현대해상 — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20240528)
제출인: 현대해상

증권신고서(채무증권)
4.2
현대해상화재보험(주)

정 정 신 고 (보고)

2024년 05월 28일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서(채무증권)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2024년 05월 22일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2024년 05월 22일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2024년 05월 28일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과에 따른 기재정정

3. 정정사항

항 목
정정요구ㆍ명령관련 여부
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 본'[기재정정]증권신고서'는 수요예측 결과에 따른 발행조건 확정에 의한 것으로 정정 및 추가 기재된 사항은
굵은

파란색
으로 표시하였습니다.

표지
아니오
수요예측 결과에 따른 기재내용 정정
모집 또는 매출총액: 300,000,000,000원

모집 또는 매출총액:
500,000,000,000원

요약정보2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
아니오
수요예측 결과에 따른 기재내용 정정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
아니오
수요예측 결과에 따른 기재내용 정정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

3. 공모가격 결정방법
아니오
수요예측 결과에 따른 기재내용 정정
-
(주3) 정정 후

5. 인수 등에 관한 사항
아니오
수요예측 결과에 따른 기재내용 정정
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 주요권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 등
아니오
수요예측 결과에 따른 기재내용 정정
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

2. 사채관리계약에 관한 사항
아니오
수요예측 결과에 따른 기재내용 정정
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

Ⅲ. 투자위험요소

바.

지급여력비율 관련 위험

아니오
수요예측 결과에 따른 기재내용 정정
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)
아니오
수요예측 결과에 따른 기재내용 정정
(주8) 정정 전
(주8) 정정 후

Ⅴ. 자금의 사용목적
아니오
수요예측 결과에 따른 기재내용 정정
(주9) 정정 전
(주9) 정정 후

(주1) 정정 전

회차 :
4
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증후순위사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
300,000,000,000
모집(매출)총액
300,000,000,000

발행가액
300,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2034년 06월 03일

원리금지급대행기관
(주)우리은행 본점기업영업지원팀
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 05월 09일
한국신용평가
회사채 (AA+)

2024년 05월 09일
나이스신용평가
회사채 (AA0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
10,000,000
100,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

대표
신한투자증권
10,000,000
100,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

대표
케이비증권
10,000,000
100,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 06월 03일
2024년 06월 03일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
300,000,000,000

발행제비용
897,620,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 05월 07일 한국투자증권(주), 신한투자증권(주) 및 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 06월 03일이며, 상장예정일은 2024년 06월 04일임.
▶ 본 사채는 후순위사채로서 후순위 특약사항이 있으므로, 아래의 특약 사항을 참고하셔서 투자에 임하시기 바랍니다.
▶ 본 사채는 중도상환권(Call option)이 부여되어 있습니다. 아래의 중도상환 관련사항을 참조하시되, 관련한 자세한 사항은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항-II.증권의 주요 권리내용-1. 일반적인 사항'을 참조하여 주시기 바랍니다.

주1) 본 사채는 2024년 05월 27일 09시에서 16시까지 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 를 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 권면이자율 및 발행수익률이 결정될 예정입니다

주2) 수요예측 시 공모희망금리는 연 4.30% ~ 5.00%로 합니다.

주3) 수요예측 결과에 의해 결정된 발행조건은 2024년 05월 28일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

주4) 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 공동대표주관회사와의 협의에 의해 전자등록총액 합계 금 오천억원(\500,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행총액이 변경될 수 있습니다.

(주1) 정정 후

회차 :
4
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증후순위사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
500,000,000,000
모집(매출)총액
500,000,000,000

발행가액
500,000,000,000
이자율
4.48

발행수익률
4.48
상환기일
2034년 06월 03일

원리금지급대행기관
(주)우리은행 본점기업영업지원팀
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 05월 09일
한국신용평가
회사채 (AA+)

2024년 05월 09일
나이스신용평가
회사채 (AA0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
16,500,000
165,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

대표
신한투자증권
16,500,000
165,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

대표
케이비증권
17,000,000
170,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 06월 03일
2024년 06월 03일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
500,000,000,000

발행제비용
1,437,720,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 05월 07일 한국투자증권(주), 신한투자증권(주) 및 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 06월 03일이며, 상장예정일은 2024년 06월 04일임.
▶ 본 사채는 후순위사채로서 후순위 특약사항이 있으므로, 아래의 특약 사항을 참고하셔서 투자에 임하시기 바랍니다.
▶ 본 사채는 중도상환권(Call option)이 부여되어 있습니다. 아래의 중도상환 관련사항을 참조하시되, 관련한 자세한 사항은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항-II.증권의 주요 권리내용-1. 일반적인 사항'을 참조하여 주시기 바랍니다.

주) 가. 본 사채의 이율은 사채발행일(해당일 포함)로부터 "이자율조정일"(아래에서 정의되며, 해당일 불포함)까지의 기간동안 연 이자율 4.48%로 한다.나. 본 사채의 이자율은 본 사채의 발행일로부터 5년째 되는날(이하 "이자율조정일"이라고 한다)에 조정된다.
이 경우 이자율은
i) 이자율조정일
2영업일 전 민간채권평가회사
4사
(한국자산평가
(주
), 키스자산평가
(주
), 나이스피앤아이
(주
), 에프앤자산평가
(주
))에서 최종으로 제공하는
10년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균
(소수점 넷째자리 이하 절사
)에
ii) 본 계약 제
4조에 따른 수요예측을 통하여 산정된 발행금리(4.48%)와 발행일
2영업일 전
(2024년
05월
30일
) 민간채권평가회사
4사
(한국자산평가
(주
), 키스자산평가
(주
), 나이스피앤아이
(주
), 에프앤자산평가
(주
))에서 최종으로 제공하는
10년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균
(소수점 넷째자리 이하 절사
)의 차이
(스프레드
)를 가산하는 방식으로 조정된다
.
다
. "이자율조정일
"에 재산정된 이자율은 해당 이자율조정일
(당일 포함
)로부터 만기일
(해당일 불포함
)까지 적용된다
.

(주2) 정정 전

[회 차 :
4
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 후순위사채

권 면 총 액
300,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 권면금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
300,000,000,000

각 사채의 금액
사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 본 사채 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연 이율의 1/4 씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급기일이 은행휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하고, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 본 사채가 본 조 8항에 따라 중도상환 되는 경우, 발행회사는 중도상환 이후에는 이자지급의무를 부담하지 아니한다.

이자지급 기한
2024년 09월 03일, 2024년 12월 03일, 2025년 03월 03일, 2025년 06월 03일2025년 09월 03일, 2025년 12월 03일, 2026년 03월 03일, 2026년 06월 03일2026년 09월 03일, 2026년 12월 03일, 2027년 03월 03일, 2027년 06월 03일2027년 09월 03일, 2027년 12월 03일, 2028년 03월 03일, 2028년 06월 03일2028년 09월 03일, 2028년 12월 03일, 2029년 03월 03일, 2029년 06월 03일2029년 09월 03일, 2029년 12월 03일, 2030년 03월 03일, 2030년 06월 03일2030년 09월 03일, 2030년 12월 03일, 2031년 03월 03일, 2031년 06월 03일2031년 09월 03일, 2031년 12월 03일, 2032년 03월 03일, 2032년 06월 03일2032년 09월 03일, 2032년 12월 03일, 2033년 03월 03일, 2033년 06월 03일2033년 09월 03일, 2033년 12월 03일, 2034년 03월 03일, 2034년 06월 03일

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2024년 05월 09일 / 2024년 05월 09일

평가결과등급
AA+ / AA

주관회사의분석
주관회사명
한국투자증권(주), 신한투자증권(주), KB증권(주)

분석일자
2024년 05월 21일

상환방법및 기한
상 환 방 법

본 사채의 원금은 2034년 06월 03일 만기에 일시 상환한다. 다만, 상환기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

[사채의 중도상환(Call option)]

가. 제4회 무보증 후순위사채의 경우 "발행회사"는 그 선택에 의하여 본 사채의 발행일로부터 5년째 되는 날(2029년 06월 03일 포함) 이후부터 매 이자지급기일에「보험업감독규정」제7-10조 제5항의 요건을 충족한 경우에 한하여 제4회 무보증 후순위사채의 전부를 상환할 수 있다. 이 경우 발행회사는 본 사채의 원금과 해당 중도상환일까지 발생하였으나 지급되지 아니한 이자를 합한 금액을 상환하여야 한다. 중도상환일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 다음 영업일을 중도상환일로 한다.

나. 발행회사가 중도상환을 결정한 경우 중도상환 여부에 대한 의사를 중도상환일 기준 5영업일 전에 한국예탁결제원 및 사채관리회사에 사전 통지한다. 다. 본 조항에 따라 본 사채가 중도상환되는 경우 이에 따른 중도상환수수료는 없는 것으로 한다.

상 환 기 한
2034년 06월 03일

납 입 기 일
2024년 06월 03일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 본점 기업영업지원팀

회사고유번호
00254045

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 05월 07일 한국투자증권(주), 신한투자증권(주) 및 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 06월 03일이며, 상장예정일은 2024년 06월 04일임.
▶ 본 사채는 후순위사채로서 후순위 특약사항이 있으므로, 아래의 특약 사항을 참고하셔서 투자에 임하시기 바랍니다.
▶ 본 사채는 중도상환권(Call option)이 부여되어 있습니다. 아래의 중도상환 관련사항을 참조하시되, 관련한 자세한 사항은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항-II.증권의 주요 권리내용-1. 일반적인 사항'을 참조하여 주시기 바랍니다.

주1) 본 사채는 2024년 05월 27일 09시에서 16시까지 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 를 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 권면이자율 및 발행수익률이 결정될 예정입니다.

주2) 수요예측 시 공모희망금리는 연 4.30% ~ 5.00%로 합니다.

주3) 수요예측 결과에 의해 결정된 발행조건은 2024년 05월 28일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

주4) 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 공동대표주관회사와의 협의에 의해 전자등록총액 합계 금 오천억원(\500,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행총액이 변경될 수 있습니다.

(주2) 정정 후

[회 차 :
4
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 후순위사채

권 면 총 액
500,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
4.48

모집 또는 매출가액
각 사채 권면금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
500,000,000,000

각 사채의 금액
사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
4.48

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 본 사채 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연 이율의 1/4 씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급기일이 은행휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하고, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 본 사채가 본 조 8항에 따라 중도상환 되는 경우, 발행회사는 중도상환 이후에는 이자지급의무를 부담하지 아니한다.

이자지급 기한
2024년 09월 03일, 2024년 12월 03일, 2025년 03월 03일, 2025년 06월 03일2025년 09월 03일, 2025년 12월 03일, 2026년 03월 03일, 2026년 06월 03일2026년 09월 03일, 2026년 12월 03일, 2027년 03월 03일, 2027년 06월 03일2027년 09월 03일, 2027년 12월 03일, 2028년 03월 03일, 2028년 06월 03일2028년 09월 03일, 2028년 12월 03일, 2029년 03월 03일, 2029년 06월 03일2029년 09월 03일, 2029년 12월 03일, 2030년 03월 03일, 2030년 06월 03일2030년 09월 03일, 2030년 12월 03일, 2031년 03월 03일, 2031년 06월 03일2031년 09월 03일, 2031년 12월 03일, 2032년 03월 03일, 2032년 06월 03일2032년 09월 03일, 2032년 12월 03일, 2033년 03월 03일, 2033년 06월 03일2033년 09월 03일, 2033년 12월 03일, 2034년 03월 03일, 2034년 06월 03일

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2024년 05월 09일 / 2024년 05월 09일

평가결과등급
AA+ / AA

주관회사의분석
주관회사명
한국투자증권(주), 신한투자증권(주), KB증권(주)

분석일자
2024년 05월 21일

상환방법및 기한
상 환 방 법

본 사채의 원금은 2034년 06월 03일 만기에 일시 상환한다. 다만, 상환기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

[사채의 중도상환(Call option)]

가. 제4회 무보증 후순위사채의 경우 "발행회사"는 그 선택에 의하여 본 사채의 발행일로부터 5년째 되는 날(2029년 06월 03일 포함) 이후부터 매 이자지급기일에「보험업감독규정」제7-10조 제5항의 요건을 충족한 경우에 한하여 제4회 무보증 후순위사채의 전부를 상환할 수 있다. 이 경우 발행회사는 본 사채의 원금과 해당 중도상환일까지 발생하였으나 지급되지 아니한 이자를 합한 금액을 상환하여야 한다. 중도상환일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 다음 영업일을 중도상환일로 한다.

나. 발행회사가 중도상환을 결정한 경우 중도상환 여부에 대한 의사를 중도상환일 기준 5영업일 전에 한국예탁결제원 및 사채관리회사에 사전 통지한다. 다. 본 조항에 따라 본 사채가 중도상환되는 경우 이에 따른 중도상환수수료는 없는 것으로 한다.

상 환 기 한
2034년 06월 03일

납 입 기 일
2024년 06월 03일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 본점 기업영업지원팀

회사고유번호
00254045

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 05월 07일 한국투자증권(주), 신한투자증권(주) 및 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 06월 03일이며, 상장예정일은 2024년 06월 04일임.
▶ 본 사채는 후순위사채로서 후순위 특약사항이 있으므로, 아래의 특약 사항을 참고하셔서 투자에 임하시기 바랍니다.
▶ 본 사채는 중도상환권(Call option)이 부여되어 있습니다. 아래의 중도상환 관련사항을 참조하시되, 관련한 자세한 사항은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항-II.증권의 주요 권리내용-1. 일반적인 사항'을 참조하여 주시기 바랍니다.

주) 가. 본 사채의 이율은 사채발행일(해당일 포함)로부터 "이자율조정일"(아래에서 정의되며, 해당일 불포함)까지의 기간동안 연 이자율 4.48%로 한다.나. 본 사채의 이자율은 본 사채의 발행일로부터 5년째 되는날(이하 "이자율조정일"이라고 한다)에 조정된다.
이 경우 이자율은
i) 이자율조정일
2영업일 전 민간채권평가회사
4사
(한국자산평가
(주
), 키스자산평가
(주
), 나이스피앤아이
(주
), 에프앤자산평가
(주
))에서 최종으로 제공하는
10년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균
(소수점 넷째자리 이하 절사
)에
ii) 본 계약 제
4조에 따른 수요예측을 통하여 산정된 발행금리(4.48%)와 발행일
2영업일 전
(2024년
05월
30일
) 민간채권평가회사
4사
(한국자산평가
(주
), 키스자산평가
(주
), 나이스피앤아이
(주
), 에프앤자산평가
(주
))에서 최종으로 제공하는
10년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균
(소수점 넷째자리 이하 절사
)의 차이
(스프레드
)를 가산하는 방식으로 조정된다
.
다
. "이자율조정일
"에 재산정된 이자율은 해당 이자율조정일
(당일 포함
)로부터 만기일
(해당일 불포함
)까지 적용된다
.

(주3) 정정 후

다. 수요예측 결과(1) 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제4회]

(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
9
44
21
-
-
-
74

수량
2,040
6,820
4,100
-
-
-
12,960

경쟁률
0.68 : 1
2.27 : 1
1.37 : 1
-
-
-
4.32 : 1

주1) 경쟁률은 단순경쟁률로, 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제4회]

(단위 : %, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

4.30%
1
1,000
2
80
1
300
-
-
-
-
-
-
4
1,380
10.6%
1,380
10.6%
포함

4.31%
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
0.8%
1,480
11.4%
포함

4.32%
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
0.4%
1,530
11.8%
포함

4.34%
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
300
2.3%
1,830
14.1%
포함

4.35%
1
200
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
2.3%
2,130
16.4%
포함

4.37%
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
0.8%
2,230
17.2%
포함

4.39%
-
-
2
120
-
-
-
-
-
-
-
-
2
120
0.9%
2,350
18.1%
포함

4.40%
-
-
2
350
2
400
-
-
-
-
-
-
4
750
5.8%
3,100
23.9%
포함

4.41%
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
0.8%
3,200
24.7%
포함

4.42%
-
-
1
100
2
300
-
-
-
-
-
-
3
400
3.1%
3,600
27.8%
포함

4.43%
1
200
1
30
1
100
-
-
-
-
-
-
3
330
2.5%
3,930
30.3%
포함

4.44%
-
-
1
30
-
0
-
-
-
-
-
-
1
30
0.2%
3,960
30.6%
포함

4.45%
-
-
-
-
3
800
-
-
-
-
-
-
3
800
6.2%
4,760
36.7%
포함

4.47%
-
-
1
100
-
0
-
-
-
-
-
-
1
100
0.8%
4,860
37.5%
포함

4.48%
-
-
1
100
1
200
-
-
-
-
-
-
2
300
2.3%
5,160
39.8%
포함

4.50%
1
30
4
610
2
500
-
-
-
-
-
-
7
1,140
8.8%
6,300
48.6%
포함

4.52%
-
-
1
100
-
0
-
-
-
-
-
-
1
100
0.8%
6,400
49.4%
포함

4.54%
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
0.8%
6,500
50.2%
포함

4.55%
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
0.2%
6,530
50.4%
포함

4.57%
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
0.8%
6,630
51.2%
포함

4.60%
-
-
4
60
4
800
-
-
-
-
-
-
8
860
6.6%
7,490
57.8%
포함

4.62%
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
0.8%
7,590
58.6%
포함

4.65%
-
-
-
-
2
400
-
-
-
-
-
-
2
400
3.1%
7,990
61.7%
포함

4.67%
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
0.8%
8,090
62.4%
포함

4.68%
-
-
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
1.5%
8,290
64.0%
포함

4.69%
1
100
2
110
-
-
-
-
-
-
-
-
3
210
1.6%
8,500
65.6%
포함

4.70%
1
10
3
540
-
-
-
-
-
-
-
-
4
550
4.2%
9,050
69.8%
포함

4.72%
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
0.8%
9,150
70.6%
포함

4.77%
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
0.8%
9,250
71.4%
포함

4.79%
1
100
-
0
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
0.8%
9,350
72.1%
포함

4.89%
1
100
-
0
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
0.8%
9,450
72.9%
포함

4.90%
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.1%
9,460
73.0%
포함

4.98%
-
-
2
1,000
-
-
-
-
-
-
-
-
2
1,000
7.7%
10,460
80.7%
포함

4.99%
-
-
2
1,000
-
-
-
-
-
-
-
-
2
1,000
7.7%
11,460
88.4%
포함

5.00%
-
-
3
1,500
-
-
-
-
-
-
-
-
3
1,500
11.6%
12,960
100.0%
포함

합계
9
2,040
44
6,820
21
4,100
-
-
-
-
-
-
74
12,960
100.0%
-
-
-

주1) 경쟁률은 단순경쟁률로, 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[회 차 : 제4회]

(단위: 억원)

구분
4.30%
4.31%
4.32%
4.34%
4.35%
4.37%
4.39%
4.40%
4.41%
4.42%
4.43%
4.44%
4.45%
4.47%
4.48%
4.50%
4.52%
4.54%
4.55%
4.57%
4.60%
4.62%
4.65%
4.67%
4.68%
4.69%
4.70%
4.72%
4.77%
4.79%
4.89%
4.90%
4.98%
4.99%
5.00%
-

기관투자자1
1,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1,000

기관투자자2
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자3
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자4
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30

기관투자자5
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자6
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자7
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자8
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자9
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자10
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자11
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자12
-
-
-
-
-
-
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20

기관투자자13
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자14
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
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200

기관투자자15
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200
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200

기관투자자16
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150
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150

기관투자자17
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100
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100

기관투자자18
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200
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200

기관투자자19
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100
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100

기관투자자20
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100
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100

기관투자자21
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200
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200

기관투자자22
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100
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100

기관투자자23
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30
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30

기관투자자24
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30
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30

기관투자자25
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400
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400

기관투자자26
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-
300
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300

기관투자자27
-
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100
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100

기관투자자28
-
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100
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100

기관투자자29
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200
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200

기관투자자30
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100
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100

기관투자자31
-
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300
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300

기관투자자32
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200
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200

기관투자자33
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200
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200

기관투자자34
-
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200
-
-
-
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200

기관투자자35
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200
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200

기관투자자36
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30
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30

기관투자자37
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10
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10

기관투자자38
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100
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100

기관투자자39
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100
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100

기관투자자40
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30
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30

기관투자자41
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-
100
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100

기관투자자42
-
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300
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300

기관투자자43
-
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200
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200

기관투자자44
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200
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200

기관투자자45
-
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100
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100

기관투자자46
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20
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20

기관투자자47
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20
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20

기관투자자48
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10
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10

기관투자자49
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10
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10

기관투자자50
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100
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100

기관투자자51
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200
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200

기관투자자52
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200
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200

기관투자자53
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100
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100

기관투자자54
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100
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100

기관투자자55
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100
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100

기관투자자56
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100
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100

기관투자자57
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100
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100

기관투자자58
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10
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10

기관투자자59
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500
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500

기관투자자60
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30
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30

기관투자자61
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10
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10

기관투자자62
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10
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10

기관투자자63
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100
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100

기관투자자64
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100

기관투자자65
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100
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100

기관투자자66
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100
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100

기관투자자67
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10
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기관투자자68
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500
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500

기관투자자69
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500
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500

기관투자자70
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500
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500

기관투자자71
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500
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500

기관투자자72
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-
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-
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-
-
500
500

기관투자자73
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
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-
-
-
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-
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-
-
-
-
-
-
500
500

기관투자자74
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500
500

합계
1,380
100
50
300
300
100
120
750
100
400
330
30
800
100
300
1,140
100
100
30
100
860
100
400
100
200
210
550
100
100
100
100
10
1,000
1,000
1,500
12,960

누적합계
1,380
1,480
1,530
1,830
2,130
2,230
2,350
3,100
3,200
3,600
3,930
3,960
4,760
4,860
5,160
6,300
6,400
6,500
6,530
6,630
7,490
7,590
7,990
8,090
8,290
8,500
9,050
9,150
9,250
9,350
9,450
9,460
10,460
11,460
12,960
-

라. 유효수요의 범위, 산정근거

구 분
내 용

공모희망금리
[현대해상화재보험(주) 제4회 무보증 후순위사채]수요예측 시 공모희망금리는 연 4.30% ~ 5.00%로 한다.

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

[수요예측 신청현황]제4회 무보증 후순위사채- 총 참여신청금액: 12,960억원- 총 참여신청범위: 4.30% ~ 5.00%- 총 참여신청건수: 74건

'본 채권'의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 대표주관회사의 내부 지침에 근거하여 "발행회사" 및 "대표주관회사"가 협의하여 결정함① 이번 발행과 관련하여 발행회사인 현대해상화재보험(주)와 공동대표주관회사인 한국투자증권(주), 신한투자증권(주) 및 KB증권(주)는 공모희망금리 산정시 민간채권평가회사의 개별민평금리 및 스프레드 동향, 유사등급 회사채 발행동향, 동종 업종의 최근 발행 현황 및 최근 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 결정했습니다.보다 자세한 내용은 본 사채 증권신고서의 [제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 내 기재된 공모희망금리 산정 근거]를 참고하여 주시기 바랍니다.② 지난 2024년 05월 27일 진행한 당사의 수요예측에서 제4회 무보증 후순위사채 공모희망금액 3,000억원의 약 432%에 해당하는 12,960억원이 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여하였습니다.각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 공동대표주관회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무상황, 금리 및 스프레드 전망 등)이 반영되어 있을 것이라고 판단하였고, 수요예측 참여물량 및 참여금리 수준 등을 고려하여, 수요예측에 참여한 물량 중 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량을 유효수요로 정의하였습니다.

발행금리 결정에 대한 수요예측 결과의 반영 내용

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행금액과 발행금리는 발행회사와 대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다. 2024년 05월 27일 실시된 수요예측 실시 결과 본 사채의 공모 희망금리 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하여 대표주관회사는 발행회사인 현대해상화재보험(주)와 협의하여 제4회
무보증 후순위사채 발행금액의 총액을 5,000억원으로 증액하기로 결정하였습니다.[제4회 무보증 후순위사채]가. "본 사채"의 이율은 사채발행일(해당일 포함)로부터"이자율조정일"(아래에서 정의됨. 해당일 불포함)까지의 기간 동안 4.48%로 한다.
나. "본 사채"의 이자율은 "본 사채"의 발행일로부터 5년째 되는날'(이하 "이자율조정일"이라고 한다)에 조정된다.이 경우 이자율은 i) 이자율조정일 2영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 10년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에ii) 본 계약 제4조에 따른 수요예측을 통하여 산정된 발행금리(4.48%)와 발행일 2영업일 전(2024년 05월 30일) 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 10년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)의 차이(스프레드)를 가산하는 방식으로 조정된다.

다. "이자율조정일"에 재산정된 이자율은 해당 이자율조정일(당일 포함)로부터 만기일(해당일 불포함)까지 적용된다.

(주4) 정정 전

가. 사채의 인수

[제4회]
(단위 : 원)

인수인
주소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
한국투자증권
00160144
서울시 영등포구 의사당대로 88
100,000,000,000
0.20%
총액인수

대표
신한투자증권
00138321
서울시 영등포구 여의대로 70
100,000,000,000
0.20%
총액인수

대표
KB증권
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50
100,000,000,000
0.20%
총액인수

주) 본 사채는 2024년 05월 27일 09시에서 16시까지 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 를 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 당사와 한국투자증권(주), 신한투자증권(주) 및 KB증권(주)가 협의하여 전자등록총액 금 오천억원(\500,000,000,000) 이하의 범위 내에서 전자등록총액을 변경할 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채의 관리

[제4회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
서울시 영등포구 여의나루로
300,000,000,000
8,000,000
-

주) 본 사채는 2024년 05월 27일 09시에서 16시까지 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 를 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 당사와 한국투자증권(주), 신한투자증권(주) 및 KB증권(주)이 협의하여 전자등록총액 금 오천억원(\500,000,000,000) 이하의 범위에서 전자등록총액을 변경할 수 있고, 이에 따라 사채관리회사에 대한 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(후략)

(주4) 정정 후

가. 사채의 인수

[제4회]
(단위 : 원)

인수인
주소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
한국투자증권
00160144
서울시 영등포구 의사당대로 88
165,000,000,000
0.20%
총액인수

대표
신한투자증권
00138321
서울시 영등포구 여의대로 70
165,000,000,000
0.20%
총액인수

대표
KB증권
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50
170,000,000,000
0.20%
총액인수

(문구삭제)

나. 사채의 관리

[제4회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652

서울시 영등포구 여의나루로
4길 23

500,000,000,000
8,000,000
-

(문구삭제)

(후략)

(주5) 정정 전

1. 일
반적인 사항

(단위 : 억원)

사채종류
회차
발행가액
이자율
만기일
옵션관련사항

무보증 후순위사채
제4회
3,000 (주1)
(주2)
2034년 06월 03일
(주4)

주1) 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 공동대표주관회사와의 협의에 의해 전자등록총액 합계 금 오천억원(\500,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행총액이 변경될 수 있습니다.

주2) 본 사채는 2024년 05월 27일 09시에서 16시까지 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 를 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 권면이자율 및 발행수익률이 결정될 예정입니다.

주3) 수요예측 시 공모희망금리는 연 4.30% ~ 5.00%로 합니다.

주4)
사채의 중도상환(Call option) :
가. 제4회 무보증 후순위사채의 경우 "발행회사"는 그 선택에 의하여 본 사채의 발행일로부터 5년째 되는 날(2029년 06월 03일 포함) 이후부터 매 이자지급기일에「보험업감독규정」제7-10조 제5항의 요건을 충족한 경우에 한하여 제4회 무보증 후순위사채의 전부를 상환할 수 있다. 이 경우 발행회사는 본 사채의 원금과 해당 중도상환일까지 발생하였으나 지급되지 아니한 이자를 합한 금액을 상환하여야 한다. 중도상환일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 다음 영업일을 중도상환일로 한다.

나. 발행회사가 중도상환을 결정한 경우 중도상환 여부에 대한 의사를 중도상환일 기준5영업일 전에 한국예탁결제원 및 사채관리회사에 사전 통지한다. 다. 본 조항에 따라 본 사채가 중도상환되는 경우 이에 따른 중도상환수수료는 없는 것으로 한다.

주5) 본 사채의 이자율은 본 사채의 발행일로부터 5년째 되는날(이자율조정일)에 조정된다.

(주5) 정정 후

1. 일
반적인 사항

(단위 : 억원)

사채종류
회차
발행가액
이자율
만기일
옵션관련사항

무보증 후순위사채
제4회
500,000,000,000
(주1)
2034년 06월 03일
(주2)

주1) 가. 본 사채의 이율은 사채발행일(해당일 포함)로부터 "이자율조정일"(아래에서 정의되며, 해당일 불포함)까지의 기간동안 연 이자율 4.48%로 한다.나. 본 사채의 이자율은 본 사채의 발행일로부터 5년째 되는날(이하 "이자율조정일"이라고 한다)에 조정된다.
이 경우 이자율은
i) 이자율조정일
2영업일 전 민간채권평가회사
4사
(한국자산평가
(주
), 키스자산평가
(주
), 나이스피앤아이
(주
), 에프앤자산평가
(주
))에서 최종으로 제공하는
10년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균
(소수점 넷째자리 이하 절사
)에
ii) 본 계약 제
4조에 따른 수요예측을 통하여 산정된 발행금리(4.48%)와 발행일
2영업일 전
(2024년
05월
30일
) 민간채권평가회사
4사
(한국자산평가
(주
), 키스자산평가
(주
), 나이스피앤아이
(주
), 에프앤자산평가
(주
))에서 최종으로 제공하는
10년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균
(소수점 넷째자리 이하 절사
)의 차이
(스프레드
)를 가산하는 방식으로 조정된다
.
다
. "이자율조정일
"에 재산정된 이자율은 해당 이자율조정일
(당일 포함
)로부터 만기일
(해당일 불포함
)까지 적용된다
.

주2)

사채의 중도상환(Call option) :
가. 제4회 무보증 후순위사채의 경우 "발행회사"는 그 선택에 의하여 본 사채의 발행일로부터 5년째 되는 날(2029년 06월 03일 포함) 이후부터 매 이자지급기일에「보험업감독규정」제7-10조 제5항의 요건을 충족한 경우에 한하여 제4회 무보증 후순위사채의 전부를 상환할 수 있다. 이 경우 발행회사는 본 사채의 원금과 해당 중도상환일까지 발생하였으나 지급되지 아니한 이자를 합한 금액을 상환하여야 한다. 중도상환일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 다음 영업일을 중도상환일로 한다.

나. 발행회사가 중도상환을 결정한 경우 중도상환 여부에 대한 의사를 중도상환일 기준5영업일 전에 한국예탁결제원 및 사채관리회사에 사전 통지한다. 다. 본 조항에 따라 본 사채가 중도상환되는 경우 이에 따른 중도상환수수료는 없는 것으로 한다.

(주6) 정정 전

2. 사채관리계약에 관한 사항당사는 본 사채의 발행과 관련하여
2024년
05월 22일
한국예탁결제원과 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약 상의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[제4회]
(단위: 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
기타조건

명칭
고유번호
대표전화번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
02-3774-3000
서울특별시 영등포구 여의나루로 4길 23
300,000,000,000
8,000,000
-

주) 본 사채는 2024년 05월 27일 09시에서 16시까지 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 를 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 당사와 한국투자증권(주), 신한투자증권(주) 및 KB증권(주)이 협의하여 전자등록총액 금 오천억원(\500,000,000,000) 이하의 범위에서 전자등록총액을 변경할 수 있고, 이에 따라 사채관리회사에 대한 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(후략)

(주6) 정정 후
2. 사채관리계약에 관한 사항당사는 본 사채의 발행과 관련하여
2024년
05월 22일
한국예탁결제원과 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약 상의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[제4회]
(단위: 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
기타조건

명칭
고유번호
대표전화번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
02-3774-3000
서울특별시 영등포구 여의나루로 4길 23
500,000,000,000
8,000,000
-

(문구삭제)

(후략)

(주7) 정정 전

[당사 지급여력비율 추이]

(단위 : 백만원, %)

구분
본 후순위사채 발행 이후
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

지급여력(A)
12,387,985
12,087,985
12,072,782
5,989,947
6,121,614
5,699,098
5,543,158

위험기준 지급여력기준(B)
7,202,972
7,202,972
6,971,677
3,429,706
3,009,123
2,998,510
2,594,907

지급여력비율(A/B)
172.0
167.8
173.2
174.6
203.4
190.1
213.6

출처: 당사 각 사업연도 보고서주1) K-IFRS 기준 실적임주2) 적용기준 : [~ 2022년] 연결 RBC, [2023년 ~] K-ICS

금번 사채발행을 통한 조달
자금
3,000억원
(최초신고 기준)은 운영자금으로 사용할 예정입니다. 금번 사채발행대금이 납입되면, 新지급여력제도(K-ICS) 비율은 2024년 1분기 기준 167.8%에서
약 4.20%p
. 증가한
172.0%
수준
으로 증가하여 당사의 지급여력비율이 개선될 것으로 기대됩니다. 다만, 당사의 이러한 계획과 달리 금번 수요예측에서 응찰 부족 등의 시장의 저조한 수요로 인하여 발행규모가 감소하는 경우 당사가 기대한 지급여력비율 개선효과에 미치지 못할 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주7) 정정 후

[당사 지급여력비율 추이]

(단위 : 백만원, %)

구분
본 후순위사채 발행 이후
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

지급여력(A)
12,587,985
12,087,985
12,072,782
5,989,947
6,121,614
5,699,098
5,543,158

위험기준 지급여력기준(B)
7,202,972
7,202,972
6,971,677
3,429,706
3,009,123
2,998,510
2,594,907

지급여력비율(A/B)
174.8
167.8
173.2
174.6
203.4
190.1
213.6

출처: 당사 각 사업연도 보고서주1) K-IFRS 기준 실적임주2) 적용기준 : [~ 2022년] 연결 RBC, [2023년 ~] K-ICS

금번 사채발행을 통한 조달자금
5,000억원
은 운영자금으로 사용할 예정입니다. 금번 사채발행대금이 납입되면, 新지급여력제도(K-ICS) 비율은 2024년 1분기 기준 167.8%에서
약 7.0%p
. 증가한
174.8%
수준으로 증가하여 당사의 지급여력비율이 개선될 것으로 기대됩니다. 다만, 당사의 이러한 계획과 달리 금번 수요예측에서 응찰 부족 등의 시장의 저조한 수요로 인하여 발행규모가 감소하는 경우 당사가 기대한 지급여력비율 개선효과에 미치지 못할 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주8)
정정 전

(전략)

동사의 2024년 1분기말 기준 지급여력비율은 167.8%로 국내 일반손해보험업 평균 대비 낮은 수준을 보이고 있습니다. 금번 후순위 공모사채 발행에 따라 동사의 지급여력비
율(K-ICS비율)은 2024년 1분기말 기준 167.8%에서 4.2%p. 증가한 172.0%를 기록할 것으로 예상되며, 본 사채발행으로 아래 표와 같이 지급여력비율이 개선될 것으로 예상하고 있습니다.

동사는 추후에도 지속적인 자본성증권 발행 등을 통해 지급여력비율 제고를 위해 노력할 예정입니다.

[후순위채 발행 이후 지급여력비율 상승효과]

(단위 : 백만원, %)

구분
금번 사채발행 후(추정)
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년

지급여력(A)
12,387,985
12,087,985
12,072,782
5,989,947
6,121,614

위험기준 지급여력기준(B)
7,202,972
7,202,972
6,971,677
3,429,706
3,009,123

지급여력비율
172.0
167.8
173.2
174.6
203.4

자료 : 동사 제시 자료

주1) 사채납입금의 투자로 인한 '위험기준 지급여력 기준금액'의 상승은 고려하지 않은 수치입니다.주2)
K-IFRS 기준 실적입
니다. 주3) 적용기준 : [~ 2022년] 연결 RBC, [2023년 ~] K-ICS

(후략)
(주8) 정정 후

(전략)

동사의 2024년 1분기말 기준 지급여력비율은 167.8%로 국내 일반손해보험업 평균 대비 낮은 수준을 보이고 있습니다. 금번 후순위 공모사채 발행에 따라 동사의 지급여력비
율(K-ICS비율)은 2024년 1분기말 기준 167.8%에서
약 7.0%p.
증가한
174.8%
를 기록할 것으로 예상되며, 본 사채발행으로 아래 표와 같이 지급여력비율이 개선될 것으로 예상하고 있습니다.

동사는 추후에도 지속적인 자본성증권 발행 등을 통해 지급여력비율 제고를 위해 노력할 예정입니다.

[후순위채 발행 이후 지급여력비율 상승효과]

(단위 : 백만원, %)

구분
금번 사채발행 후(추정)
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년

지급여력(A)
12,587,985
12,087,985
12,072,782
5,989,947
6,121,614

위험기준 지급여력기준(B)
7,202,972
7,202,972
6,971,677
3,429,706
3,009,123

지급여력비율
174.8
167.8
173.2
174.6
203.4

자료 : 동사 제시 자료

주1) 사채납입금의 투자로 인한 '위험기준 지급여력 기준금액'의 상승은 고려하지 않은 수치입니다.주2)
K-IFRS 기준 실적입
니다. 주3) 적용기준 : [~ 2022년] 연결 RBC, [2023년 ~] K-ICS

(후략)

(주9) 정정 전

1. 모집 또는 매출
에 의한 자금조달
내역

가. 자금조달금액

[제4회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
300,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
897,620,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
299,102,380,000

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.주2) 본 사채는 2024년 05월 27일 09시에서 16시까지 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 를 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 당사와 한국투자증권(주), 신한투자증권(주) 및 KB증권(주)이 협의하여 전자등록총액 금 오천억원(\500,000,000,000) 이하의 범위에서 전자등록총액을 변경할 수 있고, 이에 따라 사채관리회사에 대한 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

나. 발행 제비용의 내역

[제4회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
210,000,000
발행가액 * 0.07%

인수수수료
600,000,000
발행금액 * 0.20%

사채관리수수료
8,000,000
정액 지급

신용평가수수료
77,000,000
한국신용평가, NICE신용평가(VAT 포함)

기타 비용
상장수수료
1,600,000
2,000억원 이상 ~ 5,000억원 미만

상장연부과금
500,000
1년당 100,000원, 10년 (최대 50만원)

전자등록수수료
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드부여 수수료
20,000
건당 2만원

합 계
897,620,000
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.주2) 상기 발행제비용은 예정금액이며, 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.주3) 세부내역- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표2>- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표2>- 등록비용 : 채권등록업무규정 <별표>

2. 자금의 사용목적
가. 자금조달금액

회차 :
4
(기준일 :
2024년 05월 21일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
300,000,000,000
-
-
-
300,000,000,000
-

주1) 발행제비용은 당사 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

주2) 금번 사채발행은 위험기준 지급여력비율(RBC비율) 증대를 위한 자본건전성 확보를 위한 자본확충으로 조달 자금은 운영자금으로 사용할 예정입니다..

3. 자금의 세부 사용 내역금번 사채발행은 2023년부로 새로 도입된 위험기준 신 지급여력비율(K-ICS비율) 증대를 위한 자본건전성 확보를 위한 자본확충이므로 조달자금은 전액 운영자금으로 사용할 예정입니다. 금번사채발행대금이 납입되면, 지급여력비율(K-ICS) 비율 산출 시 '지급여력금액'이 3,000억원 만큼 증가하여 지급여력비율(K-ICS)은 2024년 1분기 기말 기준 167.8%에서 4.20%p. 증가한 172.0%를 기록할 것으로 예상되며, 본 사채발행으로 아래 표와 같이 당사의 지급여력비율(K-ICS)이 개선될 것으로 예상하고 있습니다.

[후순위채 발행이후 지급여력비율 개선효과]

(단위 : 백만원, %)

구분
본 후순위사채 발행 이후
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

지급여력(A)
12,387,985
12,087,985
12,072,782
5,989,947
6,121,614
5,699,098
5,543,158

위험기준 지급여력기준(B)
7,202,972
7,202,972
6,971,677
3,429,706
3,009,123
2,998,510
2,594,907

지급여력비율(A/B)
172.0
167.8
173.2
174.6
203.4
190.1
213.6

출처: 당사 제시 주1) K-IFRS 기준 실적임주2) 적용기준 : [~ 2022년] 연결 RBC, [2023년 ~] K-ICS

금번 사채발행을 통해 확충된 자금은 당사의 안정적인 지급여력비율(K-ICS) 관리를 충족시키기 위한 운용전략에 따라 투자할 예정이며 국내채권에 대한 투자 및 대출 등의 방법으로 자산운용에 사용할 계획입니다.

※자금의 세부사용 목적

(단위 : 원)

활용방안
금액
비고

국내채권
240,000,000,000
-

대출자산
60,000,000,000
-

합 계
300,000,000,000
-

주1) 자금의 세부사용내역은 향후 회사의 실제 사업 진행 상황에 따라 일부 변동 될 수 있습니다.주2) 본 사채발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금, MMF 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

(주9) 정정 후

1. 모집 또는 매출
에 의한 자금조달
내역

가. 자금조달금액

[제4회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
500,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
1,437,720,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
498,562,280,000

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.
(문구삭제)

나. 발행 제비용의 내역

[제4회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
350,000,000
발행가액 * 0.07%

인수수수료
1,000,000,000
발행금액 * 0.20%

사채관리수수료
8,000,000
정액 지급

신용평가수수료
77,000,000
한국신용평가, NICE신용평가(VAT 포함)

기타 비용
상장수수료
1,700,000
5,000억원 이상

상장연부과금
500,000
1년당 100,000원, 10년 (최대 50만원)

전자등록수수료
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드부여 수수료
20,000
건당 2만원

합 계
1,437,720,000
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.
주2) 세부내역- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표2>- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표2>- 등록비용 : 채권등록업무규정 <별표>

2. 자금의 사용목적
가. 자금조달금액

회차 :
4
(기준일 :

2024년 05월
27일

)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
500,000,000,000
-
-
-
500,000,000,000
-

주1) 발행제비용은 당사 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

주2) 금번 사채발행은 위험기준 지급여력비율(
K-ICS
비율) 증대를 위한 자본건전성 확보를 위한 자본확충으로 조달 자금은 운영자금으로 사용할 예정입니다..

3. 자금의 세부 사용 내역금번 사채발행은 2023년부로 새로 도입된 위험기준 신 지급여력비율(K-ICS비율) 증대를 위한 자본건전성 확보를 위한 자본확충이므로 조달자금은 전액 운영자금으로 사용할 예정입니다. 금번사채발행대금이 납입되면, 지급여력비율(K-ICS) 비율 산출 시 '지급여력금액'이
5,000

억원
만큼 증가하여 지급여력비율(K-ICS)은 2024년 1분기 기말 기준 167.8%에서

약

7.
0
%p
. 증가한
174.8
%를 기록할 것으로 예상되며, 본 사채발행으로 아래 표와 같이 당사의 지급여력비율(K-ICS)이 개선될 것으로 예상하고 있습니다.

[후순위채 발행이후 지급여력비율 개선효과]

(단위 : 백만원, %)

구분
본 후순위사채 발행 이후
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

지급여력(A)
12,587,985
12,087,985
12,072,782
5,989,947
6,121,614
5,699,098
5,543,158

위험기준 지급여력기준(B)
7,202,972
7,202,972
6,971,677
3,429,706
3,009,123
2,998,510
2,594,907

지급여력비율(A/B)
174.8
167.8
173.2
174.6
203.4
190.1
213.6

출처: 당사 제시 주1) K-IFRS 기준 실적임주2) 적용기준 : [~ 2022년] 연결 RBC, [2023년 ~] K-ICS

금번 사채발행을 통해 확충된 자금은 당사의 안정적인 지급여력비율(K-ICS) 관리를 충족시키기 위한 운용전략에 따라 투자할 예정이며 국내채권에 대한 투자 및 대출 등의 방법으로 자산운용에 사용할 계획입니다.

※자금의 세부사용 목적

(단위 : 원)

활용방안
금액
비고

국내채권
400,000,000,000
-

대출자산
100,000,000,000
-

합 계
500,000,000,000
-

주1) 자금의 세부사용내역은 향후 회사의 실제 사업 진행 상황에 따라 일부 변동 될 수 있습니다.주2) 본 사채발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금, MMF 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

【 대표이사 등의 확인 】

현대해상4(후)_대표이사등의확인서명_240528

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2024년 05월 22일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2024년 05월 28일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과 반영 및 기재정정

금융위원회 귀중
2024년 05월 22일

회 사 명 :
현대해상화재보험 주식회사

대 표 이 사 :
조용일 ㆍ이성재

본 점 소 재 지 :
서울시 종로구 세종대로 163 (세종로, 현대해상빌딩)

(전 화) 1588-5656

(홈페이지) http://www.hi.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책) 커뮤니케이션본부장 (성 명) 박대수

(전 화) 02-3701-8033

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
현대해상화재보험(주) 제4회 무기명식 이권부 무보증 후순위사채

모집 또는 매출총액 :
500,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 :현대해상화재보험(주) - 서울시 종로구 세종대로 163 한국투자증권(주) - 서울시 영등포구 의사당대로 88

KB증권(주) - 서울시 영등포구 여의나루로 50 신한투자증권(주) - 서울시 영등포구 여의대로 70

【 대표이사 등의 확인 】

현대해상4(후)_대표이사 등의 확인서명_1.jpg
현대해상4(후)_대표이사 등의 확인서명_1

요약정보

1. 핵심투자위험

[증권신고서 이용 시 유의사항 안내문]

아래의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, Ⅲ. 투자위험요소를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

[가.
국내외 경기변동에 따른 위험
]

당사가 영위하는 손해보험업은 내수산업의 성격으로 국내 경기변동에 큰 영향을 받고 있습니다
. 국내 경제는 세계 경제와 금융시장 상황에 의존하여 변동 되며
, 최근 대외적으로는 인플레이션으로 인한 금리 인상 기조
, 러시아
-우크라이나 및 이스라엘-하마스 전쟁 대내적으로는 내수 및 수출 둔화에 따른 경기침체, PF 리스크 등에 따른 금융시장 불안 등으로 전반적인 경제 회복이 지연되고 있습니다
. 내수경기의 경우 증권신고서 작성일 현재 기준 소폭 회복세를 보이고 있기는 하나, 부동산 금융에 따른 리스크는 여전히 해소되지 않은 상황이며 국제적인 전쟁에 따른
국내외 정국의 불안정이 언제까지 지속될 지 불투명한 상황이고, 하반기 예정되어있던
금리 인하 또한 그 시기가 연기되고
있어 글로벌 및 국내 경제의 불확실성은 더욱 심화되
고 있는 상황입니다.
상술했듯, 당사가 영위하는 사업은 국내 경기변동에 큰 영향을 받는 내수산업으로 상기 내용을 포함한
국내외의 다양한 요인들로 인해 향후 국내 경기가 크게 둔화되거나 경기침체가 지속될 경우 당사의 수익성 및 재무상황에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다
.

[나.

장기보험 성장 둔화와 경과손해율 변동에 따른 위험]

손해보험시장은
2012년까지
10% 이상의 고성장세를 보였으나
, 금융감독원에서 보도한 2023년
보험사 잠정 경영실적치 기준
전체 원수보험료의 약
52.88% 수준을 차지하고 있는 장기보험의 성장 둔화로 인해
2013년부터 성장률이
5% 내외로 둔화
되고 있습니다
. 동일 자료 기준으로
2023년
손해보험시장의 원수보험료 총액은 약 125조 2,017억원으로 전년 동기 원수보험료 약 120조 1,088억원 대비하여 4.2% 가량 성장
하였습니다.
상품별로 보면 장기보험 상품에 따른 원수보험료가 3.5%, 자동차보험 상품에 따른 원수보험료가 1.4%, 일반보험 상품(화재, 해상 등)에 따른 원수보험료가 8.5%, 퇴직연금상품에 따른 원수보험료가 6.6% 정도 증가하여 전반적으로 균일한 증가세를 시현하였습니다. 그
럼에도
현재 손해보험시장은 2010년대 초반까지 보이던 두 자릿수 이상의 고성장세는 기대하기 힘든 상황으로 성장률 둔화 추세가 향후에도 지속내지는 악화되거나 장기보험 손해율이 상승한다면
, 손해보험업계 성장에 제한요인이 될 수 있으며
, 이는 당사의 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다
.

[다.

자동차보험 성장 둔화와 경과손해율 변동에 따른 위험]

자동차보험시장은 자동차대수, 사고발생률 등에 영향을 받
고 있습니다.
자동차보험시장은
2023년 기
말
기준 원수
보험료는 약 21조 484억원으로 2022년 20조 7,674억원 대비하여 2.4%가량 증가하였습니다.

자동차 보험가입대수는 연간 2-3% 내외 수준으로 꾸준히 증가하고 있는 추세인데, 2023년에는 2,541만대가 가입하여 2022년 가입대수 2,480만대 대비 약 2.4% 증가하였습니다. 자동차 보험의 경과손해율은
최근 감소하고 있는 추세로 2021년 81.5%, 2022년 81.2%, 2023년 80.7%로 매년 소폭 감소하고 있습니다
.

자동차 보험 관련 손해보험사들의 영업손익도 증가하고 있는 추세인데, 2021년에는 지속되어오던 자동차 보험 관련 손실이 흑자전환하며 3,981억원을 기록하였고, 2022년에는 4,780억원, 2023년에는 5,539억원을 시현하였습니다.
종합적으로, 2020년 ~ 2021년 개별소비세 인하조치 등에 기인해 동시기를 기점으로 자동차보험관련 지표가 긍정적인 추세를 보이고 있는 상황입니다.
그럼에도, 손해보험사들의 자동차보험 점유율 확대 경쟁 심화 등 자동차보험 원수보험료 성장에 부정적인 요인이 발생하여 성장률이 둔화되거나, 손해율이 상승하는 경우에는 손해보험사의 성장성과 수익성에 부정적인 영향일 미칠 가능성

이 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[라. 투자영업이익 감소 위험]
손해보험사의 수익구조 특성상
투자영업이익이 감소할 경우 수익성이 훼손될 가능성이 존재합니다
.
투자영업이익은 손해보험회사의 투자자산에 영향을 미치는 국내외경제 및 주식
, 채권
, 부동산과 기타 자산시장 여건과 함께 환율
, 인플레이션율
, 이자율 변동성 등의 위험에 노출되어 있으며
, 이러한 경제 및 시장여건들은 지속적으로 변화
하고 있습니다
. 2023년에는 2022년 대비 상대적으로 금리가 안정화되며 보유자산 평가이익 증가로 관련하여 투자영업이익이 소폭 증가하였으나,
IFRS17 도입에 따라 기존에 보험손익으로 인식하던 보험부채 이자비용을 투자손익으로 변경처리하게 되어 투자영업이익이 큰 폭(2022년 9조 903억원 -> 2023년 2조 6,917억원)으로 감소
하였습니다. 손해보험사들은 안정적인 수익원 확보를 위해 대체 투자처를 지속적으로 다변화하고 있지만
, 이러한
노력에도 불구하고 예상치 못한 금리 변동과 국내외 경제불안의 지속 및 회계 정책의 변경 등으로 인한 투자환경의 불확실성이 심화될 경우 운용자산이익률 하락에 따른 투자영업이익의 감소로 인해 손해보험회사의 수익성이 악화될 가능성이 존재하오니 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다
.

[마.
경쟁심화에 따른 위험]

손해보험업은 높은 진입장벽으로 인한 신규 진입이 용이하지 않은 상황에서
,
기존 손해보험업체들의 경쟁이 심화되고 있는 상황입니다
.
대형
4사(당사, 삼성화재, DB손해보험, KB손해보험)의 과점양상에
, 중소형사가 방카슈랑스 등으로 시장점유율 증가시키고 있으며
, 대형
4사는 자동차 보험 등을 통한 시장점유율 확대에 노력하고 있어 경쟁이 더욱 심화 될 수 있는 상황입니다
. 2023년 실적을 기준으로는
메리츠화재가 IFRS17 체제로의 변화에 따라 수익성 증대에 보탬이 되는 장기인보험 확대 전략을 위시로 하여 당기순이익 약 1조 5,748억원을 시현하며 전년대비 25.2% 가량 성장한 실적으로 당기순이익 기준 손해보험 업계 2위를 기록하기도 하였습니다.
이처럼 손해보험업계 내에서 치열한 경쟁이 이루어 지고 있는 상황으로, 손해보험업 전체의 순이익은 증가하고 있는 추이를 보이고 있으나
,
손해보험업계 경쟁이 심화되는 현상이 지속되어 나타날 경우
, 손해보험사들의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하오니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다
.

[바.

채널다각화 실패 위험]

손
해
보험업계 모집방법별 원수보험료 내
대면채널 비중이 2014년 말 88.5%에서 2023년말 72.4%로 감소 추세를 보이는 반면, CM채널의 비중은 2014년 말 1.4%에서 2022년말 6.3%, 2023년 18.6%로 비중이 급격히 증가하는 모습
을 보이는 등 신채널 비중은 증가하는 추세입니

다.
향후 신채널을 통한 손해보험사간 경쟁심화가 전망
됨에 따라 손해보험사의

신채널 신규 진출 및 강화로 인한 비용지출이 예상
되며, 채널 다변화에 실패하는 손해보험사는 시장점유율에 부정적 영향이 발생할 가능성이 존재
하오니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[사.

손해보험업종 고유위험]

손
해
보험업은

보험영업 위험
,
자산운용 위험
,
유동성 위험
이 상존
하고 있습니다. 이러한 손해보험업 고유 위험으로 인하여 당사를 포함한 손해보험회사는 리스크 요소별로 관리 및 점검하고 있으나,
만약 손해보험사에서 리스크 관리 시스템과 정책 및 절차를 효율적으로 운용하지 못한다면 영업성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수
있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[아.

IFRS17
도입

및

新지급여력비율제도
(K-ICS)
도입에

따른

위험
]

2
0
23
년
1
월

새롭게

적용되는
IFRS17
의

도입으로

①

보험부채

시가평가

도입
,
②

보험수익

인식방법의

변화
,
③

회계상

이익의

표시방법이

변경되게

됩니다
.
이로

인해

손해보험사들은

재무건전성

및

손익구조의

변동성이

급격히

확대되어

재무구조

및

수익성에

부정적인

영향을

초래할

것으로

예상되며
,
자본

확충을

위해

다양한

조치
(
자본인정증권의

발행
,
잉여금의

유보
,
자산

매각및

증자

등
)
를

취할

것으로

예상됩니다
.
이처럼

감독당국의

자본건전성

규제강화와

더불어
IFRS17
도입

등

회계기준의

변경

영향으로

인하여

보험회사의

재무구조

및

수익성이

악화될

가능성이

존재합니다
.
한편
, IFRS17
도입과

더불어

新지급여력제도
(K-ICS)
또한
2023
년

적용되기

시작했습니다
. RBC
제도와

동일하게

요구자본

대비

가용자본으로

측정되나
,
가용자본의

자본성

요건이

강화되고
,
요구자본

산출

시

신뢰수준이

상향

조정되고
,
신규

리스크가

추가되는

등

측정

방식의

변경에

따른

지급여력비율의

변화가

예상됩니다
.
당사는

향후

IFRS17
과

新지급여력제도
(K-ICS)
의

변경에

대하여

주의

깊게

모니터링

할

계획이며
,
제도

변경

영향으로

인하여

추후

보험회사의

재무구조

및

수익성이

변경될

가능성이

존재하니
,
투자자

여러분들께서는

이점

유의하시기

바랍니다
.

[자.

보험사기 증가에 따른 위험

]

보험사기 중
손해보험이 높은 비중
(
2023년말
기준 적발금액 96.1%, 적발인원 기준 94.5%)을 나타내고 있습니다.
금융감독당국, 유관기관 및 각 손해보험회사의 보험사기 방지 노력에도 불구하고

보험사기가 지속적으로 증가할 경
우

보험금 지급 증가, 보험료 인상
등으로 이어질 수 있어
손해보험회사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수
있습니다.

회사위험

[가.
당사의 시장점유율 저하 및 지위 변동 위험]

국내 일반손해보험시장 내 대형4사(삼성화재, 현대해상, DB손보, KB손보)의 점유율은 2023년 기준 67.9%로 과점양상을 보이고 있는 한편, 중소형사는 신채널 및 장기보험 판매전략으로 점유율을 확대해 나가고 있습니다.
대형4사 및 중소형손해보험사의 영업 채널 다각화 등으로 인하여 경쟁 심화가 불가피하며, 향후 신규 시장참여자가 발생할 경우 당사의 시장점유율 저하 및 지위 변동 가능성이 존재
하고 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[나. 수익성 관련 사항]

당사의 2022년 합산비율이 102.75% 수준
으로, 11개사 평균인 105.75%와 비교했을
때 3%p. 낮은 수치를 보이고 있습니다.
이는 당사의 보험영업이익이 적자이긴 하나, 국내 일반손해보험사 11사 평균에 비해 다소 우위
에 있는 모습을 보이고 있음을 의미합니다. 또한, 2023년부터 적용되는
IFRS17에 따라 기
존 수익성 지표로 활용되던 경과손해율
,
순사업비율
,
합산비율
산출이 중단되고, 보험영업 부문의 수익성지표로 보험계약마진(CSM) 등 새로운 개념이 도입되었습니다.
CSM은 금액을 통해 보험사의 상대적인
수익성 및 경쟁지위를 비교할 수 있으나, 현재 보험사별로 편차가 큰 양상을 나타내고 있습니다.
당사의 경우 2022년까지의 합산비율이 준수한 수준이며 IFRS17에 따른 새로운 수익성 지표인 CSM 등 또한 양호하게 관리되고 있으나,
추후 조정에 따른 CSM 변동 수준을 안정적으로 관리하지 못하는 경우 당사 수익성은 저하될 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[다.

보험 종목별 수익성 변동에 따른 위험]

2024년 1분기말 기준 당사의 수입보험료 포트폴리오에서 62.9%의 비중을 차지하고 있는 장기보험(장기+개인연금)의 수입보험료는 견조한 한편, 자동차보험의 경우 수입보험료의 급격했던 성장세가 다소 완화되어가고 있는 추세입니다.
향후 당사의 장기보험을 필두로 한 주요 상품의 매출이 급격하게 하락할 가능성은 제한적이지만, 반대로 급격한 성장세를 보일 가능성 또한 제한적입니다.
이와 같은 매출의 성장세의 유지 내지는 둔화 추세가 지속 되는 가운데
보험비용 증가 추세가 지속되거나, 자동차보험 등의 관련 수입보험료가 하락하고 보험비용이 추가적인 상승을 보이
게 되는 경우 당사의 장기보험 및 자동차보험 위주의 보험포트폴리오로 인해 보험영업손익에 변동성이 발생할 가능성을 배제 할 수 없으
니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[라.

투자영업이익 축소 위험
]

당사
의 자산운용률은 2024년 1분기말 기준 95.0%를 기록하고 있습니다.
과거 지표를 통해 보았을 때
당사는

손
해보험
업계 평균 대비 전반적으로 높은 자산운용률
(2023년 기말 기준
업계 93.1%,
당사 94.8%)

를
기록
하
고 있
습니다.
운용자산을 보면, 2024년 1분기말 기준 유가증권 비중이 전체 운용자산 중 69.2%의 비중으로 가장 높고, 그 다음로 대출채권이 약 25.0%의 비중을 차지하고 있습니다.
유가증권 중에서는 국공채, 회사채 등의 채권의 비중이 높은 편으로 해당 자산을 보유하고 있는 상황에서 시장금리가 상승할 경우 평가손실에 따른 위험 노출도가 큰 편
이라고 볼 수 있습니다. 증권신고서 작성일 현재 기준으로는 금리인상 기조가 완화되었고, 금리 변동성 또한 다소 누그러든 상황이라 할 수 있지만
현재 지속되고 있는 전쟁의 심화, 물가 상방 압력 지속 등 대내외적 경제여건 불안 요인이 발생할 경우 금리변동성이 재차 커지고, 고금리 기조가 지속될 수 있으며 이에 따라 당사의 운용자산이익률과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수
있으
니 투자자들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[마.

자산건전성 관련 사항]
당사의 자산건전성 지표는 손해보험업계 대비 양호한 수준(2023년말 기준 가중부실자산비율 당사 0.19%, 업계평균 0.28%, 고정이하여신비율 당사 0.59%, 업계평균 0.79%, 연체율 당사 0.17%, 업계평균 0.60%)을 보이고 있습니다.
당사의 운용자산규모가 증가함에 따라 채권 및 대출에 대한 신용위험 익스포져가 증가하였으며, 수익률 제고를 위하여 포트폴리오 다변화로 외화채권 및 수익증권 등에 대한 투자가 지속
되고 있습니다.
향후 익스포져 및 신용위험 설정과 관리가 적절하게 이루어지지 않을 경우 당사의 자산건전성이 악화될 가능성이 존재
합니다.

[바.

지급여력비율 관련 위험]

2023년 신 회계(IFRS17) 감독(K-ICS)제도 도입으로 당사의 지급여력비율은 2024년 1분기말 기준 167.8%
을 나타내고 있습니다. 해당 신 회계(IFRS17) 감독(K-ICS)제도 도입으로 가용자본의 전반적인 자본성 요건이 강화되고 요구자본 수준이 확대될 가능성이 높게 예상됩니다. 다만, 금융당국은 보험회사가 새로운 제도에 대응하기 위해 자본확충 등 재무적인 노력과 함께 상품/영업/투자전략을 포함한 보험회사 전사적인 차원에서의 준비가 필요하다고 판단하여 경과조치를 마련하여 시행 중에 있습니다.
당사의 2023년 말 기준 지급여력비율(K-ICS)은 173.2%로 손해보험업계 대형 3사(삼성화재 273.0%, DB손해보험 233.1%, KB손해보험 215.9%) 대비하여 상대적으로 열위한 상황
입니다. 이에 당사는 본 후순위채를 비롯한 자본성증권 발행 등을 통해 K-ICS 비율을 적정하게 관리할 계획입니다.
향후 금리상승에 따른 채권평가손실로 인한 자본(기타포괄손익누계액)의 감소, 운용수익 감소로 인한 자본(당기순이익 및 이익잉여금)의 감소가 발생하거나, 예상치 못한 위험액(보험, 금리, 신용, 시장, 운영)의 증가가 발생할 경우 당사의 자본적정성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하오니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[사.

유동성 관련 위험]

신 회계기준(IFRS17, IFRS9) 도입에 따라 기존에 보험사의 유동성 항목을 측정하는 지표였던 수지차비율, 현금흐름 안정성, 현금수지차비율이 삭제되고 유동성비율과 유동성관리능력 등을 종합적으로 평가
하게 되었습니다.
당사의 2021년과 2022년 기말 기준 현금수지차비율은 각각 25.51% 및 20.99%로 해당년도의 업계 평균인 33.46%, 27.47%와 대비하여 다소 낮은 수
치를 나타내고 있습니다. 2023년 온기말 기준 당사의 유동성비율은 453.97%인 반면 업계 평균 유동성 비율은 682.01%로 당사의 절대적인 유동성비율이 낮은 편이라 보기는 어렵지만 업계 평균과 대비하였을 때는 상대적으로 낮은 유동성 비율을 보유
하고 있습니다.
당사의 유동성비율은 100%를 한참 상회하는 453.97%로 보험금 지급 등 단기적인 현금 유출 등에 대하여 안정적으로 대응할 수 있는 것은 물론 유동성 관련한 리스크가 상당히 제한적일 것으로 판단되나, 업계평균과 대비하였을 때 유동성 비율이 낮은 점
보험금 지급이 급격하게 증가할 수 있는 손해보험사의 특성 상 일정부분 유동성 위험이 상존
하고 있다고 볼 여지도 일부 존재하오니 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[아.
시장위험요인의 변동가능성]

당

사의 영업수익은 크게 보험손익과 투자손익으로 구분되어있으며, 투자손익은 시장위험요인인 환율, 이자율, 주가변동 등에 따른 변동성이 상당히 높은 편입니다. 이에,
시
장
위험요인인 환율, 이자율, 주가 변동에 대한 당사의 민감도 분석 결과를 살펴보면, 2020년 기말 기준 환율이 10% 변동할 경우 당사 법인세비용차감전손익이 약 285억원 변동, 이자율이 100bp 변동할 경우 법인세비용차감전손익이 약 15억, 기타포괄손익누계액은 약 1조 5,752억원 변동할 것으로, 주가지수가 10% 변동할 경우 당사 기타포괄손익누계액에 약 121억원의 영향이 발생할 것으로 예상됩니다.
향후

시장상황이 당사를 비롯한 시장참여자들이 예측할 수 없는 방향으로 급격하게 변동하는 경우 관련한 사건들이 시장에 미치는 영향에 따라 당사의 투자손익을 비롯한 전반적인 수익성에 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[자.

보험판매 채널구성에 따른 위험]

당
사의 보험모집형태 중 설계사 및 대리점의 비중이 업계 대비 높은 수준

(2022년 기준 당사 73.2%, 업계평균 62.9%)을 보이고 있습니다. 이에 따라
전통적인 판매채널인 대리점 및 설계사를 통한 모집 비중이 업계평균 대비 상대적으로 높아, 향후 채널 유지를 위한 수반비용 증가 가능성이
존재하며, 이는 당사의 영업활동 및 수익성에 부정적 영향을 미칠 수
있습니다.

[차. 소송, 제재 및 민원 관련 위험]

본 증권의 증권신고서 제출일 전영업일인 2024년 5월 21일 기준 당사의 소송사건 중
피소가액은 약 3,900억
원
입니다.

당사가 영위하는 손해보험업 업종의 고유한 특성상 당사와 계약자간 보험금 지급관련한 소송의 빈도가 높은 편이며, FY 2011 이후 피소 소송금액은 지속적으로 증가하고 있는 추세
입니다.
현재로서는 당사의 보험금 지급 관련 소송사건의 최종 결과를 합리적으로 예측할 수 없으나,
소송 패소가 확정되거나, 향후 피소 소송금액 및 건수가 증가할 경우 당사의 재무구조 및 평판에 부정적인 영향을 미칠 수

있는 점을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍
니다.

[카.
종속회사 관련 사항]

당사의 연결대상 종속
회사는 최근 사업보고서 제출기준일 현재 기준 대부분의 종속회사가 당기순이익 흑자를 시현하고 있으나,
연결대상 종속회사가 영위하고 있는 산업 내 환경의 급격한 변화에 따라 수익성 및 재무안정성이 저하될 경우 당사 전체의 수익성 및 사업부문 구조에 변동이 발생할 수
있습니다.
투자자들께서는 이점 인지하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

기타 투자위험

[가.
환금성 제약에 관한 사항]

현대해상화재보험(주)
제
4회 무보증 후순위사채
는
'주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 한국예탁결제원에 전자등록하므로 실물 채권의 발행 또는 등록필증을 교부하지 아니합니다. 한
편, 본 사채는 한국거래소의 채무증권 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 통과할 것으로 판단하고 있으며, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단하고 있습니다.
그러나 채권시장에 상존하는 여러 변수들과 변동성에 의해 상장 이후 수급불균형 등의 원인으로 환금성이 훼손될 가능성이 있습니다.

[나.

원리금 상환에 관한 사항]

현
대해상화재보험(주)
제
4회 무보증 후순위사채

는
예금자보호법의 적용대상이 아니며
, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있으며
, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로
원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속
됩니다.

[다.
공모 일정 및 효력 발생에 관한 사항]

본 신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관
한 법률」 제 120조제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제 120조 제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력의 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 또한, 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 유의하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고하시기 바랍니다.

[라.
본 사채 후순위 특약 및 후순위자의 의무와 관련된 사항]

현대해상화재보험(주)
제
4회 무보증 후순위사채
는
일
반적인 무보증
후순위사
채
보다 열후한 후순위특약이 부가되어, 채권 및 주주의 권리(보통주 및 우선주 포함)를 제외한 발행회사에 대한 모든 일반무보증, 비후순위채
권보다 후순위
입니다.
따라서 투자자께서는
후순위 특약 등의 사채발행조건에 유의하시어 투자하기시 바랍니다.

[마.

중도상환권(call-option) 관련 내용]

당사의 제4회 무보증 후순위사채는
발행일로부터 5년이 되는때 중도상환을 할 수 있는 중도상환권(Call Option)이 부여
되어있으
며
,

발행일로부터
5년째 되는 날

이자율조정(Interest Rate Reset) 조항이 포함
되어 있습니다.

[바.
이자율 조정에 관한 사항]

현대해상화재보험(주) 제4회
무보증 후순위사채

는
발행일로부터 5년째 되는 날인 이자율조정일에 이자율이 재산정되는 이자율조정(Interest Rate Reset) 조항이 포함
되어 있습니다
. 이 경우 이자율은 i) 이자율조정일 2영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 10년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 ii) 본 계약 제4조에 따른 수요예측을 통하여 산정된 발행금리와 발행일 2영업일 전(2024년 05월 30일) 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는10년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)의 차이(스프레드)를 가산하는 방식으로 조정됩니다. 이자율조정일에 재산정된 이자율은 해당 이자율조정일(당일 포함)로부터 만기일(해당일 불포함)까지 적용되는바, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[사.

신용등급 관련 사항]

한
국
신용평가(주)는 AA+, 나이스신용평가(주)는 AA
로
현대해상화재보험(주)
제
4회 무보증 후순위사채
의 신용등급을 평가하였습니다.

[아.
예측 진술된 기재사항의 변동 가능성 및 전자공시사항 참조]

당
사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있어,
현재 시점에서의 평가와 향후 실제 결과가 상이하게 나타날 수
있습니다. 또한, 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는
당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시
되어

있사오니 투자자께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

[자.
보험업감독규정 관련 사항]

보험업감독규정 제7-10조에 따르면, 후순위채무를 통한 자금조달을 하고자 하는 보험회사는 후순위채무에 관하여 자금조달금액, 자금공여자, 자금조달금리, 그 밖에 감독원장이 정한 신고서 및 신고내용과 관련 요건이 충족됨을 증명하는 자료를 첨부하여 금융감독원장에게 신고하여야 합니다.
당사는 본 제4회 무보증 후순위사채의 발행과 관련하여 보험업감독규정 제7-10조에 의거하여 금융감독원에 관련자료를 제출하였으나,

증권신고서 제출일 기준 현재 수리통지서를 수령하지 못하였습니다. 본 후순위사채 발행과 관련하여 금융감독원으로부터 신고서 수리 통지를 받지 못할 경우, 본 사채가 자본으로 인정받지 못할 위험이 존재하는 점
투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다. 또한 향후 신고한 내용 이외에 별도의 약정 또는 거래 등을 통하여 보험업감독규정 제7-10조 등을 위반한 사실이 발생할 경우, 본 후순위사채는 보험업감독규정에서 규정하는 지급여력금액에서 제외될 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
4
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증후순위사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
500,000,000,000
모집(매출)총액
500,000,000,000

발행가액
500,000,000,000
이자율
4.48

발행수익률
4.48
상환기일
2034년 06월 03일

원리금지급대행기관
(주)우리은행 본점기업영업지원팀
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 05월 09일
한국신용평가
회사채 (AA+)

2024년 05월 09일
나이스신용평가
회사채 (AA0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
16,500,000
165,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

대표
신한투자증권
16,500,000
165,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

대표
케이비증권
17,000,000
170,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 06월 03일
2024년 06월 03일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
500,000,000,000

발행제비용
1,437,720,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 05월 07일 한국투자증권(주), 신한투자증권(주) 및 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 06월 03일이며, 상장예정일은 2024년 06월 04일임.
▶ 본 사채는 후순위사채로서 후순위 특약사항이 있으므로, 아래의 특약 사항을 참고하셔서 투자에 임하시기 바랍니다.
▶ 본 사채는 중도상환권(Call option)이 부여되어 있습니다. 아래의 중도상환 관련사항을 참조하시되, 관련한 자세한 사항은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항-II.증권의 주요 권리내용-1. 일반적인 사항'을 참조하여 주시기 바랍니다.

주) 가. 본 사채의 이율은 사채발행일(해당일 포함)로부터 "이자율조정일"(아래에서 정의되며, 해당일 불포함)까지의 기간동안 연 이자율 4.48%로 한다.나. 본 사채의 이자율은 본 사채의 발행일로부터 5년째 되는날(이하 "이자율조정일"이라고 한다)에 조정된다.
이 경우 이자율은
i) 이자율조정일
2영업일 전 민간채권평가회사
4사
(한국자산평가
(주
), 키스자산평가
(주
), 나이스피앤아이
(주
), 에프앤자산평가
(주
))에서 최종으로 제공하는
10년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균
(소수점 넷째자리 이하 절사
)에
ii) 본 계약 제
4조에 따른 수요예측을 통하여 산정된 발행금리(4.48%)와 발행일
2영업일 전
(2024년
05월
30일
) 민간채권평가회사
4사
(한국자산평가
(주
), 키스자산평가
(주
), 나이스피앤아이
(주
), 에프앤자산평가
(주
))에서 최종으로 제공하는
10년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균
(소수점 넷째자리 이하 절사
)의 차이
(스프레드
)를 가산하는 방식으로 조정된다
.
다
. "이자율조정일
"에 재산정된 이자율은 해당 이자율조정일
(당일 포함
)로부터 만기일
(해당일 불포함
)까지 적용된다
.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 :
4
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 후순위사채

권 면 총 액
500,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
4.48

모집 또는 매출가액
각 사채 권면금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
500,000,000,000

각 사채의 금액
사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
4.48

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 본 사채 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연 이율의 1/4 씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급기일이 은행휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하고, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 본 사채가 본 조 8항에 따라 중도상환 되는 경우, 발행회사는 중도상환 이후에는 이자지급의무를 부담하지 아니한다.

이자지급 기한
2024년 09월 03일, 2024년 12월 03일, 2025년 03월 03일, 2025년 06월 03일2025년 09월 03일, 2025년 12월 03일, 2026년 03월 03일, 2026년 06월 03일2026년 09월 03일, 2026년 12월 03일, 2027년 03월 03일, 2027년 06월 03일2027년 09월 03일, 2027년 12월 03일, 2028년 03월 03일, 2028년 06월 03일2028년 09월 03일, 2028년 12월 03일, 2029년 03월 03일, 2029년 06월 03일2029년 09월 03일, 2029년 12월 03일, 2030년 03월 03일, 2030년 06월 03일2030년 09월 03일, 2030년 12월 03일, 2031년 03월 03일, 2031년 06월 03일2031년 09월 03일, 2031년 12월 03일, 2032년 03월 03일, 2032년 06월 03일2032년 09월 03일, 2032년 12월 03일, 2033년 03월 03일, 2033년 06월 03일2033년 09월 03일, 2033년 12월 03일, 2034년 03월 03일, 2034년 06월 03일

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2024년 05월 09일 / 2024년 05월 09일

평가결과등급
AA+ / AA

주관회사의분석
주관회사명
한국투자증권(주), 신한투자증권(주), KB증권(주)

분석일자
2024년 05월 21일

상환방법및 기한
상 환 방 법

본 사채의 원금은 2034년 06월 03일 만기에 일시 상환한다. 다만, 상환기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

[사채의 중도상환(Call option)]

가. 제4회 무보증 후순위사채의 경우 "발행회사"는 그 선택에 의하여 본 사채의 발행일로부터 5년째 되는 날(2029년 06월 03일 포함) 이후부터 매 이자지급기일에「보험업감독규정」제7-10조 제5항의 요건을 충족한 경우에 한하여 제4회 무보증 후순위사채의 전부를 상환할 수 있다. 이 경우 발행회사는 본 사채의 원금과 해당 중도상환일까지 발생하였으나 지급되지 아니한 이자를 합한 금액을 상환하여야 한다. 중도상환일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 다음 영업일을 중도상환일로 한다.

나. 발행회사가 중도상환을 결정한 경우 중도상환 여부에 대한 의사를 중도상환일 기준 5영업일 전에 한국예탁결제원 및 사채관리회사에 사전 통지한다. 다. 본 조항에 따라 본 사채가 중도상환되는 경우 이에 따른 중도상환수수료는 없는 것으로 한다.

상 환 기 한
2034년 06월 03일

납 입 기 일
2024년 06월 03일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 본점 기업영업지원팀

회사고유번호
00254045

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 05월 07일 한국투자증권(주), 신한투자증권(주) 및 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 06월 03일이며, 상장예정일은 2024년 06월 04일임.
▶ 본 사채는 후순위사채로서 후순위 특약사항이 있으므로, 아래의 특약 사항을 참고하셔서 투자에 임하시기 바랍니다.
▶ 본 사채는 중도상환권(Call option)이 부여되어 있습니다. 아래의 중도상환 관련사항을 참조하시되, 관련한 자세한 사항은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항-II.증권의 주요 권리내용-1. 일반적인 사항'을 참조하여 주시기 바랍니다.

주) 가. 본 사채의 이율은 사채발행일(해당일 포함)로부터 "이자율조정일"(아래에서 정의되며, 해당일 불포함)까지의 기간동안 연 이자율 4.48%로 한다.나. 본 사채의 이자율은 본 사채의 발행일로부터 5년째 되는날(이하 "이자율조정일"이라고 한다)에 조정된다.
이 경우 이자율은
i) 이자율조정일
2영업일 전 민간채권평가회사
4사
(한국자산평가
(주
), 키스자산평가
(주
), 나이스피앤아이
(주
), 에프앤자산평가
(주
))에서 최종으로 제공하는
10년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균
(소수점 넷째자리 이하 절사
)에
ii) 본 계약 제
4조에 따른 수요예측을 통하여 산정된 발행금리(4.48%)와 발행일
2영업일 전
(2024년
05월
30일
) 민간채권평가회사
4사
(한국자산평가
(주
), 키스자산평가
(주
), 나이스피앤아이
(주
), 에프앤자산평가
(주
))에서 최종으로 제공하는
10년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균
(소수점 넷째자리 이하 절사
)의 차이
(스프레드
)를 가산하는 방식으로 조정된다
.
다
. "이자율조정일
"에 재산정된 이자율은 해당 이자율조정일
(당일 포함
)로부터 만기일
(해당일 불포함
)까지 적용된다
.

본 사채는 후순위사채로서 아래와 같은 후순위 특약이 있으며 채권자는 이러한 후순위 사채의 위험성을 숙지할 필요가 있습니다.

※ 후순위 특약 및 후
순위자의 의무제 6 조 (후순위 특약)

1. "본 사채"에 관한 원리금지급청구권은 "발행회사"에 대하여 파산절차, 회생절차, 청산절차, 외국에서 유사한 도산절차가 개시되는 경우 및 제3조 제15항에서 규정한 기한의 이익이 상실되는 경우에는 ① "발행회사"에 대한 모든 일반 무보증(동순위 채권 제외), 비후순위 채권보다 후순위이고, ② "본 사채"보다 열후한 후순위 특약이 부가된 채권 및 주주의 권리(보통주 및 우선주 포함)보다는 선순위로 한다.2. "발행회사"에 대하여 파산절차, 회생절차, 청산절차, 외국에서 유사한 도산절차가 개시되는 경우 및 제3조 제15항에서 규정한 기한의 이익이 상실되는 경우 "본 사채"와 동일하거나 열후한 후순위 특약이 부가된 채권 및 상기 제1항의 ② "주주의 권리"를 제외한 다른 모든 채권을 우선변제하고 잔여 재산이 있는 경우에 한하여 "본 사채"를 상환한다.3. "본 사채" 소지자는 본 계약의 각 조항 및 "본 사채"의 조건을 "본 사채"의 사채권자 보다 선순위 채권자에게 불리하도록 변경할 수 없으며 상기 제2항에 따라 "본 사채"의 원리금을 상환 받을 수 없음에도 원리금의 전부 또는 일부를 상환 받은 경우 그 수령한 금액을 즉시 "발행회사"에 반환하여야 하며, 상기 제2항의 조건이 충족될 때까지 "본 사채"에 관한 권리를 자동채권으로 하여 "발행회사"에 대하여 상계할 수 없다.4. "본 사채" 소지자가 "발행회사"에 대하여 채무를 지고 있는 경우 동 채무와 "본 사채"간 상계할 수 없다.5. "본 사채"에는 후순위 사채의 본질을 해할 우려가 있는 담보의 제공, 채무보증 등에 관한 약정은 존재하지 않으며, 중도상환이 불가함을 원칙으로 한다. 단
, 본 계약의 인수계약서 제
3조 제8항에서 정하는 바에 따라 중도상환이 가능하며 금융감독원장의 사전승인이 있을 경우 당사자간의 합의에 의해서 만기 전 상환할 수 있다
.

6. 본 계약, 사채관리계약서, 사채원리금지급대행계약서를 포함한 관련약정에서 본 조 특약과 다른 사항을 정하고 있는 경우 본 조 특약이 우선하여 적용된다.

제 7 조 (후순위자의 의무)

1. 불이익변경의 금지

본 계약의 각 조항을 "본 사채"의 사채권자보다 선순위 채권자에게 불리하게 변경하지 않기로 한다. 여기에서 선순위 채권자란 본 계약상의 사채 및 제6조 제1항 내지 제4항과 동일한 조건이 부가된 채권을 제외한 모든 채권을 보유하고 있는 자를 말한다.

2. 반환의무

"본 사채"의 사채권자가 제6조 제1항 내지 제4항에 따라 변제 또는 배당을 받을 수 없음에도 불구하고 원리금의 전부 또는 일부를 받은 경우에는 "본 사채"의 사채권자는 그 수령한 금액을 즉시 "발행회사"에게 반환하도록 한다.

3. 상계금지

제6조 제1항 내지 제5항 상의 조건이 충족될 때까지 "본 사채"의 사채권자는 본 계약상의 사채를 자동채권으로 하여 상계할 수 없다.

※ 기한의 이익 상실

"발행회사"의 기한의 이익상실 : "발행회사"가 파산 또는 청산한 경우에 "발행회사"는 즉시 "본 사채"에 대한 기한의 이익을
상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 "사채관리회사"에게 이를 통지하여야 한다.

※ 보험업 감독규정당사는 보험업을 영위하는 보험회사로서 보험업 감독규정 제7-9조에 의거하여 후순위채권을 발행할 수 있으며, 후순위채권을 발행할 경우 동 규정 제7-10조 제1항 각호의 요건을 충족하여야 합니다.

제7-9조(차입) ① 영 제58조제2항 및 제4항의 규정에 의하여 보험회사는 재무건전성 기준을 충족시키기 위한 경우 또는 적정한 유동성을 유지하기 위한 경우 다음 각호의 1에 해당하는 방법에 한하여 차입할 수 있다.1. 은행으로부터의 당좌차월 2. 환매조건부채권의 매도 3. <삭제 2014.12.31>4. 정부로부터의 국채인수 지원자금 차입 5. 후순위차입 또한 후순위채권 발행(이하 "후순위채무"라 한다) 6. 본점으로부터의 차입(외국보험회사의 국내지점에 한한다) 7. 채권의 발행 8. 기업어음의 발행9. 만기의 영구성, 배당지급의 임의성, 기한부후순위채무보다 후순위인 특성을 갖는 자본증권(이하 "신종자본증권"이라 한다) <신설 2016.4.1>
10.

「한국은행법」

제80조에 따른 한국은행으로부터의 차입
<신설 2020. 5. 27.>

② 보험회사가 이미 발행한 사채 및 신종자본증권을 상환하기 위하여 새로 사채 및 신종자본증권을 발행하는 경우에는 상환할 사채 및 신종자본증권의 발행금액은

영

제58조의2제2항의 발행한도에 산입하지 아니한다. 이 경우 상환하기로 한 사채 및 신종자본증권은 새로 사채 및 신종자본증권을 발행한 후 1개월 이내에 상환하여야 한다.
<신설 2023. 6. 27.>

제7-10조(후순위채무)
①

제7-9조제5호의 규정에 의한 후순위채무는 다음 각호의 요건을 충족하여야 한다.

1. 차입기간 또는 만기가 5년 이상일 것

2. 기한이 도래하기 이전에는 상환할 수 없을 것

3. 무담보 및 후순위특약(파산 등의 사태가 발생할 경우 선순위채권자가 전액을 지급받은 후에야 후순위채권자의 지급청구권 효력이 발생함을 정한 특약을 말한다)조건일 것

4. 파산 등의 사태가 발생할 경우 선순위채권자가 전액을 지급받을 때까지 후순위채권자의 상계권이 허용되지 않는 조건일 것

② 감독원장은 제1항 각 호에 따른 후순위채권의 세부 발행요건을 정할 수 있다.
<신설 2016. 4. 1.>

③ 후순위채무를 통한 자금조달을 하고자 하는 보험회사는 후순위채무에 관한 다음 각호의 사항이 포함된 서류를 첨부하여 감독원장에게 미리 신고하여야 한다.
<개정 2016. 4. 1.>

1. 자금조달금액

2. 자금공여자

3. 자금조달금리

4. 그 밖에 감독원장이 정한 신고서 및 신고내용과 관련 요건이 충족됨을 증명하는 자료
<개정 2016. 4. 1.>

④ 보험회사는 후순위자금 공여자에 대한 대출 등을 통하여 후순위채무와 관련하여 직ㆍ간접적으로 지원할 수 없다.
<개정 2016. 4. 1.>

⑤ 제1항제2호의 규정에 불구하고 다음 각호의 요건을 모두 충족하거나 후순위채무를 상환한 후의 지급여력비율이 150%이상인 경우에 보험회사는 감독원장의 승인을 받아 당해 후순위채무를 기한이 도래하기 전에 상환할 수 있다.
<개정 2016. 4. 1.>

1. 지급여력비율이 100% 이상일 것

2. 상환전까지 당해 후순위채무에 비해 유상증자 등 자본적 성격이 강한 자본조달로 상환될 후순위채무와의 대체가 명확히 입증되고 그 금액이 당해 후순위채무의 상환예정액이상일 것. 기한이 도래하기 전에 상환하고자 하는 후순위채무의 잔존만기보다 원만기가 길고 금리 등 자금조달 조건 등이 유리한 후순위채무는 자본적 성격이 강한 자본조달수단으로 본다.

3. 후순위채무 계약서상 감독원장의 사전승인시 기한이 도래하기 전에 채무자의 임의상환이 가능하다는 조항이 명시되어 있거나 당사자간에 합의가 있을 것

4. 금융시장의 여건변화에 따라 당해 후순위채무의 금리조건이 현저히 불리하다고 인정될 것

⑥ 제5항 각호의 요건을 모두 충족하여 후순위채무를 기한이 도래하기 전에 상환하고자 하는 보험회사는 제5항에서 정하는 요건의 충족여부를 입증하는 자료 및 대체 자금조달계획을 첨부하여 감독원장에게 사전에 승인을 요청하여야 한다.
<개정 2016. 4. 1., 2022. 12. 21.>

⑦ 제5항 각호의 요건을 모두 충족하여 감독원장의 승인을 받은 보험회사는 대체자금조달이 완료된 후에 당해 후순위채무를 상환하여야 한다.
<개정 2016. 4. 1., 2022. 12. 21.>

본 사채는 보험업감독규정 제7-10조 제1항 각호의 요건을 충족하고 있으며, 제7-10조 제3항에 따라 후순위채무에 관한 사항이 포함된 서류를 첨부하여 금융감독원장에게 신고하였습니다.

[제4회]

제7-10조 제1항 각 호 충족요건
본 사채 발행조건
충족여부

1. 차입기간 또는 만기가 5년 이상일 것
만기 10년
충족

2. 기한이 도래하기 이전에는 상환할 수 없을 것
후순위특약 5항
충족

3. 무담보 및 후순위특약(파산 등의 사태가 발생할 경우 선순위채권자가 전액을 지급받은 후에야 후순위채권자의 지급청구권 효력이 발생함을 정한 특약을 말한다)조건일 것
후순위특약 1항, 2항
충족

4. 파산 등의 사태가 발생할 경우 선순위채권자가 전액을 지급받을 때까지 후순위채권자의 상계권이 허용되지 않는 조건일 것
후순위특약 3항
충족

제7-10조 제3항 신고사항
충족여부

③ 후순위채무를 통한 자금조달을 하고자 하는 보험회사는 후순위채무에 관한 다음 각호의 사항이 포함된 서류를 첨부하여 감독원장에게 미리 신고하여야 한다.1. 자금조달금액 2. 자금공여자 3. 자금조달금리 4. 그 밖에 감독원장이 정한 신고서 및 신고내용과 관련 요건이 충족됨을 증명하는 자료
충족

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정
- 발행회사: 대표이사, 기획관리부문장 등- 공동대표주관회사: 기업금융 본부장, 부서장 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 합의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시여부
수요예측 실시 이후 발행일정이 변경될 경우, 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따릅니다.

나. 공동대표주관회사의 공모희망금리 산정, 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리 산정

공동대표주관회사인 한국투자증권(주), 신한투자증권(주) 및 KB증권(주)는 현대해상화재보험(주)의 제4회 무보증 후순위 사채를 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 최근 동일 신용등급 회사채의 스프레드 동향 및 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.- 제4회 : 수요예측 시 공모희망금리는 연 4.30% ~ 5.00%로 한다.공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 (주1)과 (주2)를 참고하여주시기 바랍니다.

수요예측 참가신청 관련사항
수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다.수요예측기간은 2024년 05월 27일 09시부터 16시까지로 합니다.수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.① 최저 신청수량 : 10억원② 최고 신청수량 : 각 회차별 본 사채 발행예정금액③ 수량단위: 10억원④ 가격단위: 1bp

배정대상 및 기준

수요예측결과를 반영하여 금리 결정 및 배정하는 과정에서 유효수요 결정, 금리 결정, 배정대상 및 기준은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 근거하여 공동대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의하여 결정합니다.※ 「무보증사채 수요예측 모범규준」 5. 배정에 관한 사항가. 배정기준 운영 - 공동대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.나. 배정시 준수 사항

- 공동대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.

① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것

② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것

다. 배정시 가중치 적용

- 공동대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다. ① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준

② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소

라. 납입 예정 물량 배정 원칙

- 공동대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입 예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다

본 사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다.배정'을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 공동대표주관회사 내부지침과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 유효수요 결정 이후 최종 발행금리 결정 시 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다. 공동대표주관회사는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 합리적인내부기준에 따라 산정한 유효수요의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율은 수요예측 후 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리범위 밖 신청분의 처리방안
「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

(주1)
공모희망금리 기준금리 산정 근거당사와 공동대표주관회사인 한국투자증권(주), 신한투자증권(주) 및 KB증권(주)는 공모희망금리를 결정함에 있어 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토 및 고려하여 본 사채의 공모희망금리를 결정하였습니다. 첫째, 본 사채는 후순위사채로, 일반 선순위채권과는 달리 민간채권평가회사(이하 "민평사")들이 별도의 평가금리(혹은 신용 스프레드 금리)를 제시하지 않고 있습니다. 단지 기발행된 특정만기의 개별 후순위채권에 대한 평가금리만 일별로 산정되고 있습니다. 만일 당사가 선순위채권을 발행한다면 "무보증사채 수요예측 모범규준"에서 언급하는 '시가로 여겨지는 금리(민평금리)'를 기준금리로 활용하겠지만, 후순위채권 발행 시에는 민평사들이 제시하는 '시가로 여겨지는 금리(민평금리)'가 없어 다른 기준금리를 선정해야하는 상황입니다.

<무보증사채 수요예측 모범규준>1. 공모 희망금리 및 발행예정금액 제시마. 공모 희망금리의 추정 근거- 금융투자회사는 투자자의 투자판단에 참고가 될 수 있도록 공모 희망금리를 추정한 구체적인 근거를 공개합니다.- 여기에서 구체적인 근거란 해당 기업의 2개 이상 민간 채권평가회사 평가금리, 동종업계 동일등급 회사채의 최근 발행금리 또는 유통금리 등을 말합니다.

둘째, 일반적인 경우 동일 만기의 개별민평 수익률을 기준으로 발행사채의 공모희망금리를 결정하고 있습니다. 이는 개별민평 수익률이 기발행 사채의 충분한 시장거래를 통해 발행사의 Credit과 시장상황이 반영된 시장수익률로서 기타 수익률보다 신뢰도가 높다고 평가되기 때문에 동일 만기의 개별민평 수익률을 기준으로 공모희망금리를 결정하고 수요예측 이후 최종 발행 수익률을 결정하게 됩니다. 그러나 당사의 후순위 공모사채 발행은 2015년 10월 21일에 발행한 제1회 후순위사채, 2017년 05월 26일 발행된 제2회 후순위사채 및 2021년 05월 04일 발행한 제3회 후순위사채 단 세 건만 존재하고 있으며, 당사에 대한 만기별 개별민평 수익률 또한 존재하지 않아 당사의 개별민평 수익률을 공모희망금리의 기준금리로 결정할 수 없었습니다.

[당사 공모사채 발행 현황]

(단위 : 백만원)

종목
발행일자
권면총액
만기일

현대해상화재보험1-1 무보증 후순위사채
2015-10-21
135,000
2022-10-21

현대해상화재보험1-2 무보증 후순위사채
2015-10-21
170,000
2025-10-21

현대해상화재보험1-3 무보증 후순위사채
2015-10-21
95,000
2025-10-21

현대해상화재보험2-1 무보증 후순위사채
2017-05-26
193,000
2024-05-26

현대해상화재보험2-2 무보증 후순위사채
2017-05-26
233,000
2027-05-26

현대해상화재보험2-3 무보증 후순위사채
2017-05-26
74,000
2027-05-26

현대해상화재보험3 무보증 후순위사채
2021-05-04
350,000
2031-05-04

셋째, 후순위 회사채 발행 및 유통량이 적은 점을 고려할 때, 회사채 등급민평은 선순위 사채를 위주로 평가된 등급민평이므로 등급민평을 금번 발행 후순위사채 공모희망금리의 기준금리로 삼기에는 적합하지 않다고 판단하였습니다. 일반적으로 최초 발행 또는 동일 만기의 개별민평 수익률이 존재하지 않는 사채의 경우 동일 만기 등급민평을 기준으로 공모희망금리를 결정하고 있습니다. 이는 개별민평 수익률이 존재하지 않는 상황에서 기준으로 삼을 수 있는 시장수익률 중 적정 수익률이 등급민평수익률이라고 판단하기 때문입니다. 그러나 이는 발행과 유통량이 충분한 선순위 사채의 경우에는 적합하나, 발행 및 유통량이 충분하지 않은 후순위 사채의 경우에는 선순위 사채 위주로 평가되는 등급민평 수익률을 적용하기 어렵습니다. 따라서 당사는 금번 회사채 발행 시 공모희망금리의 기준금리로 동일 만기 회사채 등급민평을 사용하지 않기로 결정하였습니다.

넷째, 일반적으로 후순위 사채 공모희망금리는 동일 만기 국고채권 수익률 및 절대금리 수익율을 기준으로 결정하고 있습니다. 최근 3개년간 발행된 무보증 공모 후순위사채 24건 중 24건 모두 절대 금리를 공모희망금리로 발행되었습니다. 이는 자본시장 전반적으로 후순위사채 공모희망금리의 기준금리를 회사채 등급 민평 등 타 금리를 기준금리로 설정하는 것보다 동일 만기 국고채권 수익률 및 절대금리 수익률로 공모희망금리를 결정하는 것이 적정하다는 컨센서스를 공유하고 있는 것을 보여줍니다. 최근 대내외 채권시장 환경으로 인해 채권 금리가 변동성이 높아진 상황으로 당사는 안정적인 공모희망금리 구간 설정을 위하여 절대금리 수익률을 공모희망금리의 기준금리로 설정하였습니다.

[최근 3개년 발행 보험사 무보증 후순위사채 공모희망금리]

발행사채
신용등급
발행일
공모희망금리
결정금리

푸본현대생명보험26(후)
A0
2024년 3월 15일
6.00% ~ 6.80%
6.90 %

롯데손해보험14(후)
A-
2024년 2월 28일
6.20% ~ 6.80%
6.80 %

롯데손해보험13(후)
A-
2023년 12월 4일
6.95% ~ 7.55%
7.29 %

케이디비생명보험11(후)
A+
2023년 9월 22일
6.70% ~ 7.00%
7.00 %

한화생명보험4(후)
AA0
2023년 8월 2일
5.50% ~ 6.00%
6.00 %

롯데손해보험11(후)
A-
2023년 7월 31일
6.90% ~ 7.50%
7.50 %

푸본현대생명보험24(후)
A0
2023년 6월 16일
6.50% ~ 7.30%
7.28 %

신한라이프생명3(후)
AA+
2023년 6월 9일
4.70% ~ 5.40%
5.20 %

푸본현대생명보험23(후)
A0
2023년 4월 26일
6.50% ~ 7.20%
7.30 %

에이비엘생명보험2(후)
A0
2023년 3월 14일
6.00% ~ 6.60%
6.60 %

에이비엘생명보험1(후)
A0
2022년 9월 29일
6.50% ~ 6.70%
6.70 %

흥국생명보험8(후)
AA-
2022년 9월 29일
5.30% ~ 5.90%
6.20 %

롯데손해보험9(후)
A-
2022년 9월 2일
6.40% ~ 6.90%
6.90 %

푸본현대생명보험20(후)
A0
2022년 6월 28일
5.70% ~ 6.20%
6.20 %

한화생명보험3(후)
AA0
2022년 6월 17일
4.80% ~ 5.30%
5.30 %

케이비손해보험2(후)(지)
AA0
2022년 6월 13일
4.30% ~ 4.90%
4.90 %

메리츠화재8(후)
AA0
2022년 5월 13일
4.30% ~ 4.90%
4.87 %

농협생명보험2(후)
AA0
2022년 3월 31일
4.00% ~ 4.50%
4.35 %

한화손해보험12(후)
AA-
2022년 3월 7일
4.40% ~ 4.90%
4.90 %

푸본현대생명보험18(후)
A0
2021년 9월 14일
3.90% ~ 4.30%
4.10 %

케이비라이프생명보험2(후)
AA0
2021년 8월 24일
3.50% ~ 3.90%
3.61 %

농협손해보험2(후)(지)
A+
2021년 7월 19일
3.45% ~ 3.85%
3.30 %

DB손보2(후)
AA0
2021년 6월 10일
2.90% ~ 3.50%
3.37 %

케이비손해보험1(후)
AA0
2021년 5월 13일
2.90% ~ 3.50%
3.40 %

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

주) 직접공모 제외

(주2) 공모희망금리 산정 근거

① 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스채권평가(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 "AA+" 등급 및 "AA0" 등급 10년 만기 회사채 수익률의 산술평균(이하 "등급민평")은 다음과 같습니다.

[기준일 : 2024년 05월 21일]

구 분
한국자산평가(주)
나이스채권평가(주)
KIS자산평가(주)
(주)에프앤자산평가
산술평균

10년 만기 AA+
4.440
4.481
4.489
4.501
4.477

10년 만기 AA0
4.816
4.817
4.823
4.825
4.820

출처 : 본드웹

② 위 ① 의 등급민평 금리와 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 10년 만기 국고채권 개별민평(이하 "국고채권") 수익률간의 스프레드

[기준일 : 2024년 05월 21일]

(단위 : %, %p.)

만 기
국고채권
"AA+" 등급민평의"국고채권" 대비 스프레드
"AA0" 등급민평의"국고채권" 대비 스프레드

10년 만기
3.495
0.982
1.325

출처: 본드웹

③ 최근 6개월간( 2023.11.22 ~ 2024.05.21) 국고채권 대비 등급민평 추이

[10년 만기 채권의 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이]10년 만기 "AA+" 등급 회사채 민평수익률과 10년 만기 국고채권 수익률의 스프레드는 평균 1.158%p. 수준을 보였으며, 최소 0.986%p.에서 최대 1.294%p. 차이를 보였습니다.10년 만기 "AA0" 등급 회사채 민평수익률과 10년 만기 국고채권 수익률의 스프레드는 평균 1.420%p. 수준을 보였으며, 최소 1.250%p.에서 최대 1.862%p. 차이를 보였습니다.

(단위 : %, %p.)

일자
10년 만기"AA0" 등급민평
10년 만기"AA+" 등급민평
10년만기국고채권
Spread

AA0 등급민평- 국고채권
AA+ 등급민평- 국고채권

2024-05-21
4.820
4.477
3.495
1.325
0.982

2024-05-20
4.826
4.483
3.497
1.329
0.986

2024-05-17
4.786
4.443
3.455
1.331
0.988

2024-05-16
4.796
4.453
3.465
1.331
0.988

2024-05-14
4.876
4.533
3.545
1.331
0.988

2024-05-13
4.886
4.543
3.555
1.331
0.988

2024-05-10
4.870
4.527
3.535
1.335
0.992

2024-05-09
4.892
4.550
3.557
1.335
0.993

2024-05-08
4.867
4.525
3.532
1.335
0.993

2024-05-07
4.874
4.531
3.537
1.337
0.994

2024-05-03
4.955
4.612
3.617
1.418
0.995

2024-05-02
4.981
4.639
3.642
1.444
0.997

2024-04-30
4.99
4.648
3.65
1.453
0.998

2024-04-29
5.03
4.688
3.69
1.493
0.998

2024-04-26
5.025
4.684
3.685
1.488
0.999

2024-04-25
5.054
4.713
3.711
1.517
1.002

2024-04-24
5.000
4.659
3.652
1.463
1.007

2024-04-23
4.984
4.642
3.635
1.447
1.007

2024-04-22
5.002
4.66
3.652
1.465
1.008

2024-04-19
4.949
4.604
3.59
1.412
1.014

2024-04-18
4.931
4.587
3.565
1.394
1.022

2024-04-17
4.991
4.647
3.625
1.454
1.022

2024-04-16
4.998
4.652
3.627
1.461
1.025

2024-04-15
4.932
4.586
3.557
1.395
1.029

2024-04-12
4.913
4.567
3.537
1.376
1.03

2024-04-11
4.963
4.617
3.587
1.426
1.03

2024-04-09
4.889
4.543
3.505
1.352
1.038

2024-04-08
4.873
4.527
3.487
1.336
1.04

2024-04-05
4.833
4.487
3.435
1.296
1.052

2024-04-04
4.868
4.522
3.459
1.331
1.063

2024-04-03
4.863
4.517
3.45
1.326
1.067

2024-04-02
4.84
4.494
3.425
1.303
1.069

2024-04-01
4.797
4.452
3.376
1.26
1.076

2024-03-29
4.824
4.478
3.402
1.287
1.076

2024-03-28
4.81
4.464
3.38
1.273
1.084

2024-03-27
4.807
4.461
3.375
1.27
1.086

2024-03-26
4.844
4.498
3.412
1.307
1.086

2024-03-25
4.818
4.472
3.38
1.281
1.092

2024-03-22
4.808
4.462
3.364
1.271
1.098

2024-03-21
4.857
4.512
3.407
1.32
1.105

2024-03-20
4.894
4.548
3.44
1.357
1.108

2024-03-19
4.935
4.589
3.475
1.398
1.114

2024-03-18
4.896
4.55
3.432
1.359
1.118

2024-03-15
4.876
4.531
3.41
1.339
1.121

2024-03-14
4.827
4.481
3.355
1.29
1.126

2024-03-13
4.802
4.456
3.327
1.265
1.129

2024-03-12
4.808
4.462
3.333
1.271
1.129

2024-03-11
4.822
4.476
3.347
1.285
1.129

2024-03-08
4.801
4.455
3.321
1.264
1.134

2024-03-07
4.877
4.531
3.397
1.34
1.134

2024-03-06
4.857
4.511
3.377
1.32
1.134

2024-03-05
4.895
4.549
3.415
1.358
1.134

2024-03-04
4.917
4.571
3.435
1.38
1.136

2024-02-29
4.962
4.616
3.48
1.425
1.136

2024-02-28
4.934
4.588
3.452
1.397
1.136

2024-02-27
4.914
4.568
3.43
1.377
1.138

2024-02-26
4.893
4.547
3.401
1.356
1.146

2024-02-23
4.975
4.63
3.48
1.438
1.15

2024-02-22
4.929
4.583
3.43
1.392
1.153

2024-02-21
4.982
4.637
3.475
1.445
1.162

2024-02-20
5.000
4.654
3.492
1.463
1.162

2024-02-19
4.975
4.629
3.467
1.438
1.162

2024-02-16
4.988
4.642
3.48
1.451
1.162

2024-02-15
4.991
4.645
3.48
1.454
1.165

2024-02-14
5.008
4.662
3.495
1.471
1.167

2024-02-13
4.964
4.619
3.445
1.427
1.174

2024-02-08
4.925
4.579
3.405
1.388
1.174

2024-02-07
4.904
4.558
3.382
1.367
1.176

2024-02-06
4.907
4.561
3.384
1.37
1.177

2024-02-05
4.904
4.559
3.382
1.367
1.177

2024-02-02
4.822
4.476
3.29
1.285
1.186

2024-02-01
4.877
4.531
3.345
1.34
1.186

2024-01-31
4.88
4.534
3.345
1.343
1.189

2024-01-30
4.899
4.553
3.361
1.362
1.192

2024-01-29
4.98
4.634
3.441
1.443
1.193

2024-01-26
4.93
4.584
3.387
1.393
1.197

2024-01-25
4.966
4.621
3.415
1.429
1.206

2024-01-24
4.952
4.608
3.397
1.415
1.211

2024-01-23
4.931
4.587
3.375
1.394
1.212

2024-01-22
4.931
4.587
3.375
1.394
1.212

2024-01-19
4.975
4.631
3.415
1.438
1.216

2024-01-18
4.932
4.588
3.372
1.395
1.216

2024-01-17
4.92
4.577
3.36
1.383
1.217

2024-01-16
4.882
4.543
3.315
1.345
1.228

2024-01-15
4.868
4.528
3.295
1.331
1.233

2024-01-12
4.881
4.541
3.306
1.344
1.235

2024-01-11
4.893
4.553
3.317
1.356
1.236

2024-01-10
4.925
4.588
3.347
1.388
1.241

2024-01-09
4.907
4.57
3.315
1.37
1.255

2024-01-08
4.952
4.615
3.355
1.415
1.26

2024-01-05
4.939
4.602
3.337
1.402
1.265

2024-01-04
4.892
4.555
3.285
1.355
1.27

2024-01-03
4.943
4.606
3.335
1.406
1.271

2024-01-02
4.914
4.577
3.305
1.377
1.272

2023-12-29
4.787
4.45
3.175
1.25
1.275

2023-12-28
4.787
4.45
3.175
1.25
1.275

2023-12-27
4.867
4.53
3.255
1.33
1.275

2023-12-26
4.881
4.544
3.266
1.344
1.278

2023-12-22
4.912
4.575
3.291
1.375
1.284

2023-12-21
4.916
4.579
3.292
1.379
1.287

2023-12-20
4.904
4.567
3.277
1.367
1.29

2023-12-19
4.934
4.597
3.306
1.397
1.291

2023-12-18
4.967
4.63
3.338
1.43
1.292

2023-12-15
4.976
4.639
3.347
1.439
1.292

2023-12-14
4.933
4.596
3.302
1.396
1.294

2023-12-13
5.157
4.82
3.526
1.62
1.294

2023-12-12
5.161
4.824
3.53
1.624
1.294

2023-12-11
5.191
4.854
3.56
1.654
1.294

2023-12-08
5.147
4.81
3.533
1.61
1.277

2023-12-07
5.189
4.852
3.575
1.652
1.277

2023-12-06
5.154
4.817
3.54
1.617
1.277

2023-12-05
5.189
4.852
3.575
1.652
1.277

2023-12-04
5.239
4.902
3.625
1.702
1.277

2023-12-01
5.313
4.976
3.700
1.776
1.276

2023-11-30
5.312
4.975
3.697
1.775
1.278

2023-11-29
5.261
4.924
3.64
1.724
1.284

2023-11-28
5.357
5.02
3.735
1.82
1.285

2023-11-27
5.386
5.049
3.762
1.849
1.287

2023-11-24
5.399
5.062
3.775
1.862
1.287

2023-11-23
5.339
5.002
3.71
1.802
1.292

2023-11-22
5.389
5.052
3.76
1.852
1.292

출처 : 인포맥스, Bondweb

["AA0/AA+" 등급 민평수익률, 국고채권 수익률 및 스프레이 추이]

최근 6개월 금리 및 스프레드 추이.jpg
최근 6개월 금리 및 스프레드 추이

④ 최근 2년(2022.05.22~2024.05.21) "AA+/AA0"등급 후순위 공모사채 발행사례

[공모 후순위사채 발행 현황]

(단위 : 억원)

종목명
등급
발행일
만기
발행금액
발행금리
금리밴드
결정금리

한화생명보험4(후)
AA0
2023년 8월 2일
10년
5,000
고정금리
5.50% ~ 6.00%
6.00 %

신한라이프생명3(후)
AA+
2023년 6월 9일
10년
3,000
고정금리
4.70% ~ 5.40%
5.20 %

한화생명보험3(후)
AA0
2022년 6월 17일
10년
4,000
고정금리
4.80% ~ 5.30%
5.30 %

케이비손해보험2(후)(지)
AA0
2022년 6월 13일
10년
2,860
고정금리
4.30% ~ 4.90%
4.90 %

출처 : 본드웹(Bondweb), Dart전자공시 시스템

최근 2년간 발행된 공모 후순위사채 사례를 검토한 결과 모든 종목들이 절대금리를 기준 금리로 제시하였으고 금리밴드를 4.30% ~6.00% 로 결정하였으며, 수요예측 후 결정금리는 4.90%~6.00% 사이에서 결정되었습니다.

⑤ 채권시장 동향 및 전망한국은행은 COVID-19로 인한 금리 인하 이후 기준금리를 지속 동결하였다가, 수출호조와 견조한 설비투자를 근거로 2021년 08월, 2018년 11월 이후 2년 9개월 만에 0.75%로 0.25%p. 인상하였으며 이후 2021년 11월 및 2022년 1월 기준금리를 추가적으로 각각 0.25%p. 인상하였습니다. 반면, FOMC는 2021년 6월 기준금리를 동결하였으나, 연방기금 목표금리 전망치 점도표에서 금리 인상 시점을 앞으로 큰 폭 조정하였고 테이퍼링에 대한 논의를 시작하였습니다.
2022년에는 미국의 소비자물가 상승률이 40년만에 최고치를 경신함에 따라 높은 인플레이션 압력을 경감시키기 위해 FOMC는 2022년 3월 기준금리 0.25%p.인상(0.25~0.5%)을 시작으로 5월 0.50%p., 6월, 7월, 9월, 11월 각각 0.75%p., 12월 0.50%p.를 인상하며 역사 이래 가장 짧은 기간에 4.25%p. 인상을 결정하였습니다. 한국 또한 2022년 02월 금통위에서는 기준금리를 동결하였으나 빠르게 증가하는 물가 상승을 억제하기 위해 2022년 4월, 5월, 8월, 11월 금통위에서 각각 0.25%p., 7월, 10월 금통위에서 각각 0.50%p. 기준금리를 인상 결정하였습니다.
2023년에도 여전히 높은 물가 상승에 대한 압박으로 FOMC는 2월, 3월, 5월, 7월에 각각 0.25%p 추가 인상을 단행하였습니다. 2023년 9월 FOMC에서 연준은 만장일치로 기준금리를 동결하였으나, 2023년 경제성장률(1.0% → 2.1%) 및 물가상승률(3.2% → 3.3%)을 상향 조정하여 높은 금리 수준이 오랜 기간 유지 될 수 있음을 시사하였고, 이후 11월 FOMC에서도 기준금리를 동결하였습니다. 12월 및 2024년 2월, 3월 FOMC에서는 11월에 이어 만장일치로 기준금리를 동결하여 증권신고서 제출일 전일 기준 미국 기준금리는 5.25~5.50%입니다.
한국의 경우 2022년말 레고랜드 사태에 따른 크레딧 금리 급등에도 불구, 글로벌 금리 인상 기조에 동반한 금통위의 기준금리 인상 기조

로
2
023년 1월 금통위에서 25bp인상(2인의 동결 소수의견)을 단행하였고, 2023년 2월 금통위에서는 물가와 경기를 함께 고려하여 금리 인상 1년 반만에 기준금리를 동결하였습니다. 4월 금통위에서는3월 발생한 SVB, CS 파산으로 인한 글로벌 금융 시장 불안정성

확대를 지적하며 만장일치로 동결을 결정하였으나 기자회견에서 총재는 5명의 위원은 추가 인상의 여지를 열어두었다고 언급하였습니다. 05월 25일 시행된 05월 금통위에서 4월에 이어 만장일치로 기준금리를 동결하였으나, 총재가 기자회견에서 6명의 금통위원 모두가 추가 금리 인상 가능성을 열어두고 있다고 언급하며 추가 인상이 언제든 가능하다고 언급하였습니다. 7월 금통위에서 한은 총재는 6월 FOMC에서 연준이 언급한 두 차례 기준금리 인상 현실화 여부가 향후 금리 인상을 결정할 주요 요인이라고 언급하며, 8월 금통위 동결 가능성을 시사하였습니다. 8월 금통위 또한 7월과 마찬가지로 기준금리 동결 및 9월 FOMC 정책방향이 중요하다는 의견을 유지하였으며, 10월 금통위에서 한은은 6회 연속 기준금리 동결과 함께 대다수의 금통위원은 물가 상승 압력에 따라 최종금리를 3.75%까지 열어두어야 한다는 의견을 유지하였습니다. 11월 금통위에서도 한은은 경기 회복세가 뚜렷하지 않은 데다 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 부실 등 금융시장 불안도 여전해 금리 인상은 어려우나 미국 기준금리와의 금리차로 금리인하도 어려운 상황이라는 의견을 밝히며 만장일치로 기준금리 동결을 결정하였습니다. 한편, 2024년 01월 금통위 및 2월, 4월 금통위에서도 한은은 기준금리 동결을 결정하며, 증권신고서 제출일 전일 현재 한국 기준금리는 3.50%를 기록하고 있습니다.
2022년 09월 강원중도개발공사(GJC)가 레고랜드 테마파크 기반 조성사업 추진을 위한 자금조달 목적으로 설립한 SPC인 아이원제일차(주)에서 발행한 2,050억원 규모의 ABCP의 EOD사유가 발생하며 강원도가 지급금에 대해 지급할 의무가 발생하였으나, 강원도는 지급보증 이행 대신 법원에 기업회생 절차를 신청하겠다는 방침을 세우며 신용보강 유동화증권 지급의무 미이행 사건이 발생하였습니다. 본 사건은 시장 내 투자자의 불안감을 급속도로 확대시키며 시장 악화가 가속화되었고, ABCP 시장 악화의 영향으로 채권시장도 급속도로 악화되었습니다. 투자심리가 위축되며 기관 내 유동성이 급격히 축소되었고, 정부에서 시장 악화에 대응하기 위해 채권시장안정화펀드, 산업은행 회사채, CP 매입 프로그램

등 정책지원 프로그램을 지속적으로 발표하였습니다. 5대 금융지주의 시장 지원조치와 은행채 발행규모 축소 등 금융시장안정화를 위한 은행권의 지원이 더해져 채권시장 유동성이 일부 회복되고 시장이 안정세를 보이기 시작하였습니다.
2023년 03월 미국 내 자산 기준 16위 규모인 실리콘밸리은행(SVB)의 뱅크런 사태가발생하였고 발생 2일 후인 03월 10일 파산을 발표하였습니다. SVB는 미국 국채와 주택저당증권 등 장기 자산 위주의 포트폴리오를 구축해둔 상태였으나 2022년 연준의 고강도 기준금리 인상으로 채권 가격 하락에 따른 손실이 지속되었습니다. 손실을메꾸기 위해 2023년 03월 08일 22억 5,000만 달러 규모의 유상증자 계획을 발표하였으나 투자자 모집에 어려움을 겪은 동시에 03월 09일 약 420억 달러 규모의 예금이인출되며 뱅크런 사태가 발생하였습니다. 캘리포니아주 금융보호혁신국은 SVB를 폐쇄하고 SVB의 모든 자산을 연방예금보험공사(FDIC) 산하로 이관하였으며, 조 바이든 행정부는 신속한 예금 보호 조치를 통해 은행권 리스크의 확산을 막기 위해 노력하였고 퍼스트시티즌스 은행이 SVB를 인수하며 사태는 일부 진정되었습니다. 한편, 크레디트스위스(CS)는 연례보고서를 통해 2022년 회계 내부통제에서 '중대한 약점'을 발견해 고객 자금 유출을 막지 못했다고 밝혔으며, 최대주주인 사우디국립은행이 추가 재정지원을 하지 않겠다고 발표하며 시장의 우려가 확대되었습니다. 스위스중앙은행(SNB)이 필요 시 CS에 유동성을 공급하겠다고 발표하며 사태가 진정되는 듯 하였으나, 자금 지원으로도 CS의 재정난을 해결하지 못하였고 결국 스위스 최대은행인 UBS가 30억 스위스프랑(약 32억 달러)에 CS를 인수하였습니다.
2023년 12월 태영건설이 4.5조원 규모의 PF 대출 보증으로 인해 워크아웃 또는 회생절차에 들어갈 가능성이 거론되었습니다. 최상목 경제부총리, 김주현 금융위원장, 이복현 금융감독원장, 이창용 한국은행 총재 등은 부동산 PF 현안과 태영건설의 워크아웃 가능성에 대해 논의를 진행하였고, 이후 금융위는 태영건설 워크아웃 신청 관련 대응방안을 발표하며 대주주 자구노력, 채권단 협조 등을 통한 태영건설 정상화를최대한 유도하고 시장 내 영향을 최소화 하는데 노력을 다할 예정임을 언급하였습니다. 태영건설 워크아웃 이슈로 인해 중소형 건설사들의 연쇄적인 PF 이슈가 발생할 가능성이 제기되고 있으며, 연쇄적 PF 이슈가 발생할 경우 급격한 시장 유동성 위축이 나타날 가능성이 존재합니다.
글로벌 채권금리의 변동성은 주요 선진국들의 경기회복세에 따른 통화정책, 러시아-우크라이나 전쟁, 이스라엘-하마스 무력충돌 등 지정학적 리스크 및 미국, 유럽 은행권 불안 등에 따라 확대될 가능성은 높으나, 우량 크레딧 시장은 투자매력도를 바탕으로 상대적으로 안정세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 다만, 향후 통화정책 불확실성에 따라 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무실적이 저조한 회사 또는 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 전망됩니다.

