
-
55,961
8.3
367,788
10.3
1,322,263
17.1
55,100
3.3
-

Connector
내수
B사 외
무
54,384
8.1
259,396
7.3
350,621
4.5
153,479
9.3
익월 말현금

수입
-
-
-
0.0
-
0.0
-
0.0
-
0.0
-

소계
-
-
54,384
8.1
259,396
7.3
350,621
4.5
153,479
9.3
-

기타
내수
-
-
216,125
32.0
798,892
22.5
1,353,884
17.5
730,995
44.1
-

수입
-
-
-
0.0
21,397(USD 16,449)
0.6
-
0.0
15,994(USD 12,520)
1.0
-

소계
-
-
216,125
32.0
820,289
23.1
1,353,884
17.5
746,990
45.1
-

소계
내수
-
-
660,888
97.9
3,391,754
95.3
7,269,072
94.1
1,504,384
90.8
-

수입
-
-
-
0.0
164,083(USD 124,742)
4.6
455,527(USD 349,492)
5.9
152,445(USD 132,272)
9.2
-

소계
-
-
660,888
97.9
3,555,837
99.9
7,724,599
100.0
1,656,830
100.0
-

부재료
Adaptor
내수
M사 외
무
-
0.0
1,560
0.0
-
0.0
-
0.0
익월 말현금

수입
-
-
-
0.0
-
0.0
-
0.0
-
0.0
-

소계
-
-
-
0.0
1,560
0.0
-
0.0
-
0.0
-

Cable Harness
내수
S사 외
무
7,122
1.1
199
0.0
-
0.0
-
0.0
익월 말현금

수입
-
-
-
0.0
-
0.0
-
0.0
-
0.0
-

소계
-
-
7,122
1.1
199
0.0
-
0.0
-
0.0
-

기타
내수
-
-
7,032
1.0

수입
-
-
-
0.0

소계
-
-
7,032
1.0

소계
내수
-
-
14,153
2.1
1,759
0.0
-
0.0
-
0.0
-

수입
-
-
-
0.0
-
0.0
-
0.0
-
0.0
-

소계
-
-
14,153
2.1
1,759
0.0
-
0.0
-
0.0
-

원부자재
합계

내수
-
-
675,041
100.0
3,393,513
95.4
7,269,072
94.1
1,504,384
90.8
-

수입
-
-
-
0.0
164,083(USD 124,742)
4.6
455,527(USD 349,492)
5.9
152,445(USD 132,272)
9.2
-

합계
-
-
675,041
100.0
3,557,596
100.0
7,724,599
100.0
1,656,830
100.0
-

주1)

2021년 재무제표의 경우 비교 표시를 위
해
한국 채택 국제회계기
준(K-IFRS)로 변경
한 감사 받지 않은 재무제표를 기재하였습니다.

(2) 주요 원재료 가격(매입 단가) 변동추이

COVID-19 영향에 따른 공급 부족으로 원재료 가격이 상승하였으나
,
공급 부족이 개선됨에 따라서 대부분의 원재료 가격이 안정화되었습니다

[주요 원재료 매입단가 변동 추이]

(단위: 원)

품 목
내수/수입
매입단가

2024년 1분기
2023년
2022년
2021년

IC
내수
1,142
12,156
31,536
1,220

수입
-
-
10,155 (USD 7.82)
66,565 (USD 56.70)

Memory
내수
8,606
8,654
9,115
8,500

CPU
내수
9,096
8,865
44,771
7,000

Power
내수
505
744
556
495

Connector
내수
6,170
6,285
6,630
5,830

Case
내수
7,116
7,012
7,012
7,250

수입
-
3,434(EUR 2.55)
-
3,235(EUR 2.40)

(3) 주요 매입처에 관한 사항

품 목
주요 매입처
특수관계 여부

IC
T사, P사
부

Memory
B사
부

CPU
L사
부

Power
S사
부

Connector
B사
부

Case
A사, B사
부

나. 생산설비에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 생산 시설을 보유하고 있지 않으며, 원재료를 구매하여 외주업체에 공급하는 무상 사급 방식으로 제품을 전량 외주 생산하고 있습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출 실적

당사의 매출은 사업 구분별로 수요관리 서비스(DR), 전기차 충전 인프라 사업(이모빌리티, EM), 에너지 저장 장치 사업(ESS), 태양광 사업(PV), 기타로 구분되며, 매출 유형별로는 서비스(용역), 제품, 상품, 공사, 기타로 구분됩니다.최근
2024년 1분기 및 최근 3개년
당사의 매출 세부내역은 다음과 같습니다.

[최근 3개년 매출 세부내역]

(단위: 천원)

매출유형
사업구분
내수/수출
제12기(2024년 1분기)
제11기(2023년)
제10기(2022년)
제9기(2021년)

서비스
DR
내수
22,337,631
110,617,547
115,013,590
102,043,927

수출
-
-
-
-

소계
22,337,631
110,617,547
115,013,590
102,043,927

EM
내수
156,645
367,247
125,347
24,095

수출
83(USD 60)
564(USD 430)
854(USD 674)
4,695(USD 3,960)

소계
156,728
367,811
126,201
28,790

ESS
내수
274,941
1,089,411
1,576,732
1,550,150

수출
-
-
-
-

소계
274,941
1,089,411
1,576,732
1,550,150

PV
내수
362,035
2,019,523
2,916,149
1,167,824

수출
-
-
-
-

소계
362,035
2,019,523
2,916,149
1,167,824

내수
23,131,252
114,093,728
119,631,818
104,785,996

수출
83(USD 60)
564(USD 430)
854(USD 674)
4,695(USD 3,960)

합계
23,131,335
114,094,293
119,632,673
104,790,691

제품
EM
내수
996,295
4,901,841
3,559,904
2,331,563

수출
490,194(USD 368,332)
7,656,944(USD 5,914,449)
6,665,357(USD 5,193,243)
1,600,215(USD 1,373,415)

합계
1,486,489
12,558,785
10,225,261
3,931,778

상품
EM
내수
124,000
1,154,055
141,482
183,540

수출
-
-
1,066(USD 810)
-

합계
124,000
1,154,055
142,548
183,540

공사
ESS
내수
-
-
1,475,000
1,691,650

수출
-
-
-
-

소계
-
-
1,475,000
1,691,650

PV
내수
1,436,276
3,171,268
576,086
50,641

수출
-
-
-
-

소계
1,436,276
3,171,268
576,086
50,641

내수
1,436,276
3,171,268
2,051,086
1,742,291

수출
-
-
-
-

합계
1,436,276
3,171,268
2,051,086
1,742,291

기타
기타
내수
15,205
892,201
90,766
40,043

수출
-
-
-
-

합계
15,205
892,201
90,766
40,043

총계
내수
25,703,027
124,213,093
125,475,056
109,083,433

수출
490,278(USD 368,392)
7,657,508(USD 5,914,879)
6,667,277(USD 5,194,727)
1,604,910(USD 1,377,375)

총계
26,193,305
131,870,602
132,142,333
110,688,344

나. 판매 경로

(1) 판매 조직
당사의 판매조직은 대표이사 아래로 크게 사업본부와 EM사업본부로 나뉘어지며, 각본부하의 영업부문이 판매를 담당하고 있습니다. 사업본부의 영업부문은 증권신고서제출일 현재 17명으로 구성되며, DR, ESS, PV 사업과 관련한 서비스의 국내 판매를담당하고 있습니다. EM사업본부의 영업부문은 증권신고서 제출일 현재 4명으로 구성되며, 전기차 충전 관련 모뎀 및 충전기, 관련 서비스의 국내/외 판매를 담당하고 있습니다.

판매조직도

(2) 판매 경로 및 판매 방법
당사의 서비스 및 제품은 각 사업본부의 영업 부문을 통해 직접 판매가 이루어지고 있습니다.

[판매 경로별 매출 비중]

(단위: 천원, %)

매출유형
사업구분
내수/수출
판매경로
2024년 1분기
2023년

매출액
비중
매출액
비중

서비스
DR
내수
당사 직접 판매
22,337,631
85.3
110,617,547
83.9

수출
당사 직접 판매
-
-
-
-

EM
내수
당사 직접 판매
156,645
0.6
367,247
0.3

수출
당사 직접 판매
83(USD 60)
-
564(USD 430)
0.0

ESS
내수
당사 직접 판매
274,941
1.0
1,089,411
0.8

수출
당사 직접 판매
-
-
-
-

PV
내수
당사 직접 판매
362,035
1.4
2,019,523
1.5

수출
당사 직접 판매
-
-
-
-

내수
23,131,252
88.3
114,093,728
86.5

수출
83(USD 60)
0.0
564(USD 430)
0.0

제품
EM
내수
당사 직접 판매
996,295
3.8
4,901,841
3.7

EM
수출
당사 직접 판매
490,194(USD 368,332)
1.9
7,656,944(USD 5,914,449)
5.8

상품
EM
내수
당사 직접 판매
124,000
0.5
1,154,055
0.9

EM
수출
당사 직접 판매
-
-
-
-

공사
ESS
내수
당사 직접 판매
-
-
-
-

ESS
수출
당사 직접 판매
-
-
-
-

PV
내수
당사 직접 판매
1,436,276
5.5
3,171,268
2.4

PV
수출
당사 직접 판매
-
-
-
-

내수
1,436,276
5.5
3,171,268
2.4

수출
-
-
-
-

기타
기타
내수
당사 직접 판매
15,205
0.1
892,201
0.7

기타
수출
당사 직접 판매
-
-
-
-

총계
내수
당사 직접 판매
25,703,027
98.1
124,213,093
94.2

수출
당사 직접 판매
490,278(USD 368,392)
1.9
7,657,508(USD 5,914,879)
5.8

총계
당사 직접 판매
26,193,305
100.0
131,870,602
100.0

(3) 판매 전략

①

수요관리 서비스(DR
)

당사는 업종별
, 규모별로 다양한 고객의
요구를 파악하고 그에 맞는 최적의 서비스를제안하여 경쟁사와 차별성을 보유하고 있습니다
. 당사의 경쟁력은 크게 안정성
, 유효성
, 투명성입니다.

첫째, 안정성과 관련
, 당사는 총 계약 용량 약 0.75GW 중 돌발 상황을 대비한 20~50MW를
보유하고 있어 각 자원별로
추가 감축 용량이 필요한 상황 발생 시 적절한 대처가 가능합니다
. 따라서
신규 고객 영업 시 자원 탈락 방지에 대한 신뢰감을 제공할 수 있으며 고객사의 위약금 부담을 최소화하여 안정적인 수익을 제공하고 있습니다
.

두번째, 유효성 관점에서 매년 자발적
DR실적이
40시간 초과 달성 중이므로 신규 고객 자원 편입 시

유리하게 작용합니다.

세번째
, 수요반응자원의 감축이행률에 대한 고객사의 기여도에 따라서 추가 정산분을 배분하고, 이를 고객들에게 투명하게 공개하여 고객신뢰도를 제고하고 있습니다
.

②

전기차 충전 인프라 사업(이모빌리티, EM)

당사 제품의 판매 전략은 크게 3가지입니다.

첫째로 홍보전략측면에서

전기차 및 충전 인프라 산업과 관련된 다양한 글로벌 세미나
, 포럼
, 컨퍼런스 및 전시회 등 행사성 이벤트에 적극 참여하여 고객
, 협력사들과의직접 접촉기회를 제고하고 맞춤형 영업과 협력 기회를 확보하여 기업 및 제품 홍보의효율성을 높이는 전략을 추구하고 있습니다
.

두번째로
전 세계의 전기차 및 전기차 충전기 OEM 중 대기업은 물론 기술경쟁력을 바탕으로 빠르게 성장하는 신생기업 및 특화기업을 대상으로 전략적 제휴모델을 통한
해외 판로 개척을 추진하고 있습니다. 또한 당사의 부족한 영업 인력 자원을 고려
,국가별로 시장 및 기술이해도가 확보된 경험있는 양질의 영업채널
(딜러
/에이전트
)을우선적으로 확보하여 시장확장의 효율성을 이루고자 합니다
.

세번째로 침투전략 관점에서
, 현재 당사는 우수한 기술력을 바탕으로 현재 원가 대비비교적 높은 판매가를 유지하고 있으나, 글로벌 확장 시에는 침투 가격 전략을 통해 초기에 공격적인 가격을 제시하여 판매수량을 우선 확보하고, 당사의 외주 공급사들에게 규모의 경제를 제공하여 원가절감을 도모하고자 합니다.

③

기타

ESS

와

PV

는
EPC사업을 기반으로 고객에게 설계
, 건설
, 유지보수의 원스탑 서비스를 제공합니다
. 따라서 고객은 당사와 계약으
로 설비에 대한 운영 안정성을 확보하고운영비용을 절약할 수 있으
며,
당사의 DR서비스와 연계하여 추가 수익을 기대할 수 있습니다.

(4) 주요 매출처

당사의 국내외 매출 비중을 살펴보면 최근 사업연도 기준 국내 매출액이 약 87%, 해외 매출액이 약 13%를 차지하고 있습니다. 가장 많은 매출 비중을 차지하는 거래처는 한국전력거래소(KPX)이며, 최근 EM사업의 확대로 해외 거래처 수 및 해외 매출비중이 증가하는 추세입니다.
주요 매출처에 대한 연도별 매출액 및 매출비중은 다음과 같습니다
.

[주요 매출처 및 매출비중]

(단위 : 천원)

구분
거래처
12기 (2024년 1분기)
11기 (2023년)
10기 (2022년)
9기 (2021년)

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

국내
KPX
22,590,860
86.2
111,800,842
84.8
116,088,778
87.9
102,468,470
92.6

T사
-
0.0
1,388,000
1.1
-
0.0
-
0.0

E사
217,680
0.8
1,299,270
1.0
1,027,990
0.8
491,595
0.4

기타
2,894,488
11.1
9,724,983
7.4
8,358,288
6.3
6,128,063
5.5

소계
25,703,027
98.1
124,213,094
94.2
125,475,056
95.0
109,083,433
98.6

해외
T사
28,277(USD 21,420)
0.1
3,692,113(USD 2,838,198)
2.8
3,027,662(USD 2,360,624)
2.3
552,336(USD 474,995)
0.5

E사
144,270(USD 107,121)
0.6
2,071,500(USD 1,606,561)
1.6
1,438,845(USD 1,134,532)
1.1
269,418(USD 223,301)
0.2

E사
200,670(USD 151,975)
0.8
1,238,640(USD 947,063)
0.9
1,002,624(USD 767,100)
0.8
97,700(USD 85,250)
0.1

기타
117,061(USD 87,816)
0.4
655,255(USD 523,057)
0.5
1,198,146(USD 932,471)
0.9
685,456(USD 593,829)
0.6

소계
490,278(USD 368,332)
1.9
7,657,508(USD 5,914,879)
5.8
6,667,277(USD 5,194,727)
5.0
1,604,910(USD 1,377,375)
1.4

합계
26,193,305
100.0
131,870,602
100.0
132,142,333
100.0
110,688,344
100.0

다. 수주 상황
당사가 영위하는 DR사업은 수주 사업에 해당되지 않고, EM사업의 경우 고객의 주문및 대금 수령 후단기간 내 납품이 완성됩니다.

ESS 및 PV 사업의 경우 증권신고서 제출일 현재
당사 재무제표에 중요한 영향을 미치는 수주 계약이
없습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장 위험과 위험 관리

(1) 시장 위험

시장위험은 시장가격의 변화로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가변동될 위험입니다. 시장위험은 환율위험, 이자율위험 및 기타 가격위험의 세 유형의위험으로 구성되어 있습니다. 시장위험에 영향을 받는 주요 금융상품은 차입금,예금 및 공정가치측정 금융자산입니다.

다음의 민감도 분석은 보고기간종료일과 관련되어 있습니다.

① 외환 위험

2023년말
및 2022년말 현재 외환 위험에 노
출되어 있는 연결회사의
금융자산ㆍ부채의 내역
의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

<2023년말>
(원화단위: 원)

구 분
USD
EUR
HKD
CNY

금융자산

현금성자산
USD 1,231,063
EUR 748,097
HKD 116,969
CNY 24,141

매출채권
USD 3,754,024
EUR 326,345
-
-

외화금융자산 합계
USD 4,985,087
EUR 1,074,442
HKD 116,969
CNY 24,141

적용환율
1,289.40
1,426.59
165.06
180.84

원화환산액
6,427,771,720
1,532,788,413
19,306,943
4,365,624

외화환산이익(손실)
43,817,551
54,816,225
293,593
(14,487)

금융부채

매입채무
USD 36,504
EUR -
HKD -
CNY -

미지급금
USD 12,948
EUR -
HKD -
CNY -

외화금융부채 합계
USD 49,452
EUR -
HKD -
CNY -

적용환율
1,289.40
1,426.59
165.06
180.84

원화환산액
63,762,119
-
-
-

외화환산이익(손실)
806,505
-
-
-

<2022년말>
(원화단위: 원)

구 분
USD
EUR
HKD
CNY

금융자산

현금성자산
USD 2,832,130
EUR 1,402,898
HKD 116,969
CNY 24,138

매출채권
USD 1,655,958
EUR 168,814
-
-

임차보증금
USD 49,032
-
-
-

외화금융자산 합계
USD 4,537,120
EUR 1,571,712
HKD 116,969
CNY 24,138

적용환율
1,267.30
1,351.05
162.55
181.44

원화환산액
5,749,892,466
2,123,461,213
19,013,349
4,379,665

외화환산이익(손실)
(29,334,234)
(8,052,999)
1,230,516
(116,360)

금융부채

미지급금
USD 16,010
EUR 5,001
HKD -
CNY -

적용환율
1,267.30
1,351.05
162.55
181.44

원화환산액
20,290,106
6,756,000
-
-

외화환산이익(손실)
(1,309,658)
7,350
-
-

당사의 주요 환위험은 USD 및 EUR 환율에 기인하므로 손익의 변동성은 주로 해당 외화금융자산 및 부채에서 발생하며, 환율변동에 대한 민감도 분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
세전 이익에 대한 영향

2023년
2022년

USD
환율 10% 상승시
636,400,831
572,960,236

환율 10% 하락시
(636,400,831)
(572,960,236)

EUR
환율 10% 상승시
153,278,841
211,670,521

환율 10% 하락시
(153,278,841)
(211,670,521)

② 이자율 위험

당사의 차입금과 채권은 상각후원가로 측정됩니다. 차입금 중 이자율이 주기적으로 재설정되는 계약의 경우에는 관련하여 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 당사의 차입금과 관련된 이자율위험 및 보고기간말 현재 계약상 이자율 재설정일은 다음과 같습니다.당사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당사는 고정금리차입금과 변동금리차입금의 적절한 균형유지 정책을 수행하는 등 이자율위험을 관리하고 있으며, 이자율위험에 노출된 차입금 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
2023년말
2022년말

금액
비율
금액
비율

변동금리 차입금
1,500,000,000
75%
2,500,000,000
46%

고정금리 차입금 - 이자율 재설정일(만기)

6개월 미만
-
-
2,900,000,000
54%

6~12개월
500,000,000
25%
-
-

합 계
2,000,000,000
100%
5,400,000,000
100%

2023년말
및 2022년말 현재 다른 모든 변수가 일
정하고 이자율의 변동시
당사의 세
전
이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

세
전
이익에 대한 영향
(*)

2023년
2022년

적용(약정) 이자율 1% 상승시
(19,192,192)
(17,567,123)

적용(약정) 이자율 1% 하락시
19,192,192
17,567,123

(*) 기중 변동금리부 차입금이 모두 포함되어 있는 금액입니다.

(2) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권및기타채권과 채무증권에서 발생합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권및기타채권과 채무증권에서 발생합니다.

금융자산의 장부금액은 손상차손 차감 후 금액으로 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 연결회사는 현금및현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.
2023년말 및 2022년말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
2023년말
2022년말

현금및현금성자산
9,171,585,851
18,679,537,873

매출채권
5,971,369,859
3,560,331,570

계약자산
27,243,625,260
27,600,919,647

유동성금융리스채권
11,519,096
8,774,532

유동성상각후원가측정금융자산
6,271,862,928
5,735,588,589

비유동성상각후원가측정금융자산
2,461,510,203
2,356,852,405

비유동성금융리스채권
26,007,234
37,526,348

합 계
51,157,480,431
57,979,530,964

① 매출채권 및 계약자산당사는 매출채권과 계약자산에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 계약자산은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 미청구용역에 따른 계약자산은 동일 유형의 계약에서 발생한 매출채권과 유사한 위험속성을 가지므로 연결회사는
매출채권의 손실률이 계약자산의 손실률에 대한 합리적인 추정치로 판단하였습니다.기대신용손실
률은 보고기간말 기준으로부터 각 36개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다.

② 매출채권 등에 대한 손실충당금의 기중 변동내역

(단위: 원)

구 분
2023년
2022년

매출채권
기타금융자산(*)
매출채권
기타금융자산(*)

기초
359,205,424
-
335,322,053
-

대손상각비
803,098,420
21,000,000
23,883,371
-

제각
(36,294,540)
-
-
-

기말
1,126,009,304
21,000,000
359,205,424
-

(3) 유동성위험

유동성위험이란 당사가 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

2023년말

기
준
금융부채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
6개월 미만
6개월이상 ~ 1년 미만
1년 초과
합 계
장부금액

매입채무
26,330,421,155
-
-
26,330,421,155
26,330,421,155

단기차입금
43,834,575
2,035,300,849
-
2,079,135,424
2,000,000,000

전환상환우선주부채(*)
1,480,244,285
-
-
1,480,244,285
417,261,361

기타유동금융부채
1,470,681,359
928,607,200
-
2,399,288,559
2,399,288,559

기타비유동금융부채
-
-
1,505,565,573
1,505,565,573
1,442,179,471

리스부채
838,103,842
838,131,562
6,503,600,591
8,179,835,995
6,218,376,938

합 계
30,163,285,216
3,802,039,611
8,009,166,164
41,974,490,991
38,807,527,484

(*) 만기 지급 시의 명목금액에 해당합니다. 유동성 부채로 분류됨에 따라 가장 빠른 권리행사일에 근거하여 분류하였습니다.상기 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액이며, 이자비용의 현금흐름을 포함한 금액입니다.

(4) 자본위험관리

당사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다. 당사는 산업내 다른 기업과 일관되게 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본(비지배지분 포함)으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(연결재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

(단위: 원)

구 분
2023년말
2022년말

총차입금
2,417,261,361
25,220,604,644

차감: 현금및현금성자산
(9,171,585,851)
(18,679,537,873)

순부채
(6,754,324,490)
6,541,066,771

자본총계
76,882,866,819
14,278,656,564

총자본
70,128,542,329
20,819,723,335

자본조달비율(*)
-
31.42%

(*)

2023년말의 경우 순금융부채가 부의 금액이므로 자본조달비율을 산정하지 아니하였습니다.

나. 위험 관리 정책
당사의 주요 경영진은 각 위험별 관리 절차를 검토하고 정책에 부합하는지 지속적으로 검토하고 있으며, 당사는 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.

다. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약

당사의 경영상 주요 계약은 수요자원거래시장 참여 계약 및 전기차 모뎀 납품 계약, 태양광 발전 설비 공사 계약 등으로 영업과 관련된 기밀 등이 포함되어 있어 관련 내용의 기재를 생략합니다.

나. 연구개발 활동

(1) 연구개발 활동의 개요

당사는 스마트 그리드 통신 제품에 대한 연구 및 제품 개발을 목적으로 2014년 01월 기업 부설 연구소를 설립하여

PLC(Power Line Communication)솔루션부터 충전 서비스까지 당사만의 충전 토탈 솔루션 개발을 위해 노력하고 있으며,
이에 그치지 않고 모든 에너지 자원과 연결하여
RE100
실현 및 경영까지 아우르는 서비스 개발을 위해 지속적인 연구개발 활동을 수행하고 있습니다.
(2) 연구개발 담당 조직

연구소조직도

당사의 연구개발 조직은 대표이사 총괄 하에 개발본부의 개발 부문, EM사업본부의 개발 부문으로 구성되어 있습니다. 개발본부의 개발부문은 DR, ESS, PV 서비스 운영에 필요한 프로그램을 개발ㆍ운영하며,
각 사업과 관련된 다양한 연구개발 및 국책과제를 수행하고 있습니다. EM사업본부의 개발부문은 하드웨어팀과 소프트웨어팀으로 구성되어 있으며, 전기차 모뎀 및 전기차 충전에 필요한 제품과 프로그램의 연구개발 및 운영을 담당하고 있습니다.

① 연구개발 인력 현황

박사

석사

학사

기타

합계

-

4

21

전문학사
3

28

② 주요 연구개발 인력 현황

직위

성명

담당업무

주요경력

주요연구실적

수석

정O호

이모빌리티 개발총괄

2009.02

건국대학교 컴퓨터공학 석사
2009.02~2010.03 네이블커뮤니케이션즈 과장
2013.11 ~ 現 ㈜그리드위즈 이사

-

에너지 사용 밀집지역용 융합형 안전관리 플랫폼 개발
('15.06~18.05) - 전기차
PnC 기반 충전서비스
, 보안 인증체계 구축
('20.05~23.04) - 로봇기반 전기자동차 급속 자동 충전시스템 개발 및 실증
('20.05~현재

)

선임

권O훈

Grid
사업 개발

2004.02

육군
3사관학교 정보과학 학사
2013.08 우암코퍼레이션 사원
2013.08~2014.12 지인시스템 대리
2014.12~2016.09 우암코퍼레이션 대리
2016.09~2019.06 BISTel 선임연구원
2019-07 ~ 現 ㈜그리드위즈 선임연구원

-

신산업 육성 및 산업단지 활성화를 위한 미래형 산업단지 조성 기술 개발
('
16.08~'
21.12) - 지능형 통합에너지플랫폼 기반 복합에너지 허브 시범구축 및 기술 실증(
'19.05~23.05)

책임

김O성

신사업 선행연구

2008.08

홍익대학교 기계설계공학 학사
2008.08~2007.12 Telston 연구원
2007.12~2008.12 고은소프트 연구원
2008.12~2009.10 에이스웨이브텍 주임연구원
2009.10~2016.06 우암코퍼레이션 책임연구원
2016.10 ~ 現 ㈜그리드위즈 수석연구원

-

신산업 육성 및 산업단지 활성화를 위한 미래형 산업단지 조성 기술 개발
('
16.08~'
21.12) - 유연 수요반응
(Flexible DR) 자원발굴 및 잠재량 평가기술
('
19.10~'
22.09) - 지속가능한 주민 참여형 에너지 자립 마이크로그리드 구축 및 실증
('
21.11~현재
)

수석

김O호

신사업 개발

2009.02

청운대학교 컴퓨터공학 학사
2009.02~2015.03 (주
)탑비즈소프트 과장
2015.03~2016.06 ㈜우암코퍼레이션 과장
2016.11 ~ 現 ㈜그리드위즈 수석연구원

-

해외수출형 중소형 분산 에너지저장 장치 및 통합관리 시스템 개발
('15.06~'18.07) - 지능형 통합에너지플랫폼 기반 복합에너지 허브 시범구축 및 기술 실증
('19.05~23.05)

수석

김O식

Grid
사업 개발총괄

2007.02

서울시립대학교 전자전기컴퓨터공학 학사
2007.02~2016.02 누리텔레콤 과장
2016.03 ~ 現 ㈜그리드위즈 수석연구원

-

건물 적용 태양광
(BAPV)과 태양광 가상발전
R&D 및 실증
('18.09~'20.11) - 분산자원과 수요자원 시장 활성화 및 미래전력산업에 대응을 위한 블록체인 기반 전력거래 시스템의 개발 및 실증
('18.07~'19.12)

책임

송O우

이모빌리티 서비스개발

2007.02

남서울대학교 정보통신학 학사
2007.02~2018.08 와이즈넛 부장
2019-01 ~ 現 ㈜그리드위즈 수석연구원

-

경남창원 산업단지 에너지 자급자족형 인프라 구축사업
('20.11~'22.12) - 전기자동차 배터리 활용 스테이션 구축 및 스마트 충ㆍ방전 시스템 개발 실증
('22.04 ~ 현재
)

책임

정O선

이모빌리티
SW개발

2011.08

경남대학교 전자공학 학사
2011.08~2012.12 ㈜셀트론 연구원
2012.12~2014.05 시스원일렉트로닉스 사원
2014.07 ~ 現 ㈜그리드위즈 책임연구원

-

해외수출형 중소형 분산 에너지저장 장치 및 통합관리 시스템 개발
('15.06~18.07) - 로봇기반 전기자동차 급속 자동 충전시스템 개발 및 실증
('20.05~현재
)

책임

최O규

신사업 개발

2010.02

부산대학교 컴퓨터공학 석사
2010.02~2017.10 ㈜서큐아이 선임연구원
2017.11 ~ 現 ㈜그리드위즈 책임연구원

-

지능형 통합에너지플랫폼 기반 복합에너지 허브 시범구축 및 기술 실증
('19.05~'23.05) - 지속가능한 주민 참여형 에너지 자립 마이크로그리드 구축 및 실증
('
21.11~현재
)

(3) 연구개발 비용

(단위: 천원, %)

과 목
2024년 1분기(제12기)
2023년(제11기)
2022년(제10기)
2021년(제9기)
비 고

인 건 비
426,004
1,835,211
1,413,197
1,010,519
-

감 가 상 각 비
185,402
733,225
676,837
351,424
-

지 급 수 수 료
38,391
441,527
489,918
459,115
-

기 타
235,589
1,093,161
1,128,085
992,630
-

소 계
885,386
4,103,124
3,708,036
2,813,689
-

회계처리
판매비와 관리비
885,386
4,103,124
3,708,036
2,813,689
-

개발비(무형자산)
-
-
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]
3.4
3.1
2.8
2.5
-

(4) 연구개발 실적

(단위: 천원)

과제명

주관부서

연구기간

정부출연금

관련제품

비고

ESS, PV

활용 전력요금 절감 및 수요자원거래시장 참여를 통한 에너지 비용 절감 통합모델 실증

한국에너지공단

2018.04.27 ~ 2019.12.31

7,800,000

ESS PV

-

분산자원과 수요자원 시장 활성화 및 미래전력산업에 대응을 위한 블록체인 기반 전력거래 시스템의 개발 및 실증

한국에너지기술평가원

2018.07.01 ~ 2020.07.31

680,000

-

-

산업설비를 위한 신재생 발전 최적 설계 및 효율적 운영관리를 위한 머신러닝기반 시뮬레이션 모델링 기술 개발

한국산업기술평가관리원

2018.11.01 ~ 2020.12.31

1,240,000

디지털트윈시스템

-

건물 적용 태양광
(BAPV)과 태양광 가상발전
R&D 및 실증

서울산업진흥원

2018.09.01 ~ 2021.04.30

2,108,000

PV

-

신산업 육성 및 산업단지 활성화를 위한 미래형 산업단지 조성 기술 개발
- 미래형 신산업단지 조성 모델 및 기법 개발

국토교통과학기술진흥원

2016.08.31 ~ 2021.12.31

2,158,659

PV

FEMS

-

지능형 통합에너지플랫폼 기반 복합에너지 허브 시범구축 및 기술 실증

한국에너지기술평가원

2019.05.01 ~ 2022.12.31

3,380,000

TMS

-

유연 수요반응
(Flexible DR) 자원발굴 및 잠재량 평가기술

한국에너지기술평가원

2019.10.01 ~ 2022.09.30

668,000

DR

-

로봇기반 전기자동차 급속 자동 충전시스템 개발 및 실증

한국에너지기술평가원

2020.05.01 ~ 2024.12.31

2,858,000

전기차충전기

-

전기차
PnC 기반 충전서비스
, 보안 인증체계 구축

한국에너지기술평가원

2020.05.01 ~ 2023.04.30

646,000

전기차충전기

-

경남창원 산업단지 에너지 자급자족형 인프라 구축사업

한국산업단지공단

2020.11.02 ~ 2022.12.31

500,000

전기차충전기

-

디지털 그린뉴딜 기반 마련을 위한 울산형 분산에너지 데이터 플랫폼 구축 사업

한국에너지공단

2021.05.06 ~ 2021.12.31

746,844

-

-

지속가능한 주민 참여형 에너지 자립 마이크로그리드 구축 및 실증

한국에너지기술평가원

2021.11.01 ~ 2024.10.31

702,000

MG

시스템

-

전기자동차 배터리 활용 스테이션 구축 및 스마트 충ㆍ방전 시스템 개발 실증

한국에너지기술평가원

2022.04.01 ~ 2025.12.31

3,433,000

전기차충전기

-

인도네시아
, 자카르타
E-vehicle 충전기 및
Battery Swap Station(BSS) 플랜트

한국플랜트산업협회

2022.06.01 ~ 2023.04.30

74,700

소형모빌리티

충전기

-

필리핀 마닐라
EV 충전인프라 구축사업 사전기획

한국산업기술진흥원

2022.05.01 ~ 2022.07.31

10,000

전기차충전기

-

7. 기타 참고사항

가. 지적재산권 보유 현황

구분

번호
출원번호
등록번호

내용

권리자

출원일

등록일

주무관청

디자인

1
30-2021-0017271
30-1158019-0000
전기차 충전기용 캐노피
㈜그리드위즈
2021.04.09
2022.03.30
특허청

2
30-2021-0017270
30-1158020-0000
전기차 충전기용 캐노피
㈜그리드위즈
2021.04.09
2022.03.30
특허청

3
30-2021-0017275
30-1158017-0000
전기차용 충전기
㈜그리드위즈
2021.04.09
2022.03.30
특허청

4
30-2021-0017274
30-1164512-0000
전기차 충전기용 거치대
㈜그리드위즈
2021.04.09
2022.05.16
특허청

5
30-2021-0017272
30-1164516-0000
전기차용 충전기
㈜그리드위즈
2021.04.09
2022.05.16
특허청

6
30-2021-0017273
30-1164513-0000
전기차용 충전기
㈜그리드위즈
2021.04.09
2022.05.20
특허청

상표

1
40-2015-0010975
40-1139310-0000
그리드위즈
㈜그리드위즈
2015.02.11
2015.10.29
특허청

2
40-2020-0240456
40-1964059-0000
Flexgrid
㈜그리드위즈
2020.12.30
2023.01.19
특허청

저작권

1
-
C-2015-023951
[컴퓨터프로그램저작물] 그리드위즈 수요관리사업자 서비스 프로그램
㈜그리드위즈
-
2015.10.14
한국저작권위원회

2
-
C-2017-028280
[컴퓨터프로그램저작물] 소비전력 분석 및 진단 시스템
㈜그리드위즈
-
2017.11.13
한국저작권위원회

3
-
C-2018-018913
[컴퓨터프로그램저작물] ESS(에너지저장장치)용 에너지 관리 시스템
㈜그리드위즈
-
2018.07.25
한국저작권위원회

4
-
C-2018-025865
[컴퓨터프로그램저작물] 분산에너지 자원 관제 시스템
㈜그리드위즈
-
2018.10.02
한국저작권위원회

5
-
C-2019-032353
[컴퓨터프로그램저작물] 산업단지 소비전력 및 발전량 예측 시스템
㈜그리드위즈
-
2019.11.06
한국저작권위원회

