한화시스템 — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20240529)
제출인: 한화시스템

증권신고서(채무증권)
4.2
한화시스템㈜

정 정 신 고 (보고)

2024년 05월 29일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서(채무증권)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2024년 05월 23일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2024년 05월 23일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2024년 05월 29일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과 반영

3. 정정사항

항 목
정정요구ㆍ명령관련 여부
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[기재정정]증권신고서'는 수요예측 결과에 따른 발행조건 결정에 따른 것으로, 정정 및 추가 기재된 사항은
굵은 파란색으로 표시하였습니다.

표지
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
모집 또는 매출총액: 150,000,000,000원

모집 또는 매출총액:
250,000,000,000원

요약정보

2. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정

(주2) 정정 전

(주2) 정정 후

3. 공모가격 결정방법
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
-

(주3) 추가 기재

5. 인수 등에 관한 사항
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주4) 정정 전

(주4) 정정 후

II. 증권의 주요 권리내용

1. 일반적인 사항
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주5) 정정 전

(주5) 정정 후

2. 사채모집 위탁에 관한 사하
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주6) 정정 전

(주6) 정정 후

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주7) 정정 전

(주7) 정정 후

2. 자금의 사용목적
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주8) 정정 전

(주8) 정정 후

(주1) 정정 전

회차 :
5-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
70,000,000,000
모집(매출)총액
70,000,000,000

발행가액
70,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 06월 04일

원리금지급대행기관

㈜우리은행한화기업영업지원팀

(사채)관리회사
한국증권금융㈜

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 05월 17일
한국기업평가
회사채 (AA-)

2024년 05월 21일
한국신용평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
1,500,000
15,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

대표
NH투자증권
1,500,000
15,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
한화투자증권
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
대신증권
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
삼성증권
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
SK증권
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 06월 04일
2024년 06월 04일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
70,000,000,000

발행제비용
282,620,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 05월 08일 한국투자증권㈜, NH투자증권㈜ 및 KB증권㈜와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서' 를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 06월 04일이며, 상장예정일은 2024년 06월 05일임.

(주1) 본 사채는 2024년 05월 27일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액(전자등록총액), 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.(주2) 상기 기재된 총액(권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 "공동대표주관회사"와의 협의에 의해 제5-1회 및 제5-2회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 금 이천오백억원(\250,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.(주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AA- 등급 2년 만기 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.(주4) "최종 인수수수료"는 발행회사의 판단에 따라 인수단에게 정액으로 지급될 수 있습니다.(주5) 수요예측 결과에 의한 확정 발행가액 및 확정 이자율은 2024년 05월 29일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

회차 :
5-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
80,000,000,000
모집(매출)총액
80,000,000,000

발행가액
80,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2027년 06월 04일

원리금지급대행기관
㈜우리은행한화기업영업지원팀
(사채)관리회사
한국증권금융㈜

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 05월 17일
한국기업평가
회사채 (AA-)

2024년 05월 21일
한국신용평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

대표
한국투자증권
2,500,000
25,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

대표
NH투자증권
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
한화투자증권
500,000
5,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
신한투자증권
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
하이투자증권
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
키움증권
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 06월 04일
2024년 06월 04일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
60,000,000,000

운영자금
20,000,000,000

발행제비용
311,720,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 05월 08일 한국투자증권㈜, NH투자증권㈜ 및 KB증권㈜와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서' 를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 06월 04일이며, 상장예정일은 2024년 06월 05일임.

(주1) 본 사채는 2024년 05월 27일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액(전자등록총액), 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.(주2) 상기 기재된 총액(권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 "공동대표주관회사"와의 협의에 의해 제5-1회 및 제5-2회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 금 이천오백억원(\250,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.(주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AA- 등급 3년 만기 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.(주4) "최종 인수수수료"는 발행회사의 판단에 따라 인수단에게 정액으로 지급될 수 있습니다.(주5) 수요예측 결과에 의한 확정 발행가액 및 확정 이자율은 2024년 05월 29일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

(주1) 정정 후

회차 :
5-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
100,000,000,000
모집(매출)총액
100,000,000,000

발행가액
100,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 06월 04일

원리금지급대행기관

㈜우리은행한화기업영업지원팀

(사채)관리회사
한국증권금융㈜

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 05월 17일
한국기업평가
회사채 (AA-)

2024년 05월 21일
한국신용평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
2,000,000
20,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

대표
NH투자증권
2,500,000
25,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
한화투자증권
2,000,000
20,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
대신증권
1,500,000
15,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
삼성증권
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
SK증권
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 06월 04일
2024년 06월 04일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
70,000,000,000

운영자금
30,000,000,000

발행제비용
381,720,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 05월 08일 한국투자증권㈜, NH투자증권㈜ 및 KB증권㈜와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서' 를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 06월 04일이며, 상장예정일은 2024년 06월 05일임.

(주
) "
본 사채
"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며
,

청약일
1영업일 전 민간채권평가회사
4사
(한국자산평가
(주
), 키스자산평가
(주
), 나이스피앤아이
(주
), 에프앤자산평가
(주
))에서 최종으로 제공하는
AA-등급 무보증사채
2년 만기 등급민평 수익률의 산술평균
(소수점 넷째 자리 이하 절사
)에

-0.07%p.
를 가산한 이자율로 합
니다.

회차 :
5-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
150,000,000,000
모집(매출)총액
150,000,000,000

발행가액
150,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2027년 06월 04일

원리금지급대행기관
㈜우리은행한화기업영업지원팀
(사채)관리회사
한국증권금융㈜

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 05월 17일
한국기업평가
회사채 (AA-)

2024년 05월 21일
한국신용평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
2,500,000
25,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

대표
한국투자증권
4,500,000
45,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

대표
NH투자증권
2,000,000
20,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
한화투자증권
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
신한투자증권
1,500,000
15,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
하이투자증권
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
키움증권
2,500,000
25,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 06월 04일
2024년 06월 04일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
60,000,000,000

운영자금
90,000,000,000

발행제비용
549,820,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 05월 08일 한국투자증권㈜, NH투자증권㈜ 및 KB증권㈜와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서' 를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 06월 04일이며, 상장예정일은 2024년 06월 05일임.

(주
) "
본 사채
"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며
,

청약일
1영업일 전 민간채권평가회사
4사
(한국자산평가
(주
), 키스자산평가
(주
), 나이스피앤아이
(주
), 에프앤자산평가
(주
))에서 최종으로 제공하는
AA-등급 무보증사채
3년 만기 등급민평 수익률의 산술평균
(소수점 넷째 자리 이하 절사
)에

-0.07%p.
를 가산한 이자율로 합
니다.

(주2) 정정 전

회 차:
5-1

(단위: 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
70,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
70,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일은 다음과 같다. 각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2024년 09월 04일, 2024년 12월 04일, 2025년 03월 04일, 2025년 06월 04일,2025년 09월 04일, 2025년 12월 04일, 2026년 03월 04일, 2026년 06월 04일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가㈜ / 한국신용평가㈜

평가일자
2024.05.17 / 2024.05.21

평가결과등급
AA-(안정적) / AA-(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
한국투자증권㈜, NH투자증권㈜, KB증권㈜

분석일자
2024년 05월 23일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2026년 06월 04일에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2026년 06월 04일

납 입 기 일
2024년 06월 04일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
㈜우리은행 한화기업영업지원팀

고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 05월 08일 한국투자증권㈜, NH투자증권㈜ 및 KB증권㈜와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서' 를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 06월 04일이며, 상장예정일은 2024년 06월 05일임.

(주1) 본 사채는 2024년 05월 27일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액(전자등록총액), 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.(주2) 상기 기재된 총액(권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 "공동대표주관회사"와의 협의에 의해 제5-1회 및 제5-2회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 금 이천오백억원(\250,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.(주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AA- 등급 2년 만기 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.(주4) "최종 인수수수료"는 발행회사의 판단에 따라 인수단에게 정액으로 지급될 수 있습니다.(주5) 수요예측 결과에 의한 확정 발행가액 및 확정 이자율은 2024년 05월 29일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

회 차:
5-2

(단위: 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
80,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
80,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일은 다음과 같다. 각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2024년 09월 04일, 2024년 12월 04일, 2025년 03월 04일, 2025년 06월 04일,2025년 09월 04일, 2025년 12월 04일, 2026년 03월 04일, 2026년 06월 04일,2026년 09월 04일, 2026년 12월 04일, 2027년 03월 04일, 2027년 06월 04일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가㈜ / 한국신용평가㈜

평가일자
2024.05.17 / 2024.05.21

평가결과등급
AA-(안정적) / AA-(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
한국투자증권㈜, NH투자증권㈜, KB증권㈜

분석일자
2024년 05월 23일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2027년 06월 04일에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2027년 06월 04일

납 입 기 일
2024년 06월 04일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
㈜우리은행 한화기업영업지원팀

고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 05월 08일 한국투자증권㈜, NH투자증권㈜ 및 KB증권㈜와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서' 를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 06월 04일이며, 상장예정일은 2024년 06월 05일임.

(주1) 본 사채는 2024년 05월 27일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액(전자등록총액), 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.(주2) 상기 기재된 총액(권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 "공동대표주관회사"와의 협의에 의해 제5-1회 및 제5-2회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 금 이천오백억원(\250,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.(주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AA- 등급 3년 만기 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.(주4) "최종 인수수수료"는 발행회사의 판단에 따라 인수단에게 정액으로 지급될 수 있습니다.(주5) 수요예측 결과에 의한 확정 발행가액 및 확정 이자율은 2024년 05월 29일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

(주2) 정정 후

회 차:
5-1

(단위: 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
100,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
100,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일은 다음과 같다. 각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2024년 09월 04일, 2024년 12월 04일, 2025년 03월 04일, 2025년 06월 04일,2025년 09월 04일, 2025년 12월 04일, 2026년 03월 04일, 2026년 06월 04일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가㈜ / 한국신용평가㈜

평가일자
2024.05.17 / 2024.05.21

평가결과등급
AA-(안정적) / AA-(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
한국투자증권㈜, NH투자증권㈜, KB증권㈜

분석일자
2024년 05월 23일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2026년 06월 04일에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2026년 06월 04일

납 입 기 일
2024년 06월 04일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
㈜우리은행 한화기업영업지원팀

고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 05월 08일 한국투자증권㈜, NH투자증권㈜ 및 KB증권㈜와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서' 를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 06월 04일이며, 상장예정일은 2024년 06월 05일임.

(주
) "
본 사채
"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며
,

청약일
1영업일 전 민간채권평가회사
4사
(한국자산평가
(주
), 키스자산평가
(주
), 나이스피앤아이
(주
), 에프앤자산평가
(주
))에서 최종으로 제공하는
AA-등급 무보증사채
2년 만기 등급민평 수익률의 산술평균
(소수점 넷째 자리 이하 절사
)에

-0.07%p.
를 가산한 이자율로 합
니다.

회 차:
5-2

(단위: 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
150,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
150,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일은 다음과 같다. 각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2024년 09월 04일, 2024년 12월 04일, 2025년 03월 04일, 2025년 06월 04일,2025년 09월 04일, 2025년 12월 04일, 2026년 03월 04일, 2026년 06월 04일,2026년 09월 04일, 2026년 12월 04일, 2027년 03월 04일, 2027년 06월 04일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가㈜ / 한국신용평가㈜

평가일자
2024.05.17 / 2024.05.21

평가결과등급
AA-(안정적) / AA-(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
한국투자증권㈜, NH투자증권㈜, KB증권㈜

분석일자
2024년 05월 23일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2027년 06월 04일에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2027년 06월 04일

납 입 기 일
2024년 06월 04일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
㈜우리은행 한화기업영업지원팀

고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 05월 08일 한국투자증권㈜, NH투자증권㈜ 및 KB증권㈜와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서' 를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 06월 04일이며, 상장예정일은 2024년 06월 05일임.

(주
) "
본 사채
"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며
,

청약일
1영업일 전 민간채권평가회사
4사
(한국자산평가
(주
), 키스자산평가
(주
), 나이스피앤아이
(주
), 에프앤자산평가
(주
))에서 최종으로 제공하는
AA-등급 무보증사채
3년 만기 등급민평 수익률의 산술평균
(소수점 넷째 자리 이하 절사
)에

-0.07%p.
를 가산한 이자율로 합
니다.

(주3) 추가 기재

다. 수요예측 결과1. 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제5-1회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
8
17
8
-
-
-
33

수량
1,650
3,650
1,300
-
-
-
6,600

경쟁률
2.36:1
5.21:1
1.86:1
-
-
-
9.43:1

(주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임(주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제5-2회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
18
23
6
-
-
-
47

수량
2,600
4,600
1,600
-
-
-
8,800

경쟁률
3.25:1
5.75:1
2.00:1
-
-
-
11.00:1

(주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임(주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

2. 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제5-1회]
(단위 : bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-11
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
3.03%
200
3.03%
포함

-10
-
-
1
100
2
300
-
-
-
-
-
-
3
400
6.06%
600
9.09%
포함

-8
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.52%
700
10.61%
포함

-7
-
-
-
-
2
300
-
-
-
-
-
-
2
300
4.55%
1,000
15.15%
포함

-6
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.52%
1,100
16.67%
포함

-5
1
200
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
300
4.55%
1,400
21.21%
포함

-4
1
400
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
400
6.06%
1,800
27.27%
포함

-3
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.52%
1,900
28.79%
포함

-2
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.52%
2,000
30.30%
포함

-1
-
-
1
500
-
-
-
-
-
-
-
-
1
500
7.58%
2,500
37.88%
포함

0
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
3.03%
2,700
40.91%
포함

1
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
3.03%
2,900
43.94%
포함

2
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
300
4.55%
3,200
48.48%
포함

3
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.52%
3,300
50.00%
포함

4
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.52%
3,400
51.52%
포함

5
2
450
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
450
6.82%
3,850
58.33%
포함

6
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.52%
3,950
59.85%
포함

7
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.52%
4,050
61.36%
포함

11
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.52%
4,150
62.88%
포함

25
-
-
1
500
-
-
-
-
-
-
-
-
1
500
7.58%
4,650
70.45%
포함

26
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
0.76%
4,700
71.21%
포함

29
-
-
1
400
-
-
-
-
-
-
-
-
1
400
6.06%
5,100
77.27%
포함

30
-
-
3
1,100
1
400
-
-
-
-
-
-
4
1,500
22.73%
6,600
100.00%
포함

합계
8
1,650
17
3,650
8
1,300
-
-
-
-
-
-
33
6,600
100.00%
-
-
-

(주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제5-2회]
(단위 : bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-15
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.14%
100
1.14%
포함

-12

1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.14%
200
2.27%
포함

-11

1
200
1
200
-
-
-
-
-
-
2
400
4.55%
600
6.82%
포함

-10

2
200
1
100
-
-
-
-
-
-
3
300
3.41%
900
10.23%
포함

-9

1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
2.27%
1,100
12.50%
포함

-8
1
100
0
0
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.14%
1,200
13.64%
포함

-7
-
-
2
200
2
600
-
-
-
-
-
-
4
800
9.09%
2,000
22.73%
포함

-6
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
2.27%
2,200
25.00%
포함

-5
4
700
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
5
800
9.09%
3,000
34.09%
포함

-4
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.14%
3,100
35.23%
포함

-3
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
2.27%
3,300
37.50%
포함

-2
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
2.27%
3,500
39.77%
포함

-1
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.14%
3,600
40.91%
포함

0
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
2.27%
3,800
43.18%
포함

4
2
300
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
3
500
5.68%
4,300
48.86%
포함

5
1
300
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
400
4.55%
4,700
53.41%
포함

7
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.14%
4,800
54.55%
포함

10
1
200
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
3.41%
5,100
57.95%
포함

11
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.14%
5,200
59.09%
포함

13
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.14%
5,300
60.23%
포함

20
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
0.57%
5,350
60.80%
포함

21
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
0.57%
5,400
61.36%
포함

25
-
-
1
500
-
-
-
-
-
-
-
-
1
500
5.68%
5,900
67.05%
포함

30
-
-
6
2,400
1
500
-
-
-
-
-
-
7
2,900
32.95%
8,800
100.00%
포함

합계
18
2,600
23
4,600
6
1,600
-
-
-
-
-
-
47
8,800
100.00%
-
-
-

(주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

3. 수요예측 상세 분포 현황

[회 차 : 제5-1회]
(단위 : bp, 억원)

수요예측 참여자
-11
-10
-8
-7
-6
-5
-4
-3
-2
-1
0
1
2
3
4
5
6
7
11
25
26
29
30

기관투자자1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자2
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자3
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자4
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자5
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자6
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자7
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자8
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자9
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자10
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자11
-
-
-
-
-
-
400
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자12
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자13
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자14
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자15
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자16
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자17
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자18
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자19
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자21
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자22
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
350
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자23
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자24
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-

기관투자자25
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-

기관투자자26
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-

기관투자자27
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500
-
-
-

기관투자자28
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-

기관투자자29
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
400
-

기관투자자30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500

기관투자자31
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
400

기관투자자32
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
400

기관투자자33
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

합계
200
400
100
300
100
300
400
100
100
500
200
200
300
100
100
450
100
100
100
500
50
400
1,500

누적합계
200
600
700
1,000
1,100
1,400
1,800
1,900
2,000
2,500
2,700
2,900
3,200
3,300
3,400
3,850
3,950
4,050
4,150
4,650
4,700
5,100
6,600

[회 차 : 제5-2회]
(단위 : bp, 억원)

수요예측 참여자
-15
-12
-11
-10
-9
-8
-7
-6
-5
-4
-3
-2
-1
0
4
5
7
10
11
13
20
21
25
30

기관투자자1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자2
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자3
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자4
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자5
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자6
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자7
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자8
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자9
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자10
-
-
-
-
-
-
400
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자11
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자12
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자13
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자14
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자15
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자16
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자17
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자18
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자19
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자20
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자21
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자22
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자23
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자24
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자25
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자26
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자27
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자28
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자29
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자31
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자32
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자33
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자34
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-

기관투자자35
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-

기관투자자36
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-

기관투자자37
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-

기관투자자38
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-

기관투자자39
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-

기관투자자40
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500
-

기관투자자41
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500

기관투자자42
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500

기관투자자43
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500

기관투자자44
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500

기관투자자45
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자46
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자47
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

합계
100
100
400
300
200
100
800
200
800
100
200
200
100
200
500
400
100
300
100
100
50
50
500
2,900

누적합계
100
200
600
900
1,100
1,200
2,000
2,200
3,000
3,100
3,300
3,500
3,600
3,800
4,300
4,700
4,800
5,100
5,200
5,300
5,350
5,400
5,900
8,800

라. 유효수요의 범위, 산정근거

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거
2024년 05월 27일 실시된 수요예측 실시 결과 본 사채의 공모 희망금리 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하여 인수단은 발행회사인 한화시스템㈜와 협의하여 아래와 같이 제5-1회 및 제5-2회 무보증사채 발행 조건을 결정하였습니다.[본 사채의 발행금액 결정]제5-1회 무보증사채 : 1,000억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 700억원)제5-2회 무보증사채 : 1,500억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 800억원)[수요예측 신청현황]제22-1회 무보증사채- 총 참여신청금액: 6,600억원- 총 참여신청범위: -0.11%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 33건- 공모희망금리 내 참여신청건수: 33건- 공모희망금리 내 참여신청금액: 6,600억원제22-2회 무보증사채- 총 참여신청금액: 8,800억원- 총 참여신청범위: -0.15%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 47건- 공모희망금리 내 참여신청건수: 47건- 공모희망금리 내 참여신청금액: 8,800억원본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "인수단"의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 인수단이 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 인수단과 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다. 발행회사와 인수단의 합의를 통하여 발행조건을 결정하였습니다.

최종 발행금리 결정에대한 수요예측 결과의반영 내용

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 인수단이 최종 협의하여 결정되었습니다.- 본 사채의 발행금리[제5-1회 무보증사채]
"
본 사채
"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며
,

청약일
1영업일 전 민간채권평가회사
4사
(한국자산평가
(주
), 키스자산평가
(주
), 나이스피앤아이
(주
), 에프앤자산평가
(주
))에서 최종으로 제공하는
AA-등급 무보증사채
2년 만기 등급민평 수익률의 산술평균
(소수점 넷째 자리 이하 절사
)에

-0.07%p.
를 가산한 이자율로 한다
.[제5-2회 무보증사채]
"
본 사채
"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며
,

청약일
1영업일 전 민간채권평가회사
4사
(한국자산평가
(주
), 키스자산평가
(주
), 나이스피앤아이
(주
), 에프앤자산평가
(주
))에서 최종으로 제공하는
AA-등급 무보증사채
3년 만기 등급민평 수익률의 산술평균
(소수점 넷째 자리 이하 절사
)에

-0.07%p.
를 가산한 이자율로 한다
.

(주4) 정정 전

가. 사채의 인수

[회 차: 제5-1회]
(단위: 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
케이비증권
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
15,000,000,000
0.25%
총액인수

대표
NH투자증권
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
15,000,000,000
0.25%
총액인수

인수
한화투자증권
00148610
서울특별시 영등포구 여의대로 56
10,000,000,000
0.25%
총액인수

인수
대신증권
00110893
서울특별시 중구 삼일대로 343
10,000,000,000
0.25%
총액인수

인수
삼성증권
00104856
서울특별시 서초구 서초대로 74길 11
10,000,000,000
0.25%
총액인수

인수
SK증권
00131850
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31
10,000,000,000
0.25%
총액인수

(주1) 상기 기재된 인수금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제5-1회 및 제5-2회 무보증사채의 전자등록총액 합계 금 이천오백억원(\250,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.(주2) 최종 인수수수료는 발행회사의 판단에 따라 인수단에게 정액으로 지급할 수 있습니다.

[회 차: 제5-2회]
(단위: 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
케이비증권
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
10,000,000,000
0.25%
총액인수

대표
한국투자증권
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
25,000,000,000
0.25%
총액인수

대표
NH투자증권
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
10,000,000,000
0.25%
총액인수

인수
한화투자증권
00148610
서울특별시 영등포구 여의대로 56
5,000,000,000
0.25%
총액인수

인수
신한투자증권
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
10,000,000,000
0.25%
총액인수

인수
하이투자증권
00148665
서울특별시 영등포구 여의대로 66
10,000,000,000
0.25%
총액인수

인수
키움증권
00296290
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18
10,000,000,000
0.25%
총액인수

(주1) 상기 기재된 인수금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제5-1회 및 제5-2회 무보증사채의 전자등록총액 합계 금 이천오백억원(\250,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.(주2) 최종 인수수수료는 발행회사의 판단에 따라 인수단에게 정액으로 지급할 수 있습니다.

나. 사채의 관리

(단위: 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
대표전화번호
회차
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융
00159643
02-3770-8800
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 10
제5-1회
70,000,000,000
3,000,000
-

제5-2회
80,000,000,000
3,000,000
-

(주) 상기 기재된 위탁금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제5-1회 및 제5-2회 무보증사채의 전자등록총액 합계 금 이천오백억원(\250,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.

(주4) 정정 후

가. 사채의 인수

[회 차: 제5-1회]
(단위: 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
케이비증권
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
20,000,000,000
0.25%
총액인수

대표
NH투자증권
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
25,000,000,000
0.25%
총액인수

인수
한화투자증권
00148610
서울특별시 영등포구 여의대로 56
20,000,000,000
0.25%
총액인수

인수
대신증권
00110893
서울특별시 중구 삼일대로 343
15,000,000,000
0.25%
총액인수

인수
삼성증권
00104856
서울특별시 서초구 서초대로 74길 11
10,000,000,000
0.25%
총액인수

인수
SK증권
00131850
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31
10,000,000,000
0.25%
총액인수

[회 차: 제5-2회]
(단위: 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
케이비증권
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
25,000,000,000
0.25%
총액인수

대표
한국투자증권
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
45,000,000,000
0.25%
총액인수

대표
NH투자증권
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
20,000,000,000
0.25%
총액인수

인수
한화투자증권
00148610
서울특별시 영등포구 여의대로 56
10,000,000,000
0.25%
총액인수

인수
신한투자증권
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
15,000,000,000
0.25%
총액인수

인수
하이투자증권
00148665
서울특별시 영등포구 여의대로 66
10,000,000,000
0.25%
총액인수

인수
키움증권
00296290
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18
25,000,000,000
0.25%
총액인수

나. 사채의 관리

(단위: 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
대표전화번호
회차
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융
00159643
02-3770-8800
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 10
제5-1회
100,000,000,000
3,000,000
-

제5-2회
150,000,000,000
3,000,000
-

(주5) 정정 전

1. 일반적인 사항

(단위: 억원)

회 차
금 액
이자율
만 기 일
옵션관련사항

제5-1회 무보증사채
700
(주1)
2026년 06월 04일
-

제5-2회 무보증사채
800
(주2)
2027년 06월 04일
-

(주1) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AA- 등급 2년 만기 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.(주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AA- 등급 3년 만기 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.(주3) 상기 기재된 금액은 발행예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 인수단과의 협의에 의해 권면(전자등록)총액은 합계 금 이천오백억원(\250,000,000,000)이하의 범위 내에서 변경될 수 있습니다.

(주5) 정정 후

1. 일반적인 사항

(단위: 억원)

회 차
금 액
이자율
만 기 일
옵션관련사항

제5-1회 무보증사채
1,000
(주1)
2026년 06월 04일
-

제5-2회 무보증사채
1,500
(주2)
2027년 06월 04일
-

(주
1)
"
본 사채
"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며
,

청약일
1영업일 전 민간채권평가회사
4사
(한국자산평가
(주
), 키스자산평가
(주
), 나이스피앤아이
(주
), 에프앤자산평가
(주
))에서 최종으로 제공하는
AA-등급 무보증사채
2년 만기 등급민평 수익률의 산술평균
(소수점 넷째 자리 이하 절사
)에

-0.07%p.
를 가산한 이자율로 합
니다.(주
2)
"
본 사채
"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며
,

청약일
1영업일 전 민간채권평가회사
4사
(한국자산평가
(주
), 키스자산평가
(주
), 나이스피앤아이
(주
), 에프앤자산평가
(주
))에서 최종으로 제공하는
AA-등급 무보증사채
3년 만기 등급민평 수익률의 산술평균
(소수점 넷째 자리 이하 절사
)에

-0.07%p.
를 가산한 이자율로 합
니다.

(주6) 정정 전
2. 사채모집 위탁에 관한 사항(중략)

라. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

(단위: 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
대표전화번호
회차
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융
00159643
02-3770-8800
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 10
제5-1회
70,000,000,000
3,000,000
-

제5-2회
80,000,000,000
3,000,000
-

(주) 상기 기재된 위탁금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제5-1회 및 제5-2회 무보증사채의 전자등록총액 합계 금 이천오백억원(\250,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.

(주6) 정정 후
2. 사채모집 위탁에 관한 사항(중략)

라. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

(단위: 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
대표전화번호
회차
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융
00159643
02-3770-8800
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 10
제5-1회
100,000,000,000
3,000,000
-

제5-2회
150,000,000,000
3,000,000
-

(주7) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달금액

[회 차 : 5-1]
(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
70,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
282,620,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
69,717,380,000

(주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 5-2]
(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
80,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
311,720,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
79,688,280,000

(주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 5-1]
(단위: 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
175,000,000
발행금액 × 0.25%

대표주관수수료
5,000,000
정액

사채관리수수료
3,000,000
정액

발행분담금
42,000,000
발행금액 × 0.06%

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만

상장연부과금
200,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
1건당 20,000원

신용평가수수료
56,000,000
신용평가사별 수수료 (VAT 별도)

합 계
282,620,000
-

[회 차 : 5-2]
(단위: 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
200,000,000
발행금액 × 0.25%

대표주관수수료
5,000,000
정액

사채관리수수료
3,000,000
정액

발행분담금
56,000,000
발행금액 × 0.07%

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만

상장연부과금
300,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
1건당 20,000원

신용평가수수료
46,000,000
신용평가사별 수수료 (VAT 별도)

합 계
311,720,000
-

※ 발행제비용 계산근거- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료(VAT 별도)- 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련 금융상품 표준코드 관리기준- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 전자등록비용 : 주식ㆍ사채등의 전자등록업무 규정 시행세칙

(주7) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달금액

[회 차 : 5-1]
(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
100,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
381,720,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
99,618,280,000

(주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 5-2]
(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
150,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
549,820,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
149,450,180,000

(주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 5-1]
(단위: 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
250,000,000
발행금액 × 0.25%

대표주관수수료
5,000,000
정액

사채관리수수료
3,000,000
정액

발행분담금
60,000,000
발행금액 × 0.06%

상장수수료
1,500,000
1,000억원 이상 2,000억원 미만

상장연부과금
200,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
1건당 20,000원

신용평가수수료
62,000,000
신용평가사별 수수료 (VAT 별도)

합 계
381,720,000
-

[회 차 : 5-2]
(단위: 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
375,000,000
발행금액 × 0.25%

대표주관수수료
5,000,000
정액

사채관리수수료
3,000,000
정액

발행분담금
105,000,000
발행금액 × 0.07%

상장수수료
1,500,000
1,000억원 이상 2,000억원 미만

상장연부과금
300,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
1건당 20,000원

신용평가수수료
60,000,000
신용평가사별 수수료 (VAT 별도)

합 계
549,820,000
-

※ 발행제비용 계산근거- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료(VAT 별도)- 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련 금융상품 표준코드 관리기준- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 전자등록비용 : 주식ㆍ사채등의 전자등록업무 규정 시행세칙(주8) 정정 전

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용목적

회차 :
5-1
(기준일 :
2024년 05월 23일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
70,000,000,000
-
-
70,000,000,000
-

회차 :
5-2
(기준일 :
2024년 05월 23일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
20,000,000,000
60,000,000,000
-
-
80,000,000,000
-

나. 자금의 세부사용 내역

금번 당사가 발행하는 제5-1회 및 제5-2회 무보증사채 발행금액 1,500억원은 채무상환자금 및 운영자금으로 사용될 예정입니다. 세부 사용 내역은 아래와 같으며, 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

[채무상환자금 세부 사용내역]
(단위: 백만원)

구분
금융기관
차입일(발행일)
상환일(만기일)
이자율
권면(전자등록)총액

무보증 사모사채
하이투자증권
2019-07-05
2024-07-05
2.096%
30,000

CP
대신증권
2023-07-10
2024-07-08
4.430%
50,000

일반대출
미래에셋증권
2023-08-11
2024-08-09
4.550%
50,000

합계
130,000

[운영자금 세부 사용내역]
(단위: 백만원)

사용내용
세부내용
사용시기
사용금액

협력업체 물품대 지급
사업명 : 전술정보통신체계(TICN) 3개부체계 4차 양산 외협력업체명 : ㈜쏠리드윈텍 외
2024년 하반기 내
20,000

합계
20,000

(주1) 금번 공모사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 등의 금융기관의 수시입출금예금, 정기예금 등 금융상품을 이용해 예치할 예정입니다.(주2) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금을 통해 조달할 예정입니다.(주3) 수요예측 결과에 따라 인수단과의 협의에 의해 발행총액은 금 이천오백억원(\250,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.

(주8) 정정 후

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용목적

회차 :
5-1
(기준일 :
2024년 05월 23일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
30,000,000,000
70,000,000,000
-
-
100,000,000,000
-

회차 :
5-2
(기준일 :
2024년 05월 23일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
90,000,000,000
60,000,000,000
-
-
150,000,000,000
-

나. 자금의 세부사용 내역

금번 당사가 발행하는 제5-1회 및 제5-2회 무보증사채 발행금액
2,500억원은 채무상환자금 및 운영자금으로 사용될 예정입니다. 세부 사용 내역은 아래와 같으며, 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

[채무상환자금 세부 사용내역]
(단위: 백만원)

구분
금융기관
차입일(발행일)
상환일(만기일)
이자율
권면(전자등록)총액

무보증 사모사채
하이투자증권
2019-07-05
2024-07-05
2.096%
30,000

CP
대신증권
2023-07-10
2024-07-08
4.430%
50,000

일반대출
미래에셋증권
2023-08-11
2024-08-09
4.550%
50,000

합계
130,000

[운영자금 세부 사용내역]
(단위: 백만원)

사용내용
세부내용
사용시기
사용금액

협력업체 물품대 지급
사업명 : 전술정보통신체계(TICN) 3개부체계 4차 양산 외협력업체명 : ㈜쏠리드윈텍 외
2024년 하반기 내
120,000

합계
120,000

(주1) 금번 공모사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 등의 금융기관의 수시입출금예금, 정기예금 등 금융상품을 이용해 예치할 예정입니다.(주2) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금을 통해 조달할 예정입니다.

【 대표이사 등의 확인 】

서명_0529

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2024년 05월 23일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2024년 05월 29일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과 반영

금융위원회 귀중
2024년 05월 23일

회 사 명 :
한화시스템㈜

대 표 이 사 :
어 성 철

본 점 소 재 지 :
경상북도 구미시 1공단로 244

(전 화) 02-729-4605

(홈페이지) http://www.hanwhasystems.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 재무실장 (성 명) 전 연 보

(전 화) 02-729-4605

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
한화시스템㈜ 제5-1회 무기명식 이권부 무보증 공모사채한화시스템㈜ 제5-2회 무기명식 이권부 무보증 공모사채

모집 또는 매출총액 :
250,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 :
한화시스템㈜ → 경상북도 구미시 1공단로 244 한국투자증권㈜ → 서울특별시 영등포구 의사당대로 88 KB증권㈜ → 서울특별시 영등포구 여의나루로 50 NH투자증권㈜ → 서울특별시 영등포구 여의대로 108 한화투자증권㈜ → 서울특별시 영등포구 여의대로 56 신한투자증권㈜ → 서울특별시 영등포구 여의대로 70 하이투자증권㈜ → 서울특별시 영등포구 여의대로 66 대신증권㈜ → 서울특별시 중구 삼일대로 343 삼성증권㈜ → 서울특별시 서초구 서초대로 74길 11 키움증권㈜ → 서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18 SK증권㈜ → 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31

【 대표이사 등의 확인 】

서명_0523

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

[공통]
가-1.

글로벌 및 국내 경제상황 관련 위험

2024년 4월 국제통화기금(IMF)은 세계경제전망(World Economic Outlook)에서 '24년 세계경제성장률이 3.2%를 기록할 것으로 예상하였습니다. 이는 '24년 1월에 발표한 예상치인 3.1% 대비 0.1%p. 증가한 수치입니다. 국가 간 물가안정 및 경제회복 속도의 차이로 선진국 경제성장률은 1.7%('24.01월 예상성장률 1.5% 대비 0.2%p. 증가), 신흥개도국 경제성장률은 4.2%('24.01월 예상성장률 4.1% 대비 0.1%p. 증가)로
지역간 차이를 보이나 전반적으로 '24.01월 전망치 대비 예상 경제성장률이 소폭 개선되는 것으로 전망하였습니다.
한국은행이 2024년 2월 발표한 경제전망보고서 따르면 국내 경제성장률은 '24년 2.1%, '25년 2.3% 수준을 나타낼 것으로 전망되며 이는 '23년 경제성장률인 1.4% 대비 높은 성장률입니다. '23년 국내 경제는 수출이 예상을 상회함에 따라 전체적으로 당초 전망경로에 부합하는 성장세를 보였으며,
향후에도 내수는 회복이 더디겠으나 수출 및 설비투자가 양호한 증가세를 이어가는 데 힘입어 전반적인 경기는 완만한 개선흐름을 지속할 것으로 예상하였습니다. 그러나
주요국 성장 및 물가흐름, 통화긴축 완화 시기, 국내 부동산 PF 구조조정 파급영향 등과 관련한 불확실성이 높은 상황이라고 언급했으며 이에 따라 성장 경로에 영향이 있을 수 있다고 지적했습니다.

글로벌 및 국내 경제상황이 악화되면 당사가 주로 영위하고 있는 사업영역인 방위산업 및 ICT사업에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.
상기와 같이 글로벌 경기가 완만한 개선 흐름을 이어가고 있는 것으로 보이나, 여전히 그 성장경로 상 불확실성이 높은 상황이며, 향후 국내외 경기변동에 따라 당사가 영위하는 주요 사업 영역인 방위산업 및 ICT산업이 위축될 수 있습니다. 이는 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자 시 유의
하여 주시기 바랍니다.

가-2
.
연구 개발 관련 위험

연
구개발
사업
수행과 관련하여
개발과정에서의 초과비용 등의 발생으로 경영실적이 악화될 가능성
이 있습니다.
또한,
시장 수요에 맞춰 당사가 제공하는 서비스를 변화시키기 위해서는 신규 기술의 채택이나 추가적인 자본 지출이 필요
할 수도 있습니다.
당사가
기술의 변화, 새롭게 등장하는 업계 표준, 고객의 새로운 요구에 대응하기 위해서는
상당한 연구개발 시간과 비용이 소요될 수 있으며, 당사가 이러한 기술변화에 적절히 대응하지 못한다면 당사의 영업 실적에 부정적인 영향
을 끼칠 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

가-3. 지적재산권 관련 위험

지적재산권 분쟁이 발생할 경우

승소 여부와 관계없이 많은 비용과 시간이 소요되며, 회사의 평판에 부정적인 영향
을 미칠수도 있습니다. 또한,
지적재산권 분쟁 결과에 따라 해당 솔루션과 개발기술을 회사가 사용하지 못할 경우 회사의 경영성과에 직접적인 영향이 발생
할

수도 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

[방산부문]

나-1. 글로벌 시장 상황에 따른 계약수주 관련 위험
전 세계 방위산업은 대부분 내수에서 매출이 발생하므로 각 국가의 국방비 예산편성에 영향
을 받고 있습니다. 또한 이러한 국방예산 전망은
국가별 경제상황과 주변국과의 역학관계 및 국방정책 등에 따라 변동될 수 있으며, 추후
세계 국방비 예산 중 획득 예산의 감소 및 국내 국방비 감소 시, 방산업체의 수주계약이 감소하여 매출에 부정적인 영향
을 줄 수 있습니다.
또한,
미국과 유럽의 무기생산업체가 규모를 확장해 갈 경우 당사를 포함한 국내 무기생산업체의 수출입에 부정적인 영향
을 줄 수 있으므로 투자자 분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나-2
. 방위산업 자
체 위험

방위산업의 특성 상, 주
변국의 군비경쟁 및 국제 정세 등 통제 불가능한 변수가 존재하며 국방정책의 변경 등으로 시장 상
황이 비우호적일 경우 매출처 변경, 타 산업으로의 전환 등이 여의치 않을 수 있습니다.
구체적으로 대내외 정치 및 안보환경에 민감한 국방정책의 특성상, 향후 추진과정에 있어 기존의 투자계획 및 방향이 변동될 가능성도 존재하며, 이로 인해 방위산업의 특성상
국방정책의 변경 등으로 시장 상황이 비우호적인 방향으로 진행될 가능성이 상존
합니다. 이러한
정부 정책 및 안보환경에 따른 변동성은 당사 매출 및 수익에 영향
을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 투자 의사결정에 앞서 이러한 특수성에 대하여 충분히 고려
하시기 바랍니다.

나-3. 방산사업 수익성 개선 제약

방산사업은
안정적 거래기반(정부 또는 국가) 및 제도적인 진입장벽을 바탕으로 사업 및 수익의 안정성은 양호하나
'방산원가대상물자의 원가계산에 관한 규칙'에 따른 적정 이윤이 규정되어 있어 수익성 개선에 제약이 존재
합니다. 또한
국내 정치적 상황 및 국제정세에 따라 사업 대상 및 제품의 수요자가 가변적이기 때문에 수익성 제고에 한계
가 있을 수 있다는 점 유의
하시기 바랍니다.

나-4. 방위산업 구조개선에 따른 위험

당사의 방산사업은
정부가 2009
년 '방위산업의
전문화, 계열화 제도'를 폐지함에 따라 방위산업 기업의 독과점적 시장지위가 약화될 가능성
이 있습니다.
비록 정부가 방산물자 및 방산업체의 품질보증 및 안정적인 조달 등의 관리를 위하여
방위사업법 제35조(방산업체의 지정 등)에 의하여 지정제도를 운영하면서 독점적 시장지위 약화 위험이 제한적일 것으로 판단되나,
지정된 업체들간의 경쟁과 정부 정책의 변경에 의해 장기적으로 당사 매출 및 수익이 영향
을 받을 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

나-5. 우주 관련 정부정책 변경에 따른 매출 변동 위험
항공우주산업은 주로
정부주도 형태로 진행
되고 있으며, 운영 목적에 따라 민간수요 목적으로는 과학기술정보통신부 산하 한국항공우주연구원이 주관하고 있습니다.
군 감시정찰 목적으로는 국방부 산하 국방과학연구소의 주관 하에 민간기업이 위성시스템 개발 프로그램에 참여하고 있는 상황으로 정부 의존도가 매우 높은 산업으로 그 시장규모는 우주개발 관련 예산편성에 매우 직접적인 영향
을 받습니다. 항공우주산업은 국가 미래 산업으로써
향후 정부 예산 증가와 함께 많은 투자가 이루어질 것으로 예상
됩니다. 그럼에도 불구하고
관련 정책은 이후 추진 과정에서 그 방향성 및 계획에 변동이 있을 가능성이 존재
합니다. 항공우주산업은 투자 및 개발에 소요되는 비용이 큰 산업인 만큼
관련 정책의 변경 등으로 인해 당사의 투자대비 수익이 예상보다 낮거나 투자금이 회수되지 못하고,
매
출과 수익성에 큰 변동이 있을 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이점 유의
하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

나-6. 경쟁 심화에 따른 위험
당사의
방산부문 제품의 최종 사용자는 대부분 국방과학연구소 또는 각 군과 같은 정부기관
들입니다.
국내 방산 시장은 방위사업법 등과 같은 정부의 방산 육성정책에 따라 외국 업체 대비 국내 업체에 일부 우선권이 부여되며 일정 수익이 보장되는 등의 사업적 장점이 있는 반면,
국방비 등 정부 예산에 편중되어 사업 성장 및 수익 확대에는 한계
가 있습니다. 또한
시장의 규모 및 성장성에 한계가 있으며 건당 수주금액이 높은 만큼 타업체가 수주를 대신할 경우 당사의 매출 및 수익성에 끼치는 영향이 비교적 큰 편
입니다. 이에 따라
국내 방산 시장의 구조적인 한계 및 경쟁 심화에 따른 위험을 극복하기 위해 당사는 사업영역을 국내뿐만 아니라 해외까지 확장하고자 노력
하고 있습니다.

폴란드 향 K2, K9 사격통제시스템 및 조준경등 공급 계약과 2022년 약 1.3조 규모의 UAE 천궁 II 다기능 레이다 계약을 통해 해외 수출 비중이 증가하고 있습니다. 또한 당사는 국내 차기 함정 및 잠수함에 전투체계 등 공급률 약99%를 차지하고 있으며, 필리핀 호위함 전투체계 수출 계약 등 해외 시장으로의 확장성도 가지고 있습니다.
이러한
수출 호조에 따라 당사 매출에서 수출이 차지하는 비중은 점차 늘어나고 있으며 당사의 판매처 또한 다변화
되고 있습니다. 그러나
해외 수출의 경우 외국 정부의 국방 정책에 많은 영향을 받을 수 밖에 없으며, 이러한 정책 변화에 대해서는 당사가 예측하는데 한계가 있어 당사 매출에 예상치 못한 변동성을 초래
할 수 있습니다. 또한
방위산업의 특성 상 당사가 수출하던 국가 및 신규 거래가 예정되어있는 국가와 한국정부간 정치외교관계가 악화될 경우 수출에 차질이 생길 가능성이 타 산업보다 높은 편
입니다. 이에
당사의 매출에서 수출이 차지하는 비중이 높아질수록 대외관계에 따른 수익변동 리스크가 커질 수 있으니 이 점 유의
하시기 바랍니다.

[ICT부문]
다-1. 산업 성장성 둔화 관련 위험
당사의 ICT부문은
IT서비스산업 내 IT아웃소싱 및 SI사업(시스템통합) 2가지 영역을 주된 사업으로 영위
하고 있습니다. 국내 ICT 시장(정보통신방송기기+정보통신방송서비스+소프트웨어) 중 정보통신방송서비스 및 소프트웨어 시장의 최근 매출액을 살펴본 결과 2019년 약 14.8조원, 2020년 14.7조원, 2021년 15.6조원, 2022년 15.9조원, 2023년 15.2조원으로 등락이 있지만 대체적으로 성장하고 있는 추세입니다. 또한 최근 AI의 상용화
와 같은 산업의 구조적 변화, Cloud, Big Data 등 신기술 기반의 신규 시스템 도입 확대 등에 따라 향후에도 해당 시장의 성장이 기대되는 바입니다. 그럼에도 불구하고
코로나와 같이 향후 예기치 못한 변수로 인한 경기침체 및 기술 도입 및 유관 법률 도입의 지연 등에 따라 성장성이 둔화될 경우 당사 경영성과에 부정적인 영향
을 미칠 수

있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

다-2. 경쟁심화 관련 위험

국내 IT서비스 산업은 Captive Market(대내시장, 그룹 내 시장)과 Non-Captive Market(대외시장, 그룹 외 시장)의 이원적 시장구조
를 보이고 있습니다.
Non-Captive Market은 가격, 조건 등 측면에서 완전경쟁에 가까운 경쟁구도를 보이고 있는 등 경쟁이 Captive Market 대비 치열
한 편입니다.
그러나 대내시장向 매출의 경우 규모 및 성장성에 있어 한정적이므로 당사의 매출 성장 및 시장점유율 확대를 위해서는 Non-Captive Market에서의 성장이 필요
합니다. 다만,
당사의 적극적인 노력에도 불구하고 기대를 하회하는 실적을 거두거나, 과다경쟁으로 발생 가능한 가격 인하압력에 직면하는 경우 당사 매출 성장과 시장점유율 확대 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

다-3.
고객 정보 자산 손실 및 IT서비스 중단 관련 위험

IT 인프라는 컴퓨터 바이러스, 외부 침입 및 기타 기술적인 문제로 인해 서비스가 중단될
잠재적인 위험이 존재
합니다.
IT 관련 서비스를 제공하는 회사로써 보안관리 체계 및 서버 등의 기반시설(소프트웨어, 하드웨어 등)에 문제가 발생하여
고객 정보자산이 유출되거나 서비스가 마비될 경우에는 당사의 사업에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

다-4.

협력
사 관련
위험
IT 서비스 사업 자체는
외
주 협력사 비중이 크기 때문에 외주 협력사 간의 유기적인 협업관계가 필수적으로 요구
됩니다. 따라서 외주 협력사에 대한 관리 능력, 기술력 있는 외주 협력사의 선정 등이 당사의 수익 및 업무 수행에 중요한 영향을 미칠 수 있습니다.
외주 협력사의 기술력, 인적자원, 업무 수행 능력 등의 요인으로 인하여 사업수행에 영향이 있을 경우 당사의 영업환경 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.
한편,
당사의 원가 중 많은 부분을 차지하는 요소는 외주비를 포함한 인건비
이며, 용역 매출 산정 역시 각 프로젝트 별로 투입되는 인력의 인건비를 기준으로 산정하고 있습니다. 현재 당사의 외주비를 포함하는 인건비 가격 산정은 한국소프트웨어산업협회에서 매년 공표하는 소프트웨어 기술자 평균 임금단가를 기반으로 산정하고 있습니다. 하지만
소프트웨어 기술자의 평균 임금단가는 매년 물가상승률 이상으로 상승하는 추세
를 보이고 있습니다. 따라서
평균 임금단가에 따른 서비스 요율 및 전문인력에 대한 적절한 가동율 유지가 필요한 상황이며, 이를 적절하게 유지하지 못할 경우에는 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미치게 되어 수익성이 악화
될 수 있습니다.
[기타/신규사업부문]
라-1
.

UAM(Urban Air Mobility) 사업

당사는
미래 교통수단으로 기대되는 에어모빌리티(Air Mobility) 시장 진입을 위해 도심항공 교통(UAM, Urban Air Mobility)와 UAM 교통관리시스템(UATM, Urban Air Traffic Management) 시장에 진입하기 위하기 위하여 사업을 추진
하고 있습니다.

당
사는 UAM 시장 조기 진입을 위해
2019년 7월 11일 이사회에서 미국의 군용 수직이착륙기 분야에서 독보적인 기술을 확보하고 있는 Karem Aircraft社가 민간용 수직이착륙기 개발을 위해 인적 분할하여 새롭게 설립하는 Overair社에 지분 참여 형태로 투자
하
였습니다.
국내에서는 2030년에야 본격적으로 UAM의 상용화가 예상되는 만큼 해당 투자자금을 회수하기까지 현재로서는 아직 많은 시간이 소요될 예
정
이며,
실제 사업화가 되더라도 현재로서는 신규 사업의 수익성에 대한 예측이 어려운 부분
이 있습니다. 이에,
당사의 연구개발 및 신사업 관련 진행상황, 자금소요 및 재무안정성과 사업타당성 등, 신규사업의 구체화에 대한 지속적이고 상세한 모니터링이 필요
할 것으로 판단됩니다

라-2
.
위

성통신 사업

당사는 방산 부문의 레이더 통신 기술을 기반으로저궤도위성통신과 전자식 위성통신 안테나 시장에 진입하기 위해
당사는 전자식 위성통신 안테나 개발 및 해외 기술 투자를 통해 우주 시장 진출을 본격화 하고 있으며, 첨단 위성통신 안테나 기술 확보를 통해 전세계 어디서나 빠른 인터넷을 이용할 수 있도록 지원
하는 사업을 하고자 합니다.당사는
해당 사업을 위해
한화페이저 (Hanwha Phasor LTD.), 카이메타 (Kymeta Corporation) 및 유텔셋 (Eutelsat, 舊 OneWeb)에 지분을 투자
하고 있습니다. 통
신위성에 대한 수요, 발사비용의 절감 등으로 인해 최근에 위성발사체의 수는 급격하게 증가했으며 향후에도 시장의 빠른 성장이 기대됩니다. 그럼에도 불구하고
투자비가 막대한 사업인 만큼 각국의 인허가에 문제가 발생하거나 수익성이 예상보다 저조할 경우 투자금 회수가 지연될 수 있음을 유의
하시기 바랍니다.

라-3. 디지털 트랜스포메이션 사업당사가 추진하는 디지털 트랜스포메이션 사업은 블록체인, BigData, AI(HAiQV), ESG 경영관리서비스(ESG ON), AI 교육지원 등 딥테크 기술을 기반으로 한 다양한 디지털 사업을 포함 합니다. 특히,
당사는 디지털 플랫폼 사업이 해당 신사업에서 큰 부분을 차지하고 있습니다.

당사는 2018년부터 블록체인 서비스 구축을 위한 기반 애플리케이션 플랫폼인 H-Chain 자체 개발을 필두로 자산 디지털화 및 거래를 위한 기반 기술 확보에 주력해 왔습니다.

2021년 9월에는 북미, APAC 시장 진입, 선점을 위해 해당 글로벌 시장(특히 북미)을 선도하고 있는 시큐리타이즈(美 Securitize Inc)의 지분 5.2% 투자했했으며, 이후 디지털플랫폼, AI/IoT 핵심기술 사업역량 강화를 위해 관련 기술 전문기업인 럭스로보에 250억원을 투자하였습니다. 또한 2021년 12월에는 람다256㈜에 33억원의 추가 투자를 집행했습니다.

다만,
당사가 진행하고자 하는 블록체인 기술을 기반으로 하는 디지털 플랫폼 사업을 진행하고자 하나 아직까지는 해당 비즈니스 생태계 자체가 초기 단계입니다. 또한, 금융 선진국 중심으로 블록체인을 활용한 다양한 사업모델들이 연구되고 만들어지고있으며, 정부에서도 각종 지원 정책, 규제 개선, 샌드박스 등의 디지털 신기술 산업 관련 지원을 시행하고 있습니다. 다만,
정부 정책의 변화 방향에 따라 당사가 추진하는 사업의 추가 투자 또는 사업 지연 요소들이 발생할 수 있으니 이러한 점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 수익성 변동에 관한 위험

당사 및 당사의 종속회사가 영위하는 사업은 방산부문, ICT부문 및 신사업부문
으로 구분됩니다.

당사의 2024년 1분기 연결기준 매출액은 5,444억원으로 전년 동기 4,395억원 대비 23.9% 증가하였으며, 영업이익은 393억원으로 전년 동기 123억원 대비 218.1% 증가하였습니다(2023년 연결기준 매출액 2조 4,531억원으로 전년대비 12.1% 증가, 영업이익 929억원으로 전년대비 1370.6% 증가). 당사는 이러한 수익성 증가의 원인을 대형 양산사업 조기납품으로 인한 매출 증가 및 원가절감으로 인한 비용 감소 등으로 판단

하고 있습니다. 또한,
당사 2024년 1분기 연결기준 당사 매출의 약 70.1%(2023년 연결기준 74.1%)을 차지하는 방산부문의 최근 5개년('18년 ~ '23년) 연평균 수주잔고 증가율이 약 16%에 달하며 해외사업 수주확대에 따라 수출 성장세가 기대됨에 따라 향후에도 매출이 지속적으로 증가할 것으로 기대
됩니다.당사의

매출액 및 영업이익은 방산부문 및 ICT부문의 수주실적에 큰 영향을 받으며, 관계기업의 지분법손익의 변동에 따라 당기순이익이 일부 변동성
을 보이고 있습니다. 당사의 수주현황을 분석한 결과 향후
당사는 매출 및 수익성 저하의 가능성은 낮으나, 수주산업의 특성 상 대금 회수 가능성에 대한 우려가 존재할 수 있으며 계약 이행 과정에서 추가적인 CAPEX 등이 발생
할 수 있습니다. 또한
정부의 국방예산은 향후에도 안정적으로 증가할 것으로 예상되며, 이는 당사의 꾸준한 수주액 및 매출액 상승으로 이어질 것으로 전망
됩니다. 하지만,
추후 방산부문 및 ICT부문의 업황 악화, 신규 수주확보 실패 등은 당사 매출에 부정적인 요소로 작용
할 수 있는 점 투자자께서는 유의
하시기 바랍니다.

나. 차입금 등 재무안정성 관련 위험

당사의 2024년 1분기 연결기준 부채비율은 118.25%로 전년말 대비 10.13%p. 증가
하였습니다

(2023년말 연결기준 부채비율은 108.12%로 2022년말 대비 12.69%p. 증가)

.

2022년 연결기준 자산총계는 3조 9,456억원, 2023년 4조 4,832억원으로 각각 전년대비 1.3% 및 13.6% 증가했으며 부채총계의 경우 2022년 1조 9,267억원, 2023년 2조 3,291억원으로 각각 전년대비 16.5% 및 20.9% 증가
했습니다. 2022년에는 코로나로 인한 수익성 및 매출 하락으로 인해 방산부문 수주잔고가 전년 5.5조원에서 5.6조원으로 거의 변동이 없던 만큼 자산은 지난 몇년간의 증가세 대비 증가율이 저조했으나, 신규수주로 인한 계약부채의 증가 및
코로나로 인한 사업이 수익성 저하로 인해 부채 증가율은 비교적 높았습니다.
2023년에는 방산부문의 수주잔고가 전년 5.6조원에서 6.9조원으로 늘어나고 수출액이 전년도 510억원에서 1,423억원으로 증가하며 자산총계 및 다시금 높은 성장률을 기록했으며 계약부채의 증가에 따라 부채총계 또한 크게 증가
하였습니다.

당사의 연결기준 총 차입금은 2021년 599억원, 2022년 1,100억원, 2023년 2,122억원,
2024년 1분기 3,700억원으로 지속적으로 증가하는 추세이
며, 차입금의존도 역시 2021년 1.54%, 2022년 2.79%, 2023년 4.73%, 2024년 1분기 7.82%로 지속적으로 증가
하고 있습니다. 그러나 여
전히 총차입금에서 현금및현금성자산을 제외하는
순차입금의 경우 2021년 -1조 5,769억원, 2022년 -1조 1,182억원, 2023년 -2,639억원, 2024년 1분기말 -843억원으로
여전히 현금성자산이 차입금 규모를 상회하는 실질적인 무차입금 기조를 유지
하고 있습니다.
또한
당사의 부채비율은 차입금을 포함한 부채의 증가에 부채비율이 상승하는 추세이나 여전히 100%를 상회하는 수준을 유지하며 비교적 낮은 수준을 유지
하고 있습니다.

2024년 1분기 연결기준 보유 유동성(현금,

매출채권및기
타채권, 기타금융자

산 등)
은 유동성 차입금 및 사채 대비 높은 수준을 유지하고 있어 재무적 융통성이 높은 편으

로 만기가 단기간 내에 도래하는 차입금 및 사채 금액과 비교 시 당사가 신용 경색에 직면할 가능성은 거의 없다고 판단
됩니다.당

사는
회계기준의 변경에 따라 사업에 편성된 예산 범위 내에서 일반적으로 계약금액의 50% ~ 70% 수준으로 받게되는 착수금과 중도금 등이 부채로 계상되며, 인도 시점까지는 해당 물량이 당사의 재고자산 및 계약부채로 인식됩니다. 이러한 회계기준의 변경으로 인해,
당사의 자산 및 부채는 신규 계약 및 계약 물량 인도 등에 따라 큰 변동성을 보이고 있으며, 차입금 및 사채 대비 계약부채가 부채총계에서 차지하는 비중이 매우 높은 편입니다.
2023년말 기준 당사의 계약부채(기타유동부채 중)는 1조 4,323억원으로 부채총계 2조 3,291억원 중 61.5%를 차지하고 있습니다.

그
러나 지난 몇 년간 코로나와 같은 비상 상황이 다양한 산업 및 국내외 금융환경에 끼친 만큼 갑작스러운 사태 혹은 비상상황은 당사의 수익성에 예상하지 못한 타격을 초래할 수도 있습니다. 또한 금융시장 경색은 시장금리의 상승, 당사 신용도의 급격한 하락 등으로 이어져 당사
의 자금 조달을 어렵게 할 수 도 있으므로
상기에서 언급한 당사의 재무적 안정성과 달리 유동성 위험이 발생할 가능성을 완전히 배제할 수는 없습니다. 다만,

당사의 현금성자산 등 유동자산의 규모 및 수주잔고를 바탕으로 수익성을 고려했을 때, 당사의 재무적 리스크는 극히 낮은 것으로 판단
됩니다.

다.

현금흐름 관련 위험

당

사는 연결기준
2021년 3,165억원, 2022년 2,686억원, 2023년 834억원,
2024년 1분기 -1,032억원
의 영업활동 현금흐름을 기록하였으며,
2021년 -2,680억원, 2022년 6,794억원, 2023년 8,637억원,
2024년 1분기 -715억원
의

투자활동 현금흐름을 기록
하였습니다. 이 중
설비 투자 등으로 인한 유형자산의 순취득액은 2021년 791억원, 2022년 482억원, 2023년 1,322억원,
2024년 1분기 499억원
으로 투자활동 현금흐름의 많은 비중을 차지
하고 있습니다. 또한 2023년에는 한화오션 인수 및 유상증자에 참여하며 취득금액 기준 6,563억원(지분율 11.57%)의 지출로 인해 관게기업에 대한 투자자산 취득이 큰폭으로 증가하였습니다. 한편,
재무활동 현금흐름의 경우 2021년에는 유상증자를 실시하며 1조 483억원, 이후 2022년 -27억원, 2023년 267억원,
2024년 1분기 1,520억원
을 기록
하였습니다.
당
사는
중단기적으로 방산부문 신규수주 증가에 따른 설비투자 확대, ICT부문 클라우드 서비스 및 스마트워크 관련 신규 투자, 에어 모빌리티 및 위성 등 신규사업을 위한 지분투자 등 비경상적 대규모 투자가 예상
됩니다. 이에 관련 자금 소요 역시 증가될 것으로 예상되나,
핵심사업인 방산부문 및 ICT부문을 중심으로, 연결기준 2021~2023년 연평균 6,685억원 규모의 양호한 영업활동 현금흐름 창출능력을 유지하고 있으며, 우수한 사업안정성에 기반한 이익창출력을 고려할 때, 원활한 현금흐름
을 보일 것으로 예상됩니다.

그러나

업황 악화나 원재료 공급차질 등 변수에 의해서 영업환경이 악화되면 당사의 현금흐름에 부정적 영향
을 미칠 수도 있습니다. 또한,
당초 계획하지 않았던 투자건의 투자 건의 발생 또는 예상 투자금액을 초과하는 투자가 일어나 투자활동으로 인한 현금흐름이 예상보다 증대되거나 향후 영업으로 인한 현금흐름이 예상보다 축소될 경우, 당사의 재무상태는 악화될 수
도 있음을 투자자들께서는 유의
하시기 바랍니다.

라.

재무구조 개선 약정에 관한 사항

당사는 상호출자 및 채무보증제한 기업집단 중 한화그룹에 속하며, 한화그룹은 2023년 11월 공정거래위원회가 발표한 일반기업 기준 대규모 기업집단에서 7위에 해당됩니다. 또한
금융감독원에서 2023년 5월 발표한 주채무계열 선정 결과 한화그룹은 6위에 해당됩니다. 이에
당사는 공정거래위원회 및 금융감독원의 관련정책 및 규제에 따라 일부 기업활동이 제한 될 수 있습니다. 또한 주채권은행인 우리은행의 평가 결과, 재무구조 개선 약정 체결 대상에 해당하지 않았기에 당사는 현재까지 재무구조 개선약정을 체결한 바 없습니다. 그러나
향후 주채권은행의 평과에 따라 재무구조 개선약정이 체결될 경우, 주채권은행은 매 반기말 기준으로 약정 이행 여부를 점검하고, 약정 미이행 시 시정 요구, 신규여신 중지, 만기 도래 여신 회수 등의 제재를 가할 수 있으며, 이로 인해 한화그룹의 재무적 탄력성이 악화될 수 있으며 이는 그룹에 소속된 당사에도 직접적인 영향을 끼칠 수 있는 바, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

마.
영업권 등 무형자산 손상차손 발생위험
당사는
2024년 1분기 연결기준 5,531억원의 무형자산을 인식하고 있으며, 이 중 영업권이 3,244억원으로 58.7%의 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 당사는 영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다. 당사는
현재 시점에서 최선의 합리적인 추정치로 영업권을 평가하지만, 이러한 추정이 미래의 수익성을 보장하는 것은 아닙니다. 또한 추정에는 미래 상황에 대한 불확실성이내포되어 있으므로 향후 산업 환경의 변화 및 예기치 못한 변수에 의해 변동할 가능성이 있으며, 손상차손이 발생 시당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

바. 특수관계자 관련 위험당사의
2024년 1분기 별도기준 종속기업, 관계기업 투자자산은 1조 4,364억원으로 별도기준 자산총계 4조 7,869억원의 약 30.0%를 차지하고 있으며,

2024년 1분기
별도기준 당사의 특수관계자와의 제품매출 및 기타매출 등의 매출 거래는
약 1,535
억원
으로,

동기간 별도기준 매출액
5,421억원
의 약

28.3%
를 차지하
고 있습니다.
당사는
주력 사업인 방산 및 ICT사업을 영위하면서, 종속기업 및 특수관계자 등을 통한 계열사 向 매출이 큰 비중을 차지하고 있으며, 이러한 과정에서 특수관계자와의 매출, 매입 및 매출채권의 규모와 비중이 높으며, 원재료 매입과 관련한 매입의 비중도 높은 상
황입니다.
높은 특수관계자 매출 비중은 안정적인 매출처 확보 측면에서 긍정적인 부분도 있으나, 특수관계자의 업황 또는 경영실적에 따라 당사의 매출액이 변동될 위험이 있으며, 공정거래법 등 특수관계자 거래를 규제하는 법률 등이 현재보다 대폭 강화될 경우 당사의 매출 규모 등에 부정적인 영향이 발생할 가능성이 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

사.

타법인주식취득 관련

당사는
미래 신성장 동력 확보 및 전략적 사업 시너지 창출을 위해 타법인에 대한 주식 취득, 사업양수 등을 진행
해왔습니다.
2020년 01월, 당사는 에어 모빌리티 시장 진출을 위하여 Overair, Inc.의 지분을 취득하였습니다.
2020년
0
6월, 당사는 위성통신사업의 일환으로 ASIC 반도체 기반의 전자식 위성통신안테나를 개발하는 영국의 기술 벤처 기업인 Phasor사의 특허, 연구원 등 모든 자산을 양수하기로 결

정
하였으며, 2020년 06월 05일 영국에 현지법인을 설립 및 해당 현지법인을 통한 양수도 계약을 완료
하
였습니다.
2020년 12월, 당사는 저궤도 위성안테나 시장 경쟁력 강화를 위해 KYMETA Corporation
의 지분을 취득하기로 결정
하였으며 해당 지분 취득을 2021년 5월에 완료하였습니다.
2021년
8월 당사는 저궤도 위성사업의 빠른 시장 선점 및 글로벌 경쟁력 강화를 위해서
OneWeb(現Eutelsat)에 지분 투자를 결정하였으며, 해외 종속회사(Hanwha Systems UK LTD)에 출자 후 해당 해외 종속회사가 3,576억원(원화환산금액)에 해당 회사에 대한 지분 8.8%을 취득하는 간접취득의 방식으로 2022년 02월 24일에 해당 거래를 완료하였습니다.
2022년 9월 이사회를 통해 당사를 포함한 한화그룹의 계열사들이 미래 신성장 동력 확보 등을 위해 대우조선해양(주)의 인수를 결정하여 공개경쟁입찰방식으로 인수를 추진하였으며, 2022년 12월 최종 인수예정자로 선정이 되었습니다. 이에 따라
당사 및 당사의 공동투자자는 대우조선해양㈜의 지분 총 104,438,643주를 함께 취득하기로 결정하였습니다. 본 취득은 2023년 05월 23일에 완료되었으며 해당 지분 취득에 따라 당사는 제3자배정 유상증자에 참여하며 한화오션㈜의 지분 12.04%를 취득하였고, 이후
대우조선해양㈜은 한화오션㈜로 사명을 변경하였습니다. 이어 2023년 11월에 한화오션㈜의 주주배정 유상증자에 참여하며 지분율이 11.57%로 변동되었고 이에 따른 대규모의 현금지출이 발생했습니다.
향후에도 당사는 신사업을 추진하기 위해 타법인에 대한 주식 취득, 사업양수 등을 진행할 수 있으며, 이에 자금소요가 있을 수 있습니다. 이로 인해 당사의 현금흐름 및 재무 안정성이 영향을 받을 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

아.
우발채무 및 소송사건 등

증권신고서 제출일 전영업일 기준
당사가 피소되어 계류중인 소송 중 중요한 소송사건은 하기 3건이 있습니다. 증권신고서 제출일 시점에서
소송의 판결결과 및 판결결과에 따른 자원의 유출가능성을 예측할 수 없으며, 향후 판결결과에 따라 당사 손익에 악영향을 미칠 수 있습니다.
또한,
당사는 원활한 사업수행 및 수익성 확보를 목적으로 담보 제공 및 지급보증 및 기타 약정 등을 체결하고 있습니다. 당사가 부담하고 있는
우발부채 및 채무보증이 현실화될 경우 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자.

운전자본 관련

2024년 1분기 연결기준 당사의 운전자본(유동매출채권+재고자산-유동매입채무)은 6,799억원 규모로 2023년 5,389억원 대비 26.2% 증가
하였습니다.
운전자본의 증감률 및 매출채권회수기간, 재고자산보유기간 등이 현재까지는 양호한 수준으로 판단되나 향후 필요 운전자본의 예기치 못한 변동이 당사의 영업에 부정적인 영향
을 가져올 수 있습니다.

차. 한화그룹의 한화오션(舊 대우조선해양) 인수 관련 위험
한화그룹은 한화오션(舊 대우조선해양) 인수 경쟁입찰에서 투자자로 확정되어 2022년 12월 16일(2023년 1월 16일 변경계약체결) 대우조선해양 지분 인수를 위해 대우조선해양과 신주인수계약을 체결하였습니다. 그룹 계열회사인 당사 및 한화에어로스페이스㈜를 포함하여 Hanwha Impact Partners lnc., 한화컨버전스㈜, Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd. 총 5개의 한화그룹 계열사가 대우조선해양의 제3자배정 유상증자에 참여하는 방식으로 신주를 취득하였고, 2023년 04월 27일 한국을 마지막으로 기업결합 심사 대상국 8개국 전체 국가의 승인을 득하였고 2023년 05월 23일 사명을 대우조선해양㈜에서 한화오션㈜으로 변경했습니다.2023년 11월 한화오션㈜는 주주배정 유상증자를 한차례 더 실시했으며 해당 유상증자에도 당사 및 한화그룹의 계열사들이 참여하였습니다. 2023년 11월에 실시한 유상증자 금액 약 2조원 중 동사의 모회사인 한화에어로스페이스의 연결기준 부담금액은 약 1.5조원(한화에어로스페이스㈜
1조원, 한화시스템㈜ 5천억원)수준이었으며,
유상증자 참여로 인해 한화에어로스페이즈㈜ 및 한화시스템㈜는 비경상적인 대규모 투자로 인한 자금소요가 있었습니다. 또한 한화오션 인수 이전에도 동사는 일련의 투자 및 사업 양수로 인해서 과거대비 차입금이 증가하였습니다.
그럼에도 불구하고2023년말 한화에어로스페이스의 연결기준 현금및현금성자산은 1조 8,992억원, 부채비율 317.2%, 차입금의존도 21.3%, 순차입금의존도 11.6% 등 전반적으로 우수한 편이며, 향후 현금흐름도 매우 양호할 것으로 예측됨에 따라 현재의 재무안정성이 급격하게 취약해질 위험은 현저히 낮다고 판단됩니다(2024년 1분기 기준 현금및현금성자산 2조 504억원, 부채비율 343.4%, 차입금의존도 24.5%, 순차입금의존도 14.5%).또
한
한화오션은 연결기

준 2023년 당기순이익 1,600억원, 차입금의존도 16.25%, 부채비율 223.4% 수준을 기록하였습니다(2024년 1분기 연결기준 당기순이익 510억원, 차입금의존도 23.53%, 부채비율 241.36%)
.

한화그룹의 인수전까지 한화오션은 영업손실 및 당기순솔실을 최근 2022년까지 기록하며 수익성 및 재무안정성이 급격히 악화되는 모습
을 보였습니다. 그러나
동사를 포함한 한화그룹 계열사들의 유상증자 참여로 인해 재무안정성이 2023년말 기준 큰 폭으로 개선되었으며, 당기순이익을 기록하며 흑자전환
하였습니다.
그
럼에도 불구하고
당
사의
모회사 한화에어로스페이스㈜는 및
피인수회사인 한화오션(舊 대우조선해양) 양사 모두 수익성 및 재무안정성이 향후 업황의 급작스러운 악화 및 금융시장의 변화로 인해 재무부담이 가중될 경우 악화될 수 있는 가능성을 배제할 수 없음
을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

카. 모

회사의 분할 및 합병 등에 따른 구조 재편 관련 사항

당사의 모회사인 한화에어로스페이스㈜는 급변하는 시장환경 속에서 주요 사업부문의 선제적 대응능력 함양, 경영효율성 및 주주가치 제고 등을 달성하기 위하여 2016년 중 한화디펜스㈜(舊 두산디에스티) 및 당사를 연결대상 종속회사로 편입한 이후에도 지속적으로 분할 및 합병 등에 따라 사업 구조를 개편
해왔습니다. 2017년에는 한화지상방산㈜, 한화파워시스템㈜, 한화정밀기계㈜를 분할신설하였고 2018년에는 ㈜한화의 기계 항공사업 일체를 양수하였으며, HAU(Hanwha Aerospace USA Co., 舊 EDAC)를 인수하였습니다. 한편, 2021년에는 위성사업을 영위하는 ㈜쎄트렉아이를 인수하며 항공우주사업부문을 추가하였습니다. 2022년 중에는 한화디펜스㈜를 흡수합병하고 ㈜한화의 방산 부문을 물적분할한 ㈜한화방산을 인수하였고 한화파워시스템㈜를 매각하였습니다. 그리고 2023년 중에는 기존에 인수하였던 ㈜한화방산을 흡수합병하였습니다. 또한,
한화에어로스페이스㈜를 포함한 한화그룹 계열사는 2022년 12월 한화오션㈜(舊 대우조선해양㈜)의 지분 인수를 위해 대우조선해양과 신주인수계약을 체결하였으며, 2023년 05월 23일 舊 대우조선해양㈜은 한화오션㈜로 상호를 변경하였습니다. 이후 한화에어로스페이스㈜는 2023년 11월 16일을 납입일로 하는 한화오션㈜의 약 1.5조원 규모 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 구주주 청약에 참여하여 약 4,689억원(한화에어로스페이스㈜ 3,126억원, 한화시스템㈜ 1,563억원)을 납입하는 등 구조 재편 과정에서의 비경상적 투자를 집행하였습니다. 한편,
한화에어로스페이스㈜는 사업구조를 개편하면서 2021년 6조 4,151억원, 2022년 7조 1,814억원, 2023년 9조 3,590원의 안정적인 매출 증가세를 유지하고 있으나,
이러한 사업재편과정에서 동사의 전망과 달리 비경상적 투자로 인한 재무적 여력 소진 추세가 가속화될 수 있으며, 이는 당사의 수익성과 재무안정성에도 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하는 점 투자자 여러분께서는 유의
하여 주시기 바랍니다.

타. 그

룹사 분할 및 합병 등에 따른 구조 재편 관련 사항

한화그룹은 사업구조 및 지배구조 재편을 진행하고 있으며 이를 위해
㈜한화 및 계열사들은 일련의 분할 및 합병을 진행 중
에 있습니다.

2024년 04월 03일 ㈜한화는

모멘텀 사업부문의 물적분할에 대한 주요사항보고서를 공시하였습니다. 해당 물적분할에 따라
2024년 07월 01일을 분할기일로 분할존속회사 ㈜한화는 분할신설회사 ㈜한화모멘텀을 100% 자회사로 보유
하게 됩니다. 해당 공시에 이어
2024년 04월 03일에 ㈜한화는 현
재 영위하고 있는 사업부문 중 플랜트 사업 및 풍력 사업을 한화오션㈜에, 태양광 사업을 한화솔루션㈜에 각각 2024년 07월 01일을 양도기일로 양도
하는 내용의 특수관계인에 대한 영업양도 또한 공시하였습니다.

2024년 04월 05일 ㈜한화의 주요 자회사인 한화에어로스페이스㈜는 사업부문에 따라 회사를 인적분할하는 인적분할결정
에 대한 주요사항보고서를 제출하였습니다.
해당 인적분할에 따라
2024년 09월 01일을 분할기일로 한화에어로스페이스㈜는 분할존속회사 한화에어로스페이스㈜ 및 분할신설회사 한화인더스트리얼솔루션즈㈜(가칭)로 분할될 예정이며, 분할신설회사의 유가증권시장에 재상장을 신청 후, 한국거래소의 심사를 통과할 시 2024년 09월 27일에 재상장될 예정이며, 관계기관과의 협의과정에서 해당 일정은 변경
될 수 있습니다. 또한
분
할신설회사는 본건 분할 절차 및 재상장 완료 후 실무적으로 필요한 준비기간을 거친 후 지체없이 자회사인 한화
비전㈜와 합병을 진행할
예정
입니다.
그룹의 사업구조 및 지배구조 재편은 아직 진행중에 있으며, 상기 기술한 바에는 내용 및 일정 상 변동이 있을 수 있습니다. 이러한 분할 및 합병이 당사의 수익성 및 재무안정성에 끼칠 수 있는 영향은 현시점 정확히 파악하기 어려운 점 투자자께서는 유의
하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 예금자보호법 미적용 대상
본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로
원리금 상환은 한화시스템㈜가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로
원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.
나. 환금성 제약 위험
최근 급변하고 있는 채권시장의 변동성에 의해 채권투자자는 예측하지 못한
시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아
환금성에 제약을 받을 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.
다. 전자등록의 의미
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를
한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전
자등록
하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않습니다.
라. 증권신고서 정정에 따른 발행일자 변경 위험
본 증권신고서상의
공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 등으로
증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는
최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.
마. 효력발생의 의미
증권신고서는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의
기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.
바. 연체이자 지급 안내각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는
동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급합니다.
사. 기한의 이익 상실당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등 의무조항을 위반한 경우
본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

아. 신용등급 평가한국기업평가㈜ 및 한국신용평가㈜는 본 사채의 신용등급을 각각
AA-(안정적) 및 AA-(안정적)으로 평가하였습니다.
자. 외부 환경 변화에 따른 평가 위험당사는
상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그
실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
5-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
100,000,000,000
모집(매출)총액
100,000,000,000

발행가액
100,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 06월 04일

원리금지급대행기관

㈜우리은행한화기업영업지원팀

(사채)관리회사
한국증권금융㈜

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 05월 17일
한국기업평가
회사채 (AA-)

2024년 05월 21일
한국신용평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
2,000,000
20,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

대표
NH투자증권
2,500,000
25,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
한화투자증권
2,000,000
20,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
대신증권
1,500,000
15,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
삼성증권
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
SK증권
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 06월 04일
2024년 06월 04일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
70,000,000,000

운영자금
30,000,000,000

발행제비용
381,720,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 05월 08일 한국투자증권㈜, NH투자증권㈜ 및 KB증권㈜와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서' 를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 06월 04일이며, 상장예정일은 2024년 06월 05일임.

(주
) "
본 사채
"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며
,

청약일
1영업일 전 민간채권평가회사
4사
(한국자산평가
(주
), 키스자산평가
(주
), 나이스피앤아이
(주
), 에프앤자산평가
(주
))에서 최종으로 제공하는
AA-등급 무보증사채
2년 만기 등급민평 수익률의 산술평균
(소수점 넷째 자리 이하 절사
)에

-0.07%p.
를 가산한 이자율로 합
니다.

회차 :
5-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
150,000,000,000
모집(매출)총액
150,000,000,000

발행가액
150,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2027년 06월 04일

원리금지급대행기관
㈜우리은행한화기업영업지원팀
(사채)관리회사
한국증권금융㈜

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 05월 17일
한국기업평가
회사채 (AA-)

2024년 05월 21일
한국신용평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
2,500,000
25,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

대표
한국투자증권
4,500,000
45,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

대표
NH투자증권
2,000,000
20,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
한화투자증권
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
신한투자증권
1,500,000
15,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
하이투자증권
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
키움증권
2,500,000
25,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 06월 04일
2024년 06월 04일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
60,000,000,000

운영자금
90,000,000,000

발행제비용
549,820,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 05월 08일 한국투자증권㈜, NH투자증권㈜ 및 KB증권㈜와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서' 를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 06월 04일이며, 상장예정일은 2024년 06월 05일임.

(주
) "
본 사채
"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며
,

청약일
1영업일 전 민간채권평가회사
4사
(한국자산평가
(주
), 키스자산평가
(주
), 나이스피앤아이
(주
), 에프앤자산평가
(주
))에서 최종으로 제공하는
AA-등급 무보증사채
3년 만기 등급민평 수익률의 산술평균
(소수점 넷째 자리 이하 절사
)에

-0.07%p.
를 가산한 이자율로 합
니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

회 차:
5-1

(단위: 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
100,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
100,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일은 다음과 같다. 각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2024년 09월 04일, 2024년 12월 04일, 2025년 03월 04일, 2025년 06월 04일,2025년 09월 04일, 2025년 12월 04일, 2026년 03월 04일, 2026년 06월 04일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가㈜ / 한국신용평가㈜

평가일자
2024.05.17 / 2024.05.21

평가결과등급
AA-(안정적) / AA-(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
한국투자증권㈜, NH투자증권㈜, KB증권㈜

분석일자
2024년 05월 23일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2026년 06월 04일에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2026년 06월 04일

납 입 기 일
2024년 06월 04일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
㈜우리은행 한화기업영업지원팀

고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 05월 08일 한국투자증권㈜, NH투자증권㈜ 및 KB증권㈜와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서' 를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 06월 04일이며, 상장예정일은 2024년 06월 05일임.

(주
) "
본 사채
"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며
,

청약일
1영업일 전 민간채권평가회사
4사
(한국자산평가
(주
), 키스자산평가
(주
), 나이스피앤아이
(주
), 에프앤자산평가
(주
))에서 최종으로 제공하는
AA-등급 무보증사채
2년 만기 등급민평 수익률의 산술평균
(소수점 넷째 자리 이하 절사
)에

-0.07%p.
를 가산한 이자율로 합
니다.

회 차:
5-2

(단위: 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
150,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
150,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일은 다음과 같다. 각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2024년 09월 04일, 2024년 12월 04일, 2025년 03월 04일, 2025년 06월 04일,2025년 09월 04일, 2025년 12월 04일, 2026년 03월 04일, 2026년 06월 04일,2026년 09월 04일, 2026년 12월 04일, 2027년 03월 04일, 2027년 06월 04일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가㈜ / 한국신용평가㈜

평가일자
2024.05.17 / 2024.05.21

평가결과등급
AA-(안정적) / AA-(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
한국투자증권㈜, NH투자증권㈜, KB증권㈜

분석일자
2024년 05월 23일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2027년 06월 04일에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2027년 06월 04일

납 입 기 일
2024년 06월 04일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
㈜우리은행 한화기업영업지원팀

고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 05월 08일 한국투자증권㈜, NH투자증권㈜ 및 KB증권㈜와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서' 를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 06월 04일이며, 상장예정일은 2024년 06월 05일임.

(주
) "
본 사채
"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며
,

청약일
1영업일 전 민간채권평가회사
4사
(한국자산평가
(주
), 키스자산평가
(주
), 나이스피앤아이
(주
), 에프앤자산평가
(주
))에서 최종으로 제공하는
AA-등급 무보증사채
3년 만기 등급민평 수익률의 산술평균
(소수점 넷째 자리 이하 절사
)에

-0.07%p.
를 가산한 이자율로 합
니다.

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정
- 발행회사: 대표이사, 재무실장, 금융팀장 등- 공동대표주관회사: 본부장, 담당, 부서장, 팀장 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경이 발생하더라도 수요예측을 재실시 하지 않습니다.

나. 대표주관회사의 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
세 부 내 용

공모희망금리 산정방법
발행회사와 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜, NH투자증권㈜ 및 KB증권㈜는 한화시스템㈜의 제5-1회 및 제5-2회 무보증사채의 발행에 있어 최근 동일 등급 회사채의 국고 및 등급민평 대비 스프레드 동향, 동일등급 및 만기 최근 발행 내역, 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다.

공모희망금리
수요예측시 공모희망 금리는 다음과 같이 결정하였습니다.[제5-1회]수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AA- 등급 2년 만기 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제5-2회]수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AA- 등급 3년 만기 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.* 위의 공모희망금리는 발행사와 공동대표주관회사가 협의하여 결정한 희망금리이며, 시장 상황에 따라 변동이 발생할 수 있습니다.

수요예측 관련사항
본 사채의 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따르며, 수요예측은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램" 접수방법을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "공동대표주관회사"가 E-MAIL / FAX 등 수요예측 방법을 결정합니다.수요예측기간은 2024년 05월 27일 09시부터 16시까지 입니다.수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.[제5-1회]① 최소 신청수량: 50억원② 최대 신청수량: 본 사채 발행예정금액③ 수량단위: 50억원④ 가격단위: 0.01%p.[제5-2회]① 최소 신청수량: 50억원② 최대 신청수량: 본 사채 발행예정금액③ 수량단위: 50억원④ 가격단위: 0.01%p.

배정 관련사항

본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」 및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.※ "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」가. 배정기준 운영

- 공동대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.

나. 배정시 준수 사항

- 공동대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.

① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것

② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것

다. 배정시 가중치 적용

- 공동대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.

① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준

② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소

라. 납입예정물량 배정 원칙

- 공동대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

"무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 - 라. 납입예정 물량 배정 원칙」에 따라 공동대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"라 한다.)에 대하여 수요예측에 참여하지 않은 투자자 대비 우대하여 배정합니다.※ 본 사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 배정'을 참고하시기 바랍니다.

금리 미제시분 및공모희망 금리밴드 범위 외신청분의 처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 실시 이후 "유효수요"의 산정결과에 따라, 배정결과가 달라질 수 있습니다.

비고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

다. 공모희망금리 산정근거

공동대표주관회사인 한국투자증권㈜, NH투자증권㈜ 및 KB증권㈜는 공모희망금리를 결정함에 있어 금융투자협회 무보증사채 수요예측 모범규준에 의거하여 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토 및 고려하여 본 사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

구 분
검토사항

①
민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

②

최근 동일 등급 회사채 발행 사례

③
채권시장 동향

④
결론

① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향(1) 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 제공하는 "AA-등급" 2년 및 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(이하 '등급민평금리'라고 한다.)

[기준일: 2024년 05월 22일]
(단위: %)

항목
한국자산평가
키스자산평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
산술평균

"AA-" 2년 만기회사채 등급민평금리
3.782
3.800
3.783
3.799
3.791

"AA-" 3년 만기회사채 등급민평금리
3.849
3.867
3.839
3.866
3.855

(출처: 본드웹, 인포맥스)(주) 소수점 넷째자리 이하 절사

(2) 위 등급민평금리 산술평균과 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 제공하는 만기별 국고채권 수익률 산술평균(이하 "국고채금리")의 최근 3개월간 스프레드

[2년 만기]

[기준일: 2024년 05월 22일]
(단위: %, %p.)

기준일
평가금리(%)
Credit Spread(%p.)(신용스프레드)

국고금리
AA-등급민평금리
등급민평-국고금리

2024-05-22
3.445
3.791
34.6

2024-05-21
3.443
3.786
34.3

2024-05-20
3.438
3.785
34.7

2024-05-17
3.415
3.756
34.1

2024-05-16
3.415
3.759
34.4

2024-05-14
3.473
3.811
33.8

2024-05-13
3.473
3.810
33.7

2024-05-10
3.460
3.797
33.7

2024-05-09
3.472
3.814
34.2

2024-05-08
3.465
3.803
33.8

2024-05-07
3.471
3.810
33.9

2024-05-03
3.505
3.853
34.8

2024-05-02
3.503
3.859
35.6

2024-04-30
3.519
3.878
35.9

2024-04-29
3.525
3.888
36.3

2024-04-26
3.504
3.863
35.9

2024-04-25
3.519
3.883
36.4

2024-04-24
3.511
3.867
35.6

2024-04-23
3.503
3.870
36.7

2024-04-22
3.522
3.898
37.6

2024-04-19
3.498
3.880
38.2

2024-04-18
3.447
3.838
39.1

2024-04-17
3.481
3.870
38.9

2024-04-16
3.488
3.886
39.8

2024-04-15
3.467
3.865
39.8

2024-04-12
3.425
3.835
41.0

2024-04-11
3.485
3.895
41.0

2024-04-09
3.425
3.824
39.9

2024-04-08
3.423
3.818
39.5

2024-04-05
3.366
3.789
42.3

2024-04-04
3.367
3.810
44.3

2024-04-03
3.360
3.817
45.7

2024-04-02
3.360
3.832
47.2

2024-04-01
3.347
3.806
45.9

2024-03-29
3.360
3.827
46.7

2024-03-28
3.340
3.824
48.4

2024-03-27
3.323
3.822
49.9

2024-03-26
3.325
3.842
51.7

2024-03-25
3.313
3.837
52.4

2024-03-22
3.340
3.835
49.5

2024-03-21
3.360
3.854
49.4

2024-03-20
3.429
3.910
48.1

2024-03-19
3.443
3.954
51.1

2024-03-18
3.415
3.930
51.5

2024-03-15
3.372
3.899
52.7

2024-03-14
3.350
3.874
52.4

2024-03-13
3.332
3.863
53.1

2024-03-12
3.347
3.873
52.6

2024-03-11
3.341
3.872
53.1

2024-03-08
3.362
3.861
49.9

2024-03-07
3.413
3.902
48.9

2024-03-06
3.410
3.898
48.8

2024-03-05
3.439
3.929
49.0

2024-03-04
3.439
3.929
49.0

2024-02-29
3.465
3.957
49.2

2024-02-28
3.455
3.944
48.9

2024-02-27
3.448
3.950
50.2

2024-02-26
3.425
3.942
51.7

2024-02-23
3.450
3.974
52.4

(출처: 본드웹)

[3년 만기]

[기준일: 2024년 05월 22일]
(단위: %, %p.)

기준일
평가금리(%)
Credit Spread(%p.)(신용스프레드)

국고금리
AA-등급민평금리
등급민평-국고금리

2024-05-22
3.415
3.855
44.0

2024-05-21
3.412
3.851
43.9

2024-05-20
3.407
3.849
44.2

2024-05-17
3.375
3.820
44.5

2024-05-16
3.377
3.827
45.0

2024-05-14
3.452
3.896
44.4

2024-05-13
3.452
3.896
44.4

2024-05-10
3.433
3.878
44.5

2024-05-09
3.450
3.900
45.0

2024-05-08
3.437
3.889
45.2

2024-05-07
3.442
3.896
45.4

2024-05-03
3.505
3.962
45.7

2024-05-02
3.510
3.966
45.6

2024-04-30
3.525
3.985
46.0

2024-04-29
3.537
3.998
46.1

2024-04-26
3.518
3.979
46.1

2024-04-25
3.540
4.009
46.9

2024-04-24
3.507
3.982
47.5

2024-04-23
3.487
3.964
47.7

2024-04-22
3.510
3.996
48.6

2024-04-19
3.477
3.969
49.2

2024-04-18
3.430
3.937
50.7

2024-04-17
3.465
3.977
51.2

2024-04-16
3.470
3.992
52.2

2024-04-15
3.437
3.966
52.9

2024-04-12
3.397
3.929
53.2

2024-04-11
3.460
3.990
53.0

2024-04-09
3.387
3.928
54.1

2024-04-08
3.377
3.925
54.8

2024-04-05
3.330
3.891
56.1

2024-04-04
3.336
3.906
57.0

2024-04-03
3.327
3.901
57.4

2024-04-02
3.325
3.903
57.8

2024-04-01
3.292
3.881
58.9

2024-03-29
3.319
3.913
59.4

2024-03-28
3.300
3.902
60.2

2024-03-27
3.287
3.894
60.7

2024-03-26
3.302
3.919
61.7

2024-03-25
3.291
3.914
62.3

2024-03-22
3.287
3.911
62.4

2024-03-21
3.305
3.938
63.3

2024-03-20
3.365
3.998
63.3

2024-03-19
3.390
4.028
63.8

2024-03-18
3.350
3.995
64.5

2024-03-15
3.305
3.955
65.0

2024-03-14
3.267
3.920
65.3

2024-03-13
3.245
3.902
65.7

2024-03-12
3.270
3.921
65.1

2024-03-11
3.275
3.922
64.7

2024-03-08
3.265
3.907
64.2

2024-03-07
3.317
3.954
63.7

2024-03-06
3.320
3.957
63.7

2024-03-05
3.352
3.990
63.8

2024-03-04
3.357
3.997
64.0

2024-02-29
3.382
4.024
64.2

2024-02-28
3.365
4.005
64.0

2024-02-27
3.365
4.010
64.5

2024-02-26
3.338
3.992
65.4

2024-02-23
3.378
4.030
65.2

(출처: 본드웹)

② 최근 동일 등급 회사채 발행 사례

최근 3개월 간 한화시스템㈜와 동일등급(AA-등급) 무보증사채 발행 사례는 다음과 같습니다.

[동일등급(AA-) 2년 만기 회사채 발행 사례]

(단위: 억원)

발행사
회차
등급
만기
수요예측
납입일
최초신고수량
공모희망금리
확정발행조건
확정발행수량
발행금리
밴드 상단내 수요예측 참여물량

에스케이위탁관리부동산투자회사
4-2
AA-
2
24/5/13
24/5/22
700
개별민평 2년 -0.50%p ~ +0.50%p
-0.02%
950
3.999%
3,780

호텔롯데
75-1
AA-
2
24/4/25
24/5/7
600
개별민평 2년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.12%
1,150
4.062%
5,300

대신증권
24-1
AA-
2
24/4/22
24/4/29
500
개별민평 2년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.02%
1,000
4.078%
4,350

키움증권
9-1
AA-
2
24/4/16
24/4/25
700
개별민평 2년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.05%
1,600
3.944%
5,800

롯데쇼핑
99-1
AA-
2
24/4/8
24/4/16
600
개별민평 2년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.17%
1,200
3.872%
4,850

한국항공우주산업
27-1
AA-
2
24/3/28
24/4/8
1,000
개별민평 2년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.25%
1,500
3.706%
7,700

교보증권
10-1
AA-
2
24/4/1
24/4/8
1,000
개별민평 2년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.22%
2,000
3.921%
8,400

롯데물산
14-1
AA-
2
24/2/27
24/3/7
600
개별민평 2년 -0.30%p ~ +0.50%p
0.20%
1400
4.346%
3200

한화투자증권
29-1
AA-
2
24/2/19
24/2/28
700
개별민평 2년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.05%
1,860
4.305%
2,580

현대차증권
5-1
AA-
2
24/2/16
24/2/27
500
개별민평 2년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.15%
1,000
4.221%
4,550

(자료: 금융감독원 전자공시시스템)(주1) 2024.05.22 기준 발행 완료 사례(주2) 신종자본증권, 조건부자본증권 제외

최근 3개월간 2년 만기 AA-등급 발행사례의 경우 총 10건이 있었으며, 10건 모두가 수요예측을 실시했습니다. 해당 건 모두 공모희망금리밴드 기준금리는 개별민평금리였으며, 금리밴드 상단이 개별민평금리 대비 최저 +0.30%p.에서 최고 +0.50%p.까지 제시되었으며, 수요예측 실시 결과 결정금리는 개별민평 대비 평균 -0.09%p.로 나타났습니다.

[동일등급(AA-) 3년 만기 회사채 발행 사례]

(단위: 억원)

발행사
회차
등급
만기
수요예측
납입일
최초신고수량
공모희망금리
확정발행조건
확정발행수량
발행금리
밴드 상단내 수요예측 참여물량

호텔롯데
75-2
AA-
3
24/4/25
24/5/7
500
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.19%
850
4.109%
4,550

대신증권
24-2
AA-
3
24/4/22
24/4/29
500
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.02%
1,000
4.250%
3,900

키움증권
9-2
AA-
3
24/4/16
24/4/25
800
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.10%
1,400
4.020%
4,350

롯데쇼핑
99-2
AA-
3
24/4/8
24/4/16
1,500
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.18%
3,300
3.997%
12,250

대상홀딩스
2
AA-
3
24/4/2
24/4/11
500
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.10%
700
3.886%
3,050

한국항공우주산업
27-2
AA-
3
24/3/28
24/4/8
2,500
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.28%
2,500
3.775%
15,800

교보증권
10-2
AA-
3
24/4/1
24/4/8
500
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.30%
1,000
3.947%
7,000

예스코
28
AA-
3
24/3/7
24/3/15
800
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
0.03%
800
3.917%
1,700

롯데물산
14-2
AA-
3
24/2/27
24/3/7
400
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.50%p
0.12%
450
4.412%
1300

SK가스
41
AA-
3
24/2/20
24/2/28
1,000
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.01%
1,000
3.818%
6,900

한화투자증권
29-2
AA-
3
24/2/19
24/2/28
800
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.06%
1,140
4.399%
1,640

현대차증권
5-2
AA-
3
24/2/16
24/2/27
500
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.11%
1,000
4.312%
2,050

코웨이
6-1
AA-
3
24/2/14
24/2/22
1,100
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.10%
2,300
4.009%
9,300

(자료: 금융감독원 전자공시시스템)(주1) 2024.05.22 기준 발행 완료 사례(주2) 신종자본증권, 조건부자본증권 제외

최근 3개월간 3년 만기 AA-등급 발행사례의 경우 총 13건이 있었으며, 13건 모두가 수요예측을 실시했습니다. 해당 건 모두 공모희망금리밴드 기준금리는 개별민평금리였으며, 금리밴드 상단이 개별민평금리 대비 최저 +0.30%p.에서 최고 +0.50%p.까지 제시되었으며, 수요예측 실시 결과 결정금리는 개별민평 대비 평균 -0.10%p.로 나타났습니다.
2012년 국내 공모 회사채 시장 내 수요예측제도가 도입된 이후, 공모희망금리 구간의 제시 방법은 크게 개별민평금리 대비 Spread 제시, 등급민평금리 대비 Spread 제시, 국고채권 대비 Spread 제시, 고정금리 구간 제시 등의 방법이 사용되었습니다.과거 불분명한 가격정보로 인한 채권 유통의 애로사항을 개선하기 위해 1998년 11월 "채권시가평가제도"가 마련된 이후 2000년 7월부터 동 제도가 전면 도입됨에 따라 민간채권평가회사가 제공하는 평가금리는 현재 가장 공신력있는 채권평가 Benchmark로 활용되고 있으며, 동 평가금리를 기준으로 채권의 발행, 평가 및 거래가 이루어지고 있습니다. 이러한 시장 상황이 반영되어 2013년 10월 "무보증사채 수요예측 모범규준"의 개정 이후 공모 회사채 전체 발행 사례 중 개별민평금리를 기준금리로 설정한 발행 사례가 높은 비중을 차지하고 있는 상황입니다.하지만, 금번 발행이 당사가 발행하는 첫번째 공모사채 발행이므로 신고서 제출 전일 현재, 민간채권평가회사에서 제공되는 해당 회사채 개별민평 수익률이 존재하지 않습니다. 이에 따라 한화시스템㈜의 공모희망금리를 산정하는데 있어 동일등급 회사채(AA-)의 등급민평을 기준금리로 설정하였습니다.
③ 채권시장 동향

2020년 세계 경제는 코로나19 팬데믹(세계적 대유행)의 영향으로 기준 금리 인하 기조가 지속되었습니다. 미국 연방준비제도(Fed)는 2020년 3월 코로나19 팬데믹에 따른 경기 침체 우려가 확산되자 기준금리를 기존 연 1.00∼1.25%에서 1%p 전격 인하하여 미국 기준금리는 0.25%를 기록하였습니다. 이후 연준은 2022년 1월 FOMC(미국 연방공개시장위원회) 정례회의까지 저금리 기조를 이어가며 미국 기준금리는 0.25%를 유지했습니다. 한국은행 또한 코로나19 충격으로 경기 침체가 예상되자 2020년 3월 16일 '빅컷'(1.25%→0.75%)과 2020년 5월 28일 추가 인하(0.75%→0.50%)를 통해 2개월 만에 0.75%p나 금리를 빠르게 내렸습니다. 이후 2021년 8월까지 연 0.50%의 기준금리를 유지하였으나, 2021년 8월 26일 금통위에서 기준금리를 연 0.75%로 0.25%p 인상하였습니다. 한국은행은 금리인상의 배경으로 코로나19의 대유행 상황에도 불구하고 높은 인플레이션 압력과 부동산 가격 상승 및 가계부채 증가 등에 따른 금융불균형 리스크 대응의 시급성을 고려해 기준금리 인상을 단행했다고 언급했습니다. 또한 금통위의 통화정책방향 의결문에서는 향후에도 통화 정책의 완화 정도를 점진적으로 조절해 나갈 것이라고 언급하면서, 향후 코로나19 상황, 물가 흐름 및 금융불균형의 누적 위험 등을 고려하여 추가적인 조정 시기를 판단할 것이라고 밝혔습니다. 2021년 11월 25일 한국은행은 0.75%로 유지하고 있던 기준금리를 1.00%로 인상하였습니다. 인상의 이유를 강한 물가상승률에 있음을 시사하며 통화완화 정도의 적절한 조정이 필요한 상황임을 언급하였습니다. 완화정도의 추가조정시기는 코로나19의 전개 상황, 성장-물가 흐름의 변화, 금융불균형 누적 위험, 주요국 통화정책 변화를 충분히 고려하여 판단해 나갈 것임을 언급하였습니다.2020년 3월 기준금리 인하 후 저금리 기조를 유지해 오던 미국 연준도 2021년 12월 FOMC 정례회의에서는 인플레이션이 일시적이라는 기존 입장을 선회하였고, 2022년 1월 FOMC 정례회의에서는 기준금리는 동결했지만 물가는 분명히 통제해야 할 대상이라고 언급했습니다. 2022년 3월 연준의 파월 의장은 미국의 기록적인 물가 상승을 꺾기 위해 2020년 3월 기준금리 인하 이후 첫 금리 인상을 단행했습니다. 2022년 3월 연준은 기준금리를 0.25%p 인상한 뒤, 2022년 5월에는 22년 만의 '빅 스텝(0.50%p 인상)'을 밟아 기준금리 목표 범위를 0.25%∼0.50%에서 0.75%∼1.00%로 인상한 바 있습니다. 이후 연준은 2022년 6월, 7월, 9월, 11월 네 차례의 FOMC 정례회의에서 기준금리를 0.75%p 올리는 '자이언트 스텝'을 연이어 단행하며 기준금리를 4.00%까지 인상하였습니다. 2022년 12월, 2023년 1월, 3월, 5월, 7월에 연준은 각각 기준금리를 0.50%p, 0.25%p, 0.25%p, 0.25%p, 0.25%p 추가 인상하며 이후 동결기조가 이어져 증권신고서 제출일 전일 기준 미국 기준금리는 5.25%~5.50%를 유지하고 있습니다.

2022년 1월 14일 한국 금통위는 기준금리를 0.25%p 인상한 연 1.25%로 결정하였습니다. 한국은행의 주된 관심이 기존의 금융불균형에서 2022년 2월 목표수준을 상회하는 물가 상승률로 옮겨 가면서, 2022년 2월 24일 시행된 금통위에서는 기준금리를 동결하였으나, 2022년 4월 14일 및 5월 26일 시행된 금통위에서 금리를 각각 0.25%p 인상하였으며, 2022년 7월 13일에는 0.50%p. '빅스텝' 인상을 단행했습니다. 해당 인상은 미국 및 글로벌 중앙은행들의 연이은 기준금리 인상 및 양적긴축 기조에 따른 대응으로 해석됩니다. 글로벌 중앙은행들의 연이은 기준금리 인상 및 높은 물가 상승 압력에 대한 대응으로 금통위는 2022년 8월 25일 0.25%p, 2022년 10월 12일 0.50%p, 2022년 11월 24일 0.25%p, 2023년 1월 13일 0.25%p의 기준금리 인상 이후, 금통위의 지속적인 금리 동결로 증권신고서 제출일 전일 기준 한국은행 기준금리는 3.50%를 유지하고 있습니다. 이와 같이, 금리변동에 대한 리스크가 계속하여 지속될 것으로 예상되며, 금리 변동에 대한 모니터링이 지속적으로 필요할 것으로 판단됩니다.글로벌 채권금리의 변동성은 주요 선진국들의 경기회복세에 따른 통화정책, 러시아-우크라이나 전쟁, 이스라엘-팔레스타인 전쟁의 중동 지역내 확산 등 지정학적 리스크 및 미국, 유럽 은행권 불안 등에 따라 확대될 가능성은 높으나, 우량 크레딧 시장은 투자매력도를 바탕으로 상대적으로 안정세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 다만, 향후 통화정책 불확실성에 따라 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무실적이 저조한 회사 또는 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 전망됩니다.

④ 결론

① ~ ③의 내용을 고려하여 당사와 공동대표주관회사는 한화시스템 제5-1회 및 제5-2회 무보증사채의 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.[공모희망금리]- 제5-1회 무보증사채: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AA- 등급 2년 만기 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.- 제5-2회 무보증사채: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AA- 등급 3년 만기 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.발행회사와 공동대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단, 수요예측 및 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 공동대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의하며, 수요예측 결과를 반영한 정정신고서는 추후 공시할 예정입니다.

다. 수요예측 결과1. 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제5-1회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
8
17
8
-
-
-
33

수량
1,650
3,650
1,300
-
-
-
6,600

경쟁률
2.36:1
5.21:1
1.86:1
-
-
-
9.43:1

(주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임(주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제5-2회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
18
23
6
-
-
-
47

수량
2,600
4,600
1,600
-
-
-
8,800

경쟁률
3.25:1
5.75:1
2.00:1
-
-
-
11.00:1

(주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임(주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

2. 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제5-1회]
(단위 : bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-11
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
3.03%
200
3.03%
포함

-10
-
-
1
100
2
300
-
-
-
-
-
-
3
400
6.06%
600
9.09%
포함

-8
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.52%
700
10.61%
포함

-7
-
-
-
-
2
300
-
-
-
-
-
-
2
300
4.55%
1,000
15.15%
포함

-6
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.52%
1,100
16.67%
포함

-5
1
200
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
300
4.55%
1,400
21.21%
포함

-4
1
400
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
400
6.06%
1,800
27.27%
포함

-3
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.52%
1,900
28.79%
포함

-2
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.52%
2,000
30.30%
포함

-1
-
-
1
500
-
-
-
-
-
-
-
-
1
500
7.58%
2,500
37.88%
포함

0
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
3.03%
2,700
40.91%
포함

1
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
3.03%
2,900
43.94%
포함

2
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
300
4.55%
3,200
48.48%
포함

3
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.52%
3,300
50.00%
포함

4
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.52%
3,400
51.52%
포함

5
2
450
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
450
6.82%
3,850
58.33%
포함

6
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.52%
3,950
59.85%
포함

7
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.52%
4,050
61.36%
포함

11
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.52%
4,150
62.88%
포함

25
-
-
1
500
-
-
-
-
-
-
-
-
1
500
7.58%
4,650
70.45%
포함

26
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
0.76%
4,700
71.21%
포함

29
-
-
1
400
-
-
-
-
-
-
-
-
1
400
6.06%
5,100
77.27%
포함

30
-
-
3
1,100
1
400
-
-
-
-
-
-
4
1,500
22.73%
6,600
100.00%
포함

합계
8
1,650
17
3,650
8
1,300
-
-
-
-
-
-
33
6,600
100.00%
-
-
-

(주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제5-2회]
(단위 : bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-15
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.14%
100
1.14%
포함

-12

1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.14%
200
2.27%
포함

-11

1
200
1
200
-
-
-
-
-
-
2
400
4.55%
600
6.82%
포함

-10

2
200
1
100
-
-
-
-
-
-
3
300
3.41%
900
10.23%
포함

-9

1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
2.27%
1,100
12.50%
포함

-8
1
100
0
0
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.14%
1,200
13.64%
포함

-7
-
-
2
200
2
600
-
-
-
-
-
-
4
800
9.09%
2,000
22.73%
포함

-6
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
2.27%
2,200
25.00%
포함

-5
4
700
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
5
800
9.09%
3,000
34.09%
포함

-4
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.14%
3,100
35.23%
포함

-3
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
2.27%
3,300
37.50%
포함

-2
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
2.27%
3,500
39.77%
포함

-1
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.14%
3,600
40.91%
포함

0
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
2.27%
3,800
43.18%
포함

4
2
300
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
3
500
5.68%
4,300
48.86%
포함

5
1
300
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
400
4.55%
4,700
53.41%
포함

7
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.14%
4,800
54.55%
포함

10
1
200
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
3.41%
5,100
57.95%
포함

11
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.14%
5,200
59.09%
포함

13
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.14%
5,300
60.23%
포함

20
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
0.57%
5,350
60.80%
포함

21
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
0.57%
5,400
61.36%
포함

25
-
-
1
500
-
-
-
-
-
-
-
-
1
500
5.68%
5,900
67.05%
포함

30
-
-
6
2,400
1
500
-
-
-
-
-
-
7
2,900
32.95%
8,800
100.00%
포함

합계
18
2,600
23
4,600
6
1,600
-
-
-
-
-
-
47
8,800
100.00%
-
-
-

(주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

3. 수요예측 상세 분포 현황

[회 차 : 제5-1회]
(단위 : bp, 억원)

수요예측 참여자
-11
-10
-8
-7
-6
-5
-4
-3
-2
-1
0
1
2
3
4
5
6
7
11
25
26
29
30

기관투자자1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자2
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자3
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자4
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자5
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자6
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자7
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자8
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자9
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자10
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자11
-
-
-
-
-
-
400
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자12
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자13
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자14
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자15
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자16
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자17
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자18
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자19
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자21
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자22
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
350
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자23
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자24
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-

기관투자자25
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-

기관투자자26
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-

기관투자자27
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500
-
-
-

기관투자자28
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-

기관투자자29
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
400
-

기관투자자30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500

기관투자자31
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
400

기관투자자32
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
400

기관투자자33
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

합계
200
400
100
300
100
300
400
100
100
500
200
200
300
100
100
450
100
100
100
500
50
400
1,500

누적합계
200
600
700
1,000
1,100
1,400
1,800
1,900
2,000
2,500
2,700
2,900
3,200
3,300
3,400
3,850
3,950
4,050
4,150
4,650
4,700
5,100
6,600

[회 차 : 제5-2회]
(단위 : bp, 억원)

수요예측 참여자
-15
-12
-11
-10
-9
-8
-7
-6
-5
-4
-3
-2
-1
0
4
5
7
10
11
13
20
21
25
30

기관투자자1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자2
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자3
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자4
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자5
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자6
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자7
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자8
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자9
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자10
-
-
-
-
-
-
400
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자11
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자12
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자13
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자14
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자15
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자16
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자17
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자18
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자19
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자20
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자21
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자22
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자23
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자24
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자25
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자26
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자27
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자28
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자29
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자31
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자32
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자33
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자34
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-

기관투자자35
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-

기관투자자36
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-

기관투자자37
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-

기관투자자38
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-

기관투자자39
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-

기관투자자40
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500
-

기관투자자41
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500

기관투자자42
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500

기관투자자43
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500

기관투자자44
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500

기관투자자45
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자46
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자47
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

합계
100
100
400
300
200
100
800
200
800
100
200
200
100
200
500
400
100
300
100
100
50
50
500
2,900

누적합계
100
200
600
900
1,100
1,200
2,000
2,200
3,000
3,100
3,300
3,500
3,600
3,800
4,300
4,700
4,800
5,100
5,200
5,300
5,350
5,400
5,900
8,800

라. 유효수요의 범위, 산정근거

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거
2024년 05월 27일 실시된 수요예측 실시 결과 본 사채의 공모 희망금리 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하여 인수단은 발행회사인 한화시스템㈜와 협의하여 아래와 같이 제5-1회 및 제5-2회 무보증사채 발행 조건을 결정하였습니다.[본 사채의 발행금액 결정]제5-1회 무보증사채 : 1,000억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 700억원)제5-2회 무보증사채 : 1,500억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 800억원)[수요예측 신청현황]제22-1회 무보증사채- 총 참여신청금액: 6,600억원- 총 참여신청범위: -0.11%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 33건- 공모희망금리 내 참여신청건수: 33건- 공모희망금리 내 참여신청금액: 6,600억원제22-2회 무보증사채- 총 참여신청금액: 8,800억원- 총 참여신청범위: -0.15%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 47건- 공모희망금리 내 참여신청건수: 47건- 공모희망금리 내 참여신청금액: 8,800억원본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "인수단"의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 인수단이 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 인수단과 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다. 발행회사와 인수단의 합의를 통하여 발행조건을 결정하였습니다.

최종 발행금리 결정에대한 수요예측 결과의반영 내용

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 인수단이 최종 협의하여 결정되었습니다.- 본 사채의 발행금리[제5-1회 무보증사채]
"
본 사채
"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며
,

청약일
1영업일 전 민간채권평가회사
4사
(한국자산평가
(주
), 키스자산평가
(주
), 나이스피앤아이
(주
), 에프앤자산평가
(주
))에서 최종으로 제공하는
AA-등급 무보증사채
2년 만기 등급민평 수익률의 산술평균
(소수점 넷째 자리 이하 절사
)에

-0.07%p.
를 가산한 이자율로 한다
.[제5-2회 무보증사채]
"
본 사채
"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며
,

청약일
1영업일 전 민간채권평가회사
4사
(한국자산평가
(주
), 키스자산평가
(주
), 나이스피앤아이
(주
), 에프앤자산평가
(주
))에서 최종으로 제공하는
AA-등급 무보증사채
3년 만기 등급민평 수익률의 산술평균
(소수점 넷째 자리 이하 절사
)에

-0.07%p.
를 가산한 이자율로 한다
.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

1. "공동대표주관회사"는 "기관투자자"를 대상으로 인수규정 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하고 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정합니다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 합니다.(1) 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것(단, 인수규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 법 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능합니다.) (2) 투자일임ㆍ신탁고객이 규정 제17조의2 제4항에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것2. 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 방법은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정하며, "K-Bond" 프로그램 사용 불가 시 수요예측 방법의 우선 순위는 "FAX, 전자우편, 서면 접수"의 순서로 합니다.3. 수요예측기간은

2024년 05월 27일 09시부터 16시까지로 합니다.4. "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사"의 내부 기준에 따라 "공동대표주관회사"가 결정합니다.5. "수요예측"에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부합니다.6. "공동대표주관회사"는 "수요예측" 결과를 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있습니다. 단, 법원, "금융위" 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 법률이 허용하는 범위 내에서 즉시 "발행회사"에 통지하고 최소한의 자료만을 제공합니다.7. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 합니다.8. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 합니다.9. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 합니다.10. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자로 하여금 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등) 중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 수요 예측에 참여하도록 하여야 합니다.11. "공동대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 아니 됩니다.12. "공동대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니 됩니다. 다만, 수요예측 실시 이후 발행일정 변경 등으로 인해 수요예측 재실시 사유가 발생하는 경우 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따릅니다.13. "공동대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 "자본시장과금융투자업에관한법률" 시행령 제62조에 정한 기간 동안 기록,유지하여야 합니다.14. "공동대표주관회사"는"인수규정" 제2조8호의 기관투자자(법 제8조 제7항의 신탁업자를 포함한다)를 대상으로 수요예측을 실시합니다

나. 청약

1. 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급처에서 청약합니다.2. 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법
률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확 인을 하여야 합니다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다.3. 청약단위:

- 제5-1회 무보증사채: 최저청약금액은
오십억원
이상으로 하며,
오십억원
이상은
오십억원
단위로 한다.- 제5-2회 무보증사채: 최저청약금액은

오십억원

이상으로 하며,
오십억원

이상은
오십억원
단위로 한다.
4. 청약증거금: 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하며,
2024년 06월 04일
"본 사채"의 납입금으로 대체 충당하고, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니합니다.5. 청약취급처: 공동대표주관회사의 본점. 단, 공동대표주관회사와 사전 협의한 경우에 한하여 인수회사의 본점에서 같은 방법으로 청약할 수 있습니다.6. "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 투자설명서를 교부 받아야합니다.① 교부장소: 인수단의 본ㆍ지점② 교부방법: "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부합니다.③ 교부일시:
2024년 06월 04일④ 기타사항- "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부 받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 합니다.- 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없습니다.

※ 관련법규<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>
제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>1. 국가2. 한국은행3. 대통령령으로 정하는 금융기관4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자
제124조(정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013.5.28>1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것
<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>

제11조(증권의 모집ㆍ매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009. 10. 1., 2010. 12. 7., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2016. 6. 28., 2016. 7. 28.>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016. 6. 28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자

가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 “금융회사”는 “법인”으로 보고, “발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)”은 “발행주식”으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 “대통령령으로 정하는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009. 7. 1., 2013. 6. 21., 2021. 1. 5.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

다. 배정(1) 수요예측에 참여한 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"라 합니다)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우, 청약금액의 100%를 우선배정 합니다.(2) 상기 (1)의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 청약금액 중 수요예측 결과에 따른 최종 배정금액 이내의 청약금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있으며, 이 경우 다음의 순서에 따릅니다.(i) "수요예측 참여자"인 기관투자자: "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 초과하여 청약한 부분에 대하여 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정합니다. 이때 "공동대표주관회사"는 수요예측 참여여부, 참여금리수준, 참여금액 등을 감안하여 합리적으로 판단하여 배정합니다.(ii) "수요예측 참여자"가 아닌 전문투자자 및 기관투자자: 청약금액에 비례하여 안분배정하되, "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정합니다.(iii) 일반투자자: 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정합니다.a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정합니다.b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정합니다.c. 상기a, b의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 제2조 제2항에 따라 인수단이 인수합니다.(3) 상기 (2)의 방법으로 배정한 결과에도 불구하고 청약금이 "본 사채"의 발행금액 총액에 미달하는 경우, "인수단"은 인수비율에 따라 잔여물량을 안분하여 인수하고, "본 사채"의 납입일당일 납입은행에 인수금액을 납입합니다. 세부사항은 "본 사채"와 관련하여 체결한 인수계약서의 내용을 따릅니다.(4) "본 사채"의 "인수단"은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "공동대표주관회사"가 납입일 당일 "본 사채"를 수요예측 및 청약의 결과 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임합니다. "공동대표주관회사"는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행합니다.
라. 일정(1) 납입기일: 2024년 06월 04일(2) 발행일: 2024년 06월 04일
마. 납입장소㈜우리은행 한화기업영업지원팀
바. 상장일정(1) 상장신청예정일: 2024년 06월 04일(2) 상장예정일: 2024년 06월 05일
사. 사채권 교부 예정일 및 사채권 교부장소"본 사채" 에 대하여는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.
아. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항(1) "본 사채" 에 대하여는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.(2) 본 사채권의 원리금지급은
한화시스템㈜가 전적으로 책임을 집니다.(3) 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본사채 이자율을 하회하는 경우에는 본사채 이자율을 적용합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회 차: 제5-1회]
(단위: 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
케이비증권
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
20,000,000,000
0.25%
총액인수

대표
NH투자증권
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
25,000,000,000
0.25%
총액인수

인수
한화투자증권
00148610
서울특별시 영등포구 여의대로 56
20,000,000,000
0.25%
총액인수

인수
대신증권
00110893
서울특별시 중구 삼일대로 343
15,000,000,000
0.25%
총액인수

인수
삼성증권
00104856
서울특별시 서초구 서초대로 74길 11
10,000,000,000
0.25%
총액인수

인수
SK증권
00131850
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31
10,000,000,000
0.25%
총액인수

[회 차: 제5-2회]
(단위: 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
케이비증권
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
25,000,000,000
0.25%
총액인수

대표
한국투자증권
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
45,000,000,000
0.25%
총액인수

대표
NH투자증권
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
20,000,000,000
0.25%
총액인수

인수
한화투자증권
00148610
서울특별시 영등포구 여의대로 56
10,000,000,000
0.25%
총액인수

인수
신한투자증권
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
15,000,000,000
0.25%
총액인수

인수
하이투자증권
00148665
서울특별시 영등포구 여의대로 66
10,000,000,000
0.25%
총액인수

인수
키움증권
00296290
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18
25,000,000,000
0.25%
총액인수

나. 사채의 관리

(단위: 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
대표전화번호
회차
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융
00159643
02-3770-8800
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 10
제5-1회
100,000,000,000
3,000,000
-

제5-2회
150,000,000,000
3,000,000
-

II. 증권의 주요 권리내용

1. 일반적인 사항

(단위: 억원)

회 차
금 액
이자율
만 기 일
옵션관련사항

제5-1회 무보증사채
1,000
(주1)
2026년 06월 04일
-

제5-2회 무보증사채
1,500
(주2)
2027년 06월 04일
-

(주
1)
"
본 사채
"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며
,

청약일
1영업일 전 민간채권평가회사
4사
(한국자산평가
(주
), 키스자산평가
(주
), 나이스피앤아이
(주
), 에프앤자산평가
(주
))에서 최종으로 제공하는
AA-등급 무보증사채
2년 만기 등급민평 수익률의 산술평균
(소수점 넷째 자리 이하 절사
)에

-0.07%p.
를 가산한 이자율로 합
니다.(주
2)
"
본 사채
"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며
,

청약일
1영업일 전 민간채권평가회사
4사
(한국자산평가
(주
), 키스자산평가
(주
), 나이스피앤아이
(주
), 에프앤자산평가
(주
))에서 최종으로 제공하는
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)에

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니다.

(1) 당사가 발행하는 제5-1회 및 제5-2회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, Call-Option 또는 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.

(2) 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권도 부여되어 있지 않으며, 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의거 한국예탁결제원에 전자등록하므로 사채권을 발행하지 아니합니다.

2. 사채모집 위탁에 관한 사항
당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 05월 23일 한국증권금융㈜과 체결한 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.※ 하기 사채관리계약의 내용에서 "갑"은 발행회사 한화시스템㈜를 지칭하며, "을"은 사채관리회사 한국증권금융㈜을 지칭합니다.
가

.
기한의 이익 상실 사유

본 사채의 조기상환을 청구할 수 있는 권리는 기한의 이익을 상실한 경우에만 발생합니다. 사채관리계약서 상 기한의 이익 상실에 관한 사항은 아래와 같습니다.

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항

가
. 기한의 이익 상실

(1)

기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “갑”은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며
, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “을”에게 이를 통지하여야 한다
.

(

가
) “갑”
(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함
)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(

나
) “갑”
(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함
) 이외의 제
3자가 “갑”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “갑”이 이에 동의
(“갑” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우포함
)하거나 위 제
3자에 의한 해당 신청이 있은 후
10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우
. 이 경우 “갑”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점
(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시
)을
, 기타의 경우에는 제
3자에 의한 신청일로부터
10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다
.

(

다
) “갑”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생
, 법원의 해산명령 또는 해산판결
, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(

라
) “갑”이 휴업 또는 폐업하는 경우
(단
, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다
.)

(

마
) “갑”이 발행
, 배서
, 보증
, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “갑”에게 금융결제원
(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다
)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “갑”이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

(

바
) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 “갑”이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(

사
) “갑”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장
, 원리금감면
, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(

아
) 감독관청이 “갑”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우

("

중요한 영업
"이라 함은
"갑
"의 업종
, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우
"갑
"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다
)

(

자
) "갑
"이 본 사채 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(

차
) "갑
"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제
5조 제
2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때
(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다
)

(2)

‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 “을”은 사채권자집회의 결의에 따라 “갑”에 대한 서면통지를 함으로써 “갑”이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다
.

(

가
) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여
, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(

나
) 본 사채에 의한 채무를 제외한 “갑”의 채무 중 원금 일천억원
(￦
100,000,000,000) 이상의 채무에 대하여
, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(

다
) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(

라
) “갑”이 제
2-2조 제
1항
, 제
2-3조
, 제
2-4조 제
1항 및 제
2항
, 제
2-5조
, 제
2-5조의
2의 의무를 위반한 경우

(

본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기
, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다
.)

(

마
) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류
, 가처분이 선고되고
, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(

바
) “갑”이
(라
) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서
, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “을”이나 사채권자가 사채권자집회의 결의
, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의
3분의
1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “갑”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후
60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(

사
) 위
(다
) 또는
(마
)의
"갑
"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행
(체납처분을 포함한다
) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우
"갑
"의 영업 또는
"본 사채
"의 상환이 사실상 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다
.

(3)

사채권자가
(2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및
(2)의
(바
)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “을”에게도 통지하여야 한다
.

(4) (1)

및
(2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “갑”은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다
.

나
. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’

(1)

사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다
. 단
, 가
. (2) (가
)의 경우에는
(가
)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다
.

(

가
) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(

나
) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의
3분의
2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)

에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다
.

다
. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다
.

(

가
) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고
, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것

(

나
) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제
2-1조 제
3항의 연체이자
(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다
.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “을”이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “을”에게 지급하거나 예치할 것

나
. 발행회사의 의무 및 책임

재무비율 유지
담보권설정 제한
자산매각 한도
지배구조변경 제한

부채비율 300% 이하
자기자본의 300%
자산총계의 50%
상호출자제한기업집단("한화")에서 제외

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 한국증권금융㈜과 체결한 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한, 지배구조 변경 제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

제
2-1조
(발행회사의 원리금지급의무
)
① “갑”은 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본 계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다
.

②

“갑”은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인
(주
)우리은행
한화기업영업지원팀에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고
, “갑”은 이를 “을”에게 통지하여야 한다
.

③

“갑”이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제
1-2조 제
11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며
, 이 경우 연체이자는 지급할 날
(본 계약 제
1-2조 제
14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일
)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일 까지 계산 한다
.

제
2-2조
(조달자금의 사용
)
① “갑”은 본 사채의 발행으로 조달한 자금을 제
1-2조 제
13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다
.

②

“갑”은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다
.

제
2-3조
(재무비율등의 유지
)
“갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지
, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다
.

1.

“갑”은 부채비율을
300% 이하로 유지하여야 한다
. (동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다
.)

단
, “갑
”의 최근 보고서상 부채비율은
118.2%, 부채규모는
2,563,407백만원이다
.

제
2-4조
(담보권설정등의제한
)
① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “갑” 또는 타인의 채무를 위하여 “갑”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니된다
. 다만
, 본 사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “을”이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다
.

②

제
1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다
.

1.

자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’

2.

이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3.

유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’

4.

본 사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 ‘자기자본’의
300%를 넘지 않는 경우
(동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다
.)

단
, “갑”의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은
26,516백만원이며 이는 “갑”의 최근 보고서상 ‘자기자본’의
1.2%이다
.

5.

예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환
, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서
, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우

6.

프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7.

기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8.

발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증

③

제
1항에 따라 본 사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는
, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “을” 또는 “을”이 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다
. “을” 또는 “을”이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “갑”이 부담하며 “을”의 요청이 있는 경우 “갑”은 이를 선지급 하여야 한다
.

④

전항의 경우
, 목적물의 성격상 적합한 경우 “을”은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다
.

제
2-5조
(자산의 처분제한
) ① “갑”은 하나의 회계년도에
1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의
50%(자산처분후
1년 이내에 처분가액등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다
) 이상의 자산을 매매·양도·임대 기타 처분할 수 없다
. (동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다
.)

단
, “갑”의 최근 보고서상 자산규모
(자산총계
)는
4,731,226백만원이다
.

②

“갑”은 매매·양도·임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본 사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다
.

③

제
1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다
.

1.

“갑”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래
, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분

2.

정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제
2-5조의
2(지배구조변경 제한
)
① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “갑”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다
. 지배구조 변경사유란 “갑”이 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제
31조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우를 말한다
. 단
, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다
. 계약체결일 현재 “갑”이 속한 상호출자제한기업집단은
“한화
”이다
.

② 제
1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다
.

1. “

갑
”은 제
1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체 없이
“을
”에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다
.

가
. 지배구조변경 발생에 관한 사항

나
. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용

다
. 상환가격은 상환청구금액
(원금
)의
100%이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용

라
. 상환청구기간
(본 통지일로부터
30일 이내에
2주일 이상
)

마
. 상환대금 지급일자
(상환청구기간 종료일로부터
1개월 이내
)

2. “

갑
”은 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다
.

제
2-6조
(사채관리계약이행상황보고서
)
① “갑”은 금융위원회등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터
30일 이내에 본 사채와 관련하여
<별첨
1> 양식의 '사채관리계약이행상황보고서'를 작성하여 “을”에게 제출하여야 한다
.

②

제
1항의 '사채관리계약이행상황보고서'에는 “갑”의 외부감사인이 '사채관리계약이행상황보고서'의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다
. 단
,「사채관리계약이행상황보고서」의 내용이
"갑
"의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서
(검토보고서
)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서
(검토보고서
)의 제출로 갈음할 수 있다
.

③

“갑”은 제
1항의 '사채관리계약이행상황보고서'에 “갑”의 대표이사
, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다
.

④

“을”은 사채관리계약이행상황보고서를 “을”의 홈페이지에 게재하여야 한다
.

제
2-7조
(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무
)
① “갑”은 법 제
159조 또는 제
160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다
.

②

“갑”이 법 제
161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체 없이 신고한 내용을 “을”에게 통지하여야 한다
.

③

“갑”은 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “을”에게 통지하여야 한다
.

④

“갑”은 본 사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 “을”에게 즉시 통지하여야 한다
.

⑤

“을”은 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의
10분의
1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “갑”으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터
7일 이내에 교부하여야 한다
.

제
2-8조
(발행회사의 책임
) “갑”이 본 계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “을” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “갑”은 이에 대하여 배상의 책임을 진다
.

다. 사채관리회사의 권한

제
4-1조
(사채관리회사의 권한
)
① “을”은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다
. 단
, 제
1-2조 제
14호 나목
(1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “을”은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다
. 다만
, 동 단서에 따른 지시에 의해 “을”이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도
, “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “을”이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우
, “을”은 해당 요청을 하는 사채권자들에게
, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증
, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “을”은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다
.

1.

원금 및 이자의 지급의 청구
, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2.

원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류·가처분 등의 신청

3.

다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4.

파산
, 회생절차 개시의 신청

5.

파산
, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6.

파산
, 회생절차에서의 채권의 신고
, 채권확정의 소제기
, 채권신고에 대한 이의
, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7.

“갑”이 다른 사채권자에 대하여 한 변제
, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8.

사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행
(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외
)

9.

사채권자집회에서의 의견진술

10.

기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

②

제
1항의 행위 외에도 “을”은 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상·재판외의 행위를 할 수 있다
.

③

“을”은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상
, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다
.

1.

본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경:
본 사채 원리금지급채무액의 감액
, 기한의 연장 등

2.

사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항:
“갑”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서
“을
“이 지출하는 모든 비용은 이를
“갑
”의 부담으로 한다
.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고
“을
”은
“갑
”으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행
, 파산
, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다
. 이 경우
“을
”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은
“갑
”으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히
“갑
”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다
. 만일
, 제
1항 본문 후단에 따른
“을
”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한
“을
”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다
.

⑥
“갑
” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우
“을
”은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다
.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라
“갑
”으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행
, 파산
, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우
, “을
”은 이로부터 제
5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고
(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다
.) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다
.

⑧
“을
”은 제
7항에 따라 보관하게 되는 금원
(이하 이 조에서
“보관금원
”)이 발생하는 경우
, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다
. 이 경우 권리의 신고기간은
1개월 이상이어야 한다
. 만일
, “갑
”이 지급한 금원이나 집행
, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시
“을
”은 이를 공고 하여야 한다
.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시
"을
"은 신고된 각 사채권자에 대해
, 제
7항의 보관금원을
"본 사채의 미상환잔액
"에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제
39조에 따른 소유자증명서
(이하
“소유자증명서
”라 한다
)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다
. 만일
, "갑
"이 지급한 금원이나 집행
, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우
"을
"은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며
, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이
"을
"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시
"을
"에게 교부하여야 한다
.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어
"을
"이 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우
"을
"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다
.

⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다
.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며
“을
”은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니한다
.

제
4-2조
(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무
)
① “을”은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “갑”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구
, 실사 등 조사를 할 수 있고
, “갑”은 이에 성실히 협력하여야 한다
.

1.

“갑”이 본 계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

2.

기타 본 사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

②

단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제
1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “을”에게 서면으로 요구하는 경우 “을”은 제
1항의 조사를 하여야 한다
. 다만
, “을”이 “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과
, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “을”은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게
, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다
.

③

제
2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “을”이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제
2항의 규정 여하에 불구하고
, 사채권자집회의 결의
, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의
3분의
2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제
3자를 지정하여 제
1항의 조사를 할 수 있다
.

④

제
1항 내지 제
3항의 규정에 의한 “을”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “갑”이 부담한다
. 다만
, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “갑”이 이를 부담하지 아니한다
.

⑤

“갑”의 거절
, 방해
, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “을”은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다
.

⑥

본 조의 자료제공요구나 조사
, 실사 등과 관련하여 “갑”이 상기 제
1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공
, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나
, 이를 방해한 경우 이는 “갑”의 이 계약상의 의무위반을 구성한다
.

제
4-3조
(사채관리회사의 공고의무
)
① “갑”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는
, “을”은 이를 알게 된 때로부터
7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다
.

②

제
1-2조 제
14호 가목
(1)에 따라 “갑”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “을”은 이를 즉시 공고하여야 한다
. 다만
, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “갑”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “을”이 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다
.

③

제
1-2조 제
14호 가목
(2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는
, “을”은 이를 알게 된 때로부터
7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다
.

④

“을”은 “갑”에게 본 계약 제
1-2조 제
14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터
30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다
.

⑤

제
3항과 제
4항의 경우에 “을”이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다
.

제
4-4조
(사채관리회사의 의무 및 책임
)
① “갑”이 “을”에게 제공하는 보고서
, 서류
, 통지를 신뢰함에 대하여 “을”에게 과실이 있지 아니하다
. 다만
, “을”이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며
, 본 계약에 따라 “갑”이 “을”에게 제출한 보고서
, 서류
, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “갑”의 본 계약 위반이 명백한 경우에는
, 실제로 “을”이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서
, 서류
, 통지 수령일의 익일로부터
7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다
.

②

“을”은 선량한 관리자의 주의로써 본 계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다
.

③

“을”이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다
.

제
4-5조
(사채관리회사의 보수 및 사무처리비용
)
① “갑”은 사채관리수수료로서 금 육백만원
(￦
6,000,000)을 본 사채 납입일 이후 최초 영업일에
"을
"에게 지급한다
.

②

본 사채의 상환에 관한 “을”의 사무처리비용은 “갑”이 부담하며
, “을”은 동비용의 선급을 “갑”에게 청구할 수 있다
.

③

“을”이 제
2항의 비용을 대지급한 때에는 “갑”은 그 지급한 금액에 대하여 제
1-2조 제
11호의 연체이자율을 적용한 이자를 “을”에게 지급한다
.

④

“을”은 상환받은 금액에서 사채권자에 우선하여 제
2항의 사무처리비용의 변제를 받을 수 있다
. 이 경우 “을”이 비용 변제받은 한도에서 사채권자들은 “갑”으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “갑”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다
.

제
4-6조
(사채관리회사의 사임
)
① “을”은 본 계약의 체결 이후 상법시행령 제
27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터
30일 이내에 사임하여야 한다
. “을”이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “을”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다
. 다만
, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “을”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “을”은 그 의무를 계속하여야 하며
, 이와 관련하여 “을”은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고
, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다
. 만일
, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “을”의 부담으로 한다
.

②

사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “갑”과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다
. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다
.

③

“을”이 사임 또는 해임된 때로부터
30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의
10분의
1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다
.

④

“을”은 “갑”과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며
, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다
.

⑤

“을”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고
, 사무승계자는 본 계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다
.

라. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

(단위: 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
대표전화번호
회차
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융
00159643
02-3770-8800
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 10
제5-1회
100,000,000,000
3,000,000
-

제5-2회
150,000,000,000
3,000,000
-

마. 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등(1) 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계

구분
내용
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 주관회사 또는 발행회사의 최대주주이거나 주요주주인지 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원 겸임 관계
사채관리회사의 임원과 주관회사 또는 발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의 주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

(2) 사채관리회사의 사채관리 실적

[기준일: 2024년 05월 22일]
(단위: 건, 억원)

구분
실적

2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년

계약체결 건수
131건
117건
119건
102건
111건
50건

계약체결 위탁금액
30조 440억원
29조 4,840억원
28조 1,360억원
24조 5,310억원
27조 8,570억원
13조 9,600억원

(주) 2024년 실적은 2024년 기준일 내 발행 건 기준임

(3) 사채관리회사 담당 조직 및 연락처

사채관리회사

담당조직

연락처

한국증권금융㈜
회사채관리팀
02-3770-8556

바. 사채관리회사인 한국증권금융㈜은 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 동 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

[공통]

가-1.

글로벌 및 국내 경제상황 관련 위험

2024년 4월 국제통화기금(IMF)은 세계경제전망(World Economic Outlook)에서 '24년 세계경제성장률이 3.2%를 기록할 것으로 예상하였습니다. 이는 '24년 1월에 발표한 예상치인 3.1% 대비 0.1%p. 증가한 수치입니다. 국가 간 물가안정 및 경제회복 속도의 차이로 선진국 경제성장률은 1.7%('24.01월 예상성장률 1.5% 대비 0.2%p. 증가), 신흥개도국 경제성장률은 4.2%('24.01월 예상성장률 4.1% 대비 0.1%p. 증가)로
지역간 차이를 보이나 전반적으로 '24.01월 전망치 대비 예상 경제성장률이 소폭 개선되는 것으로 전망하였습니다.
한국은행이 2024년 2월 발표한 경제전망보고서 따르면 국내 경제성장률은 '24년 2.1%, '25년 2.3% 수준을 나타낼 것으로 전망되며 이는 '23년 경제성장률인 1.4% 대비 높은 성장률입니다. '23년 국내 경제는 수출이 예상을 상회함에 따라 전체적으로 당초 전망경로에 부합하는 성장세를 보였으며,
향후에도 내수는 회복이 더디겠으나 수출 및 설비투자가 양호한 증가세를 이어가는 데 힘입어 전반적인 경기는 완만한 개선흐름을 지속할 것으로 예상하였습니다. 그러나
주요국 성장 및 물가흐름, 통화긴축 완화 시기, 국내 부동산 PF 구조조정 파급영향 등과 관련한 불확실성이 높은 상황이라고 언급했으며 이에 따라 성장 경로에 영향이 있을 수 있다고 지적했습니다.

글로벌 및 국내 경제상황이 악화되면 당사가 주로 영위하고 있는 사업영역인 방위산업 및 ICT사업에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.
상기와 같이 글로벌 경기가 완만한 개선 흐름을 이어가고 있는 것으로 보이나, 여전히 그 성장경로 상 불확실성이 높은 상황이며, 향후 국내외 경기변동에 따라 당사가 영위하는 주요 사업 영역인 방위산업 및 ICT산업이 위축될 수 있습니다. 이는 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자 시 유의
하여 주시기 바랍니다.

① 글로벌 경기 동향

2024년 4월 국제통화기금(IMF)은 세계경제전망(World Economic Outlook) 자료에서 '24년 세계경제성장률이 3.2%를 기록할 것으로 예상하였습니다. 이는 '24년 1월에 발표한 예상치인 3.1% 대비 0.1%p. 증가한 수치입니다. 국가 간 물가안정 및 경제회복 속도의 차이로 선진국 경제성장률은 1.7%('24.01월 예상성장률 1.5% 대비 0.2%p. 증가), 신흥개도국 경제성장률은 4.2%('24.01월 예상성장률 4.1% 대비 0.1%p. 증가)로 지역간 차이를 보이나 전반적으로 '24.01월 전망치 대비 예상 경제성장률이 소폭 개선되는 것으로 전망하였습니다.IMF는 물가 하락 및 견조한 민간소비 등에 힘입어 세계경제가 양호한 회복세를 보일 것으로 내다보았지만, 지정학적 리스크와 고금리 등으로 과거 연평균 성장률(3.8%, '00년~'19년)을 하회할 것으로 예상 하였습니다. IMF는 '24년 성장률에 대해 상방, 하방요인이 균형을 이루고 있는 것으로 평가하였으며 전세계적으로 선거의 해(Great Election Year)를 맞아 각 국의 재정부양 확대, 조기 금리 인하, AI 발전에 따른 생산성 향상 성공적인 구조개혁 추진 등을 성장률을 높일 상방 요인으로 제시하였습니다. 반면, 러시아-우크라이나 전쟁 및 이스라엘-팔레스타인 전쟁의 중동 지역 내 확산과 같은 지정학적 리스크의 장기화, 고금리의 높은 부채 수준, 중국의 경기둔화 등을 경제성장을 제약할 우려가 있는 하방요인으로 제시하였습니다.

[세계 경제성장률 전망치]

(단위: %, %p.)

구분
2024년(E)
2025년(E)
2023년

2024년 1월전망치(A)
2024년 4월전망치(B)
조정폭(B-A)
2024년 1월전망치(A)
2024년 4월전망치(B)
조정폭(B-A)

세계
3.1
3.2
0.1
3.2
3.2
-
3.2

선진국
1.5
1.7
0.2
1.8
1.8
-
1.6

미국
2.1
2.7
0.6
1.7
1.9
0.2
2.5

유로존
0.9
0.8
-0.1
1.7
1.5
-0.2
0.4

일본
0.9
0.9
-
0.8
1.0
0.2
1.9

영국
0.6
0.5
-0.1
1.6
1.5
-0.1
0.1

신흥국
4.1
4.2
-
4.2
4.2
-
4.3

중국
4.6
4.6
0.2
4.1
4.1
-
5.2

인도
6.5
6.8
0.3
6.5
6.5
-
7.8

러시아
2.6
3.2
0.6
1.1
1.8
0.7
3.6

한국
2.3
2.3
-
2.3
2.3
-
1.4

(출처: IMF, World Economic Outlook, 2024.04)(주) 2024년, 2025년 수치는 모두 전망치입니다.

② 국내 경기 동향한국은행이 2024년 2월 발표한 경제전망보고서 따르면 국내 경제성장률은 '24년 2.1%, '25년 2.3% 수준을 나타낼 것으로 전망되며 이는 '23년 경제성장률인 1.4% 대비 높은 성장률입니다. '23년 국내 경제는 수출이 예상을 상회함에 따라 전체적으로 당초 전망경로에 부합하는 성장세를 보였으며, 향후에도 내수는 회복이 더디겠으나 수출 및 설비투자가 양호한 증가세를 이어가는 데 힘입어 전반적인 경기는 완만한 개선흐름을 지속할 것으로 예상하였습니다. 그러나 주요국 성장 및 물가흐름, 통화긴축 완화 시기, 국내 부동산 PF 구조조정 파급영향 등과 관련한 불확실성이 높은 상황이라고 언급했으며 이에 따라 성장 경로에 영향이 있을 수 있다고 지적했습니다.

물가상승률은 더딘 소비 회복세 등으로 근원물가를 중심으로 완만한 둔화 추세를
이
어가겠으나, 농산물가격 상승 등으로 둔화 흐름이 주춤해
지면서 일시적으로 다소
상승할 가능성이 있다고 언급했습니다. 또한 지정학적 리스크, 국내외 경기흐름,
누적된 비용압력의
영향 등과 관련한 불확실성이 향
후 물가 안정에 중요한 요인이라고 지적했습니다.

[한국은행 국내 경제전망 요약표]

(단위: %)

구 분
2022년
2023년
2024년(E)
2025년(E)

연간
상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간
연간

GDP
2.6
0.9
1.8
1.4
2.2
2.0
2.1
2.3

민간소비
4.1
3.1
0.6
1.8
1.1
2.0
1.6
2.3

설비투자
-0.9
5.3
-4.0
0.5
2.6
5.7
4.2
3.7

지식재산생산물투자
5.0
2.9
0.3
1.6
1.5
2.8
2.2
3.3

건설투자
-2.8
1.8
1.0
1.4
-2.4
-2.9
-2.6
-1.0

재화수출
3.6
-0.9
6.6
2.9
6.0
3.2
4.5
3.6

재화수입
4.3
1.9
-3.0
-0.6
0.1
5.4
2.7
3.1

(자료: 한국은행 경제전망보고서, 2024.02)(주1) 2024년, 2025년 수치는 한국은행 전망치임(주2) 전년동기대비 기준

이러한 국내외 경제상황의 변화는 일정부분 국가의 국방비 예산편성에 영향을 미칠 수 있으며, 특히 안보환경의 변화 및 사회복지에 대한 요구 증대는 국방예산 규모에 직접적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 국내 방위산업 관련 매출수요는 국방예산 규모에 밀접하게 연관되어 있으며, 국방예산은 크게 방위력개선비와 전력운영비로 구분됩니다. 방위력개선비는 감시정찰, 지휘통제통신, 화력, 함정, 항공기 등의 전력화 예산이며, 전력운영비는 주로 인건비, 급식, 피복, 정보화, 군수지원 및 교육 훈련 등에 소요되는 예산입니다. 방산업체의 매출액과 직접적으로 연관되어 있는 국방예산은 방위력개선비 및 전력운영비 내의 정비예산입니다.글로벌 경제상황 및 국내 경제상황에 따라 방위산업의 매출에 영향을 끼치는 많은 변수들이 있지만, 국가의 방위산업 유지는 국가 안보와 밀접한 관련이 있기 때문에 방위산업의 성장률과 밀접한 상관관계를 가지며, 방위산업은 국방중기계획에 따라 향후 예산 편성이 예상되는 바, 앞으로도 일정수준 이상의 성장세를 유지할 것으로 전망됩니다.

[국내 국방비 예산 현황 및 전망]

(단위: 조원, %)

연도

국내 방위력개선비/국방비 현황 및 전망

방위력개선비

전력운영비

국방비총액

예산
구성비
예산
구성비
예산
전년대비

2018년

13.5
31.3%
29.6
68.7%
43.2
7.0%

2019년

15.4
32.9%
31.3
67.1%
46.7
8.2%

2020년

16.7
33.3%
33.5
66.7%
50.2
7.4%

2021년

17.0
32.2%
35.8
67.8%
52.8
5.4%

2022년
16.7
30.6%
37.9
69.4%
54.6
3.4%

2023년
16.9
29.7%
40.1
70.3%
57.0
4.4%

2024년
18.5
30.1%
42.9
69.9%
61.4
7.7%

2025년
20.7
31.4%
45.3
68.6%
66.0
7.5%

2026년
23.7
33.4%
47.2
66.6%
70.9
7.4%

2027년
27.5
36.2%
48.5
63.8%
76.0
7.2%

(출처: e-나라지표, 통계청, 2023-2027 국방중기계획)(주1) 방위력개선비: 신규 전력 확보를 위한 무기 구입 및 개발 비용(주2) 국방비총액 = 방위력개선비 + 전력운영비

방위산업 외에도 당사의 주된 사업영역인 ICT(Information&Communication Technology)산업 또한 국내 경제 및 세계 경제의 주기적 변동 상황에 영향을 받게 됩니다. 경기 침체가 발생하거나 경기 침체가 지속되면 당사의 기존 고객 및 잠재 고객은 다른 우선 순위 과제에 집중하기 위해 신규 기술에 대한 지출을 감축, 취소, 연기할 수 있으며 이는 당사의 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.AI 투자 확대 등으로 인해 글로벌 IT 경기는 빠르게 반등하고 있으며 국내경제의 경우 내수 회복이 더딘 상황에서도 IT 경기 회복 등에 힘입어 수출 주도로 경기가 회복중인 만큼 IT 산업의 경우 최근들어 다시금 견고한 성장세를 보이고 있습니다. 또한 디지털트랜스포메이션과 관련한 인공지능(AI), 빅데이터, 클라우드 도입에 적극적인 대기업 중심의 신기술기반 프로젝트 추진에 따라 향후에도 시장의 성장이 지속될 것으로 전망됩니다.

[국내 ICT 산업 매출액 추이]

(단위: 백만원)

구분
세부구분
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

정보통신방송기기
소계
29,012,679
27,519,877
30,081,593
33,990,766
28,797,209
29,109,983

정보통신방송서비스
통신서비스
2,990,044
2,947,025
3,144,551
3,319,041
3,166,601
3,182,910

방송서비스
1,642,424
1,641,082
1,661,127
1,778,451
2,062,393
1,867,321

정보서비스
1,808,737
1,940,131
2,250,595
2,172,235
2,443,868
2,397,433

소계
6,441,205
6,528,238
7,056,273
7,269,727
7,672,862
7,447,664

소프트웨어
패키지소프트웨어
1,357,011
1,762,593
2,123,430
1,683,063
1,938,545
1,783,721

게임소프트웨어
1,191,652
1,332,737
1,541,900
1,873,196
1,704,364
1,623,459

IT서비스
4,592,033
5,190,234
3,930,184
4,725,412
4,592,358
4,304,716

소계
7,140,696
8,285,564
7,595,514
8,281,671
8,235,267
7,711,896

합계
42,594,580
42,333,679
44,733,380
49,542,164
44,705,338
44,269,543

(출처: e-나라지표, 통계청)

이와 같이 글로벌 경기가 완만한 개선 흐름을 이어가고 있는 것으로 보이나, 여전히 그 성장경로 상 불확실성이 높은 상황이며, 향후 국내외 경기변동에 따라 당사가 영위하는 주요 사업 영역인 방위산업 및 ICT산업이 위축될 수 있습니다. 이는 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

가-2
.
연구 개발 관련 위험

연
구개발
사업
수행과 관련하여
개발과정에서의 초과비용 등의 발생으로 경영실적이 악화될 가능성
이 있습니다.
또한,
시장 수요에 맞춰 당사가 제공하는 서비스를 변화시키기 위해서는 신규 기술의 채택이나 추가적인 자본 지출이 필요
할 수도 있습니다.
당사가
기술의 변화, 새롭게 등장하는 업계 표준, 고객의 새로운 요구에 대응하기 위해서는
상당한 연구개발 시간과 비용이 소요될 수 있으며, 당사가 이러한 기술변화에 적절히 대응하지 못한다면 당사의 영업 실적에 부정적인 영향
을 끼칠 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 최근 3년동안 연구개발을 위해 하기와 같은 개발비용을 지출하였으며, 본 개발비용에는 정부보조금이 포함되어 있습니다. 2024년 1분기 기준 당사의 연구개발비용은 매출액의 17.51%(2023년 기준 18.6%)를 차지할 만큼 높은 비중을 차지하고 있으며 당사가 영위하는 산업의 특성상 연구개발에 소요되는 지출이 큰 편입니다.

[연구개발비용]

(단위: 백만원)

구분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년

연구개발비용 계
95,307
455,300
324,039
353,949

(정부보조금)
871
5,070
2,456
2,163

연구개발비/ 매출액 비율
17.51%
18.61%
14.81%
16.94%

(출처: 당사 연도별 사업보고서 및 분기보고서)(주1) '연구개발비용 계'는 정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정하였습니다.(주2) '매출액'은 연결 기준 매출액입니다.

[방산부문]방위산업은 정부와 계약을 통하여 무기체계를 개발하고, 시험평가 과정을 거쳐 군사용 적합 판정을 받은 이후 군의 전력화 일정에 맞추어 양산/납품하는 과정을 거치게 됩니다. 이렇게 전력화된 장비들은 일정기간 사용 후 정비사업을 통하여 도태시점까지 운용되게 되며, 개발업체는 양산 뿐만 아니라 운용기간에 소요되는 수리부속/유지보수 및 창정비까지 독점적이고 안정적인 사업권을 확보할 수 있게 됩니다.

2008년 말 전문화/계열화 제도 폐지 이후 방위산업 전반에 경쟁이 도입되었고, 산업내의 경쟁은 가속화 되고 있습니다. 당사는 향후 성장을 위한 양산물량의 안정적 확보를 위하여 다소 수익성이 악화 되더라도 개발단계에서부터 사업참여를 시도하고 있습니다.

아울러 당사는 정부와 계약을 통한 개발이 이루어지므로 개발에 실패할 경우 계약 불이행에 따른 손해 또는 지연배상 책임의 위험에 노출될 수 있으며, 개발과정에서 식별되지 않은 결함이나 오류 등으로 인하여 제품의 양산과정에 추가적인 자원투입 또는 배상으로 인해 경영실적이 악화될 가능성이 있습니다.
당사는 전자광학, 레이다, 지휘통제ㆍ통신, 해양시스템, 항공전자 및 위성 분야에서 주요 연구개발을 진행하고 있으며, 각 분야별 핵심 기술을 확보하여 고품질 첨단복합 무기체계 연구개발을 수행하고 있습니다.
당사 방산부문의 연구개발인력 중 석/박사 인원의 구성은 2024년 1분기말 기준 약 43.3%를 차지하고 있습니다. 이는 고학력의 우수인력의 채용을 통해 최첨단 무기체계 연구개발을 지속하기 위함입니다.

[
방산부문 연구개발 인력 현황
]

(기준일: 2024년 03월 31일)
(단위: 명, %)

구분
인원수
구성비

박사

142

6.4%

석사

819

36.9%

학사

1,108

49.8%

기타

154

6.9%

합계

2,223

100.0%

(자료: 당사 2024년 1분기보고서)

[방산부문 연구개발 담당 조직 역할]

연구개발 담당조직
역할

해양연구소

함정전투체계, 해양무인체계, 통합기관제어체계 등 연구개발

레이다연구소

다기능레이다(지상, 해상, 항공), 근거리방어용레이다, 특수레이다(지뢰, 드론, 고도계 등) 등 연구개발

미래정보통신연구소

지능형지휘통제체계(지휘통제, 교전통제, 통합관제), 통신체계(데이터링크, 전술통신) 등 연구개발

우주연구소

초소형위성체계, 위성탑재체, 특수목적위성, 항법위성, 통신위성, 우주감시체계 등 연구개발

기반기술연구소

지능형 SW, 기반HW, 기반SW, 사이버전장, 기계설계, 전원제어 등 공통 및 요소기술 개발

전자광학연구소

터렛형 EOIR, 탐지/대응체계(DIRCM, MWS, ASE, APS) 등 연구개발

지상연구소

기동전투체계, 유무인복합전투체계, 위리어플랫폼 등 연구개발

항공개발센터

유/무인기 탑재장비, 무인기체계, UAM체계, 항공기 성능개량 등 연구개발

(자료: 당사 2024년 1분기보고서)

[ICT부문]

IT서비스 산업의 특징은 신속한 기술 변화, 업계 표준의 끊임없는 진화, 고객 요구사항 및 수요형태의 변동, 새로운 상품과 서비스의 지속적인 출현 등으로 요약할 수 있습니다. 따라서 당사의 성공 여부는 이러한 시장의 특성 및 고객의 요구사항을 사전에 정확하게 예측하고 효율적인 솔루션을 적시에 개발, 구현하는 능력에 달려 있다고 할 수 있습니다. 이러한 시장 변화를 제대로 예상하지 못하거나 대응하지 못한다면 현재 또는 미래의 경쟁업체가 제공하는 서비스와 솔루션으로 인해 당사의 서비스나 솔루션의 경쟁력이저하될 수 있습니다. 이에 당사의
ICT부문은 최신 기술을 기반으로 고객의 경영 프로세스 혁신 및 효율성을 극대화하고자 영역별 핵심기술 연구개발을 수행하여 기술 경쟁력을 확보하고 있습니다. (가) Blockchain 기존에 여러 프로젝트들을 통해 확보한 블록체인 기반 기술들을 바탕으로 H-Chain 솔루션을 H-Chain SaaS로 구축하여 블록체인을 더욱 더 쉽게 사용할 수 있는 방향으로 연구개발 중이며, 서비스 확대 및 멀티 블록체인 지원을 목표로 하고 있습니다. (나) Cloud클라우드 도입/운영 컨설팅 및 기존 시스템의 클라우드 전환 시 중요 데이터 보안과 디지털 기술 기반의 혁신을 지원하기 위해 데이터센터와 클라우드 환경을 유연하게 연계할 수 있는 최적의 Hybrid 통합운영관리 아키텍처 기술개발을 수행하고 있습니다. (다) Smart Factory조립 및 장치산업의 설비 데이터를 분석ㆍ예측하여 최적화된 지능형 공장 구현이 되도록 설비 예지보전 기술을 연구하고 있습니다.