■ 최종 공모희망금리 결정금번 발행예정인 당사의 제4회 무보증 후순위 공모사채의 공모희망금리를 결정하기 위하여 발행회사와 공동대표주관회사는 등급민평금리의 국고채 대비 스프레드, 유사등급 발행사례, 중도상환권, 채권시장 상황 등을 고려하였으며, 최종 공모희망금리는 아래와 같이 최종 결정 하였습니다.

[최종 공모희망금리밴드]

구 분
내 용

제4회
수요예측 시 공모희망금리는 연 4.30% ~ 5.00%로 한다.

당사와 공동대표주관회사인 한국투자증권(주), 신한투자증권(주) 및 KB증권(주)는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 유효수요와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 공동대표주관회사가 결정하며, 필요 시 발행회사와 협의합니다. 수요예측결과를 반영한 정정 신고서는 수요예측일 이후 공시할 예정입니다.

다. 수요예측 결과(1) 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제4회]

(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
9
44
21
-
-
-
74

수량
2,040
6,820
4,100
-
-
-
12,960

경쟁률
0.68 : 1
2.27 : 1
1.37 : 1
-
-
-
4.32 : 1

주1) 경쟁률은 단순경쟁률로, 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제4회]

(단위 : %, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

4.30%
1
1,000
2
80
1
300
-
-
-
-
-
-
4
1,380
10.6%
1,380
10.6%
포함

4.31%
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
0.8%
1,480
11.4%
포함

4.32%
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
0.4%
1,530
11.8%
포함

4.34%
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
300
2.3%
1,830
14.1%
포함

4.35%
1
200
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
2.3%
2,130
16.4%
포함

4.37%
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
0.8%
2,230
17.2%
포함

4.39%
-
-
2
120
-
-
-
-
-
-
-
-
2
120
0.9%
2,350
18.1%
포함

4.40%
-
-
2
350
2
400
-
-
-
-
-
-
4
750
5.8%
3,100
23.9%
포함

4.41%
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
0.8%
3,200
24.7%
포함

4.42%
-
-
1
100
2
300
-
-
-
-
-
-
3
400
3.1%
3,600
27.8%
포함

4.43%
1
200
1
30
1
100
-
-
-
-
-
-
3
330
2.5%
3,930
30.3%
포함

4.44%
-
-
1
30
-
0
-
-
-
-
-
-
1
30
0.2%
3,960
30.6%
포함

4.45%
-
-
-
-
3
800
-
-
-
-
-
-
3
800
6.2%
4,760
36.7%
포함

4.47%
-
-
1
100
-
0
-
-
-
-
-
-
1
100
0.8%
4,860
37.5%
포함

4.48%
-
-
1
100
1
200
-
-
-
-
-
-
2
300
2.3%
5,160
39.8%
포함

4.50%
1
30
4
610
2
500
-
-
-
-
-
-
7
1,140
8.8%
6,300
48.6%
포함

4.52%
-
-
1
100
-
0
-
-
-
-
-
-
1
100
0.8%
6,400
49.4%
포함

4.54%
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
0.8%
6,500
50.2%
포함

4.55%
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
0.2%
6,530
50.4%
포함

4.57%
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
0.8%
6,630
51.2%
포함

4.60%
-
-
4
60
4
800
-
-
-
-
-
-
8
860
6.6%
7,490
57.8%
포함

4.62%
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
0.8%
7,590
58.6%
포함

4.65%
-
-
-
-
2
400
-
-
-
-
-
-
2
400
3.1%
7,990
61.7%
포함

4.67%
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
0.8%
8,090
62.4%
포함

4.68%
-
-
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
1.5%
8,290
64.0%
포함

4.69%
1
100
2
110
-
-
-
-
-
-
-
-
3
210
1.6%
8,500
65.6%
포함

4.70%
1
10
3
540
-
-
-
-
-
-
-
-
4
550
4.2%
9,050
69.8%
포함

4.72%
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
0.8%
9,150
70.6%
포함

4.77%
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
0.8%
9,250
71.4%
포함

4.79%
1
100
-
0
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
0.8%
9,350
72.1%
포함

4.89%
1
100
-
0
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
0.8%
9,450
72.9%
포함

4.90%
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.1%
9,460
73.0%
포함

4.98%
-
-
2
1,000
-
-
-
-
-
-
-
-
2
1,000
7.7%
10,460
80.7%
포함

4.99%
-
-
2
1,000
-
-
-
-
-
-
-
-
2
1,000
7.7%
11,460
88.4%
포함

5.00%
-
-
3
1,500
-
-
-
-
-
-
-
-
3
1,500
11.6%
12,960
100.0%
포함

합계
9
2,040
44
6,820
21
4,100
-
-
-
-
-
-
74
12,960
100.0%
-
-
-

주1) 경쟁률은 단순경쟁률로, 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[회 차 : 제4회]

(단위: 억원)

구분
4.30%
4.31%
4.32%
4.34%
4.35%
4.37%
4.39%
4.40%
4.41%
4.42%
4.43%
4.44%
4.45%
4.47%
4.48%
4.50%
4.52%
4.54%
4.55%
4.57%
4.60%
4.62%
4.65%
4.67%
4.68%
4.69%
4.70%
4.72%
4.77%
4.79%
4.89%
4.90%
4.98%
4.99%
5.00%
-

기관투자자1
1,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1,000

기관투자자2
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자3
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자4
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30

기관투자자5
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자6
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자7
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자8
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자9
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자10
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자11
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자12
-
-
-
-
-
-
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20

기관투자자13
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자14
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자15
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자16
-
-
-
-
-
-
-
150
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
150

기관투자자17
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자18
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자19
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자21
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자22
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자23
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30

기관투자자24
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30

기관투자자25
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
400
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
400

기관투자자26
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자27
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자28
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자29
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자31
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자32
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자33
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자34
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자35
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자36
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30

기관투자자37
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10

기관투자자38
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자39
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자40
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30

기관투자자41
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자42
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자43
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자44
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자45
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자46
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20

기관투자자47
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20

기관투자자48
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10

기관투자자49
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10

기관투자자50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자51
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
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500
500

합계
1,380
100
50
300
300
100
120
750
100
400
330
30
800
100
300
1,140
100
100
30
100
860
100
400
100
200
210
550
100
100
100
100
10
1,000
1,000
1,500
12,960

누적합계
1,380
1,480
1,530
1,830
2,130
2,230
2,350
3,100
3,200
3,600
3,930
3,960
4,760
4,860
5,160
6,300
6,400
6,500
6,530
6,630
7,490
7,590
7,990
8,090
8,290
8,500
9,050
9,150
9,250
9,350
9,450
9,460
10,460
11,460
12,960
-

라. 유효수요의 범위, 산정근거

구 분
내 용

공모희망금리
[현대해상화재보험(주) 제4회 무보증 후순위사채]수요예측 시 공모희망금리는 연 4.30% ~ 5.00%로 한다.

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

[수요예측 신청현황]제4회 무보증 후순위사채- 총 참여신청금액: 12,960억원- 총 참여신청범위: 4.30% ~ 5.00%- 총 참여신청건수: 74건

'본 채권'의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 대표주관회사의 내부 지침에 근거하여 "발행회사" 및 "대표주관회사"가 협의하여 결정함① 이번 발행과 관련하여 발행회사인 현대해상화재보험(주)와 공동대표주관회사인 한국투자증권(주), 신한투자증권(주) 및 KB증권(주)는 공모희망금리 산정시 민간채권평가회사의 개별민평금리 및 스프레드 동향, 유사등급 회사채 발행동향, 동종 업종의 최근 발행 현황 및 최근 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 결정했습니다.보다 자세한 내용은 본 사채 증권신고서의 [제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 내 기재된 공모희망금리 산정 근거]를 참고하여 주시기 바랍니다.② 지난 2024년 05월 27일 진행한 당사의 수요예측에서 제4회 무보증 후순위사채 공모희망금액 3,000억원의 약 432%에 해당하는 12,960억원이 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여하였습니다.각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 공동대표주관회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무상황, 금리 및 스프레드 전망 등)이 반영되어 있을 것이라고 판단하였고, 수요예측 참여물량 및 참여금리 수준 등을 고려하여, 수요예측에 참여한 물량 중 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량을 유효수요로 정의하였습니다.

발행금리 결정에 대한 수요예측 결과의 반영 내용

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행금액과 발행금리는 발행회사와 대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다. 2024년 05월 27일 실시된 수요예측 실시 결과 본 사채의 공모 희망금리 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하여 대표주관회사는 발행회사인 현대해상화재보험(주)와 협의하여 제4회
무보증 후순위사채 발행금액의 총액을 5,000억원으로 증액하기로 결정하였습니다.[제4회 무보증 후순위사채]가. "본 사채"의 이율은 사채발행일(해당일 포함)로부터"이자율조정일"(아래에서 정의됨. 해당일 불포함)까지의 기간 동안 4.48%로 한다.
나. "본 사채"의 이자율은 "본 사채"의 발행일로부터 5년째 되는날'(이하 "이자율조정일"이라고 한다)에 조정된다.이 경우 이자율은 i) 이자율조정일 2영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 10년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에ii) 본 계약 제4조에 따른 수요예측을 통하여 산정된 발행금리(4.48%)와 발행일 2영업일 전(2024년 05월 30일) 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 10년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)의 차이(스프레드)를 가산하는 방식으로 조정된다.

다. "이자율조정일"에 재산정된 이자율은 해당 이자율조정일(당일 포함)로부터 만기일(해당일 불포함)까지 적용된다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

1. "공동대표주관회사"는 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다.2. 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.

3. 수요예측기간은 2024년 05월 27일 09시부터 16시까지로 한다.

4. "본 사채"의 수요예측 공모희망 금리수요예측 시 공모희망금리는 연 4.30% ~ 5.00%로 한다.

6. "수요예측"에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다.

7. "공동대표주관회사"는 "수요예측" 결과를 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있다. 단, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 법률이 허용하는 범위 내에서 즉시 "발행회사"에 통지하고 최소한의 자료만을 제공한다.

8. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 한다.9. 불성실 수요예측 참여자의 관리: "공동대표주관회사"는 불성실 수요예측 참여행위 예방을 위한 사전 고지를 통해 실수요 기재를 유도하며, 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 관련사항을 지체없이 "한국금융투자협회"에 제출한다.10. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다.

11. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

12. "공동대표주관회사"는 집합투자업자의 경우 수요예측 참여시 펀드재산과 고유재산을 구분하여 접수하여야 한다.

13. "공동대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 아니 된다.

14. "공동대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니되며, 금융감독원의 명령에 따라 "본 사채"의 발행일정이 변경될 경우 별도의 수요예측을 재실시 하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다.15. 수요예측 결과는 "공동대표주관회사"가 3년간 보관한다.

나. 청약

1. 청약공고기간 : 증권신고서 수리일 이후부터 청약개시일까지

2. 청약기간 : 2024년 06월 03일 09시부터 12시까지

3. 청약방법

① 소정의 청약서에 필요한 사항을 기입하고 기명날인하여 청약취급처에서 청약한다.

② 청약제한 : 청약자는 1인 1건에 한하여 청약을 할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 한다.

③ "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과금융투자업에관한법률 제9조 제5항에 규
정된 전문투자자 및 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제132조에 따라 "투자설명서"의 교부가 면제되는 자 제외)는 "투자설명서"를 교부받아야 한다.

가. 교부장소 :
"인수단"의 본점

나. 교부방법 : "본 사채"의 "투자설명서"는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다
.

다. 교부일시 : 2024년 06월 03일

라. 기타사항

1) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 "투자설명서"를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, "투자설명서"를 교부받지 않고 청약에 참여하고자 할 경우, "투자설명서" 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하여야 한다.

2) "투자설명서" 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송,
전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수
없다.

④ 청약단위: 최저청약금액은 일십억원으로 하며, 일십억원 이상은 일십억원 단위로 한다.
⑤ 청약증거금: 청약증거금은 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 한다. "본 사채"의 청약증거금은 2024년
06월 03일에 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하고, 청약증거금에 대하
여는 무이자로 한다.

⑥ 청약취급처 : "인수단"의 본점

⑦ 동 조 제3항에 따라 청약서를 송부한 청약자는 당일 16시까지 청약증거금을 납부한다.

※ 관련법규
<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>

제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다.<개정 2009.2.3>1. 국가2. 한국은행3. 대통령령으로 정하는 금융기관4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자
제124조 (정당한 투자설명서의 사용)①누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.<개정 2013.5.28.>1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것
<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>

제11조 (증권의 모집·매출)① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009. 10. 1., 2010. 12. 7., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2016. 6. 28., 2016. 7. 28.>1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가가. 전문투자자나. 삭제 <2016. 6. 28.>다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원다. 발행인의 계열회사와 그 임원라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자
제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자)

법

제124조
제1항
각 호 외의 부분 전단에서 “대통령령으로 정하는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

<개정 2009. 7. 1., 2013. 6. 21., 2021. 1. 5.>

1.

제11조
제1항
제1호
다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2.

제11조
제2항
제2호
및

제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에

금융위원회가 정하여 고시하는
방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

다. 배정

① 수요예측에 참여한 투자자(이하 "수요예측 참여자"라 한다. 이하 같다)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액("수요예측 우선배정분")을 청약하는 경우에는 "수요예측 우선배정분"을 한도로 하여, 그 청약금액의 100%를 배정한다. 단, 각 "수요예측 참여자"의 청약금액이 "수요예측 우선배정분"보다 클 경우에는 그 초과분("수요예측 추가배정분" 이라 하며, "수요예측 우선배정분"과 "수요예측 추가배정분"을 총칭하여 "수요예측 배정분"이라 한다)에 대해서 "수요예측 참여자"에게 우선적으로 배정하기로 하되, 그 세부적인 사항은 각 "수요예측 참여자"의 성향, 수요예측 참여금액 및 투자형태 등을 감안하여 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다.

② "수요예측 참여자"의 "수요예측 배정분"이 발행금액 총액에 미달하는 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 "수요예측 배정분"을 공제한 잔액을 제5조 제2항의 청약기간까지 청약 접수한 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정할 수 있다.

③ 제2호에 따라 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정하는 경우에는 아래 각 목의 방법으로 배정한다.

가. 기관투자자 및 전문투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정을 원칙으로 하되 청약자의 특성 등을 고려하여 "
공동
대표주관회사"가 내부 규정 및 기타 합리적인 판단에 따라 배정받는자, 배정비율 및 배정단위 등을 결정할 수 있으며 필요시 "인수단"과 협의하여 결정할 수 있다.

나. 일반투자자 : 가목의 배정 후 잔액이 발생한 경우에 한하여, 그 잔액에 대하여 청약금액에 비례하여 일십억단위로 안분배정한다.④ 제1호 내지 제3호의 배정에도 불구하고 미달 금액이 발생하는 경우, 그 미달된 금액은 인수단이 협의하여 인수한다.

라. 청약단위최저청약금액은 일십억원으로 하며, 일십억원 이상은 일십억원 단위로 한다.
마. 청약기간

청약기간
시 작 일 시
2024년 06월 03일 09시

종 료 일 시
2024년 06월 03일 12시

바. 청약증거금
청약증거금은 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 한다. "본 사채"의 청약증거금은 2024년
06월 03일에 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하고, 청약증거금에 대하여는 무이자로 한다.
사. 청약취급장소
"인수단"의 본점
아. 납입장소
(주
)우리은행
본점기업영업지원팀
자. 상장신청예정일
(1) 상장신청예정일 : 2024년 06월 03일(2) 상장예정일 : 2024년 06월 04일
차. 사채권교부예정일
및 교부장소"본 사채"에 대하여는 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록한다.
카. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항(1) "본 사채"에 대하여는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록한다.(2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 무이자로 한다.(3) 본 사채권의 원리금지급은 현대해상화재보험(주)가 전적으로 책임을 진다.(4) 원금상환기일이나 중도상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 현대해상화재보험(주)가 원금이나 중도상환금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 5개 시중은행(국민은행, 우리은행, 신한은행, 농협은행, 기업은행)의 연체대출 최고이율의 산술평균을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율의 산술평균이 본 사채의 이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[제4회]
(단위 : 원)

인수인
주소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
한국투자증권
00160144
서울시 영등포구 의사당대로 88
165,000,000,000
0.20%
총액인수

대표
신한투자증권
00138321
서울시 영등포구 여의대로 70
165,000,000,000
0.20%
총액인수

대표
KB증권
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50
170,000,000,000
0.20%
총액인수

(문구삭제)

나. 사채의 관리

[제4회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652

서울시 영등포구 여의나루로
4길 23

500,000,000,000
8,000,000
-

(문구삭제)

다. 특약사항
본 사채 "인수계약서" 상의 특약사항은 다음과 같습니다.

현대해상화재보험(주)(이하 "발행회사")는
"

본 사채
"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우 지체없이
"인수단
"에게 통보하여야 한다
. 다만
, 금융감독원이나 한국거래소에 공시한 경우에는
"인수단
"에게 통보한 것으로 간주한다
.

1. "

발행회사
"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때

2. "

발행회사
"의 영업의 일부 또는 전부의 변경
, 정지 또는 양도

3. "

발행회사
"의
정관상
영업목적의 변경

4.

화재
, 홍수 등 천재지변
, 재해로
"발행회사
"에게 막대한 손해가 발생한 때

5. "

발행회사
"가
다른 회사를 인수 또는 합병하거나
"발행회사
"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때
, "발행회사
"를 분할하고자 할 때
, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때

6. "

발행회사
" 자본총액의
100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때

7. "

발행회사
" 자본총액의
300% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때

8.

기타
"발행회사
" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

II. 증권의 주요 권리내용

1. 일
반적인 사항

(단위 : 억원)

사채종류
회차
발행가액
이자율
만기일
옵션관련사항

무보증 후순위사채
제4회
500,000,000,000
(주1)
2034년 06월 03일
(주2)

주1) 가. 본 사채의 이율은 사채발행일(해당일 포함)로부터 "이자율조정일"(아래에서 정의되며, 해당일 불포함)까지의 기간동안 연 이자율 4.48%로 한다.나. 본 사채의 이자율은 본 사채의 발행일로부터 5년째 되는날(이하 "이자율조정일"이라고 한다)에 조정된다.
이 경우 이자율은
i) 이자율조정일
2영업일 전 민간채권평가회사
4사
(한국자산평가
(주
), 키스자산평가
(주
), 나이스피앤아이
(주
), 에프앤자산평가
(주
))에서 최종으로 제공하는
10년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균
(소수점 넷째자리 이하 절사
)에
ii) 본 계약 제
4조에 따른 수요예측을 통하여 산정된 발행금리(4.48%)와 발행일
2영업일 전
(2024년
05월
30일
) 민간채권평가회사
4사
(한국자산평가
(주
), 키스자산평가
(주
), 나이스피앤아이
(주
), 에프앤자산평가
(주
))에서 최종으로 제공하는
10년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균
(소수점 넷째자리 이하 절사
)의 차이
(스프레드
)를 가산하는 방식으로 조정된다
.
다
. "이자율조정일
"에 재산정된 이자율은 해당 이자율조정일
(당일 포함
)로부터 만기일
(해당일 불포함
)까지 적용된다
.

주2)

사채의 중도상환(Call option) :
가. 제4회 무보증 후순위사채의 경우 "발행회사"는 그 선택에 의하여 본 사채의 발행일로부터 5년째 되는 날(2029년 06월 03일 포함) 이후부터 매 이자지급기일에「보험업감독규정」제7-10조 제5항의 요건을 충족한 경우에 한하여 제4회 무보증 후순위사채의 전부를 상환할 수 있다. 이 경우 발행회사는 본 사채의 원금과 해당 중도상환일까지 발생하였으나 지급되지 아니한 이자를 합한 금액을 상환하여야 한다. 중도상환일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 다음 영업일을 중도상환일로 한다.

나. 발행회사가 중도상환을 결정한 경우 중도상환 여부에 대한 의사를 중도상환일 기준5영업일 전에 한국예탁결제원 및 사채관리회사에 사전 통지한다. 다. 본 조항에 따라 본 사채가 중도상환되는 경우 이에 따른 중도상환수수료는 없는 것으로 한다.

(1)
당사가 발행하는 제4회 무보증 후순위사채는 무기명식 무보증 이권부 원화표시 후순위 공모사채이며, 본 사채에는 Call-Option이 부여되어 있습니다.

[사채의 중도상환(Call option)]

가. 제4회 무보증 후순위사채의 경우 "발행회사"는 그 선택에 의하여 본 사채의 발행일로부터 5년째 되는 날(2029년 06월 03일 포함) 이후부터 매 이자지급기일에「보험업감독규정」제7-10조 제5항의 요건을 충족한 경우에 한하여 제4회 무보증 후순위사채의 전부를 상환할 수 있다. 이 경우 발행회사는 본 사채의 원금과 해당 중도상환일까지 발생하였으나 지급되지 아니한 이자를 합한 금액을 상환하여야 한다. 중도상환일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 다음 영업일을 중도상환일로 한다.

나. 발행회사가 중도상환을 결정한 경우 중도상환 여부에 대한 의사를 중도상환일 기준5영업일 전에 한국예탁결제원 및 사채관리회사에 사전 통지한다. 다. 본 조항에 따라 본 사채가 중도상환되는 경우 이에 따른 중도상환수수료는 없는 것으로 한다.

※ 보험업 감독규정 ※
제7-9조(차입) ① 영 제58조제2항 및 제4항의 규정에 의하여 보험회사는 재무건전성 기준을 충족시키기 위한 경우 또는 적정한 유동성을 유지하기 위한 경우 다음 각호의 1에 해당하는 방법에 한하여 차입할 수 있다.1. 은행으로부터의 당좌차월 2. 환매조건부채권의 매도 3. <삭제 2014.12.31>4. 정부로부터의 국채인수 지원자금 차입 5. 후순위차입 또한 후순위채권 발행(이하 "후순위채무"라 한다) 6. 본점으로부터의 차입(외국보험회사의 국내지점에 한한다) 7. 채권의 발행 8. 기업어음의 발행9. 만기의 영구성, 배당지급의 임의성, 기한부후순위채무보다 후순위인 특성을 갖는 자본증권(이하 "신종자본증권"이라 한다) <신설 2016.4.1>
10.

「한국은행법」

제80조에 따른 한국은행으로부터의 차입
<신설 2020. 5. 27.>

② 보험회사가 이미 발행한 사채 및 신종자본증권을 상환하기 위하여 새로 사채 및 신종자본증권을 발행하는 경우에는 상환할 사채 및 신종자본증권의 발행금액은

영

제58조의2제2항의 발행한도에 산입하지 아니한다. 이 경우 상환하기로 한 사채 및 신종자본증권은 새로 사채 및 신종자본증권을 발행한 후 1개월 이내에 상환하여야 한다.
<신설 2023. 6. 27.>

제7-10조(후순위채무)
①

제7-9조제5호의 규정에 의한 후순위채무는 다음 각호의 요건을 충족하여야 한다.

1. 차입기간 또는 만기가 5년 이상일 것

2. 기한이 도래하기 이전에는 상환할 수 없을 것

3. 무담보 및 후순위특약(파산 등의 사태가 발생할 경우 선순위채권자가 전액을 지급받은 후에야 후순위채권자의 지급청구권 효력이 발생함을 정한 특약을 말한다)조건일 것

4. 파산 등의 사태가 발생할 경우 선순위채권자가 전액을 지급받을 때까지 후순위채권자의 상계권이 허용되지 않는 조건일 것

② 감독원장은 제1항 각 호에 따른 후순위채권의 세부 발행요건을 정할 수 있다.
<신설 2016. 4. 1.>

③ 후순위채무를 통한 자금조달을 하고자 하는 보험회사는 후순위채무에 관한 다음 각호의 사항이 포함된 서류를 첨부하여 감독원장에게 미리 신고하여야 한다.
<개정 2016. 4. 1.>

1. 자금조달금액

2. 자금공여자

3. 자금조달금리

4. 그 밖에 감독원장이 정한 신고서 및 신고내용과 관련 요건이 충족됨을 증명하는 자료
<개정 2016. 4. 1.>

④ 보험회사는 후순위자금 공여자에 대한 대출 등을 통하여 후순위채무와 관련하여 직ㆍ간접적으로 지원할 수 없다.
<개정 2016. 4. 1.>

⑤ 제1항제2호의 규정에 불구하고 다음 각호의 요건을 모두 충족하거나 후순위채무를 상환한 후의 지급여력비율이 150%이상인 경우에 보험회사는 감독원장의 승인을 받아 당해 후순위채무를 기한이 도래하기 전에 상환할 수 있다.
<개정 2016. 4. 1.>

1. 지급여력비율이 100% 이상일 것

2. 상환전까지 당해 후순위채무에 비해 유상증자 등 자본적 성격이 강한 자본조달로 상환될 후순위채무와의 대체가 명확히 입증되고 그 금액이 당해 후순위채무의 상환예정액이상일 것. 기한이 도래하기 전에 상환하고자 하는 후순위채무의 잔존만기보다 원만기가 길고 금리 등 자금조달 조건 등이 유리한 후순위채무는 자본적 성격이 강한 자본조달수단으로 본다.

3. 후순위채무 계약서상 감독원장의 사전승인시 기한이 도래하기 전에 채무자의 임의상환이 가능하다는 조항이 명시되어 있거나 당사자간에 합의가 있을 것

4. 금융시장의 여건변화에 따라 당해 후순위채무의 금리조건이 현저히 불리하다고 인정될 것

⑥ 제5항 각호의 요건을 모두 충족하여 후순위채무를 기한이 도래하기 전에 상환하고자 하는 보험회사는 제5항에서 정하는 요건의 충족여부를 입증하는 자료 및 대체 자금조달계획을 첨부하여 감독원장에게 사전에 승인을 요청하여야 한다.
<개정 2016. 4. 1., 2022. 12. 21.>

⑦ 제5항 각호의 요건을 모두 충족하여 감독원장의 승인을 받은 보험회사는 대체자금조달이 완료된 후에 당해 후순위채무를 상환하여야 한다.
<개정 2016. 4. 1., 2022. 12. 21.>

(2) 본 사채는 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물 사채권을 발행하지 아니합니다.(3) 본 사채는 후순위사채로서 본 사채에 관한 원리금 지급 청구권은 발행회사에 대하여 파산절차, 회생절차, 청산절차 및 외국에서 유사한 도산절차가 개시되는 경우에는 본 사채보다 열후한 후순위특약이 부가된 채권 및 주주의 권리(보통주 및 우선주 포함)를 제외한 발행회사의 모든 일반 무보증, 비후순위채권보다 후순위입니다. 따라서 투자자께서는 본 사채의 후순위 특약사항 등의 사채발행조건에 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

※ 후순위 특약 및 후순위자의 의무

제 6 조 (후순위 특약)

1. "본 사채"에 관한 원리금지급청구권은 "발행회사"에 대하여 파산절차, 회생절차, 청산절차, 외국에서 유사한 도산절차가 개시되는 경우 및 제3조 제15항에서 규정한 기한의 이익이 상실되는 경우에는 ① "발행회사"에 대한 모든 일반 무보증(동순위 채권 제외), 비후순위 채권보다 후순위이고, ② "본 사채"보다 열후한 후순위 특약이 부가된 채권 및 주주의 권리(보통주 및 우선주 포함)보다는 선순위로 한다.2. "발행회사"에 대하여 파산절차, 회생절차, 청산절차, 외국에서 유사한 도산절차가 개시되는 경우 및 제3조 제15항에서 규정한 기한의 이익이 상실되는 경우 "본 사채"와 동일하거나 열후한 후순위 특약이 부가된 채권 및 상기 제1항의 ② "주주의 권리"를 제외한 다른 모든 채권을 우선변제하고 잔여 재산이 있는 경우에 한하여 "본 사채"를 상환한다.3. "본 사채" 소지자는 본 계약의 각 조항 및 "본 사채"의 조건을 "본 사채"의 사채권자 보다 선순위 채권자에게 불리하도록 변경할 수 없으며 상기 제2항에 따라 "본 사채"의 원리금을 상환 받을 수 없음에도 원리금의 전부 또는 일부를 상환 받은 경우 그 수령한 금액을 즉시 "발행회사"에 반환하여야 하며, 상기 제2항의 조건이 충족될 때까지 "본 사채"에 관한 권리를 자동채권으로 하여 "발행회사"에 대하여 상계할 수 없다.4. "본 사채" 소지자가 "발행회사"에 대하여 채무를 지고 있는 경우 동 채무와 "본 사채"간 상계할 수 없다.5. "본 사채"에는 후순위 사채의 본질을 해할 우려가 있는 담보의 제공, 채무보증 등에 관한 약정은 존재하지 않으며, 중도상환이 불가함을 원칙으로 한다. 단
, 본 계약의 인수계약서 제
3조 제8항에서 정하는 바에 따라 중도상환이 가능하며 금융감독원장의 사전승인이 있을 경우 당사자간의 합의에 의해서 만기 전 상환할 수 있다
.

6. 본 계약, 사채관리계약서, 사채원리금지급대행계약서를 포함한 관련약정에서 본 조 특약과 다른 사항을 정하고 있는 경우 본 조 특약이 우선하여 적용된다.

제 7 조 (후순위자의 의무)

1. 불이익변경의 금지

본 계약의 각 조항을 "본 사채"의 사채권자보다 선순위 채권자에게 불리하게 변경하지 않기로 한다. 여기에서 선순위 채권자란 본 계약상의 사채 및 제6조 제1항 내지 제4항과 동일한 조건이 부가된 채권을 제외한 모든 채권을 보유하고 있는 자를 말한다.

2. 반환의무

"본 사채"의 사채권자가 제6조 제1항 내지 제4항에 따라 변제 또는 배당을 받을 수 없음에도 불구하고 원리금의 전부 또는 일부를 받은 경우에는 "본 사채"의 사채권자는 그 수령한 금액을 즉시 "발행회사"에게 반환하도록 한다.

3. 상계금지

제6조 제1항 내지 제5항 상의 조건이 충족될 때까지 "본 사채"의 사채권자는 본 계약상의 사채를 자동채권으로 하여 상계할 수 없다.

2. 사채관리계약에 관한 사항당사는 본 사채의 발행과 관련하여
2024년
05월 22일
한국예탁결제원과 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약 상의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[제4회]
(단위: 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
기타조건

명칭
고유번호
대표전화번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
02-3774-3000
서울특별시 영등포구 여의나루로 4길 23
500,000,000,000
8,000,000
-

(문구삭제)

- 사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의 최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

- 사채관리회사의 사채관리실적

(기준일 : 2024년 05월 21일)

구분

실적

2020년
2021년
2022년
2023년
2024년

계

계약체결 건수

82건
92건
69건
94건
71건
408건

계약체결 위탁 금액

15조 5,010억원
18조 5,060억원
13조 6,660억원
20조 6,840억원
15조 2,670억원
83조 6,240억원

- 사채관리 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국예탁결제원
채권등록부 채권등록2팀
02-3774-3304,3305,3306

나. 사채관리회사의 권한("사채관리계약서 제4-1조, 제4-2조")"발행회사"는 현대해상화재보험(주)를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

제
4-1조
(사채관리회사의

권한
)

①
“

사채관리회사
”

는
다음
각
호의
행위를
할
수
있다

.
단

,

사채권자집회의

결의가

있는
경우

또는
단독
또는
공동으로

‘본
사채의
미상환잔액
’의

3

분의
2

이상을
보유한

사채권자의
동의가
있는

경우로서
,

이에
근거한
사채권자의
서면에
의한
지시가
있는

경우

“사채관리회사
”는

다음
각
호의
행위를
하여야
한다

.
다만

,
동

단서에
따른

지시에

의해

“사채관리회사
”가
해당
행
위를
하여야
하는
경우라
할지라도

,
“발행회사

”의

잔존
자산이나
자산의
집행가능
성
등을
고려할
때
소송의
실익이
없거나

투입되는

비용을
충당하기에
충분한
정도의
배당가능성이
없다는
점을

“사채관리회사
”가

독립적인
회계
또는
법률자문을
통
하여
혹은
기타
객관적인
자료를
근거로
소명할
수
있는
경우

,
“사채관리회사

”는 해당
요청을
하는
사채권자들에게

,
다음

각
호
행위

수행에
필요한
비용의
선급이나
그
지급의
이행보증

,
기타

소요
비용
충당에

필요한
합리적
보상을
제공할
것을
요청
할
수
있고
그
실현시까지

“사채관리회사
”는

상기
지시에
응하지
아니할
수
있다

.

1
. 원금

및
이자의
지급의
청구

,
이를

위한
소제기
및

강제집행의
신청

2
.

원금
및
이자의
지급청구권을
보전하기
위한

가압류
·

가처분
등의
신청

3
.

다른
채권자에
의하여
개시된

강제집행절차에서의
배당요구
및
배당이의

4
.

파산

,
회생절차

개시의
신청

5
.

파산

,
회생절차

개시의
신청에
관한
재판에

대한
즉시항고

6
.

파산

,

회생절차에서의
채권의
신고

,

채권확정의
소제기

,
채권신고에

대한
이의

,
회

생계획안의
인가결정에
대한
이의

7
.

“

발행회사
”가
다른
사채권자에
대하여
한
변제

,
화해

기타의

행위가
현저하게
불공정한
때에는
그
행위의
취소를
청구하는

소제기
및
기타
채권자취소권의
행사

8
.

사채권자집회의
소집
및

사채권자집회

결의사항의

집행
(사채권자집회결의로써

따로
집행자를
정한

경우는
제외
)

9
.

사채권자집회에서의

의견진술

10
.

기타
사채권자집회결의에
따라
위임된
사항

②

제
1항의

행위
외에도

“사채관리회사
”는

“본

사채
”의

원리금을
지급받거나
채권을
보전하기
위하여
필요한
재판상

·
재판외의

행위를
할
수
있다
.

③
“

사채관리회사
”는
다음
각
호의
사항에

대해서는
사채권자
집회의
유효한
결의가
있는
경우
이에
따라
재판상

,
재판외의

행위로서
이를
행할
수
있다
.

1
.

“

본
사채
”의
발행조건의
사채권자에게

불이익한
변경

:
“본

사채

”
원리금지급

채무액의
감액

,

기한의
연장
등

2
.

사채권자의
이해에
중대한
관계가
있는
사항

:
“발행회사

”의

“본
계약
”위반
에
대한
책임의
면제
등

④

본
조에
따른
행위를
함에
있어서

“

사채관리회사
”가

지출하는
모든
비용은
이를

“발행회사
”의
부담으로
한다
.

⑤

전
항의
규정에도
불구하고

“사채관리회사
”는

“발행회사
”로부터

“본
사채
”의
원리금
변제로서
지급받거나

집행
,

파산

,

회생절차
등을
통해
배당받은
금원에서
자신이
지출한

전항의
비용을
최우선적으로

충당할
수
있다

.
이

경우

“사채관리회사
”의
비용으로
충당된
한도에서

사채권자들은

“

발행회사
”로부터

“본
사채
”에
대해
유효한
원리금의
지급을
받지
아니한
것으로
보며

해당
금액에
대하여
사채권자는
여전히

“

발행회사
”에

대한
사채권자로서의

권리를
보유한다

.
만일

,

제
1항

본문
후
단에
따른

“

사채관리회사
”의

비용
선급
등

요청에
따라
해당
비용을
선급하거나
대지급한
사채권자가
있는
경우
그
실제
지급된

금액의
범위에서
본
항에
의한

“사채
관리회사
”의
비용
우선
충당
권리는
해당

금원을

선급
또는
대지급한
사채권자들에게
그
실제
지출한
금액의
비율에
따라
안분비례
하여

귀속한다
.

⑥
“

발행회사
”또는
사채권자의

요구가
있는
경우

“사채관리회사
”는
본
조의
조치와
관련하여
지출한
비용의
명세를
서면으로

제공하여야
한다
.

⑦

본
조에
의한
행위에
따라

“

발행회사
”로부터

지급
받는
금원이
있거나
집행

,
파산

,
회생절차

등을
통해
배당
받은
금원이
있는

경우
,

“사채관리회사
”는
이로부터

제
5항에

따라
우선
충당할
권리가
있는
비용에

이를

충당하고
(만일

대지급한
사채권
자가
있는
경우에는
그
증빙을
받아
해당

사채권자에게
그
대지급한
금원을
지급한다

)

나머지
금원은
이를
선량한
관리자의
주의로서
보관한다
.

⑧
“

사채관리회사
”

는

제
7항에

따라
보관하게
되는

금원
(
이하
이
조에서

“보관금
원

”
)

이
발생하는

경우
,

즉시
사채권자들로

하여금
자신의
사채에
기한
권리를
신고
하도록
공고하여야
한다

.
이

경우

권리의

신고기간은

1
개월
이상이어야
한다

.
만일

,
“발행회사

”가

지급한
금원이나
집행

,
파산

또는
회생
등의
절차에

의해
배당
받은
금원이
전부가

아니라
일부에
해당하고
장래

추가적인
지급이나
배당이

있는
경우
그
실제
지급이나

배당을
수령한
즉시

“

사채관리회사
”는

이를
공고하여야
한다
.

⑨

전항
기재
권리
신고기간
종료시

“

사채관리회사
”는

신고된
각

사채권자에
대해

,

제
7항의

보관금원을

‘본
사채의
미상환잔액
’에

따라
안분비례
하여
사채
권면이
나
전자증권법

제
39조에

따른

소유자증명서
(이하

“

소유자증명서
”라

한다
)
와의
교
환으로써
해당
금원을
지급한다

.
만일

,
“

발행회사
”가

지급한
금원이나
집행

,
파산

또는
회생
등의
절차에
의해
배당
받은
금원이
전부가
아니라
일부에
해당하고
장래 추가적인
지급이나
배당이
예정
되어
있거나

합리적으로
예상되는
경우

“사채관리
회사
”는
교부받은
사채권이나
소유자증명서에
지급하는
금액을
기재하거나
이
뜻을 기재한
별도
서면을
첨부하고
기명

날인하여

이를
해당
사채권자에게

반환하며
,

해당
사채를
보유하는
사채권자가
차회에
추가적인
지급을
받고자
하는
경우
반드시
이와
같이

“사채관리회사
”가
기재한

지급의
뜻이
기재되거나
그와
같은
뜻이
기재된
문서가
첨부된
사채권이나
소유자증명서를
다시

“사채관리회사
”에게
교부하여야 한다
.

⑩

사채
미상환
잔액을
산정함에
있어

“

사채관리회사
”가

사채권자가
제공한
소유
자증명서나
사채권을
신뢰하여
이를

기초로

보관금원을
분배한
경우

“사채관리회사

”
는

이에
대해

과실이
있지
아니하다
.

⑪

신고기간
종료
시까지
해당
사채권자가

권리를
신고하지
아니하거나
권리신고를
하고도
이후
사채권이나
소유자증명서를

교부하고
지급을
신청하지

아니한
경우
해당
사채권자에게
지급될
금원은
이를
공탁할
수

있다
.

⑫

보관금원에
대해
보관기간
동안은
이자가

발생하지
아니하며

“사채관리회사
”는
이를
지급할
책임을
부담하지
아니
한다
.

제
4-2조
(사채관리회사의

조사권한

및

발행회사의

협력의무
)

①
“

사채관리회사

“는
다음
각
호의
사유가
있는
경우에는

“

발행회사
”의

업무
및
재산상황에
대하여
정보
및
자료의
제공요구

,
실사

등

조사를
할
수
있고

,
“발행회사

”는
이에
성실히
협력하여야
한다
.

1
.

“

발행회사
”가

“본
계약
”을
위반하였거나
위반하였다는
합리적
의심이
있는
경우

2
.

기타

“본
사채
”의
원리금지급에
관하여

중대한
영향을
미친다고
합리적으로
판
단되는
사유가
발생하는
경우

②

단독
또는
공동으로

‘본
사채의

미상환잔액
’의

과반수이상을
보유한
사채권자가

제
1항

각
호
소정의
사유를
소명하여

“

사채관리회사
”에게

서면으로
요구하는
경우

“사채관리회사
”는

제
1항의

조사를

하여야

한다
.

다만

,
“사채관리회사

”가

“발행회사
”의

잔존
자산이나
자산의

집행가능성
등을
고려하여

조사나
실사의
실익이
없거나
투입되는
비용을

충당하기에
충분한

정도의
배당가능성이
없거나
사채권자의
소명
내용이
합리적인
근거를
결하였음을
독립적인
회계
또는

법률자문
결과

,
기타

객관적인

자료를
근거로
소명하는
경우

“

사채관리회사
”는

사채권자집회에서
의
결의
또는
해당
요청을
하는

사채권자에게
,

해당
조치
수행에
필요한
비용의
선급
이나
그
지급의
이행보증
기타
소요
비용
충당에
필요한
합리적
보장을
제공할
것을 요청할
수
있고
그
실현시까지
조사요구에
응하지
아니할
수
있다
.

③

제
2항에

따른
사채권자의
요구에도
불구하고

“

사채관리회사
”가

조사를
하지
아
니하는
경우에는

제
2항의

규정
여하에

불구하고
, 사채권자집회의

결의
,
또는
단독
또
는
공동으로

‘본
사채의

미상환잔액
’의

3

분의
2

이상을
보유한
사채권자의
동의를
얻어
사채권자는
직접
또는

제
3자를

지정하여

제
1항의

조사를
할
수
있다
.

④

제
1항

내지

제
3항의

규정에
의한

“

사채관리회사
”의

자료제공요구

등에
따른
비
용은

“발행회사
”가
부담한다

.
다만

,
해당

조사나
자료요구
및
실사
등은
합리적인
범위에
의한
것이어야
하며
이를
초과할
경우의

비용에
대하여는

“발행회사
”가
이를
부담하지
아니한다
.

⑤
“

발행회사
”의
거절

,
방해

,
비협조

혹은
자료
미제공
등으로
인한

조사나
실사
미
진행시

“사채관리회사
”는
이에
대하여
책임을

부담하지
아니한다
.

⑥

본
조의
자료제공요구나
조사

,
실사

등과

관련하여

“발행회사
”가
상기

제
1항

각
호
소정의
사유에
해당하지
아니함을

증빙하거나
자료
등을
공개하지
아니할
법적
의무가
있음을
증빙할
수
있는
합리적인
근거

없이
자료제공

,
조사

혹은
실사에
대한
협조를
거절하거나

,
이를

방해한
경우
이는

“

발행회사
”의

본
계약상
의무위반을
구
성한다
.

다. 사채관리회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제4-3조, 제4-4조")

"발행회사"는 현대해상화재보험(주)를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

제
4-3조
(사채관리회사의

공고의무
)

①
“

발행회사
”

의
원리금지급의무
불이행이
발생하여
계속되고
있는
경우에는

,
“

사채관리회사
”는

이를
알게
된

때로부터

7
일
이내에
그
뜻을

공고하여야
한다
.

②

제
1-2조

제
15호에

따라

“발행회사
”에

대하여
기한의
이익이
상실된
경우에는

“사채관리회사
”는
이를
즉시

공고하여야

한다
. 다만

,
발생한

사정의
성격상
외부에
서
별도의
확인조사를
행하지

아니하거나

“

발행회사
”의

자발적

통지나
협조가
없
이는
그
발생
여부를
확인할
수
없거나
그
확인이
현저히
곤란한
사정이
있는
경우에 는
그렇지
아니하며
이
경우

“사채관리회사
”가
이를
알게된
때
즉시
그
뜻을
공고 하여야
한다
.

제
4-4조
(사채관리회사의

의무

및

책임
)

①
“

발행회사
”가

“사채관리회사
”에
게
제공하는

보고서
,

서류

,
통지를

신뢰함에

대하여

“사채관리회사
”에게
과실이
있
지
아니하다

.
다만

,
“사채관리회사

”가
그

내용상
오류를
알고
있었던
경우이거나
중과실로
이를
알지
못한
경우에는
그렇지
아니
하며

,
“본

계약
”에
따라

“발행회사
”가

“사채관리회사
”에게
제출한
보고서

,

서류
, 통지

기재
자체로서

‘기한의
이익상실 사유
’ 또는

‘기한의
이익상실

원인사유
’의

발생이나
기타

“발행회사
”의

"
본
계약

"
위반이

명백한
경우에는

,
실제로

“

사채관리회사
”가

위의
사유
또는
위반을
알았는가를
불문하고
그러한
보고서

,
서류

,

통지
수령일의
익일로부터

7
일이
경과
하면
이를
알고
있는
것으로
간주한다
.

②
“

사채관리회사
”는
선량한
관리자의

주의로써

“본
계약
”상의
권한을
행사하고
의무를
이행하여야
한다
.

③
“

사채관리회사
”가

“본
계약
”이나

사채권자집회결의를
위반함에
따라
사채권자에게
손해가
발생한
때에는
이를
배상할
책임이
있다
.

라. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항("사채관리계약서 제4-6조")

"발행회사"는 현대해상화재보험(주)를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

제
4-6조
(사채관리회사의

사임
)

①
“

사채관리회사
”

는

“본

계약
”의

체결
이후
상법시행령

제
27조

각호의
이익충돌사유가

발생한

경우에는
그
사유의
발생일로부
터

30
일
이내에

사임하여야
한다

.
“

사채관리회사
”가

상법시행령

제
27조

각호의
이
익충돌
사유가
있음에도
사임하지

아니하는

경우에는
각
사채권자는
법원에

“사채
관리회사
”의
해임과
사무승계자의

선임을

청구할
수
있다

.
다만

,
새로운

사채관리회
사가
선임되기까지

“사채관리회사
”의
사임은
효력을
갖지
못하고

“사채관리회사
“는
본
계약상
의무를
계속하여야
하며

,
이와

관련하여

“사채관리회사
”는
자신의
책임으로
이익
상충
및

정보교류차단을
위한

적절한
조치를
취하여야
하고

,
그

위반
시
이에
따른
책임을
부담한다

.
만일

,
새로운

사채관리회사의
선임에
따라
추가
되는
비용이
있는
경우

이는

“

사채관리회사
”의

부담으로
한다
.

②

사채관리회사가
존재하지
아니하게
된
때에는

“발행회사
”는
사채권자집회의
동 의를
얻어
그
사무의
승계자를
정할
수
있다

.
이

경우
합리적인
특별한
사정이
없는 한
사채관리회사의
보수
및

사무처리비용
기타

계약상의
의무에
있어서
발행회사가
부당하게
종전에
비하여
불리하게

되어서는
아니
된다
.

③
“

사채관리회사
”

가
사임
또는

해임된

때로부터
30
일
이내에
사무승계자가
선임
되지
아니한
경우에는
단독
또는
공동으로

‘본

사채의
미상환잔액
’의

10
분의

1
이상을

보유하는
사채권자는
법원에

사무승계자의
선임을
청구할
수
있다
.

④
“

사채관리회사
”는

“발행회사
”와

사채권자집회의
동의를
얻어서

사임할
수
있으며

,
부득이한

사유가
있는
경우에
법원의
허가를
얻어
사임할
수
있다
.

⑤
“

사채관리회사
”의
사임이나
해임은

사무승계자가
선임되어
취임할
때에
효력이
발생하고
,
사무승계자는

“본
계약
”상
규정된

모든
권한과
의무를

가진다
.

마. 사채관리회사인 한국예탁결제원은 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 첨부된 사채관리계약서(구.사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다.바. 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 현대해상화재보험(주)의 책임입니다. 투자자께서는 발행회사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.

III. 투자위험요소

보험상품의 분류보험상품이란 위험 보장을 목적으로 우연한 사건 발행에 관하여 금전 및 그 밖의 급여를 지급할 것을 약정하고 대가를 수수하는 계약으로서, 보험업법에서는 보험상품을 생명보험상품, 손해보험상품, 제3보험상품으로 분류하고 있습니다.

구분
보험업법 상 정의
보험 종목

생명보험상품
위험보장을 목적으로 사람의 생존 또는 사망에 관하여 금전 및 그 밖의 급여를 지급할 것을 약속하고 대가를 수수하는 계약
생명보험, 연금보험(퇴직보험 포함) 등

손해보험상품
위험보장을 목적으로 우연한 사건(질병, 상해 및 간병은 제외)으로 발생하는 손해에 관하여 금전 및 그 밖의 급여를 지급할 것을 약속하고 대가를 수수하는 계약
화재, 해상, 자동차, 보증, 재보험, 책임, 기술, 권리, 도난, 유리, 동물, 원자력, 비용, 날씨 등

제3보험상품
위험보장을 목적으로 사람의 질병/상해 또는 이에 따른 간병에 관하여 금전 및 급여를 지급할 것을 약속하고 대가를 수수하는 계약
상해보험, 질병보험, 간병보험 등

출처 : 보험업법

[보험 관련 주요 용어]

구 분
내 용

원수보험료
보험회사가 보험가입자들로부터 거두어들인 전체보험료

경과보험료

보험계약에서 보험년도와 보험회사의 사업년도는 일치하지 않기 때문에 보험년도에 해당한 보험료 중 일부는 당해 사업년도에 해당되고, 나머지 일부는 차기 사업년도의 일부에 해당됨. 이에 대하여 이미 경과된 기간(보험금 지급책임이 경과된 기간)에 해당하는 보험료를 경과보험료라고 함.

수재보험료
손해보험회사가 다른 보험사가 인수한 위험의 일부 또는 전부를 부담하는 계약을 맺고 그것으로부터 얻는 수입

출재보험료
자기가 인수한 위험의 일부 또는 전부를 다른 보험사에게 전가하는 계약을 맺고 그것으로 인해 지급되는 보험료

수입보험료
원수보험료 + 수재보험료 - 출재보험료 - 해약환급금

보유보험료
원수보험료 - 출재보험료 - 해약환급금

초회보험료
보험계약 상 보험료 납입의무에 의해 최초로 납입되는 보험료

계속보험료
분할지급되는 보험료 중 제2회 이후의 보험료

방카슈랑스
은행과 보험사간의 업무제휴협정을 체결하여 은행을 통해 보험상품을 판매하는 것

대리점(GA,General Agent)/(AM, Agency Marketing)
보험사업자와는 독립된 별개의 모집전문조직으로서 보험사업자와 대등한 위치에서 보험대리점계약을 체결하고 그 계약의 내용에 따라 보험모집업무를 하고 보험사업자로부터 일정률의 수수료를 반대급부로 받는 법인

공동인수
위험이 큰 건에 대하여 여러 개의 보험회사가 공동으로 보험을 인수하는 것

중개인
독립적으로 보험계약 체결을 중개하는 자로서, 보험업법의 관계규정에 의해 등록이 되어 있으며 재보험 업무의 취급이 가능함

RBC 비율
지급여력금액 / 위험기준지급여력기준금액

(보험회사가 가입자에게 보험금을 제때에 지급할 수 있는지를 나타낸 지표 / 보험회사의 영업안정성을 판단할 수 있음)

경과손해율
손해액 / 경과보험료

(보험회사가 수취한 보험료 중에서 피해자에게 지급된 보험금의 비율로서 보험회사의 영업수익성을 판단하는 지표)

순사업비율
순사업비 / 보유보험료

(전체 보험료에서 순수사업비가 차지하는 비율로서 보험회사의 영업수익성을 판단하는 지표)

합산비율
경과손해율 + 순사업비율

(보험회사의 수익성과 경영효율성을 판단하는 지표)

현금수지차비율
현금수지차 / 보유보험료

(보험회사의 수입 대비 지급금의 정도를 나타내는 것으로 보험 회사의 유동성을 판단하는 지표)

유동성비율
유동성자산 / 평균지급보험금

(기업의 단기에 부담해야하는 부채에 대한 변재능력을 평가하는 지표)

1. 사업위험

[가.
국내외 경기변동에 따른 위험
]

당사가 영위하는 손해보험업은 내수산업의 성격으로 국내 경기변동에 큰 영향을 받고 있습니다
. 국내 경제는 세계 경제와 금융시장 상황에 의존하여 변동 되며
, 최근 대외적으로는 인플레이션으로 인한 금리 인상 기조
, 러시아
-우크라이나 및 이스라엘-하마스 전쟁 대내적으로는 내수 및 수출 둔화에 따른 경기침체, PF 리스크 등에 따른 금융시장 불안 등으로 전반적인 경제 회복이 지연되고 있습니다
. 내수경기의 경우 증권신고서 작성일 현재 기준 소폭 회복세를 보이고 있기는 하나, 부동산 금융에 따른 리스크는 여전히 해소되지 않은 상황이며 국제적인 전쟁에 따른
국내외 정국의 불안정이 언제까지 지속될 지 불투명한 상황이고, 하반기 예정되어있던
금리 인하 또한 그 시기가 연기되고
있어 글로벌 및 국내 경제의 불확실성은 더욱 심화되
고 있는 상황입니다.
상술했듯, 당사가 영위하는 사업은 국내 경기변동에 큰 영향을 받는 내수산업으로 상기 내용을 포함한
국내외의 다양한 요인들로 인해 향후 국내 경기가 크게 둔화되거나 경기침체가 지속될 경우 당사의 수익성 및 재무상황에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다
.

상법에서는 보험계약을 손해보험과 인보험으로 분류하고 있으며
, 인보험은 생명보험과 상해보험으로 재분류하고 있습니다
. 손해보험 산업은 특정된 우연한 사고에 관련하는 경제상의 불안정을 제거
, 경감하기 위하여 다수의 경제주체
(기업
, 개인 등
)가 결합해서 합리적인 계산에 따라 공동적인 준비를 하는 사회 경제적 제도를 업으로 영위하는 산업입니다
. 또한
, 미래의 위험발생 가능성을 현재가치로 환산하여 보험료에 반영하는 산업으로 사회 전반적인 리스크 관리 능력과 정확한 예측 및 분석기법 등을 필요로 하고 있는 산업입니다
.
당사가 영위하고 있는 손해보험업은 크게 일반보험과 자동차보험, 장기보험으로 구분됩니다. 일반보험은 기업 경영, 개인 재산 및 신체에 관련된 리스크를 보장하는 단기상품으로 화재, 해상, 기술, 배상책임, 상해, 질병보험 등이 있으며, 자동차보험은 자동차로 인하여 발생하는 타인의 신체 및 차량, 자신의 신체 및 차량에 대한 손해 등을 보장하는 상품입니다. 장기보험은 통상 3년 이상을 계약기간으로 하며, 상해, 질병 등 신체 건강을 담보로 하는 의료보험과 운행 중 과실을 담보하는 운전자보험, 개인 재산 및 신체, 배상책임 등 가입자가 원하는 다양한 리스크를 하나의 보험증권으로 보장하는 통합형 장기보험, 목돈마련을 위한 저축성보험, 노후에 대비한 개인연금 등을 포함하고 있습니다.

미래의 위험발생에 대한 경제상의 불안정성을 제거, 경감하기 위한 상품이라는 손해보험상품의 특성으로 인하여 손해보험업은 내수산업 성격을 띄고 있고 국내 경기 변동에 영향을 크게 받습니다.

국내 경제 성장에 대하여 한국은행이
2024년
2월 발표한 경제전망보고서 따르면 국내 경제성장률은
2024년
2.1%, 2025년
2.3% 수준을 나타낼 것으로 전망되며 이는
2023년 경제성장률인
1.4% 대비 높은 성장률입니다
. 2023년 국내 경제는 수출이 예상을 상회함에 따라 전체적으로 당초 전망경로에 부합하는 성장세를 보였으며
, 향후에도 내수는 회복이 더디겠으나 수출 및 설비투자가 양호한 증가세를 이어가는 데 힘입어 전반적인 경기는 완만한 개선흐름을 지속할 것으로 예상하였습니다
. 그러나 주요국 성장 및 물가흐름
, 통화긴축 완화 시기
, 국내 부동산
PF 구조조정 파급영향 등과 관련한 불확실성이 높은 상황이라고 언급했으며 이에 따라 성장 경로에 영향이 있을 수 있다고 지적했습니다
.

[국내 주요 거시경제지표 전망]

(단위: %)

구 분
2022년
2023년(E)
2024년(E)
2025(E)

연간
상반기
하반기(E)
연간(E)
상반기
하반기
연간
연간

GDP
2.6
0.9
1.8
1.4
2.2
2.0
2.1
2.3

민간소비
4.1
3.1
0.6
1.8
1.1
2.0
1.6
2.3

설비투자
-0.9
5.3
-4.0
0.5
2.6
5.7
4.2
3.7

지식재산생산물투자
5.0
2.9
0.3
1.6
1.5
2.8
2.2
3.3

건설투자
-2.8
1.8
1.0
1.4
-2.4
-2.9
-2.6
-1.0

상품수출
3.6
-0.9
6.6
2.9
6.0
3.2
4.5
3.6

상품수입
4.3
1.9
-3.0
-0.6
0.1
5.4
2.7
3.1

자료: 한국은행 경제전망보고서 (2024.02)

한편, 글로벌 경제 전망에 대하여는 2024년 04월 국제통화기금(IMF)이 발표한
'세계경제전망
(World Economic Outlook)'에서
확인할 수 있습니다. IMF는
물가하락 및 견조한 민간소비 등을 근거로 2024년 세계 경제 성장률 전망치를
3.2%로
2024년 1월 전망했던
3.1% 대비
0.1%p 상향 조정하였고
, 2025년 세계 경제 성장률 전망치는
3.2%로
2024년 1월 전망과 동일하게 유지하였습니다
. 주요 선진국 중 미국의
2024년 성장률 전망치를
2024년 1월 전망치였던
2.1% 대비
0.6%p 상향조정한
2.7%로 전망하였는
데, 이는 2023년 10월 전망인 1.5% 대비해서는 1.2%p 대폭 상향된 전망으로 미국 경제 전망에 대한 긍정적인 시각을 보여주고 있습니다. 반면, 프랑스, 독일 등을 비롯한 유럽국가(유로존)들의 경제 성장 전망치는
지속적으로 하향하고 있는데, 유로존 전체의 경제 전망을 2024년 1월 전망대비 0.1%p 하향조정하였고, 개별적으로 보았을 때 독일은 지난 전망치 대비 0.3%p 전망하향, 프랑스는 0.3%p 전망 하향, 이탈리아는 지난 전망치 유지, 스페인은 지난 전망치 대비 0.4%p 전망 상향 하였습니다.
한편, 한국의
2024년 경제 성장률 전망치는
2024년 1월 전망과
동일한 2.4%입니다. IMF는 세계 경제가 안정적인 성장세와 물가 하락에 힘입어 경착륙 가능성이 낮아졌다고 평가하였으며
, 통화정책 완화와 지나친 긴축 기조 유지 모두를 경계해 통화정책 완화 시기에 대한 적절한 시점 설정이 중요하다고 권고하였습니다
. IMF는 '24년 성장률에 대해 상,하방 요인이 균형을 이루고 있는 것으로 평가하였는데, 전세계적으로 선거의 해를 맞아 각 국의 재정부양 확대, 조기 금리 인하, AI 발전에 따른 생산성 향상 등을 상방 요인으로 제시하였습니다. 반면, 지정학적 갈등 확산 및 지속, 고금리 하에 높은 부채 수준, 중국의 경기둔화 등을 경제 성장에 있어서의 하방요인으로 제시하였습니다.

[IMF 세계 경제성장 전망]

(단위: %,%p)

구분
2023년
2024년
2025년

24.01월(A)
24.04월(B)
조정폭(B-A)
24.01월(C)
24.04월(D)
조정폭(D-C)

세계

3.2
3.1
3.2
+0.1
3.2
3.2
0.0

선진국

1.6
1.5
1.7
+0.2
1.8
1.8
0.0

미국

2.5
2.1
2.7
+0.6
1.7
1.9
+0.2

유로존

0.4
0.9
0.8
△0.1
1.7
1.5
△0.2

독일

△0.3
0.5
0.2
△0.3
1.6
1.3
△0.3

프랑스

0.9
1.0
0.7
△0.3
1.7
1.4
△0.3

이탈리아

0.9
0.7
0.7
0.0
1.1
0.7
△0.4

스페인

2.5
1.5
1.9
+0.4
2.1
2.1
0.0

일본

1.9
0.9
0.9
0.0
0.8
1.0
+0.2

영국

0.1
0.6
0.5
△0.1
1.6
1.5
△0.1

캐나다

1.1
1.4
1.2
△0.2
2.3
2.3
0.0

한국

1.4
2.3
2.3
0.0
2.3
2.3
0.0

호주
2.1
1.4
1.5
+0.1
2.1
2.0
△0.1

기타선진국

1.8
2.1
2.0
△0.1
2.5
2.4
△0.1

자료 : IMF World Economic Outlook Update(2024.04)

증권신고서 작성일 현재 기준 2023년 말 및 2024년 초와 대비하여 미국 연준의 금리인하 가이드라인이 보다 명시화 되고, 국내 내수 경기 및 수출 상황도 점진적으로 나아지고 있어 전반적으로 회복세를 띄고 있는 양상으로 볼 수 있습니다. 이에, 2024년 하반기즈음을 기점으로는 급격한 인플레이션이 야기한 글로벌 경기 위축이 다소 완화될 것으로 전망되나, 러시아-우크라이나 및 이스라엘-하마스 국제 전쟁에 따른 국제적 긴장감과 변동성, 당초 계획보다는 지연되고 있는 금리 인하 진입 시점, 국내 부동산금융을 위시로하는 금융시장 리스크 등 여전히 해소되고 있지 않은 불안요소들이 시장에 상존하고 있는 상황이기도 합니다. 상기 리스크들이 현실화 되어 경제여건 변동성 증가가 나타날 경우 한국경제의 특성상 국내 경기 회복 및 경제성장에 큰 제한이 발생할 가능성이 있을 것으로 예상됩니다. 내수산업 성격과 경기 후행적 특성을 가진 손해보험업은 경기침체나 금융환경이 불안정할 경우 보유계약이 이탈하는 등 성장이 위축될 수 있으며 이는 손해보험회사들의 사업과 영업실적, 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 높습니다. 이에, 상기 리스크들이 현실화 될 경우 당사의 수익성 및 재무상황이 악화될 가능성이 있으니 투자자들께서는 관련하여 지속적으로 모니터링하시며 유의해주시기 바랍니다.

[나.

장기보험 성장 둔화와 경과손해율 변동에 따른 위험]

손해보험시장은
2012년까지
10% 이상의 고성장세를 보였으나
, 금융감독원에서 보도한 2023년
보험사 잠정 경영실적치 기준
전체 원수보험료의 약
52.88% 수준을 차지하고 있는 장기보험의 성장 둔화로 인해
2013년부터 성장률이
5% 내외로 둔화
되고 있습니다
. 동일 자료 기준으로
2023년
손해보험시장의 원수보험료 총액은 약 125조 2,017억원으로 전년 동기 원수보험료 약 120조 1,088억원 대비하여 4.2% 가량 성장
하였습니다.
상품별로 보면 장기보험 상품에 따른 원수보험료가 3.5%, 자동차보험 상품에 따른 원수보험료가 1.4%, 일반보험 상품(화재, 해상 등)에 따른 원수보험료가 8.5%, 퇴직연금상품에 따른 원수보험료가 6.6% 정도 증가하여 전반적으로 균일한 증가세를 시현하였습니다. 그
럼에도
현재 손해보험시장은 2010년대 초반까지 보이던 두 자릿수 이상의 고성장세는 기대하기 힘든 상황으로 성장률 둔화 추세가 향후에도 지속내지는 악화되거나 장기보험 손해율이 상승한다면
, 손해보험업계 성장에 제한요인이 될 수 있으며
, 이는 당사의 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다
.

손해보험업은 경제상황
, 금리 등 대내외 환경 변화에 직접적인 영향을 받는 산업이며
, 향후 자본규제 및 소비자보호 등 금융감독기관의 관리감독이 강화될 전망입니다
. 또한 저성장
, 저출산 등이 고착화된 대외환경에도 불구하고 손해보험사 간의 업계 경쟁은 더욱 치열해지고 있는 상황입니다
. 기존의 손해보험을 영위하는 회사 이외에도 디지털 손해보험사로 새롭게 진출한 캐롯손해보험
, 카카오페이손해보험
, 신한
EZ손해보험 등 손해보험업계의 경쟁은 더욱 심화될 것으로 예상합니다
. 손해보험시장의 성장은 원수보험료 기준 완만하게 상승할 것으로 예상되지만
, 2023년
IFRS17 및
K-ICS 도입에 따른 자본확충의 필요성에 따라 각 손해보험사가 유상증자
, 후순위채 발행
, 신종자본증권 발행 등 여러 형태로 자본확충을 전개하고 있습니다
.

손해보험 산업의 시장 규모는
2012년까지 손해보험회사들의 장기보험 판매 강화
, 고령화 사회 진입으로 인한
CI(Critical Illness) 보험 등 보장성 보험에 대한 수요 증가
, 시중금리에 비해 높은 공시이율을 제공한 저축성보험의 성장
, 인구 고령화에 따른 연금보험에 대한 수요증가 등에 따른 장기보험 성장을 바탕으로
10% 이상의 성장세를 보였습니다
. 다만
, 장기 보장성보험 초회보험료는
2020년 이후 지속적으로 감소하고 있으며
, 신규가입 둔화로 인해 장기 보장성보험 성장세는 점차 하락하고 있습니다
. 자동차보험의 성장률 증가로 인해 장기보험 비중이 줄어드는 추세지만 여전히 손해보험 시장 내 장기보험이 차지하는 비중
(2023년
온기 잠정 경영실적 기준 약
52.88%)이 높아 장기보험의 성장률 둔화는 손해보험시장의 성장률 회복에 제한 요인으로 작용 할 것으로 전망 됩니다
.

2023년
손해보험시장의 원수보험료 총액은 약 125조 2,017억원으로 전년 동기 원수보험료 약 120조 1,088억원 대비하여 4.2% 가량 성장
하였습니다.

상품별로 보면 장기보험 상품에 따른 원수보험료가 3.5%, 자동차보험 상품에 따른 원수보험료가 1.4%, 일반보험 상품(화재, 해상 등)에 따른 원수보험료가 8.5%, 퇴직연금상품에 따른 원수보험료가 6.6% 정도 증가하여 전반적으로 균일한 증가세를 시현하였습니다.

[손해보험 보험종목별 원수보험료 규모, 비중, 성장률 추이]

(단위 : 억원,%)

연도
장기보험
자동차보험
일반보험(화재, 해상, 보증 등)
퇴직연금 등
합계

원수보험료
비중
성장률
원수보험료
비중
성장률
원수보험료
비중
성장률
원수보험료
비중
성장률
합계
비중
성장률

2023년(E)
662,119
52.88%
3.49%
211,211
16.87%
1.35%
138,527
11.06%
8.53%
240,160
19.2%
6.61%
1,252,017
100.0%
4.24%

2022년
639,769
53.27%
8.74%
208,397
17.35%
2.42%
127,644
10.63%
9.99%
225,278
18.8%
33.27%
1,201,088
100.0%
11.53%

2021년
588,345
54.63%
5.21%
203,470
18.89%
3.74%
116,046
10.78%
8.77%
169,034
15.7%
4.90%
1,076,895
100.0%
5.25%

2020년
559,221
54.66%
5.32%
196,128
19.17%
11.64%
106,692
10.43%
8.31%
161,131
15.7%
6.91%
1,023,172
100.0%
7.04%

출처 : 금융감독원 연도별 보험회사 경영실적 보도자료

주) 손해보험사 31개 기준

경과손해율은 발생손해액을 위험보험료와 사업비를 합친 금액으로 나눈 값으로 분자인 발생손해액이 커질수록 보험사의 손실 가능성이 커지고, 반대로 분모의 위험보험료 및 사업비가 커질수록 보험사의 관련 리스크가 경감되므로 보험사의 수익성 및 판매상품 관련 리스크를 판단할 수 있는 지표 중 하나입니다. 손해보험사의 장기보험의 경과손해율은
2017년
87.1%에서
2022년말 기준
85.2%로 소폭 감소하는 것에 그치고 있으
며, 자동차보험의 경과손해율도 2017년 90.1%에서 2022년말 기준 84.2%로 일정 부분 감소한 모습입니다. 다만, 일반보험손해율의 경우 2017년 기준 65.8%에서 2022년 75.4%로 다소 상승한 모습입니다. 향후 일반보험, 장기 보험 등을 비롯해 손해보험사가 판매하고 있는 보험상품의 경과손해율이 상승한다면
, 손해보험업계의 수익성이 악화될 가능성이 존재하므로
, 이러한 효과에 대해서는 지속적인 모니터링이 필요한 상황입니다
.

[국내 일반손해보험사 경과손해율 추이]
(단위 : %)

구분
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년

자동차
84.2
82.0
87.8
99.3
89.5
90.1

일반
75.4
70.8
75.6
69.7
67.0
65.8

장기
85.2
86.5
86.4
87.1
86.5
87.1

출처 : 금융통계정보시스템주1) 각 시기별 일반손해보험사의 경과손해율 기준주2) 경과손해율은 2023년부터 IFRS17 체계에서 산출 중단

향후 손해보험업계 원수보험료는 상해·질병보험을 중심으로 장기보험의 증가가 전망되나
, 증가세는 둔화될 것으로 보입니다
. 일반손해보험은 책임보험 시장 확대와 신규 리스크 담보 확대 등으로 성장세를 유지할 것으로 보입니다
. 다만
, 저축성보험은 보장성보험 중심의 포트폴리오 전략으로 손해보험회사의 저축성보험 신규 판매는 감소하고 있어
2012년 이전의 성장률을 회복하기는 쉽지 않을 것으로 예상됩니다
. 손해보험업계 원수보험료 중 장기보험이 차지하는 비중은 여전히 절대적으로 큰 비중을 차지하고 있습니다
. 따라서
, 장기보험의 성장률 둔화 추세가 향후에도 지속되고 장기보험 손해율이 지속적으로 상승한다면
, 손해보험회사들의 원수보험료 규모가 축소되고 보험영업손익에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재 합니다
. 투자자께서는 손해보험시장 내 장기보험의 비중을 감안하시고
, 장기보험의 성장률과 경과손해율에 대한 충분한 검토를 하신 후 투자 판단에 임하시기 바랍니다
.

[다.

자동차보험 성장 둔화와 경과손해율 변동에 따른 위험]

자동차보험시장은 자동차대수, 사고발생률 등에 영향을 받
고 있습니다.
자동차보험시장은
2023년 기
말
기준 원수
보험료는 약 21조 484억원으로 2022년 20조 7,674억원 대비하여 2.4%가량 증가하였습니다.

자동차 보험가입대수는 연간 2-3% 내외 수준으로 꾸준히 증가하고 있는 추세인데, 2023년에는 2,541만대가 가입하여 2022년 가입대수 2,480만대 대비 약 2.4% 증가하였습니다. 자동차 보험의 경과손해율은
최근 감소하고 있는 추세로 2021년 81.5%, 2022년 81.2%, 2023년 80.7%로 매년 소폭 감소하고 있습니다
.

자동차 보험 관련 손해보험사들의 영업손익도 증가하고 있는 추세인데, 2021년에는 지속되어오던 자동차 보험 관련 손실이 흑자전환하며 3,981억원을 기록하였고, 2022년에는 4,780억원, 2023년에는 5,539억원을 시현하였습니다.
종합적으로, 2020년 ~ 2021년 개별소비세 인하조치 등에 기인해 동시기를 기점으로 자동차보험관련 지표가 긍정적인 추세를 보이고 있는 상황입니다.
그럼에도, 손해보험사들의 자동차보험 점유율 확대 경쟁 심화 등 자동차보험 원수보험료 성장에 부정적인 요인이 발생하여 성장률이 둔화되거나, 손해율이 상승하는 경우에는 손해보험사의 성장성과 수익성에 부정적인 영향일 미칠 가능성

이 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

자동차보험시장의 성장에 영향을 주는 요인에는 자동차대수, 시장경쟁도, 사고발생률, 보험금원가(고가자동차 비중 등) 등이 있으며, 이 중 자동차대수, 사고발생률, 보험금원가는 자동차보험시장의 성장요인으로, 시장경쟁도 증가 등은 보험료 감소요인(자동차보험시장 성장 억제요인)으로 작용합니다.

[자동차보험시장 성장의 영향요인]

구분
세부항목

환경요인
자동차대수
경제성장, 인구규모, 고령화 등

시장경쟁도
정책ㆍ제도 변화 등

내부요인
사고발생률
유가, 주행거리, 운전자특성 등

보험금원가(
사고심도
)

임금, 인건비, 공임, 부품가격, 차량가격 등

자동차보험은
2020~2021년 승용차 개별소비세 인하조치로 자동차 등록대수가 크게 증가하면서 자동차보험 고성장을 이끌었으나
, 최근 자동차 등록대수 증가세는 하향 안정화되었습니다
. 보험료 인하 조치
, 온라인 채널 비중 증가
, 마일리지 특약 의무 가입 등은 자동차보험 원수보험료 성장을 낮추는 요인으로 작용하였습니다
.

[국내 일반손해보험사 자동차보험 관련 지표 추이]

구분
보험가입대수(만대)
원수보험료(억원)
손해율(%)
영업손익(억원)

가입대수
증감률
보험료
증감률
손해율
증감
영업손익
증감

2023년
2,541
2.5
210,484
1.4
80.7
△0.5
5,539
흑자확대

2022년
2,480
2.4
207,674
2.4
81.2
△0.3
4,780
흑자확대

2021년
2,423
2.5
202,774
3.7
81.5
△4.2
3,981
흑자전환

2020년
2,364
2.9
195,510
11.6
85.7
△7.2
△3,799
손실축소

2019년
2,298
2.2
175,160
5.1
92.9
6.3
△9,208
손실확대

출처 : 금융감독원 보도자료(2023년 자동차보험 사업실적)주1) 각 시기별 일반손해보험사의 원수보험료 및 경과손해율 기준주2) 금융통계정보시스템 자료와 일부 값에 있어 차이 존재

2023년 자동차 보험손익은 5,539억원으로 2020년까지 손실을 기록하다 2021년 부터 흑자전환하여 흑자 기조를 지속하고 있으며 흑자 규모는 2021년 3,981억원, 2022년 4,780억원, 2023년 5,539억원으로 지속적으로 증가하고 있는 추세입니다. 2023년 손해율(발생손해액÷경과보험료)은 80.7%로 2019년 92.9%의 높은 손해율을 기록한 후부터 지속적으로 감소하는 추세로 2021년 81.5%, 2022년 81.2%, 2023년 80.7%로 양호한 수준을 보이고 있습니다.
종합적으로, 2020년 ~ 2021년 개별소비세 인하조치 등에 기인해 동시기를 기점으로 자동차보험관련 지표가 긍정적인 추세를 보이고 있는 상황입니다.
그럼에도, 손해보험사들의 자동차보험 점유율 확대 경쟁 심화 등 자동차보험 원수보험료 성장에 부정적인 요인이 발생하여 성장률이 둔화되거나, 손해율이 상승하는 경우에는 손해보험사의 성장성과 수익성에 부정적인 영향일 미칠 가능성

이 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[라. 투자영업이익 감소 위험]
손해보험사의 수익구조 특성상
투자영업이익이 감소할 경우 수익성이 훼손될 가능성이 존재합니다
.
투자영업이익은 손해보험회사의 투자자산에 영향을 미치는 국내외경제 및 주식
, 채권
, 부동산과 기타 자산시장 여건과 함께 환율
, 인플레이션율
, 이자율 변동성 등의 위험에 노출되어 있으며
, 이러한 경제 및 시장여건들은 지속적으로 변화
하고 있습니다
. 2023년에는 2022년 대비 상대적으로 금리가 안정화되며 보유자산 평가이익 증가로 관련하여 투자영업이익이 소폭 증가하였으나,
IFRS17 도입에 따라 기존에 보험손익으로 인식하던 보험부채 이자비용을 투자손익으로 변경처리하게 되어 투자영업이익이 큰 폭(2022년 9조 903억원 -> 2023년 2조 6,917억원)으로 감소
하였습니다. 손해보험사들은 안정적인 수익원 확보를 위해 대체 투자처를 지속적으로 다변화하고 있지만
, 이러한
노력에도 불구하고 예상치 못한 금리 변동과 국내외 경제불안의 지속 및 회계 정책의 변경 등으로 인한 투자환경의 불확실성이 심화될 경우 운용자산이익률 하락에 따른 투자영업이익의 감소로 인해 손해보험회사의 수익성이 악화될 가능성이 존재하오니 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다
.

손해보험회사의 영업이익은 크게 보험영업이익과 투자영업이익으로 구분됩니다. 일반손해보험과 자동차보험 등은 일반적으로 저축성 상품이 없어 보험영업이익이 전체이익의 대부분인 반면, 장기보험의 경우 저축성 상품이 큰 비중을 차지하여 보험영업이익의 손실을 만회하기 위해서는 투자영업이익이 보험영업부문에 대한 손실분을 초과하여 발생하여야 합니다. 따라서 장기보험의 비중이 높은 손해보험사의 수익구조 특성상 투자영업이익이 감소할 경우 손해보험사의 수익성이 훼손될 가능성이 존재합니다.

[손해보험회사 주요 손익 현황]
(단위 : 억원, %)

구 분

2022년(A)

2023년(B)

증 감

(C=B-A)

증감률(C/A)

당기순이익

54,758
82,626
27,868
50.9

보험손익

△14,152
83,218
97,370
이익전환

투자손익

90,903
26,917
△63,986
△70.4

영업외손익

△3,177
△327
2,850
손실감소

출처 : 금융감독원 보도자료_23년 보험회사 경영실적(잠정치)_[2024.03.26])주1)(회계기준) ’22년 : IFRS4·IAS39, ’23년 : IFRS9·IFRS17주2) 책임준비금전입(환입)액 반영 후 보험손익

2023년 손해보험사의 당기순이익은
8조
2,626억원으로 전년도인 2022년 대비
약 2조
7,868억원
증가하며 50.9%의 높은 성장률을 기록하였습니다
. 이는
회계제도
(IFRS9·
IFRS17 도입
) 변경에 따라 발생한 손익변동 등에 주로 기인하며,
손해보험업계 전반적인 실적 개선 효과도 영향을 미친 것으로 판단됩니다.
특히, IFRS17 도입에 따라 신계약비 이연 상각기간이 확대되어(7년 -> 보험기간) 연간 인식하는 보험관련 비용이 상대적으로 감소하였고, 보험부채 이자비용을 보험손익이 아닌 투자손익으로 처리하는 등 관련하여 비용이 줄어든 점이 보험손익 실적 증대에 긍정적인 영향을 미쳤습니다. 영업관련해서도, 장기보험 판매가 증가하였고, 자동차 보험 등과 관련한 실적도 견조하여 손해보험사들의 보험손익관련 실적 큰 폭으로 개선된 모습입니다.손해보험사들의 보험 영업관련 손익이 개선되어 당기순이익 성장에 긍정적인 영향을 미친 반면, 2023년 손해보험사들의 투자손익은 전년대비 큰폭으로 감소하였습니다. IFRS9 도입으로 당기손익·공정가치측정금융자산이 증가했고, 금리가 하락하여 평가손익이 증가했음에도 투자손익이 악화된 것은 회계기준의 변경에 따라 보험부채의 이자비용을 투자손익으로 변경처리하는 등의 변동에 따라 투자손익관련하여 인식하는 비용이 기존대비 증가했기 때문입니다.

손해보험회사의 총영업이익에 영향을 미치는 투자영업이익은 손해보험회사의 투자자산에 영향을 미치는 국내외 경제 및 주식
, 채권
, 부동산 및 기타 자산시장 여건과 함께 환율
, 인플레이션율
, 이자율 변동성에 노출되어 있으며
, 이러한 경제 및 시장여건들은 지속적으로 변화하고 있습니다
. 각국 중앙은행은 포스트 코로나 이후 예상보다 빠른 경제 회복 속도와 시장 기대를 상회하는 인플레이션으로 인해 조기 테이퍼링 및 금리 정상화 가능성을 언급하였으며
, 2021년
8월 금통위에서 기준금리
0.25%p. 인상
(기준금리
0.75%)을 결정하였습니다
. 이는
2018년
11월 이후
2년
9개월 만의 기준금리 인상으로
, 한국은행은 코로나
19의 재확산 영향으로 민간 소비가 다소 둔화되었으나 수출이 호조를 지속하고
, 설비투자도 견조한 흐름을 나타내고 있어 기준금리 인상을 결정하였습니다
. 한국은행은
8월 인상 이후 추가적으로
2021년
11월 및
2022년
1월 각각 금리를
0.25%p. 인상하였습니다
. 해당 인상은 현재 빠르게 증가하는 물가 상승을 억제하기 위한 움직임으로 해석되며
, 2022년
02월
24일 시행된 금통위에서는 기준금리를 동결하였으나
, 2022년
04월
14일 시행된 금통위에서 금리를
0.25%p. 인상하였고
, 2022년
5월
26일 시행된 금통위에서 한 차례 더
0.25%p.를 인상하였습니다
. 한편
, 2022년
7월 금통위는 미국 기준금리의 추가적인 인상예상에 따른 한미 금리 역전가시화 및 국내 높은 물가 상승률이 지속되는점
(2022.06 소비자물가지수
6.0%) 등을 고려하여
1.75%인 기준 금리를
2.25%로
0.50%p 인상하였습니다
. 글로벌 중앙은행들의 연이은 기준금리 인상 및 높은 물가 상승 압력에 대한 대응으로
, 2022년
8월
25일 금통위에서는
0.25%p, 2022년
10월
12일 및
2022년
11월
24일 금통위에서는 각각
0.50%p. 및
0.25%p.의 기준금리 인상을 발표하였습니다
. 2022년말 레고랜드 사태에 따른 크레딧 금리 급등에도 불구
, 글로벌 금리 인상 기조에 동반한 금통위의 기준금리 인상 기조는
2023년도에도 지속되어
1월
0.25%p. 인상되었습니다
. 2월 금통위에서는 지난
7번 연속 금리인상 뒤 처음으로 기준금리 동결을 선언하였으며
, 이후
2023년
4월
, 5월
, 7월
, 8월
, 10월
, 11월 및
2024년
1월, 2월, 4월 금통위에서까지 연속
10회 금리동결을 발표하였습니다
. 따라서 증권신고서 작성기준일 기준 한국의 기준금리는
3.50%를 기록하고 있습니다
. 해당 금리변동 추이는 경제성장의 하방위험과 금융안정 측면의 리스크
, 그간의 금리인상 파급효과에 따른 대응으로 보이며
, 인플레이션 둔화 속도 및 주요국 통화정책 변화 등을 점검하며 금리변동에 대한 모니터링이 지속적으로 필요할 것으로 판단됩니다
. 이처럼 금리 변동에 대한 불확실성이 지속되면 손해보험사의 자산운용수익률이 저하되어 역마진이 확대될 수 있으므로 투자자들께서는 관련하여 지속적으로 모니터링해주실 필요가 있을 것으로 사료됩니다.
. 또한
, 향후 예상되는 미국 기준금리 인상에 맞추어 국내 기준금리를 추가 인상하지 않는다면 외국인 투자자들의 국내 자금이 유출될 수 있습니다
. 국내 채권 시장의 매수 규모 둔화세는 채권평가손실로 귀결되어 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다
.

[

한국은행 기준금리 추이
, 도표]

(

단위
: %)

변경일자

기준금리

2023

년
01월
13일

3.50

2022

년
11월
24일

3.25

2022

년
10월
12일

3.00

2022

년
08월
25일

2.50

2022

년
07월
13일

2.25

2022

년
05월
26일

1.75

2022

년
04월
14일

1.50

2022

년
01월
14일

1.25

2021

년
11월
25일

1.00

2021

년
08월
26일

0.75

2020

년
05월
28일

0.50

2020

년
03월
17일

0.75

2019

년
10월
16일

1.25

2019

년
07월
18일

1.50

2018

년
11월
30일

1.75

2017

년
11월
30일

1.50

2016

년
06월
09일

1.25

국내 일반손해보험사(당사, DB, 농협, 롯데, 메리츠화재, 삼성화재, 엠지, KB, 하나, 한화, 흥국화재) 11개사 기준, 운용자산이익률은 2019년 3.76으로 최근 5년 중 가장 높은 운용자산이익률을 기록한 후 2% ~ 3% 선에서 등락을 반복하고 있으며, 2023년에는 2.27%로 전년도인 2022년 3.06%의 운용자산이익률 대비 약 0.8%p 하락하였습니다. 최근들어 손해보험사들의 운용자산이익률이 정체 내지는 하락하는 이유는 2022년 이후 단행된 급격한 금리 인상 이후 현재까지도 금리 변동성이 지속되고 있는 것에 기인하는 것으로 보입니다. 운용자산은 국공채, 회사채, 부동산 등 금리에 직, 간접적으로 크게 영향을 받는 상품들로 구성되어 금리가 오를 경우 보유하고 있던 운용자산의 평가가치가 하락하여 투자손익이 감소하기 때문입니다. 반면, 회계기준 의 변경 등에 따라 보험손익이 큰 폭으로 증가한 것에 기인해 총자산이익률은 2022년 대비 2023년 큰 폭으로 개선된 상황입니다.

[

국내 일반손해보험사 운용자산이익률 및 총자산순이익률 추이
]

(

단위
: %)

구분

2023

년

2022

년

2021

년

2020

년

2019

년

운용자산이익
률

2.27

3.06

3.46

3.07

3.76

총자산순이익률

1.23

0.55

0.88

0.21

-0.14

출처
: 금융통계정보시스템
주
) 국내일반손보사
11개사 기준 각사 운용자산이익률 및 총자산순이익률의 평균값

손해보험회사들은 투자수익을 제고하기 위해 투자지역을 해외로 다각화하고 주식 및 채권과 같은 전통 자산군에서
PF, 항공기
, 신종자본증권
, 파생결합증권 등 다양한 대체 자산군으로 투자대상 포트폴리오의 범위를 확대하였습니다
. 이에 따라
2017년 이후 손해보험업계 운용자산 중 수익증권 비중은 증가세를 보이고 있는 반면 현ㆍ예금 및 예치금
, 금융채 및 회사채의 비중은 감소추세를 보이고 있으며
, 최근에는 사회간접자본
(SOC)성 프로젝트 등에 투자를 진행하는 등 안정적인 수익원 확보를 위해 대체 투자처를 다변화하고 있습니다
.

[

국내 일반 손해보험사 운용자산의 구성 및 추이
]

(

단위
: 백만원
)

구분

2023
년

2022

년

2021

년

2020

년

2019

년

금액

구성비

금액

구성비

금액

구성비

금액

구성비

금액

구성비

(

운 용 자 산
)

296,430,121
100.00%

272,302,464

100.00%

273,533,343

100.00%

260,375,324

100.00%

243,962,604

100.0%

현ㆍ예금 및 예치금

8,532,215
2.88%

7,549,465

2.80%

4,670,484

1.70%

5,113,769

2.00%

5,628,340

2.3%

유 가 증 권

197,118,122
66.50%

174,957,166

64.30%

182,780,159

66.80%

174,116,453

66.90%

162,709,663

66.7%

주
식

9,332,991
3.15%

7,024,496

2.60%

9,250,531

3.40%

9,351,882

3.60%

6,952,531

2.8%

출
자
금

4,841,234
1.63%

1,773,077

0.70%

1,707,294

0.60%

1,482,661

0.60%

1,244,334

0.5%

국 ㆍ 공
채

50,091,258
16.90%

48,656,069

17.90%

47,600,150

17.40%

45,027,968

17.30%

37,490,645

15.4%

특
수
채

27,299,236
9.21%

24,164,160

8.90%

27,211,072

9.90%

26,943,291

10.30%

28,248,135

11.6%

금
융
채

7,637,589
2.58%

2,831,092

1.00%

3,452,988

1.30%

3,531,221

1.40%

3,776,903

1.5%

회
사
채

22,087,051
7.45%

14,188,204

5.20%

15,211,794

5.60%

16,281,007

6.30%

15,887,210

6.5%

수
익
증
권

49,164,723
16.59%

42,303,657

15.50%

39,683,304

14.50%

36,755,500

14.10%

31,970,040

13.1%

외화유가증권

30,098,903
10.15%

29,580,368

10.90%

33,596,890

12.30%

30,884,846

11.90%

33,429,687

13.7%

기타 유가증권

3,996,568
1.35%

990,357

0.40%

2,096,546

0.80%

3,857,492

1.50%

1,789,201

0.7%

대
출
채
권

77,337,311
26.09%

84,870,211

31.20%

80,496,348

29.40%

75,800,678

29.10%

70,013,258

28.7%

부
동
산

4,864,471
1.64%

4,925,619

1.80%

5,586,353

2.00%

5,344,423

2.10%

5,611,343

2.3%

출

처
: 금융통계정보시스템
주1
) 국내일반손보사
11개사 기준
주2) 유가증권 = FVPL+FVOCI+AC

그러나
, 이러한 노력에도 불구하고 금리역마진과 국내외 경제불안으로 인한 투자환경의 불확실성이 심화될 경우 운용자산이익률 하락에 따른 투자영업이익의 감소로 인해 손해보험회사의 수익성이 악화될 가능성이 존재하오니 이점 유의하시기 바랍니다
.

손해보험사의 수익구조 특성상 투자영업이익이 감소할 경우 수익성이 훼손될 가능성이 존재합니다
. 투자영업이익은 손해보험회사의 투자자산에 영향을 미치는 국내외경제 및 주식
, 채권
, 부동산과 기타 자산시장 여건과 함께 환율
, 인플레이션율
, 이자율 변동성 등의 위험에 노출되어 있으며
, 이러한 경제 및 시장여건들은 지속적으로 변화하고 있습니다
. 손해보험사들은 안정적인 수익원 확보를 위해 대체 투자처를 지속적으로 다변화하고 있지만
, 이러한 노력에도 불구하고 금리역마진과 국내외 경제불안으로 인한 투자환경의 불확실성이 심화될 경우 운용자산이익률 하락에 따른 투자영업이익의 감소로 인해 손해보험회사의 수익성이 악화될 가능성이 존재하오니 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다
.

[마.
경쟁심화에 따른 위험]

손해보험업은 높은 진입장벽으로 인한 신규 진입이 용이하지 않은 상황에서
,
기존 손해보험업체들의 경쟁이 심화되고 있는 상황입니다
.
대형
4사(당사, 삼성화재, DB손해보험, KB손해보험)의 과점양상에
, 중소형사가 방카슈랑스 등으로 시장점유율 증가시키고 있으며
, 대형
4사는 자동차 보험 등을 통한 시장점유율 확대에 노력하고 있어 경쟁이 더욱 심화 될 수 있는 상황입니다
. 2023년 실적을 기준으로는
메리츠화재가 IFRS17 체제로의 변화에 따라 수익성 증대에 보탬이 되는 장기인보험 확대 전략을 위시로 하여 당기순이익 약 1조 5,748억원을 시현하며 전년대비 25.2% 가량 성장한 실적으로 당기순이익 기준 손해보험 업계 2위를 기록하기도 하였습니다.
이처럼 손해보험업계 내에서 치열한 경쟁이 이루어 지고 있는 상황으로 손해보험업 전체의 순이익은 증가하고 있는 추이를 보이고 있으나
,
손해보험업계 경쟁이 심화되는 현상이 지속되어 나타날 경우
, 손해보험사들의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하오니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다
.

보험업의 영위를 위해서는 「보험업법」 제9조와 「보험업법 시행령」 제12조의 자본금 규정을 충족해야 함과 더불어 금융위원회의 허가를 득해야 하는 등 진입장벽이 존재합니다. (보험회사는 300억원 이상의 자본금을 납입해야 하나, 일부 보험만 영위할 경우 최소 자본금이 상이) 또한 손해보험 시장은 보상 시스템 구축을 위한 초기 투자비용 부담이 크기 때문에, 신규 참여자의 시장 진입이 용이하지 않습니다.

[보험종목별 최소 자본금 규정]

최소자본금
사업 영위가 가능한 보험종목
비고

300억 원
보증보험, 재보험
- 보험회사는 300억원 이상의 자본금을 납입해야 함. 다만 보험종목의 일부만을 영위할 경우에는 이와 같은 규정이 적용됨.- 각 종목 중 2 이상의 종목을 영위하고자 하는 경우는 구분한 금액의 합계액 또는 300억 원 중 작은 금액으로 함.

200억 원
생명보험, 연금보험, 퇴직보험, 자동차보험

150억 원
해상보험, 항공보험, 운송보험

100억 원
화재보험, 책임보험, 상해보험, 질병보험, 간병보험

50억 원
기술보험, 부동산권리보험, 기타의 보험종목

출처 : 보험업법 제9조(자본금 또는 기금), 보험업법 시행령 제12조(보험종목별 자본금 또는 기금)

손해보험 시장은 전통적인 대형 4사(삼성화재, 현대해상, DB손보, KB손보)가 시장점유율의 약 67.9%(2023년 말 보험료 기준)를 차지하며 과점하는 양상을 보이고 있고, 최근 성장세가 높은 메리츠화재까지 포함할 경우 손해보험사 상위 5개사의 원수보험료 기준 시장점유율은 약 81.3% 높은 과점율을 구축하고 있습니다. 자동차보험의 경우 시장점유율 약 85.3%(2023년 말 보험료 기준) 이상을 상위 4개사가 과점하고 있는 상태입니다. 따라서 규모의 경제를 구축하지 못한 일부 중소형사의 경우 경쟁력 부족으로 인하여 손해보험 시장점유율이 지속적으로 감소하는 추세입니다. 또한 설계사 수수료 경쟁에서 비교 우위를 가지는 상위사들을 중심으로 과점 체계는 더욱 공고해지고 있는 상황입니다. 다만, 판매채널의 다각화 및 온라인화로 인해 캐롯 등을 비롯한 일부 비대면전문 손해보험사의 경우 지속적으로 시장점율이 상승하는 추세입니다.

[국내 일반손해보험시장(원수보험료 기준) 시장점유율 추이]
(단위 : %)

회사명
2023년
2022년
2021년
2020년

삼 성
22.50%
21.70%
21.90%
23.10%

D B
17.40%
17.40%
16.80%
16.70%

현 대
15.40%
17.70%
17.20%
17.10%

메 리 츠
13.40%
11.60%
11.20%
10.80%

K B
12.60%
13.30%
12.80%
13.00%

롯 데
6.40%
2.50%
2.50%
2.60%

한 화
5.20%
6.60%
6.70%
7.10%

농 협
3.50%
4.50%
4.50%
4.40%

흥 국
2.60%
3.50%
3.60%
3.80%

M G
1.00%
1.30%
1.30%
1.40%

출처 : 손해보험협회 월간손해보험통계주) 국내일반손보사 대상주) 2023년 보험료(보험계약 및 투자계약) 기준

2023년 말 기준 대형사(삼성·현대·KB·DB)의 자동차보험 시장점유율이 85.3%로 지속 증가(0.4%p)하는 등 과점 구조가 다소 심화되는 가운데, 중소형사(메리츠·한화·롯데·엠지·흥국)의 시장점유율은 감소(△0.5%p)하였고, 캐롯(전년대비 0.4%p 상승) 등을 비롯한 비대면전문사(캐롯·하나·악사)의 시장점유율은 확대되고 있는 추세입니다.

[손해보험사 자동차보험 시장점유율 추이]

구 분

2020년말

2021년말

2022년말(a)

2023년말(b)

증감(b-a)

대형사(4개)

84.7%

84.7%

84.9%

85.3%
0.4%p

중소형사(5개)

10.0%

9.4%

8.9%

8.4%
△0.5%p

비대면전문사(3개)

5.3%

5.9%

6.2%

6.3%
0.1%p

캐롯손보

-

0.0%

1.3%

1.7%
0.4%p

출처 : 금융감독원 보도자료_2023년 자동차보험 사업실적[2024.04.15(월)]주) 비대면전문사 : 비대면 판매채널(TM/CM)의 매출액이 전체 매출의 대부분을 차지하는 회사

그러나 방카슈랑스, 텔레마케팅, 홈쇼핑, 온라인 판매 등 신채널 활용으로 중소형사들의 판매채널 상의 열위가 상당부분 해소되면서, 중소형사들의 공격적 마케팅이 진행되온 결과, 변동폭은 작지만 대형 4사의 시장점유율의 증가세가 둔화하는 반면, 중소형사들의 시장점유율은 안정적인 추세를 보이고 있습니다.

[손해보험사 자동차보험 채널별 판매비중 추이]

구분

2020년

2021년

2022년

2023년

증감(b-a)

전체

대면

56.3%

53.9%

51.9%

49.7%

△2.2%p

TM

18.4%

17.3%

16.5%

16.5%

0.0%p

CM

25.3%

28.8%

31.6%

33.8%

2.2%p

출처 : 금융감독원 보도자료_2023년 자동차보험 사업실적[2024.04.15(월)]

국내 손해보험사 대형 4사중 하나인 KB손해보험은, LIG손해보험의 대주주일가가 지분(19.47%)을 KB금융지주에 매각하여 LIG손해보험이 KB금융그룹에 편입된 후 2015년 6월 KB손해보험으로 사명을 변경한 회사입니다. KB금융그룹에 편입된 이후, KB손해보험(구.LIG손해보험)은 KB국민은행 방카슈랑스, KB카드 등 판매채널을 통해 확장해나갔으며, 2015년 6월 출시한 자동차금융 패키지 상품처럼 KB금융지주 계열사와 연계된 다양한 상품출시가 가능해졌고, 2015년 9월에는 금융권 최초로 손해보험까지 포함한 복합점포를 오픈하는 등 그룹의 네트워크를 활용한 연계영업을 통해 경쟁지위 강화를 꾀하고 있으며, 2017년 7월에는 KB금융지주의 완전자회사로 전환되었습니다. 최근에는 대형 4사가 시장점유율 확대 및 신상품 출시의 전략 보험종목으로 자동차보험시장 점유율 확대하기 위해 다양한 인터넷 전용상품, 특약, 부가 할인 등을 내세우며 활발한 경쟁을 벌이고 있습니다.한편, 기존 손해보험업계 5위정도 수준을 유지하였던 메리츠화재의 약진이 돋보이는데, 새로 도입되는 국제회계기준(IFRS17)에서 수익성 증대에 보탬이 되는 장기인보험 확대 전략에 집중하며 큰 폭의 당기순이익 증가를 시현하였습니다. 메리츠화재의 당기순이익은 2022년 1조 2,582억원 수준에서 2023년 1조 5,748억원을 기록하며 전년대비 25.2%의 성장세를 보였고, 세부적으로 보면 보험부문 손익은 1조 4,971억원으로 7%가량 증가하였으며, 투자부문 손익이 6,200억원으로 전년대비 약 97% 가량 증가하였습니다. 동 실적 및 성장추세를 통해 보았을 때 메리츠화재는 기존 손해보험업계의 대형4사와 경쟁할 정도의 규모를 갖추었으며, 이에 따라 대형사간 경쟁이 더욱 심화될 것으로 전망됩니다.

[상위권 손해보험 5사 최근 순이익 변동]

(단위 : 억원)

상위권 손해보험 5社 최근 순이익 변동.jpg
상위권 손해보험 5社 최근 순이익 변동

출처 : 금감원 전자공시시스템, 각 사 사업보고서

국내 중소형사 및 외국사의 경우, 2001년 국내 최초의 온라인 전업사인 교보자동차보험이 출범한 것을 시작으로 2007년에는 AXA가 교보자동차보험을, 롯데그룹이 대한화재를, 뮌헨리 그룹이 다음다이렉트자동차보험을 인수하여 손해보험시장에 참여하였습니다. 2009년 교보AXA손보가 AXA다이렉트로 사명을 변경하고 장기보험 판매확대 등을 통해 종합손해보험사로의 도약을 추진하였습니다. 또한 2012년에는 AXA다이렉트가 ERGO다음다이렉트 지분100%를 인수하였고, 농협중앙회에서 물적분할되어 설립된 NH농협손해보험이 농협의 사업기반을 활용하여 현재까지 영업을 확대하고 있습니다. 2013년에는 자베즈파트너스가 참여하여 그린손해보험(현.MG손해보험)을 인수한 후 새마을금고와 연계된 영업활동을 전개하고 있습니다. 이와 같이 국내 중소형사 및 외국사의 경우 경쟁사간 인수, 합병 등 경쟁구도 변화가 지속되는 가운데 다변화된 판매채널을 바탕으로 시장점유율 확보에 노력하면서 중소형사의 시장점유율을 증가시키고 있습니다. 또한 2018년 정부의 건강보험 보장성 강화대책(문재인 케어)에 따라 향후 실손의료보험 단독 판매 의무화 및 위험 손해율 개선 등으로 중소형사의 시장 경쟁이 강화될 것으로 전망됩니다.

이처럼 손해보험업계 경쟁이 심화되는 현상이 나타날 경우, 손해보험사들의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[바.

채널다각화 실패 위험]

손
해
보험업계 모집방법별 원수보험료 내
대면채널 비중이 2014년 말 88.5%에서 2023년말 72.4%로 감소 추세를 보이는 반면, CM채널의 비중은 2014년 말 1.4%에서 2022년말 6.3%, 2023년 18.6%로 비중이 급격히 증가하는 모습
을 보이는 등 신채널 비중은 증가하는 추세입니

다.
향후 신채널을 통한 손해보험사간 경쟁심화가 전망
됨에 따라 손해보험사의

신채널 신규 진출 및 강화로 인한 비용지출이 예상
되며, 채널 다변화에 실패하는 손해보험사는 시장점유율에 부정적 영향이 발생할 가능성이 존재
하오니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

2000년대 이전 국내 손해보험사의 보험 판매는 대부분 대면 채널을 통하여 이루어졌으며 설계사 및 대리점 영업이 대부분을 차지하였으나, 2000년대 이후 TM(Tele-Marketing, 대면채널을 이용하지 않고 전화를 활용하여 보험소비자에게 보험상품을 판매하는 채널), CM(Cyber-Marketing, 대면채널을 이용하지 않고 인터넷 등 정보통신기술에 기반하여 구축된 네트워크를 활용하여 보험소비자에게 보험상품을 판매하는 채널) 등 비대면 채널의 등장, 방카슈랑스 등 겸업화 등으로 판매채널 간 경쟁이 심화되고 있습니다. 이와 함께 판매채널이 공급자 중심에서 소비자 중심으로 변화되고 있으며, 글로벌 금융위기 이후 소비자 보호가 더욱 강화되어 보험업에 제약 조건으로 작용하고 있습니다.

손해보험업계 모집방법별 원수보험료 내 대면채널 비중이 2014년 말 88.5%에서 2023년말 72.4%로 소폭 하락하고 있는 추세입니다. CM채널은 2014년 말 1.4%에서 2022년말 6.3%, 2023년 18.6%로 비중이 급격히 증가하였습니다. CM채널의 비중 증가는 자동차보험의 CM상품의 판매가 늘어남에 따른 것으로, CM 상품은 보험상품의 가격인하(보험료 인하)로 소비자에게 혜택을 주는 한편, 손해보험회사들에게는 경영 압박 요인으로 작용할 가능성이 존재합니다. CM 상품 판매 자체는 손해보험사로 유입되는 보험료를 감소시켜 손해율을 높일 수 있으나, 동시에 순사업비율이 낮아지게 되어 손해보험사의 영업수지의 미치는 영향은 크지 않을 것으로 예상됩니다. 그러나 수수료가 존재하지 않는 CM상품의 판매로 상품간 또는 손해보험사들간 가격경쟁이 치열해져, 대면채널 상품 및 TM상품 등의 가격을 동반해서 끌어내릴 가능성이 존재합니다.

[손해보험업 모집방법별 원수보험료 현황]
(단위 : 백만원,%)

구 분
FY2023
FY2022
FY2021
FY2020
FY2019
FY2018
FY2017
FY2016
FY2015
FY2014

대면
금액
29,392,060
104,583,173
92,915,265
88,335,379
83,819,764
80,437,990
77,664,718
74,325,217
70,897,247
67,778,067

비중
72.4
87.1
86.3
86.3
87.8
88.3
87.9
88.0
88.3
88.5

TM
금액
3,656,487
7,946,554
8,063,528
8,345,786
7,347,005
7,069,465
7,608,269
6,459,127
6,354,064
6,117,618

비중
9.0
6.6
7.5
8.2
7.7
6.5
8.6
7.6
7.9
8.0

홈쇼핑
금액
3,404
616,709
733,773
832,342
1,001,001
1,137,742
1,255,566
1,503,932
1,534,100
1,576,386

비중
0.0
0.5
0.7
0.8
1.0
1.2
1.4
1.8
1.9
2.1

CM
금액
7,537,898
7,581,075
6,661,936
5,636,082
4,331,197
3,558,762
3,062,137
2,210,790
1,463,478
1,105,432

비중
18.6
6.3
6.2
5.5
4.5
3.9
3.5
2.6
1.8
1.4

합계
금액
40,586,445
120,110,802
107,640,729
102,317,247
95,497,966
91,066,216
88,335,124
84,499,066
80,248,888
76,577,504

비중
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100

출처: 금융통계정보시스템주) 국내일반손보사 11개사, 국내전업손보사 5개사, 외국손보사 16개사 등 32개사 기준

대면채널의 비중 감소와 함께 CM채널을 통한 손해보험사들의 경쟁이 예고되고 있어, CM채널의 강화 및 신규 진출로 인한 손해보험사들의 비용이 증가할 가능성이 존재합니다. 이와 함께 TM채널도 일정 비중을 유지하고 있어, 대면채널에서뿐만 아니라 신채널 내에서도 손해보험사들의 경쟁강도가 심화될 전망입니다. 향후 손해보험사들은 신채널 진출 및 강화에 따라 비용지출 증가 가능성이 존재하며, 신채널 부분에서 다변화에 실패하는 손해보험사의 경우 시장점유율에 부정적인 영향이 발생할 가능성이 존재합니다.

손해보험업계의 판매채널이 다변화
되고 있어 손해보험회사의 신규채널 진출 및 유지 등에 따라 사업비 지출도 증가할 수 있으며, 이에 따라 손해보험업계의 전반적인 수익성 약화 가능성이 존재 합니다. 이와 동시에
신규채널을 통한 손해보험회사들의 경쟁이 심화되고 있어 판매채널 다변화에 실패할 경우 영업활동에 부정적인 영향을 미쳐 수익성이 감소할 개연성

또한 존재 합니다. 한편, 전통적 채널인 설계사를 통한 상품판매 비중이 감소추세를 나타나고 있으나, 여전히 25%를 상회하고 있어 핵심 설계사 채널 유지도 경쟁력 확보를 위해 필요하며, 핵심 설계사 확보 경쟁으로 설계사 보수 인상 등이 수반된다면 손해보험회사들의 운영비 증가에 따른 수익성에 대한 부정적인 영향이 있을 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

[사.

손해보험업종 고유위험]

손
해
보험업은

보험영업 위험
,
자산운용 위험
,
유동성 위험
이 상존
하고 있습니다. 이러한 손해보험업 고유 위험으로 인하여 당사를 포함한 손해보험회사는 리스크 요소별로 관리 및 점검하고 있으나,
만약 손해보험사에서 리스크 관리 시스템과 정책 및 절차를 효율적으로 운용하지 못한다면 영업성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수
있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

손해보험 업종의 특성상 보험영업 리스크, 자산운용 리스크, 유동성 리스크 등이 상존합니다. 보험영업 위험은 보험영업손익에 영향을 줄 수 있는 요인들로 정의할 수 있으며, 여기에는 보험가격리스크, 금리리스크가 포함됩니다. 자산운용 리스크는 투자영업손익 부문의 위험을 나타내는 것으로, 주식, 채권 등 시장성 보유자산의 가치하락에 따른 시장리스크와 채권, 대출 등 여신거래자의 파산 등에 의한 신용리스크로 구별할 수 있습니다. 손해보험사의 유동성리스크는 자산/부채 만기 불일치와 신계약감소 및 해약률 상승에 의한 현금흐름 왜곡, 보험금/환급금 지급 증가에 따른 지급준비금 부족으로 보유자산을 불가피하게 매각하게 되거나, 외부차입을 확대하게 됨에 따른 위험을 의미합니다. 이러한 위험에 대한 적절한 관리가 이루어지지 않거나 대응능력이 떨어지게 될 경우 해당 손해보험사의 신용도에 부정적인 영향을 미칠 수도 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[손해보험업 주요 리스크]

주요 리스크 구분
내용

보험영업 리스크
보험영업손익에 영향- 보험가격리스크- 금리리스크

자산운용 리스크
투자영업손익에 영향- 시장리스크 : 주식, 채권 등 시장성 보유자산의 가치 하락 등- 신용리스크 : 채권, 대출 등 여신거래자의 파산 등

유동성 리스크
자산-부채 듀레이션 불일치신계약 감소 및 해약률 상승보험금 및 환급금 지급 증가

(1) 보험영업 위험(보험위험 및 금리 위험)보험영업을 함에 있어 보험
사의 손익에 영향을 미치는 요인들로는 보험위험과 금리위험이 있습니다. 먼저 보험사가 고유의 업무인 보험계약의 인수 및 보험금지급과 관련하여 발생하는 위험이 보험위험인데, 보험가격위험과 준비금위험으로 구분합니다. 보험가격위험은 보험요율을 측정할 때 그 시점의 예정사업비율 및 예정위험율을 초과해서 보험금이 지급되거나, 사업비가 집행되는데 이때 발생하는 손실 가능성을 의미하고, 준비금위험은 지급준비금과 미래의 실제 보험금지급액의 차이로 인한 손실 발생 가능성입니다. 그리고 보험료를 측정하거나, 지불금액을 지불할 때, 적용하기로 한 예정이율이 투자수익률보다 높을 경우 생기는 이자역마진 현상을 금리위험이라 합니다. 국내 손해보험사는 장기보험의 비중이 매우 높아 해외 손해보험사와는 다른 특징이 있습니다. 국내 손해보험업은 금리 위험 현상이 크게 나타나고 있어서, 이는 손해보험업의 위험이라기 보다는 생명보험사의 위험과 매우 유사합니다. 실제로 외환위기 시 판매하였던 고금리 확정형 보험의 준비금 부리비율이 자산운용 수익률을 초과함으로써 이자역마진 현상이 보험회사의 수익성에 좋지 않은 영향을 미쳤던 사례를 통해 확인할 수 있습니다. 손해보험시장에서 자동차보험 및 일반보험 등 다양한 상품이 있음에도 불구하고, 장기보험을 중심으로(2023년 손해보험업 전체 원수보험료의 52.9% 차지, 전기대비 3.5% 증가) 국내 손해보험시장이 이루어져 있어, 금리위험이 미치는 영향이 중대하게 나타날 것으로 판단됩니다.(2) 자산운용 위험(시장 및 신용위험)손해보험업에서 채권, 대출 등 여신거래자의 파산 등에 의한 신용위험과, 주식, 채권 등 시장성 보유자산의 가치하락에 따른 시장위험으로 구별되는 투자영업 손익 부분의 위험을 자산운용 위험이라 합니다. 손해보험사는 자동차보험 등 단기 소멸성 비중이 30% 이상이기 때문에, 주식과 같은 유동자산을 일정수준 보유하고 있어, 시장위험 측면에서는 생명보험사보다 조금 불리한 것으로 평가됩니다. 반면에 국내 손해보험사는 생명보험사에 비해 장기운용자산 비중이 낮게 나타나고 있으나, 2023년말 기준 전체 손해보험업계 원수보험료 가운데 장기손해보험이 차지하고 있는 비중이 약 52.9% 수준으로 나타나고 있으며, 보험부채 듀레이션 확대될 경우 장기 운용자산 규모 또한 늘어나, 자산운용 위험에 대한 영향이 증대될 것으로 전망됩니다.(3) 유동성 위험손해보험사의 유동성 리스크는 자산/부채 만기 불일치와 신계약 감소 및 해약률 상승에 의한 현금흐름 왜곡, 보험금/환급금 지급 증가에 따른 지급준비금 부족 등 가용자금 부족으로 발생하여 보유자산을 불가피하게 매각하게 되거나 외부차입을 확대하게 됨에 따른 위험을 의미합니다. 국내 손해보험사는 장기보험 판매 확대를 통해 장기간에 걸친 보험료 수입이 증가하고 있기 때문에 타 금융권(은행 제외)과는 달리 외부차입금의 필요성이 낮습니다. 그러나 보험만기 전 계약자의 요청에 의해 중도해약이 가능하고, 특히 천재지변 등 자연재해 발생에 따른 보험금 지급의 불확실성이 높아, 특정 시점에 현금흐름의 왜곡이 발생할 가능성이 상존하고 있습니다. 실제로 대형 태풍이나 폭설 피해가 발생하였던 회계연도에는 제반 경영환경의 개선에도 불구하고 손해보험사 실적이 악화되는 현상을 보인 바 있어, 이에 대한 유동성 측면의 관리가 요구되고 있습니다. 최근 손해보험사들은 장기보험의 불완전 판매를 지양하고 보험계약 유지율 개선에 힘쓰면서 경기변동 시 해약률에 부정적 영향을 미치는 요인을 상당 부분 감소시켜 나가고 있습니다. 또한 질병, 상해 등 보험 소비자의 수요에 맞는 신상품 개발에 주력하고 있으며, 재보험 가입을 통해 위험을 분산하고 있어 유동성 리스크에 대한 대응능력이 점차 강화되고 있는 것으로 평가됩니다.이러한 손해보험업 고유 위험으로 인하여 당사는 일별/월별로 리스크 요소별 데이터를 집적하여 관리 및 점검하고 있습니다. 만약 당사가 리스크 관리 시스템과 정책 및 절차를 효율적으로 운용하지 못한다면 당사는 적시에 또는 비용 효과적인 방식으로 리스크 노출 수준을 낮출 수 없거나, 혹은 예상되는 리스크의 증가를 충분히 상쇄시키는 방식으로 리스크를 경감시키지 못할 가능성이 있으며, 이로 인해 당사의 사업과 영업성과 그리고 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[아.

IFRS17
도입

및

新지급여력비율제도
(K-ICS)
도입에

따른

위험
]

2
0
23
년
1
월

새롭게

적용되는
IFRS17
의

도입으로

①

보험부채

시가평가

도입
,
②

보험수익

인식방법의

변화
,
③

회계상

이익의

표시방법이

변경되게

됩니다
.
이로

인해

손해보험사들은

재무건전성

및

손익구조의

변동성이

급격히

확대되어

재무구조

및

수익성에

부정적인

영향을

초래할

것으로

예상되며
,
자본

확충을

위해

다양한

조치
(
자본인정증권의

발행
,
잉여금의

유보
,
자산

매각및

증자

등
)
를

취할

것으로

예상됩니다
.
이처럼

감독당국의

자본건전성

규제강화와

더불어
IFRS17
도입

등

회계기준의

변경

영향으로

인하여

보험회사의

재무구조

및

수익성이

악화될

가능성이

존재합니다
.
한편
, IFRS17
도입과

더불어

新지급여력제도
(K-ICS)
또한
2023
년

적용되기

시작했습니다
. RBC
제도와

동일하게

요구자본

대비

가용자본으로

측정되나
,
가용자본의

자본성

요건이

강화되고
,
요구자본

산출

시

신뢰수준이

상향

조정되고
,
신규

리스크가

추가되는

등

측정

방식의

변경에

따른

지급여력비율의

변화가

예상됩니다
.
당사는

향후

IFRS17

과

新지급여력제도
(K-ICS)
의

변경에

대하여

주의

깊게

모니터링

할

계획이며
,
제도

변경

영향으로

인하여

추후

보험회사의

재무구조

및

수익성이

변경될

가능성이

존재하니
,
투자자

여러분들께서는

이점

유의하시기

바랍니다
.

IFRS17
은

보험업에

적용되는

새

국제회계기준으로서
,
기존에는
IFRS4 Phase 2
로

불려왔으나
2016
년
11
월
IFRS17
로

확정되었습니다
. IFRS17
는

국제회계기준원
(IASB)
에서

제정한

국제회계기준
(IFRS)
가운데

보험계약의

회계처리에

관한

내용을

담고

있는

기준서이며
,
한국은

국제회계기준을

전면

도입하고

있는

국가로서

국제회계기준이

변경되면

자동적으로

이를

반영하여야

합니다
. IFRS4
에서는

각국의

보험회계

관행을

준용할

수

있도록

허용하고

있는

반면
, IFRS17
에서는

기존의

보험회계

관행을

인정하지

않습니다
.