6
-
C-2019-032354
[컴퓨터프로그램저작물] 산업단지 맞춤형 수요반응 거래 시스템
㈜그리드위즈
-
2019.11.06
한국저작권위원회

7
-
C-2021-006064
[컴퓨터프로그램저작물] Grid-Twins(그리드트윈스)
㈜그리드위즈
-
2021.02.05
한국저작권위원회

특허권
1
10-2013-0081254
10-1453551-0000
스마트플러그
㈜그리드위즈
2013.07.10
2014.10.15
특허청

2
10-2013-0081253
10-1453549-0000
스마트플러그
㈜그리드위즈
2013.07.10
2014.10.15
특허청

3
10-2014-0012885
10-1544445-0000
전력 저장 장치
㈜그리드위즈
2014.02.05
2015.08.07
특허청

4
10-2014-0012903
10-1588880-0000
스마트 전원 장치
㈜그리드위즈
2014.02.05
2016.01.20
특허청

5
10-2014-0052872
10-1561941-0000
충전장치
㈜그리드위즈
2014.04.30
2015.10.14
특허청

6
10-2014-0052884
10-1561936-0000
충전장치
㈜그리드위즈
2014.04.30
2015.10.14
특허청

7
10-2014-0052880
10-1561937-0000
충전장치
㈜그리드위즈
2014.04.30
2015.10.14
특허청

8
10-2015-0128044
10-1728499-0000
전력 관리 장치
㈜그리드위즈
2015.09.10
2017.04.13
특허청

9
10-2015-0139232
10-1728502-0000
검침장치
㈜그리드위즈
2015.10.02
2017.04.13
특허청

10
10-2016-0114601
10-1772018-0000
온사이트형 ESS 관리 장치
㈜그리드위즈
2016.09.06
2017.08.22
특허청

11
PCT/KR2017/004018
US 10,978,875 B2
ON-SITE ESS MANAGEMENT DEVICE (현장의 ESS 관리 장치)
㈜그리드위즈
2017.04.13
2021.04.13
미국특허청

12
10-2016-0114187
10-1839309-0000
선택형 전력수요 관리장치
㈜그리드위즈
2016.09.06
2018.03.12
특허청

13
10-2016-0174603
10-1855979-0000
전력량계 시간차 관리 장치 및 방법
㈜그리드위즈
2016.12.20
2018.05.02
특허청

14
10-2017-0049496
10-1828845-0000
에너지 관리 시스템에서의 안전 정책 관리 방법
㈜그리드위즈
2017.04.18
2018.02.07
특허청

15
10-2017-0088832
10-2006788-0000
무감축 입찰방식이 적용된 선택형 전력수요 관리장치
㈜그리드위즈
2017.07.13
2019.07.29
특허청

16
10-2017-0147275
10-1869816-0000
전력 데이터 처리 장치
㈜그리드위즈
2017.11.07
2018.06.15
특허청

17
10-2018-0020477
10-2114380-0000
광고부가 구비된 전기차 충전 장치
㈜그리드위즈
2018.02.21
2020.05.18
특허청

18
10-2018-0020470
10-2144833-0000
차량 역송 장치
㈜그리드위즈
2018.02.21
2020.08.10
특허청

19
10-2018-0020473
10-2039053-0000
충전 결제 장치
㈜그리드위즈
2018.02.21
2019.10.25
특허청

20
10-2018-0030967
10-2081218-0000
디지털 트윈 장치
㈜그리드위즈
2018.03.16
2020.02.19
특허청

21
10-2018-0030976
10-2067095-0000
디지털 트윈 장치
㈜그리드위즈
2018.03.16
2020.01.10
특허청

22
10-2018-0103474
10-2042543-0000
충전 전력 공급 장치
㈜그리드위즈
2018.08.31
2019.11.04
특허청

23
10-2018-0103477
10-2116796-0000
전력 로밍 장치
㈜그리드위즈
2018.08.31
2020.05.25
특허청

24
10-2018-0103479
10-2095954-0000
충전기 관리 장치
㈜그리드위즈
2018.08.31
2020.03.26
특허청

25
10-2018-0143348
10-2013843-0000
ESS 제어 장치 및 제어 방법
㈜그리드위즈
2018.11.20
2019.08.19
특허청

26
10-2019-0093422
10-2261553-0000
전력 자원 중개 거래 방법
㈜그리드위즈
2019.07.31
2021.06.01
특허청

27
10-2019-0164249
10-2382348-0000
전력량계 통합 관리 장치
㈜그리드위즈
2019.12.11
2022.03.30
특허청

28
10-2020-0077997
10-2382606-0000
자동 인증이 가능한 전기차 충전 장치
㈜그리드위즈
2020.06.25
2022.03.30
특허청

29
10-2020-0118405
10-2268012-0000
전력 계산 장치 및 전력 계산 방법
㈜그리드위즈
2020.09.15
2021.06.16
특허청

30
10-2020-0161784
10-2391956-0000
비직교 다중접속(NOMA) 방식을 지원하는 다중접속 에지 컴퓨팅(MEC)에서 컴퓨팅 오프로딩 최적화를 위한 연합 방법
㈜그리드위즈
2020.11.26
2022.04.25
특허청

31
10-2020-0165801
10-2544172-0000
전력 사용량 예측 시스템 및 방법
㈜그리드위즈
2020.12.01
2023.06.08
특허청

32
10-2020-0168496
10-2521699-0000
복합 운전 모드가 가능한 ESS 운영 방법 및 운영 시스템
㈜그리드위즈
2020.12.04
2023.04.11
특허청

33
10-2020-0169774
10-2533796-0000
수요 반응을 고려한 ESS 운영 시스템 및 운영 방법
㈜그리드위즈
2020.12.07
2023.05.15
특허청

34
10-2020-0176831
10-2564791-0000
전기차의 전력 관리 시스템 및 전력 관리 방법
㈜그리드위즈
2020.12.16
2023.08.08
특허청

35
10-2020-0179099
10-2544083-0000
전기차용 자동 DR 장치 및 자동 DR 방법
㈜그리드위즈
2020.12.18
2023.06.12
특허청

36
10-2020-0179946
10-2544189-0000
분산 전원 조류 해석 시스템 및 해석 방법
㈜그리드위즈
2020.12.21
2023.06.12
특허청

37
10-2020-0179328
10-2565232-0000
패턴 비교부를 구비한 전기차 충전 장치
㈜그리드위즈
2020.12.21
2023.08.04
특허청

38
10-2020-0183992
10-2467701-0000
부가 정보를 입출력하는 전기차 충전 장치
㈜그리드위즈
2020.12.25
2022.11.11
특허청

39
10-2020-0185799
10-2544181-0000
디지털 트윈 기반의 분산 자원 및 전력 계통 운영 계획 시스템 및 운영 계획 방법
㈜그리드위즈
2020.12.29
2023.06.12
특허청

40
10-2021-0059492
10-2464374-0000
자동 인증 충전 장치 및 자동 인증 충전 방법
㈜그리드위즈
2021.05.07
2022.11.02
특허청

41
10-2021-0059490
10-2502120-0000
최소 요구 충전량을 이용한 충전 장치
㈜그리드위즈
2021.05.07
2023.02.16
특허청

42
10-2021-0059482
10-2540456-0000
긴급 충전 장치
㈜그리드위즈
2021.05.07
2023.06.01
특허청

43
10-2021-0143753
10-2588437-0000
고속 데이터 수집에 기반한 수요 자원 분석 및 전력설비 운전 진단 시스템
㈜그리드위즈
2021.10.26
2023.10.06
특허청

44
10-2021-0165768
10-2557612-0000
전기차 충전기를 연계한 수요 관리 방법
㈜그리드위즈
2021.11.26
2023.07.17
특허청

45
10-2022-0049280
10-2453041-0000
확장성을 가진 다목적 무정전 전기품질 데이터 수집 시스템
㈜그리드위즈
2022.04.21
2022.10.05
특허청

46
10-2022-0168801
10-2594004-0000
마이크로그리드 시스템
㈜그리드위즈
2022.12.06
2023.10.20
특허청

나. 산업 관련 정책, 법령 및 정부 규제

당사가 영위하는 사업은 정부의 에너지 전환 정책과 연계되어 있으므로 정책 변동에 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 사업에 영향을 줄 수 있는 관련 정책, 법령 및 규제는 다음과 같습니다.

① 전력 수급 기본 계획

수립 근거
중장기 전력수요 전망 및 이에 따른 전력 설비 확충을 위해 전기사업법 제25조 및 시행령 제15조에 따라 2년 주기로 수립

계획기간
15년 장기계획 (10차 계획기간 : ’22~’36년)

주요 내용
전력수급의 기본방향, 장기 전력수급 전망, 발전 및 송ㆍ변전 설비계획, 수요관리, 직전 전기본 평가, 분산형 전원 확대등

당사 사업연관 내용
1. 수요관리 목표- 기본 방향: 기존 수요관리 수단 내실화 및 디지털 수요관리 강화① 산업, 건물ㆍ가정, 수송 3대 에너지 다소비 부문에 대한 선제적 수요관리를 통해 전력 수요절감 적극 추진 ② 데이터 기반 디지털 기술을 활용한 수요관리 강화 및 인센티브 프로그램 추가 등 수요관리 범위 확대2. 수요관리 중점 추진계획1) 기존 수요관리 수단 내실화(1) 효율 향상 : 효율관리제도 기준 개선, 고효율기기 보급 확대, 신규수요관리형 요금제 도입 등을 통해 최대전력 7.12GW 절감① (수요관리형 요금제) 주택용 계시별 요금제 확대(現 제주→전국) 추진, 전기요금 원가주의 원칙 확립 등 자발적 수요관리 유도(2) 부하관리 : 에너지 저장 시스템(ESS) 보급, 수요자원(Demand Response) 시장 개선 및 부하기기 활용 확대 등을 통해 최대전력 8.92GW감축① (ESS) 계통불안정성 완화를 위한 공공 주도 ESS 구축 확대 및 안전기준 선진화 등 제도 보완을 통한 수용성 제고② (DR시장) 국민 DR, Fast DR 도입·확대, 피크수요 DR 개선 등 지속적인 제도개선을 통한 민간 참여 활성화2) 디지털 수요관리 강화 및 인센티브 기반 신규 수단 도입1) 스마트에너지관리 : AMI, 스마트홈 및 에너지관리시스템*(EMS) 보급 확대 등을 통한 최대전력 0.9GW 감축2) V2G : 전기차 보급목표 상향 및 V2G(Vehicle to Grid) 기술 확산을통해전기차 저장전력을 전력망으로 역송·활용, 최대전력 0.48GW감축① 전기차에 양방향 충, 방전 기술을 활용, 전력피크 시간대 등필요시전기차의 저장전력을 예비전력으로 활용

②
환경친화적 자동차의 개발 및 보급 촉진에 관한 법률
(친환경자동차법)

제정 목적
환경친화적 자동차의 개발 및 보급을 촉진하기 위한 종합적인 계획 및 시책을 수립하여 추진하도록함으로써 자동차 산업의 지속적인 발전과 국민 생활환경의 향상을 도모하며 국제 경제에 이바지함을 목적으로 함

시행일
2022년 01월 28일

주요 내용

1. 환경 친화적 자동차의 개발 등에 관한 기본 계획①산업통상자원부장관은 환경친화적 자동차의 개발 및 보급을 촉진하기 위한 기본계획을 5년마다 수립하여야 함② 기본 계획 추진을 위하여 중앙행정기관의 장의 의견을 들어 매년 환경친화적 자동차의 개발 및 보급에 관한 시행 계획을 수립ㆍ추진하여야 하여야 함2. 충전 시설 등에 대한 지원- 국가와 지방자치단체는 환경친화적 자동차의 보급을 촉진하기 위하여 필요한 경우 환경친화적 자동차 관련기업에 대하여 다음 각 호의 지원을 할 수 있음① 환경친화적 자동차 충전시설이나 수소연료공급시설의 생산ㆍ공급ㆍ판매 또는 설치ㆍ운영에 필요한 자금 지원

② 환경친화적 자동차 또는 부품의 개발ㆍ생산을 위한 연구ㆍ조사

3. 환경친화적 자동차의 구매자 및 소유자에 대한 지원4. 공공기관의 환경친화적 자동차의 구매 의무
①

「공공기관의 운영에 관한 법률」에 따른 공공기관(이하 “공공기관”이라 한다)과

「지방공기업법」에 따른 지방공기업(이하 “지방공기업”이라 한다)의 장은 업무용 차량을 구입하거나 임차할 경우

대통령령으로 정하는 바에 따라 해당 차량의 일정 비율 이상을 환경친화적 자동차로 하여야 함

② 산업통상자원부장관은 제1항에 따른 구매 의무를 이행하지 아니한 공공기관과 지방공기업의 명단을 공표할 수 있음
5. 환경친화적 자동차의 전용 주차구역 등
대통령령으로 정하는 시설의 소유자는
대통령령으로 정하는 바에 따라 해당 대상시설에 환경친화적 자동차 충전시설 및 전용 주차구역을 설치하여야 함

③ PV사업 관련 법규

구분

검토사항

비고

환경영향평가법

-

전략환경영향평가

-

환경영향평가

-

소규모환경영향평가

-

환경보전방안

신재생에너지 발전사업의 추진방안
, 발전규모
, 산지편입면적
, 기존 개발사업부지 내 입지 여부
, 유사사업의 연접개발 등에 따라 환경분야의 대상사업 결정

자연재해대책법

-

재해영향성검토

-

소규모재해영향평가

-

재해영향평가

신재생에너지 발전사업의 추진방안
, 부지의 공적규제현황
, 용도별 사업면적 및 기존
개발사업부지내 입지 여부 등에 의하여
재해 분야 대상사업 결정

국토계획법

-

교통성검토

-

환경성검토

-

경관성검토

-

토지적성평가

-

재해취약성분석 등

신재생에너지 발전소 중 도시 계획시설사업으로 추진하는 경우 기초조사 항목으로
첨부 필요

자연환경보전법

-

자연경관심의

사업의 종류 및 규모에 따라 대상사업 결정

국토의 계획 및

이용에 관한 법률

-

개발행위허가

-

공작물축조신고

인공을 가하여 제작한 시설물의 설치

다. 시장 여건 및 영업의 개황

(1) 산업의 특성 ① 수요관리 서비스(DR, Demand Response)

전기는 생산과 소비가 동시에 이루어지고 저장이 어려워 안정적인 전력 공급을 위해서는 적정 수준의 예비 설비 확보가 필수적입니다
. 특히 우리나라의 경우 지
정학적으로 전력 계통이 고립되어 있어 주변국과의 전력 수출입이 불가능하기 때문에 안정적이고 균형 잡힌 에너지 확보가 필요합니다
. 또한 전력의 생산은 남부지방에
, 소비는 수도권 지역에 편중되어 전력의 장거리 수송이 필수적이며 시장 기능에 의한 수요 조절이 어려워 공급능력 확보를 위해 전력설비 건설에 대한 대규모 투자가 필요합니다
.
현재 국내 전력 산업은
한전의 발전 자회사 6개와 민간 발전 회사
, 구역 전기사업자가 전력을 생산하고
KEPCO는 전력거래소에서 구입한 전력을 송배전망을 통해 수송하여 일반고객에게 판매하는 체제로 운영되고 있습니다
.

국내 전력 산업 구조.jpg
국내 전력 산업 구조

자료:
한국전력공사

수요자원 거래시장은 아래와 같은 구조로 전력시장과 반대되는 개념으로 작동합니다
즉
, 전력시장의 공급자
(한국전력거래소
)가 수요자원 거래시장의 수요자이며
, 전력시장의 수요자
(전력소비자
)가 수요자원 거래시장의 주 공급자입니다
.

수요 관리 시장 구조.png.jpg
수요 관리 시장 구조

자료:
그리드위즈

현재 수요자원 거래시장의 주 공급자는 산업
/상업고객
(수요자원고객
)입니다
. 전력소비자 중 산업 및 상업용 소비자의 전력소비 비중은 전체 전력소비량의
80%(2020년 기준
)에 이릅니다
. 수요관리사업자는 전기사용량이 일정수준 이상인 수요 반응 잠재고객
(부하감축 가능용량이
'300kW'이상인 고객
)에 대하여 전력 소비패턴을 통계적 기법
(RRMSE)으로 분석하여 전력 거래소가 정한 기준을 상회한 고객을 선정
, 수요자원으로 등록하고 각 자원별 가용 감축용량을 산정하게 됩니다
.

수요자원 거래시장의 수요자인 한국전력거래소는 전력계통에 이상상황
(발령 요건
)이발생 혹은 예측되면 수요관리사업자를 통해 수요감축지시를 내리고 수요관리사업자는 자원을 구성하는 수요자원 대상업체들의 상황을 고려하여 수요감축을 요구
(의무감축
DR)하게 됩니다
. 아울러 수요자원들은 전력거래소의 주 전력공급업체인 발전업체와 경쟁하는 입찰시장에서 수요감축과 발전증가의 경제성을 비교하여 낙찰여부를 가리는 구조
(자발적
DR)로 참여하기도 합니다
.

시장공급자
(수요자원
)인 수요자원고객들은 계약 등에 의해 요구된 감축요청에 대응하고 수요관리사업자는 이 과정과 결과를 요청자인 한국전력거래소에 전달하여 감축결과 및 이행도에 따라 수요 반응 정산금을 지급받아 일정 수수료를 제외한 후 수요자원고객들에게 지급하고 있습니다
.

이렇듯 시장은
①수요자원고객
(산업
/상업고객
) ②수요관리사업자
③한국전력거래소가 감축량
(이행도
)와 정산금을 거래하는 구조로 형성되어 있으며
, 이 중 수요관리사업자는
①적절한 수요자원을 구성하고
②요청된 수요자원의 수요 반응을 효율적으로이행하게 하며
③정산금을 분배
/지급하는
'시장 중개인
의' 역할을 함과 동시에 전력시장 참여자로서 발전사업자와 동일한 역할을 수행하고 있습니다
.

② 전기차 충전 인프라 사업(이모빌리티, EM)

전기 자동차는 가솔린 엔진을 사용하지 않기 때문에 지구온난화의 원인인 이산화탄소를 배출하지 않고 유지비용도 상대적으로 저렴하여 최근 급부상하고 있는 운송수단입니다
. 전체 자동차 시장에서 전기 자동차의 침투율이 증가함에 따라서 전기차 충전 인프라 확충의 필요성이 증대되었고,
그에 따른 인프라 시장이 급속도로 확대되고있습니다
. 전기차 시장과 함께 성장하는 충전 인프라 시장은 크게 충전기
(EVSE) 시장
, 충전 포인트 운영
(CPO) 시장 및 기타 운영 하드웨어와 소프트웨어 시장으로 구분되며
, 전기차 충전기 시스템은 전력 공급 네트워크
, 충전
/방전 시스템
, 요금 과금 시스템
, 전력 계통시스템 교환소 등으로 구성됩니다
.

당사가 가까운 미래의 신산업으로 개발역량을 집중하고 있는
V2G(Vehicle to Grid) 시장은 크게 스마트 미터 시장
, 스마트 충전기 시장 및
EMS(에너지관리시스템
) 시장이 포함된 기술 시장과 전기차 관련 에너지 서비스 시장으로 분류됩니다
. V2G 사업은 전기자동차를
‘바퀴가 달린
ESS’로 이용하는 개념이며 전력망에 전기가 과도할 경우 충전기에 연결된 전기차를 충전케 하고
, 전기의 공급이 부족한 상황에서는 전기차에 저장된 전기를 전력망으로 끌어와 전력망 전체의 균형을 이룰 수 있도록 하는 사업입니다
. 따라서 양방향충전기
(Bidirectional EVSE)가 핵심적인 구성요소이며
V2G 사업에서 충전기 시장의 비중은
80%에 달할 것으로 분석되고 있습니다
.

충전인프라 시장은 전기차와 유사한 형태로 성장할 것으로 보이나
, V2G 시장은 전기차의 성장세뿐만 아니라 시장이 속한 국가의 재생에너지 보급 비중
, 에너지 정책
, 전력망의 특성 등 다양한 요소의 영향을 받으므로 시장을 움직이는 변수가 상대적으로 많은 시장이라고 할 수 있습니다
.

③

에너지 저장 장치(ESS) 사업

재생 에너지의 확대
, 전력 그리드 현대화
, 전기차 증가 등의 요인으로
ESS 시장은 꾸준한 성장을 보이고 있습니다
. ESS는 재생 에너지로 인한 계통의 불안정성 해소와 공급과 수요사이의 균형을 유지하는 역할을 수행하여 에너지 효율화에 기여하고 있습니다
.

ESS

는 다양한 기술 옵션으로 구성되어 있습니다
. 아직까지는 전세계적으로 양수발전저장이 가장 큰 에너지저장시스템이며, 설치기준의 시장으로는 리튬이온 배터리
ESS 시장이 가장 큰 시장을 형성하고 있으나
, 산화환원흐름
(레독스플로우
) 배터리
, 양압식 기체 저장
,양수발전
(펌프드 하이드로
)저장 등 다양한 유형의
ESS 기술이 개발되어 있습니다
.

또한
ESS는 적용 분야에 따라 주거용
, 상업용 및 산업용 등 다양한 응용 프로그램을 가지고 있어 주택에서의 자체 소비를 위한 저장 시스템부터 전력 그리드의 주파수 조절 및 피크 시간 관리를 위한 대규모 저장 시스템까지 다양한 용도로 사용됩니다
.

ESS 시장은 정부 정책 및 규제의 영향을 크게 받습니다
. 따라서 정부의 재생 에너지 정책
,전력 그리드의 규제
, 보조금 및 장려금 등이
ESS의 수요와 성장에 영향을 미칩니다
. 우리나라는
2019년까지 배터리 산업의 육성과 다양한 보조금 지급 등으로 인해 한때
'ESS 공급 세계
1위
'의 시장점유율을 자랑하였으나
, 2018년 이후 불거진 각종 화재 사고와 이를 규명하는 데 요소되는 시간으로 인해 현재는 역성장하는 모습을보이고 있습니다
.
그럼에도 불구하고
ESS가 가진 긍정적 특성과 전세계적 에너지 전환의 가속화로 인해
ESS 시장은 계속해서 성장하고 발전할 것이며
, 지속 가능한 에너지 시스템 구축에 중요한 역할을 할 것으로 예상됩니다
.

④ 태양광
(PV
)

사업

태양광 발전시장은 재생 에너지 분야에서 가장 빠르고 견고하게 성장하는 시장 중 하나입니다
. 이는 지속적으로 감소하는 태양광 모듈 가격
, 정부의 재생 에너지 정책 및 보조금
, 그리고 기업과 개인의 지속 가능한 에너지에 대한 관심 증가에 기인합니다
.

태양광 기술은 지속적인 혁신을 거듭하고 있습니다
. 태양광 모듈의 효율성이 향상되고 차세대 태양광 발전기술이 개발되고 있으며
, 제조공정의 원가경쟁력을 개선하고 있습니다
. 현재 태양광 발전은
'그리드 패리티
'(석유
/석탄 등 화석연료를 사용하는 화력발전과 태양광
/풍력 등을 이용하는 신재생 에너지 발전 원가가 같아지는 시점
)에 가장 근접한 발전원으로 평가받고 있습니다
. 환경 비용
, 철거 비용 등 발전설비 운영의 전 기간에 소요되는 비용인 균등화발전비용
(LCOE) 측면에서는 석탄화력발전을 이미 능가한 유일한 재생에너지발전원이기도 합니다
.

태양광 발전은 태양 에너지 자원에 크게 의존하기 때문에 지역별로 발전 잠재력이 상이합니다
. 태양 광사량이 풍부한 지역은 태양광 발전의 이점을 최대한 활용할 수 있으나
, 그렇지 않은 지역이나 국가에서는 이를 활용하기 어렵습니다
. 우리나라는 북반구의 중위도에 위치하고 있어 계절적 편차를 가지는 중간수준의 태양광 발전 활용도 지역이라고 볼 수 있습니다
.

태양광 발전은 대규모 발전소에서부터 소규모 가정용 설치까지 다양한 응용 분야에서 사용됩니다
. 대규모 발전소는 전력 그리드와 연결되어 대규모 전력 생산에 기여하고
, 소규모설치는 개인이나 기업의 에너지 자급자족을 위해 사용됩니다
. 소규모 설치시장은 자가 소비형인 관계로 태양광 발전시장에 참여하지 않는 설치 시장 위주로 형성이 되어왔으나 최근 분산자원의 전력망연결이 확대됨에 따라 태양광 발전 시장의 성장세를 높이는 요인으로 작용하고 있습니다
.

다른 재생에너지 시장과 마찬가지로 태양광시장은 정부의 재생 에너지 정책
, 장려금 및 보조금
, 그리고 사회적 분위기
(지역주민 반발 등
) 외부적인 변수에 영향을 많이 받는 시장이라고 할 수 있습니다
.

(2) 제품/서비스의 수요 변동 요인

①

전력 수요의 변화

당사의 주 사업영역인 DR사업 및
EM, ESS, PV사업은 모두 전력 수요 변화에 민감한 사업입니다
. 전력 수요는 여러 요인에 의해 좌우되나 주요한 변화 요인은 경제성장률
, 기온 변화
, 제조업 가동률
, 업종별 경기 현황 등이 있습니다
. 경제성장률이 높거나
, 급격한 기온변화가 나타나거나
, 제조업 가동률이 높거나 전기수요가 높은 산업군
(예
, 제철
, 시멘트 등
)의 경기가 좋을수록 전력수요가 높게 나타나는 경향이 있습니다
.
2023
년
1월
12일
, 산업통상자원부는 제
10차 전력수급기본계획안을 발표하였습니다
전력수급기본계획안은 장기적인 대한민국 전력 수급에 대한 계획으로 매
2년 주기로발표됩니다
. 동 계획에 따르면
2036년 국내 최대 전력의 목표수요는
118.0GW에 이를 것으로 내다보고 있습니다
. 이는
2022년 대비 연평균
1.6%씩 증가하는 규모이며
,전기자동차 성장과
4차 산업혁명의 핵심 동인인 데이터센터의 증가에 따른 전력 수요 증가를 반영한 수치입니다
.

[목표 수요 전망 결과]

연도

전력소비량
(TWh)

최대전력
(GW)

하계

동계

2022

553.1

96.2(

실적
)

94.6

2023

553.4

98.8

95.6

2024

561.6

100.7

96.2

2025

566.8

102.5

97.9

2026

570.1

104.2

99.3

2027

570.7

105.8

100.4

2028

571.7

107

101.2

2029

572.4

108.2

102.1

2030

572.8

109.3

103.3

2031

575.6

110.8

104.4

2032

578.8

112.2

105.4

2033

582.7

113.6

106.4

2034

586.7

114.8

107.3

2035

591.1

116.2

108.7

2036

597.4

118

110.1

계획기간 연평균 증가율

0.60%

1.50%

1.10%

자료:
제10차 전력수급기본계획, 산업통상자원부

하루 중 가장 많은 전기를 사용하는 용량을 기준으로하는 목표 수요량과 달리 실질적으로 전기의 사용량을 측정하는 지표인 전력 소비량은
2022년
555.9 TWh에서 연평균
1.7%씩 증가하여 계획기간의 마지막인
2036년에는
2022년 대비
26% 증가한
703.2 TWh에 이를 것으로 전망됩니다
.

[기준 수요 전망 결과]

연도

전력소비량
(TWh)

최대전력
(GW)

하계

동계

2022

555.9

96.2(

실적
)

97.9

2023

558.3

102.5

99.1

2024

57.1

105

100.2

2025

584.8

107.6

102.7

2026

598.7

110.4

105.2

2027

608.9

113

107.2

2028

619.1

115.3

109.1

2029

628.8

117.6

110.9

2030

637.6

119.8

113.2

2031

649

122.4

115.3

2032

660

125

117.5

2033

670.8

127.6

119.6

2034

681

130.1

121.6

2035

690.7

132.6

124.1

2036

703.2

135.6

126.6

계획기간 연평균 증가율

1.70%

2.50%

1.90%

자료:
제10차 전력수급기본계획, 산업통상자원부

지난
10년간 국내 전력소비량은 경제 상황
, 기후 변화 및
COVID-19의 영향 등에 따라 일시적으로 전력소비가 감소한 해
('19년
~'20년
)를 제외하고는 꾸준히 증가하는 추세입니다
.

[연도별 전력 소비량 추이]

연도별 전력 소비량 추이.jpg
연도별 전력 소비량 추이

자료:
제10차 전력수급기본계획, 산업통상자원부

②

전력 수급 구조의 변화

당사의
DR 사업은 수요와 공급의 불균형이 발생하는 상황에서 작동하는 프로그램을기반으로 하기 때문에 간헐성을 특징으로 하는 신재생 에너지 산업의 성장으로 전력계통에 변동성 요인이 증가되면 전력망 내에서의 그 중요성이 높아집니다
. 2021년 기준 우리나라의 신재생 에너지 발전량 비중은 약
9.5%로
2013년에
3%에 비해 비중이 크게 증가하였습니다
. 그러나 기후 변화협약을 주도하는 선진국의 신재생 에너지 비중 대비 아직 현저히 낮은 수준이고
NDC(국가온실가스감축목표
) 계획치인
2030년
30%에 비해서도 여전히 낮은 수치입니다
. 이에 정부는
10차 전력기본계획에 따라
2030년의 신재생 발전량 기준을
21.6%로 낮추어 조정하고 실질적인 확장 계획을 세우는 것에 초점을 맞추겠다는 의지를 보이고 있습니다
. 당사의 사업은 신재생 에너지를 포함한
'분산형전력자원
'이 증가하면 증가할수록 수요가 증가하는 구조를 가지고 있습니다
.

③

정부정책의 변화

당사가 영위하고 있는 사업의 원천 산업인 에너지 산업은 국가의 안보 및 국민의 기본 생활권과 밀접한 관계를 가지는 산업이므로 정책의 기조 및 변화 양상에 따라 수요의 변동이 발생할 수 있습니다
. 이는 우리나라뿐만 아니라 전세계의 모든 국가에 해당되는 사항이며,에너지 산업에 속한 당사의 사업군들은 정부 정책의 변화에 의해 사업의 성장세가 결정되는 추세입니다
.국가의 에너지 정책은 전세계의 경제 상황 및 정치 상황
, 특히 산유국을 둘러싼 국가간의 역학관계 등에 따라서 경직과 완화의 기조를 예측하기 어렵기 때문에 안정적이고 장기적으로 유지되는 것은 아닙니다
. 그럼에도 불구하고 전세계적인 탈탄소 에너지 체계로의 변화는 거스르기 어려운 양상으로 에너지 정책 변화의 대부분은 당사에게 유리하게 작용하고 있습니다
.
2023
년 초 발표한 제
10차 전력수급기본계획에 따르면 정부는 기존 수요관리 수단의 내실화를 다지고 디지털 수요관리를 강화하겠다고 하였습니다
. 세부적으로는
DR사업의 프로그램을 다양화하고 고객참여를 활성화하기로 하였으며
, V2G 사업에 대해서는 처음으로 국가계획에서 구체적인 목표치
(0.48GW 감축
)를 제시하여 사업활성화를 기대할 수 있게 되었습니다
.

(3) 국내외 시장 여건

(

가
) 수요관리 서비스(DR, Demand Response)

①

세계
DR 시장 규모 및 전망

최근 수요 반응
(DR) 시장은 지속 가능한 에너지 및 스마트 그리드 기술의 발전으로 인해
DR 시스템 수요가 증가하며 성장하고 있습니다
. DR 시장의 성장은 에너지 효율성 향상
, 전력 수급 안정성 및 전력 시장 가격 안정성에 기여할 것으로 예상됩니다
.또한
, 에너지 관리 및 사용자의 전력 소비에 대한 인식이 높아지면서
DR 시장의 성장이 가속화될 것으로 예상됩니다
. 그러나 국가별 법규제와 인프라 구축 상황에 따라
DR 시장의 성장 속도는 다를 수 있습니다
.

[
세계
DR시장 규모 및 전망
]

세계 dr시장 규모 및 전망.jpg
세계 DR시장 규모 및 전망

자료:
Future Market Insights

리서치사인
'Future Market Insights'에 따르면 세계 수요 반응
(DR) 시장 규모는
매년 평균
6.2%로 성장하여
2032년에는 약
32억불 규모로 커질 것을 전망하고 있습니다
. 본 전망치는 변동하는 전기 가격
, 배전 자동화 및 재생에너지 통합과 같은 수요 증가가 반영되었으며
, 동 사에서는 전 세계적으로 증가되는 전기차의 수도 글로벌 시장에서 수요 대응 시스템의 주요 변동 요인이 될 것이라고 전망하고 있습니다
.

② 국내
DR 시장 규모 및 전망

수요자원 거래시장 규모는 시장 개설 시
1.5GW에서
2023년 기준
4.5GW로
성장하였습니다
.

[
연도별 수요자원 거래시장 현황
(2015~2023년
)]

구분
의무감축용량(MW)
사업자수(개)
수요자원수(개)
참여고객수(개)

2015년
2,889
14
24
1,519

2016년
3,885
14
30
2,223

2017년
4,271
20
57
3,580

2018년
4,141
25
75
3,639

2019년
4,267
28
87
4,168

2020년
4,499
29
85
4,900

2021년
4,553
27
85
5,034

2022년
4,421
22
72
3,762

2023년
4,555
29
80
4,571

자료:
2023년도 전력시장 통계, 한국전력거래소

수요자원 거래시장의 개설
초기에는 다소 생소한 시장이었던만큼
대다수 제조업 고객들의 참여를 이끌어 내는데에 어려움이 있었습니다
. 그러나 제도가 정착되면서 전력계통의 안정성 제고와 고객의 경제적 효익에 대한 긍정적 반응이 시장에 퍼지면서
급속한 성장

을 시현하였습니다

[
수요자원 거래정산금 이력
]

구분

합계
(백만원
)

2015

95,204

2016

149,912

2017

177,079

2018

168,131

2019

218,058

2020

198,524

2021

231,058

2022

242,826

2023
239,747

년간
CAGR

10.8%

자료:
2023년도 전력시장 통계, 한국전력거래소

이후 수요자원 거래시장은
'18년부터
'22년까지 평균 성장율
2.4%로 안정 혹은 정체기에 접어들었습니다
. 대규모 전력 소모업체의 자원등록 확장성이 한계에 이르고
COVID-19 사태로 말미암은 산업 전체의 성장성 둔화가 두드러진 시기였기 때문입니다
. 이에 따라 동 시기에 수요관리사업자의 재편이 발생하였습니다
. 2020년 등록 용량 및 정산금 기준
1위 업체인
'㈜아이디알서비스
'가 당사에 인수되었고
, 등록 용량을 확보하지 못한 중소 수요관리업체들은 시장을 이탈하게 되었습니다
.

최근 수요관리 시장은 재도약기를 맞이할 것으로 기대되고 있습니다
.
그 이유는 다음과 같습니다.

첫째
, 정부의 전력산업 재편구조가 과거 정부의 신재생 발전자원 확대 정책에서 자원간 균형으로 힘이 실렸기 때문입니다
. 2022년 말 예정되었다가
2023년
1월 발표된 제
10차 전력수급계획에 따르면
9차 계획
(2020년 발표
) 대비 수요관리분야를 강화할 것을 계획하고 있습니다
. 구체적으로는
AMI, EMS등 데이터기반 디지털 기술을 활용한 수요관리 강화와 인센티브 프로그램을 추가하는 방안을 발표하였습니다
. 이는 수요관리시장과 직접적으로 연결되는 정책이므로 정책적 동인이 강한 시장의 특성을고려할 때 긍정적 시장전망을 가능케 합니다
.

