GS건설 — 증권신고서(채무증권) (20240522)
제출인: GS건설

증권신고서(채무증권)
4.2
지에스건설(주)

N

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

금융위원회 귀중
2024년 05월 22일

회 사 명 :
지에스건설(주)

대 표 이 사 :
허윤홍

본 점 소 재 지 :
서울특별시 종로구 종로 33 그랑서울

(전 화) 02-2154-1112

(홈페이지) http://www.gsenc.com

작 성 책 임 자 :

(직 책)
금융담당 (성 명) 강영주

(전 화) 02-2154-
6769

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
지에스건설(주) 제144-1회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채지에스건설(주) 제144-2회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채

모집 또는 매출총액 :
100,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 지에스건설(주) → 서울특별시 종로구 종로 33 그랑서울

NH투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의대로 108

케이비증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의나루로 50

미래에셋증권(주) → 서울특별시 중구 을지로5길 26

신한투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의대로 70

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사확인서명_증권신고서

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 거시경제 환경 관련 위험
당사가 영위하는
건설업은 경기 후행산업으로 전반적인 국내외 경기 변동과 경제성장 추세, 정부의 금리정책 등의 영향을 많이 받으므로 향후 경제 전망 및 정부의 경제정책에 유의할 필요
가 있습니다. IMF가 2024년 4월 발간한 세계경제전망 자료에 따르면, 동 기관은
지정학적 갈등의 확산, 고금리가 지속되는 상황에서 유지되는 높은 부채의 수준, 중국의 경기둔화 등이 경기 하방 압력을 높일 것으로 예상
하고 있습니다. 향후 이 같은 부정적 요인으로 인해 경기 정상화 여부와 속도가 달라질 수 있으며
글로벌 수요 회복이 예상과 달리 지연될 경우 민간소비 위축, 설비투자 지연, 수출 감소 등으로 당사 및 연결 대상 종속회사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
또한, 상기 경제요인과 연관되어 발생하는
국내 건설경기의 부진은 건설업을 주요 사업으로 영위하고 있는 당사의 영업환경에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자께서는 당사 및 연결대상 종속회사의 주요 사업의 경기 민감성과 경제 하방 리스크 요인을 충분히 숙지하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.
나. 기간산업으로서의 특성에 따른 위험건설업은 주택, 산업시설 구축, 사회간접자본, 국토개발 등 실물자본의 형성을 담당하는 광의의 서비스업으로 분류되고 있습니다.
건설업은 광범위한 자본의 형성 및 실물부분의 생산과정을 담당하는 국가 경제의 기간 산업적 특성을 가지고 있는 종합산업인 동시에, 생산과 고용, 부가가치의 창출 측면에서 유발효과가 지대한 국가경제의 전략산업입니다. 또한, 건설업은
정부의 경기 부양 정책 내지 산업기반시설 확충 및 부동산 소득에 대한 세제정책에 따라 크게 영향을 받는 산업입니다. 따라서, 건설업은
향후 정부정책, 경제성장률 및 건설경기 변동에 따라 당사가 속한 사업의 수익성도 변동될 수 있기 때문에 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
다. 정부 정책 및 규제 관련 영업환경 변동 위험
건설업은 국내 경제 전반에 미치는 영향이 큰 기간산업으로 정부의 엄격한 규제를 받습니다. 정부는 국내 경기 변동 및 대외 환경 변화에 따라 국내 부동산 및 건설업 관련 정책 방향을 결정해 왔습니다. 일반적으로
부동산 관련 정책 변화가 건설경기에 영향을 미칠 때까지 시차효과가 존재하기 때문에 정부의 부동산 정책이 부동산 가격 및 건설경기에 미치는 파급효과는 예측하기가 어렵지만, 부동산 시장에서 정부 정책은 가장 중요한 변수 중 하나라고 할 수 있습니다. 2020년 발표된 6.17 주택시장 안정을 위한 관리방안이 후속 발표되었으며, 이후 2021년 2월 4일 정부는 '3080+, 대도시권 주택 공급 획기적 확대방안'을 발표하며 부동산에 대한 정책적 기조를 규제 완화로 전환한 것으로 판단됩니다. 2022년 9월 29일 '재건축부담금 합리화 방안', 2022년 12월 8일 '재건축 안전진단 합리화 방안', 2023년 1월 5일 부동산 투기지역 대폭 해제, 2023년 9월 26일 '주택공급 활성화 방안',
2024년 01월 10일 '주택공급 확대 및 건설경기 보완 방안' 등 주택 공급 및 거래 관련 부동산 대책이 발표됨에 따라 긍정적인 시장 분위기가 조성될 것으로 전망됩니다. 다만,
향후 부동산 규제 강화 정책이 발표될 경우, 민간 주택 공급량 감소, 재건축 시장 악화, 대출규제로 인한 분양 및 청약 감소 등 부동산 시장의 불확실성이 확대될 우려가 있습니다. 이는
건설사의 영업 환경 불확실성 확대로 이어져 건설업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 수도권 공급물량 감소 등으로 주택시장에 부정적 영향을 초래할 수 있습니다.
라. 건설산업 경기 변동성 관련 위험건설기업 경기실사지수(CBSI)는 국내 건설산업에 종사하는 기업가들의 기대감 및 경기 예측을 지수화한 수치입니다. 이는 경기동향에 대한 기업가들의 판단, 예측, 계획이 변화추이를 관찰하여 지수화한 지표로써
CBSI는 업종을 건설업종으로만 국한시켜 집계된 자료임에 따라 해당 시점의 건설산업 경기를 효과적으로 파악할 수 있는 지표입니다. CBSI는 2022년 10월 레고렌드사태로 인하여 지수가 60선 이하인 55.4로 떨어진 이후 12월까지 3개월 연속 50선으로 부진한 모습을 보였습니다. 또한 2023년 3분기 이후 공사대수금 및 자금조달 지수가 악화되어 CBSI지수가 크게 하락하였으며, 이에 따라 건설경기 전반의 불안심리를 확인할 수 있었습니다. 2023년 12월 CBSI는 75.5p를 기록하며 3개월 연속 지수가 개선되는 모습을 보였으나, 이후 2024년 01월 전월 대비 8.5p 하락한 67.0p를 기록하였습니다. 이는 연초 신규수주가 감소하는 계절적인 영향에 기인한 것으로 추정됩니다. CBSI는 이후 2월~4월에 꾸준히 소폭 상승하는 추세로
5월 전망치는 80.8p로 장기평균치 80p 대비 근소하게 높게 나타나고 있습니다. 다만 상기
CBSI지수 추세와는 별도로, 국내 가계부채 증가세 심화와 그로 인한 부동산 규제 강화 가능성 등 건설경기 회복이 둔화될 요인들이 상존해 있으며, 건설경기 회복의 둔화와 경기 등락은 당사의 영업환경에 악영향을 미칠 수 있습니다.
국내외 경기 침체 가능성 및 글로벌 금융환경의 불확실성이 높아지는 상황에서 건설경기 침체로 인한 CBSI지수의 등락이 반복될 수 있으며, 이는 건설 경기 변동의 선행지표로 작용할 수 있기에 이에 대한 투자자의 지속적인 모니터링이 필요합니다.
마. 미분양 물량 및 수급불균형 관련 위험
미
분양 주택잔고로 인한 문제는 건설산업 전반에 걸쳐 가장 큰 위험요인
이
라 할 수 있습니다.
미분양 적체 현상은 단순히 신규 수요 감소 문제가 아니라, 입주율 저조, 신규사업 축소 등으로 연계될 경우 현금흐름을 악화시킬 개연성이 높기 때문입니다. 국내 미분양 주택은 2020년 하반기부터 이어진 주택부문의 공급절벽에 대한 우려와 더불어 신규 주택에 대한 선호현상이 지속되면서 수도권과 지방의 미분양 물량이 모두 크게 감소하였습니다. 2021년에도 낮은 미분양 수준을 이어갔으며, 12월말 기준 미분양 주택은 17,710호를 기록하였습니다. 그러나,
2022년 이후 금리 상승으로 인해 주택 수요가 저하됨에 따라 미분양주택이 급증하여, 2022년 12월말 기준 68,148호를 기록하여 2021년 12월말 대비 약 2.85배 증가하였습니다. 2023년 12월 기준 미분양 주택은 총 62,489호로 2022년 대비 소폭 감소한 수치를 기록했지만 2021년 대비 여전히 높은 미분양 주택 수치를 기록하고 있습니다. 현재
국내 경제의 저성장 기조에 따른 수요기반의 불안요인과 지방 지역 및 민간 부문의 미분양 물량 증가 가능성 등 국내 주택경기 회복세 둔화에 대한 우려가 존재하고 있습니다.
미분양 및 준공 후 미분양 규모의 증가는 입주지연 및 잔금지급 지연 등 사업 관련 현금흐름을 악화시킬 가능성이 존재합니다. 이는
건설사들의 공사 미수금 증가 및 PF 지급보증에 따른 우발채무 현실화 등으로 이어져 건설사들의 재무구조 악화 및 수익성 감소로 이어질 수 있음을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.
바. 건설업계 경쟁심화에 따른 위험건설업은
완전경쟁 시장으로 진입장벽이 낮고 경쟁 강도가 높습니다. 이로 인해 많은 수의 업체가 시장에 참여하고 있으며, 시장 개방 추세가 가속화됨에 따라
타 업체와의 경쟁에서 비교 우위를 점하기 위해서는 우수한 기술력을 바탕으로 차별화된 상품경쟁력과 글로벌 경쟁력 확보가 요구되고 있습니다. 또한 상대적으로 진입이 쉬운 아파트 등 주택 건설 및 단순 토목공사 시장은 이미 다수의 업체가 수주를 위한 치열한 경쟁을 벌이고 있으며, 일부 선도 건설업체만이 영위하던 기술력 위주의 플랜트, 발전소 설계 및 시공분야에도 중소건설업체의 진출이 늘어나고 있습니다. 이러한 상황에서
타 업체와의 경쟁에서 비교 우위를 점하기 위해서는 리스크 관리 능력과 기술 경쟁력 강화, 내부 프로세스 혁신 등 지속적인 노력을 통해 시장 경쟁력 및 수익성을 확보하기 위한 노력이 필요한 것으로 보입니다. 이와 같은
건설업내의 경쟁심화에 당사가 적시 대응하지 못할 경우, 이는 당사의 매출성장 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.
사. 건설수주 관련 위험국내
건설수주 규모는 국내외 경기 변동, 국가 정책등의 변화에 따라 그 증감을 반복하고 있습니다.
최근 국내 건설수주 규모는 지속적으로 증가하며, 2020년 194조 750억원, 2021년 211조 9,882억원, 2022년 229조 7,490억원을 기록하였습니다. 그러나
2023년의 경우 고금리 기조로 인해 부동산 경기가 침체 국면에 진임함에 따라 국내 건설수주액은 189조 8,440억원을 기록하며 전년 대비 약 17.4% 감소하였습니다.
구체적으로, 공공부문은 64조 3,060억원으로 전년 대비 13.1% 증가하였으며, 민간 부문은 125조 5,381억원으로 전년 대비 27.4% 감소하였습니다.
고금리 기조, 가계의 소득여건 개선지연, 과거 부동산 규제 관련 정책 여파 등에 따른 부동산 시장의 불확실성 확대로 인하여 국내건설 수주액 하락이 지속될 우려가 있습니다. 한편,
공공부문 건설수주에 큰 영향을 미치는 SOC에 대한 재정투자는 고용, 생산 유발효과 등 경제적 파급효과가 크고 기업생산 활동에 필요한 인프라를 제공함으로써 국가경쟁력 강화와 지역경제 개발을 가능하게 하는 중요한 요소 중 하나입니다.
2019년 이후 2022년까지 지속 증가하였던 국토교통부 예산은 2023년 처음으로 감소하였으며, 2024년 SOC 예산은 재차 증가하였으나, 향후에 재정 건전성 유지 및 복지 등 의무지출 소요의 증가라는 재정 여건 하에 SOC 투자가 추가적으로 감소할 수 있습니다.
최근 정부의 SOC 계속사업에 대한 지원의지는 향후 당사를 비롯한 건설업체들에 긍정적인 영향을 미칠 수 있을 것으로 예상되나,
현재로서는 그 이후의 예산 추이를 예측하기 어려운 바, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
아. 해외수주 관련 위험2022년 유가 상승 및 원자재 가격 상승으로 해외수주에 우호적인 분위기가 조성된 가운데,
세
계 각국에서 경제회복을 위해 경기 부양책의 일환으로 적극적인 인프라 투자를 시행하면서 2022년 해외수주는 약 310억 달러로 전년 대비 1.2% 증가하였으며, 2023년은 333억 달러로 전년 대비 7.4% 증가하였습니다. 산업 순환 주기 상 성숙기에 도달한
국내 건설사들은 해외수주 지역의 확장을 통해 사업포트폴리오를 다변화하기 위한 사업활동을 전개하고 있습니다. 그러나
글로벌 경제 성장 둔화와 높은 인플레이션으로 인한 발주처의 재정부족, 정치적 분쟁으로 인한 발주 취소 및 지연 발생 가능성이 존재한다는 점
과, Local/중국업체들의 성장, 선진사들의 시장다변화 등으로 가격경쟁이 더욱 심화되고 있는 점은 국내 건설사의 해외 진출에 지속적으로 어려움을 주고 있습니다. 이와 같이
국내 건설업체들의 해외 수주물량에 대한 양적, 질적 성장, 진출지역의 다변화 등에 어려움이 존재하며, 이는 당사 및 국내 건설기업들의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수도 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.
자. 산업내 구조조정 관련 위험

과거 건설 및 부동산 경기 침체에 따른 미분양 주택 증가 등으로 일부 건설사의 재무상황이 악화
된 바 있습니다. 이에 따라
정부 및 채권금융기관의 주도 하에 부실 건설사에 대한 구조조정이 진행
되었으며, 향후
추가적인 규제가 도입될 가능성이 존재
함에 따라 건설업을 영위하는 일부 업체들은 정부 정책 진행 방향에 따라 영향
을 받을 수 있습니다. 또한 2018년 6월 말 기한 만료로 폐지된
기업구조조정촉진법
이 2018년 8월 국회 정무위에서 5년 시한으로 재입법 의결이 되어 국회 본회의에서 의결 후 10월 16일 공포었고, 이후 2023년 10월 법이 일몰되었으나
2023년 12월 국회 본회의에서 다시 법안이 통과되면서 3년간 유효기간을 가진 한시법으로 부활
하였습니다. 이에 따라
향후 건설 업계에 추가적인 구조조정 가능성이 존재
하고 있습니다. 한편
금
융감독원은 2023년 정기 신용위험평가 결과 및 향후 계획 보도자료를 통해 채권은행이 2023년 정기 신용위험평가로 231개사를 부실징후기업으로 선정
하였다고 밝혔으며,
주요 업종별 부실징후기업 현황을 살펴보면 부동산 업종이 22개사로 가장 많은 비중을 차지
하였습니다.
금융감독원에서는 부실징후기업에 대해서는 조기에 경영정상화가 이루어질 수 있도록 워크아웃 등 구조조정을 신속하게 추진하고 부실징후기업 중 워크아웃 등을 신청하지 않는 기업에 대해서는 채권은행이 사후관리를 강화할 계획인 것으로 발표
하였습니다.
산업 내 구조조정 및 워크아웃 업체가 증가할 경우 산업 전반에 대한 불안감이 조성되고 이에 따라 회사의 자금 조달비용 증가 가능성이 있음을 투자자들께서는 유의
하시기 바랍니다.
차. 시행사 지급보증 관련 위험
국내 PF 대출은 금융권의 대출이 아닌 중대형 시공사의 지급보증에 기초하고 있어 중소형 시행사의 부실이 중대형사들의 재무지표에 부정적인 영향을 미칠 우려가 있습니다. 특히 부동산 경기 침체로 2000년대 중반 PF 우발채무가 급증한 바 있으며, 건설업계의 자금조달 여건 악화로 PF대출의 리파이낸싱과 신규자금 조달이 대부분 단기 차입으로 이루어지는 모습을 보였습니다. 한편,
2023년 12월 28일 태영건설(시공능력평가 16위, 2023년 기준)은 공동관리절차(워크아웃)를 신청하였고 2024년 1월 12일 공동관리절차(워크아웃)가 개시되었습니다.
태영건설 워크아웃으로 인해 과거 대비 증가한 PF우발채무 및 유동성 대응 부담으로 사업 및 재무적 개선이 필요한 건설사들의 구조조정이 조기에 진행될 가능성이 있으며, 향후
건설사들의 자금조달에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 한편
정부는

2024년
5
월 질서있는 부동산 PF경착륙을 위한 정책방안을 소개하였으며, 이는 부실 사업장 위주로 신속한 구조조정을 통해 시장 정상화를 유도하고 있으나 이에 따른 관련 자산의 부실위험의 확대 및 사업장 간 연쇄 부도 가능성에 대한 우려 의견도 존재합니다. 추가로
급격한 부동산 경기 침체로 인해 분양가 하락, 주택수요 심리 위축 및 분양실적 저하 등의 현상이 발생할 경우, 시행사는 분양수입으로 PF 중 일부 상환이 어려울 수 있으며 이 경우 신용보강을 제공한 건설사에 재무적 부담이 발생할 가능성이 존재하므로 투자자께서는 건설사의 자금 대응력에 대해 지속적인 모니터링이 필요하다는 점을 유의하시기 바랍니다.
카. 원자재 수급 관련 위험건설업은 철강, 시멘트, 목재 및 골재 등의 자원을 필요로 하는 업종으로서
주요 원재료의 가격 및 안정적인 조달이 중요하다고 할 수 있습니다. 따라서 주요
원재료의 가격 상승 및 가격변동의 심화는 건설업체들의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 향후
원자재 수급에 차질이 발생할 경우 당사의 원가율이 상승하여 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 높습니다. 또한
원자재 수급 및 가격변동으로 인하여 공사 진행에 차질이 빚어질 경우 직접적인 공사 원가 증가에 따른 건설업체의 실적 악화 뿐만 아니라 공정 지연 및 이에 따른 간접공사비 증가 등 비가시적 영향 또한 발생할 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
타. 수주산업 특성으로 인한 회계처리 방법상의 위험
건설업은 수주산업 특성으로 인해 공사원가와 수익의 합리적 추정이 어려우며, 이는 회계절벽 현상으로 이어져 신뢰성을 상실할 가능성이 존재합니다. 또한,
건설업은 계약의 진행률에 따라 수익과 비용을 인식하고 있으며, 해당 측정방식이 수행한 공사를 신뢰성 있게 측정하지 못할 경우 수익과 비용이 왜곡될 위험이 존재합니다. 금융위원회에서는 2015년 조선업과 건설업 등 수주 산업을 중심으로 대기업의 회계 의혹이 제기됨에 따라 수주산업 회계투명성 제고방안을 공표하였습니다. 이는 수주산업에 대한 합리적 회계처리를 유도하고, 회계 투명성 제고 및 추정의 오류를 최소화하여 대규모 손상 발생을 방지하려는 목적을 가지고 있습니다. 이에 따라,
공사 진행률 및 미청구공사의 증가에 대해 엄격하게 기준을 제시하는 방향으로 시장이 변모해 가는 중이며, 관련 공시 의무를 가중시킴에 따라 보수적 진행률 산정이 이루어질 것으로 예상됩니다.
투자자께서는 건설업종의 이와 같은 회계처리 특성에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.
파. 중대재해처벌법 시행 관련 위험
중대재해처벌법은 중대재해를 예방하고 시민과 종사자의 생명과 신체를 보호함을 목적으로 2022년 1월 27일부터 시행되었습니다. 법안에 따르면
사망자가 발생하는 중대재해가 발생했을 경우 안전조치가 사전에 충분히 이루어지지 않은 기업의 경영책임자는 1년 이상의 징역 또는 10억원 이하의 벌금에 해당하는 처벌을 받게됩니다. 당사가 속한
건설업종은 근로자수 대비 사고율이 높은 산업군에 속하여 비교적 큰 영향을 받을 것으로 보이며, 2022년 HDC현대산업개발㈜의 광주화정동 아이파크 붕괴사고로 건설현장 안전에 대한 경각심이 증가한 바 있습니다. 이에
당사는 법 시행 이전 선제적으로 안전 관련 조직 확대, 대대적인 현장 점검 및 전사적 교육을 통해 법 시행에
따른 영향을 최소화 하기 위해 노력하고 있습니다. 다만, 이러한 노력에도 불구하고
2022년 및 2024년 당사의 공사현장에서 근로자 2인의 사망사건이 발생하였으며, 2022년 사건의 경우 중대재해처벌법 관련 무혐의 처분, 2024년 사건의 경우 현재 위반 여부에 대하여 조사를 받고 있으며 이에 대한 결과는 아직 미정
입니다.
중대재해법의
경우 시행 초기 단계이기에 실제로 법안이 산업 전반에 끼치는 영향에 대한 불확실성이 존재하며, 법 위반 시 경영책임자의 경영활동 제한, 기업 이미지 저하 등으로 당사에 부정적 영향을 끼칠 수 있사오니, 투자자께서는 법률 준수 여부를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.
하. 신사업 관련 위험당사는 산업 발전에 따라 산업 용수 수요가 증대되고, 환경 오염으로 인한 물 부족 현상이으로 인해 담수/수처리ㆍ산업설비에 대한 수요가 지속적으로 증대 될 것으로 예상됨에 따라
수처리 산업을 신사업으로 설정하고 관련 기업으로의 출자를 통해 활발한 사업을 영위중에 있습니다. 또한 당사는
국내에서는 개념이 생소한 모듈러주택 사업 역시 영위하고 있습니다. 이와 같은
당사의 신사업이 현재 당사가 예측하지 못한 시장의 변화나 경쟁력 확보 미흡 등의 원인으로 시장경쟁에서 뒤쳐진다면 이는 당사의 영업환경에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 당사는 수처리 사업을 진행하는
GS이니마의 상장을 추진한 이력이 있으나, 현재는 동 계획이 중단된 상태입니다. 회사는 현재 유동성 확보를 위하여
GS이니마의 소수지분 매각 방안을 검토하고 있으나 증권신고서 제출 시점 구체적으로 확정된 바는 없으므로 지속적인 모니터
링이 필요합니다. 투자자께서는
당사의 신규사업의 영업환경 및 사업 성장성에 대하여 면밀한 검토 후 금번 투자에 참여하시기 바랍니다.

회사위험

가. 사업 포트폴리오 관련 위험당사는 건축ㆍ주택부문, 신사업부문, 플랜트부문, 인프라부문, ECO사업부문, 기타부문의 총 6개 사업부문을 영위하고 있으나,
경기 변동에 민감한 건설업을 주요사업으로 영위하고 있음에 따라 외부환경에 따른 성장성 저하 위험성이 상존하고 있습니다. 실제 당사의 매출은 국내외 경기 및 국가별 지정학적 이슈, COVID-19 등 이슈에 따라 변동하는 추세를 보이고 있으며
2
023년의 경우 기존 수주내역을 기반으로 한 안정적 매출 발생을 통해 13조 4,367억원을 기록하며 전년 동기 대비 9.2% 성장한 한편, 2024년 1분기의 경우 국내외
건축ㆍ주택부문 매출 감소에 기인하여 전년동기 대비 12.6% 감소한 3조 709억원을 기록하였습니다.
한편 2024년 1분기 기준 당사의 매출액 중 77.7%가 건축ㆍ주택부문에서 발생되고 있으며 이처럼
일부 공종에 집중되는 사업포트폴리오는 해당 공종의 시황 변화에 민감하게 영향을 받을 수 밖에 없으며, 특히 주택경기가 하강 국면에 진입할 경우 건축ㆍ주택부문부문에 대한 높은 집중도는 사업안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이와 더불어
회사는 국내 매출 편중에 다른 리스크를 헷지하고자 글로벌 포트폴리오를 다양화 하여 국내 매출편중도를 줄이려 노력하고 있습니다. 투자자께서는 상기한 리스크에 유의하시어 금번 투자에 참여하시기 바랍니다.
나. 수익성 악화 관련 위험
2024년 1분기 당사 매출액은 전년 동기대비 12.6% 하락한 3조 709억원을 기록하였으며, 당사의 영업이익률은 2.3%를 기록하였습니다. 특히
회사는 2023년 4월 발생한 인천 검단아파트 사고 관련하여 재시공, 입주예정자 손해배상 등 비용
5,528
억원과 주력 사업부문인 건축ㆍ주택부문의 수익성 저하로 2023년 실적 기준 연간 3,879억원의 영업손실을 기록하며 영업이익률이 크게 하락하는 모습을 보였습니다.
상기와 같은 수익성 이슈는 과거 주요 영업손실 발생 사업부였던 플랜트 부문의 영업손실규모가 축소되고 있는 점, 2023년 주요 영업손실 발생 원인이 검단아파트 사고 관련 이슈가 일회성 비용이라는 점을 고려 시 2023년과 같은 대규모 영업손실이 재발할 가능성은 한정적으로 판단됩니다. 추가로
회사는 건자재 및 인건비 가격 상승에 따라 최대한 보수적 원가율 반영을 통해 건축ㆍ주택 부문의 수익성 개선을 유도하고 있으며, 안전사고의 재발을 방지하기 위하여 사업장 품질, 안전 강화에 힘쓰고 있습니다. 다만
상기 케이스와 유사한 사건의 발생 또는 원자재가 및 인건비 추가 인상으로 인해 당사의 수익성은 재차 악화될 수 있으며 이에 따른 리스크에 유의하시어 금번 투자에 참여하시기 바랍니다.
다. 재무안정성에 관한 사항
2024년 1분기 기준 당사의 총차입금은 약 6조 128억원으로, 2023년 5조 6,963억원 대비 3,165억원 증가하였으며,
부채비율의 경우 2023년 262.5%, 2024년 1분기 259.7%를 기록, 2022년 216.4% 대비 급등한 모습을 보이고 있습니다. 이는
2023년 검단아파트 관련사고 이후 사고 관련 대규모충당부채 설정과 국내외 주택사업 관련 운전자금 소요 및 대여금 지출, GS이니마 등 신사업 종속회사들의 차입 증가 자이씨앤에이 인수 등으로 재무부담이 가중된 것에 기인한 것입니다. 이와 같은 차입금 증가에 따라
회사의 이자보상배율 역시 2021년 이래 지속적으로 감소하는 추세를 보이고 있으며, 2023년의 경우 영업손실발생에 따라 -1.27, 2024년 1분기의 경우 0.88을 기록하고 있습니다. 회사의 총차입금 중
2024년 1분기 기준 1년 이내에 만기가 도래하는

유동성 차입금의 규모는 2조 4,101억원
으로, 전체 총 차입금 규모의 약 40.1%를 차지하고 있으나
회사의 유동비율이 108.5%를 기록하고 있으며, 2024년 1분기말 회사의 현금 및 현금성 자산의 규모가 2조 3,248억원, 단기금융자산의 규모가 5,875억원인 점을 고려시 단기간에 당사의 재무유동성에 부담으로 작용할 가능성은 낮을 것으로 예상됩니다. 다만, 부동산 경기 침체, 매출채권 회수의 지연 등 영업환경의 변화로 현금흐름이 경색되는 경우, 회사의 유동성 공급에 제한이 발생할 수 있으니 투자자께서는 영업환경 전반을 점검하시어 투자에 임하시기 바랍니다.
라. 해외 사업 관련 위험

2009년 상반기 이후 유가 및 원자재 가격의 반등에 따라 중동지역 산유국들의 오일머니를 기반으로 대형 프로젝트들의 발주가 증가한 바 있습니다. 이에,
주요 건설사들은 사업포트폴리오의 다각화 노력의 일환으로 해외사업 진출을 가속화한 바 있으나 2014년 부터 이루어진 셰일가스 개발 붐에서 비롯된
유가의 하향안정화 및 글로벌 경제의 불확실성 심화로 인한 해외 건설 경기 위축에 따라 기존 사업장에서의 손실 발생이 문제
된 바 있습니다.
당사는 수익성 개선을 위하여 Target 지역 영업 경쟁력 강화와 우량 발주처 중심의 선별적 입찰 참여를 통하여 해외 부문에 대해 마진을 고려한 선별적 수주 전략
을 시행하고 있으며 이로인해 2024년 1분기 기준 17.1%의 해외매출 비중을 보이고 있습니다(2021년 19.7%).
해외 시장은 해당 지역의 경쟁 심화 및 수익성 저하, 국가의 경제정책이나 규제, 관련법규 등 여러가지 환경적 요인의 부정적 영향에 노출될 수 있으며, 우리나라를 포함한 각국의 경제성장률, 유가, 환율 등의 변수 등과 연계되어 있다는 점을 유의
하시기 바랍니다.
마. 환율 변동에 따른 수익성 변동 위험
2024년 1분기말 연결기준 당사의 매출액 중 국내비중은 약 82.9%, 나머지 약 17.1%는 해외 부문이 차지하고 있습니다. 이러한
해외 공사 계약 및 원재료의 수입거래 등과 관련하여 당사는 환율 변동위험에 노출되어 있습니다. 이로 인하여
금융시장 환경 변화에 따른 환율의 급격한 변동은 당사의 매출 및 수익실적에 직접적인 영향을 미침으로써 회사의 실적 변동성을 증대시킬 수 있습니다. 지난 1년간 환율 추이를 살펴보면 원/달러 환율은 달러당 1,261.6원 ~ 1,395.3원 밴드 내에서 변동하고 있습니다. 당사의 경우 해외 건설계약 등 영업활동을 수행하고 있음에 따라
환율의 변동성이 커질 경우, 외환 관련 손익의 폭이 증가할 가능성이 존재합니다. 당사는
환리스크 관리를 위하여 재무본부(CFO)산하에 '외환팀'을 두고 환리스크 관리 업무를 수행하고 있으며, '환관리 시행지침'을 제정하여 엄격히 시행하고 있습니다. 모든 외환거래는 환위험을 회피하고 안정적인 경영이익을 확보하기 위하여 실행되어야 하며 환차익 실현을 목적으로 하는 투기적 외환거래는 금하는 것을 기본원칙으로 하고 있습니다. 그러나 당사의
이러한 노력에도 불구하고 환율의 변동성이 지속적으로 확대된다면 외환 관련 손익의 변동성을 확대해 당사의 수익성 및 재무 안정성에 부정적 영향
을 미칠 위험이 있습니다.
바. 매출채권 관련 사항당사의
2024년 1분기말 기준 매출채권 및 기타채권 총계는 약 4조 7,165억원이며, 회사의 매출채권회전율은 2022년 2.87, 2023년 2.66, 2024년 1분기 2.57로 점진적으로 감소하고 있습니다. 이는
2022년 연결실체에 포함된 자이씨앤에이의 편입에 따른 매출채권 및 기타채권의 급증에 따른것입니다. 한편
2024년 1분기 기준 연결실체의 매출채권 잔액은 약 2조 7,474억원, 이 중 1년 초과된 장기수취채권 잔액은 8,536억원으로 총 매출채권잔액의 약 31.1%의 수준입니다. 이는
프로젝트 계약조건 상 공사 종료시 회수가 가능한 매출채권이 상당수준 존재함에 따른 것으로 회사는 각 프로젝트의 종료 시점에 안정적 수금을 예상하고 있습니다. 당사는 매출채권에 대해 법정관리, 소송, 자본잠식 등 손상징후가 발생하여, 회수가 불투명한 채권에 대해서는 개별 채권별로, 합리적으로 추정한 회수가능액의 현재가치와 장부가액의 차액을 대손상각비로 처리하고 있습니다. 손상징후가 발생하지 않은 채권에 대해서는, 해당 채권가액에 기대신용손실률을 반영하여 이를 대손상각비로 처리하였습니다. 기대신용손실률은 채권의 존속기간에 따라 산출된 대손충당률과 채권 유형별 경험적 회수율을 반영하여 산출하고 있으며
2024년 1분기 매출채권잔액에 대해 약 8.1%의 대손충당금을 설정하고 있습니다. 다만 향후 대내외적인 불확실성에 따라 채권액에 대한 대손충당금 추가 설정 등의 가능성이 있으므로 투자자께서는 이를 유의하시기 바랍니다. 또한
향후 국내 주택경기 침체가 지속되고, 이에 따라 공사대금 등 회수가 원활하지 않을 경우, 추가적인 대손상각비 인식에 따라 당사 수익성 및 재무상황에 부정적인 영향
으로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.
사. 미청구공사(계약자산) 관련 사항2
024년 1분기말 연결기준 당사의 미청구공사(계약자산)는 1조 2,025억원으로, 2023년말 대비 약 3,365억원 증가하였습니다. 건설업의 특성상
사업주의 기성인식과 수주업체의 진행기준 인식의 차이로 인하여, 미청구공사는 지속적으로 발생하며,
미래 불확실성으로 인하여 총 예정원가가 상승할 경우 기존 미청구공사에 대하여 추가적인 손실이 발생할 가능성
및 현금유출 가능성도 배제할 수 없습니다. 투자자 여러분께서는 연결실체의 미청구공사내역에 대하여 검토하시어, 향후 미래불확실성이 매출채권 및 미청구공사의 부실위험으로 전이될 가능성에 대하여 고려하여 주시기 바랍니다.
아. 우발채무 및 약정사항 관련 위험
당사의 영업기반인
건설산업은 대내외적 경기둔화와 국내 부동산 시장의 위축 등 전반적인 건설 경기 침체
를 겪고 있습니다. 이에 따라
당사가 시행사에 제공하는 신용보강 및 건설공사와 관련한 공사계약보증, 금융상품의 제한 설정, 파생상품 관련 약정 등 다양한 우발채무 발생 가능성
이 있습니다. 러시아-우크라이나전쟁, 이스라엘-하마스 전쟁 등의 지정학적 갈등, 고금리 기조의 지속 등 한국을 포함한 전 세계는 어려운 경제상황에 직면하게 되었습니다. 이에 따라 단기적으로는 경제성장의 둔화, 유동성 급락과 실업증대 등이 발생하였으며, 세계 각국의 노력에도 불구하고 이러한 경제위기로 인한 위험은 당분간 계속될 것으로 보입니다. 연결실체의 영업기반인
건설산업의 경우 이러한 경제위기 및 전반적인 건설 경기 침체로 인하여 사업환경 변화시에 시행사 등에 대한 지급보증의 실현가능성이 커지고, 향후 수익 창출 및 현금흐름과 관련된 불확실성도 일반기업보다 클 수 있습니다.
향후
우발채무가 현실화 될 경우, 당사가 부담할 손실금액이 확정되어 경영실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점을 참고하시기 바랍니다.
자. PF지급보증 등 신용보강과 관련한 사항
2024년 1분기 기준 회사의 PF지급보증 규모는 3조 8,973억원
이며, 이외 책임준공약정 등의 의무를 지고 있어 부동산경기 변동에 따라 PF 우발채무의 현실화 가능성이 증가할 가능성이 있습니다. 다만,
회사는 서울, 인천경기 및 광역시 지역 사업관련 PF 보증비율이 상당부분으로 분양실적이 우수한 다수의 주택현장을 보유하고 있으며, 회사의 우수한 시공능력평가 이력(최근 6년간 국내 5위 이내), 기존 사업장의 성공적 분양 및 매각완료 이력, 회사의 보유 현금성 자산(2024년 1분기 기준 2조 3,248억원)을 바탕으로 한 유동성 대응 능력 등을 감안할 때 PF 우발채무 관련 위험은 한정적일 것으로 파악됩니다.
다만, 이에도 불구하고
현재 당사가 예상하지 못하는 사건이 발생할 경우 당사의 우발채무가 현실화 되어 회사의 재무부담이 악화될 가능성이 있으며,
사업기간이 남은 PF 현장에 대하여 향후 해당 사업들의 영업상황이 악화되어 시행사의 원리금 상환이 불가하게 될 경우 PF 관련 대출 및 지급보증으로 인해 금융기관과 맺은 보증계약에 의하여 해당 시행사의 채무와 사업장을 인수하게 될 수 있으며, 이럴 경우에 추가적인 대규모 자금소요가 발생되므로 당사의 안정성이 저하될 우려가 있습니다. 또한
향후 개별 현장의 분양성과가 저조할 경우 이에 따른 상기의 우발채무의 실현으로 인해 당사의 재무안정성이 악화될 가능성이 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
차. 소송 및 제재에 관한 사항
2024년 1분기말 현재 계류중인 소송은 연결기업이 제소한 82건(연결기업 지분 고려시: 1,119,819백만원, 전체 소송가액: 2,484,115백만원)과 연결기업이 피소된 217건(연결기업 지분 고려시: 1,618,217백만원, 전체 소송가액: 3,141,818백만원)이 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 소송의 승패는 예측할 수 없습니다.
회사는 자원의 유출입 가능성이 높다고 판단하는 사건에 대해서는 우발채무로 인식하고 있습니다. 그 외 결과를 합리적으로 예측하기 불가능한 계류 중인 소송 사건 및 중재사건은 결과에 따라 최종부담금액 및 시기가 달라질 수 있으며 향후 소송사건의 결과에 따라 당사 및 연결대상 종속회사의 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 추가로 회사는 2023년 4월 발생한
검단신도시 아파트 건설 현장 붕괴 사고로 인하여 서울시로부터 토목건축공사업에 대한 영업정지 1개월의 행정처분을 받았으며, 국토교통부로부터는 토목건축공사업, 조경공사업에 대한 영업정지 8개월, 한국토지주택공사로부터는 공공기관 입찰참가자격 1년 제한 행정처분을 받았습니다. 회사는
상기 제재에 대하여 행정처분 집행정지신청과 행정처분 취소소송을 제기했고, 신고서 제출일 현재 전체 행정처분에 대한 집행정지신청이 인용된 상태로 관련 처분취소소송의 판결의 결과가 나올 때 까지 동 제재는 집행되지 않을 예정입니다.
현 시점 회사는 상기 소송의 소요기간 및 승패에 대하여는 예측할 수 없으며 상기 소송의 결과에 따라 재무제표 작성 시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 조정될 수 있습니다. 이로 인한 연결기업의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠
구체적인 영향은 예측할 수 없으나, 영업정지 및 입찰참가자격제한이 현실화 될 경우 이는 회사의 사업환경에 부정적인 영향을 미칠
것으로 판단됩니다.

당사는
품질 관련 이슈 및 각종 제재의 발생을 방지하기 위하여
품질 및 안전관리 강화
,
사후 서비스 강화를 위하여 품질조직 개편브랜드 마케팅팀을 신설하였으며 현장민원 및 하자보수 관리체계를 재정립
하였습니다. 또한, 관련
전담인원 배치 및 조직 강화를 통하여 원천적으로 대응 예정이며
,
공사단계에서 품질관리를 위한 시스템 개선안 등 대응방안 마련
하였습니다. 특히, 검단사고 이후 콘크리트 강도 상향, 고유동화제 사용 및 검토를 진행하였으며
아파트 품질관리 개선방안에 대해 종합적으로 원인을 분석하여 지속적으로 개선방안을 강구
중이며
특히 구조설계의 조직을 강화하여 안전품질에 대해 최우선으로 대응
하고 있습니다.

이와 같은 회사에 노력에도 불구하고,
유관기관의 결정에 따라 행정처분 등의 추가적인 제재조치가 발생할 수 있으며 현재 회사가 예상하지 못하는 이슈의 발생으로 인해 당사가 직접적인 배상 또는 제재의 대
상이 될 가능성도 존재
합니다. 이와 관련하여 증권신고서 제출일 현재 확정된 바는 없으나, 이러한
제재조치는 당사의 수익성과 재무상태, 회사의 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 각별히 유의
하여 주시기 바랍니다.

카. 현금흐름 관련 위험
당사의 영업활동으로 인한 현금흐름은 사업장별 상황에 따른 운전자금 증감으로 다소 높은 변동성을 보이고 있습니다. 회사는 견조한 사업성을 바탕으로
2018년 이래 지속적으로 매년 2,000억원 이상의 현금 순유입을 기록해 왔으나,
2022년의 경우 6,947억원의 현금 순유출이 발생하였습니다. 동 현금순유출은
계약상 공사대금 회수시기가 공정 후반에 도래하는 일부 사업장의 영향에 따라 영업활동현금흐름이 전년 대비 크게 감소한 -73억원을 기록함과 동시에 운전자금과 더불어 재개발/재건축 조합에 지급한 대여금 등 주택사업 관련 자금소요에 의한 외부차입, 신규 법인인 자이씨앤에이의 지분취득에 의한 것입니다. 한편
2023년의 경우 공사대금 회수시기가 공정 후반에 도래하는 사업장들의 우수한 분양실적을 바탕으로 공사대금 회수가 원활히 이루어지며, 영업활동현금흐름이 전년대비 크게 개선된 4,700억원을 기록하였으며,
2024년 1분기의 경우 영업활동으로 창출된 현금흐름은 크게 감소한 한편 이자 지급 비용이 2배가량 증가
함에 따라 영업활동 현금흐름은 전년동기대비 급감한 146억원을 기록하였으며, 외부 차입을 상환하고 신규 단기금융부채의 규모를 축소한 결과
798억원의 현금 순유입이 있었습니다. 전년 동기대비 현금 순유입 규모는 크게 감소하였습니다.
현재 회사는 분양실적이 우수한 다수의 주택현장을 확보하고 있으며, 예정 현장들에서의 원활한 대금회수가 이루어지고 있음에 따라 회사의 현금흐름이 단기간 내 크게 저하될 가능성은 크지 않다고 예상됩니다. 다만
부동산 경기의 악화 및 이로 인한 주택, 건설경기의 악화로 인한 당사 사업장의 분양율이 저조해져 회사의 현금창출능력이 저조해 지거나 매출채권 및 미청구공사 규모가 증가할 경우, 당사의 운전자본 부담이 확대 되어 영업활동을 통한 현금흐름이 감소할 수 있으며 이는
회사의 추가적 차입 규모를 확대시켜 장기적으로 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서 이점 유의하시기 바랍니다.
타. 종속회사 및 관계기업 관련 위험당사는
사업 포트폴리오의 확장을 통한 매출 다변화, 수익성 향상을 위해 신규 종속회사의 설립 및 인수를 진행하고 있으며, 이러한 종속기업의 영업실적은 당사의 매출 및 실적에 직간접적인 영향을 미치며 당사의 재무구조에 영향을 미칩니다. 이에 따라 투자자께서는 당사의 주요 종속회사들의 영업환경과 실적을 파악하실 필요가 있습니다. 또한
당사는 사업의 영위를 위해 종속기업 및 관계기업(시행사 등)에 대한 계약이행보증 및 지급보증을 제공하고 있으며 향후 경기 둔화 및 영업환경 악화 등의 사유에 따라 종속회사 재무안정성이 악화되는 등의 상황이 발생할 경우, 우발채무가 현실화 되어 당사의 재무적 부담으로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 위험을 인지하시어 금번 투자에 참여하시기 바랍니다.

기타 투자위험
가. 본 사채는 채권상장요건을 충족하고 있어 환금성 위험은 높지 않을 것으로 판단됩니다. 그러나 시장 상황에 따라 매매가 원활하게 이루어지지 않을 수 있으며, 평가손실이 발생될 경우에는 환금성에 제약이 있을 수 있습니다.나. 본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원의 공시심사과정에서 정정사유가 발생될 경우 공모일정이 변경될 수 있습니다.다. 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다. 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다. 라. 본 신고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생합니다. 그러나 제120조 제2항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.마. 본 사채는 예금자보호법의 적용대상이 아닙니다. 또한 금융기관 등이 본 사채의 원리금 상환에 대하여 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다. 따라서, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 분기보고서, 반기보고서, 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 공시되어 있으니 투자의사 결정 시 참조하시기 바랍니다.사. 당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제144회 무보증사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 2개 신용평가 전문기관으로부터 동 사채의 신용등급을 부여 받았습니다. 투자자께서는 신용평가의 결과 및 정의를 참조하시길 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
144-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2025년 12월 03일

원리금지급대행기관
(주)신한은행 GS타워대기업금융센터
(사채)관리회사
DB금융투자(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 05월 21일
한국신용평가
회사채 (A0)

2024년 05월 21일
나이스신용평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
2,500,000
25,000,000,000
인수수수료 0.30%
총액인수

대표
미래에셋증권
2,500,000
25,000,000,000
인수수수료 0.30%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 06월 03일
2024년 06월 03일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
50,000,000,000

발행제비용
255,570,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 05월 07일 NH투자증권(주),케이비증권(주), 미래에셋증권(주) 및 신한투자증권(주) 와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은

2024년 06월 03일
이며, 상장예정일은 2024년 06월 04일임.

주1) 본 사채는 2024년 05월 27일 09시에서
16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측결과에 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다. 주2) "수요예측”시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전
민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 GS건설(주) 1년 6개월 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p ~ +1.00%p를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 GS건설(주) 1년 6개월 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +1.00%p.를 가산한 이자율로 합니다.주3) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제144회 무보증사채의 전자등록총액은 금 이천억원(\200,000,000,000) 이하의 범위 내에서 "발행회사"와 "인수인"이 협의하여 변경할 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주4) 수요예측 결과에 의해 확정된 확정 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정 금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2024년 05월 28일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동될 수 있습니다.

회차 :
144-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 06월 03일

원리금지급대행기관
(주)신한은행 GS타워대기업금융센터
(사채)관리회사
DB금융투자(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 05월 21일
한국신용평가
회사채 (A0)

2024년 05월 21일
나이스신용평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
2,500,000
25,000,000,000
인수수수료 0.30%
총액인수

대표
신한투자증권
2,500,000
25,000,000,000
인수수수료 0.30%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 06월 03일
2024년 06월 03일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
50,000,000,000

발행제비용
225,620,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 05월 07일 NH투자증권(주),케이비증권(주), 미래에셋증권(주) 및 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채의 상장신청예정일
은
2024년 06월 03일
이며, 상장예정일은 2024년 06월 04일임.

주1) 본 사채는 2024년 05월 27일 09시
에서
16시 30분까
지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측결과에 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다. 주2) "수요예측”시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전
민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 GS건설(주) 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p ~ +1.00%p를 가산한 이자율로 합니다.
단, 민간채권평가회사4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 GS건설(주) 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +1.00%p.를 가산한 이자율로 합니다. 주3) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제144회 무보증사채의 전자등록총액은 금 이천억원(\200,000,000,000) 이하의 범위 내에서 "발행회사"와 "인수인"이 협의하여 변경할 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주4) 수요예측 결과에 의해 확정된 확정 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정 금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2024년 05월 28일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동될 수 있습니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 :
144-1
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액
50,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
사채 전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하여 매 1개월마다 상기 사채의 이자율을 적용한 연간 이자의 1/12씩 분할후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 단, 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 이자를 지급하되 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2024년 07월 03일, 2024년 08월 03일, 2024년 09월 03일, 2024년 10월 03일,2024년 11월 03일, 2024년 12월 03일, 2025년 01월 03일, 2025년 02월 03일,2025년 03월 03일, 2025년 04월 03일, 2025년 05월 03일, 2025년 06월 03일,2025년 07월 03일, 2025년 08월 03일, 2025년 09월 03일, 2025년 10월 03일,2025년 11월 03일, 2025년 12월 03일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / 나이스신용평가(주)

평가일자
2024년 05월 21일 / 2024년 05월 21일

평가결과등급
A0 / A0

상환방법및 기한
상 환 방 법
사채의 원금은 2025년 12월 03일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 상환하고, 상환기일부터 실제 상환일까지의 이자는 계산하지 아니한다.원금상환이나 이자지급을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2025년 12월 03일

납 입 기 일
2024년 06월 03일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 GS타워대기업금융센터

고유번호
00149293

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 05월 07일 NH투자증권(주),케이비증권(주), 미래에셋증권(주) 및 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은
2024년 06월 03일이며, 상장예정일은 2024년 06월 04일임.

주1) 본 사채는 2024년 05월 27일 09시에서
16시 30분까
지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측결과에 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다. 주2) "수요예측”시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전
민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 GS건설(주) 1년 6개월 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p ~ +1.00%p를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 GS건설(주) 1년 6개월 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +1.00%p.를 가산한 이자율로 합니다.주3) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제144회 무보증사채의 전자등록총액은 금 이천억원(\200,000,000,000) 이하의 범위 내에서 "발행회사"와 "인수인"이 협의하여 변경할 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주4) 수요예측 결과에 의해 확정된 확정 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정 금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2024년 05월 28일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동될 수 있습니다.

[회 차 :
144-2
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액
50,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
사채 전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하여 매 1개월마다 상기 사채의 이자율을 적용한 연간 이자의 1/12씩 분할후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 단, 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 이자를 지급하되 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한

2024년 07월 03일, 2024년 08월 03일, 2024년 09월 03일, 2024년 10월 03일,2024년 11월 03일, 2024년 12월 03일, 2025년 01월 03일, 2025년 02월 03일,2025년 03월 03일, 2025년 04월 03일, 2025년 05월 03일, 2025년 06월 03일,2025년 07월 03일, 2025년 08월 03일, 2025년 09월 03일, 2025년 10월 03일,2025년 11월 03일, 2025년 12월 03일, 2026년 01월 03일, 2026년 02월 03일,2026년 03월 03일, 2026년 04월 03일, 2026년 05월 03일, 2026년 06월 03일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / 나이스신용평가(주)

평가일자
2024년 05월 21일 / 2024년 05월 21일

평가결과등급
A0 / A0

상환방법및 기한
상 환 방 법
사채의 원금은 2026년 06월 03일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 상환하고, 상환기일부터 실제 상환일까지의 이자는 계산하지 아니한다.원금상환이나 이자지급을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2026년 06월 03일

납 입 기 일
2024년 06월 03일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 GS타워대기업금융센터

고유번호
00149293

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 05월 07일 NH투자증권(주),케이비증권(주), 미래에셋증권(주) 및 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 06월 03일이며, 상장예정일은 2024년 06월 04일임.

주1) 본 사채는 2024년 05월 27일 09시에서

16시 30분까
지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측결과에 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다. 주2) "수요예측”시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전
민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 GS건설(주) 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p ~ +1.00%p를 가산한 이자율로 합니다.
단, 민간채권평가회사4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 GS건설(주) 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +1.00%p.를 가산한 이자율로 합니다.
주3) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제144회 무보증사채의 전자등록총액은 금 이천억원(\200,000,000,000) 이하의 범위 내에서 "발행회사"와 "인수인"이 협의하여 변경할 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주4) 수요예측 결과에 의해 확정된 확정 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정 금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2024년 05월 28일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동될 수 있습니다.

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
세 부 내 용

공모가격 최종결정
- 발행회사 : 대표이사, CFO, 금융담당팀장 등- 공동대표주관회사 : IB 본부장, 주관부서 부서장 및 부서원 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정이 변경될 경우, 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따릅니다.

나. 공모희망금리 산정

구 분
세 부 내 용

공모희망금리산정방식

공동대표주관회사는 민간채권평가사의 평가금리, 최근 동일 신용등급 회사채의 스프레드 동향, 동일등급의 최근 회사채 발행금리 및 채권시장 동향 등을 종합적으로 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다. -제144-1회 무보증 사채 : 청약일 1영업일 전
민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 GS건설(주) 1년 6개월 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p ~ +1.00%p를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 GS건설(주) 1년 6개월 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +1.00%p.를 가산한 이자율로 합니다.
-제144-2회 무보증 사채 : 청약일 1영업일 전
민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 GS건설(주) 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p ~ +1.00%p를 가산한 이자율로 합니다.
단, 민간채권평가회사4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 GS건설(주) 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +1.00%p.를 가산한 이자율로 합니다.공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 (주1)을 참고하여주시기 바랍니다.

수요예측 관련사항

본 사채의 수요예측은 금융투자협회의"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측은"한국금융투자협회"의"K-bond" 프로그램 및FAX를 이용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우"발행회사"와"공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다.수요예측기간은 2024년 05월 27일 09시에서
16시 30분까지 입니다. 수요예측 신청 시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.① 최저 신청수량 : 10억원② 최고 신청수량 : 본 사채 발행예정금액③ 수량단위: 10억원 ④ 가격단위: 0.01%p

배정 관련사항

본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 5. 배정에 관한 사항 및공동대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.※ "무보증사채 수요예측 모범규준" I. 수요예측 업무절차5. 배정에 관한 사항가. 배정기준 운영- 공동대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.나. 배정시 준수 사항- 공동대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것다. 배정시 가중치 적용- 공동대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소라. 납입예정 물량 배정 원칙- 공동대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.'무보증사채 수요예측 모범규준' I. 수요예측 업무절차 5. 배정에 관한 사항에 따라 공동대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 수요예측에 참여한 기관투자자(인수규정 제2조, 자본시장법 제8조의 신탁업자 포함)에 대해 우대하여 배정할 예정입니다.본 사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 제1부 모집 또는 매출에관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약 및 배정방법의 (4) 배정방법을 참고하시기 바랍니다.

유효수요판단기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 한국금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사" 내부지침과 수요예측 결과에 근거하여 결정하며, 사분위수, 누적도수 및 기타 방식을 활용하여 유효수요를 결정할 예정입니다. 유효수요 결정 이후, "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 발행가액 및 발행금리를 결정할 예정입니다.

금리미제시분 및공모희망금리범위 밖 신청분의처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

비고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

주1) 공모희망금리 산정 근거 2012년 국내 공모 회사채 시장 내 수요예측제도가 도입된 이후, 공모희망금리 구간의 제시 방법은 크게 개별민평금리 대비 Spread 제시, 등급민평금리 대비 Spread 제시, 국고채권 대비 Spread 제시, 고정금리 구간 제시 등의 방법이 사용되었습니다.과거 불분명한 가격정보로 인한 채권 유통의 애로사항을 개선하기 위해 1998년 11월 "채권시가평가제도"가 마련된 이후 2000년 7월부터 동 제도가 전면 도입됨에 따라 민간채권평가회사가 제공하는 평가금리는 현재 가장 공신력 있는 채권평가 Benchmark로 활용되고 있으며, 동 평가금리를 기준으로 채권의 발행, 평가 및 거래가 이루어지고 있습니다. 이러한 시장 상황이 반영되어 2013년 10월 '무보증사채 수요예측 모범규준'의 개정 이후 공모 회사채 전체 발행 사례 중 개별민평금리를 기준금리로 설정한 발행 사례가 높은 비중을 차지하고 있습니다.공동대표주관회사는 공모희망금리를 결정함에 있어 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토하여 본 사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

구분
검토사항

①
GS건설(주)의 개별민평금리 및 스프레드 동향

②
최근 동일 등급 및 동일 만기 회사채 발행 사례 검토

③
채권시장 동향 및 전망

①

민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향
민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 GS건설(주)의 잔존만기 1.5년 및 2년 회사채 개별 민평 수익률은 다음과 같습니다.

[민간채권평가회사 4사 개별민평수익률 및 산술평균]

(기준일: 2024년 05월 21일)
(단위: %)

항목
한국자산평가
KIS채권평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
산술평균

GS건설(주)개별민평 1.5년
4.670
4.793
4.633
4.586
4.671

GS건설(주)개별민평 2년
4.704
5.053
4.682
4.741
4.795

출처 : 본드웹

최근 3개월간 (2024.02.22~2024.05.21) 1.5년 및 2년 만기 국고채 민평수익률, GS건설(주) 개별민평수익률, 동일 만기 국고채 금리 대비 스프레드 추이는 아래와 같습니다.

[1.5년 및 2년 만기 채권의 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이]

◆ 1.5년 및 2년 만기 금리 및 스프레드 현황
(단위: %, %p.)

일 자
국고채금리
A0등급 등급민평금리
Credit Spread(등급민평금리 - 국고채금리)

1.5년 만기
2년 만기
1.5년 만기
2년 만기
1.5년 만기
2년 만기

2024-05-21
3.439
3.443
4.268
4.318
0.829
0.875

2024-05-10
3.441
3.438
4.268
4.317
0.827
0.879

2024-05-17
3.427
3.415
4.249
4.29
0.822
0.875

2024-05-16
3.421
3.415
4.250
4.295
0.829
0.88

2024-05-14
3.465
3.473
4.293
4.350
0.828
0.877

2024-05-13
3.467
3.473
4.303
4.355
0.836
0.882

2024-05-10
3.455
3.460
4.297
4.350
0.842
0.89

2024-05-09
3.453
3.472
4.315
4.371
0.862
0.899

2024-05-08
3.445
3.465
4.310
4.364
0.865
0.899

2024-05-07
3.440
3.471
4.323
4.380
0.883
0.909

2024-05-03
3.463
3.505
4.360
4.425
0.897
0.92

2024-05-02
3.465
3.503
4.366
4.432
0.901
0.929

2024-04-30
3.473
3.519
4.382
4.452
0.909
0.933

2024-04-29
3.479
3.525
4.388
4.464
0.909
0.939

2024-04-26
3.465
3.504
4.369
4.436
0.904
0.932

2024-04-25
3.470
3.519
4.387
4.462
0.917
0.943

2024-04-24
3.463
3.511
4.372
4.449
0.909
0.938

2024-04-23
3.460
3.503
4.376
4.457
0.916
0.954

2024-04-22
3.475
3.522
4.393
4.482
0.918
0.96

2024-04-19
3.450
3.498
4.378
4.462
0.928
0.964

2024-04-18
3.422
3.447
4.349
4.415
0.927
0.968

2024-04-17
3.455
3.481
4.374
4.440
0.919
0.959

2024-04-16
3.462
3.488
4.382
4.457
0.92
0.969

2024-04-15
3.460
3.467
4.364
4.435
0.904
0.968

2024-04-12
3.447
3.425
4.336
4.405
0.889
0.98

2024-04-11
3.481
3.485
4.394
4.472
0.913
0.987

2024-04-09
3.421
3.425
4.335
4.399
0.914
0.974

2024-04-08
3.411
3.423
4.331
4.397
0.92
0.974

2024-04-05
3.372
3.366
4.305
4.371
0.933
1.005

2024-04-04
3.375
3.367
4.319
4.397
0.944
1.03

2024-04-03
3.372
3.360
4.319
4.402
0.947
1.042

2024-04-02
3.372
3.360
4.326
4.415
0.954
1.055

2024-04-01
3.360
3.347
4.314
4.395
0.954
1.048

2024-03-29
3.380
3.360
4.334
4.421
0.954
1.061

2024-03-28
3.370
3.340
4.329
4.412
0.959
1.072

2024-03-27
3.360
3.323
4.335
4.414
0.975
1.091

2024-03-26
3.355
3.325
4.361
4.437
1.006
1.112

2024-03-25
3.351
3.313
4.363
4.433
1.012
1.12

2024-03-22
3.350
3.340
4.365
4.432
1.015
1.092

2024-03-21
3.352
3.360
4.386
4.458
1.034
1.098

2024-03-20
3.406
3.429
4.423
4.517
1.017
1.088

2024-03-19
3.434
3.443
4.457
4.562
1.023
1.119

2024-03-18
3.417
3.415
4.439
4.534
1.022
1.119

2024-03-15
3.398
3.372
4.412
4.501
1.014
1.129

2024-03-14
3.382
3.350
4.391
4.476
1.009
1.126

2024-03-13
3.366
3.332
4.387
4.462
1.021
1.13

2024-03-12
3.377
3.347
4.394
4.472
1.017
1.125

2024-03-11
3.375
3.341
4.390
4.471
1.015
1.13

2024-03-08
3.343
3.362
4.377
4.457
1.034
1.095

2024-03-07
3.385
3.413
4.434
4.511
1.049
1.098

2024-03-06
3.397
3.410
4.435
4.507
1.038
1.097

2024-03-05
3.425
3.439
4.469
4.548
1.044
1.109

2024-03-04
3.436
3.439
4.479
4.562
1.043
1.123

2024-02-29
3.448
3.465
4.512
4.600
1.064
1.135

2024-02-28
3.454
3.455
4.505
4.588
1.051
1.133

2024-02-27
3.464
3.448
4.517
4.601
1.053
1.153

2024-02-26
3.465
3.425
4.518
4.597
1.053
1.172

2024-02-23
3.488
3.450
4.547
4.634
1.059
1.184

2024-02-22
3.476
3.420
4.534
4.614
1.058
1.194

출처 : 본드웹주) 국고채금리 및 등급민평금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜FN자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준

②
최근 동일 등급 및 동일 만기 회사채 발행사례 검토
최근 3개월간 발행된 동일등급(A0) 동일만기(1.5년, 2년) 회사채 발행 사례는 다음과 같습니다.

[A0등급 무보증 회사채(1.5년 만기) 발행내역]

(기준일 : 2024년 02월 22일~2024월 05월 21일)
(단위 : 억원, bp, %)

발행일
발행사
발행규모
공모희망금리
발행확정스프레드
발행금리

2024.03.07
대신에프앤아이
560
개별 -50 ~+50
+47
5.118%

2024.03.08
에코프로비엠
620
등급 -30 ~+30
-10
4.334%

출처 : 금융감독원 전자공시시스템, 본드웹

주) 상기 발행금액은 수요예측 결과를 반영한 최종 발행 금액

[A0등급 무보증 회사채(2년 만기) 발행내역]

(기준일 : 2024년 02월 22일~2024월 05월 21일)
(단위 : 억원, bp, %)

발행일
발행사
발행규모
공모희망금리
발행확정스프레드
발행금리

2024.02.29
SK아이이테크놀로지
950
등급 -30 ~+30
-5
4.538%

2024.03.04
한국콜마
540
개별 -30 ~+30
-55
4.291%

2024.03.05
현대코퍼레이션
400
개별 -30 ~+30
-38
4.318%

2024.03.07
대신에프앤아이
880
개별 -50 ~+50
+40
5.171%

2024.03.08
세아홀딩스
840
개별 -30 ~+30
-10
4.296%

2024.03.08
HD현대인프라코어
230
개별 -30 ~+30
-63
4.037%

2024.03.11
여천NCC
1,500
개별 -50 ~+50
+50
4.981%

2024.04.01
HD현대건설기계
560
개별 -50 ~+30
-43
4.068%

2024.04.04
넥센타이어
600
개별 -50 ~+30
-24
4.040%

2024.04.09
롯데글로벌로지스
350
개별 -30 ~+30
-11
4.266%

2024.04.09
코오롱인더
350
개별 -30 ~+30
-25
4.147%

2024.04.11
LS엠트론
330
등급 -50 ~+30
-20
4.199%

2024.04.17
삼양식품
500
등급 -30 ~+30
-40
4.057%

2024.04.29
한국자산신탁
540
고정 5.8% ~ 6.8%
-
6.800%

출처 : 금융감독원 전자공시시스템, 본드웹

주) 상기 발행금액은 수요예측 결과를 반영한 최종 발행 금액

③
채권시장 동향 및 전망

코로나19가 중국을 넘어 전 세계적인 팬데믹으로 확산된 2020년, 기준금리를 1.50~1.75%로 유지하던 연준은 3월 두 차례의 FOMC에서 금리를 0.00~0.25%로 인하하였습니다. 이에 더불어 기업지원, 회사채 매입 등 정책적인 지원을 통해 코로나19로 인한 경기하락을 방어하고자 통화정책의 완화적인 기조를 강화하였습니다. 당시 마이너스 금리에 대해 미국 연방준비제도(Fed)는 부정적인 입장을 보였지만, 미-중 간의 무역분쟁, 경제활동 제한 완화로 인한 코로나19 2차 확산 등 불확실성 요인들이 지속되는 상황에서 추가적인 금리인하 조치 가능성을 배제할 수 없는 상황이었습니다.2021년 1월 파월 연준 총재는 출구정책을 모색하기에는 아직 시기상조임을 시사하였고, 코로나19 바이러스 확산과 이에 따른 경제 회복 속도를 주시하며 신중하게 통화정책을 펼쳐가겠다는 뜻을 밝혔습니다. 하지만 2021년 상반기 백신 보급속도 향상에 따라 경제 회복세가 빨라지고, 이에 따라 미국의 통화정책에 변경이 있을 수 있다는 전망이 두각되었으나, 파월 연준 총재는 인플레이션은 일시적이라는 판단 하에 테이퍼링과 금리 인상 가능성을 일축하였습니다.연준은 2021년 6월 FOMC에서 기준금리를 동결하였으나, 연방기금 목표금리 전망치 점도표에서 금리 인상 시점을 앞으로 큰 폭 조정하였고, 테이퍼링에 대한 논의를 시작하였다고 발표하였습니다. 점도표 상 2023년 금리인상을 전망한 연준위원은 7명에서 13명으로 늘었고, 2022년 인상을 예고한 위원 수 역시 4명에서 7명으로 증가하였습니다. 이후 7월과 9월에 열린 FOMC에서 기준금리를 0.00% ~ 0.25%로 동결 결정하며 완화적인 통화정책 기조를 유지하였으나, 9월 FOMC에서 테이퍼링 실시 및 통화정책 정상화 관련 언급을 하며 미국 기준금리의 상승압력이 확산되었습니다. 2021년 12월 FOMC에서는 테이퍼링과 금리인상 사이에 긴 시간이 걸리지 않을 것이라며 인플레이션이 일시적이라는 기존 입장을 선회하였고, 2022년 1월 FOMC에서도 기준금리 동결을 선언하였지만 물가를 분명히 통제해야 할 대상으로 인식하고 있음을 시사하였습니다. 2022년 3월 FOMC는 기준금리를 0.25%p.인상(0.25% ~ 0.50%)하였으며 2022년 총 7회의 금리인상을 시사하여 시장의 불확실성을 감소시켰습니다. 2022년 5월 FOMC에서 기준금리를 0.50%p 인상.(0.75% ~ 1.00%), 6월 1일부터 양적긴축(국채 300억달러 상환, MBS 175억달러 상환)을 시작, 9월부터 그 규모를 증가(국채 600억달러 상환, MBS 상환 350억달러 상환)할 것임을 밝히며 인플레이션 완화를 위해 적극적으로 움직이는 모습을 보였습니다. 이후 2022년 6월 FOMC 와 7월 FOMC에서 자이언트스텝(0.75%p.) 금리인상을 단행하였으나, 2022년 7월 CPI는 전년 동월 대비 8.5%, 2022년 8월 CPI는 전년 동월 대비 8.3% 상승하는 모습을 보이며, 기준금리 인상, 유가 및 원자재 가격 하락에도 불구하고 물가 상승률 둔화 폭이 크지 않았습니다. 이에 연준은 2022년 9월 FOMC에서 또다시 기준금리를 0.75%p. 인상하였으며, 6월 FOMC 대비 점도표를 상향 조정(22년 3.4%에서 4.4%, 23년 3.8%에서 4.6%)하였습니다. 11월 FOMC에서 연준은 4연속 자이언트스텝(0.75%p.)을 결정하였으나, 파월 의장이 인상 속도를 늦추는게 다음 또는 그 다음 회의부터 가능할 것이라고 언급하며 금리인상 속도 조절과 12월 FOMC 50bp 인상 가능성을 시사하였습니다. 12월 FOMC에서 연준은 기준금리 50bp 인상하여 미국 기준금리는 4.25% ~ 4.50%를 기록하였으며, 점도표 Terminal Rate를 기존 4.6%에서 5.1%로 상향 조정하였습니다. 1월 31일부터 2월 1일 진행된 2월 FOMC에서 연준은 기준금리 25bp를 인상하여 기준금리는 4.50%~4.75%를 기록하였습니다. 3월 실리콘밸리은행(SVB), 크레디트스위스(CS) 등 은행권 뱅크런 사태가 발생하며 고강도의 금리 인상에 따른 부작용이 나타나기 시작하였습니다. 3월 21일부터 3월 22일 진행된 3월 FOMC에서 연준은 기준금리 25bp를 인상하며 물가안정 목표를 달성하기 위한 노력을 지속하였으나, 지속적인 금리 인상이 적절하다는 문구를 삭제하고, 일부 추가적인 정책 긴축이 적절할 수 있다고 설명하면서 금리인상 사이클 중단이 머지 않았음을 시사하였습니다. 5월 2일부터 5월 3일 진행된 5월 FOMC에서 연준은 기준금리 25bp 인상과 함께 '미래의 금리인상' 문구를 삭제하며 금리인상 사이클 종료를 시사하였고 당분간 금리인상 효과와 최근 은행 사태의 경로를 점검하겠다는 의지를 밝혔습니다. 6월 13일부터 6월 14일 진행된 6월 FOMC에서 연준은 만장일치 기준금리 동결하였으나, 공개된 점도표에서 2023년 최종 금리 전망을 3월 대비 0.5% 높여 향후 0.25%p.씩 두 차례 금리 인상이 될 수 있음을 시사하였습니다. 7월 25일부터 7월 26일 진행된 7월 FOMC에서 연준은 만장일치로 기준금리를 25p 인상하였습니다. 한편, 연준은 7월 FOMC 성명서에서 경제 활동 성장세가 기존의 완만한(modest) 성장이 아닌 보통(moderate) 속도로 확장하고 있다고 평가하며 경기 판단을 상향하였습니다. 9월 19일부터 9월 20일 진행된 9월 FOMC에서 연준은 만장일치로 기준금리를 동결하였으나, 2023년 경제성장률(1.0% → 2.1%) 및 물가상승률(3.2% → 3.3%) 상향 조정하여 높은 금리 수준이 오랜 기간 유지 될 수 있음을 시사하였습니다. 2023년 11월 FOMC는 9월과 마찬가지로 만장일치 기준금리 동결(상단 5.50%) 및QT 기존 속도 유지를 시사하였습니다. 이에 최근 금융 환경 긴축이 금리인상 효과를 창출하며 연준의 시선이 과소 긴축 리스크에서 인상의 효과점검으로 이동한 것으로 판단됩니다. 2023년 12월, 2024년 1월, 3월 및 4월/5월에 진행한 FOMC에서도 기준금리를 연속 동결하며, 증권신고서 제출일 전일 현재 미국 기준금리는 5.25% ~ 5.50%를 기록하고 있습니다.한국은행은 기준금리를 지속 동결하였다가, 2021년 08월 금통위에서 기준금리를 0.75%로 0.25%p. 인상하였습니다. 이는 2018년 11월 이후 2년 9개월 만의 기준금리 인상으로, 한국은행은 COVID-19의 재확산 영향으로 민간 소비가 다소 둔화되었으나 수출이 호조를 지속하고, 설비투자도 견조한 흐름을 나타내고 있어 기준금리 인상을 결정하였습니다. 한국은행은 8월 인상 이후 추가적으로 2021년 11월 및 2022년 1월 각각 금리를 0.25%p. 인상하였습니다. 해당 인상은 현재 빠르게 증가하는 물가 상승을 억제하기 위한 움직임으로 해석되며, 2022년 02월 24일 시행된 금통위에서는 기준금리를 동결하였으나, 2022년 04월 14일과 05월 26일 시행된 금통위에서 각각 기준금리를 0.25%p. 인상하여 기준금리 1.75%를 기록하였습니다. 07월 13일 시행된 금통위에서 0.25%p., 8월 25일 금통위에서 0.50%p. 기준금리를 추가 인상하였으며, 해당 인상은 글로벌 중앙은행들의 연이은 기준금리 인상 및 양적긴축 기조에 따른 대응으로 해석됩니다. 추가적으로 2022년 10월 12일 시행된 금통위에서 계속되는 물가 상승 및 원/달러 환율 추가 상승 압력에 따라 기준금리를 0.50%p. 인상하였으며, 11월 금통위에서 기준금리 인상폭은 미국 FOMC 이후 결정하겠다는 방침을 발표하였습니다. 11월 FOMC에서 연준의 매파적 기조가 완화되며 11월 금통위에서는 시장의 예상치와 부합한 25bp 인상을 단행하였습니다.2023년 1월 금통위에서 금통위는 25bp인상(2인의 동결 소수의견)을 단행하였고, 2023년 2월 금통위에서는 물가와 경기를 함께 고려하여 금리 인상 1년 반만에 기준금리를 동결하였습니다. 4월 금통위에서는 3월 발생한 SVB, CS 파산으로 인한 글로벌 금융 시장 불안정성 확대를 지적하며 만장일치로 동결을 결정하였으나 기자회견에서 총재는 5명의 위원은 추가 인상의 여지를 열어두었다고 언급하였습니다. 5월 25일 시행된 5월 금통위에서 4월에 이어 만장일치로 기준금리를 동결하였으나, 총재가 기자회견에서 6명의 금통위원 모두가 추가 금리 인상 가능성을 열어두고 있다고 언급하며 추가 인상이 언제든 가능하다고 언급하였습니다. 7월 13일 시행된 7월 금통위에서 한은은 물가상승률이 둔화 흐름을 이어가고 있지만 상당기간 목표수준을 상회할 것으로 전망되고 주요국의 통화정책, 가계부채 흐름 등을 지켜볼 필요성에 따라 현재의 긴축 기조를 유지하기로 판단하며 만장일치로 기준금리를 동결하였습니다. 8월 24일 시행된 8월 금통위에서 또한 한은은 상당기간 목표수준을 상회할 것으로 전망되는 물가상승률, 주요국의 통화정책, 가계부채 등을 언급하며 기준금리 동결을 유지하였습니다. 10월 19일 시행된 10월 금통위에서 한은은 물가상승률이 기조적인 둔화 흐름을 이어갈 것으로 전망되지만 주요국의 통화긴축 기조 장기화, 지정학적 리스크 증대 등으로 물가 및 성장 전망 경로의 불확실성이 크게 높아진 가운데 물가상승률의 둔화 속도가 당초 예상보다 완만해질 것으로 전망되고, 가계부채의 증가 흐름도 지켜볼 필요가 있다고 얘기하며 기준금리 동결을 유지하였습니다. 이후 11월 및 2024년 1월, 2월, 4월에 개최된 금융통화위원회에서도 기준금리 동결을 결정하면서 증권신고서 제출일 현재 국내 기준금리는 3.50% 수준입니다.글로벌 채권금리의 변동성은 주요 선진국들의 경기회복세에 따른 통화정책, 러시아-우크라이나 전쟁, 이스라엘-하마스 무력충돌 등 지정학적 리스크 및 미국, 유럽 은행권 불안 등에 따라 확대될 가능성은 높으나, 우량 크레딧 시장은 투자매력도를 바탕으로 상대적으로 안정세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 다만, 향후 통화정책 불확실성에 따라 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무실적이 저조한 회사 또는 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 전망됩니다.
※ 결 론발행회사와 공동대표주관회사는 상기와 상황을 종합적으로 고려하였으며 이를 바탕으로 지에스건설(주) 제144회 무보증사채의 공모희망금리를 다음과 같이 결정하였습니다.

[ 최종 공모희망금리밴드 ]

구 분
내 용

제144-1회

청약일 1영업일 전
민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 GS건설(주) 1년 6개월 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p ~ +1.00%p를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 GS건설(주) 1년 6개월 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +1.00%p.를 가산한 이자율로 합니다.

제144-2회

청약일 1영업일 전
민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 GS건설(주) 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p ~ +1.00%p를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 GS건설(주) 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +1.00%p.를 가산한 이자율로 합니다.

당사와 공동대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증 사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 수요예측 지침에 의거하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 결정합니다. 수요예측 결과를 반영한 정정신고서는 2024년 05월 28일에 공시할 예정입니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

(1) "공동대표주관회사"는 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 수요예측을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.가. 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 "인수규정" 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.나. 투자일임ㆍ신탁고객이 "인수규정" 제17조의2 에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것(2) 수요예측은 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측은 "한국금융투자협회"의 "K-bond" 프로그램 및 FAX를 이용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.(3) 수요예측 기간은 2024년 05월 27일 09시부터 16시 30분까지로 한다.

(4) "공동대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 「자본시장과금융투자업에관한법률」 시행령 제62조에 정한 기간 동안 기록, 유지하여야 한다.(5) 수요예측 결과는 "발행회사"와 "공동대표주관회사"만 공유한다. 단, "공동대표주관회사"는 법원, 금융위원회 등 정부기관(준 정부기관 포함)으로부터 자료 등의 제출을 요구받는 경우, 법률이 허용하는 범위에서 즉시 "발행회사"에 통지하고 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공한다.(6) "공동대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 아니 된다.(7) "본 사채"의 "공동대표주관회사"는 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 납입일 당일 "본 사채"를 수요예측결과 배정된 내역에 따라 배정한다. "공동대표주관회사"는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행한다.(8) 수요예측에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다.(9) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여금액의 합이 발행예정금액에 미치지 못하는 등 불가피한 경우를 제외하고는 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하지 않는다. 수요예측 이후 발행일 연기 등이 발생할 경우, 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다.

(10) "공동대표주관회사"는 인수규정 제17조의2 제5항 제2호에 따라 불성실 수요예측 참여자에 대하여 수요예측 참여를 허용하거나 공모 무보증사채를 배정하지 않도록 한다.

(11) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다.

(12) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

(13) 인수규정 제12조 제3항에 따라 "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자로 하여금 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등) 중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 수요예측에 참여하도록 하여야 한다.

(14) "공동대표주관회사"는 본조 제4항에 따라 기록, 유지하여야 하는 자료가 멸실되거나 위조 또는 변조가 되지 아니하도록 적절한 대책을 수립, 시행하여야 한다.(15) 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"을 따른다.
나. 청약

(1) 일정- 청약기간: 2024년 06월 03일 09시부터 12시까지- 청약서 제출기한 : 2024년 06월 03일 12시까지- 청약금 : 2024년 06월 03일 16시까지. 단, 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자가 청약하는 경우 2024년 06월 03일 12시까지(2) 청약대상: 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 기관투자자(이하"증권 인수업무 등에 관한 규정" 제2조 제8호에 의한 기관투자자로 한다. 이하 같다) 또는 전문투자자에 한하여 청약할 수 있다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자(기관투자자 및 전문투자자가 아닌 투자자를 말한다. 이하 같다)도 청약에 참여할 수 있다.(3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(「자본시장과금융투자업에관한법률」 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 동 시행령 제132조에 따라 "투자설명서"의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 "투자설명서"를 교부받아야 한다.

가. 교부장소 : "인수단" 의 본ㆍ지점

나. 교부방법 : "본 사채"의 "투자설명서"는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

다. 교부일시 : 2024년 06월 03일

라. 기타사항 :

(가) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 "투자설명서"를 교부 받은 후 청약서에 서명하여야 하며, "투자설명서"를 교부 받지 않고자 할 경우, "투자설명서" 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하여야 한다.

(나) "투자설명서" 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.

(4) 청약제한: 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.

(5) 청약의 방법

가. 청약서에 필요한 사항을 기입하고 기명날인 후, 청약일인 2024년 06월 03일 12시까지 "청약취급처"로 FAX 또는 전자우편의 형태로 송부한다.

나. 청약서를 송부한 청약자는 청약일 당일 16시까지 청약금을 "청약취급처"에 납부한다. 단, 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자가 청약에 참여하는 경우 당일 12시까지 청약금을 청약취급처에 납부한다.

(6) 청약단위 : 최저청약금액은 10억원으로 하며, 10억원 이상은10억원 단위로 한다. 또한, 청약자 1인당 "본 사채"에 청약하는 청약총액은 "본 사채"의 전자등록총액을 초과하지 못한다.(7) 청약금: 사채발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약금은 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하며, 청약금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

(8) 청약취급처 : "인수단"의 본점(9) 청약금 납입일: 2024년 06월 03일

(10) "본 사채"의 발행일: 2024년 06월 03일

(11) "본 사채"의 납입을 맡을 기관: (주)신한은행 GS타워대기업금융센터

(12) 전자등록기관: "본 사채"의 전자등록기관은 한국예탁결제원으로 한다.(13) 전자등록신청: "발행회사"는 각 "인수단"이 총액인수한 채권에 대하여 사채금 납입기일에 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제24조에 의한 전자등록을 신청할 수 있다. 각 "인수단"은 "발행회사"로 하여금 전자등록을 신청할 수 있도록 전자등록 내역을 "발행회사"에 통보하여야 한다. 단, 전자등록 신청에 관련한 사항은 본 인수계약서 제14조 2항에 따라 "공동대표주관회사" 에게 위임한다.

※ 관련법규<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>1. 국가2. 한국은행3. 대통령령으로 정하는 금융기관

4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.

5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>제11조 (증권의 모집ㆍ매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산하되, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다.1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자나. 제10조제3항제12호ㆍ제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인라. 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가회사(이하 "신용평가회사"라 한다)마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로자복지기본법」에 따른 우리사주조합원다. 발행인의 계열회사와 그 임원라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

다. 배정

(1) 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 한다. 이하 같다.)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금의 100%를 우선배정한다.(2) "수요예측 참여자"의 총 청약금액이 발행금액 총액에 미달하는 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 청약금액을 공제한 잔액을 제4조 제4항의 청약기간까지 청약 접수한 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정할 수 있다. 이 때 "수요예측 참여자"가 수요예측에 참여하여 배정받은 금액을 초과하여 청약할 경우 "수요예측 참여자"에게 우선적으로 배정한다. 단, 청약자의 특성 등을 고려하여 "공동대표주관회사"가 그 배정받는 자 등을 결정할 수 있으며, 필요 시 "인수단"과 협의하여 결정할 수 있다.(3) (2)호에 따라 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정하는 경우에는 아래 각 목의 방법으로 배정한다.

가. 기관투자자 및 전문투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정한다.

나. 일반투자자 : 가목의 전문투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우에 한하여, 그 잔액에 대하여 청약금액에 비례하여 안분배정한다. a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다. b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약 단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분 배정한다.
(4)
상기 제

1호 내지 제

3호의 배정에도 불구하고 미달 금액

("잔액인수금액

")이 발생하는 경우

, 그

미달된

잔액에 대해서

"인수단

"이

"인수비율

"대로 안분하여 인수하기로 한다

. "인수비율

"을 적용하여 배분한 인수금액의

"억원

" 단위 미만은 절사하며

, 이때 발생하는 전자등록총액과 차이 금액은

"공동대표주관회사

"가 인수한다

. 미달로 인하여 각

"인수단

"이 인수한 사채의 매출 방법에 대해서는

"인수단

"이 추후 협의에 의해 결정할 수 있다

.(5) "인수단

"은 상기 제

4호에 따른 각

"인수단

"별 인수금액을

"본 사채

"의 납입일 당일에

"본 사채

"의 납입처인

(주

)신한은행

GS타워대기업금융센터점에 납입한다

.

(6) "본 사채"의 "공동대표주관회사"는 납입일 당일 수요예측 및 청약의 결과를 반영하여 배정된 내역에 따라 배정한다. "공동대표주관회사"는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행한다.

라. 일정(1) 납입기일: 2024년 06월 03일
(2) 발행일: 2024년 06월 03일

마. 납입장소
(주)신한은행 GS타워대기업금융센터

바. 상장일정(
1) 상장신청예정일: 2024년 06월 03일
(2) 상장예정일: 2024년 06월 04일

사. 사채권교부예정일
전자등록기관인 한국예탁결제원에 사채의 권리내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 않습니다.
아. 사채권 교부장소
사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.
자. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항
(1) 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다.(2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 무이자로 합니다.(3) 본 사채권의 원리금지급은 지에스건설(주)이 전적으로 책임을 집니다.(4) 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[제144-1회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액

수수료율

NH투자증권(주)

00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
25,000,000,000
0.30%
총액인수

미래에셋증권(주)
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26
25,000,000,000
0.30%
총액인수

[제144-2회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액

수수료율

케이비증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
25,000,000,000
0.30%
총액인수

신한투자증권(주)
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
25,000,000,000
0.30%
총액인수

나. 사채의 관리

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
기타조건

명칭
고유번호
회차
위탁금액
수수료(정액)

DB금융투자
00115697
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32 동부증권빌딩
제144-1회

50,000,000,0
00

3,500,000
-

제144-2회
50,000,000,000
3,500,000

주1) 상기 기재된 위탁금액은 예정 금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제144-1회, 제144-2회 무보증사채의 전자등록총액 합산 총 이천억원(\200,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있습니다.주2) 상기 수수료는 금번 제144-1, 제144-2회 무보증사채에 대한 총 7,000,000원의 사채관리수수료를 임의 배분한 내역입니다.

다. 특약사항 "인수계약서"상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제16조 (특약사항)

"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다. 단, 공시되어 있는 경우 공시로 갈음할 수 있다.

1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있은 때

2. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때

3. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경, 정지 또는 양도

4. "발행회사"의 영업목적의 변경

5. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때

6. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때

7. "자산재평가법"에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때

8. "발행회사" 자기자본의 100%이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때

9. "발행회사" 자기자본의 100%이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때

10. "발행회사"가 다른 회사와 영업의 중요부분을 영업양수도하고자 하는 때

11. "본 사채" 이외의 사채를 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있는 때

12. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

II. 증권의 주요 권리내용

1. 주요 권리내용

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

구분
전자등록금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제144-1회 무보증사채
500
주3)
2025년 12월 03일
-

제144-2회 무보증사채
500
주4)
2026년 06월 03일

주1) 본 사채는 2024년 05월 27일 09시에서
16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측결과에 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.

주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제144회 무보증사채의 전자등록총액은 금 이천억원(\200,000,000,000) 이하의 범위 내에서 "발행회사"와 "인수인"이 협의하여 변경할 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3) "수요예측”시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전
민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 GS건설(주) 1년 6개월 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p ~ +1.00%p를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 GS건설(주) 1년 6개월 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +1.00%p.를 가산한 이자율로 합니다.
주4) "수요예측”시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전
민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 GS건설(주) 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p ~ +1.00%p를 가산한 이자율로 합니다.
단, 민간채권평가회사4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 GS건설(주) 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +1.00%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주5) 수요예측 결과에 의해 확정된 확정 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정 금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2024년 05월 28일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동될 수 있습니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항 (사채 보유자가 조기상환을 청구할 수 있는 권리(Put-option)을 보유하는 경우 그 권리의 조건 및 행사방법 등)"발행인"은 발행회사인 지에스건설(주)을 지칭하며, "사채관리인"은 사채관리회사인 DB금융투자(주)를 지칭합니다.

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항

(1)

기한의 이익의 즉시 상실
다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에
"갑
"은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며
, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및
"을
"에게 이를 통지하여야 한다
. (가)
"갑
"("갑
"의 청산인이나
"갑
"의 이사를 포함
)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우
(나
) "갑
"("갑
"의 청산인이나
"갑
"의 이사를 포함
) 이외의 제
3자가
"갑
"에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고
"갑
"이 이에 동의
("갑
" 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함
)하거나 위 제
3자에 의한 해당 신청이 있은 후
10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우
. 이 경우
"갑
"의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점
(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시
)을
, 기타의 경우에는 제
3자에 의한 신청일로부터
10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다
. (다
) "갑
"에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생
, 법원의 해산명령 또는 해산판결
, 주주총회의 해산결의가 있는 경우
(라
) "갑
"이 휴업 또는 폐업하는 경우
(단
, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다
.)(마
) "갑
"이 발행
, 배서
, 보증
, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와
"갑
"에게 금융결제원
(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다
)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등
"갑
"이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우
(바
) 본 사채의 만기가 도래하였음에도
"갑
"이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우
(사
) "갑
"이
"본 사채
" 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우
(아
) "갑
"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제
5조 제
2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때
(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다
) (자
) "갑
"의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일연장
, 원리금 감면
, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우
(차
) 감독관청이
"갑
"의 중요한 영업에 대해 취소처분을 내린 경우
(2) "기한의 이익 상실 선언
"에 의한 기한의 이익 상실
다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및
"을
"은 사채권자집회의 결의에 따라
"갑
"에 대한 서면통지를 함으로써
"갑
"이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다
. (가
) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여
, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우
(나
) 본 사채에 의한 채무를 제외한
"갑
"의 채무 중 원금 금 일백억원 이상의 채무
(지급 여부에 대하여 분쟁이나 다툼이 없는 경우에 한함
)에 대하여
, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우
(다
) "갑
"의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우
(라
) "갑
"이 제
2-2조 제
1항
, 제
2-3조
, 제
2-4조 제
1항 및 제
2항
, 제
2-5조
, 제
2-5조의
2의 의무를 위반한 경우
. (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기
, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다
.) (마
) "갑
"의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류
, 가처분이 선고되고
, 90일이내에 취소되지 않은 경우
(바
) "갑
"이
(라
) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서
, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서
"을
"이나 사채권자가 사채권자집회의 결의
, 또는 단독 또는 공동으로
"본 사채의 미상환잔액
"의
3분의
1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어
"갑
"에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후
60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(

사
) 위
(다
) 또는
(마
)의
"갑
"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행
(체납처분을 포함한다
) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우
"갑
"의 영업 또는
"본 사채
"의 상환이 객관적으로 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다
.

(

아
) 기타
"갑
"의 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생하였음이 객관적으로 명백한 때

(3) 사채권자가
(2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 을에게도 통지하여야 한다.(4) (1)및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면갑은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다

나. "기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주" (1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 "갑" 및 "을"에게 서면으로통지함으로써 기 발생한 "기한이익상실 원인사유"를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다. (가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우(나) 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우 (2) (1)에 따른 "기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주"는 다른 "기한이익상실 원인사유" 또는 새로 발생하는 "기한이익상실 원인사유"에 영향을 미치지 아니한다.다. 기한의 이익 상실의 취소 사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 "갑" 및 "을"에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 "기한이익상실사유" 또는 "기한이익상실 원인사유"가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ "기한이익상실사유" 또는 "기한이익상실 원인사유"의 발생과 관련하여 "을"이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 "을"에게 지급하거나 예치할 것라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법"을"은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등당사가 발행하는 제144-1회 및 144-2회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 중도 및 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.
라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위 채권자의 권리 잔액본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.
마. 발행회사의 의무 및 책임

구분
원리금지급
재무비율 유지
담보권설정 제한
자산매각 한도
지배구조 변경 제한

내용
계약상 정하는 시기와 방법에 따라 원리금지급
부채비율500% 이하
자기자본의800%
3조
지배구조변경 제한(제2-5조의2)

주1) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 05월 22일 DB금융투자(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지,담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.주2) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산매각 한도의 조항은 연결재무제표 기준으로 적용합니다.

※ "갑"은 발행회사인 지에스건설(주)을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 DB금융투자(주)를 지칭합니다.

제
2-1 조
(발행회사의 원리금지급의무
)

1. "

갑
"은 사채권자에게
"본 사채
"의 발행조건 및
"본 계약
"에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다
.

2. "

갑
"은 원리금지급의무를 이행하기 위하여
"본사채에 관한 지급대행계약
"에 따라 지급대행자인

(주
)신한은행
GS타워대기업금융센터에 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고
, "갑
"은 이를
"을
"에게 통지하여야 한다
.

3. "

갑
"이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제
1-2조 제
11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며
, 이 경우 연체이자는 이자지급일
(본 계약 제
1-2조 제
14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에따른 변제기일
)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일 까지 계산 한다
.

제
2-2 조
(조달자금의 사용
)

1. "

갑
"은 본 사채의 발행으로 조달한 자금을 제
1-2조 제
13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다
.

2. "

갑
"은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을
"을
" 에게 통지하여야 한다
.

제
2-3 조
(재무비율 등의 유지
)

"

갑
"은
"본 사채
"의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지
, 다음 사항을 이행하여야 한다
.

①
"갑
"은
"부채비율
"을
500% 이하로 유지하여야 한다
.(동 부채비율은 연결 재무제표를 기준으로 한다
.) 단
, "갑
"의 최근 보고서상 부채비율은
260%, 부채규모는
12,950,353백만원이다
.

제
2-4 조
(담보권 설정 등의 제한
)

1. "

갑
"은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나
"갑
" 또는 타인의 채무를 위하여
"갑
"의 자산 전부나 일부상에 새로이
"담보권
"을 설정하여서는 아니된다
. 다만
, 본 사채의 미지급된 원리금 전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는
"을
"이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다
.

2.

제
1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다
.

(1)

자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금 채무를 담보하는 당해 자산상의
"담보권
"

(2)

이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

(3)

유치권 기타 법률에 의하여 설정되는
"담보권
"

(4) "

본 사채
" 발행 이후 지급보증 또는
"담보권
"이 설정되는 채무의 합계액이 최근보고서상
"자기자본
"의
800%를 넘지 않는 경우
(연결 재무제표 기준
). 단
, "갑
"의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은
14,140,638백만원이며 이는
"갑
"의 최근 보고서상
'자기자본
'의
284%이다
.

(5)

예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환
, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는
‘담보권
' 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서
, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우
(6) 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

(7)

기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

(8)

발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증
(9) 회사 경영상 부득이한 경우
"을
"과 담보권설정
7일전에 상호 협의한 경우

3.

제
1항에 따라 본 사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는
, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서
"을
" 또는
"을
"이 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다
. "을
" 또는
"을
"이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은
"갑
"이 부담하며
"을
"의 요청이 있는 경우
"갑
"은 이를 선지급하여야 한다
.

4.

전항의 경우
, 목적물의 성격상 적합한 경우
"을
"은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다
.

제
2-5 조
(자산의 처분제한
)

1. "

갑
"은 하나의 회계년도에
1회 또는 수회에 걸쳐 총액
3조원
(자산처분후
1년 이내에 처분가액등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다
) 이상의 자산을 매매·양도·임대 기타 처분할 수 없다
. (단
, 본항의 금액 기준은 직전 기말 또는 반기 감사보고서
(검토보고서
)의 유형자산 및 무형자산으로 한다
.) "갑
"의
"최근 보고서
" 상 자산규모
(자산총계
)는
17,936,886,161,843원이다
.

2. "

갑
"은 매매·양도·임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본 사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다
.

3.

제
1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다
.(1) "갑
"의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래
, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분
(2) 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제
2-5조의
2 (지배구조변경 제한
)

1."

갑
"은본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지
"갑
"의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다
. 지배구조 변경사유란
"갑
"이「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」제
14조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우를 말한다
. 단
, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업딥단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다
. 계약체결일 현재
"갑
"이속한 상호출자제한기업집단은
GS그룹 이다
. 2. 제
1항에도 불구하고
"갑
"이다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다
. 가
. "갑
"은제
1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체 없이
"을
"에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다
.(1) 지배구조변경 발생에 관한 사항
(2) 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용
(3) 상환가격은 상환청구금액
(원금
)의
100%이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용
(4) 상환청구기간
(본 통지일로부터
30일 이내에
2주일 이상
)(5) 상환대금 지급일자
(상환청구기간 종료일로부터
1개월 이내
) 나
. "갑
"은상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다
.

제
2-6 조
(사채관리계약이행상황보고서
)

1. "

갑
"은 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터
30일 이내에
"본 사채
"와 관련하여 사채관리계약이행상황보고서를 작성하여
"을
"에게 제출하여야 한다
.

2.

제
1항의 사채관리계약이행상황보고서에는
"갑
"의 외부감사인이 사채관리계약이행상황보고서의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련 증빙자료를 첨부하여야 한다
. 단
, 「사채관리계약이행상황보고서」의 내용이 “갑”의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서
(검토보고서
)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서
(검토보고서
)의 제출로 갈음할 수 있다
.

3, "

갑
"은 제
1항의 사채관리계약이행상황보고서에
"갑
"의 대표이사
, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다
. 4. "을
"은 사채관리계약이행상황보고서를
"을
"의 홈페이지에 게재하여야 한다
.

제
2-7 조
(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무
)

1. "

갑
"은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제
159조 및 제
160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을
"을
"에게 통지하여야 한다
.

2. "

갑
"이 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제
161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체없이 신고한 내용을
"을
"에게 통지하여야 한다
.

3. "

갑
"은
"기한이익상실사유
"의 발생 또는
"기한이익상실 원인사유
"가 발생한 경우에는 지체없이 이를
"을
"에게 통지하여야 한다
.

4. "

갑
"은 본사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를
"을
"에게 즉시 통지하여야 한다
.

5. "

을
"은 단독 또는 공동으로
"본사채의 미상환액
"의
10분의
1이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상
"갑
"으로부터 제공받은 자료및 정보의 사본을 요구일로부터
7일 이내에 교부하여야 한다
.

제
2-8 조
(발행회사의 책임
)

"

갑
"이 본 계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여
"을
" 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는
"갑
"은 이에 대하여 배상의 책임을 진다
.

2. 사채관리계약에 관한 사항당사는 본 사채의 발행과 관련하여 DB금융투자(주)와 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약 상의 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.
가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
기타조건

명칭
고유번호
회차
위탁금액
수수료(정액)

DB금융투자(주)
00115697
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32 동부증권빌딩
제144-1회

50,000,000,0
00

3,500,000
-

제144-2회
50,000,000,000
3,500,000

주1) 상기 기재된 위탁금액은 예정 금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제144-1회, 제144-2회 무보증사채의 전자등록총액 합산 총 이천억원(\200,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있습니다.주2) 상기 수수료는 금번 제144-1, 제144-2회 무보증사채에 대한 총 7,000,000원의 사채관리수수료를 임의 배분한 내역입니다.

나. 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등 (1) 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계

구분
내용
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의 최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

(2) 사채관리회사의 사채관리 실적

(기준일: 2024년 5월 21일)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
계

계약체결 건수(건)
23
16
26
24
27
20
136

계약체결 위탁금액(억원)
35,280
20,040
33,570
32,130
25,500
30,760
177,280

(3) 사채관리회사 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

DB금융투자(주)
Capital Market팀
02-369-3389

다. 사채관리회사의 권한

※ "갑"은 발행회사인 지에스건설(주)을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 DB금융투자(주)를 지칭합니다.
제 4-1 조 (사채관리회사의 권한) 1. "을"은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느하나를 충족하는 경우로써 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 "을"은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 "을"이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 "을"이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, "을"은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 "을"은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. (1) 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소 제기 및 강제집행의 신청(2) 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류ㆍ가처분 등의 신청(3) 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의(4) 파산, 회생절차 개시의 신청(5) 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고(6) 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소 제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의(7) "갑"이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소 제기 및 기타 채권자취소권의 행사(8) 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)(9) 사채권자집회에서의 의견진술(10) 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항2. 제1항의 행위 이외에도 "을"은 "본 사채"의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상ㆍ재판외의 행위를 할 수 있다.3. "을"은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판 외의 행위로서 이를 행할 수 있다.(1) 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : "본 사채" 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등(2) 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : "갑"의 "본 계약" 위반에 대한 책임의 면제 등4. 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 "을"이 지출하는 모든 비용은 이를 "갑"의 부담으로 한다.5. 전 항의 규정에도 불구하고 "을"은 "갑"으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 "을"의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 "갑"으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 "갑"에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 "을"의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 "을"의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.6. "갑" 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 "을"은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.7. 본 조에 의한 행위에 따라 "갑"으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, "을"은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.8. "을"은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 "보관금원")이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 "을"은 이를 공고 하여야 한다.9. 전항 기재 권리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 "본사채의 미상환잔액"에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 "전자증권법" 제39조에 따른 소유자증명서(이하 " 소유자증명서"라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첩부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 "을"에게 교부하여야 한다.10. 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 등록필증이나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.11. 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 등록필증을 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.12. 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자는 발생하지 아니하며 "을"은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.제 4-2 조 (사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무) 1. "을"은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 "갑"의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고 "갑"은 이에 성실히 협력하여야 한다.(1) "갑"이 "본 계약"을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우(2) 기타 "본 사채"의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우2. 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 과반수 이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 "을"에게 서면으로 요구하는 경우 "을"은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, "을"이 "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 "을"은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.3. 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 "을"이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 '본 사채의 미상환잔액'의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.4. 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 "을"의 자료제공요구 등에 따른 비용은 "갑"이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 "갑"이 이를 부담하지 아니한다.5. "갑"의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 "을"은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.6. 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 "갑"이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 "갑"의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

라. 사채관리회사의 의무 및 책임

※ "갑"은 발행회사인 지에스건설(주)을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 DB금융투자(주)를 지칭합니다.

제 4-3 조 (사채관리회사의 공고의무)1. "갑"의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "을"은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.2. 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 "갑"에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 "을"은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 "갑"의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 "을"이 이를 알게 된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.3. 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 "기한이익상실 원인사유"가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "을"은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.4. "을"은 "갑"에게 "본 계약" 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.5. 제3항과 제4항의 경우에 "을"이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.
제 4-4 조 (사채관리회사의 의무 및 책임)1. "갑"이 "을"에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 "을"에게 과실이 있지 아니하다. 다만, "을"이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, "본 계약"에 따라 "갑"이 "을"에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서'기한이익상실사유' 또는'기한이익상실 원인사유'의 발생이나 기타 "갑"의 "본 계약" 위반이 명백한 경우에는, 실제로 "을"이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.2. "을"은 선량한 관리자의 주의로써 "본 계약"상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.3. "을"은 제1항의 규정과 관련하여 고의 또는 중과실로 인하여 발생하는 손해에 대하여 배상책임을 진다.
제 4-5 조 (사채관리회사의 보수 및 사무처리비용) 1. "갑"은 "본 사채"의 사채관리수수료로서 정액 금 칠백만원 (\ 7,000,000)을 사채금 납입일 이후 최초로 도래하는 영업일에 "을"에게 지급한다.2. "본 사채"의 상환에 관한 "을"의 사무처리비용은 "갑"이 부담하며, "을"은 동 비용의 선급을 "갑"에게 청구할 수 있다.3. "을"이 제2항의 비용을 대지급한 때에는 "갑"은 그 지급한 금액에 대하여 제1-2조 제11호의 연체이자율을 적용한 이자를 "을"에게 지급한다.4. "을"은 상환받은 금액에서 사채권자에 우선하여 제2항의 사무처리비용의 변제를 받을 수 있다. 이 경우 "을"이 비용 변제받은 한도에서 사채권자들은 "갑"으로부터 "본 사채"에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 "갑"에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다.

마. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항

※ "갑"은 발행회사인 지에스건설(주)을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 DB금융투자(주)를 지칭합니다.
제 4-6 조 (사채관리회사의 사임)1. "을"은 "본 계약"의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. "을"이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 "을"의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 "을"의 사임은 효력을 갖지 못하고 "을"은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 "을"은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반 시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 "을"의 부담으로 한다.2. 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 "갑"과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.3. "을"이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.4. "을"은 "갑"과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.5. "을"의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 "본 계약"상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

바. 기타사항사채관리회사인 DB금융투자(주)는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 본 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

당사는
건축ㆍ주택사업본부, 신사업본부, 플랜트사업본부, 인프라사업본부, 호주사업본부, 그린사업본부 등 총 6개의 사업본부로 구성되어 있으며, 사무용 빌딩, 생산 시설, 주거 시설, 정유, 석유화학 및 환경 등에 사용되는 설비 등을 건설하는 사업을 영위하고 있습니다.
2011년부터 연결기업이 적용한 K-IFRS에 따라 연결대상 종속회사에 포함된 회사들이 영위하는 사업으로는 건설업, 부가통신업, 건설용역업, 서비스업, 임대업 등이 있습니다.

(단위 : 백만원, %)

사업본부
주요 재화 및 용역
주요고객정보
사업부총 매출
총매출액 대비사업부별 비율

건축ㆍ주택
사무용빌딩, 공장, 아파트 등
철산주공8,9단지주택재건축정비사업조합, 신반포4지구 재건축정비사업조합,111-1구역 정자지구 주택재개발정비사업조합
2,386,617
77.72

신사업
수처리 및 해외개발사업 등
Braskem, 기타 불특정 다수인 등
287,411
9.36

플랜트
석유정제설비 등
에이치앤지케미칼 주식회사, 보령엘엔지터미널 주식회사, State Company for Oil Projects
53,613
1.75

인프라(*1)
도로, 철도 등
Land Transport Authority, 부산동서고속화도로 주식회사, SUMITOMO CORPORATION
262,955
8.56

그린(*2)
수처리시설, 발전소, 전력제어, 지역난방 등
한국수자원공사, SPE spa, 한국원자력연구원
47,924
1.56

기타
리조트사업 등
불특정 다수인 등
32,394
1.05

계
3,070,914
100.00

출처 : 당사 2024년 1분기 분기보고서
주1) 인프라사업본부에는 호주사업본부가 포함되어 있습니다.
주2) 전기부터 Eco사업부문이 그린사업본부로 명칭 변경되었습니다.

2024년 1분기 기준 당사의 사업부문별 매출실적은 아래와 같습니다.

[당사 사업부문별 매출 현황]

(단위 : 억원,%)

구분
유형
사업부
2024년 1분기
2023년1분기
2023년
2022년
2021년
비 고

금 액
비율
금 액
비율
금 액
비율
금 액
비율
금 액
비율

국내
도급공사
건축ㆍ주택
20,930
68.2
24,446
69.6
90,086
67.0
81,768
66.5
50,573
56.0
-

신사업
46
0.1
57
0.2
237
0.2
211
0.2
149
0.2
-

플랜트
321
1.1
330
0.9
891
0.7
2,877
2.3
7,300
8.1
-

인프라(*4)
588
1.9
598
1.7
2,715
2.0
3,011
2.4
4,529
5.0
-

그린(*5)
413
1.4
312
0.9
2,342
1.7
1,462
1.2
744
0.8
-

자체공사
주택
2,681
8.7
3,460
9.8
12,004
8.9
8,398
6.8
7,893
8.7
-

기타
리조트 등
468
1.5
417
1.2
1,691
1.3
1,692
1.4
1,344
1.5
-

해외
도급공사
건축ㆍ주택
123
0.4
445
1.3
1,551
1.2
2,617
2.1
2,054
2.3
-

신사업
1,264
4.1
1,048
3.0
5,414
4.0
4,053
3.3
3,166
3.5
-

플랜트
212
0.7
465
1.3
2,106
1.6
3,084
2.5
4,772
5.3
-

인프라(*4)
2,040
6.6
2,138
6.1
8,318
6.2
7,602
6.2
3,269
3.6
-

그린(*5)
58
0.2
45
0.1
321
0.2
225
0.2
114
0.1
-

자체공사
주택
5
0
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기타
임대사업 등
1,560
5.1
1,366
3.9
6,691
5.0
5,992
4.9
4,459
4.9
-

합 계
30,709
100
35,127
100.0
134,367
100.0
122,992
100.0
90,366
100.0
-

출처 : 당사 정기보고서 주1) 연결재무제표 주석사항의 부문별 정보를 세분화하여 국내/해외 및 공사 유형별로 구분하여 표시하였습니다.주2) 기타 매출은 리조트 매출 및 각 사업부별 임대, 기타 매출 등을 포함하여 표시하였습니다.주3) 2022년부터 플랜트부문에서 ECO사업부(그린사업부)가 분할되어, 비교기간 정보는 이러한 변경을 반영하여 재작성하였습니다.주4) 인프라사업본부에는 호주사업본부가 포함되어 있습니다. 주5) 2023년부터 ECO 사업부문이 그린사업본부로 명칭 변경되었습니다.

회사의 주요 매출은 건축ㆍ주택부문에서 발생되고 있으며 당사는 종합 건설업체인 바, 아래의 아래의 사업위험은 건설업과 관련하여 기재하였습니다.

가. 거시경제 환경 관련 위험
당사가 영위하는
건설업은 경기 후행산업으로 전반적인 국내외 경기 변동과 경제성장 추세, 정부의 금리정책 등의 영향을 많이 받으므로 향후 경제 전망 및 정부의 경제정책에 유의할 필요
가 있습니다. IMF가 2024년 4월 발간한 세계경제전망 자료에 따르면, 동 기관은
지정학적 갈등의 확산, 고금리가 지속되는 상황에서 유지되는 높은 부채의 수준, 중국의 경기둔화 등이 경기 하방 압력을 높일 것으로 예상
하고 있습니다. 향후 이 같은 부정적 요인으로 인해 경기 정상화 여부와 속도가 달라질 수 있으며
글로벌 수요 회복이 예상과 달리 지연될 경우 민간소비 위축, 설비투자 지연, 수출 감소 등으로 당사 및 연결 대상 종속회사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
또한, 상기 경제요인과 연관되어 발생하는
국내 건설경기의 부진은 건설업을 주요 사업으로 영위하고 있는 당사의 영업환경에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자께서는 당사 및 연결대상 종속회사의 주요 사업의 경기 민감성과 경제 하방 리스크 요인을 충분히 숙지하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

당사가 영위하는 종합건설업은 기본적으로 수주산업이고 타산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택구매력 등 건설수요의 증대에 의하여 생산활동이 파생된다는 산업적 특성으로 인해 경기에 크게 의존하고 있습니다. 특히 건설업은 생산 및 고용 창출 효과가 크기 때문에 정부가 건축허가 물량 및 정부의 공공시설투자 조정 등을 통해 국내경기 조절의 주요한 정책수단으로 활용되고 있습니다. 이로 인해 물가, 실업 등 거시적 경제지표에 크게 영향을 받습니다. 또한 건설업은 공사 규모가 크고 수주 후 수요자에게 최종 인도하는 기간이 최소 수개월에서 최대 수십년이 소요되기 때문에 여타 경제 부문에 비해서 금리나 자본의 가용성 등 금융부문의 변화에 큰 영향을 받고 있습니다.2024년 4월 국제통화기금(IMF)이 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면, IMF는 물가 하락 및 견조한 민간소비 등에 힘입어 세계경제가 양호한 회복세를 보일 것으로 내다보면서, 2024년 세계경제 성장률을 지난 1월 전망 대비 0.1%p 상향한 3.2%로 전망하였습니다. 2025년 세계 경제 성장률 전망치는 3.2%로 1월 전망과 동일하게 유지되었습니다. 또한, 주요 선진국 중 미국의 2024년 성장률 전망치는 1월 전망치였던 1.5% 대비 0.2%p 상향조정한 1.7%로 전망되었고, 유로존 전망치는 1월 전망 대비 0.1%p 하향조정한 0.8%로 전망되었습니다. 한국의 2024년 경제 성장률 전망치는 1월 전망과 동일한 2.3%이며 2025년도 전망치 역시 2.3%로 동일합니다. IMF는 2024년 향후 성장률에 대해 상ㆍ하방 요인이 균형을 이루고 있는 것으로 평가하였습니다. 전세계적으로 선거의 해(Great Election Year)를 맞아 각 국의 재정부양 확대가 기대되며, 물가 안정에 따른 조기 금리 인하, AI 발전에 따른 생산성 향상, 성공적인 구조개혁 추진 등을 성장률을 높일 상방 요인으로 제시하였습니다. 동시에 지속되고 있는 지정학적 갈등의 확산, 고금리가 지속되는 상황에서 높은 부채의 수준, 중국의 경기둔화 등을 전세계 경제성장률을 제약할 우려가 있는 하방 요인 으로 제시하였습니다.

[IMF 세계 경제성장 전망]

(단위: %,%p.)

구분
2023년
2024년
2025년

24.01월(A)
24.04월(B)
조정폭(B-A)
24.01월(C)
24.04월(D)
조정폭(D-C)

세계

3.2
3.1
3.2
+0.1
3.2
3.2
0.0

선진국

1.6
1.5
1.7
+0.2
1.8
1.8
0.0

미국

2.5
2.1
2.7
+0.6
1.7
1.9
+0.2

유로존

0.4
0.9
0.8
-0.1
1.7
1.9
+0.2

독일

-0.3
0.5
0.2
-0.3
1.6
1.3
-0.3

프랑스

0.9
1.0
0.7
-0.3
1.7
1.4
-0.3

이탈리아

0.9
0.7
0.7
0.0
1.1
0.7
-0.4

스페인

2.5
1.5
1.9
+0.4
2.1
2.1
0.0

일본

1.9
0.9
0.9
0.0
0.8
1.0
+0.2

영국

0.1
0.6
0.5
-0.1
1.6
1.5
-0.1

캐나다

1.1
1.4
1.2
-0.2
2.3
2.3
0.0

한국

1.4
2.3
2.3
0.0
2.3
2.3
0.0

기타선진국

1.8
2.1
2.0
-0.1
2.5
2.4
-0.1

출처 : IMF World Economic Outlook(2024.04)

한편, 한국은행이 2024년 02월 발표한 경제전망보고서에 따르면 2022년 및 2023년 국내 경제성장률은 각각 2.6%, 1.4%를 기록하였으며, 2024년과 2025년에는 각각 2.1%, 2.3%로 전망되었습니다. 국내경제는 소비, 건설투자 등 내수 회복모멘텀이 약화된 반면 수출이 예상보다 양호함에 따라 완만한 개선흐름을 이어갈 것으로 전망되었으며, 물가상승률은 더딘 소비 회복세 등으로 근원물가 중심으로 완만한 둔화 추세를 이어가겠으나 농산물가격 상승 등으로 둔화 흐름이 당분간 주춤할 것으로 예상되고 있습니다. 특히, 건설투자는 최근 부진이 두드러진 모습이며 부동산 PF관련 불확실성이 상존하고 있음을 언급하였습니다.

[한국은행 국내 경제성장 전망]

(단위: %)

구분
2022년
2023년
2024년(E)
2025년(E)

상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간

GDP 성장률
2.6
0.9
1.8
1.4
2.2
2.0
2.1
2.3

민간소비
4.1
3.1
0.6
1.8
1.1
2.0
1.6
2.3

설비투자
-0.9
5.3
-4.0
0.5
2.6
5.7
4.2
3.7

지식재산생산물투자
5.0
2.9
0.3
1.6
1.5
2.8
2.2
3.3

건설투자
-2.8
1.8
1.0
1.4
-2.4
-2.9
-2.6
-1.0

재화수출
3.6
-0.9
6.6
2.9
6.0
3.2
4.5
3.6

재화수입
4.3
1.9
-3.0
-0.6
0.1
5.4
2.7
3.1

출처 : 한국은행 경제전망보고서(2024.02)주) 전년동기대비 성장률

당사에게 직접 영향을 끼치는 건설투자의 경우, 2020년 0.4% 감소, 2021년 1.6% 감소, 2022년 2.8% 감소한 이후, 2023년과 2024년에 각각 1.4% 증가, 2.6% 감소할 것으로 전망되었습니다. 국내 건설투자의 경우, 2022년 신규 분양 및 SOC예산 집행이 지연되면서 부진이 지속되었으며, 2022년 4분기 이후 신규분양 및 정부 SOC예산 집행 증가 등으로 일시적으로 반등하였으나 향후 주택경기 둔화와 정부 SOC예산 감소 등이 하방요인으로 작용하였습니다. 2023년 건설투자는 고금리 영향으로 신규착공이 부진했음에도 공급차질이 완화되며 기착공 물량을 중심으로 예상보다 양호한 흐름을 보였으나, 2024년부터는 신규착공 위축의 영향이 나타나 공사 물량 감소로 이어질 전망이며, 부동산 PF 불확실성이 상존해 있고 건설 관련 지표들이 안 좋은 상태기 때문에 부진한 흐름 자체가 바뀌지는 않을 전망입니다.

이처럼 최근 국내외 경제는 지정학적 갈등의 확산, 고금리 지속으로 인한 금융 불안정성 확대, 경기 침체 우려 등 국내외 경제에 큰 영향을 미칠 수 있는 불확실성이 상존하고 있습니다. 향후 경기 정상화가 지연된다면 민간 소비 위축, 설비투자 지연, 수출 감소 등의 경제 지표로 인해 당사 수익성 및 영업활동에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 경기 침체가 장기화될 경우 정부의 사회간접시설 투자규모, 타 산업의 경제활동수준, 기업의 설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되는 경기 후행산업인 건설업의 경우 부정적인 영향을 지속적으로 받을 수 있습니다. 특히, 건설업은 산업적 특성상 경기 의존도가 높고 거시경제에 따른 영향이 크게 미치므로 투자자 여러분께서는 건설업의 경기 민감성과 경제 하방 리스크 요인를 유의하시기 바랍니다.

나. 기간산업으로서의 특성에 따른 위험건설업은 주택, 산업시설 구축, 사회간접자본, 국토개발 등 실물자본의 형성을 담당하는 광의의 서비스업으로 분류되고 있습니다.
건설업은 광범위한 자본의 형성 및 실물부분의 생산과정을 담당하는 국가 경제의 기간 산업적 특성을 가지고 있는 종합산업인 동시에, 생산과 고용, 부가가치의 창출 측면에서 유발효과가 지대한 국가경제의 전략산업입니다. 또한, 건설업은
정부의 경기 부양 정책 내지 산업기반시설 확충 및 부동산 소득에 대한 세제정책에 따라 크게 영향을 받는 산업입니다. 따라서, 건설업은
향후 정부정책, 경제성장률 및 건설경기 변동에 따라 당사가 속한 사업의 수익성도 변동될 수 있기 때문에 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

건설업은 주택, 산업시설의 구축, 사회간접자본, 국토개발 등 실물자본의 형성을 담당하는 광의의 서비스산업으로 분류되고 있으며, 시장진입은 용이한 반면 업무영역이 다양하여 각종 건설영역의 시공경험을 보유하는데 상당한 시간과 노력이 소요됩니다. 또한, 국민생활의 기본인 주택의 건설에서부터 도로, 항만, 산업시설, 국토개발, 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자산과 사회간접자본 형성을 생산 대상으로 하는 산업으로, 건설수요에 따라 생산활동이 파생되는 산업적 특성을 지니고 있습니다. 이처럼 타산업의 기반 시설물을 생산하는 건설업은 경제성장을 뒷받침하는 보완적 산업이며, 타산업에 비하여 생산과 고용, 부가가치 창출면에서 유발효과가 크기 때문에 국내경기를 선도하는 전략적 산업입니다. 또한, 건설업은 정부의 경기 부양 정책 내지 산업기반시설 확충 및 부동산 소득에 대한 세제정책에 따라 크게 영향을 받는 산업입니다. 따라서, 건설업은 향후 정부정책, 경제성장률 및 건설경기 변동에 따라 당사가 속한 사업의 수익성도 변동될수 있습니다.

◈ 건설산업 내 분야별 특성

① 토목부문
도로, 지하철, 항만, 공단부지 조성, 고속철도 등 사회간접자본시설이 주를 이루며, 토목부문에 대한 발주처는 정부나 지방자치단체 등 공공부문이 대부분을 차지하고 있습니다. 토목공사의 경우에는 공사별 발주금액이 크고 공사지역 또한 정부나 지방자치단체의 개발 계획에 맞추어 전국 각지에 분표하며 예산에 의한 집행으로 사업추진이 이루어지므로 발주시기, 물량 등이 국가경제추이나 정책 등에 영향을 받습니다.

② 건축부문
상가, 재건축사업, 오피스텔, 업무용빌딩 등 민간도급공사가 주로 이루어지며 동부문은 부동산 경기 및 투자수요에 의해 영향을 받으며 지역별로는 인구밀집지역이나 개발지구 등에 특정되어 분포되는 경향이 있습니다.

③ 주택부문
자체사업으로 APT 시공 및 빌라, 연립주택 등이 주를 이루며 동부문은 부동산 경기 및 가계부문의 수요에 영향을 받습니다. 지역별로는 건축부문과 동일하게 인구밀집지역이나 개발지역 등 대부분 도시권 주변에 특정되는 경향이 높습니다.

④ 환경/플랜트 부문
화공플랜트는 정유, 석유화학 플랜트 및 Gas 플랜트 등의 주요 발주처인 산유국의 국영석유회사(NOC) 발주 물량이 향후 유가전망에 크게 영향을 받으며, 산업플랜트는 발전시설 및 생산설비 등의 주요 Product를 공공기관 및 대기업에서 발주하므로 이들의 전력수요, 상품수요 예측에 민감하게 영향을 받습니다.경기 상승 국면에서는 소득수준 증가에 따라 소비와 투자가 함께 증가하므로 이를 뒷받침하기 위한 발전설비와 생산설비의 발주가 증가하지만 경기 하강 국면에서는 발전시설 및 산업플랜트 등 대규모 투자를 집행하기 어려우므로 발주가 감소합니다. 즉, 일반적으로 국민소득이 증가하는 경우에는 화공 및 산업플랜트의 수요가 증가하는 양상을 보입니다.

위 4가지 건설산업 내 분야별 특성 중 주택부문은 특히 대부분의 건설업체들이 영위하는 사업 중 하나로 국내 부동산 경기 변동과 밀접한 상관관계를 갖고 있습니다. 부동산 경기가 상승하면 수주 물량이 증가하여 채산성이 증가하고, 개발 사업 추진 시 자금부담이 줄어들고 보유한 부동산의 가치 상승 등이 수익성에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반면, 부동산 경기가 하락하면 수주 물량 감소와 자금부담 확대 등으로 인해 수익성이 악화될 수 있습니다. 따라서 국내외 경기 변동으로 인한 부동산 시장의 경기 악화는 건설업체에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[부동산 경기가 건설업에 미치는 영향]

구 분
부동산 경기 상승 시
부동산 경기 하락 시

수주
물량 증가
물량 감소

수익성
수주 공사의 채산성 증가
수주 공사의 채산성 하락

자금부담
개발사업 추진시 자금부담 미미
개발사업 추진시 자금부담 확대

자산가치
상승
하락

또한, 국가 기간산업으로서 타 산업에 비하여 생산 및 고용 유발효과가 크기 때문에, 국내 경기 조절의 주요 정책수단으로 활용되고 있으며, 이로 인해 정부정책도 건설경기에 영향을 미치는 주요한 요인이 되고 있습니다. 정부의 사회간접시설 투자규모, 타산업의 경제활동수준, 기업의 설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되므로, 경기변동에 민감하게 반응하는 산업이라 할 수 있습니다.

2022년말 기준 건설업 GDP는 86조 1,000억원으로 전체 GDP 중 약 4.4%의 비중을 차지하고 있습니다. 국내 경제가 저성장 국면에 진입함과 더불어 경기 침체와 주택 부문의 부동산 거래 위축이 지속되면서 2009년부터 2014년까지 GDP에서 건설업이 차지하는 비중은 하향 추세를 그리며 5% 이하의 수치를 기록했습니다. 그러나 다시 주택부문을 중심으로 부동산 경기가 호황으로 전환되면서 GDP에서 건설업이 차지하는 비중은 2014년부터 2017년까지 지속으로 증가하였습니다. 이후 부동산에 대한 정부 규제 강화로 인허가 획득 주택 건축의 감소 및 국가 SOC 예산이 점차 줄어들면서 GDP에서 건설업이 차지하는 비중은 2018년부터 감소하기 시작하여 2021년 및 2022년은 다시 4.5%, 4.4% 수준을 기록했습니다. GDP 내 건설업 생산이 차지하는 비중 추이는 다음과 같습니다.

[국내총생산(GDP)내 건설업 생산 비중 추이]

(단위 : 조원)

년도
GDP(경상가격 기준)

전체
건설업
비중

2011년

1,479.2

72.5

4.9%

2012년

1,514.7

72.2

4.8%

2013년

1,500.8

75.3

4.8%

2014년

1,562.9

76.4

4.7%

2015년

1,658.0

81.2

4.9%

2016년
1,706.9

89.1

5.2%

2017년
1,760.8

94.4

5.4%

2018년

1,812.0

91.7

5.1%

2019년

1,852.6

89.3

4.8%

2020년
1,836.8
88.0
4.8%

2021년
1,915.7
85.9
4.5%

2022년
1,965.0
86.1
4.4%

출처 : 대한건설협회 2023년 4분기 주요건설통계 (2024.02)

한편, 전체 취업자 중 건설업 취업자 비중은 2023년말 기준 7.4% (284.2만명) 수준입니다. 이처럼 국가 기간 산업으로서 고용 창출의 중요한 축을 맡고 있는 건설업은 타 산업에 비해 생산 및 고용 유발효과가 크기 때문에 국내 경기 조절의 주요 정책수단으로 활용되고 있으며 이로 인해 정부정책도 건설경기에 영향을 미치는 주요한 요인이 되고 있습니다. 따라서 건설업은 정부의 사회간접시설 투자규모, 타 산업의 경제활동수준, 기업의 설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되므로 경기변동에 민감하게 반응하는 산업이라 할 수 있습니다.

[건설업 취업자 현황]

(단위 : 천명, %)

년도
전체취업자
건설업
실업자
실업률

취업자
비중

2009년
23,688
1,735
7.3%
894
3.8%

2010년
24,033
1,768
7.4%
924
3.8%

2011년
24,527
1,772
7.2%
863
3.5%

2012년
24,955
1,797
7.2%
826
3.3%

2013년
25,299
1,780
7.0%
808
3.2%

2014년
25,897
1,8
7.1%
939
3.6%

2015년
26,178
1,854
7.1%
976
3.7%

2016년
26,409
1,869
7.1%
1,009
3.8%

2017년
26,725
1,988
7.4%
1,023
3.8%

2018년
26,822
2,034
7.6%
1,073
3.8%

2019년
27,123
2,020
7.4%
1,063
3.8%

2020년
26,904
2,016

7.5%

1,108

4.0%

2021년
27,273
2,090
7.7%
1,037
3.7%

2022년
27,808
2,097
7.5%
866
3.0%

2023년
28,416
2,114
7.4%
787
2.7%

출처 : 대한건설협회 2023년 4분기 주요건설통계 (2024.02)

건설업은 기본적으로 수주산업이고 타산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택구매력 등 건설수요의 증대에 의하여 생산활동이 파생된다는 산업적 특성으로 인해 경기에 크게 의존하고 있습니다. 또한 정부가 건축허가 물량 및 정부의 공공시설투자 조정 등을 통해 국내경기 조절의 주요한 정책수단으로 활용하기 때문에 물가, 실업 등 거시적 경제지표에 크게 영향을 받습니다. 따라서 경기의 변동과 정부의 정책 등에 따라 건설산업계 및 당사의 영업이익이 크게 변동 될 수 있는 위험을 안고 있습니다. 이 외에 건설산업의 수급여건은 공사 규모가 크며 공사의 수행에 장기간이 소요되기 때문에 여타 경제 부문에 비해서 금리나 자본의 가용성 등 금융부문의 변화에 의해서도 큰 영향을 받고 있습니다.

민간 주택수주가 국내 건설시장의 호조세를 주도하면서 2015년, 2016년 총 수주액은 각각 158.0조원, 164.9조를 기록하며 전년대비 각각 47.0%, 4.4%의 성장을 보였습니다. 2018년 기준 국내 건설 수주액은 154조 5,277억원으로 전년 대비 3.7%하락하였으며, 이는 최근 정부의 부동산 규제 강화 및 경기둔화에 따른 건축수주 감소가 이루어진 것에 기인합니다. 또한 2019년 기준 총 수주액은 약 166.0조원으로 전년동기 대비 7.4% 증가하였으며, 발주부문별로 공공 부문의 발주가 전년대비 13.5%, 민간 부문의 발주가 전년대비 5.2% 증가하였으며, 공종 부문별로도 토목과 건축이 각각 전년대비 6.7%, 7.8%로 증가하였습니다. 2020년 국내건설수주액은 194조 750억원을 기록하며, 전년동기대비 16.9% 증가하는 모습을 보였습니다. 특히 민간부문은 전년동기대비 20.4% 증가하였습니다. 2021년 국내건설수주액은 211조 9,882억을 기록하였으며, 전년 동기대비 9.2% 증가하였고 상승 추세를 이어 2022년 국내건설수주액은 229조 7,490억원으로 전년 동기대비 8.4% 증가하였습니다. 2023년의 경우, 국내건설 수주액은 189조 8,440억원으로 전년 동기대비 17,4% 하락하였습니다. 발주 부문별 수주액을 보면, 공공부문은 전년 동기대비 13.1% 증가하였으나, 민간부문에서 -27.4% 하락하였습니다. PF 시장이 경색된 가운데 지방 미분양 물량 증가, 높은 인플레이션에 따른 글로벌 국가들의 금리인상 및 공사비 증가등이 겹치며 수주가 감소한 것으로 파악됩니다. 이에 투자자께서는 향후 국내 건설 수주액 추세에 대한 주의깊은 모니터링이 필요할 것으로 보입니다.

[국내 건설 수주액 추이]

(단위 : 억원, %)

년 도
전체
발주부문별
공종별(토목/건축)

합계
증감률
공공
증감률
민간
증감률
토목
증감률
건축
증감률

2009년
1,187,142
-1.1
584,875
39.8
602,267
-23.0
541,485
31.2
645,657
-18.1

2010년
1,032,298
-13.0
382,368
-34.6
649,930
7.9
413,807
-23.6
618,492
-4.2

2011년
1,107,010
7.2
366,248
-4.2
740,762
14.0
388,097
-6.2
718,913
16.2

2012년
1,015,061
-8.3
340,776
-7.0
674,284
-9.0
356,831
-8.1
658,230
-8.4

2013년
913,069
-10.1
361,702
6.1
551,367
-18.2
299,039
-16.2
614,030
-6.7

2014년
1,074,664
17.7
407,306
12.6
667,361
21.0
327,297
9.5
747,367
21.7

2015년
1,579,836
47.0
447,329
9.8
1,132,507
69.6
454,904
39.0
1,124,932
50.5

2016년
1,648,757
4.4
474,106
5.9
1,174,651
3.7
381,959
-16.0
1,266,798
12.6

2017년
1,605,282
-2.6
472,037
-0.4
1,133,246
-3.5
421,118
10.3
1,184,165
-6.5

2018년
1,545,277
-3.7
423,447
-10.3
1,121,832
-1.0
463,918
10.2
1,081,360
-8.7

2019년
1,660,352
7.4
480,692
13.5
1,179,661
5.2
494,811
6.7
1,165,542
7.8

2020년
1,940,750
16.9
520,953
8.4
1,419,796
20.4
446,592
-9.7
1,494,158
28.2

2021년
2,119,882
9.2
560,177
7.5
1,559,704
9.9
536,073
20.0
1,583,809
6.0

2022년
2,297,490
8.4
568,563
1.5
1,728,927
10.8
609,680
13.7
1,687,810
6.6

2023년
1,898,440
-17.4
643,060
13.1
1,255,381
-27.4
696,711
14.3
1,201,729
-28.8

출처 : 대한건설협회 2023년 4분기 주요건설통계 (2024.02)

국내 경제가 과거의 고성장 시대에서 저성장 국면에 진입하면서, 국내 건설업 역시 성숙기에 진입하였습니다. 이에 따라 국내 건설사들은 기존 사업영역 이외의 해외 발전 플랜트 등 신성장 동력 발굴 및 해외 진출 등 수익구조의 다변화가 필요한 상황입니다. 또한 경기 침체가 장기화 될 경우 정부의 사회간접시설 투자규모, 타 산업의 경제활동수준, 기업의 설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되는 경기 후행산업인 건설업의 경우 부정적인 영향을 지속적으로 받을 수 있으니 투자자 여러분께서는 경기 불황에 따른 건설업의 수익성 악화 가능성에 대해 유의하시기 바랍니다.

다. 정부 정책 및 규제 관련 영업환경 변동 위험
건설업은 국내 경제 전반에 미치는 영향이 큰 기간산업으로 정부의 엄격한 규제를 받습니다. 정부는 국내 경기 변동 및 대외 환경 변화에 따라 국내 부동산 및 건설업 관련 정책 방향을 결정해 왔습니다. 일반적으로
부동산 관련 정책 변화가 건설경기에 영향을 미칠 때까지 시차효과가 존재하기 때문에 정부의 부동산 정책이 부동산 가격 및 건설경기에 미치는 파급효과는 예측하기가 어렵지만, 부동산 시장에서 정부 정책은 가장 중요한 변수 중 하나라고 할 수 있습니다. 2020년 발표된 6.17 주택시장 안정을 위한 관리방안이 후속 발표되었으며, 이후 2021년 2월 4일 정부는 '3080+, 대도시권 주택 공급 획기적 확대방안'을 발표하며 부동산에 대한 정책적 기조를 규제 완화로 전환한 것으로 판단됩니다. 2022년 9월 29일 '재건축부담금 합리화 방안', 2022년 12월 8일 '재건축 안전진단 합리화 방안', 2023년 1월 5일 부동산 투기지역 대폭 해제, 2023년 9월 26일 '주택공급 활성화 방안',
2024년 01월 10일 '주택공급 확대 및 건설경기 보완 방안' 등 주택 공급 및 거래 관련 부동산 대책이 발표됨에 따라 긍정적인 시장 분위기가 조성될 것으로 전망됩니다. 다만,
향후 부동산 규제 강화 정책이 발표될 경우, 민간 주택 공급량 감소, 재건축 시장 악화, 대출규제로 인한 분양 및 청약 감소 등 부동산 시장의 불확실성이 확대될 우려가 있습니다. 이는
건설사의 영업 환경 불확실성 확대로 이어져 건설업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 수도권 공급물량 감소 등으로 주택시장에 부정적 영향을 초래할 수 있습니다.

건설업은 국민생활의 기본인 주택의 건설에서부터 도로, 항만, 산업시설, 국토개발, 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자산과 사회간접자본시설 형성을 생산 대상으로 하는 산업적 특성을 가지고 있습니다. 건설업은 우리경제의 성장을 뒷받침하는 보완적 산업이며, 타산업에 비해 생산과 고용, 부가가치 창출면에서 유발 효과가 크기 때문에 국내 경기를 선도해 온 전략적 산업이라 할 수 있습니다. 또한 기본적으로 수주산업이고 타산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택 구매력 등 건설수요에 의해 생산 활동이 파생되는 특성으로 인해 실물 경기에 크게 의존하고 있으며, 물가, 실업 등 거시적 경제지표에 큰 영향을 받게 됩니다. 이외에도 건설업은 정부에 의한 국내 경기 조절의 주요 수단으로 활용되기 때문에 부동산 가격 및 관련 법규, 정부규제 등 타산업에 비해 관련 규제 법령이 많은 편입니다.2017년, 정부는 부동산 시장 규제 강화를 통해 정부가 계획적으로 공적 시장에 개입하여 주택 시장의 안정적 관리를 목표로 6.19 대책을 내놓았습니다. 6.19 부동산 규제 정책은 투기성 주택 수요를 억제하기 위한 대응방안으로 전매제한기간 강화, 대출규제 등을 포함하였습니다.

[6.19 부동산 대책 주요 내용]

구분
내용

맞춤형 LTV, DTI 강화
- 조정 대상 지역에 대하여 LTV, DTI 규제비율을 10%p. 씩 강화(현행 LTV 70%, DTI 60% -> 조정 LTV 60%, DTI 50%, 단, 서민 및 실수요자는 현행 비율유지)- 잔금대출 DTI 신규 적용- 서민층 무주택 세대는 실수요자 보호차원에서 배려

조정 대상지역 추가 선정
- 경기 광명, 부산 기장 및 부산진구 추가 선정(기존 37개 지역 포함 총 40개 지역)* 맞춤형 청약제도, 투자수요 관리방안 적용

전매제한기간 강화
- 강남 4개구 외 21개구 민간택지 전매제한기간을 소유권이전등기 시 까지 강화

재건축 규제강화
- 재건축조합원 주택공급수 제한 (최대 3주택 -> 2주택)

주택시장 질서 확립
- 관계기관 합동 불법행위 점검 무기한 실시- 실거래가 허위신고에 대한 신고제도 활성화, 적극 홍보- 시스템을 활용한 불법행위 모니터링 강화

출처 : 관계부처

또한 정부는 주택시장의 안정적 관리를 위한 선별적 맞춤방안이었던 6.19 부동산 대책에 이어 더욱 강력한 8.2 부동산 대책을 발표하였습니다. 8.2 부동산 대책은 부동산 시장에서 투기수요를 억제하고 실수요자 중심의 시장을 형성하려는 수요 측면의 대책과 함께 실수요자에 대한 공급을 확대하는 공급 측면의 대책으로 구성되어 있으며, 투기과열지구 지정, 재건축 초과이익환수제 시행, 재개발 분양권 전매 제한, 양도소득세 강화, 다주택자에 대한 각종 규제 강화 및 공공임대주택 공급과 청약제도 개편이 주요 내용입니다.

[8.2 주택시장 안정화 방안 주요 내용]

구분
방안

투기수요 차단 및 실수요 중심의 시장 유도
과열지역에 투기수요 유입 차단
투기과열지구 지정- 서울 전역, 경기 과천, 세종투기지역 지정- 서울 11개구, 세종분양가상한제 적용요건 개선재건축 재개발 규제 정비- 재건축 초과이익환수제 시행- 재개발 분양권 전매 제한- 재개발 임대주택 의무비율 상향- 재건축 등 재당첨 제한 강화

실수요 중심 수요관리 및 투기수요 조사 강화
양도소득세 강화- 다주택자 중과 및 장특배제- 비과세 실거주 요건 강화- 분양권 양도세율 인상다주택자 금융규제 강화- 투기지역 내 주담대 제한 강화- LTV, DTI 강화(주택자)- 중도금 대출요건 강화(인별→세대)다주택자 임대등록 유도자금조달계획 등 신고 의무화, 특별사법경찰제도 도입 등

실수요 서민을 위한 공급 확대
서민을 위한 주택공급 확대
수도권 내 다양한 유형의 주택공급 확대를 위한공공 택지 확보공적임대주택 연간 17만호 공급- 수도권 연간 10만호신혼희망타운 공급- 5만호(수도권 3만호)

실수요자를 위한 청약제도 등 정비
청약제도 개편- 1순위 요건 강화, 가점제도 확대 등지방 전매제한 도입- 광역시 6개월 조정대상지역 1년 6개월 ~소유권이전 등기시 오피스텔 공급관리 개선

출처 : 8.2 부동산 대책 관계부처

8.2 부동산대책 실시 이전까지 재건축에 대한 기대로 투자 수요가 증가했던 서울 강남지역 등의 집값 상승률이 정책 실시 이후 둔화되는 모습을 보이기도 했으나, 정책 실시 이후에도 서울지역 아파트 청약이 높은 경쟁률을 기록하고, 성남시 분당구와 대구시 수성구 등의 일부 지역에서 여전히 높은 집값 상승세를 보이자, 정부는 2017년 9월에 8.2 부동산대책의 후속조치를 시행하였습니다.8.2 부동산 대책 발표 이후 특히 급등세를 보였던 서울 등에서 과열 현상은 빠르게 진정되어 전국 주택가격이 보합세를 유지하고 있었습니다. 서울의 경우 대책 발표 전 주간 아파트 가격 상승률이 0.33%에서 대책 발표 후 -0.03% ~ -0.04%로 소폭 하락 전환했습니다. 그러나 성남시, 분당구, 대구시 수성구는 대책 발표 이후에도 주간 아파트 가격 상승률이 0.3% 내외를 지속적으로 기록하여 높은 상승세를 보였습니다. 또한 주변 지역으로 과열 현상이 확산될 가능성을 고려하여 분당구와 수성구를 투기과열지구로 추가 지정하면서 후속 대책을 이어나갔습니다. 더불어 8.2 부동산 대책의 후속 조치로써 과도하게 엄격해 사실상 제도 적용이 어려웠다고 판단되는 민간택지의 분양가상한제 적용 요건을 개선하였습니다.

[ 8.2 대책 이후 주택가격 변동률]

(단위 : %)

구분
8월 주간 아파트 가격

2017년 8월 종합
8월 1주
8월 2주
8월 3주
8월 4주

분당
2.10
0.19
0.29
0.33
0.32

수성
1.41
0.32
0.30
0.32
0.26

부산
0.23
0.03
0.03
0.02
0.01

인천
0.35
0.09
0.12
0.13
0.09

안양
0.55
0.17
0.15
0.12
0.09

고양
0.89
0.03
-0.09
-0.03
0.00

출처 : 8.2 부동산대책 후속조치 관계부처주1) 8월 상승률은 7.10~8.14일간 주택종합 상승률(8.2대책의 효과가 일부만 반영)주2) 주간 상승률은 매주간 아파트가격 상승률

[ 민간택지 분양가 상한제 선정기준 변경 개요]

구 분
기존 기준
변경 기준

주택가격(a)
-3개월 아파트 매매가격상승률이 10% 이상 상승
-3개월 주택 매매가격상승률이 물가상승률의 2배 초과

분양가격(b)
-없음
-12개월 평균 분양가격상승률이 물가 상승률의 2배 초과

청약경쟁률(c)
-연속 3개월간 20:1 초과
-직전 2개월간 일반 5:1 초과 or 국민주택규모 10:1 초과

거래량(d)
-3개월 아파트거래량이 전년 동기대비 200% 이상 증가
-3개월 주택거래량이 전년동기 대비 20% 이상 증가

최종판단
(a) or (b) or (c)
(a) + [ (b) or (c) or (d) ]

출처 : 8.2 부동산대책 후속조치 관계부처

정부는 2017년 10월 24일, 신DTI와 총부채원리금상환비율(DSR) 도입을 골자로 하는 10.24 가계부채 종합대책을 발표하였습니다. 신DTI는 부택을 담보로 2건 이상 은행 대출을 받을 때 기존 주택담보대출 원리금 상환액을 총부채상환비율(DTI) 산정에 전액 반영하는 제도입니다. 기존의 DTI 산정시 신규 대출 원리금과 기존 주택담보대출 이자만 반영하였던 것과 차이가 있습니다. DSR은 여기에서 한 걸음 더 나아가서, 대출자의 주택담보대출뿐만 아니라 신용 대출과 마이너스통장, 자동차 할부금 등 모든 형태의 대출 원리금을 합산하는 방식입니다.

[ 10.24 가계부채 종합대책 개요 - 신DTI, DSR 도입]

신 DTI, DSR 도입 주요 내용

[신DTI - 목표 : 차주 보유 부채를 최대한 포괄적으로 반영]

1. 주택담보대출 2건 이상 보유 차주의 경우 DTI 산정시 기존 주담대 원리금 상환부담 전액을 반영 기존: 신규 주담대 원리금+기존 주담대 이자 → 변경: 주담대 2건 원리금 모두 반영2. 복수 주택담보대출(담보물건 수 기준) 차주의 두번째 주담대부터 만기 15년으로 제한 - DTI 비율 산정 시에만 적용, 실제 상환기관은 15년 초과 가능

[DSR - 목표 : 차주 상환능력 대비 원리금상환부담을 정확히 반영해 산정]

1. 부채 : 대출 종류(주담대, 신용대출, 한도대출 등), 상환방식(분할상환, 일시상환 등)등에 따라 차주의 실제 상환부담 반영 기존: 신규 주담대 원리금+기존 주담대 이자 → 변경: 주담대 2건 원리금 모두 반영2. 소득 : 신DTI 기준 적용

[비교]

구분
신DTI(Debt to income)총부채상환비율

DSR(Debt Service Ratio)

총체적 상환능력 비율

산정방식
(모든 주담대 원리금상환액+기타대출 이자상환액)/연간소득
(모든 대출 원리금상환액)/연간소득

활용방식
대출심사시 규제 비율로 활용
금융회사 여신관리 과정에서 다양한 활용방안 마련 예정

출처 : 10.24 가계부채 종합대책 관계부처

정부는 10.24 가계부채 종합대책에 이어서 2017년 11월 29일, 11.29 주거복지로드맵 구상을 발표하였습니다. 과거 공급자 중심의 단편적, 획일적 주거복지 지원에서, 수요자 중심의 종합적인 지원과 사회통합형 주거정책으로 패러다임을 전환하겠다는 것이 정책의 골자입니다.

[11.29 주거복지로드맵 - 주거복지의 패러다임 전환 목표]

과거(AS-IS)
향후(TO-BE)

[지원대상별 단편적, 분절적 지원]- 임대주택, 주거급여, 금융지원 등 주거지원이 단편적, 분절적으로 운영- 주거실태조사 등을 통한 취약계층의 주거실태 파악 미흡
[생애단계, 소득수준별 통합적 지원]- 맞춤형 임대주택 공급과 금융지원 등을 연계하여 패키지로 지원- 개인의 생애단계에 따라 맞춤형으로 지원하는 주거사다리 구축

[공급자 위주]- 계층별 부담능력, 지역별 주거수요 등에 대한 고려 미흡- 물량 중심으로 공공임대, 분양주택 주택 공급- 임대주택 유형별 칸막이 운영에 따른 수요자 접근성 부족
[수요자 중심]- 부담능력, 주거수요를 반영한 맞춤형 주택 공급- 공공임대, 공공지원, 등록임대, 분양주택 등 주택 공급방식 다양화- 통합적인 임대주택 입주자 모집, 대기자 관리 등 접근성 제고

[임차인 권리보호 미흡/임대차 시장 정보 부족]- 정부 개입 최소화 등에 따라 임대인 우위의 임대차 시장 형성- 임대차 정책 수립을 지원할 수 있는 통계인프라, 정보망 미흡
[임차인 권리보호 강화/임대차시장 투명성 강화]- 정부 관리의 사각지대에 놓인 순수 민간 임대차(사적 전,월세) 시장을 안정적이고 투명하게 관리

[중앙정보, LH 중심]- 정부, LH중심 임대주택 공급으로, 민간 역량 활용 부족- LH, 지자체, 민간 간 주거복지 사업의 실행, 전달체계 연계 부족
[중앙-지방-민간의 협력 거버넌스]- 지자체, 사회적 경제주체, 민간부문 등 다양한 주체의 연략 활용- 지자체 등의 주거복지역량 강화, 중앙-지자체-민간 협력 강화

출처 : 11.29 주거복지로드맵 관계부처

[11.29 주거복지로드맵 - 주거복지의 패러다임 전환 목표]

주거복지 로드맵 주요 과제

1. 생애단계별, 소득수준별 맞춤형 주거지원
2. 무주택 서민, 실수요자를 위한 주택 공급 확대
3. 임대차시장의 투명성, 안정성 강화

추진과제 실천을 위한 기반 구축

1. 법, 제도 정비
2. 협력적 거버넌스 구축
3. 재원 마련

- 주택임대차보호법 관리체계 개편- 주거실태조사 강화- 공공임대 수요자 편의성 강화
- 주거복지 전달체계 개편- 지자체의 임대주택 공급 확대- 사회주택 공급 활성화- LH, HUG 주거지원 역량 강화
- 재원소요 : 5년건 119조- 확보방안 : 주택도시기금 활용 확대

출처 : 11.29 주거복지로드맵 관계부처

정부는 11.29 주거복지로드맵의 주요 과제로, 주거복지의 대상을 청년층, 신혼부부, 고령층, 저소득층 및 취약가구 4가지로 분류한 생애단계별, 소득수준별 맞춤형 주거지원을 제시하였습니다. 청년층에 대하여 청년주택 30만실을 공급하고, 우대형 청약통장 도입, 전월세 자금지원 강화를 추진하고, 신혼부부에게는 공공임대주택 20만호를 공급하고, 신혼희망타운 7만호를 공급하며 전세자금 대출 등의 자금지원 시스템을 구축하고자 하였습니다. 또한 고령층에 대해서는 어르신 공공임대주택 5만실 공급과 보유주택을 활용한 연금형 매입임대정책 등을 제시하였고, 저소득층 및 취약가구에 대해서는 공적임대 41만호 공급과 주거급여 지원 강화등을 제시하였습니다. 또한, 무주택 서민 및 실수요자를 위한 주택공급 확대를 위해 공적 임대주택 연 17만호 공급, 택지확보를 통한 공공주택지구 신규개발 등을 추진하겠다고 발표하였습니다.정부는 11.29 주거복지로드맵 발표에 이어, 2017년 12월 13일 임대주택 등록 활성화 방안을 발표하였습니다. 사실상 전월세상한제가 적용되는 등록 민간임대주택을 확충하는 방안을 내용으로 담고 있습니다.

[12.13 부동산 대책(임대주택 등록 활성화 방안) 개요]

임대주택 등록 활성화 방안 개요

[집주인]
[세입자]

임대주택 등록시 지원 확대1. 지방세 감면 확대- '21년까지 취득세, 재산세 감면- (8년 임대시) 40제곱미터 이하 소형주택 재산세 감면 호수기준(2호) 폐지- (8년 임대시) 다가구주택(모든 가구당 40제곱미터 이하)도 감면2. 임대소득세 감면 확대- 1주택만 임대해도 감면- 필요경비율 차등화 (등록 70%, 미등록 50%)3. 양도세 감면 확대- (8년 임대시) 양도세 중과배제, 장기보유특별공제 70% 적용4. 종부세 감면기준 개선- (합산배제) 5년 → 8년 임대시5. 건보료 부담 완화- (4년 임대) 40% (8년 임대) 80% 감면
주거안정 강화1. 4~8년간 거주 가능- 이사걱정 없이 한 집에서 오래 거주- 이사 및 중개비용 절감2. 임대료 절감 : 연 5% 이내 인상→ 전월세상한제 수혜대상 확대 ('16년) 23% → ('22년) 45%권리보호 및 거래안전 강화1. 권리보호 강화- 계약갱신 거절 통지기간 단축- 임대차 분쟁조정위원회 실효성 강화2. 거래안전 강화- 소액보증금 최우선변제범위 확대- 전세금 반환보증 활성화

[임대차시장 정보 인프라구 구축]1. 정보 인프라 구축 : 임대등록시스템 및 임대차시장 정보 DB 구축2. 행정지원 강화 : 등록절차 간소화, 임차인에게 등록임대주택 정보제공 등

출처 : 임대주택 등록 활성화 방안 관계부처

정부는 최근 서울과 수도권 지역의 국지적 과열현상이 심해짐에 따라 2018년 8월 27일 시장안전 기조 강화 대책을 발표하였습니다. 8.27 부동산 대책의 주요 내용은 수도권 내에 30만호 이상의 추가 공급이 가능한 곳에 공공택지를 추가로 개발하고 서울시 4개구(종로구, 중구, 동대문구, 동작구)를 투기지역으로 지정하는 등 기존 수요 억제에서 공급 확대로 정책 방향을 선회하는 것입니다.