[ IFRS4
과
IFRS17
비교
]

구

분

IFRS4

IFRS17(
현행
)

비고

보험부채

평가

ㆍ역사적

원가

ㆍ평가

시점의

시장가치
(
공정가치
)
로

평가

ㆍ시가평가로

인한

부채

및

자본가치의

변동성

확대

사업비

인식

ㆍ사업비를

보험계약비와

사후

유지비로

구분

ㆍ신계약비

이연

후

일정기간

상각

ㆍ사업비를

직접비와

간접비로

구분

ㆍ간접비는

당기비용으로

처리하고

직접비

만

이연

상각

ㆍ기간별

손익

왜곡

해소

ㆍ신계약

중심의

단기적

영업방식

축소

ㆍ계약유지율

등

보유계약

관리

중요성

증대

보험수익

인식

ㆍ현금주의

원칙

ㆍ보험료

수취시점

수익인식

ㆍ투자계약

요소도

보험사

수익으로

인식

ㆍ발생주의

원칙

ㆍ보험사고

발행시점

및

서비스

제공에

따라

수익

인식

ㆍ투자계약

요소는

보험사

수익으로

인식

하지

않음

ㆍ보험회사

보험료

수익

감소

ㆍ타금융기관과

비교가능성

증재

ㆍ외형보다는

내실위주의

경영기조

강화

(
출처
:
나이스신용평가
)

IFRS17
도입으로

인한

변화는

크게

①

보험부채

시가평가

도입
,
②

보험수익인식방법의

변화
,
③

회계상

이익의

표시방법

변화로

요약할

수

있습니다
.

①

보험부채

시가평가

도입

'
보험계약부채
(
구
,
책임준비금
)'
란

보험사가

고객으로부터

받은

보험료

가운데

장래에

지급할

보험금
,
환급금
,
계약자배당금

및

이에

관련되는

비용에

충당하기

위하여

보험사가

적립해두는

돈을

말합니다
.
기존에는

보험계약부채를

역사적

원가
,
즉

보험료를

수령할

당시의

원가로

평가를

했다면
IFRS17
에서는

원가가

아닌

시가로

평가하게

됩니다
. IFRS17
에서는

보험부채를

보험회사가

계약상

의무를

이행하는데

필요한

금액
(FV: Fulfilment Value)
과

장래

예상되는

이익
(CSM:Contractual Service Margin)
으로

구분할

것을

요구하고

있습니다
.
이때

의무이행에

필요한

금액은

기대손실에

상응하는

최선추정치
(BEL: Best Estimate of Liabilities)
와

기대를

벗어난

손실에

대비하여

보유하고

있는

자본의

기회비용을

반영한

위험조정
(RA: Risk Adjustment)
으로

구분합니다
.
보험부채의

최선추정치
(BEL)
와

위험조정
(RA)
을

묶어

의무이행금액으로

보는

이유는

보험회사가

예측가능한

손실뿐만

아니라

예측과

기대를

벗어난

초과

손실까지

포함한

보험금을

보험계약자에게

언제라도

지급할

수

있어야

하기

때문이며
,
위험조정
(RA)
은

보험회사가

기대를

벗어난

초과

손실에

상응하는

가용자본을

보유하는

데

따른

기회비용을

나타내는

것이고

그

위험에서

벗어난

위험조정
(RA)
부분은

매기마다

이익으로

손익계산서에

반영하게

됩니다
.

[IFRS14와 IFRS17 기준 재무상태표 차이]

대차대조표 차이.jpg
대차대조표 차이

(출처 : 나이스신용평가)

②

보험수익의

인식방법

변화

보험사들은

저축요소
,
보장요소

및

사업비요소의

구분

없이

계약자로부터

보험료를

수취하는

시점에

보험료

전체를

수익으로

인식하고

있었으나
, IFRS17
도입

후에는
,
서비스를

제공하는

시점에

보험수익을

인식하게

되며
,
저축과

관련된

부분은

보험수익으로

인식되지

않습니다
.
기
존에는
보험

기간

초기에

이익을

많이

인식하고

후기에 이익을

적게

인식하는

패턴을

보였으나,

도입

이후에는

보험

전

기간에

고르게

이익이

인식될

것으로

예상하고

있습니다
.
③ 이익의 표시방법 변화

IFRS17
도입

이전에는

수익과

비용의

원천별

정보를

알기

어려웠으나
,
도입

이후에는

보험회사의

보험영업에

따른

수익을

보험이익으로
,
자산

투자활동에

따른

수익을

투자이익으로

각각

구분하여

공시하게

됩니다
.
따라서

정보이용자들이

공시

재무제표를

통해

보험회사의

이익구조를

명확하게

이해할

수

있게

됩니다
.

[IFRS14와 IFRS17 기준 보험수익 인식 차이]

보험수익 인식 차이_신고서.jpg
보험수익 인식 차이_신고서

(출처 : 나이스신용평가)

상기 변화의 내용이 보험산업에 미칠 것으로 예상되는 영향은 아래와 같습니다. 1) 보험부채평가평가방식이 계약시점 기준(원가)이 아닌 매 결산기의 시장금리 등을 반영한 시가평가로 변경됨에 따라 저금리가 지속되는 상황에서 보험부채를 시가평가할 경우 상당 규모의 부채(책임준비금) 추가 적립이 필요할 것으로 전망됩니다.

금리하락 → 보험부채할인율 하락* → 준비금 추가적립 → 이익잉여금 등 자본감소

*) IFRS17에서는 보험부채를 현재시점의 금리로 할인하여 가치를 산정하므로 금리가 하락할 경우 부채의 평가금액은 상승하게 되며, 이로 인해 부채의 증가분 만큼의 적립금이 추가로 필요함2) 수익, 비용인식 보험료 수취시점이 아니라 보험기간에 걸친 위험보장 기준으로 인식하고, 투자(저축)요소는 제외합니다. 해약환금급, 만기보험금 등 위험보장과 관계없는 투자요소는 제외됨에 따라 수익, 비용 규모가 감소할 것으로 전망됩니다.3) 보험사 경영환경 변화보험사 미래가치를 반영한 경영실적(원가→시가)이 재무제표에 드러나므로 회계, 계리시스템뿐만 아니라 상품, 영업, 자산운용 등 전반적인 경영전략 개편도 불가피하며, 특히 지급여력 등 재무건전성이 취약한 회사는 자본확충 및 경영체질 개선이 시급할 것으로 판단됩니다.4) 감독제도 개편보험사 총 부채의 대부분인 보험부채는 보험금 지급재원으로서 보험감독제도의 근간이므로, IFRS17도입 시 재무건전성 감독, 리스크평가, 공시, 계약자보호 관련제도 등 감독제도의 전면적인 변경이 필요할 것으로 예상됩니다.상기와 같이 IFRS17의 시행으로 인한 보험회사의 수익, 비용 및 부채규모 산정기준의 변화는 보험회사의 재무건전성 및 손익구조의 변동성 확대를 발생시킬 가능성이 존재하며, 이로 인해 손해보험회사의 재무구조 및 수익성에 부정적인 영향을 초래할 수 있습니다. 이에 따라 손해보험사들은 금융당국의 규제 및 정책의 변화에 적응하기 위해서 가용자본 확충 등의 다양한 조치를 취할 것으로 예상되며, 이로 인해 향후 보험사들의 재무구조가 변동될 위험이 존재 합니다. 자본확충을 위한 방법으로는 자본인정증권의 발행, 잉여금의 유보, 자산 매각 및 증자를 고려할 수 있으나, 잉여금 유보에는 장시간이 소요되고, 자산매각으로 인한 가용자본의 증가 효과는 크지 않을 것으로 판단됩니다. 유상증자 역시 경영권 및 주주지분 희석 등 다양한 변수가 내재되어 있습니다. 보험회사는 RBC비율이 150% 미만일 경우에만 후순위채를 발행할 수 있었으나, 2016년 4월 보험업감독업무 시행세칙의 개정으로 RBC 하락의 우려가 있는 경우 RBC비율(Risk-Based Capital ratio: 지급여력비율)이 150% 이상이라고 하더라도 후순위채를 발행할 수 있게 되었으며, 신종자본증권은 상시 발행이 가능해 졌습니다. 이처럼 규제 완화를 통한 현실적인 자본확충 방법은 후순위채 또는 신종자본증권을 발행하는 것으로 예상됩니다.한편, 2017년 6월 28일 2021년 IFRS17 시행에 대비한 단계적 책임준비금 추가적립 방안 마련을 위한 국제회계기준 도입준비위원회 제2차 회의가 개최 되었습니다. 금번 회의에서 (1) 책임준비금 적정성 평가(LAT) 제도 개선방안과 (2) 리스크 중심 감독체계 구축을 계획 했습니다.(1) 책임준비금 적정성 평가(LAT: Liability Adequacy Test) 제도 개선방안책임준비금 적정성 평가(LAT : Liability Adequacy Test)란 보험회사에 현재 계약자 몫으로 적립된 책임준비금이 보험회사에서 예측하는 발생가능한 미래현금흐름 대비 적정한지를 판단하는 부채평가 방식입니다. 향후 발생할 보험금, 사업비 등 현금유출에서 영업보험료와 수수료 등 현금유입을 차감하고, 이를 보험회사 미래운용자산이익률에 기반한 할인율로 할인한 현재가치의 합계를 계산하는 방식으로 LAT 평가액을 계산합니다. 매 회계연도 반기말 기준으로 책임준비금 적정성평가 평가액과 평가대상 책임준비금을 비교하여 더 높은 금액을 적립하도록 규정하였는데, 이로써 일정기간동안 보험회사가 지급할 금액의 현재가치만큼 보험회사가 충분히 부채를 적립하고 있는지를 판단하여 회사 영업특성에 맞는 적정 부채 규모를 유지하도록 하여 보험회사 건전성과 보험계약자 보호를 동시에 수행하기 위해 도입한 제도입니다.① (단계적 조정) 책임준비금 적정성 평가(LAT)의 할인율을 단계적으로 하향하여 책임준비금 추가적립 부담을 분산

* (현행)무위험 수익률 + 보험사 자산운용초과수익률(자산운용수익률-기준금리)(개선)무위험 수익률 + 유동성 프리미엄 → '17년~'19년 3년간 할인율 조정, '20년 LAT평가금액 결정방식 강화

② (가용자본 인정)책임준비금 추가 적립액의 일부를 RBC비율 산출 시 가용자본으로 인정하여 부담 최소화

* ('17년) 90% → ('18년) 80% → ('19년) 70% → ('20년) 60%

*) 1년 연기된 IFRS17 일정에 맞추어 LAT 적립기준 강화일정 1년 연기

lat적립기준 연기.jpg
lat적립기준 연기

③ (자본확충 지원) 보험사의 위험관리를 위해 신종자본증권을 발행할 수 있도록 하여 선제적 자본확충 지원

재무건전성 준비금 도입.jpg
재무건전성 준비금 도입

LAT

제도개선으로

감소되는

책임준비금은
'
재무건전성준비금
'
을

신설해

보완하기로

하였습니다
.
재무건전성준비금의

도입은

당기비용에

영향을

미치지

않으면서

이익잉여금

내

법정준비금으로

적립되어
,
당기손익에

영향을

미치지

않으면서

자본항목내에서의

조정이라는

점에서

보험사의

자본확충에

기여할

것으로

예상됩니다
.
(2) 리스크 중심 감독체계 구축 계획① (Pillar1:양적규제) RBC비율 제도를 시가평가 기반의 新지급여력제도(가칭 'K-ICS; Korea - Insurance Capital Standard’)로 전환-지급여력제도에 회사별 특성을 정밀하게 반영할 수 있도록 내부모형 승인절차 및 기준 마련② (Pillar2:질적규제) IFRS17에 부합하도록 감독회계의 틀을 전반적으로 검토하고, 경영실태평가도 더욱 고도화③ (Pillar3:시장공시) 보험사 IFRS17 도입준비 상황 등에 대한 공시를 강화하여, 선제적인 리스크 관리 강화를 유도이처럼, 현재 손해보험업계는 자본건전성 규제 강화 및 IFRS17 도입 등 적용 회계기준 변경 등 정책 변화를 직면하고 있습니다. 자본건전성 규제 강화와 회계기준의 변경 등 정책변화의 영향으로 인하여 보험회사의 재무구조 및 수익성이 악화될 가능성이 존재하고 있으니, 이점 유의하시기 바랍니다.

상기 IFRS17의 도입과 더불어 新지급여력제도(K-ICS)는 IFRS17하에서 적용가능하도록 보험회사의 자산, 부채를 완전 시가평가하여 리스크와 재무건전성을 정교하게 평가하는 자기자본제도입니다. IFRS17 시행시 현행 원가기준 RBC제도는 경제환경 변화에 따른 자본변동성과 다양한 리스크를 정교하게 측정하는데 한계가 존재하는 측면이 존재합니다. 따라서 금융당국 및 보험산업 전반에서 보험부채의 시가평가와 일관성 유지 및 국제자본규제와의 정합성 확보를 위해 시가평가 기반의 新지급여력제도 도입을 추진하고 있습니다. 향후 경제적 실질에 부합하는 가용자본 및 요구자본의 산출을 통해 보험회사 자본의질적 개선과 리스크관리 강화, 시가 기반의 국제적 보험자본규제 등 국제기준과의 정합성 확보 및 국내 보험산업의 신뢰도 향상이 기대될 수 있으며, 신지급여력제도 도입을 위한 그 간의 추진경과는 다음과 같습니다.

[K-ICS 주요 추진 경과]

시기
내용

2017년 3월
新지급여력제도(K-ICS) 도입을 위한 공개협의안 마련·공표

2017년 4~8월
新지급여력제도(K-ICS) 필드테스트 수행

2017년 4~12월
新지급여력제도 도입초안(K-ICS 1.0) 마련을 위해 IFRS17 도입준비위원회 산하 실무작업반 운영

2018년 2월
新지급여력제도 도입초안(K-ICS 1.0) 공개협의안 배포 및 의견수렴

2018년 3월
新지급여력제도 도입초안(K-ICS 1.0) 전문가 자문단 자문회의

2018년 8월
新지급여력제도(K-ICS) 도입대비 내부모형 승인 예비신청절차 착수

2019년 7월
新지급여력제도 수정안(K-ICS 2.0) 계량영향분석 진행 및 개선방안 검토

2020년 상반기
新지급여력제도 수정안(K-ICS 3.0) 마련, 지속적으로 자본규제(안)를 보완

2020년 하반기
新지급여력제도 수정안(K-ICS 3.0) 계량영향평가 실시

2021년 5월
新지급여력제도 수정안(K-ICS 4.0) 마련

(출처 :

금융위원회 보도자료(2021.06)
)

기존에 시행해오던 지급여력제도(RBC)와 신지급여력제도(K-ICS) 간 가장 큰 차이점은 (1) 가용자본의 완전 시가평가와 (2) 요구자본에 대하여 위험계수에 익스포져를 대응시키는 위험계수 방식이 아닌 시나리오방식이 적용 된다는 점입니다.①가용자본 산출기준 : 시가평가에 의해 산출된 순자산(자산 - 부채)을 기초로 가용자본을 산출하되, 손실흡수성 정도에 따라 '기본자본'과 '보완자본'으로 분류하고 손실흡수성이 낮은 보완자본에는 인정한도(요구자본의 50%와 기본자본 중 큰 금액) 설정

가용자본 산출기준_신고서.jpeg
가용자본 산출기준_신고서

자료: 금융감독원 보도자료(2022.12)

② 요구자본 산출기준 : 보험계약 인수 및 자산운용 등으로 인해 노출되는 위험을 5개 리스크(생명·장기손해보험리스크, 일반손해보험리스크, 신용리스크, 시장리스크, 운영리스크)로 구분하고 99.5% 신뢰수준하에서 향후 1년간 발생할 수 있는 최대손실액을 충격 시나리오 방식으로 측정하여 요구자본 산출

요구자본 산출기준.jpg
요구자본 산출기준

(출처: 금융감독원 보도자료(2022.12))

[지급여력제도(RBC)와 新지급여력제도(K-ICS) 비교]

지급여력제도와 신지급여력제도 차이.jpg
지급여력제도와 신지급여력제도 차이

(출처: 금융감독원 보도자료(2022.12))

[新지급여력제도(K-ICS) 요구자본 산출시 반영리스크 분류]

반영리스크 분류_신고서.jpeg
반영리스크 분류_신고서

한편
,
금융위원회는
2022
년
2
월
24
일

「보험

자본건전성

선진화

추진단」제
9
차

회의를

개최하여
K-ICS
최종안과

경과조치

운영방안을

논의하였습니다
.
본
회의에서는

가용자본과

요구자본에

적용되는

경과기간을

최대
10
년

부여하였습니다
.
가용자본의

경우
K-ICS
이전에

기발행된

자본증권에

대한

인정

범위를

확대하였으며
,
보험부채

현재가치

평가에

따른

책임준비금

증가분
(
현재가치

평가

책임준비금
-
원가평가

책임준비금
)
을

가용자본에서

일시에

차감하지

않고

점진적으로

차감할

수

있도록

허용하였습니다
.
요구자본

산출과

관련하여

보험회사가

새롭게

인식해야

하는

신규

보험위험을

경과기간

동안

점진적으로

인식할

수

있도록

허용하였으며

기존위험의

경우

시행

첫해에는

산출된

주식
·
금리리스크

중
60%
만

요구자본으로

인식하기로

결정하였습니다
.
또한
,
금융당국은
2022
년
3
월
30
일
IFRS17·K-ICS
준비

지원을

위한

실무협의체를

구성

및

운영하기로

하였으며
2024
년
3
월말까지

매분기별로

제도

안착을

위한

지원을

할

계획입니다
.
한편
, 2022
년
9
월

금융감독원은
IFRS17
및
K-ICS
제도

도입을

앞두고

보험회사

경영진의

新제도에

대한

이해도를

제고하고

도입

준비를

철저히

하도록

하기

위해

「新지급여력제도

도입을

위한

보험업계

경영진

대상

간담회

」를

개최하였습니다
.
간담회를

통해

제도시행

초기

급격한

재무충격

완화를

위한

연착륙

방안으로

경과조치를

마련하였습니다
.

[
보험회사의

新지급여력제도

주요

개선사항
]

①

지급여력비율

산출을

위한

건전성

감독기준

재무상태표

신설
□
新지급여력제도를

위한

건전성감독기준

재무상태표
*
를

별도로

정의하고
, *
자산과

부채를

모두

시가로

평가하여

건전성감독기준

재무상태표를

작성하고

동

재무

상태표를

기반으로

지급여력금액과

지급여력기준

금액을

산출
-
보험회사의

리스크

실질

반영

및

국제적

정합성

제고

등

감독목적에

부합할

수

있도록

자산
,
부채를

전면

시가평가할

수

있는

근거

마련

②

지급여력금액

산출기준

개정
□
건전성감독기준

재무제표

상

순자산
(
자산
-
부채
)
항목에

대해

손실흡수능력에

따라

기본
,
보완자본으로

분류하는

원칙중심

기준을

마련하였으며
, -
손실흡수능력에

일부

제한이

있는

보완자본의

경우

인정한도
*
를

지급여력기준금액의
50%
로

설정
*
이전
RBC
제도에서는

보완자본을
(
기본자본
-
차감항목
)
을

한도로

인정

③

지급여력기준금액

산출기준

개정
□
국제적

정합성

제고를

위해

장수
,
해지
,
사업비
,
대재해
,
자산집중

위험

등을

신규

측정

리스크로

추가하고
, -
정교한

리스크

측정을

위해

미래현금흐름에

충격을

부여했을

때

감소하는

순자산

규모를

리스크로

측정하는

충격시나리오법
*
도입
*
다만
,
미래현금흐름의

변동성이

중요하지

않은

리스크
(
일반손보
,
신용
,
운영리스크
)
에

대해서는

기존
RBC
제도에서

사용하던

위험계수

법을

유지

④

경과조치

도입
□(
주요

내용
)
시가평가시

보험부채

증가로

인한

지급여력금액

감소

효과

및

새롭게

추가되거나

측정기준이

강화되는

위험액

증가

효과를

일시에

인식하지

않고

경과기간
(
최대
10
년
)
중

점진적으로

인식
□ (
적기시정조치

유예
)
제도

도입

시
RBC
비율이
100%
를

상회할

경우

경과조치

적용

후

지급여력비율
(K-ICS)
이
100%
미만이더라도

조치

유예
(
최대
5
년
) □ (
경과조치

남용

방지
)
경과조치

적용

보험회사에

대해

경과조치

사실에

대한

공시의무

부과
,
경영실태평가

평가등급

상한제한
*
등

방안

마련
*
자본적정성

부문의

평가등급을
1(
최고
) ~ 5(
최저
)
등급

중

최고
3
등급으로

제한

제도와
K-ICS
제도
(
新지급여력제도
)
비교
>

구분

RBC
제도

K-ICS
제도
(
新지급여력제도
)

평가

일부

자산

및

부채

원가평가

모든자산
,
부채

시가평가

지급여력금액

자본금
,
이익잉여금

등

재무제표

상

자본

중심으로

열거

시가평가된

순자산
(
자산
-
부채
)
에서

손실흡수성

정도에

따라

차감

또는

가산

지급여력기준금액

신뢰수준
99%
위험계수방식으로

요구자본

산정

신뢰수준
99.5%
충격

시나리오

방식으로

요구자본
(
충격

후

순자산

감소분
)
산정
*
일부

리스크
(
일반손보
,
신용
,
운영
)
는

위험계수방식

적용

5
대

리스크
(
보험
,
금리
,
시장
,
신용
,
운영
)

①
5
대

리스크
:
생명
/
장기보험
,
일반손보
,
시장
,
신용
,
운영
-
보험리스크를

생명
/
장기
,
일반손보로

분리
,
금리리스크를

시장리스크에

포함

②
5
개

하위

위험

신설
-
보험리스크

內
:
장수
,
해지
,
사업비
,
대재해
-
시장리스크

內
:
자산집중

건전성기준

지급여력비율
(=
지급여력금액
/
지급여력기준금액
) ≥ 100%

출처
:
금융감독원

보도자료
(22.09.27)

이렇듯

금융당국은
IFRS17·K-ICS
도입이

보험회사에

미치는

영향을

파악하고
,
업계의견을

수렴하고

보험회사의

준비상황

및

수용가능성

등을

감안하여

동

제도가

연착륙할

수

있도록

지속적으로

모니터링할

계획입니다
.
또한
, 2023
년
5
월말

금융당국은

보험사가

의도적으로

편향된
(
낙관적

또는

보수적
)
가정을

활용하여

보험부채를

산출하는

것을

방지하기

위해

주요

계리적

가정에

대한

가이드라인을

제시하였습니다
.
실손의료보험의

보험금증가율

및

갱신보험료

조정률

관련

기준을

마련하였고
,
무
·
저해지

보험계약과

고금리

보험계약의

경우

해약

관련

계약자

행동이

일반

보험계약과

다른

특성을

보이는

점을

고려하여

해약률

가정에

차등을

두도록

하였습니다
.

[
주요

계리적

가정

산출기준
(
안
)]

①

실손의료보험

보험금

추세
(
현금유출
)
산출기준
□
각

사의

경험통계
(
예
: 5
년

이상
)
를

이용하여

특정

기간
(
예
: 5
차년도
)
까지의

보험금

증가율을

추정
(
경험통계

기준

설명력이

높은

회귀모형

이용
) □
이후

특정

기간
(
예
: 6
차년도부터
15
차년도까지
)
동안

보험금증가율을

조정하여

최종

보험금

증가율
*
로

수렴
*
최종

보험금증가율은

보험료

산정시

반영된

보험금증가율

적용
(
단
,
최소

한국은행

물가안정

목표

이상
)

②

실손의료보험

갱신보험료

조정
(
현금유입
)
산출기준
□
각

사의

경험통계
(
예
: 5
년

이상
)
를

이용하여
1
차년도

위험손해율

추정
(
경험통계기준

설명력이

높은

회귀모형

이용
) □
이후

특정

기간
(
예
: 2
차년도부터
15
차년도까지
)
동안

목표손해율
*
로

수렴하도록

갱신보험료

조정률

반영
*
목표손해율은

영업보험료

대비

보험금
(
사업비

포함
)
비율

기준
100%
수준에서

결정

③

무
·
저해지

보험의

해약률

가정

산출기준
□
무
·
저해지

보험의

해약률은

표준형

보험보다

낮게

설정
* *
보험료

산출시

적용한

방식과

일관성을

유지하여야

하며
,
충분한

경험통계가

확보된

계약

초기

구간

또는

납입완료

직후

해지증가

효과로

무
·
저해지

해약률이

높게

설정된

경우에만

예외

허용
□
납입완료

직전
·
후

해지유보
·
증가효과
*(
계약자

행동

가정
)
반영

필요
*
추가로

납입할

보험료보다

납입완료

후

증가하는

해약환급금이

클

경우

납입완료

직전

해약률이
“0”
수준으로

하락하고

납입완료

직후

해약률이

급증하는

효과

④

고금리

상품의

해약률

가정

산출기준
□
보험계약에

적용되는

이자율이

시장금리보다

현저히

높은

고금리

계약
*
은

해약률

산출

시

그

외

일반계약과

구분하여

가정

적용
*
보험부채

할인율에

사용하는

장기선도금리
(LTFR)
의

일정

범위

내에서

결정

출처
:
금융위원회

보도자료
(23.05.31)

K-ICS
비율

산출기준이

직접적으로

개정되는

것은

아니지만
,
보험부채

및
CSM
규모

변동으로
K-ICS
순자산가치

및

가용자본이

변동하여
K-ICS
비율에도

영향을

미칠

것으로

예상됩니다
.
관련상품
(
실손
,
무
·
저해지
,
고금리
)
익스포저가

큰

회사에서

영향이

클

것으로

예상되는데

무
·
저해지보험은

최근

수년간

생
·
손보업권

모두에서

적극적으로

취급을

늘려온

점을

감안할

때

양

업권

모두

가이드라인

적용

영향에

노출되어

있습니다
.
가이드라인

적용이
K-ICS
비율에

미치는

영향의

방향성
(
상승
,
하락

여부
)
과

변동

폭은

각사가

기존에

적용하고

있던

가정과

금번

가이드라인의

상대적인

보수도에

따라

상이하겠으나
,
금번

가이드라인이

보험계약

관련

현금유출
·
입과

계약자

행동을

보다

정교화하여

반영하는만큼

상당

수

보험사는
K-ICS
비율이

하락할

것으로

예상됩니다
.
더불어
, 2024
년
3
월말
K-ICS
산출시부터

기초가정위험액이

도입되면서

요구자본

중

운영리스크

내

하위항목으로

추가되
었습니다.
기초가정위험액은

지급금예실차위험액과

사업비예실차위험액을

합산하여

산출하며
,
요구자본

관리를

위해

예실차

규모를

일정

수준

이하로

유지하는

것과

함께

변동성을

관리하는

것이

요구되며

이에

대한

지속적인

모니터링이

필요한

상황입니다
.
한편
, IFRS17
도입

시

부채규모

증가로

보험사들의

재무구조가

대폭

저하될

것으로

예상되었으나
, 2023
년
말

기준

보험회사의

보험손익이

개선된

것으로

나타났습니다
.
전환시점에

손실계약의

장래손실을

일시

계상하게

되는

점은

재무구조에

부담으로

작용할

것으로

보이나
,
도입

이후

손익은

안정화될

것으로

기대되며
,
특히

이차역마진이

수익성

부진의

주

요인으로

작용했던

대형보험사의

손익

관리에

긍정적인

영향을

미칠

것으로

예상됩니다
.
또한
, K-ICS
에

대한

대응력도

양호할

것으로

보이는데

자산은

시가로
,
부채는

원가로

평가하는

이전
RBC
비율의

왜곡이

해소되므로
,
매도가능증권평가손실

증가로
RBC
비율이

크게

하락했던

보험사는
K-ICS
의

도입으로

자본비율이

회복될

것으로

기대되고

있습니다
.
단
,
위험자산

비중이

높아

요구자본이

큰

폭으로

증가하는

경우
,
보유계약의

질이

낮거나

금리상승기

불리한

재무구조
(
자산

듀레이션
>
부채

듀레이션
)
를

보유한

경우
K-ICS
비율이

이전
RBC
비율보다

크게

낮아질

수

있습니다
.
현

시점에서
IFRS17
과

新지급여력제도
(K-ICS)
의

도입이

당사에

미치는

영향에

대하여

신뢰성

있게

예측하기는

어려운

상황이나
,
향후

제도의

변경에

대하여

주의

깊게

모니터링할

계획입니다
.

[자.

보험사기 증가에 따른 위험

]

보험사기 중
손해보험이 높은 비중
(
2023년말
기준 적발금액 96.1%, 적발인원 기준 94.5%)을 나타내고 있습니다.
금융감독당국, 유관기관 및 각 손해보험회사의 보험사기 방지 노력에도 불구하고

보험사기가 지속적으로 증가할 경
우

보험금 지급 증가, 보험료 인상
등으로 이어질 수 있어
손해보험회사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수
있습니다.

보험사기란 "보험회사를 기망할 의도를 가지고 허위의 보험금청구를 하는 행위" 또는"보험증권을 소지한 자가 다른 방법에 의해서는 지불되지 않을 보험금청구에 대한 보험금을 얻기 위해 의도적으로 거짓말을 하거나 일정한 사실을 은폐하는 행위"를 의미합니다. 보험사기는 그 유형 별로 사기적인 보험계약을 체결하는 경우, 보험사고를 고의적으로 유발하는 경우, 보험사고를 위장하거나 날조하는 경우, 보험사고 발생 시범죄행위를 자행하는 경우 등으로 분류할 수 있습니다.

[보험 사기의 유형]

보험사기의 유형
내 용

사기적인 보험계약의 체결
- 보험계약자가 보험가입시 최대선의의 원칙을 어기는 행위- 보험계약시 허위고지, 대리진단 등을 통하여 중요한 사실을 은폐하는 행위

보험사고의 고의적 유발
- 고의적으로 사고를 조작해 부당하게 보험금을 청구하는 행위- 보험금 편취를 목적으로 고의적으로 살인, 자해 등의 사고를 유발하는 가장 악의적인 보험범죄 유형으로, 다양한 범죄수단과 방법을 이용하며, 최근에는 조직화 양상을 보이고 있음

보험사고의 위장 및 날조
- 보상되지 않는 사고에 대하여 부당하게 보험금을 청구하는 행위- 전통적인 보험범죄 유형으로 보험사고 자체를 위장ㆍ날조하는 경우와 보험사고가 아닌 것을 보험사고로 조작하는 행위

보험사고의 과장
- 보험사고로 인한 보험금을 많이 지급받기 위하여 사기적으로 보험금을 과다 청구하는 행위

출처 : 금융감독원 보험사기방지센터

금융감독원 보험사기방지센터에서 발표한 자료에 따르면 2023년말 보험사기 적발금액은 약 1조 1,164억원으로 전년 동기(약 1조 818억원) 대비 3.2% 가량 증가 하였으며, 적발인원은 109,522명으로 전년 동기(102,679명) 대비 6.7% 가량 증가하는 등 적발금액 및 인원 모두 역대 최고 수준을 기록하였습니다.

[보험사 보험사기 적발현황]
(단위 : 억원, 명)

구분
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년

적발금액
생보사
438
581
554
771
785
744
727
963
891
877
743

손보사
10,726
10,237
8,879
8,215
8,024
7,238
6,574
6,221
5,658
5,120
4,446

합계
11,164
10,818
9,434
8,986
8,809
7,982
7,301
7,185
6,549
5,997
5,190

적발인원
생보사
6,072
6,301
7,812
11,737
9,883
6,769
6,801
8,189
6,307
5,832
4,128

손보사
103,450
96,378
89,817
87,089
82,655
72,410
76,734
74,823
77,124
78,553
72,984

합계
109,522
102,679
97,629
98,826
92,538
79,179
83,535
83,012
83,431
84,385
77,112

(출처 : 금융감독원 보험사기방지센터)

보험사기를 유형별로 살펴보면, 사기적 보험계약 체결, 보험사고 고의 유발 등 보험사기가 증가하고 있을 뿐만 아니라 사회 전반적으로 도덕적 해이가 만연해지면서 부당하게 보험금을 과다 청구하는 경우도 증가하고 있습니다. 2023년말 기준 보험사기 전체에 대한 적발금액(생명보험 및 손해보험 합계)의 사기유형별 비중은 사고 내용 조작이 59.3%로 가장 많았습니다.

[보험사 보험사기 유형별 적발금액]
(단위 : 백만원,%)

구분
2023
2022
2021
2020
2019

금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비

사고 내용 조작
6,616
59.3
6,681
61.8
5,713
60.6
5,250
58.4
5,068
57.5

고의 사고
1,600
14.3
1,553
14.4
1,576
16.7
1,385
15.4
1,101
12.5

허위 사고
2,124
19.0
1,914
17.7
1,412
15.0
1,543
17.2
1,921
21.8

기타
824
7.4
670.1
6.2
734
7.7
808
9.0
718
8.2

합계
11,164
100
10,818
100
9,434
100
8,986
100
8,809
100

(출처 : 금융감독원 보험사기방지센터)

이러한 보험사기는 경제적 어려움에 처한 사람이 쉽게 모방할 수 있어 날로 증가하고조직화, 지능화되고 있는 가운데 보험사기 근절을 위해 검찰, 경찰, 건강보험심사평가원 등 유관기관과의 업무공조를 강화하고, '블랙박스 동영상 제보 캠페인' 등 보험사기 방지를 위한 다양한 홍보를 실시하는 한편 '렌트업체 정비업체 공모 보험사기', '홈쇼핑 등 비대면 채널 이용 보험사기' 등 다수인이 연관된 조직적 사기에 대한 기획조사를 적극 실시하였습니다.보험사기 뿐만 아니라 사회 전반적으로 도덕적 해이가 만연하면서 부당하게 보험금을 과다 청구하는 경우가 증가함에 따라 정부당국, 유관기관, 손해보험가 이에 적극적으로 대처하고 있습니다. 금융당국은 「보험사기방지특별법」제정(2016년 9월) 및 보험사기인지시스템(Insurance Fraud Analysis System, 일명 "IFAS")의 혐의 분석 기능 고도화 작업에 따라 향후 보험사기 예방 및 적발활동을 보다 체계적이고 효율적으로 수행하고 있으며, 조직형 보험사기 등에 대한 기획조사 확대, 각 손해보험회사의 보험사기 방지를 위해 노력하고 있습니다.그러나 이와 같은 금융감독당국, 유관기관 및 각 손해보험회사의 보험사기 방지 노력에도 불구하고 향후 보험사기가 지속적으로 증가할 경우, 이는 결국 타 보험계약자의보험료 인상으로 이어질 수 있으며 보험료 인상이 정부정책 등의 영향으로 보험금 지급 증가 금액을 모두 반영하지 못한다면 손해보험회사의 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

[가.
당사의 시장점유율 저하 및 지위 변동 위험]

국내 일반손해보험시장 내 대형4사(삼성화재, 현대해상, DB손보, KB손보)의 점유율은 2023년 기준 67.9%로 과점양상을 보이고 있는 한편, 중소형사는 신채널 및 장기보험 판매전략으로 점유율을 확대해 나가고 있습니다.
대형4사 및 중소형손해보험사의 영업 채널 다각화 등으로 인하여 경쟁 심화가 불가피하며, 향후 신규 시장참여자가 발생할 경우 당사의 시장점유율 저하 및 지위 변동 가능성이 존재
하고 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

2023년말 국내 일반손해보험사 보험료 현황을 살펴보면
당사, 삼성화재, DB손해보험, KB손해보험 등
대형 4개사
회사가 전체 시장의 약 67.90%를 차지하며 대형 4개사가 점유하는 과점양상을 보이고 있습니다.

중소형사들이 방카슈랑스, 텔레마케팅 등 신 채널을 바탕으로 한 영업력 확대와 장기보험을 중심으로 하는 판매전략으로 성장세를 보이고 있어, 대형 4사의 시장점유율은 2016년 기준 71.80%에서 2023년 기준 67.90%로 하락 추세를 보이고 있으나 그 비중은 여전히 높은 수준입니다.

[국내 일반손해보험사 보험료 현황]

(단위: 백만원)

회사명
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

현대해상
18,398,325
15.4%
16,297,929
17.7%
15,409,121
17.4%
14,410,437
17.1%
13,417,421
16.9%
12,978,340
17.1%
12,826,061
17.2%
12,582,763
17.3%

한화손해보험
6,269,299
5.2%
6,120,556
6.6%
5,976,429
6.8%
5,975,531
7.1%
5,964,795
7.5%
5,602,520
7.4%
5,291,491
7.1%
4,953,807
6.8%

롯데손해보험
7,604,120
6.4%
2,329,205
2.5%
2,270,063
2.6%
2,234,392
2.6%
2,440,535
3.1%
2,373,833
3.1%
2,288,684
3.1%
2,250,311
3.1%

MG손해보험
1,137,319
1.0%
1,162,472
1.3%
1,177,221
1.3%
1,166,604
1.4%
1,092,332
1.4%
1,046,063
1.4%
1,134,205
1.5%
1,023,583
1.4%

흥국화재
3,156,213
2.6%
3,206,900
3.5%
3,229,141
3.7%
3,204,998
3.8%
3,031,431
3.8%
3,060,610
4.0%
3,164,416
4.2%
3,344,756
4.6%

삼성화재
26,897,549
22.5%
20,012,635
21.7%
19,649,667
22.2%
19,548,538
23.1%
18,839,302
23.7%
18,234,044
24.0%
18,230,300
24.5%
18,183,006
25.0%

메리츠화재
16,006,205
13.4%
10,719,260
11.6%
10,030,126
11.4%
9,151,197
10.8%
8,032,274
10.1%
7,080,026
9.3%
6,403,428
8.6%
5,989,849
8.2%

KB손해보험
15,070,474
12.6%
12,233,155
13.3%
11,523,768
13.0%
10,975,071
13.0%
10,272,798
12.9%
9,850,190
13.0%
9,723,733
13.0%
9,424,514
12.9%

DB손해보험
20,880,894
17.4%
16,041,540
17.4%
15,074,668
17.1%
14,069,876
16.7%
13,026,984
16.4%
12,449,298
16.4%
12,368,118
16.6%
12,092,412
16.6%

농협손해보험
4,244,527
3.5%
4,198,919
4.5%
4,025,539
4.6%
3,723,137
4.4%
3,229,235
4.1%
3,294,127
4.3%
3,120,109
4.2%
2,966,500
4.1%

소 계
119,664,925
100.0%
92,322,571
100.0%
88,365,743
100.0%
84,459,781
100.0%
79,347,107
100.0%
75,969,051
100.0%
74,550,545
100.0%
72,811,501
100.0%

자료: 손해보험협회 손해보험통계주1) 국내 일반손보사 대상 주2) 국내 손해보험사 공시자료 기준으로 2022년 까지는 IFRS4 원수보험료 기준이며, 2023년부터는 IFRS17 보험수익 기준으로 보험계약과 투자계약의 합계임(퇴직 제외)

한편
,
손해보험업계는

손해보험업계

내

중소형

경쟁사들의

점유율

확대

노력이

지속되고

있습니다
. 2012
년
3
월

출범한

농협손해보험은
2022
년
3
월
1
일까지

방카슈랑스

규제

적용을

유예받은

지역

농협
/
축협

지점

망을

적극적으로

활용하는

동시에

방카슈랑스

채널

의존도를

완화하기

위해

설계사
,
텔레마케팅
,
대리점

등의

채널

다각화를

통해

영업기반을

확충하며

점유율을

확대하는

등

점유율

확대

노력이

계속되고

있습니다
.
2015년에는 LIG손해보험이 KB금융지주로 인수되어

KB금융 계열사의 고객정보를 활용하고, 국민은행의 지점망을 활용하는 등 시너지 창출 등으로 인하여 대형 4사 내에서의 경쟁이 심화되었습니다. 당사는 경쟁에서 우위를 점하기 위하여 매출·손익 균형성장, 고객경험 중심 브랜드·마케팅 추진, 지속성장 기반 확충·강화, 최고 수준의 디지털 경쟁력 구현의 4대 전략방향 및 14개 추진과제를 선정하여 추지하는 등의 노력을 기울이고 있습니다.
국내 손해보험시장은 장기보험을 주도로 성장을 지속하겠지만, 시장의 높은 성숙도를 감안할 때 중장기적으로 성장성 둔화가 불가피할 것으로 전망됩니다. 또
한, 이러한 경쟁 심화 시장 상황 속에서
향후에도 손해보험업 내 구조조정 및 신규 경쟁회사가 출범하여 손해보험업 내
경쟁강도가 증가 할 가능성을 배제 할 수 없으며, 이에 따라 당사의 점유율이 감소될
수 있
으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[나. 수익성 관련 사항]

당사의 2022년 합산비율이 102.75% 수준
으로, 11개사 평균인 105.75%와 비교했을
때 3%p. 낮은 수치를 보이고 있습니다.
이는 당사의 보험영업이익이 적자이긴 하나, 국내 일반손해보험사 11사 평균에 비해 다소 우위
에 있는 모습을 보이고 있음을 의미합니다. 또한, 2023년부터 적용되는
IFRS17에 따라 기
존 수익성 지표로 활용되던 경과손해율
,
순사업비율
,
합산비율
산출이 중단되고, 보험영업 부문의 수익성지표로 보험계약마진(CSM) 등 새로운 개념이 도입되었습니다.
CSM은 금액을 통해 보험사의 상대적인
수익성 및 경쟁지위를 비교할 수 있으나, 현재 보험사별로 편차가 큰 양상을 나타내고 있습니다.
당사의 경우 2022년까지의 합산비율이 준수한 수준이며 IFRS17에 따른 새로운 수익성 지표인 CSM 등 또한 양호하게 관리되고 있으나,
추후 조정에 따른 CSM 변동 수준을 안정적으로 관리하지 못하는 경우 당사 수익성은 저하될 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 보험업법 및 관계법령에 의한 손해보험업, 제3보험업, 기타보험업 등의 보험업을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 연결실체 또한 손해보험업 및 이와 관련한 부가사업을 주요 사업으로 수행하고 있습니다.

당사의 영업수익의 대부분은 보험영업수익이며, 2023년 기준 영업수익(보험영업수익+투자영업수익) 중 보험영업수익의 비중은 85.2%, 2024년 1분기기준 영업수익(보험영업수익+투자영업수익)중 약 97.3%로 보험영업수익의 비중은 비중이 높습니다. 당사의 2023년 기준 당기순이익은 6,078억원으로 전년(1조 2,950억원) 대비 53.1% 감소했습니다. 당사 실적감소의 주 요인은 장기보험 손익이 급감한 데 기인하며, 2023년 팬데믹 종식 이후 의료이용량의 급격한 증가 때문으로 분석됩니다. 코로나19 엔데믹 이후 마스크 해제 및 일상회복에 따른 외부활동 증가로 호흡기 질환자가 대거 발생하여 호흡계 보험금 지급이 급증하였고, 이에 따라 실손 손해액이 예상보다 증가해 보험금 예실차(

보험사가 계약자에게 지급할 것으로 예상하는 예정보험금에서 실제로 지급한 보험금을 뺀 금액)
가 (-)로 발생했습니다.

[당사 영업이익 및 당기순이익 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2024년 1분기
2023년 1분기
2023년
2022년
2021년

보험손익

631,584

341,650

907,505
1,712,771
-277,786

보험영업수익

3,468,187

3,288,387

13,436,239
12,806,853
16,565,943

보험서비스비용
-2,836,603
-2,946,738
-12,528,734
-11,094,081
-16,843,729

투자손익

17,601

50,293

292,942
466,221
1,264,496

투자영업수익

834,339

864,260

2,340,651
2,422,309
2,052,302

투자영업비용

-816,737

-813,967
-2,047,709
-1,956,087
-787,806

영업이익(손실)

558,161

286,077
788,216
1,791,975
640,356

당기순이익
373,252
213,559
607,829
1,294,976
432,572

자료: 당사 분기보고서 및 사업보고서 주) 적용 회계기준 : [2021년] 기업회계기준서 제1104호(IFRS4) 및 제1039호(IAS39), [2022년] 기업회계기준서 제1117호(IFRS17) 및 제1039호(IAS39), [2023년 이후] 기업회계기준서 제1117호(IFRS17) 및 제1109호(IFRS9)

손해보험회사의 영업이익은 보험영업에서의 손실을 투자영업이익이 상쇄하며 창출되고 있으며

,
보험영업손익의 경우 경과손해율과 순사업비율에 따라 영향을 받습니다. 이 중 경과손해율은 손해액을 경과보험료로 나눈 수치이고, 순사업비율은 순사업비를 보유보험료로 나눈 값입니다. 보험료를 통해 회사의 제반 경비를 얼마나 충당할 수 있는지를 나타내는 합산비율은 경과손해율과 순사업비율의 합계로, 100%가 넘으면 보험영업이익이 적자임을 나타냅니다. 합산비율은 손해보험 업계 전체적으로 100%를 상회하는 경우가 많으며 이러한 부분은 투자영업이익으로 보전하는 형태로 나타나고 있습니다.

[2022
년

기준

일반손해보험사

경영효율지표

비교
]

(
단위
: %)

회사

경과손해율
(A)

순사업비율
(B)

합산비율
(A+B)

현대

83.18

19.57

102.75

DB

80.03

20.56

100.59

농협

83.36

20.83

104.19

롯데

86.46

25.73

112.19

메리츠

74.84

23.90

98.74

삼성화재

80.94

21.09

102.03

엠지

90.19

21.86

112.05

KB

82.56

19.66

102.22

하나

92.89

24.00

116.89

한화

82.62

21.40

104.02

흥국화재

88.44

19.13

107.57

평균

84.14

21.61

105.75

(
출처
:
금융감독원

금융통계정보시스템
)
주
1)
평균

수치는

국내

일반손해보험사
11
개사의

평균

주
2)
경과손해율
,
순사업비율
,
합산비율은
2023
년부터
IFRS17
체계에서

산출

중단

2022
년말

기준

국내

일반손해보험사
11
개사의

평균

합산비율은
메리츠화재보험을 제외하고 모두 100%
를
초과하고 있습니다. 당사의 경우 2022년 합산비율이 102.75% 수준으로, 11개사 평균인 105.75%와 비교했을 때 3%p. 낮은 수치를 보이고 있습니다. 이는 당사의 보험영업이익이 적자이긴 하나, 국내 일반손해보험사 11사 평균에 비해 다소 우위에 있는 모습을 보이고 있음을 의미합니다. 당
사는 손해보험업계 평균 대비 낮은 수준의 합산비율을 기록하며 우수한 성과를 보여주고 있지만, 경과손해율 및 운용자산수익률이 개선되지 않는 등 영업활동 제반 상황이 악화되는 경우 당사 수익성이 다시 저하될 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

또한, 2023년부터 적용되는 IFRS17에 따라 보험영업 부문의 수익성지표로 보험계약마진(CSM) 등 새로운 개념이 도입되었습니다. 보험이익은 보험계약기간에 걸쳐 비교적 평탄화되어 나타나는 반면, IFRS9 전환으로 보험사의 운용자산에서 당기손익-공정가치측정금융자산이 차지하는 비중이 높아지면서 투자이익의 변동성이 더욱 확대되었습니다. CSM은 보험계약의 미실현이익으로 선수수익과 비슷한 개념이며, 보험계약기간에 배분되어 수익으로 인식됩니다. CSM은 보험영업 부문의 수익성을 결정짓는 가장 중요한 지표 중 하나로서, 금액적 기준으로도 보험사 보험이익의 대부분이 CSM 상각이익으로 구성되어 있습니다. 아래는 당분기 말 현재 당사의 남아있는 보험계약마진의 기대되는 손익인식 시기이며, 금융당국의 IFRS 계리적 가정 가이드라인 제시에 따른 CSM 영향 점검이 필요합니다.

2024년 3월 31일과 2023년 12월 31일 현재 기준 보험배분접근법을 적용하지 않는 계약에 대하여 기대 상각기간별 보험계약마진이 당기손익으로 인식될 것으로 예상하는 금액은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2024년 03월 31일)

(단위: 천원)

구분
1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합계

보험계약

보험계약마진 상각액
918,551,966
813,451,437
732,252,701
672,283,784
622,939,422
2,586,843,919
8,696,098,010
15,042,421,239

보험계약마진 금융비용
(291,847,238)
(275,168,202)
(259,736,062)
(247,112,580)
(235,978,271)
(976,296,719)
(3,557,617,306)
(5,843,756,377)

합계
626,704,728
538,283,235
472,516,640
425,171,204
386,961,151
1,610,547,200
5,138,480,704
9,198,664,862

출재보험계약

재보험계약마진 상각액
15,326,467
11,350,477
8,644,976
6,966,848
5,921,007
20,513,509
33,800,267
102,523,553

재보험계약마진 금융비용
(2,352,795)
(1,928,930)
(1,655,846)
(1,485,229)
(1,321,045)
(4,496,976)
(10,988,766)
(24,229,587)

합계
12,973,672
9,421,547
6,989,130
5,481,619
4,599,962
16,016,534
22,811,501
78,293,966

출처 : 당사 1분기 보고서

(기준일 : 2023년 12월 31일)

(단위: 천원)

구분
1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합계

보험계약

보험계약마진 상각액
913,111,486
807,579,502
718,896,863
660,864,025
613,408,390
2,556,353,250
8,630,680,569
14,900,894,085

보험계약마진 금융비용
(282,603,783)
(269,887,410)
(254,623,293)
(242,193,235)
(232,386,282)
(961,454,486)
(3,515,373,568)
(5,758,522,057)

합계
630,507,703
537,692,092
464,273,570
418,670,790
381,022,108
1,594,898,764
5,115,307,001
9,142,372,028

출재보험계약

재보험계약마진 상각액
13,116,453
9,797,605
6,762,475
5,522,288
4,563,107
15,869,472
29,081,050
84,712,450

재보험계약마진 금융비용
(1,984,192)
(1,579,404)
(1,342,973)
(1,163,390)
(1,048,663)
(3,634,047)
(10,241,930)
(20,994,599)

합계
11,132,261
8,218,201
5,419,502
4,358,898
3,514,444
12,235,425
18,839,120
63,717,851

출처 : 당사 1분기 보고서

CSM은 금액을 통해 보험사의 상대적인 수익성 및 경쟁지위를 비교할 수 있으나, 현재 보험사별로 편차가 큰 양상을 나타내고 있습니다. 추후 조정에 따른 CSM 변동 수준을 안정적으로 관리하지 못하는 경우 당사 수익성은 저하될 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[다.

보험 종목별 수익성 변동에 따른 위험]

2024년 1분기말 기준 당사의 수입보험료 포트폴리오에서 62.9%의 비중을 차지하고 있는 장기보험(장기+개인연금)의 수입보험료는 견조한 한편, 자동차보험의 경우 수입보험료의 급격했던 성장세가 다소 완화되어가고 있는 추세입니다.
향후 당사의 장기보험을 필두로 한 주요 상품의 매출이 급격하게 하락할 가능성은 제한적이지만, 반대로 급격한 성장세를 보일 가능성 또한 제한적입니다.
이와 같은 매출의 성장세의 유지 내지는 둔화 추세가 지속 되는 가운데
보험비용 증가 추세가 지속되거나, 자동차보험 등의 관련 수입보험료가 하락하고 보험비용이 추가적인 상승을 보이
게 되는 경우 당사의 장기보험 및 자동차보험 위주의 보험포트폴리오로 인해 보험영업손익에 변동성이 발생할 가능성을 배제 할 수 없으
니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2024년 1분기말 기준 당사의 수입보험료 기준 보험포트폴리오에서 장기보험(장기+개인연금)이 차지하는 비중은 62.9%(61.4%+1.5%), 자동차보험이 차지하는 비중은 24.2% 가량으로, 두 종목이 수입보험료에서 차지하는 비중은 약 87.1% 입니다.

이와 같이 전체 수입보험료에서 장기보험(장기+개인연금)과 자동차보험이 차지하는 비중이 높아 당사 전체 수입보험료와 보험영업수익에 영향을 미치고 있습니다.당사의 2024년 1분기 별도기준 영업수익은 약 4조 4,401억원이며, 수입보험료 합계액은 전년 동기 대비 약 7.8% 가량 증가한 약 4조 2,893억원 입니다. 2024년 1분기 당사의 수입보험료 가운데 가장 큰 비중을 차지하고 있는 장기보험(장기+개인연금)은 약 2조 6,977억원으로 전년동기인 2023년 1분기 2조 5,504억원에 비하여 5.8% 가량 증가하여 수입보험료 증가를 견인하였고, 자동차보험의 경우 전년동기 1조 604억원대비 약 200억원 가량 소폭 감소한 약 1조 394억원을 기록하였습니다.

참고로, 당사의 종목별 수입보험료 추이는 아래와 같습니다.

[당사 보험종목별 수입보험료 내역]

(단위 : 백만원, %)

구 분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

화 재
4,427
0.1
17,606
0.1
18,606
0.1
18,070
0.1
17,822
0.1
17,531
0.1
18,596
0.1

해 상
80,762
1.9
328,498
2
298,145
1.8
234,743
1.5
222,588
1.5
191,499
1.4
178,072
1.4

자동차
1,039,433
24.2
4,296,950
25.5
4,217,008
25.9
4,093,231
26.7
3,899,389
27.1
3,403,355
25.3
3,233,169
24.9

보 증
566
0.0
1,244
0
735
0
687
0
173
0.0
232
0.0
31
0.0

특 종
342,788
8.0
1,292,501
7.7
1,256,180
7.7
1,078,692
7
900,767
6.3
899,344
6.7
815,201
6.3

해외원보험
113,509
2.6
318,472
1.9
294,973
1.8
261,451
1.7
257,693
1.8
214,265
1.6
187,922
1.4

외국수재
10,086
0.2
48,487
0.3
70,466
0.4
45,958
0.3
39,864
0.3
33,526
0.2
24,961
0.2

장 기
2,632,987
61.4
10,240,009
60.8
9,761,977
60
9,192,186
59.9
8,545,334
59.4
8,159,038
60.6
7,932,653
61.2

개인연금
64,757
1.5
300,458
1.8
362,488
2.2
433,662
2.8
504,008
3.5
537,461
4.0
577,223
4.5

합 계
4,289,316
100.0
16,844,225
100
16,280,578
100
15,358,680
100
14,387,638
100.0
13,456,251
100.0
12,967,829
100.0

출처 : 당사 각 사업연도 사업보고서(별도기준)

주1) 수입보험료 = 원수보험료-원수해약환급금+수재보험료-수재해약환급금

주2
)
보험업감독업무시행세칙에

따른

업무보고서상

사업실적표

작성

기준

및

손해보험경영통일공시

기준으로

작성

장기보험 수입보험료(장기+개인연금)의 비중은 2023년까지는 소폭 하향하는 추세를 나타내었으나, 2024년 1분기 기점으로 상승추세로 전환하였고, 전체 수입보험료의 60% 이상을 지속적으로 차지하고 있어, 장기보험료의 증감은 당사의 전체 수입보험료에 상당한 영향을 미치고 있는 것으로 판단됩니다.

한편, 장기보험 손해율이 2018년 84.3%에서 2022년 83.2%로 소폭 감소한 모습을 보이고 있습니다. 장기보험의 손해율은 장기위험손해율에 따른것으로, 이는 실손의료비 등의 일부 생존담보들의 손해율에 따라 변동합니다. 항
후 장기보험의 경과손해율이 상승한다면, 손해보험업계의 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다. IFRS17 도입 이후 발생손해액, 경과보험료 등을 산출하는 대신 보험손익, 투자손익, 영업손익 등으로 분류하여 표시하게 되어, 상기 지표들의 악화로 인해 발생할 수 있는 리스크를 대비하기 위해 이러한 효과에 대해서 지속적인 모니터링이 다각적으로 필요한 상황입니다.

[당사 손해보험 보험종목별 손해율]

(단위 : 백만원, %)

구 분
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

발생손해액
경과보험료
손해율
발생손해액
경과보험료
손해율
발생손해액
경과보험료
손해율
발생손해액
경과보험료
손해율
발생손해액
경과보험료
손해율

화 재
7,348
11,403
64.4
5,795
11,778
49.2
9,514
11,348
83.8
5,272
12,188
43.3
7,465
9,803
76.1

해 상
23,497
65,942
35.6
23,594
51,305
46
29,482
45,067
65.4
33,666
39,052
86.2
15,460
31,361
49.3

자동차
3,316,578
4,129,232
80.3
3,197,662
3,938,978
81.2
3,068,415
3,593,236
85.4
2,968,171
3,240,264
91.6
2,690,778
3,142,141
85.6

보 증
-130
54
-240.3
-139
34
-405
-128
25
-512.7
-183
9
-2,036.30
-192
7
-2,589.20

특 종
421,858
556,012
75.9
307,952
496,885
62
304,401
418,286
72.8
256,804
388,184
66.2
221,931
366,283
60.6

해외원보험
39,814
64,935
61.3
33,658
55,260
60.9
38,758
59,972
64.6
28,640
46,701
61.3
32,049
40,016
80.1

외국수재
25,637
33,900
75.6
34,381
26,753
128.5
10,413
17,931
58.1
6,440
12,745
50.5
5,466
11,029
49.6

장 기
7,540,635
9,090,133
83
7,117,656
8,482,397
83.9
6,876,394
8,187,074
84
6,558,692
7,784,077
84.3
6,251,072
7,587,882
82.4

개인연금
530,908
362,386
146.5
581,794
433,541
134.2
646,887
503,928
128.4
676,056
537,368
125.8
689,877
577,128
119.5

합 계
11,906,144
14,313,998
83.2
11,302,354
13,496,931
83.7
10,984,135
12,836,867
85.6
10,533,557
12,060,588
87.3
9,913,906
11,765,651
84.3

출처 : 당사 각 사업연도 사업보고서(별도기준)

주1) 계약자이익배당준비금 및 배당보험손실보전준비금 적립액 제외

주3) 손해율 = 발생손해액/경과보험료

주4) '보증' 의 음의부호는 보험금 구상에 따른 수재보험금환입 발생에 따른 것임

주5) 상기지표는 2023년 IFRS17 도입 이후 산출 중단하였습니다.

향후 당사의 장기보험을 필두로 한 주요 상품의 매출이 급격하게 하락할 가능성은 제한적이지만, 반대로 급격한 성장세를 보일 가능성 또한 제한적입니다.
이와 같은 매출의 성장세의 유지 내지는 둔화 추세가 지속 되는 가운데
보험비용 증가 추세가 지속되거나, 자동차보험 등의 관련 수입보험료가 하락하고 보험비용이 추가적인 상승을 보이
게 되는 경우 당사의 장기보험 및 자동차보험 위주의 보험포트폴리오로 인해 보험영업손익에 변동성이 발생할 가능성을 배제 할 수 없으
니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[라.

투자영업이익 축소 위험
]

당사
의 자산운용률은 2024년 1분기말 기준 95.0%를 기록하고 있습니다.
과거 지표를 통해 보았을 때
당사는

손
해보험
업계 평균 대비 전반적으로 높은 자산운용률
(2023년 기말 기준
업계 93.1%,
당사 94.8%)

를
기록
하
고 있
습니다.
운용자산을 보면, 2024년 1분기말 기준 유가증권 비중이 전체 운용자산 중 69.2%의 비중으로 가장 높고, 그 다음로 대출채권이 약 25.0%의 비중을 차지하고 있습니다.
유가증권 중에서는 국공채, 회사채 등의 채권의 비중이 높은 편으로 해당 자산을 보유하고 있는 상황에서 시장금리가 상승할 경우 평가손실에 따른 위험 노출도가 큰 편
이라고 볼 수 있습니다. 증권신고서 작성일 현재 기준으로는 금리인상 기조가 완화되었고, 금리 변동성 또한 다소 누그러든 상황이라 할 수 있지만
현재 지속되고 있는 전쟁의 심화, 물가 상방 압력 지속 등 대내외적 경제여건 불안 요인이 발생할 경우 금리변동성이 재차 커지고, 고금리 기조가 지속될 수 있으며 이에 따라 당사의 운용자산이익률과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수
있으
니 투자자들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

손해보험업종의 특성상 당사 또한 보험영업손익의 적자분을 투자영업이익을 통해 보전하고 있습니다. 이를 위해 당사는 2023년말 기준 총자산 가운데 94.8%를 운용하고 있습니다. 이는 업계 평균 93.1% 대비 1.7%p. 높은 수준입니다. 당사의 2024년 1분기 자산운용률은 95.0% 입니다.

[당사 자산운용률]

(단위: 백만원)

구 분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

총 자 산(A)
43,650,552
43,758,462
51,608,012
52,290,861
48,820,327
45,825,837
43,719,400
40,122,129
36,652,236

운용자산(B)
41,481,320
41,499,525
43,096,716
43,265,420
40,696,680
38,500,892
35,810,670
32,448,173
29,642,667

자산운용률(B/A)
95.0
94.8%
83.5%
82.7%
83.4%
84.0%
81.9%
80.9%
80.9%

업계 자산운용률
-
93.1%
79.0%
80.1%
80.8%
81.3%
81.5%
81.3%
81.6%

출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템 및 당사 사업보고서 주1) 2023년 이후 수치는 기업회계기준서 제1117호(IFRS17) 및 제1109호(IFRS9) 적용주2) 2024년 1분기 업계 자산운용률 도출 전

2024년 1분기말 기준 당사의 운용자산 중 약 94.2%를 유가증권과 대출을 통해 운용하고 있습니다.

전체 운용자산별 기말잔액 기준 운용규모의 비중을 살펴보면, 유가증권의 경우 2024년 1분기말 기준 69.2%로 2019년도 기말 기준 66.4%와 비교했을 때 2.8%p 가량 비중이 상승하였습니다. 반대로 대출의 경우는 2024년 1분기말 기준 25.0%로 2019년 기말 기준 28.3% 대비 3.3%p 가량 하락한 비중이나 전체 운용자산 중 비중이 가장 큰 두 자산군인 유가증권과 대출채권의 합계 비중은 95% 내외 수준으로 지속적으로 비슷한 수준의 비중을 유지하고 있습니다.

[당사 운용자산별 운용규모 및 운용수익 현황]

(단위 : 백만원, %)

구 분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

운용자산
대출
기말잔액
10,367,341
25.0
10,397,275
25.1
12,892,779
29.9
12,408,927
28.7
11,546,939
28.4
10,881,231
28.3

운용수익
114,478
30.6
413,100
27.3
442,293
34.2
410,403
32.8
375,170
27.4
384,265
26.2

유가증권
기말잔액
28,686,798
69.2
28,660,233
69.1
28,042,049
65.1
28,849,627
66.7
27,258,268
67.0
25,571,774
66.4

운용수익
252,198
67.5
1,054,477
69.8
836,138
64.7
833,295
66.6
786,600
57.4
1,061,240
72.4

현예금 및신탁
기말잔액
1,337,356
3.2
1,349,909
3.3
1,051,888
2.4
878,511
2
995,842
2.4
976,826
2.5

운용수익
5,965
1.6
40,433
2.7
14,352
1.1
8,035
0.6
5,921
0.4
15,003
1.0

기 타
기말잔액
1,089,825
2.6
1,092,108
2.6
1,110,000
2.6
1,128,355
2.6
895,631
2.2
1,071,062
2.8

운용수익
1,190
0.3
3,129
0.2
-294
0
-910
-0.1
202,272
14.8
5,494
0.4

계
기말잔액
41,481,320
100.0
41,499,525
100
43,096,716
100
43,265,420
100
40,696,680
100.0
38,500,892
100.0

운용수익
373,830
100.0
1,511,139
100
1,292,488
100
1,250,824
100
1,369,964
100.0
1,466,001
100.0

출처 : 당사 각 사업연도 사업보고서

주1) 적용 회계기준 : [~2022년] 기업회계기준서 제1104호(IFRS4) 및 제1039호(IAS39), [2023년 ~] 기업회계기준서 제1117호(IFRS17) 및 제1109호(IFRS9)

주2) 운용수익은 비용을 차감한 운용이익임

주3) 운용자산별로 기말잔액을 기재함

주4) 기타 : 부동산

참
고
로
,

당
사의
운용자
산 중 가장 큰 비중을 차지하고 있는 유가증권의 세부내역을 살펴보면, 투자자산별로 국내 채권(국공채, 회사채)의 비중이 2024년 1분기말 기준 운용자산 전체의 33.7%를 차지하고 있으며, 주식의 경우 전체의 5.6%, 외화증권의 비중은 23.5%를 차지하고 있습니다.

당사의 외화증권 기말잔액은
저금리ㆍ저성장 기조에 따른 자산운용의 어려움으로 인해 Korean Paper 등 해외채권에 대한 투자를 늘리기 시작하
여 2013년 기준 전기대비 109.7%
증가한 이후 증가세가 둔화되기는 하였으나 2019년까지 두자릿수의 성장률을 나타내었
습니다. 2020년의 외화증권 잔액은 처음으로 한자릿수의 성장률인 4.7%를 기록하였으며 이는 Covid-19 등으로 인한 경제상황의 불안정에 기인하였습니다. 이후 2022년을 기점으로 고금리 기조가 전세계적으로 확산되고, 해외 부동산관련 수익증권 등을 위시로한 외화증권의 평가손이 커짐에 따라 관련 자산 비중이 과거대비 축소된 상황으로 볼 수 있습니다.

[당사 운용자산 중 유가증권 내역]

(단위 : 백만원, %)

구 분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

기말잔액
비중
수익률
기말잔액
비중
수익률
기말잔액
비중
수익률
기말잔액
비중
수익률
기말잔액
비중
수익률
기말잔액
비중
수익률
기말잔액
비중
수익률

국내
국공채
7,233,306
25.2
2.4
7,341,480
25.6
2.5
7,957,959
28.4
1.8
7,787,099
27.0
1.5
6,863,177
25.2
2.1
5,669,305
22.2
8.3
4,827,910
20.5
3.6

회사채
2,444,679
8.5
2.9
2,198,101
7.7
2.6
858,001
3.1
2.5
1,202,685
4.2
2.5
1,736,610
6.4
2.9
2,237,246
8.7
3.4
2,452,076
10.4
2.6

주 식
1,596,235
5.6
29.2
1,589,461
5.5
27.7
1,317,600
4.7
5.5
1,371,841
4.8
7.5
1,232,702
4.5
0.7
1,039,407
4.1
1.2
1,101,064
4.7
2.9

기 타
10,681,315
37.2
2.6
10,763,800
37.6
2.6
10,069,826
35.9
3.2
10,113,065
35.1
3.2
9,784,055
35.9
3.4
9,328,468
36.5
3.3
9,090,761
38.5
3.4

소 계
21,955,536
76.5
4.4
21,892,841
76.4
4.1
20,203,387
72.0
2.7
20,474,690
71.0
2.8
19,616,544
72.0
2.8
18,274,425
71.5
4.7
17,471,811
74.1
3.3

해외
외화증권
6,731,262
23.5
0.7
6,767,392
23.6
3.3
7,838,662
28.0
3.6
8,374,937
29.0
3.5
7,641,725
28.0
3.7
7,297,348
28.5
3.8
6,117,719
25.9
3.3

역외외화증권

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

소계
6,731,262
23.5
0.7
6,767,392
23.6
3.3
7,838,662
28.0
3.6
8,374,937
29.0
3.5
7,641,725
28.0
3.7
7,297,348
28.5
3.8
6,117,719
25.9
3.3

합계
28,686,798
100.0
3.5
28,660,233
100.0
3.9
28,042,049
100.0
3
28,849,627
100.0
3
27,258,268
100.0
3.0
25,571,774
100.0
4.4
23,589,529
100.0
3.3

출처 : 당사 각 사업연도 사업보고서

주1) 적용 회계기준 : [~2022년] 기업회계기준서 제1104호(IFRS4) 및 제1039호(IAS39), [2023년 ~] 기업회계기준서 제1117호(IFRS17) 및 제1109호(IFRS9)

주2) 수익률은 비용을 차감한 운용이익률임

주3) 기타 : 특수채, 금융채, 수익증권, 기타유가증권

주4) 주식 : 출자금, 관계종속기업투자주식(지분법적용투자주식) 포함

한편,

대출의 세
부내역을
살펴보면
,
개인대출 비중의 경우 2019년 기준 60.9% 수준이었으나 점차 감소하여 부동산 경기 위축 및 고금리 기조에 따라 2023년에는 42.9%로 전년인 2022년 56.1% 대비 13.2%p 큰 폭으로 감소하였고 2024년 1분기말 기준으로는 42.8%까지 감소하는 모습을 나타내었습니다. 반면, 기업대출(대기업, 중소기업)이 차지하는 비중의 경우 2019년 기말 기준 39.0%에서 2024년 1분기말 기준 57.2%까지 증가하였습니다.

[당사 운용자산 중 대출 내역]

(단위 : 백만원, %)

종류
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

금액
이익률
비중
금액
이익률
비중
금액
이익률
비중
금액
이익률
비중
금액
이익률
비중
금액
이익률
비중

개인
4,432,067
4.3
42.8
4,454,196
3.9
42.9
7,453,606
3.5
56.1
7,381,858
3.5
57.3
7,100,567
3.3
59.6
6,761,918
3.6
60.9

기업
대기업
2,022,527
4.1
19.5
2,003,736
4.1
19.3
2,059,390
3.4
15.5
2,046,623
3.2
15.9
2,129,230
3.3
17.9
2,233,724
3.6
20.1

중소기업
3,902,759
4.5
37.7
3,929,353
4.4
37.8
3,782,943
3.9
28.5
3,461,724
3.5
26.9
2,686,298
3.5
22.5
2,099,837
3.9
18.9

합계
10,357,353
4.3
100.0
10,387,285
4.1
100.0
13,295,939
3.7
100.0
12,890,205
3.4
100.0
11,916,095
3.3
100.0
11,095,479
3.6
100.0

출처 : 당사 각 사업연도 사업보고서

주1) 적용 회계기준 : [~2022년] 기업회계기준서 제1104호(IFRS4) 및 제1039호(IAS39), [2023년 ~] 기업회계기준서 제1117호(IFRS17) 및 제1109호(IFRS9)

주2) 이익은 수익에서 비용을 차감한 금액임

주3) 대손충당금, 이연대출부대손익 차감후 대출잔액

당

사는 운용자산 중 이자부자산 구성비가 약 2/3 수준으로, 위험자산에 대해 서는 보수적으로 접근하여 리스크 관리에 중점을 둔 투자전략을 유지하고 있습니다. 팬데믹 기간동안 이어진 고금리 기조가 2023년에도 이어지며 전반적인 투자환 경이 과거 저금리 시대에 비해 우호적으로 변화하였으며, 당사의 2023
년말 기준 운용자산이익률은 2.65%로 업계 평균 대비 높은 수준을 유지하고 있습니다.

[당사 운용자산이익률 추이]

(단위: %)

구 분
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

운용자산이익률
당사
2.65
2.94
2.84
3.49
3.97
3.26
3.30
3.50

업계 평균
2.10
2.76
3.22
2.92
3.64
3.46
3.37
3.75

출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템, 당사 제시자료

주1) 운용수익률 = 1년치 투자영업이익 / {(당기말운용자산 + 전년동기말 운용자산 - 직전1년간 투자영업이익)/2} * 100

주2) 국내 일반 손보사 및 국내 전업손보사 기준

주3) 2024년 1분기 업계평균 운용자산이익률 도출 전

당사의 운용자산이익률 제고 노력에도 불구하고,
대내외적 경제여건 불안에 따라 저금리 기조가 지속되어 당사의 운용자산이익률이 감소할 경우 당사의 수익성 개선에 부정적인 영향을 미칠 수 있
으니
투자자 여러분께서는 이점 고려하여 주시기 바랍니다.

[마.

자산건전성 관련 사항]
당사의 자산건전성 지표는 손해보험업계 대비 양호한 수준(2023년말 기준 가중부실자산비율 당사 0.19%, 업계평균 0.28%, 고정이하여신비율 당사 0.59%, 업계평균 0.79%, 연체율 당사 0.17%, 업계평균 0.60%)을 보이고 있습니다.
당사의 운용자산규모가 증가함에 따라 채권 및 대출에 대한 신용위험 익스포져가 증가하였으며, 수익률 제고를 위하여 포트폴리오 다변화로 외화채권 및 수익증권 등에 대한 투자가 지속
되고 있습니다.
향후 익스포져 및 신용위험 설정과 관리가 적절하게 이루어지지 않을 경우 당사의 자산건전성이 악화될 가능성이 존재
합니다.

당사의 자산건전성지표는 손해보험업계 대비 양호한 수준을 보이고 있으나, 당사의총자산과 자산운용률이 증가함에 따라 운용자산의 신용위험관리를 위한 익스포져 및 신용위험 한도 설정과 관리가 필요 합니다.

당사의 자산건전성 지표 중
가중부실자산비율의 경우 2023년 0.19%로 업계평균 0.28% 대비 양호한 수준을 나타내고 있습니다. 고정이하여신비율의 경우
2023년 기준 기준 0.59%로 업계 평균 0.79% 대비 낮은 수준을 보이고 있습니다.
당사의 2023년 연체율은 2023년 0.17%로 업계평균 0.60% 대비 낮은 수치를 보이고 있습니다.

[당사의 자산건정성 지표]

(단위 : %)

구분
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

가중부실자산비율
당사
0.19
0.08
0.07
0.10
0.07

업계
0.28
0.15
0.14
0.11
0.11

고정이하여신비율
당사
0.59
0.22
0.16
0.19
0.14

업계
0.79
0.36
0.29
0.27
0.25

연체율
당사
0.17
0.13
0.07
0.06
0.11

업계
0.60
0.24
0.07
0.12
0.21

출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템(국내 일반 손보사 기준)

주1) 가중부실자산비율 : 가중부실자산/총자산

주2) 고정이하여신비율 : 고정이하여신/총여신

주3) 연체율 : 연체금액/대출채권 총계

위와 같이 당사의 자산건전성 지표는 업계 대비 양호한 수준을 보이고 있으며, 당사의 2023년 기말 기준 자산운용율은 94.8%로 업계 평균 대비 1.7%p. 가량 높은 자산운용률을 보이고 있습니다. 당사의 2024년 1분기 총자산은 43조 6,506억원으로 2016년 36조 6,522억원 대비 19.1% 증가하였으나 2022년 51조 6,080억원 대비해서는 약 15.4% 감소하였습니다. 당사의 2024년 1분기 기준 운용자산규모는 41조 4,813억원으로 2016년 29조 6,427억원 대비 약 40% 증가하였으나, 2022년 43조 967억원의 운용자산 대비해서는 약 3.7% 감소하였는데, 이는 금리상승에 따른 투자자산 평가손 등에 기인한 것으로 판단됩니다. 당
사의 총자산과 운용자산 규모가 증가함에 따라 신용위험에 대한 익스포져가 증가하여 신용위험관리가 필
요한
상황입니다.

[당사 자산운용률]

(단위: 백만원)

구 분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

총 자 산(A)
43,650,552
43,758,462
51,608,012
52,290,861
48,820,327
45,825,837
43,719,400
40,122,129
36,652,236

운용자산(B)
41,481,320
41,499,525
43,096,716
43,265,420
40,696,680
38,500,892
35,810,670
32,448,173
29,642,667

자산운용률(B/A)
95.0
94.8%
83.5%
82.7%
83.4%
84.0%
81.9%
80.9%
80.9%

업계 자산운용률
-
93.1%
79.0%
80.1%
80.8%
81.3%
81.5%
81.3%
81.6%

출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템 및 당사 사업보고서 주1) 2023년 이후 수치는 기업회계기준서 제1117호(IFRS17) 및 제1109호(IFRS9) 적용주2) 2024년 1분기 업계 자산운용률 도출 전

당사는
자산운용수익률 제고를 위하여 수익증권, 외화채권, 대출채권 등 원화채권 이외의 자산들로 운용자산을 다변화
하고 있으며, 채권 익스포져의 적정한 신용위험측정과 관리를 위해 K-ICS기준에 따라 금리부자산 및 금리부부채의 익스포져를 산출하고 있습니다. 금리위험은 표준모형과 내부모형 모두 금리기간구조에 충격시나리오 적용한 후 순자산가치 (자산-부채)의 변화량으로 측정합니다.그러나 당사의 이러한
자산건전성 유지 노력에도 불구하고 부실징후의 조기 발견에 실패하거나, 익스포져 및 신용위험 한도의 설정과 관리가 적절하게 이루어 지지 않을 경우 당사의 자산건전성이 악화되어 추가적인 충당금을 적립해야 하고 이는 곧 순이익과 자기자본의 감소로 이어져 회사 전반적인 재무안전성이 낮아지게 될 가능성
을 배제 할 수 없사오니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[바.

지급여력비율 관련 위험]

2023년 신 회계(IFRS17) 감독(K-ICS)제도 도입으로 당사의 지급여력비율은 2024년 1분기말 기준 167.8%
을 나타내고 있습니다. 해당 신 회계(IFRS17) 감독(K-ICS)제도 도입으로 가용자본의 전반적인 자본성 요건이 강화되고 요구자본 수준이 확대될 가능성이 높게 예상됩니다. 다만, 금융당국은 보험회사가 새로운 제도에 대응하기 위해 자본확충 등 재무적인 노력과 함께 상품/영업/투자전략을 포함한 보험회사 전사적인 차원에서의 준비가 필요하다고 판단하여 경과조치를 마련하여 시행 중에 있습니다.
당사의 2023년 말 기준 지급여력비율(K-ICS)은 173.2%로 손해보험업계 대형 3사(삼성화재 273.0%, DB손해보험 233.1%, KB손해보험 215.9%) 대비하여 상대적으로 열위한 상황
입니다. 이에 당사는 본 후순위채를 비롯한 자본성증권 발행 등을 통해 K-ICS 비율을 적정하게 관리할 계획입니다.
향후 금리상승에 따른 채권평가손실로 인한 자본(기타포괄손익누계액)의 감소, 운용수익 감소로 인한 자본(당기순이익 및 이익잉여금)의 감소가 발생하거나, 예상치 못한 위험액(보험, 금리, 신용, 시장, 운영)의 증가가 발생할 경우 당사의 자본적정성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하오니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2009년 4월부터 기존 지급여력제도와 병행하여 선택적으로 공시하던 위험기준지급여력비율(RBC : Risk Based Capital)은 2011년 4월부터 전면 시행되고 있으며, 국내보험사들은 이를 의무적으로 공시했습니다. 보험업법상 보험사들은 RBC비율을 100% 이상으로 유지해야 하며, 금융감독원은 150%를 넘기도록 권고하고 있습니다.

RBC비율은 보험위험, 이자율 변동위험, 자산운용 상의 위험 등을 포괄하여 필요자본(지급여력기준금액)을 측정하고, 필요자본 대비 실제 보유자본(지급여력금액)을 계산한 비율입니다. 또한, RBC비율은 보험료, 보험금, 책임준비금을 일정 비율로 단순화하여 보험위험만을 반영한 기존의 지급여력기준금액과 달리 금리리스크, 신용리스크, 시장리스크 등 다양한 위험에 대비한 손실흡수능력을 포함한 지표입니다.

2023년부터는 신 회계(IFRS17)기준 적용으로 감독(K-ICS)제도에 기반한 새로운 지급여력제도를 채택하게 되었습니다. 기존에 시행해오던 지급여력제도(RBC)와 새로 도입된 신지급여력제도(K-ICS) 간 가장 큰 차이점은 (1) 가용자본의 완전 시가평가와 (2) 요구자본에 대하여 위험계수에 익스포져를 대응시키는 위험계수 방식이 아닌 시나리오방식이 적용 된다는 점입니다. 이는 보험사들의 위험관리를 더욱 정교하게 하는 것을 가능하게 합니다.

[지급여력제도(RBC)와 新지급여력제도(K-ICS) 비교]

구 분
지급여력제도(RBC)
新지급여력제도(K-ICS)

평가
일부 자산 및 부채 원가평가
모든 자산 · 부채 시가 평가

지급여력금액
자본금 ·이익잉여금 등재무제표 상 자본 중심으로 열거
시가평가된 순자산(자산 - 부채)에서손실흡수성 정도에 따라 차감 또는 가산

지급여력기준금액
신뢰수준 99%,위험계수방식으로 요구자본 산정
신뢰수준 99.5%,충격 시나리오 방식으로 요구자본(충격 후순자산 감소분) 산정* 일부 리스크(일반손보.신용.운영)는 위험계수방식 적용

① 보험리스크② 금리리스크③ 시장리스크④ 신용리스크⑤ 운영리스크
① 생명, 장기손해보험리스크② 일반손해보험리스크③ 시장리스크(금리리스크 포함)④ 신용리스크⑤ 운영리스크

5개 하위 위험 신설- 보험리스크 內 : 장수, 해지, 사업비, 대재해- 시장리스크 內 : 자산집중

건전성 기준
지급여력비율(=지급여력금액/지급여력기준금액) ≥ 100%

출처 : 금융감독원 보도자료(22.12.06)

당사의 RBC 비율은 2019년 213.16%에서 2020년 190.1% 감소하고, 2021년 203.44%로 다시 상승한 후 2022년 174.6%, 2023년 173.2%로 지속적으로 감소하였습니다. 당사의 RBC 비율은 손해보험업계 경쟁사인 대형 3사(삼성화재, DB손해보험, KB손해보험) 대비해서 다소 낮은 편이며, 당사의 규모를 감안하였을 때 손해보험업계 전체와 비교 하여도 지급여력비율 다소 낮은 수준을 보이고 있는 상황입니다. 2024년 1분기 기준 당사의 지급여력비율(K-ICS)은 167.8%로 2023년 대비하여 소폭 감소하였으며, 자본성증권 발행 등을 통해 지속적으로 제고 및 관리할 계획입니다.

[당사 지급여력비율 추이]

(단위 : 백만원, %)

구분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

지급여력(A)
12,087,985
12,072,782
5,989,947
6,121,614
5,699,098
5,543,158

위험기준 지급여력기준(B)
7,202,972
6,971,677
3,429,706
3,009,123
2,998,510
2,594,907

지급여력비율(A/B)
167.8
173.2
174.6
203.4
190.1
213.6

출처: 당사 각 사업연도 보고서주1) K-IFRS 기준 실적임주2) 적용기준 : [~ 2022년] 연결 RBC, [2023년 ~] K-ICS

[K-ICS 도입에 따른 국내 주요 손해보험회사 지급여력비율 현황]

(단위 : %, %p)

회사명
2023년 9월 말(A)
2023년 12월 말(B)
증감(B-A)

경과조치 前
경과조치 後
경과조치 前
경과조치 後

삼성
263.3
-
273.0
-
9.7

DB
214.5
-
233.1
-
18.6

현대
172.1
-
173.2
-
1.1

KB
194.0
-
215.9
-
21.9

메리츠
230.8
-
242.2
-
11.4

한화
190.4
283.1
183.3
232.7
△50.4

롯데
148.9
208.4
174.8
213.2
4.8

흥국
160.7
272.3
158.0
229.2
△43.1

농협
226.1
306.0
248.2
316.8
10.8

MG
50.1
64.5
64.0
76.9
12.4

하나
160.9
-
153.1
-
△7.8

출처: 금융감독원 보도자료

주) 경과조치 미적용회사는 경과조치 前, 경과조치 적용회사는 경과조치 後 기준 증감

다만, IFRS17 뿐만 아니라 금융당국이 건전성 규제를 추가로 강화하는 제도를 도입하거나 금리상승에 따른 채권평가손실로 인한 자본(기타포괄손익누계액)의 감소, 운용수익 감소로 인한 자본(당기순이익 및 이익잉여금)의 감소 및 예상치 못한 위험액(보험, 금리, 신용, 시장, 운영)의 증가가 발생할 경우 당사의 자본적정성이 추가로 하락할 가능성이 있습니다. 당사의 경우 업계평균 이상 규모로 적절하게 관리되고 있는 상황으로 관련된 리스크가 제한적이라고 볼 수 있기는 하나, 예기치 못한 추가적인 규제의 변화에 따라 당사의 지급여력비율이 100%를 하회하게 될 경우 보험업감독규정에 의해 금융당국으로부터 경영개선권고를 받을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[지급여력비율에 따른 개선조치 내용]

구분
지급여력비율
개선조치

경영개선권고
50% 이상 100% 미만
자기자본증액요구, 신규업무제한 등

경영개선요구
0% 이상 50% 미만
임원교체요구, 자회사 정리 등

경영개선명령
0% 미만
임원직무정지, 보험사업 중지 등

[보험업법 시행령 제6장 감독]

제65조(재무건전성 기준)① 이 조에서 사용하는 용어의 뜻은 다음 각 호와 같다.1. "지급여력금액"이란 자본금, 계약자배당을 위한 준비금, 대손충당금, 후순위차입금, 그 밖에 이에 준하는 것으로서 금융위원회가 정하여 고시하는 금액을 합산한 금액에서 미상각신계약비, 영업권, 그 밖에 이에 준하는 것으로서 금융위원회가 정하여 고시하는 금액을 뺀 금액을 말한다.2. "지급여력기준금액"이란 보험업을 경영함에 따라 발생하게 되는 위험을 금융위원회가 정하여 고시하는 방법에 의하여 금액으로 환산한 것을 말한다.3. "지급여력비율"이란 지급여력금액을 지급여력기준금액으로 나눈 비율을 말한다.② 법 제123조제1항에 따라 보험회사가 지켜야 하는 재무건전성 기준은 다음 각 호와 같다.1. 지급여력비율은 100분의 100 이상을 유지할 것2. 대출채권 등 보유자산의 건전성을 정기적으로 분류하고 대손충당금을 적립할 것3. 보험회사의 위험, 유동성 및 재보험의 관리에 관하여 금융위원회가 정하여 고시하는 기준을 충족할 것③ 법 제123조제2항에 따라 금융위원회가 보험회사에 대하여 자본금 또는 기금의 증액명령, 주식 등 위험자산 소유의 제한 등의 조치를 하려는 경우에는 다음 각 호의 사항을 고려하여야 한다.1. 해당 조치가 보험계약자의 보호를 위하여 적절한지 여부2. 해당 조치가 보험회사의 부실화를 예방하고 건전한 경영을 유도하기 위하여 필요한지 여부④ 금융위원회는 제1항부터 제3항까지의 규정에 관하여 필요한 세부 기준을 정하여 고시할 수 있다.

[보험업감독규정 제3절 적기시정조치]

제7-17조(경영개선권고)① 금융위는 보험회사가 다음 각 호의 1에 해당하는 경우에는 당해 보험회사에 대하여 필요한 조치를 이행하도록 권고(이하 "경영개선권고"라 한다)하여야 한다. <개정 2006.8.31, 2008.4.7>1. 지급여력비율이 50%이상 100%미만인 경우2. 경영실태평가결과 종합평가등급이 3등급(보통)이상으로서 자본적정성 부문의 평가등급이 4등급(취약)이하로 평가받은 경우3. 경영실태평가결과 종합평가등급이 3등급(보통)이상으로서 보험리스크, 금리리스크 및 투자리스크 부문의 평가등급 중 2개 이상의 등급이 4등급(취약)이하로 평가받은 경우4. 거액 금융사고 또는 부실채권 발생으로 제1호 내지 제3호의 기준에 해당될 것이 명백하다고 판단되는 경우② 제1항에서 "필요한 조치"라 함은 다음 각호의 일부 또는 전부에 해당하는 조치를 말한다. 다만, 제9호 및 제10호의 규정은 손해보험회사에 한하여 적용한다.1. 자본금의 증액 또는 감액2. 사업비의 감축3. 점포관리의 효율화4. 고정자산에 대한 투자 제한5. 부실자산의 처분6. 인력 및 조직운영의 개선7. 주주배당 또는 계약자배당의 제한8. 신규업무 진출 및 신규출자의 제한9. 자기주식의 취득금지10. 요율의 조정③ 금융위는 제1항에 의한 권고를 하는 경우 당해 보험회사 또는 관련임원에 대하여 주의 또는 경고조치를 취할 수 있다. <개정 2006.8.31, 2008.4.7>

[보험업감독업무시행세칙 중 보완자본 인정 관련 내용]

※ 보험업감독업무 시행세칙 별표22

Ⅲ. 지급여력금액 산출(중략)

2. 계층화

가.지급여력금액은 손실흡수성의 정도에 따라 2개의 계층(기본자본과 보완자본)으로 분류한다.

나.(기본자본) 계속기업기준 및 청산기준에서 모두 손실흡수성이 있는 항목으로서 순자산에서 손실흡수에 제한이 있는 일부 항목을 차감하여 산출한다.

(1)순자산은 다음의 항목으로 구성한다.

①보통주

②자본항목 중 보통주 이외의 자본증권

③이익잉여금

④자본조정

⑤기타포괄손익누계액

⑥조정준비금(건전성감독기준 재무상태표 상의 순자산에서 "①"부터 "⑤"까지 항목을 차감한 금액을 의미한다.)

(2)기본자본 산출시 순자산에서 차감하는 항목은 다음과 같다.

①"1.라."의 기준에 따라 지급여력금액으로 불인정하는 금액 중 "1.라.(6)."을 제외한 금액

②"2.다."의 기준에 따라 보완자본으로 재분류하는 금액

다.손실흡수성에 일부 제약이 있는 것으로 판단하여 기본자본에서 차감하여 보완자본으로 재분류하는 항목은 다음과 같다.

(1)기본자본 자본증권의 인정한도를 초과한 금액

①기본자본 자본증권은 보통주를 제외한 자본증권 중에 "3.나."의 기본자본요건을 충족하는 자본증권을 의미한다. (이하 이 장에서 같다)

②기본자본 자본증권의 인정한도는 총요구자본의 10%로 한다. 다만, 총요구자본의 10%를 초과한 자본증권 발행금액이 「보험업법」에 따라 발행한 조건부자본증권인 경우 인정한도를 총요구자본의 15%로 상향조정한다.

ㄱ.총요구자본은 "Ⅳ.1-2."에 따라 산출한 금액으로 한다(이하 이 장에서 같다).

(2)보완자본 자본증권

①보완자본 자본증권은 "3.나."의 기본자본요건은 충족하지 못하나, "3.다."의 보완자본요건은 충족하는 자본증권을 의미한다. (이하 이 장에서 같다)

(중략)

3. 자본증권의 계층분류기준

가.자본증권은 (1)가용성, (2)지속성, (3)후순위성, (4)기타제한의 부재 등 4가지 요인으로 손실흡수성의 정도를 판단하고 각 요인별로 “기본자본요건”과 “보완자본요건”으로 구분한다.

나.(기본자본요건) 기본자본요건을 충족하기 위해서는 다음의 사항을 모두 충족하여야 한다.

(1)가용성

①납입된 항목으로서 손실흡수에 즉시 사용할 수 있어야 하며, 향후 자본조달 및 자본확충을 저해하지 않는 등 손실흡수과정 상 제약이 없어야 한다.

(2)지속성

①만기가 없어야 하고, 해당 자본증권이 중도에 상환될 것이라는 투자자의 기대를 유발하지 않아야 하며, 해당 자본증권의 상환을 촉진하는 유인이 없어야 한다.

ㄱ.청산시를 만기로 하거나 표면상만기가 30년 이상이고 발행자의 권한으로 동일한 조건 하에 만기 연장이 가능한 경우는 만기가 없는 것으로 본다.

ㄴ.상환을 촉진하는 유인은 자본증권 미상환시 보험회사에 불이익을 발생시키는 조항이나 약정으로서, 콜옵션 미행사시 보험회사에 불리한 조건으로의 보통주 전환 또는 금리상향 등을 포함한다.

ㄷ.상환은 발행일로부터 최소 5년 이후에 발행자의 의사에 의해서만 가능하고, 상환시에는 감독당국의 사전승인이 필요하다. 다만, 특정상황 발생 시 해당 자본증권과 동질의 또는 양질의 자본증권으로 대체하는 경우로서 동 대체발행이 보험회사의 수익창출 능력 상 감당할 수 있는 상황에서 이뤄지는 경우 감독당국의 사전승인에 따라 발행일로부터 5년 이내에 조기상환이 가능하다.

a.특정상황은 발행 당시에는 발생가능성을 예측할 수 없는 상황으로서 다음의 경우를 말한다.

㉮「보험업법」 또는 그 하위법령이나 K-IFRS의 개정 또는 해석의 변경 등으로 인해 해당 자본증권이 발행회사의 자본으로 인정되지 않게 되는 경우

㉯세법 또는 해당 법률의 해석 변경 등으로 발행회사가 해당 자본증권과 관련하여 지급하는 이자가 세법상 비용으로 인정받지 못하게 되는 경우

(3)후순위성

①지급순서가 보험계약자, 일반 채권자 및 “다.”의 보완자본 요건을 충족하는 자본증권 투자자보다 후순위로서, 「금융산업의 구조개선에 관한 법률」 제2조제2호 또는 「예금자보호법」 제2조제5호에 따른 부실금융회사(기관) 결정 시 해당 자본증권이 부채로 분류되지 않아야 하며, 후순위성을 훼손하거나 무효화시키는 부담이 없어야 한다.

ㄱ.후순위성을 훼손하거나 무효화시키는 부담이란 자본증권 투자자에 대하여 대출, 지급보증 등 직·간접적 지원을 통해 배당 또는 이자 미지급에 대해 보상을 하는 등 동 자본증권 투자자보다 선순위인 채권자와 사실상 동일하거나 우선적인 지위를 부여하는 경우를 의미한다.

(중략)

다.(보완자본요건) 보완자본요건을 충족하기 위해서는 다음의 사항을 모두 충족하여야 한다.(1)가용성

①납입된 항목으로서 손실흡수가 가능해야 한다.

(2)지속성

①발행시 만기(경제적 만기 포함)가 최소 5년 이상이어야 한다.

ㄱ.경제적 만기는 계약상 만기와 상환촉진 유인이 있는 콜옵션의 최초 행사가능일 중 빠른 일자를 의미한다.

ㄴ.만기시 지급유예조항(Lock-in 조항)을 보유하지 않은 자본증권은 잔존만기가 5년 미만인 시점부터 매년 보완자본 불인정금액을 차감한다.

a.보완자본 불인정금액은 공정가치금액에 차감율을 곱하여 산출하며, 차감율은 잔존만기가 5년 미만이 되는 시점부터 매년 20%씩 상향한다.

②해당 자본증권이 만기 이전에 상환될 것이라는 투자자의 기대를 유발하지 않아야 한다.

ㄱ.상환은 발행일로부터 최소 5년 이후에 발행자의 의사에 의해서만 가능하고, 상환시(만기상환 제외)에는 감독당국의 사전승인이 필요하다.

ㄴ.“ㄱ.”에도 불구하고 해당 자본증권과 동질의 또는 양질의 자본증권으로 대체하는 경우로서 동 대체발행이 보험회사의 수익창출 능력 상 감당할 수 있는 상황에서 이뤄지는 경우 감독당국의 사전승인에 따라 발행일로부터 5년 이내에 조기상환이 가능하다.

(3)후순위성

①보험계약자 및 일반 채권자보다 법적으로 후순위이어야 한다.

②해당 자본증권 투자자가 발행 보험회사의 파산 또는 청산 이외에는 미래의 원금 또는 이자의 지급일을 앞당기는 권리를 가지지 않아야 하며, “나.(3)①ㄱ.”에 따른 후순위성을 훼손하거나 무효화시키는 부담이 없어야 한다.

(후략)

(출처: 금융감독원, 보험업감독업무시행세칙(2023.12.21))

[당사 지급여력비율 추이]

(단위 : 백만원, %)

구분
본 후순위사채 발행 이후
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

지급여력(A)
12,587,985
12,087,985
12,072,782
5,989,947
6,121,614
5,699,098
5,543,158

위험기준 지급여력기준(B)
7,202,972
7,202,972
6,971,677
3,429,706
3,009,123
2,998,510
2,594,907

지급여력비율(A/B)
174.8
167.8
173.2
174.6
203.4
190.1
213.6

출처: 당사 각 사업연도 보고서주1) K-IFRS 기준 실적임주2) 적용기준 : [~ 2022년] 연결 RBC, [2023년 ~] K-ICS

금번 사채발행을 통한 조달자금
5,000억원
은 운영자금으로 사용할 예정입니다. 금번 사채발행대금이 납입되면, 新지급여력제도(K-ICS) 비율은 2024년 1분기 기준 167.8%에서
약 7.0%p
. 증가한
174.8%
수준으로 증가하여 당사의 지급여력비율이 개선될 것으로 기대됩니다. 다만, 당사의 이러한 계획과 달리 금번 수요예측에서 응찰 부족 등의 시장의 저조한 수요로 인하여 발행규모가 감소하는 경우 당사가 기대한 지급여력비율 개선효과에 미치지 못할 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[사.

유동성 관련 위험]

신 회계기준(IFRS17, IFRS9) 도입에 따라 기존에 보험사의 유동성 항목을 측정하는 지표였던 수지차비율, 현금흐름 안정성, 현금수지차비율이 삭제되고 유동성비율과 유동성관리능력 등을 종합적으로 평가
하게 되었습니다.
당사의 2021년과 2022년 기말 기준 현금수지차비율은 각각 25.51% 및 20.99%로 해당년도의 업계 평균인 33.46%, 27.47%와 대비하여 다소 낮은 수
치를 나타내고 있습니다. 2023년 온기말 기준 당사의 유동성비율은 453.97%인 반면 업계 평균 유동성 비율은 682.01%로 당사의 절대적인 유동성비율이 낮은 편이라 보기는 어렵지만 업계 평균과 대비하였을 때는 상대적으로 낮은 유동성 비율을 보유
하고 있습니다.
당사의 유동성비율은 100%를 한참 상회하는 453.97%로 보험금 지급 등 단기적인 현금 유출 등에 대하여 안정적으로 대응할 수 있는 것은 물론 유동성 관련한 리스크가 상당히 제한적일 것으로 판단되나, 업계평균과 대비하였을 때 유동성 비율이 낮은 점
보험금 지급이 급격하게 증가할 수 있는 손해보험사의 특성 상 일정부분 유동성 위험이 상존
하고 있다고 볼 여지도 일부 존재하오니 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

손해보험사의 유동성 리스크는 자산/부채 만기불일치와 신계약 감소 및 해약률 상승에 의한 현금흐름 왜곡, 보험금/환급금 지급 증가에 따른 지급준비금 부족 등 가용 자금 부족이 발생하여 보유자산을 불가피하게 매각하게 되거나, 외부차입을 확대하게 됨에 따른 위험을 의미합니다. 손해보험사는 장기간에 걸친 보험료수입으로 인해 외부 차입금의 필요성이 높지는 않으나, 중도해약청구 및 천재지변 등 예측하기 어려운 사건으로 인한 보험금 지급의 가능성이 존재하므로 특정 시점에 현금흐름의 부족이 발생할 수 있어 이에 대한 유동성 관리가 필요합니다.손해보업업계의 유동성 지표는 현금수지차 비율 및 유동성 비율이 있습니다. 현금수지차 비율은 현금유입액과 유출액의 차이인 현금수지차 금액을 수입보험료에서 지급보험료를 차감한 보유보험료로 나눈 비율입니다. 유동성비율은 잔존만기 3개월 미만 가용 유동성자산을 평균 지급보험금으로 나눈 비율로 손해보험사의 지급능력을 판단할 수 있는 지표입니다.
신 회계기준(IFRS17, IFRS9) 도입에 따라 2023년을 기점으로는 기존에 보험사의 유동성 항목을 측정하는 지표였던 수지차비율, 현금흐름 안정성, 현금수지차비율이 삭제되고 유동성비율과 유동성관리능력 등을 종합적으로 평가
하게 되었습니다.

[당사 유동성 지표 추이]

(단위: 백만원, %)

구분
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

현금수지차비율
업계평균
-
27.47
33.46
31.04
33.00

당사
-
20.99
25.51
27.30
29.25

현금수지차
업계평균
-
1,952,032
2,145,450
2,114,545
2,108,469

당사
-
3,047,379
3,503,504
3,592,605
3,589,009

보유보험료
업계평균
-
7,539,046
7,251,207
6,982,783
6,581,842

당사
-
14,519,567
13,731,431
13,160,124
12,270,579

유동성비율
업계평균
682.01
579.89
243.75
187.75
149.53

당사
423.97
449.11
130.47
120.56
123.48

유동성자산
업계평균
7,184,345
6,742,564
1,753,522
1,651,067
1,258,461

당사
9,642,528
9,988,283
2,588,081
2,296,369
2,140,247

평균지급보험금
업계평균
1,295,056
1,232,978
1,113,764
1,078,138
989,555

당사
2,274,362
2,224,001
1,983,587
1,904,822
1,733,328

자료 : 금융감독원 금융통계정보시스템주1) 업계 평균은 국내 일반 손해보험사(전업보험사 및 기타 외국계 손해보험사 제외)주2) 업계평균 현금수지차비율: '업계 합산 현금수지차/업계 합산 보유보험료'로 산정주3) 업계평균 유동성비율: '업계 합산 유동성자산/업계 합산 평균지급보험금'로 산정주4) 2023년부터는 현금수지차비율 관련지표 산출 중단

당사의 2021년과 2022년 기말 기준 현금수지차비율은 각각 25.51% 및 20.99%로 해당년도의 업계 평균인 33.46%, 27.47%와 대비하여 다소 낮은 수
치를 나타내고 있습니다. 2023년 온기말 기준 당사의 유동성비율은 453.97%인 반면 업계 평균 유동성 비율은 682.01%로 당사의 절대적인 유동성비율이 낮은 편은 아니지만 업계 평균과 대비하였을 때는 다소 낮은 유동성 비율을 보유
하고 있습니다.

당사의 유동성비율은 100%를 한참 상회하는 453.97%로 보험금 지급 등 단기적인 현금 유출 등에 대하여 안정적으로 대응할 수 있는 것은 물론 유동성 관련한 리스크가 상당히 제한적일 것으로 판단되나, 업계평균과 대비하였을 때 유동성 비율이 낮은 점
보험금 지급이 급격하게 증가할 수 있는 손해보험사의 특성 상 일정부분 유동성 위험이 상존
하고 있다고 볼 여지도 일부 존재하오니 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[아.
시장위험요인의 변동가능성]

당

사의 영업수익은 크게 보험손익과 투자손익으로 구분되어있으며, 투자손익은 시장위험요인인 환율, 이자율, 주가변동 등에 따른 변동성이 상당히 높은 편입니다. 이에,
시
장
위험요인인 환율, 이자율, 주가 변동에 대한 당사의 민감도 분석 결과를 살펴보면, 2020년 기말 기준 환율이 10% 변동할 경우 당사 법인세비용차감전손익이 약 285억원 변동, 이자율이 100bp 변동할 경우 법인세비용차감전손익이 약 15억, 기타포괄손익누계액은 약 1조 5,752억원 변동할 것으로, 주가지수가 10% 변동할 경우 당사 기타포괄손익누계액에 약 121억원의 영향이 발생할 것으로 예상됩니다.
향후

시장상황이 당사를 비롯한 시장참여자들이 예측할 수 없는 방향으로 급격하게 변동하는 경우 관련한 사건들이 시장에 미치는 영향에 따라 당사의 투자손익을 비롯한 전반적인 수익성에 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

시장위험은 주가, 금리, 환율 등 시장가격 변동으로 인한 자산의 가치가 변동함으로써 발생할 수 있는 손실의 위험을 말하며, 고객의 보험료를 운용해야 하는 보험회사의 경우 운용자산에 대한 시장위험 노출이 불가피한 특성을 가지고 있습니다.

[당사 운용자산별 운용규모 및 운용수익 현황]

(단위 : 백만원, %)

구 분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

운용자산
대출
기말잔액
10,367,341
25.0
10,397,275
25.1
12,892,779
29.9
12,408,927
28.7
11,546,939
28.4
10,881,231
28.3

운용수익
114,478
30.6
413,100
27.3
442,293
34.2
410,403
32.8
375,170
27.4
384,265
26.2

유가증권
기말잔액
28,686,798
69.2
28,660,233
69.1
28,042,049
65.1
28,849,627
66.7
27,258,268
67.0
25,571,774
66.4

운용수익
252,198
67.5
1,054,477
69.8
836,138
64.7
833,295
66.6
786,600
57.4
1,061,240
72.4

현예금 및신탁
기말잔액
1,337,356
3.2
1,349,909
3.3
1,051,888
2.4
878,511
2
995,842
2.4
976,826
2.5

운용수익
5,965
1.6
40,433
2.7
14,352
1.1
8,035
0.6
5,921
0.4
15,003
1.0

기 타
기말잔액
1,089,825
2.6
1,092,108
2.6
1,110,000
2.6
1,128,355
2.6
895,631
2.2
1,071,062
2.8

운용수익
1,190
0.3
3,129
0.2
-294
0
-910
-0.1
202,272
14.8
5,494
0.4

계
기말잔액
41,481,320
100.0
41,499,525
100
43,096,716
100
43,265,420
100
40,696,680
100.0
38,500,892
100.0

운용수익
373,830
100.0
1,511,139
100
1,292,488
100
1,250,824
100
1,369,964
100.0
1,466,001
100.0

출처 : 당사 각 사업연도 사업보고서

주1) 적용 회계기준 : [~2022년] 기업회계기준서 제1104호(IFRS4) 및 제1039호(IAS39), [2023년 ~] 기업회계기준서 제1117호(IFRS17) 및 제1109호(IFRS9)

주2) 운용수익은 비용을 차감한 운용이익임

주3) 운용자산별로 기말잔액을 기재함

주4) 기타 : 부동산

2024

년
1분기 기준 당사는 운용자산 중 유가증권의 비중이
69.2%를 차지하고 있습니다
. 유가증권을 비롯한 당사의 운용자산 가격은 시장의 거시적 변수의 변동에 따라 등락이 있을 수 있고, 이에 따라 운용 자산에서 손실이 발생 할 위
험이 큰 편이라 할 수 있습니다. 당사의 다양한 시장위험관리 노력에도 불구하고 급격한 시장위험요인의 변동이 발생할 경우 당사의 손익이나 자본이 감소하여 당사의 재무전건성과 자본적정성에 부정적인 영향일 미칠 가능성을 배제 할 수 없습니다
.

[시장위험의 위험 요인별 주요 대상자산]

위험요인
대상자산
시장위험량

주가
주식
주가 하락에 의한 보유주식 현재가치 감소분

금리
채권
금리 상승에 의한 보유채권 현재가치 감소분

환율
외화표시 자산부채
환율변동에 의한 외화순자산의 원화환산시 현재가치 감소분

앞서 언급했듯, 당사는 당사가 운용하고 있는 운용자산에 대한 시장위험노출이 불가피하며, 운용자산의 증가 추세에 따라 시장위험에 대한 익스포져 또한 증가 추세를 보이고 있어 시장위험에 대한 적정한 측정과 관리의 중요성이 커지고 있습니다. 특히, 당기손익-공정가치측정금융자산의 경우 시장위험에 기인한 해당 자산의 가격변동에 따라 당사 당기손익에 직접적인 변동을 야기하고, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 경우 시장위험에 기인한 해당 자산의 가격변동에 따라 당사 기타포괄손익에 직접적인 변동을 야기하여 당사 수익성에 영향을 미칩니다.

이에, 시장위험요인에 대한 당사의 각 금융상품별 투입변수의 변동에 따른 손익효과에 대한 민감도 분석결과는 아래와 같습니다.

[K-IFRS 연결기준 2024년 1분기 금융자산 민감도 분석]

(단위: 천원)

구 분
유리한 변동
불리한 변동

당기손익
기타포괄손익
당기손익
기타포괄손익

당기손익-공정가치측정금융자산

채무증권(*2)
49,317,148
-
(48,881,361)
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

지분증권(*1)
-
2,398,773
-
(2,055,741)

합 계
49,317,148
2,398,773
(48,881,361)
(2,055,741)

주1) 지분증권은 주요 관측불가능한 투입변수인 성장률(-1%~1%)과 할인율(-1%~1%), 주가변동성(-10%~10%) 또는 청산가치(-1%~1%)와 할인율 사이의 상관관계를증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하였습니다.

주2) 채무증권은 관련된 주요 관측불가능한 투입변수인 할인율과 채권의 등급에 따른 상각률을 1% 만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하였습니다.

[K-IFRS 별도기준 2024년 1분기 금융자산 민감도 분석]

(단위: 천원)

구 분
유리한 변동
불리한 변동

당기손익
기타포괄손익
당기손익
기타포괄손익

당기손익-공정가치측정금융자산

채무증권(*2)
49,317,148
-
(48,881,361)
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

지분증권(*1)
-
2,398,773
-
(2,055,741)

합 계
49,317,148
2,398,773
(48,881,361)
(2,055,741)

주1) 지분증권은 주요 관측불가능한 투입변수인 성장률(-1%~1%)과 할인율(-1%~1%), 주가변동성(-10%~10%) 또는 청산가치(-1%~1%)와 할인율 사이의 상관관계를증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하였습니다.

주2) 채무증권은 관련된 주요 관측불가능한 투입변수인 할인율과 채권의 등급에 따른 상각률을 1% 만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하였습니다.

금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우 가장 민감한 투입변수를 기준으로 금액을 산출하였습니다.이와 같이 당사는 당사가 보유하고 운용중인 자산들에 대해 민감도 분석 등을 통해 향후 시장위험요인 변동에 대한 리스크를 검토하고 대처방안을 수립하고 있습니다. 그러나
당사의 시장위험관리 노력에도 불구하고 급격한 시장위험요인의 변동 및 보조지표 등의 급격한 변화가 발생할 경우 당사의 손익이나 자본이 감소하여 당사의 재무전건성과 자본적정성에 부정적인 영향일 미칠 가능성을 배제 할 수 없습니다.
따라서 투자자께서는 시장위험요인의 변동에 대해 지속적으로 모니터링하시며 관련한 사항들에 대해 유의하시기 바랍니다.

[자.

보험판매 채널구성에 따른 위험]

당
사의 보험모집형태 중 설계사 및 대리점의 비중이 업계 대비 높은 수준

(2022년 기준 당사 73.2%, 업계평균 62.9%)을 보이고 있습니다. 이에 따라
전통적인 판매채널인 대리점 및 설계사를 통한 모집 비중이 업계평균 대비 상대적으로 높아, 향후 채널 유지를 위한 수반비용 증가 가능성이
존재하며, 이는 당사의 영업활동 및 수익성에 부정적 영향을 미칠 수
있습니다.

2000년대 이전 국내 손해보험사의 보험 판매는 대부분 설계사를 통한 대면 채널을 통하여 이루어졌으며, 2000년대 이후 TM(Tele-Marketing, 대면채널을 이용하지 않고 전화를 활용하여 보험소비자에게 보험상품을 판매하는 채널), CM(Cyber-Marketing, 대면채널을 이용하지 않고 인터넷 등 정보통신기술에 기반하여 구축된 네트워크를 활용하여 보험소비자에게 보험상품을 판매하는 채널) 등 비대면 채널의 등장, 방카슈랑스 등 겸업화 등으로 판매채널 간 경쟁이 심화되고 있습니다. 특히, 지난 3~4년간 대면채널 영업은 설계사에서 GA 중심으로 재편되는 특징을 보여 향후 이러한 추세는 지속될 것으로 예상됩니다. 당사의 2022년말 기준 모집형태별 원수보험료 비중을 보면, 임직원 23.4%(퇴직연금 포함), 설계사 16.5%, 대리점 56.77%, 중개사 1.7%, 방카슈랑스 1.6%, 공동인수 0.2%의 구성을 보이고 있습니다.

[당사 모집형태별 원수보험료]
(단위 : 백만원)

구분
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

임직원
4,229,760
23.4%
3,191,658
19.4%
3,848,224
23.4%
3,072,869
20.5%
3,472,875
22.9%

설계사
2,988,369
16.5%
2,877,216
17.5%
2,763,219
16.8%
2,637,136
17.6%
2,620,924
17.3%

대리점
10,271,884
56.7%
9,685,646
58.8%
9,200,540
55.9%
8,633,409
57.6%
8,399,790
55.3%

중개인
303,236
1.7%
278,962
1.7%
214,336
1.3%
149,062
1.0%
125,740
0.8%

방카슈랑스
280,949
1.6%
402,411
2.4%
381,155
2.3%
452,880
3.0%
540,266
3.6%

공동인수
30,766
0.2%
44,955
0.3%
47,325
0.3%
35,256
0.2%
33,364
0.2%

합계
18,104,964
100.0%
16,480,848
100.0%
16,454,799
100.0%
14,980,612
100.0%
15,192,959
100.0%

출처 : 금융통계정보시스템

주) 상기 통계는 2022년이 최신

[손해보험업계 모집형태별 원수보험료]
(단위 : 백만원)

구분
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

임직원
3,271,162
31.2%
2,487,483
26.5%
2,275,893
25.5%
1,984,981
23.8%
1,772,654
22.4%

설계사
2,034,394
19.4%
2,067,277
22.0%
2,067,047
23.2%
2,016,886
24.2%
1,991,587
25.1%

대리점
4,562,486
43.5%
4,197,312
44.7%
3,947,882
44.3%
3,710,059
44.5%
3,498,941
44.1%

중개인
165,381
1.6%
142,915
1.5%
116,510
1.3%
107,302
1.3%
97,968
1.2%

방카슈랑스
442,934
4.2%
467,408
5.0%
488,865
5.5%
492,825
5.9%
550,407
6.9%

공동인수
16,532
0.2%
22,013
0.2%
22,065
0.2%
17,638
0.2%
17,512
0.2%

합계
10,492,888
100.0%
9,384,408
100.0%
8,918,262
100.0%
8,329,691
100.0%
7,929,069
100.0%

출처 : 금융통계정보시스템주1) 업계는 국내 일반손해보험사 11개사 수치의 평균주2) 상기 통계는 2022년이 최신

[당사 및 업계 모집방법별 원수보험료 추이]
(단위 : 백만원)

구분
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

당사
대면모집
4,825,404
72.3%
15,681,861
86.6%
13,933,894
84.5%
14,028,258
85.3%
12,896,266
86.1%

TM
607,058
9.1%
1,292,512
7.1%
1,588,566
9.6%
1,663,340
10.1%
1,587,714
10.6%

CM
1,245,603
18.7%
1,130,591
6.2%
958,388
5.8%
763,202
4.6%
496,631
3.3%

합계
6,678,065
100.0%
18,104,964
100.0%
16,480,848
100.0%
16,454,800
100.0%
14,980,611
100.0%

업계
대면모집
2,502,729
73.9%
9,335,665
89.0%
8,278,788
88.2%
7,856,706
88.1%
7,457,925
89.5%

TM
273,474
8.1%
563,446
5.4%
574,331
6.1%
604,898
6.8%
523,364
6.3%

CM
610,531
18.0%
593,776
5.7%
531,289
5.7%
456,658
5.1%
348,402
4.2%

합계
3,386,734
100.0%
10,492,887
100.0%
9,384,408
100.0%
8,918,262
100.0%
8,329,690
100.0%

출처 : 금융통계정보시스템주1) 전체 원수보험료 기준

업계의 모집방법별 원수보험료 비중과 관련하여 대면모집이 2023년말 기준 전체 원수보험료의 72.3%에 달하고 있습니다. 이는 손해보험업계의 평균인 73.9%대비하여 1.6%p 낮은 수치로 업계평균 대비해서는 신규 채널을 통한 마케팅 및 판매가 활바하다고도 볼 수 있으나 절대적으로 높은 수치는 아닌 것으로 판단됩니다. 현재 업계 내 홈쇼핑, TM(텔레마케팅), CM(사이버마케팅) 등 신채널을 통한 경쟁심화가 진행 중임을 감안 시 향후 업계 대비 보험판매력이 약화될 가능성을 완전히 배제하기는 어렵습니다. 향후 신채널에서 타사의 공격적인 영업에 의해 점유율 방어에 실패하거나 새로 등장하는 판매 채널 선점에 실패하는 등의 위험은 상존하오니 투자자들께서는 다양한 보험 판매 채널과 그에 대한 당사의 대응에 유념하시어 투자 판단에 임하시기 바랍니다.또한, 설계사 채널은 보수에 따른 설계사들의 소속회사의 이동이 빈번한 특성을 가지고 있어 핵심설계사의 이탈이 원수보험료 수입의 감소 이어질 개연성이 있습니다. 따라서 경쟁 손해보험사들과의 설계사 확보 경쟁이 발생한다면, 보험 설계사 보수를 인상할 수 밖에 없는 상황이 발생할 가능성이 있습니다. 향후 당사가 설계사 확보 경쟁으로 인해 보수를 인상하게 된다면, 운영비의 증가에 따라 수익성이 감소할 가능성을 배제 할 수 없습니다. 또한 실손의료보험 등 장기 보장성보험의 포화 상태 심화되어 GA 영업 경쟁 심화 등으로 사업비가 증가할 경우 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[차. 소송, 제재 및 민원 관련 위험]

본 증권의 증권신고서 제출일 전영업일인 2024년 5월 21일 기준 당사의 소송사건 중
피소가액은 약 3,900억
원
입니다.

당사가 영위하는 손해보험업 업종의 고유한 특성상 당사와 계약자간 보험금 지급관련한 소송의 빈도가 높은 편이며, FY 2011 이후 피소 소송금액은 지속적으로 증가하고 있는 추세
입니다.
현재로서는 당사의 보험금 지급 관련 소송사건의 최종 결과를 합리적으로 예측할 수 없으나,
소송 패소가 확정되거나, 향후 피소 소송금액 및 건수가 증가할 경우 당사의 재무구조 및 평판에 부정적인 영향을 미칠 수

있는 점을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍
니다.