둘째
, 프로그램 확대를 통한 시장 확장이 가능할 것으로 전망됩니다
. 지금까지의 수요관리참여 고객은 주로 에너지 소비량이 지대한 대형 산업체
(철강
, 화학
, 비료
, 제지
, 시멘트 등
)였습니다
. 그러나 전력 가격 상승과 에너지 소비 효율화에 대한 제도적 의무화가 강화되면서 에너지 소비 비중이 낮은 타 산업군에서도
DR도입의 필요성이대두되고 있습니다
. 아울러 중소형
DR 및 국민
DR 등 비교적 작은 규모의
DR에 대한 인센티브 프로그램이 강화되고
, 시스템의 고도화로 인해 수요관리 사업자들이 다수의 중소형 고객
(수요자원
)을 효율적으로 관리할 수 있게 됨에 따라 수요관리고객군을소규모 에너지 사업자까지 확장해 나갈 수 있는 여건이 만들어졌습니다
.

리서치社
'Arsta'에 따르면 한국의
DR 시장 매출 규모 실적과 추정치는 다음과 같으

며, 동사는 2028년 한국의 DR 시장이 약
447백만달러 규모의 시장으로 성장할 것으로 추

정하였습니다.

[국내 수요자원 거래시장 규모]

국내 수요자원 시장 추이 및 전망.jpg
국내 수요자원 시장 규모 및 전망

출처
: Korean Demand Response (DR) Market Research Report 2022,
Arsta

이러한 안정적 성장 전망과 함께
DR 시장의 추가적인 성장을 기대하게 하는 요소는 다음과 같습니다
.

첫째
, 기존의 시장에서 다루지 않던 새로운 영역인
'전기 자동차를 활용한
DR(V2G) 시장'
의 등장입니다
. V2G 시장은 결국 전기자동차를 수요자원이자 저장자원으로 이용하여 전력망에 안정성을 공급해 주는 역할을 제공하므로 당사가 제주도에서 시범적으로 운영하는
EV-DR (전기차를 이용한
DR ,플러스
DR 포함
) 사업은
DR 시장의 또 다른 확장 영역으로 기대되고 있습니다
.

둘째
, VPP 시장 혹은
Aggregating 시장으로 표현되는 분산자원위주의 극소형전력망
(Micro Grid) 사업이 태동기를 맞이함에 따라
DER(분산에너지자원
)의 구성요소 중 핵심자원인
DR자원
(Dispatchbal Load; 조정가능부하
)의 중요성이 점차 강조되고있다는 것입니다
. 수요자원사업자는
DR 자원 운영을 위한 중앙화된
IT 시스템을 운영하고 수요 반응고객들의 전력
Data를 다루고 있으므로
VPP 사업이 확장될수록 수요관리사업자의 역할은 확장될 것으로 기대됩니다
.

(나
) 전기차 충전 인프라 사업(이모빌리티, EM)①

세계
전기차 인프라 시장 규모 및 전망

현재 완성차 시장은
2022년 기준 연간
9,000만 대
, 약
2,600조원 규모의 시장입니다
.이 중 전기차
(배터리 전기차와 플러그인하이브리드 차량
)의 판매규모는
2022년
1,050만대 규모로 전체시장의
12%를 차지하
였습니다.
완성차 시장에서 전기차의 성장을 뒷받침하기 위해서는 전기차 충전 인프라 확산이 필수적입니다
. 다만 전기차 충전 시장은 전기차 신차 판매량보다 누적 판매량이 중요해 전기차시장과 약간의 시차를 두고 성장할 것으로 예상됩니다
. 글로벌 시장조사업체
'프레지던스 리서치
'에 따르면 글로벌 전기차 충전 시장규모는
2022년
465억 달러
(약
65조원
)에서
2030년
4,173억 달러
(약
584조원
)로 약
9배 성장할 것으로 전망하고 있습니다
. 충전시장은 충전기
, 전력공급선로
, 서비스 및 소프트웨어 등이 포함된 시장이며 충전기는
2020년 기준 전세계
212만대에서
2027년
3,076만대
(약
15배
)까지 설치가 확대될 것으로 전망하고 있습니다
(한국경제
2023.01.06). 충전기를 위한 하드웨어 시장은
2022년
37.2억달러에서
2030년
220.4억달러로 성장이 예상됩니다
. 한편
, 충전 인프라는 초기의 높은 투자 비용
(선로 및 부지확보 등
)때문에 기술 발전뿐만 아니라 국가 차원의 재정적 투자가 필요한 시장이기도 합니다
.

[글로벌 전기차 충전 인프라 및 서비스 시장 규모 전망]

글로벌 전기차 충전 인프라 및 서비스 시장 전망.jpg
글로벌 전기차 충전 인프라 및 서비스 시장 규모 전망

자료:
프레시던스 리서치, IBK투자증권

[글로벌 전기차 공급장치(EVSE) 시장 규모 전망]

글로벌 전기차 공급장치(evse) 시장 규모 전망.jpg
글로벌 전기차 공급장치(evse) 시장 규모 전망

자료:
Next Move Strategy Consulting

세계의 모든 국가들은 경쟁적으로 전기차 사용의 확대와 이를 위한 충전인프라 확보에 정책적 지원을 하고 있습니다
. 미국의 조 바이든 대통령은 당선 공약으로
2030년까지 충전소
50만 곳 확보를 제시했으며
, 전기차 인프라 프로그램
(NEVI) 및 인플레이션감축법안
(IRA) 등
, 자국의 전기차 및 충전인프라 산업을 보호하고 독려하는 정책들을 지속적으로 발표하고 있습니다
. 유럽은 전기차와 충전인프로 확장을 위해 개별 국가 단위의 정책과
EU 집행위 중심의 정책이 공존합니다
. EU 집행위원회는
EU공용 충전소를
2030년까지
300만 곳으로 확대하는 것을 목표로 세웠습니다
. 2021년 기준으로 유럽에는
33만개 이상의 공용충전지점이 설치되어 있으며 전기차 충전지점은 전반적으로 네덜란드와 독일 두 국가에 집중되어 있습니다
.

[유럽의 충전 인프라 주요 국가별 순위]

순위

충전인프라
Top 5

국가

충전지점 수

1

네덜란드

90,284

2

독일

59,410

3

프랑스

37,128

4

스웨덴

25,197

5

이탈리아

23,543

자료:
ACEA 보도자료

②
국내 전기차 인프라 시장 규모 및 전망

당사의 이모빌리티 사업영역은 전기자동차 보급 및 전기자동차 충전기 보급과 밀접한 관계가 있습니다
. 전기자동차 증가 및 그에 따른 충전기의 보급은 당사가 영위하고 있는 전기자동차 충전관련 모뎀 사업에 직접적인 영향을 줍니다
.

충전기
(급속
/완속
)의 보급은 국내 기준으로
2022년말 약
20만대
(누적
)이며
2017년부터
2022년까지 평균
72%의 성장율을 기록했습니다
. 또한 정부의
‘BIG3 산업별 중점 추진과제
’발표 자료에 의하면 전기자동차 충전기
(급속
/완속
) 시장은 설치댓수기준으로
2025년에
517,000기 규모로 성장할 것으로 예상되며
, 구체적인 설치 대수는 정부의 정책 방향과 예산 확보에 따라 결정될 것으로 보여집니다
.

[
충전인프라 구축 현황
(누적
)]

구분

2017

년

2018

년

2019

년

2020

년

2021

년

2022

년

2025

년

급속

3,343

5,213

7,393

9,805

15,067

20,737

50,527

완속

10,333

22,139

37,396

54,383

91,634

184,468

466,473

합계

13,676

27,352

44,789

64,188

106,701

205,205

517,000

주
1)

환경부 사전정보공표 자료를 참고하여 기재하였습니다
.

자료:

BIG3 산업별 중점 추진 과제
, 무공해차통합누리집
(
www.ev.or.kr
)
자료 참고
(22.12.31기준
)

(다)

에너지 저장 장치(ESS) 사업

①
세계
ESS 시장 규모 및 전망

ESS
는 간헐성이 특징인 신재생 에너지의 단점을 극복하기 위한 효과적인 수단입니다
. 전 세계적으로 확장되는 신재생 에너지 도입에 의한 전력계통의 불안정성을 전력의 충방전 형태로 보상함으로써 주파수가 안정적인 범위 내에서 유지될 수 있도록 지원하며
, 신재생 에너지의 간헐성이 유발하는 잉여 전력을 수용하는 역할을 수행할 수있습니다
.
이러한
ESS의 장점과 필요성으로 인하여 전세계
ESS는 신재생 에너지의성장속도에 비례하는 성장세를 시현하고 있습니다
. SNE리서치에 따르면
ESS수요는
2019년
38GWh에서
2030년
405GWh로 연평균
24% 성장할 것으로 전망하고 있습니다
.

[ESS 수요 전망]

ess 수요 전망.jpg
ESS 수요 전망

자료:
SNE리서치, 2022 Global ESS 시장 전망

각국의
ESS시장의 전망과 관련된 상황을 살펴보면
, ESS 도입에 가장 적극적인 국가는 미국입니다
. 글로벌 에너지 조사기관
'우드맥킨지
'에 따르면
, 2021년 미국의
ESS시장 규모는
55억 달러
(한화
7조
8,897억원
), 누적 설치용량
6GW로 전년대비
3배 이상 성장했으며, 현

재 캘리포니아 등 주정부에서 전력사업자에
ESS 설치 의무를 부과하고
주택용
ESS 상용화를 통해 시장을 확대하고 있습니다
(인더스트리뉴스
2022.10.28).

유럽 또한
ESS 도입에 적극적입니다
. 유럽 내 가장 큰
ESS 시장인 독일은
2050년 재생에너지가 전체 발전량 중
80%를 차지할 것으로 전망하며 전력계통의 분산화와 유연성을 확보하기 위해 부하 이전용
ESS를
10GW 이상 보급할 계획입니다
. 영국은
2019년
10월 국가 대규모
ESS 프로젝트 필수조건 완화
, 2021년
4월
ESS 보조서비스이용 요금 부과 기준을 개정해
ESS 보급 확대 기반을 마련하였습니다
. 이에 따라 영국의
ESS 누적 설비용량은
2018년
1GW에서
2040년
29GW 규모로 확대될 전망입니다
. 아울러
ESS를 활용한
VPP 전력망 구성에 많은 투자를 기울이는 호주 및
2026년 전세계 가장 큰
ESS 시장으로 성장할 것이 전망되는 중국
, BTM(

Behind The Meter) ESS 보급확대를 통해 주택용
/상업용
Micro Grid 확대를 꾀하는 일본 등 신재생 에너지의 확장과 전력의 디지털화로 대표되는 전력 전환을 준비하는 여러 국가들이
ESS산업의 성장을 주도하고 있습니다
(인더스트리뉴스
2022.10.28).

[주요 국가별 주요 정책 및 투자]

구분

주요 정책 및 투자

미국

ESS

설치 의무화
, 세제 혜택
, RPS에
ESS 포함 등

→ 연방정부 및 주정부 차원의 다양한정책 추진

중국

13

차
5개년 계획 등 중장기 계획에
ESS포함

→ 도입기를 거치고 있으며 연구 및 지원 체계화 단계

일본

설치 보조금 지원
, FIT 지원
, 세제 혜택 등

→ 대지진 이후의 정책에 따라 비상전원 확보 차원

호주

대정전
('16년
) 이후 안정성 있는 국가 에너지 정책 추진

→ 세계 최대 규모
(100MW) ESS 구축 등

프랑스

태양광발전 자가소비용
ESS 설치 시 자금 지원

→ 원자력 발전 축소 정책에 따른 신재생에너지 확대

자료:
Battery Inside, 2022.09.06

②
국내
ESS 시장 규모 및 전망

국내 신재생 에너지 연계
ESS 설치 규모는 화재조사 및 대책마련을 위해 시장이 침체되었던
2021년과
2022년을 감안하더라도
, 연평균
58%의 높은 성장세를 시현할 것으로 전망됩니다
. 정부에서는
2036년까지 신재생에너지 연계
ESS 26GW가 필요하다고 전망하고 있습니다
('에너지 저장장치
(ESS) 산업 육성방안 마련 추진
' 보도자료
, 산업통상자원부
, 23.01.30). 전세계적으로 성장하고 있는
ESS산업 내에서 국내 시장만 정체를 지속할 수 없으며
, ESS산업 부흥에 대한 시장 내 공감대와 정부의
ESS 보급 및 이차전지 산업 발전전략 제시 등으로 인하여 국내 시장은
5년내 재반등을 할 것으로 보입니다
.

[재생에너지 연계 ESS 국내 설치규모 추이]

구분
(GW)

~2017

년

2018

년

2019

년

2020

년

2021

년

2022

년

설치

-

3.8

1.8

2.8

0.3

0.2

누적설치

1.0

4.8

6.6

9.4

9.7

9.9

자료:

'에너지 저장장치
(ESS) 산업 육성방안 마련 추진
' 보도자료
, 산업통상자원
부 (2023.01.30)

[재생에너지 연계 ESS 국내 설치규모 전망]

재생에너지 연계 ess 국내 설치 규모 전망.jpg
재생에너지 연계 ESS 국내 설치 규모 전망

주1:

에너지저장장치 산업 육성방안 마련 수요 기반 추정

자료:

'에너지 저장장치
(ESS) 산업 육성방안 마련 추진
' 보도자료
, 산업통상자원
부 (2023.01.30)

국내 기업은 우리나라가 보유하고 있는 하드웨어
(2차전지
)의 강점을 최대한 활용하여 설비 확장
, 해외시장 진출
, 인수합병 등의 투자를 확대해 글로벌
ESS 시장에서 입지를 강화할 것으로 예상하고 있습니다
. ESS 산업을 활성화하는데 여러 걸림돌이 있었지만
, 친환경 정책 기조가 이어지는 이상
ESS 산업은 미래 산업에서 중요한 역할을 할 예정입니다
. 산업통상자원부
(산업부
)와 배터리 업체 등도
ESS 산업의 한계를 극복하고 활성화를 위한 노력을 이어가고 있습니다
.

또한
, 배터리 제조 기업은 안정성이 높으면서 가격이 저렴한 배터리의 개발 및 양산에 주력하고 있습니다
. 국내 기업들이 현재 주력 전지인 리튬이온계 배터리뿐만 아니라
LFP(리튬인산철
) 배터리 양산계획을 발표하는 것도 그 노력의 일환입니다
. ESS는 배터리의 주력 어플리케이션인 자동차나 기계류와 달리 탑재할 수 있는 배터리의 양이 제한되어 있지 않아 크기와 규모를 무한정 늘려나갈 수 있습니다
.
그러므로 굳이 에너지 효율이 좋은 프리미엄 배터리를 탑재할 필요성이 적습니다
. 따라서 대부분의 배터리 기업들은 안정성이 높으면서 가격이 저렴한 배터리를 양산해 이를
ESS에 탑재하겠다는 계획을 가지고 있습니다
.

(라) 태양광(PV) 사업

①

세계 태양광 시장 규모 및 전망

러시아와 우크라이나 간 전쟁으로 글로벌 원유 시장이 요동치고 있어 글로벌 에너지 가격의 기준이 되는 유가가 배럴당
110달러를 넘어서는 강세를 유지하고 있으며 유가 강세는 다른 에너지원 가격도 끌어 올리는 요인으로 작용중입니다
.
이러한 유가 시장의 변화가 태양광 시장에는 긍정적인 요소로 작용하고 있습니다
.

[글로벌 태양광 수요 전망]

글로벌 태양광 수요 전망.jpg
글로벌 태양광 수요 전망

자료:

2023년 상반기 태양광 산업동향
, 한국수출입은행
, BNEF

한국수출입은행에 따르면 글로벌 태양광 설치량은
2024년
350GW, 2027년
420GW,2030년
680GW로 추정됩니다
. 둔화될 것으로 예상되었던 중국 시장의 수요가 더욱 빠르게 증가하고 있으며 미국 역시
IRA 도입에 따라 꾸준히 성장세를 유지하며 아시아
, 중동 및 아프리카 등 개도국 수요가 증가함에 따라
50%를 넘어섰던
Big2의 비중이
2025년 이후
50% 이하로 떨어질 것으로 전망되고 있습니다
.
2
차 성장기에 진입한 세계 태양광산업은 고효율화 등 성능개선을 위한 기술개발을 통해 신규업체의 시장 진입장벽을 높이고
ESS를 결합한 분산전원 등 애플리케이션을 확장하려는 특성이 나타났고
, 앞으로는 공급망
, 고효율화 및 서비스화
, 에너지 안보 등이 태양광산업의 최대 이슈로 부상할 것이라고 판단하고 있습니다
.

② 국내 태양광 시장 규모 및 전망

2023년
1월 제
10차 전력수급기본계획을 통해 발표된
2030년 한국 신재생 발전 비중은
21.6%으로 기존 정부에서 목표로 한
30.2% 대비
8.6%p 하향된 수치입니다
. 그럼에도
BNEF는
2023년부터
2030년까지 설치 수요는
3.0~3.4GW정도로 전망하고 있으며
, 이는 대한민국 정부의 연간 설치량 목표인
3GW를 상회할 것이라고 예상하고 있습니다
.

[한국 태양광 시장 규모 및 전망(설치 기준)]

한국 태양광 시장 규모 및 전망(설치 기준).jpg
한국 태양광 시장 규모 및 전망(설치 기준)

자료:
BNEF

라. 비

교 우위

당사가 영위하고 있는 사업은 그린뉴딜을 필두로 한 정책적 수혜가 존재하며
, 당사는전
Value-Chain을 아우르는 서비스 라인을 보유하고 있습니다
. 또한 데이터를 기반으로 하는
Smart 분산자원 플랫폼을 제공하고 있으며 신규시장 공략 및 사업간 연계를 통해 성장하고 있습니다
. 당사는 지속적으로 업계 전문인력을 영입하여 자체적인 기술력 개발을 통해 국내
'No.1 Energy Tech 기업'으로의 도약을 목표로 하고 있습니다
.

당사의
DR 및 그리드
(Grid)사업의 기술 경쟁력은 크게 두가지로 구분할 수 있습니다
.

첫째, 에너지 사용패턴에 대한 분석기술 및
Know-How입니다
. DR고객의 에너지사용 패턴을 통계적으로 분석하여 고객의 조업영향도를 최소화하는
DR 운영이 가능하게 함으로써 고객만족도와
DR의 전력망 기여 효과를 극대화할 수 있습니다
. 동 기술 경쟁력은
IP로 보호되는 사항도 존재하지만 주로 오랜기간 축적된
Know-How성 형태가 많으며 이는 현재 고객유지율
(97%) 및 시장 점유율로 증명할 수 있습니다
.

둘째, 에너지전환과 관련한
Energy Technology 분야의 넓은
Coverage입니다
. 당사는 그리드 고도화
, 스마트 그리드
, 마이크로 그리드 등 에너지 전환과 관련된 다양한 분야 및 기술을 여러 사업을 통해 구현하고 있습니다
. 당사는 주요 경쟁업체와 비교하여
DR, ESS운영 및
EPC, PV, EV Charger, EV Controller, V2G, DERMS(Distributed Energy Resources Management Services)등 에너지 전환과 관련된 다양한 사업 포트폴리오를 영위하고 있습니다
.

당사는 에너지 데이터 기반 분산자원 융합서비스의
제공을 위하여 DR, ESS, E-Mobility, Renewable Energy까지 다각화된 분산자원을 통해 핵심 에너지 데이터를 실시간으로 수집/
모니터링 하고 있으며
, 약
1,000여개의 고객사의 정보를 토대로 각각의 시장변화에 따른 영향에 민첩하게 대응하고 있습니다
.
또한
, 꾸준한
R&D 투자로 다수의 지적재산권을 보유하고 있으며 이러한 지적재산권을 토대로 데이터 기반 서비스를 제공하는 플랫폼 기업으로서 입지를 강화하고 있습니다
.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결 재무정보

(단위: 원)

과목

제 12기 1분기(2024년 3월말)

제11기(2023년 12월말)

제10기(2022년 12월말)

제9기(2021년 12월말)

회계처리 기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

외부감사(감사의견)

삼정회계법인(검토)
삼정회계법인(적정)
삼정회계법인(적정)
감사받지 않은 재무제표

[유동자산]

53,552,616,196
59,394,892,316
62,033,567,390
49,099,003,927

ㆍ당좌자산
48,172,188,004
54,682,579,481
55,497,686,711
46,792,420,141

ㆍ재고자산
4,614,234,810
4,234,385,076
5,608,654,135
1,365,006,000

ㆍ기타유동자산
766,193,382
477,927,759
927,226,544
941,577,786

[비유동자산]

62,703,716,354
62,898,190,288
66,529,208,013
66,238,314,991

ㆍ비유동성금융자산
3,207,195,163
2,831,225,003
2,698,904,522
2,407,137,684

ㆍ비유동성매출채권 및 기타채권
23,707,478
26,007,234
124,991,848
-

ㆍ유형자산
21,039,393,143
20,916,039,997
22,412,187,348
21,601,393,811

ㆍ무형자산
30,816,451,679
31,262,460,119
32,438,976,592
33,177,557,192

ㆍ사용권자산
5,461,685,478
5,717,462,308
6,989,814,510
6,628,284,106

ㆍ기타비유동자산
131,356,510
136,239,998
156,674,061
94,998,803

ㆍ이연법인세자산
2,023,926,903
2,008,755,629
1,707,659,132
2,328,943,395

자산총계

116,256,332,550
122,293,082,604
128,562,775,403
115,337,318,918

[유동부채]

29,515,657,922
34,698,293,975
101,898,395,690
89,138,099,497

[비유동부채]
10,840,655,263
10,711,921,810
12,385,723,149
11,886,475,895

부채총계

40,356,313,185
45,410,215,785
114,284,118,839
101,024,575,392

[자본금]

1,303,550,000
1,303,550,000
790,000,000
790,000,000

[자본잉여금]
71,430,247,638
71,430,247,638
14,223,060,000
14,223,060,000

[자본조정]
1,894,214,804
1,365,023,310
(236,747,403)
(236,747,403)

[이익잉여금]

1,658,162,300
3,122,092,258
(320,846,249)
(349,516,872)

비지배주주지분
(386,155,377)
(338,046,387)
(176,809,784)
(114,052,199)

자본총계

75,900,019,365
76,882,866,819
14,278,656,564
14,312,743,526

부채 및 자본 총계
116,256,332,550
122,293,082,604
128,562,775,403
115,337,318,918

과목

(2024.01.01.~

2024.03.31.)

(2023.01.01.~

2023.12.31.)

(2022.01.01.~

2022.12.31.)

(2021.01.01.~

2021.12.31.)

매출액

26,193,304,940
131,870,602,109
132,142,333,071
110,688,343,541

영업이익(영업손실)
(2,299,926,701)
1,591,501,114
9,012,620,211
3,213,351,334

당기순이익(당기순손실)
(1,509,793,583)
4,156,327,772
(299,314,784)
5,668,089,159

주당순이익(주당순손실)
(224)
922
(58)
36,687

희석주당손순익
(224)
(34)
(58)
14,886

연결대상 종속회사 수 (단위: 개)
6
6
6
6

주1)
2021년 재무제표에 대해서는 일반기업회계기준(K-GAAP)에 따른 연결재무제표에 대해 이촌회계법인으로부터 "적정"의견을 받았습니다.

나. 요약 별도 재무정보

(단위: 원)

과목

제 12기 1분기(2024년 3월말)

제11기(2023년 12월말)

제10기(2022년 12월말)

제9기(2021년 12월말)

회계처리 기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

외부감사(감사의견)

삼정회계법인(검토)
삼정회계법인(적정)
삼정회계법인(적정)
감사받지 않은 재무제표

[유동자산]

28,722,792,955

29,244,987,970

39,719,288,315

27,304,841,642

ㆍ당좌자산
23,615,327,656
24,772,958,394
33,639,930,946
25,507,620,361

ㆍ재고자산
4,613,134,810
4,233,285,076
5,386,772,790
1,022,786,324

ㆍ기타유동자산
494,330,489
238,744,500
692,584,579
774,434,957

[비유동자산]

70,894,406,400
70,635,009,111
62,875,980,524
61,245,524,956

ㆍ투자자산
52,513,798,539
52,519,100,085
53,001,670,588
52,232,003,600

ㆍ비유동성금융자산
2,279,301,847
2,263,057,700
2,152,175,506
2,564,029,572

ㆍ비유동성매출채권 및 기타채권
8,619,095,149
8,534,017,134
153,961,705
-

ㆍ유형자산
1,889,432,353
1,525,196,300
1,224,206,500
681,939,422

ㆍ무형자산
1,416,433,459
1,517,809,041
1,299,983,718
636,178,360

ㆍ사용권자산
2,634,772,583
2,884,048,394
3,731,577,146
3,136,153,738

ㆍ기타비유동자산
66,850,652
69,312,774
79,188,317
89,166,671

ㆍ이연법인세자산
1,474,721,818
1,322,467,683
1,233,217,044
1,906,053,593

자산총계

99,617,199,355

99,879,997,081

102,595,268,839

88,550,366,598

[유동부채]

11,590,271,852

16,754,146,827

80,771,160,349

70,938,407,312

[비유동부채]
4,809,176,838
4,540,285,289
5,152,140,374
5,155,923,642

부채총계

16,399,448,690

21,294,432,116

85,923,300,723

76,094,330,954

[자본금]

1,303,550,000

1,303,550,000

790,000,000

790,000,000

[자본잉여금]
71,412,901,638
71,412,901,638
14,205,714,000
14,205,714,000

[자본조정]
1,900,532,829
1,371,341,335
(230,429,378)
(230,429,378)

[이익잉여금]

8,600,766,198
4,497,771,992
1,906,683,494
(2,309,248,978)

자본총계

83,217,750,665

78,585,564,965

16,671,968,116

12,456,035,644

부채 및 자본 총계
99,617,199,355

99,879,997,081

102,595,268,839

88,550,366,598

과목

(2024.01.01.~

2024.03.31.)

(2023.01.01.~

2023.12.31.)

(2022.01.01.~

2022.12.31.)

(2021.01.01.~

2021.12.31.)

매출액

10,710,922,305

58,166,448,042

52,469,255,650

42,261,315,208

영업이익(영업손실)
(1,753,935,478)
(3,694,232,533)
2,432,438,298
(2,980,859,853)

당기순이익(당기순손실)
4,105,239,571
3,418,451,374
3,984,232,533
3,426,475,627

주당순이익(주당순손실)
630
732
1,009
21,687

희석주당손순익
630
(171)
1,009
6,762

주1)
2021년 재무제표에 대해서는 일반기업회계기준(K-GAAP)에 따른 별도재무제표에 대해 이촌회계법인으로부터 "적정"의견을 받았습니다.

2. 연결재무제표

분 기 연 결 재 무 상 태 표

제12기 1분기 2024년 03월 31일 현재

제11기 기말 2023년 12월 31일 현재

제10기 기말 2023년 12월 31일 현재

주식회사 그리드위즈와 그 종속기업
(단위 : 원)

구 분
제12기 1분기
제11기
제10기

자 산

유동자산
53,552,616,196
59,394,892,316
62,033,567,390

현금및현금성자산
13,831,134,690
9,171,585,851
18,679,537,873

매출채권
6,437,205,397
5,971,369,859
3,472,866,070

단기계약자산
16,381,907,242
27,243,625,260
27,600,919,647

유동성금융리스채권
11,519,096
11,519,096
8,774,532

유동성상각후원가측정금융자산
5,441,543,561
6,271,862,928
5,735,588,589

유동성당기손익-공정가치측정금융자산
6,068,878,018
6,012,616,487
-

기타유동자산
766,193,382
477,927,759
927,226,544

재고자산
4,614,234,810
4,234,385,076
5,608,654,135

비유동자산
62,703,716,354
62,898,190,288
66,529,208,013

비유동성상각후원가측정금융자산
2,837,480,363
2,461,510,203
2,356,852,405

비유동성당기손익인식-공정가치측정금융자산
369,714,800
369,714,800
342,052,117

비유동성금융리스채권
23,707,478
26,007,234
37,526,348

유형자산
21,039,393,143
20,916,039,997
22,412,187,348

장기매출채권
-
-
87,465,500

무형자산
30,816,451,679
31,262,460,119
32,438,976,592

사용권자산
5,461,685,478
5,717,462,308
6,989,814,510

기타비유동자산
131,356,510
136,239,998
156,674,061

이연법인세자산
2,023,926,903
2,008,755,629
1,707,659,132

자 산 총 계
116,256,332,550
122,293,082,604
128,562,775,403

부 채

유동부채
29,515,657,922
34,698,293,975
101,898,395,690

매입채무
21,436,839,884
26,330,421,155
25,795,283,942

계약부채
330,914,795
72,277,375
177,770,285

예수부채
357,759,446
566,733,669
114,525,710

단기차입금
2,000,000,000
2,000,000,000
5,400,000,000

전환상환우선주부채
435,491,648
417,261,361
19,820,604,644

파생상품부채
748,265,800
748,265,800
43,597,361,103

유동리스부채
1,616,996,593
1,594,777,669
1,248,844,081

기타유동금융부채
1,889,794,029
2,399,288,559
3,732,343,412

기타유동부채
190,376,968
215,321,313
1,049,681,273

당기법인세부채
509,218,759
353,947,074
961,981,240

비유동부채
10,840,655,263
10,711,921,810
12,385,723,149

비유동리스부채
4,368,656,392
4,623,599,269
6,006,895,661

기타비유동금융부채
1,465,145,727
1,442,179,471
1,922,339,486

순확정급여부채
2,933,086,615
2,405,501,016
1,690,792,628

이연법인세부채
2,073,766,529
2,240,642,054
2,765,695,374

부 채 총 계
40,356,313,185
45,410,215,785
114,284,118,839

자 본

자본금
1,303,550,000
1,303,550,000
790,000,000

자본잉여금
71,430,247,638
71,430,247,638
14,223,060,000

기타자본
1,894,214,804
1,365,023,310
(236,747,403)

이익잉여금
1,658,162,300
3,122,092,258
(320,846,249)

지배기업소유주지분
76,286,174,742
77,220,913,206
14,455,466,348

비지배지분
(386,155,377)
(338,046,387)
(176,809,784)

자 본 총 계
75,900,019,365
76,882,866,819
14,278,656,564

부채와 자본총계
116,256,332,550
122,293,082,604
128,562,775,403

분 기 연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제 12기 1분기 2024년 01월 01일부터 2024년 03월 31일까지

제 11기 1분기 2023년 01월 01일부터 2023년 03월 31일까지

제 11기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지

제 10기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

주식회사 그리드위즈와 그 종속기업
(단위 : 원)

구 분
제 12기 1분기

제 11기 1분기
(검토받지 않은 재무제표)

제 11기
제 10기

Ⅰ. 매출액
26,193,304,940
30,199,750,883
131,870,602,109
132,142,333,071

Ⅱ. 매출원가
22,884,751,398
26,341,719,586
108,588,133,718
107,496,439,836

Ⅲ. 매출총이익
3,308,553,542
3,858,031,297
23,282,468,391
24,645,893,235

판매비와관리비
5,608,480,243
5,504,795,854
21,690,967,277
15,633,273,024

Ⅳ. 영업이익
(2,299,926,701)
(1,646,764,557)
1,591,501,114
9,012,620,211

금융수익
456,203,968
210,130,969
7,973,531,383
375,621,858

금융비용
126,951,392
1,464,486,483
4,018,523,199
8,350,184,428

기타수익
472,378,063
22,555,822
186,239,600
163,980,231

기타비용
30,248,773
134,326,136
1,444,519,274
371,639,544

Ⅴ. 법인세비용차감전이익
(1,528,544,835)
(3,012,890,385)
4,288,229,624
830,398,328

Ⅵ. 법인세비용
(18,751,252)
(245,783,582)
131,901,852
1,129,713,112

Ⅶ. 당기순이익(손실)
(1,509,793,583)
(2,767,106,803)
4,156,327,772
(299,314,784)

Ⅷ. 기타포괄손익:
(2,245,365)
25,251
(874,625,868)
265,227,822

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

확정급여제도의 재측정요소
(2,245,365)
25,251
(874,625,868)
265,227,822

Ⅳ. 당기총포괄이익(손실)
(1,512,038,948)
(2,767,081,552)
3,281,701,904
(34,086,962)

당기순손익의 귀속:

지배기업소유주지분
(1,461,684,593)
(2,697,950,755)
4,309,345,508
(229,640,988)

비지배지분
(48,108,990)
(69,156,048)
(153,017,736)
(69,673,796)

총포괄손익의 귀속:

지배기업소유주지분
(1,463,929,958)
(2,697,864,445)
3,442,938,507
28,670,623

비지배지분
(48,108,990)
(69,217,107)
(161,236,603)
(62,757,585)

Ⅹ. 주당이익(손실)

기본주당이익(손실)
(224)
(683)
922
(58)

희석주당손실
(224)
(683)
(34)
(58)

분 기 연 결 자 본 변 동 표

제 12(당)기 1분기 2024년 01월 01일부터 2024년 03월 31일까지

제 11(전)기 1분기 2023년 01월 01일부터 2023년 03월 31일까지

제 11기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지

제 10기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

주식회사 그리드위즈와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
지배기업 소유주지분
비지배지분
총 자본

자본금
자본잉여금
기타자본
이익잉여금
합 계

2022.01.01(전기초)
790,000,000
14,223,060,000
(236,747,403)
(349,516,872)
14,426,795,725
(114,052,199)
14,312,743,526

연결총포괄손익

연결당기순이익
-
-
-
(229,640,988)
(229,640,988)
(69,673,796)
(299,314,784)

확정급여채무의 재측정요소
-
-
-
258,311,611
258,311,611
6,916,211
265,227,822

2022.12.31(전기말)
790,000,000
14,223,060,000
(236,747,403)
(320,846,249)
14,455,466,348
(176,809,784)
14,278,656,564

2023.01.01(당기초)
790,000,000
14,223,060,000
(236,747,403)
(320,846,249)
14,455,466,348
(176,809,784)
14,278,656,564

연결총포괄손익

연결당기순이익(손실)
-
-
-
4,309,345,508
4,309,345,508
(153,017,736)
4,156,327,772

확정급여채무의 재측정요소
-
-
-
(866,407,001)
(866,407,001)
(8,218,867)
(874,625,868)

기타자본조정 법인세율 변동효과

-
-
(3,249,645)
-
(3,249,645)
-
(3,249,645)

주주와의 자본거래

전환상환우선주의 보통주 전환
513,550,000
57,207,187,638
-
-
57,720,737,638
-
57,720,737,638

주식매수선택권의 부여
-
-
1,605,020,358
-
1,605,020,358
-
1,605,020,358

2023.12.31(당기말)
1,303,550,000
71,430,247,638
1,365,023,310
3,122,092,258
77,220,913,206
(338,046,387)
76,882,866,819

2023.01.01(전분기초)
790,000,000
14,223,060,000
(236,747,403)
(320,846,249)
14,455,466,348
(176,809,784)
14,278,656,564

연결총포괄손익

연결분기순이익
(손실)

-
-
-
(2,697,950,755)
(2,697,950,755)
(69,156,048)
(2,767,106,803)

확정급여채무의 재측정요소
-
-
-
86,310
86,310
(61,059)
25,251

기타자본조정 법인세율 변동효과
-
-
(3,249,645)
-
(3,249,645)
-
(3,249,645)

주주와의 자본거래

주식매수선택권의 부여
-
-
5,815,291
-
5,815,291
-
5,815,291

2023.03.31(전분기말)
- 검토받지 않은 재무제표

790,000,000
14,223,060,000
(234,181,757)
(3,018,710,694)
11,760,167,549
(246,026,891)
11,514,140,658

2024.01.01(당분기초)
1,303,550,000
71,430,247,638
1,365,023,310
3,122,092,258
77,220,913,206
(338,046,387)
76,882,866,819