[8.27 부동산 대책 주요 내용]

구분
주요 내용

수도권주택공급확대
서울 등 수도권 주택수급
5년간('18~'22년) 서울 등 수도권의 주택수급은 원활할 것으로 전망

주거복지로드맵('17.11),청년·신혼부부 주거지원방안('18.7)
수도권 내 주택공급 확대를 위해 신규 택지개발 지속

수도권 내에서 교통이 편리한 지역에 양질의 저렴한 주택 공급 확대
30만호 이상의 주택공급이 가능토록 다양한 규모의 30여개 공공택지를 추가로 개발할 계획

투기지역·투기과열지구·조정대상지역 조정
투기지역 추가 지정
종로구, 중구, 동대문구, 동작구를 부동산가격안정심의위의 심의를 거쳐 투기지역으로 지정

투기과열지구 추가 지정
광명시, 하남시는 주거정책심의위원회의 심의를 거쳐 투기과열지구로 지정

기존 투기과열지구 지정 유지
서울, 과천시, 성남시 분당구, 대구시 수성구, 세종시(행정복합도시 건설예정지) 등 기존 투기과열지구는 유지

조정대상지역 추가 지정
구리시, 안양시 동안구, 광교택지개발지구는 가격상승률이 높고, 구리 및 안양 동안구는 청약도 과열 양상인 바, 조정대상지역으로 지정

조정대상지역 지정 공고 전에 매매계약을 체결하고 계약금을 지급한 경우, 다주택자 양도소득세 중과 및 분양권 전매시 양도소득세율 50% 적용대상에서 제외되도록 소득세법 및 같은 법시행령 개정을 추진

조정대상지역 일부 지역 해제
부산시 기장군(일광면 제외)을 조정대상지역 해제

집중 모니터링 지역
서울 10개구(투기지역 미지정), 성남시 수정구(투기과열지구 미지정), 용인시 기흥구, 대구시 수성·중·남구, 광주시 광산·남구(이상 조정대상지역 미지정) 등 가격 불안을 보일 우려가 있는 지역은 향후 상황에 따라 투기지역·투기과열지구·조정대상지역 지정 등의 조치를 취할 계획

향후 정책 방향
집중점검 강화
서울을 중심으로 하는 국지적 이상 과열 지속에 대해서는 자금조달계획서를 엄격히 검증하고 편법증여, 세금탈루 등 행위에 대한 조사도 지속적으로 실시하는 한편, LTV·DTI 규제 준수여부 및 편법 신용대출 등에 대해 집중점검을 강화할 계획

추가 규제 예고
주택시장 안정을 위한 금융·세제 등의 제도적 보완방안도 준비 중

공공택지 추가 개발
수도권 내 양질의 저렴한 주택공급이 원활히 이루어질 수 있도록 공공택지 개발을 적극 추진해 나갈 계획

출처 : 국토교통부, 키움증권

2017년 발표한 위의 대책에도 불구하고 국내 주택시장의 가격이 급등세를 보임에 따라 정부는 2018년 8월 27일 수도권 주택공급 확대 추진 및 투기지역 지정 등을 통한 시장안정 기조 강화 조치를 내놓으며 수도권 일대에 투기지역, 투기과열지구를 추가지정하면서 해당 지역들의 주택관련 대출을 제한하였습니다. 이어서 2018년 9월 13일에 「주택시장 안정대책(9.13)」을 추가적으로 내놓았습니다. 해당 조치의 대출 관련 주요 내용은 아래와 같습니다.

[2018년 9.13 주택시장 안정대책 정리]

구분
방안
상세내역
추진일정

투기수요 차단 및 실수요자 보호
- 종합부동산세 인상
① 3주택이상 보유자 및 조정대상지역 2주택 보유자 추가 과세(현행 대비 0.1~1.2%P)② 시가 18억~23억원 구간 신설, 시가 약 18억원 초과구간 세율 0.2~0.7%P 인상③ 조정대상지역 2주택자 및 3주택이상자는 150%→300%로 세부담 인상④ 종부세 인상에 따른 추가 세수는 서민주거 재원으로 활용하는 방안 마련
19.1.1이후19.1.1이후19.1.1이후19.1.1이후

- 다주택자 등에 대한 금융규제 강화
① 2주택이상 보유세대는 규제지역내 주택 신규구입을 위한 LTV금지② 1주택 세대는 규제지역내 주택 신규 구입을 위한 주택담보대출 원칙적으로 금지③ 규제지역내 고가주택 구입시에는 실거주 목적인 경우를 제외하고 주택담보대출 금지
9.14 이후9.14 이후9.14 이후

- 실수요자 보호
① 1주택 보유세대라도 규제지역 내 실수요 목적 주택구입에 어려움이 없도록 신규 주담대 허용② 현행 무주택세대와 동일한 LTV, DTI 비율 적용③ 고가 1주택자 장기보유 특별공제요건 강화(최대 80% 장기보유특별공제)④ 조정대상지역 일시적 2주택 중복보유 허용기간 단축
9.14 이후9.14 이후20.1.1 이후대책 발표 후 새로 취득하는 주택

전세자금보증 및 대출 관련 규제
- 전세자금 보증 및 대출 규제 정비
① 2주택 이상자 전세자금 대출에 대한 공적보증 금지② 1주택자는 부부합산 소득 1억원 이하까지 보증제공③ 무주택자는 소득과 상관없이 공적보증 제공
규정개정 이전의 보증 이용자는 연장시 경과조치 적용

투기적 주택수요에 대한 조사 강화
- 전세대출건에 대해 금융회사가 실거주 및 주택보유수 변동 확인
① 실거주하고 있지 않은 것이 확인되면 전세대출 회수② 2주택 이상 보유시 공적 전세보증 연장 제한
규정개정 이전의 보증 이용자는 연장시 경과조치 적용

- 자금조달 계획에 신고사항 추가 등 관리 강화
① 기존 주택 보유현황, 현금증여 등 신고사항 추가② RTI 규제수준의 적정성 종합적으로 검토하여 건전성 제고
규정개정 이전의 보증 이용자는 연장시 경과조치 적용18년중

주택임대사업자에 대한 세제혜택 조정
- 조정대상지역 신규취득 임대주택 양도세 중과
① 1주택 이상자가 조정대상지역에 새로 취득한 주택은 임대등록시에도 양도세 중과② 등록 임대주택 양도세 감면 요건으로서주택가액 기준 신설, 수도권 6억원, 비수도권 3억원 이하 주택에 한해 적용
대책 발표 후 새로 취득하는 주택9.14 이후

- 임대주택 종부세 과세
1주택 이상자가 조정대상지역에 새로 취득한 주택은 임대등록시에도 종부세 합산 과세
대책 발표 후 새로 취득하는 주택

- 대출규제 강화
① 투기지역, 투기과열지구내 주택을 담보로 하는 임대사업자 대출에 LTV 40%도입② 투기지역, 투기과열지구내 공시가격 9억원 초과 고가주택 신규 구입을 위한 주택담보대출 원천적으로 금지③ 주택담보대출을 이미 보유한 임대사업자에 대한 투기지역 내 주택취득 목적의 신규 주담대 금지
9.14 이후9.14 이후9.14 이후

서민을 위한 주택공급 확대
- 수도권 주택 수급전망 및 향후 택지 확보 계획
① 교통여건이 좋고 주택 수요가 많은 지역을 중심으로 신규 공공택지 30곳 개발② 지자체와 협의하여 도심 내 유휴부지, 3등급 이하 그린벨트 등 활용

출처 : 국토교통부

한편, 정부의 잇단 부동산 규제 정책으로 서울 아파트 가격은 32주간 하락세를 보였으나, 2019년 6월 4째주 보합, 7월 1주부터 34주만에 상승세로 전환하였는데, 이러한 상승세는 투자수요가 집중된 강남권 재건축 중심으로 나타났습니다. 이에, 2019년 8월 12일자 국토교통부 보도자료('민간택지 분양가상한제 적용기준 개선 추진')를 통해 이르면 2019년 10월초까지 '주택법 시행령'을 개정하여 민간택지에 분양가상한제 적용 준비를 완료하겠다고 발표하였습니다. 금번 보도자료에 따르면 민간택지 분양가상한제 지역 지정요건 개선안은 아래와 같습니다.

[개정 전·후 민간택지 분양가상한제 지역 지정 정량요건]

구분
현행
개선

필수요건
주택가격(A)
직전3개월 주택가격상승률이 물가상승률의 2배 초과
주택가격상승률이 물가상승률보다 현저히 높아 투기과열지구로 지정된 지역

선택요건
분양가격(B)
직전12개월 분양가격상승률이 물가상승률의 2배 초과
직전12개월 평균 분양가격상승률이 물가상승률의 2배 초과(단, 분양실적 부재 등으로 분양가격상승률 통계가 없는 경우 주택건설지역의 통계를 사용)

청약경쟁률(C)
직전2개월 모두 5:1(국민주택규모 10:1) 초과
좌동

거래(D)
직전3개월 주택거래량이 전년동기 대비 20% 이상 증가
좌동

정량요건 판단
A+[B or C or D]

출처 : 국토교통부 보도자료

국토교통부는 민간택지 분양가상한제 지정효력 적용시점을 '최초 입주자모집 승인 신청한 단지'부터로 일원화할 계획이며, 주도권 분양가상한제 주택의 전매제한기간을 기존 3~4년에서 분양가수준에 따라 5~10년까지 확대할 계획입니다. 해당 개정안은 입법예고(08.14~9.23, 40일간) 및 관계기관 협의, 법제처 심사, 국무회의 등을 거쳐 이르면 10월초 공포 및 시행될 예정입니다. 분양가상한제가 도입될 경우 현재 재건축/재개발 관련 현장들 가운데 일부는 기존 계획보다 사업 진행이 지연될 가능성이 존재하며, 이 경우 당사를 포함한 건설업계의 재건축/재개발 관련 신규 수주가 축소될 수 있습니다.또한, 정부는 2019년 12월 16일 주택 가격의 하향 안정화를 유도하기 위하여 주택시장 안정화 방안을 발표하였습니다.12.16 주택시장 안정화 방안의 주요 내용은 아래와 같습니다.

[2019.12.16 '주택시장 안정화 방안']

대분류
소분류
상세내역
추진일정

투기적 대출수요규제 강화
투기지역·투기과열지구주택담보대출 관리 강화
① 시가 9억원 초과 주택 담보대출 LTV 강화
19.12.23

② 초고가아파트 주담대 금지
19.12.17

③ DSR 관리 강화
19.12.23

④ 주택담보대출의 실수요 요건 강화
19.12.23

⑤ 주택구입목적 사업자대출에 대한 관리 강화
19.12.23

⑥ 주택임대업 개인사업자에 대한 RTI 강화
19.12.23

⑦ 상호금융권 주담대 현황 모니터링 등
19.하반기

전세대출을 이용한 갭투자방지
① 사적보증의 전세대출보증 규제 강화
20.1월

② 전세자금대출 후 신규주택 매입 제한
20.1월

주택 보유부담 강화및 양도소득세제도 보완
공정과세 원칙에 부합하는주택 보유부담 강화
① 종합부동산세 관련
20.상반기 (20년 납부분 부터 적용)

② 공시가격 현실화 및 형평성 제고
20.상반기

실수요자 중심의 양도소득세제도 보완
① 양도소득세 강화

- 1세대 1주택자 장특공제에 거주기간 요건 추가
20.상반기 (21.1.1 양도분 부터 적용)

- 일시적 2주택 양도세 비과세 요건에 전입요건 추가 등
20.상반기 (19.12.17 취득분부터 적용)

- 임대등록주택에 대한 양도세 비과세 요건에 거주요건 추가
20.상반기 (19.12.17 신규 등록분부터 적용)

- 분양권도 주택수 포함
20.상반기 (21.1.1 양도분 부터 적용)

- 단기보유 양도세 차등 적용
20.상반기 (21.1.1 양도분 부터 적용)

- 조정대상지역 내 다주택자 한시적 양도세 중과 배제
20.상반기 (19.12.17 ∼ 20.6.30 중 양도분에 적용)

투명하고 공정한거래 질서 확립
① 민간택지 분양가상한제 적용 지역 확대
(적용시점) 19.12.17

② 시장 거래 질서 조사체계 강화

- 고가주택 자금출처 전수 분석 및 법인 탈루혐의 정밀검증
19.하반기

- 실거래 조사 및 정비사업 합동점검 상시화
20.2월

- 자금조달계획서 제출대상 확대 및 신고항목 구체화
20.상반기

- 자금조달계획서 증빙자료 제출
20.상반기

③ 공정한 청약 질서 확립
20.상반기

④ 임대등록제도 보완

- 임대등록 시 세제혜택 축소
20.상반기

- 등록 임대사업자 의무 위반 합동점검
20.상반기

- 임대사업자 등록요건 및 사업자 의무 강화
20.상반기

실수요자를 위한공급 확대
① 서울 도심 내 주택 공급 추진
-

② 수도권 30만호 계획 조속 추진
-

③ 정비사업 추진 지원
-

④ 가로주택정비사업 활성화
20.상반기

⑤ 준공업지역 관련 제도개선
20.상반기

출처 : 국토교통부

상기 조치 중 가장 즉각적인 효과를 가지는 정책은 대출 규제가 될 것으로 예상됩니다. 금번 조치를 통해 정부는 시가 15억원 이상의 초고가 아파트에 대해서는 주택담보대출을 전면 금지하였으며, 시가 15억원 미만 아파트의 경우에도 9억원을 초과하는 구간에 대해서는 LTV를 기존 40%에서 20%로 축소하였습니다. 한편 전세대출 차주가 시가 9억원 초과 주택을 매입하거나 2주택 이상을 보유할 경우 원칙적으로 전세대출을 전액 회수하도록 했습니다.세제 측면에서는 종합부동산세 세율을 인상(일반 0.1%p ~ 0.3%p, 3주택 이상 및 조정대상 지역 2주택 0.2%p ~ 0.8%p)하여 다주택자 위주로 주택 보유 부담을 늘림으로써 기존 주택 보유 가구의 추가 수요 억제 및 다주택자 보유 매물 출하로 인한 공급증가 효과가 동시에 나타날 수 있습니다.

[종합부동산세 인상]

과표(대상)
일반
3주택이상 + 조정대상지역 2주택

현행
개정
현행
개정

3억 이하(1주택 17.6억원 이하다주택 13.3억원 이하)
0.5%
0.6%
+0.1%p.
0.6%
0.8%
+0.2%p.

3~6억(1주택 17.6~22.4억원다주택 13.3~18.1억원)
0.7%
0.8%
+0.1%p.
0.9%
1.2%
+0.3%p.

6~12억(1주택 22.4~31.9억원다주택 18.1~27.6억원)
1.0%
1.2%
+0.2%p.
1.3%
1.6%
+0.3%p.

12~50억(1주택 31.9~92.2억원다주택 27.6~87.9억원)
1.4%
1.6%
+0.2%p.
1.8%
2.0%
+0.2%p.

50~94억(1주택 92.2~162.1억원다주택 87.9~157.8억원)
2.0%
2.2%
+0.2%p.
2.5%
3.0%
+0.5%p.

94억 초과(1주택 162.1억원 초과다주택 157.8억원 초과)
2.7%
3.0%
+0.3%p.
3.2%
4.0%
+0.8%p.

출처 : 국토교통부

또한, 종합부동산세율 인상과 더불어 공시가격 현실화를 통해 보유세 부담이 추가로 증가할 예정입니다. 12.16 주택시장 안정화 방안 및 잇따라 발표된 "2020년 부동산 가격공시 및 공시가격 신뢰성 제고방안"(12.17)에 따르면 9억원 미만의 공동주택에 대해서는 시세변동분만 공시가격에 반영하나, 공동주택의 시세 구간별 현실화율이 9억∼15억원은 70%, 15억∼30억원은 75%, 30억원 이상은 80% 에 미달하는 경우 현실화율 제고분을 적용하기로 하였습니다(단, 지나친 공시가격 급등이 없도록 현실화율 제고분에 대한 상한 부여).

[공시가격 현실화]

구분
대상
현실화율 제고분
비고

공동주택
시세 9~15억원(19년 70% 미만)
(70% - 현실화율)/2 + (시세 - 9억원)/2
목표 현실화율: 70%현실화율 제고분 상한: 8%p.

시세 15~30억원(19년 75% 미만)
(75% - 현실화율)/2 + (시세 - 9억원)/2
목표 현실화율: 75%현실화율 제고분 상한: 10%p.

시세 30억원 이상(19년 80% 미만)
(80% - 현실화율)/2 + (시세 - 9억원)/2
목표 현실화율: 80%현실화율 제고분 상한: 12%p.

표준단독주택
시세 9억원 이상(19년 55% 미만)
(55% - 현실화율)/2 + (시세 - 9억원)/2
목표 현실화율: 55%현실화율 제고분 상한: 6%p. / 8%p.(15억~)

출처 : 국토교통부

한편, 분양가상한제 적용 지역을 확대하여 신규 공급 아파트 가격에 영향을 미칠 수 있습니다. 기존 분양가상한제 지역이 서울 27개 동에 한정되었으나, 금번 개정안을 통해 서울 13개구 전지역 및 경기 3개시(과천, 하남, 광명) 13개동과 정비사업 이슈 등이 있는 서울 5개구 37개동이 추가 지정되었습니다.12.16 주택시장 안정화 방안은 일부 고가 주택에 대한 대출을 원천 차단하는 등 현 정부 출범 이후 가장 강력한 부동산 규제로 꼽히고 있습니다. 주택시장 안정화 방안에는 서울 도심 내 주택 공급 추진 및 수도권 30만호 계획 조속 추진 등 공급 측면의 정책도 포함되어 있어 이러한 정책이 적극적으로 추진될 경우 건설업에 일부 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 그러나 분양가 상한제 강화에 따른 재건축/재개발 위축 및 대출 규제 강화/주택 관련 세금 부담 증가에 따른 주택 수요 감소 효과로 전반적으로 건설업에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.정부는 추가적으로 6.17 '주택시장 안정을 위한 관리방안'을 발표하였고, 이어서 7.10 '주택시장 안정 보완대책'을 발표하였습니다.6.17 주택시장 안정을 위한 관리방안의 주요 내용은 아래와 같습니다.

[2020.06.17 '주택시장 안정을 위한 관리방안']

대분류
소분류
상세내역

과열지역에투기수요유입 차단
조정대상지역 지정
경기, 인천, 대전, 청주 일부 지역을 제외한 대부분의 지역

투기과열지구 지정
경기, 인천, 대전 17개 지역

토지거래허가구역 지정

거래질서 조사체계 강화
· 실거래 기획조사 시행· 자금조달계획서 및 증빙자료 제출 대상 확대

주택담보대출 및전세자금대출 규제 강화
· 규제지역 주택담보대출 및 보금자리론 실거주 요건 강화· 전세자금대출보증 제한 강화

정비사업규제 정비
재건축안전진단 절차 강화
· 안전진단 시·도 관리 강화 및 부실안전진단 제재· 2차 안전진단 현장조사 강화 및 자문위 책임성 제고

정비사업 조합원 분양 요건 강화
투기과열지구 조정대상지역에서 조합원 분양신청 시까지 2년 이상 거주 필요

재건축부담금 제도 개선
· 재건축 부담금 본격 징수· 공시가격 현실화에 따른 공시비율 적용 및 재건축 부담금 귀속비율 조정

법인을 활용한 투기수요 근절
주택매매·임대사업자 대출규제 강화
모든 지역 개인·법인 사업자 주택담보대출 금지

법인 등 세제 보완
· 종부세율 인상 및 공제 폐지· 조정대상지역 신규 임대주택 종부세 과세· 주택양도 시 추가세율 인상 및 장기등록임대도 적용

부동산 매매업 관리 강화

법인 거래 조사 강화
· 법인 대상 실거래 특별조사· 법인용 실거래 신고서식 도입, 모든 법인 거래에 자금조달 계획서 제출 의무화

12·16 대책 및 공급대책 후속조치 추진
주택시장 안정화 방안(12·16 대책) 후속조치
분양가상한제 및 12·16 대책 관련 5개 법률 신속 개정

수도권 주택공급 기반 강화 방안(5·6) 후속조치
· 공공참여 가로주택정비사업 1차 공모 사업지구 선정 및 2 차 사업지 공모 착수(8월)· 공공재개발시범사업 공모(9월)· 준공업지역 민관합동사업 공모(9월)· 오피스상가 주거 용도변경 사업 시범사업 선정(10월)

출처 : 국토교통부

정부는 광범위한 규제지역 지정, 개발호재 지역에 대한 선제적인 토지거래 규제 및 기획조사, 주택 관련 대출 요건 강화, 법인 보유 주택 제재, 재건축 안전진단 강화, 초과이익환수제 본격 시행 등을 통해 부동산 시장의 과열을 예방하고자 합니다.

최근 주택가격 급등세를 보인 경기, 인천, 대전, 청주을 일부 지역을 제외한 전 지역을 조정대상지역으로 추가 지정했습니다. 조정대상지역으로 지정된 이후에도 상승세가 지속되거나 비규제지역 중 과열이 심각한 지역 중 10개 지역(수정, 수원, 안양, 안산단원, 구리, 군포, 의왕, 용인수지, 기흥, 화성), 인천 3개 지역(연수, 남동, 서구), 대전 4개 지역(동, 중, 서, 유성)을 투기과열지구로 지정했습니다.

[조정대상지역 및 투기과열지구 지정]

조정대상지역

투기과열지구

기존

(서울) 全 지역

(경기) 과천, 광명, 성남, 고양(7개 택지), 남양주(다산·별내동), 하남, 화성(동탄2), 구리, 안양, 광교, 수원, 용인수지·기흥, 의왕

(지방) 세종(행정중심복합도시 예정지역)

(서울) 全 지역

(경기) 과천, 성남분당, 광명, 하남

(지방) 대구 수성, 세종(행복도시 예정지역만 지정)

개선

(서울) 全 지역

(경기) 全 지역(일부 지역* 제외)

* 김포, 파주, 연천, 동두천, 포천, 가평, 양평, 여주, 이천, 용인처인(포곡읍, 모현·백암·양지면, 원삼면 가재월·사암·미평·좌항·두창·맹리), 광주(초월·곤지암읍, 도척·퇴촌·남종·남한산성면), 남양주(화도읍·수동면·조안면), 안성(일죽면, 죽산면 죽산·용설·장계·매산·장릉·장원·두현리, 삼죽면 용월·덕산·율곡·내장·배태리)

(인천) 全 지역(강화·옹진 제외)

(지방) 세종(행복도시 예정지역만 지정), 대전, 청주(동 지역, 오창·오송읍만 지정)

(서울) 全 지역

(경기) 과천, 성남분당·수정, 광명, 하남, 수원, 안양, 안산단원, 구리, 군포, 의왕, 용인수지·기흥, 화성(동탄2만 지정)

(인천) 연수, 남동, 서구

(지방) 대구 수성, 세종(행복도시 예정지역만 지정), 대전(동·중·서·유성)

출처 : 국토교통부

주택담보대출 및 전세자금대출 규제 강화에 대한 세부 내용은 다음과 같습니다. 규제지역 내 주택구입을 위해 주택담보대출을 받을 경우 주택가격과 무관하게 6개월 내 기존주택을 처분하고 신규주택에 전입해야 합니다. 보금자리론 대출 시에는 3개월 내 전입 및 1년 이상 실거주 의무가 발생합니다. 투기지역 및 투기과열지구 내 3억원 초과 아파트를 구입 시 전세대출 보증 제한 대상이 추가됩니다. 또한, 전세대출을 받은 후 투기지역 및 투기과열지구 내 3억원 초과 아파트 구입 시 전세자금대출은 즉시 회수됩니다.정부는 부동산 규제를 피하기 위해 법인을 설립해 투기적 주택 구입을 하는 개인의 행동을 차단하고자하는 방안을 마련했습니다. 2021년 6월부터 법인 소유 주택에 대한 종부세율을 개인에 대한 종부세율 중 최고세율인 2주택 이하 3%, 3주택 이상 또는 조정대상지역 내 2주택 4%로 변경되었습니다. 종부세율 인상과 더불어 종부세 공제 폐지, 양도 시 추가세율 인상, 법인의 조정대상지역내 신규 임대주택에 대해 종부세 과세 등 개인이 법인을 통한 투기수요를 근절하고자 합니다.

7.10 주택시장 안정 보완대책의 주요 내용은 아래와 같습니다.

[2020.07.10 '주택시장 안정 보완대책']

대분류
소분류
상세내역

서민·실수요자 부담 경감
생애최초 특별공급 확대
·무주택 실수요자의 내집 마련 지원을 위해 생애최초 특별 공급 적용 대상주택 범위 및 공급비율 확대

신혼부부 특별공급 소득기준 완화
·(공공분양 소득요건) 분양가 6억원 이상 신혼희망타운에 대해서는 도시근로자 월평균소득 130%(맞벌이 140%)까 지 확대·(민영주택 소득요건) 분양가 6억원 이상 민영주택에 대해 서는 최대 130%(맞벌이 140%)까지 소득 기준 완화

주택 구입 부담 경감
·생애최초 주택에 대해서는 취득세 감면·1.5억원 이하 : 100% 감면·1.5억원 초과 ~ 3억원(수도권 4억원)* 이하 : 50% 감면

서민 부담 경감
·중저가 주택 재산세율 인하

사전분양 물량 대폭 확대
·현재 9천호 → 약 3만호 이상(※ 추가 확대 추진)

서민·실수요자 소득기준 완화
·규제지역 LTV·DTI를 10%p 우대하는 '서민·실수요자' 소득기준을 완화

잔금대출 규제 경과조치 보완
·규제지역 지정·변경 전까지 입주자모집공고된 사업장의 무주택자 및 처분조건부 1주택자 잔금대출에 대하여 규제 지역 지정·변경前 대출규제 적용

전월세자금 지원
·청년층 포함 전월세 대출지원 강화

실수요자를 위한 주택공급 확대
관계부처 장관, 지자체가 참여하는 부총리 주재 '주택공급확대 TF'를 구성하여 근본적인 주택공급 확대방안 마련
·국토부에는 주택공급 확대 '실무기획단(단장 : 1차관)'을 구성하여 세부적인 공급방안을 마련하고, 이후 정기적으로 추진상황 발표

다주택자·단기거래에 대한 부동산 세제 강화
다주택자 대상 종부세 중과세율 인상
·(개인) '3주택 이상 및 조정대상지역 2주택'에 대해 과세표 준 구간별로 1.2%∼6.0% 세율 적용·(법인) 다주택 보유 법인에 대해 중과 최고세율인 6% 적용

양도소득세
·(단기 양도차익 환수) 2년 미만 단기 보유 주택에 대한 양 도 소득세율 인상·(다주택자 중과세율 인상) 규제지역 다주택자 양도세 중과 세율 인상

취득세
·(다주택자 부담 인상) 다주택자, 법인 등에 대한 취득세율 인상·(법인 전환 시 취득세 감면 제한) 개인에서 법인으로 전환 을 통한 세부담 회피를 방지하기 위해 부동산 매매·임대 업 법인은 현물출자에 따른 취득세 감면혜택(75%) 배제

재산세
·(다주택자 보유세 인상) 부동산 신탁시 종부세·재산세 등 보유세 납세자를 수탁자(신탁사) → 원소유자(위탁자)로 변경

등록임대사업제 제도 보완
임대등록제도 개편
·단기임대(4년) 및 아파트 장기일반 매입임대(8년) 폐지·그 외 장기임대 유형은 유지하되 의무기간 연장(8→10년) 등 공적의무 강화

폐지유형 관리
·폐지되는 단기 및 아파트 장기일반 매입임대로 등록한 기 존 주택은 임대의무기간 경과 즉시 자동 등록말소·임대의무기간 종료 전에도 자진말소 희망 시 공적의무를 준수한 적법 사업자에 한해 자발적인 등록말소 허용

사업자 관리강화
·매년 등록사업자의 공적 의무 준수 합동점검을 정례화하고 위반사항 적발 시 행정처분 통해 등록임대사업 내실화

출처 : 국토교통부

정부는 주택 공급 확대, 서민·실수요자 소득기준 완화 등을 통해 서민과 실수요자의부담을 경감시키고, 다주택자 대상 종부세, 양도소득세, 취득세, 재산세 등 부동산 세제를 강화하여 투기수요를 차단하는 등 지난 주택시장 안정 대책을 보완하고자 합니다.

또한, 정부는 생애최초 특별공급 배정 확대, 신혼부부 특별공급 소득기준을 완화, 생애최초주택 취득세와 재산세 감면, 서민 및 실수요자 LTV, DTI 우대 기준 완화 등을 통해 주택 공급을 확대하고 실수요자를 지원하고자 하는 반면, 단기임대(4년) 및 아파트 장기일반 매입임대(8년) 폐지, 신규 등록임대주택의 최소 임대의무기간 8년에서 10년으로의 연장, 최소 임대의무기간 종료 시 자동 등록말소 등을 통해 등록임대사업자에 대한 제도를 보완하였습니다.특히 세제 측면에서는 종합부동산세 세율을 인상(3주택 이상 및 조정대상 지역 2주택에 대해 각 과세표준 구간별로 1.2% ~ 6% 적용)하였습니다. 양도소득세의 경우 2년 미만 단기 보유 주택에 대한 양도 소득세율을 인상(1년 미만 40 → 70%, 2년 미만 기본세율 → 60%)하고, 규제지역 다주택자에 대한 양도세 중과세율을 인상(기본세율(6~42%) + (10%p(2주택) 또는 20%p(3주택 이상) → 20%p(2주택) 또는 30%p(3주택 이상))하였습니다. 취득세의 경우 다주택자, 법인 등에 대한 취득세율을 인상(2주택 8% / 3주택 이상, 법인 12%)하고, 개인에서 법인으로 전환을 통한 세부담 회피를 방지하기 위해 부동산 매매·임대업 법인은 현물출자에 따른 취득세 감면혜택(75%)을 배제하였습니다. 재산세의 경우 부동산 신탁시 종부세·재산세 등 보유세 납세자를 수탁자(신탁사) →원소유자(위탁자)로 변경하여 수탁자가 납세의무자가 되어 종부세 부담이 완화되는 점을 방지하였습니다.상기의 부동산 관련 세제를 강화하여 다주택자 위주로 주택 보유 부담을 늘림으로써 기존 주택 보유 가구의 추가 수요 억제로 인해 건설업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 다주택자 보유 매물 출하로 인한 공급증가 효과가 동시에 나타날 수 있습니다.정부는 추가적으로 8.4 '서울권역 등 수도권 주택공급 확대방안'을 발표하였고, 이어서 12.17 '규제지역 지정 및 실거래 조사·현장단속 강화'를 발표하였습니다.

[2020.08.04 '서울권역 등 수도권 주택공급 확대방안']

구분
내용

규모
중앙부처, 지자체 협업으로 모든 가용 정책수단 점검하여 26.2만호+α 마련* 2020년 5월 6일 발표한 서울도심 내 주택공급 7만호('23~'28년, 이하 모집기준)* 금번 서울권역 주택공급 물량 확대 13.2만호+α('21~'28년)* 당초 계획된 공공분양물량 사전청약 확대 6만호('21~'22년)

대상
서울권역 등에 필요한 주택을 실수요자 대상 집중 공급

방법
군부지, 이전기관 부지 등 신규 택지를 최대한 발굴 + 노후단지를 고밀로 재건축하여 도심 내 공급

출처 : 국토교통부

[서울권역 신규 공급 물량]

구분
공급 물량

1. 신규택지 발굴 (군부지, 이전기관 부지 등)

3.3만호

2. 3기 신도시 등 용적률 상향 및 기존사업 고밀화

2.4만호

3. 정비사업 공공성 강화

7.0만호

1) 공공참여형 고밀 재건축 도입

(5.0만호)

2) 공공재개발 활성화

(2.0만호)

4. 규제완화 등을 통한 도심공급 확대

0.5만호+α

1) 노후 공공임대 재정비

(0.3만호)

2) 공실 상가오피스 주거전환

(0.2만호)

3) 택지 용도 전환 및 준공업지역 순환정비 촉진 등

(+α)

합 계

13.2만호+α

출처 : 국토교통부

정부는 수도권 부동산 가격 안정화를 위해 수도권에 13만 2천가구의 주택을 추가로 공급하기로 하였습니다. 8.4 부동산 대책은 공급 확대 위주의 대책으로 공급 물량 확대를 통해 가격을 안정화시키는 것을 목표로 하고 있습니다.

2021년 2월 4일 정부는 관계부처 합동으로 2025년까지 서울 32만호, 전국 83만호 주택 부지를 추가 공급하는 '공공주도 3080+, 대도시권 주택공급 획기적 확대방안'을 발표하였습니다.

[2021.02.04 '공공주도 3080+, 대도시권 주택공급 획기적 확대방안']

내용

[ 압도적 물량 공급으로 수급 불안심리 해소 ]◇ (물량) 서울에만 분당신도시 3개, 강남3구 APT 수와 유사한 32만호 공급◇ (속도) 건설 기간 획기적 단축 (정비사업: 평균 13년→ 5년 이내)◇ (품질) 특별건축구역 + 민간의 창의적 설계·시공 + 충분한 생활 SOC◇ (가격) 공공분양을 통해 시세보다 저렴한 Affordable Housing 공급◇ (청약) 3040 세대 실수요자를 위한 청약제도 개편* 분양주택중심(70~80%) + 일반공급 비중 상향(15→50%) + 추첨제 도입(일반공급 30%)

[ 과감한 규제혁신과 개발이익 공유 ]◇ (도시·건축규제 완화) 용도지역 변경 + 용적률 상향 + 기부채납 부담 완화◇ (재초환 미부과) 공공 시행을 전제로 재건축 초과이익 부담금 미부과◇ (인허가 신속 지원) 중앙정부 또는 지자체 지구지정 + 지자체 인허가 통합심의◇ (개발이익 공유) 토지주 추가수익, 생활 SOC 확충, 세입자 보호, 공공자가·임대

[ 파격적 인센티브와 새로운 비즈니스 기회 창출 ]◇ (토지주) 10~30%p 추가수익 + 사업기간 단축 + 공공이 리스크 부담◇ (민간) 새로운 시장과 비즈니스 기회 창출(민관 공동 시행, 민간 단독 시행 등)

정부는 해당 대책을 통해 2025년까지 수도권 약 61.6만호(서울 약32만호) 및 지방 약22만호 등 총 83.6만호 신규 부지를 확보할 계획이며, 역대 최대 수준 공급 대책을 통해 주택시장 안정화를 목표하였습니다.또한 정부는 2021년 3월 2일 대통령 주재 제7차 공정사회 반부패정책협의회에서 '부동산 투기근절 및 재발방지대책'을 논의·확정하였으며, 부동산 투기의 예방, 모니터링, 처벌 등을 강화한다고 밝혔습니다.

다만, 향후 부동산 규제 강화 정책이 발표될 경우 민간 주택 공급량 감소, 재건축 시장 악화, 대출규제로 인한 분양 및 청약 감소 등 부동산 시장이 위축될 가능성을 배제할 수 없습니다. 이는 건설사 신규 수주 감소로 이어져 건설업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 수도권 공급물량 감소 등으로 주택시장에 부정적 영향을 초래할 수 있습니다.

2022년 초에 발발한 러시아 우크라이나 전쟁의 지속, 계속되는 자국 보호무역주의의 확대, ESG 기조에 따른 비용 증가 등의 요인에 기인하여 2022년 2분기쯤을 기점으로 전세계적인 인플레이션이 발생하였습니다. 이에 대응하기 위한 미국 연방준비은행의 금리인상을 시작으로 COVID-19 이후의 유동성 장세와 저금리 기조가 끝나고 글로벌 긴축 국면을 맞이하게 되었습니다. 이로 인해 국내 부동산 시장 환경도 2021년 대비 급속도로 냉각되기 시작하였습니다. 러·우전쟁 직후인 2022년 상반기에는 원자재 가격 급등에 따라 부동산 건설에 사용되는 철근, 콘크리트 등의 건설자재 가격이 폭등하여 시공사들의 영업환경이 악화되었습니다. 더욱이 급격한 금리인상으로 인해 주택 소비자들은 유동성 확보에 어려움을 겪게 되었고, 이에 따라 주택 분양시장 역시 경색되었습니다. 2022년 하반기에는 공동주택을 비롯한 부동산 자산 가격의 하락이 본격화되었는데, 대구 등 수요 대비 공급이 과잉된 지방 분양시장은 물론 서울 및 수도권의 분양시장도 긍정적인 전망을 하기에는 어려운 상황입니다.국내 가계 자산의 대부분을 차지하는 자산이 부동산 자산인만큼 부동산 자산 가격의 급격한 하락은 극심한 경기침체를 야기할 수 있기 때문에 2022년 상반기 말을 기점으로 정부에서도 기존의 부동산 정책을 완화하는 방향으로 개선안을 발표하였습니다. 우선적으로 조정대상지역 및 투기과열지구에 지정된 규제지역을 해당 지역 부동산의 가격 등락률과 분양율 등을 기준으로 하여 순차적으로 해제하였습니다. 2022년 6월, 9월, 11월에 거친 세 번의 규제지역 완화 및 해제 이후에도 지방 및 수도권의 부동산 가격과 분양률 하락이 완화될 기색이 보이지 않자, 2023년 1월에 '주택시장 연착륙과 서민·취약계층 주거안정 역점 추진' 이라는 보도자료를 통하여 서울 4구(용산, 송파, 강남, 서초)를 제외한 규제지역의 전면적인 해제, 분양가 상한제 적용지역 완화, 청약관련 규제 완화, 다주택자 중과세 및 종합부동산세 등 부동산 관련 세금 완화 등의 내용을 담은 주택 시장 안정화 정책을 선보였습니다. 그럼에도 불구하고 증권신고서 제출일 현재까지도 규제 완화에 상응하는만큼의 회복세는 보이고 있지 않아 건설 경기 및 부동산 시장에 대한 전망은 여전히 긍정적이지 않은 상황입니다. 투자자분들께서는 이 점 유의해주시길 바랍니다.

[2022년 규제지역 타임라인]

조정대상지역

투기과열지구

2022.09이전

(서울) 全 지역

(경기) 全 지역(일부 지역* 제외)

* 김포, 파주, 연천, 동두천, 포천, 가평, 양평, 여주, 이천, 용인처인(포곡읍, 모현·백암·양지면, 원삼면 가재월·사암·미평·좌항·두창·맹리), 광주(초월·곤지암읍, 도척·퇴촌·남종·남한산성면), 남양주(화도읍·수동면·조안면), 안성(일죽면, 죽산면 죽산·용설·장계·매산·장릉·장원·두현리, 삼죽면 용월·덕산·율곡·내장·배태리)

(인천) 全 지역(강화·옹진 제외)

(지방) 세종(행복도시 예정지역만 지정), 대전, 청주(동 지역, 오창·오송읍만 지정)

(서울) 全 지역

(경기) 과천, 성남분당·수정, 광명, 하남, 수원, 안양, 안산단원, 구리, 군포, 의왕, 용인수지·기흥, 화성(동탄2만 지정)

(인천) 연수, 남동, 서구

(지방) 대구 수성, 세종(행복도시 예정지역만 지정), 대전(동·중·서·유성)

↓

2022.09

(서울) 全 지역(경기) 과천, 성남, 하남, 동탄2, 광명, 구리, 안양동안, 광교지구, 수원팔달, 용인수지, 기흥, 수원영통, 권선,장안 ,안양만안, 의왕, 고양, 남양주, 화성, 군포, 부천, 안산, 시흥, 용인처인, 오산, 광중, 의정부, 김포(인천) 중, 동, 미추홀, 연수, 남동, 부평, 계양, 서(지방) 세종
(서울) 全 지역(경기) 과천, 성남분당, 광명, 하남, 수원, 성남수정, 안양, 안산단원, 구리, 군포, 의왕, 용인수지, 기흥, 동탄2

2023.11
(서울) 全 지역(경기) 과천, 성남분당, 성남수정, 하남, 광명
(서울) 全 지역(경기) 과천, 성남분당, 성남수정, 하남, 광명

23.01.05 ~
(서울) 강남, 서초, 송파, 용산
(서울) 강남, 서초, 송파, 용산

출처 : 국토교통부

2023년 1월 규제 해제 이전까지는 서울 전 지역, 과천, 성남수정, 성남분당, 하남, 광명이 투기과열지구 및 조정대상지역으로 지정되어 있었습니다. 해당 규제 해제 이후 서울시의 강남, 서초 송파, 용산을 제외한 전 지역을 두기과열지구, 조정대상지역, 투기지역에서 전면 해제하였습니다. 해당 조치는 민간 부동산시장의 가격 흐름과 분양률 등을 고려하여 기존의 기대보다 훨씬 더 높은 수준으로 악화되고 있는 시장에 일정 수준의 활력을 불어넣기 위한 조치입니다.

[민간택지 분양가 상한제 적용지역 해제]

기존
개선(2023.01.05)

민간택지 분양가 상한제 적용지역
(서울) 강남, 서초, 송파, 강동, 영등포, 마포, 성동, 동작, 양천, 용산, 중, 광진, 서대문전지역, 강서(5개동), 노원(4개동), 동대문(8개동), 성북구(13개동), 은평구(7개동)(경기) 과천(5개동), 하남(4개동), 광명(4개동)

(서울) 강남, 서초, 송파, 용산구

조치계획
1.5일 0시 이후 입주자모집 승인 신청건부터 적용

출처 : 국토교통부

기존에 서울 18개구 309개동과 과천, 하남, 광명시 13개동이 민간택지 분양가 상한제 지역으로 지정되어 있었던 것을 금번 규제 해제를 통해 서울시 강남, 서초, 송파, 용산을 제외한 전 지역을 민간택지 분양가 상한제 적용 지역에서 제외하기로 했습니다. 분양가상한제가 적용되는 주택은 전매제한 강화, 실거주 의무(수도권) 등이 부과되어 실수요자로 하여금 불편을 초래하게 해 이를 고려하는 것과 더불어 상기 서술한 바와 동일한 목적의 규제완화입니다.

[전매제한 기간 개선안]

현황
개선

전매제한 기한
- 분양가 수준별로 수도권 최대 10년- 비수도권 최대 4년
- 수도권 최대 3년- 비수도권 최대 1년

조치계획
「주택법」시행령 개정(`23.3, 소급적용)

출처 : 국토교통부

2023년 1월 이전 수도권은 최대 10년, 비수도권은 최대 4년간의 전매 제한이 적용중이었습니다. 특히 수도권의 경우 분양가상한제 적용 여부 및 시세 대비 분양가 수준, 규제지역 지정여부, 「수도권정비계획법」상 권역 구분 등에 따라 최소 6개월에서 최대 10년까지 차등 적용되고 있는 상황이었습니다. 비수도권 역시 유사한 기준에 따라 최대 4년까지 차등 적용되고 있는 상황이었는데, 지역별 시장 상황을 감안하여 전매제한 기간을 완화하고, 복잡한 관련 규정이 간소화 되었습니다.수도권의 경우 공공택지(분양가 상한제 적용) 및 규제지역은 3년, 과밀억제권역은 1년, 그 외 지역은 6개월로 완화하고, 비수도권의 경우 공공택지(분양가 상한제 적용) 및 규제지역은 1년, 광역시 도시지역은 6개월로 완화하고 그 외 지역은 전면 폐지하기로 하였습니다.

[수도권 분양가 상한제 주택 실거주 의무 폐지]

현황
개선

실거주 의무
- 수도권 분양가상한제 주택 최대 5년- 공공 재개발 2년
- 폐지

조치계획
- 「주택법」개정안 발의 예정, 법개정 완료시 소급 적용

출처 : 국토교통부

금번 규제 완화 이전 수도권 분양가 상한제 주택의 수분양자(`21.2~)는 실거주 의무가 부과되어 입주 가능일로부터 2~5년간 해당 주택에 거주해야만 하는 상황이었습니다. 그러나 이러한 규제가 거주이전을 제약하여 국민불편을 초래하고, 수요가 많은 신축임대 공급을 위축시킨다는 지적 등이 제기되어 온 것, 최근 부동산 경기가 좋지 않은 점 등이 고려 되어 수도권 분양가 상한제 주택과 공공재개발 일반분양분에 적용되는 실거주 의무를 폐지하고, 법 개정 이전에 실거주 의무가 기 부과된 경우에도 개정 법률을 소급하여 적용할 예정입니다. 이에 더해, 「주택법」개정과 별개로 민간택지 분양가상한제 지정이 해제된 지역에서는 해제 이후 분양되는 주택은 2~3년의 실거주 의무가 부과되지 않게 되었습니다.

[중도금대출 보증 분양가 기준 폐지]

현황
개선

중도금대출 보증
- (지원대상) 분양가 12억원 이하- (인당 보증한도) 5억원
- (지원대상) 제한 없음- (인당 보증한도) 제한 없음

조치계획
- HUG 내규 개정 후 은행시스템 준비를 거쳐 `23.1분기 내 시행

출처 : 국토교통부

[특별공급 분양가 기준 폐지]

현황
개선

실거주 의무
- 수도권 분양가상한제 주택 최대 5년- 공공 재개발 2년
- 폐지

조치계획
- 「주택법」개정안 발의 예정, 법개정 완료시 소급 적용

출처 : 국토교통부

[1주택 청약 당첨자 기존주택 처분의무 페지]

현황
개선

주요내용
규제지역 등에서 추첨제에 당첨된 1주택자는 기존주택 처분 필요
해당 의무 폐지

조치계획
주택 공급에 관한 규칙 개정(`23.2) 및 청약시스템 정비 후 시행 예정

출처 : 국토교통부

[무순위 청약 자격요건 완화]

현황
개선

주요내용
무순위 청약 신청시 무주택 요건부과
무순위 청약 시 무주택 요건 폐지

조치계획
주택공급에 관한 규칙 개정 및 시행 예정(`23.2)

출처 : 국토교통부

국토교통부는 2023년 9월 26일 '주택공급 활성화 방안'을 발표하였습니다. 이를 통해 공급 여건을 신속하게 개선하고 2024년 공급 확대로 정상화를 견인함으로써 현 정부 목표를 초과 달성을 추진할 예정입니다.

[2023.09.26 주택공급 활성화 방안]

구분
내용

① 공공 주택공급 확대
- 공공주택 공급물량 확대- 패스트트랙을 통한 조기 공급- 기 추진 사업의 철저한 공정관리

② 민간 주택공급 활성화
- 공공택지 전매제한 완화- 조기 인허가 인센티브- 분양 → 임대전환 공급 촉진- 공사비 증액 기준 마련- 인허가 절차 개선- 건설인력 확충- 규제 정상화 입법 완료

③ 금융지원 강화
- PF대출 보증 확대- 부동산 PF 단계별 사업성 제고 및 금융공급 확대- 중도금 대출 지원

④ 단기공급 가능한 非아파트 사업여건 개선
- 非아파트 자금조달지원- 非아파트 규제 개선

⑤ 신속한 정비사업 추진을 통한 도심공급기반 확충
- 재개발/재건축 사업절차 개선- 소규모 정비사업 사업성 개선

출처 : 국토교통부

2024년 01월 10일 정부는「국민 주거안정을 위한 주택공급 확대 및 건설경기 보완방안」을 발표하였습니다. 정부는 '국민의 선택권을 제한하는 재건축 규제 전면 개선', '도심 내 다양한 주택 공급 확대', '공공주택을 빠르게 공급하여 주택공급 회복을 견인', '안정적 주택공급을 위해 건설산업 활력을 회복'이라는 대응방안을 통해 주택공급을 확대해 나갈 계획입니다. 또한, 건설경기 위축에 대응하여 공적 PF 대출 보증 확대 등으로 건설사의 자금애로를 해소하고, PF 대출 등에 있어 건설사에 과도한 수수료를 책정하는 불합리한 계약 사항을 시정토록 유도할 것을 발표하였습니다. 이를 통해, 정부는 국민 수요에 맞는 도십공급 촉진과 공공물량 확대를 통해 국민 주거안정을 지원하고 건설산업의 활력도 도모해 나갈 계획입니다.일반적으로 부동산 관련 정책 변화가 건설경기에 영향을 미칠 때까지 시차효과가 존재하기 때문에 정부의 부동산 정책이 부동산 가격 및 건설경기에 미치는 파급효과는 예측하기가 어렵지만, 부동산 시장에서 정부 정책은 가장 중요한 변수 중 하나라고 할 수 있습니다. 향후 부동산 규제 강화 정책이 발표될 경우, 민간 주택 공급량 감소, 재건축 시장 악화, 대출규제로 인한 분양 및 청약 감소 등 부동산 시장의 불확실성이 확대될 우려가 있습니다. 이는 건설사의 영업 환경 불확실성 확대로 이어져 건설업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

이러한 국내외적 경제 변화, 주택시장 규제 강화의 지속이 정부 정책 변수로 부동산 및 분양시장의 변동 및 미분양 주택 문제가 심화될 수 있으며 이로 인해 당사 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 건설산업 경기 변동성 관련 위험건설기업 경기실사지수(CBSI)는 국내 건설산업에 종사하는 기업가들의 기대감 및 경기 예측을 지수화한 수치입니다. 이는 경기동향에 대한 기업가들의 판단, 예측, 계획이 변화추이를 관찰하여 지수화한 지표로써
CBSI는 업종을 건설업종으로만 국한시켜 집계된 자료임에 따라 해당 시점의 건설산업 경기를 효과적으로 파악할 수 있는 지표입니다. CBSI는 2022년 10월 레고렌드사태로 인하여 지수가 60선 이하인 55.4로 떨어진 이후 12월까지 3개월 연속 50선으로 부진한 모습을 보였습니다. 또한 2023년 3분기 이후 공사대수금 및 자금조달 지수가 악화되어 CBSI지수가 크게 하락하였으며, 이에 따라 건설경기 전반의 불안심리를 확인할 수 있었습니다. 2023년 12월 CBSI는 75.5p를 기록하며 3개월 연속 지수가 개선되는 모습을 보였으나, 이후 2024년 01월 전월 대비 8.5p 하락한 67.0p를 기록하였습니다. 이는 연초 신규수주가 감소하는 계절적인 영향에 기인한 것으로 추정됩니다. CBSI는 이후 2월~4월에 꾸준히 소폭 상승하는 추세로
5월 전망치는 80.8p로 장기평균치 80p 대비 근소하게 높게 나타나고 있습니다. 다만 상기
CBSI지수 추세와는 별도로, 국내 가계부채 증가세 심화와 그로 인한 부동산 규제 강화 가능성 등 건설경기 회복이 둔화될 요인들이 상존해 있으며, 건설경기 회복의 둔화와 경기 등락은 당사의 영업환경에 악영향을 미칠 수 있습니다.
국내외 경기 침체 가능성 및 글로벌 금융환경의 불확실성이 높아지는 상황에서 건설경기 침체로 인한 CBSI지수의 등락이 반복될 수 있으며, 이는 건설 경기 변동의 선행지표로 작용할 수 있기에 이에 대한 투자자의 지속적인 모니터링이 필요합니다.

건설 경기를 예측하는 데에 가장 일반적으로 사용되고 있는 것은 건설기업 경기실사지수(CBSI)입니다. 경기실사지수(Business Survey Index)란 경기동향에 대한 기업가들의 판단ㆍ예측ㆍ계획의 변화추이를 관찰하여 지수화한 지표로서 다른 경기 관련자료와 달리 기업가의 주관적이고 심리적인 요소까지 조사가 가능한 특징이 있으며, 상기의 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 업종을 건설업종으로만 국한시켜 집계된 자료입니다. 지수계산은 설문지를 통하여 집계된 전체응답자 중 전기에 비하여 호전되었다고 답한 업체수의 비율과 악화되었다고 답한 업체수의 비율을 차감한 다음 100을 더해 계산합니다. 예를 들어, 긍정과 부정의 응답이 각각 80%와 60%라면 80에서60을 차감한 값에 100을 더해 120이 됩니다. CBSI가 기준선인 100을 밑돌면 현재 건설경기 상황을 비관적으로 보는 기업이 낙관적으로 보는 기업보다 많다는 것을 의미하고 100을 넘으면 그 반대를 의미합니다. 그러나 건설기업 경기실사지수(CBSI지수)는 건설산업 종사자의 기대감을 반영한 것으로 건설산업의 향후 회복세를 담보하는 것이 아님을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.예상경기실사지수(Business Survey Index)란 경기동향에 대한 기업가들의 판단, 예측, 계획의 변화추이를 관찰하여 지수화한 지표로서 다른 경기관련 자료와 달리 기업가의 주관적이고 심리적인 요소까지 조사가 가능한 특징이 있으며, 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 업종을 건설업종으로만 국한시켜 집계된 자료입니다.

[건설경기 실사지수(Construction Business Survey Index)]

(단위 : p)

구분
종합
규모별
지역별

대형
중견
중소
서울
지방

2019년 01월
76.6
88.3
62.5
100.0
65.1
62.3

2019년 02월
72.0
77.2
65.4
83.3
68.2
62.9

2019년 03월
78.4
87.1
67.9
90.9
80.0
62.1

2019년 04월
88.6
98.6
76.6
109.1
81.0
73.3

2019년 05월
63.0
66.8
59.0
63.6
64.4
60.7

2019년 06월
80.5
87.9
71.5
91.7
74.5
74.1

2019년 07월
76.9
82.4
70.7
83.3
74.5
72.1

2019년 08월
65.9
80.4
52.6
72.7
72.7
50.0

2019년 09월
79.3
97.2
56.7
90.0
75.0
71.7

2019년 10월
79.1
85.1
73
72.7
84.1
81

2019년 11월
81.1
92.9
69.1
77.8
88.1
77

2019년 12월
92.6
95.0
90.7
90.9
92.7
94.3

2020년 01월
72.1
81.5
60.3
72.7
73.8
69.4

2020년 02월
68.9
80.1
55.3
72.7
73.8
58.7

2020년 03월
59.5
67.6
50.6
66.7
51.2
60.7

2020년 04월
60.6
60.4
62.1
58.3
59.6
64.4

2020년 05월
64.8
69.8
62.5
58.3
77.3
58.3

2020년 06월
79.4
82.8
78.5
78.6
81.8
77.8

2020년 07월
77.5
81.3
76.1
71.4
87
73.8

2020년 08월
73.5
80.3
66.1
85.7
65.1
68.9

2020년 09월
75.3
82.1
74.4
71.4
85.7
67.9

2020년 10월
79.9
82.3
76.9
83.3
81.4
74.2

2020년 11월
85.3
87.3
82.9
83.3
95.2
76.4

2020년 12월
84.6
87.8
81.3
75
97.7
81

2021년 1월
81.2
103.1
58.2
100
86
53.6

2021년 2월
80.8
97.3
62.9
84.6
93.2
62.1

2021년 3월
93.2
102.6
83.1
107.7
95.3
95.3

2021년 4월
97.2
106.8
87.1
109.1
95.0
95.0

2021년 5월
106.3
112.6
99.6
123.1
107.0
107.0

2021년 6월
100.8
100.0
101.7
115.4
92.9
92.9

2021년 7월
92.9
101.5
84.1
100.0
100.0
100.0

2021년 08월
89.4
100.0
86.1
80.7
92.0
86.3

2021년 09월
94.9
100.0
94.4
89.5
100.0
89.2

2021년 10월
83.9
91.7
81.6
77.6
96.2
70.9

2021년 11월
88.4
92.3
89.5
82.5
90.2
86.4

2021년 12월
92.5
84.6
100.0
93.1
86.7
98.6

2022년 01월
74.6
75.0
80.0
67.9
83.5
65.3

2022년 02월
86.9
84.6
90.0
86.0
92.3
81.2

2022년 03월
85.6
91.7
80.0
84.7
91.6
79.1

2022년 04월
69.5
58.3
63.4
89.7
60.0
80.6

2022년 05월
83.4
100.0
70.0
79.3
87.3
79.3

2022년 06월
64.7
54.5
71.8
68.4
63.3
66.1

2022년 07월
67.9
72.7
62.5
68.4
75.4
60.0

2022년 08월
66.7
75.0
64.1
60.0
72.1
60.9

2022년 09월
61.1
58.3
67.5
56.9
61.0
62.6

2022년 10월
55.4
66.7
48.6
50.0
59.0
51.7

2022년 11월
52.5
50.0
48.7
59.6
51.8
53.2

2022년 12월
54.3
45.5
52.5
66.7
50.3
58.0

2023년 01월
63.7
72.7
56.4
61.4
72.5
54.8

2023년 02월
78.4
91.7
65.8
77.2
89.9
66.8

2023년 03월
72.2
72.7
71.8
71.9
76.4
67.9

2023년 04월
80.2
90.9
79.5
68.4
91.6
68.6

2023년 05월
66.4
63.6
63.2
73.2
68.7
64.1

2023년 06월
78.4
83.3
81.1
69.6
89.4
66.9

2023년 07월
89.8
110.0
81.6
75.5
97.1
81.5

2023년 08월
70.5
72.7
72.2
66.0
80.0
61.2

2023년 09월
61.1
63.6
66.7
51.9
69.0
52.9

2023년 10월
64.8
72.7
62.2
58.2
77.6
51.7

2023년 11월
73.4
83.3
72.2
63.2
82.7
63.7

2023년 12월
75.5
83.3
74.3
67.9
80.7
70.1

2024년 01월
67.0
81.8
61.8
55.6
79.3
54.4

2024년 02월
72.0
81.8
72.2
60.4
83.5
60.1

2024년 03월
73.5
75.0
72.2
73.1
81.0
65.5

2024년 04월
73.7
91.7
63.4
64.5
84.5
62.8

출처 : 한국건설산업연구원(2024.05)

최근 5개년 CBSI지수를 살펴보면, 2019년 1월부터 2월까지 부동산시장 침체로 인한 신규 주택사업 위축으로 인해 CBSI지수는 72.0까지 하락하였으나, 3월 이후 체육관, 학교 등 공공건물 발주 및 민간 오피스텔 분양의 활성화로 반등세를 보이며 4월 기준 88.6을 기록하며, 장기 평균치인 80을 상회하였습니다. 반면 5월에는 3월, 4월 2개월 연속 지수가 상승한 것에 대한 통계적 반등 효과와 5월 뚜렷한 대형 공사가 발생하지 않아 신규 공사 물량이 크게 위축되며 25.4p. 하락한 63.0를 기록하였습니다. 이는 2013년 11월 60.9 이후 5년 6개월내 최저치에 해당합니다. CBSI는 지난 6월 정부의 노후 시설 투자 발표 영향으로 전월 대비 17.5p. 상승하며 80.5를 기록하였지만 7월에는 3.6p., 8월 11.0p. 하락해 2개월 연속 감소하며 8월 기준 65.9를 기록하였습니다. 이후 장기 평균선인 80선에서 등락을 거듭하다가, 2019년 12월에는 92.6으로 2년 6개월만에 90선이 회복되었습니다. 이러한 CBSI 지수의 개선의 원인으로는 정부가 2019년 12월 중 2020년 경제정책 방향으로 경기 반등을 위해 100조원 투자를 추진하겠다는 발표를 하면서 내수 진작 방안으로써 다수의 건설 사업이 포함된 것이 긍정적인 영향을 준 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 최근 4년 평균 CBSI가 79.5에 불과한 수준으로 장기간 100 미만을 기록하고 있어 건설업 경기에 대한 부정적인 시각이 우세한 것으로 판단되었습니다.2020년 1월부터 CBSI는 연속적으로 부진하여 2020년 3월 CBSI는 59.5를 기록, 2013년 2월 이후 7년 1개월 만에 경기실사지수의 60선이 무너졌습니다. 통상, 3월에는 봄철 발주 증가로 인해 지수가 3~5p. 상승하는 것이 일반적인데, COVID-19 여파로 경기가 냉각되면서 계획된 공사 발주가 제대로 일어나지 않아 건설경기가 매우 침체되었습니다. 이후 5월까지 CBSI는 60선에 머물며 부진하였으나, 2020년 6월은 79.4를 기록하여 침체 상황이 크게 개선된 것으로 나타났습니다. 이는 분양가상한제 시행을 앞두고 주택 분양이 증가하고, 지연된 공공공사의 발주가 이뤄지는 등 전반적으로 공사물량이 개선되었기 때문입니다.한편, COVID-19 사태로

2020년
2~5월까지 4개월 동안 60선의 부진을 지속하다 6월 14.6p. 반등해 80선에 근접하였지만, 7월에 1.9p. 감소 후 8월 4.0p. 하락해 73.5를 기록하였습니다. 9월부터 11월까지 3개월 연속 상승(각각 전월 대비 +1.8p, +4.6p, +5.4p)하였지만, 12월에는 전월 대비 0.7p 하락한 84.6임을 고시하였습니다. 12월 신규 공사수주와 건설공사 기성 BSI는 모두 기준선 100을 초과하여 물량 상황은 개선되었지만 전체 지수가 하락한 원인은 COVID-19 3차 유행에 따른 부정적 경기 인식입니다. 2
021년 2월경기실사지수는 정부가 발표한 2·4 주택공급 대책에 대한 실효성 의
문으로 2020년 12월 대비 하락한 80.8를 기록하였습니다.2021년 상반기 실물경기 회복에 대한 기대감과 함께 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 한때 100을 상회하였으나,하반기에는 혹서기 물량 감소로 인한 지수 위축, 신규 수주 위축이 부진 요인으로 작용하는 가운데 10월 26일 가계부채 관리 강화 방안 발표 이후 자금조달 상황이 나빠질 수 있다는 우려감으로 2021년 10월 83.9를 기록하였습니다. 이후 2021년 11월~12월의 경우 신규공사 수주 BSI가 상승하여 각각 88.4, 92.5로 개선된 수치를 고시하였습니다. 2022년 1월은 전월보다 17.9p 하락한 74.6을 기록하였는데, 통상 1월에는 전년 말에 비해 공사발주가 감소하는 계절적인 영향과 중대재해처벌법 시행의 영향이 지수에 반영된 것으로 판단됩니다. 이에 따른 통계적 반등 효과와 신규 공사수주의 증가로 2022년 2월 전월보다 12.3p 상승한 86.9를 기록하였으나, 2022년 3월은 러시아의 우크라이나 침공으로 인한 자재 및 연료 가격 급등과 수급차질에 대한 우려로 전월 대비 1.3p 하락한 85.6을 기록하였습니다.2022년 4월은 전월 대비 16.1p 하락한 69.5를 기록하였는데, 이는 혹한기 이후 공사가 증가하는 계절적인 영향이 나타났던 과거 추세와는 크게 차이가 있었습니다. 이는 러시아의 우크라이나 전쟁으로 인해 주요 건설 자재인 시멘트와 철근 등의 가격이 급등한 영향으로 분석되며, 건설
자재비
인상에 대한 원도급업체에 공사비 증액 요구 및 파업 등의 영향이 컸던 것으로 분석됩니다. 5월에는 다시 전월 대비 13.9p 상승하여 83.4 수준을 보였고, 6월에는 다시 18.7p 하락하여 64.7 수준을 기록하였는데, 이는 유가 및 원자재 가격 부담이 다시 가중된 가운데, 미국의 기준금리가 0.75% 급등함에 따라 향후 경기둔화에 대한 우려감이 커져 체감경기가 급격히 악화되어 시장에 동결이 발생한 것으로 분석되었습니다. 7월에는 상반기의 여러 위험 요소들이 장기화된 가운데, 주요국 금리 인상에 다른 경기둔화 우려감이 심화됨과 동시에 하반기 계절적 요인으로 인해 공사 물량 감소가 반영됨에 따라 CBSI 지수는 67.9 수준으로 집계되었습니다. 이는 8월 및 9월 건설기업 경기실사지수에도 영향을 미쳐, 동 시기의 CBSI지수는 각각 66.7, 61.1 수준으로 집계되었습니다. 4개월 이상 60선을 기록한 것은 COVID-19 사태가 시작된 2020년 2월~5월 이후 처음으로, 대외적 요인에 따른 경기 및 기업 심리가 좋지 않은 것에 기인했다고 판단됩니다.2022년 10월은 전월 대비 5.7p 하락, 2022년 11월은 전월 대비 2.9p 하락하며, 8월 이후 4개월 연속 부진한 모습을 보였습니다. 이는 2013년 5월 이후 9년 8개월만에 가장 낮은 수치로, 이와 같은 부정적 시각은 9월말 레고랜드발 부동산 PF(프로젝트파이낸싱) 부실 우려로 건설사들이 체감경기가 악화되었기 때문인 것으로 판단됩니다. 특히 중견기업 건설기업 경기실사지수(CBSI)가 큰 폭 급락하였는데, PF대출 시장의 경색으로 중견기업들의 기업심리가 크게 악화된 것으로 분석됩니다. 한편, 2022년 12월 지수는 11월 대비 다소 상승(1.8p)한 모습을 나타냈는데, 이는 4개월 동안 지수가 하락한데 따른 통계적 반등 효과와 연말에 공사 발주가 증가하는 계절적인 요인이 복합적으로 작용한데 기인한 것으로 판단됩니다.
2023년 2월은 2022년 12월 대비 24.1p 높은 78.4
로 전망되며 이는 2023년 1월 신규수주공사가 이례적으로 상승한데 따른 기대감에 따른 것으로 분석됩니다. 2023년 1월은 2022년 12월 대비 9.4p 상승한 63.7p, 2월은 1월 대비 14.7p 상승한 78.4를 기록하며 지수가 2개월 연속 개선되는 모습을 보였습니다. 이는 한국은행 금리상승 기조가 제한되고,
1.3대책으로 인한 규제 완화 효과에 대한 기대로 부동산 경기 침체가 일부 완화된 영향으로 판단되었습니다. 그러나 3월은 전월대비 6.2p 하락한 72.2를 기록하였으나 4월에 수주 증가로 지수가 80.2p로 다시 개선되었습니다.

2023년 하반기 들어 신규수주 증가, 공사대수금, 자금조달 지수가 전월대비 모두 상승하여 7월 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 89.8p로 2023년 중 가장 높은 수치를 기록하였습니다. 그러나 9월 이후, 신규수주가 부진한 가운데 기업의 자금조달 상황도 악화되어 9월 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 61.1p를 기록하였습니다. 또한, 12월은 공사대수금과 자금조달 지수는 최근 9~10년동안 가장 좋지 않은 실적을 기록하였습니다. 연말 발주가 증가하는 계절적 영향으로 지수가 일부 회복되었지만, 공사대수금과 자금조달 상황이 좋지 않아 부진한 건설기업 경기실사지수(CBSI)를 기록하였습니다.
2023년 10월부터 12월까지 연속 상승한 지수는 2024년 1월에 연초 신규수주가 감소하는 계절적인 영향으로 하락하였으나, 이후 2월~4월에 꾸준히 소폭 상승하는 추세로 5월 전망치는 장기평균치 80p 대비 근소하게 높은 80.8p로 나타나고 있습니다.

[종합 CBSI 추이]

종합 cbsi.jpg
종합 cbsi

출처 : 한국건설산업연구원(2024.05)

다만 상기 CBSI지수 추세와는 별도로, 국내 가계부채 증가세 심화와 그로 인한 부동산 규제 강화 가능성 등 건설경기 회복이 둔화될 요인들이 상존해 있으며, 건설경기 회복의 둔화와 경기 등락은 당사의 영업환경에 악영향을 미칠 수 있습니다. 국내외 경기 침체 가능성 및 글로벌 금융환경의 불확실성이 높아지는 상황에서 건설경기 침체로 인한 CBSI지수의 등락이 반복될 수 있으며, 이는 건설 경기 변동의 선행지표로 작용할 수 있기에 이에 대한 투자자의 지속적인 모니터링이 필요합니다.

마. 미분양 물량 및 수급불균형 관련 위험
미
분양 주택잔고로 인한 문제는 건설산업 전반에 걸쳐 가장 큰 위험요인
이
라 할 수 있습니다.
미분양 적체 현상은 단순히 신규 수요 감소 문제가 아니라, 입주율 저조, 신규사업 축소 등으로 연계될 경우 현금흐름을 악화시킬 개연성이 높기 때문입니다. 국내 미분양 주택은 2020년 하반기부터 이어진 주택부문의 공급절벽에 대한 우려와 더불어 신규 주택에 대한 선호현상이 지속되면서 수도권과 지방의 미분양 물량이 모두 크게 감소하였습니다. 2021년에도 낮은 미분양 수준을 이어갔으며, 12월말 기준 미분양 주택은 17,710호를 기록하였습니다. 그러나,
2022년 이후 금리 상승으로 인해 주택 수요가 저하됨에 따라 미분양주택이 급증하여, 2022년 12월말 기준 68,148호를 기록하여 2021년 12월말 대비 약 2.85배 증가하였습니다. 2023년 12월 기준 미분양 주택은 총 62,489호로 2022년 대비 소폭 감소한 수치를 기록했지만 2021년 대비 여전히 높은 미분양 주택 수치를 기록하고 있습니다. 현재
국내 경제의 저성장 기조에 따른 수요기반의 불안요인과 지방 지역 및 민간 부문의 미분양 물량 증가 가능성 등 국내 주택경기 회복세 둔화에 대한 우려가 존재하고 있습니다.
미분양 및 준공 후 미분양 규모의 증가는 입주지연 및 잔금지급 지연 등 사업 관련 현금흐름을 악화시킬 가능성이 존재합니다. 이는
건설사들의 공사 미수금 증가 및 PF 지급보증에 따른 우발채무 현실화 등으로 이어져 건설사들의 재무구조 악화 및 수익성 감소로 이어질 수 있음을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

2000년대 초반의 호황기를 거쳐 2007년 분양가 상한제를 피하기 위해 급증한 주택분양 물량이 금융환경 등 거시경제 악화 등과 맞물려 미분양물량이 크게 증가하였으며, 건설업체의 공사비 회수 지연 및 유동성 경색 등으로 인한 재무건전성의 악화 및 신규 사업 축소 등의 결과를 초래하여 건설경기 침체를 장기화 시키는 주요 원인으로작용하고 있습니다. 주택건설 비중이 높은 업체들의 경우 미분양 증가로 자금회수가 지연되면서 매출채권 및 재고자산 회전일이 증가하였으며, 사업환경 저하에 따른 예정 사업의 착공 지연으로 사업관련 대여금이 증가하는 등 전반적인 영업현금흐름이 저하되는 모습을 보여왔습니다. 이에 정부는 미분양 문제를 해결하기 위하여, 다양한부동산 종합대책 등의 발표를 통하여 미분양률을 감소시키려 노력해왔습니다.미분양 주택잔고로 인한 문제는 건설산업 전반에 만연한 가장 큰 위험요인이라 할 수 있습니다. 미분양 적체 현상은 단순히 신규 수요 감소 문제가 아니라, 입주율 저조, 신규사업 축소 등으로 연계될 경우 현금흐름을 급격하게 악화시킬 개연성이 높기 때문입니다. 국내 미분양주택은 2015년 하반기 주택공급물량의 증가와 2016년부터 시행된 여신심사 선진화 가이드라인의 적용 등으로 인하여 2015년 12월말 기준 61,512호, 2016년 12월말 기준 56,413호, 2017년 12월말 기준 57,330호에 이어 2018년 12월말 기준 58,838호로 지속적으로 증가하는 모습을 보이다가 2019년 12월말 47,797호, 2020년 12월말에는 19,005호, 2021년 12월말 17,710호로 크게 감소하였습니다. 그러나 레고랜드 사태 및 금리인상의 여파로 지방 미분양 물량은 2022년 12월말 기준 68,148호로 매우 높은 수치를 기록하였으나, 이후 정부 규제 완화 및 분양물량 감소 등으로 인해 2023년 들어 지속적으로 미분양 물량은 감소하였습니다. 그럼에도 2023년 12월 기준 62,489호를 기록하며 재차 증가 추세로 전환되었습니다.2023년 들어 준공 후 미분양 물량 7월을 제외한 모든 월에 증가하며 12월 기준 10,857호를 기록하는 등 준공 후 미분양 물량은 재차 증가하였습니다. 준공 후 미분양의 경우 공사비에 대한 금융비용까지 추가로 발생하므로 건설업체의 직접적인 현금흐름 악화요인으로 작용할 수 있습니다. 최근 미분양 주택 물량이 전년 대비 큰 폭으로 감소하기는 하였으나, 건설사에 부담이 큰 준공후 미분양 물량에 대해서 유심히 모니터링할 필요가 있으며, 현재 주택시장 미분양 위험이 여전히 높은 상황에 있음을 유의하여 주시기 바랍니다. 향후 인플레이션 대응 정책 방향에 따라 고금리 기조가 지속될 수 있으며 지방 미분양 수치는 높은 수준을 유지할 것으로 전망합니다

[ 미분양주택 추이 ]

(단위 : 호)

구 분
'13년 12월
'14년 12월
'15년 12월
'16년 12월
'17년 12월
'18년 12월
'19년 12월
'20년 12월
'21년 12월
'22년 12월
'23년 12월

미분양주택
61,091
40,379
61,512
56,413
57,330
58,838
47,797
19,005
17,710
68,148
62,489

준공후 미분양
21,751
16,267
10,518
10,011
11,720
16,738
18,065
12,006
7,449
7,518
10,857

수도권 미분양
33,192
19,814
30,637
16,689
10,387
6,319
6,202
2,131
1,509
11,076
10,031

지방 미분양
27,899
20,565
30,875
39,724
46,943
52,519
41,595
16,874
16,201
57,072
52,458

출처 : 국토교통부 통계누리

한편, 지역별로 수도권 지역의 미분양 물량은 2015년 12월말 기준 30,637호로 전년 대비 큰폭으로 증가하였으나, 2016년 이후 감소세를 보이며 2017년말 기준 10,387호로 2016년말 16,689호 대비 크게 감소하였으며, 2019년 12월말 기준 6,202호로 2018년말 대비 117호 감소하며 지속적인 감소세를 보였습니다. 부동산 경기 호황이 지속되면서 2020년 12월말 기준 수도권 미분양 물량은 2,131호로 과거에 비해 크게 감소하였으며, 2021년 12월말 기준 1,509호로 낮아진 수치를 보였습니다. 그러나 2022년은 금리 급등, 주택 가격 하락세 우려 부각 등에 따라 주택 매수 심리가 지속 위축됨에 따라 미분양 물량이 2021년말 대비 큰 폭 증가하여 11,076호를 기록하였습니다. 2023년 2월 12,541호의 미분양 물량을 기록하는 등 지속적으로 증가하였으나, 이후 2023년 12월 기준 10,031호를 기록하며 전년동기 대비 1,045호 낮아진 수치를 보였습니다.

[미분양 주택현황]

미분양 주택현황.jpg
미분양 주택현황

출처 : 국토교통부 통계누리

지방 미분양 물량의 경우 2008년말 138,671호를 기록한 이래로 크게 감소한 수치를 나타냈으나, 2015년말 30,875호, 2016년말 39,724호, 2017년말 46,943호, 2018년 12월말 52,519호로 지속적인 증가세를 나타내다가, 2019년말 41,595호로 전년 대비 증가 추세가 일시적으로 감소한 모습을 보였습니다. 이후 공급절벽 우려에 따른 새아파트 선호 현상, 주택 가격 상승 등에 따라 2020년말 16,874호, 2021년말 16,201호로 크게 감소한 바 있습니다. 그러나 2022년에는 금리 급등, 주택 가격 하락세 우려 부각 등 동기간 수도권의 미분양 물량 증가와 유사한 사유로 인해 미분양 불량이 급증하기 시작하면서 2022년 12월말 기준 62,897호까지 재차 상승하였습니다. 이후 감소 추세로 전환되며 2023년 12월말 기준 52,458호로 전년 대비 하락하였습니다.

[ 지역별 민간아파트 평균 초기분양률 추이 ]

(단위 : %)

구 분

2020년

2021년

2022년

2023년

1분기

2분기

3분기

4분기

1분기

2분기

3분기

4분기

1분기

2분기

3분기

4분기

1분기
2분기
3분기
4분기

전국

92.4
97.0
96.4
96.6
94.8
98.3
97.9
93.8
87.7
87.7
82.3
58.7
49.5
71.6
83.5
86.3

수도권소계

99.2
100.0
99.0
98.1
96.2
99.8
100.0
99.2
100.0
96.9
93.1
75.1
96.9
76.2
88.7
94.7

서울

100.0
100.0
100.0
100.0
100.0
99.9
100.0
100.0
100.0
100.0
92.7
20.8
98.0
84.0
100.0
100.0

인천

98.7
99.9
97.6
94.3
-
99.9
100.0
91.1
100.0
99.9
100.0
82.2
58.3
57.0
98.4
90.7

경기

99.6
100.0
100.0
98.3
96.2
99.8
100.0
99.9
100.0
95.9
91.8
73.3
77.1
79.9
84.5
95.2

5대광역시 및 세종특별자치시 소계

95.8
97.6
99.4
99.1
100.0
99.0
94.4
92.3
76.3
66.8
84.3
30.0
67.9
67.9
81.4
94.4

부산

99.8
92.5
94.5
100.0
-
100.0
97.3
100.0
100.0
100.0
79.0
31.1
100.0
100.0
-99.7
97.9

대구

86.5
100.0
99.9
99.8
100.0
98.6
90.7
82.7
52.1
18.0
-
26.4
28.5
28.5
-
-

광주

99.3
99.4
100.0
100.0
100.0
98.3
99.7
99.6
94.8
97.9
-
-
94.3
94.3
10.6
60.3

대전

100.0
-
100.0
-
100.0
-
100.0
100.0
100.0
100.0
100.0
60.2
22.2
22.2
-
100.0

울산

76.1
-
100.0
88.7
-
99.3
100.0
100.0
-
35.4
66.3
3.4
68.1
68.1
-
-

세종

-
-
-
-
100.0
100.0
-
100.0
-
100.0
-
-
-
-
-
-

기타지방소계

78.1
80.5
83.7
92.0
90.8
96.1
97.8
90.7
81.6
85.0
72.5
60.5
65.5
65.5
76.6
69.8

강원

76.0
39.3
93.1
76.4
41.2
90.0
55.0
100.0
96.2
64.6
100.0
62.8
63.0
63.0
62.7
56.8

충북

76.5
-
-
99.1
75.0
99.5
100.0
-
-
91.9
77.1
84.5
62.6
62.6
96.1
90.4

충남

77.7
100.0
63.3
98.8
100.0
97.7
99.9
99.7
90.5
86.3
100.0
55.7
-
-
69.8
100.0

전북

94.6
-
100.0
82.9
99.9
92.9
99.8
100.0
77.5
100.0
100.0
44.9
-
-
57.5
90.0

전남

50.0
93.1
99.2
74.8
79.0
97.5
100.0
55.8
76.7
94.9
67.3
94.9
9.7
9.7
-
100.0

경북

-
-
-
73.7
98.9
96.8
99.2
86.3
70.8
71.1
38.0
46.7
25.8
25.8
-
-

경남

98.4
-
69.9
99.8
91.0
-
99.4
98.7
81.5
89.0
85.5
46.3
100.0
100.0
-
58.7

제주

-
22.2
10.3
1.3
-
-
99.5
-
100.0
99.4
66.3
15.1
-
-
-
0.9

출처 : 한국주택협회(2024.02)

주1) 민간아파트 : 주택으로 쓰이는 층수 5개 이상의 공동주택주2) 초기분양률 : 분양개시일 이후 3개월 초과 6개월 이하 시기 이내의 분양률

최근 시장 금리 급등, 주택 가격 하락세 우려 부각 등에 따라 주택 매수 심리가 지속 위축됨에 따라 지방을 중심으로 분양률이 큰 폭 하락하는 추세를 나타내며 전국 민간아파트 평균 초기분양률은 2023년 1분기말 49.5%를 기록하며 2021년말 93.8% 대비 큰 폭 하락한 모습을 나타내었습니다. 2023년 2분기말 정부 정책을 기반으로 규제가 완화되어 미분양율을 안정화되기 시작하며, 2023년 3분기말 83.3%를 기록하였습니다. 이후, 2023년 4분기말 86.3%를 기록하며 전분기 대비 2.8%p. 상승, 전년동기 대비 27.6%p. 상승하며 초기분양률 수치가 개선되었습니다.

그럼에도 현재 태영건설 워크아웃이 개시되는 등 여전히 부동산 PF 불안이 지속되고 있으며, 주택시장 미분양 위험이 높은 상황에 있음을 유의하여 주시기 바랍니다. 미분양 물량의 증가는 국내 주택경기의 하락과 함께 당사를 비롯한 건설사의 경영환경 및 재무안정성에 부담요인으로 작용할 수 있습니다. 또한, 미분양주택이 향후 준공 후 미분양의 증가로 이어질 경우 입주지연 및 잔금지급 지연 등 사업 관련 현금흐름을 악화시킬 가능성이 존재합니다.국내 경제의 저성장 기조, 가계대출의 급격한 증가에 따른 내수 위축 및 소비심리 저하, 주택담보대출 금리인상 등 수요기반의 불안요인과 정부의 부동산 정책 등으로 인해 향후 미분양 물량이 증가하는 상황이 발생할 수 있으며, 이 경우 국내 주택경기의 하락과 함께 당사를 비롯한 건설사의 경영환경 및 재무안정성에 부담요인으로 작용할 수 있습니다.또한, 미분양이 장기간 지속될 경우 공사비에 대한 금융비용 증가로 사업비 부담이 증가하여 건설사의 현금흐름 지표 개선이 지연될 수 있으며, 상기의 미분양주택이 향후 준공 후 미분양의 증가로 이어질 경우 입주지연 및 잔금지급 지연 등 사업 관련 현금흐름을 악화 시킬 가능성이 존재 합니다. 이는 건설사들의 공사 미수금 증가 및 PF 지급보증에 따른 우발채무 현실화 등으로 이어져 건설사들의 재무구조 악화 및 수익성 감소로 이어질 수 있음을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

바. 건설업계 경쟁심화에 따른 위험건설업은
완전경쟁 시장으로 진입장벽이 낮고 경쟁 강도가 높습니다. 이로 인해 많은 수의 업체가 시장에 참여하고 있으며, 시장 개방 추세가 가속화됨에 따라
타 업체와의 경쟁에서 비교 우위를 점하기 위해서는 우수한 기술력을 바탕으로 차별화된 상품경쟁력과 글로벌 경쟁력 확보가 요구되고 있습니다. 또한 상대적으로 진입이 쉬운 아파트 등 주택 건설 및 단순 토목공사 시장은 이미 다수의 업체가 수주를 위한 치열한 경쟁을 벌이고 있으며, 일부 선도 건설업체만이 영위하던 기술력 위주의 플랜트, 발전소 설계 및 시공분야에도 중소건설업체의 진출이 늘어나고 있습니다. 이러한 상황에서
타 업체와의 경쟁에서 비교 우위를 점하기 위해서는 리스크 관리 능력과 기술 경쟁력 강화, 내부 프로세스 혁신 등 지속적인 노력을 통해 시장 경쟁력 및 수익성을 확보하기 위한 노력이 필요한 것으로 보입니다. 이와 같은
건설업내의 경쟁심화에 당사가 적시 대응하지 못할 경우, 이는 당사의 매출성장 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

국내건설시장에서 건설회사는 소자본과 낮은 기술력 확보를 통해 쉽게 설립이 가능하고, 노동집약적인 생산형태를 띄고 있으며, 생산과정에서 유형자산에 대한 의존도가 낮아 건설시장의 진입장벽은 낮은 수준입니다. 2023년말 기준으로 종합건설회사가 19,516개사, 전문건설회사가 54,517개사, 설비건설회사가 10,107개사 등 많은 수의 건설업체가 시장에 참여하고 있으며, 중소규모의 건설사들까지 보면 업체수는 84,140개사이며, 치열한 경쟁으로 인해 수익성 향상에 어려움을 겪고 있습니다.건설시장은 1999년 면허제에서 등록제로 전환됨에 따라 건설업 면허 취득이 개방되어 있는 완전경쟁 시장으로써 타 산업에 비해 시장 진입이 쉬운 편이라 등록된 업체의 수가 매우 많고 경쟁이 치열합니다. 따라서, 상대적으로 진입이 쉬운 아파트를 비롯한 주택 건설 및 단순 토목공사 시장은 이미 다수의 업체가 수주를 위한 치열한 경쟁을 벌이고 있으며 일부 선도 건설업체만이 영위하던 기술력 위주의 플랜트, 발전소 설계 및 시공분야에도 중소건설업체의 진출이 늘어나고 있습니다. 최근에는 해외 건설업체의 국내 시장 진출로 경쟁 양상이 심화되고 있으며, 국내 건설시장 개방추세가 가속화될 것으로 예상됨에 따라 글로벌 경쟁력 확보 또한 시급히 요구되고 있습니다. 더불어, 타 업체와의 경쟁에서 비교 우위를 점하기 위해서는 리스크 관리 능력과 기술 경쟁력 강화, 내부 프로세스 혁신 등 지속적인 원가 절감 노력을 통해 수익성을 확보하기 위한 노력이 필요한 것으로 보입니다. 또한 전반적인 건설 시장 동향이 규모의 성장에서 질적 성장을 추구하고 있으며, 발주자의 기대 수준이 높아짐에 따라 차별화된 상품 경쟁력이 요구되고 있습니다.

[건설업체수 현황]

(단위: 개사)

구분
건설업체
주택업체

전체
종합
전문
설비
시설물

2007년
57,549
12,842
36,422
5,478
2,807
7,173

2008년
58,562
12,590
37,110
5,768
3,094
6,092

2009년
59,819
12,321
37,914
5,994
3,590
5,281

2010년
60,588
11,956
38,426
6,151
4,055
4,906

2011년
60,299
11,545
38,100
6,330
4,324
5,005

2012년
59,868
11,304
37,605
6,463
4,505
5,214

2013년
59,265
10,921
37,057
6,599
4,688
5,157

2014년
59,770
10,972
37,117
6,788
4,893
5,349

2015년
61,313
11,220
37,872
7,062
5,159
6,501

2016년
63,124
11,579
38,652
7,360
5,533
7,172

2017년
65,655
12,028
40,063
7,602
5,962
7,555

2018년
68,674
12,651
41,787
7,887
6,349
7,607

2019년
72,323
13,050
44,198
8,311
6,764
7,812

2020년
77,182
13,566
47,497
8,797
7,322
8,686

2021년
87,509
14,264
56,724
9,287
7,234
9,904

2022년
88,208
18,887
52,433
9,796
7,092
10,049

2023년
84,140
19,516
54,517
10,107
-
9,390

출처 : 대한건설협회 2023년 4분기 주요건설통계 (2024.02)주1) 시설물유지관리업 폐지(2024.1.1)로 인한 관련 협회 업무종료로 12월 누계 집계가 되지않음

[ 건설업체 수 현황 ]

건설업체수 현황.jpg
건설업체수 현황

출처 : 대한건설협회 2023년 4분기 주요건설통계 (2024.02)

건설업은 일정 계약을 수주받았을 때, 한 개의 건설사가 모든 시공을 하는 것이 아니고 하도급 형태로 여러 중소 건설사들이 참여하고 있습니다. 따라서 중소규모의 건설사들까지 포함하여 2023년 기준 8만 4,140개의 업체가 시장에 참여하고 있어, 경쟁 강도의 심화와 이로 인한 공사마진율의 향상에 어려움이 있을 것으로 판단됩니다. 87개의 종합건설업체 부도가 있었던 2009년도와 비교하였을 때 2018년 종합건설업 부도업체 수는 10개사, 2020년 기준 6개사로, 부동산 경기 호조와 정부의 공공부문 사업 확장 등 정책적인 지원에 힘입어 부도율이 감소하였습니다. 또한, 2021년 2개로 부도업체 수가 감소하는 추세를 보였으나, 금리 상승 등 금융 여건 악화 및 자재비 상승으로 인한 마진율 감소 등의 영향으로 재차 상승했으며 2023년 기준 종합건설사 부도업체율은 7개를 기록하고 있습니다. 정책당국의 지원 등에도 구매력 상승 및 수요기반 확대와 같은 근본적인 개선 없이는 주택 미분양물량이 지속적으로 증가 추세를 나타낼 수 있으며, 이에 따라 부도업체가 증가하는 등 국내 종합건설업이 향후 악화될 가능성이 존재합니다.

[ 건설업체 부도현황 ]

(단위 : 개사)

구 분

2012년
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

종합건설업
48
26
17
13
17
17
10
7
6
2
5
7

출처 : 대한건설협회 2023년 4분기 주요건설통계 (2024.02)

이와 같은 상황을 고려해 볼 때, 타 업체와의 경쟁에서 비교 우위를 점하기 위해서는 리스크 관리 능력과 더불어 기술 경쟁력 강화, 내부 프로세스 혁신 등 지속적인 원가 절감 노력을 통해 수익성을 확보하기 위한 노력이 필요한 것으로 보입니다. 또한 전반적인 건설 시장 동향이 규모의 성장에서 질적 성장을 추구하고 있으며, 발주자의 기대 수준이 높아짐에 따라 차별화 된 상품 경쟁력이 요구되고 있습니다. 따라서, 향후 타 업체와 차별화 된 능력을 보유하지 못하는 건설 업체는 가격 경쟁의 위험에 직면하게 되어 수익성 저하의 우려가 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 또한, 최근의 경기악화 뿐만 아니라 원자재값 인상 등 악재가 겹치며 건설업계에서는 리스크 관리가 최대 화두로 자리 잡은 상황입니다. 당사는 이러한 시장상황 하에 수익성과 안정성이 높은 서울 및 수도권 위주의 선별수주, 리스크가 상대적으로 적은 정비사업 중심의 수주를 통해 사업 리스크 관리를 진행하고 있습니다. 다만 이러한 회사의 노력에도 불구하고 향후 건설업계의 경쟁이 보다 심화되어 당사의 경쟁력이 저하될 경우, 이는 당사의 수익성 저하를 야기할 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 건설수주 관련 위험국내
건설수주 규모는 국내외 경기 변동, 국가 정책등의 변화에 따라 그 증감을 반복하고 있습니다.
최근 국내 건설수주 규모는 지속적으로 증가하며, 2020년 194조 750억원, 2021년 211조 9,882억원, 2022년 229조 7,490억원을 기록하였습니다. 그러나
2023년의 경우 고금리 기조로 인해 부동산 경기가 침체 국면에 진임함에 따라 국내 건설수주액은 189조 8,440억원을 기록하며 전년 대비 약 17.4% 감소하였습니다.
구체적으로, 공공부문은 64조 3,060억원으로 전년 대비 13.1% 증가하였으며, 민간 부문은 125조 5,381억원으로 전년 대비 27.4% 감소하였습니다.
고금리 기조, 가계의 소득여건 개선지연, 과거 부동산 규제 관련 정책 여파 등에 따른 부동산 시장의 불확실성 확대로 인하여 국내건설 수주액 하락이 지속될 우려가 있습니다. 한편,
공공부문 건설수주에 큰 영향을 미치는 SOC에 대한 재정투자는 고용, 생산 유발효과 등 경제적 파급효과가 크고 기업생산 활동에 필요한 인프라를 제공함으로써 국가경쟁력 강화와 지역경제 개발을 가능하게 하는 중요한 요소 중 하나입니다.
2019년 이후 2022년까지 지속 증가하였던 국토교통부 예산은 2023년 처음으로 감소하였으며, 2024년 SOC 예산은 재차 증가하였으나, 향후에 재정 건전성 유지 및 복지 등 의무지출 소요의 증가라는 재정 여건 하에 SOC 투자가 추가적으로 감소할 수 있습니다.
최근 정부의 SOC 계속사업에 대한 지원의지는 향후 당사를 비롯한 건설업체들에 긍정적인 영향을 미칠 수 있을 것으로 예상되나,
현재로서는 그 이후의 예산 추이를 예측하기 어려운 바, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

국내 건설수주 규모는 2008년 이후 감소 추세를 보였습니다. 2013년까지 국내 건설수주 규모는 감소 추세를 지속하다가 2014년 증가 추세로 다시 전환되었습니다. 공공수주의 경우 2009년까지 정부 주도하에 4대강 사업 등의 대규모 발주가 이루어져 발주량이 증가세에 있었으나, 2010년부터는 대규모 건설투자정책의 부재로 발주량이 감소하였습니다. 2013년은 정부 SOC 예산 증가로 공공부문 수주액이 전년대비 6.1% 상승하였으나, 민간수주는 미분양주택문제, 재건축 및 재개발 공사물량 감소로 인하여 수주액이 2005년도 이후 최저치인 55조 1,367억원을 기록하였습니다.하지만 2014년 국내 건설수주 규모는 전년대비 17.7% 증가한 107조 4,664억원을 기록하며, 6년만에 증가세로 전환되었습니다. 2014년은 공공부문에서 공기업과 지자체 및 공공단체의 발주증가에 힘입어 수주액이 증가하였으며, 민간부문 역시 신규주택과 재건축 경기가 살아나면서 수주 규모가 증가세로 전환되었습니다. 또한, 2015년 건설경기의 회복세가 확장되며 전체 국내 건설 수주액은 157조 9,836억원을 기록하며 전년대비 47% 만큼 대폭 상승하였습니다. 특히, 민간부문의 발주금액이 2014년 66조 7,361억원에서 2015년 113조 2,507억원으로 크게 늘어나며, 국내 건설 경기 회복세의 큰 역할을 담당하였습니다. 이러한 민간수주액이 급증한 이유는 1,000억원 이상의 대형 공사가 크게 증가하여 역대 최대 수주 실적을 기록하였기 때문인 것으로 판단됩니다. 2016년의 경우 토목 수주 규모가 38조 1,959억원으로 전년 대비 16%의 감소를 보였으나, 일반 건축 부문에서 12.6%가 상승하는 모습을 보이며 2015년 대비 건설수주 규모는 4.4% 증가하며 여전히 건설수주 규모 증가세를 이어갔습니다. 그러나, 2017년 건설 수주액은 전년 대비 2.6% 감소하며 감소세로 전환되는 모습을 보였습니다. 2017년 토목 수주액의 경우 공공부문 및 민간부문에서 모두 증가하여 42조 1,118억원을 기록, 전년 대비 10.3% 증가하였으나, 공공부문에서 재개발이 큰 폭으로 하락하였고 민간부문에서 신규주택의 부진과 상업용 건물의 수주감소의 영향으로 일반 건축 부문은 6.5% 감소한 118조 4,165억원을 기록하였습니다.

[국내 건설 수주액 추이]

(단위: 억원, %)

년도
전체
발주부문별
공종별(토목/건축)

합계
증감률
공공
증감률
민간
증감률
토목
증감률
건축
증감률

2010년
1,032,298
-13
382,368
-34.6
649,930
7.9
413,806
-23.6
618,492
-4.2

2011년
1,107,010
7.2
366,248
-4.2
740,762
14
388,097
-6.2
718,913
16.2

2012년
1,015,061
-8.3
340,776
-7
674,285
-9
356,831
-8.1
658,230
-8.4

2013년
913,069
-10.1
361,702
6.1
551,367
-18.2
299,039
-16.2
614,030
-6.7

2014년
1,074,664
17.7
407,306
12.6
667,361
21
327,297
9.5
747,367
21.7

2015년
1,579,836
47
447,329
9.8
1,132,507
69.6
454,904
39
1,124,932
50.5

2016년
1,648,757
4.4
474,106
5.9
1,174,651
3.7
381,959
-16
1,266,798
12.6

2017년
1,605,282
-2.6
472,037
-0.4
1,133,246
-3.5
421,118
10.3
1,184,165
-6.5

2018년
1,545,277
-3.7
423,447
-10.3
1,121,832
-1.0
463,918
10.2
1,081,360
-8.7

2019년
1,660,352
7.4
480,692
13.5
1,179,661
5.5
494,811
6.7
1,165,542
7.8

2020년
1,940,750
16.9
520,953
8.4
1,419,796
20.4
446,592
-9.7
1,494,158
28.2

2021년
2,119,882
9.2
560,177
7.5
1,559,704
9.9
536,073
20.0
1.583,809
6.0

2022년
2,297,490
8.4
568,563
1.5
1,728,927
10.8
609,680
13.7
1,687,810
6.6

2023년
1,898,440
-17.4
643,060
13.1
1,255,381
-27.4
696,711
14.3
1,201,729
-28.8

출처 : 대한건설협회 주요건설통계(2024.02)

2018년 기준 국내 건설 수주액은 154조 5,277억원으로 전년 대비 3.7%하락하였으며, 이는 정부의 부동산 규제 강화 및 경기둔화에 따른 건축수주 감소가 이루어진 것에 기인합니다. 그러나, 2019년 기준 총 수주액은 166조 352억원으로 전년 대비 7.4% 증가하였으며, 발주부문별로 공공 부문의 발주가 전년 대비 13.5%, 민간 부문의 발주가 전년대비 5.2% 증가하였으며, 공종 부문별로도 토목과 건축이 각각 전년 대비 6.7%, 7.8%로 증가하였습니다. 또한 2020년 기준 국내건설수주액은 194조 750억원을 기록하며, 전년 대비 16.9% 증가하는 모습을 보였습니다. 공공 부문은 52조 953억원으로 전년 대비 8.4% 증가하였으며, 민간부문은 141조 9,796억원으로 전년 대비 20.4% 증가하였습니다.2021년 기준 국내 건설 수주액은 211조 9,882억원을 기록하며 이전 흐름과 동일하게 국내 건설 수주금액은 지속적으로 증가하였습니다. 특히, 2022년 국내 건설 수주금액은 229조 7,490억원으로 2021년 대비 8.4% 증가하며, 최근 10년간 최대 수주금액을 달성하였습니다. 발주부문별로 공공부문과 민간부문은 1.5%, 10.8%로, 공종별로는 토목부문과 건축부문 모두 13.7%, 6.6% 증가하였습니다. 2018년부터 2022년까지 최근 5년간 국내 건설 수주액은 증가 추세를 나타내었으나, 2023년의 경우 고금리 기조로 인해 부동산 경기가 침체국면에 진임함에 따라 국내 건설수주액은 189조 8,440억원을 기록하며 전년 대비 약 17.4%의 수주액 감소율을 나타내었습니다. 공공부문은 64조 3,060억원으로 전년대비 13.1% 증가하였으며, 민간 부문은 125조 5,381억원으로 전년 대비 27.4% 감소하였습니다.

한편 공공부문 건설수주는 국토교통 예산 및 SOC 예산에 큰 영향을 받습니다. 국토교통부는 2018년 초 국토교통 예산을 2017년 20.2조원 대비 3.1조원 감소한 17.1조원으로 편성(15.0%)하였으나 수자원 예산 환경부 이체로 6,824억원이 조정되어 최종적인 예산은 16.4조원을 기록하였습니다. 국토교통부 예산은 2016년부터 매년 감소하는 추세를 보이다가 2019년 17.6조원으로 전년 대비 1.2조원 증가하였습니다. 2020년 역시 전년에 이어 20.5조원으로 2.9조원 증가하며 3개년만에 20조원 상회하는 예산이 편성되었습니다. 2021년, 2022년 모두 각각 21.5조, 22.7조원으로 예산이 편성되어 상승 추세를 이어가고 있습니다.

예산 가운데 도로ㆍ철도ㆍ항공ㆍ수자원 등 SOC 예산은 2018~2019년 동안 정부의 정책과제(5년간 178조원) 실행에 필요한 재원마련 및 기반시설 축적으로 2017년 대비 감축되었으나, 2021년 SOC 예산은 노후 SOC 유지보수, 대도시권 교통난 해소, 국토 균형발전을 위한 교통, 물류망 확충 등에 비중을 확대함에 따라 편성된 예산이 전년대비 2.8조원 증가하였으며, 2022년 SOC예산은 22.7조원으로 편성된 예산이 더욱 증가하였습니다. 한편 2023년은 국토교통부 총 예산이 55조 7,514억원으로 2022년 60조 681억원에 비해 감소한 가운데 SOC 예산 또한 19.7조원으로 감소하였습니다. 다만 2024년 국토교통부 총 예산이 60조 9,439조원으로 재차 증가한 가운데 SOC 예산 또한 19.7조원에서 20.7조원으로 증가하였습니다.

[ 2024년 국토교통부 부문별 예산]

(단위: 억원)

부문
'23년 예산(A)
'24년 예산

정부안
확정(B)
증감

(B-A)
%

합계
557,514
606,471
609,439
51,925
9.3

예산
224,013
233,068
236,583
12,571
5.6

SOC
196,772
204,418
207,187
10,415
5.3

도로
78,408
78,705
79,779
1,371
1.7

철도
75,896
80,478
80,997
4,964
6.5

항공/공항
3,435
8,425
8,906
5,267
153.3

물류 등 기타
18,682
18,666
19,106
424
2.3

(R&D)
5,571
4,225
4,324
-1,247
-22.4

지역 및 도시
16,989
15,164
15,308
-1,681
-9.9

산업단지
3,361
2,980
3,090
-271
-8.1

사회복지
27,241
28,650
29,397
2,156
7.9

주택
1,519
1,226
1,972
454
29.9

주거급여
25,723
27,424
27,424
1,702
6.6

기금
333,501
373,403
372,856
39,355
11.8

주택도시기금(복지)
332,895
372,813
372,266
39,372
11.8

자동차기금(SOC)
606
589
589
-17
-2.8

출처 : 국토교통부

주택경기는 장기간 침체에 따른 실질 가격 하락과 수도권 공급 감소라는 근본적인 요인과 더불어 저금리 지속과 정부의 부동산 활성화 정책에 기인하여 2015년 전후로 호황을 보이기도 하였으나, 2022년 이래 이어진 전 세계적 고금리 기조, 미국의 기준금리 인하 시점에 대한 불확실성 및 가계부채에 대한 우려가 표면화되고 있으며, 부동산시장의 불확실성 역시 확대되고 있습니다. 이는 향후 당사를 포함한 건설사의 수익 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

또한 SOC에 대한 재정투자는 고용, 생산 유발효과 등 경제적 파급효과가 크고 기업생산 활동에 필요한 인프라를 제공함으로써 국가경쟁력 강화와 지역경제 개발을 가능하게 하는 중요한 요소 중 하나이나, 재정 건전성 유지 및 복지 등 의무지출 소요의 증가라는 재정 여건 하에서 SOC 투자는 지속적인 투자 확대를 기대하기는 어려울 것으로 예상됩니다. 최근의 SOC 투자 증가세는 당사를 포함한 건설사에 긍정적인 영향을 미치지만, 현재로선 이후의 SOC 투자 예산의 변동과 그 영향을 그 영향을 예측하기 어려운 바, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 해외수주 관련 위험2022년 유가 상승 및 원자재 가격 상승으로 해외수주에 우호적인 분위기가 조성된 가운데,
세
계 각국에서 경제회복을 위해 경기 부양책의 일환으로 적극적인 인프라 투자를 시행하면서 2022년 해외수주는 약 310억 달러로 전년 대비 1.2% 증가하였으며, 2023년은 333억 달러로 전년 대비 7.4% 증가하였습니다. 산업 순환 주기 상 성숙기에 도달한
국내 건설사들은 해외수주 지역의 확장을 통해 사업포트폴리오를 다변화하기 위한 사업활동을 전개하고 있습니다. 그러나
글로벌 경제 성장 둔화와 높은 인플레이션으로 인한 발주처의 재정부족, 정치적 분쟁으로 인한 발주 취소 및 지연 발생 가능성이 존재한다는 점
과, Local/중국업체들의 성장, 선진사들의 시장다변화 등으로 가격경쟁이 더욱 심화되고 있는 점은 국내 건설사의 해외 진출에 지속적으로 어려움을 주고 있습니다. 이와 같이
국내 건설업체들의 해외 수주물량에 대한 양적, 질적 성장, 진출지역의 다변화 등에 어려움이 존재하며, 이는 당사 및 국내 건설기업들의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수도 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

2008년 금융위기 이후 점진적으로 유가가 회복됨에 따라 중동 플랜트 발주 또한 본격화되면서 국내 건설사들의 해외수주도 회복세를 보였습니다. 해외건설 수주가 호조세를 보였던 원인은 당시의 중동지역에 발전 등 대형 플랜트 설비 투자가 집중되었고 이에 따라, 국내 건설업체 역시 해외수주금액이 증가한 영향입니다. 특히 2010년의 경우 2009년 말 수주한 186억달러 규모의 UAE 원전 실적이 반영되면서 해외수주액은 총 715.8억 달러에 달하는 등 최대의 호황을 기록했습니다. 이처럼 2008년 이후 2014년까지 해외 수주규모는 전년도 일시적 수주급증이 있었던 2011년을 제외하고 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다.그러나 2014년말부터 이어진 저유가 기조, 유럽의 경기회복 둔화 등으로 2015년 누적 해외수주 계약 금액은 2014년 대비 약 30.1% 감소하였습니다. 2016년 12월말 기준 해외수주액은 전년 대비 약 38% 이상 감소한 281.9억달러로, 특히 석유수출국가 중심인 중동지역에서 수주액이 2015년 165.3억 달러에서 2016년 106.9억 달러로 대폭 줄어들었으며, 이는 미국발 금리 인상 우려, 미국 트럼프 정부 출범에 따른 중동 정세의 불확실성, 중국 성장률 정체 등의 부정적 요소 및 중국의 저가 수주로 인한 가격 경쟁력 상실 등에 기인하였습니다. 또한, 상대적으로 국내 건설경기가 2014년 이후 수주액 및 평균수주액 부분에서 호조세를 보여 상대적으로 국내 건설에 집중된 것도 해외수주액 감소의 원인입니다.

2017년 기준 해외 수주액의 약 93.3% 수준인 270.7억 달러 이상이 중동과 아시아 지역에서 발생하며 해외 수주의 지역 편중 현상을 보여주고 있으며, 2018년 역시 신규 수주액 321.1억 달러 중 254.1억 달러(약 79.1%)를 중동과 아시아 지역에서 얻어내며 전년 대비 완화되었으나, 여전히 중동과 아시아 지역에 편중되어 있는 수주 비중을 보여주었습니다. 2019년 기준 해외 수주의 지역별 현황에서도 중동 및 아시아 지역이 차지하는 비중이 약 77.5% 수준으로 가장 크게 나타나고 있으나, 두 지역에서 발생한 수주규모는 172.9억달러로 전년 대비 약 32.0% 가량 감소하였습니다. 중동 및 아시아 지역의 편중 현상은 2020년에도 이어졌으며 2020년말 기준 중동 및 아시아 지역이 해외수주에서 차지하는 비중은 각각 약 37.9%, 33.0%로 합산 비중은 약 70.9%입니다.한편, 2021년 및 2022년에는 COVID-19 사태로 인해 미뤄졌던 북미 및 유럽 지역의 수주를 국내 경쟁력 높은 건설업체들이 수주하게 되어, 합산 비중이 각각 전체의 약 25.6%, 27.9%로 크게 확대되었고, 2023년은 12월 기준 북미지역 및 중동지역 중심으로 높은 수주를 보이며 각각 전체의 약 31.0% 및 34.3%를 차지하여 최근 5개년 가운데 가장 덜 편중된 결과를 기록하였습니다. 2023년의 경우 아시아(67.9억달러)의 수주는 하락하며, 중동(114.3억달러) 및 북미(103.1억달러)를 위주로 수주가 증가하였습니다. 특히 한국 건설기업의 경우 지정학적 리스크 속에서도 아미랄 석유화학플랜트(50억 8,000만달러), 자푸라 가스플랜트(23억 7,000만달러), 미국 내 생선공장 건설 등 95개국에서 606건의 사업을 수주하였습니다.

[지역별 해외건설 수주 현황]

(단위 : 억USD, %)

구분
'16.1.1 ~ '16.12.31
'17.1.1 ~ '17.12.31
'18.1.1 ~ '18.12.31
'19.1.1 ~ '19.12.31
'20.1.1 ~ '20.12.31

'21.1.1 ~ '21.12.31

'22.1.1 ~ '22.12.31
'23.1.1 ~ '23.12.31

기간금액
비중
기간금액
비중
기간금액
비중
기간금액
비중
기간금액
비중
기간금액
비중
기간금액
비중
기간금액
비중

합계
281.9
100.0
290.1
100.0
321.2
100.0
223.3
100.0
351.3
100.0
309.8
100.0
306.1
100.0
333.1
100.0

중동
106.9
37.9
145.8
50.3
92.0
28.7
47.6
21.3
133.0
37.9
90.2.
29.1
112.2
36.7
114.3
34.3%

아시아
126.8
45.0
124.9
43.1
162.1
50.5
125.4
56.2
115.8
33.0
122.1
39.4
92.6
30.2
67.9
20.4%

북미 태평양
13.8
4.9
5.6
1.9
10.4
3.2
5.7
2.6
5.5
1.6
45.4
14.6
39.3
12.9
103.1
31.0%

유럽
6
2.1
3.2
1.1
37.1
11.6
24.7
11.1
16.0
4.6
34.1
11.0
45.9
15.0
21.1
6.3%

아프리카
12.2
4.3
7
2.4
12.2
3.8
17.1
7.7
12
3.4
12.0
3.9
2.0
0.7
12.1
3.6%

중남미
16.2
5.8
3.6
1.2
7.3
2.3
2.8
1.3
69.1
19.6
6.0
1.9
14.0
4.6
14.7
4.4%

출처 : 해외건설종합정보서비스 연도별 현황(2023년 12월말 기준)

[해외건설 지역별 수주추이]

해외건설 지역별 수주추이.jpg
해외건설 지역별 수주추이

출처 : 해외건설협회 해외건설종합정보서비스(2023년 12월말 기준)

해외 수주를 공종별로 살펴보면, 대형 정유공장 및 발전소 공사 등의 플랜트 수주가 이어져 전체 수주금액 대비 플랜트 수주가 차지하던 비중이 80%를 상회하였던 2010년도와 비교하였을 때, 2017년 전체 수주 금액에서 플랜트 부문이 차지하는 비중은 약 68.6%로 비중이 소폭 하락하였음에도 불구하고, 여전히 개별 공종 중 가장 큰 부분을 차지하고 있습니다. 한편, 2017년 기준 대부분의 공종별 수주 계약이 전년동기 대비 감소한데 반하여, 플랜트 부분은 전년동기 대비 50.3% 가량 크게 증가하였으며, 이는 OPEC 감산합의와 미국 원유재고 감소로 유가가 상승세를 보인 결과입니다. 2021년 COVID-19 확산 지속 등으로 인해 플랜트 부문 수주금액이 전년 대비 약 11.9% 감소하여 164.2억 달러를 기록하였지만, 플랜트 부문이 차지하는 비중은 약 53.6%로 여전히 가장 큰 부분을 차지하고 있으며, 2023년 역시 예년과 마찬가지로 플랜트 부문이 가장 높은 수주 비중인 47.4%를 보이고 있습니다.

[국내 건설업체 해외건설수주 금액]

(단위 : 억USD, %)

구 분
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023

합계
476.4
491.5
715.8
591.4
648.8
652.1
660.1
461.4
281.9
290.1
321.2
223.3
351.3
306.1
309.8
333.1

(증감율,%)
20
3
46
-17
10
1
1
-30
-39
3
11
-30.5
57.3
-12.9
1.3
7.5

토목
95.1
60.2
41.2
57.7
88.0
181.3
56.6
85.0
64.4
51.4
71.6
45.4
98.4
58.6
58.5
19.0

건축
89.6
62.7
77.2
79.4
143.2
54.5
49.3
71.1
53.3
24.1
53.8
49.1
50.3
41.0
86.6
121.5

플랜트
268.7
354.2
572.9
433.1
395.5
396.5
517.2
264.9
132.5
199.1
183.8
108.7
186.4
164.2
131.0
157.8

전기/통신
13.5
7.8
12.3
10.1
13.9
10.0
15.9
10.3
14.8
7.1
3.8
7.3
7.7
31.2
14.0
18.0

용역
9.5
6.6
12.2
11.1
8.2
9.8
21.1
30.0
16.9
8.4
8.2
12.7
8.6
11.1
19.7
16.7

출처 : 해외건설종합정보서비스 연도별 현황(2023년 12월말 기준)주) 증감률은 전년동기대비 증감률

[해외건설 계약 추이]

해외건설 계약 추이.jpg
해외건설 계약 추이

출처 : 해외건설협회 해외건설종합정보서비스(2023년 12월말 기준)

2023년 세계적 경기 둔화, 이스라엘-하마스 무장충돌 등 지정학적 악재 속에서도 정상 외교, 민·관 협력 강화 등의 성과로 321개 해외건설기업이 95개국에서 606건의 사업을 수주한 결과, 2021년에 전년('20년) 대비 감소했던 해외건설 수주액은 2022년 310억 달러에 이어 2023년에는 333억 달러로 2년 연속 증가세(전년比 +23.3억 달러)를 기록하였습니다.

구체적으로
국내 제조업체가 발주한 대형 반도체 공장, 자동차 부품 생산 공장 등 해외 공장 건설 공사 수주와 더불어 국내 제조업체가 발주한 화학 플랜트 등의 산업설비 수주 증가로 소폭 상승하였습니다. 다만 고금리 기조에 따른 경기 침체 우려가 지속되고 있으며, 중동지역 리스크, 중국 부동산 경기 침체 우려 및 우리나라 기업의 선별적 입찰 참여 경향 등으로 수주 규모의 증가에는 한계가 발생할 수 있습니다.또한 해외수주공사는 국내공사에 비해 공사기간이 장기간 소요되는 경우가 많은 경향이 있습니다. 이에 따라 예상치 못한 원자재 가격의 급등, 기초설계 변경에 따른 자재 교체 등 공사 초기에 예상했던 매출원가를 상회하는 경우가 발생하여 수익성이 악화되는 경우가 존재합니다. 추가로 국내 건설사들의 해외수주 중 큰비중을 차지하고 있는 중동지역의 정치적 분쟁에 따라 공사가 지연될 가능성이 존재하며, 이는 건설사의 수익성을 악화시키는 원인으로 작용합니다. 또한, 발주처의 재정부족 등으로 계약자산(미청구공사)으로 계상했던 금액을 회수하지 못하는 등의 위험요소가 존재합니다.이처럼 건설업계에는 위기와 기회가 혼조되는 양상을 보이고 있는 바. 지속적인 모니터링을 통해 글로벌 정치적 분쟁과 거시경제 변동, 원자재가의 변동 등이 해외건설경기에 미치는 영향을 확인해야 할 필요성이 있다고 보여집니다.

산업 순환 주기 상 성숙기에 도달한 국내 건설사들은 해외수주 지역의 확장을 통해 사업포트폴리오를 다변화하기 위한 사업활동을 전개하고 있습니다. 그러나 글로벌 경제 성장 둔화와 높은 인플레이션으로 인한 발주처의 재정부족, 정치적 분쟁으로 인한 발주 취소 및 지연 발생 가능성이 존재한다는 점과, Local/중국업체들의 성장, 선진사들의 시장다변화 등으로 가격경쟁이 더욱 심화되고 있는 점은 국내 건설사의 해외 진출에 지속적으로 어려움을 주고 있습니다. 이와 같이 국내 건설업체들의 해외 수주물량에 대한 양적, 질적 성장, 진출지역의 다변화 등에 어려움이 존재하며, 이는 당사 및 국내 건설기업들의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수도 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

자. 산업내 구조조정 관련 위험

과거 건설 및 부동산 경기 침체에 따른 미분양 주택 증가 등으로 일부 건설사의 재무상황이 악화
된 바 있습니다. 이에 따라
정부 및 채권금융기관의 주도 하에 부실 건설사에 대한 구조조정이 진행
되었으며, 향후
추가적인 규제가 도입될 가능성이 존재
함에 따라 건설업을 영위하는 일부 업체들은 정부 정책 진행 방향에 따라 영향
을 받을 수 있습니다. 또한 2018년 6월 말 기한 만료로 폐지된
기업구조조정촉진법
이 2018년 8월 국회 정무위에서 5년 시한으로 재입법 의결이 되어 국회 본회의에서 의결 후 10월 16일 공포었고, 이후 2023년 10월 법이 일몰되었으나
2023년 12월 국회 본회의에서 다시 법안이 통과되면서 3년간 유효기간을 가진 한시법으로 부활
하였습니다. 이에 따라
향후 건설 업계에 추가적인 구조조정 가능성이 존재
하고 있습니다. 한편
금
융감독원은 2023년 정기 신용위험평가 결과 및 향후 계획 보도자료를 통해 채권은행이 2023년 정기 신용위험평가로 231개사를 부실징후기업으로 선정
하였다고 밝혔으며,
주요 업종별 부실징후기업 현황을 살펴보면 부동산 업종이 22개사로 가장 많은 비중을 차지
하였습니다.
금융감독원에서는 부실징후기업에 대해서는 조기에 경영정상화가 이루어질 수 있도록 워크아웃 등 구조조정을 신속하게 추진하고 부실징후기업 중 워크아웃 등을 신청하지 않는 기업에 대해서는 채권은행이 사후관리를 강화할 계획인 것으로 발표
하였습니다.
산업 내 구조조정 및 워크아웃 업체가 증가할 경우 산업 전반에 대한 불안감이 조성되고 이에 따라 회사의 자금 조달비용 증가 가능성이 있음을 투자자들께서는 유의
하시기 바랍니다.

2008년 금융위기 이후 국내 건설 및 부동산 경기 침체에 따른 미분양 주택 증가 등으로 일부 건설사의 재무상황이 악화되었습니다. 이에 따라 일부 건설사는 정부 및 채권금융기관 주도하에 법정관리, 워크아웃 등을 통한 구주조정 작업이 진행되고 있습니다. 2009년 이래 건설업체별 구조조정 진행상황은 다음과 같습니다.

[ 건설업체별 워크아웃 진행상황 ]

구분
업체명
진행상황

2009년건설 1차(11)
(주)롯데기공
3.6 워크아웃 졸업

(주)신일건업
5.18 워크아웃 졸업

이수건설(주)
3.31 MOU 체결후 워크아웃

동문건설(주)
4.10 MOU 체결후 워크아웃

월드건설(주)
4.16 MOU 체결후 워크아웃

풍림산업(주)
4.22 MOU 체결후 워크아웃

우림건설(주)
4.22 MOU 체결후 워크아웃

(주)삼호
5.21 MOU 체결후 워크아웃

경남기업(주)
5.25 MOU 체결후 워크아웃

(주)대동종합건설
2.19 기업회생절차(법정관리) 결정(1.29 워크아웃 중단)

삼능건설(주)
5.6 기업회생절차(법정관리) 결정(3.31 워크아웃 중단)

2009년건설 2차(13)
(주)대아건설
4.30 워크아웃 졸업

SC한보건설(주)
6.25 워크아웃 졸업- 기존 대주주가 SC한보건설 지분을 매각(6.16)하고신규 대주주는 유상증자(6.22)을 통해 유동성 확충- 워크아웃 졸업에 대한 채권단 의결(6.25)

(주)신도종합건설
5.22 MOU 체결 / 워크아웃

(주)화성개발
6.17 MOU 체결 / 워크아웃- 기존채권 2011.6월말까지 만기연장- 자구계획 : 투자주식, 부동산 매각 등

르메이에르건설(주)
6.30 MOU 체결 / 워크아웃- 기존채권 2010.3월말까지 만기연장- 자구계획 : 부동산 매각, 경비 절감 등

한국건설(주)
6.30 MOU 체결 / 워크아웃- 기존채권 2011년말까지 만기연장 등

(주)새한종합건설
6.25 경영정상화 계획 확정 / 워크아웃- 기존채권 2011년말까지 만기연장 등- 자구계획 : 대주주 사재출연, 경비 절감 등

대원건설산업(주)
6.26 경영정상화 계획 확정 / 8.28 워크아웃 조기졸업- 기존채권 2010.6월말까지 만기연장

(주)늘푸른오스카빌
9.28 워크아웃 확정

송촌종합건설(주)
5.6 기업회생절차(법정관리) 결정(3.31 워크아웃 중단)

영동건설(주)
5.13 기업회생절차(법정관리) 결정(3.30 워크아웃 중단)

(주)중도건설
5.29 기업회생절차(법정관리) 결정(4.1 워크아웃 중단)

(주)태왕
6.29 기업회생절차(법정관리) 결정(6.30 워크아웃 중단)

2009.9.17
(주)현진건설
워크아웃 중단 후 기업회생절차(법정관리 진행) 진행

2010.4.13
금호산업(주)
워크아웃 신청

2010.4.14
대우자동차판매(주)
워크아웃 중단 후 기업회생절차(법정관리) 진행

2010.4.15
성원건설(주)
기업회생절차(법정관리) 개시

2010.4.20
금광기업(주)
워크아웃결정

2010.4.30
남양건설(주)
기업회생절차(법정관리) 개시

2010.5.11
풍성주택(주)
기업회생절차(법정관리) 개시

2010년건설 3차(16)
성우종합건설(주)
6.25 워크아웃결정

벽산건설(주)
6.25 워크아웃결정

신동아건설(주)
6.25 워크아웃결정

남광토건(주)
6.25 워크아웃결정

한일건설(주)
6.25 워크아웃결정

중앙건설(주)
6.25 워크아웃결정

(주)제일건설
6.25 워크아웃결정

(주)청구
6.25 워크아웃결정

(주)한라주택
6.25 워크아웃결정

(주)금광건업
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

금광기업(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

남진건설(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

진성건설(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

(주)풍성건설
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

대신건설(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

성지건설(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

2010.12.31
동일토건(주)
워크아웃 결정

2011.02.08
월드건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.02.25
진흥기업(주)
채권은행 관리절차 개시

2011.03.22
LIG건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.04.01
(주)남영건설
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.04.12
삼부토건(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.04.15
동양건설산업
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.05.30
경남기업(주)
워크아웃 졸업

2011.06.27
이수건설(주)
워크아웃 졸업

2011.06.30
명단 미공개
구조조정 또는 법정관리 절차 진행

2011.08.05
(주)신일건업
워크아웃 신청

2011.10.20
범양건영(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.11.17
임광토건(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.11.22
(주)현진건설
기업회생절차(법정관리) 종결

2011.12.12
고려개발(주)
워크아웃 결정

2012.01.19
성지건설
기업회생절차(법정관리) 종결

2011.12.30
대우산업개발(구 대우자동차판매)
기업회생절차(법정관리) 졸업

2012.02.12
영동건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2012.05.24
임광토건(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2012.02.08
(주)금광기업
6.25 기업회생절차(법정관리) 종결

2012.03.19
남진건설(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 종결

2012.05.02
풍림산업(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.06.01
우림건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.06.26
벽산건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.07.06
명단 미공개
구조조정 또는 법정관리 절차 진행

2012.07.16
삼환기업(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.08.01
남광토건(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.09.26
극동건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.10.22
한라산업개발(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.11.01
(주)신일건업
기업회생절차(법정관리) 신청

2013.01.17
삼환기업(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2013.02.15
한일건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2013.02 21
(주)동보주택건설
기업회생절차(법정관리) 신청

2013.02.26
쌍용건설(주)
워크아웃 신청

2013.04.04
풍림산업(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2013.04.26
STX건설(주)
워크아웃 신청

2013.10.29
경남기업(주)
워크아웃 신청

2014.01.09
쌍용건설(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2014.10.07
울트라건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2014.12.31
동부건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2015.03.26
쌍용건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2015.03.27
경남기업(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2015.09.03
삼부토건(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2015.12.31
천원종합개발(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2015.12.30
금호산업(주)
채권금융기관 공동관리 절차 종결

2016.01.29
남광토건(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2016.06.11
성우종합건설(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2016.08.03
남양건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2016.09.19
울트라건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2016.10.27
동부건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.01.10
우진엔지니어링(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2017.03.14
티이씨건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.03.15
한일건설(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2017.03.21
천원종합개발(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.10.12
삼부토건(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.10.27
한일건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.11.01
성우종합건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.11.30
경남기업(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2018.02.27
풍림산업(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2018.06.27
삼환기업(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2018.07.31
성우종합건설더블유(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2018.09.05
대림종합건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2018.11.07
풍림산업(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2019.06.27
세원건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2019.11.14
고려개발㈜(現 DL건설㈜)
채권금융기관 공동관리 절차 종결

2020.07.24
현진건설㈜
회생절차 개시 공고

2020.11.10
㈜중앙건설산업
회생절차 개시 공고

2022.07.07
STX건설
기업회생절차(법정관리) 종결

2022.12.22
대우조선해양건설
채권금융기관 기업회생절차(법정관리) 신청

2023.03.21
에이치엔아이엔씨(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2023.04.07
에이치엔아이엔씨(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2023.04.07
대창기업(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2023.04.15
대창기업(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2023.05.31
(주)신일
기업회생절차(법정관리) 신청

2023.05.31
(주)신일
기업회생절차(법정관리) 시작

2023.08.02
대우산업개발(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2023.09.07
대우산업개발(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2023.12.28
(주)태영건설
채권은행 등의 관리절차 개시 신청

2024.01.12
(주)태영건설
채권은행 등의 관리절차 개시 시작

2024.04.30
(주)태영건설
기업개선계획이 채권단의 승인 취득

출처 : 금융감독원, 전자공시시스템

정부가 강력한 의지를 가지고 진행 중인 건설업체들에 대한 워크아웃은 당사가 속한 건설시장에 악영향으로 작용할 것이고, 이는 당사의 매출이나 시장지위에 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 부정적인 해외 경제상황으로 인해 국내경기도 영향을 받고 있으며 원자재 상승과, 향후 금리가 인상된다면 건설사들의 차입능력 악화 등으로 추가적인 워크아웃절차를 받는 회사들이 지속적으로 나올 수 있는 상황입니다.2012년 9월에 있었던 극동건설의 법정관리 신청은 연대보증채무를 지고있던 모 그룹의 지주회사인 웅진홀딩스와 함께 진행된 바 있습니다. 2014년에는 2008∼2010년 3년 연속 흑자를 내며 8개국 16개 현장에서 3조원(29억 달러)가량의 공사를 진행하고 있던 쌍용건설의 법정관리가 개시(2014년 1월 9일) 되었습니다. 참고로, 쌍용건설은 국내외 현장만 130여 곳이 넘고 협력업체도 1,400여개에 달하는 등 국내 건설경기에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 2014년 12월 31일에는 시공능력평가 25위(2014년 기준)의 중견업체인 동부건설이 자금난에 몰려 법정관리를 신청하였으며, 약 2,000여개에 달하는 협력업체가 대금회수에 어려움을 겪었습니다. 2015년에는 워크아웃 후 조기졸업을 했던 경남기업이 3월에 다시 워크아웃을 신청하여 시장에 큰 충격으로 작용하였습니다. 한편, 법정관리 중이었던 중견 건설업체인 우림건설은 매각 실패에 따라 2016년 7월 기업회생절차가 폐지되며 청산 절차에 들어갔으며, 최근 국내 주택경기 회복세에도 불구하고 회생절차에 들어간 건설업체의 M&A가 어려움을 겪고 있는 것으로 나타납니다.이와 같은 건설업계의 법정관리절차 개시 기업 증가 등은 건설업 전반에 대하여 자금시장의 우려감을 증폭시켜 우량 건설사의 자금조달 비용까지 상승시키는 부작용을 낳을 수 있습니다. 또한, 정부는 2018년 6월 말 기한 만료로 폐지된 기업구조조정촉진법을 2018년 8월 27일 국회 정무위에서 5년 시한으로 재입법 의결을 하였습니다. 이후 기업구조조정 촉진법 제정안은 국회 본회의에서 의결(9.20일) 후 10.16일 공포(공포 즉시 발효)되었으며, 2023년 10월 법이 일몰되었으나 12월 국회 본회의에서 다시 법안이 통과되면서 3년간 유효기간을 가진 한시법으로 부활하였습니다. 이에 따라 향후 건설 업계에 추가적인 구조조정 가능성이 존재하고 있습니다. 이와 같은 건설업계의 법정관리절차 개시 기업 증가 등은 건설업 전반에 대하여 자금시장의 우려감을 증폭시켜 우량 건설사의 자금조달 비용까지 상승시키는 부작용을 낳을 수 있습니다.한편 2023년 12월 국내 시공능력평가 순위 16위 건설사인 태영건설(주)는 부동산 PF로 인한 유동성 위기로 워크아웃을 신청하였습니다. 신용공여액 기준 채권단의 75% 이상 찬성을 얻어야 워크아웃 절차를 시작할 수 있기에 태영건설(주)는 기업개선을 위한 자구안을 제시하였으며 96.1%의 동의율로 2024년 01월 워크아웃이 개시되었습니다. 또한, 2024년 04월 태영건설(주)의 기업개선계획이 채권단의 승인을 받아 워크아웃이 본격적으로 실행되었습니다. 기업개선계획 가결에 따라 태영건설(주)과 채권자는 앞서 부의한 기업개선계획과 프로젝트파이낸싱(PF) 사업장 처리방안을 이행하게 되고 주채권은행인 산업은행은 기업개선계획이 정상적으로 이뤄질 경우 자본잠식을 해소하고 2025년 이후에는 정상적 수주활동이 가능한 재무건전성을 확보할 수 있을 것으로 보고 있습니다. 태영건설(주)의 워크아웃 개시 및 건설업 전반의 부실가능성에 따라, 정부는 부동산 PF 사업장에 대한 모니터링을 강화할 전망이며, 실제, 2023년 5월 13일 정책발표를 통하여 사업성 부족사업장의 경,공매, 실질적 재구조화 및 정리 등의 PF 연착륙 방안을 도입할 계획임을 밝혔습니다. 부동산 경기 침체와 공사비 급등이 맞물려 중소형 건설사들을 중심으로 단기 유동성 자금 확보가 중요해진 가운데 태영건설의 공동관리절차(워크아웃)으로 향후 건설 업계에 자금 조달의 어려움이 증가하고 추가적인 구조조정 가능성이 존재하고 있습니다.기업에 대한 기업회생절차가 성공적으로 마무리 될 경우 건설업에 대한 신뢰가 회복되고 비우량 경쟁사 퇴출로 시장의 경쟁강도가 낮아짐으로써 당사의 매출이나 시장지위에 우호적으로 작용할 가능성도 있으나, 건설업체의 기업회생절차 개시 등의 발생은 전반적인 시장이 당사를 비롯한 건설업체에 우호적이지 않다는 방증이며 이는 건설업의 산업침체로 이어질 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 건설산업 전반에 걸친 변동사항에 유의하시기 바랍니다.

추가로 금융감독원은 2023년 정기 신용위험평가 결과 및 향후 계획 보도자료를 통해 채권은행이 2023년 정기 신용위험평가로 231개사를 부실징후기업으로 선정하였다고 밝혔습니다. 이중, 대기업은 9개사로 전년 대비 7개사 증가하였으며, 중소기업은 222개사로 전년 대비 39개사 증가하였습니다. 코로나 기간 중 부실징후기업 수가 감소하였다가 2022년부터 증가추세로 전환되었는데, 이는 2022년에 이어 대내외 경기부진 및 원가상승 등으로 기업의 수익성 악화가 지속되었고, 2023년 들어 금리상승 영향이 본격화되면서 높아진 금융비용 부담으로 연체 발생 기업 등이 증가한 데 기인한 것입니다. 2023년 기준 주요 업종별 부실징후기업 현황을 살펴보면 부동산 업종이 22개사로 가장 많은 비중을 차지하고, 도매, 상품중개 업종이 19개사로 그 뒤를 잇고 있습니다.

[부실징후기업 추이]

(단위 : 개)

구 분

2016년

2017년

2018년

2019년

2020년

2021년
2022년
2023년

세부평가대상

합 계

2,637

2,906

2,952

3,307

3,508

3,373
3,588
3,578

대기업

602

631

631

599

659

639
733
749

중소기업

2,035

2,275

2,321

2,708

2,849

2,734
2,855
2,829

부실

징후기업

합 계

208

199

190

210

157

160
185
231

대기업

32

25

10

9

4

3
2
9

중소기업

176

174

180

201

153

157
183
222

출처 : 금융감독원 보도자료주) (대기업)금융권 신용공여 500억원 이상, (중소기업)금융권 신용공여 500억원 미만

금융감독원에서는 부실징후기업에 대해서는 조기에 경영정상화가 이루어질 수 있도록 워크아웃 등 구조조정을 신속하게 추진하고 부실징후기업 중 워크아웃 등을 신청하지 않는 기업에 대해서는 채권은행이 사후관리를 강화할 계획입니다. 또한, 일시적 경영위기 기업에 대해서는 채권은행이 신속금융지원, 프리워크아웃 프로그램 등을 통해 지원 예정인 것으로 발표하였습니다. 그럼에도 불구하고 건설업계의 산업 침체기가 오거나 법정관리절차 개시 기업이 증가할 경우 건설업 전반에 대한 자금시장의 우려감을 증폭 시켜 우량 건설사의 자금 조달 비용까지 상승시키는 부작용을 낳을 수 있습니다. 기업회생절차가 성공적으로 마무리될 경우 건설업에 대한 신뢰가 회복되고 비우량 경쟁사 퇴출로 시장의 경쟁 강도가 낮아짐으로써 당사의 매출이나 시장 지위에 우호적으로 작용할 가능성도 있지만, 최근 몇 년간 건설업에 대한 금융권의 대출 정책 강화로 인한 건설업 대출 감소 등 여전히 건설 경기 회복을 지연시키는 부정적인 요소가 많은 상황입니다. 따라서 투자자께서는 건설산업 전반에 걸친 변동사항에 유의하시기 바랍니다.

차. 시행사 지급보증 관련 위험
국내 PF 대출은 금융권의 대출이 아닌 중대형 시공사의 지급보증에 기초하고 있어 중소형 시행사의 부실이 중대형사들의 재무지표에 부정적인 영향을 미칠 우려가 있습니다. 특히 부동산 경기 침체로 2000년대 중반 PF 우발채무가 급증한 바 있으며, 건설업계의 자금조달 여건 악화로 PF대출의 리파이낸싱과 신규자금 조달이 대부분 단기 차입으로 이루어지는 모습을 보였습니다. 한편,
2023년 12월 28일 태영건설(시공능력평가 16위, 2023년 기준)은 공동관리절차(워크아웃)를 신청하였고 2024년 1월 12일 공동관리절차(워크아웃)가 개시되었습니다.
태영건설 워크아웃으로 인해 과거 대비 증가한 PF우발채무 및 유동성 대응 부담으로 사업 및 재무적 개선이 필요한 건설사들의 구조조정이 조기에 진행될 가능성이 있으며, 향후
건설사들의 자금조달에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 한편
정부는

2024년
5
월 질서있는 부동산 PF경착륙을 위한 정책방안을 소개하였으며, 이는 부실 사업장 위주로 신속한 구조조정을 통해 시장 정상화를 유도하고 있으나 이에 따른 관련 자산의 부실위험의 확대 및 사업장 간 연쇄 부도 가능성에 대한 우려 의견도 존재합니다. 추가로
급격한 부동산 경기 침체로 인해 분양가 하락, 주택수요 심리 위축 및 분양실적 저하 등의 현상이 발생할 경우, 시행사는 분양수입으로 PF 중 일부 상환이 어려울 수 있으며 이 경우 신용보강을 제공한 건설사에 재무적 부담이 발생할 가능성이 존재하므로 투자자께서는 건설사의 자금 대응력에 대해 지속적인 모니터링이 필요하다는 점을 유의하시기 바랍니다.

국내 부동산 시장은 시행사의 영세성과 낮은 자본력, 그리고 선분양 시 대주단의 온전한 담보권 확보가 제한됨에 따라 부동산 PF 대출 시 금융기관 등 대주단은 다양한 형태의 신용보강을 요구합니다. 특히, 브릿지론과 본 PF의 차주인 시행사의 영세성으로 인해 부동산 PF에서 당사와 같은 시공사는 연대보증이나 책임준공 등의 신용보강을 통해 개발사업 대부분의 리스크를 부담하고 있습니다. 2011년 저축은행 사태 이후 신용보강 기관이 다양해지면서 건설사의 PF 보증 부담이 완화되었지만, 여전히 시공사의 신용등급과 시공능력평가순위가 부동산PF 대출에 있어 핵심 평가 요인이기 때문입니다.국내 PF형태의 대출은 사업성 분석에 기초한 금융권으로부터의 대출이 아닌 중대형 시공사의 지급보증에 기초하고 있어 중소형 시행사의 부실이 중대형 건설사의 우발채무로 이어질 우려가 있습니다. 2006년 말 부동산 시장이 침체기를 맞이한 이후, 2000년대 초반 부동산 호경기 때 무리하게 확장한 사업으로 인해 PF 우발채무가 급증한바 있으며, 미분양 물량 증가로 유동성이 취약하고 PF 상환에 어려움이 상대적으로 큰 중소 지방 건설사들을 시작으로 많은 건설사들이 부도나 워크아웃에 처하게 되었습니다.이로 인해 미분양 물량으로 인한 대금회수 지연으로 부도난 시행사의 부채를 대신 갚아야 하는 사업장이 늘어나자 건설업 침체와 건설사 부실을 우려한 투자자들의 심리가 위축되어 리파이낸싱에 어려움을 겪는 사업장이 늘어나고 PF 대출 금리가 상승하여 건설사들에게 또 다른 어려움을 안겨주는 악순환이 반복되고 있습니다.대형건설사의 경우 PF 지급보증 규모가 크지만 사업성이 좋은 부지를 선별하여 시공하기 때문에 지급보증에 따른 우발채무 건수 및 위험도가 낮은 편이나, 대형사를 제외한 중견 및 중소형 건설사의 경우 PF 대출액의 큰 변화는 보이지 않았습니다. 이와 더불어 경기회복 둔화의 영향으로 건설업계 자금조달 여건이 악화되자 PF 대출의 리파이낸싱이 대부분 단기차입으로 이루어졌고 신규자금 조달 또한 대부분 단기성 차입으로 이루어진 것으로 나타납니다.

한편, 2023년 12월 28일 태영건설(2023년 시공능력평가액 기준 16위)은 기업회생절차(워크아웃)를 신청하였고 이후 2024년 1월 12일 채권은행 등의 공동관리절차(워크아웃)가 시작되었습니다. 태영건설의 워크아웃은 글로벌 긴축과정에서 PF대출, 유동화증권 차환이 전반적으로 어려워진 가운데 특히 높은 자체시행사업 비중, 높은 부채율 및 PF 보증 등에 따른 것으로 타 건설사의 상황과 다르며, 건설산업 전반이나 금융시장의 시스템 리스크로 연결될 가능성은 제한적인 것으로 판단됩니다. 하지만 2022년말 이후 PF우발채무 차환 대응 과정에서 건설사 재무부담이 크게 확대되었고, 수익성 부진 및 영업자산 부담으로 인한 차입금의 증가, PF우발채무 규모의 증가 및 경기 부진으로 인해 현금흐름 개선 어려운 가운데 금리 부담과 자금 조달 환경의 악화를 감안할 때 건설업종 전반의 재무적 변동성은 커질것으로 전망됩니다. 또한, 태영건설 워크아웃으로 인해 과거 대비 증가한 PF우발채무 및 유동성 대응 부담으로 사업 및 재무적 개선이 필요한 건설사들의 구조조정이 조기에 진행될 가능성이 있으며, 향후 건설사들의 자금조달에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다.

[시공사 신용보강 유형]

구분
내용

연대보증(지급보증)
시공사가 주채무자와 연대하여 채무부담. 주채무자의 채무 불이행 시 이행 의무 부담

채무인수
시행사 파산이나 기한이익 상실 사유 등 발생 시, 시공사가 시행사의 대출 채무 등을 인수

이자지급보증
차주의 이자지금 연체 시, 이자에 대한 부분을 시공사가 인수

자금보충약정
차주의 대출원리금 지급 차질 발생 또는 원리금 상환재원 부족시 자금을 보충할 것을 약정하여 유동성 보강 차원에서의 역할

책임준공
공사도급계약에 의거 시공사가 정해진 기간 애 공사 완료 의무 부담

책임분양
일정 수준 분양률을 달성할 때까지 시공사가 책임

출처 : 삼정 KPMG

[건설사 신용공여 추이]

(단위: 조원)

건설사 신용공여 추이.jpg
건설사 신용공여 추이

출처 : 삼정KPMG

한편 정부 관계기관은
2024년
5월 발표를 통해 PF 부실 누적이 부동산시장의 자금공급 경색을 초래하고 금융, 건설업계의 위험요인으로 작용할 수 있음을 밝혔습니다. 추가로 2022년 하반기 이후 정부가 진행중인 지원책을 바탕으로 현재까지는 충분히 대응 가능하나, 향후 부동산 PF가 연착륙되지 못하여 급격한 정리(경착륙)가 나타날 경우 부동산 시장의 과도한 위축과 건설업, 금융시스템 전반으로 위험이 확산될 가능성을 들며 '부동산 PF의 질서있는 연착륙을 위한 정책 방향'을 발표하였습니다.동 정책은 2022년 하반기 이래의 대책을 보완, 확대하는 기조로 설정 되었으며, 사업성 평가 강화를 통해 부동산 PF 사업장의 옥석을 가려 사업성이 충분한 정상 PF 사업장은 사업추진에 필요한 자금이 원활히 공급될 수 있도록 지원하고, 사업성이 부족한 일부 PF 사업장은 재구조화, 정리를 추진하는 것을 기초로 합니다. 이와 함께 부동산 PF의 연착륙 과정에서 시장, 금융회사, 건설사 영향을 최소화 할 수 있는 조치를 마련하는것을 목표로 합니다.

[부동산 PF 연착륙을 위한 정책 방향]

부동산 pf 연착륙을 위한 정책 방향.jpg
부동산 pf 연착륙을 위한 정책 방향

출처 : 금융위원회

전문가들은 이와 같은 정책이 성공할 경우, 부실 사업장 위주로 신속하게 구조조정이 이루어 짐으로써 부동산 시장 내 시장 불확실성이 해소되고 신규 자금이 사업성 있는 사업장으로 흘러가는 선순환 구조가 만들어 질 것으로 평가하고 있으나, 현 시점에서 당장 경, 공매 활성화 방안이 진행될 경우 다수의 PF 사업장에서 경,공매가 쏟아지며 금융권 관련 자산의 부실위험이 커지거나 사업장 간 연쇄 부도가 발생할 수 있다는 의견도 존재합니다.
또한 주택가격 안정화를 목표로 한 정부정책의 영향으로 분양가 하락, 주택수요 심리 위축 및 분양실적 저하 등의 현상이 발생할 경우 주택사업의 사업성을 약화시켜 시행사의 신규 PF자금조달을 어렵게 할 수 있으며, 이 경우 신용보강을 제공한 시공사에 재무적 부담이 발생할 가능성이 존재합니다. 이에 투자자 여러분의 각 건설사 자금 대응력에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

카. 원자재 수급 관련 위험건설업은 철강, 시멘트, 목재 및 골재 등의 자원을 필요로 하는 업종으로서
주요 원재료의 가격 및 안정적인 조달이 중요하다고 할 수 있습니다. 따라서 주요
원재료의 가격 상승 및 가격변동의 심화는 건설업체들의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 향후
원자재 수급에 차질이 발생할 경우 당사의 원가율이 상승하여 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 높습니다. 또한
원자재 수급 및 가격변동으로 인하여 공사 진행에 차질이 빚어질 경우 직접적인 공사 원가 증가에 따른 건설업체의 실적 악화 뿐만 아니라 공정 지연 및 이에 따른 간접공사비 증가 등 비가시적 영향 또한 발생할 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

건설업은 철강, 시멘트, 목재 및 골재 등의 자원을 필요로 하는 업종입니다. 따라서 주요 원재료의 가격 및 안정적인 조달이 중요하다고 할 수 있습니다. 철강, 시멘트 등 기초 자재에 대한 국내 수급 비율은 높은 편이나 목재, 골재, 모래 등은 최근 국내자원 소진에 따라 해외 의존도가 점차 상승하는 추세입니다. 또한 주거형태가 다변화되지 못하여 특정자재에 대해 수요가 편중되고, 계절적 특성에 따른 수요량의 변화가 크며, 특정지역의 수요 과열로 인한 지역별 편차가 심한 상황입니다. 따라서 주요 원재료들의 국제가격 상승 및 가격변동의 심화는 건설업체들의 불확실성을 높일 수 있습니다.또한 건설업 업종의 특성상 공사 수주시점부터 공사 완공시점까지는 장기간이 소요되는 경우가 많습니다. 특히, 동 기간중에 주요 원재료인 시멘트, 철근 등과 국제유가의 상승 등에 따른 원자재 가격변동의 심화로 인해 대부분의 수주금액은 불변인데 반하여 원재료의 가격 상승 등의 영향으로 기존 계약금액을 초과하는 공사원가율의 상승위험에 직면할 수 있습니다.이러한 원자재 가격 변동 위험에 대비하여 건설업체들은 발주처와 도급계약을 체결할 당시 원자재값 상승 등 일정조건을 충족하는 경우 추가 반영된 원가를 보전해주는 에스컬레이션(ESC) 조항을 삽입하고 있습니다. 특히 조달청을 통해 발주되는 공공사업의 경우 국가를 당사자로하는 계약에 관한 법률 제64조(물가변동으로 인한 계약금액의 조정)에 의거하여 지수 조정률의 3%이상 증감 등 각 호에 해당하는 경우 계약금액을 조정할 수 있도록 규정하고 있습니다.

[국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률 시행령]

제64조(물가변동으로 인한 계약금액의 조정)①각 중앙관서의 장 또는 계약담당공무원은 법 제19조의 규정에 의하여 국고의 부담이 되는 계약을 체결(장기계속공사 및 장기물품제조등의 경우에는 제1차계약의 체결을 말한다)한 날부터 90일이상 경과하고 동시에 다음 각 호의 어느 하나에 해당되는 때에는 기획재정부령이 정하는 바에 의하여 계약금액(장기계속공사 및 장기물품제조등의 경우에는 제1차계약체결시 부기한 총공사 및 총제조등의 금액을 말한다. 이하 이 장에서 같다)을 조정한다. 이 경우 조정기준일(조정사유가 발생한 날을 말한다. 이하 이 조에서 같다)부터 90일이내에는 이를 다시 조정하지 못한다.

1. 입찰일(수의계약의 경우에는 계약체결일을, 2차 이후의 계약금액 조정에 있어서는 직전 조정기준일을 말한다. 이하 이 항 및 제6항에서 같다)을 기준일로 하여 기획재정부령이 정하는 바에 의하여 산출된 품목조정률이 100분의 3 이상 증감된 때

2. 입찰일을 기준일로 하여 기획재정부령이 정하는 바에 의하여 산출된 지수조정률이 100분의 3 이상 증감된 때

②각 중앙관서의 장 또는 계약담당공무원은 제1항의 규정에 의하여 계약금액을 조정함에 있어서 동일한 계약에 대하여는 제1항 각호의 방법중 하나의 방법에 의하여야 하며, 계약을 체결할 때에 계약서에 계약상대자가 제1항제2호의 방법을 원하는 경우 외에는 동항제1호의 방법으로 계약금액을 조정한다는 뜻을 명시하여야 한다.(이하 생략)

그럼에도 불구하고, 원자재 수급 및 가격변동으로 인하여 공사진행에 차질이 빚어질 경우 직접적인 공사원가 증가에 따른 건설업체의 실적 악화 뿐만아니라 공정지연 및 이에 따른 간접공사비 증가 등 비가시적 영향 또한 발생할 수 있으니, 투자자들께서는 건설업체의 주요 원자재 가격추이 및 수급에 대하여 검토 후 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 철근과 레미콘 등을 주자재로 사용하고 있으며, 2023년 1분기 기준 단가 및 주요 매입현황은 아래와 같습니다.

[주요 원재료 매입현황]

(단위 : 백만원, %)

구분

매입액

비율

단가(원)

주요 매입처

비고

철근

91,131

13.4

919,000

원
/톤

㈜한국특강,

동국제강㈜

-

레미콘

130,420

19.2

93,700

원
/M3

㈜삼표산업
,

㈜유진기업

-

시멘트

10,060

1.5

105,000

원
/톤

한일시멘트㈜

벌크시멘트

전선

9,228

1.4

10,254

원
/M

LS

전선㈜
,

가온전선㈜

-

토건기타

395,175

58.1

-

현대엘리베이터㈜ 등

-

플랜트기자재

43,872

6.4

-

엘에스일렉트릭
㈜,

㈜태화산업 등

-

합계

679,886

100.0

-

-

-

출처 : 당사 2024년 1분기보고서

주자재인 철근은 2021년말 철광석과 철스크랩 등 원재료 가격 강세의 영향으로 2022년까지 지속 상승하였으나, 2023년의 경우 원재료 하락 및 수요 감소로 인해 그 가격이 소폭 하락, 2024년 1분기 까지 지속적으로 하락하는 추세를 보이고 있습니다. 레미콘 가격 역시 2021년말 운송비 상승 및 시멘트, 유류 등 원자재가격 상승에 따라지속 증가세를 기록, 2024년 1분기말 기준 93,700/M3를 보이고 있으며, 시멘트 또한 생산에 필요한 유연탄 가격 상승으로 인해 가격이 상승하였으며, 전선 역시 LME 동 가격, 환율 상승세로 인해 소폭 상승한 추세를 보이고 있습니다.

[주요 원재료 가격변동 추이]

(단위 : 원)

구 분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년
비고

철근

919,000원/톤

935,000원/톤

957,000원/톤

950,000원/톤

HD 10MM

레미콘

93,700원/M3

88,700원/M3

80,300원/M3

71,000원/M3

수도권(25-240-15)

시멘트

105,000원/톤

105,000원/톤

92,200원/톤

78,800원/톤

벌크시멘트

전선

10,254원/M

10,265원/M

10,057원/M

10,186원/M

0.6/1KV FCV 1C*95SQ

출처 : 당사 2024년 1분기보고서

이처럼, 전세계적으로 원료 수급에 따라 원재료 가격은 변동되는 추이를 보이고 있으며 이에 따라 당사는 원재료 가격 변동성 리스크에 노출되어 있습니다. 이러한 원재료 가격 변동은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성을 보유하고 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

타. 수주산업 특성으로 인한 회계처리 방법상의 위험
건설업은 수주산업 특성으로 인해 공사원가와 수익의 합리적 추정이 어려우며, 이는 회계절벽 현상으로 이어져 신뢰성을 상실할 가능성이 존재합니다. 또한,
건설업은 계약의 진행률에 따라 수익과 비용을 인식하고 있으며, 해당 측정방식이 수행한 공사를 신뢰성 있게 측정하지 못할 경우 수익과 비용이 왜곡될 위험이 존재합니다. 금융위원회에서는 2015년 조선업과 건설업 등 수주 산업을 중심으로 대기업의 회계 의혹이 제기됨에 따라 수주산업 회계투명성 제고방안을 공표하였습니다. 이는 수주산업에 대한 합리적 회계처리를 유도하고, 회계 투명성 제고 및 추정의 오류를 최소화하여 대규모 손상 발생을 방지하려는 목적을 가지고 있습니다. 이에 따라,
공사 진행률 및 미청구공사의 증가에 대해 엄격하게 기준을 제시하는 방향으로 시장이 변모해 가는 중이며, 관련 공시 의무를 가중시킴에 따라 보수적 진행률 산정이 이루어질 것으로 예상됩니다.
투자자께서는 건설업종의 이와 같은 회계처리 특성에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

건설업은 수주산업 특성으로 인해 공사원가의 합리적 추정이 어려워, 높은 공사비용을 부담할 가능성이 존재하며, 장기간 공사가 이루어지기에 수익을 인식하는 과정에서 추정의 합리성이 결여될 수 있습니다. 이는 수주산업을 중심으로 장부상 이익이 일시에 대규모 손실로 전환되는 회계절벽 현상으로 이어져 회계 신뢰성을 상실할 수 있습니다.일반적으로 건설업은 수주산업의 특성을 가지고 있으며 이로 인해 건설계약의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우, 관련한 계약수익과 계약원가는 계약의 진행률을 기준으로 각각 수익과 비용으로 인식합니다. 계약 진행률의 경우 수행한 공사에 대하여 발생한 누적계약원가를 추정총계약원가로 나눈 비율로 측정합니다.이와 같은 투입법을 적용한 진행률 측정방식이 수행한 공사를 신뢰성 있게 측정하지 못한다면 계약수익 및 계약원가가 왜곡될 위험이 존재합니다. 공사예정원가는 미래의 예상치에 근거하여 추정을 하며, 총계약수익은 최초에 합의된 계약금액을 기준으로 측정하지만 계약을 수행하는 과정에서 공사변경 등에 따라 증가하거나 회사의 귀책사유로 완공시기가 지연됨에 따라 위약금을 부담할 때 감소될 수 있습니다. 공사예정원가 및 계약수익은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향을 받습니다.