(라) AI/Big Data

AI/빅데이터 관련 핵심기술에 대한 연구개발 및 사업수행 기반의 도메인 특화 솔루션을 개발하고 있습니다.

(마) 사이버 시큐리티 빅데이터 분석, AI 이상탐지, 네트워크 분석 기술을 활용하여 사이버 위협을 탐지하는 제품을 연구개발하고 있습니다.
(바) LLM(Large Language Model)LLM 관련 핵심 기술에 대한 연구개발 및 사업수행을 위한 LLM 기반 확장 서비스(Ex. Q&A서비스)를 개발하고 있습니다.

(사)
로우코드(Low Code)성공적인 로우코드 플
랫폼 도입을 위한 각종 기술 컨설팅
, 교육 프로그램
제공, 시스템 최적안 제안을 통한 환경구축개발과 운영 수행시스템과의 원활하고 효과적인 통합을 위한 로우코드 아키텍처 기술개발을 수행하고 있습니다.

[
ICT부문 연구개발 인력 현황
]

(단위: 명, %)

구분
인원수
구성비

박사
-
-

석사
26
32.5%

학사
54
67.5%

기타
-
-

합계
80
100.0%

(자료: 당사 2024년 1분기보고서)

[ICT부문 연구개발 담당 조직 역할]

연구개발분야
세부조직
주요업무

Blockchain

플랫폼개발팀

- 블록체인 시장 리서치ㆍ연구ㆍ리포트 보고- 블록체인 자체 서비스 플랫폼 개발 (H-Chain SaaS)

- SaaS 운영을 위한 개발 자동화 기반 구축- 블록체인 기반 신사업 비즈니스 모델 개발(HST, TPM)

Smart Factory

Data인텔리전스팀

- 설비 모니터링 분석ㆍ진단 모델 개발- 설비예지보전(PdM) AI/ML 모델 연구

- IoT 기반 기술 연구 (센서 데이터 수집, Pipeline, Dashboard 등)

- IoT 기반 솔루션 개발 (온실가스관리시스템/빌딩&공장, 태양광O&M 등)

Framework

플랫폼개발팀

- 전사 표준 개발 프레임워크(HONE Framework, HONE Smart Platform) 연구/개발

프로젝트 수행 효율화

플랫폼개발팀

- MSA 설계 도구 (HONE Service Designer)

- 개발 생산성 관리 도구 (HONE CodeProbe)

AI / Big Data

Data인텔리전스팀

- AI/빅데이터 기반 사업 발굴 및 이행

- AI/빅데이터 기반 사업화 추진방안 수립

- 기술 협력체계 구축- 빅데이터 분석사업 수행- 빅데이터 솔루션 기획, 설계, 개발

AI/Data사업팀

- AI 솔루션 기획, 설계, 개발

- AI 기반 기술 연구 및 개발

- AI 프로젝트 수행

AI/Data플랫폼팀

- 빅데이터/AI 플랫폼 및 서비스 기획, 설계, 개발

- 빅데이터 플랫폼 구축사업 수행

사이버 시큐리티

보안운영팀

- 빅데이터 기반 위협탐지 솔루션 개발

- 기가비트급 네트워크 악성 트래픽 탐지 솔루션 개발

LLM(Large Language Model)

AI/Data사업팀

- sLLM(Small LLM)모델 설계, 개발

- LLM Extension 솔루션 기획, 설계, 개발

- LLM Infra Framework (eLLMaas) 기획, 설계, 개발(w/ 플랫폼개발팀)

로우코드
(Low Code)

LowCode
기술팀

-

로우코드 기술 컨설팅 및 시스템 최적화
, 엔지니어링 서비스 개발

-

보안정책 적용
, 신뢰성이 확보된 공통적으로 사용가능 앱 설계
, 개발

(자료: 당사 2024년 1분기보고서)

[ICT부문 연구개발 실적]

연도

과제명

과제 개요

연구결과 및 기대효과

기술 연계

2024년

QuokkA Studio

개발

QuokkA

솔루션을 개발 없이
LLM서비스를 만들고 테스트할 수 있는 웹형태의
Sutdio 솔루션 개발

LLM

서비스를 빠르게 테스트를 진행할 수 있어
LLM 사업화 가능

LLM Engineering Service

LLM RAG

검색 개발
(IR 솔루션 고도화

)

RAG

에 활용되는
Vector 검색을
IR솔루션을 활용한 고품질의 검색으로 전환하는 기술 개발

LLM

이 답변을 하기 위해 참조 해야 하는 문서 검색의 품질을 높여
LLM의 답변 성능 향상

LLM Engineering Service

2023년

위성 영상 AI분석 과제

자기지도학습 기반 표적탐지/변화탐지 기술 개발

-적은 수의 Labeling 데이터로도 높은 표적탐지, 변화탐지 성능을 달성하는 목표

위성영상 ATD/ATR/Change Detection

모바일 네트워크구간암호화

HONE 스마트 플랫폼 기반 모바일 네트워크 구간암호화 솔루션 개발

- 전자봉투(PKCS#7)방식 모바일 구간암호화 기능 내제화

- 전송데이터 한계 최소화 및 HONE 모바일 플랫폼과의 연계로 네트워크 속도 향상 기대

PKCS#7(CMS), X.509, AES/GCM/256, SHA-2 256 MAC, RSA/2048, ASNI X9.31, CTR-DRBG(AES)

eLLMaaS /

Chat@Cleverse

초거대 AI서비스를 이용한 기업용 응용 서비스 플랫폼인 eLLMaaS (Enterprise Large Language Model as a Service)와 이를 기반으로 Chatbot 서비스 구현

디지털 혁신의 핵심 요소인 초거대 AI서비스들을 활용한 기업용 서비스 플랫폼 확보를 통해 기업 수요 대응

GPT-3.5, GPT-4, OpenAI, Azure, PaLM2

Quokka 솔루션 개발

LLM 을 활용한 확장형 AI 서비스 솔루션 개발

-사내인사Q&A , 연말정산 Q&A, 정보보호 Q&A 서비스 개발완료 및 운영 중.

LLM Engineering Service

eLLmaas 솔루션 개발

다양한 LLM 모델을 활용하여 서비스 하기 위한 기업형 LLM Infra Framework 개발

-대내외 LLM 사업을 위한 LLM 인프라 역량 확보

- LLM을 활용한 사내 Q&A 및 ChatGPT서비스 개발 및 운영

Enterprise LLM Software Infra Framework

표준 MRO 솔루션 개발

무기체계 별 자재 관리, MRO분석 및 수요예측 솔루션 개발

- 다중 머신러닝 기법을 활용한 무기체계 수리부속 수요예측 정확도 개선 및 솔루션 개발

빅데이터 플랫폼, Data Analytics 분석, 시각화도구 활용

LNG선 재액화장치 PDM

한화오션 LNG선의 재액화 장치 대상 설비예지보전 모델 개발

- AI/ML을 활용한 LNG선 재액화장치 대상 이상탐지 모델 구축을 통한 비계획 가동정지 사전 예측 모델 구축

빅데이터 플랫폼, Data Analytics 분석, 시각화도구 활용

2022년

블록체인기반 추첨 서비스 개발

블록체인의 토큰, NFT 기술을 사내 추첨에 활용하여 신뢰성을 확보하고, 당첨 배지를 제공

- 블록체인 기반 기술 개발 역량 확보 (ERC-20, ERC-721)

- 블록체인과 연동한 실제 서비스의 개발 및 운영

Klaytn 블록체인, Klaytn KAS,

ERC-20, ERC-721

개발단계 가시화도구 개발

소프트웨어 개발 프로젝트 시 소프트웨어 형상서버에 등록된 정보를 기반으로 개발 작업의 성과 및 생산성을 시계열적으로 분석 시각화함

- HONE CodeProbe V1소프트웨어 확보

- 개발 작업의 성과 및 생산성을 시계열적으로 분석 시각화함

Git/Subversion, Java AST Parser

MSA 설계도구 구축

DDD 방법론 기반 MSA 설계를 지원하기 위한 설계도구 구축

- MSA에 특화된 설계 도구를 통해 Cloud상에서의 구축 효율성 확보

MSA, DDD

설비예지보전

PDM

스크류 압축기 대상 설비이상 탐지 및 고장 인자 파악을 위한 모델 구축

- PDM 레퍼런스 확보

- PDM 솔루션 사업화로 대외 고객 대상 판매 추진

빅데이터 플랫폼, Data Analytics 분석, 시각화도구 활용

천마 CBM+/PBL

천마 운용 데이터 기반 상태이상 감지 모델 및 자재 수요예측 모델 개발

- 천마 공기건조기 운용데이터 기반 상태이상 감지모델 개발(CBM+)

- 천마 주요 자재에 대한 수요예측 모델 개발

빅데이터 플랫폼, Data Analytics 분석, 시각화도구 활용

고객 Data분석 모델 개발

고객 프로파일 구축 및 이탈예측 모델 개발

- 내부/외부 데이터를 활용을 통한 초개인화 프로파일 구축

빅데이터 플랫폼, Data Analytics 분석, 시각화도구 활용

AI학습 큐레이션모델 개발

개인 맞춤 컨텐츠 추천모델 적용

- 이용자 개인별 맞춤 컨텐츠 추천모델 개발 및 적용

빅데이터 플랫폼, Data Analytics 분석

낙동강 녹조예측 모델 개발

낙동강(경북지역) 대상 녹조 예측 모델 개발 및 적용

- 낙동강 녹조제어 플랫폼 대상 녹조예측 모델 개발

- 유해 남조류 세포 수 예측을 위해 기상, 수질, 건물, 지형 데이터 활용

빅데이터 플랫폼, Data Analytics 분석

태양광 발전량 예측모델 개발

태양광 발전량 예측 모델 개발

- 기존 발전소 대상 태양광 발전량 예측 모델 개발 및 시각화

- 임의 지점에 발전소 설치 시 예상 발전량 예측 모델 개발

빅데이터 플랫폼, Data Analytics 분석, 시각화도구 활용

2021년

한화에너지 품질진단 서비스 플랫폼 구축

발전소 데이터를 수집/저장 하여 품질 분석을 제공하는 플랫폼 구축

- 빅데이터 워크플로우 구축- Tableau 를 이용한 시각화

빅데이터 플랫폼(Hadoop), Data Analytics 분석, 시각화 도구 활용

한화생명 AI OCR 구축

실손보험 관련 서류(영수증등) AI OCR 개발 및 클레임 영역 적용

- 보험특화 AI OCR 솔루션 기반 확보

- 타 생명, 손보사등 사업확대 및 활용 가능

AI OCR 문서분류 엔진

Rotation,Detection,Recognition 모델

Enterprise용 추론 서비스HAiQV-OCR

무역협회 AI 매칭 추천 및 자문 서비스 구축

거래 알선요청에 따른 바이어 매칭 서비스 및 고객 질의에 따른 자문 상담 서비스 개발

- 매칭 추천 서비스로 매칭담당자 업무 생산성 및 효율화 향상

- 기존 채널(콜센터) 상담 횟수 감소 및 정확한 추천 정보 제공 기대- Close Domain(무역, 금융등) 특화 영역 NLP 솔루션 자산화 확보

HAiQV-NLP(Information Retrieval 기반)

다출처 영상 융합 사업 지원

항공/위성 영상을 분석하여 적 표적을 탐지/인지 수행

- Object Detection 을 이용한 객체 탐지 후 Classification 을 통한 분류 수행- 항공/위성 영상 데이터 분석을 위한 기반 기술 확보

ATD(Auto Detection)ATR(Auto Recognition)Yolo v3, Faster R CNN

PdM 솔루션 자산화

설비의 고장징후를 사전에 예측, 설비이상을 경보하는 AA기반 모델 개발

- '20년 개발 모델 고도화 및 고장원인 DB 구축

- AWS 기반 클라우드 환경 구현 및 ON-Premise 고도화 진행

머신러닝/딥러닝, 이상탐지알고리즘 활용

온실가스관리솔루션(Mangrove)

IoT기반의 온실가스관리 솔루션(AI/ML 기반의 온실가스배출량/배출권 예측)

- 빌딩 에너지 및 온실가스관리 최적화로 탄소저감시장 진출

- 공장 버전으로 확대 예정

IoT, 머신러닝/딥러닝, 탄소배출권 가격 예측

토큰이코노미 기반 성과관리 시스템(TPM) 개발

기존 직원 성과 평가에 관한 공정성, 신뢰성 및 투명성 보장할 수 있는 토큰 이코노미 기반 성과 관리 시스템을 개발

- 국내 특허 신청

- TPM 솔루션을 위한 TPM플러그 인 개발

H-Chain 3.0

한화ST플랫폼 고도화(HST1.5)

해외(싱가포르) 증권형 토큰 발행 및 유통을 위한 기반 플랫폼 고도화

- 싱가포르 내 ST 관련 사업과 연계를 위해 ST발행사, ST판매사 솔루션,커스터디 솔루션, 플랫폼 관리자 솔루션들을 개발 함

제휴사 람다256 Lunivserse 기반

H-Chain3.5 고도화

실 운영 시스템 적용 목적 H-Chain3.0 성능 개선

- 생명 OKR 시스템, 협업관리 시스템 적용 예정

- TPM 솔루션 기반 기술 제공 예정

H-Chain3.0 고도화 기반 기술 언어 변경(Node.js → Go Lang)

AI플랫폼 HAiQV

AI 플랫폼 구축

- AI 개발 & 운영을 위한 ML 인프라 구축, 데이터 처리, 머신러닝, 추론 서비스 등 MLOps 서비스를 위한 기반 제공

HAiQV Infra Platform, HAiQV Data Platform,HAiQV ML Platform, HAiQV O&M

ZDefense

대용량 IP 트래픽을 분석하여 악성 트래픽을 탐지하는 솔루션 개발

- 기가비트급 악성 트래픽 분석 기술 개발 예정

- (완료) 멀티 인텔리전스 연동 기술 확보

- (완료) 분산 캐시 활용 기술 확보

ZDefense 트래픽 분석기,

ZDefense 위협 탐지기

Hybrid PaaS 플랫폼 확보

DevOps, MSA 기반 클라우드 네이티브 서비스 구축 최적 구현 플랫폼 자산화

- Hybrid 기반(Private-Public 연계) 최적 비용/품질 클라우드 서비스 고객사 제공

- Container 활용한 개발생산성 제고

Container, 클라우드 통합 모니터링

Hanwha Kubernetes Service(HKS) 개발

Kubernetes 기반 DevOps Tool Chain 개발

- Kubernetes 기반 CI/CD 파이프라인 제공

- 개발생산성 제고를 위한 문서 공간 및 커뮤니케이션 도구 제공

Gitea, Jenkins, Nexus OSS, SonarQube, Xwiki, Mattermost

(자료: 당사 2024년 1분기보고서)

시장 수요에 맞춰 당사가 제공하는 서비스를 변화시키기 위해서는 신규 기술의 채택이나 추가적인 자본 지출이 필요할 수도 있습니다. 또한 당사가 기술의 변화, 새롭게 등장하는 업계 표준, 고객의 새로운 요구에 대응하기 위해서는 상당한 시간과 비용이 소요될 수 있으며, 특히 비용 측면에서 효율성을 확보해야 새로운 기술 및 솔루션의 상용화가 가능합니다. 따라서, 이러한 기술변화에 적절히 대응하지 못한다면 당사의 영업 실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

가-3. 지적재산권 관련 위험

지적재산권 분쟁이 발생할 경우

승소 여부와 관계없이 많은 비용과 시간이 소요되며, 회사의 평판에 부정적인 영향
을 미칠수도 있습니다. 또한,
지적재산권 분쟁 결과에 따라 해당 솔루션과 개발기술을 회사가 사용하지 못할 경우 회사의 경영성과에 직접적인 영향이 발생
할

수도 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 2024년 1분기말 기준 지적재산권 보유현황은 다음과 같습니다.

[당사 지적재산권 보유현황]

(기준일: 2024년 03월 31일)
(단위: 개)

구분

특허

디자인

실용신안

상표

합계

국내

해외

국내

해외

국내
해외

국내

해외

출원중

81

-

-

-

-

15

-

96

-

등록

1,749

10

42

-

-

29

-

1,820

10

계

1,830

10

42

-

-

44

-

1,916

10

(자료: 당사 2024년 1분기보고서)

[당사 주요 지적재산권 상세내용]

(기준일: 2024년 03월 31일)

종류

제목

취득일

만료일

비고

특허권

초광대역 벽투과 레이더와 영상센서를 활용한 보안 감시 시스템 및 방법

2016.01.22

2033.11.19

보안 감시 시스템 및 방법에 관한 것으로서, 초광대역 벽투과 레이더와 영상센서를 활용한 보안 감시 시스템 및 방법에 관한 것

전투체계에서의 시나리오 자동 변환 장치 및 방법

2017.05.29

2036.11.21

전투체계에서의 시나리오 자동 변환 장치 및 방법에 관한 것으로서, 보다 상세하게는, 실전에서 생성되는 전술데이터를 이용하여 모의 훈련을 위한 시나리오를 자동으로 변환할 수 있는 전투체계에서의 시나리오 자동 변환 장치 및 방법에 관한 것

중적외선 영상에서의 물체 검출 방법 및 장치

2019.02.14

2039.01.31

물체 검출 방법 및 장치에 관한 것으로, 중적외선을 이용하여 촬영한 수면 반사광이 존재하는

영상에서 물체를 용이하게 검출하기 위한 방법 및 장치에 관한 것

비행체 위치추정 시스템

2019.10.04

2039.05.28

비행체 위치추정 시스템에 관한 것으로, 비행체가 비행중 GPS(Global Positioning System) 재밍(Jamming)이 발생할 경우, 복수 개의 지상기지국으로부터 위치정보를 전송받아 자신의 위치를 추정하는 비행체 위치추정 시스템에 관한 것

TDMA 시스템에서 자원 효율을 위한 프레임 구조를 생성하는 중심 노드

2019.10.17

2039.05.21

TDMA 시스템에서 자원 효율을 위한 프레임 구조를 생성하는 중심 노드에 관한 것으로서, TDMA 기반 네트워크 상에서 타임슬롯을 동적으로 할당 및 운용하는 TDMA 시스템에서 자원 효율을 위한 프레임 구조를 생성하는 중심 노드에 관한 것

인공위성 안테나 장치 및 이의 운용방법

2021.08.06

2041.05.06

인공위성 안테나 장치 및 이의 운용방법에 관한 것으로, 태양광에 의한 반사부의 영역별 온도 편차를 감소시킬 수 있는 인공위성 안테나 장치 및 이의 운용방법에 관한 것

광대역 재밍신호 송신안테나

2021.08.27

2041.05.31

광대역 재밍신호 송신안테나에 관한 것으로, 전투기, 함정 등의 군사적 플랫폼에 탑재되는 전자전용 전자공격 시스템 등에서 사용되어 적의 레이다로부터 이 시스템이 탑재된 플랫폼의 위치 탐지를 방해하기 위한 전자교란용으로 사용될 수 있는 광대역 재밍신호 송신안테나에 관한 것

온도 측정 시스템에서 온도 측정을 보조하는 장치 및 방법

2021.10.19

2040.08.10

온도 측정 시스템에 관한 것으로, 온도 측정의 정확성을 높일 수 있으며 공간적인 제약이 없는 온도 측정을 보조하는 장치 및 방법에 관한 것

공지통신 애드혹 네트워크를 위한 주파수 도약 장치 및 방법

2022.02.22

2041.09.30

공지통신 애드혹(Ad-hoc Network)) 네트워크를 위한 주파수 도약 장치 및 방법에 관한 것으로서, 네트워크 전체가 동기화되어 네트워크를 구성하는 모든 단말이 동시에 도약하여 멀티 홉에서도 네트워크가 분리되지 않고 운용될 수 있도록 한 공지통신 애드혹 네트워크를 위한 주파수 도약 장치 및 방법에 관한 것

레이다 시스템 및 이의 ADS-B 정보를 이용한 레이다 체계 정렬 방법

2022.03.03

2041.07.29

레이다 시스템 및 이의 ADS-B(Automatic Dependent Surveillance-Broadcast) 정보를 이용한 레이다 체계 정렬 방법에 관한 것으로, ADS-B 정보를 이용하여 레이다의 자세 정보의 오차를 보정하기 위한 보상값을 산출할 수 있도록 한 레이다 시스템 및 이의 ADS-B 정보를 이용한 레이다 체계 정렬 방법에 관한 것

군집위성 운용방법 및 군집위성 시스템

2022.05.23

2041.12.30

군집위성 운용방법 및 군집위성 시스템에 관한 것으로, 데이터 전송 안정성을 향상 시킬 수 있는 군집위성 운용방법 및 군집위성 시스템에 관한 것

유, 무인 무기체계의 표적 영상 전시 시스템 및 그 방법

2022.08.11

2042.03.28

유, 무인 무기체계의 표적 영상 전시 시스템 및 그 방법에 관한 것으로서, 특히 유, 무인 무기체계가 공존하는 환경에서 특정 관심 지역 또는 주시하는 목표 방향의 일정 거리 내의 타 유, 무인 무기체계의 촬영 영상을 자동으로 추출하여 전시하는 유, 무인 무기체계의 표적 영상 전시 시스템 및 그 방법에 관한 것

인공위성 메쉬 안테나 장치 및 메쉬 안테나 전개 방법

2022.09.19

2042.05.10

인공위성 메쉬 안테나 장치 및 메쉬 안테나 전개 방법에 관한 것으로서, 더욱 상세하게는 구조를 단순화할 수 있고 무게를 절감할 수 있으면서 반사부를 원활하게 전개시킬 수 있는 인공위성 메쉬 안테나 장치 및 메쉬 안테나 전개 방법에 관한 것

망 구조의 인공위성 안테나 장치 및 망 구조의 안테나 전개 방법

2022.09.19

2042.05.10

망 구조의 인공위성 안테나 장치 및 망 구조의 안테나 전개 방법에 관한 것으로서, 반사부의 무게를 절감하면서 반사부의 형상을 유지할 수 있는 망 구조의 인공위성 안테나 장치 및 망 구조의 안테나 전개 방법에 관한 것

레이더의 다중 플롯 처리 장치 및 방법

2022.11.23

2042.02.23

레이더의 다중 플롯 처리 장치 및 방법에 관한 것으로서, 특히 다중 형성되는 소형 군집 플롯을 개별 채널에 할당 및 추적할 수 있도록 한 레이더의 다중 플롯 처리 장치 및 방법에 관한 것

인지 무선 환경에서의 프로그레시브 이미지 전송 최적화 시스템 및 방법

2023.05.18

2042.10.26

인지 무선 환경에서의 프로그레시브 이미지 전송 최적화 시스템 및 방법에 관한 것

초소형 위성 사출장치

2023.07.18

2042.11.29

초소형 위성을 안정적으로 지지하다가 사출시킬 수 있는 초소형 위성 사출장치에 관한 것

도심 항공 모빌리티를 위한 비행 장치 및 비행 방법

2023.09.07

2042.08.26

안전한 비행 경로를 제공할 수 있는 비행 장치 및 비행 방법에 관한 것

인공위성 및 그 운용 방법

2023.10.11

2042.11.29

인공위성에서 발생되는 진동을 이용하여

전기 에너지를 생산할 수 있는 인공위성 및 그 운용 방법에 관한 것

우주 감시 레이다용 송
, 수신 블록의 송
, 수신 신호 자동 측정 장치 및 그 방법

2023.12.11

2043.06.22

우주감시 레이다용 송
, 수신 블록의 송
, 수신 동시 운용 특성을 측정하여 송
, 수신 블록의 송
, 수신 신호에 대한 내부 간섭 여부 및 신호의 문제점을 개선할 수 있도록 한 우주 감시 레이다용 송
, 수신 블록의 송
, 수신 신호 자동 측정 장치 및 그 방법에 관한 것

토큰 이코노미 기반 인센티브 시스템

2021.10.13

2040.11.03

블록체인 기술 기반 토큰 이코노미를 활용하여 정량적으로 조직 성과 및 참여자의 성과를 수집하고 측정/평가 할 수 있는 솔루션

머신러닝 모델을 배포하는 방법 및 장치

2021.06.09

2039.06.04

ML/DL 모델 서빙 방식 관련 기술

소프트웨어 컴포넌트 공유 시스템 및 방법

2021.11.10

2040.09.14

소프트웨어를 구성하는 기능 단위의 컴포넌트를 다양한 형태로 공유 및 재사용하기 위한 기술

다중 도메인 영상 복원 시스템 및 방법

2021.11.08

2040.09.16

영상 및 동영상을 포함하여 저화질 이미지의 품질을 고화질로 개선하는 기술

GPU 자원 관리 방법 및 이를 수행하기 위한 컴퓨팅 장치

2022.07.01

2040.09.14

사용자의 필요에 따라 실제 GPU 또는 가상 GPU를 선택적으로 운영할 수 있는 GPU 자원 관리 방법을 제공하는 기술

인공지능 기술 기반 학생 맞춤형 교육 및 취업지원 방법 및 시스템
2023.03.03
2042.06.09
인공지능 기술을 활용해서 학내 데이터를 종합적으로 분석하여 학교 생활에 필요한 정보 및 취업에 필요한 정보를 학생에 맞춤형으로 제공하는 시스템

종류

제목

취득일

만료일

비고

저작권

HAiQV Platform(하이큐브 플랫폼)

2021.06.10

-

사용자에게 데이터 수집/전처리, AI 모델개발/관리/서빙기능과 이를 수행하기위한 컴퓨팅 자원 할당 기능을 제공하는 통합운영관리가 가능한 AI 플랫폼

HAiQV AIR(하이큐브 에어)

2021.06.10

-

비즈니스 맞춤형 고화질 Image/Video 복원 솔루션으로 다양한 Image Restoration 기능을 지원하는 프로그램

HAiQV OCR(하이큐브 오씨알)

2021.06.10

-

문자가 포함된 이미지(Scene Text Image)에서 문자의 위치를 검출하고 인식하여 디지털 데이터로 변환시켜 주는 프로그램

HAiQV NLP(하이큐브 자연어처리)

2021.06.10

-

AI 자연어모델기반 기계독해(MRC) 학습 및 추론 프로그램. 사용자 고유의 텍스트 사용환경에 최적화된 자연어 모델의 생성, 기계독해(MRC) 학습을 통한 QA 추론 서비스

종류

제목

취득일

만료일

비고

상표권

eagle IBS

2014.10.01

2024.10.01

빌딩통합관리 솔루션 eagle IBS 상표

HONE Cloud

2017.02.20

2027.02.20

클라우드 서비스 Hone Cloud 상표

HAIQV

2021.05.21

2031.05.21

AI 플랫폼 HAiQV 상표

SecuInsight

2022.02.16

2032.02.16

보안관제 솔루션 상표

W1NE

2022.10.05

2032.10.05

차세대 보험 솔루션 상표

W1NE Solution

2022.10.05

2032.10.05

차세대 보험 솔루션 상표

W1NE

2023.10.20

2333.10.20

차세대 보험 솔루션 상표(베트남)

ai-CODI

2023.12.12

2033.12.12

학습자 맞춤형 교육 및 취업지원 솔루션 상표

위캔버스

2024.03.27

2034.03.27

교육용 메타버스 플랫폼 상표

WECANVERSE

2024.03.27

2034.03.27

교육용 메타버스 플랫폼 상표

(자료: 당사 2024년 1분기보고서)

당사는 특허, 디자인, 상표권 등록 및 출원을 통한 지적재산권 확보 노력과 함께 타인의 지적재산권 침해 방지를 위하여 노력하고 있습니다. 이러한 노력에도 불구하고, 솔루션 및 개발기술에 사용한 오픈소스 라이선스를 제대로 이해하지 못하여 비의도적인 침해가 발생하거나, 당사가 서비스에 사용하고 있는 라이선스에 대해 제공자의 일방적인 사용조건 변경 요구 등으로 분쟁이 발생할 경우 서비스 제공에 차질을 빚어 손실이 발생할 가능성이 존재합니다. 또한, 타인이 지적재산권 침해를 주장하거나 이와 관련된 소송을 제기할 경우, 승소 여부와 관계없이 많은 비용과 시간이 소요되며, 회사의 평판에 부정적인 영향을 미칠수도 있습니다. 또한 지적재산권 분쟁 결과에 따라 해당 솔루션과 개발기술을 회사가 사용하지 못할 경우 회사의 경영성과에 직접적인 영향이 발생할 수도 있습니다.

[방산부문]

나-1. 글로벌 시장 상황에 따른 계약수주 관련 위험
전 세계 방위산업은 대부분 내수에서 매출이 발생하므로 각 국가의 국방비 예산편성에 영향
을 받고 있습니다. 또한 이러한 국방예산 전망은
국가별 경제상황과 주변국과의 역학관계 및 국방정책 등에 따라 변동될 수 있으며, 추후
세계 국방비 예산 중 획득 예산의 감소 및 국내 국방비 감소 시, 방산업체의 수주계약이 감소하여 매출에 부정적인 영향
을 줄 수 있습니다.
또한,
미국과 유럽의 무기생산업체가 규모를 확장해 갈 경우 당사를 포함한 국내 무기생산업체의 수출입에 부정적인 영향
을 줄 수 있으므로 투자자 분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

전 세계 방위산업은 대부분 내수에서 매출이 발생하므로 각 국가의 국방비 예산편성에 영향을 받고 있습니다. 국방비는 경제상황의 변화, 안보환경의 변화 및 사회복지 수요 증대 등의 요구에 따라 영향을 받고 있습니다. 스톡홀름 국제평화연구소의 조사에 따르면 2023년 세계 국방비 지출은 미국이 9,160억달러로 1위, 중국이 2,964억달러로 2위, 러시아가 1,095억달러로 3위로 그 뒤를 이었으며, 한국은 479억달러로 11위를 기록하였습니다. 2008년에 발생한 세계금융위기가 점차 해소됨에 따라 세계 GDP가 꾸준히 상승하고, 자체 방위 능력을 키우려는 국가들의 움직임이 확대되는 등 세계 국방비 지출 규모 또한 지속적으로 증가하는 추세에 있습니다.

[2023년 세계 국방비 지출 상위 15개국]

(단위: 백만USD)

국가
지출액

미국
916,014.7

중국
296,438.6

러시아
109,454.4

인도
83,574.6

사우디아라비아
75,813.3

영국
74,942.8

독일
66,826.6

우크라이나
64,753.2

프랑스
61,301.3

일본
50,161.1

대한민국
47,925.6

이탈리아
35,528.9

호주
32,340.0

폴란드
31,649.9

이스라엘
27,498.5

(자료: 스톡홀름 국제평화연구소(SIPRI))

한편 2018~2022년까지 5년간 세계 무기 거래 규모를 검토한 결과 상위 5개 수출국은 미국(40%), 러시아(16%), 프랑스(11%), 중국(5.2%), 독일(4.2%) 순이며 이들 상위국들이 차지하는 비율이 약 76.4%로 전체 거래규모의 75%를 상회하고 있습니다.

[세계 10대 무기 수출국 현황]

세계 무기 수출 상위 10개국_18_22.jpg
세계 무기 수출 상위 10개국_18_22

(자료: 스톡홀름 국제평화연구소(SIPRI), 연합뉴스)

하기 '2022년 세계 100대 방산기업 순위'를 살펴보면 미국이 3,020억 달러로 전체 무기 판매량의 50.6%를 차지하였으며 2021년 대비 7.9% 감소하였습니다. 상위 5위권 기업은 전년도에 이어 2022년에도 모두 미국 업체들이 차지하고 있습니다. 과거 전세계 무기매출액(중국 제외)은 2010년 4,240억 달러로 정점을 찍은 후, 매년 감소하여 2015년에는 3,724억달러까지 매출이 축소된 바 있으나 이후 다시 증가세로 돌아선 상태입니다. 무기 거래 상위 5개사는 미국의 Lockhead Martin, Raytheon, Northrop Grumman Corp., Boeing, General Dynamics Corp.이며 한국 업체로는 한화에어로스페이스(48위), LIG넥스원(67위), 한국항공우주산업(73위), 현대로템(98위)가 2022년 방산부문 매출 기준으로 세계 100대 방산기업에 속했습니다. (㈜한화방산을 2022년 중 한화에어로스페이스가 인수하여 해당 순위 집계시 2022년 한화에어로스페이스 매출에는 ㈜한화방산의 2022년 4분기 매출만 포함되어있습니다. 2021년 기준, ㈜한화방산 및 한화에어로스페이스㈜의 매출을 합산시 한화그룹 방산부문의 순위는 31위입니다.)

[2022년 세계 100대 방산기업 순위]

(단위: 백만USD)

2022년 순위
2021년순위
회사명
국가
2022년 방산부문 매출
2021년 방산부문 매출
2022년총매출

1
1
Lockheed Martin Corp.
United States
59,390
60,340
65,984

2
2
Raytheon Technologies
United States
39,570
41,850
67,074

3
4
Northrop Grumman Corp.
United States
32,300
29,880
36,602

4
3
Boeing
United States
29,300
33,420
66,608

5
5
General Dynamics Corp.
United States
28,320
27,760
39,407

6
6
BAE Systems
United Kingdom
26,900
27,490
27,712

7
7
NORINCO
China
22,060
21,570
82,537

8
8
AVIC
China
20,620
20,110
82,499

9
9
CASC
China
19,560
19,100
44,458

10
10
Rostec
Russia
16,810
15,550
30,295

(중략)

48
43
Hanwha Aerospace
South Korea
2,780
3,250
5,561

49
51
Bechtel Corp.
United States
2,740
2,470
-

50
59
NCSIST
Taiwan
2,590
1,970
2,859

(중략)

67
70
LIG Nex1
South Korea
1,720
1,590
1,720

73
64
Korea Aerospace Industries
South Korea
1,550
1,800
2,147

98
101
Hyundai Rotem
South Korea
820
780
2,450

(자료: 스톡홀름 국제평화연구소(SIPRI))(주1) 2022년 순위 기준 50위까지만 기재하였으며, 50~100위 사이 기업 중 국내 기업만 기재하였습니다.(주2) ㈜한화방산을 2022년 중 한화에어로스페이스가 인수하여 2022년 한화에어로스페이스 매출에는 ㈜한화방산의 2022년 4분기 매출이 포함되어있습니다.

미국은 2023년 국방비에 9,160억달러를 지출(책정예산 8,240억 달러)하여 2위인 중국 2,964억달러 대비 약 3배 이상의 지출을 보이고 있으며, 2024 회계연도(2023년 10월 ~ 2024년 9월) 국방 예산은 전년 대비 7.5% 늘어난 8,860억 달러로 책정했습니다. 이는 역대 최대 규모로써 바이든 행정부는 중국과의 전략적 경쟁을 목표로 핵전력과 미사일 방어체계를 강화할 것이라고 밝혔습니다. 러시아-우크라이나 전쟁과 미중 갈등 등에 따라서 미국을 포함한 강대국들의 국방 예산은 향후에도 증가할 것으로 예상됩니다. 그러나, 미국의 방산업체는 사업의 상당부분을 미 정부와의 계약에 의존하고 있습니다. 미 정부의 재정 지출 삭감 계획에 따른 국방예산 감축은 주요 방산 업체의 재무상태에 불리하게 작용 할 수 있습니다.

[2013년-2022년 지역별 군사비 지출 추이]

군사비

(자료: 스톡홀름 국제평화연구소(SIPRI))

한편, 2022년 초 발발한 러시아-우크라이나 간의 전쟁으로 인해 신냉전 기조가 강화되었습니다. 이에 따라 전 세계적으로 안보 환경 변화 및 국가별 국방예산 확대로 인해 중장기 방산 시장 규모 역시 지속적으로 성장할 것으로 판단됩니다. 산업연구원이 발표한 자료에 따르면 글로벌 국방예산은 러시아-우크라이나 전쟁으로 인해 2023년 전세계 국방예산이 기존 전망치를 크게 상회하는 2조 2,000억 달러 이상이 될 것으로 추정하였으며, 러시아-우크라이나 전쟁이 장기화될 경우에는 2032년에는 기존 전망치 대비 2조 달러가 증가할 것으로 전망하였습니다. 또한, 2021년 약 5,500억 달러를 기록한 글로벌 무기 획득 예산은 2023년에 6,800억 달러로 크게 증가할 것으로 전망되며, 전쟁이 장기화될 경우에는 2032년 7,500억 달러를 상회할 것으로 보고 있습니다.

[글로벌 국방예산 전망(2010~2032)]
[글로벌 무기획득예산 전망(2010~2032)]

(단위: 십억 USD)
(단위: 십억 USD)

글로벌 국방 예산 전망(~2032).jpg
글로벌 국방 예산 전망(~2032)

글로벌 무기획득 예산 전망(~2032).jpg
글로벌 무기획득 예산 전망(~2032)

(자료: 산업연구원(KIET), 우크라이나 전쟁 이후 글로벌 방산시장의 변화와 시사점)(주) 경상가 기준

이렇듯 향후 국방비 중 획득 예산이 지속적으로 증대될 경우 세계 방위산업의 수주가 증가할 가능성이 존재합니다. 다만, 이러한 국방예산 전망은 국가별 경제상황과 주변국과의 역학관계 및 국방정책 등에 따라 변동될 수 있고, 러시아-우크라이나 전쟁이 끝날 경우 글로벌 국방 예산이 축소될수 있으므로 현재로써 확정적으로 예측하기는 어려운 것으로 판단됩니다. 추후 세계 국방비 예산 중 획득 예산의 감소 또는 국내 국방비 감소 시, 방산업체의 수주계약이 감소하여 매출에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 미국과 유럽의 무기생산업체들의 기술력 증가 및 M&A 등을 통한 규모 확장은 당사를 포함한 국내 무기생산업체의 수출입에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자 분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나-2
. 방위산업 자
체 위험

방위산업의 특성 상, 주
변국의 군비경쟁 및 국제 정세 등 통제 불가능한 변수가 존재하며 국방정책의 변경 등으로 시장 상
황이 비우호적일 경우 매출처 변경, 타 산업으로의 전환 등이 여의치 않을 수 있습니다.
구체적으로 대내외 정치 및 안보환경에 민감한 국방정책의 특성상, 향후 추진과정에 있어 기존의 투자계획 및 방향이 변동될 가능성도 존재하며, 이로 인해 방위산업의 특성상
국방정책의 변경 등으로 시장 상황이 비우호적인 방향으로 진행될 가능성이 상존
합니다. 이러한
정부 정책 및 안보환경에 따른 변동성은 당사 매출 및 수익에 영향
을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 투자 의사결정에 앞서 이러한 특수성에 대하여 충분히 고려
하시기 바랍니다.

① 국방정책 관련 위험방위산업은 국가적으로 가장 중요한 전략산업이면서도 안보에 핵심적 역할을 담당하는 국방의 중추적 산업입니다. 방위산업은 첨단기술이 결집되고 대규모 자본이 투하되며, 고학력의 지식집약적 인력이 요구될 뿐만 아니라 수요자가 정부이기 때문에 그 어느 산업분야보다도 정부 투자와 정책에 의해 산업발전의 속도와 경쟁력이 결정되는 대표적인 정부주도형 산업입니다. 이러한 이유로 시장 내 높은 진입장벽이 있으며, 방위산업자가 준수해야 하는 주요 법령으로는 대표적으로 '방위사업법', '방산원가 대상 물자의 원가계산에 관한 규칙', '방위사업관리규정' 등이 있습니다.

[방위산업 관련 법령]

관련 법률 및 규정

내 용

방위사업법

자주국방의 기반을 마련하기 위한 방위력 개선, 방위산업 육성 및 군수품 조달 등 방위사업의 수행에 관한 사항을 규정함으로써 방위산업의 경쟁력 강화를 도모하며 궁극적으로는 선진강군(先進强軍)의 육성과 국가경제의 발전에 이바지하는 것을 목적으로 제정됨

방위사업관리규정

「방위사업법」, 동법시행령 및 동법시행규칙에서 위임한 사항과 그 시행을 위하여 필요한 사항, 그 밖에 방위력개선ㆍ군수품조달 및 방위산업육성 등 방위사업을 효율적으로 추진하기 위하여 필요한 절차 등을 규정함을 목적으로 제정됨

방산원가대상물자의 원가계산에 관한 규칙

「방위사업법」 제46조 제3항에 따른 방산물자(防産物資)의 조달에 관한 계약과 같은 법 제18조 제4항에 따라 연구 또는 시제품(試製品) 생산을 하게 하는 경우의 계약을 할 때에 필요한 원가계산 기준 및 방법을 정함을 목적으로 제정됨

방위산업에 관한 계약 사무처리 규칙

「방위사업법 시행령」 제60조 및 제61조에 따른 계약 체결 등에 필요한 사항을 규정하는 것을 목적으로 제정됨

물품관리법

국가 물품(物品)의 취득ㆍ보관ㆍ사용 및 처분에 관한 기본적인 사항을 정하여 국가 물품을 효율적이고 적정하게 관리하는 것을 목적으로 제정됨

군수품관리법

「물품관리법」 제3조에 따라 군수품 관리에 관한 기본적 사항을 규정함으로써 군수품을 효율적이고 적절하게 관리하는 것을 목적으로 제정됨

국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률

국가를 당사자로 하는 계약에 관한 기본적인 사항을 정함으로써 계약업무를 원활하게 수행할 수 있도록 함을 목적으로 제정됨

민ㆍ군기술협력사업 촉진법

군사 부문과 비군사 부문 간의 기술협력이 강화될 수 있도록 관련 기술에 대한 연구개발을 촉진하고 규격을 표준화하며 상호간 기술이전을 확대함으로써 산업경쟁력과 국방력을 강화하는 데에 이바지함을 목적으로 제정됨

산업기술혁신 촉진법

산업기술혁신을 촉진하고 산업기술혁신을 위한 기반을 조성하여 산업경쟁력을 강화하고 국가 혁신역량을 높임으로써 국민경제의 지속적인 발전과 국민의 삶의 질 향상에 이바지함을 목적으로 제정됨

기초연구진행 및 기술개발지원에 관한 법률

기초연구를 지원ㆍ육성하고 핵심기술에 대한 연구개발을 촉진하여 창조적 연구역량의 축적을 도모하며 우수한 과학기술인력을 양성하여 국가과학기술경쟁력의 강화와 경제ㆍ사회 발전에 이바지하는 것을 목적으로 제정됨

항공우주산업개발촉진법

항공우주산업을 합리적으로 지원ㆍ육성하고 항공우주과학기술을 효율적으로 연구ㆍ개발함으로써 국민경제의 건전한 발전과 국민생활의 향상에 이바지하게 함을 목적으로 제정됨

소프트웨어 진흥법

소프트웨어산업의 진흥에 필요한 사항을 정하여 소프트웨어산업 발전의 기반을 조성하고 소프트웨어산업의 경쟁력을 강화함으로써 국민생활의 향상과 국민경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적으로 제정됨

하도급거래 공정화에 관한 법률

공정한 하도급거래질서를 확립하여 원사업자(原事業者)와 수급사업자(受給事業者)가 대등한 지위에서 상호보완하며 균형 있게 발전할 수 있도록 함으로써 국민경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적으로 제정됨

국가재정법

국가의 예산ㆍ기금ㆍ결산ㆍ성과관리 및 국가채무 등 재정에 관한 사항을 정함으로써 효율적이고 성과 지향적이며 투명한 재정운용과 건전재정의 기틀을 확립하는 것을 목적으로 제정됨

정부기업예산법

정부기업별로 특별회계를 설치하고, 그 예산 등의 운용에 관한 사항을 규정함으로써 정부기업의 경영을 합리화하고 운영의 투명성을 제고함을 목적으로 제정됨

예산회계에 관한 특례법

예산 및 결산에 관한 특별절차를 규정함으로써 국가안전보장업무의 효율적 수행을 기하게 함을 목적으로 제정됨

대외무역법

대외 무역을 진흥하고 공정한 거래 질서를 확립하여 국제 수지의 균형과 통상의 확대를 도모함으로써 국민 경제를 발전시키는 데 이바지함을 목적으로 제정됨

군사기밀보호법

군사기밀을 보호하여 국가안전보장에 이바지함을 목적으로 제정됨

국방과학기술혁신 촉진법
국방과학기술혁신을 위한 기반을 조성하여 국방과학기술을 혁신하고, 국가경쟁력 강화를 목적으로 제정됨

방위산업발전 및 지원에 관한 법률
방위산업의 발전 및 지원에 필요한 사항을 규정함으로써 방위산업의 발전기반을 조성하고 경쟁력을 강화하기 위한 목적으로 제정됨

또한, 방위산업은 정부 의존도가 매우 높은 산업으로 그 시장규모는 국방부의 방산물자 소요 계획, 정부의 국방비 예산편성 및 국방정책의 변경에 영향을 받습니다. 이에 따라, 정부의 국방정책이 급격히 변화할 경우 방위산업 시장규모 역시 축소될 가능성이 존재하며, 방산기업의 매출규모 및 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. 국방 예산은 매년 꾸준히 증가하는 추세를 보이고 있으며 2024년 국방 예산은 전년도 본예산 대비 4.5% 증가한 59조 5,885억원, 그 중 방위력개선비는 전년대비 5.2% 증가한 17조 7,986억원으로 편성되었습니다. 그러나, 2020년까지 14%대를 유지하고 있던 정부재정 내 국방 예산 비중은 2021년 13.9%를 기록한 이후 2023년에는 12.8%를 차지하였습니다.

[정부재정과 재정대비 국방비]

(단위: 조원, %)

구분
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

정부재정
247.2
258.6
268.4
275.0
301.4
331.8
356.6
380.9
421.4
446.2

국방비
35.7
37.5
38.8
40.3
43.2
46.7
50.2
52.8
54.6
57.0

재정대비 국방비(%)
14.4
14.5
14.5
14.7
14.3
14.1
14.1
13.9
13.0
12.8

(자료: 국방부)

국방부에서는 현재와 미래의 예상되는 위협과 안보환경 변화에 대응하기 위해 매년 향후 5년간의 군사력 건설 및 운영에 관한 국방중기계획을 세웁니다. 2023년 12월 발표된 <2024~2028 국방중기계획>에 따르면 '23~'27 국방중기계획 시 발표된 예산보다 연평균 7.0% 증가한 348.7조원을 향후 5년간 투입할 계획을 발표하였습니다. 국방비는 무기체계 구매, 개발, 성능개량 등에 필요한 예산인 '방위력개선비'와 현용 장비 운영, 장병 생활여건 개선 등에 필요한 예산인 '전력운영비'로 나눠집니다. 금번 국방중기계획은 방위력개선비에 113.9조원, 전력운영비로 234.8조원으로 배분되었습니다.

[5개년 국방 중기 계획 예산 추이]

(단위: 조원)

구 분

기 간

'20~'24년
'21~'25년
'22~'26년
'23~'27년
'24~'28년

국방비

290.5
300.7
315.2
331.4
348.7

(전기 대비 증가율)

7.3%
3.5%
4.8%
5.1%
5.2%

- 전력운영비

186.7
200.6
208.5
224.0
234.8

(전기 대비 증가율)

5.7%
7.4%
3.9%
5.1%
4.8%

(국방비 내 점유율)

64.3%
66.7%
66.1%
67.6%
67.3%

- 방위력개선비

103.8
100.1
106.7
107.4
113.9

(전기 대비 증가율)

10.3%
-3.6%
6.6%
10.5%
6.1%

(국방비 내 점유율)

35.7%
33.2%
33.9%
32.4%
32.7%

(자료: 국방부 국방예산 자료실)(주1) 전력운영비: 인건비, 급식, 피복, 정보화, 군수지원, 교육훈련 등 현존전력을 유지·운영하는 비용(주2) 방위력개선비: 화력, 함정, 항공기 등 신규전력 확보를 위한 무기구입 및 연구개발비용

2024년~2028년 국방중기계획에서는 인건비를 포함한 전력운영비의 비중은 기존 67.6%에서 67.3%로 감소한 반면, 자국국방을 위한 무기체계 전력화 사업 등의 방위력개선비 비중은 32.4%에서 32.7%로 늘었습니다.

[2024년 국방예산 규모]

(단위: 억원)

구 분

2023년 예산
2024년 예산
전년 대비 증감
증가율

국방예산(계)

570,143
595,885
25,742
4.5%

- 전력운영비
400,974
417,899
16,925
4.2%

- 방위력개선비
169,169
177,986
8,817
5.2%

(자료: 국방부 국방예산 자료실)

한편, 2024년도 국방예산이 2023년 12월 21일 국회 의결을 거쳐 2023년 대비 4.5% 증가한 59.6조원으로 결정되었습니다. 전력운영비는 병역의무 이행에 대한 보상 강화, 병영환경 및 간부들에 대한 지위 및 복무여건 개선 등에 중점을 두어 2023년 대비 4.2% 증가하였습니다. 주요 증액 내역은 병 봉급을 2025년까지 병장 기준 150만원으로 인상하고, 병사들이 전역할때까지 매월 적립하는 내일준비적금에 대한 정부지원을 월 최대 55만원으로 인상하여 최대 월 205만원을 지원할 계획입니다. 또한, 기본급식비 단가를 '25년 15,000원까지 단계적으로 인상하고 간부들의 활동비도 인상할 계획입니다.군사력 건설에 투입되는 방위력개선비는 핵·WMD(대량살상무기) 위협 대응, AI 기반 유ㆍ무인 복합전투체계 발전, 국방 연구개발 및 방위산업 활성화 등 핵심 군사력 건설에 필요한 소요 재원을 반영하여 2023년 대비 5.2% 증가하였습니다. 주요 증액 내역으로는 중요 표적을 빠르고 정확하게 탐지하고 파괴할 수 있는 킬체인(Kill Chain) 능력 확충, SLBM을 탑재한 중영잠수함 추가 확보, 북한이 핵·WMD 공격시 북한 전 지역 핵심시설을 대량 응징하고 보복해 파괴할 수 있는 압도적 대량응징보복(KMPR) 능력 강화 등이 있습니다.
② 남북관계 등 지정학정 위험2017년은 국내 THAAD 배치로 인해 중국과의 갈등이 깊어지고, 북한의 핵실험과 대륙간탄도로켓("ICBM")실험 발사가 반복적으로 이어지면서 한반도의 지정학적 위험이 그 어느 때 보다 고조된 상태였습니다. 그러나 문재인 정부 출범 이후 지속적으로 남북관계 개선에 의지를 보이면서 남북관계는 점차 우호적으로 변하였습니다. 2018년 4월 21일 북한 조선중앙통신은 노동당 중앙위원회 전원회의에서 6차례 핵실험을 진행했던 풍계리 핵실험장 폐기 및 대륙간탄도로켓(ICBM) 시험발사를 중지하고 경제 건설에 총력을 집중한다는 전략노선을 채택하였다고 보도하였습니다. 2018년 상반기에는 남북정상회담으로 한반도 해빙무드가 시작되었으며, 같은 해 6월 싱가포르 1차 북미정상회담까지 이어지며 한반도 긴장 완화가 진행되던 가운데, 2019년 2월말 개최된 베트남 하노이 제2차 북미정상회담이 미국과 북한 간의 제재 수준 합의가 이루어지지 않으며 협상이 결렬된 바 있습니다. 이후, 북한 외무성은 3월 15일 기자회견을 통해 '비핵화 협상 중단 고려'를 언급하고 핵, 미사일 실험 재개 가능성을 시사하였고, 2020년 6월 북한은 개성 남북공동연락사무소 폭파하며 남북관계가 악화되었으며, 이에 따른 한반도 지정학적 리스크 발생 우려가 다시금 제기되었습니다. 2021년 7월 남북이 통신연락선을 복원하였으나 이후 2023년 4월부터 북한은 일방적으로 불통을 지속하고 있으며, 북한은 핵실험과 미사일 발사를 지속하며 한반도의 지정학적 risk를 고조시키고 있습니다.이와 관련하여, 대한민국은 안보위협에 주도적 대응을 위해 국방예산은 지속적인 증가 추세에 있습니다. 2018년 핵심 군사력 확보 및 방위산업 육성 등을 담은 '국방개혁 2.0'과 국방중기계획들을 살펴보면 전방위 안보위협에 대비하기 위한 방위력 개선비 비중 확대 등이 강조되고 있습니다. 더불어 이러한 국방예산의 지속적 확대 추세 속에, 방위산업의 경쟁력을 강화하여 수출형 산업구조로 전환하려는 정부의 의지가 반영되어 2024년 국방예산안에는 방위력 개선비의 비중이 전년대비 높아졌습니다.상기의 국방중기계획에서 확인하였듯이, 방위산업은 대내외 정치 및 안보환경에 민감한 국방정책의 특성 상, 향후 추진과정에 있어 정책방향 및 계획이 변동할 가능성이 존재합니다. 산업의 특성 상, 북한 등 주변국의 군비경쟁 및 국제 정세 등 통제 불가능한 변수가 존재합니다. 또한 국방정책의 변경 등으로 시장 상황이 비우호적일 경우 매출처 변경, 타 산업으로의 전환 등이 쉽지 않을 수 있습니다. 이러한 정부 정책 및 안보환경에 따른 변동성은 당사 매출 및 수익에 영향을 끼칠 수 있으나, 대부분 매출이 수주에 의한 장기공급계약의 형태이므로 단기적 영향보다는 중장기적인 영향이 클 것으로 판단되오니 투자자 여러분께서는 투자시 이점 유의하시기 바랍니다.또한 중장기 계획에 따라 시장 규모가 영향을 받는 특성에 기인하여 북한 등 주변국의 군비경쟁 및 국제 정세 등 통제 불가능한 변수에 따라 매출액 및 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 투자자께서는 투자 의사결정에 앞서 이러한 특수성에 대하여 충분히 고려하시기 바랍니다.

③ 전염병, 국제 유가 등 촉발 위험2019년말 중국에서 발생한 코로나19가 전세계적으로 확산되며 전세계적 셧다운이 발생한 상황에서 개별국이 보유하고 있는 지정학적 리스크 역시 심화되었습니다. 2020년 1월 이란의 솔레이마니 혁명수비대 사령관이 미국 공습에 의해 사망하자 미군 시설을 미사일로 공격하며 반격에 나섰고 이에 미국과 이란의 갈등이 고조되는 모습을 보였으며, 시리아 내전의 지속, 사우디아라비아의 예멘 후비 반군 공습, 2020년 3월 북한의 탄도미사일 발사 도발, 2023년 10월부터 시작된 이스라엘-하마스 전쟁의 중동 지역 내 확산 및 장기화 등 각국의 지정학적 리스크가 심화되고 있습니다. 또한 사우디아라비아와 러시아의 감산 협상 실패로 2020년 3월 WTI가 배럴당 20달러까지 폭락하고 미국의 셰일가스 산업도 직격탄을 맞으며 에너지 문제가 글로벌 경기 침체에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상되고 있는 상황에서, 2020년 3월 WHO가 펜데믹을 선언하였습니다. 2021년에는 코로나19 사태로 인한 경기 침체를 극복하기 위해 각 국은 경제 침체 극복을 위한 공공예산 추가 투입 대책을 발표하였으며, 상기와 같은 사건들로 인하여 글로벌 경기 침체가 장기화될 경우, 지정학적 리스크를 보유하고 있는 국가들의 방위산업 관련 신규 무기 도입, 연구, 개발 사업 비용 등의 집행에 차질이 발생할 수 있습니다. 그러나 당사의 방위산업 관련 매출의 대부분은 내수에서 발생하고 있고 당사의 매출과 직접적 관련이 있는 국내 방위력 개선비가 2024년 17.8조원의 예산으로 전년 대비 8,817억원 증가하며 국내 방위력 개선비가 2024년부터 2028년까지 113.9조원으로 편성되어 있는 등의 내용을 볼때, 예정된 당사의 사업은 무리없이 진행될 것으로 보입니다. 다만, 2019년에 예상치 못하게 발발하여 장기화된 코로나19와 같은 전염병의 재확산 등으로 각국 방산업체들의 공장 가동 등 생산시설 폐쇄가 재현 및 장기화될 경우 개발 무기 납품, 부품 수급 차질, 관련 업체들의 자금난 및 일정 지연에 따른 지체상금 발생 등의 예기치 못한 리스크가 산업 전반에 발생할 수 있으며 이에 당사의 매출 및 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 보이며 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나-3. 방산사업 수익성 개선 제약

방산사업은
안정적 거래기반(정부 또는 국가) 및 제도적인 진입장벽을 바탕으로 사업 및 수익의 안정성은 양호하나
'방산원가대상물자의 원가계산에 관한 규칙'에 따른 적정 이윤이 규정되어 있어 수익성 개선에 제약이 존재
합니다. 또한
국내 정치적 상황 및 국제정세에 따라 사업 대상 및 제품의 수요자가 가변적이기 때문에 수익성 제고에 한계
가 있을 수 있다는 점 유의
하시기 바랍니다.

방산사업 분야는 안정적인 거래기반(정부 또는 국가)을 가진다는 점에서 수익 및 사업의 안정성은 높다고 볼 수 있습니다. 또한 방산사업은 방산물자 및 방산기업 지정제도 등 산업 내 제도적인 진입장벽을 통해 보호받고 있으며, 원가중심적 가격결정구조에 의해 일정 수준의 수익성을 보장받고 있습니다.
당사의 방산부문 주력제품은 초소형 SAR위성, 다기능 레이다, 해양전투체계, 항공전자 통합 플랫폼 등으로 당사는 해당 분야에서 안정적인 지위를 확보하고 있습니다. 그러나 방산사업의 특성으로 인해 수요자(방위사업청, 국방부 및 관련 국가기관)가 한정적이라는 점에서 사업 확장 및 수익성 제고의 측면에서 한계를 가지고 있습니다.

[방위산업 매출 비중]

(단위: 백만원)

구분
'24년 1분기
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

방위산업 매출
381,662
1,817,038
1,640,784
1,513,503
1,156,724
1,070,512
947,362

총 매출액
544,364
2,453,080
2,187,980
2,089,503
1,642,855
1,545,984
1,128,925

방위산업 매출비중
70.11%
74.07%
74.99%
72.43%
70.4%
69.2%
83.9%

(출처: 당사 연도별 사업보고서, 연결기준)

2023년말 기준 방위산업 매출은 연결기준 전체매출에서 약 74.1%의 비중을 차지합니다('24년 1분기 기준 70.11%). 새롭게 거래를 체결하는 수요 국가의 경우 해당 국가와 자국 간의 외교적 관계에 따라 거래 체결에 제약이 있을 수 있고, 기존 거래를 체결했던 국가의 경우에도 자국과 외교적 관계가 악화될 경우 거래 체결에 제약이 있을수 있다는 점에서 사업상 위험이 존재합니다. 이러한 측면에서 방산사업 분야는 국내외 정치외교적 상황에 따른 위험을 가지고 있다는 것을 투자 판단시 고려하시기 바랍니다.방산사업 분야는 제품의 생산에 대규모 설비와 고도의 기술을 필요로 하는 자본 및 기술 집약적인 산업의 특징을 가지고 있습니다. 일반적으로 자본 및 기술 집약적인 산업은 초기 대규모 설비투자를 실시하고 이후 발생하는 수익을 통해 투자원금을 회수하면서 이윤을 추구하나, 방산산업은 사업의 공공재적 특성으로 인해 수익 구조 등에 있어 일정한 제약이 존재하고 있습니다. 방산물자의 가격산정은 '방산원가대상물자의 원가계산에 관한 규칙'에 의하여 기본적으로 들어가는 원가 등 소요비용에 적정이윤을 가산하는 방식으로 결정되기 때문입니다.방산사업에서의 이윤은 기업회계기준 상의 영업이익의 개념으로서 방산물자의 생산 및 조달을 위하여 방위사업을 수행하는 기업에 일괄적인 기준으로 적용하는 기본보상이윤, 연구개발ㆍ양산 등 사업형태별 위험부담도와 확정계약ㆍ개산계약 등 계약방법별 위험부담도 등 기업의 위험부담 정도를 고려하여 적용하는 위험보상이윤, 해당사업에 참여하는 기업의 노력 정도에 따라 업체별로 차등 적용하는 노력보상이윤, 기업이 방산물자 생산에 투자한 자본에 대한 기회보상이윤 등의 합으로 산정됩니다. 따라서 수익의 안정성은 우수하나 그 수준이 높지 않으며 자유롭게 수익률을 변동시키는데 있어서 제약이 존재합니다. 이처럼 초기 대규모 설비투자에 대한 투자원금 회수 및 수익성 제고에 한계가 있다는 점을 투자자 여러분께서는 투자 판단 시 고려하시기 바랍니다.

나-4. 방위산업 구조개선에 따른 위험

당사의 방산사업은
정부가 2009
년 '방위산업의
전문화, 계열화 제도'를 폐지함에 따라 방위산업 기업의 독과점적 시장지위가 약화될 가능성
이 있습니다.
비록 정부가 방산물자 및 방산업체의 품질보증 및 안정적인 조달 등의 관리를 위하여
방위사업법 제35조(방산업체의 지정 등)에 의하여 지정제도를 운영하면서 독점적 시장지위 약화 위험이 제한적일 것으로 판단되나,
지정된 업체들간의 경쟁과 정부 정책의 변경에 의해 장기적으로 당사 매출 및 수익이 영향
을 받을 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

'방위산업의 전문화, 계열화 제도'는 군수품의 안정적인 확보를 위해 분야별로 '방산기업'을 지정하여 독과점적인 판매기반을 확보해 주는 방위산업 지원제도입니다. 자주국방 및 국가안보 차원에서 1983년 도입된 전문화, 계열화 제도는 시간이 지남에 따라 독과점 방산기업의 건전한 경쟁 저하 및 기술개발 부족 등의 문제점에 따라 2009년부터 폐지되었습니다. 이에 따라, 동 제도하에서 독점적인 지위를 유지한 방위산업 기업들의 시장 내 독과점적 지위는 약화될 위험이 있습니다.그러나 방위산업의 자본 및 기술집약적 특성 상 신규업체에 대한 진입장벽이 존재하는 바, 축적된 개발력과 특화된 생산설비를 보유한 당사의 경우, 동 제도가 폐지된 환경 하에서도 탄력적으로 대응할 수 있을 것으로 판단됩니다. 당사의 방산부문은 사격통제시스템, 전자광학시스템, 지휘통제ㆍ통신시스템, 전자전시스템, 레이다시스템, 항공전자시스템, 전투체계시스템, 사이버 및 유도무기 제품 개발 사업 등 방산전자 상품에 주력하고 있습니다. 또한 지상전력 분야에서 기동화ㆍ네트워크화를 통해 압도적 화력을 보유하여 전투 효율을 획기적으로 높이고 해상ㆍ상륙전력에서 전방위 위협에 대응할 수 있도록 수상ㆍ수중ㆍ공중의 입체적 해양작전 능력을 균형 있게 확중하며 공중ㆍ우주전력에서 한반도 전구 내 공중ㆍ우주우세를 확보하고, 공중항적 신속 탐지 및 정밀타격 능력을 구비해 나갈 예정입니다. 당사는 핵심사업인 군위성통신체계-Ⅱ 및 전술정보통신체계(TICN), 대대급전투지휘체계(B2CS), 개인전투체계, 한국형전투기(KF-21) 사업에 참여하고 있습니다.또한 유ㆍ무인 복합체계 분야에서 4차 산업 핵심기술을 활용한 유ㆍ무인 복합전투체계 구축을 통해 인간이 수행하기 어려운 고위험 환경에서 전투원의 생명을 보호하여 전투효율성을 향상시켜 전력에 예정입니다. 당사는 기 참여중인 무인수색차량을 비롯하여 지상ㆍ해양ㆍ공중 무인체계 사업에 적극 참여 중입니다. 지상 무인체계 사업 관련해서는 국방로봇 원격통제스테이션 개발을 시작으로 견마로봇, 경전투 다중로봇, 무인수색차량 등의 지상무인체계 분야의 원격통제체계를 개발하여 왔습니다. 해양 무인체계 관련해서는 첨단 4차 산업혁명 및 인공지능 기술로 연안 및 수중 감시, 탐색, 해양환경조사 등 민.군 복합임무 수행이 가능합니다. 또한 전투 임무 추가, 유인체계와의 협동작전 수행, 개별 체계 운용에서 이종 다수의 군집 체계 운용으로 확대되고 있으며 자율제어, 군집제어 및 표준아키텍처 기반 개발기술 등을 더해 성능을 고도화하고 있으며, 항공용 무인체계 개발을 통해 무인체계 개발에 앞서고 있습니다.전력운영분야는 국방인력구조 개편을 안정적으로 지원하고 4차 산업혁명 기술을 활용해 교육훈련 및 국방운영을 첨단화ㆍ효율화할 예정입니다. 당사는 ICT 기반의 스마트 강군 건설 및 국방운영 효율화를 위해 4차 산업혁명 지능정보기술을 적용한 무선네트워크 기반 육군 스마트부대 사업에 적극 제안 참여할 예정입니다.정부의 국방개혁2.0의 성공적인 완수와 전시작전권 전환을 뒷받침하는 국방중기계획의 추진 그리고 전세계적인 4차 산업혁명 시대의 도래와 이에 따른 민간의 우수한4차 산업혁명 기술의 신속한 군사적 활용 요구로 향후 국내 방위산업 시장 규모와 방산전자 분야의 선두 업체인 당사의 지속성장이 예상됩니다.다만, 앞서 언급한 바와 같이 방산사업의 경우 국방부의 방산물자 소요계획 및 정부의 국방비 예산편성 등과 국내외 정치외교적 환경 변화에 따른 영향을 받고 있는 만큼 향후에도 정부와의 계약 상황 및 당사 제품의 해외 수출 추이 등에 대한 모니터링이 필요할 것으로 예상됩니다.

[당사 방산부문 주요 납품대상]

지상

항공

해양

(자료: 당사 제시자료)

한편 정부는 방산물자 및 방산업체의 품질보증 및 안정적인 조달 등의 관리를 위하여방위사업법 제35조(방산업체의 지정 등)에 의하여 지정제도를 운영중입니다. 화력부문의 주요 방산 지정업체로는 두원중공업 등 7개의 주요 방산업체와 1개의 일반 방산업체가 있습니다. 이에 따라 전문화, 계열화 제도 폐지에도 불구하고 사업조정제도(방산기업간 중복투자가 발생하는 경우 정부가 사업을 조정하는 제도로 신규기업의 무분별한 투자 및 진입을 방지)와 상기의 방산물자 및 방산업체 지정제도(시장경쟁에 따라 안정적인 조달이 곤란한 일부 무기, 장비 등에 대한 독점 양산 지정제도)는 유효하게 유지되는 바, 시장 진입장벽으로 작용함으로써 방산업체의 독점적 시장지위의 약화 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다.

[방산업체현황]

분야
주요방산업체
일반방산업체

화력(8)
두원중공업, SG솔루션, 현대위아, SNT모티브, SNT다이내믹스, 다산기공, 씨앤지 (7)
진영정기 (1)

탄약(9)
삼양화학공업, 삼양정밀화학, 세아항공방산소재,풍산, 풍산FNS, 한일단조공업, 코리아디펜스인더스트리 (7)
고려화공, 동양정공 (2)

기동(14)
기아, 현대두산인프라코어, 두산에너빌리티,삼정터빈, 삼주기업, 평화산업, 현대트랜시스, 현대로템, LS엠트론, STX엔진, 시공사, 모트롤 (12)
광림, 신정개발특장차 (2)

항공유도(16)
다윈프릭션, 대한항공, 쎄트렉아이, 퍼스텍, 한국항공우주산업, 한국화이바, 한화에어로스페이스, LIG넥스원, 단암시스템즈, 코오롱데크컴퍼지트, 덕산넵코어스, 데크카본, 캐스 (13)
성진테크윈, 유아이헬리콥터, 화인정밀 (3)

함 정(8)
강남, 한화오션, SK에코플랜트, 한국특수전지, HJ중공업, 현대중공업, 효성중공업(7)
스페코(1)

통신전자(16)
지티앤비, 비츠로밀텍, 한화시스템, 연합정밀, 이오시스템, 대영에스텍, 휴니드테크놀러지스,현대제이콤, 빅텍, 우리별 (10)
삼영이엔씨, 아이쓰리시스템, 인소팩,이화전기공업, 미래엠텍, 티에스택 (6)

화생방(3)
한컴라이프케어, SG생활안전, HKC (3)
-

기타(9)
대양전기공업, 동인광학, 삼양컴텍,우경광학, 유텍, 아이펙 (6)
대명, 대신금속, 은성사 (3)

계(83)
65개
18개

(자료: 한국방위산업진흥회, 2024.01.11 기준)

.
또한 국방기술품질원이 발간하는 '2022년 세계 방산시장 연감'에 따르면 당사의 모회사이자 당사의 주요 납품처인 한화에어로스페이스㈜는 2020년 기준 세계 100대 무기 생산업체 중 50위를 차지하였으며, 그 외 국내 업체로 한국항공우주산업(63위), LIG넥스원(73위), ㈜한화(85위)(2022년 중 한화에어로스페이스에 방산부문 인수됨) 등 총 4개 업체가 순위에 올랐습니다. 다만 이들 방산업체의 경우 주력으로 생산하는 방산물자의 분야 및 Value Chain이 상이함에 따라 단기간내에 직접적인 경쟁관계가 될 가능성은 높지 않은 것으로 보입니다. 또한 전문화, 계열화 제도 폐지에도 불구하고 사업조정제도(방산기업간 중복투자가 발생하는 경우 정부가 사업을 조정하는 제도로 신규기업의 무분별한 투자 및 진입을 방지)와 방산물자 및 방산업체 지정제도(시장경쟁에 따라 안정적인 조달이 곤란한 일부 무기, 장비 등에 대한 독점 양산 지정제도)는 유효하게 유지되는 바, 이 또한 시장진입장벽으로 존재하기 때문에 전문화, 계열화 제도 폐지에 따른 방산기업의 독점적 시장지위 약화 위험은 단기적으로 그 영향력이 제한적이라고 볼 수 있습니다. 하지만 향후 경쟁 기반이 확립되지 못한 국내 방위산업의 구조적인 문제를 해결하기 위한 방위산업의 구조 개선이 본격화될 경우 이는 방위사업을 영위하는 기업들에 복합적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.결론적으로, 방위산업의 특성상 정부 정책에 의해 개별 사업 또는 전체 산업 구조가 좌우되며, 경쟁을 통한 효율성 제고 요구 증대에 따른 독과점 지위의 약화 등 정부 정책의 변경에 의해 장기적으로 당사 매출 및 수익이 영향을 받을 수 있으므로 투자자 여러분께서는 투자시 이점 유의하시기 바랍니다.

나-5. 우주 관련 정부정책 변경에 따른 매출 변동 위험
항공우주산업은 주로
정부주도 형태로 진행
되고 있으며, 운영 목적에 따라 민간수요 목적으로는 과학기술정보통신부 산하 한국항공우주연구원이 주관하고 있습니다.
군 감시정찰 목적으로는 국방부 산하 국방과학연구소의 주관 하에 민간기업이 위성시스템 개발 프로그램에 참여하고 있는 상황으로 정부 의존도가 매우 높은 산업으로 그 시장규모는 우주개발 관련 예산편성에 매우 직접적인 영향
을 받습니다. 항공우주산업은 국가 미래 산업으로써
향후 정부 예산 증가와 함께 많은 투자가 이루어질 것으로 예상
됩니다. 그럼에도 불구하고
관련 정책은 이후 추진 과정에서 그 방향성 및 계획에 변동이 있을 가능성이 존재
합니다. 항공우주산업은 투자 및 개발에 소요되는 비용이 큰 산업인 만큼
관련 정책의 변경 등으로 인해 당사의 투자대비 수익이 예상보다 낮거나 투자금이 회수되지 못하고,
매
출과 수익성에 큰 변동이 있을 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이점 유의
하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 초소형 SAR 위성 국내 최초 개발 및 발사를 하였으며 초소형 지구관측위성 체계종합 역량과 위성용 전자광학/영상레이다 탑체재 개발 및 생산 경험을 동시 보유한 국내 유일의 업체입니다. 당사는 NewSpace 패러다임의 핵심 자산인 위성체 뿐만 아니라 위성 관제를 지상국 운영, 위성으로부터 획득한 영상 분석 및 공급을 위한 사업을 준비 중에 있습니다. 그리고 적 정찰위성으로 효과적으로 방어하기 위한 우주감시체계를 개발 중이며 당사의 방산부문은 항공우주산업에도 활발히 진출하고 있습니다. 항공우주산업은 주로 정부주도 형태로 진행되고 있으며, 운영 목적에 따라 민간수요 목적으로는 과학기술정보통신부 산하 한국항공우주연구원이 주관하고 있습니다. 군 감시정찰 목적으로는 국방부 산하 국방과학연구소의 주관 하에 민간기업이 위성시스템 개발 프로그램에 참여하고 있는 만큼 정부 의존도가 매우 높은 산업으로 그 시장규모는 우주개발 관련 예산편성에 영향을 받습니다. 이에 따라, 정부의 항공우주산업 관련 정책이 급격히 변화할 경우 시장규모 역시 변동될 가능성이 존재하며, 이는 당사의 매출규모 및 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. 한편 2024년 1월 국회는 '우주항공청 설치 및 운영에 관한 특별법안'을 처리하며 우주항공청의 설치를 결정하였고, 정부는 사천-대전-고흥에 항공우주산업 클러스터 구축 및 12대 국가전략기술에 우주항공/해양을 주요 과제로 지정하는 등 한국 정부는 항공우주산업의 발전에 대한 지원에 앞장서고 있습니다.

[당사 항공 관련 탑재체]

우주 품목.jpg
관측위성

최근에는 NewSpace시장의 성장과 함께 초소형 위성을 이용한 위성군사업이 국내에서도 정부 중심으로 발생하고 있어 국내 위성시장 규모가 커지고 있는 상황입니다. 국내 위성산업 규모는 2022년 기준 3조 7,236억원입니다. 이 중 위성제작시장은 6,851억원입니다.

[최근 5개년 국내 위성산업 분야별 매출액]

(단위: 백만원)

분 야
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년

합 계

3,985,304

3,941,881

3,453,720

3,224,341

3,723,649

위성체 제작

400,974

595,483

634,677

551,871

685,137

발사체 제작

307,694

371,738

434,044

383,346

299,611

지상장비

지상국 및 시험시설

107,914

102,769

116,568

110,481

171,167

발사대 및 시험시설

81,799

72,740

97,800

68,154

54,574

우주보험

21,247

16,731

32,225

11,100

8,224

우주기기제작

919,628

1,159,461

1,315,314

1,124,952

1,218,713

위성활용 서비스

및 장비

원격탐사

106,166

103,357

110,042

111,255

125,337

위성방송통신

2,495,332

2,017,677

1,444,282

1,309,259

1,659,727

위성항법

356,262

546,487

498,201

559,502

602,762

과학연구

지구과학

11,681

17,673

23,658

22,155

30,980

우주 및 행성과학

28,516

25,801

15,476

13,972

18,604

천문학

27,261

26,502

32,632

47,085

34,185

우주탐사

무인우주탐사

39,547

44,654

13,824

36,002

31,506

유인우주탐사

911

269

291

160

1,645

기타

-

-

-

-

190

우주활용

3,065,676

2,782,420

2,138,406

2,099,389

2,504,936

(자료: 우주산업실태조사, 과학기술정보통신부, 2023년)

특히 당사는 항공우주산업에서 위성체 제작, 지상장비, 위성활용 서비스 및 장비 분야에 진출한만큼 정부가 항공우주산업 예산을 줄이는 경우 당사의 매출액은 감소할 위험이 있습니다. 국내외 고객의 대부분은 정부기관으로서 고객 특성상 계약이 체결되면 사업 안정성이 높고 자금회수 우려가 낮은 편이나, 정부기관은 우주개발계획에 의거하여 개발 및 생산 프로젝트를 발주하므로
정부기관의 의사결정과정에 미칠 수 있는 영향력이 제한적일 수 밖에 없습니다.

우주개발과 관련된 총 예산 추이를 살펴보면 2013년 3,049억원에서 2016년 7,464억원까지 지속적으로 증가하였으며 GDP 대비 우주관련 예산이 차지하는 비중도 증가하였습니다. 그러나, 이후 2019년까지 재차 감소하는 추이를 보이다가 한국형발사체 고도화 사업 추진, 한국형 위성항법시스템(KPS) 본격 개발 추진, 우주개발 인프라 확충 등을 위해 2022년 7,340억원까지 다시금 증가하였습니다. 이처럼 우주개발과 관련된 예산은 매년 증가와 감소를 반복하고 있어 정부 정책에 따라서 지속적으로 변동될 가능성이 있습니다.

[2013년 ~ 2022년 우주개발 예산 추이]

(단위: %, 억원)

우주개발예산

(자료: 우주산업실태조사, 과학기술정보통신부, 2023년)

한편, 정부는 2023년도 과학기술정보통신부 예산을 2022년보다 약 2.3% 증가한 18.8조원 규모로 편성하였습니다(2024년 예산안 18.6조원). 또한, 정부 연구개발(R&D) 예산안을 전년 대비 3.0% 증가한 30.7조원 규모로 편성(2024년 예산안 26.5조원)하였으며, 이 중 우주ㆍ항공분야에 전년 대비 12.5% 증가한 8,338억원을 투입하고 결정하였습니다. 정부는 민간 주도 우주개발을 촉진하기 위하여 과학기술정보통신부 예산 중 우주 관련 예산을 2022년 4,083억원보다 20.5%(836억원) 증액한 4,918억원으로 편성했고 한국형위성항법시스템(KPS) 예산을 411억원 증액한 675억원으로 편성하는 등 2022년보다 많은 예산을 우주개발에 투입하였으며, 이는 당사의 항공우주관련 사업 계획 및 매출액에 긍정적으로 작용할 수 있습니다.또한, 정부는 2023년 03월 02일 제4차 우주개발진흥 기본계획을 발표하였습니다. 정부는 2030년까지 우주 무인수송 능력을 갖추고, 2045년까지 유인수송 능력을 확보하는 것을 핵심목표로 우주개발 계획을 추진할 예정으로 2027년까지 투자 예산을 2021년도 7,340억원의 약 2배인 1조 5천억원으로 설정하였습니다. 또한 해당 기본계획을 시행하기 위한 시행계획안을 2024년 03월 28일에 확정하였고 정부는
우주경제 강국 실현을 위해 우주탐사,
우주수송,
우주산업,
우주안보,
우주과학 등
5대 임무에 올해
9,923억원을 투자할것을 발표했습니다.

[제4차 우주개발진흥계획 비전 및 전략]

우주개발진흥계획

(자료: 과학기술정보통신부)

항공우주산업은 국가 미래 산업으로써 향후 정부 예산 증가와 함께 많은 투자가 이루어질 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 관련 정책은 이후 추진과정에서 방향 및 계획이 변동될 가능성이 존재합니다. 당사가 영위하는 항공우주산업의 특성상, 정책의 변경 등으로 시장 상황이 비우호적일 경우 매출처 변경, 타 산업으로의 전환 등이 쉽지 않을 수 있습니다. 이러한 정부 정책의 변화는 중장기적으로 당사 및 당사의 종속기업의 매출 및 수익성에 영향을 미칠 수 있으나, 단기적인 변동성은 크지 않을 것으로 예상됩니다. 하지만, 관련 정책의 변경 등으로 당사의 매출과 수익성이 변동될 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

나-6. 경쟁 심화에 따른 위험
당사의
방산부문 제품의 최종 사용자는 대부분 국방과학연구소 또는 각 군과 같은 정부기관
들입니다.
국내 방산 시장은 방위사업법 등과 같은 정부의 방산 육성정책에 따라 외국 업체 대비 국내 업체에 일부 우선권이 부여되며 일정 수익이 보장되는 등의 사업적 장점이 있는 반면,
국방비 등 정부 예산에 편중되어 사업 성장 및 수익 확대에는 한계
가 있습니다. 또한
시장의 규모 및 성장성에 한계가 있으며 건당 수주금액이 높은 만큼 타업체가 수주를 대신할 경우 당사의 매출 및 수익성에 끼치는 영향이 비교적 큰 편
입니다. 이에 따라
국내 방산 시장의 구조적인 한계 및 경쟁 심화에 따른 위험을 극복하기 위해 당사는 사업영역을 국내뿐만 아니라 해외까지 확장하고자 노력
하고 있습니다.
폴란드 향 K2, K9 사격통제시스템 및 조준경등 공급 계약과 2022년 약 1.3조 규모의 UAE 천궁 II 다기능 레이다 계약을 통해 해외 수출 비중이 증가하고 있습니다. 또한 당사는 국내 차기 함정 및 잠수함에 전투체계 등 공급률 약99%를 차지하고 있으며, 필리핀 호위함 전투체계 수출 계약 등 해외 시장으로의 확장성도 가지고 있습니다.

이러한
수출 호조에 따라 당사 매출에서 수출이 차지하는 비중은 점차 늘어나고 있으며 당사의 판매처 또한 다변화
되고 있습니다. 그러나
해외 수출의 경우 외국 정부의 국방 정책에 많은 영향을 받을 수 밖에 없으며, 이러한 정책 변화에 대해서는 당사가 예측하는데 한계가 있어 당사 매출에 예상치 못한 변동성을 초래
할 수 있습니다. 또한
방위산업의 특성 상 당사가 수출하던 국가 및 신규 거래가 예정되어있는 국가와 한국정부간 정치외교관계가 악화될 경우 수출에 차질이 생길 가능성이 타 산업보다 높은 편
입니다. 이에
당사의 매출에서 수출이 차지하는 비중이 높아질수록 대외관계에 따른 수익변동 리스크가 커질 수 있으니 이 점 유의
하시기 바랍니다.

당사의 방산부문 제품의 최종 사용자는 대부분 국방과학연구소 또는 각 군과 같은 정부기관들입니다. 때문에 정부와의 공급계약 체결 후 최종 결과물이 출고되면 본사 판매조직인 사업본부에서 정해진 납기에 맞추어 해당 제품을 고객에게 직접 인도하는 방식으로 판매합니다.
국내 방산 시장은 방위사업법 등과 같은 정부의 방산 육성정책에 따라 외국 업체 대비 국내 업체에 일부 우선권이 부여되며 일정 수익이 보장되는 등의 사업적 장점이 있는 반면, 국방비 등 정부 예산에 편중되어 사업 성장 및 수익 확대에는 한계가 있습니다. 또한 시장의 규모 및 성장성에 한계가 있으며 건당 수주금액이 높은 만큼 타업체가 수주를 가져갈 경우 당사의 매출 및 수익성에 끼치는 영향이 비교적 큰 편입니다. 이에 따라 국내 방산 시장의 구조적인 한계 및 경쟁 심화에 따른 위험을 극복하기 위해 당사는 사업영역을 국내뿐만 아니라 해외까지 확장하고자 노력하고 있습니다.

[판매경로와 방법 및 주요 매출처]

사업부문
해당 회사
제품/서비스의 명칭
시장구분
판매경로(비중)
판매방법(비중)
주요 매출처(비중)

방산
한화시스템
군수장비
국내
직판(63.8%)
일반
방위사업청(31.6%)

해외
직판(6.3%)

ICT
한화시스템
전산시스템 설계 및 구축전산시스템 위탁운영IT 융합 엔지니어링 서비스 등
국내
직판(26.8%)
일반

해외
직판(2.7%)

신사업
Hanwha Systems VietnamH FOUNDATION PTE. LTD.주식회사 엔터프라이즈블록체인Hanwha Systems USA Corporation바닐라스튜디오 주식회사Hanwha Systems UK LTD한화인텔리전스 주식회사VANI STUDIO VIETNAM JOINT STOCK COMPANYENTERPRISE BLOCKCHAIN INC.EBC GLOBAL PTE. LTD.
위성통신안테나디지털플랫폼전장센서 등
국내
직판(0.0%)
일반

해외
직판(0.4%)

연결 조정
(0.0%)
-

합계
100.0%
-

(자료: 당사 2024년 1분기보고서)

해외 시장은 최근 국지적 영토 분쟁 등의 긴장 지속, 자국 우선주의에 따른 신 냉전 흐름으로 방산소요가 증가하며 성장하고 있습니다. 특히 사우디아라비아, UAE, 이라크 등의 중동지역, 인도, 인도네시아, 필리핀 등의 아시아 태평양 국가들이 주변국과의 긴장 강화와 자국의 경제발전 흐름이 맞물려 실질적인 군비 지출이 증가하고 있어 큰 기회 시장으로 부각하고 있으며, 미국의 압력에 따라 자국 방위비를 증액해야 하는 유럽의 나토 회원국들도 새로운 성장 시장으로 주목 받고 있습니다.
폴란드 향 K2, K9 사격통제시스템 및 조준경등 공급 계약과 2022년 약 1.3조 규모의 UAE 천궁 II 다기능 레이다 계약을 통해 해외 수출 비중이 증가하고 있습니다. 또한 당사는 국내 차기 함정 및 잠수함에 전투체계 등 공급률 약99%를 차지하고 있으며, 필리핀 호위함 전투체계 수출 계약 등 해외 시장으로의 확장성도 가지고 있습니다.

이러한 수출 호조에 따라 당사 매출에서 수출이 차지하는 비중은 점차 늘어나고 있으며 당사의 판매처 또한 다변화되고 있습니다. 또한 국내 방산 시장의 성장성은 비교적 정체된 반면 해외 신흥국들을 포함하여 해외 방산 시장으로 당사의 외연을 확장할 경우 당사 방산부문의 성장성은 더욱 높아질 것으로 판단됩니다. 그러나 해외 수출의 경우 외국 정부의 국방 정책에 많은 영향을 받을 수 밖에 없으며, 이러한 정책 변화에 대해서는 당사가 예측하는데 한계가 있어 당사 매출에 예상치 못한 변동성을 초래할 수 있습니다. 또한 방위산업의 특성 상 당사가 수출하던 국가 및 신규 거래가 예정되어있는 국가와 한국정부간 정치외교관계가 악화될 경우 수출에 차질이 생길 가능성이 타 산업보다 높은 편입니다. 이에 당사의 매출에서 수출이 차지하는 비중이 높아질수록 대외관계에 따른 수익변동 리스크가 커질 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

[ICT부문]

다-1. 산업 성장성 둔화 관련 위험
당사의 ICT부문은
IT서비스산업 내 IT아웃소싱 및 SI사업(시스템통합) 2가지 영역을 주된 사업으로 영위
하고 있습니다. 국내 ICT 시장(정보통신방송기기+정보통신방송서비스+소프트웨어) 중 정보통신방송서비스 및 소프트웨어 시장의 최근 매출액을 살펴본 결과 2019년 약 14.8조원, 2020년 14.7조원, 2021년 15.6조원, 2022년 15.9조원, 2023년 15.2조원으로 등락이 있지만 대체적으로 성장하고 있는 추세입니다. 또한 최근 AI의 상용화
와 같은 산업의 구조적 변화, Cloud, Big Data 등 신기술 기반의 신규 시스템 도입 확대 등에 따라 향후에도 해당 시장의 성장이 기대되는 바입니다. 그럼에도 불구하고
코로나와 같이 향후 예기치 못한 변수로 인한 경기침체 및 기술 도입 및 유관 법률 도입의 지연 등에 따라 성장성이 둔화될 경우 당사 경영성과에 부정적인 영향
을 미칠 수

있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

IT서비스산업은 정보기술을 활용하여 고객의 생산성과 효율성 제고 및 사업의 부가가치를 제공하고, 정보기술을 기반으로 기존 산업과 융합하여 새로운 서비스를 창출하는 산업으로, 산업 성장기에 IT 인프라 구축으로 양적인 팽창이 이루어졌으며, 최근 산업간 융복합 가속화와 모바일 컴퓨팅, 클라우드 컴퓨팅 등의 신기술의 수용 및 확산 추세에 따라 IT 산업의 중심산업으로서의 위치를 공고히 하고 있습니다. 특히 IT서비스산업은 고급인력 중심의 지식기반 산업으로서, 제조업, 통신업 등 타 산업 대비 인력자산에 대한 의존도가 높아 고용 창출효과가 매우 높은 산업입니다.

[당사 IT서비스 사업영역]

구 분

사 업 영 역

IT아웃소싱

고객사 시스템 관리, 운영 및 유지보수

SI사업 /
컨버전스(Convergence)

맞춤형 시스템 개발

패키지 소프트웨어 기반 시스템 개발, 데이터센터 서비스

S/W, H/W 장비판매, 설치 통합 및 관리 등

(자료: 당사 2024년 1분기보고서)

(1) IT 아웃소싱IT 아웃소싱은 고객의 요청에 따라 기업 정보시스템과 관련된 설비, 인력, 하드웨어 등을 관리 및 운영하는 것을 의미합니다. 고객의 입장에서는 정보화 계획 및 IT관련 업무의 전부(Full-Scope) 또는 일부(Selective)를 전문화되고 효율적인 IT서비스 전문업체에 위임하는 경영전략으로, 고객사는 IT관련 업무를 아웃소싱 하여, 전략적 사업에 역량을 집중할 수 있습니다. 뿐만 아니라 IT와 관련된 일체의 행위(기획, 운영, 유지보수 등)를 당사와 같은 IT서비스 기업에 위탁하여 운영효율을 높이고 IT 투자비를 절감할 수 있습니다.

[IT아웃소싱 사업 제공 서비스]

구 분

내 용

IT 아웃소싱

고객 아웃소싱 추진에 대한 의사결정 및 전략수립, 추진성과에 대한 분석, 효과적인 아웃소싱 관리체계 수립을 지원하는 서비스

IT 진단

고객사가 IT 경쟁력을 확보/유지할 수 있도록 현재 IT수준을 진단하여 업계 최고수준과의 차이를 분석하고 이를 극복하기 위한 개선 방안을 제시하는 서비스

SLA/SLM

체계 정립

SLA (Service Level Agreement, 서비스 수준협약서), SLM(Service Level Management, 서비스 수준관리) IT 아웃소싱 서비스 수준에 대한 정량적 관리 및 관리의 투명성 확보를 통해 IT서비스 수준 향상을 도모하는 서비스

보안/리스크

관리서비스

고객의 비즈니스 목적을 달성하는 데 있어 전산시스템과 네트워크 등 모든 IT자산과 조직에 일어날 수 있는 위험을 분석하고, 이에 대한 대책을 수립하여, 관리자와 조직이 그 대책을 실현할 수 있도록 지원하는 서비스

(2) SI사업 /
컨버전스(Convergence)

SI사업이란 고객에게 필요한 정보시스템 구축 계획 및 운영 전략을 기획하고, 시스템 설계 및 개발을 지원하는 서비스를 의미합니다. 즉 고객의 요구에 의하여 일정기간 시스템을 구축에 대해 전체를 책임지고 수행하는 서비스라 할 수 있습니다. 당사는 사회 인프라(전기/물/교통/통신) 및 생산/업무/주거시설 대상의 산업시스템 엔지니어링 서비스를 제공하고, '산업시스템-IT 융합 시스템'으로 개선함으로써 고객들이 더 효율적이고 효과적으로 업무를 수행할 수 있도록 지원하고 있습니다.또한 H/W(하드웨어), S/W(소프트웨어), N/W(네트워크) 등 유형의 IT 자원과 무형의 자원인 기술력을 통합하여 고객의 정보화를 실현하는 과정으로 볼 수 있으며, 정보통신산업에서 인프라를 담당하는 필수적인 분야로 여겨지고 있습니다.

[당사 SI사업 제공서비스]

구 분

내 용

맞춤형 시스템 개발

고객의 환경에 가장 적합한 맞춤형 IT시스템 개발

패키지 S/W기반

시스템 개발

ERP(전사적 자원관리), CRM(고객관리 시스템), SCM(공급망 관리), KM(지식관리), 그룹웨어 등 기업용 패키지 솔루션 개발

시스템관리, 운영 및

유지보수

IT서비스 기업만의 검증된 품질체계를 기반으로 24시간, 365일 무중단 서비스 제공

S/W, H/W 판매, 설치,

통합 및 관리

고객의 시스템에 가장 적합한 S/W, H/W, N/W의 통합구매, 설치 및 유지보수 제공

Data Center 서비스

고객사 데이터 센터에 대한 운영 프로세스 및 인프라 현황을 점검하고 국제적 선진 모델에서 요구하는 운영 품질에 도달하기 위해 장/단기 추진과제를 도출하고 개선방안을 제시하는 서비스

Network 서비스

고객 네트워크의 운영관리 프로세스 문제점 분석 및 개선점을 제시하여 네트워크의 설계ㆍ구축ㆍ운영ㆍ관리에 이르는 운영전반에 관한 컨설팅을 제공하는 서비스

Business Continuity 사업

고객의 사업에 영향을 미치는 각종재해와 비상사태에 대비하기 위한 정책 및 업무절차, 조작편성, 대체시설 확보 방안을 수립하여 사업의 연속성을 보장하는 서비스

신기술 서비스

최신 트렌드에 따라 신기술을 발굴, 적용, 확산하는 서비스 제공

(자료: 당사 2024년 1분기보고서)

다만 IT서비스산업은 경기민감도가 비교적 높은 편으로, 이는 대다수의 기업들이 경기침체 시 IT 투자를 포함한 투자지출을 축소하거나 집행시기를 지연하는 등 보수적으로 예산지출을 관리하기 때문입니다. 또한 통상적으로 IT투자를 영업활동에 대한 보조 수단으로 인식하여 경기침체시 관련 지출을 투자 삭감 우선순위로 간주하는 점도 SI산업의 경기민감도를 높이는 요인입니다. 그러나 최근 들어 IT 투자가 기업 경쟁력 제고를 위한 중요한전략의 하나로 인식되고, IT시스템 구축 및 유지보수, 안정화와 고도화, 운영 효율화 뿐만 아니라, 경기와 관계없이 제조, 금융, 서비스등 다양한 분야에서 사업 경쟁력 강화를 위해 인공지능(AI), 빅데이터, 클라우드 등을 기반으로 하는 디지털 트랜스포메이션이 이루어지고 있어, 경기변동의 민감도는 낮아질 것으로 전망 됩니다.
국내 IT서비스 시장은 전반적으로 신규 시스템 구축보다 기존 시스템 운영 효율화 및 업그레이드에 투자가 집중되는 경향을 보이고 있으며, 코로나19 확산에 의한 경기침체 영향으로 단기적으로 저성장했었으나, 디지털트랜스포메이션과 관련한 인공지능(AI), 빅데이터, 클라우드 도입에 적극적인 대기업 중심의 신기술기반 프로젝트 추진에 따라 시장이 회복되어가며 점차 다시금 시장이 성장하고 있습니다.
국내 ICT 시장(정보통신방송기기+정보통신방송서비스+소프트웨어) 중 당사가 영위하는 사업과 연관성이 높은 정보통신방송서비스 및 소프트웨어 시장의 최근 매출액을 살펴본 결과 '19년 약 14.8조원, '20년 14.7조원, '21년 15.6조원, '22년 15.9조원, '23년 15.2조원으로 등락이 있지만 대체적으로 성장하고 있는 추세입니다. 또한 최근에는 AI의 상용화
와 같은 산업의 구조적 변화, Cloud, Big Data 등 신기술 기반의 신규 시스템 도입 확대 등에
따라 향후에는 성장성이 더욱 기대됩니다.
한
편
, IT서비스 업체들의 매출액은 설비투자 증가율과 국내 총생산(GDP) 증가율과 유사한 추세를 보이고 있습니다. 전 산업의 디지털 전환(Digital Transformation, 이하 DT) 가속화로 IT서비스 시장은 성장세를 지속하고 있습니다. 클라우드, 스마트팩토리, 물류 등의 도입은 경쟁우위 확보에 있어 필수적인 요소가 되고 있으며 이에 따라 SI 시장의 성숙화에도 불구하고 기존 사업모델을 디지털 기반으로 전환하는 움직임은 지속될 것으로 판단됩니다. 이에 따라 해당 산업의 경기변동의 민감도는 높은 편이나, 그럼에도 불구하고 수요 증가 및 계열사向 안정적인 매출 기반이 있는 Captive 시장의 경우 이에 따라 매출 및 수익성의 저하 가능성은 낮다고 생각됩니다.

'24년 글로벌 IT서비스 시장 규모는 1조 5,014억 달러로 전년비 8.7% 증가가 예상되고, 향후 연평균 12.1% 성장을 지속, '27년 2조 1,124억 달러 규모로 확대가 예상 됩니다. 현재 시장의 70%는 미주 및 유럽지역이며, 향후 시장 성장은 신흥 아시아 국가 등이 주도할 것으로 예상 됩니다.

'24년 국내 IT서비스 시장 규모는 27.0조원으로 전년비 7.8% 증가가 예상되고, 향후 연평균 약 10.5% 내외의 성장을 지속하여, '27년 36.4조원에 이를 전망입니다. 국내 IT서비스 시장은 전반적으로 기존 시스템 운영 효율화 및 업그레이드에 투자가 집중되는 경향을 보이고 있으며, 인공지능(AI), 빅데이터 분석, 클라우드 확대에 적극적인 대기업 중심으로 신기술 기반사업이 성장이 가속화 될 것으로 예상됩니다.

[글로벌 IT서비스 시장 전망]

(단위: 억달러)

구 분

2023년

2024년

2025년

2026년

2027년

시장규모

13,818

15,014

16,955

19,017

21,124

성장률
5.8%

8.7%

12.9%

12.2%

11.1%

(출처: Gartner, 2023. 12)

[국내 IT서비스 시장 전망]

(단위: 조원)

구 분

2023년

2024년

2025년

2026년

2027년

시장규모

25.0

27.0

30.4

33.5
36.4

성장률

4.0%

7.8%

12.6%

10.2%

8.6%

(출처: Gartner, 2023. 12)

[국내 ICT 산업 매출액 추이]

(단위: 백만원)

구분
세부구분
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

정보통신방송기기
소계
29,012,679
27,519,877
30,081,593
33,990,766
28,797,209
29,109,983

정보통신방송서비스
통신서비스
2,990,044
2,947,025
3,144,551
3,319,041
3,166,601
3,182,910

방송서비스
1,642,424
1,641,082
1,661,127
1,778,451
2,062,393
1,867,321

정보서비스
1,808,737
1,940,131
2,250,595
2,172,235
2,443,868
2,397,433

소계
6,441,205
6,528,238
7,056,273
7,269,727
7,672,862
7,447,664

소프트웨어
패키지소프트웨어
1,357,011
1,762,593
2,123,430
1,683,063
1,938,545
1,783,721

게임소프트웨어
1,191,652
1,332,737
1,541,900
1,873,196
1,704,364
1,623,459

IT서비스
4,592,033
5,190,234
3,930,184
4,725,412
4,592,358
4,304,716

소계
7,140,696
8,285,564
7,595,514
8,281,671
8,235,267
7,711,896

합계
42,594,580
42,333,679
44,733,380
49,542,164
44,705,338
44,269,543

(출처: e-나라지표(통계청))

상기한 바와 같이 IT서비스 시장은 지속 성장할 것으로 예상되나 경기 침체, 산업의 구조적 변화, Cloud, Big Data 등 신기술 기반의 신규 시스템 도입 지연 등이 발생하는 경우, 기업들은 IT 투자를 포함한 투자지출을 축소하거나 집행시기를 지연할 가능성이 있습니다. 이에 따라 산업 성장성이 둔화될 경우 당사 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다-2. 경쟁심화 관련 위험

국내 IT서비스 산업은 Captive Market(대내시장, 그룹 내 시장)과 Non-Captive Market(대외시장, 그룹 외 시장)의 이원적 시장구조
를 보이고 있습니다.
Non-Captive Market은 가격, 조건 등 측면에서 완전경쟁에 가까운 경쟁구도를 보이고 있는 등 경쟁이 Captive Market 대비 치열
한 편입니다.
그러나 대내시장向 매출의 경우 규모 및 성장성에 있어 한정적이므로 당사의 매출 성장 및 시장점유율 확대를 위해서는 Non-Captive Market에서의 성장이 필요
합니다. 다만,
당사의 적극적인 노력에도 불구하고 기대를 하회하는 실적을 거두거나, 과다경쟁으로 발생 가능한 가격 인하압력에 직면하는 경우 당사 매출 성장과 시장점유율 확대 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

[ Captive vs Non-Captive Market 특징 ]

구 분

대내시장(Captive market)

대외시장(Non-Captive Market)

1. 기존기업의 경쟁강도

낮음

높음

관계특화성

높음

낮음(대내시장 대비)

전환비용 & Lock-in 효과

높음

낮음(대내시장 대비)

2. 잠재적 진입기업의 위협

낮음

높음

초기 진입장벽

높음

낮음

3. 對 구매자 교섭력

높음(대외시장 대비)

낮음

4. 對 공급자 교섭력

비교적 높음

낮음

5. 주된 기업형태

계열 대형 SI기업

독립 중소 SI업체

(출처: NICE신용평가, SI산업 신용평가 방법론, 2023.11)

국내 IT서비스 산업은 Captive Market과 Non-Captive Market의 이원적 시장구조를 보이고 있습니다. 국내 IT서비스 기업 중 규모가 큰 기업들 즉, 모기업을 가지고 있는 IT서비스 기업은 그룹 계열사의 IT서비스 용역을 대부분 수주하여 Captive Market이 형성되어 있습니다. 이에 반해 대외시장(공공부문 포함)과 같은 Non-Captive Market에서는 그룹 계열사 외 고객들의 IT서비스 용역을 수주하여 형성되어 있습니다. 대외시장의 경우 업체 간 경쟁이 치열해 지면서 수익율 역시 상대적으로 낮은 결과를 보이고 있습니다. 이로 인해 IT서비스 산업은 타 IT 산업 군에 비해 낮은 수익률을 보이는 경향이 있습니다. 국내 IT서비스 시장은 Captive Market을 보유한 대기업계열 IT서비스 업체가 시장을주도하고 있습니다. 대내시장은 대부분 계열 SI기업에 의해 독점되고 있어 진입장벽이 높고 실질적인 경쟁강도가 낮은 편입니다. 이러한 대내시장의 높은 진입장벽을 유지시켜주는 주요 요인으로는 ① 관계특화성에 기인하는 시스템 운영 및 기술 상의 비교우위 ② 기존 서비스 제공기업이 보유한시간적, 비용적 비용 우위 ③ 정보보호 필요성 등을 들 수 있습니다. 당사는 Captive向 매출이 ICT부문 매출의 약 70%를 차지하는 만큼 안정적인 매출 기반을 확보하고 있으며, 향후에는 대외 매출규모 또한 증가시켜나가며 점차 시장점유율을 확대 할 예정입니다. 하지만, 대외시장(그룹 외 시장, Non-Captive Market)은 시장참여자수가 과다하여 사실상 완전경쟁에 가까운 경쟁구도를 보이고 있습니다. 이는 신규 설립 시 신고제로 제도적 진입장벽이 없고, 초기 대규모 시설투자가 불필요하여 자본적 진입장벽이 낮기 때문입니다. 그럼에도 불구하고, 업체의 규모와 시장지위는 다양한 레퍼런스 확보를 통한 경험 축적, 풍부한 기술인력의 확보, 프로젝트 수행 노하우 및 고객 선호도 등 다양한 측면에서 경쟁력에 큰 영향을 끼칩니다. 고객사의 입장에서는 IT서비스 업체들의 경쟁 입찰 시 다수의 IT서비스 구축경험 및 역량을 보유하고 있고 높은 S/W개발 성숙단계를 유지하고 있는 대형사업자들을 선호하는 편입니다.

이에 우수한 SW엔지니어링 인력 확보가 중요한 경쟁요소이며, 타 산업에 비해 인력 의존도가 높음에 따라 중·소업체들 보다는 대기업 계열의 IT서비스 업체들이 그룹사를 기반으로 한 다양한 프로젝트 구축 경험 및 기술력을 가진 다수의 전문인력을 확보하고 있어 시장 지배력이 높습니다. 또한 독자적인 프로젝트 사업을 추진할 수 없는 대부분의 중소기업이 대기업의 프로젝트에 협력관계로 참여하고 있는 점을 감안하면 실질적인 IT 시장에서의 대기업 비중은 매우 높다고 할 수 있습니다.이렇듯 양 시장에 존재하는 경쟁강도의 차이는 각 시장 내에서 나타나는 전방교섭력, 수익성, 현금흐름 안정성 등에 일차적 차이를 유발시키며, 결과적으로 재무안정성의 차이로 나타납니다. 그러나, 당사의 적극적인 노력에도 불구하고 Non-Captive Market에서 기대를 하회하는 실적을 거두거나, 과다경쟁으로 발생 가능한 가격 인하압력에 직면하는 경우 당사 매출 성장과 시장점유율 확대 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠
수 있습니다.

또한 Non-Captive Market 내에서도 최근 중소 SI기업 중 상위업체를 필두로 수익성이 우수한 사업을 선별적으로 수주하고 있으며, 중소 소프트웨어 사업자 육성을 위한 정부의 공정거래 및 상생 정책 기조가 지속되고 있어 대외시장에서의 중소 SI기업의 경쟁입지가 과거 대비 개선될 전망입니다. 공정거래위원회는 2017년 9월 '공시 대상 기업집단'을 지정하였으며, 이에 따라, 2016년 상호출자제한기업집단 기준 상향(자산 5조원→10조원)으로 제외된 자산 5조원 이상의 기업집단이 규제 대상에 포함되어 일감몰아주기 등 대주주의 사익편취 및 계열사간 내부거래에 대한 규제 대상이 확대되었습니다. 이는 그룹사 들의 일감몰아주기 관련 규제를 강화하고자 하는 목적이며, 이에 따라 '한화그룹' 또한 규제 대상에 포함됩니다. 향후 관련 규제의 변경 및 강화는 당사의 수익성에 직접적인 영향을 끼칠 수 있으니 이 점 모니터링이 필요합니다.

다-3.
고객 정보 자산 손실 및 IT서비스 중단 관련 위험

IT 인프라는 컴퓨터 바이러스, 외부 침입 및 기타 기술적인 문제로 인해 서비스가 중단될
잠재적인 위험이 존재
합니다.
IT 관련 서비스를 제공하는 회사로써 보안관리 체계 및 서버 등의 기반시설(소프트웨어, 하드웨어 등)에 문제가 발생하여
고객 정보자산이 유출되거나 서비스가 마비될 경우에는 당사의 사업에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

일반적으로 IT 인프라는 컴퓨터 바이러스, 외부 침입 및 기타 기술적인 문제로 인해 서비스가 중단될 잠재적인 위험이 존재합니다. 해당 사유의 발생으로 고객의 중요 정보자산이 유출 또는 소실되거나, 고객 서비스가 중단된다면 고객에게 영업손실을 야기할 수 있습니다. 이 경우 IT 서비스 사업자는 고객의 손해배상 소송 대상이 되거나 규제기관의 제재를 받을 수도 있습니다. 결과적으로 IT서비스 사업자는 손해배상 비용, 고객이탈에 따른 장기적인 매출과 이익의 감소 등으로 손실을 입을 수 있습니다.당사는 경기도 용인시 수지구에 연 면적 4,785㎡에 지하 2층~지상 6층 규모의 한화 통합 데이터 센터(IDC)를 운영하고 있습니다. 당사의 데이터 센터는 시스템 또는 네트워크 장애, 정전, 컴퓨터 바이러스, 통신 장애 또는 인적 오류 등의 사유로 인해 동 센터에서 제공하는 서비스의 속도가 느려지거나 이러한 서비스가 제공되지 못할 수도 있습니다. 또한 지진, 화재, 홍수 등의 자연 재해가 발생하는 경우 당사의 데이터 센터 운영에 상당한 장애가 발생하거나 센터 설비가 파괴될 수도 있습니다. 당사는 이러한 문제에 대응하기 위하여 전산장비운영에 필요한 UPS, 항온항습시설을 갖추고 있습니다. 전력공급 관련 수전 용량은 12,000KVA이며, 죽전변전소 전용라인과 예비라인으로 전력공급이 가능하도록 이중화되어 있습니다. 전력공급 중단 시 자체 발전용량은 8,000KW이며, 32시간동안 자가발전을 통해 자체 운영할 수 있는 능력을 보유하고 있습니다. 또한 시설안전성의 일환으로 내진규모 7, 하중 1,000Kg으로 설계되어 있으며, 인체 및 전산장비에 무해한 청정소화설비 등을 갖추고 있습니다.

이러한 노력에도 불구하고 IT 관련 서비스를 제공하는 회사로써 보안관리 체계 및 서버 등의 기반시설(소프트웨어, 하드웨어 등)에 문제가 발생하여 서비스가 마비될 경우에는 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다-4.

협력
사 관련
위험
IT 서비스 사업 자체는
외
주 협력사 비중이 크기 때문에 외주 협력사 간의 유기적인 협업관계가 필수적으로 요구
됩니다. 따라서 외주 협력사에 대한 관리 능력, 기술력 있는 외주 협력사의 선정 등이 당사의 수익 및 업무 수행에 중요한 영향을 미칠 수 있습니다.
외주 협력사의 기술력, 인적자원, 업무 수행 능력 등의 요인으로 인하여 사업수행에 영향이 있을 경우 당사의 영업환경 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.
한편,
당사의 원가 중 많은 부분을 차지하는 요소는 외주비를 포함한 인건비
이며, 용역 매출 산정 역시 각 프로젝트 별로 투입되는 인력의 인건비를 기준으로 산정하고 있습니다. 현재 당사의 외주비를 포함하는 인건비 가격 산정은 한국소프트웨어산업협회에서 매년 공표하는 소프트웨어 기술자 평균 임금단가를 기반으로 산정하고 있습니다. 하지만
소프트웨어 기술자의 평균 임금단가는 매년 물가상승률 이상으로 상승하는 추세
를 보이고 있습니다. 따라서
평균 임금단가에 따른 서비스 요율 및 전문인력에 대한 적절한 가동율 유지가 필요한 상황이며, 이를 적절하게 유지하지 못할 경우에는 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미치게 되어 수익성이 악화
될 수 있습니다.

IT서비스는 컨설팅 →시스템 분석 및 설계 → 시스템 통합 및 구축 → 운영 및 사후관리 등 일련의 서비스들의 결합되어 종합적인 성격을 지니고 있으며, 프로젝트마다 형태 및 구성이 상이합니다. 따라서 SI서비스 전 업무를 일괄적으로 제공하는 종합 IT서비스 사업자라 하더라도 전문 SW협력사나 하드웨어 벤더, 소프트웨어 벤더, 개발/컨설팅 협력사 등과 자신의 위탁 받은 과업의 일부 또는 상당 부분을 위탁하는 방식으로 이루어지고 있습니다.당사 또한 영업 활동에 필요한 자원을 프로젝트 및 사업성격에 따라 협력사에 위탁하여 외주 용역 또는 외주 구매를 통해 조달하고 있습니다. 프로젝트의 성공적인 완료를 위해서는 협력사와의 유기적인 협업이 필수적이기 때문에 협력사 선별 및 관리, 기술력 있는 신규 협력사 발굴에 노력을 기울이고 있습니다. 또한, 당사는 협력사와의 동반 성장을 위한 상생정책을 통해 공정거래 가이드라인 준수 및 사업지원, 기술력 강화 지원 활동을 진행하고 있습니다. 당사는 협력업체에 대한 점검 및 교육 등 다방면에서 협력업체의 부정행위를 최소화 하기 위해 노력하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 협력사의 부정행위는 당사의 영업환경 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이와 같은 사항을각별히 유념하여 주시기 바랍니다.

한편, IT서비스 사업은 IT 인력이 고객과의 접촉을 통해 해당 사업의 비즈니스 프로세스를 이해하고, 고객의 요구사항과 기대를 파악하여 시스템을 개발, 구축 및 운영까지 진행해야 하므로 전문 인력의 높은 서비스 품질을 필요로 하는 사업입니다. 따라서 IT서비스 사업은 상대적으로 기술과 경험을 보유한 우수한 인력 확보가 매우 중요하며, 해당 인력을 통해 시스템적으로 하드웨어, 소프트웨어, 네트워크, 보안시스템 등을 구성하여야 정보시스템이 신뢰성있고 안정적으로 운영될 수 있습니다.당사는 상기 인력에 지급되는 인건비 가격 산정을 한국소프트웨어산업협회에서 매년 공표하는 소프트웨어 기술자 평균임금 단가를 기반으로 산정하고 있으며, 연도별 적용 평균 임금단가는 다음과 같습니다.

[소프트웨어 기술자 평균 임금단가 - 직무별]

(단위: 천원 / 일)

구 분

2023년
2022년

IT기획자
482
420

IT컨설턴트
476
476

업무분석가
533
545

데이터분석가
380
347

IT PM
456
463

IT아키텍트
534
518

UI/UX기획/개발자
316
291

UI/UX디자이너
224
218

응용SW개발자
341
312

시스템SW개발자
279
248

정보시스템운용자
436
327

IT지원기술자
215
190

IT마케터
484
379

IT품질관리자
443
403

IT테스터
189
209

IT감리
486
457

정보보안전문가
454
363

평균
396
363

(자료: 한국소프트웨어산업협회)

하지만 상기와 같이 매년 공표되는 소프트웨어 기술자 평균 임금단가는 매년 상승하는 추세를 보이고 있음에 따라, 당사 역시 제공하는 평균임금 단가에 따른 서비스 요율 및 전문인력에 대한 적절한 가동율 유지가 필요한 상황입니다. 만약 당사가 가동율을 적절하게 유지하지 못할 경우에는 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미치게 되어 수익성이 악화될 수 있습니다.

[기타/신규사업부문]
당사는 현재 UAM(에어 모빌리티), 위성통신 및 블록체인 기술 기반의 디지털플랫폼과 관련된 신규 사업을 추진하고 있습니다.
이러한
신규 사업에 대한 계획은 정부 정책 및 규제, 연구개발 진행 상황 등 다양한
요인들로 인해 변경될 수 있으며, 실제 사업화까지 예상보다 더 많은 시간이 소요될 수 있습니다. 또한, 실제 사업화가 되기까지 연구개발비, 설비투자, 타법인주식취득 등과 관련된 자금소요가 지속적으로 발생할 것으로 예상됩니다.

라-1
.

UAM(Urban Air Mobility) 사업

당사는
미래 교통수단으로 기대되는 에어모빌리티(Air Mobility) 시장 진입을 위해 도심항공 교통(UAM, Urban Air Mobility)와 UAM 교통관리시스템(UATM, Urban Air Traffic Management) 시장에 진입하기 위하기 위하여 사업을 추진
하고 있습니다.
당
사는 UAM 시장 조기 진입을 위해
2019년 7월 11일 이사회에서 미국의 군용 수직이착륙기 분야에서 독보적인 기술을 확보하고 있는 Karem Aircraft社가 민간용 수직이착륙기 개발을 위해 인적 분할하여 새롭게 설립하는 Overair社에 지분 참여 형태로 투자
하
였습니다.
국내에서는 2030년에야 본격적으로 UAM의 상용화가 예상되는 만큼 해당 투자자금을 회수하기까지 현재로서는 아직 많은 시간이 소요될 예
정
이며,
실제 사업화가 되더라도 현재로서는 신규 사업의 수익성에 대한 예측이 어려운 부분
이 있습니다. 이에,
당사의 연구개발 및 신사업 관련 진행상황, 자금소요 및 재무안정성과 사업타당성 등, 신규사업의 구체화에 대한 지속적이고 상세한 모니터링이 필요
할 것으로 판단됩니다

(1) 개요

코로나19에 따른 사회적 변화와 환경오염 및 기후 변화에 대한 국제적인 정책 변화가 지속되는 가운데, 4차산업 첨단기술의 고도화로 디지털 경제 전환이 가속화 되고 있으며, 친환경 동력을 사용하는 플랫폼에 투자가
확대되고 있
습니다.
당사는
미래 교통수단으로 기대되는 에어모빌리티(Air Mobility) 시장 진입을 위해 도심항공 교통(UAM, Urban Air Mobility)와 UAM 교통관리시스템(UATM, Urban Air Traffic Management) 시장에 진입하기 위하기 위하여 사업을 추진
하고 있습니다.

에어 모빌리티(Air Mobility)는 지상과 항공을 연결하는 3차원 도심 항공 교통체계로, 도심 상공에서 사람이나 화물을 운송할 수 있는 차세대 교통 체계입니다. 도심항공교통(Urban Air Mobility)은 인구의 증가와 집중으로 포화 상태인 지상교통망에 대한 대안으로 대두되는 3차원 교통수단을 활용하는 항공 사업입니다.

이미 글로벌 주요 대도시는 인구집중과 지상교통망 혼잡에 따른 UAM 필요성이 논의되고 있습니다. 한국의 경우도 도시권 인구가 1990년 65.5%에서 2019년 77.4%로증가하였고, 수도권 인구는 1990년 42.8%에서 2019년 50%로 증가하여 국가 교통혼잡으로 인한 연간 비용 약 38.5조의 82%가 대도시에서 발생하는 양상을 보이고 있습니다.

항공기 제작 및 첨단 기술의 발전으로 도심형 항공교통수단으로 eVTOL(Electric Vertical Take-off and Landing, 전기 수직이착륙 항공기)이 대두되고 있습니다. 과거 개념 및 시험 수준에 머물던 eVTOL은 소재, 배터리, 모터, 소프트웨어의 발전으로 실현 가능성이 높아진 상황입니다. eVTOL은 활주로가 필요 없고 소음이 적으며, 배출가스가 없어 도심형 친환경 교통 수단으로 적합합니다.
UAM사업은 상기 eVTOL을 기반으로 기체 개발 및 제작, 인프라, 그리고 서비스 등 다양한 분야가 연관되는 거대한 시장을 기반으로 합니다. UAM 기체사업은 기체 및 부품에 필요한 소재, 배터리, 모터, 전자제어 칩과 운항서비스에 필요한 빅데이터와 인공지능까지 다양한 첨단기술이 집약되는 제조업입니다. 인프라 사업은 이착륙장의 건축/건설, 안전운항에 필수적인 통신 및 관제 등을 제공하는 사업입니다. 마지막으로 서비스 사업은 기체 및 인프라를 활용하여 기체/파일럿을 운영관리하고, 안전한 운항을 위한 MRO(Maintenance, Repair, Overhaul, 유지보수), 그리고 상기 Mobility as
a Service를 위한 지상 모빌리티 플랫폼과 연계하는 운항서비스 사업입니다.

(2) 국내 및 해외 현황 및 시장 전망
2020
년
6
월

국토부
K-UAM
로드맵에

따르면
,

글로벌
UAM
시장은
2040
년까지

총
731
조
(6,090
억
달러)

규모로

성장할

것으로

예측되며
,

미래

세계
10
대

산업으로

부상할

것이라

예측됩니다
. NEXA Advisors
는
2019
년
10
월

발간된
'Urban Air Mobility'

관련

자료에서
2040
년

예상

시장규모를
5,430
억
$
으로
, 2021
년
5
월
Morgan Stanley
는
1
조
10
억
달러
로

전망하는

등
UAM
은

현재

태동

준비기이기에

주요

시장전망은

컨설팅

업체

별로

차이가

있습니다
.

그러나

기체ㆍ부품의

제작
,

보험
,

건축ㆍ건설
,

운송
, MRO

등

다양한

분야를

아우르는

복합적

산업

생태계가

형성될

것이라는

점이

공통적으로

전망되고

있습니다
.

[세계 컨설팅 보고서별 시장규모]

(단위: 억 달러)

컨설팅 업체별 uam시장 전망.jpg
컨설팅 업체별 uam시장 전망

(출처: 한국형 도심항공교통(K-UAM) 로드맵, 2020.06)

국내에서는

국토부가
2030
년
UAM
의

본격

상용화를

목표로

하고

있습니다
.
2021.12.28 국토부에서 발
표한 '한국형 도심항공교통(K-UAM) 그랜드챌린지 운용계획'에 따르면 '24년까지 비행실증, '25년 UAM 상용 서비스 개시, '30년부터 본격 상용화를 주요 목표로 하고 있습니다. 해당 수행체계에 따라 국토부는 2023년 9월 UAM 전용 항공지도가 관계기관에 무상으로 배표를 완료하였으며, 2020년 6월 K-UAM의 주요사항을 논의하는 산/학/연/관 협의체가 출범한 이후 2024년 3월 제7차 본 협의체 회의까지 개최되며 상용화를 지속적인 노력이 있어 왔습니다.

[한국형 도심항공교통(K-UAM) 그랜드챌린지 수행체계 및 투자계획]

수행쳬게안

캡처

(출처: 한국형 도심항공교통(K-UAM) 그랜드챌린지 운용계획, 2021.12.28)

미국 FAA(Federal Aviation Administration, 연방항공청) 및 유럽 EASA(European
Aviation Safety Agency, 유럽 항공안정청)에서는 현재 기체 기술기준에 관한 기준을 수립 중이며 FAA의 경우 2024년 이내, EASA의 경우 2024년 상반기 내에 수립 완료를 목표로 하고 있으나 계획에 일부 변동이 있을 수 있으며 일부 기체는 인증을 진행하고 있습니다. 다른 분야 보다 오래 걸리는 기체인증(통상 5년 소요)이 핵심과제로, 업계의 불확실성을 최소화하기 위한 가이드 라인을 제시하고 있으며, 기존 항공교통관리와 무인기 교통관리통합과 같은 장기 이슈는 연구개발 등을 진행하고 있습니다. 또한 2022년 5월 FAA는 eVTOL 관련한 인증방식을 일부 변경해 실제 기체인증 소요기간이 늘어날 것으로 예상되고 있는 상황입니다. 만약 이와 같은 인증방식의 변경이 향후에도 있을 경우

인증에 소요되는 기간이 연장될 수 있으며, 당사의 연구개발에 변경이 필요해 이에 따른 추가적인 비용이 소
요될 수 있습니다.

(3) 경쟁사 현황
UAM
사업의

핵심

성공요소로

안전하면서도

고효율인

기체를

빼놓을

수

없습니다
.
당
사는 UAM 시장 조기 진입을 위해 2019년 7월 11일 이사회에서 미국의 군용 수직이착륙기 분야에서 독보적인 기술을 확보하고 있는 Karem Aircraft社가 민간용 수직이착륙기 개발을 위해 인적 분할하여 새롭게 설립하는 Overair社에 지분 참여 형태로 투자하기로 의결한 바 있습니다. Karem Aircraft社 및 그리고 여기에서 인적 분할하여 설립한 Overair는 2019년부터 Butterfly 개발을 착수하였습니다. 14종 기체를 설계한 Karem Aircraft社의 Abe Karem은 Overair의 Butterfly 설계에도 참여를 하고 있으며 Karem Aircraft의 개발 경험과 우수한 엔지니어링 역량을 적용하여 개발을 진행하고 있습니다.

친환경을 위해 대부분의 UAM 개발 기업들은 Hybrid가 아닌 Electric 방식을 선택했으며, 좁은 공간에서는 수직이착륙이 필수적이므로, eCTOL(electric Conventional Take Off and Landing)이나 eSTOL(electric Short Take Off and Landing)보다 eVTOL 위주로 개발되고 있습니다. 수직이착륙이 가능하면서도 전기모터를 파워트레인으로 하는 기체로는 eVTOL, Flying Car, Hover Bike 등이 있는데, 이 가운데 Hover Bike는 대체로 1인승이라는 수송능력의 한계 때문에, Flying Car는 도로 주행과 비행이 모두 가능해야 하는 복잡한 구조 때문에 UAM 개발 역량은 대부분 eVTOL에 집중되고 있는 상황이며 Overair사 또한 eVTOL을 개발하고있습니다.

[Electric Aircraft 종류별 제조업체]

1_1

(자료: 현대차증권 리서치센터)

Overair
의
Butterfly

기체는

대형

로터와

각

블레이드를

제어하는

기술을

통해

경쟁사

대비

고성능
,

고효율
,

안전
,

저소음

기체가

될

것으로

예상합니다
. Butterfly
는

이착륙

시에는

헬기처럼

수직으로

로터가

작동하고
,

순항

시에는

일반

비행기와

같이

수평으로

로터가

작동하는
Vectored-thrust

방식의

수직

이착륙

항공기입니다
. Butterfly
는

상대적으로

큰

블레이드와

순항

시

날개에서

발생하는

양력으로

보다

고성능
/
고효율

기체의

구조를

갖고

있습니다
. 4
개의

로터

중
1
개에

고장이

발생하여도

안전하게

착륙할

수

있는

기체

구조와

제어

기술이

적용될

예정입니다
.

마지막으로
Overair
의

특허인
OSTR(Optimum Speed Tilt Rotor)

기술로

로터

회전수와

개별

블레이
드의

제어를

통해

헬기보다
15dB

낮은

소음을

방

출합니다.
지상 모빌리티 업체인 Uber는 UAM 산업을 위한 백서 발간, UAM 관련 산업 주자들이 다수 참여한 Uber Elevate Summit을 주최하는 등 UAM산업 생태계 조성을 위한노력을 해왔으나 Joby Aircraft사가 2020년 12월 관련 사업을 추진하던 Uber Elevate 조직을 인수하면서 Joby와 Uber간 모빌리티 서비스를 통합하게 되었습니다. 한편, UAM 산업의 Value Chain을 효과적으로 분석하기 위해 UAM Value Chain 지수(UVCI)가 개발되었는데, 이 지수는 주요국 정부의 UAM 관련 정책과 시장의 성장 가능성, 주요 기업들의 투자 및 진행상황, 기술력, 기업 간 협력관계가 모두 포함되어 있는 최초의 지수이
며 해당 지수에 따른 순위는 하기와 같으며 당사는 5위를 기록하였습니다. 또한 UAM 관련 정부의 지원 정책 및 시장의 성장가능성을 나타내는 UAM Value Chain Country Index에서 한국은 8위를 기록하였습니다.

[UAM Value Chain Index 종합 결과]

순위
업체

1
Joby Aviation

2
Lilium Air Mobility

3
Beta Technologies

4
Archer Aviation

5
한화시스템

6
Electra Aero

7
Dufour Aerospace

8
Vertical Aerospace

9
the Boeing company

10
Airbus

(자료: 현대차증권 리서치센터)

[UAM 주요 경쟁기업 현황]

주요기업

(자료: 현대차증권 리서치센터)

(4) 당사 현황 및 계획
당사는
'Global UAM Solution Provider'
라

는 비전을

목표로

안전한
UAM
기체,

편리한

인프라로

최적의

통합

서비스를

제공하고자

합니다.

이를

위해

미래형

모빌리티
UAM

기체

개발뿐만

아니라

서비스와

인프라

등

미래

모빌리티에

대한

토탈

솔루션

제공을

목표로

전방위적인

사업기회를

발굴해

나가고

있습니다
.

당사는

방산사업을

통해

축적된
40
년

이상의

레이더

및

통신

기술과

인수
/
투자를

통해

확보한

저궤도

위성

안테나

기술과의

시너지로
UAM
시장에서

다양한

가치를

제공하고자

합니다
. UAM
은

지상

통신과

더불어

위성통신을

활용

시

동시간

다수
UAM
기체의

실시간

위치인식,

비행안전성을

위한
3
차원

정밀

항로

감시,

자율비행

등을

안정적으로

지원할

수

있기에
'20
년

투자
/
지분인수가

이뤄진

위성통신

안테나

사업과
'22
년

투자지분

인수가

이루어진

저궤도

위성통신

사업과

미래

시너지

창출이

가능할

것으로

예상합니다
.

또한, 동 기술을 활용하여 인프라 사업에서 UATM(Urban Air Traffic Management:UAM용 교통관리 시스템) 장비 개발 등 항행 안전을 위한 장비를 위한 연구개발도 추진하고자 합니다. UAM기체와 도심 이착륙장, UATM 등 인프라의 구축을 기반으로 미래에는 UAM 전담 서비스 사업이 제공될 것입니다. 서비스 사업은 운항 서비스 제공, 보험사업, 정비사업 등 다양한 유형의 세부 업종ㆍ업체로 구성될 것이라 예상합니다.
당
사는 Overair
와

함께
2023
년에는

실물

크기(Full-scale)

무인

시제기를

제작하여
2024
년

초도

비행시험을

추진

과 같이

현재까지
UAM

사업에서

가장

중요한

미국
Overair

기체

개발에

집
중하는

한편

한국
UAM

사업의

실현을

위한

다양한

협력을

추진해

오고

있습니다
.
2020년 6월 국토부 주관의 K-UAM 한국형 도심항공교통 협의체인 K-UAM Team Korea 참여, 2020년 7월 당사는 한국공항공사(KAC)와 협약을 체결하여 글로벌 사업의 일환으로 세계 최대 도심 이착륙 시설인 버티허브 (Verti-hub) 구축에 협력,
2022
년
3
월
UAM

가상운영

환경

조성

과제와
UAM

교통관리용
CNSi

획득

과제

등

국토부

과제
2
건에

대한

협약에

이어
2024
년과
2025
년에

걸쳐

국토교통부

주관
'
한국형

도심항공교통

그랜드

챌린지(K-UAM GC)'

참가를

계획하고

있습니다
.

다만, 에어모빌리티 사업 활성화를 위해서는 항공교통수단에 대한 사회적 수용성, 관련 규제, 인프라 구축이 동반되어야 합니다. 이에 발맞춰 정부는 '도심항공교통 활용 촉진 및 지원에 관한 법률'을 제정했으며 본격적인 상용화를 위해 필요한 사회적 수용성 증대, 항공기체/드론 인증절차 마련, 지상 시설 등의 마련 등을 위한 로드맵을 수행하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 새로운 기술의 상용화 및 사업화 단계에서 일부 성능 개량 등의 추가 투자 또는 사업 지연 요소들이 발생할 수 있습니다. UAM은 일부 대규모 자본력을 기반으로 개발을 진행하는 업체와 경쟁해야 하는 상황이므로, 관계기업(Overair)의 글로벌 기술경쟁력과 한화시스템 간의 시너지를 창출하면서 시장 변화에 지속적으로 대응해야 합니다.

(5) 성장동력
당사가 추진하고자 하는 에어 모빌리티(Air Mobility) 관련 사업의 성장동력을 다음과 같이 평가하고 있습니다.

인프라 구축

기술 혁신

사업 환경

◆ 각국 정부의 적극적인 지원

- 관제서비스 업무에 대한 민간 이양으로 운항 및 탑승지원, 관제/항행안전분야 설계 및 사업모델 개발

- 대중교통체계로 정착될 수 될 수 있도록 정기노선 정착을 위한 금융 정책지원

- 한국공항공사(KAC)와 협력체계 구축으로 글로벌 사업 추진으로 세계 최대 버티포트 구축- 도심이착륙시설 버티포트(Vertiport) 및 공항터미널 시설 버티허브(Verti-hub) 구축◆ 신규 일자리 창출 및 산업활성화 의지

◆ 100% 전기구동으로 탄소제로화를 통한 미래 교통체계 구축

◆ 고성능/교효율

- Vectored Thrust 방식으로 수직 이착륙과
순항 시에도 고성능·고효율 구현- 최대 속도 320km (서울-인천 20분 이내)- 10분 이내 고속 충전으로 연속 운항 가능- 전기모터 사용으로 기체 제작비 및 MRO 비용절감

◆ 높은 안정성-4개 동일한 로터를 전후방 날개에 배치해
1개 고장 시에도 이착륙 가능- 이착륙시 방향 전환 가능하여 안정성 높아짐◆ 저소음- 로터의 회전수와 개별 로터 날개의
최적제어기술 및 제조 기술 특허(OSTR)로 헬기보다 15dB 낮은 소음

◆ 상용화를 위한 토탈 솔루션 제공 가능

- 상용 운송서비스(여객/화물)를 위한 운영시스템 구축 및 운용- 탑승예약/체크인, 교통시스템(택시/버스/철도/항만 등)과 연계플랫폼 구축

◆ 미국의 UAM 인증기준 FAA 수립 완료

◆ 한국 국토부도 2025년 UAM 상용화를 목표- 2025년 UAM 운항서비스 개시 등 K-UAM 로드맵에 따라 사업 진행중이며 드론 배송 인증기준안도 수립 중- 도심항공교통 활용 촉진 및 지원에 관한 법률 제정

라-2
.
위

성통신 사업

당사는 방산 부문의 레이더 통신 기술을 기반으로 저궤도위성통신과 전자식 위성통신 안테나 시장에 진입하기 위해
당사는 전자식 위성통신 안테나 개발 및 해외 기술 투자를 통해 우주 시장 진출을 본격화 하고 있으며, 첨단 위성통신 안테나 기술 확보를 통해 전세계 어디서나 빠른 인터넷을 이용할 수 있도록 지원
하는 사업을 하고자 합니다. 당사는
해당 사업을 위해
한화페이저 (Hanwha Phasor LTD.), 카이메타 (Kymeta Corporation) 및 유텔셋 (Eutelsat, 舊 OneWeb)에 지분을 투자
하고 있습니다. 통
신위성에 대한 수요, 발사비용의 절감 등으로 인해 최근에 위성발사체의 수는 급격하게 증가했으며 향후에도 시장의 빠른 성장이 기대됩니다. 그럼에도 불구하고
투자비가 막대한 사업인 만큼 각국의 인허가에 문제가 발생하거나 수익성이 예상보다 저조할 경우 투자금 회수가 지연될 수 있음을 유의
하시기 바랍니다.

(1) 개요

당사는 방산 부문의 레이더 통신 기술을 기반으로 저궤도위성통신과 전자식 위성통신 안테나 시장에 진입하기 위해
당사는 전자식 위성통신 안테나 개발 및 해외 기술 투자를 통해 우주 시장 진출을 본격화 하고 있으며, 첨단 위성통신 안테나 기술 확보를 통해 전세계 어디서나 빠른 인터넷을 이용할 수 있도록 지원
하는 사업을 하고자 합니다.

기존의 위성통신은 지구표면에서 약 35,800 km 떨어진 고도에 있는 정지궤도 위성을 사용하기 때문에 위성당 통신가능한 지역인 coverage가 넓으며 고정된 위치의 위성과 통신하기에 안테나의 요구 기술도가 낮지만 300 ms 수준의 긴 응답속도를 가집니다. 반면 2,000 km 이내의 낮은 궤도상에서 운용되는 저궤도 위성은 물리적으로 통신거리가 짧아, 응답속도가 100ms 미만으로 빠르고 대용량 통신이 가능하다는 장점이 있지만 위성당 coverage가 좁아서 전 지구를 대상으로 통신서비스 하기 위해서는 수백~수천 대의 위성이 필요합니다. 또한 위성이 상대적으로 고속이동하기 때문에 안테나가 이동하는 위성을 기계적으로 지향하거나, 전자식으로 조향해야 한다는 단점이 있습니다. 현재는 재사용 발사체의 등장으로 인한 발사비용 감소와 유텔셋(Eutelsat, 舊 OneWeb), 스타링크 등의 군집위성 발사, 그리고 기계식/전자식 조향 안테나의 기술 개발로 저궤도 위성통신 시장은 현실화 되었으며 미래의 통신 네트워크로 급부상 하고 있습니다.최

근 위성 발사체 추이를 살펴보면 저궤도 위성 발사로 인해 2019년~2020년 사이 급격한 증가가 있었으며, 이후에도 지속적으로 증가하고 있습니다. 또한 전체 위성 발사체 중 통신위성의 비율이 80%를 상회하며 당사가 위성통신 안테나 사업에 진출한 만큼 해당 시장의 성장성은 아주 높다고 판단됩니다.

[통신 위성 및 기타 위성 발사 수 추이]

(단위: 십억USD)

위성추이

(출처: SIA, 한화투자증권)

한편, 새로운 통신 네트워크의 필요성에 따라 글로벌 인터넷 수요는 지속적으로 증가하는 반면에 서비스 접근성은 여전히 불평등합니다. Connected mobility, IoT등 초연결 기술의 등장으로 데이터 사용량은 급속도로 증가했으나, 전 세계 인구의 1/3 가량은 여전히 인터넷 서비스의 접근이 어렵습니다. 이들은 대부분 지상 인터넷인프라가 구현되지 않은 곳에 거주하여 인터넷 서비스 이용이 제한적이나, 저궤도 통신위성 기술은 지상 인터넷 네트워크가 연결되어 있지 않은 곳, 심지어 해양 및 공중이더라도, 빠른 속도의 인터넷 연결 서비스를 제공함으로써, 어디서든 통신수요를 만족시킬 수 있습니다. 그리고 각 국가 및 글로벌 기업들은 저궤도 통신기술을 주목하고 있으며 이를 확보하기 위한 다양한 노력을 기울이고 있습니다.

[지역별 인터넷 보급률(2024.04)]

보급률

(출처: Statista, 2024.04)

(2) 국내 및 해외 현황 및 시장 전망저궤도 위성통신은 기술 혁신을 통해 통신 수요와 경제성을 만족시킬 수 있는 기술로 주목 받고 있습니다. 기술이 발전함에 따라 저궤도 통신 위성은 지상과의 통신 장비가 소형화되어 위성 전체 크기가 작아졌습니다. 기존 정지궤도 위성들의 평균적인 크기는 길이 5m 이상이었지만, 현재 저궤도에 발사되는 인공위성의 경우 길이 2m 이하의 것이 대부분이며, 최소 30cm 정도 크기의 위성도 존재합니다. 이러한 위성의 소형화로 발사 로켓에 탑재할 수 있는 위성의 수가 증가했고, 고도가 낮은 저궤도의 특성상 요구되는 로켓의 추진력이 낮아져 발사 비용이 감소하였습니다. 또한, 발사 로켓의 기술 발전으로 kg당 평균 발사 비용은 기존 정지궤도 위성 30,000달러에서 저궤도 위성 1,500달러로 대폭 감소됐습니다. 또한 2040년 경에는 이 비용이 kg당 100달러까지 하락할 것으로 전망되고 있습니다. 통신 기술은 10년을 주기로 진화해 왔고 차세대 통신은 '28~'30년경에 6G가 최초로 상용화 될 것으로 전망하고 있습니다. 주요 선진국은 국가 주도로 6G 기술과 시장 선도를 위해 관련 기술 개발 중입니다. 6G는 5G보다 50배 빠른 전송 속도와 10배 빠른 반응 속도로 최대 1,000km/h (5G는 500km/h)의 고속 비행체의 이동 시 통신이 가능할 것입니다. 이를 가능하게 하려면 통신 품질이 우수한 저궤도 위성통신이 필요하게 될 것입니다. 이렇듯 발사비용의 하락과 통신 기술의 발달로 인한 위성 수요의 증가에 따라 2028년부터는 위성 발사 개수에 급격한 증가가 있을 것으로 전망됩니다.

[국내 2023 년~2040 년 위성발사 수요]

위성수요

(자료: 제4차 우주개발진흥 기본계획, 한화투자증권 리서치센터)

[주요 발사체 발사 비용 추이]

발사비용

[저궤도 위성 발사 비용 감소 요인]

발사비용2

(출처: CSIS, Kotra, Citi Research, 한화투자증권 리서치센터)

무엇보다도 더 많은 위성이 필요한 데도 불구하고 저궤도 위성 서비스에 대한 관심 이 커지는 배경은 현재의 정지궤도가 포화 상태에 이르렀기 때문입니다. 2019년 3월 기준 운용 중인 정지궤도 위성은 약 550개로 국제전기통신연합(ITU)이 주변 위성과의 주파수 간섭을 피하기 위해 제시한 위성 수 한계치인 약 350개를 훨씬 넘어섰습니다. 이에 따라 대체 가능한 위성 궤도의 필요성이 대두되어 저궤도 위성 산업이 주목을 받고 있습니다. 2015년 말 759개에 불과하던 저궤도 위성은 2019년 3월 기준 1,338개로 약 76%의 증가율을 보이며 급증했습니다.

글로벌 혁신 기업들(Eutelsat, SpaceX, Amazon, Telesat 등)은 저궤도 위성통신의 높은 성장 잠재력에 적극적인 투자를 하고 있으며, 수많은 스타트업 기업들도 New Space 산업에 도전하고 있습니다. 당사는 군사용 위성통신 및 레이다 분야에서 쌓은 오랜 경험과 기술을 바탕으로 저궤도 위성 통신에 최적의 성능을 발휘할 수 있는 해외 첨단 위성통신 안테나 기업에 투자하여 사업 발판을 마련하였으며 Eutelsat (舊 OneWeb) 투자를 통해 저궤도 위성통신사업분야까지 사업을 확대해 가고 있습니다. 위성통신안테나는 전파를 이용하여 위성과 데이터를 송수신하는 장치입니다. 구동방식에 따라 크게 3가지로 분류됩니다.

[주요 저궤도 위성통신 사업자]

(단위: 기, km, kg, ms, Mbps)

구분
Eutelsat(舊 OneWeb)
Space X
Telesat
Amazon

서비스개시
2024
2020
2027
2026

목표위성수
648
42,000
198
3,236

발사위성수
364,
4,881
3
2

운용높이
1,200
550
1,000
590~630

위성무게
150
260~295
700
-

지연시간
50~70
20~40
30~50
-

다운로드속도
195
80~20
50~

(단위: 각 사, 한화투자증권 리서치센터)

[위성통신안테나 종류]

구분
기계식 안테나
반전자식 안테나
전자식 안테나

제조사
Cobham 등
GETSAT, Gilat, ThinKom 등
한화페이저, Kymeta,Isotropic, Satisfy 등

구조
반사판 안테나를기계적인 구동으로 회전
평판 안테나를기계적인 구동으로 회전
기계적 회전 없이전자식으로 빔 조향

중량
< 300kg
< 200kg
< 100kg

빔조향 속도
12~15° /s
30~50° /s
50~150° /s

특징
ㆍ제한적인 빔조향 범위ㆍHandover 시 2개 안테나 필요ㆍ높은 유지비용 (구동부 등)ㆍ느린 빔조향 속도로 저궤도 위성 고속 추적 불가능
ㆍ구동부로 인한 무게 증가ㆍ높은 유지비용 (구동부 등)ㆍ고중량 및 공기저항으로 인해 모빌리티 플랫폼 탑재 불리
ㆍ높은 소모전력 및 발열ㆍ고가ㆍ모빌리티 플랫폼 탑재 및 저궤도 위성통신에 적합

전자식 안테나는 기계식 안테나 대비 추적 속도가 빠르고, 멀티 빔을 추적하며, 성능이 우수하고, 소형화/경량화 할 수 있는 장점을 지니고 있습니다. 또한 통신위성 인프라가 정지궤도위성에서 저궤도위성으로 변화함에 따라 기계식 안테나를 대체할 것으로 예상되며, 항공, 해상, 육상 등 전 분야에서 다양하게 활용될 것으로 전망됩니다.
(3) 당사 현황 및 계획

당사는 위성통신 사업을 위해 글로벌 위성통신사업자와 전자식 위성통신안테나 업체를 인수/투자 중입니다. 제품 및 기술 포트폴리오 다각화를 통해 향후 시장 소요에 능동적인 대처가 가능할 것으로 판단됩니다.

1) 한화페이저 (Hanwha Phasor LTD.)한화페이저는 안테나 반도체(ASIC) 기술 기반의 전자식 위성통신안테나를 개발하는 영국의 기술 벤처 기업입니다. 한화페이저는 독자적인 안테나 반도체(ASIC) 기술 및 모듈형 평판 안테나 기술을 바탕으로 고성능 위성통신안테나를 개발 중입니다. 2023년 2월 제3자 배정 유상증자를 통해 한화에어로스페이스㈜와 지분을 50대 50으로 보유하고 있습니다.

2) 카이메타 (Kymeta Corporation)

카이메타는 메타 물질 기반 전자식 위성통신안테나 제품을 상용화하여 판매하는 미국의 기술 벤처 기업입니다. 당사는 카이메타의 2대주주로서 2020년 12월에 3,000만 달러(한화 약 330억원) 지분 투자 이후 2022년 2월에 11백만 달러(한화 약 133억원), 23년 5월에 4백5십만 달러(한화 약 60억원) 규모의 추가지분을 투자하였습니다. 또한 양사는 상호협력을 위한 전략적 파트너십을 체결하였습니다.

3) 유텔셋 (Eutelsat, 舊 OneWeb)

유텔셋은 프랑스에 기반을 둔 통신위성관련 서비스 제공업체입니다. 유럽, 중동, 아프리카, 인도 그리고 아시아와 아메리카 등 넓은 지역을 대상으로 정지궤도위성을 활용한 방송(6,000 개의 TV방송국, 1,100개 라디오 방송국 담당)서비스와, 민간 및 정부 광대역 연결 서비스, 그리고 최근 합병한 원웹의 저궤도 통신위성군이 제공하는 고속/저지연 인터넷제공서비스 등도 제공하고 있습니다.

세계 3대 이동통신사인 인도의 바르티(Bharti), 일본 3대 이동통신사인 소프트뱅크 및 프랑스 정부와 영국정부가 주요 주주입니다. 당사는 OneWeb(現 Eutelsat)에 2022년 2월에 3억 달러(한화 약 3,450억원) 지분 투자를 하였으며, OneWeb이 2023년 9월에 Eutelsat과 합병함에 따라, 기존 지분은 유텔셋의 지분으로 대체되었으며 이사회 의석을 배정받아 참석하고 있습니다. 유텔셋과는 통신위성을 이용한 국내외 위성통신 시장 개척 및 민, 관, 군 전분야 걸쳐 다각적 협력방안을 일부 진행하거나 계획하고 있습니다.

(4) 성장동력 및 제약조건
당사가 추진하고자 하는 위성 관련 사업의 성장동력과 제약조건을 다음과 같이 평가하고 있습니다.

구분

통신 인프라 발전

기술 혁신

사업 환경

성장동력

◆ 데이터 통신 수요 폭증

- 인터넷/동영상 컨텐츠 증가뿐 아니라, 스마트가전/스마트팩토리 등 IoT(M2M)로 인한 데이터 수요 증가

- 모빌리티 플랫폼(자율주행차/항공기/UAM 등) 의 인터넷 연결 필요성 증가 (Communication On The Move 니즈 확대)

◆ 5G → 6G로의 통신 기술 발전

- 8~10년 주기의 이동통신 기술 세대 발전

- 고주파 영역대로 발전함에 따른 지상 이동통신만 구축 비용의 기하급수적인 증가

- 위성통신-지상이동통신 간 연계 네트워크 필요성 대두

◆ 위성체 및 발사 기술의 혁신

- 저궤도 위성통신은 위성체 소형화 및 군집화가 필요

- 우주산업의 주체가 정부→민간으로 이관되어 New Space 시대가 개화하였으며, 민간기업 주도로 위성 기술 혁신을 통한 비용 감소 진행중 (위성체 양산 시대 도래)

- 발사체 회수 및 재사용 기술의 출현으로 발사비용의 극적인 감소가 가능하며, 이로 인해 기존 발사 사업체간 가격 경쟁 유도됨

◆ 위성 통신 핵심 기술의 혁신

- 저궤도 위성통신은 군집 위성 네트워크로서 위성간의 대용량 통신 링크 기술(Inter-Satellite Link)이 필요

- 전자식 위성통신 안테나 기술의 발전으로 저궤도 위성을 실시간 추적 연결이 가능하며, 경량화 박형화를 통해 모빌리티 플랫폼에 장착하여, Communication On The Move 가능

◆ 우주 산업 및 위성통신 산업에 대한 투자 확대

- 북미/유럽 선진국의 글로벌 업체들이 대규모 자본력을 바탕으로 위성통신을 비롯한 우주 관련 사업에 적극적인 투자 진행중

- 혁신 기술 벤처들의 증가로 인하 산업 저변의 확대

- 기존 정지궤도 위성체 및 위성통신 업체들도 저궤도 위성통신으로 전환을 위한 투자 진행중

- 저궤도 위성통신 산업 생태계의 기반이 확대되고 있으며, 이로 인해 상업적 성공 가능성이 높아짐

제약조건

◆ 각 국가의 인허가 사업

- 통신산업은 국가기간산업으로 관련당국(예, 미국 FCC, 한국 과기정통부)의 인허가 필수

- 주파수는 한정된 공공자원으로, 이에 대한 사용권 확보 필수

◆ 높은 투자비 및 장기 회수 사업

- 위성 개발 및 제조, 발사 비용 등은 대규모 투자비 필요

- 기존 통신 사업자들과 가입자 확보 및 통신회선 판매 경쟁이 수반되어 사업 규모 확대 및 투자비 회수에 대한 장기적 관점 필요

◆ 한국의 위성 통신 생태계 및 기술 역량

- 한국의 국토 면적이 작고 인구 밀집도가 높기 때문에 지상 이동통신 기술(CDMA, 3G, LTE, 5G)에 유리한 환경으로 이를 집중 육성하여 왔음

- 상대적으로 위성 통신의 필요성이 낮아, 이와 관련한 산업 생태계 및 인적 역량이 부족

◆ 선도업체들과의 격차 존재

- 선진국의 혁신 기업들과는 자본력과 기술력에서 격차 존재

- 차별적인 수요 발굴 및 기술 확보를 통한 경쟁력 확보 필요

라-3. 디지털 트랜스포메이션 사업당사가 추진하는 디지털 트랜스포메이션 사업은 블록체인, BigData, AI(HAiQV), ESG 경영관리서비스(ESG ON), AI 교육지원 등 딥테크 기술을 기반으로 한 다양한 디지털 사업을 포함 합니다. 특히,
당사는 디지털 플랫폼 사업이 해당 신사업에서 큰 부분을 차지하고 있습니다.

당사는 2018년부터 블록체인 서비스 구축을 위한 기반 애플리케이션 플랫폼인 H-Chain 자체 개발을 필두로 자산 디지털화 및 거래를 위한 기반 기술 확보에 주력해 왔습니다.

2021년 9월에는 북미, APAC 시장 진입, 선점을 위해 해당 글로벌 시장(특히 북미)을 선도하고 있는 시큐리타이즈(美 Securitize Inc)의 지분 5.2% 투자했했으며, 이후 디지털플랫폼, AI/IoT 핵심기술 사업역량 강화를 위해 관련 기술 전문기업인 럭스로보에 250억원을 투자하였습니다. 또한 2021년 12월에는 람다256㈜에 33억원의 추가 투자를 집행했습니다.

다만,
당사가 진행하고자 하는 블록체인 기술을 기반으로 하는 디지털 플랫폼 사업을 진행하고자 하나 아직까지는 해당 비즈니스 생태계 자체가 초기 단계입니다. 또한, 금융 선진국 중심으로 블록체인을 활용한 다양한 사업모델들이 연구되고 만들어지고있으며, 정부에서도 각종 지원 정책, 규제 개선, 샌드박스 등의 디지털 신기술 산업 관련 지원을 시행하고 있습니다. 다만,
정부 정책의 변화 방향에 따라 당사가 추진하는 사업의 추가 투자 또는 사업 지연 요소들이 발생할 수 있으니 이러한 점 유의하시기 바랍니다.

(1) 개요당사가 추진하는 디지털 트랜스포메이션 사업은 블록체인, BigData, AI(HAiQV), ESG 경영관리서비스(ESG ON), AI 교육지원 등 딥테크 기술을 기반으로 한 다양한 디지털 사업을 포함 합니다. 특히, 당사는 디지털 플랫폼 사업이 해당 신사업에서 큰 부분을 차지하고 있으며, 인터넷 이용인구수의 증가와 더불어 인터넷을 통한 다양한 금융 거래플랫폼의 등장은 새로운 시장의 등장이라는 측면에서 볼 수 있습니다. 이러한 온라인상의 다양한 거래에서 블록체인 기술은 참여자 모두에게 비용과 안정성 측면에서 매우 높은 가치를 제공할 수 있습니다. 특히 비유동 자산의 디지털화를 통한 투자 기회 공급과 안정적인 고수익 자산 접근에 소외된 일반 소액 투자자들의 투자 수요를 연결하는 디지털 플랫폼 사업을 전세계 시장을 대상으로 펼치고자 합니다. 이는 블록체인 기술을 핵심 기반 기술로 삼아 유동화된 디지털 자산을 금융투자업과 결합하는 핀테크/테크핀 사업으로 디지털 금융의 새로운 가치를 제공합니다.

(2) 국내 및 해외 현황 및 시장 전망

블록체인이 만들어 낸 가상자산은 지난 2017년 전세계 선풍적인 인기와 주목을 받았다가, 2020년 코로나 글로벌 펜데믹의 금융시장 충격 이래 빠르게 대체투자 자산 편입 대상으로 전통 금융기관의 인정을 받고 있으며, ETF, 신탁금융상품 등 관련 금융상품의 출시와 지급 결제 수단화와 같이 본격적인 실사용이 시작되고 있습니다. 또한, 美 Tesla등 첨단제조업체, IT 기업을 중심으로 연계 사업을 추진하고 주류 경제에 편입되는 속도가 가속화 되고 있습니다.
이러한 우호적인 시장 분위기 속에서 부동산, 증권 등 실물자산을 기반으로 디지털화하는 전세계 가상자산 시총은 2023년 상반기 28.4조원을 기록했으며 일평균 거래금액이 2.9조원에 달했습니다. 2030년에는 해당 시장규모가 450조원까지 성장할 것으로 예상되며, 이 중 디지털 플랫폼 관련 시장은 경쟁 업계의 이용수수료 수준을 감안해 '30년 기준 약 2.4조원의 시장 규모로 추정 전망됩니다. 국내에서는 2021년 특금법(특정금융거래정보의 이용 및 보고에 관한 법률)시행을 통해 가상자산사업이 규제 영역 안으로 수용됨에 따라 시중 은행들이 가상자산 수탁사업 진출을 선언하고 사업을 추진 중입니다. 또한, 혁신금융 서비스를 대상으로 금융규제 샌드박스 제도가 시행 중이며, 디지털 자산 사업과 관련하여 "주식 대차 서비스", "부동산 유동화 증권서비스", "부동산 집합투자 및 수익 배분 서비스" 가 사업 특례 조치를 통해 시범 사업 추진 및 운영 중입니다. 미국, 일본, 유럽 등 해외 주요 선진국에서 대체로 기존 법체계 내에서 제한적, 예외적으로 사업을 허용하는 추세입니다.

향후에는 이러한 국내외 규제 완화에 더불어 블록체인 기술의 효율성으로 인해 블록체인을 이용한 증권 발행, 유통의 광범위한 디지털화가 전망됩니다. 현재 증권 시장의 경우 T+2일 소요되는 체결 시간도 블록체인을 이용할 경우 실시간 체결로 줄어드는 등 청산 및 정산 비용의 절감을 달성할 수 있으며 전세계 증권 판매 및 거래 비용의 상당 부분이 개선하여 금융시장의 효율성이 극대화되므로, 당사 디지털 플랫폼 제공 서비스의 잠재 수익 대상이 점차 확대될 것입니다.