연결총포괄손익

연결분기순이익(손실)
-
-
-
(1,461,684,593)
(1,461,684,593)
(48,108,990)
(1,509,793,583)

확정급여채무의 재측정요소
-
-
-
(2,245,365)
(2,245,365)
-
(2,245,365)

주주와의 자본거래

주식매수선택권의 부여
-
-
529,191,494
-
529,191,494
-
529,191,494

2024.03.31(당분기말)
1,303,550,000
71,430,247,638
1,894,214,804
1,658,162,300
76,286,174,742
(386,155,377)
75,900,019,365

분 기 연 결 현 금 흐 름 표

제 12(당)기 1분기 2024년 01월 01일부터 2024년 03월 31일까지

제 11(전)기 1분기 2023년 01월 01일부터 2023년 03월 31일까지

제 11기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지

제 10기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

주식회사 그리드위즈와 그 종속기업
(단위 : 원)

구 분
제12(당)기 1분기

제 11(전)기 1분기

(검토받지 않은 재무제표)

제 11기
제 10기

Ⅰ. 영업활동현금흐름

당기순이익(손실)
(1,509,793,583)
(2,767,106,803)
4,156,327,772
(299,314,784)

비현금항목의 조정:

퇴직급여
215,896,704
184,098,615
736,394,459
1,279,859,081

감가상각비
333,851,681
365,169,411
1,418,313,485
1,471,875,232

사용권자산 감가상각비
348,528,087
348,308,322
1,390,886,338
1,386,368,859

무형자산상각비
449,844,840
427,534,021
1,719,469,293
1,686,380,600

재고자산평가손실
(24,554,940)
-
121,600,431
-

주식보상비용
529,191,494
5,815,291
1,605,020,358
-

대손상각비
99,113,518
-
803,098,420
23,883,371

기타의대손상각비
-
-
21,000,000
2,469,829

외화환산이익
(303,212,269)
(172,445,694)
(133,044,282)
(16,879,284)

외화환산손실
1,002,473
4,108,400
33,324,895
54,454,669

당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익
(50,530,137)
-
(12,616,487)
(80,450,328)

당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실
-
300,252,117
342,052,117
-

당기손익-공정가치측정금융자산 처분이익
-
-
(37,000,000)
(58,706,868)

파생상품평가이익
-
-
(7,475,087,492)
-

파생상품평가손실
-
-
-
3,976,233,838

유형자산처분이익
-
-
(39,089,909)
(4,135,411)

유형자산처분손실
-
-
40,000
10,819,944

유형자산손상차손
-
-
806,092,538
-

사용권자산손상차손
-
-
180,864,955
-

이자수익
(87,014,981)
(22,275,612)
(284,162,071)
(105,484,635)

이자비용
123,671,903
1,148,495,991
3,572,552,520
4,244,217,931

법인세비용
(18,751,252)
(245,783,582)
131,901,852
1,129,713,112

리스해지이익
(1,083,939)
(277,577)
(6,334,242)
(1,596,022)

소 계
1,615,953,182
2,342,999,703
4,895,277,178
14,999,023,918

운전자본의 조정:

매출채권의 증가
(353,415,053)
(105,590,274)
(3,222,990,332)
(1,909,435,094)

계약자산의 감소(증가)
10,861,718,018
6,673,086,499
357,294,387
(7,417,052,134)

미수수익의 감소(증가)
-
(4,093,347)
-
-

미수금의 감소(증가)
(91,044,932)
49,911,943
113,007,967
(14,059,312)

과제예치금의 감소(증가)
(55,797,253)
(60,067,000)
(102,979,117)
41,077,875

선급금의 감소
(217,579,219)
222,076,865
366,590,078
170,099,517

선급비용의 증가
(61,443,568)
(67,394,726)
24,850,747
(122,544,862)

재고자산의 감소(증가)
(355,294,794)
(431,116,086)
1,252,668,628
(4,243,648,135)

기타채권의 증가
-
-
(102,639,238)
(46,300,880)

매입채무의 증가
(4,894,569,394)
511,821,298
535,338,743
4,941,190,428

계약부채의 감소
258,637,420
29,439,056
(105,492,910)
(353,563,678)

미지급금의 증가(감소)
250,662,655
(1,307,496,700)
(1,896,381,301)
911,917,984

미지급비용의 증가(감소)
34,912,402
142,732,099
150,805,404
(52,077,430)

예수금의 증가(감소)
(217,017,913)
(385,381,643)
(57,701,931)
38,966,050

선수금의 증가(감소)
152,000
37,000,000
(34,429,545)
28,989,392

이연부채의 증가(감소)
(17,052,655)
(165,383,824)
(290,020,525)
48,956,351

퇴직금 지급
(56,302,685)
(124,655,219)
(322,349,631)
(707,618,473)

사외적립자산의 납입
56,302,685
81,963,622
(800,000,000)
(600,000,000)

장기미지급금의 증가(감소)
5,192,330
7,435,820
(546,914,445)
1,035,677,868

장기미지급비용의 증가
17,773,926
16,875,618
35,002,150
15,351,240

기타부채의 감소
-
-
-
(52,708,100)

소 계
5,165,833,970
5,121,164,001
(4,646,340,871)
(8,286,781,393)

이자의 수취
34,096,011
4,477,663
140,574,616
43,780,461

법인세의 납부
(6,216,983)
(369,349,768)
(1,349,305,085)
(161,442,616)

이자의 지급
(113,964,479)
(169,564,658)
(608,046,177)
(803,644,732)

영업활동으로 인한 순현금흐름
5,185,908,118
4,162,620,138
2,588,487,433
5,491,620,854

Ⅱ. 투자활동현금흐름

투자활동으로 인한 현금유입액
1,008,099,996
67,438,185
6,996,413,637
13,739,820,723

단기금융상품의 감소
1,000,000,000
-
6,600,134,102
5,019,791,740

대여금의 회수
984,996
1,026,481
3,957,966
1,150,439

보증금의 감소
4,115,000
63,411,693
307,456,110
10,630,183

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분
-
-
37,000,000
8,684,002,906

금융리스채권의 감소
3,000,000
3,000,011
8,774,550
-

구축물의 처분
-
-
-
524,446

차량운반구의 처분
-
-
39,090,909
19,500,953

비품의 처분
-
-
-
4,220,056

투자활동으로 인한 현금유출액
(1,301,746,270)
(1,528,431,648)
(14,551,491,117)
(13,303,619,159)

단기금융상품의 증가
700,000
1,000,000,000
7,000,000,000
9,618,936,172

장기금융상품의 증가
286,482
216,000
952,010
-

대여금의 증가
420,000,000
-
-
276,974,680

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득
-
-
6,369,714,800
864,000

보증금의 증가
6,323,000
246,026,000
274,140,000
11,005,550

선급리스료의 지급
-
-
59,190,315
-

토지의 취득
-
-
-
103,243,566

건물의 취득
-
-
-
1,343,553,133

구축물의 취득
3,059,236
-
-
675,175,545

시설장치의 취득
-
-
-
7,440,000

차량운반구의 취득
-
38,286,843
38,682,847
35,220,492

기계장치의 취득
-
-
36,630,000
-

비품의 취득
54,312,652
8,065,752
108,241,825
235,736,021

건설중인자산의 취득
703,228,500
234,125,000
225,706,500
47,670,000

소프트웨어의 취득
110,000,000
1,712,053
430,525,000
947,800,000

상표권의 취득
-
-
1,265,360
-

특허권의 취득
3,836,400
-
6,442,460
-

투자활동으로 인한 순현금흐름
(293,646,274)
(1,460,993,463)
(7,555,077,480)
436,201,564

Ⅲ. 재무활동현금흐름

재무활동으로 인한 현금유입액
-
-
1,503,000,000
1,520,000,000

단기차입금의 차입
-
-
1,503,000,000
1,500,000,000

임대보증금의 증가
-
-
-
20,000,000

재무활동으로 인한 현금유출액
(324,391,271)
(308,026,246)
(6,152,128,480)
(3,823,133,689)

단기차입금의 상환
-
-
4,903,000,000
2,700,000,000

리스부채의 상환
324,391,271
308,026,246
1,249,128,480
1,123,133,689

재무활동으로 인한 순현금흐름
(324,391,271)
(308,026,246)
(4,649,128,480)
(2,303,133,689)

현금및현금성자산의 증가(감소)
4,567,870,573
2,393,600,429
(9,615,718,527)
3,624,688,729

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과
91,678,266
100,915,874
107,766,505
9,998,035

기초 현금및현금성자산
9,171,585,851
18,679,537,873
18,679,537,873
15,044,851,109

기말 현금및현금성자산
13,831,134,690
21,174,054,176
9,171,585,851
18,679,537,873

3. 연결재무제표 주석

제12(당)기 1분기말 2024년 03월 31일

제11(전)기 1분기말 2023년 03월 31일 - 검토받지 않은 재무제표

주식회사 그리드위즈와 그 종속기업

1. 일반적 사항
(1
) 지배기업의 개요
한국채택국제회계기준 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 그리드위즈(이하 "지배기업")는 주식회사 아이디알서비스 외 5개의 법인(이하 "종속기업")을 연결대상으로 하여 연결재무제표를 작성하였습니다.
지배기업은
2013년 3월에 설립되었으며,
본사소재지 및 주요사업 내용 등은 다음과 같습니다.
- 본사소재지 : 경기도 성남시 분당구 산운로208번길 25 - 주요사업 : 전력수요관리, 전기자동차 충전인프라 사업, 스마트공장 에너지관리시스템 개발, 에너지저장장치 운전관리시스템 개발 등 - 대표이사 : 김구환 - 지배기업 주주의 구성내역

주주명
보유주식수
지분율

김구환
1,726,500주
26.49%

에스케이가스㈜
1,654,644주
25.39%

인터베스트4차산업혁명투자조합Ⅱ
500,622주
7.68%

메리츠킹고신기술금융조합 제1호
500,598주
7.68%

류준우
337,500주
5.18%

아주초기화사업화투자조합
312,500주
4.79%

김현웅
225,000주
3.45%

메디치 2018-2 중소선도기업 창업투자조합
220,950주
3.39%

기타
1,039,436주
15.95%

합 계
6,517,750주
100.00%

(2) 종속기업의 개요
① 보고기간말 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

기업명
소재지
지분율
주요 영업활동

당분기말
전기말

㈜아이디알서비스
대한민국
100.0%
100.0%
전력수요관리

㈜아산신재생복합발전
100.0%
100.0%
태양광발전

㈜그리드위즈제천발전
100.0%
100.0%
태양광발전

㈜파란에너지
65.1%
65.1%
전력수요관리

한국엘엔지솔루션㈜
84.5%
84.5%
LNG공급시스템개발

㈜그리드엠
100.0%
100.0%
전력수요관리 및 전기차 충전인프라

② 보고기간말 현재 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

<당분기말 및 당분기>
(단위: 원)

구 분
㈜아이디알서비스
㈜아산신재생복합발전
㈜그리드위즈제천발전
㈜파란에너지
한국엘엔지솔루션㈜
㈜그리드엠

유동자산
28,949,132,112
939,047,052
452,496,787
415,999,092
130,190,227
239,033,934

비유동자산
4,998,051,992
14,957,959,021
3,269,159,332
426,469,838
15,000,000
66,905,416

자산 합계
33,947,184,104
15,897,006,073
3,721,656,119
842,468,930
145,190,227
305,939,350

유동부채
20,367,193,704
1,853,600,985
2,983,226,713
1,303,192,723
238,952,504
18,640,107

비유동부채
200,624,780
12,906,963,114
321,594,147
377,626,730
300,605,335
57,933,677

부채 합계
20,567,818,484
14,760,564,099
3,304,820,860
1,680,819,453
539,557,839
76,573,784

순자산
13,379,365,620
1,136,441,974
416,835,259
(838,350,523)
(394,367,612)
229,365,566

수익
15,074,578,368
293,391,873
53,054,806
56,937,298
-
7,423,017

영업이익(손실)
118,960,482
(32,551,665)
(1,232,476)
(145,276,894)
(77,350)
(61,238,190)

분기순이익(손실)
190,232,848
(82,274,288)
(169,281,187)
(135,741,451)
(5,019,926)
(61,679,296)

분기총포괄이익(손실)
190,232,848
(82,274,288)
(169,281,187)
(135,741,451)
(5,019,926)
(61,679,296)

<전기말 및 전분기(검토받지 않은 재무제표)>
(단위: 원)

구 분
㈜아이디알서비스
㈜아산신재생복합발전
㈜그리드위즈제천발전
㈜파란에너지
한국엘엔지솔루션㈜
㈜그리드엠

유동자산
29,082,504,596
867,096,926
419,555,852
622,786,643
130,269,015
338,284,523

비유동자산
4,647,848,326
15,181,146,219
3,476,533,338
391,060,590
15,000,000
69,344,511

자산 합계
33,730,352,922
16,048,243,145
3,896,089,190
1,013,847,233
145,269,015
407,629,034

유동부채
15,258,973,815
11,600,996,028
2,984,091,191
1,365,763,242
237,769,778
62,001,358

비유동부채
282,246,335
3,228,530,855
325,881,553
350,693,063
296,846,923
54,582,814

부채 합계
15,541,220,150
14,829,526,883
3,309,972,744
1,716,456,305
534,616,701
116,584,172

순자산
18,189,132,772
1,218,716,262
586,116,446
(702,609,072)
(389,347,686)
291,044,862

수익
18,720,561,644
420,726,903
76,006,945
15,234,217
-
35,489,973

영업이익(손실)
369,182,927
110,210,169
(13,102,367)
(154,170,516)
(3,799,702)
(101,799,298)

분기순이익(손실)
511,138,838
(35,506,686)
43,021,896
(213,123,239)
(14,326,959)
(102,064,870)

분기총포괄이익(손실)
511,138,838
(35,191,552)
43,021,896
(213,298,353)
(14,326,959)
(102,310,661)

2. 연결재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책2.1 연결재무제표 작성기준지배기업 및 종속기업(이하 '
연결회사
')의 분기연결재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제 1034호에 따라 작성되었습니다.분기연결재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2023년 12월 31일로 종료되는 회계연도에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.2.2 제ㆍ개정 기준서 및 해석서(1) 분기연결재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2024년 1월 1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2023년 12월 31일로 종료되는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성 시 채택한 회계정책과 동일합니다. 해당 기준서의 개정이
연결회사
의 분기연결재무제표
에
미치는 중요한 영향은 없습니다.① 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 발생하는 리스부채

판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다.
해당 기준서의 제정이
분기
연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

② 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습 니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다.
해당 기준서의 개정이
분기
연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다
.

③ 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름', 제1107호 '금융상품:공시' 개정 - 공급자금융약정

공급자금융약정을 적용하는 경우
,
재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다
.
이 개정내용을 최초로 적용하는 회계연도
내 중간보고기간에는 해당 내용을 공시할 필요가 없다는 경과규정에 따라 분기연결재무제표에 미치는 영향이 없습니다.

(2) 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.
-
기업회계기준서 제1021호 ‘환율변동효과’와 기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초채택’ 개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 연결재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

2.3 중요한 회계추정 및 가정분기연결재무제표의 작성 시 경영진은 회계정책의 적용이나 자산, 부채, 수익, 비용의 장부금액 및 우발부채의 금액에 영향을 미칠 수 있는 판단과 추정 및 가정을 하여야 합니다. 보고기간말 현재 이러한 추정치는 경영진의 최선의 판단 및 추정에 따라 이루어지고 있으며 추정치와 추정에 대한 가정은 지속적으로 검토되고 있으나 향후 경영환경의 변화에 따라 실제 결과와는 중요하게 다를 수도 있습니다.
분기연결재무제표 작성 시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 2023년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

3. 현금및현금성자산(1) 보고기간말 현재 현금및현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

현금
1,630,040
865,540

보통예금
13,829,504,650
9,170,720,311

합 계
13,831,134,690
9,171,585,851

(2) 보고기간말 현재 연구과제 사업 등 특정목적으로 사용이 제한되어 있는 예금은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

연구과제 사업 등
51,322,819
72,393,624

4. 매출채권및계약자산

(1) 보고기간말
현재
매출채권 및 계약자산의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

채권금액
손상금액
채권금액
손상금액

3개월 이내
18,041,965,912
3,261,474
32,440,174,891
7,356,780

3개월 초과 6개월 이하
4,332,947,757
60,895,398
502,572,922
3,837,460

6개월 초과 9개월 이하
506,046,582
19,768,428
26,207,500
645,954

9개월 초과 12개월 이하
26,207,500
4,129,812
-
-

12개월 초과
892,928,400
892,928,400
860,029,800
860,029,800

개별평가
244,139,310
244,139,310
512,019,310
254,139,310

합 계
24,044,235,461
1,225,122,822
34,341,004,423
1,126,009,304

(2) 당분기와 전분기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기

전분기
(검토받지 않은 재무제표)

기초
1,126,009,304
359,205,424

환입된 미사용 금액
99,113,518
-

기말
1,225,122,822
359,205,424

5. 당기손익-공정가치측정금융자산(1) 보고기간말 현재 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
장부금액
취득원가
장부금액

유동항목

집합투자증권
6,005,731,394
6,068,878,018
6,000,000,000
6,012,616,487

비유동항목

시장성없는지분증권

234,0
1
5,000

169,715,000
234,015,000
169,715,000

전환상환우선주
273,232,452
199,999,800
273,232,452
199,999,800

소 계
507,247,452
369,714,800
507,247,452
369,714,800

합 계
6,512,978,846
6,438,592,818
6,507,247,452
6,382,331,287

(2)
당분기와 전분기 중

당기손익-공정가치 측정 금융자산과 관련하여
손익으로 인식된 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기

전분기
(검토받지 않은 재무제표)

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익
50,530,137
-

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실
-
(300,252,117)

6. 상각후원가측정금융자산
보고기간말 현재
상각후원가측정금융자산
의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

단기금융상품
5,000,100,000
-
6,000,000,000
-

장기금융상품
-
6,566,492
-
6,280,010

대여금
-
754,574,104
-
335,559,100

차감: 현재가치할인차금
-
(106,181,606)
-
(48,641,293)

미수수익
130,174,246
-
101,862,846
-

차감: 대손충당금
-
-
-
-

미수금
124,784,918
-
39,312,938
-

차감: 대손충당금
(21,000,000)
-
(21,000,000)
-

과제예치금(*)
207,484,397
-
151,687,144
-

임차보증금
-
2,061,443,000
-
2,055,120,000

차감: 현재가치할인차금
-
(133,108,125)
-
(144,597,573)

기타보증금
-
264,277,000
-
268,392,000

차감: 현재가치할인차금
-
(10,090,502)
-
(10,602,041)

합 계
5,441,543,561
2,837,480,363
6,271,862,928
2,461,510,203

(*) 과제예치금은 연구과제 사업을 위해 불입된 금액으로, 특정 목적 외에 사용이 제한되어 있습니다.
상각후원가측정 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 당분기말 현재 12개월 기대신용손실충당금은 유의적인 수준이 아니므로 대손이 확정되어 전액 대손을 설정한 금융자산을 제외한 금융자산은 손실충당금을 인식하지 않았습니다.

7. 기타자산

보고기간말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
577,137,890
-
359,558,671
-

선급비용
149,010,957
131,356,510
82,683,901
136,239,998

당기법인세자산
34,471,583
-
35,685,187
-

기타유동자산
5,572,952
-
-
-

합 계
766,193,382
131,356,510
477,927,759
136,239,998

8. 재고자산보고기간말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

상품
24,224,262
48,779,202

재고자산평가충당금
(23,124,262)
(47,679,202)

원재료
3,499,888,918
3,494,322,418

재고자산평가충당금
(49,441,521)
(49,441,521)

부재료
45,146,904
43,290,357

재고자산평가충당금
(24,479,708)
(24,479,708)

재공품
157,423,338
9,941,747

제품
984,596,879
759,651,783

합 계
4,614,234,810
4,234,385,076

당분기 중 매출원가로 인식한 재고자산 평가손실환입은 24,555천원입니다.

9. 유형자산(1) 보고기간말 현재 유형자산 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
정부보조금
장부금액

토지
2,629,635,089
-
-
-
2,629,635,089

건물
3,832,649,137
(448,728,539)
-
-
3,383,920,598

구축물
1,157,767,418
(579,055,440)
-
-
578,711,978

시설장치
758,909,737
(668,138,713)
-
-
90,771,024

발전설비
16,984,290,473
(3,306,922,868)
(806,092,538)
-
12,871,275,067

차량운반구
327,106,799
(216,525,075)
-
(23,484,341)
87,097,383

기계장치
87,330,000
(40,181,219)
-
-
47,148,781

비품
1,988,253,885
(1,604,118,201)
-
-
384,135,684

조경
22,119,600
-
-
-
22,119,600

건설중인자산
944,577,939
-
-
-
944,577,939

합 계
28,732,640,077
(6,863,670,055)
(806,092,538)
(23,484,341)
21,039,393,143

<전기말>
(단위: 원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
정부보조금
장부금액

토지
2,629,635,089
-
-
-
2,629,635,089

건물
3,832,649,137
(424,759,431)
-
-
3,407,889,706

구축물
1,154,708,182
(528,084,151)
-
-
626,624,031

시설장치
758,909,737
(652,600,756)
-
-
106,308,981

발전설비
16,984,290,473
(3,111,298,370)
(806,092,538)
-
13,066,899,565

차량운반구
327,106,799
(206,304,573)
-
(25,434,702)
95,367,524

기계장치
87,330,000
(36,849,917)
-
-
50,480,083

비품
1,969,251,233
(1,567,970,815)
-
-
401,280,418

조경
22,119,600
-
-
-
22,119,600

건설중인자산
509,435,000
-
-
-
509,435,000

합 계
28,275,435,250
(6,527,868,013)

(806,092,538)

(25,434,702)
20,916,039,997

(2)
당분기와 전분기 중
유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 원)

구 분
기초 장부금액
취득
처분
감가상각비
기타(*)
기말 장부금액

토지
2,629,635,089
-
-
-
-
2,629,635,089

건물
3,407,889,706
-
-
(23,969,108)
-
3,383,920,598

구축물
626,624,031
3,059,236
-
(50,971,289)
-
578,711,978

시설장치
106,308,981
-
-
(15,537,957)
-
90,771,024

발전설비
13,066,899,565
-
-
(195,624,498)
-
12,871,275,067

차량운반구
95,367,524
-
-
(8,270,141)
-
87,097,383

기계장치
50,480,083
-
-
(3,331,302)
-
47,148,781

비품
401,280,418
19,002,652
-
(36,147,386)
-
384,135,684

조경
22,119,600
-
-
-
-
22,119,600

건설중인자산
509,435,000
419,500,000
-
-
15,642,939
944,577,939

합 계
20,916,039,997
441,561,888
-
(333,851,681)
15,642,939
21,039,393,143

(*) 당분기 중 적격자산인 유형자산에 대해 자본화된 차입원가는
15,643
천원입니다. 자본화가능차입원가를 산정하기 위해 사용된 자본화차입이자율은 4.12% 입니다.

<전분기>-검토받지 않은 재무제표
(단위: 원)

구 분
기초 장부금액
취득
처분
감가상각비
기타
기말 장부금액

토지
2,629,635,089
-
-
-
-
2,629,635,089

건물
3,503,766,162
-
-
(23,969,108)
-
3,479,797,054

구축물
832,673,249
-
-
(52,759,300)
-
779,913,949

시설장치
181,922,213
-
-
(21,888,316)
-
160,033,897

발전설비
14,722,212,082
-
-
(212,296,821)
-
14,509,915,261

차량운반구
97,184,311
38,286,843
-
(10,697,115)
-
124,774,039

기계장치
23,003,233
-
-
(1,499,950)
-
21,503,283

비품
399,671,409
8,065,752
-
(42,058,801)
-
365,678,360

조경
22,119,600
-
-
-
-
22,119,600

건설중인자산
-
234,125,000
-
-
-
234,125,000

합 계
22,412,187,348
280,477,595
-
(365,169,411)
-
22,327,495,532

(3) 당분기말 현재 금융기관 차입금과 관련하
여 담보로 제공된 유형자산은 다음과 같습니다
(주석 29번 참조).

(단위: 원)

구 분
금융기관
내 용
장부금액
담보한도액

비품
하나은행
근저당설정
67,886,972
161,378,400

토지
기업은행
근저당설정
1,357,035,923
600,000,000

10. 리스(1)
보고기간말
현재 리스와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

[사용권자산]
(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

부동산
8,210,685,625
(3,217,820,846)
(180,864,955)
4,811,999,824
8,189,703,412
(2,933,006,819)
(180,864,955)
5,075,831,638

차량운반구
1,057,325,033
(407,639,379)
-
649,685,654
1,005,684,359
(364,053,689)
-
641,630,670

합 계
9,268,010,658
(3,625,460,225)
(180,864,955)
5,461,685,478
9,195,387,771
(3,297,060,508)
(180,864,955)
5,717,462,308

[리스부채]
(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

리스부채
1,616,996,593
4,368,656,392
1,594,777,669
4,623,599,269

(2)
당분기와 전분기 중
리스와 관련하여 손익으로 인식된 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기

전분기
(검토받지 않은 재무제표)

사용권자산의 감가상각비

부동산
284,814,027
281,373,582

차량운반구
63,714,060
66,934,740

합 계
348,528,087
348,308,322

리스부채에 대한 이자비용(
금융비용
에 포함)

92,267,300
106,755,761

단기리스료 및 소액자산 리스료
9,436,067
4,313,672

리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료(관리비에 포함)
1,649,825
2,735,711

리스해지이익
1,083,939
277,577

(3)
당분기와 전분기 중
사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 원)

구 분
기초 장부금액
취득 및 증가
처분 및 감소
감가상각비
기말 장부금액

부동산
5,075,831,638
20,982,213
-
(284,814,027)
4,811,999,824

차량운반구
641,630,670
84,281,303
(12,512,259)
(63,714,060)
649,685,654

합 계
5,717,462,308
105,263,516
(12,512,259)
(348,528,087)
5,461,685,478

<전분기>-검토받지 않은 재무제표
(단위: 원)

구 분
기초 장부금액
취득 및 증가
처분 및 감소
감가상각비
기말 장부금액

부동산
6,418,198,906
29,951,582
(14,236,081)
(287,729,778)
6,146,184,629

차량운반구
571,615,604
74,654,865
(30,833,750)
(60,578,544)
554,858,175

합 계
6,989,814,510
104,606,447
(45,069,831)
(348,308,322)
6,701,042,804

(4)
당분기와 전분기 중
리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 원)

구 분
기초 장부금액
증가
감소
리스료 지급
이자비용 인식
기말 장부금액

부동산
5,623,708,625
20,982,213
-
(352,834,100)
83,003,391
5,374,860,129

차량운반구
594,668,313
84,281,303
(13,596,198)
(63,824,471)
9,263,909
610,792,856

합 계
6,218,376,938
105,263,516
(13,596,198)
(416,658,571)
92,267,300
5,985,652,985

<전분기>-검토받지 않은 재무제표
(단위: 원)

구 분
기초 장부금액
증가
감소
리스료 지급
이자비용 인식
기말 장부금액

부동산
6,693,102,577
-
(10,359,598)
(350,773,600)
98,547,498
6,430,516,877

차량운반구
562,637,165
74,654,865
(33,714,370)
(64,008,407)
8,208,263
547,777,516

합 계
7,255,739,742
74,654,865
(44,073,968)
(414,782,007)
106,755,761
6,978,294,393

(5)
당분기와 전분기 중
리스의 총 현금유출 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기

전분기
(검토받지 않은 재무제표)

리스료의 지급

부동산
352,834,100
350,773,600

차량운반구
63,824,471
64,008,407

단기리스료 및 소액자산 리스료 지급
9,436,067
4,313,672

리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료(관리비에 포함)
1,649,825
2,735,711

합 계
427,744,463
421,831,390

(6) 보고기간말
현재
전대리스 채권의 만기 분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

1년 이내
11,519,096
11,519,096

1년 초과 5년 이내
23,707,478
26,007,234

합 계
35,226,574
37,526,330

11. 무형자산 (1) 보고기간말 현재 무형자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
상각누계액
장부금액
취득원가
상각누계액
장부금액

개발비
768,599,024
(768,595,024)
4,000
768,599,024
(768,595,024)
4,000

소프트웨어
2,220,595,174
(798,565,715)
1,422,029,459
2,220,595,174
(694,989,134)
1,525,606,040

특허권
12,929,260
(4,132,167)
8,797,093
9,092,860
(3,661,663)
5,431,197

상표권
1,265,360
(273,078)
992,282
1,265,360
(210,060)
1,055,300

고객관계
13,816,096,041
(4,490,231,214)
9,325,864,827
13,816,096,041
(4,144,828,812)
9,671,267,229

영업권
20,058,763,018
-
20,058,763,018
20,058,763,018
-
20,058,763,018

기타의 무형자산
50,000,000
(49,999,000)
1,000
50,000,000
(49,666,665)
333,335

합 계
36,928,247,877
(6,111,796,198)
30,816,451,679
36,924,411,477
(5,661,951,358)
31,262,460,119

(2)
당분기와 전분기 중
무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 원)

구 분
기초 장부금액
취득
상각
기말 장부금액

개발비
4,000
-
-
4,000

소프트웨어
1,525,606,040
-
(103,576,581)
1,422,029,459

특허권
5,431,197
3,836,400
(470,504)
8,797,093

상표권
1,055,300
-
(63,018)
992,282

고객관계
9,671,267,229
-
(345,402,402)
9,325,864,827

영업권
20,058,763,018
-
-
20,058,763,018

기타의 무형자산
333,335
-
(332,335)
1,000

합 계
31,262,460,119
3,836,400
(449,844,840)
30,816,451,679

<전분기>-검토받지 않은 재무제표
(단위: 원)

구 분
기초 장부금액
취득
상각
기말 장부금액

개발비
4,000
-
-
4,000

소프트웨어
1,322,513,043
-
(81,008,997)
1,241,504,046

특허권
486,355
-
(94,086)
392,269

상표권
-
1,712,053
(28,534)
1,683,519

고객관계
11,052,876,833
-
(345,402,402)
10,707,474,431

영업권
20,058,763,018
-
-
20,058,763,018

기타의 무형자산
4,333,343
-
(1,000,002)
3,333,341

합 계
32,438,976,592
1,712,053
(427,534,021)
32,013,154,624

12. 매입채무, 기타금융부채 및 기타부채
(1) 보고기간말 현재 매입채무 및 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
21,436,839,884
-
26,330,421,155
-

기타금융부채
미지급금
1,334,393,319
1,119,726,200
1,885,920,327
1,114,533,870

미지급비용
555,400,710
325,419,527
513,368,232
307,645,601

임대보증금
-
20,000,000
-
20,000,000

합 계
23,326,633,913
1,465,145,727
28,729,709,714
1,442,179,471

기타금융부채에 대하여 제공된 담보는 없으며 채무별 약정에 따라 지급기일이 다를 수 있으나, 일반적으로 30일 이내에 지급됩니다.
또한, 당분기말 매입채무에는 수요관리거래매출에서 발생한 전력거래고객정산금 미지급금이
21,092,652천원(전기말: 25,696,267천원)
이 포함되어 있습니다.

(2) 보고기간말 현재 기타
유동
부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

선수금
59,577,958
59,425,958

이연부채
1,058,680
18,111,335

기타부채
487,499,776
704,517,689

합 계
548,136,414
782,054,982

13. 차입금(1) 보고기간말 현재 차입금 장부금액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
차입처
만기일자
연이자율(%)
상환방법
당분기말
전기말

단기차입금
원화대출
하나은행
2024-11-07
4.03%
만기일시상환
1,000,000,000
1,000,000,000

원화대출
하나은행
2024-11-18
4.30%
만기일시상환
500,000,000
500,000,000

운전자금대출
기업은행
2024-12-28
4.42%
만기일시상환
300,000,000
300,000,000

운전자금대출
기업은행
2024-12-28
5.25%
만기일시상환
200,000,000
200,000,000

합 계
2,000,000,000
2,000,000,000

전환상환우선주부채
기명식 전환상환우선주
디쓰리임팩트벤처투자조합 제2호
-
4.00%
-
435,491,648
417,261,361

(2) 연결회사가 발행한 전환상환우선주의 내역은 다음과 같습니다.지배기업이 발행한 1~3차 기명식 상환전환우선주는 전기 중 전환청구로 인하여 전부 보통주로 전환되었습니다. 당분기말 현재 종속기업인 ㈜파란에너지가 발행한 전환상환우선주에 대한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

의결권
전환상환우선주 1주당 1의 의결권 있음

배 당
이익배당, 잔여재산분배에 있어 보통주에 대해 우선권이 있음

① 우선적으로 배당받을 배당률 : 액면가 기준 연 1.0%

② 보통주의 배당률이 동비율을 초과하여 배당하는 경우에는 우선주에도 배당하여야 함

③ 실제 배당이 기준 배당률을 미달할 경우에는 후년도의 이익배당에 대하여 누적적 배당

④ 우선주 발행일이 속하는 직전 영업연도 말에 주주가 된 것으로 보고 배당금 계산

전 환
전환기간
우선주 존속기간인 발행일로부터 10년 이내 언제든지 전환가능

전환비율
원칙적으로 우선주 1주당 보통주 1주로 함

회사가 타사와 합병시 교환비율 산정을 위한 평가가액이 그 당시의 본건 종류주식의 전환가격을 하회하는 경우, 본건 종류주식의 전환가격이 평가가액에 사용하도록 전환비율을 조정

상 환
상환기간
발행일로부터 3년이 경과한 다음날부터 우선주의 존속기간까지

상환가액
주식인수총액인 투자원금과 주금납일일부터 상환일까지 연복리 4.0%를 적용한 이자금액을 합하여 상환가액을 정하되, 발행일로부터 상환일까지 지급된 배당금액이 있을 경우 이를 차감

신주인수권
무상증자의 경우 같은 종류의 우선주로, 유상증자의 경우에는 투자기업이 발행하기로 한 주식으로 배정받을 권리가 있음

(3) 보고기간말 현재 파생상품부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

유동성파생상품부채
748,265,800
748,265,800

연결회사가 발행한 전환상환우선주부채는 그 전환권과 상환권을 주계약과 분리하여 공정가치로 측정하고 파생상품부채로 인식하고 있습니다.
14. 퇴직급여연결회사는 확정급여제도 및 확정기여제도를 운영하고 있습니다. 연금의 수준은 종업원의 근무기간 및 최종 임금에 근거하여 산출하고 있습니다.