조선업과 건설업 등 수주 산업을 중심으로 대기업의 회계 의혹이 잇달아 제기된 바 있습니다. 2013년과 2014년에 500억원 이상의 거액의 영업손실이 일시에 발생한 소위 "회계절벽"에 해당된 상장법인은 총 36개사로서, 이러한 현상이 반복되면 선량한 투자자 피해가 발생하고, 회계투명성에 대한 의구심이 제기되며, 궁극적으로 자본시장의 효율성과 근간이 훼손되는 문제가 있기에, 금융위원회에서는 이에 대한 대응방침을 세우고, 2015년 10월 28일 "수주산업 회계투명성 제고방안"을 공표하였습니다.금융위원회에서 공표한 "수주산업 회계투명성 제고방안"에 명시된 건설계약 등수주산업의 회계적 측면 등에서 발생하고 있는 문제점 및 제도적/감독적 개선방안을 요약하면 다음과 같습니다. 관련 상세한 내용은 금융위원회 홈페이지(http://www.fsc.go.kr)에 게재된 관련 보도자료("수주산업 회계투명성 제고방안", 2015.10.28 배포)를 참조하시기 바랍니다.

["수주산업 회계투명성 제고방안"에 따른 현행 기준의 문제점 및 개선방안]

현행 기준의 문제점

제도적/감독적 개선방안

1) 공사수익의 과대평가2) 회계기준에 대한 자의적 판단3) 미청구공사 리스크에 대한 왜곡된 정보 전달4) 불충분한 정보제공과 투자자보호 문제 발생5) 내부감사기구의 역할 제한

1) 진행기준 회계처리의 합리성 제고2) 공사예정원가의 주기적 재평가3) 공사변경금액에 대한 엄격한 판단4) 잘못된 공사원가 산정 관행의 개선5) 미청구공사 회수가능성에 대한 평가 내실화6) 주요 사업장별 중요정보 공시 확대7) 핵심감사제 운영8) 감사위원회의 역할 및 책임 강화9) 외부전문가 활용내용 공시10) 감독적 개선방안- 회계외혹 테마감리 실시- 표본심사감리 선정시 산업적 특수성 고려- 내부고발 활성화 유도- 감사인지정신청제도 활성화 유도- 비상장법인의 회계감리권 일원화- 회계의혹 전담부서 신설- 회계분식 회사에 대한 과징금 부과 확대- 회계분식을 방치한 감사인에 대한 제재 강화

출처 : 금융위원회, "수주산업 회계투명성 제고방안"

금융위원회에서는 위와 같은 개선방안을 도입하여 수주산업에 대한 합리적 회계처리를 유도하고, 회계 투명성 제고 및 추정의 오류를 최소화하여 대규모 손상 발생을 방지하려는 목적을 가지고 있습니다. 이에 따라, 당사는 정기보고서 상에 직전사업연도 재무제표상 매출액의 5%이상인 계약별로 발주처, 진행률, 미청구공사금액(손상차손누계액 구분표시), 공사미수금(대손충당금 구분표시) 등을 작성 기준에 맞추어 공시하고 있습니다.

이러한 금융위원회의 제도적/감독적 개선방안으로 인해 수주산업 전반에 대한 회계투명성의 신뢰성이 제고될 것으로 보이나, 수주산업을 영위하는 기업에게 공사 진행률 및 미청구공사의 증가에 대해 엄격하게 기준을 제시하는 방향으로 시장이 변모해 가는 중이며, 관련 공시 의무를 가중시킴에 따라 당사가 영위하고 있는 수주산업에서의 보수적 진행률 산정이 이루어질 것으로 예상됩니다. 투자자께서는 건설업종의 이와 같은 회계처리 특성에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

파. 중대재해처벌법 시행 관련 위험
중대재해처벌법은 중대재해를 예방하고 시민과 종사자의 생명과 신체를 보호함을 목적으로 2022년 1월 27일부터 시행되었습니다. 법안에 따르면
사망자가 발생하는 중대재해가 발생했을 경우 안전조치가 사전에 충분히 이루어지지 않은 기업의 경영책임자는 1년 이상의 징역 또는 10억원 이하의 벌금에 해당하는 처벌을 받게됩니다. 당사가 속한
건설업종은 근로자수 대비 사고율이 높은 산업군에 속하여 비교적 큰 영향을 받을 것으로 보이며, 2022년 HDC현대산업개발㈜의 광주화정동 아이파크 붕괴사고로 건설현장 안전에 대한 경각심이 증가한 바 있습니다. 이에
당사는 법 시행 이전 선제적으로 안전 관련 조직 확대, 대대적인 현장 점검 및 전사적 교육을 통해 법 시행에
따른 영향을 최소화 하기 위해 노력하고 있습니다. 다만, 이러한 노력에도 불구하고
2022년 및 2024년 당사의 공사현장에서 근로자 2인의 사망사건이 발생하였으며, 2022년 사건의 경우 중대재해처벌법 관련 무혐의 처분, 2024년 사건의 경우 현재 위반 여부에 대하여 조사를 받고 있으며 이에 대한 결과는 아직 미정
입니다.
중대재해법의
경우 시행 초기 단계이기에 실제로 법안이 산업 전반에 끼치는 영향에 대한 불확실성이 존재하며, 법 위반 시 경영책임자의 경영활동 제한, 기업 이미지 저하 등으로 당사에 부정적 영향을 끼칠 수 있사오니, 투자자께서는 법률 준수 여부를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

중대재해처벌법은 사업 또는 사업장, 공중이용시설 및 공중교통수단을 운영하거나 인체에 해로운 원료나 제조물을 취급하면서 안전ㆍ보건 조치의무를 위반하여 인명피해를 발생하게 한 사업주, 경영책임자, 공무원 및 법인의 처벌 등을 규정함으로써 중대재해를 예방하고 시민과 종사자의 생명과 신체를 보호함을 목적으로 2022년 1월 27일부터 시행되었습니다. 제정 배경에는 태안화력발전소 압사사고(18년 12월), 물류창고 건설현장 화재사고(20년 4월) 등이 있습니다. 법안에 따르면 사망자가 발생하는 중대재해가 발생했을 경우 안전조치가 사전에 충분히 이루어지지 않은 기업의 경영책임자는 1년 이상의 징역 또는 10억원 이하의 벌금에 해당하는 처벌을 받게됩니다.이미 2020년부터 시행된 산업안전보건법 개정안과 중대재해처벌법의 차이는 크게 1)처벌대상, 2)처벌수위, 3)적용범위가 있습니다. 산업안전보건법은 현장 관리자의 의무를 규정했다면 중대재해처벌법은 경영진의 안전 확보 의무를 부과해 처벌 대상을 확대하였으며, 처벌 수위가 높아지고 징벌적 손해배상도 도입되는 등 부담이 증가하였습니다. 보호 대상은 종사자 뿐만 아니라 해당 시설이나 제품을 이용하는 이용자까지 확대됩니다. 협력사 관리 범위도 기존에는 도급에 대해서만 인정됐다면 중대재해처벌법에서는 위탁과 용역까지 추가됩니다.

[중대재해처벌법과 산업안전보건법 비교]

구분
중대재해처벌법
산업안전보건법

재해정의
중대산업재해 및 중대시민재해-사망자가 1명 이상-동일한 사고로 6개월 이상 치료가 필요한 부상자 2명 이상-동일한 유해요인으로 직업성 질병자가 1년 이내에 3명 이상
중대산업재해-사망자가 1명 이상-3개월 이상 요양이 필요한 부상자 동시 2명 이상-동일한 유해요인으로 직업성 질병자가 1년이내에 3명이상

보호 대상
종사자 및 이용자(일반시민)
근로자

형사처벌대상 범위
사업주 또는 경영책임자 등 법인
현장 소장 등 단위 사업장 수준

협력사 관리 범위
도급, 위탁, 용역
도급

처벌수위
사망
1년 이상 징역 또는 10억원 이하 벌금법인: 50억원이하 벌금
7년 이하 징역 또는 1억원 이하 벌금법인: 1억원 이하 벌금

그외
7년 이하 징역 또는 1억원 이하 벌금법인 : 10억원 이하 벌금
5년 이하 징역 또는 5천만원 이하 벌금법인 : 관련 규정의 벌금

징벌적 손해배상
손해액의 5배 이하

출처 : 고용노동부

주) 중대시민재해는 사망자가 1명 이상, 2개월 이상 치료가 필요한 부상자 10명 이상 또는 3개월 이상 치료가 필요한 질병자 10명이상 대상

사망자가 발생할 경우 처벌수위가 높아짐에 따라, 근로자수 대비 사고율이 높은 건설, 조선, 기계, 운송 등의 산업재 업종과 정유, 철강 등의 소재 업종에서 상대적으로 큰 영향을 받을 것으로 예상됩니다. 특히 당사가 속한 건설업종은 과거 HDC현대산업개발㈜의 광주화정동 아이파크 붕괴사고(22년 1월)로 건설현장 안전에 대한 경각심이 증가한 바 있습니다. 또한, 협력사 관리 범위 확대로 향후 사업자 규모가 작아 재해율이 높은 협력사 관리가 더욱 중요해질 것으로 판단됩니다.당사에서는 법 시행 이전 선제적으로 안전 관련 조직 확대, 대대적인 현장 점검 및 전사적 교육을 통해 법 시행에 따른 영향을 최소화 하기 위해 노력하고 있습니다.
다만 이러한 노력에
도 불구하고
2022년 12월 당사의 공사현장에서 1인의 근로자가 끼임 사고로 인해 사망하였으며 동 공사현장의 공사금액이 50억원 이상임에 따라 당사는 중대재해처벌법 위반 여부에 대하여 조
사를 받은
바 있으나 노동청 내사종결로 무혐의 처분받은 바 있습니다. 이후
2024년 04월 당사가 시공하는 전남 나주시 공사현장에서 건설근로자가 추락하는 사고로 중대재해처벌법 또는 산업안전보건법 위반 여부를 조사받고 있습니다. 상기 건에 대한 결과는 증권신고서 제출일 현재 당사가 예측할 수 없으며, 위반사항이 있다고 판단될 경우 당사는 법적 처분에
놓일 가능성이 있습니다.

중대재해법의 경우 아직 법 시행 초기 단계이기에 실제로 법안이 산업 전반에 끼치는 영향에 대한 불확실성이 존재하며, 법 위반 시 경영책임자의 경영활동 제한, 기업 이미지 저하 등으로 당사에 부정적 영향을 끼칠 수 있으니, 투자자께서는 당사의 법률 준수 여부를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

하. 신사업 관련 위험당사는 산업 발전에 따라 산업 용수 수요가 증대되고, 환경 오염으로 인한 물 부족 현상이으로 인해 담수/수처리ㆍ산업설비에 대한 수요가 지속적으로 증대 될 것으로 예상됨에 따라
수처리 산업을 신사업으로 설정하고 관련 기업으로의 출자를 통해 활발한 사업을 영위중에 있습니다. 또한 당사는
국내에서는 개념이 생소한 모듈러주택 사업 역시 영위하고 있습니다. 이와 같은
당사의 신사업이 현재 당사가 예측하지 못한 시장의 변화나 경쟁력 확보 미흡 등의 원인으로 시장경쟁에서 뒤쳐진다면 이는 당사의 영업환경에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 당사는 수처리 사업을 진행하는
GS이니마의 상장을 추진한 이력이 있으나, 현재는 동 계획이 중단된 상태입니다. 회사는 현재 유동성 확보를 위하여
GS이니마의 소수지분 매각 방안을 검토하고 있으나 증권신고서 제출 시점 구체적으로 확정된 바는 없으므로 지속적인 모니터
링이 필요합니다. 투자자께서는
당사의 신규사업의 영업환경 및 사업 성장성에 대하여 면밀한 검토 후 금번 투자에 참여하시기 바랍니다.

당사는 모듈러주택, 수처리운영 등 건설업 및 연관산업을 포함하여 다양한 분야의 신규사업을 추진 중에 있습니다. 수처리 운영 산업은 국가 필수 기반시설의 운영과 관련이 깊고 대부분 장기로 계약되므로 경기변동에 따른 영향을 비교적 적게 받으며, 진입장벽이 높고 장기 운영 수익이 높은 특징을 가지고 있습니다. 수처리 시장의 수요는 국가가 일정 수준 이상 발전하는 경우 시민들의 삶의 질 개선과 인프라 시설 정비에 대한 요구 증가로 수처리 기반시설 운영 수요가 증가합니다. 수처리 운영과 관련해 담수, 산업설비사업은 제품을 제조하기 위한 기계, 장비 등의 하드웨어와 하드웨어의 설치에 필요한 설계 및 엔지니어링 등의 소프트웨어 그리고 건설시공, 유지보수가 결합된 종합산업으로 고도의 제작기술 뿐만 아니라 엔지니어링, 컨설팅, Financing 등 지식서비스를 필요로 하는 기술집약적 산업이며, 국내산업의 고도화는 물론 수출 시 높은 부가가치의 창출과 함께 기자재 및 인력수출이 가능한 수출 주력산업입니다. 기계장치의 제작 등 기계산업은 물론 설계, 시공 등이 복합된 종합적인 시스템산업으로 산업연관 효과가 큰 특성을 지니고 있습니다.

산업 발전에 따라 산업 용수 수요가 증대되고, 환경 오염으로 인한 물 부족 현상이 전세계로 확산될 것으로 예상됨에 따라 담수/수처리ㆍ산업설비에 대한 수요는 지속적으로 증대 될 것으로 예상됩니다. 또한 담수설비, 도로 등 기존의 사회간접자본사업은 정부 발주가 대부분이었으나 최근 민간자본 투자 비중이 높아짐에 따라 사업 기회가 확대되고 있으며, 담수/수처리 설비는 각 국 정부의 중장기 수자원 확보 계획에 의해 진행되기 때문에 통상마찰이나 규제가 적어 국내ㆍ외에서 지속적인 성장세를 유지할 것으로 보입니다.

[글로벌 물시장 성장 전망]

(단위: 억$, CAGR)

글로벌 물시장 전망.jpg
글로벌 물시장 전망

출처: GWI(Global Water Intelligence), 환경부

세계적인 물 관련 전문지인 GWI(Global Water Intelligence)는 세계 물시장 규모가 2017년 7,252억 달러, 2019년 7,894억 달러, 2022년 8,903억 달러를 기록한 후 2027년에는 1조 937억 달러 수준으로 연평균 4.2%(2017~2027년) 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 담수/수처리 설비의 경우 국민소득 수준에 따라 수요가 비례하는 특성이 있어, 당사는 선진국 및 중동 시장뿐 아니라 최근 급격한 경제성장을 이룩한 중국, 인도 및 중남미 지역에서의 지속적인 수요 증가를 예상하고 있으며 물부족, 도시화, 환경 규제 강화에 따라 동아시아 역시 수처리 신규 발주를 지속할 것으로 전망하고 있습니다. 하지만 당사가 예측하지 못한 시장의 변화나 수주경쟁에서 뒤쳐지게 된다면 당사 신사업의 매출에 영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의하시기 바랍니다.또한 당사는 모듈러주택 사업에 진출해 있습니다. 모듈러 주택이란 기본 골조와 전기 배선, 온돌, 현관문, 욕실 등 집의 60~80퍼센트를 공장에서 미리 만들고 주택이 들어설 부지에서는 조립만 하는 방식으로 짓는 주택입니다. 영국, 미국, 일본, 싱가포르 등의 외국에 비해서 국내에서는 아직 모듈러 주택이 생소한 상황이나, 국내 공공기관 중심으로 모듈러 주택이 공급되고 있습니다. 회사는 2020년 모듈러 주택 전문회사 자이가이스트 설립 및 해외 모듈러주택 회사 인수를 통해 다양한 형태와 용도에 대응할 수 있는 모듈 생산 역량을 갖추게 되었으며, 2023년의 경우 영국 최대 규모 모듈러 임대주택 사업 시공 계약을 확보하기도 하였습니다.모듈러주택 사업은 독일과 영국에 집중되어 있어 유럽 주택 경기에 민감한 영향을 받고 있으며 공공 및 민간 발주 수요는 경제지표, 대외환경, 정부투자정책 등에 의해 좌우되고 있습니다. 독일의 경우, 단독주택 시장 위주로 모듈러 시장이 확대되고 있으며, 영국은 호텔, 레지던스, BTR 등 중고층 빌딩 위주로 모듈러 시장이 활성화되어 있습니다. 회사는 경쟁력 확보 및 역량 강화를 통해 사업영역 확대를 위한 계획을 수립하고 있습니다.

[한국 모듈러 건축 시장]

한국 모듈러 건축시장.jpg
한국 모듈러 건축시장

출처 : 국토교통부, 업계

다만 2023년 국내 모듈러 건축시장은 규모는 2,500억원으로 추산되며, 초기 시장으로써 해외의 시장규모에 비하여 상대적으로 작은 것으로 평가받고 있습니다. 업계는 향후 동 시장의 규모가 빠르게 성장하여 2030년 2조원 규모를 형성할 것으로 예상하고 있으나, 향후 모듈러 주택 시장의 성장에 대해 불확실성이 존재하고 있기 때문에 이로 인해 당사의 매출에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의하시기 바랍니다.

한편, 당사는 신사업 부문을 영위하고 있는 해외계열회사 GS Inima Environment, S.A.의 보통주 100%(장부가액 629,220백만원, 처분주식수 2,149,523주)를 현물출자 방식으로 출자함으로써 글로벌워터솔루션(주)의 보통주 100,000,000주 유상증자에 참여하였습니다. 이는 글로벌 종속회사의 효율적 관리를 위한 것으로 해당 출자에 따른 당사의 종속회사 GS Inima Environment, S.A.의 주식 및 출자증권 처분결정의 공시내용(최초 2021.03.26, 정정 2021.06.30)과 타법인 주식 및 출자증권 취득결정의 공시내용(최초 2021.03.26, 정정 2021.06.30)은 다음과 같습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 처분결정]

1. 발행회사
회사명
GS Inima Environment,S.A.

국적
Spain
대표자
Marta Verde Blazquez

자본금(원)
395,180,339,800
회사와 관계
자회사

발행주식총수(주)
2,149,523
주요사업
Water treatment

2. 처분내역
처분주식수(주)
2,149,523

처분금액(원)
629,220,234,178

자기자본(원)
4,143,027,384,106

자기자본대비(%)
15.2

대규모법인여부
해당

3. 처분후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
0

지분비율(%)
0

4. 처분목적
글로벌워터솔루션(주)에 해당 보유주식 현물출자를 통한 효율적인 관리

5. 처분예정일자
2021-06-30

6. 이사회결의일(결정일)
2021-03-26

-사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

7. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

8. 풋옵션 등 계약의 체결여부
아니오

-계약내용
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1. 본 건은 당사가 보유하고 있는 GS Inima Environment,S.A.의 주식 전액을 글로벌워터솔루션(주)에 현물출자하고, 해당회사의 신규발행주식을 취득하는 건임. 2. 글로벌워터솔루션(주)는 종속회사의 효율적관리를 위해 지에스건설(주)에서 2021년 신규설립한 100% 지분의 종속회사임. 3. 처분금액은 출자하는 지분의 장부가액과 거래금액 중 큰 금액이며, 이중 거래금액은 한영회계법인에서 비상장주식의 상속세 및 증여세법상 보충적 평가방법으로 평가하였음. 4. 처분예정일자는 관할법원의 현물출자 승인일정에 따라 변경될 수 있음 5. 본 건 주식 처분(현물출자)는 선행조건, 진행상황 등에 따라 당사자간의 계약 및 이사회 재결의로 변경될 수 있음 6. 상기 1항의 자본금, 2항의 자기자본 및 하단의 [발행회사의 요약 재무상황] 중 당해년도는 2019년말 기준임.

※ 관련공시
-

[타법인 주식 및 출자증권 처분결정]

1. 발행회사
회사명
글로벌워터솔루션 주식회사

국적
대한민국
대표자
김상관

자본금(원)
2,500,000,000
회사와 관계
자회사

발행주식총수(주)
5,000,000
주요사업
자회사 관리

2. 취득내역
취득주식수(주)
100,000,000

취득금액(원)
629,220,234,178

자기자본(원)
4,143,027,384,106

자기자본대비(%)
15.2

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
105,000,000

지분비율(%)
100

4. 취득방법
현물출자를 통한 취득

5. 취득목적
Global 종속회사의 효율적 관리

6. 취득예정일자
2021-06-30

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
13,171,205,734,337
취득가액/자산총액(%)
4.8

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2021-03-26

-사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1. 본 건은 당사가 보유하고 있는 GS Inima Environment,S.A.의 주식 전액을 글로벌워터솔루션(주)에 현물출자하고, 해당회사의 신규발행주식을 취득하는 건임. 2. 발행회사인 글로벌워터솔루션(주)는 종속회사의 효율적관리를 위해 지에스건설(주)에서 2021년 신규설립한 100% 지분의 종속회사임. 3. 취득금액은 출자하는 지분의 장부가액과 거래금액 중 큰 금액이며, 이중 거래금액은 한영회계법인에서 비상장주식의 상속세 및 증여세법상 보충적 평가방법으로 평가하였음. 4. 취득예정일자는 관할법원의 현물출자 승인일정에 따라 변경될 수 있음 5. 본 건 주식의 취득은 선행조건, 진행상황 등에 따라 당사자간의 계약 및 이사회 재결의로 변경될 수 있음 6.상기 2항의 자기자본, 7항의 자산총액 및 하단의 [발행회사의 요약 재무상황] 중 당해년도는 2019년말 기준이며, 발행회사관련 재무정보는 2021년 신규설립에 따라 기재하지 않음.

※관련공시
-

또한 당사는 회사의 수처리 신사업의 확장을 위해 GS이니마를 통해 베트남 수 처리 업체 PMV 지분 30%를 취득하였으며, 이와 관련한 공시는 아래와 같습니다.

[특수관계인에 대한 출자(21.10.22)]

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
글로벌워터 솔루션(주)
회사와의 관계

계열회사

2. 출자내역
가. 출자일자
2021년 11월 초

나. 출자목적물
보통주 16,000,000 주

다. 출자금액
8,000

라. 출자상대방 총출자액
639,720

3. 출자목적
베트남 수처리업체(PMV) 지분인수대금

4. 이사회 의결일
2021.10.22

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타
- 상기 2. 가 출자일자는 예상거래일임.- 상기 3. 출자목적은 글로벌워터솔루션(주)의 자회사인 GS Inima Environment, S.A.U.가 베트남 PMV 社 지분을 인수하기 위함으로, 당사 → 글로벌워터솔루션(주) →GS Inima Environment, S.A.U.의 순차적 출자목적임.

※ 관련공시일

당사는 GS이니마를 상장을 위하여 글로벌워터솔루션을 설립, 주관사를 선정하여 코스닥 시장 상장을 추진한 이력이 있으나, 현재는 동 계획이 중단된 상태입니다. 회사는 현재 유동성 확보를 위하여 GS이니마의 소수지분 매각 방안을 검토하고 있으나 증권신고서 제출 시점 구체적으로 확정된 바는 없으므로 지속적인 모니터링이 필요합니다. 투자자 여러분께서는 당사 신규사업의 영업환경 및 사업 성장성 등에 대하여 면밀한 검토 후 금번 투자에 참여하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 사업 포트폴리오 관련 위험당사는 건축ㆍ주택부문, 신사업부문, 플랜트부문, 인프라부문, ECO사업부문, 기타부문의 총 6개 사업부문을 영위하고 있으나,
경기 변동에 민감한 건설업을 주요사업으로 영위하고 있음에 따라 외부환경에 따른 성장성 저하 위험성이 상존하고 있습니다. 실제 당사의 매출은 국내외 경기 및 국가별 지정학적 이슈, COVID-19 등 이슈에 따라 변동하는 추세를 보이고 있으며
2
023년의 경우 기존 수주내역을 기반으로 한 안정적 매출 발생을 통해 13조 4,367억원을 기록하며 전년 동기 대비 9.2% 성장한 한편, 2024년 1분기의 경우 국내외
건축ㆍ주택부문 매출 감소에 기인하여 전년동기 대비 12.6% 감소한 3조 709억원을 기록하였습니다.
한편 2024년 1분기 기준 당사의 매출액 중 77.7%가 건축ㆍ주택부문에서 발생되고 있으며 이처럼
일부 공종에 집중되는 사업포트폴리오는 해당 공종의 시황 변화에 민감하게 영향을 받을 수 밖에 없으며, 특히 주택경기가 하강 국면에 진입할 경우 건축ㆍ주택부문부문에 대한 높은 집중도는 사업안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
회사는 국내 매출 편중에 다른 리스크를 헷지하고자 글로벌 포트폴리오를 다양화 하여 국내 매출편중도를 줄이려 노력하고 있습니다. 투자자께서는 상기한 리스크에 유의하시어 금번 투자에 참여하시기 바랍니다.

당사는 건축ㆍ주택사업본부, 신사업본부, 플랜트사업본부, 인프라사업본부, 호주사업본부, 그린사업본부 등 총 6개의 사업본부로 구성되어 있으며, 사무용 빌딩, 생산 시설, 주거 시설, 정유, 석유화학 및 환경 등에 사용되는 설비 등을 건설하는 사업을 영위하고 있습니다. 당사는 대한건설협회가 2023년 발표한 건설업계 시공능력 순위에서 5위를 차지하고 있는 종합건설회사입니다.

(단위 : 백만원, %)

사업본부
주요 재화 및 용역
주요고객정보
사업부총 매출
총매출액 대비사업부별 비율

건축ㆍ주택
사무용빌딩, 공장, 아파트 등
철산주공8,9단지주택재건축정비사업조합, 신반포4지구 재건축정비사업조합,111-1구역 정자지구 주택재개발정비사업조합
2,386,617
77.72

신사업
수처리 및 해외개발사업 등
Braskem, 기타 불특정 다수인 등
287,411
9.36

플랜트
석유정제설비 등
에이치앤지케미칼 주식회사, 보령엘엔지터미널 주식회사, State Company for Oil Projects
53,613
1.75

인프라(*1)
도로, 철도 등
Land Transport Authority, 부산동서고속화도로 주식회사, SUMITOMO CORPORATION
262,955
8.56

그린(*2)
수처리시설, 발전소, 전력제어, 지역난방 등
한국수자원공사, SPE spa, 한국원자력연구원
47,924
1.56

기타
리조트사업 등
불특정 다수인 등
32,394
1.05

계
3,070,914
100.00

출처 : 당사 2024년 1분기 보고서
주1) 인프라사업본부에는 호주사업본부가 포함되어 있습니다.
주2) 전기부터 Eco사업부문이 그린사업본부로 명칭 변경되었습니다.

[종합건설사업자 시공능력평가액 추이]

(단위: 억원)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

삼성물산
1위
165,885
1위
173,720
1위
175,153
1위
208,462
1위
225,641
1위
219,473
1위
207,296

현대건설
2위
137,107
2위
130,676
2위
117,372
2위
123,954
2위
113,771
2위
126,042
2위
149,791

지에스건설
6위
76,685
5위
79,259
4위
104,053
4위
104,670
3위
99,286
5위
95,643
5위
95,901

포스코건설
5위
77,393
7위
69,634
6위
77,792
5위
86,061
4위
95,158
4위
96,124
7위
89,924

대우건설
3위
83,013
4위
91,602
5위
90,931
6위
84,133
5위
87,290
6위
92,305
3위
97,683

현대엔지니어링
7위
68,346
6위
74,433
7위
73,564
7위
76,770
6위
84,770
7위
91,186
4위
97,360

롯데건설
9위
54,282
8위
55,306
8위
60,645
8위
65,159
7위
67,851
8위
72,954
8위
60,935

디엘이앤씨
4위
82,836
3위
93,721
3위
110,043
3위
111,640
8위
64,992
3위
99,589
6위
95,496

HDC현대산업개발
8위
60,666
10위
34,281
9위
52,370
9위
61,593
9위
56,104
10위
49,160
11위
37,013

출처 : 대한건설협회, 국토교통부

당사의 사업부문별 연결 기준 매출 실적 현황은 아래 표와 같습니다.

[사업부문별 매출 및 매출비중 현황]

(단위 : 억원)

구분
2024년 1분기
2023년 1분기
2023년
2022년
2021년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

건축ㆍ주택부문
23,866
77.7%
27,666
78.8%
102,371
76.2%
93,346
75.9%
60,912
67.4%

신사업부문
2,874
9.4%
3,253
9.3%
14,144
10.5%
10,256
8.3%
7,773
8.6%

플랜트부문
536
1.7%
798
2.3%
3,005
2.2%
5,986
4.9%
10,560
11.7%

인프라부문
2,630
8.6%
2,736
7.8%
11,041
8.2%
10,614
8.6%
7,803
8.6%

그린
479
1.6%
365
1.0%
2,718
2.0%
1,731
1.4%
2,437
2.7%

기타부문
324
1.1%
307
0.9%
1,088
0.8%
1,059
0.9%
881
1.0%

계
30,709
100.0%
35,127
100.0%
134,367
100.0%
122,992
100.0%
90,366
100.0%

출처 : 당사 정기보고서주1) 사업부문별 재무정보의 자세한 내용은 연결재무제표에 대한 주석 '4. 영업부문 및고객과의 계약에서 생기는 수익'을 참조하시기 바랍니다.주2) 2022년부터 ECO(그린)사업부문이 신설되었으며, 비교기간 정보는 이러한 변경을 반영하여 재작성 하였습니다.

2021년 건축ㆍ주택부문의 매출은 예년과 유사한 주택경기에 따라 전년과 유사한 수준인 6조 912억원을 기록하였으며, 플랜트 부문은
1조 560억원으로 전년대비 상당수준 감소한 실적을 기록하였습니다. 이는 주요 발주국인 중동 국가의 지정학적 이슈가 지속되고, COVID-19의 영향이 지속됨과 동시에 당사 역시 플랜트 부문의 선별적 수주를 진행하여 신규 수주가 감소하고 기착공 공사의 마무리가 진행됨에 따른 것입니다. 2022년의 경우 기존 수주내역을 기반으로한 안정적 매출을 바탕으로 견조한 신규수주를 기록하였고, 3월부터 자이씨앤에이가 연결실체에 포함됨에따라 건축ㆍ주택부문의 매출이 전년 동기보다 53.2% 증가한 9조 3,346억원을 기록하였습니다. 다만 당사의 플랜트 관련 매출은 전년대비 4,574억원 감소되며 더욱

위축된 모습을 보였습니다.

2023년 건축ㆍ주택부문 매출액은 기 착공된 현장의 기성진행을 통해 성장세를 유지하며 전년 대비

상승한 10조2,371억원을 기록하였으며
,
이는 당사 전체 매출액의

76.2%를 차지

하고 있습니다. 당사는 양호한 수주경쟁력과 신사업부문의 사업다각화 성과 등을 바탕으로, 2021년 9조 366억원 수준이었던 총매출액이
2023년 13조 4,367억원 수준으
로 확대되었습니다. 당사는 어려운 부동산 시장 환경에서도 신규 주택 분양 22,098세대를 달성하며 지속 가능한 매출 규모 확보하였으며, 특히 국내외 도급공사 중 신사업 부문의 경우 2023년 기준 국내외 매출
합계 1조 4,144억원으로 전년대비약 37.9%
성장하였습니다. 2024년 1분기 매출의 경우 전년 동기
3조 5,127억원 대비 4,418억원 감소한 3조 709억원을 기록하였으며, 이는 국내외 건축ㆍ주택부문의 매출 감소에 기인한 것으로 판단되고 있습니다
.

당사가 영위하는 건설업은 수주산업으로서, 타 산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택구매력 등 건설수요의 증대에 의하여 생산활동이 파생된다는 산업적 특성으로 인해 경기에 크게 의존하고 있습니다. 통상적으로 수주 후 착공은 일정기간에 걸쳐서 진행되기 때문에 회사의 수주잔액에서 당사의 향후 매출을 예상할 수 있습니다.

[사업별 수주잔고 구성 및 추이]

(단위 : 십억원)

구 분
2021년
2022년
2023년
2024년 1분기

주택ㆍ건축
30,491
36,828
32,662
31,277

인프라
6,822
6,372
6,582
6,344

플랜트/에너지/그린
1,708
2,287
2,364
3,966

신사업
9,602
10,913
12,591
12,983

총 수주잔고
48,623
56,400
54,199
54,570

주) 총 수주잔고는 미착공 공사 포함, 약정잔고 미포함출처 : 당사 제공

당사는 주택경기 호조에 힘입은 분양물량 증가로 2017년 이후 건축부문 매출비중이 50%를 상회하고 있으며, 2024년 1분기 기준 건축/주택부문 매출 비중은 77.7%를 기록하고 있습니다. 이와 같은 일부 공종에 집중되는 사업포트폴리오는 해당 공종의 시황 변화에 민감하게 영향을 받을 수 밖에 없으며, 특히 전국적으로 계속되는 부동산 침체와 인건비, 재료비 등 비용 상승으로 인해 주택경기가 본격적인 하강 국면에 진입할 경우 높은 건축/주택부문 집중도는 사업안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.2024년 1분기 기준으로 당사 수준잔고 총액은 54조 5,700억원 수준이며, 이 중 주택ㆍ건축 부문의 수주잔고가 57.3% 달함에 따라 상기 리스크는 보다 크다고 판단됩니다. 다만, 당사의 주택ㆍ건축부문의 사업장이 상대적으로 분양시장 호조세가 지속되고 있는 수도권 지역 비중이 커 진행중인 사업의 주택사업의 질적 구성이 양호하고, 실제 진행 주택사업장 전반의 우수한 분양실적을 고려 시 단기간 내 급격한 영업환경 악화 가능성은 적을 것이라 예상됩니다.

한편 당사는 글로벌 사업을 영위하는 회사로써 매출의 지역별 포트폴리오를 다양화 하여 사업을 영위하고 있습니다. 당사는 한국시장 뿐 아니라 중동, 중국 및 동남아, 아프리카 지역에서의 수익창출을 통해 국내 매출 편중도를 낮추어 특정 지역 매출 집중도에 따른 리스크를 헷지하고 있으며 해외 지역의 경우 우량 발주처 중심의 선별적 입찰 참여를 통해 해외 부문에 대해 마진을 고려한 선별적 수주 전략을 시행하고 있습니다. 특히 회사의 경우 2020년 코로나 및 저유가사태 등으로 공사 및 도급설계변경 등이 지연되면서 중동지역의 손실이 발생한 바 있는데, 이를 반영하여 중동지역에의 선별수주를 통해 동 지역에 대한 매출 비중을 감소시키고 있습니다. 당사는 국내 주택건축 부문의 경우 예정 공급물량 및 예상 분양률 등을 고려한 전략적 수주, 해외 부문의 경우 수익성 위주의 선별적 수주전략을 통한 수주 포트폴리오의 다변화 및 질적 향상을 목표로 하고 있으며 종합건설회사로서 인프라, 건축ㆍ주택, 플랜트 등 다양한 공종에 걸친사업을 영위하고 있습니다. 다만 부동산 경기 침체가 될 경우 건설경기가 위축되는 상황이 지속되어 수주잔고가 감소할 경우, 당사의 매출 및 경영성과가 악화될 가능성이 있으니, 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

나. 수익성 악화 관련 위험
2024년 1분기 당사 매출액은 전년 동기대비 12.6% 하락한 3조 709억원을 기록하였으며, 당사의 영업이익률은 2.3%를 기록하였습니다. 특히
회사는 2023년 4월 발생한 인천 검단아파트 사고 관련하여 재시공, 입주예정자 손해배상 등 비용
5,528
억원과 주력 사업부문인 건축ㆍ주택부문의 수익성 저하로 2023년 실적 기준 연간 3,879억원의 영업손실을 기록하며 영업이익률이 크게 하락하는 모습을 보였습니다.
상기와 같은 수익성 이슈는 과거 주요 영업손실 발생 사업부였던 플랜트 부문의 영업손실규모가 축소되고 있는 점, 2023년 주요 영업손실 발생 원인이 검단아파트 사고 관련 이슈가 일회성 비용이라는 점을 고려 시 2023년과 같은 대규모 영업손실이 재발할 가능성은 한정적으로 판단됩니다. 추가로
회사는 건자재 및 인건비 가격 상승에 따라 최대한 보수적 원가율 반영을 통해 건축ㆍ주택 부문의 수익성 개선을 유도하고 있으며, 안전사고의 재발을 방지하기 위하여 사업장 품질, 안전 강화에 힘쓰고 있습니다. 다만
상기 케이스와 유사한 사건의 발생 또는 원자재가 및 인건비 추가 인상으로 인해 당사의 수익성은 재차 악화될 수 있으며 이에 따른 리스크에 유의하시어 금번 투자에 참여하시기 바랍니다.

2024년 1분기말 기준 사업부문별 매출 및 영업손익 현황은 다음과 같습니다.

[사업부문별 매출 및 영업손익 현황]

(단위 : 억원)

구분
매출액
영업이익(손실)

2024년1분기
2023년1분기
2023년
2022년
2021년
2024년1분기
2023년1분기
2023년
2022년
2021년

건축ㆍ주택부문
23,866
27,666
102,371
93,346
60,912
1,030
1,441
(4,461)
7,680
10,331

신사업부문
2,874
3,253
14,144
10,256
7,773
173
505
1,213
179
170

플랜트부문
536
798
3,005
5,986
10,560
(79)
(363)
(48)
(1,592)
(907)

인프라부문
2,630
2,736
11,041
10,614
7,803
(336)
95
(322)
116
(1,032)

그린
479
365
2,718
1,731
2,437
(141)
(149)
(289)
(938)
(2,148)

기타부문
324
307
1,088
1,059
881
58
61
28
103
50

계
30,709
35,127
134,367
122,992
90,366
705
1,589
(3,879)
5,548
6,465

출처 : 당사 정기보고서주1) 사업부문별 재무정보의 자세한 내용은 연결재무제표에 대한 주석 '4. 영업부문 및고객과의 계약에서 생기는 수익'을 참조하시기 바랍니다.주2) 2022년부터 ECO(그린)사업부문이 신설되었으며, 비교기간 정보는 이러한 변경을 반영하여 재작성 하였습니다.

2022년 매출액의 경우 주택부문의 실적호조 및 자이씨앤에이의 연결실적 편입, GS이나마와 단우드 등 신사업 부문의 실적 호조로 인해 전년 동기대비 36.1% 상승한 12조 2,992억원을 기록하였습니다. 구체적으로 건축ㆍ주택부문의 경우 전년 동기대비 53.2% 매출이 증가한 9조 3,346억원의 매출을 기록하였으며, 신사업, 인프라 부문 역시 31.9%, 36.0%의 높은 성장률을 보이며 각각 1조 256억원, 1조 614억원의 매출을 기록하였습니다. 다만, 플랜트 부문의 경우 2020년 이래 지속된 코로나 및 저유가 사태 등으로 인해 공사지연 등이 발생하고, 회사 역시 수익성 위주의 선별적 수주를 진행함에 따라 신규 수주가 감소하고 기착공 공사의 마무리가 진행됨에 따라 지속적으로 매출실적이 감소하는 모습을 보이고 있습니다.

2023년도는 과거 착공 분양한 프로젝트의 진행단계가 정점에 이르면서 전체적인 매출 규모는 크게 증대하였으나 일시적 원가
상승 등 외부적인 요인에 따라 수익성이 다소 감소하였습니다. 건축ㆍ주
택부문

매출은
전년 실적 대비 약 10% 증가한 10조 2,371억원을
기록하였으나,
영업이익의 경우 2023년 4월
지하주차장 붕괴사고가 발생한 검단아파트 관련 비용 약 5,528억원 일시 반영하여 품질향상 및 안전 점검 활동 등을 포함한 고강도 쇄신을 위한 보수적인 원가 재점검 실시를 진행함에 따라
건축ㆍ주
택부문
기준 영업손실 4,461억원을 기록하며 전년대비 적자 전환
하였고, 총영업이익 기준 영업손실 3,879억원을 기록하였습니다. 신사업부문은 2023년 기준 매출액 1조 4,144억원을 기록하며 전년 동기대비 37.9% 성장하였고, 영업이익 역시 1,213억원을 기록하며 전년 비 큰 폭으로 성장하였습니다. 다만, 플랜트 부문의 경우 2020년 이래 지속된 코로나 및 저유가 사태 등으로 인해 공사지연 등이 발생하고, 회사 역시 수익성 위주의 선별적 수주를 진행함에 따라 신규 수주가 감소하고 기착공 공사의 마무리가 진행됨에 따라 지속적으로 매출실적이 감소하는 모습을 보이고 있습니다. 그럼에도 불구하고 2023년 총 매출액은 13조 4,367억원으로 신규 착공 주택사업장의 본격적인 기성 인식에 힘입어 2021년 9조 366억원을 기록한 이래로 꾸준히 성장세를 이어가고 있습니다.한편 2024년 1분기 매출액의 경우 사

업 전반적으로 매출이 감소함에 따라 전년동기대비 약 12.6%의 감소한 3조 709억원을 기록하였는데, 이는 연결자회사 자이씨앤에이 관계사 공사 물량의 공백으로 인한 매출 감소 영향이 컸으며, 플랜트 역시 대형 프로젝트 준공 영향으로 2023년이래 지속적으로 매출 하락세가 이어지고 있는 모습입니다.

2023년까지의 전반적 매출 개선에도 불구하고 2023년 기준 당사의 영업이익률은 -2.9%를 기록하며 2021년 이래 지속적으로 감소하고 있습
니다. 특히 해외 사업장에서 발생하는 손실로 인해 인프라 및 플랜트 부문이 영업적자를 기록하였는데, 이는 주로 중동지역 현장에서 2020년 이후 COVID-19 및 저유가사태 등으로 공사 및 도급설계변경 협의가 지연됨에 따른 것입니다. 2021년 바레인 LNG터미널 현장의 정산 문제로 인한 일회성 비용 지출, 2022년 이라크 카르발라 현장 등에서의 약 1천억원의 원가 추가 인식 등을 주요 사례로 들 수 있습니다. 또한 당사의 수익성을 견인하는 건축ㆍ주택부문 역시 영업이익률이 감소하였는데, 이는 범세계적 인플레이션 영향에 따라 주요 건자재 가격이 상승한데 기인한 것입니다. 추가로
당사는 2023년 4월 29일 발생한 인천 검단아파트 사고 관련하여 재시공, 입주예정자 손해배상 등 비용

5,528
억원
과 주력 사업부문인 건축ㆍ주택부문의 수익성 저하로 2023년 실적 기준 연간 3,879억원의 영업손실을 기록하였습니다. 2024년 1분기의 경우 705억원의 영업이익을 기록하며 전년동기대비 저조한 모습을 보였으나, 이는 2023년 4분기 대비 개선된 수치로, 이는 건축ㆍ주택부문 원가율이 2023년 고강도 원가 점검 이후 점차 개선되는 구간에서 준공 정산 이익이 더해진 영향입니다.

[당사 수익성 현황]

(단위 : 백만원, %)

구분
2024년 1분기
2023년 1분기
2023년
2022년
2021년

매출액
3,070,914
3,512,682
13,436,685
12,299,196
9,036,575

매출총이익
275,433
346,093
262,194
1,286,607
1,350,757

영업이익
70,520
158,881
(387,945)
554,835
646,486

당기순이익
139,367
163,348
(419,501)
441,212
428,803

매출총이익률
9.0
9.9
2.0
10.5
14.9

영업이익률
2.3
4.5
-2.9
4.5
7.2

순이익률
4.5
4.7
-3.1
3.6
4.7

출처 : 당사 정기보고서

상기와 같은 수익성 이슈는 주요 영업손실 발생 사업부였던 플랜트 부문의 영업손실규모가 축소되고 있는 점, 2023년 주요 영업손실 발생 원인이 검단아파트 사고 관련 이슈가 일회성 비용이라는 점을 고려 시 2023년과 같은 대규모 영업손실이 재발할 가능성은 한정적으로 판단됩니다. 추가로 회사는 건자재 및 인건비 가격 상승에 따라 최대한 보수적 원가율 반영을 통해 건축ㆍ주택 부문의 수익성 개선을 유도하고 있으며, 안전사고의 재발을 방지하기 위하여 사업장 품질, 안전 강화에 힘쓰고 있습니다. 다만 상기 케이스와 유사한 사건의 발생 또는 원자재가, 인건비 추가 인상으로 인해 당사의 수익성은 재차 악화될 수 있으며 이에 따른 리스크에 유의하시어 금번 투자에 참여하시기 바랍니다. 추가로 당사가 영위하는 건설사업의 특성상 매출이 사업장별로 장기간에 걸쳐 발생하기 때문에 최초 예상했던 도급금액 및 매출액이 실행변경(도급금액 또는 예상원가 변경)으로 인해서 변경될 경우, 발생분기에 매출손익을 새로 반영하고 있습니다. 사업장별 도급금액 및 예상원가 변경, 국내와 해외 사업장 상황에 따른 원가 변동등으로 최초 산정한 원가율을 상회하여 매출원가가 발생할 수 있으며 향후 매출원가의 상승이 발생할 경우 당사의 수익성에 악영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 또한 국내외 지정학적 이슈 발생 등으로 경기 회복세 및 소비 심리가 급격히 위축될 경우 민간주택 사업 관련 대금 회수에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이 경우 건축사업부문의 비중이 높은 당사의 수익성이 저하될 가능성이 존재함을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

다. 재무안정성에 관한 사항
2024년 1분기 기준 당사의 총차입금은 약 6조 128억원으로, 2023년 5조 6,963억원 대비 3,165억원 증가하였으며,
부채비율의 경우 2023년 262.5%, 2024년 1분기 259.7%를 기록, 2022년 216.4% 대비 급등한 모습을 보이고 있습니다. 이는
2023년 검단아파트 관련사고 이후 사고 관련 대규모충당부채 설정과 국내외 주택사업 관련 운전자금 소요 및 대여금 지출, GS이니마 등 신사업 종속회사들의 차입 증가 자이씨앤에이 인수 등으로 재무부담이 가중된 것에 기인한 것입니다. 이와 같은 차입금 증가에 따라
회사의 이자보상배율 역시 2021년 이래 지속적으로 감소하는 추세를 보이고 있으며, 2023년의 경우 영업손실발생에 따라 -1.27, 2024년 1분기의 경우 0.88을 기록하고 있습니다. 회사의 총차입금 중
2024년 1분기 기준 1년 이내에 만기가 도래하는

유동성 차입금의 규모는 2조 4,101억원
으로, 전체 총 차입금 규모의 약 40.1%를 차지하고 있으나
회사의 유동비율이 108.5%를 기록하고 있으며, 2024년 1분기말 회사의 현금 및 현금성 자산의 규모가 2조 3,248억원, 단기금융자산의 규모가 5,875억원인 점을 고려시 단기간에 당사의 재무유동성에 부담으로 작용할 가능성은 낮을 것으로 예상됩니다. 다만, 부동산 경기 침체, 매출채권 회수의 지연 등 영업환경의 변화로 현금흐름이 경색되는 경우, 회사의 유동성 공급에 제한이 발생할 수 있으니 투자자께서는 영업환경 전반을 점검하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사의 최근 3개년 간 재무안정성 추이는 아래와 같습니다.

[재무안정성 추이]

(단위 : 억원)

구분
2024년 1분기
2023년 1분기
2023년
2022년
2021년

자산 총계
179,369
182,735
177,073
169,466
151,837

부채 총계
129,504
128,459
128,221
115,904
103,110

자본 총계
49,865
54,276
48,852
53,562
48,727

유동자산
92,837
105,602
94,820
94,116
81,951

유동부채
85,538
89,304
87,962
82,055
67,693

총차입금
60,128
58,530
56,963
48,684
38,825

순차입금
31,005
21,715
28,733
23,138
8,737

부채비율
259.7%
236.7%
262.5%
216.4%
211.6%

유동비율
108.5%
118.3%
107.8%
114.7%
121.1%

차입금의존도
33.5%
32.0%
32.2%
28.7%
25.6%

출처 : 당사 정기보고서, NICE신용평가
주1) 총차입금은 리스부채 포함주2) 순차입금 = 총 차입금 - 현금 및 현금성자산 - 단기금융자산

2023년 기준 회사의 장단기 차입금 및 미상환사채, 리스부채를 포함한 당사의 총차입금은 5조 6,963억원으로 2022년 대비 약 8,279억원 증가하였으며, 부채비율과 차입금의존도 역시 각각 262.5%, 32.2%를 기록하며 2022년 대비 크게 증가하였습니다. 이는 2023년 검단아파트 관련사고 이후 사고 관련 충당부채 설정과 국내외 주택사업 관련 운전자금 소요 및 대여금 지출, GS이니마 등 신사업 종속회사들의 차입 증가 자이씨앤에이 인수 등으로 재무부담이 가중된 것에 기인합니다. 2024년 1분기 차입금의 경우 전년말 대비 3,165억원 증가한 6조 128억원 수준으로, 부채비율은 108.5%, 차입금의존도 33.5%를 기록, 2023년 말과 유사한 수치를 기록하였습니다.

이러한 차입금 증가 추세에 따라 회사의 이자보상배율 역시 감소하는 추세를 보이고 있습니다.
회사는 2021년 7.05배의 우량한 이자보상배율을 기록하였으나 동 수치는 2022년 3.74로 하락, 이후 2023년 영업손실 발생에 따라 -1.27을 기록하였습니다. 2024년 1분기의 경우 영업이익의 발생에 따라 2023년 수치 대비 개선된 0.88을 기록하고 있습니다. 참고로 이자보상배율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용을 지불할 수 없다는 것을 의미합니다.

[이자보상배율 추이]

(단위: 백만원 / 배)

구 분
2024년 1분기
2023년 1분기
2023년
2022년
2021년

영업이익(A)
70,520
158,881
(387,945)
554,835
646,486

이자비용(B)
79,828
62,547
306,281
148,465
91,707

이자보상배율(A/B)
0.88
2.54
-1.27
3.74
7.05

주) 상기 이자보상배율은 K-IFRS 연결 재무제표 기준으로 작성되었습니다.

회사의 총차입금 중 2024년 1분기 기준 1년 이내에 만기가 도래하는 유동성 차입금의(단기차입금 및 유동성장기부채) 규모는 2조 4,101억원으로 전체 총차입금 규모의 약 40.1%를 차지하고 있습니다. 이는 이는 2023년 유동성 차입금 비중 41.0%보다 0.9%p 감소한 수치로, 현재 회사의 유동비율이 108.5%를 기록하고 있으며 2024년 1분기 말 회사의 현금 및 현금성 자산의 규모가 2조 3,248억원이며 단기금융자산의 규모가 5,875억원임을 고려시 단기간에 당사의 재무유동성에 부담으로 작용할 가능성은 낮을 것으로 예상됩니다. 다만 부동산 경기 침체, 매출채권 회수의 지연 등 영업환경의 변화로 현금흐름이 경색되는 경우, 유동성 공급에 제한이 발생할 수 있으니 투자자께서는 영업환경 전반을 점검하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

참고로 당사의 2024년 1분기 기준 단ㆍ장기차입금 및 사채의 구성내역은 다음과 같습니다.

[단기차입금]

(단위: 백만원)

차입금, 만기

차입금, 기준이자율

유동 차입금

단기차입금에 대한 기술

차입금명칭

원화단기차입금

메리츠화재해상보험

메리츠증권

건설공제조합

2024-10-31

0.0110

17,831

연결기업이 보유하고 있는 지분의 일부가 담보로 제공되어 있습니다.

중국광대은행

2025-03-21

3M CD + 0.0230

10,000

외화단기차입금

중국공상은행

한국수출입은행

2024-07-05

3M SOFR + 0.0172

269,360

중국은행

2025-02-14

3M SOFR + 0.0250

67,340

농협은행

2024-06-24

3M SOFR + 0.0163 ~ 3M SOFR + 0.0186

67,340

BNP Paribas

2024-04-23

6M SOFR + 0.0281

67,340

대화은행 (United Overseas Bank)

2024-07-09

6M EURibor + 0.0200 ~ 3M SOFR + 0.0200

85,253

중국광대은행

2024-07-22

3M SOFR + 0.0220

26,936

KEB하나은행

2024-08-23

3M EURibor + 0.0186 ~ 3M SOFR + 0.0160

123,877

HSBC

2025-03-25

0.0576 ~ 1M SOFR + 0.0230

147,393

종속기업 단기차입금

KEB하나은행

우리은행

2025-03-04

0.0452

40,000

건설공제조합

2025-01-09

0.0113

3,100

BNP Paribas 외

2024-12-14

12M EURibor + 0.0280 외

239,365

연결기업이 보유하고 있는 지분의 일부가 담보로 제공되어 있습니다. 민간투자사업에서 발생하는 미래 현금흐름이 담보로 제공되어 있습니다. 전기 중 만기가 도래하였으나 연장 협의 중인 금액 32,988백만원이 포함되어 있습니다. 연결기업이 보유하고 있는 유형자산의 일부가 담보로 제공되어 있습니다.

차입금명칭 합계

1,165,135

출처 : 당사 2024년 1분기 보고서

[장기차입금]

(단위: 백만원)

차입금, 만기

차입금, 기준이자율

장기차입금

장기차입금에 대한 기술

차입금명칭

원화 장기차입금

스틸박스제일차

중국광대은행

한국토지주택공사

2029-01-11

0.0570

212,409

국민은행

2024-08-19

3M MOR + 0.0212

50,000

글로리에스

2024-08-27

0.0650

100,000

연결기업의 현재 사업에서 발생하는 미래 현금흐름의 일부가 담보로 제공되어 있습니다.

한국수출입은행

2024-09-19

0.0215

9,375

지에스하나제일차

2024-10-31

3M CD + 0.0250

100,000

연결기업의 현재 사업에서 발생하는 미래 현금흐름의 일부가 담보로 제공되어 있습니다.

KEB하나은행

2025-02-28

0.0586 ~ 3M CD + 0.0237

300,000

연결기업이 보유하고 있는 유형자산의 일부가 담보로 제공되어 있습니다.

케이비그랑스타트러스트제일차

2025-04-30

0.0630

310,000

연결기업의 현재 사업에서 발생하는 미래 현금흐름의 일부가 담보로 제공되어 있습니다.

HSBC

2025-05-10

3M CD + 0.0260

100,000

한국산업은행

2025-09-15

3M CD + 0.0127

100,000

지에스하나제이차

2025-10-20

0.0680

93,750

연결기업이 보유하고 있는 유형자산의 일부가 담보로 제공되어 있습니다.

리치게이트지에스

2026-05-27

3M CD + 0.0190 ~ 3M CD + 0.0225

238,000

연결기업의 현재 사업에서 발생하는 미래 현금흐름의 일부가 담보로 제공되어 있습니다. 연결기업이 보유하고 있는 유형자산의 일부가 담보로 제공되어 있습니다.

외화 장기차입금

HSBC

2025-03-10

3M EURibor + 0.0160

21,794

Arab Bank, S`pore

2026-02-06

6M SOFR + 0.0190 ~ 6M SOFR + 0.0210

134,680

한국산업은행

2025-05-12

3M EURibor + 0.0105

60,733

한국수출입은행

2027-08-24

0.0181 ~ 6M SOFR + 0.0267

369,654

종속기업 장기차입금

Caixa 외

2044-06-01

TR + 0.0900 외

1,555,378

연결기업의 현재 사업에서 발생하는 미래 현금흐름의 일부가 담보로 제공되어 있습니다. 연결기업이 보유하고 있는 유형자산의 일부가 담보로 제공되어 있습니다. 민간투자사업에서 발생하는 미래 현금흐름이 담보로 제공되어 있습니다. 연결기업이 보유한 용지의 일부가 담보로 제공되어 있습니다. 연결기업이 보유하고 있는 지분의 일부가 담보로 제공되어 있습니다.

차감 : 유동성대체

(879,287)

차입금명칭 합계

2,876,486

출처 : 당사 2024년 1분기 보고서

[사채]

(단위 : 백만원)

차입금, 만기

차입금, 기준이자율

사채

사채에 대한 기술

차입금명칭

확정금리 원화사채

제139회 무보증사채(공모)

2024-04-16

0.0180

200,000

제141회 무보증사채(공모)

2025-02-28

0.0652

150,000

외화사채

제140회 외화 보증부변동금리부채권

2025-04-26

SOFR + 0.0095

67,340

제142회 외화 무보증부변동금리부채권

2027-05-04

3M SOFR + 0.0220

67,340

제143회 외화 보증부변동금리부채권

2026-10-23

SOFR + 0.0113

40,404

종속기업 외화사채

Bond

2030-03-01

TR + 0.0900

18,249

민간투자 사업에서 발생하는 미래 현금흐름이 담보로 제공되어 있습니다.

Bond

2033-08-15

CDI + 0.0257

40,041

민간투자 사업에서 발생하는 미래 현금흐름이 담보로 제공되어 있습니다.

Bond

2029-08-01

TR + 0.0875

48,896

민간투자 사업에서 발생하는 미래 현금흐름이 담보로 제공되어 있습니다.

Bond

2041-05-15

IPCA + 0.0669

32,496

민간투자 사업에서 발생하는 미래 현금흐름이 담보로 제공되어 있습니다.

차감: 유동성 대체

(365,303)

차감: 사채할인발행차금

(1,215)

차입금명칭 합계

298,248

출처 : 당사 2024년 1분기 보고서

상기와 같이 2024년 1분기 연결기준 당사 차입금 중 1년 이내에 만기가 도래하는 금액은 약 2조 4,101억원으로, 전체 총 차입금 규모의 약 40.1%에 해당함에 따라 회사의 차입금 만기구조는 장기에 집중되어 있습니다. 당사는 회사의 단기차입금 관련하여 금융기관과의 조율을 통한 만기 연장을 계획 중이며, 향후 회사채 및 일부 한도대의 경우 자체 보유 자금을 통한 상환 및 회사채 차환발행 등을 통하여 대처할 계획 입니다.
또한 회사는 필요시 자회사 GS이니마 일부 지분 매각을 통한 선제적 유동성 대응 역시 계획하고 있습니다. 참고로 2024년 1분기 기준 회사의 사채 및 장단기 차입금 상환 계획은 아래와 같습니다.

[회사 차입금 상환 계획]

(단위: 백만원)

구분
회사채
차입금
계

24.04.01~24.06.30
199,994
134,680
334,674

24.07.01~24.09.30
-
664,801
664,801

24.10.01~24.12.31
-
357,196
357,196

25.01.01~25.03.31
149,909
589,627
739,536

25.04.01~25.06.30
67,292
470,733
538,025

25.07.01~25.09.30
-
100,000
100,000

25.10.01~25.12.31
-
93,750
93,750

26.01.01~26.03.31
-
134,680
134,680

26.04.01~26.06.30
-
238,000
238,000

26.10.01~26.12.31
40,335
-
40,335

27.04.01~27.06.30
67,202
-
67,202

27.07.01~27.09.30
-
369,654
369,654

29.01.01~29.03.31
-
212,409
212,409

29.07.01~29.09.30
48,723
-
48,723

30.01.01~30.03.31
18,177
-
18,177

33.07.01~33.09.30
39,792
-
39,792

41.04.01~41.06.30
32,127
-
32,127

44.04.01~44.06.30
-
1,555,378
1,555,378

합계
663,551
4,920,908
5,584,459

출처 : 당사 제시

당사는 안정적인 자금조달을 위해 선제적인 회사채 차환계획 수립 및 단기차입금 상환에 대한 계획을 충실히 실행하고 있습니다. 그러나, 당사의 노력에도 불구하고 당시발행시장의 여건에 따라 차환일정 및 단기 차입금 상환에 문제가 발생하는 경우 신용위험에 노출될 수 있습니다. 또한, 향후 부동산 경기 침체의 지속, 금융시장의 변동 등에 따른 부정적 영향이 있을 경우 당사의 재무안정성이 악화될 수 있다는 점을 충분히 고려하여 투자 의사결정에 참고하시기 바랍니다.

라. 해외 사업 관련 위험

2009년 상반기 이후 유가 및 원자재 가격의 반등에 따라 중동지역 산유국들의 오일머니를 기반으로 대형 프로젝트들의 발주가 증가한 바 있습니다. 이에,
주요 건설사들은 사업포트폴리오의 다각화 노력의 일환으로 해외사업 진출을 가속화한 바 있으나 2014년 부터 이루어진 셰일가스 개발 붐에서 비롯된
유가의 하향안정화 및 글로벌 경제의 불확실성 심화로 인한 해외 건설 경기 위축에 따라 기존 사업장에서의 손실 발생이 문제
된 바 있습니다.
당사는 수익성 개선을 위하여 Target 지역 영업 경쟁력 강화와 우량 발주처 중심의 선별적 입찰 참여를 통하여 해외 부문에 대해 마진을 고려한 선별적 수주 전략
을 시행하고 있으며 이로인해 2024년 1분기 기준 17.1%의 해외매출 비중을 보이고 있습니다(2021년 19.7%).
해외 시장은 해당 지역의 경쟁 심화 및 수익성 저하, 국가의 경제정책이나 규제, 관련법규 등 여러가지 환경적 요인의 부정적 영향에 노출될 수 있으며, 우리나라를 포함한 각국의 경제성장률, 유가, 환율 등의 변수 등과 연계되어 있다는 점을 유의
하시기 바랍니다.

2009년 상반기 이후 유가 및 원자재 가격의 반등에 따라 중동지역 산유국들의 오일머니를 기반으로 대형 프로젝트들의 발주가 증가한 바 있습니다. 이에, 주요 건설사들은 사업포트폴리오의 다각화 노력의 일환으로 해외사업 진출을 가속화한 바 있으나 2014년 부터 이루어진 셰일가스 개발 붐에서 비롯된 유가의 하향안정화 및 글로벌 경제의 불확실성 심화로 인한 해외 건설 경기 위축에 따라 기존 사업장에서의 손실 발생이 문제된 바 있습니다. 당사의 경우 2020년 코로나 및 저유가사태 등으로 공사 및 도급설계변경 등이 지연되면서 사우디 PP-12현장과 카타르 도하 메트로 현장, 바레인 LNG터미널 현장 등과 같은 주요 해외 플랜트 현장에서 추가비용이 발생하면서 손실규모가 확대된 바 있으나, 신고서 제출일 현재 기준 해당 사업장은 모두 완공되었으며, 이외 2023년 이라크 카르발라 정유공장 등에서 손실이 발생하였으나 플랜트부문의 신규수주 및 매출액이 감소 추세를 보이는 점과 계약자산(미청구공사)에 대해 상당 부분 손상반영 한 점 등 해외 현장의 익스포져가 상당부분 축소되고 주요 현장들의 원가율이 재조정 된 점 등을 감안하면, 단기간 내 해외 플랜트공사에서의 대규모 추가손실 발생 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다.

[부문별 미청구공사(계약자산) 추이]

(단위 : 억원)

구분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년
2020년

건축/주택
6,731
6,483
9,560
3,163
3,263

인프라
3,505
3,436
4,247
3,817
3,584

플랜트/에너지/그린
1,496
1,681
1,215
2,360
2,360

신사업
293
391
190
149
48

합계
12,025
11,991
15,213
9,489
10,227

출처 : 당사 정기보고서, NICE 신용평가

당사는 수익성 개선을 위하여 Target 지역 영업 경쟁력 강화와 우량 발주처 중심의 선별적 입찰 참여를 통하여 해외 부문에 대해 마진을 고려한 선별적 수주 전략을 시행하고 있으며 이로인해 2024년 1분기 기준 17.1%의 해외매출 비중을 보이고 있습니다(2021년 19.7%). 해외 시장은 해당 지역의 경쟁 심화 및 수익성 저하, 국가의 경제정책이나 규제, 관련법규 등 여러가지 환경적 요인의 부정적 영향에 노출될 수 있으며, 우리나라를 포함한 각국의 경제성장률, 유가, 환율 등의 변수 등과 연계되어 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

[해외 매출 비중]

(단위 : 억원, %)

구분
2024년 1분기
2023년 1분기
2023년
2022년
2021년

해외부문 매출
5,262
5,507
24,401
23,573
17,834

매출액
30,709
35,127
134,367
122,992
90,365

총매출 대비 비중
17.1%
15.7%
18.2%
19.2%
19.7%

출처 : 당사 정기보고서

한편, 당사의 2024년 1분기 기준 해외 수주 세부 현황을 살펴보면 아래와 같습니다.

[당사 해외 주요 사업장 진행 현황]

(단위:백만원)

발주처
현장명
계약일(착공예정일)
완공예정일
기본 도급금액
완성공사액
계약잔액

Enter Engineering Pte., Ltd.
SGCC Upgrade Project
2019-05-09
2024-03-03
67,454
39,457
27,997

Department of Bridge,Ministry of Construction
Friendship (Dala) Bridge
2019-05-27
2024-06-30
166,484
127,339
39,145

SPE spa
Kais CCPP Project
2014-02-19
2024-09-03
326,047
272,763
53,284

Land Transport Authority
ITTC Project
2020-05-11
2025-04-25
639,337
550,597
88,740

ADNOC Onshore
NEB TA Project
2022-07-15
2025-07-14
24,889
10,726
14,163

Saudi Arabian Oil Company
Upgrade SRU Yanbu Refinery
2023-07-26
2026-06-10
222,758
13,205
209,553

Land Transport Authority
NSC N101
2018-12-26
2027-07-26
620,371
306,781
313,590

Saudi Arabian Oil Company
Fadhili Gas Increment Program PKG2(사우디)
2024-04-15
2027-09-17
1,603,896
-
1,603,896

Spark North East Link Pty Limited
North East Link Project
2021-10-28
2028-12-29
2,821,584
591,790
2,229,794

기 타
8,460,163
7,129,881
1,330,282

합 계
14,952,983
9,042,539
5,910,444

출처 : 당사 2024년 1분기 보고서

[GS Inima Environment S.A.해외 주요 사업장 진행 현황]

(단위 : 백만원)

발주처
현장명
계약일(착공예정일)
완공예정일
기본 도급금액
완성공사액
계약잔액

OPWP
GHUBRAH III
2021-01-01
2025-06-30
976,468
19,876
956,592

Emirates Water and Electricity Company (EWEC).
Shuweihat EPC
2023-11-09
2026-06-30
453,031
37,966
415,065

Ayuntamiento de Castro, Noja, Miengo, Marina de Cudeyo, Santander, Guriezo
Inima Water Services
2017-04-01
2033-06-09
191,702
83,757
107,945

DAERP
Ambient
1995-09-28
2033-09-28
906,393
594,942
311,451

CEA Baja California
Ensenada
2015-03-20
2035-06-01
362,509
171,055
191,454

STMM
Ute O&M Mostaganem
2011-09-29
2036-09-28
260,439
104,873
155,566

AEC
SMD
2012-07-18
2037-07-17
537,801
157,163
380,638

Municipio de Mogi Mirim
Sesamm
2008-09-09
2038-09-09
204,766
88,456
116,310

Ayuntamiento de Soria
SEMAS
2013-10-31
2038-10-30
184,772
68,796
115,976

Aracatuba
Samar
2012-11-10
2042-11-10
1,089,593
277,840
811,753

Abonados
Sesena
2018-03-01
2043-03-01
125,006
23,468
101,538

Santa Rita do Passa Quatro Municipality
Santa Rita
2016-06-01
2046-06-01
190,586
30,109
160,477

Casal
Sanama
2014-12-11
2046-12-11
520,042
82,501
437,541

Mancomunidad Luis A.
LUIS ANTONIO
2021-01-01
2046-12-31
139,331
6,369
132,962

OPWP
BARKA V
2021-01-01
2050-06-30
848,955
167,008
681,947

Braskem
Aquapolo
2019-10-01
2053-10-01
2,502,191
158,108
2,344,083

Braskem
Triunfo
2019-10-01
2053-10-01
2,474,624
158,904
2,315,720

Municipio de Ouro Preto
Saneouro
2020-01-02
2055-01-02
1,001,212
32,358
968,854

Emirates Water and Electricity Company (EWEC).
Shuweihat OYM
2026-07-01
2056-07-01
531,325
-
531,325

Prefeitura Municipal Santa Cruz das Palmeiras
Santa Cruz das Palmeiras
2023-07-28
2058-08-28
290,948
3,536
287,412

기 타
1,361,775
1,018,908
342,867

합 계
15,153,469
3,285,993
11,867,476

출처 : 당사 2024년 1분기 보고서

상기와 같이 당사는 2024년 1분기 기준 총 약 17조 7,779억원 규모의 해외 수주 잔고를 보유하고 있습니다.

해외 사업장의 경우 노동 생산성 문제를 비롯해 시공 관리 및 지정학적 리스크, 각종 제반 환경 변화에 따른 준공 지연 등 리스크가 존재하며, 당사 역시 사우디 PP-12현장과 카타르 도하 메트로 현장, 바레인 LNG터미널 현장 등과 같은 주요 해외 플랜트 현장에서 추가비용이 발생하면서 손실규모가 확대된 바 있습니다. 향후 당사 및 연결대상 종속회사의 국내외 사업장에서 상기 사례와 유사한 형태의 문제가 발생할 경우 원가율 상승, 채권 미회수로 인한 대손 발생 등으로 인한 실적 악화 및 차입금 조달 확대로 인한 재무안정성 저하 가능성이 존재하오니, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 환율 변동에 따른 수익성 변동 위험
2024년 1분기말 연결기준 당사의 매출액 중 국내비중은 약 82.9%, 나머지 약 17.1%는 해외 부문이 차지하고 있습니다. 이러한
해외 공사 계약 및 원재료의 수입거래 등과 관련하여 당사는 환율 변동위험에 노출되어 있습니다. 이로 인하여
금융시장 환경 변화에 따른 환율의 급격한 변동은 당사의 매출 및 수익실적에 직접적인 영향을 미침으로써 회사의 실적 변동성을 증대시킬 수 있습니다. 지난 1년간 환율 추이를 살펴보면 원/달러 환율은 달러당 1,261.6원 ~ 1,395.3원 밴드 내에서 변동하고 있습니다. 당사의 경우 해외 건설계약 등 영업활동을 수행하고 있음에 따라
환율의 변동성이 커질 경우, 외환 관련 손익의 폭이 증가할 가능성이 존재합니다. 당사는
환리스크 관리를 위하여 재무본부(CFO)산하에 '외환팀'을 두고 환리스크 관리 업무를 수행하고 있으며, '환관리 시행지침'을 제정하여 엄격히 시행하고 있습니다. 모든 외환거래는 환위험을 회피하고 안정적인 경영이익을 확보하기 위하여 실행되어야 하며 환차익 실현을 목적으로 하는 투기적 외환거래는 금하는 것을 기본원칙으로 하고 있습니다. 그러나 당사의
이러한 노력에도 불구하고 환율의 변동성이 지속적으로 확대된다면 외환 관련 손익의 변동성을 확대해 당사의 수익성 및 재무 안정성에 부정적 영향
을 미칠 위험이 있습니다.

당사의 해외 부문 매출 비중은 2024년 1분기 연결기준 총 매출의 17.1% 수준의 비중을 차지하고 있습니다. 당사는 공사대금 수령시 외화금액을 일정액의 원화금액으로 고정시키고, 공사대금 수령통화와 하도대금 지급통화의 상대적 대비 환율을 고정시키기 위해 공사 대금 수령통화를 일정액의 원화로 교환하거나 일정액의 하도대금 지급통화로 교환하는 통화선도 매매계약을 체결합니다.

[해외 매출 비중]

(단위 : 억원, %)

구분
2024년 1분기
2023년 1분기
2023년
2022년
2021년

해외부문 매출
5,262
5,507
24,401
23,573
17,834

매출액
30,709
35,127
134,367
122,992
90,365

총매출 대비 비중
17.1%
15.7%
18.2%
19.2%
19.7%

출처 : 당사 정기보고서

[당사 통화선도계약 체결 내역]

(원화단위 : 백만원, 외화단위 : 천)

매입통화
매입금액
선물환율
매도통화
매도금액
계약건수

AUD
297,000
0.6640
USD
197,212
4

EUR
66
160.27
JPY
10,649
1

EUR
4,558
1,409.12
KRW
6,423
2

JPY
283,175
9.55
KRW
2,704
3

KRW
7,586
9.02
JPY
841,388
1

KRW
61,618
968.20
SGD
63,642
7

KRW
21,435
1,289.03
USD
16,629
4

SGD
6,118
0.76
USD
4,671
1

USD
263,679
1,331.52
KRW
351,093
4

출처 : 당사 2024년 1분기 보고서

당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 다양한 통화로부터의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 대부분 미래예상거래 및 인식된 자산, 부채와 관련하여 발생하고 있는데,
당사의 2024년 1분기말 기준 외화표시 금융자산은 약 1조 327억원, 금융부채는

2조 2,160억원
으로, 2023년말 외화표시
금융자산
(7,892억원) 및 부채(2조 2,397억원) 대비

자산은 크게 증가, 부채는 일부 감소하는 모습을 기록하였습니다.

[2024년 1분기말 외화자산 및 외화 부채 현황]

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천)

구분
금융자산
금융부채

외화금액
원화(환산)금액
외화금액
원화(환산)금액

USD
742,448
999,929
1,241,000
1,671,378

EUR
17,635
25,622
347,997
505,616

KWD
432
1,892
8,893
38,926

JPY
588,316
5,233
260
2

AUD
-
-
38
33

합계
-
1,032,676
-
2,215,955

출처 : 당사 2024년 1분기 보고서

[2023년말 외화자산 및 외화 부채 현황]

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천)

구분
금융자산
금융부채

외화금액
원화(환산)금액
외화금액
원화(환산)금액

USD
583,632
752,536
1,289,817
1,663,090

EUR
17,076
24,360
378,035
539,301

KWD
419
1,759
8,893
37,307

JPY
-
-
260
2

AUD
11,940
10,508
-
-

합계
-
789,163
-
2,239,700

출처: 당사 2023년 사업보고서

2024년 1분기말 기준 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 5% 변동시 환율변동이 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

[환율 변동에 따른 영향_GS건설]

(단위 : 백만원)

구분
2024년 1분기말
2023년말

5% 상승시
5% 하락시
5% 상승시
5% 하락시

USD
-33,572
33,572
-45,528
45,528

EUR
-24,000
24,000
-25,747
25,747

KWD
-1,852
1,852
-1,777
1,777

JPY
262
-262
-
-

AUD
-2
2
525
-525

출처 : 당사 2024년 1분기 분기보고서

[환율 변동에 따른 영향_자이에스앤디]

(단위 : 백만원)

구분
2024년 1분기말
2023년말

5% 상승시
5% 하락시
5% 상승시
5% 하락시

USD
-78
78
-154
154

EUR
-
-
-22
22

합계
-78
78
-176
176

출처 : 당사 2024년 1분기 분기보고서

최근 3개년 원/달러 환율추이를 살펴보면, 2020년에는 코로나바이러스감염증-19가 미국 및 유럽까지 확산됨에 따라 미국 및 프랑스, 스페인 등 유럽 주요국이 국가비상사태 및 이동제한조치를 발표하며 글로벌 경기 하락 우려가 가시화되었습니다. 이에 따라, 2020년 3월 원달러 환율은 1,280원까지 급등하였습니다. 그러나, 한국과 미국 간의 600억달러 규모의 통화스와프 체결로 국내 달러 유동성 우려가 일부 해소되었고, 미국 경기 회복 둔화 우려에 따른 약달러 현상, 주요국들의 경기 부양책 및 통화완화 정책에 따른 안전자산 선호심리 약화, 위안화 강세에 따른 원화 동반 강세 등으로 인해 원달러 환율은 지속적으로 하락하는 모습을 보였습니다. 이에 따라, 2020년 12월 원달러 환율은 1,088원까지 하락한 바 있습니다.2021년에는 미국이 테이퍼링 계획 발표와 금리 인상을 예고함에 따라, 미국 경제 회복에 대한 기대감이 반영되며 원달러 환율이 상승하기 시작하였고, 외국인의 국내 주식 순매도, 개인투자자들의 해외투자 확대가 달러 수요를 이끌어 일정 부분 반등하는 모습을 보였습니다. 이후 영국 등 유럽에서 팬데믹 재확산에 따라 봉쇄 조치가 이루어졌고, 미국과 중국 간 갈등에 대한 우려감으로 원달러 환율은 상승하며 2021년 12월 1,190원대를 기록하였습니다.2022년에는 미국이 인플레이션을 잡기 위해 연준에서 기준금리를 지속 인상하며 달러 가치가 급등하는 현상이 발생하였습니다. 특히, 2022년 9월의 경우, 원달러 환율은 글로벌 달러 강세에 따른 수급 쏠림 현상, 위안화 약세 등에 따라 급등하며 1,400원대를 상회하기도 하였습니다. 하지만 2022년 10월부터 미국이 금리인상 속도 조절 가능성을 언급하기 시작하였고, 중국의 리오프닝 기대감 속에 위안화가 강세를 보이며 원달러 환율은 안정을 되찾기 시작하였습니다. 2023년 상반기 미 연준의 추가 긴축이 우려되고 한국의 대중 수출과 반도체 수출이 크게 감소하며 무역수지 적자가 심화됨에 따라 원화 가치가 하락하였고 이에 따라 원/달러 환율은 반등하기 시작하여 2023년 10월 달러당 1,350원대까지 상승하였습니다. 그러나, 11월 12월 FOMC를 통해 시장 참여자들이 긴축 사이클 종료를 판단하며 내년 조기 금리인하에 대한 기대감이 커졌고, 원/달러 환율 역시 하락세를 보이며 1,200원대에 재진입하는 완만한 내림세가 나타났습니다. 다만 이후 3월 발표된 미국 소비자물가지수(CPI)가 시장 예상치를 넘어섰으며, 연방준비제도(Fed)의 3월 통화정책회의 의사록에서도 인플레이션이 2%대로 낮아진다는 확신이 들기 전까지는 금리인하가 부적절하다는 내용이 공개되어 원/달러 환율이 급등하였다가 미국 4월 CPI 상승세 둔화 소식에 따른 금리 인하 기대감이 커지며 환율 상승세는 꺾이는 추세를 보이고 있습니다. 신고서 제출일 현재 기준 원/달러 환율은 1,360원대를 기록하고 있습니다.

[원달러 환율 추이]

(단위: 원)

기간별 매매기준율.jpg
원달러환율추이

출처 : 서울외국환중개

[원/유로 환율 추이]

(단위 : 원/유로)

원유로환율추이

출처 : 서울외국환중개

당사는 환리스크 관리를 위하여 재무본부(CFO)산하에 '외환팀'을 두고 환리스크 관리 업무를 수행하고 있으며, '환관리 시행지침'을 엄격히 시행하고 있습니다. 모든 외환거래는 환위험을 회피하고 안정적인 경영이익을 확보하기 위하여 실행되어야하며 환차익 실현을 목적으로 하는 투기적 외환거래는 금하는 것을 기본 원칙으로 하고 있습니다. 그러나, 당사의 이러한 노력에도 불구하고 향후 환율변동에 따라 파생상품 평가 및 거래 손익, 외환차손익 및 외화환산손익에 의하여 당사의 수익성이 영향을 받을 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 매출채권 관련 사항당사의
2024년 1분기말 기준 매출채권 및 기타채권 총계는 약 4조 7,165억원이며, 회사의 매출채권회전율은 2022년 2.87, 2023년 2.66, 2024년 1분기 2.57로 점진적으로 감소하고 있습니다. 이는
2022년 연결실체에 포함된 자이씨앤에이의 편입에 따른 매출채권 및 기타채권의 급증에 따른것입니다. 한편
2024년 1분기 기준 연결실체의 매출채권 잔액은 약 2조 7,474억원, 이 중 1년 초과된 장기수취채권 잔액은 8,536억원으로 총 매출채권잔액의 약 31.1%의 수준입니다. 이는
프로젝트 계약조건 상 공사 종료시 회수가 가능한 매출채권이 상당수준 존재함에 따른 것으로 회사는 각 프로젝트의 종료 시점에 안정적 수금을 예상하고 있습니다. 당사는 매출채권에 대해 법정관리, 소송, 자본잠식 등 손상징후가 발생하여, 회수가 불투명한 채권에 대해서는 개별 채권별로, 합리적으로 추정한 회수가능액의 현재가치와 장부가액의 차액을 대손상각비로 처리하고 있습니다. 손상징후가 발생하지 않은 채권에 대해서는, 해당 채권가액에 기대신용손실률을 반영하여 이를 대손상각비로 처리하였습니다. 기대신용손실률은 채권의 존속기간에 따라 산출된 대손충당률과 채권 유형별 경험적 회수율을 반영하여 산출하고 있으며
2024년 1분기 매출채권잔액에 대해 약 8.1%의 대손충당금을 설정하고 있습니다. 다만 향후 대내외적인 불확실성에 따라 채권액에 대한 대손충당금 추가 설정 등의 가능성이 있으므로 투자자께서는 이를 유의하시기 바랍니다. 또한
향후 국내 주택경기 침체가 지속되고, 이에 따라 공사대금 등 회수가 원활하지 않을 경우, 추가적인 대손상각비 인식에 따라 당사 수익성 및 재무상황에 부정적인 영향
으로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

당사의 2024년 1분기말 기준 매출채권 및 기타채권 총계는 약 4조 7,165억원으로 최근 3개년도 매출채권 및 기타채권의 규모는 아래와 같습니다.

[매출채권 및 기타채권 현황]

(단위: 백만원)

구분
2024년 1분기
2023년 1분기
2023년
2022년
2021년

< 유동항목 >

매출채권및기타채권
공사미수금
2,366,796
2,647,815
2,617,755
2,496,596
1,760,162

분양미수금
27,584
22,710
40,138
8,029
9,901

받을어음
41,819
69,430
73,425
82,530
42,850

기타매출채권
50,701
57,027
46,863
61,502
59,653

미수금
275,375
304,114
247,903
546,787
203,498

미수수익
82,298
86,716
74,709
119,896
50,286

단기대여금
249,346
356,750
428,056
479,770
73,684

유동성영업보증금
43
1,177
154
1,169
98

유동항목 계
3,093,962
3,545,769
3,529,003
3,796,279
2,200,132

< 비유동항목 >

장기매출채권및기타채권
장기성미수금
38,537
37,296
38,224
37,000
159,871

장기대여금
1,507,904
1,086,503
1,239,861
1,149,541
865,024

영업보증금
76,114
169,514
96,563
197,526
171,078

비유동항목 계
1,622,555
1,293,313
1,374,648
1,384,067
1,195,973

매출채권 및 기타채권 계
4,716,517
4,839,082
4,903,651
5,180,346
3,396,105

주) 상기 매출채권 및 기타채권 현황은 대손충담금을 차감한 금액입니다.

출처 : 당사 정기보고서

2021년 2.9회를 기록한 매출채권 회전율은 2022년 매출과 매출채권 및 기타채권 합계가 모두 증가함에 따라 전년과 비슷한 수준인 2.87회를 기록하였고, 이후 2023년 매출채권 회전율은 매출액의 증가에도 불구하고 채권의 회전율은 0.21 감소하여 2.66회를 기록하였으며, 2024년 1분기의 경우 이보다 낮은 2.57회 수준으로 산정되고 있습니다. 회사의 매출채권회전율이 점진적으로 감소하는 추세에 있으나, 이는 2022년 연결실체에 포함된 자이씨앤에이의 편입에 따른 매출채권 및 기타채권의 급증에 따른 것입니다.

[매출채권 증가율 및 매출채권 회전율]

(단위 : 백만원, %, 회)

구분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년

매출액
3,070,914
13,436,685
12,299,196
9,036,575

매출채권 및 기타채권 합계
4,716,517
4,903,651
5,180,346
3,396,105

매출채권 및 기타채권 증가율
-2.5%
-5.3%
52.5%
20.3%

매출채권 및 기타채권 회전율
2.57
2.66
2.87
2.90

주1) 상기 매출채권 및 기타채권의 합계는 대손충당금을 차감한 금액입니다.주2) 회전율 = 매출액 / {(기말 매출채권 및 기타채권 + 기초 매출채권 및 기타채권)/2}주3) 각 증가율은 전년 동기 대비 증가율주4) 2024년 1분기 매출채권회전율은 동 분기 매출액을 단순 연환산하여 산정하였습니다. 출처: 당사 정기보고서

이 중 2024년 1분기 미수금과 미수수익 계정은 PF와 관련하여 개별 회수 가능성을 판단하여 각각 약 2,845억원, 570억원의 대손충당금이 설정되어 있습니다.

또한 2024년 1분기말 기준 현재가치할인차금을 제한 단기대여금은 총 3,203억원으로서, 이는 진행중이거나 준공이 완료된 주택사
업장 시행사에 대한 사업비 대여와 재건축/재개발 조합의 사업비 등으로 지급한 금액입니다. 동
단기대여금의 약 22.2%인 709억원에 대하여 시행사 사업비 대여분 중 미회수분을 고려해 대손충당금을 설정했습니다.

2024년 1분기 및 2023년말 기준 당사의 매출채권 및 기타채권에 대한 대손충당금 설정 현황은 아래와 같습니다.

[매출채권 및 기타채권 대손충당금 설정 현황]

(단위: 백만원)

구분
2024년 1분기
2023년

채권잔액
대손충당금
대손충당금설정률
채권잔액
대손충당금
대손충당금설정률

< 유동항목 >

매출채권및기타채권
공사미수금

2,585,115

(218,319)

8.45%
2,803,320
(185,565)
6.62%

분양미수금

29,986

(2,402)

8.01%
42,312
(2,174)
5.14%

받을어음

42,464

(645)

1.52%
74,392
(967)
1.30%

기타매출채권

51,316

(615)

1.20%
47,499
(636)
1.34%

미수금

559,856

(284,481)

50.81%
535,886
(287,983)
53.74%

미수수익

139,284

(56,986)

40.91%
129,926
(55,217)
42.50%

단기대여금

320,278

(70,932)

22.15%
498,825
(70,769)
14.19%

유동성영업보증금

43

0

0.00%
154
0
0.00%

유동항목 계
3,728,342
(634,380)
17.02%
4,132,314
(603,311)
14.6%

< 비유동항목 >

장기매출채권및기타채권
장기성미수금

38,537

0

0.00%
38,224
0
0.00%

장기대여금

1,644,737

(136,833)

8.32%
1,376,026
(136,165)
9.90%

영업보증금

77,760

(1,646)

2.12%
97,874
(1,311)
1.34%

비유동항목 계
1,761,034
(138,479)
7.86%
1,512,124
(137,476)
9.09%

출처 : 당사 2024년 1분기 분기보고서

2024년 1분기 연결실체의 매출채권 잔액은 약 2조 7,474억원이며 이 중 1년 초과된 장기수취채권 잔액은 8,536억원으로 총 매출채권잔액의 약 31.1% 수준입니다. 이는 프로젝트 계약조건 상 공사 종료시 회수가 가능한 매출채권이 상당수준 존재함에 따른 것으로 회사는 각 프로젝트 종료 시점에 안정적 수금을 예상하고 있습니다.

당사는 매출채권에 대해 법정관리, 소송, 자본잠식 등 손상징후가 발생하여, 회수가 불투명한 채권에 대해서는 개별 채권별로, 합리적으로 추정한 회수가능액의 현재가치와 장부가액의 차액을 대손상각비로 처리하고 있습니다. 손상징후가 발생하지 않은 채권에 대해서는, 해당 채권가액에 기대신용손실률을 반영하여 이를 대손상각비로 처리하였습니다. 또한, 기대신용손실률은 채권의 존속기간에 따라 산출된 대손충당률과 채권 유형별 경험적 회수율을 반영하여 산출하고 있으며, 2024년 1분기 매출채권잔액에 대하여 약 8.1%의 대손충당금을 설정하고 있습니다. 다만 향후 대내외적인 불확실성에 따라 채권액에 대한 대손충당금 추가 설정 등의 가능성이 있으므로 투자자께서는 이를 유의하시기 바랍니다.

[경과기간별 매출채권 잔액 현황]

(기준일 : 2024년 03월 31일)

(단위: 백만원,%)

구분
관계
6월 이하
6월 초과1년 이하
1년 초과3년 이하
3년 초과
소계
대손충당금 등(*)
총합계

금액
일반
1,042,478
547,074
172,991
514,872
2,277,415
-192,234
2,085,181

특수관계자
47,553
256,759
164,620
1,069
470,001
-29,747
440,254

계
1,090,031
803,833
337,611
515,941
2,747,416
-221,981
2,525,435

구성비율
39.6
29.3
12.3
18.8
100.0
-
-

출처 : 당사 2024년 1분기보고서주)
공동기업 및 기타 특수관계자에 대한 집합평가 대손충당금 설정금액 등이 포함되어 있습니다.

국내 주택경기 침체로 인한 미분양주택은 매출채권의 증가 및 현금흐름에 악영향을 미칠 수 있습니다. 공사대금 미수금의 회수가 적절히 이루어지지 않는 경우 일부 대손충당금을 계상할 수 있으며, 이는 수익성의 악화로 이어질 수 있습니다. 또한, 공사대금 회수가 적기에 이루어지지 않음에 따라 당사는 매출채권, 미수금, 대여금 등의 금융자산에 대하여 대손충당금을 계상하게 되며, 이에 따라 대손상각비가 인식됩니다. 향후 주택부문 내 예정사업의 사업수지 저하 등으로 인해 장기 미회수채권의 추가적 대손상각 발생 시 동사의 수익성 제약요인이 될 수 있을 것으로 판단됩니다. 투자자 여러분께서는 이러한 점에 유의하시어 금번 투자에 참여하시기 바랍니다.

사. 미청구공사(계약자산) 관련 사항2
024년 1분기말 연결기준 당사의 미청구공사(계약자산)는 1조 2,025억원으로, 2023년말 대비 약 3,365억원 증가하였습니다. 건설업의 특성상
사업주의 기성인식과 수주업체의 진행기준 인식의 차이로 인하여, 미청구공사는 지속적으로 발생하며,
미래 불확실성으로 인하여 총 예정원가가 상승할 경우 기존 미청구공사에 대하여 추가적인 손실이 발생할 가능성
및 현금유출 가능성도 배제할 수 없습니다. 투자자 여러분께서는 연결실체의 미청구공사내역에 대하여 검토하시어, 향후 미래불확실성이 매출채권 및 미청구공사의 부실위험으로 전이될 가능성에 대하여 고려하여 주시기 바랍니다.

미청구공사(계약자산)는 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 도입과 함께 등장한 계정과목으로 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에서는 공사채권을 청구 여부에 따라 분류하는데, 청구채권의 경우 공사 미수금 또는 매출채권 계정과목으로 사용하며 진행기준으로 인식한 미청구채권의 경우 미청구공사(계약자산)로 분류하고 있습니다. 공사채권을 청구여부에 따라 분류하는 이유는 수주업체와 사업주간 채권인정액이 상이하기 때문인데, 사업주는 일반적으로 공사기성률(공정률)에 따라 근거하여 채권을 인정하고 대금을 지급하는데 반하여 수주업체는 총 예정원가에 근거하여 원가투입법에 따라 진행률을 산정하고 있기 때문입니다. 이에 따라 수주업체가 산정한 진행률이 사업주가 인정한 기성률보다 크다면 미청구공사(계약자산)가 발생하며, 반대의 경우 초과청구공사(계약부채)가 발생합니다. 단, 이는 이익이 예상되는 공사 건에 한하며 손실이 발생할 것으로 예상되는 공사 건의 경우 예상되는 손실은 당기비용으로 모두 인식하고 이미 인식한 손실액과 예상손실액을 차감하여 공사손실충당부채를 인식하고 있습니다. 건설업에서 비정상적 미청구공사(계약자산)가 발생하는 원인은 진행기준 매출인식에 근거가 되는 예정원가가 정확하지 않기 때문인데, 설계나 공정계획의 오류로 예정원가가 과소 설정되어 있는 상태에서 공기연장 및 재시공(Rework)으로 추가원가가 투입되는 경우 미청구공사가 누적될 수 있으며 이는 예정원가를 실제원가로 조정하는 시점에서 손실로 전이됩니다.

당사가 진행하는 프로젝트의 대부분은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)의 진행기준에 근거하여 회계처리를 하고 있으며 이에 기성률과 진행률이 차이가 발생하는 프로젝트에 대해 미청구공사(계약자산) 또는 초과청구공사(계약부채)를 인식하고 있습니다. 하지만 입찰단계에서 수익성이 충분히 확보되지 않은 수주 또는 신상품 수행에 따른 예정원가 과소계상, 설계 및 조달단계에서 발생하는 설계변경 및 조달지연, 시공단계에서 발생하는 공정관리 실패 및 각종 원가 상승은 예정원가 상승으로 귀결됩니다. 이에 따라 손실이 예상되는 프로젝트의 기인식한 미청구공사는 당기 손실로 인식하며, 미래 발생할 손실에 대해서는 공사손실충당부채로 인식합니다.이에 따라 미청구공사(계약자산)는 총예정원가가 증가하지 않을 경우 향후 대금을 받을 권리가 있는 자산으로서 당사의 수익에 긍정적 요인으로 작용하나, 총예정원가가 증가하여 도급금액을 초과할 경우 잠재적 손실요인으로 작용하여 당사의 수익성에 부정적 영향을 미치며, 아울러 유동성 부담의 요인이 됩니다. 2024년 1분기말 연결기준 당사의 미청구공사(계약자산)는 1조 2,025억원으로, 2023년말 대비 약 3,365억원 증가하였습니다. 건설업의 특성상 사업주의 기성인식과 수주업체의 진행기준 인식의 차이로 인하여, 미청구공사는 지속적으로 발생하며, 미래 불확실성으로 인하여 총 예정원가가 상승할 경우 기존 미청구공사에 대하여 추가적인 손실이 발생할 가능성 및 현금유출 가능성도 배제할 수 없습니다. 투자자 여러분께서는 연결실체의 미청구공사내역 및 매출채권 내역에 대하여 검토하시어, 향후 미래 불확실성이 매출채권 및 미청구공사의 부실위험으로 전이될 가능성에 대하여 고려하여 주시기 바랍니다.

[미청구공사(계약자산) 및 계약부채 내역]

(단위 : 백만원)

구분
2024년 1분기
2023년

계약자산
계약부채
계약자산
계약부채

도급공사
건축ㆍ주택부문
673,067
1,171,342
648,269
1,400,086

신사업부문
29,339
4,870
39,097
31,093

플랜트부문
137,931
41,349
131,624
46,707

그린사업부문
11,584
152,378
36,474
125,505

인프라부문
350,549
320,631
343,641
319,261

합 계
1,202,470
1,690,570
1,199,105
1,922,652

출처 : 당사 정기보고서주) 연결기업의 자체공사와 관련하여 분양수익이 진행청구액을 초과하는 금액은 보고기간종료일 현재 99,829백만원(전기말: 56,358백만원)이며, 진행청구액이 분양수익을 초과하는 금액은 보고기간종료일 현재 74,307백만원(전기말: 80,846백만원)입니다.

참고로 2024년 1분기말 현재 연결기업의 투입법으로 진행기준을 적용한 계약 중 총 계약수익 금액이 직전 회계연도 매출액의 5% 이상인 계약은 다음과 같습니다.

[진행기준 적용 주요 계약 현황]

(2024년 1분기말 기준)
(단위: 백만원)

계약일, 수주산업

계약상 완성기한,수주산업

진행률, 수주산업

미청구공사

손상차손누계액,

미청구공사

공사미수금

대손충당금,공사미수금

전체 계약

건축ㆍ주택사업본부

메이플자이

2021-10-28

2025-06-27

0.4455

68,805

0

0

0

철산자이더헤리티지

2021-12-30

2025-05-30

0.4261

0

0

0

0

장위자이레디언트

2022-04-01

2025-03-31

0.4308

0

0

0

0

북수원자이렉스비아

2021-03-19

2024-03-28

0.9435

0

0

147,641

1,860

대명자이그랜드시티

2023-01-10

2026-04-30

0.2317

105,618

0

0

0

송도자이크리스탈오션

2021-02-22

2024-06-30

0.7828

0

0

15,144

841

GP3

2017-07-07

2024-03-31

0.9952

0

0

6,242

0

플랜트사업본부

Karbala Refinery Project

2014-04-22

2023-07-31

0.9986

27,380

0

153,205

0

그린사업본부

신한울원자력1,2호기주설비공사

2010-04-30

2024-04-30

0.9962

2,536

0

0

0

인프라사업본부

Thomson-East Coast Line Contract T301

2016-03-18

2024-10-04

0.9230

51,371

0

64,908

0

ITTC Project

2020-05-11

2025-04-25

0.8689

37,016

0

20,799

0

NSC N101

2018-12-26

2027-07-26

0.5166

40,816

0

13,149

0

North East Link Project

2021-10-28

2028-12-29

0.2097

0

0

0

0

출처 : 당사 2024년 1분기 보고서주1) 직전 회계연도 매출액의 5 퍼센트 이상인 계약 중 보고기간 중 수익이 발생하지 않은 착공전인 건설계약은 제외하였으며, 목적물 인도 후 하자보수 등으로 인하여

진행기준

수익을 인식중인 계약을 포함하고 있습니다.주2) 관련 법령이나 발주처와의 협약으로 인해 공시에서 제외된 건설계약은 없습니다.

2024년 1분기말 기준 당사는 미청구공사(계약자산)에 대한 2,115억원의 대손충당금을 설정하고 있으며, 대손충당금 비율은 17.6% 수준입니다. 이는 전년말 기준, 대손충당금 설정율인 17.2%와 유사한 수치이나, 향후 국내외 부동산 경기의 악화 및 공기 지연, 현장의 투입물량 증가 등의 상황이 발생하여 당사 및 연결대상 종속회사가 보유하고 있는 채권에 대한 회수가 지연될 가능성을 배재할 수 없기에, 추가적인 대손충당금 설정이 발생할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

아. 우발채무 및 약정사항 관련 위험
당사의 영업기반인
건설산업은 대내외적 경기둔화와 국내 부동산 시장의 위축 등 전반적인 건설 경기 침체
를 겪고 있습니다. 이에 따라
당사가 시행사에 제공하는 신용보강 및 건설공사와 관련한 공사계약보증, 금융상품의 제한 설정, 파생상품 관련 약정 등 다양한 우발채무 발생 가능성
이 있습니다. 러시아-우크라이나전쟁, 이스라엘-하마스 전쟁 등의 지정학적 갈등, 고금리 기조의 지속 등 한국을 포함한 전 세계는 어려운 경제상황에 직면하게 되었습니다. 이에 따라 단기적으로는 경제성장의 둔화, 유동성 급락과 실업증대 등이 발생하였으며, 세계 각국의 노력에도 불구하고 이러한 경제위기로 인한 위험은 당분간 계속될 것으로 보입니다. 연결실체의 영업기반인
건설산업의 경우 이러한 경제위기 및 전반적인 건설 경기 침체로 인하여 사업환경 변화시에 시행사 등에 대한 지급보증의 실현가능성이 커지고, 향후 수익 창출 및 현금흐름과 관련된 불확실성도 일반기업보다 클 수 있습니다.
향후
우발채무가 현실화 될 경우, 당사가 부담할 손실금액이 확정되어 경영실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점을 참고하시기 바랍니다.

당사의 영업기반인 건설산업은 대내외적 경기둔화와 국내 부동산 시장의 위축 등 전반적인 건설 경기 침체를 겪고 있습니다. 이에 따라 당사가 시행사에 제공하는 신용보강 및 건설공사와 관련한 공사계약보증, 금융상품의 제한 설정, 파생상품 관련 약정 등 다양한 우발채무 발생 가능성이 있습니다. 2024년 1분기말 연결기준 당사가 체결하고 있는 약정사항 및 우발채무 현황은 아래와 같습니다. (시행사에 대하여 제공한 PF지급보증에 대한 상세 내역은 아래의 회사위험 자.를 참고하여 주시기 바랍니다.)
[PF 우발부채]

① 부동산 PF 종합요약표(책임준공, 중도금대출, SOC 미포함)2024년 1분기 보고서 제출일 현재 연결기업은 PF와 관련하여 보증금액 기준 총 3,897,258백만원(전기말: 3,842,505백만원)의 신용보강을 제공하고 있으며, 이중 단독사업에 대한 금액은 3,724,352백만원(전기말: 3,672,059백만원), 컨소시엄 참여 사업에 대한 금액은172,906백만원(전기말: 170,446백만원)입니다. 전기말에는 우발부채로 계상되었으나, 충당부채로 전환된 금액은 없습니다. 특수관계자에 제공하는 신용보강은 총 395,740백만원(전기말: 395,740백만원)이며, 이는 기타사업과 관련됩니다. 정비사업 및 기타사업과 관련한 PF 우발부채 내역은 아래와 같습니다.

[단독사업]
(단위 : 백만원)

구분
종류
보증한도(연결)
보증금액(연결)
대출잔액(연결)

만기 구분
전기말

당분기말
3개월 이내
3개월 초과6개월 이내
6개월 초과12개월 이내
1년 초과2년 이내
2년 초과3년 이내
3년 초과

정비사업
브릿지론
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

본PF
2,330,176
1,653,032
1,342,366
-
113,700
281,100
811,038
136,528
-
1,216,564

계
2,330,176
1,653,032
1,342,366
-
113,700
281,100
811,038
136,528
-
1,216,564

기타사업
브릿지론
2,071,320
2,071,320
1,833,600
563,600
567,100
409,900
293,000
-
-
1,758,200

본PF
-
-
-

-
-
-
-
-
163,674

계
2,071,320
2,071,320
1,833,600
563,600
567,100
409,900
293,000
-
-
1,921,874

총계
4,401,496
3,724,352
3,175,966
563,600
680,800
691,000
1,104,038
136,528
-
3,138,438

[컨소시엄 참여 사업(전체)]
(단위 : 백만원)

구분
종류
보증한도(연결)
보증금액(연결)
대출잔액(연결)

만기 구분
전기말

당분기말
3개월 이내
3개월 초과6개월 이내
6개월 초과12개월 이내
1년 초과2년 이내
2년 초과3년 이내
3년 초과

정비사업
브릿지론
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

본PF
178,732
174,421
166,834
128,900
23,361
-
-
14,573
-
164,493

계
178,732
174,421
166,834
128,900
23,361
-
-
14,573
-
164,493

기타사업
브릿지론
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

본PF
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

총계
178,732
174,421
166,834
128,900
23,361
-
-
14,573
-
164,493

[컨소시엄 참여 사업(당사분)]
(단위 : 백만원)

구분
종류
보증한도(연결)
보증금액(연결)
대출잔액(연결)

만기 구분
전기말

당분기말
3개월 이내
3개월 초과6개월 이내
6개월 초과12개월 이내
1년 초과2년 이내
2년 초과3년 이내
3년 초과

정비사업
브릿지론
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

본PF
175,977
172,906
165,572
128,900
23,361
-
-
13,311
-
163,098

계
175,977
172,906
165,572
128,900
23,361
-
-
13,311
-
163,098

기타사업
브릿지론
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

본PF
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

총계
175,977
172,906
165,572
128,900
23,361
-
-
13,311
-
163,098

② 부동산 PF 책임준공 약정2024년 1분기 보고서 제출일 현재 연결기업은 정비사업 및 기타사업과 관련하여, 아래와 같이 책임준공 미이행시 조건부 채무인수 및 손해배상 약정을 체결하고 있습니다.

(단위 : 개, 백만원)

구분
당분기말
전기말

공사건수
도급금액
약정금액
대출잔액
공사건수
도급금액
약정금액
대출잔액

정비사업
전체분
44
22,971,689
10,354,888
6,423,639
44
22,971,689
10,354,888
6,082,772

연결회사분
44
15,191,923
6,783,065
4,306,310
44
15,191,923
6,783,065
4,140,707

기타사업(*)
전체분
41
8,817,203
6,723,200
4,569,100
44
8,246,001
6,776,500
4,466,050

연결회사분
41
7,202,035
5,575,480
3,850,510
44
8,110,241
6,351,100
4,287,660

합계
전체분
85
31,788,892
17,078,088
10,992,739
88
31,217,690
17,131,388
10,548,822

연결회사분
85
22,393,958
12,358,545
8,156,820
88
23,302,164
13,134,165
8,428,367

(*) 책임준공 미이행에 따라 2024년 04월 중 1,312억원의 채무를 인수하였습니다.③ 부동산 PF의 SOC 보증2024년 1분기 보고서 제출일 현재 연결기업은 SOC법인과 시행사의 차입금 등과 관련하여 전체 2,895,236백만원(전기말: 2,925,236백만원)을 한도로 자금보충 및 자금제공 등의 신용보강을 제공하고 있으며, SOC법인의 필수 사업경비 부족시 자금을 보충할 의무를 부담하고 있습니다.

(단위 : 개, 백만원)

구분
당분기말
전기말

공사건수
전체(한도)
연결기업(잔여한도)
공사건수
전체(한도)
연결기업(잔여한도)

자금보충(*)
30
2,895,236
581,844
30
2,925,236
592,396

(*) 일부 SOC프로젝트에서는 위 한도약정과 별개로 자금제공의무를 추가로 부담하고 있습니다.
④ 본 PF의 중도금, 이주비, 계약금 대출2024년 1분기 보고서 제출일 현재 연결기업은 수분양자의 중도금, 이주비, 계약금 대출과 관련하여 정비사업 817,788백만원(전기말: 839,548백만원), 기타사업 2,761,271백만원(전기말: 2,732,776백만원)을 보증하는 약정을 체결하고 있습니다.

(단위 : 개, 백만원)

구분
당분기말
전기말

사업건수
보증한도
약정금액
대출잔액
사업건수
보증한도
약정금액
대출잔액

정비사업
전체분
16
1,168,845
1,046,378
414,862
17
1,194,957
1,068,138
383,072

연결회사분
16
904,041
817,788
322,678
17
930,153
839,548
288,110

기타사업
전체분
45
3,366,963
2,900,727
1,232,419
47
3,332,876
2,872,233
1,147,149

연결회사분
45
3,218,985
2,761,271
1,176,806
47
3,184,898
2,732,776
1,094,972

합계
전체분
61
4,535,808
3,947,105
1,647,281
64
4,527,833
3,940,371
1,530,221

연결회사분
61
4,123,026
3,579,059
1,499,484
64
4,115,051
3,572,324
1,383,082

⑤ 2024년 1분기 보고서 제출일 현재 연결기업은 사회기반시설에 대한 민간투자법에 의하여 설립된 법인 등에 대하여 출자지분 314,992백만원(전기말: 314,992백만원)을 차입금 상환의 담보로 제공하고 있으며, 재무출자자 등에게 풋옵션 등의 매입약정 265,592백만원(지분율 반영: 62,072백만원), 전기말 265,592백만원(지분율 반영: 62,072백만원)을 제공하고 있으며, 부산동서고속화도로(주) 등 SOC 사업법인의 보유주식을 재무출자자에게 매도할 수 있는 매도청구권 약정을 보유하고 있습니다.

[非 PF 우발부채]

①

2024년 1분기 보고서 제출일 현재 연결기업은 아래와 같이 보증보험회사 등에 보험을 가입하거나 보증서를 발급하는 방식 등으로 현재 발주처 등에 대하여 16,152,098백만원(전기말: 15,250,343백만원)의 보증을 제공하고 있으며, 22,038,035백만원(전기말: 22,337,610백만원)의 보증을 제공받고 있습니다.

[종합요약표]
(단위 : 백만원)

구분
피보증처명
보증종류
보증한도
보증금액
보증처
특수관계자여부
기타

제공한 지급보증
정비사업조합 외
주택분양보증 외
16,404,348
16,152,098
주택도시보증공사 외
포함
-

제공받은 지급보증
-
주택분양보증 외
22,039,867
22,038,035
주택도시보증공사 외

-

계
38,444,215
38,190,133
-
-
-

[제공한 지급보증]
(단위 : 백만원)

피보증처명
보증종류
보증한도
보증금액
보증처
특수관계자여부
기타

정비사업조합
조합사업비대출보증
910,166
657,916
주택도시보증공사
-
-

신탁사 외
주택분양보증
11,484,088
11,484,088
주택도시보증공사
-
-

신탁사 외
주상복합주택분양보증
448,112
448,112
주택도시보증공사
-
-

기타법인
하도급대금지급보증
61,607
61,607
건설공제조합
-
-

기타법인
하자보수보증
65,139
65,139
건설공제조합 외
-
-

기타법인
기타보증
1,004,484
1,004,484
건설공제조합 외
-
-

GS Engineering & Construction Australia Pty Ltd 외
해외사업 이행보증
2,303,662
2,303,662
Spark North East Link Pty Limited 외
포함
-

ICRC 외
해외사업 기타보증
127,090
127,090
수출입은행 외
포함
-

계
16,404,348
16,152,098
-
-
-

[제공받은 지급보증]
(단위 : 백만원)

보증처
보증종류
보증한도
보증금액
특수관계자여부
기타

주택도시보증공사
주택분양보증
11,044,902
11,044,902

-

주택도시보증공사
주상복합주택분양보증
138,308
138,308

-

주택도시보증공사 외
하자보수보증
1,210,262
1,208,430

-

주택도시보증공사
조합주택시공보증
1,973,494
1,973,494

-

주택도시보증공사 외
하도급지급보증
2,695,971
2,695,971

-

건설공제조합 외
공사이행보증
1,756,345
1,756,345

-

건설공제조합 외
기타보증
1,301,400
1,301,400

-

수출입은행 외
해외사업 이행보증
1,151,012
1,151,012

-

수출입은행 외
해외사업 기타보증
768,173
768,173

-

계
22,039,867
22,038,035
-
-

②
2024년 1분기 보고서 제출일 현재 공사계약보증 등과 관련하여 백지수표 23매 및 어음 21매(액면금액: 117,359백만원)가 견질 및 담보로 제공되고 있으며 전기말 백지수표 23매 및 어음 22매(액면금액: 127,211백만원)가 견질 및 담보로 제공되었습니다.

③

2024년 1분기 보고서 제출일 현재 계류중인 소송은 연결기업이 제소한 82건(연결기업 지분 고려시: 1,119,819백만원, 전체 소송가액: 2,484,115백만원), 전기말 85건(연결기업 지분 고려시: 1,053,855백만원, 전체 소송가액: 2,364,875백만원)과 연결기업이 피소된 217건(연결기업 지분 고려시: 1,618,217백만원, 전체 소송가액: 3,141,818백만원), 전기말 208건(연결기업 지분 고려시: 1,521,474백만원, 전체 소송가액: 2,989,634백만원)이 있습니다. 당분기말 현재 소송의 승패는 예측할 수 없습니다.

[약정사항]

① 2024년 1분기 보고서 제출일 현재 연결기업은 농협은행 외 7개 금융기관과 588,950백만원(전기말: 598,971백만원)을 한도로 당좌대출 등의 여신 약정을 체결하고 있으며, 농협은행 외 5개 금융기관과 1,649,500백만원(전기말: 1,649,500백만원)을 한도로 외상매출채권담보대출 등의 발행 약정을 체결하고 있습니다. 또한, 산업은행 등으로부터 신용장 개설 및 Bond발급 등과 관련하여 제공받고 있는 총포괄 한도 금액은 3,731,943백만원이고 이중 USANCE 차입 관련 한도액(실질한도액)은 31,800백만원(전기말 총한도 금액: 4,508,082백만원, USANCE 차입 관련 한도액(실질한도액): 32,668백만원)입니다.② 2024년 1분기 보고서 제출일 현재 연결기업이 진행중인 정비사업 등과 관련하여 7,485,807백만원(지분율 반영: 5,628,143백만원), 전기말 7,495,007백만원(지분율 반영: 5,609,208백만원)의 무이자 대여약정을 체결하고 있습니다. 또한 연결기업은 정비사업 등과 관련하여 10,415,374백만원(지분율 반영: 8,006,015백만원), 전기말 10,270,574백만원(지분율 반영: 7,846,915백만원)의 유이자 대여약정을 체결하고 있으며, 이외에 한도 없는 유이자 대여약정 11건이 있습니다. 한편 연결기업은 외주사업과 관련하여 30,124백만원(전기말: 49,244백만원)의 대여약정을 체결하고 있습니다.③ 연결기업은 2014년 "그랑서울"을 임대목적물로 하여, 코크랩청진18호위탁관리부동산투자회사 등을 임대인으로 하는 최장 20년 임대기간의 운용리스계약을 체결하였습니다. 연결기업은 동 주요 리스계약과 관련하여, 리스기간 만료 시 임대목적물을 구매할 수 있는 매수선택권을 보유하고 있지 않습니다.④ 연결기업은 상기 우발사항 및 약정사항과 관련하여, 연결기업이 발행하는 무보증사채의 신용등급이 특정 신용등급 이하로 강등될 경우 차입금, 지급보증, 주요 리스계약 등에 대한 기한이익 상실 또는 보증보험증권 제출 등을 내용으로 하는 약정을 체결하고 있습니다. 주요 Trigger조항은 부채비율 280%이하, EBITDA/이자비용 비율 200% 이상 및 무보증사채 A0 등급 유지 등이 있습니다. 당분기말 현재 무보증사채의 신용등급은 A0(안정적)입니다.⑤ 종속기업인 GS Inima Environment S.A.U.는 민간투자사업과 관련하여 금융기관으로부터 차입을 하고 있으며 동 차입금과 관련하여 민간투자사업으로부터 발생하는 현금흐름 및 지분증권을 차입금 상환의 담보로 제공하고 있습니다. 또한, 일부 차입금은 차입금의 상환과 관련하여 자금보충 의무를 부담하고 있습니다.
⑥ 2024년 1분기 보고서 제출일 현재 연결기업은 포항 이차전지 재활용 사업을 위하여 한국산업은행과 산업시설 자금 대출 약정을 체결하였고, 이를 위한 담보로 포항시와 연결기업간 체결한 토지분양계약이 해지 될 경우 발생하는 분양대금 반환 채권(한도 18,032백만원)을 한국산업은행으로 양도하는 계약을 제공하였습니다. 또한 동 공사의 조립보험(KB손해보험)에 대하여 한국산업은행을 공동피보험자로 추가하였으며 한국산업은행은 보험 가입금액에 대해 질권을 설정(한도 100,800백만원)하였습니다.⑦ 연결기업은 2024년 1월 송도국제화복합단지 2단계 조성사업과 관련하여 시공사 컨소시엄을 구성하여 사업시행자인 송도국제화복합단지개발㈜와 도급계약을 체결하였으며 동 도급계약은 입주지정기간 만료일까지 미분양된 물건에 대하여 사업시행자가 요청할 경우 대물인수 의무, 사업개발이익 미달분의 보상 의무 또는 사업개발이익 초과분의 배분에 관한 사항을 정하고 있습니다.
⑧
연결기업은 당분기 중 종속기업인 에너지머티리얼즈㈜의 전환우선주
신주
발행과 관련하여
신주
의 투자자와 주주간 계약을 체결하였습니다. 당사와 투자자 간에 체결된 주주간 계약은 다음의 주요 약정사항을 포함하고 있습니다.

- 일정 조건에 의한 최대주주의 주식처분에 대한 제한 - 투자자의 동반매도참여권(Tag-along right)- 투자자의 공동매각청구권(Drag-along right)- 투자자 또는 최대주주의 우선매수권(Right of first offer)- 최대주주의 매도청구권(Call option)한편, 연결기업과 투자자에게 부여된 권리와 관련된 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분
행사 조건
행사 내용

동반매도참여권(Tag-along right)
최대주주가 보유한 지분의 전부 또는 일부를 처분하고자 하는 경우
최대주주와 동일한 조건으로 투자자 보유주식을 동반 매각할 수 있는 권리

공동매각청구권(Drag-along right)
약정된 기한(거래종결일로부터 4년째 되는 날까지) 내 적격상장 미완료 시 등
최대주주 보유주식을 투자자 보유주식과 함께 매각할 수 있는 권리

투자자 또는 최대주주의 우선매수권(Right of first offer)
투자자 또는 최대주주가 각자 자신이 보유하고 있는 발행회사 주식의 전부또는 일부를 처분하고자 하는 경우
제3자에 우선하여 대상주식을 매수할 수 있는 권리

최대주주의 매도청구권(Call option)
최대주주가 거래종결일로부터 2년이 경과한 날로부터 IPO기한 또는 공동매각청구권 행사에 따른 절차의 종결일까지 Call option을 행사하고자 하는 경우
투자자가 최초 취득한 대상주식에 대하여 매도할 것을 청구할 수 있는 권리

<연결실체 내 회사간 현황>

(원화단위 : 백만원, 외화단위 : 천)

보증회사
피보증회사
구분
보증처
보증기간
환종
당분기말 금액
전기말 금액

지에스건설
Vietnam GS Enterprise One Member LLC
지급보증
SC, SG
2019.11 ~ 2025.11
KRW
222,222
212,751

USD
165,000
165,000

주식회사 스마일게이트 홀딩스
2019.04 ~ 2024.04
KRW
107,744
103,152

USD
80,000
80,000

Vietnam GS Industry One-Member LLC
지급보증
KEXIM(한국수출입은행)
2019.07 ~ 2024.07
KRW
10,101
19,341

USD
7,500
15,000

KEXIM(한국수출입은행)
2020.06 ~ 2025.06
KRW
20,202
19,341

USD
15,000
15,000

KEXIM Vietnam Leasing Company Ltd.
2020.10 ~ 2028.12
KRW
6,659
6,425

USD
4,944
4,944

KB Kookmin Bank Ho Chi Minh City Branch
2021.12 ~ 2024.12
KRW
16,019
15,694

VND
295,000,000
295,000,000

HSBC Bank (Vietnam) Ltd.
2023.03 ~ 2025.03
KRW
13,468
12,894

USD
10,000
10,000

KB Kookmin Bank Singapore Branch
2023.03 ~ 2025.03
KRW
13,468
12,894

USD
10,000
10,000

KB Kookmin Bank Singapore Branch
2023.05 ~ 2024.05
KRW
13,468
12,894

USD
10,000
10,000

KB Kookmin Bank Singapore Branch
2023.11 ~ 2024.11
KRW
13,468
12,894

USD
10,000
10,000

KB Kookmin Bank Singapore Branch
2024.01 ~ 2025.11
KRW
13,468
-

USD
10,000
-

GS Inima Environment S.A.U.
지급보증
HSBC Bank Plc
2019.04 ~ 2024.04
KRW
7,265
7,133

EUR
5,000
5,000

HSBC Bank Plc
2015.07 ~ 2025.07
KRW
67,340
64,470

USD
50,000
50,000

BNP Paribas Spain
2019.08 ~ 2024.12
KRW
72,647
71,330

EUR
50,000
50,000

Deutsche Bank
2020.02 ~ 2030.02
KRW
4,359
4,280

EUR
3,000
3,000

Deutsche Bank
2020.07 ~ 2024.07
KRW
7,265
7,133

EUR
5,000
5,000

BNP Paribas Spain
2020.07 ~ 2024.07
KRW
7,265
7,133

EUR
5,000
5,000

BNP Paribas Spain
2021.07 ~ 2024.07
KRW
6,734
6,447

USD
5,000
5,000

BNP Paribas Spain
2023.12 ~ 2024.12
KRW
56,756
54,337

USD
42,142
42,142

Credit Agricole
2023.12 ~ 2024.12
KRW
56,756
54,337

USD
42,142
42,142

Deutsche Bank
2022.12 ~ 2024.12
KRW
14,529
14,266

EUR
10,000
10,000

GS Inima Desalination Sole Proprietorship LLC
계약이행보증
Shuweihat R O Desalination Company LLC
2023.12 ~ 2026.05
KRW
454,051
434,699

USD
337,133
337,133

GS Inima USA Construction Corp.
계약이행보증
City of Hialeah
2023.07 ~ 2024.09
KRW
5,623
5,384

USD
4,175
4,175

GS CONSTRUCTION MIDDLE EAST - SOLE PROPRIETORSHIP L.L.C.
지급보증
HSBC Plc
2019.09 ~ 2029.09
KRW
6,734
6,447

USD
5,000
5,000

지급보증
HSBC Plc
2022.09 ~ 2024.09
KRW
6,734
6,447

USD
5,000
5,000

Mountain View Mezz, LLC
지급보증
KEXIM(한국수출입은행)
2021.12 ~ 2026.12
KRW
67,340
64,470

USD
50,000
50,000

지급보증
KEXIM(한국수출입은행)
2022.08 ~ 2027.08
KRW
255,892
244,986

USD
190,000
190,000

Mountain View Owner LLC
지급보증
Credit Agricole, LBBW, IBK
2023.04 ~ 2027.05
KRW
390,572
373,926

USD
290,000
290,000

400 Logue Owner, LLC
지급보증
Standard Chartered New York
2022.01 ~ 2024.07
KRW
67,340
64,470

USD
50,000
50,000

GS Engineering & Construction Australia Pty Ltd
계약이행보증
Spark North East Link Pty Limited
2021.10 ~ 2041.06
KRW
1,382,537
1,386,697

AUD
1,575,649
1,575,649

GS Inima (Barka) LLC
계약이행보증
GS Inima Barka 5 Desalination Company S.A.O.C.
2022.03 ~ 2024.06
KRW
134,611
128,874

USD
99,949
99,949

GS Inima Barka 5 Desalination Company S.A.O.C.
지급보증
KEB HANA Bank London
2023.08 ~ 2024.04
KRW
64,646
61,891

USD
48,000
48,000

GS Inima Investment Sole Proprietorship LLC
지급보증
CBD
2023.09 ~ 2024.02
KRW
-
92,192

USD
-
71,500

Shuweihat R O Desalination Company LLC
지급보증
CBD
2024.02 ~ 2025.02
KRW
73,673
-

USD
54,702
-

Elements (Europe) Ltd.
지급보증
Euler Hermes(Singapore)
2023.06 ~ 2026.07
KRW
33,121
31,981

GBP
19,479
19,479

지급보증
KB Kookmin Bank London Branch
2023.11 ~ 2024.11
KRW
6,801
6,567

GBP
4,000
4,000

지급보증
KEB Hana Bank London Branch
2024.02 ~ 2025.02
KRW
5,101
-

GBP
3,000
-

지급보증
Euler Hermes(Singapore)
2024.02 ~ 2024.11
KRW
660
-

GBP
388
-

계약이행보증
Concierge 11 Limited
2022.03 ~ 2036.09
KRW
76,014
73,396

GBP
44,705
44,705

GS Construction Arabia Co. Ltd.
지급보증
HSBC PLC
2023.08 ~ 2024.08
KRW
14,364
13,754

SAR
40,000
40,000

지급보증
HSBC PLC
2023.12 ~ 2024.12
KRW
7,182
6,877

SAR
20,000
20,000

계약이행보증
Saudi Arabian Oil Company
2023.11 ~ 2026.06
KRW
223,044
213,572

SAR
621,120
621,120

GS E&C Mumbai Private Limited
지급보증
신한은행 뭄바이 지점
2023.08 ~ 2024.08
KRW
1,436
1,378

INR
88,920
88,920

옥산오창고속도로㈜
지급보증
메리츠화재 외
2015.10 ~ 2045.12
KRW
1,260
1,980

※ 당분기말 환율 : 1EUR=1,452.93, 1USD=1,346.80, 1VND=0.0543, 1AUD=877.44, 1GBP=1,700.34, 1SAR=359.01, 1INR=16.15
※ 전기말 환율 : 1EUR=1,426.59, 1USD=1,289.40, 1VND=0.0532, 1AUD=880.08, 1GBP=1,641.79, 1SAR=343.85, 1INR=15.5

※ 계열회사를 제외한 관계기업, 공동기업, 기타기업과의 거래내역은 [Ⅲ. 재무에 관한 사항의 3. 연결재무제표 주석 - 30
. 특수관계자 거래 및 5. 재무제표 주석 - 30. 특수관계자 거래]를 참조 하시기 바랍니다.

[담보제공 및 지급보증 현황]

(1) 2024년 1분기말 연결기업의 유형자산 담보제공내역은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2024년 03월 31일)
(단위: 백만원)

담보로 제공된 유형자산

담보설정금액

관련 계정과목

관련 금액

담보제공처

유형자산

유형자산 (토지, 건물 등)

1,019,051

1,294,893

차입금

916,521

하나은행 등

출처 : 당사 2024년 1분기보고서

(2) 2024년 1분기말 연결기업의 투자부동산자산 담보제공내역은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2024년 03월 31일)
(단위: 백만원)

담보로 제공된

투자부동산

담보설정금액

관련 계정과목

관련 금액

담보제공처

투자부동산

투자부동산

(토지, 건물)

439,748

307,102

임대보증금

2,337

NH농협은행 등

출처 : 당사 2024년 1분기보고서

[특수관계자 간의 지급보증 및 담보제공내역(연결)]

(1) 2024년 1분기말 연결기업의 특수관계자간 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2024년 03월 31일)

(단위 : 백만원)

보증의 유형

보증처

보증기간

환종

지급보증액

특수관계자거래에대한 기술

전체특수관계자

관계기업

(주)파크시티

지급보증

KB증권

2022.08~2024.08

KRW

43,400

(주)파크시티

지급보증

KB증권

2022.08~2024.08

KRW

105,000

(주)파크시티

지급보증

대신증권

2023.08~2024.08

KRW

20,000

(주)파크시티

지급보증

대신증권

2023.08~2024.08

KRW

20,000

(주)파크시티

지급보증

SC은행

2021.04~2024.12

KRW

145,000

부천영상단지개발(주)

지급보증

ACPG Bucheon Development Limited

2021.06~2024.06

USD

30,000

에포크피에프브이(주)

조건부채무인수

중소기업은행 외

2022.03~2024.09

KRW

284,950

에포크피에프브이(주)

조건부채무인수

파빌리온자산운용주식회사

2022.03~2024.09

KRW

50

㈜천안테크노파크

조건부채무인수

IBK중소기업은행 외

2022.04~2026.04

KRW

122,200

㈜청주하이테크밸리

조건부채무인수

한국투자증권㈜ 외

2022.04~2026.04

KRW

87,600

Shuweihat R O Desalination Company LLC

지급보증

Commercial Bank of Dubai PSC

2024.02~2025.02

USD

54,702

기타

옥산오창고속도로(주)

지급보증

메리츠화재 외

2015.10~2045.12

KRW

1,260

출처 : 당사 2024년 1분기보고서

(2) 2024년 1분기말 연결기업의 특수관계자간 담보제공내역은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2024년 03월 31일)

(단위 : 백만원)

담보의 종류

담보제공처

담보제공액

특수관계자거래에대한 기술

전체특수관계자

관계기업

RENEW SOLAR ENERGY (JHARKHAND THREE) PRIVATE LIMITED

지분증권

COOPERATIEVE RABOBANK U.A., HONG KONG BRANCH 외

16,933

(주)경기평택글로벌

지분증권

한국산업은행 외

4,000

기타

지에스파워(주)

전자어음

지에스파워㈜

34,992

지에스이피에스(주)

전자어음

지에스이피에스㈜

4,498

지에스에너지(주)

전자어음

지에스에너지㈜

434

옥산오창고속도로(주)

지분증권

메리츠화재 외

29,940

옥산오창고속도로(주)

전자어음

메리츠화재 외

17,000

구미맑은물(주)

지분증권

미래에셋그린인프라전문투자형 사모특별자산투자신탁2호

584

출처 : 당사 2024년 1분기보고서

[특수관계자 간의 지급보증 및 담보제공내역(별도)](1) 2024년 1분기말 당사의 특수관계자간 지급보증내역은 다음과 같습니다.

기준일 : 2024년 03월 31일
(단위: 백만원)

매출

기타수익

합계

매입

기타비용

합계

설명

전체특수관계자

종속기업

자이에스앤디㈜

30

2,898

2,928

27,661

1,020

28,681

상표권 약정이 포함된 금액입니다.

자이에스텍(주)

0

0

0

2,355

0

2,355

상표권 약정이 포함된 금액입니다.

㈜지씨에스

81

3,002

3,083

12,297

26

12,323

비에스엠㈜

107

800

907

53

0

53

자이에너지운영㈜

0

0

0

1,127

0

1,127

상표권 약정이 포함된 금액입니다.

지피씨㈜

28

0

28

922

0

922

지에스엘리베이터㈜

80

0

80

7

0

7

상표권 약정이 포함된 금액입니다.

자이가이스트㈜

18

0

18

76

0

76

에너지머티리얼즈㈜

13,870

0

13,870

0

0

0

글로벌워터솔루션㈜

1

0

1

0

0

0

디씨브릿지㈜

1

0

1

0

0

0

부천영상단지관리㈜

121

0

121

0

0

0

태안햇들원태양광㈜

0

87

87

0

0

0

지베스코자산운용㈜

103

0

103

0

0

0

자이씨앤에이㈜

10

0

10

0

0

0

상표권 약정이 포함된 금액입니다.

GS E&C Nanjing

24

0

24

0

0

0

Vietnam GS Industry One-Member LLC

1,030

3,544

4,574

0

0

0

Vietnam GS Enterprise One Member LLC

163

4,045

4,208

0

0

0

GS Engineering & Construction Mumbai Pvt. Ltd.

144

4

148

6,614

0

6,614

PT. GSENC Development Indonesia

39

0

39

0

0

0

GS E&C Development (Thailand) Co., Ltd

46

0

46

0

0

0

ZEIT GREEN DEVELOPMENT INDIA PRIVATE LIMITED

287

0

287

0

0

0

GS Construction Arabia Co.,Ltd.

0

62

62

0

0

0

GS CONSTRUCTION MIDDLE EAST - SOLE PROPRIETORSHIP L.L.C.

374

509

883

0

0

0

GS Real Estate Development Company

52

0

52

0

0

0

GS E&C POLAND SP.ZO.O

87

0

87

644

634

1,278

GS Inima Environment S.A.U.

0

380

380

1,652

0

1,652

CHERVONA GORA EKO, LLC

0

167

167

0

0

0

Elements (Europe) Limited

0

219

219

0

0

0

GS Village Lake LLC

0

20

20

0

0

0

GS Property Mountain View LLC

124

0

124

0

0

0

400 Logue Owner LLC

0

61

61

0

0

0

PALA-POWER GENERAL CONSTRUCTION SERVICE(PROPRIETARY) LIMITED

0

1

1

0

0

0

GS Engineering & Construction Australia Pty Ltd.

641

200

841

0

1,737

1,737

GS SPV PTY LTD

50

0

50

0

0

0

Mountain View Mezz, LLC

0

293

293

0

0

0

Mountain View Owner LLC

0

354

354

0

0

0

관계기업

FGS East Asia Technical Resource Management, Inc.

0

13

13

0

0

0

㈜파크시티

0

103

103

0

0

0

㈜여의도엠비씨부지복합개발피에프브이

0

21,257

21,257

0

0

0

PT. CORE RESOURCE

0

77

77

0

0

0

(주)부강테크

0

0

0

425

0

425

㈜청주하이테크밸리

2,718

0

2,718

0

0

0

(주)과천상상피에프브이

0

3,182

3,182

0

0

0

제로텍㈜

0

5

5

0

0

0

㈜천안테크노파크

3,510

0

3,510

0

0

0

RENEW SOLAR ENERGY (JHARKHAND THREE) PRIVATE LIMITED

0

314

314

0

0

0

(주)경기평택글로벌

3,542

0

3,542

0

0

0

에포크피에프브이(주)

48,018

0

48,018

0

0

0

제로텍무안㈜

0

17

17

0

0

0

공동기업

지앤엠에스테이트(주)

50

0

50

162

0

162

마그나피에프브이㈜

146

0

146

0

0

0

기타

(주)지에스

17

0

17

0

4,577

4,577

상표권 약정이 포함된 금액입니다.

(주)지에스리테일

116

0

116

124

36

160

지에스에너지(주)

101

0

101

69

0

69

보령엘엔지터미널(주)

6,609

0

6,609

0

0

0

인천종합에너지(주)

0

0

0

158

0

158

지에스칼텍스(주)

1,952

0

1,952

5

0

5

㈜지에스넷비전

0

0

0

0

1

1

지에스이피에스(주)

2

0

2

0

0

0

(주)지에스스포츠

0

0

0

0

1,760

1,760

옥산오창고속도로(주)

242

99

341

0

0

0

은평새길(주)

0

3

3

0

0

0

구미맑은물(주)

784

0

784

0

0

0

지에스네오텍(주)

5

0

5

214

67

281

(주)삼양인터내서날

0

0

0

2,432

0

2,432

전체 특수관계자 합계

85,323

41,716

127,039

56,997

9,858

66,855

출처 : 당사 2024년 1분기보고서

(2) 2024년 1분기말 당사의 특수관계자 간의 담보제공내역은 다음과 같습니다

기준일 : 2024년 03월 31일
(단위: 백만원)

담보의 종류

담보제공처

담보제공액

특수관계자거래에대한 기술

전체 특수관계자

관계기업

RENEW SOLAR ENERGY (JHARKHAND THREE) PRIVATE LIMITED

지분증권

COOPERATIEVE RABOBANK U.A., HONG KONG BRANCH 외

16,933

(주)경기평택글로벌

지분증권

한국산업은행 외

4,000

기타

지에스파워(주)

전자어음

지에스파워㈜

34,992

지에스이피에스(주)

전자어음

지에스이피에스㈜

4,498

지에스에너지(주)

전자어음

지에스에너지㈜

434

옥산오창고속도로(주)

지분증권

메리츠화재 외

29,940

옥산오창고속도로(주)

전자어음

메리츠화재 외

17,000

구미맑은물(주)

지분증권

미래에셋그린인프라전문투자형사모특별자산투자신탁2호

584

출처 : 당사 2024년 1분기보고서

[파생금융상품 현황]2024년 1분기말 연결기업의 파생금융상품은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2024년 03월 31일)
(단위 : 백만원)

구분
평가액
평가손익
기타포괄손익누계액(*)

자산
부채
이익
손실
소계
이익
손실
소계

매매목적
7,633
4,190
16,949
4,190
12,759
-
-
-

위험회피
11,221
64,066
16,043
15,975
68
49,696
26,412
23,284

합계
18,854
68,256
32,992
20,165
12,827
49,696
26,412
23,284

출처 : 당사 2024년 1분기보고서주)
파생상품평가손익에 대한 이연법인세효과 차감 전 금액입니다.

(1) 통화선도계약

연결기업은 외화거래에 대한 환율변동위험을 회피하기 위하여 HSBC 등과 27건의 통화선도계약을 체결하고 있습니다. 분기보고서 작성기준일 현재 그 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 백만원, 외화단위 : 천)

매입통화
매입금액
선물환율
매도통화
매도금액
계약건수

AUD
297,000
0.6640
USD
197,212
4

EUR
66
160.27
JPY
10,649
1

EUR
4,558
1,409.12
KRW
6,423
2

JPY
283,175
9.55
KRW
2,704
3

KRW
7,586
9.02
JPY
841,388
1

KRW
61,618
968.20
SGD
63,642
7

KRW
21,435
1,289.03
USD
16,629
4

SGD
6,118
0.76
USD
4,671
1

USD
263,679
1,331.52
KRW
351,093
4

출처 : 당사 2024년 1분기보고서

(2) 통
화스왑 계약

연결기업은 외화 차입에 따른 변동금리와 환율 위험을 회피하기 위하여 SC은행과 6건의 통화스왑 계약을 체결하고 있습니다. 분기보고서 작성기준일 현재 그 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 백만원, 외화단위 : 천)

매입통화
매입금액
선물환율
매도통화
매도금액
수취금리
지급금리

USD
50,000
1,303.70
KRW
65,185
TERM SOFR 6M +1.90%
4.68%

USD
30,000
1,334.00
KRW
40,020
TERM SOFR 3M +2.00%
4.99%

USD
50,000
1,339.10
KRW
66,955
TERM SOFR 3M +2.20%
5.22%

USD
35,000
1,355.10
KRW
47,429
TERM SOFR 6M +2.81%
6.29%

USD
35,825
1,355.10
KRW
48,546
TERM SOFR 3M +1.63%
5.09%

USD
30,000
1,353.20
KRW
40,596
Compounded SOFR 3M +1.13%
5.06%

출처 : 당사 2024년 1분기보고서

(3) 이자율스왑 계약

종속회사인 GS Inima Environment S.A.U. 차입금에 대한 이자율변동위험을 회피하기 위하여 Banco Santander S.A 등과 이자율스왑 계약을 체결하고 있으며 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위 : 천)

기 간
종속회사
금 액
수취금리
지급금리

2008-03-10 ~ 2025-12-31
GS Inima
USD 4,584
USDLIBOR 6M
5.0425%

2017-07-13 ~ 2025-01-31
GS Inima
EUR 3,253
EURIBOR 6M
0.7800%

2022-06-21 ~ 2024-06-30
GS Inima
USD 38,000
USD COMPOUNDED SOFR 1M
3.6870%

2022-06-21 ~ 2025-06-30
GS Inima
USD 38,000
USD COMPOUNDED SOFR 3M
3.5150%

2022-09-21 ~ 2043-12-31
GS Inima
USD 43,840
USD NCCR SOFR 3M
3.5219%

2022-09-21 ~ 2044-06-29
GS Inima
USD 18,750
USD COMPOUNDED SOFR 3M
3.3575%

2022-09-21 ~ 2044-06-29
GS Inima
USD 20,744
USD Compounded SOFR 1M
4.3275%

2022-09-21 ~ 2044-06-29
GS Inima
USD 48,503
USD NCCR SOFR 1M
4.2460%

출처 : 당사 2024년 1분기보고서

(4) 기타 옵션계약 관련사항

① 울산자원회수 사업

구분
내용
비고

계약(상품)의 명칭
건설출자자 약정서(풋옵션)
-

거래상대방
우리은행, 대구은행, 부산은행, 교보생명, KDB생명
-

계약일
2009-07-15
-

만기일
- 1차 : 영업개시일 이후 5년 또는 중도해지일- 2차 : 영업개시일 이후 5~10년 또는 중도해지일- 3차 : 영업개시일 이후 10년~관리운영권 설정기간 만료일 또는 중도해지일
-

계약체결목적
울산자원회수 사업에 대한 건설출자자 출자의 핵심조건 규정
-

옵션의 내용
재무출자자가 투입한 자기자본 전액을 보유주식의 액면가액으로 매입하여야 할 의무가 있음.
-

조건
행사기간 내 서면 통지- 1차 : 실제운영수입이 연간 2년 연속하여 사업계획상의 예상운영수입의 90% 미만 시- 2차 : 실제운영수입이 연간 2년 연속하여 사업계획상의 예상운영수입의 85% 미만 시- 3차 : 실제운영수입이 연간 2년 연속하여 사업계획상의 예상운영수입의 80% 미만 시
행사기간 : 영업개시일~관리운영권만료일

옵션계약 부담금액
총 부담액 88.8억원 중 당사 지분 해당액은 35.1억원(건설출자자 지분 50.0% 중 당사 지분 19.74%)
재무출자자 지분 납입완료

② 구리~포천 고속도로 사업

구분
내용
비고

계약(상품)의 명칭
주주협약(풋옵션)
-

거래상대방
KIAMCO 도로투자사모특별자산투자신탁 2호
-

계약일
2013-11-21
변경주주협약 체결

만기일

- 장기대출금 50% 이상 상환 완료(2025.03) 및

- 직전 2개 연도의 실제 통행료 수입이 DD 통행료 수입(불변)의 95% 이상

-

계약체결목적
구리~포천 고속도로 사업의 사업시행법인이 본 사업시설의 건설, 관리 및 운영에 관한 사항및 당사자들 사이의 권리의무 관계를 규정
-

옵션의 내용

재무출자자는 자신의 보유주식에 대해 건설출자자에게 액면가로 매수할 것을 청구할 수 있음

-

조건

재무출자자로부터 서면 통지를 받은 후 14영업일 이내 주식을 매수하여야 함

- 후순위 CDS 한도액 85% 이상 소진 시

- 운영개시 2년 후 2회 이상 DD 통행료 수입의 80% 미만 시

-

옵션계약 부담금액

총 부담액 1,219억원 중 당사 지분 해당액은 170.7억원

(건설출자자 지분 40.0% 중 당사 지분 5.6%)

재무출자자 지분 납입완료

③ 마산하수관거

구분
내용
비고

계약(상품)의 명칭

주주협약(풋옵션)

-

거래상대방

- 한반도 BTL 사모특별자산투자신탁 1호- 신한 인프라포트폴리오 투융자회사

-

계약일

2006-11-20

-

만기일

2031-06-20(사업기간 종료일)

-

계약체결목적

마산하수관거 사업에 대한 사업시행법인이 본 사업시설의 건설, 관리 및 운영에 필요한 사항 및 당사자들 사이의 권리의무 관계를 규정

-

옵션의 내용
재무출자자는 자신의 보유지분에 대해 매수할 것을 청구할 수 있음
-

조건
재무출자자로부터 서면 통지를 받은 후 30일 이내 응함- 사업시행자 지정이 취소되거나 실시협약 해지 시- 재무출자자들이 재무출자자의 지위를 유지할 수 없는 사유가 발생하는 경우
-

옵션계약 부담금액
총 부담액 89.7억원 중 당사 지분 해당액은 21.4억원(건설출자자 지분 33.9% 중 당사 지분 8.1%)
재무출자자 지분 납입완료

④ 강릉하수관거

구분
내용
비고

계약(상품)의 명칭

주주협약(풋옵션)

-

거래상대방

미래에셋맵스 지역발전 BTL 사모특별자산투자신탁 1호

-

계약일

2007-08-16

-

만기일

2030-08-24(사업기간 종료일)

-

계약체결목적

강릉하수관거 사업에 대한 사업시행법인이 본 사업시설의 건설, 관리 및 운영에 필요한 사항및 당사자들 사이의 권리의무 관계를 규정

-

옵션의 내용

재무출자자는 자신의 보유지분에 대해 매수할 것을 청구할 수 있음

-

조건

재무출자자로부터 서면 통지를 받은 후 30일 이내 응함 - 사업시행자 지정이 취소되거나 실시협약 해지 시 - 재무출자자들이 재무출자자의 지위를 유지할 수 없는 사유가 발생하는 경우

-

옵션계약 부담금액

총 부담액 69.1억원 중 당사 지분 해당액은 22.8억원(건설출자자 지분 10.0% 중 당사 지분 3.3%)

재무출자자 지분 납입완료

⑤ 음성하수관거

구분
내용
비고

계약(상품)의 명칭

주주협약(풋옵션)

-

거래상대방

한반도 BTL 사모특별자산투자신탁 1호

-

계약일

2007-09-20

-

만기일

2030-10-09(사업기간 종료일)

-

계약체결목적

음성하수관거 사업에 대한 사업시행법인이 본 사업시설의 건설, 관리 및 운영에 필요한 사항및 당사자들 사이의 권리의무 관계를 규정

-

옵션의 내용

재무출자자는 자신의 보유지분에 대해 매수할 것을 청구할 수 있음

-

조건

재무출자자로부터 서면 통지를 받은 후 30일 이내 응함- 사업시행자 지정이 취소되거나 실시협약 해지 시- 재무출자자들이 재무출자자의 지위를 유지할 수 없는 사유가 발생하는 경우

-

옵션계약 부담금액

총 부담액 43.7억원 중 당사 지분 해당액은 15.3억원(건설출자자 지분 18.0% 중 당사 지분 6.3%)

재무출자자 지분 납입완료

⑥ 대전하수관거

구분
내용
비고

계약(상품)의 명칭

주주협약(풋옵션)

-

거래상대방

미래에셋맵스지역발전 BTL 사모특별자산투자신탁 1호

-

계약일

2008-03-11

-

만기일

2031-11-15(사업기간 종료일)

-

계약체결목적

대전하수관거 사업에 대한 사업시행법인이 본 사업시설의 건설, 관리 및 운영에 필요한 사항 및 당사자들 사이의 권리의무 관계를 규정

-

옵션의 내용

재무출자자는 자신의 보유지분에 대해 매수할 것을 청구할 수 있음

-

조건

재무출자자로부터 서면 통지를 받은 후 30일 이내 응함- 사업시행자 지정이 취소되거나 실시협약 해지 시- 재무출자자들이 재무출자자의 지위를 유지할 수 없는 사유가 발생하는 경우

-

옵션계약 부담금액

총 부담액 122.0억원 중 당사 지분 해당액은 48.8억원 (건설출자자 지분 10.0% 중 당사 지분 4.0%)

재무출자자 지분 납입완료

⑦ 영덕하수관거

구분
내용
비고

계약(상품)의 명칭

주주협약(풋옵션)

-

거래상대방

한국비티엘일호투융자회사, 신한은행, 대구은행, 부산은행, LIG손해보험

-

계약일

2006-11-20

-

만기일

2029-11-10(사업기간 종료일)

-

계약체결목적

영덕하수관거 사업에 대한 사업시행법인이 본 사업시설의 건설, 관리 및 운영에 필요한 사항및 당사자들 사이의 권리의무 관계를 규정

-

옵션의 내용

건설출자자는 재무출자자의 납입자본금 전액을 상환받지 못하는 경우 자금을 제공하기로 함

-

조건

실시협약 중도해지로 인한 실시협약 종료 시

- 차주 귀책 시(재무출자자 귀책 제외) : 부족분 전액

- 주무관청 귀책 또는 불가항력 사유 시 : 부족분의 50%

-

옵션계약 부담금액

총 부담액 31억원 중 당사 지분 해당액은 5.2억원(건설출자자 지분 25.0% 중 당사 지분 4.2%)

재무출자자 지분 납입완료

⑧ 서부간선 지하도로 사업

구분
내용
비고

계약(상품)의 명칭
주주협약(풋옵션)
-

거래상대방

농협은행 주식회사(미래에셋 서부간선 지하도로 전문투자형 사모특별자산투자신탁1호의 신탁업자)

-

계약일

2016-08-12

-

만기일

사업조건 확정일로부터 10영업일

-

계약체결목적

서부간선 지하도로 사업의 사업시행법인이 본 사업시설의 건설, 관리 및 운영에 필요한 사항및 당사자들 사이의 권리의무 관계를 규정

-

옵션의 내용

재무출자자는 자신의 보유주식에 대해 건설출자자에게 액면가 또는 FI 운용비용, 매수청구의무이행일까지 연 4.5% 이자가 포함된 금액으로 매수할 것을 청구할 수 있음

-

조건

재무출자자로부터 서면 통지를 받은 후 30일 이내 주식을 매수하여야 함

- 관리운영계약 미체결

- 사업자귀책 실시협약 해지

- 주무관청 요청에 따른 사업방식 변경 또는 그로 인한 실시협약 해지

- 사업조건 확정기간 중 기한이익 상실 또는 대출약정 전부 혹은 일부 해지 시

- 건설출자자 귀책 주식매매계약 해제 시

-

옵션계약 부담금액

총 부담액 767.6억원 중 당사 지분 해당액은 275.57억원 (펀드운용비용, 이자 별도)

(건설출자자 지분 9.819% 중 당사 지분 3.525%)

재무출자자 지분 납입완료

⑨ 파주양주 병영

구분
내용
비고

계약(상품)의 명칭
주주협약(풋옵션)
-

거래상대방
미래에셋맵스 BTL 인프라사모특별자산투자신탁1호
-

계약일
2012-02-27
-

만기일
2034-06(사업기간 종료일)
-

계약체결목적
육군 파주양주 병영시설 사업에 대한 사업시행법인이 본 사업시설의 건설, 임대, 관리 및 운영에 필요한 사항 및 당사자들 사이의 권리의무 관계를 규정
-

옵션의 내용
재무출자자는 자신의 보유지분에 대해 액면가액으로 매수할 것을 청구할 수 있음
-

조건

재무출자자로부터 서면 통지를 받은 후 60일 이내 응함

- 차주의 귀책 또는 불가항력 사유로 사업시행자 지정이 취소되거나 실시협약 해지 시

- 건설 및 운영출자자들의 귀책으로 인하여 대출약정의 전부 또는 일부가 실효되는 경우

- 기한의 이익 상실이 선언되는 경우

-

옵션계약 부담금액
총 부담액 41.9억원 중 당사 지분 해당액은 13.4억원 (건설 및 운영출자자 지분 25.0% 중 당사 지분 8%)
재무출자자 지분 납입완료

⑩ 고양 관사 및 병영

구분
내용
비고

계약(상품)의 명칭
건설 및 운영출자자 약정서(풋옵션)
-

거래상대방
KIAMCO 비티엘 프로젝트사모특별자산투자신탁 제1호
-

계약일
2012-12-17
-

만기일
2034-10(사업기간 종료일)
-

계약체결목적
육군 고양 관사 및 병영시설 사업의 대출약정과 관련하여 건설 및 운영출자자의 약정 및 확약을 규정
-

옵션의 내용
건설 및 운영출자자는 재무출자자의 출자원금을 전액 상환하지 못하는 경우 자금보충하여야 함
-

조건

대리은행이 요청한 날로부터 30일 이내 응함

- 차주의 귀책 또는 불가항력 사유로 실시협약 중도해지 시

-

옵션계약 부담금액
총 부담액 56.4억원 중 당사 지분 해당액은 5.4억원 (건설 및 운영출자자 지분 18.3% 중 당사 지분 1.8%)
재무출자자 지분 납입완료

⑪
육군 화천양구 관사 및 병영시설

구분
내용
비고

계약(상품)의 명칭
건설 및 운영출자자 약정서(풋옵션)
-

거래상대방
KB 생활인프라 BTL 전문투자형사모특별자산투자신탁(SOC)
-

계약일
2019-01-31
-

만기일
2041-04(사업기간 종료일)
-

계약체결목적
육군 화천양구 관사 및 병영시설 사업의 대출약정과 관련하여 건설 및 운영출자자의 약정 및의무사항을 규정
-

옵션의 내용
건설 및 운영출자자는 재무출자자의 출자원금을 전액 상환하지 못하는 경우 분담비율에 따른 자금제공 의무 이행
-

조건

- 주무관청 귀책사유 제외한 사유 또는 차주의 매수청구권 행사로 인한 실시협약 해지 시

- 확정된 해지시지급금으로 재무출자자의 출자원금/대출원리금 상환 불가 시(분담비율에따른 건설 및 운영출자자 연대책임 조건)

-

옵션계약 부담금액
총 부담액 126.8억원 중 당사 지분 해당액은 6.9억원 (건설 및 운영출자자 지분 8.8% 중 당사 지분 0.5%)
재무출자자 지분 납입완료

⑫ 인도 SECI ISTS-IV 300MW 태양광 프로젝트

구분
내용
비고

계약(상품)의 명칭
주주간협약(콜옵션)
-

거래상대방
RENEW SOLAR POWER PRIVATE LIMITED("파트너")
-

계약일
2019-11-27
-

만기일
2046-04-22(프로젝트 종료일)
-

계약체결목적
해당 프로젝트에 대한 사업시행법인이 본 사업시설의 건설, 관리 및 운영에 필요한 사항 및당사자들 사이의 권리ㆍ의무 관계를 규정
-

옵션의 내용
i) 주요 안건의 이견 발생에 따른 교착 상태가 지속되는 경우 파트너는 당사의 보유 주식의 매각을 요청할 수 있음.ii) 당사의 주요한 의무이행 위반으로 인한 경우 파트너는 당사의 보유 주식 전체의 매각을 요청할 수 있음.
-

조건
i-1) 파트너는 주식 의무보유기간("Lock-in Period", 상업운전 시작 이후 2년) 이내에 Call Option 행사 시 당사의 투자금액 전액("Investment Amount")과 감정인이 감정한 감정가("Fair Market Value") 중 높은 금액으로 당사 지분을 구매한다.i-2) 파트너는 주식 의무보유기간 이후 Call Option 행사 시 합의된 감정인이 감정한 감정가로 당사 지분을 구매한다.ii) 계약에서 지정한 당사의 주요한 의무이행 위반하는 경우 파트너는 합의된 감정인이 감정한감정가의 90%에 해당하는 금액으로 당사 지분을 구매한다.
-

옵션계약 부담금액
i-1) 당사 투자금 INR 1,596,854,169 예상, 약 273.7억원i-2) 및 ii)의 경우 감정가에 따라 변동됨
-

⑬
인도 SECI ISTS-IV 300MW 태양광 프로젝트

구분
내용
비고

계약(상품)의 명칭
주주간협약(풋옵션)
-

거래상대방
RENEW SOLAR POWER PRIVATE LIMITED("파트너")
-

계약일
2019-11-27
-

만기일
2046-04-22(프로젝트 종료일)
-

계약체결목적
해당 프로젝트에 대한 사업시행법인이 본 사업시설의 건설, 관리 및 운영에 필요한 사항 및당사자들 사이의 권리ㆍ의무 관계를 규정
-

옵션의 내용
파트너의 주요한 의무이행 위반으로 인한 경우 당사는 당사의 보유 주식 전체 또는 일부의 매수를 요청할 수 있음.
-

조건
계약에서 지정한 파트너의 주요한 의무이행 위반하는 경우 당사는 합의된 감정인이 감정한 감정가에 해당하는 금액으로 당사 지분을 매수한다.
-

옵션계약 부담금액
감정가에 따라 변동됨
-

러시아-우크라이나전쟁, 이스라엘-하마스 전쟁 등의 지정학적 갈등, 고금리 기조의 지속 등 한국을 포함한 전 세계는 어려운 경제상황에 직면하게 되었습니다. 이에 따라 단기적으로는 경제성장의 둔화, 유동성 급락과 실업증대 등이 발생하였으며, 세계 각국의 노력에도 불구하고 이러한 경제위기로 인한 위험은 당분간 계속될 것으로 보입니다. 연결실체의 영업기반인
건설산업의 경우 이러한 경제위기 및 전반적인 건설 경기 침체로 인하여 사업환경 변화시에 시행사 등에 대한 지급보증의 실현가능성이 커지고, 향후 수익 창출 및 현금흐름과 관련된 불확실성도 일반기업보다 클 수 있습니다.
향후
우발채무가 현실화 될 경우, 당사가 부담할 손실금액이 확정되어 경영실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점을 참고하시기 바랍니다.