더불어, 최근 새롭게 주목 받는 NFT(Non-Fungible Token: 대체 불가능한 토큰)는 블록체인 기반으로 발행되어 디지털 원본 증명이 가능해 전세계 소비시장을 이끄는MZ 세대의 급부상과 함께 희소성 높은 디지털 아트 등 수집, 경매 시장에서 각광 받고 있습니다. 한편 게임 및 엔터테인먼트 업계에서 접목이 활발한 메타버스(Metaverse, 가상 세계) 플랫폼 내 아바타의 디지털 아이템 자산화 기술 또한 NFT 도입이 유력하여 향후 중장기적으로 관련 디지털 자산 시장의 잠재력이 더욱 확대될 전망입니다.

(3) 당사 현황 및 계획 당사는 2018년부터 블록체인 서비스 구축을 위한 기반 애플리케이션 플랫폼인 H-Chain 자체 개발을 필두로 자산 디지털화 및 거래를 위한 기반 기술 확보에 주력해 왔습니다. 예술품 등 유동성이 떨어지는 자산을 블록체인 기술을 이용하여 유동화하는 예술품 ABT(Asset-backed Token) 서비스를 비롯하여, 기존 금융 상품들을 기반으로 한 펀드를 디지털화하는 증권형 토큰 PoC 등을 통해 자산 디지털화 및 거래를 위한 기반 기술들을 연구해왔습니다.

㈜엔터프라이즈블록체인은 긱 이코노미(Gig Economy)의 성장과 그에 따른 금융시장 변화에 능동적으로 대응하여 블록체인, AI 등 딥테크 기술을 활용한 다양한 서비스를 통해 새로운 시장을 창출하는 것을 목표로 하고 있습니다.

2021년 9월에는 블록체인 기반의 증권형 토큰(Security Token) 시장의 급격한 성장 전망에 따른 관련 기술 및 사업역량의 조기 확보와 이를 통한 북미, APAC 시장 진입, 선점을 위해 해당 글로벌 시장(특히 북미)을 선도하고 있는 시큐리타이즈(美 Securitize Inc)의 지분 5.2%를 확보하는 투자를 단행하였습니다. 시큐리타이즈는 북미시장에서 4개 축에 대한 관련 라이선스를 보유하고 있으며, 특히 증권형 토큰 발행 플랫폼 분야에서는 선도업체로 평가 받고 있습니다.

당사는 신 성장동력 확보를 위한 디지털플랫폼, AI/IoT 핵심기술 사업역량 강화를 위해 관련 기술 전문기업인 럭스로보에 250억원을 투자하였습니다. 럭스로보가 보유한AI/IoT 및 Micro OS 분야의 기술은 블록체인은 물론 AI/VR, API, Cloud, IoT를 기반기술로 하는 금융 디지털 분야와 스마트 부대 및 국방 IoT 등 국방사업 분야에서도 협력 시너지 창출이 가능할 것으로 기대하고 있습니다. 특히 럭스로보가 보유한 MODI(그래픽 기반 Drag & Drop 방식의 블록 코딩 프로그램) OS는 다수의 디바이스 동시 연결 및 분산처리, 군집제어와 다양한 Chip Maker의 통합 서비스 구현에 활용 가능할 것으로 판단하고 있습니다.

2021년 12월에는 람다256㈜에 33억원의 추가 투자를 집행했습니다. 한화시스템과 람다256㈜는 국내외 블록체인/NFT 기반의 플랫폼 시장 관련하여, 상호 시너지를 창출 할 수 있는 사업을 탐색하고 공동 사업에 대한 논의를 지속하고 있습니다.

다만, 당사가 진행하고자 하는 블록체인 기술을 기반으로 하는 디지털 플랫폼 사업을 진행하고자 하나 아직까지는 해당 비즈니스 생태계 자체가 초기 단계인 점 유의하여 주시기 바랍니다.

또한, 금융 선진국 중심으로 블록체인을 활용한 다양한 사업모델들이 연구되고 만들어지고 있으며, 정부에서도 각종 지원 정책 규제개선 샌드박스 등의 디지털 신기술 산업 관련 지원을 시행하고 있습니다. 다만, 정부 정책의 변화 방향에 따라 당사가 추진하는 사업의 추가 투자 또는 사업 지연 요소들이 발생할 수 있습니다.

(4) 성장동력 및 제약조건당사가 추진하고자 하는 디지털 플랫폼 사업의 성장동력과 제약조건을 다음과 같이 평가하고 있습니다.

구분

정책/규제 환경

사업 환경

IT기술 혁신

성장동력

◆ 국내외 규제 마련 및 제도권 수용 확대

- 특금법, 양도차익 과세 등 관련 규제 입법 및 시행 예정

- FATF(자금세탁방지기구) 권고 반영해 국제 기준 도입

◆ 블록체인 기술 확산을 위한 정책 추진(국내)

- 부산 블록체인 특구 지정해 관련 산업 진흥 육성 추진

- 공공 사업 발주 등 시범사업 실시

◆ CBDC(디지털 화폐) 도입

- 글로벌 동향에 따라 한국은행도 디지털 화폐 구축 추진 위해 기술 및 정책 연구 중

◆ 글로벌 협력 생태계 확대

- 기술, 사업, 자본 등의 글로벌 합종연횡으로 공동 사업 개발 및 시장 참여 생태계 구성 가속화

◆ 글로벌 대기업의 사업 참여 증가

- 페이스북, JP모건, 네이버, 카카오 등 규제 환경 변화 주시하며 신사업 기회 모색

◆ 대형 거래소 IPO 추진

- 미국 대형 디지털자산 거래소 코인베이스 등의 IPO 추진으로 동종 기업가치 재평가

◆ 실용적 레퍼런스의 축적

- 지역 및 산업별 다양한 사업모델의 Pilot/PoC로 기술 도입 검증 사례 확보

◆ 실사용성 강화

- 이더리움 계열 등 유력 주도 기술 프로토콜을 중심으로 속도, 안정성 등 성능 제고되어 서비스 가능 수준 근접함

◆ 개발 접근성 개선

- 클라우드 기반의 BaaS (Blockchain as a Service) 등장해 애플리케이션 개발 용이성이 증가

- 블록체인 개발 Tool, 솔루션 API 등의 고도화

◆ 차세대 기술 개발 지속

- DAO, DEX 등 탈중앙화 구현 차세대 기술 지속 연구 발전 중

제약조건

◆ ICO 등 가상자산의 직접 발행 도입 통제(국내)

- ‘17년 정책 발표로 국내 진행 ICO 사실상 전면 금지 - 특금법 시행과 별개로 투자자 보호 등을 위해 기존의 사실상 금지 원칙을 유지 중

- 블록체인 적용 게임에 대해 사행적 이용 우려로 등급 거부 중

◆ 페이스북 등 대기업의 가상자산 출시에 주요 각국 금융당국 우려

- 글로벌 SNS 기업 페이스북의 가상자산 출시의 전세계 금융외환시장 파급력이 커 금융안정성 Risk를 이유로 개발 중단 요청

- 카카오, 네이버 등은 해외 법인을 활용해 간접적인 방식으로 가상자산 발행 유통 중

◆ 독자적인 기술 생태계 구축의 어려움 존재

- 글로벌 시장에서 이더리움 프로토콜과 같은 보편화된 표준 기술이 확립됨

- 표준화된 기술 및 서비스를 활용한 특화 응용 기술 중심의 개발 전략 필요

[총론]

당사의 신규 사업에 대한 계획은 정부 정책 및 규제, 연구개발 진행 상황 등 상기한 신규 사업 부문별 제약조건들에 의해 변경될 수 있으며, 실제 사업화까지 예상보다 더 많은 시간이 소요될 수 있습니다. 또한, 실제 사업화가 되기까지 연구개발비, 설비 투자, 타법인주식취득 등과 관련된 자금소요가 지속적으로 발생할 것으로 예상됩니다.

당사는 추후 에어 모빌리티 및 위성 관련 사업 및 디지털플랫폼 등 신규사업 진출을 위한 지분투자 등 비경상적 대규모 투자가 진행될 가능성이 있으며, 이에 관련 자금 소요가 증가될 수 있습니다. 다만, 당사는 적합한 합작법인, 인수 및 투자 대상 등을 발굴하지 못할 수 있으며 합리적인 계약조건에 따라 합작법인 참여, 인수합병, 사업결합, 기타 거래 등을 성공적으로 완수하지 못할 수도 있습니다. 당사가 적합한 합작법인 참여 기회, 인수 대상 기업 후보 모색 및 신규 사업부를 통합하는 작업은 이들 기회의 가치, 강점, 약점, 위험, 수익성 등의 평가에 필연적으로 수반되는 위험을 동반합니다. 이러한 위험들은 당사 사업에 영향을 미칠 수 있으며, 경영진의 관심을 분산시키거나, 돌발적인 문제 및 예기치 못한 책임 발생 등을 야기할 수도 있습니다. 또한, 해당 사업들은 당사의 기존사업에 투자할 수 있는 자금의 대규모 지출을 발생시킬 수 있습니다. 또한, 인수, 지분투자 등 후보 기업 선정 시점에 예상하였던 비용 효율성 제고 효과 또는 시너지를 달성하지 못할 가능성도 있습니다. 그뿐 아니라, 당사의 파트너사들과 경영 갈등 또는 기타 갈등에 휘말릴 가능성도 있습니다. 합작법인의 경우, 사업활동의 실적이 파트너사들의 재무상태 및 실적 뿐 아니라 산업 내 트렌드에 상당 부분 좌우되기 때문에 산업 내 트렌드의 불리한 변화 또는 파트너사들의 저조한 실적 등이 합작법인 사업의 성패를 가르는데 있어 부정적으로 작용할 수 있습니다. 상기 기술된 여하한 상황이 발생하게 되면 당사 사업, 재무상태, 영업실적 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 한편, 실제 사업화가 되더라도 현재로서는 신규 사업의 수익성에 대한 예측이 어려우며, 신규 사업이 안정화가 되어 투자자금을 회수하는데까지 오랜 기간이 필요할 가능성도 존재합니다. 이에, 당사의 연구개발 및 신사업 관련 진행상황, 자금소요 및 재무안정성과 사업타당성 등, 신규사업의 구체화에 대한 지속적이고 상세한 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

신규 사업과 관련된 타법인증권취득과 관련된 자세한 내용은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 일반 사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 2. 회사위험'을 참고하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가.
수익성 변동에 관한 위험

당사 및 당사의 종속회사가 영위하는 사업은 방산부문, ICT부문 및 신사업부문
으로 구분됩니다.
당사의 2024년 1분기 연결기준 매출액은 5,444억원으로 전년 동기 4,395억원 대비 23.9% 증가하였으며, 영업이익은 393억원으로 전년 동기 123억원 대비 218.1% 증가하였습니다(2023년 연결기준 매출액 2조 4,531억원으로 전년대비 12.1% 증가, 영업이익 929억원으로 전년대비 1370.6% 증가). 당사는 이러한 수익성 증가의 원인을 대형 양산사업 조기납품으로 인한 매출 증가 및 원가절감으로 인한 비용 감소 등으로 판단
하고 있습니다. 또한,
당사 2024년 1분기 연결기준 당사 매출의 약 70.1%(2023년 연결기준 74.1%)을 차지하는 방산부문의 최근 5개년('18년 ~ '23년) 연평균 수주잔고 증가율이 약 16%에 달하며 해외사업 수주확대에 따라 수출 성장세가 기대됨에 따라 향후에도 매출이 지속적으로 증가할 것으로 기대
됩니다.당사의
매출액 및 영업이익은 방산부문 및 ICT부문의 수주실적에 큰 영향을 받으며, 관계기업의 지분법손익의 변동에 따라 당기순이익이 일부 변동성
을 보이고 있습니다. 당사의 수주현황을 분석한 결과 향후
당사는 매출 및 수익성 저하의 가능성은 낮으나, 수주산업의 특성 상 대금 회수 가능성에 대한 우려가 존재할 수 있으며 계약 이행 과정에서 추가적인 CAPEX 등이 발생
할 수 있습니다. 또한
정부의 국방예산은 향후에도 안정적으로 증가할 것으로 예상되며, 이는 당사의 꾸준한 수주액 및 매출액 상승으로 이어질 것으로 전망
됩니다. 하지만,
추후 방산부문 및 ICT부문의 업황 악화, 신규 수주확보 실패 등은 당사 매출에 부정적인 요소로 작용
할 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사 및 당사의 종속회사는 방산전자 분야 핵심기술을 바탕으로 제품의 개발, 생산 및 판매를 주요 사업으로 하는 방산부문과 기업의 전산 시스템을 구축(SI), 유지보수(ITO) 등 서비스를 판매하는 ICT 부문이 있으며, 신사업으로 UAM(Urban Air Mobility), 위성통신사업과 디지털 플랫폼이 있습니다.

[당사 및 종속회사의 사업부문별 매출액 현황]

(단위: 백만원)

사업부문
회사
매출유형
품목
구체적용도
2024년 1분기
2023년

매출액
비중
매출액
비중

방산
한화시스템
제품용역기타매출 등
지상무기체계,해양무기체계,항공우주체계,종합군수지원 등
군수장비
381,662
70.11%
1,817,038
74.07%

ICT
한화시스템Hanwha Digital Inc.
상품용역
전산시스템 설계 및 구축,전산시스템 위탁운영,IT 융합 엔지니어링 서비스
IT 서비스
160,485
29.48%
635,564
25.91%

신사업
Hanwha Systems VietnamH FOUNDATION PTE. LTD.주식회사 엔터프라이즈블록체인Hanwha Systems USA Corporation바닐라스튜디오 주식회사Hanwha Systems UK LTD한화인텔리전스 주식회사VANI STUDIO VIETNAM JOINT STOCK COMPANYENTERPRISE BLOCKCHAIN INC.EBC GLOBAL PTE. LTD.
제품상품용역
위성통신안테나,디지털플랫폼,전장센서 등
디지털플랫폼 등
2,224
0.41%
5,926
0.24%

연결 조정
(7)
(0.00%)
(5,448)
(0.22%)

합계
544,364
100%
2,453,080
100%

(출처: 당사 연도별 사업보고서 및 분기보고서)

[당사 및 종속회사의 사업부문별 매출액 추이]

(단위: 백만원)

사업부문
매출유형
2024년 1분기
2023년 1분기
2023년
2022년
2021년

방산
상 품
-
-
-
-
-

제 품
381,612
292,321
1,816,397
1,640,593
1,513,290

용 역
-
-
-
-
-

기 타
51
67
641
191
212

소 계
381,662
292,388
1,817,038
1,640,784
1,513,503

ICT
상 품
19,441
19,034
39,839
59,426
94,883

제 품
-
-
-
-
-

용 역
141,044
127,939
595,725
487,195
481,116

기 타
-
-
-
-
-

소 계
160,485
146,973
635,564
546,621
575,998

신사업
상 품
-
-
-
-
4

제 품
-
-
-
-
-

용 역
2,224

170

5,926
3,924
-

기 타
-
-
-
-
-

소 계
2,224
170
5,926
3,924
4

합계(연결조정 전)
544,371
439,531
2,458,528
2,191,329
2,089,505

합계(연결조정 후)
544,364
439,498
2,453,080
2,187,980
2,089,503

(자료: 당사 연도별 사업보고서 및 분기보고서)(주) 상기 자료는 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.

당사의 방산부문은 지상무기체계, 항공우주체계, 항공전자, 해양시스템, 감시정찰, 지휘통제통신, 통합체계지원 등을 영위하는 사업이며, ICT부문은 디지털 트랜스포메이션, IT아웃소싱, 시스템 통합, 스마트 C&E을 등을 영위하고 있습니다. 또한 신사업으로는 UAM(Urban Air Mobility), 우주인터넷 등의 사업기회를 발굴해 나가고 있습니다.
2023년 연
결기준(연결조정 후 기준) 당사는 방산부문 매출이
74.07
%
,
ICT부문 매
출이 25.91%
를 차
지하는 만큼 당사의 현재 매출 및 수익성은 방산사업 및 ICT 사업에 절대적인 영향을 받고 있습니다
.

[당사의 매출 및 수익성 추이]

(단위: 백만원)

구분
2024년 1분기
2023년 1분기
2023년
2022년
2021년

매출액
544,364
439,498
2,453,080
2,187,980
2,089,503

매출총이익
86,307
65,448
304,309
255,420
283,622

영업이익
39,264
12,342
92,871
39,088
112,509

당기순이익
50,323
184,939
343,083
-80,760
97,878

매출총이익률
15.85%
14.89%
12.41%
11.67%
13.57%

영업이익률
7.21%
2.81%
3.79%
1.79%
5.38%

당기순이익률
9.24%
42.08%
13.99%
-3.69%
4.68%

(출처: 당사 연도별 분기보고서 및 사업보고서)(주) 연결 기준

당사는 2018년 8월 한화S&C와의 합병에 따라 2018년의 매출액 증가율 및 총자산, 영업이익 증가율 등 성장성 관련 지표가 큰 폭으로 증가하였습니다. 2018년 당사의 연결기준 매출액은 1조 1,289억원을 기록하였으며, 영업이익은 448억, 당기순이익은 412억원을 기록
하였습니다. 당사는 방위산업 부문의 안정적인 매출과 IT서비스 산업 부문의 수익성 높은 프로젝트의 수주를 확대하는 당사의 전략을 통해 2019년 당사의 연결기준 매출액은 1조 5,460억원으로 크게 증가하였으며, 영업이익 역시 858억원으로 전년 동기 대비 약 2배 가까이 성장하였습니다. 2019년 당사의 연결기준 당기순이익은 729억원으로 전년 동기 대비 약 77% 증가하였습니다. 2019년의 매출액은 1조 5,460억으로 방산부문의 TICN, 천궁 등 기 수주사업의 매출 실현, ICT 부문의 금융ㆍ국방시스템 구축사업확대 및 계열사 IT투자 증가의 영향으로 전년 대비 약 37% 성장 하였습니다. 영업이익은 858억으로 각 부문의 매출향상에 따라 이익이 증가하였으며, 상장비용 및 합병에 따른 PPA 상각비 등이 반영되었음에도 영업이익률이 2018년 4.0%에서 2019년 5.6%로 1.6%p. 향상 되었습니다. 당기순이익은 방산부문의 R&D 세액공제 소송의 승소('19년 5월)로 인하여 법인세가 환급되어 전년대비 317억 증가한 729억을 시현하였습니다.

당사의 2020년 연결기준 매출액은
1조 6,429억으로 방산부문의 TICN 3차 양산, 피아식별장비(항공) 개발 등
기 수주사업의 매출실현, ICT 부문의 보험코어 2단계, 대내외 SI 매출확대 등의 영향으
로
전년대비 약 6% 성장 하였습니다
.
영업이익은
929억으로 연결자회사인 한화페이저의 신사업 투자에 따른 연결 손실이 발생함에도 불구하고 매출증가에 따
라 이익이 증가하였습니다. 당기순이익은

방산부문의 연구개발비용의 증가에 따라 R&D 세액공제 금액이 증가하여 전년 대비 28% 상승하였습니다.
또한, 2020년 발생한 코로나19 사태에도 당사가 영위하는 사업이 사업구조 상 영향받지 않은 점도 안정적인 수익 달성에 기여하였습니다.

2021년 연결기준 매출액은 2조 895억원으로, 방
산부문의 L-SAM(장거리지대공 미사일 시스템)/IFF(피아식별장비) MODE 5 등 개발 사업과 철매/해양전투체계 등 양산 사업 등을 통한 매출 증가와
ICT부
문의 보험코어 시스템 구축, 차세대ERP 구축 등을 통한 매출 증가 등의 영향으로 전년 대비 약 27% 증가하였으며 이에 따라 영업이익도 1,125억원으로 전년 대비 약 21% 증가, 당기순이익도 979억원으로 전년 동기 96억원으로 전년 대비 약 5% 증가하였습니다.
이후 2022년에는 매출액 2조 1,880억원, 영업이익 391억원, 당기순손실 808억원을 기록하며 매출은 전년대비 4.7% 증가했으나 영업이익은 65.3% 감소했습니다. 방산부문의 TICN 4차 및 군위성통신체계-II 등 양산 사업의 매출 증가로 전체 매출은 증가했으나, 위성 자체 투자를 위한 개발비 지출 증가와 ICT부문에서의 인건비로 인한 판관비 증가로 인해 영업이익이 감소하였습니다. 또한 신사업 부문의 경우 아직 투자 단계에 속하기 때문에 자회사 Hanwha Phasor, 한화인텔리전스, H-Foundation, Hanwha Systems USA 등에서의 영업/영업외손실이 발행하였으며 UAM 관련 투자회사에서의 지분법 손실이 발생하며 당기순손실 폭을 확대시켰습니다.2023년에는 매출액 2조 4,531억원, 영업이익 929억원, 당기순이익 3,431억원을 기록하며 전년대비 매출액은 12.1% 증가했고 영업이익은 137.6%로 큰 폭으로 개선됐으며, 당기순손실에서 1년만에 흑자 전환했습니다. 방산부문, ICT부문 모두 매출액은 전년 대비 소폭 증가했습니다. 방산부문의 경우 대형 양산사업 및 수출사업 영향으로 지속적인 매출 성장세를 유지하였으며, 특히 수출사업의 매출분 인식으로 영업이익이 상승했습니다. ICT부문 또한 전년도까지 코로나로 인해 저하되었던 수익성이 점차 회복되었고, 신사업부문의 자회사 손실분이 감소하며 영업이익 및 당기순이익이 증가하였습니다.
당사의 2024년 1분기 연결기준 매출액은 5,444억원으로 전년 동기 4,395억원 대비 23.9% 증가하였으며, 영업이익은 393억원으로 전년 동기 123억원대비 218.1% 증가하였습니다. 당사는 이러한 수익성 증가의 원인을 대형 양산사업 조기납품으로 인한 매출 증가 및 원가절감으로 인한 비용 감소 등으로 판단
하고 있습니다.
당사의 방산부문 수주잔고 및 ICT 부문의 지속적인 성장세로 매출과 수익성은 향후에도 지금과 같은 성장세가 계속될 것으로 전망됩니다. 또한 당사가 투자하고 있는 신사업의 경우 지금까지는 투자단계에 속해 영업손실을 내고 있지만 향후에는 당사의 매출을 견인할 동력으로 작용할 것으로 전망됩니다. 한편, 당사는 방산부문에서의 전문화, 계열화 제도 하에서 주력제품인 레이다, 전자광학장비, 전술통신시스템, 전투지휘체계 등에서의 확고한 지위를 확보하였으며, 이를 바탕으로 우수한 경쟁지위를 유지하고 있습니다. 이를 통해 당사는 견고한 방산 수주잔고를 바탕으로 안정적인 매출을 달성하고 있으며, 방산사업의 원가보상구조 특성상 일정 수준의 마진을 확보하여 안정적인 수익성을 보이고 있습니다. 당사 방산부문의 수주잔고 및 수출현황 추이는 다음과 같습니다.

[당사 수주잔고 추이]

1

(자료: 당사 제시)

[당사 수출현황 추이]

2

(자료: 당사 제시)

[수주상황]

(기준일: 2024년 03월 31일)
(단위: 백만원)

사업부문
해당회사
품목
수주총액
기납품액
수주잔고

방산
한화시스템
군수장비
7,075,715
381,662
6,694,052

ICT

한화시스템

시스템구축 및 운영/유지보수

516,212
160,485
355,727

신사업
Hanwha Systems VietnamH FOUNDATION PTE. LTD.주식회사 엔터프라이즈블록체인Hanwha Systems USA Corporation바닐라스튜디오 주식회사Hanwha Systems UK LTD한화인텔리전스 주식회사VANI STUDIO VIETNAM JOINT STOCK COMPANYENTERPRISE BLOCKCHAIN INC.EBC GLOBAL PTE. LTD.
위성통신안테나디지털플랫폼 전장센서 등
2,224
2,224
-

(연결조정)
(7)
(7)
-

합 계
7,594,143
544,364
7,049,779

(자료: 당사 2024년 1분기보고서)(주1) 당사의 방위사업은 국가 보안상의 사유로 상세 기재가 어려우므로 기초 수주잔고에서 증감액을 가감하여 기말 수주잔고로 표시합니다. (주2)
상기 수주잔고는 기초 계약잔액과 신규계약 및 증감 내역을 합하여 수주총액으로,

당기중

수익인식 금액을 기납품액으로,
당기말
계약 잔액을 수주잔고로 표시하였습니다.

[방산부문 수주잔고 추이]

(단위: 억원)

구분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

방산부문 수주잔고
66,941
68,733
56,221
55,262
40,697
38,748

(출처: 당사 제시)

2024년 1분기말 기준 당사 별도재무제표의 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준 수익을 인식한 계약으로서 계약금액이 직전 회계연도 매출액의 5% 이상인 계약은 다음과 같습니다.

[수주계약현황]

(단위: 천원)

구분
계약명
계약일
완성기일
계약의 진행률(%)
미청구공사
매출채권

총액
손상차손누계
총액
대손충당금

방산부문
프로젝트A
2021-12-29
2030-12-31
10.09%
-

-

방산부문
프로젝트B
2018-12-05
2025-12-15
97.60%
27,013,941

-

방산부문
프로젝트C
2020-12-23
2029-10-31
34.06%
-

-

방산부문
프로젝트D
2019-08-12
2026-11-20
89.34%
-

-

방산부문
프로젝트E
2020-12-22
2029-10-31
21.88%
-

-

방산부문
프로젝트F
2019-12-30
2024-10-30
87.00%
-

1,158,009

방산부문
프로젝트G
2016-07-25
2026-06-30
89.65%
7,601,793

-

방산부문
프로젝트H
2022-03-23
2026-12-31
43.18%
-

-

방산부문
프로젝트I
2020-12-31
2026-12-31
63.90%
224,538

-

방산부문
프로젝트J
2020-01-27
2024-09-30
93.61%
-

6,632,313

방산부문
프로젝트K
2019-04-30
2025-06-30
85.27%
-

-

방산부문
프로젝트L
2021-06-10
2025-09-30
95.41%
4,879,130

-

방산부문
프로젝트M
2016-10-31
2027-01-14
89.52%
153,625

-

방산부문
프로젝트N
2020-06-16
2026-12-31
91.79%
578,810

-

방산부문
프로젝트O
2016-12-14
2026-12-29
93.76%
7,404,405

-

방산부문
프로젝트P
2022-12-19
2029-09-30
9.05%
-

-

방산부문
프로젝트Q
2023-10-30
2028-09-30
1.07%
-

-

방산부문
프로젝트R
2023-12-18
2028-12-20
0.37%
-

-

(자료: 당사 2024년 1분기보고서)(주) 관련 법령에서 비밀이나 비공개 사항으로 규정한 계약과 고객과 체결한 계약서에 의해 비공개로 규정된 계약은 이를 공시할 경우 당사에 현저한 손실을 초래할 것으로 예상되어 공시를 생략하였습니다.

당사의 부문별 손익 추이는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
방산부문
ICT부문
신사업
연결조정
합계

'24년(제25기) 1분기
수익
381,663
160,485
2,224
(8)
544,364

영업손익
34,018
11,941
(6,698)
3
39,624

금융손익 등
368
(3,834)
38,572
(22,662)
12,444

계속영업손익
34,386
8,107
31,874
(22,659)
51,708

중단영업손익
-
-
(1,385)
-
(1,385)

당기순손익
34,386
8,107
30,489
(22,659)
50,323

'23년(제24기) 1분기
수익
292,388
146,973
170
(33)
439,498

영업손익
13,242
7,645
(8,607)
62
12,342

금융손익 등
82,772
31,533
11,780
50,283
176,368

계속영업손익
96,014
39,178
3,173
50,345
188,710

중단영업손익
-
-
(3,771)
-
(3,771)

당기순손익
96,014
39,178
(598)
50,345
184,939

'23년(제24기)
수익
1,817,038
635,564
5,926
(5,448)
2,453,080

영업손익
98,502
27,098
(31,951)
(778)
92,871

금융손익 등
(58,828)
29,266
(26,849)
319,591
263,180

계속영업손익
39,674
56,364
(58,800)
318,813
356,051

중단영업손익
-
-
(12,968)
-
(12,968)

당기순손익
39,674
56,364
(71,768)
318,813
343,083

'22년(제23기)
수익
1,640,784
546,622
3,923
(3,349)
2,187,980

영업손익
89,765
3,915
(54,639)
47
39,088

금융손익 등
(10,968)
(54,166)
(80,198)
40,470
(104,862)

계속영업손익
78,797
(50,251)
(134,837)
40,517
(65,774)

중단영업손익
-
-
(14,986)
-
(14,986)

당기순손익
78,797
(50,251)
(149,823)
40,517
(80,760)

(자료: 당사 2024년 1분기보고서)

당사의 방산부문은 레이다, 전자광학장비, 전술통신시스템, 전투지휘체계 등의 다양한 방위산업 제품을 개발 및 양산하고 있으며, 국방예산 및 방위력개선비 규모 확대 추세에 따라 양호한 매출 성장세를 보이고 있습니다. 차기 전술통신체계(TICN) 양산, 한국형 전투기체계(KF-21) 관련 개발, 천궁 다기능레이다 양산, 차기 호위함(FFX-BatchⅡ) 양산 등에 기반하여 최근 매출이 확대되는 모습을 보이고 있습니다. 당사의 주력 사업은 시기별로 차이는 있지만 대공사업(레이다 등) 및 지상사업(기동/화력 무기체계 등)이며, 최근 차기 전술통신체계(TICN) 양산 규모 및 한국형 전투기체계(KF-21) 관련 개발 사업의 확대로 통신사업(지휘통제통신 등)과 항공사업(항공전자, 위성 등)의 비중이 증가하고 있습니다. 각 제품별 정부의 무기체계 사업일정 변경, 예산 승인 및 집행시기 등에 따른 매출 변동가능성이 존재하나, 다양한 품목의 방위산업 제품 생산을 통한 변동성 완화 및 수주경쟁력을 통한 수주 규모 확대로 매출성장세를 지속할 것으로 전망하고 있습니다.

[연도별 주요 사업]

구분
주요 사업

1970년대
야간투시경

1980년대
레이저거리측정기, 한국형 전차 및 함정용 사격통제장비

1990년대
차기전술통신체계(SPIDER), 신형 자주포 사통장치, 한국형 전투체계(KDX-I),한국형 포수조준경 IFF Mode-4, 천마(K-SAM)

2000년대
KDX-II 전투체계, 차기 장갑차 사격통제장치

2010년대
군전술정보통신체계(TICN), 방공지휘통제체계(ADC2A), 천궁(철매-II) 다기능레이다

2020년대
IFF Mode-5, 425 SAR 탑재체, 한국형전투기(KF-21)/LAH 항공전자장비,L-SAM 다기능레이다, FFX-III 전투체계

ICT부문의 경우, 기존 영위사업 및 클라우드 서비스, 스마트워크, 스마트 물류 등 신규사업이 점진적으로 매출이 발생할 것으로 예상됩니다. 또한 ICT부문은 흡수합병 이후 방위사업청 관련 신규수주(군사정보통합처리체계 성능개량사업 등)가 발생하는 등 신규거래처 매출 발생 및 국방 관련 신규 사업모델 모색이 예상되고 있습니다. 당사의 방산부문은 원가에 이윤을 가산하는 방위산업 가격결정구조에 따라 영업이익의 안정성이 높습니다. 제품별 개발 및 양산일정 차이, 매출 내 개발 및 양산비중 변화 등에 따라 영업수익성의 변동이 발생하기도 하나, 다양한 품목의 방위산업 제품 생산을 통해 영업이익 규모도 일정하게 유지되고 있습니다. 또한, 당사의 ICT부문은 수익성 위주의 수주를 하는 가운데 계열사 매출 비중이 높은 IDC, 클라우드 서비스 등의 사업을 확대하고 있어 양호한 영업수익성을 이어갈 것으로 전망됩니다. 당사는 한화 계열사 향 매출이 ICT부문 매출의 약 70%를 차지하는 만큼 계열사 captive를 바탕으로 ICT 사업부문의 매출이 성장해가며 당사 매출에서 차지하는 비중이 2018년 15.4%에서 2023년
25.9%까지 증가하였습니다.
당사는 한화그룹 향 매출의 비중이 큰 만큼 한화그룹의 성장에 발맞추어 당사의 ICT부문도 성장을 이어갈 것으로 전망하고 있습니다. 2024년에는 ㈜한화의 물적분할 및 ㈜한화에어로스페이스의 인적분할에 따른 ICT 수요, ㈜한화솔루션의 태양광 사업 관련 미국공장 신규 설립에 따른 ICT 수요 등 주요 계열사들의 ICT부문 수요가 예정되어있습니다.또한 2023년 국내 기업용 ICT 시장 규모는 전년 대비 6.6% 성장한 27.6조원으로 디지털 전환, 클라우드, AI 확산이 시장의 성장을 견인하고 있습니다. SAP ERP의
국내 서비스가 2027년에 종료됨에 따라 차세대 ERP에 대한 수요가 늘어나고 있는 것 또한 당사의 ICT부문의 매출을 견인할 것으로 보입니다. 따라서, 당사는 방산부문의 방위산업 가격결정구조 및 ICT부문의 계열수요를 기반으로 양호한 영업수익성을 지속할 것으로 전망하고 있습니다.
영업이익 이외에 당사의 당기순이익에 영향을 미치는 주요 요인은 지분법손익입니다. 당사는
2024년 1분기 연결대상 10개의 종속회사,
4개의 관계기업 및 3개의 공동기업을 보유하고 있으며, 투자한 관계기업 및 공동기업에 대하여 당사는 지분법 손익을 인식하고 있습니다. 당사의 관계기업 및 공동기업 투자 현황 및 변동내역은 다음과 같습니다.

2024년 1분기 연결기준 관계기업 및 공동기업 현황은 다음과 같습니다.

[관계기업 및 공동기업 투자주식의 내역]

(단위: 천원)

구분
회사명

설립지 국가

주요영업활동

소유지분율

관계기업 및 공동기업에 대한 투자자산

관계기업

OVERAIR, Inc.

미국

PAV 기체

및
구성품 개발

0.4526

0

㈜럭스로보

대한민국

코딩 교육

및
IoT 상품

0.1127

9,516,333

Musicow US, Inc.

미국

음악 저작권 투자 플랫폼 운용

0.1500

5,629,576

한화오션㈜

대한민국

강선 건조업

0.1157

911,389,879

공동기업

VIVITY AI INC

미국

AI 플랫폼 개발

0.8097

8,188,389

JOOB GLOBAL PTE. LTD.

싱가포르

정보통신업

0.8000

2,041,959

HANWHA PHASOR, LTD.

영국

위성통신안테나 제조

0.5000

56,718,991

총

투자자산

993,485,127

(자료: 당사 2024년 1분기보고서)

[관계기업 및 공동기업의 변동 내역]

(단위: 천원)

구 분
회사명
기초 관계기업 및 공동기업에대한 투자자산
관계기업 및 공동기업 투자주식의 취득
지분법손익
지분법자본변동
기타 변동에 따른 증감,관계기업 및 공동기업 투자주식
기말 관계기업 및 공동기업에 대한 투자자산

관계기업
OVERAIR, Inc.
0
0
-17,680,791
-2,136,100
19,816,891
0

㈜럭스로보
11,295,568
0
-1,639,730
-127,091
-12,414
9,516,333

Musicow US, Inc.
5,554,130
0
-169,438
0
244,884
5,629,576

한화오션㈜
909,392,783
0
2,163,235
521,720
-687,859
911,389,879

공동기업
VIVITY AI INC
3,707,238
5,047,285
-684,768
-105,902
224,536
8,188,389

JOOB GLOBAL PTE. LTD.
3,635,489
0
-1,723,835
-7,336
137,641
2,041,959

HANWHA PHASOR, LTD.
58,923,608
0
-4,260,503
2,055,886
0
56,718,991

총 투자자산
992,508,816
5,047,285
-23,995,830
201,177
19,723,679
993,485,127

(자료: 당사 2024년 1분기보고서)

[관계기업 및 공동기업 요약 재무정보]

(단위: 천원)

구 분
회사명
유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
수익(매출액)
당기순이익(손실)
총포괄손익

관계기업
OVERAIR, Inc.
20,526,029
24,580,981
211,479,905
6,437,040
0
-39,068,994
-45,291,215

㈜럭스로보
17,301,342
98,433,618
89,437,892
25,853,485
2,534,582
-14,534,812
-15,661,368

Musicow US, Inc.
2,201,664
113,089
6,838
0
0
-1,129,584
-1,129,584

한화오션㈜
10,115,952,705
6,758,530,604
8,240,962,061
4,247,222,702
2,283,627,127
18,617,671
23,126,019

공동기업
VIVITY AI INC
6,017,451
863,919
365,633
496,860
187,320
-845,718
-976,511

JOOB GLOBAL PTE. LTD.
301,126
3,116,272
29,124
0
0
-300,629
-309,800

HANWHA PHASOR, LTD.
42,445,680
12,820,735
5,489,811
346,971
0
-8,521,006
-6,599,716

(자료: 당사 2024년 1분기보고서)

당사는
2024년 1분기 연결기준 관계기업 및 종속기업에 대한 지분법손익으로 -240.0억원을 인식하였으며, 이는 동기간 영업이익 392.6억원의 61.1%에 상당하는 손실분입니다(2023년 연결기준 관계기업 및 종속기업에 대한 지분법손익으로 -297.9억원을 인식하였으며 이는 동기간 영업이익 928.7억원의 32.1% 수준). 2024년 1분기 지분법손익 중 OVERAIR, Inc.에서 인식된 지분법손익이 -176.8억원으로 당사 연결기준 지분법손익 인식으로 인한 손실의 대부분을 해당 기업에 대한 투자가 차지하고 있습니다.
당사는 OVERAIR, Inc.가 영위하는 UAM 사업의 상용화를 2025년으로 계획하고 있으며, 이에 따라 당분간 지속적인 지분법 손실이 인식될 것으로 예상되고 있습니다.

한
편
, 당사는 2018년 한화에스앤씨 합병을 시행하는 과정에서 3,280억원의 영업권을 자산으로 계상하였습니다. 따라서 인수합병으로 편입된 사업부문의 경영성과 저하, 부정적 환경변화가 발생할 경우 영업권의 손상차손 발생으로 경영실적에 부정적인 영향이 발생할 수도 있습니다. 2019년 당사는 상기 영업권에 대해 31억원을 손상처리하여 상각한 바 있으며,
2024년 1분기말 현재 당사가 인식 중인 영업권은 3,244억원으로 자산총계(연결 기준)의 약 6.9%에 해당 합니다.

[무형자산의 내역]

(단위: 천원)

구 분
기초 무형자산 및 영업권
영업권 이외의 무형자산의 취득
처분, 무형자산 및 영업권
무형자산상각비
무형자산손상차손
기타변동에 따른 증가(감소), 무형자산 및 영업권
기말 무형자산 및 영업권

영업권
324,398,062
0
0
0
0
0
324,398,062

산업재산권
5,920,720
0
0
-260,759
-10,803
0
5,649,158

자본화된 개발비 지출액
173,160,649
1,728,343
0
-1,746,498
0
-18
173,142,476

고객관련 무형자산
0
0
0
0
0
0
0

회원권
12,412,486
0
-6,796,910
0
0
0
5,615,576

컴퓨터소프트웨어
32,911,092
3,686,576
0
-2,430,113
0
123,598
34,291,153

기타무형자산
10,119,402
166,946
-321,100
0
0
0
9,965,248

합 계
558,922,411
5,581,865
-7,118,010
-4,437,370
-10,803
123,580
553,061,673

(자료: 당사 2024년 1분기보고서)(주) 기타변동에 따른 증가(감소): 환율변동효과 등을 포함하고 있습니다.

동 영업권은 매년 결산시 손상검사를 수행하고 있으며, 영업권 손상차손이 발생할 경우 당기비용으로 처리됩니다. 영업권의 손상은 경영 성과의 저하, 부정적 시장 상황, 사업 활동 규제 및 제품 매출에 영향을 줄 수 있는 법률이나 규정에서의 불리한 변화 등의 기타 다양한 요인들로 인해 발생될 수 있습니다. 향후 경영 상황에 따라서 영업권의 상당부분이 일시에 손상 처리될 경우 당사의 재무상태와 영업성과 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

또한, 당사는 일부 개발비를 무형자산으로 계상하고 있습니다. 무형자산 개발비는 매년말 회수가능금액을 산출하여 손상평가를 실시하고 있으며,

2
024년 1분기말
현재 당사가 무형자산으로 인식 중인 개발비는
1,731억원
으로 자산총계(연결기준)의 약
3.7%
에 해당 합니다.

상기와 같이 당사의 매출액 및 영업이익은 방산부문 및 ICT부문의 실적에 큰 영향을 받으며, 관계기업의 지분법손익의 변동에 따라 당기순이익이 일부 변동성을 보이고 있습니다. 또한, 종속기업의 영업권 손상차손 등으로 인한 해외법인 관련 업황 및 대외변수에 따른 매출 및 수익성 변동이 존재하고 있습니다.

글로벌 원자재 가격의 상승, 주요 시장의 수요 침체, 정부의 방산 관련 정책, 사업 계획의 변동 및 국방비 감소,
ICT부문의 업황 부진, 보안 관리 체계 및 서버 등의 기반시설 문제
등으로 인해 당사의 매출 및 수익성에 예상치 못한 변동이 발생할 수 있습니다. 향후 이와 같은 외형 성장세의 지속 가능 여부를 점검하고 종속회사 및 투자회사 등의 영업동향 및 거시경제 요소 등에 대한 지속적인 모니터링이 필요한 바, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나. 차입금 등 재무안정성 관련 위험

당사의 2024년 1분기 연결기준 부채비율은 118.25%로 전년말 대비 10.13%p. 증가
하였습니다

(2023년말 연결기준 부채비율은 108.12%로 2022년말 대비 12.69%p. 증가)

.

2022년 연결기준 자산총계는 3조 9,456억원, 2023년 4조 4,832억원으로 각각 전년대비 1.3% 및 13.6% 증가했으며 부채총계의 경우 2022년 1조 9,267억원, 2023년 2조 3,291억원으로 각각 전년대비 16.5% 및 20.9% 증가
했습니다. 2022년에는 코로나로 인한 수익성 및 매출 하락으로 인해 방산부문 수주잔고가 전년 5.5조원에서 5.6조원으로 거의 변동이 없던 만큼 자산은 지난 몇년간의 증가세 대비 증가율이 저조했으나, 신규수주로 인한 계약부채의 증가 및
코로나로 인한 사업이 수익성 저하로 인해 부채 증가율은 비교적 높았습니다.
2023년에는 방산부문의 수주잔고가 전년 5.6조원에서 6.9조원으로 늘어나고 수출액이 전년도 510억원에서 1,423억원으로 증가하며 자산총계 및 다시금 높은 성장률을 기록했으며 계약부채의 증가에 따라 부채총계 또한 크게 증가
하였습니다.

당사의 연결기준 총 차입금은 2021년 599억원, 2022년 1,100억원, 2023년 2,122억원,
2024년 1분기 3,700억원으로 지속적으로 증가하는 추세이
며, 차입금의존도 역시 2021년 1.54%, 2022년 2.79%, 2023년 4.73%, 2024년 1분기 7.82%로 지속적으로 증가
하고 있습니다. 그러나 여
전히 총차입금에서 현금및현금성자산을 제외하는
순차입금의 경우 2021년 -1조 5,769억원, 2022년 -1조 1,182억원, 2023년 -2,639억원, 2024년 1분기말 -843억원으로
여전히 현금성자산이 차입금 규모를 상회하는 실질적인 무차입금 기조를 유지
하고 있습니다.
또한
당사의 부채비율은 차입금을 포함한 부채의 증가에 부채비율이 상승하는 추세이나 여전히 100%를 상회하는 수준을 유지하며 비교적 낮은 수준을 유지
하고 있습니다.

2024년 1분기 연결기준 보유 유동성(현금,

매출채권및기
타채권, 기타금융자

산 등)
은 유동성 차입금 및 사채 대비 높은 수준을 유지하고 있어 재무적 융통성이 높은 편으

로 만기가 단기간 내에 도래하는 차입금 및 사채 금액과 비교 시 당사가 신용 경색에 직면할 가능성은 거의 없다고 판단
됩니다.당

사는
회계기준의 변경에 따라 사업에 편성된 예산 범위 내에서 일반적으로 계약금액의 50% ~ 70% 수준으로 받게되는 착수금과 중도금 등이 부채로 계상되며, 인도 시점까지는 해당 물량이 당사의 재고자산 및 계약부채로 인식됩니다. 이러한 회계기준의 변경으로 인해,
당사의 자산 및 부채는 신규 계약 및 계약 물량 인도 등에 따라 큰 변동성을 보이고 있으며, 차입금 및 사채 대비 계약부채가 부채총계에서 차지하는 비중이 매우 높은 편입니다.
2023년말 기준 당사의 계약부채(기타유동부채 중)는 1조 4,323억원으로 부채총계 2조 3,291억원 중 61.5%를 차지하고 있습니다.

그
러나 지난 몇 년간 코로나와 같은 비상 상황이 다양한 산업 및 국내외 금융환경에 끼친 만큼 갑작스러운 사태 혹은 비상상황은 당사의 수익성에 예상하지 못한 타격을 초래할 수도 있습니다. 또한 금융시장 경색은 시장금리의 상승, 당사 신용도의 급격한 하락 등으로 이어져 당사
의 자금 조달을 어렵게 할 수 도 있으므로
상기에서 언급한 당사의 재무적 안정성과 달리 유동성 위험이 발생할 가능성을 완전히 배제할 수는 없습니다. 다만,

당사의 현금성자산 등 유동자산의 규모 및 수주잔고를 바탕으로 수익성을 고려했을 때, 당사의 재무적 리스크는 극히 낮은 것으로 판단
됩니다.

당사의 2024년 1분기 연결기준 부채비율은 118.25%로 전년말 대비 10.13%p. 증가하였습니다

(2023년말 연결기준 부채비율은 108.12%로 2022년말 대비 12.69%p. 증가)
.
당사의 부채비율 및 차입금의존도 등의 재무안정성 지표들의 추이
는 아래와 같습니다.

[연결기준 부채비율 및 차입금의존도 추이]

(단위: 백만원)

구 분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년

자산총계
4,731,226
4,483,211
3,945,628
3,894,303

현금및현금성자산
454,384
476,089
1,228,218
1,636,831

부채총계
2,563,407
2,329,085
1,926,676
1,654,541

차입금
370,049
212,234
109,976
59,946

유동성차입금및사채
319,996
162,335
80,000
29,986

비유동성차입금및사채
50,053
49,899
29,976
29,959

순차입금
-84,335
-263,855
-1,118,242
-1,576,886

자본총계
2,167,819
2,154,126
2,018,952
2,239,761

부채비율
118.25%
108.12%
95.43%
73.87%

차입금의존도
7.82%
4.73%
2.79%
1.54%

(
자료: 당사 연도별 사업보고서 및 분기보고서)

[별도기준 부채비율 및 차입금의존도 추이]

(단위: 백만원)

구 분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년

자산총계
4,786,852
4,555,434
4,152,100
3,914,613

현금및현금성자산
428,558
446,939
1,143,569
1,621,393

부채총계
2,551,318
2,311,787
1,905,071
1,645,153

차입금
369,909
209,892
109,976
59,946

유동성차입금및사채
319,996
159,992
80,000
29,986

비유동성차입금및사채
49,913
49,899
29,976
29,959

순차입금
-58,648
-237,048
-1,033,593
-1,561,447

자본총계
2,235,534
2,243,647
2,247,029
2,269,460

부채비율
114.13%
103.04%
84.78%
72.49%

차입금의존도
7.73%
4.61%
2.65%
1.53%

(
자료: 당사 연도별 사업보고서 및 분기보고서)

당사는 2018년 회계기준의 변경과 2018년 10월 한화에스앤씨의 흡수합병에 따라 당사의 자산 및 부채는 크게 변동하였습니다. 특히, 회계기준의 변경에 따라 사업에 편성된 예산 범위 내에서 일반적으로 계약금액의 50% ~ 70% 수준으로 받게되는 착수금과 중도금 등이 부채로 계상되며, 인도 시점까지는 해당 물량이 당사의 재고자산 및 계약부채로 인식됨에 따라 변동성이 더욱 커졌습니다.2019년에는 신주발행에 따흔 현금 유입 및 계약부채의 증가로 연결기준 자산총계는 2조 4,092억원으로 전기 대비 27% 증가, 부채총계는 1조 4,408억원으로 전년대비 33% 증가하였습니다. 이 중 계약부채(선수금포함)이 2,396억원으로 당기 부채증가의 주요 요인입니다.
2020년에는 방산부문의 피아식별장비 등의 선급금 1,350억 영향 및 TICN, 천궁 등 재고자산 769억원 증가로 연결기준 자산총계는 2조 6,951억원으로 전기대비 12% 증가, 부채총계는 1조 6,624억원으로 전년대비 15% 증가하였습니다. 이 중 계약부채(선수금포함)이 2,534억원으로 당기 부채증가의 주요 요인입니다. 자본총계 또한 1조 327억원으로 전기 대비 7% 증가하였으며 사업의 수익성 증대로 인한 당기순이익 936억 증가가 주된 요인입니다.

2021년 연
결기준 자산총계는 3조 8,943억원으로 2020년 2조 3,951억원 대비 44% 증가하였습니다. 이는 2021년 중 실시한 유상증자
및 사업호조로 인한 영업활동에 의한 현금흐름의

증가로

인
해

현금및현금성자산이 전기말 5,398억원에서 약 1조 6,368억원으로 203% 증가한 것이 자산 증가의 주요 원인입니다. 부채 총계는 1조 6,545억원으로 전년과 거의 비슷한 수준을 유지했으며, 자본총계는 2조 2,398억원으로 마찬가지로 유상증자로 인해 자본이 확충되며 순차입금, 부채비율, 차입금의존도 등이 대폭 개선되는 효과를 낳았습니다.
2022년 연결기준 자산총계는 3조 9,456억원, 2023년 4조 4,832억원으로 각각 전년대비 1.3% 및 13.6% 증가했으며 부채총계의 경우 2022년 1조 9,267억원, 2023년 2조 3,291억원으로 각각 전년대비 16.5% 및 20.9% 증가했습니다. 2022년에는 코로나로 인한 수익성 및 매출 하락으로 인해 방산부문 수주잔고가 전년 5.5조원에서 5.6조원으로 거의 변동이 없던 만큼 자산은 지난 몇 년간의 증가세 대비 증가율이 저조했으나, 신규수주로 인한 계약부채의 증가 및
코로나로 인한 사업이 수익성 저하로 인해 부채 증가율은 비교적 높았습니다. 2023년에는 방산부문의 수주잔고가 전년 5.6조원에서 6.9조원으로 늘어나고 수출액이 전년도 510억원에서 1,423억원으로 증가하며 자산총계 및 다시금 높은 성장률을 기록했으며 계약부채의 증가에 따라 부채총계 또한 크게 증가하였습니다.당사의 연결기준 총 차입금은 2021년 599억원, 2022년 1,100억원, 2023년 2,122억원,
2024년 1분기 3,700억원으로 지속적으로 증가하는 추세이
며, 차입금의존도 역시 2021년 1.54%, 2022년 2.79%, 2023년 4.73%, 2024년 1분기 7.82%로 지속적으로 증가하고 있습니다. 그러나 여
전히 총차입금에서 현금및현금성자산을 제외하는 순차입금의 경우 2021년 -1조 5,769억원, 2022년 -1조 1,182억원, 2023년 -2,639억원, 2024년 1분기말 -843억원으로
여전히 현금성자산이 차입금 규모를 상회하는 실질적인 무차입금 기조를 유지하고 있습니다.
또한 당사의 부채비율은 차입금을 포함한 부채의 증가에 부채비율이 상승하는 추세이나 여전히 100%를 상회하는 수준을 유지하며 비교적 낮은 수준을 유지하고 있습니다.

2024년 1분기 연결기준 보유 유동성(현금,

매출채권및기
타채권, 기타금융자

산 등)
은 유동성 차입금 및 사채 대비 높은 수준을 유지하고 있어 재무적 융통성이 높은 편으

로 만기가 단기간 내에 도래하는 차입금 및 사채 금액과 비교 시 당사가 신용 경색에 직면할 가능성은 거의 없다고 판단됩니다.

당사의 연결기준
2024년 1분기말 및 2023년 말
차입금 및 사채의 내역은 다음과 같습니다.

[2024년 1분기말]

(단위: 천원)

구 분

차입금및사채

유동 차입금

290,000,000

유동사채

30,000,000

유동사채할인발행차금

(3,985)

유동차입금및사채

319,996,015

비유동 차입금

140,000

비유동사채

50,000,000

비유동사채할인발행차금

(86,649)

비유동차입금및사채

50,053,351

[2023년말]

(단위: 천원)

구 분

차입금및사채

유동 차입금

132,342,510

유동사채

30,000,000

유동사채할인발행차금

(7,742)

유동차입금및사채

162,334,768

비유동 차입금

0

비유동사채

50,000,000

비유동사채할인발행차금

(100,682)

비유동차입금및사채

49,899,318

(
자료: 당사 2024년 1분기보고서 및 2023년 사업보고서)

[2023년말 차입금 및 사채 세부내역]

[단기차입금]

(단위: 천원)

차입금명칭
거래상대방

연이자율

만기일, 차입금

유동 차입금

CP

대신증권

0.0443

2024-07-08

50,000,000

일반대출

미래에셋증권

0.0455

2024-08-09

50,000,000

우리은행

0.0598

2024-03-21

2,342,510

시설대

신한은행

0.0478

2024-09-26

30,000,000

소 계
132,342,510

[사채]

(단위: 천원)

구 분
사채명

연이자율

만기일, 사채

상환방법, 사채

사채, 명목금액

금융부채, 분류

무보증 사모사채1

0.021

2024-07-05

만기일시상환

30,000,000

무보증 사모사채2

0.0469

2025-09-19

만기일시상환

50,000,000

소 계

80,000,000

(
자료: 당사 2023년 사업보고서)

회계기준의 변경에 따라 사업에 편성된 예산 범위 내에서 일반적으로 계약금액의 50% ~ 70% 수준으로 받게되는 착수금과 중도금 등이 부채로 계상되며, 인도 시점까지는 해당 물량이 당사의 재고자산 및 계약부채로 인식됩니다. 이러한 회계기준의 변경으로 인해, 당사의 자산 및 부채는 신규 계약 및 계약 물량 인도 등에 따라 큰 변동성을 보이고 있으며, 차입금 및 사채 대비 계약부채가 부채총계에서 차지하는 비중이 매우 높은 편입니다. 2023년말 기준 당사의 계약부채(기타유동부채 중)는 1조 4,088억원으로 부채총계 2조 3,291억원 중 약 60.5%를 차지했으며, 2024년 1분기말 기준으로는 계약부채(기타유동부채 중)는 1조 4,840억원으로 부채총계 2조 5,634억원 중 약 57.9%를 차지하고 있습니다.
당사의 연결기준
2024년 1분기말 및 2023년 말
기타유동부채 및 기타금융부채 내역은 다음과 같습니다.

[2024년 1분기말]

[기타유동부채 내역]

(단위: 천원)

구 분

기타 유동부채

예수금

10,700,050

계약부채

1,483,939,573

기타유동부채 합계

1,494,639,623

[기타금융부채 내역]

(단위: 천원)

구 분

기타금융부채

유동 보증금부채

137,862

유동으로 분류되는 미지급비용

39,919,938

유동계약부채

0

유동파생상품부채

656,397

유동 리스부채

27,281,866

기타유동금융부채

67,996,063

비유동 보증금부채

0

비유동으로 분류되는 미지급비용

10,061,133

비유동계약부채

0

비유동파생상품부채

0

비유동 리스부채

90,769,295

기타비유동금융부채

100,830,428

(자료: 당사 2024년 1분기보고서)

[2023년말]

[기타유동부채 내역]

(단위: 천원)

구 분

기타 유동부채

예수금

23,579,632

계약부채

1,408,767,632

기타유동부채 합계

1,432,347,264

[기타금융부채 내역]

(단위: 천원)

구 분

기타금융부채

유동으로 분류되는 미지급비용

64,299,280

유동계약부채

1,279

유동파생상품부채

335,103

유동 리스부채

28,789,276

기타유동금융부채

93,424,938

비유동으로 분류되는 미지급비용

9,957,302

비유동계약부채

0

비유동파생상품부채

0

비유동 리스부채

89,060,035

기타비유동금융부채

99,017,337

(자료: 당사 2023년 사업보고서)

그
러나 지난 몇 년간 코로나와 같은 비상상황이 다양한 산업 및 국내외 금융환경에 끼친 만큼 갑작스러운 사태 혹은 비상상황은 당사의 수익성에 예상하지 못한 타격을 초래할 수도 있습니다. 또한 금융시장 경색은 시장금리의 상승, 당사 신용도의 급격한 하락 등으로 이어져 당사
의 자금 조달을 어렵게 할 수 도 있으므로 상기에서 언급한 당사의 재무적 안정성과 달리 유동성 위험이 발생할 가능성을 완전히 배제할 수는 없습니다. 다만,

당사의 현금성자산 등 유동자산의 규모 및 수주잔고를 바탕으로 수익성을 고려했을 때, 당사의 재무적 리스크는 극히 낮은 것으로 판단됩니다.

다.

현금흐름 관련 위험

당

사는 연결기준
2021년 3,165억원, 2022년 2,686억원, 2023년 834억원,
2024년 1분기 -1,032억원
의 영업활동 현금흐름을 기록하였으며,
2021년 -2,680억원, 2022년 6,794억원, 2023년 8,637억원,
2024년 1분기 -715억원
의

투자활동 현금흐름을 기록
하였습니다. 이 중
설비 투자 등으로 인한 유형자산의 순취득액은 2021년 791억원, 2022년 482억원, 2023년 1,322억원,
2024년 1분기 499억원
으로 투자활동 현금흐름의 많은 비중을 차지
하고 있습니다. 또한 2023년에는 한화오션 인수 및 유상증자에 참여하며 취득금액 기준 6,563억원(지분율 11.57%)의 지출로 인해 관게기업에 대한 투자자산 취득이 큰폭으로 증가하였습니다. 한편,
재무활동 현금흐름의 경우 2021년에는 유상증자를 실시하며 1조 483억원, 이후 2022년 -27억원, 2023년 267억원,
2024년 1분기 1,520억원
을 기록
하였습니다.
당
사는
중단기적으로 방산부문 신규수주 증가에 따른 설비투자 확대, ICT부문 클라우드 서비스 및 스마트워크 관련 신규 투자, 에어 모빌리티 및 위성 등 신규사업을 위한 지분투자 등 비경상적 대규모 투자가 예상
됩니다. 이에 관련 자금 소요 역시 증가될 것으로 예상되나,
핵심사업인 방산부문 및 ICT부문을 중심으로, 연결기준 2021~2023년 연평균 6,685억원 규모의 양호한 영업활동 현금흐름 창출능력을 유지하고 있으며, 우수한 사업안정성에 기반한 이익창출력을 고려할 때, 원활한 현금흐름
을 보일 것으로 예상됩니다.

그러나

업황 악화나 원재료 공급차질 등 변수에 의해서 영업환경이 악화되면 당사의 현금흐름에 부정적 영향
을 미칠 수도 있습니다. 또한,
당초 계획하지 않았던 투자건의 투자 건의 발생 또는 예상 투자금액을 초과하는 투자가 일어나 투자활동으로 인한 현금흐름이 예상보다 증대되거나 향후 영업으로 인한 현금흐름이 예상보다 축소될 경우, 당사의 재무상태는 악화될 수
도 있음을 투자자들께서는 유의
하시기 바랍니다.

당사의 최근 3년간 연결/별도 기준 현금흐름 추이는 다음과 같습니다.

[최근 연결 재무제표 기준 주요 현금흐름]

(단위: 백만원)

구 분
2024년 1분기
2023년 1분기
2023년
2022년
2021년

기초현금및현금성자산
476,089
1,228,218
1,228,218
1,636,831
539,873

영업활동으로 인한 현금흐름
-103,170
-182,891
83,363
268,585
316,514

투자활동으로 인한 현금흐름
-71,508
-48,540
-863,686
-679,409
-267,966

관계기업에 대한 투자자산의 취득
-5,047
-1,784
-666,737
-5,960
-14,024

유형자산의 순취득
-49,869
-41,845
-132,170
-48,115
-79,144

재무활동으로 인한 현금흐름
151,985
-7,183
26,653
-2,658
1,048,294

현금및현금성자산의 증감
-21,705
-236,556
-752,129
-403,530
1,096,959

기말현금및현금성자산
454,384
991,662
476,089
1,228,218
1,636,831

(자료: 당사 연도별 사업보고서 및 분기보고서)

[최근 별도 재무제표 기준 주요 현금흐름]

(단위: 백만원)

구 분
2024년 1분기
2023년 1분기
2023년
2022년
2021년

기초현금및현금성자산
446,939
1,143,569
1,143,569
1,621,393
534,965

영업활동으로 인한 현금흐름
-106,571
-172,186
112,869
324,355
340,510

투자활동으로 인한 현금흐름
-63,418
-55,360
-834,396
-795,839
-285,831

관계기업에 대한 투자자산의 취득
-3,200
-7,373
-665,636
-642,778
-94,973

유형자산의 순취득
-49,582
-41,020
-127,770
-42,974
-60,451

재무활동으로 인한 현금흐름
151,569
-6,664
25,024
-6,130
1,031,594

현금및현금성자산의 증감
-18,381
-234,127
-696,630
-477,824
1,086,428

기말현금및현금성자산
428,558
909,442
446,939
1,143,569
1,621,393

(자료: 당사 연도별 사업보고서 및 분기보고서)

당

사는 연결기준
2021년 3,165억원, 2022년 2,686억원, 2023년 834억원,
2024년 1분기 -1,032억원
의 영업활동 현금흐름을 기록하였으며,
2021년 -2,680억원, 2022년 6,794억원, 2023년 8,637억원,
2024년 1분기 -715억원
의

투자활동 현금흐름을 기록
하였습니다. 이 중
설비 투자 등으로 인한 유형자산의 순취득액은 2021년 791억원, 2022년 482억원, 2023년 1,322억원,
2024년 1분기 499억원
으로 투자활동 현금흐름의 많은 비중을 차지
하고 있습니다. 또한 2023년에는 한화오션 인수 및 유상증자에 참여하며 취득금액 기준 6,563억원(지분율 11.57%)의 지출로 인해 관계기업에 대한 투자자산 취득이 큰폭으로 증가하였습니다. 한편,
재무활동 현금흐름의 경우 2021년에는 유상증자를 실시하며 1조 483억원, 이후 2022년 -27억원, 2023년 267억원,
2024년 1분기 1,520억원
을 기록
하였습니다.

당

사는 양호한 영업활동 현금흐름으로 인하여 연결기준 현금 및 현금성자산이 2021년까지는 증가하였으나, 2022년

부터는 타법인 출자로 인한 지출이 영업활동으로 인한 현금흐름을 초과하며 현금및현금성자산이 2022년 4,035억원 2023년 7,521억원 감소하였습니다.
당사의 투자활동에 의한 현금흐름 중 유형자산에 대한 취득 외에도, 관계기업에 대한 투자자산의 취득이 큰 비중을 차지하고 있습니다.
당사는

에어 모빌리티 및 위성 관련 사업 투자와 관련하여, 2020년 1월 13일 미국 eVTOL(전기 수직이착륙) 항공기 개발 업체인 Overair에 25백만달러를 투자하여 지분을 확보하였습니다.
이후
2020년 6월 위성통신사업을 위하여 영국에 HANWHA PHASOR LTD.(구, Hanwha Systems Europe, Ltd.)를 설립하였고 HANWHA PHASOR LTD.는 위성통신
안테나 분야 사업인수를

통하여

미래

신성장

동력을

확보하고자 2020년 6월 5일자로 Phasor Solution,Ltd.의 특허, 핵심인재 및 장비를 약 88억원에 포괄양수 하였습니다
. 또한 당사는 전자식 위성통신안테나 제품을 판매하는 미국 벤처 기업인 Kymeta Corporation에 2020년 12월에 3,000만 달러(한화 약 330억원) 지분 투자 이후 2022년 2월에 11백만 달러(한화 약 133억원), 2023년 5월에 4백5십만 달러(한화 약 60억원) 규모의 추가지분을 투자하였습니다. 2020년
10월 및 2021년 10월에는 디지털플랫폼 사업의 일환으로 관련 기술 전문기업인

㈜럭스로보와 람다256㈜에 각각 250억원 및 20억을 투자했
으며, 2021년 12월에는 람다256㈜에 33억원의 추가 투자를 집행했습니다. 또
한 당사를 포함하여 한화그룹 내 다른 회사들과 공동으로 2023년에 한화오션의 인수 및 유상증자를 진행하며 상기 투자활동 현금흐름에 큰 지출이 있었습니다.

[타법인출자현황]

(기준일: 2023년 12월 31일)
(단위: 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

방위산업공제조합
비상장
2001.06.28
투자
3,000
75,611
6.60
17,653
-
-
127
75,611
6.29
17,780
363,187
1,967

소프트웨어공제조합
비상장
2009.06.03
투자
1
4,630
0.66
3,420
-
-
87
4,630
0.62
3,507
620,251
13,092

건설공제조합
비상장
2018.04.26
투자
328
319
0.01
489
-
-
5
319
0.01
494
7,645,928
114,993

OVERAIR,INC
비상장
2020.01.13
투자
28,964
4,285,714
45.48
28,964
-
-
-
4,285,714
45.28
28,964
84,448
-77,120

HANWHA PHASOR LTD
비상장
2020.06.11
투자
14,923
40,248,237
100.00
62,914
-
-
-
40,248,237
50.00
62,914
63,112
-25,006

Hanwha Systems Vietnam Co., Ltd.
비상장
2019.03.12
지배
342
-
100.00
342
-
-
-
-
100.00
342
113
-

H FOUNDATION PTE. LTD.
비상장
2020.11.30
지배
-
79,320,000
100.00
75,096
5,690,000
7,373
-57,720
85,010,000
100.00
24,749
24,831
-30,815

Hanwha Systems USA Corporation
비상장
2021.08.17
지배
1,177
18,278
100.00
165,052
-
-
45,611
18,278
100.00
210,664
210,674
43,287

Hanwha Systems UK LTD
비상장
2021.10.06
지배
-
224,750,157
100.00
362,784
-
-
-204,018
224,750,157
100.00
158,766
158,790
-862

한화인텔리전스 주식회사
비상장
2021.09.23
지배
18,734
462,000
50.77
23,534
-
-
-
462,000
50.77
23,534
29,172
-11,082

Kymeta Corp
비상장
2021.05.27
투자
33,571
58,938,108
10.65
25,315
15,531,165
6,137
-17,657
74,469,273
6.22
13,795
113,487
-126,855

㈜블루인덱스
비상장
2018.12.27
투자
1,003
1,311
10.00
-
-
-
-
1,311
10.00
-
592
-33

람다256㈜
비상장
2020.10.17
투자
2,000
366,334
10.51
39,613
-
-
-10,724
366,334
10.36
28,889
88,941
-12,159

해운대블루라인㈜
비상장
2021.03.15
투자
200
20,000
1.85
200
-
-
-
20,000
1.85
200
59,691
11,129

주식회사 럭스로보
비상장
2021.10.21
투자
24,996
1,092,800
11.71
26,682
-
-
-4,837
1,092,800
11.67
21,845
118,890
7,270

한화오션 주식회사
상장
2023.05.23
투자
-
-
-
-
35,450,910
911,992
-
35,450,910
11.57
911,992
15,968,822
161,578

Helm.AI, Inc.
비상장
2023.05.15
투자
-
-
-
-
276,243
1,334
-
276,243
0.26
1,334
68,470
-12,193

합 계
-
-
832,058
-
926,836
-249,126
-
-
1,509,769
-
-

(자료: 당사 2023년 사업보고서)(주1) 기초 또는 기말 현재 해당 법인에 대한 출자비율이 5%를 초과하는 경우, 기초 또는 기말 현재 장부가액이 1억원을 초과하는 출자회사에 해당하는 경우만 기재하였습니다. (주2) Kymeta Corp, Helm.AI, Inc.의 경우 22년 연결재무제표 기준입니다.(주3) OVERAIR, INC의 경우 종업원 옵션행사로 인해 지분율이 변동 되었습니다.(주4) HANWHA PHASOR LTD의 경우 제 3자 유상증자로 인해 지분율이 변동 되었습니다.(주5) 건설공제조합은 결산진행중인 관계로 2022년도 기준 결산자료입니다.

당사는 중단기적으로 방산부문 신규수주 증가에 따른 설비투자 확대, ICT부문 클라우드 서비스 및 스마트워크 관련 신규 투자, 에어 모빌리티 및 위성 등 신규사업을 위한 지분투자 등 비경상적 대규모 투자가 예상됩니다. 이에 관련 자금 소요 역시 증가될 것으로 예상되나, 핵심사업인 방산부문 및 ICT부문을 중심으로, 연결기준 2021~2023년 연평균 6,685억원 규모의 양호한 영업활동 현금흐름 창출능력을 유지하고 있으며, 우수한 사업안정성에 기반한 이익창출력을 고려할 때, 원활한 현금흐름을 보일 것으로 예상됩니다.

그러나 업황 악화나 원재료 공급차질 등 변수에 의해서 영업환경이 악화되면 당사의 현금흐름에 부정적 영향을 미칠 수도 있습니다. 또한, 예기치 못한 투자 건의 발생 또는 예상 투자금액을 초과하는 투자가 일어나 투자활동으로 인한 현금흐름이 예상보다 증대되거나 향후 영업으로 인한 현금흐름이 예상보다 축소될 경우, 당사의 재무상태는 악화될 수
도 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

라.

재무구조 개선 약정에 관한 사항

당사는 상호출자 및 채무보증제한 기업집단 중 한화그룹에 속하며, 한화그룹은 2023년 11월 공정거래위원회가 발표한 일반기업 기준 대규모 기업집단에서 7위에 해당됩니다. 또한
금융감독원에서 2023년 5월 발표한 주채무계열 선정 결과 한화그룹은 6위에 해당됩니다. 이에
당사는 공정거래위원회 및 금융감독원의 관련정책 및 규제에 따라 일부 기업활동이 제한 될 수 있습니다. 또한 주채권은행인 우리은행의 평가 결과, 재무구조 개선 약정 체결 대상에 해당하지 않았기에 당사는 현재까지 재무구조 개선약정을 체결한 바 없습니다. 그러나
향후 주채권은행의 평과에 따라 재무구조 개선약정이 체결될 경우, 주채권은행은 매 반기말 기준으로 약정 이행 여부를 점검하고, 약정 미이행 시 시정 요구, 신규여신 중지, 만기 도래 여신 회수 등의 제재를 가할 수 있으며, 이로 인해 한화그룹의 재무적 탄력성이 악화될 수 있으며 이는 그룹에 소속된 당사에도 직접적인 영향을 끼칠 수 있는 바, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 한화그룹 기업집단의 계열회사로서 한화그룹은

2023년
11월 공정거래위원회가 발표한 일반기업 기준 대규모 기업집단에서 7위에 해당됩니다.
당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상 한화그룹에 속한 계열회사로서,
2023년

11월 기준 한화그룹에는 총 104개(비금융보험사 92개, 금융보험사 12개)의 소속회사가 있으
며, 상세현황은 본 증권신고서 제2부 발행인에 관한 사항의 '

I
X.계열회사 등에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다. 한편, 공정위는 대규모 기업집단에 대한 정책을 통해 일부 활동을 규제하고 있는바, 주된 내용은 아래와 같습니다.

[ 대규모 기업집단 정책 ]

구분
내용

계열회사간 채무보증 제한
채무보증제한기업집단에 속하는 회사는 계열회사에 대하여 국내 금융기관으로부터여신(대출,지급보증 및 채무인수)과 관련한 채무보증을 할 수 없으며 기존 채무보증은 지정후 2년이내 해소하여야 함

계열회사간의 상호출자 금지
상호출자제한기업집단 소속회사(금융·보험회사 포함)는 자기의 주식을 소유하고 있는 동일 기업집단 계열회사의 주식을 취득 또는 소유하는 것이 금지됨

중소기업창업투자회사의계열회사주식취득 금지
상호출자제한기업집단 소속회사로서 중소기업창업지원법에 의한 중소기업창업투자회사는 국내 계열회사 주식의 취득 또는 소유가 금지됨

금융·보험회사의 의결권 제한
상호출자제한기업집단 소속회사로서 금융업 또는 보험업을 영위하는 회사는 취득 또는소유하고 있는 국내계열회사 주식에 대하여 의결권을 행사할 수 없음

대규모내부거래의 이사회 의결 및 공시
상호출자제한기업집단 소속회사는 거래금액이 당해 회사 자본총계 또는 자본금 중 큰 금액의 5/100이상 이거나 50억원 이상인 다음의 대규모내부거래행위시에 이사회의 의결을 거친 후 이를 공시하여야 함(주요내용을 변경하고자하는 때도 동일)

비상장회사등의 중요사항 공시
- 소유지배구조와 관련된 중요사항- 경영활동과 관련된 중요한 사항

기업집단현황공시
상호출자제한기업집단 소속회사*는 기업집단의 일반현황, 임원ㆍ이사회현황, 주식소유현황, 특수관계인과의 거래현황 등을 공시 * 직전 사업연도말 자산총액이 100억원 미만인 회사로서 청산 중에 있거나 1년 이상 휴업중인 회사는 제외

(출처: 공정거래위원회)

대규모 기업집단에 대한 규제에 따라 계열사간 채무보증 및 상호출자가 제한되며, 대규모 내부거래에 대해서는 이사회의결이 요구되는 등 기업활동에 다소 제한이 있을 수 있으니 투자자께서는 투자에 앞서 이 점을 고려하시기 바랍니다.또한, 당사와 당사 자회사 및 계열회사와의 사업 관계와 거래는 그와 같은 관계 및 거래가 동일 사업 그룹 내의 부적절한 재무적 지원에 해당되지 않는지와 같은 이슈에 대한 공정거래위원회의 정밀 조사 대상이 됩니다. 증권신고서 제출일 현재 당사는 당사 계열회사와 공정한 기준 내에서 다양한 거래를 실시하고 있습니다. 당사는 또한 한화그룹 내의 회사들 간의 상호지급보증과 순환출자를 제한하는 공정거래규제의 적용을 받고 있습니다. 이와 더불어 당사와 당사 자회사, 계열회사 및 한화그룹 소속 회사 간의 중대한 사업 거래는 이사회의 승인을 받아야 합니다. 공정거래위원회가 당사가 공정거래에 관한 법률 및 규제를 위반하는 거래를 실시했다고 판단하는 경우 당사는 벌금 혹은 징벌적 조치를 받을 수 있고, 이는 당사의 명성, 사업, 재무 상태 및 운영 결과에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.국내 조세법상 당사와 당사 자회사, 계열회사 및 한화그룹 소속 회사들 혹은 그와 관련이 있는 기타 개인 혹은 기업 간의 거래는 그와 같은 거래가 공정한 기준 내에서 실시되지 않았다고 판단된다면 조세 당국이 이의를 제기할 위험이 있습니다. 만약 조세당국이 당사와 당사 특수관계인 간의 거래가 공정한 기준 내에서 실시되지 않았다고 판단한다면 그와 같은 부적절한 재무 지원에 해당하는 금액을 비용으로 공제하는 것이 허용되지 않을 것이고, 이에 따라 당사 세금 부담에 부정적인 영향으로 이어질 수 있습니다.한편 2023년 05월 17일 금융감독원은 2022년말 총차입금이 2조 717억원 이상이고, 은행권 신용공여 잔액이 1조 2,094억원 이상인 38개 계열기업군을 주채무계열로 선정 발표하였습니다. 이에 따라 한화그룹은 주채무계열로 전년도에 이어 선정되었고총 계열사 832개, 주채권은행은 우리은행입니다. 주채권은행의 평가 결과, 재무구조 개선 약정 체결 대상에 해당하지 않았기에 당사는 현재까지 재무구조 개선약정을 체결한 바 없습니다. 한화그룹의 2023년 주채무계열 선정 순위는 6위로 전년도 순위인 7위보다 계열회사 수의 급격한 증가로 순위가 조정되었으며, 그간 해당 계열에 지속적으로 선정된 추이를 살펴본 결과 향후에도 한화그룹이 주채무계열에서 제외될 가능성은 낮은 것으로 보입니다.한화그룹의 경우 아직은 재무구조 개선약정 체결대상이 아니지만, 연결 실체의 이자보상배율의 악화 등 재무안정성이 약화될 경우 관리대상계열 또는 재무구조 개선약정 대상계열에 포함될 가능성이 존재합니다. 재무구조 개선약정이 체결될 경우, 주채권은행은 매 반기 말 기준으로 약정 이행 여부를 점검하고, 약정 미이행 시 시정 요구, 신규여신 중지, 만기 도래 여신 회수 등의 제재를 가할 수 있으며, 이로 인해 당사가 속해 있는 한화그룹의 재무적 탄력성이 악화될 수 있습니다.상기 언급한 바와 같이 당사는 한화그룹 소속 계열회사로서 공정거래법 및 각종 규제사항 등에 제한을 받을 수 있는바, 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

마.
영업권 등 무형자산 손상차손 발생위험
당사는
2024년 1분기 연결기준 5,531억원의 무형자산을 인식하고 있으며, 이 중 영업권이 3,244억원으로 58.7%의 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 당사는 영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다. 당사는
현재 시점에서 최선의 합리적인 추정치로 영업권을 평가하지만, 이러한 추정이 미래의 수익성을 보장하는 것은 아닙니다. 또한 추정에는 미래 상황에 대한 불확실성이내포되어 있으므로 향후 산업 환경의 변화 및 예기치 못한 변수에 의해 변동할 가능성이 있으며, 손상차손이 발생 시당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 2024년 1분기 연결기준 5,531억원의 무형자산을 인식하고 있으며, 이 중 영업권이 3,244억원으로 58.7%의 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다.

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그차액은 당기손익으로 인식됩니다.

2024년 1분기말 및 2023년
말 무형자산 현황은 다음과 같습니다.

[2024년 1분기]

(단위: 천원)

구 분
기초 무형자산 및 영업권
영업권 이외의 무형자산의 취득
처분, 무형자산 및 영업권
무형자산상각비
무형자산손상차손
기타변동에 따른 증가(감소), 무형자산 및 영업권
기말 무형자산 및 영업권

영업권
324,398,062
0
0
0
0
0
324,398,062

산업재산권
5,920,720
0
0
-260,759
-10,803
0
5,649,158

자본화된 개발비 지출액
173,160,649
1,728,343
0
-1,746,498
0
-18
173,142,476

고객관련 무형자산
0
0
0
0
0
0
0

회원권
12,412,486
0
-6,796,910
0
0
0
5,615,576

컴퓨터소프트웨어
32,911,092
3,686,576
0
-2,430,113
0
123,598
34,291,153

기타무형자산
10,119,402
166,946
-321,100
0
0
0
9,965,248

합 계
558,922,411
5,581,865
-7,118,010
-4,437,370
-10,803
123,580
553,061,673

(자료: 당사 2024년 1분기보고서)(주) 기타변동에 따른 증가(감소): 환율변동효과 등을 포함하고 있습니다.

[2023년]

(단위: 천원)

구 분

기초 무형자산 및 영업권

영업권 이외의 무형자산의 취득

처분, 무형자산 및 영업권

무형자산상각비

무형자산손상차손

기타변동에 따른 증가(감소), 무형자산 및 영업권

기말 무형자산 및 영업권

영업권

324,398,062

0

0

0

0

0

324,398,062

산업재산권

6,154,911

785,950

0

(1,020,141)

0

0

5,920,720

자본화된 개발비 지출액

170,084,029

11,518,940

0

(6,697,926)

(1,744,394)

0

173,160,649

고객관련 무형자산

5,118,793

0

0

(5,118,793)

0

0

0

회원권

12,412,486

0

0

0

0

0

12,412,486

컴퓨터소프트웨어

30,050,417

13,236,280

(22,816)

(10,348,646)

0

(4,143)

32,911,092

기타무형자산

9,615,278

782,463

0

0

(40,376)

(237,963)

10,119,402

무형자산 및 영업권

557,833,976

26,323,633

(22,816)

(23,185,506)

(1,784,770)

(242,106)

558,922,411

(자료: 당사 2023년 사업보고서)

당사는 영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2024년 1분기말 및
2023년말

비한정내용연수 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

[2024년 1분기말]

(단위: 천원)

구 분

비한정 내용연수 무형자산

비한정 내용연수 무형자산

영업권
324,398,062

회원권
5,615,576

가상자산
1,909,248

비한정 내용연수 무형자산

331,922,886

(자료: 당사 2024년 1분기보고서)

[2023년]

(단위: 천원)

구 분

비한정 내용연수 무형자산

비한정 내용연수 무형자산

영업권
324,398,062

회원권
12,412,486

가상자산
2,063,402

비한정 내용연수 무형자산

338,873,950

(자료: 당사 2023년 사업보고서)

당사는
2018년 한화에스앤씨와의 사업결합으로 인해 영업권이 3,281억원 증가하였으며, 2019년 당사의 해외 법인인 Hanwha Systems Japan의 영업권 손상차손 32억원을 인식한 바 있습니다. 또한, 당사는 2020년 6월 위성통신사업을 위하여 영국에 HANWHA PHASOR LTD. (구, Hanwha Systems Europe, Ltd.)를 설립하였습니다. HANWHA PHASOR LTD.는 위성통신 안테나 분야 사업인수를
통하여
미래
신성장
동력을
확보하고자 2020년 6월 5일자로 Phasor Solution,Ltd.의 특허, 핵심인재 및 장비를 포괄양수 하였습니다. 사업결합으로 연결회사가 인수한 자산 및 영업권 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2020년

식별가능한 자산/부채의 공정가치

유형자산
636,611

무형자산
7,930,742

사용권자산
204,148

식별가능한 순자산 공정가치 합계
8,771,501

이전대가
8,832,240

영업권
60,739

(출처: 당사 2020년 사업보고서, 연결기준)

2024년 1분기
연결기준 당사의 영업권은 3,244억원 규모를 기록하고 있습니다.
영업권으로

계상된 금액은 평가
시점에서 과거의
실적과 시장 개발에 대한 기대 수준에근거한 미래 가정치를 기준으로 추정한 금액이므로 동 금액의 회수 가능성이 확실하다고 볼 수는 없으며, 급격한 영업 악화, 환경 변화
등의 극단적인 상황 발생 시에는 회수되지 않을 수도 있습니다. 또한, 향후 실적 및 환경 변화에 따라 손상차손
인식 등으로 영업권 계상 금액이 변동될 수도 있음을 주지하시기 바랍니다.

영업권은 연결회사의 경영진이 영업권을 관리하는 단위인 영업부문 별로(현금창출단위 또는 현금창출단위집단임) 배분되며, 2023년 기준 한화시스템 ICT부문에 영업권 전액이 배분되었습니다.

영업권이 배분된 현금창출단위에 대해서는 매년 그리고 손상을 시사하는 징후가 있을 때마다 손상검사를 수행합니다. 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달할경우, 손상차손은 먼저 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고 잔여 손상차손은 현금창출단위를 구성하는 다른 자산들의 장부금액에 비례하여 배분하고 있습니다. 영업권의 손상차손은 당기손익으로 직접 인식되어 있습니다. 영업권에 대해 인식한 손상차손은 추후에 환입할 수 없습니다. 2023년 말 현금흐름창출단위의 회수가능액은 사용가치 근거하여 결정되었으며, 사용가치 계산에 사용된 주요 가정치는 다음과 같습니다.

구 분

한화시스템(ICT부문)

가중평균 매출액영업이익률

0.0793

연평균 매출성장률

0.0515

영구성장률

0.01

할인율

0.1070

(자료: 2023년 사업보고서)(주1) 매출액이익률 - 9월말 기준 평가를 수행함에 따라, 향후 5년 3개월의 예측기간에 대한 가중평균 매출액영업이익률을 사용하였습니다.(주2) 매출성장률 - 9월말 기준 평가를 수행함에 따라, 향후 5년 3개월의 예측기간에 대한 연평균 매출성장률을 사용하였습니다.(주3) 영업권에 대한 손상검사 수행결과, 현금창출단위의 장부금액이 회수가능액을 초과하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

영업권에 대한 손상평가 수행결과, 현금창출단위(집단)의 장부금액이 회수가능액을 초과하지는 않을 것으로 판단됩니다. 또한, 가능성이 있는 범위 내에서 주요 가정을 변동시키더라도(예: 영구성장률, 할인율 1% 변동) 장부금액이 회수가능가액을 초과하지 않을 것으로 예상됩니다.

당사는 한국채택국제회계기준에 따라 사업결합으로 취득한 영업권에 대해 상기와 같이 매년 손상검사를 실시하고 있습니다. 영업권 손상의 징후를 검토 시 기업 내부, 외부의 다양한 정보원천을 고려하며, 자산의 현재 상태를 기초로 합리적인 추정을 반영하여 자산의 회수가능액을 측정합니다. 당사는 현재 시점에서 최선의 합리적인 추정치로 영업권을 평가하지만, 이러한 추정이 미래의 수익성을 보장하는 것은 아닙니다. 또한 추정에는 미래 상황에 대한 불확실성이 내포되어 있으므로 향후 산업 환경의 변화 및 예기치 못한 변수에 의해 변동할 가능성이 있으며, 손상차손이 발생 시 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

바. 특수관계자 관련 위험당사의
2024년 1분기 별도기준 종속기업, 관계기업 투자자산은 1조 4,364억원으로 별도기준 자산총계 4조 7,869억원의 약 30.0%를 차지하고 있으며,

2024년 1분기
별도기준 당사의 특수관계자와의 제품매출 및 기타매출 등의 매출 거래는
약 1,535
억원
으로,

동기간 별도기준 매출액
5,421억원
의 약

28.3%
를 차지하
고 있습니다.
당사는
주력 사업인 방산 및 ICT사업을 영위하면서, 종속기업 및 특수관계자 등을 통한 계열사 向 매출이 큰 비중을 차지하고 있으며, 이러한 과정에서 특수관계자와의 매출, 매입 및 매출채권의 규모와 비중이 높으며, 원재료 매입과 관련한 매입의 비중도 높은 상
황입니다.
높은 특수관계자 매출 비중은 안정적인 매출처 확보 측면에서 긍정적인 부분도 있으나, 특수관계자의 업황 또는 경영실적에 따라 당사의 매출액이 변동될 위험이 있으며, 공정거래법 등 특수관계자 거래를 규제하는 법률 등이 현재보다 대폭 강화될 경우 당사의 매출 규모 등에 부정적인 영향이 발생할 가능성이 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사와 당사의 연결대상 종속회사
들은 한화그룹 소속의 회사들이나 각각 개별적으로이사회, 경영진을 구성하여 독립적인 의사결정과 경영 활동을 펼치는 국내외 회사들입니다. 그러나 국내 동일 기업집
단에 소속된 회사의 경우, 정부, 고객, 시장 등 이해관계자들이 동일한 최고경영자, 계열회사 지원 가능성 등으로 그룹 차원의 관점에서 공동의 재무 리스크를 보유하고 있다고 평가되고 있습니다.

당사의 최상위 지배회사인 ㈜한화는 화약제조업, 무역, 건설업 등을 영위하고 있으며 도소매업, 화학제조업, 건설업, 레저/서비스업, 태양광사업, 금융업 등을 영위하고 있는 국내외 주요 종속회사들을 지배하고 있는 실질적인 지주회사입니다.

2023년
말

기준 한화그룹은 당사를 포함해
국

내 103개, 해외 776개의 계열회사가 소속되어 있습니다.
당사와 거래가 없거나 연결대상이 아닌 계열회사 등 미처 예기치 못한 다른 계열회사의 리스크 상황 발생 시에 당사의 평판과 신용까지 부정적인 영향을 받을 수도 있습니다. 또한 당사의 연결대상 종속회사는 당사의 연결 재무제표 등 재무적 영향까지 줄 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의
2024년 1분기
별도기준 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자자산
은

1조 4,364억
원
으로 별도기준 자산총계
4조 7,869억원
의 약 30.0%를
차지하고 있습니다.이

중 종속회사를 제외한 회사에 대한 투자자산 중 2023년에 한화오션㈜의 인수 및 유상증자에 당사가 참여하며 한화오션㈜에 대한 투자금의 장부가액이 9,120억원으로 가장 높은 비중을 차지하고 있으며, 그 외 당사의 신사업부문 투자에 해당하는 위성통신 관련 공동기업인 Hanwha Phasor, Ltd.에 대한 투자금(장부가액 기준) 629억원, 도심항공모빌리티(UAM) 관련 관계기업 OVERAIR INC.에 대한 투자금(장부가액 기준) 290억원
을 차지하고 있습니다. 또
한 당사는 한화인텔리전스㈜의 기분을 2024년 1분기 중 추가 취득하여 분기말 기준 지분율이 50.87%로 증가하였습니다. 2024년 1분기
말 및 2023년말 당사의 별도기준 종속기업, 관계기업 및 공동기업에 대한 투자내역은 다음과 같습니다.

[2024년 1분기말]

(단위: 천원)

구 분
회사명
설립지 국가
보고기간종료일
지분율
종속기업,관계기업,공동기업에 대한 투자자산

종속기업
Hanwha Systems Vietnam Co., Ltd.
베트남(박닌)
12월
1
341,693

H FOUNDATION PTE, LTD.
싱가포르
12월
1
24,749,066

Hanwha Systems USA Corporation
미국(델라웨어)
12월
1
210,663,574

Hanwha Systems UK LTD
영국(런던)
12월
1
158,766,234

한화인텔리전스 주식회사
대한민국
12월
0.5087
26,734,387

공동기업
Hanwha Phasor, Ltd.
영국(런던)
12월
0.5
62,914,335

관계기업
OVERAIR INC.
미국(캘리포니아)
12월
0.4526
28,964,233

주식회사 럭스로보 (주1)
대한민국
12월
0.1127
11,295,568

한화오션 주식회사 (주2)
대한민국
12월
0.1157
911,991,858

전체 특수관계자
1,436,420,948

(자료: 당사 2024년 1분기보고서)(주1) 당사가 이사선임권한을 보유하여 유의적인 영향력을 행사하고 있다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.(주2) 당사가 이사선임권한을 보유하여 유의적인 영향력을 행사하고 있다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.

[2023년말]

(단위: 천원)

구 분
회사명

설립지 국가

보고기간종료일

지분율

종속기업,관계기업,공동기업에 대한 투자자산

종속기업

Hanwha Systems Vietnam Co., Ltd.

베트남(박닌)

12월

1

341,693

H FOUNDATION PTE, LTD.

싱가포르

12월

1

24,749,066

Hanwha Systems USA Corporation

미국(델라웨어)

12월

1

210,663,574

Hanwha Systems UK LTD

영국(런던)

12월

1

158,766,234

한화인텔리전스 주식회사

대한민국

12월

0.5077

23,534,387

Hanwha Phasor, Ltd.

영국(런던)

12월

0

0

공동기업

Hanwha Phasor, Ltd.

영국(런던)

12월

0.5

62,914,335

관계기업

OVERAIR INC.

미국(캘리포니아)

12월

0.4528

28,964,233

주식회사 럭스로보

대한민국

12월

0.1128

11,295,568

한화오션 주식회사

대한민국

12월

0.1157

911,991,858

전체 특수관계자

1,433,220,948

(자료: 당사 분기보고서, 별도기준)

2024년 1분기
별도기준 당사의 특수관계자와의 제품매출 및 기타매출 등의 매출 거래는
약 1,535
억원
으로,

동기간 별도기준 매출액
5,421억원
의 약

28.3%
를 차지하고 있습니다.

2023년 별도기준 특
수관계자에
대한 매출은 총 6,072억원으로 당사의 별도기준 매출액 2조 4,506억원의 24.8%를 차지하고 있으며,

특수관계자에 대한 매출 중 한화생명보험㈜(597억원, 9.8%), 한화솔루션㈜(421억원, 6.9%) 및 한화손해보험㈜(251억원, 4.1%) 등 계열사 向 IT서비스 관련 매출 및
㈜한화(711억원, 11.7%), 한화에어로스페이스㈜(2,329억원, 38.3%) 向 방산제품(방산사업 관련 외주정비, 납품 등) 매출이 주종을 이루고 있습니다.
특히, 당사가 영위하는 ICT 사업부문의 경우 당사는 당사가 속한 한화그룹의 계열사와 관련된 IT 서비스 관련 매출이 약
70%
에 달하는 만큼 당사의 특수관계자 매출이 큰 비중을 차지하고 있습니다.

2024년 1분기와 2023년
중 특수관계자와의 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

[2024년 1분기]
(단위: 천원)

구 분
회사명
재화의 판매로 인한 수익,특수관계자거래
특수관계자 기타매출

재화의 매입, 특수관계자거래

특수관계자거래, 자산증감

특수관계자 기타매입

최상위 지배회사
㈜한화
0
11,848,959
0
0
2,906,551

차상위 지배회사
한화에어로스페이스㈜
35,268,473
26,857,323
603,969
0
0

종속기업

종속기업
한화인텔리전스 주식회사
0
7,918
0
0
0

Hanwha Systems USA Corporation
0
3,430
0
0
0

주식회사 엔터프라이즈블록체인
0
0
0
0
0

관계기업 및 공동기업
OVERAIR,INC.
0
792,714
0
0
0

한화오션주식회사
10,570
391,601
0
0
0

대규모기업집단계열회사 등
한화생명보험㈜
0
13,736,208
0
191,228
463,230

한화솔루션㈜
0
9,242,635
0
-6,700,000
32,067

Hanwha Q Cells Georgia, Inc
0
10,242,305
0
0
0

한화손해보험㈜
0
6,289,482
0
0
41,119

한화토탈에너지스주식회사
0
4,320,228
0
0
14,381

한화호텔앤드리조트㈜
0
3,058,191
0
0
1,371,851

㈜한화갤러리아
0
3,280,219
0
0
19,136

한화이센셜 주식회사
0
2,808,796
0
0
0

한화에너지㈜
0
2,618,369
0
0
0

한화생명금융서비스㈜
0
2,287,401
0
0
0

캐롯손해보험㈜
0
9,424
0
0
2,167,637

한화투자증권㈜
0
2,136,052
0
0
0

한화비전㈜
0
1,950,227
0
0
0

한화정밀기계㈜
0
1,949,269
0
0
0

한화첨단소재㈜
0
1,944,321
0
0
0

여천NCC
0
1,694,279
0
0
0

Hanwha Advanced Materials Georgia Inc.
0
1,103,124
0
0
0

한화파워시스템㈜
0
910,124
0
0
0

한화엔엑스엠디㈜
0
868,709
0
0
0

㈜한화이글스
0
162,701
0
0
697,600

HANWHA DEFENSE AUSTRALIA PTY LTD
829,023
0
0
0
0

Growing Energy Labs, Inc.
0
645,478
0
0
0

㈜한화갤러리아타임월드
0
549,719
0
0
0

기타
250,779
5,431,080
213,938
0
356,703

전체 특수관계자
36,358,845
117,140,286
817,907
-6,508,772
8,070,275

(자료: 당사 2024년 1분기보고서)(주1) 자산증감 거래에는 사용권자산의 증가 및 감소 금액이 포함되어 있습니다.(주2) 한화갤러리아 주식회사는 당기 중 한화솔루션(주)에서 인적분할되었습니다. 해당 거래금액은 인적분할 후 기간의 거래금액입니다.(주3) 주식회사 한화방산은 당기 중 한화에어로스페이스(주)에 흡수합병되었습니다. 해당 거래금액은 합병 전 기간의 거래금액입니다.

[2023년]
(단위: 천원)

구 분
회사명

재화의 판매로 인한 수익,특수관계자거래

특수관계자 기타매출

재화의 매입, 특수관계자거래

특수관계자거래, 자산증감

특수관계자 기타매입

최상위 지배회사

㈜한화

0

71,074,049

0

38,835,810

8,654,372

차상위 지배회사

한화에어로스페이스㈜

153,306,667

79,569,007

3,056,703

0

64,133

종속기업

종속기업

Hanwha Digital Inc.

0

9,733

0

0

58,000

한화인텔리전스 주식회사

0

47,067

0

0

0

Hanwha Systems USA Corporation

0

1,831

0

0

0

주식회사 엔터프라이즈블록체인

0

579

0

0

0

H FOUNDATION PTE. LTD.

0

0

0

0

0

바닐라스튜디오 주식회사

0

0

0

0

0

관계기업 및 공동기업

한화오션주식회사

6,025,987

1,530,834

320,000

0

0

OVERAIR,INC.

0

4,445,132

0

0

0

대규모기업집단계열회사 등

한화생명보험㈜

0

59,772,243

0

694,044

2,005,671

한화솔루션㈜

0

42,145,139

0

0

965,849

한화손해보험㈜

0

25,138,567

0

22,238

1,780,814

한화토탈에너지스주식회사

0

19,666,409

0

0

120,418

한화위탁관리부동산투자회사

0

0

0

(18,034,322)

926,225

한화호텔앤드리조트㈜

0

8,876,593

0

17,400

7,313,755

㈜한화갤러리아

0

11,084,135

0

0

2,579,126

한화생명금융서비스㈜

0

12,961,217

0

0

0

한화투자증권㈜

0

9,536,087

0

0

33,040

Hanwha Q CELLS USA, INC.

0

8,832,775

0

0

0

한화비전㈜

0

8,721,719

0

0

0

여천NCC

0

7,871,115

0

0

0

주식회사 한화방산

159,706

6,806,705

337,264

0

43,800

Hanwha Q CELLS America Inc.

0

5,882,698

0

0

0

한화첨단소재㈜

0

5,374,559

0

0

0

히어로손해사정주식회사

0

4,969,815

0

0

0

한화에너지㈜

0

4,705,138

0

0

96,568

Hanwha Q CELLS USA Corp.

0

4,466,414

0

0

0

㈜쎄트렉아이

997,395

0

3,372,818

0

0

한화정밀기계㈜

0

4,078,939

0

0

9,060

한화파워시스템㈜

0

4,027,548

0

0

4,043

Q Energy Solutions SE

0

3,925,312

0

0

0

HANWHA DEFENSE AUSTRALIA PTY LTD

3,504,885

22,693

0

0

0

기타

0

27,700,346

654,311

0

4,061,582

전체 특수관계자

163,994,640

443,244,398

7,741,096

21,535,170

28,716,456

(자료: 당사 2023년 사업보고서)(주1) 자산증감 거래에는 사용권자산의 증가 및 감소 금액이 포함되어 있습니다.(주2) 한화갤러리아 주식회사는 당기 중 한화솔루션㈜에서 인적분할되었습니다. 해당 거래금액은 인적분할 후 기간의 거래금액입니다.(주3) 주식회사 한화방산은 당기 중 한화에어로스페이스㈜에 흡수합병되었습니다. 해당 거래금액은 합병 전 기간의 거래금액입니다.

또

한
특수관계자와의 재화 및 기타 매입 거래는 2024년 1분기 별도기준
89억원, 2023년
별도기준
365억원
이며 당사의 최상위 지배기업인 ㈜한화로부터의
원재료매입 및 브랜드사용료, 교육비 등으로 인한 지출금액의 합계가 2024년 1분기 29억원(32.7%), 202
3년 87억원
(23.7%)으로 가장 큰 부분을

이루고 있습니다.

2023년말

별도기준 당사의
특수관계자
채권은 총
3,680억원
이며,
매출채권 930억원 및 기타채권 2,750억원

으로 구성되어 있습니다.

당사 방산부문의 주요 매출처인 한화에어로스페이스㈜의 매출채권이 406억원으로 특수관계자에 대한 매출채권의 약 43.6%을 차지하고 있으며,
기타채권 중 당사가 UAM관련 신사업을 위해 투자한 OVERAIR, INC.의 기타채권이 1,061억원으로 38.6% 및 한화생명보험㈜의 기타채권이 877억원으로 31.9%를 차지하고 있습니다. 또한 당사의 특수관계자에 대한 채무액은 총 1,248억원으로 이중 매입채무는 19억원으로 미미한 편이며 기타채무금액 1,229억원 중 한화오션㈜에 대한 기타채무가 530억원으로 43.1%, 한화에어로스페이스㈜에 대한 기타채무가 300억원으로 24.3%를 차지하고 있습니다.
2024년 1분

기말 별도기준 당사의
특수관계자
채권은 총
3,888억원
이며,
매출채권 1,120억원 및 기타채권 2,768억원

으로 구성되어 있습니다.
특수관계자에 대한 매출채권 및 기타채권 중 한화에어로스페이스㈜에 대한 채권 보유금액이 840억원(21.6%)으로 가장 높은 비중을 차지했으며 매출채권 중 한화에어로스페이스㈜가 차지하는 비중은 54.5%로 당사의 특수관계자에 대한 매출채권 중 과반을 차지했습니다. 또한 특수관계자에 대한 채무금액은 1,777억원으로 전년말 대비 529억원 증가했습니다.

[특수관계자와의 채권채무 내역]

[2024년 1분기말]
(단위: 천원)

구 분
회사명
매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

최상위 지배회사
㈜한화
7,800,212
109,286
0
4,125,987

차상위 지배회사
한화에어로스페이스㈜
61,034,937
22,909,476
918,313
57,646,327

종속기업
Hanwha Systems USA Corporation
27
8,199,065
0
0

Hanwha Digital Inc.
0
0
0
0

관계기업 및 공동기업
OVERAIR,INC.
0
111,112,499
0
0

한화오션주식회사
226,716
1,718,360
0
53,287,995

람다256주식회사
0
26,465,562
0
0

주식회사럭스로보
0
10,549,235
0
0

대규모기업집단계열회사 등
한화생명보험㈜
5,941,065
67,366,509
0
24,858,310

한화솔루션㈜
3,807,707
7,090,992
0
932,987

Hanwha Q Cells Georgia, Inc
5,982,019
51,794
0
14,147,148

한화손해보험㈜
5,036,937
101,024
0
3,511,292

한화호텔앤드리조트㈜
2,074,365
3,158,032
244,115
1,549,330

한화토탈에너지스주식회사
6,186,359
0
0
503,506

㈜한화갤러리아
1,057,212
393,736
0
573,821

한화이센셜 주식회사
471,811
61,379
0
30,474

한화에너지㈜
339,043
724,873
0
7,069,644

한화생명금융서비스㈜
680,074
1,081,709
0
403,705

캐롯손해보험㈜
3,455
0
0
0

한화투자증권㈜
804,088
0
0
0

한화비전㈜
660,108
70,209
0
265,056

한화정밀기계㈜
527,070
387,262
0
0

한화첨단소재㈜
2,689,840
0
0
553,119

여천NCC
348,630
0
0
0

Hanwha Advanced Materials Georgia Inc.
398,909
269,615
0
597,277

한화파워시스템㈜
1,427,003
0
0
49,745

한화엔엑스엠디㈜
313,516
0
0
5,607

㈜한화이글스
55,762
0
0
0

HANWHA DEFENSE AUSTRALIA PTY LTD
0
0
0
1,653,034

Growing Energy Labs, Inc.
12,125
0
0
0

㈜한화갤러리아타임월드
158,601
0
0
111,673

기타부문
3,957,813
15,008,252
0
4,699,635

특수관계자채권채무합계
111,995,404
276,828,869
1,162,428
176,575,672

(자료: 당사 2024년 1분기보고서, 별도기준)

[2023년말]
(단위: 천원)

구 분
회사명

매출채권

기타채권

매입채무

기타채무

최상위 지배회사

㈜한화

11,619,827

219,933

0

3,808,600

차상위 지배회사

한화에어로스페이스㈜

40,577,270

18,607,070

1,651,239

29,924,854

종속기업

Hanwha Digital Inc.

0

860

0

0

주식회사 엔터프라이즈블록체인

0

0

0

0

관계기업 및 공동기업

한화오션주식회사

4,241,716

140,000

0

53,001,585

OVERAIR,INC.

0

106,070,193

0

0

람다256주식회사

0

26,465,562

0

0

주식회사럭스로보

0

10,549,235

0

0

대규모기업집단계열회사 등

한화생명보험㈜

3,556,562

87,650,753

0

12,595,872

한화솔루션㈜

4,594,785

7,758,506

0

1,369,861

한화손해보험㈜

2,382,839

115,572

0

1,111,545

한화토탈에너지스주식회사

5,093,500

0

0

3,938

한화호텔앤드리조트㈜

1,635,620

2,859,136

218,410

284,370

㈜한화갤러리아

1,707,402

470,670

0

43,239

한화생명금융서비스㈜

851,426

1,327,853

0

31,000

한화투자증권㈜

797,971

0

0

0

Hanwha Q CELLS USA, INC.

890,665

0

0

0

한화비전㈜

1,377,147

0

0

353,408

여천NCC

740,547

0

0

353,646

Hanwha Q CELLS America Inc.

172,920

0

0

74,466

한화첨단소재㈜

1,125,890

0

0

41,800

히어로손해사정주식회사

2,817,256

0

0

0

한화에너지㈜

584,860

0

0

732,784

Hanwha Q CELLS USA Corp.

347,910

0

0

2,179

㈜쎄트렉아이

0

9,942,251

0

4,237,559

한화정밀기계㈜

731,811

0

0

154,081

한화파워시스템㈜

1,842,640

0

0

0

Q Energy Solutions SE

1,507,023

0

0

0

HANWHA DEFENSE AUSTRALIA PTY LTD

11,112

0

0

1,678,120

기타부문

3,770,604

2,779,875

1

13,131,997

특수관계자채권채무합계

92,979,303

274,957,469

1,869,650

122,934,904

(자료: 당사 2023년 사업보고서, 별도기준)

상기와 같이 당사는 주력 사업인 방산 및 ICT사업을 영위하면서, 종속기업 및 특수관계자 등을 통한 계열사 向 매출이 큰 비중을 차지하고 있으며, 이러한 과정에서 특수관계자와의 매출, 매입 및 매출채권의 규모와 비중이 높으며, 원재료 매입과 관련한 매입의 비중도 높은 상황입니다. 높은 특수관계자 매출 비중은 안정적인 매출처 확보 측면에서 긍정적인 부분도 있으나, 특수관계자의 업황 또는 경영실적에 따라 당사의 매출액이 변동될 위험이 있으며, 공정거래법 등 특수관계자 거래를 규제하는 법률 등이 현재보다 대폭 강화될 경우 당사의 매출 규모 등에 부정적인 영향이 발생할 가능성이 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

사.

타법인주식취득 관련

당사는
미래 신성장 동력 확보 및 전략적 사업 시너지 창출을 위해 타법인에 대한 주식 취득, 사업양수 등을 진행
해왔습니다.
2020년 01월, 당사는 에어 모빌리티 시장 진출을 위하여 Overair, Inc.의 지분을 취득하였습니다.
2020년
0
6월, 당사는 위성통신사업의 일환으로 ASIC 반도체 기반의 전자식 위성통신안테나를 개발하는 영국의 기술 벤처 기업인 Phasor사의 특허, 연구원 등 모든 자산을 양수하기로 결

정
하였으며, 2020년 06월 05일 영국에 현지법인을 설립 및 해당 현지법인을 통한 양수도 계약을 완료
하
였습니다.
2020년 12월, 당사는 저궤도 위성안테나 시장 경쟁력 강화를 위해 KYMETA Corporation
의 지분을 취득하기로 결정
하였으며 해당 지분 취득을 2021년 5월에 완료하였습니다.
2021년
8월 당사는 저궤도 위성사업의 빠른 시장 선점 및 글로벌 경쟁력 강화를 위해서
OneWeb(現 Eutelsat)에 지분 투자를 결정하였으며, 해외 종속회사(Hanwha Systems UK LTD)에 출자 후 해당 해외 종속회사가 3,576억원(원화환산금액)에 해당 회사에 대한 지분 8.8%을 취득하는 간접취득의 방식으로 2022년 02월 24일에 해당 거래를 완료하였습니다.
2022년 9월 이사회를 통해 당사를 포함한 한화그룹의 계열사들이 미래 신성장 동력 확보 등을 위해 대우조선해양(주)의 인수를 결정하여 공개경쟁입찰방식으로 인수를 추진하였으며, 2022년 12월 최종 인수예정자로 선정이 되었습니다. 이에 따라
당사 및 당사의 공동투자자는 대우조선해양㈜의 지분 총 104,438,643주를 함께 취득하기로 결정하였습니다. 본 취득은 2023년 05월 23일에 완료되었으며 해당 지분 취득에 따라 당사는 제3자배정 유상증자에 참여하며 한화오션㈜의 지분 12.04%를 취득하였고, 이후
대우조선해양㈜은 한화오션㈜로 사명을 변경하였습니다. 이어 2023년 11월에 한화오션㈜의 주주배정 유상증자에 참여하며 지분율이 11.57%로 변동되었고 이에 따른 대규모의 현금지출이 발생했습니다.
향후에도 당사는 신사업을 추진하기 위해 타법인에 대한 주식 취득, 사업양수 등을 진행할 수 있으며, 이에 자금소요가 있을 수 있습니다. 이로 인해 당사의 현금흐름 및 재무 안정성이 영향을 받을 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(1) Overair, Inc.
당사는 에어 모빌리티 시장 진출을 위하여 2019년 12월 16일 Overair, Inc. 의 지분 취득을 결정한 바 있습니다. 당사는 Overair, Inc.의 발행주식총수의 30%에 해당하는 주식 4,285,714주를 약 290억원에 취득하기로 결정하였습니다.

타법인 주식 및 출자증권 취득결정(2019.12.16, [정정]2020.01.14)

1. 발행회사
회사명
Overair, Inc.

국적
미국
대표자
Benjamin Tigner

자본금(원)
112,902
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
14,285,714
주요사업
항공기(eVTOL)

2. 취득내역
취득주식수(주)
4,285,714

취득금액(원)
29,027,332,197

자기자본(원)
820,965,554,096

자기자본대비(%)
3.54

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
4,285,714

지분비율(%)
30.0

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
선도 PAV(Personal Air Vehicle) 개발업체의 기체개발 참여 및 기술력 확보를 통한 PAV 시장 진출을 위함.

6. 취득예정일자
2020-01-13

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
1,901,538,061,358
취득가액/자산총액(%)
1.56

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2019-07-11

-사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- PAV(Personal Air Vehicle): 에어택시 등 신개념 항공교통수단으로 활용될 미래형 개인 비행체- Overair Inc.는 에어택시 사업을 위해 수직이착륙기 전문업체인 美) 카렘 에어크래프트(Karem Aircraft)에서 분사한 기업임.- 본 투자 건은 상장 이전 이사회 의결된 사항임.- 미 정부의 외국인 투자심의 위원회(CFIUS) 승인 완료(12/5)- 최종 지분취득은 미국산업보안국(BIS)의 Deemed export License 승인, 기타 계약 및 송금완료('20.01.13)- 취득금액은 미화($) 24,999,855.48임 - 상기 1.발행회사의 취득금액은 대금지불 당일(2020년 1월 13일) 서울외국환중개고시 매매기준(미화 1달러= 1,161.10원)으로 환산한 금액임

※관련공시
2020-01-03 타법인주식및출자증권취득결정2019-12-06 타법인주식및출자증권취득결정

(2) HANWHA PHASOR LTD.
또한, 2020년 6월 2일 당사는 이사회에서 ASIC 반도체 기반의 전자식 위성통신안테나를 개발하는 영국의 기술 벤처 기업인 Phasor사의 특허, 연구원 등 모든 자산을 양수하는 거래에 투자하기로 의결하였습니다.

당사는 2020년 6월 위성통신사업을 위하여 영국에 HANWHA PHASOR LTD.(구, Hanwha Systems Europe, Ltd.)를 설립하였습니다. HANWHA PHASOR LTD.는 위성통신 안테나 분야 사업인수를

통하여

미래

신성장

동력을

확보하고자 2020년 6월 5일자로 Phasor Solution,Ltd.의 특허, 핵심인재 및 장비를 포괄양수 하였습니다.

사업 결합 시 이전대가의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기

현금
8,832,240

사업결합으로 당사가 인수한 자산 및 영업권 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기

식별가능한 자산/부채의 공정가치
-

유형자산
636,611

무형자산
7,930,742

사용권자산
204,148

식별가능한 순자산 공정가치 합계
8,771,501

이전대가
8,832,240

영업권
60,739

(3) KYMETA Corporation
또한, 2020년 12월 23일 당사는 저궤도 위성안테나 시장 경쟁력 강화를 위해 KYMETA Corporation 의 지분을 취득하기로 결정한 바 있습니다. 취득주식수는 43,004,587주이며, 취득금액은 약 332억원 입니다. 취득 후 당사의 지분비율은 9.11% 입니다.

타법인 주식 및 출자증권 취득결정(2020.12.23 [정정]2021.05.25)

1. 발행회사
회사명
KYMETA Corporation

국적
미국
대표자
Walter Berger

자본금(원)
135,496,331,212
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
429,113,694
주요사업
해상,육상,국방/공공용 위성통신 안테나

2. 취득내역
취득주식수(주)
43,004,587

취득금액(원)
33,197,999,889

자기자본(원)
968,440,589,019

자기자본대비(%)
3.43

대규모법인여부
미해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
43,004,587

지분비율(%)
9.11

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
저궤도 위성안테나 시장 경쟁력 강화

6. 취득예정일자
2021-05-28

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
2,409,244,539,695
취득가액/자산총액(%)
1.38

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2020-12-23

-사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1) KYMETA Corp.는 2012년 설립된 메타물질기반 위성통신안테나 기술 벤처기업으로, 현재 저궤도 위성안테나 제품을 상용화하여 판매하는 기업입니다.2) 상기 1. 발행주식총수(주)는 공시일 현재 발행주식총수 기준입니다.3) 상기 3. 취득후 소유주식수 및 지분비율의 지분비율(%)는 스톡옵션 풀(Stock Option Pool) 포함 기준입니다.4) 본 거래에 대한 미정부의 외국인 투자심의위원회(CFIUS) 승인이 2021년 05월 24일(미국시간 기준) 완료되었습니다.계약에 따라 Deal Closing은 2021년 05월 28일 예정입니다.5) 상기 2. 취득내역의 취득금액은 미화 $29,999,999.90 입니다.6) 상기 1.발행회사의 자본금(원), 2.취득내역의 취득금액(원) 과 이하 발행회사의 요약 재무상황은 2020년 12월 23일 서울외국환 중개 매매기준율(1,106.60원/달러)로 원화 환산한 금액입니다.7) 당사의 감사위원회 전원은 사외이사로 구성되어 있습니다.8) 하기 '발행회사의 요약 재무상황'의 당해연도는 2019년, 전년도는 2018년, 전전년도는 2017년 재무제표입니다.

※관련공시
-

[발행회사의 요약 재무상황]

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해연도
40,196,293,324
236,846,169,006
-196,649,875,682
135,496,331,212
11,825,618,903
-100,705,153,659
적정
Grant Thornton LLP

전년도
56,982,215,770
145,390,192,827
-88,407,977,057
219,119,523,687
10,640,121,670
-97,988,096,547
적정
Ernst & Young LLP

전전년도
30,832,069,281
24,296,764,118
6,535,305,163
290,388,133,578
6,791,265,063
-59,447,557,825
적정
Ernst & Young LLP

(4) OneWeb(現 Eutelsat)

2021년 3월 당사는 저궤도 위성사업의 빠른 시장 선점 및 글로벌 경쟁력 강화를 위해서 OneW

eb
(現 Eutelsat)

을 취득
하기로
결정하였으며, 해외 종속회사(Hanwha Systems UK LTD)에 출자 후 해당 해외 종속회사가 3,576억원(원화환산금액)에 해당 회사에 대한 지분 8.8%을 취득하는 간접취득의 방식으로 2022년 02월 24일에 해당 거래를 완료하였습니다.

타법인 주식 및 출자증권 취득결정(2021.08.12 [정정]2022.02.25)

1. 발행회사
회사명
Hanwha Systems UK LTD

국적
영국
대표자
유동완

자본금(원)
1,625
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
1
주요사업
위성통신서비스

2. 취득내역
취득주식수(주)
221,239,675

취득금액(원)
357,631,192,100

자기자본(원)
1,032,682,379,959

자기자본대비(%)
34.6

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
221,239,676

지분비율(%)
100.00

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
해외 종속회사(Hanwha Systems UK LTD)를 통해 영국 위성통신업체인 원웹(OneWeb)의 지분취득

6. 취득예정일자
2022-02-24

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
2,695,070,123,421
취득가액/자산총액(%)
13.3

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
아니오

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
아니오

10. 이사회결의일(결정일)
2022-02-22

-사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 1. 발행회사인 Hanwha Systems UK LTD는 2021년 10월 영국내 설립된 신규법인으로 한화시스템㈜가 지분 100% 소유하고 있습니다.- 상기 1. 자본금 및 발행주식총수(주)는 공시제출일 현재 기준입니다.- 상기 2. 취득내역의 취득주식수(주)는 취득금액 USD $300,001,000 에 대해 Bank of England Daily spot exchange rates(2022년 02월 23일, USD-GBP: 1.3560)로 환산하였으며, 소수점이하는 버림하였습니다.- 상기 1. 발행회사의 자본금(원)은 2022년 02월 22일 기준 환율[1,624.66원/GBP(서울외국환중개 고시 기준)]을 사용하였으며, 2.취득내역의 취득금액(원)은 2022년 02월 24일기준환율[1,192.10원/USD(서울외국환중개 고시 기준)]을 사용하여 작성되었습니다.- 상기 2. 자기자본 및 7. 최근 사업연도말 자산총액은 한화시스템의 2020년말 연결재무제표 기준입니다.- 당사의 감사위원회 전원은 사외이사로 구성되어 있습니다.- Hanwha Systems UK LTD는 2021년 10월 설립된 신규법인으로 하기 '발행회사의 요약 재무상황'은 기재 생략하였습니다.

※관련공시
2022-02-22 타법인주식및출자증권취득결정

[발행회사의 요약 재무상황]

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해년도
-
-
-
-
-
-
-
-

전년도
-
-
-
-
-
-
-
-

전전년도
-
-
-
-
-
-
-
-

(5) 한화오션 주식회사(舊 대우조선해양 주식회사)

2022년
9월 이사회를 통해 당사를 포함한 한화그룹의 계열사들이 미래 신성장 동력 확보 등을 위해 대우조선해양(주)의 인수를 결정하여 공개경쟁입찰방식으로 인수를 추진하였으며, 2022년 12월 최종 인수예정자로 선정
이 되었습니다.

이에 따라 당사 및 당사의 공동투자자는 대우조선해양㈜의 지분 총 104,438,643주를 함께 취득하기로 결정하였습니다. 본 취득은 2023년 05월 23일에 완료되었으며 해당 지분 취득에 따라 당사는 제3자배정 유상증자에 참여하며 한화오션㈜의 지분 12.04%를 취득하였고, 이후 대우조선해양㈜은 한화오션㈜로 사명을 변경하였습니다.당사는 상기 인수 건에 이어 신사업 투자를 통한 사업 시너지 강화 및 당사 보유지분 가치 제고 등을 목적으로 한화오션㈜의 주주배정 유상증자 참여를 결정하였고, 2023년 11월 16일 1,563억원을 납입 완료하며 한화오션에 대한 지분율이 기존 12.04%에서 11.57%로 변동되었습니다.

타법인 주식 및 출자증권 취득결정(2022.09.26) [정정]2023.05.08)

1. 발행회사
회사명
대우조선해양 주식회사

국적
대한민국
대표자
박두선

자본금(원)
541,453,345,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
107,290,669
주요사업
선박 및 수상 부유 구조물 건조업

2. 취득내역
취득주식수(주)
26,109,661

취득금액(원)
500,000,008,150

자기자본(원)
2,239,761,486,828

자기자본대비(%)
22.32

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
26,109,661

지분비율(%)
12.33

4. 취득방법
현금 취득 (제3자배정 유상증자 참여)

5. 취득목적
미래 신성장 동력 확보 및 전략적 사업 시너지 창출

6. 취득예정일자
2023-05-23

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
3,894,302,649,982
취득가액/자산총액(%)
12.84

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
아니오

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
아니오

10. 이사회결의일(결정일)
2022-09-26

-사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 본건과 관련하여, 발행회사는 입찰공고 전 조건부 인수예정자가 있는 공개경쟁입찰방식(이른바 Stalking Horse bidding)으로 진행하는 공개매각절차를 진행하였고, 동 절차에서 당사가 2022년 12월 16일 최종 인수예정자로 선정되었음. - 당사는 발행회사 최대주주인 산업은행과, 당사가 본건 지분 취득을 완료하는 경우 발행회사의 운영 및 당사자들의 권리, 의무에 대하여 정하는 주주간계약을 체결하였음.- 상기 '1. 발행회사의 자본금 및 발행주식총수'는 2022년 반기말 기준임.- 상기 '2. 취득내역'의 취득주식수, 취득금액 및 상기 '3. 취득 후 소유주식수 및 지분비율'은 2022년 9월 26일 이사회에서 의결된 내용임.- 상기 '2. 취득내역'의 자기자본 및 상기 '7. 최근사업연말 자산총액'은 당사의 2021년말 연결재무제표 기준임.- 당사의 공동투자자는 발행회사의 지분 총 104,438,643주를 당사와 함께 취득할 예정임. 당사와 공동투자자의 각 예상 취득 주식수는 다음과 같음.한화에어로스페이스㈜: 52,219,321주한화시스템㈜: 26,109,661주Hanwha Impact Partners Inc.: 20,887,728주한화컨버전스㈜: 1,566,580주Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd.: 3,655,353주- 상기 '6. 취득예정일자'는 실제 납입일 기준임.- 하기 '발행회사의 요약 재무상황'은 발행회사의 재무상황으로 당해연도는 2021년, 전년도는 2020년, 전전년도는 2019년 개별재무제표 기준임.- 상기 공시 내용은 향후 진행 상황에 따라 변동이 있을 수 있으며, 변동이 있을 경우 재공시 할 예정임.

※관련공시
2022-09-26 타법인주식및출자증권취득결정2022-12-16 타법인주식및출자증권취득결정2023-03-30 타법인주식및출자증권취득결정2023-04-27 타법인주식및출자증권취득결정

[발행회사의 요약 재무상황]

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해년도
10,440,796,983,027
8,313,147,253,134
2,127,649,729,893
541,453,345,000
4,485,486,215,864
-1,673,121,343,996
적정
삼일회계법인

전년도
10,153,130,187,339
6,386,352,923,175
3,766,777,264,164
541,453,345,000
7,041,551,239,250
114,537,478,309
적정
삼일회계법인

전전년도
11,067,648,301,949
7,436,139,441,145
3,631,508,860,804
541,028,760,000
8,317,581,776,350
-57,722,248,994
적정
삼덕회계법인

타법인 주식 및 출자증권 취득결정(2023.09.15) [정정]2023.11.10)

1. 발행회사
회사명
한화오션 주식회사 (HANWHA OCEAN CO., LTD.)

국적
대한민국 (Republic of Korea)
대표자
권혁웅

자본금(원)
1,089,366,995,000
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
216,873,399
주요사업
선박 및 수상 부유 구조물 건조업

2. 취득내역
취득주식수(주)
9,341,249

취득금액(원)
156,279,095,770

자기자본(원)
2,018,952,014,723

자기자본대비(%)
7.74

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
35,450,910

지분비율(%)
11.57

4. 취득방법
주주배정 유상증자 참여

5. 취득목적
신사업 투자를 통한 사업시너지 강화 및 당사 보유지분 가치 제고 등

6. 취득예정일자
2023-11-16

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
3,945,627,700,263
취득가액/자산총액(%)
3.96

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당없음

10. 이사회결의일(결정일)
2023-09-15

-사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1) 본건은 당사의 이사회 결의에 따라 한화오션㈜의 주주배정 유상증자에 당사가 참여하고자 하는 내용입니다.2) 상기 2. 취득금액은 1, 2차 발행가액 중 낮은 가액과 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%가액 중 높은 가액으로 결정합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. 가) 1차 발행가액 산정: 신주배정기준일 전 제3거래일을 기산일로 하여 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 30%를 적용(가중산술평균주가는 동일한 종류의 주식에 대하여 일정기간 동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나누어 산정함), 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액(1차 발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. ▶1차 발행가액 = [기준주가 × (1-할인율)] / [1+(증자비율 × 할인율)] 나) 2차 발행가액 산정: 구주주 청약일 전 제3거래일을 기산일로 하여 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 (가중산술평균주가는 동일한 종류의 주식에 대하여 일정기간 동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나누어 산정함) 30%의 할인율을 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정한 발행가액(2차 발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. ▶2차 발행가액 = 기준주가 × (1-할인율) 다) 확정 발행가액: 확정 발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 및 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. ▶ 확정 발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}3) 상기 2. 자기자본은 2022년말 당사 연결재무제표 기준 총자본을 나타냅니다.4) 상기 3. 취득 후 소유주식 수 및 지분비율은 한화오션㈜ 유상증자 후 발행주식수를 기준으로 작성하였습니다.5) 상기 6. 취득예정일자는 주금납입 예정일자이며, 유상증자 진행 상황 등에 따라 변동될 수 있습니다.6) 당사의 감사위원회 전원은 사외이사로 구성되어 있습니다.7) 하기 발행회사의 요약 재무상황은 한화오션㈜의 연결재무상황으로 당해연도는 2022년 사업연도말, 전년도는 2021년 사업연도말, 전전연도는 2020년 사업연도말 연결재무제표 기준입니다.8) 당사는 본 공시사항과 관련하여 확정 또는 변동이 있는 경우, 관련 공시 등을 통해 정정공시를 진행할 예정입니다.9) 당사는 금일('23.11.10) 한화오션㈜의 유상증자 참여 관련하여 최종 청약수량이 확정되었으며, 기존 당사 지분율에 따라 배정된 신주 이외에 신주 1주당 최대 0.2주를 초과 청약하여 최종 배정결과 당사의 유상증자 참여규모는 9,341,249주(배정분 8,619,261주, 초과청약분 721,988주)로 확정되었습니다.

※관련공시
2023-09-15 타법인주식및출자증권취득결정2023-11-06 타법인주식및출자증권취득결정

[발행회사의 요약 재무상황]

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해년도
12,235,665,304,876
11,490,693,372,918
744,971,931,958
541,453,345,000
4,860,150,249,534
-1,744,778,447,657
적정
삼일회계법인

전년도
10,623,209,555,073
8,405,626,102,183
2,217,583,452,890
541,453,345,000
4,486,585,681,366
-1,699,829,429,734
적정
삼일회계법인

전전년도
10,320,774,853,795
6,451,804,192,841
3,868,970,660,954
541,453,345,000
7,030,175,197,162
86,572,614,374
적정
삼일회계법인

상기 외에도, 당사는 추후 에어 모빌리티 및 위성 관련 사업 및 디지털플랫폼 등 신규사업 진출을 위한 지분투자 등 비경상적 대규모 투자가 진행될 가능성이 있으며, 이에 관련 자금 소요가 증가될 수 있습니다. 다만, 당사는 적합한 합작법인, 인수 및 투자 대상 등을 발굴하지 못할 수 있으며 합리적인 계약조건에 따라 합작법인 참여, 인수합병, 사업결합, 기타 거래 등을 성공적으로 완수하지 못할 수도 있습니다. 당사가 적합한 합작법인 참여 기회, 인수 대상 기업 후보 모색 및 신규 사업부를 통합하는 작업은 이들 기회의 가치, 강점, 약점, 위험, 수익성 등의 평가에 필연적으로 수반되는 위험을 동반합니다. 이러한 위험들은 당사 사업에 영향을 미칠 수 있으며, 경영진의 관심을 분산시키거나, 돌발적인 문제 및 예기치 못한 책임 발생 등을 야기할 수도 있습니다. 또한, 해당 사업들은 당사의 기존사업에 투자할 수 있는 자금의 대규모 지출을 발생시킬 수 있습니다.상기의 사업들이 순조롭게 진행되는 경우에도, 당사는 상당한 자금을 투입하고, 추가로 차입을 하거나 유가증권을 추가로 발행해야 할 수도 있으며, 이는 당사 영업실적을 저해할 수 있습니다. 당사가 상기와 같은 거래를 위해 대규모 자금을 집행하거나 추가적으로 부채를 차입하게 되면 운전자금용도 또는 기타 용도의 자금조달 여력이 감소할 수 있으며, 이에 따라 경기침체 또는 경쟁심화가 나타날 시 더 큰 타격을 입을 수 있습니다. 이러한 어려움은 당사가 충분한 경험을 보유하고 있지 않은 신규 시장 내 투자 기회를 모색하는 경우에 더욱 배가될 수 있습니다.또한, 인수, 지분투자 등 후보 기업 선정시점에 예상하였던 비용 효율성 제고 효과 또는 시너지를 달성하지 못할 가능성도 있습니다. 그뿐 아니라, 당사의 파트너사들과 경영갈등 또는 기타 갈등에 휘말릴 가능성도 있습니다. 합작법인의 경우, 사업활동의실적이 파트너사들의 재무상태 및 실적 뿐 아니라 산업 내 트렌드에 상당 부분 좌우

되기 때문에 산업 내 트렌드의 불리한 변화 또는 파트너사들의 저조한 실적 등이 합작법인 사업의 성패를 가르는데 있어 부정적으로 작용할 수 있습니다. 상기 기술된 여하한 상황이 발생하게 되면 당사 사업, 재무상태, 영업실적 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

아.
우발채무 및 소송사건 등

증권신고서 제출일 전영업일 기준
당사가 피소되어 계류중인 소송 중 중요한 소송사건은 하기 3건이 있습니다. 증권신고서 제출일 시점에서
소송의 판결결과 및 판결결과에 따른 자원의 유출가능성을 예측할 수 없으며, 향후 판결결과에 따라 당사 손익에 악영향을 미칠 수 있습니다.
또한,
당사는 원활한 사업수행 및 수익성 확보를 목적으로 담보 제공 및 지급보증 및 기타 약정 등을 체결하고 있습니다. 당사가 부담하고 있는
우발부채 및 채무보증이 현실화될 경우 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 전영업일 기준 당사가 피소되어 계류중인 소송 중 중요한 소송사건은 하기 3건이 있습니다. 증권신고서 제출일 시점에서 소송의 판결결과 및 판결결과에 따른 자원의 유출가능성을 예측할 수 없으며, 향후 판결결과에 따라 당사 손익에 악영향을 미칠 수 있습니다.
(1) 임금(대구지방법원 김천지원2022가단38952)

구분

내용

소 제기일

2022. 12. 19.

소송 당사자

- 원고: 김00외 8명- 피고: 한화시스템㈜

소송의 내용

당사의 전현직원 9명이 당사가 도입한 임금피크제 도입의 무효를 주장하며, 삭감된 임금 및 퇴직연금 부담금 지급의무가 당사에 있음을 확인하는 소송을 제기함

소송가액

90,900,000원

진행상황

1심 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안

-

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

당사 패소 시, 삭감된 임금과 퇴직연금 부담금 지급의무가 발생함

(2) 특허권 침해금지 및 손해배상 청구(서울중앙지방법원2023가합47761)

구분

내용

소 제기일

2023. 2. 20.

소송 당사자

- 원고: 임00- 피고: 한화시스템㈜

소송의 내용

원고는, 피고가 방위사업청과 체결한 계약의 대상 제품과 원고가 취득한 특허권이 유사한 바, 피고가 원고의 특허권을 침해하였음을 주장하면서 특허권 침해금지 및 손해배상을 청구하는 소송을 제기

소송가액

1,000,000,000원

진행상황

1심 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안

-

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

당사 패소 시, 특허권 침해 금지 및 특허권 침해로 인하여 원고가 입은 손해액을 배상해야 함

(3) 손해배상 청구(서울중앙지방법원2023가합56130)

구분

내용

소 제기일

2023. 4. 3.

소송 당사자

- 원고: 한화시스템㈜- 피고: 대한민국

소송의 내용

원고와 피고가 체결한 “0000 3차 양산계약” 관련하여, 계약금액 산정에 다툼이 있어, 당사가 이로 인해 입은 손해를 배상 받기 위하여 소송을 제기

소송가액

757,005,675원

진행상황

1심 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안

-

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

당사 승소 시, 당사가 입은 손해액을 배상 받을 수 있게 됨

(4) 손해배상 청구(서울중앙지방법원2023가합73340)

구분

내용

소 제기일

2023. 7. 5.

소송 당사자

- 원고: 흥국생명보험㈜- 피고: 한화시스템㈜

소송의 내용

원고와 피고가 체결한 "차세대시스템 구축 프로젝트"계약 관련하여, 원고 측에서 계약 해제를 통보한 이후 피고를 상대로 계약해제에 따른 원상회복과 채무불이행으로 인한 손해배상을 청구하는 소송을 제기

소송가액

16,743,960,000원

진행상황

1심 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안

-

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

당사 패소 시, 기 지급 받은 계약금액을 반환하고, 원고가 입은 손해를 배상하여야 함

증권신고서 제출일 전영업일 기준 당사가 관련 감독기관들로부터 받은 형사처벌 및 행정상의 조치는 하기와 같으며 아직 진행중인 소송 및 재판 결과에 따라 향후 당사에 과태료 또는 영업관련 불이익 등이 발생할 수 있습니다.

(기준일: 2024년 05월 22일)

일자

조치기관

대상자

내용

사유

근거법령

회사의 이행현황

대책

2021.8.25
공정거래위원회
한화시스템
독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조(부당한 공동행위) 위반사실이 인정되어 공정거래위원회로부터 시정명령 및 과징금 부과 처분을 받았으나, 해당 처분 전부에 대해 면제 받았음
독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조 위반
독점규제 및 공정거래에 관한 법률
처분이 면제된 관계로 이행할 내용이 없음
부당한 공동행위 특별 교육 및 모니터링 강화를 통한 재발방지 대책 수립

2022.2.15
경상북도청
한화시스템
전기공사업의 등록기준에 관한 사항 신고 지연으로 인해 과태료 1백만원 처분 받음
전기공사업법 제4조 제3항 위반
전기공사업법
과태료 납부 완료
공사면허 관리 강화 및 담당자 교육 실시

2022.2.24
경상북도청
한화시스템
전기공사업 등록사항 변경신고 지연으로 인해 과태료 1백만원과 지연가산금 4.2만원 처분 받음
전기공사업법 제9조 제1항 위반
전기공사업법
과태료 납부 완료
공사면허 관리 강화 및 담당자 교육 실시

2023.11.2
방위사업청
현 대표이사
사업장 출입 외국인 현황과 실제 출입 외국인 현황 상이를 이유로 과태료 1천만원 부과 통지
방위산업기술보호법 제18조 및 제24조 위반
방위산업기술보호법
이의제기에 따른 과태료 재판 진행 중임
-

2024.3.11
방위사업청
한화시스템
방위사업청은 공정거래위원회로부터 당사에 대한 입찰참가자격제한을 요청 받았고, 심의 결과 과징금(약 6.9억원)부과 처분을 결정하였음
국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률 제27조 제1항 5호 및 제27조의2
국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률
과징금 납부 완료
-

(자료: 당사 제공)

또한, 당사는 원활한 사업수행 및 수익성 확보를 목적으로 담보 제공 및 지급보증 및 기타 약정 등을 체결하고 있습니다.

[회사가 담보로 제공한 자산]

(기준일: 2024년 03월 31일)
(단위: 천원)

구 분
기능통화 또는 표시통화

담보설정액

담보제공처

담보내역

지분투자

원화

22,188,495

방위산업공제조합 외

지급보증

정기예금

원화

4,290,000

우리은행

대출담보

USD(단위: USD)

27,500

HANMI BANK

법인카드 담보

[타인으로부터 제공받은 보증내역]

(기준일: 2024년 03월 31일)
(단위: 천원)

거래상대방
기능통화 또는표시통화

계약, 하자이행보증보험 등

외화지급보증

방위산업공제조합

원화

1,475,082,021

0

USD(단위: USD)

0

0

PHP(단위: PHP)

0

0

서울보증보험

원화

2,541,271,495

0

USD(단위: USD)

0

0

PHP(단위: PHP)

0

0

소프트웨어공제조합

원화

777,193,697

0

USD(단위: USD)

0

0

PHP(단위: PHP)

0

0

중소기업중앙회

원화

4,007,560

0

USD(단위: USD)

0

0

PHP(단위: PHP)

0

0

건설공제조합

원화

1,350

0

USD(단위: USD)

0

0

PHP(단위: PHP)

0

0

수출입은행

원화

0

0

USD(단위: USD)

0

99,368,059

PHP(단위: PHP)

0

0

신한은행

원화

0

0

USD(단위: USD)

0

428,500

PHP(단위: PHP)

0

97,815,000

하나은행

원화

0

0

USD(단위: USD)

0

4,642,952

PHP(단위: PHP)

0

0

[회사와 금융기관의 주요 약정내용 - 지급보증]

(기준일: 2024년 03월 31일)
(단위: 천원)

거래상대방

기능통화 또는 표시통화

한도금액

실행금액

신한은행

USD(단위: USD)

428,500

428,500

PHP(단위: PHP)

97,815,000

97,815,000

하나은행

USD(단위: USD)

10,000,000

4,642,952

PHP(단위: PHP)

0

0

수출입은행

USD(단위: USD)

99,368,059

99,368,059

PHP(단위: PHP)

0

0

당사의
견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황
은 하기와 같습니다.
(1) 어음

(기준일: 2024년 05월 22일)
(단위: 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
1
-
한화시스템 1매

기타(개인)
-
-
-

(2) 수표 - 해당사항 없음.

상기와 같은 당사가 부담
하고 있는
우발부채
및 채무보증이 현실화될 경우 당사의 재무구조에 부정적인
영향
을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.

자.

운전자본 관련

2024년 1분기 연결기준 당사의 운전자본(유동매출채권+재고자산-유동매입채무)은 6,799억원 규모로 2023년 5,389억원 대비 26.2% 증가
하였습니다.
운전자본의 증감률 및 매출채권회수기간, 재고자산보유기간 등이 현재까지는 양호한 수준으로 판단되나 향후 필요 운전자본의 예기치 못한 변동이 당사의 영업에 부정적인 영향
을 가져올 수 있습니다.

2023년 연결기준 당사의 운전자본(유동매출채권+재고자산-유동매입채무)은
5,389억원으로
2022년 4,535억원, 2021년 1,766억원에 이어 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있습니다.
2023년 연결기준 당사의
매출채권 회수기간(연환산)은 약
29.7
일 이며 유동성매출채권은
2,009억원 보유하고 있습니다.
또한 재고자산보유기간
(연환산)은 약
65.1일이며, 재고자산의 경우 총
5,011억원 중 원재료 및 저장품이
1,225억원, 재공품이
3,328억원으로 해당 재고들이 재고자산의 약
90.9%을 구성하고 있습니다. 또한 2024년 1분기 기준 당사의 운전자본은 6,799억원, 매출채권 회수기간 37.4일,재고자산보유기간 89.7일을 기록하고 있어 여전히 양호한 운전자본 관리 수준을 보이고 있는 것으로 판단됩니다. 운전자본의 증감은 현재까지는 양호한 수준으로 판단되나 향후 필요 운전자본의 예기치 못한 변동이 당사의 영업에 부정적인 영향을 가져올 수 있습니다.

[최근 연결기준 주요 운전자본 변동]

(단위: 천원)

구분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년

유동성매출채권
245,473,540
200,914,125
198,352,497
176,624,680

재고자산
569,305,419
501,085,247
372,962,716
406,045,060

유동성매입채무
134,908,146
163,091,044
117,842,015
406,045,060

매출액
544,363,757
2,450,585,395
2,187,405,670
2,089,500,660

운전자본
679,870,813
538,908,328
453,473,198
176,624,680

매출채권회전율(회)
9.8
12.3
11.7
12.6

매출채권회수기간(일)
37.4
29.7
31.3
29.0

재고자산회전율(회)
4.1
5.6
5.6
5.4

재고자산보유기간(일)
89.7
65.1
65.0
67.2

(출처: 당사 연도별 사업보고서 및 분기보고서, 연결기준)(주) 2024년 1분기 매출채권회전율 및 재고자산회전율 지표는 연환산매출액(=분기 매출액*4) 적용함

[재고자산 상세현황]

[2024년 1분기]

(단위: 천원)

평가전금액

재고자산 평가충당금

장부금액 합계

유동상품

25,670,349

(583)

25,669,766

유동제품

0

0

0

유동 원재료와 저장품

116,594,090

(3,732,222)

112,861,868

유동재공품

426,677,461

(3,779,330)

422,898,131

미착품

7,875,654

0

7,875,654

총유동재고자산

576,817,554

(7,512,135)

569,305,419

(자료: 당사 2024년 1분기보고서)

[2023년]

(단위: 천원)

구 분

평가전금액

재고자산 평가충당금

장부금액 합계

유동상품

28,060,673

(582)

28,060,091

유동제품

817,400

0

817,400

유동 원재료와 저장품

126,183,674

(3,694,606)

122,489,068

유동재공품

334,918,892

(2,082,464)

332,836,428

미착품

16,882,260

0

16,882,260

총유동재고자산

506,862,899

(5,777,652)

501,085,247

(자료: 당사 2023년 사업보고서)

당사는 현재 채권의 연령, 과거 대손경험 및 기타 경제 환경 요인들을 고려하여 매출채권에 대한 대손충당금을 설정하고 있습니다. 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 개별 분석을 통해 회수가능가액을 산정하고, 산정된 회수가능가액과 장부금액의 차액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 또한, 손상사건이 개별적으로 파악되지 않은 채권에 대해서는 별도의 대손설정정책에 따라 통일된 대손율을 적용하여 대손충당금을 설정하고 있습니다. 채권에 대한 대손충당금 설정액 및 환입액은 포괄손익계산서상 판매비와 관리비 또는기타손익에 포함되어 있습니다. 한편, 당사는 매출채권의 경우 2021년 0.9%, 2022년 0.2%, 2023년 0.2%, 2024년 1분기 0.2%를 기록하며 2022년부터 큰폭으로 개선되고 있는 모습을 보였습니다. 매
출채권 대비 대손충당금의 상대적 규모가 점차 줄어들며 당사의 채권 회수 정책이 점차 개선되고 있음을 알 수 있습니다.

미수
금의 경우 2023년 17.5억원으로
전체 채권 중 차지하는 비중은 작으나, 최근년도 대비 2023년 대손충당금설정률이 높아져 4.1%를 기록했으나 2024년 1분기 기준 다시금 1.0%으로 떨어졌습니다. 당사의
연결기준 매출채권 및 기타채권 대손충당금 설정현황 및 변동내역은 다음과 같습니다.

[계정과목별 대손충당금 설정내역]

(단위: 천원)

구분
계정과목
채권 금액
대손충당금
대손충당금설정률

2024년1분기
매출채권(장/단기)
245,473,540
539,594
0.2%

미수금
6,915,117
71,940
1.0%

기타자산
148,753,177
416,288
0.3%

합 계
401,141,834
1,027,822
0.3%

2023년
매출채권(장/단기)
200,914,125
489,813
0.2%

미수금
1,750,723
71,940
4.1%

기타자산
154,030,650
416,288
0.3%

합 계
356,695,498
978,041
0.3%

2022년
매출채권(장/단기)
198,352,497
321,763
0.2%

미수금
12,822,787
71,940
0.6%

기타자산
79,661,108
223,419
0.3%

합 계
290,836,393
617,122
0.2%

2021년
매출채권(장/단기)
178,983,855
1,594,217
0.9%

미수금
4,561,824
71,940
1.6%

기타자산
60,800,333
323,419
0.5%

합 계
244,346,012
1,989,576
0.8%

(자료: 당사 연도별 사업보고서 및 분기보고서)(주1) 연결기준으로 작성되었으며, 채권금액은 현재가치할인차금이 포함되지 않은 발생채권 총액입니다.(주2) 2022년 미수금금액에는 매각예정자산으로 대체 된 2,219,047천원을 포함하고 있습니다.

[최근 대손충당금 변동현황]

(단위: 천원)

구 분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년

1. 기초 대손충당금 잔액합계
978,041
617,122
1,989,576
8,763,090

2. 순대손처리액(①－②±③)
-
(17,966)
(10,165)
(8,046,072)

① 대손처리액(상각채권액)
-
(17,966)
(10,165)
(8,728,906)

② 상각채권회수액
-
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-
682,835

3. 대손상각비 계상(환입)액
49,781
378,885
(1,362,289)
1,272,558

4. 기말 대손충당금 잔액합계
1,027,822
978,041
617,122
1,989,576

(자료: 당사 연도별 사업보고서 및 분기보고서)

2018년 연결기준 평균재고자산은 2,199억원이였으나, 2018년 8월 한화에스앤씨㈜를 흡수합병함에 따라 2018년 기말 재고자산이 크게 증가하였습니다. 이후, 2019년 기말 재고자산은 2,814억원으로 2018년 말 대비 감소하였으나,

2020년
3,226억원
, 2021년 3,850억원, 2022년 3,895억원, 2023년 4,370억원으로 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 2023년 기준 당사의 총 자산 중 재고자산이 차지하는 비중은 11.2%이며, 재고자산회전율(매출원가 기준) 4.9회를 기록하고 있습니다. 또한 재고자산을 사업부문별로 분석한 결과 방산부문의 비중이 94.3%로 거의 대부분을 차지하고 있으며, 이는 당사의 매출에서 방산부문이 차지하는 비중이 높으며, 사업 특성상 제품단가가 높으며 완공에 소요되는 시간이 길기 때문입니다. 그러나 방산 산업의 특성상 수주에 대한 계약 기간이 장기이고 건당 규모가 크기 때문에 발생 매출에 대한 예측이 가능합니다. 따라서, 재고자산 관리가 용이한 편이며 당사는 매년 정기적으로 재고실사를 하여, 재고조사 시점과 기말시점의 재고자산 변동내역은 해당기간 전체 재고의 입출고 내역의 확인을 통해 재무상태표일 기준 재고자산의 실재성을 확인하고 있습니다.

[연결기준 재고자산의 사업부문별 보유현황]

(단위: 백만원)

구분
계정과목
2024년도 1분기 (제25기 1분기)
2023년도 (제24기)
2022년도 (제23기)
2021년도 (제22기)

방산부문
상품
-
-
-
-

제품
-
817,400
932,988
37,081

원재료 및 저장품
112,746,404
122,301,365
103,288,789
119,169,445

재공품
422,898,131
332,836,428
247,318,577
277,977,122

미착품
7,875,654
16,882,260
14,425,596
1,822,305

소계
543,520,189
472,837,453
365,965,951
399,005,953

ICT부문
상품
25,669,766
28,060,091
6,627,733
7,039,107

제품
-
-
-
-

원재료 및 저장품
-
-
-
-

재공품
-
-
-
-

미착품
-
-
-
-

소계
25,669,766
28,060,091
6,627,733
7,039,107

신사업부문
상품
-
-
-
-

제품
-
-
-
-

원재료 및 저장품
115,464
187,704
369,032
-

재공품
-
-
-
-

미착품
-
-
-
-

소계
115,464
187,704
369,032
-

총계
상품
25,669,766
28,060,091
6,627,733
7,039,107

제품
-
817,400
932,988
37,081

원재료 및 저장품
112,861,868
122,489,068
103,657,821
119,169,445

재공품
422,898,131
332,836,428
247,318,577
277,977,122

미착품
7,875,654
16,882,260
14,425,597
1,822,305

합계
569,305,419
501,085,247
372,962,716
406,045,060

총자산대비 재고자산 구성비율(%) [재고자산합계÷기말자산총계×100]
12.0%
11.2%
9.5%
10.4%

재고자산회전율(회수) [연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
3.4회
4.9회
5.0회
4.7회

(자료: 당사 연도별 사업보고서 및 분기보고서)

다만 약정 수주의 변경 등으로 당사의 재고자산이 증가할 가능성이 있으며, 그 결과 당사 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 또한, 재고자산의 증가는 관리 비용의 증가 및 시간 경과에 따른 재고자산의 가치 감소 등으로 인해 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 또한 당사는 재고자산의 평가에 있어서는 시가가 취득원가보다 하락하는 경우 저가법을 사용하여 재고자산을 평가하고 있으며,

2023년
및 2024년 1분기 연결기준 재고자산의 평가 결과 평가전금액의
약 1.1%
에 해당하는
57.8억원
및 약 1.3%에 해당하는 75.1억원을 평가충당금으로 계상하였습니다

.
또한

당사는 재
고자산의
순실현가능
가치에 따른 재고자산평가손실
로
2023년
및 2024년 1분기 연결기준
으

로 2.5억원

및 17.3억원을
인식하였으며 해당 평가손실분은 매출원가로 인식하였
습니다.

[재고자산 보유 및 평가현황]

[2024년 1분기]
(단위: 천원)

구 분

평가전금액

재고자산 평가충당금

장부금액 합계

유동상품

25,670,349

(583)

25,669,766

유동제품

0

0

0

유동 원재료와 저장품

116,594,090

(3,732,222)

112,861,868

유동재공품

426,677,461

(3,779,330)

422,898,131

미착품

7,875,654

0

7,875,654

총유동재고자산

576,817,554

(7,512,135)

569,305,419

[2023년]

(단위: 천원)

구 분

평가전금액

재고자산 평가충당금

장부금액 합계

유동상품

28,060,673

(582)

28,060,091

유동제품

817,400

0

817,400

유동 원재료와 저장품

126,183,674

(3,694,606)

122,489,068

유동재공품

334,918,892

(2,082,464)

332,836,428

미착품

16,882,260

0

16,882,260

총유동재고자산

506,862,899

(5,777,652)

501,085,247

(자료: 당사 2024년 1분기보고서)

[재고자산 평가손실 추이]

(단위: 천원)

구 분
2024년 1분기
2023년 1분기
2023년
2022년

재고자산평가손실

1,734,483

725,928
248,397

1,319,880

이와 같이 재고자산의 순실현가능가치가 하락하는 경우 평가손실이 발생하며 이를 매출원가에 반영하므로 손익에 악영향을 줄 수 있음을 투자자께서는 감안하여 주시기 바랍니다.당사는 대체적으로 안정적인 운전자본관리를 시현하고 있는 것으로 판단됩니다. 향후 추가적인 사업부문 수주 상황 및 산업시황에 따라 재고자산보유량이 변동될 가능성이 있으며, 이는 당사 및 연결종속회사의 자금 부담으로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 또한 재고자산 보유 규모가 높아짐에 따라 회전율이 낮아지고 평가손실이 증가하여 재고자산 손실의 위험이 이전보다 높아질 수 있습니다. 재고자산 보유 비용 발생 및 평가 손실 인식 가능성 등 운전자본 관리가 잘 이루어지지 않을 경우 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

차. 한화그룹의 한화오션(舊 대우조선해양) 인수 관련 위험
한화그룹은 한화오션(舊 대우조선해양) 인수 경쟁입찰에서 투자자로 확정되어 2022년 12월 16일(2023년 1월 16일 변경계약체결) 대우조선해양 지분 인수를 위해 대우조선해양과 신주인수계약을 체결하였습니다. 그룹 계열회사인 당사 및 한화에어로스페이스㈜를 포함하여 Hanwha Impact Partners lnc., 한화컨버전스㈜, Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd. 총 5개의 한화그룹 계열사가 대우조선해양의 제3자배정 유상증자에 참여하는 방식으로 신주를 취득하였고, 2023년 04월 27일 한국을 마지막으로 기업결합 심사 대상국 8개국 전체 국가의 승인을 득하였고 2023년 05월 23일 사명을 대우조선해양㈜에서 한화오션㈜으로 변경했습니다.2023년 11월 한화오션㈜는 주주배정 유상증자를 한차례 더 실시했으며 해당 유상증자에도 당사 및 한화그룹의 계열사들이 참여하였습니다. 2023년 11월에 실시한 유상증자 금액 약 2조원 중 동사의 모회사인 한화에어로스페이스의 연결기준 부담금액은 약 1.5조원(한화에어로스페이스㈜
1조원, 한화시스템㈜ 5천억원)수준이었으며,
유상증자 참여로 인해 한화에어로스페이즈㈜ 및 한화시스템㈜는 비경상적인 대규모 투자로 인한 자금소요가 있었습니다. 또한 한화오션 인수 이전에도 동사는 일련의 투자 및 사업 양수로 인해서 과거대비 차입금이 증가하였습니다.
그럼에도 불구하고2023년말 한화에어로스페이스의 연결기준 현금및현금성자산은 1조 8,992억원, 부채비율 317.2%, 차입금의존도 21.3%, 순차입금의존도 11.6% 등 전반적으로 우수한 편이며, 향후 현금흐름도 매우 양호할 것으로 예측됨에 따라 현재의 재무안정성이 급격하게 취약해질 위험은 현저히 낮다고 판단됩니다(2024년 1분기 기준 현금및현금성자산 2조 504억원, 부채비율 343.4%, 차입금의존도 24.5%, 순차입금의존도 14.5%).또
한
한화오션은 연결기

준 2023년 당기순이익 1,600억원, 차입금의존도 16.25%, 부채비율 223.4% 수준을 기록하였습니다(2024년 1분기 연결기준 당기순이익 510억원, 차입금의존도 23.53%, 부채비율 241.36%)
.

한화그룹의 인수전까지 한화오션은 영업손실 및 당기순솔실을 최근 2022년까지 기록하며 수익성 및 재무안정성이 급격히 악화되는 모습
을 보였습니다. 그러나
동사를 포함한 한화그룹 계열사들의 유상증자 참여로 인해 재무안정성이 2023년말 기준 큰 폭으로 개선되었으며, 당기순이익을 기록하며 흑자전환
하였습니다.
그
럼에도 불구하고
당
사의
모회사 한화에어로스페이스㈜는 및
피인수회사인 한화오션(舊 대우조선해양) 양사 모두 수익성 및 재무안정성이 향후 업황의 급작스러운 악화 및 금융시장의 변화로 인해 재무부담이 가중될 경우 악화될 수 있는 가능성을 배제할 수 없음
을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[한화그룹의 한화오션(舊대우조선해양, 이하 대우조선해양) 인수 개요]
2022년 12월 16일 개최된「산업경쟁력강화 관계장관회의」에서 대우조선해양 정상화를 위한 전략적 투자유치 진행상황을 논의되었으며 그 결과, 한화그룹은 대우조선해양 인수 경쟁입찰에서 투자자로 확정되어 2022년 12월 16일(2023년 1월 16일 변경계약체결) 대우조선해양 지분 인수를 위해 대우조선해양과 신주인수계약을 체결하였습니다.