(1) 확정급여제도확정급여제도의 경우 연금의 수준은 종업원의 근무기간 및 최종 임금에 근거하여 산출되며, 연금의 대부분은 기금에 적립되어 외부 전문 신탁사에 의해 운영되나, 일부 연금은 기금에 적립돼 있지 않습니다. 한편, 기금을 운영하는 외부 전문 신탁사는 해당 국가의 규제를 받습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
3,778,995,487
3,607,514,793

사외적립자산의 공정가치
(845,908,872)
(1,202,013,777)

재무제표상 순확정급여부채
2,933,086,615
2,405,501,016

(2) 당분기와 전분기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기

전분기
(검토받지 않은 재무제표)

기초금액
3,607,514,793
2,335,422,495

당기근무원가
188,713,557
144,672,603

과거근무원가
-
16,966,326

이자비용
39,069,822
29,522,364

재측정요소의 변동
-
-

제도에서의 지급액:

- 급여의 지급
(56,302,685)
(124,655,219)

보고기간말 금액
3,778,995,487
2,401,928,569

(3) 당분기와 전분기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기

전분기
(검토받지 않은 재무제표)

기초금액
1,202,013,777
644,629,867

이자수익
11,886,675
7,062,678

재측정요소:

- 이자수익과 실제수익의 차이
(2,838,640)
-

기여금 납입
-
-

제도에서의 지급:

- 급여의 지급
(365,152,940)
(81,963,622)

보고기간말 금액
845,908,872
569,728,923

(4) 운영중인 확정기여제도 하에서 비용으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기

전분기
(검토받지 않은 재무제표)

연금 납부액
9,799,311
-

기말 미지급 인식액
125,468,734
99,757,231

합 계
135,268,045
99,757,231

(5) 기타 장단기종업원급여부채단기종업원급여부채는 연차유급휴가제도에 따라 당기 제공받은 근무용역에 대해 인식한 금액과 장기근속종업원에게 근속기간에 따라 지급하는 장기유급휴가 중 보고기간말 후 12개월이 되기 전에 결제될 것으로 예상되는 금액이 포함되어 있습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

단기종업원급여부채
425,688,447
508,726,339

기타장기종업원급여부채
325,419,527
307,645,601

합 계
751,107,974
816,371,940

15. 법인세비용

법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용을 조정하여 산출하였습니다. 당분기 및 전분기(검토받지

않은

재무제표)는

법인세수익이

발생하여

유효세율을

산정하지

아니하였습니다
.

16. 자본금과 잉여금(1) 보고기간말 현재 지배기업의 보통주 발행주식수 및 유통주식수 내역은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

발행할 주식의 총수
100,000,000주
100,000,000주

발행주식수

보통주
6,517,750주
6,517,750주

1주당 금액
200원
200원

자본금
1,303,550,000원
1,303,550,000원

지배기업은 전기 중 액면분할로 인하여 액면가액이 5,000원에서 200원으로 변동한 바 있으며, 발행주식수는 전기 158,000주에서 3,950,000주로 증가하였습니다. 또한 전기 중 지배기업이 발행한 기명식전환상환우선주 2,567,750주의 전환청구로 인하여 보통주식 2,567,750주로 전환되었습니다.

(2) 보고기간말 현재 자본잉여금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
71,412,901,638
71,412,901,638

기타자본잉여금
17,346,000
17,346,000

합 계
71,430,247,638
71,430,247,638

(3) 보고기간말 현재 기타자본 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

기타자본조정(*1)
(239,997,048)
(239,997,048)

주식매수선택권(*2)
2,134,211,852
1,605,020,358

합 계
1,894,214,804
1,365,023,310

(*1) 전기 이전에 지배기업이 종속기업인 ㈜그리드위즈에너지를 흡수합병함에 따라 인식한 금액 230,429천원이 포함되어 있습니다.

(*2) 지배기업이 임직원에게 부여한 주식기준 보상약정과 관련하여, 주식매수선택권에 대해 이항모형을 이용한 공정가액접근법에 의하여 보상원가를 추정하고 약정용역제공기간에 따라 안분하여 비용과 기타자본항목으로 계상하고 있습니다.(4) 보고기간말 현재 이익잉여금 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 재측정요소
(768,248,225)
(766,002,860)

미처분이익잉여금
2,426,410,525
3,888,095,118

합 계
1,658,162,300
3,122,092,258

17. 주식기준보상(1)
지배기업의
주식매수선택권 부여 내역은 다음과 같습니다.

구 분
내 역

부여일
2023-03-31

행사시작일
2025-03-31

행사종료일
2030-03-31

총부여주식수(*)
421,500주

잔여주식수(*)
421,500주

행사가격(*)
22,630원

부여방법
신주교부

가득조건
용역제공기간: 2년

(*) 전기 중의 액면분할로 인하여 증가된 부여수량(액면분할 전 부여수량 : 16,860주)이며, 주식기준 보상약정에 따른 행사가격도 이를 반영한 금액(액면분할 전 행사가격: 565,770원)입니다.

(2) 주식매수선택권의 평가와 관련하여 사용된 가정은 아래와 같습니다.

구 분
내 역

평가모형
이항모형

무위험이자율
3.27~3.39%

기대행사기간
7년

예상주가변동성
연 49.54%

주당공정가치
20,459원

주식선택권의 공정가치는 이항옵션평가모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하였으며, 적용된 무위험이자율 및 예상 주가변동성은 주식매수선택권 잔존만기를 고려하였습니다.

(3)
당분기와 전분기 중 주식매수선택권의 수량의 변동 내역 및 주식보상비용의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
당분기

전분기
(검토받지 않은 재무제표)

기초
421,500주
-

부여
-
421,500주

기말
421,500주
421,500주

당분기 중 평균행사가격은 22,630원이며, 지배기업이 주식매수선택권 부여로 인식한 주식보상비용은
529,191천원(전분기 5,815천원)
입니다.

18. 고객과의 계약에서 생기는 수익 및 관련 계약자산과 계약부채(1) 당분기와 전분기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분 내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 원)

구 분
수요자원거래매출
전기자동차매출
공사매출
신재생에너지매출
기타매출
합 계

주요 지리적 시장

국내
22,331,333,791
996,295,000
1,436,275,940
335,974,790
603,231,351
25,703,110,872

해외
-
490,194,068
-
-
-
490,194,068

합 계
22,331,333,791
1,486,489,068
1,436,275,940
335,974,790
603,231,351
26,193,304,940

고객과의 계약에서 생기는 수익 :

한 시점에 인식된 수익
-
1,486,489,068
-
-
328,290,121
1,814,779,189

기간에 걸쳐 인식된 수익
22,331,333,791
-
1,436,275,940
335,974,790
274,941,230
24,378,525,751

합 계
22,331,333,791
1,486,489,068
1,436,275,940
335,974,790
603,231,351
26,193,304,940

<전분기>-검토받지 않은 재무제표
(단위: 원)

구 분
수요자원거래매출
전기자동차매출
공사매출
신재생에너지매출
기타매출
합 계

주요 지리적 시장

국내
27,157,531,475
718,252,280
246,821,307
495,908,848
447,424,965
29,065,938,875

해외
-
1,133,812,008
-
-
-
1,133,812,008

합 계
27,157,531,475
1,852,064,288
246,821,307
495,908,848
447,424,965
30,199,750,883

고객과의 계약에서 생기는 수익 :

한 시점에 인식된 수익
-
1,852,064,288
-
13,995,009
171,847,545
2,037,906,842

기간에 걸쳐 인식된 수익
27,157,531,475
-
246,821,307
481,913,839
275,577,420
28,161,844,041

합 계
27,157,531,475
1,852,064,288
246,821,307
495,908,848
447,424,965
30,199,750,883

(2) 보고기간말 현재 고객과의 계약과 관련된 자산과 부채의 내역은

다음과

같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

수요자원거래계약과 관련한 계약자산
15,868,211,328
27,080,879,556

공사계약과 관련한 계약자산
235,424,520
-

운영관리용역계약과 관련한 계약자산
81,378,420
111,310,820

신재생에너지발전과 관련한 계약자산
196,892,974
51,434,884

계약자산 계
16,381,907,242
27,243,625,260

공사계약과 관련한 계약부채
4,738,580
-

제품매출과 관련한 계약부채
313,676,215
52,277,375

용역매출과 관련한 계약부채
12,500,000
20,000,000

계약부채 계
330,914,795
72,277,375

(3) 당분기와 전분기 중 계약부채와 관련하여 인식한 수익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기

전분기
(검토받지 않은 재무제표)

공사계약
-
11,156,459

용역매출
7,500,000
-

제품매출
26,357,000
52,416,595

합 계
33,857,000
63,573,054

(4) 보고기간말 자산으로 인식한 계약이행원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

보고기간말 현재 자산으로 인식한 계약이행원가
-
10,657,500

(5) 당분기와 전분기 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객과 관련된 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

고객명
당분기

전분기
(검토받지 않은 재무제표)

한국전력거래소
22,590,859,533
27,589,407,174

19. 비용의 성격별 분류(1) 당분기와 전분기 중 발생한 비용의 성격별 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기

전분기
(검토받지 않은 재무제표)

재고자산의 변동
(379,849,734)
(431,116,086)

원재료 등 매입액
703,785,499
1,158,907,178

종업원 급여 등 비용
3,900,946,225
3,792,511,406

전력거래정산금
20,133,048,747
24,121,839,330

여비교통비
64,313,840
95,465,828

접대비
225,796,713
104,747,416

통신비
41,186,079
38,224,135

수도광열비
41,597,625
44,900,346

세금과공과
23,232,090
100,297,260

감가상각비
682,379,768
713,477,733

무형자산상각비
449,844,840
427,534,021

지급임차료
11,442,392
43,155,583

보험료
49,380,465
59,227,114

차량유지비
25,207,695
28,336,639

운반비
4,894,235
3,253,737

교육훈련비
12,523,200
11,067,456

도서인쇄비
4,712,860
6,618,596

소모품비
41,308,842
56,732,426

지급수수료
697,426,376
718,319,200

외주비 등
1,394,063,389
411,882,928

광고선전비
40,321,364
80,306,712

대손상각비
99,113,518
-

견본비
44,894,433
34,839,483

기타
181,661,180
225,986,999

합 계
28,493,231,641
31,846,515,440

(2) 당분기와 전분기 중 발생한 종업원 급여 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기

전분기
(검토받지 않은 재무제표)

급여
2,679,589,184
3,126,692,488

퇴직급여
351,164,749
283,855,846

주식보상비용
529,191,494
5,815,291

복리후생비
341,000,798
376,147,781

합 계
3,900,946,225
3,792,511,406

20. 판매비와관리비당분기와 전분기 중 발생한 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기

전분기
(검토받지 않은 재무제표)

급여
1,738,628,850
1,783,798,875

퇴직급여
264,429,925
167,196,984

주식보상비용
529,191,494
5,815,291

복리후생비
248,632,974
254,818,061

여비교통비
57,621,392
81,606,229

접대비
195,381,150
97,884,286

통신비
14,078,362
16,872,030

수도광열비
30,483,593
26,201,318

세금과공과
17,732,490
98,483,940

감가상각비
300,276,171
316,279,207

무형자산상각비
402,446,592
381,534,022

지급임차료
8,483,513
4,313,672

보험료
29,737,986
43,056,134

차량유지비
22,084,333
22,885,655

경상연구개발비
885,386,332
1,376,740,342

운반비
4,487,494
1,911,281

교육훈련비
12,183,900
11,067,456

도서인쇄비
4,712,860
5,186,413

소모품비
22,294,183
31,191,656

지급수수료
615,041,407
656,262,352

광고선전비
40,321,364
49,614,450

대손상각비
99,113,518
-

기타
65,730,360
72,076,200

합 계
5,608,480,243
5,504,795,854

21. 영업외손익(1) 기타수익

(단위: 원)

구 분
당분기

전분기
(검토받지 않은 재무제표)

리스계약해지이익
1,083,939
277,577

잡이익
471,294,124
22,278,245

합 계
472,378,063
22,555,822

(2) 기타비용

(단위: 원)

구 분
당분기

전분기
(검토받지 않은 재무제표)

기부금
20,000,000
30,000,000

잡손실
10,248,773
104,326,136

합 계
30,248,773
134,326,136

(3) 금융수익

(단위: 원)

구 분
당분기

전분기
(검토받지 않은 재무제표)

이자수익
87,014,981
22,275,612

외환차익
15,446,581
15,409,663

외화환산이익
303,212,269
172,445,694

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
50,530,137
-

합 계
456,203,968
210,130,969

(4)
금융비용

(단위: 원)

구 분
당분기

전분기
(검토받지 않은 재무제표)

이자비용
123,671,903
1,148,495,991

외환차손
2,277,016
11,629,975

외화환산손실
1,002,473
4,108,400

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
-
300,252,117

합 계
126,951,392
1,464,486,483

22. 주당이익기본주당이익은 지배기업의 보통주소유주에게 귀속되는 연결당기순이익을 가중평균유통보통주식수로 나누어 계산합니다.(1) 보통주당기순이익
기본주당이익은 연결회사의 지배기업소유주지분 보통주당기순이익을 보통주를 제외한 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.
당분기와 전분기
중 지배기업소유주에게 귀속되는 기본주당순이익은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기

전분기
(검토받지 않은 재무제표)

보통주분기순손실
(1,461,684,593)
(2,697,950,755)

가중평균 유통보통주식수(*)
6,517,750주
3,950,000주

기본주당순손실
(224)
(683)

(*) 전기 중의 액면분할은 유통보통주식수를 비교표시되는 최초기간의 개시일에 그 사건이 일어난 것처럼 비례적으로 조정하여 표시하고 있습니다. 액면분할을 고려한 기중 유통보통주식수의 변동 내역은 다음과 같습니다. 또한, 지배기업이 발행한 전환주선주가 전기 중 전환청구되면서 보통주 2,567,750주가 증가한 바 있습니다.

(2) 희석주당순이익

희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다.
지배기업
의 희석성 잠재적보통주로는 전환상환우선주 및 주식매수선택권이 있으며, 보통주로 전환됨을 가정할경우 발행될 주식수를 비교하여 산정하였습니다.
한편, 주식매수선택권 및 전환상환우선주의 희석효과가 없어 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.

23. 재무위험관리
연결회사는
최적의 자본구조를 유지하기 위해 자본을 관리하고 있으며, 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성 위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다.중간재무제표는 연차재무제표에서 요구되는 모든 위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2023년 12월 31일의 연차재무제표를 참고하시기 바랍니다.
연결회사의 전반적인 위험관리정책은 전기말 공시된 위험관리정책과 동일합니다.

24. 금융상품 종류별 공정가치(1) 보고기간말 현재 금융상품 종류별 장부금액 및 공정가치의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산
13,831,134,690
(*1)
9,171,585,851
(*1)

매출채권
6,437,205,397
(*1)
5,971,369,859
(*1)

상각후원가 측정 금융자산
8,279,023,924
(*1)
8,733,373,131
(*1)

당기손익-공정가치 측정 금융자산
6,438,592,818
6,438,592,818
6,382,331,287
6,382,331,287

금융리스채권
35,226,574
(*1)
37,526,330
(*1)

금융자산 합계
35,021,183,403

30,296,186,458

금융부채

매입채무
21,436,839,884
(*1)
26,330,421,155
(*1)

단기차입금
2,000,000,000
(*1)
2,000,000,000
(*1)

전환상환우선주부채
435,491,648
(*1)
417,261,361
(*1)

파생상품부채
748,265,800
748,265,800
748,265,800
748,265,800

리스부채
5,985,652,985
(*2)
6,218,376,938
(*2)

기타금융부채
3,354,939,756
(*1)
3,841,468,030
(*1)

금융부채 합계
33,961,190,073

39,555,793,284

(*1) 당분기말 및 전기말 현재 상각후원가로 측정되는 금융자산과 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하여 공정가치 공시대상에서 제외하였습니다. (*2) 리스부채는 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시'에 따라 공정가치 공시대상에서 제외하였습니다.

(2) 공정가치 서열체계공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다. - 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1) - 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2) - 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

<당분기말>
(단위: 원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산 :

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
6,068,878,018
369,714,800
6,438,592,818

금융부채 :

파생상품부채
-
-
748,265,800
748,265,800

<전기말>
(단위: 원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산 :

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
6,012,616,487
369,714,800
6,382,331,287

금융부채 :

파생상품부채
-
-
748,265,800
748,265,800

보고기간말 현재 수준3의 당기손익-공정가치측정 금융자산 중 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없어 원가로 측정한 당기손익-공정가치측정 금융자산은
369,715
천원입니다.

(3) 반복적인 측정치의 수준3의 변동내역연결회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식합니다. 반복적인 측정치의 수준 1과 수준 2간의 이동 내역은 없으며, 반복적인 공정가치 측정치의 수준 3에 해당하는 금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당기손익-공정가치 측정 금융자산

(단위: 원)

구 분
당분기

전분기
(검토받지 않은 재무제표)

기초
369,714,800
342,052,117

평가이익(손실)
-
(300,252,117)

기말
369,714,800
41,800,000

2) 파생상품부채

(단위: 원)

구 분
당분기

전분기
(검토받지 않은 재무제표)

기초
748,265,800
43,597,361,103

평가손실(이익)
-
-

기말
748,265,800
43,597,361,103

(4) 가치평가기법 및 투입변수공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대한 가치평가기법 및 투입변수의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 원)

구 분
종목명
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수
투입변수 범위

당기손익-공정가치 측정 금융자산

집합투자증권

MMF
6,068,878,018
2
시장접근법
기초자산 수익률 등
해당사항 없음

파생상품부채

내재파생상품
㈜파란에너지

748,265,800

3
옵션가격결정모형
연환산 주가변동성
47.41%

선도이자율 범위
13.55%~22.64%

기초자산 주식가격
24,601

<전기말>
(단위: 원)

구 분
종목명
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수
투입변수 범위

당기손익-공정가치 측정 금융자산

집합투자증권

MMF
6,012,616,487
2
시장접근법
기초자산 수익률 등
해당사항 없음

파생상품부채

내재파생상품
㈜파란에너지

748,265,800

3
옵션가격결정모형
연환산 주가변동성
47.41%

선도이자율 범위
13.55%~22.64%

기초자산 주식가격
24,601

25. 범주별 금융상품보고기간말 현재 금융상품 범주별 장부금액 내역은 다음과 같습니다.

<자산>
(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

상각후원가 측정 금융자산

현금및현금성자산
13,831,134,690
9,171,585,851

매출채권
6,437,205,397
5,971,369,859

기타금융자산
8,279,023,924
8,733,373,131

당기손익-공정가치 측정 금융자산
6,438,592,818
6,382,331,287

금융리스채권
35,226,574
37,526,330

합 계
35,021,183,403
30,296,186,458

<부채>
(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

상각후원가 측정 금융부채

매입채무
21,436,839,884
26,330,421,155

단기차입금
2,000,000,000
2,000,000,000

전환상환우선주부채
435,491,648
417,261,361

기타금융부채
3,354,939,756
3,841,468,030

당기손익-공정가치 측정 금융부채

파생상품부채
748,265,800
748,265,800

리스부채
5,985,652,985
6,218,376,938

합 계
33,961,190,073
39,555,793,284

26. 행사가격 조정 조건이 존재하는 금융부채
(1) 보고기간말 현재 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건으로 인해부채로 분류된 각 금융부채의 장부금액과 발행시점의 금액은 다음과 같습니다.

1) 그리드위즈(지배기업)
(단위: 원)

구 분
1차 발행시점
2차 발행시점
3차 발행시점
당분기말
전기말

전환상환우선주부채
123,100,438
299,320,625
12,072,940,882
-
-

파생상품부채
876,899,562
1,700,679,375
35,429,108,318
-
-

합 계
1,000,000,000
2,000,000,000
47,502,049,200
-
-

2) 파란에너지(종속기업)
(단위: 원)

구 분
발행시점
당분기말
전기말

전환상환우선주부채
267,323,200
435,491,648
417,261,361

파생상품부채
732,676,800
748,265,800
748,265,800

합 계
1,000,000,000
1,183,757,448
1,165,527,161

(2) 당분기와 전분기 중 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건으로 인해 부채로 분류된 각 금융부채의 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
그리드위즈(지배기업)
파란에너지(종속기업)

당분기

전분기
(검토받지 않은 재무제표)

당분기

전분기
(검토받지 않은 재무제표)

이자비용
-
939,647,565
18,230,287
15,213,834

평가손실(이익)
-
-
-
-

27. 특수관계자(1) 보고기간말 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

기업명
특수관계
지분율

당분기말
전기말

SK가스(주)
유의적인 영향력을행사하는 기업
-
-

SK디스커버리(주)
기타의특수관계자
-
-

SK Gas International Pte. Ltd.
기타의특수관계자
-
-

SK Gas USA Inc.
기타의특수관계자
-
-

울산지피에스㈜
기타의특수관계자
-
-

SK Gas Trading LLC
기타의특수관계자
-
-

SK Gas Petrochemical Pte. Ltd.
기타의특수관계자
-
-

Gridflex Inc.
기타의특수관계자
-
-

Gridflex Storage LLC
기타의특수관계자
-
-

(2) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 거래내역은 없습니다.

(3) 보고기간말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 내역은 없습니다.

(4) 당분기 및 전분기 중 발
생한 특수관계자와의 자금 거래 내역은 없습니다.

(5) 당분기말 현재 지배기업은 대표이사로부터 금융기관 차입금과 관련하여
1,736,000천원
의 지급보증을 제공받고 있습니다.

(6) 당분기와 전분기 중 연결회사의 주요 경영진 보상과 관련한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기

전분기
(검토받지 않은 재무제표)

단기종업원급여
254,259,834
293,473,094

퇴직급여
29,254,352
46,299,739

주식보상비용
100,400,000
1,120,000

기타장기급여
3,020,831
2,868,156

합 계
386,935,017
343,760,989

28.
연결
현금흐름표(1) 당분기 및 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기

전분기
(검토받지 않은 재무제표)

리스부채의 유동성대체
254,942,877
408,763,797

퇴직금 미지급금의 사외적립자산 대체
308,850,255
-

(2) 당분기 및 전분기 중 재무활동에서 발생한 부채의 조정내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 원)

구 분
기초 장부금액
증가(차입)
감소(상환)
리스료 지급
이자비용
기말 장부금액

차입금
2,000,000,000
-
-
-
-
2,000,000,000

전환상환우선주부채(*1)
1,165,527,161
-
-
-
18,230,287
1,183,757,448

리스부채(*2)
6,218,376,938
105,263,516
(13,596,198)
(416,658,571)
92,267,300
5,985,652,985

(*1) 전환상환우선
주
부채에는 파생상품부채 금액이 포함되어 있습니다. (*2) 리스부채의 현금흐름은 이자의 지급액(
92,267천원)
을 포함하고 있습니다.

<전분기>-검토받지 않은 재무제표
(단위: 원)

구 분
기초 장부금액
증가(차입)
감소(상환)
리스료 지급
이자비용
기말 장부금액

차입금
5,400,000,000
-
-
-
-
5,400,000,000

전환상환우선
주부채(*1)

63,417,965,747
-
-
-
954,861,399
64,372,827,146

리스부채(*2)
7,255,739,742
74,654,865
(44,073,968)
(414,782,007)
106,755,761
6,978,294,393

(*1) 전환상환우선주부채에는 파생상품부채 금액이 포함되어 있습니다. 전기 중 우선주주의 전환청구로 인하여 보통주로 전부 전환되었습니다.
(*2) 리스부채의 현금흐름은 이자의 지급
액(
106,756천원
)을 포함하고 있습니다.

29. 약정사항 및 우발부채(1) 당분기말 현재
연결회사의
금융기관과의 약정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

금융기관
약정한도
실행
잔액
보증 및 담보

하나은행
6,630,000,000
1,500,000,000
5,130,000,000
대표이사/신용보증기금 지급보증 및 유형자산 담보 제공

기업은행
500,000,000
500,000,000
-
토지 담보 제공

합 계
7,130,000,000
2,000,000,000
5,130,000,000

(2) 당분기말 현재 연결회사가 제공받는 보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

제공처
보증처
보증금액
보증내역

서울보증보험
한국에너지공단 외
530,762,880
지급보증

㈜장원전력 외
330,538,047
인허가 및 계약이행보증

한국동서발전㈜ 외
1,215,524,410
하자보증

신용보증기금
하나은행
4,650,000,000
차입금 지급보증

대표이사
하나은행
1,736,000,000
차입금 지급보증

합 계
8,462,825,337

(3) 당분기말 현재 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

담보제공자산
금융기관
담보설정방식
담보한도액
비고

유형자산 - 비품
하나은행
근저당설정
161,378,400
금형 외

토지
기업은행
근저당설정
600,000,000

(4) 당분기말 현재 종속기업인 ㈜아산신재생복합발전 및 ㈜그리드위즈제천발전은 한국수력원자력㈜ 등과의 신재생에너지공급인증서 및 발전 전력에 대한 장기공급계약을 체결하고 있으며, 해당 내역은 다음과 같습니다.

구 분
㈜아산신재생복합발전
㈜그리드위즈제천발전

계약자명
한국수력원자력㈜
㈜지에스동해전력

계약체결일자
2022.10.01
2019.12.24

체결된 공급가격
① SMP 계약단가(원/KWh)
85.90
97.67

② REC 계약단가(원/KWh)
90.17
51.33

③ 기준가격(원)
176.07
149.00

적용기산일
2022년 10월 발전분부터
2021년 5월 발전분부터

계약유효일
2022.10~2042.09
2021.05~2041.04

(5) 진행중인 소송

원고
피고

건수
(건)

소송내역

그리드위즈
㈜제니스코리아 등
3
영업비밀침해금지 및 손해해상 등

상기 소송사건에 대하여 현재 진행중이므로 소송결과에 대하여 예측할 수 없으며, 이로 인하여 추정 혹은 기대되는 재무적 효과는 재무제표에 포함되어 있지 아니합니다.또한, 보고기간말 연결회사가 피고로 계류중인 중요한 소송은 없습니다.

30. 영업부문

(1) 보고부문의 식별
연결회사는
제공하는 재화나 용역에 근거하여 영업부문을 구분하고 각 부문의 재무정보를 내부관리목적으로 활용하고 있는 바 영업부문은 다음과 같습니다.

구 분
영업의 성격

에너지솔루션 부문
수요반응자원을 구성하고 구성된 수요반응자원을 이용한 전력감축용역 제공 및 CCS(Combined Charging System)기반 E-Mobility 커뮤니케이션 솔루션 제공 및 전기차충전기 설치ㆍ운영용역 제공 등

신재생에너지 발전부문
태양광발전 등 신재생에너지 발전 부문

(2) 영업부문별 손익내역

<당분기>
(단위: 원)

구 분
에너지솔루션 부문
신재생에너지 발전부문
연결조정(*)
합 계

영업수익
25,849,860,988
346,446,679
(3,002,727)
26,193,304,940

영업비용
27,691,428,418
380,230,820
421,572,403
28,493,231,641

영업손익
(1,841,567,430)
(33,784,141)
(424,575,130)
(2,299,926,701)

(*) 투자자본 상계 및 내부거래 조정에서 발생한 금액입니다.

<전분기>-검토받지 않은 재무제표
(단위: 원)

구 분
에너지솔루션 부문
신재생에너지 발전부문
연결조정(*)
합 계

영업수익
29,715,762,489
496,733,848
(12,745,454)
30,199,750,883

영업비용
31,118,061,142
399,626,046
328,828,252
31,846,515,440

영업손익
(1,402,298,653)
97,107,802
(341,573,706)
(1,646,764,557)

(*) 투자자본 상계 및 내부거래 조정에서 발생한 금액입니다.(3) 영업부문별 자산 및 부채

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

자산
부채
자산
부채

에너지솔루션 부문
134,857,981,966
39,264,218,250
135,177,095,285
39,203,309,444

신재생에너지 발전부문
19,618,662,192
18,065,384,959
19,944,332,335
18,139,499,627

연결조정(*)
(38,220,311,608)
(16,973,290,024)
(32,828,345,016)
(11,932,593,286)

합 계
116,256,332,550
40,356,313,185
122,293,082,604
45,410,215,785

(*) 투자자본 상계 및 내부거래 조정에서 발생한 금액입니다.

4. 재무제표

분 기 재 무 상 태 표

제12기 1분기
말
2024년 03월 31일 현재

제11기 기말 2023년 12월 31일 현재

제10기 기말 2023년 12월 31일 현재

주식회사 그리드위즈
(단위 : 원)

구 분
제12기 1분기
제11기
제10기

자 산

유동자산
28,722,792,955
29,244,987,970
39,719,288,315

현금및현금성자산
5,790,338,790
5,611,000,061
8,027,476,449

매출채권
7,683,734,705
7,078,207,105
14,962,499,922

계약자산
4,864,765,497
11,889,025,590
10,551,799,571

유동성금융리스채권
21,147,464
21,147,464
16,436,426

유동성상각후원가측정금융자산
5,255,341,200
173,578,174
81,718,578

기타유동자산
494,330,489
238,744,500
692,584,579

재고자산
4,613,134,810
4,233,285,076
5,386,772,790

비유동자산
70,894,406,400
70,635,009,111
62,875,980,524

비유동성상각후원가측정금융자산
1,909,587,047
1,893,342,900
1,810,123,389

당기손익인식-공정가치측정금융자산
369,714,800
369,714,800
342,052,117

종속기업투자
51,699,072,811
51,699,072,811
52,160,437,120

비유동성금융리스채권
41,047,861
45,348,734
66,496,205

투자부동산
814,725,728
820,027,274
841,233,468

유형자산
1,889,432,353
1,525,196,300
1,224,206,500

장기매출채권
8,578,047,288
8,488,668,400
87,465,500

무형자산
1,416,433,459
1,517,809,041
1,299,983,718

사용권자산
2,634,772,583
2,884,048,394
3,731,577,146

기타비유동자산
66,850,652
69,312,774
79,188,317

이연법인세자산
1,474,721,818
1,322,467,683
1,233,217,044

자 산 총 계
99,617,199,355
99,879,997,081
102,595,268,839

부 채

유동부채
11,590,271,852
16,754,146,827
80,771,160,349

매입채무
7,084,394,823
11,860,223,080
9,026,301,769

계약부채
330,914,795
72,277,375
177,770,285

예수부채
132,837,405
206,005,650
96,078,970

단기차입금
1,500,000,000
1,500,000,000
5,400,000,000

전환상환우선주부채
-
-
19,469,120,130

파생상품부채
-
-
42,784,543,503

유동리스부채
1,244,556,905
1,232,453,035
1,050,318,242

기타유동금융부채
1,157,039,174
1,747,670,934
2,361,778,182

기타유동부채
110,713,378
135,516,753
405,249,268

당기법인세부채
29,815,372
-
-

비유동부채
4,809,176,838
4,540,285,289
5,152,140,374

비유동금융리스부채
1,558,781,349
1,812,446,997
2,846,611,780

기타비유동금융부채
570,070,583
552,296,657
743,217,919

순확정급여부채
2,680,324,906
2,175,541,635
1,562,310,675

부 채 총 계
16,399,448,690
21,294,432,116
85,923,300,723

자 본

자본금
1,303,550,000
1,303,550,000
790,000,000

자본잉여금
71,412,901,638
71,412,901,638
14,205,714,000

기타자본
1,900,532,829
1,371,341,335
(230,429,378)

이익잉여금
8,600,766,198
4,497,771,992
1,906,683,494

자 본 총 계
83,217,750,665
78,585,564,965
16,671,968,116

부채와 자본총계
99,617,199,355
99,879,997,081
102,595,268,839

분 기 포 괄 손 익 계 산 서

제 12(당)기 1분기 2024년 01월 01일부터 2024년 03월 31일까지

제 11(전)기 1분기 2023년 01월 01일부터 2023년 03월 31일까지

제 11기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지

제 10기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

주식회사 그리드위즈
(단위 : 원)

구 분
제 12기 1분기

제 11기 1분기
(검토받지 않은 재무제표)

제 11기
제 10기

Ⅰ. 매출액
10,710,922,305
10,944,476,655
58,166,448,042
52,469,255,650

Ⅱ. 매출원가
8,602,913,806
8,713,557,655
45,098,421,955
40,160,731,137

Ⅲ. 매출총이익
2,108,008,499
2,230,919,000
13,068,026,087
12,308,524,513

판매비와관리비
3,861,943,977
3,742,631,064
16,762,258,620
9,876,086,215

Ⅳ. 영업이익(손실)
(1,753,935,478)
(1,511,712,064)
(3,694,232,533)
2,432,438,298

금융수익
5,339,864,570
4,214,911,528
11,717,989,482
10,447,679,712

금융비용
55,057,810
1,393,487,280
3,719,135,904
8,017,709,131

기타수익
479,022,285
26,734,387
155,473,680
170,357,982

기타비용
25,378,324
116,946,440
915,370,102
439,369,268

Ⅴ. 법인세비용차감전이익
3,984,515,243
1,219,500,131
3,544,724,623
4,593,397,593

Ⅵ. 법인세비용
(120,724,328)
(117,298,761)
126,273,249
609,165,060

Ⅶ. 당기순이익
4,105,239,571
1,336,798,892
3,418,451,374
3,984,232,533

Ⅷ. 기타포괄손익:
(2,245,365)
-
(827,362,876)
231,699,939

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

확정급여제도의 재측정요소
(2,245,365)
-
(827,362,876)
231,699,939

Ⅳ. 당기총포괄이익
4,102,994,206
1,336,798,892
2,591,088,498
4,215,932,472

Ⅹ. 주당이익(손실)

기본주당이익
630
338
732
1,009

희석주당이익(손실)
630
338
(171)
1,009

분 기 자 본 변 동 표

제 12(당)기 1분기 2024년 01월 01일부터 2024년 03월 31일까지

제 11(전)기 1분기 2023년 01월 01일부터 2023년 03월 31일까지

제 11기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지

제 10기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

주식회사 그리드위즈
(단위 : 원)

과 목
자본금
자본잉여금
기타 자본
이익잉여금
합 계

2022.01.01(전기초)
790,000,000
14,205,714,000
(230,429,378)
(2,309,248,978)
12,456,035,644

총포괄손익

당기순이익
-
-
-
3,984,232,533
3,984,232,533

확정급여채무의 재측정요소
-
-
-
231,699,939
231,699,939

2022.12.31(전기말)
790,000,000
14,205,714,000
(230,429,378)
1,906,683,494
16,671,968,116

2023.01.01(당기초)
790,000,000
14,205,714,000
(230,429,378)
1,906,683,494
16,671,968,116

총포괄손익

당기순이익
-
-
-
3,418,451,374
3,418,451,374

확정급여채무의 재측정요소
-
-
-
(827,362,876)
(827,362,876)

기타자본조정 법인세율 변동효과
-
-
(3,249,645)
-
(3,249,645)

주주와의 자본거래

전환상환우선주의 보통주 전환
513,550,000
57,207,187,638
-
-
57,720,737,638

주식매수선택권의 부여
-
-
1,605,020,358
-
1,605,020,358

2023.12.31(당기말)
1,303,550,000
71,412,901,638
1,371,341,335
4,497,771,992
78,585,564,965

2023.01.01(
전분기초)

790,000,000
14,205,714,000
(230,429,378)
1,906,683,494
16,671,968,116

총포괄손익

분기순이익
-
-
-
1,336,798,892
1,336,798,892

확정급여채무의 재측정요소
-
-
-
131,023
131,023

기타자본조정 법인세율 변동효과
-
-
(3,249,645)
-
(3,249,645)

주주와의 자본거래

주식매수선택권의 부여
-
-
5,815,291
-
5,815,291

2023.03.31(전분기말) - 검토받지 않은 재무제표
790,000,000
14,205,714,000
(227,863,732)
3,243,613,409
18,011,463,677

2024.01.01(
당분기초
)

1,303,550,000
71,412,901,638
1,371,341,335
4,497,771,992
78,585,564,965

총포괄손익

분기순이익
-
-
-
4,105,239,571
4,105,239,571

확정급여채무의 재측정요소
-
-
-
(2,245,365)
(2,245,365)

주주와의 자본거래

주식매수선택권의 부여
-
-
529,191,494
-
529,191,494

2024.03.31(당분기말)
1,303,550,000
71,412,901,638
1,900,532,829
8,600,766,198
83,217,750,665

분 기 현 금 흐 름 표

제 12(당)기 1분기 2024년 01월 01일부터 2024년 03월 31일까지

제 11(전)기 1분기 2023년 01월 01일부터 2023년 03월 31일까지

제 11기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지

제 10기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

주식회사 그리드위즈
(단위 : 원)

구 분
제12(당)기 1분기

제 11(전)기 1분기

(검토받지 않은 재무제표)