최근 5개 사업년도 동안 당사 및 주요 종속회사의 임직원은 자본시장법 시행령 제195조제6항에 의한 단기매매차익을 반환받기 위하여 필요한 절차를 진행하지 않음으로써 증권선물위원회로부터 조치를 받은 사실이 없으며, 또한 한국거래소로부터 상장 또는 공시와 관련하여 제재조치를 받은 사실이 없습니다.한편, 당사는 기초서류의 신고 위반 및 기초서류 기재사항 준수 의무 위반 등의 이유로 금융당국으로부터 개선, 주의 등의 제재를 받거나 문책으로 인한 과징금 및 과태료를 부과 받은 사실이 있습니다. 조치 내용 및 회사의 이행 현황과 회사의 대책은 아래와 같습니다.

[ 당사의 제재 현황 ]

(기준일 : 2024년 05월 21일)

구분
일자
제재기관
대상자
처벌(조치)내용
금전적 제재금액
사유
근거법령
회사의 이행현황 및 재발방지를 위한 회사의 대책

현대해상화재보험
2018.07.19
금융감독원
회사
과태료 부과
50백만원
퇴직연금 운용현황의 통지, 퇴직연금사업자의 책무 위반
근로자퇴직급여보장법 제18조 및 제33조
과태료 납부 및 내부통제 강화

임직원
주의

퇴직연금사업자의 책무 위반
근로자퇴직급여보장법 제33조
관련자 문책 처리 완료 및 인사기록부 등재 - 임원(현직)

2019.02.08
금융감독원
회사
과태료 부과

5백만
원

보험계약자등의 보호의무 위반
보험사기방지특별법 제5조 제2항
과태료 납부 및 내부통제 강화

2019.12.11
금융감독원
회사
과징금 부과

42백만
원

보험계약의 모집에 관한 금지행위 위반
보험업법 제97조
과징금 납부 및 내부통제 강화

2020.01.17
금융감독원
회사
기관주의 과징금 부과

226백만
원

보험금 부당 과소지급, 보험료 납입면제 업무 부적정
보험업법 제127조의3
과징금 납부 및 내부통제 강화

2020.07.16

금융감독원
회사
기관주의

통신수단 이용 모집 관련 준수사항 위반
보험업법 제96조
업무개선 및 내부통제 강화

임직원
견책 및 주의

통신수단 이용 모집 관련 준수사항 위반
보험업법 제96조
관련자 문책 처리 완료 및 인사기록부 등재 - 임원(현직 및 퇴직)

2021.07.23
금융감독원
회사
과징금·과태료 부과

88.2백만
원

책임준비금 적립의무, 기초서류 기재사항 준수의무, 보험계약자 등의 보호의무 위반
보험업법 제120조, 제127조의3 보험사기방지특별법 제5조
과징금·과태료 납부 및 내부통제 강화

출처 : 당사 제시자료

향후 공공기관 및 금융당국으로부터의 제재사항으로 인하여 금액이 큰 과징금 및 과태료가 발생할 경우 당사의 평판과 손익에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 당사는 이러한 제재의 재발을 방지하기 위해 프로세스를 개선하고 내부통제를 강화하고 있으나, 재발방지를 위한 대책이 적절하게 이루어지지 않을 경우 금융감독원으로부터 더 높은 수준의 제재를 받을 수 있으며, 이로 인하여 당사의 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기바랍니다.

또한 당사가 영위하는 보험업의 특성상 계약자들과의 보험금 지급 관련 소송 사례가 많이 발생합니다.
증권신고서 제출 현재일 전영업일
별도 기준 당사가 보험금 지급과 관련하여 피소된 소송사건 및 당사가 제소한 소송 내역은 아래와 같습니다. 당사가 계류 중인 소송사건 중 당사가 피소된 소송가액은 약 3,929억원이며 당사가 제소한 소송가액은 약 2,212억원입니다.

2024년 5월 21일 현재 연결회사의 보험금지급 등과 관련하여 피소된 소송 및 연결회사가제소한 소송의 내역은 다음과 같습니다.

[당사의 계류중인 소송 내역]

(기준일 : 2024년 05월 21일)
(단위: 천원)

구 분
종목
소송금액
내용

피소
자동차보험
154,031,848
손해배상 등

일반보험 등
236,257,300

합 계
390,289,148

제소
자동차보험
53,256,607
구상금청구 등

일반보험 등
167,893,715

합 계
221,150,322

출처 : 당사 제시자료

참고로, 당사 증권신고서 제출 현재일 전영업일 기준 연결기준 보험금 지급과 관련하여 연
결실체가 계류중인 소송 내역은 아래와 같습니다.

[연결실체 계류중인 소송 내역]

(기준일 :
2024년 05월 21일
)
(단위 : 천원)

구 분
종목
소송금액
내용

피소
자동차보험
154,031,848
손해배상 등

일반보험 등
238,769,075

합 계
392,800,923

제소
자동차보험
53,256,607
구상금청구 등

일반보험 등
177,121,962

합 계
230,378,569

출처 : 당사 제시자료

참고로, 최근사업보고서 제출 기준일 현재 유가증권시장 공시규정 제 7조 및 보험업감독규정 제 7-44조의 공시 사항에 해당되는 연결실체의 주요 소송내역은 없습니다.

현재로서는 당사의 보험금 지급 관련 소송사건의 최종 결과를 합리적으로 예측할 수 없으나, 소송 패소가 확정될 경우 당사의 재무구조 및 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 보험금 지급 대상의 피소건과 관련하여 추산손해액 상당액을 보험계약부채 중 지급준비금에 계상하고 있어 소송의 패소로 인한 불확실성은 제한적일 것으로 예상됩니다. 그러나 소송 패소가 확정될 경우 추가적인 손실이 발생하여 당사의 재무구조가 악화되고 평판에도 부정적인 영향을 미칠 가능성을 배제할 수는 없
으며
,
현재와 같은 피소 소송금액 및 건수 증가세가 지속될 경우 당사의 재무구조 및 평판에 대한 부정적인 영향은 더욱 커질 수 있습니다.
따라서 투자자들께서는 이 점에 유의하시어 투자에 참고하시기 바랍니다.

[카.
종속회사 관련 사항]

당사의 연결대상 종속
회사는 최근 사업보고서 제출기준일 현재 기준 대부분의 종속회사가 당기순이익 흑자를 시현하고 있으나,
연결대상 종속회사가 영위하고 있는 산업 내 환경의 급격한 변화에 따라 수익성 및 재무안정성이 저하될 경우 당사 전체의 수익성 및 사업부문 구조에 변동이 발생할 수
있습니다.
투자자들께서는 이점 인지하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

2023년 기말 기준 연결실체의 총자산 규모 약 44조 880억원 가운데 국내외 연결대상 종속회사가 차지하는 비중은 약 5.03% 수준으로, 2023년 기말 기준 대부분의 종속회사가 당기순이익 흑자를 시현하고 있습니다. 당사의 주요 종속회사 개황은 아래와 같습니다.

[주요 종속회사 현황]

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

현대C&R㈜
1988.03.02
서울시 송파구 송파대로 570 Tower730 27층
서비스 (도급, 용역, 사옥관리, 교육)
126,236
지분율100%
해당: 직전연도말 자산총액 750억원 이상

현대하이카손해사정㈜
1990.02.22
서울시 송파구 송파대로 570 Tower730 3층
자동차보험서비스업 (손해사정업, 긴급출동서비스)
95,673
지분율100%
해당: 직전연도말 자산총액 750억원 이상

현대HDS㈜
1994.07.21
서울시 송파구 송파대로 570 Tower730 4층
소프트웨어 자문 외
60,083
지분율100% (손회사)
해당사항 없음

현대인베스트먼트자산운용㈜
2000.07.25
서울시 영등포구 국제금융로8길 16 신영증권빌딩 10층
자산운용업
70,843
지분율100%
해당사항 없음

현대하이라이프손해사정㈜
2002.06.20
서울시 영등포구 당산로 141 현대해상빌딩 8층
손해사정업 (화특, 장기)
45,454
지분율100%
해당사항 없음

(주)마이금융파트너
2021.02.01
서울시 강남구 학동로 337 에이치타워 11층
보험대리업
10,516
지분율100%
해당사항 없음

애드커넥스㈜
2022.07.01
서울시 강남구 테헤란로 443, 3층(삼성동, 애플트리타워)
광고 및 마케팅 서비스 대행
8,168
지분율100% (증손회사)
해당사항 없음

㈜에이치지이니셔티브
2014.04.25
서울시 성동구 뚝섬로1나길 5 헤이그라운드 성수시작점 2층
기타 금융투자업
17,015
지분율 100% (손회사)
해당사항 없음

Hyundai U. K. Underwriting Ltd.

1997.06.17
5F, 50 Gracechurch Street, London,EC3V 0BT, U.K.
보험업
2,204
지분율100%
해당사항 없음

Hyundai Investment (America), Ltd.
2006.09.20
705 Grand Ave. Suite 201, Ridgefield, NJ U.S.A 07657
투자자문
33,755
지분율100%
해당사항 없음

Hyundai Insurance Brokers Pte, Ltd.
2011.02.28
20 Collyer Quay, #11-05, Singapore 049319
재보험 중개업
8,418
지분율100%
해당사항 없음

이지스전문투자형사모부동산투자신탁365호
2020.05.13
서울 영등포구 여의공원로 115 세우B/D 14층
유가증권등에 투자
42,080
지배력 보유 (주2)
해당사항 없음

현대사모부동산투자신탁15호
2014.02.20
서울 영등포구 국제금융로8길 16 신영증권B/D 10층
유가증권등에 투자
644,392
지배력 보유 (주2)
해당사항 없음

현대인베글로벌전문투자형사모부동산16호
2019.08.08
서울 영등포구 국제금융로8길 16 신영증권B/D 10층
유가증권등에 투자
17,827
지배력 보유 (주2)
해당사항 없음

현대인베글로벌전문투자형사모부동산17호
2019.08.08
서울 영등포구 국제금융로8길 16 신영증권B/D 10층
유가증권등에 투자
17,827
지배력 보유 (주2)
해당사항 없음

521 Bergen REIT LLC
2019.07.29
1501 Broadway STE 1703 New York, NY 10036
유가증권등에 투자
35,289
지배력 보유 (주2)
해당사항 없음

521 Bergen Properties LLC
2019.07.29
1501 Broadway STE 1703 New York, NY 10036
유가증권등에 투자
29,670
지배력 보유 (주2)
해당사항 없음

현대인베글로벌전문투자형사모부동산19호
2019.12.20
서울 영등포구 국제금융로8길 16 신영증권B/D 10층
유가증권등에 투자
58,850
지배력 보유 (주2)
해당사항 없음

HILF Euro Office JV SARL
2019.12.05
12, rue Guillaume Schneider, L-2522 Luxembourg
유가증권등에 투자
68,925
지배력 보유 (주2)
해당사항 없음

HILF Essen PropCo
2019.12.09
12, rue Guillaume Schneider, L-2522 Luxembourg
유가증권등에 투자
79,944
지배력 보유 (주2)
해당사항 없음

City Garden Brussel
2004.08.13
12, rue Guillaume Schneider, L-2522 Luxembourg
유가증권등에 투자
78,431
지배력 보유 (주2)
해당사항 없음

현대인베북미대출채권전문투자19호
2020.02.07
서울 영등포구 국제금융로8길 16 신영증권B/D 10층
유가증권등에 투자
170,483
지배력 보유 (주2)
해당사항 없음

MCF Hyundai Fund LLC
2019.09.23
c/o The Corporation Trust Company, 1209 Orange Street, Wilmington, New Castle Country, Delaware 19801
유가증권등에 투자
204,899
지배력 보유 (주2)
해당사항 없음

현대인베선순위대출전문투자형1호
2020.02.27
서울 영등포구 국제금융로8길 16 신영증권B/D 10층
유가증권등에 투자
72,809
지배력 보유 (주2)
해당사항 없음

현대인베스트SRI사모부동산투자신탁1호
2015.02.16
서울 영등포구 국제금융로8길 16 신영증권B/D 10층
유가증권등에 투자
27,075
지배력 보유 (주2)
해당사항 없음

파인스트리트글로벌기업금융일반사모투자신탁10-3호
2022.08.03
서울 마포구 양화로 45, 세아B/D 18층
유가증권등에 투자
38,940
지배력 보유 (주2)
해당사항 없음

타이거대체일반사모부동산투자신탁73호
2023.04.05
서울시 종로구 종로1길 50 케이트윈타워 A동 10F
유가증권등에 투자
8,968
지배력 보유 (주2)
해당사항 없음

현대인베북미대출채권일반사모특별자산투자신탁31호
2023.08.07
서울 영등포구 국제금융로 8길 16, 신영증권 10층
유가증권등에 투자
62,892
지배력 보유 (주2)
해당사항 없음

Apogem Direct Lending Hyundai Fund 2 LLC
2022.10.31
c/o The Corporation Trust Company, 1209 Orange Street, Wilmington, New Castle Country, Delaware 19801
유가증권등에 투자
60,789
지배력 보유 (주2)
해당사항 없음

현대인베스트유럽사모대출일반사모특별자산투자신탁32호
2023.12.08
서울 영등포구 국제금융로 8길 16, 신영증권 10층
유가증권등에 투자
53,962
지배력 보유 (주2)
해당사항 없음

현대인베스트SRI사모부동산투자신탁2호

2019-02-25

서울특별시 성동구 왕십리로 115, 3층~10층(성수동1가)

유가증권등에 투자
11,287
지배력 보유 (주2)
해당사항 없음

HILF Essen Holdco
주3)

2020-01-22

12 rue Guillaume Schneider, 2522 Luxembourg

유가증권등에 투자
-
지배력 보유 (주2)
해당사항 없음

현대인베스트먼트글로벌멀티에셋스마트EMP증권투자신탁1호

2022-07-25

서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 16 신영증권빌딩 10층

유가증권등에 투자
3,224
지배력 보유 (주2)
해당사항 없음

출처 : 당사 사업보고서주1) 집합투자기구와 같이 실질적인 영업활동을 수행하지 않는 종속회사에 대한 주요종속회사 여부는 기재를 생략하였으며, 상세한 종속기업 현황은 "III. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석" 참조주2) 한국채택 국제회계기준(제1110호 연결재무제표)에서 정하는 지배력 보유 여부를 종합적으로 고려하여 판단함주3) 연결대상 수익증권인 HILF Euro Office JV SARL을 통해 100%의 지분 보유

지배회사 및 주요종속회사가 영위하는 목적사업은 아래와 같습니다.

회 사
목 적 사 업

현대해상화재보험㈜
이 회사는 각호에 게기하는 사업과 이에 관련된 부대사업을 경영함을 목적으로 한다. 1. 보험업법 및 관계법령에 의해 영위 가능한 손해보험업, 제3보험업 기타 보험업법 및 관계법령 에 의해 영위가능한 보험업 2. 보험업법 및 관계법령에 의해 금지 또는 제한되는 방법을 제외한 모든 자산운용 3. 보험업법 및 관계법령에 의해 허용되는 보험업외의 겸영가능 업무 또는 보험업의 부수업무

현대C&R㈜
인쇄 및 출판업, 부동산 임대 및 매매업, 빌딩 및 각종시설 관리 용역업, 각종 광고물제작 판매 및 관리용역업, 건설업 및 보수공사업, 위탁급식업, 용역경비업(시설경비업무), 시설물 유지 관리업, 콜센터 운영업무, 전기공사업, 정보통신공사업, 승강기 보수업, 종합교육 및 위탁연수서비스사업, 교육컨텐츠 개발 및 공급업, 국내 및 국제 자격인증 사업, 시설임대업, 소프트웨어 자문, 개발 및 공급업, 교육연구 및 컨설팅 사업, 리서치사업, 생활용품,판촉물,문구류 도소매업, 휴양콘도 운영업, 통신판매업, 주택관리업, 기타 각호에 관련된 부대사업

현대하이카손해사정㈜
손해사정업무는 자동차보험계약에서 발생한 대물배상과 자기차량담보사고에 대하여 그 손해액을 산정한 후 자동차보험약관에 의거 지급할 보험금을 평가하는 업무로써 제반업무는 사고발생사실의 접수, 손해발생사실의 확인, 보험약관 및 관련 법규적용의 적정여부 판단, 정확한 손해액을 산정하고 보험금을 결정하는 제반업무활동. 손해사정업무 수행과 관련된 각종조사, 피해물관리, 보고서작성, 대고객서비스, 업체(수리, 렌트, 잔존물매각 등)관리 등 일체의 업무활동으로 차량 등 물적 피해에 대한 손해액 및 보험금을 산정하는 제3종 대물손해사정업 수행 긴급출동서비스업무는 자동차보험계약에서 긴급출동서비스 특약을 체결한 고객을 대상으로 하며 피보험자동차가 정상적인 운행이 불가하거나, 자동차 자체 이상이 발생한 경우 계약자의 요청에 의해 신속하게 출동하여 피보험자동차의 운행이 가능할수 있도록 조치, 또는 신속하게 수리를 할 수 있도록 문제를 해결해 줌으로써 피보험자동차의 정상적인 운행이 가능하도록 조치해 주는 서비스사업

현대인베스트먼트자산운용㈜
국내외 투자자산의 자산운용업무, 국내외 투자자의 자산운용에 관한 투자자문업무 및 투자일임업무, 경제, 산업, 기업 및 자본시장 등의 조사분석에 관한 용역 제공업무, 자산운용에 관한 간행물 등의 발간 및 판매 업무, 국내외 자산운용상품의 판매업무, 기타 관련되는 부수 업무

당사는 국내 시장의 한계를 극복하고 새로운 성장동력을 확보하기 위해 해외 영업활동을 진출하여, 2023년 기말 현재 미국, 싱가포르, 영국에 현지법인을 보유하고 있으며, 그 가운데 미국 현지법인 자산규모가 약 338억원으로 연결대상 종속회사 가운데 가장 크게 나타나고 있습니다. 해외 손해보험업은 각 국의 금융당국의 엄격한 감독 아래에 규제를 받고 있으며, 진출대상국의 현지 정책 변경, 경제상황 및 손해보험산업 경쟁강도 등에 영향을 받고 있어, 각 당국의 보험계약 인수 관련 규제, 경제성장률 등에 따라 해외 연결대상 종속회사의 수익성이 변동할 가능성이 존재합니다.

당사의 연결대상 종속회사는 2023년 기말 기준 대체로 당기순이익 흑자를 시현하고 있으나, 영위하고 있는 사업 또는 새로이 진출한 사업의 산업내 환경의 급격한 변화에 따라 수익성 및 재무안정성이 저하될 경우 당사 전체의 수익성 및 사업부문 구조에 변동이 발생할 수 있습니다.
투자자들께서는 이점 인지하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

3. 기타위험

[가.
환금성 제약에 관한 사항]

현대해상화재보험(주)
제
4회 무보증 후순위사채
는
'주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 한국예탁결제원에 전자등록하므로 실물 채권의 발행 또는 등록필증을 교부하지 아니합니다. 한
편, 본 사채는 한국거래소의 채무증권 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 통과할 것으로 판단하고 있으며, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단하고 있습니다.
그러나 채권시장에 상존하는 여러 변수들과 변동성에 의해 상장 이후 수급불균형 등의 원인으로 환금성이 훼손될 가능성이 있습니다.

현대해상화재보험(주)
제
4회 무보증 후순위사채의 상장신청예정일은 2024년 06월 03일이고, 상장예정일은 2024년 06월 04일입니다.

현대해상화재보험(주)
제4회
무보증 후순위사채는 한국거래소의 채무증권 신규상장심사요건(유가증권시장 상장규정 제88조)을 충족하고 있으며 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
미상환액면총액이 3억원 이상일 것
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것
충족

현대해상화재보험(주)
제
4회 무보증 후순위사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되므로,

현대해상화재보험(주)
제
4회 무보증 후순위사채의 환금성 위험은 미약할 것으로 판단됩니다. 그러나 채권시장의 변동성에 의해 채권투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우
현대해상화재보험(주)
제4회
무보증 후순위사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있으므로, 투자자께서는 이 점에 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

[나.

원리금 상환에 관한 사항]

현
대해상화재보험(주)
제
4회 무보증 후순위사채

는
예금자보호법의 적용대상이 아니며
, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있으며
, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로
원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속
됩니다.

현대해상화재보험(주)
제
4회 무보증 후순위사채는 금융기관이 보증하거나 예금자보호법의 적용대상이 아니므로 원리금 상환책임은 전적으로 당사에 있으며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 당사가
제
4회 무보증 후순위사채의 발행과 관련하여 한국증권금융(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우
현대해상화재보험(주)
제
4회
무보증 후순위사채의 사채권자 및 주관회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가
제
4회 무보증 후순위사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

[다.
공모 일정 및 효력 발생에 관한 사항]

본 신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관
한 법률」 제 120조제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제 120조 제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력의 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 또한, 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 유의하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고하시기 바랍니다.

[라.
본 사채 후순위 특약 및 후순위자의 의무와 관련된 사항]

현대해상화재보험(주)
제
4회 무보증 후순위사채
는
일
반적인 무보증
후순위사
채
보다 열후한 후순위특약이 부가되어, 채권 및 주주의 권리(보통주 및 우선주 포함)를 제외한 발행회사에 대한 모든 일반무보증, 비후순위채
권보다 후순위
입니다.
따라서 투자자께서는
후순위 특약 등의 사채발행조건에 유의하시어 투자하기시 바랍니다.

현대해상화재보험(주)
제
4회 무보증 후순위사채
는 아래와 같은 후순위 특약이 있으며 채권자는 이러한 후순위 사채의 위험성을 숙지할 필요가 있습니다.

※ 후순위 특약 및 후순위자의 의무

제 6 조 (후순위 특약)

1. "본 사채"에 관한 원리금지급청구권은 "발행회사"에 대하여 파산절차, 회생절차, 청산절차, 외국에서 유사한 도산절차가 개시되는 경우 및 제3조 제15항에서 규정한 기한의 이익이 상실되는 경우에는 ① "발행회사"에 대한 모든 일반 무보증(동순위 채권 제외), 비후순위 채권보다 후순위이고, ② "본 사채"보다 열후한 후순위 특약이 부가된 채권 및 주주의 권리(보통주 및 우선주 포함)보다는 선순위로 한다.2. "발행회사"에 대하여 파산절차, 회생절차, 청산절차, 외국에서 유사한 도산절차가 개시되는 경우 및 제3조 제15항에서 규정한 기한의 이익이 상실되는 경우 "본 사채"와 동일하거나 열후한 후순위 특약이 부가된 채권 및 상기 제1항의 ② "주주의 권리"를 제외한 다른 모든 채권을 우선변제하고 잔여 재산이 있는 경우에 한하여 "본 사채"를 상환한다.3. "본 사채" 소지자는 본 계약의 각 조항 및 "본 사채"의 조건을 "본 사채"의 사채권자 보다 선순위 채권자에게 불리하도록 변경할 수 없으며 상기 제2항에 따라 "본 사채"의 원리금을 상환 받을 수 없음에도 원리금의 전부 또는 일부를 상환 받은 경우 그 수령한 금액을 즉시 "발행회사"에 반환하여야 하며, 상기 제2항의 조건이 충족될 때까지 "본 사채"에 관한 권리를 자동채권으로 하여 "발행회사"에 대하여 상계할 수 없다.4. "본 사채" 소지자가 "발행회사"에 대하여 채무를 지고 있는 경우 동 채무와 "본 사채"간 상계할 수 없다.5. "본 사채"에는 후순위 사채의 본질을 해할 우려가 있는 담보의 제공, 채무보증 등에 관한 약정은 존재하지 않으며, 중도상환이 불가함을 원칙으로 한다. 단
, 본 계약의 인수계약서 제
3조 제8항에서 정하는 바에 따라 중도상환이 가능하며 금융감독원장의 사전승인이 있을 경우 당사자간의 합의에 의해서 만기 전 상환할 수 있다
.

6. 본 계약, 사채관리계약서, 사채원리금지급대행계약서를 포함한 관련약정에서 본 조 특약과 다른 사항을 정하고 있는 경우 본 조 특약이 우선하여 적용된다.

제 7 조 (후순위자의 의무)

1. 불이익변경의 금지

본 계약의 각 조항을 "본 사채"의 사채권자보다 선순위 채권자에게 불리하게 변경하지 않기로 한다. 여기에서 선순위 채권자란 본 계약상의 사채 및 제6조 제1항 내지 제4항과 동일한 조건이 부가된 채권을 제외한 모든 채권을 보유하고 있는 자를 말한다.

2. 반환의무

"본 사채"의 사채권자가 제6조 제1항 내지 제4항에 따라 변제 또는 배당을 받을 수 없음에도 불구하고 원리금의 전부 또는 일부를 받은 경우에는 "본 사채"의 사채권자는 그 수령한 금액을 즉시 "발행회사"에게 반환하도록 한다.

3. 상계금지

제6조 제1항 내지 제5항 상의 조건이 충족될 때까지 "본 사채"의 사채권자는 본 계약상의 사채를 자동채권으로 하여 상계할 수 없다.

[마.

중도상환권(call-option) 관련 내용]

당사의 제4회 무보증 후순위사채는
발행일로부터 5년이 되는때 중도상환을 할 수 있는 중도상환권(Call Option)이 부여
되어있으
며
,

발행일로부터
5년째 되는 날

이자율조정(Interest Rate Reset) 조항이 포함
되어 있습니다.

(1)
중도상환권(Call Option)
에 관한 사항

현대해상화재보험(주) 제4회 무보증 후순위사채는
발행일로부터 5년이 되는 날(2029년 06월 03일 포함) 이후부터 매 이자지급기일에 중도상환을 할 수 있는 중도상환권(Call Option)이 부여되어있습니다.
당사는 중도상환(Call Option) 행사에 대한 어떠한 약정도 하고 있지 않으며, 중도상환(Call Option) 행사는 보험업감독규정 제7-10조 제5항의 요건을 충족하는 경우에 한하여 사채의 전부를 상환 할 수 있습니다. 따라서
중도상환(Call Option) 여부에 대한 불확실성이 존재

하오니 투자자들께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

현대해상화재보험(주) 제4회 무보증 후순위사채
의 중도상환(Call Option)에 관련된 계약서의 내역 및 보험업감독규정의 세부사항은 다음과 같습니다.

※ 사채의 중도상환 ※- 인수계약서 제3조 제8항 : 사채의 중도상환(Call option)

가
. 제
4회 무보증 후순위사채의 경우
"발행회사
"는 그 선택에 의하여 본 사채의 발행일로부터
5년째 되는 날
(2029년
06월
03일 포함
) 이후부터 매 이자지급기일에「보험업감독규정」제
7-10조 제
5항의 요건을 충족한 경우에 한하여 제
4회 무보증 후순위사채의 전부를 상환할 수 있다
. 이 경우 발행회사는 본 사채의 원금과 해당 중도상환일까지 발생하였으나 지급되지 아니한 이자

를 합한 금액을 상환하여야 한다
. 중도상환일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 다음 영업일을 중도상환일로 한다
.

나
. 발행회사가 중도상환을 결정한 경우 중도상환 여부에 대한 의사를 중도상환일 기준영업일 전에 한국예탁결제원 및 사채관리회사에 사전 통지한다.다. 본 조항에 따라 본 사채가 중도상환되는 경우 이에 따른 중도상환수수료는 없는 것으로 한다

※ 보험업 감독규정

제7-9조(차입) ① 영 제58조제2항 및 제4항의 규정에 의하여 보험회사는 재무건전성 기준을 충족시키기 위한 경우 또는 적정한 유동성을 유지하기 위한 경우 다음 각호의 1에 해당하는 방법에 한하여 차입할 수 있다.1. 은행으로부터의 당좌차월 2. 환매조건부채권의 매도 3. <삭제 2014.12.31>4. 정부로부터의 국채인수 지원자금 차입 5. 후순위차입 또한 후순위채권 발행(이하 "후순위채무"라 한다) 6. 본점으로부터의 차입(외국보험회사의 국내지점에 한한다) 7. 채권의 발행 8. 기업어음의 발행9. 만기의 영구성, 배당지급의 임의성, 기한부후순위채무보다 후순위인 특성을 갖는 자본증권(이하 "신종자본증권"이라 한다) <신설 2016.4.1>
10.

「한국은행법」

제80조에 따른 한국은행으로부터의 차입
<신설 2020. 5. 27.>

② 보험회사가 이미 발행한 사채 및 신종자본증권을 상환하기 위하여 새로 사채 및 신종자본증권을 발행하는 경우에는 상환할 사채 및 신종자본증권의 발행금액은

영

제58조의2제2항의 발행한도에 산입하지 아니한다. 이 경우 상환하기로 한 사채 및 신종자본증권은 새로 사채 및 신종자본증권을 발행한 후 1개월 이내에 상환하여야 한다.
<신설 2023. 6. 27.>

제7-10조(후순위채무)
①

제7-9조제5호의 규정에 의한 후순위채무는 다음 각호의 요건을 충족하여야 한다.

1. 차입기간 또는 만기가 5년 이상일 것

2. 기한이 도래하기 이전에는 상환할 수 없을 것

3. 무담보 및 후순위특약(파산 등의 사태가 발생할 경우 선순위채권자가 전액을 지급받은 후에야 후순위채권자의 지급청구권 효력이 발생함을 정한 특약을 말한다)조건일 것

4. 파산 등의 사태가 발생할 경우 선순위채권자가 전액을 지급받을 때까지 후순위채권자의 상계권이 허용되지 않는 조건일 것

② 감독원장은 제1항 각 호에 따른 후순위채권의 세부 발행요건을 정할 수 있다.
<신설 2016. 4. 1.>

③ 후순위채무를 통한 자금조달을 하고자 하는 보험회사는 후순위채무에 관한 다음 각호의 사항이 포함된 서류를 첨부하여 감독원장에게 미리 신고하여야 한다.
<개정 2016. 4. 1.>

1. 자금조달금액

2. 자금공여자

3. 자금조달금리

4. 그 밖에 감독원장이 정한 신고서 및 신고내용과 관련 요건이 충족됨을 증명하는 자료
<개정 2016. 4. 1.>

④ 보험회사는 후순위자금 공여자에 대한 대출 등을 통하여 후순위채무와 관련하여 직ㆍ간접적으로 지원할 수 없다.
<개정 2016. 4. 1.>

⑤ 제1항제2호의 규정에 불구하고 다음 각호의 요건을 모두 충족하거나 후순위채무를 상환한 후의 지급여력비율이 150%이상인 경우에 보험회사는 감독원장의 승인을 받아 당해 후순위채무를 기한이 도래하기 전에 상환할 수 있다.
<개정 2016. 4. 1.>

1. 지급여력비율이 100% 이상일 것

2. 상환전까지 당해 후순위채무에 비해 유상증자 등 자본적 성격이 강한 자본조달로 상환될 후순위채무와의 대체가 명확히 입증되고 그 금액이 당해 후순위채무의 상환예정액이상일 것. 기한이 도래하기 전에 상환하고자 하는 후순위채무의 잔존만기보다 원만기가 길고 금리 등 자금조달 조건 등이 유리한 후순위채무는 자본적 성격이 강한 자본조달수단으로 본다.

3. 후순위채무 계약서상 감독원장의 사전승인시 기한이 도래하기 전에 채무자의 임의상환이 가능하다는 조항이 명시되어 있거나 당사자간에 합의가 있을 것

4. 금융시장의 여건변화에 따라 당해 후순위채무의 금리조건이 현저히 불리하다고 인정될 것

⑥ 제5항 각호의 요건을 모두 충족하여 후순위채무를 기한이 도래하기 전에 상환하고자 하는 보험회사는 제5항에서 정하는 요건의 충족여부를 입증하는 자료 및 대체 자금조달계획을 첨부하여 감독원장에게 사전에 승인을 요청하여야 한다.
<개정 2016. 4. 1., 2022. 12. 21.>

⑦ 제5항 각호의 요건을 모두 충족하여 감독원장의 승인을 받은 보험회사는 대체자금조달이 완료된 후에 당해 후순위채무를 상환하여야 한다.
<개정 2016. 4. 1., 2022. 12. 21.>

「보험업감독규정」 제7-10조 제5항을 살펴보면 1)후순위채무를 상환한 후의 지급여력비율이 150%이상인 경우에 감독원장의 승인을 받아 후순위채무를 기한이 도래하기 전에 상환할 수 있으며, 혹은 2) 다음의 i)~iv)의 조건을 모두 충족한 경우, 감독원장의 승인을 받아 후순위채무를 기한이 도래하기 전에 상환할 수 있습니다. 2)의 경우, 충족하여야 하는 조건을 구체적으로 살펴보면 다음과 같습니다. i) 지급여력비율이 100% 이상이고, ii) 상환전까지 당해 후순위채무에 비해 유상증자 등 자본적 성격이 강한 자본조달로 상환될 후순위채무와의 대체가 명확히 입증되고 그 금액이 당해 후순위채무의 상환예정액 이상이어야 하며(기한이 도래하기 전에 상환하고자 하는 후순위채무의 잔존만기보다 원만기가 길고 금리 등 자금조달 조건 등이 유리한 후순위채무는 자본적 성격이 강한 자본조달수단으로 봅니다), iii) 후순위채무 계약서상 감독원장의 사전승인시 기한이 도래하기 전에 채무자의 임의상환이 가능하다는 조항이 명시되어 있거나 당사자간에 합의가 있어야 하며, iv) 금융시장의 여건변화에 따라 당해 후순위채무의 금리조건이 현저히 불리하다고 인정되어야 합니다.

후순위채무를 기한이 도래하기 전에 상환하고자 하는 보험회사는 요건 충족여부를 입증하는 자료 및 대체 자금조달계획을 첨부하여 감독원장에게 사전에 승인을 요청하여야 하며, 요건을 모두 충족하여 감독원장의 승인을 받은 보험회사는 대체자금조달이 완료된 후에 당해 후순위채무를 상환하여야 합니다. 따라서, 중도상환 요건들이 충족되면 중도상환(Call Option)이 가능하므로, 투자자들께서는 중도상환 요건들에 관해 살펴보신 후 투자하여 주시기 바랍니다.

[바.
이자율 조정에 관한 사항]

현대해상화재보험(주) 제4회
무보증 후순위사채

는
발행일로부터 5년째 되는 날인 이자율조정일에 이자율이 재산정되는 이자율조정(Interest Rate Reset) 조항이 포함
되어 있습니다
. 이 경우 이자율은 i) 이자율조정일 2영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 10년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 ii) 본 계약 제4조에 따른 수요예측을 통하여 산정된 발행금리와 발행일 2영업일 전(2024년 05월 30일) 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는10년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)의 차이(스프레드)를 가산하는 방식으로 조정됩니다. 이자율조정일에 재산정된 이자율은 해당 이자율조정일(당일 포함)로부터 만기일(해당일 불포함)까지 적용되는바, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

현대해상화재보험(주) 제4회 무보증 후순위사채
는 이자율조정(Interest Rate Reset) 조항이 포함
되어 있으

며, 발행일로부터

5년째 되는 날
을 이자율조정일(Interest Rate Reset Date)로 합니다.

이 경우 이자율은 i) 이자율조정일 2영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 10년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에ii) 본 계약 제4조에 따른 수요예측을 통하여 산정된 발행금리와 발행일2영업일 전(2024년 05월 30일) 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 10년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)의 차이(스프레드)를 가산하는 방식으로 조정됩니다."이자율조정일"에 재산정된 이자율은 해당 이자율조정일(당일 포함)로부터 만기일(해당일 불포함)까지 적용됩니다.이와 같이

현대해상화재보험(주) 제4회 무보증 후순위사채
는 사채의 발행일로부터

5년째 되는 날
금리가 재조정되기 때문에, 재조정시 금리가 이전 보다 하락할 경우, 발행사에게 Call Option을 행사하기 유리한 조건이 주어지며, 이 점을 고려할 시 장기 고정 투자를 선호하는 투자자에게는 불리할 수 있습니다.

현대해상화재보험(주) 제4회 무보증 후순위사채
의 이자율조정(Interest Rate Reset)에 관련한 상세한 인수계약서 상의 내용은 다음과 같습니다. 자세한 내용은 본 증권신고서의 첨부된 인수계약서를 참조하여 주시기 바랍니다.

※ 사채의 이율 ※

제

3조("본 사채"의 발행조건) 6. 사채의 이율
:
가
. "본 사채
"의 이율은 사채발행일
(해당일 포함
)로부터
"이자율조정일
"(아래에서 정의됨
. 해당일 불포함
)까지의 기간 동안의 이자율은
"공동대표주관회사
"와
"발행회사
"가
2024년
05월
07일 체결한 대표주관계약에서 정한 바에 따라 실시한 수요예측의 결과를 반영하여
"공동대표주관회사
"와
"발행회사
"가 협의하여 결정한 이자율로 한다
. 수요예측 시 공모희망금리는 연
4.30% ~ 5.00%로 한다
. 나
. "본 사채
"의 이자율은
"본 사채
"의 발행일로부터
5년째 되는날
'(이하
"이자율조정일
"이라고 한다
)에 조정된다
. 이 경우 이자율은
i) 이자율조정일
2영업일 전 민간채권평가회사
4사
(한국자산평가
(주
), 키스자산평가
(주
), 나이스피앤아이
(주
), 에프앤자산평가
(주
))에서 최종으로 제공하는
10년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균
(소수점 넷째자리 이하 절사
)에
ii) 본 계약 제
4조에 따른 수요예측을 통하여 산정된 발행금리와 발행일
2영업일 전
(2024년
05월
30일
) 민간채권평가회사
4사
(한국자산평가
(주
), 키스자산평가
(주
), 나이스피앤아이
(주
), 에프앤자산평가
(주
))에서 최종으로 제공하는
10년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균
(소수점 넷째자리 이하 절사
)의 차이
(스프레드
)를 가산하는 방식으로 조정된다
. 다
. "이자율조정일
"에 재산정된 이자율은 해당 이자율조정일
(당일 포함
)로부터 만기일
(해당일 불포함
)까지 적용된다
.

[사.

신용등급 관련 사항]

한
국
신용평가(주)는 AA+, 나이스신용평가(주)는 AA
로
현대해상화재보험(주)
제
4회 무보증 후순위사채
의 신용등급을 평가하였습니다.

당사는 "증권인수업무등에관한규정" 제 11조의2에 따라 무보증사채에 대해 2개의 신용평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 한국신용평가(주)는 AA+, 나이스신용평가(주)는 AA로

현대해상화재보험(주)
제
4회 무보증 후순위사채의 신용등급을 평가하였습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook
평정요지

한국신용평가(주)
AA+
원리금 상환가능성이 매우 높지만, 상위등급(AAA)에 비해 다소 열위한 면이 있다.
안정적(Stable)
- 우수한 시장지위와 안정적인 영업기반- 장기보장성 보험 중심의 우수한 수익구조- 실손보험 손해율 상승에 따른 보험영업 수익성 하락- 지급여력비율 관리 부담- 후순위사채의 후순위성

NICE신용평가(주)
AA
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.
안정적(Stable)
- 국내 2위권의 손해보험사로 공고한 사업기반 확보- 우수한 수익성 유지- 우수한 수준의 자산건전성을 유지할 것으로 전망- 양호한 자본적정성이 유지되고 있으나, 신제도 도입에 대한 모니터링은 필요

주) 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타내고 있습니다.

[아.
예측 진술된 기재사항의 변동 가능성 및 전자공시사항 참조]

당
사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있어,
현재 시점에서의 평가와 향후 실제 결과가 상이하게 나타날 수
있습니다. 또한, 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는
당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시
되어

있사오니 투자자께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 이외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다. 본 증권신고서는 향후 사건에 대한 현재 시점에서의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.또한, 당사의 사업보고서, 분기보고서 및 반기보고서 등의 정기 공시사항과 수시 공시사항 등은 금융감독원 전자공시 홈페이지(hppt://dart.fss.or.kr)에 공시되어 있습니다. 투자자 여러분께서는 의사결정에 앞서 참고하여 주시기 바랍니다.

[자.
보험업감독규정 관련 사항]

보험업감독규정 제7-10조에 따르면, 후순위채무를 통한 자금조달을 하고자 하는 보험회사는 후순위채무에 관하여 자금조달금액, 자금공여자, 자금조달금리, 그 밖에 감독원장이 정한 신고서 및 신고내용과 관련 요건이 충족됨을 증명하는 자료를 첨부하여 금융감독원장에게 신고하여야 합니다.
당사는 본 제4회 무보증 후순위사채의 발행과 관련하여 보험업감독규정 제7-10조에 의거하여 금융감독원에 관련자료를 제출하였으나,

증권신고서 제출일 기준 현재 수리통지서를 수령하지 못하였습니다. 본 후순위사채 발행과 관련하여 금융감독원으로부터 신고서 수리 통지를 받지 못할 경우, 본 사채가 자본으로 인정받지 못할 위험이 존재하는 점
투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다. 또한 향후 신고한 내용 이외에 별도의 약정 또는 거래 등을 통하여 보험업감독규정 제7-10조 등을 위반한 사실이 발생할 경우, 본 후순위사채는 보험업감독규정에서 규정하는 지급여력금액에서 제외될 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

보험업감독규정 제7-10조에 따르면, 후순위채무를 통한 자금조달을 하고자 하는 보험회사는 후순위채무에 관하여 자금조달금액, 자금공여자, 자금조달금리, 그 밖에 감독원장이 정한 신고서 및 신고내용과 관련 요건이 충족됨을 증명하는 자료를 첨부하여 금융감독원장에게 신고하여야 합니다. 당사는 본 제4회 무보증 후순위사채의 발행과 관련한 자료를 보험업감독규정 제7-10조에 의거하여 금융감독원에 제출하였으나, 증권신고서 제출일 기준 현재 신고서 수리 통지서를 수령하지 못하였습니다. 향후, 본 사채 발행과 관련하여 금융감독원으로부터 신고서 수리 통지를 받지 못할 경우, 본 사채는 자본으로 인정받을 수 없으며, 이에 본 사채 발행을 통한 지급여력비율이 제고되지 않을 수도 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

또한 향후 신고한 내용 이외에 별도의 약정 또는 거래 등을 통하여 보험업감독규정 제7-10조 등을 위반한 사실이 발생할 경우, 본 후순위사채는 보험업감독규정에서 규정하는 지급여력금액에서 제외될 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.[보험업감독규정 제7-10조]

제7-10조(후순위채무)① 제7-9조제5호의 규정에 의한 후순위채무는 다음 각호의 요건을 충족하여야 한다. 1. 차입기간 또는 만기가 5년 이상일 것 2. 기한이 도래하기 이전에는 상환할 수 없을 것3. 무담보 및 후순위특약(파산 등의 사태가 발생할 경우 선순위채권자가 전액을 지급받은 후에야 후순위채권자의 지급청구권 효력이 발생함을 정한 특약을 말한다)조건일 것 4. 파산 등의 사태가 발생할 경우 선순위채권자가 전액을 지급받을 때까지 후순위채권자의 상계권이 허용되지 않는 조건일 것② 감독원장은 제1항 각 호에 따른 후순위채권의 세부 발행요건을 정할 수 있다. <신설 2016.4.1>③ 후순위채무를 통한 자금조달을 하고자 하는 보험회사는 후순위채무에 관한 다음 각호의 사항이 포함된 서류를 첨부하여 감독원장에게 미리 신고하여야 한다.1. 자금조달금액 2. 자금공여자 3. 자금조달금리 4. 그 밖에 감독원장이 정한 신고서 및 신고내용과 관련 요건이 충족됨을 증명하는 자료④ 보험회사는 후순위자금 공여자에 대한 대출 등을 통하여 후순위채무와 관련하여 직·간접적으로 지원할 수 없다. <개정 2016.4.1>⑤ 제1항제2호의 규정에 불구하고 다음 각호의 요건을 모두 충족하거나 후순위채무를 상환한 후의 지급여력비율이 150%이상인 경우에 보험회사는 감독원장의 승인을 받아 당해 후순위채무를 기한이 도래하기 전에 상환할 수 있다. <개정 2016.4.1>1. 지급여력비율이 100% 이상일 것 2. 상환전까지 당해 후순위채무에 비해 유상증자 등 자본적 성격이 강한 자본조달로 상환될 후순위채무와의 대체가 명확히 입증되고 그 금액이 당해 후순위채무의 상환예정액이상일 것. 기한이 도래하기 전에 상환하고자 하는 후순위채무의 잔존만기보다 원만기가 길고 금리 등 자금조달 조건 등이 유리한 후순위채무는 자본적 성격이 강한 자본조달수단으로 본다. 3. 후순위채무 계약서상 감독원장의 사전승인시 기한이 도래하기 전에 채무자의 임의상환이 가능하다는 조항이 명시되어 있거나 당사자간에 합의가 있을 것4. 금융시장의 여건변화에 따라 당해 후순위채무의 금리조건이 현저히 불리하다고 인정될 것 ⑥ 제4항 각호의 요건을 모두 충족하여 후순위채무를 기한이 도래하기 전에 상환하고자 하는 보험회사는 제4항에서 정하는 요건의 충족여부를 입증하는 자료 및 대체 자금조달계획을 첨부하여 감독원장에게 사전에 승인을 요청하여야 한다. <개정 2016.4.1>⑦ 제4항 각호의 요건을 모두 충족하여 감독원장의 승인을 받은 보험회사는 대체자금조달이 완료된 후에 당해 후순위채무를 상환하여야 한다. <개정 2016.4.1>

[보험업감독규정 제7-10조 요약]

제7-10조 제3항 신고사항

③ 후순위채무를 통한 자금조달을 하고자 하는 보험회사는 후순위채무에 관한 다음 각호의 사항이 포함된 서류를 첨부하여 감독원장에게 미리 신고하여야 한다.1. 자금조달금액 2. 자금공여자 3. 자금조달금리 4. 그 밖에 감독원장이 정한 신고서 및 신고내용과 관련 요건이 충족됨을 증명하는 자료

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 현대해상화재보험(주) 제4회 무보증 후순위사채의 인수인이자 공동대표주관회사인 신한투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 KB증권(주) (이하 "공동대표주관회사"라 함)는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.본 장에 기재된 분석의견은 "공동대표주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 현대해상화재보험(주)로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 공동대표주관회사가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, "공동대표주관회사"는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.다만, "공동대표주관회사"가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 "공동대표주관회사"의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다.또한, 본 평가의견에 기재된 "공동대표주관회사"의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
신한투자증권(주)
00138321

공동대표주관회사
한국투자증권(주)
00160144

공동대표주관회사
KB증권(주)
00164876

2. 평가개요

"공동대표주관회사"는 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

"공동대표주관회사"는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, "공동대표주관회사"는 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

본 채무증권은 공동대표주관회사인 신한투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 KB증권(주)의 '기업실사 업무지침' 상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 우량한 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다

(1) 실사 일정

구 분
일 시

기업실사 기간
2024.05.07 ~ 2024.05.21

방문실사
2024.05.16

실사보고서 작성 완료
2024.05.22

증권신고서 제출
2024.05.22

(2) 기업실사 참여자<주관회사 참여자>

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

한국투자증권(주)
커버리지2부
전재일
이사
기업실사 총괄
기업금융업무 등 20년

한국투자증권(주)
커버리지2부
황정수
팀장
기업실사 책임
기업금융업무 등 19년

한국투자증권(주)
커버리지2부
채정현
주임
기업실사 실무
기업금융업무 2년

KB증권(주)
기업금융2부
이기우
이사
기업실사 총괄
기업금융업무 등 20년

KB증권(주)
기업금융2부
이종인
과장
기업실사 책임
기업금융업무 등 14년

KB증권(주)
기업금융2부
신지환
대리
기업실사 실무
기업금융업무 6년

KB증권(주)
기업금융2부
전영진
주임
기업실사 실무
기업금융업무 3년

KB증권(주)
기업금융2부
이선영
주임
기업실사 실무
기업금융업무 1년

신한투자증권(주)
커버리지3부
감기면
이사
기업실사 총괄
구조화업무 3년채권업무 2년기업금융업무 10년

신한투자증권(주)
커버리지3부
이남운
수석
기업실사 책임
기업금융업무 등 11년

신한투자증권(주)
커버리지3부
박기영
선임
기업실사 실무
기업금융업무 등 5년

신한투자증권(주)
커버리지3부
신민철
선임
기업실사 실무
기업금융업무 2년

신한투자증권(주)
커버리지3부
박대호
선임
기업실사 실무
기업금융업무 1년

<발행회사 참여자>

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

현대해상화재보험(주)
커뮤니케이션파트
이병주
부장
자금조달 총괄

현대해상화재보험(주)
커뮤니케이션파트
경상현
팀장
자금조달 및 책임

현대해상화재보험(주)
커뮤니케이션파트
김동건
차장
자금조달 실무

3. 기업실사

(1) 기업 실사 항목

신고서 주요내용
점검사항

모집 또는 매출에 관한 일반사항
1. 본 채권 발행과 관련하여 유관 법규 준수 여부 검토2. 본 채권 발행과 관련하여 정관상 근거 및 적법한 이사회 결의 내용 검토3. 본 채권의 발행가액(전환가액, 행사가액 등 포함)의 적정성 검토4. 일반투자자에게 청약기회 제공 여부 검토

증권의 주요 권리내용
1. 원리금 지급대행계약 체결여부 확인. 체결하지 않은 경우 원리금 지급방안 여부 확인2. 사채관리계약 체결 여부 확인3. 청약기회 제공을 위한 청약방식과 공모기간의 적정성 여부 확인

투자위험요소
1. 발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 증권신고서에 적정하게 반영되어 있는지 여부 검토

자금의 사용목적
1. 자금의 사용목적2. 투자대상이 있을 경우 실재성이 있고 자금사용 예정시기 및 소요자금 산출근거가 구체적인가3. 자금의 사용처가 신규 사업 진출이나 타법인주식 취득인지 여부4. 청약 미달 시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획5. 기존에 공모를 통해 조달한 자금의 사용 내역

경영능력 및 투명성
1. 최근 경영진이 변경된 경우, 회사 경영에 불리한 영향을 미칠 가능성2. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이있는지 여부3. 최근 진행되고 있는 정부의 행정처분이나 조사 등이 존재하거나 금융 및 조세 관련 법령 위반 혐의로 자료제출 요구, 소명요구 등을 받고 있는지 여부4. 횡령자금의 환수여부, 환수를 위한 법적조치, 구상권 행사 내역5. 외부감사인이 평가한 "내부회계관리제도"에 비추어 내부통제 제도가 회사의 규모 등을 고려할 때 적정한 수준인지 여부

회사의 개요
1. 최근 신용평가 등급전망 하향 여부2. 최근 사업연도 종료일 이후 발생한 회사의 주된 변동 내용 확인

사업의 내용
1. 발행회사가 속한 산업의 진입장벽이 존재하며, 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등에 비추어 산업은 지속 가능한가 여부2. 발행회사가 영위하는 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 존재하는가 여부3. 사업의 내용과 관련하여 매출채권과 재고자산의 증가, 주요 거래처의 신용등급 변동, 채권회수 추이 등을 고려하였을 때, 영업활동이 악화될 가능성이 있는가 여부4. 환위험 관리지침의 존재 및 그에 따른 관리 여부5. 증권신고서에 기재된 산업에 대한 내용이 경쟁업체 보고서 내용과 부합하는가 여부6. 최근 시장점유율의 급격한 변동이 있는가 여부7. 최근 3년간 발행회사의 고정자산의 중요한 변동이 있는가 여부8. 발행회사가 기존에 제출한 보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 변경된 것이 있는가 여부

재무에 관한 사항
1. 향후 2년 내 총자산의 20%를 상회하는 신규투자가 예정되어 있는지 여부2. 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등 우발부채로 인한 재무 안정성의 악화 가능성 여부 검토3. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부4. 자본잠식 해소등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부5. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부6. 유사업종 평균 대비 성장성, 수익성, 활동성 측면에서 큰 차이를 보이는 부분의 존재 하는가7. 발행회사 총자산의 10%를 상회하는 대여금, 선급금 등의 자금거래가 존재하고 있는가?

감사인의 감사의견 등
1. 최근 3개년간 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견 받은 사실 여부 검토2. 최근 3년간 귀사의 회계정책상 변경 또는 중대한 오류 수정이 있었는가 여부

회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항
1. 최근 자회사 지분 인수 및 매각, 계열회사 편입 등과 관련한 변동사항 검토2. 관계회사 장부가액이 총자산 5% 이상을 차지하거나 관련 매출의 10% 이상을 차지하는 관계회사가 존재하는가 여부

주주에 관한 사항
1. 대주주 및 5% 이상 지분 보유주주 등 회사의 지배구조와 관련된 변경 사항2. 최대주주 변경가능성 여부3. 과거 3년간 경영권 분쟁의 발생 여부

임원 및 직원 등에 관한 사항
1. 주요 임원 및 직원 현황의 중요 변동 사항

이해관계자와의 거래내용 등
1. 대주주 및 계열사 등 그룹으로부터의 직접적인 차입(최근 사업연도말 자산총액의 5% 이상 금액)이나 유상증자 등 재무적 지원이 이루어지고 있는가 여부2. 최근 이해관계자와의 거래와 관련하여 중요한 변동 사실이 있는가

기타 투자자보호를 위해 필요한 사항
1. 최근 3년간 발행회사가 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 경우가 있는가2. 발행회사의 횡령, 배임 등 회사의 재무에 직접적인 영향을 끼치는 소송이 진행 중에 있는가

* 보다 자세한 기업실사 내역 및 점검 결과는 첨부된 기업실사를 참고하시기 바랍니다.

(2) 기업 실사 이행내역

일시
실사 내용

2024.05.07~2024.05.17
* 발행회사 초도 방문- 발행회사의 무보증 회사채 발행 의사 확인- 자금조달 금액 등 발행회사 의견 청취- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업 사전 조사- 무보증 회사채 발행 일정 및 실사 협의- 실사 사전요청자료 송부* Due-diligence checklist에 따라 실사1) 사업위험관련 실사- 영위 중인 사업 및 신규 사업에 대한 세부사항 등 체크- 유사업종 자료 검토2) 회사위험관련 실사- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크3) 기타위험관련 실사- 기타 회사 제공 내역 및 각종 장부 검토- 소송관련 내역 등의 확인- 각 부서 주요 담당자 인터뷰- 향후 사업추진계획 검토- 회사채 발행 배경과 자금사용 계획 파악- 동사 공시서류 검토- 동사로부터 수령한 자료 검증(정관, 내부자료 등)- 내부통제시스템 확인

2024.05.20~2024.05.22
* 실사 추가 내역 문의 및 확인* 기업실사보고서 및 증권신고서 작성 정리* 실사이행결과보고서 자료 정리* 회사채 발행 관련 제반 계약서 최종 확인

4. 종합평가의견가. 동사는 1955.3.5 해상보험 전업회사인 동방해상보험주식회사로 창립하였으며, 동방해상화재보험주식회사(1968.8.1), 동방화재해상보험주식회사(1980.5.12), 현대해상화재보험주식회사(1985.10.17)로 세차례 상호를 변경하였습니다. 동사의 주요사업은 보험업법 및 관계법령에 의한 손해보험업, 제3보험업, 기타보험업 등의 보험업입니다. 또한, 허용되는 범위 내의 자산운용, 겸영가능업무 및 부수업무를 수행하고 있으며 정몽윤씨가 동사 주식 19,668,600주(지분율 22.0%)를 보유하고 있습니다.나. 동사가 영위중인 손해보험업은 가계성 상품 구성비가 높아 주로 국내시장에 의존하는 내수산업의 성격을 가졌으며, 불특정다수의 보험가입자가 각출한 보험료를 기초로 하여 경제적 위험 분산을 목적으로 한다는 점에서 공공성을 가지고 있습니다. 이에 따라 정부 및 관리 단체의 규제가 많고, 일반적으로 경기 후행적인 성격이 강하나 손해보험업은 실손보상 중심의 장기상품 및 자동차 의무가입 등으로 다른 산업보다는 경기에 덜 민감하게 반응하는 산업적 특성을 가지고 있습니다. 그리고 투자영업손익의 수익 비중이 높아 시장금리와 주식시장 동향에 의해 수익성이 크게 좌우됩니다.

다. 동사의 원수보험료 기준 시장점유율은 2020년에 17.1%, 2021년에 17.2%, 2022년에 17.7%, 2023년 보험료 기준(보험계약 및 투자계약) 시장점유율은 15.4%로 업계 상위 3사의 지위를 꾸준히 유지하고 있습니다.

동사를 포함한 전통적인 대형 4사(삼성화재, DB손해보험, KB손해보험)의 점유율은 2023년말 기준 약 67.9%입니다.

라. 동사의 2024년 1분기말 별도기준 보험손익은 약 5,329억원 (전년동기대비 116.6% 증가), 투자손익은 약 1,082억원 (전년동기대비 -38.1% 증가), 영업이익은 약 6,411억원(전년동기대비 52.3% 증가)을 기록하였으며, 당기순이익은 약 4,773억원을 기록하여 전년동기대비 약 51.4% 증가하였습니다.
하지만 동사의 2022년, 2021년 영업이익 성장률은 각각 181.83% 및 134.21%를 기록하였으며 2023년, 2020년 영업이익 성장률은 각각 -42.37% 및 -27.54%를 기록하는 등 영업이익 성장률의 변동폭이 큰 상황입니다. 이는 동사만의 현상이 아닌, 손해보험업계에
전
반적으로 나타나는 현상입니다.

마. 동사의 자산건전성 지표는 가중부실자산비율의 경우 손해보험업계 대비 양호한 수준(가중부실자산비율 2023년 기준 동사 0.19%, 업계 0.28%)을 보이고 있으며, 고정이하여신비율은 2023년 기준 동사 0.59%로 업계 평균인 0.79%보다 낮은 수준을 보이고 있습니다.
당사의 2024년 1분기 총자산은 43조 6,506억원으로 2016년 36조 6,522억원 대비 19.1% 증가하였으나 2022년 51조 6,080억원 대비해서는 약 15.4% 감소하였습니다. 당사의 2024년 1분기 기준 운용자산규모는 41조 4,813억원으로 2016년 29조 6,427억원 대비 약 40% 증가하였으나, 2022년 43조 967억원의 운용자산 대비해서는 약 3.7% 감소하였는데, 이는 금리상승에 따른 투자자산 평가손 등에 기인한 것으로 판단됩니다.

동사의 2024년 1분기말 기준 지급여력비율은 167.8%로 국내 일반손해보험업 평균 대비 낮은 수준을 보이고 있습니다. 금번 후순위 공모사채 발행에 따라 동사의 지급여력비
율(K-ICS비율)은 2024년 1분기말 기준 167.8%에서
약 7.0%p.
증가한
174.8%
를 기록할 것으로 예상되며, 본 사채발행으로 아래 표와 같이 지급여력비율이 개선될 것으로 예상하고 있습니다.

동사는 추후에도 지속적인 자본성증권 발행 등을 통해 지급여력비율 제고를 위해 노력할 예정입니다.

[후순위채 발행 이후 지급여력비율 상승효과]

(단위 : 백만원, %)

구분
금번 사채발행 후(추정)
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년

지급여력(A)
12,587,985
12,087,985
12,072,782
5,989,947
6,121,614

위험기준 지급여력기준(B)
7,202,972
7,202,972
6,971,677
3,429,706
3,009,123

지급여력비율
174.8
167.8
173.2
174.6
203.4

자료 : 동사 제시 자료

주1) 사채납입금의 투자로 인한 '위험기준 지급여력 기준금액'의 상승은 고려하지 않은 수치입니다.주2)
K-IFRS 기준 실적입
니다. 주3) 적용기준 : [~ 2022년] 연결 RBC, [2023년 ~] K-ICS

바. 동사의 2021년과 2022년 기말 기준 현금수지차비율은 각각 25.51% 및 20.99%로 해당년도의 업계 평균인 33.46%, 27.47%와 대비하여 다소 낮은 수치를 나타내고 있으며, 2023년말 기준 동사의 유동성 비율은 423.97%를 기록하여 업계평균인 682.01%에 비하여 낮은 수준을 나타내고 있습니다. 그러나, 2023년말 기준 동사의 유동성비율은 100%를 상회하고 있어 보험금 지급 등 단기적인 현금 유출등에 대하여 안정적으로 대응할 수 있을 것으로 판단됩니다.
사. 동사는 1999년 현대그룹으로부터 계열분리 후, 2000년에 현대씨앤알, 현대하이카손해사정, 현대HDS를 자회사로 편입하였으며, 이후 현대인베스트먼트자산운용, 현대하이카다이렉트, 현대하임 등의 자회사를 신규로 설립하였습니다. 동사는 영업양도 회사인 현대하이카다이렉트손해보험㈜의 100% 주주사로서, 기업회계기준 상 양도회사의 손익 및 재무 상황이 동사의 연결재무제표에 기 반영되고 있었으므로, 영업양수도로 인한 단기적인 재무적 영향은 크지 않습니다. 다만, 중장기적으로는 영업양수도로 회사 경영 및 영업 측면의 경쟁력은 상당 수준 향상될 것으로 예상되며, 동사와 양도회사 간 중복된 기능 제거 및 업무 프로세스 개선을 통하여 수익성 및 경영 효율성을 제고할 수 있을 것으로 판단합니다. 또한 동사의 이익창출력을 감안할 때 자회사 및 현지법인에 대한 재무적 지원 규모는 크지 않은 편이며, 보험회사의 대주주나 자회사에 대한 지원한도가 보험업법 상에 규정되어 있고 금융당국이 계열사에 대한 지원을 직간접적으로 통제하고 있는 점을 감안하면 계열사에 대한 지원부담은 낮은 것으로 판단됩니다.

금번 발행되는 동사의 제4회 무보증 후순위사채와 관련하여 한국신용평가(주), NICE신용평가(주)에서 평정한 무보증 후순위사채 신용등급은 각각 AA+, AA0입니다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 전적으로 현대해상화재보험(주)에 있습니다.

상기와 같은 동사의 경영여건을 고려해 볼 때, 동사가 금번 발행하는 제4회 무보증 후순위사채의 원리금 상환은 무난하게 이루어질 것으로 판단되나, 장래 국내외 환경변화에 따라 원리금 상환의 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 투자시에 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 (예비)투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인, 신용평가등급, 기타 투자자 보호를 위해 필요한 사항의 내용 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 또한 본 사채의 공동대표주관회사인 신한투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 KB증권(주)는 본 사채의 원리금 상환과 관련하여 어떠한 책임도 지지않으니 투자자 여러분께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

2024. 05. 22

"공동대표주관회사" :
한국투자증권 주식회사

대표이사 김 성 환

"공동대표주관회사" :
신한투자증권 주식회사

대표이사 김 상 태

"공동대표주관회사" :
KB증권 주식회사

대표이사 김 성 현

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출
에 의한 자금조달
내역

가. 자금조달금액

[제4회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
500,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
1,437,720,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
498,562,280,000

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.
(문구삭제)

나. 발행 제비용의 내역

[제4회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
350,000,000
발행가액 * 0.07%

인수수수료
1,000,000,000
발행금액 * 0.20%

사채관리수수료
8,000,000
정액 지급

신용평가수수료
77,000,000
한국신용평가, NICE신용평가(VAT 포함)

기타 비용
상장수수료
1,700,000
5,000억원 이상

상장연부과금
500,000
1년당 100,000원, 10년 (최대 50만원)

전자등록수수료
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드부여 수수료
20,000
건당 2만원

합 계
1,437,720,000
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.
주2) 세부내역- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표2>- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표2>- 등록비용 : 채권등록업무규정 <별표>

2. 자금의 사용목적
가. 자금조달금액

회차 :
4
(기준일 :
2024년 05월 27일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
500,000,000,000
-
-
-
500,000,000,000
-

주1) 발행제비용은 당사 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

주2) 금번 사채발행은 위험기준 지급여력비율(
K-ICS비율) 증대를 위한 자본건전성 확보를 위한 자본확충으로 조달 자금은 운영자금으로 사용할 예정입니다..

3. 자금의 세부 사용 내역금번 사채발행은 2023년부로 새로 도입된 위험기준 신 지급여력비율(K-ICS비율) 증대를 위한 자본건전성 확보를 위한 자본확충이므로 조달자금은 전액 운영자금으로 사용할 예정입니다. 금번사채발행대금이 납입되면, 지급여력비율(K-ICS) 비율 산출 시 '지급여력금액'이
5,000

억원
만큼 증가하여 지급여력비율(K-ICS)은 2024년 1분기 기말 기준 167.8%에서

약

7
.
0
%p
. 증가한
174.8
%를 기록할 것으로 예상되며, 본 사채발행으로 아래 표와 같이 당사의 지급여력비율(K-ICS)이 개선될 것으로 예상하고 있습니다.

[후순위채 발행이후 지급여력비율 개선효과]

(단위 : 백만원, %)

구분
본 후순위사채 발행 이후
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

지급여력(A)
12,587,985
12,087,985
12,072,782
5,989,947
6,121,614
5,699,098
5,543,158

위험기준 지급여력기준(B)
7,202,972
7,202,972
6,971,677
3,429,706
3,009,123
2,998,510
2,594,907

지급여력비율(A/B)
174.8
167.8
173.2
174.6
203.4
190.1
213.6

출처: 당사 제시 주1) K-IFRS 기준 실적임주2) 적용기준 : [~ 2022년] 연결 RBC, [2023년 ~] K-ICS

금번 사채발행을 통해 확충된 자금은 당사의 안정적인 지급여력비율(K-ICS) 관리를 충족시키기 위한 운용전략에 따라 투자할 예정이며 국내채권에 대한 투자 및 대출 등의 방법으로 자산운용에 사용할 계획입니다.

※자금의 세부사용 목적

(단위 : 원)

활용방안
금액
비고

국내채권
400,000,000,000
-

대출자산
100,000,000,000
-

합 계
500,000,000,000
-

주1) 자금의 세부사용내역은 향후 회사의 실제 사업 진행 상황에 따라 일부 변동 될 수 있습니다.주2) 본 사채발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금, MMF 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성 등해당사항 없음
2. 이자보상비율

[K-IFRS 연결기준]

(단위 : 백만원,배)

구 분
2024년 1분기말
2023년 1분기말
2023년 말
2022년 말
2021년 말
2020년 말
2019년 말

영업이익(A)
558,161
286,077
788,216
1,791,975
640,356

2
8
6,763

395,347

이자비용(B)
49,121
47,832
218,006
141,690
52,111
43,873
44,148

이자보상비율(C=A/B)
11.36
5.98
3.62
12.65
12.29
6.54
8.96

출처 : 당사 각 사업연도 사업보고서(연결기준)

[K-IFRS 별도기준]

(단위 : 백만원,배)

구 분
2024년 1분기말
2023년 1분기말
2023년 말
2022년 말
2021년 말
2020년 말
2019년 말

영업이익(A)
641,133
420,996
1,026,368
1,780,825
631,878
269,796
372,363

이자비용(B)
43,385
42,600
189,975
120,820
39,910
35,107
36,249

이자보상비율(C=A/B)
14.78
9.88
5.40
14.74
15.83
7.68
10.27

출처 : 당사 각 사업연도 사업보고서(별도기준)

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로 이자보상비율이 1이 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 이 비율이 1 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 금융비용조차 지불할 수 없는 것을 의미합니다. 당사의 별도기준 이자보상비율은 2019년 10.27배에서 2022년 기말 14.74배까지 지속적으로 상승하였으나, 2022년을 기점으로 시작된 인플레이션 기조와 이에 따른 금리인상으로 수익성이 악화된 것은 물론 이자비용이 상승함에 따라 2023년 말 기준 5.40까지 하락하였습니다. 2024년에 들어서는 2023년 대비 낮아진 금리에 따라 이자비용이 하락하였고, 영업이익 또한 개선되어 2024년 1분기말 기준 14.78배의 이자보상비율을 기록하였습니다. 당사의 경우 이자보상비율 추이를 통해 보았을 때, 이자지불능력이 제한될 가능성은 상당히 낮을 것으로 사료됩니다. 다만 이자보상비율의 경우 재무적으로 계산된 지표에 지나지 아니하므로 이자보상비율이 상대적으로 높다는 것이 본 사채의 원리금지급능력을 보장한다는 의미는 아닙니다.

3. 미상환 사채의 현황

가. 미상환 사채 현황

(기준일: 2024.05.21.)

종목
발행일자
권면총액(백만원)
발행방법
이자율(%)
보증기관
만기일
비고

현대해상1-2(후)
2015-10-21
170,000
공모
3.600
무보증
2025-10-21

현대해상2-1(후)
2017-05-26
193,000
공모
3.547
무보증
2024-05-26

현대해상2-2(후)
2017-05-26
233,000
공모
3.844
무보증
2027-05-26

현대해상3(후)
2021-05-04
350,000
공모
3.400
무보증
2031-05-04

합계
-
946,000
-
-
-
-
-

출처 : 당사 제시

나. 미상환 기업어음의 현황 ※ 해당사항 없음(기준일: 2024.05.21.)다. 미상환 전자단기사채의 현황 ※ 해당사항 없음 (기준일: 2024.05.21.)
4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급
전 망

한국신용평가(주)
00299631
2024년 05월 09일
제4회
AA+
안정적

NICE신용평가(주)
00648466
2024년 05월 09일
제4회
AA
안정적

나. 평가의 개요당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조의2에 의거, 당사가 발행할 제4회 무보증 후순위사채에 대하여 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다.2개 신용평가회사의 회사채 등급평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.

다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook
평정요지

한국신용평가(주)
AA+
원리금 상환가능성이 매우 높지만, 상위등급(AAA)에 비해 다소 열위한 면이 있다.
안정적(Stable)
- 우수한 시장지위와 안정적인 영업기반- 장기보장성 보험 중심의 우수한 수익구조- 실손보험 손해율 상승에 따른 보험영업 수익성 하락- 지급여력비율 관리 부담- 후순위사채의 후순위성

NICE신용평가(주)
AA
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.
안정적(Stable)
- 국내 2위권의 손해보험사로 공고한 사업기반 확보- 우수한 수익성 유지- 우수한 수준의 자산건전성을 유지할 것으로 전망- 양호한 자본적정성이 유지되고 있으나, 신제도 도입에 대한 모니터링은 필요

주) 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타내고 있습니다.

라. 정기평가 공시에 관한 사항(1) 평가시기당사는 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)로 하여금 만기상환일까지 당사의 매 사업년도 결산 후

현대해상화재보험(주)
제4회
무보증 후순위사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다. (2) 공시방법한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.한국신용평가(주) : http://www.kisrating.comNICE신용평가(주) : http://www.nicerating.com
5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항가.

현대해상화재보험(주)
제
4회 무보증 후순위사채는 공사채 등록법에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다. 단, 공사채 등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다.나. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.다. 본사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 현대해상화재보험(주)가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.라. 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 마. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정이 변경될 수 있습니다.바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기, 반기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사 결정시 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황 - 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
0
0
0
0
0

비상장
26
7
0
33
2

합계
26
7
0
33
2

- 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
㈜에이치지이니셔티브
신규취득

타이거대체일반사모부동산투자신탁73호
신규취득

현대인베북미대출채권일반사모특별자산투자신탁31호
신규취득

현대인베스트유럽사모대출일반사모특별자산투자신탁32호
신규취득

HILF Essen Holdco
신규취득

MCF Hyundai Fund LLC
신규취득

Apogem Direct Lending Hyundai Fund 2 LLC
신규취득

연결제외
-
-

-
-

- 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

- 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 유형

유가증권시장 상장
1989년 08월 25일
해당사항 없음

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭 당사의 명칭은 현대해상화재보험주식회사라고 표기합니다. 또한 영문으로는 HYUNDAI MARINE & FIRE INSURANCE CO., LTD. 라고 표기합니다.
다. 설립일자 및 존속기간 당사는 1955.3.5 해상보험 전업회사인 동방해상보험주식회사로 창립하였습니다.동방해상화재보험주식회사(1968.8.1), 동방화재해상보험주식회사(1980.5.12), 현대해상화재보험주식회사(1985.10.17)로 세차례 상호를 변경하였습니다.
라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소 주소 : 서울 종로구 세종대로 163 (세종로 178번지) 현대해상화재보험빌딩 전화번호 : 1588-5656 홈페이지주소 : http://www.hi.co.kr
마. 회사 사업 영위의 근거가 되는 법률 당사는 보험회사로서 보험업법, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등 관계 법령이 허용하는 사업을 영위하고 있습니다.
바. 중소기업 해당 여부 당사는 중소기업기본법에 의한 중소기업에 해당하지 않습니다.
사. 주요 사업의 내용(주요종속회사 포함)(1) 주요사업 개요 당사의 주요사업은 보험업법 및 관계법령에 의한 손해보험업, 제3보험업, 기타보험업 등의 보험업이며, 허용되는 범위 내의 자산운용, 겸영가능업무 및 부수업무를 수행하고 있습니다. 연결실체로서도 주요사업인 손해보험업과 이와 관련한 부가사업을 주로 영위하고 있으며, 온라인자동차보험업을 포함한 손해보험업, 자산운용업 등을 영위하는 금융업과 손해사정서비스업, 기타서비스업을 영위하는 비금융업으로 사업부문을 나눌 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 Ⅱ.사업의 내용을 참고하시기 바랍니다.

(2) 회사가 영위하는 목적사업 지배회사 및 주요종속회사가 영위하는 목적사업은 아래와 같습니다.

회 사
목 적 사 업

현대해상화재보험㈜
이 회사는 각호에 게기하는 사업과 이에 관련된 부대사업을 경영함을 목적으로 한다. 1. 보험업법 및 관계법령에 의해 영위 가능한 손해보험업, 제3보험업 기타 보험업법 및 관계법령 에 의해 영위가능한 보험업 2. 보험업법 및 관계법령에 의해 금지 또는 제한되는 방법을 제외한 모든 자산운용 3. 보험업법 및 관계법령에 의해 허용되는 보험업외의 겸영가능 업무 또는 보험업의 부수업무

현대C&R㈜
인쇄 및 출판업, 부동산 임대 및 매매업, 빌딩 및 각종시설 관리 용역업, 각종 광고물제작 판매 및 관리용역업, 건설업 및 보수공사업, 위탁급식업, 용역경비업(시설경비업무), 시설물 유지 관리업, 콜센터 운영업무, 전기공사업, 정보통신공사업, 승강기 보수업, 종합교육 및 위탁연수서비스사업, 교육컨텐츠 개발 및 공급업, 국내 및 국제 자격인증 사업, 시설임대업, 소프트웨어 자문, 개발 및 공급업, 교육연구 및 컨설팅 사업, 리서치사업, 생활용품,판촉물,문구류 도소매업, 휴양콘도 운영업, 통신판매업, 주택관리업, 기타 각호에 관련된 부대사업

현대하이카손해사정㈜
손해사정업무는 자동차보험계약에서 발생한 대물배상과 자기차량담보사고에 대하여 그 손해액을 산정한 후 자동차보험약관에 의거 지급할 보험금을 평가하는 업무로써 제반업무는 사고발생사실의 접수, 손해발생사실의 확인, 보험약관 및 관련 법규적용의 적정여부 판단, 정확한 손해액을 산정하고 보험금을 결정하는 제반업무활동. 손해사정업무 수행과 관련된 각종조사, 피해물관리, 보고서작성, 대고객서비스, 업체(수리, 렌트, 잔존물매각 등)관리 등 일체의 업무활동으로 차량 등 물적 피해에 대한 손해액 및 보험금을 산정하는 제3종 대물손해사정업 수행 긴급출동서비스업무는 자동차보험계약에서 긴급출동서비스 특약을 체결한 고객을 대상으로 하며 피보험자동차가 정상적인 운행이 불가하거나, 자동차 자체 이상이 발생한 경우 계약자의 요청에 의해 신속하게 출동하여 피보험자동차의 운행이 가능할수 있도록 조치, 또는 신속하게 수리를 할 수 있도록 문제를 해결해 줌으로써 피보험자동차의 정상적인 운행이 가능하도록 조치해 주는 서비스사업

현대인베스트먼트자산운용㈜
국내외 투자자산의 자산운용업무, 국내외 투자자의 자산운용에 관한 투자자문업무 및 투자일임업무, 경제, 산업, 기업 및 자본시장 등의 조사분석에 관한 용역 제공업무, 자산운용에 관한 간행물 등의 발간 및 판매 업무, 국내외 자산운용상품의 판매업무, 기타 관련되는 부수 업무

(3) 향후 추진하고자 하는 사업 해당사항 없음

아. 신용평가에 관한 사항
당사는 국제적인 신용평가 전문기관인 스탠더드앤푸어스(S&P), 보험회사 신용평가 전문기관인 에이엠베스트(A.M.Best)로부터 전사적 재무건전성에 대해 매년 정기적으로 신용평가를 받고 있습니다. 지난 2012년 10월 2일 A.M.Best로부터 기존보다 한 단계 상향된 A(Excellent) 등급을 부여받은 바 있으며, 2013년 6월 26일에는 S&P로부터 기존보다 한 단계 상향된 A-(Stable) 등급을 부여받았습니다. 2024년 2월 28일 S&P 신용등급이 상향되어 현재 A(Stable) 등급을 유지 중입니다. 이상 최근 당사의 신용평가 결과 추이를 요약하면 아래와 같습니다.

신용평가 전문기관명
평가일
신용등급 / 전망
비고

S&P
2005.11.24
BBB+ / Stable
전사적 재무건전성 평가 (Financial Strength Rating)

2012.11.30
BBB+ / Positive
전사적 재무건전성 평가 (Financial Strength Rating)

2013.06.26
A- / Stable
전사적 재무건전성 평가 (Financial Strength Rating)

2014.06.30
A- / Stable
전사적 재무건전성 평가 (Financial Strength Rating)

2015.06.30
A- / Stable
전사적 재무건전성 평가 (Financial Strength Rating)

2016.06.30

A- / Stable
전사적 재무건전성 평가 (Financial Strength Rating)

2017.06.30

A- / Stable
전사적 재무건전성 평가 (Financial Strength Rating)

2018.06.29

A- / Stable
전사적 재무건전성 평가 (Financial Strength Rating)

2018.08.30

A- / Positive

전사적 재무건전성 평가 (Financial Strength Rating)

2019.06.28
A- / Positive
전사적 재무건전성 평가(Financial Strength Rating)

2020.04.17
A- / Stable
전사적 재무건전성 평가(Financial Strength Rating)

2020.06.26
A- / Stable
전사적 재무건전성 평가(Financial Strength Rating)

2021.06.24
A- / Stable
전사적 재무건전성 평가(Financial Strength Rating)

2022.06.30
A- / Stable
전사적 재무건전성 평가(Financial Strength Rating)

2023.07.11
A- / Stable
전사적 재무건전성 평가(Financial Strength Rating)

2024.02.28
A / Stable
전사적 재무건전성 평가(Financial Strength Rating)

A.M.Best
2010.12.13
A-(Excellent) / Stable
전사적 재무건전성 평가 (Financial Strength Rating)

2011.11.14
A-(Excellent) / Positive
전사적 재무건전성 평가 (Financial Strength Rating)

2012.10.02
A(Excellent) / Stable
전사적 재무건전성 평가 (Financial Strength Rating)

2013.10.11
A(Excellent) / Stable
전사적 재무건전성 평가 (Financial Strength Rating)

2014.06.20
A(Excellent) / Stable
전사적 재무건전성 평가 (Financial Strength Rating)

2015.06.12
A(Excellent) / Stable
전사적 재무건전성 평가 (Financial Strength Rating)

2016.06.10
A(Excellent) / Stable
전사적 재무건전성 평가 (Financial Strength Rating)

2017.06.30

A(Excellent) / Negative
전사적 재무건전성 평가 (Financial Strength Rating)

2018.06.29

A(Excellent) / Negative
전사적 재무건전성 평가 (Financial Strength Rating)

2018.09.11
A(Excellent) / Stable
전사적 재무건전성 평가 (Financial Strength Rating)

2019.06.11
A(Excellent) / Stable
전사적 재무건전성 평가(Financial Strength Rating)

2020.06.11
A(Excellent) / Stable
전사적 재무건전성 평가(Financial Strength Rating)

2021.06.10
A(Excellent) / Stable
전사적 재무건전성 평가(Financial Strength Rating)

2022.06.10
A(Excellent) / Stable
전사적 재무건전성 평가(Financial Strength Rating)

2023.06.09
A(Excellent) / Stable
전사적 재무건전성 평가(Financial Strength Rating)

주) 평가등급의 의미 : 전사적 재무건전성 (Financial Strength Rating) 1. S & P (본점소재지 : 미국)

전사적 재무건전성
등급의 정의

AAA
최상의 재무건전성임 (Extremely Strong)

AA+, AA, AA-
재무건전성 수준이 매우 높으나 (Very Strong), 상위 등급에 비해 다소 열등함

A+, A, A-
재무건전성 수준이 높으나 (Strong), 상위 등급에 비해 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음.

BBB+, BBB, BBB-
재무건전성 수준이 안정적이나 (Good), 상위 등급에 비해 환경악화가 영향을 미칠 수 있음.

BB+, BB, BB-
재무건전성이 인정되나 (Marginal), 환경 악화시 지급능력의 하락가능성이 있음.

B+, B, B-
재무건전성이 취약하여 (Weak), 환경 악화시 지급능력의 하락가능성이 높음

CCC+, CCC, CCC-
재무건전성이 매우 취약하여 (Very Weak), 환경이 개선되어야만 지급 의무를 제대로 이행할 수 있음.

CC
재무건전성이 극도로 취약하여 (Extremely Weak), 보험금 지급의무 중 일부를 이행하지 못할 가능성이 높음

2. A.M.Best (본점소재지 : 미국)

전사적 재무건전성
등급의 정의

A++, A+
보험금 지급능력이 최고 수준임 (Superior ability)

A, A-
보험금 지급능력이 우수한 수준임 (Excellent ability)

B++,B+
보험금 지급능력이 양호한 수준임 (Good ability)

B, B-
보험금 지급능력이 적절한 수준이나(Fair ability), 전사적 재무건전성은 언더라이팅 및 경제 환경 변화에 따라 하락할 수 있음

C++, C+
보험금 지급능력은 인정되나 (Marginal ability),전사적 재무건전성은 언더라이팅 및 경제 환경 변화에 따라 하락할 수 있음

C, C-
보험금 지급능력이 취약하며 (Weak ability), 전사적 재무건전성은 언더라이팅 및 경제 환경 변화에 따라 크게 하락할 수 있음

D
보험금 지급능력이 상당히 불안정하여 (Poor ability), 전사적 재무건전성은 언더라이팅 및 경제 환경 변화에 따라 크게 하락할 수 있음

E
감독당국의 직접적인 관리하에 놓여있음

F
법원 및 자발적 계약 하에서 청산절차 진행 중임

2. 회사의 연혁

가. 회사의 주요 연혁 공시대상기간인 직전 5사업연도의 주요연혁은 아래와 같습니다. 2019. 06 베트남 VBI(VietinBank Insurance) 지분 인수(25%) 2020. 04 현대재산보험(중국)유한공사 합자완료 (합자 후 지분율 33%) 2020. 06 운용자산 40조 돌파 2021. 01 비전 Hi 2025 선포 2021. 10 보유고객 1천만명 돌파
나. 회사의 본점소재지 및 변경사항 서울 종로구 세종대로 163 (세종로 178번지) 현대해상화재보험빌딩으로 변경사항 없습니다.
다. 경영진의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2019.03.22
정기주총
사외이사 김태진
최대주주인 임원 정몽윤 대표이사 이철영 대표이사 박찬종 사외이사 진영호

사외이사 김희동 대표이사 박찬종
주)

2020.03.20
정기주총
대표이사 조용일대표이사 이성재
사외이사 김용준
대표이사 이철영

2021.03.26
정기주총
-
사외이사 유재권
-

2022.03.25
정기주총
사외이사 장봉규
최대주주인 임원 정몽윤 사외이사 김태진
사외이사 진영호

2023.03.17
정기주총
사외이사 정연승
대표이사 조용일 대표이사 이성재
사외이사 김용준

2024.03.22
정기주총
사외이사 손창동
-
-

주) 2019.6.30 일신상의 사유로 사임

3. 자본금 변동사항

가. 자본금의 변동 현황

- 자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류
구분
70기(2023년말)
69기(2022년말)
68기(2021년말)

보통주
발행주식총수
89,400,000
89,400,000
89,400,000

액면금액
500
500
500

자본금
44,700,000,000
44,700,000,000
44,700,000,000

우선주
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

합계
자본금
44,700,000,000
44,700,000,000
44,700,000,000

나. 자본금 변동예정내용 등
해당사항 없음
다. 전환사채 등 발행 현황해당사항 없음

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수당사의 정관상 발행가능한 주식의 총수는 200,000,000주로 현재 유통주식수는 78,414,500주입니다. 세부 발행현황은 아래의 표와 같습니다.

- 주식의 총수 현황

(기준일 :
2024년 05월 21일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주 등
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
200,000,000
-
200,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
97,400,000
-
97,400,000
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
8,000,000
-
8,000,000
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
8,000,000
-
8,000,000
주식병합

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
89,400,000
-
89,400,000
-

Ⅴ. 자기주식수
10,985,500
-
10,985,500
직접 보유

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
78,414,500
-
78,414,500
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내 직접 취득
보통주
2,000,000
-
-
-
2,000,000
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
2,000,000
-
-
-
2,000,000
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
8,985,500
-
-
-
8,985,500
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
8,985,500
-
-
-
8,985,500
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
10,985,500
-
-
-
10,985,500
-

우선주
-
-
-
-
-
-

주) 상기 현물보유물량은 과거 신탁계약으로 취득한 자기주식을 해지하여 현물로 반환받은 건입니다.

다. 자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 주, %)

구 분
취득(처분)예상기간
예정수량(A)
이행수량(B)
이행률(B/A)
결과보고일

시작일
종료일

직접 처분
2020.04.22
2020.04.22
679,052
679,052
100.0
2020.04.22

직접 취득
2020.04.22
2020.06.01
1,000,000
1,000,000
100.0
2020.06.03

직접 취득
2021.02.15
2021.03.31
1,000,000
1,000,000
100.0
2021.04.02

라. 다양한 종류의 주식당사는 보통주 외의 주식은 발행하지 않았습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일 당사 정관의 최근 개정일은 2023년 3월 17일이며, 이후 정관 변경 이력이 없습니다.
나. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2021.03.26
제67기 정기주주총회
제7조의3(사채의 발행) 신설
상법 제469조(사채의발행) 반영

2022.03.25
제68기 정기주주총회
제47조의2(분기배당) 신설
자본시장과 금융 투자업에 관한 법률제165조의12(이익배당의 특례)의 반영

2023.03.17
제69기 정기주주총회
제11조(동등배당) 개정 제47조(이익배당)제3항 개정
상법 제350조제3항 삭제 반영 법무부 유권해석에 따른 배당기준일 분리 내용의 표준정관 반영

다. 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1

보험업법 및 관계법령에 의해 영위 가능한 손해보험업, 제3보험업, 기타 보험업법 및 관계법령에 의해 영위 가능한 보험업

영위

2

보험업법 및 관계법령에 의해 금지 또는 제한되는 방법을 제외한 모든 자산운용

영위

3
보험업법 및 관계법령에 의해 허용되는 보험업외의 겸영가능 업무 또는 보험업의 부수업무
영위

라. 정관상 사업목적 변경내용 및 추가
해당 사항 없음

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사의 주요사업은 보험업법 및 관계법령에 의한 손해보험업, 제3보험업, 기타보험업 등의 보험업이며, 허용되는 범위 내의 자산운용, 손해사업 등 겸영가능업무 및 부수업무를 수행하고 있습니다. 당사는 1955년 해상보험 전업회사로 출범한 이후 해상, 화재, 자동차, 특종, 장기, 연금 및 퇴직보험(연금) 등 손해보험 전 부문을 취급하는 종합 손해보험회사로서 사회안전망으로서의 역할 수행과 보험산업의 발전을 선도하고 있습니다. 2024년 1분기 당사의 총 영업수익은 4조 4,401억원, 별도기준 당기순이익은 4,773억원을 기록하였습니다. 재무적으로는 2024년 3월말 현재 총자산 43조 6,506억원, 운용자산 41조 4,813억원이며, 자본총계는 별도기준 5조 8,147억원을 기록하였습니다. 보험사의 자본적정성을 나타내는 지표인 지급여력비율은 167.8%로 안정적인 수준을 유지하고 있습니다.

2. 영업의 현황

연결실체의 영업부문은 금융업부문과 비금융업부문으로 분류하고 있으며, 영업부문은 최고 영업의사결정자에게 보고되는 내부 보고자료와 동일한 방법으로 보고되고 있습니다. 최고 영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고 영업의사결정자로 보고 있습니다.

경영상의 목적으로 연결실체는 영업부문을 다음과 같이 2개 부문으로 나누고 있습니다.

① 금융업 : 금융업부문은 손해보험업, 자산운용업 등으로 구분됩니다.

② 비금융업 : 비금융업부문은 손해사정서비스업 및 기타서비스업 등으로 구분됩니다.

그러나 종속회사는 주로 지배회사의 부수업무(손해사정업, 빌딩관리업, 자산운용업 등)를 영위하고 있고, 자산/부채의 구성과 수익 대부분이 지배회사 사업인 금융업(손해보험업)에서 발생하고 있으므로, 사업의 내용 역시 금융업이 중심이 됩니다. 지배회사 및 주요종속회사가 영위하는 사업의 주요 내용은 아래와 같습니다.
가. 국내 손해보험업(지배회사 : 현대해상화재보험)(1) 산업의 특성, 성장성 등 손해보험업은 우연한 사고로 인해 발생한 재산과 신체의 손해를 실제 손해액만큼보장하는 산업으로, 다수의 경제주체가 결합하여 공동으로 준비하는 사회경제제도를업으로 하고 있습니다. 한국의 손해보험산업은 1940년대 후반 화재보험으로 시작하여 60년대 이후 고도성장과 발맞추어 발전을 거듭해왔으며, 국가 경제발전과 보험수요 증대에 힘입어 빠른 성장을 이루어 왔습니다. 최근에도 사회의 성숙과 더불어 리스크 보장에 대한 인식이 강화되고 있어 장기손해보험을 중심으로 고성장을 지속하고 있습니다.

손해보험업은 그 특성상 공적 성격을 지니고 있어 감독당국의 엄격한 규제를 적용받고 있고, 타 업종에 비해 경기에 덜 민감하여 후행하는 특성이 있습니다. 계절적 요인이 영업과 수익에 미치는 영향은 크지 않으나, 자동차보험 등 일부 보험종목의 경우 집중호우, 폭설 등이 일시적으로 보험영업손익에 영향을 주기도 합니다. 또한 투자영업의 경우는 국내외 금융환경의 영향을 받는 편입니다. 국내 손보시장에는 약 30여개의 국내외 보험사가 영업을 수행하고 있습니다. 생보시장과 달리 외국계 손해보험사의 시장점유율은 크지 않으며, 당사를 포함한 국내 손보사가 원수보험료 전체의 97% 이상을 차지하고 있습니다.

(2) 시장여건 및 경쟁 현황 국내 손보시장에는 약 30여개의 국내외 보험사가 영업을 수행하고 있습니다. 생보시장과 달리 외국계 손해보험사의 시장점유율은 크지 않으며, 당사를 포함한 국내 손보사가 원수보험료 전체의 97% 이상을 차지하고 있습니다.지난 3년간 당사를 포함한 손해보험업계 전체의 원수보험료 실적 및 성장률은 아래와 같습니다.

- 손해보험 업계 시장규모

(단위: 조원, %)

구 분

2023

증가율

2022

증가율

2021

증가율

원수보험료

97.6

3.7

94.1

4.6

90.0

4.8

* 국내 손해보험사 15개사 공시자료 기준으로 2022년 까지는 IFRS4 원수보험료 기준이며, 2023년부터는 IFRS17 보험수익 기준으로 보험계약과 투자계약의 합계임(퇴직 제외).

상기 표에서와 같이 2023년 손해보험업계는 약 97.6조원의 원수보험료를 거수하여 전년 동기 대비 3.7% 성장한 것으로 추산됩니다. 국내 손해보험시장은 장기보험을 주도로 성장을 지속하겠지만, 시장의 높은 성숙도를 감안할 때 중장기적으로 성장성 둔화가 불가피할 것으로 전망됩니다.

판매채널 측면에서는 전통채널인 설계사 및 대리점뿐 아니라 비전속독립대리점(GA), TM, 홈쇼핑, 온라인 등 다양한 신채널의 성장이 지속되고 있으며, 특히 GA채널이 구조적으로 외형성장을 지속하며 주요 판매채널로서 시장 지배력을 강화하고 있는 추세입니다. 또한, 회사별 상품차이가 크지 않고 표준화되어 있는 자동차보험은 보험료가 상대적으로 저렴한 온라인채널, 특히CM 채널 비중의 확대가 지속될 것으로 예상됩니다.(3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요 수단 당사는 경쟁에서 우위를 점하기 위하여 '내 인생의 든든한 시작 현대해상'이라는 비전을 수립하고 4대 전략방향 및 14개 추진과제를 선정하여 추진하고 있습니다.□ 매출·손익 균형성장 - 우량 보험종목·채널 위주의 성장 확대 - 데이터 기반의 손해사정·언더라이팅 운영 정교화 - 최적 사업비 집행 체계 수립·정착 - 영업채널 경쟁력 강화를 위한 조직체계 개편 - 리스크 범위 내 투자수익 극대화□ 고객경험 중심 브랜드·마케팅 추진 - 차별화된 브랜드 전략을 견인하는 조직 체계 구축 - 고객군별·채널별 맞춤형 상품의 선도적 개발 - CM채널 및 2030세대 공략을 위한 브랜드 전략 전개□ 지속성장 기반 확충·강화 - 디지털 생태계 투자 및 해외사업 적극 확대 - 지속성장을 위한 평가제도 및 기업문화 개선□ 최고 수준의 디지털 경쟁력 구현 - 혁신적인 디지털UX 제공을 통한 서비스 경쟁 우위 - 인슈어테크 기반 업무 자동화 및 고객DB 활용 확대 - 원격근무 인프라 고도화 및 스마트 워크 정착 - 임직원 디지털 교육 확대 및 전문가 양성

(4) 향후 추진하려는 신규사업

현재 구체적으로 추진하고 있는 신규사업이 없습니다.

나. 건물종합관리업(주요 종속회사 : 현대C&R)(1) 산업의 특성 및 성장성 건물종합관리서비스는 시설관리와 미화관리, 경비부문으로 이루어져 있습니다. 서비스의 대상으로는 일반빌딩, 국가 주요시설물 및 산업시설에 이르기까지 다양합니다. 최근 건물의 대형화 및 첨단화로 인해 전문적인 기술이 요구되고 있으며, 건물의 수명을 연장한다는 측면에서도 관리서비스의 역할이 매우 중요합니다. 건물의 전문적 관리에 대한 인식의 증대와 대형건물, 첨단빌딩의 등장으로 시장규모는 계속 증가추세이며 정부의 공공기관 건물관리를 위탁관리로 전환하는 추세에 따라 대규모 시장이 조성되는 상황입니다. (2) 시장여건 및 경쟁현황 건물종합관리서비스는 국내 대기업 계열사를 비롯하여 소규모 영세업체가 난립되어 있는 등 시장은 과열 경쟁상태여서 영업활동 등의 과다한 경쟁이 이루어 지고 있으나 시장경기에 큰 영향이 없는 안정된 사업 성장이 보장되는 사업분야로 주변 경기상황에 비교적 영향을 적게받으며, 건물내의 주요시설관리의 중요성 인식으로 점차적으로 시장이 확대되는 추세로 당사는 다년간 관리실적과 우수전문인력을 바탕으로 한 노하우를 토대로 신규시장 개척을 통하여 경쟁력을 유지하고 있습니다.(3) 향후 추진하려는 신규사업 현재 구체적으로 추진하고 있는 신규사업이 없습니다.
다. 콜센터관리업(주요 종속회사 : 현대C&R)(1) 산업의 특성 및 성장성 콜센터사업은 기업의 고객접점으로 전화매체를 통해 고객불만, 요청사항을 접수 처리, 상품과 서비스 홍보, 주문접수 등의 지식서비스를 제공하는 사업에서 회사의 브랜드 및 이미지를 제공하는 마케팅 부서의 기능으로 까지 확대되고 있습니다. 향후 콜센터사업은 일반 기업 및 공공, 금융부문에서의 지속적인 대민 서비스 향상 기조에 따라 그 시장규모가 안정적이고 지속적으로 확대될 것으로 전망하고 있습니다. (2) 시장여건 및 경쟁현황 고객 불만사항 등 단순 업무를 처리하던 콜센터는 점차 고객유치와 고객관계관리(CRM)의 중요 수단으로 부각되고 있으며, 전화 중심의 콜센터에서 웹채팅, 팩스 등의 다양한 채널을 이용하여 고객의 정보를 종합적으로 관리할 수 있는 컨택센터로 전환되고 있습니다. 효과적인 CRM은 고객정보의 효율적 획득 및 관리 솔루션을 필요로 합니다. 이에 다양한 기업의 요구를 충족시킬 수 있는 컨택센터의 솔루션 기반 업그레이드(재구축 또는 증설)가 증가하고 있으며, 보다 복잡하고 다양해지는 소비자의 니즈를 충족시켜줄 수 있는 전문 컨택센터 솔루션의 도입이 강화되고 있습니다.당사를 비롯한 선두 기업들이 상당한 시장 경쟁력을 확보한 가운데 후발주자들이 시장 진입을 모색하고 있으나 콜센터 서비스업은 초기 투자비용, 안정적인 운용경험과 인력 관리 능력 등이 요구되는 등 상당한 진입장벽이 존재하고 있는 사업입니다. 경쟁요인으로는 해당 업종의 운영경험이나 유관 레퍼런스 사이트의 확보 여부가 가장 중요하나, 가격적인측면 또한 수주의 여부를 가늠할 정도의 비중을 차지하고 있습니다.(3) 향후 추진하려는 신규사업 현재 구체적으로 추진하고 있는 신규사업이 없습니다.
라. 교육사업(주요 종속회사 : 현대C&R)(1) 산업의 특성 및 성장성 기업의 교육은 단순히 직원들에게 업무를 가르쳐서 업무를 수행할 수 있도록 하는 범위에서 발전하여 기업 경영활동의 현재와 미래를 준비하기 위해 반드시 필요한 사업으로 그 중요도가 커지고 있습니다. 기업의 성장동력을 '사람'에 두고 기업의 인재상을 정립하여 기업에 맞는 인재를 육성하는데 많은 투자를 하고 있는 기업이 늘어나면서 기존의 '역량교육', '리더십교육', '핵심인재 양성' 등이 지속적으로 발전하고 새로운 방향으로 변화하고 있으며 스마트 기기들의 등장과 빠른 발전으로 e-러닝에서 나아가 M-러닝으로 교육사업의 시장 범위가 확대되고 있습니다. 그리고 교육사업 대상 계층 또한 세분화되고 평생교육이 지속적으로 강조됨에 따라 교육사업에 대한 중요도와 포션은 점차 확대될 것으로 예상합니다. (2) 시장여건 및 경쟁현황 그간 경제적 측면에서 인적자원의 공급에 주력하고 단기적인 성과에 초점이 맞춰진 교육이 주류를 이루다가 요즘 들어, 기업의 핵심가치를 정의하고 그에 맞는 창의성과 인성을 두루갖춘 '인재'를 육성하는 교육에 초점이 맞춰지면서 교육업 시장에 변화가 일어나고 있습니다. 단순히 한분야에서만 잘하는 것이 아니라 다양한 분야에 통섭능력을 지닌 창의적 인재를 기업에서 원하기 시작하면서 교육이 수행해야할 범위가 확대되고 내용의 전문화에 대한 요구가 강해졌으며 e-러닝에서 나아가 소셜러닝, 즉 M-러닝으로 교육 수단에 대한 요구가 빠르게 진행됨에 따라 M-러닝을 준비해야하는 IT적 기반과 초기 투자와 선점에 대한 목소리가 높아지고 있습니다. 지금까지의 교육업 시장은 답보를 거듭하며 진입장벽이 높은 레드오션의 모습을 보였으나 위와 같은 환경 변화에 의해 진입장벽이 무너져 새로운 시장화되어 대부분의 교육업체들이 전문성과 IT적기반을 갖추기 위해 재정비에 들어갔으며 IT기반을 갖춘 대기업들이 발빠르게 움직이며 시장 선점을 위해 노력하고 있습니다.(3) 향후 추진하려는 신규사업 현재 구체적으로 추진하고 있는 신규사업이 없습니다.
마. 손해사정업(주요 종속회사 : 현대하이카손해사정)(1) 산업의 특성 및 성장성 손해사정업은 보험상품 및 사고유형에 따라 4가지 유형으로 분류되어 있습니다. 제1종은 화재 및 특종보험, 제2종은 해상, 항공, 운송보험, 제3종은 자동차사고로 인한 신체상의 손해액과 보험금을 산정하는 대인손해사정과 차량 등 물적피해에 대한 손해액 및 보험금을 산정하는 대물손해사정으로 구분되며, 제4종은 질병과 상해보험 등의 손해사정업무를 담당합니다. 손해사정업무는 사고발생사실의 접수, 손해발생사실의 확인, 보험약관 및 관련 법규적용의 적정여부 판단, 정확한 손해액을 산정하고 보험금을 지급하는 제반업무를 말하며 손해사정업무 수행과 관련된 각종조사를 통한 보험금지급사유 발생 여부 및 책임범위 산정 등 보험계약사항에 대한 사실관계를 파악하여 보험사고에 따른 손해액을 평가, 산정하는 것입니다. 차량등록대수 증가 추이 등에 따른 시장점유율 상승 기대로 인하여 보험회사의 보험사고 건수가 매년 늘어나는 추세에 기인하여 손해사정 물량의 증가에 따른 성장이 기대됩니다. 긴급출동서비스란 자동차보험 계약자가 자동차를 소유, 사용, 관리하는 동안 피보험자동차가 정상적인 운행이 불가능하거나, 자동차 자체이상이 발생한 경우 계약자의 요청에 의해 신속하게 출동하여 운행이 가능할 수 있도록 조치, 또는 문제를 해결해 주는 서비스로, 발생 사유에 따라 일반출동과 견인·구난 업무로 구분할 수 있습니다. 일반출동업무는 발생원인에 따라 배터리 충전, 잠금해제, 타이어교체, 비상급유, 엔진과열응급조치, 기타 현장응급서비스로 구분되며, 견인·구난 업무는 특수자동차를 이용하여 현장에서 조치가 불가능한 피보험자동차를 견인 또는 구난해 주는 서비스로 1996년부터 손보 각사가 자동차보험 계약자에 대해 서비스차원에서 무료로 제공하여 오던 중, 서비스 제공에 과다한 사업비가 발생됨에 따라 2001년 5월부터 자동차보험의 특약형태로 유료화하여 제공하고 있으며, 최근 자동차보험 시장에서의 서비스 경쟁이 치열해지면서, 단순 출동서비스의 차원을 넘어 차량 종합진단서비스, 검사 및 폐차대행 등 차량관리와 관련된 모든 서비스 제공을 지향하는 방향으로 서비스를 확대하고 있는 추세이며, 자동차 산업의 급격한 발전과 차량등록대수 증가, 전용도로 확장, 이상기후 등으로 인한 긴급출동서비스의 수요는 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다. (2) 시장여건 및 경쟁현황 손해사정업은 보험회사가 주로 손해사정업으로 등록한 자회사를 두고 업무를 위탁 수행하고 있습니다. 보험회사의 자동차보험 인수건에 대한 보험계약 사고건을 처리를 하기 때문에 보험회사의 자동차보험 인수건에 따른 보험사고처리 위탁물량과 밀접한 관계가 있으며 보험회사간 치열한 경쟁 여건 속에서 보험회사간 경쟁우위를 확보하기 위하여 서비스업무의 중요성이 점차 부각됨에 따라 서비스역량강화 및 프로세스 개선을 통한 경쟁력 제고를 위해 동종시장에서 경쟁하고 있습니다. 긴급출동서비스는 국내의 모든 보험사가 시행하고 있으며, 현대해상의 자회사인 현대하이카손해사정㈜을 통하여 서비스를 제공하고 있으며, 경쟁사 또한 자회사를 설립하거나, 긴급출동 전문업체를 통해 서비스를 제공하고 있습니다. 당사는 상시 출동할수 있는 600여개의 네트워크 통하여 365일, 24시간 고객들이 전국 어디서든 가장 신속하고, 정확한 서비스를 제공 받을 수 있도록 노력하고 있으며, 많은 고객들이 이용함에 따라 처리결과에 대한 모니터링을 실시하여 불편사항이나 고객제안사항 개선 등 업무처리 피드백을 통해 고객만족 1위 달성을 위하여 회사의 모든 역량을 집중하고 있습니다.(3) 향후 추진하려는 신규사업 현재 구체적으로 추진하고 있는 신규사업이 없습니다.
바. 자산운용업(주요 종속회사 : 현대인베스트먼트자산운용)
(1) 산업의 특성 및 성장성 자산운용은 투자대행기관으로, 판매 채널 및 일임 방식으로 모아진 투자자의 자금을 투자대상에 투자하고, 그로부터 발생한 손익을 투자비율에 따라 다시 투자자에게 배분하는 산업입니다. 주된 투자대상에 따라 증권(주식, 채권, 주식혼합, 채권혼합), 단기금융(MMF), 파생, 부동산, 특별자산 등으로 구분하며, 투자지역에 따라 국내 및 해외형으로 별도 구분 합니다. 자산운용산업은 국민 노후 대비 재산형성을 위한 정책 등에 힘입어 지속적으로 지속적으로 성장하고 있습니다. 최근에는 이에 따라 대규모 자금을 운용하는 연기금, 공제회 등 기관투자자 및 퇴직연금을 중심으로 투자자금이 유입되어 주식, 채권 등 전통적 투자자산과 더불어 부동산, 특별자산 등 대체투자분야의 확대가 자산운용 시장의 지속적인 성장을 이끌고 있습니다. (2) 시장여건 및 경쟁현황 자산운용사의 펀드수탁고 및 투자일임계약고는 매년 증가세를 유지하고 있으나, 국내 자산운용사수 또한 전문사모펀드 운용을 목적으로하는 전문사모운용사가 계속해서 신설되어 2023년말 470개사로 전년말대비 37개사가 증가하는 등 해를 거듭할 수록 자산운용업 내의 시장경쟁은 치열해지고 있습니다. 당사는 기존 기관투자자와의 긍정적인 관계 유지를 통한 안정적인 영업환경 구축에 주력하고 있으며, 투자자의 다양한 요구에 대응한 운용상품을 개발하는 등 선제적으로 시장 변화에 대응하고 시장환경 변화에 따른 안정적 투자 전략 수립 및 리스크관리에 집중하고 있습니다.

사. 영업의 종류 및 내용 연결실체의 영업부문별 자산/부채 및 손익 현황은 아래와 같습니다.

(1) 자산부채 현황

1) 2024년 3월 31일

(단위: 천원)

구 분
금융업(*)
비금융업(*)
연결조정
연결조정후

자산

현금 및 현금성자산
1,160,366,132
11,689,577
(5,001,601)
1,167,054,108

당기손익-공정가치측정금융자산
9,071,572,938
62,374,344
(727,699,718)
8,406,247,564

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
19,620,513,127
-
-
19,620,513,127

상각후원가측정금융자산
11,702,476,685
105,428,448
(367,502,325)
11,440,402,808

파생상품자산
50,283,034
-
-
50,283,034

관계·종속기업투자주식
687,303,497
43,941,049
(590,028,234)
141,216,312

재보험계약자산
1,126,240,811
-
975,214
1,127,216,025

유형자산
917,671,452
5,113,395
190,619,743
1,113,404,590

무형자산
122,978,094
9,256,346
(2,924,240)
129,310,200

투자부동산
798,371,882
-
(164,808,039)
633,563,843

순확정급여자산
54,742,179
-
-
54,742,179

사용권자산
62,928,931
19,678,745
(21,241,530)
61,366,146

당기법인세자산
91,730,753
2,997
-
91,733,750

기타자산
58,673,622
6,175,421
(2,467,782)
62,381,261

자산 총계
45,525,853,137
263,660,322
(1,690,078,512)
44,099,434,947

부채

보험계약부채
31,495,913,137
-
(825,525)
31,495,087,612

재보험계약부채
5,851,084
-
-
5,851,084

투자계약부채
3,314,107,498
-
(140,043,980)
3,174,063,518

차입부채
1,574,918,571
-
(287,893,820)
1,287,024,751

상각후원가측정금융부채
261,190,521
40,095,340
(48,305,130)
252,980,731

파생상품부채
308,848,342
-
-
308,848,342

리스부채
69,280,765
19,270,900
(21,074,952)
67,476,713

충당부채
7,003,022
2,614,942
-
9,617,964

당기법인세부채
1,728,188
2,402,846
-
4,131,034

이연법인세부채
1,069,146,889
668,688
(34,368,878)
1,035,446,699

순확정급여부채
(329,347)
(23,151,498)
140,043,980
116,563,135

기타부채
430,731,929
23,154,256
231,421,363
685,307,548

부채 총계
38,538,390,599
65,055,474
(161,046,942)
38,442,399,131

(*) 보고부문의 자산ㆍ부채 금액은 내부거래 제거 전 금액입니다.

2) 2023년 12월 31일

(단위: 천원)

구 분
금융업(*)
비금융업(*)
연결조정
연결조정후

자산

현금 및 현금성자산
1,151,173,595
29,098,000
(5,195,192)
1,175,076,403

당기손익-공정가치측정금융자산
9,081,892,620
58,212,261
(784,081,804)
8,356,023,077

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
19,587,834,408
-
-
19,587,834,408

상각후원가측정금융자산
11,683,311,901
110,331,212
(357,892,010)
11,435,751,103

파생상품자산
169,258,649
-
-
169,258,649

관계·종속기업투자주식
617,346,804
43,955,936
(523,119,860)
138,182,880

재보험계약자산
1,120,093,238
-
(125,618)
1,119,967,620

유형자산
923,158,529
4,990,445
191,793,905
1,119,942,879

무형자산
120,090,514
8,757,235
(2,804,567)
126,043,182

투자부동산
793,438,580
-
(166,280,880)
627,157,700

순확정급여자산
62,278,882
-
-
62,278,882

사용권자산
60,631,603
21,214,068
(23,313,162)
58,532,509

당기법인세자산
70,126,512
-
-
70,126,512

기타자산
36,587,588
5,781,647
(558,640)
41,810,595

자산 총계
45,477,223,423
282,340,804
(1,671,577,828)
44,087,986,399

부채

보험계약부채
31,526,853,630
-
(550,977)
31,526,302,653

투자계약부채
3,303,195,122
-
(143,552,789)
3,159,642,333

차입부채
1,371,405,014
-
(286,288,037)
1,085,116,977

상각후원가측정금융부채
111,603,138
62,901,827
(39,657,366)
134,847,599

파생상품부채
189,699,297
-
-
189,699,297

리스부채
66,982,166
20,664,615
(23,031,547)
64,615,234

충당부채
6,992,879
2,615,715
-
9,608,594

당기법인세부채
329,367
2,241,882
-
2,571,249

이연법인세부채
1,128,987,437
574,501
(52,207,105)
1,077,354,833

순확정급여부채
(2,040,837)
(24,711,912)
143,552,789
116,800,040

기타부채
432,506,736
26,474,133
207,054,845
666,035,714

부채 총계
38,136,513,949
90,760,761
(194,680,187)
38,032,594,523

(*) 보고부문의 자산ㆍ부채 금액은 내부거래 제거 전 금액입니다.