[산업경쟁력강화 관계장관회의 보도자료(2022.12.16)]

「산업경쟁력강화 관계장관회의」개최- 대우조선해양 정상화를 위한 전략적 투자유치 진행상황 보고 -□ 추경호 부총리 겸 기획재정부 장관은 12.16(금) 07:30 정부서울청사에서 관계부처·기관과 함께 산업경쟁력강화 관계장관회의를 개최 * 참석자: 경제부총리(주재), 금융위원장, 국무조정실장, 산업통상자원부 1차관, 고용노동부 차관, 금융감독원장, 산업은행 회장, 수출입은행장ㅇ 대우조선해양 정상화를 위한 전략적 투자유치 진행상황을 논의□ 금번 회의는 지난 9.26일 대우조선해양 정상화를 위한 전략적 투자유치 방안 논의에 따른 후속으로 주관기관인 산업은행에서 그간 진행경과를 보고① 대우조선해양과 한화그룹은 2조원의 유상증자 방안을 포함한 조건부 투자합의서(MOU)를 9.26일 체결하고 한화그룹을 조건부 투자예정자로 선정② 이후 공정한 매각절차를 위해 진행된 경쟁입찰(스토킹호스방식)에서 최종 투자자로 선정된 한화그룹이 상세실사(10.18~11.28일)를 진행③ 이를 바탕으로 대우조선해양과 한화그룹 간의 투자유치 관련 본계약을 체결하기로 합의□ 금번 회의 종료 이후 금일 투자유치 관련 본계약이 체결되면ㅇ 실제 합병절차에 필요한 국내외 경쟁당국의 기업결합 승인, 방산업체 매매승인 등 후속조치가 신속하게 진행될 예정

(출처: 기획재정부 보도자료, 산업경쟁력강화 관계장관회의 보도자료, 2022.12.16)

당사 및 모회사 한화에어로스페이스㈜
를 포함하여 Hanwha Impact Partners lnc., 한화컨버전스㈜, Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd. 총 5개의 한화그룹 계열사가 대우조선해양의 제3자배정 유상증자에 참여하는 방식으로 신주를 취득함으로써 대우조선해양 지분 49.3%를 확보하였으며 그 중 당사의 지분율은 12.3%입니다.

[주요사항보고서(유상증자결정)(2023.05.08 정정)]

1. 신주의 종류와 수
보통주식 (주)
104,438,643

기타주식 (주)

-

2. 1주당 액면가액 (원)

5,000

3. 증자전 발행주식총수 (주)
보통주식 (주)
107,290,669

기타주식 (주)

-

4. 자금조달의 목적
시설자금 (원)

-

영업양수자금 (원)

-

운영자금 (원)

-

채무상환자금 (원)
-

타법인 증권취득자금 (원)
-

기타자금 (원)
2,000,000,013,450

5. 증자방식
제3자배정증자

6. 신주 발행가액
보통주식 (원)
19,150

기타주식 (원)
-

7. 기준주가
보통주식 (원)
21,235

기타주식 (원)
-

7-1. 기준주가 산정방법
최소값[이사회결의일 전일을 기산일로 하여 과거 1개월간ㆍ1주일간ㆍ최근일 가중산술평균주가의 단순평균, 최근일 가중산술평균주가]

7-2. 기준주가에 대한 할인율 또는 할증율 (%)
9.82

7-3. 할인율(할증률) 산정 근거
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-18조

8. 제3자배정에 대한 정관의 근거
제11조(주식의 발행 및 배정)

9. 납입일
2023년 05월 23일

10. 신주의 배당기산일
2023년 01월 01일

11. 신주권교부예정일
-

12. 신주의 상장 예정일
2023년 06월 13일

13. 현물출자로 인한 우회상장 해당여부
아니오

- 현물출자가 있는지 여부
아니오

- 현물출자 재산 중 주권비상장법인주식이 있는지 여부
해당없음

- 납입예정 주식의 현물출자 가액
현물출자가액(원)
-

당사 최근사업연도자산총액 대비(%)
-

- 납입예정 주식수
-

14. 우회상장 요건 충족여부
해당없음

15. 이사회결의일(결정일)
2022년 09월 26일

- 사외이사 참석여부
참석 (명)
4

불참 (명)
0

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

17. 제출을 면제받은 경우 그 사유
면제(1년간 보호예수)

18. 청약이 금지되는 공매도 거래 기간
해당여부
아니오

시작일
-

종료일
-

19. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

【제3자배정 대상자별 선정경위, 거래내역, 배정내역 등】

제3자배정 대상자
회사 또는최대주주와의 관계
선정경위
증자결정 전후 6월이내거래내역 및 계획
배정주식수(주)
비 고

한화에어로스페이스주식회사
-
회사 경영상 목적 달성
해당사항 없음

52,219,321

-

한화시스템주식회사
-
회사 경영상 목적 달성
해당사항 없음

26,109,661

-

Hanwha ImpactPartners Inc.
-
회사 경영상 목적 달성
해당사항 없음

20,887,728

-

한화컨버전스주식회사
-
회사 경영상 목적 달성
해당사항 없음

1,566,580

-

Hanwha EnergyCorporationSingapore Pte. Ltd.
-
회사 경영상 목적 달성
해당사항 없음
3,655,353
-

(자료: 금융감독원 전자공시시스템)

대우조선해양㈜는 이후 사명을 한화오션㈜로 변경하였고, 2023년 11월 주주배정유상증자를 한차례 더 실시했으며 해당 유상증자에도 당사 및 한화그룹의 계열사들이 참여하였습니다. 이에 당사의 한화오션㈜ 지분율이 희석됨에 따라 11.57%로 감소하였으며, 5개사의 총 지분율은 48.16%에서 46.29%로 감소하였습니다.

[주요사항보고서(유상증자결정)(2023.11.06 정정)]

1. 신주의 종류와 수
보통주식 (주)
89,485,500

기타주식 (주)
-

2. 1주당 액면가액 (원)
5,000

3. 증자전 발행주식총수 (주)
보통주식 (주)
216,873,399

기타주식 (주)
-

4. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
570,000,000,000

영업양수자금 (원)
-

운영자금 (원)
207,092,415,000

채무상환자금 (원)
-

타법인 증권취득자금 (원)
720,000,000,000

기타자금 (원)
-

5. 증자방식
주주배정후 실권주 일반공모

6. 신주 발행가액
확정발행가
보통주식 (원)
16,730

기타주식 (원)
-

예정발행가
보통주식 (원)
-
확정예정일
-

기타주식 (원)
-
확정예정일
-

7. 발행가 산정방법
24. 기타 투자판단에 참고할 사항가. 신주 발행가액 산정방법 참조

8. 신주배정기준일
2023년 09월 25일

9. 1주당 신주배정주식수 (주)
0.3301177117

10. 우리사주조합원 우선배정비율 (%)
20

11. 청약예정일
우리사주조합
시작일
2023년 11월 08일

종료일
2023년 11월 08일

구주주
시작일
2023년 11월 08일

종료일
2023년 11월 09일

12. 납입일
2023년 11월 16일

13. 실권주 처리계획
24. 기타 투자판단에 참고할 사항나. 신주의 배정방법 참조

14. 신주의 배당기산일
2023년 01월 01일

15. 신주권교부예정일
-

16. 신주의 상장예정일
2023년 11월 28일

17. 대표주관회사(직접공모가 아닌 경우)
대신증권 주식회사신한투자증권 주식회사케이비증권 주식회사한국투자증권 주식회사NH투자증권 주식회사

18. 신주인수권양도여부
예

- 신주인수권증서의 상장여부
예

- 신주인수권증서의 매매 및 매매의 중개를 담당할 금융투자업자
대신증권 주식회사신한투자증권 주식회사케이비증권 주식회사한국투자증권 주식회사NH투자증권 주식회사

19. 이사회결의일(결정일)
2023년 08월 23일

- 사외이사 참석여부
참석 (명)
5

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

20. 증권신고서 제출대상 여부
예

21. 제출을 면제받은 경우 그 사유
-

22. 청약이 금지되는 공매도 거래 기간
해당여부
예

시작일
2023년 08월 24일

종료일
2023년 11월 03일

23. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율

증자 전
증자 후

주식수
지분율
주식수
지분율

한화에어로스페이스㈜
최대주주
보통주식
52,219,321
24.08
70,901,820
23.15

한화시스템㈜
최대주주의특수관계인(계열회사)
보통주식
26,109,661
12.04
35,450,910
11.57

Hanwha ImpactPartners Inc.
최대주주의특수관계인(계열회사)
보통주식
20,887,728
9.63
28,360,726
9.26

한화컨버전스㈜
최대주주의특수관계인(계열회사)
보통주식
1,566,580
0.72
2,127,054
0.69

Hanwha EnergyCorporation Singapore Pte. Ltd.
최대주주의특수관계인(계열회사)
보통주식
3,655,353
1.69
4,963,127
1.62

계
보통주
104,438,643
48.16
141,803,637
46.29

우선주
-
-
-
-

(자료: 금융감독원 전자공시시스템)(주1) 증자 전 발행주식총수: 216,873,399주(주2) 증자 후 발행주식총수: 306,358,899주

2023년 2차례의 유상증자에 당사를 포함하여 그룹 계열사들이 한화오션의 주요 주주로 등극하며 한화그룹은 한화오션에 대한 경영권을 획득하였습니다. 본 인수는 한화그룹에서 추진 중인 방산사업 중심 사업재편에 중요한 역할을 할 것으로 기대하고 있습니다. 이처럼, 한화그룹은 한화에어로스페이스㈜, ㈜한화, 한화디펜스㈜ 등 3개사에 분산되었던 방산사업을 일원화하는 동시에 한화오션의 선박, 특수선 건조 역량을 더해 육, 해, 공 통합 방산시스템을 완성시킴으로써 글로벌 시장에서도 경쟁력을 갖춘 방산기업으로 성장하기 위한 목적으로 본 한화오션 인수를 결정하였습니다. 이는 당사가 영위하는 방산사업 내 시너지를 극대화 시켜 당사에게도 긍정적인 영향을 끼칠 것으로 기대됩니다.

[한화그룹 한화오션(舊대우조선해양) 인수 관련 재무안정성에 관한 사항]
한화그룹의 계열사 당사, 한화에어로스페이스㈜,

Hanwha Impact Partners Inc, 한화컨버전스㈜, Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd 5개사는 제3자배정 유상증자 참여금액을 조달하는 과정에서 별도의 외부 차입, 자금조달 없이 각사 자체 보유현금으로 대우조선해양 지분 취득을 진행하였습니다. 2023년 11월 한화오션의 유상증자 금액 약 2조원 중 동사의 모회사인 한화에어로스페이스의 연결기준 부담금액은 약 1.5조원(한화에어로스페이스㈜ 1조원, 한화시스템㈜ 5천억원) 수준이었으며, 유상증자 참여로 인해 동사는 비경상적인 대규모 투자로 인한 자금소요가 있었습니다. 또한 한화오션 인수 이전에도 동사는 일련의 투자 및 사업 양수로 인해서 과거대비 차입금이 증가하였습니다. 그럼에도 불구하고 한화에어로스페이스㈜는 안정적이며 성장궤도에 있는 EBTIDA, 선수금 증가 등으로 대규모 지출 대비 안정적인 재무구조를 유지하고 있습니다.2023년말 한화에어로스페이스의 연결기준 현금및현금성자산은 1조 8,992억원, 부채비율 317.2%, 차입금의존도 21.3%, 순차입금의존도 11.6% 등 전반적으로 우수한 편이며, 향후 현금흐름도 매우 양호할 것으로 예측됨에 따라 현재의 재무안정성이 급격하게 취약해질 위험은 현저히 낮다고 판단됩니다(2024년 1분기 기준 현금및현금성자산 2조 504억원, 부채비율 343.4%, 차입금의존도 24.5%, 순차입금의존도 14.5%). 하지만 인수 대상인 한화오션의 높은 영업실적 변동성 및 취약한 재무구조를 고려할 때 인수 이후 당사의 모회사인 한화에어로스페이스의 수익성 및 재무안정성이 악화될 수 있는 가능성을 배제할 수 없음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

하지만 최근 3개년 주요 경영지표에서 볼 수 있듯이 한화오션의 높은 영업실적 변동성 및 취약한 재무구조를 감안할 경우 당사의 주요 자회사인 한화에어로스페이스의 재무안정성에 상당한 부담요인으로 작용할 것으로 예상됩니다. 한화오션은 연결기

준 2023년 당기순이익 1,600억원, 차입금의존도 16.25%, 부채비율 223.4% 수준을 기록하였습니다(2024년 1분기 연결기준 당기순이익 510억원, 차입금의존도 23.53%, 부채비율 241.36%). 한화그룹의 인수전까지 한화오션은영업손실 및 당기순솔실을 최근 2022년까지 기록하며 수익성 및 재무안정성이 급격히 악화되는 모습을 보였습니다. 그러나 동사를 포함한 한화그룹 계열사들의 유상증자 참여로 인해 재무안정성이 2023년말 기준 큰 폭으로 개선되었으며, 당기순이익을 기록하며 흑자전환하였습니다. 최근 고부가가치선박인 LNG운반선 대
량
수주를 통해 향후 실적 개선이 전망되나 글로벌 경기침체, 고금리 기조, 원가 상승위험 등 외부적인 요인으로 인해 실적 변동성이 상존합니다.

[한화오션(舊 대우조선해양)의 주요 경영지표]

(단위: 백만원, 배, %)

구분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년

매출액
2,283,627
7,408,312
4,860,150
4,486,586

영업이익
52,936
(196,498)
(1,613,565)
(1,754,651)

당기순이익
51,021
160,044
(1,744,778)
(1,699,829)

총차입금
3,505,244
2,265,818
2,756,255
2,779,738

순차입금
1,720,470
341,563
1,604,279
690,106

차입금의존도
23.53%
16.25%
22.5%
26.2%

부채비율
241.36%
223.38%
1,542.4%
379.0%

(출처: 동사 제시)(주1) 총차입금 = 차입금 + 리스부채(주2) 순차입금 = 총차입금 - 현금및현금성자산 - 기타금융자산

당사 및 당사의 모회사인 한화에어로스페이스는 유상증자 대금 중 1.5조원을 충당할 수 있는 충분한 보유 현금, 양호한 재무안정성을 지닌 덕에 해당 인수건으로 인한 비경상적인 대규모 지출 이후에도 양사의 재무안정성은 크게 악화되지 않았습니다. 또한, 우크라이나-러시아 전쟁 이후 세계적인 군비 경쟁이 이어지면서 당사 및 한화에어로스페이스는 대규모 해외 수주계약을 체결하면서 견조한 수익성을 시현하고 있습니다. 상기 유상증자로 인해 발행한 신주는 2023년 11월 16일 상장을 완료하였습니다.(관련 내용은 별도 투자위험요소에 상세 기재). 다만, 인수대상인 한화오션(舊 대우조선해양)의 높은 영업실적 변동성 및 취약한 재무구조를 고려할 때 인수 이후 당사 및 모회사 한화에어로스페이스의 수익성 및 재무안정성이 악화될 수 있는 가능성을 배제할 수 없음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

카. 모

회사의 분할 및 합병 등에 따른 구조 재편 관련 사항

당사의 모회사인 한화에어로스페이스㈜는 급변하는 시장환경 속에서 주요 사업부문의 선제적 대응능력 함양, 경영효율성 및 주주가치 제고 등을 달성하기 위하여 2016년 중 한화디펜스㈜(舊 두산디에스티) 및 당사를 연결대상 종속회사로 편입한 이후에도 지속적으로 분할 및 합병 등에 따라 사업 구조를 개편
해왔습니다. 2017년에는 한화지상방산㈜, 한화파워시스템㈜, 한화정밀기계㈜를 분할신설하였고 2018년에는 ㈜한화의 기계 항공사업 일체를 양수하였으며, HAU(Hanwha Aerospace USA Co., 舊 EDAC)를 인수하였습니다. 한편, 2021년에는 위성사업을 영위하는 ㈜쎄트렉아이를 인수하며 항공우주사업부문을 추가하였습니다. 2022년 중에는 한화디펜스㈜를 흡수합병하고 ㈜한화의 방산 부문을 물적분할한 ㈜한화방산을 인수하였고 한화파워시스템㈜를 매각하였습니다. 그리고 2023년 중에는 기존에 인수하였던 ㈜한화방산을 흡수합병하였습니다. 또한,
한화에어로스페이스㈜를 포함한 한화그룹 계열사는 2022년 12월 한화오션㈜(舊 대우조선해양㈜)의 지분 인수를 위해 대우조선해양과 신주인수계약을 체결하였으며, 2023년 05월 23일 舊 대우조선해양㈜은 한화오션㈜로 상호를 변경하였습니다. 이후 한화에어로스페이스㈜는 2023년 11월 16일을 납입일로 하는 한화오션㈜의 약 1.5조원 규모 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 구주주 청약에 참여하여 약 4,689억원(한화에어로스페이스㈜ 3,126억원, 한화시스템㈜ 1,563억원)을 납입하는 등 구조 재편 과정에서의 비경상적 투자를 집행하였습니다. 한편,
한화에어로스페이스㈜는 사업구조를 개편하면서 2021년 6조 4,151억원, 2022년 7조 1,814억원, 2023년 9조 3,590원의 안정적인 매출 증가세를 유지하고 있으나,
이러한 사업재편과정에서 동사의 전망과 달리 비경상적 투자로 인한 재무적 여력 소진 추세가 가속화될 수 있으며, 이는 당사의 수익성과 재무안정성에도 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하는 점 투자자 여러분께서는 유의
하여 주시기 바랍니다.

당사의 모회사인 한화에어로스페이스㈜ 및 동사의 연결대상 종속회사는 고도의 정밀기계분야 핵심기술을 바탕으로 국내외에서 항공엔진사업, 방산사업, 시큐리티사업, 산업용장비사업, IT서비스 사업 및 항공우주사업을 영위하고 있으며 각 부문에서 항공기 엔진 및 부품, 자주포, CCTV, 산업용 에너지장비, 칩마운터, 위성 및 위성부분품 등을 생산 및 판매하고 있습니다. 당사를 포함한 한화에어로스페이스㈜ 및 연결대상 종속회사의 사업부문별 요약 재무현황 및 비중은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
항공
방산
시큐리티
파워시스템(*)
산업용장비
IT서비스 등
항공우주
연결조정
합계

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

2024년1분기
수익
418,804
22.66
948,606
51.32
554,973
30.03
-
-
98,338
5.32
162,705
8.8
31,720
1.72
-366,806
1,848,340

영업이익(손실)
-4,313
-11.53
23,621
63.14
42,327
113.14
-
-
-22,273
-59.54
6,421
17.16
-4,790
-12.8
-3,583
37,410

세전부문이익
-7,559
-13.56
59,511
106.76
48,021
86.15
-
-
-23,398
-41.98
48,334
86.71
-3,996
-7.17
-65,172
55,741

보고부문 자산
8,330,195
40.59
9,109,414
44.38
1,307,655
6.37
-
-
712,059
3.47
984,816
4.8
338,828
1.65
-258,212
20,524,755

보고부문 부채
6,284,504
39.54
8,412,741
52.93
757,175
4.76
-
-
430,057
2.71
327,476
2.06
185,660
1.17
-502,296
15,895,317

2023년
수익
1,739,690
18.59
5,881,284
62.84
1,839,878
19.66
-
-
476,807
5.09
641,537
6.85
125,434
1.34
-1,345,624
9,359,006

영업이익(손실)
9,726
1.41
628,113
90.88
100,426
14.53
-
-
-39,565
-5.72
-7,334
-1.06
-12,110
-1.75
11,859
691,115

세전부문이익
316,000
26.01
601,996
49.56
108,974
8.97
-
-
-45,109
-3.71
15,313
1.26
-278
-0.02
217,873
1,214,769

보고부문 자산
8,124,890
41.57
8,602,604
44.02
1,226,473
6.28
-
-
479,113
2.45
952,690
4.87
349,275
1.79
-192,145
19,542,900

보고부문 부채
5,270,924
35.47
8,374,577
56.36
713,611
4.80
-
-
419,078
2.82
349,791
2.35
201,311
1.35
-470,617
14,858,675

2022년
수익
1,458,395
20.31
3,720,319
51.81
1,941,716
27.04
152,485
2.12
570,518
7.94
550,507
7.67
91,358
1.27
-1,303,916
7,181,382

영업이익(손실)
26,683
6.60
264,446
65.40
168,340
41.63
-964
-0.24
24,013
5.94
-30,102
-7.44
-17,111
-4.23
-30,979
404,326

세전부문이익
205,339
84.23
278,778
114.35
166,723
68.39
-114
-0.05
21,662
8.89
-163,113
-66.90
-8,643
-3.55
-256,834
243,798

보고부문 자산
4,820,732
31.80
7,885,820
52.03
1,127,537
7.44
-
-
399,975
2.64
1,040,979
6.87
278,658
1.84
-396,399
15,157,302

보고부문 부채
4,075,850
36.28
6,279,964
55.90
709,514
6.32
-
-
279,004
2.48
261,889
2.33
238,868
2.13
-611,571
11,233,518

2021년
수익
1,500,391
23.39
2,993,044
46.66
1,298,623
20.24
328,839
5.13
632,514
9.86
576,002
8.98
-
-
-914,324
6,415,089

영업이익(손실)
5,671
1.48
164,323
42.90
120,747
31.52
19,275
5.03
88,984
23.23
38,830
10.14
-2,145
-0.56
-52,638
383,047

세전부문이익
123,564
30.48
165,097
40.73
130,399
32.17
25,212
6.22
94,135
23.22
63,536
15.67
-2,202
-0.54
-194,400
405,341

보고부문 자산
5,610,443
50.79
4,927,188
44.61
971,496
8.80
329,848
2.99
363,283
3.29
1,220,545
11.05
8
0.00
-2,376,980
11,045,831

보고부문 부채
3,420,857
48.08
2,786,974
39.17
533,266
7.50
168,610
2.37
190,163
2.67
280,122
3.94
3,813
0.05
-269,533
7,114,272

(자료: 한화에어로스페이스㈜ 연도별 사업보고서 및 분기보고서)(주1) 2024년 1분기, 2023년 영업이익에는 엔진사업 고도화 및 글로벌 경쟁우위 확보를 위한 P&W GTF RSP 엔진빌드 초기 투자비용 각각 99억원, 624억원이 포함되어 있습니다. 해당 투자비용을 제외하면 2024년 1분기 항공 및 전사 영업이익은 각각 56억원, 473억원이며, 2023년 항공 및 전사 영업이익은 각각 721억원, 7,535억원입니다.(주2) 2022년 및 2021년 중에는 파워시스템 사업의 중단과 관련된 손익이 포함되어 있으며, 본 증권신고서 연결재무제표에는 해당사업이 중단사업손익으로 반영되어 있습니다.

당사의 모회사인 한화에어로스페이스㈜는 급변하는 시장환경 속에서 주요 사업부문의 선제적 대응능력 함양, 경영효율성 및 주주가치 제고 등을 달성하기 위하여 2016년 중 한화디펜스㈜(舊 두산디에스티) 및 당사를 연결대상 종속회사로 편입한 이후에도 지속적으로 분할 및 합병 등에 따라 사업 구조를 개편해왔습니다. 2017년에는 한화지상방산㈜, 한화파워시스템㈜, 한화정밀기계㈜를 분할신설하였고 2018년에는 ㈜한화의 기계 항공사업 일체를 양수하였으며, HAU(Hanwha Aerospace USA Co., 舊 EDAC)를 인수하였습니다. 한편, 2021년에는 위성사업을 영위하는 ㈜쎄트렉아이를 인수하며 항공우주사업부문을 추가하였습니다. 2022년 중에는 한화디펜스㈜를 흡수합병하고 ㈜한화의 방산 부문을 물적분할한 ㈜한화방산을 인수하였고 한화파워시스템㈜를 매각하였습니다. 그리고 2023년 중에는 기존에 인수하였던 ㈜한화방산을 흡수합병하였습니다. 또한,
한화에어로스페이스㈜를 포함한 한화그룹 계열사는 2022년 12월 한화오션㈜(舊 대우조선해양㈜)의 지분 인수를 위해 대우조선해양과 신주인수계약을 체결하였으며, 2023년 05월 23일 舊 대우조선해양㈜은 한화오션㈜로 상호를 변경하였습니다. 이후 한화에어로스페이스㈜는 2023년 11월 16일을 납입일로 하는 한화오션㈜의 약 1.5조원 규모 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 구주주 청약에 참여하여 약 4,689억원(한화에어로스페이스㈜ 3,126억원, 한화시스템㈜ 1,563억원)을 납입하는 등 구조 재편 과정에서의 비경상적 투자를 집행하였습니다. 한편, 한화에어로스페이스㈜는 사업구조를 개편하면서 2021년 6조 4,151억원, 2022년 7조 1,814억원, 2023년 9조 3,590원의 안정적인 매출 증가세를 유지하고 있으나,
이러한 사업재편과정에서 동사의 전망과 달리 비경상적 투자로 인한 재무적 여력 소진 추세가 가속화될 수 있으며, 이는 당사의 수익성과 재무안정성에도 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하는 점 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[합병 등에 관한 사항]

구분
일자
내용

한화에어로스페이스㈜
2021.01.12
지분취득 결정- 취득대상 : ㈜쎄트렉아이 신규발행주식 및 전환사채- 취득방식 : 제3자배정 유상증자 참여(신규발행주식) 및 현금취득(전환사채)- 취득가액 : 총 1,089억원 (신주 589억원 + 전환사채 500억원)- 취득일자 : 2021.01.15(전환사채), 2021.04.30(신규발행주식)

2021.03.30
지분취득 결정- 취득대상 : 한화시스템㈜ 신규발행주식- 취득방식 : 주주배정 유상증자 참여- 취득가액 : 총 5,058억원- 취득일자 : 2021.06.12

2022.07.29
합병 결정- 합병방법 : 한화에어로스페이스㈜의 한화디펜스㈜(舊 한화지상방산㈜) 흡수합병- 존속회사 : 한화에어로스페이스㈜- 합병비율 : 1 : 0- 합병 승인을 위한 주주총회 : 2022.09.01- 합병기일 : 2022.11.01

2022.07.29
인수 결정- 인수회사 : ㈜한화방산- 인수가액 : 8,521억원- 인수일자 : 2022.12.29

2022.07.29
매각 결정- 매각회사 : 한화파워시스템㈜- 매각가액 : 2,100억원- 매각일자 : 2022.08.31

2022.12.16
지분취득 결정- 취득대상 : 한화오션㈜(舊.대우조선해양㈜) 신규발행주식- 취득방식 : 제3자배정 유상증자 참여- 취득가액 : 10,000억원- 취득일자 : 2023.05.23

2023.01.09
합병 결정- 합병방법 : 한화에어로스페이스㈜의 ㈜한화방산 흡수합병- 존속회사 : 한화에어로스페이스㈜- 합병비율 : 1 : 0- 합병 승인을 위한 주주총회 : 2023.02.10- 합병기일 : 2023.04.01

2023.05.24
지분취득 결정- 취득대상 : Hanwha Futureproof Corp.- 취득방식 : 주주배정 유상증자 참여- 취득가액 : 약 6,557억원- 취득일자(예정) : 2024.06.28

2023.09.07
지분취득 결정- 취득대상 : 한화오션㈜ 신규발행주식- 취득방식 : 주주배정 유상증자 참여- 취득가액 : 약 3,126억원- 취득일자 : 2023.11.16

2024.02.23
지분취득 결정- 취득대상 : 한화정밀기계㈜ 신규발행주식- 취득방식 : 주주배정 유상증자 참여(현물출자)- 취득가액 : 약 672억원- 취득일자 : 2024.03.22

2024.03.26
지분취득 결정- 취득대상 : 한화정밀기계㈜ 신규발행주식- 취득방식 : 주주배정 유상증자 참여- 취득가액 : 1,700억원- 취득일자 : 2024.03.27

한화디펜스(舊 한화지상방산,소멸회사)
2018.10.22
합병 결정- 합병방법 : 한화지상방산㈜의 한화디펜스㈜ 흡수합병- 존속회사 : 한화지상방산㈜- 합병비율 : 1 : 0- 합병 승인을 위한 주주총회 : 2018.10.22- 합병기일 : 2019.01.01- 합병 후 사명변경 : 한화지상방산㈜ → 한화디펜스㈜

한화디펜스(소멸회사)

2018.05.01

㈜한화에 레이저, 항법장치 영업 양도 실시

한화시스템㈜
2022.12.16
지분취득 결정- 취득대상 : 한화오션㈜(舊.대우조선해양㈜) 신규발행주식- 취득방식 : 제3자배정 유상증자 참여- 취득가액 : 5,000억원- 취득일자 : 2023.05.23

2023.09.07
지분취득 결정- 취득대상 : 한화오션㈜ 신규발행주식- 취득방식 : 주주배정 유상증자 참여- 취득가액 : 약 1,563억원- 취득일자 : 2023.11.16

2023.11.10
지분취득 결정(유상증자 참여 결정)- 취득대상 : 한화오션(舊 대우조선해양㈜) 신규발행주식- 취득방식 : 구주주 유상증자 청약 참여- 취득가액 : 1,563억원(지분율 변동 12.04% -> 11.57%)- 취득일자 : 2023.11.16

한화비전㈜
2021.09.17
회사분할 결정- 분할방법 : 물적분할- 존속회사 : 한화비전㈜- 신설회사 : 비전넥스트㈜- 분할계획서 승인을 위한 주주총회 : 2021.10.29- 분할기일 : 2021.11.01

2023.11.03
지분취득 결정- 취득대상 : Visionext America, Inc.- 취득방식 : 주주배정 유상증자 참여- 취득가액 : 200억원- 취득일자 : 2023.11.14

2023.12.26
주식처분 및 결정- 처분대상 : Visionext America, Inc.- 처분목적 : 보유주식의 현물출자를 통한 신규법인 설립- 처분가액 : 약 424억원- 처분일자 : 2023.12.27

2023.12.26
지분취득 결정- 취득대상 : Fabless-Pioneer Holdings, Inc- 취득방식 : 현물출자 계약에 따른 지분취득- 취득가액 : 약 424억원- 취득일자 : 2023.12.27

2024.02.05
지분취득 결정- 취득대상 : Fabless-Pioneer Holdings, Inc- 취득방식 : 주주배정 유상증자 참여- 취득가액 : 약 186억원- 취득일자 : 2024.02.07

한화정밀기계
2018.02.02
한화테크윈㈜(現 한화에어로스페이스㈜)의 협동로봇 영업 양수 실시

2018.12.31
㈜한화의 공작기계사업 일체 영업 양수 실시

2020.08.13
㈜한화에 협동로봇 영업 양도 실시

(자료: 한화에어로스페이스, 증권신고서(채무증권, 2024.01.05) 및 2024년 1분기보고서)(주1) 한화테크윈㈜는 글로벌 비전 솔루션 기업으로의 도약을 목표로 2023년 3월 1일자로 한화비전㈜로 사명을 변경하였습니다.(주2) 한화에어로스페이스㈜는 2022년 7월 29일 이사회 결의를 통해 한화정밀기계㈜ 및 한화상업설비(상해)유한공사의 지분 100%를 매각 결정함에 따라 관련 사업부문을 중단사업으로 분류하였으나, 2023년 9월 26일 이사회 결의를 통해 한화정밀기계㈜ 및 한화상업설비(상해)유한공사의 지분매매계약에 대한 해제합의서를 체결함에 따라 계속사업으로 재분류하였습니다.

(1) 한화지상방산㈜, 한화파워시스템㈜, 한화정밀기계㈜ 분할신설 (2017.07.01)
중복되는 업무영역 구분 및 조직의 슬림화를 위해 동사가 영위하는 사업 중 지상방산사업/에너지장비사업/산업용장비사업을 분할하여 3개의 분할신설회사를 설립하기로 이사회에서 결의(이사회 결의일 : 2017.04.27)하였습니다. 분할신설회사 설립 목적은 1) 급변하는 시장환경에 선제적 대응이 가능하도록 하며, 각 부문이 고유사업에 전념토록 하여 사업별 경쟁력 극대화, 2) 조직규모 축소를 통한 신속하고 전문적인 의사결정으로 경영 효율성 제고 및 3) 사업부문별 독립경영 및 객관적 평가로 책임경영 체제를 확립하고 대내외적으로 적정한 기업가치를 평가 받아 궁극적으로 주주가치 제고' 입니다. 해당 분할 방식은 상법 제530조의2 내지 제530조의 12의 규정에 따른 단순ㆍ물적분할이며, 분할 후 존속법인(동사)을 상장법인으로하고, 3개 분할신설회사는 비상장법인으로 설립되었습니다. 기존의 한화디펜스㈜는 지상방산사업부문의 신설회사인 한화지상방산의 자회사(100%지분보유)로 편제하였습니다. 해당 분할과 관련한 일정 및 사업부문 재편 후 지배구조도는 아래와 같습니다.

[분할일정표(분할기일 2017.07.01)]

구 분

일 자

분할승인 이사회 결의

2017.04.27

주주명부확정일 및 주주명부 폐쇄공고

2017.04.28

분할주주총회를 위한 주주확정일(기준일)

2017.05.15

주주명부폐쇄기간 시작일

2017.05.16

주주명부폐쇄기간 종료일

2017.05.30

주주총회 소집통지 공고 및 발송

2017.05.31

분할계획서 승인을 위한 주주총회

2017.06.15

분할기일

2017.07.01

분할보고총회 및 창립총회

2017.07.03

분할등기 신청일

2017.07.03

(자료: 금융감독원 전자공시시스템)(주) 상기 내용 중 분할보고총회 및 창립총회는 이사회결의 및 공고로 갈음하였음

해당 분할은 단순 물적분할로써, 동사가 분할 신설법인인 한화지상방산, 한화파워시스템 및 한화정밀기계의 지분 100%를 보유하게 되므로 연결기준으로 동사가 영위하는 사업부문 및 재무적 변화는 없으며, 연결대상 종속회사에 대한 통제력 또한 유지되고 있습니다.

한편, 사업부문 물적분할에 따라 한화지상방산㈜, 한화파워시스템㈜ 및 한화정밀기계㈜로 동사의 자산과 부채가 일부 이전되었습니다. 동사의 기발행 회사채 및 기업어음은 존속법인인 동사가 상환의무를 부담하나, 상법 제530조의9 제1항에 의거하여 분할되는 회사(동사, 舊.한화테크윈)와 분할신설회사(한화지상방산㈜, 한화파워시스템㈜ 및 한화정밀기계㈜)는 분할되는 회사의 분할 전 채무(책임을 포함함. 이하 본 항에서 같음)에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있으며, 분할되는 회사가 본 분할계획서에 따라 분할신설회사가 승계한 채무를 변제하거나 그 밖에 분할되는 회사의 출재로 공동면책이 된 때에는 분할되는 회사가 분할신설회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있고, 분할신설회사가 본 분할계획서에 따라 분할되는 회사에 귀속된 채무를 변제하거나 그 밖에 분할신설회사의 출재로 공동면책이 된 때에는 분할신설회사가 분할되는 회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있습니다. 그러므로 한화에어로스페이스(舊 한화테크윈)는 2016년말 기준으로 작성된 분할 전후 재무정보 상 신설법인으로 이관된 부채총계 약 8,674억원에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

[분할 전후 요약 재무정보]

(2016.12.31 기준)
(단위: 백만원)

구분

분할 전

분할 후

분할신설회사

분할존속회사

한화지상방산

한화파워시스템

한화정밀기계

한화테크윈

Ⅰ. 유동자산

1,679,889

363,126

134,277

104,692

1,077,794

(1) 당좌자산

1,169,298

198,114

113,113

71,011

787,060

(2) 재고자산

510,591

165,012

21,164

33,681

290,734

Ⅱ. 비유동자산

2,964,969

909,140

77,066

17,452

2,574,578

(1) 투자자산

1,248,115

674,182

0

5,225

1,175,264

(2) 유형자산

870,836

223,262

75,808

1,178

570,589

(3) 무형자산

378,967

9,651

557

2,221

366,538

(4) 기타비유동자산

467,051

2,045

702

8,827

462,188

자산총계

4,644,858

1,272,266

211,343

122,143

3,652,372

Ⅰ. 유동부채

1,253,173

446,778

71,335

22,766

712,295

Ⅱ. 비유동부채

1,227,812

271,177

25,829

29,479

908,037

부채총계

2,480,985

717,955

97,164

52,245

1,620,332

Ⅰ. 자본금

265,650

28,000

5,000

3,000

265,650

Ⅱ. 자본잉여금

188,650

421,665

81,992

66,898

188,650

Ⅲ. 자본조정

0

0

0

0

0

Ⅳ. 기타포괄손익누계액

539,043

104,646

27,187

0

407,210

Ⅴ. 이익잉여금

1,170,530

0

0

0

1,170,530

자본총계

2,163,873

554,311

114,179

69,898

2,032,040

부채와자본 총계

4,644,858

1,272,266

211,343

122,143

3,652,372

(자료: 합병등 종료보고서, 2017.07.03)(주) 상기 요약재무제표는 2016년 12월 31일 현재 기준으로 한 것으로서, 실제 분할기일 기준으로 작성될 분할재무제표와는 차이가 있을 수 있음

분할로 인하여 별도기준 동사의 사업부문은 항공 관련 민수/군수 부문 및 시큐리티 사업부문으로, 분할 이전에 비하여 사업 부문이 축소됨에 따라 2017년 동사 별도기준 매출액이 2016년 기준 약 2조 6,287억원에서 2017년 기준 약 1조 9,139억원으로 27.2% 가량 감소하였습니다.
(2) 시큐리티부문 분할에 따른 한화테크윈㈜ 분할신설 및 동사 사명 변경(2018.04.01)

동사는 1) 급변하는 시장환경에 능동적이고 신속대응이 가능한 경영체제 구축 및 각 부문이 고유사업에 전념토록 하여 사업별 경쟁력 극대화(사업영역에 분할을 통한 경영위험 분산 및 전문성을 제고), 2) 조직규모 축소를 통한 신속하고 전문적인 의사결정으로 경영 효율성 제고, 3) 사업부문별 독립경영 및 객관적 평가로 책임경영 체제 확립을 위하여, 상법 제530조 2 내지 제530조의 12의 규정이 정하는 바에 따라서 당사(舊 한화테크윈)가 영위하는 사업부문 중 시큐리티부문을 분할하여 분할신설회사를 설립하되, 분할되는 회사가 분할신설회사의 발행주식 총수를 취득하는 단순·물적분할의 방법으로 분할하며, 분할 후 분할되는 회사는 상장법인으로 존속하고 분할신설회사는 비상장법인으로 설립되었습니다.

[회사 분할 내용]

구분

회사명

사업부문

비고

분할되는 회사

(분할존속회사)

한화에어로스페이스 주식회사

항공기 엔진/엔진부품의

제조 및 판매

상장

분할신설회사

한화테크윈 주식회사

감시카메라/모니터 등의

제조 및 판매

비상장

(자료: 금융감독원 전자공시시스템- 참고서류, 2018.02.27)

해당 분할과 관련한 일정 및 사업부문 재편 후 지배구조도는 아래와 같습니다.

[분할일정표(분할기일 2018.04.01)]

구 분

일 자

분할승인 이사회 결의

2018.02.02

주주명부확정일 및 주주명부 폐쇄공고

2018.02.02

분할주주총회를 위한 주주확정일(기준일)

2018.02.19

주주명부폐쇄기간 시작일

2018.02.20

주주명부폐쇄기간 종료일

2018.02.26

주주총회 소집통지 공고

2018.02.26

분할계획서 승인을 위한 주주총회

2018.03.23

분할기일

2018.04.01

분할보고총회 및 창립총회

2018.04.02

분할등기 신청(예정)일

2018.04.03

(자료: 금융감독원 전자공시시스템)(주) 상기 내용 중 분할보고총회 및 창립총회는 이사회결의 및 공고로 갈음하였음

해당 분할은 단순 물적분할로써, 동사가 분할 신설법인인 한화테크윈㈜의 지분 100%를 보유하게 되므로, 연결기준으로 동사가 영위하는 사업부문 및 재무적 변화는 없으며, 연결대상 종속회사에 대한 통제력 또한 유지되고 있습니다. 참고로, 분할 신설법인의 사명이 '한화테크윈'인 사유는 시큐리티사업의 경우 브랜드의 일관성이 중요하기 때문입니다.동사(舊.한화테크윈, 現.한화에어로스페이스)가 기발행한 회사채는 모두 동사에 귀속되나, 상법 제530조의9 제1항에 의거 동사(現. 한화에어로스페이스)와 분할 신설법인인 한화테크윈은 분할되는 회사의 분할 전 채무(책임을 포함함)에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 2017년 3분기말 기준으로 작성된 분할 전후 재무정보 상 신설법인으로 이관된 부채총계 약 2,430억원에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

[분할 전후 요약 재무상태표]

(2017.09.30 기준)
(단위: 백만원)

구 분

분할 전

분할 후

분할신설회사

분할되는 회사

한화테크윈주식회사

한화에어로스페이스주식회사

Ⅰ. 유동자산

1,180,106

236,383

943,723

(1) 당좌자산

811,322

210,239

601,083

(2) 재고자산

368,784

26,144

342,640

Ⅱ. 비유동자산

2,621,310

173,340

2,625,491

(1) 투자자산

1,335,111

24,411

1,477,398

(2) 유형자산

599,329

49,799

549,531

(3) 무형자산

357,375

82,051

275,325

(4) 기타비유동자산

329,494

17,079

323,237

자산총계

3,801,417

409,723

3,569,214

Ⅰ. 유동부채

691,121

142,325

548,796

Ⅱ. 비유동부채

960,803

100,700

870,926

부채총계

1,651,924

243,025

1,419,722

Ⅰ. 자본금

265,650

10,000

265,650

Ⅱ. 자본잉여금

188,650

156,698

188,650

Ⅲ. 자본조정

0

0

0

Ⅳ. 기타포괄손익누계액

436,012

0

436,012

Ⅴ. 이익잉여금

1,259,180

0

1,259,180

자본총계

2,149,492

166,698

2,149,492

부채와자본 총계

3,801,417

409,723

3,569,214

(자료: 금융감독원 전자공시시스템 - 참고서류, 2018.02.27)(주) 상기 재무상태표는 2017년 9월 30일 현재 기준으로 한 것으로서, 분할기일(2018년 04월 01일)에 변동될 수 있습니다.

(3) 한화시스템㈜의 한화에스앤씨㈜ 흡수합병(2018.08.01)
동사의 주요 종속회사 중 하나인 한화시스템㈜는 2018년 05월 31일, 한화에스앤씨주식회사를 흡수합병하기로 결정하였습니다. 이로 인해 2018년 08월 01일을 합병기일로 한화시스템㈜는 존속하며, 한화에스앤씨㈜는 소멸하게 되었으며, 존속법인은 그대로 한화시스템㈜의 상호를 사용하고 있습니다.

[전자공시시스템(DART) 회사합병결정(2018.05.31)]

기업집단명
한화
회사명
한화시스템 주식회사
공시일자
2018년05월 31일
관련법규
공정거래법

1. 합병방법

한화시스템 주식회사가 한화에스앤씨 주식회사를흡수합병

- 존속법인: 한화시스템 주식회사

- 소멸법인: 한화에스앤씨 주식회사

※ 합병 후 존속법인 상호: 한화시스템 주식회사

2. 합병목적
합병을 통하여 사업영역 확대 및 사업간 시너지효과의 극대화를 통한 기업 가치 제고

3. 합병비율

한화시스템 주식회사 : 한화에스앤씨 주식회사= 1 : 2.0027968

(주식수를 고려한 주식가치 비율은 1: 0.8901)

4. 합병비율 산출근거
합병회사인 한화시스템 주식회사와 피합병회사인 한화에스앤씨 주식회사는 모두 주권비상장법인으로서 상속세 및 증여세법 제63조 규정에 의거하여 외부평가기관이 평가한 합병회사 및 피합병회사의 1주당 가치를 기준으로 합병가액 및 합병비율을 산출

5. 합병신주의 종류와 수(주)
보통주식
24,033,562

종류주식
-

6. 합병상대회사
회사명
한화에스앤씨 주식회사

주요사업
정보통신시스템 통합, 구축, 유지보수 및 운영사업

회사와의 관계
계열회사

최근 사업연도 재무내용(백만원)
자산총계
260,395
자본금
60,000

부채총계
150,279
매출액
107,189

자본총계
110,116
당기순이익
8,223

7. 신설합병회사
회사명
-

자본금 (원)
-

주요사업
-

재상장 여부
-

8. 합병일정
주주총회예정일자
2018년 06월 15일

구주권제출기간
시작일
2018년 06월 18일

종료일
2018년 07월 19일

매매거래정지예정기간
시작일
-

종료일
-

채권자이의제출기간
시작일
2018년 06월 18일

종료일
2018년 07월 19일

합병기일
2018년 08월 01일

합병등기예정일자
2018년 08월 01일

9. 주식매수청구권 사항
상법 제522조의3에 의거 합병에 관한 이사회 결의에 반대하는 주주는 합병 승인 주주총회 결의일 전일까지 그 결의에 반대하는 의사를 회사에 통지한 경우에 한하여 자기가 소유하고 있는 주식을 회사에 대하여 합병승인 주주 총회 결의일로부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 매수를청구할 수 있으며, 회사는 주식매수청구일로부터 2개월 이내에 그 주식을 매수하여야 함

10. 이사회결의일(결정일)
2018년 05월 31일

- 사외이사참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

11. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

(1) 상기 합병상대회사의 최근사업년도 재무내용은 2017년 12월 31일 기준입니다.(2) 본건 합병은 상법 제527조의3의 규정이 정하는 바에 따른 소규모합병 방식이며, 합병승인은 이사회 승인으로 갈음합니다.(3) 상기 합병일정은 공시시점 현재의 예상일정이며, 관계기관과의 인허가, 승인 및 협의 등에 의해 변경될 수 있습니다.

(자료: 금융감독원 전자공시시스템)

한화에스앤씨는 정보통신시스템 통합, 구축, 유지보수 및 운영사업을 영위하는 회사로써, 한화시스템㈜는 합병을 통해 사업영역 확대 및 사업 간 시너지효과의 극대화를 통한 기업가치를 제고하고자 합니다. 한화에스앤씨㈜의 최근 2017년말 기준 재무내용은 자산총계 2,604억, 부채총계 1,503억, 자본총계 1,101억이며, 매출액 1,072억, 당기순이익 82억을 기록한 바 있습니다. 다만, 한화에스앤씨㈜는 2017년 10월 1일 물적분할되어 상기 내용 중 매출액 및 당기순이익은 2017년 10월 1일부터 2017년 12월 31일까지 3개월에 해당되며, 회계법인이 추정한 한화에스앤씨㈜ 물적분할전 분할법인의 사업에 대한 2017년 1월 1일부터 2017년 9월 30일까지의 매출액, 당기순이익을 합산하면 한화에스앤씨㈜의 2017년 추정 매출액은 3,632억원, 추정당기순이익은 322억원입니다.합병회사인 한화시스템 주식회사 및 피합병회사인 한화에스앤씨 주식회사는 모두 주권비상장법인으로서 상속세 및 증여세법 제63조 규정에 의거하여 외부평가기관이 평가한 합병회사 및 피합병회사의 1주당 가치를 기준으로 합병가액 및 합병비율을 산출하였으며, 합병비율은 1 : 2.0027968 (주식수를 고려한 주식가치 비율은 1 : 0.8901) 입니다.
(4) ㈜한화 항공부문 및 공작기계 사업 양수, 한화지상방산의 100% 자회사인 한화디펜스 흡수합병(2018.10.22)
동사는 2018년 10월 22일 ㈜한화 기계부문에서 '항공사업'과 '공작기계사업'의 영업 양수를 결정하였으며, 각각 동사와 동사의 자회사인 한화정밀기계에 편입하기로 이사회에서 의결하였습니다. 영업양수 금액은 각각 1,631억원과 645억원입니다.

[전자공시시스템(DART) 특수관계인으로부터 영업양수(2018.10.22)]

기업집단명
한화
회사명
한화에어로스페이스㈜
공시일자
2018년10월 22일
관련법규
공정거래법11조의 2

1. 영업양도자
㈜한화
회사와의 관계
지배회사

2. 양수하고자하는 영업부문의 상세내역
가. 양수일자
2018년 12월 31일

나. 양수목적물
㈜한화/기계부문 항공사업부

라. 양수가액(백만원)
163,100

3. 양수 목적
항공사업의 역량을 집중하여 사업 기회의 확대 및항공엔진과 기체부문간 시너지 창출을 통해글로벌 항공분야의 혁신기업으로 도약하고자 함

4. 양수에 따른 영향
- 항공 사업 역량 강화- 양수사업 관련 자산, 매출 증가('17년말 기준 양수사업의 총자산액 2,256억원, 매출액 1,465억원)

5. 이사회 의결일
2018년 10월 22일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
1

- 감사(감사위원)참석여부
참석

6. 기타
- 상기 2의 가. 양수일자는 거래종결일이며, 계약체결일자는 2018년 10월 23일임- 상기 2의 나. 양수목적물에는 항공 사업 관련 유무형자산, 계약, 인원 등이 포함됨- 상기 2의 다. 양수가액은 추정가격이며, 상기 내역의 양수일자 등은 당사자간 합의 등에 따라 변동 가능함

※ 관련공시일
-

(자료: 금융감독원 전자공시시스템)

(주) 최초 공시된 양수가액은 1,669억원이었으나 재무제표 확정 후 1,631억원으로 수정되었음

[전자공시시스템(DART) 특수관계인으로부터 영업양수(2018.10.22)]

기업집단명
한화
회사명
한화정밀기계㈜
공시일자
2018년10월 22일
관련법규
공정거래법11조의 2

1. 영업양도자
㈜한화
회사와의 관계
계열회사

2. 양수하고자하는 영업부문의 상세내역
가. 양수일자
2018년 12월 31일

나. 양수목적물
㈜한화/기계부문 공작기계사업 일체

라. 양수가액(백만원)
64,500

3. 양수 목적
사업영역 확대를 통한 사업성 제고

4. 양수에 따른 영향
글로벌 M/S 확대, 양수사업 관련 자산, 매출증가('17년말 기준 양수사업의 총 자산액 653억원, 매출액 970억원)

5. 이사회 의결일
2018년 10월 22일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
해당사항 없음

불참(명)
해당사항 없음

- 감사(감사위원)참석여부
참석

6. 기타
- 상기 2. 가. 양수일자는 거래종결일이며, 계약체결일자는 2018년 10월 23일임- 상기 2. 나. 양수목적물에는 공작기계 사업 관련 유무형자산, 계약, 인원 등이 포함됨- 상기 2. 다. 양수가액은 추정가격이며, 상기 내역의 양수일자 등은 당사자간 합의 등에 따라 변동 가능함

※ 관련공시일
-

(자료: 금융감독원 전자공시시스템)

(주) 최초 공시된 양수가액은 693억원이었으나 재무제표 확정 후 645억원으로 수정되었음

또한, 동사의 방산부문 자회사인 한화지상방산㈜는 한화디펜스㈜를 흡수 합병하기로 의결했습니다.

[회사합병결정(2018.10.22)]

기업집단명
한화
회사명
한화지상방산㈜
공시일자
2018년10월 22일
관련법규
공정거래법

1. 합병방법
한화지상방산㈜가 한화디펜스㈜를 흡수합병- 존속회사: 한화지상방산㈜- 소멸회사: 한화디펜스㈜

2. 합병목적
완전자회사의 흡수합병을 통한 경영효율성 제고

3. 합병비율
한화지상방산㈜:한화디펜스㈜=1.0000000:0.0000000

4. 합병비율 산출근거
합병회사인 한화지상방산㈜는 피합병회사인 한화디펜스㈜의 주식을 100% 소유하고 있으며, 합병시 합병회사는 피합병회사의 주식에 대해 신주를 발행하지 않으므로 합병비율을 1:0으로 산출

5. 합병신주의 종류와 수(주)
보통주식
-

종류주식
-

6. 합병상대회사
회사명
한화디펜스㈜

주요사업
무기 및 총포 제조업

회사와의 관계
계열회사

최근 사업연도 재무내용(백만원)
자산총계
763,541
자본금
100,000

부채총계
373,530
매출액
671,394

자본총계
390,011
당기순이익
28,699

7. 신설합병회사
회사명
-

자본금 (원)
-

주요사업
-

재상장 여부
-

8. 합병일정
주주총회예정일자
-

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래정지예정기간
시작일
-

종료일
-

채권자이의제출기간
시작일
2018년 11월 30일

종료일
2018년 12월 31일

합병기일
2019년 01월 01일

합병등기예정일자
2019년 01월 03일

9. 주식매수청구권 사항
본 합병은 소규모 합병 절차에 따라 진행되는바,상법 제527조의 3 제5항에 의하여 주식매수청구권이인정되지 아니함

10. 이사회결의일(결정일)
2018년 10월 22일

- 사외이사참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

11. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1. 본건 합병은 상법 제527조의3 규정에 의한 소규모합병 방식이므로 한화지상방산 주식회사의 주주총회의 승인은 이사회 승인으로 갈음합니다.2. 합병 상대회사 최근 사업연도 재무내용은 2017년 12월 31일 기준입니다.3. 합병일정은 현재시점에서의 예상일정이며, 관련법령상의 인허가, 승인 및 관계기관과의 협의과정등에 의해 변경될 수 있습니다.

(자료: 금융감독원 전자공시시스템)

동사는 ㈜한화 기계부문 항공사업 인수를 통해 한화그룹 내 항공사업 역량을 집중하여 사업 기회 확대, 항공엔진과 기체부문간 시너지 창출을 통하여 항공엔진을 넘어 글로벌 항공분야의 혁신기업으로 도약을 추진해 나갈 계획입니다. 또한, 한화정밀기계는 전기전자, 자동차 부품 가공용 CNC 자동선반을 주로 생산하는 ㈜한화 기계부문 '공작기계사업'을 인수하여 정밀기술 역량을 집중하고, 글로벌 영업거점과 상품기획 및 개발 자원 등을 활용하여 시너지 제고 및 수익성 개선을 극대화해 나갈 예정입니다. 한편, 동사의 방산부문도 이번 사업구조 재편을 통해, K-9 자주포를 주력으로 생산하는 한화지상방산㈜가 K-21 장갑차, 비호복합 등 대공무기를 위주로 생산하는 100% 자회사인 한화디펜스㈜를 흡수 합병하게 됩니다. 점점 대형화 되어 가는 방산 패러다임 변화에 대한 선제적 대응과 글로벌 방산시장 내 치열한 경쟁을 이겨낼 수 있는 기술, 영업, 원가 경쟁력 확보를 위한 규모의 경제를 달성할 필요가 있어, '지상방산 플랫폼'이라는 동질성을 가진 두 회사를 합병함으로써 향후 글로벌 대형 프로젝트에 적극 참가하는 등 글로벌 시장에 핵심 역량을 집중해 나갈 계획입니다.

(5) ㈜쎄트렉아이 신규발행주식 및 전환사채 취득(2021.01.15, 2021.04.30)

동사는 2021년 1월 12일 위성시스템 개발 및 관련 서비스 사업을 영위하는 ㈜쎄트렉아이 지분을 인수하기로 결정하였습니다. 세부적으로, 2021년 1월 15일 주식회사 쎄트렉아이의 사모 전환사채 500억원을 현금 취득하였으며, 제3자 배정 유상증자를 통한 신주 취득(약 589억원)은 2021년 4월 30일 진행되었습니다.이와 관련하여, 동사가 2021년 1월 13일 공시한 내용은 다음과 같습니다.

[주권관련 사채권의 취득결정(자율공시) (2021.01.13 공시)

1. 주권 관련 사채권의 종류
전환사채권

회차
1
종류
전환사채

2. 사채권 발행회사
회사명(국적)
주식회사 쎄트렉아이 (Republic of Korea)
대표이사
김이을

자본금(원)
3,634,243,500
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
7,268,487
주요사업
위성시스템 개발 및 관련 서비스 사업

3. 취득내역
사채의 권면(전자등록)총액(원)
50,000,000,000

취득금액(원)
50,000,000,000

자기자본(원)
2,855,355,292,247

자기자본대비(%)
1.75

대규모규모 여부
해당

4. 취득방법
기명식 사모 전환사채 현금 취득

5. 취득목적
위성분야로 사업확장

6. 취득예정일자
2021-01-15

7. 이사회결의일(결정일)
2021-01-12

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

8. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

9. 풋옵션계약 등의 체결여부
아니오

- 계약내용
-

10. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1) 상기 3. 취득내역의 자기자본은 2019년도말 연결재무제표 기준 총자본을 나타냅니다.2) 당사의 감사위원회 전원은 사외이사로 구성되어 있습니다.3) 하기 발행회사의 요약 재무상황은 쎄트렉아이 연결재무상황으로 당해연도는 2019 사업연도말, 전년도는 2018 사업연도말, 전전년도는 2017 사업연도말 연결재무제표 기준입니다.4) 당사는 본 공시사항과 관련하여 변동이 있는 경우, 관련 공시등을 통해 정정공시를 진행할 예정입니다.

※ 관련공시
-

【 발행회사의 요약 재무상황 】(단위 : 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해년도
96,315
31,847
64,468
3,634
70,228
7,360
적정
안진회계법인

전년도
77,675
19,190
58,485
1,829
46,132
5,065
적정
안진회계법인

전전년도
70,595
15,806
54,789
1,829
42,762
5,396
적정
안진회계법인

【 전환사채에 관한 사항 】

사채의 이율
표면이자율(%)
0

만기이자율(%)
0

사채만기일
2024-01-15

전환에 관한 사항
전환비율(%)
100

전환가액(원/주)
38,219

전환가액 결정방법
이사회 전일 기준 아래 해당되는 조건 A, B, C 중 최대가격을 기준가로 하였으며 할증/할인조건은 없습니다.A = (1개월 가중산술평균주가 + 1주일 가중산술평균주가 + 최근일 가중산술평균주가) / 3B = 최근일 가중산술평균주가C = 청약일 전 제 3거래일 가중산술평균주가

전환에 따라 발행할 주식의 종류
주식회사 쎄트렉아이 기명식 보통주식

전환청구기간
시작일
2022-01-16

종료일
2024-01-08

전환가액 조정에 관한 사항
본 사채의 발행일로부터 3개월이 경과한 날부터 매 3개월마다 전환가액을 조정아래 해당되는 조건 A, B 중 최대 가격이 직전 전환가액보다 낮은 경우에는 A, B 중 최대가격으로 전환가액을 조정하되, 조정한도는 발행 시 전환가액의 70% 이상이어야 함A = (1개월 가중산술평균주가 + 1주일 가중산술 평균주가 + 최근일 가중산술평균주가)/3B = 최근일 가중산술평균주가

기타 투자판단과 관련한 중요사항
-

(자료: 금융감독원 전자공시시스템)

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정(자율공시) (2021.01.13 공시)

1. 발행회사
회사명
주식회사 쎄트렉아이(Satrec Initiative Co., Ltd.)

국적
대한민국
대표자
김이을

자본금(원)
3,634,243,500
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
7,268,487
주요사업
위성시스템 개발 및 관련 서비스 사업

2. 취득내역
취득주식수(주)
1,817,120

취득금액(원)
58,921,933,120

자기자본(원)
2,855,355,292,247

자기자본대비(%)
2.06

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
1,817,120

지분비율(%)
20.0

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
위성분야로 사업확장

6. 취득예정일자
2021-04-30

7. 이사회결의일(결정일)
2021-01-12

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

8. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
본건은 쎄트렉아이의 제3자 배정 유상증자에 참여하고자 하는 내용입니다.1) 당사는 이사회 결의에 따라 쎄트렉아이가 발행하는 신주를 인수할 예정입니다.2) 상기 2. 취득금액은 이사회 전일 기준으로 아래 해당되는 조건 A, B 중 최소 가격을 기준가로 하여 10% 할인 적용 하였습니다.A = (1개월 가중산술평균주가 + 1주일 가중산술평균주가 + 최근일 가중산술평균주가) / 3B = 최근일 가중산술평균 주가3) 상기 2. 자기자본은 2019년말 당사 연결재무제표 기준 총자본을 나타냅니다.4) 상기 6. 취득예정일자는 당사와 발행회사의 기업결합승인을 포함하여 관련 법령에 따라 취득해야 하는 정부 승인이 완결될 날을 기준으로 산정한 것이며, 진행 상황에 따라 변동될 수 있습니다.5) 당사의 감사위원회 전원은 사외이사로 구성되어 있습니다.6) 하기 발행회사의 요약 재무상황은 쎄트렉아이 연결재무상황으로 당해연도는 2019 사업연도말, 전년도는 2018 사업연도말, 전전년도는 2017 사업연도말 연결재무제표 기준입니다.7) 당사는 본 공시사항과 관련하여 확정 또는변동이 있는 경우, 관련 공시등을 통해 정정공시를 진행할 예정입니다.

※ 관련공시
2021-01-13 주권 관련 사채권의 취득결정(자율공시)

[발행회사의 요약 재무상황](단위 : 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익

당해연도
96,315
31,847
64,468
3,634
70,228
7,360

전연도
77,675
19,190
58,485
1,829
46,132
5,065

전전연도
70,595
15,806
54,789
1,829
42,762
5,396

(자료: 금융감독원 전자공시시스템)

또한, 2021년 04월 30일 제3자 배정 유상증자 관련 공시는 다음과 같습니다.

[증권 발행결과(자율공시)] (2021.04.30 공시)

1. 증권의 종류
보통주식

2. 발행방법
제3자배정 유상증자

3. 발행내역
발행예정주식수(주)
1,817,120

발행예정금액(원)
58,921,933,120

발행결정 최초 이사회결의일
2021-01-12

실제발행주식수(주)
1,817,120

실제발행금액(원)
58,921,933,120

납입일
2021-04-30

4. 상장예정 여부
예

5. 기타 투자판단에 참고할 사항
- 신주 전량에 대하여 1년간 보호예수될 예정입니다.- 주금 납입 완료에 따라 최대주주가 '박성동'에서 '한화에어로스페이스㈜'로 변경됩니다.

※관련공시
2021-01-13 유상증자결정(제3자배정)

(자료: 금융감독원 전자공시시스템)

동사는 우주 위성사업 관련해 한국형 발사체인 '누리호(KSLV-2)' 액체로켓엔진 개발을 담당하고 있으며, 동사의 자회사인 한화시스템㈜는 위성 탑재체인 영상레이더(SAR), 전자광학/적외선(EO/IR) 등 구성품 제작 기술과 위성안테나, 통신단말기 등 지상체 부문 일부 사업을 영위하고 있습니다. ㈜쎄트렉아이 지분 인수를 통해 중장기적인 시너지를 통해 국내외 우주 위성 사업 부분에 진출할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.
(6) 한화파워시스템㈜ 매각(2022.08.31)

동사는 자회사인 한화파워시스템의 지분 전량을 한화임팩트의 100% 자회사인 Hanwha Power Systems Holdings Corp.에게 2022년 08월 31일 2,100억원에 매각하였습니다. 한화임팩트의 대주주는 한화에너지(보유 지분 52.07%), 한화솔루션(47.93%)이며 그 중 한화에너지는 한화그룹의 친환경에너지 사업의 핵심 계열사입니다. 금번 한화임팩트의 한화파워시스템 매각도 친환경 에너지 경쟁력 강화 목적으로 지배구조 개편이 진행되었습니다. 한화파워시스템은 산업용 공기, 압축기, 저장 탱크 등에 기술을 보유하고 있으며, 이를 향후 한화그룹의 수소혼소 사업에서 활용될 예정입니다.

[타법인주식및출자증권처분결정(2022.12.28)]

1. 발행회사
회사명
한화파워시스템 주식회사

국적
대한민국
대표자
손영창

자본금(원)
5,000,000,000
회사와 관계
자회사

발행주식총수(주)
1,000,000
주요사업
선박 및 산업용 가스-터빈과 동 보조기기류 제작, 정비, 판매, 임대 서비스업

2. 처분내역
처분주식수(주)
1,000,000

처분금액(원)
210,000,000,000

자기자본(원)
3,931,558,526,792

자기자본대비(%)
5.34

대규모법인여부
해당

3. 처분후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
0

지분비율(%)
0.00

4. 처분목적
지배구조 개편을 통한 경영 효율성 제고

5. 처분예정일자
2022-08-31

6. 이사회결의일(결정일)
2022-07-29

-사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

7. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

8. 풋옵션 등 계약의 체결여부
아니오

-계약내용
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1) 본 거래는 당사가 보유하고 있는 한화파워시스템 주식회사의 지분 100.00%를 Hanwha Impact Partners, Inc.의 100% 자회사인 Hanwha Power Systems Holdings Corp.에게 양도하는 내용의 거래입니다.2) 상기 '1. 발행회사' 관련 정보는 본 공시일 현재 기준입니다.3) 상기 '2. 처분내역'의 자기자본은 한화에어로스페이스 주식회사의 2021년도말 연결재무제표 기준입니다.4) 상기 '5. 처분예정일자'는 본 주식매매계약의 선행조건이 모두 충족되어 거래종결이 예상되는 거래종결일을 의미하며, 구체적인 일정은 본 주식매매거래의 진행 상황, 관계기관의 승인 여부 및 일정에 따라 변동될 수 있습니다.5) 하기 '발행회사의 요약 재무상황'은 발행회사인 한화파워시스템 주식회사의 당해연도(2021년), 전년도(2020년) 및 전전년도(2019년) 별도재무제표 기준입니다.6) 상기 공시 내용은 향후 진행 상황에 따라 변동이 있을 수 있으며, 변동이 있을 경우 재공시 할 예정입니다.

※ 관련공시
-

【발행회사의 요약 재무상황】 (단위 : 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해 연도
284,212
138,418
145,794
5,000
246,304
17,610
적정
삼일회계법인

전년도
291,579
145,742
145,837
5,000
190,672
8,059
적정
삼일회계법인

전전년도
247,814
111,124
136,690
5,000
188,312
13,801
적정
삼일회계법인

(자료: 금융감독원 전자공시시스템)

한화파워시스템은 수소를 압축하고 충전시스템 가동을 담당하며, 압축기, 고압용기, 냉각장치 등 패키지형 수소충전 시스템을 개발하고 있습니다. 따라서 금번 한화임팩트의 한화파워시스템 인수를 통해 한화그룹에서 목표로 하는 수소산업 생태계의 전 과정에 참여하는 수소 밸류체인 중 핵심 역할을 하는 한화솔루션, 한화에너지에 관련 사업을 집중시켜 그룹의 수소사업 시너지 효과를 높이기 위해 이루어졌습니다.

(7) 한화정밀기계㈜ 및 한화상업설비(상해)유한공사 매각(2023.09.26 계약 해제)
동사는 2022년 7월 29일 자회사인 한화정밀기계㈜와 한화상업설비(상해)유한공사의 지분 전량을 ㈜한화에게 총 5,600억원(각각 5,250억원, 350억원)에 매각하기로 결의하였으나, 글로별 경기 변화 등 외부적 요인으로 인한 급격한 경영환경 및 실적, 전망 등의 변동 및 불확실성의 확대로 인하여 2023년 09월 26일 자로 거래 당사자간 상호 합의를 통해 ㈜한화와의 해당 주식매매계약을 해제하였습니다.

[정정] [타법인주식및출자증권처분결정(2023.09.26)]

1. 발행회사
회사명
한화상업설비(상해)유한공사(Hanwha Techwin (Shangai) Co.,Ltd.(S))

국적
중국
대표자
서대원

자본금(원)
2,713,100,000
회사와 관계
자회사

발행주식총수(주)
-
주요사업
산업용장비 등 판매업

2. 처분내역
처분주식수(주)
-

처분금액(원)
-

자기자본(원)
3,931,558,526,792

자기자본대비(%)
-

대규모법인여부
해당

3. 처분후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
1

지분비율(%)
100.00

4. 처분목적
-

5. 처분예정일자
-

6. 이사회결의일(결정일)
-

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

7. 풋옵션 등 계약의 체결여부
아니오

- 계약내용
-

8. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 본 정정공시(2023.09.26.)는 당사가 보유한 한화상업설비(상해)유한공사의 지분 100.00%를 전부 주식회사 한화에게 양도하는 내용으로 양 당사자간 2022.07.29. 체결된 주식매매계약을 양 당사자간 합의 하에 해제하는 것입니다.- 당사는 글로벌 경기 변화 등 외부적 요인으로 인한 급격한 경영환경 및 실적, 전망 등의 변동 및 불확실성의 확대로 인하여 거래 당사자 간 상기 주식매매계약 관련 제반사항을 검토한 결과 상호 합의 하에 주식매매계약을 해제하였습니다.

※ 관련공시
-

(자료: 금융감독원 전자공시시스템)

(8) ㈜한화방산 인수 및 흡수합병(2022.12.29, 2023.04.01)

㈜한화는 2022년 11월 2일 물적분할 방식으로 ㈜한화의 방산 사업부문을 분할하여 ㈜한화방산을 신설하였습니다. 한화그룹은 글로벌 방산 업계에서의 경쟁력 확보와 지속적인 경쟁력 강화와 혁신을 위해 방산 사업 부문 통합을 추진하고 있으며, 동사는 2022년 12월 29일 ㈜한화방산 주식 100%를 ㈜한화로부터 8,521억원에 인수하였습니다.

[특수관계인으로부터 주식의 취득(2022.12.28)]

기업집단명
한화
회사명
한화에어로스페이스 주식회사
공시일자
2022.12.28
관련법규
공정거래법 제26조

(단위: 백만원)

1. 거래상대방

주식회사 한화

회사와의 관계

계열회사

3. 중개기관

-

회사와의 관계

-

3 취득주식의 발행회사
주식회사 한화방산(가칭)

회사와의 관계

계열회사

4. 취득내역
가. 취득주식수(주)

2,000,000

나. 취득금액
852,089

다. 취득단가(원)
426,044

라. 취득후 소유주식수(주)

2,000,000

취득후 지분율(%)

100.00

마. 거래일자
2022.12.29

5. 취득목적

지배구조 개편을 통한 경영 효율성 제고

6. 취득방법

장외취득

7. 이사회 의결일

2022.07.29

- 사외이사 참석여부
참석(명)

4

불참(명)

0

- 감사(감사위원)참석여부

참석

8. 기타
- 상기 '4. 취득내역'의 '나. 취득금액'은 외부평가기관의 평가에 의거하여 산정하였으며, 계약상 매매대금 조정 사항들을 반영한 최종 거래금액입니다.- 상기 '4. 취득내역'의 ' 마. 거래일자'는 관계기관 승인에 따른 매매계약 이행으로 최종 확정된 거래종결 예정일입니다.- 상기 내용은 관련법령 및 진행상황에 따라 변동될 수 있습니다.

※ 관련공시일

-

(자료: 금융감독원 전자공시시스템)

한편, 방산사업부문 시너지 극대화로 경쟁력 강화 및 경영 효율성 제고하기 위해 ㈜한화방산을 2023년 4월 1일 흡수합병 하였습니다. 동사는 본 합병을 통해 현재 추진하는 해외 대형 프로젝트 수주를 가속화해 글로벌 최고 수준 경쟁력을 갖춘 종합 방산 기업으로 지속 성장시킬 계획입니다.

[회사합병 결정(2023.01.09)]

1. 합병방법

한화에어로스페이스㈜가 ㈜한화방산을 흡수합병- 존속회사(합병회사) : 한화에어로스페이스㈜- 소멸회사(피합병회사) : ㈜한화방산

- 합병형태
소규모합병

2. 합병목적

흡수합병을 통한 시너지 극대화로 경쟁력 강화 및 경영 효율성 제고

3. 합병의 중요영향 및 효과

(1) 회사 경영에 미치는 영향 : 합병회사 한화에어로스페이스㈜와 피합병회사 ㈜한화방산은 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상 기업집단 한화 소속의 계열회사입니다. 본 합병에 의하여 한화에어로스페이스㈜ 및 ㈜한화방산의 실질적인 경영권 변동은 없습니다.

(2) 회사의 재무에 미치는 영향 및 효과 : 합병회사인 한화에어로스페이스㈜는 피합병회사인 ㈜한화방산을 흡수합병하여 방산산업의 통합운영을 통한 중복비용 절감 및 경영 효율성 제고를 통하여 회사의 재무에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대됩니다.

(3) 회사의 영업에 미치는 영향 및 효과 : 합병당사회사들은 방산산업에 공통적으로 노출되어 있는 바, 합병당사회사를 단일법인으로 통합함으로써 업황 변동에 대한 대응능력을 제고하고, 기존에 영위하고 있는 사업 역량을 강화하고, 보다 효율적인 마케팅 전략을 바탕으로 기업가치를 제고할 수 있을 것으로 판단됩니다.

4. 합병비율
한화에어로스페이스㈜ : ㈜한화방산= 1:0(무증자합병)

- 기업인수목적회사 소멸합병의 경우

기업인수목적회사 마지막 거래일 종가 대비 합병신주의 상장 당일 기준가격의 배수
-

5. 합병비율 산출근거

합병회사는 피합병회사인 ㈜한화방산의 주식을 100% 소유하고 있으며, 합병 시 피합병법인의 주식에 대해 신주를 발행하지 않으므로 합병비율을 1:0 으로 산출하였습니다.

6. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
미해당

- 근거 및 사유

「자본시장및금융투자업에관한법률시행령」 제176조의5 제7항 제2호 나목 단서는 다른 회사의 발행주식총수를 소유하고 있는 회사가 그 다른 회사를 합병하면서 신주를 발행하지 않는 경우에는 합병가액의 적정성에 대한 외부평가기관의 평가를 요구하지 않는 것으로 규정하고 있는 바, 본건 합병은 이에 해당하므로 위 규정에 따라 외부평가기관의 평가를 거치지 않았습니다.

외부평가기관의 명칭

-

외부평가 기간
-

외부평가 의견

-

7. 합병신주의 종류와 수(주)
보통주식

-

종류주식

-

8. 합병상대회사
회사명

㈜한화방산

주요사업

무기 및 총포탄 제조업, 군수품의 제조, 판매, 보관 및 수송업

회사와의 관계
자회사

최근 사업연도 재무내용(원)
자산총계

1,916,199,375,844

자본금

-

부채총계

1,673,983,550,007

매출액

1,418,967,644,466

자본총계

242,215,765,837

당기순이익

29,551,707,185

- 외부감사 여부
기관명
-
감사의견
-

- 기업인수목적회사 소멸합병의 경우

대표이사
-
설립연월일
-

본점소재지
-
증권신고서제출예정일
-

9. 신설합병회사
회사명
-

설립시 재무내용(원)
자산총계
-
부채총계
-

자본총계
-
자본금
-

-
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
-

주요사업
-

재상장신청 여부
해당사항없음

10. 합병일정
합병계약일
2023년 01월 11일

주주확정기준일
2023년 01월 25일

주주명부폐쇄기간
시작일
-

종료일
-

합병반대의사통지 접수기간
시작일
2023년 01월 25일

종료일
2023년 02월 09일

주주총회예정일자
2023년 02월 10일

주식매수청구권행사기간
시작일
-

종료일
-

구주권제출기간
시작일
2023년 02월 13일

종료일
2023년 03월 14일

매매거래 정지예정기간
시작일
-

종료일
-

채권자이의 제출기간
시작일
2023년 02월 13일

종료일
2023년 03월 14일

합병기일
2023년 04월 01일

종료보고 총회일
2023년 04월 03일

합병등기예정일자
2023년 04월 04일

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
-

11. 우회상장 해당 여부
아니오

12. 타법인의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

13. 주식매수청구권에 관한 사항
행사요건

본 합병은 소규모합병 절차에 따라 진행되는바, 상법 제527조의3 제5항에 근거하여 주식매수청구권을 부여하지 않습니다.

매수예정가격

-

행사절차, 방법, 기간, 장소

-

지급예정시기, 지급방법

-

주식매수청구권 제한 관련 내용

-

계약에 미치는 효력

-

14. 이사회결의일(결정일)
2023년 01월 09일

- 사외이사참석여부
참석(명)

4

불참(명)

0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

15. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용

-

16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유

본 합병은 합병신주를 발행하지 않는 무증자 합병 방식으로 진행하므로, 본 합병의 과정에서는 증권신고서 제출이 필요한 증권의 모집이나 매출이 이뤄지지 않습니다.

(자료: 금융감독원 전자공시시스템)

합병 전ㆍ후의 요약재무정보는 아래와 같습니다. 아래 재무상태표는 동사와 ㈜한화방산의 2022년 12월 31일 별도 재무상태표를 기준으로 작성한 것으로 실제 합병기일(2023년 4월 1일) 기준으로 작성될 재무상태표와는 차이가 발생할 수 있으며, 아래 합병 후 동사의 재무상태표는 외부감사인의 감사를 받지 아니한 재무상태표이니 참고하여 주시기 바랍니다.

(단위: 원)

구분
합병 전
합병 후

한화에어로스페이스㈜
㈜한화방산
한화에어로스페이스㈜

유동자산
3,603,636,162,702
1,589,749,048,618
4,988,885,576,590

비유동자산
5,085,924,753,739
1,200,788,846,765
5,433,798,424,352

자산총계
8,689,560,916,441
2,790,537,895,383
10,422,684,000,942

유동부채
4,218,170,889,109
1,730,936,695,863
5,745,206,377,109

비유동부채
1,817,001,520,681
368,223,583,119
2,185,018,766,000

부채총계
6,035,172,409,790
2,099,160,278,982
7,930,225,143,109

자본금
265,650,000,000
10,000,000,000
265,650,000,000

자본잉여금
433,491,339,888
454,041,123,394
433,491,339,888

자본조정
-2,197,828,640
-
-164,127,477,458

기타포괄손익누계액
212,117,635,912
214,978,091,387
212,117,635,912

이익잉여금
1,745,327,359,491
12,358,401,620
1,745,327,359,491

자본총계
2,654,388,506,651
691,377,616,401
2,492,458,857,833

부채와 자본총계
8,689,560,916,441
2,790,537,895,383
10,422,684,000,942

(자료: 금융감독원 전자공시시스템)

타. 그

룹사 분할 및 합병 등에 따른 구조 재편 관련 사항

한화그룹은 사업구조 및 지배구조 재편을 진행하고 있으며 이를 위해
㈜한화 및 계열사들은 일련의 분할 및 합병을 진행 중
에 있습니다.

2024년 04월 03일 ㈜한화는

모멘텀 사업부문의 물적분할에 대한 주요사항보고서를 공시하였습니다. 해당 물적분할에 따라
2024년 07월 01일을 분할기일로 분할존속회사 ㈜한화는 분할신설회사 ㈜한화모멘텀을 100% 자회사로 보유
하게 됩니다. 해당 공시에 이어
2024년 04월 03일에 ㈜한화는 현
재 영위하고 있는 사업부문 중 플랜트 사업 및 풍력 사업을 한화오션㈜에, 태양광 사업을 한화솔루션㈜에 각각 2024년 07월 01일을 양도기일로 양도
하는 내용의 특수관계인에 대한 영업양도 또한 공시하였습니다.

2024년 04월 05일 ㈜한화의 주요 자회사인 한화에어로스페이스㈜는 사업부문에 따라 회사를 인적분할하는 인적분할결정
에 대한 주요사항보고서를 제출하였습니다.
해당 인적분할에 따라
2024년 09월 01일을 분할기일로 한화에어로스페이스㈜는 분할존속회사 한화에어로스페이스㈜ 및 분할신설회사 한화인더스트리얼솔루션즈㈜(가칭)로 분할될 예정이며, 분할신설회사의 유가증권시장에 재상장을 신청 후, 한국거래소의 심사를 통과할 시 2024년 09월 27일에 재상장될 예정이며, 관계기관과의 협의과정에서 해당 일정은 변경
될 수 있습니다. 또한
분
할신설회사는 본건 분할 절차 및 재상장 완료 후 실무적으로 필요한 준비기간을 거친 후 지체없이 자회사인 한화
비전㈜와 합병을 진행할
예정
입니다.
그룹의 사업구조 및 지배구조 재편은 아직 진행중에 있으며, 상기 기술한 바에는 내용 및 일정 상 변동이 있을 수 있습니다. 이러한 분할 및 합병이 당사의 수익성 및 재무안정성에 끼칠 수 있는 영향은 현시점 정확히 파악하기 어려운 점 투자자께서는 유의
하시기 바랍니다.

[㈜한화 사업구조 개편 전후 비교]

20240405111400536

(자료: 동사 제공)

(1) ㈜한화의 모멘텀 사업부문 물적분할 (분할기일 2024.07.01 예정)㈜
한화는
태양광 사업부문을 제외한 나머지 사업부문(모
멘텀 사업부문)을 분할하여 분할신설회사를 설립하고
, 분할회사가 존속하면서 분할신설회사 발행주식의
100%를 보유하는 물적분할 방식으로 분할
하며
, 분할존속회사는 상장법인으로 존속하고 분할신설회사는 비상장법인을
존속할 예정임.

[회사분할 결정]

1. 분할방법

(1)

상법 제
530조의
2 내지 제
530조의
12의 규정이 정하는 바에 따라 분할회사는 모멘텀 사업부문
(태양광 사업부문을 제외한 나머지 사업부문을 의미하며
, 이하
"분할대상 사업부문
")을 분할하여 분할신설회사를 설립하고
, 분할회사가 존속하면서 분할신설회사 발행주식의
100%를 보유하는 물적분할 방식으로 분할
(이하
"본건 분할
")하며
, 분할존속회사는 상장법인으로 존속하고 분할신설회사는 비상장법인이 됩니다
.

①

분할존속회사

-

회사명
: 주식회사 한화

-

사업부문
: 분할대상 사업부문을 제외한 사업부문

②

분할신설회사

-

회사명

:

주식회사 한화모멘텀

(가칭
)

-

사업부문
: 분할대상 사업부문

(2)

분할기일은
2024년
7월
1일
(0시
)로 합니다
. 다만
, 분할회사의이사회 결의 또는 이사회의 위임을 받은 대표이사의 결정으로 분할기일을 변경할 수 있습니다
.

(3)

상법 제
530조의
3 제
1항
, 제
2항의 규정에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며
, 동법 제
530조의
9 제
1항의 규정에 의거 분할존속회사와 분할신설회사는 분할 전의 분할회사 채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다

.

(4)

본건 분할로 인하여 이전하는 재산은 분할계획서 제
5조
(분할신설회사에 관한 사항
) 제
(7)항의 규정 내용에 따르되
,동 규정에 따르더라도 분할 대상 재산인지 여부가 명백하지 않은 경우 제
(5)항 내지 제
(10)항에서 정하는 바에 따라 이를 결정합니다
.

(5)

그 성질 또는 법령에 따라 승계되지 아니하여 분할존속회사에귀속되는 경우를 제외하고
, 분할회사에 속한 일체의 적극

·

소극재산과 공법상의 권리

·

의무를 포함한 기타의 권리

·

의무 및 재산적 가치가 있는 사실관계
(인허가
, 근로관계
, 계약관계
, 소송 등을 모두 포함
)는 분할계획서 기재 승계대상재산 목록
(이하
"본건 승계대상 목록
")에 기재된 사항은 그 기재를 따르고
, 본건 승계대상 목록에 기재되지 아니한 사항에 대해서는 분할회사의 이사회 또는 이사회의 위임을 받은 대표이사가 달리 결정하지 않는 한
, 전속적으로 또는 주로 분할대상 사업부문에 관한 것이면 그 사업부문이 귀속되는 분할신설회사에게
, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 합니다
. 분할신설회사는 분할기일 현재 분할대상 사업부문에서 근무하는 모든 종업원의 고용 및 법률관계
(근로계약 등
)를 승계합니다
.

(6)

위 제
(5)항에 따라 귀속되는 것들을 제외하고
, 분할회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 발생

·

확정되는 채무 또는 분할기일 이전에 이미 발생

·

확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 분할계획서에 반영되지 못한 채무
(공

·

사법 상의 우발채무 기타 일체의 채무를 포함
)에 대하여는 그 원인이 되는 행위 또는 사실이 전속적으로 또는 주로 분할대상 사업부문에 관한 것이면 그 사업부문이 귀속되는 분할신설회사에게
, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속됩니다
. 만약 어느 사업부문에 관한 것인가를 확정하기 어려운 경우에는 본건 분할에 의하여 분할되는 순자산가액의 비율로 분할신설회사와 분할존속회사에 각각 귀속됩니다
(채무의 내용상 분할대상 사업부문과 그 이외의 부문의 채무분담 비율이 산정되는 경우에는 그 비율에 따라 귀속됩니다
). 이러한 채무의 귀속에 대해 위 원칙에 명백히 반하는 경우를 제외하고
, 분할회사의 이사회 또는 이사회의 위임을 받은 대표이사가 그 귀속여부를 결정하는 경우 그 결정에 따릅니다
. 또한
, 본항에따른 채무의 귀속 규정과 달리 분할존속회사또는 분할신설회사가 채무를 이행하게 되는 경우
, 본 항에 따라 원래 채무를 부담하여야 할 회사가 상대회사에게 위와 같이 부담한 채무 이행액 및 관련 비용을 지급하는 방식으로 상대회사를 면책해야 합니다
.

(7)

위 제
(3)항에 따라 분할존속회사와 분할신설회사가 분할 전의분할회사 채무에 관하여 연대책임을 부담하는 것과 관련하여 분할존속회사가 분할계획서에 따라 분할신설회사가 승계한 채무를 변제하거나 그 밖에 분할존속회사의 출재로 공동면책이 된 때에는 분할존속회사가 분할신설회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있고
, 분할신설회사가 분할계획서에 따라 분할존속회사에 귀속된채무를 변제하거나 그 밖에 분할신설회사의 출재로 공동면책이 된 때에는 분할신설회사가 분할존속회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있습니다
.

(8)

분할회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 취득하는 채권
, 기타 권리 또는 분할기일 이전에 이미 취득하였으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 분할계획서에 반영되지 못한 채권
, 기타 권리
(공

·

사법상의 우발채권 기타 일체의 채권을 포함
)의 귀속에 관하여도 제
(6)항을 준용하여 처리합니다
. 또한
, 본항에 따른 공

·

사법상 권리의 귀속규정과 달리 분할존속회사 또는 분할신설회사에해당권리가 귀속되는 경우
, 해당 권리를 보유하게 된 회사가 본항에 따라 원래 해당 권리를 보유해야 할 상대회사에게 자신이 보유한 권리를 이전해 주어야 합니다
.

(9)

분할기일 이전의 분할회사를 당사자로 하는 계약은 전속적으로 또는 주로 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게
, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속되는 것으로 합니다
. 다만
, 해당 계약이 특정 자산에 직접 관련된 경우에는 그 특정자산의 귀속에 따릅니다
.

(10)

분할신설회사의 자산
, 부채
, 자본의 결정방법은 분할회사의 분할대상 사업부문에 관한 모든 자산
, 계약
, 권리
, 책임 및 의무를분할신설회사에
, 분할대상 사업부문에 속하지 않는 것은 분할존속회사에 각각 배분하는 것을 원칙으로 하며
, 분할존속회사 및 분할신설회사의 향후 운영 및 투자계획
, 각 회사에 적용되는 관련 법령상의 요건 등을 복합적으로 고려하여
, 분할존속회사와 분할신설회사의 자산
, 부채
, 자본금액을 결정합니다
.

2. 분할목적

(1)
분할회사는 영위하는 사업 중 분할대상 사업부문을 단순

·

물적분할 방식으로 분할하여 사업경쟁력을 강화하고
, 전문화된 사업영역에 사업부문의 역량을 집중함으로써 지속성장을 위한 전문성 및 고도화를 추구하며
, 경영안정성을 증대시킵니다
.

(2)

본건 분할 후 분할존속회사는 글로벌 및 건설 사업부문에
, 분할신설회사는 모멘텀 사업부문
(태양광 사업부문을 제외한
2차전지 및 산업용 기계 등 관련 사업부문을 의미함
)에 집중함으로써 사업 특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정을 통해 사업 성장 및 경쟁력 강화에 주력하며 경영효율성을 극대화합니다
.

(3)

각 사업부문의 전문화를 통해 핵심사업의 경쟁력을 강화하고
,사업부문별 특성에 적합한 의사결정이 가능한 지배구조 체제를 확립하여 독립경영 및 책임경영체제를 확립합니다
.

(4) 상기와 같은 지배구조 체제의 변경을 통하여 경영자원을 효율적으로 배분함으로써 궁극적으로 기업가치와 주주가치를 제고합니다
.

3. 분할의 중요영향 및 효과

본건 분할은 상법 제
530조의
2 내지 제
530조의
12 규정이 정하는 바에 따라 단순

·

물적분할 방식으로 진행됨에 따라 본건 분할 전

·

후 분할되는 회사의 최대주주 소유주식 및 지분율의 변동은 없습니다
.

또한
,
본건 분할은 단순·

물적분할 방식으로 진행되므로 분할 자체로는 연결재무제표 상에 미치는 영향이 없습니다
.

4. 분할비율

분할되는 회사가 분할신설회사 발행주식의
100%
를 배정받는 단순·

물적분할 방식이므로 분할비율을 산정하지않습니다
.

5. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용

①

그 성질 또는 법령에 따라 승계되지 아니하여 분할존속회사에 귀속되는 경우를 제외하고
, 분할회사는 분할계획서가 정하는 바에따라 분할대상 사업부문에 속하는 일체의 적극·소극적 재산과공법상의 권리·의무를 포함한 기타의 권리

·의무와 재산적 가치있는 사실관계
(인허가
, 근로관계
, 계약관계
, 소송 등을 모두 포함함
)(이하
"이전대상재산
"이라 함
)를 분할신설회사에 이전합니다
. 분할존속회사는 분할신설회사가 설립됨과 동시에 분할신설회사가 분할 이전에 분할대상 사업부문에서 사업을 수행하는 방식에 따라 사업을 수행할 수 있도록 관련 계약의 체결 등 필요한 협조를 제공합니다
.

② 이전대상재산의 목록과 가액은 분할회사의
2023년
12월
31일 현재 재무상태표 및 재산목록을 기초로 작성된 분할계획서의【별첨
1】분할재무상태표와【별첨
2】승계대상 재산 목록에 기재된 바에 의하되
, 분할기일 전까지 분할대상사업부문의 영업 또는 재무적 활동 등으로 인하여 분할대상 사업부문의 자산 및 부채에 변동이 발생하거나
, 승계대상 재산 목록에서 누락되거나 잘못 기재된 자산 또는 부채가 발견되거나 그 밖에 자산 및 부채의 가액이 변동된 경우에는 이를 정정 또는 추가하여 기재할 수 있습니다
. 이에 따른 변경사항은 분할계획서의【별첨
1】분할재무상태표와【별첨
2】승계대상 재산 목록에서 가감하는 것으로 합니다
. 이전대상재산의 가액은 이전대상재산이 확정된 후
, 공인회계사의 검토를 받아 확정합니다
. 아울러 본건 분할 이후 분할신설회사에 귀속되는 재산의 경우
,【별첨
1】분할재무상태표에 기재된 바에 의하되
, 분할기일 전까지 분할대상 사업부문의 영업 또는 재무적 활동 등으로 인하여 초래되는 분할대상 사업부문의 자산 및 부채의 변동사항
(분할신설회사 귀속대상인 사업 또는 자산의 매각에 따른 자산 형태의 변경 포함
)을 분할재무상태표에서 가감합니다
.

③ 이전대상재산에 속하는 권리나 의무 중 그 성질 또는 법령상 분할에 의하여 승계되지 아니하는 것은 분할존속회사에 잔류하는것으로 하되
, 분할신설회사에 이전이 필요한 경우 분할존속회사와 분할신설회사의 협의에 따라 처리합니다
. 분할에 의한 이전에 정부기관 등의 승인
, 인가
, 신고수리 등이 필요함에도 이를 받을 수 없는 경우에도 같습니다
.

④ 분할기일 이전에 국내

·

외에서 분할회사가 보유하고 있는 특허
, 실용신안
, 상표 및 디자인
(해당 특허
, 실용신안
, 상표 및 디자인에 대한 권리와 의무 포함
) 등 일체의 지식재산권은 전속적으로또는 주로 분할대상 사업부문에 속하는 것이면 분할신설회사에
, 그 외의 것이면 분할존속회사에 각각 귀속됩니다
. 이 중 분할신설회사에 귀속되는 지식재산권은【별첨
4】 승계대상 지식재산권 목록에 각 기재되어 있습니다
. 이 목록에 누락되거나 잘못 기재된지식재산권이 발견된 경우에는 위 원칙에 따라 귀속을 정합니다
.

⑤ 분할 전 분할회사를 당사자로 하는 소송 중 분할신설회사에 귀속되는 소송은【별첨
5】승계대상 소송 목록에 기재하고
, 분할회사가 보유하고 있는 부동산 중 분할신설회사에 귀속되는 부동산은【별첨
3】승계대상 부동산 목록에 기재합니다
. 위 목록에 누락되거나 잘못 기재된 소송
, 부동산이 발견된 경우에는 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게
, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속됩니다
.

⑥ 분할대상 사업부문으로 인하여 발생한 계약관계
(
이전대상재산과 관련하여 발생한 계약관계 포함)와 그에 따른 권리

·
의무를 담보하기 위하여 설정된 근저당권
,
질권 등은 분할신설회사에 귀속됩니다.

6. 분할 후 존속회사
회사명
주식회사 한화

분할후 재무내용(원)
자산총계
9,764,298,654,856
부채총계
6,364,560,507,890

자본총계
3,399,738,146,966
자본금
489,550,145,000

2023.12.31
현재기준

존속사업부문 최근 사업연도매출액(원)
6,711,113,976,099

주요사업
화약류의 제조 및 판매, 무역업, 건설업

분할 후 상장유지 여부
예

7. 분할설립회사
회사명
주식회사 한화모멘텀 (가칭)

설립시 재무내용(원)
자산총계
946,042,234,510
부채총계
742,242,592,566

자본총계
203,799,641,944
자본금
15,000,000,000

2023.12.31
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
475,237,423,431

주요사업
이차전지 및 산업용 기계 등 관련 사업

재상장신청 여부
아니오

8. 감자에 관한 사항
감자비율(%)
-

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래정지 예정기간
시작일
-

종료일
-

신주배정조건
-

- 주주 주식수 비례여부 및 사유
-

신주배정기준일
-

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
-

9. 분할일정
이사회결의일
2024.04.03

- 사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

주주확정기준일
2024.04.18

주주명부폐쇄기간
시작일
-

종료일
-

분할반대의사통지 접수기간
시작일
2024.04.30

종료일
2024.05.14

주주총회예정일자
2024.05.16

주식매수청구권 행사기간
시작일
2024.05.16

종료일
2024.06.05

채권자 이의제출기간
시작일
-

종료일
-

분할기일
2024.07.01

종료보고 총회일
2024.07.01

분할등기예정일자
2024.07.02

10.주식매수청구권에 관한 사항
행사요건

상법 제
530조의
2 내지 제
530조의
12와 자본시장과 금융투자업에 관한 법률
(이하
"자본시장법
") 제
165조의
5 및 동법 시행령 제
176조의
7 제
1항 제
2호에 의거
, 주주확정기준일 현재 주주명부에 등재된 주주가 분할에 관한 이사회 결의에 반대하여 주주총회 결의일 전일까지 당사에 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에는 주주총회 결의일부터
20일 이내에 당사에 주식의 종류와 수를 기재한 서면을 제출하여 매수를 청구할 수 있으며
, 소유 주식 중 일부에 대한 매수 청구도 가능합니다
.

단
, 매수 청구가 가능한 주식에는 반대의사를 통지한 주주가 이사회 결의 사실이 공시되기 이전에 취득하였음을 증명한 주식과 이사회 결의 사실이 공시된 이후에 취득하였지만 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음날까지 해당 주식의 취득계약이 체결된 경우에 해당함을 증명하는 주식만 해당합니다
.

한편
, 주식매수청구권은 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한주주에 한하여 부여되며
, 동 기간 내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 매수청구권이 상실되며
, 주식매수청구권을 행사
한 이후에는 취소할 수 없습니다
. 또한
, 사전에 서면으로 분할 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주가 주주총회에서 분할에 찬성한 경우에는 주식매수청구권을 행사할 수 없습니다
.

분할하는 회사인 주식회사 한화는 유가증권시장에 상장되어 있는상장법인이며
,
그 청구에 대하여 주식매수청구기간이 종료하는 날부터 1개월 이내에 당해 주식을 매수하여야 합니다.

매수예정가격
28,394

행사절차, 방법, 기간, 장소

(1)

행사절차
: 주주명부 기준일 현재 당사 주주명부에 등재된 주주는 주주총회 전일까지 당사에 대하여 서면으로 분할에 관한 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지하여야 합니다
.

이사회 결의 사실이 공시되기 이전에 취득하였음을 증명한 주식과 이사회 결의 사실이 공시된 이후에 취득하였지만 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음날까지 해당주식의 취득계약이 체결된 경우에 해당함을 증명할 경우에 한하여 반대의사 표시할 주주는 주주총회 결의일 전까지 회사에 통지하여야 합니다
.

(2)

행사방법
: 상기의 반대의사 통지를 한 주주는 주주총회 결의일로부터
20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면을 제출함으로써 당사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있습니다
.

(3)

행사기간
: 주주총회 전에 당사에 대하여 서면으로 분할에 관한 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주는 주주총
회 결의일로부터
20일 이내에 주식매수청구를 할 수 있습니다
.

(4)

행사장소

가
. 주주명부에 등재된 주주

-

서울특별시 중구 청계천로
86

나
.
주권을

증권회사에

위탁하고

있는

실질주주
- 해당 증권회사

지급예정시기, 지급방법

(1)

지급예정시기
: 주식매수청구기간이 종료하는 날로부터
1개월 이내에 지급될 예정입니다
.

(2)

지급방법
현금 지급 또는 주주의 신고계좌로 이체

주식매수청구권 제한 관련 내용

상기 기재한
'10.
주식매수청구권에 관한 사항 - 행사요건 및 행사절차, 방법, 기간, 장소' 등 행사의 요건을 구비하였을 시 주식매수청구권이 제한되는 경우는 없습니다

계약에 미치는 효력

1)

본건 분할은 상법 제
530조의
2 내지 제
530조의
12에 따른 단순

·

물적분할로서
, 자본시장법 제
165조의
5에 따라 반대주주의 주식매수청구권이 인정됩니다
. 주식매수청구권에 관한 사항 중 자본시장법 제
165조의
5 제
3항에서 정하는 주식매수청구권 행사주주와 분할회사 간 주식매수가격에 관한 협의가 이루어지지 아니하는 경우의
"매수가격
"은 자본시장법 시행령 제
176조의
7 제
3항 제
1호에서 정한 아래 각 목의 방법에 따라 산정된 가격의 산술평균가격
(원 이하 절상
)으로 합니다
.

①

이사회 결의일 전일부터 과거
2개월
(같은 기간 중 배당락 또는권리락으로 인하여 매매기준가격의 조정이 있는 경우로서 배당락또는 권리락이 있은 날부터 이사회 결의일 전일까지의 기간이
7일이상인 경우에는 그 기간
)간 공표된 매일의 증권시장에서 거래된 최종시세가격을 실물거래에 의한 거래량을 가중치로 하여 가중산술평균한 가격

②

이사회 결의일 전일부터 과거
1개월
(같은 기간 중 배당락 또는권리락으로 인하여 매매기준가격의 조정이 있는 경우로서 배당락또는 권리락이 있은 날부터 이사회 결의일 전일까지의 기간이
7일이상인 경우에는 그 기간
)간 공표된 매일의 증권시장에서 거래된 최종시세가격을 실물거래에 의한 거래량을 가중치로 하여 가중산술평균한 가격

③

이사회 결의일 전일부터 과거
1주일간 공표된 매일의 증권시장에서 거래된 최종시세가격을 실물거래에 의한 거래량을 가중치로하여 가중산술평균한 가격

2)

본건 분할에 반대하여 주식매수청구권이 행사된 주식
(보통주
,제
1우선주
(한화우
), 제
3우선주
(한화
3우
B))에 대한 주식매수가액의 합계액이 주식매수청구권 행사기간 만료시점을 기준으로 금

삼천칠백억원 (\
370,000,000,000
)
을 초과하는 경우

(주식매수가액에 관하여 주주와 매수가액이 합의되지 않더라도 매수예상가액의 합계액을 포함하여 합산한 금액이 금

삼천칠백억원

(\
370,000,000,000)
을 초과
할 것으로 합리적으로 예상되는 경우를
포함함

),분할회사는 이사회 결의를 통하여 본건 분할의 진행을 중지하고 본건 분할 결정을 철회할 수 있다
. 본건 분할 결정을 철회하는 이사회 결의가 이루어질 경우
, 주식매수청구권 행사에 관한 절차 역시 중단되는 것으로서 분할회사는 주식매수청구권 행사에 따른 주식매수대금을 지급할 의무를 부담하지않는다
.

11. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

12. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
단순·물적분할

(출처: 금융감독원 전자공시시스템)

(2) ㈜한화의 영업양도 결정 (양도일자 2024.07.01 예정)

㈜한화는 사업구조 개편을 통한 주력사업 역량 제고 및 기업가치 증진을 목적으로
한화오션㈜에 플랜트 사업 및 풍력 사업을, 한화솔루션㈜에 태양광 사업을 각각 양도하기로 함.

[기타 경영사항(자율공시)]

1. 제목
영업양도 결정

2. 주요내용
* 양도 목적: 사업구조 개편을 통한 주력사업 역량 제고 및 기업가치 증진1) 플랜트 사업 영업양도 - 양도대상: 플랜트 사업 관련 자산, 부채, 계약 및 인허가 등- 양도가액: 2,144억원※ 거래종결일로부터 2개월 이내에 양도대상 사업의 순자산을 기준으로 정산을 진행할 예정인바 최종 확정되는 정산금에 따라 양도가액 변경 가능- 최근 사업연도말 (연결)자산총액 대비(%): 0.10%- 양수인: 한화오션㈜- 양도예정일: 2024년 7월 1일2) 풍력 사업 영업양도- 양도대상: 풍력 사업 관련 자산, 부채, 계약 및 인허가 등- 양도가액: 1,881억원※ 거래종결일로부터 2개월 이내에 양도대상 사업의 순자산을 기준으로 정산을 진행할 예정인바 최종 확정되는 정산금에 따라 양도가액 변경 가능- 최근 사업연도말 (연결)자산총액 대비(%): 0.09%- 양수인: 한화오션㈜- 양도예정일: 2024년 7월 1일3) 태양광 장비 사업 영업양도- 양도대상: 태양광 장비 사업 관련 자산, 부채, 계약 및 인허가 등- 양도가액: 370억원※ 거래종결일로부터 2개월 이내에 양도대상 사업의 순자산을 기준으로 정산을 진행할 예정인바 최종 확정되는 정산금에 따라 양도가액 변경 가능- 최근 사업연도말 (연결)자산총액 대비(%): 0.02%- 양수인: 한화솔루션㈜- 양도예정일: 2024년 7월 1일

3. 결정(확인)일자
2024-04-03

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 본 영업양도는 상법 제374조에서 규정한 영업양도에 해당되지 않아 주주총회 승인을 요하지 아니합니다.- 양도가액은 외부평가기관의 평가에 의거하여 당사자간 협상을 거쳐 산정하였습니다.- 최근 사업연도말 (연결)자산총액은 2023년도말 기준으로, 209,738,148,851,118원입니다.- 양도예정일은 당사와 각 양수인 간에 체결한 양수도계약에 따라 예정되어 있는 거래종결일에 해당하며, 이를 포함한 상기 일정 및 내용은 거래 진행과정에서 관계기관의 협의 및 승인, 양수도 당사자간의 계약 및 합의 등에 따라 변경될 수 있습니다.- 3. 결정(확인)일자는 당사 이사회 의결일입니다.- 본 영업양도 중 풍력사업 영업양도에 따라 2024.2.19자로 당사가 공시한 '단일판매ㆍ공급계약 체결' 에 대한 계약도 양수인인 한화오션㈜에 이전될 예정입니다.

※ 관련공시
2024-02-19 단일판매ㆍ공급계약체결

(출처: 금융감독원 전자공시시스템)

[특수관계인에 대한 영업양도]

기업집단명

한화

회사명

㈜

공시일자

2024.04.03.

관련법규

공정거래법 제
26조

(단위: 백만원)

1.

영업양수자

한화오션
㈜

회사와의 관계

계열회사

2.

양도하고자 하는
영업부문의 상세 내역

가
. 양도일자

2024.07.01.

나
. 양도목적물

플랜트 사업 관련 자산
, 부채
, 계약 및 인허가 등

다
. 양도가액

214,400

3.

양도 목적

사업구조 개편을 통한 당사 기업 가치 증진

4.

양도에 따른 영향

양도사업 관련 자산
, 매출감소 및 주력사업에
대한 역량 집중

5.

이사회 의결일

2024.04.03.

-

사외이사 참석여부

참석
(명
)

5

불참
(명
)

0

-

감사
(감사위원
) 참석여부

참석

6.

기타

-

상기
2의
'가
. 양도일자
'는 당사와 양수인 간 체결한 양수도계약에 따라 예정되어 있는 거래종결일로 관련 법령상의 인허가 승인 및 당사자 간 합의에 따라 변경될 수 있습니다
.- 상기
2의
'다
. 양도가액
'은 외부평가기관의 평가에 의거하여 산정하였습니다
.- 거래종결일로부터
2개월 이내에 양수인과의 합의 하에 양도대상 사업의 순자산을 기준으로 정산을 진행할 예정인바
, 최종 확정되는 정산금에 따라 당사가 양수인으로부터 수령하는 최종 양도가액이 변경될 수 있습니다
.

-

상기 내용은 관련법령 및 진행상황
, 당사자간의 계약 및 합의에 의해 변동될 수 있습니다
.

※ 관련공시일

-

(출처: 금융감독원 전자공시시스템)

[특수관계인에 대한 영업양도]

기업집단명

한화

회사명

㈜

공시일자

2024.04.03.

관련법규

공정거래법 제
26조

(단위: 백만원)

1.

영업양수자

한화오션
㈜

회사와의 관계

계열회사

2.

양도하고자 하는
영업부문의 상세 내역

가
. 양도일자

2024.07.01.

나
. 양도목적물

풍력 사업 관련 자산
, 부채
, 계약 및 인허가 등

다
. 양도가액

188,100

3.

양도 목적

사업구조 개편을 통한 당사 기업 가치 증진

4.

양도에 따른 영향

양도사업 관련 자산
, 매출감소 및 주력사업에
대한 역량 집중

5.

이사회 의결일

2024.04.03.

-

사외이사 참석여부

참석
(명
)

5

불참
(명
)

0

-

감사
(감사위원
) 참석여부

참석

6.

기타

-

상기
2의
'가
. 양도일자
'는 당사와 양수인 간 체결한 양수도계약에 따라 예정되어 있는 거래종결일로 관련 법령상의 인허가 승인 및 당사자 간 합의에 따라 변경될 수 있습니다
.- 상기
2의
'다
. 양도가액
'은 외부평가기관의 평가에 의거하여 산정하였습니다
.- 거래종결일로부터
2개월 이내에 양수인과의 합의 하에 양도대상 사업의 순자산을 기준으로 정산을 진행할 예정인바
, 최종 확정되는 정산금에 따라 당사가 양수인으로부터 수령하는 최종 양도가액이 변경될 수 있습니다
.

-

상기 내용은 관련법령 및 진행상황
, 당사자간의 계약 및 합의에 의해 변동될 수 있습니다
.

※ 관련공시일

-

(출처: 금융감독원 전자공시시스템)

[특수관계인에 대한 영업양도]

기업집단명

한화

회사명

㈜

공시일자

2024.04.03.

관련법규

공정거래법 제
26조

(단위: 백만원)

1.

영업양수자

한화솔루션
㈜

회사와의 관계

계열회사

2.

양도하고자 하는
영업부문의 상세 내역

가
. 양도일자

2024.07.01.

나
. 양도목적물

태양광 장비사업 관련 자산
, 부채
, 계약 및 인허가 등

다
. 양도가액

37,000

3.

양도 목적

사업구조 개편을 통한 당사 기업 가치 증진

4.

양도에 따른 영향

양도사업 관련 자산
, 매출감소 및 주력사업에
대한 역량 집중

5.

이사회 의결일

2024.04.03.

-

사외이사 참석여부

참석
(명
)

5

불참
(명
)

0

-

감사
(감사위원
) 참석여부

참석

6.

기타

-

상기
2의
'가
. 양도일자
'는 당사와 양수인 간 체결한 양수도계약에 따라 예정되어 있는 거래종결일로 관련 법령상의 인허가 승인 및 당사자 간 합의에 따라 변경될 수 있습니다
.- 상기
2의
'다
. 양도가액
'은 외부평가기관의 평가에 의거하여 산정하였습니다
.- 거래종결일로부터
2개월 이내에 양수인과의 합의 하에 양도대상 사업의 순자산을 기준으로 정산을 진행할 예정인바
, 최종 확정되는 정산금에 따라 당사가 양수인으로부터 수령하는 최종 양도가액이 변경될 수 있습니다
.

-

상기 내용은 관련법령 및 진행상황
, 당사자간의 계약 및 합의에 의해 변동될 수 있습니다
.

※ 관련공시일

-

(출처: 금융감독원 전자공시시스템)

[한화에어로스페이스㈜ 사업구조 재편 후]

20240408135043676_n

(자료: 동사 제공)

(3) 한
화에어로스페이스㈜의 인적분할 (분할기일 2024.09.01 예정)

한
화에어로스페이스
㈜는 분
할
대상 사업부문을 분할하여 전문화를 통한 사업 경쟁력 강
화를 도모하고, 전문화된 사업영역에 역량을 집중함으로써 지속성장을 위한 전문성 및 고도화를 추구하며, 경영안정성을 증대하고자함.
분할존속회사는 항공기 가스터빈 엔진 및 구성품, 자주포, 장갑차, 우주발사체, 위성시스템 등의 생산 및 판매와 IT기술을 활용한 서비스 제공업 등을 영위하는 사업 부문에 집중하고, 분할신설회사(가칭 "한화인더스트리얼솔루션즈")는 시큐리티, 칩마운터, 반도체장비 등의 생산 및 판매를 영위하는 분할대상사업부문에 집중함으로써, 사업특성에 부합하는 독립경영 및 책임경영 체제를 확립하고 경영위험의 분산을 추구한다.
분할신설회사는 유가증권시장에 재상장을 신청할 예정이며, 한국거래소는 유가증권시장 상장규정에 따라 심사를 하며, 요건이 충족될 경우 재상장이 허용됩니다.
재상장 예정일은 2024년 9월 27일이며, 관계기관과의 협의과정에서 변경될 수 있습니다.
또한
분할신설회사는 본건 분할 절차 및 재상장 완료 후 실무적으로 필요한 준비기간을 거친 후 지체없이 자회사인 한화
비전㈜와 합병을 진행하고자 합니다.

[회사분할 결정]

1. 분할방법
(1) 상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 분할회사는 분할대상사업부문 을 분할하여 분할신설회사를 설립하고, 분할존속회사는 상장법인으로 존속한다.- 분할존속회사: 한화에어로스페이스 주식회사- 분할존속회사의 사업부문: 항공기 가스터빈 엔진 및 구성품, 자주포, 장갑차, 우주발사체, 위성시스템 등의 생산 및 판매와 IT기술을 활용한 서비스 제공업 등을 영위하는 사업 부문- 분할신설회사: 한화인더스트리얼솔루션즈 주식회사(가칭)- 분할신설회사의 사업부문: 시큐리티, 칩마운터, 반도체장비 등의 생산 및 판매하는 피투자회사 지분의 관리 및 신규투자 등을 영위하는 사업부문(분할대상사업부문)주1) 분할신설회사의 상호는 분할계획서 승인을 위한 주주총회에서 변경될 수 있음.주2) 분할존속회사 및 분할신설회사가 영위하는 사업부문은 각 회사 정관의 정함에 따름.(2) 상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 분할회사의 주주가 분할신주 배정기준일 현재의 지분율에 비례하여 분할신설회사의 주식을 배정받는 인적분할의 방식으로 분할하되, 상기 내용과 같이 분할회사가 영위하는 사업 중 분할대상사업부문을 분할하여 분할신설회사를 설립하고, 분할회사는 존속하여 분할대상사업부문을 제외한 항공기 가스터빈 엔진 및 구성품, 자주포, 장갑차, 우주발사체, 위성시스템 등의 생산 및 판매와 IT기술을 활용한 서비스 제공업 등을 영위하는 방산사업 부문을 영위하게 된다. 본건 분할 후 분할신설회사의 발행주식은 한국거래소의 유가증권시장상장규정에 따른 재상장 심사를 거쳐 한국거래소 유가증권시장에 재상장할 예정이며, 분할존속회사의 발행주식은 변경상장할 예정이다.(3) 분할기일은 2024년 9월 1일 0시로 한다. 다만, 분할회사의 이사회의 결의로 분할기일을 변경할 수 있다.(4) 분할회사는 상법 제530조의3 제1항 및 제2항의 규정에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 분할존속회사와 분할신설회사는 분할 전의 분할회사 채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있다.(5) 본조 제(4)항에 따라 분할존속회사와 분할신설회사가 분할 전의 분할회사 채무에 관하여 연대책임을 부담하는 것과 관련하여, 분할존속회사가 본 분할계획서에 따라 분할신설회사가 승계한 채무를 변제하거나 그 밖에 분할존속회사의 출재로 공동면책이 된 때에는 분할존속회사가 분할신설회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있고, 분할신설회사가 본 분할계획서에 따라 분할존속회사에 귀속된 채무를 변제하거나 그 밖에 분할신설회사의 출재로 공동면책이 된 때에는 분할신설회사가 분할존속회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있다.(6) 본건 분할로 인하여 이전하는 재산은 본 분할계획서 제4조(분할신설회사에 관한 사항) 제(7)항(분할신설회사에 이전될 분할회사의 재산과 그 가액)의 규정 내용에 따르되, 동 규정에 따르더라도 분할 대상 재산인지 여부가 명백하지 않은 경우 본조 제(7)항 내지 제(12)항에서 정하는 바에 따라 이를 결정한다.(7) 그 성질 또는 법령에 따라 승계되지 아니하여 분할존속회사에 귀속되는 경우를 제외하고, 분할회사의 일체의 적극 ·소극재산과 공법상의 권리·의무를 포함한 기타의 권리·의무 및 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함)는 본 분할계획서 기재 승계대상 목록(이하 "본건 승계대상 목록")에 기재된 사항은 그 기재를 따르고, 본건 승계대상 목록에 기재되지 아니한 사항에 대해서는 분할회사의 이사회 또는 이사회의 위임을 받은 대표이사가 달리 결정하지 않는 한, 전속적으로 또는 주로 분할대상사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 한다. 분할신설회사는 분할기일 현재 분할대상사업부문에서 근무하는 모든 종업원의 고용 및 법률관계(근로계약 등)를 승계한다.(8) 위 제(7)항 및 분할계획서 제4조 제(7항)에 따라 귀속되는 것들을 제외하고, 분할회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 발생·확정되는 채무 또는 분할기일 이전에 이미 발생·확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 본 분할계획서에 반영되지 못한 채무(공·사법상의 우발채무 기타 일체의 채무를 포함한다)에 대해서는 그 원인이 되는 행위 또는 사실이 분할대상사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속된다. 만약 분할대상사업부문에 관한 것인가를 확정하기 어려운 경우에는 본건 분할에 의하여 분할되는 순자산가액의 비율로 분할신설회사와 분할존속회사에 각각 귀속된다(채무의 내용상 분할대상사업부문과 그 이외의 부문의 채무분담 비율이 산정되는 경우에는 그 비율에 따라 귀속된다).(9) 위 제(7)항 및 분할계획서 제4조 제(7항)에 따라 귀속되는 것들을 제외하고, 분할회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 취득하는 채권 기타 권리 또는 분할기일 이전에 이미 취득하였으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 분할계획서에 반영되지 못한 채권 기타 권리(공·사법상의 우발채권 기타 일체의 채권을 포함한다)의 귀속에 관하여도 전항과 같이 처리한다. 또한, 본 항에 따른 공·사법상 권리의 귀속규정과 달리 분할존속회사 또는 분할신설회사에 해당 권리가 귀속되는 경우, 해당 권리를 보유하게 된 회사는 본 항에 따라 원래 해당 권리를 보유해야 할 회사에게 자신이 보유한 권리를 이전해 주어야 한다.(10) 분할기일 이전의 분할회사를 당사자로 하는 계약은 전속적으로 또는 주로 분할대상사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속되는 것으로 한다. 다만, 해당 계약이 특정 자산에 직접 관련된 경우에는 그 특정자산의 귀속에 따른다.(11) 분할신설회사의 자산, 부채, 자본의 결정방법은 분할회사의 분할대상사업부문에 속하거나 이와 직·간접적으로 관련된 모든 자산, 계약, 권리, 책임 및 의무를 분할신설회사에, 분할대상사업부문에 속하지 않는 것은 분할존속회사에 각각 배분하는 것을 원칙으로 하며, 분할신설회사는 분할 시점에 공정거래법상 지주회사에 해당하게 되므로 공정거래법상 지주회사 요건을 충족할 수 있는 요소, 유가증권시장상장규정 소정의 보통주식 재상장 요건을 충족할 수 있는 요소, 본건 분할이 세법상 적격분할의 요건을 충족할 수 있는 요소, 분할존속회사 및 분할신설회사의 향후 운영 및 투자계획, 각 회사에 적용되는 관련 법령상의 요건 등을 복합적으로 고려하여, 분할존속회사와 분할신설회사의 자산, 부채, 자본금액을 결정한다.(12) 분할기일 이전의 분할회사를 당사자로 하는 소송은 분할대상사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에 각각 귀속된다.

2. 분할목적
(1) 분할회사는 분할대상사업부문을 분할하여 전문화를 통한 사업 경쟁력 강화를 도모하고, 전문화된 사업영역에 역량을 집중함으로써 지속성장을 위한 전문성 및 고도화를 추구하며, 경영안정성을 증대시킨다.(2) 분할존속회사는 항공기 가스터빈 엔진 및 구성품, 자주포, 장갑차, 우주발사체, 위성시스템 등의 생산 및 판매와 IT기술을 활용한 서비스 제공업 등을 영위하는 사업 부문에 집중하고, 분할신설회사는 시큐리티, 칩마운터, 반도체장비 등의 생산 및 판매를 영위하는 분할대상사업부문에 집중함으로써, 사업특성에 부합하는 독립경영 및 책임경영 체제를 확립하고 경영위험의 분산을 추구한다.

3. 분할의 중요영향 및 효과
(1) 본건 분할을 통해 각 사업부문별 특성에 적합한 사업전략 추진 및 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 지배구조 체제 구축을 통해, 각 사업부문의 성장잠재력을 극대화하고 미래 지속성장을 위한 기반을 확립한다.(2) 상기와 같은 지배구조 체제 변경을 통하여 경영자원을 효율적으로 배분하여 시장에서 적정한 가치평가를 받음으로써 궁극적으로 기업가치와 주주의 가치를 제고한다.

4. 분할비율
2023년 12월 31일 현재의 재무상태표를 기준으로 분할대상사업부문의 순자산 장부가액을 분할전 순자산 장부가액에 자기주식 장부가액을 합산한 금액으로 나누어 아래와 같이 산정함.[분할비율]- 분할존속회사: 0.9002797- 분할신설회사: 0.0997203주1) 분할비율 산정근거 :{ 분할대상사업부문 순자산 (313,768,089,689원) } /{ 분할 전 순자산 (3,144,285,083,573원) + 분할 전 자기주식(2,197,828,640원) }= 0.0997203상기 분할비율은 분할회사의 자본금과 분할존속회사 및 분할신설회사의 자본금 합계액을 일치시키기 위하여 소수점 8자리에서 반올림하여 산정함.

5. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용
(1) 그 성질 또는 법령에 따라 승계되지 아니하여 분할존속회사에 귀속되는 경우를 제외하고, 분할회사는 본 분할계획서가 정하는 바에 따라 분할대상사업부문에 속하는 일체의 적극·소극적 재산과 공법상의 권리·의무를 포함한 기타의 권리·의무와 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함함 이하 "이전대상재산")를 분할신설회사에 이전한다. 분할존속회사는 분할신설회사가 설립됨과 동시에 분할신설회사가 분할 이전에 분할대상사업부문에서 사업을 수행하는 방식에 따라 사업을 수행할 수 있도록 관련 계약의 체결 등 필요한 협조를 제공한다.(2) 분할로 인한 이전대상재산은 원칙적으로 2023년 12월 31일자 재무상태표를 기초로 하여 작성된 분할계획서의 [첨부1] 분할재무상태표와 [첨부2] 승계대상 재산목록에 기재된 바에 의하되, 분할기일 전까지 발생한 재산의 증감사항을 분할계획서상의 분할재무상태표와 승계대상 재산목록에서 가감하는 것으로 한다.(3) 전항에 의한 이전대상재산의 세부항목별 최종가액은 이전대상재산이 확정되는 바에 따라 변동될 수 있다.(4) 이전대상재산에 속하는 권리나 의무 중 법률상 또는 성질상 분할에 의하여 이전이 금지되는 것은 분할존속회사에 잔류하는 것으로 보고(분할에 의한 이전을 위해 정부기관의 승인, 인허가, 신고수리 등이 필요함에도 이를 받을 수 없는 경우를 포함), 추후 분할신설회사에 이전이 필요한 경우에는 분할존속회사와 분할신설회사의 협의에 따라 처리한다.(5) 분할기일 전까지 분할대상사업부문의 영업, 재무적 활동, 계획의 이행, 관련법령 또는 회계기준의 변경 등으로 인하여 분할대상사업부문의 자산 및 부채에 변동이 발생하거나, 승계대상 재산 목록에서 누락되거나 잘못 기재된 자산 또는 부채가 발견되거나 그 밖에 자산 및 부채의 가액이 변동된 경우에는 이를 정정 또는 추가하여 기재할 수 있다. 이에 따른 변경사항은 분할계획서의 [첨부1] 분할재무상태표와 [첨부2] 승계대상 재산목록에서 가감하는 것으로 한다. 이전대상재산의 가액은 이전대상재산이 확정된 후, 공인회계사의 검토를 받아 확정한다.(6) 분할 전 분할회사가 보유하고 있는 부동산 중 분할신설회사에 귀속되는 부동산은 분할계획서의 [첨부5] 승계대상 부동산 목록에 기재하며, 분할회사가 당사자인 소송사건 중 분할신설회사에 귀속되는 소송은 분할계획서의 [첨부6] 승계대상 소송 목록에 기재하되, 위 목록에 누락되거나 잘못 기재된 부동산 또는 소송사건이 발견된 경우에는 분할대상사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속된다.(7) 분할기일 이전에 국내외에서 분할회사가 보유하고 있는 특허, 실용신안, 상표, 디자인, 저작권 및 영업비밀 등 일체의 산업재산권(등록 여부를 불문하며, 해당 산업재산권에 대한 권리와 의무, 특허, 실용신안 및 디자인을 출원할 수 있는 권리 포함)은 분할대상사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속된다. 특히, 분할신설회사에 귀속되는 산업재산권은 분할계획서의 [첨부7] 승계대상 산업재산권 목록에 기재하되, 위 목록에 누락되거나 잘못 기재된 산업재산권이 발견된 경우에는 분할대상사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속된다.(8) 분할대상사업부문으로 인하여 발생한 계약관계(이전대상재산과 관련하여 발생한 계약관계 포함)와 그에 따른 권리·의무관계를 담보하기 위하여 설정된 근저당권, 질권 등은 분할신설회사에 귀속된다.

6. 분할 후 존속회사
회사명
한화에어로스페이스 주식회사(HANWHA AEROSPACE CO., LTD.)

분할후 재무내용(원)
자산총계
13,847,241,795,947
부채총계
11,016,505,633,932

자본총계
2,830,736,162,015
자본금
240,405,805,000

2023년 12월 31일
현재기준

존속사업부문 최근 사업연도매출액(원)
4,978,992,849,820

주요사업
항공기 가스터빈 엔진 및 구성품, 자주포, 장갑차, 우주발사체, 위성시스템 등의 생산 및 판매와 IT기술을 활용한 서비스 제공업 등을 영위하는 사업 등

분할 후 상장유지 여부
예

7. 분할설립회사
회사명
한화인더스트리얼솔루션즈 주식회사(가칭)(Hanwha Industrial Solutions Co.,Ltd.)(가칭)

설립시 재무내용(원)
자산총계
313,810,504,539
부채총계
42,414,850

자본총계
313,768,089,689
자본금
25,244,195,000

2023년 12월 31일
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
-

주요사업
시큐리티, 칩마운터, 반도체장비 등의 생산 및 판매를 영위하는 피투자회사 지분의 관리 및 신규투자 등을 목적으로 하는 사업 등

재상장신청 여부
예

8. 감자에 관한 사항
감자비율(%)
9.9720304

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래정지 예정기간
시작일
2024년 08월 29일

종료일
2024년 09월 26일

신주배정조건
신주 배정기준일 현재의 분할회사의 주주(예탁기관 포함)가 가진 주식수에 비례하여 배정비율에 따라 동일한 종류 및 내용의 분할신설회사의 주식을 배정하되, 신주배정 기준일 현재 분할회사가 보유하고 있는 자기주식에 대하여도 분할신주를 배정한다.배정비율: 분할회사 보통주식 1주당 0.997203주를 배정함.주) 배정비율은 분할비율(a) x 1주의 금액비율(b)로 산정함. (a) 분할비율: 0.0997203 (b) 1주의 금액비율: 5,000원(분할회사 1주의 금액) / 500원(분할신설회사 1주의 금액) = 10(분할신설회사는 본건 분할 시 유통주식수 증대를 목적으로 1주의 금액을 500원으로 정할 예정임)

- 주주 주식수 비례여부 및 사유
신주 배정기준일 현재의 분할회사의 주주(예탁기관 포함)가 가진 주식수에 비례하여 배정비율에 따라 동종의 분할신설회사의 주식을 배정하고, 1주 미만의 단주에 대해서는 분할신설회사 신주의 재상장 초일의 종가로 환산하여 현금으로 지급하며, 단주는 분할신설회사가 자기주식으로 취득한다.

신주배정기준일
2024년 08월 30일

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
2024년 09월 27일

9. 분할일정
이사회결의일
2024년 04월 05일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

주주확정기준일
2024년 06월 28일

주주명부폐쇄기간
시작일
-

종료일
-

분할반대의사통지 접수기간
시작일
-

종료일
-

주주총회예정일자
2024년 08월 14일

주식매수청구권행사기간
시작일
-

종료일
-

채권자이의제출기간
시작일
-

종료일
-

분할기일
2024년 09월 01일

종료보고 총회일
2024년 09월 02일

분할등기예정일자
2024년 09월 03일

10.주식매수청구권에 관한 사항
행사요건
-

매수예정가격
-

행사절차, 방법,기간, 장소
-

지급예정시기, 지급방법
-

주식매수청구권 제한 관련 내용
-

계약에 미치는 효력
-

11. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

12. 증권신고서 제출대상 여부
예

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
-

13. 향후 회사구조개편에 관한 계획

분할신설회사는 본건 분할 절차 및 재상장 완료 후 실무적으로 필요한 준비기간을 거친 후 지체없이 자회사인 한화
비전㈜와 합병을 진행하고자 합니다.

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템)

3. 기타위험

가. 예금자보호법 미적용 대상
본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로
원리금 상환은 한화시스템㈜가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로
원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

나. 환금성 제약 위험
최근 급변하고 있는 채권시장의 변동성에 의해 채권투자자는 예측하지 못한
시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아
환금성에 제약을 받을 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

본 사채는 한국거래소의 채권상장요건(유가증권시장 상장규정 제88조)을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건충족여부

발행회사
발행인의 자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것
충족

본 사채의 상장신청예정일은 2024년 06월 04일이고, '유가증권시장 상장규정 시행세칙
' 제73조에 따라 상장예정일은 2024년 06월 05일이며, 상기에서 보는 바와 같이 본 사채는 한국거래소의 채권상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되는 바, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단됩니다.그러나 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동성에 의해 채권투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

다. 전자등록의 의미
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를
한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전
자등록
하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않습니다.

본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않습니다. 또한 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 합니다. 또한 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없습니다.

라. 증권신고서 정정에 따른 발행일자 변경 위험
본 증권신고서상의
공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 등으로
증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는
최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

마. 효력발생의 의미
증권신고서는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의
기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

바. 연체이자 지급 안내각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는
동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급합니다.

각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급합니다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산합니다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용합니다.

사. 기한의 이익 상실당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등 의무조항을 위반한 경우
본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

아. 신용등급 평가한국기업평가㈜ 및 한국신용평가㈜는 본 사채의 신용등급을 각각
AA-(안정적) 및 AA-(안정적)으로 평가하였습니다.

당사는 "증권인수업무등에관한규정" 제11조의2에 따라 무보증사채에 대해 2개의 신용평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 한국기업평가㈜ 및 한국신용평가㈜는 본 사채의 신용등급을 각각 AA-(안정적) 및 AA-(안정적) 등급으로 평가하였습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국기업평가㈜
AA-
원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.
안정적

한국신용평가
㈜

AA-
원리금 상환가능성이 매우 높지만, 상위등급(AAA)에 비해 다소 열위한 면이 있다.
안정적

(주) 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타내고 있습니다.

자. 외부 환경 변화에 따른 평가 위험당사는
상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그
실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

※ 상기 사업위험, 회사위험 및 기타위험을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 한화시스템(주) 무보증사채의 공동대표주관회사인 NH투자증권(주), KB증권(주) 및 한국투자증권(주) (이하 "공동대표주관회사"라 함)는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제119조 제1항 및 동법시행령 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다. 발행회사인 한화시스템(주)은 "동사"로 기재하였습니다.본 장에 기재된 분석의견은 "주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 한화시스템(주)으로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일뿐이므로, 이로 인해 "주관회사"가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, "주관회사"는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률"상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.다만, "주관회사"가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 주관회사의 평가의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다.또한, 본 평가의견에 기재된 주관회사의 평가의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분

증권회사

회사명

고유번호

공동대표주관회사

NH투자증권(주)

00120182

공동대표주관회사

KB증권(주)

00164876

공동대표주관회사

한국투자증권(주)

00160144

2. 분석의 개요금번 한화시스템 (주) 무보증사채의 "공동대표주관회사"는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다. 발행회사인 한화시스템(주)는 "동사"로 기재하였습니다."공동대표주관회사"는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하도록 하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상 (자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하고 있습니다.다만, '모범규준' 제3조제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 각사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.본 채무증권은 "공동대표주관회사"가 '기업실사(Due Diligence) 업무규정' 및 "채무증권 등에 관한 인수업무지침"상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

3. 기업실사 일정

구 분

일 시

기업실사 기간

2024년 05월 08일~2024년 05월 22일

실사보고서 작성 완료

2024년 05월 22일

증권신고서 제출

2024년 05월 23일

4. 기업실사 참여자

[발행회사]

회사명

부 서

성 명

직책

한화시스템㈜

금융팀

한우주
대리

한화시스템㈜

금융팀

이상욱
대리

한화시스템㈜

금융팀

김지민
대리

[공동대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

NH투자증권
Heavy Industry부
박승수
팀장

기업실사 총괄

2024년 05월 08일 ~ 2024년 05월 22일

회계감사 5년
기업금융업무 12년

NH투자증권
Heavy Industry부
조주형
과장
기업실사 책임
2024년 05월 08일 ~ 2024년 05월 22일

기업금융업무 4년

NH투자증권
Heavy Industry부
조성진
주임

기업실사 및 서류작성

2024년 05월 08일 ~ 2024년 05월 22일

기업금융업무 2년

KB증권
(주
)

기업금융
1부

박병옥

부장

기업실사 총괄

2024년 05월 08일 ~ 2024년 05월 22일

기업금융업무 등
19년

KB증권
(주
)

기업금융
1부

김지훈

부장

기업실사 책임

2024년 05월 08일 ~ 2024년 05월 22일

기업금융업무 등
14년

KB증권
(주
)

기업금융
1부

한정수

대리

기업실사 실무

2024년 05월 08일 ~ 2024년 05월 22일

기업금융업무 등
4년

KB증권
(주
)

기업금융
1부

김규리

주임

기업실사 실무

2024년 05월 08일 ~ 2024년 05월 22일

기업금융업무 등
2년

한국투자증권
(주
)

커버리지
4부

김관호

이사

기업실사 총괄

2024년 05월 08일 ~ 2024년 05월 22일

기업금융업무
16년

한국투자증권
(주
)

커버리지
4부

신운섭

팀장

기업실사 책임

2024년 05월 08일 ~ 2024년 05월 22일

기업금융업무
15년

한국투자증권
(주
)

커버리지
4부

신재원

과장

기업실사 실무

2024년 05월 08일 ~ 2024년 05월 22일

기업금융업무 등
9년

한국투자증권
(주
)

커버리지
4부

유준상

대리

기업실사 실무

2024년 05월 08일 ~ 2024년 05월 22일

기업금융업무 등
4년

5. 기업실사 이행내역

신고서 주요내용
점검사항
결과

모집 또는 매출에 관한 일반사항
(주1) 참조
(주1) 참조

증권의 주요 권리내용
(주2) 참조
(주2) 참조

투자위험요소
(주3) 참조
(주3) 참조

자금의 사용목적
(주4) 참조
(주4) 참조

경영능력 및 투명성
(주5) 참조
(주5) 참조

회사의 개요
(주6) 참조
(주6) 참조

사업의 내용
(주7) 참조
(주7) 참조

재무에 관한 사항
(주8) 참조
(주8) 참조

감사인의 감사의견 등
(주9) 참조
(주9) 참조

회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항
(주10) 참조
(주10) 참조

주주에 관한 사항
(주11) 참조
(주11) 참조

임원 및 직원 등에 관한 사항
(주12) 참조
(주12) 참조

이해관계자와의 거래내용 등
(주13) 참조
(주13) 참조

기타 투자자보호를 위해 필요한 사항
(주14) 참조
(주14) 참조

상기 기업실사항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 [기업실사] 첨부 문서를 참고하시기 바랍니다.

6. 종합의견
가. 동사는 기업실사보고서 제출일 현재 한국기업평가와 한국신용평가로부터 각각 기업어음 'A1' 등급, 무보증회사채 'AA-'의 신용등급을 받고 있습니다. 기업어음 'A1' 등급은 총 6개 등급 중 상위 1등급에 해당되며, 회사채 'AA-' 등급은 총 10개 등급 중 상위 2등급에 해당됩니다. 제5-1회 및 제5-2회 무보증사채 발행 관련 한국기업평가(주)와 한국신용평가(주)의 신용평가서에 따르면 각 신용평가사는 동사의 신용등급을 AA-(안정적)으로 평가하였습니다. 기업실사보고서 제출 전영업일 기준 현재 본 사채(제5-1회 및 제5-2회)의 신용등급 현황은 아래와 같습니다.

[동사 회사채 신용등급 현황]

신용평가사

평정일

신용등급

등급정의

평가구분

한국기업평가(주)

2024.05.17

AA-(안정적)

원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.

본평정

한국신용평가(주)
2024.05.21

AA-(안정적)

원리금 상환가능성이 매우 높지만, 상위등급에 비해 다소 열위한 면이 있다.

본평정

출처 : 각 신용평가사 홈페이지

나
. 동사의 최대주주인 한화에어로스페이스(주)(영문명 HANWHA AEROSPACE CO., LTD.)
는 1977년 08월 01일 설립하였으며, 경남 창원시 성산구 창원대로 1204(성주동)에 본사를 두고 있습니다. 한화에어로스페이스(주) 및 종속회사는 고도 정밀기계분야의 핵심기술을 바탕으로 국내외에서 항공기 가스터빈 엔진 및 구성품
, 자주포
, 장갑차
, CCTV, 칩마운터
, 우주발사체
, 위성시스템 등의 생산 및 판매와
IT기술을 활용한 서비스 제공을 주요 사업으로 하고 있습니다
.
최대주주의 변동사항은 없습니다.
다. 방산부문의 경우 실적이 정부의 정책 결정 및 사업방향에 따라 일정 부분 영향을 미칠 수 있으나, 대부분 장기공급계약 형태의 수주물량 확보로 인해 단기적 영향력은 미미한 수준으로 판단되고 있습니다. 동사는 2024년 1분기말 연결기준 수주잔고 약 7조원으로, 기존의 시장지위를 바탕으로 동 수준을 유지할 수 있을 것으로 예상되나, 향후 수주잔고 추이에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.라

. 동사의 매출액 및 매출채권 규모는 지속적으로 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 동사의 연결기준 유동성매출채권 규모는 2021년 1,766억원, 2022년 1,984억원, 2023년 2,009억원 및 2024년 1분기 2,455 억원을 기록하며 꾸준히 상승하였습니다. 매출액 또한 2021년 2조 895억원, 2022년 2조 1,874억원, 2023년 2조 4,506억원 및 2024년 1분기 5,444억원을 기록하며 상승세를 유지하였습니다. 이에 따라 매출채권 회전율도 10~12회를 유지하는 모습을 보여왔습니다.
한편, 동사의 매출채권 대손충당금 설정률의 경우 2021년 0.9%, 2022년 0.2%, 2023년 0.2%, 2024년 1분기 0.2%를 기록하며 2022년부터 큰폭으로 개선되고 있는 모습을 보였습니다. 매
출채권 대비 대손충당금의 상대적 규모가 점차 줄어들며 동사의 채권 회수 정책이 점차 개선되고 있음을 알 수 있습니다.

미수
금의 경우 2023년 17.5억원으로
전체 채권 중 차지하는 비중은 작으나, 최근년도 대비 2023년 대손충당금설정률이 높아져 4.1%를 기록하였고, 2024년 1분기 기준 다시금 1.0%으로 떨어졌습니다. 그러나, 향후 1년 이하의 매출채권 회수가 지연될 경우 동사 운전자금에 부담으로 작용할 수 있습니다. 또한, 신규 프로젝트 수주 발생에 따라 매출채권 규모가 급격히 증가할 경우, 매출채권 관리 및 대금회수조건이 악화될 수 있어, 동사의 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.마.
동
사의 2018년 연결기준 평균재고자산은 2,199억원이였으나, 2018년 8월 한화에스앤씨(주)를 흡수합병함에 따라 2018년 기말 재고자산이 크게 증가하였습니다. 이후, 2019년 기말 재고자산은 2,814억원으로 2018년 말 대비 감소하였으나,

2020년
3,226억원
, 2021년 3,850억원, 2022년 3,895억원, 2023년 4,370억원으로 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 2023년 기준 동사의 총 자산 중 재고자산이 차지하는 비중은 11.2%이며, 재고자산회전율(매출원가 기준) 4.9회를 기록하고 있습니다. 또한 재고자산을 사업부문별로 분석한 결과 방산부문의 비중이 94.3%로 거의 대부분을 차지하고 있으며, 이는 동사의 매출에서 방산부문이 차지하는 비중이 높으며, 사업 특성상 제품단가가 높으며 완공에 소요되는 시간이 길기 때문입니다. 그러나 방산 산업의 특성상 수주에 대한 계약 기간이 장기이고 건당 규모가 크기 때문에 발생 매출에 대한 예측이 가능합니다. 따라서, 재고자산 관리가 용이한 편이며 동사는 매년 정기적으로 재고실사를 하여, 재고조사 시점과 기말시점의 재고자산 변동내역은 해당기간 전체 재고의 입출고 내역의 확인을 통해 재무상태표일 기준 재고자산의 실재성을 확인하고 있습니다. 다만 약정 수주의 변경 등으로 동사의 재고자산이 증가할 가능성이 있으며, 그 결과 동사 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 또한, 재고자산의 증가는 관리 비용의 증가 및 시간 경과에 따른 재고자산의 가치 감소 등으로 인해 동사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 바. 동사와 동사 연결 종속법인의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에있습니다. 이사회는 동사와 동사 연결 종속법인의 위험관리 정책을 개발하고 감독하고 있으며 중장기 경영계획 및 단기 경영전략에 대해 정기적으로 보고받고 승인하고 있습니다. 동사와 동사 연결 종속법인의 위험관리 정책은 동사가 직면한 위험을 식별및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리 정책은 시장 상황과 동사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 동사와 동사 연결 종속법인은 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다. 동사와 동사 연결 종속법인의 감사 및 감사위원회는 경영진이 동사와 동사 연결 종속법인의 위험관리 정책 및 절차를 준수하고 있는지를 어떻게 관리하는지 감독하고 동사와 동사 연결 종속법인이 직면한 위험과 관련하여 위험관리체계가 적절한지 검토합니다.사
. 동사의 연결기준 총 차입금은 2021년 599억원, 2022년 1,100억원, 2023년 2,122억원,
2024년 1분기 3,700억원으로 지속적으로 증가하는 추세이
며, 차입금의존도 역시 2021년 1.54%, 2022년 2.79%, 2023년 4.73%, 2024년 1분기 7.82%로 지속적으로 증가하고 있습니다. 그러나 여
전히 총차입금에서 현금및현금성자산을 제외하는 순차입금의 경우 2021년 -1조 5,769억원, 2022년 -1조 1,182억원, 2023년 -2,639억원, 2024년 1분기말 -843억원으로
여전히 현금성자산이 차입금 규모를 상회하는 실질적인 무차입금 기조를 유지하고 있습니다.
또한 당사의 부채비율은 차입금을 포함한 부채의 증가에 부채비율이 상승하는 추세이나 여전히 100%를 상회하는 수준을 유지하며 비교적 낮은 수준을 유지하고 있습니다.

2024년 1분기 연결기준 보유 유동성(현금,

매출채권및기
타채권, 기타금융자

산 등)
은 유동성 차입금 및 사채 대비 높은 수준을 유지하고 있어 재무적 융통성이 높은 편으

로 만기가 단기간 내에 도래하는 차입금 및 사채 금액과 비교 시 당사가 신용 경색에 직면할 가능성은 거의 없다고 판단됩니다.아. 2023년 동사는 매출액 2조 4,531억원, 영업이익 929억원, 당기순이익 3,431억원을 기록하며 전년대비 매출액은 12.1% 증가했고 영업이익은 137.6%로 큰 폭으로 개선됐으며, 당기순손실에서 1년만에 흑자 전환했습니다. 방산부문, ICT부문 모두 매출액은 전년 대비 소폭 증가했습니다. 방산부문의 경우 대형 양산사업 및 수출사업 영향으로 지속적인 매출 성장세를 유지하였으며, 특히 수출사업의 매출분 인식으로 영업이익이 상승했습니다. ICT부문 또한 전년도까지 코로나로 인해 저하되었던 수익성이 점차 회복되었고, 신사업부문의 자회사 손실분이 감소하며 영업이익 및 당기순이익이 증가하였습니다.
동사의 2024년 1분기 연결기준 매출액은 5,444억원으로 전년 동기 4,395억원 대비 23.9% 증가하였으며, 영업이익은 393억원으로 전년 동기 123억원대비 218.1% 증가하였습니다. 동사는 이러한 수익성 증가의 원인을 대형 양산사업 조기납품으로 인한 매출 증가 및 원가절감으로 인한 비용 감소 등으로 판단
하고 있습니다. 자. 동사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상 한화그룹에 속한 계열회사입니다. 2024년 1분기 기준 한화그룹은 동사를 포함한 국내 104개, 해외 804개 계열회사가 소속되어 있습니다.차.
2021년 3월 동사는 저궤도 위성사업의 빠른 시장 선점 및 글로벌 경쟁력 강화를 위해서 OneWeb을 취득하기로 결정하였으며, 해외 종속회사(Hanwha Systems UK LTD)에 출자 후 해당 해외 종속회사가 3,576억원(원화환산금액)에 해당 회사에 대한 지분 8.8%을 취득하는 간접취득의 방식으로 2022년 02월 24일에 해당 거래를 완료하였습니다. 동사를 포함한 한화그룹 계열사는 2022년 12월 한화오션의 지분 인수를 위해 한화오션과 신주인수계약을 체결하였습니다. 게다가, 2023년 8월 한화오션은 2023년 11월 납입하는 일정으로 약 1.5조원 유상증자를 진행하였는데 동사가 약 1,536억원 출자였습니다. 2024년 1분기 이후 동사는 종속회사 운전자금 활용 목적 및 신사업(디지털플랫폼) 관련 현지시장 진출 목적으로 한화인텔리전스 및 Hanwah Systems USA 신규발행주식의 주주배정 유상증자를 참여하기로 결정하였으며, 그 규모는 각각 32억 및 1,500만 USD 규모를 기록하였습니다. 동사는 2021년 2조 895억원, 2022년 2조 1,880억원, 2023년 2조 4,531억원, 2024년 1분기 5,443억원의 안정적인 매출 증가세를 유지하고 있으나, 이러한 지분취득과정 등에서 동사의 전망과 달리 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하며 재무적인 부담이 커져 재무안정성이 저하될 가능성이 존재합니다.

2024. 05. 23.

공동대표주관회사 NH투자증권 주식회사

대표이사 윤 병 운

공동대표주관회사 KB증권 주식회사

대표이사 김 성 현

공동대표주관회사 한국투자증권 주식회사

대표이사 김 성 환

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달금액

[회 차 : 5-1]
(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
100,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
381,720,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
99,618,280,000

(주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 5-2]
(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
150,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
549,820,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
149,450,180,000

(주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 5-1]
(단위: 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
250,000,000
발행금액 × 0.25%

대표주관수수료
5,000,000
정액

사채관리수수료
3,000,000
정액

발행분담금
60,000,000
발행금액 × 0.06%

상장수수료
1,500,000
1,000억원 이상 2,000억원 미만

상장연부과금
200,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
1건당 20,000원

신용평가수수료
62,000,000
신용평가사별 수수료 (VAT 별도)

합 계
381,720,000
-

[회 차 : 5-2]
(단위: 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
375,000,000
발행금액 × 0.25%

대표주관수수료
5,000,000
정액

사채관리수수료
3,000,000
정액

발행분담금
105,000,000
발행금액 × 0.07%

상장수수료
1,500,000
1,000억원 이상 2,000억원 미만

상장연부과금
300,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
1건당 20,000원

신용평가수수료
60,000,000
신용평가사별 수수료 (VAT 별도)

합 계
549,820,000
-

※ 발행제비용 계산근거- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료(VAT 별도)- 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련 금융상품 표준코드 관리기준- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 전자등록비용 : 주식ㆍ사채등의 전자등록업무 규정 시행세칙

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용목적

회차 :
5-1
(기준일 :
2024년 05월 23일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
30,000,000,000
70,000,000,000
-
-
100,000,000,000
-

회차 :
5-2
(기준일 :
2024년 05월 23일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
90,000,000,000
60,000,000,000
-
-
150,000,000,000
-

나. 자금의 세부사용 내역

금번 당사가 발행하는 제5-1회 및 제5-2회 무보증사채 발행금액
2,500억원은 채무상환자금 및 운영자금으로 사용될 예정입니다. 세부 사용 내역은 아래와 같으며, 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

[채무상환자금 세부 사용내역]
(단위: 백만원)

구분
금융기관
차입일(발행일)
상환일(만기일)
이자율
권면(전자등록)총액

무보증 사모사채
하이투자증권
2019-07-05
2024-07-05
2.096%
30,000

CP
대신증권
2023-07-10
2024-07-08
4.430%
50,000

일반대출
미래에셋증권
2023-08-11
2024-08-09
4.550%
50,000

합계
130,000

[운영자금 세부 사용내역]
(단위: 백만원)

사용내용
세부내용
사용시기
사용금액

협력업체 물품대 지급
사업명 : 전술정보통신체계(TICN) 3개부체계 4차 양산 외협력업체명 : ㈜쏠리드윈텍 외
2024년 하반기 내
120,000

합계
120,000

(주1) 금번 공모사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 등의 금융기관의 수시입출금예금, 정기예금 등 금융상품을 이용해 예치할 예정입니다.(주2) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금을 통해 조달할 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 이자보상배율

(단위: 백만원, 배)

구분
2024년 1분기
2023년 1분기
2023년
2022년
2021년

1. 영업이익(손실)
39,264
8,386
92,871
39,088
112,509

2. 이자비용
4,460
2,476
14,350
5,749
4,196

3. 이자보상배율(1÷2)
8.80
3.39
6.47
6.80
26.81

(출처: 당사 연도별 사업보고서 및 분기보고서)(주) 연결기준

이자보상배율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상배율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다.당사의 연결기준 이자보상배율은 2023년 6.47배, 2022년 6.80배, 2021년 26.81배로 최근 3개년동안 지속적으로 우수한 수준을 유지하고 있습니다. 다만 이자보상배율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상배율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보증하는 것은 아닙니다.
2. 미상환 채무증권의 현황

1) 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일:
2024년 05월 22일
)
(단위: 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
100,000
-
-
-
-
-
100,000

합계
-
-
100,000
-
-
-
-
-
100,000

2) 단기사채 미상환 잔액

(기준일:
2024년 05월 22일
)
(단위: 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

3) 회사채 미상환 잔액

(기준일:
2024년 05월 22일
)
(단위: 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
30,000
50,000
-
-
-
-
-
80,000

합계
30,000
50,000
-
-
-
-
-
80,000

4
) 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일:
2024년 05월 22일
)
(단위: 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

5) 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일:
2024년 05월 22일
)
(단위: 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

3. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항
가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급

한국기업평가㈜
00156956
2024-05-17
제5-1회제5-2회
AA-(안정적)

한국신용평가
㈜

00299631
2024-05-21
AA-(안정적)

나. 평가의 개요

(1) 당사는 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제11조에 의거 당사가 발행할 제5-1회 및제5-2회 무보증사채에 대하여 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 한국기업평가㈜ 및 한국신용평가
㈜
2개의 신용평가전문회사 회사채 등급평정은 회사채 원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자 정보를 제공하는 업무입니다.(2) 또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로, 특정 회사채에대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기 전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.

다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국기업평가㈜
AA-
원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.
안정적

한국신용평가
㈜

AA-
원리금 상환가능성이 매우 높지만, 상위등급(AAA)에 비해 다소 열위한 면이 있다.
안정적

(주) 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급내에서의 우열을 나타내고 있습니다.

4. 정기평가 공시에 관한 사항
가. 평가시기당사는 한국기업평가㈜ 및 한국신용평가㈜로 하여금 본사채 만기상환일까지 당사의 매 사업년도 결산 후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다.
나. 공시방법상기의 정기평가등급 및 의견은 해당 신용평가사의 홈페이지에 공시합니다.

- 한국기업평가㈜ : http://www.korearatings.com- 한국신용평가㈜ : http://www.kisrating.com
5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가 .본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록기관인 한국 예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다.본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.

나. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 본 증권신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 또한 본 증권신고서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금 지급은 한화시스템㈜가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.라. 현재까지의 재무상황중 자본잠식등의 수익성 악화사실이나 재고자산 급증 등의 안정성 악화사실, 부도/연체/대지급 등 신용상태 악화사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 유의하여야 할 중요한 사항으로서 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.마. 본 증권신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황
(1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위: 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
11
2
2
11
2

합계
11
2
2
11
2

(2) 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
Hanwha Digital Inc.
신규설립

EBC GLOBAL PTE. LTD.
신규설립

연결제외
HANWHA PHASOR LTD.
지분법으로 변경

RENAISSANX LLC
청산

나. 회사의 법적/상업적 명칭

당사의 명칭은 한화시스템 주식회사이고 영문명은 Hanwha Systems Co., Ltd. 입니다.