제 11기
제 10기

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름

당기순이익
4,105,239,571
1,336,798,892
3,418,451,374
3,984,232,533

비현금항목의 조정:

퇴직급여
193,094,376
166,314,882
665,259,527
774,350,523

감가상각비
85,842,427
91,875,776
345,949,887
352,737,353

사용권자산 감가상각비
281,951,091
276,787,479
1,106,601,849
1,091,905,676

투자부동산 감가상각비
5,301,546
5,301,546
21,206,194
7,014,325

무형자산상각비
101,375,582
76,908,999
317,419,677
283,994,642

재고자산평가손실
(24,554,940)
-
121,600,431
-

주식보상비용
529,191,494
5,815,291
1,605,020,358
-

대손상각비(환입)
(3,391,698)
-
1,666,697,821
(6,710,725)

기타의대손상각비
4,937,898
10,405,215
35,642,391
127,793,404

외화환산이익
(303,212,269)
(172,445,694)
(133,044,282)
(16,879,284)

외화환산손실
1,002,473
4,108,400
33,324,895
54,454,669

배당금수익
(5,000,000,000)
(4,000,000,000)
(4,000,000,000)
(10,000,000,000)

당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익
-
-
-
(80,450,328)

당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실
-
300,252,117
342,052,117
-

상각후원가측정금융자산 중도회수이익
-
-
-
(71,029,280)

종속기업투자주식손상차손
-
-
461,364,309
71,566,480

파생상품평가이익
-
-
(7,410,535,692)
-

파생상품평가손실
-
-
-
3,912,229,638

유형자산처분이익
-
-
(39,089,909)
-

유형자산처분손실
-
-
-
7,446,888

이자수익
(21,205,720)
(27,056,171)
(105,788,457)
(177,542,489)

이자비용
46,840,423
1,067,091,573
3,258,522,834
3,850,423,259

리스계약해지이익
-
(2,880,620)
(5,425,276)
-

법인세비용
(120,724,328)
(117,298,761)
126,273,249
609,165,060

소 계
(4,223,551,645)
(2,314,819,968)
(1,586,948,077)
790,469,811

운전자본의 조정:

매출채권의 증가
(479,980,787)
(201,647,117)
(2,192,461,527)
(4,383,187,951)

계약자산의 증가
7,024,260,093
4,090,832,121
(1,337,226,019)
(1,560,561,835)

미수금의 감소
(45,765,773)
61,611,963
80,864,025
8,749,310

과제예치금의 감소(증가)
(35,997,253)
(54,500,000)
(99,584,132)
46,198,609

선급금의 감소
(241,182,185)
230,911,758
350,806,612
236,921,631

선급비용의 감소(증가)
(12,877,092)
(19,795,391)
10,267,279
(42,417,518)

재고자산의 감소(증가)
(355,294,794)
(449,261,970)
1,031,887,283
(4,363,986,466)

기타채권의 증가
-
-
(103,235,118)
(58,950,631)

매입채무의 증가
(4,776,816,380)
(1,375,759,110)
325,060,580
2,011,844,588

계약부채의 감소
258,637,420
29,439,056
(105,492,910)
(353,563,678)

미지급금의 증가
233,111,745
(1,278,827,552)
1,373,793,418
1,508,863,797

미지급비용의 증가
(85,730,744)
58,079,181
109,036,809
988,328

예수금의 증가
(78,570,965)
838,368
130,214,690
38,209,890

선수금의 감소
(2,348,000)
34,500,000
-
(2,818,990)

이연부채의 증가(감소)
(17,052,655)
(165,383,824)
(290,020,525)
48,956,351

퇴직금 지급
(56,302,685)
(124,655,219)
(298,164,976)
(247,526,751)

사외적립자산의 납입
56,302,685
81,963,622
(800,000,000)
(600,000,000)

장기미지급금의 감소
-
-
(249,021,004)
(53,133,002)

장기미지급비용의 증가
17,773,926
16,875,618
35,002,150
15,351,240

기타부채의 감소
-
-
-
(30,000,000)

소 계
1,402,166,556
935,221,504
(2,028,273,365)
(7,780,063,078)

이자의 수취
5,063,548
1,862,061
27,101,392
68,243,812

배당금의 수취
-
-
4,000,000,000
10,000,000,000

법인세의 환급(납부)
(185,750)
29,334,690
28,628,270
(28,661,920)

이자의 지급
(62,621,718)
(122,243,273)
(368,844,284)
(446,501,204)

영업활동으로 인한 순현금흐름
1,226,110,562
(133,846,094)
3,490,115,310
6,587,719,954

Ⅱ. 투자활동현금흐름

투자활동으로 인한 현금유입액
5,800,000
67,638,253
184,465,595
1,087,909,091

대여금의 감소
-
-
-
1,087,300,000

보증금의 감소
300,000
62,138,253
128,938,253
-

금융리스채권의 감소
5,500,000
5,500,000
16,436,433
-

차량운반구의 처분
-
-
39,090,909
-

비품의 처분
-
-
-
609,091

투자활동으로 인한 현금유출액
(870,013,041)
(324,293,660)
(1,252,336,302)
(3,447,949,020)

보증금의 증가
6,323,000
120,300,000
64,140,000
658,840,817

대여금의 증가
-
-
-
90,000,000

장기금융상품의 취득
216,000
216,000
864,000
-

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득
-
-
369,714,800
-

투자부동산의 취득
-
-
-
848,247,793

구축물의 취득
3,059,236
-
-
710,396,037

비품의 취득
47,186,305
3,777,660
102,195,687
192,664,373

건설중인자산의 취득
703,228,500
200,000,000
225,706,500
-

소프트웨어의 취득
110,000,000
-
430,525,000
947,800,000

선급리스료의 지급
-
-
59,190,315
-

투자활동으로 인한 순현금흐름
(864,213,041)
(256,655,407)
(1,067,870,707)
(2,360,039,929)

Ⅲ. 재무활동현금흐름

재무활동으로 인한 현금유입액
-
-
1,003,000,000
1,520,000,000

단기차입금의 차입
-
-
1,003,000,000
1,500,000,000

임대보증금의 증가
-
-
-
20,000,000

재무활동으로 인한 현금유출액
(274,237,058)
(257,057,031)
(5,949,487,496)
(3,412,813,650)

단기차입금의 상환
-
-
4,903,000,000
2,500,000,000

리스부채의 상환
274,237,058
257,057,031
1,046,487,496
912,813,650

재무활동으로 인한 순현금흐름
(274,237,058)
(257,057,031)
(4,946,487,496)
(1,892,813,650)

현금및현금성자산의 증가(감소)
87,660,463
(647,558,532)
(2,524,242,893)
2,334,866,375

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과
91,678,266
100,915,874
107,766,505
9,998,035

기초 현금및현금성자산
5,611,000,061
8,027,476,449
8,027,476,449
5,682,612,039

기말 현금및현금성자산
5,790,338,790
7,480,833,791
5,611,000,061
8,027,476,449

5. 재무제표 주석

제12(당)기 1분기말 2024년 03월 31일

제11(전)기 1분기말 2023년 03월 31일 - 검토받지 않은 재무제표

주식회사 그리드위즈

1. 회사의 개요주식회사 그리드위즈(이하 '당사')는 20
13년 3월에 설립되었으며, 사업 경쟁력 강화와 경영 효율 증대를 목적으로 202
0년 6월 26일 종속기업인 주식회사 그리드위즈에너지를 흡수합병하였습니다. 당사의 본사소재지와 주요사업 내용 등은 다음과 같습니다.
(1) 본사소재지 : 경기도 성남시 분당구 산운로208번길 25(2) 주요사업 : 전력수요관리, 전기자동차 충전인프라 사업, 스마트공장 에너지관리시스템 개발, 에너지저장장치 운전관리시스템 개발 등(3) 대표이사 : 김구환(4) 주주의 구성내역

주주명
보유주식수
지분율

김구환
1,726,500주
26.49%

에스케이가스㈜
1,654,644주
25.39%

인터베스트4차산업혁명투자조합Ⅱ
500,622주
7.68%

메리츠킹고신기술그융조합 제1호
500,598주
7.68%

류준우
337,500주
5.18%

아주초기화사업화투자조합
312,500주
4.79%

김현웅
225,000주
3.45%

메디치 2018-2 중소선도기업 창업투자조합
220,950주
3.39%

기타
1,039,436주
15.95%

합 계
6,517,750주
100.00%

2. 중요한 회계정책2.1 재무제표 작성기준당사의 분기재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 분기재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2023년 12월 31일로 종료되는 회계연도에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.당사의 분기재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동지배기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.2.2 제ㆍ개정 기준서 및 해석서(1) 분기재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2024년 1월 1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2023년 12월 31일로 종료되는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성 시 채택한 회계정책과 동일합니다. 해당 기준서의 개정이 당사의 분기재무제표
에
미치는 중요한 영향은 없습니다.① 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 발생하는 리스부채

판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다.
해당 기준서의 개정이 분기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

② 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습 니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다.
해당 기준서의 개정이 분기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다
.
③ 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름', 제1107호 '금융상품:공시' 개정 - 공급자금융약정

공급자금융약정을 적용하는 경우
,
재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다
.
이 개정내용을 최초로 적용하는 회계연도 내 중간보고기간에는 해당 내용을 공시할 필요가 없다는 경과규정에 따라 분기재무제표에 미치는 영향이 없습니다.

(2) 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.
- 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여
통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

2.3 중요한 회계추정 및 가정분기재무제표의 작성 시 경영진은 회계정책의 적용이나 자산, 부채, 수익, 비용의 장부금액 및 우발부채의 금액에 영향을 미칠 수 있는 판단과 추정 및 가정을 하여야 합니다. 보고기간말 현재 이러한 추정치는 경영진의 최선의 판단 및 추정에 따라 이루어지고 있으며 추정치와 추정에 대한 가정은 지속적으로 검토되고 있으나 향후 경영환경의 변화에 따라 실제 결과와는 중요하게 다를 수도 있습니다. 분기재무제표 작성 시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 2023년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

3. 현금및현금성자산(1) 보고기간말 현재 현금및현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

현금
1,630,040
865,540

보통예금
5,788,708,750
5,610,134,521

합 계
5,790,338,790
5,611,000,061

(2) 보고기간말 현재 연구과제 사업 등 특정목적으로 사용이 제한되어 있는 예금은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

연구과제 사업 등
43,209,905
68,999,882

4. 매출채권및계약자산

(1) 보고기간말 현재 매출채권 및 계약자산의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

채권금액
손상금액
채권금액
손상금액

3개월 이내
6,515,709,055
3,261,474
16,919,517,875
7,356,780

3개월 초과 6개월 이하
4,330,621,257
60,895,398
501,665,422
3,837,460

6개월 초과 9개월 이하
505,139,082
19,768,428
25,300,000
645,954

9개월 초과 12개월 이하
25,300,000
4,129,812
-
-

12개월 초과
892,928,400
892,928,400
860,029,800
860,029,800

개별평가
13,580,932,848
3,743,099,640
13,876,862,848
3,855,604,856

합 계
25,850,630,642
4,724,083,152
32,183,375,945
4,727,474,850

(2) 당분기와 전분기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기

전분기
(검토받지 않은 재무제표)

기초
4,727,474,850
3,097,071,569

환입된 미사용 금액
(3,391,698)
-

기말
4,724,083,152
3,097,071,569

5. 당기손익-공정가치측정금융자산(1) 보고기간말 현재 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
장부금액
취득원가
장부금액

비유동항목

시장성없는지분증권
234,015,000
169,715,000
234,015,000
169,715,000

전환상환우선주

273,232,452
199,999,800
273,232,452
199,999,800

합 계
507,247,452
369,714,800
507,247,452
369,714,800

(2) 당분기와 전분기 중 당기손익-공정가치 측정 금융자산과 관련하여 손익으로 인식된내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기

전분기
(검토받지 않은 재무제표)

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익
-
-

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실
-
(300,252,117)

6. 상각후원가측정금융자산
보고기간말 현재
상각후원가측정금융자산
의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

장기금융상품
-
6,408,000
-
6,192,000

대여금
90,000,000
315,000,000
90,000,000
315,000,000

차감: 현재가치할인차금
-
(14,394,665)
-
(18,153,077)

차감: 대손충당금
(90,000,000)
(300,605,335)
(90,000,000)
(296,846,923)

미수수익
6,062,606
40,007,183
5,224,909
39,665,394

차감: 대손충당금
(6,062,606)
(40,007,183)
(5,224,909)
(39,665,394)

미수금
5,077,353,788
-
31,588,015
-

과제예치금(*)
177,987,412
-
141,990,159
-

임차보증금
-
1,796,323,000
-
1,790,000,000

차감: 현재가치할인차금
-
(108,039,451)
-
(117,533,059)

기타보증금
-
224,986,000
-
225,286,000

차감: 현재가치할인차금
-
(10,090,502)
-
(10,602,041)

합 계
5,255,341,200
1,909,587,047
173,578,174
1,893,342,900

(*) 과제예치금은 연구과제 사업을 위해 불입된 금액으로, 특정 목적 외에 사용이 제한되어 있습니다.
상각후원가측정금융자산
은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다.
당분기말
현재 12개월 기대신용손실충당금은 유의적인 수준이 아니므로 대손이 확정되어 전액 대손을 설정한 금융자산을 제외한 금융자산은 손실충당금을 인식하지 않았습니다.

7. 기타자산

보고기간말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
414,884,209
-
173,702,024
-

선급비용
79,446,280
66,850,652
64,107,066
69,312,774

당기법인세자산
-
-
935,410
-

합 계
494,330,489
66,850,652
238,744,500
69,312,774

8. 재고자산보고기간말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

상품
23,124,262
47,679,202

재고자산평가충당금
(23,124,262)
(47,679,202)

원재료
3,499,888,918
3,494,322,418

재고자산평가충당금
(49,441,521)
(49,441,521)

부재료
45,146,904
43,290,357

재고자산평가충당금
(24,479,708)
(24,479,708)

재공품
157,423,338
9,941,747

제품
984,596,879
759,651,783

합 계
4,613,134,810
4,233,285,076

당분기 중 매출원가로 인식한 재고자산 평가손실환입은 24,555천원입니다.

9. 종속기업투자(1) 보고기간말 현재 종속기업투자 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

회사명
소재지
당분기말
전기말

지분율(%)
취득원가
장부금액
지분율(%)
취득원가
장부금액

㈜아이디알서비스
대한민국
100.0
50,000,000,000
50,000,000,000
100.0
50,000,000,000
50,000,000,000

㈜아산신재생복합발전

대한민국
100.0
1,242,076,665
231,758,769
100.0
1,242,076,665
231,758,769

한국엘엔지솔루션㈜
대한민국
84.5
297,442,027
-
84.5
297,442,027
-

㈜그리드위즈제천발전
대한민국
100.0
30,000,000
30,000,000
100.0
30,000,000
30,000,000

㈜파란에너지
대한민국
65.1
537,314,042
537,314,042
65.1
537,314,042
537,314,042

㈜그리드엠
대한민국
100.0
900,000,000
900,000,000
100.0
900,000,000
900,000,000

합 계

53,006,832,734
51,699,072,811

53,006,832,734
51,699,072,811

(2) 당분기와 전분기 중 종속기업투자의 변동은 없습니다.

10. 투자부동산(1) 보고기간말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

취득원가
상각누계액
장부금액
취득원가
상각누계액
장부금액

건물
848,247,793
(33,522,065)
814,725,728
848,247,793
(28,220,519)
820,027,274

(2) 당분기와 전분기 중 투자부동산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 원)

구 분
기초 장부금액
취득
처분
감가상각비
기말 장부금액

건물
820,027,274
-
-
(5,301,546)
814,725,728

<전분기>-검토받지 않은 재무제표
(단위: 원)

구 분
기초 장부금액
취득
처분
감가상각비
기말 장부금액

건물
841,233,468
-
-
(5,301,546)
835,931,922

(3) 당분기와 전분기 중 투자부동산에서 발생한 운용리스로부터의 수익 및 비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기

전분기
(검토받지 않은 재무제표)

투자부동산에서 발생한 수익
7,800,000
7,800,000

투자부동산에서 발생한 비용
5,301,546
5,301,546

(4) 보고기간말 현재 상기 투자부동산에 대한 운용리스계약으로 인하여 당사가 받게 될 것으로 기대되는 미래 최소 리스료의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

1년 이내
31,200,000
31,200,000

1년 초과 5년 이내
75,400,000
83,200,000

5년 초과
-
-

합 계
106,600,000
114,400,000

11. 유형자산(1) 보고기간말 현재 유형자산 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 원)

구 분
취득원가
상각누계액
정부보조금
장부금액

구축물
1,126,267,418
(547,556,440)
-
578,710,978

차량운반구
229,201,187
(181,287,579)
(8,700,004)
39,213,604

비품
1,788,609,524
(1,461,679,692)
-
326,929,832

건설중인자산
944,577,939
-
-
944,577,939

합 계
4,088,656,068
(2,190,523,711)
(8,700,004)
1,889,432,353

<전기말>
(단위: 원)

구 분
취득원가
상각누계액
정부보조금
장부금액

구축물
1,123,208,182
(496,585,151)
-
626,623,031

차량운반구
229,201,187
(175,962,357)
(9,858,348)
43,380,482

비품
1,776,733,219
(1,430,975,432)
-
345,757,787

건설중인자산
509,435,000
-
-
509,435,000

합 계
3,638,577,588
(2,103,522,940)
(9,858,348)
1,525,196,300

(2) 당분기와 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 원)

구 분
기초 장부금액
취득
처분
감가상각비

기타
(*)

기말 장부금액

구축물
626,623,031
3,059,236
-
(50,971,289)
-
578,710,978

차량운반구
43,380,482
-
-
(4,166,878)
-
39,213,604

비품
345,757,787
11,876,305
-
(30,704,260)
-
326,929,832

건설중인자산
509,435,000
419,500,000
-
-
15,642,939
944,577,939

합 계
1,525,196,300
434,435,541
-
(85,842,427)
15,642,939
1,889,432,353

(*)
당분기
중 적격자산인 유형자산에 대해 자본화된 차입원가는
15,643
천원입니다. 자본화가능차입원가를 산정하기 위해 사용된 자본화차입이자율은 4.12% 입니다.

<전분기>-검토받지 않은 재무제표
(단위: 원)

구 분
기초 장부금액
취득
처분
감가상각비
기말 장부금액

구축물
831,098,249
-
-
(51,185,300)
779,912,949

차량운반구
67,539,666
-
-
(6,613,653)
60,926,013

비품
325,568,585
3,777,660
-
(34,076,823)
295,269,422

건설중인자산
-
200,000,000
-
-
200,000,000

합 계
1,224,206,500
203,777,660
-
(91,875,776)
1,336,108,384

(3) 보고기간말 현재 금융기관(하나은행) 차입금과 관련하여 비품 중
67,887천원
이 담보(담보설정금액
161,378천원
)로 제공되어 있습니다(주석 31번 참조).

12. 리스(1) 보고기간말 현재 리스와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

[사용권자산]
(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
상각누계액
장부금액
취득원가
상각누계액
장부금액

부동산
4,712,205,612
(2,570,496,982)
2,141,708,630
4,691,223,399
(2,336,227,279)
2,354,996,120

차량운반구
802,369,976
(309,306,023)
493,063,953
790,676,909
(261,624,635)
529,052,274

합 계
5,514,575,588
(2,879,803,005)
2,634,772,583
5,481,900,308
(2,597,851,914)
2,884,048,394

[리스부채]
(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

리스부채
1,244,556,905
1,558,781,349
1,232,453,035
1,812,446,997

(2) 당분기와 전분기 중 리스와 관련하여 손익으로 인식된 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기

전분기
(검토받지 않은 재무제표)

사용권자산의 감가상각비

부동산
234,269,703
232,521,186

차량운반구
47,681,388
44,266,293

합 계
281,951,091
276,787,479

리스부채에 대한 이자비용(
금융비용
에 포함)

46,840,423
59,434,376

단기리스료 및 소액자산 리스료
5,266,458
2,864,531

리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료(관리비에 포함)
1,649,825
2,735,711

(3) 당분기와 전분기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 원)

구 분
기초 장부금액
취득 및 증가
감가상각비
기말 장부금액

부동산
2,354,996,120
20,982,213
(234,269,703)
2,141,708,630

차량운반구
529,052,274
11,693,067
(47,681,388)
493,063,953

합 계
2,884,048,394
32,675,280
(281,951,091)
2,634,772,583

<전분기>-검토받지 않은 재무제표
(단위: 원)

구 분
기초 장부금액
취득 및 증가
처분 및 감소
감가상각비
기말 장부금액

부동산
3,285,080,864
-
-
(232,521,186)
3,052,559,678

차량운반구
446,496,282
60,779,444
(30,833,750)
(44,266,293)
432,175,683

합 계
3,731,577,146
60,779,444
(30,833,750)
(276,787,479)
3,484,735,361

(4) 당분기와 전분기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 원)

구 분
기초 장부금액
증가
리스료 지급
이자비용 인식
기말 장부금액

부동산
2,565,667,958
20,982,213
(274,424,100)
38,972,043
2,351,198,114

차량운반구
479,232,074
11,693,067
(46,653,381)
7,868,380
452,140,140

합 계
3,044,900,032
32,675,280
(321,077,481)
46,840,423
2,803,338,254

<전분기>-검토받지 않은 재무제표
(단위: 원)

구 분
기초 장부금액
증가
감소
리스료 지급
이자비용 인식
기말 장부금액

부동산
3,461,836,856
-
-
(269,613,600)
52,255,261
3,244,478,517

차량운반구
435,093,166
60,779,444
(33,714,370)
(46,877,807)
7,179,115
422,459,548

합 계
3,896,930,022
60,779,444
(33,714,370)
(316,491,407)
59,434,376
3,666,938,065

(5) 당분기와 전분기 중 리스의 총 현금유출 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기

전분기
(검토받지 않은 재무제표)

리스료의 지급

부동산
274,424,100
269,613,600

차량운반구
46,653,381
46,877,807

단기리스료 및 소액자산 리스료 지급
5,266,458
2,864,531

리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료(관리비에 포함)
1,649,825
2,735,711

합 계
327,993,764
322,091,649

(6) 보고기간말 현재 전대리스 채권의 만기 분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

1년 이내
21,147,464
21,147,464

1년 초과 5년 이내
41,047,861
45,348,734

합 계
62,195,325
66,496,198

13. 무형자산 (1) 보고기간말 현재 무형자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
상각누계액
장부금액
취득원가
상각누계액
장부금액

개발비
768,599,024
(768,595,024)
4,000
768,599,024
(768,595,024)
4,000

소프트웨어
2,118,595,174
(702,166,715)
1,416,428,459
2,118,595,174
(601,123,468)
1,517,471,706

기타의 무형자산
50,000,000
(49,999,000)
1,000
50,000,000
(49,666,665)
333,335

합 계
2,937,194,198
(1,520,760,739)
1,416,433,459
2,937,194,198
(1,419,385,157)
1,517,809,041

(2) 당분기와 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 원)

구 분
기초 장부금액
상각
기말 장부금액

개발비
4,000
-
4,000

소프트웨어
1,517,471,706
(101,043,247)
1,416,428,459

기타의 무형자산
333,335
(332,335)
1,000

합 계
1,517,809,041
(101,375,582)
1,416,433,459

<전분기>-검토받지 않은 재무제표
(단위: 원)

구 분
기초 장부금액
상각
기말 장부금액

개발비
4,000
-
4,000

소프트웨어
1,295,646,375
(75,908,997)
1,219,737,378

기타의 무형자산
4,333,343
(1,000,002)
3,333,341

합 계
1,299,983,718
(76,908,999)
1,223,074,719

14. 매입채무, 기타금융부채 및 기타부채
(1) 보고기간말 현재 매입채무 및 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
7,084,394,823
-
11,860,223,080
-

기타금융부채
미지급금
868,425,783
224,651,056
1,373,188,443
224,651,056

미지급비용
288,613,391
325,419,527
374,482,491
307,645,601

임대보증금
-
20,000,000
-
20,000,000

합 계
8,241,433,997
570,070,583
13,607,894,014
552,296,657

기타금융부채에 대하여 제공된 담보는 없으며 채무별 약정에 따라 지급기일이 다를 수 있으나, 일반적으로 30일 이내에 지급됩니다.
또한, 당분기말 매입채무에는 수요관리거래매출에서 발생한 전력거래고객정산금 미지급금이
6,740,207천원
(전기말:
11,226,867천원
)이 포함되어 있습니다.

(2) 보고기간말 현재 기타
유동
부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

선수금
7,577,958
9,925,958

이연부채
1,058,680
18,111,335

기타부채
234,914,145
313,485,110

합 계
243,550,783
341,522,403

15. 차입금보고기간말 현재 단기차입금 장부금액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
차입처
만기일자
연이자율(%)
상환방법
당분기말
전기말

원화대출
하나은행
2024-11-07
4.03%
만기일시상환
1,000,000,000
1,000,000,000

원화대출
하나은행
2024-11-18
4.30%
만기일시상환
500,000,000
500,000,000

합 계
1,500,000,000
1,500,000,000

당사가 발행한 1~3차 기명식 전환상환우선주는 2023년 8월 및 9월 우선주주의 전환청구로 인하여 전부 보통주로 전환되었으며, 보고기간말 현재 전환되지 않은 전환상환우선주부채는 없습니다.

16. 퇴직급여(1) 확정급여제도당사는 최종임금기준 확정급여제도를 운영하고 있습니다. 연금의 수준은 종업원의 근무기간 및 최종 임금에 근거하여 산출되며, 연금의 대부분은 기금에 적립되어 외부전문 신탁사에 의해 운영되나, 일부 연금은 기금에 적립돼 있지 않습니다. 한편, 기금을 운영하는 외부 전문 신탁사는 해당 국가의 규제를 받습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
3,526,233,778
3,377,555,412

사외적립자산의 공정가치
(845,908,872)
(1,202,013,777)

재무제표상 순확정급여부채
2,680,324,906
2,175,541,635

(2) 당분기와 전분기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기

전분기
(검토받지 않은 재무제표)

기초금액
3,377,555,412
2,206,940,542

당기근무원가
168,317,592
128,486,802

과거근무원가
-
16,966,326

이자비용
36,663,459
27,924,432

재측정요소의 변동
-
-

제도에서의 지급액:

- 급여의 지급
(56,302,685)
(124,655,219)

보고기간말 금액
3,526,233,778
2,255,662,883

(3) 당분기와 전분기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기

전분기
(검토받지 않은 재무제표)

기초금액
1,202,013,777
644,629,867

이자수익
11,886,675
7,062,678

재측정요소:

- 이자수익과 실제수익의 차이
(2,838,640)
-

기여금 납입
-
-

제도에서의 지급:

- 급여의 지급
(365,152,940)
(81,963,622)

보고기간말 금액
845,908,872
569,728,923

(4) 기타 장단기종업원급여부채단기종업원급여부채는 연차유급휴가제도에 따라 당기 제공받은 근무용역에 대해 인식한 금액과 장기근속종업원에게 근속기간에 따라 지급하는 장기유급휴가 중 보고기간말 후 12개월이 되기 전에 결제될 것으로 예상되는 금액이 포함되어 있습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

단기종업원급여부채
285,026,707
370,757,451

기타장기종업원급여부채
325,419,527
307,645,601

합 계
610,446,234
678,403,052

17. 법인세비용법인세비용은 당분기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용을 조정하여 산출하였습니다.
당분기 및 전분기(검토받지 않은 재무제표)는 법인세수익이 발생하여 유효세율을 산정하지 아니하였습니다.

18. 자본금과 잉여금(1) 보고기간말 현재 보통주 발행주식수 및 유통주식수 내역은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

발행할 주식의 총수
100,000,000주
100,000,000주

발행주식수

보통주

6,517,750주
6,517,750주

1주당 금액

200원
200원

자본금
1,303,550,000원
1,303,550,000원

당사는 전기 중 액면분할로 인하여 액면가액이 5,000원에서 200원으로 변동한 바 있으며, 발행주식수는 전기 158,000주에서 3,950,000주로 증가하였습니다. 또한 전기 중 기명식전환상환우선주 2,567,750주의 전환청구로 인하여 보통주식 2,567,750주로 전환되었습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 액면분할을 제외한 발행주식수의 변동은 없습니다.
(3) 보고기간말 현재 자본잉여금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
71,412,901,638
71,412,901,638

(4) 보고기간말 현재 자본조정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

기타자본조정(*1)
(233,679,023)
(233,679,023)

주식매수선택권(*2)
2,134,211,852
1,605,020,358

합 계

1,900,532,829
1,371,341,335

(*1) 전기 이전에 당사가 종속기업인 ㈜그리드위즈에너지를 흡수합병함에 따라 인식한 금액 230,429천원이 포함되어 있습니다.

(*2) 임직원에게 부여한 주식기준 보상약정과 관련하여, 당사는 주식매수선택권에 대해 이항모형을 이용한 공정가액접근법에 의하여 보상원가를 추정하
고 약정용역제공기간에 따라 안분하여 비용과 기타자본항목으로 계상하고 있습니다.

(5) 보고기간말 현재 이익잉여금 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 재측정요소
(726,100,446)
(723,855,081)

미처분이익잉여금
9,326,866,644
5,221,627,073

합 계
8,600,766,198
4,497,771,992

19. 주식기준보상(1) 보고기간말 현재 주식매수선택권의 부여 내역은 다음과 같습니다.

구 분
내 역

부여일
2023-03-31

행사시작일
2025-03-31

행사종료일
2030-03-31

총부여주식수(*)
421,500주

잔여주식수(*)
421,500주

행사가격(*)
22,630원

부여방법
신주교부

가득조건
용역제공기간: 2년

(*) 전기 중의 액면분할로 인하여 증가된 부여수량(액면분할 전 부여수량 : 16,860주)이며, 주식기준 보상약정에 따른 행사가격도 이를 반영한 금액(액면분할 전 행사가격: 565,770원)입니다.

(2) 보고기간말 현재 주식매수선택권의 평가와 관련하여 사용된 가정은 아래와 같습니다.

구 분
내 역

평가모형
이항모형

무위험이자율
3.27~3.39%

기대행사기간
7년

예상주가변동성
연 49.54%

주당공정가치
20,459원

주식선택권의 공정가치는 이항옵션평가모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하였으며, 적용된 무위험이자율 및 예상 주가변동성은 주식매수선택권 잔존만기를 고려하였습니다.

(3) 당분기와 전분기 중 주식매수선택권의 수량의 변동 내역 및 주식보상비용의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
당분기

전분기
(검토받지 않은 재무제표)

기초
421,500주
-

부여
-
421,500주

기말
421,500주
421,500주

당분기 중 평균행사가격은 22,630원이며, 당사가 주식매수
선택권 부여로 인식한 주식보상비용은
529,191천원(전분기: 5,815천원)
입니다.

20. 고객과의 계약에서 생기는 수익 및 관련 계약자산과 계약부채(1) 당분기와 전
분기 중 고객
과의 계약에서 생기는 수익의 구분 내역은 다음과 같습니다

<당분기>
(단위: 원)

구 분
수요자원거래매출
전기자동차매출
공사매출
기타매출
합 계

주요 지리적 시장

국내
7,213,848,033
996,295,000
1,436,275,940
574,309,264
10,220,728,237

해외
-
490,194,068
-
-
490,194,068

합 계
7,213,848,033
1,486,489,068
1,436,275,940
574,309,264
10,710,922,305

고객과의 계약에서 생기는 수익 :

한 시점에 인식된 수익
-
1,486,489,068
-
299,368,034
1,785,857,102

기간에 걸쳐 인식된 수익
7,213,848,033
-
1,436,275,940
274,941,230
8,925,065,203

합 계
7,213,848,033
1,486,489,068
1,436,275,940
574,309,264
10,710,922,305

<전분기>-검토받지 않은 재무제표
(단위: 원)

구 분
수요자원거래매출
전기자동차매출
공사매출
기타매출
합 계

주요 지리적 시장

국내
8,432,945,884
751,898,680
246,821,307
378,998,776
9,810,664,647

해외
-
1,133,812,008
-
-
1,133,812,008

합 계
8,432,945,884
1,885,710,688
246,821,307
378,998,776
10,944,476,655

고객과의 계약에서 생기는 수익 :

한 시점에 인식된 수익
-
1,885,710,688
-
103,421,356
1,989,132,044

기간에 걸쳐 인식된 수익
8,432,945,884
-
246,821,307
275,577,420
8,955,344,611

합 계
8,432,945,884
1,885,710,688
246,821,307
378,998,776
10,944,476,655

(2) 보고기간말

현재

고객과의 계약과 관련된 자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

수요자원거래계약과 관련한 계약자산
4,547,962,557
11,777,714,770

공사계약과 관련한 계약자산
235,424,520
-

운영관리용역계약과 관련한 계약자산
81,378,420
111,310,820

차감: 대손충당금
-
-

계약자산 계
4,864,765,497
11,889,025,590

공사계약과 관련한 계약부채
4,738,580
-

제품매출과 관련한 계약부채
313,676,215
52,277,375

용역매출과 관련한 계약부채
12,500,000
20,000,000

계약부채 계
330,914,795
72,277,375

(3) 당분기와 전분기 중 계약부채와 관련하여 인식한 수익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기

전분기
(검토받지 않은 재무제표)

공사계약
-
11,156,459

용역매출
7,500,000
-

제품매출
26,357,000
89,728,690

합 계
33,857,000
100,885,149

(4) 보고기간말 자산으로 인식한 계약이행원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

보고기간말 현재 자산으로 인식한 계약이행원가
-
10,657,500

(5) 당분기와 전분기 중 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객과 관련된 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

고객명
당분기

전분기
(검토받지 않은 재무제표)

한국전력거래소
7,213,848,033
8,432,945,884

21. 비용의 성격별 분류(1) 당분기와 전분기 중 발생한 비용의 성격별 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기

전분기
(검토받지 않은 재무제표)

재고자산의 변동
(379,849,734)
(449,261,970)

원재료 등 매입액
703,785,499
1,141,957,178

종업원 급여 등 비용
2,667,046,952
2,614,521,228

전력거래정산금
6,521,823,815
6,952,128,835

여비교통비
48,665,395
78,834,836

접대비
80,208,849
68,557,576

통신비
25,519,640
21,373,488

수도광열비
29,219,057
32,036,518

세금과공과
9,603,960
87,040,610

감가상각비
367,793,518
368,663,255

무형자산상각비
101,375,582
76,908,999

지급임차료
7,272,783
5,706,442

보험료
38,878,356
49,076,180

차량유지비
14,176,681
16,224,674

운반비
4,863,875
2,818,179

교육훈련비
12,523,200
11,067,456

도서인쇄비
3,330,769
5,718,681

소모품비
37,426,746
45,647,774

지급수수료
575,659,358
634,954,795

외주비 등
1,382,013,389
405,937,474

광고선전비
40,000,000
54,466,712

대손상각비환입
(3,391,698)
-

견본비
44,894,433
34,839,483

협회비
44,242,360
46,906,200

기타
87,774,998
150,064,116

합 계
12,464,857,783
12,456,188,719

(2) 당분기와 전분기 중 발생한 종업원 급여 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기

전분기
(검토받지 않은 재무제표)

급여
1,659,124,732
2,130,165,359

퇴직급여
193,094,376
166,314,882

주식보상비용
529,191,494
5,815,291

복리후생비
285,636,350
312,225,696

합 계
2,667,046,952
2,614,521,228

22. 판매비와관리비당분기와 전분기 중 발생한 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기

전분기
(검토받지 않은 재무제표)

급여
1,059,713,471
950,251,576

퇴직급여
131,660,389
49,656,020

주식보상비용
529,191,494
5,815,291

복리후생비
198,489,981
193,385,725

여비교통비
45,399,519
67,768,776

접대비
80,035,429
66,106,376

통신비
2,858,238
1,710,887

수도광열비
26,423,416
17,192,942

세금과공과
9,576,960
86,905,070

감가상각비
229,118,263
226,971,075

무형자산상각비
53,977,334
30,909,000

지급임차료
4,313,904
2,864,531

보험료
22,054,890
33,228,730

차량유지비
14,173,901
12,626,687

경상연구개발비
810,495,617
1,312,905,882

운반비
4,457,134
1,475,723

교육훈련비
12,183,900
11,067,456

도서인쇄비
3,330,769
4,286,498

소모품비
19,768,464
21,062,569

지급수수료
523,870,242
575,759,600

광고선전비
40,000,000
23,774,450

대손상각비환입
(3,391,698)
-

협회비
44,242,360
46,906,200

합 계
3,861,943,977
3,742,631,064

23. 영업외손익(1) 기타수익

(단위: 원)

구 분
당분기

전분기
(검토받지 않은 재무제표)

운용리스료수익
7,800,000
7,800,000

잡이익
471,222,285
18,934,387

합 계
479,022,285
26,734,387

(2) 기타비용

(단위: 원)

구 분
당분기

전분기
(검토받지 않은 재무제표)

기부금
10,000,000
10,000,000

투자부동산감가상각비
5,301,546
5,301,546

잡손실
10,076,778
101,644,894

합 계
25,378,324
116,946,440

(3) 금융수익

(단위: 원)

구 분
당분기

전분기
(검토받지 않은 재무제표)

이자수익
21,205,720
27,056,171

외환차익
15,446,581
15,409,663

외화환산이익
303,212,269
172,445,694

배당금수익
5,000,000,000
4,000,000,000

합 계
5,339,864,570
4,214,911,528

(4)
금융비용

(단위: 원)

구 분
당분기

전분기
(검토받지 않은 재무제표)

이자비용
46,840,423
1,067,091,573

외환차손
2,277,016
11,629,975

외화환산손실
1,002,473
4,108,400

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
-
300,252,117

기타의대손상각비
4,937,898
10,405,215

합 계
55,057,810
1,393,487,280

24. 주당이익기본주당이익은 당사의 보통주소유주에게 귀속되는 당기순이익을 가중평균유통보통주식수로 나누어 계산합니다.(1) 기본주당이익기본주당이익은 보통주당기순이익을 당기의 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다. 당분기 및 전분기의 기본주당순이익은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기

전분기
(검토받지 않은 재무제표)

보통주분기순이익
4,105,239,571
1,336,798,892

가중평균 유통보통주식수(*)
6,517,750주
3,950,000주

기본주당순이익
630
338

(*) 전기 중의 액면분할은 유통보통주식수를 비교표시되는 최초기간의 개시일에 그 사건이 일어난 것처럼 비례적으로 조정하여 표시하고 있습니다. 액면분할을 고려한 기중 유통보통주식수의 변동 내역은 다음과 같습니다. 또한, 당사는 전기 중 전환상환우선주의 전환청구로 인하여 보통주 2,567,750주가 증가한 바 있습니다.