자. PF지급보증 등 신용보강과 관련한 사항
2024년 1분기 기준 회사의 PF지급보증 규모는 3조 8,973억원
이며, 이외 책임준공약정 등의 의무를 지고 있어 부동산경기 변동에 따라 PF 우발채무의 현실화 가능성이 증가할 가능성이 있습니다. 다만,
회사는 서울, 인천경기 및 광역시 지역 사업관련 PF 보증비율이 상당부분으로 분양실적이 우수한 다수의 주택현장을 보유하고 있으며, 회사의 우수한 시공능력평가 이력(최근 6년간 국내 5위 이내), 기존 사업장의 성공적 분양 및 매각완료 이력, 회사의 보유 현금성 자산(2024년 1분기 기준 2조 3,248억원)을 바탕으로 한 유동성 대응 능력 등을 감안할 때 PF 우발채무 관련 위험은 한정적일 것으로 파악됩니다.
다만, 이에도 불구하고
현재 당사가 예상하지 못하는 사건이 발생할 경우 당사의 우발채무가 현실화 되어 회사의 재무부담이 악화될 가능성이 있으며,
사업기간이 남은 PF 현장에 대하여 향후 해당 사업들의 영업상황이 악화되어 시행사의 원리금 상환이 불가하게 될 경우 PF 관련 대출 및 지급보증으로 인해 금융기관과 맺은 보증계약에 의하여 해당 시행사의 채무와 사업장을 인수하게 될 수 있으며, 이럴 경우에 추가적인 대규모 자금소요가 발생되므로 당사의 안정성이 저하될 우려가 있습니다. 또한
향후 개별 현장의 분양성과가 저조할 경우 이에 따른 상기의 우발채무의 실현으로 인해 당사의 재무안정성이 악화될 가능성이 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

프로젝트파이낸스(Project Finance)란 특정 프로젝트사업의 완료 또는 진행 중 창출될 기대수입 등 현금흐름을 바탕으로 자금을 대여해 주는 방식으로서, 일반적인 기업의 운전자금 대출과 달리 금융기관이 특정 프로젝트의 사업성, 미래현금흐름과 프로젝트 자체의 자산가치 등을 기초로 하여 대출채권을 상환받기로 약정하고 프로젝트사업 시행에 소요되는 자금을 제공해주는 금융기법입니다. 즉, 프로젝트파이낸스의 상환재원은 미래현금흐름과 프로젝트사업 자체 자산이며, 시행사 및 이해관계자간의 계약관계 등을 융자의 담보로 하고 사업 시행사와 금융기관이 제한된 범위 내에서 대출금의 상환책임과 의무를 부담하고 있습니다. 주로 대규모 주택건설사업, 상업지구조성사업, 사회간접자본(SOC) 건설사업 등 상대적으로 투자의 규모가 크고 투자자본의 회수기간이 긴 대형프로젝트사업에 적합하고, 해당 프로젝트의 사업성과 미래현금흐름만 정확히 예측할 수 있다면 미래현금흐름을 담보로 프로젝트의 재원조달이 가능하여 자금 조달능력이 부족한 기업도 사업에 참여할 수 있기 때문에 더욱 효율적인 자금조달수단이라고 할 수 있습니다. 다만, 대부분 국내 PF 대출은 프로젝트 자체의 현금흐름에 기초하기 보다는 시공사의 신용에 기초한 지급보증에 기초하고 있어, 중소형 시행사의 부실이 우발채무로 전이될 위험성이 있습니다.때문에 부동산 경기가 급변하여 건축/주택 시장이 침체될 경우, PF 대출 부실로 이어질수 있습니다. PF 대출 부실은 각 프로젝트별 분양실적과 입주율에 따라 연대보증이 현실화될 경우 발생하는 것으로 이는 시행사 뿐만 아니라 시공사, PF 대출 주관 금융기관 까지 자금 경색의 상황에 놓이게 합니다. 따라서, 투자자께서는 당사를 포함한 건설사의 PF 대출 지급보증 상황에 대한 모니터링이 필요하며, 연대보증 현실화에 따른 대위변제 가능성에 대해서도 예의주시할 필요가 있습니다.

2024년 1분기 기준 현재 회사는 PF와 관련하여 보증금액 기준 총 3,897,258백만원(전기말: 3,842,505백만원)의 신용보강을 제공하고 있으며, 이중 단독사업에 대한 금액은 3,724,352백만원(전기말: 3,672,059백만원), 컨소시엄 참여 사업에 대한 금액은172,906백만원(전기말: 170,446백만원)입니다. 특수관계자에 제공하는 신용보강은 총 395,740백만원(전기말: 395,740백만원)이며, 이는 기타사업과 관련됩니다. 정비사업 및 기타사업과 관련한 PF 우발부채 내역은 아래와 같습니다.

[단독사업]
(단위 : 백만원)

구분
종류
보증한도(연결)
보증금액(연결)
대출잔액(연결)

만기 구분
전기말

당분기말
3개월 이내
3개월 초과6개월 이내
6개월 초과12개월 이내
1년 초과2년 이내
2년 초과3년 이내
3년 초과

정비사업
브릿지론
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

본PF
2,330,176
1,653,032
1,342,366
-
113,700
281,100
811,038
136,528
-
1,216,564

계
2,330,176
1,653,032
1,342,366
-
113,700
281,100
811,038
136,528
-
1,216,564

기타사업
브릿지론
2,071,320
2,071,320
1,833,600
563,600
567,100
409,900
293,000
-
-
1,758,200

본PF
-
-
-

-
-
-
-
-
163,674

계
2,071,320
2,071,320
1,833,600
563,600
567,100
409,900
293,000
-
-
1,921,874

총계
4,401,496
3,724,352
3,175,966
563,600
680,800
691,000
1,104,038
136,528
-
3,138,438

[컨소시엄 참여 사업(전체)]
(단위 : 백만원)

구분
종류
보증한도(연결)
보증금액(연결)
대출잔액(연결)

만기 구분
전기말

당분기말
3개월 이내
3개월 초과6개월 이내
6개월 초과12개월 이내
1년 초과2년 이내
2년 초과3년 이내
3년 초과

정비사업
브릿지론
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

본PF
178,732
174,421
166,834
128,900
23,361
-
-
14,573
-
164,493

계
178,732
174,421
166,834
128,900
23,361
-
-
14,573
-
164,493

기타사업
브릿지론
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

본PF
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

총계
178,732
174,421
166,834
128,900
23,361
-
-
14,573
-
164,493

[컨소시엄 참여 사업(당사분)]
(단위 : 백만원)

구분
종류
보증한도(연결)
보증금액(연결)
대출잔액(연결)

만기 구분
전기말

당분기말
3개월 이내
3개월 초과6개월 이내
6개월 초과12개월 이내
1년 초과2년 이내
2년 초과3년 이내
3년 초과

정비사업
브릿지론
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

본PF
175,977
172,906
165,572
128,900
23,361
-
-
13,311
-
163,098

계
175,977
172,906
165,572
128,900
23,361
-
-
13,311
-
163,098

기타사업
브릿지론
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

본PF
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

총계
175,977
172,906
165,572
128,900
23,361
-
-
13,311
-
163,098

또한, 2024년 1분기말 기준 당사의 정비사업 관련 PF(대출) 세부 보증 내역은 아래와 같습니다.
PF보증 관련 약정에는 차주가 금융계약에 따라 지급하여야 할 금액을 지급하지 아니한 경우, 연결기업 또는 차주에게 부도 등이 발생시 1,507,939백만원(전기말: 1,379,663백만원)의 기한이익상실 사유가 발생하게됩니다.

(단위 : 백만원)

사업지역
사업장 구분
PF 종류
신용보강종류
보증한도(전체)
부담률(연결)
보증금액(연결)
채무자
특수관계자여부
채권기관종류
대출잔액(연결)
대출기간
만기일
유형
책임준공약정금액

당분기말
전기말

서울시(*1)
공동주택
본PF
연대보증
156,000
100%
136,440
신반포4지구재건축정비사업조합
X
보험사 등
113,700
112,700
20.05~24.09
24.09
Loan 등
-

서울시(*2)
공동주택
본PF
연대보증
225,720
100%
225,720
양평제12구역도시환경정비사업조합
X
은행
188,100
163,673
20.06~24.10
-
Loan
188,100

서울시
공동주택
본PF
연대보증
111,600
100%
111,600
장위4구역주택재개발정비사업조합
X
은행 등
93,000
93,000
21.11~25.03
-
Loan
93,000

대구시
공동주택
본PF
연대보증
100,920
100%
100,920
대구송현주공3단지아파트주택재건축정비사업조합
X
캐피탈 등
84,100
84,100
21.07~25.04
-
Loan 등
-

서울시
공동주택
본PF
연대보증
252,000
100%
252,000
신반포4지구재건축정비사업조합
X
은행
210,000
197,928
22.08~25.06
-
Loan
-

서울시
공동주택
본PF
연대보증
494,000
100%
494,000
신반포4지구재건축정비사업조합
X
은행 등
380,000
380,000
22.09~25.06
-
Loan
-

서울시(*2)
공동주택
본PF
연대보증
180,000
100%
3,080
신반포4지구재건축정비사업조합
X
은행
2,566
-
23.05~25.06
-
Loan
2,566

서울시
공동주택
본PF
연대보증
312,000
100%
108,447
신반포4지구재건축정비사업조합
X
은행 등
90,372
3,006
23.12~25.06
-
Loan
-

서울시
공동주택
본PF
연대보증
52,800
100%
52,800
장위4구역주택재개발정비사업조합
X
기타금융기관
44,000
44,000
22.08~25.06
-
Loan
44,000

서울시
공동주택
본PF
연대보증
42,000
100%
25,331
방배13구역주택재건축정비사업조합
X
은행 등
21,109
21,233
21.06~26.06
-
Loan
-

대구시
공동주택
본PF
이자지급보증
18,456
100%
15,234
대명3동뉴타운주택재개발정비사업조합
X
SPC
15,234
17,402
23.10~26.07
-
Loan
-

서울시
공동주택
본PF
연대보증
21,600
100%
1,926
역삼동(758,은하수,760)주택재건축정비사업조합
X
캐피탈
1,605
1,575
23.08~27.01
-
Loan
-

과천시
공동주택
본PF
연대보증
103,080
100%
31,446
과천주공4단지주택재건축정비사업조합
X
은행 등
26,205
27,566
22.10~27.02
-
Loan
26,205

서울시
공동주택
본PF
연대보증
260,000
100%
94,088
용답동주택재개발정비사업조합
X
SPC
72,375
70,382
23.08~27.03
27.03
ABSTB
-

당분기 합계
2,330,176
-
1,653,032
-
-
-
1,342,366
1,216,565
-
-
-
353,871

단독사업계
2,330,176
-
1,653,032
-
-
-
1,342,366
1,216,565
-
-
-
353,871

인천시(*3)
공동주택
본PF
연대보증
128,900
100%
128,900
계양1구역주택재개발정비사업조합
X
은행
128,900
126,361
21.09~24.04
-
Loan
128,900

서울시(*3)
공동주택
본PF
연대보증
28,200
100%
28,033
공덕1구역주택재건축정비사업조합
X
은행 등
23,361
23,361
20.10~24.07
-
Loan
-

구리시
공동주택
본PF
이자지급보증
4,112
33%
746
수택E구역주택재개발정비사업조합
X
은행 등
622
687
22.04~26.08
-
Loan
-

서울시
공동주택
본PF
연대보증
17,520
100%
15,227
노량진6재정비촉진구역 주택재개발정비사업조합
X
은행
12,689
12,689
21.12~26.11
-
Loan
-

컨소시엄계
178,732
-
172,906
-
-
-
165,572
163,098
-
-
-
128,900

총합계
2,508,908
-
1,825,938
-
-
-
1,507,938
1,379,663
-
-
-
482,771

주1) 지배기업의 회사채 유효신용등급이
BBB+미만이
되거나, 기업어음(또는 단기사채) 유효신용등급이
A3+미만이
되는 경우 기한이익상실 사유가 있습니다.
주2) 지배기업의 손해담보약정이 추가로 신용보강으로 제공되어 있습니다.주3) 해당
사업은
컨소시엄으로 도급계약을 하였으나 PF는 컨소시
엄 각사가 조달하였습니다.

2024년 1분기말 기준 회사의 기타사업 관련 PF(대출) 보증 내역은 아래와 같습니다.
PF보증 관련 약정에는 차주가 금융계약에 따라 지급하여야 할 금액을 지급하지 아니한 경우, 연결기업 또는 차주에게 부도 등이 발생시 1,833,600백만원(전기말: 1,921,874백만원)의 기한이익상실 사유가 발생하게 됩니다.

(단위 : 백만원)

사업지역
사업장구분
PF종류
신용보강종류
보증한도(전체)
부담률(연결)
보증금액(연결)
채무자
특수관계자여부
채권기관종류
대출잔액(연결)
대출기간
만기일
유형
책임준공약정금액

당분기말
전기말

대전시
공동주택
브릿지론
연대보증
131,000
100%
131,000
㈜석정도시개발
X
SPC
131,000
131,000
23.04~24.04
24.04
ABSTB
-

광양시
공동주택
브릿지론
연대보증
28,000
100%
28,000
㈜호영
X
SPC
28,000
28,000
23.05~24.05
24.05
ABCP
-

아산시
공동주택
브릿지론
연대보증
131,100
100%
131,100
㈜하늘이엔씨
X
SPC
131,100
131,100
23.07~24.05
-
Loan 등
-

용인시
공동주택
브릿지론
연대보증
127,000
100%
127,000
디에스디삼호㈜
X
SPC
127,000
125,100
24.03~24.05
24.05
ABSTB
-

원주시
공동주택
브릿지론
연대보증
46,500
100%
46,500
보경종합건설㈜
X
SPC
46,500
45,100
24.02~24.05
24.05
ABCP 등
-

천안시
공동주택
브릿지론
연대보증
100,000
100%
100,000
㈜중앙홀딩스
X
SPC
100,000
100,000
23.05~24.05
-
ABL 등
-

순천시
공동주택
브릿지론
연대보증
41,000
100%
41,000
㈜삼덕건설
X
SPC
41,000
23,000
24.01~24.07
-
Loan 등
-

부산시(*1)
공동주택
브릿지론
연대보증
207,240
100%
207,240
㈜파크시티
O
SPC
188,400
188,400
23.08~24.08
24.08
ABCP
-

오산시
공동주택
브릿지론
연대보증
120,000
100%
120,000
㈜오앤티비홀딩스
X
은행 등
100,000
100,000
23.08~24.08
24.08
ABCP
-

서울시
공동주택
브릿지론
연대보증
37,200
100%
37,200
디에스디삼호㈜
X
은행
31,000
31,000
23.09~24.09
-
ABL
-

용인시
공동주택
브릿지론
연대보증
115,200
100%
115,200
성원건설㈜
X
은행
96,000
96,000
23.09~24.09
24.09
ABSTB 등
-

천안시
공동주택
브릿지론
연대보증
122,700
100%
122,700
㈜제이비스
X
SPC 등
110,700
96,000
24.03~24.09
-
Loan 등
-

부산시
공동주택
브릿지론
연대보증
188,500
100%
188,500
㈜파크시티
O
은행
145,000
145,000
23.12~24.12
-
Loan
-

아산시
공동주택
브릿지론
연대보증
164,280
100%
164,280
㈜하늘이엔씨
X
SPC
136,900
125,000
24.03~25.03
-
Loan
-

오산시
공동주택
브릿지론
연대보증
72,000
100%
72,000
㈜오앤티비홀딩스
X
SPC 등
60,000
-
24.03~25.03
-
Loan
-

용인시
공동주택
브릿지론
연대보증
68,000
100%
68,000
디에스디삼호㈜
X
SPC
68,000
96,500
24.03~25.03
-
Loan
-

용인시
공동주택
브릿지론
연대보증
54,000
100%
54,000
디에스디삼호㈜
X
SPC
45,000
45,000
24.03~25.04
-
Loan
-

안산시
공동주택
브릿지론
연대보증
260,000
100%
260,000
화이트코리아㈜
X
SPC
200,000
200,000
23.11~25.05
-
Loan
-

용인시
공동주택
브릿지론
연대보증
57,600
100%
57,600
디에스디삼호㈜
X
SPC
48,000
-
24.03~26.03
-
Loan
-

당분기 합계
2,071,320
-
2,071,320
-
-
-
1,833,600
1,706,200
-
-
-
-

대구시
공동주택
본PF
연대보증
45,500
100%
-
㈜경주건설
X
SPC
-
35,000
23.09~24.02
24.02
ABCP
-

이천시
공동주택
브릿지론
연대보증
52,000
100%
-
㈜엘엔에스파트너스
X
SPC
-
52,000
23.12~24.03
24.03
ABSTB
-

화성시
공동주택
본PF
연대보증
24,000
100%
-
㈜에스알에이엠아이
X
캐피탈 등
-
20,000
23.02~24.04
-
Loan 등
-

대구시(*2)
공동주택
본PF
연대보증
296,000
100%
-
㈜경주건설
X
은행 등
-
108,674
23.03~25.03
-
Loan
-

당분기 종료 합계
417,500
-
-
-
-
-
-
215,674
-
-
-
-

단독사업계
2,488,820
-
2,071,320
-
-
-
1,833,600
1,921,874
-
-
-
-

주1) 지배기업의 회사채 유효신용등급이
BBB+이하로
하락하거나, 기업어음(또는 단기사채) 유효신용등급이
A3+이하가
되는 경우 기한이익상실 사유가 있습니다.주2) 해당 보증은 만촌자이르네 HUG 보증부 대출(
준공 후
담보대출)에 대한 HUG에 제공한 연대보증입니다.

2024년 1분기 기준 당사의 PF지급보증 규모는 3조 8,973억원으로, 동 PF 대출의 만기는 적절히 분산되어 있음에 따라 급격한 상환부담이 발생할 가능성은 높지 않을 것으로 판단됩니다. 현 시점에서 산정한 당사의 PF대출 상환일정은 다음과 같습니다.

[PF 상환일정]

(단위 : 백만원)

구분
2024
2025
2026
2027
합계

총보증한도
793,513
2,694,027
240,954
168,764
3,897,258

채무금액
749,461
2,254,138
203,334
134,605
3,341,538

출처 : 당사 제시

한편 당사가 2024년 1분기말 기준 제공하고 있는 신용보강 등의 현황은 아래와 같습니다.

[신용보강 제공 현황]

(기준일 : 2024년 03월 31일)
(단위 : 백만원)

발행회사(SPC)
증권종류
PF 사업장구분
발행일자
발행금액
미상환잔액
신용보강유형
조기상환조항

송도더블원
AB전단채
주택
2024-02-20
250,000
250,000
책임준공
-

라온제나제오차
ABCP
주택
2023-07-04
131,100
131,100
연대보증
-

아이언신봉제이차
AB전단채
주택
2024-03-13
127,000
127,000
연대보증
-

뉴스타촉진주식회사
AB전단채
주택
2023-08-21
105,000
105,000
연대보증
-

가라사니제육차㈜
AB사채
주택
2023-05-15
100,000
100,000
연대보증
-

에스엠원도곡제일차㈜
AB사채
주택
2023-04-04
90,000
90,000
연대보증
-

가드디엘제이차 주식회사
ABCP
주택
2024-03-28
86,900
86,900
연대보증
-

하이드림제오차㈜
ABCP
주택
2024-03-11
50,700
50,700
연대보증
-

비욘드송도스카이제일차
AB전단채
주택
2024-02-20
50,000
50,000
책임준공
-

티알나인제이차㈜
ABCP
주택
2024-03-28
50,000
50,000
연대보증
-

프로젝트쌍촌㈜
ABCP
주택
2021-10-21
48,000
48,000
책임준공
-

제이케이반포제일차㈜
AB전단채
재건축
2020-05-22
52,300
47,100
연대보증
-

알에스블루주식회사
AB전단채
주택
2024-02-14
46,500
46,500
연대보증
-

뉴스타동천제일차
ABCP
주택
2024-03-25
45,000
45,000
연대보증
-

뉴스타촉진주식회사
ABCP
주택
2023-08-21
43,400
43,400
연대보증
-

비욘드도안제일차 주식회사
ABCP
주택
2023-04-04
41,000
41,000
연대보증
-

아이언신봉제이차
ABCP
주택
2024-03-13
40,000
40,000
연대보증
-

하이드래곤상도제일차㈜
AB전단채
주택
2022-02-25
40,000
40,000
책임준공
-

케이아이에스대체제삼십이차㈜
AB전단채
주택
2023-11-15
48,000
38,000
책임준공
-

비욘드송도스카이제이차
AB사채
주택
2024-02-20
35,000
35,000
책임준공
-

지아이비신사
ABCP
주택
2022-05-25
36,750
33,100
책임준공
-

티엔케이송정
AB전단채
주택
2024-03-22
33,000
33,000
책임준공
-

하나에스디제일차
AB전단채
주택
2024-02-20
30,000
30,000
책임준공
-

지케이송현 주식회사
AB사채
재건축
2021-07-15
29,100
29,100
연대보증
-

광양용강제일차 주식회사
ABCP
주택
2023-05-30
38,000
28,000
연대보증
-

메티스제일차
ABCP
주택
2024-03-13
28,000
28,000
연대보증
-

나이스원호제일차
AB사채
주택
2021-12-14
24,360
20,820
책임준공
-

뉴스타촉진주식회사
AB사채
주택
2023-08-21
20,000
20,000
연대보증
-

용인서천NH
AB전단채
주택
2023-10-31
20,000
20,000
책임준공
-

케이에스부산제일차(대신증권)
AB전단채
주택
2023-08-21
20,000
20,000
연대보증
-

하이드림제6차
AB전단채
주택
2024-03-07
20,000
20,000
연대보증
-

마인드플라이
AB전단채
주택
2024-02-20
19,000
19,000
책임준공
-

에이디원제칠차
ABCP
주택
2024-01-10
18,000
18,000
연대보증
-

뉴스타와니제이차
AB전단채
주택
2020-04-13
16,600
13,600
책임준공
-

제이케이반포제이차㈜
AB전단채
재건축
2020-05-22
15,700
13,600
연대보증
-

스톤헷지제일차
AB사채
주택
2021-12-17
10,000
10,000
책임준공
-

티엔케이증포제일차
AB전단채
주택
2023-10-16
10,000
10,000
책임준공
-

추가로 회사는 정비사업 및 기타사업과 관련하여 아래와 같이 책임준공 약정을 체결하고 있습니다. 회사는 책임준공 미이행시 조건부 채무인수 및 손해배상 약정을 체결하고 있습니다.

[책임준공 약정 현황]

(기준일 : 2024년 03월 31일)
(단위 : 백만원)

구분
당분기말
전기말

공사건수
도급금액
약정금액
대출잔액
공사건수
도급금액
약정금액
대출잔액

정비사업
전체분
44
22,971,689
10,354,888
6,423,639
44
22,971,689
10,354,888
6,082,772

연결회사분
44
15,191,923
6,783,065
4,306,310
44
15,191,923
6,783,065
4,140,707

기타사업(*)
전체분
41
8,817,203
6,723,200
4,569,100
44
8,246,001
6,776,500
4,466,050

연결회사분
41
7,202,035
5,575,480
3,850,510
44
8,110,241
6,351,100
4,287,660

합계
전체분
85
31,788,892
17,078,088
10,992,739
88
31,217,690
17,131,388
10,548,822

연결회사분
85
22,393,958
12,358,545
8,156,820
88
23,302,164
13,134,165
8,428,367

실제 회사는 2024년 4월 29일, 사업 시공자로서 책임준공의무 미이행(기간경과)에 따른 미상환 PF 대출원금 채무를 인수한 바 있습니다. 회사는 대출약정 및 신탁계약에서 정한 바에 따라 분양대금 수금을 통해 상환금액을 회수할 예정입니다. 다만, 동 분양이 지연되거나 분양율이 저조할 경우, 이는 회사의 재무부담으로 작용할 가능성이 있습니다. 관련 공시는 아래와 같습니다.

[채무인수 결정 - 2024.04.26]

1. 원채무자
(주)지사글로벌개발

- 회사와의 관계
-

2. 채무인수내역
채무인수금액(원)
131,200,000,000

채무내용
부산광역시 강서구 지사동 지사글로벌 일반산업단지 조성사업의 원채무자(차주 겸 시행사)가 채권자에게 부담하는 미상환 프로젝트 파이낸싱(PF) 대출원리금 채무에 대하여 시공사로서 책임준공의무 미이행으로 인한 채무인수(책임준공기한 : 2024년 4월 28일)

자기자본(원)
4,885,159,860,812

자기자본대비(%)
2.69

대규모법인여부
해당

3. 채무인수이유
해당 사업 시공사로서 책임준공의무 미이행(기한경과)에 따른 미상환 PF 대출원금 채무인수

4. 채무인수일자
2024-04-29

5. 이사회결의일(결정일)
2024-04-26

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 본건 채무인수 부동산 개발사업의 프로젝트 파이낸싱(PF) 대출약정 상 책임준공 기한 준수가 어려워 2024년 4월 29일부로 차주의 미상환 대출원리금 채무를 인수하게 되었습니다.- 차주의 채무인수 이후 당일 미상환된 채무를 상환할 예정이며, 대출약정 및 신탁계약에서 정한 바에 따라 분양대금 수금을 통해 상환금액을 회수할 예정입니다.- 상기[2. 채무인수내역]의 '채무인수금액'은 채무인수일자 기준 차주(원채무자)가 대주에게 부담하는 대상 사업에 대한 PF 대출 미상환원금 잔액입니다.- 상기[2. 채무인수내역]의 '자기자본'은 2023년말 연결재무제표 기준입니다.- 상기[4. 채무인수일자]는 채무인수의무가 발생하는 날입니다.- 상기[5. 이사회결의일]은 내부 결정일입니다

※ 관련공시
2019-04-09 타인에대한채무보증결정

이 외 회사는 부동산 PF의 SOC 보증을 제공하고 있으며, 2024년 1분기 기준, SOC법인과 시행사의 차입금 등과 관련하여 전체 2,895,236백만원(전기말: 2,925,236백만원)을 한도로 자금보충 및 자금제공 등의 신용보강을 제공하고 있으며, SOC법인의 필수 사업경비 부족시 자금을 보충할 의무를 부담하고 있습니다.

[
부동산 PF의 SOC 보증]

(단위 : 개, 백만원)

구분
당분기말
전기말

공사건수
전체(한도)
연결기업(잔여한도)
공사건수
전체(한도)
연결기업(잔여한도)

자금보충(*)
30
2,895,236
581,844
30
2,925,236
592,396

주)
일부 SOC프로젝트에서는 위 한도약정과 별개로 자금제공의무를 추가로 부담하고 있습니다.

또한 회사는 2024년 1분기 기준 수분양자의 중도금, 이주비, 계약금 대출과 관련하여 정비사업 817,788백만원(전기말: 839,548백만원), 기타사업 2,761,271백만원(전기말: 2,732,776백만원)을 보증하는 약정을 체결하고 있습니다.

[본 PF 중도금, 이주비, 계약금 대출]

(단위 : 개, 백만원)

구분
당분기말
전기말

사업건수
보증한도
약정금액
대출잔액
사업건수
보증한도
약정금액
대출잔액

정비사업
전체분
16
1,168,845
1,046,378
414,862
17
1,194,957
1,068,138
383,072

연결회사분
16
904,041
817,788
322,678
17
930,153
839,548
288,110

기타사업
전체분
45
3,366,963
2,900,727
1,232,419
47
3,332,876
2,872,233
1,147,149

연결회사분
45
3,218,985
2,761,271
1,176,806
47
3,184,898
2,732,776
1,094,972

합계
전체분
61
4,535,808
3,947,105
1,647,281
64
4,527,833
3,940,371
1,530,221

연결회사분
61
4,123,026
3,579,059
1,499,484
64
4,115,051
3,572,324
1,383,082

상기한 바와 같이 회사는 PF 관련 상당수준의 우발부채를 보유하고 있습니다. 2024년 1분기말 기준 3조 8,973억원의 신용보강을 제공하고 있으며, 책임준공약정 등의 의무를 지고 있어 진행 사업장의 주택경기 변동에 따라 PF 우발채무의 현실화 가능성이 증가할 가능성이 있습니다. 다만, 회사는 서울, 인천경기 및 광역시 지역 사업관련 PF 보증비율이 상당부분으로 분양실적이 우수한 다수의 주택현장을 보유하고 있으며, 회사의 우수한 시공능력평가 이력(최근 6년간 국내 5위 이내), 기존 사업장의 성공적 분양(2024년 1분기말 진행 주택사업장 분양률 92.2%) 및 매각완료 이력, 회사의 보유 현금성 자산(2024년 1분기 기준 2조 3,248억원)을 바탕으로 한 유동성 대응 능력 등을 감안할 때 PF 우발채무 관련 위험은 한정적일 것으로 파악됩니다.

[GS건설 진행사업장 분양 실적]

진행사업장 분양실적_1.jpg
진행사업장 분양실적_1

출처 : 한국신용평가(24.05.21)

다만, 이에도 불구하고 현재 당사가 예상하지 못하는 사건이 발생할 경우 당사의 우발채무가 현실화 되어 회사의 재무부담이 악화될 가능성이 있으며, 사업기간이 남은 PF 현장에 대하여 향후 해당 사업들의 영업상황이 악화되어 시행사의 원리금 상환이 불가하게 될 경우 PF 관련 대출 및 지급보증으로 인해 금융기관과 맺은 보증계약에 의하여 해당 시행사의 채무와 사업장을 인수하게 될 수 있으며, 이럴 경우에 추가적인 대규모 자금소요가 발생되므로 당사의 안정성이 저하될 우려가 있습니다. 또한 향후 개별 현장의 분양성과가 저조할 경우 이에 따른 상기의 우발채무의 실현으로 인해 당사의 재무안정성이 악화될 가능성이 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차. 소송 및 제재에 관한 사항
2024년 1분기말 현재 계류중인 소송은 연결기업이 제소한 82건(연결기업 지분 고려시: 1,119,819백만원, 전체 소송가액: 2,484,115백만원)과 연결기업이 피소된 217건(연결기업 지분 고려시: 1,618,217백만원, 전체 소송가액: 3,141,818백만원)이 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 소송의 승패는 예측할 수 없습니다.
회사는 자원의 유출입 가능성이 높다고 판단하는 사건에 대해서는 우발채무로 인식하고 있습니다. 그 외 결과를 합리적으로 예측하기 불가능한 계류 중인 소송 사건 및 중재사건은 결과에 따라 최종부담금액 및 시기가 달라질 수 있으며 향후 소송사건의 결과에 따라 당사 및 연결대상 종속회사의 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 추가로 회사는 2023년 4월 발생한
검단신도시 아파트 건설 현장 붕괴 사고로 인하여 서울시로부터 토목건축공사업에 대한 영업정지 1개월의 행정처분을 받았으며, 국토교통부로부터는 토목건축공사업, 조경공사업에 대한 영업정지 8개월, 한국토지주택공사로부터는 공공기관 입찰참가자격 1년 제한 행정처분을 받았습니다. 회사는
상기 제재에 대하여 행정처분 집행정지신청과 행정처분 취소소송을 제기했고, 신고서 제출일 현재 전체 행정처분에 대한 집행정지신청이 인용된 상태로 관련 처분취소소송의 판결의 결과가 나올 때 까지 동 제재는 집행되지 않을 예정입니다.
현 시점 회사는 상기 소송의 소요기간 및 승패에 대하여는 예측할 수 없으며 상기 소송의 결과에 따라 재무제표 작성 시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 조정될 수 있습니다. 이로 인한 연결기업의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠
구체적인 영향은 예측할 수 없으나, 영업정지 및 입찰참가자격제한이 현실화 될 경우 이는 회사의 사업환경에 부정적인 영향을 미칠
것으로 판단됩니다.

당사는
품질 관련 이슈 및 각종 제재의 발생을 방지하기 위하여
품질 및 안전관리 강화
,
사후 서비스 강화를 위하여 품질조직 개편브랜드 마케팅팀을 신설하였으며 현장민원 및 하자보수 관리체계를 재정립
하였습니다. 또한, 관련
전담인원 배치 및 조직 강화를 통하여 원천적으로 대응 예정이며
,
공사단계에서 품질관리를 위한 시스템 개선안 등 대응방안 마련
하였습니다. 특히, 검단사고 이후 콘크리트 강도 상향, 고유동화제 사용 및 검토를 진행하였으며
아파트 품질관리 개선방안에 대해 종합적으로 원인을 분석하여 지속적으로 개선방안을 강구
중이며
특히 구조설계의 조직을 강화하여 안전품질에 대해 최우선으로 대응
하고 있습니다.

이와 같은 회사에 노력에도 불구하고,
유관기관의 결정에 따라 행정처분 등의 추가적인 제재조치가 발생할 수 있으며 현재 회사가 예상하지 못하는 이슈의 발생으로 인해 당사가 직접적인 배상 또는 제재의 대
상이 될 가능성도 존재
합니다. 이와 관련하여 증권신고서 제출일 현재 확정된 바는 없으나, 이러한
제재조치는 당사의 수익성과 재무상태, 회사의 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 각별히 유의
하여 주시기 바랍니다.

2024년 1분기말 현재 계류중인 소송은 연결기업이 제소한 82건(연결기업 지분 고려시: 1,119,819백만원, 전체 소송가액: 2,484,115백만원)과 연결기업이 피소된 217건(연결기업 지분 고려시: 1,618,217백만원, 전체 소송가액: 3,141,818백만원)이 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 소송의 승패는 예측할 수 없습니다. 2024년 1분기 기준 계속중인 중요한 소송사건 중 소송가액이 20억원 이상인 사건들은 아래와 같습니다.

[계류중인 주요 소송내역]

(단위 : 백만원)

구분
소제기일
원고
피고
소송의 내용
소송가액
진행상황
향후 소송일정 및 대응방안

전체
당사분

피청구
2014-04-18
한국수자원공사
당사 외 120
4대강 설계보상비 반환 피청구소송
24,440
4,353
2심 진행중
2심 진행중

2016-12-22
윈테크이엔지
당사 및 Bemco (JV)
사우디 PP-12 CCPP, 윈테크(하도업체) 제다 UNCITRAL 중재
17,131
8,565
중재 진행중
진행중

2017-02-16
한국가스공사
당사 외 12
한국가스공사 LNG저장탱크 공동행위 손해배상 피청구소송
176,764
17,991
1심 진행중
1심 진행중

2018-08-31
현대건설 외 4
인천국제공항공사
인천공항 2여객터미널 현장 건축공사 공사대금 피청구소송 (보조참가)
35,733
7,504
2심 진행중
2심 진행중

2019-01-08
Al Essam
당사 외 3
이라크 Karbala, Al Essam(하도업체) 현지 소송
27,776
10,416
1심 진행중
1심 진행중

2019-05-10
대우건설 외 3
당사
삼척건설 대우건설 원가분담금 등 피청구소송
2,563
2,563
2심 원고일부승
3심 진행중

2019-07-07
Truba Arabia
당사 및 Bemco (JV)
사우디 PP-12 CCPP, Truba(하도업체) 제다 UNCITRAL 중재
41,423
20,711
중재 진행중
진행중

2020-01-03
조합
당사
백련산파크자이 하자보수금 등 피청구소송
2,464
2,464
1심 원고일부승
2심 진행중

2020-03-05
서울시
당사 외 2
중랑물재생센터 손해배상 피청구소송
6,900
3,200
1심 진행중
1심 진행중

2020-04-14
입주자대표회의
당사 외 2
공덕자이 하자보수보증금 등 피청구소송
5,878
5,878
1심 원고일부승
2심 진행중

2020-04-22
General Electric Company
당사 외 1
사우디 PP-12 CCPP, GE(주기기 공급업체) 제네바 UNCITRAL 중재 (GE 반대신청)
26,936
13,468
중재 진행중
진행중

2020-04-22
General Electric (Swiss) 외 4
당사 외 1
사우디 PP-12 CCPP, GE(주기기 공급업체) 런던 UNCITRAL 중재 (GE 반대신청)
53,872
26,936
중재 진행중
진행중

2020-05-22
입주자대표회의
당사 외 2
한강센트럴자이 하자보수보증금 등 피청구소송
8,059
8,059
1심 원고일부승
2심 진행중

2020-08-17
Shinryo
당사
싱가포르 NTFGH, Shinryo(하도업체) SIAC 중재
24,543
24,543
중재 진행중
진행중

2020-09-18
입주자대표회의
당사 외 3
오산세교자이 하자보수보증금 등 피청구소송
4,009
4,009
1심 원고일부승
종결

2021-01-25
입주자대표회의
당사 외 2
천안시티자이 하자보수보증금 등 피청구소송
4,617
4,617
1심 원고일부승
2심 진행중

2021-01-26
입주자대표회의
당사 외 1
마포자이3차 하자보수보증금 등 피청구소송
3,087
3,087
1심 진행중
1심 진행중

2021-03-25
입주자대표회의
당사 외 2
대연자이 하자보수보증금 등 피청구소송
5,911
5,911
1심 원고일부승
2심 진행중

2021-04-23
입주자대표회의
당사 외 4
동탄자이파밀리에 하자보수보증금 등 피청구소송
4,772
4,772
1심 진행중
1심 진행중

2021-06-11
입주자대표회의
당사 외 2
대구역센트럴자이 하자보수보증금 등 피청구소송
2,959
2,959
1심 원고일부승
2심 진행중

2021-07-07
조합
당사
염리2구역 부당이득반환 피청구소송
18,208
18,208
1심 진행중
1심 진행중

2021-07-12
CSI
ERC
이집트 ERC, CSI(하도업체) 대 발주처(ERC) 현지 소송(보조참가, 피청구)
46,474
46,474
1심 진행중
1심 진행중

2021-07-28
입주자대표회의
당사 외 3
포항자이 하자보수보증금 등 피청구소송
5,166
5,166
1심 진행중
1심 진행중

2021-07-29
입주자대표회의 외 144
당사 외 2
경희궁자이 하자보수보증금 등 피청구소송
3,165
3,165
1심 진행중
1심 진행중

2021-08-27
입주자대표회의
당사 외 3
평택센트럴자이5단지 하자보수보증금 등 피청구소송
2,755
2,755
1심 진행중
1심 진행중

2021-08-29
Saudi Electric Company
당사 외 1
사우디 PP-12 CCPP, 대발주처(SEC) 바레인 UNCITRAL 중재 (반대신청)
1,540,556
770,278
중재 진행중
진행중

2021-10-07
입주자대표회의
당사 외 3
한강센트럴자이2단지 손해배상 등 피청구소송
2,181
2,181
1심 진행중
1심 진행중

2021-11-10
입주자대표회의
당사 외 2
거제센트럴자이 하자보수금 등 피청구소송
3,844
3,844
1심 원고일부승
종결

2022-01-10
입주자대표회의
당사 외 2
서울숲리버뷰자이 하자보수금 등 피청구소송
3,065
3,065
1심 진행중
1심 진행중

2022-01-18
입주자대표회의
당사 외 1
한강센트럴자이1단지 손해배상 등 피청구소송
4,610
4,610
1심 진행중
1심 진행중

2022-01-21
입주자대표회의
당사 외 2
답십리파크자이 하자보수금 등 피청구소송
2,149
2,149
1심 진행중
1심 진행중

2022-02-07
BLNG
당사
바레인 BLNGIT Project 발주처 BLNG ICC 중재 (반대신청)
248,254
248,254
중재 진행 중
진행중

2022-02-15
입주자대표회의
당사 외 2
에코시티자이1단지 하자보수금 등 피청구소송
3,023
3,023
1심 진행중
1심 진행중

2022-03-21
입주자대표회의
당사 외 1
미사강변센트럴자이 하자보수금 등 피청구소송
5,175
5,175
1심 진행중
1심 진행중

2022-04-01
입주자대표회의
당사 외 1
미사강변리버뷰자이 하자보수보증금 등 피청구소송
2,112
2,112
1심 진행중
1심 진행중

2022-04-18
조합
당사
서초그랑자이 손해배상 피청구소송
4,718
4,718
1심 원고패
2심 진행중

2022-06-27
입주자대표회의
주택도시보증공사 외 1
위례자연앤센트럴자이 하자보수보증금 등 피청구소송(보조참가)
4,049
4,049
1심 진행중
1심 진행중

2022-06-29
입주자대표회의
당사 외 3
동천센트럴자이 하자보수금 피청구소송
4,291
4,291
1심 진행중
1심 진행중

2022-08-05
입주자대표회의
당사 외 1
서울역센트럴자이 손해배상 등 피청구소송
2,892
2,892
1심 진행중
1심 진행중

2022-09-29
Qatar Rail Company
당사 외 2
카타르 Doha Metro, 대발주처(QRC) 도하 ICC 중재 (반대신청)
520,030
130,008
중재 진행중
진행중

2022-10-04
입주자대표회의
당사 외 1
오산시티자이1단지 하자보수금 등 피청구소송(추가소송)
2,600
2,600
1심 진행중
1심 진행중

2022-10-19
입주자대표회의
당사 외 2
김천센트럴자이 하자보수금 등 피청구소송
2,896
2,896
1심 진행중
1심 진행중

2022-11-25
입주자대표회의
당사 외 3
평택센트럴자이3단지 손해배상 피청구소송
7,222
7,222
1심 진행중
1심 진행중

2022-11-28
입주자대표회의
당사 외 3
동천자이 하자 손해배상 피청구소송
4,592
4,592
1심 진행중
1심 진행중

2022-12-06
입주자대표회의
당사 외 3
평택센트럴자이1단지 손해배상 피청구소송
2,000
2,000
1심 진행중
1심 진행중

2023-03-01
Gulf International Transport('GIT')
당사 외 2
카타르 Doha Metro, GIT(하도업체) QICCA 중재
35,580
8,895
중재 진행중
진행중

2023-03-10
입주자대표회의
당사 외 2
청주리버파크자이 하자보수에 갈음하는 손해배상금 피청구소송
5,058
5,058
1심 진행중
1심 진행중

2023-03-19
Gulf International Transport('GIT')
당사 외 2
카타르 Doha Metro, GIT(하도업체) ICC 중재
12,999
3,250
중재 진행중
진행중

2023-04-03
입주자대표회의
당사 외 3
율하자이힐스테이트 하자보수보증금 등 피청구소송
2,406
2,406
1심 진행중
1심 진행중

2023-05-15
입주자대표회의
당사 외 3
송도파크자이 하자보수보증금 등 피청구소송
3,423
3,423
1심 진행중
1심 진행중

2023-06-09
입주자대표회의
당사 외 1
방배그랑자이 하자보수금 등 피청구소송
2,274
2,274
1심 진행중
1심 진행중

2023-06-27
입주자대표회의
당사 외 2
광안자이 하자보수금 등 피청구소송
3,000
3,000
1심 진행중
1심 진행중

2023-07-19
입주자대표회의
당사 외 3
고덕신도시 자연앤자이 하자보수보증금 등 피청구소송
2,464
2,464
1심 진행중
1심 진행중

2023-07-25
조합
당사 외 1
남산자이하늘채 하자 손해배상 등 피청구소송
4,104
4,104
1심 진행중
1심 진행중

2023-08-14
입주자대표회의
당사 외 4
광명아크포레자이위브 하자보수에 갈음하는 손해배상 피청구소송
6,874
3,038
1심 진행중
1심 진행중

2023-09-01
입주자대표회의
당사 외 3
속초자이 하자보수금 등 피청구소송
2,370
2,370
1심 진행중
1심 진행중

2023-09-19
입주자대표회의
당사 외 2
한강메트로자이1단지 하자 손해배상 피청구소송
3,200
3,200
1심 진행중
1심 진행중

2023-12-07
조합
당사
안양 예술공원입구주변지구 재개발사업(아르테자이) 부당이득반환 피청구소송
2,000
2,000
1심 진행중
1심 진행중

2023-12-07
입주자대표회의
당사 외 2
춘천파크자이 하자 손해배상 피청구소송
3,000
3,000
1심 진행중
1심 진행중

2024-01-08
입주자대표회의
당사 외 2
평택센트럴자이 3단지 하자소송(추가)
35,000
35,000
1심 진행중
1심 진행중

2024-01-26
입주자대표회의
당사 외 3
서청주파크자이 하자보수금 등 피청구소송
2,000
2,000
1심 진행중
1심 진행중

청구
2017-05-12
당사 외 2
조합
방배5구역 손해배상 등 청구소송
100,402
38,153
2심 일부 승소
3심 진행중

2017-12-04
당사
KOC
쿠웨이트 KOC Soil Remediation, 대발주처(KOC) 현지 소송
88,506
88,506
2심 일부 승소
3심 진행중

2018-06-20
당사
한기실업
대전환경에너지종합타운 등 채무부존재확인 청구소송
18,345
18,345
1심 일부 승소
2심 진행중

2018-06-29
당사
거산
미군기지이전시설사업 통신센터 건설공사 거산에 대한 채무부존재확인의 소
6,849
6,849
1심 승소
2심 진행중

2020-04-22
당사 및 Bemco (JV)
General Electric Company
사우디 PP-12 CCPP, GE(주기기 공급업체) 제네바 UNCITRAL 중재
139,879
69,939
중재 진행중
진행중

2020-04-22
당사 및 Bemco (JV)
General Electric (Swiss) 외 4
사우디 PP-12 CCPP, GE(주기기 공급업체) 런던 UNCITRAL 중재
58,451
29,226
중재 진행중
진행중

2020-05-20
당사
KT
KT신사호텔 현장 설계변경 추가공사대금 등 청구소송
10,491
10,491
1심 진행중
1심 진행중

2020-12-29
당사 외 4
서울시 외 1
신림봉천2공구 공사대금 청구소송
13,465
9,124
1심 진행중
1심 진행중

2021-03-25
당사 외 2
Qatar Railways Company
카타르 Doha Metro, 대발주처(QRC) 도하 ICC 중재
1,401,576
350,394
중재 진행중
진행중

2021-06-17
㈜고산엔지니어링(독립당사자참가)
㈜한국토지신탁
영종자이 전부금 피청구소송
4,672
4,672
1심 원고패
2심 진행중

2021-07-09
당사
Myanmar First Private Bank
미얀마 Dala Bridge, First Private Bank 보증금액 지급청구 현지 소송
3,634
3,634
1심 진행중
1심 진행중

2021-08-26
당사
동두천시
동두천 변전소-부처고개 간 공사대금 청구소송
6,478
6,478
1심 진행중
1심 진행중

2021-08-29
당사 및 Bemco (JV)
Saudi Electric Company
사우디 PP-12 CCPP, 대발주처(SEC) 바레인 UNCITRAL 중재
256,216
128,108
중재 진행중
진행중

2021-10-07
당사
Kuwait Public Roads and Land Transport Authority & Ministry of Public Works
쿠웨이트 Doha Link, 부지임대료 반환 현지 소송
5,642
5,642
2심 패소
3심 진행중

2021-11-17
당사
BLNG
바레인 BLNGIT Project 발주처 BLNG ICC 중재
275,009
275,009
중재 진행 중
진행중

2022-01-28
당사
L&T E&A FZE
UAE IRP-II, L&T(하도업체) 한국 중재
9,004
9,004
일부 승소
종결

2022-03-15
당사 외 1
국가철도공단
보성임성리 공사대금 청구소송
6,540
4,382
1심 진행중
1심 진행중

2023-04-13
당사 외 1
조합
울산중구 B-04 손해배상 등 청구소송
24,132
10,860
1심 진행중
1심 진행중

2023-12-22
당사
한국자산신탁 외 1
상계주공5단지 입찰보증금(대여금) 반환청구 및 시공이익 손해배상청구
6,000
6,000
1심 진행중
1심 진행중

2024-02-04
당사
카타르 세무당국
카타르 Doha Metro, 세무 소송
3,043
3,043
1심 진행중
1심 진행중

2024-02-07
당사
국토교통부장관
인천검단아파트 국토교통부 행정처분 취소소송
50
50
1심 진행중
1심 진행중

2024-02-07
당사
국토교통부장관
인천검단아파트 국토교통부 행정처분 집행정지신청
-
-
인용
종결

2024-02-08
당사
서웉특별시장
인천검단아파트 서울시(품질) 행정처분 취소소송
50
50
1심 진행중
1심 진행중

2024-02-08
당사
서웉특별시장
인천검단아파트 서울시(품질) 행정처분 집행정지신청
-
-
인용
종결

2024-03-21
당사
조합 외 7
미아3구역(북서울자이폴라리스) 물가상승 공사대금 등 청구
32,299
32,299
1심 진행중
1심 진행중

출처 : 당사 1분기보고서

2024년 1분기 기준 계류 중인 소송사건 및 중재사건은 상기 이외에도 다수 진행중에 있으며, 이에 따른 자원의 유출입 가능성이 높다고 판단하는 사건에 대해서는 우발채무로 인식하고 있습니다. 그 외 결과를 합리적으로 예측하기 불가능한 계류 중인 소송 사건 및 중재사건은 결과에 따라 최종부담금액 및 시기가 달라질 수 있으며 향후 소송사건의 결과에 따라 당사 및 연결대상 종속회사의 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

한편 최근 3개년간 당사 및 종속회사가 수사 및 사법기관, 감독기관 등 유관기관으로부터 받은 제재현황은 아래와 같습니다 .(1) 수사ㆍ사법기관의 제재현황

일자
제재기관
대상자
처벌 또는 조치 내용
금전적 제재금액
횡령ㆍ배임 등 금액
근거법령

2021-02-09
검찰
지에스건설
이천오산 4공구 산업안전보건법위반, 기소
-
-
산업안전보건법 제173조, 제167조 제1항, 제63조, 제168조 제1호,제38조 제1항 내지 제3항, 제172조, 제64조 제1항 제5호

2021-04-05
검찰
지에스건설
계양1구역현장 산업안전보건법위반, 기소
벌금 250만원 확정
-
산업안전보건법 제173조, 제167조 제1항, 제63조

2021-08-10
검찰
지에스건설
포천열병합발전소 산업안전보건법위반
벌금 300만원 확정
-
산업안전보건법 제71조, 제68조 제3호, 제29조 제3항

출처 : 당사 제시

(2) 공정거래위원회의 제재현황

일자
제재기관
대상자
처벌 또는 조치 내용
금전적 제재금액
횡령ㆍ배임 등 금액
근거법령

2021-01-29
공정거래위원회
지에스건설
대전환경에너지종합타운 등 4개 공사현장의하도급법 위반으로 시정명령
2022-10-14 대법원 일부 승소(과징금 13.81억에서 5.18억원으로 감경)
-
하도급거래 공정화에 관한 법률 제4조 제2항 제6호,제25조 제1항, 제25조의3 제1항

출처 : 당사 제시

(3) 기타 행정ㆍ공공기관의 제재현황

일자
제재기관
대상자
처벌 또는 조치 내용
금전적 제재금액
횡령ㆍ배임 등 금액
근거법령

2020-12-29
국가철도공단
지에스건설
수서평택 3-2 금품수수, 입찰참가자격제한 45일(2021-01-05~2021-02-18)
-
발주처 요구로1,019만원 뇌물공여
공기업 등 계약사무규칙 제15조 제1항,국가계약법 시행령 제76조 제1항 제10호,국가계약법 시행규칙 제76조 제1항 [별표2]

2020-03-31
경기주택도시공사
지에스건설
60점(비계량 총점의 10%) 감점 부과 2년(공사 측 : 2021-06-04~2023-09-29,당사 측 : 2020-06-04~2022-06-03,감점부과행위의 처분성이 부정되어 각하된 본안소송관련,집행정지의 효력 유무와 관련한 의견 차이)
-
평가위원에게 카누 커피 2박스,컨디션 헛개 1박스 등 총 34,000원상당의 물품 제공
화성동탄2 A94BL 민간참여 공공주택사업공모지침서 <서식 27-1> 감점기준

2022-03-16
서울특별시
지에스건설
산업환경설비공사업 영업정지 45일(2022-12-29~2023-02-13)
-
-
건설산업기본법제82조 제1항 7호

2022-07-27
국민권익위원회 위원장
지에스건설
-
과태료 각 160만원
-
청탁금지법 제24조, 제8조 제5항, 제23조 제5항

2022-12-27
신경철

출처 : 당사 제시

이와 같은 제재상황은 과징금 및 벌금의 발생으로 인하여 추가적인 비용을 초래할 뿐만 아니라, 당사 및 연결대상 종속회사의 평판을 저하시킬 수 있으며, 사업의 영위에 제약 요인으로 작용할 가능성이 있으므로 투자자께서는 당사에 대한 제재상황을 민감하게 모니터링 하실 필요가 있습니다.

실제 당사는 2023년 4월 29일 발생한 검단신도시 아파트 건설 현장 붕괴 사고에 따라 2024년 1월 31일 서울시로부터 건설산업기본법 및 건설기술진흥법 위반을 사유로 토목건축공사업에 대한 영업정지 1개월의 행정처분을 받았으며, 2024년 2월 1일 국토교통부로부터 건설산업기본법 위반을 사유로 토목건축공사업, 조경공사업에 대한 영업정지 8개월의 행정처분을 받았습니다. 또한, 2024년 5월 3일 한국토지주택공사로부터 부정당업자 입찰참가자격 1년 제한처분을 받았습니다. 회사는 상기 제재에 대하여 행정처분 집행정지신청과 행정처분 취소소송을 제기했고, 신고서 제출일 현재 전체 행정처분에 대한 집행정지신청이 인용된 상태로 관련 처분취소소송의 판결의 결과가 나올 때 까지 동 제재는 집행되지 않을 예정입니다. 현 시점 회사는 상기 소송의 소요기간 및 승패에 대하여는 예측할 수 없으며 상기 소송의 결과에 따라 재무제표 작성 시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 조정될 수 있습니다. 이로 인한 연결기업의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 구체적인 영향은 예측할 수 없으나, 영업정지 및 입찰참가자격제한이 현실화 될 경우 이는 회사의 사업환경에 부정적인 영향을 미칠 것으로 판단됩니다. 당사는 상기 이슈와 유사한 사태의 발생을 방지하기 위하여 진행중인 사업장의 면밀 점검을 진행, 국토교통부로부터 안전점검상 특이사항이 없음을 확인받았습니다.
추가로 당사는 2024년 4월, 과거 회사가 준공한 아파트에 하청업체가 납품한 KS마크 위조 중국산 유리가 시공된 사실을 파악하였습니다. 회사는 관리부실에 대한 책임을 인정하여 해당 부분의 전면 재시공을 결정하는 한편 하청업체를 고발하여 구상권을 청구할 방침이나, 이로인한 소송비용의 발생 및 회사 브랜드 이미지의 훼손 등의 이슈로 회사의 사업환경에 부정적 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 또한 최근 이슈가 되고 있는 건설사의 시공 관련 건설업계 전반에 대한 집중 조사가 이루어질 가능성이 있으며 이는 건설 업종 전반에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 상기한 품질 관련 이슈 및 각종 제재의 발생을 방지하기 위하여
품질 및 안전관리 강화
,
사후 서비스 강화를 위하여 품질조직 개편브랜드 마케팅팀을 신설하였으며 현장민원 및 하자보수 관리체계를 재정립하였습니다. 또한, 관련
전담인원 배치 및 조직 강화를 통하여 원천적으로 대응 예정이며
,
공사단계에서 품질관리를 위한 시스템 개선안 등 대응방안 마련하였습니다. 특히, 검단사고 이후 콘크리트 강도 상향, 고유동화제 사용 및 검토를 진행하였으며 검단를 이슈를 포함하여 아파트 품질관리 개선방안에 대해 종합적으로 원인을 분석하여 지속적으로 개선방안을 강구중이며 특히 구조설계의 조직을 강화하여 안전품질에 대해 최우선으로 대응하고 있습니다.

이 외 회사는 담합 근절 및 자정환경 조성, 준법문화 정착을 위하여 윤리규정 제정 및 공정거래 자율준수 프로그램(Compliance Program)을 도입하여 시행하고 있습니다. 이를 위해 컴플라이언스팀을 신설하여 담합 및 뇌물공여 등 비리ㆍ부정행위 근절을 컴플라이언스 핵심과제로 선정하였고, 이와 관련한 컴플라이언스 위반사례 전파 및 동영상 교육, 컴플라이언스 서약서 서명 등을 주기적으로 실시하여 임직원들의 준법정신 함양에 주력하고 있습니다. 이와 같은 회사에 노력에도 불구하고, 유관기관의 결정에 따라 행정처분 등의 추가적인 제재조치가 발생할 수 있으며 현재 회사가 예상하지 못하는 이슈의 발생으로 인해 당사가 직접적인 배상 또는 제재의 대상이 될 가능성도 존재합니다. 이와 관련하여 증권신고서 제출일 현재 확정된 바는 없으나, 이러한 제재조치는 당사의 수익성과 재무상태, 회사의 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 각별히 유의하여 주시기 바랍니다.

카. 현금흐름 관련 위험
당사의 영업활동으로 인한 현금흐름은 사업장별 상황에 따른 운전자금 증감으로 다소 높은 변동성을 보이고 있습니다. 회사는 견조한 사업성을 바탕으로
2018년 이래 지속적으로 매년 2,000억원 이상의 현금 순유입을 기록해 왔으나,
2022년의 경우 6,947억원의 현금 순유출이 발생하였습니다. 동 현금순유출은
계약상 공사대금 회수시기가 공정 후반에 도래하는 일부 사업장의 영향에 따라 영업활동현금흐름이 전년 대비 크게 감소한 -73억원을 기록함과 동시에 운전자금과 더불어 재개발/재건축 조합에 지급한 대여금 등 주택사업 관련 자금소요에 의한 외부차입, 신규 법인인 자이씨앤에이의 지분취득에 의한 것입니다. 한편
2023년의 경우 공사대금 회수시기가 공정 후반에 도래하는 사업장들의 우수한 분양실적을 바탕으로 공사대금 회수가 원활히 이루어지며, 영업활동현금흐름이 전년대비 크게 개선된 4,700억원을 기록하였으며,
2024년 1분기의 경우 영업활동으로 창출된 현금흐름은 크게 감소한 한편 이자 지급 비용이 2배가량 증가
함에 따라 영업활동 현금흐름은 전년동기대비 급감한 146억원을 기록하였으며, 외부 차입을 상환하고 신규 단기금융부채의 규모를 축소한 결과
798억원의 현금 순유입이 있었습니다. 전년 동기대비 현금 순유입 규모는 크게 감소하였습니다.
현재 회사는 분양실적이 우수한 다수의 주택현장을 확보하고 있으며, 예정 현장들에서의 원활한 대금회수가 이루어지고 있음에 따라 회사의 현금흐름이 단기간 내 크게 저하될 가능성은 크지 않다고 예상됩니다. 다만
부동산 경기의 악화 및 이로 인한 주택, 건설경기의 악화로 인한 당사 사업장의 분양율이 저조해져 회사의 현금창출능력이 저조해 지거나 매출채권 및 미청구공사 규모가 증가할 경우, 당사의 운전자본 부담이 확대 되어 영업활동을 통한 현금흐름이 감소할 수 있으며 이는
회사의 추가적 차입 규모를 확대시켜 장기적으로 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 영업활동으로 인한 현금흐름은 사업장별 상황에 따른 운전자금 증감으로 다소 높은 변동성을 보이고 있습니다. 2021년의 경우 주택사업 확장 과정에서 정비사업 입찰보증금 증가 등에도 불구하고 진행사업장의 분양/공사대금을 수취함으로써 1조 1,075억원의 영업활동현금흐름을 창출하였으며, 회사는 동 자금을 장ㆍ단기금융부채를 상환하는데 사용하여 재무안정성을 제고하였습니다. 결과적으로 회사는 연초 2조 1,189억원의 현금성 자산을 보유하고 있었으나 기말에는 연초대비 5,995억원 증가한 2조 7,184억원을 보유하였습니다.당사는 견조한 사업성을 바탕으로 2018년 이래 지속적으로 매년 2,000억원 이상의 현금 순유입을 기록해 왔으나,
2022년의 경우 6,947억원의 현금 순유출이 발생하였습니다. 동 현금순유출은 계약상 공사대금 회수시기가 공정 후반에 도래하는 일부 사업장의 영향에 따라 영업활동현금흐름이 전년 대비 크게 감소한 -73억원을 기록하였고, 동시에 운전자금과 더불어 재개발/재건축 조합에 지급한 대여금 등 주택사업 관련 자금소요에 의한 외부차입, 신규 법인인 자이씨앤에이의 지분취득에 의하여 투자활동으로 인한 현금 유출이 증가 한것에 기인합니다. 2023년의 경우 공사대금 회수시기가 공정 후반에 도래하는 사업장들의 우수한 분양실적을 바탕으로 공사대금 회수가 원활히 이루어지며, 영업활동현금흐름은 2022년 대비 4,771억원 증가한 약 4,700억원을 기록하였으며, 결과적으로 현금 순유입액 2,212억원을 기록하며 연말 2조 2,450억원의 현금성 자산을 보유하였습니다. 2024년 1분기의 경우, 전년 동기대비 영업활동으로 창출된 현금흐름은 크게 감소한 반면 이자 지급 비용이 2배 가량 증가함에 따라 영업활동 현금흐름은 전년동기대비 급감한 146억원을 기록하였으며, 외부 차입을 상환하고 신규 단기금융부채 규모를 축소한 결과 798억원의 현금 순유입이 있었습니다. 전년 동기대비 현금 순유입 규모는 크게 감소하였으나, 결과적으로 2024년 1분기 말 기준 회사의 현금성자산은 2조 3,248억원으로 2022년 이래 지속적으로 증가하고 있습니다. 현재 회사는 분양실적이 우수한 다수의 주택현장을 확보하고 있으며, 예정 현장들에서의 원활한 대금회수가 이루어지고 있음에 따라 회사의 현금흐름이 단기간 내 크게 저하될 가능성은 크지 않다고 예상됩니다.

[요약 현금 흐름표]

(단위 : 백만원)

과 목
2024년 1분기
2023년 1분기
2023년
2022년
2021년

I. 영업활동으로 인한 현금흐름
14,558
346,388
469,799
(7,296)
1,107,469

II. 투자활동으로 인한 현금흐름
(232,949)
(224,554)
(763,060)
(1,311,173)
(531,187)

III. 재무활동으로 인한 현금흐름
285,337
807,496
496,488
624,653
(4,855)

IV. 현금및현금성자산의 환율변동으로 인한 효과
12,890
29,230
17,997
(873)
28,042

V. 현금및현금성자산의 증가(감소)
79,837
958,560
221,224
(694,689)
599,470

VI. 기초의 현금및현금성자산
2,244,925
2,023,701
2,023,701
2,718,390
2,118,919

VII. 기말의 현금및현금성자산
2,324,762
2,982,260
2,244,925
2,023,701
2,718,390

출처: 당사 정기보고서

다만 부동산 경기의 악화 및 이로 인한 주택, 건설경기의 악화로 인한 당사 사업장의 분양율이 저조해져 회사의 현금창출능력이 저조해 지거나 매출채권 및 미청구공사 규모가 증가할 경우, 당사의 운전자본 부담이 확대 되어 영업활동을 통한 현금흐름이 감소할 수 있으며 이는 회사의 추가적 차입 규모를 확대시켜 장기적으로 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서 이점 유의하시기 바랍니다.

타. 종속회사 및 관계기업 관련 위험당사는
사업 포트폴리오의 확장을 통한 매출 다변화, 수익성 향상을 위해 신규 종속회사의 설립 및 인수를 진행하고 있으며, 이러한 종속기업의 영업실적은 당사의 매출 및 실적에 직간접적인 영향을 미치며 당사의 재무구조에 영향을 미칩니다. 이에 따라 투자자께서는 당사의 주요 종속회사들의 영업환경과 실적을 파악하실 필요가 있습니다. 또한
당사는 사업의 영위를 위해 종속기업 및 관계기업(시행사 등)에 대한 계약이행보증 및 지급보증을 제공하고 있으며 향후 경기 둔화 및 영업환경 악화 등의 사유에 따라 종속회사 재무안정성이 악화되는 등의 상황이 발생할 경우, 우발채무가 현실화 되어 당사의 재무적 부담으로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 위험을 인지하시어 금번 투자에 참여하시기 바랍니다.

당사는 사업 포트폴리오의 확장을 통한 매출 다변화, 수익성 향상을 위해 신규 종속회사의 설립 및 인수를 진행하고 있으며, 이러한 종속기업의 영업실적은 당사의 매출 및 실적에 직간접적인 영향을 미치며 당사의 재무구조에 영향을 미칩니다. 이에 따라 투자자께서는 당사의 주요 종속회사들의 영업환경과 실적을 파악하실 필요가 있습니다. 당사의 2024년 1분기 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말 자산총액
지배관계 근거
주요종속 회사 여부

자이에스앤디㈜(상장)
2000.04.08
서울특별시 중구 퇴계로 173 남산스퀘어 10층
부동산업
759,415
기업 의결권의 과반수를 소유
해당(자산총액 750억 이상)

자이에스텍㈜(비상장)
2005.06.22
서울특별시 금천구 가산디지털1로 186(가산동,제이플라츠 11층)
건설용역업
2,259
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

㈜지씨에스(비상장)
2007.04.02
강원도 춘천시 남산면 북한강변길 688
서비스업
24,003
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

비에스엠㈜(비상장)
2008.01.02
경기도 시흥시 소망공원로 145
임가공업
5,120
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

자이에너지운영㈜(비상장)
2008.07.31
서울특별시 중구 남대문로9길 40(다동,센터플레이스 5층)
서비스업
21,059
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

지베스코㈜(비상장)
2019.08.22
서울특별시 종로구 종로33, 15층(청진동, 그랑서울)
서비스업
4,504
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

지피씨㈜(비상장)
2020.02.14
충청북도 음성군 대소면 태평리 757번지
제조업
141,290
기업 의결권의 과반수를 소유
해당(자산총액 750억 이상)

지에스엘리베이터㈜(비상장)
2020.07.17
서울특별시 종로구 종로 33, 18층(청진동, 그랑서울)
제조업
16,164
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

지베스코일반투자형사모부동산투자신탁1호(비상장)
2020.07.27
서울특별시 종로구 종로 33, 15층(청진동, 그랑서울)
집합투자업
31,054
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

어업회사법인 에코아쿠아팜㈜(비상장)
2020.05.20
부산광역시 기장군 일광면 일광로 474
어업
11,015
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

자이가이스트㈜(비상장)
2020.08.12
서울특별시 종로구 종로 33 (청진동, 그랑서울)
제조업
14,089
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

에너지머티리얼즈㈜(비상장)
2020.10.20
경상북도 포항시 북구 흥해읍 용한리 810-14
제조업
216,462
기업 의결권의 과반수를 소유
해당(자산총액 750억 이상)

글로벌워터솔루션㈜(비상장)
2021.02.26
서울특별시 종로구 종로 33, 15층(청진동, 그랑서울)
지주사업
414,523
기업 의결권의 과반수를 소유
해당(자산총액 750억 이상)

디씨브릿지㈜(비상장)
2021.05.21
서울특별시 종로구 종로 33, 16층(청진동, 그랑서울)
정보통신업
4,085
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

부천영상단지관리㈜(비상장)
2021.06.17
경기도 부천시 길주로77번길 19-45, 제 304-1호
부동산업
3,088
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

㈜지에프에스(비상장)(*1)
2021.11.18
서울특별시 중구 퇴계로 173, 23층(충무로3가, 남산스퀘어)
서비스업
291,238
종속기업 자이에스앤디㈜를 통한 과반수 지배
해당(자산총액 750억 이상)

지베스코자산운용㈜(비상장)(*2)
2020.01.02
서울특별시 종로구 종로33, 15층(청진동, 그랑서울)
서비스업
7,220
종속기업 지베스코㈜를 통한 과반수 지배
미해당

자이가이스트건축사사무소㈜(비상장)(*3)
2021.04.09
서울특별시 종로구 종로 33, 6층(청진동, 그랑서울)
서비스업
340
종속기업 자이가이스트㈜를 통한 과반수 지배
미해당

엑스플로인베스트먼트㈜(비상장)
2022.05.20
서울특별시 강남구 테헤란로 620, 8층(대치동, 미래에셋타워에이동)
금융업
11,862
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

태안햇들원태양광㈜(비상장)
2021.11.22
충청남도 태안군 태안읍 원이로 341
서비스업
2,031
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

햇들원지붕형태양광1호㈜(비상장)
2022.05.02
경기도 용인시 처인구 이동읍 덕성산단2로6번길 29(엘리시안 러닝센터)
서비스업
6,592
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

엑스플로-스마트시티투자조합1호(비상장)(*4)
2023.02.09
서울특별시 강남구 테헤란로 620, 8층(대치동, 미래에셋타워에이동)
집합투자업
5,025
종속기업 엑스플로인베스트먼트㈜를 통한 과반수 지배
미해당

엑스플로-오픈이노베이션투자조합(비상장)(*4)
2023.11.30
서울특별시 강남구 테헤란로 620, 8층(대치동, 미래에셋타워에이동)
집합투자업
2,996
종속기업 엑스플로인베스트먼트㈜를 통한 과반수 지배
미해당

햇들원지붕형태양광2호㈜(비상장)(*6)
2024.02.27
경기도 용인시 처인구 이동읍 덕성산단2로6번길 29
서비스업
-
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

Zeit Green Development India Pvt. Ltd.(비상장)
2023.06.08
Plot No B-156, 2nd Floor Blk-B, New Subzi Mandi Azadpur, Delhi, 110033, India
서비스업
608
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

ZEIT C&A NANJING Co,. Ltd(비상장)(*1)
2009.11.19
No.1 LG Road, Nanjing LG Industrial Park, Economic and Technological Development Zone,Nanjing, China
건설관리용역
85,139
종속기업 자이에스앤디㈜를 통한 과반수 지배
해당(자산총액 750억 이상)

ZEIT C&A POLAND SP. Z O. O.(비상장)(*1)
2016.06.13
ul. Skarbowcow 23a, 53-025 Wroclaw, POLAND
건설관리용역
21,986
종속기업 자이에스앤디㈜를 통한 과반수 지배
미해당

ZEIT C&A VIETNAM COMPANY LIMITED(비상장)(*1)
2018.11.29
K-8 LOT TRANG DUE INDUSTRIAL PARK, DINH VU-CAT HAI ECONOMIC ZONE, HONG PHONG COMMUNE, AN DUONG DISTRICT., HAIPHONG CITY, VIETNAM.
건설관리용역
106,595
종속기업 자이에스앤디㈜를 통한 과반수 지배
해당(자산총액 750억 이상)

ZEIT C&A AMERICA, INC.(비상장)
2023.02.14
251 Little Falls Drive, Wilmington, DE 19808, New Castle County
건설관리용역
3,164
종속기업 자이에스앤디㈜를 통한 과반수 지배
미해당

자이씨앤에이㈜(비상장)(*1)
2021.10.01
서울시 강서구 마곡중앙로 150
건설업
522,070
종속기업 자이에스앤디㈜를 통한 과반수 지배
해당(자산총액 750억 이상)

하임랩㈜(비상장)
2022.03.30
서울특별시 종로구 종로33, 6층(청진동, 그랑서울)
건설업
3,904
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

GS E&C Nanjing Co.,Ltd.(비상장)
2004.07.14
12th Floor, Heping Building, No.22 Beijing East Road, Nanjing, China
건설업
74,962
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

Vietnam GS Industry One-Member LLC(비상장)
2007.05.18
10 Luong Dinh Cua, Thu Thiem ward, Thu Duc city, HCMC
부동산업
475,702
기업 의결권의 과반수를 소유
해당(자산총액 750억 이상)

Vietnam GS Enterprise One Member LLC(비상장)
2007.12.14
10 Luong Dinh Cua, Thu Thiem ward, Thu Duc city, HCMC
부동산업
573,809
기업 의결권의 과반수를 소유
해당(자산총액 750억 이상)

GS Engineering & Construction Mumbai Pvt. Ltd.(비상장)
2014.01.23
I-Think Building, KanjurMarq, Mumbai
건설용역업
9,196
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

PT. GSENC Development Indonesia(비상장)
2018.01.29
10th fl. WTC 2, Jalan Jendral Sudirman Kav 29-31, Jakarta, Indonesia
건설용역업
24,694
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

ZEITGEIST EDUCATION CO., LTD(비상장)(*7)
2020.10.16
10 Luong Dinh Cua, Thu Thiem ward, Thu Duc city, HCMC
서비스업
359
종속기업 Vietnam GS Industry One-Member LLC를 통한 과반수 지배
미해당

GS E&C Development (Thailand) Co., Ltd(비상장)
2021.04.08
1 Empire Tower Floor 22, #2206/2, South Sathorn Road, Yannawa, Sathorn, Bangkok 10129, Thailand
부동산업
29,451
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

GAYA STRATEGIC ENTERPRISE CORPORATION PTE. LTD.(비상장)(*6)
2024.03.17
8 Temasek Boulevard #22-02A, Suntec Tower Three, Singapore
서비스업
-
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

GS Construction Arabia Co.,Ltd.(비상장)
1983.07.12
6th Floor Al Fardan Tower Al-Kohbar 31952
건설업
23,758
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

GS CONSTRUCTION MIDDLE EAST - SOLE PROPRIETORSHIP L.L.C.(비상장)
2018.04.11
Office No. 7/8, 9th Floor, Prestige Tower within BMC9712, Mohammed Bin Zayed City, Abu Dhabi, UAE
건설업
11,872
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

GS Real Estate Development Company(비상장)
2019.07.28
#511, 5th Fl. Akaria center bldg. No. 3, Olaya st. Riyadh 11372
부동산업
9,495
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

GS E&C Poland SP.Z O.O(비상장)
2005.02.03
ul. LG 1, Biskupice Podgorne, 55-040 Kobierzyce
건설업
353,014
기업 의결권의 과반수를 소유
해당(자산총액 750억 이상)

Danwood S.A.(비상장)(*8)
1999.11.03
ul. Ciołkowskiego 2/2A, 15-245, Białystok, Poland
건설업
264,768
종속기업 GS E&C Poland SP.Z O.O를 통한 과반수 지배
해당(자산총액 750억 이상)

Danwood GmbH(비상장)(*8)
2018.10.31
c/o heller.ch Consulting Pierre-M. Heller, Muhlegasse 18, 6340 Baar
건설업
2,184
종속기업 GS E&C Poland SP.Z O.O를 통한 과반수 지배
미해당

Aguas de Ensenada, S.A. de C.V.(비상장)(*5)
2011.09.14
AV. PEDRO LOYOLA 773 COLONIA CARLOS PACHECO C.P. 22790 ENSENADA BAJA CALIFORNIA MEXICO
건설업
94,890
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
해당(자산총액 750억 이상)

Ambient Servicos Ambientais de Ribeirao Preto, S.A.(비상장)(*5)
1995.09.20
RODOVIA ALEXANDRE BALBO, SP 328 KM 334,6 - ANEL VIARIO CONTORNO NORTE
건설업
127,857
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
해당(자산총액 750억 이상)

Aquapolo Ambiental S.A.(비상장)(*5)
2009.12.02
Av. Almirante Delamare, nº 3.000 - Area 1 - Heliopilis/SP - CEP 4230-000
건설업
90,045
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
해당(자산총액 750억 이상)

Aquaria, LLC(비상장)(*5)
2001.05.22
170 Aquaria Dr. Dighton - MASSACHUSETTS; C.P. 02764
건설업
78,291
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
해당(자산총액 750억 이상)

Araucaria Saneamento, S.A.(비상장)(*5)
2010.05,21
Rua Joaquim Floriano, 913 - 6º Andar, Sala 2 - Cj 62 - Itaim Bibi - Sao Paulo/SP - CEP 04.534-013
건설업
40,910
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

CAEPA COMPANHIA DE AGUA E EGOSTO DE PARIBUNA S.A.(비상장)(*5)
2015.04.10
Rua Nossa Senhora de Lourdes, nº 40, Centro, Cidade de Paraibuna, Estado de Sao Paulo, CEP 12.260-000
건설업
4,900
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

COMASA COMPANHIA AGUAS DE SANTA RITA S.A(비상장)(*5)
2016.03.10
AV.SAO PAULO, S/N , JARDIM CINELANDIA , SANTA RITA DO PASSA QUATRO/SP, CEP 13670-000
건설업
6,294
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

GS Inima Industrial Triunfo, S.A.(비상장)(*5)
2010.03.09
Rodovia BR 386, Tabai Canoas - S/N, KM 419 Parte Via Contorno 850, Passo Raso - Polo Petroquimico de Triunfo / Triunfo - RS
건설업
105,516
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
해당(자산총액 750억 이상)

GS Inima Brasil Ltda.(비상장)(*5)
2008.05.29
Rua Joaquim Floriano, nº 913, 6º andar, Conjunto 61, Itaim Bibi, Cidade de Sao Paulo, CEP 04534-013
건설업
421,345
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
해당(자산총액 750억 이상)

GS Inima Chile S.A.(비상장)(*5)
2005.12.27
Badajoz 130, Oficina 1102, Las Condes, Santiago, Chile
건설업
6,057
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

GS Inima Gestion S.L.U.(비상장)(*5)
2018.03.26
Calle Gobelas 41-45, Planta 1ª, 28023, Madrid
건설업
31
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

GS Inima Industrial S.A.(비상장)(*5)
2019.07.05
Rua Joaquim Floriano, 1052 6º andar - CJ 61 Sala 1 - Itaim Bibi - Sao Paulo /SP - CEP 04534-013
건설업
339,209
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
해당(자산총액 750억 이상)

GS Inima Inversiones S.L.U.(비상장)(*5)
2018.03.26
Calle Gobelas 41-45, Planta 1ª, 28023, Madrid
건설업
30
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

GS Inima Mexico, S.A. de C.V.(비상장)(*5)
2006.01.02
Paseo de La Reforma No. 373, 17-B, Colonia Cuauhtemoc Delegacion CUAUHTEMOC MEXICO D.F. C.P. 06500
건설업
11,548
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

GS Inima Servicios Corporativos, S.A. de C.V.(비상장)(*5)
2013.01.09
PASEO DE LA REFORMA 222 PISO 23 JUAREZ CUAUHTEMOC DISTRITO FEDERAL 06600
건설업
920
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

GS Inima Solucoes em Saneamento, Ltda(비상장)(*5)
2019.10.01
Rua Joaquim Floriano, 1052 6º andar - CJ 61 Sala 1 - Itaim Bibi - Sao Paulo /SP - CEP 04534-013
건설업
2,178
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

GS Inima USA Construction Corporation(비상장)(*5)
2005.09.21
801 Brickell, Ave. Suite 900, Miami, FL 33131
건설업
7,087
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

GS Inima USA Corporation(비상장)(*5)
2001.05.22
170 Aquaria Dr. Dighton Ma 02764
건설업
77,093
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
해당(자산총액 750억 이상)

GS Inima Water Management S.L.(비상장)(*5)
2017.11.03
Calle Gobelas 41-45, Planta 1ª, 28023, Madrid
건설업
27
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

Inima Water Services, S.L.(비상장)(*5)
2014.04.28
C/ Castilla 38 Bajo, 39009 Santander
건설업
25,908
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

INIMA-CVV S.A.(비상장)(*5)
2014.11.19
Rosario Norte 555, Oficina 1105, Las Condes, Santiago, Chile
건설업
989
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

GS Inima Industrial Jeceaba, S.A.(비상장)(*5)
2008.03.10
DISTRITO INDUSTRIAL S/Nº - JECEABA - MG - BRASIL - CEP 35498-000
건설업
4,123
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

Ouro Preto Servicos de Saneamento S.A. - Saneouro(비상장)(*5)
2019.07.30
Rodovia Rodrigo de Melo Franco S/N , Nossa Senhora do Carmo, CEP 35400-000 Ouro Preto/MG
건설업
27,669
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

Promoaqua Desalacion de los Cabos, S.A. de C.V.(비상장)(*5)
2003.11.06
CALLE SIN NOMBRE FRACCION V DEL PREDIO CONOCIDO COMO LOS CANGREJOS S/N BAJA CALIFORNIA SUR, MEXICO C.P. 23473
건설업
14,745
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

Samar Solucoes Ambientais de Aracatuba S.A.(비상장)(*5)
2012.08.23
AV.BAGUACU Nº 1530 - PARQUE BAGUACU - ARACATUBA - CEP 16018.555 - SAO PAULO
건설업
75,696
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
해당(자산총액 750억 이상)

Sanama Saneamento Alta Maceio S.A.(비상장)(*5)
2014.10.08
Rua Vereador Jose Raimundo dos Santos, 65 conjunto 1 , Antares, Cidade de Maceio, Estado do Alagoas, CEP 57083-040
건설업
51,951
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

Saneamento do Vale do Paraiba, S.A.(비상장)(*5)
2011.07.04
Rua Joaquim Floriano, nº 913, 6º andar, Conjunto 61, Itaim Bibi, Cidade de Sao Paulo, CEP 04534-013
건설업
28,399
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

Servicos de Saneamento de Mogi Mirim, S.A.(비상장)(*5)
2008.08.15
Rodovia Dr. Amador Jorge de Siqueira Franco, Km 4, Bairro Chacara Sao Marcelo, Cidade de Mogi Mirim, Estado de Sao Paulo, CEP 13805-021
건설업
37,195
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

Shariket Miyeh Ras Djinet, Spa(비상장)(*5)
2006.06.07
Residence Les Deux Bassins nº 1C/25, (Residence Sahraoui) Al Achour 16000, Alger, Argelia
건설업
96,933
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
해당(자산총액 750억 이상)

SOCIEDAD DE ECONOMIA MIXTA AGUAS DE SORIA S.L.(비상장)(*5)
2013.10.30
Calle Nicolas Rabal, 25, 42003, Soria
건설업
18,463
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

Tecnicas y Gestion Medioambiental, S.A.(비상장)(*5)
1995.01.01
Calle Gobelas 41-45, Planta 1ª, 28023, Madrid
건설업
12,933
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

VALORINIMA S.L.(비상장)(*5)
2013.10.11
Calle Gobelas 41-45, Planta 1ª, 28023, Madrid
건설업
4,044
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

GS Inima Middle East LLC(비상장)(*5)
2020.07.29
P.O. Box 1288, P.S. 112, Ghala, Bousher, Muscat Governorate, Oman
건설업
2,428
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

Sanel, Saneamento de Luis Antonio, S.A(비상장)(*5)
2020.09.30
Rua Luiz Rampazzo nº1 1385, Centro, Municipio de Luiz Antonio, Estado de Sao Paulo, Brasil
건설업
3,574
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

GS Inima Barka 5 Desalination Company, S.A.O.C.(비상장)(*5)
2020.12.09
P.O. Box 1288, P.S. 112, Ghala, Bousher, Muscat Governorate, Oman
건설업
161,279
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
해당(자산총액 750억 이상)

Capital Desalination Company, S.A.O.C.(비상장)(*5)
2020.12.09
P.O. Box 1288, P.S. 112, Ghala, Bousher, Muscat Governorate, Oman
건설업
21,375
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

GS Inima (Barka), LLC(비상장)(*5)
2021.03.18
P.O. Box 1803, P.S. 114, Muscat Sultanate, Oman
건설업
22,944
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

GS Inima Investment - Sole Proprietorship LLC(비상장)(*5)
2023.01.13
Al Dana, East 3, 0, Building, Khalifa bin Hamdan bin Mohammed
건설업
16,494
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

GS Inima Desalination Sole Proprietorship LLC(비상장)(*5)
2023.04.13
101-04, 524, Hamdan Bin Mohamed street, Al Dana - Abu Dhabi
건설업
57,034
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

GS Inima Energia, S.L.(비상장)(*5)
2023.03.27
C/ GOBELAS 41-45 1 A, Madrid, Spain
건설업
4
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

Palmeiras Saneamento, S.A.(비상장)(*5)
2023.04.10
Cidade de Santa Cruz das Palmeiras, Estado de Sao Paulo, Brazil
건설업
7,783
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

GS Inima Environment S.A.U.(비상장)(*5)
1991.08.01
Calle Gobelas 41-45, Planta 1ª, 28023, Madrid
건설업
595,162
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
해당(자산총액 750억 이상)

Barka Operations and Maintenance Company S.P.C.(비상장)(*9)
2021.07.04
P.O. Box: 294 Postal Code 103, Muscat, Sultanate of Oman
건설업
-
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

Sociedad Boco Solar SpA(비상장)(*6)(*10)
2016.02.09
Av. Santa Clara no. 300, comuna de Huechuraba, Region Metropolitana, ciudad de Santiago, Chile
건설업
10,233
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

GS Engineering & Construction Spain, S.L.(비상장)
2013.03.12
Calle Gobelas 41-45, Planta 1ª, 28023, Madrid
건설업
127,653
기업 의결권의 과반수를 소유
해당(자산총액 750억 이상)

CHERVONA GORA EKO(비상장)
2018.04.16
89670, Zakarpathian region, Mukachevo district, Village Nizhniy Koropets, Street Myru, Building 184
건설업
21,323
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

Elements (Europe) Limited(비상장)
2005.10.07
2 Mile Oak, Maesbury Road, Oswestry, Shropshire, SY10 8GA
건설업
47,985
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

GS Real Estate Development Company London Ltd.(비상장)
2020.07.23
405B, 26-28 Hammersmith Grove, London W6 7BA, United Kingdom
부동산업
234
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

ZEIT DEVELOPMENT POLAND LLC(비상장)
2021.11.26
Krucza 68, 53-411, Wroclaw, Poland
부동산업
64,003
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

GS E&C Panama S.A.(비상장)
2011.02.22
19th fl. Banco General Tower, Aquilino De La Guardia St. Marbella, Panama City
임대업
1,293
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

GS Village Lake LLC(비상장)
2015.12.16
17901 Von Karman Ave Suite 875, Irvine, CA 92614
부동산업
78,924
기업 의결권의 과반수를 소유
해당(자산총액 750억 이상)

GS Property Mountain View LLC(비상장)
2018.08.03
17901 Von Karman Ave Suite 875, Irvine, CA 92614
부동산업
18,863
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

GS MIRAMAR 700 EC, LLC(비상장)(*11)
2018.07.27
11100 Santa Monica Blvd | Suite 240 | Los Angeles, CA 90025
부동산업
12,827
종속기업 GS Property Mountain View LLC를 통한 과반수 지배
미해당

700 EC Property, LLC(비상장)(*11)
2018.07.27
11100 Santa Monica Blvd | Suite 240 | Los Angeles, CA 90025
부동산업
18,943
종속기업 GS Property Mountain View LLC를 통한 과반수 지배
미해당

777 WMF, LLC(비상장)
2019.11.22
17901 Von Karman Ave Suite 875, Irvine, CA 92614
부동산업
26,020
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

GS MIRAMAR VILLAGE LAKES MANAGER, LLC(비상장)(*12)
2020.02.18
11100 Santa Monica Blvd | Suite 240 | Los Angeles, CA 90025
부동산업
32,237
종속기업 777 WMF, LLC를 통한 과반수 지배
미해당

CDCF III FORTBAY MV, LLC(비상장)(*12)
2015.10.02
11100 Santa Monica Blvd | Suite 240 | Los Angeles, CA 90025
부동산업
13,431
종속기업 777 WMF, LLC를 통한 과반수 지배
미해당

MOUNTAIN VIEW MEZZ, LLC(비상장)(*12)
2015.10.06
11100 Santa Monica Blvd | Suite 240 | Los Angeles, CA 90025
부동산업
331,920
종속기업 777 WMF, LLC를 통한 과반수 지배
해당(자산총액 750억 이상)

MOUNTAIN VIEW OWNER, LLC(비상장)(*12)
2015.12.18
11100 Santa Monica Blvd | Suite 240 | Los Angeles, CA 90025
부동산업
174,225
종속기업 777 WMF, LLC를 통한 과반수 지배
해당(자산총액 750억 이상)

GS Redlands, LLC(비상장)
2020.11.02
17901 Von Karman Ave Suite 875, Irvine, CA 92614
부동산업
11,311
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

Zeit Homes, Inc.(비상장)
2022.05.03
17901 Von Karman Ave Suite 875, Irvine, CA 92614
부동산업
11
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

GSFC FUND 1 LLC(비상장)
2021.11.19
108 Lakeland Avenue, Dover, Kent County, DE 19901
집합투자업
22,681
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

400 LOGUE JVC, LLC(비상장)(*13)
2022.01.28
11100 Santa Monica Blvd., Suite 240, Los Angeles, CA 90025
부동산업
27,303
종속기업 400 LOGUE GP, LLC를 통한 과반수 지배
미해당

400 LOGUE OWNER, LLC(비상장)(*13)
2021.11.18
11100 Santa Monica Blvd., Suite 240, Los Angeles, CA 90025
부동산업
63,147
종속기업 400 LOGUE GP, LLC를 통한 과반수 지배
미해당

400 LOGUE GP, LLC(비상장)
2022.01.28
17901 Von Karman Ave., Suite 875, Irvine, CA 92614
부동산업
9,344
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

400 LOGUE LP, LLC(비상장)
2022.01.28
17901 Von Karman Ave., Suite 875, Irvine, CA 92614
부동산업
16,436
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

400 LOGUE MASTER GP, LLC(비상장)(*13)
2022.01.28
11100 Santa Monica Blvd., Suite 240, Los Angeles, CA 90025
부동산업
10,925
종속기업 400 LOGUE GP, LLC를 통한 과반수 지배
미해당

PALA-POWER GENERAL CONSTRUCTION SERVICE(PROPRIETARY) LIMITED(비상장)
2016.11.17
PLOT 67978, 1st Floor Mokolwane House, Fairgrounds, Gaborone, PO BOX AD54ACJ Riverwalk, Botswana
건설업
24
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

GS Engineering & Construction Australia Pty Ltd(비상장)
2010.12.17
Level19 570 Bourke Street Melbourne VIC 3000, Australia
건설업
434,862
기업 의결권의 과반수를 소유
해당(자산총액 750억 이상)

The Trustee for GS NEL Trust(비상장)
2021.07.20
LEVEL 15 1 O'CONNELL STREET SYDNEY NSW 2000
건설업
1,886
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

GS SPV PTY LTD(비상장)
2021.07.21
LEVEL 15 1 O'CONNELL STREET SYDNEY NSW 2000
건설업
32
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

※ 최근 사업연도말 자산총액이 지배회사 별도재무제표상 자산총액의 10% 이상이거나 750억 이상인 종속기업을 주요종속기업으로 분류하였습니다. 종속기업의 자산총액은 별도(개별)재무제표 기준입니다. 단, 당분기 신규편입된 종속기업은 편입시점의 별도(개별)재무제표상 자산총액을 기준으로 분류하였습니다.
(*1) 상기 회사는 자이에스앤디㈜의 종속기업입니다.(*2) 상기 회사는 지베스코㈜의 종속기업입니다.(*3) 상기 회사는 자이가이스트㈜의 종속기업입니다.(*4) 상기 회사는 엑스플로인베스트먼트㈜의 종속기업입니다.(*5) 상기 회사는 글로벌워터솔루션㈜의 종속기업입니다.(*6) 상기 회사는 당
분기 중 신규 설립되었습니다.(*7) 상기 회사는 Vietnam GS Industry One-Member LLC의 종속기업입니다.(*8) 상기 회사는 GS E&C Poland SP.Z O.O의 종속기업입니다.
(*9) 상기 회사는 당
분기 중 출자되었습니다.

(*10) 상기 회사는 당
분기 중 인수되었습니다.
(*11) 상기 회사는 GS Property Mountain View LLC의 종속기업입니다.(*12) 상기 회사는 777 WMF, LLC의 종속기업입니다.(*13) 상기 회사는 400 LOGUE GP, LLC의 종속기업입니다.

상기 기업 외 2024년 1분기 기준 종속기업 관련 요약 재무정보는 아래와 같습니다.

[종속기업 재무정보 요약]

기준일 : 2024년 03월 31일)
(단위: 백만원)

상호

소유지분율

결산일

자산

부채

자본

영업수익

당기순이익(손실)

자이에스앤디㈜

0.3940

12월31일

1,505,060

732,355

772,705

400,475

500

자이에스텍㈜

1.0000

12월31일

2,408

922

1,486

2,355

391

㈜지씨에스

1.0000

12월31일

23,246

9,674

13,572

18,959

553

비에스엠㈜

1.0000

12월31일

4,708

3,681

1,027

5,536

(116)

자이에너지운영㈜

1.0000

12월31일

19,297

15,865

3,432

11,958

261

지베스코㈜

1.0000

12월31일

4,501

0

4,501

0

(2)

지베스코자산운용㈜

1.0000

12월31일

6,912

364

6,548

1,024

428

지베스코일반투자형사모부동산투자신탁1호

0.9980

12월31일

31,042

14

31,028

8

(12)

지피씨㈜

1.0000

12월31일

135,202

42,022

93,180

22,372

2,232

지에스엘리베이터㈜

1.0000

12월31일

18,744

18,009

735

9,374

(4,303)

어업회사법인 에코아쿠아팜㈜

0.8291

12월31일

12,971

2,946

10,025

0

(388)

자이가이스트㈜

1.0000

12월31일

14,673

4,663

10,010

3,150

(1,677)

자이가이스트건축사사무소㈜

1.0000

12월31일

386

331

55

73

45

에너지머티리얼즈㈜

0.7765

12월31일

330,105

111,063

219,042

398

(2,356)

글로벌워터솔루션㈜

1.0000

12월31일

414,426

0

414,426

0

(1)

디씨브릿지㈜

1.0000

12월31일

4,148

51

4,097

164

67

부천영상단지관리㈜

1.0000

12월31일

3,244

463

2,781

900

393

태안햇들원태양광㈜

0.9100

12월31일

2,102

2,120

(18)

0

(17)

하임랩㈜

1.0000

12월31일

3,176

308

2,868

128

(924)

햇들원지붕형태양광1호㈜

1.0000

12월31일

5,811

1,577

4,234

0

(149)

엑스플로인베스트먼트㈜

1.0000

12월31일

11,535

297

11,238

258

(269)

엑스플로-스마트시티투자조합1호

1.0000

12월31일

4,995

4

4,991

5

(29)

엑스플로-오픈이노베이션투자조합

1.0000

12월31일

2,985

3

2,982

20

(14)

햇들원지붕형태양광2호㈜

1.0000

12월31일

566

0

566

0

(4)

GS E&C Nanjing Co.,Ltd.

1.0000

12월31일

60,803

16,112

44,691

3,687

356

Vietnam GS Industry One-Member LLC

1.0000

12월31일

488,268

497,903

(9,635)

15,102

(12,195)

Vietnam GS Enterprise One Member LLC

1.0000

12월31일

600,237

724,676

(124,439)

0

(14,233)

ZEITGEIST EDUCATION CO., LTD

1.0000

12월31일

368

1

367

0

2

GS Engineering & Construction Mumbai Pvt. Ltd.

1.0000

3월31일

14,860

19,111

(4,251)

8,455

4,409

PT. GSENC Development Indonesia

1.0000

12월31일

25,420

1,832

23,588

0

304

GS E&C Development (Thailand) Co., Ltd

1.0000

12월31일

28,774

614

28,160

0

(167)

ZEIT GREEN DEVELOPMENT INDIA Pvt. Ltd.

1.0000

3월31일

1,938

428

1,510

0

(325)

GAYA STRATEGIC ENTERPRISE CORPORATION PTE. LTD.

1.0000

12월31일

3,591

0

3,591

0

0

GS Construction Arabia Co.,Ltd.

1.0000

12월31일

24,112

1,018,351

(994,239)

7,720

(9,258)

GS Real Estate Development Company

1.0000

12월31일

28,258

19,136

9,122

0

(214)

GS CONSTRUCTION MIDDLE EAST - SOLE PROPRIETORSHIP L.L.C.

1.0000

12월31일

14,174

67,506

(53,332)

5,271

(2,204)

GS E&C POLAND SP.Z O.O

1.0000

12월31일

644,773

267,459

377,314

104,639

5,302

GS Engineering & Construction Spain, S.L.

1.0000

12월31일

129,932

44

129,888

0

(12)

CHERVONA GORA EKO

1.0000

12월31일

21,858

13,165

8,693

753

181

Elements (Europe) Limited

0.7500

12월31일

47,737

59,483

(11,746)

18,205

(4,897)

GS Real Estate Development Company London Ltd.

1.0000

12월31일

243

761

(518)

0

(8)

GS E&C PANAMA S.A.

1.0000

12월31일

1,350

8

1,342

0

(8)

GS Village Lake LLC

1.0000

12월31일

82,430

1,496

80,934

0

(23)

GS Property Mountain View LLC

1.0000

12월31일

19,142

842

18,300

199

(549)

GS Miramar 700 EC, LLC

0.9000

12월31일

32,778

34,977

(2,199)

851

(366)

777 WMF, LLC

1.0000

12월31일

27,171

1

27,170

0

(6)

GS Miramar Village Lakes Manager, LLC

0.8000

12월31일

33,672

0

33,672

0

0

CDCF III FORTBAY MV, LLC

0.9419

12월31일

581,258

566,887

14,371

890

339

GS Redlands, LLC

1.0000

12월31일

11,808

8

11,800

0

(5)

GSFC FUND 1 LLC

1.0000

12월31일

32,551

28

32,523

0

(559)

PALA-POWER GENERAL CONSTRUCTION SERVICE(PROPRIETARY) LIMITED

1.0000

12월31일

25

89

(64)

0

(2)

GS Engineering & Construction Australia Pty Ltd

1.0000

12월31일

450,729

380,128

70,601

100,992

7,788

The Trustee for GS NEL Trust

1.0000

12월31일

2,130

490

1,640

398

120

GS SPV PTY LTD

1.0000

12월31일

0

0

0

91

0

ZEIT DEVELOPMENT POLAND LLC

1.0000

12월31일

83,130

156

82,974

0

(103)

400 Logue Master GP, LLC

0.8703

12월31일

13,197

0

13,197

0

0

400 Logue LP, LLC

1.0000

12월31일

20,316

0

20,316

0

(3)

400 Logue GP, LLC

1.0000

12월31일

11,543

0

11,543

0

(3)

400 Logue JVC, LLC

0.9533

12월31일

98,252

68,522

29,730

0

(243)

Zeit Homes, Inc.

1.0000

12월31일

9

0

9

0

(3)

GS Inima Environment S.A.U.

1.0000

12월31일

1,743,248

941,078

802,170

109,840

11,536

출처 : 당사 1분기 보고서주) 종속기업을 포함한 연결재무정보입니다.

1분기 보고서 제출 이후, 당사는 회사가 보유하고 있던 종속회사 (주)지에프에스 지분 전량 2,454,900주를 또 다른 종속회사인 자이에스앤디(주)로 2024년 5월 31일 매각할 계획을 보유하고 있습니다. 동 거래의 가액은 1,098억원 수준으로 금번 지분 매각 후 (주)지에프에스는 자이에스앤디(주)의 100% 자회사가 될 예정이며, 2024년 7월 31일을 기일으로 자이에스앤디(주)에 흡수합병될 예정입니다. 관련하여 회사는 유동성 확보 및 그룹 지배구조 단순화 효과를 기대하고 있으며, 동 지배구조개편이 회사의 영업환경에 미칠 영향은 크지 않다고 판단하고 있습니다. 관련 공시는 아래와 같습니다.

[특수관계인에 대한 주식의 처분 - 2024.05.16]

(단위 : 백만 원)

1. 거래상대방
자이에스앤디(주)
회사와의 관계
계열회사

2. 중개기관
-
회사와의 관계
-

3. 처분주식의 발행회사
(주)지에프에스
회사와의 관계
계열회사

4. 처분내역
가. 처분주식수(주)
2,454,900

나. 처분금액
109,808

다. 처분단가(원)
44,730

라. 처분후 소유주식수(주)
0
처분후 지분율(%)
0

마. 거래일자
2024.05.31

5. 처분목적
지배구조 단순화 및 유동성 확보

6. 처분방법
장외처분

7. 이사회 의결일
2024.05.16

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

8. 기타
- 상기 4. '취득내역의 마.거래일자'는 거래종결 예정일임- 상기 사항은 진행절차 및 관계법령, 거래상대방 등과의 합의등에 의거 변동될 수 있음

※ 관련공시일
-

또한 당사는 종속회사 및 관계기업에 계약이행보증 및 지급보증을 제공하고 있습니다. 2024년 1분기 현재 당사가 특수관계자에게 제공하고 있는 보증내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 백만원)

구분
상호

보증의유형

보증처

보증기간

환종

지급보증액

종속기업

Vietnam GS Industry One-Member LLC

지급보증

KEXIM(한국수출입은행)

2019.07~2024.07

USD

7,500

Vietnam GS Industry One-Member LLC

지급보증

KEXIM(한국수출입은행)

2020.06~2025.06

USD

15,000

Vietnam GS Industry One-Member LLC

지급보증

KEXIM VIETNAM LEASING Company Limited

2020.10~2028.12

USD

4,944

Vietnam GS Industry One-Member LLC

지급보증

KB Kookmin BankHo Chi Minh City Branch

2021.12~2024.12

VND

295,000,000

Vietnam GS Industry One-Member LLC

지급보증

HSBC Vietnam

2023.03~2025.03

USD

10,000

Vietnam GS Industry One-Member LLC

지급보증

KB Kookmin Bank Singapore Branch

2024.01~2025.01

USD

10,000

Vietnam GS Industry One-Member LLC

지급보증

KB Kookmin BankSingapore Branch

2023.03~2025.03

USD

10,000

Vietnam GS Industry One-Member LLC

지급보증

KB Kookmin BankSingapore Branch

2023.05~2024.05

USD

10,000

Vietnam GS Industry One-Member LLC

지급보증

KB Kookmin BankSingapore Branch

2023.11~2024.11

USD

10,000

Vietnam GS Enterprise One Member LLC

지급보증

SC, SG

2019.11~2025.11

USD

165,000

Vietnam GS Enterprise One Member LLC

지급보증

주식회사 스마일게이트 홀딩스

2019.04~2024.04

USD

80,000

GS CONSTRUCTION MIDDLE EAST - SOLE PROPRIETORSHIP L.L.C.

지급보증

HSBC Plc

2019.09~2029.09

USD

5,000

GS CONSTRUCTION MIDDLE EAST - SOLE PROPRIETORSHIP L.L.C.

지급보증

HSBC Plc

2022.09~2024.09

USD

5,000

GS Inima Environment S.A.U.

지급보증

HSBC Plc

2015.07~2025.07

USD

50,000

GS Inima Environment S.A.U.

지급보증

HSBC Plc

2019.04~2024.04

EUR

5,000

GS Inima Environment S.A.U.

지급보증

BNP Paribas Spain

2019.08~2024.12

EUR

50,000

GS Inima Environment S.A.U.

지급보증

BNP Paribas Spain

2020.07~2024.07

EUR

5,000

GS Inima Environment S.A.U.

지급보증

BNP Paribas Spain

2021.07~2024.07

USD

5,000

GS Inima Environment S.A.U.

지급보증

BNP Paribas Spain

2023.12~2024.12

USD

42,142

GS Inima Environment S.A.U.

지급보증

Deutsche Bank S.A.E.

2020.02~2030.02

EUR

3,000

GS Inima Environment S.A.U.

지급보증

Deutsche Bank S.A.E.

2020.07~2024.07

EUR

5,000

GS Inima Environment S.A.U.

지급보증

Deutsche Bank S.A.E.

2022.12~2024.12

EUR

10,000

GS Inima Environment S.A.U.

지급보증

Credit Agricole

2023.12~2024.12

USD

42,142

GS Inima USA Construction Corporation

계약이행보증

City of Hialeah

2023.10~2024.10

USD

4,175

Mountain View Mezz, LLC

지급보증

KEXIM(한국수출입은행)

2021.12~2026.12

USD

50,000

Mountain View Mezz, LLC

지급보증

KEXIM(한국수출입은행)

2022.08~2027.08

USD

190,000

Mountain View Owner LLC

지급보증

Credit Agricole Corporate and Investment Bank 외

2023.04~2024.04

USD

290,000

GS Engineering & ConstructionAustralia Pty Ltd

계약이행보증

Spark North East Link Pty Limited

2021.10~2041.06

AUD

1,575,649

GS Inima (Barka), LLC

계약이행보증

GS INIMA BARKA 5 DESALINATION COMPANY

2022.03~2024.06

USD

99,949

400 Logue Owner LLC

지급보증

Standard Chartered Bank, New York Branch

2022.01~2024.07

USD

50,000

Elements (Europe) Ltd

계약이행보증

Concierge 11 Limited

2022.03~2036.09

GBP

44,705

Elements (Europe) Ltd

지급보증

Euler Hermes Singapore Branch

2023.06~2026.07

GBP

19,479

Elements (Europe) Ltd

지급보증

KB Kookmin Bank London Branch

2023.11~2024.11

GBP

4,000

Elements (Europe) Ltd

지급보증

KEB HANA Bank London

2024.02~2025.02

GBP

3,000

Elements (Europe) Ltd

지급보증

Euler Hermes Singapore Branch

2024.02~2025.07

GBP

388

GS Inima Barka 5 Desalination Company, S.A.O.C.

지급보증

KEB HANA Bank London

2023.08~2024.04

USD

48,000

GS Inima Investment - Sole Propietorship LLC.

지급보증

Commercial Bank of Dubai PSC

2023.09~2024.09

USD

0

GS Inima Desalination Sole Proprietorship LLC

계약이행보증

Shuweihat R O Desalination Company LLC

2023.12~2026.05

USD

337,133

GS Construction Arabia Co.,Ltd.

지급보증

HSBC Plc

2023.08~2024.08

SAR

40,000

GS Construction Arabia Co.,Ltd.

지급보증

HSBC Plc

2023.12~2024.12

SAR

20,000

GS Construction Arabia Co.,Ltd.

계약이행보증

Saudi Arabian Oil Company (SAUDI ARAMCO)

2023.11~2026.06

SAR

621,120

GS Engineering & Construction Mumbai Pvt. Ltd.

지급보증

Shinhan Bank Mumbai Branch

2023.08~2024.08

INR

88,920

관계기업

(주)파크시티

지급보증

KB증권

2022.08~2024.08

KRW

43,400

(주)파크시티

지급보증

KB증권

2022.08~2024.08

KRW

105,000

(주)파크시티

지급보증

대신증권

2023.08~2024.08

KRW

20,000

(주)파크시티

지급보증

대신증권

2023.08~2024.08

KRW

20,000

(주)파크시티

지급보증

SC은행

2021.04~2024.12

KRW

145,000

부천영상단지개발(주)

지급보증

ACPG Bucheon Development Limited

2021.06~2024.06

USD

30,000

에포크피에프브이(주)

조건부채무인수

중소기업은행 외

2022.03~2024.09

KRW

284,950

에포크피에프브이(주)

조건부채무인수

파빌리온자산운용주식회사

2022.03~2024.09

KRW

50

㈜천안테크노파크

조건부채무인수

IBK중소기업은행 외

2022.04~2026.04

KRW

122,200

㈜청주하이테크밸리

조건부채무인수

한국투자증권㈜ 외

2022.04~2026.04

KRW

87,600

Shuweihat R O Desalination Company LLC

지급보증

Commercial Bank of Dubai PSC

2024.02~2025.02

USD

54,702

기타

옥산오창고속도로(주)

지급보증

메리츠화재 외

2015.10~2045.12

KRW

1,260

상기와 같이 당사는 사업 포트폴리오의 확장을 통한 매출 다변화, 수익성 향상을 위해 신규 종속회사의 설립 및 인수를 진행하고 있으며, 종속기업의 영업실적은 당사의 매출 및 실적에 직간접적인 영향을 미칩니다. 또한 당사는 사업의 영위를 위해 종속기업 및 관계기업(시행사 등)에 대한 계약이행보증 및 지급보증을 제공하고 있으며 향후 경기 둔화 및 영업환경 악화 등의 사유에 따라 종속회사 재무안정성이 악화되는 등의 상황이 발생할 경우, 우발채무가 현실화 되어 당사의 재무적 부담으로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 위험을 인지하시어 금번 투자에 참여하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 본 사채는 채권상장요건을 충족하고 있어 환금성 위험은 높지 않을 것으로 판단됩니다. 그러나 시장 상황에 따라 매매가 원활하게 이루어지지 않을 수 있으며, 평가손실이 발생될 경우에는 환금성에 제약이 있을 수 있습니다.

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장요건을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건 충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것
충족

한편, 한국거래소 채권시장부는 2024년 03월 11일 채권의 신규상장 제도 변경사항 안내를 통해 유가증권시장 상장규정 시행세칙 개정에 따라 04월 01일부터 채권의 발행 당일 상장을 제한하였고 이에 따라 본 사채의 발행일은 06월 03일이나 상장은 익영업일인 06월 04일에 진행될 예정입니다.상기와 같이 본 사채는 한국거래소의 채무증권 상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단됩니다. 그러나 시장 상황에 변동이 발생할 경우 이에 따라 영향을 받을 가능성은 배제할 수 없으며, 상장 이후 채권 수급에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

나. 본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원의 공시심사과정에서 정정사유가 발생될 경우 공모일정이 변경될 수 있습니다.

본 증권신고서 상의 공모일정은 예정된 일정일 뿐 확정된 것이 아닙니다. 향후 금융감독원의 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 수 있으며, 경우에 따라서는 증권신고서의 효력발생일에 영향을 미칠 수 있습니다. 효력발생일이 변경될 경우 공모일정에 변경이 발생될 수 있다는점 투자의사결정 시 유의하시기 바랍니다.

다. 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다. 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.

라. 본 신고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생합니다. 그러나 제120조 제2항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

마. 본 사채는 예금자보호법의 적용대상이 아닙니다. 또한 금융기관 등이 본 사채의 원리금 상환에 대하여 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다. 따라서, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 분기보고서, 반기보고서, 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 공시되어 있으니 투자의사 결정 시 참조하시기 바랍니다.

사. 당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제144회 무보증사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 2개 신용평가 전문기관으로부터 동 사채의 신용등급을 부여 받았습니다. 투자자께서는 신용평가의 결과 및 정의를 참조하시길 바랍니다.

당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제144회 무보증사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 2개 신용평가 전문기관으로부터 동 사채의 신용등급을 아래 표와 같이 부여 받았습니다. 신용평가의 결과 및 정의는 다음과 같습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의
회차
Outlook

한국신용평가(주)

A0

원리금 상환가능성이 높지만, 상위등급(AA)에 비해 경제여건 및 환경변화에 따라 영향을 받기 쉬운 면이 있다.
제144-1회 및 제144-2회
Stable

NICE신용평가(주)
A0
원리금 지급 확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.
제144-1회 및 제144-2회
Stable

주) 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타내고 있습니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 지에스건설(주) 제144-1회 및 제144-2회 무보증사채의 인수인으로서 공동대표주관회사인 NH투자증권(주), 신한투자증권(주), KB증권(주) 및 미래에셋증권(주)는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.본 장에 기재된 분석의견은 "공동대표주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 지에스건설(주)로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 "공동대표주관회사" 가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, "공동대표주관회사" 는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.다만, "공동대표주관회사" 가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 "공동대표주관회사" 의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다.또한, 본 평가의견에 기재된 "공동대표주관회사" 의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
NH투자증권㈜
00120182

공동대표주관회사
신한투자증권㈜
00138321

공동대표주관회사
KB증권㈜
00164876

공동대표주관회사
미래에셋증권㈜
00111722

2. 평가개요

공동대표주관회사인 NH투자증권(주), 신한투자증권(주), KB증권(주) 및 미래에셋증권(주)는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

공동대표주관회사인 NH투자증권(주), 신한투자증권(주), KB증권(주) 및 미래에셋증권(주)는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 공동대표주관회사는 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족 여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다. 본 채무증권의 신용등급은 A0등급으로 공동대표주관회사의 '인수 업무를 위한 내부 통제 지침' 상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 우량한 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

(가) 실사 일정

구 분
일 시

기업실사 기간
2024.05.08 ~ 2024.05.21

컨퍼런스콜 실사(방문실사 대체)
2024.05.17

실사보고서 작성 완료
2024.05.21

증권신고서 제출
2024.05.22

(나) 기업실사 참여자
[공동대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

신한투자증권(주)
커버리지2부
노건엽
디렉팅매니저
기업실사 총괄
2024.05.08 ~ 2024.05.21

기업금융업무 17년

신한투자증권(주)
커버리지2부
권상호
부장
기업실사 책임
2024.05.08 ~ 2024.05.21
기업금융업무 16년

신한투자증권(주)
커버리지2부
김학준
과장
기업실사 실무
2024.05.08 ~ 2024.05.21
기업금융업무 9년

신한투자증권(주)
커버리지2부
송민규
대리
기업실사 실무
2024.05.08 ~ 2024.05.21
기업금융업무 4년

NH투자증권(주)

Technology Industry부

이석재
이사
기업실사 총괄
2024.05.08 ~ 2024.05.21

기업금융업무 등 22년

NH투자증권(주)

Technology Industry부

김시우
팀장
기업실사 책임
2024.05.08 ~ 2024.05.21

기업금융업무 등 14년

NH투자증권(주)

Technology Industry부

허수정
과장
기업실사 실무
2024.05.08 ~ 2024.05.21

기업금융업무 등 7년

NH투자증권(주)

Technology Industry부

김유정
주임
기업실사 실무
2024.05.08 ~ 2024.05.21

기업금융업무 등 1년

KB증권(주)
기업금융4부
배영한
이사
기업실사 총괄
2024.05.08 ~ 2024.05.21
기업금융업무 등 15년

KB증권(주)
기업금융4부
류장현
차장
기업실사 책임
2024.05.08 ~ 2024.05.21
기업금융업무 12년

KB증권(주)
기업금융4부
윤건영
주임
기업실사 실무
2024.05.08 ~ 2024.05.21
기업금융업무 2년

KB증권(주)
기업금융4부
박이상
주임
기업실사 실무
2024.05.08 ~ 2024.05.21
기업금융업무 1년

미래에셋증권(주)
기업금융1본부 IB2팀
곽태환
팀장
기업실사 총괄
2024.05.08 ~ 2024.05.21
기업금융업무 등 24년

미래에셋증권(주)
기업금융1본부 IB2팀
김준수
수석매니저
기업실사 책임
2024.05.08 ~ 2024.05.21
기업금융업무 등 24년

미래에셋증권(주)
기업금융1본부 IB2팀
이재영
매니저
기업실사 실무
2024.05.08 ~ 2024.05.21
기업금융업무 3년

미래에셋증권(주)
기업금융1본부 IB2팀
이주용
매니저
기업실사 실무
2024.05.08 ~ 2024.05.21
기업금융업무 2년

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

지에스건설(주)
자금팀
임대환
팀장
자금업무 총괄

지에스건설(주)
자금팀
권덕근
책임
자금업무 책임

지에스건설(주)
자금팀
김재형
책임
자금업무 실무

(다) 실사내용

신고서 주요내용
점검사항

모집 또는 매출에 관한 일반사항
기업실사 보고서 (주1)

증권의 주요 권리내용
기업실사 보고서 (주2)

투자위험요소
기업실사 보고서 (주3)

자금의 사용목적
기업실사 보고서 (주4)

경영능력 및 투명성
기업실사 보고서 (주5)

회사의 개요
기업실사 보고서 (주6)

사업의 내용
기업실사 보고서 (주7)

재무에 관한 사항
기업실사 보고서 (주8)

감사인의 감사의견 등
기업실사 보고서 (주9)

회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항
기업실사 보고서 (주10)

주주에 관한 사항
기업실사 보고서 (주11)

임원 및 직원 등에 관한 사항
기업실사 보고서 (주12)

이해관계자와의 거래내용 등
기업실사 보고서 (주13)

기타 투자자보호를 위해 필요한 사항
기업실사 보고서 (주14)

주) 상기 기업실사항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 [기업실사] 첨부 문서를 참고하시기 바랍니다.

(라) 기업실사 이행내역

일 자
기업실사 내용 및 확인자료

2024.05.08

* 발행 절차 관련사항 확인- 이사회 등 절차 및 정관 등 검토- 무보증 회사채 발행 일정 협의- 실사 사전요청자료 제공- 실사 방식 및 일정 안내

2024.05.08~2024.05.16
* 발행회사 및 소속산업 조사- 동사 공시서류(사업보고서 및 감사보고서 등) 검토 확인- 외부 전문기관 자료(기업리포트) 확인

2024.05.17

* 컨퍼런스콜 실사 진행 (방문실사 대체)
* Due-diligence checklist에 따라 실사
1) 사업위험관련 실사
- 영위 중인 사업 및 신규 사업에 대한 세부사항 등 체크
- 유사업종 자료 검토
2) 회사위험관련 실사
- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크
3) 기타위험관련 실사
- 소송관련 내역 등의 확인
- 향후 사업추진계획 검토
- 회사채 발행 배경과 자금사용 계획 파악
- 동사 공시서류 검토
- 동사로부터 수령한 자료 검증(정관, 내부자료 등)
- 내부통제시스템 확인

2024.05.20~2024.05.21

* 실사 추가 자료 요청
* 증권신고서 내용의 검증
* 신용평가서 검토 및 보고서 내용 확인
* 실사이행보고서 및 증권신고서 작성 / 검토

2024.05.21
* 이사회의사록, 원리금지급대행계약서, 인수계약서, 사채모집위탁계약서, 특수관계여부검토서, 증권신고서, 신용평가서 등 각종 계약서류 및 신고서류 최종 확인

3. 종합의견
가. 동사는 1969년 12월 19일 락희개발(주)로 설립되었으며, 2023년 토목건축공사업 부문 시공능력평가액 순위 5위의 종합건설사로서 건축·주택, 플랜트, 인프라 등의 공종기반을 확보하고 있습니다. 2004년 LG그룹에서 분리된 이후 GS그룹으로 편입되었으며, 증권신고서 제출일 전일 기준 최대주주인 허창수 회장 본인이 5.95%의 지분을 보유하고 있으며, 최대주주 및 그 특수관계인의 지분율 합계는 총 23.64%입니다.

동사는
건축ㆍ주택사업본부, 신사업본부, 플랜트사업본부, 인프라사업본부, 호주사업본부, 그린사업본부 등 총 6개의 사업본부로 구성되어 있으며, 사무용 빌딩, 생산 시설, 주거 시설, 정유, 석유화학 및 환경 등에 사용되는 설비 등을 건설하는 사업을 영위하고 있습니다.
2011년부터 연결기업이 적용한 K-IFRS에 따라 연결대상 종속회사에 포함된 회사들이 영위하는 사업으로는 건설업, 부가통신업, 건설용역업, 서비스업, 임대업 등이 있습니다.

[동사 주요 영업부문]

(단위 : 백만원, %)

사업본부
주요 재화 및 용역
주요고객정보
사업부총 매출
총매출액 대비사업부별 비율

건축ㆍ주택
사무용빌딩, 공장, 아파트 등
철산주공8,9단지주택재건축정비사업조합, 신반포4지구 재건축정비사업조합,111-1구역 정자지구 주택재개발정비사업조합
2,386,617
77.72

신사업
수처리 및 해외개발사업 등
Braskem, 기타 불특정 다수인 등
287,411
9.36

플랜트
석유정제설비 등
에이치앤지케미칼 주식회사, 보령엘엔지터미널 주식회사, State Company for Oil Projects
53,613
1.75

인프라(*1)
도로, 철도 등
Land Transport Authority, 부산동서고속화도로 주식회사, SUMITOMO CORPORATION
262,955
8.56

그린(*2)
수처리시설, 발전소, 전력제어, 지역난방 등
한국수자원공사, SPE spa, 한국원자력연구원
47,924
1.56

기타
리조트사업 등
불특정 다수인 등
32,394
1.05

계
3,070,914
100.00

출처 : 동사 2024년 1분기 분기보고서
주1) 인프라사업본부에는 호주사업본부가 포함되어 있습니다.
주2) 전기부터 Eco사업부문이 그린사업본부로 명칭 변경되었습니다.

[종합건설사업자 시공능력평가액 추이]

(단위: 억원)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

삼성물산
1위
165,885
1위
173,720
1위
175,153
1위
208,462
1위
225,641
1위
219,473
1위
207,296

현대건설
2위
137,107
2위
130,676
2위
117,372
2위
123,954
2위
113,771
2위
126,042
2위
149,791

지에스건설
6위
76,685
5위
79,259
4위
104,053
4위
104,670
3위
99,286
5위
95,643
5위
95,901

포스코건설
5위
77,393
7위
69,634
6위
77,792
5위
86,061
4위
95,158
4위
96,124
7위
89,924

대우건설
3위
83,013
4위
91,602
5위
90,931
6위
84,133
5위
87,290
6위
92,305
3위
97,683

현대엔지니어링
7위
68,346
6위
74,433
7위
73,564
7위
76,770
6위
84,770
7위
91,186
4위
97,360

롯데건설
9위
54,282
8위
55,306
8위
60,645
8위
65,159
7위
67,851
8위
72,954
8위
60,935

디엘이앤씨
4위
82,836
3위
93,721
3위
110,043
3위
111,640
8위
64,992
3위
99,589
6위
95,496

HDC현대산업개발
8위
60,666
10위
34,281
9위
52,370
9위
61,593
9위
56,104
10위
49,160
11위
37,013

출처 : 대한건설협회, 국토교통부

나. 동사의 최대주주는 허창수 회장으로 증권신고서 제출일 전일 기준 5.95%의 지분을 보유하고 있습니다. 허창후 회장은 2024년 02월 특수관계인 허윤홍 사장에게 보통주 2,000,00주를 증여하여 기존 8.28%의 지분율이 5.95%로 감소하였습니다. 한편, 최대주주 및 그 특수관계인의 지분율은 총 23.64% 입니다. 특수관계인에는 본인 및 친인척 15명, 재단법인 남촌재단이 포함되어 있습니다. 재단법인 남촌재단은 최대주주 허창수 본인이 2006년 사재 출연한 재단으로서 특수관계인으로 분류하고 있습니다. 향후 동사의 최대주주가 변경될 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다.다. 동사의 2024년 1분기 연결기준 매출액은 약 3조 709억원(연결 기준)이며 2023년 연결기준으로 각 사업부문별 매출액 비중은 건
축ㆍ주택사업부문이 76.2%, 신사업부문이 10.5%, 인프라부문 8.2%, 플랜트부문 2.2%를 기록하며 건축ㆍ주택사업부문의 비중이 가장 높은 것으로 나타났습니다. 주요 사업부문 및 기타 부문의 다각화된 포트폴리오를 구축하여 매출 다변화를 위해 노력하고 있으나, 매출 상당수의 비중이 건축ㆍ주택사업부문에 치중되어 있는 바, 향후 부동산 경기 변동에 따라 동사의 수익성이 크게 변동될 가능성이 존재합니다.

[사업부문별 매출 및 영업손익 현황]

(단위 : 억원)

구분
매출액
영업이익(손실)

2024년1분기
2023년1분기
2023년
2022년
2021년
2024년1분기
2023년1분기
2023년
2022년
2021년

건축ㆍ주택부문
23,866
27,666
102,371
93,346
60,912
1,030
1,441
(4,461)
7,680
10,331

신사업부문
2,874
3,253
14,144
10,256
7,773
173
505
1,213
179
170

플랜트부문
536
798
3,005
5,986
10,560
(79)
(363)
(48)
(1,592)
(907)

인프라부문
2,630
2,736
11,041
10,614
7,803
(336)
95
(322)
116
(1,032)

그린
479
365
2,718
1,731
2,437
(141)
(149)
(289)
(938)
(2,148)

기타부문
324
307
1,088
1,059
881
58
61
28
103
50

계
30,709
35,127
134,367
122,992
90,366
705
1,589
(3,879)
5,548
6,465

출처 : 동사 정기보고서주1) 사업부문별 재무정보의 자세한 내용은 연결재무제표에 대한 주석 '4. 영업부문 및고객과의 계약에서 생기는 수익'을 참조하시기 바랍니다.주2) 2022년부터 ECO사업부문이 신설되었으며, 비교기간 정보는 이러한 변경을 반영하여 재작성 하였습니다.

라. 2023년 기준 회사의 장단기 차입금 및 미상환사채, 리스부채를 포함한 동사의 총차입금은 5조 6,963억원으로 2022년대비 약 8,279억원 증가하였으며, 부채비율과 차입금의존도 역시 각각 262.5%, 32.2%를 기록하며 2022년 대비 크게 증가하였습니다. 이는 2023년 검단아파트 관련사고 이후 사고 관련 충당부채 설정과 국내외 주택사업 관련 운전자금 소요 및 대여금 지출, GS이니마 등 신사업 종속회사들의 차입 증가 자이씨앤에이 인수 등으로 재무부담이 가중된 것에 기인합니다. 2024년 1분기 차입금의 경우 전년말 대비 3,165억원 증가한 6조 128억원 수준으로, 부채비율은 108.5%, 차입금의존도 33.5%를 기록, 2023년 말과 유사한 수치를 기록하였습니다. 동사의 최근 3개년 간 연결기준 재무안정성 추이는 아래와 같습니다.

[재무안정성 추이]

(단위 : 억원)

구분
2024년 1분기
2023년 1분기
2023년
2022년
2021년

자산 총계
179,369
182,735
177,073
169,466
151,837

부채 총계
129,504
128,459
128,221
115,904
103,110

자본 총계
49,865
54,276
48,852
53,562
48,727

유동자산
92,837
105,602
94,820
94,116
81,951

유동부채
85,538
89,304
87,962
82,055
67,693

총차입금
60,128
58,530
56,963
48,684
38,825

순차입금
31,005
21,715
28,733
23,138
8,737

부채비율
259.7%
236.7%
262.5%
216.4%
211.6%

유동비율
108.5%
118.3%
107.8%
114.7%
121.1%

차입금의존도
33.5%
32.0%
32.2%
28.7%
25.6%

출처 : 동사 정기보고서, NICE신용평가
주1) 총차입금은 리스부채 포함주2) 순차입금 = 총 차입금 - 현금 및 현금성자산 - 단기금융자산

마.
동사의 2024년 1분기 매출액의 경우 사

업 전반적으로 매출이 감소함에 따라 전년동기대비 약 12.6%의 감소한 3조 709억원을 기록하였는데, 이는 연결자회사 자이씨앤에이 관계사 공사 물량의 공백으로 인한 매출 감소 영향이 컸으며, 플랜트 역시 대형 프로젝트 준공 영향으로 2023년 이래 지속적으로 매출 하락세가 이어지고 있는 모습입니다.

2023년까지의 전반적 매출 개선에도 불구하고 2023년 기준 동사의 영업이익률은 -2.9%를 기록하며 2021년 이래 지속적으로 감소하고 있습
니다. 특히 해외 사업장에서 발생하는 손실로 인해 인프라 및 플랜트 부문이 영업적자를 기록하였는데, 이는 주로 중동지역 현장에서 2020년 이후 COVID-19 및 저유가사태 등으로 공사 및 도급설계변경 협의가 지연됨에 따른 것입니다. 2021년 바레인 LNG터미널 현장의 정산 문제로 인한 일회성 비용 지출, 2022년 이라크 카르발라 현장 등에서의 약 1천억원의 원가 추가 인식 등을 주요 사례로 들 수 있습니다. 또한 동사의 수익성을 견인하는 건축ㆍ주택부문 역시 영업이익률이 감소하였는데, 이는 범세계적 인플레이션 영향에 따라 주요 건자재 가격이 상승한데 기인한 것입니다. 추가로 동
사는 2023년 4월 29일 발생한 인천 검단아파트 사고 관련하여 재시공, 입주예정자 손해배상 등 비용 5,524억원과 주력 사업부문인 건축ㆍ주택부문의 수익성 저하로 2023년 실적 기준 연간 3,879억원의 영업손실을 기록하였습니다. 2024년 1분기의 경우 705억원의 영업이익을 기록하며 전년동기대비 저조한 모습을 보였으나, 이는 2023년 4분기 대비 개선된 수치로, 이는 건축ㆍ주택부문 원가율이 2023년 고강도 원가 점검 이후 점차 개선되는 구간에서 준공 정산 이익이 더해진 영향입니다.

상기와 같은 수익성 이슈는 주요 영업손실 발생 사업부였던 플랜트 부문의 영업손실규모가 축소되고 있는 점, 2023년 주요 영업손실 발생 원인이 검단아파트 사고 관련 이슈가 일회성 비용이라는 점을 고려 시 2023년과 같은 대규모 영업손실이 재발할 가능성은 한정적으로 판단됩니다. 추가로 회사는 건자재 및 인건비 가격 상승에 따라 최대한 보수적 원가율 반영을 통해 건축ㆍ주택 부문의 수익성 개선을 유도하고 있으며, 안전사고의 재발을 방지하기 위하여 사업장 품질, 안전 강화에 힘쓰고 있습니다. 다만 상기 케이스와 유사한 사건의 발생 또는 원자재가, 인건비 추가 인상으로 인해 동사의 수익성은 재차 악화될 수 있으므로 향후 수익성에 대한 지속적 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

[연결기준 수익성 현황]

(단위 : 백만원, %)

구분
2024년 1분기
2023년 1분기
2023년
2022년
2021년

매출액
3,070,914
3,512,682
13,436,685
12,299,196
9,036,575

매출총이익
275,433
346,093
262,194
1,286,607
1,350,757

영업이익
70,520
158,881
(387,945)
554,835
646,486

당기순이익
139,367
163,348
(419,501)
441,212
428,803

매출총이익률
9.0
9.9
2.0
10.5
14.9

영업이익률
2.3
4.5
-2.9
4.5
7.2

순이익률
4.5
4.7
-3.1
3.6
4.7

출처 : 동사 정기보고서

바.
동사의 경우 2020년 코로나 및 저유가사태 등으로 공사 및 도급설계변경 등이 지연되면서 사우디 PP-12현장과 카타르 도하 메트로 현장, 바레인 LNG터미널 현장 등과 같은 주요 해외 플랜트 현장에서 추가비용이 발생하면서 손실규모가 확대된 바 있으나, 신고서 제출일 현재 기준 해당 사업장은 모두 완공되었으며, 이외 2023년 이라크 카르발라 정유공장 등에서 손실이 발생하였으나 플랜트부문의 신규수주 및 매출액이 감소 추세를 보이는 점과 계약자산(미청구공사)에 대해 상당 부분 손상반영 한 점 등 해외 현장의 익스포져가 상당부분 축소되고 주요 현장들의 원가율이 재조정 된 점 등을 감안하면, 단기간 내 해외 플랜트공사에서의 대규모 추가손실 발생 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다.

[부문별 미청구공사(계약자산) 추이]

(단위 : 억원)

구분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년
2020년

건축/주택
6,731
6,483
9,560
3,163
3,263

인프라
3,505
3,436
4,247
3,817
3,584

플랜트/에너지/그린
1,496
1,681
1,215
2,360
2,360

신사업
293
391
190
149
48

합계
12,025
11,991
15,213
9,489
10,227

출처 : 동사 정기보고서, NICE 신용평가

다만, 향후 동사 및 연결대상 종속회사의 국내외 사업장에서 상기 사례와 유사한 형태의 문제가 발생할 경우 원가율 상승, 채권 미회수로 인한 대손 발생 등으로 인한 실적 악화 및 차입금 조달 확대로 인한 재무안정성 저하 가능성이 존재하므로 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.사. 동사는 금번 회사채 발행을 통해 조달한 자금을 운영자금으로 사용할 예정입니다. 따라서 발행 이후를 기준으로 동사의 유동성, 현금흐름, 부채비율에 일정부분 변동사항이 있을 수 있습니다.아. 금번 발행되는 동사의 제144-1회 및 제144-2회 무기명식 이권부 무보증사채는 제반사항 및 이용 가능한 정보를 고려할 때 원리금의 상환은 어렵지 않을 것으로 사료되나, 국내외 거시 경제 변수의 변화로 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 또한, 한국신용평가(주), NICE신용평가(주)에서 평정한 회사채 평정등급은 A0 등급입니다. 본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 지에스건설(주)가 전적으로 책임을 집니다. 따라서 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 감안하시어 투자시에 유의하시기 바랍니다.

2024년 05월 22일

공동대표주관회사 NH투자증권 주식회사

대표이사 윤 병 운

공동대표주관회사 신한투자증권 주식회사

대표이사 김 상 태

공동대표주관회사 KB증권 주식회사

대표이사 김 성 현

공동대표주관회사 미래에셋증권 주식회사

대표이사 김 미 섭

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달금액

[회 차 : 144-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발행제비용(2)
255,570,000

순수입금[(1)-(2)]

49,744,430,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

[회 차 : 144-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발행제비용(2)
225,620,000

순수입금[(1)-(2)]

49,774,380,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 144-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
30,000,000
발행가액 × 0.06%

인수수수료
150,000,000
발행가액 X 0.30%

사채관리수수료
3,500,000
정액

신용평가수수료
70,000,000
한신평, 나이스 (VAT 별도)

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만

연부과금
150,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
건당 2만원

등록수수료
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

합 계
255,570,000
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다.주2) 세부내역- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙- 등록비용 : 채권등록업무규정 - 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련 금융상품 표준코드 관리기준

[회 차 : 144-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
30,000,000
발행가액 × 0.06%

인수수수료
150,000,000
발행가액 X 0.30%

사채관리수수료
3,500,000
정액

신용평가수수료
40,000,000
한신평, 나이스 (VAT 별도)

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만

연부과금
200,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
건당 2만원

등록수수료
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

합 계
225,620,000
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다.주2) 세부내역- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙- 등록비용 : 채권등록업무규정 - 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련 금융상품 표준코드 관리기준

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용목적

자금의 사용목적

회차 :
144-1
(기준일 :
2024년 05월 21일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
50,000
-
-
-
50,000
-

자금의 사용목적

회차 :
144-2
(기준일 :
2024년 05월 21일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
50,000
-
-
-
50,000
-

나. 자금의
세

부사용 내역

당사는 금번 발행되는 제144회 무보증사채 조달금액

금 일천억원
(\100,000,000,000)을 운
영자금
으로 사용할 예정입니다. 세부 사용 내역은 아래와 같으며, 금번 사채 발행으로 조달한 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

[운영자금 세부 사용내역]

구분
거래처
내역
금액(억원)
일시
비고

외주비 및 자재비
(주)아이엘이앤씨 외
외주비
600
2024년6월 ~ 8월
-

(주)엘엑스하우시스 외
자재비
400
-

합계
1,000
-
-

주) 금번 사채 발행으로 조달한 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성 등- 해당사항 없습니다.
2. 이자보상비율

[이자보상배율 추이]

(단위: 백만원 / 배)

구 분
2024년 1분기
2023년 1분기
2023년
2022년
2021년

영업이익(A)
70,520
158,881
(387,945)
554,835
646,486

이자비용(B)
79,828
62,547
306,281
148,465
91,707

이자보상배율(A/B)
0.88
2.54
-1.27
3.74
7.05

주) 상기 이자보상배율은 K-IFRS 연결 재무제표 기준으로 작성되었습니다.

이자보상배율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상배율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 당사의 경우, 2021년 7.05배의 우량한 이자보상배율을 기록하였으나 동 수치는 2022년 3.74로 하락, 이후 2023년 영업손실 발생에 따라 -1.27을 기록하였습니다. 2024년 1분기의 경우 2023년 대비 개선된 0.88을 기록하고 있습니다. 이자보상비율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상비율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보장하는것은 아닙니다.

3. 미상환 채무증권의 현황
가. 미상환 사채 현황
증권신고서 제출일 전일 연결기준 당사의 미상환사채의 잔액은 아래와 같습니다.

(기준일 :
2024년 05월 21일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
150,000
-
-
-
-
-
-
150,000

사모
-
67,340
40,404
67,340
-
107,186
32,496
314,766

합계
150,000
67,340
40,404
67,340
0
107,186
32,496
464,766

나. 미상환 기업어음의 현황 해당없음

다. 미상환 전자단기사채의 현황 해당없음
4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급
Outlook

한국신용평가(주)
00299631
2024.05.21
제144-1회, 제144-2회
A0
Stable

NICE신용평가(주)
00648466
2024.05.21
제144-1회, 제144-2회
A0
Stable

나. 평가의 개요당사는 증권 인수업무등에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제144회 무보증사채에 대하여 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다.2개 신용평가회사의 회사채 평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.
다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook
평정요지

한국신용평가(주)
A0
원리금 상환 가능성이 높지만, 상위등급(AA)에 비해 경제 여건 및 환경 변화에 따라 영향을 받기 쉬운면 이있다.
안정적(Stable)
- 건축ㆍ주택부문의 영업기반과 적극적인 사업다각화- 검단 현장 사고비용, 공사원가 상승 등에 기인한 수익성 제약- 운전자금, 사고 관련 자금소요로 확대된 재무부담- 행정처분 관련 진행상황, 차입금 및 PF우발채무 대응 등 모니터링 필요- GS그룹의 유사시 지원가능성(1 Notch Uplift)

NICE신용평가(주)
A0
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있다.
안정적(Stable)
- 건축/주택부문 중심의 매출기반을 보유하고 있으나, 사업다각화 효과가 점진적으로 나타날 전망- 검단아파트 사고 관련 여파, 건설경기 침체 장기화 등으로 사업불확실성 상존- 2023년 대규모 손실을 기록한 가운데, 공사원가 상승에 따른 실적부담 내재- 국내외 주택사업 및 신사업 확장 과정에서 재무부담 가중- 그룹의 지원가능성

주) 평정등급내의 상대적인 우열에 따라 +, - 기호가 첨부됩니다.

5. 정기평가 공시에 관한 사항
가. 평가시기 지에스건설(주)는 한국신용평가(주), NICE신용평가(주)로 하여금 본 사채 만기상환일까지 발행회사의 매 사업년도 정기주주총회 종료 후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다.
나. 공시방법상기의 정기평가등급 및 의견은 해당 신용평가사의 홈페이지에 공시됩니다.한국신용평가(주) : www.kisrating.comNICE신용평가(주) : www.nicerating.com
6. 기타 투자의사결정에 필요한 사항가. 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거하여 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증이 교부되지 않습니다(사채의 등록이 말소 시에도 교부되지 않음). 다만, 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거하여, 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 소유자증명서를 발행할 수 있습니다.나. 자본시장과금융투자업에관한법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.다. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.라. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 지에스건설(주)가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.마. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황
연결대상 종속회사 현황(요약)2024년 03월 31일 현재 지배회사의 연결대상
종속기업은
116개
사입니다.

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
1
-
-
1
1

비상장
111
4
-
115
28

합계
112
4
-
116
29

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
햇들원지붕형태양광2호㈜
당기 중 신설

GAYA STRATEGIC ENTERPRISE CORPORATION PTE. LTD.
당기 중 신설

Barka Operations and Maintenance Company S.P.C.
당기 중 출자

Sociedad Boco Solar SpA
당기 중 인수

연결제외
-
-

-
-

나. 회사의 법적, 상업적 명칭
연결기업의 명칭은 "지에스건설 주식회사"라 하고,영문으로는 "GS Engineering & Construction Corp."로 합니다.
다. 설립일자
연결기업은 1969년 12월 19일 락희개발㈜로 설립되었습니다.
라. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지
- 주소 : 서울특별시 종로구 종로 33 그랑서울- 전화번호 : 02-2154-1112- 홈페이지 : http://www.gsenc.com

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

바. 주요 사업의 내용지배회사인 지에스건설㈜는 건축ㆍ주택사업본부, 신사업본부, 플랜트사업본부, 인프라사업본부, 호주사업본부, 그린사업본부 등 총 6개의 사업본부로 구성되어 있으며, 사무용 빌딩, 생산 시설, 주거 시설,정유, 석유화학 및 환경 등에 사용되는 설비 등을 건설하는 사업을 영위하고 있습니다. 2011년부터 연결기업이 적용한 K-IFRS에 따라 연결대상 종속회사에 포함된 회사들이 영위하는 사업으로는 건설업, 부가통신업, 건설용역업, 서비스업, 임대업 등이 있습니다. 자세한 내용은 [Ⅱ. 사업의 내용]을 참고하시기 바랍니다.

(단위 : 백만원, %)

사업본부
주요 재화 및 용역
주요고객정보
사업부총 매출
총매출액 대비사업부별 비율

건축ㆍ주택
사무용빌딩, 공장, 아파트 등
철산주공8,9단지주택재건축정비사업조합, 신반포4지구 재건축정비사업조합, 111-1구역 정자지구 주택재개발정비사업조합
2,386,617
77.72

신사업
수처리 및 해외개발사업 등
Braskem, 기타 불특정 다수인 등
287,411
9.36

플랜트
석유정제설비 등
에이치앤지케미칼 주식회사, 보령엘엔지터미널 주식회사, State Company for Oil Projects
53,613
1.75

인프라(*1)
도로, 철도 등
Land Transport Authority, 부산동서고속화도로 주식회사, SUMITOMO CORPORATION
262,955
8.56

그린(*2)
수처리시설, 발전소, 전력제어, 지역난방 등
한국수자원공사, SPE spa, 한국원자력연구원
47,924
1.56

기타
리조트사업 등
불특정 다수인 등
32,394
1.05

계
3,070,914
100.00

(*1) 인프라사업본부에는 호주사업본부가 포함되어 있습니다. (*2) 전기부터 Eco사업부문이 그린사업본부로 명칭 변경되었습니다.

사. 신용평가에 관한 사항

1) 기업어음(CP)

평가일
평가대상유가증권
신용등급
평가회사(신용평가 등급범위)
평가구분

2022-06-14
기업어음
A2+
한국신용평가㈜ (A1, A2, A3, B, C, D)
본평정

2022-06-23
기업어음
A2+
한국기업평가㈜ (A1, A2, A3, B, C, D)
본평정

2022-06-27
기업어음
A2+
NICE기업평가㈜ (A1, A2, A3, B, C, D)
본평정

2022-12-12
기업어음
A2+
한국신용평가㈜ (A1, A2, A3, B, C, D)
정기평정

2022-12-14
기업어음
A2+
NICE기업평가㈜ (A1, A2, A3, B, C, D)
정기평정

2022-12-19
기업어음
A2+
한국기업평가㈜ (A1, A2, A3, B, C, D)
정기평정

2023-06-19
기업어음
A2+
한국신용평가㈜ (A1, A2, A3, B, C, D)
본평정

2023-06-23
기업어음
A2+
한국기업평가㈜ (A1, A2, A3, B, C, D)
본평정

2023-06-23
기업어음
A2+
NICE기업평가㈜ (A1, A2, A3, B, C, D)
본평정

2023-08-30
기업어음
A2+
한국기업평가㈜ (A1, A2, A3, B, C, D)
수시평정

2023-12-21
기업어음
A2
한국기업평가㈜ (A1, A2, A3, B, C, D)
정기평정

2023-12-22
기업어음
A2+
한국신용평가㈜ (A1, A2, A3, B, C, D)
정기평정

2023-12-22
기업어음
A2+
NICE기업평가㈜ (A1, A2, A3, B, C, D)
정기평정

2024-02-01
기업어음
A2
한국신용평가㈜ (A1, A2, A3, B, C, D)
수시평정

2024-02-01
기업어음
A2
NICE기업평가㈜ (A1, A2, A3, B, C, D)
수시평정

2024-05-21
기업어음
A2
한국신용평가㈜ (A1, A2, A3, B, C, D)
본평정

2024-05-21
기업어음
A2
NICE기업평가㈜ (A1, A2, A3, B, C, D)
본평정

※ A2등급에서 B등급에는 상대적 우열 정도에 따라 +, - 기호가 첨부됨.

2) 회사채

평가일
평가대상유가증권
신용등급
평가회사(신용평가 등급범위)
평가구분

2022-06-14
회사채
A+
한국신용평가㈜ (AAA~D)
정기평정

2022-06-23
회사채
A+
한국기업평가㈜ (AAA~D)
정기평정

2022-06-27
회사채
A+
NICE신용평가㈜ (AAA~D)
정기평정

2023-02-16
회사채
A+
한국신용평가㈜ (AAA~D)
본평정

2023-02-16
회사채
A+
NICE신용평가㈜ (AAA~D)
본평정

2023-02-16
회사채
A+
한국기업평가㈜ (AAA~D)
본평정

2023-06-19
회사채
A+
한국신용평가㈜ (AAA~D)
정기평정

2023-06-23
회사채
A+
한국기업평가㈜ (AAA~D)
정기평정

2023-06-23
회사채
A+
NICE신용평가㈜ (AAA~D)
정기평정

2023-08-29
회사채
A+
한국신용평가㈜ (AAA~D)
수시평정

2023-08-30
회사채
A+
한국기업평가㈜ (AAA~D)
수시평정

2023-08-30
회사채
A+
NICE신용평가㈜ (AAA~D)
수시평정

2023-12-21
회사채
A
한국기업평가㈜ (AAA~D)
수시평정

2024-02-01
회사채
A
NICE신용평가㈜ (AAA~D)
수시평정

2024-02-01
회사채
A
한국신용평가㈜ (AAA~D)
수시평정

2024-05-21
회사채
A
NICE신용평가㈜ (AAA~D)
본평정

2024-05-21
회사채
A
한국신용평가㈜ (AAA~D)
본평정

※ 한국기업평가㈜, 한국신용평가㈜는 AA등급에서 B등급, NICE신용평가㈜는 AA등급에서 CCC등급에 대해 상대적 우열정도에 따라 +, - 기호가 첨부됨. 각 신용평가회사의 유가증권 종류별 신용등급체계 및 각 등급에 부여된 의미는 각 신용평가회사의 홈페이지 자료를 참고하였으며 그 주요내용은 다음과 같습니다.

- 한국기업평가 : 기업어음

등급
기업어음 등급의 정의

A1
매우 우수한 단기 신용상태, 단기적인 채무불이행 위험 매우 낮음

A2
우수한 단기 신용상태, 단기적인 채무불이행 위험 낮음

A3
보통 수준의 단기 신용상태, 단기적인 채무불이행 위험 낮지만 변동성 내재

B
불안정한 단기 신용상태, 단기적인 채무불이행 위험 상존

C
불량한 단기 신용상태, 단기적인 채무불이행 위험 높음

D
채무불이행 상태

※ A2부터 B까지는 동일 등급내에서 상대적인 우열을 나타내기 위하여 "＋" 또는 "－"의 기호를 부가할 수 있음.