(2) 손익 현황

1) 당분기

(단위: 천원)

구 분
금융업
비금융업
연결조정
연결조정후

보험손익
532,889,250
-
98,694,566
631,583,816

투자손익
143,924,880
3,005,895
(129,329,715)
17,601,060

기타영업손익
(13,482,431)
3,867,650
(81,409,452)
(91,024,233)

영업이익
663,331,699
6,873,545
(112,044,601)
558,160,643

영업외손익
(9,152,438)
225,832
(87,073)
(9,013,679)

법인세차감전순이익
654,179,261
7,099,377
(112,131,674)
549,146,964

법인세비용
157,783,232
1,502,522
16,609,123
175,894,877

분기순이익
496,396,029
5,596,855
(128,740,797)
373,252,087

2) 전분기

(단위: 천원)

구 분
금융업
비금융업
연결조정
연결조정후

보험손익
246,045,276
-
95,604,306
341,649,582

투자손익
201,627,971
1,773,159
(153,108,198)
50,292,932

기타영업손익
(12,495,293)
4,073,718
(97,443,649)
(105,865,224)

영업이익
435,177,954
5,846,877
(154,947,541)
286,077,290

영업외손익
(9,356,724)
(108,139)
336,434
(9,128,429)

법인세차감전순이익
425,821,230
5,738,738
(154,611,107)
276,948,861

법인세비용
98,389,057
1,238,020
(36,237,703)
63,389,374

분기순이익
327,432,173
4,500,718
(118,373,404)
213,559,487

지배회사 및 주요 종속회사의 개별 영업현황은 아래와 같습니다.(3) 현대해상(가) 보험종목별 수지 현황 보험손익 = 보험수익 - 보험서비스비용 + 재보험수익 - 재보험서비스비용 (단위 : 백만원)

구 분
일반
장기
자동차
합계

보험손익
46,883
443,601
42,405
532,889

주) 기업회계기준서 제1117호(IFRS17) 및 제1109호(IFRS9) 기준(나) 보험종목별 보험실적 현황
(단위 : 백만원)

구 분
제71기 1분기
제70기 1분기

보험수익
보험비용
재보험수익
재보험비용
보험수익
보험비용
재보험수익
재보험비용

일반손해보험
화재
4,351
7,170
12
234
4,562
3,065
(629)
209

종합
102,161
22,081
(9,820)
59,527
97,593
102,577
52,669
68,802

해상
87,378
79,050
59,733
51,421
79,409
22,424
9,439
44,847

근재
3,661
8,361
708
189
3,384
2,589
102
54

책임
70,328
36,661
7,734
29,757
64,997
38,287
9,088
26,320

상해
54,557
58,903
9,120
7,734
64,957
81,330
14,216
9,786

기술
23,104
5,584
1,601
11,364
20,769
(7,494)
654
10,428

보증
267
41
11
218
147
196
161
124

자동차
1,056,263
1,009,857
461
1,544
1,035,193
956,147
30
1,312

기타
50,230
37,325
8,209
13,607
48,677
41,111
8,925
13,126

해외
95,069
38,439
7,146
57,892
83,127
32,160
4,245
54,492

복합
0
0
(50)
603
0
0
6,808
4,403

장기손해보험
장기
1,814,498
1,365,367
2,787
3,252
1,652,442
1,513,487
(626)
2,761

연금/저축
16,746
9,076
0
0
19,133
10,126
0
0

기타
0
3
2,848
8,582
0
3
9,703
6,408

합 계
3,378,614
2,677,919
90,501
245,924
3,174,390
2,796,009
114,786
243,071

주) 보험업감독업무시행세칙에 따른 업무보고서상 사업실적표 작성 기준 및 손해보험경영통일공시 기준으로 작성(다) 보험종목별 수입보험료 현황 수입보험료 = 원수보험료-원수해약환급금+수재보험료-수재해약환급금 (단위 : 백만원, %)

구 분
제71기 1분기
제70기
제69기

금액
비율
금액
비율
금액
비율

화 재
4,427
0.1
17,606
0.1
18,606
0.1

해 상
80,762
1.9
328,498
2.0
298,145
1.8

자동차
1,039,433
24.2
4,296,950
25.5
4,217,008
25.9

보 증
566
0.0
1,244
0.0
735
0.0

특 종
342,788
8.0
1,292,501
7.7
1,256,180
7.7

해외원보험
113,509
2.6
318,472
1.9
294,973
1.8

외국수재
10,086
0.2
48,487
0.3
70,466
0.4

장 기
2,632,987
61.4
10,240,009
60.8
9,761,977
60.0

개인연금
64,757
1.5
300,458
1.8
362,488
2.2

합 계
4,289,316
100.0
16,844,225
100.0
16,280,578
100.0

* K-IFRS 적용한 별도 기준 실적임주) 보험업감독업무시행세칙에 따른 업무보고서상 사업실적표 작성 기준 및 손해보험경영통일공시 기준으로 작성

(라) 장기보험 신계약(월납환산) 실적 (단위 : 백만원, %)

구 분
제71기 1분기
제70기
제69기

금액
비율
금액
비율
금액
비율

상 해
23,899
60.2
82,837
54.8
62,786
44.1

운전자
3,890
9.8
18,450
12.2
18,636
13.1

질 병
8,535
21.5
36,753
24.3
38,248
26.9

인보험 소계
36,324
91.4
138,041
91.3
119,671
84.1

재 물
2,890
7.3
11,729
7.8
12,161
8.5

보장성 소계
39,214
98.7
149,770
99.1
131,831
92.6

저 축
176
0.4
251
0.2
9,496
6.7

개인연금
337
0.8
1,157
0.8
1,041
0.7

저축성 소계
513
1.3
1,408
0.9
10,537
7.4

합 계
39,727
100.0
151,178
100.0
142,368
100.0

주) 보험업감독업무시행세칙에 따른 업무보고서상 사업실적표 작성 기준 및 손해보험경영통일공시 기준으로 작성(마) 자산운용률 (단위 : 백만원, %)

구 분
제71기 1분기
제70기
제69기

총 자 산(A)
43,650,552
43,758,462
51,608,012

운용자산(B)
41,481,320
41,499,525
43,096,716

자산운용률(B/A)
95.0
94.8
83.5

주) 적용 회계기준 : [~제69기] 기업회계기준서 제1104호(IFRS4) 및 제1039호(IAS39), 제70기 ~] 기업회계기준서 제1117호(IFRS17) 및 제1109호(IFRS9)(바) 운용내역별 수익현황 (단위 : 백만원, %)

구 분
제71기 1분기
제70기
제69기

금액
비율
금액
비율
금액
비율

운용자산
대출
기말잔액
10,367,341
25.0
10,397,275
25.1
12,892,779
29.9

운용수익
114,478
30.6
413,100
27.3
442,293
34.2

유가증권
기말잔액
28,686,798
69.2
28,660,233
69.1
28,042,049
65.1

운용수익
252,198
67.5
1,054,477
69.8
836,138
64.7

현예금 및신탁
기말잔액
1,337,356
3.2
1,349,909
3.3
1,051,888
2.4

운용수익
5,965
1.6
40,433
2.7
14,352
1.1

기 타
기말잔액
1,089,825
2.6
1,092,108
2.6
1,110,000
2.6

운용수익
1,190
0.3
3,129
0.2
-294
0.0

계
기말잔액
41,481,320
100.0
41,499,525
100.0
43,096,716
100.0

운용수익
373,830
100.0
1,511,139
100.0
1,292,488
100.0

주) 적용 회계기준 : [~제69기] 기업회계기준서 제1104호(IFRS4) 및 제1039호(IAS39), 제70기 ~] 기업회계기준서 제1117호(IFRS17) 및 제1109호(IFRS9)* 운용수익은 비용을 차감한 운용이익임** 운용자산별로 기말잔액을 기재함*** 기타 : 부동산(사) 대출자산(운용내역, 잔존기간별 잔액)1) 운용내역 (단위 : 백만원, %)

종류
제71기 1분기
제70기
제69기

금액
이익률
금액
이익률
금액
이익률

개인
4,432,067
4.3
4,454,196
3.9
7,453,606
3.5

기업
대기업
2,022,527
4.1
2,003,736
4.1
2,059,390
3.4

중소기업
3,902,759
4.5
3,929,353
4.4
3,782,943
3.9

합계
10,357,353
4.3
10,387,285
4.1
13,295,939
3.7

주) 적용 회계기준 : [~제69기] 기업회계기준서 제1104호(IFRS4) 및 제1039호(IAS39), 제70기 ~] 기업회계기준서 제1117호(IFRS17) 및 제1109호(IFRS9)* 이익은 수익에서 비용을 차감한 금액임** 대손충당금, 이연대출부대손익 차감후 대출잔액2) 잔존기간별 잔액 (단위 : 백만원)

1년이하
1년초과~ 3년이하
3년초과~ 5년이하
5년초과
합계

1,744,941
2,432,120
592,819
5,576,885
10,346,766

* K-IFRS 적용한 별도 기준** 대손충당금, 이연대출부대손익 차감전 대출잔액*** 만기경과건은 잔존기간 1년이하로 분류(아) 유가증권(운용내역, 시가정보)1) 운용내역 (단위 : 백만원, %)

구 분
제71기 1분기
제70기
제69기

기말잔액
수익률
기말잔액
수익률
기말잔액
수익률

국내
국공채
7,233,306
2.4
7,341,480
2.5
7,957,959
1.8

회사채
2,444,679
2.9
2,198,101
2.6
858,001
2.5

주 식
1,596,235
29.2
1,589,461
27.7
1,317,600
5.5

기 타
10,681,315
2.6
10,763,800
2.6
10,069,826
3.2

소 계
21,955,536
4.4
21,892,841
4.1
20,203,387
2.7

해외
외화증권
6,731,262
0.7
6,767,392
3.3
7,838,662
3.6

역외외화증권

소계
6,731,262
0.7
6,767,392
3.3
7,838,662
3.6

합계
28,686,798
3.5
28,660,233
3.9
28,042,049
3.0

주) 적용 회계기준 : [~제69기] 기업회계기준서 제1104호(IFRS4) 및 제1039호(IAS39), 제70기 ~] 기업회계기준서 제1117호(IFRS17) 및 제1109호(IFRS9)* 수익률은 비용을 차감한 운용이익률임** 기타 : 특수채, 금융채, 수익증권, 기타유가증권*** 주식 : 출자금, 관계ㆍ종속기업투자주식(지분법적용투자주식) 포함2) 시가정보

(2024.03.31 현재) (단위 : 백만원)

구 분
취득원가(A)
시가(B)
평가손익 (B-A)

상장주식
69,094
73,757
4,663

비상장주식
112,673
113,542
869

합 계
181,766
187,299
5,532

* 해외유가증권 주식, 출자금, 뮤추얼펀드, 지분법주식은 제외(자) 현예금 및 신탁자산 (단위: 백만원, %)

구분
제71기 1분기
제70기
제69기

기말잔액
수익률
기말잔액
수익률
기말잔액
수익률

현예금
1,337,356
1.8
1,349,909
3.1
1,051,888
1.5

단자어음

금전신탁

합 계
1,337,356
1.8
1,349,909
3.1
1,051,888
1.5

주) 적용 회계기준 : [~제69기] 기업회계기준서 제1104호(IFRS4) 및 제1039호(IAS39), 제70기 ~] 기업회계기준서 제1117호(IFRS17) 및 제1109호(IFRS9)

(4) 현대C&R(주)- 부문별 매출현황 (단위 : 백만원, %)

구 분
2024.1분기
2023
2022

금액
비율
금액
비율
금액
비율

건물종합관리
34,047
63.0
133,164
62.1
118,361
60.8

콜센터관리
11,959
22.1
49,960
23.3
47,363
24.3

교육사업
6,378
11.8
24,667
11.5
22,662
11.6

기타
1,669
3.1
6,776
3.2
6,272
3.2

합계
54,053
100.0
214,567
100.0
194,658
100.0

(5) 현대하이카손해사정(주)- 부문별 매출현황 (단위 : 백만원, %)

구 분
2024.1분기
2023
2022

금액
비율
금액
비율
금액
비율

손해사정서비스
29,308
78.5
116,214
79.9
110,281
79.7

긴급출동서비스
8,013
21.5
29,253
20.1
28,090
20.3

합계
37,321
100.0
145,467
100.0
138,371
100.0

(6) 현대인베스트먼트자산운용(주)- 부문별 매출현황 (단위 : 백만원, %)

구 분
2024.1분기
2023
2022

금액
비율
금액
비율
금액
비율

집합투자기구운용
16,836
89.5
20,598
76.9
24,838
84.2

투자일임
1,026
5.5
3,870
14.4
2,829
9.6

기타 부수업무
-
0.0
60
0.2
848
2.9

이자수익 등
948
5.0
2,274
8.5
978
3.3

합계
18,810
100.0
26,802
100.0
29,493
100.0

3. 파생상품거래 현황

가. 기초자산별 파생상품 현황 (단위 : 백만원)

구분
이자율
통화
주식
귀금속
기타
계

거래목적
위험회피
551,615
8,537,002

9,088,617

매매목적

487,324

487,324

거래장소
장내거래

0

장외거래
551,615
9,024,326

9,575,940

거래형태
선도
551,615
396,307

947,922

선물

0

스왑

8,628,019

8,628,019

옵션

0

* 미결제약정금액 기준
나. 신용파생상품 현황
(1) 신용파생상품 거래현황 (단위 : 백만원)

구분
신용매도
신용매입

해외물
국내물
계
해외물
국내물
계

Credit Default Swap

-

-

-

-

-

-

Credit Option

-

-

-

-

-

-

Total Return Swap

-

-

-

-

-

-

Credit Linked Notes

-

-

-

-

-

-

기 타

-

-

-

-

-

-

계

-

-

-

-

-

-

(2) 신용파생상품 상세명세 (단위 : 백만원)

상품종류
보장매도자
보장매수자
취득일
만기일
액면금액
기초자산 (준거자산)

-
-
-
-
-
-
-

4. 영업설비

가. 점포현황 당사는 사업부 총 58개, 지점 345개 등 전국 주요거점에 점포가 위치하고 있으며, 주요 점포현황은 아래와 같습니다. (참고로 당사에서는 통상적인 지점을 '사업부'로, 영업소를 '지점'으로 칭하고 있습니다.) 또한, 종속회사는 국내 59개, 해외 4개 등 총 63개의 점포를 보유하고 있습니다. (단위 : 개)

구분
지배회사
종속회사
합계

사업부
지점
사무소

서울
14
77

21
112

부산
5
19

3
27

대구
3
18

4
25

인천
3
19

2
24

광주
3
14

4
21

대전
2
11

6
19

세종
1
2

0
3

울산
2
17

2
21

경기
11
63

9
83

강원
2
10

2
14

충북
1
10

1
12

충남
2
14

1
17

전북
2
19

3
24

전남
2
11

0
13

경북
2
17

1
20

경남
2
19

0
21

제주
1
5

0
6

해외
2

5
4
11

계
60
345
5
63
473

나. 토지 및 건물 현황 - 연결기준
(단위 : 백만원)

구 분
토지(장부가액)
건물(장부가액)
합 계
비 고

지배회사
594,870
494,370
1,089,240
-

종속회사
339,323
268,633
607,956
-

합 계
934,193
763,003
1,697,196
-

* 해외부동산 포함 - 별도기준
(단위 : 백만원)

구 분
토지(장부가액)
건물(장부가액)
합 계
비 고

본 점
248,579
26,919
275,498
-

본점 외
346,291
467,451
813,742
-

합 계
594,870
494,370
1,089,240
-

* 해외부동산 포함
다. 지점신설 및 중요시설 확충 계획 영업환경 및 전략에 따른 소규모의 사업부 이전, 개/폐쇄는 발생할 수 있으나 투자에 참고할 만한 대규모의 사업부 신설계획은 없습니
다. 당사는

일산,

파주지역 영업거점 기능 강화
목적으로 일산사옥을 신축할 예정입니다. 예상 건설기간은 2025. 7월 ~ 2027. 10월입니다.

5. 재무건전성 등 기타 참고사항

가. 준비금 적립내역 당사는 보험업감독규정 등 관련법규에서 규정하는 준비금을 충실히 적립하고 있으며 비상위험준비금과 대손준비금도 적정하게 적립하고 있습니다. (단위 : 백만원)

구분
제71기 1분기
제70기
제69기

책임준비금(보험계약부채)
31,495,088
31,526,303
41,012,770

해약환급금준비금
3,975,257
3,422,425
-

비상위험준비금
1,297,731
1,242,298
1,242,298

대손준비금
126,794
117,107
117,038

주) 적용기준 : [~제69기] K-IFRS 적용 연결기준. 기업회계기준서 제1104호(IFRS4) 및 제1039호(IAS39), [제70기 ~] K-IFRS 적용 별도기준. 기업회계기준서 제1117호(IFRS17) 및 제1109호(IFRS9)
나. 지급여력비율(K-ICS 기준) 당사는 제70기부터 신지급여력제도(K-ICS) 도입에 따라 지급여력비율을 산출하고 있습니다. (단위 : 백만원, %)

구분
제71기 1분기
제70기
제69기

지급여력(A)
12,087,985
12,072,782
5,989,947

위험기준 지급여력기준(B)
7,202,972
6,971,677
3,429,706

지급여력비율(A/B)
167.8
173.2
174.6

* K-IFRS 기준 실적임** 적용기준 : [~ 제69기] 연결 RBC, [제70기 ~] K-ICS
다. 주요경영효율지표(1) 계약유지율 당사 계약유지율은 전반적으로 안정적이며 업계 최상위 수준입니다. 13회차 및 25회차 유지율 모두 양호한 계약 건전성을 나타내고 있습니다. (단위 : %)

구분
제71기 1분기
제70기
제69기

13회차
87.1
87.1
88.8

25회차
74.0
75.7
74.9

* 별도실적 기준

(2) 소비자보호평가 아래의 금융소비자보호 실태평가는 금융감독원에서 기존의 '민원발생평가'를 대체하여 2015년부터 실시되었으며, 금융소비자 보호에 관한 법률 제32조 제2항에 따라 금융회사는 금융감독원이 주관하는 '금융소비자보호 실태평가제도'를 통해 소비자 보호 수준을 종합적으로 평가 받고 있습니다. 2020년부터 평가주기제 도입으로 평가대상사는 영업의 규모 및 시장점유율, 취급하는 금융상품의 종류 및 성격, 감독 및 검사결과, 민원 및 분쟁 현황을 고려하여 금융감독원이 매년 지정하는 회사로 직전연도에 실태평가를 받은 자, 자율진단을 실시한 회사는 해당년도 평가에서 제외될 수 있습니다. 2022년부터 평가항목은 계량 2개 항목, 비계량 6개 항목으로 변경되었고, 당사는 2022년 종합등급 '보통'을 획득하였습니다.

구분
평가항목
2022

계량지표
민원 처리노력 및 금융소비자 대상 소송사항
보통

금융사고 및 휴면금융자산 찾아주기
양호

비계량지표
금융소비자 내부통제체계 구축 및 이의 운영을 위한 전담조직·인력
양호

금융상품 개발 단계에서 준수하여야 할 기준 및 절차
양호

금융상품 판매 단계에서 준수하여야 할 기준 및 절차
양호

금융상품 판매후단계에서 준수하여야 할 기준 및 절차와 민원관리
양호

임직원에 대한 금융소비자보호 교육 및 보상체계 운영
보통

기타 금융소비자 정보제공 및 취약계층 등의 피해방지 관련 사항
양호

종합등급
보통

1) '16년 계량 5항목 및 비계량 5항목 → '20년 계량 2항목 및 비계량 5항목 → '22년 계량 2항목 및 비계량 6항목으로 변경

구분
평가항목
2019
2018
2017
2016
2015

계량부문
민원발생건수
보통
양호
양호
보통
양호

민원처리노력
양호
양호
양호
양호
양호

소송관련
보통
보통
보통
양호
보통

영업지속 가능성
양호
양호
보통
보통
보통

금융사고
양호
양호
양호
양호
양호

비계량부문
소비자보호 지배구조
양호
양호
양호
양호
양호

상품개발과정의 소비자보호체계 구축 및 운영
양호
양호
양호
양호
양호

상품판매과정의 소비자보호체계 구축 및 운영
보통
양호
양호
양호
양호

소비자보호 정책 참여 및 민원시스템 운영
보통
양호
양호
양호
양호

소비자정보 공시 등
보통
양호
양호
양호
양호

종합등급
보통
양호
-
-
-

1) 종합등급은 2018년 실태평가부터 도입2) '16년 3등급 → '17년 4등급 → '18년 5등급 체계로 개편

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위 : 천원)

구 분
제 71 기 1분기
제 70 기
제 69 기

현금및현금성자산
1,167,054,108
1,175,076,403
1,118,065,383

금융자산
39,517,446,534
39,548,867,236
41,491,514,921

관계기업투자주식
141,216,312
138,182,880
134,155,171

유형자산
1,174,770,736
1,178,475,389
1,171,138,829

투자부동산
633,563,843
627,157,700
638,685,236

기타자산
1,465,383,415
1,420,226,791
1,699,035,961

자산총계
44,099,434,947
44,087,986,399
46,252,595,501

보험계약부채
31,500,938,696
31,526,302,653
28,613,939,292

금융부채
5,090,394,054
4,633,921,439
5,233,289,919

당기법인세부채
4,131,034
2,571,250
2,726,335

이연법인세부채
1,035,446,699
1,077,354,833
2,130,541,042

순확정급여부채
116,563,135
116,800,040
100,749,855

충당부채
9,617,964
9,608,593
8,092,023

기타부채
685,307,549
666,035,714
655,170,804

부채총계
38,442,399,131
38,032,594,523
36,744,509,270

지배기업소유지분
5,657,035,817
6,055,391,876
9,508,086,231

자본금
44,700,000
44,700,000
44,700,000

신종자본증권
0
0
498,287,637

연결자본잉여금
113,152,051
113,152,051
113,152,051

연결자본조정
(67,686,437)
(69,398,800)
(67,686,437)

연결이익잉여금
6,619,204,663
6,411,732,725
5,964,401,266

연결기타포괄손익누계액
(1,052,334,460)
(444,794,100)
2,955,231,714

비지배지분
0
0
0

자본총계
5,657,035,817
6,055,391,876
9,508,086,231

(2024.1.1~2024.3.31)
(2023.1.1~2023.12.31)
(2022.1.1~2022.12.31)

영업수익
4,302,525,013
15,776,889,781
15,229,161,544

영업이익
558,160,644
788,215,580
1,791,975,243

연결당기순이익
373,252,088
607,828,607
1,294,975,508

지배회사지분순이익
373,252,088
607,828,607
1,294,975,508

기본주당순이익(원)
4,760
7,610
16,286

연결에 포함된 회사수
37개사
34개사
27개사

주1) 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성함주2) 적용 회계기준 : [제69기] 기업회계기준서 제1117호(IFRS17) 및 제1039호(IAS39), [제70기 ~] 기업회계기준서 제1117호(IFRS17) 및 제1109호(IFRS9)
나. 요약재무정보

(단위 : 천원)

구 분
제 71 기 1분기
제 70 기
제 69 기

현금및현금성자산
1,086,416,903
1,102,610,063
1,032,991,473

금융자산
39,655,444,261
39,819,343,910
41,478,245,789

관계종속기업투자주식
277,538,412
247,538,412
251,794,856

유형자산
861,765,923
865,512,324
856,842,624

투자부동산
327,926,992
325,485,968
333,774,765

기타자산
1,441,459,941
1,397,971,537
1,678,905,054

자산총계
43,650,552,432
43,758,462,213
45,632,554,561

보험계약부채
31,501,764,222
31,526,853,630
28,614,391,322

금융부채
4,845,447,865
4,565,675,402
5,087,866,116

당기법인세부채
-
-
-

이연법인세부채
1,058,352,780
1,118,193,327
2,130,236,157

충당부채
6,281,445
6,291,801
5,430,579

기타부채
423,968,907
424,317,306
436,983,995

부채총계
37,835,815,218
37,641,331,466
36,274,908,169

자본금
44,700,000
44,700,000
44,700,000

신종자본증권
0
0
498,287,637

자본잉여금
113,152,051
113,152,051
113,152,051

자본조정
(67,686,437)
(69,398,800)
(67,686,437)

이익잉여금
6,864,044,538
6,552,570,228
5,827,055,000

기타포괄손익누계액
(1,139,472,938)
(523,892,733)
2,942,138,141

자본총계
5,814,737,214
6,117,130,747
9,357,646,392

종속ㆍ관계ㆍ공동기업 투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

(2024.1.1~2024.3.31)
(2023.1.1~2023.12.31)
(2022.1.1~2022.12.31)

영업수익
4,440,124,207
15,918,951,753
15,118,939,743

영업이익
641,133,025
1,026,367,951
1,780,824,789

당기순이익
477,254,460
805,721,664
1,281,319,942

기본주당순이익(원)
6,086
10,134
16,112

주1) 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성함주2) 종속기업, 공동지배기업 및 관계기업 투자지분은 원가법을 적용하되, 수익증권은 공정가치법을 적용하여 평가함주3) 적용 회계기준 : [제69기] 기업회계기준서 제1117호(IFRS17) 및 제1039호(IAS39), [제70기 ~] 기업회계기준서 제1117호(IFRS17) 및 제1109호(IFRS9)

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 71 기 1분기말 2024.03.31 현재

제 70 기말 2023.12.31 현재

(단위 : 원)

제 71 기 1분기말

제 70 기말

자산

현금및현금성자산

1,167,054,107,779

1,175,076,403,366

당기손익-공정가치측정금융자산

8,406,247,564,616

8,356,023,076,668

당기손익-공정가치측정유가증권

8,320,197,714,617

8,267,158,910,002

당기손익-공정가치측정기타금융자산

86,049,849,999

88,864,166,666

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

19,620,513,126,918

19,587,834,407,775

상각후원가측정금융자산

11,440,402,807,954

11,435,751,102,679

상각후원가측정대출채권

10,626,384,936,095

10,625,799,889,892

상각후원가측정기타금융자산

814,017,871,859

809,951,212,787

당기손익인식금융자산

0

0

매도가능금융자산

0

0

만기보유금융자산

0

0

대출채권

0

0

기타수취채권

0

0

파생상품자산

50,283,034,504

169,258,648,877

위험회피목적파생상품자산

46,782,692,053

155,922,499,172

단기매매 파생금융자산

3,500,342,451

13,336,149,705

관계기업투자주식-지분법

141,216,311,663

138,182,880,191

재보험계약자산

1,127,216,024,872

1,119,967,619,532

유형자산

1,113,404,590,718

1,119,942,879,565

무형자산

129,310,200,230

126,043,182,418

투자부동산

633,563,842,856

627,157,700,286

순확정급여자산

54,742,178,867

62,278,881,797

사용권자산

61,366,145,503

58,532,509,092

당기법인세자산

91,733,749,464

70,126,511,699

기타자산

62,381,261,160

41,810,595,127

자산총계

44,099,434,947,104

44,087,986,399,072

자본과 부채

부채

보험계약부채

31,495,087,611,703

31,526,302,653,447

재보험계약부채

5,851,084,100

투자계약부채

3,174,063,518,377

3,159,642,333,295

차입부채

1,287,024,750,078

1,085,116,976,601

사채

944,931,721,979

944,857,879,216

기타 차입금

342,093,028,099

140,259,097,385

상각후원가측정금융부채

252,980,730,188

134,847,598,560

상각후취득원가측정금융부채

0

0

파생상품부채

308,848,342,040

189,699,297,297

위험회피목적파생상품부채

298,778,109,322

185,825,437,602

단기매매 파생금융부채

10,070,232,718

3,873,859,695

리스부채

67,476,713,273

64,615,233,246

기타금융부채

0

0

충당부채

9,617,964,183

9,608,593,375

당기법인세부채

4,131,033,798

2,571,249,546

이연법인세부채

1,035,446,698,705

1,077,354,833,007

순확정급여부채

116,563,135,237

116,800,039,949

기타부채

685,307,548,900

666,035,714,491

부채총계

38,442,399,130,582

38,032,594,522,814

자본

지배주주지분

5,657,035,816,522

6,055,391,876,258

자본금

44,700,000,000

44,700,000,000

자본잉여금

113,152,050,937

113,152,050,937

자본조정

(67,686,436,939)

(69,398,799,798)

기타포괄손익누계액

(1,052,334,460,330)

(444,794,100,273)

신종자본증권

0

0

이익잉여금(결손금)

6,619,204,662,854

6,411,732,725,392

대손준비금 기적립액

88,770,743,362

117,106,564,073

대손준비금 적립(환입)예정액

38,022,784,820

(28,342,340,504)

비상위험준비금 적립액

1,286,540,171,964

1,242,298,211,101

비상위험준비금 적립(환입)예정액

11,191,028,819

44,241,960,863

해약환급금준비금 기적립액

3,422,424,926,365

0

해약환급금준비금 적립(환입)예정액

552,831,834,698

3,422,424,926,365

비지배지분

0

0

자본총계

5,657,035,816,522

6,055,391,876,258

자본과부채총계

44,099,434,947,104

44,087,986,399,072

2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 71 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

제 70 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

(단위 : 원)

제 71 기 1분기

제 70 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

보험손익

631,583,816,887

631,583,816,887

341,649,582,765

341,649,582,765

보험영업수익

3,468,186,501,219

3,468,186,501,219

3,288,387,277,824

3,288,387,277,824

보험수익

3,377,685,303,227

3,377,685,303,227

3,173,601,200,660

3,173,601,200,660

재보험수익

90,501,197,992

90,501,197,992

114,786,077,164

114,786,077,164

보험영업비용

(2,836,602,684,332)

(2,836,602,684,332)

(2,946,737,695,059)

(2,946,737,695,059)

보험서비스비용

(2,578,715,824,989)

(2,578,715,824,989)

(2,699,615,310,570)

(2,699,615,310,570)

재보험서비스비용

(245,504,474,432)

(245,504,474,432)

(243,071,459,883)

(243,071,459,883)

기타사업비용

(12,382,384,911)

(12,382,384,911)

(4,050,924,606)

(4,050,924,606)

투자손익

17,601,059,555

17,601,059,555

50,292,932,716

50,292,932,716

투자영업수익

834,338,511,849

834,338,511,849

864,259,903,444

864,259,903,444

보험금융수익

3,068,519,313

3,068,519,313

19,035,789,170

19,035,789,170

재보험금융수익

18,993,324,892

18,993,324,892

29,393,305,891

29,393,305,891

유효이자율법 적용 이자수익

273,172,724,260

273,172,724,260

239,531,867,105

239,531,867,105

당기손익-공정가치측정금융자산 이자수익

4,450,792,649

4,450,792,649

4,238,766,074

4,238,766,074

배당금수익

1,057,909,519

1,057,909,519

1,456,233,667

1,456,233,667

당기손익-공정가치측정금융상품관련이익

193,979,411,126

193,979,411,126

212,551,670,128

212,551,670,128

기타포괄손익-공정가치측정금융상품관련이익

465,137,480

465,137,480

26,881,697

26,881,697

상각후원가측정금융상품제거이익

208,653,330

208,653,330

178,281,569

178,281,569

신용손실충당금 환입액

1,294,203,252

1,294,203,252

3,820,400,632

3,820,400,632

파생상품관련수익

19,404,713,004

19,404,713,004

28,475,791,362

28,475,791,362

외화거래이익

297,065,485,042

297,065,485,042

303,258,771,189

303,258,771,189

당기손익인식금융자산이자수익

0

0

0

0

당기손익인식금융자산관련이익

0

0

0

0

매도가능금융자산관련이익

0

0

0

0

대출채권처분이익

0

0

0

0

기타투자수익

21,177,637,982

21,177,637,982

22,292,144,960

22,292,144,960

투자영업비용

(816,737,452,294)

(816,737,452,294)

(813,966,970,728)

(813,966,970,728)

보험금융비용

(223,023,515,139)

(223,023,515,139)

(224,648,364,739)

(224,648,364,739)

재보험금융비용

(10,664,070,018)

(10,664,070,018)

(19,533,547,828)

(19,533,547,828)

이자비용

(49,121,157,044)

(49,121,157,044)

(47,832,301,842)

(47,832,301,842)

당기손익-공정가치측정금융상품관련손실

(164,878,622,438)

(164,878,622,438)

(164,183,915,547)

(164,183,915,547)

기타포괄손익-공정가치측정금융상품관련손실

(3,458,211,288)

(3,458,211,288)

(2,028,896,816)

(2,028,896,816)

상각후원가측정금융상품제거손실

(42,892,210)

(42,892,210)

0

0

신용손실충당금 전입액

(1,938,132)

(1,938,132)

파생상품관련비용

(338,110,272,446)

(338,110,272,446)

(302,463,064,498)

(302,463,064,498)

외화거래손실

(10,965,135,770)

(10,965,135,770)

(37,358,027,099)

(37,358,027,099)

재산관리비

(796,758,274)

(796,758,274)

(990,741,328)

(990,741,328)

당기손익인식금융자산관련손실

0

0

0

0

매도가능금융자산관련손실

0

0

0

0

기타투자비용

(15,676,817,667)

(15,676,817,667)

(14,926,172,899)

(14,926,172,899)

기타 영업이익(비용)

(91,024,232,559)

(91,024,232,559)

(105,865,223,393)

(105,865,223,393)

기타영업수익

39,500,385,446

39,500,385,446

31,902,189,278

31,902,189,278

기타영업비용

(130,524,618,005)

(130,524,618,005)

(137,767,412,671)

(137,767,412,671)

영업이익(손실)

558,160,643,883

558,160,643,883

286,077,292,088

286,077,292,088

영업외손익

(9,013,678,784)

(9,013,678,784)

(9,128,430,396)

(9,128,430,396)

지분법손익

40,638,946

40,638,946

(694,133,176)

(694,133,176)

영업외수익

1,123,264,165

1,123,264,165

1,112,927,487

1,112,927,487

영업외비용

(10,177,581,895)

(10,177,581,895)

(9,547,224,707)

(9,547,224,707)

법인세차감전순이익

549,146,965,099

549,146,965,099

276,948,861,692

276,948,861,692

법인세비용

(175,894,877,153)

(175,894,877,153)

(63,389,373,863)

(63,389,373,863)

당기순이익(손실)

373,252,087,946

373,252,087,946

213,559,487,829

213,559,487,829

대손준비금 반영후 조정이익

335,229,303,126

335,229,303,126

254,919,259,321

254,919,259,321

비상위험준비금 반영후 조정이익

362,061,059,127

362,061,059,127

184,294,736,403

184,294,736,403

해약환급금준비금 반영후 조정이익

(179,579,746,752)

(179,579,746,752)

(11,144,367,582)

(11,144,367,582)

기타포괄손익

(609,839,034,182)

(609,839,034,182)

(60,288,620,574)

(60,288,620,574)

당기손익으로 재분류될 수 있는 포괄손익

(612,738,679,032)

(612,738,679,032)

(50,268,347,378)

(50,268,347,378)

기타포괄손익-공정가치측정채무증권평가손익

(414,971,753,777)

(414,971,753,777)

578,318,855,003

578,318,855,003

기타포괄손익-공정가치측정 신용손실

227,017,559

227,017,559

(10,041,471)

(10,041,471)

지분법자본변동

2,858,187,516

2,858,187,516

3,350,103,926

3,350,103,926

해외사업환산손익

6,920,515,036

6,920,515,036

5,707,160,645

5,707,160,645

현금흐름위험회피파생상품평가손익

(13,899,297,104)

(13,899,297,104)

16,689,535,871

16,689,535,871

보험계약 순금융손익

(194,834,102,279)

(194,834,102,279)

(654,376,896,346)

(654,376,896,346)

재보험계약 순금융손익

960,754,017

960,754,017

52,934,994

52,934,994

매도가능금융자산평가손익

0

0

0

0

만기보유금융자산평가손익

0

0

0

0

당기손익으로 재분류되지 않는 포괄손익

2,899,644,850

2,899,644,850

(10,020,273,196)

(10,020,273,196)

기타포괄손익-공정가치측정지분증권평가손익

615,641,999

615,641,999

856,856,030

856,856,030

자산재평가잉여금

(451,511,483)

(451,511,483)

256,243,636

256,243,636

순확정급여부채의재측정요소

2,735,514,334

2,735,514,334

(11,133,372,862)

(11,133,372,862)

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

373,252,087,946

373,252,087,946

213,559,487,829

213,559,487,829

지배기업의 소유주에게 귀속될 계속영업손익

373,252,087,946

373,252,087,946

213,559,487,829

213,559,487,829

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

0

0

0

0

비지배지분에 귀속될 계속영업이익(손실)

0

0

0

0

포괄손익의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 총포괄손익

(236,586,946,236)

(236,586,946,236)

153,270,867,255

153,270,867,255

지배기업의 소유주에게 귀속되는 계속영업포괄손익

(236,586,946,236)

(236,586,946,236)

153,270,867,255

153,270,867,255

비지배지분에 귀속되는 총포괄손익

0

0

0

0

비지배지분에 귀속되는 계속영업포괄손익

0

0

0

0

총포괄손익

(236,586,946,236)

(236,586,946,236)

153,270,867,255

153,270,867,255

주당이익

보통주기본주당이익(손실) (단위 : 원)

4,760

4,760

2,668

2,668

보통주희석주당이익(손실) (단위 : 원)

4,760

4,760

2,668

2,668

2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 71 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

제 70 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

자본조정

신종자본증권

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

주식발행초과금

기타자본잉여금

자본잉여금 합계

2023.01.01 (기초자본)

44,700,000,000

84,203,834,680

28,948,216,257

113,152,050,937

(67,686,436,939)

498,287,637,141

2,956,344,977,282

5,914,033,041,749

9,458,831,270,170

0

9,458,831,270,170

자본의 변동

회계기준 변경효과

0

0

0

0

0

0

(2,907,971,264,895)

15,431,311,659

(2,892,539,953,236)

0

(2,892,539,953,236)

포괄손익

당기순이익(손실)

0

0

0

0

0

0

0

213,559,487,829

213,559,487,829

0

213,559,487,829

기타포괄손익

순확정급여부채의재측정요소

0

0

0

0

0

0

(11,133,372,862)

0

(11,133,372,862)

0

(11,133,372,862)

재평가잉여금

0

0

0

0

0

0

256,243,636

0

256,243,636

0

256,243,636

기타포괄손익-공정가치측정금융자산관련손익

기타포괄손익-공정가치측정지분증권관련손익

0

0

0

0

0

0

1,337,274,145

(480,418,115)

856,856,030

0

856,856,030

기타포괄손익-공정가치측정채무증권평가손익

0

0

0

0

0

0

578,318,855,003

0

578,318,855,003

0

578,318,855,003

기타포괄손익-공정가치측정채무증권신용손실

0

0

0

0

0

0

(10,041,471)

0

(10,041,471)

0

(10,041,471)

매도가능금융자산평가손익

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

만기보유금융자산평가손익

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

보험계약순금융손익

0

0

0

0

0

0

(654,376,896,346)

0

(654,376,896,346)

0

(654,376,896,346)

재보험계약 순금융손익

0

0

0

0

0

0

52,934,994

0

52,934,994

0

52,934,994

해외사업환산손익

0

0

0

0

0

0

5,707,160,645

0

5,707,160,645

0

5,707,160,645

현금흐름위험회피파생상품평가손익

0

0

0

0

0

0

16,689,535,871

0

16,689,535,871

0

16,689,535,871

지분법자본변동 - 후속적으로 재분류 되는 항목

0

0

0

0

0

0

3,350,103,926

0

3,350,103,926

0

3,350,103,926

소유주와의 거래

연차배당

0

0

0

0

0

0

0

(154,084,492,500)

(154,084,492,500)

0

(154,084,492,500)

자기주식 거래에 따른 증가(감소)

자기주식의 취득

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

신종자본증권상환

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

신종자본증권배당

0

0

0

0

0

0

0

(10,244,136,000)

(10,244,136,000)

0

(10,244,136,000)

신종자본증권 상환손실 소각

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

2023.03.31 (기말자본)

44,700,000,000

84,203,834,680

28,948,216,257

113,152,050,937

(67,686,436,939)

498,287,637,141

(11,434,490,072)

5,978,214,794,622

6,555,233,555,689

0

6,555,233,555,689

2024.01.01 (기초자본)

44,700,000,000

84,203,834,680

28,948,216,257

113,152,050,937

(69,398,799,798)

0

(444,794,100,273)

6,411,732,725,392

6,055,391,876,258

0

6,055,391,876,258

자본의 변동

회계기준 변경효과

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

포괄손익

당기순이익(손실)

0

0

0

0

0

0

0

373,252,087,946

373,252,087,946

0

373,252,087,946

기타포괄손익

순확정급여부채의재측정요소

0

0

0

0

0

0

2,735,514,334

0

2,735,514,334

0

2,735,514,334

재평가잉여금

0

0

0

0

0

0

(451,511,483)

0

(451,511,483)

0

(451,511,483)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산관련손익

기타포괄손익-공정가치측정지분증권관련손익

0

0

0

0

0

0

2,914,316,124

(2,298,674,125)

615,641,999

0

615,641,999

기타포괄손익-공정가치측정채무증권평가손익

0

0

0

0

0

0

(414,971,753,777)

0

(414,971,753,777)

0

(414,971,753,777)

기타포괄손익-공정가치측정채무증권신용손실

0

0

0

0

0

0

227,017,559

0

227,017,559

0

227,017,559

매도가능금융자산평가손익

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

만기보유금융자산평가손익

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

보험계약순금융손익

0

0

0

0

0

0

(194,834,102,279)

0

(194,834,102,279)

0

(194,834,102,279)

재보험계약 순금융손익

0

0

0

0

0

0

960,754,017

0

960,754,017

0

960,754,017

해외사업환산손익

0

0

0

0

0

0

6,920,515,036

0

6,920,515,036

0

6,920,515,036

현금흐름위험회피파생상품평가손익

0

0

0

0

0

0

(13,899,297,104)

0

(13,899,297,104)

0

(13,899,297,104)

지분법자본변동 - 후속적으로 재분류 되는 항목

0

0

0

0

0

0

2,858,187,516

0

2,858,187,516

0

2,858,187,516

소유주와의 거래

연차배당

0

0

0

0

0

0

0

(161,769,113,500)

(161,769,113,500)

0

(161,769,113,500)

자기주식 거래에 따른 증가(감소)

자기주식의 취득

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

신종자본증권상환

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

신종자본증권배당

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

신종자본증권 상환손실 소각

0

0

0

0

1,712,362,859

0

0

(1,712,362,859)

0

0

0

2024.03.31 (기말자본)

44,700,000,000

84,203,834,680

28,948,216,257

113,152,050,937

(67,686,436,939)

0

(1,052,334,460,330)

6,619,204,662,854

5,657,035,816,522

0

5,657,035,816,522

2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 71 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

제 70 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

(단위 : 원)

제 71 기 1분기

제 70 기 1분기

영업활동현금흐름

영업활동순현금흐름

538,315,628,792

457,676,949,737

영업에서 창출된 현금흐름

288,823,754,048

227,898,240,193

이자수취

293,563,780,798

264,043,088,484

이자지급

(15,735,310,260)

(13,224,258,433)

배당금수취

124,006,930

4,955,068,262

법인세납부(환급)

(28,460,602,724)

(25,995,188,769)

투자활동현금흐름

투자활동순현금흐름

(731,553,466,961)

(419,476,430,794)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의처분

295,531,187,729

132,132,062,744

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분

137,394,874,524

253,717,594,054

매도가능금융자산의 처분

0

0

만기보유금융자산의 상환

0

0

파생상품의 순증감

(99,299,523,799)

(102,769,110,324)

유형자산의 처분

222,176,299

37,612,077

무형자산의 처분

4,350,344

0

임차보증금의 감소

1,255,786,661

1,638,360,242

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의취득

(661,149,336,308)

(269,094,740,184)

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득

(377,899,044,712)

(403,172,367,827)

매도가능금융자산의 취득

0

0

만기보유금융자산의 취득

0

0

관계종속기업투자주식의 취득

0

0

유형자산의 취득

(7,467,482,385)

(6,400,307,843)

투자부동산의 취득

0

(1,141,802,471)

무형자산의 취득

(3,329,185,374)

(16,811,638,523)

임차보증금의 증가

(492,520,800)

(1,359,013,100)

선급금의 증가

(3,112,375,000)

(6,350,988,910)

관계기업투자배당

0

6,000,000

연결범위 변동으로 인한 현금의 감소

(13,447,524,753)

0

연결범위 변동으로 인한 현금의 증가

0

0

기타

235,150,613

91,909,271

재무활동현금흐름

재무활동순현금흐름

183,883,575,818

(179,888,500,059)

임대보증금의 증가

4,220,124,330

672,962,600

임대보증금의 감소

(2,408,336,400)

(1,067,043,200)

차입금의 증가

200,050,418,612

0

차입금의 상환

0

0

배당금지급

(2,645,050,739)

(165,592,678,965)

비지배지분의 감소

(10,363,170,772)

(9,265,343,015)

비지배지분의 증가

5,343,605,374

3,365,146,017

신종자본증권의 배당

0

(5,901,000,000)

리스부채의 지급

(10,314,014,587)

(2,100,543,496)

신종자본증권의 상환

0

0

주식의 취득이나 상환에 따른 현금유출

0

0

후순위부채의 상환

0

0

후순위부채의 발행

0

0

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)

(9,354,262,351)

(141,687,981,116)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

1,331,966,764

3,864,926,389

현금및현금성자산의순증가(감소)

(8,022,295,587)

(137,823,054,727)

기초현금및현금성자산

1,175,076,403,366

1,118,065,382,825

기말현금및현금성자산

1,167,054,107,779

980,242,328,098

3. 연결재무제표 주석

제 71 기 1분기 : 2024년 1월 1일부터 2024년 3월 31일까지

제 70 기 1분기 : 2023년 1월 1일부터 2023년 3월 31일까지

현대해상화재보험주식회사와 그 종속기업

1. 일반사항현대해상화재보험주식회사(이하 "회사")와 현대씨앤알주식회사 외 7개 국내법인과 HYUNDAI INVESTMENT (AMERICA) LTD. 외 2개 해외현지법인 및 현대사모부동산투자신탁15호 외

24개 수익증권(이하 "종속기업")(이하 현대해상화재보험주식회사와 그 종속기업을 일괄하여 "연결회사")를 연결대상으로 하여 연결재무제표를 작성하였습니다.1.1 회사의 개요현대해상화재보험주식회사는 손해보험 및 이의 재보험과 보험금 지급을 위한 재산이용 등을 영업목적으로 1955년 3월 5일 설립되었으며, 1985년 10월 17일 상호를 "동방화재해상보험주식회사"에서 "현대해상화재보험주식회사"로 변경하였습니다. 회사는 1989년 8월 25일 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였으며, 회사의 자본금은 수차례의 증자를 거쳐 보고기간말 현재 447억원입니다.

2024년 3월 31일 현재 회사는 국내에 58개의 지점과 15개의 보상사무소 및 345개의영업소를, 해외에 1개의 지사와 1개의 지점 및 5개의 사무소를 갖추고 영업활동을 수행하고 있습니다.

한편, 보고기간말 현재 회사의 주요 주주는 다음과 같습니다.

주 주 명
소유주식수(주)
지분율(%)

정몽윤
19,668,000
22.00

기타
69,732,000
78.00

합계
89,400,000
100.00

1.2 종속기업 현황

2024년 3월 31일과 2023년 12월 31일 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업
소재지
사용재무제표일
지분율(%)
지분율(%)

2024년 3월 31일
2023년 12월 31일

현대씨앤알(주)
한국
3월 31일
100.00
100.00

현대하이카손해사정(주)
한국
3월 31일
100.00
100.00

현대인베스트먼트자산운용(주)
한국
3월 31일
100.00
100.00

현대에이치디에스(주)(*1)
한국
3월 31일
100.00
100.00

현대하이라이프손해사정(주)
한국
3월 31일
100.00
100.00

(주)마이금융파트너
한국
3월 31일
100.00
100.00

애드커넥스(주)(*2)
한국
3월 31일
100.00
100.00

(주)에이치지이니셔티브(*3)
한국
3월 31일
100.00
100.00

HYUNDAI U.K.UNDERWRITING LTD.
영국
3월 31일
100.00
100.00

HYUNDAI INVESTMENT (AMERICA) LTD.
미국
3월 31일
100.00
100.00

HYUNDAI INSURANCE BROKERS PTE. LTD.
싱가폴
3월 31일
100.00
100.00

현대사모부동산투자신탁15호
한국
3월 31일
100.00
100.00

현대인베스트SRI사모부동산투자신탁1호
한국
3월 31일
100.00
100.00

현대인베스트SRI사모부동산투자신탁2호(*4)
한국
3월 31일
76.92
76.92

현대인베스트글로벌일반사모부동산투자신탁16호
한국
3월 31일
100.00
100.00

현대인베스트글로벌일반사모부동산투자신탁17호
한국
3월 31일
100.00
100.00

521 Bergen REIT LLC(*5)
미국
12월 31일
99.79
99.79

521 Bergen Properties LLC(*6)
미국
12월 31일
100.00
100.00

이지스전문투자형사모부동산투자신탁365호
한국
3월 31일
99.12
99.12

현대인베스트글로벌일반사모부동산투자신탁19호
한국
3월 31일
50.00
50.00

현대인베스트북미대출채권일반사모특별자산투자신탁19호
한국
3월 31일
47.06
47.06

현대인베스트선순위대출전문투자형1호
한국
3월 31일
43.48
43.48

현대인베스트글로벌멀티에셋스마트EMP증권투자신탁1호(*7)
한국
3월 31일
79.93
66.62

파인스트리트글로벌기업금융일반사모투자신탁10-3호
한국
3월 31일
99.26
99.26

HILF Euro Office JV SARL(*8)
룩셈부르크
12월 31일
82.14
82.14

HILF Essen PropCo(*9)
룩셈부르크
12월 31일
100.00
100.00

City Garden Brussel(*9)
룩셈부르크
12월 31일
100.00
100.00

HILF Essen Holdco(*9)

룩셈부르크

12월 31일
100.00
100.00

타이거대체일반사모부동산투자신탁73호
한국
3월 31일
94.12
94.12

현대인베북미대출채권일반사모특별자산투자신탁31호
한국
3월 31일
50.00
50.00

현대인베스트유럽사모대출일반사모특별자산투자신탁32호
한국
3월 31일
54.55
54.54

MCF Hyundai Fund LLC(*10)
미국
12월 31일
100.00
100.00

Apogem Direct Lending Hyundai Fund 2 LLC(*11)
미국
12월 31일
100.00
100.00

IMM해외재간접 일반사모투자신탁 제1호
한국
3월 31일
99.01
-

Adams street IMM Venture Fund LP(*12)
케이만 제도
3월 31일
100.00
-

Adams street IMM Venture Primary Fund I LP(*13)
미국
3월 31일
99.90
-

(*1) 종속기업인 현대씨앤알㈜와 현대하이카손해사정㈜를 통해서 100%의 지분을 보유하고 있습니다.(*2) 종속기업인 현대에이치디에스㈜를 통해서 100%의 지분을 보유하고 있습니다.(*3) 종속기업인 현대씨앤알㈜를 통해서 100%의 지분을 보유하고 있습니다.(*4) 종속기업인 현대씨앤알㈜, 현대하이카손해사정㈜ 및 현대하이라이프손해사정㈜를 통해서 76.92%의 지분을 보유하고 있습니다.(*5) 종속기업 수익증권인 현대인베스트글로벌일반사모부동산투자신탁16호와 현대인베스트글로벌일반사모부동산투자신탁17호를 통해서 99.79%의 지분을 보유하고 있습니다.(*6) 종속기업 수익증권인 521 Bergen REIT LLC를 통해서 100%를 보유하고 있습니다.(*7) 종속기업인 현대인베스트먼트자산운용㈜를 통해서 79.93%의 지분을 보유하고 있습니다.(*8) 종속기업 수익증권인 현대인베스트글로벌일반사모부동산투자신탁19호를 통해서 82.14%의 지분을 보유하고 있습니다.(*9) 종속기업 수익증권인 HILF Euro Office JV SARL을 통해 100%의 지분을 보유하고 있습니다.(*10) 종속기업 수익증권인 현대인베스트북미대출채권일반사모특별자산투자신탁19호를 통해 100%의 지분을 보유하고 있습니다.(*11) 종속기업 수익증권인 현대인베스트북미대출채권일반사모특별자산투자신탁31호를 통해 100%의 지분을 보유하고 있습니다.(*12) 종속기업 수익증권인 IMM해외재간접일반사모투자신탁제1호를 통해 100%의지분을 보유하고 있습니다.(*13) 종속기업 수익증권인 Adams Street IMM Venture Fund LP를 통해 99.9%의 지분을 보유하고 있습니다.

1.3 연결대상범위의 변동

(1) 당분기 중 연결재무제표의 작성범위에 신규로 포함된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업
소재지
사유

IMM해외재간접일반사모투자신탁제1호
한국
신규취득

Adams Street IMM Venture Fund LP
케이만 제도
신규취득

Adams Street IMM Venture Primary Fund I LP
미국
신규취득

(2) 당분기 중 연결재무제표의 작성범위에 제외된 종속기업은 없습니다.

2. 중요한 회계정책 2.1 재무제표 작성기준

연결회사의 2024년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 요약분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 동 요약중간연결재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2023년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

2.1.1 회계정책의 변경과 공시

(1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기업회계기준서 및 해석서

연결회사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'(2023년 개정) - 약정사항이 있는 비유동부채

동 개정사항은 보고기간말 이전에 준수해야 하는 차입약정상의 특정 조건(이하 '약정사항')이 보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 기업의 권리에 영향을 미친다고 규정합니다. 약정사항의 준수 여부가 보고기간 이후에만 평가되더라도, 이러한 약정사항은 보고기간말 현재 권리가 존재하는지에 영향을 미칩니다.

또한 보고기간 이후에만 준수해야 하는 약정사항은 결제를 연기할 수 있는 권리에 영향을 미치지 않는다고 규정합니다. 하지만 부채의 결제를 연기할 수 있는 기업의 권리가 보고기간 후 12개월 이내에 준수하는 약정사항에 따라 달라진다면, 보고기간 후 12개월 이내에 부채가 상환될 수 있는 위험을 재무제표 이용자가 이해할 수 있도록 정보를 공시합니다. 이러한 정보에는 약정사항에 대한 정보(약정사항의 성격, 기업이 약정사항을 준수해야 하는 시점을 포함), 관련된 부채의 장부금액, 그리고 약정사항을 준수하기 어려울 수 있음을 나타내는 사실과 상황이 포함됩니다.

- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' 및 기업회계기준서 제1107호 '금융상품 공시'(개정) - 공급자 금융약정

동 개정사항은 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'의 공시 목적에 재무제표 이용자가 공급자 금융약정이 기업이 부채와 현금흐름에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자 금융약정에 대한 정보를 공시해야 한다는 점을 추가합니다. 또한 기업회계기준서 제1107호 '금융상품 공시'를 개정하여 유동성위험 집중도와 관련한 정보를 공시하도록 하는 요구사항의 예로 공급자 금융약정을 추가하였습니다.

'공급자 금융약정'이라는 용어는 정의되지 않습니다. 대신 동 개정사항은 정보를 제공해야 하는 약정의 특성을 제시합니다.

공시 목적을 이루기 위하여 공급자 금융약정에 대한 다음 내용을 통합하여 공시하여야 합니다.

- 약정의 조건

- 공급자 금융약정에 해당하는 금융부채의 장부금액 및 그 금융부채와 관련하여 재무상태표에 표시되는 항목

- 공급자 금융약정에 해당하는 금융부채 중 공급자가 금융제공자에게서 이미 받은 장부금액 및 그 금융부채와 관련하여 재무상태표에 표시되는 항목

- 공급자 금융약정에 해당하는 금융부채의 지급기일 범위와 공급자 금융약정에 해당하지 않는 비교 가능한 매입채무의 지급기일 범위

- 공급자 금융약정에 해당하는 금융부채 장부금액의 비현금 변동 유형과 영향

- 유동성위험 정보

- 기업회계기준서 제1116호 '리스'(개정) - 판매후리스에서 발생하는 리스부채

동 개정사항은 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하여 판매로 회계처리되는 판매후리스에 관한 후속측정 요구사항을 추가하였습니다. 동 개정사항은 리스개시일 후에 판매자-리스이용자가 계속 보유하는 사용권에 대해서는 판매자-리스이용자가 어떠한 차손익도 인식하지 않는 방식으로 '리스료'나 '수정 리스료'를 산정하도록 요구합니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'(2023년 개정) - 가상자산 공시

동 개정사항은 가상자산 관련 거래에 대해 다른 기준서에서 요구하는 공시요구사항에 추가하여 다음의 각 경우별로 공시해야 할 사항을 규정합니다.

1) 가상자산을 보유하는 경우2) 고객을 대신하여 가상자산을 보유하는 경우3) 가상자산을 발행하는 경우

가상자산을 보유하는 경우 가상자산의 일반정보, 적용한 회계정책, 가상자산별 취득경로와 취득원가 및 당기말 공정가치 등에 대한 정보를 공시해야 합니다. 또한 가상자산을 발행한 경우 발행한 가상자산과 관련된 기업의 의무 및 의무이행상황, 매각한가상자산의 수익인식시기 및 금액, 발행 후 보유 중인 가상자산의 수량과 중요한 계약내용 등을 공시하여야 합니다.

(2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표됐으나 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 조기 적용하지 않은 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과' 및 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'(개정) - 교환가능성 결여

동 개정사항은 회계목적상 다른 통화와 교환이 가능하다고 보는 상황에 대해 정의하고, 다른 통화와의 교환가능성 평가, 교환가능성이 결여된 경우 사용할 현물환율 추정 및 공시 요구사항을 명확히 합니다.다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 측정일에 현물환율을 추정해야 하며, 관측 가능한 환율을 조정 없이 사용하거나 다른 추정기법을 사용하도록 하고 있습니다.

동 개정사항은 2025년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 전진적용하며 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

2.2 회계정책

요약분기연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.3. 중요한 회계추정 및 가정요약분기연결재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며,과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.요약분기연결재무제표의 작성에 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 재무위험관리연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다.요약분기연결재무제표는 연차연결재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2023년 12월 31일의 연차연결재무제표를 참고하시기 바랍니다.연결회사의 위험관리부서 및 기타 위험관리정책에는 전기말 이후 중요한 변동사항이없습니다.

5. 금융자산

5.1 당기손익-공정가치측정금융자산2024년 3월 31일과 2023년 12월 31일 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다. 한편, 당분기말 현재 당기손익-공정가치측정항목으로 지정한 금융자산은 없습니다.1) 2024년 3월 31일 현재

(단위: 천원)

구분
금액

지분증권
주식
61,967,292

기타유가증권
9,810,115

채무증권
구조화예금
86,049,850

특수채
318,524,746

금융채
68,542,955

출자금
421,084,603

수익증권
5,762,644,183

외화유가증권
1,579,203,512

기타
98,420,309

합계
8,406,247,565

2) 2023년 12월 31일 현재

(단위: 천원)

구분
금액

지분증권
주식
48,119,514

기타유가증권
9,724,212

채무증권
구조화예금
88,864,167

특수채
317,993,662

금융채
68,367,252

출자금
420,309,539

수익증권
5,871,491,325

외화유가증권
1,459,817,948

기타
71,335,457

합계
8,356,023,076

5.2 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 (1) 2024년 3월 31일과 2023년 12월 31일 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.1) 2024년 3월 31일 현재

(단위: 천원)

구 분
금액

지분증권
68,459,175

채무증권
국공채(*1)
7,242,990,239

특수채
4,577,995,934

금융채
29,011,026

회사채
2,444,679,272

외화채권(*2)
5,257,377,481

합계
19,620,513,127

(*1) 2024년 3월 31일 현재 상기 채무증권 중 국공채 386,450백만원(액면가액)은 통화스왑계약과 관련하여 산업은행 등 13개 은행에 담보로 제공되어 있습니다.

(*2) 2024년 3월 31일 현재 상기 외화채권 중 미국지점 유가증권 16,634백만원은 보험계약과 관련하여 미국 캘리포니아주 외 5개주의 보험감독국과 AIG에 담보 및 재보험계약 관련 L/C담보로 제공되어 있습니다. 일본지사 유가증권 1,750백만원은 일반보험업법에 의거 공탁금으로 일본은행에 공탁되어 있습니다.

2) 2023년 12월 31일 현재

(단위: 천원)

구 분
금액

지분증권
66,853,323

채무증권
국공채(*1)
7,351,127,632

특수채
4,612,351,701

금융채
38,856,002

회사채
2,198,101,203

외화채권(*2)
5,320,544,547

합계
19,587,834,408

(*1) 2023년 12월 31일 현재 상기 채무증권 중 국공채 619,534백만원(액면가액)은 통화스왑계약과 관련하여 산업은행 등 13개 은행에 담보로 제공되어 있습니다.(*2) 2023년 12월 31일 현재 상기 외화채권 미국지점 유가증권 7,316백만원 및 2,439백만원은 보험계약과 관련하여 각각 미국 캘리포니아주 외 5개주의 보험감독국과 AIG에 담보로 제공되어 있습니다. 일본지사 유가증권 1,805백만원은 일반보험업법에 의거 공탁금으로 일본은행에 공탁되어 있습니다.(2) 2024년 3월 31일과 2023년 12월 31일 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 지정 지분증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
2024년 3월 31일

2023년 12월 31일

상장주식
21,067,713
20,721,073

비상장주식
47,391,462
46,132,250

합 계
68,459,175
66,853,323

상기 지분증권은 정책상 필요, 출자전환 등의 목적으로 보유하고 있는 지분상품에 대해서 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 지정하였습니다.한편, 보유하고 있는 기타포괄손익-공정가치측정지분상품과 관련된 당기 배당금 인식액은

541백만원
입니다.

(3) 당분기와 전분기 중 정책상 보유목적 해소 등에 따라 처분한 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 지정 지분증권의 내역은 다음과 같습니다.1) 당분기

(단위: 천원)

종목명
처분시점의 공정가액
누적평가손익

DL건설
1,653,705
(2,298,674)

2) 전분기

(단위: 천원)

종목명
처분시점의 공정가액
누적평가손익

DL건설
416,491
(480,418)

(4) 당분기와 전분기 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 관련 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.1) 당분기

(단위: 천원)

구 분
12개월 기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합 계

신용이 손상되지 않은 금융자산
신용이 손상된 금융자산

기초
1,945,999
-
-
1,945,999

12개월 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

신용이 손상되지 않은 금융자산으로 대체
-
-
-
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
-
-
-
-

충당금전입
385,240
-
-
385,240

매각
(81,440)
-
-
(81,440)

환율변동 등 기타
(76,782)
-
-
(76,782)

분기말
2,173,017
-
-
2,173,017

2) 전분기

(단위: 천원)

구 분
12개월 기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합 계

신용이 손상되지 않은 금융자산
신용이 손상된 금융자산

기초
1,914,589
-
287,898
2,202,487

12개월 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

신용이 손상되지 않은 금융자산으로 대체
-
-
-
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
-
-
-
-

충당금전입(환입)
131,357
-
(94,406)
36,951

매각
(17,364)
-
(22,815)
(40,179)

환율변동 등 기타
(32,097)
-
25,283
(6,814)

분기말
1,996,485
-
195,960
2,192,445

(5) 당분기와 전분기 중 손실충당금에 영향을 미친 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 관련 총장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.1) 당분기

(단위: 천원)

구 분
12개월 기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합 계

신용이 손상되지 않은 금융자산
신용이 손상된 금융자산

기초
19,520,981,085
-
-
19,520,981,085

12개월 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

신용이 손상되지 않은 금융자산으로 대체
-
-
-
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
-
-
-
-

실행 또는 매입한 새로운 금융자산
657,278,169
-
-
657,278,169

매각 및 상환
(291,405,722)
-
-
(291,405,722)

유효이자율 상각
5,445,468
-
-
5,445,468

공정가치평가
(556,637,307)
-
-
(556,637,307)

환율변동 등 기타
216,392,261
-
-
216,392,261

분기말
19,552,053,952
-
-
19,552,053,952

2) 전분기

(단위: 천원)

구 분
12개월 기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합 계

신용이 손상되지 않은 금융자산
신용이 손상된 금융자산

기초
17,507,929,099
-
4,019,158
17,511,948,257

12개월 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

신용이 손상되지 않은 금융자산으로 대체
-
-
-
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
-
-
-
-

실행 또는 매입한 새로운 금융자산
404,007,774
-
-
404,007,774

매각 및 상환
(127,583,730)
-
(802,344)
(128,386,074)

유효이자율 상각
4,998,878
-
(41)
4,998,837

공정가치평가
792,424,312
-
94,407
792,518,719

환율변동 등 기타
214,047,245
-
-
214,047,245

분기말
18,795,823,578
-
3,311,180
18,799,134,758

(6) 당분기와 전분기 중 기타포괄손익누계액에 계상된 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익 증감내역은 다음과 같습니다.1) 당분기

(단위: 천원)

구 분
기초금액
처분
평가로 인한 증감
해외사업환산손익
분기말금액

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
(3,847,756,018)
4,617,581
(555,239,021)
(988,572)
(4,399,366,030)

이연법인세효과
976,175,701

1,115,728,275

이연법인세효과 차감 후 금액
(2,871,580,317)

(3,283,637,755)

2) 전분기

(단위: 천원)

구 분
기초금액
처분
평가로 인한 증감
해외사업환산손익
분기말금액

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
(5,321,527,322)
3,298,315
793,466,796
(680)
(4,524,762,891)

이연법인세효과
1,410,061,837

1,194,996,310

이연법인세효과 차감 후 금액
(3,911,465,485)

(3,329,766,581)

5.3 상각후원가측정대출채권(1) 2024년 3월 31일과 2023년 12월 31일 현재 상각후원가측정대출채권 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2024년 3월 31일
2023년 12월 31일

보험약관대출금(*)
1,315,030
1,330,490

부동산담보대출금
6,451,226,054
6,384,933,487

신용대출금
72,886,443
74,133,037

지급보증대출금
154,061,489
152,944,062

기타대출금
3,939,013,465
4,005,387,833

소 계
10,618,502,481
10,618,728,909

현재가치할인차금
(9,800)
(11,816)

이연부대손익
33,827,630
34,527,205

손실충당금

(25,935,375)
(27,444,408)

합 계
10,626,384,936
10,625,799,890

(*)
투자계약부채와 관련된 보험약관대출금입니다.

(2) 당분기와 전분기 중 상각후원가측정대출채권에 대한 손실충당금의 증감 내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위: 천원)

구 분
12개월 기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합 계

신용이 손상되지 않은 금융자산
신용이 손상된 금융자산

기초
9,434,000
5,269,286
12,741,122
27,444,408

12개월 기대신용손실로 대체
317,888
(317,888)
-
-

신용이 손상되지 않은 금융자산으로 대체
(90,145)
94,127
(3,982)
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
(7,747)
(988,288)
996,035
-

충당금전입(환입)
(2,576,098)
795,618
441,786
(1,338,694)

매각 및 상환
446,274
(96,458)
(96,780)
253,036

제각
-
-
(101,383)
(101,383)

제각 후 회수
-
-
1,155
1,155

Unwinding Effect
-
-
(117,840)
(117,840)

환율변동 등 기타
(205,307)
-
-
(205,307)

분기말
7,318,866
4,756,397
13,860,112
25,935,375

2) 전분기

(단위: 천원)

구 분
12개월 기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합 계

신용이 손상되지 않은 금융자산
신용이 손상된 금융자산

기초
6,716,913
10,010,025
7,949,050
24,675,988

12개월 기대신용손실로 대체
303,418
(272,413)
(31,005)
-

신용이 손상되지 않은 금융자산으로 대체
(36,831)
53,206
(16,375)
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
(5,873)
(280,837)
286,710
-

충당금전입(환입)
705,238
(3,499,388)
(747,930)
(3,542,080)

매각 및 상환
(212,630)
(54,170)
(308,128)
(574,928)

제각
-
-
-
-

제각 후 회수
-
-
2,639
2,639

Unwinding Effect
-
-
(88,026)
(88,026)

환율변동 등 기타
10,542
-
-
10,542

분기말
7,480,777
5,956,423
7,046,935
20,484,135

(3) 당분기와 전분기 중 상각후원가측정대출채권 관련 총 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.1) 당분기

(단위: 천원)

구 분
12개월 기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합 계

신용이 손상되지 않은 금융자산
신용이 손상된 금융자산

기초
10,262,462,275
289,409,928
101,372,095
10,653,244,298

12개월 기대신용손실로 대체
20,035,943
(20,035,943)
-
-

신용이 손상되지 않은 금융자산으로 대체
(53,112,696)
53,172,355
(59,659)
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
(4,570,949)
(53,755,637)
58,326,586
-

실행 또는 매입한 새로운 금융자산
648,207,902
2,518,143
-
650,726,045

매각 및 상환
(635,019,892)
(10,082,810)
(7,407,342)
(652,510,044)

상각
-
-
(101,384)
(101,384)

환율변동 등 기타
961,396
-
-
961,396

분기말
10,238,963,979
261,226,036
152,130,296
10,652,320,311

2) 전분기

(단위: 천원)

구 분
12개월 기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합 계

신용이 손상되지 않은 금융자산
신용이 손상된 금융자산

기초
10,390,054,621
146,154,961
40,784,132
10,576,993,714

12개월 기대신용손실로 대체
9,253,319
(8,925,869)
(327,450)
-

신용이 손상되지 않은 금융자산으로 대체
(26,091,452)
26,265,443
(173,991)
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
(4,322,342)
(9,088,303)
13,410,645
-

실행 또는 매입한 새로운 금융자산
333,647,273
312,557
-
333,959,830

매각 및 상환
(459,870,404)
(926,407)
(1,042,038)
(461,838,849)

상각
-
(1,718,758)
(1,588,802)
(3,307,560)

환율변동 등 기타
-
-
-
-

분기말
10,242,671,015
152,073,624
51,062,496
10,445,807,135

5.4 상각후원가측정기타금융자산

(1) 2024년 3월 31일과 2023년 12월 31일 현재 상각후원가측정기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2024년 3월 31일
2023년 12월 31일

예치금
210,704,331
181,010,639

미수금
212,681,186
219,686,076

미수수익
347,786,676
365,255,704

받을어음
173,192
589,691

보증금
37,186,675
37,731,820

기타
7,862,133
7,992,433

소 계
816,394,193
812,266,363

손실충당금
(2,376,321)
(2,315,150)

합 계
814,017,872
809,951,213

(2) 당분기와 전분기 중 상각후원가측정기타금융자산에 대한 손실충당금의 증감 내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위: 천원)

구 분
12개월 기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합 계

신용이 손상되지 않은 금융자산
신용이 손상된 금융자산

기초
1,748,439
164,665
402,046
2,315,150

12개월 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

신용이 손상되지 않은 금융자산으로 대체
-
-
-
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
-
-
-
-

충당금전입 등
33,819
5,516
21,836
61,171

분기말
1,782,258
170,181
423,882
2,376,321

2) 전분기

(단위: 천원)

구 분
12개월 기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합 계

신용이 손상되지 않은 금융자산
신용이 손상된 금융자산

기초
1,617,856
91,594
389,838
2,099,288

12개월 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

신용이 손상되지 않은 금융자산으로 대체
-
-
-
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
-
-
-
-

충당금전입 등
(152,940)
(35,973)
28,838
(160,075)

분기말
1,464,916
55,621
418,676
1,939,213

6. 파생상품 및 위험회피회계

연결회사는 2024년 3월 31일 현재 당기손익-공정가치측정금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산에 포함되어 있는 외화유가증권 등에 대한 공정가치 및 현금흐름변동위험을 회피하기 위하여 국민은행 외
12개
은행과 통화스왑계약 및 통화선도계약, 채권선도계약을 체결하였습니다.2024년 3월 31일 현재 공정가치위험회피회계가 적용되는 위험회피대상항목은 당기손익-공정가치측정금융자산 중 외화유가증권이며, 위험회피수단인 통화스왑계약 및통화선도계약으로 위험회피대상항목의 환율변동으로 인한 공정가치변동위험을 회피하고 있습니다.

또한, 2024년 3월 31일 현재 현금흐름위험회피회계가 적용되는 위험회피대상항목은당기손익-공정가치측정금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 중 외화유가증권과 채권매입 예상거래이며, 위험회피수단인 통화스왑계약 및 채권선도계약으로 위험회피대상항목의 환율 및 이자율변동으로 인한 현금흐름변동위험을 회피하고 있습니다.

6.1 파생상품(1) 2024년 3월 31일과 2023년 12월 31일 현재 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.1) 2024년 3월 31일 현재

(단위: 천원)

구 분
파생상품자산
파생상품부채

매매목적
공정가치위험회피
현금흐름위험회피
합 계
매매목적
공정가치위험회피
현금흐름위험회피
합 계

통화파생

선도
3,500,342
-
-
3,500,342
6,286,836
219,712
-
6,506,548

스왑
-
-
44,519,584
44,519,584
3,636,742
26,236,853
233,409,768
263,283,363

선물
-
-
-
-
146,656
-
-
146,656

이자율파생

채권선도
-
-
2,263,108
2,263,108
-
-
38,911,776
38,911,776

합 계
3,500,342
-
46,782,692
50,283,034
10,070,233
26,456,565
272,321,544
308,848,342

2) 2023년 12월 31일 현재

(단위: 천원)

구 분
파생상품자산
파생상품부채

매매목적
공정가치위험회피
현금흐름위험회피
합 계
매매목적
공정가치위험회피
현금흐름위험회피
합 계

통화파생

선도
13,336,150
-
-
13,336,150
110,135
41,760
-
151,895

스왑
-
19,455,284
130,115,800
149,571,084
2,452,983
7,101,350
153,101,796
162,656,129

선물
-
-
-
-
1,310,741

1,310,741

이자율파생

채권선도
-
-
6,351,415
6,351,415
-
-
25,580,531
25,580,531

합 계
13,336,150
19,455,284
136,467,215
169,258,649
3,873,860
7,143,110
178,682,327
189,699,297

(2) 당분기와 전분기 중 당기손익으로 인식된 파생상품으로부터 발생한 평가손익은 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위: 천원)

구 분
매매목적
공정가치 위험회피
현금흐름 위험회피

평가이익
평가손실
평가이익
평가손실
평가이익
평가손실

통화파생

선도
-
16,012,507
-
219,137
-
-

스왑
-
1,183,759
-
40,342,010
9,577,766
229,471,845

선물
339,152
152,069
-
-
-
-

이자율파생

채권선도
-
-
-
-
16,692
696,213

합 계
339,152
17,348,335
-
40,561,147
9,594,458
230,168,058

2) 전분기

(단위: 천원)

구 분
매매목적
공정가치 위험회피
현금흐름 위험회피

평가이익
평가손실
평가이익
평가손실
평가이익
평가손실

통화파생

선도
724,980
7,538,858
717,777
546,323
-
-

스왑
-
280,087
348,891
30,416,181
3,638,944
218,598,224

선물
-
4,560
-
-
-
-

이자율파생

채권선도
-
-
-
-
341,038
46,337

합 계
724,980
7,823,505
1,066,668
30,962,504
3,979,982
218,644,561

(3) 2024년 3월 31일과 2023년 12월 31일 현재 회사가 보유한 파생상품의 미결제약정금액은 다음과 같습니다.1) 2024년 3월 31일 현재

(단위: 천원)

구 분
매매목적
공정가치위험회피
현금흐름위험회피

통화파생

선도
390,870,179
8,223,237
-

스왑
60,493,259
1,221,810,594
7,306,968,025

선물
38,893,636
-
-

이자율파생

채권선도
-
-
551,614,666

합 계
490,257,075
1,230,033,831
7,858,582,691

2) 2023년 12월 31일 현재

(단위: 천원)

구 분
매매목적
공정가치위험회피
현금흐름위험회피

통화파생

선도
370,568,776
13,530,198
-

스왑
60,493,259
1,224,945,008
7,262,077,662

선물
1,351,665
-
-

이자율파생

채권선도
-
-
459,203,176

합 계
432,413,700
1,238,475,206
7,721,280,838

6.2 위험회피회계(1) 2024년 3월 31일과 2023년 12월 31일 현재 위험회피수단 내역은 다음과 같습니다.1) 공정가치위험회피

가) 당분기말

(단위: 천원)

구 분
미결제약정금액
장부금액
재무상태표상 계정과목
위험회피효과 측정을 위해 사용된공정가치 변동액
당기손익으로 인식된위험회피의 비효과적인 부분

자산
부채

환율변동위험

통화선도
8,223,236
-
219,712
위험회피목적파생상품자산,부채
(219,137)
9,438

통화스왑
1,221,810,594
-
26,236,853
위험회피목적파생상품자산,부채
(40,342,010)
707,330

합 계
1,230,033,830
-
26,456,565

(40,561,147)
716,768

나) 전기말

(단위: 천원)

구 분
미결제약정금액
장부금액
재무상태표상 계정과목
위험회피효과 측정을 위해 사용된공정가치 변동액
당기손익으로 인식된위험회피의 비효과적인 부분

자산
부채

환율변동위험

통화선도
13,530,198
-
41,760
위험회피목적파생상품자산,부채
(41,760)
-

통화스왑
1,224,945,008
19,455,284
7,101,350
위험회피목적파생상품자산,부채
12,238,074
(315,262)

합 계
1,238,475,206
19,455,284
7,143,110

12,196,314
(315,262)

2) 현금흐름위험회피가) 당분기말

(단위: 천원)

구 분
미결제약정금액
장부금액
재무상태표상 계정과목
위험회피효과 측정을 위해 사용된공정가치 변동액

자산
부채

환율변동 및 이자율위험

통화스왑
7,306,968,025
44,519,584
233,409,768
위험회피목적파생상품자산,부채
(219,826,502)

채권선도
551,614,666
2,263,108
38,911,776
위험회피목적파생상품자산,부채
(17,481,501)

합 계
7,858,582,691
46,782,692
272,321,544

(237,308,003)

나) 전기말

(단위: 천원)

구 분
미결제약정금액
장부금액
재무상태표상 계정과목
위험회피효과 측정을 위해 사용된공정가치 변동액

자산
부채

환율변동 및 이자율위험

통화스왑
7,262,077,662
130,115,800
153,101,796
위험회피목적파생상품자산,부채
(64,451,720)

채권선도
459,203,176
6,351,415
25,580,531
위험회피목적파생상품자산,부채
40,357,456

합 계
7,721,280,838
136,467,215
178,682,327

(24,094,264)

(2) 2024년 3월 31일과 2023년 12월 31일 현재 위험회피대상의 내역은 다음과 같습니다.가) 당분기말

(단위: 천원)

구 분
장부금액
공정가치위험회피 조정누계액
재무상태표상 계정과목
위험회피효과 측정을 위해 사용된공정가치 변동액

자산
부채
자산
부채

외화유가증권
1,045,866,362
-
109,740,578
-
당기손익-공정가치측정금융자산
37,330,916

나) 전기말

(단위: 천원)

구 분
장부금액
공정가치위험회피 조정누계액
재무상태표상 계정과목
위험회피효과 측정을 위해 사용된공정가치 변동액

자산
부채
자산
부채

외화유가증권
1,024,289,159
-
72,239,872
-
당기손익-공정가치측정금융자산
23,119,887

2) 현금흐름위험회피가) 당분기말

(단위: 천원)

구 분
장부금액
재무상태표상 계정과목
위험회피의 비효과적인 부분을 계산하기 위해 사용된 공정가치 변동
현금흐름위험회피적립금

자산
부채

외화유가증권
5,511,333,379
-
기타포괄손익-공정가치측정금융자산,당기손익-공정가치측정금융자산
(190,297,006)
25,856,898

채권선도
-
-
-
(17,594,628)
(37,031,516)

합 계
5,511,333,379
-

(207,891,634)
(11,174,618)

나) 전기말

(단위: 천원)

구 분
장부금액
재무상태표상 계정과목
위험회피의 비효과적인 부분을 계산하기 위해 사용된 공정가치 변동
현금흐름위험회피적립금

자산
부채

외화유가증권
5,574,069,189
-
기타포괄손익-공정가치측정금융자산,당기손익-공정가치측정금융자산
(64,771,638)
25,789,321

채권선도
-
-
-
40,489,084
(18,341,161)

합 계
5,574,069,189
-

(24,282,554)
7,448,160

(3) 당분기 및 전분기 중 현금흐름위험회피 관련 당기손익 및 기타포괄손익 변동은 다음과 같습니다.1) 당분기

(단위: 천원)

구 분
기타포괄손익으로 인식된 위험회피수단의 효과적인 부분
당기손익으로 인식된 위험회피의 비효과적인 부분
당기손익으로 인식된 계정과목
현금흐름위험회피 적립금에서 당기손익으로 재분류한 금액
재분류로 당기손익에 영향을 미치는 계정과목

환율변동 및 이자율위험

통화스왑
221,089,830
822,400
위험회피목적파생상품평가손익
(222,900,224)
위험회피목적파생상품 평가 및 거래손익

채권선도
(16,801,980)
(679,520)
위험회피목적파생상품평가손익
(10,404)
위험회피목적파생상품 평가 및 거래손익

합 계
204,287,850
142,880

(222,910,628)

2) 전분기

(단위: 천원)

구 분
기타포괄손익으로 인식된 위험회피수단의 효과적인 부분
당기손익으로 인식된 위험회피의 비효과적인 부분
당기손익으로 인식된 계정과목
현금흐름위험회피 적립금에서 당기손익으로 재분류한 금액
재분류로 당기손익에 영향을 미치는 계정과목

환율변동 및 이자율위험

통화스왑
225,016,208
(403,107)
위험회피목적파생상품평가손익
(216,719,896)
위험회피목적파생상품 평가 및 거래손익

채권선도
17,131,828
294,701
위험회피목적파생상품평가손익
-
위험회피목적파생상품 평가 및 거래손익

합 계
242,148,036
(108,406)

(216,719,896)

(4) 금융자산과 금융부채의 상계2024년 3월 31일과 2023년 12월 31일 현재 회사는 파생상품과 관련하여 파생상품청산약정 등의 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받고 있습니다.

2024년 3월 31일
현재 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융상품의 종류별 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
총액
상계된 금액
재무제표표시 순액
상계되지 않은 금액
순액

금융상품
현금담보

파생상품자산
50,283,034
-
50,283,034
46,782,692
-
3,500,342

파생상품부채
308,848,342
-
308,848,342
291,199,079
-
17,649,263

2023년 12월 31일 현재 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융상품의 종류별 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
총액
상계된 금액
재무제표표시 순액
상계되지 않은 금액
순액

금융상품
현금담보

파생상품자산
169,258,649
-
169,258,649
119,212,171
-
50,046,478

파생상품부채
189,699,297
-
189,699,297
185,825,438
-
3,873,859

7. 금융상품 공정가치의 측정

(1) 공정가치 서열체계

연결회사는 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품을 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

활성시장에서 거래되는 자산 및 부채의 공정가치는 보고기간말 현재 공시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 자산 및 부채들은 수준 1에 포함됩니다. 활성시장에서 거래되지 아니하는 자산 및 부채의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 자산 및 부채의 공정가치측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 자산 및 부채는 수준 2에 포함됩니다.만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 자산 및 부채는 수준 3에 포함됩니다.

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결회사는 보고기간말 현재 주요한 시장상황에 기초하여, 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법은 다음과 같습니다.

구 분
공정가치 측정방법

당기손익-공정가치측정 금융자산
상장주식 등 활성시장에서 거래되는 유가증권의 경우 공시되는 가격을 사용하고 있으며, 공시가격이 없는 경우 외부전문평가기관에 의해 산출된 공정가치를 사용하고 있습니다. 외부전문평가기관은 DCF모형(Discounted Cash Flow Model), IMV모형(Imputed Market Value Model), FCFE(Free Cash Flow to Equity Model), 배당할인모형, 위험조정할인율법, 순자산가치법 중 평가대상의 특성을 고려하여 적합하다고 판단된 1개 이상의 평가방법을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다.

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
상장주식 등 활성시장에서 거래되는 유가증권의 경우 공시되는 가격을 사용하고 있으며, 공시가격이 없는 경우 외부전문평가기관에 의해 산출된 공정가치를 사용하고 있습니다. 외부전문평가기관은 DCF모형(Discounted Cash Flow Model), IMV모형(Imputed Market Value Model), FCFE(Free Cash Flow to Equity Model), 배당할인모형, 위험조정할인율법, 순자산가치법 중 평가대상의 특성을 고려하여 적합하다고 판단된 1개 이상의 평가방법을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다.

상각후원가측정대출채권
대출채권의 경우 DCF모형을 사용하여 공정가치를 산출하고 있습니다. DCF모형 적용시 계약조건에 따라 산출한 계약현금흐름에 중도상환위험을 반영한 조기상환율을 적용하여 기대현금흐름을 적용한 후 각 구간에 대응하는 적절한 할인율로 할인하여 공정가치를 산출합니다. 대출채권 중 결산일 기준 잔존 만기가 3개월 이하이거나, 변동금리상품 중 금리변경주기가 3개월 이하인 상품은 장부금액을 공정가치로 간주합니다.

파생상품
장내파생상품의 경우 활성시장에서 거래될 경우 공시되는 가격을 사용하며, 장외파생상품의 경우 독립적인 외부전문평가기관의 평가결과를 사용하고 있습니다. 시장에서 관측 가능한 투입 변수에 기초한 옵션, 이자율스왑, 통화스왑 등과 같은 보편적인 장외파생상품의 공정가치 결정에는 시장참여자가 일반적으로 사용하는 평가기법을 이용한 평가모형을 사용합니다. 그러나 모델에 투입되는 일부 혹은 모든 변수들이 시장에서 관측 불가능한 경우, 가정에 기초한 평가기법에 의해 공정가치를 측정하고 있습니다.

차입부채
차입부채의 경우 KIS채권평가(주), 한국자산평가(주),NICE(주)가 제공하는 평가값을 평균하여 산출하였습니다.

(2) 2024년 3월 31일과 2023년 12월 31일 현재 공정가치로 측정하는 금융상품에 대한 수준별 공정가치의 현황은 다음과 같습니다.

1) 2024년 3월 31일 현재

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산 :

당기손익-공정가치측정금융자산
79,757,422
1,656,904,241
6,669,585,902
8,406,247,565

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
7,256,572,348
12,316,549,317
47,391,462
19,620,513,127

매매목적파생상품자산
-
3,500,342
-
3,500,342

위험회피목적파생상품자산
-
46,782,692
-
46,782,692

합 계
7,336,329,770
14,023,736,592
6,716,977,364
28,077,043,726

금융부채 :

매매목적파생상품부채
146,656
9,923,577
-
10,070,233

위험회피목적파생상품부채
-
298,778,109
-
298,778,109

합 계
146,656
308,701,686
-
308,848,342

2) 2023년 12월 31일 현재

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산 :

당기손익-공정가치측정금융자산
57,827,158
1,728,986,968
6,569,208,950
8,356,023,076

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
7,363,755,857
12,177,946,302
46,132,249
19,587,834,408

매매목적파생상품자산
-
13,336,150
-
13,336,150

위험회피목적파생상품자산
-
155,922,499
-
155,922,499

합 계
7,421,583,015
14,076,191,919
6,615,341,199
28,113,116,133

금융부채 :

매매목적파생상품부채
1,310,741
2,563,118
-
3,873,859

위험회피목적파생상품부채
-
185,825,438
-
185,825,438

합 계
1,310,741
188,388,556
-
189,699,297

(3) 2024년 3월 31일과 2023년 12월 31일 현재 공정가치로 후속측정되지 않는 금융자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

1) 2024년 3월 31일 현재

(단위: 천원)

구 분
장부금액
공정가치

금융자산 :

현금및현금성자산(*)
1,167,054,108
1,167,054,108

상각후원가측정대출채권
10,626,384,936
10,501,021,894

상각후원가측정기타금융자산(*)
814,017,872
814,017,872

금융부채 :

상각후원가측정금융부채(*)
252,980,730
252,980,730

리스부채(*)
67,476,713
67,476,713

차입부채
1,287,024,750
1,267,920,017

투자계약부채(*)
3,174,063,518
3,174,063,518

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치로 판단함에 따라 공정가치의 대용치로 장부금액을 사용하였습니다.

2) 2023년 12월 31일 현재

(단위: 천원)

구 분
장부금액
공정가치

금융자산 :

현금및현금성자산(*)
1,175,076,403
1,175,076,403

상각후원가측정대출채권
10,625,799,890
10,526,036,166

상각후원가측정기타금융자산(*)
809,951,213
809,951,213

금융부채 :

상각후원가측정금융부채(*)
134,847,599
134,847,599

리스부채(*)
64,615,233
64,615,233

차입부채
1,085,116,977
1,060,306,064

투자계약부채(*)
3,159,642,333
3,159,642,333

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치로 판단함에 따라 공정가치의 대용치로 장부금액을 사용하였습니다.

(4) 2024년 3월 31일과 2023년 12월 31일 현재 공정가치로 후속측정되지 않지만, 공정가치를 공시하는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

1) 2024년 3월 31일 현재

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산 :

상각후원가측정대출채권
-
-
10,501,021,894
10,501,021,894

금융부채 :

차입부채
-
1,267,920,017
-
1,267,920,017

2) 2023년 12월 31일 현재

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산 :

상각후원가측정대출채권
-
-
10,526,036,166
10,526,036,166

금융부채 :

차입부채
-
1,060,306,064
-
1,060,306,064

장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로 보아 장부금액을 공정가치로 공시한 항목과 관련한 공정가치 서열체계는 공시하지 않습니다.

(5) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

연결회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 초에 인식합니다. 각 공정가치서열체계의 수준 간 이동 내역은 다음과 같습니다.

1) 반복적인 공정가치 측정치의 수준 1과 수준 2간의 이동 내역은 없습니다.

2) 반복적인 공정가치 측정치의 수준 3의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산

기초금액
6,569,208,950
46,132,249
6,351,862,245
43,118,606

총포괄손익

당기손익인식액(*1)
2,734,148
-
(31,055,931)
-

기타포괄손익인식액(*2)
-
1,259,211
-
2,430,139

매입금액
240,679,825
-
195,753,060
-

매도금액
(143,037,021)
-
(121,460,529)
-

수준 3으로의 이동(*3)
-
-
12,766,688
-

수준 3으로부터의 이동(*4)
-
-
(42,080,759)
-

분기말금액
6,669,585,902
47,391,462
6,365,784,774
45,548,745

(*1)
당기손익-공정가치측정금융자산의 금융상품평가손실
32,530백만원(전분기 48,343백만원) 및 외화환산이익
35,264백만원(전분기 17,288백만원)이 당기손익으로 반영되었습니다.(*2) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류된 보유 유가증권의 평가이익
1,259
백만원(전분기 2,430백만원)이 포함되었습니다.

(*3) 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없어 취득원가로 평가하던 당기손익-공정가치측정금융자산이 전분기말 현재 해당 사유가 해소되어 외부평가기관의 평가결과를 이용하여 공정가치를 측정하고 수준 3으로 이동하였습니다.(*4) 전분기 중 일부 수익증권의 경우 원가법 평가 대상으로 이동하였습니다.

(6) 가치평가기법 및 투입변수

1) 2024년 3월 31일과 2023년 12월 31일 현재 재무상태표에 공정가치로 측정되는 자산과 부채 중 수준 2와 3으로 분류된 항목의 평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.(i) 2024년 3월 31일 현재

(단위: 천원)

구분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수
투입변수 범위

자산 :

당기손익-공정가치측정금융자산

예치금
86,049,850
2
DCF모형
할인율
-

지분증권
9,810,115
2
DCF모형
할인율
-

8,520,977
3
투자자산에 대한 자산가치법
청산가치
-

채무증권(*)
1,037,369,485
2
DCF모형
할인율
-

5,609,525,230
3
DCF모형, 투자자산에 대한 자산가치법, 이항모형, 과거거래이용법
주가, 변동성,할인율, 성장률, 청산가치
주가 : 62,492.40원~76,379.60원 변동성 : 21.60% ~ 26.40% 할인율 : 2.94%~17.19% 성장률 : -1%~1%

외화유가증권(*)
523,674,792
2
DCF모형
할인율
-

1,051,539,694
3
투자자산에 대한 자산가치법
청산가치
-

계
8,326,490,143

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

지분증권
47,391,462
3
DCF모형,투자자산에 대한 자산가치법
할인율, 성장률
할인율 : 13.89%~17.62% 성장률 : -1%~1%

채무증권
7,077,928,149
2
DCF모형
할인율
-

외화유가증권
5,238,621,168
2
DCF모형
할인율
-

계
12,363,940,779

파생상품자산

매매목적파생상품자산

통화파생
3,500,342
2
DCF모형
할인율, 변동성, 환율
-

계
3,500,342

위험회피목적파생상품자산

통화파생
44,519,584
2
DCF모형
할인율, 변동성, 환율
-

이자율파생
2,263,108
2
DCF모형
할인율, 변동성
-

계
46,782,692

부채 :

파생상품부채

매매목적파생상품부채

통화파생
9,923,577
2
DCF모형
할인율, 변동성, 환율
-

계
9,923,577

위험회피목적파생상품부채

통화파생
259,866,333
2
DCF모형
할인율, 변동성, 환율
-

이자율파생
38,911,776
2
DCF모형
할인율, 변동성
-

계
298,778,109

(*) 기초자산이 부동산 등 실물자산으로 구성된 경우 수준 3으로 분류하였습니다.

(ii) 2023년 12월 31일 현재

(단위: 천원)

구분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수
투입변수 범위

자산 :

당기손익-공정가치측정금융자산

예치금
88,864,167
2
DCF모형
할인율
-

지분증권
9,724,212
2
DCF모형
할인율
-

8,499,752
3
투자자산에 대한 자산가치법
청산가치
-

채무증권(*)
1,128,703,311
2
DCF모형
할인율
-

5,582,892,862
3
DCF모형, 투자자산에 대한 자산가치법, 이항모형, 과거거래이용법
주가, 변동성,할인율, 성장률, 청산가치
주가: 65,049.30원~79,504.70 변동성: 22.41% ~ 27.39% 할인율 : 4.28%~17.19%

외화유가증권(*)
501,695,278
2
DCF모형
할인율
-

977,816,336
3
투자자산에 대한 자산가치법
청산가치
-

계
8,298,195,918

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

지분증권
46,132,249
3
DCF모형,투자자산에 대한 자산가치법
할인율, 성장률
할인율 : 14.41%~16.41%성장률 : -1%~1%

채무증권
6,875,979,809
2
DCF모형
할인율
-

외화유가증권
5,301,966,493
2
DCF모형
할인율
-

계
12,224,078,551

파생상품자산

매매목적파생상품자산

통화파생
13,336,150
2
DCF모형
할인율, 변동성, 환율
-

계
13,336,150

위험회피목적파생상품자산

통화파생
149,571,084
2
DCF모형
할인율, 변동성, 환율
-

이자율파생
6,351,415
2
DCF모형
할인율, 변동성
-

계
155,922,499

부채 :

파생상품부채

매매목적파생상품부채

통화파생
2,563,118
2
DCF모형
할인율, 변동성, 환율
-

계
2,563,118

위험회피목적파생상품부채

통화파생
160,244,907
2
DCF모형
할인율, 변동성, 환율
-

이자율파생
25,580,531
2
DCF모형
할인율, 변동성
-

계
185,825,438

(*) 기초자산이 부동산 등 실물자산으로 구성된 경우 수준 3으로 분류하였습니다.

2) 2024년 3월 31일과 2023년 12월 31일 현재 공정가치를 공시하는 자산과 부채 중 수준 2와 3으로 분류된 항목의 평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.(i) 2024년 3월 31일 현재

(단위: 천원)

구분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

자산 :

상각후원가측정대출채권
10,501,021,894
3
DCF모형
신용스프레드, 기타스프레드, 조기상환율

부채 :

차입부채
1,267,920,017
2
DCF모형
할인율

(ii) 2023년 12월 31일 현재

(단위: 천원)

구분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

자산 :

상각후원가측정대출채권
10,526,036,166
3
DCF모형
신용스프레드, 기타스프레드, 조기상환율

부채 :

차입부채
1,060,306,064
2
DCF모형
할인율

(7) 수준 3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석

금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우 가장 민감한 투입변수를 기준으로 금액을 산출하였습니다.

각 금융상품별 투입변수의 변동에 따른 손익효과에 대한 민감도 분석 결과는 아래와 같습니다.

(i) 당분기

(단위: 천원)

구 분
유리한 변동
불리한 변동

당기손익
기타포괄손익
당기손익
기타포괄손익

당기손익-공정가치측정금융자산

채무증권(*2)
49,317,148
-
(48,881,361)
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

지분증권(*1)
-
2,398,773
-
(2,055,741)

합 계
49,317,148
2,398,773
(48,881,361)
(2,055,741)

(*1) 지분증권은 주요 관측불가능한 투입변수인 성장률(-1%~1%)과 할인율(-1%~1%), 주가변동성(-10%~10%) 또는 청산가치(-1%~1%)와 할인율 사이의 상관관계를증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하였습니다.(*2) 채무증권은 관련된 주요 관측불가능한 투입변수인 할인율과 채권의 등급에 따른 상각률을 1% 만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하였습니다.

(ii) 전분기

(단위: 천원)

구 분
유리한 변동
불리한 변동

당기손익
기타포괄손익
당기손익
기타포괄손익

당기손익-공정가치측정금융자산

채무증권(*2)
50,981,826
-
(51,351,072)
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

지분증권(*1)
-
1,841,510
-
(1,841,510)

채무증권(*2)
-
63,226
-
(61,127)

합 계
50,981,826
1,904,736
(51,351,072)
(1,902,637)

(*1) 지분증권은 주요 관측불가능한 투입변수인 성장률(-1%~1%)과 할인율(-1%~1%), 주가변동성(-10%~10%) 또는 청산가치(-1%~1%)와 할인율 사이의 상관관계를증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하였습니다.(*2) 채무증권은 관련된 주요 관측불가능한 투입변수인 할인율과 채권의 등급에 따른 상각률을 1% 만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하였습니다.

8. 관계기업투자주식

(1) 2024년 3월 31일과 2023년 12월 31일 현재 관계기업투자주식 내역은 다음과같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2024년 3월 31일
2023년 12월 31일

(주)앨커미스트
1,812,549
1,410,125

Vietinbank Insurance Joint Stock Corporation
40,137,426
38,625,626

현대재산보험(중국)유한공사
92,146,287
90,984,575

에이치지이니셔티브 시몬느임팩트 제1호 창업벤처전문 사모투자합자회사
1,291,103
1,298,630

에이치지이니셔티브 글로벌 헬스케어 펀드 1호
790,408
792,861

케이디비 대성-HGI 그린 임팩트 투자조합
1,648,801
1,654,346

메가-HGI 더블임팩트 투자조합
3,111,332
3,135,152

신한-HGI 사회적기업 투자조합
278,406
281,565

합 계
141,216,312
138,182,880

(2)
2024년 3월 31일과 2023년 12월 31일 현재
관계기업 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2024년 3월 31일
2023년 12월 31일

주식수(주)
지분율(%)
취득원가
장부금액
주식수(주)
지분율(%)
취득원가
장부금액

(주)앨커미스트
40,000
25.0
200,000
1,812,549
40,000
25.0
200,000
1,410,125

Vietinbank Insurance Joint Stock Corporation
16,666,667
25.0
30,080,311
40,137,426
16,666,667
25.0
30,080,311
38,625,626

현대재산보험(중국)유한공사
-
33.0
103,170,000
92,146,287
-
33.0
103,170,000
90,984,575

에이치지이니셔티브

시몬느임팩트 제1호 창업벤처전문 사모투자합자회사

1,192,434,900
15.0
1,395,487
1,291,103
1,192,434,900
15.0
1,395,487
1,298,630

에이치지이니셔티브 글로벌 헬스케어 펀드 1호
500
19.2
472,196
790,408
500
19.2
472,196
792,861

케이디비 대성-HGI 그린 임팩트 투자조합
1,703
4.8
1,602,247
1,648,801
1,703
4.8
1,602,247
1,654,346

메가-HGI 더블임팩트 투자조합
3,200
19.5
3,047,177
3,111,332
3,200
19.5
3,047,177
3,135,152

신한-HGI 사회적기업 투자조합
300
10.0
287,958
278,406
300
10.0
287,958
281,565

합 계

140,255,376
141,216,312

140,255,376
138,182,880

9. 보험계약자산부채

2024년 3월 31일과 2023년 12월 31일 현재 보험계약에 대한 보험계약부채 및 재보험계약자산 내역은 다음과 같습니다.

1) 2024년 3월 31일 현재

(단위: 천원)

구분
일반 모형
보험료배분접근법
합계

예상현금흐름의 현재가치
위험조정
보험계약마진

보험계약부채
16,858,642,022
1,829,771,292
9,198,664,862
3,608,009,436
31,495,087,612

잔여보장부채
12,795,586,362
1,655,559,214
9,198,664,862
3,608,009,436
27,257,819,874

장기
12,795,586,362
1,655,559,214
9,198,664,862
-
23,649,810,438

잔여보장부채
12,795,586,362
1,655,559,214
9,198,664,862
-
23,649,810,438

잔여보장자산
-
-
-
-
-

자동차
-
-
-
2,698,098,210
2,698,098,210

잔여보장부채
-
-
-
2,698,098,210
2,698,098,210

잔여보장자산
-
-
-
-
-

일반
-
-
-
909,911,226
909,911,226

잔여보장부채
-
-
-
909,911,226
909,911,226

잔여보장자산
-
-
-
-
-

발생사고부채
4,063,055,660
174,212,078
-
-
4,237,267,738

장기
2,233,827,176
45,316,058
-
-
2,279,143,234

발생사고부채
2,233,827,176
45,316,058
-
-
2,279,143,234

발생사고자산
-
-
-
-
-

자동차
778,588,791
27,028,554
-
-
805,617,345

발생사고부채
778,588,791
27,028,554
-
-
805,617,345

발생사고자산
-
-
-
-
-

일반
1,050,639,693
101,867,466
-
-
1,152,507,159

발생사고부채
1,050,639,693
101,867,466
-
-
1,152,507,159

발생사고자산
-
-
-
-
-

재보험계약자산
779,741,768
62,893,611
78,293,966
200,435,596
1,121,364,941

잔여보장재보험자산
(65,043,149)
4,294,968
78,293,966
200,435,596
217,981,381

장기
(65,043,149)
4,294,968
78,293,966
-
17,545,785

잔여보장재보험자산
(65,043,149)
4,294,968
78,293,966
-
17,545,785

잔여보장재보험부채
-
-
-
-
-

자동차
-
-
-
(1,538,222)
(1,538,222)

잔여보장재보험자산
-
-
-
(1,538,222)
(1,538,222)

잔여보장재보험부채
-
-
-
-
-

일반
-
-
-
201,973,818
201,973,818

잔여보장재보험자산
-
-
-
207,824,902
207,824,902

잔여보장재보험부채
-
-
-
5,851,084
5,851,084

발생사고재보험자산
844,784,917
58,598,643
-
-
903,383,560

장기
57,317,155
976,424
-
-
58,293,579

발생사고재보험자산
57,317,155
976,424
-
-
58,293,579

발생사고재보험부채
-
-
-
-
-

자동차
5,063,549
117,444
-
-
5,180,993

발생사고재보험자산
5,063,549
117,444
-
-
5,180,993

발생사고재보험부채
-
-
-
-
-

일반
782,404,213
57,504,775
-
-
839,908,988

발생사고재보험자산
782,404,213
57,504,775
-
-
839,908,988

발생사고재보험부채
-
-
-
-
-

2) 2023년 12월 31일 현재

(단위: 천원)

구분
일반 모형
보험료배분접근법
합계

예상현금흐름의 현재가치
위험조정
보험계약마진

보험계약부채
17,104,704,358
1,752,405,082
9,142,372,028
3,526,821,185
31,526,302,653

잔여보장부채
12,970,212,078
1,585,891,722
9,142,372,028
3,526,821,185
27,225,297,013

장기
12,970,212,078
1,585,891,722
9,142,372,028
-
23,698,475,828

잔여보장부채
12,970,212,078
1,585,891,722
9,142,372,028
-
23,698,475,828

잔여보장자산
-
-
-
-
-

자동차
-
-
-
2,689,548,393
2,689,548,393

잔여보장부채
-
-
-
2,689,548,393
2,689,548,393

잔여보장자산
-
-
-
-
-

일반
-
-
-
837,272,792
837,272,792

잔여보장부채
-
-
-
837,272,792
837,272,792

잔여보장자산
-
-
-
-
-

발생사고부채
4,134,492,280
166,513,360
-
-
4,301,005,640

장기
2,213,355,437
42,229,636
-
-
2,255,585,073

발생사고부채
2,213,355,437
42,229,636
-
-
2,255,585,073

발생사고자산
-
-
-
-
-

자동차
814,287,111
21,461,318
-
-
835,748,429

발생사고부채
814,287,111
21,461,318
-
-
835,748,429

발생사고자산
-
-
-
-
-

일반
1,106,849,732
102,822,406
-
-
1,209,672,138

발생사고부채
1,106,849,732
102,822,406
-
-
1,209,672,138

발생사고자산
-
-
-
-
-

재보험계약자산
817,950,983
58,522,811
63,717,852
179,775,973
1,119,967,619

잔여보장재보험자산
(46,721,841)
2,477,606
63,717,852
179,775,973
199,249,590

장기
(46,721,841)
2,477,606
63,717,852
-
19,473,617

잔여보장재보험자산
(46,721,841)
2,477,606
63,717,852
-
19,473,617

잔여보장재보험부채
-
-
-
-
-

자동차
-
-
-
(982,592)
(982,592)

잔여보장재보험자산
-
-
-
(982,592)
(982,592)

잔여보장재보험부채
-
-
-
-
-

일반
-
-
-
180,758,565
180,758,565

잔여보장재보험자산
-
-
-
180,758,565
180,758,565

잔여보장재보험부채
-
-
-
-
-

발생사고재보험자산
864,672,824
56,045,205
-
-
920,718,029

장기
58,643,355
991,283
-
-
59,634,638

발생사고재보험자산
58,643,355
991,283
-
-
59,634,638

발생사고재보험부채
-
-
-
-
-

자동차
6,608,562
96,185
-
-
6,704,747

발생사고재보험자산
6,608,562
96,185
-
-
6,704,747

발생사고재보험부채
-
-
-
-
-

일반
799,420,907
54,957,737
-
-
854,378,644

발생사고재보험자산
799,420,907
54,957,737
-
-
854,378,644

발생사고재보험부채
-
-
-
-
-

10. 기중 최초인식 신계약당분기 및 전분기 중 보험료배분접근법이 적용되지 않은 보험계약에 대해 해당 기간에 최초로 인식한 보험계약 및 재보험계약 각각이 재무상태표에 미친 영향은 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위: 천원)

구 분
원수보험
재보험계약

손실계약제외집합
손실계약집합

미래현금유출의 현재가치
보험취득 현금흐름의 현재가치 추정치
468,187,741
62,751,379
-

보험취득 현금흐름 외의 현재가치 추정치
1,718,820,557
306,034,983
(40,265,772)

미래현금유입의 현재가치
(2,652,610,166)
(302,172,731)
32,994,311

위험조정
54,143,149
6,306,700
380,862

보험계약마진
411,458,719
-
6,944,002

합 계
-
72,920,331
53,403

2) 전분기

(단위: 천원)

구 분
원수보험
재보험계약

손실계약제외집합
손실계약집합

미래현금유출의 현재가치
보험취득 현금흐름의 현재가치 추정치
452,748,526
30,126,266
-

보험취득 현금흐름 외의 현재가치 추정치
1,748,116,787
170,937,409
(32,425,446)

미래현금유입의 현재가치
(2,710,192,471)
(168,256,702)
32,917,609

위험조정
52,048,021
3,285,795
206,205

보험계약마진
457,279,137
-
(673,316)

합 계
-
36,092,768
25,052

11. 차입부채

(1) 2024년 3월 31일과 2023년 12월 31일 현재 차입부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2024년 3월 31일
2023년 12월 31일

장부가액
공정가치
장부가액
공정가치

차입금
342,093,028
342,093,028
140,259,098
140,259,097

사채
944,931,722
925,826,989
944,857,879
920,046,967

합 계
1,287,024,750
1,267,920,017
1,085,116,977
1,060,306,064

(2) 2024년 3월 31일과 2023년 12월 31일 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입종류
차입처
2024년 3월 31일 현재이자율(%)
2024년 3월 31일
2023년 12월 31일
상환방법

영업자금대출
신한은행
5.05
145,000,000
-
만기일시상환

대구은행
5.05
15,000,000
-

한화생명
5.05
70,000,000
-

우리은행
-
-
30,000,000

우리은행
4.9
13,000,000
13,000,000

LF Multimmo
3.11
11,490,587
11,254,064

Munchener Hypothekenbank
1.31
40,682,040
39,944,520

Post Bank
0.85
46,920,401
46,060,514

합 계
342,093,028
140,259,098

(3) 2024년 3월 31일과 2023년 12월 31일 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
발행일
만기상환일
연이자율(%)
금 액

2024년 3월 31일
2024년 3월 31일
2023년 12월 31일

무보증후순위사채1-2
2015.10.21
2025.10.21
3.60
170,000,000
170,000,000

무보증후순위사채2-1
2017.05.26
2024.05.26
3.55
193,000,000
193,000,000

무보증후순위사채2-2
2017.05.26
2027.05.26
3.84
233,000,000
233,000,000

무보증후순위사채3
2021.05.04
2031.05.04
3.40
350,000,000
350,000,000

사채할인발행차금
(1,068,278)
(1,142,121)

합 계
944,931,722
944,857,879

(4) 2024년 3월 31일과 2023년 12월 31일 현재 상기 차입금과 관련하여 담보 제공된내역은 다음과 같습니다.1) 2024년 3월 31일 현재

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련차입금액
담보권자

토지
247,320,285
276,000,000
230,000,000
신한은행 등

건물
139,146,334

토지
9,424,087
15,600,000
13,000,000
우리은행

건물

11,933,971

토지
16,712,168
56,489,918
46,920,401
Post Bank

건물
62,452,945

토지
30,193,136
55,541,736
40,682,040
MunchenerHypothekenbank

건물
37,323,971

2) 2023년 12월 31일 현재

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련차입금액
담보권자

토지
247,320,285
36,000,000
30,000,000
우리은행

건물
140,205,824

토지
9,424,087
15,600,000
13,000,000
우리은행

건물

12,023,926

토지
16,409,195
55,465,819
46,060,514
Post Bank

건물
61,761,239

토지
29,352,589
54,534,827
39,944,520
MunchenerHypothekenbank

건물
36,940,508

12. 금융부채

2024년 3월 31일과 2023년 12월 31일 현재 기타금융부채 및 차입부채를 제외한 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 2024년 3월 31일 현재

(단위: 천원)

구 분
금액

(1) 상각후원가측정금융부채

미지급금
197,380,104

임대보증금
55,600,626

소 계
252,980,730

(2) 파생상품부채

매매목적파생상품부채
10,070,233

위험회피목적파생상품부채
298,778,109

소 계
308,848,342

(3) 리스부채
67,476,713

합 계
629,305,785

(2) 2023년 12월 31일 현재

(단위: 천원)

구 분
금액

(1) 상각후원가측정금융부채

미지급금
80,423,409

임대보증금
54,424,189

소 계
134,847,598

(2) 파생상품부채

매매목적파생상품부채
3,873,860

위험회피목적파생상품부채
185,825,438

소 계
189,699,298

(3) 리스부채
64,615,233

합 계
389,162,129

13. 순확정급여자산(1) 2024년 3월 31일과 2023년 12월 31일 현재 순확정급여자산과 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2024년 3월 31일
2023년 12월 31일

확정급여채무의 현재가치
495,859,644
496,739,902

사외적립자산의 공정가치(*)
(434,038,688)
(442,218,744)

순확정급여자산
61,820,956
54,521,158

(*) 당분기말 현재 사외적립자산의 공정가치는 국민연금전환금 564백만원(전기말: 568백만원)이 포함된 금액입니다.

(2) 당분기와 전분기 중 확정급여채무의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초금액
496,739,902
442,763,865

당기근무원가
10,433,865
10,003,439

이자원가
5,748,634
6,075,072

재측정 요소:

- 재무적 가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
(3,529,589)
14,850,685

제도에서의 지급액
(13,515,674)
(7,122,884)

해외사업환산손익
(17,494)
21,905

분기말금액
495,859,644
466,592,082

(3) 당분기와 전분기 중 사외적립자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초금액
442,218,744
417,528,882

이자수익
6,928,699
7,751,186

제도에서의 지급액
(15,108,755)
(12,230,045)

분기말금액
434,038,688
413,050,023

14. 기타포괄손익누계액

2024년 3월 31일과 2023년 12월 31일 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

1) 2024년 3월 31일

(단위: 천원)

구 분
2024년 3월 31일

기타포괄손익-공정가치측정금융상품평가손익
(3,283,637,754)

기타포괄손익-공정가치측정채무상품손실충당금
2,173,016

지분법자본변동
7,733,803

보험계약 금융손익
1,898,912,145

재보험계약 금융손익
287,314

해외사업환산손익
33,846,232

위험회피목적파생상품평가손익
(8,340,735)

재평가잉여금
319,787,286

순확정급여부채의 재측정요소
(23,095,767)

합 계
(1,052,334,460)

2) 2023년 12월 31일

(단위: 천원)

구 분
2023년 12월 31일

기타포괄손익-공정가치측정금융상품평가손익
(2,871,580,317)

기타포괄손익-공정가치측정채무상품손실충당금
1,945,999

지분법자본변동
4,875,615

보험계약 금융손익
2,093,746,247

재보험계약 금융손익
(673,440)

해외사업환산손익
26,925,717

위험회피목적파생상품평가손익
5,558,562

재평가잉여금
320,238,798

순확정급여부채의 재측정요소
(25,831,281)

합 계
(444,794,100)

15. 법인세법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2024년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인세율은 32.03%(2023년 12월 31일로 종료하는 회계기간의 평균연간법인세율: 20.07%)입니다.

16. 보험수익 및 재보험서비스비용당분기 및 전분기 중 보험계약 및 재보험계약에 대해 인식한 보험수익 및 재보험서비스비용의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 당분기

(단위: 천원)

구 분
장기
자동차
일반
합계

보험수익

예상보험금 및 보험서비스비용
1,407,800,516
-
-
1,407,800,516

위험조정변동
34,832,950
-
-
34,832,950

보험계약마진상각
242,893,306
-
-
242,893,306

손실요소배분
(60,278,029)
-
-
(60,278,029)

보험취득현금흐름상각
205,995,369
-
-
205,995,369

보험료배분접근법적용수익
-
1,056,262,998
490,178,193
1,546,441,191

합 계
1,831,244,112
1,056,262,998
490,178,193
3,377,685,303

재보험서비스비용

예상출재보험금 및 수입손해조사비
5,638,875
-
-
5,638,875

위험조정변동
113,797
-
-
113,797

보험계약마진상각
3,743,932
-
-
3,743,932

손실회수배분
(40,225)
-
-
(40,225)

출재보험료 경험조정
(2,353,999)
-
-
(2,353,999)

출재투자요소 경험조정
1,772,681
-
-
1,772,681

보험료배분접근법적용비용
2,958,825
1,544,385
232,126,204
236,629,414

합 계
11,833,885
1,544,385
232,126,204
245,504,475

(2) 전분기

(단위: 천원)

구 분
장기
자동차
일반
합계

보험수익

예상보험금 및 보험서비스비용
1,283,326,418
-
-
1,283,326,418

위험조정변동
32,896,783
-
-
32,896,783

보험계약마진상각
206,656,546
-
-
206,656,546

손실요소배분
(31,839,228)
-
-
(31,839,228)

보험취득현금흐름상각
180,534,222
-
-
180,534,222

보험료배분접근법적용수익
-
1,035,192,992
466,833,469
1,502,026,461

합 계
1,671,574,741
1,035,192,992
466,833,469
3,173,601,202

재보험서비스비용

예상출재보험금 및 수입손해조사비
5,749,918
-
-
5,749,918

위험조정변동
129,717
-
-
129,717

보험계약마진상각
939,137
-
-
939,137

손실회수배분
(2,792)
-
-
(2,792)

출재보험료 경험조정
7,465,534
-
-
7,465,534

출재투자요소 경험조정
(6,042,215)
-
-
(6,042,215)

보험료배분접근법적용비용
930,370
1,312,053
232,589,738
234,832,161

합 계
9,169,669
1,312,053
232,589,738
243,071,460

17. 보험금융손익당분기 및 전분기 중 보험계약 및 재보험계약에 대해 인식한 보험금융손익 및 재보험금융손익의 내역은 다음과 같습니다. 한편, 금융상품으로부터 발생한 손익의 상세내역은
주석 21에서 설명하고 있습니다.

(1) 당분기

(단위: 천원)

구분
장기
자동차
일반
합계

당기손익인식 금융손익

이자비용 등
(195,013,218)
(7,054,856)
(7,410,933)
(209,479,007)

환율변동효과
-
-
(12,878,149)
(12,878,149)

기타
3,740,162
(1,482,436)
144,434
2,402,160

기타포괄손익인식 금융손익

할인율 및 금융가정 변경효과
(259,030,903)
(1,557,825)
(759,792)
(261,348,520)

환율변동효과
-
-
(59,106)
(59,106)

기타
-
-
-
-

보험계약부채(자산) 금융비용
(450,303,958)
(10,095,117)
(20,963,547)
(481,362,622)

당기손익인식 재보험금융손익

이자수익
709,919
-
3,973,415
4,683,334

환율변동효과
-
-
6,144,410
6,144,410

재보험계약 불이행 변동효과
(211,153)
63,835
(2,351,170)
(2,498,489)

기타
-
-
-
-

기타포괄손익인식 재보험금융손익

할인율 및 금융가정 변경효과
1,036,764
557
253,810
1,291,131

환율변동효과
-
-
(3,827)
(3,827)

기타
-
-
-
-

재보험계약자산(부채) 금융손익
1,535,530
64,392
8,016,637
9,616,560

총보험금융손익

당기손익인식 총보험금융손익
(190,774,289)
(8,473,457)
(12,377,995)
(211,625,741)

기타포괄손익인식 총보험금융손익
(257,994,139)
(1,557,268)
(568,915)
(260,120,322)

(2) 전분기

(단위: 천원)

구분
장기
자동차
일반
합계

당기손익인식 금융손익

이자비용 등
(185,855,001)
(6,505,586)
(7,743,655)
(200,104,242)

환율변동효과
-
-
(9,493,948)
(9,493,948)

기타
2,548,437
705,208
731,968
3,985,613

기타포괄손익인식 금융손익

할인율 및 금융가정 변경효과
(886,588,353)
(5,910,741)
(3,277,120)
(895,776,214)

환율변동효과
-
-
(51,818)
(51,818)

기타
-
-
-
-

보험계약부채(자산) 금융비용
(1,069,894,916)
(11,711,119)
(19,834,573)
(1,101,440,609)

당기손익인식 재보험금융손익

이자수익
1,162,722
-
4,475,202
5,637,924

환율변동효과
-
-
6,833,533
6,833,533

재보험계약 불이행 변동효과
(103,060)
42,851
(2,551,491)
(2,611,699)

기타
-
-
-
-

기타포괄손익인식 재보험금융손익

할인율 및 금융가정 변경효과
(1,930,105)
3,031
1,930,306
3,233

환율변동효과
-
-
75,291
75,291

기타
-
-
-
-

재보험계약자산(부채) 금융손익
(870,442)
45,883
10,762,842
9,938,282

총보험금융손익

당기손익인식 총보험금융손익
(182,246,901)
(5,757,527)
(7,748,391)
(195,752,820)

기타포괄손익인식 총보험금융손익
(888,518,458)
(5,907,710)
(1,323,340)
(895,749,507)

18. 보험계약마진 상각 스케줄2024년 3월 31일과 2023년 12월 31일 현재 보험배분접근법을 적용하지 않는 계약에 대하여 기대 상각기간별 보험계약마진이 당기손익으로 인식될 것으로 예상하는 금액은 다음과 같습니다.