(2) 희석주당이익희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 당분기 및 전분기말 현재 당사의 희석성 잠재적보통주로는 각각 주식매수선택권 및 전환상환우선주가 있으며,주식매수선택권 및 전환상환우선주의 희석효과가 없어 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.

25. 재무위험관리당사는 최적의 자본구조를 유지하기 위해 자본을 관리하고 있으며, 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성 위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다.

분기
재무제표는 연차재무제표에서 요구되는 모든 위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2023년 12월 31일의 연차재무제표를 참고하시기 바랍니다.
당사의 전반적인 위험관리정책은 전기말 공시된 위험관리정책과 동일합니다.

26. 금융상품 종류별 공정가치(1) 보고기간말 현재 금융상품 종류별 장부금액 및 공정가치의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산
5,790,338,790
(*1)
5,611,000,061
(*1)

매출채권
16,261,781,993
(*1)
15,566,875,505
(*1)

상각후원가 측정 금융자산
7,164,928,247
(*1)
2,066,921,074
(*1)

당기손익-공정가치 측정 금융자산
369,714,800
369,714,800
369,714,800
369,714,800

금융리스채권
62,195,325
(*1)
66,496,198
(*1)

금융자산 합계
29,648,959,155

23,681,007,638

금융부채

매입채무
7,084,394,823
(*1)
11,860,223,080
(*1)

단기차입금
1,500,000,000
(*1)
1,500,000,000
(*1)

리스부채
2,803,338,254
(*2)
3,044,900,032
(*2)

기타금융부채
1,727,109,757
(*1)
2,299,967,591
(*1)

금융부채 합계
13,114,842,834

18,705,090,703

(*1)
당분기말
및 전기말 현재 상각후원가로 측정되는 금융자산과 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하여 공정가치 공시대상에서 제외하였습니다. (*2) 리스부채는 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시'에 따라 공정가치 공시대상에서 제외하였습니다.

(2) 공정가치 서열체계공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다. - 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1) - 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2) - 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

<당분기말>
(단위: 원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산 :

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
369,714,800
369,714,800

<전기말>
(단위: 원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산 :

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
369,714,800
369,714,800

보고기간말 현재 수준3의 당기손익-공정가치측정 금융자산 중 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없어 원가로 측정한 당기손익-공정가치측정 금융자산은
당분기말
및 전기말 현재
369,715
천원 입니다.

(3) 반복적인 측정치의 수준3의 변동내역당사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식합니다. 반복적인 측정치의 수준 1과 수준 2간의 이동 내역은 없으며, 반복적인 공정가치 측정치의 수준 3에 해당하는 금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당기손익-공정가치 측정 금융자산

(단위: 원)

구 분
당분기

전분기
(검토받지 않은 재무제표)

기초
369,714,800
342,052,117

평가이익(손실)
-
(300,252,117)

기말
369,714,800
41,800,000

2) 파생상품부채

(단위: 원)

구 분
당분기

전분기
(검토받지 않은 재무제표)

기초
-
42,784,543,503

평가손실(이익)
-
-

기말
-
42,784,543,503

27. 범주별 금융상품보고기간말 현재 금융상품 범주별 장부금액 내역은 다음과 같습니다.

<자산>
(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

상각후원가 측정 금융자산

현금및현금성자산
5,790,338,790
5,611,000,061

매출채권
16,261,781,993
15,566,875,505

기타금융자산

7,164,928,247
2,066,921,074

당기손익-공정가치 측정 금융자산
369,714,800
369,714,800

금융리스채권
62,195,325
66,496,198

합 계
29,648,959,155
23,681,007,638

<부채>
(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

상각후원가 측정 금융부채

매입채무
7,084,394,823
11,860,223,080

단기차입금
1,500,000,000
1,500,000,000

기타금융부채
1,727,109,757
2,299,967,591

리스부채
2,803,338,254
3,044,900,032

합 계
13,114,842,834
18,705,090,703

28. 행사가격 조정 조건이 존재하는 금융부채
(1) 보고기간말 현재 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건으로 인해부채로 분류된 각 금융부채의 장부금액과 발행시점의 금액은 다음과 같습니다. 전기 중 전환상환우선주의 보통주 전부 전환으로 보고기간말 전환상환우선주부채 및 파생상품부채는 없습니다.

(단위: 원)

구 분
1차 발행시점
2차 발행시점
3차 발행시점
당분기말
전기말

전환상환우선주부채
123,100,438
299,320,625
12,072,940,882
-
-

파생상품부채
876,899,562
1,700,679,375
35,429,108,318
-
-

합 계
1,000,000,000
2,000,000,000
47,502,049,200
-
-

(2)
당분기와 전분기
중 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건으로 인해 부채로 분류된 각 금융부채의 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기

전분기
(검토받지 않은 재무제표)

이자비용
-
939,647,565

평가손실(이익)
-
-

29. 특수관계자(1) 보고기간말 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

기업명
특수관계
지분율

당분기말
전기말

㈜아이디알서비스
종속기업
100.0%
100.0%

㈜아산신재생복합발전
종속기업
100.0%
100.0%

㈜그리드위즈제천발전
종속기업
100.0%
100.0%

㈜파란에너지
종속기업
65.1%
65.1%

한국엘엔지솔루션㈜
종속기업
84.5%
84.5%

㈜그리드엠
종속기업
100.0%
100.0%

SK가스(주)
당사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업
-
-

SK디스커버리(주)
기타의특수관계자
-
-

SK Gas International Pte. Ltd.
기타의특수관계자
-
-

SK Gas USA Inc.
기타의특수관계자
-
-

울산지피에스㈜
기타의특수관계자
-
-

SK Gas Trading LLC
기타의특수관계자
-
-

SK Gas Petrochemical Pte. Ltd.
기타의특수관계자
-
-

Gridflex Inc.
기타의특수관계자
-
-

Gridflex Storage LLC
기타의특수관계자
-
-

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

기업명
특수관계
당분기

전분기
(검토받지 않은 재무제표)

매출 등
매입 등
배당금 수익
매출 등
매입 등
배당금 수익

㈜아이디알서비스
종속기업
-
-
5,000,000,000
-
1,100,000
4,000,000,000

㈜아산신재생복합발전
종속기업
8,819,000
-
-
7,800,000
-
-

한국엘엔지솔루션
㈜

종속기업

2,789,457
-
-
10,405,215
-
-

㈜그리드엠
종속기업
1,801,883
2,727
-
4,734,721
-
-

합 계
13,410,340
2,727
5,000,000,000
22,939,936
1,100,000
4,000,000,000

(3) 보고기간말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

기업명
특수관계
당분기말
전기말

채권 등
채무 등
채권 등
채무 등

㈜아이디알서비스
종속기업
5,000,000,000
-
-
-

㈜아산신재생복합발전
(*1)

종속기업
10,402,423,510
8,390,454
10,399,563,510
8,390,454

㈜그리드위즈제천발전
(*1)

종속기업
2,937,230,028
-
2,937,230,028
-

한국엘엔지솔루션㈜
(*2)

종속기업
466,424,584
-
465,245,098
-

㈜그리드엠
종속기업
27,025,177
-
28,050,000
10,000

합 계
18,833,103,299
8,390,454
13,830,088,636
8,400,454

(*1) 보고기간말 현재 특수관계자 매출채권과 관련하여 당분기말 3,545,030천원 및 전기말 3,650,544천원의 대손충당금을 인식하고 있습니다.(*2) 보고기간말 현재 한국엘앤지솔루션㈜의 대여금에 대하여 현재가치할인차금 14,395천원(전기말 : 18,153천원) 및 대손충당금 390,605천원(전기말 : 386,437천원)을인식하였습니다.

(4) 당분기와 전분기 중 발생한 특수관계자와의 자금 거래 내역은 없습니다.

(5) 당분기말 현재 당사는 대표이사로부터 금융기관 차입금과 관련하여
1,736,000천원의
지급보증을 제공받고 있습니다.

(6) 당분기와 전분기 중 당사의 주요 경영진 보상과 관련한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기

전분기
(검토받지 않은 재무제표)

단기종업원급여
254,259,834
237,472,932

퇴직급여
29,254,352
25,197,183

주식보상비용
100,400,000
1,120,000

기타장기급여
3,020,831
2,868,156

합 계
386,935,017
266,658,271

30. 현금흐름표(1) 당분기와 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기

전분기
(검토받지 않은 재무제표)

리스부채의 유동성대체
253,665,648
320,160,048

퇴직금 미지급금의 사외적립자산 대체
308,850,255
-

(2) 당분기와 전분기 중 재무활동에서 발생한 부채의 조정내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 원)

구 분
기초 장부금액
증가(차입)
감소(상환)
리스료 지급
이자비용
기말 장부금액

차입금
1,500,000,000
-
-
-
-
1,500,000,000

리스부채(*)
3,044,900,032
32,675,280
-
(321,077,481)
46,840,423
2,803,338,254

(*)
리스부채의 현금흐름은 이자의 지급액(46,840천원)을 포함하고 있습니다.

<전분기>-검토받지 않은 재무제표
(단위: 원)

구 분
기초 장부금액
증가(차입)
감소(상환)
리스료 지급
이자비용
평가손익
기말 장부금액

차입금
5,400,000,000
-
-
-
-
-
5,400,000,000

전환상환우선주부채(*1)
62,253,663,633
-
-
-
939,647,565
-
63,193,311,198

리스부채(*2)
3,896,930,022
60,779,444
(33,714,370)
(316,491,407)
59,434,376
-
3,666,938,065

(*1) 전환상환우선부채에는 파생상품부채 금액이 포함되어 있습니다.
(*2) 리스부채의 현금흐름은 이자의 지급액(
59,434천원
)을 포함하고 있습니다.

31. 약정사항 및 우발부채(1)
당분기말
현재 금융기관과의 약정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

금융기관
약정한도
실행
잔액
보증 및 담보

하나은행
6,630,000,000
1,500,000,000
5,130,000,000
대표이사 지급보증 및 유형자산 담보 제공

(2)
당분기말
현재 당사가 제공받는 보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

제공처
보증처
보증금액
보증내역

서울보증보험
한국에너지공단 외
207,000,000
지급보증

㈜장원전력 외
206,907,000
인허가 및 계약이행보증

한국동서발전㈜ 외
1,185,881,700
하자보증 등

신용보증기금
하나은행
4,650,000,000
차입금 지급보증

대표이사
하나은행
1,736,000,000
차입금 지급보증

합 계
7,985,788,700

(3)
당분기말
현재 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

담보제공자산
금융기관
담보설정방식
담보한도액
비고

유형자산 - 비품
하나은행
근저당설정
161,378,400
금형 외

(4)
당분기말
현재 당사가 원고로 진행중인 소송 등에 대한 내역은 다음과 같습니다.

원고
피고
건수(건)
소송내역

그리드위즈
㈜제니스코리아 등
3
영업비밀침해금지 및 손해해상 등

상기 소송사건에 대하여 현재 진행중이므로 소송결과에 대하여 예측할 수 없으며, 이로 인하여 추정 혹은 기대되는 재무적 효과는 재무제표에 포함되어 있지 아니합니다. 또한
당분기말
현재 당사가 피고로 계류 중인 중요한 소송은 없습니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항
당사의 정관 상 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.

구 분

내 용

제61조(이익금의 처분)

회사는 매사업연도의 처분 전 이익잉여금을 다음과같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정준비금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분액

제62조(이익배당)

① 이익배당금은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

제63조(분기배당)

① 회사는 이사회의 결의로 사업연도 개시일부터 3월, 6월 및 9월의 말일(이하 “분기배당 기준일”이라 한다)의 주주에게 「자본 시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의 12에 따라 분기배당을 할 수 있다.

② 제1항의 이사회 결의는 분기배당 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.

③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각 호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

5. 상법 시행령 제19조에서 정한 미실현이익

6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액

④ 제1항의 분기배당은 분기배당 기준일 전에 발행한 주식에 대하여 동등배당한다.

⑤ 종류주식에 대한 분기배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

나. 주요배당지표

당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 배당을 결의한 바가 없으며, 주요 배당지표는 아래와 같습니다.

구 분
주식의 종류
2023년
2022년
2021년

제11기
제10기
제9기

주당액면가액(원)
200
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
4,156
(299)
5,668

(별도)당기순이익(손실)(백만원)
3,418
3,984
3,426

(연결)주당순이익(원)
922
(58)
36,687

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

주1)
주당순이익은 보통주 기본주당순이익입니다.

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
-
-

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

가. 지분증권의 발행 등과 관련된 사항
(1) 증자(감자) 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위: 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2014년 10월 22일
유상증자
보통주
60,000
5,000
5,000
주주배정

2016년 05월 21일
유상증자
전환상환우선주
6,250
5,000
160,000
제3자배정

2016년 07월 15일
유상증자
전환상환우선주
12,500
5,000
160,000
제3자배정

2017년 07월 22일
유상증자
보통주
58,000
5,000
250,000
제3자배정

2020년 12월 19일
유상증자
전환상환우선주
83,960
5,000
565,770
제3자배정

2023년 05월 03일
액면분할
전환상환우선주
2,465,040
200
-
1:25 액면분할

보통주
3,792,000
200
-

2023년 08월 29일
전환권 행사
전환상환우선주
(152,347)
200
-
-

보통주
152,347
200
-

2023년 08월 31일
전환권 행사
전환상환우선주
(39,000)
200
-
-

보통주
39,000
200
-

2023년 09월 22일
전환권 행사
전환상환우선주
(2,376,403)
200
-
-

보통주
2,376,403
200
-

(2) 미상환 전환사채 발행현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
(3) 미상환 신주인수권부사채 발행현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
(4) 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 채무증권의 발행 등과 관련된 사항
(1) 채무증권 발행실적
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
(2) 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
(3) 기업어음증권 미상환 잔액
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
(4) 단기사채 미상환 잔액
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
(5) 회사채 미상환 잔액
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
(6) 신종자본증권 미상환 잔액
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
(7) 조건부자본증권 미상환 잔액
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용 내역
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 사모자금의 사용 내역

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의자금사용 계획
실제자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

제3자배정 유상증자
-
2014년 10월 21일
-
-
운영자금
300
-

제3자배정 유상증자
-
2016년 05월 20일
-
-
운영자금
1,000
-

제3자배정 유상증자
-
2016년 07월14일
-
-
운영자금
2,000
-

제3자배정 유상증자
-
2017년 07월 21일
-
-
운영자금
14,500
-

제3자배정 유상증자
-
2020년 12월 18일
-
-
타법인 증권 취득
47,502
-

다. 미사용자금의 운용 내역
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항
(1) 재무제표를 재작성한 경우 재작성사유, 내용 및 (연결)재무제표에 미치는 영향
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(2) 최근 3사업연도 중 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항
연결재무제표 및 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 연결재무제표 및 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책 등에 관한 자세한 사항은 'III. 재무에 관한 사항' 중 '3. 연결재무제표 주석'의 '2. 연결재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책' 과 '5. 재무제표 주석'의 '2. 중요한 회계정책' 등을 참조하시기 바랍니다.
나. 대손충당금 설정 현황

(1) 계정과목별 대손충당금 설정 내용

(단위: 천원, %)

구 분

계정과목

채권금액

대손충당금

대손충당금

설정률

2024년 1분기(제12기)

매출채권
7,662,328
1,225,123
16.0

계약자산
16,381,907
-
0.0

대여금
754,574
-
0.0

미수금
124,785
21,000
16.8

미수수익
130,174
-
0.0

선급금
577,230
92
0.0

선급비용
280,367
-
0.0

보증금
2,325,720
-
0.0

합 계
28,237,086
1,246,215
4.4

2023년(제11기)

매출채권
7,097,379
1,126,009

15.9

계약자산
27,243,625
-
-

대여금
335,559
-
-

미수금
39,313
21,000
53.4

미수수익
101,863
-
0.0

선급금
359,651
92

0.0

선급비용
218,924
-
0.0

보증금
2,323,512
-
0.0

합 계
37,719,826
1,147,101
3.0

2022년(제10기)

매출채권
3,919,537
359,205

9.2

계약자산
27,600,920
-
0.0

대여금
282,292
-
0.0

미수금
68,022
-

0.0

미수수익
18,725
-
0.0

선급금
728,619
2,470
0.3

선급비용
243,775
-
0.0

보증금
2,237,680
-
0.0

합 계
35,099,570
361,675
1.0

2021년(제9기)

매출채권
2,060,384
335,322

16.3

계약자산
20,183,868
-
0.0

대여금
6,000
-
0.0

미수금
138,262
-

0.0

미수수익
468
-
0.0

선급금
898,718
-
0.0

선급비용
26,231
-
0.0

보증금
2,237,305
-
0.0

합 계
25,551,236
335,322
1.3

(2) 대손충당금 변동 현황

(단위: 천원)

구 분

2024년 1분기(제12기)

2023년(제11기)

2022년(제10기)

2021년(제9기)

1. 기초 대손충당금 잔액합계

1,147,101

361,675

335,322

289,227

2. 순대손처리액(①-②±③)

-
38,672
-
-

① 대손처리액(상각채권액)

-
41,050
-
-

② 상각채권회수액

-

2,378

-

-

③ 기타증감액

-

-

-

-

3. 대손상각비 계상(환입)액

99,114
824,098

26,353

46,095

4. 기말 대손충당금 잔액합계

1,246,215

1,147,101

361,675

335,322

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정 방침
당사는 매출채권과 계약자산에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 계약자산은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 미청구용역에 따른 계약자산은동일 유형의 계약에서 발생한 매출채권과 유사한 위험속성을 가지므로 연결회사는 매출채권의 손실률이 계약자산의 손실률에 대한 합리적인 추정치로 판단하였습니다.기대신용손실률은 보고기간말 기준으로부터 각 36개월 동안의 매출과 관련된 지불정보와관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다.

(4) 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

<당분기말>

(단위: 천원, %)

구분

3개월 이내
3개월 초과6개월 이하
6개월 초과9개월 이하
9개월 초과12개월 이하
12개월 초과
개별평가

계

금액

18,041,966
4,332,948
506,047
26,207
892,928
244,139
24,044,235

구성비율

75.0
18.0
2.1
0.1
3.7
1.0
100.0

주1)
매출채권 및 계약자산의 합계입니다.

<전기말>

(단위: 천원, %)

구분

3개월 이내
3개월 초과6개월 이하
6개월 초과9개월 이하
9개월 초과12개월 이하
12개월 초과
개별평가

계

금액

32,440,175
502,573
26,207
-
860,030
512,019
34,341,004

구성비율

94.5
1.5
0.1
0.0
2.5
1.5

100.0

주1)
매출채권 및 계약자산의 합계입니다.

다. 재고자산 현황

(1) 재고자산 보유 현황

(단위: 천원)

계정과목

2024년 1분기(제12기)

2023년(제11기)
2022년(제10기)
2021년(제9기)

상품

1,100
1,100
53,279
54,111

제품
984,597
759,652
1,535,657

296,110

재공품
157,423
9,942
-
-

원재료
3,450,447
3,444,881
3,803,437
672,565

부재료
20,667
18,810
-
-

신재생에너지공급인증서
-
-
216,281
342,220

합계
4,614,234
4,234,385
5,608,654
1,365,006

총자산대비 재고자산 구성비율(%)

[재고자산합계÷기말자산총계×100]

4.0%
3.5％

4.4％

1.2%

재고자산회전율(회수)

[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]

20.7회
22.1회

30.8회

94.4회

(2) 재고자산 실사 내용

① 실사일자
당사는 매분기말 기준으로 매년 4회 재고자산 실사를 실시하였습니다. 제11기 재무제표를 작성함에 있어서 2023년 12월 31일 기준 재고실사를

2024년 01월 02일
실시하였습니다.

② 실사방법 등재고실사는 보고기간말 현재 원재료, 재공품, 제품 등 각 품목별 재고자산 리스트와 실제 보관 중인 재고자산의 수량을 비교하는 방식(전수조사를 기본으로 하며, 일부 중요성이 작은 저가 품목의 경우 Sample 조사 실시)으로 진행되었습니다. 또한 제3자 보관재고에 대해서는 전수로 물품보관확인서를 징구하고 있습니다.

③ 재고실사시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회여부당사는 연 1회 외부감사인의 입회하에 재고자산실사를 실시하고 있습니다. 2023년 12월 31일 기준 재고자산에 대하여 당사의 외부감사인인 삼정회계법인의 입회하에 재고자산을 실사하였습니다.

④ 재고자산 평가충당금 설정방침
재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 당사는 제품 등 재고자산의 진부화에 따른 재고자산 평가를 실시하였으며, 재고자산에 대하여 설정한 2024년 1분기말 및 2023년말 평가충당금은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위: 원)

계정과목

취득원가

보유금액

당기 평가손실

기말잔액

비 고

상품

24,224
24,224
(23,124)
1,100

-

제품

984,597
984,597
-
984,597

-

재공품
157,423
157,423
-
157,423
-

원재료
3,499,889
3,499,889
(49,442)
3,450,447
-

부재료
45,147
45,147
(24,480)
20,667
-

합 계

4,711,280
4,711,280
(97,045)
4,614,234

-

<전기말>

(단위: 원)

계정과목

취득원가

보유금액

당기 평가손실

기말잔액

비 고

상품

48,779
48,779
(47,679)
1,100

-

제품

759,652
759,652
-
759,652

-

재공품
9,942
9,942
-
9,942
-

원재료
3,494,322
3,494,322
(49,442)
3,444,880
-

부재료
43,291
43,291
(24,480)
18,811
-

합 계

4,355,986
4,355,986
(121,601)
4,234,385

-

라. 수주 계약 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

마. 공정가치 평가 내역

당사의 공정가치 평가에 대한 상세 내용은 'III. 재무에 관한 사항' 중 '3. 연결재무제표 주석'의 '29. 금융상품 종류별 공정가치'와 '5. 재무제표 주석'의 '28. 금융상품 종류별 공정가치'를 참조하시기 바랍니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가

.
회계감사인의 명칭 및 감사 의견

사업연도

감사인

감사의견

채택회계기준

강조사항 등

핵심감사사항

제12기(2024년 1분기)

삼정회계법인

검토
K-IFRS

-

-

제11기(2023년)

삼정회계법인

적정

K-IFRS

-

-

제10기(2022년)

삼정회계법인

적정

K-IFRS

주1)

-

제9기(2021년)

이촌회계법인

적정

K-GAAP

-

-

주1)
연결회사의 2021년 1월 1일 현재의 연결재무상태표 및 2021년 12월 31일로 종료되는 보고기간의 연결재무제표는 감사를 받지 않았습니다. 본 감사보고서에 첨부되지는 아니하였으나, 연결회사는 비교표시된 한국채택국제회계기준에 따른 전기연결재무제표 외에 대한민국의 일반기업회계기준에 따른 연결재무제표도 작성하였습니다. 타감사인이 동 연결재무제표에 대하여 대한민국의 회계감사기준에 따라감사를 수행하였으며, 2022년 3월 22일자 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다. 타감사인이 적정의견을 표명한 연결재무제표는 주석 32에서 기술된 한국채택국제회계기준 조정사항이 반영되기 전의 연결재무제표였으며 비교표시된 첨부 2021 회계연도의 연결재무제표는 이러한 조정사항이 반영된 것입니다.

나.
감사 용역 체결 현황

(단위: 천원, 시간)

사업연도

감사인

내 용

감사계약내역

실제수행내역

보수

시간

보수

시간

제12기(2024년1분기)

삼정회계법인

연결재무제표 검토
재무제표 검토

55,000
450
55,000
430

제11기(2023년)

삼정회계법인

연결재무제표 감사
재무제표 감사

165,000

1,067

165,000

1,375

제10기(2022년)

삼정회계법인

연결재무제표 감사
재무제표 감사

185,000

1,196

185,000

1,968

제9기(2021년)

이촌회계법인

연결재무제표 감사
재무제표 감사

17,000

297

17,000

313

다.
회계감사인과의 비감사용역 계약 체결 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라.
내부 감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2021년 11월 16일
회사측 : 감사감사인측 : 업무담당이사 외 2인
대면 회의
중간감사 수행 결과 보고

2
2022년 02월 11일
회사측 : 감사감사인측 : 업무담당이사 외 2인
대면 회의
기말감사 수행 결과 보고

3
2023년 01월 14일
회사측 : 감사감사인측 : 업무담당이사 외 1인
서면 회의
기말 감사계획 및 독립성, 중간감사 수행 결과

4
2023년 03월 27일
회사측 : 감사감사인측 : 업무담당이사 외 1인
서면 회의
재무제표 감사 결과 보고

5
2023년 11월 07일
회사측 : 감사감사인측 : 업무담당이사 외 1인
서면 회의
기말 감사계획 및 독립성, 중간감사 수행 결과

6
2024년 03월 14일
회사측 : 감사감사인측 : 업무담당이사 외 1인
서면 회의
재무제표 감사 결과 보고

마
. 회계감사인의 변경
당사는 한국거래소 코스닥시장 상장을 준비하는 과정에서 "주식회사 등의 외부감사에
관한 법률"에 따라 2022년 삼정회계법인을 지정감사인으로 지정받았으며 2022년11
월 29일 지정감사 계약을 체결하였습니다.

바. 조정협의내용 및 재무제표 불일치 정보

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제
당사는 "주식회사 등의 외부감사에 관한 법률" 제8조에 따른 내부회계관리제도운영 대상 회사가 아니기 때문에 해당사항이 없으나, 2023년 10월 이촌회계법인과 내부회계관리제도를 구축하였습니다.

나. 내부회계관리제도에 관한 사항
당사는 "주식회사 등의 외부감사에 관한 법률" 제8조에 따른 내부회계관리제도 운영 대상 회사가 아니기 때문에 해당사항이 없으나, 2023년 10월 이촌회계법인의 자문을받아 내부회계관리제도를 구축하였습니다.
다. 내부통제구조의 평가
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요
증권신고서 제출일 현재 당사의 이사회는 4명의 상근이사(사내이사)와 1명의 기타비상무이사, 그리고 2명의 사외이사 등 총 7인의 이사로 구성되어 있으며, 이사회 내에 내부거래위원회를 설치하여 운영하고 있습니다. 이사회의 의장은 김구환 대표이사가수행하고 있
으며, 정관 및 이사회 규정 등에서 그 업무와 권한 등을 규정함으로써 경영투명성 제고를 위한 시스템을 구축하고 있습니다. 당사의 이사회는 법령 또는 정관에 정해진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결하며, 이사의 직무 집행을 감독하고 있습니다.

각 이사의 주요경력 및 업무분장은 '제2부. 발행인에 관한 사항 - VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 - 1. 임원 및 직원의 현황'을 참조하시기 바랍니다.

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

7
2
1
-
1

주)
2024년 02월 29일 이정섭 사외이사가 일신상의 사유로 사임하여, 2024년 03월 27일 제 11기 정기 주주총회에서 김상태 사외이사를 신규 선임하였습니다.

나. 중요 의결사항 등

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사
기타비상무이사
사외이사

김구환
류준우
김현웅

황영철
주1)

박세근
주2)

김동학
주3)

고정석
주4)

진효남
주5)

최홍식
주6)

이정섭
주7)

김상태
주8)

출석률

100%
96%
100%
100%
84%
65%
87%
50%
100%
75%
100%

1
2021.03.09
제8기 결산 확정한국엘엔지솔루션 단기 대여금 지급- 1억3천5백만원
가결(반대의견 없음)
찬성
찬성
찬성
선임전
불참
선임전
불참
선임전
선임전
선임전
선임전

2
2021.03.23
제8기 주주총회 소집 결의
가결(반대의견 없음)
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

3
2021.05.04
종속기업 행복도시태양광㈜ 사업포괄양수도 계약 체결 승인의 건
가결(반대의견 없음)
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

4
2021.06.01
산업은행 차입금 49억 만기 연장국민은행 차입금 20억 신규
가결(반대의견없음)
찬성
찬성
찬성
불참
불참
찬성

5
2021.07.08
투자기업 Crocus Energy Inc.의 지배구조 변경의 건(미국법인 → 한국법인)
가결(반대의견 없음)
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

6
2021.08.05
크로커스에너지 단기대여금 지급 - 1억
가결(반대의견 없음)
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
불참

7
2021.09.01
IPO 대표 주관사 계약 체결
가결(반대의견 없음)
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

8
2021.11.24
㈜그리드위즈 제주법인 설립의 건
가결(반대의견 없음)
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
찬성

9
2022.02.10
한국엘엔지솔루션 대여금 지급 - 3천만원
가결(반대의견 없음)
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

10
2022.03.10
이사 및 감사 후보자 추천의 건정기 주주총회 소집 및 회의 목적사항 결정의 건
가결(반대의견 없음)
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

11
2022.03.28
대표이사 선임의 건 - 김구환 중임
가결(반대의견 없음)
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

12
2022.05.31
산업은행 차입금 49억 만기 연장 및 대환
가결(반대의견 없음)
찬성
찬성
찬성
불참
불참
불참

13
2022.07.08
한국엘엔지솔루션 대여금 지급 - 6천만원
가결(반대의견 없음)
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

14
2022.07.26
감사 후보자 추천 및 이사회 운영규정 개정임시 주주총회 소집
가결(반대의견 없음)
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

15
2022.11.14
차입금 대환 - 하나은행 15억
가결(반대의견 없음)
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

16
2023.01.04
SPC 지분 투자 - 현물 1.7억
가결(반대의견 없음)
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
찬성

17
2023.02.16
제10기(2022년) 결산 확정명의개서대리인 선임이사 후보자 추천제10기 정기 주주총회 소집 및 회의 목적사항 결정
가결(반대의견 없음)
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

18
2023.03.14
제10기(2022년) 결산 변경정기 주주총회 회의 목적사항 변경
가결(반대의견 없음)
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

19
2023.03.27
제10기(2022년) 결산 변경정기 주주총회 회의 목적사항 변경
가결(반대의견 없음)
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
찬성

20
2023.04.26
등기임원 보수 확정
가결(반대의견 없음)
찬성
찬성
찬성
찬성
사임
사임
찬성
찬성
찬성

21
2023.10.26
내부회계 관리 규정 제정금융기관 차입 실행 - 하나은행 신규 50억, 대환 10억코스닥 시장 상장 동의
가결(반대의견 없음)
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

22
2024.02.16
종속기업 채권 회수 계획 승인전기(2023년) 이해관계자 거래 내역 승인이해관계자와의 거래 통제 규정 개정이해관계자와의 거래 한도 승인제11기(2023년) 내부 결산 확정제11기 정기 주주총회 소집 및 회의 목적사항 결정
가결(반대의견 없음)
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
불참

23
2024.02.27
이사 후보자 추천제11기 정기 주주총회 회의 목적 사항 추가
가결(반대의견 없음)
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

24
2024.04.05
등기임원 보수 확정내부거래위원회 설치
가결(반대의견 없음)
찬성
불참
찬성
찬성
사임
찬성
찬성
사임
찬성

25
2024.05.02

코스닥시장 상장을 위한 신주 발행의 건

코스닥
시장

상장 규정에 따른 상장주선인의 의무인수분 신주 발행의 건

가결(반대의견 없음)
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
찬성

주1) 황영철 사내이사는 이사회의 추천으로 후보자로 등재되어 2023년 03월 31일 제10기 정기 주주총회에서 신규 선임되었습니다.주2) 박세근 기타비상무이사는 2023년 03월 31일 일신상 사유로 사임하였습니다.주3) 김동학 기타비상무이사는 2023년 03월 31일 일신상 사유로 사임하였습니다.주4) 고정석 기타비상무이사는 2024년 03월 21일 일신상 사유로 사임하였습니다.주5) 진효남 기타비상무이사는 이사회의 추천으로 후보자로 등재되어 2024년 03월 27일 제11기 정기 주주총회에서 신규 선임되었습니다.주6) 최홍식 사외이사는 이사회의 추천으로 후보자로 등재되어 2023년 03월 31일 제10기 정기 주주총회에서 신규 선임되었습니다.주7) 이정섭 사외이사는 이사회의 추천으로 후보자로 등재되어 2023년 03월 31일 제10기 정기 주주총회에서 신규 선임되었으나 2024년 02월 29일 일신상 사유로 사임하였습니다.주8) 김상태 사외이사는 이사회의 추천으로 후보자로 등재되어 2024년 03월 27일 제11기 정기 주주총회에서 신규 선임되었습니다.