- 한국기업평가 : 회사채

등급
회사채의 정의

AAA
최고 수준의 신용상태, 채무불이행 위험 거의 없음

AA
매우 우수한 신용상태, 채무불이행 위험 매우 낮음

A
우수한 신용상태, 채무불이행 위험 낮음

BBB
보통 수준의 신용상태, 채무불이행 위험 낮지만 변동성 내재

BB
투기적인 신용상태, 채무불이행 위험 증가 가능성 상존

B
매우 투기적인 신용상태, 채무불이행 위험 상존

CCC
불량한 신용상태, 채무불이행 위험 높음

CC
매우 불량한 신용상태, 채무불이행 위험 매우 높음

C
최악의 신용상태, 채무불이행 불가피

D
채무불이행 상태

※ AA부터 B까지는 동일 등급내에서 상대적인 우열을 나타내기 위하여 "＋" 또는 "－"의 기호를 부가할 수 있음.

- 한국신용평가 : 기업어음
기업어음 신용등급은 신용도에 따라 A1에서 D까지 6개의 등급으로 구성되어 있습니다. 각각의 등급 정의는 아래와 같습니다.

등급
기업어음 등급의 정의

A1
적기상환가능성이 최상급이다.

A2
적기상환가능성이 우수하지만, 상위등급(A1)에 비해 다소 열위한 면이 있다.

A3
적기상환가능성이 일정수준 인정되지만, 단기적인 환경변화에 따라 영향을 받은 가능성이 있다.

B
적기상환가능성에 불확실성이 내포되어 있어 투기적인 요소가 크다.

C
적기상환가능성이 의문시되고 채무불이행의 위험이 매우 높다.

D
상환불능 상태이다.

※ 상기 등급 중 A2부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타내고 있음.

- 한국신용평가 : 회사채
원리금 지급능력의 정도에 따라 AAA부터 D까지 10개 등급으로 분류됩니다. 각각의 등급 정의는 아래와 같습니다.

등급
회사채의 정의

AAA
원리금 상환가능성이 최고 수준이다.

AA
원리금 상환가능성이 매우 높지만, 상위등급(AAA)에 비해 다소 열위한 면이 있다.

A
원리금 상환가능성이 높지만, 상위등급(AA)에 비해 경제여건 및 환경변화에 따라 영향을 받기 쉬운 면이 있다.

BBB
원리금 상환가능성이 일정수준 인정되지만, 상위등급(A)에 비해 경제여건 및 환경변화에 따라 저하될 가능성이 있다.

BB
원리금 상환가능성에 불확실성이 내포되어 있어 투기적 요소를 갖고 있다.

B
원리금 상환가능성에 불확실성이 상당하여 상위등급(BB)에 비해 투기적 요소가 크다.

CCC
채무불이행의 위험수준이 높고 전반적인 상환가능성이 의문시된다.

CC
채무불이행의 위험수준이 매우 높고 전반적인 상환가능성이 희박하다.

C
채무불이행의 위험수준이 극히 높고 전반적인 상환가능성이 없다.

D
상환불능 상태이다.

※ 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타내고 있음.

- NICE신용평가 : 기업어음

단기 신용등급은 A1에서 D까지 6개의 등급으로 구성됩니다.

등급
기업어음 등급의 정의

A1
적기상환능력이 최고수준이며, 현 단계에서 합리적으로 예측 가능한 장래의 어떠한 환경 변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임

A2
적기상환능력이 우수하지만 A1등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음

A3
적기상환능력이 양호하지만 장래 급격한 환경 변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음

B
적기상환능력은 인정되지만 투기적 요소가 내재되어 있음

C
적기상환능력이 의문시 됨

D
지급불능 상태에 있음

※ 위 등급 중 A2등급부터 B등급까지는 등급내의 상대적인 우열에 따라 +, - 기호가 첨부됨.

- NICE신용평가 : 회사채
회사채의 신용등급은 AAA에서 D까지 10개의 등급으로 구성됩니다.

등급
회사채의 정의

AAA
원리금 지급 확실성이 최고수준이며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지않을 만큼 안정적임

AA
원리금 지급 확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음

A
원리금 지급 확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음

BBB
원리금 지급 확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 전반적인 채무상환능력이 저하될 가능성이 있음

BB
원리금 지급 확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음

B
원리금 지급 확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음

CCC
채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨

D
원금 또는 이자가 지급불능 상태에 있음

※ 위 등급 중
AA등급부터 CCC등급까지는 등급 내의 상대적인 우열에 따라 +, - 기호가 첨부됨.

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 유형

유가증권시장 상장
1981년 08월 03일
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

최근 5년간 연결기업의 주요 변동사항은 다음과 같습니다.

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경
서울특별시 종로구 종로 33 그랑서울

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동
작성기준일 현재 연결기업의 이사회는
사내이사 2인(허창수,
허윤홍
), 기타비상무이사 1인(허진수) 및 사외이사 4인(
황철규
, 이호영, 강호인, 최현숙)의 총 7인으로 구성되어 있습니다.

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2024년 03월 29일
정기주총
사내이사 허윤홍사외이사 황철규
-
사내이사 임병용 (중도퇴임)사외이사 이희국 (임기만료)

2023년 08월 11일
임시주총
사외이사 최현숙
-
-

2023년 06월 23일
-
-
-
사외이사 조희진 (중도퇴임)

2023년 03월 24일
정기주총
-
대표이사 및 임원으로서 최대주주 허창수기타비상무이사 허진수
-

2022년 03월 25일
정기주총
사외이사 이호영사외이사 강호인
대표이사 임병용
사외이사 김진배 (임기만료)사외이사 김경식 (임기만료)

2021년 03월 26일
정기주총
사외이사 이희국사외이사 조희진
-
사외이사 한재훈 (임기만료)사외이사 정상명 (임기만료)

2020년 03월 27일
정기주총
기타비상무이사 허진수
대표이사 및 임원으로서 최대주주 허창수
기타비상무이사 허태수 (임기만료)

2019년 03월 22일
정기주총
사외이사 김진배사외이사 김경식
대표이사 임병용
사외이사 주인기 (임기만료)사외이사 권도엽 (임기만료)

다. 최대주주의 변동
- 2019.01 : 허 창 수 (9.31%)(*2)- 2019.02 : 허 창 수 (9.29%)(*2)- 2019.04 : 허 창 수 (9.28%)(*2)- 2019.06 : 허 창 수 (9.27%)(*2)- 2019.11 : 허 창 수 (9.25%)(*2)- 2019.12 : 허 창 수 (8.89%)(*1)- 2020.11 : 허 창 수 (8.84%)(*1, *2)- 2020.12 : 허 창 수 (8.78%)(*2)- 2021.02 : 허 창 수 (8.29%)(*2)- 2021.06 : 허 창 수 (8.28%)(*2)
- 2024.02 : 허 창 수 (5.95%)(*3)
(*1) 재단법인 남촌재단에 주식 증여로 인한 주식수 변동(*2) 전환사채 전환권 행사로 인한 지분율 변동
(*3) 증여로 인한 지분율 변동
※ 최대주주 및 특수관계인에 대한 자세한 사항은 [VII. 주주에 관한 사항]을 참고하여 주시기 바랍니다.

라. 상호의 변경

- 2019.01 : GS Nha Be Development One-Member LLC ▶ Vietnam GS Industry One-Member LLC- 2019.01 : GS Saigon Development One-Member LLC ▶ Vietnam GS Enterprise One Member LLC- 2019.03 : 자이오엔엠㈜ ▶ 자이에너지운영㈜- 2021.05 : 자이메카닉스㈜ ▶ 지에스엘리베이터㈜- 2021.06 : 케이세이프새먼어업회사㈜ ▶ 케이에코새먼어업회사㈜- 2022.04 : ㈜에스앤아이건설 ▶ 자이씨앤에이㈜- 2022.08 : 케이에코새먼어업회사㈜ ▶ 어업회사법인 에코아쿠아팜㈜- 2022.10 : GS Construction Middle East L.L.C. ▶ GS CONSTRUCTION MIDDLE EAST - SOLE PROPRIETORSHIP L.L.C.- 2023.01 : 에네르마㈜ ▶ 에너지머티리얼즈㈜
마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과
해당사항 없음
바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

1) Danwood Holding S.A. (2020년 12월자로 Danwood S.A.에서 흡수 합병 진행)- 주식 양수 시기 : 2020년 03월 16일- 주식 양도 법인 : DHH S.a.r.l (Luxembourg 소재의 투자회사)

2) Elements (Europe) Ltd

- 주식 양수 시기 : 2020년 01월 09일- 주식 양도 법인 : Sarkate Securities Ltd (UK 소재의 지주회사)3) 글로벌워터솔루션㈜- 주식 양수 시기 : 2021년 06월 30일- 주식 양도 법인 : 지에스건설㈜4) 자이씨앤에이㈜

- 주식 양수 시기 : 2022년 03월 04일- 주식 양도 법인 : ㈜디앤오

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
- 2019.03 : 온실 및 부대시설 등 농업시설물의 설치, 운영 및 농작물의 생산, 유통 추가- 2019.03 : 스마트팜(smart farm) 설치 및 운영 추가- 2020.03 : 실내장식 및 내장목공사업 추가- 2020.03 : 조립식 욕실 및 욕실제품의 제조, 판매 및 보수 유지관리업 추가- 2021.03 : 무형재산권, 지적재산권의 임대 및 판매업 추가- 2021.03 : 소규모 전력
중개업 추가

<연결기업의 연혁>

회사명
주요사업의 내용
회사의 연혁

지에스건설㈜
종합건설업
- 2021.12 : 다우존스 지속가능경영지수(DJSI) Asia Pacific 12년 연속 편입- 2021.01 : 대한민국 퍼스트 브랜드 대상 시상식 자이 아파트부문 16년 연속1위- 2014.01 : 본점소재지 변경 : 서울특별시 종로구 종로 33 그랑서울- 2012.05 : 스페인 Inima 社 인수 (현 GS Inima Environment S.A.U.)

자이에스앤디㈜
부동산업
- 2019.11 : 코스피 신규 상장- 2018.04 : 본점소재지 변경 : 서울특별시 중구 퇴계로 173- 2018.02 : 상호변경 : ㈜이지빌 → 자이에스앤디㈜- 2016.07 : 자이서비스㈜ 인수합병- 2005.04 : GS계열 편입

㈜지에프에스
서비스업
- 2022.03 : 자이씨앤에이㈜ 인수- 2021.11 : 회사 설립

자이씨앤에이㈜
건설업
- 2022.04 : 상호변경 : ㈜에스앤아이건설 → 자이씨앤에이㈜- 2022.04 : GS계열 편입- 2021.10 : 물적분할 회사 설립

ZEIT C&A VIETNAM COMPANY LIMITED
건설관리용역
- 2022.04 : GS계열 편입- 2018.11 : 회사 설립

ZEIT C&A NANJING Co., Ltd
건설관리용역
- 2022.04 : GS계열 편입- 2009.11 : 회사 설립

Vietnam GS Industry One-Member LLC
부동산업/제조업
- 2019.04 : 제조업 업종 추가- 2019.01 : 상호변경 : GS Nha Be Development One-Member LLC → Vietnam GS Industry One-Member LLC- 2007.05 : 회사 설립

Vietnam GS Enterprise One Member LLC
부동산업
- 2019.01 : 상호변경 : GS Saigon Development One-Member LLC → Vietnam GS Enterprise One Member LLC- 2007.12 : 회사 설립

글로벌워터솔루션㈜
지주사업
- 2021.06 : 현물출자- 2021.04 : GS계열 편입- 2021.02 : 회사 설립

GS Inima Environment S.A.U.
건설업
- 2023.04 : GS Inima Desalination - Sole Proprietorship LLC 설립- 2023.01 : GS Inima Investment - Sole Proprietorship LLC 설립- 2020.12 : Capital Desalination Company, S.A.O.C. 설립- 2020.12 : GS Inima Barka 5 Desalination Company, S.A.O.C. 설립- 2020.08 : GS Inima Middle East, LLC 설립- 2019.09 : BRK OI 인수- 2017.04 : Ascan 인수- 2016.05 : Samar (Aracatuba 수처리 프로젝트) 인수- 2012.05 : 지에스건설㈜에 피인수

GS Inima USA Corporation
건설업
- 2001.05 : 회사 설립

GS Inima Industrial Triunfo S.A.
건설용역업
- 2010.03 : Distribuidora de Aguas Triunfo 설립

GS Inima Industrial S.A.
건설용역업
- 2019.07 : 인수

GS Inima Brasil Ltda.
건설업
- 2023.07 : 상호변경 : GS Inima Servicos de Saneamento Ltda → GS Inima Solucoes em Saneamento Ltda- 2020.09 : SANEL - Saneamento de Luiz Antonio, S.A. 설립- 2019.12 : GS Inima Participacoes Industriais 법인, GS Inima Industrial 법인으로 흡수- 2019.11 : 상호변경 : BRK Operacoes Industriais S.A → GS Inima Participacoes Industriais- 2019.10 : Fundo de Investimento em Participaoes Operaoes Industrials 청산- 2019.10 : Ouro Preto 신계약 체결- 2019.10 : GS Inima Servicos de Saneamento Eireli 설립- 2016.05 : Samar Solucoes Ambientais de Aracatuba S.A. 인수- 2008.05 : Inima Brazil 설립

GS Inima Barka 5 Desalination Company, SAOC
건설업
- 2020.12 : 회사 설립

Aquaria Water LLC
건설업
- 2001.05 : Aquaria Water 설립

Aquapolo Ambiental, S.A.
건설용역업
- 2009.12 : Aquapolo Ambiental 설립

Ambient Servicos Ambientais de Ribeirao Preto, S.A.
건설업
- 1995.09 : Ambient Servicos Ambientais de Ribeirao Preto 설립

Aguas de Ensenada, S.A. de C.V.
건설업
- 2011.09 : 회사 설립

Shariket Miyeh Ras Djinet, Spa
건설업
- 2006.06 : 회사 설립

SAMAR SOLUCOES AMBIENTAIS DE ARACATUBA S.A.
건설업
- 2012.08 : 회사 설립

GS Engineering & Construction Spain, S.L.
건설업
- 2013.03 : 회사 설립

지피씨㈜
제조업
- 2020.02 : 회사 설립

에너지머티리얼즈㈜
제조업
- 2023.01 : 상호변경 : 에네르마㈜ → 에너지머티리얼즈㈜- 2022.11 : 2차전지 재활용 공장 착공- 2020.10 : 회사 설립

GS E&C Poland SP.ZO.O
건설업
- 2020.12 : 손자회사 Danwood S.A.가 자회사인 Danwood Holding S.A.를 흡수- 2020.03 : Danwood Holding S.A. 인수- 2005.02 : 회사 설립

Danwood S.A.
건설업
- 2020.03 : 인수

GS Village Lake LLC
부동산업
- 2015.12 : 회사 설립

MOUNTAIN VIEW OWNER, LLC
부동산업
- 2020.02 : Refinancing (주주 변경)- 2015.12 : 회사 설립

MOUNTAIN VIEW Mezz, LLC
부동산업
- 2020.02 : Refinancing (주주 변경)- 2015.10 : 회사 설립

GS Engineering & Construction Australia Pty. Ltd.
건설업
- 2022.11 : 자본금 증자- 2021.12 : 법인 이전 (Melbourne)- 2021.10 : NEL Project 수주- 2017.03 : 인프라 PPP사업 추진을 위한 법인 이전 및 등록이사 변경 (Sydney)- 2010.12 : 플랜트 프로젝트 수행을 위한 회사 설립 (Perth)

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

2023년 04월 29일 연결기업이 시공주관사로서 건설용역을 제공 중인 인천 검단 AA13-2블록 공공주택 건설현장에서 공사 중인 지하주차장 일부가 붕괴되는 사고가 발생하였습니다. 연결기업은 2023년 07월 05일 동 사고에 대한 국토교통부의 사고조사결과에 따라 수습방안으로 인천 검단 AA13-1블럭 및 13-2블럭 공공주택 전체와 지하주차장에 대해서 재시공을 수행하기로 결정하였습니다. 이에 따라 재시공 비용 등 손실효과 추정금액 552,751백만원을 당기에 충당부채 및 손실로 반영하였습니다.

연결기업은 2024년
01월
31일 서울시로부터 건설산업기본법 및 건설기술진흥법 위반을 사유로 토목건축공사업에 대한 영업정지
1개월의 행정처분을 받았으며
, 2024년
02월
01일 국토교통부로부터 건설산업기본법 위반을 사유로 토목건축공사업
, 조경공사업에 대한 영업정지
8개월의 행정처분을 받았습니다
. 또한 2024년 5월 3일 한국토지주택공사로부터 부정당업자 입찰참가자격 1년 제한처분을 받았습니다. 회사는 상기 제재에 대하여 행정처분 집행정지신청과 행정처분 취소소송을 제기했고, 신고서 제출일 현재 전체 행정처분에 대한 집행정지신청이 인용된 상태로 관련 처분취소소송의 판결의 결과가 나올 때 까지 동 제재는 집행되지 않을 예정입니다. 상기
행정처분 여부에 따라 재무제표 작성 시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 조정될 수 있습니다
.
이로 인한 연결기업의 사업
, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 영향은 현재 예측할 수 없습니다
.

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(기준일 : 신고서 제출일 현재)
(단위 : 원, 주)

종류
구분
제55기 1분기(2024년 1분기말)
제55기(2023년말)
제54기(2022년말)
제53기(2021년말)

보통주
발행주식총수
85,581,490
85,581,490
85,581,490
85,581,490

액면금액
5,000
5,000
5,000
5,000

자본금
427,907,450,000
427,907,450,000
427,907,450,000
427,907,450,000

우선주
발행주식총수
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-

합계
자본금
427,907,450,000
427,907,450,000
427,907,450,000
427,907,450,000

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
200,000,000
-
200,000,000
(*1)

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
107,980,740
-
107,980,740
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
22,399,250
-
22,399,250
-

1. 감자
439,250
-
439,250
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
21,960,000
-
21,960,000
액면병합

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
85,581,490
-
85,581,490
-

Ⅴ. 자기주식수
692,595
-
692,595
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
84,888,895
-
84,888,895
-

(*1) 연결기업 정관상 발행할 주식의 총수를 주식의 종류별로 구분하지 않습니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내직접 취득
보통주
605,241
-
-
-
605,241
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
605,241
-
-
-
605,241
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
87,354
-
-
-
87,354
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
87,354
-
-
-
87,354
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
692,595
-
-
-
692,595
-

우선주
-
-
-
-
-
-

※ 현재 연결기업이 보유 중인 자기주식 총 수는 보통주식 692,595주이고 당기 중 변동사항은 없습니다.

다. 종류주식(명칭) 발행현황

해당사항 없음

5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일
- 정관의 최근 개정일은 2024년 03월 29일이며 개정 내용은 다음과 같습니다.

변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

제 38조(이익배당)② 제1항의 배당은 20조 1항에서 정한 날현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록질권자에게 이를 지급한다
제 38조(이익배당)② 이 회사는 이사회결의로 제1항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.
- 배당절차 선진화 (先배당액확정, 後배당기준일)- 기업지배구조 보고서 내 배당절차 개선 여부 공시 의무화 (2024년부터 적용)

나. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2024년 03월 29일
제55기 정기주주총회
배당 기준일 변경
배당 절차 선진화 (先배당액확정, 後배당기준일)

2022년 03월 25일
제53기 정기주주총회
개정 상법 반영
개정 상법 제350조(전환의 효력발생) 제3항 삭제 반영

2022년 03월 25일
제53기 정기주주총회
주주명부 폐쇄절차 삭제
전자증권제도 시행으로 불필요해진 절차 삭제

2022년 03월 25일
제53기 정기주주총회
주주명부 작성ㆍ비치 항목 신설
주주 최신현황 파악을 위한 신설

2022년 03월 25일
제53기 정기주주총회
이사회 소집통지
이사회 소집 통지시 이사에게 충분한 기간 부여토록 반영

2022년 03월 25일
제53기 정기주주총회
이사회 내 위원회 추가
이사회 의결에 따라 이사회 내 위원회 추가 가능토록 반영

다. 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
토목, 건축, 전기, 정보통신, 철강재설치, 포장, 항만건설, 준설, 삭도설치, 조경, 산업설비공사업 및 운영업
영위

2
주택신축판매, 보수유지관리 및 임대업
영위

3
소방설비공사업
영위

4
해외에서의 전문 및 종합건설업
영위

5
부동산의 매매 및 임대업
영위

6
체육시설, 운동경기장, 운동설비의 건설 및 운영업
영위

7
유기장 영업
영위

8
임산 과수원예 및 목축업
미영위

9
석산개발, 골재, 레미콘, PRECAST CONCRETE 제품, 콘크리트 제품, 시멘트, 알미늄 및 기타 건설자재의 생산판매업
영위

10
유통단지의 설치운영 및 관리업
영위

11
해외자원개발사업
영위

12
중기임대업 및 정비업
영위

13
환경오염방지시설업
영위

14
일반폐기물 및 특정폐기물 처리시설 설계, 시공업 및 운영업
영위

15
하, 폐수 처리시설 설계, 시공업 및 운영업
영위

16
군납공사업
영위

17
무역업
영위

18
문화재보수공사업
미영위

19
액화석유가스 시공업
영위

20
관광숙박업 및 관광객 이용시설업
영위

21
집단에너지시설 설치 및 운영업
영위

22
가스공급시설 설치 및 운영업
영위

23
플랜트 엔지니어링 설계, 제작, 구매, 시공 및 시운전업
영위

24
공유수면매립업
영위

25
시설물 유지관리업
영위

26
도시개발, 산지개발, 택지조성 등 부동산 개발업
영위

27
물품매도확약서 발행업
미영위

28
철도, 고속전철, 경전철, 피.알.티(개인궤도 교통)의 건설, 운영 및 역세권 개발사업
영위

29
상수도시설 설계, 시공 및 운영업
영위

30
발전시설 설치 및 운영업
영위

31
공원 및 유원지운영업
영위

32
유료도로운영업
영위

33
주차장 건설 및 운영업
영위

34
일반도소매업
영위

35
철구제품 제조 판매업
영위

36
음식 및 숙박업
영위

37
엔지니어링활동업
영위

38
종합감리업 및 설계감리업
영위

39
건설부문 수탁연구용역업
영위

40
가구류 제조판매업
영위

41
성인복지시설 및 노인복지시설 건설 및 운영업
영위

42
일반측량업
영위

43
산업설비용역업 및 환경영향평가대행업
영위

44
부동산의 관리ㆍ처분 및 개발신탁업
영위

45
지하개발사업
영위

46
대지조성사업
영위

47
시설물 안전점검 및 정밀안전진단업
영위

48
공인시험ㆍ검사업
영위

49
분뇨처리시설 및 축산폐수공공처리시설 등의 설계ㆍ시공업 및 운영업
영위

50
건설사업관리업
영위

51
관광지 조성 및 운영업
영위

52
화물터미널, 국제회의시설 건설 및 운영업
영위

53
건축설계업
영위

54
오수정화시설 설계시공업
영위

55
폐기물 수집운반업
영위

56
에너지 관리진단업
영위

57
에너지 사용계획 수립 대행업
영위

58
전기/전자 하드웨어 및 소프트웨어 개발 및 공급업
영위

59
무역대리업
영위

60
군납업
영위

61
해외건설 엔지니어링업
영위

62
압력용기류 및 열교환기류와 공기조화기의 제작 및 판매업
영위

63
연소기계 기구의 제작 및 판매업
영위

64
지적소유권과 상업기술상 정보의 매매 및 주선
영위

65
에너지 절약형 시설투자에 관한 사업 등 에너지절약 전문기관의 수행사업
영위

66
전력시설물 설계 및 공사감리업
영위

67
암석설비ㆍ비축기지ㆍ터널ㆍ군사시설ㆍ민방위시설 등 공사의 계획ㆍ자문ㆍ설계와 감리업
영위

68
지하시설 측량업 및 측량업 일체
영위

69
교통영향평가 대행업
영위

70
경관영향평가 대행업
영위

71
재해영향평가 대행업
영위

72
수치지도 제작업
영위

73
교육기관의 설립 및 운영업
영위

74
송유관 및 가스수송관 설계, 감리, 시공업
영위

75
플랜트 설비의 유지보수 및 운전사업
영위

76
자원재활용 플랜트 설계, 시공업
영위

77
건축 설비의 설계, 시공 및 시운전업
영위

78
전자 상거래업
영위

79
난방시공업
영위

80
철근 가공 및 설치 판매업
영위

81
신ㆍ재생에너지 전문업
영위

82
토양정화업
영위

83
지하수정화업
영위

84
부동산개발업
영위

85
하폐수처리수재이용업
영위

86
재이용시설설계시공업
영위

87
기계설비공사업
영위

88
소방시설설계업
영위

89
온실 및 부대시설 등 농업시설물의 설치, 운영 및 농작물의 생산, 유통
영위

90
스마트팜(smart farm)설치 및 운영
영위

91
실내장식 및 내장목공사업
영위

92
조립식 욕실 및 욕실제품의 제조, 판매 및 보수 유지관리업
영위

93
무형재산권, 지적재산권의 임대 및 판매업
영위

94
소규모 전력 중개업
영위

95
전기 각호의 사업에 대한 투자 및 이에 부대되는 일체사업
영위

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 지에스건설

연결기업은
건축ㆍ주택사업본부, 신사업본부, 플랜트사업본부, 인프라사업본부, 호주사업본부, 그린사업본부 등 총 6개의 사업본부로 구성되어 있으며, 사무용 빌딩, 생산 시설, 주거 시설, 정유, 석유화학 및 환경 등에 사용되는 설비 등을 건설하는 사업을 영위하고 있습니다.
2011년부터 연결기업이 적용한 K-IFRS에 따라 연결대상 종속회사에 포함된 회사들이 영위하는 사업으로는 건설업, 부가통신업, 건설용역업, 서비스업, 임대업 등이 있습니다.

(단위 : 백만원, %)

사업본부
주요 재화 및 용역
주요고객정보
사업부총 매출
총매출액 대비사업부별 비율

건축ㆍ주택
사무용빌딩, 공장, 아파트 등
철산주공8,9단지주택재건축정비사업조합, 신반포4지구 재건축정비사업조합, 111-1구역 정자지구 주택재개발정비사업조합
2,386,617
77.72

신사업
수처리 및 해외개발사업 등
Braskem, 기타 불특정 다수인 등
287,411
9.36

플랜트
석유정제설비 등
에이치앤지케미칼 주식회사, 보령엘엔지터미널 주식회사, State Company for Oil Projects
53,613
1.75

인프라(*1)
도로, 철도 등
Land Transport Authority, 부산동서고속화도로 주식회사, SUMITOMO CORPORATION
262,955
8.56

그린(*2)
수처리시설, 발전소, 전력제어, 지역난방 등
한국수자원공사, SPE spa, 한국원자력연구원
47,924
1.56

기타
리조트사업 등
불특정 다수인 등
32,394
1.05

계
3,070,914
100.00

(*1) 인프라사업본부에는 호주사업본부가 포함되어 있습니다.
(*2) 전기부터 Eco사업부문이 그린사업본부로 명칭 변경되었습니다.

1) 건축ㆍ주택사업본부

건축사업 : 공공 및 민간 발주처의 수요에 의하여 최종 목적물을 건설하는 수주산업으로 오피스 빌딩, 호텔, 인터넷데이터센터 또는 첨단 제조시설 외에도 LH, GH와 같은 주택도시공사에서 발주하는 주거시설까지 모든 건축 상품과 관련된 영업 및 시공을 수행하고 있습니다. 시장에서 요구하는 사업의 규모가 점점 대형화, 복잡화, 첨단화되는 트렌드에 맞추어 축적된 노하우와 기술력을 통해 발주처가 요구하는 세부적인 기준을 달성하여 향후 신뢰와 관계를 바탕으로 지속적인 수주 선순환을 이루고자 합니다.

주택사업 : 주택사업은 조
합을 발주처로 하는 정비사업과 시행사를 발주처로 하는 외주사업, 신규 택지 확보를 통한 자체사업으로 크게 나뉠 수 있습니다. "자이" 브랜드 파워를 기반으로 주요 입지의 수주 및 시공을 통해 시장에서 프리미엄 브랜드로의 가치를 인정받고 있습니다.

안정적인 아파트 공급을 중심으로 다양한 형태의 주거사업에도 영역을 확대하고 있으며
, 새로운 상품개발 시도와 함께 고객의 니즈를 고려한 신평면 및 옵션을 개발하고 있습니다
. 또한 특화된 커뮤니티 시설과 서비스를 통해 자이 입주민들의 만족도 향상에 힘쓰고 있습니다
.

건설사업의 경우 기타 제조업과 비교 시 생산 및 설비 투자 없이 전문 공사업체들과의 외주 계약을 통해 사업을 영위하고 있습니다. 공정한 평가 및 안전을 최우선으로 업체를 선정하여 시공을 관리하고
있으며 장기적인 파트너십을 통해 성공적인 준공과 품질을 유지하고자 최선을 다하고 있습니다. 주요 원재료는 철근
, 레미콘, 시멘트 등이며 국내외 경기 상황과 업체의 수급에 의해 가격은 결정되고 있습니다. 불안정한 대내외적 상황으로 인해 가격변동이 다소 발생할 수 있으나 발주처와 사전 물가인상분 협의 및 전체 공정 일정 조율을 통해 대응하고 있습니다.

2) 신사업본부

신사업본부는 모듈러주택, 수처리 운영 등 건설업 및 연관산업을 포함하여 다양한 분야에서 신규사업을 추진하고 있습니다.

모듈러주택은 현장에서 완성하는 기존의 전통적인 건설 방식과
달리 공장에서 주택 모듈을 제작한 뒤 현장으로 운송하여 조립하는 산업으로 건설업과 제조업의 특성을 동시에 가지고 있습니다. 연결기업은 2020년 모듈러주택 회사 인수를 통해 다양한 형태와 용도에 대응할 수 있는 모듈 생산 역량을 갖추게 되었으며, 유럽시장 공급 실적을 확보하였습니다.
연결기업이 영위하고 있는 모듈러주택 사업은 독일과 영국에 집중되어 있어 유럽 주택 경기에 민감한 영향을 받고 있으며 공공 및 민간 발주 수요는 경제지표, 대외환경,
정부투자정책 등에 의해 좌우
되고 있습니다.
독일의 경우, 단독주택 시장 위주로 모듈러 시장이 확대되고 있으며, 영국은 호텔, 레지던스, BTR 등 중고층 빌딩 위주로 모듈러 시장이 활성화되어 있습니다. 경쟁력 확보 및 역량 강화를 통해 타 유럽국가 및 중동으로 사업영역 확대를 위한 계획을 수립하고 있습니다.

수처리 운영 산업은 국가 필수 기반시설의 운영과 관련이 깊고 대부분 장기로 계약되므로 경기변동에 따른 영향을 비교적 적게 받으며
, 진입장벽이 높고 장기 운영 수익이 높은 특징을 가지고 있습니다
.

일반적으로 국가가 일정 수준 이상 발전하는 경우 인프라 시설 정비 수요 및 시민들의 삶의 질 개선에 대한 요구가 증가하며 이로 인하여 수처리 기반시설의 운영 수요가 확대됩니다
.

연결기업은 현재 보유한 수처리 시설의 안정적 운영과 신규
/증설되는 시설의 운영 수요 증가로 인해 향후 안정적인 성장을 보일 것으로 예상합니다
.

연결기업은
2011년
Inima(現
GS이니마
) 인수를 통해 상하수도 운영사업 역량을 확보하였으며
, 이후 산업용수 자산 인수 등을 통해 사업 포트폴리오를 확대해 나가고 있습니

다
. 또한 다양한 국가의 상업용수시설 및 폐수처리시설 운영 업체를 보유하고 있어 글로벌 경쟁력을 갖추고 있

으며

,

이를 기반으로 시장 지배력을 강화하고 관련 사업장들을 확대해 나갈 계획입니다
.

이와 더불어 친환경
, 안전 및 품질
, 공기단축 등 국내 건설 환경의 변화에 대응하고자
Precast Concrete 공법을 활용한 건축 주요 자재 생산 및 공사를 수행하는

지피씨㈜를 설립하여 운영 중에

있습니다
. 또한 다양한 산업 분야를 대상으로 상이한 특성을 지닌 여러 신규사업을 검토 및 계획 중에 있습니다
.

3) 플랜트사업본부플랜트산업은 정유
, 가스석유화학 등에 사용되는 설비를 설계, 자재ㆍ설비 구매, 시공ㆍ조립단계를 거쳐 최종 완공시키는 EPC 산업으로 사업타당성 분석 및 기본설계,
운영
ㆍ유지보수

등의 서비스까지 결합할 수 있는 복합 산업입니다
.

플랜트시장은 세계 경제 및 산유국의 정치상황
, 국제유가
, 환율
, 금융 등을 종합적으로 고려한 원유ㆍ가스 보유국의 신규 플랜트 발주 계획에 의해 수주 규모가 결정되는 특징을 가지고 있습니다
.

러시아ㆍ우크라이나 전쟁에 따른 러시아산 원유수입 금지 조치와 더불어 하마스ㆍ이스라엘 전쟁 및 호르무즈 해협 봉쇄 위협 등 중동의 지정학적 불안 증대에 따른 석유 공급 우려로 인한 유가 상승 요인이 있으나
, 미국 셰일 오일 증산으로 인한 비
OPEC 산유국의 석유 공급 확대 및
OPEC+의 단계적 감산 완화가 예상됨에 따라 유가는 전년도와 비슷한
70~90달러 수준으로 유지될 것으로 전망됩니다
.

에너지 정책 변화에 따른 탄소 중립 경제로의 전환이 추진되면서 사우디
, UAE 등 산유국들을 중심으로 보유하고 있는 자원을 활용하여 자금을 확보하고자 정유
, 가스
, 석유화학 분야의 신규 투자가 진행되고 있습니다
.

전세계적으로 에너지 정책이 변화하고 있는 중입니다
. 국내외 주요 기업들은 탄소중립 목표와 친환경 에너지 사용 비중을 높이는 목표를 수립하고 있으며
, 이를 이행하기 위한 투자계획을 수립하고 있습니다
. 이에 플랜트사업본부는 기존
Oil & Gas 사업포트폴리오를 중심으로 하되
, 탄소중립 실천을 위한
Solution 제공
, 수소에너지
, Bio Fuel, 폐플라스틱 재활용 등과 같은 신에너지
EPC 사업을 점진적으로 확대해 나가고 있습니다
.

연결기업은 정유
, 가스
, 석유화학 분야의 전통적인
EPC 사업 이외에 기본설계 및
FEED(Front-End Engineering Design) 등의
Engineering 사업
, 운영ㆍ유지보수
(O&M) 사업 등을 통해 사업기회 확보를 지속적으로 모색하고 있습니다
.

4) 인프라사업본부인프라산업은 토공사 및 철근
, 콘크리트 등을 활용하여 자연의 터전에 공공의 이익을 위해 새로운 공간을 창조함으로써 다른 산업의 기반이 되는 시설물을 건설하는 산업입니다
.

인프라사업본부는 창립 이래 수많은 공공 부문과 민자 부문의 토목ㆍ
SOC 사업에 참여하여 도로
, 교량
, 철도
, 지하철
, 항만 등을 건설하며 국토의 균형적인 개발과 국가경제 발전에 기여해 왔습니다
.

기술연구소의 지속적인 연구개발로 확보한 신공법과 축적된 시공 노하우를 프로젝트에 접목하여 총연장
7.3km로 세계
10위를 기록한 장대교량인 서해대교
, 국내 최초의
3차원 케이블 사장교인 고하죽교
, 세계 최초의 경사형주탑인 제
2남해대교 등을 건설하였습니다
. 해외 시장의 경우
, 베트남 시장에 조기 진출하여 도심지 간선도로
, 장대교량 및 지하철 공사를 진행하고 있으며
, 싱가포르에서도 우수한 기술력과 경험을 바탕으로 다수의 지하철 공사를 수행하고 있습니다
. 또한
Smart Construction 기술적용 및 건설장비를 자동화하는 등 생산성 있는 건설현장을 만들어가고 있습니다
.

국내에서는 민간투자법 개정에 따라 모든 공공시설 분야의 민간투자를 허가하는 방식으로 사업이 확대될 것으로 보이며
, 그에 따라 다양한 형태의 인프라 사업이 활발해질 전망입니다
. 국내사업의 경우
, 민자사업 추진을 내실화하여 사상
~해운대 고속도로 수주 등 민간 부문 인프라 수주에 힘쓰고 있습니다
.

해외사업은 지속 가능한 민자사업에 참여를 확대하고 개발제안형 사업을 추진한 결과 호주
PPP 사업 등 선진국 시장으로 진입하였으며 또한 해외 선진사와 협업하여 캐나다 등 신규 선진국 시장 입찰에 참여를 통해 신시장을 개척하여 수익을 창출할 계획입니다
.

5) 그린사업본부
환경사업은 수처리
, 폐기물 처리 사업으로 구분할 수 있으며
, 정부 정책 등에 따라
, 폐기물 처리 산업의 확대가 예상됩니다
. 연결기업은 과거 환경오염에 대한 관리
, 예방
, 처리 등의 고전적 의미의 산업에서 발전하여 친환경 자원순환
, 하
ㆍ폐수의 고도처리 및 재이용
, 환경시설의 효율적 운영 및 담수화 플랜트 건설로 신규 사업 영역을 확장하고 있습니다

.

클린에너지사업은 신재생에너지를 포함한 친환경 전력생산시설의

개발
, 건설 운영사업과 생산된 전력을 송배전하는
GRID사업으로 구성되어 있습니다
.

각국 정부와 시장의 관심이 높아짐에 따라
친환경에너지로의 에너지 전환 속도가 가속화 될 것으로 전망되며
, 관련 설비 수요 증가가 예상됩니다
.

또한
, 관련 설비 관련된 기술의 발달은 설치 원가의 하락으로 귀결되어 안정적 전력망 보급에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 판단됩니다
.

이에 연결기업은 태양광
, 풍력
, 연료전지
, SMR 등 다양한 친환경 에너지 프로젝트 개발
, 건설
, 운영에 적극 참여할 계획입니다
. 이와 더불어
, 아시아 및 아프리카
개발도상국 중심으로 송변전 설비 수요 대비 부족한 재정 조달 능력을 보완하기 위한
IPT(민간 송전사업
) 시장으로의 참여 계획을 가지고 있습니다
. 향후에는 개발ㆍ운영 사업중심으로 안정적인 수익기반을 마련하고자 합니다
.

나. 자이에스앤디

자이에스앤디는 크게 첨단공장, 인터넷데이터센터(IDC), 연구시설 및 오피스, 화공플랜트 등을 시공하는 건축사업부문, 건설업을 전방산업으로 하는 주택사업부문, 아파트 입주민들에게 편의서비스를 제공하는 Home Improvement사업부문, 시설관리(FM, Facility Management), 임대관리(LM, Leasing Management) 고속도로 운영관리 서비스 등을 제공하는 부동산운영사업부문의 4개 부문으로 구성되어 있습니다.

각 사업부문별 주요 제품은 다음과 같습니다.

사업부문
주요사업내용

건축사업

클린룸 조성, 첨단공장, 인터넷데이터센터(IDC), 석유화학 플랜트사업 등 시공

주택사업

아파트, 오피스텔, 주상복합 등 건축물 시공 분양(부동산 개발 및 공급)

Home Improvement 사업

- 스마트 홈 시스템(IoT, 홈네트워크 시스템) - 전문직별 공사업(통신공사업 등)

- 시설물유지관리 등(AS, 아파트 입주관리, 고객센터, 기타)

- 환기형공기청정기 'Sys Clein' 제조, 판매 및 설치- Xi 옵션(시스템 에어컨 등 빌트인가전) 판매 및 설치

부동산운영사업

- 부동산 임대(부동산 임대관리)

- 부동산 관리업(주거용, 비주거용 부동산관리 등)

- 민간투자사업(BTO/BTL) 관리 용역

1
) 건축사업부문

(1) 건축사업
건축사업 분야는 첨단산업 생산 및 연구시설, 오피스 등의 건축물을 중심으로 사업을 전개하고 있습니다. 특히 액정 디스플레이 제조 클린룸 조성과 전기차 및 IT기기용 배터리 공장, 가전제품 생산을 위한 첨단공장 건설에 특화되어 있으며, 인터넷데이터센터(IDC)
건설 분야에서도 경험과 기술력을 축적하고 있습니다.
자이에스앤디가 영위하는 건축사업은 기술의 발전에 민감하게 반응하는 특징을 가지고 있으며, IT 및 친환경 등 기타 산업과의 연관성이 큰 분야입니다.최근 첨단산업을 중심으로 생산시설 투자가 증가함에 따라 주력하고 있는 건축분야에서의 성장을 기대하고 있습니다.

(2) 플랜트사업플랜트산업은 석유화학플랜트를 중심으로 사업을 전개하고 있습니다. 플랜트는 EPC(Engineering, Procurement, Construction) 방식으로 프로젝트가 수행되고 발주처의 요구사항을 충족시켜야 하기 때문에 고도의 기술력 뿐만 아니라 광범위한 지식서비스를 필요로 합니다.
최근에는 ESG 경영의 중요성이 대두되면서 발주처의 친환경ㆍ재생 제품의 연구개발이 본격화되고 있어 기존 역량을 바탕으로 해당 분야로의 사업영역 확장을 기대하고 있습니다.

2) 주택사업부문

주택사업부문은 생활의 기본인 주거시설을 공급하는 사업분야이며, 대부분의 주택사업을 영위하는 기업들은 토지확보, 분양, 시공까지의 업무를 주로 하고 있습니다. 주택사업부문은 경기동향, 시중 유동성 및 고객의 니즈에 민감하게 반응합니다. 주택사업부문은 직접 토지를 매입하여 시행과 시공을 병행하는 개발형 주택사업과, 주택조합, 시행사 등 발주처의 요구에 따라 시공하여 공급하는 도급공사로 구분되며,자이에스앤디의 경우 대규모 정비사업보다는 500세대 미만의 도심 소규모 재건축, 가로주택 정비사업 및 중소규모 단지 개발 자체사업에 회사 역량을 집중하고 있습니다.주택사업부문은 타 산업에 비해 가치창출, 고용유발 등 경기부양 효과가 크기 때문에 침체된 경기를 활성화하는 견인차 역할을 담당하고 있으며, IT, 친환경 등 기타산업
과의 연관성이 매우 큰 산업적 특징을 지니고 있습니다.

3) Home Improvement 사업부문Home Improvement 산업은 아파트 입주민들을 대상으로 삶의 질을 향상시키고, 생활 편의를 제공하는 부가가치서비스 사업으로 자이에스앤디는 i) 스마트 홈 시스템 제조 및 판매, ii) 준공 건축물에 대한 A/S 등 사후관리 서비스 제공, iii) 환기형공기청정기 'Sys Clein'과 시스템 에어컨 등 빌트인가전을 판매하고 있습니다.국내 스마트홈 시장을 포함한 빌트인가전 시장은 소비자들이 삷의 질 향상, 생활 편의성 향상 및 안전에 대한 중요성이 점차로 부각됨에 따라 편리하면서도 안전하고, 즐거움이 있는 세련된 주거 환경에 대한 욕구가 강해지고 있어 관련시장은 지속적으로 성장하
고 있습니다.

4) 부동산운영사업부문

부동산운영사업은 부동산업을 기반으로 하는 서비스 산업이며, 표준산업분류표 상 부동산 관리업(FM, Facility Management) 및 부동산 임대업(Leasing Managemdnt)으로 크게 구분할 수 있으며, 2000년 이후 지속적인 성장세를 보이고 있습니다.현재 부동산 임대, 개발 및 공급, 관리 등 부동산 관련 사업이 확대됨에 따라 부동산 관련 서비스에 대한 수요는 지속적으로 증가하고 있는 반면, 부동산 중개업, 관리업 등 후방 밸류체인 사업을 영위하는 회사의 경우 영세, 군소 업체가 대부분이며, 관련 규제 등으로 One-Stop 서비스가 활성화 되어 있지 않아 수요자들의 불편을 초래하고 있는 실정입니다. 이에 따라, 금융과 실물에 대한 역량, 사업 전반에 대한 관리 및 기획 능력을 갖춘 부동산 임대관리(LM), 부동산 시설관리(FM), 부동산재산관리(PM), 자산관리(AM) 등 전반적인 부동산 관련 서비스를 제공하는 부동산종합서비스회사 도입의 필요성이 점차 확대되고 있으며, 자이에스앤디는 시장상황에 부합하는 서비스를 개발하여 시장을 선도해 나갈 수 있도록 노력하고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 지에스건설

(단위 : 백만원, %)

사업본부
주요 재화 및 용역
주요고객정보
사업부총 매출
총매출액 대비사업부별 비율

건축ㆍ주택
사무용빌딩, 공장, 아파트 등
철산주공8,9단지주택재건축정비사업조합, 신반포4지구 재건축정비사업조합, 111-1구역 정자지구 주택재개발정비사업조합
2,386,617
77.72

신사업
수처리 및 해외개발사업 등
Braskem, 기타 불특정 다수인 등
287,411
9.36

플랜트
석유정제설비 등
에이치앤지케미칼 주식회사, 보령엘엔지터미널 주식회사, State Company for Oil Projects
53,613
1.75

인프라(*1)
도로, 철도 등
Land Transport Authority, 부산동서고속화도로 주식회사, SUMITOMO CORPORATION
262,955
8.56

그린(*2)
수처리시설, 발전소, 전력제어, 지역난방 등
한국수자원공사, SPE spa, 한국원자력연구원
47,924
1.56

기타
리조트사업 등
불특정 다수인 등
32,394
1.05

계
3,070,914
100.00

※ 자세한 내용은 [Ⅱ. 사업의 내용 - 4. 매출 및 수주상황]을 참조하시기 바랍니다.(*1) 인프라사업본부에는 호주사업본부가 포함되어 있습니다.
(*2) 전기부터 Eco사업부문이 그린사업본부로 명칭 변경되었습니다.

나. 자이에스앤디

(단위 : 백만원, %)

사업부문
주요 생산 및 판매제품 유형
주요고객
매출액
비율

건축사업
클린룸 조성, 첨단공장, 인터넷데이터센터(IDC), 석유화학 플랜트사업 등

엘지디스플레이
㈜
,
㈜
엘지화학 등

284,819
71.12

주택사업

아파트, 오피스텔, 주상복합 등 건축물 시공분양 (부동산 개발 및 공급)

경주건설
㈜
등

73,326
18.31

Home Improvement사업

- 스마트 홈 시스템(IoT, 홈네트워크 시스템) - 전문직별 공사업(통신공사업 등)

- 시설물유지관리 등(AS, 아파트 입주관리, 고객센터, 기타)- 환기형공기청정기 'Sys Clein' 제조, 판매 및 설치- Xi 옵션(시스템 에어컨 등 빌트인가전) 판매 및 설치

지에스건설
㈜
등

43,443
10.85

부동산운영사업

- 부동산 임대(부동산 임대관리)

- 부동산 관리업(주거용, 비주거용 부동산관리 등)

- 민간투자사업(BTO/BTL) 관리 용역

제이영동고속도로
㈜
, 엠파크시설관리
㈜
등

22,887
5.71

소계
424,475
105.99

연결조정효과
-24,000
-5.99

합계
400,475
100.00

※ 자세한 내용은 [Ⅱ. 사업의 내용 - 4. 매출 및 수주상황]을 참조하시기 바랍니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료에 관한 사항1) 지에스건설
(1) 주요 원재료 매입현황

(단위 : 백만원, %)

구분

매입액

비율

단가(원)

주요 매입처

비고

철근

91,131

13.4

919,000

원
/톤

㈜한국특강,

동국제강㈜

-

레미콘

130,420

19.2

93,700

원
/M3

㈜삼표산업
,

㈜유진기업

-

시멘트

10,060

1.5

105,000

원
/톤

한일시멘트㈜

벌크시멘트

전선

9,228

1.4

10,254

원
/M

LS

전선㈜
,

가온전선㈜

-

토건기타

395,175

58.1

-

현대엘리베이터㈜ 등

-

플랜트기자재

43,872

6.4

-

엘에스일렉트릭
㈜,

㈜태화산업 등

-

합계

679,886

100.0

-

-

-

(2) 3개년간 주요 원재료 가격추이

구분

제56기 1분기

제55기

제54기

비고

철근

919,000

원
/톤

935,000

원
/톤

957,000

원
/톤

HD 10MM

레미콘

93,700

원
/M3

88,700

원
/M3

80,300

원
/M3

수도권
(25-240-15)

시멘트

105,000

원
/톤

105,000

원
/톤

92,200

원
/톤

벌크시멘트

전선

10,254

원
/M

10,265

원
/M

10,057

원
/M

0.6/1KV FCV 1C*95SQ

- 철근 :
2024
년

1

분기

철근

가격은

고철가

하락으로
2023
년

4

분기

대비

소폭

하락하였습니다
.

- 레미콘 : 2024년 1분기 레미콘 가격은 시멘트 가격 상승 등으로 2023년 4분기 대비 5.6% 상승하였습니다.

- 시멘트 :
양회사에서는

2023년 11
월부
로
가격

인상
을
발표하였으나

연
결기업은 2023
년
1
분기

가격을

현재까지

유지

중입니다
.

- 전선(전기동) :
LME
동

가격
,
환율은

약

상승세이나
,
전선

가격은

보합세

유지하고

있습니다
.

2) 자이에스앤디

(1) 주요 원재료 매입현황

(단위 : 백만원, %)

구분
매입액
단가

비율

주요 매입처
비고

건축
철근
2,094
852,000원/톤
4.14
대한제강㈜
-

레미콘
3,830
93,700원/M3
7.57
한일시멘트㈜ 쌍용레미콘㈜ 등
-

토건기타
14,270
-
28.19
㈜포스코인터내셔널, ㈜대륭 등
-

플랜트기자재
800
-
1.58
시그노드코리아㈜, 동아계기㈜ 등
-

소계
20,994
-
41.48
-
-

주택
철근
2,429
919,000원/톤
4.80

㈜한국특강,

동국제강㈜ 등

-

레미콘
2,943
93,700원/M3
5.81
㈜삼표산업 등
-

기타
12,606
-
24.90
-
-

소계
17,978
-
35.52
-
-

HomeImprovement
정보통신
3,236
-
6.39
피타입 등
월패드 등

옵션 등
6,896
-
13.62
엘지전자 등
에어컨 등

소계
10,132
-
20.02
-
-

부동산운영
휴게소
1,514
-
2.99
-
-

소계
1,514
-
2.99
-
-

합계
50,618
-
100.00
-
-

※ 투입원가
기준으로 작성하였습니다.

(2) 3개년간 주요 원재료 가격추이

구분
제25기 1분기
제24기
제23기
비고

철근

919,000

원
/톤

935,000원/톤

957,000원/톤

HD 10MM

레미콘

93,700

원
/M3

88,700원/M3

80,300원/M3

수도권(25-240-15)

나. 설비 현황

1) 지에스건설

[자산항목 : 토지]
(단위 : ㎡, 백만원)

사업소
소유형태
소재지
구분(면적)
기초장부가액
당기증감
당기상각
해외사업환산손익
대체 등
연결범위변동
기말장부가액
비고

증가
감소

관리지원
자가보유
충남 아산시 신창면
165,526
23,961
-
-
-
-
-
-
23,961
25,758

관리지원(*1)
"
서울시 종로구 옥인동
2,748
14,098
-
-
-
-
-
-
14,098
16,705

관리지원(*2)
"
경기도 용인시 처인구 이동읍
64,763
60,967
-
-
-
-
-
-
60,967
27,787

기타(*2)
"
강원도 춘천시 남산면
2,550,432
95,264
-
-
-
-
-
-
95,264
122,830

기타(*2)
"
제주도 북제주군 애월읍
1,818,936
97,043
-
-
-
-
-
-
97,043
86,408

건축ㆍ주택사업본부(*2)
"
서울시 강남구 대치동
3,075
40,105
-
-
-
-
-
-
40,105
77,562

관리지원(*1)
"
경기도 시흥시 정왕동
16,490
17,479
-
-
-
-
-
-
17,479
16,704

관리지원
"
경남 함안군 칠서면
8,400
2,352
-
-
-
-
-
-
2,352
2,321

건축ㆍ주택사업본부(*2)
"
부산시 연제구 연산동
10,775
30,277
-
-
-
-
-
-
30,277
34,178

건축ㆍ주택사업본부
"
경기도 고양시 일산동구 식사동
3,475
1,861
-
-
-
-
-
-
1,861
2,674

플랜트사업본부
"
경북 울진군 죽변면 후정리
5,860
709
-
-
-
-
-
-
709
577

기타(*2)
"
-
-
363,638
3
-
-
14,794
-
-
378,435
-

합계
-
747,754
3
-
-
14,794
-
-
762,551
-

(*1) 연결기업의 차입약정 관련 담보제공 되었습니다. 자세한 사항은 [주석 12. 유형자산]을 참조하여 주시기 바랍니다.

(*2) 연결기업의 차입금 관련 담보제공 되었습니다. 자세한 사항은 [주석 12. 유형자산]을 참조하여 주시기 바랍니다.

※ 비고는 공시지가입니다.

[자산항목 : 코스]
(단위 : ㎡, 백만원)

사업소
소유형태
소재지
구분(면적)
기초장부가액
당기증감
당기상각
해외사업환산손익
대체 등
연결범위변동
기말장부가액
비고

증가
감소

기타(*1)
자가보유
강원도 춘천시 남산면
490,347
87,019
-
-
-
-
-
-
87,019
-

기타(*1)
"
제주도 북제주군 애월읍
584,716
23,913
1,338
-
-
-
-
-
25,251
-

합계
-
110,932
1,338
-
-
-
-
-
112,270
-

(*1) 연결기업의 차입금 관련 담보제공 되었습니다. 자세한 사항은 [주석 12. 유형자산]을 참조하여 주시기 바랍니다.

[자산항목 : 입목]
(단위 : 백만원)

사업소
소유형태
소재지
구분(면적)
기초장부가액
당기증감
당기상각
해외사업환산손익
대체 등
연결범위변동
기말장부가액
비고

증가
감소

기타(*1)
자가보유
강원도 춘천시 남산면
-
12,797
-
-
-
-
-
-
12,797
-

기타(*1)
"
제주도 북제주군 애월읍
-
15,985
-
-
-
-
-
-
15,985
-

관리지원(*2)
"
서울시 종로구 옥인동
-
209
-
-
-
-
-
-
209
-

건축ㆍ주택사업본부(*1)
"
부산시 연제구 연산동
-
17
-
-
-
-
-
-
17
-

합계
-
29,008
-
-
-
-
-
-
29,008
-

(*1) 연결기업의 차입금 관련 담보제공 되었습니다. 자세한 사항은 [주석 12. 유형자산]을 참조하여 주시기 바랍니다.

(*2) 연결기업의 차입약정 관련 담보제공 되었습니다. 자세한 사항은 [주석 12. 유형자산]을 참조하여 주시기 바랍니다.

[자산항목 : 건물]
(단위: ㎡, 백만원)

사업소
소유형태
소재지
구분(면적)
기초장부가액
당기증감
당기상각
해외사업환산손익
대체 등
연결범위변동
기말장부가액
비고

증가
감소

관리지원
자가보유
충남 아산시 신창면
6,477
562
-
-
13
-
-
-
549
721

관리지원(*1)
"
서울시 종로구 옥인동
13,074
22,227
-
-
249
-
-
-
21,978
5,707

관리지원(*2)
"
경기도 용인시 처인구 이동읍
21,431
19,541
-
-
138
-
-
-
19,403
8,124

기타(*2)
"
강원도 춘천시 남산면
77,272
58,906
8
-
869
-
-
-
58,045
33,810

기타(*2)
"
제주도 북제주군 애월읍
25,240
47,161
249
-
597
-
-
-
46,813
12,384

관리지원(*1)
"
경기도 시흥시 정왕동
10,725
4,098
-
-
46
-
-
-
4,052
2,972

관리지원
"
경남 함안군 칠서면
3,779
1,835
-
-
21
-
-
-
1,814
1,059

건축ㆍ주택사업본부(*2)
"
서울시 강남구 대치동
6,962
5,791
-
-
67
-
-
-
5,724
4,402

건축ㆍ주택사업본부(*2)
"
부산시 연제구 연산동
9,491
14,962
-
-
157
-
-
-
14,805
5,308

플랜트사업본부
"
경북 울진군 죽변면 후정리
2,923
3,081
-
-
27
-
-
-
3,054
2,671

기타(*2)
"
-
-
344,258
10,625
-
3,781
6,967
-5,881
-
352,188
-

합계
-
522,422
10,882
-
5,965
6,967
-5,881
-
528,425
-

(*1) 연결기업의 차입약정 관련 담보제공 되었습니다. 자세한 사항은 [주석 12. 유형자산]을 참조하여 주시기 바랍니다.

(*2) 연결기업의 차입금 관련 담보제공 되었습니다. 자세한 사항은 [주석 12. 유형자산]을 참조하여 주시기 바랍니다.

※ 비고는 시가표준액입니다.

[자산항목 : 구축물]
(단위 : 대, 백만원)

사업소
소유형태
소재지
구분(수량)
기초장부가액
당기증감
당기상각
해외사업환산손익
대체 등
연결범위변동
기말장부가액
비고

증가
감소

기타
자가보유
강원도 춘천시 남산면 외
21,432
27,897
-
126
358
-
-
-
27,413
-

기타
"
제주도 북제주군 애월읍
27
29,049
149
-
346
-
-
-
28,852
-

관리지원
"
서울시 종로구 옥인동
32
17
-
-
-
-
-
-
17
-

관리지원
"
서울시 강남구 대치동
1
1,807
-
-
14
-
-
-
1,793
-

플랜트사업본부
"
대구시 달성군 다사읍
60
6,554
-
-
216
-
-
-
6,338
-

플랜트사업본부
"
경북 김천시 감문면
23,552
180
-
-
3
-
-
-
177
-

플랜트사업본부
"
충남 예산군 예산읍
14
155
-
-
2
-
-
-
153
-

플랜트사업본부
"
전남 나주시 봉황면
25
105
-
-
2
-
-
-
103
-

관리지원
"
경기도 용인시 처인구 이동읍
72
540
-
-
4
-
-
-
536
-

플랜트사업본부
"
충북 음성군 대소면 태생리
31
2,211
-
-
30
-
-
-
2,181
-

해외
"
알제리 해외현장
1
2
-
-
1
-
-
-
1
-

기타(*1)
"
-
-
27,571
2
-
454
287
-
-
27,406
-

합계
-
96,088
151
126
1,430
287
-
-
94,970
-

(*1) 연결기업의 차입금 관련 담보제공 되었습니다. 자세한 사항은 [주석 12. 유형자산]을 참조하여 주시기 바랍니다.

[자산항목 : 기계장치]
(단위 : 대, 백만원)

사업소
소유형태
소재지
구분(수량)
기초장부가액
당기증감
당기상각
해외사업환산손익
대체 등
연결범위변동
기말장부가액
비고

증가
감소

국내
자가보유
강원도 춘천시 남산면 외
2,266
2,453
627
-
252
-
-
-
2,828
-

해외
"
싱가포르 외 해외현장
38
11
-
-
8
-
-
-
3
-

기타(*1)
"
-
-
77,490
988
2
3,819
717
1,392
-
76,766
-

합계
-
79,954
1,615
2
4,079
717
1,392
-
79,597
-

(*1) 연결기업의 차입금 관련 담보제공 되었습니다. 자세한 사항은 [주석 12. 유형자산]을 참조하여 주시기 바랍니다.

[자산항목 : 건설장비]
(단위 : 대, 백만원)

사업소
소유형태
소재지
구분(수량)
기초장부가액
당기증감
당기상각
해외사업환산손익
대체 등
연결범위변동
기말장부가액
비고

증가
감소

국내
자가보유
충남 아산시 신창면 외
72
182
-
-
10
-
-
-
172
-

해외
"
싱가포르 외 해외현장
226
1,351
-
-
223
31
-
-
1,159
-

기타
"
-
-
9,119
57
589
743
319
-
-
8,163
-

합계
-
10,652
57
589
976
350
-
-
9,494
-

[자산항목 : 차량운반구]
(단위 : 대, 백만원)

사업소
소유형태
소재지
구분(수량)
기초장부가액
당기증감
당기상각
해외사업환산손익
대체 등
연결범위변동
기말장부가액
비고

증가
감소

국내
자가보유
강원도 춘천시 남산면 외
709
4,952
80
27
373
-
-
-
4,632
-

해외
"
싱가포르 외 해외현장
12
73
-
-
3
2
-
-
72
-

기타(*1)
"
-
-
3,889
892
1
443
52
-
-
4,389
-

합계
-
8,914
972
28
819
54
-
-
9,093
-

(*1) 연결기업의 차입금 관련 담보제공 되었습니다. 자세한 사항은 [주석 12. 유형자산]을 참조하여 주시기 바랍니다.

[자산항목 : 비품]
(단위 : 개, 백만원)

사업소
소유형태
소재지
구분(수량)
기초장부가액
당기증감
당기상각
해외사업환산손익
대체 등
연결범위변동
기말장부가액
비고

증가
감소

국내
자가보유
서울시 종로구 종로 33 외
117,786
20,393
1,380
28
1,431
-
-
-
20,314
-

해외
"
싱가포르 외 해외현장
2,034
669
1
-
45
18
-
-
643
-

기타
"
-
-
3,951
488
6
531
38
641
-
4,581
-

합계
-
25,013
1,869
34
2,007
56
641
-
25,538
-

[자산항목 : 공구와기구(기타유형자산 포함)]
(단위 : 개, 백만원)

사업소
소유형태
소재지
구분(수량)
기초장부가액
당기증감
당기상각
해외사업환산손익
대체 등
연결범위변동
기말장부가액
비고

증가
감소

국내
자가보유
서울시 종로구 종로 33 외
960
2,505
1,076
-
224
-
-
-
3,357
-

해외
"
싱가포르 외 해외현장
247
522
6
-
36
11
-
-
503
-

기타(*1)
"
-
-
46,646
3,273
1
2,665
723
5,622
-
53,598
-

합계
-
49,673
4,355
1
2,925
734
5,622
-
57,458
-

(*1) 연결기업의 차입금 관련 담보제공 되었습니다. 자세한 사항은 [주석 12. 유형자산]을 참조하여 주시기 바랍니다.

[자산항목 : 건설중인자산]
(단위 : 백만원)

사업소
소유형태
소재지
구분
기초장부가액
당기증감
당기상각
해외사업환산손익
대체 등
연결범위변동
기말장부가액
비고

증가
감소

국내
자가보유
제주도 북제주군 애월읍 외
-
169
449
-
-
-
-
-
618
-

기타
"
-
-
575,627
87,719
-
-
16,080
-2,440
-
676,986
-

합계
-
575,796
88,168
-
-
16,080
-2,440
-
677,604
-

2) 자이에스앤디

(1) 생산능력, 생산실적,
가동률

자이에스앤디는 고정된 생산설비를 이용하여 반복적인 생산활동을 통해 산출물을 물적 형태로 생산하지 않으며, 주요사업 중 건축사업, 주택사업, Home Improvement 사업은 수주산업이며, 부동산 운영 중 부동산의 시설 및 임대관리, 민간투자사업(BTO/BTL) 관리 용역 등 부동산 관련 서비스 및 용역을 제공하고 있으므로 '생산'의 개념이 적용되지 않아
, 생산능력 및 생산실적 및 가동율의 산출이 어려우므로 기재를 생략합니다.

(2) 생산설비의 현황

(단위 : 천원)

구분
자산별
소재지
기초장부가액
당기증감
당기상각
대체 등
환산차이
연결범위변동
기말장부가액

증가
감소

생산설비(유형자산)

구축물
중구 外
1,443,068
-
-
-13,435
-
-
-
1,429,633

기계장치
중구 外
40,093
-
-1,590
-3,435
-
-
-
35,068

건설장비
중구 外
1,635
-
-
-169
-
-
-
1,466

차량운반구
중구 外
13,397
-
-1,060
-859
-
-
-
11,478

공구와기구
중구 外
476,734
499,710
-770
-88,540
-
-
-
887,134

비품

중구 外

503,684
68,148
-295
-60,657
-
-
-
510,880

기타유형자산
중구 外
118,357
7,930
-
-9,913
-
-
-
116,374

소계
-
2,596,968
575,788
-3,715
-177,008
-
-
-
2,992,033

생산설비(투자부동산)

투자부동산
서울 서초구
82,015,362
733,768
-
-
-
-
-
82,749,130

투자부동산
서울 강북구
21,798,494
60,591
-
-
-
-
-
21,859,085

투자부동산
서울 중랑구
18,334,918
52,261
-
-
-
-
-
18,387,179

투자부동산
서울 성북구
8,728,160
7,880
-6,087
-
-
-
-
8,729,953

투자부동산
서울 송파구
15,056,203
177
-
-
-
-
-
15,056,380

소계
-
145,933,137
854,677
-6,087
-
-
-
-
146,781,727

(3) 설비의 신설 매입계획 등

해당사항 없음

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

1) 지에스건설

(단위 : 억원, % )

구분
유형
사업본부
제56기 1분기
제55기 1분기
제55기
제54기
비고

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

국내
도급공사
건축ㆍ주택
20,930
68.2
24,446
69.6
90,086
67.0
81,768
66.5
-

신사업
46
0.1
57
0.2
237
0.2
211
0.2
-

플랜트
321
1.1
330
0.9
891
0.7
2,877
2.3
-

인프라(*1)
588
1.9
598
1.7
2,715
2.0
3,011
2.4
-

그린(*2)
413
1.4
312
0.9
2,342
1.7
1,462
1.2
-

자체공사
주택 등
2,681
8.7
2,677
7.6
10,202
7.6
8,398
6.8
-

기타
리조트 등
468
1.5
417
1.2
1,691
1.3
1,692
1.4
-

해외
도급공사
건축ㆍ주택
123
0.4
445
1.3
1,551
1.2
2,617
2.1
-

신사업
1,264
4.1
1,048
3.0
5,414
4.0
4,053
3.3
-

플랜트
212
0.7
465
1.3
2,106
1.6
3,084
2.5
-

인프라(*1)
2,040
6.6
2,138
6.1
8,318
6.2
7,602
6.2
-

그린(*2)
58
0.2
45
0.1
321
0.2
225
0.2
-

자체공사
주택 등
5
0.0
783
2.2
1,802
1.3
-
-
-

기타
임대사업 등
1,560
5.1
1,366
3.9
6,691
5.0
5,992
4.9
-

합 계
30,709
100.0
35,127
100.0
134,367
100.0
122,992
100.0
-

※ 연결재무제표 주석사항의 부문별 정보를 세분화하여 국내/해외 및 공사 유형별로 구분하여 표시하였습니다.※ 기타 매출은 리조트 매출 및 각 사업부별 임대, 기타 매출 등을 포함하여 표시하였습니다.(*1) 인프라사업본부에는 호주사업본부가 포함되어 있습니다. (*2) 전기부터 Eco사업부문이 그린사업본부로 명칭 변경되었습니다.

2) 자이에스앤디

(단위 : 백만원, %)

구분
사업부문
매출유형
제25기 1분기
제24기
제23기

금액
비율
금액
비율
금액
비율

국내
건축
공사 등
154,775
38.6
1,307,846
55.1
1,278,784
51.6

주택

공사
73,326
18.3
250,371
10.5
337,320
13.6

Home Improvement

공사
43,443
10.8
206,728
8.7
158,163
6.4

부동산운영
용역
22,887
5.7
98,002
4.1
94,206
3.8

소계
-
294,431
73.5
1,862,947
78.5
1,868,473
75.4

해외
건축
공사 등
106,044
26.5
511,686
21.5
610,538
24.6

소계
-
106,044
26.5
511,686
21.5
610,538
24.6

합계
400,475
100.0
2,374,633
100.0
2,479,011
100.0

※
2022년 03월 자이씨앤에이
㈜
인수로 건축사업부문을 추가하여 작성하였으며, 2022년 03월 01일부터 연결실적에 반영하였습니다.

※
해
외 부문은 자이씨앤에이
㈜
수출부문과 및 해외법인에서 발생한 매출을 합산하여 기재하였습니다.

나. 영업조직

1) 지에스건설

사업본부
부서

건축ㆍ주택사업본부
주택영업1담당, 주택영업1팀, 주택영업2담당, 주택영업2팀, 개발사업1담당, 개발사업1팀, 개발사업2담당, 개발사업2팀, 도시정비1담당, 도시정비영업1팀, 도시정비2담당, 도시정비영업2팀, 도시정비3담당, 도시정비영업3팀, 도시정비5담당, 도시정비영업5팀, 건축영업담당, 건축영업팀, 관계사영업팀, 디벨로퍼사업담당, 디벨로퍼사업팀, 건축Precon담당, 건축Precon팀, 자카르타지사

신사업본부
투자개발사업그룹, 해외개발사업1담당, 해외개발사업1팀, 해외개발사업2담당, 미주개발사업담당, 베트남개발사업담당,베트남사업추진팀, 베트남상품운영팀, 하노이지사(베트남), E사업담당, E사업팀, A사업담당, A사업팀, P사업담당, P사업팀, G사업담당, G사업팀, DC사업팀

플랜트사업본부
플랜트영업ㆍ견적담당, 플랜트영업팀, 아부다비지사, 마나마지사

그린사업본부(*1)
클린에너지개발사업담당, 클린에너지국내사업팀, 클린에너지해외사업팀, 원자력팀, 클린에너지Grid사업담당, 클린에너지Grid사업팀, 환경사업담당, 환경사업팀, 환경신사업담당, 환경G사업팀, ECO팀

인프라사업본부(*2)

인프라국내개발담당, 인프라국내개발팀, 인프라국내운영팀, 인프라국내사업담당, 인프라국내사업팀, 인프라해외개발담당, 인프라해외개발1팀, 인프라해외개발2팀, 싱가포르영업지사,
호주사업개발담당, 호주사업개발팀

기타
정책협력담당, 정책협력팀, 중부지사, 영남지사, 호남지사

(*1) 전기부터 Eco사업부문이 그린사업본부로 명칭 변경되었습니다.(*2) 인
프라사업본부에는 호주사업본부가 포함되어 있습니다.

2) 자이에스앤디

사업부문
부서

주택사업부문

주택영업1팀, 주택영업2팀, 주택영업3팀

Home Improvement 사업부문

정보통신수행지원팀, HI마케팅1팀, HI마케팅2팀, CS수행지원팀

부동산운영사업부문
PM사업1팀, PM사업2팀, 인프라운영사업팀

다. 수주전략
1) 지에스건설

(1) 건축ㆍ주택사업본부

[

관급공사
]

건축사업
: 양질의 주거공간 건설을 통해 공공주택 공급에 기여하고자 합니다
.

[민간공사]

건축사업 : 수익성 위주의 기술제안 사업을 적극 추진하고 다양한 사업모델을 발굴하여 신성장 동력을 마련하고자 합니다. Pre-construction Service 활용을 통해 발주자에게 향상된 가치를 제공하고, BIM 활용을 통해 사업체계의 선진화를 적극 추진하여 지속적으로 수주경쟁력을 강화해 나가겠습니다.

주택사업 : 수익성 및 분양성이 확보된 안정적인 사업에 중점을 두어, 외주 및 개발사업, 자체사업 등 다변화된 사업영역을 추진하고자 하며, 정비사업의 경우는 서울 및 수도권 중심 우량 정비사업장과 수익성이 우수한 지방 사업장의 선별적 참여를 통한 물량 확보와 기 확보된 사업장의 조기 사업화 및 안정적인 수익성 제고에 초점을 두고 있습니다.

[해외공사]

건축사업 : 중점 지역 영업 경쟁력 강화와 우량 발주처 중심의 선별적 입찰 참여를 통하여 수주 경쟁력을 제고하고자 합니다.

(2) 신사업사업본부

[Pre-Fab 사업]

글로벌 모듈러 시장 진입을 위해 폴란드의 Danwood S.A.와 영국의 Elements (Europe) Ltd를 인수하였습니다.

Danwood S.A.의 주 시장은 독일로 목조 단독주택을 공급하고 있으며, 고객의 수요를 충족시키고 시장을 확대하기 위해 저가부터 고가의 주택까지 다양한 라인업을 보유하고 있습니다. Danwood S.A.는 온라인 영업 시스템을 통해 비대면으로 고객이 각자의 취향과 예산에 적
합한 집을 직접 선택할 수 있는 영업 채널을 구축하여 오프라인과 병행하여 운영하고 있습니다.

Elements (Europe) Ltd는 철제구조의 모듈을 공급하고 있으며, 주 고객은 개발사, 시행사 등입니다. 주 영업 대상은 빌딩, 호텔, 아파트, 기숙사 등 중고층 건물이며, 사업초기부터 모듈 설계를 적용하여 공사 견적 및 기간까지 파악할 수 있는 Pre-con Service를 제공하고 있습니다. 이를 통해 본 공사까지 원활하게 모듈을 적용할 수 있도록 후속 활동도 진행하고 있습니다.

국내 시장의 경우 친환경, 안전 및 품질의 중요성이 대두됨에 따라 Precast Concrete 제품 생산 및 공사를 수행하는 법인인 지피씨㈜를 설립하였습니다. 지피씨㈜는 작업 효율성 및 안전성 등을 고려하여 장비 설치 및 공장을 설계하였으며, 대부분의 공정을 자동화하여 Smart Factory를 구축하였습니다. 발주 규모가 크고 수요가 많은 물류센터 및 반도체공장뿐 아니라 주택 및 데이터 센터 등 다양한 포트폴리오 구축을 위한 영업활동을 진행하고 있습니다.

자이가이스트
㈜
는 2023년부터 국내시장에 고품질의 목조 모듈러 단독주택 공급사업을 개시하였으며, 시장 내 성공적인 안착을 위해 다양한 모델 및 모듈 조립 고객 경험 제공 온라인 시스템(Home-Self Design System) 등을 개발하였습니다. 2023년 하반기에 첫 인도 및 공사를 완료하였고, 많은 수요에 대응하기 위해 생산성을 향상시키고 있습니다.

[수처리 사업]

연결기업은 스페인과 브라질을 거점으로 하여 멕시코, 미국, 알제리, 칠레, 오만 등의 국가로 진출하여, 해수담수화, 상수도 및 하ㆍ폐수 처리, 산업용수 공급 등의 분야에서 Concession 위주의 사업을 하고 있습니다.

브라질에서는 2020년 신위생법안이 발효되면서 민간 수처리 업체에게 기회가 확대되고 있는 지역별 통합운영관리 Concession 사업 확보와 함께 2019년 인수한 산업용수 분야에서 신규 고객 확보를 추진하고 있습니다. 중동지역에서는 수요가 지속되고 있는 해수담수화를 통한 식수 공급 사업과 하ㆍ폐수 처리 등의 분야에서 장기간 안정적으로 수익 창출이 가능한 신규 Concession 사업 확보에 집중하고 있습니다.

또한, 상하수도종합운영관리시스템 구축, 해수담수화플랜트의 에너지 절감을 위한 R&D, 신재생에너지 활용 등 수처리 운영사업에서의 운영 효율성을 개선하기 위한 활동들을 지속적으로 추진하고 있습니다.

(3) 플랜트사업본부

[해외]전세계적으로 2050년을 목표로 탄소중립을 위한 에너지 전환을 시도 중이지만 전통 에너지와 클린 에너지 시장은 중장기간 공존할 것으로 예상됩니다. 중동 산유국들과 아시아 국가에서는 탄소중립 경제로의 전환 이전에 보유하고 있는 자원을 판매하기 위해 석유화학 관련 투자 프로젝트에 대한 재개 움직임이 있는 상황입니다. 이에 UAE, 사우디, 오만 등에서 다수의 프로젝트 수행 경험 및 발주처와의 관계를 바탕으로 수익성 있는 프로젝트 위주의 사업기회를 확보하고자 합니다.

동시에 탄소중립 목표 달성을 위한 친환경 사업이 확대되고 있음에 따라 중장기 에너지 전환에 대비한 사업포트폴리오 변화를 모색하고 있습니다. CCUS(Carbon Capture, Utilization & Storage), 화이트 바이오, 수소에너지, Bio Fuel, 폐플라스틱 재활용 등과 같은 신에너지 EPC 사업 등의 사업 실적을 확보하여 에너지 전환 사업으로의 시장 진입 기반을 마련하고 있습니다.

연결기업은 특장점을 부각시키는 마케팅을 통하여 전통적 EPC 사업 이외에
기술력을 동반한
FEED 및 상세설계 등의 전문
Engineering 서비스를 제공하고 있으며
, 사우디
, UAE, 인도 등에서 가시적인 성과를 내고 있습니다
.

[국내]

국내 플랜트는 입찰 대상 프로젝트에 대한 수익성 제고를 우선적으로 검토하며, 수행 경험을 활용한 기술적 Before Service 제공, 원가경쟁력의 제고 및 기술적 차별화를 통한 대 고객 지명도 선점에 영업력을 집중하고 있습니다. 아울러 사업 수행 노하우와 발주처와의 오랜 신뢰 관계를 바탕으로 연계 수주활동을 지속하고 있습니다.

정부의 탄소중립 정책 지원과 국내 주요 발전ㆍ화학ㆍ정유사들의 친환경 사업 투자 확대가 예상됨에 따라 국책 과제 참여, 탄소배출 기업들과의 전략적 협력 및 탄소중립 Solution 제공, 친환경 사업 개발 등을 지속적으로 모색하고 있습니다.

(4) 인프라사업본부
[관급공사]

공공공사 발주량이 철도공사를 중심으로 증가하고 있으며, 기술형 입찰 프로젝트 발주 동향에 발맞추어 입찰에 참여하고, 전문인력 확충, 설계 및 견적역량 강화 등을 통해 수익성이 보장된 프로젝트를 선별 수주하여 이익을 창출하고자 합니다.

[민간투자공사]

단순시공 뿐만 아니라 노선설계, 수요예측 등 사업발굴 초기단계부터 BIM 검토 및 스마트장비를 활용한 면밀한 검토를 통해 최적의 사업구조를 도출하고자 하며, 준공 후 운영사업에도 적극적으로 진출하여 장기적이고 안정적인 수익구조를 제고하고자 합니다.

[해외공사]

해외사업은 선진사와 협업으로 투명한 시장에서의 경쟁력 있는 사업 진출을 통해 안정적인 수익원을 창출할 것이며, 지속적인 선진사와의 협업을 통해 캐나다 등 선진국으로 사업지역을 다각화하고자 합니다. 또한 기존에 수주한 싱가포르를 중심으로 연결기업이 경쟁력을 확보하고 있는 철도, 지하공간 등의 공종을 중심으로 해외 인프라 시공역량을 강화하고 있습니다.

(5) 그린사업본부[해외]세계 각국의 탄소중립 달성을 위한 노력과 ESG(환경, 사회, 지배구조)에 대한 관심으로 신재생에너지 시장 규모와 친환경 사업의 시장 규모의 확장이 예상됩니다. 이에 따라 신재생에너지 사업은 사업 구도가 체계화된 선진국 시장으로의 진입은 물론 신용 보강을 통한 개발도상국 개발사업을 추진할 계획입니다. 태양광 뿐만 아니라 풍력, SMR 등으로 사업의 Value Chain을 확대는 물론, 이를 통해 생산된 전력의 송배전 Grid 사업, IPT(민자 송전) 사업 추진을 통한 안정적 수익 모델을 창출하고자 합니다. 환경 사업에서도 자원 재활용 및 고도화된 수처리 등으로 신규 친환경 사업으로의 진출을 통해 사업을 확장하고자 합니다.[국내]태양광, 풍력, 연료전지 등 신재생에너지를 중심으로 한 개발 및 투자사업을 적극 추진하고자 합니다. 국내외 해상풍력 시장 규모가 확대됨에 따라 관련 사업 개발을 추진 중에 있으며, 사업자 공모입찰 참여와 지자체 및 발전사업자와 해상풍력 공동개발을 추진 예정입니다. 또한 국내 공장, 학교 등 건축물 대상으로 지붕형 태양광 개발을 통해 사업포트폴리오를 다각화하고자 합니다. 이를 통해 생산된 전력의 송배전 사업에도 적극 참여하고자 합니다. 향후에는 개발ㆍ운영사업 중심으로 안정적인 수익기반을 마련하고자 합니다.환경사업에서도 기존의 수처리, 폐기물 처리 사업의 건설 및 운영을 기반으로 하여 고도화된 시설의 건설 및 운영은 물론, 자원 재활용 사업 등으로의 Value Chain 확대를 통해 안정적인 수익기반 마련을 하고자 합니다.

2) 자이에스앤디
(1) 주택사업부문
대규모 단지 중심의 기존 건설시장과는 차별화된 수익성 및 분양성이 확보된 '중소규모 부동산 시장'을 Target Market으로 분류하여 시장을 공략하는 한편, 소규모 재건축, 재개발, 도시형생활주택사업, 가로주택정비사업 등에 적극 참여하여 시장을 선도하는 Leading Company로 거듭나고자 합니다.

(2) Home Improvement 사업부문
[스마트 홈]스마트홈 사업의 경우 IoT 솔루션, 모바일 기반의 스마트홈 솔루션, 에너지 관리 솔루션 등 5세대 스마트홈 시장을 선점하기 위하여 지속적인 투자와 연구개발을 진행하고 있습니다.

[옵션/환기형 공기청정기 'Sys Clein']

- 철저한 사전 마케팅을 통한 제품 홍보 확대
- 옵션 상품 다양화 및 아파트 면적별 선호 품목 조사를 통한 적정 가격 제시- 시공 품질 향상

(3) 부동산운영사업부문

[FM/LM/PM]- 발주정보 사전 수집을 통한 신규사업장 사업참여 확대- 업력, 우수한 재무구조, 특화 서비스 개발 등 제안능력 강화- 관리 서비스 품질 유지, 원가절감 및 특화서비스 제공 등을 통한 재수주율 제고[BTO/BTL]- 사전입찰 정보 수집 및 사업 아이템 발굴

- 경쟁력 확보한 협력사 발굴 및 컨소시엄 구성을 통한 수주경쟁력 강화

라. 수주현황

1) 지에스건설

[관급공사]
(단위 : 백만원)

발주처
현장명
계약일(착공예정일)
완공예정일
기본 도급금액
완성공사액
계약잔액

한국수자원공사
대산임해산업지역공업용수도(SWRO)건설공사(T/K)
2021-11-22
2024-08-22
245,839
102,538
143,301

부산동서고속화도로 주식회사
부산시내부순환(만덕~센텀)도시고속화도로
2019-11-29
2024-11-28
287,778
186,389
101,389

한국도로공사
고속국도제14호선창녕-밀양간건설공사(제3공구)
2016-10-14
2024-12-31
103,559
91,803
11,756

부산도시공사
부산시청앞행복주택지구민간참여공공주택건설사업
2019-12-17
2025-03-31
91,061
69,930
21,131

부산도시공사
강서자이에코델타
2022-06-02
2025-03-31
98,286
42,817
55,469

한국토지주택공사
아산탕정2-A8블록공공주택사업
2022-09-16
2025-06-30
31,120
-
31,120

한국토지주택공사 서울지역본부
공릉아파트건설공사
2022-08-31
2025-07-23
28,423
3,276
25,147

평택도시공사
평택고덕A5블록공공주택사업
2023-02-25
2025-07-31
103,360
35,468
67,892

㈜경기평택글로벌
평택당진항항만배후단지(2-1단계)조성사업2구역
2023-06-28
2025-09-27
56,758
6,094
50,664

경기주택도시공사
화성동탄2 A93블록공공주택사업
2023-03-24
2025-10-24
99,146
20,836
78,310

한국도로공사 새만금전주건설사업단
새만금전주간고속도로건설공사(제1공구)
2018-05-15
2025-12-31
115,517
78,352
37,165

울산광역시
울산시성암소각장1,2호기재건립사업(T/K)
2023-05-16
2026-05-14
80,619
8,179
72,440

대구광역시
성서자원회수시설개체사업(T/K)
2023-05-22
2026-05-20
47,185
4,319
42,866

한국토지주택공사 서울지역본부
위례A2-7블록·공릉아파트공공주택
2022-08-31
2026-09-03
93,573
5,607
87,966

조달청
신림-봉천터널도로건설공사(2공구)
2010-10-08
2026-12-31
128,415
89,876
38,539

한국석유공사
거제2단계수리시스템보완공사
2022-04-27
2027-04-26
38,311
13,488
24,823

한국원자력연구원
수출용신형연구로건설공사
2022-05-01
2027-04-30
68,838
13,512
55,326

울산그린 주식회사
울산자원회수시설운영
2012-10-15
2027-10-14
171,551
95,760
75,791

국가철도공단
인덕원~동탄복선전철제2공구노반신설기타공사(경기)
2023-12-22
2028-11-24
229,802
334
229,468

한국전력공사
500kVHVDC동해안~신가평송전선로건설공사
2023-11-01
2028-12-31
37,563
424
37,139

전주아랫물길㈜
전주하수관거정비운영
2010-05-25
2029-10-28
20,780
10,363
10,417

원주그린주식회사
원주시폐기물종합처리단지민간투자사업(운영)
2014-12-22
2029-12-21
34,367
8,821
25,546

강릉아랫물길㈜
강릉하수관거정비운영
2010-08-25
2030-10-09
29,415
14,986
14,429

음성아랫물길㈜
음성하수관거정비운영
2010-10-10
2031-06-20
20,600
10,184
10,416

대구그린에너지센터
대구광역시폐기물에너지화(RDF)시설운영
2016-07-20
2031-07-19
107,172
43,808
63,364

대전아랫물길㈜
대전하수관거정비운영
2011-11-16
2031-11-15
48,000
25,122
22,878

대전그린에너지센터 주식회사
대전광역시환경에너지종합타운조성민간투자사업운영
2018-03-07
2033-03-06
126,942
24,887
102,055

푸른서부환경 주식회사
국가폐수종말처리시설개량민간투자사업(BTO_a)
2019-10-01
2034-09-30
31,301
9,808
21,493

군산그린에너지센터주식회사
군산시폐자원에너지화시설민간투자사업(BTO)운영
2021-03-02
2036-03-01
106,701
18,317
88,384

구미그린워터주식회사
구미시하수처리수재이용시설민간투자사업운영
2018-10-22
2038-10-21
151,946
34,699
117,247

경북그린에너지센터주식회사
경북북부권환경에너지종합타운조성민간투자사업운영
2019-11-28
2039-11-27
178,512
32,455
146,057

구미맑은물 주식회사
구미시중앙하수처리시설민간투자사업운영(BTO)
2022-05-12
2042-05-11
87,553
8,765
78,788

수도권서부고속도로㈜
수원광명고속도로 관리운영
2019-04-29
2046-04-28
161,791
20,037
141,754

제이영동고속도로㈜
광주~원주(제2영동)고속도로 관리운영
2016-11-11
2046-11-10
235,783
42,957
192,826

상주영천고속도로㈜
상주영천고속도로 관리운영
2017-06-28
2047-06-27
121,386
16,740
104,646

옥산오창고속도로㈜
옥산오창고속도로 관리운영
2018-01-14
2048-01-13
43,377
6,464
36,913

서울문산고속도로㈜
서울~문산고속도로 관리운영
2020-11-07
2050-11-06
195,444
17,539
177,905

서서울도시고속도로 주식회사
서부간선지하도로 관리운영
2021-09-01
2051-09-14
73,516
4,316
69,200

기 타
4,417,302
1,882,617
2,534,685

합 계
8,348,592
3,101,887
5,246,705

[민간공사]
(단위 : 백만원)

발주처
현장명
계약일(착공예정일)
완공예정일
기본 도급금액
완성공사액
계약잔액

㈜아윈
천안자이타워
2022-04-08
2024-05-07
32,546
20,894
11,652

㈜일레븐건설
김포신곡6지구공동주택사업
2021-10-01
2024-06-05
259,600
227,598
32,002

봉명1구역 주택재건축정비사업 조합
청주SKView자이
2021-09-08
2024-06-08
189,027
150,250
38,777

길동신동아1차2차아파트주택재건축정비사업조합
강동헤리티지자이
2021-06-11
2024-06-10
274,716
231,749
42,967

비산초교 주변지구 주택재개발 정비사업조합
안양비산초교주변지구주택재개발정비사업
2021-05-28
2024-06-21
193,681
158,904
34,777

자체사업
송도자이크리스탈오션
2021-02-22
2024-06-30
1,390,494
1,057,178
333,316

자체사업
세종자이더시티
2021-07-09
2024-06-30
337,557
293,842
43,715

주식회사 코람코자산신탁
지사글로벌일반산업단지조성공사
2020-02-28
2024-07-31
96,219
72,985
23,234

에이펙스도시개발
동해자이
2021-11-17
2024-07-31
151,118
93,017
58,101

미아제3구역주택재개발정비사업조합
북서울자이폴라리스
2021-12-09
2024-08-30
270,651
197,096
73,555

㈜정앤정펌
오포자이오브제
2021-10-27
2024-08-30
211,460
163,755
47,705

해동시티개발 주식회사
의정부역스카이자이
2020-09-01
2024-08-31
100,998
79,532
21,466

디에스디삼호㈜
봉담자이프라이드시티
2021-09-01
2024-08-31
336,010
251,489
84,521

군인공제회
운정자이퍼스트시티
2022-05-20
2024-09-24
188,961
113,626
75,335

주식회사 부악공원개발
이천자이더파크
2021-10-01
2024-09-30
186,668
116,817
69,851

㈜엘지전자
LG사이언스파크 DP2 2단계 신축공사
2019-12-20
2024-12-31
322,376
205,827
116,549

화이트코리아㈜
송도자이더스타
2021-10-01
2024-12-31
489,340
308,741
180,599

마그나피에프브이 주식회사
경기서북부전력인입공사
2022-08-01
2024-12-31
48,817
2,487
46,330

양정1구역주택재개발정비사업조합
양정자이더샵SKVIEW
2021-09-14
2025-01-31
269,876
155,684
114,192

보령엘엔지터미널 주식회사
보령LNG터미널Project(2-3단계)
2020-05-22
2025-01-31
82,083
64,951
17,132

주식회사 성암홀딩스
나주역자이리버파크
2021-12-02
2025-01-31
387,329
217,039
170,290

주식회사 마동공원개발
익산자이그랜드파크
2022-01-15
2025-02-28
349,797
178,427
171,370

장위4구역주택재개발정비사업조합
장위자이레디언트
2022-04-01
2025-03-31
706,344
297,224
409,120

한국자산신탁
대구역자이더스타
2021-09-01
2025-03-31
141,499
84,157
57,342

㈜에스시아이
광주호남대공동주택사업(광주)
2022-05-27
2025-03-31
321,877
142,512
179,365

에스알투자자산운용㈜
봉담자이라젠느
2022-08-01
2025-03-31
196,812
89,716
107,096

천안테크노파크㈜
천안테크노파크일반산업단지
2022-07-28
2025-04-27
42,715
8,773
33,942

내손다 주택재개발정비사업조합
인덕원자이SKVIEW
2022-04-01
2025-04-30
397,275
182,555
214,720

창원 가음8 주택재건축정비사업조합
창원자이시그니처
2022-07-01
2025-04-30
209,421
90,290
119,131

철산주공8,9단지주택재건축정비사업조합
철산자이더헤리티지
2021-12-30
2025-05-30
1,010,153
416,643
593,510

㈜세경씨앤디
원호자이더포레
2022-06-15
2025-05-31
196,229
81,935
114,294

휘경3재정비촉진구역주택재개발정비사업조합
휘경자이디센시아
2022-04-21
2025-06-10
329,958
149,921
180,037

신반포4지구 재건축정비사업조합
메이플자이
2021-10-28
2025-06-27
1,196,685
521,489
675,196

숭어리샘주택재건축정비조합
대전숭어리샘주택재건축정비사업
2022-01-10
2025-06-30
273,142
127,592
145,550

엘에스전선㈜
LS전선동해2공장해저케이블4동신축공사
2021-10-01
2025-06-30
146,010
88,250
57,760

내당지역주택조합
두류역자이
2021-09-17
2025-08-31
352,390
143,736
208,654

에이치앤지케미칼 주식회사
에버그린프로젝트
2023-05-01
2025-08-31
208,999
36,400
172,599

㈜황지
제천자이더스카이
2022-04-28
2025-10-31
182,504
60,139
122,365

주식회사 아산탕정고양삼송주택위탁관리부동산투자회사
고양삼송14-1,2,15블록단독주택사업
2023-09-18
2025-11-17
23,213
4,821
18,392

이문3재정비촉진구역 주택재개발정비사업조합
이문아이파크자이
2021-10-26
2025-11-25
457,577
153,393
304,184

라온도시개발
음성자이센트럴시티
2022-11-28
2025-11-27
347,830
107,934
239,896

광명제1R구역주택재개발정비사업조합
광명1R구역주택재개발정비사업
2022-06-15
2025-12-14
322,476
116,623
205,853

화이트코리아산업㈜
별내자이더스타이그제큐티브
2022-09-01
2025-12-31
328,720
133,413
195,307

㈜청주하이테크밸리
청주하이테크밸리일반산업단지
2023-01-05
2026-01-04
48,792
7,652
41,140

주식회사 아산탕정고양삼송주택위탁관리부동산투자회사
아산탕정·고양삼송주택개발사업
2023-01-27
2026-01-26
98,187
22,231
75,956

철산주공 10,11 주택재건축정비사업조합
철산주공10,11단지주택재건축정비사업
2022-10-31
2026-01-31
422,586
129,900
292,686

하이스용화공원㈜
아산자이그랜드파크1블록
2022-08-01
2026-02-28
178,115
27,153
150,962

씨케이디앤씨
범어자이
2022-07-01
2026-02-28
158,658
43,993
114,665

하이스용화공원㈜
아산자이그랜드파크2블록
2023-05-01
2026-02-28
206,675
24,919
181,756

자체사업
운정자이시그니처
2023-03-01
2026-03-16
296,505
41,460
255,045

양평12구역도시환경정비사업조합
양평12구역재개발
2023-02-01
2026-03-31
254,831
48,152
206,679

운암3단지 주택재건축 정비사업조합
운암자이포레나퍼스티체
2022-11-01
2026-03-31
450,823
119,147
331,676

대구 대명3동 주택재개발조합
대명자이그랜드시티
2023-01-10
2026-04-30
457,402
105,617
351,785

화창지구주택재개발조합
안양화창지구주택재개발
2023-07-04
2026-05-28
135,547
19,756
115,791

주식회사 주원홀딩스
포항자이애서턴
2022-01-01
2026-05-31
392,370
62,129
330,241

화이트코리아산업㈜
은평자이더스타
2022-06-01
2026-05-31
89,887
21,304
68,583

주식회사 주원홀딩스
포항자이애서턴(인프라)
2022-01-01
2026-05-31
20,651
3,270
17,381

의왕내손라구역 주택재개발정비사업조합
의왕내손라구역 주택재개발
2023-02-10
2026-06-10
160,596
32,946
127,650

지이비스㈜
대구본리동주상복합
2022-06-02
2026-06-12
118,049
27,433
90,616

㈜보경종합건설
원주자이센트로
2023-07-20
2026-06-30
239,550
14,133
225,417

㈜주일하우징
청주복대동공동주택사업
2023-01-20
2026-07-19
185,729
31,785
153,944

노이펠리체
이천자이더리체(이천 증포동)
2023-11-01
2026-07-31
168,106
5,399
162,707

㈜부강홀딩스
포항자이디오션
2022-04-01
2026-09-30
81,225
28,456
52,769

엘케이파트너스
영주상망지구공동주택사업
2024-01-01
2026-11-30
201,913
2,907
199,006

㈜신유
용인 서천동 공동주택 신축공사
2024-03-01
2026-12-31
142,735
1,655
141,080

용답동재개발정비사업조합
청계리버뷰자이
2024-01-01
2027-02-28
525,000
30,473
494,527

㈜팜스디앤시
수원 영통동 공동주택 신축사업
2024-03-31
2027-02-28
161,594
505
161,089

공덕1구역 주택재건축정비사업조합
공덕1구역
2023-11-01
2027-01-31
149,844
19,616
130,228

거제고현주공주택재건축정비사업조합
거제 고현주공
2025-03-01
2028-03-31
214,409
-
214,409

뉴타운맨션 삼호아파트지구 재건축정비사업조합
안양뉴타운삼호APT재건축정비사업
2024-08-01
2027-11-30
812,442
-
812,442

㈜삼덕건설
순천풍덕지구 2BL 공동주택 신축사업
2024-06-01
2027-05-31
298,760
-
298,760

광명5R구역주택재개발정비사업조합
광명5R구역주택재개발
2023-07-01
2027-06-30
287,149
17,040
270,109

문화동8구역 주택재개발정비사업조합
대전 문화8
2024-05-15
2027-08-31
300,666
-
300,666

안양 상록지구 주택재개발정비사업조합
안양 상록지구 주택재개발
2024-11-01
2028-05-31
376,245
-
376,245

과천4단지 주택재건축정비사업조합
과천주공4단지재건축정비사업
2024-06-15
2027-09-15
586,374
-
586,374

광명12R 주택재개발정비사업조합
광명12R주택재개발정비사업
2024-10-31
2027-11-30
488,570
-
488,570

청주 사직1 주택재개발정비사업조합
청주 사직1 주택재개발
2024-10-31
2028-02-28
277,023
-
277,023

산성 주택재개발정비사업조합
성남 산성구역 주택재개발정비사업
2024-06-01
2027-11-30
280,326
-
280,326

송현주공3단지아파트 주택재건축정비사업조합
송현주공3단지아파트 주택재건축정비사업
2024-12-30
2028-03-30
321,254
-
321,254

㈜보경종합건설
원주자이센트로(2BL)
2025-01-01
2027-12-31
112,991
-
112,991

상도스타리움지역주택조합
상도동지역주택사업
2024-02-01
2028-01-31
555,622
787
554,835

진해구역주택재개발정비사업조합
대야구역주택재개발사업
2025-03-01
2028-09-30
445,418
-
445,418

산곡6주택재개발정비사업조합
인천산곡6구역주택재개발
2025-03-31
2028-10-30
209,707
-
209,707

송도국제화복합단지개발㈜
송도자이풍경채그라노블3단지
2024-06-01
2028-03-31
245,894
117
245,777

송도국제화복합단지개발㈜
송도자이풍경채그라노블5단지
2024-06-01
2028-03-31
250,160
2
250,158

수원 영통2구역 주택재건축정비사업조합
수원 영통2구역 주택재건축정비사업
2025-06-01
2028-11-30
745,121
-
745,121

대구대현2동 강변 주택재건축정비사업조합
대현2동강변주택재건축
2025-05-01
2028-11-30
268,303
-
268,303

구리수택E구역 주택재개발정비조합
수택E구역주택재개발정비사업
2025-07-01
2029-03-31
215,708
-
215,708

신가동주택재개발정비사업조합
광주 신가동 주택재개발정비사업
2025-02-28
2028-05-30
255,370
-
255,370

대전 대사동1구역재개발정비사업조합
대전대사동1구역주택재개발정비사업
2027-03-02
2030-03-01
227,612
-
227,612

방배13구역재건축조합
방배13구역 단독주택재건축 정비사업
2025-09-01
2028-07-31
575,266
-
575,266

대전 도마변동3구역 주택재개발정비사업조합
대전도마변동3구역주택재개발정비사업
2025-09-30
2029-04-30
388,926
-
388,926

방화5구역 주택재건축정비조합
방화5구역주택재건축정비사업
2026-06-01
2029-07-31
521,424
-
521,424

중계본동 주택재개발정비사업조합
중계본동
2026-04-01
2029-04-30
560,029
-
560,029

원평2동 주택재개발정비사업조합
구미원평2동주택재개발
2025-10-01
2029-12-31
433,248
-
433,248

고양능곡2구역 주택재개발정비사업조합
고양능곡2구역 주택재개발
2026-10-01
2029-12-31
380,413
-
380,413

대구수성32구역주택재개발정비사업조합
만촌3동주택재개발
2026-08-01
2030-04-30
237,012
-
237,012

송파가락프라자 재건축정비사업 조합
송파가락프라자재건축
2026-11-01
2030-02-28
473,184
-
473,184

대구중동희망주택재건축정비사업조합
대구중동희망지구주택재건축사업
2027-02-01
2030-07-31
249,758
-
249,758

㈜파크시티
부산 시민공원 촉진1구역
2025-06-01
2030-04-30
900,176
-
900,176

불광제5주택재개발정비사업조합
불광제5구역재개발사업
2027-03-01
2030-08-31
629,100
-
629,100

한남하이츠 주택재건축정비사업조합
한남하이츠주택재건축사업
2028-10-01
2031-07-31
328,733
-
328,733

한강맨션주택재건축정비조합
한강맨션 주택재건축
2026-08-01
2031-07-31
622,400
-
622,400

인천산곡5구역 주택재개발정비사업조합
인천 산곡5
2028-05-31
2031-08-30
230,284
-
230,284

북아현3재정비촉진구역주택재개발정비사업
북아현충정구역재개발
2029-05-01
2032-08-31
319,288
-
319,288

남천2구역(삼익비치) 주택재건축정비사업조합
남천2구역(삼익비치)주택재건축
2028-09-01
2033-05-31
1,234,919
-
1,234,919

잠실5단지주택재건축정비사업조합
잠실5단지재건축
2030-02-01
2035-01-31
366,722
-
366,722

기 타
7,356,817
4,859,268
2,497,549

합 계
42,489,346
13,148,609
29,340,737

[해외공사]
(단위 : 백만원)

발주처
현장명
계약일(착공예정일)
완공예정일
기본 도급금액
완성공사액
계약잔액

Enter Engineering Pte., Ltd.
SGCC Upgrade Project
2019-05-09
2024-03-03
67,454
39,457
27,997

Department of Bridge,Ministry of Construction
Friendship (Dala) Bridge
2019-05-27
2024-06-30
166,484
127,339
39,145

SPE spa
Kais CCPP Project
2014-02-19
2024-09-03
326,047
272,763
53,284

Land Transport Authority
ITTC Project
2020-05-11
2025-04-25
639,337
550,597
88,740

ADNOC Onshore
NEB TA Project
2022-07-15
2025-07-14
24,889
10,726
14,163

Saudi Arabian Oil Company
Upgrade SRU Yanbu Refinery
2023-07-26
2026-06-10
222,758
13,205
209,553

Land Transport Authority
NSC N101
2018-12-26
2027-07-26
620,371
306,781
313,590

Saudi Arabian Oil Company
Fadhili Gas Increment Program PKG2(사우디)
2024-04-15
2027-09-17
1,603,896
-
1,603,896

Spark North East Link Pty Limited
North East Link Project
2021-10-28
2028-12-29
2,821,584
591,790
2,229,794

기 타
8,460,163
7,129,881
1,330,282

합 계
14,952,983
9,042,539
5,910,444

2) 자이에스앤디

[민간공사]
(단위 : 백만원)

발주처
현장명
계약일(착공예정일)
완공예정일
기본 도급금액
완성공사액
계약잔액

수성동1가 가로주택정비사업조합
수성자이르네
2022-05-31
2024-08-30
58,709
33,465
25,244

워너 프로퍼티㈜
대전스카이자이르네
2022-03-23
2025-06-14
42,123
21,819
20,304

㈜성안디엠피
송도자이르네디오션
2022-04-25
2025-01-24
56,573
32,477
24,096

㈜경주디앤씨
경주자이르네
2021-11-05
2024-04-04
94,746
86,858
7,888

㈜아원
천안자이타워(성성동 지산)
2022-04-08
2024-05-07
130,183
83,281
46,902

STS개발㈜
신설동역자이르네
2022-04-14
2024-10-13
41,484
23,920
17,564

한국투자부동산신탁㈜
속초자이엘라더비치
2022-06-30
2025-07-29
54,978
14,457
40,521

동천지베스코피에프브이2차
동천역자이르네
2022-09-26
2025-02-25
32,277
16,844
15,433

㈜과천포럼
과천자이엘라 에디션
2023-06-23
2025-12-22
43,766
5,531
38,235

휴고파트너스
강릉자이르네디오션
2022-09-18
2026-08-17
76,788
2,771
74,017

제이영동고속도로㈜ 외
광주원주고속도로_BTO 등
-
-
664,696
98,431
566,265

파주양주강군㈜ 외
육군화천 양구 관사_BTL 등
-
-
115,000
27,575
87,425

CBRE코리아 외
기타 PM/FM 사업장
-
-
176,797
142,836
33,961

기 타
601,211
29,090
572,121

합 계
2,189,331
619,355
1,569,976

2-1) 자이씨앤에이(주)

[민간공사]
(단위 : 백만원)

발주처
현장명
계약일(착공예정일)
완공예정일
기본 도급금액
완성공사액
계약잔액

LG D
LGD 공사 등
2022-11-01
2025-02-28
2,122,009
2,019,235
102,774

LG U
LGU 공사 등
2023-07-23
2024-08-31
179,468
171,700
7,768

LG ES
LGES 공사 등
2023-07-21
2025-06-30
492,728
350,111
142,617

LG C
LGC 공사 등
2023-12-22
2025-08-31
283,530
104,415
179,115

LG BCM
LGBCM 공사 등
2021-12-17
2024-12-31
244,850
227,980
16,870

LG IT
LGIT 공사 등
2023-06-01
2025-05-31
398,396
354,890
43,506

기타
1,336,004
1,193,646
142,358

합 계
5,056,985
4,421,977
635,008

3) GS Inima Environment S.A.U.

[해외공사]
(단위 : 백만원)

발주처
현장명
계약일(착공예정일)
완공예정일
기본 도급금액
완성공사액
계약잔액

OPWP
GHUBRAH III
2021-01-01
2025-06-30
976,468
19,876
956,592

Emirates Water and Electricity Company (EWEC).
Shuweihat EPC
2023-11-09
2026-06-30
453,031
37,966
415,065

Ayuntamiento de Castro, Noja, Miengo, Marina de Cudeyo, Santander, Guriezo
Inima Water Services
2017-04-01
2033-06-09
191,702
83,757
107,945

DAERP
Ambient
1995-09-28
2033-09-28
906,393
594,942
311,451

CEA Baja California
Ensenada
2015-03-20
2035-06-01
362,509
171,055
191,454

STMM
Ute O&M Mostaganem
2011-09-29
2036-09-28
260,439
104,873
155,566

AEC
SMD
2012-07-18
2037-07-17
537,801
157,163
380,638

Municipio de Mogi Mirim
Sesamm
2008-09-09
2038-09-09
204,766
88,456
116,310

Ayuntamiento de Soria
SEMAS
2013-10-31
2038-10-30
184,772
68,796
115,976

Aracatuba
Samar
2012-11-10
2042-11-10
1,089,593
277,840
811,753

Abonados
Sesena
2018-03-01
2043-03-01
125,006
23,468
101,538

Santa Rita do Passa Quatro Municipality
Santa Rita
2016-06-01
2046-06-01
190,586
30,109
160,477

Casal
Sanama
2014-12-11
2046-12-11
520,042
82,501
437,541

Mancomunidad Luis A.
LUIS ANTONIO
2021-01-01
2046-12-31
139,331
6,369
132,962

OPWP
BARKA V
2021-01-01
2050-06-30
848,955
167,008
681,947

Braskem
Aquapolo
2019-10-01
2053-10-01
2,502,191
158,108
2,344,083

Braskem
Triunfo
2019-10-01
2053-10-01
2,474,624
158,904
2,315,720

Municipio de Ouro Preto
Saneouro
2020-01-02
2055-01-02
1,001,212
32,358
968,854

Emirates Water and Electricity Company (EWEC).
Shuweihat OYM
2026-07-01
2056-07-01
531,325
-
531,325

Prefeitura Municipal Santa Cruz das Palmeiras
Santa Cruz das Palmeiras
2023-07-28
2058-08-28
290,948
3,536
287,412

기 타
1,361,775
1,018,908
342,867

합 계
15,153,469
3,285,993
11,867,476

5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리

1) 지에스건설
(1) 환위험관리① 주요 시장위험연결기업은 외환관리에서 발생하는 위험요인을 제거하고 궁극적으로는 환위험을 최소화함으로써 경영안정을 실현하고자 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. 특히 연결기업은 환변동으로 인한 원자재가격 변동으로 인해 프로젝트 손익이 영향을 받을 수 있으므로 환관리가 매우 중요합니다.② 위험관리 방식연결기업은 보다 체계적이고 효율적인 환리스크관리를 위하여 '환관리 시행지침'을 제정하고, CFO 산하에 전사 환리스크 관리를 위한 최고 의사결정기구인 '환리스크관리위원회'를 매 분기별로 운영 중에 있습니다.③ 위험관리 규정연결기업은 환리스크 관리를 위하여 '환관리 시행지침'을 제정하여 엄격히 시행하고 있으며 모든 외환거래는 환위험을 회피하고 안정적인 경영이익을 확보하기 위하여 실행되어야 하며 환차익 실현을 목적으로 하는 투기적 외환거래는 금하는 것을 기본원칙으로 하고 있습니다.④ 위험관리 조직연결기업은 환리스크 관리를 위하여 '환리스크관리위원회'와 '외환팀'을 두고 있습니다. 매분기 운영되는 '환리스크관리위원회'에서는 전사 환리스크 헤지전략 및 실행방안, 프로젝트별 환리스크 관리현황 점검, 환율 동향 분석 및 향후 전망 등에 대해서 회의하며 '외환팀'에서는 외환거래와 외환거래 관련업무, 환위험 측정, 관리, 분석 및보고 업무를 수행하고 있습니다.

(2) 재무위험관리연결기업의 재무위험관리는 주로 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름 이자율 위험 및 가격위험), 신용위험, 유동성위험에 대해 전사 각 사업주체가 안정적이고 지속적으로 경영성과를 창출할 수 있도록 지원하고, 동시에 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 금융원가를 절감함으로써 사업의 원가경쟁력 제고에기여하는데 그 목적이 있습니다.

또한, 연결기업은 정기적으로 재무위험관리 정책의 재정비, 재무위험 모니터링 등을 통해 재무위험으로부터 발생할 수 있는 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다.① 재무위험요소i. 시장 위험i) 외환위험연결기업은 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 다양한 통화로부터의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간 종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 당사의 주요 외화자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(원화단위: 백만원, 외화단위: 천)

구분
금융자산
금융부채

외화금액
원화(환산)금액
외화금액
원화(환산)금액

USD
742,448
999,929
1,241,000
1,671,378

EUR
17,635
25,622
347,997
505,616

KWD
432
1,892
8,893
38,926

JPY
588,316
5,233
260
2

AUD
-
-
38
33

<전분기말>
(원화단위: 백만원, 외화단위: 천)

구분
금융자산
금융부채

외화금액
원화(환산)금액
외화금액
원화(환산)금액

USD
583,632
752,536
1,289,817
1,663,090

EUR
17,076
24,360
378,035
539,301

KWD
419
1,759
8,893
37,307

JPY
-
-
260
2

AUD
11,940
10,508
-
-

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 5% 변동시 환율변동이 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당분기말
전기말

5% 상승시
5% 하락시
5% 상승시
5% 하락시

USD
-33,572
33,572
-45,528
45,528

EUR
-24,000
24,000
-25,747
25,747

KWD
-1,852
1,852
-1,777
1,777

JPY
262
-262
-
-

AUD
-2
2
525
-525

ii) 이자율 위험연결기업의 이자율 위험은 주로 변동금리부 차입금에 연관되어 있으며, 이와 관련된 이자비용은 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 보고기간 종료일 현재 연결기업의 이자율 변동위험에 노출된 금융부채는 변동금리부 차입금 4,056,877백만원(전기말 : 3,911,348백만원)입니다.보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동할 경우 변동금리부차입금으로부터 발생하는 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당분기말
전기말

100bp 상승시
100bp 하락시
100bp 상승시
100bp 하락시

이자비용
9,360
-9,360
29,364
-29,364

ii. 신용위험신용위험은 연결기업의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래 상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결기업은 주기적으로 고객과 거래 상대방의 재무 상태와 과거경험 및 기타요소들을 고려하여 재무 신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.

신용위험은 연결기업이 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 주요 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금성자산, 파생금융상품, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다.

신용위험은 연결기업의 신용정책에 의하여 효율적 신용위험 관리, 신속한 의사결정 지원 및 채권 안전장치 마련을 통한 손실 최소화를 목적으로 관리하고 있습니다. 연결기업은 당기 중 손상의 징후나 회수기일이 초과된 채권 등에 대하여 보고기간 종료일 현재 채무불이행이 예상되는 경우 그 위험을 적절히 평가하여 연결재무상태표에 반영하고 있습니다.

iii. 유동성 위험

유동성위험은 연결기업이 유동성 부족으로 인해 금융부채에 대한 지급 의무를 이행 못하거나, 정상적인 영업을 위한 자금조달이 불가능한 경우 발생하고 있습니다.연결기업은 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성리스크를 사전에 관리하고 있습니다.

② 자본 위험 관리

연결기업의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

2) 자이에스앤디

자이에스앤디의 재무위험관리는 주로 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름 이자율 위험 및 가격위험), 신용위험, 유동성위험에 대해 전사 각 사업주체가 안정적이고 지속적으로 경영성과를 창출할 수 있도록 지원하고, 동시에 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 금융원가를 절감함으로써 사업의 원가경쟁력 제고에 기여하는데 그 목적이 있습니다.
또한, 자
이에스앤디는 정기적으로 재무위험관리 정책의 재정비, 재무위험 모니터링 등을 통해 재무위험으로부터 발생할 수 있는 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다.
(1) 시장위험
① 외환위험
자이에스앤디는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 다양한 통화로부터의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 자이에스앤디의 주요 외화자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당분기말
전기말

자산
부채
자산
부채

USD
3,045
4,607
2,669
5,744

EUR
-
-
-
433

합계
3,045
4,607
2,669
6,177

자이에스앤디는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 5% 변동시 환율변동이 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당분기말
전기말

5% 상승시
5% 하락시
5% 상승시
5% 하락시

USD
-78
78
-154
154

EUR
-
-
-22
22

합계
-78
78
-176
176

상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

② 이자율위험

자이에스앤디의 이자율 위험은 주로 변동금리부 차입금에 연관되어 있으며, 이와 관련된 이자비용은 이자율 위험에 노출되어 있습니다.

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100 bp 변동할 경우 변동금리부차입금으로부터 발생하는 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

100bp 상승시
100bp 하락시
100bp 상승시
100bp 하락시

이자비용
-
-
400,000
(400,000)

(2) 신용위험

신용위험은 자이에스앤디의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래 상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 자이에스앤디는 주기적으로 고객과 거래 상대방의 재무 상태와 과거경험 및 기타요소들을 고려하여 재무 신용도를 평가하고 있으며, 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.

신용위험은 자이에스앤디가 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 주요 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금성자산, 파생금융상품, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다.

신용위험은 자이에스앤디의 신용정책에 의하여 효율적 신용위험 관리, 신속한 의사결정 지원 및 채권 안전장치 마련을 통한 손실 최소화를 목적으로 관리하고 있습니다. 자이에스앤디는 당기 중 손상의 징후나 회수기일이 초과된 채권 등에 대하여 보고기간종료일 현재 채무불이행이 예상되는 경우 그 위험을 적절히 평가하여 재무상태표에 반영하고 있습니다.

(3) 유동성위험

유동성위험은 자이에스앤디가 유동성 부족으로 인해 금융부채에 대한 지급 의무를 이행 못하거나, 정상적인 영업을 위한 자금조달이 불가능한 경우 발생하고 있습니다.

자이에스앤디는 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성리스크
를 사전에 관리하고 있습니다.

(4) 자본위험 관리
자이에스앤디의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

1) 지에스건설
(1) 거래목적① 통화선도 : 외환리스크 회피를 통한 고정된 원화 공사매출수익 확보 목적입니다.② 통화스왑 : 변동금리부 외화 차입금의 이자율 및 환율 변동위험 헤지 목적입니다. ③ 이자율스왑 : 변동금리부 차입금의 이자율 변동위험 헤지 목적입니다.(2) 위험의 본질 및 원천 그리고 이에 대한 대응책① 통화선도i. 위험의 본질 및 원천 : 공사대금 수령시 수령통화 환율 하락위험 및 공사대금 수령통화 대비 하도대금 지급통화 환율의 상대적 상승위험이 발생합니다.ii. 대응정책 : 공사대금 수령시 외화금액을 일정액의 원화금액으로 고정시키고, 공사대금 수령통화와 하도대금 지급통화의 상대적 대비 환율을 고정시키기 위해 공사 대금 수령통화를 일정액의 원화로 교환하거나 일정액의 하도대금 지급통화로 교환하는 통화선도 매매계약을 체결합니다.② 통화스왑i. 위험의 본질 및 원천 : 변동금리 외화 차입 후 금리 및 환율 상승에 따른 이자 비용 및 원금 상환 금액 상승이 발생 가능합니다. ii. 대응정책 : 외화 차입금의 외화 변동금리를 원화 고정금리와 교환하고 최초 거래 시의 환율로 외화 차입금액의 원화값을 고정하는 통화스왑 계약을 체결합니다. ③ 이자율스왑i. 위험의 본질 및 원천 : 변동금리 차입후 금리 상승에 따른 이자비용 상승위험이 발생합니다.ii. 대응정책 : 차입금의 변동금리를 고정금리와 교환하는 이자율스왑 계약을 체결합니다.(3) 중도 청산 가능 여부 및 대금 수수 방법① 통화선도 : 은행과의 반대거래를 통하여 시장에서 거래되는 환율로 중도해지수수료 없이 청산 가능하며, 대금 수수는 현물 수취/지급, 차액결제 모두 가능합니다.② 통화스왑 : 연결기업은 은행과의 반대거래를 통하여 시장에서 거래되는 이자율 및 환율로 중도 해지수수료 없이 청산 가능하며, 대금 수수는 현물 수취/지급, 차액결제 모두 가능합니다.③ 이자율스왑 : 연결기업은 은행과의 반대거래를 통하여 시장에서 거래되는 이자율로 중도 해지수수료 없이 청산 가능하며, 대금 수수는 현물 수취/지급, 차액결제 모두 가능합니다.(4) 평가방법 및 회계처리 내역① 평가방
법 : 통화선도는 각 통화의 이자율, 환율을 반영한 파생상품 평가 시스템을통하여 평가하며, 회계처리 시 매매목적회계처리, 현금흐름위험회피 회계처리를 적용하고 있습니다.② 회계처리내역 : 보고기간종료일 현재 파생상품거래 미
결제 약정잔액과 관련하여 손익계산서에
반영된 평가이익 및 평가손실은 각각

19,298백만원, 6,471백만원
입니다.

(5) 통화선도 계약

연결기업은 외화거래에 대한 환율변동위험을 회피하기 위하여 HSBC 등과 27건의 통화선도계약을 체결하고 있습니다. 분기보고서 작성기준일 현재 그 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 백만원, 외화단위 : 천)

매입통화
매입금액
선물환율
매도통화
매도금액
계약건수

AUD
297,000
0.6640
USD
197,212
4

EUR
66
160.27
JPY
10,649
1

EUR
4,558
1,409.12
KRW
6,423
2

JPY
283,175
9.55
KRW
2,704
3

KRW
7,586
9.02
JPY
841,388
1

KRW
61,618
968.20
SGD
63,642
7

KRW
21,435
1,289.03
USD
16,629
4

SGD
6,118
0.76
USD
4,671
1

USD
263,679
1,331.52
KRW
351,093
4

(6) 통화스왑 계약

연결기업은 외화 차입에 따른 변동금리와 환율 위험을 회피하기 위하여 SC은행과 6건의 통화스왑 계약을 체결하고 있습니다. 분기보고서 작성기준일 현재 그 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 백만원, 외화단위 : 천)

매입통화
매입금액
선물환율
매도통화
매도금액
수취금리
지급금리

USD
50,000
1,303.70
KRW
65,185
TERM SOFR 6M +1.90%
4.68%

USD
30,000
1,334.00
KRW
40,020
TERM SOFR 3M +2.00%
4.99%

USD
50,000
1,339.10
KRW
66,955
TERM SOFR 3M +2.20%
5.22%

USD
35,000
1,355.10
KRW
47,429
TERM SOFR 6M +2.81%
6.29%

USD
35,825
1,355.10
KRW
48,546
TERM SOFR 3M +1.63%
5.09%

USD
30,000
1,353.20
KRW
40,596
Compounded SOFR 3M +1.13%
5.06%

(7) 이자율스왑 계약종속회사인 GS Inima Environment S.A.U. 차입금에 대한 이자율변동위험을 회피하기 위하여 Banco Santander S.A 등과 이자율스왑 계약을 체결하고 있으며 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위 : 천)

기 간
종속회사
금 액
수취금리
지급금리

2008-03-10 ~ 2025-12-31
GS Inima
USD 4,584
USDLIBOR 6M
5.0425%

2017-07-13 ~ 2025-01-31
GS Inima
EUR 3,253
EURIBOR 6M
0.7800%

2022-06-21 ~ 2024-06-30
GS Inima
USD 38,000
USD COMPOUNDED SOFR 1M
3.6870%

2022-06-21 ~ 2025-06-30
GS Inima
USD 38,000
USD COMPOUNDED SOFR 3M
3.5150%

2022-09-21 ~ 2043-12-31
GS Inima
USD 43,840
USD NCCR SOFR 3M
3.5219%

2022-09-21 ~ 2044-06-29
GS Inima
USD 18,750
USD COMPOUNDED SOFR 3M
3.3575%

2022-09-21 ~ 2044-06-29
GS Inima
USD 20,744
USD Compounded SOFR 1M
4.3275%

2022-09-21 ~ 2044-06-29
GS Inima
USD 48,503
USD NCCR SOFR 1M
4.2460%

(
8) 파생상품별 평
가내역

보고기간 종료일 현재 연결기업의 파생금융상품은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 백만원)

구분
평가액
평가손익
기타포괄손익누계액(*)

자산
부채
이익
손실
소계
이익
손실
소계

매매목적
7,633
4,190
16,949
4,190
12,759
-
-
-

위험회피
11,221
64,066
16,043
15,975
68
49,696
26,412
23,284

합계
18,854
68,256
32,992
20,165
12,827
49,696
26,412
23,284

(*) 파생상품평가손익에 대한 이연법인세효과 차감 전 금액입니다.

<전기말>
(단위: 백만원)

구분
평가액
평가손익
기타포괄손익누계액(*)

자산
부채
이익
손실
소계
이익
손실
소계

매매목적
-
13,694
-
13,694
-13,694
-
-
-

위험회피
8,327
2,765
18,048
20,940
-2,892
49,168
28,519
20,649

합계
8,327
16,459
18,048
34,634
-16,586
49,168
28,519
20,649

(*) 파생상품평가손익에 대한 이연법인세효과 차감 전 금액입니다.

(9) 기타 옵션계약 관련사항

① 울산자원회수 사업

구분
내용
비고

계약(상품)의 명칭
건설출자자 약정서(풋옵션)
-

거래상대방
우리은행, 대구은행, 부산은행, 교보생명, KDB생명
-

계약일
2009-07-15
-

만기일
- 1차 : 영업개시일 이후 5년 또는 중도해지일- 2차 : 영업개시일 이후 5~10년 또는 중도해지일- 3차 : 영업개시일 이후 10년~관리운영권 설정기간 만료일 또는 중도해지일
-

계약체결목적
울산자원회수 사업에 대한 건설출자자 출자의 핵심조건 규정
-

옵션의 내용
재무출자자가 투입한 자기자본 전액을 보유주식의 액면가액으로 매입하여야 할 의무가 있음.
-

조건
행사기간 내 서면 통지- 1차 : 실제운영수입이 연간 2년 연속하여 사업계획상의 예상운영수입의 90% 미만 시- 2차 : 실제운영수입이 연간 2년 연속하여 사업계획상의 예상운영수입의 85% 미만 시- 3차 : 실제운영수입이 연간 2년 연속하여 사업계획상의 예상운영수입의 80% 미만 시
행사기간 : 영업개시일~관리운영권만료일

옵션계약 부담금액
총 부담액 88.8억원 중 당사 지분 해당액은 35.1억원(건설출자자 지분 50.0% 중 당사 지분 19.74%)
재무출자자 지분 납입완료

② 구리~포천 고속도로 사업

구분
내용
비고

계약(상품)의 명칭
주주협약(풋옵션)
-

거래상대방
KIAMCO 도로투자사모특별자산투자신탁 2호
-

계약일
2013-11-21
변경주주협약 체결

만기일

- 장기대출금 50% 이상 상환 완료(2025.03) 및

- 직전 2개 연도의 실제 통행료 수입이 DD 통행료 수입(불변)의 95% 이상

-

계약체결목적
구리~포천 고속도로 사업의 사업시행법인이 본 사업시설의 건설, 관리 및 운영에 관한 사항및 당사자들 사이의 권리의무 관계를 규정
-

옵션의 내용

재무출자자는 자신의 보유주식에 대해 건설출자자에게 액면가로 매수할 것을 청구할 수 있음

-

조건

재무출자자로부터 서면 통지를 받은 후 14영업일 이내 주식을 매수하여야 함

- 후순위 CDS 한도액 85% 이상 소진 시

- 운영개시 2년 후 2회 이상 DD 통행료 수입의 80% 미만 시

-

옵션계약 부담금액

총 부담액 1,219억원 중 당사 지분 해당액은 170.7억원

(건설출자자 지분 40.0% 중 당사 지분 5.6%)

재무출자자 지분 납입완료

③ 마산하수관거

구분
내용
비고

계약(상품)의 명칭

주주협약(풋옵션)

-

거래상대방

- 한반도 BTL 사모특별자산투자신탁 1호- 신한 인프라포트폴리오 투융자회사

-

계약일

2006-11-20

-

만기일

2031-06-20(사업기간 종료일)

-

계약체결목적

마산하수관거 사업에 대한 사업시행법인이 본 사업시설의 건설, 관리 및 운영에 필요한 사항 및 당사자들 사이의 권리의무 관계를 규정

-

옵션의 내용
재무출자자는 자신의 보유지분에 대해 매수할 것을 청구할 수 있음
-

조건
재무출자자로부터 서면 통지를 받은 후 30일 이내 응함- 사업시행자 지정이 취소되거나 실시협약 해지 시- 재무출자자들이 재무출자자의 지위를 유지할 수 없는 사유가 발생하는 경우
-

옵션계약 부담금액
총 부담액 89.7억원 중 당사 지분 해당액은 21.4억원(건설출자자 지분 33.9% 중 당사 지분 8.1%)
재무출자자 지분 납입완료

④ 강릉하수관거

구분
내용
비고

계약(상품)의 명칭

주주협약(풋옵션)

-

거래상대방

미래에셋맵스 지역발전 BTL 사모특별자산투자신탁 1호

-

계약일

2007-08-16

-

만기일

2030-08-24(사업기간 종료일)

-

계약체결목적

강릉하수관거 사업에 대한 사업시행법인이 본 사업시설의 건설, 관리 및 운영에 필요한 사항및 당사자들 사이의 권리의무 관계를 규정

-

옵션의 내용

재무출자자는 자신의 보유지분에 대해 매수할 것을 청구할 수 있음

-

조건

재무출자자로부터 서면 통지를 받은 후 30일 이내 응함 - 사업시행자 지정이 취소되거나 실시협약 해지 시 - 재무출자자들이 재무출자자의 지위를 유지할 수 없는 사유가 발생하는 경우

-

옵션계약 부담금액

총 부담액 69.1억원 중 당사 지분 해당액은 22.8억원(건설출자자 지분 10.0% 중 당사 지분 3.3%)

재무출자자 지분 납입완료

⑤ 음성하수관거

구분
내용
비고

계약(상품)의 명칭

주주협약(풋옵션)

-

거래상대방

한반도 BTL 사모특별자산투자신탁 1호

-

계약일

2007-09-20

-

만기일

2030-10-09(사업기간 종료일)

-

계약체결목적

음성하수관거 사업에 대한 사업시행법인이 본 사업시설의 건설, 관리 및 운영에 필요한 사항및 당사자들 사이의 권리의무 관계를 규정

-

옵션의 내용

재무출자자는 자신의 보유지분에 대해 매수할 것을 청구할 수 있음

-

조건

재무출자자로부터 서면 통지를 받은 후 30일 이내 응함- 사업시행자 지정이 취소되거나 실시협약 해지 시- 재무출자자들이 재무출자자의 지위를 유지할 수 없는 사유가 발생하는 경우

-

옵션계약 부담금액

총 부담액 43.7억원 중 당사 지분 해당액은 15.3억원(건설출자자 지분 18.0% 중 당사 지분 6.3%)

재무출자자 지분 납입완료

⑥ 대전하수관거

구분
내용
비고

계약(상품)의 명칭

주주협약(풋옵션)

-

거래상대방

미래에셋맵스지역발전 BTL 사모특별자산투자신탁 1호

-

계약일

2008-03-11

-

만기일

2031-11-15(사업기간 종료일)

-

계약체결목적

대전하수관거 사업에 대한 사업시행법인이 본 사업시설의 건설, 관리 및 운영에 필요한 사항 및 당사자들 사이의 권리의무 관계를 규정

-

옵션의 내용

재무출자자는 자신의 보유지분에 대해 매수할 것을 청구할 수 있음

-

조건

재무출자자로부터 서면 통지를 받은 후 30일 이내 응함- 사업시행자 지정이 취소되거나 실시협약 해지 시- 재무출자자들이 재무출자자의 지위를 유지할 수 없는 사유가 발생하는 경우

-

옵션계약 부담금액

총 부담액 122.0억원 중 당사 지분 해당액은 48.8억원 (건설출자자 지분 10.0% 중 당사 지분 4.0%)

재무출자자 지분 납입완료

⑦ 영덕하수관거

구분
내용
비고

계약(상품)의 명칭

주주협약(풋옵션)

-

거래상대방

한국비티엘일호투융자회사, 신한은행, 대구은행, 부산은행, LIG손해보험

-

계약일

2006-11-20

-

만기일

2029-11-10(사업기간 종료일)

-

계약체결목적

영덕하수관거 사업에 대한 사업시행법인이 본 사업시설의 건설, 관리 및 운영에 필요한 사항및 당사자들 사이의 권리의무 관계를 규정

-

옵션의 내용

건설출자자는 재무출자자의 납입자본금 전액을 상환받지 못하는 경우 자금을 제공하기로 함

-

조건

실시협약 중도해지로 인한 실시협약 종료 시

- 차주 귀책 시(재무출자자 귀책 제외) : 부족분 전액

- 주무관청 귀책 또는 불가항력 사유 시 : 부족분의 50%

-

옵션계약 부담금액

총 부담액 31억원 중 당사 지분 해당액은 5.2억원(건설출자자 지분 25.0% 중 당사 지분 4.2%)

재무출자자 지분 납입완료

⑧ 서부간선 지하도로 사업

구분
내용
비고

계약(상품)의 명칭
주주협약(풋옵션)
-

거래상대방

농협은행 주식회사(미래에셋 서부간선 지하도로 전문투자형 사모특별자산투자신탁1호의 신탁업자)

-

계약일

2016-08-12

-

만기일

사업조건 확정일로부터 10영업일

-

계약체결목적

서부간선 지하도로 사업의 사업시행법인이 본 사업시설의 건설, 관리 및 운영에 필요한 사항및 당사자들 사이의 권리의무 관계를 규정

-

옵션의 내용

재무출자자는 자신의 보유주식에 대해 건설출자자에게 액면가 또는 FI 운용비용, 매수청구의무이행일까지 연 4.5% 이자가 포함된 금액으로 매수할 것을 청구할 수 있음

-

조건

재무출자자로부터 서면 통지를 받은 후 30일 이내 주식을 매수하여야 함

- 관리운영계약 미체결

- 사업자귀책 실시협약 해지

- 주무관청 요청에 따른 사업방식 변경 또는 그로 인한 실시협약 해지

- 사업조건 확정기간 중 기한이익 상실 또는 대출약정 전부 혹은 일부 해지 시

- 건설출자자 귀책 주식매매계약 해제 시

-

옵션계약 부담금액

총 부담액 767.6억원 중 당사 지분 해당액은 275.57억원 (펀드운용비용, 이자 별도)

(건설출자자 지분 9.819% 중 당사 지분 3.525%)

재무출자자 지분 납입완료

⑨ 파주양주 병영

구분
내용
비고

계약(상품)의 명칭
주주협약(풋옵션)
-

거래상대방
미래에셋맵스 BTL 인프라사모특별자산투자신탁1호
-

계약일
2012-02-27
-

만기일
2034-06(사업기간 종료일)
-

계약체결목적
육군 파주양주 병영시설 사업에 대한 사업시행법인이 본 사업시설의 건설, 임대, 관리 및 운영에 필요한 사항 및 당사자들 사이의 권리의무 관계를 규정
-

옵션의 내용
재무출자자는 자신의 보유지분에 대해 액면가액으로 매수할 것을 청구할 수 있음
-

조건

재무출자자로부터 서면 통지를 받은 후 60일 이내 응함

- 차주의 귀책 또는 불가항력 사유로 사업시행자 지정이 취소되거나 실시협약 해지 시

- 건설 및 운영출자자들의 귀책으로 인하여 대출약정의 전부 또는 일부가 실효되는 경우

- 기한의 이익 상실이 선언되는 경우

-

옵션계약 부담금액
총 부담액 41.9억원 중 당사 지분 해당액은 13.4억원 (건설 및 운영출자자 지분 25.0% 중 당사 지분 8%)
재무출자자 지분 납입완료

⑩ 고양 관사 및 병영

구분
내용
비고

계약(상품)의 명칭
건설 및 운영출자자 약정서(풋옵션)
-

거래상대방
KIAMCO 비티엘 프로젝트사모특별자산투자신탁 제1호
-

계약일
2012-12-17
-

만기일
2034-10(사업기간 종료일)
-

계약체결목적
육군 고양 관사 및 병영시설 사업의 대출약정과 관련하여 건설 및 운영출자자의 약정 및 확약을 규정
-

옵션의 내용
건설 및 운영출자자는 재무출자자의 출자원금을 전액 상환하지 못하는 경우 자금보충하여야 함
-

조건

대리은행이 요청한 날로부터 30일 이내 응함

- 차주의 귀책 또는 불가항력 사유로 실시협약 중도해지 시

-

옵션계약 부담금액
총 부담액 56.4억원 중 당사 지분 해당액은 5.4억원 (건설 및 운영출자자 지분 18.3% 중 당사 지분 1.8%)
재무출자자 지분 납입완료

⑪
육군 화천양구 관사 및 병영시설

구분
내용
비고

계약(상품)의 명칭
건설 및 운영출자자 약정서(풋옵션)
-

거래상대방
KB 생활인프라 BTL 전문투자형사모특별자산투자신탁(SOC)
-

계약일
2019-01-31
-

만기일
2041-04(사업기간 종료일)
-

계약체결목적
육군 화천양구 관사 및 병영시설 사업의 대출약정과 관련하여 건설 및 운영출자자의 약정 및의무사항을 규정
-

옵션의 내용
건설 및 운영출자자는 재무출자자의 출자원금을 전액 상환하지 못하는 경우 분담비율에 따른 자금제공 의무 이행
-

조건

- 주무관청 귀책사유 제외한 사유 또는 차주의 매수청구권 행사로 인한 실시협약 해지 시

- 확정된 해지시지급금으로 재무출자자의 출자원금/대출원리금 상환 불가 시(분담비율에따른 건설 및 운영출자자 연대책임 조건)

-

옵션계약 부담금액
총 부담액 126.8억원 중 당사 지분 해당액은 6.9억원 (건설 및 운영출자자 지분 8.8% 중 당사 지분 0.5%)
재무출자자 지분 납입완료

⑫ 인도 SECI ISTS-IV 300MW 태양광 프로젝트

구분
내용
비고

계약(상품)의 명칭
주주간협약(콜옵션)
-

거래상대방
RENEW SOLAR POWER PRIVATE LIMITED("파트너")
-

계약일
2019-11-27
-

만기일
2046-04-22(프로젝트 종료일)
-

계약체결목적
해당 프로젝트에 대한 사업시행법인이 본 사업시설의 건설, 관리 및 운영에 필요한 사항 및당사자들 사이의 권리ㆍ의무 관계를 규정
-

옵션의 내용
i) 주요 안건의 이견 발생에 따른 교착 상태가 지속되는 경우 파트너는 당사의 보유 주식의 매각을 요청할 수 있음.ii) 당사의 주요한 의무이행 위반으로 인한 경우 파트너는 당사의 보유 주식 전체의 매각을 요청할 수 있음.
-

조건
i-1) 파트너는 주식 의무보유기간("Lock-in Period", 상업운전 시작 이후 2년) 이내에 Call Option 행사 시 당사의 투자금액 전액("Investment Amount")과 감정인이 감정한 감정가("Fair Market Value") 중 높은 금액으로 당사 지분을 구매한다.i-2) 파트너는 주식 의무보유기간 이후 Call Option 행사 시 합의된 감정인이 감정한 감정가로 당사 지분을 구매한다.ii) 계약에서 지정한 당사의 주요한 의무이행 위반하는 경우 파트너는 합의된 감정인이 감정한감정가의 90%에 해당하는 금액으로 당사 지분을 구매한다.
-

옵션계약 부담금액
i-1) 당사 투자금 INR 1,596,854,169 예상, 약 273.7억원i-2) 및 ii)의 경우 감정가에 따라 변동됨
-

⑬
인도 SECI ISTS-IV 300MW 태양광 프로젝트

구분
내용
비고

계약(상품)의 명칭
주주간협약(풋옵션)
-

거래상대방
RENEW SOLAR POWER PRIVATE LIMITED("파트너")
-

계약일
2019-11-27
-

만기일
2046-04-22(프로젝트 종료일)
-

계약체결목적
해당 프로젝트에 대한 사업시행법인이 본 사업시설의 건설, 관리 및 운영에 필요한 사항 및당사자들 사이의 권리ㆍ의무 관계를 규정
-

옵션의 내용
파트너의 주요한 의무이행 위반으로 인한 경우 당사는 당사의 보유 주식 전체 또는 일부의 매수를 요청할 수 있음.
-

조건
계약에서 지정한 파트너의 주요한 의무이행 위반하는 경우 당사는 합의된 감정인이 감정한 감정가에 해당하는 금액으로 당사 지분을 매수한다.
-

옵션계약 부담금액
감정가에 따라 변동됨
-

2) 자이에스앤디
해당사항 없음

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등
해당사항 없음

나. 연구개발활동

1) 지에스건설

(1) 연구개발활동 개요

연결기업은 국내외 건설시장 환경변화와 사업트렌드를 고려한 기술개발전략을 수립하고
, 회사의 본원적 경쟁력 향상 및 안정성과 수익성 확보를 위해 지속적인 투자와 노력을 하고 있습니다
. 건축

ㆍ주택
, 인프라 등 주력사업의 차별화 기술 확보
, Prefab, 이차전지
, 엘리베이터 등의 신사업 안정화를 위한 기술 개발
, 드론
, AI 등을 활용한
Smart 건설 기술을 통한 생산성 향상연구 활동을 추진하고 있으며
Insight 활동을 통한 핵심미래기술 발굴활동으로 기술 혁신과 지속 가능한 발전을 이루고자 합니다
.

(2) 연구개발 담당 조직

연구개발 담당 조직도

(3) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과목
제56기 1분기
제55기 1분기
제55기
제54기

원재료비
-
-
-
-

인건비
5,926
10,652
32,491
2,733

감가상각비
2,210
1,194
4,727
1,278

위탁용역비
2,160
4,855
11,748
13,374

기타
5,600
2,082
23,027
17,285

연구개발비용 계
15,895
18,577
71,993
34,670

(정부보조금)
-
1
1
3

회계처리
판매비와 관리비
13,278
4,885
38,426
23,446

제조경비
2,617
13,692
33,567
11,224

개발비(무형자산)
-
-
-
-

연구개발비/매출액비율[연구개발비용 계÷당기매출액×100]

0.52%
0.53%
0.54%
0.28%

※ 연구개발비용에는 연구개발 담당조직 관련 비용이 포함되어 있습니다.
(4) 주요 연구개발 실적

연도
주요 연구과제
기대효과

2024년도
ZEB4등급 대응에너지 절감요소 기술최적화 연구
핵심기술확보

라돈저감기능성초배지개발 및 적용연구
생산성향상

고성능지보재활용터널굴착및라이닝최적화
핵심기술확보

드론촬영기반흙막이가시설모니터링기법개발
핵심기술확보

콘크리트 Modular 해상부유식 플랫폼 핵심기술 연구(Ph.2)
핵심기술확보

AI기반 실시간 콘크리트 품질 이상감지 기술개발
생산성향상

구조물 콘크리트 압축강도 평가기법개발
생산성향상

초고강도PHC말뚝의 설계/시공최적화
생산성향상

터널콘크리트라이닝접속부시공합리화에 대한 연구
생산성향상

승강장/기계실 설치형 회생 및 비회생 제어반 핵심 기술 개발
핵심기술확보

도어오퍼레이터개발
핵심기술확보

벨트시스템 개발
핵심기술확보

엘리베이터 Fixture 및 CTCHW/SW개발
생산성향상

2023년도
전구체 제조기술 선행연구
핵심기술확보

Black Powder의 Graphite 분리위한 부유선별 적용연구
핵심기술확보

욕실 청정시스템 개발
핵심기술확보

제품적용을 위한 위생 살균 기술 선행 연구
핵심기술확보

바닥난방 시스템 설계 및 시공 개선
생산성 향상

Wood Modular 주택 기밀화 시공 방안 연구
핵심기술확보

구조콘크리트용 고품질순환골재 제조기술개발
생산성 향상

고인성 폴리우레아의 기본 성능 검증
생산성 향상

PC풍도슬래브 내화성능 Upgrade 연구
생산성 향상

모듈러 교량 상부/하부 구조모듈 개발(Phase-I)
핵심기술확보

UAM 버티포트 설계 기술 연구
핵심기술확보

3차원 지반모델링을 이용한 기초설계시스템 구축
생산성 향상

AI 기법을 활용한 지반ㆍ지질 정보 DB 플랫폼 구축
생산성 향상

TBM 세그먼트 최적화 설계 기술 연구
핵심기술확보

기계실형 저속 제어시스템 설계
핵심기술확보

승강장형 저속 제어시스템 설계
핵심기술확보

기계실형 중속 제어시스템 설계
핵심기술확보

엘리베이터 벨트 시스템 선행연구
핵심기술확보

엘리베이터 도어 시스템 연구
핵심기술확보

차세대 폐플라스틱 선별 Solution 개발
핵심기술확보

2022년도
CO2 직접수소화를 통한 합성납사 제조 기술 개발
기술확보

아파트 공용부 폐열이용 제습살균 시스템설계
생산성 향상

Steel Modular 건식바닥 개발 연구
기술확보

현장기반 바닥충격음 차단구조개발
생산성 향상

중고층 모들러 코어 시스템 개발
기술확보

부유식 해상풍력 시스템 기술 연구(Phase-1)
미래기술대비

고효율콘크리트양생용열풍기개발
생산성 향상

부유식 교량 기술역량 확보를 위한 기획 및 탐색
미래기술대비

친환경 터널 굴착장비 설계/시공 핵심기술 조사
생산성 향상

AI 기법의 지반분야 적용성 탐색
생산성 향상

폐기물 저감 및 생산성 향상을 위한 중공 Tube 활용 기술
생산성 향상

고품질 순환골재 활용을 위한 기획 및 탐색 연구
생산성 향상

2) 자이에스앤디

(1) 연구개발활동 개요

자이에스앤디의 연구개발 조직은 i) 스마트홈시스템의 플랫폼 개발, 빅데이터 및 AI기반 비즈니스 모델 발굴, 자이 플랫폼을 활용한 신규서비스 발굴, 신규 H/N 상품 개발, 외부 건설사 기술 영업 지원 업무 수행조직과 ii) 환기형 공기청정기 'Sys Clein' 기획, 신규개발 및 개발관리 업무 조직으로 이원화 되어 있으며, 총 28명(스마트홈 20명, 'Sys Clein 등' 8명)의 연구인력으로 구성되어 있습니다.

자이에스앤디는 스마트홈시스템과 관련하여 안드로이드 신규 월패드 3종, 안면인식형 공동현관기, IoT 기기 연동 서비스 확대, H/N 데이터 보안 SW, AI기반 환기 시스템 연동 앱, 기축현장 호환 H/N 시스템 및 원패스시스템 카드키 디자인 개발 등을 진행하였습니다. 또한 환기형 공기청정기 'Sys Clein' 개발과 관련하여 성능을 한층 업그레이드 한 'Sys Clein 2'와 더불어 소형 평형 설치에 적합하도록 제품을 소형화 한 'Mini' 제품을 개발하고 있으며, 소비자 User Interface 편의성을 도모하기 위하여 리모컨 및 앱을 개발하였습니다. 향후에도 지속적인 연구개발을 통해 제품을 고도화하고 다양화하여 시장 점유율을 확대하도록 하겠습니다.

(2) 연구개발 담당 조직

연구개발 조직도.jpg
연구개발 담당 조직도

조직

내용

인원수

주요 업무

HS 개발팀

선행개발

7

서버 설계 및 개발, SECURITY 통신보안 및 서버 인증개발, 시스클라인 연계 및 사내 플랫폼 확장 비즈니스 발굴, 기기 제어/연동 SW 개발, 단지서버 개발 및 운영, 기축 연동 제품 개발, 자이플랫폼 고도화 개발, 안드로이드 시스템 SW 개발, 플랫폼 기반 주차관리시스템 등

신규개발

7

TDS 5.0 개발 (신규 도어폰, 공동현관기 및 기타 신제품 개발 기획)

임베디드
1
시스클라인, 월패드 펌웨어 및 무선기기 연동 개발

H/N CS

4

기존 설치 서버 및 네트워크 기술 지원 및 AS 관리 등

HI생산관리팀
상품기획
1
제품 컨셉/시스템구성/서비스 기획

신규개발
2

환기형 공기청정기 'Sys Clein' Ver 2 개발, 소형화, App 개발

커스터마이징
2
기존 시스클라인 공기청정기 개발 및 생산관리

(3) 연구개발비용

(단위: 백만원)

과목
제25기 1분기
제24기 1분기
제24기
제23기

원재료비
-
-
-
-

인건비
262
237
909
640

감가상각비
222
272
1,095
701

위탁용역비
64
99
997
337

기타
478
-
100
2,982

연구개발비용 계
1,026
609
3,101
4,660

(정부보조금)
-
-
-
-

회계처리
판매비와 관리비
3
46
689
132

제조경비
545
563
2,312
1,546

개발비(무형자산)
478
-
100
2,982

연구개발비/매출액비율[연구개발비용 계÷당기매출액×100]

0.73%
0.35%
0.56%
0.79%

※ 자이에스앤디 별도 기준으로 작성되었습니다.

(4) 주요 연구개발 실적

연도

개발항목

개발 결과 및 기대효과

2023년
FMCS 개발
- FMCS (Facility Management Community System) 개발 진행

시스클라인
- 시스클라인 제품 고도화(알파)

스마트홈 시스템

- TDS 5.0 정보인증 등 제품 고도화

2022년
시스클라인
- 시스클라인 소형 공기 청정기 개발 등

스마트홈 시스템

- TDS 5.0 월패드, 공동현관기, 경비실기, 도어폰 등 개발- KISA IoT 보안인증

2021년
스마트홈 시스템 연동
- 신규 안드로이드 월패드 및 조건제어 솔루션 개발- 주차유도 통합시스템 개발- 도어폰, 공동현관기 등 디자인 개발

시스클라인 공기청정기 Ver.2, 소형 공기청정기, 리모컨, 앱 개발
- Sys Clein 2 : 디자인 및 제품 인증 완료- Sys Clein Mini : 디자인 및 제품 인증 완료

2020년

시스클라인 공기청정기 Ver.2, 소형 공기청정기, 리모컨, 앱 개발

- 디자인 개발 완료, 성능 및 안정화 테스트 진행 중 (제품 성능 향상, 제품 라인업(line-up) 다양화, 리모컨 앱 등 User interface 다양화를 통한 경쟁력 강화)

전도성 필터 및 전열교환기 개발

- 시스클라인 공기청정기 내 전도성 필터 및 전원장치 개발- 전열교환기 제품 기획 및 개발 중 (해당 필터 적용으로 필터 관리비 절감 효과 기대)

안면인식공동현관기 개발
제품 성능 향상

신규 안드로이드 월패드 개발
제품 라인업(line-up) 다양화

원패스 key 디자인, 스마트패스 개발
스마트 폰을 통한 공동현관 출입 연동

IoT 기기 보안을 위한 인증 시스템 개발
3rd party 연동 확대

7. 기타 참고사항

가. 상표 및 고객 관리를 위한 별도의 정책

1) 지에스건설

2002

년
9월 런칭된
Xi는
eXtra intelligent(특별한 지성
)의 약자로
, 고객에게 특별한 삶의 수준을 경험하게 하는 고품격 아파트 브랜드입니다
. 공간에 대한 새로운 개념의 부여로 新가치를 창출하고
, 세심한 배려와 품격 있는 서비스로 고객을 특별한 존재로 존중하며
, 고급 라이프 스타일과 수준 높은 문화를 제공함으로써 단순한 주거 브랜드를 넘어선 라이프스타일 브랜드를 지향하고 있습니다
.

이러한 노력을 바탕으로 대외적으로도 높은 브랜드 파워를 인정받아
, 각종 대외 기관으로부터 브랜드 역량
, 고객만족
, 서비스 등의 부문에서 업계 최다 수준의 수상 실적을 달성함으로써
, Xi는 명실공히 대한민국 최고의 명품 아파트 브랜드로 자리매김 하였습니다
.