다. 설립일자 및 존속기간

당사는 2000년 1월 11일 삼성톰슨CSF 주식회사로 설립되었습니다. 당사는 1977년 삼성정밀에서 시작된 회사로 1978년 1급 방산업체로 지정되며 방위사업을 시작하였고, 1987년 삼성항공산업주식회사로 사명이 변경되었으며, 1991년 삼성전자로 사업이 이관되었습니다. 1999년 프랑스 톰슨 CSF와 삼성전자간 JV 계약 체결로 삼성톰슨CSF 주식회사로 출범하였으며, 2001년 삼성탈레스로 사명이 변경되었습니다. 2015년 계열 변경되어 한화탈레스로 사명을 변경하였고, 2016년 10월 한화시스템으로 사명을 변경하였습니다. 또한 당사는 2019년 11월 13일 한국거래소 유가증권시장에 상장되었습니다.
라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

- 주소 : 경상북도 구미시 1공단로 244

- 전화번호 : 02-729-4605

- 홈페이지 : https://www.hanwhasystems.com

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

바. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처

공시서류작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

사. 주요 사업의 내용

(1) 연결회사의 각 사업부문별 주요 사업의 내용

(단위 : 백만원)

사업부문
주요회사
영업내역
제품/서비스의 명칭
2023년
주요 매출처

매출액
비중

방산부문
한화시스템㈜ 방산부문
군사장비(방산품)의 제조 및 판매
군수장비
1,817,038
74.07%
방위사업청

ICT부문
한화시스템㈜ ICT부문Hanwha Digital Inc.
IT 아웃소싱 등 서비스 판매
전산시스템 설계 및 구축,전산시스템 위탁운영,IT 융합 엔지니어링 서비스 등
635,564
25.91%

한화에어로스페이스(주)

신사업
Hanwha Systems VietnamH FOUNDATION PTE. LTD.주식회사 엔터프라이즈블록체인Hanwha Systems USA Corporation바닐라스튜디오 주식회사Hanwha Systems UK LTD한화인텔리전스 주식회사VANI STUDIO VIETNAM JOINT STOCK COMPANYENTERPRISE BLOCKCHAIN INC.EBC GLOBAL PTE. LTD.
제조업, 신사업기술자, 자료처리업, 응용소프트웨어 공급,IT서비스업, 정보통신업 등
위성통신안테나,디지털플랫폼,전장센서 등
5,926
0.24%
-

연결 조정
(5,448)
(0.22%)
-

합계
2,453,080
100%
-

[방산부문]방산부문은 방산전자 분야 핵심기술을 바탕으로 군사장비(방산품)의 개발, 생산 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있습니다
.
[ICT부문]ICT부문은 기업의 전산 시스템을 구축(SI), 유지보수(ITO)하는 서비스 사업을 영위하고 있습니다.[신사업]당사 및 당사의 종속회사는 지속가능경영을 위하여 UAM, 위성통신사업, 디지털 플랫폼 등의 신사업을 추진하고 있습니다.(2) 연결회사의 각 사업부문별 손익내역

(단위 : 백만원)

구분
방산부문
ICT부문
신사업
연결조정
합계

'23년(제24기)
수익
1,817,038
635,564
5,926
(5,448)
2,453,080

영업손익
98,502
27,098
(31,951)
(778)
92,871

금융손익 등
(58,828)
29,266
(26,849)
319,591
263,180

계속영업손익
39,674
56,364
(58,800)
318,813
356,051

중단영업손익
-
-
(12,968)
-
(12,968)

당기순손익
39,674
56,364
(71,768)
318,813
343,083

'22년(제23기)
수익
1,640,784
546,622
3,923
(3,349)
2,187,980

영업손익
89,765
3,915
(54,639)
47
39,088

금융손익 등
(10,968)
(54,166)
(80,198)
40,470
(104,862)

계속영업손익
78,797
(50,251)
(134,837)
40,517
(65,774)

중단영업손익
-
-
(14,986)
-
(14,986)

당기순손익
78,797
(50,251)
(149,823)
40,517
(80,760)

'21년(제22기)
수익
1,513,503
575,998
4
(2)
2,089,503

영업손익
92,586
43,135
(22,834)
(378)
112,509

금융손익 등
(9,585)
5,149
862
(10,569)
(14,143)

계속영업손익
83,001
48,284
(21,972)
(10,947)
98,366

중단영업손익
-
-
(488)
-
(488)

당기순손익
83,001
48,284
(22,460)
(10,947)
97,878

위 사항 외 사업부문별 상세한 내용은 'II. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.
아. 신용평가에 관한 사항

[기준일: 2023년 12월 31일]

평가일
평가대상 증권 등
평가대상 증권의 신용등급
평가회사(신용평가등급범위)
평가 구분

2021.06.07
기업어음
A1
한국기업평가(주) (A1~D)
본평정

2021.06.07
회사채
AA-
한국기업평가(주) (AAA~D)
정기평정

2021.06.24
회사채
AA-
한국신용평가(주) (AAA~ D)
정기평정

2021.06.24
기업어음
A1
한국신용평가(주) (A1~ D)
본평정

2021.12.07
기업어음
A1
한국기업평가(주) (A1~D)
정기평정

2021.12.17
기업어음
A1
한국신용평가(주) (A1~ D)
정기평정

2022.06.10
기업어음
A1
한국기업평가(주) (A1~D)
본평정

2022.06.28
회사채
AA-
한국신용평가(주) (AAA~ D)
정기평정

2022.06.28
기업어음
A1
한국신용평가(주) (A1~ D)
본평정

2022.12.21
기업어음
A1
한국기업평가(주) (A1~D)
정기평정

2022.12.23
기업어음
A1
한국신용평가(주) (A1~ D)
정기평정

2023.06.19
회사채
AA-
한국신용평가(주) (AAA~ D)
정기평정

2023.06.19
기업어음
A1
한국신용평가(주) (A1~ D)
본평정

2023.06.22
기업어음
A1
한국기업평가(주) (A1~D)
본평정

2023.09.18
회사채
AA-
한국신용평가(주) (AAA~ D)
본평정

2023.09.18
기업어음
A1
한국신용평가(주) (A1~ D)
정기평정

2023.12.22
기업어음
A1
한국기업평가(주) (A1~D)
정기평정

2024.05.17
회사채
AA-
한국기업평가(주) (AAA~ D)
본평정

2024.05.17
기업어음
A1
한국기업평가(주) (A1~D)
본평정

2024.05.21
회사채
AA-
한국신용평가(주) (AAA~ D)
본평정

2024.05.21
기업어음
A1
한국신용평가(주) (A1~ D)
본평정

※ 신용등급 체계 및 부여 의미

[한국신용평가]

유가증권 종류별
국내신용등급체계
부여 의미
비고

기업어음, 전자단기사채
A1
적기상환능력이 최고 수준이며, 그 안정성은 현단계에서 합리적으로 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받지 않을 만큼 높음.
A2부터 B까지는 동일 등급내에서 세분하여 구분할 필요가 있는 경우 "＋" 또는 "－"의 기호를 부여할 수 있음.

A2
적기상환능력이 우수하지만, 그 안정성은 A1등급에 비하여 다소 열등한 요소가 있음.

A3
적기상환능력이 양호하지만, 그 안정성은 급격한 환경변화에 따라 다소의 영향을 받을 가능성이 있음.

B
최소한의 적기상환능력은 인정되나, 그 안정성은 환경변화로 저하될 가능성이 있어 투기적인 요소를 내포하고 있음.

C
적기상환능력 및 그 안정성이 매우 가변적이어서 투기적 요소가 강함.

D
현재 채무불이행 상태에 있음.

회사채, 기업신용평가(ICR)
AAA
원리금 지급확실성이 최고 수준임.
AA부터 B까지는 동일 등급내에서 세분하여 구분할 필요가 있는 경우 "＋" 또는 "－"의 기호를 부여할 수 있음.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높지만, AAA등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있음.

A
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 따라 다소의 영향을 받을 가능성이 있음.

BBB
원리금 지급확실성이 있지만, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있음.

BB
원리금 지급능력에 당면문제는 없으나, 장래의 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있음.

B
원리금 지급능력이 부족하여 투기적임.

CCC
원리금의 채무불이행이 발생할 위험요소가 내포되어 있음.

CC
원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 높음.

C
원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 지극히 높음.

D
현재 채무불이행 상태에 있음.

[한국기업평가]

유가증권 종류별
국내신용등급체계
부여 의미
비고

단기 채무(기업어음, 전자단기사채 등)
A1
단기적인 원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.
A2부터 B까지는 동일 등급내에서 상대적인 우열을 나타내기 위하여 "＋" 또는 "－"의 기호를 부여할 수 있음.

A2
단기적인 원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 의해 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.

A3
단기적인 원리금 지급확실성은 있으나, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있다.

B
최소한의 단기적인 원리금 지급확실성은 인정되나, 그 안정성은 가변적이어서 투기적이다.

C
단기적인 원리금 지급확실성이 의문시되며, 채무불이행이 발생할 가능성이 높다.

D
현재 채무불이행 상태에 있다.

AAA
원리금 지급확실성이 최고 수준이며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받지 않을 만큼 안정적이다.
AA부터 B까지는 동일 등급내에서 상대적인 우열을 나타내기 위하여 "＋" 또는 "－"의 기호를 부여할 수 있음.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.

A
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.

BBB
원리금 지급확실성은 있으나, 장래의 환경변화에 따라 지급확실성이 저하될 가능성이 내포되어 있다.

BB
최소한의 원리금 지급확실성은 인정되나, 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있다.

B
원리금 지급확실성이 부족하며, 그 안정성이 가변적이어서 매우 투기적이다.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성이 높다.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 매우 높다.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고, 합리적인 예측 범위내에서 채무불이행 발생이 불가피하다.

D
현재 채무불이행 상태에 있다.

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 유형

유가증권시장 상장
2019년 11월 13일
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점 소재지 및 그 변경

일자

본점소재지

비고

2000년 1월 11일

경상북도 구미시 1공단로 244

회사설립

주1)

당사는 설립된 이후 본점 소재지의 변경이 없습니다.

나. 경영진의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2019.06.12
임시주총
-
-
감사 김영한

2019.06.12
임시주총
-
-
사내이사 정석홍

2019.06.12
임시주총
-
-
사내이사 이진승

2019.06.12
임시주총
-
-
기타비상무이사 박병건

2019.06.12
임시주총
사외이사 방효복
-
-

2019.06.12
임시주총
사외이사 임주재
-
-

2019.06.12
임시주총
사외이사 홍성수
-
-

2019.06.12
임시주총
사외이사 홍성칠
-
-

2019.09.23
임시주총
-
-
대표이사 김경한

2019.09.23
임시주총
-
-
대표이사 장시권

2019.09.23
임시주총
사내이사 김연철
-
-

2019.09.23
-
대표이사 김연철
-
-

2020.03.17
-
-
-
기타비상무이사 채진호

2020.03.23
정기주총
사내이사 어성철
-
-

2020.03.23
정기주총
-
사내이사 김경한
-

2021.03.23
정기주총
-
사내이사 김연철
-

2021.03.23
정기주총
-
사외이사 방효복
-

2021.03.23
정기주총
-
사외이사 임주재
-

2021.03.23
정기주총
-
사외이사 홍성칠
-

2021.03.23
정기주총
-
사외이사 홍성수
-

2021.03.23
-
-
대표이사 김연철
-

2021.09.01
-
-
-
대표이사 김연철

2021.09.01
-
대표이사 어성철
-
-

2022.02.21
-
-
-
사내이사 김경한

2022.03.24
정기주총
-
사내이사 어성철
-

2022.03.24
정기주총
사내이사 윤안식
-
-

2022.03.24
정기주총
사내이사 이용욱
-
-

2022.03.24
정기주총
사외이사 황형주
-
-

2022.03.24
-
-
대표이사 어성철
-

2022.12.30
-
-
-
사내이사 김연철

2023.03.27
정기주총
-
-
사내이사 윤안식

2023.03.27
정기주총
-
-
사내이사 이용욱

2023.03.27
정기주총
-
-
사외이사 방효복

2023.03.27
정기주총
-
-
사외이사 임주재

2023.03.27
정기주총
-
-
사외이사 홍성칠

2023.03.27
정기주총
-
-
사외이사 홍성수

2023.03.27
정기주총
기타비상무이사 안병철
-
-

2023.03.27
정기주총
사외이사 구본선
-
-

2023.03.27
정기주총
사외이사 이우종
-
-

주1) 당사의 대표이사 (재)선임은 이사회 의결사항입니다.

다. 최대주주의 변동

일자

최대주주

비고

2019.11.13
한화에어로스페이스(52.91% → 48.99%)
주1)

2021.06.12
한화에어로스페이스(48.99% → 46.73%)
주2)

주1)

한화시스템의 공모로 신주 8,163,265주를 발행하여 최대주주 지분율이 48.99%로 변경되었습니다.

주2)

한화시스템의 주주배정 유상증자에 참여하여 34,289,321주를 취득하였습니다. 이로 인해 최대주주의 지분율은 46.73%로 변경되었습니다.

라. 상호의 변경

변경시기
변경 전
변경 후

2020.08.03
Hanwha Systems Europe Co., Ltd.
HANWHA PHASOR LTD.

2022.08.23
VANI STUDIO VIETNAMCOMPANY LIMITED
VANI STUDIO VIETNAMJOINT STOCK COMPANY

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과
당사
는
종속회사인
Hanwha Systems Japan Co., Ltd.을 2020년 12월 18일에 청산 완료 하였으며, 종속회사 Hanwha Systems Vietnam Ltd.을 2022년 6월 14일 이사회에서 청산하기로 의결하였습니다.

VANI STUDIO VIETNAM JOINT STOCK COMPANY는

2024

년

2

월

5

일

주주총회
를

통해

서비스 종료를 의결하였습니다
.

바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용
공시서류작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
당사의 주된 사업은 방위사업으로서 설립 이후 2018년 8월 합병 전까지 주요한 변동사항이 없었으며, 한화S&C(주)를 흡수합병함에 따라 전산 시스템을 구축(SI, System Integration)하고 유지보수(ITO, IT Outsourcing)하는 IT 서비스 사업이 추가되었습니다. 또한 회사의 지속가능한 성장을 위하여 신사업으로 UAM, 위성통신, 디지털 플랫폼 사업을 추진하고 있습니다.
아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

당사의 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용은 아래와 같습니다.

연도
내용

2019
ㆍF-35 MRO 지역정비업체 선정 (2019.2월)ㆍPMS(생산성 경영 시스템) 재인증 심사 국내 최고점수 획득(Level 7+) (2019.4월)ㆍOPPAV(자율비행 개인항공기) 비행제어 및 OFP 개발 협약(국토부) (2019.4월)ㆍIFF MODE5(함정) G1, G2, G3 계약 (2019.4월)ㆍIFF MODE5(항공) 개발/양산 계약 체결 (2019.8월)ㆍ대표이사 변경 : 변경 전 (장시권), 변경 후 (김연철) (2019.9월)ㆍ유가증권시장 상장 (2019.11월)ㆍ전술정보통신체계(TICN) 3차 공급 사업 수주 (2019.12월)

2020
ㆍ미국 OVERAIR사 지분 취득 (2020.1월)ㆍ한화생명 보험Core 2단계 사업 수주 (2020. 3월)ㆍHANWHA PHASOR LTD.(영국) 법인 설립 (2020.6월)ㆍH FOUNDATION PTE. LTD.(싱가포르) 법인 설립 (2020.11월)ㆍ구축함(KDDX) 전투체계 및 다기능레이다 계약 (2020.12월)ㆍ미국 KYMETA사 지분취득 결정 (2020.12월)ㆍHanwha Systems Japan Co., Ltd. 법인 청산 (2020.12월)

2021
ㆍHanwha Systems USA Corporation 설립 (2021.4월)ㆍ미국 KYMETA사 지분취득 완료 (2021.05월)ㆍ유상증자(78,689,000주) 및 신주 상장 (2021.6월)ㆍH Foundation Pte. Ltd.의 국내 자회사 ㈜엔터프라이즈블록체인 설립 (2021.6월)ㆍ영국 OneWeb사 지분투자결정 (2021.8월)ㆍ대표이사 변경 : 변경 전 (김연철), 변경 후 (어성철) (2021.9월)ㆍH Foundation Pte. Ltd.의 국내 자회사 바닐라스튜디오㈜ 설립 (2021.9월)ㆍHanwha Systems UK LTD 설립 (2021.10월)ㆍ한화인텔리전스(주) 지분 50.83% 취득 (2021.11월)

2022
ㆍUAE M-SAM 수출 (2022.1월)ㆍ미국 KYMETA사 추가 지분취득 완료 (2022.2월)ㆍ영국 OneWeb사 지분취득 완료 (2022.2월)ㆍPMS(생산성 경영 시스템) 재인증 심사 획득(Level 8) (2022.3월)ㆍ미국 Overair Series-B 컨버터블노트 취득 (2022.6월)ㆍ준법경영시스템(ISO 37301) 및 부패방지경영시스템(ISO 37001) 인증 취득 (2022.6월)ㆍLink-22 체계개발 수주 (2022.12월)

2023

ㆍK-UAM 그랜드 챌린지 실증사업 참여 (2023.2월)ㆍ능동 방호 체계 과제 계약 (2023.3월)ㆍ한화오션 인수 최종 완료 (2023.5월)ㆍ초소형위성체계 SAR검증위성(H모델) 수주 (2023.5월)ㆍC-130H 성능개량(2차) 사업 수주 (2023.6월)
ㆍ울산급 Batch-III 후속함(2~6번) 전투체계 수주 (2023.7월)ㆍ기간통신사업자 등록 완료 (2023.7월)ㆍ한화오션(주) 유상증자 참여 (2023.9월)

ㆍ상용 저궤도위성 기반 통신체계 신속시범사업 협약 체결 (2023.11월)ㆍ폴란드 K2전차 수출사업 조준경등 17종 계약 (2023.12월)ㆍ'한국형 뉴스페이스' 본격 시동, 소형 SAR위성 발사 성공 (2023.12월)

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류
구분
제24기(2023년말)
제23기(2022년말)
제22기(2021년말)
제21기(2020년말)
제20기(2019년말)

보통주
발행주식총수
188,919,389
188,919,389
188,919,389
110,230,389
110,230,389

액면금액
5,000
5,000
5,000
5,000
5,000

자본금
944,596,945,000
944,596,945,000
944,596,945,000
551,151,945,000
551,151,945,000

우선주
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

합계
자본금
944,596,945,000
944,596,945,000
944,596,945,000

551,151,945,000

551,151,945,000

(주) 2023년말에서 증권신고서 제출일 전일까지 상기 내용에 변동사항 없음

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2024년 05월 22일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
종류주식
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
500,000,000
-
500,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
188,919,389
-
188,919,389
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
188,919,389
-
188,919,389
-

Ⅴ. 자기주식수
1,926,128
-
1,926,128
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
186,993,261
-
186,993,261
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2024년 05월 22일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내 직접 취득
보통주
1,926,128
-
-
-
1,926,128
-

종류주식
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

종류주식
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

종류주식
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
1,926,128
-
-
-
1,926,128
-

종류주식
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

종류주식
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

종류주식
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

종류주식
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
-
-
-
-
-
-

종류주식
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
1,926,128
-
-
-
1,926,128
-

종류주식
-
-
-
-
-
-

다. 자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황

(기준일 :
2024년 05월 22일
)
(단위 : 주, %)

구 분
취득(처분)예상기간
예정수량(A)
이행수량(B)
이행률(B/A)
결과보고일

시작일
종료일

직접 취득
2020.03.26
2020.04.02
108,544
108,544
100.00
2020.04.06

직접 취득
2020.12.24
2021.01.25
2,200,000
1,817,584
82.62
2021.01.25

라. 종류주식 발행현황

공시서류작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 사업보고서에 첨부된 정관의 최근 개정일: 2023. 03. 27
나. 정관 변경 안건이 정기주주총회 안건에 포함되어있는지 여부 제24기 정기주주총회 (2024년 3월 25일 개최 예정)에는 정관변경 안건이 포함되어 있지 않습니다.

다. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2020년 03월 23일
제20기정기주주총회
- 변경 조항 ㆍ제28조(이사의 수) : 3명 이상 → 3명 이상 9명 이하
이사회 운영의 효율성 제고를 위하여최대 이사의 수를 9명 이하로 제한함

2022년 03월 24일
제22기정기주주총회
- 추가/신설 조항 ㆍ제2조(목적) : '건축공사업' 추가- 변경 조항 ㆍ제5조(발행예정주식의 총수) : 이억주(200,000,000주) → 오억주(500,000,000주) ㆍ제28조(이사의 수) : 3명 이상 9명 이하 → 3명 이상 13명 이하, 특정 성(性)의 이사로 구성하지 아니한다. ㆍ제37조(이사회의 구성과 소집) : 이사회의 의장은 '대표이사 등' → '이사회의 소집권자' ㆍ제7조2(이익배당우선주식), 제7조의4(전환주식) : 조문 정정- 삭제 조항 ㆍ제8조(주권의 종류) : 삭제
사업 진출을 위한 사업목적 추가발행예정주식의 총수 확대이사의 수 상한 확대 및 특정 성 구성방지이사회 독립성 및 경영투명성 강화조문 정정전자주권제 실시로 인한 수정

2023년 03월 27일
제23기정기주주총회
- 추가/신설 조항 ㆍ제2조(목적) : '자동차 모듈 및 부품 개발/제조/AS사업', '정보통신사업' 추가
사업 진출을 위한 사업목적 추가

라. 사업목적

(1) 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
군납 물자 및 장비와 동 부품에 대한 설계, 제조, 개조, 수리, 용역 및 군납품업
영위

2
각종 컴퓨터, 전기, 전자, 광학, 통신, 정보통신, 음향, 녹화재생 기기와 동 부분품 및 주변기기의 개발, 설계, 제조, 판매, 직매, 임대, 보관, 설치, 수출입, 서비스업
영위

3
우주선, 위성체 및 동 부분품의 설계, 제조, 판매, 직매, 임대, 서비스업
영위

4
선박 및 함정용 전기, 전자, 광학, 통신, 음향, 녹화재생 기기와 동 부분품의 설계, 제조, 판매, 직매, 임대, 서비스업
영위

5
항공전자 장비 및 동 부분품의 설계, 제조, 판매, 직매, 임대, 서비스업
영위

6
소프트웨어의 자문, 개발 및 판매업
영위

7
정보통신공사업
영위

8
전기공사업
영위

9
정보처리 및 정보보호 관련 교육, 서비스업
영위

10
전자상거래, 인터넷사업, 서비스업
영위

11
수출입업 및 동 대행업 및 물품매도 확약서 발행업
영위

12
교육서비스업
영위

13
부동산 임대업 및 매매업
영위

14
정보통신서비스, 소프트웨어, 컴퓨터학원 운영업 및 관련사업
영위

15
정보통신시스템에 관련된 구성 및 운영과 용역의 제공 및 공사업
영위

16
전기통신공사업
영위

17
기술용역업(전기, 전자부문, 통신기기부문, 정보/통신처리부문, 자동처리제어 기기부문 등)
영위

18
환경보전설비, 기자재, 기타관련제품의 제조, 판매, 보관, 수출입 및 환경보전처리 용역업
영위

19
계량기기의 제조, 가공, 판매, 보관 및 수출입
영위

20
산업설비 및 기술 용역의 판매 및 수출입
영위

21
자동제어기기 및 응용설비의 제조, 개발, 판매, 설치 및 수출입
영위

22
수질오염, 대기오염, 소음진동방지시설, 분뇨처리시설, 오수정화시설, 축산폐수정화시설, 하수 및 폐수종말처리시설, 일반폐기물 처리시설, 상하수도 설비, 위생 및 냉난방설비 공사업 등 환경관련시설과 설비 등의 설계 시공업
영위

23
별정통신사업
영위

24
경보 및 신호장치 도, 소매업
영위

25
전산장비 리스업
영위

26
교육훈련 및 교육소프트웨어 자문 및 개발업
영위

27
컴퓨터 주변기기 조립 및 구축, 콜센터(전화상담, 사이버상담) 구축 및 운영 대행업
영위

28
전화권유판매업
영위

29
인터넷 홈쇼핑 및 사이버쇼핑, 통신판매업, 위탁통신판매업, 카다로그 판매 등 무점포 판매사업
영위

30
통신관련 대리점업 및 보험대리점업
영위

31
종합소매업
영위

32
국내외 용역 수탁업
영위

33
해외건설업(산업환경설비공사업, 기계설비공사업, 상하수도설비공사업, 전기공사업, 정보통신공사업, 건설용역업 및 기타부대사업 관련 일체)
영위

34
광고대행업
영위

35
주차장운영업 등 운송관련서비스업
영위

36
시설물 유지관리업
영위

37
단지개발 및 분양사업
영위

38
철도, 도로, 해상 및 항공 운수업
영위

39
단지운영 및 관리사업
영위

40
태양에너지, 풍력에너지, 소수력에너지, 조력에너지, 지열에너지 사업 및 기타 발전사업
영위

41
신·재생 에너지 관련 기술 및 제품의 제조, 가공판매, 수출입업
영위

42
각종 사무용기기 및 그 관련부품, 소모품 제조판매업
영위

43
해상화물운송업, 해운중개업, 선박대여업
영위

44
주유소 및 관련 부대시설 운영업
영위

45
충전소 및 관련 부대시설 운영업
영위

46
상품권의 유통업
영위

47
평생교육 및 평생교육시설 운영업
영위

48
옥외광고업
영위

49
경비업법상의 시설경비, 기계경비, 호송경비, 신변보호 등의 경비업
영위

50
용역경비업 및 빌딩관리업
영위

51
조경공사업
영위

52
보관창고, 물류시설, 가공센터의 매매, 운영, 임대차 및 판매사업
영위

53
에너지 사용시설의 에너지절약을 위한 관리, 용역의 제공, 에너지 절약형 시설투자, 에너지절약형 기자재의 설치 및 시공 등의 에스코 사업
영위

54
에너지관리진단 및 기타 에너지절약과 관련된 사업
영위

55
환경컨설팅 사업
영위

56
토목시설 건설업
영위

57
소방시설 공사업
영위

58
산업환경설비 공사업
영위

59
폐기물 수집, 처리, 재활용, 제련, 추출 및 화학적처리 사업
영위

60
폐기물 자원화, 슬러지 자원화와 사업
영위

61
의료 및 에너지 센서 부품 및 응용기기의 제조 및 유통
영위

62
전기차 충전 및 운영인프라 구축관련 사업
영위

63
자동차 대여사업(운송사업·운송주선사업·운송가맹사업)
영위

64
멀티미디어 및 멀티미디어용 소프트웨어의 제작, 판매, 대여 및 프랜차이즈업
영위

65
전자금융거래법에 따른 전자금융보조업
영위

66
도로 통행료 정산 자동화 시스템 구축사업
영위

67
기업물류 종합대행 서비스업
영위

68
대량의 정보 분석, 제공 및 플랫폼 구축사업
영위

69
컴퓨터 관련 보안 소프트웨어 개발 및 솔루션 제공
영위

70
정보보호 제품 개발, 제조, 판매, 감시 및 인증 사업
영위

71
보안시스템 개발 및 설치업
영위

72
시설방범, 방재 등에 필요한 제품 제조, 설치 및 서비스 제공사업
영위

73
항공기 관련 전자기기 및 인테리어 관련 제품 제작 및 설치업
영위

74
항공기 및 부분품 수리 및 서비스제공업
영위

75
항공기 설계, 제조, 판매, 임대, 개조 및 운항서비스 사업
영위

76
기계설비공사업
영위

77
상하수도설비공사업
영위

78
환경전문공사업
영위

79
건축, 엔지니어링 및 기타 기술 서비스업
영위

80
건축공사업
영위

81
자동차 모듈 및 부품 개발/제조/AS사업
영위

82
정보통신사업
영위

83
전 각호에 관련되는 부대 사업 일체
영위

(
2) 사업목적 변경 내용

구분
변경일
사업목적

변경 전
변경 후

추가
2022.03.24
-
80. 건축공사업

추가
2023.03.27
-
81. 자동차 모듈 및 부품 개발/제조/AS사업

추가
2023.03.27
-
82. 정보통신사업

(3) 변경 사유

사업목적
변경 사유

80. 건축공사업
가. 변경 취지 및 목적, 필요성- 시설공사 등이 포함된 대형 사업의 증가 추세나. 사업목적 변경 제안 주체- 경영진다. 해당 사업목적 변경이 주된 사업에 미치는 영향 등- 주된 사업 획득을 위한 필요 업종 추가

81. 자동차 모듈 및 부품 개발/제조/AS사업
가. 변경 취지 및 목적, 필요성- 당사는 '20년 6월부터 약 3년간 민수향 열상 모듈사업을 수행하였으며, 이를 기반으로 자율주행 차량용 열상모듈(나이트비전) 사업과 In-Cabin용 유소아 방치감지장비(CPD:Child Protection Detection) 사업을 추진하고자 함. 나. 사업목적 변경 제안 주체- 경영진다. 해당 사업목적 변경이 주된 사업에 미치는 영향 등- 사업 범위 확장

82. 정보통신사업
가. 변경 취지 및 목적, 필요성- 당사는 해외저궤도 위성 서비스 도입을 통해 군 통신(특히 우주)의 혁신적인 초연결, 초공간의 시스템 사업을 하고자 하며, 향후 민수분야에서도 상용위성통신 서비스, IoT(Internet of Things), UAM(Urban Air Mobility) 등 유/무인 솔루션으로도 진출할 계획임.나. 사업목적 변경 제안 주체- 경영진다. 해당 사업목적 변경이 주된 사업에 미치는 영향 등- 사업 범위 확장

(4) 정관상 사업목적 추가 현황표

구 분
사업목적
추가일자

1
80. 건축공사업
2022.03.24

2
81. 자동차 모듈 및 부품 개발/제조/AS사업
2023.03.27

3
82. 정보통신사업
2023.03.27

(가) 80. 건축공사업1. 그 사업 분야(업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적- 시설공사 등이 포함된 대형 사업의 제안이 증가 추세에 있으며, 이러한 사업들의 수주를 위해 정관상 '건축공사업'을 사업목적으로 추가하였으며, 그후 건축공사업 면허를 취득함.

2. 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성- 시설공사 등이 포함된 대형 사업의 수주를 위해서는 정관상 '건축공사업'이 사업 목적으로 추가되어 있어야 하며, 건축공사업 면허도 필요함. 시설공사가 포함된 사업의 주된 예로는 000 정밀 추적시스템 기술개발 사업의 관측지원시설 및 인프라 구축 공사, 000 전투체계 사업의 지상시험시설 및 장비설치 공사, 000 다기능레이다 양산 사업의 구형근원전계 시설 및 장비설치 공사 등이 있음.- 사업 내 시설공사가 포함된 경우에만 해당되므로 시장의 규모 및 성장성을 기재하기 어려움.

3. 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등 - 사업 내 시설공사가 포함된 경우에만 해당되므로 기재하기 어려움.

4. 사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등) - 건설기술인력 21명 보유 중이며, 별도의 연구개발활동은 없으며 외주용역 업체와 계약하여 건축공사업 진행 중

5. 기존 사업과의 연관성- 주된 사업 획득을 위한 필요 업종이며, 기존 방산 사업의 수주 증가 등의 효과

6. 주요 위험- 공사 착수/진행간 환경안전 리스크

7. 향후 추진계획- 시설공사 등이 포함된 대형 사업 증가 추세에 맞춰 사업 제안 시 활용

8. 미추진 사유

- 해당사항 없음(나) 81. 자동차 모듈 및 부품 개발/제조/AS사업

1. 그 사업 분야(업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적- '20년 6월 지능형 열상엔진모듈 사업계획 수립을 시작으로 현재까지 약 3년간 민수향 열상 모듈 사업을 수행하였으며, '22년말 규모가 가장 큰 차량용 열상모듈 시장 선점을 위해 사업전략을 재수립하였고, 이에 따라 자율주행 차량용 열상모듈(나 이트비전) 사업과 In-Cabin용 유소아 방치감지장비(CPD: Child Protection Detection) 사업을 추진 중임2. 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성- ADAS(자율주행 운전 보조시스템, Autonomous Driving Assistance System) 시장에서는 고급 세단 중심으로 나이트비전이 옵션으로 적용되고 있으며, 특히 AEB(긴급 자동 정지 시스템, Autonomous Emergency Break)의 경우 NHTSA(미국 도 로 교통 안전 수칙 제정 부서, National Highway Traffic Safety Administration)에서 '25년 이후 야간 사람 인식, 속도 상승 등 조건을 강화하여 의무 장착을 추진하고 있음. 나이트비전은 현재 $1,000 수준의 높은 가격으로 인해 고급 차종 위주로 적용되고 있으나 자율주행차 시장규모의 확대와 지속적인 가격하락에 따라 '30년도 약 USD 5.1B 규모의 시장으로 성장이 전망 됨.- In-Cabin용 유소아 방치감지장비(CPD: Child Protection Detection) 시장은 '25년이후 차량 안전기준 강화로 확대될 것으로 전망되며 최근 카메라, 레이다, IR센서 로 신제품이 경쟁중임. '30년 약 USD 3B 규모의 시장으로 성장이 전망 됨.3. 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자자금조달원천, 예상투자회수기간 등- 자율주행 차량용 열상모듈 및 CPD는 자체투자 개발 중에 있음. '23년부터 '30년 까지 총 투자비용 1.4천억원, 누적 매출전망 1.3조원 정도로 예상되며 본격적인 이익 회수는 '27년 이후로 예상됨.- '21년 11월 열화상모듈의 핵심부품인 적외선 센서를 저가화, 대량생산 수급을 위해 차량용 센서 전문업체인 트루윈과 합작하여 차량용 센서반도체 전문업체인 한화인텔리전스 JV를 설립하였으며, 한화인텔리전스는 적외선 센서 및 차량용 변위센서를 개발, 생산할 계획임. 4. 사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등)- 별도의 담당 사업팀을 구성하고, 사내 R&D 인력을 투입하여, '23년 시제품개발 시작으로 '26년 양산착수 목표로 사업 계획 추진 중임. 또한, 자동차 제조사 또는 전장 Tier1 업체에 공급사업 기회를 확보하기 위해 제품 개발 및 마케팅 활동을 지속 확대하고 있음.- 기반연구소 중심의 R&D 인력은 차량 주행중 열상카메라 데이터셋을 확보하여, 자율주행을 위한 다양한 AI 영상인식 및 센서융합을 개발하고 있음.5. 기존 사업과의 연관성- 차량용 열상모듈은 방산용 비냉각 적외선 열상모듈과 유사한 모듈로, 전차, 장갑 운전모니터용 열상카메라, 상황인식 열상카메라, 능동방어시스템 열상카메라, 개인병사용 열상카메라, 관측경 및 소총조준경 등으로 국방사업에 활용 가능하며, 감시/경계, Safety용도, 산업용 온도측정 열화상 카메라 시장에 가격 경쟁력을 확보한 제품으로 민수 시장으로 추가 확장할 수 있음.

6. 주요 위험- 해당사항 없음

7. 향후 추진계획- '23년 시제품개발, '24년 양산수준 제품 확보, '25년 생산인증 및 기능안전 인증, '26년 양산착수

8. 미추진 사유- 해당사항 없음 (다) 82. 정보통신사업

1.

그 사업 분야
(업종
, 제품 및 서비스의 내용 등
) 및 진출 목적
- 당사는 해외저궤도위성
서비스 도입을 통해 군의 다계층
(우주
, 공중
, 지상 등
) 통신 중 우주에 대한 지속적인 요구에 부합하는 기술 및 사업을 연구개발하여 군 시범적용 서비스 이후 실 양산을 수행
, 군 통신의 혁신적인 초연결
, 초공간의 시스 템 사업을 하고자 하며
, 향후 민수분야에서도 저지연
, 고용량
, 이동성이 요구되는
IoT(Internet of Things), UAM(Urban Air Mobility) 등에 적용하여 미래 기술을 주도하는 회사로 거듭나고자 함
.- 저궤도 위성을 활용하여 당사가 보유하고 있는 위성 단말 솔루션을 접목해 저궤도위성통신
R&D를 계획하고 있으며
, 개발 완료 후 군에 저궤도 위성통신서비스를 제공할 예정임
. 당사는 군에 먼저 저궤도 위성통신서비스를 적용한 후 사업 고도화를 추진 예정이며
, 저궤도 위성의 특성을 살려 험지
, 오지 등 열악한 환경에서 근무하는 고객
(해경
, 소방
, 의료 등
)에게 공급하는 것 역시 목표로 하고 있음
. 또한, 향후
IoT(Internet of Things), UAM(Urban Air Mobility) 등 유
/무인 솔루션으로도 진출할 계획임
. <위성통신서비스 주요 시장
>

구성
상세 내용

군전술 인터넷 서비스

육군
, 해군
, 공군 대상 기존 전술망과 연계한 군전술 인터넷 서비스

기관
/민간 통신서비스

해경
, 소방 등의 기관 및 민간 저궤도 위성통신 시스템 서비스 제공

UAM

(Urban Air Mobility)

통신 서비스

저궤도 위성 시스템을 활용한
UAM 자율비행 서비스

위성
IoT 서비스

센서
, 장치 또는 차량과 같은
IoT 기기들을 저궤도 통신 위성을 통해 상호 연결되게 하는 저지연 데이터 유통 서비스

정부
/기업 백업망 서비스

정부
/기업에서 재난 상황이나 통신 인프라 장애 등으로 인해 중요한 데이터나 시스템이 멸실될 경우를 대비
, 저궤도 위성을 활용한 백업망 서비스

통신 음영지역 백홀서비스

통신 인프라가 부족하거나 어려운 지역에서의 저궤도 위성을 통해 통신 음영지역을 보완하고 개선하는 서비스

지상
/해상
/항공

Connectivity

서비스

저궤도 위성통신의 넓은 커버리지를 활용하여 지상
/해상
/항공을

연결하는 서비스

2. 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성- 시장의 특성저궤도 위성은 고도 500~2,000km에서 1.5~2시간의 공전주기를 가지고 있는 위성으로 통신/관측/기상 분야에 사용되고 있으며, 고도 차이에 따라 각 위성은 이동거리에 따른 지연속도, 신호감쇄, 커버리지 영역 등이 있음. 기존의 위성통신은 지구와 먼 거리에 있는 정지궤도위성을 사용하기 때문에 상대적으로 긴 통신 지연이 발생하는 반면 낮은 궤도를 도는 저궤도위성은 짧은 통신 지연으로 통신 품질이 우수하여 미래의 통신 네트워크로 급부상 중임.- 시장의 규모 및 성장성미래의 6G 이동통신 시대에는 지상-위성 통합망 기반으로 지상과 해상, 공중을 잇는 초공간, 초고속 통신서비스가 제공될 것으로 예상되며, 저궤도 위성통신이 핵심적인 역할을 담당하게 될 것으로 전망 됨. 모건스탠리의 전망에 따르면 2040년 세계 우주산업 시장은 1조1000억 달러(약 1430조원) 규모이며, 그중 우주인터넷시장이 5,800억 달러(약 750조원)로 성장하며, 위성통신용 지상단말(위성 안테나) 관련 시장 규모는 2026년엔 50조 원에 달할 것으로 예측하고 있음. 그중 저궤도 위성 통신서비스는 기존의 정지궤도 위성 통신 대비 4배의 성장률로 고성장이 예상되며, 이와 관련된 전후방 산업의 발전을 견인할 것으로 전망 됨. 또한 저궤도 위성을 활용한 우주인터넷 서비스는 항공기, 선박, 기차, 차량, UAM 기체 등에 안테나를 장착해 인터넷 접속이 어려운 오지(통신 음영지역), 해상, 공중 등 세계 어느 곳에서나 24시간 안정적인 통신이 가능하도록 초공간 인프라를 제공할 수 있음.

3. 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자자금조달원천, 예상투자회수기간 등- 정부기관(방위사업청)의 연구개발 비용을 원천으로, 4년간('23년~'26년) 수백억원을 투자할 계획임.

4. 사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등)- 당사는 항공우주 사업부문 내 담당 R&D 및 영업 전담 조직을 통해 사업을 추진 중이며, 2021년 8월 글로벌 '우주인터넷' 선도기업인 '원웹' 에 3억 달러(투자 당시 환율, 약 3,450억원) 투자를 진행하여 원웹의 위성서비스를 활용한 국내 및 글로벌 해양 위성통신 서비스 사업을 추진 중임. 당사는 지난
'23년
11월에 국방신속획득기술연구원에서 진행하는
'상용 저궤도위성 기반 통신체계
' 사업의 수행기관으로 선정되어
398억원 규모의 협약을 체계하였고
, 원웹의 솔루션을 한국 군에 공급하는 개발 사업을 진행 중임
. 또한 원웹의 단순한 투자자가 아닌, 기술적 파트너로서 차세대위성(Gen-II) 개발 분야의 협력 또한 계획하고 있음. 한화시스템은 통신위성 핵심 탑재체인 OBP(On Board Processing, 정보처리장치), ESA(Electronically Steerable Antenna, 전자식 빔조향안테나) 및 ISL(Inner Satellite Link, 위성간 통신 모듈)을 약 100억원 이상의 Self R&D 투자를 통해 직접 개발하고 있으며, 이를 기반으로 다수의 정부과제에 참여하여 통신탑재체 및 위성체에 대한 우주 Heritage 확보할 계획임 .

5. 기존 사업과의 연관성- 당사는 지난 20여 년간 군 위성통신 체계 사업을 통해 망 제어기, 모뎀, 위성단말기등을 공급하면서 위성통신에 대한 기반 기술을 확보하였으며, 상용 저궤도 위성통 신용 위성단말기 개발 시 정지궤도 기반의 군 위성통신 사업을 통해 확보된 기술 기반의 활용이 가능하며, 방위산업을 통해 확보된 전자광학 분야의 노하우는 저궤도 통신위성의 핵심 탑재체 중 하나인 레이저 통신유닛의 기반 기술로 활용이 가능함. 현재 당사에서 추진 중인 UAM(Urban Air Mobility) 사업에서도 저궤도위성통신은 핵심적인 통신 채널로 활용될 예정으로 상호 시너지가 기대되며, 최근 한화그 룹 계열사로 편입된 한화오션과는 글로벌 해양 위성통신 서비스 관련 시너지도 기대할 수 있음.

6. 주요 위험- 글로벌 혁신 기업들(SpaceX, Amazon, Telesat 등)은 저궤도 위성통신의 높은 성장잠재력에 적극적인 투자를 하고 있으며, 수많은 스타트업 기업들도 New Space 산업에 도전 중임.7. 향후 추진계획- '23년 7월 기간통신사업자 등록이 완료되었으며, '23년 12월에 국경간공급협정 신청 접수하여 검토 진행 중임. 또한 '25년 12월까지 저궤도 위성 단말기를 개발/ 제작 완료하여 '26년 부터 저궤도 위성통신서비스를 군 통신체계에 제공할 계획임.

8. 미추진 사유

- 해당사항 없음

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사 및 당사의 종속회사는 방산전자 분야 핵심기술을 바탕으로 제품의 개발, 생산 및 판매를 주요 사업으로 하는 방산부문과 기업의 전산 시스템을 구축(SI), 유지보수(ITO) 등 서비스를 판매하는 ICT 부문이 있으며, 신사업으로 UAM(Urban Air Mobility), 위성통신사업과 디지털 플랫폼이 있습니다.[방산부문]방산부문은 감시정찰, 미래 네트워크중심전(NCW)을 위한 통합솔루션을 제공하는 지휘통제통신, 항공기 등에 탑재되는 전자장비 및 각종 센서류를 통합하는 항공전자, 국내 유일의 수상함 및 잠수함 전투체계 독자개발 역량을 갖추고 있는 해양시스템, 한반도 지역 및 주변국을 실시간으로 감시할 수 있는 초소형 관측위성체계 및 이에 탑재되는 SAR, EOㆍIR 등의 위성사업 등을 주요 사업으로 수행하고 있습니다.
주요 매출처는 방위사업청 등이며,
당분기말 방산부문의 영업실적은 매출 3,817억원, 영업이익 340억원, 당기순이익 344억원입니다
.

[ICT부문]ICT부문은 기업이 비즈니스를 수행하기 위해 필요한 정보화 시스템을 구축 하는 SI사업과 고객의 전산시스템을 운영 및 관리하는 IT아웃소싱 등을 주요사업으로 수행하고 있습니다.주요 매출처는 한화에어로스페이스(주)로 차세대 One-ERP 구축 PI 사업 등을 수행하고 있으며,

당분기말 ICT부문의 영업실적은 매출 1,605억원, 영업이익 119억원, 당기순이익 81억원입니다.

[신사업]- UAMUAM은 도심 상공에서 사람이나 화물을 운송할 수 있는 차세대 교통 체계입니다. 당사는 현재 미국 Overair사에 대한 지분투자와 함께 당사 인력을 Overair사에 파견하여 기체 공동협력개발을 진행하고 있으며, 국내에서는 UAM 팀 코리아에 업체 대표로 참가하고 있습니다. 당사는 글로벌 UAM Solution Provider 비전을 바탕으로 미래형 모빌리티 기체, 서비스, 인프라 등 미래 모빌리티에 대한 토탈 솔루션 제공을 목표로 전방위적인 사업기회를 발굴해 나가고 있습니다.

- 위성통신당사는 저궤도 위성을 중심으로 위성통신 안테나, 위성통신 서비스 등의 사업을 추진 및 계획하고 있습니다. 해외 투자사인 한화페이저(Hanwha Phasor LTD.), 카이메타(Kymeta Corporation),
유텔셋(Eutelsat,

舊 OneWeb
)
등을 통해 협력관계를 맺고 국내외 위성통신 서비스 사업에 참여하려는 계획을 구체화하고 있습니다.- 디지털 플랫폼당사는 블록체인, AI 등 딥테크 기술을 활용한 플랫폼 기반 신사업을 다각면으로 검토, 추진하고 있습니다. 플랫폼 사업은 편리하고 혁신적인 디지털 서비스를 제공하고, 이를 통해 확보한 사용자 데이터를 기반으로 개개인에 최적화된 다양한 부가서비스를 제공하는 것을 목표로 합니다.

2. 주요 제품 및 서비스

(기준일: 2024년 03월 31일)
(단위 : 백만원)

사업부문
회사
매출유형
품목
구체적용도
매출액
비중

방산
한화시스템
제품 용역 기타매출 등
지상무기체계, 해양무기체계, 항공우주체계, 종합군수지원 등
군수장비
381,662
70.11%

ICT
한화시스템
상품 용역
전산시스템 설계 및 구축, 전산시스템 위탁운영, IT 융합 엔지니어링 서비스
IT 서비스
160,485
29.48%

신사업
Hanwha Systems VietnamH FOUNDATION PTE. LTD.주식회사 엔터프라이즈블록체인Hanwha Systems USA Corporation바닐라스튜디오 주식회사Hanwha Systems UK LTD한화인텔리전스 주식회사VANI STUDIO VIETNAM JOINT STOCK COMPANYENTERPRISE BLOCKCHAIN INC.EBC GLOBAL PTE. LTD.
제품 상품 용역
위성통신안테나, 디지털플랫폼, 전장센서 등
디지털플랫폼 등
2,224
0.41%

연결 조정
(7)
(0.00%)

합계
544,364
100%

가. 사업분야별 참여 영역
[방산부문]

(1) 감시정찰

감시정찰 사업은 레이다 및 전자광학 분야로 구성되어 있습니다. 레이다는 항공기용(KF-21) AESA 레이다, 함정용(KDDX, FFX) 및 대공방어용(M-SAM, L-SAM) 다기능레이다를 개발 및 생산하고 있습니다. 전자광학은 항공기용 KF-21 IRST, KF-21 EOTGP, LAH TADS 와 전차/장갑차용 전차장/포수 조준경 및 전방열상감시장비 등을 개발/생산하고 있습니다.

(2) 지휘통제통신

지휘통제통신사업은 미래 네트워크중심전(NCW)을 위한 지휘통제 및 사격통제(C2, FCS), 지휘통제체계(C4I), 군위성통신체계(Satellite Communication), 전술통신체계(Tactical Communication), 사이버전(Cyber Warfare) 및 전자전(Electronic Warfare)을 아우르며 현재 육군전술지휘정보체계, 대대급이하 전투지휘체계, 방공C2A체계,탄도탄작전통제소, 전술정보통신체계(TICN), 차기 군위성통신체계(Milsatcom-II), 사이버전장관리체계 등의 사업에 참여하고 있습니다. (3) 항공전자

항공전자는 고정익, 회전익, 무인기에 탑재되는 임무, 시현, 생존 및 통신을 위한 첨단 전자장비 사업과 항공기 개조 사업을 영위합니다. 현재 고정익항공기(KF-21, T-50), 회전익항공기(LAH, KUH)에 탑재되는 임무컴퓨터(MC), 다기능시현기(MFD), 스마트통제시현장치(SCDU), 레이다경보수신기(RWR), 지향성 적외선 방해 장비(DIRCM), 스마트 음성신호제어관리시스템(ACCS), 음성접속장치(AIU) 등을 개발/생산하고 있습니다.

(4) 해양시스템

해양시스템은 함정의 두뇌 역할을 담당하는 전투체계와 정찰/전투 역할을 수행하는 해양무인체계 등으로 구분됩니다. 당사는 차기 구축함(KDX), 한국형 차기 구축함(KDDX), 차기 호위함(FFX), 고속정(PKX), 강습상륙함(LPH), 기뢰부설함(MLS)등의 수상함과 장보고 잠수함(KSS-I, KSS-II, KSS-III) 등의 수중함에 탑재되는 함정전투체계 및 자율무인잠수정(AUV) 등의 해양무인체계를 개발 및 생산하고 있습니다. 또한 필리핀 호위함 전투체계 수출사업을 수주하여 생산 중입니다.

(5) 위성사업위성사업은 한반도 지역 및 주변국을 준실시간으로 감시할 수 있는 중ㆍ대형위성 탑재용 전자광학탑재체와 고성능 영상레이다(SAR) 탑재체를 공급하고 있으며, 군위성 통신망 내에 망제어기 및 다양한 단말을 공급하여 육ㆍ해ㆍ공군의 합동 작전 효과를 극대화시키고 있습니다. 현재까지 다목적실용위성 3A호 IR 센서, 차세대 중형위성 1,2호 EO 탑재체, 다목적실용위성 7호, 7A호 EOㆍIR 탑재체를 개발하였고 군 정찰위성SAR 탑재체 및 EO/IR탑재체 ,초소형 SAR 위성 체계ㆍ탑재체를 개발하고 있습니다. 특히 초소형위성분야는 End to End Solution Provider로서 위성개발, 제조, 발사관제서비스를 아우르는 종합 위성체계업체를 지향하고 있습니다.

[ICT부문]

(1) IT 아웃소싱

IT 아웃소싱은 고객의 IT 아웃소싱을 통하여 고객의 전산시스템을 운영 및 관리하는 사업으로, 당사는 기업 고객에게 24시간, 365일 무중단 IT운영을 지원하며, 서버 자원 사이징에서부터 H/W 및 S/W 설치, 유지보수, 업그레이드, 패치, 백업, 복구 등의 전반적인 IT인프라 운영서비스와 효율적이고 안정적인 비즈니스 연속성을 위한 체계적인 전문 인력들로 차별화된 고품질 서비스를 제공합니다.

(2) SI(System Integration) / 컨버전스(Convergence)

SI란 기업이 비즈니스를 수행하기 위해 필요한 정보화 시스템을 구축하는 사업으로, 당사는 기업의 정보화 계획 및 전략 수립에 대한 컨설팅, H/W 및 S/W를 포함한 시스템 구축, 서버 및 네트워크 등 전산망 구축서비스 등을 제공합니다.

또한 당사는 사회 인프라(전기/물/교통/통신) 및 생산/업무/주거시설 대상의 산업시스템 엔지니어링 서비스를 제공하고, '산업시스템-IT 융합 시스템'으로 개선함으로써 고객들이 더 효율적이고 효과적으로 업무를 수행할 수 있도록 지원하고 있습니다.

(3) 상품

당사는 IT아웃소싱과 SI/컨버전스 사업을 영위하기 위해 서버 등의 각종 전산기기를 매입하여 프로젝트에 투입하고 있으며 이러한 외부 전산기기 구입매출을 상품매출로 구분하고 있습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 원재료

각 사업부문의 주요 원재료에 관한 내용은 아래와 같습니다.[방산부문]

(단위 : 백만원)

사업부문
주요 원재료

원재료명
원재료매입
주요 매입처
주요 매입처와 회사의 특수관계 여부
공급시장 독과점 정도 및 공급의 안정성 관련 특이사항

2024년 1분기
2023년
2022년

방산부문
전술정보통신체계 무선통신장비세트천궁 고출력송신장치차세대군용무전기 증폭기대형수송함대공레이다 송신모듈회로카드조립체TAS-815K 원격조종장치
292,159
1,319,744
1,017,522
(주)쏠리드윈텍Thales AVS France SAS알에프코어(주)(주)웨이비스(주)서울스탠다드
특수관계 없음
특이사항 없음

[ICT부문]ICT부문은 IT서비스 용역의 제공이 주된 매출로 프로젝트 내의 상품 매입액의 비중을 별도로 산정할 수 없습니다.

나. 생산 및 설비
(1) 생산능력, 생산실적, 가동률

[방산부문]

(가) 생산능력

(단위 : 백만원)

사업부문
해당회사
품 목
사업소
2024년 1분기
2023년
2022년

방산부문
한화시스템(주)
전술통신장비, 조준경, 관측장비, 함정 전투체계 등
구미사업장
321,715
1,166,248
1,669,484

주1)

방산사업의 보안 관계상 구체적인 생산능력 산출이 불가능합니다. 이에 생산설비의 현황(인력 규모, 평균가동시간, 생산방식 등)을 종합적으로 고려하여 생산능력을 산출하였습니다.

주2)
'23년 생산능력 산출기준은 "시간당 생산실적 x 제조 직접 보유 공수(주 40시간 근무 기준x평균잔업율)" 이며, '23년 이전 생산능력 산출기준은 "시간당 생산실적 x 제조 직접 보유 공수(주 52시간 근무 기준)" 입니다.

생산능력의 산출근거는 다음과 같습니다.1) 산출방법 등① 산출기준

사업부문
해당회사
사업소
내용

방산부문
한화시스템(주)
구미사업장
시간당 생산실적 x 제조 직접 보유 공수(주 40시간 근무 기준x평균잔업율)

② 산출방법 "시간당 생산실적 × 주별 최대 가동 가능 시간 ×산출기간 주차"로 계산된 최대 생산가능금액입니다.

2) 평균 가동시간

(단위 :시간, 일)

사업부문
해당회사
사업소
1일 평균 가동시간
월평균 가동일수
연간 가동일수

방산부문
한화시스템(주)
구미사업장
8
20.3
61

주)

1일 평균 가동시간의 산출 기준은 1일 1교대입니다. (1일 ×8 시간 = 8 시간)

(나) 생산실적

(단위 : 백만원)

사업부문
해당회사
사업소
품 목
2024년 1분기
2023년
2022년

방산부문
한화시스템(주)
구미사업장
전술통신장비, 관측장비, 함정 전투체계 등
276,442
1,060,056
1,156,573

(다)
당해
사업연도 가동률

(단위 : 백만원)

사업부문
해당회사
사업소
생산능력
생산실적
평균가동률

방산부문
한화시스템(주)
구미사업장
321,715
276,442
85.93%

[ICT부문]

(가) 생산능력IT시스템 구축 등의 서비스를 제공하고 있으므로, 고정된 생산설비에서 반복적인 생산활동을 통한 물리적인 제품을 만들어내는 생산설비는 없습니다
.
다만 데이터센터가 생산설비라 볼 수 있습니다. 데이터센터는 ITO 및 IDC 사업을 위한 기반 인프라를 운영하며, 전산장비 운영에 필요한 UPS, 항온항습 시설을 갖추고 있습니다.(나) 생산실적데이터센터에는 현재 한화그룹 계열사가 입주해,
상면 92%
의 입주율을 기록하고 있습니다.

(2) 생산 및 영업 시설

(가) 주요 사업장 현황

지역
해당회사
사업장
소재지

국내
한화시스템
구미사업장
경상북도 구미시 1공단로 244

국내
한화시스템
서울사업장
서울특별시 중구 을지로 100

국내
한화시스템
용인사업장
경기도 용인시 수지구 디지털벨리로 101

국내
(주)엔터프라이즈블록체인
-
서울특별시 강남구 테헤란로 431

국내
바닐라스튜디오(주)
-
서울특별시 서초구 강남대로 311

국내
한화인텔리전스(주)
-
대전광역시 유성구 엑스포로 385

해외
Hanwha Systems Vietnam Co., Ltd.
-
베트남, 박닌성

해외
H FOUNDATION PTE. LTD
-
싱가폴

해외
Hanwha Systems USA Corporation
-

미국,

죠지아

해외
Hanwha Systems UK LTD
-
영국, 런던

해외
VANI STUDIO VIETNAM JOINT STOCK COMPANY
-
베트남, 호치민

해외
ENTERPRISE BLOCKCHAIN INC.
-
미국, 캘리포니아

해외
EBC GLOBAL PTE. LTD.
-
싱가폴

주) Hanwha Digital Inc는 '24년 2월 Hanwha Systems USA Corporation에 흡수합병 되었습니다

(나) 생산 설비 및 시설 등

당분기
및
전분기

중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(
당분기)

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
상각
손상
대체(주1)
분기말

토지
68,056,954
112,516
-
-
-
-
68,169,470

건물
67,768,975
64,924
-
(741,785)
-
-
67,092,114

구축물
8,287,090
53,415
-
(205,450)
-
-
8,135,055

기계장치
131,976,381
9,770,138
(11)
(11,064,962)
-
9,909,244
140,590,790

차량운반구
151,992
28,334
-
(18,812)
-
-
161,514

공구와기구
3,510,946
501,619
(1)
(268,038)
-
91,963
3,836,489

집기비품
12,895,714
506,074
(164,649)
(1,345,767)
(51,977)
287,409
12,126,804

금형
25,200
-
-
(18,863)
-
-
6,337

건설중인자산
53,991,601
27,950,247
-
-
-
(10,343,857)
71,597,991

미착기계
981,482
12,923
-
-
-
(82,263)
912,142

합 계
347,646,335
39,000,190
(164,661)
(13,663,677)
(51,977)
(137,504)
372,628,706

주1) 무형자산으로 대체된 131,831천원 및 환율변동효과 등을 포함하고 있습니다.

(
전분기)

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
상각
대체(주1)
분기말

토지
27,138,276
-
-
-
33,491,169
60,629,445

건물
66,974,127
14,073
-
(713,887)
2,266,475
68,540,788

구축물
4,252,662
4,545
-
(145,963)
-
4,111,244

기계장치
139,859,816
1,648,058
(15)
(9,821,207)
387,653
132,074,305

차량운반구
100,109
7,888
-
(17,221)
-
90,776

공구와기구
2,426,970
52,730
(10)
(154,863)
-
2,324,827

집기비품
14,836,718
808,769
(8)
(1,988,670)
301
13,657,110

금형
100,655
-
-
(18,864)
-
81,791

건설중인자산
18,678,696
38,954,253
-
-
(36,145,992)
21,486,957

합 계
274,368,029
41,490,316
(33)
(12,860,675)
(394)
302,997,243

주1) 환율변동효과 등을 포함하고 있습니다.

(3) 투자현황

[방산부문]

(단위: 백만원)

투자명

투자목적

내용

기간

총소요자금

집행금액

향후 기대효과

방산용생산설비 투자
- 생산설비의 신설/증설, 신기술/신제품 개발- 생산활동을 위한 사업장 확보
- 각종 군사장비의 제조 및 판매를 위한 기계장치 신설/증설- 생산활동을 위한 자가 사업장 확보
2024.01.01~2024.12.31
262,229
33,505

생산능력 증가,
제품품질 향상

[ICT부문]

(단위: 백만원)

투자명

투자목적

내용

기간

총소요자금

집행금액

향후 기대효과

ICT 운영사업IT인프라 투자
자사 솔루션 개선 및 서비스용 인프라 증설
IT서비스 제공을 위한 S/W 및 H/W인프라 자산 증설 및 개선
2024.01.01~2024.12.31
43,624
13,290
서비스품질 및인프라수요충족

주) IT운영 S/W 및 H/W 인프라 자산획득은 연간 단위로 계획/이행 되고 있습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 사업부문별 매출

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
제25기 1분기
제24기 1분기
제24기
제23기

방산
상 품
-
-
-
-

제 품
381,612
292,321
1,816,397
1,640,593

용 역
-
-
-
-

기 타
51
67
641
191

소 계
381,662
292,388
1,817,038
1,640,784

ICT
상 품
19,441
19,034
39,839
59,426

제 품
-
-
-
-

용 역
141,044
127,939
595,725
487,195

기 타
-
-
-
-

소 계
160,485
146,973
635,564
546,621

신사업
상 품
-
-
-
-

제 품
-
-
-
-

용 역
2,224

170

5,926

3,924

기 타
-
-
-
-

소 계
2,224
170
5,926
3,924

합계(연결조정 전)
544,371
439,531
2,458,528
2,191,329

합계(연결조정 후)
544,364
439,498
2,453,080
2,187,980

주)

상기 자료는 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.

나. 판매경로와 방법 및 주요 매출처

사업부문
해당 회사
제품/서비스의 명칭
시장구분
판매경로(비중)
판매방법(비중)
판매전략
주요 매출처(비중)

방산
한화시스템
군수장비
국내
직판(63.8%)
일반
내수분야 및 전략사업 물량 확보 주력,해외 수출시장 확대 추진
방위사업청(31.6%)

해외
직판(6.3%)

ICT
한화시스템
전산시스템 설계 및 구축전산시스템 위탁운영IT 융합 엔지니어링 서비스 등
국내
직판(26.8%)
일반
신규 사업 발굴을 통한 시장 확대 및 선진 IT서비스 제공을 통한 고객만족도 제고

해외
직판(2.7%)

신사업
Hanwha Systems VietnamH FOUNDATION PTE. LTD.주식회사 엔터프라이즈블록체인Hanwha Systems USA Corporation바닐라스튜디오 주식회사Hanwha Systems UK LTD한화인텔리전스 주식회사VANI STUDIO VIETNAM JOINT STOCK COMPANYENTERPRISE BLOCKCHAIN INC.EBC GLOBAL PTE. LTD.
위성통신안테나디지털플랫폼전장센서 등
국내
직판(0.0%)
일반
신규 사업 발굴을 통한 시장 개척

해외
직판(0.4%)

연결 조정
(0.0%)
-
-

합계
100.0%
-
-

[방산부문]

(1) 판매경로당사 제품의 최종 사용자는 대부분 정부기관들입니다. 때문에 일반적인 제품들의 판매처럼 대리점, 매장, 전자상거래 방식 등으로 제품을 판매하지는 않습니다. 정부와의 공급계약 체결 후 최종 결과물이 출고되면 본사 판매조직인 사업본부에서 정해진 납기에 맞추어 해당 제품을 고객(국방과학연구소 또는 각 군)에게 직접 인도합니다.

(2) 판매방법 및 조건정부와의 계약은 납지(납품 장소)와 납기(납품 기한)를 표기하여 정해진 기한 안에 정해진 장소로 제품을 직접 인도하도록 되어있으며 이를 이행하지 못할 경우에는 지체상금이라는 패널티를 납부하게 되어있습니다.양산사업 계약은 방위사업청과 당사간에 이루어지며, 계약납지를 각 군으로 설정하여 체결합니다. 제품에 대한 납품대금은 제품 생산 후 소요군에 인도하고 방위사업청을 통하여 수령하고 있습니다.연구개발사업 계약은 국방과학연구소와 당사간에 이루어지며, 국방과학연구소에 시제품을 설계/제작하여 인도하고 납품대금을 수령하고 있습니다.사업의 주 계약업체를 상대로 하는 업체간 계약 시에도 해당 업체에 납품하는 당사 제품의 최종 사용자는 각 군 또는 국방과학연구소 등의 정부기관들로서 정부계약과 동일한 판매 경로를 가지고 있습니다.

(3) 판매전략당사의 매출 실적을 살펴보면 최근 몇년간 산업 평균 및 경쟁사 대비 높은 성장률을 보이고 있으며, 이는 당사가 시장 변화에 유연하면서도 전략적으로 대응한 결과라고 볼 수 있습니다. 앞으로도 지속적인 연구개발 투자와 프로세스 개선, 협력 강화 등을 통해 국방 프로젝트 수행에 적합한 사업수행 구조로 발전하겠습니다.

[ICT부문]

(1) 판매경로영업조직을 활용한 고객사에 대한 직접 영업 수행(영업/판매계획 수립, 제안/기술영업 활동, 고객관리 및 협력업체 발굴 등)을 통해 계약을 체결하고 있습니다.

(2) 판매방법 및 조건 IT아웃소싱은 매월 정액 또는 사용량 기반으로 판매대금을 수수하고 있습니다. 용역성 서비스 및 대부분의 서비스는 현금으로 대금을 회수하고 있으며, 기타 일부 서비스의 경우 어음으로 대금을 회수하고 있습니다.SI/컨버전스는 계약 결제 조건에 따라 현금 또는 어음을 수수합니다. 통상 착수 시에 선금, 지정한 일자에 중도금, 최종 검수 후 잔금을 수수합니다.

(3) 판매전략SI는 기존 생산관리 시스템 개선, 통합 관리 시스템 확대 뿐 아니라 전사적 자원관리 시스템(ERP), 차세대 보험시스템의 개발 및 개선 등을 통해 보유 역량을 강화하고 있습니다. 또한 클라우드 기반 솔루션 개발, 사업장간 업무 생산성을 위한 협업솔루션 개발, 다양한 비대면 고객관리 서비스 개발 등을 진행 하고 있습니다.IT아웃소싱은 SI부문과 연계한 다양한 서비스 제공을 통해 지속적으로 보유 역량을 강화하고, 독자적 솔루션 개발 및 기반 플랫폼 확보, 공공부문, DT 등 미래성장산업 진출을 통해 신규 매출기회를 확대하고자 합니다.

다. 수주 상황

(단위 : 백만원)

사업부문
해당회사
품목
수주총액
기납품액
수주잔고

방산
한화시스템
군수장비
7,075,715
381,662
6,694,052

ICT

한화시스템

시스템구축 및 운영/유지보수

516,212
160,485
355,727

신사업
Hanwha Systems VietnamH FOUNDATION PTE. LTD.주식회사 엔터프라이즈블록체인Hanwha Systems USA Corporation바닐라스튜디오 주식회사Hanwha Systems UK LTD한화인텔리전스 주식회사VANI STUDIO VIETNAM JOINT STOCK COMPANYENTERPRISE BLOCKCHAIN INC.EBC GLOBAL PTE. LTD.
위성통신안테나디지털플랫폼 전장센서 등
2,224
2,224
-

(연결조정)
(7)
(7)
-

합 계
7,594,143
544,364
7,049,779

주1)

당사의 방위사업은 국가 보안상의 사유로 상세 기재가 어려우므로 기초 수주잔고에서 증감액을 가감하여 기말 수주잔고로 표시합니다.

주2)

상기 수주잔고는 기초 계약잔액과 신규계약 및 증감 내역을 합하여 수주총액으로,

당기중

수익인식 금액을 기납품액으로,
당기말
계약 잔액을 수주잔고로 표시하였습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 이자율위험 등), 신용위험과 유동성위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리는 금융시장의 예측 불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무 성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.(1) 시장위험

(가) 환율변동위험연결회사는 매입 및 매출 등과 관련하여 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD, EUR 등이 있습니다. 연결회사는 환율 변동위험 대처수단의 유무 등을 고려하여 헷지정책을 선택하고 있습니다. 또한, 연결회사는 외화로 표시된 채권과 채무에 대하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.
당분기말 및 전기말 현재 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(원화 단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

외화금액
원화환산액
외화금액
원화환산액

외화자산

현금및현금성자산
USD
8,354,856
11,752,006
USD
7,432,188
9,583,063

"
EUR
573,492
833,243
EUR
-
-

"
AED
111,096
40,746
AED
69,551
24,417

매출채권
USD
19,648,975
26,463,239
USD
1,984,591
2,558,932

"
EUR
1,389,721
2,019,168
EUR
1,483,399
2,116,202

"
JPY
6,934,682
61,683
JPY
20,272,435
185,018

"
AUD
7,026
6,165
AUD
-
-

"
CNY
17,479
3,247
CNY
-
-

"
PHP
1,061,259,000
25,427,766
PHP
711,115,984
16,490,780

미수금
USD
900
1,212
USD
900
1,160

대여금
USD
74,700
100,606
USD
79,700
102,765

합 계
-
66,709,081
-
31,062,337

외화부채

매입채무
USD
2,413,740
3,250,825
USD
5,190,157
6,692,189

"
EUR
18,469,924
26,835,507
EUR
18,466,838
26,344,606

미지급금
USD
860,085
1,158,363
USD
6,104
7,871

"
EUR
128,880
187,254
EUR
300,000
427,977

리스부채
AED
907,200
332,725
AED
907,200
318,491

"
USD
18,229
24,551
USD
20,607
26,570

합 계
-
31,789,225
-
33,817,704

당분기와 전기
의 각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동 시 외화자산과 외화부채 환산액의 변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당(분)기
전기

10% 증가
10% 감소
10% 증가
10% 감소

증가(감소)
3,491,986
(3,491,986)
(275,537)
275,537

(나) 이자율 위험이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험 관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화 하는데있습니다.
당분기
말
및
전기말
당사가 보유하고 있는 변동금리부 부채의 장부가액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

변동금리부 금융부채
30,000,000
32,342,510

당분기말 현재, 다른 변수가 일정하고 변동금리부 부채에 대한 연이자율이 1% 상승 또는 하락할 경우, 법인세비용차감전순이익은 연간 300,000천원만큼 감소 또는 증가하게 됩니다.(2) 신용위험신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.신용위험은 현금 및 현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 연결회사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.(3) 유동성 위험
연결회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성 위험을 관리하고 있습니다.
당분기말
및

전기말

현재 연결회사의 계약상 잔존만기는 다음과 같습니다.

(
당분기말
)

(단위: 천원)

구 분
3개월 이내
3개월~1년 이내
1년 초과
합 계

매입채무
126,802,335
8,105,811
-
134,908,146

미지급금
99,417,059
448,207
-
99,865,266

미지급비용
3,764,241
36,155,697
10,061,133
49,981,071

차입금(주1)
160,447,692
131,470,899
364,242
292,282,833

사채(주1)
521,305
31,909,725
51,176,214
83,607,244

보증금
137,862
-
-
137,862

리스부채(주1)
8,367,368
24,367,708
108,609,356
141,344,432

합 계
399,457,862
232,458,047
170,210,945
802,126,854

주1)
이자현금흐름이 포함되어 있습니다.

(
전기말)

(단위: 천원)

구 분
3개월 이내
3개월~1년 이내
1년 초과
합 계

매입채무
156,086,575
7,004,469
-
163,091,044

미지급금
49,995,092
9,488
-
50,004,580

미지급비용
39,368,715
24,930,566
9,957,302
74,256,583

차입금(주1)
2,932,002
131,844,812
214,666
134,991,480

사채(주1)
510,961
32,077,627
51,754,679
84,343,267

리스부채(주1)
8,774,109
25,631,475
108,145,769
142,551,353

합 계
257,667,454
221,498,437
170,072,416
649,238,307

주1)

이자현금흐름이 포함되어 있습니다.

(4) 자본위험관리

연결회사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.
당분기말 및 전기말

현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

부채
2,563,406,526
2,329,084,661

자본
2,167,819,239
2,154,126,164

부채비율
118.25%
108.12%

(5) 위험관리 방식 및 조직

당사의 리스크관리는 회사의 경영 활동에 중요한 영향을 미칠 수 있는 잠재적인 위험관리를 위한 정책과 조직, 절차 및 보고 체계를 갖추고 있습니다.

경영진 산하 위험관리위원회에서 위험관리규정에 의거 전사적 차원에서 유형별 리스크를 통합 관리하고 있습니다.

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

(1) 이자율 스왑공시서류작성기준일 현재 해당사항 없습니다. (2) 선물환

당사는

2024년 1분기말

현재
환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로,
6건의
통
화
선
도

매도거래 계약을 체결하고 있
습니다. 평가손익은 파생상품평가손익으로 계상하고 있으며, 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

자산

부채

평가이익

평가손실

거래이익

거래손실

통화선도
공정가치위험회피목적
-
455,382
-
121,559
-
358

매매목적
-
201,015
-
201,015
-
-

총 합계
-
656,397
-
322,574
-
358

각 통화별 총 계약금액은 다음과 같습니다.

거래목적
종류
외화구분
계약금액(해당통화)

매도
매입

공정가치위험회피
통화선도
USD
KRW
1,903,699

매매목적
통화선도
USD
KRW
10,000,000

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등

공시서류작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

나. 연구개발활동

(1) 연구개발 활동의 개요
[방산부문]
전자광학, 레이다, 지휘통제ㆍ통신, 해양시스템, 항공전자 및 위성 분야에서 주요 연구개발을 진행하고 있으며, 각 분야별 핵심 기술을 확보하여 고품질 첨단복합 무기체계 연구개발을 수행하고 있습니다.당사 방산부문의 연구개발인력 중 석/박사 인원의 구성은 약
43%
를 차지하고 있습니다. 이는 고학력 우수인력의 채용을 통해 최첨단 무기체계 연구개발을 지속하기 위함입니다.

<표> 방산부문 연구개발 인력 현황

(단위 : 명, %)

구분
인원수
구성비

박사

142

6.4%

석사

819

36.9%

학사

1,108

49.8%

기타

154

6.9%

합계

2,223

100.0%

<표> 방산부문 연구개발 담당 조직 역할

연구개발 담당조직
역할

해양연구소

함정전투체계, 해양무인체계, 통합기관제어체계 등 연구개발

레이다연구소

다기능레이다(지상, 해상, 항공), 근거리방어용레이다, 특수레이다(지뢰, 드론, 고도계 등) 등 연구개발

미래정보통신연구소

지능형지휘통제체계(지휘통제, 교전통제, 통합관제), 통신체계(데이터링크, 전술통신) 등 연구개발

우주연구소

초소형위성체계, 위성탑재체, 특수목적위성, 항법위성, 통신위성, 우주감시체계 등 연구개발

기반기술연구소

지능형 SW, 기반HW, 기반SW, 사이버전장, 기계설계, 전원제어 등 공통 및 요소기술 개발

전자광학연구소

터렛형 EOIR, 탐지/대응체계(DIRCM, MWS, ASE, APS) 등 연구개발

지상연구소

기동전투체계, 유무인복합전투체계, 위리어플랫폼 등 연구개발

항공개발센터

유/무인기 탑재장비, 무인기체계, UAM체계, 항공기 성능개량 등 연구개발

[ICT부문]

ICT부문은 최신 기술을 기반으로 고객의 경영 프로세스 혁신 및 효율성을 극대화하고자 영역별 핵심기술 연구개발을 수행하여 기술 경쟁력을 확보하고 있습니다. 이를 바탕으로 시장의 변화에 유연하게 대응하고 새로운 혁신 기술로 고객 가치를 향상시키고자 합니다. (가) Blockchain 기존에 여러 프로젝트들을 통해 확보한 블록체인 기반 기술들을 바탕으로 H-Chain 솔루션을 H-Chain SaaS로 구축하여 블록체인을 더욱 더 쉽게 사용할 수 있는 방향으로 연구개발 중이며, 서비스 확대 및 멀티 블록체인 지원을 목표로 하고 있습니다. (나) Cloud클라우드 도입/운영 컨설팅 및 기존 시스템의 클라우드 전환 시 중요 데이터 보안과 디지털 기술 기반의 혁신을 지원하기 위해 데이터센터와 클라우드 환경을 유연하게 연계할 수 있는 최적의 Hybrid 통합운영관리 아키텍처 기술개발을 수행하고 있습니다. (다) Smart Factory조립 및 장치산업의 설비 데이터를 분석ㆍ예측하여 최적화된 지능형 공장 구현이 되도록 설비 예지보전 기술을 연구하고 있습니다.

(라) AI/Big Data

AI/빅데이터 관련 핵심기술에 대한 연구개발 및 사업수행 기반의 도메인 특화 솔루션을 개발하고 있습니다.

(마) 사이버 시큐리티 빅데이터 분석, AI 이상탐지, 네트워크 분석 기술을 활용하여 사이버 위협을 탐지하는 제품을 연구개발하고 있습니다.
(바) LLM(Large Language Model)LLM 관련 핵심 기술에 대한 연구개발 및 사업수행을 위한 LLM 기반 확장 서비스(Ex. Q&A서비스)를 개발하고 있습니다.

(사)
로우코드(Low Code)성공적인 로우코드 플
랫폼 도입을 위한 각종 기술 컨설팅
, 교육 프로그램
제공, 시스템 최적안 제안을 통한 환경구축개발과 운영 수행시스템과의 원활하고 효과적인 통합을 위한 로우코드 아키텍처 기술개발을 수행하고 있습니다.

<표> ICT부문 연구개발 인력 현황

(단위 : 명, %)

구분
인원수
구성비

박사
-
-

석사
26
32.5%

학사
54
67.5%

기타
-
-

합계
80
100.0%

<표> ICT부문 연구개발 담당 조직 역할

연구개발분야
세부조직
주요업무

Blockchain

플랫폼개발팀

- 블록체인 시장 리서치ㆍ연구ㆍ리포트 보고- 블록체인 자체 서비스 플랫폼 개발 (H-Chain SaaS)

- SaaS 운영을 위한 개발 자동화 기반 구축- 블록체인 기반 신사업 비즈니스 모델 개발(HST, TPM)

Smart Factory

Data인텔리전스팀

- 설비 모니터링 분석ㆍ진단 모델 개발- 설비예지보전(PdM) AI/ML 모델 연구

- IoT 기반 기술 연구 (센서 데이터 수집, Pipeline, Dashboard 등)

- IoT 기반 솔루션 개발 (온실가스관리시스템/빌딩&공장, 태양광O&M 등)

Framework

플랫폼개발팀

- 전사 표준 개발 프레임워크(HONE Framework, HONE Smart Platform) 연구/개발

프로젝트 수행 효율화

플랫폼개발팀

- MSA 설계 도구 (HONE Service Designer)

- 개발 생산성 관리 도구 (HONE CodeProbe)

AI / Big Data

Data인텔리전스팀

- AI/빅데이터 기반 사업 발굴 및 이행

- AI/빅데이터 기반 사업화 추진방안 수립

- 기술 협력체계 구축- 빅데이터 분석사업 수행- 빅데이터 솔루션 기획, 설계, 개발

AI/Data사업팀

- AI 솔루션 기획, 설계, 개발

- AI 기반 기술 연구 및 개발

- AI 프로젝트 수행

AI/Data플랫폼팀

- 빅데이터/AI 플랫폼 및 서비스 기획, 설계, 개발

- 빅데이터 플랫폼 구축사업 수행

사이버 시큐리티

보안운영팀

- 빅데이터 기반 위협탐지 솔루션 개발

- 기가비트급 네트워크 악성 트래픽 탐지 솔루션 개발

LLM(Large Language Model)

AI/Data사업팀

- sLLM(Small LLM)모델 설계, 개발

- LLM Extension 솔루션 기획, 설계, 개발

- LLM Infra Framework (eLLMaas) 기획, 설계, 개발(w/ 플랫폼개발팀)

로우코드
(Low Code)

LowCode
기술팀

-

로우코드 기술 컨설팅 및 시스템 최적화
, 엔지니어링 서비스 개발

-

보안정책 적용
, 신뢰성이 확보된 공통적으로 사용가능 앱 설계
, 개발

(2) 연구개발 비용

(단위 : 백만원)

구분
2024년 1분기
2023년
2022년

연구개발비용 계
95,307
456,396
324,039

(정부보조금)
871
5,070
2,456

연구개발비/ 매출액 비율 [연구개발비용 계 ÷
당기매출액 × 100]

17.51%
18.61%
14.81%

주1)

연구개발비용계는 정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정하였습니다.

주2)

당분기 매출액은 연결 기준 매출액입니다.

(3) 연구개발실적

[방산부문]

당사의 방산부문은 첨단 레이다, 전자광학 장비 등의 감시정찰, 지휘통제통신, 항공전자, 해양시스템, 위성 등의 분야에서 연구개발을 진행하고 있으나, 업무 영역 특성으로 인해 상세 내용을 공개하기 어려운 부분이 있습니다.[ICT부문]

ICT 부문의 최근 3년간 완료되거나 진행중인 연구개발 실적은 다음과 같습니다

연도

과제명

과제 개요

연구결과 및 기대효과

기술 연계

2024년

QuokkA Studio

개발

QuokkA

솔루션을 개발 없이
LLM서비스를 만들고 테스트할 수 있는 웹형태의
Sutdio 솔루션 개발

- LLM

서비스를 빠르게 테스트를 진행할 수 있어
LLM 사업화 가능

LLM Engineering Service

LLM RAG

검색 개발
(IR 솔루션 고도화

)

RAG

에 활용되는
Vector 검색을
IR솔루션을 활용한 고품질의 검색으로 전환하는 기술 개발

- LLM

이 답변을 하기 위해 참조 해야 하는 문서 검색의 품질을 높여
LLM의 답변 성능 향상

LLM Engineering Service

2023년

위성 영상 AI분석 과제

자기지도학습 기반 표적탐지/변화탐지 기술 개발

-적은 수의 Labeling 데이터로도 높은 표적탐지, 변화탐지 성능을 달성하는 목표

위성영상 ATD/ATR/Change Detection

모바일 네트워크구간암호화

HONE 스마트 플랫폼 기반 모바일 네트워크 구간암호화 솔루션 개발

- 전자봉투(PKCS#7)방식 모바일 구간암호화 기능 내제화

- 전송데이터 한계 최소화 및 HONE 모바일 플랫폼과의 연계로 네트워크 속도 향상 기대

PKCS#7(CMS), X.509, AES/GCM/256, SHA-2 256 MAC, RSA/2048, ASNI X9.31, CTR-DRBG(AES)

eLLMaaS /

Chat@Cleverse

초거대 AI서비스를 이용한 기업용 응용 서비스 플랫폼인 eLLMaaS (Enterprise Large Language Model as a Service)와 이를 기반으로 Chatbot 서비스 구현

- 디지털 혁신의 핵심 요소인 초거대 AI서비스들을 활용한 기업용 서비스 플랫폼 확보를 통해 기업 수요 대응

GPT-3.5, GPT-4, OpenAI, Azure, PaLM2

Quokka 솔루션 개발

LLM 을 활용한 확장형 AI 서비스 솔루션 개발

-사내인사Q&A , 연말정산 Q&A, 정보보호 Q&A 서비스 개발완료 및 운영 중.

LLM Engineering Service

eLLmaas 솔루션 개발

다양한 LLM 모델을 활용하여 서비스 하기 위한 기업형 LLM Infra Framework 개발

-대내외 LLM 사업을 위한 LLM 인프라 역량 확보

- LLM을 활용한 사내 Q&A 및 ChatGPT서비스 개발 및 운영

Enterprise LLM Software Infra Framework

표준 MRO 솔루션 개발

무기체계 별 자재 관리, MRO분석 및 수요예측 솔루션 개발

- 다중 머신러닝 기법을 활용한 무기체계 수리부속 수요예측 정확도 개선 및 솔루션 개발

빅데이터 플랫폼, Data Analytics 분석, 시각화도구 활용

LNG선 재액화장치 PDM

한화오션 LNG선의 재액화 장치 대상 설비예지보전 모델 개발

- AI/ML을 활용한 LNG선 재액화장치 대상 이상탐지 모델 구축을 통한 비계획 가동정지 사전 예측 모델 구축

빅데이터 플랫폼, Data Analytics 분석, 시각화도구 활용

2022년

블록체인기반 추첨 서비스 개발

블록체인의 토큰, NFT 기술을 사내 추첨에 활용하여 신뢰성을 확보하고, 당첨 배지를 제공

- 블록체인 기반 기술 개발 역량 확보 (ERC-20, ERC-721)

- 블록체인과 연동한 실제 서비스의 개발 및 운영

Klaytn 블록체인, Klaytn KAS,

ERC-20, ERC-721

개발단계 가시화도구 개발

소프트웨어 개발 프로젝트 시 소프트웨어 형상서버에 등록된 정보를 기반으로 개발 작업의 성과 및 생산성을 시계열적으로 분석 시각화함

- HONE CodeProbe V1소프트웨어 확보

- 개발 작업의 성과 및 생산성을 시계열적으로 분석 시각화함

Git/Subversion, Java AST Parser

MSA 설계도구 구축

DDD 방법론 기반 MSA 설계를 지원하기 위한 설계도구 구축

- MSA에 특화된 설계 도구를 통해 Cloud상에서의 구축 효율성 확보

MSA, DDD

설비예지보전

PDM

스크류 압축기 대상 설비이상 탐지 및 고장 인자 파악을 위한 모델 구축

- PDM 레퍼런스 확보

- PDM 솔루션 사업화로 대외 고객 대상 판매 추진

빅데이터 플랫폼, Data Analytics 분석, 시각화도구 활용

천마 CBM+/PBL

천마 운용 데이터 기반 상태이상 감지 모델 및 자재 수요예측 모델 개발

- 천마 공기건조기 운용데이터 기반 상태이상 감지모델 개발(CBM+)

- 천마 주요 자재에 대한 수요예측 모델 개발

빅데이터 플랫폼, Data Analytics 분석, 시각화도구 활용

고객 Data분석 모델 개발

고객 프로파일 구축 및 이탈예측 모델 개발

- 내부/외부 데이터를 활용을 통한 초개인화 프로파일 구축

빅데이터 플랫폼, Data Analytics 분석, 시각화도구 활용

AI학습 큐레이션모델 개발

개인 맞춤 컨텐츠 추천모델 적용

- 이용자 개인별 맞춤 컨텐츠 추천모델 개발 및 적용

빅데이터 플랫폼, Data Analytics 분석

낙동강 녹조예측 모델 개발

낙동강(경북지역) 대상 녹조 예측 모델 개발 및 적용

- 낙동강 녹조제어 플랫폼 대상 녹조예측 모델 개발

- 유해 남조류 세포 수 예측을 위해 기상, 수질, 건물, 지형 데이터 활용

빅데이터 플랫폼, Data Analytics 분석

태양광 발전량 예측모델 개발

태양광 발전량 예측 모델 개발

- 기존 발전소 대상 태양광 발전량 예측 모델 개발 및 시각화

- 임의 지점에 발전소 설치 시 예상 발전량 예측 모델 개발

빅데이터 플랫폼, Data Analytics 분석, 시각화도구 활용

■ 주요 산학연구 연구개발 실적

분야

협력기관/대학

산학연구 과제명

기간(연도)

AI

고려대

인공지능(AI) 공동연구

'22~'23

7. 기타 참고사항

가. 상표권 관리 및 고객 관리 정책

구분

내용

방산부문

방산부문은 육ㆍ해ㆍ공ㆍ우주ㆍ사이버를 아우르는 첨단기술과 노하우를 보유한 종합 방산전자 업체로서 무기체계의 두뇌와 신경 계에 해당하는 사격통제시스템, 전자광학시스템, 지휘통제ㆍ통신시스템, 전자전시스템, 레이다시스템, 항공전자시스템, 전투체계시스템, 사이버 및 유도무기 제품을 공급하고 있으며 전술정보통신체계(TICN), 다기능레이다(MFR), 해군 전투체계(CMS) 등 관련 무기체계 핵심기술을 성공적으로 개발하여 우리 군의 전력증강에 기여하고 있습니다. 특히 2015년 한화그룹에 합류하여 한화에어로스페이스, 한화오션과 함께 새로운 시너지를 창출하여 대한민국 방위산업의 글로벌 경쟁력 강화에 기여하도록 노력하고 있습니다. 이를 위해 회사의 전체 인력 중 60% 이상이 전문 엔지니어로 핵심기술개발과 무기체계 연구개발 역량을 확보하고 있으며 고도 정밀 기술 노하우가 필요한 디지털 방위산업의 선두주자로서 우수한 연구인력 양성과 한 발 앞선 투자로 고객의 새로운 가치 창출을 위해 더욱 노력하고 있습니다. 또한 숙련된 인력, 체계적인 셀단위 생산 공정과 하나가 되어 고객이 원하는 최적의 제품을 만들고 동시에 완벽한 납기 준수 및 불량률 최소화를 위해 끊임없는 노력을 다하고 있습니다.

ICT부문

ICT 부문은 1991년 한화그룹 전산팀 통합을 결정하고, 2001년 ㈜한화에서 분사해 제조ㆍ방산ㆍ건설ㆍ금융ㆍ서비스ㆍ교육 등의 산업 분야에서 시스템 통합 노하우를 축적했습니다. 이러한 차별화된 노하우를 바탕으로 고객에 특화된 솔루션을 제공하며 고객 비즈니스 경쟁력을 강화하고 있습니다. 또한 클라우드 기반 빅데이터 센터를 운영해 데이터 분석 서비스를 제공하고, 사물인터넷(IoT)과 빅데이터 기술로 스마트팩토리를 구축해 공정 효율화를 책임지고 있습니다. 더불어 공공 인프라에 대한 보안 및 관제 통합 플랫폼으로 안전한 도시와 국가를 만드는 데 기여하고 있습니다. 최근 4차 산업혁명 시대에 발맞춰 블록체인 자체 플랫폼을 구축하고, AI분야 글로벌 기업과 기술 파트너십을 체결했으며, 핵심 솔루션을 내재화하여 '디지털 트랜스포메이션(Digital Transformation) 시대'의 리더로 자리매김하고 있습니다.

나. 지적 재산권
(1) 지적재산권 보유 현황

[기준일 :
2024년 03월 31일]

구분

특허

디자인

실용신안

상표

합계

국내

해외

국내

해외

국내
해외

국내

해외

출원중

81

-

-

-

-

15

-

96

-

등록

1,749

10

42

-

-

29

-

1,820

10

계

1,830

10

42

-

-

44

-

1,916

10

(2) 주요 지적재산권 현황

종류

제목

취득일

만료일

비고

특허권

초광대역 벽투과 레이더와 영상센서를 활용한 보안 감시 시스템 및 방법

2016.01.22

2033.11.19

보안 감시 시스템 및 방법에 관한 것으로서, 초광대역 벽투과 레이더와 영상센서를 활용한 보안 감시 시스템 및 방법에 관한 것

전투체계에서의 시나리오 자동 변환 장치 및 방법

2017.05.29

2036.11.21

전투체계에서의 시나리오 자동 변환 장치 및 방법에 관한 것으로서, 보다 상세하게는, 실전에서 생성되는 전술데이터를 이용하여 모의 훈련을 위한 시나리오를 자동으로 변환할 수 있는 전투체계에서의 시나리오 자동 변환 장치 및 방법에 관한 것

중적외선 영상에서의 물체 검출 방법 및 장치

2019.02.14

2039.01.31

물체 검출 방법 및 장치에 관한 것으로, 중적외선을 이용하여 촬영한 수면 반사광이 존재하는

영상에서 물체를 용이하게 검출하기 위한 방법 및 장치에 관한 것

비행체 위치추정 시스템

2019.10.04

2039.05.28

비행체 위치추정 시스템에 관한 것으로, 비행체가 비행중 GPS(Global Positioning System) 재밍(Jamming)이 발생할 경우, 복수 개의 지상기지국으로부터 위치정보를 전송받아 자신의 위치를 추정하는 비행체 위치추정 시스템에 관한 것

TDMA 시스템에서 자원 효율을 위한 프레임 구조를 생성하는 중심 노드

2019.10.17

2039.05.21

TDMA 시스템에서 자원 효율을 위한 프레임 구조를 생성하는 중심 노드에 관한 것으로서, TDMA 기반 네트워크 상에서 타임슬롯을 동적으로 할당 및 운용하는 TDMA 시스템에서 자원 효율을 위한 프레임 구조를 생성하는 중심 노드에 관한 것

인공위성 안테나 장치 및 이의 운용방법

2021.08.06

2041.05.06

인공위성 안테나 장치 및 이의 운용방법에 관한 것으로, 태양광에 의한 반사부의 영역별 온도 편차를 감소시킬 수 있는 인공위성 안테나 장치 및 이의 운용방법에 관한 것

광대역 재밍신호 송신안테나

2021.08.27

2041.05.31

광대역 재밍신호 송신안테나에 관한 것으로, 전투기, 함정 등의 군사적 플랫폼에 탑재되는 전자전용 전자공격 시스템 등에서 사용되어 적의 레이다로부터 이 시스템이 탑재된 플랫폼의 위치 탐지를 방해하기 위한 전자교란용으로 사용될 수 있는 광대역 재밍신호 송신안테나에 관한 것

온도 측정 시스템에서 온도 측정을 보조하는 장치 및 방법

2021.10.19

2040.08.10

온도 측정 시스템에 관한 것으로, 온도 측정의 정확성을 높일 수 있으며 공간적인 제약이 없는 온도 측정을 보조하는 장치 및 방법에 관한 것

공지통신 애드혹 네트워크를 위한 주파수 도약 장치 및 방법

2022.02.22

2041.09.30

공지통신 애드혹(Ad-hoc Network)) 네트워크를 위한 주파수 도약 장치 및 방법에 관한 것으로서, 네트워크 전체가 동기화되어 네트워크를 구성하는 모든 단말이 동시에 도약하여 멀티 홉에서도 네트워크가 분리되지 않고 운용될 수 있도록 한 공지통신 애드혹 네트워크를 위한 주파수 도약 장치 및 방법에 관한 것

레이다 시스템 및 이의 ADS-B 정보를 이용한 레이다 체계 정렬 방법

2022.03.03

2041.07.29

레이다 시스템 및 이의 ADS-B(Automatic Dependent Surveillance-Broadcast) 정보를 이용한 레이다 체계 정렬 방법에 관한 것으로, ADS-B 정보를 이용하여 레이다의 자세 정보의 오차를 보정하기 위한 보상값을 산출할 수 있도록 한 레이다 시스템 및 이의 ADS-B 정보를 이용한 레이다 체계 정렬 방법에 관한 것

군집위성 운용방법 및 군집위성 시스템

2022.05.23

2041.12.30

군집위성 운용방법 및 군집위성 시스템에 관한 것으로, 데이터 전송 안정성을 향상 시킬 수 있는 군집위성 운용방법 및 군집위성 시스템에 관한 것

유, 무인 무기체계의 표적 영상 전시 시스템 및 그 방법

2022.08.11

2042.03.28

유, 무인 무기체계의 표적 영상 전시 시스템 및 그 방법에 관한 것으로서, 특히 유, 무인 무기체계가 공존하는 환경에서 특정 관심 지역 또는 주시하는 목표 방향의 일정 거리 내의 타 유, 무인 무기체계의 촬영 영상을 자동으로 추출하여 전시하는 유, 무인 무기체계의 표적 영상 전시 시스템 및 그 방법에 관한 것

인공위성 메쉬 안테나 장치 및 메쉬 안테나 전개 방법

2022.09.19

2042.05.10

인공위성 메쉬 안테나 장치 및 메쉬 안테나 전개 방법에 관한 것으로서, 더욱 상세하게는 구조를 단순화할 수 있고 무게를 절감할 수 있으면서 반사부를 원활하게 전개시킬 수 있는 인공위성 메쉬 안테나 장치 및 메쉬 안테나 전개 방법에 관한 것

망 구조의 인공위성 안테나 장치 및 망 구조의 안테나 전개 방법

2022.09.19

2042.05.10

망 구조의 인공위성 안테나 장치 및 망 구조의 안테나 전개 방법에 관한 것으로서, 반사부의 무게를 절감하면서 반사부의 형상을 유지할 수 있는 망 구조의 인공위성 안테나 장치 및 망 구조의 안테나 전개 방법에 관한 것

레이더의 다중 플롯 처리 장치 및 방법

2022.11.23

2042.02.23

레이더의 다중 플롯 처리 장치 및 방법에 관한 것으로서, 특히 다중 형성되는 소형 군집 플롯을 개별 채널에 할당 및 추적할 수 있도록 한 레이더의 다중 플롯 처리 장치 및 방법에 관한 것

인지 무선 환경에서의 프로그레시브 이미지 전송 최적화 시스템 및 방법

2023.05.18

2042.10.26

인지 무선 환경에서의 프로그레시브 이미지 전송 최적화 시스템 및 방법에 관한 것

초소형 위성 사출장치

2023.07.18

2042.11.29

초소형 위성을 안정적으로 지지하다가 사출시킬 수 있는 초소형 위성 사출장치에 관한 것

도심 항공 모빌리티를 위한 비행 장치 및 비행 방법

2023.09.07

2042.08.26

안전한 비행 경로를 제공할 수 있는 비행 장치 및 비행 방법에 관한 것

인공위성 및 그 운용 방법

2023.10.11

2042.11.29

인공위성에서 발생되는 진동을 이용하여

전기 에너지를 생산할 수 있는 인공위성 및 그 운용 방법에 관한 것

우주 감시 레이다용 송
, 수신 블록의 송
, 수신 신호 자동 측정 장치 및 그 방법

2023.12.11

2043.06.22

우주감시 레이다용 송
, 수신 블록의 송
, 수신 동시 운용 특성을 측정하여 송
, 수신 블록의 송
, 수신 신호에 대한 내부 간섭 여부 및 신호의 문제점을 개선할 수 있도록 한 우주 감시 레이다용 송
, 수신 블록의 송
, 수신 신호 자동 측정 장치 및 그 방법에 관한 것

토큰 이코노미 기반 인센티브 시스템

2021.10.13

2040.11.03

블록체인 기술 기반 토큰 이코노미를 활용하여 정량적으로 조직 성과 및 참여자의 성과를 수집하고 측정/평가 할 수 있는 솔루션

머신러닝 모델을 배포하는 방법 및 장치

2021.06.09

2039.06.04

ML/DL 모델 서빙 방식 관련 기술

소프트웨어 컴포넌트 공유 시스템 및 방법

2021.11.10

2040.09.14

소프트웨어를 구성하는 기능 단위의 컴포넌트를 다양한 형태로 공유 및 재사용하기 위한 기술

다중 도메인 영상 복원 시스템 및 방법

2021.11.08

2040.09.16

영상 및 동영상을 포함하여 저화질 이미지의 품질을 고화질로 개선하는 기술

GPU 자원 관리 방법 및 이를 수행하기 위한 컴퓨팅 장치

2022.07.01

2040.09.14

사용자의 필요에 따라 실제 GPU 또는 가상 GPU를 선택적으로 운영할 수 있는 GPU 자원 관리 방법을 제공하는 기술

인공지능 기술 기반 학생 맞춤형 교육 및 취업지원 방법 및 시스템
2023.03.03
2042.06.09
인공지능 기술을 활용해서 학내 데이터를 종합적으로 분석하여 학교 생활에 필요한 정보 및 취업에 필요한 정보를 학생에 맞춤형으로 제공하는 시스템

종류

제목

취득일

만료일

비고

저작권

HAiQV Platform(하이큐브 플랫폼)

2021.06.10

-

사용자에게 데이터 수집/전처리, AI 모델개발/관리/서빙기능과 이를 수행하기위한 컴퓨팅 자원 할당 기능을 제공하는 통합운영관리가 가능한 AI 플랫폼

HAiQV AIR(하이큐브 에어)

2021.06.10

-

비즈니스 맞춤형 고화질 Image/Video 복원 솔루션으로 다양한 Image Restoration 기능을 지원하는 프로그램

HAiQV OCR(하이큐브 오씨알)

2021.06.10

-

문자가 포함된 이미지(Scene Text Image)에서 문자의 위치를 검출하고 인식하여 디지털 데이터로 변환시켜 주는 프로그램

HAiQV NLP(하이큐브 자연어처리)

2021.06.10

-

AI 자연어모델기반 기계독해(MRC) 학습 및 추론 프로그램. 사용자 고유의 텍스트 사용환경에 최적화된 자연어 모델의 생성, 기계독해(MRC) 학습을 통한 QA 추론 서비스

종류

제목

취득일

만료일

비고

상표권

eagle IBS

2014.10.01

2024.10.01

빌딩통합관리 솔루션 eagle IBS 상표

HONE Cloud

2017.02.20

2027.02.20

클라우드 서비스 Hone Cloud 상표

HAIQV

2021.05.21

2031.05.21

AI 플랫폼 HAiQV 상표

SecuInsight

2022.02.16

2032.02.16

보안관제 솔루션 상표

W1NE

2022.10.05

2032.10.05

차세대 보험 솔루션 상표

W1NE Solution

2022.10.05

2032.10.05

차세대 보험 솔루션 상표

W1NE

2023.10.20

2333.10.20

차세대 보험 솔루션 상표(베트남)

ai-CODI

2023.12.12

2033.12.12

학습자 맞춤형 교육 및 취업지원 솔루션 상표

위캔버스

2024.03.27

2034.03.27

교육용 메타버스 플랫폼 상표

WECANVERSE

2024.03.27

2034.03.27

교육용 메타버스 플랫폼 상표

다. 법률, 규정 등이 회사의 영업활동에 미치는 영향

당사는 대기업 기업집단에 속하는 회사로서 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률', '하도급거래 공정화에 관한 법률'의 규제를 받습니다. 또한, 당사는 방위사업과 IT서비스업을 영위하는 회사로서 방위사업과 관련하여서는 방위력 개선, 방위산업육성 및 군수품 조달 등 방위사업의 수행에 관한 사항을 정하는 '방위사업법', '국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법', 군사기밀을 보호하여 국가안전보장에 이바지하기 위한 '군사기밀보호법' 등에 대한 규제를 받고, IT서비스업과 관련하여서는 '소프트웨어 진흥법', '정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률' 등에 대한 규제를 받습니다.

[방산부문]

관련 법률 및 규정

내 용

방위사업법

자주국방의 기반을 마련하기 위한 방위력 개선, 방위산업 육성 및 군수품 조달 등 방위사업의 수행에 관한 사항을 규정함으로써 방위산업의 경쟁력 강화를 도모하며 궁극적으로는 선진강군(先進强軍)의 육성과 국가경제의 발전에 이바지하는 것을 목적으로 제정됨

방위사업관리규정

「방위사업법」, 동법시행령 및 동법시행규칙에서 위임한 사항과 그 시행을 위하여 필요한 사항, 그 밖에 방위력개선ㆍ군수품조달 및 방위산업육성 등 방위사업을 효율적으로 추진하기 위하여 필요한 절차 등을 규정함을 목적으로 제정됨

방산원가대상물자의 원가계산에 관한 규칙

「방위사업법」 제46조 제3항에 따른 방산물자(防産物資)의 조달에 관한 계약과 같은 법 제18조 제4항에 따라 연구 또는 시제품(試製品) 생산을 하게 하는 경우의 계약을 할 때에 필요한 원가계산 기준 및 방법을 정함을 목적으로 제정됨

방위산업에 관한 계약 사무처리 규칙

「방위사업법 시행령」 제60조 및 제61조에 따른 계약 체결 등에 필요한 사항을 규정하는 것을 목적으로 제정됨

물품관리법

국가 물품(物品)의 취득ㆍ보관ㆍ사용 및 처분에 관한 기본적인 사항을 정하여 국가 물품을 효율적이고 적정하게 관리하는 것을 목적으로 제정됨

군수품관리법

「물품관리법」 제3조에 따라 군수품 관리에 관한 기본적 사항을 규정함으로써 군수품을 효율적이고 적절하게 관리하는 것을 목적으로 제정됨

국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률

국가를 당사자로 하는 계약에 관한 기본적인 사항을 정함으로써 계약업무를 원활하게 수행할 수 있도록 함을 목적으로 제정됨

민ㆍ군기술협력사업 촉진법

군사 부문과 비군사 부문 간의 기술협력이 강화될 수 있도록 관련 기술에 대한 연구개발을 촉진하고 규격을 표준화하며 상호간 기술이전을 확대함으로써 산업경쟁력과 국방력을 강화하는 데에 이바지함을 목적으로 제정됨

산업기술혁신 촉진법

산업기술혁신을 촉진하고 산업기술혁신을 위한 기반을 조성하여 산업경쟁력을 강화하고 국가 혁신역량을 높임으로써 국민경제의 지속적인 발전과 국민의 삶의 질 향상에 이바지함을 목적으로 제정됨

기초연구진행 및 기술개발지원에 관한 법률

기초연구를 지원ㆍ육성하고 핵심기술에 대한 연구개발을 촉진하여 창조적 연구역량의 축적을 도모하며 우수한 과학기술인력을 양성하여 국가과학기술경쟁력의 강화와 경제ㆍ사회 발전에 이바지하는 것을 목적으로 제정됨

항공우주산업개발촉진법

항공우주산업을 합리적으로 지원ㆍ육성하고 항공우주과학기술을 효율적으로 연구ㆍ개발함으로써 국민경제의 건전한 발전과 국민생활의 향상에 이바지하게 함을 목적으로 제정됨

소프트웨어 진흥법

소프트웨어산업의 진흥에 필요한 사항을 정하여 소프트웨어산업 발전의 기반을 조성하고 소프트웨어산업의 경쟁력을 강화함으로써 국민생활의 향상과 국민경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적으로 제정됨

하도급거래 공정화에 관한 법률

공정한 하도급거래질서를 확립하여 원사업자(原事業者)와 수급사업자(受給事業者)가 대등한 지위에서 상호보완하며 균형 있게 발전할 수 있도록 함으로써 국민경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적으로 제정됨

국가재정법

국가의 예산ㆍ기금ㆍ결산ㆍ성과관리 및 국가채무 등 재정에 관한 사항을 정함으로써 효율적이고 성과 지향적이며 투명한 재정운용과 건전재정의 기틀을 확립하는 것을 목적으로 제정됨

정부기업예산법

정부기업별로 특별회계를 설치하고, 그 예산 등의 운용에 관한 사항을 규정함으로써 정부기업의 경영을 합리화하고 운영의 투명성을 제고함을 목적으로 제정됨

예산회계에 관한 특례법

예산 및 결산에 관한 특별절차를 규정함으로써 국가안전보장업무의 효율적 수행을 기하게 함을 목적으로 제정됨

대외무역법

대외 무역을 진흥하고 공정한 거래 질서를 확립하여 국제 수지의 균형과 통상의 확대를 도모함으로써 국민 경제를 발전시키는 데 이바지함을 목적으로 제정됨

군사기밀보호법

군사기밀을 보호하여 국가안전보장에 이바지함을 목적으로 제정됨

국방과학기술혁신 촉진법
국방과학기술혁신을 위한 기반을 조성하여 국방과학기술을 혁신하고, 국가경쟁력 강화를 목적으로 제정됨

방위산업발전 및 지원에 관한 법률
방위산업의 발전 및 지원에 필요한 사항을 규정함으로써 방위산업의 발전기반을 조성하고 경쟁력을 강화하기 위한 목적으로 제정됨

[ICT부문]

관련 법률 및 규정

내용

소프트웨어 진흥법

소프트웨어 산업의 진흥에 관한 내용 및 공공발주 사업에 관한 사항을 규정하고 있음

대기업의 공공소프트웨어사업자 참여제한 예외사업에 관한 고시

대기업의 공공소프트웨어 사업 참여가 가능한 예외사업의 구체적인 범위와 인정절차를 정하고 있음

건설산업기본법

건설공사업의 등록 및 도급, 하도급 등에 필요한 사항을 규정하고 있음

전기공사업법

전기공사업의 등록 및 도급, 하도급 등에 필요한 사항을 규정하고 있음

정보통신공사업법

정보통신공사업의 등록 및 도급, 하도급 등에 필요한 사항을 규정하고 있음

소방시설공사업법

소방시설공사업의 등록 및 도급, 하도급 등에 필요한 사항을 규정하고 있음

신 에너지 및 재생에너지 개발, 이용, 보급 촉진법

태양에너지, 풍력, 수력 등 재생에너지 사업과 관련 공급의무화 및 기준가격 등 필요한 사항을 규정하고 있음

전기통신사업법

별정통신사업의 등록 및 사업 운영과 관련하여 필요한 사항을 규정하고 있음

산업안전보건법

산업안전, 보건에 관한 기준 및 사업주의 의무 등을 규정하고 있음

개인정보 보호법

개인정보의 수집, 처리, 위탁 등에 필요한 사항을 규정하고 있음

정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률

정보통신서비스 제공자의 책무 및 정보통신서비스를 이용한 개인정보의 수집, 처리, 위탁 등에 필요한 사항을 규정하고 있음

위치정보의 보호 및 이용에 관한 법률

위치기반서비스사업자의 위치정보사업 허가(신고) 및 위치정보 수집, 이용 등에 필요한 사항을 규정하고 있음

부정경쟁방지 및 영업비밀 보호에 관한 법률

사업자의 부정경쟁행위를 금지 및 타인의 영업비밀의 보호 등에 필요한 사항을 규정하고 있음

클라우드컴퓨팅 발전 및 이용자 보호에 관한 법률

클라우드컴퓨팅 서비스의 발전, 지원 등에 필요한 사항을 규정하고 있음

환경기술 및 환경산업 지원법

환경전문공사업의 등록에 관한 사항 및 환경기술과 산업 육성에 필요한 사항을 규정하고 있음

독점규제 및 공정거래에 관한 법률

시장지배 및 기업결합, 경제력 집중 억제를 위한 제한, 부당한 공동행위, 불공정거래행위 등의 규제에 필요한 사항을 정하고 있음,

하도급 거래 공정화에 관한 법률

하도급거래에 있어 수급사업자를 보호하기 위한 하도급거래의 전반적인 사항에 대해 규정하고 있음

대중소기업 상생협력 촉진에 관한 법률

대기업과 중소기업 간 위수탁거래에 있어 중소기업을 보호하기 위한 전반적인 사항을 규정하고 있음

라. 환경물질의 배출 또는 환경보호 관련 정부 규제

당사는 지구환경보전을 목표로 국제 환경안전 규격 취득, 환경 & 에너지 경영 관리시스템 구축(ISO 14001, ISO 50001)등 국제적 수준의 환경안전경영체제를 수립하여 지속적인 녹색경영을 실천하고 있습니다. 제조공정에서 발생될 수 있는 유해물질 사용을 최소화하고 외부 환경으로 배출되는 것을 환경시설을 통해 감축활동을 하고 있으며 또한 모든 경영 활동에 있어서 환경을 우선 고려하고 엄격한 공정 관리를 통한 폐기물의 감량화 및 자원 재활용, 에너지ㆍ온실가스 저감을 위한 다양한 개선 활동으로 지구환경보전에 최선의 노력을 다하고 있습니다.(1) 제조공정의 환경영향 최소화

제품 제조공정 및 서비스를 포함한 모든 제조 활동에 영향성을 평가하고 환경 오염을 최소화 하기 위해 목표 수립, 개선 활동을 체계적으로 진행하고 있습니다. 환경에너지 경영을 효율적으로 운영하기 위해 주기적인 점검과 지도를 실시하고 있으며 특히 환경 에너지 활동을 전반적으로 평가함으로서 보완 및 개선의 자료로 활용하고 있습니다. 친환경 사업장을 만들기 위하여 각종 오염 물질 배출 농도를 법적 기준보다 더욱 강화된 약 10% 이하 수준으로 관리하고 있습니다. 지역 사회에 더불어 발전하는 사업장이 되기 위해 "낙동강 정화활동", "1사 1외래어 퇴치", "1사 1둔치 가꾸기", "그린스타트 운동참영", "그린직장 녹색생활운동 실천" 등의 자연 활동 보전과 각종 환경의 날을 기념한 행사 및 홍보를 주기적으로 진행하여 지역 사회로부터 사랑 받는 기업이 되고자 노력하고 있습니다.

(2) 제조공정 환경안전 현황

구분

구미사업장

용인종합연구소

환경

대외 인증

ISO 14001 ISO 50001 녹색 기업

-

관련 법

○ 환경법규 수질 및 수생태계보전에 관한 법률, 대기환경보전법, 지하수법, 폐기물 관리법, 화학물질관리법, 화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률, 토양환경보전법, 악취방지법, 소음진동관리법 ○ 준수여부 위반에 따른 행정조치, 손해배상 및 환경복구비용 발생 사항 없음.

안전

KOSHA-MS ISO 45001

KOSHA-MS

(3) 제품의 환경영향 최소화

당사의 녹색제품 개발은 유해 물질 함유 저감, 재활용 및 에너지 효율 향상을 위한 활동을 전개하여 제품의 사용부터 폐기까지 발생 가능한 다양한 환경 문제를 방지하고자 노력하고 있습니다.

마. 사업부문별 주요 재무정보

(1) 당사 및 종속회사의 사업부문별 현황

구분
영업내역
주요회사

방산부문
군사장비 (방산품)의 제조 및 판매
한화시스템㈜ 방산부문

ICT부문
IT 아웃소싱 등 서비스 판매

한화시스템㈜ ICT부문

신사업
제조업, 신사업기술자, 자료처리업, 응용소프트웨어 공급, IT서비스업, 정보통신업 등
Hanwha Systems Vietnam Co., Ltd.H FOUNDATION PTE. LTD.주식회사 엔터프라이즈블록체인Hanwha Systems USA Corporation바닐라스튜디오 주식회사Hanwha Systems UK LTD한화인텔리전스 주식회사VANI STUDIO VIETNAM JOINT STOCK COMPANYENTERPRISE BLOCKCHAIN INC.EBC GLOBAL PTE. LTD.

(2) 사업부문별 매출액 및 손익

(단위 : 백만원)

구분
방산부문
ICT부문
신사업
연결조정
합계

'24년(제25기) 1분기
수익
381,663
160,485
2,224
(8)
544,364

영업손익
34,018
11,941
(6,698)
3
39,264

금융손익 등
368
(3,834)
38,572
(22,662)
12,444

계속영업손익
34,386
8,107
31,874
(22,659)
51,708

중단영업손익
-
-
(1,385)
-
(1,385)

분기순손익
34,386
8,107
30,489
(22,659)
50,323

'23년(제24기) 1분기
수익
292,388
146,973
170
(33)
439,498

영업손익
13,242
7,645
(8,607)
62
12,342

금융손익 등
82,772
31,533
11,780
50,283
176,368

계속영업손익
96,014
39,178
3,173
50,345
188,710

중단영업손익
-
-
(3,771)
-
(3,771)

분기순손익
96,014
39,178
(598)
50,345
184,939

'23년(제24기)
수익
1,817,038
635,564
5,926
(5,448)
2,453,080

영업손익
98,502
27,098
(31,951)
(778)
92,871

금융손익 등
(58,828)
29,266
(26,849)
319,591
263,180

계속영업손익
39,674
56,364
(58,800)
318,813
356,051

중단영업손익
-
-
(12,968)
-
(12,968)

당기순손익
39,674
56,364
(71,768)
318,813
343,083

'22년(제23기)
수익
1,640,784
546,622
3,923
(3,349)
2,187,980

영업손익
89,765
3,915
(54,639)
47
39,088

금융손익 등
(10,968)
(54,166)
(80,198)
40,470
(104,862)

계속영업손익
78,797
(50,251)
(134,837)
40,517
(65,774)

중단영업손익
-
-
(14,986)
-
(14,986)

당기순손익
78,797
(50,251)
(149,823)
40,517
(80,760)

주)
상기 자료는 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.

(3) 사업부문별 자산 및 부채 현황

(단위 : 백만원)

구분
'24년(제25기) 1분기말
'23년(제24기)
'22년(제23기)

자산
부채
자산
부채
자산
부채

방산부문
3,547,771
2,200,501
3,306,696
1,947,844
3,069,946
1,657,583

ICT부문
1,239,081
350,817
1,248,738
363,943
1,082,154
247,488

신사업
536,323
12,349
516,463
25,822
640,059
23,789

연결조정
(591,949)
(260)
(588,686)
(8,524)
(846,531)
(2,184)

합계
4,731,226
2,563,407
4,483,211
2,329,085
3,945,628
1,926,676

주)
상기 자료는 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.

바. 시장여건 및 영업의 개황
[방산부문]

(1) 산업의 특성
(가) 방위산업의 정의

방위산업은 국가 방위를 위하여 군사적으로 소요되는 물자의 생산과 개발에 기여하는 산업입니다. 법률에서는 '방산물자를 제조, 수리, 가공, 조립, 시험, 정비, 재생, 개량 또는 개조하거나 연구개발 하는 업' 이라고 정의하고 있습니다.(나) 방위산업의 특징

방위산업은 공급(방산기업)과 내수 위주의 수요(정부) 측면에서 모두 독점적 성격을 갖는 쌍방 독과점적 시장구조를 가지고 있습니다. 또한 규제 산업적 특성을 가지고 있어 가격이 시장의 수요와 공급의 원리에 의해 결정되는 것이 아니라, 제 3자(정부기관이나 기타 가격결정위원회)에 의해 결정됩니다.

(다) 방위산업의 구성요소

① 방위산업 물자

국내 방위산업에서 쓰이는 물자는 국방전력발전업무 훈령에 의거하여 크게 '무기체계'와 '전력지원체계'로 분류됩니다. 유도무기ㆍ항공기ㆍ함정 등 전장에서 전투력을 발휘하기 위한 무기와 이를 운영하는데 필요한 장비ㆍ부품ㆍ시설ㆍ소프트웨어 등 제반 요소를 통합한 것을 '무기체계'로 구분하고, 무기체계 외의 장비ㆍ부품ㆍ시설ㆍ소프트웨어, 그 밖의 물품 등 제반 요소를 '전력지원체계'로 구분합니다.

② 방산물자/방산업체

방산물자는 고신뢰성, 고성능의 특성을 지니고 있으며, 극한의 온습도 환경 하에서도 파손, 변질되지 않고 규격 성능을 발휘할 수 있도록 해야 하며, 높은 수준의 정비 상태가 요구됩니다. 이러한 물자들을 정부에서는 군 전용품의 품질보증 및 안정적인 조달원 확보를 위하여 방산물자로 지정하여 관리하고 있으며, 총포, 화력, 유도무기, 항공기, 함정, 전차/장갑차, 탄약, 통신 및 전자장비 등의 물자를 주요 방산물자로 그 외의 군수물자를 일반 방산물자로 구분하여 관리하고 있습니다.방산업체는 방산물자를 생산하는 업체입니다. 또한 주요 방산물자 및 방위사업청장 지정물자를 생산하는 주요 방산업체와 그 외의 품목을 생산하는 일반 방산업체로 구분됩니다.

(2) 산업의 성장성

(가) 글로벌 방위산업 시장 전망

① 세계 국방비 추이2021년도 전세계 국방비 지출 규모는 2조 1,130억 달러에 달했으며, 2020년(1조 9,810억) 대비 7% 상승한 수치입니다.

<표> 2021 국방비 지출 상위 10개국

(단위 : 10억 USD)

순위

국가

2021년

국방비

증감률(%)

세계

점유율(%)

2021년

2020년

2012~2021년

1
1
미국
801
-6.1%
38%

2
2
중국
293
72.0%
14%

3
3
인도
76.6
33.0%
3.6%

4
6
영국
68.4
3.7%
3.2%

5
5
러시아
65.9
11.0%
3.1%

6
8
프랑스
56.6
13.0%
2.7%

7
7
독일
56.0
24.0%
2.7%

8
4
사우디아라비아
55.6
-15.0%
2.6%

9
9
일본
54.1
18.0%
2.6%

10
10
한국
50.2
43.0%
2.4%

출처: 국방기술진흥연구소, 「2022 세계 방산시장 연감」

② 글로벌 방위산업 시장의 전망전 세계 국방예산은 2021년 2조 816억 달러 수준에서 2027년 2조 3,236억 달러로 연평균 1.8%의 성장이 전망되며, 그 중 무기체계의 획득 예산은 2021년 4,020억 달러에서 2027년 4,784억 달러로 연평균 2.9%로 성장할 것으로 예상됩니다.

(나) 국내 방위산업 시장 규모

정부는 강력한 국방태세 구축과 정예 선진강군 건설에 목표 중점을 두고
초소형 위성개발, 군사정찰위성 확보 및 요격 미사일을 비롯한 한국형 3축체계를 강화를 위하여 향후 5년간 총 348.7조원의 국방예산을 투입하기로 했습니다. 이는 '23년~'27년 국방중기계획'에 비해 17.3조원 늘어난 것으로 5년간 연평균 국방비 증가율은 7% 입니다.'24년~'28년 국방중기계획에 따르면 348.5조원 가운데 무기 구매 및 개발등 군사력 건설 위한 방위력개선비는 113.8조원(32.7%)으로
연평균 증가율 11.3% ,
초급간부 복무 여건 개선등을 포함한 전력운영비는 234.7조원(67.3%)으로 연평균 증가율 5.0%를 목표로 투자할 예정입니다.

<표> 2024년~2028년 국방예산 전망

(단위 : 조원, %)

구분

대상기간

'24년

'25년

'26년

'27년

'28년

계

국방비

(증가율)

59.4
(4.2%)

64.3
(7.8%)

70.0
(8.8%)

74.8
(6.8%)

80.0
(6.9%)

348.5

(7.0%)

방위력개선비

(증가율)

17.6(4.4%)

19.4
(8.9%)

22.3
(14.9%)

25.6
(14.7%)

28.9
(12.8%)

113.8

(11.3%)

전력운영비

(증가율)

41.8(4.2%)

44.9
(7.4%)

47.7
(6.2%)

49.2
(3.1%)

51.1
(3.8%)

234.7

(5.0%)

(3) 경기변동의 특성 및 계절성

방위산업의 수요는 국가의 안보정책과 국제정세에 많은 영향을 받으며, 경기변동 및 계절적 변화 영향을 받지 않는 사업안정성을 특징으로 볼 수 있습니다. 이는 방산기업이 정부로부터 제도적/정책적 필요성에 의해 독과점적인 시장지위를 보장받는 가운데, 상당 수준의 설비투자 및 고도의 복합기술에 대한 필요성이 진입장벽으로 작용하기 때문입니다. 이러한 독점적이고 전문적인 특성은 방위산업이 타 산업 대비 안정적으로 평가 받는데 일조하고 있습니다.

(4) 시장의 안정성

(가) 안정적인 사업기반 보유

2009년 전문화 계열화 제도 폐지에도 불구하고, 방위산업 각 분야의 진입장벽은 여전히 존재하는 것으로 판단됩니다. 또한 과거 제도적 보호 하에 축적된 기술력을 바탕으로 기존 방산기업이 각 분야에서 선점하고 있는 시장지위도 상당기간 유지 가능할 것으로 예상됩니다.

(나) 우수한 수익안정성

방산기업의 매출액은 안정적인 모습을 보이고 있습니다. 이는 방산시장의 규모가 장기국방계획에 따라 매년 일정 수준 확대되는 가운데, 과점적 성격으로 방산시장이 제한적인 경쟁구도를 보이고 있기 때문입니다.

또한 방산기업의 영업수익성도 안정적인 모습을 보이고 있습니다. 이는 국방조달시장의 독점적 수요자 및 공급자 구조, 적정 이윤 배분 실패 시의 부작용 등에 따라, 원가 등 소요비용에 적정이윤을 가산하는 '방산원가대상물자의 원가계산에 관한 규칙'을 바탕으로 방위산업물자 가격산정이 이루어지기 때문입니다.

(다) 정부 주도의 전략적 육성 산업

방위산업은 국가 안보와 직결되는 전략산업이기 때문에 타 민수산업과 비교하였을 때, 제품특성과 생산방식, 수요 및 공급 등 다양한 관점에서 상당한 차이점을 가지고 있습니다. 방산제품은 고도의 정밀도/신뢰성을 충족하기 위한 특정시설과 첨단 기술이 요구되기 때문에 민수분야에 비해 연구개발에 막대한 예산이 필요하고 개발기간 또한 장기간 소요되는 특성을 가지고 있습니다.

이와 같이 일반 민수산업 대비 방위산업의 독특한 특성과 북한의 군사적 위협에 직면하고 있는 대한민국의 특수한 안보환경이 맞물려 국내 방위산업은 정부 주도 하에 육성되고 있습니다.

(라) 기타 시장특성

방산물자의 가격결정은 원가보상적 구조를 가지고 있습니다. 업체에서 계약을 수행하면서 지출한 재료비, 노무비, 경비, 일반관리비 등의 실 발생비용에 적정 이윤을 가산하여 보상해주는 구조로써 안정적 이윤을 보장 받을 수 있습니다

또한, 방산물자 대금회수는 현금 결제가 기본이며 사업에 편성된 예산 범위 내에서 일반적으로 계약금액의 50% ~ 70% 수준의 착수금과 중도금을 받고 있습니다.

(5) 경쟁상황

(가) 진입의 난이도

국내 방위산업은 2008년까지 완성장비별 전문화와 부품별 계열화를 통해 분야별로 방산업체를 지정(전문화ㆍ계열화 제도) 해 왔습니다. 이러한 제도적 진입장벽으로 인해 전문화ㆍ계열화 업체로 지정된 방산기업들은 안정적인 사업기반을 확보 할 수 있었습니다.

2008년말 전문화ㆍ계열화 제도 폐지 이후에도 정부의 방산물자 국산화 의지, 방산의 자본 및 기술집약적 성격, 방산기업간의 중복 투자 방지를 위한 사업조정 제도, 방산물자 및 방산업체 지정 제도 유지 등으로 인하여 방산업체들의 각 분야의 공고한 시장 지위 및 높은 진입 장벽은 계속 유지되고 있습니다. 과거 제도적 보호 하에 오랜 시간 축적된 기술력, 설비 및 인적 자원은 신규 또는 경쟁업체의 진입을 어렵게 하는 요소입니다.

(나) 경쟁 요인

주변국의 군사 위협에 대응할 수 있는 자립적인 국가 안보 확보를 위해서는 그에 상응하는 무기체계 획득이 필요합니다. 주변국의 위협에 상응하는 무기체계 획득이 불가능 할 경우 방위산업 선진국의 주도하에 필요한 무기체계를 획득하게 됩니다. 이러한 이유로 세계 방위산업의 중요한 경쟁 요인은 기술력이라고 할 수 있습니다. 세계 방위산업 시장의 판도를 보더라도 미국을 기준으로 선진권 이하의 국가들이 방산기술의 추격을 통해 상대적 격차를 좁히는 노력을 하고 있습니다.

(6) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인

국내 방산 시장은 방위사업법 등과 같은 정부의 방산 육성정책에 따라 외국 업체 대비 국내 업체에 일부 우선권이 부여되며 일정 수익이 보장되는 등의 사업적 장점이 있는 반면, 국방비 등 정부 예산에 편중되어 사업 성장 및 수익 확대에는 한계가 있습니다. 이러한 성장 한계를 극복하기 위해 시장을 국내에서 벗어나 해외로 확장하고자 노력하고 있습니다.

해외 시장은 최근 국지적 영토 분쟁 등의 긴장 지속, 자국 우선주의에 따른 신 냉전 흐름으로 방산소요가 증가하며 성장하고 있습니다. 특히 사우디아라비아, UAE, 이라크 등의 중동지역, 인도, 인도네시아, 필리핀 등의 아시아 태평양 국가들이 주변국과의 긴장 강화와 자국의 경제발전 흐름이 맞물려 실질적인 군비 지출이 증가하고 있어 큰 기회 시장으로 부각하고 있으며, 미국의 압력에 따라 자국 방위비를 증액해야 하는 유럽의 나토 회원국들도 새로운 성장 시장으로 주목 받고 있습니다.[ICT부문]

(1) 산업의 특성IT서비스산업은 정보기술을 활용하여 고객의 생산성과 효율성 제고 및 사업의 부가가치를 제공하고, 정보기술을 기반으로 기존 산업과 융합하여 새로운 서비스를 창출하는 산업으로, 산업 성장기에 IT 인프라 구축으로 양적인 팽창이 이루어졌으며, 최근 산업간 융복합 가속화와 모바일 컴퓨팅, 클라우드 컴퓨팅 등의 신기술의 수용 및 확산 추세에 따라 IT 산업의 중심산업으로서의 위치를 공고히 하고 있습니다. 특히 IT 서비스 산업은 고급인력 중심의 지식기반사업으로서, 제조업, 통신업 등 타 산업 대비 인력자산에 대한 의존도가 높아 고용 창출효과가 매우 높은 산업입니다.

<표> IT서비스 사업영역

구 분

사 업 영 역

IT아웃소싱

고객사 시스템 관리, 운영 및 유지보수

SI/컨버전스

맞춤형 시스템 개발

패키지 소프트웨어 기반 시스템 개발, 데이터센터 서비스

S/W, H/W 장비판매, 설치 통합 및 관리 등

(가) IT아웃소싱IT 아웃소싱은 고객의 요청에 따라 기업 정보시스템과 관련된 설비, 인력, 하드웨어 등을 관리 및 운영하는 것을 의미합니다. 고객의 입장에서는 정보화 계획 및 IT관련 업무의 전부(Full-Scope) 또는 일부(Selective)를 전문화되고 효율적인 IT서비스 전문업체에 위임하는 경영전략으로, 고객사는 IT관련 업무를 아웃소싱 하여, 전략적 사업에 역량을 집중할 수 있습니다. 뿐만 아니라 IT와 관련된 일체의 행위(기획, 운영, 유지보수 등)를 당사와 같은 IT서비스 기업에 위탁하여 운영효율을 높이고 IT투자비를 절감할 수 있습니다.

<표> IT아웃소싱 사업 제공 서비스

구 분

내 용

IT 아웃소싱

고객 아웃소싱 추진에 대한 의사결정 및 전략수립, 추진성과에 대한 분석, 효과적인 아웃소싱 관리체계 수립을 지원하는 서비스

IT 진단

고객사가 IT 경쟁력을 확보/유지할 수 있도록 현재 IT수준을 진단하여 업계 최고수준과의 차이를 분석하고 이를 극복하기 위한 개선 방안을 제시하는 서비스

SLA/SLM

체계 정립

SLA (Service Level Agreement, 서비스 수준협약서), SLM(Service Level Management, 서비스 수준관리) IT 아웃소싱 서비스 수준에 대한 정량적 관리 및 관리의 투명성 확보를 통해 IT서비스 수준 향상을 도모하는 서비스

보안/리스크

관리서비스

고객의 비즈니스 목적을 달성하는 데 있어 전산시스템과 네트워크 등 모든 IT자산과 조직에 일어날 수 있는 위험을 분석하고, 이에 대한 대책을 수립하여, 관리자와 조직이 그 대책을 실현할 수 있도록 지원하는 서비스

(나) SI/컨버전스

고객에게 필요한 정보시스템 구축 계획 및 운영 전략을 기획하고, 시스템 설계 및 개발을 지원하는 서비스를 의미합니다. 즉 고객의 요구에 의하여 일정기간 시스템을 구축에 대해 전체를 책임지고 수행하는 서비스라 할 수 있습니다.

또한 H/W(하드웨어), S/W(소프트웨어), N/W(네트워크) 등 유형의 IT자원과 무형의 자원인 기술력을 통합하여 고객의 정보화를 실현하는 과정으로 볼 수 있으며, 정보통신산업에서 인프라를 담당하는 필수적인 분야로 여겨지고 있습니다.

<표> SI사업 제공서비스

구 분

내 용

맞춤형 시스템 개발

고객의 환경에 가장 적합한 맞춤형 IT시스템 개발

패키지 S/W기반

시스템 개발

ERP(전사적 자원관리), CRM(고객관리 시스템), SCM(공급망 관리), KM(지식관리), 그룹웨어 등 기업용 패키지 솔루션 개발

시스템관리, 운영 및

유지보수

IT서비스 기업만의 검증된 품질체계를 기반으로 24시간, 365일 무중단 서비스 제공

S/W, H/W 판매, 설치,

통합 및 관리

고객의 시스템에 가장 적합한 S/W, H/W, N/W의 통합구매, 설치 및 유지보수 제공

Data Center 서비스

고객사 데이터 센터에 대한 운영 프로세스 및 인프라 현황을 점검하고 국제적 선진 모델에서 요구하는 운영 품질에 도달하기 위해 장/단기 추진과제를 도출하고 개선방안을 제시하는 서비스

Network 서비스

고객 네트워크의 운영관리 프로세스 문제점 분석 및 개선점을 제시하여 네트워크의 설계ㆍ구축ㆍ운영ㆍ관리에 이르는 운영전반에 관한 컨설팅을 제공하는 서비스

Business Continuity 사업

고객의 사업에 영향을 미치는 각종재해와 비상사태에 대비하기 위한 정책 및 업무절차, 조작편성, 대체시설 확보 방안을 수립하여 사업의 연속성을 보장하는 서비스

신기술 서비스

최신 트렌드에 따라 신기술을 발굴, 적용, 확산하는 서비스 제공

(2) 산업의 성장성

(가) 글로벌 시장 전망

'24년 글로벌 IT서비스 시장 규모는 1조 5,014억 달러로 전년비 8.7% 증가가 예상되고, 향후 연평균 12.1% 성장을 지속, '27년 2조 1,124억 달러 규모로 확대가 예상 됩니다. 현재 시장의 70%는 미주 및 유럽지역이며, 향후 시장 성장은 신흥 아시아 국가 등이 주도할 것으로 예상 됩니다.

<표> 글로벌 IT서비스 시장 전망

(단위 : 억달러)

구 분

'23년

'24년

'25년

'26년

'27년

시장규모

13,818

15,014

16,955

19,017

21,124

성장률
5.8%

8.7%

12.9%

12.2%

11.1%

출처: Gartner, 2023. 12(나) 국내 시장 전망

'24년 국내 IT서비스 시장 규모는 27.0조원으로 전년비 7.8% 증가가 예상되고, 향후 연평균 약 10.5% 내외의 성장을 지속하여, '27년 36.4조원에 이를 전망입니다. 국내 IT서비스 시장은 전반적으로 기존 시스템 운영 효율화 및 업그레이드에 투자가 집중되는 경향을 보이고 있으며, 인공지능(AI), 빅데이터 분석, 클라우드 확대에 적극적인 대기업 중심으로 신기술 기반사업이 성장이 가속화 될 것으로 예상됩니다.

<표> 국내 IT서비스 시장 전망

(단위 : 조원)

구 분

'23년

'24년

'25년

'26년

'27년

시장규모

25.0

27.0

30.4

33.5
36.4

성장률

4.0%

7.8%

12.6%

10.2%

8.6%

출처: Gartner, 2023. 12.

(3) 경기변동의 특성IT서비스 업체들의 매출액은 설비투자 증가율과 국내 총생산(GDP) 증가율과 유사한 추세를 보이고 있습니다. 그러나 최근 들어 IT투자가 기업 경쟁력 제고를 위한 중요한전략의 하나로 인식되고, IT시스템 구축 및 유지보수, 안정화와 고도화, 운영 효율화 뿐만 아니라, 경기와 관계없이 제조, 금융, 서비스등 다양한 분야에서 사업 경쟁력강화를 위해 인공지능(AI), 빅데이터, 클라우드 등을 기반으로 하는 디지털 트랜스포메이션이 이루어 지고 있어, 경기변동의 민감도는 낮아질 것으로 전망 됩니다.(4) 계절성IT서비스 산업은 특성상 1년 이상의 중장기 계약 사업으로 다른 산업에 비해 계절적 경기변동에 대한 민감도는 낮은 편입니다. 하지만 연초에는 고객사가 투자계획 수립 및 검토를 진행하는 시기이므로 수주가 감소하기도 하고, 수요처(발주사)가 연간 예산의 소진을 위해 하반기에 예산집행이 집중됨에 따라 일반적으로 IT서비스 업체들의 1분기 매출은 비교적 낮은 편이며, 상대적으로 4분기에 매출이 집중되는 모습을 해마다 나타내고 있습니다. 하지만 이러한 매출 편중 경향이 사업전반에 큰 영향을 미칠 수준은 아닙니다.

(5) 시장 여건

국내 IT서비스 산업은 초기 태동 시 대기업 전산실을 모태로 하는 그룹 계열 SI업체를 중심으로 계열사에 대한 영업에 집중하였으며, 그 결과 대내시장 위주의 매출이 주를 이루기 시작하였습니다. 또한, IT서비스 산업의 경우 대내시장과 대외시장으로 양분된 시장구조를 지닌 특성을 갖고 있으며, 각 시장에서 직면하고 있는 경쟁강도 수준은 차이가 있습니다.

대내 시장은 그룹의 정보보호 필요성, 기존 서비스 제공 업체가 보유한 시간적/비용적 우위, 계열사와의 밀접한 관계를 바탕으로 한 시스템 운영 및 기술상의 우위에 따라 진입장벽이 높고 경쟁강도는 낮습니다.

반면, 대외시장은 시장에 신규진입이 용이하고, 초기 대규모 시설투자가 불필요하여 진입장벽이 낮고 경쟁강도가 매우 높으며, IT시스템 내 상당 비중을 차지하는 하드웨어 및 소프트웨어 범용화 추세에 따라 있어 수요자가 느끼는 업체별 서비스에 대한 차별화 정도가 크지 않습니다.

(6) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인IT서비스 산업은 전문 인력들의 소프트웨어 개발 역량과 시스템 설계 경험을 바탕으로 고객의 Needs를 충족하는 시스템을 제공해야 하므로, 경쟁력 있는 고급 인적자원의 확보는 중요한 경쟁요소입니다. 일반적으로 대형 IT서비스 업체들은 그룹 관계사 사업 참여를 통해 다양한 시스템 구축 경험과 기술력을 습득하고 있습니다. 따라서 수요자들은 자사 시스템의 성공적인 구축과 품질 등의 이유로 대형 IT서비스 업체를 선호할 수 밖에 없으며, 이어지는 IT아웃소싱 및 후속 프로젝트 고려 시 이러한 대형 IT서비스 업체를 선택하게 됩니다.

(7) 회사의 경쟁상 강점

(가) 컨설팅, 시스템구축 및 운영/유지보수 등 IT서비스 전반의 토탈 솔루션 확보

(나) 다양한 산업과 고객에 대한 성공사례를 기반으로 검증된 솔루션간의 결합을 통해 새로운 고객가치 제공

(다) AI, 클라우드, 빅데이터 등 IT 서비스 산업 선도를 위한 신기술 역량 확보

(라) 금융, 제조, 서비스 등 다양한 업종에서 시스템 운영 및 구축 역량 등

[신사업-UAM]

(1)

산업의

개요
UAM(Urban Air Mobility)
은

지상과

항공을

연결하는
3
차원

도심

항공

교통체계로

,

도심

상공에서

사람이나

화물을

운송할

수

있는

차세대

교통

체계입니다

.

배터리

,

모터

기술의

발전과

충돌

회피

,

자율

비행

등

첨단

기술의

등장으로

도심항공교통

UAM(Urban Air Mobility)

및

인근

도시

간을

잇는
RAM(Regional Air Mobility)
는

미래의

새로운

운송수단으로

우리의

삶을

크게

변화시킬

것으로

기대하고

있습니다
.

(2)

산업의

특성
UAM(Urban Air Mobility)
은

인구의

증가와

집중으로

포화

상태인

지상교통망에

대한

대안으로

대두되는

3

차원

교통수단을

활용하는

항공

사업입니다
.
항공기 제작 및 첨단 기술의 발전에 따라 도심형 항공교통수단으로

eVTOL (Electric Vertical Take-off and Landing,

전기 수직이착륙 항공기
)
이 대두되었고 전세계적으로 개발되고 있습니다
. eVTOL
은 활주로가 필요 없고 소음이 적으며

,

배출가스가 없어 도심형 친환경 교통 수단으로 적합합니다
.

UAM

사업은

상기

eVTOL

을

기반으로

기체

개발

및

제작

,

인프라

그리고

서비스

등

다양한

분야가

연관되는

거대한

시장을

기반으로

합니다

. UAM

기체사업은

기체

및

부품에

필요한

소재

,

배터리

,

모터

,

전자제어

칩과

운항서비스에

필요한

빅데이터와

인공지능까지

다양한

첨단기술이

집약되는

제조업입니다
.
인프라

사업은

이착륙장의

건축
/
건설

,

안전운항에

필수적인

통신

및

관제

등을

제공하는

사업입니다

.

마지막으로

서비스는

기체

및

인프라를

활용하여

기체
/
파일럿을

운영관리하고

,

안전한

운항을

위한

MRO(Maintenance, Repair, Overhaul,

유지보수

),

그리고

상기

모빌리티

서비스
(Mobility as a Service)
를

위한

지상

모빌리티

플랫폼과

연계하는

운항서비스

사업입니다
.

(3)

산업의

성장성

2020
년

6

월

국토부

K-UAM

로드맵에

따르면

,

글로벌

UAM

시장은

2040

년까지

총

731

조
(6,090
억

$)

규모로

성장할

것으로

예측되며

,

미래

세계

10

대

산업으로

부상할

것이라

예측됩니다
. NEXA Advisors
는

2019

년

10

월

발간된

'Urban Air Mobility'

관련

자료에서

2040

년

예상

시장규모를

5,430

억
$
으로
, 2021
년

5

월

Morgan Stanley

는

1

조

10

억
$
로

전망하는

등

UAM

은

현재

태동

준비기이기에

주요

시장전망은

컨설팅

업체

별로

차이가

있습니다

.

그러나

기체ㆍ부품의

제작

,

보험

,

건축ㆍ건설

,

운송

, MRO

등

다양한

분야를

아우르는

복합적

산업

생태계가

형성될

것이라는

점이

공통적으로

전망되고

있습니다
.

국내에서는

국토부가

2030

년

UAM

의

본격

상용화를

목표로

하고

있습니다
. 2020
년

6

월

발표된

K-UAM

은

이를

위한

계획을

제시하고

있으며

준비기
(2020~2024
년
)
에

법ㆍ제도

정비

및

시험ㆍ실증을

,

사업초기
(2025~2029
년
)
에는

연계교통체계

구축

및

일부

노선

상용화

착수를

,

성장기
(2030~2035
년
)
에는

운항

도심

거점ㆍ노선

확대

및

흑자사업

전환을

거쳐

2035

년

이후는

산업

성숙기로

UAM

이용의

보편화

,

자율

비행

실현을

예상하고

있습니다
.

(4)

주요

eVTOL

기체

개발

업체

및

개발현황

(

경쟁상황
)

미국의

수직비행협회
(Vertical Flight Society)
에

따르면

, eVTOL

기체는

2019

년

200

여

종에서

2022

년에는

700

종을

넘고

있습니다

.

다수의

기존

항공기

제조사

,

자동차

제조사

,

스타트업

업체

등이

eVTOL

기체

제작에

참여하고

있으며

도심항공교통을

위한

다양한

형상의

기체

개발이

진행되고

있습니다
.

(5)

시장에서

경쟁력을

좌우하는

요인

UAM
사업의

핵심

성공요소로

안전하면서도

고효율인

기체를

빼놓을

수

없습니다

.

이를

위해

당사는

시장

조기

진입을

위한

선도기업을

검토한

결과
, Overair
를

전략적

사업

파트너로

선정하였습니다
. '
무인기의

아버지
'
로

알려진

Abe Karem

의

Karem Aircraft

의

기술

및

인력과

한화의

투자로

설립한

Overair

는

2019

년부터

Butterfly

개발을

착수하였습니다
. 14
종의

항공기

기체를

설계한

Abe Karem

은

Overair

의

Butterfly

설계에도

참여를

하고

있으며

Karem Aircraft

의

개발

경험과

우수한

엔지니어링

역량을

적용하여

개발을

진행하고

있습니다
.

Overair
의

Butterfly

기체는

대형

로터와

각

블레이드를

제어하는

기술을

통해

경쟁사

대비

고성능

,

고효율

,

안전

,

저소음

기체가

될

것으로

예상합니다
. Butterfly
는

이착륙

시에는

헬기처럼

수직으로

로터가

작동하고

,

순항

시에는

일반

비행기와

같이

수평으로

로터가

작동하는

Vectored-thrust

방식의

수직

이착륙

항공기입니다
. Butterfly
는

상대적으로

큰

블레이드와

순항

시

날개에서

발생하는

양력으로

보다

고성능
/
고효율

기체의

구조를

갖고

있습니다
. 4
개의

로터

중

1

개에

고장이

발생하여도

안전하게

착륙할

수

있는

기체

구조와

제어

기술이

적용될

예정입니다

.

마지막으로

Overair

의

특허인

OSTR(Optimum Speed Tilt Rotor)

기술로

로터

회전수와

개별

블레이드의

제어를

통해

헬기보다

15dB

낮은

소음을

가질

것으로

예상합니다
.

(6)

당사의

UAM

비전

및

계획

당사는

'Global UAM Solution Provider'

라

는

비전을

목표로

안전한

UAM

기체

,

편리한

인프라로

최적의

통합

서비스를

제공하고자

합니다

.

이를

위해

미래형

모빌리티

UAM

기체

개발뿐만

아니라

서비스와

인프라

등

미래

모빌리티에

대한

토탈

솔루션

제공을

목표로

전방위적인

사업기회를

발굴해

나가고

있습니다
.

당사는

방산사업을

통해

축적된

40

년

이상의

레이더

및

통신

기술과

인수
/
투자를

통해

확보한

저궤도

위성

안테나

기술과의

시너지로

UAM

시장에서

다양한

가치를

제공하고자

합니다
. UAM
은

지상

통신과

더불어

위성통신을

활용

시

동시간

다수

UAM

기체의

실시간

위치인식

,

비행안전성을

위한

3

차원

정밀

항로

감시

,

자율비행

등을

안정적으로

지원할

수

있기에

'20

년

투자
/
지분인수가

이뤄진

위성통신

안테나

사업과

'22

년

투자지분

인수가

이루어진

저궤도

위성통신

사업과

미래

시너지

창출이

가능할

것으로

예상합니다
.

또한

,

동

기술을

활용하여

인프라

사업에서

UATM(Urban Air Traffic Management: UAM

용

교통관리

시스템

)

장비

개발

등

항행

안전을

위한

장비를

위한

연구개발도

추진하고

있습니다
.

(7)

사업추진

경과

미래

새로운

교통수단으로

주목

받고

있는

UAM

사업에

참여하기

위해

2020

년

1

월

미국

eVTOL(

전기

수직이착륙

)

항공기

개발

업체인

Overair

에

2,500

만

달러를

투자하여

지분을

확보했습니다

.

또한,

한국공항공사

(KAC)

등

유관

기관과의

MOU

체결을

통해

선제적인

UAM

모델

및

인프라

솔루션

설계

등

UAM

실현을

위해

노력해

왔습니다
.

이후

현재까지

UAM

사업에서

가장

중요한

미국

Overair

기체

개발에

집중하는

한편

한국

UAM

사업의

실현을

위한

다양한

협력을

추진해

오고

있습니다
. 2022
년

3

월에는

UAM

가상운영

환경

조성

과제와

UAM

교통관리용

CNSi

획득

과제

등

국토부

과제

2

건에

대한

협약을

완료하여

인프라

관련

솔루션을

선점하기

위한

노력을

하고

있습니다
.
2022
년

6

월에는

Overair

의

Series-B

에서

5,000

만

달러를

컨버터블

노트

형식으로

투자했습니다

.

또한

, Overair

와

함께

2023

년에는

실물

크기

(Full-scale)

무인

시제기를

제작하여

2024

년

초도

비행시험을

추진하고

있습니다

.

당사는

2024

년과

2025

년에

걸쳐

국토교통부

주관

'

한국형

도심항공교통

그랜드

챌린지

(K-UAM GC)'

참가를

계획하고

있습니다
.

[신사업-위성통신]

(1) 산업의 개요

Connected mobility, IoT등 초연결 기술의 등장으로 데이터 사용량은 급속도로 증가했으나, 전 세계 인구의 1/3 가량은 여전히 인터넷 서비스의 접근이 어렵습니다. 이들은 대부분 지상 인터넷인프라가 구현되지 않은 곳에 거주하여 인터넷 서비스 이용이 제한적이나, 저궤도 통신위성 기술은 지상 인터넷 네트워크가 연결되어 있지 않은 곳, 심지어 해양 및 공중이더라도, 빠른 속도의 인터넷 연결 서비스를 제공 함으로써, 어디서든 통신수요를 만족시킬 수 있습니다. 그리고 각 국가 및 글로벌 기업들은 저궤도 통신기술을 주목하고 있으며 이를 확보하기 위한 다양한 노력을 기울이고 있습니다.

(2) 산업의 특성 기존의 위성통신은 지구표면에서 약 35,800 km 떨어진 고도에 있는 정지궤도위성을 사용하기 때문에 위성당 통신가능한지역인 coverage가 넓으며 고정된 위치의 위성과 통신하기에 안테나의 요구기술도가 낮지만 300 ms 수준의 긴 응답속도를 가집니다.

반면 2,000 km 이내의 낮은 궤도상에서 운용되는 저궤도위성은 물리적으로 통신거리가 짧아, 응답속도가 100ms 미만으로 빠르고 대용량 통신이 가능하다는 장점이 있지만 위성당 coverage가 좁아서 전 지구를 대상으로 통신서비스 하기 위해서는 수백~수천 대의 위성이 필요합니다. 또한 위성이 상대적으로 고속이동하기 때문에 안테나가 이동하는 위성을 기계적으로 지향하거나, 전자식으로 조향해야 한다는 단점이 있습니다.

현재는 재사용 발사체의 등장으로 인한 발사비용 감소와 원웹, 스타링크 등의 군집위성 발사, 그리고 기계식/전자식 조향 안테나의 기술개발로 저궤도 위성통신시장은 현실화 되었으며 미래의 통신 네트워크로 급부상 하고 있습니다.

(3) 산업의 성장성통신 기술은 10년을 주기로 진화해 왔고 차세대 통신은 '28~'30년경에 6G가 최초로 상용화 될 것으로 전망하고 있습니다. 주요 선진국은 국가 주도로 6G 기술과 시장 선도를 위해 관련 기술 개발 중입니다. 6G는 5G보다 50배 빠른 전송 속도와 10배 빠른 반응 속도로 최대 1,000km/h (5G는 500km/h)의 고속 비행체의 이동 시 통신이 가능할 것입니다. 이를 가능하게 하려면 통신 품질이 우수한 저궤도 위성통신이 필요하게 될 것입니다.

(4) 시장의 여건

글로벌 혁신 기업들(Eutelsat, SpaceX, Amazon, Telesat 등)은 저궤도 위성통신의 높은 성장 잠재력에 적극적인 투자를 하고 있으며, 수많은 스타트업 기업들도 New Space 산업에 도전하고 있습니다.

당사는 군사용 위성통신 및 레이다 분야에서 쌓은 오랜 경험과 기술을 바탕으로 저궤도 위성 통신에 최적의 성능을 발휘할 수 있는 해외 첨단 위성통신 안테나 기업에 투자하여 사업 발판을 마련하였습니다. 또한 Eutelsat (舊 OneWeb) 투자를 통한 저궤도위성통신사업분야까지 사업 확대를 검토 준비하고 있습니다.

(5) 위성통신안테나

위성통신안테나는 전파를 이용하여 위성과 데이터를 송수신하는 장치로서, 구동방식에 따라 크게 3가지로 분류됩니다.

- 기계식 안테나: 개발비용 낮으나 크고 무거움, 조향속도 느림

- 전자식 안테나: 개발비용 높으나 작고 가볍우며 조향속도가 빠름

- 하이브리드 안테나: 전자식에 비해 무겁고, 유지비가 큼

전자식 안테나는 기계식 안테나 대비 추적 속도가 빠르고, 멀티 빔을 추적하며, 성능이 우수하고, 소형화/경량화 할 수 있는 장점을 지니고 있습니다. 또한 통신위성 인프라가 정지궤도위성에서 저궤도위성으로 변화함에 따라 기계식 안테나를 대체할 것으로 예상되며, 항공, 해상, 육상 등 전 분야에서 다양하게 활용될 것으로 전망됩니다.

(6) 회사의 주요 활동

당사는 지난 20여년간 군사용 위성통신체계, 초소형 SAR 감시정찰 위성 등 방산 인공위성 사업에 참여해왔습니다. 이러한 기반을 바탕으로 보다 더 큰 성장을 준비하고 있습니다. (가) 인수/투자당사는 위성통신 사업을 위해 글로벌 위성통신사업자와 전자식 위성통신안테나 업체를 인수/투자 중입니다. 제품 및 기술 포트폴리오 다각화를 통해 향후 시장 소요에 능동적인 대처가 가능할 것으로 판단됩니다.

1) 한화페이저 (Hanwha Phasor LTD.)

한화페이저는 안테나 반도체(ASIC) 기술 기반의 전자식 위성통신안테나를 개발하는 영국의 기술 벤처 기업입니다.

한화페이저는 독자적인 안테나 반도체(ASIC) 기술 및 모듈형 평판 안테나 기술을 바탕으로 고성능 위성통신안테나를 개발 중입니다. '23년 2월 제3자 배정 유상증자를 통해 한화에어로스페이스(주)와 지분을 50대 50으로 보유하고 있습니다.

2) 카이메타 (Kymeta Corporation)

카이메타는 메타 물질 기반 전자식 위성통신안테나 제품을 상용화하여 판매하는 미국의 기술 벤처 기업입니다.

당사는 카이메타의 2대주주로서 2020년 12월에 3,000만 달러(한화 약 330억원) 지분 투자 이후 2022년 2월에 11백만 달러(한화 약 133억원), 23년 5월에 4백5십만 달러(한화 약 60억원) 규모의 추가지분을 투자하였습니다. 또한 양사는 상호협력을 위한 전략적 파트너십을 체결하였습니다.

3) 유텔셋 (Eutelsat, 舊 OneWeb)

유텔셋은 프랑스에 기반을 둔 통신위성관련 서비스 제공업체입니다. 유럽, 중동, 아프리카, 인도 그리고 아시아와 아메리카 등 넓은 지역을 대상으로 정지궤도위성을 활용한 방송(6,000 개의 TV방송국, 1,100개 라디오 방송국 담당)서비스와, 민간 및 정부 광대역 연결 서비스, 그리고 최근 합병한 원웹의 저궤도 통신위성군이 제공하는 고속/저지연 인터넷제공서비스 등도 제공하고 있습니다.

세계 3대 이동통신사인 인도의 바르티(Bharti), 일본 3대 이동통신사인 소프트뱅크 및 프랑스 정부와 영국정부가 주요 주주입니다. 당사는 OneWeb에 2022년 2월에 3억 달러(한화 약 3,450억원) 지분 투자를 하였으며, OneWeb이 2023년 9월에 유텔셋(Eutelsat)과 합병함에 따라, 기존 지분은 유텔셋의 지분으로 대체되었으며 이사회 의석을 배정받아 참석하고 있습니다.

유텔셋과는 통신위성을 이용한 국내외 위성통신 시장 개척 및 민, 관, 군 전분야 걸쳐 다각적 협력방안을 일부 진행하거나 계획하고 있습니다.

[신사업-디지털 플랫폼]

(1) 산업의 특성 및 성장성

당사가 추진하는 디지털 플랫폼 사업은 블록체인, AI 등 딥테크 기술을 기반으로 한 다양한 디지털 사업을 포함 합니다. 특히, 인터넷 이용인구수의 증가와 더불어 인터넷을 통한 다양한 금융 거래플랫폼의 등장은 새로운 시장의 등장이라는 측면에서 볼 수 있습니다. 이러한 온라인상의 다양한 거래에서 블록체인 기술은 참여자 모두에게 비용과 안정성 측면에서 매우 높은 가치를 제공할 수 있습니다. 특히 비유동 자산의 디지털화를 통한 투자 기회 공급과 안정적인 고수익 자산 접근에 소외된 일반 소액 투자자들의 투자 수요를 연결하는 디지털 플랫폼 사업을 전세계 시장을 대상으로 펼치고자 합니다. 이는 블록체인 기술을 핵심 기반 기술로 삼아 유동화된 디지털 자산을 금융투자업과 결합하는 핀테크/테크핀 사업으로 디지털 금융의 새로운 가치를 제공합니다.

(2) 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)

블록체인 가상자산은 2020년 코로나 펜데믹의 금융시장 충격 이후 대체투자 자산 편입 대상으로 전통 금융기관의 인정을 받고 있으며, ETF, 신탁금융상품 등 관련 금융상품의 출시와 지급결제 수단화와 같이 본격적인 실사용이 시작되고 있습니다. 또한, 미국을 중심으로 한 IT기업을 중심으로 연계 사업을 추진하고 주류 경제에 편입되는 속도가 가속화 되고 있습니다. 한편, 국내 시장 현황은 '21년 특금법(특정금융거래정보의 이용 및 보고에 관한 법률)시행을 통해 가상자산사업이 규제 영역 안으로 수용됨에 따라 시중 은행들이 가상자산 수탁사업 진출을 선언하고 사업을 추진 중입니다. 또한, 혁신금융 서비스를 대상으로 금융규제 샌드박스 제도가 시행 중이며, 디지털 자산 사업과 관련하여 "주식 대차 서비스", "부동산 유동화 증권서비스", "부동산 집합투자 및 수익 배분 서비스" 가 사업 특례 조치를 통해 시범 사업 추진 및 운영 중입니다. 미국, 일본, 유럽 등 해외 주요 선진국에서 대체로 기존 법체계 내에서 제한적, 예외적으로 사업을 허용하는 추세입니다.