다. 이사회내 위원회
당사는 정관 제48조(위원회)에 따라 '내부거래위원회'를 설치하여 운영하고 있습니다.
(1) 구성과 설치 목적 및 권한 사항

위원회명
구성
소속이사명
설치목적 및 권한 사항
비고

내부거래위원회
사내이사 1인사외이사 2인
위원장: 최홍식 사외이사위 원: 황영철 사내이사 김상태 사외이사

목적

부문별한 내부거래 방지 및 내부거래의 투명성 제고

-

권한과 의무

제
9조
(권한
)

①

위원회는 이사회에서 다음과 같은 사항에 대한 권한을 위임받아 결의한다
.

1.

원회는 내부거래에 대한 사전심의 권한을 갖는다
.

2.

원회는 「상법」 제
397조
(경업금지
), 제
397조의
2(회사의 기회 및 자산의 유용 금지
) 및 제
398조
(자기거래금지
)에서 정하는 사항에 대한 사전심의 권한을 갖는다
.

3.

원회에서는 제
2호의 제
398조
(자기거래금지
)에 대해서는 그 공정성 및 적정성에 대한 검토가 이루어져야 하고
, 위원회에서 심의 및 결의한 사항에 대하여 상법상 자기거래 요건 충족 및 준법통제 수준 제고 등을 위해 이사회에서 다시 결의하기로 한다
.

②

위원회는 언제든지 직접조사를 실시하거나 간사에게 자료 조사를 명령할 수 있다
.

제
10조
(의무
)

①

위원은 선량한 관리자의 주의로써 그 직무를 행하여야 한다
.

② 위원회는 제
8조에 규정된 부의사항을 보고받고 이를 심의 및 결의한다
. 위원회는 법령 또는 규정에 중대하게 위반되는 사항이 있는 경우 이를 이사회에 즉시 보고하여야 하며
, 이사회에 개선을 요구할 수 있다
.

주) 본 위원회는 2024년 04월 05일 이사회의 승인으로 설치되었습니다.

(2) 위원회의 주요 활동

위원회명

개최일자

의안내용

가결여부

이사의 성명

최홍식

(출석률 :100%)

황영철

(출석률 :100%)

김상태

(출석률 :100%)

찬반여부

내부거래위원회

2024.04.05

제1호:내부거래 위원회 위원장 선임의 건

가결(반대의견 없음)

찬성

찬성

찬성

라. 이사의 독립성

당사는 '금융회사의지배구조에관한법률' 제5조(과거 '자본시장과금융투자업에관한법률' 제24조)에서 규정하는 '임원의 자격' 요건에 준하여 이사후보자를 선정합니다. 또한 주주 등으로부터 이사후보자 추천방식을 도입하여 이사의 독립성을 강화하고 있으며, 추천된 이사후보자는 이사회에서 다시 한 번 후보자 검증절차를 거쳐 이사회결의로 최종 추천 및 주주총회에서 이사를 선임합니다.본 증권신고서 제출일 현재, 당사의 최대주주인 김구환이 대표이사직을 수행하고 있으며, 최대주주의 특수관계인 중 당사의 등기임원으로 선임된 사람은 없습니다. 또한당사와 이사 사이에 특정 거래가 이루어진 사실이 없습니다.당사는 상법 제382조 및 제542조의8의 각 조항에 의거 사외이사의 자격요건을 엄격하게 준수하여 사외이사를 추천 및 선임하고 있습니다. 이사의 임기는 모두 3년이며 이사는 주주 및 이사회를 통해 추천되어 주주총회에서 선임되고 있습니다. 본 증권신고서 제출일 현재, 당사는 사외이사 후보추천위원회는 설치하지 않고 있습니다.본 증권신고서 제출일 현재, 당사는 코스닥시장 상장 및 이사회 기능 강화를 위하여 상법 제542조의 8의 1항에 의거, 이사 총 수 7명 중 1/4 이상인 2인의 사외이사를 선임하여 이사회를 운영하고 있습니다.증권신고서 제출일 현재 당사의 이사 현황은 다음과 같습니다.

직 명
성 명
추천인
활동분야
선임배경
임기(만료일)
연임여부(횟수)
회사와의거래
최대주주등과의이해관계

대표이사
김구환
이사회
대표이사
창립자, 사업 및 시장에 대한 이해와 투명한 경영으로 당사 발전에 기여
3년(2025.03.28)
연임(3회)
-
최대주주 본인

사내이사
류준우
이사회
경영총괄
공동창립자, 경영총괄자로서 경력과 식견을 겸비하고 회사의 성장에 기여
3년(2025.03.28)
연임(3회)
-
등기임원

사내이사
김현웅
이사회
EM사업총괄
공동창립자, EM사업총괄자로서 EM사업 영역 확대에 기여
3년(2025.03.28)
연임(3회)
-
등기임원

사내이사
황영철
이사회
재무총괄
입사 이래로 당사의 CFO로서 재무 건전성 및 회계투명성 제고를 위해 노력
3년(2026.03.31)
신임
-
등기임원

기타비상무이사
진효남
이사회
기타비상무이사
전략적 투자자로서 동반 성장 기대
3년(2027.03.26)
신임
-

사외이사
최홍식
이사회
사외이사
증권시장에 대한 전문성을 바탕으로 IPO추진을 위한 조력자 및 감시자의 역할 수행 기대
3년(2026.03.31)
신임
-

사외이사
김상태
이사회
사외이사
전력 분야에 대한 전문성을 바탕으로 멘토의 역할과 엄정한 감독관의 역할 수행 기대
3년(2027.03.26)
신임
-

마. 사외이사의 전문성

(1) 사외이사 지원조직 현황

사외이사 직무수행을 보조하기 위한 별도의 지원조직은 갖추고 있지 않으나, 재무실의 임직원 3명(전무이사 1명, 부장 1명, 차장 1명, 평균 근속연수 및 지원업무 담당기간 3년)이 사외이사에 대한 이사회 개최 통보, 자료제출, 지시사항 이행 및 결과보고 등의 사외이사 보조 활동을 수행하고 있습니다.

(2) 사외이사 교육실시 현황

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
당사는 이사회 개최전 의안에 대해 충분한 검토가 될 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 있습니다. 또한, 당사의 사외이사는 당사가 영위하는 사업부문에 이해도가 높은 분으로구성되어 있어, 별도의 내/외부 교육은 실시하고 있지 않습니다. 추후, 필요 및 당사자의 요청이 있는 경우 내/외부 교육을 실시할 예정입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사제도에 관한 사항
당사는 본 증권신고서 제출일 현재 감사위원회를 운영하고 있지 아니하며, 상근감사 1인을 선임하고 있습니다. 당사 정관 제55조에 따라 감사는 본 회사의 회계 및 업무를 감사하며, 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있습니다. 또한「주식회사의외부감사에관한법률」에 따라 감사인 선임에 참여하며, 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있는 등 감사의 직무를 정관에서 규정하고 있습니다.

나. 감사의 선임 및 인적사항

당사 정관 제44조에 의거 감사는 주주총회에서 선임하고 있습니다. 감사의 선임을 위한 의안은 이사의 선임을 위한 의안과는 별도로 상정하여 의결하고 있으며, 의결권있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주(최대주주의 경우특수관계인 포함)는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못합니다.

구분
성명
주요경력
신규 선임여부
결격여부
비고

감사(상근)
김진수(1966년)

1984.03~1990.02 고려대 경제학 학사

1993.03~1996.08 고려대 경제학 석사

2005.08~2007.08 美조지메이슨대 공공정책학 석사

2010.09~2013.08 서울시립대 경제학 박사

1990.01~2020.04 국가정보원 3급 부이사관

2021.03~現 고려대 겸임교수

2021.08~現 한성대 겸임교수2022.08~現 現 ㈜그리드위즈 감사

신임(2022.08.04)
해당사항여부
-

다. 감사의 독립성

당사는 감사가 감사업무에 필요한 업무를 수행하는데 있어서 경영정보에 접근할 수 있도록 하기 위해 감사의 직무에 관한 사항을 정관 및 감사직무규정에 규정하고 있습니다.

구 분

내 용

제55조(감사의 직무 등)

① 감사는 본 회사의 업무 및 회계를 감사한다.

② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

④ 감사에 대해서는 제42조 제3항의 규정을 준용한다.

⑤ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

⑥ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

⑦ 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

라. 감사의 주요 활동내용

회차
개최일자
의안내용
가결여부
감사 참석여부

박정미
주1)

김진수

출석률

64%
100%

1
2021.03.09
제8기 결산 확정한국엘엔지솔루션 단기 대여금 지급- 1억3천5백만원
가결
참석
선임전

2
2021.03.23
제8기 주주총회 소집 결의
가결
참석

3
2021.05.04
종속기업 행복도시태양광㈜ 사업포괄양수도 계약 체결 승인의 건
가결
참석

4
2021.06.01
산업은행 차입금 49억 만기 연장국민은행 차입금 20억 신규
가결
불참

5
2021.07.08
투자기업 Crocus Energy Inc.의 지배구조 변경의 건(미국법인 → 한국법인)
가결
참석

6
2021.08.05
크로커스에너지 단기대여금 지급 - 1억
가결
참석

7
2021.09.01
IPO 대표 주관사 계약 체결
가결
참석

8
2021.11.24
㈜그리드위즈 제주법인 설립의 건
가결
참석

9
2022.02.10
한국엘엔지솔루션 대여금 지급 - 3천만원
가결
참석

10
2022.03.10
이사 및 감사 후보자 추천의 건정기 주주총회 소집 및 회의 목적사항 결정의 건
가결
불참

11
2022.03.28
대표이사 선임의 건 - 김구환 중임
가결
불참

12
2022.05.31
산업은행 차입금 49억 만기 연장 및 대환
가결
불참

13
2022.07.08
한국엘엔지솔루션 대여금 지급 - 6천만원
가결
참석

14
2022.07.26
감사 후보자 추천 및 이사회 운영규정 개정임시 주주총회 소집
가결
불참

15
2022.11.14
차입금 대환 - 하나은행 15억
가결
사임
참석

16
2023.01.04
SPC 지분 투자 - 현물 1.7억
가결
참석

17
2023.02.16
제10기(2022년) 결산 확정명의개서대리인 선임이사 후보자 추천제10기 정기 주주총회 소집 및 회의 목적사항 결정
가결
참석

18
2023.03.14
제10기(2022년) 결산 변경정기 주주총회 회의 목적사항 변경
가결
참석

19
2023.03.27
제10기(2022년) 결산 변경정기 주주총회 회의 목적사항 변경
가결
참석

20
2023.04.26
등기임원 보수 확정의 건
가결
참석

21
2023.10.26
내부회계 관리 규정 제정금융기관 차입 실행 - 하나은행 신규 50억, 대환 10억코스닥 시장 상장 동의
가결
참석

22
2024.02.16
종속기업 채권 회수 계획 승인전기(2023년) 이해관계자 거래 내역 승인이해관계자와의 거래 통제 규정 개정이해관계자와의 거래 한도 승인제11기(2023년) 내부 결산 확정제11기 정기 주주총회 소집 및 회의 목적사항 결정
가결
참석

23
2024.02.27
이사 후보자 추천제11기 정기 주주총회 회의 목적 사항 추가
가결
참석

24
2024.04.05
등기임원 보수 확정내부거래위원회 설치
가결
참석

25
2024.05.02

코스닥시장 상장을 위한 신주 발행의 건

코스닥
시장

상장 규정에 따른 상장주선인의 의무인수분 신주 발행의 건

가결
참석

주1) 박정미 감사는 일신상 사유로 2022년 07월 31일자로 사임하였으며, 2022년 08월 04일 임시 주주총회에서 김진수 감사가 신규 선임되었습니다.

마. 감사 교육실시 현황

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
당사는 이사회 개최 전, 해당 안건 및 주요현안에 대한 내용을 충분히 검토할 수 있도록 자료 및 질의응답 등을 제공하고 있는 바, 당기 중 별도의 교육을 실시하지 않았습니다.

바. 감사 지원조직 현황
당사는 감사의 업무를 지원할 별도의 조직은 구성되어 있지 않으나, 재무실 임직원 3인이 감사가 이사회에서 전문적인 직무수행을 할 수 있도록 지원하고 있습니다.

사. 준법지원인 등 지원조직 현황

당사는 상법 제542조의13에 따른 자산총액 5천억원 이상 상장법인에 해당하지 않으므로 별도의 준법지원인을 선임하고 있지 않습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
미도입

실시여부
-
-
-

나. 소수주주권의 행사여부
당사는 증권신고서 제출일 현재까지 소수주주권이 행사된 사실이 없습니다.

다. 경영권 경쟁

당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 경영권과 관련하여 경쟁 혹은 분쟁이 발생한 사실이 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
6,517,750
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
6,517,750
-

우선주
-
-

마. 주식사무

구 분
내 용

정관상신주인수권의 내용

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 「상법」 제542조의 3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

4. 「근로복지기본법」 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산, 판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

7. 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

8. 증권시장 상장을 위한 기업공개업무를 주관한 대표주관회사에게 기업공개 당시 공모주식 총수의 100분의 10을 초과하지 않는 범위 내에서 신주를 발행하는 경우. 이 때 신주인수권 부여한도 및 행사가격 등은 금융투자협회의 "증권인수업무 등에 관한 규정"에서 정하는 바에 따른다.

9. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의 16에 의하여 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 주식예탁증서(DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우

10. 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 특정한 자에게 신주를 발행하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 회사가 신주를 발행하는 경우 종류주식에 대한 신주의 배정은 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로, 유상증자의 경우에는 회사가 발행키로 한 종류주식으로 한다.

결산일
매년 12월 31일
정기주주총회
매 사업연도 종료 후3개월 이내

주주명부 폐쇄시기
제19조 (주주명부의 폐쇄 및 기준일)① 본 회사는 매 사업연도 말일의 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 사업연도에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.② 회사가 제11항의 기간 또는 날을 정하는 경우 3개월을 경과하지아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나, 3개월내로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있다.

주권의 종류
전자등록으로 해당사항 없음

명의개서대리인
하나은행 증권대행부

주주의 특전
-

공고 방법
회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지 www.gridwiz.com 에 한다. 다만 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없는 때에는 서울특별시 내에서 발행하는 일간 매일경제신문에 게재한다

바. 주주총회 의사록 요약

개최일자

구분

의 안 내 용

가결여부

비고

2021.03.30
정기주총
제1호: 결산보고서 승인의 건제2호: 임원 보수한도 승인의 건제3호: 임원선임의 건

가결

-

2022.03.28
정기주총
제1호: 재무제표 승인의 건제2호: 이사 선임의 건제3호: 감사 선임의 건제4호: 이사 보수한도 승인의 건제5호: 감사 보수한도 승인의 건제6호: 임원 퇴직금 규정 제정의 건

가결

-

2022.08.04
임시주총
제1호: 정관 일부 변경의 건제2호: 감사 선임의 건제3호: 임원 보수 규정 제정의 건제4호: 주주총회 운영 규정 제정의 건

가결

-

2023.03.31
정기주총
제1호: 재무제표 승인의 건제2호: 정관 일부 변경의 건제3호: 이사 선임의 건제4호: 이사 보수한도 승인의 건제5호: 감사 보수한도 승인의 건제6호: 임원 보수 규정 개정의 건제7호: 임원 퇴직금 규정 개정의 건제8호: 주식매수선택권 부여의 건

가결

-

2024.03.27
정기주총
제1호: 재무제표 승인의 건제2호: 정관 일부 변경의 건제3호: 이사 선임의 건제4호: 이사 보수한도 승인의 건제5호: 감사 보수한도 승인의 건

가결

-

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기초(2024.01.01.)
기말(신고서 제출일)

주식수
지분율
주식수
지분율

김구환
본인
보통주
1,726,500
26.49
1,726,500
26.49

류준우
등기임원
보통주
337,500
5.18
337,500
5.18

김현웅
등기임원
보통주
225,000
3.45
225,000
3.45

계
보통주
2,289,000
35.12
2,289,000
35.12

2. 최대주주에 관한 사항
가. 최대주주의 주요 경력

최대주주명
직위
주요경력(최근5년간)

경력사항
겸임현황

김구환
대표이사

1994.03~1998.07 부산대 컴퓨터통신학 석사

박사 수료

2022.09 부산대 컴퓨터통신학 박사

1998.08~2005.12 위즈네트 마케팅본부장

2005.12~2009.08 일진전기 사업부장

2009.09~2013.02 위즈네트(미국) 부사장

2013.03~現 ㈜그리즈위드 대표이사

2017.06~現 (주)그리드위즈 제천발전 대표이사2015.04~現 한국엘엔지솔루션(주) 대표이사2022.09~現 부산대학교 정보컴퓨터공학부 겸임 교수

나. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래가 있는 경우 그 내용
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 최대주주 변동현황

당사는 설립 이래 최대주주가 변동된 사실이 없습니다.

4. 주식의 분포

가. 주식 소유 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주, %)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
김구환
1,726,500
26.49
-

에스케이가스 주식회사
1,654,644
25.39
-

인터베스트4차산업혁명투자조합Ⅱ(업무집행조합원 인터베스트 주식회사)
500,622
7.68
-

류준우
337,500
5.18
-

우리사주조합
-
-
-

나. 소액주주 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

구분
주주
소유주식
비고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
23
38
60.5
359,747
6,517,750
5.5
-

5. 주가 및 주식거래 실적

당사
는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의 관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

김구환
남
1970.04
대표이사
사내이사
상근
대표이사

1994.03~1998.07 부산대 컴퓨터통신학 석사, 박사 수료

2022.09 부산대 컴퓨터통신학 박사

1998.08~2005.12 위즈네트 마케팅본부장

2005.12~2009.08 일진전기 사업부장

2009.09~2013.02 위즈네트(미국) 부사장

2013.03~現 ㈜그리즈위드 대표이사

1,726,500
-
최대주주본인
2013.03~현재
2025.03.28

류준우
남
1978.09
사장
사내이사
상근
경영총괄

2002.03~2004.02 부산대 컴퓨터공학 석사

2012.02 부산대 컴퓨터공학 박사 수료

2001.08~2009.01 위즈네트 연구원

2009.05~2013.02 위즈네트 기술지원 팀장

2013.03~現 ㈜그리드위즈 사장

337,500
-
-
2013.03~현재
2025.03.28

김현웅
남
1979.12
부사장
사내이사
상근
EM사업총괄

2002.03~2004.08 인천대 전기공학 석사

2005.07~2013.02 위즈네트 부설연구소 과장

2013.03~ 現 ㈜그리드위즈 부사장

225,000
-
-
2013.03~현재
2025.03.28

황영철
남
1969.07
전무이사
사내이사
상근
재무총괄

1988.03~1992.02 연세대학교 경제학 학사

2002.08~2004.05 University of Minnesota, MBA

1994.07~2001.04 대우증권 M&A팀 과장

2001.05~2005.12 일진그룹 기획조정실 차장

2006.01~2007.04 일진전기 전략추진실 차장

2007.05~2010.01 일진홀딩스 사업개발팀 부장

2010.02~2018.12 알피니언메디칼시스템 상무

2019.01~2020.12 일진홀딩스 상무

2021.01~現 ㈜그리드위즈CFO

-
-
-
2021.01~현재
2026.03.31

진효남
남
1981.03
기타비상무이사
기타비상무이사
비상근
기타비상무이사

2001.03~2006.02

연세대 경영학과 졸업

2009.12~2017.08

두산중공업

2017.09~2020.06

딜로이트컨설팅

2020.06~2023.12 SK

가스
BSC PL

2023
.12~現

SK가스 전략기획실장 겸 BSC장2024.03~現 ㈜그리드위즈 기타비상무이사

-
-
-
2024.03~현재
2027.03.26

김상태
남
1956.02
사외이사
사외이사
비상근
사외이사

1982.02
전남대 기계공학과 졸업

2006.03

서울대 행정대학원 정보통신 방송정책과정 수료

1982.01~2001.03

한전 발전처 구조개편준비 팀장

2001.04~2014.03

한국서부발전 기술본부장

2014.07~2020.07 SK

가스 발전사업부문 고문

2021.02~現

㈜자람앤수엔지니어링 고문2024.03~現 ㈜그리드위즈 사외이사

-
-
-
2024.03~현재
2027.03.26

최홍식
남
1962.08
사외이사
사외이사
비상근
사외이사

2002.09~2014.08 연세대학교 대학원

경영학 박사

1987.04~2005.01 증권거래소 상장심사팀장, 공시제도팀장, 상장공시부장

2005.02~2007.01 증권선물거래소 국제부장

2007.02~2008.03 증권선물거래소 해외사업추진 단장

2008.04~2011.03 同 전략기획담당 상무

2011.04~2012.03 同 코스닥시장본부 상무

2012.03~2014.04 한국거래소 코스닥시장

본부장/부이사장

2014.06~2016.03 코라오홀딩스 부회장

2016.11~現 덴톤스리법률사무소 상임고문

2020.02~現 코넥스협회 자문위원

2021.07~現 다이나믹디자인 사외이사2023.03~現 ㈜그리드위즈 사외이사

-
-
-
2023.03~현재
2026.03.31

김진수
남
1966.06
감사
감사
상근
감사

1984.03~1990.02 고려대 경제학 학사

1993.03~1996.08 고려대 경제학 석사

2005.08~2007.08 美조지메이슨대

공공정책학 석사

2010.09~2013.08 서울시립대 경제학 박사

1990.01~2020.04 국가정보원 3급 부이사관

2021.03~現 고려대 겸임교수

2021.08~現 한성대 겸임교수2022.08~現 ㈜그리드위즈 감사

-
-
-
2022.08~현재
2025.08.04

이호평
남
1960.
부사장
미등기
상근
경영자문

1987.03~1991.02 한국방송통신대 경제학 학사

1998.03~2000.02 부경대 경영/정보관리 석사

1978.10~2019.12 한국전력공사 전무

2019.12~2022.12 에너지인프라자산운용 부사장

2023.02~現 ㈜그리드위즈 부사장

-
-
-
2023.02~현재
-

박창민
남
1964.07
전무이사
미등기
상근
개발본부총괄

1982.03~1986.02 부산대 계산통계학 학사

1986.03~1990.02 부산대 계산통계학 석사

1998.03~2001.08 충남대 전산학 박사 수료

1990.02~2018.04 한국전자통신연구원 책임연구원

2018.04~現 ㈜그리드위즈 전무

-
-
-
2018.04~현재
-

나. 임원의 타사 겸직 현황

성 명

(출생년월)

회사명

직책명

담당업무

재직기간

겸직회사와 신청회사의 관계

비 고

김구환

(1970.04)

㈜그리드위즈 제천발전

대표이사

대표이사

2017.06~현재

종속기업

-

한국엘엔지솔루션(주)

대표이사

대표이사

2015.04~현재

종속기업

-

부산대학교 정보컴퓨터공학부

겸임교수

겸임교수

2022.09~현재

관계없음

-

류준우

(1978.09)

㈜파란에너지

사내이사

사내이사

2018.01~현재

종속기업

-

울산대학교 전기공학부

겸임교수

겸임교수

2022.09~현재

관계없음

-

김현웅

(1979.12)

㈜그리드엠

대표이사

대표이사

2021.11~현재

종속기업

-

㈜파란에너지

사내이사

사내이사

2018.01~현재

종속기업

-

진효남

(1981.03)

(주)SK가스

실장

전략기획

2020.06~현재

주주

-

김상태

(1956.02)

(주)자람앤수엔지니어링

고문

자문

2021.02~현재

관계없음

-

최홍식

(1962.08)

덴톤스리법률사무소

상임고문

자문

2016.11~현재

관계없음

-

코넥스협회

자문위원

자문

2020.02~현재

관계없음

-

다이나믹디자인

사외이사

경영컨설팅

2021.07~현재

관계없음

-

김진수

(1966.06)

고려대학교 정책대학원

겸임교수

겸임교수

2021.03~현재

관계없음

-

한성대학교 행정대학원

겸임교수

겸임교수

2021.08~현재

관계없음

-

다. 직원 등의 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 명, 년, 백만원)

직원

소속외 근로자

비고

성별

직 원 수

평균

근속연수

연간급여

총액

1인평균

급여액

남

여

계

기간의

정함이 없는

근로자

기간제

근로자

합 계

전체

(단시간

근로자)

전체

(단시간

근로자)

남

65

-

1

-

66

3.7
997

15

-

-

-

-

여

37

-

1

-

38

3.6
446

12

-

합 계

102

-

2

-

104

3.7

1,443

14

-

주1) 본 현황표에는 등기임원의 수와 급여액이 제외되어 있습니다.

주2) 상기 급여총액은 2024년 1월부터 3월까지 급여이며, 1인당 평균보수액은 직원의 급여총액을 인원수로 나눈 금액입니다.

라. 미등기임원 보수 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 명, 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
2
54
25
-

주1) 상기 급여총액은 2024년 1월부터 3월까지 급여이며, 1인당 평균보수액은 급여총액을인원수로 나눈 금액입니다.

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황
(1) 주주총회 승인금액

(단위 : 명, 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
7
1,500
-

감사
1
100
-

주) 상기 주주총회 승인금액은 2024년 3월 27일 개최된 제11기 정기주주총회에서 승인된 보수한도 입니다.

(2) 보수지급금액(가) 이사ㆍ감사 전체

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 명, 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

8
306
44
-

주1) 인원수는 증권신고서제출일 현재 재직중인 등기이사 및 감사의 수 입니다.주2) 상기 보수총액은 2024년 1월부터 3월까지 급여이며, 1인당 평균보수액은 급여를 지급받지 않는 기타비상무이사 1인을 제외한 7인의 이사ㆍ감사의 보수총액을 인원수로 나눈 금액입니다.

(나) 유형별 보수지급금액

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 명, 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사 제외)
5
249
62
주1)

사외이사
2
20
10
-

감사
1
6
2
-

주1) 상기 보수총액은 2024년 1월부터 3월까지 급여이며, 1인당 평균보수액은 이사ㆍ감사의 보수총액을 인원수로 나눈 금액입니다. 주2) 상기 등기이사 5인은 사내이사(상근) 4인과 기타비상무이사 1인으로 구성되어 있으나, 사내이사(상근) 4인에게만 급여 등 보수가 지급되고 있습니다.

주3) 사외이사 보수에는 2024년 2월 29일 사임한 이정섭 이사의 2개월치 보수가 포함되어 있으며, 2024년 03월 27일 신규 선임된 김상태 이사는 3월말 기준 지급받은 보수 내역이 없습니다.

나. 보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 등기임원 개인별 지급한 보수금액이 5억원 미만으로해당사항이 없습니다.

다. 보수지급금액 5억원 이상인 임직원 중 상위 5명의 개인별 보수현황

당사 임직원 각 개인(당기 중 퇴직자 포함)에게 지급한 보수가 5억원을 초과하는 임직원은 없습니다.

라. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황
(1) 주식매수선택권의 공정가치

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 명, 천원)

구 분
부여받은인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비 고

등기이사
3
304,630
-

사외이사
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

계
3
304,630
-

주1) 공정가치는 주식매수선택권 평가에 적용되는 이항모형(Binomial Tree Model)을 사용하여 산출되었습니다.주2) 공정가치 산출방법에 대한 자세한 사항은 '제2부 발행인에 관한 사항 - III. 재무에 관한사항 - 5. 재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다.

(2) 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 원, 주)

부여받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의종류
최초부여수량
당기변동수량
총변동수량
기말미행사수량
행사기간
행사가격
의무보유 기간

행사
취소
행사
취소

류준우
등기임원
2023.03.31
신주교부
보통주
30,000
-
-
-
-
30,000

2025.03.31

~2030.03.31

22,630
상장일로부터 3년

김현웅
등기임원
2023.03.31
신주교부
보통주
30,000
-
-
-
-
30,000

2025.03.31

~2030.03.31

22,630
상장일로부터 3년

황영철
등기임원
2023.03.31
신주교부
보통주
20,000
-
-
-
-
20,000

2025.03.31

~2030.03.31

22,630
상장일로부터 2년

박창민
미등기임원
2023.03.31
신주교부
보통주
15,000
-
-
-
-
15,000

2025.03.31

~2030.03.31

22,630
상장일로부터 2년

직원
이OO 외 32명
2023.03.31
신주교부
보통주
350,500
-
-
-
24,000
326,500

2025.03.31

~2030.03.31

22,630
-

계
445,500
-
-
-
24,000
421,500

주) 상기 주식매수선택권 수량 및 행사가격은 주식매수선택권 부여 계약서에 의거 2023년 05월 03일 진행한 1:25 액면분할을 반영하여 조정된 수량 및 가격입니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

가. 계열회사 현황(요약)

당사는 "독점규제 및 공정거래에 관한 법률" 상의 출자총액제한기업집단 또는 상호출자제한기업집단에 해당하지 않습니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 당사를 제외하고 6개의 비상장회사를 종속회사로 두고 있습니다.

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

-
-
6
6

나. 소속회사의 명칭

상장여부
회사수
회사명
법인등록번호

상장
-
-
-

비상장
6

(주)아이디알서비스

220-88-02537

(주)그리드위즈제천발전

417-81-51031

(주)아산신재생복합발전

599-81-01212

한국엘엔지솔루션(주
)

597-87-00126

(주)파란에너지

525-86-00935

(주)그리드엠
345-86-02303

다. 계열회사간 계통도

계열회사 관계도

라. 계열회사간의 업무조정이나 이해관계를 조정하는 기구 또는 조직이 있는 경우 그 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 계열회사 중 회사의 경영에 직접 또는 간접으로 영향력을 미치는 회사

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

겸 직 임 원
겸 직 회 사

성 명
직 위
회 사 명
직 위

김구환
대표이사
(주)그리드위즈 제천발전
대표이사(비상근)

한국엘엔지솔루션(주)
대표이사(비상근)

류준우
사장
(주)파란에너지
사내이사(비상근)

김현웅
부사장
(주)파란에너지
사내이사(비상근)

(주)그리드엠
대표이사(비상근)

2. 타
법인 출자 현황 (요약)

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 백만원)

출자목적

출자회사수

총 출자금액

상장

비상장

계

기초

장부

가액

증가(감소)

기말

장부

가액

취득

(처분)

평가

손익

경영참여

-

6

6

51,699

-
-

51,699

일반투자

-

4

4

370

-
-

370

단순투자

-

-
-
-
-
-
-

계

-

10

10

52,069

-
-

52,069

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
2. 대주주와의 자산양수도 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
3. 대주주와의 영업거래

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송 사건
당사는 증권신고서 제출일 현재 피고로 있는 소송 사건은 존재하지 않습니다. 다만 당사가 원고로 진행중인 소송은 3건 존재합니다.

원고
피고
건수
소송내역

그리드위즈
㈜제니스코리아 등
3
영업비밀침해금지 및 손해해상 등

상기 소송사건에 대하여 현재 진행중이므로 소송결과에 대하여 예측할 수 없으며, 이로 인하여 추정 혹은 기대되는 재무적 효과는 재무제표에 포함되어 있지 아니합니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 채무보증 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 채무인수약정 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 그밖의 우발채무 등
자세한 사항은 'III. 재무에 관한 사항'의 주석사항을 참고바랍니다.
바. 신용보강 제공 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 장래매출채권 유동화 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성일기준일 이후 발생한 주요 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이
없습니다.
나. 중소기업 기준 검토표
당사는 증권신고서 제출일 현재 중소기업에 해당합니다.

중소기업기준검토표_1

중소기업기준검토표_2

다. 합병등의 사후정보

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 녹색경영
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 조건부자본증권의 전환ㆍ채무재조정 사유 등의 변동현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 보호예수 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 한국거래소 코스닥시장 상장규정에 근거하여 금번 공모에 따라 예정된 보호예수 사항 이외에, 당사가 발행한 주식에 대하여 증권신고서면제 등의 사유로 예탁결제원, 한국증권금융 등에 보호예수 중인 주식이 없습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 천원)

상호

설립일

주소

주요사업

최근사업연도말

자산총액

지배관계 근거

주요종속

회사 여부

(주)아이디알서비스

2010.07.22

전라남도 나주시 황동3길 39-14

전력수요관리

33,730,353

지분율 100%

해당

(주)아산신재생복합발전

2018.09.18

충청남도 아산시 탕정면 탕정로 253-12

태양광발전

16,048,243

지분율 100%

해당

(주)그리드위즈 제천발전

2016.05.24

충청북도 청주시 상당구 월평로184번길 45, 328호

태양광발전

3,896,089

지분율 100%

미해당

(주)파란에너지
2018.01.18
경기도 성남시 분당구 운중로 140, 501호
전력수요관리
1,013,847
지분율65.1%
미해당

한국엘엔지솔루션(주)
2015.05.12
경기도 성남시 분당구 운중로 121, 504호
LNG공급시스템개발
145,269
지분율 84.5%
미해당

(주)그리드엠
2021.11.26
제주도 제주시 청사로1길 16, 5층
전기차충전인프라
407,629
지분율 100%
미해당

주1)
최근 사업연도말 자산총액은 2023년 12월말 기준입니다.

2. 계열회사 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 사)

상장여부
회사수
회사명
법인등록번호

상장
-
-
-

비상장
6

(주)아이디알서비스

220-88-02537

(주)그리드위즈제천발전

417-81-51031

(주)아산신재생복합발전

599-81-01212

한국엘엔지솔루션(주
)

597-87-00126

(주)파란에너지

525-86-00935

(주)그리드엠
345-86-02303

3.
타법인 출자 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 천원, %)

법인명

상장

여부

최초취득일자

출자목적

최초취득금액

기초잔액

증가

(감소)

당분기말잔액

최근사업연도

재무현황

수량

지분율

장부가액

취득

(처분)

평가

손익

수량

지분율

장부가액

총

자산

당기

순손익

수량

금액

(주)크로커스

비상장

2016.07.27

일반투자

73,233

957,742

12.3

-

-
-
-

957,742

12.3

-

11,921,819

(2,204,734)

(주)그린도트

비상장

2023.05.20

일반투자

200,000

6,600

2.2
200,000
-
-
-

6,600

2.2
200,000
3,124,591
(1,843,351)

창원에스지에너지
비상장
2023.07.11
일반투자
169,715
169,279
4.4
169,715
-
-
-
169,279
4.4
169,715
5,738,389
(702,975)

한국전력발전(주)
비상장
2017.11.23
일반투자
41,800
8,360

4.8

-

-
-
-
8,360

4.8

-

51,363

102,654

㈜아이디알서비스

비상장
2020.12.22
경영참여
50,000,000
50,000
100.0
50,000,000
-
-
-
50,000
100.0
50,000,000
33,730,353
5,763,223

㈜아산신재생복합발전

비상장
2018.09.18
경영참여
1,242,077
180,000
100.0
231,758
-
-
-
180,000
100.0
231,758
16,048,243
59,446

㈜그리드위즈제천발전

비상장
2016.05.24
경영참여
30,000
6,000
100.0
30,000
-
-
-
6,000
100.0
30,000
3,896,089
306,070

㈜파란에너지
비상장
2018.01.18
경영참여
537,314
99,000
65.1
537,314
-
-
-
99,000
65.1
537,314
1,013,847
(477,390)

한국엘엔지솔루션㈜

비상장
2015.04.28
경영참여
297,442
33,800
84.5
-
-
-
-
33,800
84.5
-
145,269
(43,189)

㈜그리드엠

비상장
2021.11.26
경영참여
900,000
180,000
100.0
900,000
-
-
-
180,000
100.0
900,000
407,629
(213,720)

합 계

53,491,581
1,690,781
-
52,068,787
-
-
-
1,690,781
-
52,068,787
64,155,773
746,034

주1)
최근 사업연도 재무현황은 2023년 12월말 기준입니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

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2. 전문가와의 이해관계

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