이렇게
Xi가 성공할 수 있었던 것은 언제나 한발 앞서 소비자의 트렌드를 파악하여 반영하고
, 새로운 라이프스타일을 창조함으로써 누구나 선망하는 수준 높은 삶의 공간을 제공하는 것을 기본 철학으로 삼고 있기 때문입니다
. 이에 걸맞게 런칭 초기에는 업계 최초로 홈네트워크 시스템을 도입하여 주거의 새로운 패러다임을 창조하였으며
, 이후 역시 업계 최초로
'커뮤니티
'라는 컨셉을 도입하여 차별화에 성공하였습니다
. 2011년부터는
Xi 브랜드 런칭
10년을 맞이하여 대내외적으로
Xi 브랜드 및 광고의 면모를 일신하는 계기로 삼았습니다
. 자이의 첨단 기술
, 첨단 디자인 등을 소재로
Xi 브랜드의 자신감을 표현하고 나아가 주거 문화를 선도하는 브랜드로 자리매김하고자 합니다
.

(1)

新공간
, 新기술
, 新디자인 제공

Xi

는 앞선 사람들이 생각하고 살아가는 방식을 실현하기 위해 새로운 공간 개념의 창출
, 첨단 시스템 및 고품격 디자인의 창출을 핵심 화두로 설정하였습니다
.

-

첨단 시스템 개발 및 적용

Xi

는
Home Network System, Energy Saving System, Safety System, Convenient System 등을 통해 편리성과 쾌적함을 극대화하고 안전한 생활이 가능하도록 첨단 시스템을 개발
, 적용하고 있습니다
. 대표적으로 공동주택에 건축화 조명 및
Human Centric Lighting을 도입하여
, 공간을 보다 더 쾌적하고 아름답게 해주며
, 고객에게 주거의 새로운 경험을 제공하고 있습니다
.

-

제로에너지 빌딩 기술개발

Xi

는 탄소중립사회 실현을 위해 제로에너지 빌딩 구축 기술에 대한 연구 및 기술개발을 토대로 공동주택 에너지 절감 기술 경쟁력을 확보하고 녹색 시장을 선도하고자 합니다
. 그 일환으로 국토교통부에서 주관하는 제로에너지 빌딩 시범사업에 참여하고 있으며
, 2022년 상반기 착공
, 2025년 준공을 목표로 사업 추진 중입니다
. 제로에너지 빌딩이란 태양광
, 지열
, 연료전지 등의 신재생에너지를 활용하고
, 단열 및 기밀 성능 강화를 통해 표준주택 대비 에너지 사용량을 절반 이하로 절감할 수 있는 친환경 건축물입니다
.

-

차별화된 고품격 디자인 창출 시스템

Xi

는 디자인 경쟁력 확보를 위해 프로젝트에 따라 외부 전문가의 디자인 자문을 받고 있으며
, Design Identity System에 기반한 토탈 디자인
(Total Design Solution) 개념을 통해 단순히 미적인 측면 뿐만 아니라 첨단 기능과 문화적 요소까지 충족시킬 수 있도록 아이템에 맞게 지속적으로 디자인을 업그레이드 하고 있습니다
. 이와 같은 노력으로
Xi는
2007년
대한민국 굿디자인전

에서 건설업계 최초로 대상인 대통령상을 획득하는 쾌거를 이뤘습니다
. 또한
2007년

,
2011

년
, 2012년

세계조경가협회
(IFLA)가 주관하는
IFLA Award

에서 대상
, 2019년 우수상
, 2021년
(그랑시티자이
2차
)과
2023년
(개포자이 프레지던스
)에는
Honorable Mention을 수상하였고
, 2008년에서
2012년 동안 세계 최고 권위 디자인 공모전인 독일

iF Design Award

,

독일

Red Dot

Design Award,

미국
IDEA, 독일
German Design Award를 수상함으로써 세계적으로도
Xi의 디자인 우수성을 인정받아 디자인 면에서도 명품이라는 것을 입증하였습니다
. 특히
2022년에는 과천자이의 스톤클라우드가 세계
3대 디자인상으로 꼽히는

iF Design Award

에서

Winner,
IDEA

에서

Bronze를

수상하였습니다
. 그리고
2023년
TDS 2.0트라이핏이
ASIA DESIGN PRIZE에서

Winner,
IDEA

에서
Finalist,
서울유니버설디자인어워드

에서 대상을 수상했습니다
. 또한
2009년 살기 좋은 아파트 대상 대통령상
(반포자이
) 및
2010년 녹색건설산업대상
(일산자이
), 2011년 웰빙아파트대상
(청담자이
), 2013년 대한민국 명품하우징대상
(강서한강자이
), 2014년 주거서비스대상
(한강센트럴자이
), 2015년 친환경건설산업대상
(경희궁자이
), 2016년 대한민국 대표아파트 고객만족대상
(공덕자이
), 2023년에는 브랜드스탁이 조사
, 평가한 브랜드스타 아파트 부문

1

위

,

개포자이 프레지던스로
IAUD(세계유니버설디자인어워드

)
Bronze

,

대한민국 조경대상에서 환경부장관상
, 인공지반녹화대상 우수상

을 수상하였습니다
.

(2)

세심하고 완벽한
A/S 제공

Xi

는 끊임없는 상품개발과 철저한 시공을 통해 최고의 주거 환경을 제공함과 동시에 입주 후에도 고객을 특별한 존재로 존중하고자 품격 있는 고객만족 서비스를 제공합니다
.

-

서비스 전문법인
'자이에스앤디㈜
'을 통한 체계적
A/S 추진

'

자이에스앤디㈜
'을 통해 전국
6개 권역의
CS사무소를 두고
, 입주단지별 별도의
A/S센터를 운영하고 있으며
, 고객 접수사항에 대한
100% 세대 확인 점검
, 업계 최초로
A/S 작업자 방문 전 모바일 안심문자 서비스 및
A/S 완료 후 모바일 해피콜까지 소위
, 「고객
1:1 맞춤형
Process」를 정립하고 운영하여
, A/S 서비스에 대한 고객 만족 극대화를 위해 노력하고 있습니다
.

-

민원처리시스템 구축

주택업계 전체적으로 급증하고 있는 하자 민원 건수를 최소화하고자
, 2010년도 이후
'사전품질점검
(PQC: Pre Quality Controls)' 조직을 구축
, 운영 중에 있으며
, 이를 통해
'입주 전 하자 제로
'를 목표로 고객에게 더 좋은 품질로 보답하고자 노력하고 있습니다
. 또한 입주자 사전점검 시 신속한
A/S 접수
, 처리 관리를 위하여
2019년
5월 업계 최초로
'스마트폰 어플리케이션
'을 이용하여 실시간
A/S 접수 및 처리 관리를 진행하고 있으며 이를 통해 고객에게
'스마트
Xi'로서의 이미지를 보여주고 있습니다
.

-

기타 서비스

계약자를 대상으로 고객과의 소통을 위하여 입주단지 홍보영상
(자이
TV 'Show me the Xi')을 제작하고 있으며
, 고객들이 언제든지 유튜브 등의
SNS 매체를 통하여 확인할 수 있도록 하고 있습니다
.

(3)

수준 높은 삶을 누리게 하는 문화 컨텐츠 제공

- 'Club Xian'

을 통한 고급 라이프 스타일 공간 제공

Xi

는 주민공동 편의시설을 특화한 고품격 커뮤니티 공간인
'Club Xian'을 통해 고객에게 고급 라이프 스타일이 가능한 공간을 제공합니다
. 게스트하우스
, 독서실
, 카페
&라운지
, 피트니스클럽
, 수영장
, 사우나 등 단지별 특성에 맞게 제공되는 다양한 커뮤니티 공간은 입주민들의 생활을 한층 업그레이드 해줍니다
.

-

다양한 문화생활 컨텐츠 제공

Xi

는 고객에게 보다 품격 있는 주거 문화를 제공하고자 커뮤니티 공간과 같은 하드웨어 측면 뿐만 아니라 소프트웨어 측면도 강화함으로써
, 다양한 문화생활 컨텐츠를 제공하고 있습니다
. 2017년부터
Xi는 고객들과의 커뮤니케이션 활성화를 위하여 유튜브
, 페이스북
, 네이버 블로그
, 인스타그램 등
7개
SNS 채널을 개설하여 부동산 및 분양
, 인테리어 관련 정보를 제공하고
, 고객과의 소통 및 로열티 제고에 힘쓰고 있습니다
.

(4)

브랜드 운용 지침

Xi

브랜드 전략
(브랜드 아이덴티티 운용 전략
, Visual Identity)을 수립하여
Xi 브랜드 구축의 기본 틀을 제시하고 관리함으로써 브랜드의 일관성을 확보하고 브랜드 가치를 극대화하고자 노력하고 있습니다
.

-

브랜드 아이덴티티 정립 및 관리

Xi

의 핵심 브랜드 가치 및 이미지를 설정하고 모든 사업부문에서 실행되도록 관리합니다
.

-

브랜드 운용 전략 수립 및 관리

건축ㆍ주택사업의 포트폴리오
(아파트
, 오피스텔 등
)에 따른 브랜드 적용 기준을 설정하여 브랜드 오ㆍ남용을 방지하며
, 신규 단지명 적용 지침 수립 및 검토를 통하여 브랜드를 체계적으로 운용하고 있습니다
.

- Visual Identity

관리

로고
, 심볼
, 서체
, 컬러 등 시각적 기준을 정립하여 관리하고 있으며
, 영업
, 분양 홍보 및 광고
, 견본주택
, 현장
(펜스
) 등 브랜드 노출 시 시각물 검토로 일관성을 확보하고자 합니다
.

2) 자이에스앤디

자이에스앤디가 사용하는 주택부문 브랜드 Xi(eXtra intelligent)의 소유권자는 지에스건설이며, 자이에스앤디의 상표 및 고객 관리를 위한 정책은 지에스건설의 상표 및 고객 관리를 위한 정책을 준용하여 사용하고 있습니다.

나. 주요 지적재산권 보유현황

1) 지에스건설

종류
제목 및 내용
취득일
근거법령(보호받는 내용)
취득 비용(기간, 인력, 비용)
상용화 여부 및매출 기여도

특허
토양 정화 설비
2022-03-11
특허법
35개월, 3명, 0억원 소요
상용화 준비

특허
항온 폐열을 이용한 지역냉난방 설비 시스템
2022-03-11
특허법
23개월, 1명, 1.5억원 소요
상용화 준비

특허
하부 반사부가 구비된 영농현 태양광 패널 장착 시스템 및 이를 이용한 영농형 태양광 발전 시스템 구축하는 방법
2022-03-15
특허법
20개월, 4명, 0억원 소요
상용화 준비

특허
고정 장치를 이용한 구조물이 선적된 선박
2022-04-05
특허법
16개월, 3명, 0억원 소요
상용화 준비

특허
건축물용 영구배수 장치
2022-05-27
특허법
25개월, 4명, 0.8억원 소요
상용화 준비

특허
층간소음 저감을 위한 방진구조 및 이를 시공하는 방법
2022-06-21
특허법
42개월, 2명, 1.3억원 소요
상용화 준비

특허
공기 정화 장치
2022-07-13
특허법
25개월, 2명, 0.1억원 소요
상용화 준비

특허
오폐수 처리용 미생물 배양장치 및 이를 이용한 배양방법
2022-07-18
특허법
20개월, 1명, 1.1억원 소요
상용화 준비

특허
도로 포장재료의 운반과 시공을 연계한 도로포장 시공관리 시스템 및 그 방법
2022-09-16
특허법
33개월, 2명, 0.35억원 소요
상용화 준비

특허
오폐수 처리용 미생물의 보존 방법
2022-10-17
특허법
24개월, 2명, 1.1억원 소요
상용화 준비

특허
점지지 방진패널을 이용한 뜬 바닥구조 및 그 시공방법
2022-11-11
특허법
16개월, 1명, 1.5억원 소요
상용화 준비

특허
화약류로 착화되는 미진동 파쇄제 조성물 및 이의 제조 방법
2022-11-28
특허법
12개월, 3명, 0.3억원 소요
상용화 준비

특허
스크린 자동세척장치
2023-01-11
특허법
28개월, 2명, 0.04억원 소요
상용화 준비

특허
슬러지의 입상화를 가속할 수 있는 가속화 반응주 및 그를 포함하는 SBR 하수처리장치
2023-02-23
특허법
15개월, 3명, 0.03억원 소요
상용화 준비

특허
내화성능이 확보된 건축용 모듈 및 이를 이용한 모듈러 건축물의 시공방법
2023-03-15
특허법
27개월, 1명, 0.04억원 소요
상용화 준비

특허
중공패널을 이용한 옹벽
2023-04-20
특허법
27개월, 2명, 0.04억원 소요
상용화 준비

특허
콘크리트 탄산화 방지를 고려한 외벽용 도료 조성물
2023-05-04
특허법
8개월, 3명, 0.03억원 소요
상용화 준비

특허
화약류로 착화되는 미진동 파쇄제와 폭약을 이용한 터널 발파 패턴 및 발파 공법
2023-05-15
특허법
7개월, 3명, 0.03억원 소요
상용화 준비

특허
건축용 모듈, 이를 포함하는 건축용 모듈 조립체 및 건축용 모듈 조립체를 제조하는 방법
2023-11-07
특허법
38개월, 1명, 0억원 소요
신규취득

특허
강판의 절곡구조에 의한 강재 거푸집을 구비한 케이슨 제작장치 및 이를 이용한 케이슨 제작방법
2023-12-07
특허법
19개월, 3명, 0억원 소요
신규취득

특허
외장형 공기 정화 모듈을 갖는 환기장치
2023-12-28
특허법
27개월, 6명, 0.8억원 소요
신규취득

특허
영농형 태양광 발전 프레임에 설치되는 레일형 살포 시스템 및 이를 이용한 살포액의 살포방법
2024-02-15
특허법
34개월, 5명, 0.5억원 소요
신규취득

특허
생물전기화학기술을 이용한 이산화탄소의 메탄전환시스템
2024-03-22
특허법
29개월, 2명, 0.8억원 소요
신규취득

2) 자이에스앤디

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 건)

특허ㆍ실용신안
디자인
상표

등록
출원
등록
출원
등록
출원

5
-
11
-
21
4

다. 법률 등의 규제사항
연결기업은 건설산업기본법, 하도급거래 공정화에 관한 법률, 국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률, 건축법, 주택법, 도시 및 주거환경정비법, 건축물의 분양에 관한 법률, 표시ㆍ광고의 공정화에 관한 법률, 전기공사업법 등 다양한 법규로부터 업무 실무 전반에 영향을 받고 있습니다. 또한, 각 법률 규정 위반 시 처벌 규정에 따라 벌금, 벌점 등으로 인하여 영업 손실 등을 입을 수 있으며 법률 및 규정을 엄수하기 위해 노력하며 건설업을 영위하고 있습니다.

라. 환경 등의 규제사항

연결기업은 하나뿐인 지구환경을 보전하고 우리의 금수강산을 후손에게 물려주기 위해 모든 사업을 계획하고 추진함에 있어 환경보전 활동을 행동으로 실천하고 있습니다. 아울러 "고객과 함께 내일을 꿈꾸며 새로운 삶의 가치를 창조한다"는 경영이념을 바탕으로 환경 친화적인 Sustainable Global Company로 도약하기 위해 최선을 다하고 있습니다. 연결기업은 사업계획, 설계, 시공 및 서비스에 이르는 모든 활동으로부터 파생되는 각종 인허가 취득은 물론 정부가 법률로 규제하고 있는 환경영향평가법,대기환경보전법, 물환경보전법, 폐기물관리법 등 각종 환경관련 법규를 엄격히 준수하고 있으며, 특히 환경관련 이해 당사자의 견해를 적극 수렴하고 이를 사업정책에 반영, 실천하는 등 지역사회 환경보전에 능동적으로 참여하고자 힘쓰고 있습니다.

- 온실가스 감축 : 2030년까지 2018년 배출량 대비 40% 감축의 국가 목표를 달성하기 위하여 연결기업은 2030년 중장기 감축 목표(BAU 대비 10.62%)를 세우고 감축 활동을 진행하고 있습니다.

- 현장 미세먼지 저감 및 폐기물 친환경 처리와 재활용 확대 : 연결기업은 범사회적 이슈로 떠오르고 있는 미세먼지 문제의 심각성을 인지하고, 건설현장의 미세먼지 저감을 위하여, 2016년부터 환경부에서 주관하는 고농도 미세먼지 대응 자발적 협약에 참여하고 있습니다. 또한, 현장에서 발생하는 건설폐기물의 분리 배출과 재활용 확대를 위하여 2022년 11월부터 환경부에서 주관하는 건설폐기물의 친환경적 처리와 재활용 확대 자발적 협약에 참여하고 있습니다. 연결기업은 자체적으로 현장에서 발생하기 쉬운 환경 위반사항을 '필수환경수칙'으로 제정하여 반드시 준수하도록 하고, 현장에서 자체 점검을 통한 환경관리를 할 수 있게 하였습니다.

- 고효율 에너지 빌딩 건축 : 그린 뉴딜 시대의 녹색건축물 조성 확산 요구에 따라 연결기업은 에너지 이용 효율화를 위한 기술을 개발, 적용하고 있습니다. 초기 설계단계에서부터 건물의 에너지 소비량을 예측하고 최적화하는 기술을 적용하는 한편, 정부 및 지자체의 제로에너지건축물 단계적 의무화 계획에 발 맞춰 이를 실현하기 위한기술개발에 참여함으로써 에너지절약형 친환경 건축물 보급 및 확산에 기여하고 있습니다.

- 지속 성장과 미래 대비를 위한 핵심 기술 개발 : 연결 기업은 국내외 건설시장 환경과 글로벌 트렌드에 대비하여 탈탄소, 에너지 전환을 위한 기술 개발을 중점적으로 추진하고 있습니다. 이를 위해 저탄소 기술, 에너지 절감 기술, 환경부하 저감 기술, 폐기물 재활용 및 상하수도 기술 등의 친환경 기술 개발에 매진하고 있습니다. 또한 연결기업은 기술환경 분석을 상시 수행하고 이를 바탕으로 기술 전략을 수립하고 기술 개발 과제 발굴 및 수행을 진행하는 등 기술 개발 체계를 갖추고 있어 급변하는 환경에 빠르게 대응하고 있습니다.

마. 각 사업부문의 시장 여건 및 영업의 개황
1) 주요 종속회사의 사업부문별 현황 요약

구분
회사명
사업의 내용

건축ㆍ주택사업본부

자이에스앤디㈜

주택건설업
,
건축공사업
,
홈네트워크

설치와

정보통신공사
,
주택관리업
,
임대관리업

및

전자경비업을

수행하는

종합부동산

운영관리

전문

법인입니다
.

㈜지에프에스

지분투자회사

관리

및

공장

건설

관리

서비스업을

영위할

목적으로

설립된

법인입니다
.

자이씨앤에이㈜

클린룸

조성
,
첨단공장
,
인터넷데이터센터
(IDC),
석유화학

플랜트사업

등을

건설하는

법인입니다
.

ZEIT C&A NANJING Co,. Ltd

클린룸

조성
,
첨단공장
,
인터넷데이터센터
(IDC),
석유화학

플랜트사업

등을

건설하는

자이씨앤에이의

중국

내

시공전문

자회사입니다
.

ZEIT C&A VIETNAM COMPANY LIMITED

클린룸

조성
,
첨단공장
,
인터넷데이터센터
(IDC),
석유화학

플랜트사업

등을

건설하는

자이씨앤에이의

베트남

내

시공전문

자회사입니다
.

신사업본부

VIETNAM GS INDUSTRY ONE-MEMBER LLC

호치민에서

남쪽으로

약
10km
떨어진

냐베지역에

민간

주도로

한국형

신도시를

개발하는

사업을

수행하고

있습니다
.

VIETNAM GS ENTERPRISE ONE MEMBER LLC

베트남

최초의
BT(Build-Transfer) Project
를

수행하는

회사로서
, TBO
도로를

건설하여

호치민시에

인계하고

그

대가로

받은
5
개

부지

중
2
개

부지
(2
개

매각
, 1
개

개발완료
)
를

개발하는

사업을

수행하고

있습니다
.

글로벌워터솔루션㈜

유럽

및

남미

등의

지역에서

물관리

전체
Cycle
상의

모든

종류의

운영
,
폐수처리

및

공사

등을

수행하는
GS Inima Environment S.A.U.
를

지배

및

관리하는

것을

주된

사업목적으로

하고

있습니다
.

GS Inima Environment S.A.U.

종합

수처리

회사로서

해수담수화
,
상수도

및

하폐수

처리
,
산업용수

등의

분야에서

컨세션

사업

위주로
F/S,
금융조달
, Engineering,
건설
,
운영관리

등

물관리

전체
Cycle
에

걸친

다양한

역무를

수행하고

있습니다
.

GS Inima USA Corporation

미국
Massachusetts
주의

해수담수화

플랜트로

투자
,
건설

및

시설운영을

통하여

생산된

담수를
Brockton
시에

식수로

공급하고

있는
Aquaria LLC
의
Holding co.
입니다

GS Inima Industrial Triunfo S.A.

Triunfo
화학단지내

공업용수를

공급하는

사업을

수행하고

있습니다
.

GS Inima Industrial, S.A.

남미

최대규모의

산업용수

컨세션

업체로

브라질
2
개

자산
(Aquapolo, Triunfo)
의
Holding Co.
으로

산업

용수

처리와

폐수

처리

및

기타
Utility
운영

법인입니다

.

GS Inima Brasil Ltda.

GS Inima
의

브라질

현지

법인으로

물관리

전체
Cycle
상의

모든

종류의

운영
(Operation),
폐수처리

및

공사를

수행하고

있습니다
.

GS Inima Barka 5 Desalination Company, SAOC

오만
Barka V
해수담수화

플랜트로

투자
,
건설

및

시설운영을

수행하고

있습니다
.

Aquaria Water LLC

미국
Massachusetts
주의

해수담수화

플랜트로

투자
,
건설

및

시설운영을

통하여

생산된

담수를
Brockton
시에

식수로

공급하고

있습니다
.

Aquapolo Ambiental, S.A.

남미

최대규모

하수재이용

시설로
Capuava
석유화학단지

및

인근지역

산업시설에

공업용수를

공급하는

사업을

수행하고

있습니다
.

Ambient Servicos Ambientais de Ribeirao Preto, S.A.

브라질

상파울루주
Ribeirao Preto City
와의
Concession
계약을

통한

폐수처리시설의

운영관리를

수행하고

있습니다
.

Aguas de Ensenada, S.A. de C.V.

멕시코
Baja California
주의

해수담수화

플랜트로

투자
,
건설

및

시설운영을

통하여

생산된

담수를
Ensenada
시에

식수로

공급하고

있습니다
.

Shariket Miyeh Ras Djinet, Spa

알제리

해수담수화

플랜트로

투자
,
건설

및

시설운영을

통하여
Cap D'jinet
市에

생산된

담수를

공급하고

있습니다
.

Samar Solucoes Ambientais de Aracatuba S.A.

브라질

상파울루주
Aracatub City
와의
Concession
계약을

통한

상하수도

시설의

운영관리를

수행하고

있습니다
.

GS Village Lake LLC

California
주
Mountain View City
내

임대아파트

기존
208
세대를
716
세대로

재건축

사업을

위한
연결기업의

현지

투자법인

입니다
.

MOUNTAIN VIEW OWNER, LLC

California
주
Mountain View City
내

임대아파트

기존
208
세대를
716
세대로

재건축하는

사업을

수행하고

있습니다
.

MOUNTAIN VIEW Mezz, LLC

California
주
Mountain View City
내

임대아파트

기존
208
세대를
716
세대로

재건축하는

사업을

위한

자금조달

목적으로

설립된

법인

입니다
.

GS E&C Poland SP.Z O.O

유럽에서
Prefabrication
공법을

사용하여

목조주택을

공급하는

회사인

Danwood S.A.

를

소유하고

있습니다
.

Danwood S.A.

GS E&C Poland SP.Z O.O
의

자회사로

유럽에서
Prefabrication
공법을

사용하여

목조주택을

공급하는

회사입니다
.

지피씨㈜

Precast Concrete
공법을

사용하여

슬라브
,
기둥
,
보

등을

생산

및

설치하는

사업을

수행하고

있습니다
.

에너지머티리얼즈㈜

전기차

등

사용후

배터리

및

제조

공정

스크랩을

재활용하기

위한

해체
,
파쇄
,
분말화가공

등의

전처리와

이를

원료로
Ni, Co, Li
등

고순도

배터리용

소재를

생산하는

습식제련

사업을

목적으로

설립된

법인입니다
.

플랜트사업본부

GS Engineering & Construction Spain, S.L.

터키
STAR Project
역무수행을

위한

스페인

현지

법인으로

연

결기업이 100%

출자한

법인입니다
.

인프라사업본부(*1)

GS Engineering & Construction Australia Pty. Ltd.

호주내

도로와

철도

중심의

교통

인프라
Project
와

그린사업과

연관된
Transmission Project
를
Target
으로

영업을

활동을

하고

있으며
,
현재
NEL Primary Package(2021.10)
의
Project
를

수행하고

있는

연결기업이
100%
출자한

현지

법인입니다
.

(*1) 인프라사업본부에는 호주사업본부가 포함되어 있습니다.

2) 주요 부문별 시장여건 및 영업의 개황

(1) 지에스건설

① 건축ㆍ주택사업본부

[

산업의 특성
]

건축산업
: 건축산업은 공공ㆍ민간
(발주처
)에서 요구하는 최종 목적물을 건설하는 산업으로 주거시설
, 업무시설
, 생산시설 등 모든 건축 상품에 대한 영업 및 시공을 진행합니다
. 타 산업에 비해 가치창출
, 고용유발 등 경기부양의 효과가 크기 때문에 침체된 경기를 활성화 하는 견인차 역할을 담당하고 있습니다
.

주택산업
: 인간의 기본욕구 충족을 위한 주택산업은 일자리 창출을 비롯한 경기부양의 선봉산업입니다
. 주택사업의 특성은 선택의 기준이던 브랜드
, 디자인
, 조경과 편의시설 등에 국한되지 않고 가격경쟁력과 입지까지 고려한 소비자의 복합적이며 합리적인 선택에 의해 거래가 결정되고 있습니다
. 또한
, 주택의 기능 역시 단순 주거기능을 벗어나 업무
, 생활의 복합 공간으로 영역은 확대 되고 있습니다
.

[

산업의 성장성
]

건축산업
: 사업의 규모가 점점 대형화
, 복합화되어 가고 있으며
, 빌딩 자동화 설비인
Intelligent Building System이 적용된 첨단 오피스 빌딩과 반도체
, LCD 등 첨단기기생산시설에 대한 수요가 꾸준히 늘고 있는 추세입니다
. 또한
, 최근에는
IT산업 발달로 인한 인터넷데이터센터
(IDC) 등의 발주가 확대되고 있어
, 지속적인 성장이 기대됩니다
.

주택산업
: 수도권 및 지방 구도심의 노후화로 인해 정비사업 물량은 꾸준히 증가할 것으로 예상됩니다
. 이와 함께 수도권은
3기 신도시를 비롯한 대규모 공공택지 공급이 예정되어 있고
, GTX A~C노선 등 광역교통개선으로 인해 관련 지역의 개발이 가속화될 전망이며
, 정부의 주택시장 근본적인 안정과 국민의 안정된 주거생활을 위한 충분한 주택공급을 통한 수급 균형 개선 기조에 따라 지속적인 사업기회가 발생할 것으로 예상하고 있습니다
.

[

경기변동의 특성
]

건축산업
: 건축산업은 공공ㆍ민간 발주자의 수요에 의하여 생산활동이 파생되는 수주산업으로 산업경기와 정부 투자 정책에 따라 그 수요가 좌우됩니다
.

주택산업
: 주택산업은 대ㆍ내외 경기 상황과 정부의 부동산 정책에 상당한 영향을 받습니다
. 금리
, 인플레이션 등 시장의 외부 변수 등으로 부동산 시장이 침체국면에서 쉽게 벗어나지 못하고 있습니다
. 하지만 최근 연착륙을 관리하기 위한 정부의 정책들이 시장에 우호적인 분위기로 선회함에 따라 점진적으로 업황이 개선될 것으로 기대합니다
.

[

국내외 시장여건
]

건축산업
: 공공부문은 최근 정부의 정책방향이 주택공급 확대로 선회함에 따라 신규택지 공급과 공공주택 건설 등으로 인해 시장여건이 양호할 것으로 전망됩니다
. 다만 민간시장은 경제성장률 둔화로 기업의 투자규모가 위축되어 발주물량이 감소할 것으로 예상됩니다
.

주택산업
: 부동산 시장의 연착륙을 유도하고자 지속적으로 정책개선 및 규제완화 기조를 유지하고 있으며 실수요자 중심으로 수요가 재편되고 있습니다
. 또한 향후 주택가격 불확실성으로 인해 가격이 주택 구매의 가장 중요한 요소로 부각되고 있습니다
.

[

회사의 경쟁우위요소
]

건축사업
: 첨단 오피스 빌딩 및 첨단 공장
(CR, GMP)시설
, 인터넷데이터센터
(IDC)에 대한 차별화된 기술력과 다수의 대규모 프로젝트 수행을 통한 전문 시공관리 노하우를 확보하고 있으며
, 설계 조직을 통한 기술지원으로 국내외 초고층 및 복합 프로젝트 수행 역량을 갖추고 있습니다
.

주택사업
: 높은 브랜드 인지도를 바탕으로 사업성이 우수한 중ㆍ장기 사업을 조기에 확보하고 수익성을 창출하고자 합니다
. 또한 누적된 기술력을 바탕으로 상품 완성도를 제고하고 획일적인 시공에서 벗어나 고객과의 양방향 소통을 통해 고객경험 중심
, 미래 주거상품 개발 등 브랜드 경쟁력을 강화하는 노력을 지속하고 있습니다
.

② 신사업본부
[

산업의 특성
]

연결기업은 모듈러주택
, 수처리운영 등 건설업 및 연관산업을 포함하여 다양한 분야의 신규사업을 추진 중에 있습니다
. 모듈러주택은 현장에서 완성하는 기존 전통적인 건설 방식과 달리 공장에서 대부분을 완성한 후 운송하고 나머지를 현장에서 완성하는 방식입니다
. 따라서 건설산업의 특성과 제조업의 특성을 동시에 가지고 있습니다
. 그리고 국가의 발전이 일정수준 이상 진행되면 삶의 질 개선 및 인프라 시설 정비에 대한 요구가 증가하게 되며
, 이를 충족하기 위하여 안정적인 수처리 기반시설의 운영이 필수적입니다
. 이러한 수처리 기반시설 운영은 진입장벽이 높고 장기 운영 수익이 높은 특징을 가지고 있습니다
. 연결기업은 다양한 산업 분야를 대상으로 상이한 특성을 지닌 여러 신규사업을 검토하고 있습니다
.

[

산업의 성장성
]

모듈러주택은 공기단축 및 현장 환경
ㆍ안전문제 감소 등 다양한 장점을 가지며 점진적으로 적용 확대가 전망됩니다
. 수처리 운영사업은 현재 운영되는 수처리시설의 지속적인 운영과 신규
/증설되는 시설의 운영수요 증가로 인하여 안정적인 성장성 확대가 예상됩니다
. 성장성이 높을 것으로 전망되는 산업을 신규사업으로 추진하고 있으나
, 산업의 성장성이 높지 않더라도 미래 성장잠재력이 높고 연결기업이 보유한 인적
, 물적 역량 등을 고려하여 시장성이 우수하다고 판단될 경우
, 다양한 성장성을 고려하여 신규사업으로 추진이 가능합니다
.

[

경기변동의 특성 및 계절성
]

모듈러주택사업은 주요 진출 지역인 유럽시장의 산업 경기의 영향을 받으며 모듈러주택의 공공
ㆍ민간 발주자 수요는 정부투자정책 등에 좌우됩니다
. 수처리 운영사업은 국가 필수 기반시설의 운영과 관련이 깊고 대부분 장기로 계약되므로 경기변동에 따른 영향을 비교적 적게 받습니다
. 기타 신규사업의 경우 경기변동
, 계절성 등 수요와 공급에 영향을 미치는 요소들이 사업별로 상이합니다
.

[

국내외 시장여건
]

모듈러주택사업은 현재 지역에 따라 다양한 수요 특성과 시장여건을 보이나
, 최근 기존 건축의 대안으로 부상하여 지속적인 성장이 예상됩니다
. 수처리 운영사업의 경우 국가주도 운영에서 점차 민간사업자의 운영을 허용하는 방향으로 변경되고 있어 안정적인 수익 창출이 가능합니다
. 또한 연결기업의 타 사업부문 및 자회사와의 시너지
ㆍ협업 가능성
, 효과 등 여러가지 요인을 중요하게 고려하여 신규사업 추진을 검토하고 있습니다
.

[

회사의 경쟁우위요소
]

모듈러주택 회사 인수를 통하여 다양한 형태와 용도에 대응할 수 있는 역량을 갖추게 되었으며
, 기 보유한 유럽시장의 실적을 바탕으로 사업 대상 지역과 상품군을 단계별로 확대할 예정입니다
. 수처리운영은 기존에는 상하수도 운영사업 위주로 운영되었으나
, 산업용수 자산 인수 후 사업 포트폴리오의 안정적 확보를 통하여 글로벌 경쟁력을 갖추게 되었습니다
. 이를 기반으로 시장 지배력을 강화하여 향후 관련 시장을 지속적으로 넓힐 계획입니다
.

③ 플랜트사업본부[산업의 특성]

플랜트산업은 정유
, 가스
, 석유화학 등에 사용되는 설비를 설계
(Engineering), 자재ㆍ설비 구매
(Procurement), 시공ㆍ조립
(Construction) 단계를 거쳐 최종 완공시키는
EPC 산업으로 사업타당성 분석 및 기본설계
, 유지ㆍ보수
, 운영 등의 서비스까지 결합할 수 있는 복합 산업입니다
.

플랜트 프로젝트의 성공적인 수행을 위해서는 계획
, 조사
, 설계
, 구매
, 공사
, 시운전 등 일련의 업무를 종합적으로 판단하여 최단기간에 완성하도록 계획하고 조정하며
, 고객의 다양한 요구조건들을 만족시키는 고도의 수행 관리 능력이 필수적입니다
. 따라서
, 플랜트는 소수의 공공 또는 민간 발주자에 의해 발주가 이루어지고
, 복잡한 공정의 플랜트를 제작
, 공급할 수 있는 일정 수준 이상의 기획 능력과 기술력
, 자본력
, 사업관리능력
, 프로젝트 수행 경험을 가진 일부 기업에 수주와 수행이 국한되는 경향이 있으며
, 이러한 이유로 후발 기업의 시장진입이 용이하지 않은 특성이 있습니다
.

[

산업의 성장성
]

주요 기관에서 예측하는 향후 글로벌
Oil & Gas 수요 전망은
2030년까지는 증가할 것으로 예상되며
, 이에 플랜트 시장도 완만하지만 지속적으로 회복하고 있습니다
. 중동 산유국 중심으로 정유
, 가스
, 석유화학 관련 프로젝트들의 재개 중입니다
.

2021

년
UN 기후변화 협약
(COP26)을 통해 탄소 중립에 대한 중요성이 더욱 부각된 가운데 주요 국가들이 탄소 중립 목표를 재설정하게 되었고
, 수소
, CCUS(Carbon Capture, Utilization & Storage), 바이오 연료
, 플라스틱 재활용 등 친환경 관련 사업에 대한 투자가 더욱 탄력을 받을 것으로 보입니다
.

[

경기변동의 특성
]

플랜트산업은 국제유가와 석유ㆍ화학 제품 소비량
, 세계 각국의 에너지 정책 및 투자계획
, 국제 에너지 협약 등이 주요 경기 변동 요인으로 작용하고 있으며
, 이를 고려한 발주처의 플랜트 발주 계획에 의해 시장 규모 및 방향이 결정되는 특징을 가지고 있습니다
.

[

국내외 시장여건
]

중동의 지정학적 불안과 유가 지지를 위한
OPEC의 감산 정책으로 인한 석유 공급 우려에도 불구하고 비
OPEC의 석유 공급 확대와 경기 침체로 인한 석유 수요 감소로 유가는
70~90달러 사이에서 적정 수준을 유지하고 있습니다
. 중동 산유국의 경우 예비 생산능력을 강화할 목적으로
COVID-19 이전을 상회하는 투자금을 집행하고 있으며 탄소중립 달성을 위한 친환경 사업들과의 연계가 예상됩니다
.

최근 전세계적으로 에너지 정책이 변화하고 있는 중입니다
. 국내외 주요 기업들은 탄소중립 목표와 친환경 에너지 사용 비중을 높이는 목표를 수립하고 있으며
, 이를 이행하기 위한 투자계획을 수립하고 있습니다
. 이에 플랜트사업본부는 기존
Oil & Gas 사업포트폴리오를 중심으로 하되
, 탄소중립 실천을 위한
Solution 제공
, 수소에너지
, Bio Fuel, 폐플라스틱 재활용 등과 같은 신에너지
EPC 사업을 점진적으로 확대해 나가고 있습니다
.

이에 선진업체들은 투자개발
, 기본설계(FEED), Licensing 등 고부가가치 영역에서의 수익성 확보에 집중함과 동시에 신재생에너지사업수소 및화이트 바이오 등의 사업화를 추진 중이며중국인도 등의 후발업체는 가격경쟁력을 앞세워 시장 점유율을 확대하고 있습니다한국 기업은 고부가가치 사업영역으로 눈을 돌려 경쟁력을 확보하는 동시에 사업 모델 다각화로 수익성 확보를 도모하고 폐기물의 에너지화
, 탄소중립 사업 등 적극적인 친환경 사업 참여를 위해 별도의 조직을 신설하는 등으로 적극적으로 대응해 나가고 있습니다
.

[

회사의 경쟁우위요소
]

정유
, 석유화학, 가스 분야에서 중동 및 아시아 지역 프로젝트를 성공적으로 수행하여 고도화 된 수행 노하우와 자타가 인정하는 세계 최고의 설계 역량을 보유하였으며스마트 기술 검토 및 조직 효율화를 통하여 역량을 향상 시키는 노력을 하고 있습니다. 탄소중립 달성이라는 에너지 패러다임 변화에 발맞춰 수소
, CCUS, 화이트 바이오 사업 등 친환경 신사업 분야의 핵심기술 확보를 위한 우수한 인적ㆍ물적 자원을 확보하고 있으며
, 다수의 프로젝트 경험을 통하여 구축한 사업 수행노하우와 지역 네트워크라는 경쟁력을 바탕으로 중동
, 아시아
, 미주 등 해외시장 및 국내 관련 프로젝트 사업 참여를 계획하고 있습니다
.

④ 인프라사업본부

[산업의 특성
]

인프라산업은 공공의 이익을 위하여 불특정 다수 수요자를 대상으로 자연의 터전에 새로운 공간을 창조하는 산업이며
, 타 산업의 기반 시설물을 생산하는 산업으로서 오랫동안 경제발전을 주도하여 왔습니다
. 타 산업에 비해 생산과 고용
, 부가가치 창출 면에서 전후방효과가 큰 산업으로서
, 공공시설투자 조정 등을 통해 국내 경기조절의 주요한 정책수단으로 활용되기 때문에 거시 경제지표에 크게 영향을 받는 산업입니다
. 최근에는 정부 및 자치단체의 예산을 통한 단독 발주 형태뿐만 아니라 민간 자본 유치에 의한 사회간접자본시설 확충
(SOC 사업
)도 활발하게 전개되고 있습니다
.

[산업의 성장성
]

정부에서는 공공 인프라사업을 통하여 사회의 간접자본 시설을 확충하는 직접적인 효과와 더불어 고용 창출을 통한 경제위기의 극복
, 녹색성장을 통한 국토의 재창조 및 건설산업의 선진화 방안도 지속 추진 중입니다
. 인프라 산업은 시공위주의 단순 서비스 산업을 벗어나 향후 글로벌 시장경쟁을 통한 사업주체간의 차별화가 심화될 것이며
, 시공에서는 운영 및 다양한 타 산업과의 접목을 통한 복합 산업구조로 변화될 것으로 전망됩니다
.

[경기변동의 특성
]

인프라공사는 기본적으로 수주산업이기 때문에 정부의 사회간접자본시설에 대한 투자규모
, 타 산업의 경제활동 수준 등 거시 경제지표에 크게 영향을 받습니다
. 또한
, 정부에 의한 경기조절의 주요한 수단으로 활용되기 때문에 인프라산업은 경기 역행적이어서 경기 침체로 민간시장이 위축될 때 오히려 공공시장은 확대되는 경향을 나타냅니다
.

[국내외 시장여건
]

국내 인프라 공사는 정부의 민간투자활성화 정책 기조에 따라 민간사업기회 확대가 예상되며
, 과거의 단순 발주에 의한 시공보다는
FI주도형 개발사업
, 제안형 공모사업 등이 활기를 띨 것으로 전망합니다
. 민자시장에 있어서도 민간투자법 개정을 통해 모든 공공시설 분야의 민간투자를 허가하는 방식으로 사업대상을 확대하는 등 다양한 형태의 인프라 사업추진이 활성화 될 것입니다
. 해외 인프라 건설 시장은 주요 선진국에서의 높은 수준의 인플레이션과 지정학적인 리스크로 인한 경기 하강 등의 불확실성으로 해외 인프라 발주 제한으로 대외적인 환경은 어려운 실정입니다
. 이에 당사는 캐나다
, 유럽 등 선진 시장 위주의 기술 위주의 사업 참여를 통한 추진을 통한 시장참여를 고려하고 있습니다
.

[회사의 경쟁우위요소
]

당사는 수많은 공공 부문과 민자 부문의 토목
, SOC 사업에 참여하여 다수의 도로
, 철도
, 수자원
, 항만
, 단지
, 지하시설 등의 대규모 인프라를 건설하고 운영하는 분야에 높은 경쟁력을 확보하고 있습니다
. 또한
, 기술연구소의 신공법에 대한 지속적인 연구개발 성과를 인프라
Project에 접목하여 해상 초장대교량
, 대심도 터널 등의 고난이도 공사에 적용하고 있습니다
. 해외 시장의 경우
, 베트남시장의 조기진출하여 도심지 간선도로
, 장대교량 및 지하철 공사를 진행하고
, 싱가포르에서도 우수한 기술력과 경험을 바탕으로 다수의 지하철공사를 수행 중 입니다
.

⑤ 그린사업본부[산업의 특성]

환경산업은 수처리, 폐기물 처리 사업으로 구분할 수 있으며, '20년 정부 폐기물 수입 금지' 및 '자원순환정책 대전환 계획' 등에 따라, '소각ㆍ매립ㆍ재활용' 등 폐기물 처리 사업 시장의 확대가 예상되며, 수처리의 경우 하ㆍ폐수의 고도처리, 환경시설 운영 및 담수화 Plant 건설로 신규 사업 영역을 확장하고 있습니다.

클린에너지사업은 친환경 에너지와 분산형 전력을 포함한 전력생산시설의 개발 및 운영사업과 생산된 전력을 송배전하는 사업으로 구성되어 있습니다. 특히, 전세계적인 기후변화에 대한 대응 방안으로 각광받고 있는 신재생에너지는 주요 에너지 공급원으로써의 역할을 수행할 것이며, 이에 따라 분산전원 및 안정적인 제어에 대한 역할이 확대될 것 입니다.

[산업의 성장성]

환경산업은 과거 환경오염에 대한 관리, 예방, 처리 등의 고전적 의미의 산업에서 발전하여 친환경 자원순환, 하ㆍ폐수의 고도처리 및 재이용, 환경시설의 효율적 운영 등 사업 영역 다각화를 추진하고 있으며, 이를 위한 정책과 투자도 지속될 것으로 기대됩니다.

세계 인구 증가와 개도국 및 저개발국의 산업발전 및 에너지의 전기화에 따라 전세계에너지 수요는 지속적으로 증가하고 있습니다. 온실가스 저감을 위한 세계 각국의 탄소중립 목표 하에 태양광, 풍력 등 재생에너지의 성장세 확대가 예상되며, ESG(환경,사회, 지배구조)에 대한 각국 정부와 시장의 관심이 높아지면서 전환 속도가 가속화 될 것으로 전망됩니다. 국내 또한 재생에너지 3020 정책 및 2050 탄소중립 달성 선언에 따라 석탄발전 축소와 신재생에너지 등 친환경 에너지의 시장 규모 확대가 예상됩니다. 또한 분산전원의 효율적 활용을 위해 분산 전원, 에너지 저장장치(ESS) 등의 자원을 통합하여 제어하는 가상 발전(VPP)기술 등을 위한 투자가 이루어질 것으로 전망됩니다.

[경기변동의 특성]

에너지 산업은 대규모 투자를 수반하는 산업의 특성에 따라 투자규모는 경제상황의 변동과 궤를 함께하는 경향을 보이고 있지만, 근본적으로 국가별 에너지 기본 계획을기반으로 한 중장기적 관점에서 추진되는 사회기반시설 구축 사업이기 때문에 경제상황과 계절의 변화에 따른 영향이 다른 산업군과 비교하여 적습니다.

환경 사업은 산업구조 및 산업활동의 변동 추세와 밀접한 관련이 있으나, 근본적으로국가 정부의 환경 정책, 기후협약 등 전 지구적인 목표를 기반으로 한 중장기적 관점에서 추진되는 사회기반시설 구축 사업입니다. 세계적으로도 지속 가능한 성장을 추구하고, 삶의 질 향상에 따라서 중요성이 증대되는 상황이고 이와 관련된 투자가 꾸준히 이뤄지기에 경기 변화에 따른 영향이 제한적이며 안정적인 시장입니다.

[국내외 시장여건]환경 산업은 환경 정책(규제) 등 법적, 제도적인 요인에 의해 환경산업의 수요가 창출되는 것이 일반적이며, 환경시설의 내구 연한 도래 및 규제 강화에 따른 설비투자 요구 증대로 지속적인 사업 발주가 예상됩니다. '탄소중립 2050', '자원순환기본법', '플라스틱저감 및 재활용 대책' 등에 따라, 폐기물 처리에 있어 '소각ㆍ매립ㆍ재활용' 등 환경분야 신사업 시장이 형성 되고 있으며 한국판 뉴딜내 그린 뉴딜 핵심과제로 자원순환 촉진 등 투자를 아끼지 않는 상황으로 재정투자와 함께 제도개선을 병행한 대규모 민간 투자 유도 및 촉진을 통해 사업 환경이 개선되고 있는 상황입니다.

에너지산업은 국내의 경우, 제10차 전력수급기본계획, 제5차 신재생에너지 기술개발 및 이용ㆍ보급기본계획에 따라 탈석탄 정책이 지속적으로 진행될 예정이며, 신재생에너지, 분산형전력을 중심으로 사업이 진행될 것으로 예상합니다. 또한, 재생에너지 공급사업자에 한해 직접 전력구매계약(PPA)을 허용하는 법안이 통과됨에 따라 RE100 및 전력 거래관련 새로운 시장이 열리게 되었습니다. 해외 발전시장은 태양광, 풍력 등을 중심으로 신재생에너지 사업규모가 증가 추세이며, 미국의 파리기후협약 복귀, RE100 제도의 글로벌 표준화, EV 시장의 발전과 확대 등으로 신재생에너지 시장에 대한 우호적인 여건이 조성되고 있습니다. 이와 더불어, 아시아 및 아프리카 개발도상국 중심으로 송변전 설비 수요 대비 부족한 재정 조달 능력을 보완하기 위해 IPT(민간 송전 사업) 시장이 형성되고 있는 상황입니다.

[회사의 경쟁우위요소]

탄소중립 달성을 위한 전세계적인 노력에 따른 에너지 패러다임 변화에 발맞춰 양질의 신재생에너지 프로젝트 개발을 위한 우수한 인적ㆍ물적 자원을 확보하고 있으며, 기존사업 수행 경험을 통하여 구축한 사업 개발 노하우와 지역 네트워크라는 경쟁력을 바탕으로 아시아, 미주, 유럽 등 해외시장 및 국내의 유망 프로젝트 발굴을 통한 사업확장을 계획하고 있습니다.

다양한 환경시설 시공 및 운영 등의 사업의 수행 경험을 통해 축적된 내부 역량은 물론, 주요 발주처 및 금융기관과의 네트워크를 구축한 우수한 인적ㆍ물적 자원을 확보하고 있습니다. 이러한 차별적 역량을 바탕으로, 기존의 수주 산업을 넘어 제안형 사업, 해외시장으로의 진출도 모색하고 있습니다. 이와 더불어 자원재활용 사업 등으로신소재 친환경 사업으로의 사업확
장을 계획하고 있습니다.

(2) 자이에스앤디

① 건축사업부문

[산업의 특성]

자이에스앤디가 영위하는 건축사업은 액정 디스플레이 제조 클린룸 조성과 전기차 및 IT기기용 배터리 공장, 가전제품 생산을 위한 첨단공장 건설과 석유화학플랜트 등 하이테크시설 건설을 중심으로 사업을 전개하고 있습니다.자이에스앤디가 영위하는 산업 중 첨단 공장 건설 및 석유화학플랜트는 EPC(Engineering, Procurement,
Construction) 방식으로 프로젝트가 수행되고 발주처의 요구사항을 충족시켜야 하기 때문에 고도의 기술력 뿐만 아니라 광범위한 지식서비스를 필요로 합니다.

[산업의 성
장성]자이에스앤디가 영위하는 건축사업은 기술의 발전에 민감하게 반응하는 특징을 가지고 있으며, IT 및 친환경 등 기타 산업과의 연관성이 큰 분야입니다. 또한 첨단산업을 중심으로 생산시설 투자가 증가하고 있고 ESG 경영의 중요성이 대두되면서 발주처의 친환경
ㆍ
재생 제품의 연구개발이 본격화되고 있어 기존
역량을 바탕으로 해당 분야로의 사업영역 확장을 기대하고 있습니다.

[
경기변동의 특성]
자이에스앤디가 영위하는 사업부문 중 i) 첨단공장 건설은 기업의 장기 비전 및 해당 산업분야 성장에 따른 투자계획 등이 주요 경기 변동 요인으로 작용하고 있고, ii) 석유화학플랜트 산업은 유가, 석유
ㆍ
화학 제품 소비량, 세계 각국의 에너지 정책 및 투
자계획, 국제 에너지 협약 등이 주요 경기 변동 요인으로 작용하고 있으므로 이를 고려한 발주처의 플랜트 발주 계획에 의해 시장 규모 및 방향이 결정되는 특징을 가지고 있습니다.
[
경쟁상황]

자이에스앤디가 시공하고 있는 첨단 반도
체공장 건설, 데이터센터, R&D연구시설 및 업무시설과 플랜트부문은 진입장벽이
매우 높은 하이테크 산업이며, 해당 시설을 건설한 실적을 보유하고 있는 기업이 삼성, SK 등 소수에 국한되어 있습니다.
[회사의 경쟁상의 강점]공사 기획부터 설계, 발주, 시공에 이르기까지 건설 사업의 모든 단계에 참여하여 고객에게 품질, 원가, 기술 관련 차별적인 건설 가치를 제공하고 있습니다. 특히 클린룸 설계 및 시공 역량을 보유함으로써 경쟁우위를 가지며, 소수에 국한된 반도체
ㆍ
디스플레이
ㆍ
2차전지 공정에 특화된 생산시설 BIM(Building Information Modeling)을 확보함으로써 타사 대비 우월한 경쟁
력을 확보하고 있습니다.

② 주택사업부문

[
산업의 특성]주택사업부문은 생활의 기본인 주거시설을 공급하는 사업분야이며, 대부분의 주택사업을 영위하는 기업들은 토지확보, 분양, 시공까지의 업무를 주로 하고 있습니다. 주택사업부문은 경기동향, 시중 유동성 및 고객의 니즈에 민감하게 반응합니다. 또한 주택사업부문은 타 산업에 비해 가치창출, 고용유발 등 경기부양 효과가 크기 때문에 침체된 경기를 활성화하는 견인차 역할을 담당하고 있으며, IT, 친환경 등 기타산업과의 연관성이 매우 큰 산업적 특징을 지니고 있습니다.

[성장성]주택사업부문은 직접 토지를 매입하여 시행과 시공을 병행하는 개발형 주택사업과, 주택조합, 시행사 등 발주처의 요구에 따라 시공하여 공급하는 도급공사로 구분됩니다. 새로운 정부는 민간주도로 전국에 270만호 주택공급을 공약
한 바 있으나, 고금리 상황 지속, 미분양 증가, 주택 거래량 감소 주택경기의 불확실성 증대로 인하여 민간 주도의 주택 공
급이 성공적으로 달성될 지는 미지수 입니다.
그러나 정부는 정비사업 활성화를 위해 안전진단기준, 재초환 등 규제정비를 통해 규제를 완화하고 있으며, 거래 활성화를 위해 취득세, 종부세 등 세제 및 금융규제를 지속적으로 완화하고 있습니다. 아울러 제1기 신도시 개발 정책과 도심 직주근접형 선호 등을 고려하여 볼 때 대규모정비사업과 더불어 500세대 미만의 도심 소규모 재건축, 가로주택
정비사업 등을 중심으로 지속적인 사업기회가 발생할 것으로 예상하고 있습니다.

[경기변동의 특성]
국내 주택사업은 대
ㆍ
내외 경기 상황과 정부의 부동산 정책에 상당한 영향을 받습니다. 2013년 이후 풍부한 유동성과 정부의 활성화 정책으로 주택시장은 상승세를 유지하였으며, 전국적으로 대규모 주택공급이 이루어졌습니다. 하지만 고금리, 대출규제 및 정부의 부동산 규제 정책 등으로 부동산 경기는 급속히 악화되었습니다.현재 정부는 각종 부동산 규제 완화, 세제 개편, 금융 규제 완화 등을 통하여 부동산 경기가 연착륙할 수 있도록 각종
대책을 마련 중입니다. 따라서 향후 정부 정책의 시장 안착, 금리 안정세 유지, 주택 매수 심리 개선, 원자재 가격 하락 등의 외부 변수에 따라 주택시장의 성
장성은 영향을 받을 것으로 예상하고 있습니다.

[경쟁상황]국내 주택건설시장은 1999년 면허제에서 등록제로 전환됨에 따라 건설업 면허 취득을 통한 시장진입이 가능한 완전경쟁 시장입니다. 이로 인해 타 산업에 비해 업체의 수가 매우 많고 경쟁이 치열한 편입니다. 그러나 사회환경 변화 및 소비자 트렌드 변화에 따라 기존에 주택을 선택하던 기준이 되었던 주택 가격 및 입지에서 벗어나 브랜드, 디자인, 조경 및 편의시설까지 고려한 소비자의 복합적이며 합리적인 선택에 의해 거래가 결정되고 있습니다.

[회사의 경쟁상의 강점]자이에스앤디는 i) 지에스건설과 브랜드 사용계약을 체결하여 국내 아파트 브랜드 1위에 빛나는 "자이르네 및 자이엘라" 브랜드를 적용하여 분양성을 제고하고 있으며, ii) 사업초기 다양한 컨설팅 지원(사업인허가, 자금조달, 사업계획 및 적정 분양가 산출 등), iii) 우수한 재무구조를 바탕으로 다양한 투자 활동, iv) 뛰어난 공사관리 능력 및 자이 브랜드에 걸맞는 시공품질, v) 다년간에 걸쳐 습득한 아파트 하자보수 Know-How 및 준공 후 부동산 운영능력을 바탕으로 개발, 분양, 시공, 사후관리 전반에 걸친
One Stop 서비스를 제공함으로써 고객으로부터 높은 신뢰를 얻고 있습니다.

③ Home Improvement 사업부문[
산업의 특성]Home Improvement 산업은 아파트 입주민들을 대상으로 삶의 질을 향상시키고, 생활 편의를 제공하는 부가가치서비스 사업으로 자이에스앤디는 i) 스마트 홈 시스템 제조 및 판매, ii) 준공 건축물에 대한 A/S 등 사
후관리 서비스 제공부문, iii) 환기형 공기청정기 'Sys Clein'과 시스템 에어컨 등 빌트인가전을 판매하고 있으며, 이 중 건축물에 대한 A/S 등 사후관리 서비스 제공, 시스템 에어컨 등 빌트인가전 판매 등의 경우 별도의
산업이 존재하지 않습니다.

[성장성]

국내 스마트홈 시장은 삷의 질 향상, 편의성 및 안전성에 대한 중요성 등이 부각됨에 따라 편리하면서도 안전하고, 즐거움이 있는 세련된 주거 환경에 대한 욕구가 강해지고 있습니다.

환기형 공기청정기 'Sys Clein'은 2019년 하반기 신규 론칭하였으며, 국내 공기청정기시장은 2016년 약 100만대 규모에서 미세먼지의 심각성이 주목을 받으면서 2018년 약 250만대로 크게 성장하였으며, 2024년에도 지속적인 성장을 거듭할 것으로 예상됩니다.

[경기변동의 특성]

자이에스앤디가 영위하고 있는 정보통신, 옵션, CS 등은 건설 경기와 밀접한 관련을 지니고 있으며 그 이유는 다음과 같습니다.

- 정보통신 : 스마트홈 및 전기
ㆍ
통신 공사 수주는 신규 주택 착공이 이뤄져야 발생하기에 건설 경기와의 연관성이 높습니다.

- 옵션 등 : 신규 아파트 분양 시 빌트인 냉장고, 에어컨 등을 판매하고 있어 민간주택 경기와의 연관성이 높습니다.

[경쟁상황]i) 스마트홈 시스템 경쟁의 특성은 우수한 품질 및 기능, 신규 서비스 연동, 디자인, 제품 가격, A/S 능력 등으로 볼 수 있습니다. 대기업 계열사인 자이에스앤디와 HDC랩스는 모회사의 신규분양 아파트에 스마트홈 제품과 정보통신공사를 동시에 공급하고 있으며, 코맥스, 코콤, 현대정보기술의 경우 스마트홈 제품을 공급하는데 주력하고 있습니다.

ii) 공기청정기 시장은 기존
제조사인 '삼성전자', 'LG전자', '코웨이' 등이 시장을 장악하고 있으나, 신 개념의 환기형 공기청정기 시장은 가구형이 아닌 천장 매립형으로 환기와 공기청
정을 결합한 새로운 개념의 공기청정시스템으로 시장을 개척하고 있어 기존 업체들과의 경쟁은 심하지 않습니다.

[회사의 경쟁상의 강점]

i) 자이에스앤디는 현재 자체 개발한 스마트홈 플랫폼은 물론, 통신사 연동, 포털연동 플랫폼 등 국내에서 제공되는 모든 종류의 플랫폼을 보유하고 있습니다. 특히 자체 개발한 플랫폼 기술은 단지내에 서버를 구축한 빅 데이터 기반의 무선통신 플랫폼으로 향후 다가올 IoT시대의 고객 니즈를 실시간으로 반영할 수 있는 기반이 될 것입니다.

ii) 'Sys Clein' 시스템은 환기 기능을 담당하는 전열교환기의 장점과 실내 공기를 신속하게 정화시켜주는 공기청정기의 장점이 결합되어 실내 공기질을 관리해주는 신개념 공기청정 시스템으로, 자이에스앤디에서 최초로 개념을 정리하고, 개발한 신제품입니다. 자이에스앤디는 향후 지속적인 연구개발을 통하여 신제품을 지속적으로 개발하는 한편, 마케팅 활동으로 기존 공기청정기와의 차별화를 통하여 시장을 확대해 나갈 계획입니다.

④ 부동산운영사업부문
[
산업의 특성]
부동산업은 부동산 임대 및 중개업(1960년대), 감정평가업(1970년대), 부동산개발업(1980년대), 부동산관리업(1990년대), 부동산자문업(2000년대 이후) 등으로 그 사업 영역이 확대되고 있습니다. 현재 부동산 중개업, 관리업 등 후방 밸류체인 사업의 경우 영세
ㆍ
군소 업체가 대부분이며, 관련 규제 등으로 One-Stop 서비스가 활성화 되어 있지 않아 수요자들의 불편을 초래하고 있는 실정입니다. 이에 따라, 금융과 실물에 대한 역량, 사업 전반에 대한 관리 및 기획 능력을 갖춘 부동산 임대관리(LM), 부동산 시설관리(FM), 부동산재산관리(PM), 자산관리(AM) 등 전반적인 부동산 관련 서비스를 제공하
는 부동산 종합서비스 회사 도입의 필요성이 점차 확대되고 있습니다.

[산업의 성장성]
국내 부동산서비스 시장은 2000년 이후 지속적으로 성장하는 모습을 보이고 있습니다. 부동산 임대, 개발 및 공급, 관리 등 부동산 관련 사업이 확대됨에 따라 부동산 관련 서비스에 대한 수요는 지속적으로 증가하고 있으며, 이에 따라 2014년 21.2조원 수준에 머물렀던
국내 부동산 서비스
시장은 그 성장세가 가속화되고 있습니다. 특히 정부는 2020년 12월 24일 "제1차 부동산서비스산업 진흥 기본 계획"을 통해 규제 혁신 및 서비스 품질 개선을 통해 부동산서비스 산업이 고부가가치를 창출하는 산업으로 성장시킨다는 계획을 발표하였습니다.
[경기변동의 특성]

부동산운영 사업은 부동산 임대 관리, 부동산 관리(PM, FM) 업무를 영위하고 있는 내수 중심의 산업입니다. 또한 신규 주택 착공과 큰 영향이 없는 기존 건물의 유지관리서비스를 제공하고 있기에 건설 부동산 경기를 포함한 일반 경기변동에 대한 영향을 비교적 적게 받고 있는 분야이며, 계약기간 동안 계약서에 기재된 일정 금액 혹은 정액 대비 일정 비율로 서비스의 대가를 지급받는 형태입니다. 따라서 경기 변동이 심화될 시에도 계약 기간 동안에는 안정적으로 수익을 창출할 수 있습니다.

[경쟁상황]

자이에스앤디가 향후 주력으로 삼을 주택임대운영 시장은 자산운영사, 리츠, 전문임대법인, 건설사 등 다양한 형태의 사업자가 진출하고 있습니다. 향후 기축 주거 임대 시장이 더욱 확대될 것이며, 시장이 확대되는 상황에서 초기 시장선점이 중요한 상황입니다.

[회사의 경쟁상의 강점]부동산운영 사업자의 대다수가 영세업자로 구성되어 있는데 반해 자이에스앤디는 i) 우수한 신용도 및 재무구조 확보, ii) 개발부터 임대운영까지 One-Stop Solution 제공, iii) 호텔, 대규모 오피스빌딩, 복합시설(주거+상업+오피스) 등 다양한 관리실적으로 경쟁업체 대비 차별성
을 보유하고 있습니다. 또한 자이에스앤디는 시공, 개발, 컨설팅, 시설관리(FM), 임대(LM), 부동산 사후관리 서비스 등 부동산종합 Value Chain을 완성하여 고객 요구사항에 대하여 맞춤형 서비스 제공이 가능하며, 고객 자산을 안전하게 관리하고 가치를 상승시키기 위하여 항상 노력하고 있습니다.

바. 사업본부별 재무정보

(단위 : 백만원)

구분
매출액
영업이익(손실)
유ㆍ무형자산
총자산

제56기1분기
제55기1분기
제55기
제54기
제56기1분기
제55기1분기
제55기
제54기
제56기1분기
제55기1분기
제55기
제54기
제56기1분기
제55기1분기
제55기
제54기

건축ㆍ주택
2,386,617
2,766,622
10,237,132
9,334,569
103,022
144,098
-446,070
768,002
424,690
418,556
422,547
415,511
7,628,840
7,993,129
7,610,900
7,791,908

신사업
287,411
325,344
1,414,426
1,025,553
17,254
50,488
121,269
17,851
2,234,944
1,763,708
2,088,298
1,630,785
5,010,785
4,370,021
4,690,469
4,014,165

플랜트
53,613
79,780
300,450
598,552
-7,930
-36,331
-4,835
-159,202
70,978
72,326
71,846
76,210
1,439,665
1,378,433
1,346,813
1,390,211

인프라(*1)
262,955
273,646
1,104,087
1,061,436
-33,594
9,452
-32,203
11,604
78,823
51,962
74,545
37,076
1,338,869
1,633,835
1,584,329
1,585,056

그린(*2)
47,924
36,544
271,761
173,137
-14,053
-14,921
-28,856
-93,772
48,016
45,146
47,146
45,318
445,849
438,484
501,918
442,650

기타
32,394
30,746
108,829
105,949
5,821
6,095
2,750
10,352
512,499
504,546
512,783
503,240
2,072,878
2,459,591
1,972,870
1,722,627

계
3,070,914
3,512,682
13,436,685
12,299,196
70,520
158,881
-387,945
554,835
3,369,950
2,856,244
3,217,165
2,708,140
17,936,886
18,273,493
17,707,299
16,946,617

※ 사업부문별 재무정보의 자세한 내용은 연결재무제표에 대한 [주석 5. 영업부문 및고객과의 계약에서 생기는 수익]을 참조하시기 바랍니다.(*1) 인프라사업본부에는 호주사업본부가 포함되어 있습니다.(*2) 전기부터 Eco사업부문이 그린사업본부로 명칭 변경되었습니다.

사. 신규사업(신제품 개발, 신시장 개척 등)의 내용과 전망
연결기업은 국내 건설시장의 성장 한계를 극복하고 Sustainable Global Company로 도약하기 위해 제조업 등 비건설 사업을 비롯한 신성장동력 발굴 및 육성에 많은 관심을 기울이고 있습니다. 현재 태양광 사업을 중심으로 국내외 신재생 클린에너지 사업을 진행 중에 있으며, 2차전지 재활용 사업 투자 등을 통해 친환경 사업 확대를 모색하고 있습니다. 동시에 해외 선진 Prefab 업체 인수를 통해 모듈러(Modular) 시장을 빠르게 선점하고, 해외 전문회사들의 기술과 네트워크를 활용해 글로벌 건축ㆍ주택시장을 적극 공략하고자 합니다. 한편으로는 4차 산업혁명에 대비하고자 스마트홈 사업을 비롯한 디지털 플랫폼 개발에도 집중하고 있습니다. 기존 사업영역에서는 단순 시공사업에서 벗어나 해외개발사업, 투자제안사업 등 사업 기획부터 설계, 조달, 시공, 자금조달까지 종합적으로 담당하는 디벨로퍼(Developer) 사업을 추진하는데 주력하고 있습니다. 이러한 노력과 함께 저탄소, 친환경이라는 시대적인 요구에 맞춘사업 기회 또한 지속적으로 탐색하고 있습니다. 이 외에도 국내외 민관협력사업(PPP)을 추가 발굴하여 Portfolio를 다각화하고 있으며, 인프라 및 환경(수처리)사업의 운영모델을 고도화하여 Value Chain을 확대하고 있습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재
무정보

(단위 : 백만원)

구분
제56기 1분기
제55기
제54기

(2024년 03월말)
(2023년 12월말)
(2022년 12월말)

[유동자산]
9,283,677
9,482,032
9,411,595

ㆍ현금및현금성자산
2,324,762
2,244,925
2,023,701

ㆍ매출채권및기타채권
3,093,962
3,529,003
3,251,679

ㆍ계약자산
1,315,192
1,267,066
1,555,865

ㆍ재고자산
1,311,777
1,338,666
1,499,922

ㆍ단기금융자산
587,471
592,972
582,067

ㆍ기타유동자산
650,513
509,400
498,361

[비유동자산]
8,653,209
8,225,267
7,535,022

ㆍ유형자산
2,386,008
2,256,206
1,819,806

ㆍ무형자산
983,942
960,960
888,334

ㆍ투자부동산
761,648
764,901
926,375

ㆍ사용권자산
283,227
293,273
291,723

ㆍ관계회사지분증권
226,300
214,549
230,772

ㆍ장기매출채권및기타채권
1,622,555
1,374,648
1,204,451

ㆍ장기금융자산
791,382
784,575
713,678

ㆍ순확정급여자산
73,890
82,530
97,469

ㆍ이연법인세자산
1,153,512
1,133,526
960,552

ㆍ당기손익-공정가치측정 금융자산
268,825
263,978
273,951

ㆍ기타비유동자산
101,920
96,121
127,911

자산총계
17,936,886
17,707,299
16,946,617

[유동부채]
8,553,774
8,796,223
8,205,471

[비유동부채]
4,396,579
4,025,916
3,384,943

부채총계
12,950,353
12,822,139
11,590,414

[지배기업의 소유주지분]
4,332,255
4,314,459
4,831,633

ㆍ자본금
427,907
427,907
427,907

ㆍ자본잉여금
941,962
941,984
942,699

ㆍ기타자본
-98,182
-36,808
-36,807

ㆍ기타포괄손익누계액
-120,762
-64,979
-161,984

ㆍ이익잉여금
3,181,330
3,046,355
3,659,818

[비지배지분]
654,278
570,701
524,570

자본총계
4,986,533
4,885,160
5,356,203

2024.01.01~2024.03.31
2023.01.01~2023.12.31
2022.01.01~2022.12.31

매출액
3,070,914
13,436,685
12,299,196

영업이익(손실)
70,520
-387,945
554,835

당기순이익(손실)
139,367
-419,501
441,212

지배지분당기순이익(손실)
134,922
-481,945
339,274

기본주당이익(손실) (원)
1,589
-5,677
3,997

희석주당이익(손실) (원)
1,589
-5,677
3,997

연결에 포함된 회사수
117
113
106

나
. 요약재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제 56 기 1분기
제 55 기
제 54 기

(2024년 3월말)
(2023년 12월말)
(2022년 12월말)

[유동자산]
6,400,153
6,360,360
6,055,660

ㆍ현금및현금성자산
1,491,415
1,435,229
1,151,292

ㆍ매출채권및기타채권
2,727,355
2,855,703
2,402,572

ㆍ계약자산
1,017,682
987,198
1,195,467

ㆍ재고자산
470,533
537,471
655,237

ㆍ단기금융자산
189,670
179,323
284,991

ㆍ기타유동자산
503,498
365,436
366,101

[비유동자산]
7,344,903
7,012,238
6,683,744

ㆍ유형자산
803,495
804,017
796,583

ㆍ무형자산
55,444
55,442
51,881

ㆍ투자부동산
614,866
618,968
783,504

ㆍ사용권자산
221,447
231,459
236,995

ㆍ관계회사지분증권
2,061,131
1,949,335
1,850,253

ㆍ장기매출채권및기타채권
1,962,038
1,717,773
1,428,734

ㆍ장기금융자산
231,027
252,529
300,072

ㆍ순확정급여자산
69,394
76,211
86,434

ㆍ이연법인세자산
1,054,475
1,052,252
850,868

ㆍ당기손익-공정가치측정 금융자산
190,159
188,783
204,082

ㆍ기타비유동자산
81,427
65,469
94,338

자산총계
13,745,056
13,372,598
12,739,404

[유동부채]
6,920,343
6,844,820
5,624,645

[비유동부채]
2,546,001
2,311,024
2,181,670

부채총계
9,466,344
9,155,844
7,806,315

[자본금]
427,907
427,907
427,907

[자본잉여금]
942,881
942,881
942,881

[기타자본]
-36,443
-36,443
-36,443

[기타포괄손익누계액]
-92,343
-34,675
-27,043

[이익잉여금]
3,036,710
2,917,084
3,625,787

자본총계
4,278,712
4,216,754
4,933,089

종속ㆍ관계ㆍ공동기업 투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

2024.01.01~2024.03.31
2023.01.01~2023.12.31
2022.01.01~2022.12.31

매출액
2,295,509
9,377,834
8,613,703

영업이익
37,535
-709,423
281,011

당기순이익(손실)
119,521
-580,882
240,673

기본주당이익(손실) (원)
1,408
-6,843
2,835

희석주당이익(손실) (원)
1,408
-6,843
2,835

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 56 기 1분기말 2024.03.31 현재

제 55 기말 2023.12.31 현재

(단위 : 원)

제 56 기 1분기말

제 55 기말

자산

유동자산

9,283,676,769,126

9,482,031,400,336

현금및현금성자산

2,324,761,515,518

2,244,924,955,931

매출채권 및 기타채권

3,093,961,633,901

3,529,002,890,225

계약자산

1,315,191,814,537

1,267,065,884,830

재고자산

1,311,776,790,107

1,338,666,208,609

단기금융자산

587,471,354,382

592,972,264,038

기타유동자산

650,513,660,681

509,399,196,703

비유동자산

8,653,209,392,717

8,225,267,137,677

유형자산

2,386,007,673,666

2,256,205,699,263

무형자산

983,942,023,452

960,959,560,168

투자부동산

761,648,170,193

764,901,168,495

사용권자산

283,227,397,957

293,273,388,792

관계회사지분증권

226,300,449,230

214,549,329,708

장기매출채권 및 기타채권

1,622,554,563,984

1,374,647,832,737

장기금융자산

791,381,626,209

784,575,400,444

순확정급여자산

73,889,599,382

82,529,982,607

이연법인세자산

1,153,512,627,662

1,133,525,869,812

당기손익-공정가치측정 금융자산

268,824,500,440

263,977,704,671

기타비유동자산

101,920,760,542

96,121,200,980

자산총계

17,936,886,161,843

17,707,298,538,013

부채

유동부채

8,553,774,490,286

8,796,223,078,467

매입채무 및 기타채무

1,950,049,797,046

1,810,903,767,848

단기금융부채

2,542,701,498,293

2,481,711,291,993

계약부채

2,084,279,643,805

2,352,653,070,062

법인세부채

39,787,534,900

45,025,983,254

유동충당부채

918,037,872,338

1,054,148,111,323

기타유동부채

1,018,918,143,904

1,051,780,853,987

비유동부채

4,396,578,811,428

4,025,915,598,734

장기매입채무 및 기타채무

0

3,744,460,720

장기금융부채

3,657,324,756,548

3,342,287,665,082

순확정급여부채

8,782,844,834

7,415,157,916

비유동충당부채

445,634,563,304

399,837,182,024

이연법인세부채

165,725,240,501

160,941,830,738

기타비유동부채

119,111,406,241

111,689,302,254

부채총계

12,950,353,301,714

12,822,138,677,201

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

4,332,254,986,253

4,314,458,788,001

자본금

427,907,450,000

427,907,450,000

자본잉여금

941,961,823,515

941,983,769,492

기타자본

(98,181,749,036)

(36,807,749,036)

기타포괄손익누계액

(120,762,471,494)

(64,978,894,926)

이익잉여금

3,181,329,933,268

3,046,354,212,471

비지배지분

654,277,873,876

570,701,072,811

자본총계

4,986,532,860,129

4,885,159,860,812

자본과부채총계

17,936,886,161,843

17,707,298,538,013

2-2. 연결 손익계산서

연결 손익계산서

제 56 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

제 55 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

(단위 : 원)

제 56 기 1분기

제 55 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

영업수익

3,070,913,777,436

3,070,913,777,436

3,512,681,540,297

3,512,681,540,297

공사매출

2,510,261,113,547

2,510,261,113,547

2,899,924,429,525

2,899,924,429,525

분양매출

268,573,946,927

268,573,946,927

345,933,182,368

345,933,182,368

기타매출

292,078,716,962

292,078,716,962

266,823,928,404

266,823,928,404

매출원가

2,795,480,546,655

2,795,480,546,655

3,166,588,301,536

3,166,588,301,536

공사매출원가

2,323,026,568,589

2,323,026,568,589

2,672,921,591,314

2,672,921,591,314

분양매출원가

227,747,675,067

227,747,675,067

274,629,305,685

274,629,305,685

기타매출원가

244,706,302,999

244,706,302,999

219,037,404,537

219,037,404,537

매출총이익

275,433,230,781

275,433,230,781

346,093,238,761

346,093,238,761

판매비와관리비

204,913,050,760

204,913,050,760

187,212,194,819

187,212,194,819

영업이익(손실)

70,520,180,021

70,520,180,021

158,881,043,942

158,881,043,942

기타수익

266,808,655,944

266,808,655,944

167,075,460,065

167,075,460,065

기타비용

59,293,810,792

59,293,810,792

70,089,771,099

70,089,771,099

관계회사지분증권손익

921,135,268

921,135,268

31,764,117,638

31,764,117,638

금융수익

69,873,134,314

69,873,134,314

56,945,090,471

56,945,090,471

금융원가

170,076,273,999

170,076,273,999

134,402,795,069

134,402,795,069

법인세비용차감전순이익(손실)

178,753,020,756

178,753,020,756

210,173,145,948

210,173,145,948

법인세비용(수익)

39,385,879,689

39,385,879,689

46,824,890,735

46,824,890,735

당기순이익(손실)

139,367,141,067

139,367,141,067

163,348,255,213

163,348,255,213

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

134,922,172,068

134,922,172,068

137,708,238,804

137,708,238,804

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

4,444,968,999

4,444,968,999

25,640,016,409

25,640,016,409

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

1,589

1,589

1,622

1,622

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

1,589

1,589

1,622

1,622

2-3. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 56 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

제 55 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

(단위 : 원)

제 56 기 1분기

제 55 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

당기순이익(손실)

139,367,141,067

139,367,141,067

163,348,255,213

163,348,255,213

기타포괄손익

(51,163,713,750)

(51,163,713,750)

32,248,205,641

32,248,205,641

당기손익으로 재분류되는 세후기타포괄손익

(51,144,321,291)

(51,144,321,291)

43,128,266,533

43,128,266,533

해외사업환산손익

(52,983,419,253)

(52,983,419,253)

48,560,809,345

48,560,809,345

파생상품평가손익

2,234,772,959

2,234,772,959

(5,868,290,009)

(5,868,290,009)

지분법자본변동

(395,674,997)

(395,674,997)

435,747,197

435,747,197

당기손익으로 재분류 되지않는 세후기타포괄손익

(19,392,459)

(19,392,459)

(10,880,060,892)

(10,880,060,892)

확정급여제도의 재측정손익

(19,392,459)

(19,392,459)

(10,880,060,892)

(10,880,060,892)

당기총포괄손익

88,203,427,317

88,203,427,317

195,596,460,854

195,596,460,854

포괄손익의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

79,192,144,229

79,192,144,229

159,291,735,153

159,291,735,153

비지배지분

9,011,283,088

9,011,283,088

36,304,725,701

36,304,725,701

2-4. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 56 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

제 55 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2023.01.01 (기초자본)

427,907,450,000

942,699,109,681

(36,807,749,036)

(161,984,293,002)

3,659,818,016,872

4,831,632,534,515

524,570,274,076

5,356,202,808,591

포괄손익

당기순이익(손실)

137,708,238,804

137,708,238,804

25,640,016,409

163,348,255,213

해외사업환산손익

37,897,450,652

37,897,450,652

10,663,358,693

48,560,809,345

파생상품평가손익

(5,865,235,959)

(5,865,235,959)

(3,054,050)

(5,868,290,009)

지분법자본변동

435,747,197

435,747,197

435,747,197

확정급여제도의 재측정손익

(10,884,465,541)

(10,884,465,541)

4,404,649

(10,880,060,892)

총포괄손익 소계

32,467,961,890

126,823,773,263

159,291,735,153

36,304,725,701

195,596,460,854

소유주와의 거래

연결범위의 변동

배당금의 지급

(110,355,563,500)

(110,355,563,500)

(14,032,856,000)

(124,388,419,500)

연결실체내 자본거래 등

(41,687,855)

(41,687,855)

50,214,125

8,526,270

전환사채의 전환

기타

988,426,938

988,426,938

(844,828,398)

143,598,540

소유주와의 거래 소계

(41,687,855)

(109,367,136,562)

(109,408,824,417)

(14,827,470,273)

(124,236,294,690)

2023.03.31 (기말자본)

427,907,450,000

942,657,421,826

(36,807,749,036)

(129,516,331,112)

3,677,274,653,573

4,881,515,445,251

546,047,529,504

5,427,562,974,755

2024.01.01 (기초자본)

427,907,450,000

941,983,769,492

(36,807,749,036)

(64,978,894,926)

3,046,354,212,471

4,314,458,788,001

570,701,072,811

4,885,159,860,812

포괄손익

당기순이익(손실)

134,922,172,068

134,922,172,068

4,444,968,999

139,367,141,067

해외사업환산손익

(57,618,342,080)

(57,618,342,080)

4,634,922,827

(52,983,419,253)

파생상품평가손익

2,230,440,509

2,230,440,509

4,332,450

2,234,772,959

지분법자본변동

(395,674,997)

(395,674,997)

(395,674,997)

확정급여제도의 재측정손익

53,548,729

53,548,729

(72,941,188)

(19,392,459)

총포괄손익 소계

(55,783,576,568)

134,975,720,797

79,192,144,229

9,011,283,088

88,203,427,317

소유주와의 거래

연결범위의 변동

배당금의 지급

(20,456,428,000)

(20,456,428,000)

연결실체내 자본거래 등

(21,945,977)

(61,374,000,000)

(61,395,945,977)

95,021,945,977

33,626,000,000

전환사채의 전환

기타

소유주와의 거래 소계

(21,945,977)

(61,374,000,000)

(61,395,945,977)

74,565,517,977

13,169,572,000

2024.03.31 (기말자본)

427,907,450,000

941,961,823,515

(98,181,749,036)

(120,762,471,494)

3,181,329,933,268

4,332,254,986,253

654,277,873,876

4,986,532,860,129

2-5. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 56 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

제 55 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

(단위 : 원)

제 56 기 1분기

제 55 기 1분기

영업활동으로 인한 현금흐름

14,558,317,336

346,387,765,658

영업활동으로부터 창출된 현금흐름

108,481,245,342

407,302,112,804

이자의 수취

40,271,416,799

22,582,410,805

이자의 지급

(104,105,951,774)

(49,779,529,578)

배당금의 수취

290,805,389

23,276,156,904

법인세의 납부

(30,379,198,420)

(56,993,385,277)

투자활동으로 인한 현금흐름

(232,948,792,060)

(224,553,919,025)

투자활동으로 인한 현금유입액

530,228,594,957

444,685,029,452

기타채권의 감소

336,906,850,757

51,544,281,205

단기금융자산의 감소

123,079,685,607

254,177,093,933

장기기타채권의 감소

26,208,435,305

29,840,982,118

장기금융자산의 감소

41,296,464,166

60,559,039,844

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분

49,393,554

74,194,027

관계회사지분증권의 처분

0

48,465,020,750

유형자산의 처분

1,804,814,432

4,417,575

무형자산의 처분

882,951,136

20,000,000

투자부동산의 처분

0

0

매각예정자산부채의 처분

0

0

연결범위변동으로 인한 증가

0

0

투자활동으로 인한 현금유출액

763,177,387,017

669,238,948,477

기타채권의 증가

24,792,182,052

50,663,609,988

단기금융자산의 증가

238,619,469,710

312,837,664,884

장기기타채권의 증가

330,031,468,221

125,327,892,916

장기금융자산의 증가

29,984,658,139

91,841,756,542

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득

3,265,716,747

3,221,768,983

관계회사지분증권의 취득

10,869,767,054

0

유형자산의 취득

111,086,212,535

79,027,821,186

무형자산의 취득

13,679,322,770

5,071,485,483

투자부동산의 취득

848,589,789

1,246,948,495

연결범위변동으로 인한 감소

0

0

재무활동으로 인한 현금흐름

285,336,638,386

807,495,793,222

재무활동으로 인한 현금유입액

1,649,692,367,105

2,024,504,315,545

단기금융부채의 증가

673,475,991,023

1,140,248,564,018

장기금융부채의 증가

881,398,806,082

884,255,751,527

기타비유동부채의 증가

0

0

비지배지분의 증가

94,817,570,000

0

재무활동으로 인한 현금유출액

1,364,355,728,719

1,217,008,522,323

단기금융부채의 감소

1,224,893,266,066

1,135,007,503,379

기타유동부채의 감소

1,387,015,000

1,160,800,000

장기금융부채의 감소

106,327,392,032

51,765,773,917

기타비유동부채의 감소

0

0

배당금의 지급

0

0

주식발행비의 지급

0

0

리스부채의 지급

31,748,055,621

29,074,445,027

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

12,890,395,925

29,229,969,784

현금및현금성자산의 증감

79,836,559,587

958,559,609,639

기초현금및현금성자산

2,244,924,955,931

2,023,700,610,060

기말현금및현금성자산

2,324,761,515,518

2,982,260,219,699

3. 연결재무제표 주석

1. 일반사항 (연결)

지배기업에 대한 공시

기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 GS건설주식회사(이하 "지배기업")와 자이에스앤디주식회사 등 종속기업(이하 지배기업과 그 종속기업을 일괄하여 "연결기업")의 일반사항은 다음과 같습니다.지배기업은 1969년 12월 19일에 설립되어 토목과 건축, 주택신축판매, 보수유지관리, 해외 종합건설업, 기술용역사업 등을 주요 영업으로 하고 있으며, 1979년 1월 4일 럭키해외건설 주식회사를, 1999년 8월 1일 LG엔지니어링 주식회사를, 2000년 10월 1일 백양개발 주식회사를 흡수합병하였습니다.지배기업은 1981년 8월 3일에 주식을 한국거래소에 상장하였으며, 2005년 3월 18일자로 상호를 LG건설주식회사에서 GS건설주식회사로 변경하였습니다. 한편, 지배기업은 2005년 4월 4일 공정거래위원회의 상호출자제한기업집단 등의 지정에 따라 GS그룹의 계열에 포함되었습니다.보고기간종료일 현재 지배기업은 UAE, 사우디, 베트남, 중국, 싱가포르 등에 다수의 해외지사와 건설현장을 두고 있습니다.지배기업의 보고기간종료일 현재 납입자본금은 427,907백만원입니다.

종속기업에 대한 공시

하기 요약 재무정보상의 금액은 내부거래 상계전 금액이며, 지배기업과 상이한 유의적인 회계처리 방법을 수정하여 반영한 것입니다.종속기업의 영업수익(매출)과 당기순이익은 당분기와 전분기 발생 금액입니다.

종속기업에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

소유지분율

소재지

결산일

업종

자산

부채

자본

영업수익

당기순이익(손실)

설명

전체 종속기업

종속기업

자이에스앤디㈜

0.3940

한국

12월31일

부동산업

1,505,060

732,355

772,705

400,475

500

지배기업의 소유지분율이 과반수 미만이나, 다른 주주들이 널리 분산되어 있으며, 과거 주주총회 참석비율 대비 지배기업의 유의적으로 높은 의결권 비율 등을 고려하여 실질적인 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.종속기업을 포함한 연결재무정보입니다.

자이에스텍㈜

1.0000

한국

12월31일

건설용역업

2,408

922

1,486

2,355

391

㈜지씨에스

1.0000

한국

12월31일

서비스업

23,246

9,674

13,572

18,959

553

비에스엠㈜

1.0000

한국

12월31일

임가공업

4,708

3,681

1,027

5,536

(116)

자이에너지운영㈜

1.0000

한국

12월31일

서비스업

19,297

15,865

3,432

11,958

261

지베스코㈜

1.0000

한국

12월31일

서비스업

4,501

0

4,501

0

(2)

지베스코자산운용㈜

1.0000

한국

12월31일

서비스업

6,912

364

6,548

1,024

428

지베스코일반투자형사모부동산투자신탁1호

0.9980

한국

12월31일

집합투자업

31,042

14

31,028

8

(12)

지피씨㈜

1.0000

한국

12월31일

제조업

135,202

42,022

93,180

22,372

2,232

지에스엘리베이터㈜

1.0000

한국

12월31일

제조업

18,744

18,009

735

9,374

(4,303)

어업회사법인 에코아쿠아팜㈜

0.8291

한국

12월31일

어업

12,971

2,946

10,025

0

(388)

자이가이스트㈜

1.0000

한국

12월31일

제조업

14,673

4,663

10,010

3,150

(1,677)

자이가이스트건축사사무소㈜

1.0000

한국

12월31일

서비스업

386

331

55

73

45

에너지머티리얼즈㈜

0.7765

한국

12월31일

제조업

330,105

111,063

219,042

398

(2,356)

글로벌워터솔루션㈜

1.0000

한국

12월31일

지주사업

414,426

0

414,426

0

(1)

디씨브릿지㈜

1.0000

한국

12월31일

정보통신업

4,148

51

4,097

164

67

부천영상단지관리㈜

1.0000

한국

12월31일

부동산업

3,244

463

2,781

900

393

㈜지에프에스

0.6910

한국

12월31일

서비스업

재무정보는 자이에스앤디㈜에 포함되어 있습니다.

태안햇들원태양광㈜

0.9100

한국

12월31일

서비스업

2,102

2,120

(18)

0

(17)

자이씨앤에이㈜

0.4146

한국

12월31일

건설업

재무정보는 자이에스앤디㈜에 포함되어 있습니다.종속기업인 ㈜지에프에스가 과반수 이상의 지분을 보유하여 지배력을 보유하고 있는 것으로 판단하였습니다.

ZEIT C&A NANJING Co,. Ltd

0.4146

중국

12월31일

건설관리용역

재무정보는 자이에스앤디㈜에 포함되어 있습니다. 자이씨앤에이㈜의 종속기업입니다.

ZEIT C&A POLAND SP. Z O. O.

0.4146

폴란드

12월31일

건설관리용역

재무정보는 자이에스앤디㈜에 포함되어 있습니다. 자이씨앤에이㈜의 종속기업입니다.

ZEIT C&A VIETNAM COMPANY LIMITED

0.4146

베트남

12월31일

건설관리용역

재무정보는 자이에스앤디㈜에 포함되어 있습니다. 자이씨앤에이㈜의 종속기업입니다.

ZEIT C&A AMERICA, INC.

0.4146

미국

12월31일

건설관리용역

재무정보는 자이에스앤디㈜에 포함되어 있습니다. 자이씨앤에이㈜의 종속기업입니다.

하임랩㈜

1.0000

한국

12월31일

건설업

3,176

308

2,868

128

(924)

햇들원지붕형태양광1호㈜

1.0000

한국

12월31일

서비스업

5,811

1,577

4,234

0

(149)

엑스플로인베스트먼트㈜

1.0000

한국

12월31일

금융업

11,535

297

11,238

258

(269)

엑스플로-스마트시티투자조합1호

1.0000

한국

12월31일

집합투자업

4,995

4

4,991

5

(29)

엑스플로-오픈이노베이션투자조합

1.0000

한국

12월31일

집합투자업

2,985

3

2,982

20

(14)

햇들원지붕형태양광2호㈜

1.0000

한국

12월31일

서비스업

566

0

566

0

(4)

당분기 중 신규 연결 편입되었습니다.

GS E&C Nanjing Co.,Ltd.

1.0000

중국

12월31일

건설업

60,803

16,112

44,691

3,687

356

Vietnam GS Industry One-Member LLC

1.0000

베트남

12월31일

부동산업

488,268

497,903

(9,635)

15,102

(12,195)

Vietnam GS Enterprise One Member LLC

1.0000

베트남

12월31일

부동산업

600,237

724,676

(124,439)

0

(14,233)

ZEITGEIST EDUCATION CO., LTD

1.0000

베트남

12월31일

서비스업

368

1

367

0

2

GS Engineering & Construction Mumbai Pvt. Ltd.

1.0000

인도

3월31일

건설용역업

14,860

19,111

(4,251)

8,455

4,409

PT. GSENC Development Indonesia

1.0000

인도네시아

12월31일

건설용역업

25,420

1,832

23,588

0

304

GS E&C Development (Thailand) Co., Ltd

1.0000

태국

12월31일

부동산업

28,774

614

28,160

0

(167)

ZEIT GREEN DEVELOPMENT INDIA Pvt. Ltd.

1.0000

인도

3월31일

서비스업

1,938

428

1,510

0

(325)

GAYA STRATEGIC ENTERPRISE CORPORATION PTE. LTD.

1.0000

싱가포르

12월31일

서비스업

3,591

0

3,591

0

0

당분기 중 신규 연결 편입되었습니다.

GS Construction Arabia Co.,Ltd.

1.0000

사우디

12월31일

건설업

24,112

1,018,351

(994,239)

7,720

(9,258)

GS Real Estate Development Company

1.0000

사우디

12월31일

부동산업

28,258

19,136

9,122

0

(214)

GS CONSTRUCTION MIDDLE EAST - SOLE PROPRIETORSHIP L.L.C.

1.0000

아랍에미리트

12월31일

건설업

14,174

67,506

(53,332)

5,271

(2,204)

GS E&C POLAND SP.Z O.O

1.0000

폴란드

12월31일

건설업

644,773

267,459

377,314

104,639

5,302

종속기업을 포함한 연결재무정보입니다.

Danwood S.A.

1.0000

폴란드

12월31일

건설업

재무정보는 GS E&C POLAND SP.Z O.O에 포함되어 있습니다.

Danwood GmbH

1.0000

스위스

12월31일

건설업

재무정보는 GS E&C POLAND SP.Z O.O에 포함되어 있습니다.

GS Engineering & Construction Spain, S.L.

1.0000

스페인

12월31일

건설업

129,932

44

129,888

0

(12)

CHERVONA GORA EKO

1.0000

우크라이나

12월31일

건설업

21,858

13,165

8,693

753

181

Elements (Europe) Limited

0.7500

영국

12월31일

건설업

47,737

59,483

(11,746)

18,205

(4,897)

GS Real Estate Development Company London Ltd.

1.0000

영국

12월31일

부동산업

243

761

(518)

0

(8)

GS E&C PANAMA S.A.

1.0000

파나마

12월31일

임대업

1,350

8

1,342

0

(8)

GS Village Lake LLC

1.0000

미국

12월31일

부동산업

82,430

1,496

80,934

0

(23)

GS Property Mountain View LLC

1.0000

미국

12월31일

부동산업

19,142

842

18,300

199

(549)

GS Miramar 700 EC, LLC

0.9000

미국

12월31일

부동산업

32,778

34,977

(2,199)

851

(366)

종속기업을 포함한 연결재무정보입니다.

777 WMF, LLC

1.0000

미국

12월31일

부동산업

27,171

1

27,170

0

(6)

GS Miramar Village Lakes Manager, LLC

0.8000

미국

12월31일

부동산업

33,672

0

33,672

0

0

CDCF III FORTBAY MV, LLC

0.9419

미국

12월31일

부동산업

581,258

566,887

14,371

890

339

종속기업을 포함한 연결재무정보입니다.

GS Redlands, LLC

1.0000

미국

12월31일

부동산업

11,808

8

11,800

0

(5)

700 EC Property, LLC

0.9000

미국

12월31일

부동산업

재무정보는 GS Miramar 700 EC, LLC에 포함되어있습니다.

Mountain View Mezz, LLC

0.9419

미국

12월31일

부동산업

재무정보는 CDCF III FORTBAY MV, LLC에 포함되어있습니다.

Mountain View Owner, LLC

0.9419

미국

12월31일

부동산업

재무정보는 CDCF III FORTBAY MV, LLC에 포함되어있습니다.

GSFC FUND 1 LLC

1.0000

미국

12월31일

집합투자업

32,551

28

32,523

0

(559)

400 LOGUE OWNER, LLC

0.9533

미국

12월31일

부동산업

재무정보는 400 Logue JVC, LLC에 포함되어있습니다.

PALA-POWER GENERAL CONSTRUCTION SERVICE(PROPRIETARY) LIMITED

1.0000

보츠와나

12월31일

건설업

25

89

(64)

0

(2)

GS Engineering & Construction Australia Pty Ltd

1.0000

오스트레일리아

12월31일

건설업

450,729

380,128

70,601

100,992

7,788

The Trustee for GS NEL Trust

1.0000

오스트레일리아

12월31일

건설업

2,130

490

1,640

398

120

GS SPV PTY LTD

1.0000

오스트레일리아

12월31일

건설업

0

0

0

91

0

ZEIT DEVELOPMENT POLAND LLC

1.0000

폴란드

12월31일

부동산업

83,130

156

82,974

0

(103)

400 Logue Master GP, LLC

0.8703

미국

12월31일

부동산업

13,197

0

13,197

0

0

400 Logue LP, LLC

1.0000

미국

12월31일

부동산업

20,316

0

20,316

0

(3)

400 Logue GP, LLC

1.0000

미국

12월31일

부동산업

11,543

0

11,543

0

(3)

400 Logue JVC, LLC

0.9533

미국

12월31일

부동산업

98,252

68,522

29,730

0

(243)

종속기업을 포함한 연결재무정보입니다.

Zeit Homes, Inc.

1.0000

미국

12월31일

부동산업

9

0

9

0

(3)

GS Inima Environment S.A.U.

1.0000

스페인

12월31일

건설업

1,743,248

941,078

802,170

109,840

11,536

종속기업을 포함한 연결재무정보입니다.

전기말

(단위 : 백만원)

소유지분율

소재지

결산일

업종

자산

부채

자본

영업수익

당기순이익(손실)

설명

전체 종속기업

종속기업

자이에스앤디㈜

0.3940

한국

12월31일

부동산업

1,569,165

775,630

793,535

767,125

38,039

지배기업의 소유지분율이 과반수 미만이나, 다른 주주들이 널리 분산되어 있으며, 과거 주주총회 참석비율 대비 지배기업의 유의적으로 높은 의결권 비율 등을 고려하여 실질적인 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.종속기업을 포함한 연결재무정보입니다.

자이에스텍㈜

1.0000

한국

12월31일

건설용역업

2,259

1,164

1,095

1,629

24

㈜지씨에스

1.0000

한국

12월31일

서비스업

24,003

7,983

16,020

20,198

896

비에스엠㈜

1.0000

한국

12월31일

임가공업

5,120

2,884

2,236

5,383

605

자이에너지운영㈜

1.0000

한국

12월31일

서비스업

21,059

17,888

3,171

11,835

426

지베스코㈜

1.0000

한국

12월31일

서비스업

4,504

1

4,503

0

(2)

지베스코자산운용㈜

1.0000

한국

12월31일

서비스업

7,220

1,100

6,120

599

(52)

지베스코일반투자형사모부동산투자신탁1호

0.9980

한국

12월31일

집합투자업

31,054

14

31,040

128

108

지피씨㈜

1.0000

한국

12월31일

제조업

141,290

50,342

90,948

23,720

4,545

지에스엘리베이터㈜

1.0000

한국

12월31일

제조업

16,164

16,714

(550)

4,355

(4,452)

어업회사법인 에코아쿠아팜㈜

0.8291

한국

12월31일

어업

11,015

582

10,433

0

(162)

자이가이스트㈜

1.0000

한국

12월31일

제조업

14,089

5,362

8,727

0

(682)

자이가이스트건축사사무소㈜

1.0000

한국

12월31일

서비스업

340

330

10

0

(2)

에너지머티리얼즈㈜

1.0000

한국

12월31일

제조업

216,462

89,881

126,581

1,185

(511)

글로벌워터솔루션㈜

1.0000

한국

12월31일

지주사업

414,523

96

414,427

0

(90)

디씨브릿지㈜

1.0000

한국

12월31일

정보통신업

4,085

55

4,030

0

0

부천영상단지관리㈜

1.0000

한국

12월31일

부동산업

3,088

375

2,713

900

235

㈜지에프에스

0.6910

한국

12월31일

서비스업

재무정보는 자이에스앤디㈜에 포함되어 있습니다.

태안햇들원태양광㈜

0.9100

한국

12월31일

서비스업

2,031

2,097

(66)

자이씨앤에이㈜

0.4146

한국

12월31일

건설업

재무정보는 자이에스앤디㈜에 포함되어 있습니다.종속기업인 ㈜지에프에스가 과반수 이상의 지분을 보유하여 지배력을 보유하고 있는 것으로 판단하였습니다.

ZEIT C&A NANJING Co,. Ltd

0.4146

중국

12월31일

건설관리용역

재무정보는 자이에스앤디㈜에 포함되어 있습니다. 자이씨앤에이㈜의 종속기업입니다.

ZEIT C&A POLAND SP. Z O. O.

0.4146

폴란드

12월31일

건설관리용역

재무정보는 자이에스앤디㈜에 포함되어 있습니다. 자이씨앤에이㈜의 종속기업입니다.

ZEIT C&A VIETNAM COMPANY LIMITED

0.4146

베트남

12월31일

건설관리용역

재무정보는 자이에스앤디㈜에 포함되어 있습니다. 자이씨앤에이㈜의 종속기업입니다.

ZEIT C&A AMERICA, INC.

0.4146

미국

12월31일

건설관리용역

재무정보는 자이에스앤디㈜에 포함되어 있습니다. 자이씨앤에이㈜의 종속기업입니다. 전기 중 신규 연결편입하였습니다.

하임랩㈜

1.0000

한국

12월31일

건설업

3,904

112

3,792

19

(483)

햇들원지붕형태양광1호㈜

1.0000

한국

12월31일

서비스업

6,592

2,209

4,383

0

(3)

엑스플로인베스트먼트㈜

1.0000

한국

12월31일

금융업

11,862

356

11,506

127

(283)

엑스플로-스마트시티투자조합1호

1.0000

한국

12월31일

집합투자업

5,025

5

5,020

5

(10)

전기 중 신규 연결편입하였습니다.

엑스플로-오픈이노베이션투자조합

1.0000

한국

12월31일

집합투자업

2,996

2

2,994

전기 중 신규 연결편입하였습니다.

햇들원지붕형태양광2호㈜

GS E&C Nanjing Co.,Ltd.

1.0000

중국

12월31일

건설업

74,962

31,801

43,161

13,113

922

Vietnam GS Industry One-Member LLC

1.0000

베트남

12월31일

부동산업

475,702

473,150

2,552

87,098

28,060

Vietnam GS Enterprise One Member LLC

1.0000

베트남

12월31일

부동산업

573,809

681,731

(107,922)

0

(260)

ZEITGEIST EDUCATION CO., LTD

1.0000

베트남

12월31일

서비스업

359

1

358

GS Engineering & Construction Mumbai Pvt. Ltd.

1.0000

인도

3월31일

건설용역업

9,196

17,548

(8,352)

2,853

(767)

전기 중 GS E&C Delhi Pvt. Ltd.는 GS Engineering & Construction Mumbai Pvt. Ltd.에 흡수합병되었습니다.

PT. GSENC Development Indonesia

1.0000

인도네시아

12월31일

건설용역업

24,694

1,766

22,928

0

87

GS E&C Development (Thailand) Co., Ltd

1.0000

태국

12월31일

부동산업

29,451

526

28,925

0

392

ZEIT GREEN DEVELOPMENT INDIA Pvt. Ltd.

1.0000

인도

3월31일

서비스업

608

254

354

전기 중 신규 연결편입하였습니다.

GAYA STRATEGIC ENTERPRISE CORPORATION PTE. LTD.

GS Construction Arabia Co.,Ltd.

1.0000

사우디

12월31일

건설업

23,758

966,787

(943,029)

2,372

(9,531)

GS Real Estate Development Company

1.0000

사우디

12월31일

부동산업

9,495

1,190

8,305

0

(94)

GS CONSTRUCTION MIDDLE EAST - SOLE PROPRIETORSHIP L.L.C.

1.0000

아랍에미리트

12월31일

건설업

11,872

60,784

(48,912)

9,464

(645)

GS E&C POLAND SP.Z O.O

1.0000

폴란드

12월31일

건설업

617,664

254,091

363,573

89,665

27,771

종속기업을 포함한 연결재무정보입니다.

Danwood S.A.

1.0000

폴란드

12월31일

건설업

재무정보는 GS E&C POLAND SP.ZO.O에 포함되어 있습니다.

Danwood GmbH

1.0000

스위스

12월31일

건설업

재무정보는 GS E&C POLAND SP.ZO.O에 포함되어 있습니다.

GS Engineering & Construction Spain, S.L.

1.0000

스페인

12월31일

건설업

127,653

33

127,620

0

(153)

CHERVONA GORA EKO

1.0000

우크라이나

12월31일

건설업

21,323

12,924

8,399

729

90

Elements (Europe) Limited

0.7500

영국

12월31일

건설업

47,985

54,556

(6,571)

11,770

(2,681)

GS Real Estate Development Company London Ltd.

1.0000

영국

12월31일

부동산업

234

727

(493)

0

(43)

GS E&C PANAMA S.A.

1.0000

파나마

12월31일

임대업

1,293

0

1,293

0

0

GS Village Lake LLC

1.0000

미국

12월31일

부동산업

78,924

1,417

77,507

0

(16)

GS Property Mountain View LLC

1.0000

미국

12월31일

부동산업

18,863

810

18,053

255

(420)

GS Miramar 700 EC, LLC

0.9000

미국

12월31일

부동산업

31,769

33,519

(1,750)

1,221

19

종속기업을 포함한 연결재무정보입니다.

777 WMF, LLC

1.0000

미국

12월31일

부동산업

26,020

1

26,019

0

(1)

GS Miramar Village Lakes Manager, LLC

0.8000

미국

12월31일

부동산업

32,237

0

32,237

CDCF III FORTBAY MV, LLC

0.9419

미국

12월31일

부동산업

519,575

506,146

13,429

854

(13)

종속기업을 포함한 연결재무정보입니다.

GS Redlands, LLC

1.0000

미국

12월31일

부동산업

11,311

9

11,302

0

7

700 EC Property, LLC

0.9000

미국

12월31일

부동산업

재무정보는 GS Miramar 700 EC, LLC에 포함되어있습니다.

Mountain View Mezz, LLC

0.9419

미국

12월31일

부동산업

재무정보는 CDCF III FORTBAY MV, LLC에 포함되어있습니다.

Mountain View Owner, LLC

0.9419

미국

12월31일

부동산업

재무정보는 CDCF III FORTBAY MV, LLC에 포함되어있습니다.

GSFC FUND 1 LLC

1.0000

미국

12월31일

집합투자업

22,681

27

22,654

(644)

(1,090)

400 LOGUE OWNER, LLC

0.9400

미국

12월31일

부동산업

재무정보는 400 Logue JVC, LLC에 포함되어있습니다.

PALA-POWER GENERAL CONSTRUCTION SERVICE(PROPRIETARY) LIMITED

1.0000

보츠와나

12월31일

건설업

24

85

(61)

0

(3)

GS Engineering & Construction Australia Pty Ltd

1.0000

오스트레일리아

12월31일

건설업

434,862

371,888

62,974

73,307

11,355

The Trustee for GS NEL Trust

1.0000

오스트레일리아

12월31일

건설업

1,886

362

1,524

388

213

GS SPV PTY LTD

1.0000

오스트레일리아

12월31일

건설업

32

32

0

20

0

ZEIT DEVELOPMENT POLAND LLC

1.0000

폴란드

12월31일

부동산업

64,003

6,083

57,920

0

414

400 Logue Master GP, LLC

0.8500

미국

12월31일

부동산업

10,925

0

10,925

400 Logue LP, LLC

1.0000

미국

12월31일

부동산업

16,436

1

16,435

400 Logue GP, LLC

1.0000

미국

12월31일

부동산업

9,344

1

9,343

400 Logue JVC, LLC

0.9400

미국

12월31일

부동산업

90,450

64,769

25,681

0

513

종속기업을 포함한 연결재무정보입니다.

Zeit Homes, Inc.

1.0000

미국

12월31일

부동산업

11

1

10

GS Inima Environment S.A.U.

1.0000

스페인

12월31일

건설업

1,721,231

948,949

772,282

104,743

15,022

종속기업을 포함한 연결재무정보입니다.

글로벌워터솔루션(주)이 보유하고 있는 종속기업 현황

소재지

업종

결산일

투자비율

설명

전체 종속기업

종속기업

GS Inima Environment S.A.U.

스페인

건설업

12월31일

1.0000

Aguas de Ensenada, S.A. de C.V.

멕시코

건설업

12월31일

1.0000

SOCIEDAD DE ECONOMIA MIXTA AGUAS DE SORIA S.L.

스페인

건설업

12월31일

0.5920

Inima Water Services, S.L.

스페인

건설업

12월31일

1.0000

GS Inima Water Management S.L.

스페인

건설업

12월31일

1.0000

GS Inima Gestion S.L.U.

스페인

건설업

12월31일

1.0000

GS Inima Inversiones S.L.U.

스페인

건설업

12월31일

1.0000

GS Inima Energia, S.L.

스페인

건설업

12월31일

1.0000

Palmeiras Saneamento, S.A.

브라질

건설업

12월31일

0.6000

VALORINIMA S.L.

스페인

건설업

12월31일

0.8000

Ambient Servicos Ambientais de Ribeirao Preto, S.A.

브라질

건설업

12월31일

1.0000

Aquaria, LLC

미국

건설업

12월31일

0.8750

Araucaria Saneamento, S.A.

브라질

건설업

12월31일

0.5100

CAEPA COMPANHIA DE AGUA E EGOSTO DE PARIBUNA S.A.

브라질

건설업

12월31일

0.9500

COMASA COMPANHIA AGUAS DE SANTA RITA S.A

브라질

건설업

12월31일

0.7500

GS Inima Chile S.A.

칠레

건설업

12월31일

1.0000

INIMA-CVV S.A.

칠레

건설업

12월31일

0.6500

GS Inima Mexico, S.A. de C.V.

멕시코

건설업

12월31일

1.0000

GS Inima USA Construction Corporation

미국

건설업

12월31일

1.0000

GS Inima USA Corporation

미국

건설업

12월31일

1.0000

Sanel, Saneamento de Luis Antonio, S.A

브라질

건설업

12월31일

0.7000

Promoaqua Desalacion de los Cabos, S.A. de C.V.

멕시코

건설업

12월31일

1.0000

Sanama Saneamento Alta Maceio S.A.

브라질

건설업

12월31일

0.6000

SAMAR SOLUCOES AMBIENTAIS DE ARACATUBA S.A.

브라질

건설업

12월31일

1.0000

GS Inima Brasil Ltda.

브라질

건설업

12월31일

1.0000

GS Inima Industrial S.A.

브라질

건설업

12월31일

1.0000

GS Inima Solucoes em Saneamento, Ltda (구, GS Inima Servicos de Saneamento, Ltda)

브라질

건설업

12월31일

1.0000

Aquapolo Ambiental S.A.

브라질

건설업

12월31일

0.5100

GS Inima Industrial Jeceaba, S.A.

브라질

건설업

12월31일

0.8450

GS Inima Industrial Triunfo, S.A.

브라질

건설업

12월31일

1.0000

Ouro Preto Servicos de Saneamento S.A. - Saneouro

브라질

건설업

12월31일

0.6000

GS Inima Servicios Corporativos, S.A. de C.V.

멕시코

건설업

12월31일

1.0000

Saneamento do Vale do Paraiba, S.A.

브라질

건설업

12월31일

0.5010

Servicos de Saneamento de Mogi Mirim, S.A.

브라질

건설업

12월31일

0.6400

Shariket Miyeh Ras Djinet, Spa

알제리

건설업

12월31일

0.2549

주주간 협약에 의하여 지배력을 행사할 수 있는 것으로 판단하여 연결범위에 포함하였습니다.

Tecnicas y Gestion Medioambiental, S.A.

스페인

건설업

12월31일

1.0000

GS Inima Middle East LLC

오만

건설업

12월31일

1.0000

GS Inima Barka 5 Desalination Company, S.A.O.C.

오만

건설업

12월31일

1.0000

Capital Desalination Company, S.A.O.C.

오만

건설업

12월31일

0.5200

GS Inima (Barka), LLC

오만

건설업

12월31일

1.0000

GS Inima Investment - Sole Propietorship LLC

아랍에미리트

건설업

12월31일

1.0000

GS Inima Desalination - Sole Proprietorship LLC

아랍에미리트

건설업

12월31일

1.0000

Barka Operations and Maintenance Company S.P.C.

오만

건설업

12월31일

1.0000

당분기 중 신규 연결 편입되었습니다.

Sociedad Boco Solar SpA

칠레

건설업

12월31일

1.0000

당분기 중 신규 연결 편입되었습니다.

2. 연결재무제표 작성기준 (연결)

연결기업의 2024년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 연결재무제표는 보고기간말인 2024년 3월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

3. 연결기업이 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 (연결)

기준서 또는 해석서의 최초 적용에 대한 공시

연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책과 계산방법은 하기에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다. - 법인세비용 중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.연결기업은 필라2 법인세의 적용대상입니다. 이와 관련되는 이연법인세의 인식 및 공시는 예외규정을 적용하였습니다.연결기업은 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

기준서 또는 해석서의 최초 적용에 대한 공시

기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채

기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동ㆍ비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시

기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - '가상자산 공시'

최초 적용하는 IFRS 명칭

기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채

기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동ㆍ비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시

기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - '가상자산 공시'

최초 적용하는 IFRS의 경과규정에 대한 기술

판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다.

부채는 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기 지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다.

공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다.

가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다.

미래기간에 영향을 미칠수 있는 최초 적용하는 IFRS의 경과규정에 대한 설명

해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

이 개정내용을 최초로 적용하는 회계연도 내 중간보고기간에는 해당 내용을 공시할 필요가 없다는 경과규정에 따라 중간연결재무제표에 미치는 영향이 없습니다.

해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

연결기업이 적용하지 않은 기준서 또는 해석서에 대한 공시

기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여

새로운 한국채택국제회계기준의 명칭

기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여

예정된 회계정책의 변경의 성격에 대한 기술

통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

새로운 한국채택국제회계기준의 의무 적용일

2025-01-01

새로운 IFRS의 최초 적용이 재무제표에 미칠 것으로 예상되는 영향에 관한 내용

연결기업은 동 개정으로 인한 연결재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

4. 중요한 회계추정 및 가정 (연결)

미래에 대한 중요한 가정 및 추정의 불확실성에 대한 기타 주요 원천 공시

연결기업은 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측 가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

미래에 대한 중요한 가정 및 추정의 불확실성에 대한 기타 주요 원천 공시

회계적인 판단 및 추정에 대한 공시

회계추정

수익인식

연결기업은 건설공사계약에 대하여 진행기준을 사용하고 있습니다. 진행기준에서는 연결기업이 총발생예정원가에 대한 실제발생원가의 비율을 추정하도록 합니다. 현재의 수익은 공사 초기의 변동성, 공사 수행범위의 변동, 원가의 변동, 공기의 변동 및 고객의 계획변경과 관련 요소들에 의하여 변동될 수 있습니다.총계약수익 추정치의 불확실성 총계약수익은 최초에 합의한 계약금액을 기준으로 측정하지만, 계약을 수행하는 과정에서 공사변경, 보상금, 장려금에 따라 증가하거나 연결기업의 귀책사유로 완공시기가 지연됨에 따라 위약금을 부담할 때 감소될 수 있으므로 계약수익의 측정은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향을 받습니다. 연결기업은 고객이 공사변경 등으로 인한 수익금액 변동의 승인 가능성이 높거나 연결기업이 성과기준을 충족할 가능성이 높을 경우, 관련된 불확실성이 나중에 해소될 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 정도까지만 계약수익에 포함합니다.총계약원가 추정치의 불확실성 총계약원가는 매 보고기간종료일마다 측정하지만, 건설계약의 성격에 따라 수행 업무의 성격, 지리적 영향, 경제환경 변화에 따라 계약원가의 측정은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성의 영향에 의하여 변동될 수 있습니다. 연결기업은 추정계약원가의 유의적 변동에 대해 추정 가능한 시점에 반영하고 있습니다.

검단신도시 공공주택 건설현장 사고

2023년 4월 29일 연결기업이 시공주관사로서 건설용역을 제공중인 인천 검단AA13-2블록 공공주택 건설현장에서 공사중인 지하주차장 일부가 붕괴되는 사고가 발생하였습니다. 연결기업은 2023년 7월 5일 동 사고에 대한 국토교통부의 사고조사결과에 따라 수습방안으로 인천 검단AA13-1블럭 및 13-2블럭 공공주택 전체와 지하주차장에 대해서 재시공을 수행하기로 결정하였습니다. 이에 따른 재시공 비용 등 손실 추정금액 466,023백만원을 보고기간말 현재 충당부채로 인식하고 있습니다. 한편, 연결기업은 2024년 1월 31일 서울시로부터 건설산업기본법 및 건설기술진흥법 위반을 사유로 토목건축공사업에 대한 영업정지 1개월의 행정처분을 받았으며, 2024년 2월 1일 국토교통부로부터 건설산업기본법 위반을 사유로 토목건축공사업, 조경공사업에 대한 영업정지 8개월의 행정처분을 받았습니다. 연결기업은 이에 대해 행정처분 집행정지신청과 행정처분 취소소송을 제기하였고, 서울행정법원은 2024년 2월 28일 서울시의 1개월 영업정지 행정처분에 대해, 2024년 3월 22일 국토교통부의 8개월 영업정지 행정처분에 대해 각각 집행정지신청을 인용하였습니다. 서울시와 국토교통부의 행정처분에 대한 취소소송의 결과, 그리고 서울시의 1개월 추가 행정처분 여부에 따라 연결재무제표 작성 시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 조정될 수 있습니다. 이로 인한 연결기업의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 영향은 현재 예측할 수 없습니다.

5. 영업부문 및 고객과의 계약에서 생기는 수익 (연결)

영업부문에 대한 공시

각 보고부문이 수익을 창출하는 제품과 용역의 유형에 대한 기술

영업부문에 대한 기술

부문

영업부문

건축ㆍ주택사업본부

사무용빌딩, 공장, 아파트 등

신사업본부

수처리 및 해외개발사업 등

플랜트사업본부

석유정제설비 등

인프라사업본부

도로, 철도 등

인프라사업본부에는 호주사업본부가 포함되어 있습니다.

그린사업본부

수처리시설, 발전소, 전력제어, 지역난방 등

기타

리조트사업 등

영업부문의 손익내역

영업이익(손실) 및 법인세차감전순이익(손실)은 연결조정사항을 반영하여 작성하였습니다.

영업부문의 손익내역

당분기

(단위 : 백만원)

부문

부문 합계

영업부문

중요한 조정사항

건축ㆍ주택사업본부

신사업본부

플랜트사업본부

인프라사업본부

그린사업본부

기타

부문 계

연결 조정사항

매출액

2,418,103

296,610

74,365

264,839

48,452

47,391

3,149,760

(78,846)

3,070,914

내부매출액

(31,486)

(9,199)

(20,752)

(1,884)

(528)

(14,997)

(78,846)

78,846

0

순매출액

2,386,617

287,411

53,613

262,955

47,924

32,394

3,070,914

0

3,070,914

영업이익(손실)

103,022

17,254

(7,930)

(33,594)

(14,053)

5,821

70,520

0

70,520

법인세비용차감전순이익(손실)

198,792

(10,282)

93,652

(75,468)

(31,516)

3,575

178,753

0

178,753

전분기

(단위 : 백만원)

부문

부문 합계

영업부문

중요한 조정사항

건축ㆍ주택사업본부

신사업본부

플랜트사업본부

인프라사업본부

그린사업본부

기타

부문 계

연결 조정사항

매출액

2,808,926

338,114

92,158

275,748

37,025

46,230

3,598,201

(85,519)

3,512,682

내부매출액

(42,304)

(12,770)

(12,378)

(2,102)

(481)

(15,484)

(85,519)

85,519

0

순매출액

2,766,622

325,344

79,780

273,646

36,544

30,746

3,512,682

0

3,512,682

영업이익(손실)

144,098

50,488

(36,331)

9,452

(14,921)

6,095

158,881

0

158,881

법인세비용차감전순이익(손실)

192,224

79,402

(4,283)

(29,555)

(31,200)

3,585

210,173

0

210,173

영업부문의 수익내역

당분기

(단위 : 백만원)

부문

부문 합계

영업부문

건축ㆍ주택사업본부

신사업본부

플랜트사업본부

인프라사업본부

그린사업본부

기타

주요 제품/용역

2,386,617

287,411

53,613

262,955

47,924

32,394

3,070,914

주요 제품/용역

건설공사

2,092,409

30,790

43,731

248,849

29,519

0

2,445,298

자체분양공사

268,064

510

0

0

0

0

268,574

설계용역 등

12,873

100,137

9,628

14,031

17,587

0

154,256

임대 및 기타매출

13,271

155,974

254

75

818

11,935

182,327

리조트 매출

0

0

0

0

0

20,459

20,459

수익인식시기

2,386,617

287,411

53,613

262,955

47,924

32,394

3,070,914

수익인식시기

기간에 걸쳐 인식

2,329,760

140,271

53,613

262,955

47,924

11,935

2,846,458

한 시점에 인식

56,857

147,140

0

0

0

20,459

224,456

전분기

(단위 : 백만원)

부문

부문 합계

영업부문

건축ㆍ주택사업본부

신사업본부

플랜트사업본부

인프라사업본부

그린사업본부

기타

주요 제품/용역

2,766,622

325,344

79,780

273,646

36,544

30,746

3,512,682

주요 제품/용역

건설공사

2,474,866

8,341

74,067

258,497

21,190

0

2,836,961

자체분양공사

267,589

78,344

0

0

0

0

345,933

설계용역 등

14,231

102,064

5,516

15,106

14,575

0

151,492

임대 및 기타매출

9,936

136,595

197

43

779

11,812

159,362

리조트 매출

0

0

0

0

0

18,934

18,934

수익인식시기

2,766,622

325,344

79,780

273,646

36,544

30,746

3,512,682

수익인식시기

기간에 걸쳐 인식

2,698,036

106,213

79,780

273,646

36,544

11,812

3,206,031

한 시점에 인식

68,586

219,131

0

0

0

18,934

306,651

6. 매출채권및기타채권 (연결)

매출채권 및 기타채권의 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

총장부금액

대손충당금

장부금액 합계

매출채권 및 기타채권

3,728,342

(634,380)

3,093,962

매출채권 및 기타채권

공사미수금

2,585,115

(218,319)

2,366,796

분양미수금

29,986

(2,402)

27,584

받을어음

42,464

(645)

41,819

기타매출채권

51,316

(615)

50,701

단기미수금

559,856

(284,481)

275,375

단기미수수익

139,284

(56,986)

82,298

단기대여금

320,278

(70,932)

249,346

유동성영업보증금

43

0

43

장기매출채권 및 기타비유동채권

1,761,034

(138,479)

1,622,555

장기매출채권 및 기타비유동채권

장기미수금

38,537

0

38,537

장기대여금

1,644,737

(136,833)

1,507,904

영업보증금

77,760

(1,646)

76,114

전기말

(단위 : 백만원)

총장부금액

대손충당금

장부금액 합계

매출채권 및 기타채권

4,132,314

(603,311)

3,529,003

매출채권 및 기타채권

공사미수금

2,803,320

(185,565)

2,617,755

분양미수금

42,312

(2,174)

40,138

받을어음

74,392

(967)

73,425

기타매출채권

47,499

(636)

46,863

단기미수금

535,886

(287,983)

247,903

단기미수수익

129,926

(55,217)

74,709

단기대여금

498,825

(70,769)

428,056

유동성영업보증금

154

0

154

장기매출채권 및 기타비유동채권

1,512,124

(137,476)

1,374,648

장기매출채권 및 기타비유동채권

장기미수금

38,224

0

38,224

장기대여금

1,376,026

(136,165)

1,239,861

영업보증금

97,874

(1,311)

96,563

매출채권 및 기타채권 손실충당금과 총장부금액의 변동에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

금융자산의 기초 대손충당금

대손상각비

환입 및 제각 등, 금융자산의 대손충당금

금융자산의 기말 대손충당금

금융상품

매출채권 및 기타채권

공사미수금

185,565

43,586

(10,832)

218,319

분양미수금

2,174

492

(264)

2,402

받을어음

967

0

(322)

645

미수금

287,983

6,154

(9,656)

284,481

미수수익

55,217

1,363

406

56,986

단기대여금

70,769

320

(157)

70,932

기타매출채권

636

74

(95)

615

장기매출채권 및 기타채권

장기대여금

136,165

754

(86)

136,833

영업보증금

1,311

364

(29)

1,646

전분기

(단위 : 백만원)

금융자산의 기초 대손충당금

대손상각비

환입 및 제각 등, 금융자산의 대손충당금

금융자산의 기말 대손충당금

금융상품

매출채권 및 기타채권

공사미수금

116,779

36,867

(2,663)

150,983

분양미수금

1,613

311

(4)

1,920

받을어음

909

16

(45)

880

미수금

291,950

6,135

(2,386)

295,699

미수수익

45,603

4,520

(3,160)

46,963

단기대여금

87,684

1,535

(743)

88,476

기타매출채권

61

23

0

84

장기매출채권 및 기타채권

장기대여금

178,923

1,986

(19,907)

161,002

영업보증금

693

1,061

(276)

1,478

7. 건설계약 (연결)

공사계약 잔액 변동내역 공시

공사계약금액은 미착공 현장의 공사계약금액을 포함하고 있지 않습니다.

공사계약 잔액 변동내역 공시

당분기

(단위 : 백만원)

공사계약 기초잔액

공사계약 잔액 증감액

공사수익인식

공사계약 기말잔액

고객과의 계약에서 생기는 수익의 인식에 사용한 방법에 대한 기술

부문

도급공사

건축ㆍ주택사업본부

13,455,226

1,074,032

2,052,757

12,476,501

신사업본부

708,302

27,118

39,421

695,999

플랜트사업본부

282,040

10,031

43,879

248,192

그린사업본부

512,597

8,424

29,511

491,510

인프라사업본부

3,906,232

29,638

248,948

3,686,922

자체공사

건축ㆍ주택사업본부

846,469

(469)

232,736

613,264

한 시점에 수익을 인식하는 분양계약을 제외하였습니다.

부문 합계

19,710,866

1,148,774

2,647,252

18,212,388

전분기

(단위 : 백만원)

공사계약 기초잔액

공사계약 잔액 증감액

공사수익인식

공사계약 기말잔액

고객과의 계약에서 생기는 수익의 인식에 사용한 방법에 대한 기술

부문

도급공사

건축ㆍ주택사업본부

16,627,531

1,384,364

2,418,304

15,593,591

신사업본부

30,441

4,857

8,185

27,113

플랜트사업본부

340,039

19,372

74,155

285,256

그린사업본부

454,465

3,298

21,188

436,575

인프라사업본부

4,265,917

234,452

255,006

4,245,363

자체공사

건축ㆍ주택사업본부

1,319,115

(247)

194,495

1,124,373

한 시점에 수익을 인식하는 분양계약을 제외하였습니다.

부문 합계

23,037,508

1,646,096

2,971,333

21,712,271

진행중인 건설계약 내역 공시

유보금은 연결재무제표 상 공사미수금에 포함되어 있습니다.

진행중인 건설계약 내역 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

누적공사수익

누적공사원가

누적공사손익

유보금

부문

도급공사

건축ㆍ주택사업본부

39,251,404

35,300,958

3,950,446

2,367

신사업본부

1,087,750

1,037,661

50,089

0

플랜트사업본부

27,731,657

28,197,073

(465,416)

72,208

그린사업본부

5,479,210

5,868,360

(389,150)

41,712

인프라사업본부

11,303,212

10,981,561

321,651

89,891

자체공사

건축ㆍ주택사업본부

3,784,678

3,032,327

752,351

0

부문 합계

88,637,911

84,417,940

4,219,971

206,178

전기말

(단위 : 백만원)

누적공사수익

누적공사원가

누적공사손익

유보금

부문

도급공사

건축ㆍ주택사업본부

46,803,597

41,190,983

5,612,614

2,386

신사업본부

1,037,229

989,626

47,603

0

플랜트사업본부

29,639,487

30,111,870

(472,383)

72,208

그린사업본부

5,629,984

5,996,278

(366,294)

41,118

인프라사업본부

11,591,465

11,216,579

374,886

91,575

자체공사

건축ㆍ주택사업본부

3,865,603

3,097,715

767,888

0

부문 합계

98,567,365

92,603,051

5,964,314

207,287

계약자산(미청구공사) 및 계약부채(초과청구공사 및 선수금) 내역

연결기업의 자체공사와 관련하여 분양수익이 진행청구액을 초과하는 금액은 보고기간종료일 현재 99,829백만원(전기말: 56,358백만원)이며, 진행청구액이 분양수익을 초과하는 금액은 보고기간종료일 현재 74,307백만원(전기말: 80,846백만원)입니다.전기말 계약부채 잔액 중 당분기에 인식한 수익은 702,421백만원(전분기: 496,538백만원)입니다.

계약자산(미청구공사) 및 계약부채(초과청구공사 및 선수금) 내역

당분기말

(단위 : 백만원)

계약자산

손실충당금, 계약자산

계약부채

부문

도급공사

건축ㆍ주택사업본부

673,067

1,171,342

신사업본부

29,339

4,870

플랜트사업본부

137,931

41,349

그린사업본부

11,584

152,378

인프라사업본부

350,549

320,631

부문 합계

1,202,470

(211,465)

1,690,570

전기말

(단위 : 백만원)

계약자산

손실충당금, 계약자산

계약부채

부문

도급공사

건축ㆍ주택사업본부

648,269

1,400,086

신사업본부

39,097

31,093

플랜트사업본부

131,624

46,707

그린사업본부

36,474

125,505

인프라사업본부

343,641

319,261

부문 합계

1,199,105

(206,549)

1,922,652

고객과의 계약체결원가나 계약이행원가 중에서 인식한 자산의 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

계약이행원가

고객과의 계약체결원가나 계약이행원가 중에서 인식한 자산

192,460

고객과의 계약체결원가나 계약이행원가를 산정하면서 내린 판단에 대한 기술

연결기업은 건설계약과 관련하여, 계약(또는 예상 계약)과 직접 관련되고, 미래의 수행의무를 이행할 때 사용할 기업의 자원을 창출하거나 가치를 높이며, 회수될 것으로 예상되는 원가를 계약이행원가로 인식하였습니다.

전기말

(단위 : 백만원)

계약이행원가

고객과의 계약체결원가나 계약이행원가 중에서 인식한 자산

149,816

고객과의 계약체결원가나 계약이행원가를 산정하면서 내린 판단에 대한 기술

연결기업은 건설계약과 관련하여, 계약(또는 예상 계약)과 직접 관련되고, 미래의 수행의무를 이행할 때 사용할 기업의 자원을 창출하거나 가치를 높이며, 회수될 것으로 예상되는 원가를 계약이행원가로 인식하였습니다.

주요 합작공사 현황

(단위 : 백만원)

총 도급액

연결기업 도급액

연결기업 지분

대표사

주요 합작공사

Karbala Refinery Project

7,602,672

2,851,002

0.375

현대건설

North East Link Project

10,077,086

2,821,584

0.280

Webuild S.p.A

산성역자이푸르지오

974,882

487,441

0.500

연결기업

신한울원자력1,2호기주설비공사

1,945,872

486,468

0.250

현대건설

이문아이파크자이

1,039,948

457,577

0.440

HDC현대산업개발

운암자이포레나퍼스티체

949,101

450,823

0.475

연결기업

인덕원자이SKVIEW

662,125

397,275

0.600

연결기업

Kais CCPP Project

652,094

326,047

0.500

연결기업

광명자이더샵포레나

826,862

322,476

0.390

연결기업

세종자이더시티

675,114

337,557

0.500

연결기업

당분기 및 전분기 중 연결기업의 투입법으로 진행기준을 적용한 건설계약과 관련한 공사손실충당부채, 회계추정변경에 따른 공사손익 변동금액 및 미청구공사의 변동금액은 다음과 같습니다.

발생원가에 기초한 투입법을 진행률 측정에 사용하는 계약에 대한 영업부문별 정보

당분기

(단위 : 백만원)

공사손실충당부채

총계약수익의 변동

총계약원가의 변동

총계약수익과 원가의 추정 변동이 당기손익에 미치는 영향

총계약수익과 원가의 추정 변동이 미래손익에 미치는 영향

공사손익 변동금액 합계

미청구공사의 감소(증가)

부문

건축ㆍ주택사업본부

488,617

211,349

117,712

55,735

37,902

93,637

55,735

신사업본부

2,715

8,611

9,418

(807)

0

(807)

(807)

플랜트사업본부

11

24,525

15,134

7,603

1,788

9,391

7,603

그린사업본부

16,599

2,300

(4,113)

900

5,513

6,413

900

인프라사업본부

6,934

30,691

40,555

(10,086)

222

(9,864)

(10,086)

부문 합계

514,876

277,476

178,706

53,345

45,425

98,770

53,345

전분기

(단위 : 백만원)

공사손실충당부채

총계약수익의 변동

총계약원가의 변동

총계약수익과 원가의 추정 변동이 당기손익에 미치는 영향

총계약수익과 원가의 추정 변동이 미래손익에 미치는 영향

공사손익 변동금액 합계

미청구공사의 감소(증가)

부문

건축ㆍ주택사업본부

91,630

383,834

298,209

52,083

33,542

85,625

52,083

신사업본부

3,036

(4)

30

(29)

(5)

(34)

(29)

플랜트사업본부

1,164

27,888

50,788

(26,099)

3,199

(22,900)

(26,099)

그린사업본부

15,407

3,298

3,314

(154)

138

(16)

(154)

인프라사업본부

1,025

95,934

89,780

(604)

6,758

6,154

(604)

부문 합계

112,262

510,950

442,121

25,197

43,632

68,829

25,197

직전 회계연도 매출액의 5 퍼센트 이상인 경우의 계약별 정보

직전 회계연도 매출액의 5% 이상인 계약 중 보고기간 중 수익이 발생하지 않은 착공전인 건설계약은 제외하였으며, 목적물 인도 후 하자보수 등으로 인하여 진행기준 수익을 인식중인 계약을 포함하고 있습니다. 한편, 관련 법령이나 발주처와의 협약으로인해 공시에서 제외된 건설계약은 없습니다.

직전 회계연도 매출액의 5 퍼센트 이상인 경우의 계약별 정보

당분기말

(단위 : 백만원)

계약일, 수주산업

계약상 완성기한, 수주산업

진행률, 수주산업

미청구공사

손상차손누계액, 미청구공사

공사미수금

대손충당금, 공사미수금

전체 계약

건축ㆍ주택사업본부

개포자이프레지던스

메이플자이

2021-10-28

2025-06-27

0.4455

68,805

0

0

0

철산자이더헤리티지

2021-12-30

2025-05-30

0.4261

0

0

0

0

장위자이레디언트

2022-04-01

2025-03-31

0.4308

0

0

0

0

브라이튼

북수원자이렉스비아

2021-03-19

2024-03-28

0.9435

0

0

147,641

1,860

흑석자이

대명자이그랜드시티

2023-01-10

2026-04-30

0.2317

105,618

0

0

0

송도자이크리스탈오션

2021-02-22

2024-06-30

0.7828

0

0

15,144

841

GP3

2017-07-07

2024-03-31

0.9952

0

0

6,242

0

플랜트사업본부

Karbala Refinery Project

2014-04-22

2023-07-31

0.9986

27,380

0

153,205

0

그린사업본부

신한울원자력1,2호기주설비공사

2010-04-30

2024-04-30

0.9962

2,536

0

0

0

인프라사업본부

Thomson-East Coast Line Contract T301

2016-03-18

2024-10-04

0.9230

51,371

0

64,908

0

ITTC Project

2020-05-11

2025-04-25

0.8689

37,016

0

20,799

0

NSC N101

2018-12-26

2027-07-26

0.5166

40,816

0

13,149

0

North East Link Project

2021-10-28

2028-12-29

0.2097

0

0

0

0

전기말

(단위 : 백만원)

계약일, 수주산업

계약상 완성기한, 수주산업

진행률, 수주산업

미청구공사

손상차손누계액, 미청구공사

공사미수금

대손충당금, 공사미수금

전체 계약

건축ㆍ주택사업본부

개포자이프레지던스

2019-11-04

2023-02-28

1.0000

0

0

0

0

메이플자이

2021-10-28

2025-04-28

0.3853

68,011

0

0

0

철산자이더헤리티지

2021-12-30

2025-05-30

0.3326

0

0

0

0

장위자이레디언트

2022-04-01

2025-03-31

0.3362

0

0

19,125

241

브라이튼

2019-07-23

2023-08-21

1.0000

0

0

542,121

13,613

북수원자이렉스비아

2021-03-19

2024-03-31

0.8136

41,705

0

0

0

흑석자이

2019-12-06

2023-02-27

1.0000

0

0

24,614

3,716

대명자이그랜드시티

2022-11-01

2026-04-30

0.1696

77,331

0

0

0

송도자이크리스탈오션

2021-02-22

2024-06-30

0.6750

0

0

6,800

514

GP3

2017-07-07

2024-03-31

0.9949

0

0

6,077

0

플랜트사업본부

Karbala Refinery Project

2014-04-22

2023-07-31

0.9980

24,347

0

146,675

0

그린사업본부

신한울원자력1,2호기주설비공사

2010-04-30

2024-04-30

0.9944

2,530

0

0

0

인프라사업본부

Thomson-East Coast Line Contract T301

2016-03-18

2024-10-04

0.9045

59,988

0

62,724

0

ITTC Project

2020-05-11

2025-04-25

0.8331

32,431

0

30,447

0

NSC N101

2018-12-26

2027-07-26

0.4724

36,193

0

10,601

0

North East Link Project

2021-10-28

2028-12-29

0.1736

0

0

6,509

0

8. 재고자산 (연결)

재고자산 세부내역

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

용지

349,028

용지

담보제공 재고자산

240,205

상품 및 제품

26,451

원재료

111,217

완성주택

5,464

주택건설계정

724,280

저장품

1,128

미완성공사

0

기타

386

반제품

1,143

재공품

92,184

미착품

496

합계

1,311,777

재고자산에 대한 기술

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

용지

341,957

용지

담보제공 재고자산

235,339

상품 및 제품

25,480

원재료

82,004

완성주택

15,848

주택건설계정

782,474

저장품

1,295

미완성공사

0

기타

435

반제품

939

재공품

88,217

미착품

17

합계

1,338,666

재고자산에 대한 기술

9. 기타자산 (연결)

기타자산에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

기타유동자산

기타유동자산

단기선급공사원가

192,460

단기선급금

209,684

단기선급비용

128,963

부가가치세대급금

61,455

선급법인세

57,951

합계

650,514

기타비유동자산

기타비유동자산

장기선급금

16,261

장기선급비용

83,961

기타비유동자산

1,699

합계

101,921

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

기타유동자산

기타유동자산

단기선급공사원가

149,816

단기선급금

179,258

단기선급비용

55,201

부가가치세대급금

65,639

선급법인세

59,485

합계

509,399

기타비유동자산

기타비유동자산

장기선급금

19,485

장기선급비용

74,975

기타비유동자산

1,661

합계

96,121

10. 당기손익-공정가치측정 금융자산 (연결)

당기손익-공정가치측정 금융자산의 구성내역

당분기말

(단위 : 백만원)

당기손익-공정가치측정금융자산

금융자산, 범주

당기손익-공정가치측정 금융자산

시장성 있는 지분증권

480

시장성 없는 지분증권

268,345

금융자산, 범주 합계

268,825

전기말

(단위 : 백만원)

당기손익-공정가치측정금융자산

금융자산, 범주

당기손익-공정가치측정 금융자산

시장성 있는 지분증권

565

시장성 없는 지분증권

263,413

금융자산, 범주 합계

263,978

11. 관계회사지분증권 (연결)

관계기업지분증권 변동내역에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

지분율

기초 잔액

증감

지분법손익

지분법자본변동

기타

기말 잔액

설명

전체 관계기업 투자금액

㈜메이저디벨로프먼트

㈜지에스코크렙뉴스테이위탁관리부동산투자회사

0.2524

0

0

0

0

0

0

법원산업도시개발㈜

0.2000

0

0

0

0

0

0

㈜파크시티

0.2999

0

0

0

0

0

0

㈜여의도엠비씨부지복합개발피에프브이

0.1000

0

0

0

0

0

0

이사선임권의 보유로 유의적인 영향력을 행사가능하여 관계기업으로 분류하였습니다.

㈜과천상상피에프브이

0.1900

5,942

0

(233)

0

(3,182)

2,527

이사선임권의 보유로 유의적인 영향력을 행사가능하여 관계기업으로 분류하였습니다.

FGS East Asia Technical Resource Management, Inc.

0.2500

0

0

0

0

0

0

Cadiz San Fernando, A.I.E.

0.2195

1,862

0

110

0

35

2,007

Participes de Biorreciclaje S.A.

0.3333

11,413

0

92

0

212

11,717

Gestion de Participes de Biorreciclaje

0.3333

0

0

0

0

0

0

㈜청주하이테크밸리

0.2000

0

0

0

0

0

0

㈜부강테크

0.2810

10,557

0

(252)

0

0

10,305

PT. CORE RESOURCE

0.4900

0

0

0

0

0

0

제로텍㈜

0.1900

0

0

0

0

0

0

이사선임권의 보유로 유의적인 영향력을 행사가능하여 관계기업으로 분류하였습니다.

㈜천안테크노파크

0.2000

0

0

0

0

0

0

㈜캠프스텐턴

0.0058

2

0

0

0

0

2

이사선임권의 보유로 유의적인 영향력을 행사가능하여 관계기업으로 분류하였습니다.

ORIGIN LATPHRAO CO.,LTD.

0.4900

12,696

0

0

0

(253)

12,443

RENEW SOLAR ENERGY (JHARKHAND THREE) PRIVATE LIMITED

0.4900

37,544

0

1,842

(396)

1,283

40,273

진천스마트복합산업단지개발㈜

PARK PILLAR R4 CO., LTD.

0.4900

11,337

0

0

0

(235)

11,102

㈜경기평택글로벌

0.2500

5,818

0

97

0

0

5,915

GS Collective Fund I LLC

0.0645

6,220

0

651

0

284

7,155

이사선임권의 보유로 유의적인 영향력을 행사가능하여 관계기업으로 분류하였습니다.

케미코첨단소재㈜

0.1652

0

0

0

0

0

0

이사선임권의 보유로 유의적인 영향력을 행사가능한 관계기업이나, 연결기업이 투자한 금융상품은 피투자기업이 발행한 전환우선주로 해당 금융상품을 통해 관계기업에 대한 소유권지분과 연계된 이익에 실질적으로 접근할 수 없는 것으로 판단하여 기업회계기준서 제1109호에 따라 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 측정하고 있습니다.

에포크피에프브이㈜

0.2459

27,083

0

0

0

0

27,083

제로텍무안㈜

0.3000

0

0

0

0

0

0

부천영상단지개발㈜

0.2653

0

0

0

0

0

0

GS Inima (Barka), LLC

Fisia GS Inima (Al Ghubrah)

0.5000

10

0

6

0

10

26

PHU MY VINH CONSTRUCTION AND INVESTMENT CORPORATION

0.3000

19,790

0

82

0

344

20,216

지베스코기회추구일반사모부동산투자신탁1호

0.2000

7,257

9,740

(556)

0

(18)

16,423

당분기 중 유상증자 참여하였습니다.

인천신항스마트물류단지㈜

1.0000

8

0

(1)

0

0

7

협약에 의하여 지배력이 제한되는 것으로 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.

파빌리온엠씨클라이밋테크제일호사모투자합자회사

0.4355

984

2,455

(331)

0

0

3,108

당분기 중 유상증자 참여하였습니다.

하이-어센트신기술사업투자조합제2호

0.2500

2,873

0

0

0

0

2,873

대전하이엔드개발㈜

0.1583

865

0

(1)

0

0

864

이사선임권의 보유로 유의적인 영향력을 행사가능하여 관계기업으로 분류하였습니다.

Shuweihat R O Desalination Company LLC

0.4000

44

0

0

0

30

74

㈜알링크

0.1320

0

0

0

0

0

0

이사선임권의 보유로 유의적인 영향력을 행사가능한 관계기업이나, 연결기업이투자한 금융상품은 피투자기업이 발행한 전환우선주로 해당 금융상품을 통해 관계기업에 대한 소유지분과 연계된 이익에 실질적으로 접근할 수 없는 것으로 판단하여 기업회계기준서 제1109호에 따라 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 분류하고 있습니다.

전체 관계기업 투자금액 합계

162,305

12,195

1,506

(396)

(1,490)

174,120

전분기

(단위 : 백만원)

지분율

기초 잔액

증감

지분법손익

지분법자본변동

기타

기말 잔액

설명

전체 관계기업 투자금액

㈜메이저디벨로프먼트

0.4500

0

0

0

0

0

0

전분기 중 법원으로부터 파산 선고되었습니다.

㈜지에스코크렙뉴스테이위탁관리부동산투자회사

0.2524

0

0

0

0

0

0

법원산업도시개발㈜

0.2000

0

0

0

0

0

0

㈜파크시티

0.2999

0

0

0

0

0

0

전분기 중 사명이 변경되었습니다.

㈜여의도엠비씨부지복합개발피에프브이

0.1000

0

0

0

0

0

0

이사선임권의 보유로 유의적인 영향력을 행사가능하여 관계기업으로 분류하였습니다.

㈜과천상상피에프브이

0.1900

16,150

0

1,235

0

(13,763)

3,622

이사선임권의 보유로 유의적인 영향력을 행사가능하여 관계기업으로 분류하였습니다.

FGS East Asia Technical Resource Management, Inc.

0.2500

37

0

(15)

0

1

23

Cadiz San Fernando, A.I.E.

0.2195

1,698

0

104

0

91

1,893

Participes de Biorreciclaje S.A.

0.3333

10,054

0

11

0

524

10,589

Gestion de Participes de Biorreciclaje

0.3333

0

0

0

0

0

0

㈜청주하이테크밸리

0.2000

0

0

0

0

0

0

㈜부강테크

0.2810

10,442

0

(1,269)

0

0

9,173

PT. CORE RESOURCE

0.4900

336

0

(347)

0

11

0

제로텍㈜

0.1900

0

0

0

0

0

0

이사선임권의 보유로 유의적인 영향력을 행사가능하여 관계기업으로 분류하였습니다.

㈜천안테크노파크

0.2000

0

0

0

0

0

0

㈜캠프스텐턴

0.0058

3

0

0

0

0

3

이사선임권의 보유로 유의적인 영향력을 행사가능하여 관계기업으로 분류하였습니다.

ORIGIN LATPHRAO CO.,LTD.

0.4900

9,538

0

530

0

441

10,509

RENEW SOLAR ENERGY (JHARKHAND THREE) PRIVATE LIMITED

0.4900

35,805

0

1,885

436

1,105

39,231

진천스마트복합산업단지개발㈜

0.2000

99

(99)

0

0

0

0

전분기 중 출자지분 전액 회수하였습니다.

PARK PILLAR R4 CO., LTD.

0.4900

8,847

0

(6)

0

419

9,260

㈜경기평택글로벌

0.2500

4,641

0

(328)

0

0

4,313

GS Collective Fund I LLC

0.0645

6,287

0

0

0

0

6,287

이사선임권의 보유로 유의적인 영향력을 행사가능하여 관계기업으로 분류하였습니다.

케미코첨단소재㈜

0.1652

0

0

0

0

0

0

이사선임권의 보유로 유의적인 영향력을 행사가능한 관계기업이나, 연결기업이 투자한 금융상품은 피투자기업이 발행한 전환우선주로 해당 금융상품을 통해 관계기업에 대한 소유권지분과 연계된 이익에 실질적으로 접근할 수 없는 것으로 판단하여 기업회계기준서 제1109호에 따라 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 측정하고 있습니다.

에포크피에프브이㈜

0.2302

11,973

0

(262)

0

0

11,711

제로텍무안㈜

0.3000

0

0

0

0

0

0

부천영상단지개발㈜

0.2653

0

0

0

0

0

0

GS Inima (Barka), LLC

Fisia GS Inima (Al Ghubrah)

0.5000

0

0

5

0

(5)

0

PHU MY VINH CONSTRUCTION AND INVESTMENT CORPORATION

0.3000

18,424

0

38

0

891

19,353

지베스코기회추구일반사모부동산투자신탁1호

0.2000

849

0

0

0

0

849

인천신항스마트물류단지㈜

1.0000

4

0

0

0

0

4

협약에 의하여 지배력이 제한되는 것으로 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.

파빌리온엠씨클라이밋테크제일호사모투자합자회사

하이-어센트신기술사업투자조합제2호

대전하이엔드개발㈜

Shuweihat R O Desalination Company LLC

㈜알링크

전체 관계기업 투자금액 합계

135,187

(99)

1,581

436

(10,285)

126,820

공동기업에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

지분율

기초잔액

증감

지분법손익

기타

기말잔액

설명

전체 공동기업

지앤엠에스테이트㈜

0.5000

489

0

(41)

0

448

GS Korea for Project Management Company

0.4900

12

0

(8)

2

6

Hialeah Water, LLP

0.5000

371

0

0

15

386

Lignana LLC

0.5000

0

0

0

0

0

Lignana LLP

0.9500

286

0

(3)

7

290

VESPOLINA SP. Z O.O.

0.5000

0

0

0

0

0

Oasis Residences Real Estate, LLC

0.5000

8,890

0

(38)

395

9,247

GS MINH HUNG SIKICO CO.,LTD.

0.5100

3,517

0

(9)

74

3,582

PDC INDUSTRIAL CENTER 198 SP. Z O.O

0.5000

0

0

0

0

0

Regionerate Rail Pty Ltd

마그나피에프브이㈜

0.5139

35,423

0

(486)

0

34,937

MJV4 Co., Ltd.

0.4900

3,256

0

0

(62)

3,194

Argan Oasis Real Estate Company

0.5000

0

89

0

1

90

당분기 중 신규 출자하였습니다.

전체 공동기업 합계

52,244

89

(585)

432

52,180

전분기

(단위 : 백만원)

지분율

기초잔액

증감

지분법손익

기타

기말잔액

설명

전체 공동기업

지앤엠에스테이트㈜

0.5000

504

0

(60)

0

444

GS Korea for Project Management Company

0.4900

19

0

(3)

0

16

Hialeah Water, LLP

0.5000

537

0

0

(31)

506

Lignana LLC

0.5000

0

0

0

0

0

Lignana LLP

0.9500

45,159

(48,365)

30,698

(22,527)

4,965

전분기 중 유상감자되었습니다.

VESPOLINA SP. Z O.O.

0.5000

0

0

0

0

0

Oasis Residences Real Estate, LLC

0.5000

8,919

0

(8)

272

9,183

GS MINH HUNG SIKICO CO.,LTD.

0.5100

3,519

0

(6)

118

3,631

PDC INDUSTRIAL CENTER 198 SP. Z O.O

0.5000

176

0

(175)

(1)

0

Regionerate Rail Pty Ltd

0.2000

0

0

0

0

0

마그나피에프브이㈜

0.5139

36,752

0

(263)

0

36,489

MJV4 Co., Ltd.