1) 2024년 3월 31일 현재

(단위: 천원)

구분
1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합계

보험계약

보험계약마진 상각액
918,551,966
813,451,437
732,252,701
672,283,784
622,939,422
2,586,843,919
8,696,098,010
15,042,421,239

보험계약마진 금융비용
(291,847,238)
(275,168,202)
(259,736,062)
(247,112,580)
(235,978,271)
(976,296,719)
(3,557,617,306)
(5,843,756,377)

합계
626,704,728
538,283,235
472,516,640
425,171,204
386,961,151
1,610,547,200
5,138,480,704
9,198,664,862

출재보험계약

재보험계약마진 상각액
15,326,467
11,350,477
8,644,976
6,966,848
5,921,007
20,513,509
33,800,267
102,523,553

재보험계약마진 금융비용
(2,352,795)
(1,928,930)
(1,655,846)
(1,485,229)
(1,321,045)
(4,496,976)
(10,988,766)
(24,229,587)

합계
12,973,672
9,421,547
6,989,130
5,481,619
4,599,962
16,016,534
22,811,501
78,293,966

2) 2023년 12월 31일 현재

(단위: 천원)

구분
1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합계

보험계약

보험계약마진 상각액
913,111,486
807,579,502
718,896,863
660,864,025
613,408,390
2,556,353,250
8,630,680,569
14,900,894,085

보험계약마진 금융비용
(282,603,783)
(269,887,410)
(254,623,293)
(242,193,235)
(232,386,282)
(961,454,486)
(3,515,373,568)
(5,758,522,057)

합계
630,507,703
537,692,092
464,273,570
418,670,790
381,022,108
1,594,898,764
5,115,307,001
9,142,372,028

출재보험계약

재보험계약마진 상각액
13,116,453
9,797,605
6,762,475
5,522,288
4,563,107
15,869,472
29,081,050
84,712,450

재보험계약마진 금융비용
(1,984,192)
(1,579,404)
(1,342,973)
(1,163,390)
(1,048,663)
(3,634,047)
(10,241,930)
(20,994,599)

합계
11,132,261
8,218,201
5,419,502
4,358,898
3,514,444
12,235,425
18,839,120
63,717,851

19. 보험계약 및 재보험계약(1) 보험계약부채 및 재보험계약자산의 변동당분기 및 전분기 중 현금흐름 및 당기손익과 기타포괄손익으로 인식한 장부금액의 변동은 다음과 같습니다.1) 장기원수가. 당분기

(단위: 천원)

구분
잔여보장부채
발생사고부채
합계

손실요소외
손실요소
최선추정
위험조정

기초보험계약부채
22,079,397,067
1,619,078,761
2,213,355,437
42,229,635
25,954,060,900

기초보험계약자산
-
-
-
-
-

기초순보험계약부채
22,079,397,067
1,619,078,761
2,213,355,437
42,229,635
25,954,060,900

보험수익
(1,831,244,112)
-
-
-
(1,831,244,112)

보험서비스비용
212,655,058
(286,510,927)
1,439,682,569
3,086,422
1,368,913,122

실제보험금 및 보험서비스비용
-
(60,278,029)
1,469,318,270
15,720,158
1,424,760,399

보험취득현금흐름상각
205,995,369
-
-
-
205,995,369

발생사고부채 이행현금흐름 변동
-
-
(29,635,701)
(12,633,736)
(42,269,437)

손실부담계약집합의 변동
-
(226,232,898)
-
-
(226,232,898)

기타
6,659,689
-
-
-
6,659,689

투자요소
(758,365,503)
-
758,365,503
-
-

보험금융손익
395,478,456
31,603,860
23,221,642
-
450,303,958

현금흐름
2,187,717,778
-
(2,200,797,975)
-
(13,080,197)

수취한 보험료
2,708,089,456
-
-
-
2,708,089,456

보험취득현금흐름
(520,280,208)
-
-
-
(520,280,208)

보험금 및 보험서비스비용 등
(91,470)
-
(2,234,119,365)
-
(2,234,210,835)

기타
-
-
33,321,390
-
33,321,390

기말보험계약순부채
22,285,638,744
1,364,171,694
2,233,827,176
45,316,057
25,928,953,671

기말보험계약부채
22,285,638,744
1,364,171,694
2,233,827,176
45,316,057
25,928,953,671

기말보험계약자산
-
-
-
-
-

나. 전분기

(단위: 천원)

구분
잔여보장부채
발생사고부채
합계

손실요소외
손실요소
최선추정
위험조정

기초보험계약부채
19,832,398,425
1,175,055,303
2,000,003,790
48,030,684
23,055,488,202

기초보험계약자산
-
-
-
-
-

기초순보험계약부채
19,832,398,425
1,175,055,303
2,000,003,790
48,030,684
23,055,488,202

보험수익
(1,671,574,741)
-
-
-
(1,671,574,741)

보험서비스비용
188,153,317
11,254,116
1,318,026,968
965,659
1,518,400,060

실제보험금 및 보험서비스비용
-
-
1,244,710,405
17,397,521
1,262,107,926

보험취득현금흐름상각
180,534,222
-
-
-
180,534,222

발생사고부채 이행현금흐름 변동
-
-
73,316,563
(16,431,862)
56,884,701

손실부담계약집합의 변동
501
11,254,116
-
-
11,254,617

기타
7,618,594
-
-
-
7,618,594

투자요소
(841,011,464)
-
841,011,464
-
-

보험금융손익
1,005,690,284
41,073,148
23,131,484
-
1,069,894,916

현금흐름
2,111,851,154
-
(2,118,866,967)
-
(7,015,813)

수취한 보험료
2,557,687,701
-
-
-
2,557,687,701

보험취득현금흐름
(445,597,803)
-
-
-
(445,597,803)

보험금 및 보험서비스비용 등
(238,744)
-
(2,132,598,314)
-
(2,132,837,058)

기타
-
-
13,731,347
-
13,731,347

기말보험계약순부채
20,625,506,975
1,227,382,567
2,063,306,739
48,996,343
23,965,192,624

기말보험계약부채
20,625,506,975
1,227,382,567
2,063,306,739
48,996,343
23,965,192,624

기말보험계약자산
-
-
-
-
-

2) 자동차원수가. 당분기

(단위: 천원)

구분
잔여보장부채
발생사고부채
합계

손실요소외
손실요소
최선추정
위험조정

기초보험계약부채
2,688,831,475
716,919
814,287,111
21,461,318
3,525,296,823

기초보험계약자산
-
-
-
-
-

기초순보험계약부채
2,688,831,475
716,919
814,287,111
21,461,318
3,525,296,823

보험수익
(1,056,262,998)
-
-
-
(1,056,262,998)

보험서비스비용
105,973,069
180,148
898,136,725
5,567,236
1,009,857,178

실제보험금 및 보험서비스비용
-
-
857,707,559
10,451,381
868,158,940

보험취득현금흐름상각
105,973,069
-
-
-
105,973,069

발생사고부채 이행현금흐름 변동
-
-
40,429,166
(4,884,145)
35,545,021

손실부담계약집합의 변동
-
180,148
-
-
180,148

투자요소
-
-
-
-
-

보험금융손익
-
-
10,095,117
-
10,095,117

현금흐름
958,659,598
-
(943,930,163)
-
14,729,435

수취한 보험료
1,056,291,234
-
-
-
1,056,291,234

보험취득현금흐름
(97,631,636)
-
-
-
(97,631,636)

보험금 및 보험서비스비용
-
-
(943,930,163)
-
(943,930,163)

기말보험계약순부채
2,697,201,144
897,067
778,588,790
27,028,554
3,503,715,555

기말보험계약부채
2,697,201,144
897,067
778,588,790
27,028,554
3,503,715,555

기말보험계약자산
-
-
-
-
-

나. 전분기

(단위: 천원)

구분
잔여보장부채
발생사고부채
합계

손실요소외
손실요소
최선추정
위험조정

기초보험계약부채
2,621,814,263
821,307
838,234,493
25,843,586
3,486,713,649

기초보험계약자산
-
-
-
-
-

기초순보험계약부채
2,621,814,263
821,307
838,234,493
25,843,586
3,486,713,649

보험수익
(1,035,192,992)
-
-
-
(1,035,192,992)

보험서비스비용
108,195,253
43,171
848,465,731
(556,939)
956,147,216

실제보험금 및 보험서비스비용
-
-
817,252,001
10,820,173
828,072,174

보험취득현금흐름상각
108,195,253
-
-
-
108,195,253

발생사고부채 이행현금흐름 변동
-
-
31,213,730
(11,377,112)
19,836,618

손실부담계약집합의 변동
-
43,171
-
-
43,171

투자요소
-
-
-
-
-

보험금융손익
-
-
11,711,119
-
11,711,119

현금흐름
967,416,823
-
(911,526,255)
-
55,890,568

수취한 보험료
1,071,226,743
-
-
-
1,071,226,743

보험취득현금흐름
(103,809,920)
-
-
-
(103,809,920)

보험금 및 보험서비스비용
-
-
(911,526,255)
-
(911,526,255)

기말보험계약순부채
2,662,233,347
864,478
786,885,088
25,286,647
3,475,269,560

기말보험계약부채
2,662,233,347
864,478
786,885,088
25,286,647
3,475,269,560

기말보험계약자산
-
-
-
-
-

3) 일반원수 및 수재가. 당분기

(단위: 천원)

구분
잔여보장부채
발생사고부채
합계

손실요소외
손실요소
최선추정
위험조정

기초보험계약부채
810,401,940
26,870,853
1,106,849,731
102,822,406
2,046,944,930

기초보험계약자산
-
-
-
-
-

기초순보험계약부채
810,401,940
26,870,853
1,106,849,731
102,822,406
2,046,944,930

보험수익
(490,178,193)
-
-
-
(490,178,193)

보험서비스비용
45,916,298
3,745,561
151,880,595
(1,596,930)
199,945,524

실제보험금 및 보험서비스비용
-
-
154,505,927
11,681,165
166,187,092

보험취득현금흐름상각
45,916,298
-
-
-
45,916,298

발생사고부채 이행현금흐름 변동
-
-
(2,625,332)
(13,278,095)
(15,903,427)

손실부담계약집합의 변동
-
3,745,561
-
-
3,745,561

투자요소
-
-
-
-
-

보험금융손익
6,312,027
26,610
13,982,919
641,991
20,963,547

현금흐름
505,097,606
-
(225,985,075)
-
279,112,531

수취한 보험료
553,018,507
-
-
-
553,018,507

보험취득현금흐름
(47,920,901)
-
-
-
(47,920,901)

보험금 및 보험서비스비용
-
-
(225,985,075)
-
(225,985,075)

기타변동
1,718,524
-
3,911,521
-
5,630,045

해외사업환산차대
1,718,524
-
3,911,521
-
5,630,045

기말보험계약순부채
879,268,202
30,643,024
1,050,639,691
101,867,467
2,062,418,384

기말보험계약부채
879,268,202
30,643,024
1,050,639,691
101,867,467
2,062,418,384

기말보험계약자산
-
-
-
-
-

나. 전분기

(단위: 천원)

구분
잔여보장부채
발생사고부채
합계

손실요소외
손실요소
최선추정
위험조정

기시보험계약부채
763,970,829
5,354,391
1,238,434,753
130,854,236
2,138,614,209

기시보험계약자산
-
-
-
-
-

기시순보험계약부채
763,970,829
5,354,391
1,238,434,753
130,854,236
2,138,614,209

보험수익
(466,833,469)
-
-
-
(466,833,469)

보험서비스비용
40,812,954
(1,031,084)
185,710,583
(424,419)
225,068,034

실제보험금 및 보험서비스비용
-
-
183,424,052
14,047,853
197,471,905

보험취득현금흐름상각
40,812,954
-
-
-
40,812,954

발생사고부채 이행현금흐름 변동
-
-
2,286,531
(14,472,272)
(12,185,741)

손실부담계약집합의 변동
-
(1,031,084)
-
-
(1,031,084)

투자요소
-
-
-
-
-

보험금융손익
3,396,424
3,343
16,418,607
458,849
20,277,223

현금흐름
505,836,268
-
(178,847,296)
-
326,988,972

수취한 보험료
548,678,208
-
-
-
548,678,208

보험취득현금흐름
(42,841,940)
-
-
-
(42,841,940)

보험금 및 보험서비스비용
-
-
(178,847,296)
-
(178,847,296)

기타변동
4,536,257
-
3,983,654
-
8,519,911

해외사업환산차대
4,536,257
-
3,983,654
-
8,519,911

기말보험계약순부채
851,719,263
4,326,650
1,265,700,301
130,888,666
2,252,634,880

기말보험계약부채
851,719,263
4,326,650
1,265,700,301
130,888,666
2,252,634,880

기말보험계약자산
-
-
-
-
-

4) 장기출재가. 당분기

(단위: 천원)

구분
잔여보장자산
발생사고자산
합계

손실회수요소외
손실회수요소
최선추정
위험조정

기초재보험자산
19,086,132
387,484
58,643,354
991,284
79,108,254

기초재보험부채
-
-
-
-
-

기초순재보험자산
19,086,132
387,484
58,643,354
991,284
79,108,254

재보험비용
(11,833,885)
-
-
-
(11,833,885)

재보험수익
-
112,442
5,537,722
(14,859)
5,635,305

실제재보험금 및 수입손해조사비
-
(40,225)
2,438,274
115,640
2,513,689

발생사고재보험자산 이행현금흐름 변동
-
-
3,099,448
(130,499)
2,968,949

손실회수요소의 변동
-
152,667
-
-
152,667

투자요소
(10,764,985)
-
10,764,985
-
-

재보험금융손익
1,387,949
2,459
145,123
-
1,535,531

불이행위험변동
(5,615)
-
(205,537)
-
(211,152)

기타
1,393,564
2,459
350,660
-
1,746,683

현금흐름
19,168,189
-
(17,774,029)
-
1,394,160

지급한 재보험료
19,168,189
-
-
-
19,168,189

출재보험금 및 수입손해조사비
-
-
(17,774,029)
-
(17,774,029)

기말순재보험자산
17,043,400
502,385
57,317,155
976,425
75,839,365

기말재보험자산
17,043,400
502,385
57,317,155
976,425
75,839,365

기말재보험부채
-
-
-
-
-

나. 전분기

(단위: 천원)

구분
잔여보장자산
발생사고자산
합계

손실회수요소외
손실회수요소
최선추정
위험조정

기초재보험자산
(114,296,746)
33,137
299,468,712
3,750,747
188,955,850

기초재보험부채
2,759,275
-
(1,871,895)
(47,770)
839,610

기초순재보험자산
(117,056,021)
33,137
301,340,607
3,798,517
188,116,240

재보험비용
(9,169,669)
-
-
-
(9,169,669)

재보험수익
-
128,558
10,457,648
(1,509,418)
9,076,788

실제재보험금 및 수입손해조사비
-
-
3,379,684
182,302
3,561,986

발생사고재보험자산 이행현금흐름 변동
-
-
7,077,964
(1,691,720)
5,386,244

손실회수요소의 변동
-
128,558
-
-
128,558

투자요소
(9,646,736)
-
9,646,736
-
-

재보험금융손익
642,668
1,292
(1,514,402)
-
(870,442)

불이행위험변동
(8,326)
-
(94,734)
-
(103,060)

기타
650,994
1,292
(1,419,668)
-
(767,382)

현금흐름
139,821,171
-
(149,126,476)
-
(9,305,305)

지급한 재보험료
139,821,171
-
-
-
139,821,171

출재보험금 및 수입손해조사비
-
-
(149,126,476)
-
(149,126,476)

기말순재보험자산
4,591,413
162,987
170,804,113
2,289,099
177,847,612

기말재보험자산
6,973,397
162,987
169,642,945
2,256,433
179,035,762

기말재보험부채
2,381,984
-
(1,161,168)
(32,666)
1,188,150

5) 자동차출재가. 당분기

(단위: 천원)

구분
잔여보장자산
발생사고자산
합계

손실회수요소외
손실회수요소
최선추정
위험조정

기초재보험자산
(982,592)
-
6,608,563
96,184
5,722,155

기초재보험부채
-
-
-
-
-

기초순재보험자산
(982,592)
-
6,608,563
96,184
5,722,155

재보험비용
(1,544,385)
-
-
-
(1,544,385)

재보험수익
-
-
439,590
21,258
460,848

실제재보험금 및 수입손해조사비
-
-
166,037
11,842
177,879

발생사고재보험자산 변동
-
-
273,553
9,416
282,969

손실회수요소의 변동
-
-
-
-
-

투자요소
-
-
-
-
-

재보험금융손익
(101)
-
64,493
-
64,392

불이행위험변동
(101)
-
63,936
-
63,835

기타
-
-
557
-
557

현금흐름
988,856
-
(2,049,097)
-
(1,060,241)

지급한 출재보험료
988,856
-
-
-
988,856

출재보험금 및 수입손해조사비
-
-
(2,049,097)
-
(2,049,097)

기말순재보험자산
(1,538,222)
-
5,063,549
117,442
3,642,769

기말재보험자산
(1,538,222)
-
5,063,549
117,442
3,642,769

기말재보험부채
-
-
-
-
-

나. 전분기

(단위: 천원)

구분
잔여보장부채
발생사고부채
합계

손실회수요소외
손실회수요소
최선추정
위험조정

기초재보험자산
(711,191)
-
13,948,354
200,358
13,437,521

기초재보험부채
-
-
-
-
-

기초순재보험자산
(711,191)
-
13,948,354
200,358
13,437,521

재보험비용
(1,312,053)
-
-
-
(1,312,053)

재보험수익
-
-
85,401
(55,889)
29,512

실제재보험금 및 수입손해조사비
-
-
70,593
5,091
75,684

발생사고재보험자산 변동
-
-
14,808
(60,980)
(46,172)

손실회수요소의 변동
-
-
-
-
-

투자요소
-
-
-
-
-

재보험금융손익
(72)
-
45,955
-
45,883

불이행위험변동
(72)
-
42,923
-
42,851

기타
-
-
3,032
-
3,032

현금흐름
534,426
-
(6,329,605)
-
(5,795,179)

지급한 출재보험료
534,426
-
-
-
534,426

출재보험금 및 수입손해조사비
-
-
(6,329,605)
-
(6,329,605)

기말순재보험자산
(1,488,890)
-
7,750,105
144,469
6,405,684

기말재보험자산
(1,488,890)
-
7,750,105
144,469
6,405,684

기말재보험부채
-
-
-
-
-

6) 일반출재가. 당분기

(단위: 천원)

구분
잔여보장자산
발생사고자산
합계

손실회수요소외
손실회수요소
최선추정
위험조정

기초재보험자산
171,286,058
9,472,506
799,420,908
54,957,737
1,035,137,209

기초재보험부채
-
-
-
-
-

기초순재보험자산
171,286,058
9,472,506
799,420,908
54,957,737
1,035,137,209

재보험비용
(232,126,205)
-
-
-
(232,126,205)

재보험수익
-
533,965
81,805,246
2,065,834
84,405,045

실제재보험금 및 수입손해조사비
-
-
105,384,484
6,547,782
111,932,266

발생사고재보험자산 변동
-
-
(23,579,238)
(4,481,948)
(28,061,186)

손실회수요소의 변동
-
533,965
-
-
533,965

투자요소
(5,627,231)
-
5,627,231
-
-

재보험금융손익
4,139,111
33
3,396,289
481,203
8,016,636

불이행위험변동
(447,094)
-
(1,904,077)
-
(2,351,171)

기타
4,586,205
33
5,300,366
481,203
10,367,807

현금흐름
260,300,592
-
(109,056,828)
-
151,243,764

지급한 출재보험료
260,300,592
-
-
-
260,300,592

출재보험금 및 수입손해조사비
-
-
(109,056,828)
-
(109,056,828)

기타변동
(6,005,012)
-
1,211,367
-
(4,793,645)

해외사업환산차대
(153,928)
-
1,211,367
-
1,057,439

풍수해손실보전준비금 대체
(5,851,084)
-
-
-
(5,851,084)

기말순재보험자산
191,967,315
10,006,503
782,404,213
57,504,775
1,041,882,806

기말재보험자산
197,818,399
10,006,503
782,404,213
57,504,775
1,047,733,890

기말재보험부채
5,851,084
-
-
-
5,851,084

나. 전분기

(단위: 천원)

구분
잔여보장자산
발생사고자산
합계

손실회수요소외
손실회수요소
최선추정
위험조정

기초재보험자산
188,118,686
821,409
958,094,746
82,594,024
1,229,628,865

기초재보험부채
-
-
-
-
-

기초순재보험자산
188,118,686
821,409
958,094,746
82,594,024
1,229,628,865

재보험비용
(232,589,738)
-
-
-
(232,589,738)

재보험수익
-
128,254
106,721,764
(1,170,240)
105,679,778

실제재보험금 및 수입손해조사비
-
-
112,621,570
6,214,990
118,836,560

발생사고재보험자산 변동
-
-
(5,899,806)
(7,385,230)
(13,285,036)

손실회수요소의 변동
-
128,254
-
-
128,254

투자요소
(8,818,492)
-
8,818,492
-
-

재보험금융손익
2,794,311
4
7,606,148
362,379
10,762,842

불이행위험변동
461,033
-
(3,012,524)
-
(2,551,491)

기타
2,333,278
4
10,618,672
362,379
13,314,333

현금흐름
230,593,731
-
(117,964,664)
-
112,629,067

지급한 출재보험료
230,593,731
-
-
-
230,593,731

출재보험금 및 수입손해조사비
-
-
(117,964,664)
-
(117,964,664)

기타변동
3,340,684
-
1,953,773
-
5,294,457

해외사업환산차대
3,340,684
-
1,953,773
-
5,294,457

기말순재보험자산
183,439,182
949,667
965,230,259
81,786,163
1,231,405,271

기말재보험자산
183,439,182
949,667
965,230,259
81,786,163
1,231,405,271

기말재보험부채
-
-
-
-
-

(2) 최선추정, 위험조정, 보험계약마진 변동에 대한 차이조정1) 장기원수 및 수재가. 당분기

(단위: 천원)

구분
미래현금흐름 현재가치 추정치
비금융위험에 대한 위험조정
보험계약마진
합계

기초보험계약부채
15,183,567,515
1,628,121,357
9,142,372,028
25,954,060,900

기초보험계약자산
-
-
-
-

기초순보험계약부채
15,183,567,515
1,628,121,357
9,142,372,028
25,954,060,900

보험손익
(514,671,291)
72,753,914
(20,413,612)
(462,330,989)

미래서비스와 관련된 변동
(553,213,033)
104,500,442
222,479,694
(226,232,897)

보험계약마진을 조정하는 변동
141,450,843
47,528,183
(188,979,025)
-

보험계약마진을 조정하지 않는 변동
(295,675,639)
(3,477,590)
-
(299,153,229)

신계약효과
(398,988,237)
60,449,849
411,458,719
72,920,331

손실부담계약을 제외한 계약집합
(465,601,868)
54,143,149
411,458,719
-

손실부담계약집합
66,613,631
6,306,700
-
72,920,331

당기서비스와 관련된 변동
68,177,443
(19,112,792)
(242,893,306)
(193,828,655)

보험계약마진상각
-
-
(242,893,306)
(242,893,306)

위험조정변동
-
(34,832,950)
-
(34,832,950)

위험조정변동_실제발생보험금
-
15,720,158
-
15,720,158

경험조정
68,177,443
-
-
68,177,443

과거서비스와 관련된 변동
(29,635,701)
(12,633,736)
-
(42,269,437)

발생사고부채 이행현금흐름 변동
(29,635,701)
(12,633,736)
-
(42,269,437)

투자요소
-
-
-
-

보험금융손익
373,597,512
-
76,706,446
450,303,958

현금흐름
(13,080,197)
-
-
(13,080,197)

수취한 보험료
2,708,089,456
-
-
2,708,089,456

보험취득현금흐름
(520,280,208)
-
-
(520,280,208)

보험금 및 보험서비스비용 등
(2,234,210,835)
-
-
(2,234,210,835)

기타
33,321,390
-
-
33,321,390

기말보험계약순부채
15,029,413,539
1,700,875,271
9,198,664,862
25,928,953,672

기말보험계약부채
15,029,413,539
1,700,875,271
9,198,664,862
25,928,953,672

기말보험계약자산
-
-
-
-

나. 전분기

(단위: 천원)

구분
미래현금흐름 현재가치 추정치
비금융위험에 대한 위험조정
보험계약마진
합계

기초보험계약부채
13,171,136,305
1,532,812,720
8,351,539,177
23,055,488,202

기초보험계약자산
-
-
-
-

기초순보험계약부채
13,171,136,305
1,532,812,720
8,351,539,177
23,055,488,202

보험손익
(242,664,728)
49,190,829
40,299,219
(153,174,680)

미래서비스와 관련된 변동
(284,983,872)
81,121,953
246,955,765
43,093,846

보험계약마진을 조정하는 변동
189,141,521
21,181,851
(210,323,372)
-

보험계약마진을 조정하지 않는 변동
2,394,791
4,606,286
-
7,001,077

신계약효과
(476,520,184)
55,333,816
457,279,137
36,092,769

손실부담계약을 제외한 계약집합
(509,327,158)
52,048,021
457,279,137
-

손실부담계약집합
32,806,974
3,285,795
-
36,092,769

당기서비스와 관련된 변동
(30,997,420)
(15,499,262)
(206,656,546)
(253,153,228)

보험계약마진상각
-
-
(206,656,546)
(206,656,546)

위험조정변동
-
(32,896,783)
-
(32,896,783)

위험조정변동_실제발생보험금
-
17,397,521
-
17,397,521

경험조정
(30,997,420)
-
-
(30,997,420)

과거서비스와 관련된 변동
73,316,564
(16,431,862)
-
56,884,702

발생사고부채 이행현금흐름 변동
73,316,564
(16,431,862)
-
56,884,702

투자요소
-
-
-
-

보험금융손익
1,008,418,199
-
61,476,717
1,069,894,916

현금흐름
(7,015,814)
-
-
(7,015,814)

수취한 보험료
2,557,687,701
-
-
2,557,687,701

보험취득현금흐름
(445,597,803)
-
-
(445,597,803)

보험금 및 보험서비스비용 등
(2,132,837,059)
-
-
(2,132,837,059)

기타
13,731,347
-
-
13,731,347

기말보험계약순부채
13,929,873,962
1,582,003,549
8,453,315,113
23,965,192,624

기말보험계약부채
13,929,873,962
1,582,003,549
8,453,315,113
23,965,192,624

기말보험계약자산
-
-
-
-

2) 장기출재가. 당분기

(단위: 천원)

구분
미래현금흐름 현재가치 추정치
비금융위험에 대한 위험조정
보험계약마진
합계

기초재보험자산
11,921,513
3,468,889
63,717,851
79,108,253

기초재보험부채
-
-
-
-

기초순재보험자산
11,921,513
3,468,889
63,717,851
79,108,253

재보험손익
(21,951,009)
1,802,502
13,949,926
(6,198,581)

미래서비스와 관련된 변동
(19,472,349)
1,931,158
17,693,858
152,667

보험계약마진을 조정하는 변동
(12,301,063)
1,551,207
10,749,856
-

보험계약마진을 조정하지 않는 변동
100,175
(911)
-
99,264

신계약효과-재보험계약집합
(7,271,461)
380,862
6,944,002
53,403

당기서비스와 관련된 변동
(5,578,108)
1,843
(3,743,932)
(9,320,197)

보험계약마진상각
-
-
(3,743,932)
(3,743,932)

위험조정변동
-
(113,797)
-
(113,797)

위험조정변동_실제발생보험금
-
115,640
-
115,640

경험조정
(5,578,108)
-
-
(5,578,108)

과거서비스와 관련된 변동
3,099,448
(130,499)
-
2,968,949

발생사고재보험자산 이행현금흐름 변동
3,099,448
(130,499)
-
2,968,949

투자요소
-
-
-
-

재보험금융손익
909,342
-
626,188
1,535,530

불이행위험변동
(211,153)
-
-
(211,153)

기타
1,120,495
-
626,188
1,746,683

현금흐름
1,394,160
-
-
1,394,160

지급한 재보험료
19,168,189
-
-
19,168,189

출재보험금 및 수입손해조사비
(17,774,029)
-
-
(17,774,029)

기말순재보험자산
(7,725,994)
5,271,391
78,293,965
75,839,362

기말재보험자산
(7,725,994)
5,271,391
78,293,965
75,839,362

기말재보험부채
-
-
-
-

나. 전분기

(단위: 천원)

구분
미래현금흐름 현재가치 추정치
비금융위험에 대한 위험조정
보험계약마진
합계

기초재보험자산
151,276,158
6,346,372
31,333,320
188,955,850

기초재보험부채
2,085,290
(481,592)
(764,089)
839,609

기초순재보험자산
149,190,868
6,827,963
32,097,409
188,116,240

재보험손익
(4,267,853)
(1,456,148)
5,631,120
(92,881)

미래서비스와 관련된 변동
(6,621,893)
182,987
6,570,257
131,351

보험계약마진을 조정하는 변동
(7,222,250)
(21,323)
7,243,573
-

보험계약마진을 조정하지 않는 변동
108,194
(1,895)
-
106,299

신계약효과-재보험계약집합
492,163
206,205
(673,316)
25,052

당기서비스와 관련된 변동
(4,723,924)
52,585
(939,137)
(5,610,476)

보험계약마진상각
-
-
(939,137)
(939,137)

위험조정변동
-
(129,717)
-
(129,717)

위험조정변동_실제발생보험금
-
182,302
-
182,302

경험조정
(4,723,924)
-
-
(4,723,924)

과거서비스와 관련된 변동
7,077,964
(1,691,720)
-
5,386,244

발생사고재보험자산 이행현금흐름 변동
7,077,964
(1,691,720)
-
5,386,244

투자요소
-
-
-
-

재보험금융손익
(1,110,010)
-
239,567
(870,443)

불이행위험변동
(103,060)
-
-
(103,060)

기타
(1,006,950)
-
239,567
(767,383)

현금흐름
(9,305,305)
-
-
(9,305,305)

지급한 재보험료
139,821,171
-
-
139,821,171

출재보험금 및 수입손해조사비
(149,126,476)
-
-
(149,126,476)

기말순재보험자산
134,507,701
5,371,815
37,968,096
177,847,612

기말재보험자산
136,915,789
4,961,883
37,158,090
179,035,762

기말재보험부채
2,408,087
(409,932)
(810,006)
1,188,149

20. 전환방법에 따른 보험계약마진, 보험수익 및 재보험서비스비용당분기와 전분기 중 전환시점 적용 보험계약마진의 변동내역, 보험수익 및 재보험서비스비용은 다음과 같습니다.

(1) 당분기

(단위: 천원)

구분
수정소급법 적용 계약집합
공정가치법 적용 계약집합
그 외 계약집합
합계

보험계약

보험계약마진

전기말 보험계약마진
4,042,062,917
2,076,671,906
3,023,637,206
9,142,372,029

미래서비스와 관련된 변동
54,984,622
(236,033,546)
403,528,618
222,479,694

- 보험계약마진을 조정하는 추정치의 변동분
54,984,622
(236,033,546)
(7,930,101)
(188,979,025)

- 해당 기간에 처음 인식한 계약의 효과
-
-
411,458,719
411,458,719

당기서비스와 관련된 변동
(93,976,155)
(42,813,613)
(106,103,538)
(242,893,306)

- 서비스의 이전을 반영하기 위해 당기손익으로 인식한 보험계약마진 금액
(93,976,155)
(42,813,613)
(106,103,538)
(242,893,306)

보험금융손익
24,712,765
13,796,713
38,196,967
76,706,445

당분기말 보험계약마진
4,027,784,149
1,811,621,460
3,359,259,253
9,198,664,862

당분기 보험수익
641,590,376
734,466,700
2,001,628,227
3,377,685,303

장기
612,226,240
734,466,700
484,551,172
1,831,244,112

자동차
3,198,767
-
1,053,064,231
1,056,262,998

일반
26,165,369
-
464,012,824
490,178,193

출재보험계약

보험계약마진

전기말 보험계약마진
30,824,159
13,493,023
19,400,670
63,717,852

미래서비스와 관련된 변동
165,845
14,450,362
3,077,651
17,693,858

- 보험계약마진을 조정하는 추정치의 변동분
165,845
14,450,362
(3,866,351)
10,749,856

- 해당 기간에 처음 인식한 계약의 효과
-
-
6,944,002
6,944,002

당기서비스와 관련된 변동
(777,703)
(1,016,776)
(1,949,452)
(3,743,931)

- 서비스의 이전을 반영하기 위해 당기손익으로 인식한 보험계약마진 금액
(777,703)
(1,016,776)
(1,949,452)
(3,743,931)

보험금융손익
234,527
89,643
302,017
626,187

당분기말 보험계약마진
30,446,828
27,016,252
20,830,886
78,293,966

당분기 재보험서비스비용
7,871,262
5,364,613
232,268,600
245,504,475

장기
696,336
5,364,613
5,772,937
11,833,886

자동차
-
-
1,544,385
1,544,385

일반
7,174,926
-
224,951,278
232,126,204

(2) 전분기

(단위: 천원)

구분
수정소급법 적용 계약집합
공정가치법 적용 계약집합
그 외 계약집합
합계

보험계약

보험계약마진

전기말 보험계약마진
4,773,488,539
1,843,263,420
1,734,787,218
8,351,539,177

미래서비스와 관련된 변동
(102,172,741)
(42,646,159)
391,774,665
246,955,765

- 보험계약마진을 조정하는 추정치의 변동분
(102,172,741)
(42,646,159)
(65,504,472)
(210,323,372)

- 해당 기간에 처음 인식한 계약의 효과
-
-
457,279,137
457,279,137

당기서비스와 관련된 변동
(108,663,225)
(38,027,306)
(59,966,016)
(206,656,547)

- 서비스의 이전을 반영하기 위해 당기손익으로 인식한 보험계약마진 금액
(108,663,225)
(38,027,306)
(59,966,016)
(206,656,547)

보험금융손익
29,112,708
11,516,721
20,847,288
61,476,717

당분기말 보험계약마진
4,591,765,281
1,774,106,676
2,087,443,155
8,453,315,112

당분기 보험수익
744,353,478
757,290,179
1,671,957,545
3,173,601,202

장기
671,659,106
757,290,179
242,625,456
1,671,574,741

자동차
11,244,532
-
1,023,948,460
1,035,192,992

일반
61,449,840
-
405,383,629
466,833,469

출재보험계약

보험계약마진

전기말 보험계약마진
28,637,189
3,071,372
388,847
32,097,408

미래서비스와 관련된 변동
1,587,658
268,673
4,713,925
6,570,256

- 보험계약마진을 조정하는 추정치의 변동분
1,587,658
268,673
5,387,241
7,243,572

- 해당 기간에 처음 인식한 계약의 효과
-
-
(673,316)
(673,316)

당기서비스와 관련된 변동
(718,268)
(106,200)
(114,668)
(939,136)

- 서비스의 이전을 반영하기 위해 당기손익으로 인식한 보험계약마진 금액
(718,268)
(106,200)
(114,668)
(939,136)

보험금융손익
223,785
19,190
(3,408)
239,567

당분기말 보험계약마진
29,730,364
3,253,035
4,984,696
37,968,095

당분기 재보험서비스비용
22,838,362
5,528,145
214,704,954
243,071,461

장기
1,392,439
5,528,145
2,249,086
9,169,670

자동차
-
-
1,312,053
1,312,053

일반
21,445,923
-
211,143,815
232,589,738

21. 금융상품관련 손익

당분기와 전분기 중 금융상품으로부터 발생한 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 당분기

(단위: 천원)

구 분

유효이자율법적용이자수익

당기손익-공정가치측정

금융자산이자수익

배당금수익(*2)
분배금수익(*2)
평가손익
처분(상환)손익
손상환입(차손)
외환거래손익
기타투자손익
이자비용(*3)
합 계

금융자산

현금및현금성자산
6,860,892
-
-
-
-
-
-
1,418,913
-
-
8,279,805

당기손익-공정가치측정금융자산
-
4,450,793
517,091
99,056,817
(63,399,839)
(6,556,190)
-
64,959,717
-
-
99,028,389

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
145,508,182
-
540,819
-
-
(2,689,273)
(303,801)
210,945,600
-
-
354,001,527

상각후원가측정대출채권
118,993,456
-
-
-
-
165,761
1,338,694
756,089
3,478,750
-
124,732,750

상각후원가측정기타금융자산
1,820,598
-
-
-
-
-
(44,491)
8,020,030
(2,400,771)
-
7,395,366

소 계
273,183,128
4,450,793
1,057,910
99,056,817
(63,399,839)
(9,079,702)
990,402
286,100,349
1,077,979
-
593,437,837

금융부채

차입부채
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(8,623,528)
(8,623,528)

기타금융부채
-
-
-
-
-
-
-
-
(1,892,387)
(40,497,629)
(42,390,016)

소 계
-
-
-
-
-
-
-
-
(1,892,387)
(49,121,157)
(51,013,544)

파생상품(*1)
(10,404)
-
-
-
(278,143,930)
(40,561,630)
-
-
-
-
(318,715,964)

합 계
273,172,724
4,450,793
1,057,910
99,056,817
(341,543,769)
(49,641,332)
990,402
286,100,349
(814,408)
(49,121,157)
223,708,329

(2) 전분기

(단위: 천원)

구 분

유효이자율법적용이자수익

당기손익-공정가치측정

금융자산이자수익

배당금수익(*2)
분배금수익(*2)
평가손익
처분(상환)손익
손상환입(차손)
외환거래손익
기타투자손익
이자비용(*3)
합 계

금융자산

현금및현금성자산
6,210,536
-
-
-
-
-
-
19,705
-
-
6,230,241

당기손익-공정가치측정금융자산
-
4,238,766
841,333
75,570,760
(36,208,030)
9,005,024
-
48,889,629
-
-
102,337,482

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
135,447,439
-
614,901
-
17,715
(2,019,730)
-
215,601,744
-
-
349,662,069

상각후원가측정대출채권
95,461,998
-
-
-
-
178,282
3,542,080
1,329,773
264,235
-
100,776,368

상각후원가측정기타금융자산
2,411,894
-
-
-
-
-
278,321
59,893
477,508
-
3,227,616

소 계
239,531,867
4,238,766
1,456,234
75,570,760
(36,190,315)
7,163,576
3,820,401
265,900,744
741,743
-
562,233,776

금융부채

차입부채
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(8,315,857)
(8,315,857)

기타금융부채
-
-
-
-
-
-
-
-
(1,475,999)
(39,516,445)
(40,992,444)

소 계
-
-
-
-
-
-
-
-
(1,475,999)
(47,832,302)
(49,308,301)

파생상품(*1)
-
-
-
-
(251,658,941)
(22,328,332)
-
-
-
-
(273,987,273)

합 계
239,531,867
4,238,766
1,456,234
75,570,760
(287,849,256)
(15,164,756)
3,820,401
265,900,744
(734,256)
(47,832,302)
238,938,202

(*1) 파생상품은 파생상품자산 및 파생상품부채에서 발생한 손익의 순액입니다.
(*2) 관계기업투자주식 배당금수익은 제외하였습니다.(*3) 집합투자증권 이자수익, 수수료수익 및 이자비용은 제외하였습니다.

22. 재산관리비

당분기와 전분기 중 재산관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

급여
424,574
373,191

퇴직급여
36,144
19,809

복리후생비
49,681
66,652

세금과공과
20,658
151,160

일반관리비 및 기타
265,701
379,929

합 계
796,758
990,741

23. 종업원급여

당분기와 전분기 중 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

단기종업원급여
236,217,350
199,607,039

퇴직급여(*)
15,746,203
13,319,129

기타장기종업원급여
738,990
1,359,316

합 계
252,702,543
214,285,484

(*) 당분기와 전분기의 퇴직급여에는 명예퇴직으로 인한 퇴직위로금 및 DC형 퇴직급여가 포함되어 있습니다.

24. 외환거래손익

(1) 당분기 및 전분기의 외환거래손익 내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위: 천원)

구 분
외화환산이익
외화환산손실
외환차익
외환차손

현금및현금성자산
84,251
4,203
1,395,169
56,304

당기손익-공정가치측정금융자산
62,960,528
-
2,793,428
794,239

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
218,704,234
9,720,000
2,067,089
105,723

상각후원가측정대출채권
961,396
205,307
-
-

상각후원가측정기타금융자산
8,099,390
79,047
-
312

합 계
290,809,799
10,008,557
6,255,686
956,578

2) 전분기

(단위: 천원)

구 분
외화환산이익
외화환산손실
외환차익
외환차손

현금및현금성자산
183,546
178
823,903
987,566

당기손익-공정가치측정금융자산
49,770,700
32,483,172
33,353,564
1,751,463

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
215,386,299
486,225
916,976
215,306

상각후원가측정대출채권
2,762,603
1,432,830
-
-

상각후원가측정기타금융자산
40,520
1,227
20,660
60

합 계
268,143,668
34,403,632
35,115,103
2,954,395

(2) 당분기와 전분기 중 기타포괄손익으로 인식한 외환차이 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초금액
26,925,717
13,501,500

증감
6,920,515
5,707,161

분기말금액
33,846,232
19,208,661

25. 주당이익

(1) 당분기와 전분기 중 발행보통주식수를 유통기간으로 가중평균하여 산정한 유통보통주식수의 산출내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기

구 분
주식수
가중치
적수
가중평균유통보통주식수

기초 보통주식
89,400,000 주
91 일
8,135,400,000 주
89,400,000 주

자기주식
10,985,500 주
91 일
999,680,500 주
10,985,500 주

당분기말 보통주식
78,414,500 주

78,414,500 주

2) 전분기

구 분
주식수
가중치
적수
가중평균유통보통주식수

기초 보통주식
89,400,000 주
90 일
8,046,000,000 주
89,400,000 주

자기주식
10,985,500 주
90 일
988,695,000 주
10,985,500 주

전분기말 보통주식
78,414,500 주

78,414,500 주

(2) 주당이익은 보통주 1주에 대한 이익(기본주당이익) 또는 보통주 및 희석성 잠재적보통주 1주에 대한 이익(희석주당이익)을 계산한 것으로 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

분기순이익
373,252,087,946
213,559,487,829

신종자본증권배당금
-
(4,343,136,000)

보통주순이익
373,252,087,946
209,216,351,829

가중평균유통보통주식수
78,414,500주
78,414,500주

기본주당순이익
4,760
2,668

보고기간말 현재 연결회사가 발행한 희석성 잠재적 보통주는 없는 바, 보통주 1주에 대한희석주당이익은 기본주당이익과 일치합니다.

26. 영업으로부터 창출된 현금

(1) 당분기 및 전분기 중 영업으로부터 창출된 현금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

법인세비용차감전순이익
549,146,965
276,948,862

조정:

보험비용
(21,368,850)
337,287,259

재보험비용
245,504,474
243,071,460

보험금융비용
221,714,238
223,438,279

재보험금융비용
8,533,457
17,282,251

감가상각비
22,747,163
22,283,760

대손상각비
2,037,357
1,938

무형자산상각비
9,355,420
8,953,011

퇴직급여
9,253,801
8,849,445

이자비용
49,121,157
47,845,643

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
149,574,851
158,790,578

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실
10,099,210
5,358,863

기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분손실
3,154,411
2,028,897

파생상품평가손실
288,077,540
257,430,571

파생상품거래손실
48,471,444
45,032,494

외화환산손실
10,008,558
34,403,632

유형자산처분손실
24,122
26,711

무형자산손상차손
-
4,460

지분법손실
1,342,808
2,025,710

보험수익
(3,377,685,303)
(3,173,601,201)

재보험수익
17,487,597
1,285,769

보험금융수익
(2,076,215)
(18,015,906)

재보험금융수익
(18,433,079)
(26,815,623)

손실충당금 환입
(1,294,203)
(3,820,401)

이자수익
(277,623,517)
(243,770,633)

당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익
(86,175,012)
(122,582,548)

당기손익-공정가치측정금융자산 처분이익
(6,460,793)
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 처분이익
(455,971)
(9,167)

기타포괄-공정가치금융자산 손상차손환입
-
(17,715)

파생상품평가이익
(9,933,611)
(5,771,630)

파생상품거래이익
(6,847,371)
(22,704,161)

배당금수익
(1,057,910)
(1,456,234)

외화환산이익
(290,822,587)
(268,143,668)

지분법이익
(1,383,446)
(1,331,577)

유형자산처분이익
(172,168)
(88,940)

기타
185,218,350
4,395,485

운전자본의 변동:

재보험계약자산의 증가
(257,315,276)
(212,544,163)

보험계약부채의 증가
2,882,366,681
2,739,839,019

재보험계약부채의 증가
5,851,084
348,540

당기손익-공정가치측정금융자산의 감소
40,508,588
102,428,742

상각후원가측정대출채권의 감소
9,651,264
42,842,250

당기손익인식금융자산의 감소
-
4,560

상각후원가측정기타금융자산의 감소(증가)
(16,625,630)
33,180,822

기타자산의 증가
(59,873,876)
(17,138,501)

당기손익인식금융부채의 감소
(977,002)
-

상각후원가측정금융부채의 감소
(25,158,977)
(9,792,048)

순확정급여자산의 감소
5,080,886
7,201,658

기타부채의 감소
(1,067,187)
(770,531)

기타금융부채의 감소
(22,699,687)
(266,317,782)

영업으로부터 창출된 현금
288,823,753
227,898,240

(2) 당분기와 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기타포괄손익-공정가치측정유가증권 처분 관련 미수금의 증가
1,159,070
-

기타포괄손익-공정가치측정유가증권 취득 관련 미지급금의 증가
(467,737)
(3,316,395)

유형자산의 투자부동산 순대체
4,740,890
427,538

유형자산의 취득 관련 미지급금의 증가
(322,844)
(46,233)

무형자산의 취득 관련 미지급금의 증가
(1,734,780)
(549,430)

유형자산의 취득 관련 선급금의 감소
855,956
3,344,494

무형자산의 취득 관련 선급금의 감소
7,768,294
34,162,459

보험계약자산(부채) 순금융손익의 변동
(261,407,627)
(895,828,031)

재보험계약자산(부채) 순금융손익의 변동
1,287,305
78,525

(3) 당분기와 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.1) 당분기

(단위: 천원)

구 분
기초
재무현금흐름
비현금거래
분기말

상각
기타

임대보증금
54,424,189
1,811,788
494,719
(1,130,070)
55,600,626

차입금
140,259,097
200,050,419
-
1,783,512
342,093,028

사채
944,857,879
-
73,843
-
944,931,722

리스부채
64,615,233
(10,314,015)
11,018,719
2,156,776
67,476,713

미지급배당금
-
-
-
161,769,114
161,769,114

비지배지분
253,784,173
(24,288,521)
-
(7,657,536)
221,838,116

합 계
1,457,940,571
167,259,671
11,587,281
156,921,796
1,793,709,319

2) 전분기

(단위: 천원)

구 분
기초
재무현금흐름
비현금거래
분기말

상각
기타

임대보증금
55,874,712
(394,081)
431,908
(1,203,682)
54,708,857

차입금
220,548,732
-
-
4,984,487
225,533,219

사채
944,567,232
-
71,266
-
944,638,498

리스부채
53,596,829
(2,100,543)
682,510
3,816,686
55,995,482

비지배지분
224,828,526
(5,900,197)
-
2,909,787
221,838,116

합 계
1,499,416,031
(8,394,821)
1,185,684
10,507,278
1,502,714,172

27. 우발채무와 주요 약정사항

(1) 소송사건

2024년 3월 31일 현재 연결회사의 보험금지급 등과 관련하여 피소된 소송 및 연결회사가제소한 소송의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
종목
소송금액
내용

피소
자동차보험
154,031,848
손해배상 등

일반보험 등
238,769,075

합 계
392,800,923

제소
자동차보험
53,256,607
구상금청구 등

일반보험 등
177,121,962

합 계
230,378,569

연결회사는 2024년 3월 31일 현재 보험금 지급 대상의 피소건과 관련된 추산손해액 상당액을 보험계약부채에 계상하고 있습니다. 또한 연결회사는 과거 지급한 경영성과급 관련 소송을 진행하고 있으며, 2024년 3월 31일 현재 소송 결과와 영향은 예측할 수 없습니다.

(2) 담보제공자산1) 2024년 3월 31일과 2023년 12월 31일 현재 영업 및 파생상품 계약 등을 위하여 담보로 제공한 연결회사의 자산은 다음과 같습니다.가. 2024년 3월 31일

(단위: 천원)

구 분
금액

상각후원가측정기타금융자산
19,487,349

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
350,032,219

유형자산
112,031,930

투자부동산
442,474,966

합 계
924,026,464

나. 2023년 12월 31일

(단위: 천원)

구 분
금액

상각후원가측정기타금융자산
8,294,326

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
570,988,681

유형자산
112,262,898

투자부동산
441,174,754

합 계
1,132,720,659

2) 2024년 3월 31일과 2023년 12월 31일 현재 임대보증금을 위하여 전세권 등이 설정된 연결회사의 자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
거래처
설정자산
설정금액

2024년 3월 31일
2023년 12월 31일

전세권
(주)에스비에스 등
인천사옥 등 (토지,건물)
5,820,554
7,383,591

근저당권
한국방송통신전파진흥원 등
인천사옥 등 (토지,건물)
49,671,359
50,666,978

임차권
(주)쿠팡
타워730 건물
15,816,101
15,816,101

합 계

71,308,014
73,866,670

(3) 2024년 3월 31일 현재 연결회사는 소송사건의 공탁금 등과 관련하여 서울보증보험(주)로부터 21,687백만원(전기말: 28,364백만원)의 지급보증을 제공받고 있습니다.

(4) 2024년 3월 31일 현재 연결회사는 미국에서

Arch Speciality Insurance Company와 Sompo International로부터 인수한 재보험 계약과 관련한 지급보증을 위하여 Citi Bank에 USD 2,675,346를 한도로, Adams&Company Real Estate로부터 임차보증금 및 프랜차이즈 인센티브를 위하여 Woori America Bank에 USD 16,182를 한도로 이행보증신용장(L/C)을 개설하였고 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

수익자
유효기일
금 액
용 도
L/C 개설 금융기관

Arch Specialty Insurance Company
2024.1.1~2024.12.31
USD 675,346
수재보험 관련 L/C
Citi Bank

Sompo International
2024.1.2~2024.12.30
USD 2,000,000
수재보험 관련 L/C
Citi Bank

Adams&Company Real Estate, LLC
2024.1.1~2024.12.31
USD 16,182
임차보증금 관련 L/C
Woori America Bank

상기 이행보증신용장과 관련하여 연결회사는 Citi Bank에 예치금 중 USD 2,675,346를 담보로 제공하였고, Woori America Bank에 USD 16,182를 담보로 제공하였습니다.(5)
당분기말 현재
관계기업인
(주)앨커미스트는 영업수행을 위하여 IBK기업은행에 L/C를 개설하였으며, 연결회사는 이와 관련한 지급보증을 위하여 IBK기업은행 정기예금
10

억원
(보증한도
EUR 690,000유로

)
을 담보제공하였습니다.

(6) 금융기관 약정

2024년 3월 31일과 2023년 12월 31일 현재 연결회사가 금융기관과 체결하고 있는 약정사항은 다음과 같습니다.1) 2024년 3월 31일 현재

(단위: 천원, USD)

약정사항
금융기관명
한도액
실행금액

당좌차월약정
우리은행
35,000,000
-

국민은행
15,000,000
-

신한은행
10,000,000
-

하나은행
10,000,000
-

SC제일은행
5,000,000
-

합 계
75,000,000
-

일반한도대출약정
하나은행
3,000,000
-

B2B 결제
하나은행
4,000,000
-

수입신용장
하나은행
USD 1,500,000
-

영업자금대출약정
신한은행 등
230,000,000
230,000,000

우리은행
13,000,000
13,000,000

Munchener Hypothekenbank(*1)
40,682,040
40,682,040

Post Bank(*2)
46,920,401
46,920,401

합 계
330,602,441
330,602,441

(*1)

선순위 대출 계약상 요구되는 재무약정비율
(LTV 60%)이 존재합니다

(*2)

선순위 대출 계약상 요구되는 재무약정비율
(LTV 70% / Debt Yield 5.5%)이 존재합니다

신한은행 외 5개 금융기관에 대한 차입부채 330,602백만원과 관련하여 투자부동산과 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다.

2) 2023년 12월 31일 현재

(단위: 천원, USD)

약정사항
금융기관명
한도액
실행금액

당좌차월약정
우리은행
35,000,000
-

국민은행
15,000,000
-

신한은행
10,000,000
-

하나은행
10,000,000
-

SC제일은행
5,000,000
-

합 계
75,000,000
-

일반한도대출약정
하나은행
3,000,000
-

B2B 결제
하나은행
4,000,000
-

수입신용장
하나은행
USD 1,500,000
-

영업자금대출약정
우리은행
43,000,000
43,000,000

Munchener Hypothekenbank(*1)
39,944,520
39,944,520

Post Bank(*2)
46,060,514
46,060,514

합 계
129,005,034
129,005,034

(*1)

선순위 대출 계약상 요구되는 재무약정비율
(LTV 60%)이 존재합니다

(*2)

선순위 대출 계약상 요구되는 재무약정비율
(LTV 70% / Debt Yield 5.5%)이 존재합니다

우리은행 외 2개 금융기관에 대한 차입부채 129,005백만원과 관련하여 투자부동산과 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다.

(7) 2024년 3월 31일과 2023년 12월 31일 현재 연결회사의 주요 약정사항은 다음과 같습니다. 1) 2024년 3월 31일 현재

(단위: 천원)

구 분
약정금액
미사용한도

대출약정
7,182,778,481
319,049,470

출자약정
9,897,626,332
1,731,663,010

합 계
17,080,404,813
2,050,712,480

2) 2023년 12월 31일 현재

(단위: 천원)

구 분
약정금액
미사용한도

대출약정
6,838,372,432
340,203,284

출자약정
9,992,954,195
1,903,645,012

합계
16,831,326,627
2,243,848,296

28. 특수관계자거래

(1) 2024년 3월 31일 현재 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자

관계기업
㈜앨커미스트현대재산보험(중국)유한공사Vietinbank Insurance Joint Stock Corporation에이치지이니셔티브 시몬느 임팩트 제1호 창업벤처전문 사모투자합자회사에이치지이니셔티브 글로벌 헬스케어 펀드 1호케이디비 대성-HGI 그린 임팩트 투자조합메가-HGI 더블임팩트 투자조합신한-HGI 사회적기업 투자조합

기타특수관계자(*1)
㈜헤렌코퍼레이션현대인베스트먼트글로벌전문투자형사모부동산1호투자(유)MSKTT Pte. Ltd.

(*1) 독점규제 및 공정거래법에 따른 대기업집단 소속회사가 포함되어 있습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자 거래로부터 발생한 수익과 비용의 내역은 다음과같습니다.

(단위: 천원)

구 분
특수관계자
보험수익
임대료수익
사업비

당분기
전분기
당분기
전분기
당분기
전분기

관계기업
현대재산보험(중국)유한공사
1,067,811
119,752
-
-
504,643
748,208

에이치지이니셔티브 시몬느 임팩트 제1호 창업벤처전문 사모투자합자회사
-
-
16,904
-
-
-

에이치지이니셔티브 글로벌 헬스케어 펀드 1호
-
-
12,147
-
-
-

케이디비 대성-HGI 그린 임팩트 투자조합
-
-
87,673
-
-
-

메가-HGI 더블임팩트 투자조합
-
-
73,800
-
-
-

신한-HGI 사회적기업 투자조합
-
-
15,625
-
-
-

기타특수관계자
(주)에이치지이니셔티브 (*1)
-
-
18,807
17,679
-
-

(주)엠지알브이 (*2)
-
-
80,482
70,654
-
-

합 계
1,067,811
119,752
305,438
88,333
504,643
748,208

(*1) 당기 중 연결회사분할로 신규연결대상에 포함되었습니다.(*2) 당기 중 연결회사의 보유 지분 매각으로 특수관계자에서 제외되었습니다.보험
수익은 원수보험료 기준으로 작성되었습니다. 한편, 전분기 ㈜앨커미스트로부터

6백만원의 배당금을 수령하였습니다.

(3) 2024년 3월 31일과 2023년 12월 31일 현재 특수관계자 거래로부터 발생한 자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

1) 2024년 3월 31일 현재

(단위: 천원)

구 분
특수관계자
자산
부채

상각후원가측정대출채권
미수금
미지급금

관계기업
현대재산보험(중국)유한공사
-
1,385,873
497,861

주요 경영진
985,735
-
-

합 계
985,735
1,385,873
497,861

2) 2023년 12월 31일 현재

(단위: 천원)

구 분
특수관계자
자산
부채

상각후원가측정대출채권
미수금
미지급금

관계기업
현대재산보험(중국)유한공사
-
1,623,869
359,455

주요 경영진
941,711
-
-

합 계
941,711
1,623,869
359,455

(4)

2024년 3월 31일 현재
연결회사의 임원에 대해 부동산담보대출 등을 하고 있으며, 상각후원가측정대출채권 잔액은 986백만원(전기말 대출채권: 942백만원) 이고, 당기 중 상환금액은 8백만원(전기: 154백만원 )입니다.

(5) 주요 경영진 보상내역연결회사는 등기이사 및 기업활동의 계획, 운영 및 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 임원을 주요 경영진에 포함하고 있으며, 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

단기급여
8,312,001
5,182,247

퇴직급여
956,497
1,557,955

합 계
9,268,498
6,740,202

29. 부문별정보

연결회사의 영업부문은 금융업부문과 비금융업부문으로 분류하고 있으며, 영업부문은 최고영업의사결정자에게 보고되는 내부 보고자료와 동일한 방법으로 보고되고 있습니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고영업의사결정자로 보고 있습니다.

경영상의 목적으로 연결실체는 영업부문을 다음과 같이 2개 부문으로 나누고 있습니다.

① 금융업 : 금융업부문은 손해보험업 및 자산운용업 등으로 구분됩니다.

② 비금융업 : 비금융업부문은 손해사정서비스업 및 기타서비스업 등으로 구분됩니다.

(1) 자산부채 현황

1) 2024년 3월 31일

(단위: 천원)

구 분
금융업(*)
비금융업(*)
연결조정
연결조정후

자산

현금 및 현금성자산
1,160,366,132
11,689,577
(5,001,601)
1,167,054,108

당기손익-공정가치측정금융자산
9,071,572,938
62,374,344
(727,699,718)
8,406,247,564

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
19,620,513,127
-
-
19,620,513,127

상각후원가측정금융자산
11,702,476,685
105,428,448
(367,502,325)
11,440,402,808

파생상품자산
50,283,034
-
-
50,283,034

관계기업투자주식
687,303,497
43,941,049
(590,028,234)
141,216,312

재보험계약자산
1,126,240,811
-
975,214
1,127,216,025

유형자산
917,671,452
5,113,395
190,619,743
1,113,404,590

무형자산
122,978,094
9,256,346
(2,924,240)
129,310,200

투자부동산
798,371,882
-
(164,808,039)
633,563,843

순확정급여자산
54,742,179
-
-
54,742,179

사용권자산
62,928,931
19,678,745
(21,241,530)
61,366,146

당기법인세자산
91,730,753
2,997
-
91,733,750

기타자산
58,673,622
6,175,421
(2,467,782)
62,381,261

자산 총계
45,525,853,137
263,660,322
(1,690,078,512)
44,099,434,947

부채

보험계약부채
31,495,913,137
-
(825,525)
31,495,087,612

재보험계약부채
5,851,084
-
-
5,851,084

투자계약부채
3,314,107,498
-
(140,043,980)
3,174,063,518

차입부채
1,574,918,571
-
(287,893,820)
1,287,024,751

상각후원가측정금융부채
261,190,521
40,095,340
(48,305,130)
252,980,731

파생상품부채
308,848,342
-
-
308,848,342

리스부채
69,280,765
19,270,900
(21,074,952)
67,476,713

충당부채
7,003,022
2,614,942
-
9,617,964

당기법인세부채
1,728,188
2,402,846
-
4,131,034

이연법인세부채
1,069,146,889
668,688
(34,368,878)
1,035,446,699

순확정급여부채
(329,347)
(23,151,498)
140,043,980
116,563,135

기타부채
430,731,929
23,154,256
231,421,363
685,307,548

부채 총계
38,538,390,599
65,055,474
(161,046,942)
38,442,399,131

(*) 보고부문의 자산ㆍ부채 금액은 내부거래 제거 전 금액입니다.

2) 2023년 12월 31일

(단위: 천원)

구 분
금융업(*)
비금융업(*)
연결조정
연결조정후

자산

현금 및 현금성자산
1,151,173,595
29,098,000
(5,195,192)
1,175,076,403

당기손익-공정가치측정금융자산
9,081,892,620
58,212,261
(784,081,804)
8,356,023,077

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
19,587,834,408
-
-
19,587,834,408

상각후원가측정금융자산
11,683,311,901
110,331,212
(357,892,010)
11,435,751,103

파생상품자산
169,258,649
-
-
169,258,649

관계기업투자주식
617,346,804
43,955,936
(523,119,860)
138,182,880

재보험계약자산
1,120,093,238
-
(125,618)
1,119,967,620

유형자산
923,158,529
4,990,445
191,793,905
1,119,942,879

무형자산
120,090,514
8,757,235
(2,804,567)
126,043,182

투자부동산
793,438,580
-
(166,280,880)
627,157,700

순확정급여자산
62,278,882
-
-
62,278,882

사용권자산
60,631,603
21,214,068
(23,313,162)
58,532,509

당기법인세자산
70,126,512
-
-
70,126,512

기타자산
36,587,588
5,781,647
(558,640)
41,810,595

자산 총계
45,477,223,423
282,340,804
(1,671,577,828)
44,087,986,399

부채

보험계약부채
31,526,853,630
-
(550,977)
31,526,302,653

투자계약부채
3,303,195,122
-
(143,552,789)
3,159,642,333

차입부채
1,371,405,014
-
(286,288,037)
1,085,116,977

상각후원가측정금융부채
111,603,138
62,901,827
(39,657,366)
134,847,599

파생상품부채
189,699,297
-
-
189,699,297

리스부채
66,982,166
20,664,615
(23,031,547)
64,615,234

충당부채
6,992,879
2,615,715
-
9,608,594

당기법인세부채
329,367
2,241,882
-
2,571,249

이연법인세부채
1,128,987,437
574,501
(52,207,105)
1,077,354,833

순확정급여부채
(2,040,837)
(24,711,912)
143,552,789
116,800,040

기타부채
432,506,736
26,474,133
207,054,845
666,035,714

부채 총계
38,136,513,949
90,760,761
(194,680,187)
38,032,594,523

(*) 보고부문의 자산ㆍ부채 금액은 내부거래 제거 전 금액입니다.

(2) 손익 현황

1) 당분기

(단위: 천원)

구 분
금융업
비금융업
연결조정
연결조정후

보험손익
532,889,250
-
98,694,566
631,583,816

투자손익
143,924,880
3,005,895
(129,329,715)
17,601,060

기타영업손익
(13,482,431)
3,867,650
(81,409,452)
(91,024,233)

영업이익
663,331,699
6,873,545
(112,044,601)
558,160,643

영업외손익
(9,152,438)
225,832
(87,073)
(9,013,679)

법인세비용차감전순이익
654,179,261
7,099,377
(112,131,674)
549,146,964

법인세비용
157,783,232
1,502,522
16,609,123
175,894,877

분기순이익
496,396,029
5,596,855
(128,740,797)
373,252,087

2) 전분기

(단위: 천원)

구 분
금융업
비금융업
연결조정
연결조정후

보험손익
246,045,276
-
95,604,306
341,649,582

투자손익
201,627,971
1,773,159
(153,108,198)
50,292,932

기타영업손익
(12,495,293)
4,073,718
(97,443,649)
(105,865,224)

영업이익
435,177,954
5,846,877
(154,947,541)
286,077,290

영업외손익
(9,356,724)
(108,139)
336,434
(9,128,429)

법인세비용차감전순이익
425,821,230
5,738,738
(154,611,107)
276,948,861

법인세비용
98,389,057
1,238,020
(36,237,703)
63,389,374

분기순이익
327,432,173
4,500,718
(118,373,404)
213,559,487

(3) 보험수익의 본사 소재지국가 및 외국에의 귀속 구분

1) 당분기

(단위: 천원)

구 분
본사소재지국가 귀속금액
외국 귀속금액
합 계

일반
395,108,887
95,069,306
490,178,193

장기
1,814,498,410
-
1,814,498,410

개인연금
16,745,702
-
16,745,702

자동차
1,056,262,998
-
1,056,262,998

합 계
3,282,615,997
95,069,306
3,377,685,303

2) 전분기

(단위: 천원)

구 분
본사소재지국가 귀속금액
외국 귀속금액
합 계

일반
383,706,934
83,126,534
466,833,468

장기
1,652,441,515
-
1,652,441,515

개인연금
19,133,226
-
19,133,226

자동차
1,035,192,992
-
1,035,192,992

합 계
3,090,474,667
83,126,534
3,173,601,201

30. 보고기간 후 사건

연결회사는
2024년 2월 8일 개최된 이사회 결의에 따라 현대하임(주)을 2024년 4월 8일 설립(지분율100%, 주금 납입금 200억원)하여 종속회사로 편입하였습니다.

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 71 기 1분기말 2024.03.31 현재

제 70 기말 2023.12.31 현재

(단위 : 원)

제 71 기 1분기말

제 70 기말

자산

현금및현금성자산

1,086,416,902,832

1,102,610,063,014

당기손익-공정가치측정금융자산

8,972,682,775,541

9,003,311,609,817

당기손익-공정가치측정유가증권

8,886,632,925,542

8,914,447,443,151

당기손익-공정가치측정기타금융자산

86,049,849,999

88,864,166,666

기타포괄손익-공정가치측정유가증권

19,544,514,677,773

19,514,780,694,500

상각후원가측정금융자산

11,091,464,115,431

11,145,329,106,317

상각후원가측정대출채권

10,367,341,240,248

10,397,274,693,656

상각후원가측정기타금융자산

724,122,875,183

748,054,412,661

당기손익인식금융자산

0

0

매도가능금융자산

0

0

만기보유금융자산

0

0

대출채권

0

0

기타수취채권

0

0

위험회피목적파생상품자산

46,782,692,053

155,922,499,172

관계종속기업투자자산-원가법

277,538,411,616

247,538,411,616

보험계약자산

0

0

재보험계약자산

1,126,240,810,615

1,120,093,237,935

유형자산

803,699,930,337

808,933,486,943

무형자산

121,409,157,071

118,465,576,187

투자부동산

327,926,992,021

325,485,967,646

순확정급여자산

54,742,178,867

62,278,881,797

사용권자산

58,065,992,909

56,578,837,165

당기법인세자산

91,626,303,288

69,851,965,257

기타자산

47,441,491,381

27,281,875,751

자산총계

43,650,552,431,735

43,758,462,213,117

자본과 부채

부채

보험계약부채

31,495,913,137,487

31,526,853,630,092

재보험계약부채

5,851,084,100

0

투자계약부채

3,314,023,323,171

3,303,114,534,479

차입부채

944,931,721,979

944,857,879,216

사채

944,931,721,979

944,857,879,216

상각후원가측정금융부채

227,538,550,355

73,348,064,994

상각후취득원가측정금융부채

0

0

파생상품부채

298,778,109,322

185,825,437,602

위험회피목적파생상품부채

298,778,109,322

185,825,437,602

단기매매 파생금융부채

0

0

리스부채

60,176,159,737

58,529,485,672

기타금융부채

0

0

충당부채

6,281,444,896

6,291,800,848

당기법인세부채

0

0

이연법인세부채

1,058,352,779,527

1,118,193,327,395

기타부채

423,968,907,467

424,317,305,932

부채총계

37,835,815,218,041

37,641,331,466,230

자본

자본금

44,700,000,000

44,700,000,000

자본잉여금

113,152,050,937

113,152,050,937

자본조정

(67,686,436,939)

(69,398,799,798)

기타포괄손익누계액

(1,139,472,938,011)

(523,892,732,716)

신종자본증권

0

0

이익잉여금(결손금)

6,864,044,537,707

6,552,570,228,464

대손준비금 기적립액

88,592,981,686

116,935,322,190

대손준비금 적립(환입)예정액

38,022,784,820

(28,342,340,504)

비상위험준비금 적립액

1,286,540,171,964

1,242,298,211,101

비상위험준비금 적립(환입)예정액

11,191,028,819

44,241,960,863

해약환급금준비금 기적립액

3,422,424,926,365

0

해약환급금준비금 적립(환입)예정액

552,831,834,698

3,422,424,926,365

자본총계

5,814,737,213,694

6,117,130,746,887

자본과부채총계

43,650,552,431,735

43,758,462,213,117

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 71 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

제 70 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

(단위 : 원)

제 71 기 1분기

제 70 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

보험손익

532,889,249,964

532,889,249,964

246,045,277,087

246,045,277,087

보험영업수익

3,469,115,216,858

3,469,115,216,858

3,289,176,201,255

3,289,176,201,255

보험수익

3,378,614,018,866

3,378,614,018,866

3,174,390,124,091

3,174,390,124,091

재보험수익

90,501,197,992

90,501,197,992

114,786,077,164

114,786,077,164

보험영업비용

(2,936,225,966,894)

(2,936,225,966,894)

(3,043,130,924,168)

(3,043,130,924,168)

보험서비스비용

(2,677,919,110,221)

(2,677,919,110,221)

(2,796,008,539,679)

(2,796,008,539,679)

재보험서비스비용

(245,924,471,762)

(245,924,471,762)

(243,071,459,883)

(243,071,459,883)

기타사업비용

(12,382,384,911)

(12,382,384,911)

(4,050,924,606)

(4,050,924,606)

투자손익

108,243,774,879

108,243,774,879

174,950,853,340

174,950,853,340

투자영업수익

971,008,990,375

971,008,990,375

938,697,783,905

938,697,783,905

보험금융수익

3,068,519,313

3,068,519,313

19,035,789,170

19,035,789,170

재보험금융수익

18,993,324,892

18,993,324,892

29,393,305,891

29,393,305,891

유효이자율법 적용 이자수익

265,197,155,376

265,197,155,376

236,620,362,508

236,620,362,508

당기손익-공정가치측정금융자산 이자수익

4,450,792,649

4,450,792,649

4,221,643,909

4,221,643,909

배당금수익

1,057,909,519

1,057,909,519

1,451,842,765

1,451,842,765

당기손익-공정가치측정금융상품관련이익

355,594,920,165

355,594,920,165

344,048,109,027

344,048,109,027

기타포괄손익-공정가치측정금융상품관련이익

465,137,480

465,137,480

26,881,697

26,881,697

상각후원가측정금융상품제거이익

208,653,330

208,653,330

178,281,569

178,281,569

신용손실충당금 환입액

0

0

3,819,875,085

3,819,875,085

파생상품관련수익

16,442,992,323

16,442,992,323

26,307,381,735

26,307,381,735

외화거래이익

294,107,868,791

294,107,868,791

265,746,557,483

265,746,557,483

당기손익인식금융자산이자수익

0

0

0

0

당기손익인식금융자산관련이익

0

0

0

0

매도가능금융자산관련이익

0

0

0

0

대출채권처분이익

0

0

0

0

기타투자수익

11,421,716,537

11,421,716,537

7,847,753,066

7,847,753,066

투자영업비용

(862,765,215,496)

(862,765,215,496)

(763,746,930,565)

(763,746,930,565)

보험금융비용

(223,023,515,139)

(223,023,515,139)

(224,648,364,739)

(224,648,364,739)

재보험금융비용

(10,664,070,018)

(10,664,070,018)

(19,533,547,828)

(19,533,547,828)

이자비용

(43,385,364,132)

(43,385,364,132)

(42,599,768,605)

(42,599,768,605)

당기손익-공정가치측정금융상품관련손실

(232,432,715,073)

(232,432,715,073)

(160,067,256,698)

(160,067,256,698)

기타포괄손익-공정가치측정금융상품관련손실

(3,458,211,288)

(3,458,211,288)

(2,028,896,816)

(2,028,896,816)

상각후원가측정금융상품제거손실

(42,892,210)

(42,892,210)

0

0

신용손실충당금 전입액

(1,084,142,870)

(1,084,142,870)

0

0

파생상품관련비용

(319,236,206,788)

(319,236,206,788)

(294,084,881,179)

(294,084,881,179)

외화거래손실

(9,965,522,480)

(9,965,522,480)

(1,756,084,352)

(1,756,084,352)

재산관리비

(2,020,644,143)

(2,020,644,143)

(2,515,937,513)

(2,515,937,513)

당기손익인식금융자산관련손실

0

0

0

0

매도가능금융자산관련손실

0

0

0

0

기타투자비용

(17,451,931,355)

(17,451,931,355)

(16,512,192,835)

(16,512,192,835)

영업이익(손실)

641,133,024,843

641,133,024,843

420,996,130,427

420,996,130,427

영업외손익

(9,139,347,623)

(9,139,347,623)

(7,850,136,275)

(7,850,136,275)

지분법손익

0

0

(1,045,506,821)

(1,045,506,821)

영업외수익

997,603,131

997,603,131

1,046,343,977

1,046,343,977

영업외비용

(10,136,950,754)

(10,136,950,754)

(7,850,973,431)

(7,850,973,431)

법인세차감전순이익

631,993,677,220

631,993,677,220

413,145,994,152

413,145,994,152

법인세비용

(154,739,217,493)

(154,739,217,493)

(97,844,310,670)

(97,844,310,670)

당기순이익(손실)

477,254,459,727

477,254,459,727

315,301,683,482

315,301,683,482

대손준비금 반영후 조정이익

439,231,674,907

439,231,674,907

356,661,454,974

356,661,454,974

비상위험준비금 반영후 조정이익

466,063,430,908

466,063,430,908

286,036,932,056

286,036,932,056

해약환급금준비금 반영후 조정이익

(75,577,374,971)

(75,577,374,971)

90,597,828,071

90,597,828,071

기타포괄손익

(617,878,879,420)

(617,878,879,420)

(61,784,991,652)

(61,784,991,652)

당기손익으로 재분류될 수 있는 포괄손익

(619,799,223,287)

(619,799,223,287)

(54,493,750,067)

(54,493,750,067)

기타포괄손익-공정가치측정채무증권평가손익

(414,973,716,384)

(414,973,716,384)

579,877,893,584

579,877,893,584

기타포괄손익-공정가치측정채무증권 신용손실

227,017,559

227,017,559

(10,041,471)

(10,041,471)

해외사업환산손익

2,720,120,904

2,720,120,904

3,272,823,301

3,272,823,301

현금흐름위험회피파생상품평가손익

(13,899,297,104)

(13,899,297,104)

16,689,535,871

16,689,535,871

보험계약 순금융손익

(194,834,102,279)

(194,834,102,279)

(654,376,896,346)

(654,376,896,346)

재보험계약 순금융손익

960,754,017

960,754,017

52,934,994

52,934,994

매도가능금융자산평가손익

0

0

0

0

만기보유금융자산평가손익

0

0

0

0

당기손익으로 재분류되지 않는 포괄손익

1,920,343,867

1,920,343,867

(7,291,241,585)

(7,291,241,585)

기타포괄손익-공정가치측정지분증권관련손익

615,641,999

615,641,999

908,737,720

908,737,720

자산재평가잉여금

(257,304,312)

(257,304,312)

11,931,443

11,931,443

순확정급여부채의재측정요소

1,562,006,180

1,562,006,180

(8,211,910,748)

(8,211,910,748)

총포괄손익

(140,624,419,693)

(140,624,419,693)

253,516,691,830

253,516,691,830

주당이익

보통주기본주당이익(손실) (단위 : 원)

6,086

6,086

3,966

3,966

보통주희석주당이익(손실) (단위 : 원)

6,086

6,086

3,966

3,966

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 71 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

제 70 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

자본조정

신종자본증권

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

주식발행초과금

기타자본잉여금

자본잉여금 합계

2023.01.01 (기초자본)

44,700,000,000

84,203,834,680

28,948,216,257

113,152,050,937

(67,686,436,939)

498,287,637,141

2,943,251,404,346

5,776,686,775,873

9,308,391,431,358

자본의 변동

회계기준 변경효과

0

0

0

0

0

0

(2,971,354,467,188)

84,186,326,978

(2,887,168,140,210)

포괄손익

당기순이익(손실)

0

0

0

0

0

0

0

315,301,683,482

315,301,683,482

기타포괄손익

순확정급여부채의재측정요소

0

0

0

0

0

0

(8,211,910,748)

0

(8,211,910,748)

유형자산재평가잉여금

0

0

0

0

0

0

11,931,443

0

11,931,443

기타포괄손익-공정가치측정금융자산관련손익

기타포괄손익-공정가치측정지분증권관련손익

0

0

0

0

0

0

1,389,155,835

(480,418,115)

908,737,720

기타포괄손익-공정가치측정채무증권평가손익

0

0

0

0

0

0

579,877,893,584

0

579,877,893,584

기타포괄손익-공정가치측정채무증권신용손실

0

0

0

0

0

0

(10,041,471)

0

(10,041,471)

매도가능금융자산평가손익

0

0

0

0

0

0

0

0

0

만기보유금융자산평가손익

0

0

0

0

0

0

0

0

0

보험계약순금융손익

0

0

0

0

0

0

(654,376,896,346)

0

(654,376,896,346)

재보험계약 순금융손익

0

0

0

0

0

0

52,934,994

0

52,934,994

해외사업환산손익

0

0

0

0

0

0

3,272,823,301

0

3,272,823,301

현금흐름위험회피파생상품평가손익

0

0

0

0

0

0

16,689,535,871

0

16,689,535,871

소유주와의 거래

연차배당

0

0

0

0

0

0

0

(154,084,492,500)

(154,084,492,500)

자기주식 거래에 따른 증가(감소)

자기주식의 취득

0

0

0

0

0

0

0

0

0

신종자본증권상환

0

0

0

0

0

0

0

0

0

신종자본증권배당

0

0

0

0

0

0

0

(10,244,136,000)

(10,244,136,000)

신종자본증권 상환손실 소각

0

0

0

0

0

0

0

0

0

2023.03.31 (기말자본)

44,700,000,000

84,203,834,680

28,948,216,257

113,152,050,937

(67,686,436,939)

498,287,637,141

(89,407,636,379)

6,011,365,739,718

6,510,411,354,478

2024.01.01 (기초자본)

44,700,000,000

84,203,834,680

28,948,216,257

113,152,050,937

(69,398,799,798)

0

(523,892,732,716)

6,552,570,228,464

6,117,130,746,887

자본의 변동

회계기준 변경효과

0

0

0

0

0

0

0

0

0

포괄손익

당기순이익(손실)

0

0

0

0

0

0

0

477,254,459,727

477,254,459,727

기타포괄손익

순확정급여부채의재측정요소

0

0

0

0

0

0

1,562,006,180

0

1,562,006,180

유형자산재평가잉여금

0

0

0

0

0

0

(257,304,312)

0

(257,304,312)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산관련손익

기타포괄손익-공정가치측정지분증권관련손익

0

0

0

0

0

0

2,914,316,124

(2,298,674,125)

615,641,999

기타포괄손익-공정가치측정채무증권평가손익

0

0

0

0

0

0

(414,973,716,384)

0

(414,973,716,384)

기타포괄손익-공정가치측정채무증권신용손실

0

0

0

0

0

0

227,017,559

0

227,017,559

매도가능금융자산평가손익

0

0

0

0

0

0

0

0

0

만기보유금융자산평가손익

0

0

0

0

0

0

0

0

0

보험계약순금융손익

0

0

0

0

0

0

(194,834,102,279)

0

(194,834,102,279)

재보험계약 순금융손익

0

0

0

0

0

0

960,754,017

0

960,754,017

해외사업환산손익

0

0

0

0

0

0

2,720,120,904

0

2,720,120,904

현금흐름위험회피파생상품평가손익

0

0

0

0

0

0

(13,899,297,104)

0

(13,899,297,104)

소유주와의 거래

연차배당

0

0

0

0

0

0

0

(161,769,113,500)

(161,769,113,500)

자기주식 거래에 따른 증가(감소)

자기주식의 취득

0

0

0

0

0

0

0

0

0

신종자본증권상환

0

0

0

0

0

0

0

0

0

신종자본증권배당

0

0

0

0

0

0

0

0

0

신종자본증권 상환손실 소각

0

0

0

0

1,712,362,859

0

0

(1,712,362,859)

0

2024.03.31 (기말자본)

44,700,000,000

84,203,834,680

28,948,216,257

113,152,050,937

(67,686,436,939)

0

(1,139,472,938,011)

6,864,044,537,707

5,814,737,213,694

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 71 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

제 70 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

(단위 : 원)

제 71 기 1분기

제 70 기 1분기

영업활동현금흐름

영업활동순현금흐름

647,735,549,475

448,911,535,173

영업에서 창출된 현금흐름

394,901,178,099

219,852,122,400

이자수취

287,594,868,275

261,831,938,179

이자지급

(8,474,677,017)

(8,478,437,649)

배당금수취

124,006,930

340,557,775

법인세납부(환급)

(26,409,826,812)

(24,634,645,532)

투자활동현금흐름

투자활동순현금흐름

(651,601,166,018)

(415,759,687,564)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의처분

295,531,187,729

131,873,476,751

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분

185,513,001,072

253,717,594,054

매도가능금융자산의 처분

0

0

만기보유금융자산의 상환

0

0

파생상품의 순증감

(99,299,523,799)

(102,769,110,324)

유형자산의 처분

79,539,000

0

임차보증금의 감소

923,225,061

1,438,769,442

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의취득

(659,921,537,772)

(401,370,660,309)

관계종속기업투자주식의 취득

(30,000,000,000)

0

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득

(332,601,927,892)

(269,094,740,184)

매도가능금융자산의 취득

0

0

만기보유금융자산의 취득

0

0

유형자산의 취득

(5,374,536,473)

(5,375,656,461)

무형자산의 취득

(2,964,793,144)

(16,695,358,523)

임차보증금의 증가

(373,424,800)

(1,133,013,100)

선급금의 증가

(3,112,375,000)

(6,350,988,910)

재무활동현금흐름

재무활동순현금흐름

(11,646,755,698)

(170,155,495,129)

임대보증금의 증가

245,440,427

672,962,600

임대보증금의 감소

(2,408,336,400)

(1,067,043,200)

배당금지급

0

(154,084,492,500)

신종자본증권의 배당

0

(5,901,000,000)

리스부채의 지급

(9,483,859,725)

(9,775,922,029)

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)

(15,512,372,241)

(137,003,647,520)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

(680,787,941)

2,691,319,851

현금및현금성자산의순증가(감소)

(16,193,160,182)

(134,312,327,669)

기초현금및현금성자산

1,102,610,063,014

1,032,991,473,308

기말현금및현금성자산

1,086,416,902,832

898,679,145,639

5. 재무제표 주석

제 71 기 1분기 : 2024년 1월 1일부터 2024년 3월 31일까지

제 70 기 1분기 : 2023년 1월 1일부터 2023년 3월 31일까지

현대해상화재보험주식회사

1. 일반사항

현대해상화재보험주식회사(이하 "회사")는 손해보험 및 이의 재보험과 보험금 지급을위한 재산이용 등을 영업목적으로 1955년 3월 5일 설립되었으며, 1985년 10월 17일상호를 "동방화재해상보험주식회사"에서 "현대해상화재보험주식회사"로 변경하였습니다. 회사는 1989년 8월 25일 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였으며, 회사의 자본금은 수차례의
증자를 거쳐 보고기간말 현재
447억원입니다. 2024년 3월 31일 현재 회사는 국내에 58개의 지점과 15개의 보상사무소 및 345개의영업소를, 해외에 1개의 지사와 1개의 지점 및 5개의 사무소를 갖추고 영업활동을 수행하고 있습니다.

한편, 보고기간말 현재 회사의 주요 주주는 다음과 같습니다.

주 주 명
소유주식수(주)
지분율(%)

정 몽 윤
19,668,000
22.00

기 타
69,732,000
78.00

합 계
89,400,000
100.00

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

회사의 2024년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 요약분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2023년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한연차별도재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

2.1.1 회계정책의 변경과 공시

(1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기업회계기준서 및 해석서회사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'(2023년 개정) - 약정사항이 있는 비유동부채

동 개정사항은 보고기간말 이전에 준수해야 하는 차입약정상의 특정 조건(이하 '약정사항')이 보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 기업의 권리에 영향을 미친다고 규정합니다. 약정사항의 준수 여부가 보고기간 이후에만 평가되더라도, 이러한 약정사항은 보고기간말 현재 권리가 존재하는지에 영향을 미칩니다.

또한 보고기간 이후에만 준수해야 하는 약정사항은 결제를 연기할 수 있는 권리에 영향을 미치지 않는다고 규정합니다. 하지만 부채의 결제를 연기할 수 있는 기업의 권리가 보고기간 후 12개월 이내에 준수하는 약정사항에 따라 달라진다면, 보고기간 후 12개월 이내에 부채가 상환될 수 있는 위험을 재무제표 이용자가 이해할 수 있도록 정보를 공시합니다. 이러한 정보에는 약정사항에 대한 정보(약정사항의 성격, 기업이 약정사항을 준수해야 하는 시점을 포함), 관련된 부채의 장부금액, 그리고 약정사항을 준수하기 어려울 수 있음을 나타내는 사실과 상황이 포함됩니다.

- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' 및 기업회계기준서 제1107호 '금융상품 공시'(개정) - 공급자 금융약정

동 개정사항은 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'의 공시 목적에 재무제표 이용자가 공급자 금융약정이 기업이 부채와 현금흐름에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자 금융약정에 대한 정보를 공시해야 한다는 점을 추가합니다. 또한 기업회계기준서 제1107호 '금융상품 공시'를 개정하여 유동성위험 집중도와 관련한 정보를 공시하도록 하는 요구사항의 예로 공급자 금융약정을 추가하였습니다.

'공급자 금융약정'이라는 용어는 정의되지 않습니다. 대신 동 개정사항은 정보를 제공해야 하는 약정의 특성을 제시합니다.

공시 목적을 이루기 위하여 공급자 금융약정에 대한 다음 내용을 통합하여 공시하여야 합니다.

- 약정의 조건

- 공급자 금융약정에 해당하는 금융부채의 장부금액 및 그 금융부채와 관련하여 재무상태표에 표시되는 항목

- 공급자 금융약정에 해당하는 금융부채 중 공급자가 금융제공자에게서 이미 받은 장부금액 및 그 금융부채와 관련하여 재무상태표에 표시되는 항목

- 공급자 금융약정에 해당하는 금융부채의 지급기일 범위와 공급자 금융약정에 해당하지 않는 비교 가능한 매입채무의 지급기일 범위

- 공급자 금융약정에 해당하는 금융부채 장부금액의 비현금 변동 유형과 영향

- 유동성위험 정보

- 기업회계기준서 제1116호 '리스'(개정) - 판매후리스에서 발생하는 리스부채

동 개정사항은 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하여 판매로 회계처리되는 판매후리스에 관한 후속측정 요구사항을 추가하였습니다. 동 개정사항은 리스개시일 후에 판매자-리스이용자가 계속 보유하는 사용권에 대해서는 판매자-리스이용자가 어떠한 차손익도 인식하지 않는 방식으로 '리스료'나 '수정 리스료'를 산정하도록 요구합니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'(2023년 개정) - 가상자산 공시

동 개정사항은 가상자산 관련 거래에 대해 다른 기준서에서 요구하는 공시요구사항에 추가하여 다음의 각 경우별로 공시해야 할 사항을 규정합니다.

1) 가상자산을 보유하는 경우2) 고객을 대신하여 가상자산을 보유하는 경우3) 가상자산을 발행하는 경우

가상자산을 보유하는 경우 가상자산의 일반정보, 적용한 회계정책, 가상자산별 취득경로와 취득원가 및 당기말 공정가치 등에 대한 정보를 공시해야 합니다. 또한 가상자산을 발행한 경우 발행한 가상자산과 관련된 기업의 의무 및 의무이행상황, 매각한가상자산의 수익인식시기 및 금액, 발행 후 보유 중인 가상자산의 수량과 중요한 계약내용 등을 공시하여야 합니다.

(2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표됐으나 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 조기 적용하지 않은 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과' 및 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'(개정) - 교환가능성 결여

동 개정사항은 회계목적상 다른 통화와 교환이 가능하다고 보는 상황에 대해 정의하고, 다른 통화와의 교환가능성 평가, 교환가능성이 결여된 경우 사용할 현물환율 추정 및 공시 요구사항을 명확히 합니다.다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 측정일에 현물환율을 추정해야 하며, 관측 가능한 환율을 조정 없이 사용하거나 다른 추정기법을 사용하도록 하고 있습니다.

동 개정사항은 2025년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 전진적용하며 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

2.2 회계정책요약분기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정요약분기재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며,과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.요약분기재무제표의 작성에 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 재무위험관리회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름 이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다.요약분기재무제표는 연차재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2023년 12월 31일의 연차재무제표를 참고하시기 바랍니다.회사의 위험관리부서 및 기타 위험관리정책에는 전기말 이후 중요한 변동사항이 없습니다.

5. 금융자산

5.1 당기손익-공정가치측정금융자산2024년 3월 31일과 2023년 12월 31일 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같
습니다.
한편, 당분기말 현재 당기손익-공정가치측정항목으로 지정한 금융자산은 없습니다.
1) 2024년 3월 31일 현재

(단위: 천원)

구분
금액

지분증권
주식
52,872,695

기타유가증권
9,810,115

채무증권
구조화예금
86,049,850

특수채
318,524,746

금융채
68,542,955

출자금
420,003,607

수익증권(*1)
6,419,656,293

외화유가증권
1,499,901,981

기타
97,320,533

합계
8,972,682,776

(*1) 2024년 3월 31일 현재 당기손익-공정가치측정금융자산 중 연결 대상 수익증권 711,394,653천원이 포함되어 있으며, 기업회계기준서 제1109호에 따라 회계처리하고 있습니다. 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
지분율(%)
장부금액

현대사모부동산투자신탁15호
98.75
320,776,993

현대인베스트SRI사모부동산투자신탁1호
49.57
20,818,996

현대인베글로벌전문투자형사모부동산16호
93.50
14,861,460

현대인베글로벌전문투자형사모부동산17호
93.50
14,861,248

현대인베스트글로벌일반사모부동산19호
50.00
32,102,008

현대인베스트북미대출채권일반사모특별자산19호
47.06
90,852,410

현대인베선순위대출전문투자형1호
43.48
30,549,554

이지스전문투자형사모부동산투자신탁365호
99.12
40,817,121

파인스트리트글로벌기업금융일반사모투자신탁10-3호
99.26
38,269,227

타이거대체일반사모부동산투자신탁73호
94.12
8,158,056

현대인베북미대출채권일반사모특별자산투자신탁31호
50.00
54,559,722

현대인베스트유럽사모대출일반사모특별자산투자신탁32호
54.55
31,318,941

IMM해외재간접일반사모투자신탁제1호
99.01
13,448,916

합 계

711,394,653

- 자산부채 현황

(단위: 천원)

구 분
자산
부채

현대사모부동산투자신탁15호
412,720,228
467,253,607

현대인베스트SRI사모부동산투자신탁1호
22,289,046
13,574,560

현대인베스트글로벌일반사모부동산투자신탁16호
17,808,922
628,153

현대인베스트글로벌일반사모부동산투자신탁17호
17,808,710
628,153

현대인베스트글로벌일반사모부동산투자신탁19호
63,128,379
3,643,214

현대인베스트북미대출채권일반사모특별자산투자신탁19호
163,888,567
786,156

현대인베선순위대출전문투자형1호
71,227,269
44,399

이지스전문투자형사모부동산투자신탁365호
42,328,858
338,894

파인스트리트글로벌기업금융일반사모투자신탁10-3호
38,516,485
175,015

타이거대체일반사모부동산투자신탁73호
9,051,601
262,071

현대인베북미대출채권일반사모특별자산투자신탁31호
111,286,155
3,272,117

현대인베스트유럽사모대출일반사모특별자산투자신탁32호
58,272,781
924,178

IMM해외재간접일반사모투자신탁제1호
13,673,161
191,541

- 손익 현황

(단위: 천원)

구 분
영업수익/매출액
당기순이익(손실)

현대사모부동산투자신탁15호
10,066,427
(1,294,487)

현대인베스트SRI사모부동산투자신탁1호
496,203
18,754

현대인베스트글로벌일반사모부동산투자신탁16호
1,562
(958,725)

현대인베스트글로벌일반사모부동산투자신탁17호
1,552
(958,736)

현대인베스트글로벌일반사모부동산투자신탁19호
1,445,065
205,393

현대인베스트북미대출채권일반사모특별자산투자신탁19호
7,792,455
(2,180,240)

현대인베선순위대출전문투자형1호
775,849
731,630

이지스전문투자형사모부동산투자신탁365호
448,746
405,442

파인스트리트글로벌기업금융일반사모투자신탁10-3호
1,287,790
649,133

타이거대체일반사모부동산투자신탁73호
190,624
184,254

현대인베북미대출채권일반사모특별자산투자신탁31호
355,583
(2,206,171)

현대인베스트유럽사모대출일반사모특별자산투자신탁32호
4,326,739
4,522,079

IMM해외재간접일반사모투자신탁제1호
91,242
(100,373)

2) 2023년 12월 31일 현재

(단위: 천원)

구분
금액

지분증권
주식
39,253,819

기타유가증권
9,724,212

채무증권
구조화예금
88,864,167

특수채
317,993,662

금융채
68,367,252

출자금
419,267,931

수익증권(*1)
6,580,381,383

외화유가증권
1,409,223,503

기타
70,235,681

합계
9,003,311,610

(*1) 2023년 12월 31일 현재 당기손익-공정가치측정금융자산 중 연결 대상 수익증권 767,693,557천원이 포함되어 있으며, 기업회계기준서 제1109호에 따라 회계처리하고 있습니다. 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
지분율(%)
장부금액

현대사모부동산투자신탁15호
98.75
406,192,384

현대인베스트SRI사모부동산투자신탁1호
49.57
20,864,248

현대인베글로벌전문투자형사모부동산16호
93.50
17,739,370

현대인베글로벌전문투자형사모부동산17호
93.50
17,739,179

현대인베스트글로벌일반사모부동산19호
50.00
31,895,825

현대인베스트북미대출채권일반사모특별자산19호
47.06
96,862,698

현대인베선순위대출전문투자형1호
43.48
30,753,235

이지스전문투자형사모부동산투자신탁365호
99.12
39,886,311

파인스트리트글로벌기업금융일반사모투자신탁10-3호
99.26
37,328,128

타이거대체일반사모부동산투자신탁73호
94.12
8,093,024

현대인베북미대출채권일반사모특별자산투자신탁31호
50.00
30,843,155

현대인베스트유럽사모대출일반사모특별자산투자신탁32호
54.55
29,496,000

합 계

767,693,557

- 자산부채 현황

(단위: 천원)

구 분
자산
부채

현대사모부동산투자신탁15호
397,838,260
269,063,620

현대인베스트SRI사모부동산투자신탁1호
22,458,363
13,562,631

현대인베스트글로벌일반사모부동산투자신탁16호
18,150,844
11,350

현대인베스트글로벌일반사모부동산투자신탁17호
18,150,643
11,349

현대인베스트글로벌일반사모부동산투자신탁19호
61,739,177
2,459,404

현대인베스트북미대출채권일반사모특별자산투자신탁19호
205,899,363
63,582

현대인베선순위대출전문투자형1호
72,456,291
1,316,659

이지스전문투자형사모부동산투자신탁365호
41,880,464
295,942

파인스트리트글로벌기업금융일반사모투자신탁10-3호
39,308,026
1,340,027

타이거대체일반사모부동산투자신탁73호
8,925,017
283,319

현대인베북미대출채권일반사모특별자산투자신탁31호
61,704,277
22,329

현대인베스트유럽사모대출일반사모특별자산투자신탁32호
54,064,265
120,961

- 손익 현황

(단위: 천원)

구 분
영업수익/매출액
당기순이익(손실)

현대사모부동산투자신탁15호
37,488,190
10,271,261

현대인베스트SRI사모부동산투자신탁1호
1,932,300
26,963

현대인베스트글로벌일반사모부동산투자신탁16호
331,559
(831,051)

현대인베스트글로벌일반사모부동산투자신탁17호
331,383
(831,225)

현대인베스트글로벌일반사모부동산투자신탁19호
4,964,973
3,597,386

현대인베스트북미대출채권일반사모특별자산투자신탁19호
65,944,733
19,785,488

현대인베선순위대출전문투자형1호
4,800,232
4,735,938

이지스전문투자형사모부동산투자신탁365호
1,802,988
1,629,153

파인스트리트글로벌기업금융일반사모투자신탁10-3호
6,089,279
3,119,822

타이거대체일반사모부동산투자신탁73호
569,767
508,297

현대인베북미대출채권일반사모특별자산투자신탁31호
1,728,211
(90,351)

현대인베스트유럽사모대출일반사모특별자산투자신탁32호
124,926
(132,695)

5.2 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 (1) 2024년 3월 31일과 2023년 12월 31일 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.1) 2024년 3월 31일 현재

(단위: 천원)

구 분
금액

지분증권
67,836,265

채무증권
국공채(*1)
7,233,306,289

특수채
4,538,321,641

금융채
29,011,026

회사채
2,444,679,272

외화채권(*2)
5,231,360,185

합 계
19,544,514,678

(*1) 2024년 3월 31일 현재 상기 채무증권 중 국공채 386,450백만원(액면가액)은 통화스왑계
약과 관련하여 산업은행 등 13개 은행에 담보로 제공되어 있습니다.
(*2) 2024년 3월 31일 현재 상기 외화채권 중 미국지점 유가증권 16,634백만원은 보험계약과 관련하여 미국 캘리포니아주 외 5개주의 보험감독국과 AIG에 담보 및 재보험계약 관련 L/C담보로 제공되어 있습니다. 일본지사 유가증권 1,750백만원은 일반보험업법에 의거 공탁금으로 일본은행에 공탁되어 있습니다.

2) 2023년 12월 31일 현재

(단위: 천원)

구 분
금액

지분증권
66,230,413

채무증권
국공채(*1)
7,341,479,747

특수채
4,572,926,001

금융채
38,856,002

회사채
2,198,101,203

외화채권(*2)
5,297,187,328

합 계
19,514,780,694

(*1) 2023년 12월 31일 현재 상기 채무증권 중 국공채 619,534백만원(액면가액)은 통화스왑계약과 관련하여 산업은행 등 13개 은행에 담보로 제공되어 있습니다.(*2) 2023년 12월 31일 현재 상기 외화채권 중 미국지점 유가증권 7,316백만원 및 2,439백만원은 보험계약과 관련하여 각각 미국 캘리포니아주 외 5개주의 보험감독국과 AIG에 담보로 제공되어 있습니다. 일본지사 유가증권 1,805백만원은 일반보험업법에 의거 공탁금으로 일본은행에 공탁되어 있습니다.

(2) 2024년 3월 31일 현재 지분상품에 대한 투자 중 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금액

상장주식
21,067,713

비상장주식
46,768,552

합계
67,836,265

상기 지분증권은 정책상 필요, 출자전환 등의 목적으로 보유하고 있는 지분상품에 대해서 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 지정하였습니다.한편, 보유하고 있는 기타포괄손익-공정가치측정지분상품과 관련된 당기 배당금 인식액은 541백만원입니다.

(3) 당분기와 전분기 중 정책상 보유목적 해소 등에 따라 처분한 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 지정 지분증권의 내역은 다음과 같습니다. 1) 당분기

(단위: 천원)

종목명
처분시점의 공정가액
누적평가손익

DL건설
1,653,705
(2,298,674)

2) 전분기

(단위: 천원)

종목명
처분시점의 공정가액
누적평가손익

DL건설
416,491
(480,418)

(4) 당분기와 전분기 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 관련 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.1) 당분기

(단위: 천원)

구 분
12개월 기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합 계

신용이 손상되지 않은 금융자산
신용이 손상된 금융자산

기초
1,945,999
-
-
1,945,999

12개월 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

신용이 손상되지 않은 금융자산으로 대체
-
-
-
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
-
-
-
-

충당금전입
385,240
-
-
385,240

매각
(81,440)
-
-
(81,440)

환율변동 등 기타
(76,782)
-
-
(76,782)

분기말
2,173,017
-
-
2,173,017

2) 전분기

(단위: 천원)

구 분
12개월 기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합 계

신용이 손상되지 않은 금융자산
신용이 손상된 금융자산

기초
1,914,589
-
287,898
2,202,487

12개월 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

신용이 손상되지 않은 금융자산으로 대체
-
-
-
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
-
-
-
-

충당금전입(환입)
131,357
-
(94,405)
36,952

매각
(17,364)
-
(22,816)
(40,180)

환율변동 등 기타
(32,097)
-
25,283
(6,814)

분기말
1,996,485
-
195,960
2,192,445

(5) 당분기와 전분기 중 손실충당금에 영향을 미친 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 관련 총장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.1) 당분기

(단위: 천원)

구 분
12개월 기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합 계

신용이 손상되지 않은 금융자산
신용이 손상된 금융자산

기초
19,448,550,282
-
-
19,448,550,282

12개월 기대신용손실로 대체

-
-
-

신용이 손상되지 않은 금융자산으로 대체
-
-
-
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
-
-
-
-

실행 또는 매입한 새로운 금융자산
657,178,169
-
-
657,178,169

매각 및 상환
(293,205,339)
-
-
(293,205,339)

유효이자율 상각
5,468,555
-
-
5,468,555

공정가치평가
(556,665,725)
-
-
(556,665,725)

환율변동 등 기타
215,352,471
-
-
215,352,471

분기말
19,476,678,413
-
-
19,476,678,413

2) 전분기

(단위: 천원)

구 분
12개월 기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합 계

신용이 손상되지 않은 금융자산
신용이 손상된 금융자산

기초
17,440,441,968
-
4,019,158
17,444,461,126

12개월 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

신용이 손상되지 않은 금융자산으로 대체
-
-
-
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
-
-
-
-

실행 또는 매입한 새로운 금융자산
404,007,774
-
-
404,007,774

매각 및 상환
(127,583,730)
-
(802,345)
(128,386,075)

유효이자율 상각
5,028,661
-
(41)
5,028,620

공정가치평가
791,184,258
-
94,407
791,278,665

환율변동 등 기타
213,471,231
-
-
213,471,231

분기말
18,726,550,162
-
3,311,179
18,729,861,341

(6) 당분기와 전분기 중 기타포괄손익누계액에 계상된 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익 증감내역은 다음과 같습니다.1) 당분기

(단위: 천원)

구 분
기초금액
처분
평가로 인한 증감
해외사업환산손익
분기말금액

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
(3,844,027,132)
4,593,726
(555,152,578)
(988,572)
(4,395,574,557)

이연법인세효과
975,229,683

1,114,717,708

이연법인세효과 차감 후 금액
(2,868,797,449)

(3,280,856,849)

2) 전분기

(단위: 천원)

구 분
기초금액
처분
평가로 인한 증감
해외사업환산손익
분기말금액

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
(5,318,942,462)
4,305,670
792,685,428
(680)
(4,521,952,044)

이연법인세효과
1,409,519,752

1,193,796,384

이연법인세효과 차감 후 금액
(3,909,422,710)

(3,328,155,660)

5
.3 상각후원가측정대출채권(1) 2024년 3월 31일과 2023년 12월 31일 현재 상각후원가측정대출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2024년 3월 31일
2023년 12월 31일

보험약관대출금(*)
1,315,030
1,330,490

부동산담보대출금
6,641,226,054
6,574,933,487

신용대출금
72,886,443
74,133,037

지급보증대출금
154,047,204
152,929,205

기타대출금
3,487,290,991
3,582,051,219

소 계
10,356,765,722
10,385,377,438

현재가치할인차금
(8,574)
(10,497)

이연부대손익
33,827,630
34,527,205

손실충당금

(23,243,538)
(22,619,453)

합 계
10,367,341,240
10,397,274,693

(*)
투자계약부채와 관련된 보험약관대출금입니다.

(2) 당분기와 전분기 중 상각후원가측정대출채권에 대한 손실충당금의 증감 내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위: 천원)

구 분
12개월 기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합 계

신용이 손상되지 않은 금융자산
신용이 손상된 금융자산

기초
4,609,045
5,269,286
12,741,122
22,619,453

12개월 기대신용손실로 대체
317,888
(317,888)
-
-

신용이 손상되지 않은 금융자산으로 대체
(90,145)
94,127
(3,982)
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
(7,747)
(988,288)
996,035
-

충당금전입(환입)
(198,635)
795,618
441,785
1,038,767

매각 및 상환
(3,378)
(96,458)
(96,780)
(196,616)

제각
-
-
(101,383)
(101,383)

제각 후 회수
-
-
1,155
1,155

Unwinding Effect
-
-
(117,840)
(117,840)

분기말
4,627,028
4,756,397
13,860,112
23,243,538

2) 전분기

(단위: 천원)

구 분
12개월 기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합 계

신용이 손상되지 않은 금융자산
신용이 손상된 금융자산

기초
5,299,109
10,010,025
7,949,050
23,258,184

12개월 기대신용손실로 대체
303,418
(272,413)
(31,005)
-

신용이 손상되지 않은 금융자산으로 대체
(36,831)
53,206
(16,375)
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
(5,873)
(280,837)
286,710
-

충당금전입(환입)
705,237
(3,499,387)
(747,930)
(3,542,080)

매각 및 상환
(212,630)
(54,170)
(308,128)
(574,928)

제각
-
-
-
-

제각 후 회수
-
-
2,639
2,639

Unwinding Effect
-
-
(88,026)
(88,026)

분기말
6,052,430
5,956,424
7,046,935
19,055,789

(3) 당분기와 전분기 중 상각후원가측정대출채권 관련 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.1) 당분기

(단위: 천원)

구 분
12개월 기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합 계

신용이 손상되지 않은 금융자산
신용이 손상된 금융자산

기초
10,029,112,123
289,409,928
101,372,095
10,419,894,146

12개월 기대신용손실로 대체
20,035,943
(20,035,943)
-
-

신용이 손상되지 않은 금융자산으로 대체
(53,112,696)
53,172,355
(59,659)
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
(4,570,949)
(53,755,637)
58,326,586
-

실행 또는 매입한 새로운 금융자산
598,355,315
2,518,143
-
600,873,458

매각 및 상환
(612,591,292)
(10,082,810)
(7,407,342)
(630,081,444)

제각
-
-
(101,383)
(101,383)

분기말
9,977,228,444
261,226,037
152,130,298
10,390,584,777

2) 전분기

(단위: 천원)

구 분
12개월 기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합 계

신용이 손상되지 않은 금융자산
신용이 손상된 금융자산

기초
10,260,677,650
146,154,961
40,784,132
10,447,616,743

12개월 기대신용손실로 대체
9,253,319
(8,925,869)
(327,450)
-

신용이 손상되지 않은 금융자산으로 대체
(26,091,452)
26,265,443
(173,991)
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
(4,322,342)
(9,088,303)
13,410,645
-

실행 또는 매입한 새로운 금융자산
335,692,269
312,557
-
336,004,826

매각 및 상환
(459,869,937)
(2,645,165)
(2,630,840)
(465,145,942)

제각
-
-
-
-

분기말
10,115,339,507
152,073,624
51,062,496
10,318,475,627

5.4 상각후원가측정기타금융자산

(1) 2024년 3월 31일과 2023년 12월 31일 현재 상각후원가측정기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2024년 3월 31일
2023년 12월 31일

예치금
164,939,402
158,537,215

미수금
183,994,689
193,795,504

미수수익
340,288,941
359,598,689

받을어음
48,549
577,647

임차보증금
28,565,336
29,148,734

기타
7,862,133
7,992,434

소 계
725,699,050
749,650,223

손실충당금
(1,576,175)
(1,595,810)

합 계
724,122,875
748,054,413

(2) 당분기와 전분기 중 상각후원가측정기타금융자산에 대한 손실충당금의 증감 내역은 다음과 같습니다.1) 당분기

(단위: 천원)

구 분
12개월 기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합 계

신용이 손상되지 않은 금융자산
신용이 손상된 금융자산

기초
1,029,098
164,666
402,046
1,595,810

12개월 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

신용이 손상되지 않은 금융자산으로 대체
-
-
-
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
-
-
-
-

충당금전입 등
(46,987)
5,516
21,836
(19,635)

분기말
982,111
170,182
423,882
1,576,175

2) 전분기

(단위: 천원)

구 분
12개월 기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합 계

신용이 손상되지 않은 금융자산
신용이 손상된 금융자산

기초
968,945
91,594
389,838
1,450,377

12개월 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

신용이 손상되지 않은 금융자산으로 대체
-
-
-
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
-
-
-
-

충당금전입 등
(187,308)
(35,973)
28,838
(194,443)

분기말
781,637
55,621
418,676
1,255,934

6. 파생상품 및 위험회피회계

회사는 2024년 3월 31일 현재 당기손익-공정가치측정금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산에 포함되어 있는 외화유가증권 등에 대한 공정가치 및 현금흐름변동위험을 회피하기 위하여 국민은행 외
12개
은행과 통화스왑계약 및 통화선도계약,채권선도계약을 체결하였습니다.2024년 3월 31일 현재 공정가치위험회피회계가 적용되는 위험회피대상항목은 당기손익-공정가치측정금융자산 중 외화유가증권이며, 위험회피수단인 통화스왑계약 및통화선도계약으로 위험회피대상항목의 환율변동으로 인한 공정가치변동위험을 회피하고 있습니다.

또한, 2024년 3월 31일 현재 현금흐름위험회피회계가 적용되는 위험회피대상항목은당기손익-공정가치측정금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 중 외화유가증권과 채권매입 예상거래이며, 위험회피수단인 통화스왑계약 및 채권선도계약으로 위험회피대상항목의 환율 및 이자율변동으로 인한 현금흐름변동위험을 회피하고 있습니다.

6.1 파생상품(1) 2024년 3월 31일과 2023년 12월 31일 현재 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.1) 2024년 3월 31일 현재

(단위: 천원)

구 분
파생상품자산
파생상품부채

공정가치위험회피
현금흐름위험회피
합 계
공정가치위험회피
현금흐름위험회피
합 계

통화파생

선도
-
-
-
219,712
-
219,712

스왑
-
44,519,584
44,519,584
26,236,853
233,409,768
259,646,621

이자율파생

채권선도
-
2,263,108
2,263,108
-
38,911,776
38,911,776

합 계
-
46,782,692
46,782,692
26,456,565
272,321,544
298,778,109

2) 2023년 12월 31일 현재

(단위: 천원)

구 분
파생상품자산
파생상품부채

공정가치위험회피
현금흐름위험회피
합 계
공정가치위험회피
현금흐름위험회피
합 계

통화파생

선도
-
-
-
41,760
-
41,760

스왑
19,455,284
130,115,800
149,571,084
7,101,350
153,101,796
160,203,146

이자율파생

채권선도
-
6,351,415
6,351,415
-
25,580,531
25,580,531

합 계
19,455,284
136,467,215
155,922,499
7,143,110
178,682,327
185,825,437

(2) 당분기와 전분기 중 당기손익으로 인식된 파생상품으로부터 발생한 평가손익은 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위: 천원)

구 분
공정가치 위험회피
현금흐름 위험회피

평가이익
평가손실
평가이익
평가손실

통화파생

선도
-
219,137
-
-

스왑
-
40,342,010
9,577,766
229,471,845

이자율파생

채권선도
-
-
16,692
696,213

합 계
-
40,561,147
9,594,458
230,168,058

2) 전분기

(단위: 천원)

구 분
공정가치 위험회피
현금흐름 위험회피

평가이익
평가손실
평가이익
평가손실

통화파생

선도
717,777
546,323
-
-

스왑
348,891
30,416,181
3,638,944
218,598,224

이자율파생

채권선도
-
-
341,038
46,337

합 계
1,066,668
30,962,504
3,979,982
218,644,561

(3) 2024년 3월 31일과 2023년 12월 31일 현재 회사가 보유한 파생상품의 미결제약정금액은 다음과 같습니다.1) 2024년 3월 31일 현재

(단위: 천원)

구 분
공정가치위험회피
현금흐름위험회피

통화파생

선도
8,223,236
-

스왑
1,221,810,594
7,306,968,025

이자율파생

채권선도
-
551,614,666

합 계
1,230,033,830
7,858,582,691

2) 2023년 12월 31일 현재

(단위: 천원)

구 분
공정가치위험회피
현금흐름위험회피

통화파생

선도
13,530,198
-

스왑
1,224,945,008
7,262,077,662

이자율파생

채권선도
-
459,203,176

합 계
1,238,475,206
7,721,280,838

6.2 위험회피회계(1) 2024년 3월 31일과 2023년 12월 31일 현재 위험회피수단 내역은 다음과 같습니다.1) 공정가치위험회피가) 당분기말

(단위: 천원)

구 분
미결제약정금액
장부금액
재무상태표상 계정과목
위험회피효과 측정을 위해 사용된공정가치 변동액
당기손익으로 인식된위험회피의 비효과적인 부분

자산
부채

환율변동위험

통화선도
8,223,236
-
219,712
위험회피목적파생상품자산,부채
(219,137)
9,438

통화스왑
1,221,810,594
-
26,236,853
위험회피목적파생상품자산,부채
(40,342,010)
707,330

합 계
1,230,033,830
-
26,456,565

(40,561,147)
716,768

나) 전기말

(단위: 천원)

구 분
미결제약정금액
장부금액
재무상태표상 계정과목
위험회피효과 측정을 위해 사용된공정가치 변동액
당기손익으로 인식된위험회피의 비효과적인 부분

자산
부채

환율변동위험

통화선도
13,530,198
-
41,760
위험회피목적파생상품자산,부채
(41,760)
-

통화스왑
1,224,945,008
19,455,284
7,101,350
위험회피목적파생상품자산,부채
12,238,074
(315,262)

합 계
1,238,475,206
19,455,284
7,143,110

12,196,314
(315,262)

2) 현금흐름위험회피가) 당분기말

(단위: 천원)

구 분
미결제약정금액
장부금액
재무상태표상 계정과목
위험회피효과 측정을 위해 사용된공정가치 변동액

자산
부채

환율변동 및 이자율위험

통화스왑
7,306,968,025
44,519,584
233,409,768
위험회피목적파생상품자산,부채
(219,826,502)

채권선도
551,614,666
2,263,108
38,911,776
위험회피목적파생상품자산,부채
(17,481,501)

합 계
7,858,582,691
46,782,692
272,321,544

(237,308,003)

나) 전기말

(단위: 천원)

구 분
미결제약정금액
장부금액
재무상태표상 계정과목
위험회피효과 측정을 위해 사용된공정가치 변동액

자산
부채

환율변동 및 이자율위험

통화스왑
7,262,077,662
130,115,800
153,101,796
위험회피목적파생상품자산,부채
(64,451,720)

채권선도
459,203,176
6,351,415
25,580,531
위험회피목적파생상품자산,부채
40,357,456

합 계
7,721,280,838
136,467,215
178,682,327

(24,094,264)

(2) 2024년 3월 31일과 2023년 12월 31일 현재 위험회피대상의 내역은 다음과 같습니다.가) 당분기말

(단위: 천원)

구 분
장부금액
공정가치위험회피 조정누계액
재무상태표상 계정과목
위험회피효과 측정을 위해 사용된공정가치 변동액

자산
부채
자산
부채

외화유가증권
1,045,866,362
-
109,740,578
-
당기손익-공정가치측정금융자산
37,330,916

나) 전기말

(단위: 천원)

구 분
장부금액
공정가치위험회피 조정누계액
재무상태표상 계정과목
위험회피효과 측정을 위해 사용된공정가치 변동액

자산
부채
자산
부채

외화유가증권
1,024,289,159
-
72,239,872
-
당기손익-공정가치측정금융자산
23,119,887

2) 현금흐름위험회피가) 당분기말

(단위: 천원)

구 분
장부금액
재무상태표상 계정과목
위험회피의 비효과적인 부분을 계산하기 위해 사용된 공정가치 변동
현금흐름위험회피적립금

자산
부채

외화유가증권
5,511,333,379
-
기타포괄손익-공정가치측정금융자산,당기손익-공정가치측정금융자산
(190,297,006)
25,856,898

채권선도
-
-
-
(17,594,628)
(37,031,516)

합 계
5,511,333,379
-

(207,891,634)
(11,174,618)

나) 전기말

(단위: 천원)

구 분
장부금액
재무상태표상 계정과목
위험회피의 비효과적인 부분을 계산하기 위해 사용된 공정가치 변동
현금흐름위험회피적립금

자산
부채

외화유가증권
5,574,069,189
-
기타포괄손익-공정가치측정금융자산,당기손익-공정가치측정금융자산
(64,771,638)
25,789,321

채권선도
-
-
-
40,489,084
(18,341,161)

합 계
5,574,069,189
-

(24,282,554)
7,448,160

(3) 당분기 및 전분기 중 현금흐름위험회피 관련 당기손익 및 기타포괄손익 변동은 다음과 같습니다.1) 당분기

(단위: 천원)

구 분
기타포괄손익으로 인식된 위험회피수단의 효과적인 부분
당기손익으로 인식된 위험회피의 비효과적인 부분
당기손익으로 인식된 계정과목
현금흐름위험회피 적립금에서 당기손익으로 재분류한 금액
재분류로 당기손익에 영향을 미치는 계정과목

환율변동 및 이자율위험

통화스왑
221,089,830
822,400
위험회피목적파생상품평가손익
(222,900,224)
위험회피목적파생상품 평가 및 거래손익

채권선도
(16,801,980)
(679,520)
위험회피목적파생상품평가손익
(10,404)
위험회피목적파생상품 평가 및 거래손익

합 계
204,287,850
142,880

(222,910,628)

2) 전분기

(단위: 천원)

구 분
기타포괄손익으로 인식된 위험회피수단의 효과적인 부분
당기손익으로 인식된 위험회피의 비효과적인 부분
당기손익으로 인식된 계정과목
현금흐름위험회피 적립금에서 당기손익으로 재분류한 금액
재분류로 당기손익에 영향을 미치는 계정과목

환율변동 및 이자율위험

통화스왑
225,016,208
(403,107)
위험회피목적파생상품평가손익
(216,719,896)
위험회피목적파생상품 평가 및 거래손익

채권선도
17,131,828
294,701
위험회피목적파생상품평가손익
-
위험회피목적파생상품 평가 및 거래손익

합 계
242,148,036
(108,406)

(216,719,896)

(4) 금융자산과 금융부채의 상계2024년 3월 31일과 2023년 12월 31일 현재 회사는 파생상품과 관련하여 파생상품청산약정 등의 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받고 있습니다.

2024년 3월 31일
현재 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융상품의 종류별 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
총액
상계된 금액
재무제표표시 순액
상계되지 않은 금액
순액

금융상품
현금담보

파생상품자산
46,782,692
-
46,782,692
46,782,692
-
-

파생상품부채
298,778,109
-
298,778,109
291,199,079
-
7,579,030

2023년 12월 31일 현재 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융상품의 종류별 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
총액
상계된 금액
재무제표표시 순액
상계되지 않은 금액
순액

금융상품
현금담보

파생상품자산
155,922,499
-
155,922,499
119,212,171
-
36,710,328

파생상품부채
185,825,438
-
185,825,438
185,825,438
-
-

7. 금융상품 공정가치의 측정(1) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품을 공정가치 서열체계에 따라 구분하며 정의된 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

활성시장에서 거래되는 자산 및 부채의 공정가치는 보고기간말 현재 공시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 자산 및 부채들은 수준 1에 포함됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 자산 및 부채의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 자산 및 부채의 공정가치측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 자산 및 부채는 수준 2에 포함됩니다.만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 자산 및 부채는 수준 3에 포함됩니다.