(3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점

블록체인 원천 기술 개발을 필두로 자산 디지털화 및 거래를 위한 기반 기술 확보에 주력해 왔습니다. 예술품 등 유동성이 떨어지는 자산을 블록체인 기술을 이용하여 유동화하는 ABT(Asset-backed Token) 서비스를 비롯하여, 기존 금융 상품들을 기반으로 한 펀드를 디지털화하는 증권형 토큰 PoC 등을 통해 자산 디지털화 및 거래를 위한 기반 기술들을 연구해 왔습니다. 이를 위해 국내외 관련 기술 기업과의 협력을 통한 서비스 및 비즈니스 모델 등을 확보해 왔습니다. 이러한 경험 및 실적은 기술이 핵심인 디지털 플랫폼 시장에서 강점으로 작용할 것으로 판단하고 있습니다. 디지털화된 미래 금융(자산) 환경은 우선 소액 거래가 가능한 자산의 유형이 더욱 확대될 것이며, 그 유통경로 역시 기존 금융 기관 이외에 리테일 서비스(E-commerce, 융합형 IT서비스 등)로 확대되어 재화, 서비스, 투자 가능 자산들이 융합되는 환경이 도래할 것입니다. 여기서 핵심은 다양한 자산의 디지털화와 거래 서비스들은 연결하는 생태계의 확보이며, API 서비스 및 표준 기술을 통해 다양한 융복합 서비스를 쉽게 만들 수 있는 서비스의 창출입니다.

(4) 회사의 주요활동

㈜엔터프라이즈블록체인은 긱 이코노미(Gig Economy)의 성장과 그에 따른 금융시장 변화에 능동적으로 대응하여 블록체인, AI 등 딥테크 기술을 활용한 다양한 서비스를 통해 새로운 시장을 창출하는 것을 목표로 하고 있습니다.

2021년 9월에는 블록체인 기반의 증권형 토큰(Security Token) 시장의 급격한 성장 전망에 따른 관련 기술 및 사업역량의 조기 확보와 이를 통한 북미, APAC 시장 진입, 선점을 위해 해당 글로벌 시장(특히 북미)을 선도하고 있는 시큐리타이즈(美 Securitize Inc)의 지분 5.2%를 확보하는 투자를 단행하였습니다. 시큐리타이즈는 북미시장에서 4개 축에 대한 관련 라이선스를 보유하고 있으며, 특히 증권형 토큰 발행 플랫폼 분야에서는 선도업체로 평가 받고 있습니다.

당사는 신 성장동력 확보를 위한 디지털플랫폼, AI/IoT 핵심기술 사업역량 강화를 위해 관련 기술 전문기업인 럭스로보에 250억원을 투자하였습니다. 럭스로보가 보유한AI/IoT 및 Micro OS 분야의 기술은 블록체인은 물론 AI/VR, API, Cloud, IoT를 기반기술로 하는 금융 디지털 분야와 스마트 부대 및 국방 IoT 등 국방사업 분야에서도 협력 시너지 창출이 가능할 것으로 기대하고 있습니다. 특히 럭스로보가 보유한 MODI(그래픽 기반 Drag & Drop 방식의 블록 코딩 프로그램) OS는 다수의 디바이스 동시 연결 및 분산처리, 군집제어와 다양한 Chip Maker의 통합 서비스 구현에 활용 가능할 것으로 판단하고 있습니다.

2021년 12월에는 람다256㈜에 33억원의 추가 투자를 집행했습니다. 한화시스템과 람다256㈜는 국내외 블록체인/NFT 기반의 플랫폼 시장 관련하여, 상호 시너지를 창출 할 수 있는 사업을 탐색하고 공동 사업에 대한 논의를 지속하고 있습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결 재무정보

(단위 : 백만원)

연결기준
제 25기
제 24기
제 23기

2024년 3월말
2023년 12월말
2022년 12월말

유동자산
2,063,470
1,890,140
2,326,840

당좌자산
1,494,165
1,389,055
1,953,877

재고자산
569,305
501,085
372,963

비유동자산
2,667,756
2,593,071
1,618,788

투자자산
516,119
465,242
553,749

유형자산
372,629
347,646
274,368

무형자산
553,062
558,922
557,834

기타비유동자산
1,225,946
1,221,261
232,837

자산총계
4,731,226
4,483,211
3,945,628

유동부채
2,170,441
1,951,415
1,618,536

비유동부채
392,966
377,670
308,140

부채총계
2,563,407
2,329,085
1,926,676

자본금
944,597
944,597
944,597

자본잉여금
844,766
1,100,087
1,085,520

자본조정
(34,121)
(34,121)
(34,121)

기타포괄손익누계액
(69,849)
(83,217)
(112,582)

이익잉여금
466,555
212,472
116,925

지배기업 주주지분
2,151,948
2,139,818
2,000,339

비지배지분
15,871
14,308
18,613

자본총계
2,167,819
2,154,126
2,018,952

관계 공동기업 투자주식의 평가방법
지분법
지분법
지분법

2024.01.01~2024.03.31
2023.01.01~2023.12.31
2022.01.01~2022.12.31

매출액
544,364
2,453,080
2,187,980

영업이익
39,264
92,871
39,088

당기순이익(손실)
50,323
343,083
(80,760)

지배회사지분순이익(손실)
51,805
349,221
(76,556)

주당순이익(손실)
276(원)
1,864(원)
(409)(원)

희석주당순이익(손실)
276(원)
1,864(원)
(409)(원)

연결에 포함된 회사수
10개
11개
11개

나. 요약 재무정보

별도기준
제 25기
제 24기
제 23기

2024년 3월말
2023년 12월말
2022년 12월말

유동자산
2,040,114
1,843,097
2,208,442

당좌자산
1,470,924
1,342,199
1,835,848

재고자산
569,190
500,898
372,594

비유동자산
2,746,738
2,712,337
1,943,658

투자자산
189,426
182,627
205,484

유형자산
355,810
329,710
256,265

무형자산
541,950
547,331
544,089

기타비유동자산
1,659,552
1,652,669
937,820

자산총계
4,786,852
4,555,434
4,152,100

유동부채
2,164,974
1,941,386
1,605,605

비유동부채
386,344
370,401
299,466

부채총계
2,551,318
2,311,787
1,905,071

자본금
944,597
944,597
944,597

자본잉여금
1,094,652
1,092,900
1,090,355

자본조정
(34,121)
(34,121)
(34,121)

기타포괄손익누계액
(32,592)
(32,592)
(18,989)

이익잉여금
262,998
272,863
265,187

자본총계
2,235,534
2,243,647
2,247,029

종속기업 투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

관계 공동기업 투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

2024.01.01~2024.03.31
2023.01.01~2023.12.31
2022.01.01~2022.12.31

매출액
542,148
2,450,585
2,187,406

영업이익
45,959
125,565
93,680

당기순이익(손실)
42,493
96,003
28,546

주당순이익
227(원)
512(원)
153(원)

희석주당순이익
227(원)
512(원)
153(원)

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 25 기 1분기말 2024.03.31 현재

제 24 기말 2023.12.31 현재

(단위 : 원)

제 25 기 1분기말

제 24 기말

자산

유동자산

2,063,469,470,690

1,890,139,661,377

현금및현금성자산

454,384,221,260

476,088,816,048

매출채권 및 기타유동채권

251,777,123,617

202,103,095,305

기타유동금융자산

24,160,505,428

34,748,204,723

기타유동자산

763,842,201,866

676,114,298,031

유동재고자산

569,305,418,519

501,085,247,270

비유동자산

2,667,756,294,717

2,593,071,163,369

비유동당기손익인식금융자산

339,938,709,161

284,779,829,284

기타포괄손익-공정가치 측정 비유동금융자산

176,180,777,099

180,462,608,654

기타비유동금융자산

30,172,558,506

28,464,539,857

관계기업에 대한 투자자산

993,485,127,712

992,508,816,212

유형자산

372,628,706,157

347,646,334,685

사용권자산

117,358,165,257

117,782,080,237

무형자산

553,061,673,090

558,922,410,729

기타비유동자산

4,253,861,830

4,616,219,257

이연법인세자산

80,676,715,905

77,888,324,454

자산총계

4,731,225,765,407

4,483,210,824,746

부채

유동부채

2,170,441,132,571

1,951,414,761,805

매입채무 및 기타유동채무

234,773,411,759

213,095,624,719

유동차입금및사채

319,996,015,127

162,334,768,328

기타유동금융부채

67,996,063,617

93,424,938,392

기타 유동부채

1,494,639,622,926

1,432,347,264,056

유동충당부채

28,816,232,309

31,754,603,244

당기법인세부채

24,219,786,833

18,457,563,066

비유동부채

392,965,393,475

377,669,898,937

비유동차입금및비유동사채

50,053,350,683

49,899,318,203

기타비유동금융부채

100,830,428,022

99,017,337,103

퇴직급여부채

215,215,891,905

206,769,510,723

비유동충당부채

22,365,425,441

21,983,732,908

이연법인세부채

4,500,297,424

0

부채총계

2,563,406,526,046

2,329,084,660,742

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

2,151,948,181,671

2,139,817,927,616

자본금

944,596,945,000

944,596,945,000

자본잉여금

844,765,568,148

1,100,087,113,405

기타자본구성요소

(34,121,410,840)

(34,121,410,840)

기타포괄손익누계액

(69,848,953,423)

(83,216,983,001)

이익잉여금(결손금)

466,556,032,786

212,472,263,052

비지배지분

15,871,057,690

14,308,236,388

자본총계

2,167,819,239,361

2,154,126,164,004

자본과부채총계

4,731,225,765,407

4,483,210,824,746

2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 25 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

제 24 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

(단위 : 원)

제 25 기 1분기

제 24 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

544,363,756,675

544,363,756,675

439,498,450,941

439,498,450,941

매출원가

458,056,491,513

458,056,491,513

374,049,969,334

374,049,969,334

매출총이익

86,307,265,162

86,307,265,162

65,448,481,607

65,448,481,607

판매비와관리비

47,042,893,664

47,042,893,664

53,106,862,141

53,106,862,141

영업이익(손실)

39,264,371,498

39,264,371,498

12,341,619,466

12,341,619,466

기타이익

43,964,000,930

43,964,000,930

214,645,432,487

214,645,432,487

기타손실

1,815,712,890

1,815,712,890

2,330,806,305

2,330,806,305

금융수익

8,653,791,311

8,653,791,311

14,521,469,632

14,521,469,632

금융원가

5,229,791,425

5,229,791,425

3,163,261,917

3,163,261,917

지분법손익

(23,995,829,562)

(23,995,829,562)

(7,617,195,608)

(7,617,195,608)

법인세비용차감전순이익(손실)

60,840,829,862

60,840,829,862

228,397,257,755

228,397,257,755

법인세비용(수익)

9,132,078,930

9,132,078,930

39,687,263,960

39,687,263,960

계속영업이익(손실)

51,708,750,932

51,708,750,932

188,709,993,795

188,709,993,795

중단영업이익(손실)

(1,385,487,580)

(1,385,487,580)

(3,771,090,009)

(3,771,090,009)

당기순이익(손실)

50,323,263,352

50,323,263,352

184,938,903,786

184,938,903,786

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

51,805,059,316

51,805,059,316

186,368,278,028

186,368,278,028

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

(1,481,795,964)

(1,481,795,964)

(1,429,374,242)

(1,429,374,242)

기타포괄손익

13,397,657,382

13,397,657,382

(10,261,755,618)

(10,261,755,618)

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

23,365,872,487

23,365,872,487

20,790,686,966

20,790,686,966

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)

20,345,106,286

20,345,106,286

18,925,577,416

18,925,577,416

지분법 적용대상 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분(세후기타포괄손익)

3,020,766,201

3,020,766,201

1,865,109,550

1,865,109,550

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

(9,968,215,105)

(9,968,215,105)

(31,052,442,584)

(31,052,442,584)

세후기타포괄손익, 지분상품에 대한 투자자산

(9,955,982,547)

(9,955,982,547)

(31,011,906,660)

(31,011,906,660)

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

(12,232,558)

(12,232,558)

(40,535,924)

(40,535,924)

총포괄손익

63,720,920,734

63,720,920,734

174,677,148,168

174,677,148,168

포괄손익의 귀속

포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

65,173,185,247

65,173,185,247

176,089,428,209

176,089,428,209

포괄손익, 비지배지분

(1,452,264,513)

(1,452,264,513)

(1,412,280,041)

(1,412,280,041)

주당이익

계속영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)

283.00

283.0

1,015.00

1,015.0

계속영업희석주당이익(손실) (단위 : 원)

283.00

283.0

1,015.00

1,015.0

중단영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(7.00)

(7.0)

(20.00)

(20.0)

중단영업희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(7.00)

(7.0)

(20.00)

(20.0)

2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 25 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

제 24 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업의 소유주에게귀속되는 지분 합계

2023.01.01 (기초자본)

944,596,945,000

1,085,520,468,319

(34,121,410,840)

(112,582,459,070)

116,925,413,473

2,000,338,956,882

18,613,057,841

2,018,952,014,723

당기순이익(손실)

0

0

0

0

186,368,278,027

186,368,278,027

(1,429,374,242)

184,938,903,786

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 적립금

0

0

0

(31,011,906,660)

0

(31,011,906,660)

0

(31,011,906,660)

해외사업환산손익

0

0

0

18,908,483,215

0

18,908,483,215

17,094,201

18,925,577,416

지분법자본변동

0

0

0

1,865,109,550

0

1,865,109,550

0

1,865,109,550

확정급여제도의재측정요소

0

0

0

0

(40,535,924)

(40,535,924)

0

(40,535,924)

주식매수선택권

0

1,197,409,971

0

0

0

1,197,409,971

0

1,197,409,971

연차배당

0

0

0

0

(46,748,315,250)

(46,748,315,250)

0

(46,748,315,250)

기타자본변동

0

(15,072,681)

0

0

0

(15,072,681)

15,072,681

0

종속기업의 유상증자

0

0

0

0

0

0

0

0

종속기업의 사업결합

0

0

0

0

0

0

0

0

지분법 이익잉여금 변동

0

0

0

0

0

0

0

0

지분법 자본잉여금 변동

0

0

0

0

0

0

0

0

2023.03.31 (기말자본)

944,596,945,000

1,086,702,805,609

(34,121,410,840)

(122,820,772,965)

256,504,840,326

2,130,862,407,130

17,215,850,481

2,148,078,257,611

2024.01.01 (기초자본)

944,596,945,000

1,100,087,113,405

(34,121,410,840)

(83,216,983,001)

212,472,263,052

2,139,817,927,616

14,308,236,388

2,154,126,164,004

당기순이익(손실)

0

0

0

0

51,805,059,316

51,805,059,316

(1,481,795,964)

50,323,263,352

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 적립금

0

0

0

(9,955,982,547)

0

(9,955,982,547)

0

(9,955,982,547)

해외사업환산손익

0

0

0

20,309,552,652

0

20,309,552,652

35,553,634

20,345,106,286

지분법자본변동

0

0

0

3,020,766,201

0

3,020,766,201

0

3,020,766,201

확정급여제도의재측정요소

0

0

0

0

(6,210,375)

(6,210,375)

(6,022,183)

(12,232,558)

주식매수선택권

0

1,751,988,300

0

0

0

1,751,988,300

0

1,751,988,300

연차배당

0

0

0

0

(52,358,113,080)

(52,358,113,080)

0

(52,358,113,080)

기타자본변동

0

(17,126,658)

0

0

(11,145,122)

(28,271,780)

17,126,658

(11,145,122)

종속기업의 유상증자

0

(1,022,495)

0

0

1,053,338

30,843

2,997,959,157

2,997,990,000

종속기업의 사업결합

0

0

0

(6,306,728)

0

(6,306,728)

0

(6,306,728)

지분법 이익잉여금 변동

0

0

0

0

254,653,125,657

254,653,125,657

0

254,653,125,657

지분법 자본잉여금 변동

0

(257,055,384,404)

0

0

0

(257,055,384,404)

0

(257,055,384,404)

2024.03.31 (기말자본)

944,596,945,000

844,765,568,148

(34,121,410,840)

(69,848,953,423)

466,556,032,786

2,151,948,181,671

15,871,057,690

2,167,819,239,361

2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 25 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

제 24 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

(단위 : 원)

제 25 기 1분기

제 24 기 1분기

영업활동현금흐름 (주38)

(103,169,887,228)

(182,891,077,598)

투자활동현금흐름

(71,508,234,948)

(48,540,417,857)

당기손익인식금융자산의 처분

0

20,290,858

당기손익인식금융자산의 취득

(19,216,812,758)

(658,697,222)

관계기업에 대한 투자자산의 취득

(5,047,285,275)

(1,784,180,222)

단기금융상품의 처분

11,056,498,915

3,000,000,000

단기금융상품의 취득

(50,000,000)

(65,000,000)

장기금융상품의 처분

2,400,000,000

2,400,000,000

장기금융상품의 취득

(3,451,664,327)

(251,031,803)

대여금의 감소

171,500,192

324,404,760

대여금의 증가

(120,000,000)

(384,722,350)

유형자산의 처분

24,298,811

15,999,997

유형자산의 취득

(49,893,051,928)

(41,861,416,652)

무형자산의 처분

85,820,000

0

무형자산의 취득

(6,679,023,561)

(8,585,901,853)

임차보증금의 감소

584,921,983

47,000,000

임차보증금의 증가

(1,373,437,000)

(757,163,370)

재무활동현금흐름

151,984,584,272

(7,183,104,016)

단기차입금의 증가

285,000,000,000

1,361,545,770

단기차입금의 상환

(127,342,509,713)

(1,361,545,770)

장기차입금의 증가

140,000,000

0

금융리스부채의 지급

(8,810,896,015)

(7,183,104,016)

비지배지분으로인한현금의증가

2,997,990,000

0

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)

(22,693,537,904)

(238,614,599,471)

기초현금및현금성자산

476,088,816,048

1,228,217,655,059

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

988,943,116

2,058,923,490

기말현금및현금성자산

454,384,221,260

991,661,979,078

3. 연결재무제표 주석

1. 일반사항 - 연결 (연결)

지배기업의 개요에 대한 기술

한화시스템 주식회사(이하 '지배기업')는 2000년 1월 11일에 삼성전자(주)와 프랑스 THALES-INTERNATIONAL과의 지분합작으로 설립되었습니다.지배기업은 구축함 전투지휘체계, 열영상 감시장비, 탐지추적장치 등 각종 군사장비의 제조 및 판매를 주요 사업 목적으로 하고 있습니다. 지배기업의 본사 및 공장은 경상북도 구미시에 위치하고 있습니다. 한편, 2016년 10월 10일 한화테크윈(주)이 THALES-INTERNATIONAL로부터 지배기업지분 50%를 추가 취득하였으며, 사명을 한화시스템 주식회사로 변경하였습니다. 이후 지배기업은 사업영역 확대와 기업가치 제고를 위하여 2018년 8월 1일 네트워크구축 및 컨설팅 서비스, 소프트웨어의 개발과 정보처리기술에 관한 전문적 서비스를 주요 사업 목적으로 하는 한화에스앤씨(주)를 흡수합병 하였습니다. 또한, 지배기업은 2019년 11월 13일 한국거래소 유가증권시장에 주권을 상장하였습니다.

주요주주현황

주요주주현황

주식 수

지분율

거래상대방

주주명

한화에어로스페이스(주)

88,289,321

0.4673

한화에너지주식회사

24,174,187

0.1280

자기주식

1,926,128

0.0102

기타

74,529,753

0.3945

거래상대방 합계

188,919,389

1

연결대상 종속기업

연결대상 종속기업

당분기말

직접지분투자기업

종속기업에 대한 소유지분율

결산월

종속기업의 주요 사업 소재지

업종

전체 종속기업

Hanwha Systems Vietnam Co., Ltd.

한화시스템㈜

1.0000

12월

베트남

물류업

H FOUNDATION PTE. LTD.

한화시스템㈜

1.0000

12월

싱가포르

신기술사업자

주식회사 엔터프라이즈블록체인

ENTERPRISE BLOCKCHAIN INC.

1.0000

12월

대한민국

자료처리업

바닐라스튜디오 주식회사

H FOUNDATION PTE. LTD.

1.0000

12월

대한민국

응용 소프트웨어 개발 및 공급업

Hanwha Systems USA Corporation

한화시스템㈜

1.0000

12월

미국

신기술사업자

HANWHA SYSTEMS UK LTD

한화시스템㈜

1.0000

12월

영국

기타 무선 통신장비 제조업

한화인텔리전스 주식회사

한화시스템㈜

0.5087

12월

대한민국

제조업

VANI STUDIO VIETNAM JOINT STOCK COMPANY

바닐라스튜디오 주식회사

0.8362

12월

베트남

응용 소프트웨어 개발 및 공급업

ENTERPRISE BLOCKCHAIN INC.

Hanwha Systems USA Corporation

1.0000

12월

미국

신기술사업자

EBC GLOBAL PTE. LTD.

주식회사 엔터프라이즈블록체인

1.0000

12월

싱가포르

정보통신업

전기말

직접지분투자기업

종속기업에 대한 소유지분율

결산월

종속기업의 주요 사업 소재지

업종

전체 종속기업

Hanwha Systems Vietnam Co., Ltd.

한화시스템㈜

1.0000

12월

베트남

물류업

H FOUNDATION PTE. LTD.

한화시스템㈜

1.0000

12월

싱가포르

신기술사업자

주식회사 엔터프라이즈블록체인

ENTERPRISE BLOCKCHAIN INC.

1.0000

12월

대한민국

자료처리업

바닐라스튜디오 주식회사

H FOUNDATION PTE. LTD.

1.0000

12월

대한민국

응용 소프트웨어 개발 및 공급업

Hanwha Systems USA Corporation

한화시스템㈜

1.0000

12월

미국

신기술사업자

HANWHA SYSTEMS UK LTD

한화시스템㈜

1.0000

12월

영국

기타 무선 통신장비 제조업

한화인텔리전스 주식회사

한화시스템㈜

0.5077

12월

대한민국

제조업

VANI STUDIO VIETNAM JOINT STOCK COMPANY

바닐라스튜디오 주식회사

0.8362

12월

베트남

응용 소프트웨어 개발 및 공급업

ENTERPRISE BLOCKCHAIN INC.

Hanwha Systems USA Corporation

1.0000

12월

미국

신기술사업자

EBC GLOBAL PTE. LTD.

주식회사 엔터프라이즈블록체인

1.0000

12월

싱가포르

정보통신업

종속기업의 요약 재무정보

종속기업의 요약 재무정보

(단위 : 천원)

유동자산

비유동자산

유동부채

비유동부채

순자산

매출

분기순손익

총포괄손익

전체 종속기업

Hanwha Systems Vietnam Co., Ltd.

115,175

0

0

0

115,175

0

13

2,346

H FOUNDATION PTE. LTD.

448,048

24,820,060

0

0

25,268,109

0

(8,134)

519,042

주식회사 엔터프라이즈블록체인

829,618

5,074,393

3,136,366

1,462,408

1,305,238

192,059

(3,949,380)

(3,949,380)

바닐라스튜디오 주식회사

5,458,136

9,461,944

224,728

0

14,695,352

0

(682,848)

(682,848)

Hanwha Systems USA Corporation

9,678,343

263,393,828

1,125,800

4,500,297

267,446,073

539,532

38,350,812

48,319,949

HANWHA SYSTEMS UK LTD

2,478,087

151,952,729

3,137

0

154,427,679

0

44,841

(4,338,554)

한화인텔리전스 주식회사

2,824,498

27,368,098

381,160

878,094

28,933,342

0

(2,776,117)

(2,788,349)

VANI STUDIO VIETNAM JOINT STOCK COMPANY

9,683,679

1,010,063

541,691

4,730

10,147,321

887

(702,640)

(485,585)

ENTERPRISE BLOCKCHAIN INC.

62,966

18,078,683

63,043

0

18,078,605

0

(32,784)

645,499

EBC GLOBAL PTE. LTD.

8,239

3,575,992

27,353

0

3,556,878

0

2,176

153,705

신규 종속기업

당분기 중 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업은 없습니다.

제외 종속기업

당분기 중 연결재무제표에서 제외된 종속기업은 다음과 같습니다.Hanwha Digital Inc. - 사유:합병Hanwha Systems USA Corporation에 흡수합병 되었습니다.

2. 회계정책 목록 - 연결 (연결)

2-1. 분기연결재무제표 작성기준 당사와 당사의 종속기업(이하 "연결회사")의 연결재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2023년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다.중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2023년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

2-2. 제정 또는 개정된 회계기준의 적용

(1) 당분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'(2020년개정) - 부채의 유동, 비유동 분류

동 개정사항은 유동부채와 비유동부채의 분류는 보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할지 여부에 대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다. 그리고 보고기간말에 차입약정을 준수하고 있다면 해당 권리가 존재한다고 설명하고 결제는 현금, 지분상품, 그 밖의 자산 또는 용역을 거래상대방에게 이전하는 것으로 그 정의를 명확히 합니다.- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' (2023년 개정) - 약정사항이 있는 비유동부채

동 개정사항은 보고기간말 이전에 준수해야 하는 차입약정상의 특정 조건(이하 '약정사항')만 보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 기업의 권리에 영향을 미친다고 규정합니다. 약정사항의 준수 여부가 보고기간 이후에만 평가되더라도, 이러한 약정사항은 보고기간말 현재 권리가 존재하는지에 영향을 미칩니다.

그리고 보고기간 이후에만 준수해야 하는 약정사항은 결제를 연기할 수 있는 권리에 영향을 미치지 않는다고 규정합니다. 하지만 부채의 결제를 연기할 수 있는 기업의 권리가 보고기간 후 12개월 이내에 준수하는 약정사항에 따라 달라진다면, 보고기간후 12개월 이내에 부채가 상환될 수 있는 위험을 재무제표 이용자가 이해할 수 있도록 정보를 공시합니다. 이러한 정보에는 약정사항에 대한 정보(약정사항의 성격, 기업이 약정사항을 준수해야 하는 시점을 포함), 관련된 부채의 장부금액, 그리고 약정사항을 준수하기 어려울 수 있음을 나타내는 사실과 상황이 포함됩니다.

- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' 및 기업회계기준서 제1107호 '금융상품 공시' (개정) - 공급자금융약정

동 개정사항은 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'의 공시 목적에 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 한다는 점을 추가합니다. 또한 기업회계기준서 제1107호 '금융상품 공시' 를 개정하여 유동성위험 집중도에 대한 익스포저와 관련한 정보를 공시하도록 하는 요구사항의 예로 공급자금융약정을 추가하였습니다.

'공급자금융약정'이라는 용어는 정의되지 않습니다. 대신 동 개정사항은 정보를 제공해야 하는 약정의 특성을 제시합니다.

공시 목적을 이루기 위하여, 공급자금융약정에 대한 다음 내용을 통합하여 공시하여야 합니다.

ㆍ약정의 조건

ㆍ공급자금융약정에 해당하는 금융부채의 장부금액 및 그 금융부채와 관련하여 재무상태표에 표시되는 항목

ㆍ공급자금융약정에 해당하는 금융부채 중 공급자가 금융제공자에게서 이미 금액을 받은 부분에 해당하는 장부금액 및 그 금융부채와 관련하여 재무상태표에 표시되는 항목

ㆍ공급자금융약정에 해당하는 금융부채의 지급기일 범위와 공급자금융약정에 해당 하지 않는 비교 가능한 매입채무의 지급기일 범위

ㆍ공급자금융약정에 해당하는 금융부채 장부금액의 비현금 변동 유형과 영향

ㆍ유동성위험 정보

동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 동 개정사항에는 최초로 적용하는 회계연도에 대한 구체적인 경과 규정을 포함합니다. 또한 조기적용이 허용됩니다.

-

기업회계기준서 제
1116호
'리스
'(개정
) - 판매후리스에서 발생하는 리스부채

동 개정사항은 기업회계기준서 제
1115호
‘고객과의 계약에서 생기는 수익
’을 적용하여 판매로 회계처리 되는 판매후리스에 대하여 후속측정 요구사항을 추가하였습니다
. 동 개정사항은 리스개시일 후에 판매자
-리스이용자가 계속 보유하는 사용권에 대해서는 판매자
-리스이용자가 어떠한 차손익도 인식하지 않는 방식으로
‘리스료
’나
‘수정 리스료
’를 산정하도록 요구합니다
.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' (2023년 개정) - 가상자산 공시

동 개정사항은 가상자산 관련 거래에 대해 다른 기준서에서 요구하는 공시요구사항에 추가하여, 1) 가상자산을 보유하는 경우, 2) 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는경우, 3) 가상자산을 발행하는 경우로 각각 구분하여 각 경우별로 공시해야 할 사항을 규정합니다.

가상자산을 보유하는 경우 가상자산의 일반정보, 적용한 회계정책, 가상자산별 취득경로와 취득원가 및 당기말 공정가치 등에 대한 정보를 공시해야 합니다. 또한 가상자산을 발행한 경우 발행한 가상자산과 관련된 기업의 의무 및 의무이행상황, 매각한가상자산의 수익인식시기 및 금액, 발행 후 보유 중인 가상자산의 수량과 중요한 계약내용 등을 공시하여야 합니다. 연결회사는 주석 16에 관련사항을 공시하였습니다.

(2) 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 기준서는 다음과 같습니다.

-

기업회계기준서 제
1021호
'환율변동효과'와 제
1101호
'한국채택국제회계기준의 최초채택
'(개정
) - 교환가능성 결여

동 개정사항은 회계목적상 다른 통화와 교환이 가능하다고 보는 상황에 대해 정의하고
, 다른 통화와의 교환가능성 평가
, 교환가능성이 결여된 경우 사용할 현물환율 추정 및 공시 요구사항을 명확히 합니다
.

다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 측정일에 현물환율을 추정해야 하며
, 관측 가능한 환율을 조정 없이 사용하거나 다른 추정기법을 사용하도록 하고 있습니다
.

상기 개정사항은
2025년
1월
1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 전진적용하며 조기적용이 허용됩니다
.

연결회사는 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다
.

3. 중요한 판단과 추정불확실성의 주요 원천 - 연결 (연결)

중간재무제표를 작성함에 있어 경영진은 재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 미치는 판단을 하여야 하며(추정과 관련된 사항은 제외), 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 추정 및 가정을 하여야 합니다. 추정치와 관련 가정은 과거 경험 및 관련이 있다고 여겨지는 기타 요인에 근거합니다. 또한 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다.

중간재무제표의 작성을 위해 연결회사 회계정책의 적용과정에서 내린 중요한 판단과추정 불확실성의 주요원천에 대한 내용은 2023년 12월 31일로 종료하는 회계연도에대한 연차재무제표와 동일합니다.

4. 위험관리 - 연결 (연결)

환율변동위험

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 이자율위험 등), 신용위험과 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리는 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

환율변동위험

당분기

외화

천원단위환산액

현금및현금성자산

현금및현금성자산

USD

8,354,856

11,752,006

EUR

573,492

833,243

AED

111,096

40,746

매출채권

매출채권

USD

19,648,975

26,463,239

EUR

1,389,721

2,019,168

JPY

6,934,682

61,683

AUD

7,026

6,165

CNY

17,479

3,247

PHP

1,061,259,000

25,427,766

미수금

미수금

USD

900

1,212

대여금

대여금

USD

74,700

100,606

외화자산

66,709,081

매입채무

매입채무

USD

2,413,740

3,250,825

EUR

18,469,924

26,835,507

미지급금

미지급금

USD

860,085

1,158,363

EUR

128,880

187,254

리스부채

리스부채

AED

907,200

332,725

USD

18,229

24,551

외화부채

31,789,225

전분기

외화

천원단위환산액

현금및현금성자산

현금및현금성자산

USD

7,432,188

9,583,063

EUR

AED

69,551

24,417

매출채권

매출채권

USD

1,984,591

2,558,932

EUR

1,483,399

2,116,202

JPY

20,272,435

185,018

AUD

0

0

CNY

PHP

711,115,984

16,490,780

미수금

미수금

USD

900

1,160

대여금

대여금

USD

79,700

102,765

외화자산

0

31,062,337

매입채무

매입채무

USD

5,190,157

6,692,189

EUR

18,466,838

26,344,606

미지급금

미지급금

USD

6,104

7,871

EUR

300,000

427,977

리스부채

리스부채

AED

907,200

318,491

USD

20,607

26,570

외화부채

33,817,704

환율 변동에 따른 법인세비용차감전순이익의 변동

당분기와 전기의 각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동 시 외화자산과 외화부채 환산액의 변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

환율 변동에 따른 법인세비용차감전순이익의 변동

당분기

(단위 : 천원)

환율 10% 증가

환율 10% 감소

법인세차감전순이익

3,491,986

(3,491,986)

전분기

(단위 : 천원)

환율 10% 증가

환율 10% 감소

법인세차감전순이익

(275,537)

275,537

이자율 위험

이자율 위험

당분기말

(단위 : 천원)

노출금액

변동금리부 금융부채

30,000,000

전기말

(단위 : 천원)

노출금액

변동금리부 금융부채

32,342,510

이자율 변동에 따른 법인세차감전순이익의 변동

이자율 변동에 따른 법인세차감전순이익의 변동

(단위 : 천원)

이자율 1% 증가

이자율 1% 감소

법인세비용차감전순이익(손실)

(300,000)

300,000

유동성위험

당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 비파생금융부채에 대한 계약상 잔존만기는 다음과 같습니다.당기: 차입금, 사채, 리스부채: 이자현금흐름이 포함되어 있습니다.전기: 차입금, 사채, 리스부채: 이자현금흐름이 포함되어 있습니다.

유동성위험

당분기말

(단위 : 천원)

3개월 이내

3개월 초과 1년 이내

1년 초과

합계

매입채무

126,802,335

8,105,811

0

134,908,146

미지급금

99,417,059

448,207

0

99,865,266

미지급비용

3,764,241

36,155,697

10,061,133

49,981,071

차입금

160,447,692

131,470,899

364,242

292,282,833

사채

521,305

31,909,725

51,176,214

83,607,244

보증금

137,862

0

0

137,862

리스부채

8,367,368

24,367,708

108,609,356

141,344,432

비파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름

399,457,862

232,458,047

170,210,945

802,126,854

전기말

(단위 : 천원)

3개월 이내

3개월 초과 1년 이내

1년 초과

합계

매입채무

156,086,575

7,004,469

0

163,091,044

미지급금

49,995,092

9,488

0

50,004,580

미지급비용

39,368,715

24,930,566

9,957,302

74,256,583

차입금

2,932,002

131,844,812

214,666

134,991,480

사채

510,961

32,077,627

51,754,679

84,343,267

보증금

0

0

0

0

리스부채

8,774,109

25,631,475

108,145,769

142,551,353

비파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름

257,667,454

221,498,437

170,072,416

649,238,307

자본위험관리

자본위험관리

당분기말

(단위 : 천원)

부채비율 내역

부채

2,563,406,526

자본

2,167,819,239

부채비율

1.1825

전기말

(단위 : 천원)

부채비율 내역

부채

2,329,084,661

자본

2,154,126,164

부채비율

1.0812

위험관리에 대한 기술

위험관리에 대한 기술

위험

시장위험

신용위험

유동성위험

자본위험관리

환위험

이자율위험

위험관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 기술

연결회사는 매입 및 매출 등과 관련하여 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD, EUR 등이 있습니다. 연결회사는 환율 변동위험 대처수단의 유무 등을 고려하여 헷지정책을 선택하고 있습니다. 또한, 연결회사는 외화로 표시된 채권과 채무에 대하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로써 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험 관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화 하는데있습니다.

신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다. 신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 연결회사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.

연결회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성 위험을 관리하고 있습니다.

연결회사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.

5. 공정가치측정 - 연결 (연결)

자산의 공정가치측정에 대한 공시

자산의 공정가치측정에 대한 공시

당분기말

(단위 : 천원)

금융자산

금융자산, 공정가치

자산

현금및현금성자산

454,384,221

454,384,221

단기금융상품

19,945,600

19,945,600

매출채권

244,933,947

244,933,947

미수금

6,843,177

6,843,177

미수수익

8,556,646

8,556,646

파생상품자산

0

0

확정계약자산

455,382

455,382

당기손익인식금융자산

339,938,709

339,938,709

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

176,180,777

176,180,777

장기금융상품

8,713,345

8,713,345

대여금

4,039,809

4,039,809

보증금

12,622,282

12,622,282

자산 합계

1,276,613,895

1,276,613,895

전기말

(단위 : 천원)

금융자산

금융자산, 공정가치

자산

현금및현금성자산

476,088,816

476,088,816

단기금융상품

30,638,294

30,638,294

매출채권

200,424,312

200,424,312

미수금

1,678,783

1,678,783

미수수익

7,895,686

7,895,686

파생상품자산

1,279

1,279

확정계약자산

335,103

335,103

당기손익인식금융자산

284,779,829

284,779,829

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

180,462,609

180,462,609

장기금융상품

7,661,681

7,661,681

대여금

3,955,932

3,955,932

보증금

12,724,770

12,724,770

자산 합계

1,206,647,094

1,206,647,094

부채의 공정가치측정에 대한 공시

부채의 공정가치측정에 대한 공시

당분기말

(단위 : 천원)

금융부채

금융부채, 공정가치

부채

매입채무

134,908,146

134,908,146

미지급금

99,865,266

99,865,266

미지급비용

39,919,938

39,919,938

단기차입금

290,140,000

289,705,729

보증금부채

137,862

137,862

사채

79,909,366

80,722,629

장기미지급비용

10,061,133

10,061,133

파생상품부채

656,397

656,397

확정계약부채

0

0

부채 합계

655,598,108

655,977,100

전기말

(단위 : 천원)

금융부채

금융부채, 공정가치

부채

매입채무

163,091,044

163,091,044

미지급금

50,004,580

50,004,580

미지급비용

64,299,281

64,299,281

단기차입금

132,342,510

132,099,588

보증금부채

0

0

사채

79,891,577

80,566,865

장기미지급비용

9,957,302

9,957,302

파생상품부채

335,103

335,103

확정계약부채

1,279

1,279

부채 합계

499,922,676

500,355,042

금융상품에 대한 수준별 공정가치

수준1: 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격수준2: 직접적(예: 가격) 또는 간접적(예: 가격에서 도출되어)으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수(단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함)수준3: 관측가능한 시장정보에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 변수)기타포괄손익 공정가치측정 금융자산: 전기 중 수준3에서 수준1로 변동된 내역이 포함되어 있습니다.

금융상품에 대한 수준별 공정가치

당분기말

(단위 : 천원)

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

파생상품 금융자산

0

0

0

0

파생상품 금융부채

0

656,397

0

656,397

확정계약자산

0

455,382

0

455,382

확정계약부채

0

0

0

0

당기손익-공정가치측정금융자산

0

0

339,938,709

339,938,709

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

151,952,729

0

24,228,048

176,180,777

전기말

(단위 : 천원)

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

파생상품 금융자산

0

1,279

0

1,279

파생상품 금융부채

0

335,103

0

335,103

확정계약자산

0

335,103

0

335,103

확정계약부채

0

1,279

0

1,279

당기손익-공정가치측정금융자산

0

0

284,779,829

284,779,829

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

156,420,194

0

24,042,415

180,462,609

수준 3 금융상품 변동내역

기타: 환율변동효과 및 지분법손실 효과를 포함하고 있습니다.

수준 3 금융상품 변동내역

당분기

(단위 : 천원)

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

기초금융자산

284,779,829

24,042,415

당기손익인식금융자산의 취득

19,457,252

0

당기손익인식금융자산의 처분

0

0

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의취득

0

0

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의처분

0

0

당기손익금융자산평가손익

47,745,201

0

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

0

0

금융자산의 기타증감

(12,043,573)

185,633

기말금융자산

339,938,709

24,228,048

전분기

(단위 : 천원)

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

기초금융자산

245,182,665

302,600,313

당기손익인식금융자산의 취득

651,900

0

당기손익인식금융자산의 처분

0

0

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의취득

0

0

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의처분

0

0

당기손익금융자산평가손익

16,052,725

0

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

0

(30,987,181)

금융자산의 기타증감

(5,948,566)

13,955,771

기말금융자산

255,938,724

285,568,903

6. 범주별 금융상품 - 연결 (연결)

금융자산의 공시

금융자산의 범주별 공시

당분기말

(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융자산, 분류

파생상품

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

금융자산, 범주 합계

현금및현금성자산

454,384,221

0

0

0

454,384,221

단기금융상품

19,945,600

0

0

0

19,945,600

단기매출채권

244,933,947

0

0

0

244,933,947

미수금

6,843,177

0

0

0

6,843,177

미수수익

8,556,646

0

0

0

8,556,646

파생상품 금융자산

0

0

0

0

0

계약자산

0

0

455,382

0

455,382

당기손익-공정가치측정금융자산

0

0

339,938,709

0

339,938,709

기타포괄손익-공정가치로 측정되는 금융자산

0

0

0

176,180,777

176,180,777

장기금융상품

8,713,345

0

0

0

8,713,345

대여금

4,039,809

0

0

0

4,039,809

보증금

12,622,282

0

0

0

12,622,282

금융자산

760,039,027

0

340,394,091

176,180,777

1,276,613,895

전기말

(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융자산, 분류

파생상품

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

금융자산, 범주 합계

현금및현금성자산

476,088,816

0

0

0

476,088,816

단기금융상품

30,638,294

0

0

0

30,638,294

단기매출채권

200,424,312

0

0

0

200,424,312

미수금

1,678,783

0

0

0

1,678,783

미수수익

7,895,686

0

0

0

7,895,686

파생상품 금융자산

0

1,279

0

0

1,279

계약자산

0

0

335,103

0

335,103

당기손익-공정가치측정금융자산

0

0

284,779,829

0

284,779,829

기타포괄손익-공정가치로 측정되는 금융자산

0

0

0

180,462,609

180,462,609

장기금융상품

7,661,681

0

0

0

7,661,681

대여금

3,955,932

0

0

0

3,955,932

보증금

12,724,770

0

0

0

12,724,770

금융자산

741,068,274

1,279

285,114,932

180,462,609

1,206,647,094

금융부채의 공시

금융부채의 범주별 공시

당분기말

(단위 : 천원)

파생상품

당기손익인식금융부채

상각후원가측정금융부채

공정가치로 측정하는 금융부채

매입채무

0

0

134,908,146

134,908,146

미지급금

0

0

99,865,266

99,865,266

단기미지급비용

0

0

39,919,938

39,919,938

차입금

0

0

290,140,000

290,140,000

사채

0

0

79,909,366

79,909,366

보증금부채

0

0

137,862

137,862

장기미지급비용

0

0

10,061,133

10,061,133

파생상품부채

656,397

0

0

656,397

계약부채

0

0

0

0

리스부채

0

0

118,051,161

118,051,161

금융부채

656,397

0

772,992,872

773,649,269

전기말

(단위 : 천원)

파생상품

당기손익인식금융부채

상각후원가측정금융부채

공정가치로 측정하는 금융부채

매입채무

0

0

163,091,044

163,091,044

미지급금

0

0

50,004,580

50,004,580

단기미지급비용

0

0

64,299,281

64,299,281

차입금

0

0

132,342,510

132,342,510

사채

0

0

79,891,577

79,891,577

보증금부채

0

0

0

0

장기미지급비용

0

0

9,957,302

9,957,302

파생상품부채

335,103

0

0

335,103

계약부채

0

1,279

0

1,279

리스부채

0

0

117,849,311

117,849,311

금융부채

335,103

1,279

617,435,605

617,771,987

금융상품의 손익

기타포괄손익 공정가치측정 금융자산 평가손익은 법인세 효과 고려 전 금액입니다

금융상품의 손익

당분기

(단위 : 천원)

상각후원가측정금융자산

당기손익인식금융자산

기타포괄손익공정가치측정금융자산

상각후원가측정금융부채

파생상품

이자수익(비용)

3,217,559

791,933

0

(4,459,843)

0

외환차손익

1,317,489

0

0

(214,713)

0

외화환산손익

(1,938,208)

0

0

(42,923)

0

대손충당금환입(비용)

(49,781)

0

0

0

0

기타의 대손충당금환입(비용)

0

0

0

0

0

배당수익

0

0

0

0

0

당기손익공정가치측정금융자산평가손익

0

47,745,201

0

0

0

당기손익공정가치측정금융자산거래손익

0

0

0

0

0

당기손익공정가치측정금융자산처분손익

0

0

0

0

0

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익, 세전

0

0

(9,955,983)

0

0

파생상품평가손익

0

0

0

0

(322,574)

파생상품거래손익

0

0

0

0

(358)

전분기

(단위 : 천원)

상각후원가측정금융자산

당기손익인식금융자산

기타포괄손익공정가치측정금융자산

상각후원가측정금융부채

파생상품

이자수익(비용)

8,858,465

755,514

0

(2,446,526)

0

외환차손익

(13,065)

0

0

28,477

0

외화환산손익

1,313,309

0

0

(94,592)

0

대손충당금환입(비용)

185,971

0

0

0

0

기타의 대손충당금환입(비용)

0

0

0

0

0

배당수익

0

0

0

0

0

당기손익공정가치측정금융자산평가손익

0

18,229,036

0

0

0

당기손익공정가치측정금융자산거래손익

0

0

0

0

0

당기손익공정가치측정금융자산처분손익

0

(1,199)

0

0

0

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익, 세전

0

0

(30,987,181)

0

0

파생상품평가손익

0

0

0

0

143,398,822

파생상품거래손익

0

0

0

0

(7,315)

7. 현금및현금성자산 - 연결 (연결)

현금및현금성자산 공시

당분기말

(단위 : 천원)

현금및현금성자산

예금잔액

454,384,221

전기말

(단위 : 천원)

현금및현금성자산

예금잔액

476,088,816

사용이제한된현금및현금성자산

사용이제한된현금및현금성자산

당분기말

(단위 : 천원)

사용이 제한된 예금

사용이 제한된 현금 및 현금성자산

18,452,181

사용이 제한된 현금 및 현금성자산에 대한 공시

기술개발사업협약 외

전기말

(단위 : 천원)

사용이 제한된 예금

사용이 제한된 현금 및 현금성자산

17,818,728

사용이 제한된 현금 및 현금성자산에 대한 공시

기술개발사업협약 외

8. 매출채권 및 기타채권 - 연결 (연결)

매출채권 및 기타채권의 공시

당분기말

(단위 : 천원)

매출채권 및 기타채권

단기매출채권

245,473,540

대손충당금

(539,594)

현재가치할인차금, 매출채권

0

단기미수금

6,915,117

대손충당금

(71,940)

매출채권 및 기타유동채권

251,777,123

장기매출채권

0

대손충당금

0

현재가치할인차금

0

장기미수금

0

대손충당금

0

장기매출채권 및 기타비유동채권

0

전기말

(단위 : 천원)

매출채권 및 기타채권

단기매출채권

200,914,125

대손충당금

(489,813)

현재가치할인차금, 매출채권

0

단기미수금

1,750,723

대손충당금

(71,940)

매출채권 및 기타유동채권

202,103,095

장기매출채권

0

대손충당금

0

현재가치할인차금

0

장기미수금

0

대손충당금

0

장기매출채권 및 기타비유동채권

0

매출채권 및 기타채권 손실충당금과 총장부금액의 변동에 대한 공시

당분기

(단위 : 천원)

금융자산의 기초 대손충당금

대손상각비(대손충당금환입)

제각을 통한 감소, 금융자산

금융자산의 기말 대손충당금

금융상품

매출채권

489,813

49,781

0

539,594

미수금

71,940

0

0

71,940

총 금융자산

561,753

49,781

0

611,534

전분기

(단위 : 천원)

금융자산의 기초 대손충당금

대손상각비(대손충당금환입)

제각을 통한 감소, 금융자산

금융자산의 기말 대손충당금

금융상품

매출채권

321,763

(185,971)

0

135,792

미수금

71,940

0

0

71,940

총 금융자산

393,703

(185,971)

0

207,732

매출채권 및 기타채권 손실충당금과 총장부금액의 변동에 대한 공시

손상된 채권에 대한 충당금 설정액 및 충당금 환입액은 포괄손익계산서상 판매비와관리비 또는 기타손익에 포함되어 있습니다. 손실충당금의 제거는 일반적으로 추가적인 현금회수가능성이 없는 매출채권의 제거와 관련해서 발생하고 있습니다.당분기말 및 전기말 현재 신용위험의 최대 노출금액은 위에서 언급한 채권의 각 분류별 장부가액이며, 연결회사가 매출채권과 관련하여 제공한 담보내역은 없습니다.

9. 기타금융자산 - 연결 (연결)

기타금융자산

기타금융자산

당분기말

(단위 : 천원)

기타금융자산

단기금융상품

19,945,600

단기대여금

127,556

단기보증금자산

2,158,356

유동파생상품자산

0

유동확정계약자산

455,382

단기미수수익

1,473,611

기타유동금융자산

24,160,505

장기금융상품

8,713,345

장기대여금

3,912,253

장기보증금자산

10,463,925

비유동파생상품자산

0

비유동확정계약자산

0

장기미수수익

7,083,035

기타비유동금융자산

30,172,558

전기말

(단위 : 천원)

기타금융자산

단기금융상품

30,638,294

단기대여금

0

단기보증금자산

1,635,632

유동파생상품자산

1,279

유동확정계약자산

335,103

단기미수수익

2,137,897

기타유동금융자산

34,748,205

장기금융상품

7,661,681

장기대여금

3,955,932

장기보증금자산

11,089,138

비유동파생상품자산

0

비유동확정계약자산

0

장기미수수익

5,757,789

기타비유동금융자산

28,464,540

사용이 제한된 금융자산

당분기말

(단위 : 천원)

기타금융자산

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명

사용이 제한된 금융자산

단기기타금융상품

A

13,375,000

협력업체 대출지원 보증

B

4,290,000

종업원 대출 담보

장기기타금융상품

C

8,500

당좌개설보증금

D

37,385

법인카드 담보계좌

E

17,460

지사설립보증금

사용이 제한된 금융자산 합계

17,728,345

전기말

(단위 : 천원)

기타금융자산

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명

사용이 제한된 금융자산

단기기타금융상품

A

13,375,000

협력업체 대출지원 보증

B

4,290,000

종업원 대출 담보

장기기타금융상품

C

8,500

당좌개설보증금

D

35,721

법인카드 담보계좌

E

17,460

지사설립보증금

사용이 제한된 금융자산 합계

17,726,681

10. 재고자산 - 연결 (연결)

재고자산 세부내역

당분기말

(단위 : 천원)

평가전금액

재고자산 평가충당금

장부금액 합계

유동상품

25,670,349

(583)

25,669,766

유동제품

0

0

0

유동 원재료와 저장품

116,594,090

(3,732,222)

112,861,868

유동재공품

426,677,461

(3,779,330)

422,898,131

미착품

7,875,654

0

7,875,654

총유동재고자산

576,817,554

(7,512,135)

569,305,419

전기말

(단위 : 천원)

평가전금액

재고자산 평가충당금

장부금액 합계

유동상품

28,060,673

(582)

28,060,091

유동제품

817,400

0

817,400

유동 원재료와 저장품

126,183,674

(3,694,606)

122,489,068

유동재공품

334,918,892

(2,082,464)

332,836,428

미착품

16,882,260

0

16,882,260

총유동재고자산

506,862,899

(5,777,652)

501,085,247

재고자산 평가손실

재고자산 평가손실

당분기

(단위 : 천원)

매출원가

재고자산평가손실

1,734,483

전분기

(단위 : 천원)

매출원가

재고자산평가손실

725,928

11. 기타자산 - 연결 (연결)

기타자산에 대한 공시

당분기말

(단위 : 천원)

공시금액

유동선급금

582,174,720

유동선급비용

33,330,593

유동계약자산

148,336,889

기타유동자산

763,842,202

장기선급비용

4,253,862

기타비유동자산

4,253,862

전기말

(단위 : 천원)

공시금액

유동선급금

500,233,432

유동선급비용

12,719,982

유동계약자산

163,160,884

기타유동자산

676,114,298

장기선급비용

4,616,219

기타비유동자산

4,616,219

12. 금융상품 - 연결 (연결)

금융자산의 공시

금융자산의 공시

당분기말

(단위 : 천원)

금융자산, 공정가치

금융자산의 공시

금융자산, 분류

당기손익인식금융자산

금융자산, 유형

보통주

0

출자금

22,105,605

출자금 - 일부 출자금은 담보로 제공되어 있으며, 우발부채 주석에 관련 내용이 기재되어 있습니다.

상환전환우선주

37,014,798

전환우선주

2,423,315

전환사채

55,045,019

수익증권

223,349,972

금융자산, 유형 합계

339,938,709

금융자산 변동내역은 자산의 공정가치 측정에 대한 주석에 기재되어 있습니다.

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

금융자산, 유형

보통주

152,640,675

출자금

0

상환전환우선주

0

전환우선주

23,540,102

전환사채

0

수익증권

0

금융자산, 유형 합계

176,180,777

금융자산 변동내역은 자산의 공정가치 측정에 대한 주석에 기재되어 있습니다.

전기말

(단위 : 천원)

금융자산, 공정가치

금융자산의 공시

금융자산, 분류

당기손익인식금융자산

금융자산, 유형

보통주

0

출자금

21,896,144

출자금 - 일부 출자금은 담보로 제공되어 있으며, 우발부채 주석에 관련 내용이 기재되어 있습니다.

상환전환우선주

37,014,798

전환우선주

2,423,316

전환사채

69,503,588

수익증권

153,941,983

금융자산, 유형 합계

284,779,829

금융자산 변동내역은 자산의 공정가치 측정에 대한 주석에 기재되어 있습니다.

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

금융자산, 유형

보통주

157,097,943

출자금

0

상환전환우선주

0

전환우선주

23,364,666

전환사채

0

수익증권

0

금융자산, 유형 합계

180,462,609

금융자산 변동내역은 자산의 공정가치 측정에 대한 주석에 기재되어 있습니다.

13. 타 기업에 대한 지분의 공시 - 연결 (연결)

관계기업 및 공동기업에 대한 공시

당기말 및 전기말 현재 관계기업 및 공동기업 투자주식의 내역은 다음과 같습니다.(주)럭스로보, Musicow US, inc.,한화오션(주) - 연결회사가 이사선임권한을 보유하여 유의적인 영향력을 행사하고 있다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.VIVITY AI INC, JOOB GLOBAL PTE. LTD. - 과반수의 지분을 보유하나 주주간 계약상 공동지배력이 있다고 판단하여 공동기업으로 분류하였습니다.

관계기업 및 공동기업에 대한 공시

당분기말

(단위 : 천원)

설립지 국가

주요영업활동

소유지분율

관계기업 및 공동기업에 대한 투자자산

전체 특수관계자

관계기업

OVERAIR, Inc.

미국

PAV 기체 및 구성품 개발

0.4526

0

㈜럭스로보

대한민국

코딩 교육 및 IoT 상품

0.1127

9,516,333

Musicow US, Inc.

미국

음악 저작권 투자 플랫폼 운용

0.1500

5,629,576

한화오션㈜

대한민국

강선 건조업

0.1157

911,389,879

공동기업

VIVITY AI INC

미국

AI 플랫폼 개발

0.8097

8,188,389

JOOB GLOBAL PTE. LTD.

싱가포르

정보통신업

0.8000

2,041,959

HANWHA PHASOR, LTD.

영국

위성통신안테나 제조

0.5000

56,718,991

총 투자자산

993,485,127

전기말

(단위 : 천원)

설립지 국가

주요영업활동

소유지분율

관계기업 및 공동기업에 대한 투자자산

전체 특수관계자

관계기업

OVERAIR, Inc.

미국

PAV 기체 및 구성품 개발

0.4528

0

㈜럭스로보

대한민국

코딩 교육 및 IoT 상품

0.1128

11,295,568

Musicow US, Inc.

미국

음악 저작권 투자 플랫폼 운용

0.1500

5,554,130

한화오션㈜

대한민국

강선 건조업

0.1157

909,392,783

공동기업

VIVITY AI INC

미국

AI 플랫폼 개발

0.6857

3,707,238

JOOB GLOBAL PTE. LTD.

싱가포르

정보통신업

0.8000

3,635,489

HANWHA PHASOR, LTD.

영국

위성통신안테나 제조

0.5000

58,923,608

총 투자자산

992,508,816

관계기업 및 공동기업에 대한 공시 2

기타 변동에 따른 증감, 관계기업 및 공동기업 투자 - 관계기업에 대한 지분율 변동 등이 포함되어 있습니다.OVERAIR, INC. - 관계기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 당기손익-공정가치측정금융자산에서 투자자산금액을 초과하여 인식되는 손실이 적용됩니다.

관계기업 및 공동기업에 대한 공시 2

당분기

(단위 : 천원)

기초 관계기업 및 공동기업에 대한 투자자산

관계기업 및 공동기업 투자주식의 취득

지분법손익

지분법자본변동

기타 변동에 따른 증감, 관계기업 및 공동기업 투자주식

기말 관계기업 및 공동기업에 대한 투자자산

전체 특수관계자

관계기업

OVERAIR, Inc.

0

0

(17,680,791)

(2,136,100)

19,816,891

0

㈜럭스로보

11,295,568

0

(1,639,730)

(127,091)

(12,414)

9,516,333

Musicow US, Inc.

5,554,130

0

(169,438)

0

244,884

5,629,576

한화오션㈜

909,392,783

0

2,163,235

521,720

(687,859)

911,389,879

공동기업

VIVITY AI INC

3,707,238

5,047,285

(684,768)

(105,902)

224,536

8,188,389

JOOB GLOBAL PTE. LTD.

3,635,489

0

(1,723,835)

(7,336)

137,641

2,041,959

HANWHA PHASOR, LTD.

58,923,608

0

(4,260,503)

2,055,886

0

56,718,991

총 투자자산

992,508,816

5,047,285

(23,995,830)

201,177

19,723,679

993,485,127

전분기

(단위 : 천원)

기초 관계기업 및 공동기업에 대한 투자자산

관계기업 및 공동기업 투자주식의 취득

지분법손익

지분법자본변동

기타 변동에 따른 증감, 관계기업 및 공동기업 투자주식

기말 관계기업 및 공동기업에 대한 투자자산

전체 특수관계자

관계기업

OVERAIR, Inc.

0

0

(7,966,204)

(416,666)

8,382,870

0

㈜럭스로보

11,280,077

0

1,644,254

5,908

(15,821)

12,914,418

Musicow US, Inc.

5,153,128

0

(53,379)

166,815

168,499

5,435,063

한화오션㈜

0

0

0

0

0

0

공동기업

VIVITY AI INC

0

1,825,320

0

0

0

1,825,320

JOOB GLOBAL PTE. LTD.

0

0

0

0

0

0

HANWHA PHASOR, LTD.

0

68,233,174

(1,241,867)

2,109,053

0

69,100,360

총 투자자산

16,433,205

70,058,494

(7,617,196)

1,865,110

8,535,548

89,275,161

관계기업 및 공동기업에 대한 공시 3

관계기업 및 공동기업에 대한 공시 3

당분기말

(단위 : 천원)

유동자산

비유동자산

유동부채

비유동부채

전체 특수관계자

관계기업

OVERAIR, Inc.

20,526,029

24,580,981

211,479,905

6,437,040

㈜럭스로보

17,301,342

98,433,618

89,437,892

25,853,485

Musicow US, Inc.

2,201,664

113,089

6,838

0

한화오션㈜

10,115,952,705

6,758,530,604

8,240,962,061

4,247,222,702

공동기업

VIVITY AI INC

6,017,451

863,919

365,633

496,860

JOOB GLOBAL PTE. LTD.

301,126

3,116,272

29,124

0

HANWHA PHASOR, LTD.

42,445,680

12,820,735

5,489,811

346,971

전기말

(단위 : 천원)

유동자산

비유동자산

유동부채

비유동부채

전체 특수관계자

관계기업

OVERAIR, Inc.

59,132,728

25,315,335

204,610,357

7,337,995

㈜럭스로보

19,567,546

99,322,525

77,242,016

25,159,033

Musicow US, Inc.

3,203,554

104,868

2,311

0

한화오션㈜

9,350,083,729

6,618,738,009

7,459,444,079

4,141,854,653

공동기업

VIVITY AI INC

2,019,904

535,021

446,844

297,510

JOOB GLOBAL PTE. LTD.

598,436

2,983,954

37,529

0

HANWHA PHASOR, LTD.

50,298,846

12,813,432

6,408,919

674,011

관계기업 및 공동기업에 대한 공시 4

당기말 및 전기말 현재 관계기업 및 공동기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

관계기업 및 공동기업에 대한 공시 4

당분기

(단위 : 천원)

수익(매출액)

당기순이익(손실)

총포괄손익

전체 특수관계자

관계기업

OVERAIR, Inc.

0

(39,068,994)

(45,291,215)

㈜럭스로보

2,534,582

(14,534,812)

(15,661,368)

Musicow US, Inc.

0

(1,129,584)

(1,129,584)

한화오션㈜

2,283,627,127

18,617,671

23,126,019

공동기업

VIVITY AI INC

187,320

(845,718)

(976,511)

JOOB GLOBAL PTE. LTD.

0

(300,629)

(309,800)

HANWHA PHASOR, LTD.

0

(8,521,006)

(6,599,716)

전분기

(단위 : 천원)

수익(매출액)

당기순이익(손실)

총포괄손익

전체 특수관계자

관계기업

OVERAIR, Inc.

0

(17,524,066)

(19,394,775)

㈜럭스로보

3,994,509

15,525,715

15,577,835

Musicow US, Inc.

0

(355,858)

(198,338)

한화오션㈜

0

0

0

공동기업

VIVITY AI INC

0

0

0

JOOB GLOBAL PTE. LTD.

0

0

0

HANWHA PHASOR, LTD.

0

(2,483,734)

42,594

관계기업 및 공동기업에 대한 공시 5

기타항목은 관계기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 당기손익-공정가치측정금융자산에서 투자자산금액을 초과하여 인식되는 손실이 적용됩니다.

관계기업 및 공동기업에 대한 공시 5

당분기말

(단위 : 천원)

순자산

소유지분율

순자산지분금액

투자차액

기타

기말 관계기업 및 공동기업에 대한 투자자산

전체 특수관계자

관계기업

OVERAIR, Inc.

(173,941,919)

0.4526

(78,717,937)

0

78,717,937

0

㈜럭스로보

(4,254,526)

0.1127

(479,545)

9,995,878

0

9,516,333

Musicow US, Inc.

2,307,915

0.15

346,187

5,283,389

0

5,629,576

한화오션㈜

4,380,000,553

0.1157

506,867,013

404,522,866

0

911,389,879

공동기업

VIVITY AI INC

6,018,851

0.8097

4,873,395

3,314,994

0

8,188,389

JOOB GLOBAL PTE. LTD.

3,388,042

0.8

2,710,433

(668,474)

0

2,041,959

HANWHA PHASOR, LTD.

49,429,632

0.5

24,714,816

32,004,175

0

56,718,991

전기말

(단위 : 천원)

순자산

소유지분율

순자산지분금액

투자차액

기타

기말 관계기업 및 공동기업에 대한 투자자산

전체 특수관계자

관계기업

OVERAIR, Inc.

(128,657,302)

0.4528

(58,260,644)

0

58,260,644

0

㈜럭스로보

11,367,615

0.1128

1,282,426

10,013,142

0

11,295,568

Musicow US, Inc.

3,306,111

0.1500

495,917

5,058,213

0

5,554,130

한화오션㈜

4,362,818,539

0.1157

504,878,659

404,514,124

0

909,392,783

공동기업

VIVITY AI INC

1,810,451

0.6857

1,241,452

2,465,786

0

3,707,238

JOOB GLOBAL PTE. LTD.

3,544,387

0.8000

2,835,510

799,980

0

3,635,490

HANWHA PHASOR, LTD.

56,029,348

0.5000

28,014,674

30,908,934

0

58,923,608

시장성 있는 주요 관계기업 및 공동기업 보유 지분의 공정가치

시장성 있는 주요 관계기업 및 공동기업 보유 지분의 공정가치

(단위 : 천원)

관계기업에 대한 투자자산

시장성 있는 주요 종속기업, 관계기업 및 공동기업 보유 지분의 공정가치

전체 관계기업 투자금액

한화오션 주식회사

911,389,879

978,445,116

14. 유형자산 - 연결 (연결)

유형자산에 대한 세부 정보 공시

유형자산에 대한 세부 정보 공시

당분기

(단위 : 천원)

기초 유형자산

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산

처분, 유형자산

감가상각비, 유형자산

손상

대체와 기타 변동에 따른 증가(감소), 유형자산 (주1)

기말 유형자산

유형자산에 대한 기술

유형자산

토지

68,056,954

112,516

0

0

0

0

68,169,470

건물

67,768,975

64,924

0

(741,785)

0

0

67,092,114

구축물

8,287,090

53,415

0

(205,450)

0

0

8,135,055

기계장치

131,976,381

9,770,138

(11)

(11,064,962)

0

9,909,244

140,590,790

차량운반구

151,992

28,334

0

(18,812)

0

0

161,514

공구와기구

3,510,946

501,619

(1)

(268,038)

0

91,963

3,836,489

집기비품

12,895,714

506,074

(164,649)

(1,345,767)

(51,977)

287,409

12,126,804

금형

25,200

0

0

(18,863)

0

0

6,337

건설중인자산

53,991,601

27,950,247

0

0

0

(10,343,857)

71,597,991

미착기계

981,482

12,923

0

0

0

(82,263)

912,142

유형자산 합계

347,646,335

39,000,190

(164,661)

(13,663,677)

(51,977)

(137,504)

372,628,706

대체와 기타 변동에 따른 증가(감소): 무형자산으로 대체된 131,831천원 및 환율변동효과 등을 포함하고 있습니다.

전분기

(단위 : 천원)

기초 유형자산

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산

처분, 유형자산

감가상각비, 유형자산

손상

대체와 기타 변동에 따른 증가(감소), 유형자산 (주1)

기말 유형자산

유형자산에 대한 기술

유형자산

토지

27,138,276

0

0

0

0

33,491,169

60,629,445

건물

66,974,127

14,073

0

(713,887)

0

2,266,475

68,540,788

구축물

4,252,662

4,545

0

(145,963)

0

0

4,111,244

기계장치

139,859,816

1,648,058

(15)

(9,821,207)

0

387,653

132,074,305

차량운반구

100,109

7,888

0

(17,221)

0

0

90,776

공구와기구

2,426,970

52,730

(10)

(154,863)

0

0

2,324,827

집기비품

14,836,718

808,769

(8)

(1,988,670)

0

301

13,657,110

금형

100,655

0

0

(18,864)

0

0

81,791

건설중인자산

18,678,696

38,954,253

0

0

0

(36,145,992)

21,486,957

미착기계

0

0

0

0

0

0

0

유형자산 합계

274,368,029

41,490,316

(33)

(12,860,675)

0

(394)

302,997,243

대체와 기타 변동에 따른 증가(감소): 환율변동효과 등을 포함하고 있습니다.

감가상각비의 배분

연결감가상각비의 배분

당분기

(단위 : 천원)

감가상각비, 유형자산

기능별 항목

매출원가

11,998,898

판매비와 일반관리비

1,664,779

기능별 항목 합계

13,663,677

전분기

(단위 : 천원)

감가상각비, 유형자산

기능별 항목

매출원가

11,117,059

판매비와 일반관리비

1,743,616

기능별 항목 합계

12,860,675

15. 리스 - 연결 (연결)

사용권자산에 대한 양적 정보 공시

사용권자산에 대한 양적 정보 공시

당분기

(단위 : 천원)

기초 사용권자산

사용권자산의 추가

계약 종료 또는 해지로 인한 감소, 사용권자산

감가상각비, 사용권자산

기타 변동에 따른 증가(감소), 사용권자산

기말 사용권자산

환율변동효과

자산

건물

111,779,058

12,764,190

(6,021,637)

(7,052,526)

6,371

111,475,456

차량운반구

2,911,503

733,062

(41,613)

(495,591)

0

3,107,361

기타자산

3,091,519

0

0

(316,171)

0

2,775,348

자산 합계

117,782,080

13,497,252

(6,063,250)

(7,864,288)

6,371

117,358,165

기타 변동에 따른 증가(감소): 환율변동효과가 포함되어 있습니다.

전분기

(단위 : 천원)

기초 사용권자산

사용권자산의 추가

계약 종료 또는 해지로 인한 감소, 사용권자산

감가상각비, 사용권자산

기타 변동에 따른 증가(감소), 사용권자산

기말 사용권자산

환율변동효과

자산

건물

93,427,746

505,174

(465,673)

(5,899,064)

32,559

87,600,742

차량운반구

2,783,393

596,408

(55,949)

(418,590)

4,301

2,909,563

기타자산

4,429,189

0

0

(336,855)

0

4,092,334

자산 합계

100,640,328

1,101,582

(521,622)

(6,654,509)

36,860

94,602,639

기타 변동에 따른 증가(감소): 환율변동효과가 포함되어 있습니다.

리스 관련 손익

리스 관련 손익

당분기

(단위 : 천원)

리스 관련 손익

감가상각비, 사용권자산

7,864,288

리스부채에 대한 이자비용

1,607,423

단기리스 및 소액자산리스료

1,720,655

리스 관련 손익 합계

11,192,366

전분기

(단위 : 천원)

리스 관련 손익

감가상각비, 사용권자산

6,654,509

리스부채에 대한 이자비용

1,264,522

단기리스 및 소액자산리스료

1,619,155

리스 관련 손익 합계

9,538,186

리스 현금유출

리스 현금유출

당분기

(단위 : 천원)

리스 현금유출

리스 현금유출

10,531,551

전분기

(단위 : 천원)

리스 현금유출

리스 현금유출

8,802,259

16. 무형자산 - 연결 (연결)

무형자산에 대한 세부 정보 공시

무형자산에 대한 세부 정보 공시

당분기

(단위 : 천원)

기초 무형자산 및 영업권

영업권 이외의 무형자산의 취득

처분, 무형자산 및 영업권

무형자산상각비

무형자산손상차손

기타변동에 따른 증가(감소), 무형자산 및 영업권

기말 무형자산 및 영업권

무형자산에 대한 기술

무형자산 및 영업권

영업권

324,398,062

0

0

0

0

0

324,398,062

산업재산권

5,920,720

0

0

(260,759)

(10,803)

0

5,649,158

자본화된 개발비 지출액

173,160,649

1,728,343

0

(1,746,498)

0

(18)

173,142,476

고객관련 무형자산

0

0

0

0

0

0

0

회원권

12,412,486

0

(6,796,910)

0

0

0

5,615,576

컴퓨터소프트웨어

32,911,092

3,686,576

0

(2,430,113)

0

123,598

34,291,153

기타무형자산

10,119,402

166,946

(321,100)

0

0

0

9,965,248

무형자산 및 영업권 합계

558,922,411

5,581,865

(7,118,010)

(4,437,370)

(10,803)

123,580

553,061,673

기타변동에 따른 증가(감소): 환율변동효과 등을 포함하고 있습니다.

전분기

(단위 : 천원)

기초 무형자산 및 영업권

영업권 이외의 무형자산의 취득

처분, 무형자산 및 영업권

무형자산상각비

무형자산손상차손

기타변동에 따른 증가(감소), 무형자산 및 영업권

기말 무형자산 및 영업권

무형자산에 대한 기술

무형자산 및 영업권

영업권

324,398,062

0

0

0

0

0

324,398,062

산업재산권

6,154,911

10,914

0

(249,327)

0

0

5,916,498

자본화된 개발비 지출액

170,084,029

4,161,040

0

(2,043,097)

0

0

172,201,972

고객관련 무형자산

5,118,793

0

0

(2,193,768)

0

0

2,925,025

회원권

12,412,486

0

0

0

0

0

12,412,486

컴퓨터소프트웨어

30,050,417

1,484,993

0

(2,812,398)

0

380

28,723,392

기타무형자산

9,615,278

229,449

0

0

0

0

9,844,727

무형자산 및 영업권 합계

557,833,976

5,886,396

0

(7,298,590)

0

380

556,422,162

기타변동에 따른 증가(감소): 환율변동효과 등을 포함하고 있습니다.

내용연수가 비한정인 무형자산에 대한 공시

내용연수가 비한정인 무형자산에 대한 공시

당분기말

(단위 : 천원)

비한정 내용연수 무형자산

비한정 내용연수 무형자산

영업권

324,398,062

회원권

5,615,576

가상자산

1,909,248

비한정 내용연수 무형자산 합계

331,922,886

전기말

(단위 : 천원)

비한정 내용연수 무형자산

비한정 내용연수 무형자산

영업권

324,398,062

회원권

12,412,486

가상자산

2,063,402

비한정 내용연수 무형자산 합계

338,873,950

가상자산

연결회사는 취득한 가상자산을 무형자산으로 분류하고 있으며, 플랫폼 운영으로 취득한 가상자산은 취득과 직접 관련된 원가를 취득원가로 인식하고, 용역제공을 통하여 취득하거나 무상수령한 가상자산은 공정가치로 최초인식하고 있습니다. 무형자산으로 분류된 가상자산의 원가는 가중평균법에 따라 결정되며 내용연수가 비한정된 것으로 보아 상각하지 않고, 매년 또는 손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하여 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 합니다. 또한, 연결회사가 보유한 가상자산은 주된 영업활동과 직접 관련되어 있지 않다고 판단하여 가상자산에서 발생하는 손상차손 및 처분손익은 영업외손익으로 분류합니다.

가상자산

가상자산 기초수량

가상자산 취득수량

가상자산 처분수량

가상자산 기말수량

가상자산에 대한 기술

가상자산 분류

클레이튼

6,624,921

152,942

0

6,777,863

국내 가상자산거래소인 코인원에 상장되어 있습니다.

메디블록

19,562,256

1,372,008

(19,000,000)

1,934,264

국내 가상자산거래소인 업비트에 상장되어 있습니다.

가상자산 공정가치

가상자산 공정가치

당분기말

(단위 : 천원)

가상자산 공정가치(개당)

자산

클레이튼

376

메디블록

23

전기말

(단위 : 천원)

가상자산 공정가치(개당)

자산

클레이튼

315

메디블록

17

가상자산 변동내역

가상자산 변동내역

당분기

(단위 : 천원)

기초 가상자산

취득 가상자산

처분 가상자산

기말 가상자산

가상자산에 대한 기술

가상자산

클레이튼

1,732,800

140,181

0

1,872,981

메디블록

330,602

26,765

(321,100)

36,267

당분기 중 처분손실 135백만원을 인식하였습니다.

전분기

(단위 : 천원)

기초 가상자산

취득 가상자산

처분 가상자산

기말 가상자산

가상자산에 대한 기술

가상자산

클레이튼

1,296,266

125,350

0

1,421,616

메디블록

198,914

44,726

0

243,640

가상자산 보유위험

연결회사가 당분기말 현재 보유하고 있는 가상자산의 공정가치는 당분기말 이후 유의적으로 변동하고 있으나, 당분기말 현재 이러한 유의적 변동이 재무제표에 미칠 영향을 예측할 수 없습니다. 이러한 불확실성으로 발생가능한 조정사항은 연결회사의 재무제표에는 반영되어 있지 않습니다.

무형자산상각비의 배분

무형자산상각비의 배분

당분기

(단위 : 천원)

무형자산상각비

기능별 항목

매출원가

4,064,260

판매비와 일반관리비

373,110

기능별 항목 합계

4,437,370

전분기

(단위 : 천원)

무형자산상각비

기능별 항목

매출원가

4,499,514

판매비와 일반관리비

2,799,076

기능별 항목 합계

7,298,590

연구와 개발에 따른 지출액

연구와 개발에 따른 지출액

당분기

(단위 : 천원)

연구개발지출액

연구와 개발 비용

94,436,807

전분기

(단위 : 천원)

연구개발지출액

연구와 개발 비용

92,672,617

17. 법인세 - 연결 (연결)

예상평균연간법인세율에 대한 공시

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하고 있습니다.

예상평균연간법인세율에 대한 공시

당분기

연간예상평균

평균유효세율

0.1501

전분기

연간예상평균

평균유효세율

0.1738

18. 매입채무 및 기타채무 - 연결 (연결)

매입채무 및 기타채무

당분기말

(단위 : 천원)

매입채무및기타채무

유동매입채무

134,908,146

유동미지급금

99,865,266

유동매입채무및기타채무

234,773,412

비유동매입채무

0

비유동미지급금

0

비유동매입채무및기타채무

0

전기말

(단위 : 천원)

매입채무및기타채무

유동매입채무

163,091,044

유동미지급금

50,004,580

유동매입채무및기타채무

213,095,624

비유동매입채무

0

비유동미지급금

0

비유동매입채무및기타채무

0

19. 차입금 및 사채 - 연결 (연결)

차입금 및 사채 세부 내역

차입금 및 사채 세부 내역

당분기말

(단위 : 천원)

차입금및사채

유동 차입금

290,000,000

유동사채

30,000,000

유동사채할인발행차금

(3,985)

유동차입금및사채

319,996,015

비유동 차입금

140,000

비유동사채

50,000,000

비유동사채할인발행차금

(86,649)

비유동차입금및사채

50,053,351

전기말

(단위 : 천원)

차입금및사채

유동 차입금

132,342,510

유동사채

30,000,000

유동사채할인발행차금

(7,742)

유동차입금및사채

162,334,768

비유동 차입금

0

비유동사채

50,000,000

비유동사채할인발행차금

(100,682)

비유동차입금및사채

49,899,318

20. 기타금융부채 - 연결 (연결)

기타금융부채

기타금융부채

당분기말

(단위 : 천원)

기타금융부채

유동 보증금부채

137,862

유동으로 분류되는 미지급비용

39,919,938

유동계약부채

0

유동파생상품부채

656,397

유동 리스부채

27,281,866

기타유동금융부채

67,996,063

비유동 보증금부채

0

비유동으로 분류되는 미지급비용

10,061,133

비유동계약부채

0

비유동파생상품부채

0

비유동 리스부채

90,769,295

기타비유동금융부채

100,830,428

전기말

(단위 : 천원)

기타금융부채

유동 보증금부채

0

유동으로 분류되는 미지급비용

64,299,280

유동계약부채

1,279

유동파생상품부채

335,103

유동 리스부채

28,789,276

기타유동금융부채

93,424,938

비유동 보증금부채

0

비유동으로 분류되는 미지급비용

9,957,302

비유동계약부채

0

비유동파생상품부채

0

비유동 리스부채

89,060,035

기타비유동금융부채

99,017,337

21. 기타유동부채 - 연결 (연결)

기타부채에 대한 공시

당분기말

(단위 : 천원)

기타 유동부채

부채

예수금

10,700,050

계약부채

1,483,939,573

부채 합계

1,494,639,623

전기말

(단위 : 천원)

기타 유동부채

부채

예수금

23,579,632

계약부채

1,408,767,632

부채 합계

1,432,347,264

22. 종업원급여 - 연결 (연결)

순확정급여부채(자산)에 대한 공시

순확정급여부채(자산)에 대한 공시

당분기말

(단위 : 천원)

순확정급여부채내역

확정급여채무의현재가치

319,175,941

사외적립자산의공정가치

(103,960,049)

순확정급여부채

215,215,892

전기말

(단위 : 천원)

순확정급여부채내역

확정급여채무의현재가치

310,215,228

사외적립자산의공정가치

(103,445,717)

순확정급여부채

206,769,511

확정급여부채 관련 포괄손익계산서에 반영된 금액

확정급여부채 관련 포괄손익계산서에 반영된 금액

당분기

(단위 : 천원)

종업원급여에 포함된 총비용

당기근무원가, 확정급여제도

9,260,930

순이자비용(수익), 확정급여제도

2,525,510

당기손익으로 인식된 퇴직급여비용 합계

11,786,440

전분기

(단위 : 천원)

종업원급여에 포함된 총비용

당기근무원가, 확정급여제도

7,105,708

순이자비용(수익), 확정급여제도

2,496,003

당기손익으로 인식된 퇴직급여비용 합계

9,601,711

23. 파생상품 - 연결 (연결)

파생상품 및 위험회피회계처리의 개요

연결회사는 외화도급계약과 관련하여 원화(KRW)의 달러화(USD) 및 유로화(EUR) 등에 대한 환율변동위험을 회피하기 위하여 통화선도 매도(매입)계약을 체결하고 있으며, 모든 파생상품의 공정가치는 거래은행이 제공한 선도환율을 이용하여 평가하였습니다. 한편, 위험회피수단으로 지정되지 않고 매매목적 등으로 보유하고 있는 파생상품의 공정가치 변동은 당기 손익으로 인식하고 있습니다.통화선도 공정가치위험회피 : 외화계약 중 확정계약의 요건을 충족하는 계약과 관련 매출채권에 대해 환율변동위험을 회피통화선도 매매목적 : 공정가치의 변동을 당기손익으로 인식

파생상품 내역

계약금액의 화폐단위는 매도통화기준입니다.

파생상품 내역

통화

계약금액(매도통화 기준)

매도 통화

매입 통화

파생상품 목적의 지정

공정가치위험회피

파생상품 거래유형

통화선도

USD

KRW

1,903,699

매매 목적

USD

KRW

10,000,000

파생상품 장부금액

파생상품 장부금액

당분기말

(단위 : 천원)

유동파생상품자산

비유동파생상품자산

유동파생상품부채

비유동파생상품부채

유동확정계약자산

비유동확정계약자산

유동확정계약부채

비유동확정계약부채

파생상품 목적의 지정

공정가치위험회피

파생상품 유형

통화선도

0

0

455,382

0

455,382

0

0

0

매매 목적

0

0

201,015

0

0

0

0

0

파생상품 목적의 지정 합계

0

0

656,397

0

455,382

0

0

0

전기말

(단위 : 천원)

유동파생상품자산

비유동파생상품자산

유동파생상품부채

비유동파생상품부채

유동확정계약자산

비유동확정계약자산

유동확정계약부채

비유동확정계약부채

파생상품 목적의 지정

공정가치위험회피

파생상품 유형

통화선도

1,279

0

335,103

0

335,103

0

1,279

0

매매 목적

0

0

0

0

0

0

0

0

파생상품 목적의 지정 합계

1,279

0

335,103

0

335,103

0

1,279

0

24. 충당부채 - 연결 (연결)

충당부채 내역

충당부채 내역

당분기말

(단위 : 천원)

충당부채

유동하자보수충당부채

463,431

유동공사손실충당부채

12,995,743

유동복구충당부채

0

기타유동충당부채

15,357,058

유동종업원급여충당부채

0

유동충당부채

28,816,232

비유동하자보수충당부채

477,771

비유동공사손실충당부채

0

비유동복구충당부채

1,636,840

기타비유동충당부채

0

비유동종업원급여충당부채

20,250,814

비유동충당부채

22,365,425

전기말

(단위 : 천원)

충당부채

유동하자보수충당부채

463,431

유동공사손실충당부채

15,238,081

유동복구충당부채

0

기타유동충당부채

16,053,091

유동종업원급여충당부채

0

유동충당부채

31,754,603

비유동하자보수충당부채

477,771

비유동공사손실충당부채

0

비유동복구충당부채

1,865,184

기타비유동충당부채

0

비유동종업원급여충당부채

19,640,778

비유동충당부채

21,983,733

충당부채 변동내역

충당부채 변동내역

당분기

(단위 : 천원)

기초 충당부채

충당부채 증가액

충당부채 감소액

충당부채 기타증감

기말 충당부채

충당부채에 대한 기술

부채

하자보수충당부채

941,201

0

0

0

941,201

공사손실충당부채

15,238,081

4,746,575

(6,988,913)

0

12,995,743

복구충당부채

1,865,185

0

0

(228,344)

1,636,841

기타충당부채

16,053,091

1,498

(700,059)

2,529

15,357,058

장기종업원급여

19,640,778

750,545

(140,509)

0

20,250,815

부채 합계

53,738,336

5,498,618

(7,829,481)

(225,815)

51,181,658

기타증감: 환율변동효과를 포함하고 있습니다.

전분기

(단위 : 천원)

기초 충당부채

충당부채 증가액

충당부채 감소액

충당부채 기타증감

기말 충당부채

충당부채에 대한 기술

부채

하자보수충당부채

872,160

0

0

0

872,160

공사손실충당부채

20,516,093

0

(4,235,363)

0

16,280,730

복구충당부채

1,715,801

3,028

0

0

1,718,829

기타충당부채

2,025,421

546,138

0

2,631

2,574,190

장기종업원급여

17,690,823

637,031

(107,977)

0

18,219,877

부채 합계

42,820,298

1,186,197

(4,343,340)

2,631

39,665,786

기타증감: 환율변동효과를 포함하고 있습니다.

25. 자본 - 연결 (연결)

주식의 분류에 대한 공시

주식의 분류에 대한 공시

당분기말

주식 관련

수권주식수 (주)

500,000,000

주당 액면가액 (원)

5,000

발행주식수 (주)

188,919,389

자본금 (천원)

944,596,945

전기말

주식 관련

수권주식수 (주)

500,000,000

주당 액면가액 (원)

5,000

발행주식수 (주)

188,919,389

자본금 (천원)

944,596,945

자본잉여금 및 기타자본의 내역

자본잉여금 및 기타자본의 내역

당분기말

(단위 : 천원)

자본잉여금

자본조정

기타포괄손익누계액

자본

주식발행초과금

1,088,668,695

0

0

기타자본잉여금

(243,903,127)

0

0

자기주식

0

(34,121,411)

0

기타포괄-공정가치측정금융자산평가손익

0

0

(102,861,474)

해외사업환산손익

0

0

42,612,936

지분법자본변동

0

0

(9,600,415)

자본 합계

844,765,568

(34,121,411)

(69,848,953)

전기말

(단위 : 천원)

자본잉여금

자본조정

기타포괄손익누계액

자본

주식발행초과금

1,088,686,845

0

0

기타자본잉여금

11,400,268

0

0

자기주식

0

(34,121,411)

0

기타포괄-공정가치측정금융자산평가손익

0

0

(92,905,492)

해외사업환산손익

0

0

22,309,690

지분법자본변동

0

0

(12,621,181)

자본 합계

1,100,087,113

(34,121,411)

(83,216,983)

26. 주당이익 - 연결 (연결)

주당이익

당분기 및 전분기의 지배기업에 대한 계속영업 기본주당순손익은 보통주 1주에 대한 계속영업 당기순손익을 계상한 것이며, 그 계산근거는 다음과 같습니다.

주당이익

당분기

(단위 : 천원)

주당이익

계속영업이익(손실)

53,075,454

가중평균유통보통주식수 (주)

187,450,403

계속영업기본주당이익(손실) (원)

283

전분기

(단위 : 천원)

주당이익

계속영업이익(손실)

190,047,292

가중평균유통보통주식수 (주)

187,242,291

계속영업기본주당이익(손실) (원)

1,015

중단영업 주당이익

당분기 및 전분기의 지배기업에 대한 중단영업 기본주당순손익은 보통주 1주에 대한 중단영업 당기순손익을 계상한 것이며, 그 계산근거는 다음과 같습니다.

중단영업 주당이익

당분기

(단위 : 천원)

주당이익

중단영업이익(손실)

(1,270,395)

가중평균유통보통주식수 (주)

187,450,403

중단영업기본주당이익(손실) (원)

(7)

전분기

(단위 : 천원)

주당이익

중단영업이익(손실)

(3,679,014)

가중평균유통보통주식수 (주)

187,242,291

중단영업기본주당이익(손실) (원)

(20)

가중평균유통보통주식수

가중평균유통보통주식수

당분기

수량

기초 발행주식수

188,919,389

보통주식수 자기주식의 효과

(1,926,128)

보통주식수 주식선택권의 잠재적 효과

457,142

가중평균유통보통주식수

187,450,403

전분기

수량

기초 발행주식수

188,919,389

보통주식수 자기주식의 효과

(1,926,128)

보통주식수 주식선택권의 잠재적 효과

249,030

가중평균유통보통주식수

187,242,291

희석주당이익

희석주당이익

희석주당이익

희석주당이익에 대한 기술

당분기 중 양도제한조건부주식 부여에 의한 잠재적 보통주의 희석효과를 검토한 결과 반희석 효과가 예상되는 바, 당분기 및 전분기의 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다.

중단영업 희석주당이익에 대한 기술

당분기 중 양도제한조건부주식 부여에 의한 잠재적 보통주의 희석효과를 검토한 결과 반희석 효과가 예상되는 바, 당분기 및 전분기의 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다.

27. 이익잉여금 - 연결 (연결)

이익잉여금

당분기말 및 전기말 현재 이익잉여금 내역은 다음과 같습니다.

이익잉여금

당분기말

(단위 : 천원)

이익잉여금

법정적립금

35,840,720

미처분이익잉여금

430,715,313

이익잉여금

466,556,033

이익잉여금에 대한 기술

법정적립금 - 연결회사는 대한민국 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 주주총회의 결의에 따라 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

전기말

(단위 : 천원)

이익잉여금

법정적립금

30,604,909

미처분이익잉여금

181,867,354

이익잉여금

212,472,263

이익잉여금에 대한 기술

법정적립금 - 연결회사는 대한민국 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 주주총회의 결의에 따라 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

28. 주식기준보상 - 연결 (연결)

주식기준보상약정의 조건에 대한 공시

주식기준보상약정의 조건에 대한 공시

당분기

(단위 : 원)

주식기준보상약정

부여일: 2024-02-28

부여일: 2023-03-24

부여일: 2023-02-28

부여일: 2023-02-23

A

B

C

기준주식

한화시스템 주식회사 보통주식

한화시스템 주식회사 보통주식

한화시스템 주식회사 보통주식

-

-

-

주식결제형 주식선택권

47,291주

21,609주

78,463주

-

-

-

주가가치연동현금

818,134천원(부여기준일주가 17,300원, 총 47,291주)

373,836천원(부여기준일주가 17,300원, 총 21,609주)

1,357,410천원(부여기준일주가 17,300원, 총 78,463주)

-

-

-

행사가격, 부여한 주식선택권

0

0

0

0

0

0

주식기준보상약정의 가득조건에 대한 기술

해당 보직에서 6개월 이상 근무하는 경우, 부여된 RSU를 조정하지 않음

해당 보직에서 6개월 이상 근무하는 경우, 부여된 RSU를 조정하지 않음

전년도 회사의 경영실적과 임원에 대한 개별 평가에 따라 부여

-

-

-

행사가능시점

RSU에 대한 지급효력은 임원의 재직여부와 관계없이, 각 임원에 따라 부여일로부터 10년이 되는 날 (단, 중도지급조건에 해당하는 경우, 연결회사는 임원에게 이를 지급할 수 있음)

RSU에 대한 지급효력은 임원의 재직여부와 관계없이, 각 임원에 따라 부여일로부터 7년, 10년이 되는 날 (단, 중도지급조건에 해당하는 경우, 연결회사는 임원에게 이를 지급할 수 있음)

RSU에 대한 지급효력은 임원의 재직여부와 관계없이, 각 임원에 따라 부여일로부터 5년이 되는 날 (단, 중도지급조건에 해당하는 경우, 연결회사는 임원에게 이를 지급할 수 있음)

-

-

-

전분기

(단위 : 원)

주식기준보상약정

부여일: 2024-02-28

부여일: 2023-03-24

부여일: 2023-02-28

부여일: 2023-02-23

A

B

C

기준주식

-

-

-

한화시스템 주식회사 보통주식

한화시스템 주식회사 보통주식

한화시스템 주식회사 보통주식

주식결제형 주식선택권

-

-

-

48,832주

60,510주

89,132주

주가가치연동현금

-

-

-

571,823천원(부여기준일주가 11,710원, 총 48,832주)

748,509천원(부여기준일주가 12,370원, 총 60,510주)

1,223,782천원(부여기준일주가 13,730원, 총 89,132주)

행사가격, 부여한 주식선택권

0

0

0

0

0

0

주식기준보상약정의 가득조건에 대한 기술

-

-

-

해당 보직에서 6개월 이상 근무하는 경우,부여된 RSU를 조정하지 않음

해당 보직에서 6개월 이상 근무하는 경우,부여된 RSU를 조정하지 않음

해당 보직에서 6개월 이상 근무하는 경우, 부여된 RSU를 조정하지 않음

행사가능시점

-

-

-

RSU에 대한 지급효력은 임원의 재직여부와 관계없이, 2030년 1월 중에 발생(단, 중도지급조건에 해당하는 경우, 연결회사는 임원에게 이를 지급할 수 있음)

RSU에 대한 지급효력은 임직원의 재직여부와 관계없이, 각 임직원에 따라 2027년 1월 또는 2028년 1월, 2029년 1월, 2030년 1월, 2032년 1월, 2033년 1월 중에 발생 (단, 중도지급조건에 해당하는 경우, 연결회사는 임직원에게 이를 지급할 수 있음)

RSU에 대한 지급효력은 임원의 재직여부와 관계없이, 각 임원에 따라 부여일로부터 7년, 10년이 되는 날 (단, 중도지급조건에 해당하는 경우, 연결회사는 임원에게 이를 지급할 수 있음)

주식선택권의 수량과 가중평균행사가격에 대한 공시

주식선택권의 수량에 대한 공시

당분기

주식결제형 주식선택권 수량 변동

기초 잔여주

425,989

주식기준보상약정에 따라 부여된 주식선택권의 수량

147,363

기말 잔여주

573,352

기말 행사가능한 주식수

0

전분기

주식결제형 주식선택권 수량 변동

기초 잔여주

227,515

주식기준보상약정에 따라 부여된 주식선택권의 수량

198,474

기말 잔여주

425,989

기말 행사가능한 주식수

0

주가가치연동현금과 관련하여 인식한 부채와 내재가치

내재가치: 연결회사는 매 보고기간말 유가증권시장에서 거래되는 주식의 시가를 기준으로 내재가치를 평가하고 있습니다.

주가가치연동현금과 관련하여 인식한 부채와 내재가치

당분기말

(단위 : 천원)

주가가치연동현금과 관련하여 인식한 부채와 내재가치

주가가치연동현금과 관련된 부채

9,053,054

주가가치연동현금과 관련된 내재가치

17,170원

전기말

(단위 : 천원)

주가가치연동현금과 관련하여 인식한 부채와 내재가치

주가가치연동현금과 관련된 부채

7,395,169

주가가치연동현금과 관련된 내재가치

17,360원

비용으로 인한 주식기준보상

비용으로 인한 주식기준보상

당분기

(단위 : 천원)

주식기준보상비용

주식결제형 주식선택권

1,751,988

주식가치연동현금

1,657,885

주식기준보상비용

3,409,873

전분기

(단위 : 천원)

주식기준보상비용

주식결제형 주식선택권

1,197,410

주식가치연동현금

2,069,789

주식기준보상비용

3,267,199

29. 고객과의 계약에서 생기는 수익 - 연결 (연결)

매출액에 대한 공시

해당 매출금액에는 중단영업효과가 반영되어 있습니다.

매출액에 대한 공시

당분기

(단위 : 천원)

매출액

기간에 걸쳐 수익인식

321,580,277

한시점에 수익인식

222,783,480

수익(매출액)

544,363,757

전분기

(단위 : 천원)

매출액

기간에 걸쳐 수익인식

287,282,147

한시점에 수익인식

152,216,304

수익(매출액)

439,498,451

계약수주현황의 변동

당분기 및 전기 중 계약수주현황의 변동은 다음과 같습니다.

계약수주현황의 변동

당분기말

(단위 : 천원)

계약수주현황의 변동

기초

4,484,771,085

증감

75,335,837

공사수익

(237,732,055)

기말

4,322,374,867

전기말

(단위 : 천원)

계약수주현황의 변동

기초

3,795,212,952

증감

1,824,881,777

공사수익

(1,135,323,644)

기말

4,484,771,085

고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분에 대한 공시

당분기말 및 전기말 현재 진행 중인 공사와 관련된 누적공사원가 등의 내역은 다음과 같습니다.

고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분에 대한 공시

당분기말

(단위 : 천원)

진행중인 공사 내역

누적공사수익

2,710,707,015

누적공사원가

2,518,653,196

누적공사이익

192,053,819

전기말

(단위 : 천원)

진행중인 공사 내역

누적공사수익

2,556,313,592

누적공사원가

2,390,509,061

누적공사이익

165,804,531

고객과의 계약체결원가나 계약이행원가 중에서 인식한 자산의 공시

당분기말 및 전기말 현재 계약자산(미청구공사) 및 계약부채(초과청구공사)의 내역은 다음과 같습니다.

고객과의 계약체결원가나 계약이행원가 중에서 인식한 자산의 공시

당분기말

(단위 : 천원)

계약자산및계약부채

계약자산

148,336,889

계약부채

606,067,565

손실부담계약충당부채

12,995,743

전기말

(단위 : 천원)

계약자산및계약부채

계약자산

163,160,884

계약부채

646,894,602

손실부담계약충당부채

15,238,081

총계약수익과 총계약원가의 추정치 변경

당분기말 현재 진행중인 계약의 추정 총계약수익 및 원가가 변동됨에 따라 당분기와 미래기간의 손익, 계약자산(미청구공사) 및 계약부채(초과청구공사)에 영향을 미치는 금액은 다음과 같습니다.

총계약수익과 총계약원가의 추정치 변경

(단위 : 천원)

총계약수익의 추정의 변동

총계약원가의 추정 변동

총계약수익과 원가의 추정 변동이 당기손익에 미치는 영향

총계약수익과 원가의 추정 변동이 미래손익에 미치는 영향

거래가격 추정치의 변경으로 인한 수익의 누적효과 일괄조정에 따른 증가(감소), 계약자산

거래가격 추정치의 변경으로 인한 수익의 누적효과 일괄조정에 따른 증가(감소), 계약부채

기업 전체 총계

방산부문

(1,772,991)

6,374,799

(6,700,204)

(1,447,586)

7,133,558

13,833,762

ICT부문

(2,818,395)

5,123,898

(7,398,651)

(543,642)

354,224

7,752,875

신사업

1,072,681

962,969

0

109,712

0

0

기업 전체 총계 합계

(3,518,705)

12,461,666

(14,098,855)

(1,881,516)

7,487,782

21,586,637

30. 비용의 성격별 분류 - 연결 (연결)

비용의 성격별 분류 공시

당분기

(단위 : 천원)

비용의 성격별 분류

재고자산의 변동

(93,361,069)

원재료의 매입

294,692,087

상품 매입

16,479,880

종업원급여비용

123,060,159

감가상각비, 유형자산

13,658,955

무형자산상각비

4,436,873

감가상각비, 사용권자산

7,807,012

임차료

1,938,497

지급수수료

84,643,659

복리후생비

22,404,895

여비교통비

7,647,896

성격별 기타비용

21,690,541

성격별 비용 합계

505,099,385

전분기

(단위 : 천원)

비용의 성격별 분류

재고자산의 변동

(71,829,412)

원재료의 매입

213,534,780

상품 매입

13,717,929

종업원급여비용

110,879,172

감가상각비, 유형자산

12,852,378

무형자산상각비

7,298,082

감가상각비, 사용권자산

6,494,291

임차료

1,808,172

지급수수료

79,707,425

복리후생비

20,707,222

여비교통비

6,180,200

성격별 기타비용

25,806,592

성격별 비용 합계

427,156,831

비용의 성격별 분류

중단영업효과가 반영되어 있습니다.

31. 판매비와 관리비 - 연결 (연결)

판매비와관리비에 대한 공시

당분기

(단위 : 천원)

판매비와관리비

급여, 판관비

24,980,260

복리후생비, 판관비

4,072,720

여비교통비, 판관비

1,262,909

감가상각비, 판관비

1,660,057

무형자산상각비, 판관비

372,612

사용권자산상각비

2,743,781

세금과공과, 판관비

519,718

보험료, 판관비

760,166

지급수수료, 판관비

4,580,743

임차료, 판관비

99,129

행사비, 판관비

675,956

기타판매비와관리비

5,314,843

판매비와관리비

47,042,894

전분기

(단위 : 천원)

판매비와관리비

급여, 판관비

28,157,898

복리후생비, 판관비

5,160,404

여비교통비, 판관비

1,082,532

감가상각비, 판관비

1,735,319

무형자산상각비, 판관비

2,798,568

사용권자산상각비

2,157,970

세금과공과, 판관비

297,426

보험료, 판관비

773,116

지급수수료, 판관비

3,962,464

임차료, 판관비

244,523

행사비, 판관비

898,966

기타판매비와관리비

5,837,676

판매비와관리비

53,106,862

판매비와관리비

중단영업효과가 반영되어 있습니다.

32. 기타수익과 기타비용 - 연결 (연결)

기타수익 및 기타비용

당분기

(단위 : 천원)

기타수익과기타비용

임대료수입

466

유형자산처분이익

3,120

관계기업투자자산처분이익 조정

37,923

당기손익인식금융자산평가이익

43,172,314

파생상품평가이익

0

잡이익

750,178

기타이익

43,964,001

유형자산처분손실

(26,953)

무형자산처분손실

(232,190)

관계기업투자자산처분손실

(12,415)

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실

(179,818)

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실

0

파생상품거래손실, 특별계정

(358)

파생상품평가손실

(322,574)

지급수수료

(143,975)

기부금

(378,500)

잡손실

(518,930)

기타손실

(1,815,713)

기타수익및기타비용

42,148,288

전분기

(단위 : 천원)

기타수익과기타비용

임대료수입

434

유형자산처분이익

16,000

관계기업투자자산처분이익 조정

54,218,878

당기손익인식금융자산평가이익

15,419,207

파생상품평가이익

144,907,130

잡이익

83,783

기타이익

214,645,432

유형자산처분손실

(33)

무형자산처분손실

0

관계기업투자자산처분손실

(1,195)

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실

(146,797)

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실

(1,199)

파생상품거래손실, 특별계정

(7,315)

파생상품평가손실

(1,508,308)

지급수수료

(269,099)

기부금

(371,507)

잡손실

(25,353)

기타손실

(2,330,806)

기타수익및기타비용

212,314,626

기타수익 및 기타비용

중단영업효과가 반영되어 있습니다.

33. 금융수익과 금융비용 - 연결 (연결)

금융수익 및 금융비용

당분기

(단위 : 천원)

금융수익및금융비용

이자수익(금융수익)

4,009,492

외환차익(금융수익)

1,520,177

외화환산이익(금융수익)

3,124,122

금융수익

8,653,791

이자비용(금융원가)

(4,459,843)

외환차손(금융원가)

(417,400)

외화환산손실(금융원가)

(352,548)

금융원가

(5,229,791)

금융수익 및 금융비용

3,424,000

전분기

(단위 : 천원)

금융수익및금융비용

이자수익(금융수익)

9,613,979

외환차익(금융수익)

621,793

외화환산이익(금융수익)

4,285,698

금융수익

14,521,470

이자비용(금융원가)

(2,446,526)

외환차손(금융원가)

(606,382)

외화환산손실(금융원가)

(110,354)

금융원가

(3,163,262)

금융수익 및 금융비용

11,358,208

금융수익 및 금융비용

중단영업효과가 반영되어 있습니다.

34. 특수관계자 - 연결 (연결)

특수관계자 등의 현황

특수관계자거래에 대한 공시

특수관계자거래에 대한 공시

당분기

(단위 : 천원)

재화의 판매로 인한 수익, 특수관계자거래

특수관계자 기타매출

재화의 매입, 특수관계자거래

특수관계자거래, 자산증감

특수관계자 기타매입

특수관계자 거래에 대한 기술

전체 특수관계자

최상위 지배회사

㈜한화

0

11,848,959

0

0

2,906,971

차상위 지배회사

한화에어로스페이스(주)

35,268,473

26,857,323

603,969

0

0

관계기업 및 공동기업

OVERAIR,INC.

0

792,714

0

0

0

한화오션주식회사

10,570

391,601

0

0

0

HANWHA PHASOR LTD.

0

273,775

0

0

3,033

대규모기업집단계열회사 등

한화생명보험㈜

0

13,766,336

0

191,227

463,800

한화솔루션㈜

0

9,242,635

0

(6,700,000)

32,067

한화손해보험㈜

0

6,289,482

0

0

69,704

한화토탈에너지스주식회사

0

4,320,228

0

0

14,381

주식회사 한화방산

0

0

0

0

0

한화호텔앤드리조트㈜

0

3,058,191

0

0

1,371,851

한화투자증권㈜

0

2,136,052

0

0

0

한화생명금융서비스㈜

0

2,319,348

0

0

0

여천NCC

0

1,694,279

0

0

0

Hanwha Q CELLS USA, INC.

0

264,346

0

0

0

㈜한화갤러리아

0

3,280,219

0

0

19,477

한화비전㈜

0

1,950,227

0

0

0

Hanwha Q CELLS America Inc.

0

195,715

0

0

0

한화에너지㈜

0

2,618,369

0

0

0

한화첨단소재㈜

0

1,944,321

0

0

0

Hanwha Q CELLS USA Corp.

0

142,573

0

0

0

캐롯손해보험㈜

0

9,424

0

0

2,167,637

히어로손해사정주식회사

0

0

0

0

0

한화엔엑스엠디㈜

0

868,709

0

0

0

한화정밀기계(주)

0

1,949,269

0

0

0

Q Energy Solutions SE

0

151,826

0

0

0

한화파워시스템㈜

0

910,124

0

0

0

㈜한화갤러리아타임월드

0

549,719

0

0

0

㈜한화이글스

0

162,701

0

0

697,600

한화임팩트㈜

0

440,125

0

0

0

기타

1,401,606

19,036,199

213,937

0

491,107

전체 특수관계자 합계

36,680,649

117,464,789

817,906

(6,508,773)

8,237,628

자산증감 거래에는 사용권자산의 감소 및 증가 금액이 포함되어 있습니다.

전분기

(단위 : 천원)

재화의 판매로 인한 수익, 특수관계자거래

특수관계자 기타매출

재화의 매입, 특수관계자거래

특수관계자거래, 자산증감

특수관계자 기타매입

특수관계자 거래에 대한 기술

전체 특수관계자

최상위 지배회사

㈜한화

0

13,534,604

0

38,853,454

2,208,996

차상위 지배회사

한화에어로스페이스(주)

31,386,817

20,009,757

0

0

2,825

관계기업 및 공동기업

OVERAIR,INC.

0

754,864

0

0

0

한화오션주식회사

0

0

0

0

0

HANWHA PHASOR LTD.

0

0

0

0

0

대규모기업집단계열회사 등

한화생명보험㈜

0

17,185,432

0

(148,261)

1,010,568

한화솔루션㈜

0

15,889,387

0

0

329,756

한화손해보험㈜

0

6,140,947

0

0

61,010

한화토탈에너지스주식회사

0

4,478,881

0

0

20,042

주식회사 한화방산

159,706

6,806,705

337,264

0

43,800

한화호텔앤드리조트㈜

0

2,550,553

0

0

1,323,021

한화투자증권㈜

0

3,076,171

0

0

14,423

한화생명금융서비스㈜

0

2,853,697

0

0

0

여천NCC

0

3,689,168

0

0

0

Hanwha Q CELLS USA, INC.

0

484,280

0

0

0

㈜한화갤러리아

0

1,239,039

0

0

4,410

(주)한화갤러리아는 전분기 중 한화솔루션(주)에서 인적분할되었습니다. 해당 거래금액은 인적분할 후 기간의 거래금액입니다.

한화비전㈜

0

2,033,563

0

0

0

Hanwha Q CELLS America Inc.

0

1,225,500

0

0

0

한화에너지㈜

0

1,170,561

0

0

0

한화첨단소재㈜

0

1,478,077

0

0

0

Hanwha Q CELLS USA Corp.

0

0

0

0

0

캐롯손해보험㈜

0

7,252

0

0

1,795,657

히어로손해사정주식회사

0

0

0

0

0

한화엔엑스엠디㈜

0

804,877

0

0

0

한화정밀기계(주)

0

48,336

0

0

0

Q Energy Solutions SE

0

254,459

0

0

0

한화파워시스템㈜

0

121,539

0

0

0

㈜한화갤러리아타임월드

0

596,821

0

0

0

㈜한화이글스

0

157,439

0

0

738,000

한화임팩트㈜

0

409,289

0

0

0

기타

592,589

2,886,481

299,030

0

381,944

전체 특수관계자 합계

32,139,112

109,887,679

636,294

38,705,193

7,934,452

자산증감 거래에는 사용권자산의 감소 및 증가 금액이 포함되어 있습니다.

특수관계자에 대한 채권채무내역

특수관계자에 대한 채권채무내역

당분기말

(단위 : 천원)

매출채권

기타채권

매입채무

기타채무

전체 특수관계자

최상위 지배회사

㈜한화

7,800,212

109,286

0

4,126,121

차상위 지배회사

한화에어로스페이스(주)

61,034,937

22,909,476

918,313

57,646,327

관계기업 및 공동기업

OVERAIR,INC.

0

111,112,499

0

0

주식회사럭스로보

0

10,549,235

0

0

람다256주식회사

0

26,465,562

0

0

한화오션주식회사

226,716

1,718,360

0

53,287,995

HANWHA PHASOR LTD.

0

113,301

0

137,507

대규모기업집단계열회사 등

한화생명보험㈜

5,941,065

67,558,073

0

24,858,937

한화솔루션㈜

3,807,707

7,090,992

0

932,987

한화손해보험㈜

5,036,937

101,024

0

3,511,292

한화토탈에너지스주식회사

6,186,359

0

0

503,506

한화호텔앤드리조트㈜

2,074,365

3,158,032

244,115

1,549,330

한화투자증권㈜

804,088

0

0

0

한화생명금융서비스㈜

680,074

1,081,709

0

403,705

여천NCC

348,630

0

0

0

Hanwha Q CELLS USA, INC.

180,590

0

0

0

㈜한화갤러리아

1,057,212

393,736

0

573,821

한화비전㈜

660,108

70,209

0

265,056

Hanwha Q CELLS America Inc.

36,375

0

0

0

한화에너지㈜

339,043

724,873

0

7,069,644

한화첨단소재㈜

2,689,840

0

0

553,119

캐롯손해보험㈜

3,455

0

0

0

히어로손해사정주식회사

0

0

0

0

한화엔엑스엠디㈜

313,516

0

0

5,607

한화정밀기계(주)

527,070

387,262

0

0

Q Energy Solutions SE

1,583,592

0

0

0

한화파워시스템㈜

1,427,003

0

0

49,745

㈜한화갤러리아타임월드

158,601

0

0

111,673

㈜한화이글스

55,762

0

0

0

한화임팩트㈜

244,419

0

0

34,861

기타부문

8,777,702

15,391,040

0

21,092,706

전체 특수관계자 합계

111,995,378

268,934,669

1,162,428

176,713,939

전기말

(단위 : 천원)

매출채권

기타채권

매입채무

기타채무

전체 특수관계자

최상위 지배회사

㈜한화

11,619,827

219,933

0

3,809,154

차상위 지배회사

한화에어로스페이스(주)

40,577,270

18,607,070

1,651,239

29,924,854

관계기업 및 공동기업

OVERAIR,INC.

0

106,070,193

0

0

주식회사럭스로보

0

10,549,235

0

0

람다256주식회사

0

26,465,562

0

0

한화오션주식회사

4,241,716

140,000

0

53,001,585

HANWHA PHASOR LTD.

0

47,210

0

10,914

대규모기업집단계열회사 등

한화생명보험㈜

3,556,562

88,204,633

0

12,595,872

한화솔루션㈜

4,594,785

7,758,506

0

1,369,861

한화손해보험㈜

2,382,839

115,572

0

1,111,545

한화토탈에너지스주식회사

5,093,500

0

0

3,938

한화호텔앤드리조트㈜

1,635,620

2,859,136

218,410

284,370

한화투자증권㈜

797,971

0

0

0

한화생명금융서비스㈜

851,426

1,327,853

0

31,000

여천NCC

740,547

0

0

353,646

Hanwha Q CELLS USA, INC.

890,665

0

0

0

㈜한화갤러리아

1,707,402

470,670

0

51,798

한화비전㈜

1,377,147

0

0

353,408

Hanwha Q CELLS America Inc.

172,920

0

0

74,466

한화에너지㈜

584,860

0

0

732,784

한화첨단소재㈜

1,125,890

0

0

41,800

캐롯손해보험㈜

2,659

0

0

0

히어로손해사정주식회사

2,817,256

0

0

0

한화엔엑스엠디㈜

297,673

0

0

0

한화정밀기계(주)

731,811

0

0

154,081

Q Energy Solutions SE

1,507,023

0

0

0

한화파워시스템㈜

1,842,640

0

0

0

㈜한화갤러리아타임월드

172,159

0

0

0

㈜한화이글스

53,855

133,238

0

0

한화임팩트㈜

254,146

0

0

0

기타부문

3,349,132

12,960,880

2

19,049,856

전체 특수관계자 합계

92,979,301

275,929,691

1,869,651

122,954,932

특수관계자와의 리스 자금 거래내역

기타 - 리스계약의 신규 및 해지에 관한 내용이 포함되어 있습니다.

특수관계자와의 리스 자금 거래내역

당분기

(단위 : 천원)

리스이용자로서 리스, 특수관계자거래

범위

기초

리스료

리스 이자비용

기타

기말

거래상대방

한화생명보험㈜

11,771,207

(999,207)

126,519

204,175

11,102,694

한화손해보험㈜

1,093,127

(46,791)

10,814

0

1,057,150

한화위탁관리부동산투자회사주식회사

0

0

0

0

0

거래상대방 합계

12,864,334

(1,045,998)

137,333

204,175

12,159,844

전분기

(단위 : 천원)

리스이용자로서 리스, 특수관계자거래

범위

기초

리스료

리스 이자비용

기타

기말

거래상대방

한화생명보험㈜

15,230,831

(873,884)

128,050

(132,042)

14,352,955

한화손해보험㈜

1,209,377

(45,936)

12,067

0

1,175,508

한화위탁관리부동산투자회사주식회사

19,658,954

(551,058)

306,413

0

19,414,309

거래상대방 합계

36,099,162

(1,470,878)

446,530

(132,042)

34,942,772

특수관계자와의 자금거래내역

특수관계자와의 자금거래내역

당분기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

공동기업

VIVITY AI INC.

특수관계자 현금출자

5,047,285

전분기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

공동기업

VIVITY AI INC.

특수관계자 현금출자

0

특수관계자와의 출자 약정

특수관계자와의 출자 약정

(단위 : 천원)

출자약정금액, 특수관계자

누적출자금액, 특수관계자

잔여약정금액, 특수관계자

거래상대방

한화자산운용(주)

40,000,000

8,499,878

31,500,122

주요경영진에 대한 보상내역

당분기 및 전분기 중 주요 경영진(미등기임원 포함)에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

주요경영진에 대한 보상내역

당분기

(단위 : 천원)

공시금액

주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여

5,744,551

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여

1,023,344

주요 경영진에 대한 보상, 기타장기급여주요 경영진에 대한 보상, 기타장기종업원급여

3,254,766

주요 경영진에 대한 보상 합계

10,022,661

전분기

(단위 : 천원)

공시금액

주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여

7,795,240

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여

994,647

주요 경영진에 대한 보상, 기타장기급여주요 경영진에 대한 보상, 기타장기종업원급여

2,991,447

주요 경영진에 대한 보상 합계

11,781,334

35. 기타충당부채, 우발부채 및 우발자산에 대한 주석 - 연결 (연결)

회사가 담보로 제공한 자산

연결회사가 담보로 제공한 자산

(단위 : 천원)

담보설정액

담보제공처

담보내역

자산

지분투자

기능통화 또는 표시통화

원화

22,188,495

방위산업공제조합 외

지급보증

USD(단위: USD)

0

정기예금

원화

4,290,000

우리은행

대출담보

USD(단위: USD)

27,500

HANMI BANK

법인카드 담보

타인으로부터 제공받은 보증내역

타인으로부터 제공받은 보증내역

(단위 : 천원)

계약, 하자이행보증보험 등

외화지급보증

거래상대방

방위산업공제조합

기능통화 또는 표시통화

원화

1,475,082,021

0

USD(단위: USD)

0

0

PHP(단위: PHP)

0

0

서울보증보험

원화

2,541,271,495

0

USD(단위: USD)

0

0

PHP(단위: PHP)

0

0

소프트웨어공제조합

원화

777,193,697

0

USD(단위: USD)

0

0

PHP(단위: PHP)

0

0

중소기업중앙회

원화

4,007,560

0

USD(단위: USD)

0

0

PHP(단위: PHP)

0

0

건설공제조합

원화

1,350

0

USD(단위: USD)

0

0

PHP(단위: PHP)

0

0

수출입은행

원화

0

0

USD(단위: USD)

0

99,368,059

PHP(단위: PHP)

0

0

신한은행

원화

0

0

USD(단위: USD)

0

428,500

PHP(단위: PHP)

0

97,815,000

하나은행

원화

0

0

USD(단위: USD)

0

4,642,952

PHP(단위: PHP)

0

0

회사와 금융기관의 주요 약정내용 - 지급보증

지급보증 - 연결회사가 은행으로부터 제공받은 지급보증입니다.

연결회사와 금융기관의 주요 약정내용 - 지급보증

(단위 : 천원)

한도금액

실행금액

거래상대방

신한은행

기능통화 또는 표시통화

USD(단위: USD)

428,500

428,500

PHP(단위: PHP)

97,815,000

97,815,000

하나은행

USD(단위: USD)

10,000,000

4,642,952

PHP(단위: PHP)

0

0

수출입은행

USD(단위: USD)

99,368,059

99,368,059

PHP(단위: PHP)

0

0

회사와 금융기관의 주요 약정내용 - 수입신용장

연결회사와 금융기관의 주요 약정내용 - 수입신용장

(단위 : 천원)

수입신용장 한도금액

수입신용장 실행금액

거래상대방

기업은행

기능통화 또는 표시통화

USD(단위: USD)

7,000,000

106,196

회사와 금융기관의 주요 약정내용 - 구매카드

연결회사와 금융기관의 주요 약정내용 - 구매카드

(단위 : 천원)

구매카드 한도금액

구매카드 실행금액

거래상대방

하나은행

기능통화 또는 표시통화

원화

5,000,000

0

기업은행

2,500,000

13,213

우리은행

3,000,000

0

회사와 금융기관의 주요 약정내용 - 일반차입

연결회사와 금융기관의 주요 약정내용 - 일반차입

(단위 : 천원)

일반차입 한도금액

일반차입 실행금액

거래상대방

농협은행

기능통화 또는 표시통화

원화

25,000,000

0

국민은행

30,000,000

0

산업은행

150,000,000

80,000,000

우리은행

57,000,000

0

하나은행

30,000,000

0

수협은행

30,000,000

30,000,000

신한은행

30,000,000

0

미래에셋증권

50,000,000

50,000,000

회사와 금융기관의 주요 약정내용 - 매출채권 담보대출한도

연결회사와 금융기관의 주요 약정내용 - 매출채권 담보대출한도

(단위 : 천원)

매출채권 담보대출 한도금액

매출채권 담보대출 실행금액

거래상대방

하나은행

기능통화 또는 표시통화

원화

15,000,000

0

회사와 금융기관의 주요 약정내용 - 사전 C/L 등

연결회사와 금융기관의 주요 약정내용 - 사전 C/L

(단위 : 천원)

사전 C/L 한도금액

사전 C/L 실행금액

거래상대방

하나은행

기능통화 또는 표시통화

원화

40,000,000

0

회사와 금융기관의 주요 약정내용 - 시설대 등

연결회사와 금융기관의 주요 약정내용 - 시설대 등

(단위 : 천원)

시설대 등 한도금액

시설대 등 실행금액

계약의 유형

시설대

거래상대방

신한은행

기능통화 또는 표시통화

원화

30,000,000

30,000,000

BLCP

50,000,000

50,000,000

회사가 담보로 제공하고 있는 어음 및 수표

당기말 현재 연결회사가 담보로 제공하고 있는 어음 및 수표는 다음과 같습니다.

연결회사가 담보로 제공하고 있는 어음 및 수표

매수

담보제공처

자산

백지어음

1

방위산업공제조합

출자 약정

당분기말 현재 연결회사의 금융상품 투자와 관련한 출자 약정 금액은 다음과 같습니다.당분기말 현재 연결회사는 상기 출자 약정 외 특수관계자와 금융상품 투자 관련 출자약정을 체결하고 있습니다(특수관계자 주석 참조).

출자 약정

총출자약정금액

누적출자금액

잔여약정금액

금융상품

당기손익-공정가치측정지분증권

기능통화 또는 표시통화

USD

127,000,000

72,249,829

54,750,171

소송 등 공시

소송 등 공시

(단위 : 천원)

우발부채항목

법적소송우발부채

분류1

분류2

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채

연결회사는 흥국생명보험 주식회사(이하'발주처')와 체결되어 있는 차세대 시스템 구축계약 및 물품공급계약에 대해 발주처로부터 2023년 4월 17일자로 계약해제를 통보 받았습니다. 이후 발주처는 2023년 7월 5일, 연결회사에 본 건 계약해제 통보에 따른 원상회복 및 채무불이행으로 인한 손해배상을 청구하는 소송을 제기하였습니다. 연결회사는 발주처의 일방적인 계약해제는 부당한 계약해제로 판단하고 있으며, 관련 계약해제 통보 및 소송제기에 대해 다각적인 방안을 모색하여 대응할 예정입니다.

당분기말 현재 연결회사가 원고로서 계류중인 소송사건은 3건으로 소송가액은 총 1,696,692천원이며, 피고로 계류중인 소송사건은 3건으로 소송가액은 총 17,834,860천원입니다.

우발부채의 측정된 재무적 영향의 추정금액에 대한 설명

본 사건 관련 재무적 영향은 현재로서는 합리적으로 추정하기 어려운 상황으로 진행경과에 따라 검토할 계획입니다.

당분기말 현재로서는 동 소송의 전망을 예측할 수 없습니다.

우발부채의 추정재무영향

0

0

36. 영업부문 - 연결 (연결)

영업부문에 대한 공시

연결회사의 보고부문은 다음과 같이 구분되며 주요 내용은 다음과 같습니다.

영업부문에 대한 공시

영업부문

방산부문

군사장비(방산품)의 제조 및 판매

ICT부문

IT 아웃소싱 등 서비스 판매

신사업

제조업, 신사업기술자, 자료처리업, 응용소프트웨어 공급 등

연결회사의 부문별손익

연결회사의 부문별손익

당분기

(단위 : 천원)

방산부문

ICT부문

신사업

연결조정

부문 합계

수익(매출액)

381,662,436

160,485,367

2,223,872

(7,918)

544,363,757

보고부문 영업이익

34,018,319

11,940,826

(6,698,183)

3,409

39,264,371

금융손익 등

367,676

(3,833,644)

38,572,348

(22,662,001)

12,444,379

계속영업이익(손실)

34,385,995

8,107,182

31,874,164

(22,658,590)

51,708,751

중단영업이익(손실)

0

0

(1,385,488)

0

(1,385,488)

당기순이익(손실)

34,385,995

8,107,182

30,488,677

(22,658,591)

50,323,263

전분기

(단위 : 천원)

방산부문

ICT부문

신사업

연결조정

부문 합계

수익(매출액)

292,387,980

146,973,151

169,972

(32,652)

439,498,451

보고부문 영업이익

13,241,651

7,644,884

(8,606,795)

61,879

12,341,619

금융손익 등

82,772,117

31,533,069

11,780,291

50,282,897

176,368,374

계속영업이익(손실)

96,013,768

39,177,953

3,173,496

50,344,777

188,709,994

중단영업이익(손실)

0

0

(3,771,090)

0

(3,771,090)

당기순이익(손실)

96,013,768

39,177,953

(597,594)

50,344,777

184,938,904

연결회사의 부문별 자산 및 부채

연결회사의 부문별 자산 및 부채

당분기말

(단위 : 천원)

자산

부채

부문

방산부문

3,547,771,319

2,200,501,208

ICT부문

1,239,080,712

350,816,464

신사업

536,322,581

12,348,807

연결조정

(591,948,847)

(259,953)

부문 합계

4,731,225,765

2,563,406,526

전기말

(단위 : 천원)

자산

부채

부문

방산부문

3,306,695,830

1,947,843,833

ICT부문

1,248,738,549

363,943,240

신사업

516,462,602

25,822,377

연결조정

(588,686,156)

(8,524,789)

부문 합계

4,483,210,825

2,329,084,661

보고부문별 감가상각비와 상각비 및 비유동자산의 증가액

감가상각비와 상각비 - 유형자산상각비, 무형자산상각비, 사용권자산상각비의 합계 금액입니다.비유동자산의 증가(감소) - 보고부문별 비유동자산 증감금액은 금융상품, 이연법인세자산 등을 제외한 금액입니다.

보고부문별 감가상각비와 상각비 및 비유동자산의 증가액

당분기

(단위 : 천원)

감가상각비와 상각비

비유동자산증가금액

부문

방산부문

17,040,329

32,832,633

ICT부문

7,189,167

(3,252,923)

신사업

1,673,344

3,423,636

연결조정

0

(13,691,673)

부문 합계

25,902,840

19,311,673

전분기

(단위 : 천원)

감가상각비와 상각비

비유동자산증가금액

부문

방산부문

16,473,632

27,681,388

ICT부문

8,596,281

1,132,207

신사업

1,574,838

11,642,790

연결조정

0

53,092,680

부문 합계

26,644,751

93,549,065

주요 고객에 대한 공시

당분기

(단위 : 천원)

수익(매출액)

주요 고객에 대한 정보

고객

A사

171,755,130

전체 매출액의 10%이상을 차지하는 고객이며 방산부문 및 ICT에서 발생하였습니다.

B사

62,125,795

전체 매출액의 10%이상을 차지하는 고객이며 방산부문 및 ICT에서 발생하였습니다.

C사

0

전분기

(단위 : 천원)

수익(매출액)

주요 고객에 대한 정보

고객

A사

110,240,836

전체 매출액의 10%이상을 차지하는 고객이며 방산부문 및 ICT에서 발생하였습니다.

B사

51,371,099

전체 매출액의 10%이상을 차지하는 고객이며 방산부문 및 ICT에서 발생하였습니다.

C사

44,597,921

전체 매출액의 10%이상을 차지하는 고객이며 방산부문 및 ICT에서 발생하였습니다.

37. 현금흐름표 - 연결 (연결)

영업활동현금흐름

영업활동현금흐름

당분기

(단위 : 천원)

영업으로부터 창출된 현금흐름

영업활동현금흐름

(103,169,887)

당기순이익(손실)

50,323,263

법인세비용 조정

9,132,079

이자비용에 대한 조정

4,463,613

이자수익에 대한 조정

(4,094,769)

외화환산손실 조정

352,548

외화환산이익 조정

(3,360,342)

퇴직급여 조정

11,786,440

기타장기종업원급여

750,546

주식보상비용(환입) 조정

3,409,873

감가상각비에 대한 조정

13,663,677

사용권자산감가상각비 조정

7,864,288

무형자산상각비에 대한 조정

4,437,370

대손상각비 조정

49,781

유형자산처분손실 조정

55,547

유형자산처분이익 조정

(3,120)

유형자산손상차손환입 조정

51,977

무형자산처분손실 조정

232,190

무형자산손상차손 조정

10,803

금융자산처분손실 조정

0

금융상품평가손실

179,818

금융상품평가이익

(43,172,314)

파생금융자산평가손실

322,574

파생금융자산평가이익 조정

0

지급수수료

18

관계기업투자자산처분이익 조정

(37,923)

종속기업/관계기업/공동기업투자처분손실

12,415

지분법손익

23,995,830

재고자산평가손실 조정

1,734,483

충당부채전입액

4,046,555

잡손실 조정

482,277

잡이익 조정

(215,270)

광고선전비의 조정

8,787

당기순이익조정을 위한 가감 합계

36,159,751

매출채권 및 기타채권의 감소(증가) 조정

(41,768,006)

재고자산의 감소(증가)

(69,954,654)

기타금융자산의 감소(증가)

(74,825)

기타유동자산의 감소(증가) 조정

(86,367,636)

기타비유동자산의 감소(증가)

219,354

매입채무 및 기타채무의 증가(감소)

(18,246,016)

기타금융부채의 증가(감소)

(25,235,129)

기타유동부채의 증가(감소)

55,386,090

기타비유동부채의 증가(감소)

(140,509)

확정급여채무의현재가치의 증가(감소)

(3,340,059)

운전자본의 증가(감소)

(189,521,390)

금융수익 수취, 영업활동

3,596,743

금융비용 지급, 영업활동

(3,079,617)

법인세 납부, 영업활동

(648,637)

이자수취,지급,법인세납부 소계

(131,511)

전분기

(단위 : 천원)

영업으로부터 창출된 현금흐름

영업활동현금흐름

(182,891,078)

당기순이익(손실)

184,938,904

법인세비용 조정

39,687,264

이자비용에 대한 조정

2,475,899

이자수익에 대한 조정

(9,697,222)

외화환산손실 조정

114,442

외화환산이익 조정

(4,298,626)

퇴직급여 조정

9,787,661

기타장기종업원급여

637,031

주식보상비용(환입) 조정

3,994,859

감가상각비에 대한 조정

12,860,675

사용권자산감가상각비 조정

6,654,509

무형자산상각비에 대한 조정

7,298,590

대손상각비 조정

(185,971)

유형자산처분손실 조정

33

유형자산처분이익 조정

(16,000)

유형자산손상차손환입 조정

0

무형자산처분손실 조정

0

무형자산손상차손 조정

0

금융자산처분손실 조정

1,199

금융상품평가손실

146,797

금융상품평가이익

(15,419,207)

파생금융자산평가손실

1,508,308

파생금융자산평가이익 조정

(144,907,130)

지급수수료

0

관계기업투자자산처분이익 조정

(54,218,878)

종속기업/관계기업/공동기업투자처분손실

1,195

지분법손익

7,617,196

재고자산평가손실 조정

725,928

충당부채전입액

(3,689,225)

잡손실 조정

0

잡이익 조정

(5,329)

광고선전비의 조정

0

당기순이익조정을 위한 가감 합계

(138,926,002)

매출채권 및 기타채권의 감소(증가) 조정

47,673,475

재고자산의 감소(증가)

(123,286,881)

기타금융자산의 감소(증가)

(13,019)

기타유동자산의 감소(증가) 조정

(89,760,548)

기타비유동자산의 감소(증가)

444,020

매입채무 및 기타채무의 증가(감소)

5,499,401

기타금융부채의 증가(감소)

(15,601,499)

기타유동부채의 증가(감소)

(50,149,742)

기타비유동부채의 증가(감소)

(107,977)

확정급여채무의현재가치의 증가(감소)

(6,234,197)

운전자본의 증가(감소)

(231,536,967)

금융수익 수취, 영업활동

9,821,845

금융비용 지급, 영업활동

(157,882)

법인세 납부, 영업활동

(7,030,976)

이자수취,지급,법인세납부 소계

2,632,987

주요 비현금거래에 대한 공시

주요 비현금거래에 대한 공시

당분기

(단위 : 천원)

주요 비현금 거래

유형자산 미지급금 증감

10,892,862

무형자산 미지급금 증감

1,097,159

리스부채 및 사용권자산의 변동

7,434,002

무형자산 처분 미수금 증감

6,700,000

미지급배당금의 증가(감소)

52,358,113

전분기

(단위 : 천원)

주요 비현금 거래

유형자산 미지급금 증감

373,596

무형자산 미지급금 증감

2,710,420

리스부채 및 사용권자산의 변동

579,960

무형자산 처분 미수금 증감

0

미지급배당금의 증가(감소)

46,748,315

재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

재무활동에서 발생한 부채의 당기 및 전기 중 변동내역은 다음과 같습니다리스부채의 기타변동에는 현재가치할인차금 상각 외에 취득 등으로 인한 증감금액이 포함되어 있습니다.

재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

당분기

(단위 : 천원)

재무활동에서 생기는 기초 부채

재무현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

그 밖의 변동, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

재무활동에서 생기는 기말 부채

금융부채, 분류

단기차입금 및 유동성장기차입금

132,342,510

157,657,490

0

290,000,000

장기 차입금

0

140,000

0

140,000

유동성 사채

29,992,259

0

3,756

29,996,015

사채

49,899,318

0

14,032

49,913,350

리스부채

117,849,310

(8,810,896)

9,012,747

118,051,161

금융부채, 분류 합계

330,083,397

148,986,594

9,030,535

488,100,526

전분기

(단위 : 천원)

재무활동에서 생기는 기초 부채

재무현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

그 밖의 변동, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

재무활동에서 생기는 기말 부채

금융부채, 분류

단기차입금 및 유동성장기차입금

80,000,000

0

0

80,000,000

장기 차입금

0

0

0

0

유동성 사채

0

0

0

0

사채

29,975,651

0

4,062

29,979,713

리스부채

98,672,569

(7,183,104)

1,886,251

93,375,716

금융부채, 분류 합계

208,648,220

(7,183,104)

1,890,313

203,355,429

38. 중단영업 - 연결 (연결)

사업 종료 결정

사업 종료 결정

중단영업

포인트 Exchange 사업 종료 결정

베트남 현지 포인트리 시장경쟁 확대와 지속적인 마케팅비용 증가에 따라, 향후 수익성 확보가 어려울 것으로 판단되어 관련 서비스를 종료하기로 결정하였습니다.

중단영업손익의 주요내용

중단영업손익의 주요내용

당분기

(단위 : 천원)

중단영업

수익(매출액)

887

매출원가

(275,291)

판매비와관리비

(1,275,196)

기타수익

60,163

기타 비용

(269,915)

금융수익

397,088

금융원가

(23,224)

법인세비용차감전순이익(손실)

(1,385,488)

중단영업이익(손실)

(1,385,488)

전분기

(단위 : 천원)

중단영업

수익(매출액)

18,039

매출원가

(775,220)

판매비와관리비

(3,198,749)

기타수익

122,332

기타 비용

(396)

금융수익

154,475

금융원가

(91,571)

법인세비용차감전순이익(손실)

(3,771,090)

중단영업이익(손실)

(3,771,090)

중단영업에서 발생한 현금흐름

중단영업에서 발생한 현금흐름

당분기

(단위 : 천원)

중단영업

영업활동현금흐름

(2,605,020)

투자활동현금흐름

11,083,100

재무활동현금흐름

(58,628)

현금및현금성자산의순증가(감소)

8,419,452

전분기

(단위 : 천원)

중단영업

영업활동현금흐름

(3,840,004)

투자활동현금흐름

(4,374)

재무활동현금흐름

6,711,867

현금및현금성자산의순증가(감소)

2,867,489

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 25 기 1분기말 2024.03.31 현재

제 24 기말 2023.12.31 현재

(단위 : 원)

제 25 기 1분기말

제 24 기말

자산

유동자산

2,040,114,027,198

1,843,097,014,985

현금및현금성자산

428,557,794,957

446,939,265,142

매출채권 및 기타유동채권

250,610,624,601

199,620,742,469

기타유동금융자산

21,596,064,758

21,331,202,509

기타유동자산

770,159,588,348

674,308,261,202

유동재고자산

569,189,954,534

500,897,543,663

비유동자산

2,746,738,003,129

2,712,337,364,025

비유동당기손익인식금융자산

174,096,844,412

167,297,997,096

기타포괄손익-공정가치 측정 비유동금융자산

15,329,393,458

15,329,393,458

기타비유동금융자산

29,619,025,521

26,930,386,134

종속기업, 공동기업과 관계기업에 대한 투자자산

1,436,420,948,032

1,433,220,948,032

유형자산

355,809,564,871

329,710,038,101

사용권자산

116,182,552,476

110,224,893,436

무형자산

541,950,444,748

547,331,371,634

기타비유동자산

4,128,948,203

4,425,496,368

이연법인세자산

73,200,281,408

77,866,839,766

자산총계

4,786,852,030,327

4,555,434,379,010

부채

유동부채

2,164,973,564,927

1,941,385,754,422

매입채무 및 기타유동채무

231,992,322,074

210,278,321,453

유동차입금및유동사채

319,996,015,127

159,992,258,615

기타유동금융부채

66,971,516,720

89,683,517,261

기타 유동부채

1,493,112,094,362

1,431,341,494,042

유동충당부채

28,690,202,880

31,632,599,985

당기법인세부채

24,211,413,764

18,457,563,066

비유동부채

386,344,107,116

370,401,318,672

비유동차입금및비유동사채

49,913,350,683

49,899,318,203

기타비유동금융부채

100,031,417,710

93,360,829,340

퇴직급여부채

214,103,921,233

205,449,261,099

비유동충당부채

22,295,417,490

21,691,910,030

부채총계

2,551,317,672,043

2,311,787,073,094

자본

자본금

944,596,945,000

944,596,945,000

자본잉여금

1,094,651,749,644

1,092,899,761,344

기타자본구성요소

(34,121,410,840)

(34,121,410,840)

기타포괄손익누계액

(32,591,833,837)

(32,591,833,837)

이익잉여금(결손금)

262,998,908,317

272,863,844,249

자본총계

2,235,534,358,284

2,243,647,305,916

자본과부채총계

4,786,852,030,327

4,555,434,379,010

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 25 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

제 24 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

(단위 : 원)

제 25 기 1분기

제 24 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

542,147,802,877

542,147,802,877

439,361,130,887

439,361,130,887

매출원가

456,412,064,967

456,412,064,967

373,861,560,125

373,861,560,125

매출총이익

85,735,737,910

85,735,737,910

65,499,570,762

65,499,570,762

판매비와관리비

39,776,592,673

39,776,592,673

44,613,035,658

44,613,035,658

영업이익(손실)

45,959,145,237

45,959,145,237

20,886,535,104

20,886,535,104

기타이익

343,563,990

343,563,990

145,225,464,114

145,225,464,114

기타손실

1,094,159,181

1,094,159,181

2,123,787,414

2,123,787,414

금융수익

13,438,504,858

13,438,504,858

13,697,385,200

13,697,385,200

금융원가

5,106,319,360

5,106,319,360

2,913,595,535

2,913,595,535

법인세비용차감전순이익(손실)

53,540,735,544

53,540,735,544

174,772,001,469

174,772,001,469

법인세비용(수익)

11,047,558,396

11,047,558,396

39,580,280,138

39,580,280,138

계속영업이익(손실)

42,493,177,148

42,493,177,148

135,191,721,331

135,191,721,331

당기순이익(손실)

42,493,177,148

42,493,177,148

135,191,721,331

135,191,721,331

기타포괄손익

0

0

(65,261,352)

(65,261,352)

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

0

0

(65,261,352)

(65,261,352)

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

0

0

(40,535,924)

(40,535,924)

세후기타포괄손익, 지분상품에 대한 투자자산

0

0

(24,725,428)

(24,725,428)

총포괄손익

42,493,177,148

42,493,177,148

135,126,459,979

135,126,459,979

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

227

227

722.00

722

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

227

227

722.00

722

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 25 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

제 24 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2023.01.01 (기초자본)

944,596,945,000

1,090,355,647,562

(34,121,410,840)

(18,989,128,383)

265,187,269,494

2,247,029,322,833

당기순이익(손실)

0

0

0

0

135,191,721,331

135,191,721,331

확정급여제도의재측정요소

0

0

0

0

(40,535,924)

(40,535,924)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 적립금

0

0

0

(24,725,428)

0

(24,725,428)

주식매수선택권

0

1,197,409,971

0

0

0

1,197,409,971

연차배당

0

0

0

0

(46,748,315,250)

(46,748,315,250)

2023.03.31 (기말자본)

944,596,945,000

1,091,553,057,533

(34,121,410,840)

(19,013,853,811)

353,590,139,651

2,336,604,877,533

2024.01.01 (기초자본)

944,596,945,000

1,092,899,761,344

(34,121,410,840)

(32,591,833,837)

272,863,844,249

2,243,647,305,916

당기순이익(손실)

0

0

0

0

42,493,177,148

42,493,177,148

확정급여제도의재측정요소

0

0

0

0

0

0

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 적립금

0

0

0

0

0

0

주식매수선택권

0

1,751,988,300

0

0

0

1,751,988,300

연차배당

0

0

0

0

(52,358,113,080)

(52,358,113,080)

2024.03.31 (기말자본)

944,596,945,000

1,094,651,749,644

(34,121,410,840)

(32,591,833,837)

262,998,908,317

2,235,534,358,284

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 25 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

제 24 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

(단위 : 원)

제 25 기 1분기

제 24 기 1분기

영업활동현금흐름

(106,570,838,985)

(172,186,232,334)

투자활동현금흐름

(63,417,971,699)

(55,360,086,164)

당기손익인식금융자산의 처분

0

20,290,858

당기손익인식금융자산의 취득

(2,016,500,000)

(21,490,000)

종속기업, 조인트벤처와 관계기업에 대한 투자자산의 취득

(3,200,000,000)

(7,373,102,000)

장기금융상품의 처분

2,400,000,000

2,400,000,000

장기금융상품의 취득

(3,451,664,327)

(251,031,803)

대여금의 감소

171,500,192

324,404,760

대여금의 증가

(120,000,000)

(284,722,350)

유형자산의 처분

3,119,998

15,999,997

유형자산의 취득

(49,585,151,928)

(41,035,918,549)

무형자산의 처분

0

0

무형자산의 취득

(6,652,258,634)

(8,444,353,707)

임차보증금의 감소

249,500,000

47,000,000

임차보증금의 증가

(1,216,517,000)

(757,163,370)

재무활동현금흐름

151,568,956,971

(6,663,954,089)

단기차입금의 증가

285,000,000,000

1,000,000,000

단기차입금의 상환

(125,000,000,000)

(1,000,000,000)

금융리스부채의 지급

(8,431,043,029)

(6,663,954,089)

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)

(18,419,853,713)

(234,210,272,587)

기초현금및현금성자산

446,939,265,142

1,143,568,817,187

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

38,383,528

83,300,736

기말현금및현금성자산

428,557,794,957

909,441,845,336

5. 재무제표 주석

1. 일반사항 - 별도

한화시스템 주식회사(이하 '당사')는 2000년 1월 11일에 삼성전자(주)와 프랑스 THALES-INTERNATIONAL과의 지분합작으로 설립되었습니다.

당사는 구축함 전투지휘체계, 열영상 감시장비, 탐지추적장치 등 각종 군사장비의 제조 및 판매를 주요 사업 목적으로 하고 있습니다. 당사의 본사 및 공장은 경상북도구미시에 위치하고 있습니다. 한편, 2016년 10월 10일 한화테크윈(주)이 THALES-INTERNATIONAL로부터 당사지분 50%를 추가 취득하였으며, 사명을 한화시스템 주식회사로 변경하였습니다. 이후 당사는 사업영역 확대와 기업가치 제고를 위하여 2018년 8월 1일 네트워크 구축 및 컨설팅 서비스, 소프트웨어의 개발과 정보처리기술에 관한 전문적 서비스를 주요 사업목적으로 하는 한화에스앤씨(주)를 흡수합병 하였습니다. 또한, 당사는 2019년 11월 13일 한국거래소 유가증권시장에 주권을 상장하였습니다.

당분기말 현재 당사의 주요 주주 현황은 다음과 같습니다.

주주명
주식수(주)
지분율(%)

한화에어로스페이스(주)
88,289,321
46.73

한화에너지주식회사
24,174,187
12.80

자기주식
1,926,128
1.02

기타
74,529,753
39.45

합계
188,919,389
100.00

2. 회계정책 목록 - 별도

(1) 분기재무제표 작성기준

동 재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표이며, 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2023년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차별도재무제표를 함께 이용하여야 합니다.중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2023년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차별도재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

1) 당분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책의 변경내용은 다음과 같습니다.

-

기업회계기준서 제
1001호 '재무제표 표시’
(2020년 개정
) - 부채의 유동

ㆍ비유동 분류

동 개정사항은 유동부채와 비유동부채의 분류는 보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할지 여부에 대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다
. 그리고 부채 결제의 의미와 결제방식을 현금
, 자신의 지분상품
, 그 밖의 자산 또는 용역을 거래상대방에게 이전하는 것으로 명확히 합니다
.

-

기업회계기준서 제
1001호 '재무제표 표시’
(2023년 개정
) - 약정사항이 있는 비유동부채

동 개정사항은 보고기간말 이전에 준수해야 하는 차입약정상의 특정 조건
(이하 ‘약정사항’
)만 보고기간 후
12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 기업의 권리에 영향을 미친다고 규정합니다
. 약정사항의 준수 여부가 보고기간 이후에만 평가되더라도
, 이러한 약정사항은 보고기간말 현재 권리가 존재하는지에 영향을 미칩니다
.

또한 보고기간 이후에만 준수해야 하는 약정사항은 결제를 연기할 수 있는 권리에 영향을 미치지 않는다고 규정합니다
. 하지만 부채의 결제를 연기할 수 있는 기업의 권리가 보고기간 후
12개월 이내에 준수하는 약정사항에 따라 달라진다면
, 보고기간 후
12개월 이내에 부채가 상환될 수 있는 위험을 재무제표 이용자가 이해할 수 있도록 정보를 공시합니다
. 이러한 정보에는 약정사항에 대한 정보
(약정사항의 성격
, 기업이 약정사항을 준수해야 하는 시점을 포함
), 관련된 부채의 장부금액
, 그리고 약정사항을 준수하기 어려울 수 있음을 나타내는 사실과 상황이 포함됩니다
.- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' 및 기업회계기준서 제1107호 '금융상품 공시' (개정) - 공급자금융약정

동 개정사항은 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'의 공시 목적에 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 한다는 점을 추가합니다. 또한 기업회계기준서 제1107호 '금융상품 공시' 를 개정하여 유동성위험 집중도에 대한 익스포저와 관련한 정보를 공시하도록 하는 요구사항의 예로 공급자금융약정을 추가하였습니다.

'공급자금융약정'이라는 용어는 정의되지 않습니다. 대신 동 개정사항은 정보를 제공해야 하는 약정의 특성을 제시합니다.

공시 목적을 이루기 위하여, 공급자금융약정에 대한 다음 내용을 통합하여 공시하여야 합니다.

ㆍ약정의 조건

ㆍ공급자금융약정에 해당하는 금융부채의 장부금액 및 그 금융부채와 관련하여 재무상태표에 표시되는 항목

ㆍ공급자금융약정에 해당하는 금융부채 중 공급자가 금융제공자에게서 이미 금액을 받은 부분에 해당하는 장부금액 및 그 금융부채와 관련하여 재무상태표에 표시되는 항목

ㆍ공급자금융약정에 해당하는 금융부채의 지급기일 범위와 공급자금융약정에 해당하지 않는 비교 가능한 매입채무의 지급기일 범위

ㆍ공급자금융약정에 해당하는 금융부채 장부금액의 비현금 변동 유형과 영향

ㆍ유동성위험 정보

동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 동 개정사항에는 최초로 적용하는 회계연도에 대한 구체적인 경과 규정을 포함합니다. 또한 조기적용이 허용됩니다.

-

기업회계기준서 제
1116호
'리스
'(개정
) - 판매후리스에서 발생하는 리스부채

동 개정사항은 기업회계기준서 제
1115호
‘고객과의 계약에서 생기는 수익
’을 적용하여 판매로 회계처리 되는 판매후리스에 대하여 후속측정 요구사항을 추가하였습니다
. 동 개정사항은 리스개시일 후에 판매자
-리스이용자가 계속 보유하는 사용권에 대해서는 판매자
-리스이용자가 어떠한 차손익도 인식하지 않는 방식으로
‘리스료
’나
‘수정 리스료
’를 산정하도록 요구합니다
.

-

기업회계기준서 제
1001호 '재무제표 표시’
(2023년 개정
) - 가상자산 공시

동 개정사항은 가상자산 관련 거래에 대해 다른 기준서에서 요구하는 공시요구사항에 추가하여
, 1) 가상자산을 보유하는 경우
, 2) 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는경우
, 3) 가상자산을 발행하는 경우로 각각 구분하여 각 경우별로 공시해야 할 사항을 규정합니다
.

가상자산을 보유하는 경우 가상자산의 일반정보
, 적용한 회계정책
, 가상자산별 취득경로와 취득원가 및 당기말 공정가치 등에 대한 정보를 공시해야 합니다
. 또한 가상자산을 발행한 경우 발행한 가상자산과 관련된 기업의 의무 및 의무이행상황
, 매각한가상자산의 수익인식시기 및 금액
, 발행 후 보유 중인 가상자산의 수량과 중요한 계약내용 등을 공시하여야 합니다
. 회사는 주석 16에 관련사항을 공시하였습니다.

2) 제정ㆍ공표되었으나, 아직 시행일이 도래하지 아니하였으며 당사가 조기 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

-

기업회계기준서 제
1021호
'환율변동효과'와 제
1101호
'한국채택국제회계기준의 최초채택
’(개정
) - 교환가능성 결여

동 개정사항은 회계목적상 다른 통화와 교환이 가능하다고 보는 상황에 대해 정의하고
, 다른 통화와의 교환가능성 평가
, 교환가능성이 결여된 경우 사용할 현물환율 추정 및 공시 요구사항을 명확히 합니다
.

다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 측정일에 현물환율을 추정해야 하며
, 관측 가능한 환율을 조정 없이 사용하거나 다른 추정기법을 사용하도록 하고 있습니다
.

상기 개정사항은
2025년
1월
1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 전진적용하며 조기적용이 허용됩니다
.

상기 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다
.

3. 중요한 판단과 추정불확실성의 주요 원천 - 별도

중간재무제표를 작성함에 있어 경영진은 재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 미치는 판단을 하여야 하며(추정과 관련된 사항은 제외), 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 추정 및 가정을 하여야 합니다. 추정치와 관련 가정은 과거 경험 및 관련이 있다고 여겨지는 기타 요인에 근거합니다. 또한 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다.

중간재무제표의 작성을 위해 당사 회계정책의 적용과정에서 내린 중요한 판단과 추정 불확실성의 주요원천에 대한 내용은 2023년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다.

4. 위험관리 - 별도

환율변동위험

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 이자율위험 등), 신용위험과 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리는 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.당사는 매입 및 매출 등과 관련하여 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는주요 외화로는 USD, EUR 등이 있습니다. 당사는 환율 변동위험 대처수단의 유무 등을 고려하여 헷지정책을 선택하고 있습니다. 또한, 당사는 외화로 표시된 채권과 채무에 대하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

환율변동위험

당분기말

(단위 : 천원)

외화

원화

현금및현금성자산

현금및현금성자산

USD

6,641,476

8,944,740

EUR

573,492

833,243

AED

111,096

40,746

매출채권

매출채권

USD

19,648,975

26,463,239

EUR

1,389,721

2,019,168

JPY

6,934,682

61,682

AUD

7,026

6,165

CNY

17,479

3,247

PHP

1,061,259,000

25,427,766

미수금

미수금

USD

3,467

4,669

대여금

대여금

USD

74,700

100,606

외화자산

63,905,271

매입채무

매입채무

USD

2,413,740

3,250,825

EUR

18,469,924

26,835,506

미지급금

미지급금

USD

860,085

1,158,363

EUR

128,880

187,254

리스부채

리스부채

AED

907,200

332,725

USD

18,229

24,551

외화부채

31,789,224

전기말

(단위 : 천원)

외화

원화

현금및현금성자산

현금및현금성자산

USD

2,218,368

2,860,363

EUR

0

0

AED

69,551

24,417

매출채권

매출채권

USD

1,984,591

2,558,932

EUR

1,483,399

2,116,202

JPY

20,272,435

185,019

AUD

0

0

CNY

0

0

PHP

711,115,984

16,490,780

미수금

미수금

USD

1,567

2,020

대여금

대여금

USD

79,700

102,765

외화자산

24,340,498

매입채무

매입채무

USD

5,190,157

6,692,189

EUR

18,466,838

26,344,606

미지급금

미지급금

USD

6,104

7,871

EUR

300,000

427,977

리스부채

리스부채

AED

907,200

318,491

USD

20,607

26,570

외화부채

33,817,704

환율 변동에 따른 법인세비용차감전순이익의 변동

당분기와 전기의 각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 외화자산과 외화부채 환산액의 변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

환율 변동에 따른 법인세비용차감전순이익의 변동

당분기

(단위 : 천원)

환율 10% 증가

환율 10% 감소

법인세차감전순이익

3,211,605

(3,211,605)

전분기

(단위 : 천원)

환율 10% 증가

환율 10% 감소

법인세차감전순이익

(947,721)

947,721

이자율 위험

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로써 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험 관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화 하는데 있습니다.

이자율 위험

당분기말

(단위 : 천원)

노출금액

변동금리부 금융부채

30,000,000

전기말

(단위 : 천원)

노출금액

변동금리부 금융부채

30,000,000

이자율 변동에 따른 법인세차감전순이익의 변동

이자율 변동에 따른 법인세차감전순이익의 변동

(단위 : 천원)

이자율 1% 증가

이자율 1% 감소

법인세비용차감전순이익(손실)

(300,000)

300,000

신용위험

신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 당사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.

유동성위험

당사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성 위험을 관리하고 있습니다.당분기말: 차입금, 사채, 리스부채: 이자현금흐름이 포함되어 있습니다.전기말: 차입금, 사채, 리스부채: 이자현금흐름이 포함되어 있습니다.

유동성위험

당분기말

(단위 : 천원)

3개월 이내

3개월 초과 1년 이내

1년 초과

합계

매입채무

126,802,335

8,105,811

0

134,908,146

미지급금

96,635,969

448,207

0

97,084,176

미지급비용

3,229,855

36,066,386

10,061,133

49,357,374

차입금

160,447,692

131,470,899

0

291,918,591

사채

521,304

31,909,726

51,176,214

83,607,244

보증금

137,862

0

0

137,862

리스부채

8,322,065

23,965,952

107,692,799

139,980,816

비파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름

396,097,082

231,966,981

168,930,146

796,994,209

전기말

(단위 : 천원)

3개월 이내

3개월 초과 1년 이내

1년 초과

합계

매입채무

154,804,411

7,004,469

0

161,808,880

미지급금

48,459,954

9,488

0

48,469,442

미지급비용

37,480,628

24,832,890

9,957,302

72,270,820

차입금

589,493

131,844,811

0

132,434,304

사채

510,961

32,077,627

51,754,679

84,343,267

보증금

0

0

0

0

리스부채

8,254,624

24,036,827

101,951,429

134,242,880

비파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름

250,100,071

219,806,112

163,663,410

633,569,593

자본위험관리

당사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.