Argan Oasis Real Estate Company

전체 공동기업 합계

95,585

(48,365)

30,183

(22,169)

55,234

피투자기업의 손실 중 인식하지 못한 투자자 지분 누계액

당분기

(단위 : 백만원)

기초잔액

변동액

기말잔액

설명

관계기업 및 공동기업

지에스코크렙뉴스테이위탁관리부동산투자회사

58,205

1,723

59,928

법원산업도시개발㈜

2,079

278

2,357

㈜파크시티

28,543

3,292

31,835

㈜여의도엠비씨부지복합개발피에프브이

21,744

1,511

23,255

Gestion de Participes de Biorreciclaje

11

0

11

제로텍㈜

87

1

88

PT. CORE RESOURCE

1,600

0

1,600

Lignana LLC

38

0

38

제로텍무안㈜

64

5

69

㈜천안테크노파크

6,262

(2,346)

3,916

부천영상단지개발㈜

7,957

1,017

8,974

VESPOLINA SP. Z O.O.

503

0

503

㈜청주하이테크밸리

4,288

0

4,288

FGS East Asia Technical Resource Management, Inc.

29

174

203

PDC INDUSTRIAL CENTER 198 SP. Z O.O

286

0

286

㈜메이저디벨로프먼트

관계기업 및 공동기업 합계

131,696

5,655

137,351

전분기

(단위 : 백만원)

기초잔액

변동액

기말잔액

설명

관계기업 및 공동기업

지에스코크렙뉴스테이위탁관리부동산투자회사

50,999

1,845

52,844

법원산업도시개발㈜

1,843

206

2,049

㈜파크시티

18,901

1,938

20,839

전분기 중 사명이 변경되었습니다.

㈜여의도엠비씨부지복합개발피에프브이

12,649

2,408

15,057

Gestion de Participes de Biorreciclaje

11

0

11

제로텍㈜

89

3

92

PT. CORE RESOURCE

0

121

121

Lignana LLC

34

4

38

제로텍무안㈜

43

6

49

㈜천안테크노파크

8,650

(5,007)

3,643

부천영상단지개발㈜

5,403

873

6,276

VESPOLINA SP. Z O.O.

263

8

271

㈜청주하이테크밸리

1,763

(300)

1,463

FGS East Asia Technical Resource Management, Inc.

PDC INDUSTRIAL CENTER 198 SP. Z O.O

㈜메이저디벨로프먼트

8,391

0

8,391

관계기업 및 공동기업 합계

109,039

2,105

111,144

12. 유형자산 (연결)

유형자산에 대한 세부 정보 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

유형자산

유형자산 합계

토지

건물

구축물

기계장치

건설장비

차량운반구

공구와기구

비품

건설중인자산

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

취득원가

감가상각누계액

손상차손누계액

취득원가

감가상각누계액

손상차손누계액

취득원가

감가상각누계액

손상차손누계액

취득원가

감가상각누계액

손상차손누계액

취득원가

감가상각누계액

손상차손누계액

취득원가

감가상각누계액

손상차손누계액

취득원가

감가상각누계액

손상차손누계액

취득원가

감가상각누계액

손상차손누계액

취득원가

감가상각누계액

손상차손누계액

기말 유형자산

903,829

0

0

903,829

774,867

(226,962)

(19,480)

528,425

163,092

(68,122)

0

94,970

158,869

(77,691)

(1,581)

79,597

42,312

(32,818)

0

9,494

30,055

(20,866)

(96)

9,093

121,369

(63,911)

0

57,458

131,971

(106,389)

(44)

25,538

677,604

0

0

677,604

2,386,008

전기말

(단위 : 백만원)

유형자산

유형자산 합계

토지

건물

구축물

기계장치

건설장비

차량운반구

공구와기구

비품

건설중인자산

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

취득원가

감가상각누계액

손상차손누계액

취득원가

감가상각누계액

손상차손누계액

취득원가

감가상각누계액

손상차손누계액

취득원가

감가상각누계액

손상차손누계액

취득원가

감가상각누계액

손상차손누계액

취득원가

감가상각누계액

손상차손누계액

취득원가

감가상각누계액

손상차손누계액

취득원가

감가상각누계액

손상차손누계액

취득원가

감가상각누계액

손상차손누계액

기말 유형자산

887,694

0

0

887,694

753,137

(212,034)

(18,681)

522,422

162,788

(66,700)

0

96,088

154,384

(72,849)

(1,581)

79,954

45,671

(35,019)

0

10,652

29,859

(20,849)

(96)

8,914

115,404

(65,731)

0

49,673

132,409

(107,352)

(44)

25,013

575,796

0

0

575,796

2,256,206

유형자산의 증감내역에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

기초 유형자산

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산

처분, 유형자산

감가상각비, 유형자산

대체에 따른 증가(감소), 유형자산

연결범위 변동에 따른 증가(감소), 유형자산

순외환차이에 의한 증가(감소), 유형자산

기말 유형자산

유형자산

토지

887,694

1,341

0

0

0

0

14,794

903,829

건물

522,422

10,882

0

(5,965)

(5,881)

0

6,967

528,425

구축물

96,088

151

(126)

(1,430)

0

0

287

94,970

기계장치

79,954

1,615

(2)

(4,079)

1,392

0

717

79,597

건설장비

10,652

57

(589)

(976)

0

0

350

9,494

차량운반구

8,914

972

(28)

(819)

0

0

54

9,093

공구와기구

49,673

4,355

(1)

(2,925)

5,622

0

734

57,458

비품

25,013

1,869

(34)

(2,007)

641

0

56

25,538

건설중인자산

575,796

88,168

0

0

(2,440)

0

16,080

677,604

유형자산 합계

2,256,206

109,410

(780)

(18,201)

(666)

0

40,039

2,386,008

전분기

(단위 : 백만원)

기초 유형자산

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산

처분, 유형자산

감가상각비, 유형자산

대체에 따른 증가(감소), 유형자산

연결범위 변동에 따른 증가(감소), 유형자산

순외환차이에 의한 증가(감소), 유형자산

기말 유형자산

유형자산

토지

880,074

2,459

0

0

0

0

9,742

892,275

건물

524,712

2,447

0

(4,794)

565

0

16,679

539,609

구축물

100,586

1

0

(1,416)

0

0

606

99,777

기계장치

51,561

2,299

0

(2,508)

10,841

0

1,508

63,701

건설장비

10,824

327

0

(802)

0

0

308

10,657

차량운반구

8,330

153

(1)

(590)

0

0

105

7,997

공구와기구

48,460

4,000

0

(1,745)

869

0

2,536

54,120

비품

16,419

1,076

(19)

(1,474)

(4)

0

71

16,069

건설중인자산

178,840

66,298

0

0

(2,432)

0

4,563

247,269

유형자산 합계

1,819,806

79,060

(20)

(13,329)

9,839

0

36,118

1,931,474

유형자산의 담보제공내역에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

담보로 제공된 유형자산

담보설정금액

관련 계정과목

관련 금액

담보제공처

유형자산

유형자산 (토지, 건물 등)

1,019,051

1,294,893

차입금

916,521

하나은행 등

전기말

(단위 : 백만원)

담보로 제공된 유형자산

담보설정금액

관련 계정과목

관련 금액

담보제공처

유형자산

유형자산 (토지, 건물 등)

932,090

1,009,734

차입금

688,317

하나은행 등

13. 무형자산 (연결)

무형자산에 대한 세부 정보 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

무형자산 및 영업권

무형자산 및 영업권 합계

영업권

회원권

소프트웨어

관리운영권

기술력

상표권

기타무형자산

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

기말 무형자산 및 영업권

568,654

0

(23,442)

545,212

42,138

0

(1,678)

40,460

82,577

(52,705)

0

29,872

355,464

(92,214)

0

263,250

41,402

(41,402)

0

0

91,051

0

0

91,051

55,006

(39,832)

(1,077)

14,097

983,942

전기말

(단위 : 백만원)

무형자산 및 영업권

무형자산 및 영업권 합계

영업권

회원권

소프트웨어

관리운영권

기술력

상표권

기타무형자산

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

기말 무형자산 및 영업권

560,008

0

(23,442)

536,566

42,534

0

(2,500)

40,034

77,037

(50,046)

0

26,991

341,560

(86,969)

0

254,591

41,402

(41,402)

0

0

88,827

0

0

88,827

54,279

(39,251)

(1,077)

13,951

960,960

무형자산 및 영업권의 변동내역에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

기초 무형자산 및 영업권

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 영업권 이외의 무형자산

처분, 무형자산 및 영업권

무형자산상각비

손상 및 환입, 무형자산 및 영업권

대체에 따른 증가(감소), 무형자산 및 영업권

연결범위변동에 따른 증가(감소), 무형자산 및 영업권

순외환차이에 의한 증가(감소), 무형자산 및 영업권

기말 무형자산 및 영업권

무형자산 및 영업권

영업권

536,566

0

0

0

0

0

0

8,646

545,212

회원권

40,034

1,181

(883)

0

108

0

0

20

40,460

소프트웨어

26,991

4,749

0

(2,511)

0

506

0

137

29,872

관리운영권

254,591

9,614

0

(3,953)

0

0

0

2,998

263,250

기술력

0

0

0

0

0

0

0

0

0

상표권

88,827

0

0

0

0

0

0

2,224

91,051

기타무형자산

13,951

1,103

0

(515)

0

(475)

0

33

14,097

무형자산 및 영업권 합계

960,960

16,647

(883)

(6,979)

108

31

0

14,058

983,942

전분기

(단위 : 백만원)

기초 무형자산 및 영업권

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 영업권 이외의 무형자산

처분, 무형자산 및 영업권

무형자산상각비

손상 및 환입, 무형자산 및 영업권

대체에 따른 증가(감소), 무형자산 및 영업권

연결범위변동에 따른 증가(감소), 무형자산 및 영업권

순외환차이에 의한 증가(감소), 무형자산 및 영업권

기말 무형자산 및 영업권

무형자산 및 영업권

영업권

502,877

0

0

0

0

0

0

17,432

520,309

회원권

38,732

0

(20)

0

0

0

0

26

38,738

소프트웨어

24,038

596

0

(2,235)

0

0

313

318

23,030

관리운영권

228,027

2,554

0

(3,083)

0

0

0

16,799

244,297

기술력

0

0

0

0

0

0

0

0

0

상표권

77,920

0

0

0

0

0

0

4,154

82,074

기타무형자산

16,740

559

0

(1,196)

0

0

13

206

16,322

무형자산 및 영업권 합계

888,334

3,709

(20)

(6,514)

0

0

326

38,935

924,770

기술이전 계약에 대한 공시

보고기간종료일 현재 연결기업은 G-Tech사와 엘리베이터 제어반 기술이전 계약을 체결하였으며, 동 계약에 따라 엘리베이터 제어반 판매 매출의 1%를 기술료로 지급하고 있습니다.

기술이전 계약에 대한 공시

당분기말

공시금액

계약의 종류

GHP외 1개사와 LIB 재활용 기술이전 계약

표시통화에 대한 기술

USD

취득약정 금액

3,700,000

전기말

공시금액

계약의 종류

GHP외 1개사와 LIB 재활용 기술이전 계약

표시통화에 대한 기술

USD

취득약정 금액

3,700,000

14. 투자부동산 (연결)

투자부동산에 대한 세부 정보 공시

보고기간종료일 현재 연결기업의 투자부동산 공정가치는 연결재무상태표상 장부금액과 중요한 차이가 없습니다.

투자부동산에 대한 세부 정보 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

투자부동산

투자부동산 합계

토지

건물

사용권자산

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

취득원가

감가상각누계액

손상차손누계액

취득원가

감가상각누계액

손상차손누계액

취득원가

감가상각누계액

손상차손누계액

기말 투자 부동산

635,432

0

(11,602)

623,830

81,199

(11,826)

(24,783)

44,590

208,693

(105,682)

(9,783)

93,228

761,648

전기말

(단위 : 백만원)

투자부동산

투자부동산 합계

토지

건물

사용권자산

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

취득원가

감가상각누계액

손상차손누계액

취득원가

감가상각누계액

손상차손누계액

취득원가

감가상각누계액

손상차손누계액

기말 투자 부동산

635,432

0

(11,602)

623,830

80,350

(11,564)

(24,783)

44,003

208,693

(101,842)

(9,783)

97,068

764,901

투자부동산의 증감내역에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

기초 투자부동산

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 투자부동산

처분, 투자부동산

감가상각비, 투자부동산

당기손익으로 인식된 손상차손, 투자부동산

투자부동산을 재고자산이나 자가사용부동산으로 대체하거나 재고자산이나 자가사용부동산을 투자부동산으로 대체

기말 투자부동산

투자부동산

토지

623,830

0

0

0

0

0

623,830

건물

44,003

849

0

(262)

0

0

44,590

사용권자산

97,068

0

0

(3,840)

0

0

93,228

투자부동산 합계

764,901

849

0

(4,102)

0

0

761,648

전분기

(단위 : 백만원)

기초 투자부동산

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 투자부동산

처분, 투자부동산

감가상각비, 투자부동산

당기손익으로 인식된 손상차손, 투자부동산

투자부동산을 재고자산이나 자가사용부동산으로 대체하거나 재고자산이나 자가사용부동산을 투자부동산으로 대체

기말 투자부동산

투자부동산

토지

649,188

810

0

0

0

(19,012)

630,986

건물

160,445

437

0

(943)

0

(36,659)

123,280

사용권자산

116,742

0

0

(4,498)

0

0

112,244

투자부동산 합계

926,375

1,247

0

(5,441)

0

(55,671)

866,510

투자부동산 담보제공내역에 대한 공시

보고기간종료일 현재 연결기업의 차입 약정(약정 한도액: 250,000백만원)과 관련하여 토지 300,000백만원이 담보로 제공되었으며, 관련된 차입금은 없습니다.

투자부동산 담보제공내역에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

담보로 제공된 투자부동산

담보설정금액

관련 계정과목

관련 금액

담보제공처

투자부동산

투자부동산 (토지, 건물)

439,748

307,102

임대보증금

2,337

농협은행 등

전기말

(단위 : 백만원)

담보로 제공된 투자부동산

담보설정금액

관련 계정과목

관련 금액

담보제공처

투자부동산

투자부동산 (토지, 건물)

439,782

307,102

임대보증금

2,337

농협은행 등

15. 리스 (연결)

사용권자산에 대한 양적 정보 공시

하단 전기말 표의 감가상각비 금액은 전분기에 해당하는 금액입니다.

사용권자산에 대한 양적 정보 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

기말 사용권자산

감가상각비

사용권자산을 포함하는 재무상태표 항목에 대한 기술

자산

토지

3,066

420

건물

254,516

10,628

기계장치

2,441

13

건설장비

27,858

10,271

차량운반구

6,673

877

비품

106

37

전대리스

(11,433)

0

자산 합계

283,227

22,246

전기말

(단위 : 백만원)

기말 사용권자산

감가상각비

사용권자산을 포함하는 재무상태표 항목에 대한 기술

자산

토지

3,383

482

건물

267,450

8,879

기계장치

2,388

0

건설장비

31,038

8,901

차량운반구

5,978

630

비품

146

52

전대리스

(17,110)

0

자산 합계

293,273

18,944

리스부채에 대한 양적 정보 공시

하단 전기말 표의 손익계정 금액은 전분기에 해당하는 금액입니다.

리스부채에 대한 양적 정보 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

총 리스부채

428,422

유동 리스부채

84,121

비유동 리스부채

344,301

리스부채에 대한 이자비용

4,626

인식 면제 규정이 적용된 단기리스에 관련되는 비용

15,500

인식 면제 규정이 적용된 소액자산 리스에 관련되는 비용

1,339

리스부채 측정에 포함되지 않은 변동리스료에 관련되는 비용

5,315

사용권자산의 전대리스에서 생기는 수익

228

리스 현금유출

59,322

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

총 리스부채

448,226

유동 리스부채

94,720

비유동 리스부채

353,506

리스부채에 대한 이자비용

4,615

인식 면제 규정이 적용된 단기리스에 관련되는 비용

12,680

인식 면제 규정이 적용된 소액자산 리스에 관련되는 비용

1,568

리스부채 측정에 포함되지 않은 변동리스료에 관련되는 비용

5,239

사용권자산의 전대리스에서 생기는 수익

351

리스 현금유출

57,320

16. 매입채무및기타채무와 기타부채 (연결)

매입채무 및 기타채무

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

매입채무

1,614,381

미지급금

335,669

합계

1,950,050

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

매입채무

1,606,266

미지급금

204,638

합계

1,810,904

기타유동부채 내역

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

선수금

52,287

예수금

312,780

예수보증금

145

미지급비용

434,401

미지급배당금

20,475

선수수익

1,462

매출부가가치세

24,973

유동성입회금

172,395

합계

1,018,918

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

선수금

52,243

예수금

312,032

예수보증금

148

미지급비용

477,580

미지급배당금

19

선수수익

1,133

매출부가가치세

34,273

유동성입회금

174,353

합계

1,051,781

장기매입채무 및 기타채무 내역

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

장기성미지급금

0

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

장기성미지급금

3,744

기타비유동부채 내역

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

장기성예수보증금

76,768

입회금

42,343

합계

119,111

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

장기성예수보증금

69,917

입회금

41,772

합계

111,689

17. 장단기금융부채 (차입금) (연결)

단기금융부채 내역에 대한 세부 정보

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

단기차입금

1,165,135

유동성장기부채

1,244,922

사채할인발행차금

(332)

유동리스부채

84,121

유동파생상품부채

4,919

유동금융보증부채

11,047

단기임대보증금

32,889

합계

2,542,701

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

단기차입금

1,286,213

유동성장기부채

1,051,497

사채할인발행차금

(45)

유동리스부채

94,720

유동파생상품부채

8,181

유동금융보증부채

8,432

단기임대보증금

32,713

합계

2,481,711

장기금융부채 내역에 대한 세부 정보

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

장기차입금

2,876,486

사채

299,131

사채할인발행차금

(883)

비유동리스부채

344,301

비유동파생상품부채

63,337

비유동금융보증부채

56,602

장기임대보증금

18,351

합계

3,657,325

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

장기차입금

2,467,330

사채

444,463

사채할인발행차금

(1,351)

비유동리스부채

353,507

비유동파생상품부채

8,278

비유동금융보증부채

51,834

장기임대보증금

18,227

합계

3,342,288

단기차입금에 대한 세부 정보

당분기말

(단위 : 백만원)

차입금, 만기

차입금, 기준이자율

유동 차입금

단기차입금에 대한 기술

차입금명칭

원화단기차입금

메리츠화재해상보험

메리츠증권

건설공제조합

2024-10-31

0.0110

17,831

연결기업이 보유하고 있는 지분의 일부가 담보로 제공되어 있습니다.

중국광대은행

2025-03-21

3M CD + 0.0230

10,000

외화단기차입금

중국공상은행

한국수출입은행

2024-07-05

3M SOFR + 0.0172

269,360

중국은행

2025-02-14

3M SOFR + 0.0250

67,340

농협은행

2024-06-24

3M SOFR + 0.0163 ~ 3M SOFR + 0.0186

67,340

BNP Paribas

2024-04-23

6M SOFR + 0.0281

67,340

대화은행 (United Overseas Bank)

2024-07-09

6M EURibor + 0.0200 ~ 3M SOFR + 0.0200

85,253

중국광대은행

2024-07-22

3M SOFR + 0.0220

26,936

KEB하나은행

2024-08-23

3M EURibor + 0.0186 ~ 3M SOFR + 0.0160

123,877

HSBC

2025-03-25

0.0576 ~ 1M SOFR + 0.0230

147,393

종속기업 단기차입금

KEB하나은행

우리은행

2025-03-04

0.0452

40,000

건설공제조합

2025-01-09

0.0113

3,100

BNP Paribas 외

2024-12-14

12M EURibor + 0.0280 외

239,365

연결기업이 보유하고 있는 지분의 일부가 담보로 제공되어 있습니다. 민간투자사업에서 발생하는 미래 현금흐름이 담보로 제공되어 있습니다. 전기 중 만기가 도래하였으나 연장 협의 중인 금액 32,988백만원이 포함되어 있습니다. 연결기업이 보유하고 있는 유형자산의 일부가 담보로 제공되어 있습니다.

차입금명칭 합계

1,165,135

전기말

(단위 : 백만원)

차입금, 만기

차입금, 기준이자율

유동 차입금

단기차입금에 대한 기술

차입금명칭

원화단기차입금

메리츠화재해상보험

2024-03-11

0.0700

75,000

메리츠증권

2024-03-11

0.0700

25,000

건설공제조합

2024-10-31

0.0110

17,831

연결기업이 보유하고 있는 지분의 일부가 담보로 제공되어 있습니다.

중국광대은행

외화단기차입금

중국공상은행

2024-02-09

3M SOFR + 0.0260

38,682

한국수출입은행

2024-01-05

6M SOFR + 0.0220

223,066

중국은행

2024-02-16

3M SOFR + 0.0250

77,364

농협은행

2024-03-19

3M SOFR + 0.0163

64,469

BNP Paribas

2024-04-23

6M SOFR + 0.0281

64,470

대화은행 (United Overseas Bank)

2024-04-26

3M SOFR + 0.0200

77,364

중국광대은행

2024-07-22

3M SOFR + 0.0220

25,788

KEB하나은행

2024-08-23

3M EURibor + 0.0186 ~ 3M SOFR +0.0160

119,355

HSBC

2024-11-15

12M SOFR +0.0170 ~ 1M SOFR + 0.0230

177,786

종속기업 단기차입금

KEB하나은행

2024-03-02

0.0590

40,000

우리은행

건설공제조합

BNP Paribas 외

2024-12-31

12M EURibor + 0.0250 외

260,038

연결기업이 보유하고 있는 지분의 일부가 담보로 제공되어 있습니다. 연결기업이 보유하고 있는 유형자산의 일부가 담보로 제공되어 있습니다. 민간투자사업에서 발생하는 미래 현금흐름이 담보로 제공되어 있습니다. 당기 중 만기가 도래하였으나 연장 협의 중인 금액 32,988백만원이 포함되어 있습니다.

차입금명칭 합계

1,286,213

장기차입금에 대한 세부 정보

당분기말

(단위 : 백만원)

차입금, 만기

차입금, 기준이자율

장기차입금

장기차입금에 대한 기술

차입금명칭

원화 장기차입금

스틸박스제일차

중국광대은행

한국토지주택공사

2029-01-11

0.0570

212,409

국민은행

2024-08-19

3M MOR + 0.0212

50,000

글로리에스

2024-08-27

0.0650

100,000

연결기업의 현재 사업에서 발생하는 미래 현금흐름의 일부가 담보로 제공되어 있습니다.

한국수출입은행

2024-09-19

0.0215

9,375

지에스하나제일차

2024-10-31

3M CD + 0.0250

100,000

연결기업의 현재 사업에서 발생하는 미래 현금흐름의 일부가 담보로 제공되어 있습니다.

KEB하나은행

2025-02-28

0.0586 ~ 3M CD + 0.0237

300,000

연결기업이 보유하고 있는 유형자산의 일부가 담보로 제공되어 있습니다.

케이비그랑스타트러스트제일차

2025-04-30

0.0630

310,000

연결기업의 현재 사업에서 발생하는 미래 현금흐름의 일부가 담보로 제공되어 있습니다.

HSBC

2025-05-10

3M CD + 0.0260

100,000

한국산업은행

2025-09-15

3M CD + 0.0127

100,000

지에스하나제이차

2025-10-20

0.0680

93,750

연결기업이 보유하고 있는 유형자산의 일부가 담보로 제공되어 있습니다.

리치게이트지에스

2026-05-27

3M CD + 0.0190 ~ 3M CD + 0.0225

238,000

연결기업의 현재 사업에서 발생하는 미래 현금흐름의 일부가 담보로 제공되어 있습니다. 연결기업이 보유하고 있는 유형자산의 일부가 담보로 제공되어 있습니다.

외화 장기차입금

HSBC

2025-03-10

3M EURibor + 0.0160

21,794

Arab Bank, S`pore

2026-02-06

6M SOFR + 0.0190 ~ 6M SOFR + 0.0210

134,680

한국산업은행

2025-05-12

3M EURibor + 0.0105

60,733

한국수출입은행

2027-08-24

0.0181 ~ 6M SOFR + 0.0267

369,654

종속기업 장기차입금

Caixa 외

2044-06-01

TR + 0.0900 외

1,555,378

연결기업의 현재 사업에서 발생하는 미래 현금흐름의 일부가 담보로 제공되어 있습니다. 연결기업이 보유하고 있는 유형자산의 일부가 담보로 제공되어 있습니다. 민간투자사업에서 발생하는 미래 현금흐름이 담보로 제공되어 있습니다. 연결기업이 보유한 용지의 일부가 담보로 제공되어 있습니다. 연결기업이 보유하고 있는 지분의 일부가 담보로 제공되어 있습니다.

차감 : 유동성대체

(879,287)

차입금명칭 합계

2,876,486

전기말

(단위 : 백만원)

차입금, 만기

차입금, 기준이자율

장기차입금

장기차입금에 대한 기술

차입금명칭

원화 장기차입금

스틸박스제일차

2024-02-13

0.0700

200,000

연결기업의 현재 사업에서 발생하는 미래 현금흐름의 일부가 담보로 제공되어 있습니다.

중국광대은행

2024-03-21

3M CD + 0.0145

10,000

한국토지주택공사

국민은행

2024-08-19

3M MOR + 0.0212

75,000

글로리에스

2024-08-27

0.0650

100,000

연결기업의 현재 사업에서 발생하는 미래 현금흐름의 일부가 담보로 제공되어 있습니다.

한국수출입은행

2024-09-19

0.0215

18,750

지에스하나제일차

2024-10-31

3M CD + 0.0250

100,000

연결기업의 현재 사업에서 발생하는 미래 현금흐름의 일부가 담보로 제공되어 있습니다.

KEB하나은행

2025-02-28

0.0586 ~ 3M CD + 0.0237

300,000

연결기업이 보유하고 있는 유형자산의 일부가 담보로 제공되어 있습니다.

케이비그랑스타트러스트제일차

HSBC

2025-05-10

0.0340 ~ 3M CD + 0.0260

200,000

한국산업은행

2025-09-15

3M CD + 0.0127

100,000

지에스하나제이차

2025-10-20

0.0680

100,000

연결기업이 보유하고 있는 유형자산의 일부가 담보로 제공되어 있습니다.

리치게이트지에스

2026-04-27

3M CD + 0.0190

92,000

연결기업이 보유하고 있는 유형자산의 일부가 담보로 제공되어 있습니다.

외화 장기차입금

HSBC

2025-03-10

3M EURibor + 0.0160

26,748

Arab Bank, S`pore

2025-03-17

SOFR + 0.0160 ~ 6M SOFR 0.0190

128,940

한국산업은행

2025-05-12

3M EURibor + 0.0105

48,504

한국수출입은행

2027-08-24

0.0181 ~ 6M SOFR + 0.0267

418,825

종속기업 장기차입금

Caixa 외

2041-08-15

TR + 0.0850 외

1,385,829

연결기업이 보유하고 있는 유형자산의 일부가 담보로 제공되어 있습니다. 민간투자사업에서 발생하는 미래 현금흐름이 담보로 제공되어 있습니다. 연결기업이 보유한 용지의 일부가 담보로 제공되어 있습니다. 연결기업이 보유하고 있는 지분의 일부가 담보로 제공되어 있습니다.

차감 : 유동성대체

(837,266)

차입금명칭 합계

2,467,330

18. 장단기금융부채 (사채) (연결)

사채에 대한 세부 정보 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

차입금, 만기

차입금, 기준이자율

사채

사채에 대한 기술

차입금명칭

확정금리 원화사채

제139회 무보증사채(공모)

2024-04-16

0.0180

200,000

제141회 무보증사채(공모)

2025-02-28

0.0652

150,000

외화사채

제140회 외화 보증부변동금리부채권

2025-04-26

SOFR + 0.0095

67,340

제142회 외화 무보증부변동금리부채권

2027-05-04

3M SOFR + 0.0220

67,340

제143회 외화 보증부변동금리부채권

2026-10-23

SOFR + 0.0113

40,404

종속기업 외화사채

Bond

2030-03-01

TR + 0.0900

18,249

민간투자 사업에서 발생하는 미래 현금흐름이 담보로 제공되어 있습니다.

Bond

2033-08-15

CDI + 0.0257

40,041

민간투자 사업에서 발생하는 미래 현금흐름이 담보로 제공되어 있습니다.

Bond

2029-08-01

TR + 0.0875

48,896

민간투자 사업에서 발생하는 미래 현금흐름이 담보로 제공되어 있습니다.

Bond

2041-05-15

IPCA + 0.0669

32,496

민간투자 사업에서 발생하는 미래 현금흐름이 담보로 제공되어 있습니다.

차감: 유동성 대체

(365,303)

차감: 사채할인발행차금

(1,215)

차입금명칭 합계

298,248

전기말

(단위 : 백만원)

차입금, 만기

차입금, 기준이자율

사채

사채에 대한 기술

차입금명칭

확정금리 원화사채

제139회 무보증사채(공모)

2024-04-16

0.0180

200,000

제141회 무보증사채(공모)

2025-02-28

0.0652

150,000

지배기업은 2023년 3월 2일에 무보증사채를 발행하였습니다.

외화사채

제140회 외화 보증부변동금리부채권

2025-04-26

SOFR + 0.0095

64,470

제142회 외화 무보증부변동금리부채권

2027-05-04

3M SOFR + 0.0220

64,470

지배기업은 2023년 5월 4일에 무보증변동금리부채권을 발행하였습니다.

제143회 외화 보증부변동금리부채권

2026-10-23

SOFR + 0.0113

38,682

지배기업은 2023년 10월 24일에 보증부변동금리부채권을 발행하였습니다.

종속기업 외화사채

Bond

2030-03-01

TR + 0.0900

18,702

민간투자 사업에서 발생하는 미래 현금흐름이 담보로 제공되어 있습니다

Bond

2033-08-15

CDI + 0.0257

41,132

민간투자 사업에서 발생하는 미래 현금흐름이 담보로 제공되어 있습니다

Bond

2029-08-01

TR + 0.0875

50,137

민간투자 사업에서 발생하는 미래 현금흐름이 담보로 제공되어 있습니다

Bond

2041-05-15

IPCA + 0.0669

31,101

민간투자 사업에서 발생하는 미래 현금흐름이 담보로 제공되어 있습니다

차감: 유동성 대체

(214,186)

차감: 사채할인발행차금

(1,396)

차입금명칭 합계

443,112

19. 퇴직급여제도 (연결)

확정기여제도 공시

연결기업은 종업원을 위하여 확정기여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 확정기여형 퇴직급여제도의 시행에 따른 퇴직금부담금은 당기 비용으로 인식하고 있으며, 연결기업이 당분기 중 퇴직급여로 계상한 금액은 1,172백만원(전분기: 968백만원)입니다.

확정급여제도에 대한 공시

연결기업은 종업원을 위하여 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 이와 관련하여 확정급여채무의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하고 있습니다.

확정급여제도에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

제도의 초과(과소) 적립액

제도의 초과(과소) 적립액

확정급여채무, 현재가치

485,494

사외적립자산, 공정가치

(550,601)

과소적립액(초과적립액)

(65,107)

확정급여채무 관련 기술

보고기간종료일 현재 확정급여채무의 현재가치는 국민연금전환금 345백만원을 차감한 금액입니다.

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

제도의 초과(과소) 적립액

제도의 초과(과소) 적립액

확정급여채무, 현재가치

500,582

사외적립자산, 공정가치

(575,697)

과소적립액(초과적립액)

(75,115)

확정급여채무 관련 기술

보고기간종료일 현재 확정급여채무의 현재가치는 국민연금전환금 358백만원을 차감한 금액입니다.

당기손익에 포함되는 퇴직급여비용, 확정급여제도

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

당기근무원가, 확정급여제도

13,719

순이자비용(수익), 확정급여제도

(609)

퇴직급여비용 합계, 확정급여제도

13,110

퇴직급여비용 합계, 확정급여제도

매출원가, 확정급여제도

10,078

판매비와관리비, 확정급여제도

3,032

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

당기근무원가, 확정급여제도

13,759

순이자비용(수익), 확정급여제도

(1,233)

퇴직급여비용 합계, 확정급여제도

12,526

퇴직급여비용 합계, 확정급여제도

매출원가, 확정급여제도

9,178

판매비와관리비, 확정급여제도

3,348

20. 충당부채 (연결)

충당부채에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

기초 충당부채

전입

환입

사용액 등

기말 충당부채

유동충당부채

비유동충당부채

충당부채

공사손실충당부채

634,973

5,046

(69,584)

891

571,326

571,326

0

하자보수충당부채

419,114

67,429

(614)

(28,493)

457,436

68,420

389,016

기타충당부채

399,898

2,577

(1,760)

(65,805)

334,910

278,292

56,618

충당부채 합계

1,453,985

75,052

(71,958)

(93,407)

1,363,672

918,038

445,634

전분기

(단위 : 백만원)

기초 충당부채

전입

환입

사용액 등

기말 충당부채

유동충당부채

비유동충당부채

충당부채

공사손실충당부채

202,254

2,705

(10,462)

180

194,677

193,236

1,441

하자보수충당부채

425,255

19,197

(29)

(17,078)

427,345

65,891

361,454

기타충당부채

60,211

6,403

(156)

(2,485)

63,973

20,590

43,383

충당부채 합계

687,720

28,305

(10,647)

(19,383)

685,995

279,717

406,278

21. 우발사항 및 약정사항(PF) (연결)

부동산 PF 종합요약표(책임준공, 중도금대출, SOC 미포함)

보고기간종료일 현재 연결기업은 PF와 관련하여 보증금액 기준 총 3,897,258백만원(전기말: 3,842,505백만원)의 신용보강을 제공하고 있으며, 이중 단독사업에 대한 금액은 3,724,352백만원(전기말: 3,672,059백만원), 컨소시엄 참여 사업에 대한 금액은172,906백만원(전기말: 170,446백만원)입니다. 전기말에는 우발부채로 계상되었으나, 충당부채로 전환된 금액은 없습니다. 특수관계자에 제공하는 신용보강은 총 395,740백만원(전기말: 395,740백만원)이며, 이는 기타사업과 관련됩니다.

부동산 PF 종합요약표 (단독사업)

당분기말

(단위 : 백만원)

장부금액

보증한도

보증금액

대출잔액

기말 대출잔액

만기구분

3개월 이내

3개월 초과 6개월 이내

6개월 초과 1년 이내

1년 초과 2년 이내

2년 초과 3년 이내

3년 초과

정비사업

2,330,176

1,653,032

1,342,366

0

113,700

281,100

811,038

136,528

0

정비사업

브릿지론

0

0

0

0

0

0

0

0

0

본PF

2,330,176

1,653,032

1,342,366

0

113,700

281,100

811,038

136,528

0

기타사업

2,071,320

2,071,320

1,833,600

563,600

567,100

409,900

293,000

0

0

기타사업

브릿지론

2,071,320

2,071,320

1,833,600

563,600

567,100

409,900

293,000

0

0

본PF

0

0

0

0

0

0

0

0

0

합계

4,401,496

3,724,352

3,175,966

563,600

680,800

691,000

1,104,038

136,528

0

전기말

(단위 : 백만원)

장부금액

보증한도

보증금액

대출잔액

기말 대출잔액

만기구분

3개월 이내

3개월 초과 6개월 이내

6개월 초과 1년 이내

1년 초과 2년 이내

2년 초과 3년 이내

3년 초과

정비사업

2,334,576

1,504,915

1,216,564

0

0

276,373

802,034

38,635

99,522

정비사업

브릿지론

0

0

0

0

0

0

0

0

0

본PF

2,334,576

1,504,915

1,216,564

0

0

276,373

802,034

38,635

99,522

기타사업

2,354,470

2,167,144

1,921,874

642,700

410,100

560,400

308,674

0

0

기타사업

브릿지론

1,988,970

1,988,970

1,758,200

607,700

390,100

560,400

200,000

0

0

본PF

365,500

178,174

163,674

35,000

20,000

0

108,674

0

0

합계

4,689,046

3,672,059

3,138,438

642,700

410,100

836,773

1,110,708

38,635

99,522

부동산 PF 종합요약표 (컨소시엄 참여 사업 전체분)

당분기말

(단위 : 백만원)

장부금액

보증한도

보증금액

대출잔액

기말 대출잔액

만기구분

3개월 이내

3개월 초과 6개월 이내

6개월 초과 1년 이내

1년 초과 2년 이내

2년 초과 3년 이내

3년 초과

정비사업

178,732

174,421

166,834

128,900

23,361

0

0

14,573

0

정비사업

브릿지론

0

0

0

0

0

0

0

0

0

본PF

178,732

174,421

166,834

128,900

23,361

0

0

14,573

0

기타사업

0

0

0

0

0

0

0

0

0

기타사업

브릿지론

0

0

0

0

0

0

0

0

0

본PF

0

0

0

0

0

0

0

0

0

합계

178,732

174,421

166,834

128,900

23,361

0

0

14,573

0

전기말

(단위 : 백만원)

장부금액

보증한도

보증금액

대출잔액

기말 대출잔액

만기구분

3개월 이내

3개월 초과 6개월 이내

6개월 초과 1년 이내

1년 초과 2년 이내

2년 초과 3년 이내

3년 초과

정비사업

178,732

172,119

164,493

0

126,361

23,361

0

14,771

0

정비사업

브릿지론

0

0

0

0

0

0

0

0

0

본PF

178,732

172,119

164,493

0

126,361

23,361

0

14,771

0

기타사업

0

0

0

0

0

0

0

0

0

기타사업

브릿지론

0

0

0

0

0

0

0

0

0

본PF

0

0

0

0

0

0

0

0

0

합계

178,732

172,119

164,493

0

126,361

23,361

0

14,771

0

부동산 PF 종합요약표 (컨소시엄 참여 사업 연결기업분)

당분기말

(단위 : 백만원)

장부금액

보증한도

보증금액

대출잔액

기말 대출잔액

만기구분

3개월 이내

3개월 초과 6개월 이내

6개월 초과 1년 이내

1년 초과 2년 이내

2년 초과 3년 이내

3년 초과

정비사업

175,977

172,906

165,572

128,900

23,361

0

0

13,311

0

정비사업

브릿지론

0

0

0

0

0

0

0

0

0

본PF

175,977

172,906

165,572

128,900

23,361

0

0

13,311

0

기타사업

0

0

0

0

0

0

0

0

0

기타사업

브릿지론

0

0

0

0

0

0

0

0

0

본PF

0

0

0

0

0

0

0

0

0

합계

175,977

172,906

165,572

128,900

23,361

0

0

13,311

0

전기말

(단위 : 백만원)

장부금액

보증한도

보증금액

대출잔액

기말 대출잔액

만기구분

3개월 이내

3개월 초과 6개월 이내

6개월 초과 1년 이내

1년 초과 2년 이내

2년 초과 3년 이내

3년 초과

정비사업

175,977

170,446

163,098

0

126,361

23,361

0

13,376

0

정비사업

브릿지론

0

0

0

0

0

0

0

0

0

본PF

175,977

170,446

163,098

0

126,361

23,361

0

13,376

0

기타사업

0

0

0

0

0

0

0

0

0

기타사업

브릿지론

0

0

0

0

0

0

0

0

0

본PF

0

0

0

0

0

0

0

0

0

합계

175,977

170,446

163,098

0

126,361

23,361

0

13,376

0

부동산 PF(대출) 보증 세부 내역(책임준공, 중도금대출, SOC 미포함)

보고기간종료일 현재 연결기업의 정비사업 관련 PF(대출) 보증 내역은 아래와 같습니다. PF보증 관련 약정에는 차주가 금융계약에 따라 지급하여야 할 금액을 지급하지 아니한 경우, 연결기업 또는 차주에게 부도 등이 발생시 1,507,939백만원(전기말: 1,379,663백만원)의 기한이익상실 사유가 발생하게 됩니다.

정비사업 관련 부동산 PF(대출) 보증 세부 내역(책임준공, 중도금대출, SOC 미포함)

당분기말

(단위 : 백만원)

사업지역, PF

사업장 구분

PF 종류

신용보강 종류

보증한도(전체)

부담률 (%)

보증금액

채무자

특관자 여부

채권기간 종류

대출잔액

대출기간

만기일

유형

책임준공 약정금액

부동산PF(대출) 보증 세부 내역 관련 기술

계약의 유형

단독사업

당기 진행

계약1

서울시

공동주택

본PF

연대보증

156,000

1.0000

136,440

신반포4지구재건축정비사업조합

X

보험사 등

113,700

20.05~24.09

24.09

Loan 등

0

지배기업의 회사채 유효신용등급이 BBB+미만이 되거나, 기업어음(또는 단기사채) 유효신용등급이 A3+미만이 되는 경우 기한이익상실 사유가 있습니다.

계약2

서울시

공동주택

본PF

연대보증

225,720

1.0000

225,720

양평제12구역도시환경정비사업조합

X

은행

188,100

20.06~24.10

-

Loan

188,100

지배기업의 손해담보약정이 추가로 신용보강으로 제공되어 있습니다.

계약3

서울시

공동주택

본PF

연대보증

111,600

1.0000

111,600

장위4구역주택재개발정비사업조합

X

은행 등

93,000

21.11~25.03

-

Loan

93,000

계약4

대구시

공동주택

본PF

연대보증

100,920

1.0000

100,920

대구송현주공3단지아파트주택재건축정비사업조합

X

캐피탈 등

84,100

21.07~25.04

-

Loan 등

0

계약5

서울시

공동주택

본PF

연대보증

252,000

1.0000

252,000

신반포4지구재건축정비사업조합

X

은행

210,000

22.08~25.06

-

Loan

0

계약6

서울시

공동주택

본PF

연대보증

494,000

1.0000

494,000

신반포4지구재건축정비사업조합

X

은행 등

380,000

22.09~25.06

-

Loan

0

계약7

서울시

공동주택

본PF

연대보증

180,000

1.0000

3,080

신반포4지구재건축정비사업조합

X

은행

2,566

23.05~25.06

-

Loan

2,566

지배기업의 손해담보약정이 추가로 신용보강으로 제공되어 있습니다.

계약8

서울시

공동주택

본PF

연대보증

312,000

1.0000

108,447

신반포4지구재건축정비사업조합

X

은행 등

90,372

23.12~25.06

-

Loan

0

계약9

서울시

공동주택

본PF

연대보증

52,800

1.0000

52,800

장위4구역주택재개발정비사업조합

X

기타금융기관

44,000

22.08~25.06

-

Loan

44,000

계약10

서울시

공동주택

본PF

연대보증

42,000

1.0000

25,331

방배13구역주택재건축정비사업조합

X

은행 등

21,109

21.06~26.06

-

Loan

0

계약11

대구시

공동주택

본PF

이자지급보증

18,456

1.0000

15,234

대명3동뉴타운주택재개발정비사업조합

X

SPC

15,234

23.10~26.07

-

Loan

0

계약12

서울시

공동주택

본PF

연대보증

21,600

1.0000

1,926

역삼동(758,은하수,760)주택재건축정비사업조합

X

캐피탈

1,605

23.08~27.01

-

Loan

0

계약13

과천시

공동주택

본PF

연대보증

103,080

1.0000

31,446

과천주공4단지주택재건축정비사업조합

X

은행 등

26,205

22.10~27.02

-

Loan

26,205

계약14

서울시

공동주택

본PF

연대보증

260,000

1.0000

94,088

용답동주택재개발정비사업조합

X

SPC

72,375

23.08~27.03

27.03

ABSTB

0

계약15

당기 진행 계

2,330,176

1,653,032

1,342,366

353,871

당기 종료

계약16

계약17

계약18

계약19

당기 종료 계

0

0

0

0

단독사업 계

2,330,176

1,653,032

1,342,366

353,871

컨소시엄

당기 진행

계약20

인천시

공동주택

본PF

연대보증

128,900

1.0000

128,900

계양1구역주택재개발정비사업조합

X

은행

128,900

21.09~24.04

-

Loan

128,900

해당 사업은 컨소시엄으로 도급계약을 하였으나 PF는 컨소시엄 각사가 조달하였습니다.

계약21

서울시

공동주택

본PF

연대보증

28,200

1.0000

28,033

공덕1구역주택재건축정비사업조합

X

은행 등

23,361

20.10~24.07

-

Loan

0

해당 사업은 컨소시엄으로 도급계약을 하였으나 PF는 컨소시엄 각사가 조달하였습니다.

계약22

구리시

공동주택

본PF

이자지급보증

4,112

0.3300

746

수택E구역주택재개발정비사업조합

X

은행 등

622

22.04~26.08

-

Loan

0

계약23

서울시

공동주택

본PF

연대보증

17,520

1.0000

15,227

노량진6재정비촉진구역 주택재개발정비사업조합

X

은행

12,689

21.12~26.11

-

Loan

0

해당 사업은 컨소시엄으로 도급계약을 하였으나 PF는 컨소시엄 각사가 조달하였습니다.

당기 진행 계

178,732

172,906

165,572

128,900

당기 종료

계약24

당기 종료 계

0

0

0

0

컨소시업 계

178,732

172,906

165,572

128,900

합계

2,508,908

1,825,938

1,507,938

482,771

전기말

(단위 : 백만원)

사업지역, PF

사업장 구분

PF 종류

신용보강 종류

보증한도(전체)

부담률 (%)

보증금액

채무자

특관자 여부

채권기간 종류

대출잔액

대출기간

만기일

유형

책임준공 약정금액

부동산PF(대출) 보증 세부 내역 관련 기술

계약의 유형

단독사업

당기 진행

계약1

서울시

공동주택

본PF

연대보증

156,000

1.0000

135,240

신반포4지구재건축정비사업조합

X

보험사 등

112,700

20.05~24.09

24.09

Loan 등

0

지배기업의 회사채 유효신용등급이 BBB+미만이 되거나, 기업어음(또는 단기사채) 유효신용등급이 A3+미만이 되는 경우 기한이익상실 사유가 있습니다.

계약2

서울시

공동주택

본PF

연대보증

225,720

1.0000

196,407

양평제12구역도시환경정비사업조합

X

은행

163,673

20.06~24.10

-

Loan

163,673

지배기업의 손해담보약정이 추가로 신용보강으로 제공되어 있습니다.

계약3

서울시

공동주택

본PF

연대보증

111,600

1.0000

111,600

장위4구역주택재개발정비사업조합

X

은행 등

93,000

21.11~25.03

-

Loan

93,000

계약4

대구시

공동주택

본PF

연대보증

100,920

1.0000

100,920

대구송현주공3단지아파트주택재건축정비사업조합

X

캐피탈 등

84,100

21.07~25.04

-

Loan 등

0

계약5

서울시

공동주택

본PF

연대보증

252,000

1.0000

237,514

신반포4지구재건축정비사업조합

X

은행

197,928

22.08~25.06

-

Loan

0

계약6

서울시

공동주택

본PF

연대보증

494,000

1.0000

494,000

신반포4지구재건축정비사업조합

X

은행 등

380,000

22.09~25.06

-

Loan

0

계약7

서울시

공동주택

본PF

연대보증

180,000

1.0000

0

신반포4지구재건축정비사업조합

X

은행

0

23.05~25.06

-

Loan

0

지배기업의 손해담보약정이 추가로 신용보강으로 제공되어 있습니다.

계약8

서울시

공동주택

본PF

연대보증

312,000

1.0000

3,607

신반포4지구재건축정비사업조합

X

은행 등

3,006

23.12~25.06

-

Loan

0

계약9

서울시

공동주택

본PF

연대보증

52,800

1.0000

52,800

장위4구역주택재개발정비사업조합

X

기타금융기관

44,000

22.08~25.06

-

Loan

44,000

계약10

서울시

공동주택

본PF

연대보증

42,000

1.0000

25,479

방배13구역주택재건축정비사업조합

X

은행 등

21,233

21.06~26.06

-

Loan

0

계약11

대구시

공동주택

본PF

이자지급보증

22,856

1.0000

20,882

대명3동뉴타운주택재개발정비사업조합

X

SPC

17,402

23.10~26.07

-

Loan

0

계약12

서울시

공동주택

본PF

연대보증

21,600

1.0000

1,889

역삼동(758,은하수,760)주택재건축정비사업조합

X

캐피탈

1,575

23.08~27.01

-

Loan

0

계약13

과천시

공동주택

본PF

연대보증

103,080

1.0000

33,079

과천주공4단지주택재건축정비사업조합

X

은행 등

27,566

22.10~27.02

-

Loan

27,566

계약14

서울시

공동주택

본PF

연대보증

260,000

1.0000

91,497

용답동주택재개발정비사업조합

X

SPC

70,382

23.08~27.03

27.03

ABSTB

0

계약15

당기 진행 계

2,334,576

1,504,915

1,216,565

328,239

당기 종료

계약16

서울시

공동주택

본PF

연대보증

52,440

1.0000

0

수색7재정비촉진구역 주택재개발정비사업조합

X

은행

0

20.11~23.05

-

Loan

0

계약17

서울시

공동주택

본PF

연대보증

27,600

1.0000

0

흑석3재정비촉진구역주택재개발정비사업조합

X

캐피탈

0

22.02~23.05

-

Loan

0

계약18

서울시

공동주택

본PF

연대보증

62,400

1.0000

0

용답동주택재개발정비사업조합

X

은행

0

21.11~23.08

-

Loan

0

계약19

서울시

공동주택

본PF

연대보증

126,310

1.0000

0

수색6재정비촉진구역 주택재개발정비사업조합

X

은행 등

0

21.04~23.10

-

Loan

0

당기 종료 계

268,750

0

0

0

단독사업 계

2,603,326

1,504,914

12,126,565

328,239

해당 사업은 컨소시엄으로 도급계약을 하였으나 PF는 컨소시엄 각사가 조달하였습니다.

컨소시엄

당기 진행

계약20

인천시

공동주택

본PF

연대보증

128,900

1.0000

126,361

계양1구역주택재개발정비사업조합

X

은행

126,361

21.09~24.04

-

Loan

126,361

해당 사업은 컨소시엄으로 도급계약을 하였으나 PF는 컨소시엄 각사가 조달하였습니다.

계약21

서울시

공동주택

본PF

연대보증

28,200

1.0000

28,033

공덕1구역주택재건축정비사업조합

X

은행 등

23,361

20.10~24.07

-

Loan

0

해당 사업은 컨소시엄으로 도급계약을 하였으나 PF는 컨소시엄 각사가 조달하였습니다.

계약22

구리시

공동주택

본PF

이자지급보증

4,112

0.3300

824

수택E구역주택재개발정비사업조합

X

은행 등

687

22.04~26.08

-

Loan

0

계약23

서울시

공동주택

본PF

연대보증

17,520

1.0000

15,227

노량진6재정비촉진구역 주택재개발정비사업조합

X

은행

12,689

21.12~26.11

-

Loan

해당 사업은 컨소시엄으로 도급계약을 하였으나 PF는 컨소시엄 각사가 조달하였습니다.

당기 진행 계

178,732

170,446

163,097

126,361

당기 종료

계약24

당기 종료 계

0

0

0

0

해당 사업은 컨소시엄으로 도급계약을 하였으나 PF는 컨소시엄 각사가 조달하였습니다.

컨소시업 계

178,732

170,446

163,097

126,361

합계

2,782,059

1,675,361

1,379,662

454,600

보고기간종료일 현재 연결기업의 기타사업 관련 PF(대출) 보증 내역은 아래와 같습니다. PF보증 관련 약정에는 차주가 금융계약에 따라 지급하여야 할 금액을 지급하지 아니한 경우, 연결기업 또는 차주에게 부도 등이 발생시 1,833,600백만원(전기말: 1,921,874백만원)의 기한이익상실 사유가 발생하게 됩니다.

기타사업 관련 부동산 PF(대출) 보증 세부 내역(책임준공, 중도금대출, SOC 미포함)

당분기말

(단위 : 백만원)

사업지역, PF

사업장 구분

PF 종류

신용보강 종류

보증한도(전체)

부담률 (%)

보증금액

채무자

특관자 여부

채권기간 종류

대출잔액

대출기간

만기일

유형

책임준공 약정금액

연결기업의 기타사업 관련 PF(대출) 보증 내역에 관한 기술

계약의 유형

단독사업

당기 진행

계약1

대전시

공동주택

브릿지론

연대보증

131,000

1.0000

131,000

㈜석정도시개발

X

SPC

131,000

23.04~24.04

24.04

ABSTB

0

계약2

광양시

공동주택

브릿지론

연대보증

28,000

1.0000

28,000

㈜호영

X

SPC

28,000

23.05~24.05

24.05

ABCP

0

계약3

아산시

공동주택

브릿지론

연대보증

131,100

1.0000

131,100

㈜하늘이엔씨

X

SPC

131,100

23.07~24.05

-

Loan 등

0

계약4

용인시

공동주택

브릿지론

연대보증

127,000

1.0000

127,000

디에스디삼호㈜

X

SPC

127,000

24.03~24.05

24.05

ABSTB

0

계약5

원주시

공동주택

브릿지론

연대보증

46,500

1.0000

46,500

보경종합건설㈜

X

SPC

46,500

24.02~24.05

24.05

ABCP 등

0

계약6

천안시

공동주택

브릿지론

연대보증

100,000

1.0000

100,000

㈜중앙홀딩스

X

SPC

100,000

23.05~24.05

-

ABL 등

0

계약7

순천시

공동주택

브릿지론

연대보증

41,000

1.0000

41,000

㈜삼덕건설

X

SPC

41,000

24.01~24.07

-

Loan 등

0

계약8

부산시

공동주택

브릿지론

연대보증

207,240

1.0000

207,240

㈜파크시티

O

SPC

188,400

23.08~24.08

24.08

ABCP

0

지배기업의 회사채 유효신용등급이 BBB+이하로 하락하거나, 기업어음(또는 단기사채) 유효신용등급이 A3+이하가 되는 경우 기한이익상실 사유가 있습니다.

계약9

오산시

공동주택

브릿지론

연대보증

120,000

1.0000

120,000

㈜오앤티비홀딩스

X

은행 등

100,000

23.08~24.08

24.08

ABCP

0

계약10

서울시

공동주택

브릿지론

연대보증

37,200

1.0000

37,200

디에스디삼호㈜

X

은행

31,000

23.09~24.09

-

ABL

0

계약11

용인시

공동주택

브릿지론

연대보증

115,200

1.0000

115,200

성원건설㈜

X

은행

96,000

23.09~24.09

24.09

ABSTB 등

0

계약12

천안시

공동주택

브릿지론

연대보증

122,700

1.0000

122,700

㈜제이비스

X

SPC 등

110,700

24.03~24.09

-

Loan 등

0

계약13

부산시

공동주택

브릿지론

연대보증

188,500

1.0000

188,500

㈜파크시티

O

은행

145,000

23.12~24.12

-

Loan

0

계약14

아산시

공동주택

브릿지론

연대보증

164,280

1.0000

164,280

㈜하늘이엔씨

X

SPC

136,900

24.03~25.03

-

Loan

0

계약15

오산시

공동주택

브릿지론

연대보증

72,000

1.0000

72,000

㈜오앤티비홀딩스

X

SPC 등

60,000

24.03~25.03

-

Loan

0

계약16

용인시

공동주택

브릿지론

연대보증

68,000

1.0000

68,000

디에스디삼호㈜

X

SPC

68,000

24.03~25.03

-

Loan

0

계약17

용인시

공동주택

브릿지론

연대보증

54,000

1.0000

54,000

디에스디삼호㈜

X

SPC

45,000

24.03~25.04

-

Loan

0

계약18

안산시

공동주택

브릿지론

연대보증

260,000

1.0000

260,000

화이트코리아㈜

X

SPC

200,000

23.11~25.05

-

Loan

0

계약19

용인시

공동주택

브릿지론

연대보증

57,600

1.0000

57,600

디에스디삼호㈜

X

SPC

48,000

24.03~26.03

-

Loan

0

당기 진행 계

2,071,320

2,071,320

1,833,600

0

당기 종료

계약20

대구시

공동주택

본PF

연대보증

45,500

1.0000

0

㈜경주건설

X

SPC

0

23.09~24.02

24.02

ABCP

0

계약21

이천시

공동주택

브릿지론

연대보증

52,000

1.0000

0

㈜엘엔에스파트너스

X

SPC

0

23.12~24.03

24.03

ABSTB

0

계약22

화성시

공동주택

본PF

연대보증

24,000

1.0000

0

㈜에스알에이엠아이

X

캐피탈 등

0

23.02~24.04

-

Loan 등

0

계약25

대구시

공동주택

본PF

연대보증

296,000

1.0000

0

㈜경주건설

X

은행 등

0

23.03~25.03

-

Loan

0

해당 보증은 만촌자이르네 HUG 보증부 대출(준공 후 담보대출)에 대한 HUG에 제공한 연대보증입니다.

당기 종료 계

417,500

0

0

0

단독사업 계

컨소시엄

당기 진행

계약23

당기 진행 계

0

0

0

0

당기 종료

계약24

당기 종료 계

0

0

0

0

컨소시엄 계

0

0

0

0

합계

2,488,820

2,071,320

1,833,600

0

전기말

(단위 : 백만원)

사업지역, PF

사업장 구분

PF 종류

신용보강 종류

보증한도(전체)

부담률 (%)

보증금액

채무자

특관자 여부

채권기간 종류

대출잔액

대출기간

만기일

유형

책임준공 약정금액

연결기업의 기타사업 관련 PF(대출) 보증 내역에 관한 기술

계약의 유형

단독사업

당기 진행

계약1

순천시

공동주택

브릿지론

연대보증

23,000

1.0000

23,000

㈜삼덕건설

X

SPC

23,000

23.04~24.01

-

ABL

0

계약2

대구시

공동주택

본PF

연대보증

45,500

1.0000

45,500

㈜경주건설

X

SPC

35,000

23.09~24.02

24.02

ABCP

0

계약3

원주시

공동주택

브릿지론

연대보증

45,100

1.0000

45,100

보경종합건설㈜

X

SPC

45,100

23.11~24.02

24.02

ABSTB

0

계약4

아산시

공동주택

브릿지론

연대보증

125,000

1.0000

125,000

㈜하늘이엔씨

X

SPC

125,000

23.03~24.03

24.03

ABCP

0

계약5

용인시

공동주택

브릿지론

연대보증

317,630

1.0000

317,630

디에스디삼호㈜

X

은행 등

266,600

23.03~24.03

-

Loan 등

0

계약6

이천시

공동주택

브릿지론

연대보증

52,000

1.0000

52,000

㈜엘엔에스파트너스

X

SPC

52,000

23.12~24.03

24.03

ABSTB

0

계약7

천안시

공동주택

브릿지론

연대보증

108,000

1.0000

108,000

㈜제이비스

X

SPC

96,000

23.03~24.03

24.03

ABCP 등

0

계약8

대전시

공동주택

브릿지론

연대보증

131,000

1.0000

131,000

㈜석정도시개발

X

SPC

131,000

23.04~24.04

-

ABL 등

0

계약9

화성시

공동주택

본PF

연대보증

24,000

1.0000

24,000

㈜에스알에이엠아이

X

캐피탈 등

20,000

23.02~24.04

-

Loan 등

0

계약10

광양시

공동주택

브릿지론

연대보증

28,000

1.0000

28,000

㈜호영

X

SPC

28,000

23.05~24.05

24.05

ABCP

0

계약11

아산시

공동주택

브릿지론

연대보증

131,100

1.0000

131,100

㈜하늘이엔씨

X

SPC

131,100

23.07~24.05

24.05

ABCP

0

계약12

천안시

공동주택

브릿지론

연대보증

100,000

1.0000

100,000

㈜중앙홀딩스

X

SPC

100,000

23.05~24.05

-

ABL

0

계약13

부산시

공동주택

브릿지론

연대보증

207,240

1.0000

207,240

㈜파크시티

O

SPC

188,400

23.08~24.08

24.08

ABSTB 등

0

지배기업의 회사채 유효신용등급이 BBB+이하로 하락하거나, 기업어음(또는 단기사채) 유효신용등급이 A3+이하가 되는 경우 기한이익상실 사유가 있습니다.

계약14

오산시

공동주택

브릿지론

연대보증

120,000

1.0000

120,000

㈜오앤티비홀딩스

X

은행 등

100,000

23.08~24.08

-

Loan 등

0

계약15

서울시

공동주택

브릿지론

연대보증

37,200

1.0000

37,200

디에스디삼호㈜

X

은행

31,000

23.09~24.09

-

Loan

0

계약16

용인시

공동주택

브릿지론

연대보증

115,200

1.0000

115,200

성원건설㈜

X

은행

96,000

23.09~24.09

-

Loan

0

계약17

부산시

공동주택

브릿지론

연대보증

188,500

1.0000

188,500

㈜파크시티

O

은행

145,000

23.12~24.12

-

Loan

0

계약18

대구시

공동주택

본PF

연대보증

296,000

1.0000

108,674

㈜경주건설

X

은행 등

108,674

23.03~25.03

-

Loan

0

해당 보증은 만촌자이르네 HUG 보증부 대출(준공 후 담보대출)에 대한 HUG에 제공한 연대보증입니다.

계약19

안산시

공동주택

브릿지론

연대보증

260,000

1.0000

260,000

화이트코리아㈜

X

SPC

200,000

23.11~25.05

-

사모사채 등

0

당기 진행 계

2,354,470

2,167,144

1,921,874

0

당기 종료

계약20

광양시

공동주택

브릿지론

연대보증

32,500

1.0000

0

㈜코리아피엔디

X

SPC

0

22.11~23.02

23.02

ABSTB

0

계약21

영주시

공동주택

브릿지론

연대보증

29,600

1.0000

0

엘케이파트너스㈜

X

SPC

0

22.08~23.02

23.02

ABCP

0

계약22

이천시

공동주택

브릿지론

연대보증

42,300

1.0000

0

㈜노이펠리체

X

SPC

0

22.12~23.03

23.03

ABSTB

0

계약25

당기 종료 계

104,400

0

0

0

단독사업 계

2,458,870

2,167,144

1,921,874

0

컨소시엄

당기 진행

계약23

당기 진행 계

0

0

0

0

당기 종료

계약24

당기 종료 계

0

0

0

0

컨소시엄 계

0

0

0

0

합계

2,458,870

2,167,144

1,921,874

0

부동산 PF 책임준공 약정

보고기간종료일 현재 연결기업은 정비사업 및 기타사업과 관련하여, 아래와 같이 책임준공 미이행시 조건부 채무인수 및 손해배상 약정을 체결하고 있습니다.

부동산 PF 책임준공 약정

당분기말

(단위 : 백만원)

공사건수 (건)

도급금액

약정금액

대출잔액

비고

사업의 종류

정비사업

전체분

44

22,971,689

10,354,888

6,423,639

연결기업분

44

15,191,923

6,783,065

4,306,310

기타사업

전체분

41

8,817,203

6,723,200

4,569,100

연결기업분

41

7,202,035

5,575,480

3,850,510

책임준공 미이행에 따라 2024년 4월 중 1,312억원의 채무를 인수하였습니다.

합계

전체분

85

31,788,892

17,078,088

10,992,739

연결기업분

85

22,393,958

12,358,545

8,156,820

전기말

(단위 : 백만원)

공사건수 (건)

도급금액

약정금액

대출잔액

비고

사업의 종류

정비사업

전체분

44

22,971,689

10,354,888

6,082,772

연결기업분

44

15,191,923

6,783,065

4,140,707

기타사업

전체분

44

8,246,001

6,776,500

4,466,050

연결기업분

44

8,110,241

6,351,100

4,287,660

합계

전체분

88

31,217,690

17,131,388

10,548,822

연결기업분

88

23,302,164

13,134,165

8,428,367

부동산 PF의 SOC보증

보고기간종료일 현재 연결기업은 SOC법인과 시행사의 차입금 등과 관련하여 전체 2,895,236백만원(전기말: 2,925,236백만원)을 한도로 자금보충 및 자금제공 등의 신용보강을 제공하고 있으며, SOC법인의 필수 사업경비 부족시 자금을 보충할 의무를 부담하고 있습니다.

부동산 PF의 SOC보증

당분기말

(단위 : 백만원)

공사건수 (건)

전체(한도)

연결기업분(잔여한도)

비고

보증종류

자금보충

30

2,895,236

581,844

일부 SOC사업에서는 위 한도약정과 별개로 자금제공의무를 추가로 부담하고 있습니다.

전기말

(단위 : 백만원)

공사건수 (건)

전체(한도)

연결기업분(잔여한도)

비고

보증종류

자금보충

30

2,925,236

592,396

일부 SOC사업에서는 위 한도약정과 별개로 자금제공의무를 추가로 부담하고 있습니다.

본 PF의 중도금, 이주비, 계약금 대출

보고기간종료일 현재 연결기업은 수분양자의 중도금, 이주비, 계약금 대출과 관련하여 정비사업 817,788백만원(전기말: 839,548백만원), 기타사업 2,761,271백만원(전기말: 2,732,776백만원)을 보증하는 약정을 체결하고 있습니다.

본 PF의 중도금, 이주비, 계약금 대출

당분기말

(단위 : 백만원)

사업건수 (건)

보증한도

약정금액

대출잔액

사업의 종류

정비사업

전체분

16

1,168,845

1,046,378

414,862

연결기업분

16

904,041

817,788

322,678

기타사업

전체분

45

3,366,963

2,900,727

1,232,419

연결기업분

45

3,218,985

2,761,271

1,176,806

합계

전체분

61

4,535,808

3,947,105

1,647,281

연결기업분

61

4,123,026

3,579,059

1,499,484

전기말

(단위 : 백만원)

사업건수 (건)

보증한도

약정금액

대출잔액

사업의 종류

정비사업

전체분

17

1,194,957

1,068,138

383,072

연결기업분

17

930,153

839,548

288,110

기타사업

전체분

47

3,332,876

2,872,233

1,147,149

연결기업분

47

3,184,898

2,732,776

1,094,972

합계

전체분

64

4,527,833

3,940,371

1,530,221

연결기업분

64

4,115,051

3,572,324

1,383,082

출자지분 담보 및 풋옵션 약정

보고기간종료일 현재 연결기업은 사회기반시설에 대한 민간투자법에 의하여 설립된 법인 등에 대하여 출자지분 314,992백만원(전기말: 314,992백만원)을 차입금 상환의 담보로 제공하고 있으며, 재무출자자 등에게 풋옵션 등의 매입약정 265,592백만원(지분율 반영: 62,072백만원), 전기말 265,592백만원(지분율 반영: 62,072백만원)을 제공하고 있으며, 부산동서고속화도로㈜ 등 SOC 사업법인의 보유주식을 재무출자자에게 매도할 수 있는 매도청구권 약정을 보유하고 있습니다.

22. 우발사항 및 약정사항(非 PF) (연결)

보고기간종료일 현재 연결기업은 아래와 같이 보증보험회사 등에 보험을 가입하거나 보증서를 발급하는 방식 등으로 현재 발주처 등에 대하여 16,152,098백만원(전기말: 15,250,343백만원)의 보증을 제공하고 있으며, 22,038,035백만원(전기말: 22,337,610백만원)의 보증을 제공받고 있습니다.

非 PF 우발부채 종합요약표

(단위 : 백만원)

피보증처명

보증종류

보증한도

보증금액

보증처

특수관계자 여부

보증종류

제공한 지급보증

정비사업조합 외

주택분양보증 외

16,404,348

16,152,098

주택도시보증공사 외

포함

제공받은 지급보증

-

주택분양보증 외

22,039,867

22,038,035

주택도시보증공사 외

-

보증종류 합계

38,444,215

38,190,133

제공한 지급보증

(단위 : 백만원)

보증종류

보증한도

보증금액

보증처

특수관계자 여부

비고

피보증처 종류

정비사업조합

조합사업비대출보증

910,166

657,916

주택도시보증공사

-

-

신탁사 외

주택분양보증

11,484,088

11,484,088

주택도시보증공사

-

-

신탁사 외

주상복합주택분양보증

448,112

448,112

주택도시보증공사

-

-

기타법인

하도급대금지급보증

61,607

61,607

건설공제조합

-

-

기타법인

하자보수보증

65,139

65,139

건설공제조합 외

-

-

기타법인

기타보증

1,004,484

1,004,484

건설공제조합 외

-

-

GS Engineering & Construction Australia Pty Ltd 외

해외사업 이행보증

2,303,662

2,303,662

Spark North East Link Pty Limited 외

포함

-

ICRC 외

해외사업 기타보증

127,090

127,090

수출입은행 외

포함

-

피보증처 종류 합계

16,404,348

16,152,098

제공받은 지급보증

(단위 : 백만원)

보증종류

보증한도

보증금액

특수관계자 여부

비고

보증처 종류

주택도시보증공사

주택분양보증

11,044,902

11,044,902

-

-

주택도시보증공사

주상복합주택분양보증

138,308

138,308

-

-

주택도시보증공사 외

하자보수보증

1,210,262

1,208,430

-

-

주택도시보증공사

조합주택시공보증

1,973,494

1,973,494

-

-

주택도시보증공사 외

하도급지급보증

2,695,971

2,695,971

-

-

건설공제조합 외

공사이행보증

1,756,345

1,756,345

-

-

건설공제조합 외

기타보증

1,301,400

1,301,400

-

-

수출입은행 외

해외사업 이행보증

1,151,012

1,151,012

-

-

수출입은행 외

해외사업 기타보증

768,173

768,173

-

-

보증처 종류 합계

22,039,867

22,038,035

담보 및 견질로 제공한 백지수표 및 어음

당분기말

(단위 : 백만원)

수량(백지수표)

수량(어음)

명목금액

종류

백지수표 및 어음

23

21

117,359

전기말

(단위 : 백만원)

수량(백지수표)

수량(어음)

명목금액

종류

백지수표 및 어음

23

22

127,211

주요소송사건에 대한 공시

당분기말 현재 소송의 승패는 예측할 수 없습니다.

주요소송사건에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

소송건수

소송가액

소송가액 중 회사 지분 해당액

우발부채

법적소송우발부채

원고사건

82

2,484,115

1,119,819

피고사건

217

3,141,818

1,618,217

전기말

(단위 : 백만원)

소송건수

소송가액

소송가액 중 회사 지분 해당액

우발부채

법적소송우발부채

원고사건

85

2,364,875

1,053,855

피고사건

208

2,989,634

1,521,474

23. 우발사항 및 약정사항(이외) (연결)

주요 약정현황

주요 약정 현황에 대한 기술

주요 약정

금융기관과의 주요 약정

보고기간종료일 현재 연결기업은 농협은행 외 7개 금융기관과 588,950백만원(전기말: 598,971백만원)을 한도로 당좌대출 등의 여신 약정을 체결하고 있으며, 농협은행 외 5개 금융기관과 1,649,500백만원(전기말: 1,649,500백만원)을 한도로 외상매출채권담보대출 등의 발행 약정을 체결하고 있습니다. 또한, 산업은행 등으로부터 신용장 개설 및 Bond발급 등과 관련하여 제공받고 있는 총포괄 한도 금액은 3,731,943백만원이고 이중 USANCE 차입 관련 한도액(실질한도액)은 31,800백만원(전기말 총한도 금액: 4,508,082백만원, USANCE 차입 관련 한도액(실질한도액): 32,668백만원)입니다.

대여약정

보고기간종료일 현재 연결기업이 진행중인 정비사업 등과 관련하여 7,485,807백만원(지분율 반영: 5,628,143백만원), 전기말 7,495,007백만원(지분율 반영: 5,609,208백만원)의 무이자 대여약정을 체결하고 있습니다. 또한 연결기업은 정비사업 등과 관련하여 10,415,374백만원(지분율 반영: 8,006,015백만원), 전기말 10,270,574백만원(지분율 반영: 7,846,915백만원)의 유이자 대여약정을 체결하고 있으며, 이외에 한도 없는 유이자 대여약정 11건이 있습니다. 한편 연결기업은 외주사업과 관련하여 30,124백만원(전기말: 49,244백만원)의 대여약정을 체결하고 있습니다.

운용리스계약

연결기업은 2014년 "그랑서울"을 임대목적물로 하여, 코크랩청진18호위탁관리부동산투자회사 등을 임대인으로 하는 최장 20년 임대기간의 운용리스계약을 체결하였습니다. 연결기업은 동 주요 리스계약과 관련하여, 리스기간 만료 시 임대목적물을 구매할 수 있는 매수선택권을 보유하고 있지 않습니다.

차입 약정 관련 Trigger

연결기업은 상기 우발사항 및 약정사항과 관련하여, 연결기업이 발행하는 무보증사채의 신용등급이 특정 신용등급 이하로 강등될 경우 차입금, 지급보증, 주요 리스계약 등에 대한 기한이익 상실 또는 보증보험증권 제출 등을 내용으로 하는 약정을 체결하고 있습니다. 주요 Trigger조항은 부채비율 280%이하, EBITDA/이자비용 비율 200% 이상 및 무보증사채 A0 등급 유지 등이 있습니다. 당분기말 현재 무보증사채의 신용등급은 A0(안정적)입니다.

민간투자사업 차입 약정

종속기업인 GS Inima Environment S.A.U.는 민간투자사업과 관련하여 금융기관으로부터 차입을 하고 있으며 동 차입금과 관련하여 민간투자사업으로부터 발생하는 현금흐름 및 지분증권을 차입금 상환의 담보로 제공하고 있습니다. 또한, 일부 차입금은 차입금의 상환과 관련하여 자금보충 의무를 부담하고 있습니다.

산업시설자금 대출 약정

보고기간종료일 현재 연결기업은 포항 이차전지 재활용 사업을 위하여 한국산업은행과 산업시설 자금 대출 약정을 체결하였고, 이를 위한 담보로 포항시와 연결기업간 체결한 토지분양계약이 해지 될 경우 발생하는 분양대금 반환 채권(한도 18,032백만원)을 한국산업은행으로 양도하는 계약을 제공하였습니다. 또한 동 공사의 조립보험(KB손해보험)에 대하여 한국산업은행을 공동피보험자로 추가하였으며 한국산업은행은 보험 가입금액에 대해 질권을 설정(한도 100,800백만원)하였습니다.

사업시행자와의 사업 협약

연결기업은 보고기간말 현재 송도국제화복합단지 2단계 조성사업과 관련하여 시공사 컨소시엄을 구성하여 사업시행자인 송도국제화복합단지개발(주)와 사업협약 및 도급계약을 체결하고 있으며 해당 도급계약은 입주지정기간 만료일까지 미분양된 물건에 대하여 사업시행자가 요청할 경우 대물인수 의무, 사업개발이익 미달분의 보상 의무 또는 사업개발이익 초과분의 배분에 관한 사항을 정하고 있습니다.

에너지머티리얼즈 투자자와의 주주간 계약

연결기업은 당분기 중 종속기업인 에너지머티리얼즈㈜의 전환우선주 신주 발행과 관련하여 신주의 투자자와 주주간 계약을 체결하였습니다. 당사와 투자자 간에 체결된 주주간 계약은 다음의 주요 약정사항을 포함하고 있습니다. - 일정 조건에 의한 최대주주의 주식처분에 대한 제한 - 투자자의 동반매도참여권(Tag-along right) - 투자자의 공동매각청구권(Drag-along right) - 투자자 또는 최대주주의 우선매수권(Right of first offer) - 최대주주의 매도청구권(Call option)

에너지머티리얼즈 투자자와의 주주간 계약

행사조건

행사내용

계약의 유형

동반매도참여권(Tag-along right) [member]

최대주주가 보유한 지분의 전부 또는 일부를 처분하고자 하는 경우

최대주주와 동일한 조건으로 투자자 보유주식을 동반 매각할 수 있는 권리

공동매각청구권(Drag-along right)

약정된 기한(거래종결일로부터 4년째 되는 날까지) 내 적격상장 미완료 시 등

최대주주 보유주식을 투자자 보유주식과 함께 매각할 수 있는 권리

투자자 또는 최대주주의 우선매수권(Right of first offer)

투자자 또는 최대주주가 각자 자신이 보유하고 있는 발행회사 주식의 전부 또는 일부를 처분하고자 하는 경우

제3자에 우선하여 대상주식을 매수할 수 있는 권리

최대주주의 매도청구권(Call option)

최대주주가 거래종결일로부터 2년이 경과한 날로부터 IPO기한 또는 공동매각청구권 행사에 따른 절차의 종결일까지 Call option을 행사하고자 하는 경우

투자자가 최초 취득한 대상주식에대하여 매도할 것을 청구할 수 있는 권리

24. 자본 (연결)

주식의 분류에 대한 공시

당분기말

(단위 : 원)

주식

보통주

자본

자본금

발행할 주식의 총수

200,000,000

주당 액면가액

5,000

발행주식수

85,581,490

보통주자본금

427,907,450,000

전기말

(단위 : 원)

주식

보통주

자본

자본금

발행할 주식의 총수

200,000,000

주당 액면가액

5,000

발행주식수

85,581,490

보통주자본금

427,907,450,000

자본잉여금에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

자본잉여금

자본

자기주식처분이익

2,384

주식발행초과금

921,432

합병차익

15,002

기타자본잉여금

3,144

자본 합계

941,962

전기말

(단위 : 백만원)

자본잉여금

자본

자기주식처분이익

2,384

주식발행초과금

921,432

합병차익

15,002

기타자본잉여금

3,166

자본 합계

941,984

기타자본에 대한 공시

보고기간종료일 현재 연결기업은 주가 안정을 목적으로 자기주식(보통주: 692,595주)을 취득하고 기타자본으로 계상하고 있습니다.

기타자본에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

기타자본

자본

자기주식

(36,443)

기타

(61,739)

자본 합계

(98,182)

전기말

(단위 : 백만원)

기타자본

자본

자기주식

(36,443)

기타

(365)

자본 합계

(36,808)

기타포괄손익누계액에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

기타포괄손익누계액

자본

파생상품평가손익

19,561

해외사업환산손익

(140,432)

지분법자본변동

109

자본 합계

(120,762)

전기말

(단위 : 백만원)

기타포괄손익누계액

자본

파생상품평가손익

17,331

해외사업환산손익

(82,815)

지분법자본변동

505

자본 합계

(64,979)

25. 판매비와 관리비 (연결)

판매비와관리비에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

급여

70,505

퇴직급여

3,188

복리후생비

10,424

세금과공과

6,890

지급수수료

33,035

지급임차료

3,060

유형자산감가상각비

1,857

무형자산상각비

2,197

사용권자산상각비

5,964

광고선전비

3,415

대손상각비

37,440

기술개발비

13,277

하자보수비

4,335

보험료

2,344

여비교통비

2,288

기타

4,694

합계

204,913

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

급여

57,946

퇴직급여

3,664

복리후생비

10,311

세금과공과

6,812

지급수수료

32,567

지급임차료

3,528

유형자산감가상각비

2,318

무형자산상각비

2,409

사용권자산상각비

5,878

광고선전비

4,176

대손상각비

40,600

기술개발비

4,884

하자보수비

2,148

보험료

3,232

여비교통비

2,263

기타

4,476

합계

187,212

26. 기타수익과 기타비용 (연결)

기타수익 및 기타비용

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

기타수익

266,809

기타수익

유형자산처분이익

1,187

무형자산손상차손환입

108

리스변경이익

347

외환차익

6,963

외화환산이익

200,358

대손충당금환입

3,599

파생상품평가이익

16,043

파생상품거래이익

135

배당금수익

426

당기손익-공정가치측정 금융자산평가이익

54

잡수입 등

37,589

기타비용

59,294

기타비용

유형자산처분손실

159

리스변경손실

48

기타자산처분손실

224

외환차손

2,961

외화환산손실

25,857

기타의대손상각비

9,646

파생상품평가손실

18,582

파생상품거래손실

115

매출채권처분손실

0

당기손익-공정가치측정 금융자산평가손실

87

당기손익-공정가치측정 금융자산처분손실

74

잡손실 등

1,541

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

기타수익

167,075

기타수익

유형자산처분이익

2

무형자산손상차손환입

0

리스변경이익

6

외환차익

4,039

외화환산이익

121,616

대손충당금환입

7,016

파생상품평가이익

29,250

파생상품거래이익

414

배당금수익

223

당기손익-공정가치측정 금융자산평가이익

39

잡수입 등

4,470

기타비용

70,090

기타비용

유형자산처분손실

18

리스변경손실

6

기타자산처분손실

8

외환차손

6,286

외화환산손실

24,279

기타의대손상각비

15,889

파생상품평가손실

21,428

파생상품거래손실

99

매출채권처분손실

195

당기손익-공정가치측정 금융자산평가손실

71

당기손익-공정가치측정 금융자산처분손실

126

잡손실 등

1,685

27. 금융수익과 금융비용 (연결)

금융수익 및 금융비용

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

금융수익

69,873

금융수익

이자수익

40,898

외환차익

5,598

외화환산이익

5,223

당기손익-공정가치측정 금융자산평가이익

10

금융자산처분이익

0

파생상품평가이익

16,949

관계회사지분증권처분이익

0

금융보증부채환입

1,195

금융원가

170,076

금융원가

이자비용

79,828

외환차손

17,334

외화환산손실

71,291

당기손익-공정가치측정 금융자산평가손실

40

금융자산처분손실

1

파생상품평가손실

1,582

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

금융수익

56,945

금융수익

이자수익

43,498

외환차익

6,423

외화환산이익

6,527

당기손익-공정가치측정 금융자산평가이익

10

금융자산처분이익

1

파생상품평가이익

0

관계회사지분증권처분이익

1

금융보증부채환입

485

금융원가

134,403

금융원가

이자비용

62,547

외환차손

8,087

외화환산손실

61,479

당기손익-공정가치측정 금융자산평가손실

35

금융자산처분손실

2,085

파생상품평가손실

170

28. 법인세 (연결)

연결기업은 전체 회계연도에 대하여 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 법인세비용을 인식하였습니다.한편, 연결기업은 필라2 법인세의 적용대상으로 연결실체 내 각 기업은 해당 국가의 평균유효세율이 15%를 초과하거나, 전환기 적용면제 요건에 해당될 것으로 예상되어 필라2 관련하여 당분기 중 법인세비용으로 인식한 금액은 없습니다.

29. 비용의 성격별 분류 (연결)

비용의 성격별 분류 공시

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

인건비

302,310

재료비

723,067

외주비

1,349,813

복리후생비

40,898

광고선전비

7,640

대손상각비(대손충당금환입)

37,440

지급임차료

21,939

유무형자산상각비

25,179

세금과공과

49,315

지급수수료

207,630

기타 비용

196,816

재고자산 등의 변동

38,347

합계

3,000,394

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

인건비

282,693

재료비

762,593

외주비

1,614,743

복리후생비

40,145

광고선전비

11,494

대손상각비(대손충당금환입)

40,600

지급임차료

20,314

유무형자산상각비

19,843

세금과공과

50,024

지급수수료

208,063

기타 비용

332,262

재고자산 등의 변동

(28,975)

합계

3,353,799

30. 특수관계자 거래 (연결)

특수관계자 내역에 대한 공시

특수관계자 등의 명칭

특수관계의 성격에 대한 기술

전체 특수관계자

관계기업

㈜지에스코크렙뉴스테이위탁관리부동산투자회사, FGS East Asia Technical Resource Management, Inc., ㈜파크시티, 법원산업도시개발㈜, ㈜여의도엠비씨부지복합개발피에프브이, PT. CORE RESOURCE, ㈜부강테크, ㈜청주하이테크밸리, ㈜과천상상피에프브이, 제로텍㈜, ㈜캠프스텐턴, 천안테크노파크㈜, ORIGIN LATPHRAO CO.,LTD., RENEW SOLAR ENERGY (JHARKHAND THREE) PRIVATE LIMITED, PARK PILLAR R4 CO., LTD., ㈜경기평택글로벌, GS Collective Fund I LLC, 에포크피에프브이㈜, 케미코첨단소재㈜, 제로텍무안㈜, 부천영상단지개발㈜, PHU MY VINH CONSTRUCTION & INVESTMENT CORPORATION, 인천신항스마트물류단지㈜, 하이-어센트 신기술사업투자조합제2호, PT. CORE RESOURCE INDONESIA, 주식회사 알링크, Cadiz San Fernando, A.I.E., Gestion de Participes de Biorreciclaje, Participes de Biorreciclaje S.A., Fisia GS Inima (Al Ghubrah) LLC, Shuweihat R O Desalination Company LLC, 지베스코기회추구일반사모부동산투자신탁1호, 파빌리온엠씨클라이밋테크제일호사모투자합자회사, 대전하이엔드개발㈜

공동기업

지앤엠에스테이트㈜, GS Korea for Project Management Company, GS MINH HUNG SIKICO CO.,LTD., 마그나피에프브이㈜, Hialeah Water, LLP, Oasis Residences Real Estate, LLC, PDC INDUSTRIAL CENTER 198 SP. Z O.O, Lignana LLC, Lignana LLP, VESPOLINA SP. Z O.O. , Argan Oasis Real Estate Company, MJV4CO.,LTD.

Argan Oasis Real Estate Company에 대해 당분기 중 신규 지분 취득하였습니다.

기타

㈜지에스, ㈜지에스리테일, ㈜지에스글로벌, 삼양통상㈜, 지에스에너지㈜, 지에스파워㈜, 보령엘엔지터미널㈜, 인천종합에너지㈜, 지에스칼텍스㈜, 이노폴리텍㈜, 지에스엠비즈㈜, 상지해운㈜, 지에스바이오㈜, 지에스에코메탈㈜, ㈜후레쉬서브, ㈜지에스넷비전, 씨브이에스넷㈜, 파르나스호텔㈜, ㈜피앤에쓰, ㈜지에스네트웍스, ㈜지에스텔레서비스, 지에스이피에스㈜, ㈜피엘에스, ㈜지에스엔텍, ㈜지에스이앤알, ㈜동해그린에너지, ㈜지에스풍력발전, ㈜지에스동해전력, ㈜지에스포천그린에너지, ㈜영양제2풍력발전, ㈜구미그린에너지, ㈜영덕제1풍력발전, ㈜삼척그린에너지파크, ㈜지에스스포츠, 옥산오창고속도로㈜, 은평새길㈜, 구미맑은물㈜, 지에스네오텍㈜, ㈜삼양인터내셔날, ㈜보헌개발, ㈜켐텍인터내셔날, ㈜옥산유통, ㈜승산, (유)가승개발, ㈜인아츠프로덕션, 센트럴모터스㈜, ㈜위너셋, ㈜삼정건업, ㈜프로케어, ㈜경원건설, 케이글로벌일반사모부동산투자유한회사제2호, 팬코텍(유), 지에스당진솔라팜㈜, 한울사랑(유), 강남메트로㈜, ㈜후레쉬미트, 지에너지㈜, ㈜영덕제2풍력발전, ㈜포항윈드파워, ㈜퍼스프, ㈜지에스벤처스, 휴젤㈜, ㈜아크로스, 아트벤처스㈜, ㈜제이월드, 로지스프로프로젝트와이일반사모부동산투자회사, 성남그린에너지 주식회사, 사상해운대고속도로 주식회사, 블루코어피에프브이 주식회사, 위드인천에너지㈜, 영동씨에이치피에스㈜, 넥스트리뉴어블스솔루션㈜, ㈜지에스반월열병합발전, ㈜지에스구미열병합발전, 넥스트카본솔루션㈜

특수관계자의 범위에는 해당하지 않으나, 공정거래법상 대규모기업집단인 지에스그룹에 소속된 회사입니다. 공사이행 등을 보증하기 위하여 일부 회사에게 전자어음을 제공하고 있으며, 동 내용은 우발사항 및 약정사항에도 포함되어 있습니다. ㈜지에스반월열병합발전, ㈜지에스구미열병합발전, 넥스트카본솔루션㈜은 당분기 중 신규 계열 편입되었습니다.

특수관계자거래에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

매출

기타수익

합계

매입

기타비용

합계

설명

전체 특수관계자

관계기업

FGS East Asia Technical Resource Management, Inc.

0

13

13

0

0

0

㈜파크시티

0

103

103

0

0

0

㈜여의도엠비씨부지복합개발피에프브이

0

21,257

21,257

0

0

0

PT. CORE RESOURCE

0

77

77

0

0

0

(주)부강테크

0

0

0

425

0

425

㈜청주하이테크밸리

2,718

0

2,718

0

0

0

(주)과천상상피에프브이

0

3,182

3,182

0

0

0

제로텍㈜

0

5

5

0

0

0

㈜천안테크노파크

3,510

0

3,510

0

0

0

RENEW SOLAR ENERGY (JHARKHAND THREE) PRIVATE LIMITED

0

314

314

0

0

0

(주)경기평택글로벌

3,542

0

3,542

0

0

0

에포크피에프브이(주)

48,221

0

48,221

0

0

0

제로텍무안㈜

0

17

17

0

0

0

부천영상단지개발㈜

900

0

900

0

0

0

Participes de Biorreciclaje S.A.

8,358

0

8,358

0

0

0

Fisia GS Inima (Al Ghubrah) LLC

0

0

0

35

0

35

공동기업

지앤엠에스테이트(주)

104

0

104

162

0

162

Lignana LLP

0

1

1

0

0

0

VESPOLINA SP. Z O.O.

0

447

447

0

0

0

PDC INDUSTRIAL CENTER 198 SP. Z O.O

0

752

752

0

0

0

마그나피에프브이㈜

146

0

146

0

0

0

기타

(주)지에스

55

0

55

110

4,577

4,687

상표권 약정이 포함된 금액입니다.

(주)지에스리테일

297

0

297

3,333

59

3,392

(주)지에스글로벌

39

0

39

0

0

0

삼양통상㈜

0

0

0

86

0

86

지에스에너지(주)

122

0

122

69

0

69

지에스파워(주)

311

0

311

32

0

32

보령엘엔지터미널(주)

6,609

0

6,609

0

0

0

지에스파크이십사(주)

인천종합에너지(주)

0

0

0

158

0

158

지에스칼텍스(주)

2,545

0

2,545

1,628

3

1,631

지에스엠비즈(주)

㈜지에스넷비전

0

0

0

0

1

1

파르나스호텔(주)

1,513

0

1,513

10

1

11

지에스이피에스(주)

418

0

418

5

0

5

(주)지에스엔텍

1

0

1

0

0

0

㈜지에스이앤알

83

0

83

0

0

0

㈜지에스풍력발전

2

0

2

0

0

0

(주)지에스동해전력

(주)지에스포천그린에너지

1,042

0

1,042

0

0

0

(주)지에스스포츠

173

0

173

0

1,760

1,760

옥산오창고속도로(주)

493

99

592

0

0

0

은평새길(주)

0

3

3

0

0

0

부산동서고속화도로(주)

구미맑은물(주)

784

0

784

0

0

0

지에스네오텍(주)

32

0

32

420

67

487

(주)삼양인터내서날

0

0

0

2,448

0

2,448

서울문산고속도로(주)

㈜지에스벤처스

1

0

1

0

0

0

㈜지에스반월열병합발전

909

0

909

0

0

0

㈜지에스구미열병합발전

870

0

870

0

0

0

전체 특수관계자 합계

83,798

26,270

110,068

8,921

6,468

15,389

전분기

(단위 : 백만원)

매출

기타수익

합계

매입

기타비용

합계

설명

전체 특수관계자

관계기업

FGS East Asia Technical Resource Management, Inc.

0

8

8

0

0

0

㈜파크시티

0

101

101

0

0

0

㈜여의도엠비씨부지복합개발피에프브이

40,719

2,693

43,412

0

0

0

PT. CORE RESOURCE

0

73

73

0

0

0

(주)부강테크

0

0

0

1,121

0

1,121

㈜청주하이테크밸리

413

0

413

0

0

0

(주)과천상상피에프브이

32,597

13,762

46,359

0

0

0

제로텍㈜

0

5

5

0

0

0

㈜천안테크노파크

471

0

471

0

0

0

RENEW SOLAR ENERGY (JHARKHAND THREE) PRIVATE LIMITED

0

307

307

0

0

0

(주)경기평택글로벌

6,981

0

6,981

0

0

0

에포크피에프브이(주)

22,732

0

22,732

0

0

0

제로텍무안㈜

0

16

16

0

0

0

부천영상단지개발㈜

Participes de Biorreciclaje S.A.

Fisia GS Inima (Al Ghubrah) LLC

0

0

0

364

0

364

공동기업

지앤엠에스테이트(주)

63

0

63

107

0

107

Lignana LLP

0

24,618

24,618

0

0

0

VESPOLINA SP. Z O.O.

PDC INDUSTRIAL CENTER 198 SP. Z O.O

마그나피에프브이㈜

254

0

254

0

0

0

기타

(주)지에스

35

0

35

0

4,719

4,719

상표권 약정이 포함된 금액입니다.

(주)지에스리테일

292

0

292

648

39

687

(주)지에스글로벌

38

0

38

0

0

0

삼양통상㈜

지에스에너지(주)

59

0

59

0

0

0

지에스파워(주)

260

0

260

33

0

33

보령엘엔지터미널(주)

4,932

0

4,932

0

0

0

지에스파크이십사(주)

0

0

0

275

0

275

인천종합에너지(주)

571

0

571

1,666

0

1,666

지에스칼텍스(주)

0

0

0

349

0

349

지에스엠비즈(주)

1,472

0

1,472

9

0

9

㈜지에스넷비전

파르나스호텔(주)

410

0

410

5

0

5

지에스이피에스(주)

961

0

961

0

0

0

(주)지에스엔텍

1

0

1

0

0

0

㈜지에스이앤알

2,066

0

2,066

7

0

7

㈜지에스풍력발전

(주)지에스동해전력

939

0

939

0

0

0

(주)지에스포천그린에너지

182

0

182

0

1,540

1,540

(주)지에스스포츠

624

66

690

0

0

0

옥산오창고속도로(주)

0

3

3

0

0

0

은평새길(주)

788

0

788

0

0

0

부산동서고속화도로(주)

22

0

22

2,750

54

2,804

구미맑은물(주)

0

0

0

4,927

0

4,927

지에스네오텍(주)

(주)삼양인터내서날

서울문산고속도로(주)

2,246

0

2,246

383

0

383

㈜지에스벤처스

㈜지에스반월열병합발전

㈜지에스구미열병합발전

전체 특수관계자 합계

120,128

41,652

161,780

12,644

6,352

18,996

특수관계자 등에 대한 채권 및 채무의 내역

당분기말

(단위 : 백만원)

매출채권 및 계약자산

기타채권

대여금

합계

매입채무

기타채무 및 계약부채

합계

설명

전체 특수관계자

관계기업

(주)지에스코크렙뉴스테이위탁관리부동산투자회사

0

0

0

0

0

215

215

FGS East Asia Technical Resource Management, Inc.

0

95

1,063

1,158

0

0

0

㈜파크시티

0

2,370

6,856

9,226

0

0

0

법원산업도시개발㈜

19,567

0

0

19,567

0

0

0

㈜여의도엠비씨부지복합개발피에프브이

393,672

0

0

393,672

0

0

0

PT. CORE RESOURCE

0

1,556

3,420

4,976

0

0

0

(주)부강테크

㈜청주하이테크밸리

4,068

0

0

4,068

0

4,707

4,707

(주)과천상상피에프브이

0

3,182

0

3,182

0

0

0

제로텍㈜

0

95

450

545

0

0

0

㈜천안테크노파크

6,742

0

0

6,742

0

4,269

4,269

RENEW SOLAR ENERGY (JHARKHAND THREE) PRIVATE LIMITED

0

625

0

625

0

0

0

(주)경기평택글로벌

4,448

8,374

0

12,822

0

0

0

에포크피에프브이(주)

39,859

9

0

39,868

0

13,900

13,900

제로텍무안㈜

0

228

1,463

1,691

0

0

0

부천영상단지개발㈜

990

0

0

990

0

855

855

Cadiz San Fernando, A.I.E.

Participes de Biorreciclaje S.A.

파빌리온엠씨클라이밋테크제일호사모투자

㈜알링크

공동기업

지앤엠에스테이트(주)

20

43

0

63

0

84

84

VESPOLINA SP. Z O.O.

0

294

26,455

26,749

0

0

0

PDC INDUSTRIAL CENTER 198 SP. Z O.O

0

0

54,048

54,048

0

0

0

마그나피에프브이㈜

2,487

0

0

2,487

0

364

364

기타

(주)지에스

101

0

0

101

128

7,414

7,542

(주)지에스리테일

65

176

0

241

411

5,872

6,283

(주)지에스글로벌

15

0

0

15

0

674

674

삼양통상㈜

0

0

0

0

37

0

37

지에스에너지(주)

8

232

0

240

0

1,987

1,987

지에스파워(주)

8,214

0

0

8,214

0

220

220

보령엘엔지터미널(주)

0

0

0

0

0

10,376

10,376

인천종합에너지(주)

0

0

0

0

19

0

19

지에스칼텍스(주)

828

201

0

1,029

0

7,134

7,134

지에스엠비즈(주)

0

0

0

0

0

2

2

파르나스호텔(주)

555

0

0

555

4

2,800

2,804

지에스이피에스(주)

3

2

0

5

0

894

894

(주)지에스이앤알

4

0

0

4

0

0

0

㈜지에스풍력발전

1

0

0

1

0

0

0

㈜지에스포천그린에너지

378

0

0

378

0

0

0

(주)지에스스포츠

94

0

0

94

0

1,936

1,936

옥산오창고속도로(주)

1,158

1,234

8,940

11,332

0

2,589

2,589

은평새길(주)

1,949

120

163

2,232

0

0

0

구미맑은물(주)

지에스네오텍(주)

11

0

0

11

474

2,163

2,637

(주)삼양인터내셔날

0

0

0

0

2,693

1,156

3,849

(주)승산

0

3,719

0

3,719

0

303

303

(주)경원건설

0

0

0

0

0

114

114

㈜지에스반월열병합발전

343

0

0

343

0

0

0

㈜지에스구미열병합발전

335

0

0

335

0

0

0

전체 특수관계자 합계

485,915

22,555

102,858

611,328

3,766

70,028

73,794

전기말

(단위 : 백만원)

매출채권 및 계약자산

기타채권

대여금

합계

매입채무

기타채무 및 계약부채

합계

설명

전체 특수관계자

관계기업

(주)지에스코크렙뉴스테이위탁관리부동산투자회사

FGS East Asia Technical Resource Management, Inc.

0

78

1,018

1,096

0

0

0

㈜파크시티

0

2,268

6,856

9,124

0

0

0

법원산업도시개발㈜

19,567

0

0

19,567

0

0

0

㈜여의도엠비씨부지복합개발피에프브이

542,121

0

0

542,121

0

0

0

PT. CORE RESOURCE

0

1,333

3,274

4,607

0

0

0

(주)부강테크

0

425

0

425

116

0

116

㈜청주하이테크밸리

4,898

0

0

4,898

0

4,707

4,707

(주)과천상상피에프브이

0

제로텍㈜

0

89

450

539

0

0

0

㈜천안테크노파크

3,232

0

0

3,232

0

4,269

4,269

RENEW SOLAR ENERGY (JHARKHAND THREE) PRIVATE LIMITED

0

1,533

0

1,533

0

0

0

(주)경기평택글로벌

826

8,374

0

9,200

0

0

0

에포크피에프브이(주)

28,059

0

0

28,059

0

0

0

제로텍무안㈜

0

211

1,463

1,674

0

0

0

부천영상단지개발㈜

0

0

0

0

0

855

855

Cadiz San Fernando, A.I.E.

117

0

0

117

943

0

943

Participes de Biorreciclaje S.A.

833

0

0

833

3,026

0

3,026

파빌리온엠씨클라이밋테크제일호사모투자

0

0

0

0

0

1,414

1,414

㈜알링크

0

33

0

33

0

0

0

공동기업

지앤엠에스테이트(주)

20

43

0

63

0

84

84

VESPOLINA SP. Z O.O.

0

1,553

22,855

24,408

0

0

0

PDC INDUSTRIAL CENTER 198 SP. Z O.O

0

3,475

33,771

37,246

0

0

0

마그나피에프브이㈜

2,341

0

0

2,341

0

364

364

기타

(주)지에스

12

0

0

12

0

2,825

2,825

(주)지에스리테일

69

214

0

283

426

5,861

6,287

(주)지에스글로벌

17

0

0

17

0

674

674

삼양통상㈜

0

0

0

0

5

0

5

지에스에너지(주)

9

301

0

310

0

1,860

1,860

지에스파워(주)

8,333

0

0

8,333

0

350

350

보령엘엔지터미널(주)

0

0

0

0

1

15,020

15,021

인천종합에너지(주)

지에스칼텍스(주)

3,920

113

0

4,033

1

7,374

7,375

지에스엠비즈(주)

파르나스호텔(주)

541

0

0

541

4

1,602

1,606

지에스이피에스(주)

217

0

0

217

0

894

894

(주)지에스이앤알

607

0

0

607

0

0

0

㈜지에스풍력발전

1

0

0

1

0

0

0

㈜지에스포천그린에너지

376

0

0

376

0

0

0

(주)지에스스포츠

36

0

0

36

0

704

704

옥산오창고속도로(주)

1,175

1,153

8,220

10,548

0

0

0

은평새길(주)

1,949

117

163

2,229

0

0

0

구미맑은물(주)

397

29

0

426

0

0

0

지에스네오텍(주)

10

0

0

10

964

1,629

2,593

(주)삼양인터내셔날

0

0

0

0

2,714

1,147

3,861

(주)승산

0

3,719

0

3,719

0

303

303

(주)경원건설

0

0

0

0

0

114

114

㈜지에스반월열병합발전

㈜지에스구미열병합발전

전체 특수관계자 합계

619,683

25,061

78,070

722,814

8,200

52,050

60,250

특수관계자 채권에 대하여 설정된 대손충당금에 대한 공시

대손상각비는 당분기 및 전분기에 발생한 금액입니다.

특수관계자 채권에 대하여 설정된 대손충당금에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

특수관계자거래의 채권 잔액에 대하여 설정된 대손충당금

42,399

특수관계자 채권에 대하여 당해 기간 중 인식된 대손상각비

7,640

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

특수관계자거래의 채권 잔액에 대하여 설정된 대손충당금

34,683

특수관계자 채권에 대하여 당해 기간 중 인식된 대손상각비

3,205

특수관계자 등과의 자금거래

당분기

(단위 : 백만원)

이자율, 특수관계자거래

만기, 특수관계자거래

기초잔액

특수관계자에 대한 선급금 및 대여금의 증가

특수관계자에 대한 선급금 및 대여금의 감소

환율변동효과 등, 특수관계자거래

기말잔액

금융수익, 특수관계자거래

지분거래, 특수관계자거래

전체 특수관계자

관계기업

FGS East Asia Technical Resource Management, Inc.

0.0460

2024.01.17~2024.10.15

1,018

0

0

45

1,063

13

0

㈜파크시티

0.0600

-

6,856

0

0

0

6,856

103

0

㈜여의도엠비씨부지복합개발피에프브이

PT. CORE RESOURCE

0.0800~0.1200

2024.12.31

3,274

0

0

146

3,420

77

0

(주)과천상상피에프브이

-

-

0

0

0

0

0

3,182

0

제로텍㈜

0.0460

-

450

0

0

0

450

5

0

RENEW SOLAR ENERGY (JHARKHAND THREE) PRIVATE LIMITED

-

-

0

0

0

0

0

314

0

제로텍무안㈜

0.0460

-

1,463

0

0

0

1,463

17

0

지베스코기회추구일반사모부동산투자신탁1호

-

-

0

0

0

0

0

0

9,740

파빌리온엠씨클라이밋테크제일호사모투자합자회사

-

-

0

0

0

0

0

0

2,455

공동기업

Lignana LLP

-

-

0

0

0

0

0

1

0

VESPOLINA SP. Z O.O.

0.0700

2032.02.05

22,855

1,749

0

1,851

26,455

447

0

Argan Oasis Real Estate Company

-

-

0

0

0

0

0

0

90

PDC INDUSTRIAL CENTER 198 SP. Z O.O

0.0700

2032.03.23

33,771

20,002

0

275

54,048

752

0

기타

옥산오창고속도로(주)

0.0460

2047.12.31

8,220

720

0

0

8,940

99

0

은평새길(주)

0.0690

-

163

0

0

0

163

3

0

성남그린에너지(주)

전체 특수관계자 합계

78,070

22,471

0

2,317

102,858

5,013

12,285

전분기

(단위 : 백만원)

이자율, 특수관계자거래

만기, 특수관계자거래

기초잔액

특수관계자에 대한 선급금 및 대여금의 증가

특수관계자에 대한 선급금 및 대여금의 감소

환율변동효과 등, 특수관계자거래

기말잔액

금융수익, 특수관계자거래

지분거래, 특수관계자거래

전체 특수관계자

관계기업

FGS East Asia Technical Resource Management, Inc.

0.0460

2023.10.15~2024.01.27

721

143

0

21

885

8

0

㈜파크시티

0.0600

-

6,856

0

0

0

6,856

101

0

㈜여의도엠비씨부지복합개발피에프브이

-

-

0

0

0

0

0

2,693

0

PT. CORE RESOURCE

0.0800~0.1200

2023.12.31

3,218

0

0

93

3,311

73

0

(주)과천상상피에프브이

-

-

0

0

0

0

0

13,762

0

제로텍㈜

0.046

-

450

0

0

0

450

5

0

RENEW SOLAR ENERGY (JHARKHAND THREE) PRIVATE LIMITED

-

-

0

0

0

0

0

306

0

제로텍무안㈜

0.046

-

1,463

0

0

0

1,463

17

0

지베스코기회추구일반사모부동산투자신탁1호

파빌리온엠씨클라이밋테크제일호사모투자합자회사

공동기업

Lignana LLP

-

-

0

0

0

0

0

24,618

(50,599)

VESPOLINA SP. Z O.O.

Argan Oasis Real Estate Company

PDC INDUSTRIAL CENTER 198 SP. Z O.O

기타

옥산오창고속도로(주)

0.0460

2047.12.31

5,160

900

0

0

6,060

66

0

은평새길(주)

0.0690

-

163

0

0

0

163

3

0

성남그린에너지(주)

-

-

0

0

0

0

0

0

1,232

전체 특수관계자 합계

18,031

1,043

0

114

19,188

41,652

(49,367)

특수관계자간의 보증내역

당분기말

(단위 : 백만원)

보증의 유형

보증처

보증기간

환종

지급보증액

특수관계자거래에 대한 기술

전체 특수관계자

관계기업

(주)파크시티

지급보증

KB증권

2022.08~2024.08

KRW

43,400

(주)파크시티

지급보증

KB증권

2022.08~2024.08

KRW

105,000

(주)파크시티

지급보증

대신증권

2023.08~2024.08

KRW

20,000

(주)파크시티

지급보증

대신증권

2023.08~2024.08

KRW

20,000

(주)파크시티

지급보증

SC은행

2021.04~2024.12

KRW

145,000

부천영상단지개발(주)

지급보증

ACPG Bucheon Development Limited

2021.06~2024.06

USD

30,000

에포크피에프브이(주)

조건부채무인수

중소기업은행 외

2022.03~2024.09

KRW

284,950

에포크피에프브이(주)

조건부채무인수

파빌리온자산운용주식회사

2022.03~2024.09

KRW

50

㈜천안테크노파크

조건부채무인수

IBK중소기업은행 외

2022.04~2026.04

KRW

122,200

㈜청주하이테크밸리

조건부채무인수

한국투자증권㈜ 외

2022.04~2026.04

KRW

87,600

Shuweihat R O Desalination Company LLC

지급보증

Commercial Bank of Dubai PSC

2024.02~2025.02

USD

54,702

기타

옥산오창고속도로(주)

지급보증

메리츠화재 외

2015.10~2045.12

KRW

1,260

서울문산고속도로(주)

전기말

(단위 : 백만원)

보증의 유형

보증처

보증기간

환종

지급보증액

특수관계자거래에 대한 기술

전체 특수관계자

관계기업

(주)파크시티

지급보증

KB증권

2022.08~2024.08

KRW

43,400

(주)파크시티

지급보증

KB증권

2022.08~2024.08

KRW

105,000

(주)파크시티

지급보증

대신증권

2023.08~2024.08

KRW

20,000

(주)파크시티

지급보증

대신증권

2023.08~2024.08

KRW

20,000

(주)파크시티

지급보증

SC은행

2021.04~2024.12

KRW

145,000

부천영상단지개발(주)

지급보증

ACPG Bucheon Development Limited

2021.06~2024.06

USD

30,000

에포크피에프브이(주)

조건부채무인수

중소기업은행 외

2022.03~2024.09

KRW

238,100

에포크피에프브이(주)

조건부채무인수

파빌리온자산운용주식회사

2022.03~2024.09

KRW

50

㈜천안테크노파크

조건부채무인수

IBK중소기업은행 외

2022.04~2026.04

KRW

125,800

㈜청주하이테크밸리

조건부채무인수

한국투자증권㈜ 외

2022.04~2026.04

KRW

105,600

Shuweihat R O Desalination Company LLC

기타

옥산오창고속도로(주)

지급보증

메리츠화재 외

2015.10~2045.12

KRW

1,980

서울문산고속도로(주)

특수관계자간 기타 지급보증에 대한 공시

연결기업은 관계기업 Shuweihat R O Desalination Company LLC에 EPC 계약과 관련하여 USD 337,133,000 (보증기간 : 2023.12 ~ 2026.05)의 계약이행보증을 제공하고 있습니다.

특수관계자간의 담보제공내역

당분기말

(단위 : 백만원)

담보의 종류

담보제공처

담보제공액

특수관계자거래에 대한 기술

전체 특수관계자

관계기업

RENEW SOLAR ENERGY (JHARKHAND THREE) PRIVATE LIMITED

지분증권

COOPERATIEVE RABOBANK U.A., HONG KONG BRANCH 외

16,933

(주)경기평택글로벌

지분증권

한국산업은행 외

4,000

기타

지에스파워(주)

전자어음

지에스파워㈜

34,992

지에스이피에스(주)

전자어음

지에스이피에스㈜

4,498

지에스에너지(주)

전자어음

지에스에너지㈜

434

옥산오창고속도로(주)

지분증권

메리츠화재 외

29,940

옥산오창고속도로(주)

전자어음

메리츠화재 외

17,000

구미맑은물(주)

지분증권

미래에셋그린인프라전문투자형 사모특별자산투자신탁2호

584

전기말

(단위 : 백만원)

담보의 종류

담보제공처

담보제공액

특수관계자거래에 대한 기술

전체 특수관계자

관계기업

RENEW SOLAR ENERGY (JHARKHAND THREE) PRIVATE LIMITED

지분증권

COOPERATIEVE RABOBANK U.A., HONG KONG BRANCH 외

16,252

(주)경기평택글로벌

지분증권

한국산업은행 외

4,000

기타

지에스파워(주)

지에스이피에스(주)

지에스에너지(주)

옥산오창고속도로(주)

지분증권

메리츠화재 외

29,940

옥산오창고속도로(주)

전자어음

메리츠화재 외

17,000

구미맑은물(주)

지분증권

미래에셋그린인프라전문투자형 사모특별자산투자신탁2호

584

주요 경영진에 대한 보상내역

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여

7,076

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여

926

합계

8,002

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여

22,051

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여

860

합계

22,911

31. 현금흐름 (연결)

영업으로부터 창출된 현금흐름에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

분기순이익

139,367

영업으로부터 창출된 현금흐름 중 조정항목

64,345

영업으로부터 창출된 현금흐름 중 조정항목

법인세비용 조정

39,386

이자비용에 대한 조정

79,828

이자수익에 대한 조정

(40,898)

배당수익에 대한 조정

(426)

감가상각비에 대한 조정

18,201

무형자산상각비에 대한 조정

6,979

투자부동산감가상각비 조정

4,102

사용권자산감가상각비 조정

22,246

대손상각비 조정

58,714

대손충당금 환입

(15,228)

퇴직급여 조정

13,110

매출채권처분손익 조정

0

외화환산손익 조정

(108,433)

유형자산처분이익(손실)에 대한 조정

(1,028)

무형자산손상차손환입 조정

(108)

파생상품평가손익 조정

(12,828)

파생상품거래손익 조정

(20)

금융보증부채환입

(1,195)

하자보수충당부채전입액

67,429

하자보수충당부채환입

(614)

공사손실충당부채전입액

5,046

공사손실충당부채환입

(69,584)

기타충당부채전입액

2,577

기타충당부채환입

(1,760)

기타자산처분손익 조정

224

당기손익-공정가치측정금융상품평가손익 조정

61

당기손익-공정가치측정금융상품처분손익 조정

74

금융자산처분손익 조정

1

관계회사지분증권처분손익 조정

0

지분법손익 조정

(921)

리스변경손익 조정

(299)

당기순이익조정을 위한 기타 가감

(291)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

(95,231)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

매출채권의 감소(증가)

313,559

기타채권의 감소(증가)

46,182

계약자산의 감소(증가)

(40,400)

재고자산의 감소(증가)

54,517

파생상품거래의 정산

(2,580)

기타유동자산의 감소(증가) 조정

(143,400)

기타비유동자산의 감소(증가)

(2,363)

매입채무의 증가(감소)

(48,546)

기타채무의 증가(감소)

110,651

계약부채의 증가(감소)

(283,526)

기타유동부채의 증가(감소)

(61,940)

기타유동충당부채의 증가(감소)

(2,653)

비유동충당부채의 증가(감소)

(28,525)

기타비유동부채의 증가(감소)

5,900

퇴직급여의 지급

(1,272)

영업활동으로 인한 자산 부채의 기타 변동

(10,835)

영업에서 창출된 현금흐름

108,481

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

분기순이익

163,348

영업으로부터 창출된 현금흐름 중 조정항목

110,909

영업으로부터 창출된 현금흐름 중 조정항목

법인세비용 조정

46,825

이자비용에 대한 조정

62,547

이자수익에 대한 조정

(43,498)

배당수익에 대한 조정

(223)

감가상각비에 대한 조정

13,329

무형자산상각비에 대한 조정

6,514

투자부동산감가상각비 조정

5,441

사용권자산감가상각비 조정

18,944

대손상각비 조정

59,585

대손충당금 환입

(10,112)

퇴직급여 조정

12,526

매출채권처분손익 조정

195

외화환산손익 조정

(42,385)

유형자산처분이익(손실)에 대한 조정

16

무형자산손상차손환입 조정

0

파생상품평가손익 조정

(7,652)

파생상품거래손익 조정

(315)

금융보증부채환입

(485)

하자보수충당부채전입액

19,197

하자보수충당부채환입

(29)

공사손실충당부채전입액

2,705

공사손실충당부채환입

(10,462)

기타충당부채전입액

6,403

기타충당부채환입

(156)

기타자산처분손익 조정

8

당기손익-공정가치측정금융상품평가손익 조정

57

당기손익-공정가치측정금융상품처분손익 조정

126

금융자산처분손익 조정

2,084

관계회사지분증권처분손익 조정

(1)

지분법손익 조정

(31,764)

리스변경손익 조정

0

당기순이익조정을 위한 기타 가감

1,489

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

133,045

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

매출채권의 감소(증가)

(260,225)

기타채권의 감소(증가)

3,483

계약자산의 감소(증가)

303,441

재고자산의 감소(증가)

37,397

파생상품거래의 정산

3,042

기타유동자산의 감소(증가) 조정

(14,361)

기타비유동자산의 감소(증가)

(545)

매입채무의 증가(감소)

153,773

기타채무의 증가(감소)

25,750

계약부채의 증가(감소)

(85,385)

기타유동부채의 증가(감소)

(40,155)

기타유동충당부채의 증가(감소)

(6,304)

비유동충당부채의 증가(감소)

(18,069)

기타비유동부채의 증가(감소)

16,413

퇴직급여의 지급

(2,272)

영업활동으로 인한 자산 부채의 기타 변동

17,062

영업에서 창출된 현금흐름

407,302

중요한 비현금거래에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

차입금의 유동성 대체

417,431

사채의 유동성 대체

154,311

기타충당부채의 대여금 현재가치할인차금 대체

64,133

장단기대여금의 대체

40,716

영업보증금의 대여금 대체

20,000

리스부채의 증가

9,412

사외적립자산의 순확정급여자산 대체

8,640

기타채권 등의 제각

7,461

임대보증금의 유동성 대체

175

투자부동산의 재고자산 대체

0

재고자산의 유형자산 대체

0

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

차입금의 유동성 대체

386,249

사채의 유동성 대체

2,124

기타충당부채의 대여금 현재가치할인차금 대체

0

장단기대여금의 대체

8,566

영업보증금의 대여금 대체

102,000

리스부채의 증가

21,301

사외적립자산의 순확정급여자산 대체

21,226

기타채권 등의 제각

20,541

임대보증금의 유동성 대체

30,849

투자부동산의 재고자산 대체

55,670

재고자산의 유형자산 대체

10,540

32. 공정가치 (연결)

당분기 중 연결기업의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 산업환경 및 경제환경의 유의적인 변동은 없습니다.

자산의 공정가치측정에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

장부금액

공정가치

현금및현금성자산

2,324,762

2,324,762

매출채권 및 기타채권

3,093,962

3,093,962

단기금융자산

587,471

587,471

장기매출채권 및 기타채권

1,622,555

1,622,555

장기금융자산

791,382

791,382

당기손익-공정가치측정금융자산

268,825

268,825

합계

8,688,957

8,688,957

전기말

(단위 : 백만원)

장부금액

공정가치

현금및현금성자산

2,244,925

2,244,925

매출채권 및 기타채권

3,529,003

3,529,003

단기금융자산

592,972

592,972

장기매출채권 및 기타채권

1,374,648

1,374,648

장기금융자산

784,575

784,575

당기손익-공정가치측정금융자산

263,978

263,978

합계

8,790,101

8,790,101

부채의 공정가치측정에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

장부금액

공정가치

매입채무 및 기타채무

1,950,050

1,950,050

단기금융부채

2,542,701

2,546,043

기타유동부채

594,561

594,561

장기매입채무 및 기타채무

0

0

장기금융부채

3,657,325

3,657,325

기타비유동부채

119,111

119,111

합계

8,863,748

8,867,090

전기말

(단위 : 백만원)

장부금액

공정가치

매입채무 및 기타채무

1,810,904

1,810,904

단기금융부채

2,481,711

2,480,353

기타유동부채

606,190

606,190

장기매입채무 및 기타채무

3,744

3,744

장기금융부채

3,342,288

3,345,882

기타비유동부채

111,689

111,689

합계

8,356,526

8,358,762

공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격(수준 1)- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산 이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능 하지 않은 투입변수)(수준 3)금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격- 파생상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재의 선도환율을 사용하여 해당 금액을 현재 가치로 할인하여 측정- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등

공정가치로 측정되거나 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치로 측정되거나 공시되는 금융자산

공정가치로 측정되거나 공시되는 금융자산

단기금융자산

0

36,214

0

36,214

파생상품자산

0

14,477

0

14,477

당기손익-공정가치측정금융자산

480

0

268,345

268,825

공정가치로 측정되거나 공시되는 금융부채

공정가치로 측정되거나 공시되는 금융부채

파생상품부채

0

6,882

61,374

68,256

전기말

(단위 : 백만원)

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치로 측정되거나 공시되는 금융자산

공정가치로 측정되거나 공시되는 금융자산

단기금융자산

0

36,307

0

36,307

파생상품자산

0

8,327

0

8,327

당기손익-공정가치측정금융자산

565

0

263,413

263,978

공정가치로 측정되거나 공시되는 금융부채

공정가치로 측정되거나 공시되는 금융부채

파생상품부채

0

16,459

0

16,459

공정가치 서열체계의 수준 간 이동내역

당분기 중 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.

33. 주요 민간투자사업 (연결)

종속기업인 GS Inima Environment S.A.U.는 종속기업들을 설립하여 민간투자사업에 대한 시행자로서 사업을 수행하고 있습니다.

민간투자사업에 대한 세부 정보 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

사업내용 / 방식

소재국

사업 시행일

사업운영 만기일

관련 장부금액

비고

민간투자사업

Aguas de Ensenada, S.A. de C.V.

해수담수화 플랜트의 운영 등 / DBOOT(설계,건설, 운영,소유 및 사업기간 종료일에 이전) 방식

멕시코

2018-06

2036-05

80,369

금융자산

Ambient Servicos Ambientais de Ribeirao Preto, S.A.

하수정화식 플랜트의 운영 등 / DBOOT(설계,건설, 운영,소유 및 사업기간 종료일에 이전) 방식

브라질

1995-09

2033-09

72,295

금융자산

Samar Solucoes Ambientais de Aracatuba S.A.

상하수처리시설의 운영 등 / BOT(건설, 운영 및 사업기간 종료일에 이전) 방식

브라질

2012-09

2042-01

77,027

무형자산

Shariket Miyeh Ras Djinet, Spa

해수담수화 플랜트의 운영 등 / DBOOT(설계,건설, 운영,소유 및 사업기간 종료일에 이전) 방식

알제리

2012-02

2037-09

76,803

금융자산

GS Inima Industrial Triunfo, S.A.(구, Distribuidora de Aguas Triunfo S.A.)

화학단지내 공업용수시설의 운영등 / AOO(지분인수를 통한 운영) 방식

브라질

2014-03

2054-02

117,558

무형자산

GS Inima Barka 5 Desalination Company, S.A.O.C.

해수담수화 플랜트의 운영 등 / DBOOT(설계,건설, 운영,소유 및 사업기간 종료일에 이전) 방식

오만

2024-06

2044-06

162,244

금융자산

전기말

(단위 : 백만원)

사업내용 / 방식

소재국

사업 시행일

사업운영 만기일

관련 장부금액

비고

민간투자사업

Aguas de Ensenada, S.A. de C.V.

해수담수화 플랜트의 운영 등 / DBOOT(설계,건설, 운영,소유 및 사업기간 종료일에 이전) 방식

멕시코

2018-06

2036-05

75,521

금융자산

Ambient Servicos Ambientais de Ribeirao Preto, S.A.

하수정화식 플랜트의 운영 등 / DBOOT(설계,건설, 운영,소유 및 사업기간 종료일에 이전) 방식

브라질

1995-09

2033-09

71,957

금융자산

Samar Solucoes Ambientais de Aracatuba S.A.

상하수처리시설의 운영 등 / BOT(건설, 운영 및 사업기간 종료일에 이전) 방식

브라질

2012-09

2042-01

75,992

무형자산

Shariket Miyeh Ras Djinet, Spa

해수담수화 플랜트의 운영 등 / DBOOT(설계,건설, 운영,소유 및 사업기간 종료일에 이전) 방식

알제리

2012-02

2037-09

74,469

금융자산

GS Inima Industrial Triunfo, S.A.(구, Distribuidora de Aguas Triunfo S.A.)

화학단지내 공업용수시설의 운영등 / AOO(지분인수를 통한 운영) 방식

브라질

2014-03

2054-02

117,392

무형자산

GS Inima Barka 5 Desalination Company, S.A.O.C.

해수담수화 플랜트의 운영 등 / DBOOT(설계,건설, 운영,소유 및 사업기간 종료일에 이전) 방식

오만

2024-06

2044-06

153,886

금융자산

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 56 기 1분기말 2024.03.31 현재

제 55 기말 2023.12.31 현재

(단위 : 원)

제 56 기 1분기말

제 55 기말

자산

유동자산

6,400,152,642,457

6,360,360,181,575

현금및현금성자산

1,491,414,697,882

1,435,228,994,814

매출채권 및 기타채권

2,727,355,018,161

2,855,702,875,085

계약자산

1,017,682,484,672

987,198,102,763

재고자산

470,532,918,469

537,471,313,818

단기금융자산

189,670,164,685

179,323,365,973

기타유동자산

503,497,358,588

365,435,529,122

비유동자산

7,344,903,271,763

7,012,237,883,181

유형자산

803,494,951,578

804,017,234,377

무형자산

55,444,216,397

55,441,654,306

투자부동산

614,866,443,034

618,968,031,125

사용권자산

221,446,731,767

231,458,864,968

관계회사지분증권

2,061,131,185,829

1,949,335,378,030

장기매출채권 및 기타채권

1,962,038,385,268

1,717,772,956,326

장기금융자산

231,026,544,143

252,529,320,358

순확정급여자산

69,393,938,017

76,210,319,921

이연법인세자산

1,054,474,754,991

1,052,252,386,423

당기손익-공정가치측정 금융자산

190,158,588,319

188,783,029,795

기타비유동자산

81,427,532,420

65,468,707,552

자산총계

13,745,055,914,220

13,372,598,064,756

부채

유동부채

6,920,342,591,429

6,844,820,544,154

매입채무 및 기타채무

1,372,408,685,235

1,209,392,411,177

단기금융부채

2,372,941,779,267

2,080,123,067,423

계약부채

1,350,075,622,508

1,595,944,187,112

법인세부채

24,087,759,350

0

유동충당부채

887,844,053,411

1,025,525,383,547

기타유동부채

912,984,691,658

933,835,494,895

비유동부채

2,546,001,330,963

2,311,023,611,758

장기금융부채

2,119,679,477,791

1,926,380,616,116

비유동충당부채

373,700,846,803

332,477,880,656

기타비유동부채

52,621,006,369

52,165,114,986

부채총계

9,466,343,922,392

9,155,844,155,912

자본

자본금

427,907,450,000

427,907,450,000

자본잉여금

942,880,855,797

942,880,855,797

기타자본

(36,443,281,049)

(36,443,281,049)

기타포괄손익누계액

(92,343,031,083)

(34,674,639,378)

이익잉여금

3,036,709,998,163

2,917,083,523,474

자본총계

4,278,711,991,828

4,216,753,908,844

자본과부채총계

13,745,055,914,220

13,372,598,064,756

4-2. 손익계산서

손익계산서

제 56 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

제 55 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

(단위 : 원)

제 56 기 1분기

제 55 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

영업수익

2,295,508,927,039

2,295,508,927,039

2,363,784,177,479

2,363,784,177,479

공사매출

1,992,428,517,512

1,992,428,517,512

2,075,308,378,716

2,075,308,378,716

분양매출

266,025,170,005

266,025,170,005

255,397,354,053

255,397,354,053

기타매출

37,055,239,522

37,055,239,522

33,078,444,710

33,078,444,710

매출원가

2,106,491,170,173

2,106,491,170,173

2,192,719,151,827

2,192,719,151,827

공사매출원가

1,846,007,598,518

1,846,007,598,518

1,938,282,833,839

1,938,282,833,839

분양매출원가

228,657,667,977

228,657,667,977

220,635,922,357

220,635,922,357

기타매출원가

31,825,903,678

31,825,903,678

33,800,395,631

33,800,395,631

매출총이익(손실)

189,017,756,866

189,017,756,866

171,065,025,652

171,065,025,652

판매비와관리비

151,482,573,039

151,482,573,039

118,978,553,223

118,978,553,223

영업이익(손실)

37,535,183,827

37,535,183,827

52,086,472,429

52,086,472,429

기타수익

266,896,039,874

266,896,039,874

167,963,561,615

167,963,561,615

기타비용

99,587,725,899

99,587,725,899

104,863,847,550

104,863,847,550

금융수익

72,717,133,748

72,717,133,748

70,038,417,517

70,038,417,517

금융원가

133,192,321,522

133,192,321,522

115,613,333,553

115,613,333,553

법인세비용차감전순이익(손실)

144,368,310,028

144,368,310,028

69,611,270,458

69,611,270,458

법인세비용(수익)

24,847,233,657

24,847,233,657

14,523,430,875

14,523,430,875

당기순이익(손실)

119,521,076,371

119,521,076,371

55,087,839,583

55,087,839,583

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

1,408

1,408

649

649

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

1,408

1,408

649

649

4-3. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 56 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

제 55 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

(단위 : 원)

제 56 기 1분기

제 55 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

당기순이익(손실)

119,521,076,371

119,521,076,371

55,087,839,583

55,087,839,583

기타포괄손익

(57,562,993,387)

(57,562,993,387)

(27,965,851,316)

(27,965,851,316)

당기손익으로 재분류되는 세후기타포괄손익

(57,668,391,705)

(57,668,391,705)

(17,091,189,785)

(17,091,189,785)

해외사업환산손익

(57,748,248,384)

(57,748,248,384)

(13,602,134,906)

(13,602,134,906)

파생상품평가손익

79,856,679

79,856,679

(3,489,054,879)

(3,489,054,879)

당기손익으로 재분류되지 않는 세후기타포괄손익

105,398,318

105,398,318

(10,874,661,531)

(10,874,661,531)

확정급여제도의 재측정손익

105,398,318

105,398,318

(10,874,661,531)

(10,874,661,531)

당기총포괄손익

61,958,082,984

61,958,082,984

27,121,988,267

27,121,988,267

4-4. 자본변동표

자본변동표

제 56 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

제 55 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2023.01.01 (기초자본)

427,907,450,000

942,880,855,797

(36,443,281,049)

(27,043,081,364)

3,625,787,000,431

4,933,088,943,815

포괄손익

당기순이익(손실)

55,087,839,583

55,087,839,583

해외사업환산손익

(13,602,134,906)

(13,602,134,906)

파생상품평가손익

(3,489,054,879)

(3,489,054,879)

확정급여제도의 재측정손익

(10,874,661,531)

(10,874,661,531)

총포괄손익 소계

(17,091,189,785)

44,213,178,052

27,121,988,267

소유주와의 거래

전환사채의 전환

배당금의 지급

(110,355,563,500)

(110,355,563,500)

소유주와의 거래 소계

(110,355,563,500)

(110,355,563,500)

2023.03.31 (기말자본)

427,907,450,000

942,880,855,797

(36,443,281,049)

(44,134,271,149)

3,559,644,614,983

4,849,855,368,582

2024.01.01 (기초자본)

427,907,450,000

942,880,855,797

(36,443,281,049)

(34,674,639,378)

2,917,083,523,474

4,216,753,908,844

포괄손익

당기순이익(손실)

119,521,076,371

119,521,076,371

해외사업환산손익

(57,748,248,384)

(57,748,248,384)

파생상품평가손익

79,856,679

79,856,679

확정급여제도의 재측정손익

105,398,318

105,398,318

총포괄손익 소계

(57,668,391,705)

119,626,474,689

61,958,082,984

소유주와의 거래

전환사채의 전환

배당금의 지급

소유주와의 거래 소계

2024.03.31 (기말자본)

427,907,450,000

942,880,855,797

(36,443,281,049)

(92,343,031,083)

3,036,709,998,163

4,278,711,991,828

4-5. 현금흐름표

현금흐름표

제 56 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

제 55 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

(단위 : 원)

제 56 기 1분기

제 55 기 1분기

영업활동으로 인한 현금흐름

28,205,264,647

15,705,559,060

영업활동으로부터 창출된 현금흐름

69,029,803,794

50,058,679,263

이자의 수취

15,343,272,455

20,942,830,075

이자의 지급

(71,974,611,729)

(38,096,352,492)

배당금의 수취

251,286,523

205,500,000

법인세의 납부

15,555,513,604

(17,405,097,786)

투자활동으로 인한 현금흐름

(345,715,805,686)

(21,366,244,630)

투자활동으로 인한 현금유입액

174,811,027,230

314,896,167,554

기타채권의 감소

18,371,767,055

18,275,610,184

단기금융자산의 감소

88,567,340,000

204,026,775,151

장기기타채권의 감소

25,415,523,295

42,650,356,492

장기금융자산의 감소

40,868,212,512

49,747,013,064

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분

49,393,554

73,670,834

관계회사지분증권의 처분

0

100,000,000

유형자산의 처분

655,839,678

2,741,829

무형자산의 처분

882,951,136

20,000,000

투자부동산의 처분

0

0

투자활동으로 인한 현금유출액

520,526,832,916

336,262,412,184

기타채권의 증가

24,792,182,052

40,318,309,988

단기금융자산의 증가

97,492,496,388

101,699,595,445

장기기타채권의 증가

307,907,610,924

120,554,412,897

장기금융자산의 증가

15,129,144,671

49,802,209,588

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득

1,461,000,000

1,232,355,000

관계회사지분증권의 취득

66,066,379,808

16,720,440,000

유형자산의 취득

6,233,259,193

4,856,951,566

무형자산의 취득

1,444,759,880

1,078,137,700

투자부동산의 취득

0

0

재무활동으로 인한 현금흐름

368,818,796,980

783,032,314,484

재무활동으로 인한 현금유입액

1,624,427,401,978

1,855,137,350,983

단기금융부채의 증가

841,263,094,034

1,038,907,569,123

장기금융부채의 증가

783,164,307,944

816,229,781,860

기타비유동부채의 증가

0

0

재무활동으로 인한 현금유출액

1,255,608,604,998

1,072,105,036,499

단기금융부채의 감소

1,121,396,839,186

983,057,078,883

기타유동부채의 감소

1,387,015,000

1,160,800,000

장기금융부채의 감소

105,229,120,264

62,560,219,070

기타비유동부채의 감소

0

0

배당금의 지급

0

0

주식발행비의 지급

0

0

리스부채의 지급

27,595,630,548

25,326,938,546

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

4,877,447,127

3,468,585,889

현금및현금성자산의 증감

56,185,703,068

780,840,214,803

기초현금및현금성자산

1,435,228,994,814

1,151,291,595,766

기말현금및현금성자산

1,491,414,697,882

1,932,131,810,569

4-6. 이익잉여금처분(결손금처리)계산서

이익잉여금(결손금)처리계산서

제 56 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

제 55 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 54 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

(단위 : 원)

제 56 기 1분기
제 55 기
제 54 기

미처분이익잉여금(미처리결손금)

(458,988,971,300)

(578,510,047,671)

242,727,456,405

전기이월미처분이익잉여금
(578,510,047,671)

2,371,892,905

2,054,770,489

회계정책의 변경 효과
-

-

-

당기순이익(손실)
119,521,076,371

(580,881,940,576)

240,672,685,916

신종자본증권 이자지급
-

-

-

기타
-

-

-

임의적립금등의 이입액

-

-

-

기술개발준비금
-

-

-

임의적립금
-

-

-

해외사업손실준비금
-

-

-

이익잉여금 처분액

-

-

240,355,563,500

이익준비금
-

-

12,000,000,000

배당금 주당배당금(율) 보통주: 전기 0원 전전기 1,300원(26.00%)
-

-

110,355,563,500

재무구조개선적립금
-

-

50,000,000,000

기업합리화적립금
-

-

40,000,000,000

기술개발준비금
-

-

-

해외사업손실준비금
-

-

20,000,000,000

기타 임의적립금
-

-

8,000,000,000

차기이월미처분이익잉여금(미처리결손금)

(458,988,971,300)

(578,510,047,671)

2,371,892,905

5. 재무제표 주석

1. 일반사항

GS건설주식회사(이하 "당사")는 1969년 12월 19일에 설립되어 토목과 건축, 주택신축판매, 보수유지관리, 해외종합건설업, 기술용역사업 등을 주요 영업으로 하고 있으며, 1979년 1월 4일 럭키해외건설 주식회사를, 1999년 8월 1일 LG엔지니어링 주식회사를, 2000년 10월 1일 백양개발 주식회사를 흡수합병하였습니다. 당사는 1981년 8월 3일에 주식을 한국거래소에 상장하였으며, 2005년 3월 18일자로 상호를 LG건설주식회사에서 GS건설주식회사로 변경하였습니다. 한편, 당사는 2005년 4월 4일 공정거래위원회의 상호출자제한기업집단 등의 지정에 따라 GS그룹의 계열에 포함되었습니다.보고기간종료일 현재 당사는 UAE, 사우디, 베트남, 중국, 싱가포르 등에 다수의 해외지사와 건설현장을 두고 있습니다.당사의 보고기간종료일 현재 납입자본금은 427,907백만원입니다.

2. 재무제표 작성기준

당사의 2024년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 분기재무제표는 보고기간말인 2024년 3월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 동 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용했습니다. 또한 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

3. 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

기준서 또는 해석서의 최초 적용에 대한 공시

분기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 하기에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다. - 법인세비용 중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.당사는 필라2 법인세의 적용대상입니다. 이와 관련되는 이연법인세의 인식 및 공시는 예외규정을 적용하였습니다.당사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

기준서 또는 해석서의 최초 적용에 대한 공시

기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채

기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동ㆍ비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시

기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - '가상자산 공시'

최초 적용하는 IFRS 명칭

기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채

기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동ㆍ비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시

기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - '가상자산 공시'

최초 적용하는 IFRS의 경과규정에 대한 기술

판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다.

부채는 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기 지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야 하는 약정은 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야 하는 부채가 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다.

공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다.

가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다.

미래기간에 영향을 미칠수 있는 최초 적용하는 IFRS의 경과규정에 대한 설명

해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

이 개정내용을 최초로 적용하는 회계연도 내 중간보고기간에는 해당 내용을 공시할 필요가 없다는 경과규정에 따라 중간재무제표에 미치는 영향이 없습니다.

해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

당사가 적용하지 않은 기준서 또는 해석서에 대한 공시

기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여

새로운 한국채택국제회계기준의 명칭

기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여

예정된 회계정책의 변경의 성격에 대한 기술

통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다

새로운 한국채택국제회계기준의 의무 적용일

2025-01-01

새로운 IFRS의 최초 적용이 재무제표에 미칠 것으로 예상되는 영향에 관한 내용

당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

4. 중요한 회계추정 및 가정

미래에 대한 중요한 가정 및 추정의 불확실성에 대한 기타 주요 원천 공시

당사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

미래에 대한 중요한 가정 및 추정의 불확실성에 대한 기타 주요 원천 공시

회계적인 판단 및 추정에 대한 공시

회계추정

수익인식

당사는 건설공사계약에 대하여 진행기준을 사용하고 있습니다. 진행기준에서는 당사가 총발생예정원가에 대한 실제발생원가의 비율을 추정하도록 합니다. 현재의 수익은 공사 초기의 변동성, 공사 수행범위의 변동, 원가의 변동, 공기의 변동 및 고객의 계획변경과 관련 요소들에 의하여 변동될 수 있습니다. 총계약수익 추정치의 불확실성 총계약수익은 최초에 합의한 계약금액을 기준으로 측정하지만, 계약을 수행하는 과정에서 공사변경, 보상금, 장려금에 따라 증가하거나 당사의 귀책사유로 완공시기가 지연됨에 따라 위약금을 부담할 때 감소될 수 있으므로 계약수익의 측정은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향을 받습니다. 당사는 고객이 공사변경 등으로 인한 수익금액 변동의 승인 가능성이 높거나 당사가 성과기준을 충족할 가능성이 높을 경우, 관련된 불확실성이 나중에 해소될 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 정도까지만 계약수익에 포함합니다. 총계약원가 추정치의 불확실성 총계약원가는 매 보고기간종료일마다 측정하지만, 건설계약의 성격에 따라 수행 업무의 성격, 지리적 영향, 경제환경 변화에 따라 계약원가의 측정은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성의 영향에 의하여 변동될 수 있습니다. 당사는 추정계약원가의 유의적 변동에 대해 추정 가능한 시점에 반영하고 있습니다.

검단신도시 공공주택 건설현장 사고

2023년 4월 29일 당사가 시공주관사로서 건설용역을 제공중인 인천 검단 AA13-2블록 공공주택 건설현장에서 공사중인 지하주차장 일부가 붕괴되는 사고가 발생하였습니다. 당사는 2023년 7월 5일 동 사고에 대한 국토교통부의 사고조사결과에 따라 수습방안으로 인천 검단 AA13-1블럭 및 13-2블럭 공공주택 전체와 지하주차장에 대해서 재시공을 수행하기로 결정하였습니다. 이에 따른 재시공 비용 등 손실 추정금액466,023백만원을 보고기간말 현재 충당부채로 인식하고 있습니다. 한편, 당사는 2024년 1월 31일 서울시로부터 건설산업기본법 및 건설기술진흥법 위반을 사유로 토목건축공사업에 대한 영업정지 1개월의 행정처분을 받았으며, 2024년 2월 1일 국토교통부로부터 건설산업기본법 위반을 사유로 토목건축공사업, 조경공사업에 대한 영업정지 8개월의 행정처분을 받았습니다. 당사는 이에 대해 행정처분 집행정지신청과 행정처분 취소소송을 제기하였고, 서울행정법원은 2024년 2월 28일 서울시의 1개월 영업정지 행정처분에 대해, 2024년 3월 22일 국토교통부의 8개월 영업정지 행정처분에 대해 각각 집행정지신청을 인용하였습니다. 서울시와 국토교통부의 행정처분에 대한 취소소송의 결과, 그리고 서울시의 1개월 추가 행정처분 여부에 따라 재무제표 작성 시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 조정될 수 있습니다. 이로 인한 당사의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 영향은 현재 예측할 수 없습니다.

5. 영업부문 및 고객과의 계약에서 생기는 수익

영업부문에 대한 공시

각 보고부문이 수익을 창출하는 제품과 용역의 유형에 대한 기술

영업부문에 대한 기술

부문

영업부문

건축ㆍ주택사업본부

사무용빌딩, 공장, 아파트 등

신사업본부

해외개발사업 등

플랜트사업본부

석유정제설비 등

인프라사업본부

도로, 철도 등

인프라사업본부에는 호주사업본부가 포함되어 있습니다.

그린사업본부

수처리시설, 발전소, 전력제어, 지역난방 등

기타

리조트사업 등

영업부문의 손익내역

당분기

(단위 : 백만원)

부문

부문 합계

영업부문

건축ㆍ주택사업본부

신사업본부

플랜트사업본부

인프라사업본부

그린사업본부

기타

수익(매출액)

2,028,633

1,639

50,228

157,554

36,916

20,539

2,295,509

영업이익(손실)

105,532

(4,611)

(9,793)

(41,656)

(15,748)

3,811

37,535

법인세비용차감전순이익(손실)

203,981

4,279

53,848

(85,866)

(34,692)

2,818

144,368

전분기

(단위 : 백만원)

부문

부문 합계

영업부문

건축ㆍ주택사업본부

신사업본부

플랜트사업본부

인프라사업본부

그린사업본부

기타

수익(매출액)

2,045,097

3,220

74,622

195,201

26,623

19,021

2,363,784

영업이익(손실)

99,947

(2,013)

(33,256)

93

(15,444)

2,759

52,086

법인세비용차감전순이익(손실)

168,479

4,580

(31,994)

(39,934)

(32,038)

518

69,611

영업부문의 수익내역

당분기

(단위 : 백만원)

부문

부문 합계

영업부문

건축ㆍ주택사업본부

신사업본부

플랜트사업본부

인프라사업본부

그린사업본부

기타

주요 제품/용역

2,028,633

1,639

50,228

157,554

36,916

20,539

2,295,509

주요 제품/용역

건설공사

1,748,838

0

43,744

149,268

28,002

0

1,969,852

자체분양공사

266,025

0

0

0

0

0

266,025

설계용역 등

463

77

5,956

7,519

8,561

0

22,576

임대 및 기타매출

13,307

1,562

528

767

353

0

16,517

리조트 매출

0

0

0

0

0

20,539

20,539

수익인식시기

2,028,633

1,639

50,228

157,554

36,916

20,539

2,295,509

수익인식시기

기간에 걸쳐 인식

1,989,754

1,639

50,228

157,554

36,916

0

2,236,091

한 시점에 인식

38,879

0

0

0

0

20,539

59,418

전분기

(단위 : 백만원)

부문

부문 합계

영업부문

건축ㆍ주택사업본부

신사업본부

플랜트사업본부

인프라사업본부

그린사업본부

기타

주요 제품/용역

2,045,097

3,220

74,622

195,201

26,623

19,021

2,363,784

주요 제품/용역

건설공사

1,779,629

1,102

73,236

185,744

20,505

0

2,060,216

자체분양공사

255,397

0

0

0

0

0

255,397

설계용역 등

318

0

1,089

7,866

5,817

0

15,090

임대 및 기타매출

9,753

2,118

297

1,591

301

0

14,060

리조트 매출

0

0

0

0

0

19,021

19,021

수익인식시기

2,045,097

3,220

74,622

195,201

26,623

19,021

2,363,784

수익인식시기

기간에 걸쳐 인식

2,003,472

3,220

74,622

195,201

26,623

0

2,303,138

한 시점에 인식

41,625

0

0

0

0

19,021

60,646

6. 매출채권및기타채권

매출채권 및 기타채권의 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

총장부금액

대손충당금

장부금액 합계

매출채권 및 기타채권

3,385,816

(658,461)

2,727,355

매출채권 및 기타채권

공사미수금

2,144,990

(211,776)

1,933,214

분양미수금

20,100

(2,402)

17,698

받을어음

41,015

(640)

40,375

단기미수금

640,743

(302,414)

338,329

단기미수수익

178,980

(58,326)

120,654

단기대여금

359,988

(82,903)

277,085

장기매출채권 및 기타비유동채권

3,117,081

(1,155,043)

1,962,038

장기매출채권 및 기타비유동채권

장기미수금

422,579

(384,261)

38,318

장기대여금

2,617,825

(769,136)

1,848,689

영업보증금

76,677

(1,646)

75,031

전기말

(단위 : 백만원)

총장부금액

대손충당금

장부금액 합계

매출채권 및 기타채권

3,484,213

(628,511)

2,855,702

매출채권 및 기타채권

공사미수금

2,271,138

(179,430)

2,091,708

분양미수금

32,581

(2,174)

30,407

받을어음

71,314

(950)

70,364

단기미수금

592,912

(308,620)

284,292

단기미수수익

166,815

(56,553)

110,262

단기대여금

349,453

(80,784)

268,669

장기매출채권 및 기타비유동채권

2,821,057

(1,103,284)

1,717,773

장기매출채권 및 기타비유동채권

장기미수금

396,698

(358,710)

37,988

장기대여금

2,327,633

(743,263)

1,584,370

영업보증금

96,726

(1,311)

95,415

매출채권 및 기타채권 손실충당금과 총장부금액의 변동에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

금융자산의 기초 대손충당금

대손상각비

환입 및 제각, 금융자산의 대손충당금

유동성 대체, 금융자산의 대손충당금

금융자산의 기말 대손충당금

금융상품

매출채권 및 기타채권

공사미수금

179,430

43,348

(11,002)

0

211,776

분양미수금

2,174

492

(264)

0

2,402

받을어음

950

0

(310)

0

640

미수금

308,620

7,479

(13,685)

0

302,414

미수수익

56,553

1,368

405

0

58,326

단기대여금

80,784

1,823

(158)

454

82,903

장기매출채권 및 기타채권

장기성미수금

358,710

14,699

10,852

0

384,261

장기대여금

743,263

26,413

(86)

(454)

769,136

영업보증금

1,311

364

(29)

0

1,646

전분기

(단위 : 백만원)

금융자산의 기초 대손충당금

대손상각비

환입 및 제각, 금융자산의 대손충당금

유동성 대체, 금융자산의 대손충당금

금융자산의 기말 대손충당금

금융상품

매출채권 및 기타채권

공사미수금

110,914

17,208

(2,720)

0

125,402

분양미수금

1,613

311

(4)

0

1,920

받을어음

804

16

0

0

820

미수금

304,796

11,086

(5,595)

0

310,287

미수수익

46,998

4,540

(3,159)

0

48,379

단기대여금

102,769

2,593

(743)

0

104,619

장기매출채권 및 기타채권

장기성미수금

344,095

0

3,932

0

348,027

장기대여금

740,208

35,083

(19,906)

0

755,385

영업보증금

693

1,061

(276)

0

1,478

7. 건설계약

공사계약 잔액 변동내역 공시

공사계약금액은 미착공 현장의 공사계약금액을 포함하고 있지 않습니다.

공사계약 잔액 변동내역 공시

당분기

(단위 : 백만원)

공사계약 기초잔액

공사계약 잔액 증감액

공사수익인식

공사계약 기말잔액

고객과의 계약에서 생기는 수익의 인식에 사용한 방법에 대한 기술

부문

도급공사

건축ㆍ주택사업본부

12,301,830

867,102

1,722,445

11,446,487

플랜트사업본부

259,811

14,343

43,866

230,288

그린사업본부

504,931

8,251

27,994

485,188

인프라사업본부

1,483,831

38,110

149,321

1,372,620

신사업본부

0

0

0

0

자체공사

건축ㆍ주택사업본부

844,429

(468)

230,697

613,264

한 시점에 수익을 인식하는 분양계약을 제외하였습니다.

부문 합계

15,394,832

927,338

2,174,323

14,147,847

전분기

(단위 : 백만원)

공사계약 기초잔액

공사계약 잔액 증감액

공사수익인식

공사계약 기말잔액

고객과의 계약에서 생기는 수익의 인식에 사용한 방법에 대한 기술

부문

도급공사

건축ㆍ주택사업본부

14,820,127

1,034,778

1,754,813

14,100,092

플랜트사업본부

308,716

27,195

73,324

262,587

그린사업본부

427,543

2,169

20,504

409,208

인프라사업본부

1,703,408

99,139

186,361

1,616,186

신사업본부

3,713

0

1,101

2,612

자체공사

건축ㆍ주택사업본부

1,302,116

(247)

181,358

1,120,511

한 시점에 수익을 인식하는 분양계약을 제외하였습니다.

부문 합계

18,565,623

1,163,034

2,217,461

17,511,196

진행중인 건설계약 내역 공시

유보금은 재무제표 상 공사미수금에 포함되어 있습니다.

진행중인 건설계약 내역 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

누적공사수익

누적공사원가

누적공사손익

유보금

부문

도급공사

건축ㆍ주택사업본부

32,428,524

29,071,881

3,356,643

2,367

플랜트사업본부

24,753,827

24,548,955

204,872

72,208

그린사업본부

4,751,207

5,204,661

(453,454)

41,712

인프라사업본부

10,967,653

10,656,793

310,860

89,891

자체공사

건축ㆍ주택사업본부

3,658,416

2,965,320

693,096

0

부문 합계

76,559,627

72,447,610

4,112,017

206,178

전기말

(단위 : 백만원)

누적공사수익

누적공사원가

누적공사손익

유보금

부문

도급공사

건축ㆍ주택사업본부

40,247,486

35,258,285

4,989,201

2,386

플랜트사업본부

26,663,695

26,455,388

208,307

72,208

그린사업본부

4,903,497

5,333,959

(430,462)

41,118

인프라사업본부

11,355,532

10,981,050

374,482

91,575

자체공사

건축ㆍ주택사업본부

3,741,381

3,032,313

709,068

0

부문 합계

86,911,591

81,060,995

5,850,596

207,287

계약자산(미청구공사) 및 계약부채(초과청구공사 및 선수금) 내역

당사의 자체공사와 관련하여 분양수익이 진행청구액을 초과하는 금액은 보고기간종료일 현재 99,786백만원(전기말 56,315백만원)이며, 진행청구액이 분양수익을 초과하는 금액은 보고기간종료일 현재 74,307백만원(전기말 80,846백만원)입니다.전기말 계약부채 잔액 중 당분기에 인식한 수익은 670,747백만원(전분기 481,409백만원)입니다.