활성시장에서 거래되지 않는 자산 및 부채의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 회사는 보고기간말 현재 주요한 시장상황에 기초하여, 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법은 다음과 같습니다.

구 분
공정가치 측정방법

당기손익-공정가치측정 금융자산
상장주식 등 활성시장에서 거래되는 유가증권의 경우 공시되는 가격을 사용하고 있으며, 공시가격이 없는 경우 외부전문평가기관에 의해 산출된 공정가치를 사용하고 있습니다. 외부전문평가기관은 DCF모형(Discounted Cash Flow Model), IMV모형(Imputed Market Value Model), FCFE(Free Cash Flow to Equity Model), 배당할인모형, 위험조정할인율법, 순자산가치법 중 평가대상의 특성을 고려하여 적합하다고 판단된 1개 이상의 평가방법을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다.

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
상장주식 등 활성시장에서 거래되는 유가증권의 경우 공시되는 가격을 사용하고 있으며, 공시가격이 없는 경우 외부전문평가기관에 의해 산출된 공정가치를 사용하고 있습니다. 외부전문평가기관은 DCF모형(Discounted Cash Flow Model), IMV모형(Imputed Market Value Model), FCFE(Free Cash Flow to Equity Model), 배당할인모형, 위험조정할인율법, 순자산가치법 중 평가대상의 특성을 고려하여 적합하다고 판단된 1개 이상의 평가방법을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다.

상각후원가측정대출채권
대출채권의 경우 DCF모형을 사용하여 공정가치를 산출하고 있습니다. DCF모형 적용시 계약조건에 따라 산출한 계약현금흐름에 중도상환위험을 반영한 조기상환율을 적용하여 기대현금흐름을 적용한 후 각 구간에 대응하는 적절한 할인율로 할인하여 공정가치를 산출합니다. 대출채권 중 결산일 기준 잔존 만기가 3개월 이하이거나, 변동금리상품 중 금리변경주기가 3개월 이하인 상품은 장부금액을 공정가치로 간주합니다.

파생상품
장내파생상품의 경우 활성시장에서 거래될 경우 공시되는 가격을 사용하며, 장외파생상품의 경우 독립적인 외부전문평가기관의 평가결과를 사용하고 있습니다. 시장에서 관측 가능한 투입 변수에 기초한 옵션, 이자율스왑, 통화스왑 등과 같은 보편적인 장외파생상품의 공정가치 결정에는 시장참여자가 일반적으로 사용하는 평가기법을 이용한 평가모형을 사용합니다. 그러나 모델에 투입되는 일부 혹은 모든 변수들이 시장에서 관측 불가능한 경우, 가정에 기초한 평가기법에 의해 공정가치를 측정하고 있습니다.

차입부채
차입부채의 경우 KIS채권평가(주), 한국자산평가(주),NICE(주)가 제공하는 평가값을 평균하여 산출하였습니다.

(2) 2024년 3월 31일과 2023년 12월 31일 현재 공정가치로 측정하는 금융상품에 대한 수준별 공정가치의 현황은 다음과 같습니다.

1) 2024년 3월 31일 현재

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산 :

당기손익-공정가치측정금융자산
76,462,735
1,625,157,815
7,271,062,226
8,972,682,776

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
7,246,888,398
12,250,857,728
46,768,552
19,544,514,678

위험회피목적파생상품자산
-
46,782,692
-
46,782,692

합 계
7,323,351,133
13,922,798,235
7,317,830,778
28,563,980,146

금융부채 :

위험회피목적파생상품부채
-
298,778,109
-
298,778,109

합 계
-
298,778,109
-
298,778,109

2) 2023년 12월 31일 현재

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산 :

당기손익-공정가치측정금융자산
54,214,438
1,716,910,718
7,232,186,454
9,003,311,610

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
7,354,107,972
12,115,163,383
45,509,340
19,514,780,695

위험회피목적파생상품자산
-
155,922,499
-
155,922,499

합 계
7,408,322,410
13,987,996,600
7,277,695,794
28,674,014,804

금융부채 :

위험회피목적파생상품부채
-
185,825,438
-
185,825,438

합 계
-
185,825,438
-
185,825,438

(3) 2024년 3월 31일과 2023년 12월 31일 현재 공정가치로 후속측정되지 않는 금융자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

1) 2024년 3월 31일 현재

(단위: 천원)

구 분
장부금액
공정가치

금융자산 :

현금및현금성자산(*)
1,086,416,903
1,086,416,903

상각후원가측정대출채권
10,367,341,240
10,241,978,198

상각후원가측정기타금융자산(*)
724,122,875
724,122,875

금융부채 :

상각후원가측정금융부채(*)
227,538,550
227,538,550

리스부채(*)
60,176,160
60,176,160

차입부채
944,931,722
925,826,989

투자계약부채(*)
3,314,023,323
3,314,023,323

(*)
장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치로 판단함에 따라 공정가치의 대용치로 장부금액을 사용하였습니다.

2) 2023년 12월 31일 현재

(단위: 천원)

구 분
장부금액
공정가치

금융자산 :

현금및현금성자산(*)
1,102,610,063
1,102,610,063

상각후원가측정대출채권
10,397,274,693
10,297,510,969

상각후원가측정기타금융자산(*)
748,054,413
748,054,413

금융부채 :

상각후원가측정금융부채(*)
73,348,065
73,348,065

리스부채(*)
58,529,486
58,529,486

차입부채
944,857,879
920,046,967

투자계약부채(*)
3,303,114,534
3,303,114,534

(*)
장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치로 판단함에 따라 공정가치의 대용치로 장부금액을 사용하였습니다.

(4) 2024년 3월 31일과 2023년 12월 31일 현재 공정가치로 후속측정되지 않지만, 공정가치를 공시하는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

1) 2024년 3월 31일 현재

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산 :

상각후원가측정대출채권
-
-
10,241,978,198
10,241,978,198

금융부채 :

차입부채
-
925,826,989
-
925,826,989

2) 2023년 12월 31일 현재

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산 :

상각후원가측정대출채권
-
-
10,297,510,969
10,297,510,969

금융부채 :

차입부채
-
920,046,967
-
920,046,967

장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로 보아 장부금액을 공정가치로 공시한 항목과 관련한 공정가치 서열체계는 공시하지 않습니다.

(5) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 초에 인식합니다. 각 공정가치서열체계의 수준 간 이동 내역은 다음과 같습니다.1) 반복적인 공정가치 측정치의 수준 1과 수준 2간의 이동 내역은 없습니다.

2) 반복적인 공정가치 측정치의 수준 3의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산

기초금액
7,232,186,454
45,509,340
6,642,964,038
43,084,196

총포괄손익

당기손익인식액(*1)
(66,085,131)
-
101,661,495
-

기타포괄손익인식액(*2)
-
1,259,212
-
2,430,139

매입금액
278,693,155
-
195,938,150
-

매도금액
(173,732,253)
-
(118,632,936)
-

수준 3으로의 이동(*3)
-
-
12,766,689
-

수준 3으로부터의 이동(*4)
-
-
(42,080,759)
-

분기말금액
7,271,062,225
46,768,552
6,792,616,677
45,514,335

(*1) 당기손익-공정가치측정금융자산의 금융상품평가손실 37,532백만원(전분기 67,807백만원) 및 외화환산이익 35,264백만원(전분기 30,562백만원), 종속기업수익증권 평가손실 63,817백만원(전분기 138,906백만원) 이 당기손익으로 반영되었습니다.(*2) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류된 보유 유가증권의 평가이익 1,259백만원(전분기 2,430백만원) 이 포함되었습니다.
(*3) 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없어 취득원가로 평가하던 당기손익-공정가치측정금융자산이 전분기말 현재 해당 사유가 해소되어 외부평가기관의 평가결과를 이용하여 공정가치를 측정하고 수준 3으로 이동하였습니다.(*4) 전분기 중 일부 수익증권의 경우 원가법 평가 대상으로 이동하였습니다.

(6) 가치평가기법 및 투입변수1) 2024년 3월 31일과 2023년 12월 31일 현재 재무상태표에 공정가치로 측정되는 자산과 부채 중 수준 2와 3으로 분류된 항목의 평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.(i) 2024년 3월 31일 현재

(단위: 천원)

구분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수
투입변수 범위

자산 :

당기손익-공정가치측정금융자산

예치금
86,049,850
2
DCF모형
할인율
-

지분증권
9,810,115
2
DCF모형
할인율
-

채무증권(*)
1,027,384,223
2
DCF모형
할인율
-

5,563,046,957
3

DCF모형, 투자자산에 대한 자산가치법,

이항모형, 과거거래이용법

주가, 변동성,할인율, 성장률, 청산가치
주가 : 62,492.40원~76,379.60원 변동성 : 21.60% ~ 26.40% 할인율 : 2.94%~17.19% 성장률 : -1%~1%

외화유가증권(*)
501,913,627
2
DCF모형
할인율
-

996,620,615
3
투자자산에 대한 자산가치법
청산가치
-

종속기업수익증권(*)
711,394,653
3
투자자산에 대한 자산가치법
할인율, 청산가치
할인율 : 7.89%

계
8,896,220,040

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

지분증권
46,768,552
3
DCF모형,투자자산에 대한 자산가치법
할인율, 성장률
할인율 : 13.89%~17.62% 성장률 : -1%~1%

채무증권
7,038,253,856
2
DCF모형
할인율
-

외화유가증권
5,212,603,872
2
DCF모형
할인율
-

계
12,297,626,280

위험회피목적파생상품자산

통화파생
44,519,584
2
DCF모형
할인율, 변동성, 환율
-

이자율파생
2,263,108
2
DCF모형
할인율, 변동성
-

계
46,782,692

부채 :

위험회피목적파생상품부채

통화파생
259,866,333
2
DCF모형
할인율, 변동성, 환율
-

이자율파생
38,911,776
2
DCF모형
할인율, 변동성
-

계
298,778,109

(*) 기초자산이 부동산 등 실물자산으로 구성된 경우 수준 3으로 분류하였습니다.

(ii) 2023년 12월 31일 현재

(단위: 천원)

구분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수
투입변수 범위

자산 :

당기손익-공정가치측정금융자산

예치금
88,864,167
2
DCF모형
할인율
-

지분증권
9,724,212
2
DCF모형
할인율
-

채무증권(*)
1,125,999,548
2
DCF모형
할인율
-

5,486,676,560
3
DCF모형, 투자자산에 대한 자산가치법, 이항모형,과거거래이용법
주가, 변동성,할인율, 성장률, 청산가치
주가: 65,049.30원~79,504.70 변동성: 22.41% ~ 27.39% 할인율 : 4.28%~17.19%

외화유가증권(*)
492,322,792
2
DCF모형
할인율
-

977,816,336
3
투자자산에 대한 자산가치법
청산가치
-

관계종속기업수익증권(*)
767,693,557
3
투자자산에 대한 자산가치법
할인율, 청산가치
할인율: 8.33%

계
8,949,097,172

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

지분증권
45,509,340
3
DCF모형,투자자산에 대한 자산가치법
할인율, 성장률
할인율 : 14.41%~16.41%성장률 : -1%~1%

채무증권
6,836,554,109
2
DCF모형
할인율
-

외화유가증권
5,278,609,274
2
DCF모형
할인율
-

계
12,160,672,723

위험회피목적파생상품자산

통화파생
149,571,084
2
DCF모형
할인율, 변동성, 환율
-

이자율파생
6,351,415
2
DCF모형
할인율, 변동성
-

계
155,922,499

부채 :

위험회피목적파생상품부채

통화파생
160,244,907
2
DCF모형
할인율, 변동성, 환율
-

이자율파생
25,580,531
2
DCF모형
할인율, 변동성
-

계
185,825,438

(*) 기초자산이 부동산 등 실물자산으로 구성된 경우 수준 3으로 분류하였습니다.

2) 2024년 3월 31일과 2023년 12월 31일 현재 공정가치를 공시하는 자산과 부채 중 수준 2와 3으로 분류된 항목의 평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.(i) 2024년 3월 31일 현재

(단위: 천원)

구분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

자산 :

상각후원가측정대출채권
10,241,978,198
3
DCF모형
신용스프레드, 기타스프레드, 조기상환율

부채 :

차입부채
925,826,989
2
DCF모형
할인율

(ii) 2023년 12월 31일 현재

(단위: 천원)

구분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

자산 :

상각후원가측정대출채권
10,297,510,969
3
DCF모형
신용스프레드, 기타스프레드, 조기상환율

부채 :

차입부채
920,046,967
2
DCF모형
할인율

(7) 수준 3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석 금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우 가장 민감한 투입변수를 기준으로 금액을 산출하였습니다.

각 금융상품별 투입변수의 변동에 따른 손익효과에 대한 민감도 분석 결과는 아래와 같습니다.(i) 당분기

(단위: 천원)

구 분
유리한 변동
불리한 변동

당기손익
기타포괄손익
당기손익
기타포괄손익

당기손익-공정가치측정금융자산

채무증권(*2)
49,317,148
-
(48,881,361)
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

지분증권(*1)
-
2,398,773
-
(2,055,741)

합 계
49,317,148
2,398,773
(48,881,361)
(2,055,741)

(*1) 지분증권은 주요 관측불가능한 투입변수인 성장률(-1%~1%)과 할인율(-1%~1%), 주가변동성(-10%~10%) 또는 청산가치(-1%~1%)와 할인율 사이의 상관관계를증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하였습니다.(*2) 채무증권은 관련된 주요 관측불가능한 투입변수인 할인율과 채권의 등급에 따른 상각률을 1% 만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하였습니다.

(ii) 전분기

(단위: 천원)

구 분
유리한 변동
불리한 변동

당기손익
기타포괄손익
당기손익
기타포괄손익

당기손익-공정가치측정금융자산

채무증권(*2)
50,981,826
-
(51,351,072)
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

지분증권(*1)
-
1,841,510
-
(1,841,510)

채무증권(*2)
-
63,226
-
(61,127)

합 계
50,981,826
1,904,736
(51,351,072)
(1,902,637)

(*1) 지분증권은 주요 관측불가능한 투입변수인 성장률(-1%~1%)과 할인율(-1%~1%), 주가변동성(-10%~10%) 또는 청산가치(-1%~1%)와 할인율 사이의 상관관계를증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하였습니다.(*2) 채무증권은 관련된 주요 관측불가능한 투입변수인 할인율과 채권의 등급에 따른 상각률을 1% 만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하였습니다.

8. 관계종속기업투자주식

(1) 2024년 3월 31일과 2023년 12월 31일 현재 관계ㆍ종속기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2024년 3월 31일
2023년 12월 31일

종속기업투자주식
167,081,933
137,081,933

관계기업투자주식
110,456,479
110,456,479

합 계
277,538,412
247,538,412

(2) 2024년 3월 31일과 2023년 12월 31일 현재 종속기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2024년 3월 31일
2023년 12월 31일

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

현대씨앤알㈜
100
25,228,989
100
25,228,989

현대하이카손해사정㈜
100
29,092,480
100
29,092,480

현대인베스트먼트자산운용㈜
100
35,496,087
100
35,496,087

현대하이라이프손해사정㈜
100
7,752,145
100
7,752,145

HYUNDAI U.K. UNDERWRITING LTD.
100
1,959,710
100
1,959,710

HYUNDAI INVESTMENT (AMERICA) LTD.
100
28,246,983
100
28,246,983

HYUNDAI INSURANCE BROKERS PTE. LTD.
100
1,954,653
100
1,954,653

마이금융파트너㈜
100
37,350,885
100
7,350,885

합 계

167,081,932

137,081,932

(3) 2024년 3월 31일과 2023년 12월 31일 현재 관계기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2024년 3월 31일
2023년 12월 31일

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

Vietinbank Insurance Joint Stock Corporation
25.0
30,080,311
25.0
30,080,311

현대재산보험(중국)유한공사
33.0
80,376,168
33.0
80,376,168

합 계

110,456,479

110,456,479

9. 보험계약자산부채

2024년 3월 31일과 2023년 12월 31일 현재 보험계약에 대한 보험계약부채 및 재보험계약자산 내역은 다음과 같습니다.

1) 2024년 3월 31일 현재

(단위: 천원)

구분
일반 모형
보험료배분접근법
합계

예상현금흐름의 현재가치
위험조정
보험계약마진

보험계약부채
16,858,642,021
1,829,771,292
9,198,664,862
3,608,834,962
31,495,913,137

잔여보장부채
12,795,586,362
1,655,559,214
9,198,664,862
3,608,834,962
27,258,645,399

장기
12,795,586,362
1,655,559,214
9,198,664,862
-
23,649,810,438

잔여보장부채
12,795,586,362
1,655,559,214
9,198,664,862
-
23,649,810,438

잔여보장자산
-
-
-
-
-

자동차
-
-
-
2,698,098,210
2,698,098,210

잔여보장부채
-
-
-
2,698,098,210
2,698,098,210

잔여보장자산
-
-
-
-
-

일반
-
-
-
910,736,752
910,736,752

잔여보장부채
-
-
-
910,736,752
910,736,752

잔여보장자산
-
-
-
-
-

발생사고부채
4,063,055,659
174,212,079
-
-
4,237,267,738

장기
2,233,827,176
45,316,058
-
-
2,279,143,234

발생사고부채
2,233,827,176
45,316,058
-
-
2,279,143,234

발생사고자산
-
-
-
-
-

자동차
778,588,791
27,028,554
-
-
805,617,345

발생사고부채
778,588,791
27,028,554
-
-
805,617,345

발생사고자산
-
-
-
-
-

일반
1,050,639,693
101,867,466
-
-
1,152,507,160

발생사고부채
1,050,639,693
101,867,466
-
-
1,152,507,160

발생사고자산
-
-
-
-
-

재보험계약자산
778,411,393
62,893,611
78,293,966
200,790,757
1,120,389,727

잔여보장재보험자산
(65,043,149)
4,294,968
78,293,966
200,790,757
218,336,542

장기
(65,043,149)
4,294,968
78,293,966
-
17,545,785

잔여보장재보험자산
(65,043,149)
4,294,968
78,293,966
-
17,545,785

잔여보장재보험부채
-
-
-
-
-

자동차
-
-
-
(1,538,222)
(1,538,222)

잔여보장재보험자산
-
-
-
(1,538,222)
(1,538,222)

잔여보장재보험부채
-
-
-
-
-

일반
-
-
-
202,328,979
202,328,979

잔여보장재보험자산
-
-
-
208,180,063
208,180,063

잔여보장재보험부채
-
-
-
5,851,084
5,851,084

발생사고재보험자산
843,454,542
58,598,643
-
-
902,053,185

장기
57,317,155
976,424
-
-
58,293,579

발생사고재보험자산
57,317,155
976,424
-
-
58,293,579

발생사고재보험부채
-
-
-
-
-

자동차
5,063,549
117,444
-
-
5,180,992

발생사고재보험자산
5,063,549
117,444
-
-
5,180,992

발생사고재보험부채
-
-
-
-
-

일반
781,073,838
57,504,775
-
-
838,578,614

발생사고재보험자산
781,073,838
57,504,775
-
-
838,578,614

발생사고재보험부채
-
-
-
-
-

2) 2023년 12월 31일 현재

(단위: 천원)

구분
일반 모형
보험료배분접근법
합계

예상현금흐름의 현재가치
위험조정
보험계약마진

보험계약부채
17,104,704,358
1,752,405,082
9,142,372,028
3,527,372,162
31,526,853,630

잔여보장부채
12,970,212,078
1,585,891,722
9,142,372,028
3,527,372,162
27,225,847,990

장기
12,970,212,078
1,585,891,722
9,142,372,028
-
23,698,475,828

잔여보장부채
12,970,212,078
1,585,891,722
9,142,372,028
-
23,698,475,828

잔여보장자산
-
-
-
-
-

자동차
-
-
-
2,689,548,393
2,689,548,393

잔여보장부채
-
-
-
2,689,548,393
2,689,548,393

잔여보장자산
-
-
-
-
-

일반
-
-
-
837,823,769
837,823,769

잔여보장부채
-
-
-
837,823,769
837,823,769

잔여보장자산
-
-
-
-
-

발생사고부채
4,134,492,280
166,513,360
-
-
4,301,005,640

장기
2,213,355,437
42,229,636
-
-
2,255,585,073

발생사고부채
2,213,355,437
42,229,636
-
-
2,255,585,073

발생사고자산
-
-
-
-
-

자동차
814,287,111
21,461,318
-
-
835,748,429

발생사고부채
814,287,111
21,461,318
-
-
835,748,429

발생사고자산
-
-
-
-
-

일반
1,106,849,732
102,822,406
-
-
1,209,672,138

발생사고부채
1,106,849,732
102,822,406
-
-
1,209,672,138

발생사고자산
-
-
-
-
-

재보험계약자산
814,817,698
58,522,811
63,717,852
183,034,877
1,120,093,238

잔여보장재보험자산
(46,721,841)
2,477,606
63,717,852
183,034,877
202,508,494

장기
(46,721,841)
2,477,606
63,717,852
-
19,473,617

잔여보장재보험자산
(46,721,841)
2,477,606
63,717,852
-
19,473,617

잔여보장재보험부채
-
-
-
-
-

자동차
-
-
-
(982,592)
(982,592)

잔여보장재보험자산
-
-
-
(982,592)
(982,592)

잔여보장재보험부채
-
-
-
-
-

일반
-
-
-
184,017,469
184,017,469

잔여보장재보험자산
-
-
-
184,017,469
184,017,469

잔여보장재보험부채
-
-
-
-
-

발생사고재보험자산
861,539,539
56,045,205
-
-
917,584,744

장기
58,643,355
991,283
-
-
59,634,638

발생사고재보험자산
58,643,355
991,283
-
-
59,634,638

발생사고재보험부채
-
-
-
-
-

자동차
6,608,562
96,185
-
-
6,704,747

발생사고재보험자산
6,608,562
96,185
-
-
6,704,747

발생사고재보험부채
-
-
-
-
-

일반
796,287,622
54,957,737
-
-
851,245,359

발생사고재보험자산
796,287,622
54,957,737
-
-
851,245,359

발생사고재보험부채
-
-
-
-
-

10. 기중 최초인식 신계약당분기 및 전분기 중 보험료배분접근법이 적용되지 않은 보험계약에 대해 해당 기간에 최초로 인식한 보험계약 및 재보험계약 각각이 재무상태표에 미친 영향은 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위: 천원)

구 분
원수보험
재보험계약

손실계약제외집합
손실계약집합

미래현금유출의 현재가치
보험취득 현금흐름의 현재가치 추정치
468,187,741
62,751,379
-

보험취득 현금흐름 외의 현재가치 추정치
1,718,820,557
306,034,983
(40,265,772)

미래현금유입의 현재가치
(2,652,610,166)
(302,172,731)
32,994,311

위험조정
54,143,149
6,306,700
380,862

보험계약마진
411,458,719
-
6,944,002

합 계
-
72,920,331
53,403

2) 전분기

(단위: 천원)

구 분
원수보험
재보험계약

손실계약제외집합
손실계약집합

미래현금유출의 현재가치
보험취득 현금흐름의 현재가치 추정치
452,748,526
30,126,266
-

보험취득 현금흐름 외의 현재가치 추정치
1,748,116,787
170,937,409
(32,425,446)

미래현금유입의 현재가치
(2,710,192,471)
(168,256,702)
32,917,609

위험조정
52,048,021
3,285,795
206,205

보험계약마진
457,279,137
-
(673,316)

합 계
-
36,092,768
25,052

11. 차입부채

2024년 3월 31일과 2023년 12월 31일 현재 차입부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
발행일
만기상환일
연이자율(%)
금 액

2024년 3월 31일
2024년 3월 31일
2023년 12월 31일

무보증후순위사채1-2
2015.10.21
2025.10.21
3.60
170,000,000
170,000,000

무보증후순위사채2-1
2017.05.26
2024.05.26
3.55
193,000,000
193,000,000

무보증후순위사채2-2
2017.05.26
2027.05.26
3.84
233,000,000
233,000,000

무보증후순위사채3
2021.05.04
2031.05.04
3.40
350,000,000
350,000,000

사채할인발행차금
(1,068,278)
(1,142,121)

합 계
944,931,722
944,857,879

12. 금융부채 2024년 3월 31일과 2023년 12월 31일 현재 기타금융부채 및 차입부채를 제외한 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 2024년 3월 31일 현재

(단위: 천원)

구 분
2024년 3월 31일

(1) 상각후원가측정금융부채

미지급금
167,783,649

임대보증금
59,754,902

소 계
227,538,550

(2) 파생상품부채

위험회피목적파생상품부채
298,778,109

(3) 리스부채
60,176,160

합 계
586,492,819

(2) 2023년 12월 31일 현재

(단위: 천원)

구 분
2023년 12월 31일

(1) 상각후원가측정금융부채

미지급금
10,710,448

임대보증금
62,637,617

소 계
73,348,065

(2) 파생상품부채

위험회피목적파생상품부채
185,825,438

(3) 리스부채
58,529,486

합 계
317,702,989

13. 순확정급여자산(1) 2024년 3월 31일과 2023년 12월 31일 현재 순확정급여자산과 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2024년 3월 31일
2023년 12월 31일

확정급여채무의 현재가치
378,930,021
379,573,126

사외적립자산의 공정가치(*)
(433,672,200)
(441,852,007)

순확정급여자산
(54,742,179)
(62,278,881)

(*) 당분기말 현재 사외적립자산의 공정가치는 국민연금전환금 547백만원(전기말: 551백만원)이 포함된 금액입니다.

(2) 당분기와 전분기 중 확정급여채무의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초금액
379,573,126
341,995,699

당기근무원가
7,354,435
7,446,971

이자원가
4,340,751
4,666,767

재측정 요소:

- 재무적 가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
(2,092,720)
11,157,488

제도에서의 지급액
(10,228,076)
(4,645,304)

해외사업환산손익
(17,495)
21,905

분기말금액
378,930,021
360,643,526

(3) 당분기와 전분기 중 사외적립자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초금액
441,852,007
417,510,570

이자수익
5,180,158
5,749,196

제도에서의 지급액
(13,359,966)
(10,228,055)

분기말금액
433,672,200
413,031,711

14. 기타포괄손익누계액2024년 3월 31일과 2023년 12월 31일 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

1) 2024년 3월 31일

(단위: 천원)

구 분
2024년 3월 31일

기타포괄손익-공정가치측정금융상품평가손익
(3,280,856,849)

기타포괄손익-공정가치측정채무상품손실충당금
2,173,017

보험계약 금융손익
1,898,912,145

재보험계약 금융손익
287,314

해외사업환산손익
5,760,443

위험회피목적파생상품평가손익
(8,340,735)

재평가잉여금
267,516,727

확정급여부채의 재측정요소
(24,925,000)

합 계
(1,139,472,938)

2) 2023년 12월 31일

(단위: 천원)

구 분
2023년 12월 31일

기타포괄손익-공정가치측정금융상품평가손익
(2,868,797,449)

기타포괄손익-공정가치측정채무상품손실충당금
1,945,999

보험계약 금융손익
2,093,746,247

재보험계약 금융손익
(673,440)

해외사업환산손익
3,040,322

위험회피목적파생상품평가손익
5,558,562

재평가잉여금
267,774,031

확정급여부채의 재측정요소
(26,487,006)

합 계
(523,892,733)

15. 법인세법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2024년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인세율은 24.5%(2023년 12월 31일로 종료하는 회계기간의 평균연간법인세율
:
19.2%
)입니다.

16. 보험수익 및 재보험서비스비용

당분기 및 전분기 중 보험계약 및 재보험계약에 대해 인식한 보험수익 및 재보험서비스비용의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 당분기

(단위: 천원)

구 분
장기
자동차
일반
합계

보험수익

예상보험금 및 보험서비스비용
1,407,800,516
-
-
1,407,800,516

위험조정변동
34,832,950
-
-
34,832,950

보험계약마진상각
242,893,306
-
-
242,893,306

손실요소배분
(60,278,029)
-
-
(60,278,029)

보험취득현금흐름상각
205,995,369
-
-
205,995,369

보험료배분접근법적용수익
-
1,056,262,998
491,106,909
1,547,369,907

합 계
1,831,244,112
1,056,262,998
491,106,909
3,378,614,019

재보험서비스비용

예상출재보험금 및 수입손해조사비
5,638,875
-
-
5,638,875

위험조정변동
113,797
-
-
113,797

보험계약마진상각
3,743,932
-
-
3,743,932

손실회수배분
(40,225)
-
-
(40,225)

출재보험료 경험조정
(2,353,999)
-
-
(2,353,999)

출재투자요소 경험조정
1,772,681
-
-
1,772,681

보험료배분접근법적용비용
2,958,825
1,544,385
232,546,202
237,049,411

합 계
11,833,885
1,544,385
232,546,202
245,924,472

(2) 전분기

(단위: 천원)

구 분
장기
자동차
일반
합계

보험수익

예상보험금 및 보험서비스비용
1,283,326,418
-
-
1,283,326,418

위험조정변동
32,896,783
-
-
32,896,783

보험계약마진상각
206,656,546
-
-
206,656,546

손실요소배분
(31,839,228)
-
-
(31,839,228)

보험취득현금흐름상각
180,534,222
-
-
180,534,222

보험료배분접근법적용수익
-
1,035,192,992
467,622,392
1,502,815,384

합 계
1,671,574,741
1,035,192,992
467,622,392
3,174,390,124

재보험서비스비용

예상출재보험금 및 수입손해조사비
5,749,918
-
-
5,749,918

위험조정변동
129,717
-
-
129,717

보험계약마진상각
939,137
-
-
939,137

손실회수배분
(2,792)
-
-
(2,792)

출재보험료 경험조정
7,465,534
-
-
7,465,534

출재투자요소 경험조정
(6,042,215)
-
-
(6,042,215)

보험료배분접근법적용비용
930,370
1,312,053
232,589,738
234,832,161

합 계
9,169,669
1,312,053
232,589,738
243,071,460

17. 보험금융손익당분기 및 전분기 중 보험계약 및 재보험계약에 대해 인식한 보험금융손익 및 재보험금융손익의 내역은 다음과 같습니다. 한편, 금융상품으로부터 발생한 손익의 상세내역은 주석 21에서 설명하고 있습니다.

(1) 당분기

(단위: 천원)

구분
장기
자동차
일반
합계

당기손익인식 금융손익

이자비용 등
(195,013,218)
(7,054,856)
(7,410,933)
(209,479,007)

환율변동효과
-
-
(12,878,149)
(12,878,149)

기타
3,740,162
(1,482,436)
144,434
2,402,160

기타포괄손익인식 금융손익

할인율 및 금융가정 변경효과
(259,030,903)
(1,557,825)
(759,792)
(261,348,520)

환율변동효과
-
-
(59,106)
(59,106)

기타
-
-
-
-

보험계약부채(자산) 금융비용
(450,303,958)
(10,095,117)
(20,963,547)
(481,362,622)

당기손익인식 재보험금융손익

이자수익
709,919
-
3,973,415
4,683,334

환율변동효과
-
-
6,144,410
6,144,410

재보험계약 불이행 변동효과
(211,153)
63,835
(2,351,170)
(2,498,489)

기타
-
-
-
-

기타포괄손익인식 재보험금융손익

할인율 및 금융가정 변경효과
1,036,764
557
253,810
1,291,131

환율변동효과
-
-
(3,827)
(3,827)

기타
-
-
-
-

재보험계약자산(부채) 금융손익
1,535,530
64,392
8,016,637
9,616,560

총보험금융손익

당기손익인식 총보험금융손익
(190,774,289)
(8,473,457)
(12,377,995)
(211,625,741)

기타포괄손익인식 총보험금융손익
(257,994,139)
(1,557,268)
(568,915)
(260,120,322)

(2) 전분기

(단위: 천원)

구분
장기
자동차
일반
합계

당기손익인식 금융손익

이자비용 등
(185,855,001)
(6,505,586)
(7,743,655)
(200,104,242)

환율변동효과
-
-
(9,493,948)
(9,493,948)

기타
2,548,437
705,208
731,968
3,985,613

기타포괄손익인식 금융손익

할인율 및 금융가정 변경효과
(886,588,353)
(5,910,741)
(3,277,120)
(895,776,214)

환율변동효과
-
-
(51,818)
(51,818)

기타
-
-
-
-

보험계약부채(자산) 금융비용
(1,069,894,916)
(11,711,119)
(19,834,573)
(1,101,440,609)

당기손익인식 재보험금융손익

이자수익
1,162,722
-
4,475,202
5,637,924

환율변동효과
-
-
6,833,533
6,833,533

재보험계약 불이행 변동효과
(103,060)
42,851
(2,551,491)
(2,611,699)

기타
-
-
-
-

기타포괄손익인식 재보험금융손익

할인율 및 금융가정 변경효과
(1,930,105)
3,031
1,930,306
3,233

환율변동효과
-
-
75,291
75,291

기타
-
-
-
-

재보험계약자산(부채) 금융손익
(870,442)
45,883
10,762,842
9,938,282

총보험금융손익

당기손익인식 총보험금융손익
(182,246,901)
(5,757,527)
(7,748,391)
(195,752,820)

기타포괄손익인식 총보험금융손익
(888,518,458)
(5,907,710)
(1,323,340)
(895,749,507)

18. 보험계약마진 상각 스케줄2024년 3월 31일과 2023년 12월 31일 현재 보험배분접근법을 적용하지 않는 계약에 대하여 기대 상각기간별 보험계약마진이 당기손익으로 인식될 것으로 예상하는 금액은 다음과 같습니다.

1) 2024년 3월 31일 현재

(단위: 천원)

구분
1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합계

보험계약

보험계약마진 상각액
918,551,966
813,451,437
732,252,701
672,283,784
622,939,422
2,586,843,919
8,696,098,010
15,042,421,239

보험계약마진 금융비용
(291,847,238)
(275,168,202)
(259,736,062)
(247,112,580)
(235,978,271)
(976,296,719)
(3,557,617,306)
(5,843,756,377)

합계
626,704,728
538,283,235
472,516,640
425,171,204
386,961,151
1,610,547,200
5,138,480,704
9,198,664,862

출재보험계약

재보험계약마진 상각액
15,326,467
11,350,477
8,644,976
6,966,848
5,921,007
20,513,509
33,800,267
102,523,553

재보험계약마진 금융비용
(2,352,795)
(1,928,930)
(1,655,846)
(1,485,229)
(1,321,045)
(4,496,976)
(10,988,766)
(24,229,587)

합계
12,973,672
9,421,547
6,989,130
5,481,619
4,599,962
16,016,534
22,811,501
78,293,966

2) 2023년 12월 31일 현재

(단위: 천원)

구분
1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합계

보험계약

보험계약마진 상각액
913,111,486
807,579,502
718,896,863
660,864,025
613,408,390
2,556,353,250
8,630,680,569
14,900,894,085

보험계약마진 금융비용
(282,603,783)
(269,887,410)
(254,623,293)
(242,193,235)
(232,386,282)
(961,454,486)
(3,515,373,568)
(5,758,522,057)

합계
630,507,703
537,692,092
464,273,570
418,670,790
381,022,108
1,594,898,764
5,115,307,001
9,142,372,028

출재보험계약

재보험계약마진 상각액
13,116,453
9,797,605
6,762,475
5,522,288
4,563,107
15,869,472
29,081,050
84,712,450

재보험계약마진 금융비용
(1,984,192)
(1,579,404)
(1,342,973)
(1,163,390)
(1,048,663)
(3,634,047)
(10,241,930)
(20,994,599)

합계
11,132,261
8,218,201
5,419,502
4,358,898
3,514,444
12,235,425
18,839,120
63,717,851

19. 보험계약 및 재보험계약(1) 보험계약부채 및 재보험계약자산의 변동당분기 및 전분기 중 현금흐름 및 당기손익과 기타포괄손익으로 인식한 장부금액의 변동은 다음과 같습니다.1) 장기원수가. 당분기

(단위: 천원)

구분
잔여보장부채
발생사고부채
합계

손실요소외
손실요소
최선추정
위험조정

기초보험계약부채
22,079,397,067
1,619,078,761
2,213,355,437
42,229,635
25,954,060,900

기초보험계약자산
-
-
-
-
-

기초순보험계약부채
22,079,397,067
1,619,078,761
2,213,355,437
42,229,635
25,954,060,900

보험수익
(1,831,244,112)
-
-
-
(1,831,244,112)

보험서비스비용
212,655,059
(286,510,927)
1,445,215,918
3,086,422
1,374,446,472

실제보험금 및 보험서비스비용
-
(60,278,029)
1,474,851,619
15,720,158
1,430,293,748

보험취득현금흐름상각
205,995,369
-
-
-
205,995,369

발생사고부채 이행현금흐름 변동
-
-
(29,635,701)
(12,633,736)
(42,269,437)

손실부담계약집합의 변동
-
(226,232,898)
-
-
(226,232,898)

기타
6,659,689
-
-
-
6,659,689

투자요소
(758,365,503)
-
758,365,503
-
-

보험금융손익
395,478,456
31,603,860
23,221,642
-
450,303,958

현금흐름
2,187,717,777
-
(2,206,331,325)
-
(18,613,548)

수취한 보험료
2,708,089,456
-
-
-
2,708,089,456

보험취득현금흐름
(520,280,208)
-
-
-
(520,280,208)

보험금 및 보험서비스비용 등
(91,470)
-
(2,239,652,714)
-
(2,239,744,184)

기타
-
-
33,321,390
-
33,321,390

기말보험계약순부채
22,285,638,743
1,364,171,694
2,233,827,175
45,316,058
25,928,953,671

기말보험계약부채
22,285,638,743
1,364,171,694
2,233,827,175
45,316,058
25,928,953,671

기말보험계약자산
-
-
-
-
-

나. 전분기

(단위: 천원)

구분
잔여보장부채
발생사고부채
합계

손실요소외
손실요소
최선추정
위험조정

기초보험계약부채
19,832,398,425
1,175,055,303
2,000,003,790
48,030,684
23,055,488,202

기초보험계약자산
-
-
-
-
-

기초순보험계약부채
19,832,398,425
1,175,055,303
2,000,003,790
48,030,684
23,055,488,202

보험수익
(1,671,574,741)
-
-
-
(1,671,574,741)

보험서비스비용
188,153,317
11,254,116
1,323,243,751
965,659
1,523,616,843

실제보험금 및 보험서비스비용
-
-
1,249,927,188
17,397,521
1,267,324,709

보험취득현금흐름상각
180,534,222
-
-
-
180,534,222

발생사고부채 이행현금흐름 변동
-
-
73,316,563
(16,431,862)
56,884,701

손실부담계약집합의 변동
501
11,254,116
-
-
11,254,617

기타
7,618,594
-
-
-
7,618,594

투자요소
(841,011,464)
-
841,011,464
-
-

보험금융손익
1,005,690,284
41,073,148
23,131,484
-
1,069,894,916

현금흐름
2,111,851,154
-
(2,124,083,750)
-
(12,232,596)

수취한 보험료
2,557,687,701
-
-
-
2,557,687,701

보험취득현금흐름
(445,597,803)
-
-
-
(445,597,803)

보험금 및 보험서비스비용 등
(238,744)
-
(2,137,815,097)
-
(2,138,053,841)

기타
-
-
13,731,347
-
13,731,347

기말보험계약순부채
20,625,506,975
1,227,382,567
2,063,306,739
48,996,343
23,965,192,624

기말보험계약부채
20,625,506,975
1,227,382,567
2,063,306,739
48,996,343
23,965,192,624

기말보험계약자산
-
-
-
-
-

2) 자동차원수가. 당분기

(단위: 천원)

구분
잔여보장부채
발생사고부채
합계

손실요소외
손실요소
최선추정
위험조정

기초보험계약부채
2,688,831,475
716,919
814,287,111
21,461,318
3,525,296,823

기초보험계약자산
-
-
-
-
-

기초순보험계약부채
2,688,831,475
716,919
814,287,111
21,461,318
3,525,296,823

보험수익
(1,056,262,998)
-
-
-
(1,056,262,998)

보험서비스비용
105,973,069
180,148
898,136,725
5,567,236
1,009,857,178

실제보험금 및 보험서비스비용
-
-
857,707,559
10,451,381
868,158,940

보험취득현금흐름상각
105,973,069
-
-
-
105,973,069

발생사고부채 이행현금흐름 변동
-
-
40,429,166
(4,884,145)
35,545,021

손실부담계약집합의 변동
-
180,148
-
-
180,148

투자요소
-
-
-
-
-

보험금융손익
-0
-
10,095,117
-
10,095,117

현금흐름
958,659,598
-
(943,930,163)
-
14,729,435

수취한 보험료
1,056,291,234
-
-
-
1,056,291,234

보험취득현금흐름
(97,631,636)
-
-
-
(97,631,636)

보험금 및 보험서비스비용
-
-
(943,930,163)
-
(943,930,163)

기말보험계약순부채
2,697,201,143
897,066
778,588,791
27,028,554
3,503,715,555

기말보험계약부채
2,697,201,143
897,066
778,588,791
27,028,554
3,503,715,555

기말보험계약자산
-
-
-
-
-

나. 전분기

(단위: 천원)

구분
잔여보장부채
발생사고부채
합계

손실요소외
손실요소
최선추정
위험조정

기초보험계약부채
2,621,814,263
821,307
838,234,493
25,843,586
3,486,713,649

기초보험계약자산
-
-
-
-
-

기초순보험계약부채
2,621,814,263
821,307
838,234,493
25,843,586
3,486,713,649

보험수익
(1,035,192,992)
-
-
-
(1,035,192,992)

보험서비스비용
108,195,253
43,171
848,465,731
(556,939)
956,147,216

실제보험금 및 보험서비스비용
-
-
817,252,001
10,820,173
828,072,174

보험취득현금흐름상각
108,195,253
-
-
-
108,195,253

발생사고부채 이행현금흐름 변동
-
-
31,213,730
(11,377,112)
19,836,618

손실부담계약집합의 변동
-
43,171
-
-
43,171

투자요소
-
-
-
-
-

보험금융손익
-
-
11,711,119
-
11,711,119

현금흐름
967,416,823
-
(911,526,255)
-
55,890,568

수취한 보험료
1,071,226,743
-
-
-
1,071,226,743

보험취득현금흐름
(103,809,920)
-
-
-
(103,809,920)

보험금 및 보험서비스비용
-
-
(911,526,255)
-
(911,526,255)

기말보험계약순부채
2,662,233,347
864,478
786,885,088
25,286,647
3,475,269,560

기말보험계약부채
2,662,233,347
864,478
786,885,088
25,286,647
3,475,269,560

기말보험계약자산
-
-
-
-
-

3) 일반원수 및 수재가. 당분기

(단위: 천원)

구분
잔여보장부채
발생사고부채
합계

손실요소외
손실요소
최선추정
위험조정

기시보험계약부채
810,952,916
26,870,853
1,106,849,732
102,822,406
2,047,495,907

기시보험계약자산
-
-
-
-
-

기시순보험계약부채
810,952,916
26,870,853
1,106,849,732
102,822,406
2,047,495,907

보험수익
(491,106,909)
-
-
-
(491,106,909)

보험서비스비용
45,921,036
3,745,561
245,545,793
(1,596,930)
293,615,460

실제보험금 및 보험서비스비용
-
-
248,171,125
11,681,165
259,852,290

보험취득현금흐름상각
45,921,036
-
-
-
45,921,036

발생사고부채 이행현금흐름 변동
-
-
(2,625,332)
(13,278,095)
(15,903,427)

손실부담계약집합의 변동
-
3,745,561
-
-
3,745,561

투자요소
-
-
-
-
-

보험금융손익
6,312,027
26,610
13,982,919
641,991
20,963,547

현금흐름
506,296,133
-
(319,650,273)
-
186,645,861

보험료
554,221,772
-
-
-
554,221,772

보험취득현금흐름
(47,925,639)
-
-
-
(47,925,639)

보험금 및 보험서비스비용
-
-
(319,650,273)
-
(319,650,273)

기타변동
1,718,524
-
3,911,521
-
5,630,046

해외사업환산차대
1,718,524
-
3,911,521
-
5,630,046

기말보험계약순부채
880,093,728
30,643,024
1,050,639,693
101,867,466
2,063,243,912

기말보험계약부채
880,093,728
30,643,024
1,050,639,693
101,867,466
2,063,243,912

기말보험계약자산
-
-
-
-
-

나. 전분기

(단위: 천원)

구분
잔여보장부채
발생사고부채
합계

손실요소외
손실요소
최선추정
위험조정

기시보험계약부채
764,422,858
5,354,391
1,238,434,753
130,854,236
2,139,066,238

기시보험계약자산
-
-
-
-
-

기시순보험계약부채
764,422,858
5,354,391
1,238,434,753
130,854,236
2,139,066,238

보험수익
(467,622,392)
-
-
-
(467,622,392)

보험서비스비용
40,818,054
(1,031,084)
276,881,929
(424,419)
316,244,480

실제보험금 및 보험서비스비용
-
-
274,595,398
14,047,853
288,643,251

보험취득현금흐름상각
40,818,054
-
-
-
40,818,054

발생사고부채 이행현금흐름 변동
-
-
2,286,531
(14,472,272)
(12,185,741)

손실부담계약집합의 변동
-
(1,031,084)
-
-
(1,031,084)

투자요소
-
-
-
-
-

보험금융손익
3,396,424
3,343
16,418,607
458,849
20,277,223

현금흐름
506,845,555
-
(270,018,642)
-
236,826,913

수취한 보험료
549,692,595
-
-
-
549,692,595

보험취득현금흐름
(42,847,040)
-
-
-
(42,847,040)

보험금 및 보험서비스비용
-
-
(270,018,642)
-
(270,018,642)

기타변동
4,536,257
-
3,983,654
-
8,519,911

해외사업환산차대
4,536,257
-
3,983,654
-
8,519,911

기말보험계약순부채
852,396,756
4,326,650
1,265,700,301
130,888,666
2,253,312,373

기말보험계약부채
852,396,756
4,326,650
1,265,700,301
130,888,666
2,253,312,373

기말보험계약자산
-
-
-
-
-

4) 장기출재가. 당분기

(단위: 천원)

구분
잔여보장자산
발생사고자산
합계

손실회수요소외
손실회수요소
최선추정
위험조정

기초재보험자산
19,086,132
387,484
58,643,354
991,284
79,108,255

기초재보험부채
-
-
-
-
-

기초순재보험자산
19,086,132
387,484
58,643,354
991,284
79,108,255

재보험비용
(11,833,885)
-
-
-
(11,833,885)

재보험수익
-
112,442
5,537,722
(14,860)
5,635,304

실제재보험금 및 수입손해조사비
-
(40,225)
2,438,274
115,640
2,513,689

발생사고재보험자산 이행현금흐름 변동
-
-
3,099,448
(130,499)
2,968,948

손실회수요소의 변동
-
152,667
-
-
152,667

투자요소
(10,764,985)
-
10,764,985
-
-

재보험금융손익
1,387,948
2,459
145,123
-
1,535,530

불이행위험변동
(5,615)
-
(205,537)
-
(211,153)

기타
1,393,564
2,459
350,660
-
1,746,683

현금흐름
19,168,189
-
(17,774,029)
-
1,394,160

지급한 재보험료
19,168,189
-
-
-
19,168,189

출재보험금 및 수입손해조사비
-
-
(17,774,029)
-
(17,774,029)

기말순재보험자산
17,043,399
502,386
57,317,155
976,424
75,839,364

기말재보험자산
17,043,399
502,386
57,317,155
976,424
75,839,364

기말재보험부채
-
-
-
-
-

나. 전분기

(단위: 천원)

구분
잔여보장자산
발생사고자산
합계

손실회수요소외
손실회수요소
최선추정
위험조정

기초재보험자산
(114,296,746)
33,137
299,468,712
3,750,747
188,955,850

기초재보험부채
2,759,275
-
(1,871,895)
(47,770)
839,610

기초순재보험자산
(117,056,021)
33,137
301,340,607
3,798,517
188,116,240

재보험비용
(9,169,669)
-
-
-
(9,169,669)

재보험수익
-
128,558
10,457,648
(1,509,418)
9,076,788

실제재보험금 및 수입손해조사비
-
-
3,379,684
182,302
3,561,986

발생사고재보험자산 이행현금흐름 변동
-
-
7,077,964
(1,691,720)
5,386,244

손실회수요소의 변동
-
128,558
-
-
128,558

투자요소
(9,646,736)
-
9,646,736
-
-

재보험금융손익
642,668
1,291
(1,514,402)
-
(870,443)

불이행위험변동
(8,326)
-
(94,734)
-
(103,060)

기타
650,994
1,291
(1,419,668)
-
(767,383)

현금흐름
139,821,171
-
(149,126,476)
-
(9,305,305)

지급한 재보험료
139,821,171
-
-
-
139,821,171

출재보험금 및 수입손해조사비
-
-
(149,126,476)
-
(149,126,476)

기말순재보험자산
4,591,413
162,987
170,804,113
2,289,099
177,847,612

기말재보험자산
6,973,397
162,987
169,642,945
2,256,433
179,035,762

기말재보험부채
2,381,984
-
(1,161,168)
(32,666)
1,188,150

5) 자동차출재가. 당분기

(단위: 천원)

구분
잔여보장부채
발생사고부채
합계

손실회수요소외
손실회수요소
최선추정
위험조정

기초재보험자산
(982,592)
-
6,608,562
96,185
5,722,155

기초재보험부채
-
-
-
-
-

기초순재보험자산
(982,592)
-
6,608,562
96,185
5,722,155

재보험비용
(1,544,385)
-
-
-
(1,544,385)

재보험수익
-
-
439,589
21,259
460,848

실제재보험금 및 수입손해조사비
-
-
166,037
11,842
177,879

발생사고재보험자산 변동
-
-
273,553
9,416
282,969

손실회수요소의 변동
-
-
-
-
-

투자요소
-
-
-
-
-

재보험금융손익
(101)
-
64,493
-
64,392

불이행위험변동
(101)
-
63,936
-
63,835

기타
-
-
557
-
557

현금흐름
988,856
-
(2,049,097)
-
(1,060,240)

지급한 출재보험료
988,856
-
-
-
988,856

출재보험금 및 수입손해조사비
-
-
(2,049,097)
-
(2,049,097)

기말순재보험자산
(1,538,222)
-
5,063,549
117,444
3,642,770

기말재보험자산
(1,538,222)
-
5,063,549
117,444
3,642,770

기말재보험부채
-
-
-
-
-

나. 전분기

(단위: 천원)

구분
잔여보장부채
발생사고부채
합계

손실회수요소외
손실회수요소
최선추정
위험조정

기초재보험자산
(711,191)
-
13,948,354
200,358
13,437,521

기초재보험부채
-
-
-
-
-

기초순재보험자산
(711,191)
-
13,948,354
200,358
13,437,521

재보험비용
(1,312,053)
-
-
-
(1,312,053)

재보험수익
-
-
85,401
(55,889)
29,512

실제재보험금 및 수입손해조사비
-
-
70,593
5,091
75,684

발생사고재보험자산 변동
-
-
14,808
(60,980)
(46,172)

손실회수요소의 변동
-
-
-
-
-

투자요소
-
-
-
-
-

재보험금융손익
(72)
-
45,955
-
45,883

불이행위험변동
(72)
-
42,923
-
42,851

기타
-
-
3,032
-
3,032

현금흐름
534,426
-
(6,329,605)
-
(5,795,179)

지급한 출재보험료
534,426
-
-
-
534,426

출재보험금 및 수입손해조사비
-
-
(6,329,605)
-
(6,329,605)

기말순재보험자산
(1,488,890)
-
7,750,105
144,469
6,405,684

기말재보험자산
(1,488,890)
-
7,750,105
144,469
6,405,684

기말재보험부채
-
-
-
-
-

6) 일반출재가. 당분기

(단위: 천원)

구분
잔여보장자산
발생사고자산
합계

손실회수요소외
손실회수요소
최선추정
위험조정

기초재보험자산
174,544,963
9,472,506
796,287,622
54,957,737
1,035,262,828

기초재보험부채
-
-
-
-
-

기초순재보험자산
174,544,963
9,472,506
796,287,622
54,957,737
1,035,262,828

재보험비용
(232,546,202)
-
-
-
(232,546,202)

재보험수익
-
533,965
81,805,247
2,065,835
84,405,046

실제재보험금 및 수입손해조사비
-
-
105,384,484
6,547,782
111,932,267

발생사고재보험자산 변동
-
-
(23,579,238)
(4,481,948)
(28,061,185)

손실회수요소의 변동
-
533,965
-
-
533,965

투자요소
(5,627,231)
-
5,627,231
-
-

재보험금융손익
4,139,112
33
3,396,289
481,203
8,016,637

불이행위험변동
(447,094)
-
(1,904,077)
-
(2,351,170)

기타
4,586,205
33
5,300,366
481,203
10,367,808

현금흐름
257,816,846
-
(107,253,918)
-
150,562,928

출재보험료
257,816,846
-
-
-
257,816,846

출재보험금 및 수입손해조사비
-
-
(107,253,918)
-
(107,253,918)

기타변동
(6,005,012)
-
1,211,367
-
(4,793,645)

해외사업환산차대
(153,928)
-
1,211,367
-
1,057,439

풍수해손실보전준비금 대체
(5,851,084)
-
-
-
(5,851,084)

기말순재보험자산
192,322,476
10,006,503
781,073,838
57,504,775
1,040,907,593

기말재보험자산
198,173,560
10,006,503
781,073,838
57,504,775
1,046,758,677

기말재보험부채
5,851,084
-
-
-
5,851,084

나. 전분기

(단위: 천원)

구분
잔여보장자산
발생사고자산
합계

손실회수요소외
손실회수요소
최선추정
위험조정

기초재보험자산
188,316,663
821,409
957,596,856
82,594,024
1,229,328,952

기초재보험부채
-
-
-
-
-

기초순재보험자산
188,316,663
821,409
957,596,856
82,594,024
1,229,328,952

재보험비용
(232,589,738)
-
-
-
(232,589,738)

재보험수익
-
128,254
106,721,764
(1,170,240)
105,679,778

실제재보험금 및 수입손해조사비
-
-
112,621,570
6,214,990
118,836,560

발생사고재보험자산 변동
-
-
(5,899,806)
(7,385,230)
(13,285,036)

손실회수요소의 변동
-
128,254
-
-
128,254

투자요소
(8,818,492)
-
8,818,492
-
-

재보험금융손익
2,794,311
4
7,606,148
362,379
10,762,842

불이행위험변동
461,033
-
(3,012,524)
-
(2,551,491)

기타
2,333,278
4
10,618,672
362,379
13,314,333

현금흐름
235,774,226
-
(124,876,353)
-
110,897,873

지급한 출재보험료
235,774,226
-
-
-
235,774,226

출재보험금 및 수입손해조사비
-
-
(124,876,353)
-
(124,876,353)

기타변동
3,340,684
-
1,953,773
-
5,294,457

해외사업환산차대
3,340,684
-
1,953,773
-
5,294,457

기말순재보험자산
188,817,654
949,667
957,820,680
81,786,163
1,229,374,164

기말재보험자산
188,817,654
949,667
957,820,680
81,786,163
1,229,374,164

기말재보험부채
-
-
-
-
-

(2) 최선추정, 위험조정, 보험계약마진 변동에 대한 차이조정1) 장기원수 및 수재가. 당분기

(단위: 천원)

구분
최선추정
위험조정
보험계약마진
합계

기초보험계약부채
15,183,567,514
1,628,121,357
9,142,372,028
25,954,060,900

기초보험계약자산
-
-
-
-

기초순보험계약부채
15,183,567,514
1,628,121,357
9,142,372,028
25,954,060,900

보험손익
(509,137,941)
72,753,914
(20,413,612)
(456,797,639)

미래서비스와 관련된 변동
(553,213,033)
104,500,442
222,479,694
(226,232,898)

보험계약마진을 조정하는 변동
141,450,843
47,528,183
(188,979,025)
-

보험계약마진을 조정하지 않는 변동
(295,675,639)
(3,477,590)
-
(299,153,229)

신계약효과
(398,988,237)
60,449,849
411,458,719
72,920,331

손실부담계약을 제외한 계약집합
(465,601,868)
54,143,149
411,458,719
-

손실부담계약집합
66,613,631
6,306,700
-
72,920,331

당기서비스와 관련된 변동
73,710,792
(19,112,792)
(242,893,306)
(188,295,305)

보험계약마진상각
-
-
(242,893,306)
(242,893,306)

위험조정변동
-
(34,832,950)
-
(34,832,950)

위험조정변동_실제발생보험금
-
15,720,158
-
15,720,158

경험조정
73,710,792
-
-
73,710,792

과거서비스와 관련된 변동
(29,635,701)
(12,633,736)
-
(42,269,437)

발생사고부채 이행현금흐름 변동
(29,635,701)
(12,633,736)
-
(42,269,437)

투자요소
-
-
-
-

보험금융손익
373,597,512
-
76,706,446
450,303,958

현금흐름
(18,613,548)
-
-
(18,613,548)

수취한 보험료
2,708,089,456
-
-
2,708,089,456

보험취득현금흐름
(520,280,208)
-
-
(520,280,208)

보험금 및 보험서비스비용 등
(2,239,744,184)
-
-
(2,239,744,184)

기타
33,321,390
-
-
33,321,390

기말보험계약순부채
15,029,413,537
1,700,875,271
9,198,664,862
25,928,953,671

기말보험계약부채
15,029,413,537
1,700,875,271
9,198,664,862
25,928,953,671

기말보험계약자산
-
-
-
-

나. 전분기

(단위: 천원)

구분
최선추정
위험조정
보험계약마진
합계

기초보험계약부채
13,171,136,305
1,532,812,720
8,351,539,177
23,055,488,202

기초보험계약자산
-
-
-
-

기초순보험계약부채
13,171,136,305
1,532,812,720
8,351,539,177
23,055,488,202

보험손익
(237,447,945)
49,190,828
40,299,219
(147,957,898)

미래서비스와 관련된 변동
(284,983,873)
81,121,952
246,955,765
43,093,844

보험계약마진을 조정하는 변동
189,141,521
21,181,851
(210,323,372)
-

보험계약마진을 조정하지 않는 변동
2,394,791
4,606,286
-
7,001,077

신계약효과
(476,520,184)
55,333,816
457,279,137
36,092,769

손실부담계약을 제외한 계약집합
(509,327,158)
52,048,021
457,279,137
-

손실부담계약집합
32,806,974
3,285,795
-
36,092,769

당기서비스와 관련된 변동
(25,780,637)
(15,499,262)
(206,656,546)
(247,936,445)

보험계약마진상각
-
-
(206,656,546)
(206,656,546)

위험조정변동
-
(32,896,783)
-
(32,896,783)

위험조정변동_실제발생보험금
-
17,397,521
-
17,397,521

경험조정
(25,780,637)
-
-
(25,780,637)

과거서비스와 관련된 변동
73,316,564
(16,431,862)
-
56,884,702

발생사고부채 이행현금흐름 변동
73,316,564
(16,431,862)
-
56,884,702

투자요소
-
-
-
-

보험금융손익
1,008,418,199
-
61,476,717
1,069,894,916

현금흐름
(12,232,597)
-
-
(12,232,597)

수취한 보험료
2,557,687,701
-
-
2,557,687,701

보험취득현금흐름
(445,597,803)
-
-
(445,597,803)

보험금 및 보험서비스비용 등
(2,138,053,842)
-
-
(2,138,053,842)

기타
13,731,347
-
-
13,731,347

기말보험계약순부채
13,929,873,962
1,582,003,549
8,453,315,113
23,965,192,624

기말보험계약부채
13,929,873,962
1,582,003,549
8,453,315,113
23,965,192,624

기말보험계약자산
-
-
-
-

2) 장기출재가. 당분기

(단위: 천원)

구분
최선추정
위험조정
보험계약마진
합계

기초재보험자산
11,921,513
3,468,890
63,717,852
79,108,255

기초재보험부채
-
-
-
-

기초순재보험자산
11,921,513
3,468,890
63,717,852
79,108,255

재보험손익
(21,951,010)
1,802,502
13,949,927
(6,198,581)

미래서비스와 관련된 변동
(19,472,350)
1,931,159
17,693,858
152,667

보험계약마진을 조정하는 변동
(12,301,063)
1,551,207
10,749,856
-

보험계약마진을 조정하지 않는 변동
100,175
(911)
-
99,264

신계약효과-재보험계약집합
(7,271,461)
380,862
6,944,002
53,403

당기서비스와 관련된 변동
(5,578,108)
1,843
(3,743,932)
(9,320,196)

보험계약마진상각
-
-
(3,743,932)
(3,743,932)

위험조정변동
-
(113,797)
-
(113,797)

위험조정변동_실제발생보험금
-
115,640
-
115,640

경험조정
(5,578,108)
-
-
(5,578,108)

과거서비스와 관련된 변동
3,099,448
(130,499)
-
2,968,948

발생사고재보험자산 이행현금흐름 변동
3,099,448
(130,499)
-
2,968,948

투자요소
-
-
-
-

재보험금융손익
909,342
-
626,188
1,535,530

불이행위험변동
(211,153)
-
-
(211,153)

기타
1,120,495
-
626,188
1,746,683

현금흐름
1,394,160
-
-
1,394,160

지급한 재보험료
19,168,189
-
-
19,168,189

출재보험금 및 수입손해조사비
(17,774,029)
-
-
(17,774,029)

기말순재보험자산
(7,725,994)
5,271,392
78,293,966
75,839,364

기말재보험자산
(7,725,994)
5,271,392
78,293,966
75,839,364

기말재보험부채
-
-
-
-

나. 전분기

(단위: 천원)

구분
최선추정
위험조정
보험계약마진
합계

기초재보험자산
151,276,158
6,346,372
31,333,320
188,955,850

기초재보험부채
2,085,290
(481,592)
(764,089)
839,609

기초순재보험자산
149,190,868
6,827,963
32,097,409
188,116,240

재보험손익
(4,267,852)
(1,456,148)
5,631,120
(92,880)

미래서비스와 관련된 변동
(6,621,893)
182,987
6,570,257
131,351

보험계약마진을 조정하는 변동
(7,222,250)
(21,323)
7,243,573
-

보험계약마진을 조정하지 않는 변동
108,194
(1,895)
-
106,299

신계약효과-재보험계약집합
492,163
206,205
(673,316)
25,052

당기서비스와 관련된 변동
(4,723,924)
52,585
(939,137)
(5,610,476)

보험계약마진상각
-
-
(939,137)
(939,137)

위험조정변동
-
(129,717)
-
(129,717)

위험조정변동_실제발생보험금
-
182,302
-
182,302

경험조정
(4,723,924)
-
-
(4,723,924)

과거서비스와 관련된 변동
7,077,964
(1,691,720)
-
5,386,244

발생사고재보험자산 이행현금흐름 변동
7,077,964
(1,691,720)
-
5,386,244

투자요소
-
-
-
-

재보험금융손익
(1,110,009)
-
239,567
(870,442)

불이행위험변동
(103,060)
-
-
(103,060)

기타
(1,006,950)
-
239,567
(767,383)

현금흐름
(9,305,305)
-
-
(9,305,305)

지급한 재보험료
139,821,171
-
-
139,821,171

출재보험금 및 수입손해조사비
(149,126,476)
-
-
(149,126,476)

기말순재보험자산
134,507,701
5,371,815
37,968,096
177,847,612

기말재보험자산
136,915,789
4,961,883
37,158,090
179,035,762

기말재보험부채
2,408,087
(409,932)
(810,006)
1,188,149

20. 전환방법에 따른 보험계약마진 및 보험수익당분기와 전분기 중 전환시점 적용 전환방법별 보험계약마진의 변동내역 및 보험수익/재보험비용은 다음과 같습니다.

(1) 당분기

(단위: 천원)

구분
수정소급법 적용 계약집합
공정가치법 적용 계약집합
그 외 계약집합
합계

보험계약

보험계약마진

전기말 보험계약마진
4,042,062,917
2,076,671,906
3,023,637,206
9,142,372,028

미래서비스와 관련된 변동
54,984,622
(236,033,546)
403,528,617
222,479,694

- 보험계약마진을 조정하는 추정치의 변동분
54,984,622
(236,033,546)
(7,930,101)
(188,979,025)

- 해당 기간에 처음 인식한 계약의 효과
-
-
411,458,719
411,458,719

당기서비스와 관련된 변동
(93,976,155)
(42,813,613)
(106,103,538)
(242,893,306)

- 서비스의 이전을 반영하기 위해 당기손익으로 인식한 보험계약마진 금액
(93,976,155)
(42,813,613)
(106,103,538)
(242,893,306)

보험금융손익
24,712,765
13,796,713
38,196,967
76,706,446

당분기말 보험계약마진
4,027,784,149
1,811,621,460
3,359,259,253
9,198,664,862

당분기 보험수익
641,590,376
734,466,700
2,002,556,943
3,378,614,019

장기
612,226,240
734,466,700
484,551,172
1,831,244,112

자동차
3,198,767
-
1,053,064,231
1,056,262,998

일반
26,165,369
-
464,941,540
491,106,909

출재보험계약

보험계약마진

전기말 보험계약마진
30,824,159
13,493,023
19,400,670
63,717,852

미래서비스와 관련된 변동
165,845
14,450,362
3,077,651
17,693,858

- 보험계약마진을 조정하는 추정치의 변동분
165,845
14,450,362
(3,866,351)
10,749,856

- 해당 기간에 처음 인식한 계약의 효과
-
-
6,944,002
6,944,002

당기서비스와 관련된 변동
(777,703)
(1,016,776)
(1,949,452)
(3,743,932)

- 서비스의 이전을 반영하기 위해 당기손익으로 인식한 보험계약마진 금액
(777,703)
(1,016,776)
(1,949,452)
(3,743,932)

보험금융손익
234,527
89,643
302,017
626,188

당분기말 보험계약마진
30,446,828
27,016,252
20,830,886
78,293,966

당분기 재보험서비스비용
7,871,262
5,364,613
232,688,597
245,924,472

장기
696,336
5,364,613
5,772,937
11,833,885

자동차
-
-
1,544,385
1,544,385

일반
7,174,926
-
225,371,275
232,546,202

(2) 전분기

(단위: 천원)

구분
수정소급법 적용 계약집합
공정가치법 적용 계약집합
그 외 계약집합
합계

보험계약

보험계약마진

전기말 보험계약마진
4,773,488,539
1,843,263,420
1,734,787,218
8,351,539,177

미래서비스와 관련된 변동
(102,172,741)
(42,646,159)
391,774,665
246,955,765

- 보험계약마진을 조정하는 추정치의 변동분
(102,172,741)
(42,646,159)
(65,504,472)
(210,323,372)

- 해당 기간에 처음 인식한 계약의 효과
-
-
457,279,137
457,279,137

당기서비스와 관련된 변동
(108,663,225)
(38,027,306)
(59,966,016)
(206,656,547)

- 서비스의 이전을 반영하기 위해 당기손익으로 인식한 보험계약마진 금액
(108,663,225)
(38,027,306)
(59,966,016)
(206,656,547)

보험금융손익
29,112,708
11,516,721
20,847,288
61,476,717

전분기말 보험계약마진
4,591,765,281
1,774,106,676
2,087,443,155
8,453,315,112

전기 보험수익
744,353,478
757,290,179
1,672,746,468
3,174,390,125

장기
671,659,106
757,290,179
242,625,456
1,671,574,741

자동차
11,244,532
-
1,023,948,460
1,035,192,992

일반
61,449,840
-
406,172,552
467,622,392

출재보험계약

보험계약마진

전분기말 보험계약마진
28,637,189
3,071,372
388,847
32,097,408

미래서비스와 관련된 변동
1,587,658
268,673
4,713,925
6,570,256

- 보험계약마진을 조정하는 추정치의 변동분
1,587,658
268,673
5,387,241
7,243,572

- 해당 기간에 처음 인식한 계약의 효과
-
-
(673,316)
(673,316)

당기서비스와 관련된 변동
(718,268)
(106,200)
(114,668)
(939,136)

- 서비스의 이전을 반영하기 위해 당기손익으로 인식한 보험계약마진 금액
(718,268)
(106,200)
(114,668)
(939,136)

보험금융손익
223,785
19,190
(3,408)
239,567

전분기말 보험계약마진
29,730,364
3,253,035
4,984,696
37,968,095

전분기 재보험서비스비용
22,838,362
5,528,145
214,704,954
243,071,461

장기
1,392,439
5,528,145
2,249,086
9,169,670

자동차
-
-
1,312,053
1,312,053

일반
21,445,923
-
211,143,815
232,589,738

21. 금융상품관련 손익 당분기와 전분기 중 금융상품으로부터 발생한 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 당분기

(단위: 천원)

구 분

유효이자율법적용이자수익

당기손익-공정가치측정

금융자산이자수익

배당금수익(*2)
분배금수익(*2)
평가손익
처분(상환)손익
손상환입(차손)
외환거래손익
기타투자손익
이자비용(*3)
합 계

금융자산

현금및현금성자산
6,694,531
-
-
-
-
-
-
1,418,857
-
-
8,113,388

당기손익-공정가치측정금융자산
-
4,450,793
517,091
262,412,474
(132,317,854)
(6,932,415)
-
63,745,671
-
-
191,875,760

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
145,145,448
-
540,819
-
-
(2,689,273)
(303,801)
210,945,600
-
-
353,638,793

상각후원가측정대출채권
112,443,886
-
-
-
-
165,761
(1,038,769)
-
3,457,572
-
115,028,450

상각후원가측정기타금융자산
923,695
-
-
-
-
-
(45,374)
8,032,219
61
-
8,910,601

소 계
265,207,560
4,450,793
1,057,910
262,412,474
(132,317,854)
(9,455,927)
(1,387,944)
284,142,347
3,457,633
-
677,566,992

금융부채

차입부채
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(8,534,992)
(8,534,992)

기타금융부채
-
-
-
-
-
-
-
-
(1,881,814)
(34,850,373)
(36,732,187)

소 계
-
-
-
-
-
-
-
-
(1,881,814)
(43,385,365)
(45,267,179)

파생상품(*1)
(10,404)
-
-
-
(261,134,747)
(41,658,468)
-
-
-
-
(302,803,619)

합 계
265,197,156
4,450,793
1,057,910
262,412,474
(393,452,601)
(51,114,395)
(1,387,944)
284,142,347
1,575,819
(43,385,365)
329,496,194

(2) 전분기

(단위: 천원)

구 분

유효이자율법 적용이자수익

당기손익-공정가치측정

금융자산이자수익

배당금수익 (*2)
분배금수익 (*2)
평가손익
처분(상환) 손익
손상환입 (차손)
외환거래손익
기타투자손익
이자비용 (*3)
합 계

금융자산

현금및현금성자산
6,068,806
-
-
-
-
-
-
19,436
-
-
6,088,242

당기손익-공정가치 측정금융자산
-
4,221,644
836,942
78,872,875
100,584,003
4,523,974
-
48,329,771
-
-
237,369,209

기타포괄손익-공정가치 측정금융자산
135,134,117
-
614,901
-
17,715
(2,019,730)
-
215,601,745
-
-
349,348,748

상각후원가측정대출채권
94,463,149
-
-
-
-
178,282
3,542,080
-
264,235
-
98,447,746

상각후원가측정 기타금융자산
954,291
-
-
-
-
-
277,795
39,522
451,922
-
1,723,530

소 계
236,620,363
4,221,644
1,451,843
78,872,875
100,601,718
2,682,526
3,819,875
263,990,474
716,157
-
692,977,475

금융부채

차입부채
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(8,531,048)
(8,531,048)

기타금융부채
-
-
-
-
-
-
-
-
(1,462,658)
(34,068,720)
(35,531,378)

소 계
-
-
-
-
-
-
-
-
(1,462,658)
(42,599,768)
(44,062,426)

파생상품(*1)
-
-
-
-
(244,560,416)
(23,217,083)
-
-
-
-
(267,777,499)

합 계
236,620,363
4,221,644
1,451,843
78,872,875
(143,958,698)
(20,534,557)
3,819,875
263,990,474
(746,501)
(42,599,768)
381,137,550

(*1) 파생상품은 파생상품자산 및 파생상품부채에서 발생한 손익의 순액입니다. (*2) 관계ㆍ종속기업투자주식 배당금수익은 제외하였습니다.(*3) 집합투자증권 이자수익, 수수료수익 및 이자비용은 제외하였습니다.

22. 재산관리비당분기와 전분기 중 재산관리비 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

급여
1,076,755
947,700

퇴직급여
91,664
50,304

복리후생비
125,994
169,260

세금과공과
52,391
383,863

일반관리비 및 기타
673,840
964,811

합 계
2,020,644
2,515,938

23. 종업원급여

당분기와 전분기 중 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

단기종업원급여
144,482,984
111,173,947

퇴직급여(*)
9,982,403
8,656,697

기타장기종업원급여
382,471
913,396

합 계
154,847,858
120,744,040

(*) 당분기와 전분기의 퇴직급여에는 명예퇴직으로 인한 퇴직위로금 및 DC형 퇴직급여가 포함되어 있습니다.

24. 외화환산

(1) 당분기와 전분기의 외화환산손익 내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위: 천원)

구 분
외화환산이익
외화환산손실
외환차익
외환차손

현금및현금성자산
84,130
4,138
1,395,169
56,304

당기손익-공정가치측정금융자산
62,960,528
-
785,809
667

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
218,704,234
9,720,000
2,067,089
105,723

상각후원가측정기타금융자산
8,110,909
78,690
-
-

합 계
289,859,801
9,802,828
4,248,067
162,694

2) 전분기

(단위: 천원)

구 분
외화환산이익
외화환산손실
외환차익
외환차손

현금및현금성자산
183,277
178
823,903
987,566

당기손익-공정가치측정금융자산
48,203,317
15
193,263
66,794

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
215,386,299
486,225
916,976
215,306

상각후원가측정기타금융자산
39,522
-
-
-

합 계
263,812,415
486,418
1,934,142
1,269,666

(2) 당분기와 전분기 중 기타포괄손익으로 인식한 외환차이 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초금액
3,040,322
3,160,399

증감
2,720,121
3,272,823

분기말금액
5,760,443
6,433,222

25. 주당이익

(1) 당분기와 전분기 중 발행보통주식수를 유통기간으로 가중평균하여 산정한 유통보통주식수의 산출내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기

구 분
주식수
가중치
적수
가중평균유통보통주식수

기초 보통주식
89,400,000 주
91 일
8,135,400,000 주
89,400,000 주

자기주식
10,985,500 주
91 일
999,680,500 주
10,985,500 주

당분기말 보통주식
78,414,500 주

78,414,500 주

2) 전분기

구 분
주식수
가중치
적수
가중평균유통보통주식수

기초 보통주식
89,400,000주
90일
8,046,000,000주
89,400,000주

자기주식
10,985,500주
90일
988,695,000주
10,985,500주

전분기말 보통주식
78,414,500주

78,414,500주

(2) 주당이익은 보통주 1주에 대한 이익(기본주당이익) 또는 보통주 및 희석성 잠재적보통주 1주에 대한 이익(희석주당이익)을 계산한 것으로 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

당분기순이익
477,254,459,727
315,301,683,482

신종자본증권배당금
-
(4,343,136,000)

보통주순이익
477,254,459,727
310,958,547,482

가중평균유통보통주식수
78,414,500 주
78,414,500주

기본주당순이익
6,086
3,966

보고기간말 현재 회사가 발행한 희석성 잠재적 보통주는 없는 바, 보통주 1주에 대한희석주당이익은 기본주당이익과 일치합니다.

26.
영업으로부터 창출된 현금 (1) 당분기와 전분기 중 영업으로부터 창출된 현금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

법인세비용차감전순이익
631,993,677
413,145,994

조정:

보험비용
(21,368,850)
337,287,259

재보험비용
245,924,472
243,071,460

보험금융비용
221,714,238
223,438,279

재보험금융비용
8,533,457
17,282,251

감가상각비
17,897,964
17,677,055

대손상각비
4,331,693
1,635,006

무형자산상각비
9,526,230
9,021,448

퇴직급여
6,515,028
6,364,542

이자비용
43,385,364
42,599,769

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
217,337,312
154,696,982

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실
10,099,210
5,358,863

기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분손실
3,154,411
2,028,897

기타포괄손익-공정가치측정금융자산손상차손
303,801
-

관계종속기업투자주식손상차손
-
1,045,507

파생상품평가손실
270,729,205
249,607,066

파생상품거래손실
48,471,444
44,469,137

외화환산손실
9,802,828
486,418

유형자산처분손실
609
19,634

무형자산손상차손
-
4,460

보험수익
(3,378,614,019)
(3,174,390,125)

재보험수익
17,487,596
1,285,770

보험금융수익
(2,076,215)
(18,015,906)

재보험금융수익
(18,433,079)
(26,815,623)

손실충당금 환입
-
(3,819,875)

이자수익
(269,647,948)
(240,842,006)

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
(85,019,458)
(255,280,986)

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
(6,460,793)
(6,025,962)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분이익
(465,137)
(9,167)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 손상차손환입
-
(17,715)

파생상품평가이익
(9,594,458)
(5,046,649)

파생상품거래이익
(6,847,371)
(21,260,116)

배당금수익
(1,057,910)
(1,451,843)

외화환산이익
(289,859,801)
(263,812,415)

유형자산처분이익
(62,022)
(83,781)

기타
148,922
853,643

운전자본의 변동:

재보험계약자산의 증가
(257,315,276)
(212,544,163)

보험계약부채의 증가
2,882,366,681
2,739,839,019

재보험계약부채의 증가
5,851,084
348,540

당기손익-공정가치측정금융자산의 감소
104,967,767
126,512,083

상각후원가측정금융자산의 감소
26,852,755
129,778,371

상각후원가측정기타금융자산의 감소
6,995,482
51,447,622

기타자산의 증가
(25,523,622)
(16,145,016)

상각후원가측정금융부채의 감소
(6,459,854)
(12,554,827)

순확정급여자산의 감소
3,131,890
5,582,751

기타부채의 감소
(1,116,442)
(80,601,747)

투자계약부채의 감소
(22,699,687)
(266,317,782)

영업으로부터 창출된 현금
394,901,178
219,852,122

(2) 당분기와 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기타포괄손익-공정가치측정유가증권 처분 관련 미수금의 증가
1,159,070
-

기타포괄손익-공정가치측정유가증권 취득 관련 미지급금의 증가
(467,737)
(3,316,395)

유형자산의 투자부동산 순대체
4,740,890
427,538

유형자산의 취득 관련 미지급금의 증가
(322,844)
(46,233)

무형자산의 취득 관련 미지급금의 증가
(1,734,780)
(549,430)

유형자산의 취득 관련 선급금의 감소
855,956
3,344,494

무형자산의 취득 관련 선급금의 감소
7,768,294
34,162,459

보험계약자산(부채) 순금융손익의 변동
(261,407,627)
(895,828,031)

재보험계약자산(부채) 순금융손익의 변동
1,287,305
78,525

(3) 당분기와 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.1) 당분기

(단위: 천원)

구 분
기초
재무현금흐름
비현금거래
분기말

상각
기타

임대보증금
62,637,617
(2,162,896)
494,719
(1,214,539)
59,754,902

사채
944,857,879
-
73,843
-
944,931,722

리스부채
58,529,486
(9,483,860)
733,650
10,396,884
60,176,160

미지급배당금
-
-
-
161,769,114
161,769,114

합 계
1,066,024,982
(11,646,756)
1,302,212
170,951,459
1,226,631,898

2) 전분기

(단위: 천원)

구 분
기초
재무현금흐름
비현금거래
분기말

상각
기타

임대보증금
64,104,432
(394,081)
431,908
(1,217,868)
62,924,392

사채
944,567,232
-
71,266
-
944,638,498

리스부채
49,506,182
(9,775,922)
611,809
11,924,874
52,266,943

합 계
1,058,177,846
(10,170,003)
1,114,983
10,707,006
1,059,829,832

27. 우발채무와 주요 약정사항

(1) 소송사건

2024년 3월 31일 현재 회사의 보험금지급 등과 관련하여 피소된 소송 및 회사가 제소한 소송의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
종목
소송금액
내용

피소
자동차보험
154,031,848
손해배상 등

일반보험 등
236,257,300

합 계
390,289,148

제소
자동차보험
53,256,607
구상금청구 등

일반보험 등
167,893,715

합 계
221,150,322

회사는 2024년 3월 31일 현재 보험금 지급 대상의 피소건과 관련된 추산손해액 상당액을 보험계약부채에 계상하고 있습니다. 또한 회사는 과거 지급한 경영성과급 관련 소송을 진행하고 있으며, 2024년 3월 31일 현재 소송 결과와 영향은 예측할 수 없습니다.

(2) 담보제공자산1) 2024년 3월 31일과 2023년 12월 31일 현재 영업 및 파생상품 계약 등을 위하여 담보로 제공한 회사의 자산은 다음과 같습니다.가. 2024년 3월 31일

(단위: 천원)

구 분
2024년 3월 31일

상각후원가측정기타금융자산
3,756,598

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
349,112,776

합 계
352,869,373

나. 2023년 12월 31일

(단위: 천원)

구 분
2023년 12월 31일

상각후원가측정기타금융자산
1,018,247

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
570,055,995

합 계
571,074,242

2) 2024년 3월 31일과 2023년 12월 31일 현재 임대보증금을 위하여 전세권 등이 설정된 회사의 자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
거래처
설정자산
설정금액

2024년 3월 31일
2023년 12월 31일

전세권
㈜에스비에스 등
인천사옥 등 (토지,건물)
5,820,554
7,383,591

근저당권
한국방송통신전파진흥원 등
인천사옥 등 (토지,건물)
32,305,547
33,017,180

합 계
38,126,100
40,400,771

(3)
2024년 3월 31일 현재
회사는 소송사건의 공탁금 등과 관련하여 서울보증보험 (주)로부터 21,687백만원(전기말: 28,364백만원)의 지급보증을 제공받고 있습니다.

(4) 2024년 3월 31일 현재 회사는 미국에서 Arch Speciality Insurance Company와 Sompo America Insurance Company로부터 인수한 재보험 계약과 관련한 지급보증을 위하여 Citi Bank에 USD 2,675,346를 한도로 이행보증신용장(L/C)을 개설하였으며 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

수익자
유효기일
금 액
용 도
L/C 개설 금융기관

Arch Specialty Insurance Company
2023.12.31~2024.12.31
USD 675,346
수재보험 관련 L/C
Citi Bank

Sompo America Insurance Company
2024.01.02~2024.12.30
USD 2,000,000
수재보험 관련 L/C
Citi Bank

상기 이행보증신용장과 관련하여 회사는 Citi Bank에 예치금 중 USD 2,675,346을 담보로 제공하였습니다.

(5) 금융기관 약정

2024년 3월 31일과 2023년 12월 31일 현재 회사가 금융기관과 체결하고 있는 약정사항은 다음과 같습니다.1) 2024년 3월 31일 현재

(단위: 천원)

약정사항
금융기관
한도액
실행금액

당좌차월약정
우리은행
35,000,000
-

KB국민은행
15,000,000
-

신한은행
10,000,000
-

하나은행
10,000,000
-

SC제일은행
5,000,000
-

합 계
75,000,000
-

2) 2023년 12월 31일 현재

(단위: 천원)

약정사항
금융기관
한도액
실행금액

당좌차월약정
우리은행
35,000,000
-

KB국민은행
15,000,000
-

신한은행
10,000,000
-

하나은행
10,000,000
-

SC제일은행
5,000,000
-

합 계
75,000,000
-

(6) 2024년 3월 31일과 2023년 12월 31일 현재 회사의 주요 약정사항은 다음과 같습니다. 1) 2024년 3월 31일 현재

(단위: 천원)

구 분
약정금액
미사용한도

대출약정
6,833,147,900
319,049,470

출자약정
10,612,659,232
1,844,706,874

합계
17,445,807,132
2,163,756,344

2) 2023년 12월 31일 현재

(단위: 천원)

구 분
약정금액
미사용한도

대출약정
6,779,091,900
340,203,284

출자약정
10,617,869,532
1,951,327,542

합계
17,396,961,432
2,291,530,826

28. 특수관계자거래

(1) 2024년 3월 31일 현재 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자

종속기업
현대씨앤알㈜, 현대하이카손해사정㈜현대인베스트먼트자산운용㈜현대하이라이프손해사정㈜,현대에이치디에스㈜(*1), 마이금융파트너㈜애드커넥스㈜(*2)(주)에이치지이니셔티브(*3)HYUNDAI U.K. UNDERWRITING LTD.HYUNDAI INVESTMENT(AMERICA) LTD.HYUNDAI INSURANCE BROKERS PTE. LTD.현대사모부동산투자신탁15호현대인베스트SRI사모부동산투자신탁1호현대인베스트SRI사모부동산투자신탁2호(*4)현대인베스트글로벌일반사모부동산투자신탁16호현대인베스트글로벌일반사모부동산투자신탁17호521 Bergen REIT LLC(*5)521 Bergen Properties LLC(*6)이지스전문투자형사모부동산투자신탁365호현대인베스트글로벌일반사모부동산투자신탁19호현대인베스트북미대출채권일반사모특별자산투자신탁19호현대인베선순위대출일반사모특별자산투자신탁제1호현대인베글로벌멀티에셋스마트EMP증권투자신탁1호(*7)파인스트리트글로벌기업금융일반사모투자신탁10-3호HILF Euro Office JV SARL(*8), HILF Essen PropCo(*9), HILF Essen Holdco(*9), City Garden Brussel(*9)타이거대체일반사모부동산투자신탁73호현대인베스트북미대출채권일반사모특별자산투자신탁31호현대인베스트유럽사모대출일반사모특별자산투자신탁32호MCF Hyundai Fund LLC(*10)Apogem Direct Lending Hyundai Fund 2 LLC(*11)IMM해외재간접일반사모투자신탁제1호Adams Street IMM Venture Fund LP(*12)Adams Street IMM Venture Primary Fund I LP(*13)

관계기업
Vietinbank Insurance Joint Stock Corporation현대재산보험(중국)유한공사

기타특수관계자(*14)
㈜앨커미스트, ㈜헤렌코퍼레이션현대인베스트먼트글로벌전문투자형사모부동산1호투자(유)MSKTT Pte. Ltd.에이치지이니셔티브 시몬느 임팩트 제1호 창업벤처전문 사모투자합자회사에이치지이니셔티브 글로벌 헬스케어 펀드 1호케이디비 대성-HGI 그린 임팩트 투자조합메가-HGI 더블임팩트 투자조합신한-HGI 사회적기업 투자조합

(*1) 종속기업인 현대씨앤알㈜, 현대하이카손해사정㈜를 통해서 100%의 지분을 보유하고 있습니다.(*2) 종속기업인 현대에이치디에스㈜를 통해서 100%의 지분을 보유하고 있습니다.(*3) 종속기업인 현대씨앤알㈜를 통해서 100%의 지분을 보유하고 있습니다.(*4) 종속기업인 현대씨앤알㈜, 현대하이카손해사정㈜, 현대하이라이프손해사정(주) 를 통해서 76.92%의 지분을 보유하고 있습니다.(*5) 종속기업 수익증권인 현대인베글로벌전문투자형사모부동산16호와 현대인베글로벌전문투자형사모부동산17호를 통해서 99.79%의 지분을 보유하고 있습니다.(*6) 종속기업 수익증권인 521 Bergen REIT LLC를 통해서 100%를 보유하고 있습니다.(*7) 종속기업인 현대인베스트먼트자산운용㈜를 통해서 79.93%의 지분을 보유하고 있습니다.(*8) 종속기업 수익증권인 현대인베스트글로벌일반사모부동산투자신탁19호를 통해 82.14%의 지분을 보유하고 있습니다.(*9) 종속기업 수익증권인 HILF Euro Office JV SARL을 통해 100%의 지분을 보유하고 있습니다.(*10) 종속기업 수익증권인 현대인베스트북미대출채권일반사모특별자산투자신탁19호를 통해 100%의 지분을 보유하고 있습니다.(*11) 종속기업 수익증권인 현대인베스트북미대출채권일반사모특별자산투자신탁31호를 통해 100%의 지분을 보유하고 있습니다.(*12) 종속기업 수익증권인 IMM해외재간접일반사모투자신탁제1호를 통해 100%의 지분을 보유하고 있습니다.(*13) 종속기업 수익증권인 Adams Street IMM Venture Fund LP를 통해 99.9%의 지분을 보유하고 있습니다.(*14) 독점규제 및 공정거래법에 따른 대기업집단 소속회사가 포함되어 있습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자 거래로부터 발생한 수익ㆍ비용의 내역은 다음과 같습니다.

1) 수익 등의 거래

(단위: 천원)

구 분
특수관계자
보험수익
임대료수익
이자수익
배당수익
영업외잡이익

당분기
전분기
당분기
전분기
당분기
전분기
당분기
전분기
당분기
전분기

종속기업
현대씨앤알㈜
248,273
182,724
2,042,387
1,954,712
-
-
-
-
1,650
1,650

현대하이카손해사정㈜
66,947
43,167
646,945
701,701
-
-
-
-
3,570
2,550

현대하이라이프손해사정㈜
7,353
5,653
259,046
253,935
-
-
-
-
2,475
2,475

현대사모부동산투자신탁15호
-
-
-
-
2,271,434
609,041
159,975,000
3,950,000
2,850,000
-

기타의 종속기업
23,988
19,180
23,071
22,562
-
-
3,606,258
4,354,468
6,278
4,703

관계기업
현대재산보험(중국)유한공사
1,067,811
119,752
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
1,414,372
370,476
2,971,449
2,932,910
2,271,434
609,041
163,581,258
8,304,468
2,863,973
11,378

보험수익은 원수보험료 기준으로 작성되었습니다.

2) 비용 등의 거래

(단위: 천원)

구 분
특수관계자
손해조사비
사업비
재산관리비
부동산관리비

당분기
전분기
당분기
전분기
당분기
전분기
당분기
전분기

종속기업
현대씨앤알㈜
1,476,810
1,553,445
17,522,258
17,721,626
5,385,856
5,354,090
2,357,189
2,244,667

현대하이카손해사정㈜
35,355,206
34,365,545
-
-
-
-
-
-

현대하이라이프손해사정㈜
18,044,243
17,700,903
1,461,282
1,434,792
-
-
-
-

현대에이치디에스㈜
1,812,905
1,904,472
18,748,847
24,425,527
986,714
1,019,078
-
-

기타의 종속기업
-
-
3,149,814
1,855,152
391,904
375,796
-
-

관계기업
현대재산보험(중국)유한공사
-
-
504,643
748,208
-
-
-
-

합 계
56,689,164
55,524,365
41,386,844
46,185,305
6,764,474
6,748,964
2,357,189
2,244,667

(3) 2024년 3월 31일과 2023년 12월 31일 현재 특수관계자 거래로부터 발생한 자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

1) 2024년 3월 31일 현재

(단위: 천원)

구 분
특수관계자
자 산
부 채

상각후원가측정대출채권
미수금
미수수익
임차보증금
보험계약부채 등
미지급비용
미지급금
임대보증금
리스부채

종속기업
현대씨앤알㈜
-
115,668
-
-
14,127,769
9,804,275
-
20,382,597
-

현대하이카손해사정㈜
-
-
-
-
71,807,811
7,814,369
-
3,358,491
-

현대사모부동산투자신탁15호
190,000,000
-
104,863
1,834,565
-
-
-
-
6,166,406

기타의 종속기업
-
355,161
-
-
54,933,891
12,811,616
2,480,885
2,652,342
-

관계기업
현대재산보험(중국)유한공사
-
1,385,873
-
-
-
-
497,861
-
-

주요 경영진
934,730
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
190,934,730
1,856,702
104,863
1,834,565
140,869,472
30,430,260
2,978,746
26,393,430
6,166,406

2) 2023년 12월 31일 현재

(단위: 천원)

구 분
특수관계자
자 산
부 채

상각후원가측정대출채권
미수금
미수수익
임차보증금
보험계약부채 등
미지급비용
미지급금
임대보증금
리스부채

종속기업
현대씨앤알㈜
-
102,870
-
-
14,431,846
9,718,421
-
20,382,026
-

현대하이카손해사정㈜
-
-
-
-
72,346,250
7,232,434
-
3,443,530
-

현대사모부동산투자신탁15호
190,000,000
-
2,323,726
1,834,565
-
-
-
-
6,669,870

기타의 종속기업
-
3,258,904
-
-
57,325,112
12,591,369
3,133,285
2,652,342
-

관계기업
현대재산보험(중국)유한공사
-
1,623,869
-
-
-
-
359,455
-
-

주요 경영진
941,711
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
190,941,711
4,985,643
2,323,726
1,834,565
144,103,208
29,542,224
3,492,740
26,477,898
6,669,870

(4) 당분기와 전분기 중 특수관계자와 자금거래내역은 다음과 같습니다.1) 당분기

(단위: 천원)

구 분
명칭
자금대여거래(*1)
현금출자거래

대여
회수
출자
회수

종속기업
현대사모부동산투자신탁15호
-
-
-
23,546,130

현대인베스트북미대출채권일반사모특별자산투자신탁19호
-
-
23,532,600
6,652,840

현대인베선순위대출일반사모특별자산투자신탁제1호
-
-
-
296,060

파인스트리트글로벌기업금융일반사모투자신탁10-3호
-
-
1,033,206
-

IMM해외재간접일반사모투자신탁제1호
-
-
13,447,525
-

마이금융파트너㈜
-
-
30,000,000
-

합 계
-
-
68,013,331
30,495,030

(*1) 당분기말 현재 회사의 임원에 대해 부동산담보대출 등을 하고 있으며, 상각후원가측정대출채권 잔액은 935백만원(전기말 대출채권: 942백만원)이고, 당기 중 상환금액은 8백만원(전기: 154백만원 )입니다.2) 전분기

(단위: 천원)

구 분
명칭
자금대여거래
현금출자거래

대여
회수
출자
회수

종속기업
현대인베선순위대출전문투자형1호
-
-
-
1,150,814

현대인베스트글로벌일반사모부동산투자신탁16호
-
-
92,545
-

현대인베스트글로벌일반사모부동산투자신탁17호
-
-
92,545
-

현대인베스트북미대출채권일반사모특별자산투자신탁19호
-
-
-
6,027,746

합 계
-
-
185,090
7,178,560

(5) 2024년 3월 31일 현재 회사는 종속기업인 현대사모부동산투자신탁15호에 대한 상각후원가측정대출채권 190,000백만원(전기말 대출채권: 190,000백만원)과 관련하여 228,000백만원(전기말: 228,000백만원)을 한도로 근저당권을 제공받고 있으며,동 기업에 대한 임차보증금과 관련하여 2,201백만원(전기말: 2,201백만원)의 근저당권을 설정하고 있습니다.

(6) 2024년 3월 31일 현재 특수관계자 거래로부터 발생한 사용권자산은 10,020백만원(전기말: 10,020백만원)이며, 당기 중 특수관계자 거래로부터 발생한 이자비용은 62백만원(전기말: 286백만원)입니다.(7) 2024년 3월 31일 현재 종속기업에서 발생한 Capital Call 방식 출자 약정금액은 715,033백만원(전기말: 624,916백만원), 미사용한도금액은 113,044백만원(전기말: 47,683백만원)입니다.

(8) 주요 경영진 보상내역회사는 등기이사 및 회사 기업활동의 계획, 운영 및 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 임원을 주요 경영진에 포함하고 있으며, 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

단기급여
8,312,001
5,182,247

퇴직급여
956,497
1,557,955

합 계
9,268,498
6,740,202

29. 보고기간 후 사건

회사는
2024년 2월 8일 개최된 이사회 결의에 따라 현대하임(주)을 2024년 4월 8일 설립(지분율100%, 주금 납입금 200억원)하여 종속회사로 편입하였습니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당 정책 및 현황에 관한 사항 당사는 상법상 배당에 대한 자본충실의 원칙과 회사 채권자보호를 위하여 배당가능이익 한도 내에서 이사회가 결정한 이익잉여금처분계산서(안)의 내용을 주주총회의 승인을 얻은 후에 배당을 실시하고 있습니다. 특히, 2015년, 2019년과 같이 실적 변동성에 따라 주당배당금의 큰 폭의 감소가 예상된 경우, 안정적인 배당수익 실현을 통한 주주가치 제고 측면에서 일시적인 배당성향 상향을 통해 현금배당의 연속성을 이어간 사례가 있습니다. 당사는 별도 재무제표 기준 당기순이익의 20% 이상을 주주에게 현금배당으로 지급하는 정책을 지속해왔으며, 2023년 국제회계기준 IFRS 17 및 신지급여력제도 K-ICS 도입 이후 제도의 안정적 정착을 최우선 과제로 삼아 수익의 안정성을 확보한 이후 중기 주주환원정책을 수립할 계획입니다. 당사의 연결기준 배당성향은 제 68기 26.8%, 제69기 26.8%, 제70기 26.6% 로 매년 20% 이상 수준을 유지하고 있습니다. 주당 현금배당금은 제68기 1,480원, 제69기 1,965원, 제70기 2,063원으로 꾸준히 증가하였습니다. 향후에도 당사는 기업의 성장과 이익의 주주 환원을 균형있게 고려하여 배당을 실시할 계획입니다.
나. 배당에 관한 회사의 정관 내용

제 46조 (이익금의 처분) 이 회사는 매 사업년도 처분전이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.1. 이익준비금(상법상의 이익준비금)2. 기타의 법정적립금3. 배당금4. 임의 적립금5. 기타의 이익잉여금 처분액6. 차기이월이익잉여금제 47조 (이익배당) ①이익의 배당은 현금과 주식으로 할 수 있다.②이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.③제 1항의 배당은 매 결산기말 주주명부에 기재 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.제47조의2(분기배당) ① 이 회사는 사업연도 개시일부터 3월, 6월 및 9월 말일을 기준으로 하여 이사회의 결의로써 금전으로 이익을 배당할 수 있다.

② 제1항의 분기배당은 분기배당 기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

③ 제1항의 분기배당은 이사회의 결의로 하되, 분기배당의 구체적인 방법·한도 등에 대해서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 등 관련법령에서 정하는 바에 따른다.

<2022.3.25 조 신설>제 48조 (배당금지급청구권의 소멸시효) ①배당금의 지급 청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성된다.②제 1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.③이익배당금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

다. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제71기 1분기
제70기
제69기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
373,252
607,829
574,557

(별도)당기순이익(백만원)
477,254
805,722
560,902

(연결)주당순이익(원)
4,760
7,610
7,099

현금배당금총액(백만원)
-
161,769
154,084

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
26.6
26.8

현금배당수익률(%)
보통주
-
5.8
6.4

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
2,063
1,965

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주1) 당기순이익, 현금배당성향은 지배기업소유주지분 귀속 당기순이익을 기준으로 기재하고, 주당순이익을 연결기준으로 기재주2) 적용 회계기준 : [~제69기] 기업회계기준서 제1104호(IFRS4) 및 제1039호(IAS39), [제70기 ~] 기업회계기준서 제1117호(IFRS17) 및 제1109호(IFRS9)

※ 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

0
23
6.1
5.1

주1) 연속 배당횟수는 FY2001 (제48기) 부터 연속으로 실시한 현금배당 지급횟수임

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 자본금의 변동 현황 - 증자(감자)현황

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

-
-
-
-
-
-
-

나. 전환사채 등 발행 현황해당사항 없음

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

채무증권 발행실적

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

현대해상화재보험(주)
회사채
공모
2015년 10월 21일
135,000
3.305
AA+(한국신용평가), AA(NICE평가)
2022년 10월 21일

상환
주1)

NH투자증권한국투자증권케이비투자증권

현대해상화재보험(주)
회사채
공모
2015년 10월 21일
170,000
3.600
AA+(한국신용평가), AA(NICE평가)
2025년 10월 21일
미상환
NH투자증권한국투자증권케이비투자증권

현대해상화재보험(주)
회사채
공모
2015년 10월 21일
95,000
3.300
AA+(한국신용평가), AA(NICE평가)
2025년 10월 21일

상환
주2)

NH투자증권한국투자증권케이비투자증권

현대해상화재보험(주)
회사채
공모
2017년 05월 26일
193,000
3.547
AA+(한국신용평가), AA(NICE평가)
2024년 05월 26일
미상환
KB증권미래에셋대우NH투자증권

현대해상화재보험(주)
회사채
공모
2017년 05월 26일
233,000
3.844
AA+(한국신용평가), AA(NICE평가)
2027년 05월 26일
미상환
KB증권미래에셋대우NH투자증권

현대해상화재보험(주)
회사채
공모
2017년 05월 26일
74,000
3.444
AA+(한국신용평가), AA(NICE평가)
2027년 05월 26일

상환
주3)

KB증권미래에셋대우NH투자증권

현대해상화재보험(주)
신종자본증권
사모
2018년 08월 17일
340,000
4.90
AA(한국신용평가), AA-(NICE평가)
2048년 08월 17일

상환
주4)

한국투자증권NH투자증권KB증권

현대해상화재보험(주)
신종자본증권
공모
2018년 08월 30일
160,000
4.34
AA(한국신용평가), AA-(NICE평가)
2048년 08월 30일

상환
주5)

한국투자증권NH투자증권KB증권

현대해상화재보험(주)
회사채
공모
2021년 05월 04일
350,000
3.40
AA+(한국신용평가), AA(NICE평가)
2031년 05월 04일
미상환
NH투자증권KB증권

합 계
-
-
-
1,750,000
-
-
-
-
-

주1) 제1-1회 후순위사채(1,350억원)은 2022.10.21 만기상환하였습니다.주2) 제1-3회 후순위사채(950억원)은 2020.10.21 중도상환하였습니다.주3) 제2-3회 후순위사채(740억원)은 2022.05.26 중도상환하였습니다.주4) 제1회 신종자본증권(3,400억원)은 2023.08.17 중도상환하였습니다.주5) 제2회 신종자본증권(1,600억원)은 2023.08.30 중도상환하였습니다.

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
192,987
169,916
-
232,773
-
349,255
-
944,932

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
192,987
169,916
-
232,773
-
349,255
-
944,932

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등 - 현대해상화재보험(주) 제1회 무보증 후순위사채

(작성기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

현대해상화재보험(주) 제1-2회 무보증 후순위사채
2015.10.21
2025.10.21
170,000
2015.10.08
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2024년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
보험금지급능력평가등급 BBB- 이상

이행현황
준수 (AA+)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본 500% 이내

이행현황
준수 (10.01%)

자산처분 제한현황
계약내용
3조원 이내

이행현황
준수 (4,425백만원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당사항 없음

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
준수(2024. 4.11)

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

- 현대해상화재보험(주) 제2회 무보증 후순위사채

(작성기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

현대해상화재보험(주) 제2-1회 무보증 후순위사채
2017.05.26
2024.05.26
193,000
2017.05.16
한국증권금융

현대해상화재보험(주) 제2-2회 무보증 후순위사채
2017.05.26
2027.05.26
233,000
2017.05.16
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2024년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
해당사항 없음

이행현황
-

담보권설정 제한현황
계약내용
해당사항 없음

이행현황
-

자산처분 제한현황
계약내용
해당사항 없음

이행현황
-

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당사항 없음

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
준수(2024. 4.11)

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

- 현대해상화재보험(주) 제3회 무보증 후순위사채

(작성기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

현대해상화재보험(주) 제3회 무보증 후순위사채
2021.05.04
2031.05.04
350,000
2021.04.22
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2024년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
해당사항 없음

이행현황
-

담보권설정 제한현황
계약내용
해당사항 없음

이행현황
-

자산처분 제한현황
계약내용
해당사항 없음

이행현황
-

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당사항 없음

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
준수(2024. 4.11)

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
3
2021.05.04
운영자금(대출, 국내채권, 해외투자)
350,000
운영자금(대출, 국내채권, 해외투자)
350,000
-

나. 사모자금의 사용내역

해당사항 없음

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) 회계처리방법 변경 및 연결 재무제표 재작성 내용

- 2023년 연결 감사보고서 주석 '38. 회계정책의 변경'을 참고하시기 바랍니다.

사업연도
회계처리 방법 변경 및 (연결)재무제표 재작성 내용
변경 및 재작성 사유
(연결)재무제표에 미치는 효과

제70기
기업회계기준서 제1117호(보험계약) 최초 적용
2023년 연결 감사보고서 주석 '38. 회계정책의 변경' 참조
2023년 연결 감사보고서 주석 '38. 회계정책의 변경' 참조

기업회계기준서 제1109호(금융상품) 최초 적용
상동
상동

제69기
기업회계기준서 제1117호(보험계약) 최초 적용에 따른 비교표시 재작성
상동
상동

(2)

합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도

- 해당 사항 없음
나. 대손충당금 설정현황(연결기준)

(1) 대손충당금 설정내역
(단위 : 천원)

구분
계정과목
채권총액
대손충당금
대손충당금 설정률

제71기1분기
대출채권
10,652,320,312
25,935,375
0.24%

예치금
210,704,331
17,195
0.01%

미수금
212,681,186
1,509,231
0.71%

보증금
37,186,675
-
0.00%

미수수익
347,786,676
837,428
0.24%

받을어음
173,192
730
0.42%

기타
110,462
11,738
10.63%

합계
11,460,962,834
28,311,697
0.25%

제70기
대출채권
10,653,244,297
27,444,408
0.26%

예치금
181,010,639
16,268
0.01%

미수금
219,686,076
1,531,062
0.70%

보증금
37,731,820
-
0.00%

미수수익
365,255,704
743,199
0.20%

받을어음
589,691
15,056
2.55%

기타
96,655
9,566
9.90%

합계
11,457,614,882
29,759,557
0.26%

제69기
대출채권
10,601,669,702
10,913,345
0.10%

미수금
202,386,554
1,470,791
0.73%

보증금
45,935,569
-
0.00%

미수수익
332,880,378
562,023
0.17%

받을어음
264,330
1,634
0.62%

기타
108,035
7,897
7.31%

합계
11,183,244,568
12,955,689
0.12%

* 보험미수금은 거래처별로 대응되는 보험미지급금을 차감한 잔액으로 표시 (2) 대손충당금 변동사항
(단위 : 천원)

구분
제71기 1분기
제70기
제69기

1.기초 대손충당금 잔액합계
29,759,557
12,955,689
20,765,422

2.순대손처리액(①-②±③)
170,337
-13,910,657
13,851,674

①대손처리액(상각채권액)
101,383
83,101
724,857

②상각채권회수액
1,155
6,457
638

③기타증감액
70,109
-13,987,301
13,127,455

3.대손상각비 계상(환입)액
-1,277,523
2,893,211
6,041,941

4.기말 대손충당금 잔액합계
28,311,697
29,759,557
12,955,689

(3) 대손충당금 설정방침 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대해서 손상을 평가하여 대손충당금을 설정하며, 미사용약정한도에 대해서는 충당부채를 설정합니다. 이러한 신용손실에 대한 충당금의 정확성은 개별평가 대손충당금 추정을 위한 차주별 기대현금흐름의 추정과 집합평가 대손충당금 추정을 위해 사용된 모형의 가정과 변수들에 의해 결정됩니다. 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 기대신용손실 산출방법은 상각후원가 측정 금융자산과 동일하나, 대손충당금은 기타포괄손익으로 인식합니다. 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산은 처분 및 상환의 경우에 대손충당금을 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류하여 당기손익으로 인식합니다.
다. 재고자산 현황 : 해당사항 없음
라. 공정가치평가 내역 금융상품의 공정가치와 평가방법은 "III. 재무에 관한 사항의 3. 연결재무제표 주석 중 7. 금융상품 공정가치의 측정"을 참조하시기 바랍니다. 유형자산 재평가 시 공정가치와 평가방법은 2023년 연결 감사보고서 주석 '11. 유형자산'을 참조하시기 바랍니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

1) 연결재무제표에 대한 감사의견 등가. 연결재무제표에 대한 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제71기 1분기(당기)
안진회계법인
중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니함
해당사항 없음
해당사항 없음

제70기(전기)
안진회계법인
적정
해당사항 없음
일반모형에 의한 보험부채 측정시 사용된 손해율 가정 산출의 적정성

제69기(전전기)
삼정회계법인
적정
해당사항 없음
지급준비금 중 미보고발생손해액 추정의 적정성

나. 연결감사절차 요약 - 검토요약
검토대상 재무제표 본인은 별첨된 현대해상화재보험주식회사의 요약분기연결재무제표를 검토하였습니다. 동 요약분기연결재무제표는 2024년 3월 31일 현재의 요약분기연결재무상태표, 2024년과 2023년 3월 31일로 종료되는 양 3개월 보고기간의 요약분기연결포괄손익계산서, 요약분기연결자본변동표 및 요약분기연결현금흐름표 그리고 중요한 회계정책에 대한 요약과 기타의 서술정보로 구성되어 있습니다.
재무제표에 대한 경영진의 책임 경영진은 한국채택국제회계기준 제1034호(중간재무보고)에 따라 이 요약분기연결재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류에 의한 중요한 왜곡표시가 없는 요약분기연결재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다.
감사인의 책임 본인의 책임은 상기 요약분기연결재무제표에 대하여 검토를 실시하고 이를 근거로 이 요약분기연결재무제표에 대하여 검토결과를 보고하는데 있습니다. 본인은 대한민국의 분·반기재무제표 검토준칙에 따라 검토를 실시하였습니다. 검토는 주로 회사의 재무 및 회계담당자에 대한 질문과 분석적 절차, 기타의 검토절차에 의해 수행됩니다. 또한 검토는 회계감사기준에 따라 수행되는 감사보다 그 범위가 제한적이므로 이러한 절차로는 감사인이 감사에서 파악되었을 모든 유의적인 문제를 알게 될 것이라는 확신을 얻을 수 없습니다. 따라서 본인은 감사의견을 표명하지 아니합니다.
검토결과 본인의 검토결과 상기 요약분기연결재무제표가 한국채택국제회계기준 제1034호(중간재무보고)에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다.
기타사항 본인은 2023년 12월 31일 현재의 연결재무상태표, 동일로 종료하는 회계연도의 연결포괄손익계산서, 연결자본변동표 및 연결현금흐름표(이 검토보고서에는 첨부되지 않음)를 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사하였고, 2024년 3월 13일의 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다. 비교표시 목적으로 첨부한 2023년 12월 31일 현재의 요약연결재무상태표는 위의 감사받은 연결재무상태표와 중요성의 관점에서 차이가 없습니다. - 검토일정 1분기 검토 : 2024.04.18 ~ 2024.05.14

다. 종속회사에 대한 감사인의 감사의견이 적정의견이 아닌 경우해당사항 없음
2) 별도재무제표에 대한 감사의견 등
가. 별도재무제표에 대한 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제71기 1분기(당기)
안진회계법인
중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니함
해당사항 없음
해당사항 없음

제70기(전기)
안진회계법인
적정
해당사항 없음
일반모형에 의한 보험부채 측정시 사용된 손해율 가정 산출의 적정성

제69기(전전기)
삼정회계법인
적정
해당사항 없음
지급준비금 중 미보고발생손해액 추정의 적정성

나. 별도감사절차 요약 - 검토요약
검토대상 재무제표 본인은 별첨된 현대해상화재보험주식회사의 요약분기재무제표를 검토하였습니다. 동 요약분기재무제표는 2024년 3월 31일 현재의 요약분기재무상태표, 2024년과 2023년 3월 31일로 종료되는 양 3개월 보고기간의 요약분기포괄손익계산서, 요약분기자본변동표 및 요약분기현금흐름표 그리고 중요한 회계정책에 대한 요약과 기타의 서술정보로 구성되어 있습니다.
재무제표에 대한 경영진의 책임 경영진은 한국채택국제회계기준 제1034호(중간재무보고)에 따라 이 요약분기재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류에 의한 중요한 왜곡표시가 없는 요약분기재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다.
감사인의 책임 본인의 책임은 상기 요약분기재무제표에 대하여 검토를 실시하고 이를 근거로 이 요약분기재무제표에 대하여 검토결과를 보고하는데 있습니다. 본인은 대한민국의 분·반기재무제표 검토준칙에 따라 검토를 실시하였습니다. 검토는 주로 회사의 재무 및 회계담당자에 대한 질문과 분석적 절차, 기타의 검토절차에 의해 수행됩니다. 또한 검토는 회계감사기준에 따라 수행되는 감사보다 그 범위가 제한적이므로 이러한 절차로는 감사인이 감사에서 파악되었을 모든 유의적인 문제를 알게 될 것이라는 확신을 얻을 수 없습니다. 따라서 본인은 감사의견을 표명하지 아니합니다.
검토결과 본인의 검토결과 상기 요약분기재무제표가 한국채택국제회계기준 제1034호(중간재무보고)에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다.
기타사항 본인은 2023년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료하는 회계연도의 포괄손익계산서, 자본변동표 및 현금흐름표(이 검토보고서에는 첨부되지 않음)를 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사하였고, 2024년 3월 13일의 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다. 비교표시 목적으로 첨부한 2023년 12월 31일 현재의 요약재무상태표는 위의 감사받은 재무상태표와 중요성의 관점에서 차이가 없습니다. - 검토일정 1분기 검토 : 2024.04.18 ~ 2024.05.14

3) 최근 3사업연도의 외부감사인에게 지급한 보수 등에 관한 사항
가. 감사용역 계약체결현황

(단위 : 천원)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제71기 1분기(당기)
안진회계법인
분/반기 검토 및 기말 감사 (연결포함)
1,850,000
15,200
300,000
1,030

제70기(전기)
안진회계법인
분/반기 검토 및 기말 감사 (연결포함)
2,970,000
24,700
2,970,000
24,718

제69기(전전기)
삼정회계법인
분/반기 검토 및 기말 감사 (연결포함)
1,405,000
12,775
1,405,000
12,794

※ 용역보수에는 부대비용(인쇄비 등), 부가세 제외임

나. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황
(단위 : 천원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제71기 1분기(당기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제70기(전기)
2023.12.28
지급여력 및 건전성감독기준 재무상태표 검증
2023.12.28~ 2024.04.30
850,000
-

-
-
-
-
-

제69기(전전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

※ 용역보수에는 부대비용(인쇄비 등), 부가세 제외임※ 현재 외부감사인 안진회계법인 기준으로 작성

4) 감사위원회와 회계감사인간 논의결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의내용

1
2024.2.28
○ 총 7명 참석 - 감사위원회 : 유재권 위원장, 김태진 이사, 정연승 이사 - 감사파트 : CIAO 이길수 전무, 이경만 부장, 박대경 수석 - 회계감사인 : 안진회계법인 허호영 전무
화상회의
○ 외부감사 진행경과 ○ 2023년 외부감사 결과보고 ○ 기타 감사위원회 보고사항

5) 조정협의회 주요 협의내용 및 재무제표 불일치여부해당사항 없음

6) 회계감사인의 변경

구분
변경전 감사인
변경후 감사인
계약사항
변경 사유

제70기
삼정회계법인
안진회계법인
계약만료
계약만료에 따른 변경

2. 내부통제에 관한 사항

가. 감사위원회의 감사의견 특이사항 없음
나. 내부회계관리제도

사업연도
회계감사인
감사 및 검토의견

제70기
안진회계법인
우리의 의견으로는 회사의 내부회계관리제도는 2023년 12월 31일 현재 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.

제69기
삼정회계법인
우리의 의견으로는 회사의 내부회계관리제도는 2022년 12월 31일 현재 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.

제68기
삼정회계법인
우리의 의견으로는 회사의 내부회계관리제도는 2021년 12월 31일 현재 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.

다. 내부통제구조의 평가 해당사항 없음

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

- 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

7
4
1
-
1

※ 2023년도 정기주주총회(2023.03.17) 결과 : 정연승 사외이사 신규선임※ 김용준 사외이사 자진사임(2023.03.17)

가. 이사회 구성 개요

보고서 작성기준일(2024.5.21) 현재 당사의 이사회는 사내이사 3명, 사외이사 4명 총 7명으로 구성되어있으며, 사외이사 구성비는 57.1%로 금융회사의 지배구조에 관한 법률 제12조(이사회의 구성) 제1항 및 제2항 규정을 준수하고 있습니다.이사회는 당사의 자산규모 및 업무 수행의 전문성을 고려하여 이사회 의장은 사내 업무에 밝은 자로 선임하는 것이 합리적이라고 판단하여 2024년 3월 22일 이사회에서 다른 이사 전원의 동의를 받아 정몽윤 사내이사를 임기 1년의 이사회 의장으로 선임하고, 금융회사의 지배구조에 관한 법률 제13조(이사회 의장의 선임 등) 제2항에 따라 법률분야의 전문가인 김태진 사외이사를 선임사외이사로 선임하였습니다.이사회 내에는 감사위원회, 위험관리위원회, 보수위원회, 임원후보추천위원회 등 4개의 소위원회가 있습니다.각 이사의 주요 경력 및 업무분장은 임원 현황을 참조하시기 바랍니다.