자본위험관리

당분기말

(단위 : 천원)

부채비율 내역

부채

2,551,317,672

자본

2,235,534,358

부채비율

1.1413

전기말

(단위 : 천원)

부채비율 내역

부채

2,311,787,073

자본

2,243,647,306

부채비율

1.0304

5. 공정가치측정 - 별도

자산의 공정가치측정에 대한 공시

자산의 공정가치측정에 대한 공시

당분기말

(단위 : 천원)

금융자산

금융자산, 공정가치

자산

현금및현금성자산

428,557,795

428,557,795

단기금융상품

17,665,000

17,665,000

매출채권

243,813,954

243,813,954

미수금

6,796,671

6,796,671

미수수익

8,436,570

8,436,570

파생상품자산

0

0

확정계약자산

455,382

455,382

당기손익인식금융자산

174,096,844

174,096,844

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

15,329,393

15,329,393

장기금융상품

8,713,345

8,713,345

대여금

3,912,253

3,912,253

보증금

12,032,541

12,032,541

자산 합계

919,809,748

919,809,748

전기말

(단위 : 천원)

금융자산

금융자산, 공정가치

자산

현금및현금성자산

446,939,265

446,939,265

단기금융상품

17,665,000

17,665,000

매출채권

198,540,654

198,540,654

미수금

1,080,089

1,080,089

미수수익

7,493,015

7,493,015

파생상품자산

1,279

1,279

확정계약자산

335,103

335,103

당기손익인식금융자산

167,297,997

167,297,997

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

15,329,393

15,329,393

장기금융상품

7,661,681

7,661,681

대여금

3,955,932

3,955,932

보증금

11,149,579

11,149,579

자산 합계

877,448,987

877,448,987

부채의 공정가치측정에 대한 공시

부채의 공정가치측정에 대한 공시

당분기말

(단위 : 천원)

금융부채

금융부채, 공정가치

부채

매입채무

134,908,146

134,908,146

미지급금

97,084,176

97,084,176

미지급비용

39,296,242

39,296,242

단기차입금

290,000,000

289,565,729

보증금부채

137,862

137,862

장기미지급비용

10,061,133

10,061,133

사채

79,909,366

80,722,629

파생상품부채

656,397

656,397

확정계약부채

0

0

부채 합계

652,053,322

652,432,314

전기말

(단위 : 천원)

금융부채

금융부채, 공정가치

부채

매입채무

161,808,879

161,808,879

미지급금

48,469,442

48,469,442

미지급비용

62,313,518

62,313,518

단기차입금

130,000,000

129,757,078

보증금부채

0

0

장기미지급비용

9,957,302

9,957,302

사채

79,891,577

80,566,865

파생상품부채

335,103

335,103

확정계약부채

1,279

1,279

부채 합계

492,777,100

493,209,466

금융상품에 대한 수준별 공정가치

당사는 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하고 있습니다.수준1:동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격수준2:직접적(예: 가격) 또는 간접적(예: 가격에서 도출되어)으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수(단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함)수준3:관측가능한 시장정보에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 변수)당분기말 및 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

금융상품에 대한 수준별 공정가치

당분기말

(단위 : 천원)

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

파생상품 금융자산

0

0

0

0

파생상품 금융부채

0

656,397

0

656,397

확정계약자산

0

455,382

0

455,382

확정계약부채

0

0

0

0

당기손익-공정가치측정금융자산

0

0

174,096,844

174,096,844

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

0

0

15,329,393

15,329,393

전기말

(단위 : 천원)

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

파생상품 금융자산

0

1,279

0

1,279

파생상품 금융부채

0

335,103

0

335,103

확정계약자산

0

335,103

0

335,103

확정계약부채

0

1,279

0

1,279

당기손익-공정가치측정금융자산

0

0

167,297,997

167,297,997

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

0

0

15,329,393

15,329,393

수준 3 금융상품 변동내역

당분기와 전기 중 수준간 이동내역은 없습니다.

수준 3 금융상품 변동내역

당분기

(단위 : 천원)

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

기초금융자산

167,297,997

15,329,393

당기손익인식금융자산의 취득

2,016,500

0

당기손익인식금융자산의 처분

0

0

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의취득

0

0

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의처분

0

0

당기손익금융자산평가손익

4,782,347

0

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

0

0

기말금융자산

174,096,844

15,329,393

전분기

(단위 : 천원)

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

기초금융자산

179,968,642

25,515,269

당기손익인식금융자산의 취득

0

0

당기손익인식금융자산의 처분

0

0

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의취득

0

0

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의처분

0

0

당기손익금융자산평가손익

3,026,205

0

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

0

기말금융자산

182,994,847

25,515,269

6. 범주별 금융상품 - 별도

금융자산의 공시

금융자산의 범주별 공시

당분기말

(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융자산, 분류

파생상품

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

금융자산, 범주 합계

현금및현금성자산

428,557,795

0

0

0

428,557,795

단기금융상품

17,665,000

0

0

0

17,665,000

매출채권

243,813,954

0

0

0

243,813,954

미수금

6,796,671

0

0

0

6,796,671

미수수익

8,436,570

0

0

0

8,436,570

파생상품자산

0

0

0

0

0

확정계약자산

0

0

455,382

0

455,382

당기손익-공정가치측정금융자산

0

0

174,096,844

0

174,096,844

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

0

0

0

15,329,393

15,329,393

장기금융상품

8,713,345

0

0

0

8,713,345

대여금

3,912,253

0

0

0

3,912,253

보증금

12,032,541

0

0

0

12,032,541

금융자산

729,928,129

0

174,552,226

15,329,393

919,809,748

전기말

(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융자산, 분류

파생상품

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

금융자산, 범주 합계

현금및현금성자산

446,939,265

0

0

0

446,939,265

단기금융상품

17,665,000

0

0

0

17,665,000

매출채권

198,540,654

0

0

0

198,540,654

미수금

1,080,089

0

0

0

1,080,089

미수수익

7,493,015

0

0

0

7,493,015

파생상품자산

0

1,279

0

0

1,279

확정계약자산

0

0

335,103

0

335,103

당기손익-공정가치측정금융자산

0

0

167,297,997

0

167,297,997

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

0

0

0

15,329,393

15,329,393

장기금융상품

7,661,681

0

0

0

7,661,681

대여금

3,955,932

0

0

0

3,955,932

보증금

11,149,579

0

0

0

11,149,579

금융자산

694,485,215

1,279

167,633,100

15,329,393

877,448,987

금융부채의 공시

금융부채의 범주별 공시

당분기말

(단위 : 천원)

파생상품

당기손익인식금융부채

상각후원가측정금융부채

공정가치로 측정하는 금융부채

매입채무

0

0

134,908,146

134,908,146

미지급금

0

0

97,084,176

97,084,176

단기미지급비용

0

0

39,296,242

39,296,242

차입금

0

0

290,000,000

290,000,000

사채

0

0

79,909,366

79,909,366

보증금부채

0

0

137,862

137,862

장기미지급비용

0

0

10,061,133

10,061,133

파생상품부채

656,397

0

0

656,397

계약부채

0

0

0

0

리스부채

0

0

116,851,301

116,851,301

금융부채

656,397

0

768,248,226

768,904,623

전기말

(단위 : 천원)

파생상품

당기손익인식금융부채

상각후원가측정금융부채

공정가치로 측정하는 금융부채

매입채무

0

0

161,808,880

161,808,880

미지급금

0

0

48,469,441

48,469,441

단기미지급비용

0

0

62,313,518

62,313,518

차입금

0

0

130,000,000

130,000,000

사채

0

0

79,891,577

79,891,577

보증금부채

0

0

0

0

장기미지급비용

0

0

9,957,302

9,957,302

파생상품부채

335,103

0

0

335,103

계약부채

0

1,279

0

1,279

리스부채

0

0

110,437,145

110,437,145

금융부채

335,103

1,279

602,877,863

603,214,245

금융상품의 손익

금융상품의 손익

당분기

(단위 : 천원)

상각후원가측정금융자산

당기손익공정가치측정금융자산

상각후원가측정금융부채

파생상품

이자수익(비용)

3,012,216

792,714

(4,350,027)

0

외환차손익

1,309,349

0

(211,731)

0

외화환산손익

3,060,305

0

(33,346)

0

대손충당금환입(비용)

(49,781)

0

0

0

기타의 대손충당금환입(비용)

0

0

0

0

배당수익

0

0

0

0

당기손익공정가치측정금융자산평가손익

0

4,782,347

0

0

당기손익공정가치측정금융자산처분손익

0

0

0

0

파생상품평가손익

0

0

0

(322,574)

파생상품거래손익

0

0

0

(358)

전분기

(단위 : 천원)

상각후원가측정금융자산

당기손익공정가치측정금융자산

상각후원가측정금융부채

파생상품

이자수익(비용)

8,227,744

754,867

(2,356,026)

0

외환차손익

(143,234)

0

34,120

0

외화환산손익

1,313,309

0

(3,616)

0

대손충당금환입(비용)

185,971

0

0

0

기타의 대손충당금환입(비용)

0

0

0

0

배당수익

0

0

0

0

당기손익공정가치측정금융자산평가손익

0

3,026,205

0

0

당기손익공정가치측정금융자산처분손익

0

(1,199)

0

0

파생상품평가손익

0

0

0

143,398,823

파생상품거래손익

0

0

0

(7,315)

7. 현금및현금성자산 - 별도

현금및현금성자산 공시

당분기말

(단위 : 천원)

현금및현금성자산

예금잔액

428,557,795

전기말

(단위 : 천원)

현금및현금성자산

예금잔액

446,939,265

사용이제한된현금및현금성자산

사용이제한된현금및현금성자산

당분기말

(단위 : 천원)

사용이 제한된 예금

사용이 제한된 현금 및 현금성자산

18,452,181

사용이 제한된 현금 및 현금성자산에 대한 공시

기술개발사업협약 외

전기말

(단위 : 천원)

사용이 제한된 예금

사용이 제한된 현금 및 현금성자산

17,818,728

사용이 제한된 현금 및 현금성자산에 대한 공시

기술개발사업협약 외

8. 매출채권 및 기타채권 - 별도

매출채권 및 기타채권의 공시

당분기말

(단위 : 천원)

매출채권 및 기타채권

단기매출채권

244,353,548

대손충당금

(539,594)

단기미수금

6,868,611

대손충당금

(71,940)

매출채권 및 기타유동채권

250,610,625

전기말

(단위 : 천원)

매출채권 및 기타채권

단기매출채권

199,030,466

대손충당금

(489,813)

단기미수금

1,152,029

대손충당금

(71,940)

매출채권 및 기타유동채권

199,620,742

매출채권 및 기타채권 손실충당금과 총장부금액의 변동에 대한 공시

당분기

(단위 : 천원)

금융자산의 기초 대손충당금

대손상각비(대손충당금환입)

제각을 통한 감소, 금융자산

금융자산의 기말 대손충당금

금융상품

매출채권

489,813

49,781

0

539,594

미수금

71,940

0

0

71,940

총 금융자산

561,753

49,781

0

611,534

전분기

(단위 : 천원)

금융자산의 기초 대손충당금

대손상각비(대손충당금환입)

제각을 통한 감소, 금융자산

금융자산의 기말 대손충당금

금융상품

매출채권

321,763

(185,971)

0

135,792

미수금

71,940

0

0

71,940

총 금융자산

393,703

(185,971)

0

207,732

매출채권 및 기타채권 손실충당금과 총장부금액의 변동에 대한 공시

손상된 채권에 대한 충당금 설정액 및 충당금 환입액은 포괄손익계산서상 판매비와관리비 또는 기타손익에 포함되어 있습니다. 손실충당금의 제거는 일반적으로 추가적인 현금회수가능성이 없는 매출채권의 제거와 관련해서 발생하고 있습니다.당분기말 및 전기말 현재 신용위험의 최대 노출금액은 위에서 언급한 채권의 각 분류별 장부가액이며, 당사가 매출채권과 관련하여 제공한 담보내역은 없습니다.

9. 기타금융자산 - 별도

기타금융자산

기타금융자산

당분기말

(단위 : 천원)

기타금융자산

단기금융상품

17,665,000

단기대여금

0

단기보증금자산

2,122,148

유동파생상품자산

0

유동확정계약자산

455,382

단기미수수익

1,353,535

기타유동금융자산

21,596,065

장기금융상품

8,713,345

장기대여금

3,912,253

장기보증금자산

9,910,393

비유동파생상품자산

0

비유동확정계약자산

0

장기미수수익

7,083,035

기타비유동금융자산

29,619,026

전기말

(단위 : 천원)

기타금융자산

단기금융상품

17,665,000

단기대여금

0

단기보증금자산

1,594,595

유동파생상품자산

1,279

유동확정계약자산

335,103

단기미수수익

1,735,226

기타유동금융자산

21,331,203

장기금융상품

7,661,681

장기대여금

3,955,932

장기보증금자산

9,554,984

비유동파생상품자산

0

비유동확정계약자산

0

장기미수수익

5,757,789

기타비유동금융자산

26,930,386

사용이 제한된 금융자산

당분기말

(단위 : 천원)

기타금융자산

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명

사용이 제한된 금융자산

단기기타금융상품

A

13,375,000

협력업체 대출지원 보증

B

4,290,000

종업원 대출 담보

장기기타금융상품

C

8,500

당좌개설보증금

D

37,385

법인카드담보계좌

E

17,460

지사설립보증금

사용이 제한된 금융자산 합계

17,728,345

전기말

(단위 : 천원)

기타금융자산

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명

사용이 제한된 금융자산

단기기타금융상품

A

13,375,000

협력업체 대출지원 보증

B

4,290,000

종업원 대출 담보

장기기타금융상품

C

8,500

당좌개설보증금

D

35,721

법인카드담보계좌

E

17,460

지사설립보증금

사용이 제한된 금융자산 합계

17,726,681

10. 재고자산 - 별도

재고자산 세부내역

당분기말

(단위 : 천원)

평가전금액

재고자산 평가충당금

장부금액 합계

유동상품

25,670,349

(583)

25,669,766

유동제품

0

0

0

유동 원재료와 저장품

116,478,626

(3,732,222)

112,746,404

유동재공품

426,677,461

(3,779,330)

422,898,131

미착품

7,875,654

0

7,875,654

총유동재고자산

576,702,090

(7,512,135)

569,189,955

전기말

(단위 : 천원)

평가전금액

재고자산 평가충당금

장부금액 합계

유동상품

28,060,673

(582)

28,060,091

유동제품

817,400

0

817,400

유동 원재료와 저장품

125,995,971

(3,694,606)

122,301,365

유동재공품

334,918,892

(2,082,464)

332,836,428

미착품

16,882,260

0

16,882,260

총유동재고자산

506,675,196

(5,777,652)

500,897,544

재고자산평가손실

재고자산평가손실

당분기

(단위 : 천원)

매출원가

재고자산평가손실

1,734,483

전분기

(단위 : 천원)

매출원가

재고자산평가손실

725,928

11. 기타자산 - 별도

기타자산에 대한 공시

당분기말

(단위 : 천원)

공시금액

유동선급금

590,060,275

유동선급비용

31,893,516

유동계약자산

148,205,797

기타유동자산

770,159,588

장기선급비용

4,128,948

기타비유동자산

4,128,948

전기말

(단위 : 천원)

공시금액

유동선급금

500,079,705

유동선급비용

11,199,900

유동계약자산

163,028,656

기타유동자산

674,308,261

장기선급비용

4,425,496

기타비유동자산

4,425,496

12. 금융상품 - 별도

금융자산의 공시

금융자산의 공시

당분기말

(단위 : 천원)

금융자산, 공정가치

금융자산의 공시

금융자산, 분류

당기손익인식금융자산

금융자산, 유형

수익증권

8,258,399

출자금

22,105,605

출자금 - 일부 출자금은 담보로 제공되어 있으며, 우발부채 주석에 관련 내용이 기재되어 있습니다.

전환우선주

2,423,315

상환전환우선주

37,014,798

전환사채

104,294,727

보통주

0

금융자산, 유형 합계

174,096,844

금융자산 변동내역은 자산의 공정가치 측정에 대한 주석에 기재되어 있습니다.

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

금융자산, 유형

수익증권

0

출자금

0

전환우선주

15,129,393

상환전환우선주

0

전환사채

0

보통주

200,000

금융자산, 유형 합계

15,329,393

금융자산 변동내역은 자산의 공정가치 측정에 대한 주석에 기재되어 있습니다.

전기말

(단위 : 천원)

금융자산, 공정가치

금융자산의 공시

금융자산, 분류

당기손익인식금융자산

금융자산, 유형

수익증권

6,421,717

출자금

21,896,144

출자금 - 일부 출자금은 담보로 제공되어 있으며, 우발부채 주석에 관련 내용이 기재되어 있습니다.

전환우선주

2,423,316

상환전환우선주

37,014,798

전환사채

99,542,022

보통주

0

금융자산, 유형 합계

167,297,997

금융자산 변동내역은 자산의 공정가치 측정에 대한 주석에 기재되어 있습니다.

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

금융자산, 유형

수익증권

0

출자금

0

전환우선주

15,129,393

상환전환우선주

0

전환사채

0

보통주

200,000

금융자산, 유형 합계

15,329,393

금융자산 변동내역은 자산의 공정가치 측정에 대한 주석에 기재되어 있습니다.

13. 타 기업에 대한 지분의 공시 - 별도

종속기업투자, 관계기업투자 및 공동기업투자의 내역

종속기업투자, 관계기업투자 및 공동기업투자의 내역

당분기말

(단위 : 천원)

설립지 국가

보고기간종료일

지분율

종속기업,관계기업,공동기업에 대한 투자자산

종속기업투자, 관계기업투자 및 공동기업투자의 내역에 대한 기술

전체 특수관계자

종속기업

Hanwha Systems Vietnam Co., Ltd.

베트남(박닌)

12월

1

341,693

H FOUNDATION PTE, LTD.

싱가포르

12월

1

24,749,066

Hanwha Systems USA Corporation

미국(델라웨어)

12월

1

210,663,574

Hanwha Systems UK LTD

영국(런던)

12월

1

158,766,234

한화인텔리전스 주식회사

대한민국

12월

0.5087

26,734,387

당분기 중 추가 취득였습니다.

공동기업

Hanwha Phasor, Ltd.

영국(런던)

12월

0.5000

62,914,335

관계기업

OVERAIR INC.

미국(캘리포니아)

12월

0.4526

28,964,233

주식회사 럭스로보

대한민국

12월

0.1127

11,295,568

당사가 이사선임권한을 보유하여 유의적인 영향력을 행사하고 있다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.

한화오션 주식회사

대한민국

12월

0.1157

911,991,858

당사가 이사선임권한을 보유하여 유의적인 영향력을 행사하고 있다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.

전체 특수관계자 합계

1,436,420,948

전기말

(단위 : 천원)

설립지 국가

보고기간종료일

지분율

종속기업,관계기업,공동기업에 대한 투자자산

종속기업투자, 관계기업투자 및 공동기업투자의 내역에 대한 기술

전체 특수관계자

종속기업

Hanwha Systems Vietnam Co., Ltd.

베트남(박닌)

12월

1

341,693

H FOUNDATION PTE, LTD.

싱가포르

12월

1

24,749,066

Hanwha Systems USA Corporation

미국(델라웨어)

12월

1

210,663,574

Hanwha Systems UK LTD

영국(런던)

12월

1

158,766,234

한화인텔리전스 주식회사

대한민국

12월

0.5077

23,534,387

공동기업

Hanwha Phasor, Ltd.

영국(런던)

12월

0.5000

62,914,335

관계기업

OVERAIR INC.

미국(캘리포니아)

12월

0.4528

28,964,233

주식회사 럭스로보

대한민국

12월

0.1128

11,295,568

당사가 이사선임권한을 보유하여 유의적인 영향력을 행사하고 있다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.

한화오션 주식회사

대한민국

12월

0.1157

911,991,858

당사가 이사선임권한을 보유하여 유의적인 영향력을 행사하고 있다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.

전체 특수관계자 합계

1,433,220,948

종속기업투자, 관계기업투자 및 공동기업투자의 변동

종속기업투자, 관계기업투자 및 공동기업투자의 변동

당분기

(단위 : 천원)

기초 종속기업,관계기업,공동기업에 대한 투자자산

종속기업,관계기업,공동기업에 대한 투자자산 취득

기말 종속기업,관계기업,공동기업에 대한 투자자산

전체 특수관계자

종속기업, 관계기업, 공동기업

Hanwha Systems Vietnam Co., Ltd.

341,693

0

341,693

H FOUNDATION PTE, LTD.

24,749,066

0

24,749,066

Hanwha Systems USA Corporation

210,663,574

0

210,663,574

Hanwha Systems UK LTD

158,766,234

0

158,766,234

한화인텔리전스 주식회사

23,534,387

3,200,000

26,734,387

Hanwha Phasor, Ltd.

62,914,335

0

62,914,335

OVERAIR Inc.

28,964,233

0

28,964,233

주식회사 럭스로보

11,295,568

0

11,295,568

한화오션 주식회사

911,991,858

0

911,991,858

전체 특수관계자 합계

1,433,220,948

3,200,000

1,436,420,948

전분기

(단위 : 천원)

기초 종속기업,관계기업,공동기업에 대한 투자자산

종속기업,관계기업,공동기업에 대한 투자자산 취득

기말 종속기업,관계기업,공동기업에 대한 투자자산

전체 특수관계자

종속기업, 관계기업, 공동기업

Hanwha Systems Vietnam Co., Ltd.

341,693

0

341,693

H FOUNDATION PTE, LTD.

75,095,527

7,373,102

82,468,629

Hanwha Systems USA Corporation

165,052,462

0

165,052,462

Hanwha Systems UK LTD

362,783,813

0

362,783,813

한화인텔리전스 주식회사

23,534,387

0

23,534,387

Hanwha Phasor, Ltd.

62,914,335

0

62,914,335

OVERAIR Inc.

28,964,233

0

28,964,233

주식회사 럭스로보

14,023,800

0

14,023,800

한화오션 주식회사

0

0

0

전체 특수관계자 합계

732,710,250

7,373,102

740,083,352

시장성 있는 주요 종속기업, 관계기업 및 공동기업 보유 지분의 공정가치

시장성 있는 주요 종속기업, 관계기업 및 공동기업 보유 지분의 공정가치

(단위 : 천원)

관계기업에 대한 투자자산

시장성 있는 주요 종속기업, 관계기업 및 공동기업 보유 지분의 공정가치

전체 관계기업 투자금액

한화오션 주식회사

911,991,858

978,445,116

14. 유형자산 - 별도

유형자산에 대한 세부 정보 공시

유형자산에 대한 세부 정보 공시

당분기

(단위 : 천원)

기초 유형자산

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산

처분, 유형자산

감가상각비, 유형자산

대체와 기타 변동에 따른 증가(감소), 유형자산 (주1)

기말 유형자산

유형자산에 대한 기술

유형자산

토지

68,056,954

112,516

0

0

0

68,169,470

건물

67,768,975

64,924

0

(741,785)

0

67,092,114

구축물

7,448,062

53,415

0

(151,895)

0

7,349,582

기계장치

118,963,858

9,770,138

(11)

(10,064,171)

9,909,244

128,579,058

차량운반구

151,992

28,334

0

(18,813)

0

161,513

공구와기구

1,973,179

380,819

(1)

(156,084)

40,963

2,238,876

집기비품

11,866,839

506,074

(334)

(1,308,975)

293,082

11,356,686

금형

25,200

0

0

(18,863)

0

6,337

건설중인자산

52,473,496

27,763,147

0

0

(10,292,857)

69,943,786

미착기계

981,482

12,923

0

0

(82,263)

912,142

유형자산 합계

329,710,037

38,692,290

(346)

(12,460,586)

(131,831)

355,809,564

대체와 기타 변동에 따른 증가(감소): 무형자산으로 대체된 131,831천원이 포함되어 있습니다.

전분기

(단위 : 천원)

기초 유형자산

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산

처분, 유형자산

감가상각비, 유형자산

대체와 기타 변동에 따른 증가(감소), 유형자산 (주1)

기말 유형자산

유형자산에 대한 기술

유형자산

토지

27,138,276

0

0

0

33,491,169

60,629,445

건물

66,974,127

14,073

0

(713,887)

2,266,475

68,540,788

구축물

3,199,413

0

0

(92,408)

0

3,107,005

기계장치

125,092,499

1,606,868

(15)

(8,921,432)

387,653

118,165,573

차량운반구

100,109

7,888

0

(17,222)

0

90,775

공구와기구

1,071,203

17,229

(10)

(76,462)

0

1,011,960

집기비품

14,248,580

677,972

(8)

(1,947,397)

0

12,979,147

금형

100,655

0

0

(18,864)

0

81,791

건설중인자산

18,340,334

38,338,988

0

0

(36,145,992)

20,533,330

미착기계

0

0

0

0

0

0

유형자산 합계

256,265,196

40,663,018

(33)

(11,787,672)

(695)

285,139,814

감가상각비의 배분

감가상각비의 배분

당분기

(단위 : 천원)

감가상각비, 유형자산

기능별 항목

매출원가

11,998,898

판매비와 일반관리비

461,688

기능별 항목 합계

12,460,586

전분기

(단위 : 천원)

감가상각비, 유형자산

기능별 항목

매출원가

11,117,059

판매비와 일반관리비

670,613

기능별 항목 합계

11,787,672

15. 리스 - 별도

사용권자산에 대한 양적 정보 공시

사용권자산에 대한 양적 정보 공시

당분기

(단위 : 천원)

기초 사용권자산

사용권자산의 추가

계약 종료 또는 해지로 인한 감소, 사용권자산

사용권자산감가상각비

기말 사용권자산

자산

건물

104,321,493

12,764,190

0

(6,694,213)

110,391,470

차량운반구

2,816,699

733,062

(41,613)

(487,998)

3,020,150

기타자산

3,086,701

0

0

(315,769)

2,770,932

자산 합계

110,224,893

13,497,252

(41,613)

(7,497,980)

116,182,552

전분기

(단위 : 천원)

기초 사용권자산

사용권자산의 추가

계약 종료 또는 해지로 인한 감소, 사용권자산

사용권자산감가상각비

기말 사용권자산

자산

건물

84,390,716

505,174

(465,675)

(5,415,611)

79,014,604

차량운반구

2,565,888

596,408

(55,948)

(397,763)

2,708,585

기타자산

4,422,764

0

0

(336,453)

4,086,311

자산 합계

91,379,368

1,101,582

(521,623)

(6,149,827)

85,809,500

리스 관련 손익

리스 관련 손익

당분기

(단위 : 천원)

리스 관련 손익

감가상각비, 사용권자산

7,497,980

리스부채에 대한 이자비용

1,536,350

단기리스 및 소액자산리스료

1,723,528

리스 관련 손익 합계

10,757,858

전분기

(단위 : 천원)

리스 관련 손익

감가상각비, 사용권자산

6,149,827

리스부채에 대한 이자비용

1,148,226

단기리스 및 소액자산리스료

1,546,507

리스 관련 손익 합계

8,844,560

리스 현금유출

리스 현금유출

당분기

(단위 : 천원)

리스 현금유출

리스 현금유출

10,154,570

전분기

(단위 : 천원)

리스 현금유출

리스 현금유출

8,210,461

16. 무형자산 - 별도

무형자산에 대한 세부 정보 공시

무형자산에 대한 세부 정보 공시

당분기

(단위 : 천원)

기초 무형자산 및 영업권

영업권 이외의 무형자산의 취득

처분, 무형자산 및 영업권

무형자산상각비

기타변동에 따른 증가(감소), 무형자산 및 영업권

기말 무형자산 및 영업권

무형자산 및 영업권

영업권

324,398,062

0

0

0

0

324,398,062

산업재산권

3,160,966

0

0

(114,540)

0

3,046,426

자본화된 개발비 지출액

173,036,316

1,728,342

0

(1,741,164)

(18)

173,023,476

고객관련 무형자산

0

0

0

0

0

0

회원권

12,412,486

0

(6,796,910)

0

0

5,615,576

컴퓨터소프트웨어

32,590,743

3,686,576

0

(2,415,226)

131,831

33,993,924

기타무형자산

1,732,799

140,182

0

0

0

1,872,981

무형자산 및 영업권 합계

547,331,372

5,555,100

(6,796,910)

(4,270,930)

131,813

541,950,445

전분기

(단위 : 천원)

기초 무형자산 및 영업권

영업권 이외의 무형자산의 취득

처분, 무형자산 및 영업권

무형자산상각비

기타변동에 따른 증가(감소), 무형자산 및 영업권

기말 무형자산 및 영업권

무형자산 및 영업권

영업권

324,398,062

0

0

0

0

324,398,062

산업재산권

2,820,877

0

0

(103,096)

0

2,717,781

자본화된 개발비 지출액

168,231,069

4,123,940

0

(2,037,764)

0

170,317,245

고객관련 무형자산

5,118,793

0

0

(2,193,768)

0

2,925,025

회원권

12,412,486

0

0

0

0

12,412,486

컴퓨터소프트웨어

29,811,838

1,484,644

0

(2,797,785)

0

28,498,697

기타무형자산

1,296,266

125,350

0

0

0

1,421,616

무형자산 및 영업권 합계

544,089,391

5,733,934

0

(7,132,413)

0

542,690,912

내용연수가 비한정인 무형자산에 대한 공시

내용연수가 비한정인 무형자산에 대한 공시

당분기말

(단위 : 천원)

비한정 내용연수 무형자산

비한정 내용연수 무형자산

영업권

324,398,062

회원권

5,615,576

가상자산

1,872,981

비한정 내용연수 무형자산 합계

331,886,619

전기말

(단위 : 천원)

비한정 내용연수 무형자산

비한정 내용연수 무형자산

영업권

324,398,062

회원권

12,412,486

가상자산

1,732,799

비한정 내용연수 무형자산 합계

338,543,347

무형자산상각비의 배분

무형자산상각비의 배분

당분기

(단위 : 천원)

무형자산상각비

기능별 항목

매출원가

4,064,260

판매비와 일반관리비

206,670

기능별 항목 합계

4,270,930

전분기

(단위 : 천원)

무형자산상각비

기능별 항목

매출원가

4,499,514

판매비와 일반관리비

2,632,899

기능별 항목 합계

7,132,413

가상자산에 대한 공시

당사는 취득한 가상자산을 무형자산으로 분류하고 있으며, 플랫폼 운영으로 취득한 가상자산은 취득과 직접 관련된 원가를 취득원가로 인식하고, 용역제공을 통하여 취득하거나 무상수령한 가상자산은 공정가치로 최초인식하고 있습니다. 무형자산으로 분류된 가상자산의 원가는 가중평균법에 따라 결정되며 내용연수가 비한정된 것으로 보아 상각하지 않고, 매년 또는 손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하여 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 합니다. 또한, 연결회사가 보유한 가상자산은 주된 영업활동과 직접 관련되어 있지 않다고 판단하여 가상자산에서 발생하는 손상차손 및 처분손익은 영업외손익으로 분류합니다.

가상자산에 대한 공시

기초 가상자산 수량

가상자산 취득 수량

가상자산 처분 수량

기말 가상자산 수량

가상자산 상장에 대한 기술

자산

클레이튼

6,624,921

152,942

0

6,777,863

국내 가상자산거래소인 코인원에 상장되어 있습니다.

가상자산 공정가치

가상자산 공정가치

당분기말

(단위 : 원)

클레이튼

가상자산 공정가치(개당)

376

전기말

(단위 : 원)

클레이튼

가상자산 공정가치(개당)

315

가상자산 변동내역 공시

가상자산 변동내역 공시

당분기

(단위 : 천원)

기초 가상자산

가상자산의 취득

기말 가상자산

자산

클레이튼

1,732,800

140,181

1,872,981

전분기

(단위 : 천원)

기초 가상자산

가상자산의 취득

기말 가상자산

자산

클레이튼

1,296,266

125,350

1,421,616

가상자산 보유위험

당사가 당분기말 현재 보유하고 있는 가상자산의 공정가치는 당분기말 이후 유의적으로 변동하고 있으나, 당분기말 현재 이러한 유의적 변동이 재무제표에 미칠 영향을 예측할 수 없습니다. 이러한 불확실성으로 발생가능한 조정사항은 연결회사의 재무제표에는 반영되어 있지 않습니다.

연구와 개발에 따른 지출액

연구와 개발에 따른 지출액

당분기

(단위 : 천원)

연구개발지출액

연구와 개발 비용

93,522,828

전분기

(단위 : 천원)

연구개발지출액

연구와 개발 비용

91,610,098

17. 법인세 - 별도

예상평균연간법인세율에 대한 공시

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하고 있습니다.

예상평균연간법인세율에 대한 공시

당분기

연간예상평균

평균유효세율

0.2063

전분기

연간예상평균

평균유효세율

0.2265

18. 매입채무 및 기타채무 - 별도

매입채무 및 기타채무

당분기말

(단위 : 천원)

매입채무및기타채무

유동매입채무

134,908,146

유동미지급금

97,084,176

유동매입채무및기타채무

231,992,322

비유동매입채무

0

비유동미지급금

0

비유동매입채무및기타채무

0

전기말

(단위 : 천원)

매입채무및기타채무

유동매입채무

161,808,879

유동미지급금

48,469,442

유동매입채무및기타채무

210,278,321

비유동매입채무

0

비유동미지급금

0

비유동매입채무및기타채무

0

19. 차입금 및 사채 - 별도

차입금 및 사채 세부 내역

차입금 및 사채 세부 내역

당분기말

(단위 : 천원)

차입금및사채

유동 차입금

290,000,000

유동사채

30,000,000

유동사채할인발행차금

(3,985)

유동차입금및사채

319,996,015

비유동 차입금

0

비유동사채

50,000,000

비유동사채할인발행차금

(86,649)

비유동차입금및사채

49,913,351

전기말

(단위 : 천원)

차입금및사채

유동 차입금

130,000,000

유동사채

30,000,000

유동사채할인발행차금

(7,741)

유동차입금및사채

159,992,259

비유동 차입금

0

비유동사채

50,000,000

비유동사채할인발행차금

(100,682)

비유동차입금및사채

49,899,318

20. 기타금융부채 - 별도

기타금융부채

기타금융부채

당분기말

(단위 : 천원)

기타금융부채

유동 보증금부채

137,862

유동으로 분류되는 미지급비용

39,296,242

유동계약부채

0

유동파생상품부채

656,397

유동 리스부채

26,881,016

기타유동금융부채

66,971,517

비유동 보증금부채

0

비유동으로 분류되는 미지급비용

10,061,133

비유동계약부채

0

비유동파생상품부채

0

비유동 리스부채

89,970,285

기타비유동금융부채

100,031,418

전기말

(단위 : 천원)

기타금융부채

유동 보증금부채

0

유동으로 분류되는 미지급비용

62,313,517

유동계약부채

1,279

유동파생상품부채

335,103

유동 리스부채

27,033,618

기타유동금융부채

89,683,517

비유동 보증금부채

0

비유동으로 분류되는 미지급비용

9,957,302

비유동계약부채

0

비유동파생상품부채

0

비유동 리스부채

83,403,527

기타비유동금융부채

93,360,829

21. 기타유동부채 - 별도

기타부채에 대한 공시

당분기말

(단위 : 천원)

기타 유동부채

부채

예수금

9,753,128

계약부채

1,483,358,966

부채 합계

1,493,112,094

전기말

(단위 : 천원)

기타 유동부채

부채

예수금

22,756,282

계약부채

1,408,585,212

부채 합계

1,431,341,494

22. 종업원급여 - 별도

순확정급여부채(자산)에 대한 공시

순확정급여부채(자산)에 대한 공시

당분기말

(단위 : 천원)

순확정급여부채내역

확정급여채무의현재가치

317,872,406

사외적립자산의공정가치

(103,768,485)

순확정급여부채

214,103,921

전기말

(단위 : 천원)

순확정급여부채내역

확정급여채무의현재가치

308,341,098

사외적립자산의공정가치

(102,891,837)

순확정급여부채

205,449,261

종업원급여에 포함된 총비용

종업원급여에 포함된 총비용

당분기

(단위 : 천원)

종업원급여에 포함된 총비용

당기근무원가, 확정급여제도

9,027,626

순이자비용(수익), 확정급여제도

2,503,754

종업원급여에 포함된 총비용

11,531,380

전분기

(단위 : 천원)

종업원급여에 포함된 총비용

당기근무원가, 확정급여제도

6,813,289

순이자비용(수익), 확정급여제도

2,477,708

종업원급여에 포함된 총비용

9,290,997

23. 파생상품 - 별도

파생상품 및 위험회피회계처리의 개요

당사는 외화도급계약과 관련하여 원화(KRW)의 달러화(USD) 및 유로화(EUR) 등에 대한 환율변동위험을 회피하기 위하여 통화선도 매도(매입)계약을 체결하고 있으며, 모든 파생상품의 공정가치는 거래은행이 제공한 선도환율을 이용하여 평가하였습니다. 한편, 위험회피수단으로 지정되지 않고 매매목적 등으로 보유하고 있는 파생상품의 공정가치 변동은 당기 손익으로 인식하고 있습니다. 통화선도 공정가치위험회피 : 외화계약 중 확정계약의 요건을 충족하는 계약과 관련 매출채권에 대해 환율변동위험을 회피통화선도 매매목적 : 공정가치의 변동을 당기손익으로 인식

파생상품 내역

계약금액의 화폐단위는 매도통화기준입니다.

파생상품 내역

통화

계약금액(매도통화 기준)

매도 통화

매입 통화

파생상품 목적의 지정

공정가치위험회피

파생상품 거래유형

통화선도

USD

KRW

1,903,699

매매 목적

USD

KRW

10,000,000

파생상품 장부금액

파생상품 장부금액

당분기말

(단위 : 천원)

유동파생상품자산

비유동파생상품자산

유동파생상품부채

비유동파생상품부채

유동확정계약자산

비유동확정계약자산

유동확정계약부채

비유동확정계약부채

파생상품 목적의 지정

공정가치위험회피

파생상품 유형

통화선도

0

0

455,382

0

455,382

0

0

0

매매 목적

0

0

201,015

0

0

0

0

0

파생상품 목적의 지정 합계

0

0

656,397

0

455,382

0

0

0

전기말

(단위 : 천원)

유동파생상품자산

비유동파생상품자산

유동파생상품부채

비유동파생상품부채

유동확정계약자산

비유동확정계약자산

유동확정계약부채

비유동확정계약부채

파생상품 목적의 지정

공정가치위험회피

파생상품 유형

통화선도

1,279

0

335,103

0

335,103

0

1,279

0

매매 목적

0

0

0

0

0

0

0

0

파생상품 목적의 지정 합계

1,279

0

335,103

0

335,103

0

1,279

0

24. 충당부채 - 별도

충당부채 내역

충당부채 내역

당분기말

(단위 : 천원)

충당부채

유동하자보수충당부채

463,431

유동공사손실충당부채

12,995,743

유동복구충당부채

0

기타유동충당부채

15,231,029

유동종업원급여충당부채

0

유동충당부채

28,690,203

비유동하자보수충당부채

477,770

비유동공사손실충당부채

0

비유동복구충당부채

1,636,841

기타비유동충당부채

0

비유동종업원급여충당부채

20,180,806

비유동충당부채

22,295,417

전기말

(단위 : 천원)

충당부채

유동하자보수충당부채

463,431

유동공사손실충당부채

15,238,081

유동복구충당부채

0

기타유동충당부채

15,931,088

유동종업원급여충당부채

0

유동충당부채

31,632,600

비유동하자보수충당부채

477,770

비유동공사손실충당부채

0

비유동복구충당부채

1,636,841

기타비유동충당부채

0

비유동종업원급여충당부채

19,577,299

비유동충당부채

21,691,910

충당부채 변동내역

충당부채 변동내역

당분기

(단위 : 천원)

기초 충당부채

충당부채 증가액

충당부채 감소액

기말 충당부채

부채

하자보수충당부채

941,201

0

0

941,201

공사손실충당부채

15,238,081

4,746,575

(6,988,913)

12,995,743

복구충당부채

1,636,841

0

0

1,636,841

기타충당부채

15,931,088

0

(700,059)

15,231,029

장기종업원급여

19,577,299

744,017

(140,510)

20,180,806

부채 합계

53,324,510

5,490,592

(7,829,482)

50,985,620

전분기

(단위 : 천원)

기초 충당부채

충당부채 증가액

충당부채 감소액

기말 충당부채

부채

하자보수충당부채

872,160

0

0

872,160

공사손실충당부채

20,516,093

0

(4,235,363)

16,280,730

복구충당부채

1,499,826

0

0

1,499,826

기타충당부채

1,959,807

529,943

0

2,489,750

장기종업원급여

17,670,764

633,482

(107,977)

18,196,269

부채 합계

42,518,650

1,163,425

(4,343,340)

39,338,735

25. 자본 - 별도

주식의 분류에 대한 공시

주식의 분류에 대한 공시

당분기말

(단위 : 천원)

주식 관련

수권주식수 (주)

500,000,000

주당 액면가액 (원)

5,000

발행주식수 (주)

188,919,389

자본금 (천원)

944,596,945

전기말

(단위 : 천원)

주식 관련

수권주식수 (주)

500,000,000

주당 액면가액 (원)

5,000

발행주식수 (주)

188,919,389

자본금 (천원)

944,596,945

자본잉여금 및 기타자본의 내역

자본잉여금 및 기타자본의 내역

당분기말

(단위 : 천원)

자본잉여금

자본조정

기타포괄손익누계액

자본

주식발행초과금

1,088,686,845

0

0

기타자본잉여금

5,964,905

0

0

자기주식

0

(34,121,411)

0

기타포괄-공정가치측정금융자산평가손익

0

0

(32,591,834)

자본 합계

1,094,651,750

(34,121,411)

(32,591,834)

전기말

(단위 : 천원)

자본잉여금

자본조정

기타포괄손익누계액

자본

주식발행초과금

1,088,686,845

0

0

기타자본잉여금

4,212,917

0

0

자기주식

0

(34,121,411)

0

기타포괄-공정가치측정금융자산평가손익

0

0

(32,591,834)

자본 합계

1,092,899,761

(34,121,411)

(32,591,834)

26. 주당이익 - 별도

주당이익

주당이익

당분기

(단위 : 천원)

주당이익

당기순이익(손실)

42,493,177

가중평균유통보통주식수 (주)

187,450,403

기본주당이익(손실) (원)

227

전분기

(단위 : 천원)

주당이익

당기순이익(손실)

135,191,721

가중평균유통보통주식수 (주)

187,242,291

기본주당이익(손실) (원)

722

가중평균유통보통주식수

가중평균유통보통주식수

당분기

수량

기초 발행주식수

188,919,389

보통주식수 자기주식의 효과

(1,926,128)

보통주식수의 주식선택권 효과

457,142

가중평균유통보통주식수

187,450,403

전분기

수량

기초 발행주식수

188,919,389

보통주식수 자기주식의 효과

(1,926,128)

보통주식수의 주식선택권 효과

249,030

가중평균유통보통주식수

187,242,291

희석주당이익

희석주당이익

희석주당이익

희석주당이익에 대한 기술

당분기 중 양도제한조건부주식 부여에 의한 잠재적 보통주의 희석효과를 검토한 결과 반희석 효과가 예상되는 바, 당분기 및 전분기의 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다.

27. 이익잉여금 - 별도

이익잉여금

당분기말 및 전기말 현재 이익잉여금 내역은 다음과 같습니다.

이익잉여금

당분기말

(단위 : 천원)

이익잉여금

법정적립금

35,840,720

미처분이익잉여금

227,158,188

이익잉여금

262,998,908

이익잉여금에 대한 기술

법정적립금 - 당사는 대한민국 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 주주총회의 결의에 따라 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

전기말

(단위 : 천원)

이익잉여금

법정적립금

30,604,909

미처분이익잉여금

242,258,935

이익잉여금

272,863,844

이익잉여금에 대한 기술

법정적립금 - 당사는 대한민국 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 주주총회의 결의에 따라 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

28. 주식기준보상 - 별도

주식기준보상약정의 조건에 대한 공시

주식기준보상약정의 조건에 대한 공시

당분기

(단위 : 원)

주식기준보상약정

부여일: 2024-02-28

부여일: 2023-02-23

부여일: 2023-02-28

부여일: 2023-03-24

A

B

C

기준주식

한화시스템 주식회사 보통주식

한화시스템 주식회사 보통주식

한화시스템 주식회사 보통주식

-

-

-

주식결제형 주식선택권

47,291주

21,609주

78,463주

-

-

-

주가가치연동현금

818,134천원(부여기준일주가 17,300원, 총 47,291주)

373,836천원(부여기준일주가 17,300원, 총 21,609주)

1,357,410천원(부여기준일주가 17,300원, 총 78,463주)

-

-

-

행사가격, 부여한 주식선택권

0

0

0

0

0

0

주식기준보상약정의 가득조건에 대한 기술

해당 보직에서 6개월 이상 근무하는 경우, 부여된 RSU를 조정하지 않음

해당 보직에서 6개월 이상 근무하는 경우, 부여된 RSU를 조정하지 않음

전년도 회사의 경영실적과 임원에 대한 개별 평가에 따라 부여

-

-

-

행사가능시점

RSU에 대한 지급효력은 임원의 재직여부와 관계없이, 각 임원에 따라 부여일로부터 10년이 되는 날 (단, 중도지급조건에 해당하는 경우, 당사는 임원에게 이를 지급할 수 있음)

RSU에 대한 지급효력은 임원의 재직여부와 관계없이, 각 임원에 따라 부여일로부터 7년, 10년이 되는 날 (단, 중도지급조건에 해당하는 경우, 당사는 임원에게 이를 지급할 수 있음)

RSU에 대한 지급효력은 임원의 재직여부와 관계없이, 각 임원에 따라 부여일로부터 5년이 되는 날 (단, 중도지급조건에 해당하는 경우, 당사는 임원에게 이를 지급할 수 있음)

-

-

-

전분기

(단위 : 원)

주식기준보상약정

부여일: 2024-02-28

부여일: 2023-02-23

부여일: 2023-02-28

부여일: 2023-03-24

A

B

C

기준주식

-

-

-

한화시스템 주식회사 보통주식

한화시스템 주식회사 보통주식

한화시스템 주식회사 보통주식

주식결제형 주식선택권

-

-

-

89,132주

60,510주

48,832주

주가가치연동현금

-

-

-

1,223,782천원(부여기준일주가 13,730원, 총 89,132주)

748,509천원(부여기준일주가 12,370원, 총 60,510주)

571,823천원(부여기준일주가 11,710원, 총 48,832주)

행사가격, 부여한 주식선택권

0

0

0

0

0

0

주식기준보상약정의 가득조건에 대한 기술

-

-

-

해당 보직에서 6개월 이상 근무하는 경우, 부여된 RSU를 조정하지 않음

해당 보직에서 6개월 이상 근무하는 경우,부여된 RSU를 조정하지 않음

해당 보직에서 6개월 이상 근무하는 경우,부여된 RSU를 조정하지 않음

행사가능시점

-

-

-

RSU에 대한 지급효력은 임원의 재직여부와 관계없이, 각 임원에 따라 부여일로부터 7년, 10년이 되는 날 (단, 중도지급조건에 해당하는 경우, 당사는 임원에게 이를 지급할 수 있음)

RSU에 대한 지급효력은 임직원의 재직여부와 관계없이, 각 임직원에 따라 2027년 1월 또는 2028년 1월, 2029년 1월, 2030년 1월, 2032년 1월, 2033년 1월 중에 발생 (단, 중도지급조건에 해당하는 경우, 당사는 임직원에게 이를 지급할 수 있음)

RSU에 대한 지급효력은 임원의 재직여부와 관계없이, 2030년 1월 중에 발생 (단, 중도지급조건에 해당하는 경우, 당사는 임원에게 이를 지급할 수 있음)

주식선택권의 수량과 가중평균행사가격에 대한 공시

주식선택권의 수량에 대한 공시

당분기

주식결제형 주식선택권 수량 변동

기초 잔여주

425,989

주식기준보상약정에 따라 부여된 주식선택권의 수량

147,363

기말 잔여주

573,352

기말 행사가능한 주식수

0

전분기

주식결제형 주식선택권 수량 변동

기초 잔여주

227,515

주식기준보상약정에 따라 부여된 주식선택권의 수량

198,474

기말 잔여주

425,989

기말 행사가능한 주식수

0

주가가치연동현금과 관련하여 인식한 부채와 내재가치

내재가치: 연결회사는 매 보고기간말 유가증권시장에서 거래되는 주식의 시가를 기준으로 내재가치를 평가하고 있습니다.

주가가치연동현금과 관련하여 인식한 부채와 내재가치

당분기말

(단위 : 천원)

주가가치연동현금과 관련하여 인식한 부채와 내재가치

주가가치연동현금과 관련된 부채

9,053,054

주가가치연동현금과 관련된 내재가치

17,170원

전기말

(단위 : 천원)

주가가치연동현금과 관련하여 인식한 부채와 내재가치

주가가치연동현금과 관련된 부채

7,395,169

주가가치연동현금과 관련된 내재가치

17,360원

비용으로 인한 주식기준보상

비용으로 인한 주식기준보상

당분기

(단위 : 천원)

주식기준보상비용

주식결제형 주식선택권

1,751,988

주식가치연동현금

1,657,885

주식기준보상비용

3,409,873

전분기

(단위 : 천원)

주식기준보상비용

주식결제형 주식선택권

1,197,410

주식가치연동현금

2,069,789

주식기준보상비용

3,267,199

29. 고객과의 계약에서 생기는 수익 - 별도

매출액에 대한 공시

매출액에 대한 공시

당분기

(단위 : 천원)

매출액

기간에 걸쳐 수익인식

319,364,323

한시점에 수익인식

222,783,480

수익(매출액)

542,147,803

전분기

(단위 : 천원)

매출액

기간에 걸쳐 수익인식

287,144,827

한시점에 수익인식

152,216,304

수익(매출액)

439,361,131

계약수주현황의 변동

계약수주현황의 변동

당분기말

(단위 : 천원)

계약수주현황의 변동

기초

4,482,779,999

증감

55,914,457

공사수익

(231,686,460)

기말

4,307,007,996

전기말

(단위 : 천원)

계약수주현황의 변동

기초

3,795,212,952

증감

1,824,907,596

공사수익

(1,137,340,549)

기말

4,482,779,999

고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분에 대한 공시

고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분에 대한 공시

당분기말

(단위 : 천원)

진행중인 공사 내역

누적공사수익

2,708,518,316

누적공사원가

2,516,931,563

누적공사이익

191,586,753

전기말

(단위 : 천원)

진행중인 공사 내역

누적공사수익

2,554,296,687

누적공사원가

2,388,738,110

누적공사이익

165,558,577

고객과의 계약체결원가나 계약이행원가 중에서 인식한 자산의 공시

고객과의 계약체결원가나 계약이행원가 중에서 인식한 자산의 공시

당분기말

(단위 : 천원)

계약자산및계약부채

계약자산

148,205,797

계약부채

605,711,944

손실부담계약충당부채

12,995,743

전기말

(단위 : 천원)

계약자산및계약부채

계약자산

163,028,656

계약부채

646,875,158

손실부담계약충당부채

15,238,081

총계약수익과 총계약원가의 추정치 변경

총계약수익과 총계약원가의 추정치 변경

(단위 : 천원)

총계약수익의 추정의 변동

총계약원가의 추정 변동

총계약수익과 원가의 추정 변동이 당기손익에 미치는 영향

총계약수익과 원가의 추정 변동이 미래손익에 미치는 영향

거래가격 추정치의 변경으로 인한 수익의 누적효과 일괄조정에 따른 증가(감소), 계약자산

거래가격 추정치의 변경으로 인한 수익의 누적효과 일괄조정에 따른 증가(감소), 계약부채

기업 전체 총계

방산부문

(1,772,990)

6,374,800

(6,700,204)

(1,447,586)

7,133,558

13,833,762

ICT부문

(2,818,395)

5,123,898

(7,398,651)

(543,642)

354,224

7,752,875

기업 전체 총계 합계

(4,591,385)

11,498,698

(14,098,855)

(1,991,228)

7,487,782

21,586,637

30. 비용의 성격별 분류 - 별도

비용의 성격별 분류 공시

당분기

(단위 : 천원)

비용의 성격별 분류

재고자산의 변동

(93,433,309)

원재료의 매입

294,603,276

상품 매입

14,874,187

종업원급여비용

119,676,143

감가상각비, 유형자산

12,460,586

무형자산상각비

4,270,930

감가상각비, 사용권자산

7,497,980

임차료

1,942,851

지급수수료

83,557,519

복리후생비

22,144,867

여비교통비

7,624,116

성격별 기타비용

20,969,512

성격별 비용 합계

496,188,658

전분기

(단위 : 천원)

비용의 성격별 분류

재고자산의 변동

(71,829,412)

원재료의 매입

213,343,317

상품 매입

13,717,929

종업원급여비용

107,292,409

감가상각비, 유형자산

11,787,672

무형자산상각비

7,132,413

감가상각비, 사용권자산

6,149,828

임차료

1,751,468

지급수수료

78,595,792

복리후생비

20,204,768

여비교통비

6,034,546

성격별 기타비용

24,293,866

성격별 비용 합계

418,474,596

31. 판매비와 관리비 - 별도

판매비와관리비에 대한 공시

당분기

(단위 : 천원)

판매비와관리비

급여, 판관비

21,956,333

복리후생비, 판관비

3,813,684

여비교통비, 판관비

1,239,129

감가상각비, 판관비

461,688

무형자산상각비, 판관비

206,669

사용권자산상각비

2,434,749

세금과공과, 판관비

516,742

보험료, 판관비

741,183

지급수수료, 판관비

3,533,337

임차료, 판관비

103,483

행사비, 판관비

675,956

기타판매비와관리비

4,093,640

판매비와관리비

39,776,593

전분기

(단위 : 천원)

판매비와관리비

급여, 판관비

24,882,450

복리후생비, 판관비

4,657,949

여비교통비, 판관비

936,877

감가상각비, 판관비

670,613

무형자산상각비, 판관비

2,632,899

사용권자산상각비

1,813,506

세금과공과, 판관비

515,693

보험료, 판관비

758,633

지급수수료, 판관비

3,039,239

임차료, 판관비

128,483

행사비, 판관비

898,966

기타판매비와관리비

3,677,728

판매비와관리비

44,613,036

32. 기타수익과 기타비용 - 별도

기타수익 및 기타비용

당분기

(단위 : 천원)

기타수익과기타비용

임대료수입

465

유형자산처분이익

3,120

당기손익으로 인식된 손상차손환입, 유형자산

0

당기손익인식금융자산평가이익

209,461

종속기업/관계기업/공동기업투자손상차손환입

0

기타대손충당금환입

0

파생상품평가이익

0

파생상품거래이익, 특별계정

0

잡이익

130,518

기타이익

343,564

유형자산처분손실

(346)

무형자산처분손실

(96,910)

투자자산처분손실

0

기타의대손상각비

0

종속기업/관계기업/공동기업투자손상차손

0

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실

(179,818)

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실

0

파생상품거래손실, 특별계정

(358)

파생상품평가손실

(322,575)

지급수수료

(84,548)

사채상환손실

0

기부금

(378,500)

잡손실

(31,104)

기타손실

(1,094,159)

기타수익및기타비용

(750,595)

전분기

(단위 : 천원)

기타수익과기타비용

임대료수입

434

유형자산처분이익

16,000

당기손익으로 인식된 손상차손환입, 유형자산

0

당기손익인식금융자산평가이익

216,375

종속기업/관계기업/공동기업투자손상차손환입

0

기타대손충당금환입

0

파생상품평가이익

144,907,130

파생상품거래이익, 특별계정

0

잡이익

85,525

기타이익

145,225,464

유형자산처분손실

(33)

무형자산처분손실

0

투자자산처분손실

0

기타의대손상각비

0

종속기업/관계기업/공동기업투자손상차손

0

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실

(146,797)

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실

(1,199)

파생상품거래손실, 특별계정

(7,315)

파생상품평가손실

(1,508,308)

지급수수료

(63,274)

사채상환손실

0

기부금

(371,507)

잡손실

(25,354)

기타손실

(2,123,787)

기타수익및기타비용

143,101,677

33. 금융수익과 금융비용 - 별도

금융수익 및 금융비용

당분기

(단위 : 천원)

금융수익및금융비용

이자수익(금융수익)

3,804,930

외환차익(금융수익)

1,510,939

외화환산이익(금융수익)

8,122,635

배당금수익(금융수익)

0

금융수익

13,438,504

이자비용(금융원가)

(4,350,027)

외환차손(금융원가)

(413,321)

외화환산손실(금융원가)

(342,971)

금융원가

(5,106,319)

금융수익 및 금융비용

8,332,185

전분기

(단위 : 천원)

금융수익및금융비용

이자수익(금융수익)

8,982,611

외환차익(금융수익)

429,077

외화환산이익(금융수익)

4,285,698

배당금수익(금융수익)

금융수익

13,697,386

이자비용(금융원가)

(2,356,026)

외환차손(금융원가)

(538,191)

외화환산손실(금융원가)

(19,379)

금융원가

(2,913,596)

금융수익 및 금융비용

10,783,790

34. 특수관계자 - 별도

특수관계자 등의 현황

특수관계자거래에 대한 공시

특수관계자거래에 대한 공시

당분기

(단위 : 천원)

재화의 판매로 인한 수익, 특수관계자거래

특수관계자 기타매출

재화의 매입, 특수관계자거래

특수관계자거래, 자산증감

특수관계자 기타매입

특수관계자 거래에 대한 기술

전체 특수관계자

최상위 지배회사

㈜한화

0

11,848,959

0

0

2,906,551

차상위 지배회사

한화에어로스페이스(주)

35,268,473

26,857,323

603,969

0

0

종속기업

종속기업

한화인텔리전스 주식회사

0

7,918

0

0

0

Hanwha Systems USA Corporation

0

3,430

0

0

0

주식회사 엔터프라이즈블록체인

0

0

0

0

0

관계기업 및 공동기업

OVERAIR,INC.

0

792,714

0

0

0

한화오션주식회사

10,570

391,601

0

0

0

대규모기업집단계열회사 등

한화생명보험㈜

0

13,736,208

0

191,228

463,230

한화솔루션㈜

0

9,242,635

0

(6,700,000)

32,067

Hanwha Q Cells Georgia, Inc

0

10,242,305

0

0

0

한화손해보험㈜

0

6,289,482

0

0

41,119

한화토탈에너지스주식회사

0

4,320,228

0

0

14,381

한화호텔앤드리조트㈜

0

3,058,191

0

0

1,371,851

㈜한화갤러리아

0

3,280,219

0

0

19,136

한화이센셜 주식회사

0

2,808,796

0

0

0

한화에너지㈜

0

2,618,369

0

0

0

한화생명금융서비스㈜

0

2,287,401

0

0

0

캐롯손해보험㈜

0

9,424

0

0

2,167,637

한화투자증권㈜

0

2,136,052

0

0

0

한화비전㈜

0

1,950,227

0

0

0

한화정밀기계(주)

0

1,949,269

0

0

0

한화첨단소재㈜

0

1,944,321

0

0

0

여천NCC

0

1,694,279

0

0

0

Hanwha Advanced Materials Georgia Inc.

0

1,103,124

0

0

0

한화파워시스템㈜

0

910,124

0

0

0

한화엔엑스엠디㈜

0

868,709

0

0

0

(주)한화이글스

0

162,701

0

0

697,600

HANWHA DEFENSE AUSTRALIA PTY LTD

829,023

0

0

0

0

Growing Energy Labs, Inc.

0

645,478

0

0

0

(주)한화갤러리아타임월드

0

549,719

0

0

0

기타

250,779

5,431,080

213,938

0

356,703

전체 특수관계자 합계

36,358,845

117,140,286

817,907

(6,508,772)

8,070,275

(1) 자산거래 증감에는 사용권자산의 감소 및 증가 금액이 포함되어 있습니다.

전분기

(단위 : 천원)

재화의 판매로 인한 수익, 특수관계자거래

특수관계자 기타매출

재화의 매입, 특수관계자거래

특수관계자거래, 자산증감

특수관계자 기타매입

특수관계자 거래에 대한 기술

전체 특수관계자

최상위 지배회사

㈜한화

0

13,534,604

0

38,853,454

2,208,463

차상위 지배회사

한화에어로스페이스(주)

31,386,817

20,009,757

0

0

2,825

종속기업

종속기업

한화인텔리전스 주식회사

0

30,284

0

0

0

Hanwha Systems USA Corporation

0

1,831

0

0

0

주식회사 엔터프라이즈블록체인

0

579

0

0

0

관계기업 및 공동기업

OVERAIR,INC.

0

754,864

0

0

0

한화오션주식회사

0

0

0

0

0

대규모기업집단계열회사 등

한화생명보험㈜

0

17,099,204

0

(148,261)

992,296

한화솔루션㈜

0

15,889,387

0

0

329,756

Hanwha Q Cells Georgia, Inc

0

0

0

0

0

한화손해보험㈜

0

6,140,947

0

0

28,664

한화토탈에너지스주식회사

0

4,478,881

0

0

20,042

한화호텔앤드리조트㈜

0

2,550,553

0

0

1,323,021

㈜한화갤러리아

0

1,239,039

0

0

145

한화이센셜 주식회사

0

0

0

0

0

한화에너지㈜

0

1,170,561

0

0

0

한화생명금융서비스㈜

0

2,848,697

0

0

0

캐롯손해보험㈜

0

7,252

0

0

1,795,657

한화투자증권㈜

0

3,076,171

0

0

14,423

한화비전㈜

0

2,033,563

0

0

0

한화정밀기계(주)

0

48,336

0

0

0

한화첨단소재㈜

0

1,478,077

0

0

0

여천NCC

0

3,689,168

0

0

0

Hanwha Advanced Materials Georgia Inc.

0

0

0

0

0

한화파워시스템㈜

0

121,539

0

0

0

한화엔엑스엠디㈜

0

804,877

0

0

0

(주)한화이글스

0

157,439

0

0

738,000

HANWHA DEFENSE AUSTRALIA PTY LTD

521,416

0

0

0

0

Growing Energy Labs, Inc.

0

0

0

0

0

(주)한화갤러리아타임월드

0

596,821

0

0

0

기타

230,879

12,066,713

636,294

0

425,743

전체 특수관계자 합계

32,139,112

109,829,144

636,294

38,705,193

7,879,035

(1) 자산거래 증감에는 사용권자산의 감소 및 증가 금액이 포함되어 있습니다.(2) (주)한화갤러리아는 전분기 중 한화솔루션(주)에서 인적분할되었습니다. 해당 거래금액은 인적분할 후 기간의 거래금액입니다.

특수관계자에 대한 채권채무내역

특수관계자에 대한 채권채무내역

당분기말

(단위 : 천원)

매출채권

기타채권

매입채무

기타채무

전체 특수관계자

최상위 지배회사

㈜한화

7,800,212

109,286

0

4,125,987

차상위 지배회사

한화에어로스페이스(주)

61,034,937

22,909,476

918,313

57,646,327

종속기업

Hanwha Systems USA Corporation

27

8,199,065

0

0

Hanwha Digital Inc.

0

0

0

0

관계기업 및 공동기업

OVERAIR,INC.

0

111,112,499

0

0

한화오션주식회사

226,716

1,718,360

0

53,287,995

람다256주식회사

0

26,465,562

0

0

주식회사럭스로보

0

10,549,235

0

0

대규모기업집단계열회사 등

한화생명보험㈜

5,941,065

67,366,509

0

24,858,310

한화솔루션㈜

3,807,707

7,090,992

0

932,987

Hanwha Q Cells Georgia, Inc

5,982,019

51,794

0

14,147,148

한화손해보험㈜

5,036,937

101,024

0

3,511,292

한화호텔앤드리조트㈜

2,074,365

3,158,032

244,115

1,549,330

한화토탈에너지스주식회사

6,186,359

0

0

503,506

㈜한화갤러리아

1,057,212

393,736

0

573,821

한화이센셜 주식회사

471,811

61,379

0

30,474

한화에너지㈜

339,043

724,873

0

7,069,644

한화생명금융서비스㈜

680,074

1,081,709

0

403,705

캐롯손해보험㈜

3,455

0

0

0

한화투자증권㈜

804,088

0

0

0

한화비전㈜

660,108

70,209

0

265,056

한화정밀기계(주)

527,070

387,262

0

0

한화첨단소재㈜

2,689,840

0

0

553,119

여천NCC

348,630

0

0

0

Hanwha Advanced Materials Georgia Inc.

398,909

269,615

0

597,277

한화파워시스템㈜

1,427,003

0

0

49,745

한화엔엑스엠디㈜

313,516

0

0

5,607

㈜한화이글스

55,762

0

0

0

HANWHA DEFENSE AUSTRALIA PTY LTD

0

0

0

1,653,034

Growing Energy Labs, Inc.

12,125

0

0

0

㈜한화갤러리아타임월드

158,601

0

0

111,673

기타부문

3,957,813

15,008,252

0

4,699,635

특수관계자채권채무합계

111,995,404

276,828,869

1,162,428

176,575,672

전기말

(단위 : 천원)

매출채권

기타채권

매입채무

기타채무

전체 특수관계자

최상위 지배회사

㈜한화

11,619,827

219,933

0

3,808,600

차상위 지배회사

한화에어로스페이스(주)

40,577,270

18,607,070

1,651,239

29,924,854

종속기업

Hanwha Systems USA Corporation

0

0

0

0

Hanwha Digital Inc.

0

860

0

0

관계기업 및 공동기업

OVERAIR,INC.

0

106,070,193

0

0

한화오션주식회사

4,241,716

140,000

0

53,001,585

람다256주식회사

0

26,465,562

0

0

주식회사럭스로보

0

10,549,235

0

0

대규모기업집단계열회사 등

한화생명보험㈜

3,556,562

87,650,753

0

12,595,872

한화솔루션㈜

4,594,785

7,758,506

0

1,369,861

Hanwha Q Cells Georgia, Inc

0

43,541

0

12,162,965

한화손해보험㈜

2,382,839

115,572

0

1,111,545

한화호텔앤드리조트㈜

1,635,620

2,859,136

218,410

284,370

한화토탈에너지스주식회사

5,093,500

0

0

3,938

㈜한화갤러리아

1,707,402

470,670

0

43,239

한화이센셜 주식회사

230,980

0

0

196,390

한화에너지㈜

584,860

0

0

732,784

한화생명금융서비스㈜

851,426

1,327,853

0

31,000

캐롯손해보험㈜

2,659

0

0

0

한화투자증권㈜

797,971

0

0

0

한화비전㈜

1,377,147

0

0

353,408

한화정밀기계(주)

731,811

0

0

154,081

한화첨단소재㈜

1,125,890

0

0

41,800

여천NCC

740,547

0

0

353,646

Hanwha Advanced Materials Georgia Inc.

381,907

0

0

651,932

한화파워시스템㈜

1,842,640

0

0

0

한화엔엑스엠디㈜

297,673

0

0

0

㈜한화이글스

53,855

133,238

0

0

HANWHA DEFENSE AUSTRALIA PTY LTD

11,112

0

0

1,678,120

Growing Energy Labs, Inc.

0

0

0

0

㈜한화갤러리아타임월드

172,159

0

0

0

기타부문

8,367,146

12,545,348

1

4,434,915

특수관계자채권채무합계

92,979,304

274,957,470

1,869,650

122,934,905

특수관계자와의 리스 자금 거래내역

기타: 리스계약의 신규 및 해지에 관한 내용이 포함되어 있습니다.

특수관계자와의 리스 자금 거래내역

당분기

(단위 : 천원)

리스이용자로서 리스, 특수관계자거래

범위

기초

리스료

리스 이자비용

기타

기말

거래상대방

한화생명보험㈜

11,771,207

(999,207)

126,519

204,175

11,102,694

한화손해보험㈜

1,093,127

(46,791)

10,814

0

1,057,150

한화위탁관리부동산투자회사주식회사

0

0

0

0

0

거래상대방 합계

12,864,334

(1,045,998)

137,333

204,175

12,159,844

전분기

(단위 : 천원)

리스이용자로서 리스, 특수관계자거래

범위

기초

리스료

리스 이자비용

기타

기말

거래상대방

한화생명보험㈜

14,077,567

(873,885)

170,002

(148,261)

13,225,423

한화손해보험㈜

1,209,377

(45,936)

12,067

0

1,175,508

한화위탁관리부동산투자회사주식회사

19,658,954

(551,058)

306,413

0

19,414,309

거래상대방 합계

34,945,898

(1,470,879)

488,482

(148,261)

33,815,240

특수관계자와의 자금거래내역

Hanwha Phasor, Ltd: 당기 중 종속기업에서 공동기업으로 변경되었습니다.

특수관계자와의 자금거래내역

당분기

(단위 : 천원)

특수관계자 현금출자

특수관계자 증자

전체 특수관계자

종속기업

종속기업

한화인텔리전스 주식회사

3,200,000

0

Hanwha Systems USA Corporation

0

8,195,636

H FOUNDATION PTE, LTD.

0

0

전분기

(단위 : 천원)

특수관계자 현금출자

특수관계자 증자

전체 특수관계자

종속기업

종속기업

한화인텔리전스 주식회사

0

0

Hanwha Systems USA Corporation

0

0

H FOUNDATION PTE, LTD.

7,373,102

0

특수관계자와의 출자 약정

특수관계자와의 출자 약정

(단위 : 천원)

출자약정금액, 특수관계자

누적출자금액, 특수관계자

잔여약정금액, 특수관계자

거래상대방

한화자산운용(주)

40,000,000

8,499,878

31,500,122

주요경영진에 대한 보상내역

주요경영진에 대한 보상내역

당분기

(단위 : 천원)

공시금액

주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여

5,543,964

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여

1,004,295

주요 경영진에 대한 보상, 기타장기급여주요 경영진에 대한 보상, 기타장기종업원급여

3,254,766

주요 경영진에 대한 보상 합계

9,803,025

전분기

(단위 : 천원)

공시금액

주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여

7,446,768

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여

966,871

주요 경영진에 대한 보상, 기타장기급여주요 경영진에 대한 보상, 기타장기종업원급여

2,991,446

주요 경영진에 대한 보상 합계

11,405,085

35. 기타충당부채, 우발부채 및 우발자산에 대한 주석 - 별도

당사가 담보로 제공한 자산

당사가 담보로 제공한 자산

(단위 : 천원)

담보설정액

담보제공처

담보내역

자산

지분투자

기능통화 또는 표시통화

원화

22,188,495

방위산업공제조합 외

지급보증

USD(단위: USD)

0

정기예금

원화

4,290,000

우리은행

대출담보

USD(단위: USD)

27,500

HANMI BANK

법인카드담보

타인으로부터 제공받은 보증내역

타인으로부터 제공받은 보증내역

(단위 : 천원)

계약, 하자이행보증보험 등

외화지급보증

거래상대방

방위산업공제조합

기능통화 또는 표시통화

원화

1,475,082,021

0

USD(단위: USD)

0

0

PHP(단위: PHP)

0

0

서울보증보험

원화

2,540,671,495

0

USD(단위: USD)

0

0

PHP(단위: PHP)

0

0

소프트웨어공제조합

원화

777,193,697

0

USD(단위: USD)

0

0

PHP(단위: PHP)

0

0

중소기업중앙회

원화

4,007,560

0

USD(단위: USD)

0

0

PHP(단위: PHP)

0

0

건설공제조합

원화

1,350

0

USD(단위: USD)

0

0

PHP(단위: PHP)

0

0

수출입은행

원화

0

0

USD(단위: USD)

0

99,368,059

PHP(단위: PHP)

0

0

신한은행

원화

0

0

USD(단위: USD)

0

428,500

PHP(단위: PHP)

0

97,815,000

하나은행

원화

0

0

USD(단위: USD)

0

4,642,952

PHP(단위: PHP)

0

0

당사와 금융기관의 주요 약정내용 - 지급보증

지급보증 : 회사가 은행으로부터 제공받은 지급보증 입니다.

당사와 금융기관의 주요 약정내용 - 지급보증

(단위 : 천원)

지급보증 한도금액

지급보증 실행금액

거래상대방

신한은행

기능통화 또는 표시통화

USD(단위: USD)

428,500

428,500

PHP(단위: PHP)

97,815,000

97,815,000

하나은행

USD(단위: USD)

10,000,000

4,642,952

PHP(단위: PHP)

0

0

수출입은행

USD(단위: USD)

99,368,059

99,368,059

PHP(단위: PHP)

0

0

당사와 금융기관의 주요 약정내용 - 수입신용장

당사와 금융기관의 주요 약정내용 - 수입신용장

수입신용장 한도금액

수입신용장 실행금액

거래상대방

기업은행

기능통화 또는 표시통화

USD

7,000,000

106,196

당사와 금융기관의 주요 약정내용 - 구매카드

당사와 금융기관의 주요 약정내용 - 구매카드

(단위 : 천원)

한도금액

실행금액

거래상대방

하나은행

기능통화 또는 표시통화

원화

5,000,000

0

기업은행

2,500,000

13,213

우리은행

3,000,000

0

당사와 금융기관의 주요 약정내용 - 일반차입

당사와 금융기관의 주요 약정내용 - 일반차입

(단위 : 천원)

일반차입 한도금액

일반차입 실행금액

거래상대방

농협은행

기능통화 또는 표시통화

원화

25,000,000

0

국민은행

30,000,000

0

산업은행

150,000,000

80,000,000

우리은행

53,000,000

0

하나은행

30,000,000

0

수협은행

30,000,000

30,000,000

신한은행

30,000,000

0

미래에셋증권

50,000,000

50,000,000

당사와 금융기관의 주요 약정내용 - 시설대 등

당사와 금융기관의 주요 약정내용 - 시설대

(단위 : 천원)

시설대 등 한도금액

시설대 등 실행금액

거래상대방

신한은행

기능통화 또는 표시통화

원화

30,000,000

30,000,000

당사와 금융기관의 주요 약정내용 - 매출채권 담보대출한도

당사와 금융기관의 주요 약정내용 - 매출채권 담보대출한도

(단위 : 천원)

매출채권 담보대출 한도금액

매출채권 담보대출 실행금액

거래상대방

하나은행

기능통화 또는 표시통화

원화

15,000,000

0

당사와 금융기관의 주요 약정내용 - 사전 C/L 등

당사와 금융기관의 주요 약정내용 - 사전 C/L 등

(단위 : 천원)

사전 C/L 등 한도금액

사전 C/L 등 실행금액

계약의 유형

사전CL

거래상대방

하나은행

기능통화 또는 표시통화

원화

40,000,000

0

신한은행

0

0

BLCP

하나은행

0

0

신한은행

50,000,000

50,000,000

당사가 담보로 제공하고 있는 어음 및 수표

당사가 담보로 제공하고 있는 어음 및 수표

매수

담보제공처

자산

백지어음

1

방위산업공제조합

출자 약정

당분기말 현재 당사는 특수관계자와 금융상품 투자 관련 출자 약정을 체결하고 있습니다. (특수관계자 거래 주석 참조)

소송 등 공시

소송 등 공시

(단위 : 천원)

우발부채항목

법적소송우발부채

분류1

분류2

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채

당사는 흥국생명보험 주식회사(이하'발주처')와 체결되어 있는 차세대 시스템 구축계약 및 물품공급계약에 대해 발주처로부터 2023년 4월 17일자로 계약해제를 통보 받았습니다. 이후 발주처는 2023년 7월 5일, 당사에 본 건 계약해제 통보에 따른 원상회복 및 채무불이행으로 인한 손해배상을 청구하는 소송을 제기하였습니다. 당사는 발주처의 일방적인 계약해제는 부당한 계약해제로 판단하고 있으며, 관련 계약해제 통보 및 소송제기에 대해 다각적인 방안을 모색하여 대응할 예정입니다.

당분기말 현재 당사가 원고로서 계류중인 소송사건은 3건으로 소송가액은 총 1,696,692천원이며, 피고로 계류중인 소송사건은 3건으로 소송가액은 총 17,834,860천원입니다.

우발부채의 측정된 재무적 영향의 추정금액에 대한 설명

본 사건 관련 재무적 영향은 현재로서는 합리적으로 추정하기 어려운 상황으로 진행경과에 따라 검토할 계획입니다.

당분기말 현재로서는 동 소송의 전망을 예측할 수 없습니다

우발부채의 추정재무영향

0

0

36. 현금흐름표 - 별도

영업활동현금흐름

영업활동현금흐름

당분기

(단위 : 천원)

영업으로부터 창출된 현금흐름

영업활동현금흐름

(106,570,839)

당기순이익(손실)

42,493,177

법인세비용 조정

11,047,558

이자비용에 대한 조정

4,350,027

이자수익에 대한 조정

(3,804,930)

배당수익에 대한 조정

0

외화환산손실 및 외환차손 조정

342,971

외화환산이익 조정

(8,122,635)

퇴직급여 조정

11,531,380

기타장기종업원급여

744,017

주식보상비용(환입) 조정

3,409,873

감가상각비에 대한 조정

12,460,586

사용권자산감가상각비 조정

7,497,980

무형자산상각비에 대한 조정

4,270,930

대손상각비 조정

49,781

유형자산처분손실 조정

346

유형자산처분이익 조정

(3,120)

유형자산손상차손환입

0

무형자산처분손실 조정

96,910

무형자산손상차손

0

금융자산처분손실 조정

0

금융자산처분이익

0

금융상품평가손실

179,818

금융상품평가이익

(209,461)

파생금융자산평가손실

322,574

파생금융자산평가이익 조정

0

지급수수료

18

관계기업투자자산처분이익

0

종속기업/관계기업/공동기업투자처분손실

0

종속기업/관계기업/공동기업투자손상차손

0

매각예정자산처분이익

0

지분법손익

0

재고자산평가손실 조정

1,734,483

충당부채전입액

4,045,057

차입금(사채)상환손실

0

잡이익 조정

(2,861)

당기순이익조정을 위한 가감 합계

49,941,302

매출채권 및 기타채권의 감소(증가) 조정

(43,176,661)

재고자산의 감소(증가)

(70,026,894)

기타금융자산의 감소(증가)

(525)

기타유동자산의 감소(증가) 조정

(94,545,169)

기타비유동자산의 감소(증가)

166,868

매입채무 및 기타채무의 증가(감소)

(18,672,622)

기타금융부채의 증가(감소)

(23,884,099)

기타유동부채의 증가(감소)

54,783,146

기타비유동부채의 증가(감소)

(140,510)

확정급여채무의현재가치의 증가(감소)

(2,876,720)

운전자본의 증가(감소)

(198,373,186)

금융수익 수취, 영업활동

3,035,888

금융비용 지급, 영업활동

(3,038,340)

법인세 납부, 영업활동

(629,680)

이자수취,지급,법인세납부 소계

(632,132)

전분기

(단위 : 천원)

영업으로부터 창출된 현금흐름

영업활동현금흐름

(172,186,232)

당기순이익(손실)

135,191,721

법인세비용 조정

39,580,280

이자비용에 대한 조정

2,356,026

이자수익에 대한 조정

(8,982,611)

배당수익에 대한 조정

0

외화환산손실 및 외환차손 조정

19,379

외화환산이익 조정

(4,285,698)

퇴직급여 조정

9,476,946

기타장기종업원급여

633,482

주식보상비용(환입) 조정

3,994,859

감가상각비에 대한 조정

11,787,672

사용권자산감가상각비 조정

6,149,828

무형자산상각비에 대한 조정

7,132,413

대손상각비 조정

(185,971)

유형자산처분손실 조정

33

유형자산처분이익 조정

(16,000)

유형자산손상차손환입

0

무형자산처분손실 조정

0

무형자산손상차손

0

금융자산처분손실 조정

1,199

금융자산처분이익

0

금융상품평가손실

146,797

금융상품평가이익

(216,375)

파생금융자산평가손실

1,508,308

파생금융자산평가이익 조정

(144,907,129)

지급수수료

0

관계기업투자자산처분이익

0

종속기업/관계기업/공동기업투자처분손실

0

종속기업/관계기업/공동기업투자손상차손

0

매각예정자산처분이익

0

지분법손익

0

재고자산평가손실 조정

725,928

충당부채전입액

(3,705,420)

차입금(사채)상환손실

0

잡이익 조정

(2,485)

당기순이익조정을 위한 가감 합계

(78,788,539)

매출채권 및 기타채권의 감소(증가) 조정

47,334,924

재고자산의 감소(증가)

(123,286,881)

기타금융자산의 감소(증가)

(1,666)

기타유동자산의 감소(증가) 조정

(88,607,066)

기타비유동자산의 감소(증가)

440,382

매입채무 및 기타채무의 증가(감소)

5,888,968

기타금융부채의 증가(감소)

(16,346,015)

기타유동부채의 증가(감소)

(49,734,838)

기타비유동부채의 증가(감소)

(107,977)

확정급여채무의현재가치의 증가(감소)

(6,115,035)

운전자본의 증가(감소)

(230,535,204)

금융수익 수취, 영업활동

9,120,351

금융비용 지급, 영업활동

(157,333)

법인세 납부, 영업활동

(7,017,228)

이자수취,지급,법인세납부 소계

1,945,790

주요 비현금거래에 대한 공시

주요 비현금거래에 대한 공시

당분기

(단위 : 천원)

주요 비현금 거래

유형자산 미지급금 증감

10,892,862

무형자산 미지급금 증감

1,097,159

리스부채 및 사용권자산의 변동

13,455,639

미지급배당금의 증가(감소)

52,358,113

무형자산 미수금 증감

6,700,000

차입금 및 사채의 유동성대체

0

매출채권 및 기타채권 손실충당금 제각

0

전분기

(단위 : 천원)

주요 비현금 거래

유형자산 미지급금 증감

373,596

무형자산 미지급금 증감

2,710,420

리스부채 및 사용권자산의 변동

579,960

미지급배당금의 증가(감소)

46,748,315

무형자산 미수금 증감

0

차입금 및 사채의 유동성대체

0

매출채권 및 기타채권 손실충당금 제각

0

재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

기타변동: 리스부채의 기타변동에는 현재가치할인차금 상각 외에 취득 등으로 인한 증감금액이 포함되어 있습니다.

재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

당분기

(단위 : 천원)

재무활동에서 생기는 기초 부채

재무현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

기타변동

재무활동에서 생기는 기말 부채

금융부채, 분류

단기차입금 및 유동성장기차입금

130,000,000

160,000,000

0

290,000,000

유동성 사채

29,992,259

0

3,756

29,996,015

사채

49,899,318

0

14,033

49,913,351

리스부채

110,437,145

(8,431,043)

14,845,199

116,851,301

재무활동에서 생기는 부채

320,328,722

151,568,957

14,862,988

486,760,667

전분기

(단위 : 천원)

재무활동에서 생기는 기초 부채

재무현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

기타변동

재무활동에서 생기는 기말 부채

금융부채, 분류

단기차입금 및 유동성장기차입금

0

0

0

0

유동성 사채

80,000,000

0

0

80,000,000

사채

29,975,651

0

4,062

29,979,713

리스부채

89,816,811

(6,663,954)

1,733,506

84,886,363

재무활동에서 생기는 부채

199,792,462

(6,663,954)

1,737,568

194,866,076

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 대한 전반적인 사항

(1) 배당에 관한 회사의 정책당사는 주주환원 정책의 일환으로 매년 일정 수준의 배당을 실시하고 있습니다. 당사는 정관에 의거 이사회 결의 및 주주총회 결의를 통하여 배당을 지급하고 있으며 배당가능이익 범위 내에서 회사의 지속적 성장을 위한 투자 및 주주가치 제고, 경영환경 등을 고려하여 적정수준의 배당율을 결정하고 있습니다. 해당 정관은 하기 '(4)배당관련 정관 규정'을 참고하시기 바랍니다.

(2) 자사주 매입 및 소각 계획당사는 공시서류제출일 현재 총 1,926,128주의 자기주식을 보유하고 있으며, 자사주 매입 및 소각 계획은 없습니다.

(3) 배당수준의 방향성 및 배당 목표 결정시 사용된 재무지표의 산출방법 등

당사는 배당수준의 방향성 및 배당 목표 결정시 사용되는 재무지표의 산출방법 등에 대하여 공표한 바 없습니다. 추후 상기의 내용에 대한 결정 시, 전자공시 및 홈페이지등을 통해 주주에게 안내할 계획입니다.

(4) 배당 관련 정관 규정

제10조(신주의 배당기산일)

이 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 사업연도의 직전 사업연도말에 발행된 것으로 본다.

제43조(이익금의 처분)

이 회사는 매 사업년도의 처분전이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정적립금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분액

제44조(이익배당)

① 이익의 배당은 금전과 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제44조의 2(중간배당)

① 이 회사는 영업연도 중 1회에 한하여 이사회의 결의로 일정한 날을 정하여 그 날의 주주에게 상법 제462조의3에 의한 중간배당을 할 수 있다.

② 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 상법시행령에서 정하는 미실현이익

4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

③ 사업년도개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업년도말에 발행된 것으로 본다.

제45조(배당금지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

나. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제25기 1분기
제24기
제23기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
50,323
343,083
-80,760

(별도)당기순이익(백만원)
42,493
96,003
28,546

(연결)주당순이익(원)
276
1,864
-409

현금배당금총액(백만원)
-
52,358
46,748

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
15.26
-57.89

현금배당수익률(%)
보통주
-
1.68
2.26

종류주식
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

종류주식
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
280
250

종류주식
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

종류주식
-
-
-

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
6
1.65
1.89

주1)
연속 배당횟수의 결산배당은 2018년 ~ 2023년간의 횟수입니다.

주2)
평균 배당수익률은 당사 상장 이후 기간에 대하여 기재하였습니다. (상장일 : 2019년 11월 13일)

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

공시서류작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2024년 05월 22일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

-
-
-
-
-
-
-

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 채무증권 발행실적

채무증권 발행실적

(기준일 :
2024년 05월 22일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

한화시스템
기업어음증권
사모
2024.02.07
50,000
4.84%
A1(한국기업평가)A1(한국신용평가)
2024.05.07
상환
신한은행

한화시스템
기업어음증권
사모
2024.05.07
50,000
4.75%
A1(한국기업평가)A1(한국신용평가)
2024.08.07
미상환
신한은행

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 05월 22일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
100,000
-
-
-
-
-
100,000

합계
-
-
100,000
-
-
-
-
-
100,000

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 05월 22일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 05월 22일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
30,000
50,000
-
-
-
-
-
80,000

합계
30,000
50,000
-
-
-
-
-
80,000

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 05월 22일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 05월 22일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2024년 05월 22일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

기업공개(유가증권시장 상장)
2
2019.11.07

시설자금

68,000

구미사업장 부지 매입

68,000
매입 및 시설투자 계획에따라 순차적으로 집행 예정

기업공개(유가증권시장 상장)
2
2019.11.07
운영자금
30,000
타법인증권 취득(출자법인인 OVERAIR, INC의 운영자금으로 사용)
30,000
지분취득일: 2020.01.13

유상증자
3
2021.06.11
타법인증권 취득자금 (위성통신)
80,007
타법인증권 취득자금(OneWeb 지분 투자)
80,007
-

유상증자
3
2021.06.11
타법인증권 취득자금 (위성통신)
120,000
타법인증권 취득자금(OneWeb 지분 투자)
120,000
-

유상증자
3
2021.06.11
운영자금 (위성통신)
190,000
타법인증권 취득자금(OneWeb 지분 투자, Kymeta 지분 투자).
190,000
-

유상증자
3
2021.06.11
시설자금 (위성통신)
70,656
타법인증권 취득자금(Kymeta 지분 투자, Phasor 증자 외)
65,413
자금집행계획에 따라 순차적으로 집행 예정

유상증자
3
2021.06.11
타법인증권 취득자금 (UAM)
198,000
타법인증권 취득자금 (Overair 전환사채)
99,633
자금집행계획에따라 순차적으로집행 예정

유상증자
3
2021.06.11
시설자금
52,000
구미사업장 부지 매입
722
매입 및 시설투자계획에 따라순차적으로 집행 예정

유상증자
3
2021.06.11
운영자금 (UAM)
200,000

운영자금

(위성통신,UAM)

44,064

자금집행계획에따라 순차적으로집행 예정

유상증자
3
2021.06.11
타법인증권 취득자금 (디지털플랫폼)
250,000
타법인증권 취득자금 (H-foundation 출자 외)
347,261
초과비용은 타법인증권 취득자금(UAM) 중일부를 사용

주1)
증권발행실적보고서(2019.11.08) 기준 기업공개 시 공모자금 총액은 402,552,444,000원이며, 이 중 시설자금 68,000백만원과 운영자금 30,000백만원을 제외한 나머지 금액은 구주매출입니다.

주2)
기업공개 공모자금 중 운영자금 30,000백만원은 미국 OVERAIR, INC의 증권 취득을 위하여 사용되었으며, 출자금액은 OVERAIR, INC의 운영자금(개발비용)으로 사용되었습니다. 지분 취득 시 환율차로 인하여 973백만원의 차액이 발생하였으며, 해당차액은 OVERAIR, INC와 기체공동연구개발을 위한 기타운전자금으로 사용되었습니다.

주3)

기업공개 공모자금 중 미집행금액 68,000백만원은 제2데이터센터 구축 대신에 구미사업장 부지 매입 비용으로 우선 사용하기로 내부의결 및 이사회 보고(2022.09.26) 하였으며, 미사용 잔액도 향후 구미사업장 구축비용으로 집행 완료하였습니다. 향후 제2데이터센터 구축 비용은 사내 운전자금 등으로 집행 예정입니다.

주4)
타법인증권 취득자금(OneWeb 지분투자 외)은 Hanwha Systems UK 출자 362,784백만원(USD 303백만, GBP 0.94백만), Kymeta 지분취득 53,374백만원(USD 49.4백만), Hanwha Phasor 증자 39,262백만원(GBP 24백만, USD 1백만)이고, 타법인증권 취득자금(Overair 전환사채 외)은 Overair 전환사채 취득 99,633백만원(USD 80백만)이며, 타법인증권 취득자금(H-foundation 출자 외)은 H-foundation 출자 82,469백만원(SGD 64.6백만, USD 20.4백만)과 Hanwha Systems USA 증자 239,796백만원(USD 199백만), 럭스로보 지분취득 24,996백만원으로 구성되어있습니다.

주5)
유상증자(2021.06.11)로 인하여 취득한 1,160,663백만원은 증권신고서에 신고한 자금의 사용 목적에 맞게 사용하기 위해 업무 추진 중이며 미사용자금은 자금집행계획을 고려하여 정기예금, MMT,MMDA 등 금융상품으로 운용하고 있습니다.

주6)
디지털플랫폼의 초과 금액은 타법인증권 취득자금(UAM)의 조달 금액 일부를 사용하였습니다.

주7)
유상증자 자금 중 미집행금액 52,000백만원은 타법인증권취득자금(UAM) 대신에 구미사업장 부지 매입 비용으로 우선 사용하기로 내부의결 및 이사회 보고(2023.06.26) 하였으며, 미사용 잔액도 향후 구미사업장 구축비용으로 선집행 예정입니다.

주8)
구미사업장 부지 매입 자금은 총 68,722백만원으로 토지 및 건물자금 38,883백만원을 포함하고 있습니다.

나. 사모자금의 사용내역

공시서류작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

다. 미사용자금의 운용내역

(기준일 :
2024년 05월 22일
)
(단위 : 백만원)

종류
운용상품명
운용금액
계약기간
실투자기간

예ㆍ적금
정기예금 등
213,563
2021.06 ~ 2024.05
36개월

계
213,563
-

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성등 유의사항
(1) 재무제표의 재작성공시서류작성기준일 현재 해당사항 없습니다.(2) 합병공시서류작성기준일 현재 해당사항 없습니다.(3) 영업 및 자산양수도
당사는 2023년 3월 ㈜한화로 부터 경북 구미시 소재의 토지 및 건물을 388.8억원에 취득 하였습니다.

(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항(가) 감사보고서상 강조사항과 핵심감사사항

사업연도
강조사항 등
핵심감사사항

제25기
-
-

-

제24기
-
(별도) 총예정원가의 추정

(연결) 총예정원가의 추정

제23기
-
(별도) 총예정원가의 추정

(연결) 총예정원가의 추정

나. 대손충당금 설정현황

(1) 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위:천원)

구분
계정과목
채권 금액
대손충당금
대손충당금설정률

제25기1분기
매출채권(장/단기)
245,473,540
539,594
0.2%

미수금
6,915,117
71,940
1.0%

기타자산
148,753,177
416,288
0.3%

합 계
401,141,834
1,027,822
0.3%

제24기
매출채권(장/단기)
200,914,125
489,813
0.2%

미수금
1,750,723
71,940
4.1%

기타자산
154,030,650
416,288
0.3%

합 계
356,695,498
978,041
0.3%

제23기
매출채권(장/단기)
198,352,497
321,763
0.2%

미수금
12,822,787
71,940
0.6%

기타자산
79,661,108
223,419
0.3%

합 계
290,836,393
617,122
0.2%

주1)
연결기준으로 작성되었으며, 채권금액은 현재가치할인차금이 포함되지 않은 발생채권 총액입니다.

주2)
제 23기 미수금금액에는 매각예정자산으로 대체 된 2,219,047천원을 포함하고 있습니다.

(2)대손충당금 변동현황

(단위:천원)

구 분
제25기 1분기
제24기
제23기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
978,041
617,122
1,989,576

2. 순대손처리액(①－②±③)
-
(17,966)
(10,165)

① 대손처리액(상각채권액)
-
(17,966)
(10,165)

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
49,781
378,885
(1,362,289)

4. 기말 대손충당금 잔액합계
1,027,822
978,041
617,122

(3) 매출채권 관련 대손충당금 설정 방침당사는 현재 채권의 연령, 과거 대손경험 및 기타 경제 환경 요인들을 고려하여 매출채권에 대한 대손충당금을 설정하고 있습니다. 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 개별 분석을 통해 회수가능가액을 산정하고, 산정된 회수가능가액과 장부금액의 차액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 또한, 손상사건이 개별적으로 파악되지 않은 채권에 대해서는 채권연령, 대손경험 등을 고려하여 집합평가를 통해 대손충당금을 설정하고 있습니다. 채권에 대한 대손충당금 설정액 및 환입액은 포괄손익계산서상 판매비와 관리비 또는 기타손익에 포함되어 있습니다.(4)
당분기말
현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위:천원)

구 분
6월 이하
6월 초과1년 이하
1년 초과3년 이하
3년 초과
계

금액
일반
86,933,629
36,758,090
13,625,307
846,051
138,163,077

특수관계자
114,221,690
206
2,474
1,210
114,225,580

계
201,155,319
36,758,296
13,627,781
847,261
252,388,657

구성비율
79.7%
14.6%
5.4%
0.3%
100.0%

주)
연결기준으로 작성되었으며, 매출채권 잔액은 매출채권과 기타채권(미수금)의 발생 총액기준 금액입니다.

다. 재고자산 현황 등

(1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위:천원)

구분
계정과목
2024년도 1분기 (제25기 1분기)
2023년도 (제24기)
2022년도 (제23기)

방산부문
상품
-
-
-

제품
-
817,400
932,988

원재료 및 저장품
112,746,404
122,301,365
103,288,789

재공품
422,898,131
332,836,428
247,318,577

미착품
7,875,654
16,882,260
14,425,596

소계
543,520,189
472,837,453
365,965,951

ICT부문
상품
25,669,766
28,060,091
6,627,733

제품
-
-
-

원재료 및 저장품
-
-
-

재공품
-
-
-

미착품
-
-
-

소계
25,669,766
28,060,091
6,627,733

신사업부문
상품
-
-
-

제품
-
-
-

원재료 및 저장품
115,464
187,704
369,032

재공품
-
-
-

미착품
-
-
-

소계
115,464
187,704
369,032

총계
상품
25,669,766
28,060,091
6,627,733

제품
-
817,400
932,988

원재료 및 저장품
112,861,868
122,489,068
103,657,821

재공품
422,898,131
332,836,428
247,318,577

미착품
7,875,654
16,882,260
14,425,597

합계
569,305,419
501,085,247
372,962,716

총자산대비 재고자산 구성비율(%) [재고자산합계÷기말자산총계×100]
12.0%
11.2%
9.5%

재고자산회전율(회수) [연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
3.4회
4.9회
5.0회

주)

상기 자료는 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.

(2) 재고자산의 실사내용당사는 매년 정기적으로 재고실사를 하고 있습니다. 재고조사 시점과 기말시점의 재고자산 변동내역은 해당기간 전체 재고의 입출고 내역의 확인을 통해 재무상태표일 기준 재고자산의 실재성을 확인하고 있습니다. 연말 회계감사시 외부감사인 입회하에 표본조사를 실시하여 실재성 및 완전성을 확인하고 있습니다.

구분
제25기 1분기
제24기말
제23기말

실사일자
-
2024.01.02
2023.01.02

실사입회자
-
안진회계법인
안진회계법인

(3) 재고자산 보유 및 평가현황

(단위:천원)

구분
당분기말

취득원가
보유금액
당기평가손실(환입)
기말잔액
비고

상품
25,670,348
28,060,091
-
28,060,091
-

제품
-
817,400
-
817,400
-

원재료 및 저장품
116,594,091
122,526,685
37,617
122,489,068
-

재공품
426,677,461
334,533,294
1,696,866
332,836,428
-

미착품
7,875,654
16,882,260
-
16,882,260
-

합계
576,817,554
502,819,730
1,734,483
501,085,247
-

주)

상기 자료는 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.

라. 수주 계약 현황

당분기말 현재 당사 별도재무제표의 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준 수익을 인식한 계약으로서 계약금액이 직전 회계연도 매출액의 5%이상인 계약은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
계약명
계약일
완성기일
계약의 진행률(%)
미청구공사
매출채권

총액
손상차손누계
총액
대손충당금

방산부문
프로젝트A
2021-12-29
2030-12-31
10.09%
-
-
-
-

방산부문
프로젝트B
2018-12-05
2025-12-15
97.60%
27,013,941
-
-
-

방산부문
프로젝트C
2020-12-23
2029-10-31
34.06%
-
-
-
-

방산부문
프로젝트D
2019-08-12
2026-11-20
89.34%
-
-
-
-

방산부문
프로젝트E
2020-12-22
2029-10-31
21.88%
-
-
-
-

방산부문
프로젝트F
2019-12-30
2024-10-30
87.00%
-
-
1,158,009
-

방산부문
프로젝트G
2016-07-25
2026-06-30
89.65%
7,601,793
-
-
-

방산부문
프로젝트H
2022-03-23
2026-12-31
43.18%
-
-
-
-

방산부문
프로젝트I
2020-12-31
2026-12-31
63.90%
224,538
-
-
-

방산부문
프로젝트J
2020-01-27
2024-09-30
93.61%
-
-
6,632,313
-

방산부문
프로젝트K
2019-04-30
2025-06-30
85.27%
-
-
-
-

방산부문
프로젝트L
2021-06-10
2025-09-30
95.41%
4,879,130
-
-
-

방산부문
프로젝트M
2016-10-31
2027-01-14
89.52%
153,625
-
-
-

방산부문
프로젝트N
2020-06-16
2026-12-31
91.79%
578,810
-
-
-

방산부문
프로젝트O
2016-12-14
2026-12-29
93.76%
7,404,405
-
-
-

방산부문
프로젝트P
2022-12-19
2029-09-30
9.05%
-
-
-
-

방산부문
프로젝트Q
2023-10-30
2028-09-30
1.07%
-
-
-
-

방산부문
프로젝트R
2023-12-18
2028-12-20
0.37%
-
-
-
-

주)
관련 법령에서 비밀이나 비공개 사항으로 규정한 계약과 고객과 체결한 계약서에 의해 비공개로 규정된 계약은 이를 공시할 경우 당사에 현저한 손실을 초래할 것으로 예상되어 공시를 생략하였습니다.

마. 공정가치 평가 내역

(1)
당분기말
및
전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산
454,384,221
454,384,221
476,088,816
476,088,816

단기금융상품
19,945,600
19,945,600
30,638,294
30,638,294

매출채권
244,933,947
244,933,947
200,424,312
200,424,312

미수금
6,843,177
6,843,177
1,678,783
1,678,783

미수수익
8,556,646
8,556,646
7,895,686
7,895,686

파생상품자산
-
-
1,279
1,279

확정계약자산
455,382
455,382
335,103
335,103

당기손익-공정가치측정금융자산
339,938,709
339,938,709
284,779,829
284,779,829

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
176,180,777
176,180,777
180,462,609
180,462,609

장기금융상품
8,713,345
8,713,345
7,661,681
7,661,681

대여금
4,039,809
4,039,809
3,955,932
3,955,932

보증금
12,622,282
12,622,282
12,724,770
12,724,770

합계
1,276,613,895
1,276,613,895
1,206,647,094
1,206,647,094

금융부채

매입채무
134,908,146
134,908,146
163,091,044
163,091,044

미지급금
99,865,266
99,865,266
50,004,580
50,004,580

미지급비용
39,919,938
39,919,938
64,299,281
64,299,281

차입금
290,140,000
289,705,729
132,342,510
132,099,588

보즈금부채
137,862
137,862
-
-

사채
79,909,366
80,722,629
79,891,577
80,566,865

장기미지급비용
10,061,133
10,061,133
9,957,302
9,957,302

파생상품부채
656,397
656,397
335,103
335,103

확정계약부채
-
-
1,279
1,279

합계
655,598,108
655,977,100
499,922,676
500,355,042

(2) 연결회사는 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하고 있습니다.

구분
투입변수의 유의성

수준1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격

수준2
직접적(예: 가격) 또는 간접적(예: 가격에서 도출되어)으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수(단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함)

수준3
관측가능한 시장정보에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 변수)

당분기말
및
전기말
현재 연결재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 금융상품의공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

당분기말

파생상품부채
-
656,397
-
656,397

확정계약자산
-
455,382
-
455,382

당기손익 공정가치측정금융자산
-
-
339,938,709
339,938,709

기타포괄손익 공정가치측정금융자산
151,952,729
-
24,228,048
176,180,777

전기말

파생상품자산
-
1,279
-
1,279

파생상품부채
-
335,103
-
335,103

확정계약자산
-
335,103
-
335,103

확정계약부채
-
1,279
-
1,279

당기손익 공정가치측정금융자산
-
-
284,779,829
284,779,829

기타포괄손익 공정가치측정금융자산(주1)
156,420,194
-
24,042,415
180,462,609

주1)
전기 중 수준3에서 수준1로 변동된 내역이 포함되어 있습니다.

(3)
당분기 및 전분기
중 수준3에 해당하는 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

당기손익-공정가치 측정금융자산
기타포괄손익-공정가치 측정금융자산
당기손익-공정가치 측정금융자산
기타포괄손익-공정가치 측정금융자산

기초
284,779,829
24,042,415
245,182,665
302,600,313

증가
19,457,252
-
651,900
-

평가(당기손익)
47,745,201
-
16,052,725
-

평가(기타포괄손익)
-
-
-
(30,987,181)

기타(주1)
(12,043,573)
185,633
(5,948,566)
13,955,771

기말
339,938,709
24,228,048
255,938,724
285,568,903

주1)

환율변동효과 및 지분법손실 효과를 포함하고 있습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제25기(당기)
안진회계법인
-
-
-

제24기(전기)
안진회계법인
적정
-
총예정원가의 추정1

제23기(전전기)
안진회계법인
적정
-
총예정원가의 추정

나. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제25기(당기)
안진회계법인
별도 및 연결 분/반기 재무제표 검토 별도 및 연결 재무제표에 대한 감사
650백만원
6,500
90백만원
542

제24기(전기)
안진회계법인
별도 및 연결 분/반기 재무제표 검토 별도 및 연결 재무제표에 대한 감사
630백만원
6,300
630백만원
6,445

제23기(전전기)
안진회계법인
별도 및 연결 분/반기 재무제표 검토 별도 및 연결 재무제표에 대한 감사
630백만원
6,286
630백만원
6,200

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제25기(당기)
-
-
-
-
-

제24기(전기)
23년 12월
법인세 세무조정 및 세무자문 용역계약
23년 12월~24년 3월
30백만원
-

제23기(전전기)
22년 12월
법인세 세무조정 및 세무자문 용역계약
22년 12월~23년 3월
28.9백만원
-

라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2024년 02월 23일
ㆍ회사측: 감사위원회 3명ㆍ감사인측: 업무수행이사 외 1인
대면/화상회의
ㆍ감사결과에 대한 커뮤니케이션

마. 회계감사인의 변경

당사는 '주식회사의 외부감사에 관한 법률 및 동법 시행령'에 따라 당사의 제 24기~26기(2023.1.1~2025.12.31) 사업연도에 대한 외부감사인을 안진회계법인으로 재선임하였습니다. 이는 기존 감사계약기간 만료에 의한 것으로 감사위원회가 외부감사인의 선임을 승인한 후 감사계약을 체결하였습니다. 공시대상 기간 중 계약 만료 및 신규선임 등에 따라 회계감사인이 변경된 연결 대상 종속회사의 현황은 아래와 같습니다.

구분
2024(당기)
2023(전기)
2022(전전기)

한화인텔리전스 ㈜
-
안진회계법인
안진회계법인

Hanwhasystems UK Ltd
Edwards
Edwards
Edwards

H FOUNDATION PTE. LTD.
LEE KIM AUDIT PAC
LEE KIM AUDIT PAC
Foo Kon Tan LLP

주식회사 엔터프라이즈블록체인
안진회계법인
안진회계법인
안진회계법인

Hanwha Systems USA Corporation
CBIZ & MHM
CBIZ & MHM
CBIZ & MHM

VANI STUDIO VIETNAM JOINT STOCK COMPANY
Parker Russell Vietnam
Parker Russell Vietnam
Parker Russell Vietnam

바닐라스튜디오
안진회계법인
안진회계법인
안진회계법인

Enterprise Blockchain Inc.
CBIZ & MHM
CBIZ & MHM
CBIZ & MHM

EBC GLOBAL PTE. LTD.
LEE KIM AUDIT PAC
LEE KIM AUDIT PAC
-

2. 내부통제에 관한 사항

[회계감사인의 내부회계관리제도 감사의견 및 검토의견]

사업연도
감사인
감사의견 및 검토의견
지적사항

제25기(당기)
안진회계법인
-
-

제24기(전기)
안진회계법인
[감사의견] 회사의 내부회계관리제도는 2023년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.
-

제23기(전전기)
안진회계법인
[감사의견] 회사의 내부회계관리제도는 2022년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.
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V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

(1) 이사회의 구성당사의 이사회는 공시서류작성기준일 현재 사내이사 1인(어성철), 기타비상무이사 1인(안병철), 사외이사 3인(황형주, 구본선, 이우종)으로 총 5인의 이사로 구성되어 있으며, 어성철 대표이사가 이사회 의장을 맡고 있습니다. 이사회 내에는 총 5개의 위원회(감사위원회, 내부거래위원회, 사외이사후보추천위원회, 보상위원회, ESG위원회)가 설치되어 운영되고 있습니다.

(2) 이사회의 권한 내용당사 이사회 규정에 의하면 당사의 이사회는 법령 또는 정관에 정해진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본 방침 및 업무 집행에 관한 중요 사항을 의결하고 있습니다.

(3) 이사회규정의 주요 내용

구분

세부내용

제4조

(구성)

이사회는 이사 전원으로 구성한다.

제5조

(의장)

① 이사회의 의장은 이사회에서 선임한다.

② 의장이 직무를 행할 수 없을 때에는 이사인 사장, 부사장, 전무, 상무 순(2인 이상이 동일 직위일 경우 재직기간이 오래된 자)으로 그 직무를 대행한다.

제7조

(소집권자)

① 이사회는 이사회 의장이 소집한다. 단, 의장이 그 직무를 행할 수 없을 때에는 제5조 제2항에 따른 직무대행자가 이사회를 소집한다.

② 각 이사는 의장에게 의안과 그 사유를 밝히어 이사회 소집을 청구할 수 있다. 의장이 정당한 사유 없이 이사회 소집을 하지 아니하는 경우에는 이사회 소집을 청구한 이사가 이사회를 소집할 수 있다.

제8조

(소집절차)

① 이사회를 소집함에는 회의일을 정하고 회의일 3일 전까지 각 이사 및 감사에 대하여 통지를 발송하여야 한다.

② 이사회는 이사 및 감사 전원의 동의가 있는 때에는 제1항의 절차 없이 언제든지 회의를 열수 있다.

제9조

(결의방법)

① 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수로 한다. 다만, 상법 제397조의2 (회사기회유용금지) 및 제398조 (자기거래금지)에 해당하는 사안에 대한 이사회 결의는 이사 3분의 2 이상의 수로 한다.

② 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송수신하는 원격통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있으며, 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

③ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다.

④ 제3항의 규정에 의하여 의결권을 행사할 수 없는 이사의 수는 출석한 이사의 수에 산입하지 아니한다.

제11조

(이사회 내 위원회)

① 이사회는 신속하고 효율적인 의사결정을 위하여 정관이 정한 바에 따라 이사회 내에 각종의 위원회를 설치할 수 있다.

② 이사회는 다음 각호의 사항을 제외하고는 그 권한을 위원회에 위임할 수 있다.

1. 주주총회의 승인을 요하는 사항의 제안

2. 대표이사의 선임 및 해임

3. 위원회의 설치와 그 위원의 선임 및 해임

4. 정관에서 정하는 사항

③ 위원회는 2인 이상의 이사로 구성한다. 다만, 감사위원회는 3인 이상의 이사로 구성하되 사외이사가 위원의 3분의 2이상이어야 하고, 내부거래위원회는 3인 이상의 사외이사를 포함하여야 하고, 사외이사가 위원의 3분의2 이상이어야 한다.

④ 위원회는 그 결의로 위원회를 대표할 자를 선정하여야 한다.

⑤ 위원회의 세부운영에 관한 사항은 이사회에서 따로 정한다.

제12조

(관계인의 출석)

의장은 필요하다고 인정할 경우에는 관계임직원 또는 외부인사를 출석시켜 의견을 청취할 수 있다.

제14조

(의사록)

① 이사회의 의사에 관하여는 의사록을 작성한다.

② 의사록에는 의사의 안건, 경과요령, 그 결과, 반대하는 자와 그 반대이유를 기재하고 출석한 이사가 기명날인 또는 서명한다.

③ 주주는 영업시간 내에 이사회 의사록의 열람 또는 등사를 청구할 수 있다.

④ 회사는 제3항의 청구에 대하여 이유를 붙여 이를 거절할 수 있다. 이 경우 주주는 법원의 허가를 얻어 이사회 의사록을 열람 또는 등사할 수 있다.

(4) 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

5
3
2
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주1)

2023년 3월 27일 주주총회에서 사외이사 2인(구본선, 이우종) 선임 되었습니다.

(5) 사외이사 현황

(기준일:
2023년 12월 31일)

성명

주요경력

최대주주등과의 이해관계

결격요건 여부

비고

황형주(1972.02)
前 Duke Univ. 수학 조교수(2003)現 Postech 수학과 석좌교수 및 인공지능대학원 교수(2021~현재)現 에이엠스퀘어 대표이사(2021~현재)

이해관계 없음

결격사항 없음

2022.03.24 선임

구본선(1968.07)
前 대검찰청 차장검사(2020)前 광주고등검찰청 검사장(2020)現 변호사 구본선 법률사무소 대표변호사(2022~ 현재)

이해관계 없음

결격사항 없음

2023.03.27 선임

이우종(1976.11)
前 홍콩이공대학 경영대학 부교수(2008)現 서울대 경영대학 회계학 교수(2015~현재)現 코리아신탁 사외이사(2023~ 현재)

이해관계 없음

결격사항 없음

2023.03.27 선임

나. 중요의결사항 등

(기준일:
2024년 05월 22일)

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

사내이사
사외이사
기타비상무이사

어성철(출석률:100% )
윤안식(출석률:100%)
이용욱(출석률:67%)
방효복(출석률:100%)
임주재(출석률:100%)
홍성수(출석률:100%)
홍성칠(출석률:100%)
황형주(출석률:100%)
구본선(출석률:100%)
이우종(출석률:100%)
안병철(출석률:100%)

찬반여부

2023년 제1차
2023.02.01
ㆍ제1호 의안 : 사외이사후보추천위원회 규정 개정의 건ㆍ보고 : 계열회사와의 자산거래 계약 양수일자 변경의 건ㆍ보고 : 외부감사인(회계법인) 선임의 건
가결--
찬성--
찬성--
불참--
찬성--
찬성--
찬성--
찬성--
찬성--
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2023년 제2차
2023.02.23

ㆍ제1호 의안 : 2023년 1분기 이사 등 자기거래 승인금액 변경의 건ㆍ제2호 의안 : 양도제한조건부주식(RSU) 부여 대상 및 금액 승인의 건ㆍ제3호 의안 : 2023년 안전·보건·환경 계획 수립의 건ㆍ제4호 의안 : 전자투표제 시행의 건ㆍ제5호 의안 : 제23기 재무제표
[이익잉여금 처분계산서(안) 포함] 및 영업보고서 승인의 건ㆍ제6호 의안 : 제23기 정기주주총회 소집 및 회의목적사항 결정의 건ㆍ보고 : 내부회계관리제도 운영실태의 건ㆍ보고 : 감사위원회의 내부회계관리제도 운영평가실태 평가 승인의 건ㆍ보고 : 사외이사 후보 이우종 추천의 건ㆍ보고 : 사외이사 후보 구본선 추천의 건ㆍ보고 : 임원보수규정 개정의 건ㆍ보고 : 이사보수한도액 승인의 건ㆍ보고 : 방위사업청 거래에 대한 청렴서약서 제출의 건

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2023년 제3차
2023.03.17
ㆍ제1호 의안 : 용인 지점 설치의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
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2023년 제4차
2023.03.27
ㆍ제1호 의안 : 내부거래위원회 위원 선임의 건ㆍ제2호 의안 : 사외이사후보추천위원회 위원 선임의 건ㆍ제3호 의안 : 보상위원회 위원 선임의 건ㆍ제4호 의안 : ESG 위원 선임의 건ㆍ제5호 의안 : 2023년 1분기 이사 등 자기거래 승인금액 변경의 건ㆍ제6호 의안 : 2023년 2분기 이사 등 자기거래 승인의 건ㆍ제7호 의안 : 이사의 겸직 승인의 건ㆍ보고 : 2023년 1분기 공시 실적
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2023년 제5차
2023.04.25
ㆍ제1호 의안 : 2023년 2분기 이사 등 자기거래 승인금액 변경의 건ㆍ제2호 의안 : 해외사무소 폐쇄의 건ㆍ보고 : 방위사업청 거래에 대한 청렴서약서 제출의 건ㆍ보고 : 2023년 1분기 재무제표(잠정)
가결가결--
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2023년 제6차
2023.05.30
ㆍ제1호 의안 : 한화문화재단 기부금 출연 승인의 건ㆍ보고 : 대우조선해양 인수 결과ㆍ보고 : 2023년 내부회계 연간계획
가결--
찬성--
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찬성--
찬성--
찬성--
찬성--

2023년 제7차
2023.06.26
ㆍ제1호 의안 : 구미 신사업장 건설 투자의 건ㆍ제2호 의안 : 2023년 3분기 이사등 자기거래 승인의 건ㆍ제3호 의안 : 2023년 특수관계인과의 거래 승인금액 변경의 건ㆍ제4호 의안 : 임원 처우 규정 개정의 건ㆍ보고 : 2023년 지속가능경영 보고서 발간ㆍ보고 : 2023년 ESG 상반기 주요 성과 및 하반기 계획
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2023년 제8차
2023.07.27
ㆍ보고 : 2023년 2분기 공시 실적ㆍ보고 : 2023년 상반기 준법 및 공정거래 자율준수 프로그램(CP) 실적ㆍ보고 : 2023년 2분기 재무제표(잠정)ㆍ보고 : 외부감사인과의 비감사업무 용역계약 체결
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2023년 제9차
2023.09.15
ㆍ제1호 의안 : 지점 이전의 건ㆍ제2호 의안 : 무보증 사모사채 발행의 건ㆍ제3호 의안 : 한화오션 유상증자 참여의 건ㆍ제4호 의안 : 2023년 4분기 이사등 자기거래 승인의 건ㆍ보고 : 2023년 3분기 대규모 내부거래(상품·용역) 승인의 건ㆍ보고 : 2023년 내부회계 상반기 설계/운영평가 결과ㆍ보고 : ESG 3분기 주요 성과 및 4분기 계획
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2023년 제10차
2023.10.30
ㆍ보고 : 2023년 3분기 재무제표(잠정)ㆍ보고 : 2023년 3분기 공시실적ㆍ보고 : 2023년 4분기 대규모 내부거래(상품·용역) 승인의 건
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2023년 제11차
2023.11.08
ㆍ제1호 의안 : 한화오션 유상증자 참여금액 변경의 건
가결
찬성
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찬성
찬성
찬성
찬성

2023년 제12차
2023.12.18
ㆍ제1호 의안 : 공정거래 자율준수 관리자선임 변경ㆍ제2호 의안 : 2023년 특수관계인과의 거래 승인금액 변경의 건ㆍ제3호 의안 : 2024년 특수관계인과의 거래 승인의 건ㆍ제4호 의안 : 2024년 1분기 이사 등 자기거래 승인의 건ㆍ제5호 의안 : 2024년 여신 만기연장 승인 및 신규 차입 위임의 건ㆍ보고 : 2024년 브랜드라이선스 승인의 건ㆍ보고 : 2023년 준법 및 하반기 공정거래자율준수 프로그램 실적ㆍ보고 : 특수관계인과의 보험거래 승인의 건ㆍ보고 : 2024년 1분기 계열금융회사와의 거래한도 승인의 건ㆍ보고 : 2023년 국내 ESG 평가 결과ㆍ보고 : 2023년 ESG 주요 활동 및 성과ㆍ보고 : 2024년 ESG 목표 수립ㆍ보고 : 외부감사인의 비감사용역계약 체결
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2024년 제1차
2024.02.23
ㆍ보고: 내부회계관리제도 운영실태ㆍ보고: 감사위원회의 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고ㆍ보고: 사외이사후보 황형주 추천의 건ㆍ보고: 이사보수한도액 승인의 건ㆍ보고: 방위사업청 거래에 대한 청렴서약서 제출의 건ㆍ보고: 2023년 공시실적ㆍ제1호 의안 : 2024년 1분기 이사 등 자기거래 승인금액 변경의 건ㆍ제2호 의안 : 양도제한조건부주식(RSU) 부여 대상 및 금액 승인의 건ㆍ제3호 의안 : 2024년 안전·보건·환경 계획 수립의 건ㆍ제4호 의안 : 전자투표제 시행의 건ㆍ제5호 의안 : 제24기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건ㆍ제6호 의안 : 제24기 정기주주총회 소집 및 회의목적사항 결정의 건
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2024년 제2차
2024.03.25
ㆍ제1호 의안 : 이사회 의장 및 대표이사 선임의 건ㆍ제2호 의안 : 내부거래위원회 위원 선임의 건ㆍ제3호 의안 : 사외이사후보추천위원회 위원 선임의 건ㆍ제4호 의안 : 보상위원회 위원 선임의 건ㆍ제5호 의안 : ESG위원회 위원 선임의 건ㆍ제6호 의안 : 이사회 규정 개정의 건ㆍ제7호 의안 : 2024년 2분기 이사 등 자기거래 승인의 건ㆍ보고 : 2024년 1분기 공시 실적ㆍ보고 : 사외이사후보추천위원회 위원장 선임의 건ㆍ보고 : 보상위원회 위원장 선임의 건ㆍ보고 : 2024년 1분기 대규모 내부거래(상품·용역) 승인의 건ㆍ보고 : 2024년 2분기 대규모 내부거래(상품·용역) 승인의 건ㆍ보고 : 2024년 2분기 계열금융회사와의 거래한도 승인의 건ㆍ보고 : 이사회 규정 개정 요청의 건ㆍ보고 : 2024년 ESG 상반기 주요 계획
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2024년 제3차
2024.04.26
ㆍ제1호 의안 : 2024년 2분기 이사 등 자기거래 승인금액 변경의 건ㆍ제2호 의안 : 아부다비 지점 이전의 건ㆍ제3호 의안 : 제주한화우주센터 설치의 건ㆍ제4호 의안 : 무보증 공모사채 발행의 건ㆍ보고 : 2024년 1분기 재무제표(잠정)ㆍ보고 : 2024년 내부회계관리제도 연간 운영계획
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주1)

상기 안건 중 이사등 자기거래 및 특수관계인과의 거래 승인의 건은 당사의 대주주 및 그 자회사와의 거래로 상품용역거래 등과 같은 경상거래건입니다.

주2)

사외이사 방효복, 임주재, 홍성수, 홍성칠은 2023년 3월 27일 임기만료 되었습니다.

주3)

사내이사 윤안식, 이용욱은 2023년 3월 27일 일신상의 사유로 사임하였습니다.

주4)

사외이사 구본선, 이우종 / 기타비상무이사 안병철은 2023년 3월 27일 신규선임 되었습니다.

다. 이사회 내 위원회

당사는 공시서류작성기준일 현재 효율적이고 전문적인 의안 심의를 위해 이사회 내 감사위원회, 사외이사후보추천위원회, 내부거래위원회, 보상위원회, ESG위원회를 운영하고 있습니다. 각 위원회의 위원장은 모두 사외이사가 맡고 있으며, 각 위원회의 과반수 이상을 사외이사로 구성하여 위원회의 독립성과 투명성이 유지될 수 있도록 하고 있습니다.이사회 내 위원회 중 감사위원회와 사외이사후보추천위원회를 제외한 위원회에 대한 상세사항은 다음과 같습니다.(1) 위원회별 명칭, 소속 이사 및 위원장의 이름, 설치 목적과 권한사항① 내부거래위원회

위원회명

구성

성명

설치목적 및 권한사항

비고

내부거래위원회

사외이사(위원장)

사외이사

사외이사

구본선

황형주

이우종

설치목적

내부거래에 대한 통제 강화

부당지원 행위에 대한 감독

-

권한사항

제3조(권한)

위원회는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 "공정거래법") 제11조의2 및 동법 시행령 제17조의8에서 규정하고 있는 다음 각 호의 대규모 내부거래에 대한 심사ㆍ승인을 하고, 해당 내용을 이사회에 보고한다.

1. 가지급금 또는 대여금 등의 자금을 제공 또는 거래하는 행위

2. 주식 또는 회사채 등의 유가증권을 제공 또는 거래하는 행위

3. 부동산 또는 무체재산권 등의 자산을 제공 또는 거래하는 행위

4. 주주의 구성 등을 고려하여 공정거래법 시행령 제17조의8 제3항에 규정된 계열회사를 상대방으로 하거나 동 계열회사를 위하여 상품 또는 용역을 제공 또는 거래하는 행위

② 보상위원회

위원회명

구성

성명

설치목적 및 부의사항

비고

보상위원회
사외이사(위원장)사외이사사외이사
황형주구본선이우종

설치목적

등기이사의 보수한도 및 보상체계(안) 심의
-

부의사항
1. 주주총회에 제출할 등기이사 보수의 한도2. 등기이사에 대한 보상체계에 관하여 필요한 사항3. 위원장의 선임4. 기타 이사회에서 위임한 사항

③ ESG위원회

위원회명

구성

성명

설치목적 및 부의사항

비고

ESG위원회
사외이사(위원장)사외이사사외이사
이우종구본선황형주

설치목적

ESG(환경사회지배구조) 정책 및 활동 심의
-

권한사항
1. 환경사회지배구조(ESG) 정책과 ESG 활동에 필요한 제반사항 심의2. 심의 결과의 이사회 보고

(2) 위원회 활동 내역① 내부거래위원회

(기준일:
2023년 12월 31일)

위원회명

개최일자

의안내용

가결

여부

위원 성명

사외이사

홍성칠(출석률:100% )

방효복(출석률:100% )

임주재(출석률:100% )

구본선(출석률:100% )
황형주(출석률:100% )
이우종(출석률:100% )

찬반여부

내부거래

위원회

2023.01.31
ㆍ제1호 의안 : 계열회사와의 자산거래 계약 양수일자 변경의 건
가결
찬성
찬성
찬성
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-

2023.03.27
ㆍ제1호 의안 : 내부거래위원회 위원장 선임의 건ㆍ제2호 의안 : 2023년 2분기 대규모 내부거래 승인의 건
가결가결
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찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성

2023.09.15
ㆍ제1호 의안 : 2023년 3분기 대규모 내부거래 승인의 건
가결
-
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찬성
찬성
찬성

2023.12.18
ㆍ제1호 의안 : 2024년 브랜드라이선스 승인의 건ㆍ제2호 의안 : 특수관계인과의 보험거래 승인의 건 ㆍ제3호 의안 : 2024년 1분기 계열금융회사와의 거래한도 승인의 건
가결가결가결
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찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성

주1)

사외이사 홍성칠, 방효복, 임주재는 2023년 3월 27일 임기만료 되었습니다.

주2)

사외이사 구본선, 이우종은 2023년 3월 27일 신규선임 되었습니다.

② 보상위원회

(기준일:
2023년 12월 31일)

위원회명

개최일자

의안내용

가결

여부

위원 성명

사외이사

홍성수(출석률:100% )
방효복(출석률:100% )
홍성칠(출석률:100% )
황형주(출석률:100% )
구본선(출석률:100% )
이우종(출석률:100% )

찬반여부

보상

위원회

2023.02.23
ㆍ제1호 의안 : 이사보수한도액 승인의 건ㆍ제2호 의안 : 임원보수규정 개정의 건
가결가결
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
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-
-

2023.03.27
ㆍ제1호 의안 : 보상위원회 위원장 선임의 건
가결
-
-
-
찬성
찬성
찬성

주1)

사외이사 홍성수, 방효복, 홍성칠은 2023년 3월 27일 임기만료 되었습니다.

주2)

사외이사 구본선, 이우종은 2023년 3월 27일 신규선임 되었습니다.

③ ESG위원회

(기준일:
2023년 12월 31일)

위원회명

개최일자

의안내용

가결

여부

위원 성명

사외이사

이우종(출석률:100% )
구본선(출석률:100% )
황형주(출석률:100%)

찬반여부

ESG

위원회

2023.03.27
ㆍ제1호 의안 : ESG위원회 위원장 선임의 건ㆍ보고 : 2023년 ESG 활동현황 및 주요 계획 ㆍ보고 : 2023년 지속가능경영 보고서 발간 계획
가결--
찬성--
찬성--
찬성--

2023.06.26
ㆍ보고 : 2023년 지속가능경영 보고서 발간ㆍ보고 : 2023년 ESG 상반기 주요 성과 및 하반기 계획
--
--
--
--

2023.09.15
ㆍ보고 : ESG 3분기 주요 성과 및 4분기 계획
-
-
-
-

2023.12.18
ㆍ제1호 의안 : 2024년 ESG 주요 목표 수립ㆍ보고 : 2023년 국내 ESG 평과 결과ㆍ보고 : 2023년 ESG 주요 활동 및 성과
가결--
찬성--
찬성--
찬성--

주1)
사외이사 구본선, 이우종은 2023년 3월 27일 신규선임 되었습니다.

라. 이사의 독립성

(1) 이사의 선임이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 사내이사 및 기타비상무이사 후보의 경우 이사회에서 결정하고, 사외이사 후보의 경우 상법 등 관련법령상 자격 기준을 준수함은 물론 전문성, 성실성, 독립성, 사회적 지명도 등의 선정기준에 따라 사외이사후보추천위원회가 결정하도록 하고 있습니다.

공시서류작성기준일 현재 당사의 이사 현황은 다음과 같습니다.

사내/사외

성명

추천인

선임일

활동분야(담당업무)

회사와의 거래

최대주주 또는

주요주주와의 관계

선임배경

연임여부

연임횟수

사내이사(대표이사)
어성철
이사회
2020.03.23

대표이사

이사회 의장사외이사후보추천위원회 위원

해당 없음
등기임원
업무 총괄
O
1

사외이사
황형주
이사회
2022.03.24
사외이사후보추천위원회 위원장,보상위원회 위원장,감사위원회 위원,내부거래위원회 위원,ESG위원회 위원
해당 없음
등기임원
ICT분야 전문가
X
-

사외이사

구본선

이사회

2023.03.27
내부거래위원회 위원장,감사위원회 위원,사외이사후보추천위원회 위원,보상위원회 위원,ESG위원회 위원

해당 없음

등기임원

법무분야 전문가
X
-

사외이사

이우종

이사회

2023.03.27
감사위원회 위원장, ESG위원회 위원장,내부거래위원회 위원, 사외이사후보추천위원회 위원,보상위원회 위원

해당 없음

등기임원

재무분야 전문가
X
-

기타비상무이사
안병철
이사회
2023.03.27
사외이사후보추천위원회 위원
해당 없음
등기임원
기업경영일반 분야 전문가
X
-

(2) 사외이사 후보 추천위원회

위원회명

구성

성명

설치목적 및 권한사항

사외이사 후보추천위원회

사외이사(위원장)

사외이사

사외이사사내이사기타비상무이사

황형주구본선이우종어성철안병철

설치목적

사외이사 후보 추천

권한사항

제5조(위원회 권한)

① 위원회는 사외이사를 선임하기 위한 주주총회일의 6주 전에 사외이사 후보를 추천한다.

② 위원회는 회사와 주주의 이익에 부합하는 자를 공정하고 투명하게 사외이사 후보로 추천하여야 한다.

③ 위원회는 사외이사 예비후보가 관련 법규 및 회사 규정에서 정하는 자격요건을 충족 하는지를 공정하게 검증한 후 사외이사 후보를 추천한다.

④ 위원회는 회사의 사외이사 이거나 사외이사였던 자를 사외이사 후보로 추천할 때에는 해당 사외이사 재임 기간 동안의 평가 결과를 고려 하여야 한다.

⑤ 위원회는 사외이사 후보로 추천할 자를 결정함에 있어 상법 제363조의2 제1항, 제542조의6 제1항 ㆍ제2항의 권리를 행사할 수 있는 요건을 갖춘 주주가 주주총회일 6주 전까지 추천한 후보를 포함 시켜야 한다.

(3) 사외이사 후보 추천위원회 활동 내역

(기준일:
2023년 12월 31일)

위원회명

개최일자

의안내용

가결

여부

위원 성명

방효복(출석률:100%)
임주재(출석률:100%)
홍성수(출석률:100%)
윤안식(출석률:100%)
이용욱(출석률:100%)
황형주(출석률:100%)
어성철(출석률:100%)
구본선(출석률:100%)
이우종(출석률:100%)
안병철(출석률:100%)

찬반 여부

사외이사후보추천

위원회

2023.02.23
ㆍ제1호 의안 : 사외이사 후보 구본선 추천의 건ㆍ제2호 의안 : 사외이사 후보 이우종 추천의 건
가결가결
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
-
-
-

2023.03.27
ㆍ제1호 의안 : 사외이사후보추천위원회 위원장 선임의 건
가결
-
-
-
-
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

주1)

사외이사 방효복, 임주재, 홍성수는 2023년 3월 27일 임기만료 되었습니다.

주2)

사내이사 윤안식, 이용욱은 2023년 3월 27일 일신상의 사유로 사임하였습니다.

주3)

사외이사 구본선, 이우종 / 기타비상무이사 안병철은 2023년 3월 27일 신규선임 되었습니다.

마. 사외이사의 전문성

(1) 사외이사 지원 조직 현황당사는 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다.이사회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 필요시 별도 설명을 하고 있으며, 기타 사내 주요 현안에 대해서도 정기적으로 정보를 제공하고 있습니다.

(2) 사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2023.05.18
사단법인 한국상장회사협의회
황형주,구본선,이우종
-
사외이사 등 임원을 위한 핵심 경영진단과 의사결정

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원 현황

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

이우종
예

前 홍콩이공대학 경영대학 부교수(2008)現 서울대 경영대학 회계학 교수(2015~현재)現 코리아신탁 사외이사(2023~ 현재)

예
② 회계·재무분야 학위보유자(2호 유형)

서울대학교 경영대학, 부교수(2015~현재)호주디킨대학교 경영대학, 방문교수(2019)홍콩이공대학 회계/금융학원, 정년보장 부교수(2008~2014)

구본선
예
前 대검찰청 차장검사(2020)前 광주고등검찰청 검사장(2020)現 변호사 구본선 법률사무소 대표변호사(2022~ 현재)
-
-
-

황형주
예
前 Duke Univ. 수학 조교수(2003)現 Postech 수학과 석좌교수 및 인공지능대학원 교수(2021~현재)現 에이엠스퀘어 대표이사(2021~현재)
-
-
-

나. 감사위원회 위원의 독립성

당사는 관련 법령 및 정관에 따라 위원회의 구성, 운영 및 권한ㆍ책임 등을 감사위원회 규정에 정의하여 감사위원회로 하여금 감사업무를 수행하도록 하고 있습니다.감사위원회는 재무제표의 적정성을 확인하기 위해 내부회계관리제도의 신뢰성을 점검하고, 내부감사부서로 하여금 회계에 관한 장부와 관계서류를 열람, 대조, 실사, 조회 등 기타 적절한 감사절차를 적용하여 감사하도록 하고 그 결과를 확인합니다. 또한 외부감사인으로부터 회계감사결과를 보고받고 그 내용을 확인합니다.감사위원회는 업무감사를 위하여 이사회 등 중요한 회의에 참석하고, 필요하다고 인정되는 경우 담당임원으로부터 업무에 관한 보고를 받습니다.

위원회의 설치 목적 및 권한에 관한 사항은 다음과 같습니다.

위원회명

구성

성명

설치목적 및 권한사항

감사위원회

사외이사(위원장)

사외이사

사외이사

이우종

구본선

황형주

설치목적

경영투명성 및 독립성 강화

내부감사 및 경영감시

권한사항

제5조(직무와 권한)

① 위원회는 이사의 직무의 집행을 감사한다.

② 위원회는 다음 각 호의 권한을 행사할 수 있다.

1. 이사 등에 대한 영업의 보고 요구 및 회사의 업무ㆍ재산상태 조사

2. 자회사에 대한 영업보고 요구 및 업무와 재산상태에 관한 조사

3. 임시주주총회의 소집 청구

4. 회사의 비용으로 전문가의 조력을 받을 권한

5. 감사위원 해임에 관한 의견진술

6. 이사의 보고 수령

7. 이사의 위법행위에 대한 유지 청구

8. 이사ㆍ회사간 소송에서의 회사 대표

9. 회계부정에 대한 내부신고ㆍ고지가 있을 경우 그에 대한 사실과 조치내용 확인 및 신고ㆍ고지자의 신분 등에 관한 비밀유지와 신고ㆍ고지자의 불이익한 대우 여부 확인

10. 재무제표(연결재무제표 포함)의 이사회 승인에 대한 동의

11. 기타 회사의 경영사항으로서 이사회가 수시로 위임한 사항

③ 위원회는 다음 각 호의 사항을 요구할 수 있으며, 그 요구를 받은 자는 특별한 사유가 없는 한 이에 응하여야 한다.

1. 회사 내 모든 정보에 대한 사항

2. 관계자의 출석 및 답변

3. 창고, 금고, 장부 및 관계서류, 증빙, 물품 등에 관한 사항

4. 기타 감사업무 수행에 필요한 사항

④ 위원회는 각 부서의 장에게 임직원의 부정행위가 있거나 중대한 과실이 있을 때에는 지체 없이 보고할 것을 요구할 수 있다. 이 경우 위원회는 지체 없이 특별감사에 착수하여야 한다.

다. 감사위원회의 활동내역

(기준일:
2024년 05월 22일)

위원회명

개최일자

의안내용

가결

여부

사외이사 성명

사외이사

임주재(출석률:100% )

홍성수(출석률:100% )

홍성칠(출석률:100% )

이우종(출석률:100% )
구본선(출석률:100% )
황형주(출석률:100% )

찬반여부

감사위원회

2023.02.23

ㆍ제1호 의안 : 제23기 재무제표
[이익잉여금 처분계산서(안) 포함] 및 영업보고서 승인의 건ㆍ보고 : 감사위원회의 내부회계관리제도 운영실태 평가 승인의 건ㆍ보고 : 내부회계관리제도 운영실태의 건

가결--
찬성--
찬성--
찬성--
-
-
-

2023.02.23
ㆍ지배기구와의 커뮤니케이션 - 감사결과에 대한 커뮤니케이션
-
-
-
-
-
-
-

2023.03.27
ㆍ제1호 의안 : 감사위원회 위원장 선임의 건
가결
-
-
-
찬성
찬성
찬성

2023.04.25
ㆍ보고 : 2023년 1분기 재무제표(잠정)
-
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-
-
-
-
-

2023.04.25
ㆍ지배기구와의 커뮤니케이션 - 감사결과에 대한 커뮤니케이션
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-
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-
-
-
-

2023.05.30
ㆍ보고 : 2023년 내부회계 연간계획
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-
-

2023.07.27
ㆍ보고 : 2023년 2분기 재무제표(잠정)ㆍ보고 : 외부감사인과의 비감사업무 용역계약 체결
-
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-
-
-
-

2023.07.27
ㆍ지배기구와의 커뮤니케이션 - 감사결과에 대한 커뮤니케이션
-
-
-
-
-
-
-

2023.09.15
ㆍ보고 : 2023년 내부회계 상반기 설계/운영평가 결과
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-
-
-

2023.10.30
ㆍ보고 : 2023년 3분기 재무제표(잠정)
-
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-
-
-
-
-

2023.10.30
ㆍ지배기구와의 커뮤니케이션 - 감사결과에 대한 커뮤니케이션
-
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-
-
-
-

2023.12.18
ㆍ보고 : 외부감사인과의 비감사업무 용역계약 체결
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-

2024.02.23
ㆍ제1호 의안 : 제24기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건ㆍ보고: 내부회계관리제도 운영실태ㆍ보고: 감사위원회의 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고
가결--
-
-
-
찬성--
찬성--
찬성--

2024.02.23
ㆍ지배기구와의 커뮤니케이션 - 감사결과에 대한 커뮤니케이션
-
-
-
-
-
-
-

2024.04.26
ㆍ보고 : 2024년 1분기 재무제표(잠정)ㆍ보고 : 2024년 내부회계관리제도 연간 운영계획
-
-
-
-
-
-
-

2024.04.26
ㆍ지배기구와의 커뮤니케이션 - 감사결과에 대한 커뮤니케이션
-
-
-
-
-
-
-

주1)

사외이사 임주재, 홍성수, 홍성칠은 2023년 3월 27일 임기만료 되었습니다.

주2)

사외이사 구본선, 이우종은 2023년 3월 27일 신규선임 되었습니다.

라. 감사위원회 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2023.07.18
ACF 사단법인 감사위원회 포럼
황형주
-
감사 및 감사위원을 위한 2023년 제2회 정기포럼

2023.07.22
ACF 사단법인 감사위원회 포럼
이우종
-
감사 및 감사위원을 위한 2023년 제2회 정기포럼

2023.09.27
ACF 사단법인 감사위원회 포럼
구본선
-
감사 및 감사위원을 위한 2023년 제2회 정기포럼

마. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영기획1팀

3

부장 1명과장 1명대리 1명

(평균 14년)

- 감사위원회 운영- 감사위원회 부의/보고안건 검토 및 상정- 감사위원회 의사록 작성 및 관리- 기타 감사위원 지원업무 수행

바. 준법지원인 등 지원조직 현황
(1) 준법지원인의 인적사항과 주요경력

성명
성별
출생년월
직위
상근여부
주요경력
준법지원인 선임일

심강섭
남자
1979. 07.
법무실장
상근
- 2006년 제48회 사법시험 합격- 2009년 사법연수원 수료(38기)- 2009년 법무법인 대륙아주- 2013년 삼성탈레스 법무팀- 2017년 한화시스템 법무팀장- 現 한화시스템 법무실장- 現 한화시스템 준법지원인
2022.05.30

(2) 준법지원인의 주요 활동내역 및 그 처리결과

구분

기간

주요 활동 내역

점검 결과

교육 및 전파

2023. 01.

대표이사 준법레터 배포

적정

2023. 01. ~ 12.

컴플라이언스 소식지 발간(격주)

적정

2023. 02. ~ 03.

'23년 전사 준법협의체 담당자 교육

- 리스크 평가 및 공정거래 관련

적정

2023. 03.

ISO 37301/37001 내부심사원 양성 교육

- 규범준수, 부패방지 분야

적정

2023. 05.

'23년 임원 대상 특별 준법교육

- 영업비밀 등 회사 기술보호 및 유출, 침해 방지

- 공정거래 관련 법규 내 기술보호 규정 등

적정

2023. 05. ~ 06.

'23년 윤리준법서약서 징구 (99.9% 제출)

적정

2023. 07.

전사 준법교육 시행 (수료율 99.9%)

- 기술보호 교육

- 공정거래 위험도(상/중/하)기반 부서별 특화 교육

적정

2023. 12.

전사 부정예방(부패방지) 교육

- 부패방지 규정, 사례 등

적정

점검 및 개선

2023. 02. ~ 03.

리스크 파악/관리/완화조치 수립을 포함한 리스크 평가

- 불공정거래, 부정경쟁, 하도급 등 준법 및 반부패 관련

적정

2023. 04.

하도급법 준수 여부 점검

('23년 1분기 하도급 거래 내역)

적정

2023. 04.

ISO 37301/37001 내부심사

- 규범준수, 부패방지 분야

적정

2023. 07.

'23년 상반기 준법 및 CP 운영성과 이사회 보고

적정

2023. 07.

하도급법 준수 여부 점검

('23년 2분기 하도급 거래 내역)

적정

2023. 10.

하도급법 준수 여부 점검

(’23년 3분기 하도급 거래 내역)

적정

2023. 12.

리스크 개선 효과성 평가

- 불공정거래, 부정경쟁, 하도급 등 준법 및 반부패 관련

적정

2023. 12.

’23년 하반기 준법 및 CP 운영성과 이사회 보고

ISO 37301/37001 경영검토 보고 (규범준수/부패방지 분야)

적정

평가

2023. 02. ~ 03.

'23년 준법 평가 대상 및 지표 개선, 업무 목표 반영

적정

2023. 07.

'23년 상반기 준법 우수자 포상

적정

2023. 08.

'23년 전사 임원/보직자 준법 평가 완료

적정

2023. 12.

’23년 하반기 준법 우수자 포상

적정

(3) 준법지원인 등 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

법무팀
6
팀장 1명 부장 1명차장 1명과장 1명대리 2명 (평균 6년)
- 주요 제개정 법령 전파

컴플라이언스팀

4
차장 1명 과장 1명 대리 2명 (평균 8년)
- 임직원 대상 준법통제서신 발송 - 주간 준법소식지 작성 및 발송 - 주요 법령에 대한 임직원 특별교육 - 준법통제기준 준수여부 점검

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
2024년 05월 22일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
도입
도입

실시여부
-
제24기(2024년도) 정기주총
제24기(2024년도) 정기주총

나. 소수주주권 행사 여부
공시서류작성기준일 현재까지 소수주주권 행사 사실이 없습니다.
다. 경영권 경쟁
공시서류작성기준일 현재까지 경영권 경쟁 사실이 없습니다.
라. 의결권대리행사권유제도 도입여부
당사는 정관 제25조(의결권의 대리행사)에서 의결권 대리행사를 할 수 있도록 규정하고 있며, 제24기 정기주주총회(2024.03.25)에 의결권 대리행사 권유를 위해 관련 공시를 2024년 02월 23일 진행하였습니다. 의결권 대리행사를 위한 위임의 방법으로는 전자위임, 서면위임을 모두 가능하도록 하였습니다.

마. 의결권 현황

(기준일 :
2024년 05월 22일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
188,919,389
-

종류주식
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
1,926,128
-

종류주식
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

종류주식
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

종류주식
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

종류주식
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
186,993,261
-

종류주식
-
-

바. 주식의 사무

정관상

신주인수권의 내용

제9조(주식의 발행 및 배정)

① 이 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

2. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정해야 한다.

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정 받을 기회를 부여하는 방식

4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의 2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

④ 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 한다.

⑤ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.

⑥ 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결산일

12월 31일

정기주주총회

매사업연도 종료 후 3월 이내

주주명부폐쇄시기

1월 1일부터 1월 14일

주권의 종류

[주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률] 에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 '주권의 종류’를 기재하지 않음.

명의개서대리인

한국예탁결제원 (051-519-1500)

공고게재신문

한국경제신문

회사의 인터넷 홈페이지(http://www.hanwhasystems.com)에 게재한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없을 때에는 서울특별시에서 발행되는 한국경제신문에 한다

사. 주주총회 의사록 요약

주총일자

안 건

결 의 내 용

2023년 정기주주총회(2023.03.27)
1. 제23기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 승인의 건2. 정관 변경의 건3. 이사 선임의 건3-1. 사외이사 구본선 선임의 건3-2. 기타비상무이사 안병철 선임의 건4. 감사위원회 위원이 되는 사외이사 이우종 선임의 건5. 감사위원회 위원 선임의 건5-1. 감사위원회 위원 황형주 선임의 건5-2. 감사위원회 위원 구본선 선임의 건6. 이사보수한도액 승인의 건
1. 원안가결2. 원안가결3. 원안가결3-1. 원안가결3-2. 원안가결4. 원안가결5. 원안가결5-1. 원안가결5-2. 원안가결6. 원안가결

2022년 정기주주총회(2022.03.24)
1. 제22기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 승인의 건2. 정관 일부 변경의 건3. 이사 선임의 건3-1. 사내이사 어성철 선임의 건3-2. 사내이사 윤안식 선임의 건3-3. 사내이사 이용욱 선임의 건3-4. 사외이사 황형주 선임의 건4. 이사보수한도액 승인의 건
1. 원안가결2. 원안가결3. 원안가결3-1. 원안가결3-2. 원안가결3-3. 원안가결3-4. 원안가결4. 원안가결

2021년 정기주주총회(2021.03.23)
1. 제21기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 승인의 건2. 이사 선임의 건2-1. 사내이사 김연철 선임의 건2-2. 사외이사 임주재 선임의 건2-3. 사외이사 방효복 선임의 건2-4. 사외이사 홍성칠 선임의 건3. 감사위원이 되는 사외이사 홍성수 선임의 건(분리선출)4. 감사위원 선임의 건4-1. 감사위원 임주재 선임의 건4-2. 감사위원 홍성칠 선임의 건5. 이사보수한도액 승인의 건
1. 원안가결2. 원안가결2-1. 원안가결2-2. 원안가결2-3. 원안가결2-4. 원안가결3. 원안가결4. 원안가결4-1. 원안가결4-2. 원안가결5. 원안가결

※
당사는 공시대상기간 중 임시주주총회를 개최하지 않았습니다
.

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

한화에어로스페이스(주)
최대주주

의결권이 있는 주식

88,289,321
46.73
88,289,321
46.73
-

한화에너지(주)
계열회사
의결권이 있는 주식
24,174,187
12.80
24,174,187
12.80
-

어성철
특수관계인
의결권이 있는 주식
17,506
0.01
17,506
0.01
-

계
보통주
112,481,014
59.54
112,481,014
59.54
-

종류주식
-
-
-
-
-

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

가. 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보
(1) 법인 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

한화에어로스페이스(주)
108,508
손재일
0.02
-
-
(주)한화
33.95

김동관
-
-
-
-
-

※ 상기 대표이사 및 지분율은 공시서류작성기준일 현
재
(2024.03.31)
기준입니다.※ 상기 출자자수는 최근 주주명부 폐쇄일인
2023년 12월 31일 및 의결권 있는 주식 기준입니다.

- 공시대상기간 중 세부내역의 변동은 다음과 같습니다.

변동일자
구분
성명
변동사유
변동 전
변동 후
비고

2022.09.01
대표이사
김동관
신규선임
-
-
변동 후 대표이사 : 신현우, 김동관

2022.10.14
대표이사
신현우
등기임원 사임
0.03
-
변동 후 대표이사 : 손재일, 김동관

2022.10.14
대표이사
손재일
신규선임
-
0.02

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
한화에어로스페이스(주)

자산총계
19,542,900

부채총계
14,858,675

자본총계
4,684,225

매출액
9,359,006

영업이익
691,115

당기순이익
976,918

※ 한화에어로스페이스(주)의

2023년 말

연결재무제표 금액입니다.

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

한화에어로스페이스 주식회사는 경남 창원시 성산구 창원대로 1204(성주동)에 소재하며, 고도의 정밀기계분야의 핵심기술을 바탕으로 국내외에서 항공기 및 가스터빈 엔진, 자주포, 장갑차, CCTV, 칩마운터 등의 생산 및 판매와 IT 기술을 활용한 서비스 제공을 주요 사업으로 하고 있습니다. 최대주주에 대한 보다 자세한 사항은 전자공시시스템(DART)에 공시된 한화에어로스페이스(주)의 정기공시(사업보고서, 분ㆍ반기보고서)를 참조하시기 바랍니다.

3. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

가. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보
(1) 법인 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사
최대주주

성명
주식의종류
지분(%)
성명
주식의종류
지분(%)

(주)한화
70,436
김동관
보통주
4.91
김승연
보통주
22.65

우선주
3.75
우선주
6.40

합계
4.64
합계
18.84

김승모
보통주
0.01
-
-
-

우선주
0.00
-
-
-

합계
0.01
-
-
-

양기원
보통주
0.01
-
-
-

우선주
0.00
-
-
-

합계
0.00
-
-
-

※ 상기 대표이사 및 지분율은 공시서류작성기준일 현재 (

2024.03.31
) 기준입니다. ※ 상기 출자자수는 최근 주주명부 폐쇄일인
2023년 12월 31일
및 보통주 기준입니다.※ 우선주는 제1우선주와 제3우선주를 포함하며, 의결권이 없습니다.

※ 공시대상기간(2022.01.01~2024.03.31) 중 세부내역의 변동은 다음과 같습니다.

변동일자
구분
성명
변동사유
변동전
변동후
비고

주식의종류
지분(%)
주식의종류
지분(%)

2022.07.01
대표이사
김맹윤
대표이사퇴임
보통주
0.01
보통주
0.01
변동 후 대표이사: 금춘수, 옥경석, 김승모(김맹윤 사내이사 퇴임일: 2022.09.26)

우선주
0.00
우선주
0.00

합계
0.01
합계
0.01

2022.09.02
대표이사
김동관
신규선임
보통주
4.44
보통주
4.44
변동 후 대표이사: 금춘수, 김동관, 옥경석, 김승모

우선주
3.75
우선주
3.75

합계
4.28
합계
4.28

2022.09.28
대표이사
옥경석
임원퇴임
보통주
0.01
보통주
-
변동 후 대표이사: 금춘수, 김동관, 김승모, 양기원, 류두형

우선주
0.00
우선주
-

합계
0.01
합계
-

2022.09.28
대표이사
류두형
신규선임
보통주
-
보통주
0.01

우선주
-
우선주
0.00

합계
-
합계
0.01

2023.02.20
대표이사
양기원
장내매수
보통주
-
보통주
0.01
-

우선주
-
우선주
0.00

합계
-
합계
0.00

2023.02.27
대표이사
김동관
상속
보통주
4.44
보통주
4.91
-

우선주
3.75
우선주
3.75

합계
4.28
합계
4.64

2023.03.29
대표이사
금춘수
임원퇴임
보통주
0.04
보통주
-
변동 후 대표이사: 김동관, 김승모, 양기원, 류두형

우선주
0.09
우선주
-

합계
0.05
합계
-

2023.05.02
대표이사
류두형
임원퇴임
보통주
0.01
보통주
-
변동 후 대표이사:김동관, 김승모, 양기원

우선주
0.00
우선주
-

합계
0.01
합계
-

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분
내용

자산총계
209,738,149

부채총계
176,539,410

자본총계
33,198,739

매출액
53,134,813

영업이익
2,411,920

당기순이익
1,635,515

※

(주)한화
2023년(말)
감
사보
고서
연
결재
무제
표 기준

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

(주)한화(영문명 HANWHA CORPORATION)는 1952년 10월 28일 설립하였으며, 서울특별시 중구 청계천로 86 (장교동, 한화빌딩)에 본사를 두고 있습니다. 동사는 산업용 화약, 건설업, 기계 제조, 무역 등 자체사업을 영위하면서 국내외 여러 종속회사를 통하여 화약제조업, 도소매업, 화학제조업, 건설업, 레저서비스업, 태양광사업, 금융업 및 기타 사업을 영위하고 있습니다.최대주주의 최대주주에 대한 보다 자세한 사항은 전자공시시스템(DART)에 공시된 (주)한화의 정기공시(사업보고서, 분ㆍ반기보고서)를 참조하시기 바랍니다.

4, 최대주주 변동내역

최대주주 변동내역

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2019년 06월 12일
한화에어로스페이스(주)
68,785,550
67.37
한화시스템(주) 액면분할
-

2019년 11월 08일
한화에어로스페이스(주)
68,785,550
62.40
한화시스템(주) 신주발행 및 상장
-

2021년 06월 12일
한화에어로스페이스(주)
112,553,411
59.58
한화시스템(주) 주주배정 유상증자
-

※ 소유주식수 및 지분율은 최대주주인 한화에어로스페이스(주), 특수관계인(계열회사)인 한화에너지(주), 특수관계인 (등기임원) 어성철 주식수를 합하여 기재하였습니다.※ 2019년 11월 08일의 지분율은 당사의 유가증권시장 상장 시 신주발행으로 인하여 지분율이 변경되었습니다. (최대주주인 한화에어로스페이스(주)의 지분율은 48.99%입니다.) ※ 2021년 06월 12일은 당사의 주주배정 유상증자 주금납입 익일입니다. 최대주주의 유상증자 참여로 인하여 지분율이 변경되었습니다. (최대주주인 한화에어로스페이스(주)의 지분율은 46.73%입니다.)