나. 주요의결사항 등

[2023년 이사회 주요 의결사항]

회차
개최일자
안건의 주요내용(의결 및 주요보고)
의결현황
이사 참석 및 안건별 찬반 현황

김용준(사외)
유재권(사외)
김태진(사외)
장봉규(사외)
정연승(사외)
정몽윤(사내)
조용일(사내)
이성재(사내)

참석여부
찬반현황
참석여부
찬반현황
참석여부
찬반현황
참석여부
찬반현황
참석여부
찬반현황
참석여부
찬반현황
참석여부
찬반현황
참석여부
찬반현황

1
2023.02.02
제69기(2022년) 재무제표 및 영업보고서 승인의 건
가결
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
-
-
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성

임원배상책임보험(D&O) 갱신의 건
가결
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
-
-
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성

2022년 결산관련 선임계리사 검증 보고
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고
-
-
참석
보고
참석
보고
참석
보고

2022년 연간 감사결과 보고
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고
-
-
참석
보고
참석
보고
참석
보고

2022년 자금세탁방지 제도이행 종합평가 결과 보고
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고
-
-
참석
보고
참석
보고
참석
보고

2022년 소송관리위원회 운영현황 보고
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고
-
-
참석
보고
참석
보고
참석
보고

특수관계 공익법인에 대한 출연현황·평가결과 보고
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고
-
-
참석
보고
참석
보고
참석
보고

2
2023.02.23
제69기 정기주주총회 소집의 건
가결
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
-
-
불참
-
참석
찬성
참석
찬성

2023년 안전 및 보건에 관한 계획 수립의 건
가결
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
-
-
불참
-
참석
찬성
참석
찬성

2022년 내부회계관리제도 운영실태 보고
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고
-
-
불참
-
참석
보고
참석
보고

2022년 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고
-
-
불참
-
참석
보고
참석
보고

2022년 내부통제 자체평가 결과 보고
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고
-
-
불참
-
참석
보고
참석
보고

2022년 신용정보관리·보호인의 점검결과 보고
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고
-
-
불참
-
참석
보고
참석
보고

2022년 금융소비자보호 실태평가 결과 보고
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고
-
-
불참
-
참석
보고
참석
보고

2023년 소비자보호 중점추진 전략 보고
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고
-
-
불참
-
참석
보고
참석
보고

3
2023.03.17
이사회 의장 선임의 건
가결
-
-
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성

선임사외이사 선임의 건
가결
-
-
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성

대표이사 선임의 건
가결
-
-
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성

이사회내 소위원회 구성의 건
가결
-
-
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성

이사 보수 집행의 건
가결
-
-
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성

사단법인 루트임팩트 기부의 건
가결
-
-
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
주)
참석
찬성
참석
찬성

4
2023.05.25
금융소비자보호기준 개정의 건
가결
-
-
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성

2022년 이사회 및 소위원회 평가결과 보고
보고
-
-
참석
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고

ESG 추진 현황 및 계획 보고
보고
-
-
참석
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고

5
2023.06.27
2022년 자체 위험 및 지급여력 평가 체제 승인의 건
가결
-
-
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성

위험관리책임자(CRO) 선임의 건
가결
-
-
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성

임원회의 위원 변경의 건
가결
-
-
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성

2022년 의료자문관리위원회 운영 현황 보고
보고
-
-
참석
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고

장기 보장성 상품 차익거래 방지 방안 보고
보고
-
-
참석
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고

2023년 1분기 경영실적 보고
보고
-
-
참석
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고

6
2023.08.29
2023년 2분기 경영실적 보고
보고
-
-
참석
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고

7
2023.11.07
IFRS 17 가이드라인 반영에 따른 재무영향 보고
보고
-
-
참석
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고

2023년 3분기 경영실적 보고
보고
-
-
참석
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고

8
2023.11.30
자문역 선임의 건
가결
-
-
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성

주요업무집행책임자 선임의 건
가결
-
-
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성

준법감시인 선임의 건
가결
-
-
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성

사외이사 후보군 관리현황 보고
보고
-
-
참석
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고

최고경영자 후보군 관리현황 및 경영승계 계획 적정성 보고
보고
-
-
참석
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고

9
2023.12.28
2024년 대물·차량사고 손해사정 업무 위탁계약 체결의 건
가결
-
-
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성

2024년 장기보험 손해사정 업무 위탁계약 체결의 건
가결
-
-
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성

2024년 고객콜센터 상담업무 위탁계약 체결의 건
가결
-
-
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성

2024년 정보시스템 운영업무 위탁계약 체결의 건
가결
-
-
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성

임원회의 위원 변경의 건
가결
-
-
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성

2024년 경영계획 수립의 건
가결
-
-
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성

2023년 상반기 의료자문관리위원회 운영 현황 보고
보고
-
-
참석
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고

※ 정연승 사외이사 : 신규선임 (2023.03.17)※ 김용준 사외이사 : 자진사임 (2023.03.17)주) 의결권 제한 : 해당 이사와 특별한 이해관계가 있는 안건으로 의결권 제한

[2024년 이사회 주요 의결사항]

회 차
개최일자
안건의 주요내용 (의결 및 주요보고)
의결현황
이사 참석 및 안건별 찬반 현황
비고

유재권(사외)
김태진(사외)
장봉규(사외)
정연승(사외)
손창동(사외)
정몽윤(사내)
조용일(사내)
이성재(사내)

참석여부
찬반현황
참석여부
찬반현황
참석여부
찬반현황
참석여부
찬반현황
참석여부
찬반현황
참석여부
찬반현황
참석여부
찬반현황
참석여부
찬반현황

1
2024.02.08
제70기(2023년) 재무제표 및 영업보고서 승인의 건
가결
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
-
-
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성

임원배상책임보험(D&O) 갱신의 건
가결
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
-
-
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성

자회사 증자의 건
가결
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성

참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성

2023년 결산관련 선임계리사 검증 보고
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고
-
-
참석
보고
참석
보고
참석
보고

2023년 연간 감사결과 보고
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고
-
-
참석
보고
참석
보고
참석
보고

2023년 자금세탁방지 제도이행 종합평가 결과 보고
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고
-
-
참석
보고
참석
보고
참석
보고

2023년 소송관리위원회 운영현황 보고
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고
-
-
참석
보고
참석
보고
참석
보고

2023년 금융소비자보호실태 자율진단 결과 보고
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고
-
-
참석
보고
참석
보고
참석
보고

2024년 소비자보호 중점추진 전략 보고
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고
-
-
참석
보고
참석
보고
참석
보고

2
2024.02.29
제70기 정기주주총회 소집의 건
가결
참석
찬성
불참
-
참석
찬성
참석
찬성
-
-
불참
-
참석
찬성
참석
찬성

일산사옥 신축의 건
가결
참석
찬성
불참
-
참석
찬성
참석
찬성
-
-
불참
-
참석
찬성
참석
찬성

2024년 안전 및 보건에 관한 계획 수립의 건
가결
참석
찬성
불참
-
참석
찬성
참석
찬성
-
-
불참
-
참석
찬성
참석
찬성

최고경영자 경영승계규정 개정의 건
가결
참석
찬성
불참
-
참석
찬성
참석
찬성
-
-
불참
-
참석
찬성
참석
찬성

2023년 자체 위험 및 지급여력 평가 체제 승인의 건
가결
참석
찬성
불참
-
참석
찬성
참석
찬성
-
-
불참
-
참석
찬성
참석
찬성

2023년 내부회계관리제도 운영실태 보고
보고
참석
보고
불참
-
참석
보고
참석
보고
-
-
불참
-
참석
보고
참석
보고

2023년 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고
보고
참석
보고
불참
-
참석
보고
참석
보고
-
-
불참
-
참석
보고
참석
보고

2023년 내부통제 자체점검 결과 보고
보고
참석
보고
불참
-
참석
보고
참석
보고
-
-
불참
-
참석
보고
참석
보고

2023년 신용정보관리·보호인의 점검결과 보고
보고
참석
보고
불참
-
참석
보고
참석
보고
-
-
불참
-
참석
보고
참석
보고

특수관계인 공익법인에 대한 출연현황·평가결과 보고
보고
참석
보고
불참
-
참석
보고
참석
보고
-
-
불참
-
참석
보고
참석
보고

3
2024.03.22
이사회 의장 선임의 건
가결
-
-
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성

선임사외이사 선임의 건
가결
-
-
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성

이사회내 소위원회 구성의 건
가결
-
-
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성

이사 보수 집행의 건
가결
-
-
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성

사단법인 루트임팩트 기부의 건
가결
-
-
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
주)
참석
찬성
참석
찬성

4
2024.04.18
후순위채 발행의 건
가결
-
-
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성

※ 손창동 사외이사 : 신규선임 (2024.03.22)※ 유재권 사외이사 : 자진사임 (2024.03.22)주) 의결권 제한 : 해당 이사와 특별한 이해관계가 있는 안건으로 의결권 제한
다. 이사회내 위원회
(1) 위원회별 명칭, 소속 이사의 이름, 설치목적과 권한

(기준일 : 2024년 05월 21일)

위원회명
구성
소속이사명
설치목적 및 권한사항
비고

위험관리 위원회
사외이사2명 상근이사1명
장봉규(위원장), 유재권, 조용일
위험관리 제규정의 제정 및 개정
위원 변경 : 유재권 사외이사 → 정연승 사외이사(2024.3.22 이사회 결의)

경영전략에 부합하는 리스크관리 기본방침

부담 가능한 위험 수준의 결정

3년 이상의 중장기 리스크관리 종합계획

한도 설정 및 한도초과 승인

리스크관리지표 설정 및 지표의 목표 설정

최적의 "자본 및 리스크 포트폴리오" 전략

자산운용전략 가이드라인

보험요율 및 상품포트폴리오전략 가이드라인

재보험운영전략 및 가이드라인

회사관리 최저수준 지급여력비율 결정

리스크관리조직의 설치 및 운영

리스크관리시스템의 운영

위기상황분석 결과와 관련된 자본관리계획 · 자본조달계획

자산건전성 분류기준 · 대손충당금 적립기준

위험관리운영위원회로의 위임사항 결정

기타 리스크관리 부문의 중요사항에 대한 심의 및 의결

보수위원회
사외이사 3명
정연승(위원장), 장봉규, 손창동
성과보상체계 적용대상 결정
위원 변경 : 유재권 사외이사 → 손창동 사외이사(2024.3.22 이사회 결의)

성과보상 제도의 설계, 적정성 평가 및 심의

임원보수 관련 "금융회사의 지배구조에 관한 법률" 준수 여부 점검

연차보상점검의 실시 및 보수체계 연차보고서 공시 점검

그 밖에 성과보상체계와 관련된 사항에 대한 결정

임원후보 추천위원회
사외이사 2명 상근이사 1명
김태진(위원장), 장봉규, 이성재
관련 법규 등에서 정한 자격요건을 갖춘 임원(사외이사, 대표이사, 감사위원) 후보자 추천
-

기타 임원 후보 추천을 위하여 필요한 사항

※ 손창동 사외이사 : 신규선임 (2024.03.22)※ 유재권 사외이사 : 자진사임 (2024.03.22)(2) 위원회별 활동내역

[2023년 위험관리 위원회 활동내역]

위원회명
개최일자
의안내용
가결내용
이사의 성명

장봉규(사외) (출석률: 100%)
유재권(사외)(출석률 : 100%)
조용일(사내) (출석률 : 100%)

참석여부
찬반현황
참석여부
찬반현황
참석여부
찬반현황

위험관리위원회
2023.03.30
위험관리위원회 위원장 선임(안)
가결
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성

위험관리제규정 개정(안)
가결
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성

지급여력비율 관리 업무 지침 신설(안)
가결
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성

2022.12월 기준 리스크관리 현황
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고

2022.4분기 리스크관리계획 추진 현황
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고

2022.4분기 위험관리운영위원회 활동내역
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고

2023.05.25
중장기 재무건전성 관리계획(안)
가결
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성

2022 자체 위험 및 지급여력 평가 체제(안)
가결
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성

2023.3월 기준 리스크관리 현황
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고

2023.1분기 리스크관리계획 추진현황
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고

2023.1분기 위험관리운영위원회 활동내역
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고

2023.09.21
해외 대체투자 점검 보고
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고

대량해지전가 재보험 출재 계획(안)
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고

2023. 6월 기준 리스크관리 현황
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고

2023. 2분기 리스크관리계획 추진 현황
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고

2023. 2분기 위험관리운영위언회 활동내역
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고

2023.12.27
위험관리제규정 제개정(안)
가결
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성

2024 리스크관리계획(안)
가결
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성

2024 장기보험 적용이율 및 최저보증이율 한도
가결
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성

2024 파생금융거래전략(안)
가결
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성

2024 재보험 및 비전통보험 위험관리전략(안)
가결
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성

자산건전성 분류 및 대손충당금 등 적립지침 개정(안)
가결
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성

파생금융거래전략 감사 보고
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고

2023. 9월 기준 리스크관리 현황
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고

2023. 3분기 리스크관리계획 추진현황
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고

2023. 3분기 위험관리운영위원회 활동내역
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고

[2024년 위험관리위원회 활동내역]

위원회명
개최일자
의안내용
가결내용
이사의 성명

장봉규(사외) (출석률 : 100%)
유재권(사외) (출석률 : 100%)
조용일(사내) (출석률 : 100%)

참석여부
찬반현황
참석여부
찬반현황
참석여부
찬반현황

위험관리위원회
2024.03.19
자산건전성 분류 및 대손충당금 등 적립지침 개정(안)
가결
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성

대량해지전가 재보험 배서

보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고

2023.12월 기준 리스크관리 현황

보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고

2023.4분기 리스크관리계획 추진 현황

보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고

2023.4분기 위험관리운영위원회 활동내역

보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고

[2023년 보수위원회 활동내역]

위원회명
개최일자
의안내용
가결내용
이사의 성명

김용준(사외) (출석률 : 100%)
유재권(사외) (출석률 : 100%)
장봉규(사외) (출석률 : 100%)
정연승(사외) (출석률 : 100%)

참석여부
찬반현황
참석여부
찬반현황
참석여부
찬반현황
참석여부
찬반현황

보수위원회
2023.02.21
보수체계 연차보고서 작성 및 공시의 건
가결
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
-
-

성과보상체계 규정 변경 검토 진행사항 보고
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고
-
-

2023.04.14
보수위원회 위원장 선임의 건
가결
-
-
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성

성과보상체계 규정 및 성과보상체계 운영 세부지침 개정의 건
가결
-
-
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성

성과평가 및 성과보상 지급여부 결의의 건
가결
-
-
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성

성과보상체계 점검 및 연차보상 평가의 건
가결
-
-
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성

보수체계 연차보고서 추가 공시의 건
가결
-
-
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성

※ 정연승 사외이사 : 신규선임 (2023.03.17)※ 김용준 사외이사 : 자진사임(2023.03.17)[2024년 보수위원회 활동내역]

위원회명
개최일자
의안내용
가결내용
이사의 성명

유재권(사외) (출석률 : 100%)
장봉규(사외) (출석률 : 100%)
정연승(사외) (출석률 : 100%)
손창동(사외) (출석률 : 100%)

참석여부
찬반현황
참석여부
찬반현황
참석여부
찬반현황
참석여부
찬반현황

보수위원회
2024.02.21
보수체계 연차보고서 작성 및 공시의 건
가결
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
-
-

성과보상체계 규정 변경 검토 진행사항 보고

보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고
-
-

2024.04.15
보수위원회 위원장 선임의 건

가결
-
-
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성

성과보상체계 운영 세부지침 개정의 건

가결
-
-
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성

성과평가 및 성과보상 지급여부 결의의 건
가결
-
-
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성

성과보상체계 점검 및 연차보상 평가의 건
가결
-
-
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성

보수체계 연차보고서 추가 공시의 건
가결
-
-
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성

※ 손창동 사외이사 : 신규선임 (2024.03.22)

※ 유재권 사외이사 : 자진사임 (2024.03.22)[2023년 임원후보추천위원회 활동내역]

위원회명
개최일자
의안내용
가결내용
이사의 성명

김태진(사외) (출석률 : 100%)
장봉규(사외) (출석률 : 100%)
이성재(사내) (출석률 : 100%)

참석여부
찬반현황
참석여부
찬반현황
참석여부
찬반현황

임원후보추천위원회
2023.02.09
사외이사 및 감사위원회 위원이 되는 사외이사 후보자 추천의 건
가결
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성

대표이사 후보자 추천의 건 대표이사 후보자 조용일
가결
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성

대표이사 후보자 추천의 건 대표이사 후보자 이성재
가결
참석
찬성
참석
찬성
참석
주)

2023.11.17
사외이사 후보군 관리현황 보고
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고

최고경영자 후보군 관리현황 및 경영승계 계획 적정성 보고
보고
참석
보고
참석
보고
참석
보고

주) 의결권 제한 : 본인을 대표이사 후보로 추천하는 결의사항[2024년 임원후보추천위원회 활동내역]

위원회명
개최일자
의안내용
가결내용
이사의 성명

김태진(사외) (출석률 : 100%)
장봉규(사외) (출석률 : 100%)
이성재(사내) (출석률 : 100%)

참석여부
찬반현황
참석여부
찬반현황
참석여부
찬반현황

임원후보추천 워원회
2024.02.19
감사위원회 위원이 되는 사외이사 후보자 추천의 건
가결
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성

라. 이사의 독립성 기준 운용 및 충족 여부 당사는 이사선출시 금융회사의 지배구조에 관한 법률, 상법, 보험업법 등 관련규정의 절차를 준용함은 물론, 당사의 사외이사 선출시에는 임원후보추천위원회에서 후보를 추천하고 주주총회에서 선임하는 절차를 따르고 있습니다.

성 명
선출기준 적합여부
비 고

정몽윤
적 합
-

조용일
적 합
-

이성재
적 합
-

장봉규
적 합
-

* 상기표에서 제외된 감사위원회 위원 유재권, 김태진, 정연승 사외이사도 적합한 선출방법에 의하여 선출되었음

<이사의 임기, 연임여부 및 연임횟수, 선임배경, 추천인, 이사 활동분야, 회사 및 최대주주, 주요주주와의 관계 등>

성 명
임기
연임여부 및 연임 횟수
선임배경
추천인
활동분야
회사와의 거래
최대주주 또는 주요주주와의 관계
비고

정몽윤
3년
연임(6회)
해당 이사는 '88년부터 '96년까지 현대해상 대표이사를 역임한 경험 및 경영전문성을 인정받아 이사회 추천을 받았으며, 주주총회에서 사내이사로 선임되었습니다.
이사회
이사회 의장
해당사항 없음
최대주주 본인
-

조용일
3년
연임 ( 1 회)
해당 이사는 현대해상 사장 경험 등을 통한 보험업에 대한 전문성 확보 및 조직 관리에 대한 높은 이해도를 수반하고 전사 영업전략 수립 및 채널별 전략 기획 등의 경험을 기반으로 현대해상의 이익 기반 내실 성장에 기여할 수 있을 것으로 판단되어 대표이사 후보자로 임원후보추천위원회 추천을 받았으며, 이사회에서 사내이사 후보자로 확정된 후 주주총회에서 선임되었습니다.
임원후보 추천위원회
대표이사, 위험관리위원회 위원
해당사항 없음
해당사항 없음
-

이성재
3년
연임 ( 1 회)
해당 이사는 현대해상 부사장 경험 등을 통한 보험업에 대한 전문성 확보 및 조직 관리에 대한 높은 이해도 수반하고 디지털 혁신, 해외 신사업 시장 개척 등의 경험을 기반으로 현대해상의 중장기적 성장 기반 마련에 기여할 수 있을 것으로 판단되어 대표이사 후보자로 임원후보추천위원회 추천을 받았으며, 이사회에서 사내이사 후보자로 확정된 후 주주총회에서 선임되었습니다.
임원후보 추천위원회
대표이사, 임원후보추천위원회 위원
해당사항 없음
해당사항 없음
-

장봉규
3년
신규
해당 이사는 포항공과대학교 산업경영공학 교수 및 POSTECH 금융 및 위험관리연구센터장 등으로 재임 중인 금융분야 전문가로서 후보자의 경험과 전문성이 회사 발전에 큰 기여를 할 것으로 판단되어, 사외이사 후보자로 임원후보추천위원회 추천을 받았으며, 이사회에서 사외이사 후보자로 확정된 후 주주총회에서 선임되었습니다.
임원후보 추천위원회
위험관리위원회 위원 보수위원회 위원 임원후보추천위원회 위원
해당사항 없음
해당사항 없음
-

* 감사위원회 위원은 제외- 임원후보추천위원회 설치현황

성명
사외이사여부
비고

김태진(위원장)
O
당 위원회는 금융회사의 지배구조에 관한 법률 제16조 및 제17조를 준수하고 있음 - 위원회 위원 과반수는 사외이사로 구성 - 위원장은 사외이사로 함 - 임원후보추천위원회는 사외이사, 대표이사, 감사위원 후보를 추천함

장봉규
O

이성재
X

- 임원후보추천위원회 활동내역

위원회명
개최일자
의안내용

임원후보추천 워원회
2024.02.19
감사위원회 위원이 되는 사외이사 후보자 추천의건

마. 사외이사의 전문성(1) 사외이사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수/지원업무 담당기간)
주요 활동내역

이사회 사무국
4
부장1명(23년/3년), 수석1명(21년/1년),과장1명(16년/4년), 대리(7년/2년)
사외이사의 직무수행을 위한 실무지원 및 제반업무

(2) 사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2023.01.12
삼정KPMG(외부교육)
전체(김용준, 유재권, 김태진, 장봉규)
-
삼정KPMG WCD 사외이사 교육과정

2023.02.21
이사회사무국(내부교육)
전체(김용준, 유재권, 김태진, 장봉규)
-
내부회계관리제도 통제활동 변경사항

2023.03.02
이사회사무국(내부교육)
전체(김용준, 유재권, 김태진, 장봉규)
-
자금세탁방지 제도의 이해

2023.03.17
이사회사무국(내부교육)
정연승
신규 사외이사 대상 교육
신규선임 사외이사 회사안내

2023.04.18
(사)감사위원회포럼(외부교육)
유재권
요청이사 대상 교육
감사 및 감사위원을 위한 2023년 제1회 정기 포럼

2023.06.20
한국상장회사협의회(외부교육)
장봉규
요청이사 대상 교육
상장회사 사외이사 직무연수

2023.07.04
이사회사무국(내부교육)
전체(유재권, 김태진, 장봉규, 정연승)
-
K-IFRS 질의회신 사례

2023.07.17
이사회사무국(내부교육)
전체(유재권, 김태진, 장봉규, 정연승)
-
금융위 회계부정 조사제도 가이드라인

2023.09.18
이사회사무국(내부교육)
전체(유재권, 김태진, 장봉규, 정연승)
-
금융위 외부감사 및 회계 등에 관한 규정 개정

2023.12.28
딜로이트안진(외부교육)
유재권, 김태진, 정연승
감사위원 대상 교육
국내 기업지배구조 현황 및 글로벌 감사위원회 동향

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부

성 명
사외이사 여부
경 력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부 (예/아니오)
전문가 유형
관련 경력

김태진
사외이사
서울중앙지방법원 판사('01) 김앤장법률사무소변호사('01~'07) 現 고려대 법학전문대학원 교수('11~)
아니오

정연승
사외이사
한국마케팅관리학회 회장('20~'21) 한국유통학회 회장('21~'22) 現 단국대 경영학과 교수('11~) 現 서비스마케팅학회 회장('23~)
아니오

손창동
사외이사
감사원 산업금융감사국장('14~'16) 감사원 재정경제감사국장('16~'16) 감사원 제2사무차장('17~'18) 감사원 감사위원('18~'22)
예
재무 또는 회계 관련 업무에 대한 감독업무에 5년 이상 종사한 경력자
감사원 산업금융감사국장('14~'16) 감사원 재정경제감사국장('16~'16) 감사원 제2사무차장('17~'18) 감사원 감사위원('18~'22)

나. 감사위원회 위원의 독립성(1) 위원회 독립 - 감사위원회는 그 직무를 이사회, 집행기관으로부터 독립된 위치에서 수행하고 있 으며, 위원회의 구성, 운영 및 책임과 권한은 감사위원회 규정에 명시하고 있음

성 명
임기
연임여부 및 연임 횟수
선임배경
추천인
회사와의 거래
최대주주 또는 주요주주와의 관계
비 고

김태진
3년
연임 (1회)
관계법령에 의한 자격요건의 충족뿐만이 아니라 「정관」과 「감사위원회규정」에 금융, 경제, 경영, 법률, 회계 분야 등의 전문지식과 실무경험 또는 전문자격증과 그에 따른 실무경험을 갖춘 자로서 업무수행에 적합한 능력을 보유하고 있다고 판단되는 자들을 감사위원으로 선임함. 김태진 위원은 법률분야의 전문적인 지식을 보유하고 있으며, 김앤장법률사무소에서 변호사로 다년간 근무한 경험이 있는 등 탁월한 법률분야의 학식과 높은 실무능력을 가진 법률전문가이며, 고려대학교 법학전문대학원 교수로 재직하고 있습니다. 이러한 전문성 등을 고려하여 회사 발전에 공헌할 것으로 판단되었기에 감사위원으로 선임함.
임원후보추천위원회
임원후보추천위원회
없음

정연승
3년
연임 (1회)
관계법령에 의한 자격요건의 충족뿐만이 아니라 「정관」과 「감사위원회규정」에 금융, 경제, 경영, 법률, 회계 분야 등의 전문지식과 실무경험 또는 전문자격증과 그에 따른 실무경험을 갖춘 자로서 업무수행에 적합한 능력을 보유하고 있다고 판단되는 자들을 감사위원으로 선임함. 정연승 위원은 경영분야에서 뛰어난 전문성을 인정받아 한국마케팅관리학회 회장을 역임한 바 있으며, 현재 단국대학교 경영학과 교수로 재직하고 있습니다. 이러한 전문성등을 고려하여 회사 발전에 공헌할 것으로 판단되었기에 감사위원으로 선임함.
임원후보추천위원회
임원후보추천위원회
없음

손창동
3년
신규 선임
관계법령에 의한 자격요건의 충족뿐만이 아니라 「정관」과 「감사위원회규정」에 금융, 경제, 경영, 법률, 회계 분야 등의 전문지식과 실무경험 또는 전문자격증과 그에 따른 실무경험을 갖춘 자로서 업무수행에 적합한 능력을 보유하고 있다고 판단되는 자들을 감사위원으로 선임함. 손창동 위원은 감사원 산업금융감사국장, 재정경제감사국장, 제2사무차장을 역임하였고 재무 및 회계 감사업무에서 뛰어난 역량을 인정받아 감사원 감사위원으로 근무하였습니다. 이러한 전문성등을 고려하여 회사 발전에 공헌할 것으로 판단되었기에 감사위원으로 선임함.
임원후보추천위원회
임원후보추천위원회
없음
신규 선임 '24.3.22

(2) 구성

선출기준의 주요내용
선출기준의 충족여부
관련 법령 등

3명 이상의 이사로 구성
충족 (3명)
상법 415조의2

사외이사가 위원의 3분의2 이상
충족 (3명)
상법 415조의2

위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가
충족 (유재권, 1명)
상법 542조의11

감사위원회의 대표는 사외이사
충족
상법 542조의11

그 밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)
충족 (해당사항 없음)
상법 542조의11

(3) 감사위원 선임방법 - 감사위원의 선임, 해임의 권한은 주주총회에 있음 - 최대주주 및 그 특수관계인 등이 소유하는 의결권 있는 주식의 합계가 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 경우 그 주주는 그 초과하는 주식에 관하여 사외이사가 아닌 감사위원회 위원을 선임할때는 의결권을 행사하지 못함 - 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 주식을 가진 주주는 그 초과 주식에 대하여 사외이사인 감사위원회위원을 선임할때에는 의결권을 행사하지 못함
다. 감사위원회의 활동
[2023년 감사위원회 활동]

회차
개최일자
의 안 내 용
가결내용
사외이사의 성명

유재권 (출석률 : 100%)
김태진 (출석률 : 100%)

김용준(출석률 : 100%)
주1)

정연승 (출석률 : 100%)
주2)

찬반여부

제138차
2023.2.2
1. 2022년 결산관련 선임계리사 검증보고 2. 2023~2025년 외부감사인 선임계약 보고 3. 2022년 연간 감사결과 보고 4. 2022년 4분기 감사결과 보고 5. 2023년 1분기 감사계획 보고
1. 내부감시장치에 대한 감사위원회의 의견서
찬성
찬성
찬성
-

제139차
2023.2.22
1. 2022년 결산관련 외부감사인 커뮤니케이션 2. 2022년 내부통제 자체평가 결과 보고 3. 2022년 내부회계관리제도 운영실태 보고
1. 2022년 내부회계관리제도 운영실태 평가의 건2. 2022년 감사위원회의 감사보고서 작성의 건
찬성
찬성
찬성
-

제140차
2023.4.27
1. 외부감사인 선정 준수사항 확인 및 평가 2. 2023년 1분기 감사결과 보고 3. 2023년 2분기 감사계획 보고
1. 감사위원회 위원장 선임의 건
찬성
찬성
-
찬성

제141차
2023.7.27
1. 2023년 2분기 감사결과 보고 2. 2023년 3분기 감사계획 보고
-
-
-
-
-

제142차
2023.11.30
1. 2023년 외부감사인 커뮤니케이션(감사계획) 2. 2023년 3분기 감사결과 보고 3. 2023년 4분기 감사계획 보고
1. 2024년 감사계획
찬성
찬성
-
찬성

주1) '23.3.17부 사임주2) '23.3.17부 신규선임[2024년 감사위원회 활동]

회차
개최일자
의안내용
가결내용
사외이사의 성명

김태진 (출석률 100%)
정연승 (출석률 100%)
유재권 (출석률 100%) (24.3.22부 사임)
손창동 (출석률 100%) (23.3.22부 신규선임)

찬반여부

제143차
2024.2.6
1. 2023년 결산관련 선임계리사 검증보고 2. 2023년 연간 감사결과 보고 3. 2023년 4분기 감사결과 보고 4. 2024년 1분기 감사계획 보고
1. 내부감시장치에 대한 감사위원회의 의견서
찬성
찬성
찬성
-

제144차
2024.2.6
1. 2023년 결산관련 외부감사인 커뮤니케이션 2. 2023년 내부통제 자체평가 결과 보고 3. 2023년 내부회계관리제도 운영실태 보고
1. 2023년 내부회계관리제도 운영실태 평가의 건 2. 2023년 감사위원회의 감사보고서 작성의 건
찬성
찬성
찬성
-

제145차
2024.2.6
1. 외부감사인 선정 준수사항 확인 및 평가 2. 2024년 1분기 감사결과 보고 3. 2024년 2분기 감사계획 보고
1. 감사위원회 위원장 선임의 건
찬성
찬성
-
찬성

라. 감사위원회 교육실시 계획 - 교육주기 : 년 1회 이상 - 교육주제 : 금융권 동향 및 트랜드, 주식회사 감사업무 주요사항, 당사 커플라이언스 이슈 등- 감사위원을 대상으로 수립한 교육 실시계획을 기재

마. 감사위원회 교육 실시 내역

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2023.12.28
안진회계법인 (강사 - 허호영 전무)
유재권 위원장, 김태진 위원, 정연승 위원
-
국내 기업지배구조 현황 및 글로벌 감사위원회 동향

- 공시대상기간 중 감사위원을 대상으로 실시한 교육내용을 기재, 교육 실시내역이 없는 경우 그 사실과 사유를 기재

바. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

감사파트
18
부장 1명(29년/11년)수석 16명(27년/5년)차장 1명(21년/4년)
- 감사위원회의 지시 또는 위임을 받은 CIAO의 감사활동 수행보조- 감사 계획 수립, 실시 및 결과보고, 감사결과 처리 - 내부통제시스템 점검 보고 등

사. 준법감시인의 인적사항 및 주요 경력 (기준일 : 2023.12.31)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
재직기간
임기만료일

안영태
남
1972.05
상무(B)
N
Y
준법감시인
준법감시인법무실장
21년 (현직 : 68개월)
-

아. 준법감시인의 주요 활동내역 및 그 처리 결과

점검 일시
주요 점검내용
점검 결과

1,8월
해외점포 자금세탁방지 업무현황 점검
의심스러운 거래보고, 고액 현금거래 보고, 고객확인 의무, 교육 등 업무사항, 주재국 감독기관 보고사항 등 점검

3,9월
보험업법 등 공시사항
공시 절차의 적정성 및 공시 내용의 정확성 점검

5,7,10월
현장 업무점검
의료자문 운영실태, 창구사업부 제환급금 지급건, 장기보험금 지급건

2,4,7,10월
청탁금지법 업무수행 및 비용집행 적정성
청탁금지법 관련 비용집행 처리기준 준수 여부 점검

2,4,8,11월
Compliance 점검 (영업부서 및 후선부서)
모집종사자, 보험모집 적정성, 보험계약 적정성, 금융사고 예방 등

1~12월
자금세탁방지 업무
법인계약자 고객확인 이행실태 등 점검

1~12월
소셜미디어 광고 (블로그 등)
불법·부당 게시된 소셜미디어(블로그 등) 점검

1~12월
명령휴가제도
출수납, 여신, 손사, 대인보상업무 담당직원 대상 명령휴가제도 실시 현황 점검

자. 준법지원인 등 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

준법감시파트
8
부장 1명(26년/0년) 수석 6명(28년/7년) 차장 1명(28년/3년)
- 내부통제위원회 관리 - 자금세탁방지 관련 업무(해외점포 포함) - 본사부서 및 사업부 점검(현장, 서면, 시스템) - 일상감시 진행 및 절차준수 점검 - 청탁금지법 점검 - 보험상품 광고물 및 안내자료 심사 - 금융사고 예방활동(계획 및 결과 보고, 교육 등) - 명령휴가제 실시 및 점검

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
2024년 03월 31일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
해당 없음
해당 없음
제70기 정기주추총회 전자투표제 실시

나. 소수주주권 당사는 소수주주권 행사가 없었습니다.
다. 경영권 경쟁 당사는 경영권 경쟁이 없었습니다.
라. 의결권 현황 당사가 발행한 보통주식수는 89,400,000주로 정관상 발행가능한 주식 총수의 44.7%에 해당됩니다. 발행주식 중 자기주식은 10,985,500주이며, 이를 제외한 78,414,500주에 대하여 의결권이 있습니다.

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
89,400,000
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
10,985,500
자기주식

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
78,414,500
-

우선주
-
-

마. 주식의 사무

정관상신주인수권의 내용
제 9조 (주식의 발행 및 배정)① 이 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식2. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식3. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.④ 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.⑤ 이 회사가 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식에 대하여는 그 처리방법은 발행가액의 적정성등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.⑥ 이 회사가 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.⑦ 이 회사가 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다.

결산일
매년 12월 31일
정기주주총회
결산후 3개월이내

주주명부 폐쇄시기
1/1부터 1/31까지
주권의 종류주)
이 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.

명의개서대리인(전화번호, 주소)
한국예탁결제원( 051-519-1500,부산광역시 남구 문현금융로40 부산국제금융센터)

주주의 특전
특이사항 없음
공고게재신문
당사 홈페이지(www.hi.co.kr)

※ 제 60기 정기주주총회(2014. 3. 14)에서 정관일부 변경 결의를 통하여 정관상 신주인수권의 내용을 상기와 같이 변경하였음주) 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률 (2019.9.16 시행)을 준용하여 제65기 정기주주총회 (2019.03.22) 에서 정관 변경
바. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안건
결의내용
주요 논의내용
비고

제66기 정기주주총회 (2020.03.20)
제1호 의안 : 제66기(2019.1.1~2019.12.31) 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
제1호 의안 :원안대로 승인
-

제2호 의안 : 이사선임의 건
제2호 의안 :원안대로 승인 (사내이사 조용일, 사내이사 이성재)
-

제3호 의안 : 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임의 건
제3호 의안 : 원안대로 승인(사외이사 김용준)
-

제4호 의안 : 이사보수한도액 승인의 건
제4호 의안 : 원안대로 승인(이사보수한도액 80억원 승인)
-

제67기 정기주주총회 (2021.03.26)
제1호 의안 : 제67기(2020.1.1~2020.12.31) 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
제1호 의안 :원안대로 승인
-

제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
제2호 의안 :원안대로 승인
-

제3호 의안 : 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임의 건
제3호 의안 : 원안대로 승인(사외이사 유재권)
-

제4호 의안 : 이사보수한도액 승인의 건
제4호 의안 : 원안대로 승인(이사보수한도액 80억원 승인)
-

제68기 정기주주총회 (2022.03.25)
제1호 의안 : 제68기(2021.1.1~2021.12.31) 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
제1호 의안 :원안대로 승인
-

제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
제2호 의안 :원안대로 승인
-

제3호 의안 : 이사선임의 건
제3호 의안 : 원안대로 승인(사내이사 정몽윤, 사외이사 장봉규)
-

제4호 의안 : 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임의 건
제4호 의안 : 원안대로 승인(사외이사 김태진)
-

제5호 의안 : 이사보수한도액 승인의 건
제5호 의안 : 원안대로 승인(이사보수한도액 80억원 승인)
-

제69기 정기주주총회 (2023.03.17)
제1호 의안 : 제69기(2022.1.1~2022.12.31) 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
제1호 의안 :원안대로 승인
-

제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
제2호 의안 :원안대로 승인
-

제3호 의안 : 이사선임의 건
제3호 의안 : 원안대로 승인(사내이사 조용일, 사내이사 이성재)
-

제4호 의안 : 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임의 건
제4호 의안 : 원안대로 승인(사외이사 정연승)
-

제5호 의안 : 이사보수한도액 승인의 건
제5호 의안 : 원안대로 승인(이사보수한도액 80억원 승인)
-

제70기 정기주주총회 (2024.03.22)
제1호 의안 : 제70기(2023.1.1~2023.12.31) 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
제1호 의안 : 원안대로 승인
주주제안, 찬반토론, 안건수정사항 없음

제2호 의안 : 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임의 건
제2호 의안 : 원안대로 승인(사외이사 손창동)
주주제안, 찬반토론, 안건수정사항 없음

제3호 의안 : 이사보수한도액 승인의 건
제3호 의안 : 원안대로 승인(이사보수한도액 80억원 승인)
주주제안, 찬반토론, 안건수정사항 없음

VI. 주주에 관한 사항

1. 주식소유 현황

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

정몽윤
최대주주 본인
보통주
19,668,600
22.00
19,668,000
22.00
-

정경선
최대주주 본인의 子
보통주
406,600
0.45
406,600
0.45
-

정정이
최대주주 본인의 子
보통주
343,475
0.38
343,475
0.38
-

조용일
임원
보통주
8,280
0.01
8,280
0.01
-

이성재
임원
보통주
4,000
0.00
4,000
0.00
-

계
보통주
20,430,355
22.85
20,430,355
22.85
-

-
-
-
-
-
-

나. 최대주주의 주요 경력

최대주주 성명
직위
주요경력(최근 5년간)

기 간
경력사항
겸임현황

정몽윤
회장
2004.12 ~ 현재
현대해상화재보험㈜ 이사회의장
-

다. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정거래 현황 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정거래는 없습니다.
라. 최대주주 변동현황 해당사항 없습니다.

2. 주식의 분포

가. 주식 소유현황

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
정몽윤
19,668,000
25.08
-

국민연금공단
8,939,480
11.40
주)

우리사주조합
-
-
-

* 의결권 있는 주식 총수 기준 작성(자기주식 10,985,500주 제외)주) 2024.04.11, 국민연금공단이 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 제출한 임원·주요주주특정증권소유상황보고 내역을 기준으로 한 주식보유현황임
나.소액주주 현황

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
23,222
23,234
99.95
48,745,215
78,414,500
62.16
-

주1) 소액주주 : 발행주식 총수(89,400,000주)의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주주2) 총발행주식수 : 발행주식 총수(89,400,000주) 중 의결권있는 발행주식 총수(자기주식 10,985,500주 제외)

3. 최근 6개월 간의 주가 및 주식 거래실적

(단위 : 원, 주)

구 분
24.4월
24.3월
24.2월
24.1월
23.12월
23.11월

보통주
주가
최고
31,800
34,850
35,950
33,900
31,900
32,150

최저
28,750
30,500
30,950
28,600
30,400
29,200

평균
30,381
32,828
34,150
30,252
31,184
30,339

거래량
최고
903,872
1,002,037
1,066,568
836,449
433,878
705,839

최저
215,197
261,047
221,032
173,294
134,655
169,602

평균
385,811
536,928
504,514
333,980
262,390
341,343

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2024년 05월 21일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

정몽윤
남
1955.03
회장
사내이사
상근
이사회 의장
San Francisco State Univ. 경영학 석사 현대해상 회장
19,668,000
-
최대주주
04.12.01 ~
2025.03.25

조용일
남
1958.08
부회장
사내이사
상근
대표이사
서울대학교 영어영문학 현대해상 사장
8,280
-
-
20.03.20 ~
2026.03.17

이성재
남
1960.02
사장
사내이사
상근
대표이사
서강대학교 경제학 현대C&R 대표이사 현대해상 부사장
4,000
-
-
20.03.20 ~
2026.03.17

김태진
여
1972.10
이사(사외이사)
사외이사
비상근
비상근 사외이사 감사위원회 위원, 임원후보추천위원회 위원장
고려대학교 법학 김앤장법률사무소 변호사 現 고려대학교 법학전문대학원 교수 現 SK이노베이션 사외이사
-
-
-
19.03.22 ~
2025.03.25

장봉규
남
1974.11
이사(사외이사)
사외이사
비상근
비상근 사외이사 위험관리위원회 위원장, 보수위원회 위원, 임원후보추천위원회 위원
한국과학기술원 수학 박사 現 KB-POSTECH 디지털혁신연구센터장 現 포항공과대학교 산업경영공학 교수
-
-
-
22.03.25 ~
2025.03.25

정연승
남
1970.01
이사(사외이사)
사외이사
비상근
비상근 사외이사 감사위원회 위원, 보수위원회 위원
연세대학교 경영학 박사서비스마케팅학회 회장 現 단국대학교 경영학과 교수
-
-
-
23.03.17 ~
2026.03.17

손창동
남
1965.11
이사(사외이사)
사외이사
비상근
비상근 사외이사 감사위원회 위원, 보수위원회 위원
미시간주립대 행정학 석사 감사원 감사위원 감사원 제2사무차장
-
-
-
24.03.22 ~
2027.03.22

황인관
남
1965.10
부사장
미등기
상근
자산운용부문장
고려대학교 경제학 현대해상 자산운용1본부장
5,000
-
-
11.01.01 ~
2024.12.31

정승진
남
1964.09
부사장
미등기
상근
기업보험부문장
성균관대학교 경영학 현대해상 법인영업본부장
3,500
-
-
15.01.01 ~
2024.12.31

이길수
남
1965.09
전무
미등기
상근
CIAO
충남대학교 법학 경희대학교 경영학 석사 김앤장 법률사무소 전문위원
-
-
-
21.01.01 ~
2024.12.31

이권도
남
1965.10
전무
미등기
상근
장기보험부문장
경북대학교 경영학 현대해상 CPC전략부문장
-
-
-
16.01.01 ~
2024.12.31

한정근
남
1968.10
전무
미등기
상근
AM영업부문장
연세대학교 경영학 한국과학기술원 테크노경영학 석사 현대해상 인사총무지원부문장
-
-
-
16.01.01 ~
2024.12.31

박종필
남
1966.10
전무
미등기
상근
개인영업부문장
한국외국어대학교 경제학 현대해상 부산경남지역본부장
-
-
-
16.01.01 ~
2024.12.31

조윤상
남
1964.01
전무
미등기
상근
기획관리부문장
고려대학교 경영학 현대해상 경영기획본부장
-
-
-
16.01.01 ~
2024.12.31

이석현
남
1969.09
전무
미등기
상근
CPC전략부문장
서강대학교 경영학 현대해상 자동차보험부문장
-
-
-
17.01.01 ~
2024.12.31

정경선
남
1986.08
전무
미등기
상근
CSO
고려대학교 경영학 Columbia Univ. 경영학 석사 루트임팩트 CIO 에이치지이니셔티브 의장 실반그룹 매니징 파트너 록펠러자선자문단 이사 現 리질리언트시티즈 네트워크 이사 現 커뮤니타스아메리카 이사회 의장
406,600
-
최대주주 본인의 子
24.01.01 ~
2025.12.31

박주호
남
1966.12
상무(A)
미등기
상근
자동차보험부문장
경상대학교 경영학 현대해상 지방권대인보상본부장
-
-
-
19.01.01 ~
2024.12.31

안영태
남
1972.05
상무(A)
미등기
상근
준법감시인
고려대학교 법학 현대해상 준법감시담당
-
-
-
16.01.01 ~
2024.12.31

윤의영
남
1965.11
상무(A)
미등기
상근
기업영업3본부장
고려대학교 무역학 현대해상 기업마케팅본부장
8,000
-
-
18.01.01 ~
2024.12.31

박윤정
여
1971.03
상무(A)
미등기
상근
강북지역본부장
이화여자대학교 불어불문학 현대해상 중부지역본부장
-
-
-
18.01.01 ~
2024.12.31

홍사경
남
1965.12
상무(A)
미등기
상근
리스크관리본부장
고려대학교 경영학 현대해상 감사담당
2,000
-
-
16.11.01 ~
2024.12.31

최욱
남
1965.09
상무(A)
미등기
상근
기업영업1본부장
한양대학교 경영학 현대해상 일반보험본부장
-
-
-
19.01.01 ~
2024.12.31

김도회
남
1967.03
상무(A)
미등기
상근
대구경북지역본부장
중앙대학교 무역학 현대해상 중부지역본부장
-
-
-
19.01.01 ~
2024.12.31

황미은
여
1973.05
상무(A)
미등기
상근
브랜드전략본부장
숙명여자대학교 경제학 현대해상 고객지원본부장
-
-
-
19.01.01 ~
2024.12.31

박제원
남
1967.04
상무(A)
미등기
상근
경인지역본부장
경희대학교 경영학 현대해상 대구경북지역본부장
-
-
-
19.12.01 ~
2024.12.31

이운기
남
1967.01
상무(A)
미등기
상근
다이렉트영업본부장
한양대학교 회계학 현대해상 의정부사업부장
14,090
-
-
19.12.01 ~
2024.12.31

윤민영
여
1973.07
상무(A)
미등기
상근
CCO
이화여자대학교 영어영문학 현대해상 리스크관리본부장
-
-
-
19.12.01 ~
2024.12.31

정규완
남
1973.12
상무(A)
미등기
상근
디지털전략본부장
연세대학교 철학 현대해상 디지털전략추진부장
185
-
-
19.12.01 ~
2024.12.31

전경철
남
1969.09
상무(A)
미등기
상근
자산운용2본부장
홍익대학교 법학 Univ.of Michigan MBA 현대해상 대체투자부장
-
-
-
19.12.01 ~
2024.12.31

진한승
남
1971.02
상무(B)
미등기
상근
인사총무지원부문장
중앙대학교 경제학 현대해상 인사파트장
-
-
-
22.12.01 ~
2024.12.31

김종석
남
1967.09
상무(B)
미등기
상근
마케팅기획본부장
경희대학교 회계학 현대해상 호남지역본부장
1,049
-
-
20.12.01 ~
2024.12.31

임진주
남
1968.07
상무(B)
미등기
상근
자동차보상본부장
조선대학교 경제학 현대해상 수도권보상본부장
-
-
-
20.12.01 ~
2024.12.31

전혁
남
1969.05
상무(B)
미등기
상근
AM1본부장
경희대학교 경영학 현대해상 AM본부장
-
-
-
20.12.01 ~
2024.12.31

윤영상
남
1971.09
상무(B)
미등기
상근
자동차업무본부장
서강대학교 정치외교학 현대해상 자동차손익파트장
-
-
-
20.12.01 ~
2024.12.31

이성훈
남
1971.07
상무(B)
미등기
상근
CIO
동국대학교 정보관리학 현대해상 IT기획파트장
-
-
-
20.12.01 ~
2024.12.31

홍령
남
1966.07
상무(B)
미등기
상근
해외사업본부장
연세대학교 경영학 현대해상 해외업무파트장
-
-
-
21.12.01 ~
2024.12.31

백경태
남
1968.02
상무(B)
미등기
상근
장기업무본부장
성균관대학교 경제학 현대해상 교차사업부장
-
-
-
21.12.01 ~
2024.12.31

인동인
남
1970.06
상무(B)
미등기
상근
강남지역본부장
동국대학교 정치외교학 현대해상 AM2본부장
187
-
-
21.12.01 ~
2024.12.31

김병원
남
1966.01
상무(B)
미등기
상근
기업영업2본부장
한양대학교 경영학 현대해상 기업보험4부장
1,300
-
-
21.12.01 ~
2024.12.31

안성일
남
1971.10
상무(B)
미등기
상근
자산운용1본부장
서강대학교 경영학 현대해상 재무기획본부장
-
-
-
21.12.01 ~
2024.12.31

김진형
여
1973.06
상무(B)
미등기
상근
장기보상본부장
서울대학교 소비자아동학 현대해상 수도권장기손사부장
-
-
-
21.12.01 ~
2024.12.31

김한민
남
1968.08
상무(B)
미등기
상근
개인마케팅본부장
강원대학교 무역학 현대해상 강서AM사업부장
130
-
-
22.12.01 ~
2024.12.31

임영수
남
1969.09
상무(B)
미등기
상근
제휴영업본부장
한국외국어대학교 경제학 현대해상 장기마케팅파트장
-
-
-
22.12.01 ~
2024.12.31

유원식
남
1969.06
상무(B)
미등기
상근
경영기획본부장
서강대학교 경제학 현대해상 마케팅기획본부장
-
-
-
22.12.01 ~
2024.12.31

이상훈
남
1969.03
상무(B)
미등기
상근
수도권대인보상본부장
중앙대학교 지역개발학 현대해상 자동차보험조사파트장
-
-
-
22.12.01 ~
2024.12.31

구성모
남
1971.03
상무(B)
미등기
상근
부산경남지역본부장
경상대학교 영어영문학 현대해상 진주사업부장
-
-
-
22.12.01 ~
2024.12.31

박창수
남
1967.01
상무(B)
미등기
상근
기업마케팅본부장
한국외국어대학교 영어 현대해상 일반보험본부장
-
-
-
22.12.01 ~
2024.12.31

이상억
남
1968.10
상무(B)
미등기
상근
중부지역본부장
충북대학교 무역학 현대해상 강서사업부장
-
-
-
22.12.01 ~
2024.12.31

박재관
남
1971.10
상무(B)
미등기
상근
장기상품본부장
성균관대학교 무역학 현대해상 장기상품2파트장
-
-
-
22.12.01 ~
2024.12.31

김경동
남
1973.06
상무(B)
미등기
상근
계리본부장
고려대학교 통계학 현대해상 선임계리사
-
-
-
23.07.01 ~
2025.12.31

이기원
남
1971.07
상무(B)
미등기
상근
AM2본부장
중앙대학교 무역학 현대해상 경인AM사업부장
-
-
-
23.12.01 ~
2025.12.31

박대수
남
1968.10
상무(B)
미등기
상근
커뮤니케이션본부장
고려대학교 경영학 현대해상 커뮤니케이션파트장
-
-
-
23.12.01 ~
2025.12.31

이경만
남
1968.08
상무(B)
미등기
상근
감사실장
건국대학교 행정학 현대해상 감사파트장
-
-
-
23.12.01 ~
2025.12.31

조희철
남
1972.09
상무(B)
미등기
상근
재무기획본부장
중앙대학교 경제학 현대해상 재무기획파트장
-
-
-
23.12.01 ~
2025.12.31

김기훈
남
1971.10
상무(B)
미등기
상근
AM마케팅본부장
조선대학교 경제학 현대해상 개인영업지원파트장
-
-
-
23.12.01 ~
2025.12.31

김경종
남
1972.04
상무(B)
미등기
상근
장기손사본부장
고려대학교 일어일문학 현대해상 장기손사기획파트장
-
-
-
23.12.01 ~
2025.12.31

유병국
남
1969.08
상무(B)
미등기
상근
지방권대인보상본부장
숭실대학교 경영학 현대해상 부산대인보상부장
1,469
-
-
23.12.01 ~
2025.12.31

이재용
남
1969.09
상무(B)
미등기
상근
일반보험본부장
서강대학교 경영학 서강대학교 리스크보험학 석사 현대해상 해외업무파트장
-
-
-
23.12.01 ~
2025.12.31

길준희
남
1971.03
상무(B)
미등기
상근
호남지역본부장
조선대학교 경영학 현대해상 동광주사업부장
-
-
-
23.12.01 ~
2025.12.31

신봉인
남
1970.09
상무(B)
미등기
상근
법인영업본부장
아주대학교 경제학 현대해상 법인영업2부장
-
-
-
23.12.01 ~
2025.12.31

명지영
여
1975.12
상무(B)
미등기
상근
CISO
고려대학교 간호학 현대해상 정보보호파트장
-
-
-
23.12.01 ~
2025.12.31

권용관
남
1973.10
상무(B)
미등기
상근
대체투자실장
고려대학교 경제학 고려대학교 경제학 석사 현대해상 대체투자부장
-
-
-
23.12.01 ~
2025.12.31

주) 최대주주와의 관계는 금융회사의 지배구조에 관한 법률 시행령 제3조 제1항을 참고하여 기재함.

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
3
-
-

사외이사
1
-
-

감사위원회 위원
3
-
-

감사
-
-
-

합계
7
8,000
-

나. 보수지급금액

1) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

7
5,076
725
-

2) 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
4,817
1,606
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
1
65
65
-

감사위원회 위원
3
194
65
-

감사
-
-
-
-

주1) 인원수 및 보수총액은 공시서류 작성 대상기간 중 지급된 근로소득 및 퇴직소득을 합산한 금액임주2) 등기이사의 보수는 임원보수규정 및 성과보상체계규정 등에 의거하여 지급하며, 사외이사 및 감사위원은 성과보상 대상에서 제외함주3) 등기이사(사외이사 및 감사위원회 위원 제외)의 보수체계는 고정보수(월보수, 상여), 성과보수 및 제수당 등으로 구성되어 있으며, 사외이사 및 감사위원의 보수는 고정보수로 이루어져 있음주4) 등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)의 성과보수는 재무적지표(매출, 당기순이익, 자기자본증가율, 지급여력비율 등)와 비재무적지표(조직성과 및 내부통제활동 등)를 종합적으로 평가하여 산출하며, 장기성과와 연동하기 위하여 총액의 80%는 4년간 주식과 연계하여 지급, 나머지 20%는 금액이 확정되는 시점에 현금으로 지급함주5) 이사·감사의 보수는 주총승인금액을 한도로 집행하며, 구체적 사항은 이사회 및 보수위원회에서 결정함

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

정몽윤
회장
2,581
-

조용일
부회장
1,248
-

이성재
사장
988
-

* 위 사항은 공시서류 작성 대상기간 중 퇴임·퇴직한 임직원을 포함하며, 보수총액은 근로소득과 퇴직소득을 합산한 금액임

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

회장정몽윤
근로소득
급여
900
○ 고정보수 및 중식대 -임원보수규정(이사회 결의)에 따라 책임과 권한 등을 고려하여 보수를 결정하고 9억원을 매월 분할 지급함

상여
1,643
○ 상여 -임원보수규정(이사회 결의)에 따라 月고정보수의 83.3%를 기준으로 하여 7억5천만원을 매월 분할 지급함○ 변동보수 -성과보상체계 규정에 따라 계량지표(매출, 당기순이익, 자기자본증가율, 지급여력비율 등)와 비계량지표(조직성과 및 내부통제활동 등)를 종합적으로 평가하며, 평가 결과에 근거하여 지급여부 및 지급액을 산정함. 산정 금액의 20%는 당기에 현금으로 지급하며, 80%는 경영성과가 반영된 주가와 연계하여 4년간(매년 20%) 이연 지급함 2022년에는 매출 16조 2,979억원(전년 대비 5.8% 증가), 당기순이익 5,746억(전년 대비 32.8%증가), ROE 13.3%(전년 대비 3.8%p 상승), 지급여력비율 174.4%으로 주요 경영성과 항목 목표를 달성하였으며, 재무성과, 조직성과 항목 수행 실적(조직문화 개선 및 경영혁신을 통한 업무효율화 등) 및 원활한 내부통제 활동을 통한 준법경영, 윤리경영 문화확산, 금융사고 예방 활동 등의 성과를 고려하여, 보수위원회 결의에 따라 2022년 변동보수를 9억7천1백만원으로 산정함 2023년 지급한 변동보수 총액 8억3천2백만원은 2022년 변동보수의 당기 지급액(1억9천4백만원), 2021년 변동보수의 1차 이연지급액(2억3천9백만원), 2020년 변동보수의 2차 이연지급액(2억3천6백만원), 2019년 변동보수의 3차 이연지급액(1억6천3백만원)을 합산한 금액임○ 경영성과급 -당사는 2001년부터 성과주의 문화 정착 및 직원의 회사에 대한 주인의식 함양, 성과공유라는 취지하에서 경영성과급 제도를 운영하고 있음 -경영성과급은 사전에 미리 정해진 당기순이익 기준에 따라 그 지급여부 및 지급률이 달라지며 2023년 경영성과급을 3억6백만원으로 산정함. 산정 금액의 20%는 당기에 현금으로 지급하며, 80%는 경영성과가 반영된 주가와 연계하여 4년간(매년 20%) 이연 지급하며, 2023년은 6천1백만원을 경영성과급으로 지급함

주식매수선택권 행사이익
0

기타 근로소득
38
임원보수규정에 따라, 복리후생비 3천8백만원을 지급함

퇴직소득
0

기타소득
0

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

대표이사조용일
근로소득
급여
500
○ 고정보수 및 중식대 -임원보수규정(이사회 결의)에 따라 책임과 권한 등을 고려하여 보수를 결정하고 5억원을 매월 분할 지급함

상여
737
○ 상여 -임원보수규정(이사회 결의)에 따라 月고정보수의 83.3%를 기준으로 하여 4억1천6백만원을 매월 분할 지급함○ 변동보수 -성과보상체계 규정에 따라 계량지표(매출, 당기순이익, 자기자본증가율, 지급여력비율 등)와 비계량지표(조직성과 및 내부통제활동 등)를 종합적으로 평가하며, 평가 결과에 근거하여 지급여부 및 지급액을 산정함. 산정 금액의 20%는 당기에 현금으로 지급하며, 80%는 경영성과가 반영된 주가와 연계하여 4년간(매년 20%) 이연 지급함 2022년에는 매출 16조 2,979억원(전년 대비 5.8% 증가), 당기순이익 5,746억(전년 대비 32.8%증가), ROE 13.3%(전년 대비 3.8%p 상승), 지급여력비율 174.4%으로 주요 경영성과 항목 목표를 달성하였으며, 재무성과, 조직성과 항목 수행 실적(조직문화 개선 및 경영혁신을 통한 업무효율화 등) 및 원활한 내부통제 활동을 통한 준법경영, 윤리경영 문화확산, 금융사고 예방 활동 등의 성과를 고려하여, 보수위원회 결의에 따라 2022년 변동보수를 4억3천만원으로 산정함 2023년 지급한 변동보수 총액 2억7천9백만원은 2022년 변동보수의 당기 지급액(8천6백만원), 2021년 변동보수의 1차 이연지급액(1억6백만원), 2020년 변동보수의 2차 이연지급액(8천7백만원)을 합산한 금액임. 미등기 임원으로 재직할 당시(2019년) 담당 조직(부문, 본부)의 임원성과보수의 이연지급액(8백만원)을 지급함○ 경영성과급 -당사는 2001년부터 성과주의 문화 정착 및 직원의 회사에 대한 주인의식 함양, 성과공유라는 취지하에서 경영성과급 제도를 운영하고 있음 -경영성과급은 사전에 미리 정해진 당기순이익 기준에 따라 그 지급여부 및 지급률이 달라지며 2023년 경영성과급을 1억7천만원으로 산정함. 산정 금액의 20%는 당기에 현금으로 지급하며, 80%는 경영성과가 반영된 주가와 연계하여 4년간(매년 20%) 이연 지급하며, 2023년은 3천4백만원을 경영성과급으로 지급함

주식매수선택권 행사이익
0

기타 근로소득
11
임원보수규정에 따라, 복리후생비 1천1백만원을 지급함

퇴직소득
0

기타소득
0

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

대표이사이성재
근로소득
급여
399
○ 고정보수 및 중식대 -임원보수규정(이사회 결의)에 따라 책임과 권한 등을 고려하여 보수를 결정하고 3억9천9백만원을 매월 분할 지급함

상여
581
○ 상여 -임원보수규정(이사회 결의)에 따라 月고정보수의 83.3%를 기준으로 하여 3억3천2백만원을 매월 분할 지급함○ 변동보수 -성과보상체계 규정에 따라 계량지표(매출, 당기순이익, 자기자본증가율, 지급여력비율 등)와 비계량지표(조직성과 및 내부통제활동 등)를 종합적으로 평가하며, 평가 결과에 근거하여 지급여부 및 지급액을 산정함. 산정 금액의 20%는 당기에 현금으로 지급하며, 80%는 경영성과가 반영된 주가와 연계하여 4년간(매년 20%) 이연 지급함 2022년에는 매출 16조 2,979억원(전년 대비 5.8% 증가), 당기순이익 5,746억(전년 대비 32.8%증가), ROE 13.3%(전년 대비 3.8%p 상승), 지급여력비율 174.4%으로 주요 경영성과 항목 목표를 달성하였으며, 재무성과, 조직성과 항목 수행 실적(조직문화 개선 및 경영혁신을 통한 업무효율화 등) 및 원활한 내부통제 활동을 통한 준법경영, 윤리경영 문화확산, 금융사고 예방 활동 등의 성과를 고려하여, 보수위원회 결의에 따라 2022년 변동보수를 3억3천4백만원으로 산정함 2023년 지급한 변동보수 총액 2억1천7백만원은 2022년 변동보수의 당기 지급액(6천7백만원), 2021년 변동보수의 1차 이연지급액(8천2백만원), 2020년 변동보수의 2차 이연지급액(6천8백만원)을 합산한 금액임. 미등기 임원으로 재직할 당시(2019년) 담당 조직(부문, 본부)의 임원성과보수의 이연지급액(5백만원)을 지급함○ 경영성과급 -당사는 2001년부터 성과주의 문화 정착 및 직원의 회사에 대한 주인의식 함양, 성과공유라는 취지하에서 경영성과급 제도를 운영하고 있음 -경영성과급은 사전에 미리 정해진 당기순이익 기준에 따라 그 지급여부 및 지급률이 달라지며 2023년 경영성과급을 1억3천5백만원으로 산정함. 산정 금액의 20%는 당기에 현금으로 지급하며, 80%는 경영성과가 반영된 주가와 연계하여 4년간(매년 20%) 이연 지급하며, 2023년은 2천7백만원을 경영성과급으로 지급함

주식매수선택권 행사이익
0

기타 근로소득
8
임원보수규정에 따라, 복리후생비 8백만원을 지급함

퇴직소득
0

기타소득
0

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

이윤선
前 수석부사장
3,559
-

정몽윤
회장
2,581
-

김승호
前 부사장
1,808
-

한재원
前 부사장
1,790
-

조용일
부회장
1,248
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

前 수석부사장이윤선
근로소득
급여
431
○ 고정보수 및 중식대 -임원보수규정(이사회 결의)에 의거, 4억3천1백만원을 지급함

상여
483
○ 상여 -임원보수규정(이사회 결의)에 따라 月고정보수의 83.3%를 기준으로 하여 3억5천9백만원을 매월 분할 지급함○ 임원성과보수 -성과보상체계 규정에 의거, 회사의 당기순이익과 임원 개인 평가결과에 따라 지급여부 및 지급액이 결정됨. 담당 조직(부문, 본부)의 매출, 손익, 건전성, 소비자보호 등의 항목별 목표 달성 성과를 고려하여, 보수위원회 결의에 따라 1억2천4백만원의 임원성과보수를 지급함

주식매수선택권 행사이익
0

기타 근로소득
671
-임원보수규정에 의거, 복리후생적 소득 9백만원을 지급함-퇴임시 지급한 퇴직금 중 임원 퇴직소득금액 한도초과액인 6억6천2백만원을 근로소득으로 반영함

퇴직소득
1,974
-임원퇴직금규정에 의거, 퇴직기준 급여 6천8백만원에 근무기간 14년, 지급배수(2.5 ~ 3.0)를 곱하여 산출함

기타소득
0

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

회장정몽윤
근로소득
급여
900
○ 고정보수 및 중식대 -임원보수규정(이사회 결의)에 따라 책임과 권한 등을 고려하여 보수를 결정하고 9억원을 매월 분할 지급함

상여
1,643
○ 상여 -임원보수규정(이사회 결의)에 따라 月고정보수의 83.3%를 기준으로 하여 7억5천만원을 매월 분할 지급함○ 변동보수 -성과보상체계 규정에 따라 계량지표(매출, 당기순이익, 자기자본증가율, 지급여력비율 등)와 비계량지표(조직성과 및 내부통제활동 등)를 종합적으로 평가하며, 평가 결과에 근거하여 지급여부 및 지급액을 산정함. 산정 금액의 20%는 당기에 현금으로 지급하며, 80%는 경영성과가 반영된 주가와 연계하여 4년간(매년 20%) 이연 지급함 2022년에는 매출 16조 2,979억원(전년 대비 5.8% 증가), 당기순이익 5,746억(전년 대비 32.8%증가), ROE 13.3%(전년 대비 3.8%p 상승), 지급여력비율 174.4%으로 주요 경영성과 항목 목표를 달성하였으며, 재무성과, 조직성과 항목 수행 실적(조직문화 개선 및 경영혁신을 통한 업무효율화 등) 및 원활한 내부통제 활동을 통한 준법경영, 윤리경영 문화확산, 금융사고 예방 활동 등의 성과를 고려하여, 보수위원회 결의에 따라 2022년 변동보수를 9억7천1백만원으로 산정함 2023년 지급한 변동보수 총액 8억3천2백만원은 2022년 변동보수의 당기 지급액(1억9천4백만원), 2021년 변동보수의 1차 이연지급액(2억3천9백만원), 2020년 변동보수의 2차 이연지급액(2억3천6백만원), 2019년 변동보수의 3차 이연지급액(1억6천3백만원)을 합산한 금액임○ 경영성과급 -당사는 2001년부터 성과주의 문화 정착 및 직원의 회사에 대한 주인의식 함양, 성과공유라는 취지하에서 경영성과급 제도를 운영하고 있음 -경영성과급은 사전에 미리 정해진 당기순이익 기준에 따라 그 지급여부 및 지급률이 달라지며 2023년 경영성과급을 3억6백만원으로 산정함. 산정 금액의 20%는 당기에 현금으로 지급하며, 80%는 경영성과가 반영된 주가와 연계하여 4년간(매년 20%) 이연 지급하며, 2023년은 6천1백만원을 경영성과급으로 지급함

주식매수선택권 행사이익
0

기타 근로소득
38
임원보수규정에 따라, 복리후생비 3천8백만원을 지급함

퇴직소득
0

기타소득
0

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

前 부사장김승호
근로소득
급여
302
○ 고정보수 및 중식대 -임원보수규정(이사회 결의)에 의거, 3억2백만원을 지급함

상여
361
○ 상여 -임원보수규정(이사회 결의)에 따라 月고정보수의 83.3%를 기준으로 하여 2억5천1백만원을 매월 분할 지급함○ 임원성과보수 -성과보상체계 규정에 의거, 회사의 당기순이익과 임원 개인 평가결과에 따라 지급여부 및 지급액이 결정됨. 담당 조직(부문, 본부)의 매출, 손익, 건전성, 소비자보호 등의 항목별 목표 달성 성과를 고려하여, 보수위원회 결의에 따라 1억1천만원의 임원성과보수를 지급함

주식매수선택권 행사이익
0

기타 근로소득
273
-임원보수규정에 의거, 복리후생적 소득 6백만원을 지급함-퇴임시 지급한 퇴직금 중 임원 퇴직소득금액 한도초과액인 2억6천7백만원을 근로소득으로 반영함

퇴직소득
872
-임원퇴직금규정에 의거, 퇴직기준 급여 4천8백만원에 근무기간 8년6개월, 지급배수(2.5 ~ 3.0)를 곱하여 산출함

기타소득
0

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

前 부사장한재원
근로소득
급여
298
○ 고정보수 및 중식대 -임원보수규정(이사회 결의)에 의거, 2억9천8백만원을 지급함

상여
339
○ 상여 -임원보수규정(이사회 결의)에 따라 月고정보수의 83.3%를 기준으로 하여 2억4천8백만원을 매월 분할 지급함○ 임원성과보수 -성과보상체계 규정에 의거, 회사의 당기순이익과 임원 개인 평가결과에 따라 지급여부 및 지급액이 결정됨. 담당 조직(부문, 본부)의 매출, 손익, 건전성, 소비자보호 등의 항목별 목표 달성 성과를 고려하여, 보수위원회 결의에 따라 9천1백만원의 임원성과보수를 지급함

주식매수선택권 행사이익
0

기타 근로소득
68
-임원보수규정에 의거, 복리후생적 소득 7백만원을 지급함-퇴임시 지급한 퇴직금 중 임원 퇴직소득금액 한도초과액인 6천1백만원을 근로소득으로 반영함

퇴직소득
1,085
-임원퇴직금규정에 의거, 퇴직기준 급여 4천7백만원에 근무기간 9년, 지급배수(2.5 ~ 3.0)를 곱하여 산출함

기타소득
0

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

대표이사조용일
근로소득
급여
500
○ 고정보수 및 중식대 -임원보수규정(이사회 결의)에 따라 책임과 권한 등을 고려하여 보수를 결정하고 5억원을 매월 분할 지급함

상여
737
○ 상여 -임원보수규정(이사회 결의)에 따라 月고정보수의 83.3%를 기준으로 하여 4억1천6백만원을 매월 분할 지급함○ 변동보수 -성과보상체계 규정에 따라 계량지표(매출, 당기순이익, 자기자본증가율, 지급여력비율 등)와 비계량지표(조직성과 및 내부통제활동 등)를 종합적으로 평가하며, 평가 결과에 근거하여 지급여부 및 지급액을 산정함. 산정 금액의 20%는 당기에 현금으로 지급하며, 80%는 경영성과가 반영된 주가와 연계하여 4년간(매년 20%) 이연 지급함 2022년에는 매출 16조 2,979억원(전년 대비 5.8% 증가), 당기순이익 5,746억(전년 대비 32.8%증가), ROE 13.3%(전년 대비 3.8%p 상승), 지급여력비율 174.4%으로 주요 경영성과 항목 목표를 달성하였으며, 재무성과, 조직성과 항목 수행 실적(조직문화 개선 및 경영혁신을 통한 업무효율화 등) 및 원활한 내부통제 활동을 통한 준법경영, 윤리경영 문화확산, 금융사고 예방 활동 등의 성과를 고려하여, 보수위원회 결의에 따라 2022년 변동보수를 4억3천만원으로 산정함 2023년 지급한 변동보수 총액 2억7천9백만원은 2022년 변동보수의 당기 지급액(8천6백만원), 2021년 변동보수의 1차 이연지급액(1억6백만원), 2020년 변동보수의 2차 이연지급액(8천7백만원)을 합산한 금액임. 미등기 임원으로 재직할 당시(2019년) 담당 조직(부문, 본부)의 임원성과보수의 이연지급액(8백만원)을 지급함○ 경영성과급 -당사는 2001년부터 성과주의 문화 정착 및 직원의 회사에 대한 주인의식 함양, 성과공유라는 취지하에서 경영성과급 제도를 운영하고 있음 -경영성과급은 사전에 미리 정해진 당기순이익 기준에 따라 그 지급여부 및 지급률이 달라지며 2023년 경영성과급을 1억7천만원으로 산정함. 산정 금액의 20%는 당기에 현금으로 지급하며, 80%는 경영성과가 반영된 주가와 연계하여 4년간(매년 20%) 이연 지급하며, 2023년은 3천4백만원을 경영성과급으로 지급함

주식매수선택권 행사이익
0

기타 근로소득
11
임원보수규정에 따라, 복리후생비 1천1백만원을 지급함

퇴직소득
0

기타소득
0

※ 주식매수선택권의 부여 및 행사현황 해당 사항 없음

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 현황

가. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

현대해상화재보험
1
11
12

나. 기업집단에 소속된 회사의 출자 현황
(단위 : %)

출자회사/피출자회사
현대해상화재보험㈜
현대씨앤알㈜
현대하이카손해사정㈜
현대에이치디에스㈜
현대인베스트먼트자산운용㈜
현대하이라이프손해사정㈜
애드커넥스㈜
Hyundai U.K. Underwriting Ltd.
Hyundai Investment(America), Ltd.
현대재산보험(중국)유한공사
Hyundai Insurance Brokers Pte, Ltd.
현대인베스트먼트글로벌전문투자형사모부동산1호투자유한회사
㈜마이금융파트너
㈜에이치지이니셔티브
에이치지이니셔티브 시몬느임팩트 제1호 창업벤처전문사모투자합자회사
(주)헤렌코퍼레이션

현대해상화재보험㈜
12.29
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

현대씨앤알㈜
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

현대하이카손해사정㈜
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

현대에이치디에스㈜
-
50.00
50.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

현대인베스트먼트자산운용㈜
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

현대하이라이프손해사정㈜
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

애드커넥스(주)
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Hyundai U.K. Underwriting Ltd.
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Hyundai Investment(America), Ltd.
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

현대재산보험(중국)유한공사
33.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Hyundai Insurance Brokers Pte, Ltd.
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

현대인베스트먼트글로벌전문투자형사모부동산1호투자유한회사
31.97
-
-
-
0.003
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜마이금융파트너
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜에이치지이니셔티브
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

에이치지이니셔티브 시몬느임팩트 제1호 창업벤처전문사모투자합자회사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
15.00
-
-

(주)헤렌코퍼레이션
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

주1) 현대해상화재보험(주) 최대주주의 특수관계인 : ㈜헤렌코퍼레이션 지분 75.93%보유 <발행주식총수 기준>주2) 현대해상화재보험㈜의 '현대인베스트먼트글로벌전문투자형사모부동산1호투자유한회사'에 대한 출자지분은 신탁형 펀드를 통한 투자 지분임 주3) Hyundai U.K. Underwriting Ltd., Hyundai Investment(America), Ltd., 현대재산보험(중국)유한공사, Hyundai Insurance Brokers Pte, Ltd. 외 기타 해외계열사 현황은 대규모기업집단현황공시[연1회공시및1/4분기용(대표회사), 동일인용](2022.05.31) 참고
다. 공정거래법과 기업집단의 관계 당사는 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'에 따른 공시대상기업집단에서 지정 제외 되었습니다.(가) 지정 제외의 시기 : 2023년 5월 1일(나) 지정 제외의 원인 : 2022년말기준 전년대비 '금리 상승에 따른 매도가능채권 가치 하락'으로 '자본총계' 감소
라. 회사와 계열회사간 임원겸직 현황

겸직임원
겸직회사

성명
직위
회사명
직위
상근/비상근

조용일
부회장
현대재산보험(중국)유한공사
이사
비상근

홍령
상무(B)
Hyundai Insurance Brokers Pte, Ltd (구 Cosmos Risk Solutions Asia Pte. Ltd)
이사
비상근

조희철
상무(B)
Hyundai Investment (America), Ltd.
이사
비상근

이경만
상무(B)
현대C&R㈜ 현대하이카손해사정㈜ 현대HDS㈜ 현대하이라이프손해사정㈜
감사
비상근

마. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
0
10
10
251,795
0
-4,256
247,538

일반투자
0
19
19
10,053
2,999
-49
13,004

단순투자
40
78
118
1,360,448
117,084
69,032
1,546,563

계
40
107
147
1,622,296
120,083
64,727
1,807,105

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등해당사항 없음

2. 대주주 등에 대한 자산양수도 등 해당사항 없음
3. 대주주와의 영업거래

성명(법인명)
관계
거래내용
비고

기간
서비스명
위탁한도

현대인베스트먼트자산운용(주)
계열회사
2024년 1월 1일 ~ 2024년 12월 31일
국내채권 투자일임계약
56,827억원
계약일 이후 추가 설정 또는 일부 해지에 따라 변동

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래
(단위 : 백만원)

구분(회사와의 관계)
종류
변동내역
담보내역
비고

기초
증감
기말

임원
부동산담보대출
942
44
986
부동산

직원
부동산담보대출 등
7,236
-1,163
6,073
부동산 등

합계
8,178
-1,119
7,059

* 기초는 직전 사업연도 말일 기준** 직원 대상 복리후생 차원의 대출은 제외*** 대출일자 및 조건의 경우 해당 대출건 다수인 관계로 생략함

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

해당사항 없음

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건 공시서류작성기준일 현재 유가증권시장 공시규정 제 7조 및 보험업감독규정 제 7-44조의 공시 사항에 해당되는 연결실체의 주요 소송내역은 없습니다.
[주요종속회사인 현대C&R(주) 관련사항]
(단위 : 건, 천원)

구 분
당기말
전기말
내용

소송 건수
소송금액
소송 건수
소송금액

피 고
-
-
1
3,000
손해배상(원고청구기각)

원 고
-
-
-
-

[주요종속회사인 현대하이카손해사정(주) 관련사항]
(단위 : 건, 천원)

구 분
당기말
전기말
내용

소송 건수
소송금액
소송 건수
소송금액

피 고
2
115,018
2
115,018
임금채권 등

원 고
1
119,657
1
119,657
채무부존재확인의 소

[주요종속회사인 현대인베스트먼트자산운용(주) 관련사항]

(단위 : 건, 천원)

구 분
당기말
전기말
내용

소송 건수
소송금액
소송 건수
소송금액

피 고
1
2,511,775
1
2,511,775
사해행위취소 등

원 고
1
9,228,247
1
9,228,247
구상금

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황해당사항 없음
다. 채무보증, 채무인수약정 현황
[주요종속회사인 현대C&R(주) 관련사항]

2024년 3월 31일 현재 관계기업인 앨커미스트는 영업수행을 위하여 IBK기업은행에 LC를 개설하였으며, 이와 관련한 지급보증을 위하여 IBK기업은행 정기예금 10억원을 담보 제공하였습니다. 한국성장금융투자운용㈜이 위탁운용하는 사회투자펀드에 총 205억원의 출자약정액 중 25억원 규모의 출자를 확약하였으며, 2024년 3월 31일 현재 잔여 미출자약정액은 5억원 입니다.
[주요종속회사인 현대하이카손해사정(주) 관련사항] 2024년 3월 31일 현재 당사가 투자 중인 타이거대체전문투자형사모특별자산 투자신탁36호에 대하여 투자기간까지 출자약정금 15백만USD에서 누적출자금액을 공제한 금액(잔여약정금액) 2백만 USD를 한도로 출자이행을 약정하고 있습니다.

라. 그 밖의 우발채무 등 - 연결 검토보고서 주석 '29. 우발채무와 주요 약정사항'을 참고하시기 바랍니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황 당사와 주요종속회사가 국내외의 금융, 조세 및 환경 관련 법령과 노동, 소비자보호 및 부정경쟁방지 관련 법령과 관련하여 행정기관 등으로부터 조치를 받은 내역(직전 5개 사업연도)은 아래와 같습니다. 또한, 당사는 한국거래소 및 한국금융투자협회로부터 상장 또는 공시와 관련하여 제재조치를 받은 사실이 없습니다.1) 수사ㆍ사법기관의 제재현황 해당사항 없음

구분
일자
제재기관
대상자
처벌(조치)내용
금전적 제재금액
횡령ㆍ배임 등 금액
근거법령

-
-
-
-
-
-
-
-

2) 행정기관의 제재현황

구분
일자
제재기관
대상자
처벌(조치)내용
금전적 제재금액
사유
근거법령
회사의 이행현황 및 재발방지를 위한 회사의 대책

현대해상화재보험
2018.07.19
금융감독원
회사
과태료 부과
50백만원
퇴직연금 운용현황의 통지, 퇴직연금사업자의 책무 위반
근로자퇴직급여보장법 제18조 및 제33조
과태료 납부 및 내부통제 강화

임직원
주의

퇴직연금사업자의 책무 위반
근로자퇴직급여보장법 제33조
관련자 문책 처리 완료 및 인사기록부 등재 - 임원(현직)

2019.02.08
금융감독원
회사
과태료 부과

5백만
원

보험계약자등의 보호의무 위반
보험사기방지특별법 제5조 제2항
과태료 납부 및 내부통제 강화

2019.12.11
금융감독원
회사
과징금 부과

42백만
원

보험계약의 모집에 관한 금지행위 위반
보험업법 제97조
과징금 납부 및 내부통제 강화

2020.01.17
금융감독원
회사
기관주의 과징금 부과

226백만
원

보험금 부당 과소지급, 보험료 납입면제 업무 부적정
보험업법 제127조의3
과징금 납부 및 내부통제 강화

2020.07.16

금융감독원
회사
기관주의

통신수단 이용 모집 관련 준수사항 위반
보험업법 제96조
업무개선 및 내부통제 강화

임직원
견책 및 주의

통신수단 이용 모집 관련 준수사항 위반
보험업법 제96조
관련자 문책 처리 완료 및 인사기록부 등재 - 임원(현직 및 퇴직)

2021.07.23
금융감독원
회사
과징금·과태료 부과

88.2백만
원

책임준비금 적립의무, 기초서류 기재사항 준수의무, 보험계약자 등의 보호의무 위반
보험업법 제120조, 제127조의3 보험사기방지특별법 제5조
과징금·과태료 납부 및 내부통제 강화

현대인베스트먼트자산운용
2020.01.22
금융감독원
현대인베스트먼트자산운용
기관 : 과태료 부과 직원 : 자율처리필요사항 1명
과태료 20백만원
집합투자규약을 위반한 불건전한 집합투자재산 운용
자본시장법 제85조 제8호, 시행령 제87조 제4항 제1호 등
1) 단기금융집합투자기구의 편입자산 중 자산유동화증권(ABCP등)의 기초자산에 대한 편입액 및 편입비중, 신용위험 등을 체계적으로 관리하고자 관련 규정 개정 2) 유동화증권의 경우 기초자산별로 적절한 투자한도를 부여하고 투자현황을 파악하여 이를 체계적으로 관리하도록 조치

2022.04.27
금융감독원
현대인베스트먼트자산운용
기관 : 과태료 부과 임원 : 주의 1명 직원 : 자율처리필요사항 2명
과태료 24백만원
1) 집합투자재산의 평가 부적정 2) 집합투자규약을 위반한 불건전한 집합투자재산 운용
자본시장법 제85조, 제238조, 제260조 시행령 제87조 등
1) 집합투자재산평가위원회를 통하여 공정가치 평가를 이미 주기적으로 검토 및 수행 中 2) 집합투자규약 및 투자설명서 등을 작성 시 환헤지 조기정산 가능성 등을 명확히 기재하여 향후 유사한 사항이 발생하지 않도록 조치

나. 단기매매차익 발생 및 환수현황 직전 5사업년도간 주요종속회사 및 당사와 당사의 임직원은 자본시장법 시행령 제195조제6항에 의한 단기매매차익을 반환받기 위하여 필요한 절차를 진행하지 않음으로써 증권선물위원회로부터 조치를 받은 사실이 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 회사는
2024년 2월 8일 개최된 이사회 결의에 따라 (가칭)현대하임(주)을 2024년 4월 8일 설립(지분율100%, 주금 납입금 200억원)하여 종속회사로 편입하였습니다.
나. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항 해당사항 없음
다. 기타 고객 보호 현황 당사는 고객보호를 위한 각종 법규(보험업법, 신용정보 이용 및 보호에 관한 법률, 예금자보호법 등)를 충실히 준수하고 있으며, 사규(내부통제기준, 소비자보호규정, 개인신용정보관리보호지침 등)를 통해 고객보호를 위한 업무수행에 만전을 기하고 있습니다.
라. 합병등의 사후정보 해당사항 없음

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

현대C&R㈜
1988.03.02
서울시 송파구 송파대로 570 Tower730 27층
서비스 (도급, 용역, 사옥관리, 교육)
126,236
지분율100%
해당: 직전연도말 자산총액 750억원 이상

현대하이카손해사정㈜
1990.02.22
서울시 송파구 송파대로 570 Tower730 3층
자동차보험서비스업 (손해사정업, 긴급출동서비스)
95,673
지분율100%
해당: 직전연도말 자산총액 750억원 이상

현대HDS㈜
1994.07.21
서울시 송파구 송파대로 570 Tower730 4층
소프트웨어 자문 외
60,083
지분율100% (손회사)
해당사항 없음

현대인베스트먼트자산운용㈜
2000.07.25
서울시 영등포구 국제금융로8길 16 신영증권빌딩 10층
자산운용업
70,843
지분율100%
해당사항 없음

현대하이라이프손해사정㈜
2002.06.20
서울시 영등포구 당산로 141 현대해상빌딩 8층
손해사정업 (화특, 장기)
45,454
지분율100%
해당사항 없음

(주)마이금융파트너
2021.02.01
서울시 강남구 학동로 337 에이치타워 11층
보험대리업
10,516
지분율100%
해당사항 없음

애드커넥스㈜
2022.07.01
서울시 강남구 테헤란로 443, 3층(삼성동, 애플트리타워)
광고 및 마케팅 서비스 대행
8,168
지분율100% (증손회사)
해당사항 없음

㈜에이치지이니셔티브
2014.04.25
서울시 성동구 뚝섬로1나길 5 헤이그라운드 성수시작점 2층
기타 금융투자업
17,015
지분율 100% (손회사)
해당사항 없음

Hyundai U. K. Underwriting Ltd.

1997.06.17
5F, 50 Gracechurch Street, London,EC3V 0BT, U.K.
보험업
2,204
지분율100%
해당사항 없음

Hyundai Investment (America), Ltd.
2006.09.20
705 Grand Ave. Suite 201, Ridgefield, NJ U.S.A 07657
투자자문
33,755
지분율100%
해당사항 없음

Hyundai Insurance Brokers Pte, Ltd.
2011.02.28
20 Collyer Quay, #11-05, Singapore 049319
재보험 중개업
8,418
지분율100%
해당사항 없음

이지스전문투자형사모부동산투자신탁365호
2020.05.13
서울 영등포구 여의공원로 115 세우B/D 14층
유가증권등에 투자
42,080
지배력 보유 (주2)
해당사항 없음

현대사모부동산투자신탁15호
2014.02.20
서울 영등포구 국제금융로8길 16 신영증권B/D 10층
유가증권등에 투자
644,392
지배력 보유 (주2)
해당사항 없음

현대인베글로벌전문투자형사모부동산16호
2019.08.08
서울 영등포구 국제금융로8길 16 신영증권B/D 10층
유가증권등에 투자
17,827
지배력 보유 (주2)
해당사항 없음

현대인베글로벌전문투자형사모부동산17호
2019.08.08
서울 영등포구 국제금융로8길 16 신영증권B/D 10층
유가증권등에 투자
17,827
지배력 보유 (주2)
해당사항 없음

521 Bergen REIT LLC
2019.07.29
1501 Broadway STE 1703 New York, NY 10036
유가증권등에 투자
35,289
지배력 보유 (주2)
해당사항 없음

521 Bergen Properties LLC
2019.07.29
1501 Broadway STE 1703 New York, NY 10036
유가증권등에 투자
29,670
지배력 보유 (주2)
해당사항 없음

현대인베글로벌전문투자형사모부동산19호
2019.12.20
서울 영등포구 국제금융로8길 16 신영증권B/D 10층
유가증권등에 투자
58,850
지배력 보유 (주2)
해당사항 없음

HILF Euro Office JV SARL
2019.12.05
12, rue Guillaume Schneider, L-2522 Luxembourg
유가증권등에 투자
68,925
지배력 보유 (주2)
해당사항 없음

HILF Essen PropCo
2019.12.09
12, rue Guillaume Schneider, L-2522 Luxembourg
유가증권등에 투자
79,944
지배력 보유 (주2)
해당사항 없음

City Garden Brussel
2004.08.13
12, rue Guillaume Schneider, L-2522 Luxembourg
유가증권등에 투자
78,431
지배력 보유 (주2)
해당사항 없음

현대인베북미대출채권전문투자19호
2020.02.07
서울 영등포구 국제금융로8길 16 신영증권B/D 10층
유가증권등에 투자
170,483
지배력 보유 (주2)
해당사항 없음

MCF Hyundai Fund LLC
2019.09.23
c/o The Corporation Trust Company, 1209 Orange Street, Wilmington, New Castle Country, Delaware 19801
유가증권등에 투자
204,899
지배력 보유 (주2)
해당사항 없음

현대인베선순위대출전문투자형1호
2020.02.27
서울 영등포구 국제금융로8길 16 신영증권B/D 10층
유가증권등에 투자
72,809
지배력 보유 (주2)
해당사항 없음

현대인베스트SRI사모부동산투자신탁1호
2015.02.16
서울 영등포구 국제금융로8길 16 신영증권B/D 10층
유가증권등에 투자
27,075
지배력 보유 (주2)
해당사항 없음

파인스트리트글로벌기업금융일반사모투자신탁10-3호
2022.08.03
서울 마포구 양화로 45, 세아B/D 18층
유가증권등에 투자
38,940
지배력 보유 (주2)
해당사항 없음

타이거대체일반사모부동산투자신탁73호
2023.04.05
서울시 종로구 종로1길 50 케이트윈타워 A동 10F
유가증권등에 투자
8,968
지배력 보유 (주2)
해당사항 없음

현대인베북미대출채권일반사모특별자산투자신탁31호
2023.08.07
서울 영등포구 국제금융로 8길 16, 신영증권 10층
유가증권등에 투자
62,892
지배력 보유 (주2)
해당사항 없음

Apogem Direct Lending Hyundai Fund 2 LLC
2022.10.31
c/o The Corporation Trust Company, 1209 Orange Street, Wilmington, New Castle Country, Delaware 19801
유가증권등에 투자
60,789
지배력 보유 (주2)
해당사항 없음

현대인베스트유럽사모대출일반사모특별자산투자신탁32호
2023.12.08
서울 영등포구 국제금융로 8길 16, 신영증권 10층
유가증권등에 투자
53,962
지배력 보유 (주2)
해당사항 없음

현대인베스트SRI사모부동산투자신탁2호

2019-02-25

서울특별시 성동구 왕십리로 115, 3층~10층(성수동1가)

유가증권등에 투자
11,287
지배력 보유 (주2)
해당사항 없음

HILF Essen Holdco
주3)

2020-01-22

12 rue Guillaume Schneider, 2522 Luxembourg

유가증권등에 투자
-
지배력 보유 (주2)
해당사항 없음

현대인베스트먼트글로벌멀티에셋스마트EMP증권투자신탁1호

2022-07-25

서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 16 신영증권빌딩 10층

유가증권등에 투자
3,224
지배력 보유 (주2)
해당사항 없음

주1) 집합투자기구와 같이 실질적인 영업활동을 수행하지 않는 종속회사에 대한 주요종속회사 여부는 기재를 생략하였으며, 상세한 종속기업 현황은 "III. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석" 참조주2) 한국채택 국제회계기준(제1110호 연결재무제표)에서 정하는 지배력 보유 여부를 종합적으로 고려하여 판단함주3) 연결대상 수익증권인 HILF Euro Office JV SARL을 통해 100%의 지분 보유

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
1
현대해상화재보험㈜
1101110035893

-
-

비상장
11
현대씨앤알㈜
1101110563901

현대하이카손해사정㈜
1101110677679

현대에이치디에스㈜
1101111059610

현대인베스트먼트자산운용㈜
1101112034314

현대하이라이프손해사정㈜
1101112550568

현대인베스트먼트글로벌전문투자형사모부동산1호투자유한회사
1101140221800

애드커넥스㈜
1101118353388

㈜마이금융파트너
1101117770559

㈜에이치지이니셔티브
1101115402261

에이치지이니셔티브시몬느임팩트제1호 창업벤처전문사모투자합자회사
1101130024850

㈜헤렌코퍼레이션
1101118629771

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

Hyundai Insurance Brokers Pte., Ltd
비상장
2011.01.21
경영참여
1,955
1,000,000
100.0
1,955
0
0
0
1,000,000
100.0
1,955
10,692
736

Hyundai Insurance China(출자금)
비상장
2007.03.02
경영참여
81,203
1
33.0
80,376
0
0
0
1
33.0
80,376
480,315
-19,780

Hyundai Investment America
비상장
2006.09.20
경영참여
23,368
2,500
100.0
28,247
0
0
0
2,500
100.0
28,247
34,514
-440

Hyundai.U.K Underwriting(로이드)
비상장
1997.11.05
경영참여
5,578
3,450,000
100.0
1,960
0
0
0
3,450,000
100.0
1,960
2,204
27

Vietinbank Insurance
비상장
2019.06.19
경영참여
30,080
16,666,667
25.0
30,080
0
0
0
16,666,667
25.0
30,080
313,236
11,283

마이금융파트너
비상장
2021.02.01
경영참여
20,000
4,000,000
100.0
11,607
0
0
-4,256
4,000,000
100.0
7,351
10,516
-4,212

현대씨앤알
비상장
2000.02.10
경영참여
1,900
200,000
100.0
25,229
0
0
0
200,000
100.0
25,229
126,236
9,285

현대인베스트먼트자산운용
비상장
2000.07.25
경영참여
30,000
6,000,000
100.0
35,496
0
0
0
6,000,000
100.0
35,496
70,843
4,350

현대하이라이프손해사정
비상장
2004.04.01
경영참여
3,275
500,000
100.0
7,752
0
0
0
500,000
100.0
7,752
45,454
1,866

현대하이카손해사정
비상장
2000.02.10
경영참여
2,500
200,000
100.0
29,092
0
0
0
200,000
100.0
29,092
95,673
5,829

(주)두브레인
비상장
2023.08.04
일반투자
1,000
0
0.0
0
3,413
1,000
0
3,413
1.0
1,000
4,041
-1,412

(주)디어코퍼레이션
비상장
2021.09.03
일반투자
1,000
84,947
3.0
1,000
0
0
0
84,947
3.0
1,000
9,727
-3,142

(주)모션랩스
비상장
2021.12.30
일반투자
300
600
5.3
300
0
0
0
600
5.3
300
616
-711

(주)비바이노베이션
비상장
2023.11.09
일반투자
1,000
0
0.0
0
13,599
1,000
0
13,599
2.3
1,000
13,805
-2,898

(주)이해라이프스타일
비상장
2021.12.30
일반투자
300
1,893
2.3
300
0
0
0
1,893
2.3
300
2,967
-726

2018 IMM 벤처펀드
비상장
2018.12.21
단순투자
10,000
0
8.8
10,760
0
-1,756
761
0
8.8
9,765
103,413
-1,726

ALPINVEST SECONDARIES FUND VI
비상장
2017.05.23
단순투자
742
0
6.0
35,128
0
2,329
-1,746
0
6.0
35,710
348,477
28,219

ANGELO GORDON DLI Ⅳ
비상장
2021.05.27
단순투자
5,923
0
4.8
29,338
0
7,513
600
0
4.8
37,451
640,957
36,502

ANTARES SENIOR LOAN FUND II
비상장
2022.10.04
단순투자
2,874
0
0.1
6,595
0
6,897
712
0
0.1
14,204
107,961
741

APOLLO ENERGY OPPORTUNITY FUND
비상장
2015.05.29
단순투자
13,693
0
2.3
841
0
-631
-210
0
2.3
0
1,736,670
117,251

ARDIAN SECONDARY FUND VII INFRASTRUCTURE
비상장
2017.04.18
단순투자
3
0
2.3
30,631
0
2,579
-1,251
0
2.3
31,960
1,503,445
100,829

ARES CAPITAL EUROPE IV
비상장
2018.08.10
단순투자
2,498
0
1.0
27,237
0
-485
1,374
0
1.0
28,126
2,437,918
64,674

ASEAN CHINA INVESTMENT FUND V
비상장
2022.09.08
단순투자
5,907
0
9.9
5,073
0
4,660
-557
0
9.9
9,176
56,723
-682

AUDAX MEZZANINE FUND IV-B
비상장
2016.09.30
단순투자
2,953
0
5.0
11,335
0
1,396
99
0
5.0
12,830
491,279
-78,649

BC PARTNERS XI
비상장
2022.01.11
단순투자
13,025
0
6.7
16,683
0
12,487
3,045
0
6.7
32,215
4,890,690
21,192

BIOMATICS CAPITAL PARTNERS
비상장
2016.12.01
단순투자
19,123
0
3.9
22,450
0
-349
-3,961
0
3.9
18,140
20,224
1,587

BIOMATICS CAPITAL PARTNERS II
비상장
2018.12.04
단순투자
234
0
3.3
2,150
0
0
717
0
3.3
2,868
87,684
5,439

BLACKROCK EUROPE PROPERTY FUND V
비상장
2019.12.23
단순투자
2,207
0
3.7
18,295
0
7,654
-2,195
0
3.7
23,754
2,290,727
-54,737

BLUEBAY SENIOR LOANFUND I
비상장
2017.08.21
단순투자
4,669
0
2.4
17,688
0
428
1,075
0
2.4
19,190
795,325
39,373

CARLYLE PARTNERS VII
비상장
2018.12.19
단순투자
1,166
0
0.2
42,734
0
-995
3,501
0
0.2
45,240
28,287,216
493,729

CJ프레시웨이
상장
2022.04.28
단순투자
769
20,000
0.0
640
-9,810
-389
-8
10,190
0.1
243
1,484,727
52,243

CRESCENT CREDIT SOLUTIONS VIII
비상장
2021.09.27
단순투자
1,535
0
4.4
17,764
0
2,724
-1,025
0
4.4
19,463
3,073,981
64,162

CRESCENT EUROPEAN SPECIALTY LOAN FUND II
비상장
2020.04.14
단순투자
7,827
0
3.1
24,608
0
5,132
1,655
0
3.1
31,395
1,042,829
48,588

DL건설
상장
2020.07.01
단순투자
3,870
149,862
0.0
2,225
-27,718
-664
0
122,144
0.6
1,561
1,746,817
55,421

DOVER STREET IX CAYMAN FUND L.P.
비상장
2016.12.16
단순투자
3,221
0
2.9
40,018
0
-881
-755
0
2.9
38,382
1,226,780
4,953

DOVERSTREET X CAYMAN FUND L.P.
비상장
2020.03.09
단순투자
6,011
0
1.2
47,186
0
3,234
2,555
0
1.2
52,975
4,966,429
289,361

DSC초기기업성장지원펀드
비상장
2018.12.21
단순투자
5,000
0
4.2
8,688
0
0
199
0
4.2
8,887
108,214
-1,153

EQUITIX FUND V
비상장
2018.10.23
단순투자
9,643
0
8.6
54,675
0
1,144
1,391
0
3.5
57,210
1,630,524
197,545

GLP EUROPE INCOME PARTNERS I
비상장
2018.08.27
단순투자
24,988
0
2.5
44,303
0
0
-10,130
0
2.5
34,174
3,226,727
-202,610

GOLDPOINT MEZZANINE PARTNERS IV
비상장
2016.07.28
단순투자
4,088
0
8.8
36,748
0
-2,678
-382
0
8.8
33,688
372,204
-50,887

GOLDPOINT MEZZANINE PARTNERS V
비상장
2021.08.09
단순투자
11,739
0
3.8
23,062
0
152
563
0
3.8
23,777
682,911
116,493

GS
상장
2023.02.24
단순투자
51
0
0.0
0
3,842
153
4
3,842
0.0
157
33,922,242
2,482,704

HARBOURVEST GLOBAL FUND
비상장
2016.01.06
단순투자
12,291
0
1.0
30,240
0
-1,352
-2,487
0
1.0
26,400
5,009,648
-589,301

ICG SENIOR DEBT PARTNERS FUND
비상장
2018.03.22
단순투자
3,288
0
3.0
40,981
0
1,314
1,741
0
3.0
44,037
1,596,028
76,742

ISC
상장
2023.01.20
단순투자
31
0
0.0
0
6,000
278
203
6,000
0.1
482
358,432
43,937

JKL제10호사모투자합자회사
비상장
2018.05.17
단순투자
8,105
0
1.5
5,972
0
58
149
0
1.5
6,179
601,568
7,210

KB금융
상장
2023.07.14
단순투자
105
0
0.0
0
3,918
192
20
3,918
0.0
212
30,453,827
1,684,512

KB메자닌캐피탈제4호 사모투자합자회사
비상장
2023.06.02
단순투자
7,813
0
0.0
0
0
8,977
-153
0
12.5
8,825
115,132
-2,565

KTBN 16호 벤처투자조합
비상장
2018.12.28
단순투자
5,000
0
2.6
4,463
0
0
370
0
2.6
4,834
157,524
19,154

LEXINGTON CAPITAL PARTNERS IX
비상장
2019.12.20
단순투자
4,129
0
0.8
63,333
0
2,630
68
0
0.8
66,031
8,416,270
-585,491

LEXINGTON CAPITAL PARTNERS X
비상장
2023.10.25
단순투자
10,446
0
0.0
0
0
20,166
3,995
0
0.0
24,161
270,313
270,313

LEXINGTON CAPITAL PARTNERS Ⅷ
비상장
2016.02.05
단순투자
10,079
0
4.7
40,970
0
-1,026
-1,850
0
4.7
38,095
732,148
23,452

LG이노텍
상장
2020.12.23
단순투자
142
0
0.0
0
2,600
629
-6
2,600
0.0
623
9,793,618
979,849

LG전자
상장
2022.01.11
단순투자
317
2,924
0.0
253
-1,900
-140
-9
1,024
0.0
104
55,156,141
1,863,123

LX세미콘
상장
2023.05.18
단순투자
10
0
0.0
0
1,155
103
-2
1,155
0.0
100
1,289,619
233,693

MB ASIAN REAL ESTATE FUND
비상장
2008.05.27
단순투자
4,412
0
0.2
78
0
0
-32
0
0.2
46
63,360
12,076

NAVER
상장
2020.05.28
단순투자
937
3,000
0.0
533
-1,400
-182
8
1,600
0.0
358
33,899,043
673,180

PANTHEON GLOBAL SECONDARY FUND VII
비상장
2023.11.17
단순투자
5,388
0
0.0
0
0
5,388
-64
0
0.0
5,324
69,830
3,212

PARTNERS GROUP GLOBAL VALUE
비상장
2016.01.25
단순투자
5,251
0
0.4
32,857
0
-1,633
394
0
0.4
31,618
13,935
-194

POMONA CAPITAL IX
비상장
2018.02.08
단순투자
1,694
0
3.4
17,884
0
-5,783
2,028
0
3.4
14,129
561,135
-38,747

SG2019사모투자합자회사
비상장
2020.07.14
단순투자
8,665
0
4.3
8,417
0
36
1,711
0
4.3
10,164
212,947
-2,207

SK
상장
2023.12.06
단순투자
101
0
0.0
0
1,450
249
9
1,450
0.0
258
28,451,248
544,415

SK하이닉스
상장
2019.12.12
단순투자
6,213
84,088
0.0
6,307
-47,358
-2,161
1,052
36,730
0.0
5,197
103,871,512
2,241,669

STEPSTONE CAPITAL PARTNERS V
비상장
2022.07.05
단순투자
13,460
0
4.1
12,066
0
11,992
1,976
0
4.1
26,033
860,424
43,506

STRATEGIC PARTNERS FUND Ⅶ
비상장
2016.06.27
단순투자
2,342
0
1.8
20,365
0
-3,968
2,428
0
1.8
18,825
2,189,922
-203,898

STRATEGIC PARTNERS FUND VIII
비상장
2019.05.07
단순투자
348
0
0.9
27,251
0
-3,238
1,764
0
0.9
25,777
3,275,292
-320,058

SUMMIT PARTNERS GEX
비상장
2020.03.17
단순투자
1,908
0
1.0
24,938
0
-20
2,968
0
1.0
27,887
2,612,737
125,649

SUMMIT PARTNERS XI
비상장
2022.09.29
단순투자
3,726
0
1.1
5,332
0
7,485
1,478
0
1.1
14,295
1,373,571
62,975

고려아연
상장
2023.04.10
단순투자
91
0
0.0
0
517
266
-9
517
0.0
257
12,097,918
798,264

대덕전자
상장
2022.01.14
단순투자
871
33,000
0.0
624
-9,000
-121
147
24,000
0.0
649
1,191,757
183,925

더존비즈온
상장
2023.08.03
단순투자
31
0
0.0
0
18,800
567
-22
18,800
0.0
544
823,154
23,213

덴티스트리홀딩스2023사모투자 합자회사
비상장
2023.06.28
단순투자
9,000
0
0.0
0
0
9,048
-432
0
6.4
8,616
139,590
-290

동진쎄미켐
상장
2022.01.20
단순투자
187
5,500
0.0
165
8,500
293
84
14,000
0.0
542
1,374,304
156,195

두산테스나
상장
2023.07.21
단순투자
93
0
0.0
0
10,000
464
122
10,000
0.0
586
767,017
52,333

디어코퍼레이션_2차
비상장
2023.09.05
일반투자
500
0
0.0
0
25,910
500
0
25,910
0.9
500
9,727
-3,142

리노공업
상장
2023.05.18
단순투자
10
0
0.0
0
499
71
30
499
0.0
101
531,488
114,364

마카롱팩토리
비상장
2021.04.23
일반투자
1,000
3,280
5.6
1,000
0
0
0
3,280
5.6
1,000
1,550
219

맥쿼리인프라
상장
2023.01.04
단순투자
10
0
0.0
0
12,349
143
10
12,349
0.0
154
3,048,090
315,176

맥쿼리코리아오퍼튜니티즈 공동투자 사모투자합자회사제1호
비상장
2020.04.28
단순투자
10,000
0
2.5
11,979
0
0
-2,969
0
2.5
9,009
211,770
195,227

메가스터디교육
상장
2023.12.20
단순투자
103
0
0.0
0
1,665
104
-3
1,665
0.0
101
817,983
101,824

메리츠금융지주
상장
2021.11.26
단순투자
0
0
0.0
0
5,866
242
105
5,866
0.0
347
92,757,160
1,640,438

미래에셋파트너스9호사모투자전문회사
비상장
2016.06.08
단순투자
15,833
0
3.9
16,270
0
-4,130
4,948
0
3.9
17,088
278,741
24,156

발해인프라투융자회사
비상장
2006.01.24
단순투자
7,092
955,988
0.8
6,090
0
-72
526
955,988
0.8
6,544
869,525
118,208

베이비샤크넥스트유니콘IP펀드
비상장
2022.02.28
단순투자
700
0
2.6
1,000
0
0
-3
1,000,000
2.6
997
36,751
-873

보맵
비상장
2021.02.26
일반투자
1,500
4,885
1.5
115
0
0
0
4,885
1.5
115
3,376
-2,570

삼성에스디에스
상장
2021.07.07
단순투자
129
0
0.0
0
1,870
271
47
1,870
0.0
318
11,952,425
1,130,013

삼성전기
상장
2021.12.17
단순투자
396
11,200
0.0
1,462
-10,000
-1,281
3
1,200
0.0
184
10,997,171
993,519

삼성전자
상장
2011.04.11
단순투자
6,764
196,247
0.0
10,852
6,779
2,373
2,712
203,026
0.0
15,938
448,424,507
55,654,077

서민금융진흥원
비상장
2016.09.23
단순투자
170
34,000
0.9
170
0
0
0
34,000
0.9
170
4,307,074
136,508

스카이레이크신성장바이아웃2호사모투자사
비상장
2016.08.11
단순투자
13,388
0
6.0
23,016
0
-5,076
-2,835
0
6.0
15,105
214,472
3,337

스틱스페셜시츄에이션제2호
비상장
2019.10.29
단순투자
6,501
0
0.8
8,011
0
1,262
-292
0
0.8
8,981
971,356
-10,896

아이엠엠로즈골드2사모투자전문회사
비상장
2012.09.03
단순투자
4,639
0
2.7
4,941
0
0
-1,830
0
2.7
3,111
281,171
37,897

아이엠엠로즈골드3사모투자전문회사
비상장
2015.07.07
단순투자
14,290
0
2.9
15,326
0
-4,737
3,572
0
2.9
14,162
452,120
-155,704

아이엠엠로즈골드4사모투자전문회사
비상장
2019.07.15
단순투자
31,693
0
2.3
33,462
0
-929
5,082
0
2.3
37,615
1,417,082
-5,855

아이엠엠에코솔루션사모투자합자회사
비상장
2021.07.28
단순투자
15,000
0
0.8
17,654
0
0
11,858
0
0.8
29,512
617,080
79,634

아이엠엠인프라4호사모투자전문회사
비상장
2014.06.03
단순투자
10,000
0
8.0
15,820
0
0
1,020
0
8.0
16,840
136,836
-1,269

아이엠엠인프라7호사모투자합자회사
비상장
2018.03.23
단순투자
12,504
0
10.0
14,569
0
-759
8,880
0
10.0
22,690
152,808
13,121

아주좋은벤처펀드2.0
비상장
2021.09.10
단순투자
1,000
0
0.8
3,000
0
1,800
-75
0
0.8
4,725
85,828
-2,506

에스티팜
상장
2023.07.21
단순투자
92
0
0.0
0
9,000
589
21
9,000
0.0
610
555,146
16,091

에이티넘성장투자조합2020
비상장
2021.05.12
단순투자
6,000
0
0.8
9,787
0
-127
373
0
0.8
10,033
531,210
-9,933

오리온홀딩스
상장
2023.12.05
단순투자
41
0
0.0
0
6,991
107
-5
6,991
0.0
102
1,990,028
19,122

용인클린워터
비상장
2006.06.29
단순투자
1,966
393,206
3.9
1,851
0
0
103
393,206
3.9
1,953
58,401
3,382

이오테크닉스
상장
2021.08.24
단순투자
81
0
0.0
0
3,680
400
163
3,680
0.0
563
615,867
77,243

인카금융서비스
상장
2022.02.07
단순투자
346
40,000
0.0
270
0
365
0
40,000
0.4
634
291,945
20,788

제일기획
상장
2023.12.06
단순투자
204
0
0.0
0
5,089
103
-6
5,089
0.0
97
1,328,474
62,924

주식회사 더라피스
비상장
2022.04.29
일반투자
400
8,455
7.0
400
0
0
0
8,455
6.9
400
108
-667

주식회사 루트에너지
비상장
2022.10.21
일반투자
1,000
3,750
2.2
1,000
0
0
0
3,750
2.2
1,000
4,594
-685

주식회사 빌리지베이비
비상장
2021.10.15
일반투자
200
10,614
4.8
200
0
0
0
10,614
2.2
200
8,867
-334

주식회사 빌리지베이비(RCPS)
비상장
2022.08.26
일반투자
1,000
12,252
4.8
938
0
0
-49
12,252
2.6
889
8,867
-334

주식회사 슈퍼펫
비상장
2022.04.29
일반투자
300
12,097
4.1
300
0
0
0
12,097
4.1
300
559
-633

주식회사 에필
비상장
2022.12.29
일반투자
700
1,279
2.4
700
0
0
0
1,279
2.4
700
8,326
-1,923

주식회사 외식인
비상장
2022.02.28
일반투자
300
4,254
2.5
300
0
0
0
4,254
2.5
300
1,354
-696

주식회사 케어닥
비상장
2021.05.21
일반투자
1,500
660,212
3.5
1,500
0
0
0
660,212
2.9
1,500
6,199
-9,158

주식회사 케어닥_2차
비상장
2022.11.17
일반투자
500
170,415
0.9
500
0
0
0
170,415
0.7
500
6,199
-9,158

차봇 모빌리티 주식회사
비상장
2021.11.30
일반투자
1,500
3,703
3.1
1,500
0
0
0
3,703
3.0
1,500
10,946
-1,443

차봇 모빌리티 주식회사_2차
비상장
2023.10.26
일반투자
499
0
0.0
0
824
499
0
824
0.7
499
10,946
-1,443

카카오 그로스해킹 펀드
비상장
2020.12.17
단순투자
4,000
0
4.8
4,550
0
-455
441
4,500,000
4.8
4,536
88,539
132

케이씨텍
상장
2023.06.29
단순투자
86
0
0.0
0
14,000
309
66
14,000
0.0
375
483,313
55,386

케이에이치큐인터링크 사모투자합자회사
비상장
2023.11.15
단순투자
10,000
0
0.0
0
0
10,000
-70
0
12.4
9,930
80,422
-137

코람코동작프로젝트금융투자
비상장
2020.07.31
단순투자
1,299
259,700
13.7
1,299
0
0
0
259,700
13.7
1,299
27,181
-391

코람코반포프로젝트금융투자
비상장
2020.07.31
단순투자
3,402
170,100
12.2
3,402
0
0
0
170,100
12.2
3,402
104,218
-6,121

코스맥스
상장
2023.12.13
단순투자
182
0
0.0
0
4,100
501
17
4,100
0.0
518
860,340
-100,615

코오롱2021이노베이션투자조합
비상장
2021.09.09
단순투자
2,000
0
5.1
5,429
0
3,000
46
0
5.1
8,475
105,924
-1,459

클래시스
상장
2023.01.02
단순투자
40
0
0.0
0
2,737
48
55
2,737
0.0
103
331,411
75,379

티앤엘
상장
2023.01.02
단순투자
21
0
0.0
0
2,793
104
8
2,793
0.1
112
116,997
21,118

팬오션
상장
2023.08.18
단순투자
263
0
0.0
0
950,000
4,154
-606
950,000
0.0
3,548
7,391,490
784,634

페트라6호사모투자전문회사
비상장
2016.09.20
단순투자
23,582
0
14.5
11,838
0
-65
1,327
0
14.5
13,100
87,890
-41,293

페트라8호 사모투자 합자회사
비상장
2021.11.05
단순투자
11,233
0
0.8
39,375
0
6,377
12,438
0
0.8
58,190
706,778
-8,908

프랙시스 밸류크리에이션PEF
비상장
2017.09.07
단순투자
5,559
0
5.5
5,666
0
11
2,407
0
5.5
8,084
101,979
6,382

프랙시스벨류크리에이션2호
비상장
2019.12.20
단순투자
7,632
0
3.4
10,380
0
191
-375
0
3.4
10,196
276,794
81,843

피에스케이
상장
2022.05.16
단순투자
801
40,826
0.0
629
-15,426
-207
113
25,400
0.1
535
472,649
77,443

하나발전인프라제1호사모투자전문회사
비상장
2015.01.12
단순투자
30,000
0
10.0
32,176
0
0
-671
0
10.0
31,505
296,560
7,622

하이브
상장
2023.07.13
단순투자
31
0
0.0
0
663
152
3
663
0.0
155
3,585,762
50,479

한국BTL1호투융자회사
비상장
2006.09.18
단순투자
9,386
1,831,035
2.8
8,450
0
-937
407
1,831,035
2.8
7,920
276,952
10,731

한국금융지주
상장
2023.03.02
단순투자
51
0
0.0
0
3,427
184
26
3,427
0.0
210
86,308,574
639,808

한국사모탄소특별자산1호투자회사
비상장
2008.08.12
단순투자
4,891
4,892,557,680
13.2
2,502
-83,532,156
-43
3,703
4,809,025,524
13.2
6,163
32,589
77

한국증권금융
비상장
2000.06.30
단순투자
244
35,105
0.0
244
0
0
0
35,105
0.0
244
79,017,719
240,859

한국투자부동산
비상장
2019.05.30
단순투자
19,800
3,960,000
9.9
23,031
0
0
2,119
3,960,000
9.9
25,150
220,963
16,093

한국투자유망서비스산업투자조합
비상장
2016.02.23
단순투자
1,838
0
10.9
2,455
0
-265
-149
0
10.9
2,041
19,572
2,413

한앤컴퍼니코어제1호사모투자합자회사
비상장
2022.06.29
단순투자
29,206
0
2.3
29,089
0
-2,831
-186
0
2.3
26,072
980
-5

해성디에스
상장
2021.11.26
단순투자
51
0
0.0
0
10,000
507
47
10,000
0.1
554
659,614
159,400

현대그린파워
비상장
2007.11.23
단순투자
30,650
6,130,000
10.0
29,099
0
0
2,452
6,130,000
10.0
31,551
773,912
4,919

현대그린푸드
상장
2005.05.12
단순투자
1,750
0
0.0
0
260,076
2,986
0
260,076
0.8
2,986
827,368
9,440

현대기술투자
비상장
2003.04.29
단순투자
14,293
897,000
4.5
8,661
0
0
252
897,000
15.0
8,913
97,590
1,000

현대백화점
상장
2004.10.14
단순투자
32,019
300,000
0.0
17,700
0
-2,160
0
300,000
1.3
15,540
12,069,250
186,026

현대엠파트너스
비상장
2016.09.02
단순투자
6,380
1,088,750
5.9
8,978
0
0
450
1,088,750
5.9
9,427
235,873
5,292

호텔신라
상장
2022.02.24
단순투자
80
1,000
0.0
83
65,000
4,638
-405
66,000
0.2
4,316
2,938,545
-50,164

합 계
-
-
1,622,296
-
-
64,727
-
-
1,807,105
-
-

주1) 피출자법인의 최근사업연도 재무현황(총자산, 당기순이익)은 별도재무제표 기준

주2) 당기말 현재 종속기업 마이금융파트너의 건전성 분류 하향에 따라 4,256백만원의 손상차손을 인식함

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

[해당 사항 없음]

2. 전문가와의 이해관계

[해당 사항 없음]