5. 주식의 분포

가. 주식 소유현황

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
한화에어로스페이스(주)
88,289,321
46.73
-

한화에너지(주)
24,174,187
12.80
-

국민연금공단
13,758,592
7.28

우리사주조합
4,880,708
2.58
-

나. 소액주주현황

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
108,569
108,575
99.99
61,454,471
188,919,389
32.53
-

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2024년 05월 22일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

어성철

남
1964.05
대표이사
사내이사
상근

대표이사

고려대 경제학

前 한화에어로스페이스 엔진사업본부장

前 한화시스템 경영지원본부장

前 한화시스템 방산부문장

17,506
-

발행회사 임원

-
2026.03.31

안병철
남
1968.01
기타비상무이사
기타비상무이사
비상근
기타비상무이사

인하대 자동화공학

성균관대 기술경영학(석)前 HDI 유럽호주사업부장前 한화디펜스 해외사업본부장現 한화에어로스페이스 전략실장

-
-
발행회사 임원
1년 1개월
2025.03.31

구본선
남
1968.07
사외이사/감사위원
사외이사
비상근
사외이사
서울대 교육학前 대검찰청 차장검사前 광주고등검찰청 검사장現 변호사 구본선법률사무소 대표변호사
-
-
발행회사 임원
1년 1개월
2025.03.31

이우종
남
1976.11
사외이사/감사위원
사외이사
비상근
사외이사

서울대 경영학

서울대학교 경영학(박)前 홍콩이공대학 경영대학 부교수

現 서울대학교 경영대학 교수(회계학)

現 한국회계학회 부회장

-
-
발행회사 임원
1년 1개월
2025.03.31

황형주
여
1972.02
사외이사/감사위원
사외이사
비상근
사외이사

포항공대 수학

포항공대 수학(석)

Brown Univ. 수학(박)

前 Duke Univ. 수학 조교수

現 Postech 수학과 석좌교수 및 인공지능대학원 교수現 에이엠스퀘어(주) 대표이사

-
-
발행회사 임원
2년 1개월
2026.03.31

김승연
남
1952.02
회장
미등기
상근
회장

DePaul Univ.(院
) 국제정치학

現 ㈜한화 회장現 한화비전㈜ 회장

現 한화솔루션㈜ 회장

-
-
해당없음(미등기 임원)
1년 5개월
-

금춘수
남
1953.09
수석부회장
미등기
상근
수석부회장
서울대 무역학(경제학사)現 (주)한화 수석부회장現 한화비전(주) 수석부회장現 한화솔루션(주) 수석부회장
-
-
해당없음(미등기임원)
3개월
-

이태길

남
1964.08
담당임원
미등기
상근
지원업무

서울대 신문방송학

서울대 신문방송학(석)

前 한화종합화학 부사장

-
-

해당없음(미등기 임원)

2년 11개월

-

유동완

남
1971.01

부문장

미등기
상근
Air Space사업부문장

고려대 무역학

Stanford Univ. MBA

前 한화테크윈 사업운영부장前 한화테크윈 UAM사업부장

前 한화에어로스페이스 우주사업본부장

2,350
-
해당없음(미등기 임원)
2년 7개월
-

전연보
남
1966.04
실장
미등기
상근
재무실장
대구대 경영학前 (주)한화/방산 재무관리실장前 한화케미칼 회계담당前 한화솔루션 재경부문장前 한화에어로스페이스 전략부문 재무실장
-
-
해당없음(미등기 임원)
6개월
-

류시양

남
1967.04

센터장

미등기
상근
UAM사업부에어모빌리티개발센터장

서울대 금속공학

서울대 항공우주(석)

Purdue Univ. 항공우주(박)

MIT Sloan MBA

前 한화에어로스페이스 가스터빈개발팀장

前 한화시스템 P-Project TF팀장

20,520
-
해당없음(미등기 임원)

4년 5개월

-

최문성
남
1970.02
사업부장
미등기
상근
Value Creation사업부장
고려대 경영학서울대 MBA (석)前 한화큐셀 동남아사업부장前 한화큐셀 경영관리부문장前 한화큐셀 구매물류부문장前 한화솔루션 전략부문 P&A실장
-
-
해당없음(미등기 임원)
6개월
-

김정호

남
1966.09
부문장
미등기
상근
항공ㆍ우주사업부문장

건국대 전자공학

건국대 전자공학(석)

前 한화시스템 사업마케팅팀장

前 한화시스템 지휘통제·통신연구소장前 한화시스템 C4I사업부장前 한화시스템 지휘통제사업본부장

19,784
-
해당없음(미등기 임원)
4년 9개월
-

박혁

남
1975.01
부문장
미등기
상근
감시정찰사업부문장

인천대 전자공학

성균관대 전자전기공학(석)

前 한화시스템 지상레이다팀장前 한화시스템 레이다체계1센터장

14,532
-
해당없음(미등기 임원)
3년
-

이석호

남
1967.11
사업부장
미등기
상근
솔루션사업부장

동국대 정보관리학

연세대 MBA

前 한화S&C 공공/SoC영업팀장

前 한화시스템 서비스/유화영업팀장前 한화시스템 데이터센터장前 한화시스템 금융사업부장

22,708
-
해당없음(미등기 임원)
-
-

최주일

남
1971.02
담당임원
미등기
상근
지원업무

중앙대 광고홍보학

前 한화시스템 커뮤니케이션담당

前 ㈜한화 커뮤니케이션팀

20,618
-
해당없음(미등기 임원)
4년
-

박도현

남
1970.10

부문장

미등기
상근
지휘통제사업부문장

경북대 전자공학

경북대 전자공학(석)

경북대 전자공학(박)

前 한화시스템 수중시스템팀장前 한화시스템 해양사업부장前 한화시스템 해양사업단장

19,362
-
해당없음(미등기 임원)
5년
-

윤성환

남
1970.12
사업부장
미등기
상근
ITO사업부장

항공대 전자계산학

서강대 MBA

前 한화S&C 서비스/유화사업기획팀장

前 한화시스템 공통서비스담당前 한화시스템 제조방산담당前 한화시스템 서비스혁신센터장前 한화시스템 제조서비스담당

22,906
-
해당없음(미등기 임원)
4년 3개월
-

김유신

남
1971.04
담당
미등기
상근
DX담당

성균관대 산업공학

서울대 산업공학(석)

前 SK텔레콤 AI센터 Senior PM

前 한화시스템 미래사업담당前 한화시스템 사업개발담당前 한화시스템 미래사업부장

8,149
-
해당없음(미등기 임원)
3년 11개월
-

양태호

남
1969.02
사업장장
미등기
상근
구미사업장장

홍익대 전자공학

금오공대 전기전자공학(석)

前 한화시스템 구매담당

前 한화시스템 사업지원담당前 한화시스템 항공ㆍ우주연구소장前 한화시스템 기획실장

13,055
-
해당없음(미등기 임원)
3년
-

진명국

남
1970.03
실장
미등기
상근
경영지원실장

고려대 법학

고려대 MBA

前 한화시스템 컴플라이언스담당前 한화시스템 구매담당前 한화시스템 구매실장

14,503
-
해당없음(미등기 임원)
3년
-

김태경
남
1969.10
담당
미등기
상근
금융담당
한림대 영어학연세대 MBA前 한화시스템 금융영업팀장前 한화시스템 금융솔루션사업부장前 한화시스템 금융영업팀장
20,000
-
해당없음(미등기 임원)
2년 2개월
-

박성균
남
1972.09
연구소장
미등기
상근

미래정보통신연구소장

경희대 전자공학

아주대 전자공학(석)

前 한화시스템 전자전연구센터장

前 한화시스템 통신ㆍ전자전팀장

6,460
-
해당없음(미등기 임원)
2년 2개월
-

조형원
남
1970.01
담당임원
미등기
상근

한화페이저 개발 PM

광운대 전자재료공학

광운대 전자재료공학(석)

연세대 전기전자공학(박)

前 한화시스템 전술통신팀장

7,712
-
해당없음(미등기 임원)
2년 2개월
-

강성철
남
1972.11
사업단장
미등기
상근
ISR사업단장

명지대 전자공학

명지대 전자공학(석)

前 한화시스템 레이다사업팀장前 한화시스템 감시정찰사업부장

10,027
-
해당없음(미등기 임원)
2년 5개월
-

김윤수
남
1973.07
담당
미등기
상근
ICT담당
국민대 금속재료공학前 한화시스템 IT컨설팅팀前 한화시스템 아키텍트팀前 한화시스템 기술담당前 한화시스템 ICT기술센터장
9,223
-
해당없음(미등기 임원)
2년 5개월
-

이기택
남
1972.05
실장
미등기
상근
기획실장
광운대 컴퓨터공학前 한화시스템 생산기술1팀(전자광학)장前 한화시스템 생산기술부장前 한화시스템 구미사업장장
11,116
-
해당없음(미등기 임원)
1년 5개월
-

전혁
남
1972.01
담당
미등기
상근
IDC담당
광운대 전자계산학연세대 컴퓨터공학(석)前 한화시스템 제조운영팀장前 한화시스템 제방운영팀장前 한화시스템 유화서비스담당前 한화시스템 IDC사업부장
11,424
-
해당없음(미등기 임원)
1년 5개월
-

조명섭
남
1975.02
연구소장
미등기
상근
해양연구소장
경북대 전자공학경북대 전자공학(석)아주대 시스템공학(박)前 한화시스템 사업마케팅팀장前 한화시스템 해양시스템1팀장
8,627
-
해당없음(미등기 임원)
1년 5개월
-

하윤철
남
1972.07
연구소장
미등기
상근
기반기술연구소장
고려대 금속공학고려대 금속공학(석)前 한화시스템 SW팀(해양)장
7,859
-
해당없음(미등기 임원)
1년 5개월
-

홍윤석
남
1971.06
연구소장
미등기
상근
레이다연구소장
제주대 통신공학광운대 전자공학과(석)연세대 전기전자공학(박)前 한화시스템 레이다체계3팀장前 한화시스템 레이다체계2센터장
9,618
-
해당없음(미등기 임원)
1년 5개월
-

송성찬
남
1973.02
연구소장
미등기
상근
우주연구소장
항공대 항공전자공학항공대 항공전자공학(석)前 한화시스템 RF PGM팀장前 한화시스템 위성시스템1팀장前 한화시스템 항공ㆍ우주연구소장
9,198
-
해당없음(미등기 임원)
1년 5개월
-

이상현
남
1977.01
실장
미등기
상근
인사지원실장

한양대 산업기계공학포항공대 산업공학(석)前 (주)한화 인사

前 한화에너지 지원부문 인사前 (주)한화 지원부문 HR 파트장

-
-
해당없음(미등기 임원)
5개월
-

심강섭
남
1979.07
팀장
미등기
상근
법무팀장
한양대 법학現 한화시스템 법무팀장
326
-
해당없음(미등기 임원)
1년 5개월
-

최두헌
남
1979.01
담당임원
미등기
상근
법무

서울대 경제학부前 법무법인 대환 대표변호사

-
-
해당없음(미등기 임원)
8개월
-

안경수
남
1975.11
담당임원
미등기
상근
스마트쉽사업 리더

서울대 조선해양공학서울대 조선해양공학(석)서울대 조선해양공학(박)

-
-
해당없음(미등기 임원)
8개월
-

김용진
남
1972.12
센터장
미등기
상근
가치성장센터장
금오공대 산업경영학前 한화시스템 협력사품보팀장
326
-
해당없음(미등기 임원)
5개월
-

장보섭
남
1975.05
사업부장
미등기
상근
MRO사업부장
영남대 전자공학前 한화시스템 레이다사업팀장前 한화시스템 IRS사업단 사업부장
3,729
-
해당없음(미등기 임원)
5개월
-

신상호
남
1974.06
사업단장
미등기
상근

C
4I·지상
시스템

사업단장

광운대 컴퓨터공학광운대 방위사업학(석)前 한화시스템 지상시스템사업부장
6,232
-
해당없음(미등기 임원)
5개월
-

박매훈
남
1977.05
연구소장
미등기
상근
지상연구소장
성균관대 정보공학경북대 전기전자컴퓨터공학(석)前 한화시스템 지상연구센터장前 한화시스템 지상전투체계팀장前 한화시스템 지상전투체계센터장
-
-
해당없음(미등기 임원)
5개월
-

류승우
남
1971.07
담당
미등기
상근
제조서비스담당
영남대 기계공학前 한화시스템 방산사업1팀장前 한화시스템 방산사업2팀장前 한화시스템 제조방산담당
2,600
-
해당없음(미등기 임원)
5개월
-

김형주

남
1963.10

담당임원

미등기
상근
감시정찰사업부문지원업무

광운대 전자통신공학

성균관대 전자공학(석)

前 한화시스템 AESA레이다개발센터장前 한화시스템 레이다연구소장

16,956
-
해당없음(미등기 임원)
-
-

한상윤
남
1974.07
팀장
미등기
상근
IR팀장
연세대 중어중문학現 한화솔루션 IR팀장(兼) 한화에어로스페이스 IR팀장(兼) (주)한화 IR팀장(兼) 한화오션 IR팀장
-
-
해당없음(미등기 임원)
1년 3개월
-

김종진
남
1973.04
연구부소장
미등기
상근
우주연구부소장

고려대 전파공학Univ. of Southern California 전기공학(석)
前 BLUE ORIGIN, Principal Avionics Engineer 前 Amazon Kuiper, Senior RF system Engineer前 AST SpaceMobile, RF system Director

-
-
해당없음(미등기 임원)
0개월
-

최형근
남
1967.09
담당임원
미등기
상근
솔루션사업부지원업무

경희대 물리학과

前 솔리데오시스템즈 PM

前 SK㈜ PM前 한화시스템 금융솔루션이행팀장

-
-
해당없음(미등기 임원)
2년 6개월
-

김용태
남
1968.03
팀장
미등기
상근
금융솔루션이행팀장
수원대 컴퓨터공학前 LG CNS 금융사업차세대프로젝트 PM前 한화시스템 금융차세대TF 총괄 PM前 한화시스템 금융차세대TF팀장
1,390
-
해당없음(미등기 임원)
2년 2개월
-

임찬진
남
1966.12
팀장
미등기
상근
차세대ERP팀장

중앙대 전산계산학연세대 산업정보경영(석)前 삼성SDS ERP(SAP) 상무 前 베스펄글로벌 SAP 상무前 메가존클라우드 EA 상무

-
-
해당없음(미등기 임원)
1년 3개월
-

강윤성
남
1976.12
담당
미등기
상근
Smart Factory담당
부산대 전기공학성균관대 DMC공학(석)前 삼성전자 생산기술연구소前 삼성SDS 스마트팩토리사업부前 SK온 Smart 제조DT 차세대구축팀장
-
-
해당없음(미등기 임원)
10개월
-

김성철
남
1972.07
센터장
미등기
상근
첨단연구센터장
건국대 기계공학건국대 기계설계학(석)前 한화시스템 SW팀(레이다)장
1,326
-
해당없음(미등기 임원)
5개월
-

반왕
남
1971.10
담당
미등기
상근
솔루션개발담당
계명대 회계학前 한화시스템 생보사업2팀장前 한화시스템 금융프로젝트팀장前 한화시스템 아키텍트팀장
5,195
-
해당없음(미등기 임원)
5개월
-

나민호
남
1979.03
담당
미등기
상근
Smart물류담당
한국외대 영어학前 현대글로비스 물류연구소기획팀장前 PwC컨설팅 SCM/물류컨설팅 부문 Director
-
-
해당없음(미등기 임원)
4개월
-

이상조

남
1957.06
담당임원
미등기
상근
지원업무

동국대 전자계산학

前 한화첨단소재 전무

24,961
-
해당없음(미등기 임원)
-
-

박관순
남
1971.08
실장
미등기
상근
정보보호실장
광운대 컴퓨터소프트웨어학(석)여수대 컴퓨터공학前 한화S&C 제조 ITO팀장前 한화S&C 구매팀장前 한화S&C 상생협력팀장
12,361
-
해당없음(미등기 임원)
2년 3개월
-

김영돈
남
1975.11
실장
미등기
상근
인사지원실장
한국외대 경영학前 한화디펜스 해외영업2팀장前 한화에어로스페이스 해외사업2팀장前 한화에어로스페이스 중동법인장
-
-
해당없음(미등기 임원)
0개월
-

주1)

미등기임원으로서 5년 이상 재직한 경우 재직기간 기재를 생략하였습니다.

주2)

의결권 있는 주식수에는 우리사주조합에 보유 중인 주식의 수를 포함하여 기재하였습니다.

주3)
소유주식수는 2024년 1분기말 기준으로 기재하였습니다.

주4)
재직기간은 2024년 1분기말 기준으로 기재하였습니다.

※ 결산일 이후 변동사항

성명

성별

출생

년월

직위

등기임원

여부

상근

여부

담당 업무

주요 경력

기준일

비고

이상현
남
1977.01
실장
미등기
상근
인사지원실장

한양대 산업기계공학포항공대 산업공학(석)前 (주)한화 인사

前 한화에너지 지원부문 인사前 (주)한화 지원부문 HR 파트장

2024.3.31
퇴임

김영돈
남
1975.11
실장
미등기
상근
인사지원실장

한국외대 경영학

前 한화디펜스 해외영업2팀장前 한화에어로스페이스 해외사업2팀장前 한화에어로스페이스 중동법인장

2024.4.1
신규위촉

금춘수
남
1953.09
수석부회장
미등기
상근
수석부회장
서울대 무역학(경제학사)現 (주)한화 수석부회장現 한화비전(주) 수석부회장現 한화솔루션(주) 수석부회장
2024.4.1
고문위촉

나. 임원의 타사 겸임ㆍ겸직 현황

(기준일 :
2024년 3월 31일)

성명

회사명

직위

상근여부

비고

안병철
(주)쎄트렉아이
기타비상무이사
비상근
-

안병철
한화에어로스페이스(주)
사내이사
상근
-

이우종
코리아신탁(주)
사외이사
비상근
-

황형주
에이엠스퀘어(주)
대표이사
상근
-

구본선
(주)한진
사외이사
비상근
-

다. 등기임원 후보자 및 해임대상자 현황
공시서류작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

라. 직원 등 현황

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

방산
남
2,635
-
129
2
2,764
11.6
75,986
27
597
188
785
-

방산
여
335
-
26
2
361
8.1
7,717
21
-

ICT
남
1,182
-
40
5
1,222
7.6
42,418
35
-

ICT
여
334
-
10
3
344
5.9
9,726
28
-

합 계
4,486
-
205
12
4,691
9.9
135,847
29
-

주1)

직원 수에 휴직자는 포함하지 않았습니다.

주2)

상근/비상근 고문 및 미등기 임원은 기간의 정함이 없는 근로자에 포함하였습니다.

주3)

연간급여 총액은 퇴직자를 포함한 누적금액이며, 1인 평균 급여액은

2024년 3월 31일 기준인원으로 나눈 금액입니다.

마. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
48
4,688
98
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사보수한도액
5
5,000
-

주1)

이사보수한도액은 총 보수(기본연봉, 직책수당), 상여금 및 기타보수로서 지급되는 모든 금액을 포함합니다.

주2)

상기 주주총회 승인 금액은 등기이사 총 한도 기준이며, 양도제한조건부주식보상은 제외되었습니다. (별도 승인 완료)

나. 보수지급금액

(1) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
1,462
292
-

주1)

상기 인원수는 2023년 12월 31일 기준 이사, 감사의 수로 작성하였습니다.

주2)

보수총액은 2023년 중 이사로 재직한 모든 인원의 재직기간을 고려하여 계산한 금액의 합으로 작성하였습니다.

(2) 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
2
1,165
583
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
21
-
-

감사위원회 위원
3
276
92
-

감사
-
-
-
-

주1)

상기 인원수는 2023년 12월 31일 기준인원이고 1인 평균 지급액은 상기인원으로 나눈 금액입니다.

주2)

보수총액은 2023년 12월 31일까지 이사로 재직한 인원의 '23.01.01~'23.12.31까지의 보수를 계산한 금액의 합으로 작성하였으며 양도제한조건부주식보상은 미포함되었습니다.

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

(가) 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

어성철
사장
789
양도제한조건부주식보상(139,586주 상당) 이 있으며, 지급시점 주가에 따라 최종 지급액이 확정될 예정임

(나) 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

어성철
근로소득
급여
775
- 임원 급여는 부여된 포지션의 역할 및 중요도에 따라 산정된 기본급과, 조직기여도, 미래잠재력, 대체가능성 등을 종합적으로 판단하여 산정된 조정급으로 구성됨- 임원보수규정 및 위 기준에 의거하여 산정된 7.75억을 총 보수로 지급함

성과급
-
-

기타근로소득
14
- 임직원 복리후생으로 개인연금 회사지원분 및 기타 복리후생 비용 등으로 구성되어있음

퇴직소득
-

기타소득
-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

(가) 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

김승연
회장
3,600
-

김영호
담당임원
1,702
양도제한조건부주식보상(37,596주 상당) 이 있으며, 지급시점 주가에 따라 최종 지급액이 확정될 예정임

이태길
담당임원
1,383
-

성백선
담당임원
927
-

박병철
담당임원
873
-

(나) 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

김승연
근로소득
급여
3,600
- 임원 급여는 부여된 포지션의 역할 및 중요도에 따라 산정된 기본급과, 조직기여도, 미래잠재력, 대체가능성 등을 종합적으로 판단하여 산정된 조정급으로 구성됨 - 임원 보수규정 및 위 기준에 의거하여 산정된 36억을 총 보수로 지급함

성과급
-
-

기타근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

김영호
근로소득
급여
417
- 임원 급여는 부여된 포지션의 역할 및 중요도에 따라 산정된 기본급과, 조직기여도, 미래잠재력, 대체가능성 등을 종합적으로 판단하여 산정된 조정급으로 구성됨 - 임원 보수규정 및 위 기준에 의거하여 산정된 4.17억을 총 보수로 지급함

성과급
68

재무성과 및 경영목표 달성도에 따라 회사 성과를 평가하고, 임원이 수립한 목표 달성도에 따라 개인 성과를 평가하여, 이를 통해 종합적으로 산출된 지급률을 적용하여 2023년 성과급을 지급함

기타근로소득
426

임직
원 복리후생으로 개인연금 회사지원분 및 기타 복리후생 비용 등으로 구성되어있음,
또한 임원 퇴직금 지급 규정에 따라 산정된 법정퇴직금 중 최대 지급 가능한 퇴직소득을 초과하는 금액은 기타 근로소득으로 반영하였음

퇴직소득
791
임원 퇴직금 지급 규정에 따라 평균급여 × 근무기간 × 유형별 지급률을 곱하여 산정한 법정 퇴직금과, 재직기간 동안 수령한 경영성과급 중 DC 계좌 입금분으로 구성되어있음

기타소득
-
-

이태길
근로소득
급여
833
- 임원 급여는 부여된 포지션의 역할 및 중요도에 따라 산정된 기본급과, 조직기여도, 미래잠재력, 대체가능성 등을 종합적으로 판단하여 산정된 조정급으로 구성됨 - 임원 보수규정 및 위 기준에 의거하여 산정된 8.33억을 총 보수로 지급함

성과급
543

재무성과 및 경영목표 달성도에 따라 회사 성과를 평가하고, 임원이 수립한 목표 달성도에 따라 개인 성과를 평가하여, 이를 통해 종합적으로 산출된 지급률을 적용하여 2023년 성과급을 지급함

기타근로소득
7
임직원 복리후생으로 개인연금 회사지원분 및 기타 복리후생 비용 등으로 구성되어있음

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

성백선
근로소득
급여
288
- 임원 급여는 부여된 포지션의 역할 및 중요도에 따라 산정된 기본급과, 조직기여도, 미래잠재력, 대체가능성 등을 종합적으로 판단하여 산정된 조정급으로 구성됨 - 임원 보수규정 및 위 기준에 의거하여 산정된 2.88억을 총 보수로 지급함

성과급
53

재무성과 및 경영목표 달성도에 따라 회사 성과를 평가하고, 임원이 수립한 목표 달성도에 따라 개인 성과를 평가하여, 이를 통해 종합적으로 산출된 지급률을 적용하여 2023년 성과급을 지급함

기타근로소득
10
임직원 복리후생으로 개인연금 회사지원분 및 기타 복리후생 비용 등으로 구성되어있음

퇴직소득
576
임원 퇴직금 지급 규정에 따라 평균급여 × 근무기간 × 유형별 지급률을 곱하여 산정한 법정 퇴직금을 지급함

기타소득
-
-

박병철
근로소득
급여
310
- 임원 급여는 부여된 포지션의 역할 및 중요도에 따라 산정된 기본급과, 조직기여도, 미래잠재력, 대체가능성 등을 종합적으로 판단하여 산정된 조정급으로 구성됨 - 임원 보수규정 및 위 기준에 의거하여 산정된 3.10억을 총 보수로 지급함

성과급
53

재무성과 및 경영목표 달성도에 따라 회사 성과를 평가하고, 임원이 수립한 목표 달성도에 따라 개인 성과를 평가하여, 이를 통해 종합적으로 산출된 지급률을 적용하여 2023년 성과급을 지급함

기타근로소득
6
임직원 복리후생으로 개인연금 회사지원분 및 기타 복리후생 비용 등으로 구성되어있음

퇴직소득
504
임원 퇴직금 지급 규정에 따라 평균급여 × 근무기간 × 유형별 지급률을 곱하여 산정한 법정 퇴직금을 지급함

기타소득
-
-

3. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황 등

가.

제도의 명칭
양도제한조건부주식
(Restricted Stock Unit) 제도
("RSU 제도
")

나.

부여근거
당사는
2020년
2월 임원보수규정 개정을 통해 장기성과 중심의 주식 기준 보상으로서
RSU 제도를 도입하고
, 주주총회 및 이사회 결의 절차
(대표이사 및 대표이사 후보군
,
사내 등기임원을 제외한 기타 임직원의 경우 대표이사 결정
)에 따라 부여함

다.

주요내용

(1)

부여절차

(가) 부여규모
: 지급시점 지급대상의 기준급의 최대
200%를 기준으로 하되
, 이사회 의 결정
(대표이사 및 대표이사 후보군
,
사내 등기임원을 제외한 기타 임직원의 경우 대표이사 결정
)에 의해 개인별 부여규모가 변동될 수 있음

(나)
부여방식
:
정해진 기준에 따라 산정한 한화시스템 보통주식의 주식가치
("기준주가
")를 기준으로 부여하되
, Vesting 기간
(최대
10년
)
경과 후 부여액의
50%는 회사주식
, 50%는 주가연동현금으로 지급받을 수 있도록 함

※

기준주가
: 전년도
12월 한달 간의 종가평균으로 하되
, 1주 미
만은 버림하여 최종 주식수 산정

(다)

부여 의사결정 주체
: (i) 이사회
(대상자
, 부여규모 등 결정
) / 기타 임직원의 경우 대표이사
, (ii) 주주총회
(이사 보수한도 승인시 금액기준 보수총액과 별도로 기재하여 승인을 받음
)
(2)

가득조건 및 부여수량 조정

(가)

Vesting
기간 중 과거 성과에 대한 대상자 고의의 중대한 손실 또는 책임 미발생(발생시 이사회 결의로 부여 취소)

(

나) 원칙적으로 해당 포지션에서
6개월 이상 근무하는 것을 전제로 전부 부여
(6개월 미만 근무시 당해년도
(1년
)의 근무일에 비례하여 수량 조정
)

(

다) 주식분할
, 주식병합
, 자본감소
, 무상증자
, 유상증자
(권리락 발생시
) 등의 경우 조정비율을 반영하여 수량 조정

(3)

지급절차

(가)

지급내용
: 가득조건 충족시
(Vesting 기간이 도래하고 해당 기간 내에 과거 성과 에 대한 대상자 고의의 중대한 손실 또는 책임이 발생하지 아니한 경우
) 회사는 개인에게 약정된
[① 주식과 ② 주가연동현금
(지급기준 주식가치를 반영하여 재산정한 현금
)]을 지급하되
, 주가연동현금은 세금을 원천징수 후 잔여액에 한하여 지급함

※

지급시점 주식가치
: 전년도
12월 한달 간의 종가평균으로 함
(나) 지급 의사결정 주체
: 이사회

(
보상위원회)
,

라.
부여
/지급 현황

연도

부여대상
/

인원수

총 부여 수량

[

기준주식 수

(

금액
)]

(

기준 주가
)

주식
부여분

현금
부여분

지급시기

미지급 수량

(

기지급 수량 및 취소 수량 제외
)

취소 수량
/

사유

2020

총

3명

(

등기임원

3명

)

217,088

주

(22.8

억원
)

(

약

10,503원

/주

)

108,544

주

(11.4

억원
)

108,544

주

(11.4

억원
)

가득조건충족시

217,088

주

없음

2021

총

3명

(

등기임원

3명

)

161,744

주

(23.3

억원
)

(

약

14,393원

/주

)

80,872

주

(11.6

억
)

80,872

주

(11.6

억
)

가득조건

충족시

161,744

주

없음

2022

총

1명

(

등기임원

1명

)

76,198

주

(11.7

억원
)

(

약

15,339원

/주

)

38,099

주

(5.8

억
)

38,099

주

(5.8

억
)

가득조건

충족시

76,198

주

없음

2023

총

11명

(

등기임원

2명

,

미등기임원

5명

,

직원

4명

)

396,948

주

(48.2

억원
)

(

약

15,339원

/주

또는 약

11,107원

/주

)

198,474

주

(24.1

억
)

198,474

주

(24.1

억
)

가득조건

충족시

396,948

주

없음

주1)

'부여대상'은 등기임원 및 미등기임원
, 직원으로 나누어 기재하였고
, 인원수 및 수량 을 연도별로 합산하여 기재하였음

주2)

주식분할
, 주식병합
, 자본감소
, 이익소각
, 유상증자
, 근무일 조정
(6개월 미만 근무로 인한 조정
) 등의 사유로 인한 주식 수 조정이 있는 경우 '총 부여 수량'에는 조정수량을 기재하였음

주3)

주식분할 등 자본변동 및 근무일 조정과 별개로
, Vesting 기간 중 과거 성과에 대한 대 상자 고의 또는 과실의 중대한 손실 또는 책임 발생으로 인하여 이사
회
(
보상위원회

) 결의를 거쳐 취소한 수량만 취소 수량으로 기재하였음

주4)

취소 수량이 있는 경우 취소 사유도 기재하였음

주5)

'23년 부여된 수량 중에는
'22년분
RSU의 지연 부여가 있어
, 이 경우에는
'21년
12월 종가 평균인
15,339원을 기준주가로 활용하였으며 그 외의 부여분은
'22년
12월 종가 평균인
11,107원을 기준주가로 활용하였음
.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 현황가. 계열회사 현황(요약)
당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상 한화그룹에 속한 계열회사입니다. 2023년말 기준 한화그룹은 당사를 포함한 국내 103개, 해외 775개 계열회사가 소속되어 있습니다.

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

한화
10
93
103

나. 계통도

[국내사 - 1]

피투자회사　　　투자회사
(주)한화
한화솔루션(주)
한화글로벌에셋(주)
한화호텔앤드리조트(주)
(주)한화갤러리아타임월드
아쿠아플라넷 주식회사
한화컴파운드(주)
한화인텔리전스 주식회사
한화커넥트(주)
하동햇빛나눔태양광발전 주식회사

(주)한화
1.16%
36.15%

49.80%

한화솔루션(주)

1.48%
100.00%
49.57%

100.00%

40.01%
100.00%

한화글로벌에셋(주)

8.30%

한화갤러리아 주식회사

100.00%

에코이앤오(주)

(주)한화갤러리아타임월드

한화호텔앤드리조트(주)

0.16%

100.00%

18.94%

아쿠아플라넷 주식회사

한화생명보험(주)

한화손해보험(주)

한화투자증권(주)

한화자산운용(주)

한화에너지(주)
8.62%

한화컨버전스(주)

(주)한화도시개발

한화에어로스페이스(주)

한화시스템(주)

50.77%

한화임팩트(주)

한화솔라파워(주)

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

에이치글로벌파트너스(유)

계열사 계
9.78%
37.63%
100.00%
99.53%
100.00%
100.00%
100.00%
50.77%
67.25%
100.00%

[국내사 - 2]

피투자회사　　투자회사
한화투자증권(주)
한화자산운용(주)
(주)한화비앤비
고흥큐파워솔라팜1호 주식회사
(주)서산테크노밸리
한화생명보험(주)
한화손해보험(주)
(주)한화63시티
(주)제주해양과학관
(주)제이용인테크노밸리

(주)한화

43.24%

4.90%
5.00%

한화솔루션(주)

100.00%

70.00%

한화글로벌에셋(주)

100.00%

한화커넥트(주)(구. 한화역사(주))

에코이앤오(주)

(주)한화갤러리아타임월드

1.75%

한화호텔앤드리조트(주)

아쿠아플라넷 주식회사

89.90%

한화생명보험(주)

100.00%

13.49%
63.30%
100.00%

한화손해보험(주)

0.08%

한화투자증권(주)
0.58%

한화자산운용(주)
45.24%

한화에너지(주)

한화컨버전스(주)

(주)한화도시개발

한화에어로스페이스(주)

한화시스템(주)

한화임팩트(주)

한화솔라파워(주)

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

에이치글로벌파트너스(유)

계열사 계
45.82%
100.00%
100.00%
100.00%
0.00%
58.48%
63.38%
100.00%
94.80%
75.00%

[국내사 - 3]

피투자회사　　　투자회사
영월천평풍력(주)
한화라이프랩(주)
한화손해사정(주)
(주)한화이글스
에코이앤오(주)
한화에너지(주)
(주)한화저축은행
하이패스태양광(주)
한화케미칼오버시즈홀딩스(주)
(주)김해테크노밸리

(주)한화
100.00%

40.00%
100.00%

한화솔루션(주)

40.00%

100.00%
80.00%

한화글로벌에셋(주)

100.00%
100.00%

한화커넥트(주)(구. 한화역사(주))

에코이앤오(주)

(주)한화갤러리아타임월드

10.00%

한화호텔앤드리조트(주)

아쿠아플라넷 주식회사

한화생명보험(주)

100.00%
100.00%

한화손해보험(주)

한화투자증권(주)

한화자산운용(주)

한화에너지(주)

한화컨버전스(주)

(주)한화도시개발

한화에어로스페이스(주)

한화시스템(주)

한화임팩트(주)

한화솔라파워(주)

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

에이치글로벌파트너스(유)

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
90.00%
100.00%
0.00%
100.00%
100.00%
100.00%
80.00%

[국내사 - 4]

피투자회사　　　투자회사
(주)한화도시개발
(주)에이치밸리
농업회사법인그린투모로우(주)
(주)여수씨월드
(주)일산씨월드
한화첨단소재(주)
영광칠해해상풍력 주식회사
(주)알이씨데이터센터
피플라이프 주식회사
에이치글로벌파트너스 유한회사

(주)한화

49.00%

46.00%

100.00%

한화솔루션(주)
100.00%
51.00%

52.76%

100.00%

한화글로벌에셋(주)

한화커넥트(주)(구. 한화역사(주))

에코이앤오(주)

(주)한화갤러리아타임월드

한화호텔앤드리조트(주)

90.00%

아쿠아플라넷 주식회사

100.00%
53.11%

한화생명보험(주)

한화손해보험(주)

한화투자증권(주)

한화자산운용(주)

한화에너지(주)

100.00%

한화컨버전스(주)

(주)한화도시개발

한화에어로스페이스(주)

한화시스템(주)

한화임팩트(주)

한화솔라파워(주)

한화생명금융서비스(주)

98.70%

피플라이프 주식회사

0.12%

계열사 계
100.00%
100.00%
90.00%
100.00%
99.11%
52.76%
100.00%
100.00%
98.82%
100.00%

[국내사 - 5]

피투자회사　　　투자회사
(주)대전역세권개발피에프브이
(주)울산복합도시개발
한화에어로스페이스(주)
한화시스템(주)
한화임팩트(주)
한화토탈에너지스 주식회사
(주)경기용인테크노밸리
한화컨버전스(주)
(주)에스아이티테크
(주)에이치씨앤디

(주)한화
50.00%

33.95%

5.00%

100.00%

한화솔루션(주)

45.00%

47.93%

75.00%

한화글로벌에셋(주)

한화커넥트(주)(구. 한화역사(주))
8.00%

에코이앤오(주)

(주)한화갤러리아타임월드

한화호텔앤드리조트(주)
2.00%

아쿠아플라넷 주식회사

한화생명보험(주)

한화손해보험(주)

한화투자증권(주)

한화자산운용(주)

한화에너지(주)

12.80%
52.07%

100.00%

한화컨버전스(주)

100.00%

(주)한화도시개발

한화에어로스페이스(주)

0.12%
46.73%

한화시스템(주)

1.02%

한화임팩트(주)

50.00%

한화솔라파워(주)

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

에이치글로벌파트너스(유)

계열사 계
60.00%
45.00%
34.07%
60.55%
100.00%
50.00%
80.00%
100.00%
100.00%
100.00%

[국내사 - 6]

피투자회사　　　투자회사
(주)한화에스테이트서비스
(주)에이치테크노밸리
양주에코텍(주)
한화솔라파워(주)
한화파워시스템(주)
한화정밀기계(주)
(주)서울역북부역세권개발
원주그린(주)
한화위탁관리부동산투자회사(주)
고북주민태양광발전 주식회사

(주)한화

4.00%

29.00%
51.09%

한화솔루션(주)

80.00%

90.00%

한화글로벌에셋(주)

한화커넥트(주)(구. 한화역사(주))

29.00%

에코이앤오(주)

1.00%

(주)한화갤러리아타임월드

한화호텔앤드리조트(주)
100.00%

2.00%

아쿠아플라넷 주식회사

한화생명보험(주)

46.18%

한화손해보험(주)

한화투자증권(주)

1.64%

한화자산운용(주)

한화에너지(주)

한화컨버전스(주)

(주)한화도시개발

한화에어로스페이스(주)

100.00%

한화시스템(주)

한화임팩트(주)

100.00%

40.00%

한화솔라파워(주)

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

Hanwha Power Systems Holdings, Corp.

100.00%

계열사 계
100.00%
80.00%
5.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
51.09%
47.82%
90.00%

[국내사 - 7]

피투자회사　　　투자회사
한화이센셜 주식회사
아산배방개발(주)
한화솔라파워글로벌(주)
석문호수상태양광(주)
대산그린에너지(주)
한화비전(주)(구, 한화테크윈(주))
(주)서오창테크노밸리
해모둠태양광(주)
(주)케이비부산오시리아호텔위탁관리부동산투자회사
신안우이해상풍력 주식회사

(주)한화

70.00%

5.00%

100.00%

한화솔루션(주)
100.00%

73.00%

한화글로벌에셋(주)

한화커넥트(주)(구. 한화역사(주))

에코이앤오(주)

(주)한화갤러리아타임월드

한화호텔앤드리조트(주)

50.00%

아쿠아플라넷 주식회사

한화생명보험(주)

한화손해보험(주)

한화투자증권(주)

한화자산운용(주)

한화에너지(주)

49.00%

한화컨버전스(주)

(주)한화도시개발

한화에어로스페이스(주)

100.00%

한화시스템(주)

한화임팩트(주)

100.00%
100.00%

한화솔라파워(주)

51.00%

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

에이치글로벌파트너스(유)

계열사 계
100.00%
70.00%
100.00%
100.00%
49.00%
100.00%
78.00%
51.00%
50.00%
100.00%

[국내사 - 8]

피투자회사　　　투자회사
영암큐파워솔라팜1호 주식회사
한화임팩트글로벌(주)
비전넥스트 주식회사
캐롯손해보험(주)
더테이스터블 주식회사
(주)안성테크노밸리
해오름태양광발전소(주)
천장산풍력(주)
(주)하나트러스트제5호위탁관리부동산투자회사
한화생명금융서비스(주)

(주)한화

5.00%

100.00%

한화솔루션(주)

75.00%

한화글로벌에셋(주)
100.00%

한화커넥트(주)(구. 한화역사(주))

에코이앤오(주)

(주)한화갤러리아타임월드

한화호텔앤드리조트(주)

100.00%

50.00%

아쿠아플라넷 주식회사

한화생명보험(주)

88.89%

한화손해보험(주)

55.89%

한화투자증권(주)

한화자산운용(주)

한화에너지(주)

한화컨버전스(주)

(주)한화도시개발

한화에어로스페이스(주)

한화시스템(주)

한화임팩트(주)

100.00%

한화솔라파워(주)

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

VISIONEXT AMERICA INC

100.00%

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
55.89%
100.00%
80.00%
0.00%
100.00%
50.00%
88.89%

[국내사 - 9]

피투자회사　　　투자회사
(주)엔터프라이즈블록체인
파워시스템즈엠에프지코리아(유)
(주)뉴블라코리아
(주)그로들
바닐라스튜디오(주)
히어로손해사정 주식회사
에이치씨씨홀딩스(주)
한화엔엑스엠디(주)
(주)수서역환승센터복합개발
한화넥스트 주식회사

(주)한화

46.16%

한화솔루션(주)

51.00%
100.00%

한화글로벌에셋(주)

한화커넥트(주)(구. 한화역사(주))

에코이앤오(주)

(주)한화갤러리아타임월드

한화호텔앤드리조트(주)

100.00%

아쿠아플라넷 주식회사

한화생명보험(주)

한화손해보험(주)

30.00%

캐롯손해보험(주)

40.00%

한화투자증권(주)

한화자산운용(주)

한화에너지(주)

한화컨버전스(주)

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

Enterprise Blockchain Inc.
100.00%

H FOUNDATION PTE. LTD.

100.00%

Hanwha Power Systems Global Corp.

100.00%

A123 Coporation

100.00%

B123 Coporation

100.00%

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
70.00%
51.00%
100.00%
46.16%
100.00%

[국내사 - 10]

피투자회사　　　투자회사
보령녹도해상풍력 주식회사
(주)안성테크노로지스틱스
한화갤러리아 주식회사
주식회사 에프지코리아
(주)비노 갤러리아
한화오션 주식회사
한화오션에코텍 주식회사
한화오션디지털 주식회사
에이치앤지케미칼 주식회사
주식회사 비비티에이아이코리아

(주)한화
100.00%

36.15%

한화솔루션(주)

100.00%
1.37%

51.00%

한화글로벌에셋(주)

한화커넥트(주)(구. 한화역사(주))

한화에어로스페이스(주)

23.14%

한화시스템(주)

11.57%

한화컨버전스(주)

0.69%

한화호텔앤드리조트(주)

한화오션 주식회사

0.01%
96.99%
100.00%

한화생명보험(주)

한화손해보험(주)

한화투자증권(주)

한화자산운용(주)

한화에너지(주)

(주)한화도시개발

한화임팩트(주)

한화솔라파워(주)

한화갤러리아 주식회사

0.04%
100.00%
100.00%

Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd.

1.62%

Hanwha Impact Partners INC.

9.26%

VIVITY AI INC.

100.00%

계열사 계
100.00%
100.00%
37.56%
100.00%
100.00%
46.29%
96.99%
100.00%
51.00%
100.00%

[국내사 - 11]

피투자회사　　　투자회사
알이100솔라팩토리1호 주식회사
한화로보틱스 주식회사
한화신한테라와트아워 주식회사

(주)한화

67.97%

한화솔루션(주)
40.00%

한화글로벌에셋(주)

한화커넥트(주)(구. 한화역사(주))

한화에어로스페이스(주)

한화시스템(주)

한화컨버전스(주)

50.00%

한화호텔앤드리조트(주)

32.03%

한화오션 주식회사

한화생명보험(주)

한화손해보험(주)

한화투자증권(주)

한화자산운용(주)

한화에너지(주)

(주)한화도시개발

한화임팩트(주)

한화솔라파워(주)

한화갤러리아 주식회사

Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd.

Hanwha Impact Partners INC.

VIVITY AI INC.

계열사 계
40.00%
100.00%
50.00%

[해외사 - 1]

피투자회사　　　　투자회사
Hanwha Hong Kong Co., Ltd.
Hanwha Europe GmbH
PT. Hanwha Mining Services Indonesia
Hanwha Saudi Contracting Co., Ltd.
Hanwha Japan CO.,LTD.
Hanwha Machinery Corporation
Hanwha Mining Services Australia Pty., Ltd
HANWHA INTERNATIONAL VIETNAM

(주)한화
100.00%
100.00%
99.99%
95.25%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

한화솔루션(주)

한화에어로스페이스(주)

한화글로벌에셋(주)

한화호텔앤드리조트(주)

한화생명보험(주)

한화투자증권(주)

한화자산운용(주)

한화정밀기계(주)

0.01%

한화임팩트(주)

Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam )

Hanwha Japan CO.,LTD.

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.

Hanwha Machinery Corporation

Hanwha International Corp.

Hanwha America Development Inc.

4.75%

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.

Hanwha Holdings(USA), Inc.

Hanwha International LLC.

Hanwha Advanced Materials America LLC

Hanwha AZDEL, Inc.

HHR Development B GK

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.

Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.

Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited

Hanwha Q CELLS(Qidong) Co., Ltd.

Hanwha Q CELLS Technology (Shanghai) Co., Ltd.

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

[해외사 - 2]

피투자회사　　　　투자회사
HAMC Holdings Corp.
Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.
Hanwha Chemical (Thailand) Co.,Ltd.
한화화학(상해)유한공사
Hanwha Chemical Malaysia Sdn. Bhd.
Hanwha International Corp.
Q Energy Solutions SE (구. Hanwha EU ENERGY Solutions SE)
Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

(주)한화

한화솔루션(주)
100.00%

99.99%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

한화에어로스페이스(주)

한화글로벌에셋(주)

에이치씨씨홀딩스(주)

100.00%

한화호텔앤드리조트(주)

한화생명보험(주)

한화투자증권(주)

한화자산운용(주)

한화손해보험(주)

한화임팩트(주)

Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam )

Hanwha Japan CO.,LTD.

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.

Hanwha Machinery Corporation

Hanwha International Corp.

Hanwha America Development Inc.

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.

Hanwha Holdings(USA), Inc.

Hanwha International LLC.

Hanwha Advanced Materials America LLC

Hanwha AZDEL, Inc.

HHR Development B GK

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.

Hanwha Q CELLS(Qidong) Co., Ltd.

Hanwha Q CELLS Technology (Shanghai) Co., Ltd.

HAMC Holdings Corp.

계열사 계
100.00%
100.00%
99.99%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

[해외사 - 3]

피투자회사　　　　투자회사
Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.
Hanwha Advanced Materials Chongqing Co.,Ltd.
Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.
Hanwha Advanced Materials Mexico S. De R.L. De C.V.
Hanwha Advanced Materials Germany GmbH
Hanwha America Development Inc.
Hanwha Advanced Materials Georgia Inc.
Hanwha Q CELLS Americas Holdings. Corp.

(주)한화

한화솔루션(주)

한화에어로스페이스(주)

한화글로벌에셋(주)

100.00%

한화첨단소재(주)
100.00%

100.00%
20.28%

100.00%
100.00%

한화호텔앤드리조트(주)

한화생명보험(주)

한화투자증권(주)

한화자산운용(주)

한화손해보험(주)

Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam )

Hanwha Japan CO.,LTD.

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.

Hanwha Machinery Corporation

Hanwha International Corp.

Hanwha America Development Inc.

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.

100.00%

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc

Hanwha Holdings(USA), Inc.

Hanwha International LLC.

Hanwha Advanced Materials America LLC

6.62%

Hanwha AZDEL, Inc.

73.10%

HHR Development B GK

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.

100.00%

Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited

Hanwha Q CELLS(Qidong) Co., Ltd.

Hanwha Q CELLS Technology (Shanghai) Co., Ltd.

HAMC Holdings Corp.

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

[해외사 - 4]

피투자회사　　　　투자회사
HANWHA SOLUTIONS USA HOLDINGS CORPORATION
HHR Development B GK
Hanwha Solutions Insight Holdings Corporation
H Properties TMK
Premium Hirafu Properties TMK
REC Silicon ASA
HANWHA ASSET MANAGEMENT PTE. LTD.
Hanwha Financial Technology Company Limited

(주)한화

12.00%

한화솔루션(주)
100.00%
100.00%
100.00%
49.99%
24.95%
21.33%

한화에어로스페이스(주)

한화글로벌에셋(주)

한화호텔앤드리조트(주)

한화생명보험(주)

한화투자증권(주)

한화자산운용(주)

100.00%

한화손해보험(주)

Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam )

100.00%

Hanwha Japan CO.,LTD.

50.01%

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.

Hanwha Machinery Corporation

Hanwha International Corp.

Hanwha America Development Inc.

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.

Hanwha Holdings(USA), Inc.

Hanwha International LLC.

Hanwha Advanced Materials America LLC

Hanwha AZDEL, Inc.

HHR Development B GK

25.05%

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.

Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.

Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited

Hanwha Q CELLS(Qidong) Co., Ltd.

Hanwha Q CELLS Technology (Shanghai) Co., Ltd.

HAMC Holdings Corp.

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
50.00%
33.33%
100.00%
100.00%

[해외사 - 5]

피투자회사　　　　투자회사
Hanwha Q CELLS (Qidong) Co., Ltd.
Hanwha Solar Electric Power Engineering Co., Ltd.
Hanwha Q CELLS Technology (Shanghai) Co., Ltd.
Huoqiu Hanrui New Energy Power Generation co. LTD
Hanwha Solarone(beipiao)Co.,Ltd
Hanwha Cimarron LLC
Q Energy Mediterranee(구. RES Mediterranee)
Q Energy Europe GmbH

(주)한화

한화솔루션(주)

한화에어로스페이스(주)

한화글로벌에셋(주)

한화호텔앤드리조트(주)

한화생명보험(주)

한화투자증권(주)

한화자산운용(주)

한화손해보험(주)

Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam )

Hanwha Japan CO.,LTD.

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.

Hanwha Machinery Corporation

Hanwha International Corp.

Hanwha America Development Inc.

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.

Hanwha Holdings(USA), Inc.

Hanwha International LLC.

Hanwha Advanced Materials America LLC

Hanwha AZDEL, Inc.

HHR Development B GK

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.
51.00%

Q Energy Solutions SE(구. Hanwha EU ENERGY Solutions SE)

100.00%
100.00%

Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited
49.00%

Hanwha Q CELLS(Qidong) Co., Ltd.

100.00%
100.00%

Hanwha Q CELLS Technology (Shanghai) Co., Ltd.

100.00%
100.00%

HAMC Holdings Corp.

100.00%

HANWHA SOLUTIONS USA HOLDINGS CORPORATION

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

[해외사 - 6]

피투자회사　　　　투자회사
Hanwha Holdings(USA), Inc.
Q.ENEST Holdings CO.,Ltd.
Hanwha Offshore North America LLC
Hanwha Futureproof Corp
Fabless-Pioneer Holdings, Inc.
A123 Coporation
Neubla UK Ltd
VISIONEXT AMERICA INC

(주)한화
1.12%

한화솔루션(주)

50.00%

한화에어로스페이스(주)

50.00%

한화글로벌에셋(주)
17.86%

한화호텔앤드리조트(주)

한화넥스트 주식회사

한화비전(주)

62.03%

한화생명보험(주)

한화투자증권(주)

한화자산운용(주)

한화손해보험(주)

Fabless-Pioneer Holdings, Inc.

97.86%

100.00%

A123 Coporation

100.00%

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.

Hanwha Japan CO.,LTD.

75.99%

Hanwha Solutions Japan G.K.

24.01%

Hanwha America Development Inc.

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.

Hanwha Holdings(USA), Inc.

Hanwha International LLC.

Hanwha Machinery Corporation
37.36%

Hanwha International Corp.
43.66%

PT. Hanwha Life Insurance Indonesia

Hanwha Q CELLS USA Corp.

50.00%

Hanwha Energy USA Holdings Corporation

50.00%

Hanwha Q CELLS Technology (Shanghai) Co., Ltd.

Hanwha Impact Partners INC.

37.97%

HANWHA SOLUTIONS USA HOLDINGS CORPORATION

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
97.86%
100.00%
100.00%

[해외사 - 7]

피투자회사　　　　투자회사
PT Lippo General Insurance Tbk
Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam )
PT. Hanwha Life Insurance Indonesia
한화(천진)운영관리유한공사
Hanwha Asset Management (USA) Ltd.
AI Alliance LLC
Pinetree Securities Corporation
Pinetree Securities Pte. Ltd.

(주)한화

한화솔루션(주)

한화비전(주)

한화에어로스페이스(주)

한화글로벌에셋(주)

한화호텔앤드리조트(주)

한화생명보험(주)

100.00%
99.61%

한화투자증권(주)

99.99%
100.00%

한화자산운용(주)

100.00%
100.00%
33.33%

한화손해보험(주)
14.90%

Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam )

PT. Hanwha Life Insurance Indonesia
59.46%

Hanwha Japan CO.,LTD.

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.

Hanwha Machinery Corporation

Hanwha International Corp.

Hanwha America Development Inc.

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.

Hanwha Holdings(USA), Inc.

Hanwha International LLC.

Hanwha Advanced Materials America LLC

Hanwha AZDEL, Inc.

HHR Development B GK

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

Q Energy Solutions SE(구. Hanwha EU ENERGY Solutions SE)

Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited

Hanwha Q CELLS(Qidong) Co., Ltd.

Hanwha Q CELLS Technology (Shanghai) Co., Ltd.

계열사 계
74.36%
100.00%
99.61%
100.00%
100.00%
33.33%
99.99%
100.00%

[해외사 - 8]

피투자회사　　　　투자회사
Hanwha Solutions Japan G.K.
DP Real Estate America LLC
DP Real Estate Japan G.K.
Sportpferde Galleria GmbH
NEXT STEP N DEVELOPMENT LLC

(주)한화

한화솔루션(주)
100.00%

한화에어로스페이스(주)

한화글로벌에셋(주)

한화호텔앤드리조트(주)

한화넥스트 주식회사

100.00%
100.00%

한화생명보험(주)

100.00%
100.00%

한화투자증권(주)

한화자산운용(주)

한화손해보험(주)

Fabless-Pioneer Holdings, Inc.

A123 Coporation

Hanwha Solutions Japan G.K.

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.

Hanwha Machinery Corporation

Hanwha International Corp.

Hanwha America Development Inc.

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.

Hanwha Holdings(USA), Inc.

Hanwha International LLC.

Hanwha Advanced Materials America LLC

Hanwha AZDEL, Inc.

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.

PT. Hanwha Life Insurance Indonesia

Hanwha Q CELLS USA Corp.

Hanwha Impact Partners INC

HANWHA SOLUTIONS USA HOLDINGS CORPORATION

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

※ 지분율은 보통주와 우선주를 합한 비율입니다.※ 해외 계열사 중 하기 해당 법인은 계통도에서 기재를 생략하였습니다.

- 타 계열회사에 종속관계가 명확하여 계열관계의 형성이나 유지를 나타냄에 있어 생략이 가능하다고 판단되는 법인

생 략 된 법 인 명
지역
비 고

Hanwha Energy USA Holdings Corporation
미국
한화에너지(주) 자회사 및 손자회사

SIT (Xi'an) Industrial AutomationSystem Co., Ltd
중국

HANWHA CONVERGENCE USA CORP.
미국

SIT TECH VINA COMPANY LIMITED
베트남

Hanwha Energy Solar, Inc.
미국

174 Power Global Properties, LLC
미국

174 MEX, LLC
미국

174 MEXICO HOLDINGS, S. DE R.L. DE C.V.
멕시코

174 PG Torreon, S. de R.L. de C.V.
멕시코

174 PG Solar III, S. de R.L. de C.V.
미국

174 Power Global Mexico O&M, S. de R.L. de C.V.
멕시코

174 Power Global Retail Resources, LLC
미국

Atlas Solar VI, LLC
미국

Atlas Solar X, LLC
미국

Techren Holdco, LLC
미국

Intermountain Holdco, LLC
미국

Intermountain Solar Plant, LLC
미국

Oberon Solar LLC
미국

Oberon Solar IB, LLC
미국

FCHQC Development, LLC
미국

Ho`Ohana Solar I, LLC
미국

174 Power Global O&M, LLC
미국

174 Power Global EPC, LLC
미국

174 Power Global Retail Texas, LLC
미국

174 POWER GLOBAL RETAIL CORPORATION
미국

174 Power Global, LLC
미국

Calvada Springs Solar, LLC
미국

Hyperion Solar LLC
미국

Swamp Fox Solar, MS, LLC
미국

University Solar, LLC
미국

Virginia Summerduck LLC
미국

HEC Guam A, LLC
미국

HEC Guam Member A, LLC
미국

HEC Guam Partnership A, LLC
미국

Eureka PV Solar, LLC
미국

Star Range Solar, LLC
미국

Iris del Sol, LLC
미국

Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd.
싱가포르

Hanwha Energy Corporation Europe S.L.U
스페인

ENERGIA ESTRELLA SOLAR
스페인

ENERGIA BORNAS
스페인

UNIVERGY RENOVABLES DE CUARZO, S.L.
스페인

SOLAR ENERGY & PARTNERS SRL
이탈리아

WIND ENERGY & PARTNERS SRL
이탈리아

Gtention Vietnam Company Co., Ltd.
베트남

Hanwha Bannerton Holdco Pty. Ltd.
호주

Gregadoo Solar Farm Pty. Ltd.
호주

Jindera Solar Farm Pty. Ltd.
호주

Hanwha Energy Australia Pty. Ltd.
호주

Nectr Distributed Energy Pty Ltd
호주

Hanwha Energy Corporation Vietnam Co., Ltd
베트남

Hanwha Energy Corporation Japan
일본

HW SOLAR POWER 1 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 2 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 4 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 5 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 7 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 9 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 10 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 12 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 13 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 24 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 27 G.K.
일본

Daiichi Q Solar G.K.
일본

Daini Q Solar G.K.
일본

Daisan Q Solar G.K.
일본

Daiyon Q Solar G.K.
일본

Q Solar A G.K.
일본

Q Solar B G.K.
일본

Kenashiyama Solar Park G.K.
일본

Boulder Solar III
미국

Boulder Solar IV
미국

Hanwha Energy Retail Australia Pty Ltd
호주

Imeson Solar Farm, LLC
미국

174 POWER GLOBAL FUND MANAGEMENT, LLC
미국

OBERON SOLAR II, LLC
미국

OBERON SOLAR III, LLC
미국

OBERON SOLAR V, LLC
미국

SHANNON SOLAR, LLC
미국

SHANNON SOLAR II, LLC
미국

SHANNON SOLAR III, LLC
미국

SHANNON SOLAR IV, LLC
미국

SHANNON SOLAR V, LLC
미국

SHANNON SOLAR VI, LLC
미국

ROGGEN FLATS SOLAR, LLC
미국

Central Plains Solar, LLC
미국

Eastern Plains Solar, LLC
미국

Hanwha Energy Guam Utilities Service, LLC
미국

Hanwha Energy Corporation Ireland Limited
아일랜드

Hanwha Energy Retail Spain S.L.U
스페인

QUANTICA YIELD MAGINA, S.L.U.
스페인

QUANTICA YIELD MAROMA, S.L.U.
스페인

QUANTICA YIELD CHULLO, S.L.U.
스페인

QUANTICA YIELD MULHACEN, S.L.U.
스페인

QUANTICA YIELD, S.L.U.
스페인

DESARROLLOS QUANTICOS, S.L.U.
스페인

DESARROLLOS QUANTICOS TINOSA, S.L.U.
스페인

DESARROLLOS QUANTICOS TORRECILLA, S.L.U.
스페인

QUANTICA PARTNERS, S.L.U.
스페인

QUANTUM ENERGIA VERDE, S.L.U.
스페인

HANWHA ENERGY SOLAR CUSTOMER QUANTICA, S.L
스페인

Jove Solar, LLC
미국

Cedar Ridge Solar, LLC
미국

HECI Helios 1 S.R.L.
이탈리아

HECI Helios 2 S.R.L.
이탈리아

HECI Helios 3 S.R.L.
이탈리아

HECI Helios 4 S.R.L.
이탈리아

HECI Helios 5 S.R.L.
이탈리아

HECI Helios 6 S.R.L.
이탈리아

HECI Helios 7 S.R.L.
이탈리아

HECI Helios 8 S.R.L.
이탈리아

Kupehau Solar, LLC
미국

Willow Creek Solar, LLC
미국

Hanwha BCGE O&M Limited Liability Company
베트남

AP Solar 5, LLC
미국

Copper Valley Solar, LLC
미국

Harlem River ESS, LLC
미국

East River ESS, LLC
미국

Triton Storage, LLC
미국

Oberon Solar IB Holdco, LLC
미국

Hanwha Energy Retail Investment Spain S.L.U
스페인

Bonanza Peak Solar, LLC
미국

Gravina S.r.l.
이탈리아

Atlas Solar III, LLC
미국

Atlas Solar V, LLC
미국

BHS Solar, LLC
미국

BHS Solar II, LLC
미국

BHS Solar III, LLC
미국

Grand Lake Solar, LLC
미국

Grand Lake Solar II, LLC
미국

Hanwha 174 PG JV Holdings, LLC
미국

Black Hollow Sun, LLC
미국

TC Colorado Solar, LLC
미국

CLEAN SPC 2, SL, S.L.U.
스페인

H&D Company Pte. Ltd.
싱가포르

174 Green Digital Tech, Inc
미국

Atlas Solar Holdco, LLC
미국

HT Solar Holdings, LLC
미국

HT Solar Holdings II, LLC
미국

HT Solar Holdings III, LLC
미국

Atlas North, LLC
미국

174 PG DI X1, LLC
미국

174 PG DI X2, LLC
미국

HECE RENOVABLES 1, SL
스페인

HECE RENOVABLES 2, SL
스페인

HECE RENOVABLES 3, SL
스페인

HECE RENOVABLES 4, SL
스페인

HECE RENOVABLES 5, SL
스페인

HECE RENOVABLES 6, SL
스페인

HECE RENOVABLES 7, SL
스페인

HECE RENOVABLES 8, SL
스페인

HECE RENOVABLES 9, SL
스페인

HECE RENOVABLES 10, SL
스페인

Buquet Renovable 1, SL
스페인

Buquet Renovable 2, SL
스페인

Buquet Renovable 3, SL
스페인

Buquet Renovable 4, SL
스페인

Buquet Renovable 5, SL
스페인

Buquet Renovable 6, SL
스페인

Buquet Renovable 7, SL
스페인

Buquet Renovable 8, SL
스페인

Buquet Renovable 9, SL
스페인

Buquet Renovable 10, SL
스페인

Buquet Renovable 11, SL
스페인

Buquet Renovable 12, SL
스페인

Buquet Renovable 13, SL
스페인

Buquet Renovable 14, SL
스페인

Buquet Renovable 15, SL
스페인

Buquet Renovable 16, SL
스페인

Buquet Renovable 17, SL
스페인

Buquet Renovable 18, SL
스페인

Buquet Renovable 19, SL
스페인

Buquet Renovable 20, SL
스페인

Nectr Pay Pty Ltd
호주

Hanwha Total Solar, LLC
미국

Hanwha Total Solar II, LLC
미국

KBJ HECMY SDN BHD
말레이시아

LSS3 Pekan Sdn Bhd
말레이시아

Diamond Solar, LLC
미국

Keawe Solar, LLC
미국

174 Power Global Climate Infra, LLC
미국

174 PG ZIP, LLC
미국

Sweetwater Solar Holdco, LLC
미국

174 PG Element 1 Corporation
미국

174 PG Element 1 Atlas Holdco, LLC
미국

Atlas North P1, LLC
미국

174 PG Fluvanna, LLC
미국

Castellaneta Srl
이탈리아

Ignis Srl
이탈리아

Acebuche Solar SL
스페인

Aliaga Solar SL
스페인

Horizon Energy Singapore Pte. Ltd.
싱가포르

Hanwha Q CELLS Australia Pty Ltd.
호주

Instyle Solar Pty Ltd
호주

SHANNONBRIDGE POWER (B) LIMITED
아일랜드

Lapis Srl
이탈리아

Signum Srl
이탈리아

CONVERGENCE RENEWABLES EUROPE, S.L.
스페인

SIT Renewables, Inc.,
미국

동관한화토탈에너지스공정소료 유한공사
중국
한화토탈에너지스(구,한화토탈(주))의 자회사

한화토탈에너지스화공(상해) 유한공사
중국

Hanwha Solar Power USA Corp.
미국
한화임팩트㈜ (구, 한화종합화학㈜) 자회사 및 손자회사

HSP TW, LLC
미국

HSP TW TE, LLC
미국

HQC Tatanka Wi Solar Power Generation Station, LLC
미국

Hanwha Impact Partners INC.(구. Hanwha General Chemical USA Corp)
미국

Hanwha Power Systems Global Corp.
미국

Hanwha General Chemical AU Pty Ltd
호주

Hanwha General Chemical SG PTE. LTD.
싱가포르

HGC GTL INV LLC
미국

HGC NEXT INV LLC
미국

Hanwha General Chemical SPN, S.L.U
스페인

Dehesa NHS Holdings S.L.U
스페인

NHS Tierra Agropecuaria, S.L.U
스페인

Bioluminescence Advisors, LLC.
미국

Gulf Coast Infrastructure Management LLC
미국

SAV Neutron, LLC
미국

PSM Holding USA Corporation (구, Ansaldo Energia Holdings USA Corporation)
미국

Thomassen Energy B.V. (구, Ansaldo Thomassen B.V.)
네덜란드

H2 IP UK Limited
영국

Power Systems Mfg. Mexico, S. De R.L. De C.V.
멕시코

Power Systems Mfg., LLC
미국

Power Systems Mfg. Japan K.K.(구, Power Systems Manufactoring Japan K.K.)
일본

B123 Coporation
미국

NextCube LLC
미국

NextCircle LLC
미국

Hanwha Power Systems Holdings, Corp.
미국

Hanwha Power Systems Americas, Inc.
미국

Hanwha Impact New Tech, LLC.
미국

한화압축기(상해)유한공사
중국

Hanwha Power Systems Service Middle East LLC
아랍에미레이트

HANWHA POWER SYSTEMS VIETNAM COMPANY LIMITED
베트남

PSM Thomassen Gulf LLC
아랍에미레이트

Hanwha Systems Vietnam Co., Ltd
베트남
한화에어로스페이스(주) 연결군의 자회사 및 손자회사

VANI STUDIO VIETNAM JOINT STOCK COMPANY
베트남

H FOUNDATION PTE. LTD.
싱가포르

Hanwha Systems USA Corporation
미국

HANWHA SYSTEMS UK LTD
영국

Vivity AI Inc.
미국

HANWHA PHASOR LTD.
영국

HANWHA DEFENSE AUSTRALIA PTY LTD
호주

HANWHA DEFENSE USA,INC.
미국

HANWHA VISION AMERICA, INC.
미국

한화테크윈(천진)유한공사
중국

한화상업설비(상해)유한공사
중국

HANWHA VISION EUROPE LIMITED
영국

Techwin Engineering Center
일본

HANWHA VISION MEA FZE
아랍에미레이트

HANWHA VISION VIETNAM COMPANY LIMITED
베트남

HANWHA VISION MEXICO
멕시코

HANWHA TECHWIN AUTOMATION VIETNAM CO,.LTD
베트남

HANWHA AERO ENGINES.,LTD
베트남

DUCLO, INC.
미국

Hanwha Techwin Automation Americas, Inc.
미국

한화기계(소주)유한공사
중국

HANWHA AEROSPACE JAPAN GK
일본

Hanwha Aerospace USA
미국

EDAC Technologies Intermediate Company
미국

Hanwha Aerospace USA LLC
미국

EBTEC Corporation
미국

APEX Machine Tool Company, Inc.
미국

Gros-lte Industries Inc.
미국

EDAC ND, Inc
미국

Enterprise Blockchain Inc.
미국

HANWHA AEROSPACE EUROPE
폴란드

EBC GLOBAL PTE. LTD.
싱가포르

JOOB GLOBAL PTE. LTD.
싱가포르

Hanwha Digital Inc.
미국

HSESM American Union LLC
미국
Hanwha Q CELLS Americas Holdings Corp.의 자회사 및 손자회사

HSESM PlanadaES LLC
미국

HSESM LeGrandUHS LLC
미국

Hanwha Q CELLS USA Corp.
미국

Project Astro Holdco LLC
미국

HANWHA Q CELLS US O&M LLC
미국

HQ MEX, LLC
멕시코

CONIGLIO SOLAR CLASS B, LLC
미국

Johnson City Solar, LLC
미국

Johnson City Storage, LLC
미국

Plateau Solar, LLC
미국

Plateau Storage, LLC
미국

Purvis Solar, LLC
미국

Purvis Storage, LLC
미국

HQ MEXICO HOLDINGS S DE RL DE CV
멕시코

HQ MEXICO Solar I S DE RL DE CV
멕시코

HQ MEXICO Solar II S DE RL DE CV
멕시코

Wagon Wheel Energy Storage LLC
미국

28909 AVE WILLIAMS PROJECT, LLC
미국

84000 TERRA LAGO PKWY PROJECT, LLC
미국

Viola Storage Project LLC
미국

Tucannon River Solar LLC
미국

Sundown Storage, LLC
미국

Muddy Creek Energy Park LLC
미국

HSEA HVES, LLC
미국

Kalaeloa Renewable Energy Park, LLC
미국

Solar Monkey 1, LLC
미국

Solar Monkey 2, LLC
미국

HQC Maywood, LLC
미국

Hanwha Q CELLS Servicios Comerciales, S DE RL DE CV
멕시코

Hanwha Q Cells Georgia, Inc
미국

FLEXRACK by Qcells LLC
미국

Neptune Solar Energy Park LLC
미국

QCELLS FEDERAL SOLUTIONS, LLC
미국

Hanwha Q CELLS EPC USA, LLC
미국

HESAL System Solutions USA LLC
미국

Hanwha Q CELLS USA, INC.
미국

Rippey Solar Holdings, LLC
미국

Coniglio Solar Holdings, LLC
미국

Kellam Solar Holdings, LLC
미국

HQC Solar Holdings 1, LLC
미국

URSA SOLAR, LLC
미국

POLARIS SOLAR, LLC
미국

ARCAS SOLAR, LLC
미국

Moffett Solar II, LLC
미국

White Pine Grove Solar, LLC
미국

Copper Storage LLC
미국

Galibier Storage LLC
미국

Carver Solar I, LLC
미국

Nerano Energy Storage, LLC
미국

Viburnum Energy Storage, LLC
미국

Highbush Energy Storage, LLC
미국

SAPPHIRE ENERGY STORAGE, LLC
미국

RUBY ENERGY STORAGE, LLC
미국

GEMMA ENERGY STORAGE, LLC
미국

DAPHNE ENERGY STORAGE, LLC
미국

CRYSTAL ENERGY STORAGE, LLC
미국

CORAL ENERGY STORAGE, LLC
미국

Bracero Pecan Storage LLC
미국

Fairway Storage LLC
미국

Staghorn Energy Storage LLC
미국

HES America Ltd.
미국

Qcells Service Solutions, LLC
미국

Axia Solar Corp.(구. HESAL System Solutions Corp.)
미국

EnFin Corp.
미국

EnFin Residential Solar Finance HoldCo LLC
미국

EnFin Residential Solar Finance I LLC
미국

EnFin Residential Solar Finance II LLC
미국

Deergrass Energy Storage LLC
미국

Ponderosa Energy Storage LLC
미국

Ryegrass Energy Park LLC
미국

Lavender Storage Project LLC
미국

Project Bolt Holdco LLC
미국

Hanwha Q CELLS America Inc.
미국

HQCA Energy Solutions LLC
미국

220 MARK LN SOLAR PROJECT, LLC
미국

HQCA CLEAN ENERGY SERVICES, LLC
미국

HAU Newington Project LLC
미국

HAU Cheshire Project LLC
미국

VGES Project LLC
미국

HQCA Grid Equity LLC
미국

Growing Energy Labs, Inc.
미국

Hanwha Q CELLS Canada, Corp.
캐나다

Hanwha Q CELLS America Project Holdings LLC
미국

5 CUT ROAD SOLAR PROJECT LLC
미국

1050 DAY HILL RD PROJECT, LLC
미국

Alondra Foods Project, LLC
미국

QCELLS ENABLE LLC
미국

CDG BNS 136, LLC
미국

CDG BNS Commerce, LLC
미국

CDG Forest Mall, LLC
미국

CDG MRP 136, LLC
미국

WPL10 Solar, LLC
미국

WPL4 Solar, LLC
미국

Brainum Solar, LLC
미국

BNS Willow Solar, LLC
미국

Fairview Solar, LLC
미국

CDG Innovo Queens, LLC
미국

Carco Solar, LLC
미국

Abbot Solar, LLC
미국

Linden Solar, LLC
미국

Maurice Solar, LLC
미국

Bartlett JFK Solar, LLC
미국

Bartlett Newark Solar, LLC
미국

CDG Liberty Distributors, LLC
미국

Daffodil Storage Project LLC
미국

Taormina Storage Project LLC
미국

Acropark Golf Corp.
일본
Hanwha Japan CO.,LTD.의 자회사 및 손자회사

Hanwha Solar Power Kitsuki G.K.
일본

HW SOLAR POWER 3 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 6 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 8 G.K.
일본

LENEX Electric Power G.K.
일본

LENEX Co.,Ltd.
일본

LENEX MIRAI G.K.
일본

Q.ENEST Denki Co.,Ltd.
일본

Q.ENEST Power G.K.
일본

Hanwha Futureproof LLC
미국
Hanwha Futureproof Corp의 자회사 및 손자회사

TransGrid Energy LLC
미국

Silver Peak Solar LLC
미국

Atlas Solar, LLC
미국

Atlas Solar II, LLC
미국

Atlas Solar IV, LLC
미국

Atlas VII, LLC
미국

ATLAS VIII LLC
미국

ATLAS IX LLC
미국

Atlas Solar Retailer, LLC
미국

Hanwha SolarOne Investment Holding Ltd.
영국
Hanwha Q CELLS Co., Ltd 의 자회사 및 손자회사

Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited
홍콩

Hanwha SolarOne (Laiyang) Co., Ltd
중국

Hanwha SolarOne GmbH
독일

Hanwha Q CELLS(Nantong) Co., Ltd.
중국

Hanwha SolarOne Power Generation (Wuxi) Co., Ltd.
중국

Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd.
영국

Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd.
말레이시아

HANWHA Q CELLS SOLAR POWER SDN. BHD.
말레이시아

Hanwha Q CELLS Gmbh
독일

DES Energy PV1 GmbH
독일

DES Energy Kom GmbH
독일

DES Energy PV 2 GmbH & Co.KG
미국

Hanwha Q CELLS Turkey
터키

Hanwha Q CELLS France SAS
프랑스

Hanwha Q CELLS Chile SpA
칠레

Hanwha Q CELLS Til Til Uno SPA
칠레

Q Power Solution GmbH
독일

Q CELLS DO BRASIL CONSULTORIA EMPRESARIAL LTDA
브라질

CE Cell Engineering GmbH
독일

LYNQTECH GmbH
독일

Sunergetic Holding B.V
네덜란드

Sunergetic IP B.V
네덜란드

Sunergetic Maintenance B.V
네덜란드

Sunergetic B.V
네덜란드

Zelfopwekken.nl B.V
네덜란드

Hanwha International LLC.
미국
Hanwha Holdings(USA), Inc.의 자회사 및 손자회사

Hanwha Parcel O LLC
미국

Universal Bearings LLC.
미국

Hanwha PVPLUS LLC
미국

Hanwha Machinery Americas, Inc.
미국

Hanwha Village Market, LLC
미국

Hanwha Property USA LLC
미국

Hanwha West Properties LLC
미국

Hanwha Advanced Materials Holdings USA LLC
미국
한화솔루션(주) 연결군 기타

Hanwha AZDEL, Inc.
미국

Hanwha Advanced Materials America LLC
미국

Hanwha Advanced Materials USA Corp.
미국

HSHC FF INV LLC
미국

HSHC NOV INV LLC
미국

HSHC NAM INV LLC
미국

HSHC LIBRA INV LLC
미국

HSHC BIO INV LLC
미국

Q Energy Real Estate GmbH
독일

Q ENERGY (EUROPE) UK HOLDINGS LIMITED
영국

Whinfield High Grange Solar Farm Limited
영국

Q ENERGY (EUROPE) ITALY HOLDINGS S.R.L.
이탈리아

RENDE 1 S.R.L.
이탈리아

CPES CARRON
프랑스

CPES MAGNILS
프랑스

CPES VIGORDANE FLOTTANT
프랑스

CPES MALAGA
프랑스

CEPE BEL AIR SUD
프랑스

CPES GOBELETS
프랑스

CPES CARRIERE DU LEVANT
프랑스

CPES NOUE LE LOUP
프랑스

CPES DEVANT LES CHAUMES
프랑스

CPES PIECES DES PREVOTS
프랑스

CPES BARRAIL
프랑스

CPES GRANDE LANDE
프랑스

CEPE BOIS DE L´AIGUILLE
프랑스

CEPE Champs Carres S.A.R.L
프랑스

CEPE CHAMPS PAILLE
프랑스

CEPE CHARMONSEL
프랑스

CEPE CHAUMES DES COMMUNES
프랑스

CEPE Chesnots
프랑스

CEPE COTE DES VAUZELLES
프랑스

CEPE COTE RENARD
프랑스

CEPE Croix des Trois
프랑스

CEPE Croix du Picq
프랑스

CEPE DE BRAQUETTE
프랑스

CEPE DE CHATILLONNAIS
프랑스

CEPE DE L´ESCUR
프랑스

CEPE de Mirebellois
프랑스

CEPE des Grunes S.A.R.L
프랑스

CEPE Fleur du Nivernais S.A R.L
프랑스

CEPE FORET DE MARSANNE
프랑스

CEPE FOSSE A LOUP
프랑스

CEPE FRETTES
프랑스

CEPE GRAND CERISIER
프랑스

CEPE GRANDS COMMUNAUX
프랑스

CEPE HAUT PERRON
프랑스

CEPE LA TIRROYE
프랑스

CEPE LES LORETTES
프랑스

CEPE LES VACANTS
프랑스

CEPE MERELLEs
프랑스

CEPE MONT DE CONDY
프랑스

CEPE NOUVELLOIS
프랑스

CEPE NOYER BERGER
프랑스

CEPE ORAIN
프랑스

CEPE Plaine de Pericaud
프랑스

CEPE Plo du Laurier
프랑스

CEPE Sud vesoul SARL
프랑스

CEPE TERRIERS DE LA POINTE
프랑스

CEPE TROIS PROVINCES
프랑스

CEPE VAL D´YONNE EN FORTERRE
프랑스

CEPE Val de Vingeanne EST
프랑스

CEPE VENTS DE LOIRE
프랑스

CPES PANIFOL
프랑스

CPES VALLEE
프랑스

CPES AUCHES
프랑스

CPES BASSE MONTAGNE
프랑스

CPES BOIS SOLEIL
프랑스

CPES BORY
프랑스

CPES CLOTRONS
프랑스

CPES CAHUZAC SUR ADOUR
프랑스

CPES BELIN BELIET
프랑스

CPES CAUSSES PERIGORD
프랑스

CPES CHAMPS DE LA COUR
프랑스

CPES CHAPUS
프랑스

CPES COURSIADA
프랑스

CPES COUSSEAU
프랑스

CPES CRASSIER LAUDUN
프랑스

CPES CROUEE
프랑스

CPES FONT DE LA LEVE
프랑스

CPES FONTANILLE
프랑스

CPES MOULINET
프랑스

CPES GARDIOLE
프랑스

CPES GENEBRE
프랑스

CPES GRAND OUSTATOU
프랑스

CPES GRIFFOUL
프랑스

CPES HOMME DE PIERRE
프랑스

CPES Juncarot
프랑스

CPES la Gineste
프랑스

CPES LAC DE CLOYES
프랑스

CPES LAC DE LONGCHAMPS
프랑스

CPES LAC DE ROUAN
프랑스

CPES LAROQUE
프랑스

CPES LASCOURS
프랑스

CPES LAURAGAIS
프랑스

CPES LE PLAN
프랑스

CPES LES CROUZOURETS
프랑스

CPES LIBAROS
프랑스

CPES LUE
프랑스

CPES MILHAT
프랑스

CPES MONDONNE
프랑스

CPES MORAS
프랑스

CPES MORILLON
프랑스

CPES MURES BASSES
프랑스

CPES OMBRIPARK
프랑스

CPES PASCARATE
프랑스

CPES PAYS THIBERIEN
프랑스

CPES PEROLERA
프랑스

CPES PERRIERE
프랑스

CPES PEYROLE LAC
프랑스

CPES PLACE ROYALE
프랑스

CPES PLAN DE BANON
프랑스

CPES RENARDEYRE
프랑스

CPES ROMEGUERAR
프랑스

CPES SABLE ROUGE
프랑스

CPES SAINT ANGE
프랑스

CPES SEBENS
프랑스

CPES SUR L ´EPINE
프랑스

CPES TALLER
프랑스

CPES THUILIERES
프랑스

CPES TREMEGE
프랑스

CPES VILLAGE SOLAIRE
프랑스

Cret meuron suisse
스위스

CSE AMPERE
프랑스

CSE ARMAND
프랑스

CSE GAULARD
프랑스

CSE JOULE
프랑스

CSE LECLANCHE
프랑스

CSE PLANTE
프랑스

CSE TARASCON
프랑스

CSE VOLTA
프랑스

CPES EMOROTS
프랑스

CPES GARENNES
프랑스

CEPE MELUSINE
프랑스

CPES LA GRANDE GORGE
프랑스

CPES MOUCHIT
프랑스

CPES RADAR
프랑스

CPES SIGNORET
프랑스

CPES LES PLAINES de Haute Montagne
프랑스

CPES MAS THIBERT
프랑스

CPES CHENET
프랑스

CPES Sapinois
프랑스

CPES RIVAILLES
프랑스

LASCOVENT
프랑스

Les Eoliennes Entre Loire et Rhone
프랑스

Q Energy France SAS(구. RES SAS)
프랑스

CPES LIGNE SOLAIRE HAUTE LANDE
프랑스

CPES MARDALOU
프랑스

NAUTILUS ENERGIES
프랑스

CEPE BOIS DE LA LONDE
프랑스

CPES REGEAUD
프랑스

CPES Volieres Charente
프랑스

CPES Volieres Deux Sevres
프랑스

CPES Montans
프랑스

CPES Saint-Lys
프랑스

CPES Volieres Sarraguzan
프랑스

Larrey des Vignes
프랑스

SPV LOCANERGY TWO
프랑스

H-summit
일본

HSHC ZIP INV LLC
미국

HSHC AMP INV LLC
미국

HSIH NHH INV LLC
미국

Hanwha NxMD (Thailand) Co., Ltd.
태국

Q ENERGY Germany Komplementar GmbH
독일

Q ENERGY Germany Holdings GmbH
독일

Bauernenergie Solarpark Illmersdorf UG Co.KG
독일

ENVIRIA IPP DevCO1 GmbH & Co. KG
독일

Enviria IPP DevCo 2 GmbH & Co. KG
독일

ENVIRIA IPP DevCO3 GmbH & Co. KG
독일

WSE Bradley Road Ltd
영국

PV Jagodne Sp. z.o.o.
폴란드

QSUN 25 Sp. z o.o.
폴란드

HQC PORTUGAL HOLDINGS, LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 2, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 3, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 4, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 5, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 6, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 7, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

INCOGNITWORLD 2, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

INCOGNITWORLD 3, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

INCOGNITWORLD 4, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

INCOGNITWORLD 5, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

MALHADA GREEN 2, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

Malhada Green S.A
포르투갈

CASTEDO GREEN, LDA
포르투갈

ALA Green LDA
포르투갈

INCOGNITWORLD, LDA.
포르투갈

ALDGATE EAST INVESTMENTS, SL
스페인

Tomorrow Energy Ontwikkelung 31 B.V.
네덜란드

Q ENERGY Europe NL Holdings B.V.
독일

QEE Solarpark Matzlow GmbH & Co. KG
독일

QEE Solarpark Garwitz GmbH & Co. KG
독일

QEE Solarpark Werneuchen GmbH & Co. KG
독일

QEE Solarpark Zobersdorf GmbH & Co. KG
독일

QEE Solarpark Rusterwerder GmbH & Co. KG
독일

ALFAZ DIRECTORSHIP, SL
스페인

ALQUIZAR INVESTMENTS, SL
스페인

ANNAPURNA SERVICIOS EMPRESARIALES, SL
스페인

BENIF INVESTMENTS, SL
스페인

BURETE DIRECTORSHIP, SL
스페인

CABUYA CORPORATE SERVICES, SL
스페인

CANARY WHARF INVESTMENTS, SL
스페인

CANNING TOWN INVESTMENTS, SL
스페인

COMBA DIRECTORSHIP, SL
스페인

CONVENT GARDEN INVESTMENTS, SL
스페인

DICKSON SERVICIOS EMPRESARIALES, SL
스페인

EMPER INVESTMENTS, SL
스페인

ENDINO SERVICIOS EMPRESARIALES, SL
스페인

GARDAYA INVESTMENTS, SL
스페인

KADOK CORPORATE SERVICES, SL
스페인

KAMPALA CORPORATE SERVICES, SL
스페인

MONTALBAN DIRECTORSHIP, SL
스페인

NEPAL SERVICIOS EMPRESARIALES, SL
스페인

OTERO DIRECTORSHIP, SL
스페인

CLAVE DE SOL ENERGY, S.L.U
스페인

IRON POWER ENERGY, S.L.U
스페인

LINE ENERGY, S.L.U
스페인

PALOMA POWER, S.L.
스페인

VALS ENERGY POWER, S.L.
스페인

BOLERO ENERGY, S.L.
스페인

Q ENERGY Europe SPAIN HOLDINGS, S.L.U.
스페인

Aberdeen Corporate Services S.L.
스페인

Albany Directorship, S.L.
스페인

Amberes Corporate Services, S.L.
스페인

Appleton Corporate Services, S.L.
스페인

GREEN RIC ENERGY, S.L.
스페인

LASTRAFI POWER, S.L.
스페인

HESTIA SUN, S.L.
스페인

CAPRICORNIO ENERGY, S.L.
스페인

SPRING POWER, S.L.
스페인

ARBECA SOLAR SLU
스페인

REUS SOLAR SLU
스페인

CASTELLNOU SOLAR SLU
스페인

VECIANA SOLAR SLU
스페인

CASTELLDANS SOLAR SLU
스페인

GALGO POWER, S.L.
스페인

LEBREL POWER, S.L.
스페인

PODENCO POWER, S.L.
스페인

AZOR POWER SL
스페인

Espardell Directorship, SL
스페인

NUN SUN POWER S.L.
스페인

ISIS SUN POWER S.L.
스페인

DONALLY CORPORATE SERVICES, SL
스페인

FAIRLEAD CORPORATE SERVICES, SL
스페인

FFNEV DESARROLLORS ESPANA I, SL
스페인

FFNEV DESARROLLORS ESPANA II, SL
스페인

NORWOOD CORPORATE SERVICES, S.L.
스페인

Taurus HoldCo. S.L.
스페인

Casoldep, S.L.U.
스페인

Terrapower Global Energy, S.L.U.
스페인

Portas 523 Asset Management , SL
스페인

Zonnepark de Weijer B.V.
네덜란드

Hanwha Cimarron Europe GmbH
독일

한화국제무역(상해)유한공사
중국
기타 소규모 법인(직전사업연도 자산 100억원 미만 등 계열회사간의 관계의 형성이나 유지를 위하여 중요한 역할을 하지 않는다고 판단되는 법인)

Hanwha Resources (Canada) Ltd.
캐나다

HANWHA INTERNATIONAL INDIA PVT., LT
인도

Hanwha Mining Services Chile SpA
칠레

Hanwha Techm Hungary Zrt.
헝가리

Tecsol Srl
이탈리아

Maxxsol 01 srl
이탈리아

Hanwha Momentum AB
스웨덴

HMS AUSTRALIA PROPERTY HOLDINGS PTY LTD
호주

HMS AUSTRALIA OPERATIONS PTY LTD
호주

LDE HOLDINGS PTY LTD
호주

LDE Corporation PTY LTD
호주

EMBR PTY LTD
호주

PT. Bara Bumi International
인도네시아

Hanwha Global Investment Corporation
미국

HANWHA CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED
인도

Garnet Solar Power Generation Station 1, LLC
미국

HQC Rock River Solar Holdings LLC
미국

HQC Rock River Solar Power Generation Station LLC
미국

Hanwha USA Partners I GP LLC
미국

LLP Zharyk Zol Company 2007
카자흐스탄

DSME Kazakhstan LLP
카자흐스탄

DK Maritime S.A.
파나마

Hanwha Ocean USA Holdings Corp.
미국

한화해양공정(산동)유한공사
중국

REC Silicon AS Norway
노르웨이

REC Solar AS Norway
노르웨이

REC Silicon Pte Ltd Singapore
싱가포르

REC Silicon Inc USA
미국

REC Solar Greade Silicon LLC USA
미국

REC Advanced Silicon Materials LLC USA
미국

다. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

(기준일 :
2023년 12월 31일)

성명

회사명

직위

상근여부

비고

유동완
OVERAIR, INC
이사
비상근
관계회사

유동완
Hanwha Systems UK LTD.
법인장

비상근

자회사

유동완

Hanwha Phasor Ltd.

법인장

상근

자회사

유동완
Kymeta Corp.
사외이사
비상근
관계회사

유동완
(주)쎄트렉아이
기타비상무이사
비상근
관계회사

유동완
Eutelsat Communications
사외이사
비상근
관계회사

안병철
(주)쎄트렉아이
기타비상무이사
비상근
관계회사

안병철
한화에어로스페이스(주)
사내이사
상근
계열회사

2. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
5
5
626,808
7,373
-216,127
418,055

일반투자
1
8
9
183,688
919,463
-33,218
1,069,933

단순투자
-
3
3
21,562
-
219
21,781

계
1
16
17
832,058
926,836
-249,126
1,509,769

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여등

가. 가지급금 및 대여금

공시서류작성기준일 현재 해당사항 없습니다.
나. 채무보증 내역

공시서류작성기준일 현재 해당사항 없습니다.
다. 계열회사와의 금전대차 내역

공시서류작성기준일 현재 해당사항 없습니다.
2. 대주주와의 자산(영업)양수도 등

가. 출자 및 출자지분 처분 내역

공시서류작성기준일 현재 해당사항 없습니다.
나. 유가증권 매수 또는 매도 내역

당사는 2023년말 한화오션㈜ 주식 35,450,910주(11.57%)를 6,563억원에 취득하여 보유하고 있습니다.
(1) 타법인 주식 및 출자증권 취득- 법인명 : 한화오션㈜ - 회사와의 관계 : 계열회사- 취득일자 : 2023년 5월 23일- 취득주식수 : 26,109,661주- 취득금액 : 5,000억원- 취득목적 : 미래 신성장 동력 확보 및 전략적 사업 시너지 창출- 이사회 의결일 : 2022년 9월 26일※ 자세한 사항은 2023년 5월 8일 공시된 [기재정정]'타법인주식및출자증권취득결정'을 참고하시기 바랍니다.(2) 타법인 주식 및 출자증권 취득- 법인명 : 한화오션㈜ - 회사와의 관계 : 계열회사- 취득일자 : 2023년 11월 28일- 취득주식수 : 9,341,249주- 취득금액 : 1,563억원- 취득목적 : 신사업 투자를 통한 사업시너지 강화 및 당사 보유지분 가치 제고 등- 이사회 의결일 : 2023년 11월 8일※ 자세한 사항은 2023년 11월 10일 공시된 [기재정정]'타법인주식및출자증권취득결정'을 참고하시기 바랍니다.

다. 기타 자산(영업 양수도 등)
당사는 (주)한화로부터 경상북도 구미시 소재의 토지 및 건물을 2023년 3월 388.8억원에 취득 완료하였습니다.

3. 대주주와의 영업거래

공시서류작성기준일 현재 해당사항 없습니다.
4. 대주주에 대한 주식기준보상 거래

가.
주식기준보상 제도명칭
, 부여근거
, 주요내용
(부여절차
, 가득조건 및 부여수량 조정
, 지급절차
)은
[Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항
- 2. 임원의 보수 등
] 항목과 동일함.

나.

부여근거

당사는
2020년
2월 임원보수규정 개정을 통해 장기성과 중심의 주식기준 보상으로서
RSU 제도를 도입하고
, 주주총회 및 이사회 결의 절차
(대표이사 및 대표이사 후보군
, 사내 등기임원을 제외한 기타 임직원의 경우 대표이사 결정
)에 따라 부여함
.

다.

주요내용

(1)

부여절차

(가) 부여규모
: 지급시점 지급대상의 기준급의 최대
200%를 기준으로 하되
, 이사회 의 결정
(대표이사 및 대표이사 후보군
, 사내 등기임원을 제외한 기타 임직원의 경우 대표이사 결정
)에 의해 개인별 부여규모가 변동될 수 있음

(나) 부여방식
: 정해진 기준에 따라 산정한 한화시스템 보통주식의 주식가치
("기준주 가
")를 기준으로
RSU를 부여하되
, Vesting 기간
(최대
10년
) 경과 후 부여액의
50%는 회사주식
, 50%는 주가연동현금으로 지급받을 수 있도록 함

※

기준주가
: 전년도
12월 한달 간의 종가평균으로 하되
, 1주 미만은 버림하여 최종 주식수 산정

(다) 부여 의사결정 주체
: (i) 이사회
(대상자
, 부여규모 등 결정
) / 기타 임직원의 경우대표이사
, (ii) 주주총회
(이사 보수한도 승인시 금액기준 보수총액과 별도로 기재하여 승인을 받음
)

(2)

가득조건 및 부여수량 조정

(가) Vesting

기간 중 과거 성과에 대한 대상자 고의의 중대한 손실 또는 책임 미발생
(발생시 이사회 결의로 부여 취소
)
(나) 원칙적으로 해당 포지션에서
6개월 이상 근무하는 것을 전제로 전부 부여
(6개월 미만 근무시 당해년도
(1년
)의 근무일에 비례하여 수량 조정
)(다) 주식분할
, 주식병합
, 자본감소
, 무상증자
, 유상증자
(권리락 발생시
) 등의 경우 조정비율을 반영하여 수량 조정

(3)

지급절차

(가) 지급내용
: 가득조건 충족시
(Vesting 기간이 도래하고 해당 기간 내에 과거 성과에 대한 대상자 고의의 중대한 손실 또는 책임이 발생하지 아니한 경우
) 회사는 개인에게 약정된
[① 주식과 ② 주가연동현금
(지급기준 주식가치를 반영하여 재산정한 현금
)]을 지급하되
, 주가연동현금은 세금을 원천징수 후 잔여액에 한하여 지급함

※

지급시점 주식가치
: 전년도
12월 한달 간의 종가평균으로 함
(나) 지급 의사결정 주체
: 이사회(보상위원회)

라.

부여
/지급 현황

이름
/

관계

부여일자

부여 수량

[

기준주식 수
]

당기지급

(

일자

/수량

)

누적지급

(

일자

/수량

)

취소

(

일자

/수량

/사유

)

미지급

어성철
/

특수관계인
(계열회사 임원
)

2024. 2. 28.2023. 2. 23.

2022. 2. 22.

2021. 2. 19.

2020. 2. 19.

94,582주139,586

주

76,198

주

50,024

주

63,984

주

(

합계
: 424,374주
)

-

-

-

94,582주 (2034년 지급예정)139,586

주
(2033년 지급예정)

76,198

주
(2032년 지급예정)

50,024

주
(2031년 지급예정)

63,984

주
(2030년 지급예정)

(

합계
: 424,374주
)

주1)

주식분할
, 주식병합
, 자본감소
, 이익소각
, 유상증자
, 근무일 조정
(6개월 미만 근무로 인한 조정
) 등의 사유로 인한 주식 수 조정이 있는 경우 '부여 수량'에는 조정수량을 기재하였음

주2)

'취소'에는 유상증자
, 근무일 조정 등의 조정과 별개로
, 이사회
(보상위원회
) 결의를 거쳐 취소된 수량만 취소 수량으로 기재하였음

주3)

'미지급'에는 총 부여수량에서 기지급 수량 및 취소수량을 제외한 수량을 기재하였음

주4)

상기 부여수량에는 당사
RSU 부여 절차에 따라 주식 부여분 및 주가연계 현금분이 포함되어 있음

5. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

당사는 직원 대출과 관련하여 우리은행에 1년 만기(만기일: 2024.05.03) 정기예금 42.9억원을 담보로 제공하고 있습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

주요사항보고서 및 한국거래소 공시를 통해 공시한 사항이 공시서류제출일까지 이행이 완료되지 않았거나 주요내용이 변경된 사항은 다음과 같습니다.

신고일자

제목

신고내용

신고사항의 진행사항

2020.01.02

ㆍ단일판매ㆍ공급계약 체결 - KF-X 체계개발 TFC(Terrain Following Computer)

ㆍ계약금액 : 62,900,000,000원 ㆍ계약상대 : 한국항공우주산업(주) ㆍ계약기간 : 2019년 12월 31일 ~ 2026년 06월 30일

ㆍ수정계약 - 최종수정계약일 : 2021.12.24 - 계약금액 : 64,326,000,000원 (최초 계약 대비 1,426,000,000원(2.27%) 증가) - 사유 : 요구도 추가

2022.01.17

ㆍ단일판매ㆍ공급계약 체결 - 천궁II 다기능레이다 수출

ㆍ계약금액 : 1,302,001,412,992원 ㆍ계약상대 : TTI

ㆍ수정계약 - 최종수정계약일 : 2022.06.23 - 계약금액 : 1,290,733,154,228원 (최초 계약 대비 11,268,258,764원(0.9%) 감소) - 사유 : 품목 변경

2021.10.15
ㆍ단일판매ㆍ공급계약 체결 - 지뢰탐지기-II 양산
ㆍ계약금액 : 58,126,000,000원 ㆍ계약상대 : 방위사업청 ㆍ계약기간 : 2021년 10월 14일 ~ 2025년 11월 28일
ㆍ수정계약 - 최종수정계약일 : 2022.09.28 - 계약금액 : 58,161,685,150원 (최초계약 대비 35,685,150원(0.06%) 증가) - 사유 : 물량 증가

2021.12.27
ㆍ단일판매ㆍ공급계약 체결 -TICN 4차 양산
ㆍ계약금액 : 605,963,000,000원 ㆍ계약상대 : 방위사업청 ㆍ계약기간 : 2021년 12월 24일 ~ 2025년 03월 31일
ㆍ수정계약 - 최종수정계약일 : 2024.01.09 - 계약금액 : 603,872,524,519원 (최초계약 대비 2,090,475,481원(0.34%) 감소) - 사유 : 납품 수량 변경

2022.11.02
ㆍ단일판매ㆍ공급계약 체결 -조준장치 PAS-18K(5.56mm 경기관총 조준장치)
ㆍ계약금액 : 159,937,000,000원 ㆍ계약상대 : 방위사업청 ㆍ계약기간 : 2022년 11월 02일 ~ 2025년 11월 28일
ㆍ수정계약 - 최종수정계약일 : 2024.02.01 - 계약금액 : 160,545,129,154원 (최초계약 대비 608,129,154원(0.38%) 증가) - 사유 : 물량증가

2023.12.08
ㆍ단일판매ㆍ공급계약 체결 -TICN Block-I-2(TMMR) 2차 양산
ㆍ계약금액 : 232,956,058,445원 ㆍ계약상대 : 엘아이지넥스원(주) ㆍ계약기간 : 2023년 12월 08일 ~ 2025년 11월 21일
ㆍ수정계약 - 최종수정계약일 : 2024.02.21 - 계약금액 : 220,675,461,155원 (최초계약 대비 12,280,597,291원(5.27%) 감소) - 사유 : 계약금액확정

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건 등

(1) 임금(대구지방법원 김천지원2022가단38952)

구분

내용

소 제기일

2022. 12. 19.

소송 당사자

- 원고: 김00외 8명- 피고: 한화시스템㈜

소송의 내용

당사의 전현직원 9명이 당사가 도입한 임금피크제 도입의 무효를 주장하며, 삭감된 임금 및 퇴직연금 부담금 지급의무가 당사에 있음을 확인하는 소송을 제기함

소송가액

90,900,000원

진행상황

1심 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안

-

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

당사 패소 시, 삭감된 임금과 퇴직연금 부담금 지급의무가 발생함

(2) 특허권 침해금지 및 손해배상 청구(서울중앙지방법원2023가합47761)

구분

내용

소 제기일

2023. 2. 20.

소송 당사자

- 원고: 임00- 피고: 한화시스템㈜

소송의 내용

원고는, 피고가 방위사업청과 체결한 계약의 대상 제품과 원고가 취득한 특허권이 유사한 바, 피고가 원고의 특허권을 침해하였음을 주장하면서 특허권 침해금지 및 손해배상을 청구하는 소송을 제기

소송가액

1,000,000,000원

진행상황

1심 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안

-

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

당사 패소 시, 특허권 침해 금지 및 특허권 침해로 인하여 원고가 입은 손해액을 배상해야 함

(3) 손해배상 청구(서울중앙지방법원2023가합56130)

구분

내용

소 제기일

2023. 4. 3.

소송 당사자

- 원고: 한화시스템㈜- 피고: 대한민국

소송의 내용

원고와 피고가 체결한 “0000 3차 양산계약” 관련하여, 계약금액 산정에 다툼이 있어, 당사가 이로 인해 입은 손해를 배상 받기 위하여 소송을 제기

소송가액

757,005,675원

진행상황

1심 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안

-

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

당사 승소 시, 당사가 입은 손해액을 배상 받을 수 있게 됨

(4) 손해배상 청구(서울중앙지방법원2023가합73340)

구분

내용

소 제기일

2023. 7. 5.

소송 당사자

- 원고: 흥국생명보험(주)- 피고: 한화시스템(주)

소송의 내용

원고와 피고가 체결한 "차세대시스템 구축 프로젝트"계약 관련하여, 원고 측에서 계약 해제를 통보한 이후 피고를 상대로 계약해제에 따른 원상회복과 채무불이행으로 인한 손해배상을 청구하는 소송을 제기

소송가액

16,743,960,000원

진행상황

1심 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안

-

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

당사 패소 시, 기 지급 받은 계약금액을 반환하고, 원고가 입은 손해를 배상하여야 함

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(1) 어음

(기준일 : 2024년 05월 22일)
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
1
-
한화시스템 1매

기타(개인)
-
-
-

(2) 수표공시서류작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

다. 채무보증 내역

공시서류작성기준일 현재 해당사항 없습니다.
라. 채무인수약정 현황

공시서류작성기준일 현재 해당사항 없습니다.
마. 그 밖의 우발채무 등

공시서류작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

(기준일 : 2024년 05월 22일)

일자

조치기관

대상자

내용

사유

근거법령

회사의 이행현황

대책

2021.8.25
공정거래위원회
한화시스템
독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조(부당한 공동행위) 위반사실이 인정되어 공정거래위원회로부터 시정명령 및 과징금 부과 처분을 받았으나, 해당 처분 전부에 대해 면제 받았음
독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조 위반
독점규제 및 공정거래에 관한 법률
처분이 면제된 관계로 이행할 내용이 없음
부당한 공동행위 특별 교육 및 모니터링 강화를 통한 재발방지 대책 수립

2022.2.15
경상북도청
한화시스템
전기공사업의 등록기준에 관한 사항 신고 지연으로 인해 과태료 1백만원 처분 받음
전기공사업법 제4조 제3항 위반
전기공사업법
과태료 납부 완료
공사면허 관리 강화 및 담당자 교육 실시

2022.2.24
경상북도청
한화시스템
전기공사업 등록사항 변경신고 지연으로 인해 과태료 1백만원과 지연가산금 4.2만원 처분 받음
전기공사업법 제9조 제1항 위반
전기공사업법
과태료 납부 완료
공사면허 관리 강화 및 담당자 교육 실시

2023.11.2
방위사업청
현 대표이사
사업장 출입 외국인 현황과 실제 출입 외국인 현황 상이를 이유로 과태료 1천만원 부과 통지
방위산업기술보호법 제18조 및 제24조 위반
방위산업기술보호법
이의제기에 따른 과태료 재판 진행 중임
-

2024.3.11
방위사업청
한화시스템
방위사업청은 공정거래위원회로부터 당사에 대한 입찰참가자격제한을 요청 받았고, 심의 결과 과징금(약 6.9억원)부과 처분을 결정하였음
국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률 제27조 제1항 5호 및 제27조의2
국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률
과징금 납부 완료
-

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 녹색경영
당사는 녹색경영을 기본바탕으로 사람과 자연을 존중하는 이념을 기업의 경영활동에 적극 반영하고 지구온난화 문제를 해결하기 위하여 자체적인 온실가스 감축활동도 지속적으로 진행중에 있습니다. 에너지경영시스템(ISO 50001) 인증을 통해서 전반적인 에너지발생량을 조사하고 감축목표수립, 감축활동 등 체계적으로 진행하고 있습니다. 또한,당사는 환경부 「환경기술 및 환경산업 지원법」제16조의2에 따라 구미사업장이 녹색기업으로 지정받아 녹색경영에 대한 활동을 인정받고 있습니다.
나. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항

구분
인증 근거법령
인증부처
인증날짜
유효기간
내용

PMS(생산성 경영체제)Level 8
산업발전법
산업통상자원부
2022.04.01
2025.03.31
기업 경영시스템의 역량수준을 진단하여 기업의 현재 수준을 인증하고, 문제점 도출 및 생산성 향상과제를 제시하여 기업의 체계적인 혁신활동을 통해 생산성 향상을 유도하는 프로그램

방산원가관리체계
방산원가관리체계인증 제도 운영지침
방위사업청
2021.09.18
2026.09.17
방산업체의 전사적자원관리(ERP)시스템에서 관리하는 원가정보를 방위사업청의 국방통합원가시스템에 직접 연계하여 자동으로 자료를 성실하게 전송하는 제도로, 공정하고 투명한 방산물자의 원가관리를 목적으로 시행하는 제도

국방품질경영체제(DQMS) 인증
방위사업 품질관리규정
방위사업청
2023.08.24
2027.08.23
군수업체의 품질보증 기반강화 및 군수품의 품질 향상을 유도하기 위하여 국방품질경영시스템-요구사항(KDS 0050-9000)에 따라 업체의 품질경영체제를 심사하여 적격업체에 인증서를 수여하는 제도

녹색기업

환경기술 및 환경산업 지원법 제16조의2

대구지방환경청

2023.10.07

2026.10.06

자율적 환경관리 체계 및 지속적인 개선활동에 대한 성과로 환경부로부터 녹색기업으로 지정

다. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

- 공정거래위원회는 방위사업청에게 당사에 대한 부정당업체제재 처분을 요청(사유: 하도급법 누산벌점 초과)하였고, 방위사업청의 심의결과 당사를 대상으로 과징금 부과 처분을 내릴 것을 의결하였습니다. 당사는 해당 과징금(690,004,170원)을 납부할 예정입니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

Hanwha Systems Vietnam Co., Ltd
2019.02.26
7th Floor VNPT Building, No.33 Ly Thai To, Ninh Xa ward, Bac Ninh city, Bac Ning province
물류업
113
실질지배력(기업회계 기준서 1110호 7)
해당사항없음 (직전년도 자산총액 750억 미만)

H FOUNDATION PTE. LTD.
2020.11.30
1 MARINA BOULEVARD #28-00 ONE MARINA BOULEVARD SINGAPORE
신기술사업자
24,831
실질지배력(기업회계 기준서 1110호 7)
해당사항없음 (직전년도 자산총액 750억 미만)

주식회사 엔터프라이즈블록체인
2021.06.17
서울 강남구 테헤란로 431, 에스 11002호 (삼성동, 저스트코타워)
자료처리업
12,963
실질지배력(기업회계 기준서 1110호 7)
해당사항없음 (직전년도 자산총액 750억 미만)

바닐라스튜디오 주식회사
2021.08.24
서울특별시 서초구 강남대로 311, 1609(서초동, 드림플러스 강남)
응용 소프트웨어 개발 및 공급업
16,927
실질지배력(기업회계 기준서 1110호 7)
해당사항없음 (직전년도 자산총액 750억 미만)

Hanwha Systems USA Corporation
2021.08.17
501 2nd St, Suite 500, San Francisco, California 94107
기타 무선 통신장비 제조업
210,674
실질지배력(기업회계 기준서 1110호 7)
주요종속회사 (직전년도 자산총액 750억 이상)

Hanwha Systems UK LTD
2021.10.06
SUITE A 6 HONDURAS STREET LONDON ENGLAND EC1Y 0TH ENGLAND
기타 무선 통신장비 제조업
158,790
실질지배력(기업회계 기준서 1110호 7)
주요종속회사 (직전년도 자산총액 750억 이상)

한화인텔리전스 주식회사
2021.09.23
대전광역시 유성구 엑스포로 385
제조업
29,172
실질지배력(기업회계 기준서 1110호 7)
해당사항없음 (직전년도 자산총액 750억 미만)

VANI STUDIO VIETNAM JOINT STOCK COMPANY
2022.03.02
10F, Miss Ao Dai Building, 21 Nguyen Trung Ngan, Ben Nghe Ward, District 1, Ho Chi Minh City, Vietnam
응용 소프트웨어 개발 및 공급업
12,251
실질지배력(기업회계 기준서 1110호 7)
해당사항없음 (직전년도 자산총액 750억 미만)

ENTERPRISE BLOCKCHAIN INC.
2022.07.28
501 2nd St, Suite 500, San Francisco, California 94107
신기술사업자
14,932
실질지배력(기업회계 기준서 1110호 7)
해당사항없음 (직전년도 자산총액 750억 미만)

Hanwha Digital Inc.
2023.04.04
1180 SATELLITE BLVD NW STE 200, SUWANEE, GA 30024
IT서비스업
2,323
실질지배력(기업회계 기준서 1110호 7)
해당사항없음 (직전년도 자산총액 750억 미만)

EBC GLOBAL PTE. LTD.
2023.06.02
111 SOMERSET ROAD #06-01E 111 SOMERSET SINGAPORE (238164)
정보통신업
3,433
실질지배력(기업회계 기준서 1110호 7)
해당사항없음 (직전년도 자산총액 750억 미만)

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
10
(주)한화
110111-0002959

한화생명보험(주)
110111-0003204

한화손해보험(주)
110111-0006456

한화솔루션(주)
110111-0360935

한화에어로스페이스(주)
194211-0000480

한화투자증권(주)
110111-0003155

한화시스템(주)
176011-0020640

한화갤러리아 주식회사
110111-8570891

한화위탁관리부동산투자회사 주식회사
110111-8294037

한화오션 주식회사
110111-2095837

비상장
93
(주)한화갤러리아타임월드
160111-0003410

(주)비노갤러리아
110111-8652467

주식회사 에프지코리아
110111-8625703

한화첨단소재(주)
110111-8496279

(주)알이씨데이터센터
134511-0614279

알이100솔라팩토리1호 주식회사
205411-0038334

에이치앤지케미칼 주식회사
206211-0088209

(주)경기용인테크노밸리
134511-0262242

(주)김해테크노밸리
195511-0120447

농업회사법인그린투모로우(주)
134511-0150356

대산그린에너지 주식회사
161411-0041942

하동햇빛나눔태양광발전 주식회사
150111-0337374

에이치글로벌파트너스 유한회사
134514-0002931

(주)서산테크노밸리
161411-0017852

석문호수상태양광(주)
165011-0061928

양주에코텍(주)
110111-4483840

(주)에이치씨앤디
134511-0634467

신안우이해상풍력 주식회사
201111-0072019

한화컨버전스(주)
134811-0203993

(주)에스아이티테크
134811-0314477

(주)에이치밸리
134811-0187775

에코이앤오(주)
134111-0226874

(주)여수씨월드
110111-4284602

(주)일산씨월드
110111-4368901

캐롯손해보험(주)
110111-7107728

하이패스태양광(주)
110111-4974336

(주)한화63시티
110111-0425622

고북주민태양광발전 주식회사
161411-0057501

(주)대전역세권개발피에프브이
124411-0284620

(주)한화도시개발
110111-4231596

한화라이프랩(주)
110111-3199349

(주)한화비앤비
110111-5281988

한화손해사정(주)
110111-3192913

한화솔라파워(주)
110111-6426434

한화솔라파워글로벌(주)
110111-6560745

한화에너지(주)
110111-3807223

한화커넥트(주)
110111-0544133

(주)한화이글스
160111-0007214

한화로보틱스 주식회사
131111-0716977

한화자산운용(주)
110111-0571201

(주)한화저축은행
121111-0059436

한화정밀기계(주)
194211-0273326

한화임팩트(주)
161411-0001243

한화임팩트글로벌(주)
110111-6773687

한화글로벌에셋(주)
110111-1725930

해오름태양광발전소 주식회사
154311-0050192

한화신한테라와트아워 주식회사
110111-8731964

한화컴파운드(주)
161511-0001861

한화케미칼오버시즈홀딩스(주)
110111-4137207

한화비전(주)
131111-0514404

한화토탈에너지스 주식회사
161411-0013066

한화파워시스템(주)
194211-0273318

한화호텔앤드리조트(주)
110111-0249709

(주)한화에스테이트서비스
110111-7126249

(주)안성테크노밸리
134611-0099669

(주)제주해양과학관
110111-4143577

해모둠태양광(주)
161411-0047445

(주)제이용인테크노밸리
134511-0438918

천장산풍력(주)
110111-0002959

영광칠해해상풍력 주식회사
110111-8590344

(주)서울역북부역세권개발
124411-0267337

(주)서오창테크노밸리
150111-0292271

(주)하나트러스트제5호위탁관리부동산투자회사
110111-7468352

(주)에이치테크노밸리
134811-0608325

영암큐파워솔라팜1호 주식회사
205411-0034374

아쿠아플라넷 주식회사
110111-7839529

한화생명금융서비스(주)
110111-7837226

피플라이프 주식회사
110111-2913716

더테이스터블 주식회사
110111-7942778

주식회사 엔터프라이즈블록체인
110111-7926912

주식회사 비비티에이아이코리아
110111-8361787

파워시스템즈엠에프지코리아(유)
110114-0181252

영월천평풍력 주식회사
141411-0016527

(주)울산복합도시개발
230111-0355824

고흥큐파워솔라팜1호 주식회사
205411-0035265

원주그린(주)
110111-4636431

한화이센셜 주식회사
131311-0256721

바닐라스튜디오 주식회사
110111-8002456

아산배방개발(주)
134511-0531085

비전넥스트 주식회사
131111-0650026

한화인텔리전스 주식회사
160111-0604797

(주)뉴블라코리아
110111-8076427

(주)그로들
110111-8076302

한화넥스트 주식회사
110111-8288337

보령녹도해상풍력 주식회사
164511-0039231

(주)안성테크노로지스틱스
134611-0123418

(주)케이비부산오시리아호텔위탁관리부동산투자회사
110111-8159512

한화엔엑스엠디(주)
131111-0661552

(주)수서역환승센터복합개발
134511-0563749

히어로손해사정 주식회사
110111-8204804

한화오션디지털 주식회사
194911-0042446

한화오션에코텍 주식회사
204611-0025990

에이치씨씨홀딩스(주)
110111-8204656

2) 해외법인

회 사 명
비 고

1050 DAY HILL RD PROJECT, LLC
미국

174 Green Digital Tech, Inc
미국

174 MEX, LLC
미국

174 MEXICO HOLDINGS, S. DE R.L. DE C.V.
멕시코

174 PG DI X1, LLC
미국

174 PG DI X2, LLC
미국

174 PG Element 1 Atlas Holdco, LLC
미국

174 PG Element 1 Corporation
미국

174 PG Fluvanna, LLC
미국

174 PG Solar III, S. de R.L. de C.V.
미국

174 PG Torreon, S. de R.L. de C.V.
멕시코

174 PG ZIP, LLC
미국

174 Power Global Climate Infra, LLC
미국

174 Power Global EPC, LLC
미국

174 POWER GLOBAL FUND MANAGEMENT, LLC
미국

174 Power Global Mexico O&M, S. de R.L. de C.V.
멕시코

174 Power Global O&M, LLC
미국

174 Power Global Properties, LLC
미국

174 POWER GLOBAL RETAIL CORPORATION
미국

174 Power Global Retail Resources, LLC
미국

174 Power Global Retail Texas, LLC
미국

174 Power Global, LLC
미국

220 MARK LN SOLAR PROJECT, LLC
미국

28909 AVE WILLIAMS PROJECT, LLC
미국

5 CUT ROAD SOLAR PROJECT LLC
미국

84000 TERRA LAGO PKWY PROJECT, LLC
미국

A123 Coporation
미국

Abbot Solar, LLC
미국

Aberdeen Corporate Services S.L.
스페인

Acebuche Solar SL
스페인

Acropark Golf Corp.
일본

AI Alliance LLC
캐나다

ALA Green LDA
포르투갈

Albany Directorship, S.L.
스페인

ALDGATE EAST INVESTMENTS, SL
스페인

ALFAZ DIRECTORSHIP, SL
스페인

Aliaga Solar SL
스페인

Alondra Foods Project, LLC
미국

ALQUIZAR INVESTMENTS, SL
스페인

Amberes Corporate Services, S.L.
스페인

ANNAPURNA SERVICIOS EMPRESARIALES, SL
스페인

AP Solar 5, LLC
미국

APEX Machine Tool Company, Inc.
미국

Appleton Corporate Services, S.L.
스페인

ARBECA SOLAR SLU
스페인

ARCAS SOLAR, LLC
미국

ATLAS IX LLC
미국

Atlas North P1, LLC
미국

Atlas North, LLC
미국

Atlas Solar Holdco, LLC
미국

Atlas Solar II, LLC
미국

Atlas Solar III, LLC
미국

Atlas Solar IV, LLC
미국

Atlas Solar Retailer, LLC
미국

Atlas Solar V, LLC
미국

Atlas Solar VI, LLC
미국

Atlas Solar X, LLC
미국

Atlas Solar, LLC
미국

Atlas VII, LLC
미국

ATLAS VIII LLC
미국

Axia Solar Corp.(구. HESAL System Solutions Corp.)
미국

AZOR POWER SL
스페인

B123 Coporation
미국

Bartlett JFK Solar, LLC
미국

Bartlett Newark Solar, LLC
미국

Bauernenergie Solarpark Illmersdorf UG Co.KG
독일

BENIF INVESTMENTS, SL
스페인

BHS Solar II, LLC
미국

BHS Solar III, LLC
미국

BHS Solar, LLC
미국

Bioluminescence Advisors, LLC.
미국

Black Hollow Sun, LLC
미국

BNS Willow Solar, LLC
미국

BOLERO ENERGY, S.L.
스페인

Bonanza Peak Solar, LLC
미국

Boulder Solar III
미국

Boulder Solar IV
미국

Bracero Pecan Storage LLC
미국

Brainum Solar, LLC
미국

Buquet Renovable 1, SL
스페인

Buquet Renovable 10, SL
스페인

Buquet Renovable 11, SL
스페인

Buquet Renovable 12, SL
스페인

Buquet Renovable 13, SL
스페인

Buquet Renovable 14, SL
스페인

Buquet Renovable 15, SL
스페인

Buquet Renovable 16, SL
스페인

Buquet Renovable 17, SL
스페인

Buquet Renovable 18, SL
스페인

Buquet Renovable 19, SL
스페인

Buquet Renovable 2, SL
스페인

Buquet Renovable 20, SL
스페인

Buquet Renovable 3, SL
스페인

Buquet Renovable 4, SL
스페인

Buquet Renovable 5, SL
스페인

Buquet Renovable 6, SL
스페인

Buquet Renovable 7, SL
스페인

Buquet Renovable 8, SL
스페인

Buquet Renovable 9, SL
스페인

BURETE DIRECTORSHIP, SL
스페인

CABUYA CORPORATE SERVICES, SL
스페인

Calvada Springs Solar, LLC
미국

CANARY WHARF INVESTMENTS, SL
스페인

CANNING TOWN INVESTMENTS, SL
스페인

CAPRICORNIO ENERGY, S.L.
스페인

Carco Solar, LLC
미국

Carver Solar I, LLC
미국

Casoldep, S.L.U.
스페인

CASTEDO GREEN, LDA
포르투갈

Castellaneta Srl
이탈리아

CASTELLDANS SOLAR SLU
스페인

CASTELLNOU SOLAR SLU
스페인

CDG BNS 136, LLC
미국

CDG BNS Commerce, LLC
미국

CDG Forest Mall, LLC
미국

CDG Innovo Queens, LLC
미국

CDG Liberty Distributors, LLC
미국

CDG MRP 136, LLC
미국

CE Cell Engineering GmbH
독일

Cedar Ridge Solar, LLC
미국

Central Plains Solar, LLC
미국

CEPE BEL AIR SUD
프랑스

CEPE BOIS DE L´AIGUILLE
프랑스

CEPE BOIS DE LA LONDE
프랑스

CEPE Champs Carres S.A.R.L
프랑스

CEPE CHAMPS PAILLE
프랑스

CEPE CHARMONSEL
프랑스

CEPE CHAUMES DES COMMUNES
프랑스

CEPE Chesnots
프랑스

CEPE COTE DES VAUZELLES
프랑스

CEPE COTE RENARD
프랑스

CEPE Croix des Trois
프랑스

CEPE Croix du Picq
프랑스

CEPE DE BRAQUETTE
프랑스

CEPE DE CHATILLONNAIS
프랑스

CEPE DE L´ESCUR
프랑스

CEPE de Mirebellois
프랑스

CEPE des Grunes S.A.R.L
프랑스

CEPE Fleur du Nivernais S.A R.L
프랑스

CEPE FORET DE MARSANNE
프랑스

CEPE FOSSE A LOUP
프랑스

CEPE FRETTES
프랑스

CEPE GRAND CERISIER
프랑스

CEPE GRANDS COMMUNAUX
프랑스

CEPE HAUT PERRON
프랑스

CEPE LA TIRROYE
프랑스

CEPE LES LORETTES
프랑스

CEPE LES VACANTS
프랑스

CEPE MELUSINE
프랑스

CEPE MERELLEs
프랑스

CEPE MONT DE CONDY
프랑스

CEPE NOUVELLOIS
프랑스

CEPE NOYER BERGER
프랑스

CEPE ORAIN
프랑스

CEPE Plaine de Pericaud
프랑스

CEPE Plo du Laurier
프랑스

CEPE Sud vesoul SARL
프랑스

CEPE TERRIERS DE LA POINTE
프랑스

CEPE TROIS PROVINCES
프랑스

CEPE VAL D´YONNE EN FORTERRE
프랑스

CEPE Val de Vingeanne EST
프랑스

CEPE VENTS DE LOIRE
프랑스

CLAVE DE SOL ENERGY, S.L.U
스페인

CLEAN SPC 2, SL, S.L.U.
스페인

COMBA DIRECTORSHIP, SL
스페인

CONIGLIO SOLAR CLASS B, LLC
미국

Coniglio Solar Holdings, LLC
미국

CONVENT GARDEN INVESTMENTS, SL
스페인

CONVERGENCE RENEWABLES EUROPE, S.L.
스페인

Copper Storage LLC
미국

Copper Valley Solar, LLC
미국

CORAL ENERGY STORAGE, LLC
미국

CPES AUCHES
프랑스

CPES BARRAIL
프랑스

CPES BASSE MONTAGNE
프랑스

CPES BELIN BELIET
프랑스

CPES BOIS SOLEIL
프랑스

CPES BORY
프랑스

CPES CAHUZAC SUR ADOUR
프랑스

CPES CARRIERE DU LEVANT
프랑스

CPES CARRON
프랑스

CPES CAUSSES PERIGORD
프랑스

CPES CHAMPS DE LA COUR
프랑스

CPES CHAPUS
프랑스

CPES CHENET
프랑스

CPES CLOTRONS
프랑스

CPES COURSIADA
프랑스

CPES COUSSEAU
프랑스

CPES CRASSIER LAUDUN
프랑스

CPES CROUEE
프랑스

CPES DEVANT LES CHAUMES
프랑스

CPES EMOROTS
프랑스

CPES FONT DE LA LEVE
프랑스

CPES FONTANILLE
프랑스

CPES GARDIOLE
프랑스

CPES GARENNES
프랑스

CPES GENEBRE
프랑스

CPES GOBELETS
프랑스

CPES GRAND OUSTATOU
프랑스

CPES GRANDE LANDE
프랑스

CPES GRIFFOUL
프랑스

CPES HOMME DE PIERRE
프랑스

CPES Juncarot
프랑스

CPES la Gineste
프랑스

CPES LA GRANDE GORGE
프랑스

CPES LAC DE CLOYES
프랑스

CPES LAC DE LONGCHAMPS
프랑스

CPES LAC DE ROUAN
프랑스

CPES LAROQUE
프랑스

CPES LASCOURS
프랑스

CPES LAURAGAIS
프랑스

CPES LE PLAN
프랑스

CPES LES CROUZOURETS
프랑스

CPES LES PLAINES de Haute Montagne
프랑스

CPES LIBAROS
프랑스

CPES LIGNE SOLAIRE HAUTE LANDE
프랑스

CPES LUE
프랑스

CPES MAGNILS
프랑스

CPES MALAGA
프랑스

CPES MARDALOU
프랑스

CPES MAS THIBERT
프랑스

CPES MILHAT
프랑스

CPES MONDONNE
프랑스

CPES Montans
프랑스

CPES MORAS
프랑스

CPES MORILLON
프랑스

CPES MOUCHIT
프랑스

CPES MOULINET
프랑스

CPES MURES BASSES
프랑스

CPES NOUE LE LOUP
프랑스

CPES OMBRIPARK
프랑스

CPES PANIFOL
프랑스

CPES PASCARATE
프랑스

CPES PAYS THIBERIEN
프랑스

CPES PEROLERA
프랑스

CPES PERRIERE
프랑스

CPES PEYROLE LAC
프랑스

CPES PIECES DES PREVOTS
프랑스

CPES PLACE ROYALE
프랑스

CPES PLAN DE BANON
프랑스

CPES RADAR
프랑스

CPES REGEAUD
프랑스

CPES RENARDEYRE
프랑스

CPES RIVAILLES
프랑스

CPES ROMEGUERAR
프랑스

CPES SABLE ROUGE
프랑스

CPES SAINT ANGE
프랑스

CPES Saint-Lys
프랑스

CPES Sapinois
프랑스

CPES SEBENS
프랑스

CPES SIGNORET
프랑스

CPES SUR L ´EPINE
프랑스

CPES TALLER
프랑스

CPES THUILIERES
프랑스

CPES TREMEGE
프랑스

CPES VALLEE
프랑스

CPES VIGORDANE FLOTTANT
프랑스

CPES VILLAGE SOLAIRE
프랑스

CPES Volieres Charente
프랑스

CPES Volieres Deux Sevres
프랑스

CPES Volieres Sarraguzan
프랑스

Cret meuron suisse
스위스

CRYSTAL ENERGY STORAGE, LLC
미국

CSE AMPERE
프랑스

CSE ARMAND
프랑스

CSE GAULARD
프랑스

CSE JOULE
프랑스

CSE LECLANCHE
프랑스

CSE PLANTE
프랑스

CSE TARASCON
프랑스

CSE VOLTA
프랑스

Daffodil Storage Project LLC
미국

Daiichi Q Solar G.K.
일본

Daini Q Solar G.K.
일본

Daisan Q Solar G.K.
일본

Daiyon Q Solar G.K.
일본

DAPHNE ENERGY STORAGE, LLC
미국

Deergrass Energy Storage LLC
미국

Dehesa NHS Holdings S.L.U
스페인

DES Energy Kom GmbH
독일

DES Energy PV 2 GmbH & Co.KG
미국

DES Energy PV1 GmbH
독일

DESARROLLOS QUANTICOS TINOSA, S.L.U.
스페인

DESARROLLOS QUANTICOS TORRECILLA, S.L.U.
스페인

DESARROLLOS QUANTICOS, S.L.U.
스페인

Diamond Solar, LLC
미국

DICKSON SERVICIOS EMPRESARIALES, SL
스페인

DK Maritime S.A.
파나마

DONALLY CORPORATE SERVICES, SL
스페인

DP Real Estate America LLC
미국

DP Real Estate Japan G.K.
일본

DSME Kazakhstan LLP
카자흐스탄

DUCLO, INC.
미국

East River ESS, LLC
미국

Eastern Plains Solar, LLC
미국

EBC GLOBAL PTE. LTD.
싱가포르

EBTEC Corporation
미국

EDAC ND, Inc
미국

EDAC Technologies Intermediate Company
미국

EMBR PTY LTD
호주

EMPER INVESTMENTS, SL
스페인

ENDINO SERVICIOS EMPRESARIALES, SL
스페인

ENERGIA BORNAS
스페인

ENERGIA ESTRELLA SOLAR
스페인

EnFin Corp.
미국

EnFin Residential Solar Finance HoldCo LLC
미국

EnFin Residential Solar Finance I LLC
미국

EnFin Residential Solar Finance II LLC
미국

Enterprise Blockchain Inc.
미국

Enviria IPP DevCo 2 GmbH & Co. KG
독일

ENVIRIA IPP DevCO1 GmbH & Co. KG
독일

ENVIRIA IPP DevCO3 GmbH & Co. KG
독일

Espardell Directorship, SL
스페인

Eureka PV Solar, LLC
미국

Fabless-Pioneer Holdings, Inc.
미국

FAIRLEAD CORPORATE SERVICES, SL
스페인

Fairview Solar, LLC
미국

Fairway Storage LLC
미국

FCHQC Development, LLC
미국

FFNEV DESARROLLORS ESPANA I, SL
스페인

FFNEV DESARROLLORS ESPANA II, SL
스페인

FLEXRACK by Qcells LLC
미국

GALGO POWER, S.L.
스페인

Galibier Storage LLC
미국

GARDAYA INVESTMENTS, SL
스페인

Garnet Solar Power Generation Station 1, LLC
미국

GEMMA ENERGY STORAGE, LLC
미국

Grand Lake Solar II, LLC
미국

Grand Lake Solar, LLC
미국

Gravina S.r.l.
이탈리아

GREEN RIC ENERGY, S.L.
스페인

Gregadoo Solar Farm Pty. Ltd.
호주

Gros-lte Industries Inc.
미국

Growing Energy Labs, Inc.
미국

Gtention Vietnam Company Co., Ltd.
베트남

Gulf Coast Infrastructure Management LLC
미국

H FOUNDATION PTE. LTD.
싱가포르

H Properties TMK
일본

H&D Company Pte. Ltd.
싱가포르

H2 IP UK Limited
영국

HAMC Holdings Corp.
미국

Hanwha 174 PG JV Holdings, LLC
미국

Hanwha Advanced Materials America LLC
미국

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.
중국

Hanwha Advanced Materials Chongqing Co.,Ltd.
중국

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.
체코

Hanwha Advanced Materials Georgia Inc.
미국

Hanwha Advanced Materials Germany GmbH
독일

Hanwha Advanced Materials Holdings USA LLC
미국

Hanwha Advanced Materials Mexico S. De R.L. De C.V.
멕시코

Hanwha Advanced Materials USA Corp.
미국

HANWHA AERO ENGINES.,LTD
베트남

HANWHA AEROSPACE EUROPE
폴란드

HANWHA AEROSPACE JAPAN GK
일본

Hanwha Aerospace USA
미국

Hanwha Aerospace USA LLC
미국

Hanwha America Development Inc.
미국

Hanwha Asset Management (USA) Ltd.
미국

HANWHA ASSET MANAGEMENT PTE. LTD.
싱가포르

Hanwha AZDEL, Inc.
미국

Hanwha Bannerton HoldCo Pty. Ltd.
호주

Hanwha BCGE O&M Limited Liability Company
베트남

Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.
중국

Hanwha Chemical (Thailand) Co.,Ltd.
태국

HANWHA CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED
인도

Hanwha Chemical Malaysia Sdn. Bhd.
말레이시아

Hanwha Cimarron Europe GmbH
독일

Hanwha Cimarron LLC
미국

HANWHA CONVERGENCE USA CORP.
미국

Hanwha Defense Australia Pty Ltd
호주

HANWHA DEFENSE USA,INC.
미국

Hanwha Digital Inc.
미국

Hanwha Energy Australia Pty. Ltd.
호주

Hanwha Energy Corporation Europe S.L.U
스페인

Hanwha Energy Corporation Ireland Limited
아일랜드

Hanwha Energy Corporation Japan
일본

Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd.
싱가포르

Hanwha Energy Corporation Vietnam Co., Ltd
베트남

Hanwha Energy Guam Utilities Service, LLC
미국

Hanwha Energy Retail Australia Pty Ltd
호주

Hanwha Energy Retail Investment Spain S.L.U
스페인

Hanwha Energy Retail Spain S.L.U
스페인

HANWHA ENERGY SOLAR CUSTOMER QUANTICA, S.L
스페인

Hanwha Energy Solar, Inc.
미국

Hanwha Energy USA Holdings Corporation
미국

Hanwha Europe GmbH
독일

Hanwha Financial Technology Company Limited
베트남

Hanwha Futureproof Corp
미국

Hanwha Futureproof LLC
미국

Hanwha General Chemical AU Pty Ltd
호주

Hanwha General Chemical SG PTE. LTD.
싱가포르

Hanwha General Chemical SPN, S.L.U
스페인

Hanwha Global Investment Corporation
미국

Hanwha Holdings(USA), Inc.
미국

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.
홍콩

Hanwha Impact New Tech, LLC.
미국

Hanwha Impact Partners INC.(구. Hanwha General Chemical USA Corp)
미국

Hanwha International Corp.
미국

HANWHA INTERNATIONAL INDIA PVT., LT
인도

Hanwha International LLC.
미국

HANWHA INTERNATIONAL VIETNAM
베트남

Hanwha Japan CO.,LTD.
일본

Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam )
베트남

Hanwha Machinery Americas, Inc.
미국

Hanwha Machinery Corporation
미국

Hanwha Mining Services Australia Pty., Ltd
호주

Hanwha Mining Services Chile SpA
칠레

Hanwha Momentum AB
스웨덴

Hanwha NxMD (Thailand) Co., Ltd.
태국

Hanwha Ocean USA Holdings Corp.
미국

Hanwha Offshore North America LLC
미국

Hanwha Parcel O LLC
미국

HANWHA PHASOR LTD.
영국

Hanwha Power Systems Americas, Inc.
미국

Hanwha Power Systems Global Corp.
미국

Hanwha Power Systems Holdings, Corp.
미국

Hanwha Power Systems Service Middle East LLC
아랍에미레이트

HANWHA POWER SYSTEMS VIETNAM COMPANY LIMITED
베트남

Hanwha Property USA LLC
미국

Hanwha PVPLUS LLC
미국

Hanwha Q CELLS America Inc.
미국

Hanwha Q CELLS America Project Holdings LLC
미국

Hanwha Q CELLS Americas Holdings. Corp.
미국

Hanwha Q CELLS Australia Pty Ltd.
호주

Hanwha Q CELLS Canada, Corp.
캐나다

Hanwha Q CELLS Chile SpA
칠레

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.
영국

Hanwha Q CELLS EPC USA, LLC
미국

Hanwha Q CELLS France SAS
프랑스

Hanwha Q Cells Georgia, Inc
미국

Hanwha Q CELLS Gmbh
독일

Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited
홍콩

Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd.
영국

Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd.
말레이시아

Hanwha Q CELLS Servicios Comerciales, S DE RL DE CV
멕시코

HANWHA Q CELLS SOLAR POWER SDN. BHD.
말레이시아

Hanwha Q CELLS Technology (Shanghai) Co., Ltd.
중국

Hanwha Q CELLS Til Til Uno SPA
칠레

Hanwha Q CELLS Turkey
터키

HANWHA Q CELLS US O&M LLC
미국

Hanwha Q CELLS USA Corp.
미국

Hanwha Q CELLS USA, INC.
미국

Hanwha Q CELLS(Nantong) Co., Ltd.
중국

Hanwha Q CELLS(Qidong) Co., Ltd.
중국

Hanwha Resources (Canada) Ltd.
캐나다

Hanwha Saudi Contracting Co., Ltd.
사우디아라비아

Hanwha Solar Electric Power Engineering Co., Ltd.
중국

Hanwha Solar Power Kitsuki G.K.
일본

Hanwha Solar Power USA Corp.
미국

Hanwha SolarOne (Laiyang) Co., Ltd
중국

Hanwha SolarOne GmbH
독일

Hanwha SolarOne Investment Holding Ltd.
영국

Hanwha SolarOne Power Generation (Wuxi) Co., Ltd.
중국

Hanwha Solarone(beipiao)Co.,Ltd
중국

Hanwha Solutions Insight Holdings Corporation
미국

Hanwha Solutions Japan G.K.
일본

HANWHA SOLUTIONS USA HOLDINGS CORPORATION
미국

HANWHA SYSTEMS UK LTD
영국

Hanwha Systems USA Corporation
미국

Hanwha Systems Vietnam Co., Ltd
베트남

Hanwha Techm Hungary Zrt.
헝가리

Hanwha Techwin Automation Americas, Inc.
미국

HANWHA TECHWIN AUTOMATION VIETNAM CO,.LTD
베트남

Hanwha Total Solar II, LLC
미국

Hanwha Total Solar, LLC
미국

Hanwha USA Partners I GP LLC
미국

Hanwha Village Market, LLC
미국

HANWHA VISION AMERICA, INC.
미국

HANWHA VISION EUROPE LIMITED
영국

HANWHA VISION MEA FZE
아랍에미레이트

HANWHA VISION MEXICO
멕시코

HANWHA VISION VIETNAM COMPANY LIMITED
베트남

Hanwha West Properties LLC
미국

Harlem River ESS, LLC
미국

HAU Cheshire Project LLC
미국

HAU Newington Project LLC
미국

HEC Guam A, LLC
미국

HEC Guam Member A, LLC
미국

HEC Guam Partnership A, LLC
미국

HECE RENOVABLES 1, SL
스페인

HECE RENOVABLES 10, SL
스페인

HECE RENOVABLES 2, SL
스페인

HECE RENOVABLES 3, SL
스페인

HECE RENOVABLES 4, SL
스페인

HECE RENOVABLES 5, SL
스페인

HECE RENOVABLES 6, SL
스페인

HECE RENOVABLES 7, SL
스페인

HECE RENOVABLES 8, SL
스페인

HECE RENOVABLES 9, SL
스페인

HECI Helios 1 S.R.L.
이탈리아

HECI Helios 2 S.R.L.
이탈리아

HECI Helios 3 S.R.L.
이탈리아

HECI Helios 4 S.R.L.
이탈리아

HECI Helios 5 S.R.L.
이탈리아

HECI Helios 6 S.R.L.
이탈리아

HECI Helios 7 S.R.L.
이탈리아

HECI Helios 8 S.R.L.
이탈리아

HES America Ltd.
미국

HESAL System Solutions USA LLC
미국

HESTIA SUN, S.L.
스페인

HGC GTL INV LLC
미국

HGC NEXT INV LLC
미국

HHR Development B GK
일본

Highbush Energy Storage, LLC
미국

HMS AUSTRALIA OPERATIONS PTY LTD
호주

HMS AUSTRALIA PROPERTY HOLDINGS PTY LTD
호주

Ho`Ohana Solar I, LLC
미국

Horizon Energy Singapore Pte. Ltd.
싱가포르

HQ MEX, LLC
멕시코

HQ MEXICO HOLDINGS S DE RL DE CV
멕시코

HQ MEXICO Solar I S DE RL DE CV
멕시코

HQ MEXICO Solar II S DE RL DE CV
멕시코

HQC Maywood, LLC
미국

HQC PORTUGAL HOLDINGS, LDA
포르투갈

HQC Rock River Solar Holdings LLC
미국

HQC Rock River Solar Power Generation Station LLC
미국

HQC Solar Holdings 1, LLC
미국

HQC Tatanka Wi Solar Power Generation Station, LLC
미국

HQCA CLEAN ENERGY SERVICES, LLC
미국

HQCA Energy Solutions LLC
미국

HQCA Grid Equity LLC
미국

HSEA HVES, LLC
미국

HSESM American Union LLC
미국

HSESM LeGrandUHS LLC
미국

HSESM PlanadaES LLC
미국

HSHC AMP INV LLC
미국

HSHC BIO INV LLC
미국

HSHC FF INV LLC
미국

HSHC LIBRA INV LLC
미국

HSHC NAM INV LLC
미국

HSHC NOV INV LLC
미국

HSHC ZIP INV LLC
미국

HSIH NHH INV LLC
미국

HSP TW TE, LLC
미국

HSP TW, LLC
미국

H-summit
일본

HT Solar Holdings II, LLC
미국

HT Solar Holdings III, LLC
미국

HT Solar Holdings, LLC
미국

Huoqiu Hanrui New Energy Power Generation co. LTD
중국

HW SOLAR POWER 1 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 10 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 12 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 13 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 2 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 24 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 27 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 3 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 4 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 5 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 6 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 7 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 8 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 9 G.K.
일본

Hyperion Solar LLC
미국

Ignis Srl
이탈리아

Imeson Solar Farm, LLC
미국

INCOGNITWORLD 2, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

INCOGNITWORLD 3, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

INCOGNITWORLD 4, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

INCOGNITWORLD 5, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

INCOGNITWORLD, LDA.
포르투갈

Instyle Solar Pty Ltd
호주

Intermountain Holdco, LLC
미국

Intermountain Solar Plant, LLC
미국

Iris del Sol, LLC
미국

IRON POWER ENERGY, S.L.U
스페인

ISIS SUN POWER S.L.
스페인

Jindera Solar Farm Pty. Ltd.
호주

Johnson City Solar, LLC
미국

Johnson City Storage, LLC
미국

JOOB GLOBAL PTE. LTD.
싱가포르

Jove Solar, LLC
미국

KADOK CORPORATE SERVICES, SL
스페인

Kalaeloa Renewable Energy Park, LLC
미국

KAMPALA CORPORATE SERVICES, SL
스페인

KBJ HECMY SDN BHD
말레이시아

Keawe Solar, LLC
미국

Kellam Solar Holdings, LLC
미국

Kenashiyama SOLAR PARK G.K.
일본

Kupehau Solar, LLC
미국

Lapis Srl
이탈리아

Larrey des Vignes
프랑스

LASCOVENT
프랑스

LASTRAFI POWER, S.L.
스페인

Lavender Storage Project LLC
미국

LDE Corporation PTY LTD
호주

LDE HOLDINGS PTY LTD
호주

LEBREL POWER, S.L.
스페인

LENEX Co.,Ltd.
일본

LENEX Electric Power G.K.
일본

LENEX MIRAI G.K.
일본

Les Eoliennes Entre Loire et Rhone
프랑스

Linden Solar, LLC
미국

LINE ENERGY, S.L.U
스페인

LLP Zharyk Zol Company 2007
카자흐스탄

LSS3 Pekan Sdn Bhd
말레이시아

LYNQTECH GmbH
독일

MALHADA GREEN 2, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

Malhada Green S.A
포르투갈

Maurice Solar, LLC
미국

Maxxsol 01 srl
이탈리아

Moffett Solar II, LLC
미국

MONTALBAN DIRECTORSHIP, SL
스페인

Muddy Creek Energy Park LLC
미국

NAUTILUS ENERGIES
프랑스

Nectr Distributed Energy Pty Ltd
호주

Nectr Pay Pty Ltd
호주

NEPAL SERVICIOS EMPRESARIALES, SL
스페인

Neptune Solar Energy Park LLC
미국

Nerano Energy Storage, LLC
미국

Neubla UK Ltd.
미국

NEXT STEP N DEVELOPMENT LLC
미국

NextCircle LLC
미국

NextCube LLC
미국

NHS Tierra Agropecuaria, S.L.U
스페인

NORWOOD CORPORATE SERVICES, S.L.
스페인

NUN SUN POWER S.L.
스페인

Oberon Solar IB Holdco, LLC
미국

Oberon Solar IB, LLC
미국

OBERON SOLAR II, LLC
미국

OBERON SOLAR III, LLC
미국

Oberon Solar LLC
미국

OBERON SOLAR V, LLC
미국

OTERO DIRECTORSHIP, SL
스페인

PALOMA POWER, S.L.
스페인

Pinetree Securities Corporation
베트남

Pinetree Securities Pte. Ltd.
싱가포르

Plateau Solar, LLC
미국

Plateau Storage, LLC
미국

PODENCO POWER, S.L.
스페인

POLARIS SOLAR, LLC
미국

Ponderosa Energy Storage LLC
미국

Portas 523 Asset Management , SL
스페인

Power Systems Mfg. Japan K.K.(구, Power Systems Manufactoring Japan K.K.)
일본

Power Systems Mfg. Mexico, S. De R.L. De C.V.
멕시코

Power Systems Mfg., LLC
미국

Premium Hirafu Properties TMK
일본

Project Astro Holdco LLC
미국

Project Bolt Holdco LLC
미국

PSM Holding USA Corporation (구, Ansaldo Energia Holdings USA Corporation)
미국

PSM Thomassen Gulf LLC
아랍에미레이트

PT Lippo General Insurance Tbk
인도네시아

PT. Bara Bumi International
인도네시아

PT. Hanwha Life Insurance Indonesia
인도네시아

PT. Hanwha Mining Services Indonesia
인도네시아

Purvis Solar, LLC
미국

Purvis Storage, LLC
미국

PV Jagodne Sp. z.o.o.
폴란드

Q CELLS DO BRASIL CONSULTORIA EMPRESARIAL LTDA
브라질

Q ENERGY (EUROPE) ITALY HOLDINGS S.R.L.
이탈리아

Q ENERGY (EUROPE) UK HOLDINGS LIMITED
영국

Q Energy Europe GmbH
독일

Q ENERGY Europe NL Holdings B.V.
독일

Q ENERGY Europe SPAIN HOLDINGS, S.L.U.
스페인

Q Energy France SAS(구. RES SAS)
프랑스

Q ENERGY Germany Holdings GmbH
독일

Q ENERGY Germany Komplementar GmbH
독일

Q Energy Mediterranee(구. RES Mediterranee)
프랑스

Q Energy Real Estate GmbH
독일

Q Energy Solutions SE(구. Hanwha EU ENERGY Solutions SE)
독일

Q Power Solution GmbH
독일

Q Solar A G.K.
일본

Q Solar B G.K.
일본

Q.ENEST Denki Co.,Ltd.
일본

Q.ENEST Holdings CO.,Ltd.
일본

Q.ENEST Power G.K.
일본

QCELLS ENABLE LLC
미국

QCELLS FEDERAL SOLUTIONS, LLC
미국

Qcells Service Solutions, LLC
미국

QEE Solarpark Garwitz GmbH & Co. KG
독일

QEE Solarpark Matzlow GmbH & Co. KG
독일

QEE Solarpark Rusterwerder GmbH & Co. KG
독일

QEE Solarpark Werneuchen GmbH & Co. KG
독일

QEE Solarpark Zobersdorf GmbH & Co. KG
독일

QSUN 25 Sp. z o.o.
폴란드

QSUN PORTUGAL 2, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 3, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 4, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 5, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 6, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 7, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QUANTICA PARTNERS, S.L.U.
스페인

QUANTICA YIELD CHULLO, S.L.U.
스페인

QUANTICA YIELD MAGINA, S.L.U.
스페인

QUANTICA YIELD MAROMA, S.L.U.
스페인

QUANTICA YIELD MULHACEN, S.L.U.
스페인

QUANTICA YIELD, S.L.U.
스페인

QUANTUM ENERGIA VERDE, S.L.U.
스페인

REC Advanced Silicon Materials LLC USA
미국

REC Silicon AS Norway
노르웨이

REC Silicon ASA
노르웨이

REC Silicon Inc USA
미국

REC Silicon Pte Ltd Singapore
싱가포르

REC Solar AS Norway
노르웨이

REC Solar Greade Silicon LLC USA
미국

RENDE 1 S.R.L.
이탈리아

REUS SOLAR SLU
스페인

Rippey Solar Holdings, LLC
미국

ROGGEN FLATS SOLAR, LLC
미국

RUBY ENERGY STORAGE, LLC
미국

Ryegrass Energy Park LLC
미국

SAPPHIRE ENERGY STORAGE, LLC
미국

SAV Neutron, LLC
미국

SHANNON SOLAR II, LLC
미국

SHANNON SOLAR III, LLC
미국

SHANNON SOLAR IV, LLC
미국

SHANNON SOLAR V, LLC
미국

SHANNON SOLAR VI, LLC
미국

SHANNON SOLAR, LLC
미국

SHANNONBRIDGE POWER (B) LIMITED
아일랜드

Signum Srl
이탈리아

Silver Peak Solar LLC
미국

SIT (Xi'an) Industrial AutomationSystem Co., Ltd
중국

SIT Renewables, Inc.,
미국

SIT TECH VINA COMPANY LIMITED
베트남

SOLAR ENERGY & PARTNERS SRL
이탈리아

Solar Monkey 1, LLC
미국

Solar Monkey 2, LLC
미국

Sportpferde Galleria GmbH
독일

SPRING POWER, S.L.
스페인

SPV LOCANERGY TWO
프랑스

Staghorn Energy Storage LLC
미국

Star Range Solar, LLC
미국

Sundown Storage, LLC
미국

Sunergetic B.V.
네덜란드

Sunergetic Holding B.V.
네덜란드

Sunergetic IP B.V.
네덜란드

Sunergetic Maintenance B.V.
네덜란드

Swamp Fox Solar, MS, LLC
미국

Sweetwater Solar Holdco, LLC
미국

Taormina Storage Project LLC
미국

Taurus HoldCo. S.L.
스페인

TC Colorado Solar, LLC
미국

Techren Holdco, LLC
미국

Techwin Engineering Center
일본

Tecsol Srl
이탈리아

Terrapower Global Energy, S.L.U.

스페인

Thomassen Energy B.V. (구, Ansaldo Thomassen B.V.)
네덜란드

Tomorrow Energy Ontwikkelung 31 B.V.
네덜란드

TransGrid Energy LLC
미국

Triton Storage, LLC
미국

Tucannon River Solar LLC
미국

UNIVERGY RENOVABLES DE CUARZO, S.L.
스페인

Universal Bearings LLC.
미국

University Solar, LLC
미국

URSA SOLAR, LLC
미국

VALS ENERGY POWER, S.L.
스페인

VANI STUDIO VIETNAM JOINT STOCK COMPANY
베트남

VECIANA SOLAR SLU
스페인

VGES Project LLC
미국

Viburnum Energy Storage, LLC
미국

Viola Storage Project LLC
미국

Virginia Summerduck LLC
미국

VISIONEXT AMERICA INC.
미국

Vivity AI Inc.
미국

Wagon Wheel Energy Storage LLC
미국

Whinfield High Grange Solar Farm Limited
영국

White Pine Grove Solar, LLC
미국

Willow Creek Solar, LLC
미국

WIND ENERGY & PARTNERS SRL
이탈리아

WPL10 Solar, LLC
미국

WPL4 Solar, LLC
미국

WSE Bradley Road Ltd
영국

Zelfopwekken.nl B.V.
네덜란드

Zonnepark de Weijer B.V.
네덜란드

동관한화토탈에너지스공정소료 유한공사
중국

한화(천진)운영관리유한공사
중국

한화국제무역(상해)유한공사
중국

한화기계(소주)유한공사
중국

한화상업설비(상해)유한공사
중국

한화압축기(상해)유한공사
중국

한화테크윈(천진)유한공사
중국

한화토탈에너지스화공(상해) 유한공사
중국

한화해양공정(산동)유한공사
중국

한화화학(상해)유한공사
중국

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

방위산업공제조합
비상장
2001.06.28
투자
3,000
75,611
6.60
17,653
-
-
127
75,611
6.29
17,780
363,187
1,967

소프트웨어공제조합
비상장
2009.06.03
투자
1
4,630
0.66
3,420
-
-
87
4,630
0.62
3,507
620,251
13,092

건설공제조합
비상장
2018.04.26
투자
328
319
0.01
489
-
-
5
319
0.01
494
7,645,928
114,993

OVERAIR,INC
비상장
2020.01.13
투자
28,964
4,285,714
45.48
28,964
-
-
-
4,285,714
45.28
28,964
84,448
-77,120

HANWHA PHASOR LTD
비상장
2020.06.11
투자
14,923
40,248,237
100.00
62,914
-
-
-
40,248,237
50.00
62,914
63,112
-25,006

Hanwha Systems Vietnam Co., Ltd.
비상장
2019.03.12
지배
342
-
100.00
342
-
-
-
-
100.00
342
113
-

H FOUNDATION PTE. LTD.
비상장
2020.11.30
지배
-
79,320,000
100.00
75,096
5,690,000
7,373
-57,720
85,010,000
100.00
24,749
24,831
-30,815

Hanwha Systems USA Corporation
비상장
2021.08.17
지배
1,177
18,278
100.00
165,052
-
-
45,611
18,278
100.00
210,664
210,674
43,287

Hanwha Systems UK LTD
비상장
2021.10.06
지배
-
224,750,157
100.00
362,784
-
-
-204,018
224,750,157
100.00
158,766
158,790
-862

한화인텔리전스 주식회사
비상장
2021.09.23
지배
18,734
462,000
50.77
23,534
-
-
-
462,000
50.77
23,534
29,172
-11,082

Kymeta Corp
비상장
2021.05.27
투자
33,571
58,938,108
10.65
25,315
15,531,165
6,137
-17,657
74,469,273
6.22
13,795
113,487
-126,855

(주)블루인덱스
비상장
2018.12.27
투자
1,003
1,311
10.00
-
-
-
-
1,311
10.00
-
592
-33

람다256(주)
비상장
2020.10.17
투자
2,000
366,334
10.51
39,613
-
-
-10,724
366,334
10.36
28,889
88,941
-12,159

해운대블루라인(주)
비상장
2021.03.15
투자
200
20,000
1.85
200
-
-
-
20,000
1.85
200
59,691
11,129

주식회사 럭스로보
비상장
2021.10.21
투자
24,996
1,092,800
11.71
26,682
-
-
-4,837
1,092,800
11.67
21,845
118,890
7,270

한화오션 주식회사
상장
2023.05.23
투자
-
-
-
-
35,450,910
911,992
-
35,450,910
11.57
911,992
15,968,822
161,578

Helm.AI, Inc.
비상장
2023.05.15
투자
-
-
-
-
276,243
1,334
-
276,243
0.26
1,334
68,470
-12,193

합 계
-
-
832,058
-
926,836
-249,126
-
-
1,509,769
-
-

- 기초 또는 기말 현재 해당 법인에 대한 출자비율이 5%를 초과하는 경우, 기초 또는 기말 현재 장부가액이 1억원을 초과하는 출자회사에 해당하는 경우만 기재하였습니다.

- Kymeta Corp, Helm.AI, Inc.의 경우 22년 연결재무제표 기준입니다.

- OVERAIR, INC의 경우 종업원 옵션행사로 인해 지분율이 변동 되었습니다.

- HANWHA PHASOR LTD의 경우 제 3자 유상증자로 인해 지분율이 변동 되었습니다.

※ 건설공제조합은 결산진행중인 관계로 2022년도 기준 결산자료입니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

공시서류작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

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