계약자산(미청구공사) 및 계약부채(초과청구공사 및 선수금) 내역

당분기말

(단위 : 백만원)

계약자산

손실충당금, 계약자산

계약부채

부문

도급공사

건축ㆍ주택사업본부

543,486

952,811

플랜트사업본부

132,892

25,132

그린사업본부

11,584

147,512

인프라사업본부

224,397

38,350

부문 합계

912,359

(211,465)

1,163,805

전기말

(단위 : 백만원)

계약자산

손실충당금, 계약자산

계약부채

부문

도급공사

건축ㆍ주택사업본부

531,129

1,175,587

플랜트사업본부

136,339

33,676

그린사업본부

36,465

119,283

인프라사업본부

221,414

27,369

부문 합계

925,347

(206,549)

1,355,915

고객과의 계약체결원가나 계약이행원가 중에서 인식한 자산의 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

계약이행원가

고객과의 계약체결원가나 계약이행원가 중에서 인식한 자산

190,268

고객과의 계약체결원가나 계약이행원가를 산정하면서 내린 판단에 대한 기술

당사는 건설계약과 관련하여, 계약(또는 예상 계약)과 직접 관련되고, 미래의 수행의무를 이행할 때 사용할 기업의 자원을 창출하거나 가치를 높이며, 회수될 것으로 예상되는 원가를 계약이행원가로 인식하였습니다.

전기말

(단위 : 백만원)

계약이행원가

고객과의 계약체결원가나 계약이행원가 중에서 인식한 자산

148,618

고객과의 계약체결원가나 계약이행원가를 산정하면서 내린 판단에 대한 기술

당사는 건설계약과 관련하여, 계약(또는 예상 계약)과 직접 관련되고, 미래의 수행의무를 이행할 때 사용할 기업의 자원을 창출하거나 가치를 높이며, 회수될 것으로 예상되는 원가를 계약이행원가로 인식하였습니다.

주요 합작공사 현황

(단위 : 백만원)

총 도급액

당사 도급액

당사 지분

대표사

주요 합작공사

Karbala Refinery Project

7,602,672

2,851,002

0.375

현대건설

산성역자이푸르지오

974,882

487,441

0.500

GS건설

신한울원자력1,2호기주설비공사

1,945,872

486,468

0.250

현대건설

이문아이파크자이

1,039,948

457,577

0.440

HDC현대산업개발

운암자이포레나퍼스티체

949,101

450,823

0.475

GS건설

P9-Project

833,473

425,071

0.510

GS건설

인덕원자이SKVIEW

662,125

397,275

0.600

GS건설

Kais CCPP Project

652,094

326,047

0.500

GS건설

광명자이더샵포레나

826,862

322,476

0.390

GS건설

세종자이더시티

675,114

337,557

0.500

GS건설

당분기 및 전분기 중 당사의 투입법으로 진행기준을 적용한 건설계약과 관련한 공사손실충당부채, 회계추정변경에 따른 공사손익 변동금액 및 미청구공사의 변동금액은 다음과 같습니다.

발생원가에 기초한 투입법을 진행률 측정에 사용하는 계약에 대한 영업부문별 정보

당분기

(단위 : 백만원)

공사손실충당부채

총계약수익의 변동

총계약원가의 변동

총계약수익과 원가의 추정 변동이 당기손익에 미치는 영향

총계약수익과 원가의 추정 변동이 미래손익에 미치는 영향

공사손익변동금액

미청구공사의 감소(증가)

부문

건축ㆍ주택사업본부

485,983

208,998

109,118

59,848

40,032

99,880

59,848

플랜트사업본부

0

14,369

15,736

(2,153)

786

(1,367)

(2,153)

그린사업본부

16,599

2,127

(4,273)

905

5,495

6,400

905

인프라사업본부

6,934

38,056

47,156

(10,086)

986

(9,100)

(10,086)

부문 합계

509,516

263,550

167,737

48,514

47,299

95,813

48,514

전분기

(단위 : 백만원)

공사손실충당부채

총계약수익의 변동

총계약원가의 변동

총계약수익과 원가의 추정 변동이 당기손익에 미치는 영향

총계약수익과 원가의 추정 변동이 미래손익에 미치는 영향

공사손익변동금액

미청구공사의 감소(증가)

부문

건축ㆍ주택사업본부

91,630

107,197

93,780

4,427

8,990

13,417

4,427

플랜트사업본부

1,164

27,195

53,645

(27,665)

1,215

(26,450)

(27,665)

그린사업본부

15,407

2,168

2,248

(154)

74

(80)

(154)

인프라사업본부

1,025

47,868

46,309

(603)

2,162

1,559

(603)

부문 합계

109,226

184,428

195,982

(23,995)

12,441

(11,554)

(23,995)

직전 회계연도 매출액의 5 퍼센트 이상인 경우의 계약별 정보

직전 회계연도 매출액의 5% 이상인 계약 중 보고기간 중 수익이 발생하지 않은 착공전인 건설계약은 제외하였으며, 목적물 인도 후 하자보수 등으로 인하여 진행기준 수익을 인식중인 계약을 포함하고 있습니다. 한편, 관련 법령이나 발주처와의 협약으로인해 공시에서 제외된 건설계약은 없습니다.

직전 회계연도 매출액의 5 퍼센트 이상인 경우의 계약별 정보

당분기말

(단위 : 백만원)

계약일, 수주산업

계약상 완성기한, 수주산업

진행률, 수주산업

미청구공사

손상차손누계액, 미청구공사

공사미수금

대손충당금, 공사미수금

전체 계약

건축ㆍ주택사업본부

개포자이프레지던스

메이플자이

2021-10-28

2025-06-27

0.4455

68,805

0

0

0

철산자이더헤리티지

2021-12-30

2025-05-30

0.4261

0

0

0

0

장위자이레디언트

2022-04-01

2025-03-31

0.4308

0

0

0

0

브라이튼

북수원자이렉스비아

2021-03-19

2024-03-28

0.9435

0

0

147,641

1,860

상도동지역주택사업

2024-02-01

2028-01-31

0.0014

787

0

0

0

청계리버뷰자이

2023-11-13

2027-02-28

0.0580

0

0

0

0

송도자이더스타

2021-10-01

2024-12-31

0.6309

0

0

24,959

391

산성역자이푸르지오

2020-05-16

2024-08-30

0.9247

0

0

0

0

흑석자이

대명자이그랜드시티

2023-01-10

2026-04-30

0.2317

105,618

0

0

0

운암자이포레나퍼스티체

2022-11-01

2026-03-31

0.2643

40,916

0

0

0

이문아이파크자이

2021-10-26

2025-11-25

0.3543

24,091

0

0

0

P9-Project

2015-12-10

2024-07-31

0.9992

2,543

0

0

0

포항자이애서턴

2022-01-01

2026-05-31

0.1583

0

0

0

0

송도자이크리스탈오션

2021-02-22

2024-06-30

0.7828

0

0

15,144

841

플랜트사업본부

Karbala Refinery Project

2014-04-22

2023-07-31

0.9986

27,380

0

153,205

0

그린사업본부

신한울원자력1,2호기주설비공사

2010-04-30

2024-04-30

0.9962

2,536

0

0

0

인프라사업본부

Thomson-East Coast Line Contract T301

2016-03-18

2024-10-04

0.9230

51,371

0

64,908

0

ITTC Project

2020-05-11

2025-04-25

0.8689

37,016

0

20,799

0

NSC N101

2018-12-26

2027-07-26

0.5166

40,816

0

13,149

0

HCMC MRT Line1 CP2

2012-07-24

2024-06-30

0.9709

10,666

0

21,391

0

전기말

(단위 : 백만원)

계약일, 수주산업

계약상 완성기한, 수주산업

진행률, 수주산업

미청구공사

손상차손누계액, 미청구공사

공사미수금

대손충당금, 공사미수금

전체 계약

건축ㆍ주택사업본부

개포자이프레지던스

2019-11-04

2023-02-28

1.0000

0

0

0

0

메이플자이

2021-10-28

2025-04-28

0.3853

68,011

0

0

0

철산자이더헤리티지

2021-12-30

2025-05-30

0.3326

0

0

0

0

장위자이레디언트

2022-04-01

2025-03-31

0.3362

0

0

19,125

241

브라이튼

2019-07-23

2023-08-21

1.0000

0

0

542,121

13,613

북수원자이렉스비아

2021-03-19

2024-03-31

0.8136

41,705

0

0

0

상도동지역주택사업

2023-04-01

2027-09-30

0.0002

102

0

0

0

청계리버뷰자이

2023-11-13

2027-02-28

0.0342

0

0

26,268

331

송도자이더스타

2021-10-01

2024-12-31

0.5095

0

0

25,598

322

산성역자이푸르지오

2020-05-16

2024-08-30

0.8993

0

0

58

0

흑석자이

2019-12-06

2023-02-27

1.0000

0

0

24,614

3,716

대명자이그랜드시티

2022-11-01

2026-04-30

0.1696

77,331

0

0

0

운암자이포레나퍼스티체

2022-11-01

2025-10-31

0.1876

25,655

0

0

0

이문아이파크자이

2021-10-26

2025-11-25

0.2935

50,881

0

0

0

P9-Project

2015-12-10

2024-03-31

0.9987

2,332

0

0

0

포항자이애서턴

2022-01-01

2026-05-31

0.1103

0

0

0

0

송도자이크리스탈오션

2021-02-22

2024-06-30

0.6750

0

0

6,800

514

플랜트사업본부

Karbala Refinery Project

2014-04-22

2023-07-31

0.9980

24,347

0

146,675

0

그린사업본부

신한울원자력1,2호기주설비공사

2010-04-30

2024-04-30

0.9944

2,530

0

0

0

인프라사업본부

Thomson-East Coast Line Contract T301

2016-03-18

2024-10-04

0.9045

59,988

0

62,724

0

ITTC Project

2020-05-11

2025-04-25

0.8331

32,431

0

30,447

0

NSC N101

2018-12-26

2027-07-26

0.4724

36,193

0

10,601

0

HCMC MRT Line1 CP2

2012-07-24

2024-06-30

0.9597

9,554

0

30,425

0

8. 재고자산

재고자산 세부내역

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

상품 및 제품

60

완성주택

3,015

원재료

52,526

주택건설계정

414,905

저장품

27

합계

470,533

재고자산에 대한 기술

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

상품 및 제품

50

완성주택

12,725

원재료

26,081

주택건설계정

498,589

저장품

26

합계

537,471

재고자산에 대한 기술

9. 기타자산

기타자산에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

기타유동자산

기타유동자산

단기선급공사원가

190,268

단기선급금

159,870

단기선급비용

90,815

부가가치세대급금

24,004

선급법인세

38,540

합계

503,497

기타비유동자산

기타비유동자산

장기선급금

25,271

장기선급비용

56,157

합계

81,428

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

기타유동자산

기타유동자산

단기선급공사원가

148,618

단기선급금

130,095

단기선급비용

25,426

부가가치세대급금

22,928

선급법인세

38,369

합계

365,436

기타비유동자산

기타비유동자산

장기선급금

17,093

장기선급비용

48,376

합계

65,469

10. 당기손익-공정가치측정 금융자산

당기손익-공정가치측정 금융자산의 구성내역

당분기말

(단위 : 백만원)

당기손익-공정가치측정금융자산

금융자산, 범주

당기손익-공정가치측정 금융자산

시장성 있는 지분증권

480

시장성 없는 지분증권

189,679

금융자산, 범주 합계

190,159

전기말

(단위 : 백만원)

당기손익-공정가치측정금융자산

금융자산, 범주

당기손익-공정가치측정 금융자산

시장성 있는 지분증권

565

시장성 없는 지분증권

188,218

금융자산, 범주 합계

188,783

11. 관계회사지분증권

관계기업지분증권 변동내역에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

관계기업의 분류

관계기업의 주요 사업 소재지

관계기업에 대한 소유지분율

결산일

기말 잔액

설명

종속기업 및 관계기업, 공동기업

자이에스앤디㈜

종속기업

한국

0.3940

12월31일

91,256

지배기업의 소유지분율이 과반수 미만이나, 다른 주주들이 널리 분산되어 있으며, 과거 주주총회 참석비율 대비 지배기업의 유의적으로 높은 의결권 비율 등을 고려하여 실질적인 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.

자이에스텍㈜

종속기업

한국

1.0000

12월31일

337

㈜지씨에스

종속기업

한국

1.0000

12월31일

3,067

비에스엠㈜

종속기업

한국

1.0000

12월31일

534

자이에너지운영㈜

종속기업

한국

1.0000

12월31일

9,380

글로벌워터솔루션㈜

종속기업

한국

1.0000

12월31일

639,720

지피씨㈜

종속기업

한국

1.0000

12월31일

68,500

지베스코㈜

종속기업

한국

1.0000

12월31일

5,000

지베스코일반투자형사모부동산투자신탁1호

종속기업

한국

0.9967

12월31일

30,540

자이가이스트㈜

종속기업

한국

1.0000

12월31일

23,005

당분기 중 유상증자에 참여하였습니다.

지에스엘리베이터㈜

종속기업

한국

1.0000

12월31일

28,500

당분기 중 유상증자에 참여하였습니다.

어업회사법인 에코아쿠아팜㈜

종속기업

한국

0.8291

12월31일

9,700

에너지머티리얼즈㈜

종속기업

한국

0.7765

12월31일

188,997

당분기 중 제 3자 배정 불균등 유상증자를 실시하였으며 이에 따라 당사의 지분율이 100%에서 77.65%로 감소하였습니다. 한편, 당사는 제3자 배정 불균등 유상증자에 참여하는 투자자들과 주주간 계약을 체결하였으며, 당사가 보유한 매도청구권(Call option)과 투자자가 보유한 동반매각청구권(Drag-along right)에 대하여 파생상품자산과 파생상품부채, 그리고 종속기업투자주식을 인식하였습니다.(주석23 참조)

디씨브릿지㈜

종속기업

한국

1.0000

12월31일

4,000

태안햇들원태양광㈜

종속기업

한국

0.9100

12월31일

1

햇들원지붕형태양광1호㈜

종속기업

한국

1.0000

12월31일

4,490

하임랩㈜

종속기업

한국

1.0000

12월31일

7,500

엑스플로인베스트먼트㈜

종속기업

한국

1.0000

12월31일

13,000

부천영상단지관리㈜

종속기업

한국

1.0000

12월31일

100

엑스플로-스마트시티투자조합1호

종속기업

한국

0.9500

12월31일

4,940

엑스플로-오픈이노베이션투자조합

종속기업

한국

0.9000

12월31일

2,700

햇들원지붕형태양광2호㈜

종속기업

한국

1.0000

12월31일

570

당분기 중 신규 취득하였습니다.

GS E&C Nanjing Co.Ltd.

종속기업

중국

1.0000

12월31일

20,152

Vietnam GS Industry One-Member LLC

종속기업

베트남

1.0000

12월31일

65,218

Vietnam GS Enterprise One Member LLC

종속기업

베트남

1.0000

12월31일

20,243

GS Engineering & Construction Mumbai Pvt. Ltd.

종속기업

인도

1.0000

3월31일

0

Zeit Green Development India Pvt. Ltd.

종속기업

인도

1.0000

3월31일

2,374

당분기 중 유상증자에 참여하였습니다.

GAYA STRATEGIC ENTERPRISE CORPORATION PTE. LTD.

종속기업

싱가포르

1.0000

12월31일

3,567

당분기 중 신규 취득하였습니다.

GS Construction Arabia Co.,Ltd.

종속기업

사우디

0.9800

12월31일

0

GS E&C POLAND SP.ZO.O

종속기업

폴란드

1.0000

12월31일

248,498

ZEIT DEVELOPMENT POLAND LLC

종속기업

폴란드

1.0000

12월31일

74,172

당분기 중 유상증자에 참여하였습니다.

GS E&C PANAMA S.A.

종속기업

파나마

1.0000

12월31일

1,226

GS Engineering & Construction Spain, S.L.

종속기업

스페인

1.0000

12월31일

2,541

당분기 중 손상차손을 일부 인식하였습니다.

PALA-POWER GENERAL CONSTRUCTION SERVICE (PROPRIETARY) LIMITED

종속기업

보츠와나

1.0000

12월31일

0

PT. GSENC Development Indonesia

종속기업

인도네시아

1.0000

12월31일

23,916

GS CONSTRUCTION MIDDLE EAST - SOLE PROPRIETORSHIP L.L.C.

종속기업

아랍에미리트

1.0000

12월31일

0

CHERVONA GORA EKO

종속기업

우크라이나

1.0000

12월31일

8,021

GS Real Estate Development Company

종속기업

사우디

1.0000

12월31일

10,411

당분기 중 유상증자에 참여하였습니다.

Elements (Europe) Limited

종속기업

영국

0.7500

12월31일

0

GS Real Estate Development Company London Ltd.

종속기업

영국

1.0000

12월31일

0

GS E&C Development (Thailand) Co., Ltd

종속기업

태국

1.0000

12월31일

27,856

GS ENGINEERING & CONSTRUCTION AUSTRALIA PTY LTD

종속기업

호주

1.0000

12월31일

18,754

The Trustee for GS NEL Trust

종속기업

호주

1.0000

12월31일

0

GS SPV PTY LTD

종속기업

호주

1.0000

12월31일

0

GS Redlands, LLC

종속기업

미국

1.0000

12월31일

10,181

GS Village Lake LLC

종속기업

미국

1.0000

12월31일

77,588

GS Property Mountain View LLC

종속기업

미국

1.0000

12월31일

1,104

777 WMF, LLC

종속기업

미국

1.0000

12월31일

23,866

GSFC Fund I LLC

종속기업

미국

1.0000

12월31일

35,210

당분기 중 유상증자에 참여하였습니다.

400 Logue GP, LLC

종속기업

미국

1.0000

12월31일

10,400

당분기 중 유상증자에 참여하였습니다.

400 Logue LP, LLC

종속기업

미국

1.0000

12월31일

18,300

당분기 중 유상증자에 참여하였습니다.

Zeit Homes, Inc.

종속기업

미국

1.0000

12월31일

26

㈜지에스코크렙뉴스테이위탁관리부동산투자회사

관계기업

한국

0.2524

12월31일

18,200

법원산업도시개발㈜

관계기업

한국

0.2000

12월31일

100

㈜파크시티

관계기업

한국

0.2999

12월31일

90

㈜여의도엠비씨부지복합개발피에프브이

관계기업

한국

0.1000

12월31일

6,500

이사선임권의 보유로 유의적인 영향력을 행사가능하여 관계기업으로 분류하였습니다.

㈜과천상상피에프브이

관계기업

한국

0.1900

12월31일

2,030

이사선임권의 보유로 유의적인 영향력을 행사가능하여 관계기업으로 분류하였습니다.

㈜청주하이테크밸리

관계기업

한국

0.2000

12월31일

160

㈜부강테크

관계기업

한국

0.2810

12월31일

10,557

제로텍㈜

관계기업

한국

0.1900

12월31일

1

이사선임권의 보유로 유의적인 영향력을 행사가능하여 관계기업으로 분류하였습니다.

㈜천안테크노파크

관계기업

한국

0.2000

12월31일

600

㈜캠프스텐턴

관계기업

한국

0.0058

12월31일

2

이사선임권의 보유로 유의적인 영향력을 행사가능하여 관계기업으로 분류하였습니다.

㈜경기평택글로벌

관계기업

한국

0.2500

12월31일

4,000

제로텍무안㈜

관계기업

한국

0.3000

12월31일

2

케미코첨단소재㈜

관계기업

한국

0.1652

12월31일

0

이사선임권의 보유로 유의적인 영향력을 행사가능한 관계기업이나, 당사가 투자한 금융상품은 피투자기업이 발행한 전환우선주로 해당 금융상품을 통해 관계기업에 대한 소유지분과 연계된 이익에 실질적으로 접근할 수 없는 것으로 판단하여 기업회계기준서 제1109호에 따라 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 측정하고 있습니다.

부천영상단지개발㈜

관계기업

한국

0.2653

12월31일

1,500

㈜지에프에스

관계기업

한국

0.4900

12월31일

98,005

인천신항스마트물류단지㈜

관계기업

한국

1.0000

12월31일

15

협약에 의하여 지배력이 제한되는 것으로 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.

파빌리온엠씨클라이밋테크제일호사모투자합자회사

관계기업

한국

0.4355

12월31일

3,624

당분기 중 유상증자에 참여하였습니다.

대전하이엔드개발㈜

관계기업

한국

0.0339

12월31일

950

이사선임권의 보유로 유의적인 영향력을 행사가능하여 관계기업으로 분류하였습니다.

FGS East Asia Technical Resource Management, Inc.

관계기업

필리핀

0.2500

12월31일

48

PT. CORE RESOURCE

관계기업

인도네시아

0.4900

12월31일

0

RENEW SOLAR ENERGY (JHARKHAND THREE) PRIVATE LIMITED

관계기업

인도

0.4900

3월31일

28,106

GS Collective Fund I LLC

관계기업

미국

0.0645

12월31일

6,816

이사선임권의 보유로 유의적인 영향력을 행사가능하여 관계기업으로 분류하였습니다.

마그나피에프브이㈜

공동기업

한국

0.5139

12월31일

37,000

지앤엠에스테이트㈜

공동기업

한국

0.5000

12월31일

100

GS Korea for Project Management Company

공동기업

쿠웨이트

0.4900

12월31일

19

GS MINH HUNG SIKICO CO.,LTD.

공동기업

베트남

0.5100

12월31일

3,245

종속기업 및 관계기업, 공동기업 합계

2,061,131

전기말

(단위 : 백만원)

관계기업의 분류

관계기업의 주요 사업 소재지

관계기업에 대한 소유지분율

결산일

기말 잔액

설명

종속기업 및 관계기업, 공동기업

자이에스앤디㈜

종속기업

한국

0.3940

12월31일

91,256

지배기업의 소유지분율이 과반수 미만이나, 다른 주주들이 널리 분산되어 있으며, 과거 주주총회 참석비율 대비 지배기업의 유의적으로 높은 의결권 비율 등을 고려하여 실질적인 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.

자이에스텍㈜

종속기업

한국

1.0000

12월31일

337

㈜지씨에스

종속기업

한국

1.0000

12월31일

3,067

비에스엠㈜

종속기업

한국

1.0000

12월31일

534

자이에너지운영㈜

종속기업

한국

1.0000

12월31일

9,380

글로벌워터솔루션㈜

종속기업

한국

1.0000

12월31일

639,720

지피씨㈜

종속기업

한국

1.0000

12월31일

68,500

지베스코㈜

종속기업

한국

1.0000

12월31일

5,000

지베스코일반투자형사모부동산투자신탁1호

종속기업

한국

0.9967

12월31일

30,540

자이가이스트㈜

종속기업

한국

1.0000

12월31일

20,005

전기 중 유상증자에 참여하였습니다.

지에스엘리베이터㈜

종속기업

한국

1.0000

12월31일

22,800

전기 중 유상증자에 참여하였습니다.

어업회사법인 에코아쿠아팜㈜

종속기업

한국

0.8291

12월31일

9,700

전기 중 유상증자에 참여하였습니다.

에너지머티리얼즈㈜

종속기업

한국

1.0000

12월31일

132,000

전기 중 유상증자에 참여하였습니다. 전기 중 사명이 변경되었습니다.

디씨브릿지㈜

종속기업

한국

1.0000

12월31일

4,000

태안햇들원태양광㈜

종속기업

한국

0.9100

12월31일

1

햇들원지붕형태양광1호㈜

종속기업

한국

1.0000

12월31일

4,490

하임랩㈜

종속기업

한국

1.0000

12월31일

7,500

전기 중 유상증자에 참여하였습니다.

엑스플로인베스트먼트㈜

종속기업

한국

1.0000

12월31일

13,000

부천영상단지관리㈜

종속기업

한국

1.0000

12월31일

100

엑스플로-스마트시티투자조합1호

종속기업

한국

0.9500

12월31일

4,940

전기 중 신규 취득하였습니다.

엑스플로-오픈이노베이션투자조합

종속기업

한국

0.9000

12월31일

2,700

전기 중 신규 취득하였습니다.

햇들원지붕형태양광2호㈜

GS E&C Nanjing Co.Ltd.

종속기업

중국

1.0000

12월31일

20,152

Vietnam GS Industry One-Member LLC

종속기업

베트남

1.0000

12월31일

65,218

전기 중 유상증자에 참여하였습니다.

Vietnam GS Enterprise One Member LLC

종속기업

베트남

1.0000

12월31일

20,243

GS Engineering & Construction Mumbai Pvt. Ltd.

종속기업

인도

1.0000

3월31일

0

Zeit Green Development India Pvt. Ltd.

종속기업

인도

1.0000

3월31일

907

전기 중 유상증자에 참여하였습니다. 전기 중 신규 취득하였습니다.

GAYA STRATEGIC ENTERPRISE CORPORATION PTE. LTD.

GS Construction Arabia Co.,Ltd.

종속기업

사우디

0.9800

12월31일

0

GS E&C POLAND SP.ZO.O

종속기업

폴란드

1.0000

12월31일

248,498

ZEIT DEVELOPMENT POLAND LLC

종속기업

폴란드

1.0000

12월31일

50,837

전기 중 유상증자에 참여하였습니다.

GS E&C PANAMA S.A.

종속기업

파나마

1.0000

12월31일

1,226

GS Engineering & Construction Spain, S.L.

종속기업

스페인

1.0000

12월31일

2,639

전기 중 손상차손을 일부 인식하였습니다. 전기 중 유상감자되었습니다.

PALA-POWER GENERAL CONSTRUCTION SERVICE (PROPRIETARY) LIMITED

종속기업

보츠와나

1.0000

12월31일

0

PT. GSENC Development Indonesia

종속기업

인도네시아

1.0000

12월31일

23,916

GS CONSTRUCTION MIDDLE EAST - SOLE PROPRIETORSHIP L.L.C.

종속기업

아랍에미리트

1.0000

12월31일

0

CHERVONA GORA EKO

종속기업

우크라이나

1.0000

12월31일

8,021

GS Real Estate Development Company

종속기업

사우디

1.0000

12월31일

9,768

Elements (Europe) Limited

종속기업

영국

0.7500

12월31일

0

GS Real Estate Development Company London Ltd.

종속기업

영국

1.0000

12월31일

0

전기 중 손상차손을 일부 인식하였습니다.

GS E&C Development (Thailand) Co., Ltd

종속기업

태국

1.0000

12월31일

27,856

전기 중 유상증자에 참여하였습니다.

GS ENGINEERING & CONSTRUCTION AUSTRALIA PTY LTD

종속기업

호주

1.0000

12월31일

18,754

The Trustee for GS NEL Trust

종속기업

호주

1.0000

12월31일

0

GS SPV PTY LTD

종속기업

호주

1.0000

12월31일

0

GS Redlands, LLC

종속기업

미국

1.0000

12월31일

10,181

GS Village Lake LLC

종속기업

미국

1.0000

12월31일

77,588

GS Property Mountain View LLC

종속기업

미국

1.0000

12월31일

1,104

전기 중 유상증자에 참여하였습니다. 전기 중 손상차손을 일부 인식하였습니다.

777 WMF, LLC

종속기업

미국

1.0000

12월31일

23,866

GSFC Fund I LLC

종속기업

미국

1.0000

12월31일

25,879

400 Logue GP, LLC

종속기업

미국

1.0000

12월31일

8,654

400 Logue LP, LLC

종속기업

미국

1.0000

12월31일

15,218

Zeit Homes, Inc.

종속기업

미국

1.0000

12월31일

26

전기 중 유상증자에 참여하였습니다.

㈜지에스코크렙뉴스테이위탁관리부동산투자회사

관계기업

한국

0.2524

12월31일

18,200

법원산업도시개발㈜

관계기업

한국

0.2000

12월31일

100

㈜파크시티

관계기업

한국

0.2999

12월31일

90

전기 중 사명이 변경되었습니다.

㈜여의도엠비씨부지복합개발피에프브이

관계기업

한국

0.1000

12월31일

6,500

이사선임권의 보유로 유의적인 영향력을 행사가능하여 관계기업으로 분류하였습니다.

㈜과천상상피에프브이

관계기업

한국

0.1900

12월31일

2,030

이사선임권의 보유로 유의적인 영향력을 행사가능하여 관계기업으로 분류하였습니다.

㈜청주하이테크밸리

관계기업

한국

0.2000

12월31일

160

㈜부강테크

관계기업

한국

0.2810

12월31일

10,557

전기 중 손상차손을 일부 환입하였습니다.

제로텍㈜

관계기업

한국

0.1900

12월31일

1

이사선임권의 보유로 유의적인 영향력을 행사가능하여 관계기업으로 분류하였습니다.

㈜천안테크노파크

관계기업

한국

0.2000

12월31일

600

㈜캠프스텐턴

관계기업

한국

0.0058

12월31일

2

이사선임권의 보유로 유의적인 영향력을 행사가능하여 관계기업으로 분류하였습니다.

㈜경기평택글로벌

관계기업

한국

0.2500

12월31일

4,000

제로텍무안㈜

관계기업

한국

0.3000

12월31일

2

케미코첨단소재㈜

관계기업

한국

0.1652

12월31일

0

이사선임권의 보유로 유의적인 영향력을 행사가능한 관계기업이나, 당사가 투자한 금융상품은 피투자기업이 발행한 전환우선주로, 해당 금융상품을 통해 관계기업에 대한 소유지분과 연계된 이익에 실질적으로 접근할 수 없는 것으로 판단하여 기업회계기준서 제1109호에 따라 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 측정하고 있습니다.

부천영상단지개발㈜

관계기업

한국

0.2653

12월31일

1,500

㈜지에프에스

관계기업

한국

0.4900

12월31일

98,005

인천신항스마트물류단지㈜

관계기업

한국

1.0000

12월31일

15

전기 중 유상증자에 참여하였습니다. 협약에 의하여 지배력이 제한되는 것으로 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.

파빌리온엠씨클라이밋테크제일호사모투자합자회사

관계기업

한국

0.4360

12월31일

1,168

전기 중 신규 취득하였습니다.

대전하이엔드개발㈜

관계기업

한국

0.0339

12월31일

950

전기 중 신규 취득하였습니다. 이사선임권의 보유로 유의적인 영향력을 행사가능하여 관계기업으로 분류하였습니다.

FGS East Asia Technical Resource Management, Inc.

관계기업

필리핀

0.2500

12월31일

48

PT. CORE RESOURCE

관계기업

인도네시아

0.4900

12월31일

0

RENEW SOLAR ENERGY (JHARKHAND THREE) PRIVATE LIMITED

관계기업

인도

0.4900

3월31일

28,106

GS Collective Fund I LLC

관계기업

미국

0.0645

12월31일

6,816

이사선임권의 보유로 유의적인 영향력을 행사가능하여 관계기업으로 분류하였습니다.

마그나피에프브이㈜

공동기업

한국

0.5139

12월31일

37,000

지앤엠에스테이트㈜

공동기업

한국

0.5000

12월31일

100

GS Korea for Project Management Company

공동기업

쿠웨이트

0.4900

12월31일

19

GS MINH HUNG SIKICO CO.,LTD.

공동기업

베트남

0.5100

12월31일

3,245

종속기업 및 관계기업, 공동기업 합계

1,949,335

12. 유형자산

유형자산에 대한 세부 정보 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

유형자산

유형자산 합계

토지

건물

구축물

기계장치

건설장비

차량운반구

공구와기구

비품

건설중인자산

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

취득원가

감가상각누계액

취득원가

감가상각누계액

취득원가

감가상각누계액

취득원가

감가상각누계액

취득원가

감가상각누계액

취득원가

감가상각누계액

취득원가

감가상각누계액

취득원가

감가상각누계액

취득원가

감가상각누계액

기말 유형자산

525,393

0

525,393

310,899

(134,662)

176,237

129,013

(61,449)

67,564

41,936

(39,105)

2,831

26,322

(24,991)

1,331

21,016

(16,312)

4,704

12,935

(9,075)

3,860

117,245

(96,288)

20,957

618

0

618

803,495

전기말

(단위 : 백만원)

유형자산

유형자산 합계

토지

건물

구축물

기계장치

건설장비

차량운반구

공구와기구

비품

건설중인자산

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

취득원가

감가상각누계액

취득원가

감가상각누계액

취득원가

감가상각누계액

취득원가

감가상각누계액

취득원가

감가상각누계액

취득원가

감가상각누계액

취득원가

감가상각누계액

취득원가

감가상각누계액

취득원가

감가상각누계액

기말 유형자산

524,056

0

524,056

310,642

(132,478)

178,164

129,095

(60,578)

68,517

41,134

(38,670)

2,464

28,449

(26,916)

1,533

21,832

(16,807)

5,025

11,981

(8,954)

3,027

118,896

(97,834)

21,062

169

0

169

804,017

유형자산의 증감내역에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

기초 유형자산

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산

처분, 유형자산

감가상각비, 유형자산

대체에 따른 증가(감소), 유형자산

순외환차이에 의한 증가(감소), 유형자산

기말 유형자산

유형자산

토지

524,056

1,337

0

0

0

0

525,393

건물

178,164

257

0

(2,184)

0

0

176,237

구축물

68,517

149

(126)

(976)

0

0

67,564

기계장치

2,464

627

0

(260)

0

0

2,831

건설장비

1,533

0

0

(233)

0

31

1,331

차량운반구

5,025

80

(27)

(376)

0

2

4,704

공구와기구

3,027

1,082

0

(260)

0

11

3,860

비품

21,062

1,381

(28)

(1,476)

0

18

20,957

건설중인자산

169

449

0

0

0

0

618

유형자산 합계

804,017

5,362

(181)

(5,765)

0

62

803,495

전분기

(단위 : 백만원)

기초 유형자산

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산

처분, 유형자산

감가상각비, 유형자산

대체에 따른 증가(감소), 유형자산

순외환차이에 의한 증가(감소), 유형자산

기말 유형자산

유형자산

토지

523,175

0

0

0

0

0

523,175

건물

174,609

336

0

(2,042)

0

0

172,903

구축물

72,200

1

0

(975)

0

0

71,226

기계장치

3,391

19

0

(236)

0

2

3,176

건설장비

2,193

5

0

(218)

0

71

2,051

차량운반구

4,678

72

0

(357)

0

3

4,396

공구와기구

2,854

33

0

(208)

0

24

2,703

비품

12,802

613

(17)

(1,075)

0

29

12,352

건설중인자산

681

4,023

0

0

0

0

4,704

유형자산 합계

796,583

5,102

(17)

(5,111)

0

129

796,686

유형자산의 담보제공내역에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

담보로 제공된 유형자산

담보설정금액

관련 계정과목

관련 금액

담보제공처

유형자산

유형자산 (토지, 건물 등)

667,329

936,000

차입금

631,750

하나은행 등

전기말

(단위 : 백만원)

담보로 제공된 유형자산

담보설정금액

관련 계정과목

관련 금액

담보제공처

유형자산

유형자산 (토지, 건물 등)

667,857

756,000

차입금

492,000

하나은행 등

13. 무형자산

무형자산에 대한 세부 정보 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

무형자산 및 영업권

무형자산 및 영업권 합계

회원권

소프트웨어

기술권리

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

기말 무형자산 및 영업권

40,090

0

(1,678)

38,412

19,146

(10,108)

0

9,038

11,149

(3,155)

0

7,994

55,444

전기말

(단위 : 백만원)

무형자산 및 영업권

무형자산 및 영업권 합계

회원권

소프트웨어

기술권리

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

기말 무형자산 및 영업권

40,486

0

(2,500)

37,986

18,596

(9,340)

0

9,256

11,149

(2,949)

0

8,200

55,442

무형자산 및 영업권의 변동내역에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

기초 무형자산 및 영업권

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 영업권 이외의 무형자산

처분, 무형자산 및 영업권

무형자산상각비

손상 및 환입, 무형자산 및 영업권

대체에 따른 증가(감소), 무형자산 및 영업권

순외환차이에 의한 증가(감소), 무형자산 및 영업권

기말 무형자산 및 영업권

무형자산 및 영업권

회원권

37,986

1,181

(883)

0

108

0

20

38,412

소프트웨어

9,256

213

0

(767)

0

336

0

9,038

기술권리

8,200

0

0

(206)

0

0

0

7,994

무형자산 및 영업권 합계

55,442

1,394

(883)

(973)

108

336

20

55,444

전분기

(단위 : 백만원)

기초 무형자산 및 영업권

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 영업권 이외의 무형자산

처분, 무형자산 및 영업권

무형자산상각비

손상 및 환입, 무형자산 및 영업권

대체에 따른 증가(감소), 무형자산 및 영업권

순외환차이에 의한 증가(감소), 무형자산 및 영업권

기말 무형자산 및 영업권

무형자산 및 영업권

회원권

36,692

0

(20)

0

0

0

26

36,698

소프트웨어

6,164

107

0

(575)

0

295

0

5,991

기술권리

9,025

0

0

(206)

0

0

0

8,819

무형자산 및 영업권 합계

51,881

107

(20)

(781)

0

295

26

51,508

기술이전 계약에 대한 공시

보고기간종료일 현재 당사는 G-Tech사와 엘리베이터 제어반 기술이전 계약을 체결하였으며, 동 계약에 따라 엘리베이터 제어반 판매 매출의 1%를 기술료로 지급하고 있습니다. 이와 별도로 당사는 종속기업인 VGSI와 엘리베이터 제어반 기술사용 계약을 체결하였으며, 동 계약에 따라 당사는 운송비를 제외한 총 매출액의 2.5%에 해당하는 금액을 기술사용대가로 수령하고 있습니다. 또한 당사는 종속기업인 에너지머티리얼즈와 LIB 재활용 기술사용 계약을 체결하였으며, 동 계약에 따라 당사는 4,055백만원을 기술사용대가로 수령하고 있습니다.

기술이전 계약에 대한 공시

당분기말

공시금액

계약의 종류

GHP외 1개사와 LIB 재활용 기술이전 계약

표시통화에 대한 기술

USD

취득약정 금액

3,700,000

전기말

공시금액

계약의 종류

GHP외 1개사와 LIB 재활용 기술이전 계약

표시통화에 대한 기술

USD

취득약정 금액

3,700,000

14. 투자부동산

투자부동산에 대한 세부 정보 공시

보고기간종료일 현재 당사의 투자부동산 공정가치는 재무상태표상 장부금액과 중요한 차이가 없습니다.

투자부동산에 대한 세부 정보 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

투자부동산

투자부동산 합계

토지

건물

사용권자산

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

취득원가

감가상각누계액

손상차손누계액

취득원가

감가상각누계액

손상차손누계액

취득원가

감가상각누계액

손상차손누계액

기말 투자 부동산

501,394

0

(11,602)

489,792

68,455

(11,826)

(24,783)

31,846

208,693

(105,682)

(9,783)

93,228

614,866

전기말

(단위 : 백만원)

투자부동산

투자부동산 합계

토지

건물

사용권자산

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

취득원가

감가상각누계액

손상차손누계액

취득원가

감가상각누계액

손상차손누계액

취득원가

감가상각누계액

손상차손누계액

기말 투자 부동산

501,394

0

(11,602)

489,792

68,455

(11,564)

(24,783)

32,108

208,693

(101,842)

(9,783)

97,068

618,968

투자부동산의 증감내역에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

기초 투자부동산

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 투자부동산

감가상각비, 투자부동산

당기손익으로 인식된 손상차손, 투자부동산

투자부동산을 재고자산이나 자가사용부동산으로 대체하거나 재고자산이나 자가사용부동산을 투자부동산으로 대체

기말 투자부동산

투자부동산

토지

489,792

0

0

0

0

489,792

건물

32,108

0

(262)

0

0

31,846

사용권자산

97,068

0

(3,840)

0

0

93,228

투자부동산 합계

618,968

0

(4,102)

0

0

614,866

전분기

(단위 : 백만원)

기초 투자부동산

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 투자부동산

감가상각비, 투자부동산

당기손익으로 인식된 손상차손, 투자부동산

투자부동산을 재고자산이나 자가사용부동산으로 대체하거나 재고자산이나 자가사용부동산을 투자부동산으로 대체

기말 투자부동산

투자부동산

토지

515,768

0

0

0

(19,011)

496,757

건물

150,994

0

(941)

0

(36,659)

113,394

사용권자산

116,742

0

(4,499)

0

0

112,243

투자부동산 합계

783,504

0

(5,440)

0

(55,670)

722,394

투자부동산 담보제공내역에 대한 공시

보고기간종료일 현재 당사의 차입 약정(약정 한도액: 250,000백만원)과 관련하여 토지 300,000백만원이 담보로 제공되었으며, 관련된 차입금은 없습니다.

투자부동산 담보제공내역에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

담보로 제공된 투자부동산

담보설정금액

관련 계정과목

관련 금액

담보제공처

투자부동산

투자부동산 (토지, 건물)

439,748

307,102

임대보증금

2,337

농협은행 등

전기말

(단위 : 백만원)

담보로 제공된 투자부동산

담보설정금액

관련 계정과목

관련 금액

담보제공처

투자부동산

투자부동산 (토지, 건물)

439,782

307,102

임대보증금

2,337

농협은행 등

15. 리스

사용권자산에 대한 양적 정보 공시

하단 전기말 표의 감가상각비 금액은 전분기에 해당하는 금액입니다.

사용권자산에 대한 양적 정보 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

기말 사용권자산

감가상각비, 사용권자산

사용권자산을 포함하는 재무상태표 항목에 대한 기술

자산

토지

2,479

413

건물

203,659

7,782

건설장비

26,742

9,489

비품

0

34

전대리스

(11,433)

0

자산 합계

221,447

17,718

전기말

(단위 : 백만원)

기말 사용권자산

감가상각비, 사용권자산

사용권자산을 포함하는 재무상태표 항목에 대한 기술

자산

토지

2,799

463

건물

215,919

6,124

건설장비

29,817

8,246

비품

34

52

전대리스

(17,110)

0

자산 합계

231,459

14,885

리스부채에 대한 양적 정보 공시

하단 전기말 표의 손익계정 금액은 전분기에 해당하는 금액입니다.

리스부채에 대한 양적 정보 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

총 리스부채

356,798

유동 리스부채

66,969

비유동 리스부채

289,829

리스부채에 대한 이자비용

3,597

인식 면제 규정이 적용된 단기리스에 관련되는 비용

14,461

인식 면제 규정이 적용된 소액자산 리스에 관련되는 비용

1,046

리스부채 측정에 포함되지 않은 변동리스료에 관련되는 비용

5,315

사용권자산의 전대리스에서 생기는 수익

228

리스 현금유출

52,015

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

총 리스부채

376,663

유동 리스부채

77,883

비유동 리스부채

298,780

리스부채에 대한 이자비용

3,742

인식 면제 규정이 적용된 단기리스에 관련되는 비용

10,526

인식 면제 규정이 적용된 소액자산 리스에 관련되는 비용

976

리스부채 측정에 포함되지 않은 변동리스료에 관련되는 비용

5,239

사용권자산의 전대리스에서 생기는 수익

351

리스 현금유출

45,282

16. 매입채무및기타채무와 기타부채

매입채무 및 기타채무

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

매입채무

1,203,115

미지급금

169,294

합계

1,372,409

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

매입채무

1,128,288

미지급금

81,104

합계

1,209,392

기타유동부채 내역

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

선수금

44,850

예수금

296,001

예수보증금

116

미지급비용

387,015

미지급배당금

19

선수수익

1,463

매출부가가치세

10,495

유동성입회금

173,026

합계

912,985

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

선수금

47,152

예수금

299,517

예수보증금

116

미지급비용

401,428

미지급배당금

19

선수수익

1,132

매출부가가치세

10,087

유동성입회금

174,384

합계

933,835

기타비유동부채 내역

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

장기성예수보증금

6,413

입회금

42,343

장기성선수수익

3,865

합계

52,621

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

장기성예수보증금

5,907

입회금

42,372

장기성선수수익

3,886

합계

52,165

17. 장단기금융부채 (차입금)

단기금융부채 내역에 대한 세부 정보

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

단기차입금

1,214,463

유동성장기부채

1,042,871

사채할인발행차금

(332)

유동 리스부채

66,969

유동파생상품부채

4,912

유동금융보증부채

11,170

단기임대보증금

32,889

합계

2,372,942

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

단기차입금

1,056,078

유동성장기부채

896,752

사채할인발행차금

(45)

유동 리스부채

77,883

유동파생상품부채

8,173

유동금융보증부채

8,570

단기임대보증금

32,713

합계

2,080,124

장기금융부채 내역에 대한 세부 정보

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

장기차입금

1,507,524

사채

175,084

사채할인발행차금

(883)

비유동 리스부채

289,829

비유동파생상품부채

63,337

비유동금융보증부채

65,892

장기임대보증금

18,896

합계

2,119,679

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

장기차입금

1,222,015

사채

317,622

사채할인발행차금

(1,351)

비유동 리스부채

298,780

비유동파생상품부채

7,797

비유동금융보증부채

62,756

장기임대보증금

18,762

합계

1,926,381

단기차입금에 대한 세부 정보

당분기말

(단위 : 백만원)

차입금, 만기

차입금, 기준이자율

유동 차입금

단기차입금에 대한 기술

차입금명칭

원화단기차입금

메리츠화재해상보험

메리츠증권

건설공제조합

2024-10-31

0.0110

17,831

당분기말 현재 당사가 보유하고 있는 지분증권의 일부가 담보로 제공되어 있습니다

중국광대은행

2025-03-21

3M CD + 0.0230

10,000

외화단기차입금

중국공상은행

한국수출입은행

2024-07-05

3M SOFR + 0.0172

269,360

중국은행

2025-02-14

3M SOFR + 0.0250

67,340

농협은행

2024-06-24

3M SOFR + 0.0163 ~ 3M SOFR + 0.0186

67,340

BNP Paribas

2024-04-23

6M SOFR + 0.0281

67,340

대화은행 (United Overseas Bank)

2024-07-09

6M EURibor + 0.0200 ~ 3M SOFR + 0.0200

85,253

GS E&C POLAND

2024-07-05

0.0340

71,193

중국광대은행

2024-07-22

3M SOFR + 0.0220

26,936

KEB하나은행

2024-08-23

3M EURibor + 0.0186 ~ 3M SOFR +0.0160

123,877

HSBC

2025-03-25

0.0576 ~ 1M SOFR + 0.0230

147,393

GS E&C AUSTRALIA

2024-06-12

0.0546 ~ 0.0557

260,600

차입금명칭 합계

1,214,463

전기말

(단위 : 백만원)

차입금, 만기

차입금, 기준이자율

유동 차입금

단기차입금에 대한 기술

차입금명칭

원화단기차입금

메리츠화재해상보험

2024-03-11

0.070

75,000

메리츠증권

2024-03-11

0.070

25,000

건설공제조합

2024-10-31

0.011

17,831

보고기간종료일 현재 당사가 보유하고 있는 지분증권의 일부가 담보로 제공되어 있습니다.

중국광대은행

외화단기차입금

중국공상은행

2024-02-09

3M SOFR + 0.0260

38,682

한국수출입은행

2024-01-05

6M SOFR + 0.0220

223,066

중국은행

2024-02-16

3M SOFR + 0.0250

77,364

농협은행

2024-03-19

3M SOFR + 0.0163

64,469

BNP Paribas

2024-04-23

6M SOFR + 0.0281

64,470

대화은행 (United Overseas Bank)

2024-04-26

3M SOFR + 0.0200

77,364

GS E&C POLAND

2024-07-05

0.034

69,903

중국광대은행

2024-07-22

3M SOFR + 0.022

25,788

KEB하나은행

2024-08-23

3M EURibor + 0.0186 ~ 3M SOFR +0.016

119,355

HSBC

2024-11-15

12M SOFR + 0.0170 ~ 1M SOFR + 0.0230

177,786

GS E&C AUSTRALIA

차입금명칭 합계

1,056,078

장기차입금에 대한 세부 정보

당분기말

(단위 : 백만원)

차입금, 만기

차입금, 기준이자율

장기차입금

장기차입금에 대한 기술

차입금명칭

원화 장기차입금

스틸박스제일차

중국광대은행

한국토지주택공사

2029-01-11

0.0570

212,409

국민은행

2024-08-19

3M MOR + 0.0212

50,000

글로리에스

2024-08-27

0.0650

100,000

당분기말 현재 사업에서 발생하는 미래 현금흐름의 일부가 담보로 제공되어 있습니다

한국수출입은행

2024-09-19

0.0215

9,375

지에스하나제일차

2024-10-31

3M CD + 0.0250

100,000

당분기말 현재 사업에서 발생하는 미래 현금흐름의 일부가 담보로 제공되어 있습니다

KEB하나은행

2025-02-28

0.0586 ~ 3M CD + 0.0237

300,000

당분기말 현재 당사가 보유하고 있는 유형자산의 일부가 담보로 제공되어 있습니다.

케이비그랑스타트러스트제일차

2025-04-30

0.0630

310,000

당분기말 현재 사업에서 발생하는 미래 현금흐름의 일부가 담보로 제공되어 있습니다

HSBC

2025-05-10

3M CD + 0.0260

100,000

한국산업은행

2025-09-15

3M CD + 0.0127

100,000

지에스하나제이차

2025-10-20

0.0680

93,750

당분기말 현재 당사가 보유하고 있는 유형자산의 일부가 담보로 제공되어 있습니다.

리치게이트지에스

2026-05-27

3M CD + 0.0190 ~ 3M CD + 0.0225

238,000

당분기말 현재 사업에서 발생하는 미래 현금흐름의 일부가 담보로 제공되어 있습니다.당분기말 현재 당사가 보유하고 있는 유형자산의 일부가 담보로 제공되어 있습니다.

외화 장기차입금

HSBC

2025-03-10

3M EURibor + 0.0160

21,794

Arab Bank, S`pore

2026-02-06

6M SOFR + 0.0190 ~ 6M SOFR + 0.0210

134,680

한국산업은행

2025-05-12

3M EURibor + 0.0105

60,733

한국수출입은행

2027-08-24

0.0181 ~ 6M SOFR + 0.0267

369,654

차감 : 유동성대체

(692,871)

차입금명칭 합계

1,507,524

전기말

(단위 : 백만원)

차입금, 만기

차입금, 기준이자율

장기차입금

장기차입금에 대한 기술

차입금명칭

원화 장기차입금

스틸박스제일차

2024-02-13

0.0700

200,000

전기말 현재 사업에서 발생하는 미래 현금흐름의 일부가 담보로 제공되어 있습니다.

중국광대은행

2024-03-21

3M CD + 0.0145

10,000

한국토지주택공사

국민은행

2024-08-19

3M MOR + 0.0212

75,000

글로리에스

2024-08-27

0.0650

100,000

전기말 현재 사업에서 발생하는 미래 현금흐름의 일부가 담보로 제공되어 있습니다.

한국수출입은행

2024-09-19

0.0215

18,750

지에스하나제일차

2024-10-31

3M CD + 0.0250

100,000

전기말 현재 사업에서 발생하는 미래 현금흐름의 일부가 담보로 제공되어 있습니다.

KEB하나은행

2025-02-28

0.0586 ~ 3M CD + 0.0237

300,000

보고기간종료일 현재 당사가 보유하고 있는 유형자산의 일부가 담보로 제공되어 있습니다.

케이비그랑스타트러스트제일차

HSBC

2025-05-10

0.0340 ~ 3M CD + 0.0260

200,000

한국산업은행

2025-09-15

3M CD + 0.0127

100,000

지에스하나제이차

2025-10-20

0.0680

100,000

보고기간종료일 현재 당사가 보유하고 있는 유형자산의 일부가 담보로 제공되어 있습니다.

리치게이트지에스

2026-04-27

3M CD + 0.0190

92,000

보고기간종료일 현재 당사가 보유하고 있는 유형자산의 일부가 담보로 제공되어 있습니다.

외화 장기차입금

HSBC

2025-03-10

3M EURIBOR + 0.0160

26,748

Arab Bank, S`pore

2025-03-17

SOFR + 0.0160 ~ 6M SOFR + 0.0190

128,940

한국산업은행

2025-05-12

3M EURIBOR + 0.0105

48,504

한국수출입은행

2027-08-24

0.0181 ~ 6M SOFR + 0.0267

418,825

차감 : 유동성대체

(696,752)

차입금명칭 합계

1,222,015

18. 장단기금융부채 (사채)

사채에 대한 세부 정보 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

차입금, 만기

차입금, 기준이자율

사채

사채에 대한 기술

차입금명칭

확정금리 원화사채

제139회 무보증사채(공모)

2024-04-16

0.0180

200,000

제141회 무보증사채(공모)

2025-02-28

0.0652

150,000

외화사채

제140회 외화 보증부변동금리부채권

2025-04-26

SOFR + 0.0095

67,340

제142회 외화 무보증부변동금리부채권

2027-05-04

3M SOFR + 0.0220

67,340

제143회 외화 보증부변동금리부채권

2026-10-23

SOFR + 0.0113

40,404

차감: 유동성 대체

(349,668)

차감: 사채할인발행차금

(1,215)

차입금명칭 합계

174,201

전기말

(단위 : 백만원)

차입금, 만기

차입금, 기준이자율

사채

사채에 대한 기술

차입금명칭

확정금리 원화사채

제139회 무보증사채(공모)

2024-04-16

0.0180

200,000

제141회 무보증사채(공모)

2025-02-28

0.0652

150,000

당사는 2023년 3월 2일에 무보증사채를 발행하였습니다.

외화사채

제140회 외화 보증부변동금리부채권

2025-04-26

SOFR + 0.0095

64,470

제142회 외화 무보증부변동금리부채권

2027-05-04

3M SOFR + 0.0220

64,470

당사는 2023년 5월 4일에 무보증변동금리부채권을 발행하였습니다.

제143회 외화 보증부변동금리부채권

2026-10-23

SOFR + 0.0113

38,682

당사는 2023년 10월 24일에 보증부변동금리부채권을 발행하였습니다.

차감: 유동성 대체

(199,955)

차감: 사채할인발행차금

(1,396)

차입금명칭 합계

316,271

19. 퇴직급여제도

확정기여제도 공시

당사는 종업원을 위하여 확정기여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 확정기여형퇴직급여제도의 시행에 따른 퇴직금부담금은 당기 비용으로 인식하고 있으며, 당사가 당분기 중 퇴직급여로 계상한 금액은 1,065백만원(전분기: 905백만원)입니다.

확정급여제도에 대한 공시

당사는 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있으며, 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는 독립적인 보험계리인인 Aon Hewitt에 의하여 수행되었습니다.확정급여채무의 현재가치 관련 당기근무원가는 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다.

확정급여제도에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

제도의 초과(과소) 적립액

제도의 초과(과소) 적립액

확정급여채무, 현재가치

375,402

사외적립자산, 공정가치

(444,796)

과소적립액(초과적립액)

(69,394)

확정급여채무 관련 기술

보고기간종료일 현재 확정급여채무의 현재가치는 국민연금전환금 344백만원을 차감한 금액입니다.

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

제도의 초과(과소) 적립액

제도의 초과(과소) 적립액

확정급여채무, 현재가치

391,877

사외적립자산, 공정가치

(468,087)

과소적립액(초과적립액)

(76,210)

확정급여채무 관련 기술

보고기간종료일 현재 확정급여채무의 현재가치는 국민연금전환금 357백만원을 차감한 금액입니다.

당기손익에 포함되는 퇴직급여비용, 확정급여제도

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

당기근무원가, 확정급여제도

8,688

순이자비용(수익), 확정급여제도

(574)

퇴직급여비용 합계, 확정급여제도

8,114

퇴직급여비용 합계, 확정급여제도

매출원가, 확정급여제도

6,610

판매비와관리비, 확정급여제도

1,504

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

당기근무원가, 확정급여제도

9,000

순이자비용(수익), 확정급여제도

(971)

퇴직급여비용 합계, 확정급여제도

8,029

퇴직급여비용 합계, 확정급여제도

매출원가, 확정급여제도

5,682

판매비와관리비, 확정급여제도

2,347

20. 충당부채

충당부채에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

기초 충당부채

전입

환입

사용액 등

기말 충당부채

유동충당부채

비유동충당부채

충당부채

공사손실충당부채

629,491

2,821

(67,801)

8

564,519

564,519

0

하자보수충당부채

384,046

65,082

(541)

(28,130)

420,457

58,302

362,155

기타충당부채

344,466

263

0

(68,160)

276,569

265,023

11,546

충당부채 합계

1,358,003

68,166

(68,342)

(96,282)

1,261,545

887,844

373,701

전분기

(단위 : 백만원)

기초 충당부채

전입

환입

사용액 등

기말 충당부채

유동충당부채

비유동충당부채

충당부채

공사손실충당부채

198,828

705

(10,462)

2

189,073

189,073

0

하자보수충당부채

394,139

17,022

0

(16,282)

394,879

54,555

340,324

기타충당부채

9,737

235

0

(273)

9,699

663

9,036

충당부채 합계

602,704

17,962

(10,462)

(16,553)

593,651

244,291

349,360

21. 우발사항 및 약정사항(PF)

부동산 PF 종합요약표(책임준공, 중도금대출, SOC 미포함)

보고기간종료일 현재 당사는 PF와 관련하여 보증금액 기준 총 3,897,258백만원(전기말: 3,733,831백만원)의 신용보강을 제공하고 있으며, 이중 단독사업에 대한 금액은 3,724,352백만원(전기말: 3,517,885백만원), 컨소시업 참여 사업에 대한 금액은 172,906(전기말: 215,946백만원)입니다. 전기말에는 우발부채로 계상되었으나, 충당부채로 전환된 금액은 없습니다. 특수관계자에 제공하는 신용보강은 총 395,740백만원(전기말: 395,740백만원)이며, 이는 기타사업과 관련됩니다.

부동산 PF 종합요약표 (단독사업)

당분기말

(단위 : 백만원)

장부금액

보증한도

보증금액

대출잔액

기말 대출잔액

만기구분

3개월 이내

3개월 초과 6개월 이내

6개월 초과 1년 이내

1년 초과 2년 이내

2년 초과 3년 이내

3년 초과

정비사업

2,330,176

1,653,032

1,342,366

0

113,700

281,100

811,038

136,528

0

정비사업

브릿지론

0

0

0

0

0

0

0

0

0

본PF

2,330,176

1,653,032

1,342,366

0

113,700

281,100

811,038

136,528

0

기타사업

2,071,320

2,071,320

1,833,600

563,600

567,100

409,900

293,000

0

0

기타사업

브릿지론

2,071,320

2,071,320

1,833,600

563,600

567,100

409,900

293,000

0

0

본PF

0

0

0

0

0

0

0

0

0

합계

4,401,496

3,724,352

3,175,966

563,600

680,800

691,000

1,104,038

136,528

0

전기말

(단위 : 백만원)

장부금액

보증한도

보증금액

대출잔액

기말 대출잔액

만기구분

3개월 이내

3개월 초과 6개월 이내

6개월 초과 1년 이내

1년 초과 2년 이내

2년 초과 3년 이내

3년 초과

정비사업

2,334,576

1,504,915

1,216,564

0

0

276,373

802,034

38,635

99,522

정비사업

브릿지론

0

0

0

0

0

0

0

0

0

본PF

2,334,576

1,504,915

1,216,564

0

0

276,373

802,034

38,635

99,522

기타사업

2,012,970

2,012,970

1,778,200

607,700

410,100

560,400

200,000

0

0

기타사업

브릿지론

1,988,970

1,988,970

1,758,200

607,700

390,100

560,400

200,000

0

0

본PF

24,000

24,000

20,000

0

20,000

0

0

0

0

합계

4,347,546

3,517,885

2,994,764

607,700

410,100

836,773

1,002,034

38,635

99,522

부동산 PF 종합요약표 (컨소시엄 참여 사업 전체분)

당분기말

(단위 : 백만원)

장부금액

보증한도

보증금액

대출잔액

기말 대출잔액

만기구분

3개월 이내

3개월 초과 6개월 이내

6개월 초과 1년 이내

1년 초과 2년 이내

2년 초과 3년 이내

3년 초과

정비사업

178,732

174,421

166,834

128,900

23,361

0

0

14,573

0

정비사업

브릿지론

0

0

0

0

0

0

0

0

0

본PF

178,732

174,421

166,834

128,900

23,361

0

0

14,573

0

기타사업

0

0

0

0

0

0

0

0

0

기타사업

브릿지론

0

0

0

0

0

0

0

0

0

본PF

0

0

0

0

0

0

0

0

0

합계

178,732

174,421

166,834

128,900

23,361

0

0

14,573

0

전기말

(단위 : 백만원)

장부금액

보증한도

보증금액

대출잔액

기말 대출잔액

만기구분

3개월 이내

3개월 초과 6개월 이내

6개월 초과 1년 이내

1년 초과 2년 이내

2년 초과 3년 이내

3년 초과

정비사업

178,732

172,119

164,493

0

126,361

23,361

0

14,771

0

정비사업

브릿지론

0

0

0

0

0

0

0

0

0

본PF

178,732

172,119

164,493

0

126,361

23,361

0

14,771

0

기타사업

45,500

45,500

35,000

35,000

0

0

0

0

0

기타사업

브릿지론

0

0

0

0

0

0

0

0

0

본PF

45,500

45,500

35,000

35,000

0

0

0

0

0

합계

224,232

217,619

199,493

35,000

126,361

23,361

0

14,771

0

부동산 PF 종합요약표 (컨소시엄 참여 사업 당사분)

당분기말

(단위 : 백만원)

장부금액

보증한도

보증금액

대출잔액

기말 대출잔액

만기구분

3개월 이내

3개월 초과 6개월 이내

6개월 초과 1년 이내

1년 초과 2년 이내

2년 초과 3년 이내

3년 초과

정비사업

175,977

172,906

165,572

128,900

23,361

0

0

13,311

0

정비사업

브릿지론

0

0

0

0

0

0

0

0

0

본PF

175,977

172,906

165,572

128,900

23,361

0

0

13,311

0

기타사업

0

0

0

0

0

0

0

0

0

기타사업

브릿지론

0

0

0

0

0

0

0

0

0

본PF

0

0

0

0

0

0

0

0

0

합계

175,977

172,906

165,572

128,900

23,361

0

0

13,311

0

전기말

(단위 : 백만원)

장부금액

보증한도

보증금액

대출잔액

기말 대출잔액

만기구분

3개월 이내

3개월 초과 6개월 이내

6개월 초과 1년 이내

1년 초과 2년 이내

2년 초과 3년 이내

3년 초과

정비사업

175,977

170,446

163,098

0

126,361

23,361

0

13,376

0

정비사업

브릿지론

0

0

0

0

0

0

0

0

0

본PF

175,977

170,446

163,098

0

126,361

23,361

0

13,376

0

기타사업

45,500

45,500

35,000

35,000

0

0

0

0

0

기타사업

브릿지론

0

0

0

0

0

0

0

0

0

본PF

45,500

45,500

35,000

35,000

0

0

0

0

0

합계

221,477

215,946

198,098

35,000

126,361

23,361

0

13,376

0

부동산 PF(대출) 보증 세부 내역(책임준공, 중도금대출, SOC 미포함)

보고기간종료일 현재 당사의 정비사업 관련 PF(대출) 보증 내역은 아래와 같습니다. PF보증 관련 약정에는 차주가 금융계약에 따라 지급하여야 할 금액을 지급하지 아니한 경우, 당사 또는 차주에게 부도 등이 발생시 1,507,938백만원(전기말: 1,379,663백만원)의 기한이익상실 사유가 발생하게 됩니다.

정비사업 관련 부동산 PF(대출) 보증 세부 내역(책임준공, 중도금대출, SOC 미포함)

당분기말

(단위 : 백만원)

사업지역, PF

사업장 구분

PF 종류

신용보강 종류

보증한도(전체)

부담률 (%)

보증금액

채무자

특관자 여부

채권기간 종류

대출잔액

대출기간

만기일

유형

책임준공 약정금액

부동산PF(대출) 보증 세부 내역 관련 기술

계약의 유형

단독사업

당기 진행

계약1

서울시

공동주택

본PF

연대보증

156,000

1.0000

136,440

신반포4지구재건축정비사업조합

X

보험사 등

113,700

20.05~24.09

24.09

Loan 등

0

당사의 회사채유효신용등급이 BBB+ 미만이 되거나, 기업어음(또는 단기사채) 유효신용등급이 A3+ 미만이 되는 경우 기한이익상실 사유가 있습니다.

계약2

서울시

공동주택

본PF

연대보증

225,720

1.0000

225,720

양평제12구역도시환경정비사업조합

X

은행

188,100

20.06~24.10

-

Loan

188,100

당사의 손해담보약정이 추가로 신용보강으로 제공되어 있습니다.

계약3

서울시

공동주택

본PF

연대보증

111,600

1.0000

111,600

장위4구역주택재개발정비사업조합

X

은행 등

93,000

21.11~25.03

-

Loan

93,000

계약4

대구시

공동주택

본PF

연대보증

100,920

1.0000

100,920

대구송현주공3단지아파트주택재건축정비사업조합

X

캐피탈 등

84,100

21.07~25.04

-

Loan 등

0

계약5

서울시

공동주택

본PF

연대보증

252,000

1.0000

252,000

신반포4지구재건축정비사업조합

X

은행

210,000

22.08~25.06

-

Loan

0

계약6

서울시

공동주택

본PF

연대보증

494,000

1.0000

494,000

신반포4지구재건축정비사업조합

X

은행 등

380,000

22.09~25.06

-

Loan

0

계약7

서울시

공동주택

본PF

연대보증

180,000

1.0000

3,080

신반포4지구재건축정비사업조합

X

은행

2,566

23.05~25.06

-

Loan

2,566

당사의 손해담보약정이 추가로 신용보강으로 제공되어 있습니다.

계약8

서울시

공동주택

본PF

연대보증

312,000

1.0000

108,447

신반포4지구재건축정비사업조합

X

은행 등

90,372

23.12~25.06

-

Loan

0

계약9

서울시

공동주택

본PF

연대보증

52,800

1.0000

52,800

장위4구역주택재개발정비사업조합

X

기타금융기관

44,000

22.08~25.06

-

Loan

44,000

계약10

서울시

공동주택

본PF

연대보증

42,000

1.0000

25,331

방배13구역주택재건축정비사업조합

X

은행 등

21,109

21.06~26.06

-

Loan

0

계약11

대구시

공동주택

본PF

이자지급보증

18,456

1.0000

15,234

대명3동뉴타운주택재개발정비사업조합

X

SPC

15,234

23.10~26.07

-

Loan

0

계약12

서울시

공동주택

본PF

연대보증

21,600

1.0000

1,926

역삼동(758,은하수,760)주택재건축정비사업조합

X

캐피탈

1,605

23.08~27.01

-

Loan

0

계약13

과천시

공동주택

본PF

연대보증

103,080

1.0000

31,446

과천주공4단지주택재건축정비사업조합

X

은행 등

26,205

22.10~27.02

-

Loan

26,205

계약14

서울시

공동주택

본PF

연대보증

260,000

1.0000

94,088

용답동주택재개발정비사업조합

X

SPC

72,375

23.08~27.03

27.03

ABSTB

0

계약15

당기 진행 계

2,330,176

1,653,032

1,342,366

353,871

당기 종료

계약16

계약17

계약18

계약19

당기 종료 계

0

0

0

0

단독사업 계

2,330,176

1,653,032

1,342,366

353,871

컨소시엄

당기 진행

계약20

인천시

공동주택

본PF

연대보증

128,900

1.0000

128,900

계양1구역주택재개발정비사업조합

X

은행

128,900

21.09~24.04

-

Loan

128,900

해당 사업은 컨소시엄으로 도급계약을 하였으나 PF는 컨소시엄 각사가 조달하였습니다.

계약21

서울시

공동주택

본PF

연대보증

28,200

1.0000

28,033

공덕1구역주택재건축정비사업조합

X

은행 등

23,361

20.10~24.07

-

Loan

0

해당 사업은 컨소시엄으로 도급계약을 하였으나 PF는 컨소시엄 각사가 조달하였습니다.

계약22

구리시

공동주택

본PF

이자지급보증

4,112

0.3300

746

수택E구역주택재개발정비사업조합

X

은행 등

622

22.04~26.08

-

Loan

0

계약23

서울시

공동주택

본PF

연대보증

17,520

1.0000

15,227

노량진6재정비촉진구역 주택재개발정비사업조합

X

은행

12,689

21.12~26.11

-

Loan

0

해당 사업은 컨소시엄으로 도급계약을 하였으나 PF는 컨소시엄 각사가 조달하였습니다.

당기 진행 계

178,732

172,906

165,572

128,900

당기 종료

계약24

당기 종료 계

0

0

0

0

컨소시업 계

178,732

172,906

165,572

128,900

합계

2,508,908

1,825,938

1,507,938

482,771

전기말

(단위 : 백만원)

사업지역, PF

사업장 구분

PF 종류

신용보강 종류

보증한도(전체)

부담률 (%)

보증금액

채무자

특관자 여부

채권기간 종류

대출잔액

대출기간

만기일

유형

책임준공 약정금액

부동산PF(대출) 보증 세부 내역 관련 기술

계약의 유형

단독사업

당기 진행

계약1

서울시

공동주택

본PF

연대보증

156,000

1.0000

135,240

신반포4지구재건축정비사업조합

X

보험사 등

112,700

20.05~24.09

24.09

Loan 등

0

당사의 회사채 유효신용등급이 BBB+ 미만이 되거나, 기업어음(또는 단기사채) 유효신용등급이 A3+ 미만이 되는 경우 기한이익상실 사유가 있습니다.

계약2

서울시

공동주택

본PF

연대보증

225,720

1.0000

196,407

양평제12구역도시환경정비사업조합

X

은행

163,673

20.06~24.10

-

Loan

163,673

당사의 손해담보약정이 추가로 신용보강으로 제공되어 있습니다.

계약3

서울시

공동주택

본PF

연대보증

111,600

1.0000

111,600

장위4구역주택재개발정비사업조합

X

은행 등

93,000

21.11~25.03

-

Loan

93,000

계약4

대구시

공동주택

본PF

연대보증

100,920

1.0000

100,920

대구송현주공3단지아파트주택재건축정비사업조합

X

캐피탈 등

84,100

21.07~25.04

-

Loan 등

0

계약5

서울시

공동주택

본PF

연대보증

252,000

1.0000

237,514

신반포4지구재건축정비사업조합

X

은행

197,928

22.08~25.06

-

Loan

0

계약6

서울시

공동주택

본PF

연대보증

494,000

1.0000

494,000

신반포4지구재건축정비사업조합

X

은행 등

380,000

22.09~25.06

-

Loan

0

계약7

서울시

공동주택

본PF

연대보증

180,000

1.0000

0

신반포4지구재건축정비사업조합

X

은행

0

23.05~25.06

-

Loan

0

당사의 손해담보약정이 추가로 신용보강으로 제공되어 있습니다.

계약8

서울시

공동주택

본PF

연대보증

312,000

1.0000

3,607

신반포4지구재건축정비사업조합

X

은행 등

3,006

23.12~25.06

-

Loan

0

계약9

서울시

공동주택

본PF

연대보증

52,800

1.0000

52,800

장위4구역주택재개발정비사업조합

X

기타금융기관

44,000

22.08~25.06

-

Loan

44,000

계약10

서울시

공동주택

본PF

연대보증

42,000

1.0000

25,479

방배13구역주택재건축정비사업조합

X

은행 등

21,233

21.06~26.06

-

Loan

0

계약11

대구시

공동주택

본PF

이자지급보증

22,856

1.0000

20,882

대명3동뉴타운주택재개발정비사업조합

X

SPC

17,402

23.10~26.07

-

Loan

0

계약12

서울시

공동주택

본PF

연대보증

21,600

1.0000

1,889

역삼동(758,은하수,760)주택재건축정비사업조합

X

캐피탈

1,575

23.08~27.01

-

Loan

0

계약13

과천시

공동주택

본PF

연대보증

103,080

1.0000

33,079

과천주공4단지주택재건축정비사업조합

X

은행 등

27,566

22.10~27.02

-

Loan

27,566

계약14

서울시

공동주택

본PF

연대보증

260,000

1.0000

91,497

용답동주택재개발정비사업조합

X

SPC

70,382

23.08~27.03

27.03

ABSTB

0

계약15

당기 진행 계

2,334,576

1,504,915

1,216,565

328,239

당기 종료

계약16

서울시

공동주택

본PF

연대보증

52,440

1.0000

0

수색7재정비촉진구역 주택재개발정비사업조합

X

은행

0

20.11~23.05

-

Loan

0

계약17

서울시

공동주택

본PF

연대보증

27,600

1.0000

0

흑석3재정비촉진구역주택재개발정비사업조합

X

캐피탈

0

22.02~23.05

-

Loan

0

계약18

서울시

공동주택

본PF

연대보증

62,400

1.0000

0

용답동주택재개발정비사업조합

X

은행

0

21.11~23.08

-

Loan

0

계약19

서울시

공동주택

본PF

연대보증

126,310

1.0000

0

수색6재정비촉진구역 주택재개발정비사업조합

X

은행 등

0

21.04~23.10

-

Loan

0

당기 종료 계

268,750

0

0

0

단독사업 계

2,603,326

1,504,914

12,126,565

328,239

컨소시엄

당기 진행

계약20

인천시

공동주택

본PF

연대보증

128,900

1.0000

126,361

계양1구역주택재개발정비사업조합

X

은행

126,361

21.09~24.04

-

Loan

126,361

해당 사업은 컨소시엄으로 도급계약을 하였으나 PF는 컨소시엄 각사가 조달하였습니다.

계약21

서울시

공동주택

본PF

연대보증

28,200

1.0000

28,033

공덕1구역주택재건축정비사업조합

X

은행 등

23,361

20.10~24.07

-

Loan

0

해당 사업은 컨소시엄으로 도급계약을 하였으나 PF는 컨소시엄 각사가 조달하였습니다.

계약22

구리시

공동주택

본PF

이자지급보증

4,112

0.3300

824

수택E구역주택재개발정비사업조합

X

은행 등

687

22.04~26.08

-

Loan

0

계약23

서울시

공동주택

본PF

연대보증

17,520

1.0000

15,227

노량진6재정비촉진구역 주택재개발정비사업조합

X

은행

12,689

21.12~26.11

-

Loan

0

해당 사업은 컨소시엄으로 도급계약을 하였으나 PF는 컨소시엄 각사가 조달하였습니다.

당기 진행 계

178,732

170,446

163,097

126,361

당기 종료

계약24

당기 종료 계

0

0

0

0

컨소시업 계

178,732

170,445

163,097

126,361

합계

2,782,059

1,675,361

1,379,662

454,600

보고기간종료일 현재 당사의 기타사업 관련 PF(대출) 보증 내역은 아래와 같습니다. PF보증 관련 약정에는 차주가 금융계약에 따라 지급하여야 할 금액을 지급하지 아니한 경우, 당사 또는 차주에게 부도 등이 발생시 1,833,600백만원(전기말: 1,813,200백만원)의 기한이익상실 사유가 발생하게 됩니다.

기타사업 관련 부동산 PF(대출) 보증 세부 내역(책임준공, 중도금대출, SOC 미포함)

당분기말

(단위 : 백만원)

사업지역, PF

사업장 구분

PF 종류

신용보강 종류

보증한도(전체)

부담률 (%)

보증금액

채무자

특관자 여부

채권기간 종류

대출잔액

대출기간

만기일

유형

책임준공 약정금액

연결기업의 기타사업 관련 PF(대출) 보증 내역에 관한 기술

계약의 유형

단독사업

당기 진행

계약1

대전시

공동주택

브릿지론

연대보증

131,000

1.0000

131,000

(주)석정도시개발

X

SPC

131,000

23.04~24.04

24.04

ABSTB

0

계약2

광양시

공동주택

브릿지론

연대보증

28,000

1.0000

28,000

(주)호영

X

SPC

28,000

23.05~24.05

24.05

ABCP

0

계약3

아산시

공동주택

브릿지론

연대보증

131,100

1.0000

131,100

(주)하늘이엔씨

X

SPC

131,100

23.07~24.05

-

Loan 등

0

계약4

용인시

공동주택

브릿지론

연대보증

127,000

1.0000

127,000

디에스디삼호(주)

X

SPC

127,000

24.03~24.05

24.05

ABSTB

0

계약5

원주시

공동주택

브릿지론

연대보증

46,500

1.0000

46,500

보경종합건설(주)

X

SPC

46,500

24.02~24.05

24.05

ABCP 등

0

계약6

천안시

공동주택

브릿지론

연대보증

100,000

1.0000

100,000

(주)중앙홀딩스

X

SPC

100,000

23.05~24.05

-

ABL 등

0

계약7

순천시

공동주택

브릿지론

연대보증

41,000

1.0000

41,000

(주)삼덕건설

X

SPC

41,000

24.01~24.07

-

Loan 등

0

계약8

부산시

공동주택

브릿지론

연대보증

207,240

1.0000

207,240

(주)파크시티

O

SPC

188,400

23.08~24.08

24.08

ABCP

0

당사의 회사채유효신용등급이 BBB+ 이하로 하락하거나, 기업어음(또는 단기사채) 유효신용등급이 A3+ 이하가 되는 경우 기한이익상실 사유가 있습니다.

계약9

오산시

공동주택

브릿지론

연대보증

120,000

1.0000

120,000

(주)오앤티비홀딩스

X

은행 등

100,000

23.08~24.08

24.08

ABCP

0

계약10

서울시

공동주택

브릿지론

연대보증

37,200

1.0000

37,200

디에스디삼호(주)

X

은행

31,000

23.09~24.09

-

ABL

0

계약11

용인시

공동주택

브릿지론

연대보증

115,200

1.0000

115,200

성원건설(주)

X

은행

96,000

23.09~24.09

24.09

ABSTB 등

0

계약12

천안시

공동주택

브릿지론

연대보증

122,700

1.0000

122,700

(주)제이비스

X

SPC 등

110,700

24.03~24.09

-

Loan 등

0

계약13

부산시

공동주택

브릿지론

연대보증

188,500

1.0000

188,500

(주)파크시티

O

은행

145,000

23.12~24.12

-

Loan

0

계약14

아산시

공동주택

브릿지론

연대보증

164,280

1.0000

164,280

(주)하늘이엔씨

X

SPC

136,900

24.03~25.03

-

Loan

0

계약15

오산시

공동주택

브릿지론

연대보증

72,000

1.0000

72,000

(주)오앤티비홀딩스

X

SPC 등

60,000

24.03~25.03

-

Loan

0

계약16

용인시

공동주택

브릿지론

연대보증

68,000

1.0000

68,000

디에스디삼호(주)

X

SPC

68,000

24.03~25.03

-

Loan

0

계약17

용인시

공동주택

브릿지론

연대보증

54,000

1.0000

54,000

디에스디삼호(주)

X

SPC

45,000

24.03~25.04

-

Loan

0

계약18

안산시

공동주택

브릿지론

연대보증

260,000

1.0000

260,000

화이트코리아(주)

X

SPC

200,000

23.11~25.05

-

Loan

0

계약19

용인시

공동주택

브릿지론

연대보증

57,600

1.0000

57,600

디에스디삼호(주)

X

SPC

48,000

24.03~26.03

-

Loan

0

당기 진행 계

2,071,320

2,071,320

1,833,600

0

당기 종료

계약20

이천시

공동주택

브릿지론

연대보증

52,000

1.0000

0

(주)엘엔에스파트너스

X

SPC

0

23.12~24.03

24.03

ABSTB

0

계약21

화성시

공동주택

본PF

연대보증

24,000

1.0000

0

(주)에스알에이엠아이

X

캐피탈 등

0

23.02~24.04

-

Loan 등

0

계약22

당기 종료 계

76,000

0

0

0

단독사업 계

2,147,320

2,071,320

1,833,600

0

컨소시엄

당기 진행

계약23

당기 진행 계

0

0

0

0

당기 종료

계약24

대구시

공동주택

본PF

연대보증

45,500

1.0000

0

(주)경주건설

X

SPC

0

23.09~24.02

24.02

ABCP

0

해당 프로젝트는 컨소시엄으로 도급계약을 하였으나 연대보증 신용공여는 당사만 제공하였습니다.

당기 종료 계

45,500

0

0

0

컨소시엄 계

45,500

0

0

0

합계

2,192,820

2,071,320

1,833,600

0

전기말

(단위 : 백만원)

사업지역, PF

사업장 구분

PF 종류

신용보강 종류

보증한도(전체)

부담률 (%)

보증금액

채무자

특관자 여부

채권기간 종류

대출잔액

대출기간

만기일

유형

책임준공 약정금액

연결기업의 기타사업 관련 PF(대출) 보증 내역에 관한 기술

계약의 유형

단독사업

당기 진행

계약1

순천시

공동주택

브릿지론

연대보증

23,000

1.0000

23,000

(주)삼덕건설

X

SPC

23,000

23.04~24.01

-

ABL

0

계약2

원주시

공동주택

브릿지론

연대보증

45,100

1.0000

45,100

보경종합건설(주)

X

SPC

45,100

23.11~24.02

24.02

ABSTB

0

계약3

아산시

공동주택

브릿지론

연대보증

125,000

1.0000

125,000

(주)하늘이엔씨

X

SPC

125,000

23.03~24.03

24.03

ABCP

0

계약4

용인시

공동주택

브릿지론

연대보증

317,630

1.0000

317,630

디에스디삼호(주)

X

은행 등

266,600

23.03~24.03

-

Loan 등

0

계약5

이천시

공동주택

브릿지론

연대보증

52,000

1.0000

52,000

(주)엘엔에스파트너스

X

SPC

52,000

23.12~24.03

24.03

ABSTB

0

계약6

천안시

공동주택

브릿지론

연대보증

108,000

1.0000

108,000

(주)제이비스

X

SPC

96,000

23.03~24.03

24.03

ABCP 등

0

계약7

대전시

공동주택

브릿지론

연대보증

131,000

1.0000

131,000

(주)석정도시개발

X

SPC

131,000

23.04~24.04

-

ABL 등

0

계약8

화성시

공동주택

본PF

연대보증

24,000

1.0000

24,000

(주)에스알에이엠아이

X

캐피탈 등

20,000

23.02~24.04

-

Loan 등

0

계약9

광양시

공동주택

브릿지론

연대보증

28,000

1.0000

28,000

(주)호영

X

SPC

28,000

23.05~24.05

24.05

ABCP

0

계약10

아산시

공동주택

브릿지론

연대보증

131,100

1.0000

131,100

(주)하늘이엔씨

X

SPC

131,100

23.07~24.05

24.05

ABCP

0

계약11

천안시

공동주택

브릿지론

연대보증

100,000

1.0000

100,000

(주)중앙홀딩스

X

SPC

100,000

23.05~24.05

-

ABL

0

계약12

부산시

공동주택

브릿지론

연대보증

207,240

1.0000

207,240

(주)파크시티

O

SPC

188,400

23.08~24.08

24.08

ABSTB 등

0

당사의 회사채유효신용등급이 BBB+ 이하로 하락하거나, 기업어음(또는 단기사채) 유효신용등급이 A3+ 이하가 되는 경우 기한이익상실 사유가 있습니다.

계약13

오산시

공동주택

브릿지론

연대보증

120,000

1.0000

120,000

(주)오앤티비홀딩스

X

은행 등

100,000

23.08~24.08

-

Loan 등

0

계약14

서울시

공동주택

브릿지론

연대보증

37,200

1.0000

37,200

디에스디삼호(주)

X

은행

31,000

23.09~24.09

-

Loan

0

계약15

용인시

공동주택

브릿지론

연대보증

115,200

1.0000

115,200

성원건설(주)

X

은행

96,000

23.09~24.09

-

Loan

0

계약16

부산시

공동주택

브릿지론

연대보증

188,500

1.0000

188,500

(주)파크시티

O

은행

145,000

23.12~24.12

-

Loan

0

계약17

안산시

공동주택

브릿지론

연대보증

260,000

1.0000

260,000

화이트코리아(주)

X

SPC

200,000

23.11~25.05

-

사모사채 등

0

계약18

계약19

당기 진행 계

2,012,970

2,012,970

1,778,200

당기 종료

계약20

광양시

공동주택

브릿지론

연대보증

32,500

1.0000

0

(주)코리아피엔디

X

SPC

0

22.11~23.02

23.02

ABSTB

0

계약21

영주시

공동주택

브릿지론

연대보증

29,600

1.0000

0

엘케이파트너스(주)

X

SPC

0

22.08~23.02

23.02

ABCP

0

계약22

이천시

공동주택

브릿지론

연대보증

42,300

1.0000

0

(주)노이펠리체

X

SPC

0

22.12~23.03

23.03

ABSTB

0

당기 종료 계

104,400

0

0

0

단독사업 계

2,117,370

2,012,970

1,778,200

0

컨소시엄

당기 진행

계약23

대구시

공동주택

본PF

연대보증

45,500

1.0000

45,500

(주)경주건설

X

SPC

35,000

23.09~24.02

24.02

ABCP

0

해당 프로젝트는 컨소시엄으로 도급계약을 하였으나 연대보증 신용공여는 당사만 제공하였습니다.

당기 진행 계

45,500

45,500

35,000

0

당기 종료

계약24

당기 종료 계

0

0

0

0

컨소시엄 계

45,500

45,500

35,000

0

합계

2,162,870

2,058,470

1,813,200

0

부동산 PF 책임준공 약정

보고기간종료일 현재 당사는 정비사업 및 기타사업과 관련하여, 아래와 같이 책임준공 미이행시 조건부 채무인수 및 손해배상 약정을 체결하고 있습니다.

부동산 PF 책임준공 약정

당분기말

(단위 : 백만원)

공사건수 (건)

도급금액

약정금액

대출잔액

비고

사업의 종류

정비사업

전체분

43

22,912,980

10,300,032

6,384,767

당사분

43

15,133,214

6,728,209

4,267,438

기타사업

전체분

40

8,762,225

6,710,200

4,556,100

당사분

40

7,147,057

5,562,480

3,837,510

책임준공 미이행에 따라 2024년 4월 중 1,312억원의 채무를 인수하였습니다.

합계

전체분

83

31,675,205

17,010,232

10,940,867

당사분

83

22,280,271

12,290,689

8,104,948

전기말

(단위 : 백만원)

공사건수 (건)

도급금액

약정금액

대출잔액

비고

사업의 종류

정비사업

전체분

43

22,912,980

10,300,032

6,043,900

당사분

43

15,133,214

6,728,209

4,101,835

기타사업

전체분

43

8,191,023

6,763,500

4,453,050

당사분

43

7,614,115

5,915,780

4,020,020

합계

전체분

86

31,104,003

17,063,532

10,496,950

당사분

86

22,747,329

12,643,989

8,121,855

부동산 PF의 SOC보증

보고기간종료일 현재 당사는 SOC법인과 시행사의 차입금 등과 관련하여 전체 2,246,762백만원(전기말 2,276,762백만원)을 한도로 자금보충 및 자금제공 등의 신용보강을 제공하고 있으며, SOC법인의 필수 사업경비 부족시 자금을 보충할 의무를 부담하고 있습니다.

부동산 PF의 SOC보증

당분기말

(단위 : 백만원)

공사건수 (건)

전체(한도)

당사분(잔여한도)

자금 보충에 관한 기술

보증종류

자금보충

21

2,246,762

235,970

일부 SOC사업에서는 위 한도약정과 별개로 자금제공의무를 추가로 부담하고 있습니다.

전기말

(단위 : 백만원)

공사건수 (건)

전체(한도)

당사분(잔여한도)

자금 보충에 관한 기술

보증종류

자금보충

21

2,276,762

242,130

일부 SOC사업에서는 위 한도약정과 별개로 자금제공의무를 추가로 부담하고 있습니다.

본 PF의 중도금, 이주비, 계약금 대출

보고기간종료일 현재 당사는 수분양자의 중도금, 이주비, 계약금 대출과 관련하여 정비사업 773,184백만원(전기말: 794,944백만원), 기타사업 2,598,603백만원(전기말: 2,570,108백만원)을 보증하는 약정을 체결하고 있습니다.

본 PF의 중도금, 이주비, 계약금 대출

당분기말

(단위 : 백만원)

사업건수 (건)

보증한도

약정금액

대출잔액

사업의 종류

정비사업

전체분

15

1,115,320

1,001,774

379,928

당사분

15

850,516

773,184

287,744

기타사업

전체분

41

3,165,571

2,738,059

1,155,167

당사분

41

3,017,593

2,598,603

1,099,554

합계

전체분

56

4,280,891

3,739,833

1,535,095

당사분

56

3,868,109

3,371,787

1,387,298

전기말

(단위 : 백만원)

사업건수 (건)

보증한도

약정금액

대출잔액

사업의 종류

정비사업

전체분

16

1,141,432

1,023,534

356,226

당사분

16

876,628

794,944

261,264

기타사업

전체분

43

3,131,484

2,709,565

1,079,965

당사분

43

2,983,506

2,570,108

1,027,788

합계

전체분

59

4,272,916

3,733,099

1,436,191

당사분

59

3,860,134

3,365,052

1,289,052

출자지분 담보 및 풋옵션 약정

보고기간종료일 현재 당사는 사회기반시설에 대한 민간투자법에 의하여 설립된 법인 등에 대하여 출자지분 176,606백만원(전기말: 176,606백만원)을 차입금 상환의담보로 제공하고 있으며, 재무출자자 등에게 풋옵션 등의 매입약정 265,592백만원(지분율 반영: 62,072백만원), 전기말 265,592백만원, (지분율 반영: 62,072백만원)을제공하고 있으며, 부산동서고속화도로㈜ 등 SOC 사업법인의 보유주식을 재무출자자에게 매도할 수 있는 매도청구권 약정을 보유하고 있습니다.

22. 우발사항 및 약정사항(非 PF)

보고기간종료일 현재 당사는 아래와 같이 보증보험회사 등에 보험을 가입하거나 보증서를 발급하는 방식 등으로 현재 발주처 등에 대하여 17,668,976백만원(전기말: 16,732,251백만원)의 보증을 제공하고 있으며, 20,785,932백만원(전기말: 20,446,227백만원)의 보증을 제공받고 있습니다.

非 PF 우발부채 종합요약표

(단위 : 백만원)

피보증처명

보증종류

보증한도

보증금액

보증처

특수관계자 여부

보증종류

제공한 지급보증

정비사업조합 외

주택분양보증 외

17,921,226

17,668,976

주택도시보증공사 외

포함

제공받은 지급보증

-

주택분양보증 외

20,785,932

20,785,932

주택도시보증공사 외

-

보증종류 합계

38,707,158

38,454,908

제공한 지급보증

(단위 : 백만원)

보증종류

보증한도

보증금액

보증처

특수관계자 여부

비고

피보증처 종류

정비사업조합

조합사업비대출보증

910,166

657,916

주택도시보증공사

-

-

신탁사 외

주택분양보증

11,330,680

11,330,680

주택도시보증공사

-

-

신탁사 외

주상복합주택분양보증

448,112

448,112

주택도시보증공사

-

-

기타법인

하도급대금지급보증

34,878

34,878

건설공제조합

-

-

기타법인

하자보수보증

65,139

65,139

건설공제조합 외

-

-

기타법인

기타보증

1,004,484

1,004,484

건설공제조합 외

-

-

GS Engineering & Construction Australia Pty Ltd 외

해외사업 이행보증

2,275,880

2,275,880

Spark North East Link Pty Limited 외

포함

-

Mountain View Owner, LLC

해외사업 기타보증

1,851,887

1,851,887

수출입은행 외

포함

-

피보증처 종류 합계

17,921,226

17,668,976

제공받은 지급보증

(단위 : 백만원)

보증종류

보증한도

보증금액

특수관계자 여부

비고

보증처 종류

주택도시보증공사

주택분양보증

11,044,902

11,044,902

-

-

주택도시보증공사

주상복합주택분양보증

138,308

138,308

-

-

주택도시보증공사 외

하자보수보증

1,101,687

1,101,687

-

-

주택도시보증공사

조합주택시공보증

1,973,494

1,973,494

-

-

주택도시보증공사 외

하도급지급보증

2,088,039

2,088,039

-

-

건설공제조합 외

공사이행보증

1,749,835

1,749,835

-

-

건설공제조합 외

기타보증

1,081,857

1,081,857

-

-

수출입은행 외

해외사업 이행보증

851,761

851,761

-

-

수출입은행 외

해외사업 기타보증

756,049

756,049

-

-

보증처 종류 합계

20,785,932

20,785,932

담보 및 견질로 제공한 백지수표 및 어음

당분기말

(단위 : 백만원)

수량(백지수표)

수량(어음)

명목금액

종류

백지수표 및 어음

23

21

117,359

전기말

(단위 : 백만원)

수량(백지수표)

수량(어음)

명목금액

종류

백지수표 및 어음

23

22

127,211

주요소송사건에 대한 공시

당분기말 현재 소송의 승패는 예측할 수 없습니다.

주요소송사건에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

소송건수

소송가액

소송가액 중 회사 지분 해당액

우발부채

법적소송우발부채

원고사건

44

2,479,015

1,114,719

피고사건

159

3,123,116

1,599,515

전기말

(단위 : 백만원)

소송건수

소송가액

소송가액 중 회사 지분 해당액

우발부채

법적소송우발부채

원고사건

46

2,359,733

1,048,713

피고사건

148

2,970,548

1,502,388

23. 우발사항 및 약정사항(이외)

주요 약정현황

주요 약정 현황에 대한 기술

주요 약정

금융기관과의 주요 약정

보고기간종료일 현재 당사는 농협은행 외 7개 금융기관과 580,000백만원(전기말: 590,000백만원)을 한도로 당좌대출 등의 여신 약정을 체결하고 있으며, 농협은행 외 5개 금융기관과 1,580,000백만원(전기말: 1,580,000백만원)을 한도로 외상매출채권담보대출 등의 발행 약정을 체결하고 있습니다. 또한, 산업은행 등으로부터 신용장개설 및 Bond발급 등과 관련하여 제공받고 있는 총포괄 한도 금액은 3,195,619백만원이고 이중 USANCE 차입 관련 한도액(실질한도액)은 2,132백만원(전기말 총한도 금액: 4,414,667백만원, USANCE 차입 관련 한도액(실질한도액): 2,041백만원)입니다.

대여약정

보고기간종료일 현재 당사가 진행중인 정비사업 등과 관련하여 7,475,807백만원(지분율 반영: 5,618,143백만원), 전기말 7,485,007백만원(지분율 반영: 5,599,208백만원)의 무이자 대여약정을 체결하고 있습니다. 또한 당사는 정비사업 등과 관련하여10,410,674백만원(지분율 반영: 8,001,315백만원), 전기말 10,267,414백만원(지분율 반영: 7,843,755백만원)의 유이자 대여약정을 체결하고 있으며, 이외에 한도 없는유이자 대여약정 11건이 있습니다. 한편 당사는 외주사업과 관련하여 24,024백만원(전기말: 32,102백만원)의 대여약정을 체결하고 있습니다.

운용리스계약

당사는 2014년 "그랑서울"을 임대목적물로 하여, 코크랩청진18호위탁관리부동산투자회사 등을 임대인으로 하는 최장 20년 임대기간의 운용리스계약을 체결하였습니다. 당사는 동 주요 리스계약과 관련하여, 리스기간 만료 시 임대목적물을 구매할 수 있는 매수선택권을 보유하고 있지 않습니다.

차입 약정 관련 Trigger

당사는 상기 우발사항 및 약정사항과 관련하여, 당사가 발행하는 무보증 사채의 신용등급이 특정 신용등급 이하로 강등될 경우 차입금, 지급보증, 주요 리스계약 등에 대한 기한이익 상실 또는 보증보험증권 제출 등을 내용으로 하는 약정을 체결하고있습니다. 주요 Trigger조항은 부채비율 280%이하, EBITDA/이자비용 비율 200% 이상 및 무보증사채 A0 등급 유지 등이 있습니다. 보고기간종료일 현재 무보증 사채의 신용등급은 A0(안정적)입니다.

사업시행자와의 사업 협약

당사는 2024년 1월 송도국제화복합단지 2단계 조성사업과 관련하여 시공사 컨소시엄을 구성하여 사업시행자인 송도국제화복합단지개발(주)와 도급계약을 체결하였으며 동 도급계약은 입주지정기간 만료일까지 미분양된 물건에 대하여 사업시행자가 요청할 경우 대물인수 의무, 사업개발이익 미달분의 보상 의무 또는 사업개발이익 초과분의 배분에 관한 사항을 정하고 있습니다.

에너지머티리얼즈 투자자와의 주주간 계약

당사는 당분기 중 종속기업인 에너지머티리얼즈㈜의 전환우선주 신주 발행과 관련하여 신주의 투자자와 주주간 계약을 체결하였습니다. 당사와 투자자 간에 체결된 주주간 계약은 다음의 주요 약정사항을 포함하고 있습니다. - 일정 조건에 의한 최대주주의 주식처분에 대한 제한 - 투자자의 동반매도참여권(Tag-along right) - 투자자의 공동매각청구권(Drag-along right) - 투자자 또는 최대주주의 우선매수권(Right of first offer) - 최대주주의 매도청구권(Call option)

에너지머티리얼즈 투자자와의 주주간 계약

행사조건

행사내용

계약의 유형

동반매도참여권(Tag-along right) [member]

최대주주가 보유한 지분의 전부 또는 일부를 처분하고자 하는 경우

최대주주와 동일한 조건으로 투자자 보유주식을 동반 매각할 수 있는 권리

공동매각청구권(Drag-along right)

약정된 기한(거래종결일로부터 4년째 되는 날까지) 내 적격상장 미완료 시 등

최대주주 보유주식을 투자자 보유주식과 함께 매각할 수 있는 권리

투자자 또는 최대주주의 우선매수권(Right of first offer)

투자자 또는 최대주주가 각자 자신이 보유하고 있는 발행회사 주식의 전부 또는 일부를 처분하고자 하는 경우

제3자에 우선하여 대상주식을 매수할 수 있는 권리

최대주주의 매도청구권(Call option)

최대주주가 거래종결일로부터 2년이 경과한 날로부터 IPO기한 또는 공동매각청구권 행사에 따른 절차의 종결일까지 Call option을 행사하고자 하는 경우

투자자가 최초 취득한 대상주식에대하여 매도할 것을 청구할 수 있는 권리

24. 자본

주식의 분류에 대한 공시

당분기말

(단위 : 원)

주식

보통주

자본

자본금

발행할 주식의 총수

200,000,000

주당 액면가액

5,000

발행주식수

85,581,490

보통주자본금

427,907,450,000

전기말

(단위 : 원)

주식

보통주

자본

자본금

발행할 주식의 총수

200,000,000

주당 액면가액

5,000

발행주식수

85,581,490

보통주자본금

427,907,450,000

자본잉여금에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

자본잉여금

자본

자기주식처분이익

2,384

주식발행초과금

921,432

합병차익

15,002

전환권대가

4,063

자본 합계

942,881

전기말

(단위 : 백만원)

자본잉여금

자본

자기주식처분이익

2,384

주식발행초과금

921,432

합병차익

15,002

전환권대가

4,063

자본 합계

942,881

기타자본에 대한 공시

보고기간종료일 현재 당사는 주가 안정을 목적으로 자기주식(보통주: 692,595주)을 취득하고 기타자본으로 계상하고 있습니다.

기타자본에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

기타자본

자본

자기주식

(36,443)

전기말

(단위 : 백만원)

기타자본

자본

자기주식

(36,443)

기타포괄손익누계액에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

기타포괄손익누계액

자본

파생상품평가손익

(1,293)

해외사업환산손익

(91,050)

자본 합계

(92,343)

전기말

(단위 : 백만원)

기타포괄손익누계액

자본

파생상품평가손익

(1,373)

해외사업환산손익

(33,302)

자본 합계

(34,675)

25. 판매비와 관리비

판매비와관리비에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

급여

43,222

퇴직급여

1,638

복리후생비

7,825

세금과공과

5,274

지급수수료

26,384

지급임차료

930

유형자산감가상각비

1,041

무형자산상각비

752

사용권자산상각비

4,782

광고선전비

2,956

대손상각비

37,179

기술개발비

12,550

하자보수비

4,122

보험료

203

여비교통비

1,108

기타

1,517

합계

151,483

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

급여

33,207

퇴직급여

2,738

복리후생비

7,244

세금과공과

5,625

지급수수료

25,282

지급임차료

935

유형자산감가상각비

1,299

무형자산상각비

713

사용권자산상각비

4,646

광고선전비

3,706

대손상각비

21,312

기술개발비

5,090

하자보수비

2,151

보험료

1,999

여비교통비

1,292

기타

1,740

합계

118,979

26. 기타수익과 기타비용

기타수익 및 기타비용

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

기타수익

266,896

기타수익

유형자산처분이익

629

무형자산손상차손환입

108

리스변경이익

346

외환차익

6,696

외화환산이익

198,514

대손충당금환입

7,701

파생상품평가이익

16,043

파생상품거래이익

135

배당금수익

389

잡수입 등

36,335

기타비용

99,588

기타비용

유형자산처분손실

154

리스변경손실

48

외환차손

2,664

외화환산손실

24,111

대손상각비

52,836

파생상품평가손실

18,582

파생상품거래손실

115

당기손익-공정가치측정 금융자산평가손실

87

당기손익-공정가치측정 금융자산처분손실

74

잡손실 등

917

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

기타수익

167,964

기타수익

유형자산처분이익

1

무형자산손상차손환입

0

리스변경이익

6

외환차익

3,779

외화환산이익

121,326

대손충당금환입

10,192

파생상품평가이익

29,250

파생상품거래이익

414

배당금수익

206

잡수입 등

2,790

기타비용

104,864

기타비용

유형자산처분손실

15

리스변경손실

6

외환차손

6,048

외화환산손실

24,220

대손상각비

51,528

파생상품평가손실

21,428

파생상품거래손실

99

당기손익-공정가치측정 금융자산평가손실

71

당기손익-공정가치측정 금융자산처분손실

126

잡손실 등

1,323

27. 금융수익과 금융비용

금융수익 및 금융비용

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

금융수익

72,717

금융수익

이자수익

32,416

배당금수익

9,881

외환차익

4,213

외화환산이익

5,215

파생상품평가이익

16,949

관계회사지분증권손상차손환입

0

금융보증부채환입

4,043

금융원가

133,192

금융원가

이자비용

65,620

외환차손

15,614

외화환산손실

50,277

금융자산처분손실

1

파생상품평가손실

1,582

관계회사지분증권손상차손

98

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

금융수익

70,038

금융수익

이자수익

34,728

배당금수익

23,499

외환차익

4,482

외화환산이익

4,186

파생상품평가이익

0

관계회사지분증권손상차손환입

89

금융보증부채환입

3,054

금융원가

115,613

금융원가

이자비용

47,354

외환차손

6,235

외화환산손실

60,482

금융자산처분손실

1,483

파생상품평가손실

59

관계회사지분증권손상차손

0

28. 법인세

당사는 전체 회계연도에 대하여 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 법인세비용을 인식하였습니다.한편, 당사는 필라2 법인세의 적용대상으로 연결실체 내 각 기업은 해당 국가의 평균유효세율이 15%를 초과하거나, 전환기 적용면제 요건에 해당될 것으로 예상되어 필라2 관련하여 당분기 중 법인세비용으로 인식한 금액은 없습니다.

29. 비용의 성격별 분류

비용의 성격별 분류 공시

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

인건비

146,266

재료비

587,638

외주비

1,029,753

복리후생비

26,087

광고선전비

6,030

대손상각비(대손충당금환입)

37,179

지급임차료

9,638

유무형자산상각비

6,739

세금과공과

44,725

지급수수료

188,643

기타

123,531

재고자산 등의 변동

51,745

합계

2,257,974

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

인건비

142,225

재료비

590,018

외주비

1,058,095

복리후생비

25,868

광고선전비

10,822

대손상각비(대손충당금환입)

21,312

지급임차료

11,554

유무형자산상각비

5,892

세금과공과

45,479

지급수수료

172,300

기타

275,183

재고자산 등의 변동

(47,049)

합계

2,311,699

30. 특수관계자 거래

특수관계자 내역에 대한 공시

특수관계자 등의 명칭

특수관계의 성격에 대한 기술

전체 특수관계자

종속기업

자이에스앤디㈜, 자이에스텍㈜, ㈜지씨에스, 비에스엠㈜, 자이에너지운영㈜, 지베스코㈜, 지피씨㈜, 지에스엘리베이터㈜, 지베스코일반투자형사모부동산투자신탁1호, 어업회사법인 에코아쿠아팜㈜, 자이가이스트㈜, 에너지머티리얼즈㈜, 글로벌워터솔루션㈜, 디씨브릿지㈜, 부천영상단지관리㈜, 지베스코자산운용㈜, 태안햇들원태양광㈜, 자이씨앤에이㈜, 하임랩㈜, 햇들원지붕형태양광1호㈜, 엑스플로인베스트먼트㈜, 엑스플로-스마트시티투자조합1호, 엑스플로-오픈이노베이션투자조합, 햇들원지붕형태양광2호㈜, GS E&C Nanjing, Vietnam GS Industry One-Member LLC, Vietnam GS Enterprise One Member LLC, GS Engineering & Construction Mumbai Pvt. Ltd., PT. GSENC Development Indonesia, ZEITGEIST EDUCATION CO., LTD , GS E&C Development (Thailand) Co., Ltd, ZEIT GREEN DEVELOPMENT INDIA PRIVATE LIMITED, Gaya Strategic Enterprise Corporation PTE. LTD., GS Construction Arabia Co.,Ltd., GS CONSTRUCTION MIDDLE EAST SOLE PROPRIETORSHIP L.L.C., GS Real Estate Development Company, GS E&C POLAND SP.ZO.O, Danwood Spolka Akcyjna, Danwood GmbH, GS Inima Environment S.A.U., GS Engineering & Construction Spain, S.L., CHERVONA GORA EKO, LLC, Elements (Europe) Limited, GS Real Estate Development Company London Ltd., ZEIT DEVELOPMENT POLAND LLC, GS E&C PANAMA S.A., GS Village Lake LLC, GS Property Mountain View LLC, GS Miramar 700 EC, LLC, 700 EC Property, LLC, 777 WMF, LLC, GS Miramar Village Lakes Manager LLC, CDCF III FORTBAY MV, LLC, Mountain View Mezz, LLC, Mountain View Owner, LLC, GS Redlands, LLC, GSFC Fund I LLC, 400 Logue JVC, LLC, 400 LOGUE OWNER, LLC, 400 Logue GP, LLC, 400 Logue LP,LLC, 400 Logue Master GP, LLC, Zeit Homes, Inc., PALA-POWER GENERAL CONSTRUCTION SERVICE (PROPRIETARY) LIMITED, GS Engineering & Construction Australia Pty Ltd., The Trustee for GS NEL Trust, GS SPV PTY LTD, GS Inima USA Construction Corporation, Aguas de Ensenada, S.A. de C.V., Ambient Servicos Ambientais de Ribeirao Preto, S.A., Aquaria LLC, Araucaria Saneamento, S.A., GS Inima Chile S.A., GS Inima Mexico, S.A. de C.V., GS Inima USA Corporation, GS Inima Brasil Ltda., GS Inima Industrial, S.A., Aquapolo Ambiental S.A., GS Inima Industrial Jeceaba, S.A., GS Inima Industrial Triunfo, S.A., Promoaqua Desalacion de los Cabos, S.A. de C.V., Saneamento do Vale do Paraiba, S.A., Servicos de Saneamento de Mogi Mirim, S.A., Tecnicas y Gestion Medioambiental, S.A., GS Inima Servicios Corporativos, S.A. de C.V., VALORINIMA S.L., SOCIEDAD DE ECONOMIA MIXTA AGUAS DE SORIA S.L., Sanama Saneamento Alta Maceio S.A., INIMA-CVV S.A., CAEPA COMPANHIA DE AGUA E EGOSTO DE PARIBUNA S.A., COMASA COMPANHIA AGUAS DE SANTA RITA S.A., SAMAR SOLUCOES AMBIENTAIS DE ARACATUBA S.A., Inima Water Services, S.L., GS Inima Water Management S.L., GS Inima Gestion. S.L.U., GS Inima Inversiones S.L.U., Shariket Miyeh Ras Djinet, Spa, GS Inima Solutions em Saneamento, Ltda, Ouro Preto Servicos de Saneamento S.A. - Saneouro, GS Inima Middle East, LLC, SANEL - Saneamento de Luiz Antonio, S.A., GS Inima Barka 5 Desalination Company, S.A.O.C., Capital Desalination Company, S.A.O.C., GS Inima Investment - Sole Propietorship LLC., Palmeiras Saneamento S.A., GS INIMA ENERGIA SL, GS Inima Desalination Sole Proprietorship LLC, Sociedad Boco Solar SpA, GS Inima (Barka), LLC, Barka Operations and Maintenance Company S.P.C., 자이가이스트건축사사무소㈜, ZEIT C&A NANJING Co,. Ltd, ZEIT C&A VIETNAM COMPANY LIMITED, ZEIT C&A POLAND SP. Z O. O., ZEIT C&A AMERICA, INC

햇들원지붕형태양광2호㈜, Gaya Strategic Enterprise Corporation PTE. LTD., Sociedad Boco Solar SpA, Barka Operations and Maintenance Company S.P.C.에 대해 당분기 중 신규 연결 편입하였습니다.

관계기업

㈜지에스코크렙뉴스테이위탁관리부동산투자회사, FGS East Asia Technical Resource Management, Inc., ㈜파크시티, 법원산업도시개발㈜, ㈜여의도엠비씨부지복합개발피에프브이, PT. CORE RESOURCE, ㈜부강테크, ㈜청주하이테크밸리, ㈜과천상상피에프브이, 제로텍㈜, ㈜캠프스텐턴, 천안테크노파크㈜, ORIGIN LATPHRAO CO.,LTD., RENEW SOLAR ENERGY (JHARKHAND THREE) PRIVATE LIMITED, PARK PILLAR R4 CO., LTD., ㈜경기평택글로벌, GS Collective Fund I LLC, 에포크피에프브이㈜, 케미코첨단소재㈜, 제로텍무안㈜, 부천영상단지개발㈜, PHU MY VINH CONSTRUCTION & INVESTMENT CORPORATION, 인천신항스마트물류단지㈜, 하이-어센트 신기술사업투자조합제2호, PT. CORE RESOURCE INDONESIA, 주식회사 알링크, Cadiz San Fernando, A.I.E., Gestion de Participes de Biorreciclaje, Participes de Biorreciclaje S.A., Fisia GS Inima (Al Ghubrah) LLC, Shuweihat R O Desalination Company LLC, 지베스코기회추구일반사모부동산투자신탁1호, ㈜지에프에스, 파빌리온엠씨클라이밋테크제일호사모투자합자회사, 대전하이엔드개발㈜

공동기업

지앤엠에스테이트㈜, GS Korea for Project Management Company, GS MINH HUNG SIKICO CO.,LTD., 마그나피에프브이㈜, Hialeah Water, LLP, Oasis Residences Real Estate, LLC, PDC INDUSTRIAL CENTER 198 SP. Z O.O, Lignana LLC, Lignana LLP, Argan Oasis Real Estate Company, MJV4CO.,LTD.

Argan Oasis Real Estate Company에 대해 당분기 중 신규 지분 취득하였습니다.

기타

㈜지에스, ㈜지에스리테일, ㈜지에스글로벌, 삼양통상㈜, 지에스에너지㈜, 지에스파워㈜, 보령엘엔지터미널㈜, 인천종합에너지㈜, 지에스칼텍스㈜, 이노폴리텍㈜, 지에스엠비즈㈜, 상지해운㈜, 지에스바이오㈜, 지에스에코메탈㈜, ㈜후레쉬서브, ㈜지에스넷비전, 씨브이에스넷㈜, 파르나스호텔㈜, ㈜피앤에쓰, ㈜지에스네트웍스, ㈜지에스텔레서비스, ㈜텐바이텐, 지에스이피에스㈜, ㈜피엘에스, ㈜지에스엔텍, ㈜지에스이앤알, ㈜동해그린에너지, ㈜지에스풍력발전, ㈜지에스동해전력, ㈜지에스포천그린에너지, ㈜영양제2풍력발전, ㈜구미그린에너지, ㈜영덕제1풍력발전, ㈜삼척그린에너지파크, ㈜지에스스포츠, 옥산오창고속도로㈜, 은평새길㈜, 구미맑은물㈜, 지에스네오텍㈜, ㈜삼양인터내셔날, ㈜보헌개발, ㈜켐텍인터내셔날, ㈜옥산유통, ㈜승산, (유)가승개발, ㈜인아츠프로덕션, 센트럴모터스㈜, ㈜위너셋, ㈜삼정건업, ㈜프로케어, ㈜경원건설, 케이글로벌일반사모부동산투자유한회사제2호, 팬코텍(유), 지에스당진솔라팜㈜, 한울사랑(유), 강남메트로㈜, ㈜후레쉬미트, 지에너지㈜, ㈜영덕제2풍력발전, 지에스커넥트㈜, ㈜포항윈드파워, ㈜퍼스프, ㈜지에스벤처스, 휴젤㈜, ㈜아크로스, 아트벤처스㈜, ㈜제이월드, 로지스프로프로젝트와이일반사모부동산투자회사, 성남그린에너지 주식회사, 사상해운대고속도로 주식회사, 블루코어피에프브이 주식회사, 위드인천에너지㈜, 영동씨에이치피에스㈜, 넥스트리뉴어블스솔루션㈜, ㈜지에스반월열병합발전, ㈜지에스구미열병합발전, 넥스트카본솔루션㈜

특수관계자의 범위에는 해당하지 않으나, 공정거래법상 대규모기업집단인 지에스그룹에 소속된 회사입니다. 공사이행 등을 보증하기 위하여 일부 회사에게 전자어음을 제공하고 있으며, 동 내용은 우발사항 및 약정사항에도 포함되어 있습니다. ㈜지에스반월열병합발전, ㈜지에스구미열병합발전, 넥스트카본솔루션㈜은 당기 중 신규 계열 편입되었습니다.

특수관계자거래에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

매출

기타수익

합계

매입

기타비용

합계

설명

전체 특수관계자

종속기업

종속기업

자이에스앤디㈜

30

2,898

2,928

27,661

1,020

28,681

상표권 약정이 포함된 금액입니다.

자이에스텍(주)

0

0

0

2,355

0

2,355

상표권 약정이 포함된 금액입니다.

㈜지씨에스

81

3,002

3,083

12,297

26

12,323

비에스엠㈜

107

800

907

53

0

53

자이에너지운영㈜

0

0

0

1,127

0

1,127

상표권 약정이 포함된 금액입니다.

지피씨㈜

28

0

28

922

0

922

지에스엘리베이터㈜

80

0

80

7

0

7

상표권 약정이 포함된 금액입니다.

자이가이스트㈜

18

0

18

76

0

76

에너지머티리얼즈㈜

13,870

0

13,870

0

0

0

글로벌워터솔루션㈜

1

0

1

0

0

0

디씨브릿지㈜

1

0

1

0

0

0

부천영상단지관리㈜

121

0

121

0

0

0

태안햇들원태양광㈜

0

87

87

0

0

0

지베스코자산운용㈜

103

0

103

0

0

0

자이씨앤에이㈜

10

0

10

0

0

0

상표권 약정이 포함된 금액입니다.

GS E&C Nanjing

24

0

24

0

0

0

Vietnam GS Industry One-Member LLC

1,030

3,544

4,574

0

0

0

Vietnam GS Enterprise One Member LLC

163

4,045

4,208

0

0

0

GS Engineering & Construction Mumbai Pvt. Ltd.

144

4

148

6,614

0

6,614

PT. GSENC Development Indonesia

39

0

39

0

0

0

GS E&C Development (Thailand) Co., Ltd

46

0

46

0

0

0

ZEIT GREEN DEVELOPMENT INDIA PRIVATE LIMITED

287

0

287

0

0

0

GS Construction Arabia Co.,Ltd.

0

62

62

0

0

0

GS CONSTRUCTION MIDDLE EAST - SOLE PROPRIETORSHIP L.L.C.

374

509

883

0

0

0

GS Real Estate Development Company

52

0

52

0

0

0

GS E&C POLAND SP.ZO.O

87

0

87

644

634

1,278

GS Inima Environment S.A.U.

0

380

380

1,652

0

1,652

CHERVONA GORA EKO, LLC

0

167

167

0

0

0

Elements (Europe) Limited

0

219

219

0

0

0

GS Village Lake LLC

0

20

20

0

0

0

GS Property Mountain View LLC

124

0

124

0

0

0

400 Logue Owner LLC

0

61

61

0

0

0

PALA-POWER GENERAL CONSTRUCTION SERVICE(PROPRIETARY) LIMITED

0

1

1

0

0

0

GS Engineering & Construction Australia Pty Ltd.

641

200

841

0

1,737

1,737

GS SPV PTY LTD

50

0

50

0

0

0

Mountain View Mezz, LLC

0

293

293

0

0

0

Mountain View Owner LLC

0

354

354

0

0

0

관계기업

FGS East Asia Technical Resource Management, Inc.

0

13

13

0

0

0

㈜파크시티

0

103

103

0

0

0

㈜여의도엠비씨부지복합개발피에프브이

0

21,257

21,257

0

0

0

PT. CORE RESOURCE

0

77

77

0

0

0

(주)부강테크

0

0

0

425

0

425

㈜청주하이테크밸리

2,718

0

2,718

0

0

0

(주)과천상상피에프브이

0

3,182

3,182

0

0

0

제로텍㈜

0

5

5

0

0

0

㈜천안테크노파크

3,510

0

3,510

0

0

0

RENEW SOLAR ENERGY (JHARKHAND THREE) PRIVATE LIMITED

0

314

314

0

0

0

(주)경기평택글로벌

3,542

0

3,542

0

0

0

에포크피에프브이(주)

48,018

0

48,018

0

0

0

제로텍무안㈜

0

17

17

0

0

0

공동기업

지앤엠에스테이트(주)

50

0

50

162

0

162

마그나피에프브이㈜

146

0

146

0

0

0

기타

(주)지에스

17

0

17

0

4,577

4,577

상표권 약정이 포함된 금액입니다.

(주)지에스리테일

116

0

116

124

36

160

지에스에너지(주)

101

0

101

69

0

69

지에스파워(주)

보령엘엔지터미널(주)

6,609

0

6,609

0

0

0

인천종합에너지(주)

0

0

0

158

0

158

지에스칼텍스(주)

1,952

0

1,952

5

0

5

지에스엠비즈(주)

㈜지에스넷비전

0

0

0

0

1

1

지에스이피에스(주)

2

0

2

0

0

0

(주)지에스스포츠

0

0

0

0

1,760

1,760

옥산오창고속도로(주)

242

99

341

0

0

0

은평새길(주)

0

3

3

0

0

0

구미맑은물(주)

784

0

784

0

0

0

지에스네오텍(주)

5

0

5

214

67

281

(주)삼양인터내서날

0

0

0

2,432

0

2,432

서울문산고속도로(주)

전체 특수관계자 합계

85,323

41,716

127,039

56,997

9,858

66,855

전분기

(단위 : 백만원)

매출

기타수익

합계

매입

기타비용

합계

설명

전체 특수관계자

종속기업

종속기업

자이에스앤디㈜

100

5,796

5,896

32,790

711

33,501

자이에스텍(주)

0

0

0

1,510

107

1,617

㈜지씨에스

86

3,002

3,088

12,587

136

12,723

비에스엠㈜

61

940

1,001

865

0

865

자이에너지운영㈜

0

0

0

1,452

0

1,452

지피씨㈜

13

0

13

5,013

0

5,013

지에스엘리베이터㈜

24

0

24

14

0

14

자이가이스트㈜

18

0

18

0

0

0

에너지머티리얼즈㈜

10,210

0

10,210

0

0

0

글로벌워터솔루션㈜

1

0

1

0

0

0

디씨브릿지㈜

1

0

1

0

0

0

부천영상단지관리㈜

129

0

129

0

0

0

태안햇들원태양광㈜

지베스코자산운용㈜

98

0

98

0

0

0

자이씨앤에이㈜

10

0

10

0

0

0

GS E&C Nanjing

599

0

599

0

0

0

Vietnam GS Industry One-Member LLC

955

3,485

4,440

0

0

0

Vietnam GS Enterprise One Member LLC

304

4,382

4,686

0

0

0

GS Engineering & Construction Mumbai Pvt. Ltd.

60

0

60

49

0

49

PT. GSENC Development Indonesia

36

0

36

0

0

0

GS E&C Development (Thailand) Co., Ltd

18

0

18

0

0

0

ZEIT GREEN DEVELOPMENT INDIA PRIVATE LIMITED

GS Construction Arabia Co.,Ltd.

GS CONSTRUCTION MIDDLE EAST - SOLE PROPRIETORSHIP L.L.C.

230

372

602

0

0

0

GS Real Estate Development Company

39

0

39

0

0

0

GS E&C POLAND SP.ZO.O

587

0

587

0

0

0

GS Inima Environment S.A.U.

0

173

173

0

0

0

CHERVONA GORA EKO, LLC

0

10

10

0

0

0

Elements (Europe) Limited

0

21

21

0

0

0

GS Village Lake LLC

0

16

16

0

0

0

GS Property Mountain View LLC

158

0

158

0

0

0

400 Logue Owner LLC

0

86

86

0

0

0

PALA-POWER GENERAL CONSTRUCTION SERVICE(PROPRIETARY) LIMITED

0

1

1

0

0

0

GS Engineering & Construction Australia Pty Ltd.

1,524

222

1,746

0

0

0

GS SPV PTY LTD

Mountain View Mezz, LLC

Mountain View Owner LLC

관계기업

FGS East Asia Technical Resource Management, Inc.

0

8

8

0

0

0

㈜파크시티

0

101

101

0

0

0

㈜여의도엠비씨부지복합개발피에프브이

40,719

2,693

43,412

0

0

0

PT. CORE RESOURCE

0

73

73

0

0

0

(주)부강테크

0

0

0

1,121

0

1,121

㈜청주하이테크밸리

413

0

413

0

0

0

(주)과천상상피에프브이

32,597

13,762

46,359

0

0

0

제로텍㈜

0

5

5

0

0

0

㈜천안테크노파크

471

0

471

0

0

0

RENEW SOLAR ENERGY (JHARKHAND THREE) PRIVATE LIMITED

0

307

307

0

0

0

(주)경기평택글로벌

6,981

0

6,981

0

0

0

에포크피에프브이(주)

22,732

0

22,732

0

0

0

제로텍무안㈜

0

16

16

0

0

0

공동기업

지앤엠에스테이트(주)

63

0

63

107

0

107

마그나피에프브이㈜

254

0

254

0

0

0

기타

(주)지에스

0

0

0

0

4,719

4,719

상표권 약정이 포함된 금액입니다.

(주)지에스리테일

104

0

104

111

39

150

지에스에너지(주)

36

0

36

0

0

0

지에스파워(주)

1

0

1

0

0

0

보령엘엔지터미널(주)

4,932

0

4,932

0

0

0

인천종합에너지(주)

0

0

0

275

0

275

지에스칼텍스(주)

12

0

12

0

0

0

지에스엠비즈(주)

0

0

0

349

0

349

㈜지에스넷비전

지에스이피에스(주)

2

0

2

0

0

0

(주)지에스스포츠

0

0

0

0

1,540

1,540

옥산오창고속도로(주)

312

66

378

0

0

0

은평새길(주)

0

3

3

0

0

0

구미맑은물(주)

788

0

788

0

0

0

지에스네오텍(주)

0

0

0

41

54

95

(주)삼양인터내서날

0

0

0

4,922

0

4,922

서울문산고속도로(주)

1,123

0

1,123

0

0

0

전체 특수관계자 합계

126,801

35,540

162,341

61,206

7,306

68,512

특수관계자 등에 대한 채권 및 채무의 내역

당분기말

(단위 : 백만원)

매출채권 및 계약자산

기타채권

대여금

합계

매입채무

기타채무 및 계약부채

합계

설명

전체 특수관계자

종속기업

종속기업

자이에스앤디㈜

0

3,774

0

3,774

16,978

5,614

22,592

자이에스텍㈜

0

51

0

51

1,601

191

1,792

㈜지씨에스

0

3,019

0

3,019

304

3,529

3,833

비에스엠㈜

0

843

0

843

33

0

33

자이에너지운영㈜

0

1,574

0

1,574

599

0

599

지베스코㈜

0

0

0

0

0

2

2

지피씨㈜

0

0

0

0

376

158

534

지에스엘리베이터㈜

0

0

0

0

0

459

459

자이가이스트㈜

0

0

0

0

0

168

168

에너지머티리얼즈㈜

15,486

1,826

0

17,312

0

40

40

부천영상단지관리㈜

0

133

0

133

0

0

0

태안햇들원태양광㈜

0

87

2,031

2,118

0

0

0

지베스코자산운용㈜

0

0

0

0

0

488

488

엑스플로인베스트먼트㈜

자이씨앤에이㈜

0

142

0

142

0

0

0

Vietnam GS Industry One-Member LLC

0

82,349

259,784

342,133

0

0

0

Vietnam GS Enterprise One Member LLC

0

49,887

228,956

278,843

0

0

0

GS Engineering & Construction Mumbai Pvt. Ltd.

0

16,275

0

16,275

3,850

0

3,850

PT. GSENC Development Indonesia

0

1,848

0

1,848

0

0

0

GS E&C Development (Thailand) Co., Ltd

0

511

0

511

0

0

0

ZEIT GREEN DEVELOPMENT INDIA PRIVATE LIMITED

0

296

0

296

0

0

0

GS Construction Arabia Co.,Ltd.

0

386,027

621,320

1,007,347

0

0

0

GS CONSTRUCTION MIDDLE EAST - SOLE PROPRIETORSHIP L.L.C.

0

15,503

35,256

50,759

0

0

0

GS Real Estate Development Company

0

18,604

0

18,604

0

0

0

GS E&C POLAND SP.ZO.O

0

2,502

0

2,502

0

73,009

73,009

GS E&C POLAND SP.ZO.O로부터 차입금 71,194백만원이 기타채무에 포함되어 있습니다.

GS Inima Environment S.A.U.

0

4,393

0

4,393

630

0

630

CHERVONA GORA EKO, LLC

0

1,368

10,897

12,265

0

0

0

Elements (Europe) Limited

0

838

15,303

16,141

0

0

0

GS Real Estate Development Company London Ltd.

0

670

0

670

0

0

0

GS Village Lake LLC

0

108

1,387

1,495

0

0

0

GS Property Mountain View LLC

0

757

757

0

0

0

CDCF III FORTBAY MV, LLC

400 Logue Owner LLC

0

250

0

250

0

0

0

PALA-POWER GENERAL CONSTRUCTION SERVICE(PROPRIETARY) LIMITED

0

19

66

85

0

0

0

GS Engineering & Construction Australia Pty Ltd.

0

13,094

0

13,094

0

261,607

261,607

GS Engineering & Construction Australia Pty Ltd.로부터 차입금 260,600백만원이 기타채무에 포함되어 있습니다.

GS SPV PTY LTD

0

89

0

89

0

0

0

Mountain View Mezz, LLC

0

3,136

0

3,136

0

0

0

Mountain View Owner LLC

0

1,434

0

1,434

0

0

0

관계기업

(주)지에스코크렙뉴스테이위탁관리부동산투자회사

0

0

0

0

0

215

215

FGS East Asia Technical Resource Management, Inc.

0

95

1,063

1,158

0

0

0

㈜파크시티

0

2,370

6,856

9,226

0

0

0

법원산업도시개발㈜

19,567

0

0

19,567

0

0

0

㈜여의도엠비씨부지복합개발피에프브이

393,672

0

0

393,672

0

0

0

PT. CORE RESOURCE

0

1,556

3,420

4,976

0

0

0

㈜청주하이테크밸리

4,068

0

0

4,068

0

4,707

4,707

(주)과천상상피에프브이

0

3,182

3,182

0

0

0

제로텍㈜

0

95

450

545

0

0

0

㈜천안테크노파크

6,742

0

0

6,742

0

4,269

4,269

RENEW SOLAR ENERGY (JHARKHAND THREE) PRIVATE LIMITED

0

625

0

625

0

0

0

(주)경기평택글로벌

4,448

8,374

0

12,822

0

0

0

에포크피에프브이(주)

39,859

0

0

39,859

0

13,900

13,900

제로텍무안㈜

0

228

1,463

1,691

0

0

0

부천영상단지개발㈜

0

0

0

0

0

855

855

파빌리온엠씨클라이밋테크제일호사모투자

공동기업

지앤엠에스테이트(주)

0

43

0

43

0

84

84

마그나피에프브이㈜

2,487

0

0

2,487

0

364

364

기타

(주)지에스

0

0

0

0

0

7,401

7,401

(주)지에스리테일

0

55

0

55

0

5,872

5,872

(주)지에스글로벌

0

0

0

0

0

674

674

지에스에너지(주)

0

232

0

232

0

1,987

1,987

지에스파워(주)

8,204

0

0

8,204

0

220

220

보령엘엔지터미널(주)

0

0

0

0

0

10,376

10,376

인천종합에너지(주)

0

0

0

0

19

0

19

지에스칼텍스(주)

655

0

0

655

0

7,134

7,134

지에스엠비즈(주)

0

0

0

0

0

2

2

파르나스호텔(주)

0

0

0

0

0

2,800

2,800

지에스이피에스(주)

0

2

0

2

0

894

894

(주)지에스스포츠

0

0

0

0

0

1,936

1,936

옥산오창고속도로(주)

1,069

1,234

8,940

11,243

0

2,589

2,589

은평새길(주)

1,949

120

163

2,232

0

0

0

구미맑은물(주)

지에스네오텍(주)

0

0

0

0

320

2,163

2,483

(주)삼양인터내셔날

0

0

0

0

2,691

1,147

3,838

(주)승산

0

3,719

0

3,719

0

303

303

(주)경원건설

0

0

0

0

0

114

114

전체 특수관계자 합계

498,206

633,337

1,197,355

2,328,898

27,401

415,271

442,672

전기말

(단위 : 백만원)

매출채권 및 계약자산

기타채권

대여금

합계

매입채무

기타채무 및 계약부채

합계

설명

전체 특수관계자

종속기업

종속기업

자이에스앤디㈜

0

1,369

0

1,369

11,303

5,498

16,801

자이에스텍㈜

0

23

0

23

356

236

592

㈜지씨에스

0

136

0

136

378

6,138

6,516

비에스엠㈜

0

46

0

46

4

0

4

자이에너지운영㈜

0

1,470

0

1,470

1,013

0

1,013

지베스코㈜

지피씨㈜

0

33

0

33

526

158

684

지에스엘리베이터㈜

0

44

0

44

0

506

506

자이가이스트㈜

0

1

0

1

41

168

209

에너지머티리얼즈㈜

22,625

1,847

0

24,472

0

40

40

부천영상단지관리㈜

0

142

0

142

0

0

0

태안햇들원태양광㈜

0

63

2,031

2,094

0

0

0

지베스코자산운용㈜

0

1

0

1

0

244

244

엑스플로인베스트먼트㈜

0

1

1

0

0

0

자이씨앤에이㈜

Vietnam GS Industry One-Member LLC

0

75,562

248,712

324,274

0

0

0

Vietnam GS Enterprise One Member LLC

0

36,163

219,198

255,361

0

0

0

GS Engineering & Construction Mumbai Pvt. Ltd.

0

15,478

0

15,478

20

0

20

PT. GSENC Development Indonesia

0

1,747

0

1,747

0

0

0

GS E&C Development (Thailand) Co., Ltd

0

474

0

474

0

0

0

ZEIT GREEN DEVELOPMENT INDIA PRIVATE LIMITED

GS Construction Arabia Co.,Ltd.

0

360,054

594,840

954,894

0

0

0

GS CONSTRUCTION MIDDLE EAST - SOLE PROPRIETORSHIP L.L.C.

0

14,436

33,753

48,189

443

0

443

GS Real Estate Development Company

0

1,131

0

1,131

0

0

0

GS E&C POLAND SP.ZO.O

0

2,696

0

2,696

0

71,085

71,085

전기 중 GS E&C POLAND SP.ZO.O로부터 차입금 69,903백만원이 기타채무에포함되었습니다.

GS Inima Environment S.A.U.

0

4,522

0

4,522

2,912

0

2,912

CHERVONA GORA EKO, LLC

0

1,184

10,699

11,883

0

0

0

Elements (Europe) Limited

0

626

14,776

15,402

0

0

0

GS Real Estate Development Company London Ltd.

0

647

0

647

0

0

0

GS Village Lake LLC

0

88

1,328

1,416

0

0

0

GS Property Mountain View LLC

0

1,633

1,633

0

0

0

CDCF III FORTBAY MV, LLC

0

2,174

0

2,174

0

0

0

400 Logue Owner LLC

0

246

0

246

0

0

0

PALA-POWER GENERAL CONSTRUCTION SERVICE(PROPRIETARY) LIMITED

0

18

64

82

0

0

0

GS Engineering & Construction Australia Pty Ltd.

0

12,285

0

12,285

0

0

0

GS SPV PTY LTD

0

32

0

32

0

0

0

Mountain View Mezz, LLC

Mountain View Owner LLC

0

1,429

0

1,429

0

0

0

관계기업

(주)지에스코크렙뉴스테이위탁관리부동산투자회사

FGS East Asia Technical Resource Management, Inc.

0

78

1,018

1,096

0

0

0

㈜파크시티

0

2,268

6,856

9,124

0

0

0

법원산업도시개발㈜

19,567

0

0

19,567

0

0

0

㈜여의도엠비씨부지복합개발피에프브이

542,121

0

0

542,121

0

0

0

PT. CORE RESOURCE

0

1,333

3,274

4,607

0

0

0

㈜청주하이테크밸리

0

425

0

425

116

0

116

(주)과천상상피에프브이

4,898

0

4,898

0

4,707

4,707

제로텍㈜

0

89

450

539

0

0

0

㈜천안테크노파크

3,232

0

0

3,232

0

4,269

4,269

RENEW SOLAR ENERGY (JHARKHAND THREE) PRIVATE LIMITED

0

1,533

0

1,533

0

0

0

(주)경기평택글로벌

826

8,374

0

9,200

0

0

0

에포크피에프브이(주)

28,059

0

0

28,059

0

0

0

제로텍무안㈜

0

211

1,463

1,674

0

0

0

부천영상단지개발㈜

0

0

0

0

0

855

855

파빌리온엠씨클라이밋테크제일호사모투자

0

0

0

0

0

1,414

1,414

공동기업

지앤엠에스테이트(주)

0

43

0

43

0

84

84

마그나피에프브이㈜

2,341

0

0

2,341

0

364

364

기타

(주)지에스

0

0

0

0

0

2,825

2,825

(주)지에스리테일

0

76

0

76

0

5,861

5,861

(주)지에스글로벌

0

0

0

0

0

674

674

지에스에너지(주)

0

301

0

301

0

1,860

1,860

지에스파워(주)

8,204

0

0

8,204

0

350

350

보령엘엔지터미널(주)

0

0

0

0

1

15,020

15,021

인천종합에너지(주)

지에스칼텍스(주)

3,691

0

0

3,691

1

7,374

7,375

지에스엠비즈(주)

파르나스호텔(주)

0

0

0

0

0

1,602

1,602

지에스이피에스(주)

0

0

0

0

0

894

894

(주)지에스스포츠

0

0

0

0

0

704

704

옥산오창고속도로(주)

1,069

1,153

8,220

10,442

0

0

0

은평새길(주)

1,949

117

163

2,229

0

0

0

구미맑은물(주)

397

29

0

426

0

0

0

지에스네오텍(주)

0

0

0

0

507

1,629

2,136

(주)삼양인터내셔날

0

0

0

0

2,686

1,147

3,833

(주)승산

0

3,719

0

3,719

0

303

303

(주)경원건설

0

0

0

0

0

114

114

전체 특수관계자 합계

638,979

557,550

1,146,845

2,343,374

20,307

136,123

156,430

특수관계자 채권에 대하여 설정된 대손충당금에 대한 공시

대손상각비는 당분기 및 전분기에 발생한 금액입니다.

특수관계자 채권에 대하여 설정된 대손충당금에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

특수관계자거래의 채권 잔액에 대하여 설정된 대손충당금

1,091,029

특수관계자 채권에 대하여 당해 기간 중 인식된 대손상각비

57,666

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

특수관계자거래의 채권 잔액에 대하여 설정된 대손충당금

1,015,945

특수관계자 채권에 대하여 당해 기간 중 인식된 대손상각비

35,668

특수관계자 등과의 자금거래

당분기

(단위 : 백만원)

이자율, 특수관계자거래

만기, 특수관계자거래

기초잔액

특수관계자에 대한 선급금 및 대여금의 증가

특수관계자에 대한 선급금 및 대여금의 감소

환율변동효과 등, 특수관계자거래

기말잔액

금융수익, 특수관계자거래

지분거래, 특수관계자거래

전체 특수관계자

종속기업

종속기업

자이에스앤디㈜

-

-

0

0

0

0

0

2,898

0

㈜지씨에스

-

-

0

0

0

0

0

3,002

0

비에스엠㈜

-

-

0

0

0

0

0

800

0

지피씨㈜

-

-

0

0

0

0

0

27

0

지에스엘리베이터㈜

-

-

0

0

0

0

0

76

5,700

자이가이스트㈜

-

-

0

0

0

0

0

0

3,000

엑스플로-스마트시티투자조합1호

에너지머티리얼즈㈜

-

-

0

0

0

0

0

7

0

태안햇들원태양광㈜

0.0460

2024.09.30

2,031

0

0

0

2,031

23

0

햇들원지붕형태양광2호㈜

-

-

0

0

0

0

0

0

570

Vietnam GS Industry One-Member LLC

0.0460

2024.01.27~2026.03.04

248,712

0

0

11,072

259,784

3,347

0

Vietnam GS Enterprise One Member LLC

0.0460

2024.04.04~2025.11.04

219,198

0

0

9,758

228,956

2,943

0

ZEIT GREEN DEVELOPMENT INDIA PRIVATE LIMITED

-

-

0

0

0

0

0

0

1,469

Gaya Strategic Enterprise Corporation PTE. LTD.

-

-

0

0

0

0

0

0

3,567

GS Construction Arabia Co.,Ltd.

0.0460

2024.01.29~2026.03.29

594,840

0

0

26,480

621,320

0

0

GS CONSTRUCTION MIDDLE EAST - SOLE PROPRIETORSHIP L.L.C.

0.0460

2024.01.13~2026.01.20

33,753

0

0

1,503

35,256

463

0

GS Real Estate Development Company

-

-

0

0

0

0

0

0

642

CHERVONA GORA EKO

0.0600

2024.11.20

10,699

0

0

198

10,897

167

0

Elements (Europe) Limited

0.0460

2025.03.29

14,776

0

0

527

15,303

198

0

ZEIT DEVELOPMENT POLAND LLC

-

-

0

0

0

0

0

0

23,334

GS Village Lake LLC

0.0460

2024.07.26

1,328

0

0

59

1,387

20

0

GSFC Fund I LLC

-

-

0

0

0

0

0

0

9,331

400 Logue GP, LLC

-

-

0

0

0

0

0

0

1,746

400 Logue LP, LLC

-

-

0

0

0

0

0

0

3,082

PALA-POWER GENERAL CONSTRUCTION SERVICE(PROPRIETARY) LIMITED

0.0460

2025.03.16

64

0

0

3

66

1

0

GS Engineering & Construction Australia Pty Ltd.

-

-

0

0

0

0

0

200

0

GS Inima USA Construction Corporation

-

-

0

0

0

0

0

3

0

GS Inima (Barka), LLC

-

-

0

0

0

0

0

10

0

관계기업

㈜메이저디벨로프먼트

FGS East Asia Technical Resource Management, Inc.

0.0460

2024.01.17~2024.10.15

1,018

0

0

45

1,063

13

0

㈜파크시티

0.0600

-

6,856

0

0

0

6,856

103

0

㈜여의도엠비씨부지복합개발피에프브이

PT. CORE RESOURCE

0.0800~0.1200

2024.12.31

3,274

0

0

146

3,420

77

0

(주)과천상상피에프브이

-

-

3,182

0

제로텍㈜

0.0460

-

450

0

0

0

450

5

0

RENEW SOLAR ENERGY (JHARKHAND THREE) PRIVATE LIMITED

-

-

0

0

0

0

0

314

0

제로텍무안㈜

0.0460

-

1,463

0

0

0

1,463

17

0

파빌리온엠씨클라이밋테크제일호사모투자합자회사

-

-

0

0

0

0

0

0

2,455

기타

옥산오창고속도로(주)

0.0460

2047.12.31

8,220

720

0

0

8,940

99

0

은평새길(주)

0.0690

-

163

0

0

0

163

3

0

성남그린에너지(주)

전체 특수관계자 합계

1,146,845

720

0

49,791

1,197,355

17,998

54,896

전분기

(단위 : 백만원)

이자율, 특수관계자거래

만기, 특수관계자거래

기초잔액

특수관계자에 대한 선급금 및 대여금의 증가

특수관계자에 대한 선급금 및 대여금의 감소

환율변동효과 등, 특수관계자거래

기말잔액

금융수익, 특수관계자거래

지분거래, 특수관계자거래

전체 특수관계자

종속기업

종속기업

자이에스앤디㈜

-

-

0

0

0

0

0

5,796

0

㈜지씨에스

-

-

0

0

0

0

0

3,002

0

비에스엠㈜

-

-

0

0

0

0

0

940

0

지피씨㈜

지에스엘리베이터㈜

-

-

0

0

0

0

0

0

4,000

자이가이스트㈜

-

-

0

0

0

0

0

0

4,000

엑스플로-스마트시티투자조합1호

-

-

0

0

0

0

0

0

4,940

에너지머티리얼즈㈜

태안햇들원태양광㈜

햇들원지붕형태양광2호㈜

Vietnam GS Industry One-Member LLC

-

2023.04.12~2025.02.13

241,789

12,453

3,780

7,549

258,009

3,301

0

Vietnam GS Enterprise One Member LLC

-

2023.04.05~2025.02.11

228,114

0

13,048

6,580

221,646

2,903

0

ZEIT GREEN DEVELOPMENT INDIA PRIVATE LIMITED

Gaya Strategic Enterprise Corporation PTE. LTD.

GS Construction Arabia Co.,Ltd.

4.60

2023.08.17~2025.02.22

584,644

0

0

16,839

601,483

0

0

GS CONSTRUCTION MIDDLE EAST - SOLE PROPRIETORSHIP L.L.C.

4.60

2023.04.28~2025.03.27

25,571

2,512

0

832

28,915

358

0

GS Real Estate Development Company

CHERVONA GORA EKO

Elements (Europe) Limited

4.60

2024.03.29

0

8,002

0

73

8,075

21

0

ZEIT DEVELOPMENT POLAND LLC

GS Village Lake LLC

4.60

2024.07.26

1,305

0

0

38

1,343

16

0

GSFC Fund I LLC

400 Logue GP, LLC

400 Logue LP, LLC

PALA-POWER GENERAL CONSTRUCTION SERVICE(PROPRIETARY) LIMITED

4.60

2025.03.16

62

0

0

2

64

1

0

GS Engineering & Construction Australia Pty Ltd.

-

-

0

0

0

0

0

222

0

GS Inima USA Construction Corporation

-

-

0

0

0

0

0

33

0

GS Inima (Barka), LLC

-

-

0

0

0

0

0

8

0

관계기업

㈜메이저디벨로프먼트

FGS East Asia Technical Resource Management, Inc.

0.0460

2023.10.15~2024.01.27

722

143

0

20

885

8

0

㈜파크시티

0.0600

-

6,856

0

0

0

6,856

101

0

㈜여의도엠비씨부지복합개발피에프브이

-

-

0

0

0

0

0

2,693

0

PT. CORE RESOURCE

0.0800~0.1200

2023.12.31

3,218

0

0

93

3,311

73

0

(주)과천상상피에프브이

-

-

0

0

0

0

0

13,762

0

제로텍㈜

0.0460

-

450

0

0

0

450

5

0

RENEW SOLAR ENERGY (JHARKHAND THREE) PRIVATE LIMITED

-

-

0

0

0

0

0

306

0

제로텍무안㈜

0.0460

-

1,463

0

0

0

1,463

17

0

파빌리온엠씨클라이밋테크제일호사모투자합자회사

기타

옥산오창고속도로(주)

0.0460

2047.12.31

5,160

900

0

0

6,060

66

0

은평새길(주)

0.0690

-

163

0

0

0

163

3

0

성남그린에너지(주)

-

-

0

0

0

0

0

0

1,232

전체 특수관계자 합계

1,099,516

24,010

16,828

32,025

1,138,723

33,635

14,172

특수관계자간의 보증내역

당분기말

(단위 : 백만원)

보증의 유형

보증처

보증기간

환종

지급보증액

특수관계자거래에 대한 기술

전체 특수관계자

종속기업

종속기업

Vietnam GS Industry One-Member LLC

지급보증

KEXIM(한국수출입은행)

2019.07~2024.07

USD

7,500

Vietnam GS Industry One-Member LLC

지급보증

KEXIM(한국수출입은행)

2020.06~2025.06

USD

15,000

Vietnam GS Industry One-Member LLC

지급보증

KEXIM VIETNAM LEASING Company Limited

2020.10~2028.12

USD

4,944

Vietnam GS Industry One-Member LLC

지급보증

KB Kookmin BankHo Chi Minh City Branch

2021.12~2024.12

VND

295,000,000

Vietnam GS Industry One-Member LLC

지급보증

HSBC Vietnam

2023.03~2025.03

USD

10,000

Vietnam GS Industry One-Member LLC

지급보증

KB Kookmin Bank Singapore Branch

2024.01~2025.01

USD

10,000

Vietnam GS Industry One-Member LLC

지급보증

KB Kookmin Bank Singapore Branch

2023.03~2025.03

USD

10,000

Vietnam GS Industry One-Member LLC

지급보증

KB Kookmin Bank Singapore Branch

2023.05~2024.05

USD

10,000

Vietnam GS Industry One-Member LLC

지급보증

KB Kookmin Bank Singapore Branch

2023.11~2024.11

USD

10,000

Vietnam GS Enterprise One Member LLC

지급보증

SC, SG

2019.11~2025.11

USD

165,000

Vietnam GS Enterprise One Member LLC

지급보증

주식회사 스마일게이트 홀딩스

2019.04~2024.04

USD

80,000

GS CONSTRUCTION MIDDLE EAST - SOLE PROPRIETORSHIP L.L.C.

지급보증

HSBC Plc

2019.09~2029.09

USD

5,000

GS CONSTRUCTION MIDDLE EAST - SOLE PROPRIETORSHIP L.L.C.

지급보증

HSBC Plc

2022.09~2024.09

USD

5,000

GS Inima Environment S.A.U.

지급보증

HSBC Plc

2015.07~2025.07

USD

50,000

GS Inima Environment S.A.U.

지급보증

HSBC Plc

2019.04~2024.04

EUR

5,000

GS Inima Environment S.A.U.

지급보증

BNP Paribas Spain

2019.08~2024.12

EUR

50,000

GS Inima Environment S.A.U.

지급보증

BNP Paribas Spain

2020.07~2024.07

EUR

5,000

GS Inima Environment S.A.U.

지급보증

BNP Paribas Spain

2021.07~2024.07

USD

5,000

GS Inima Environment S.A.U.

지급보증

BNP Paribas Spain

2023.12~2024.12

USD

42,142

GS Inima Environment S.A.U.

지급보증

Deutsche Bank S.A.E.

2020.02~2030.02

EUR

3,000

GS Inima Environment S.A.U.

지급보증

Deutsche Bank S.A.E.

2020.07~2024.07

EUR

5,000

GS Inima Environment S.A.U.

지급보증

Deutsche Bank S.A.E.

2022.12~2024.12

EUR

10,000

GS Inima Environment S.A.U.

지급보증

Credit Agricole

2023.12~2024.12

USD

42,142

GS Inima USA Construction Corporation

계약이행보증

City of Hialeah

2023.10~2024.10

USD

4,175

Mountain View Mezz, LLC

지급보증

KEXIM(한국수출입은행)

2021.12~2026.12

USD

50,000

Mountain View Mezz, LLC

지급보증

KEXIM(한국수출입은행)

2022.08~2027.08

USD

190,000

Mountain View Owner LLC

지급보증

Credit Agricole Corporate and Investment Bank 외

2023.04~2024.04

USD

290,000

GS Engineering & ConstructionAustralia Pty Ltd

계약이행보증

Spark North East Link PtyLimited

2021.10~2041.06

AUD

1,575,649

GS Inima (Barka), LLC

계약이행보증

GS INIMA BARKA 5 DESALINATION COMPANY

2022.03~2024.06

USD

99,949

400 Logue Owner LLC

지급보증

Standard Chartered Bank, New York Branch

2022.01~2024.07

USD

50,000

Elements (Europe) Ltd

계약이행보증

Concierge 11 Limited

2022.03~2036.09

GBP

44,705

Elements (Europe) Ltd

지급보증

Euler Hermes Singapore Branch

2023.06~2026.07

GBP

19,479

Elements (Europe) Ltd

지급보증

KB Kookmin Bank London Branch

2023.11~2024.11

GBP

4,000

Elements (Europe) Ltd

지급보증

KEB HANA Bank London

2024.02~2025.02

GBP

3,000

Elements (Europe) Ltd

지급보증

Euler Hermes Singapore Branch

2024.02~2025.07

GBP

388

GS Inima Barka 5 Desalination Company, S.A.O.C.

지급보증

KEB HANA Bank London

2023.08~2024.04

USD

48,000

GS Inima Investment - Sole Propietorship LLC.

지급보증

Commercial Bank of Dubai PSC

2023.09~2024.09

USD

0

GS Inima Desalination Sole Proprietorship LLC

계약이행보증

Shuweihat R O Desalination Company LLC

2023.12~2026.05

USD

337,133

GS Construction Arabia Co.,Ltd.

지급보증

HSBC Plc

2023.08~2024.08

SAR

40,000

GS Construction Arabia Co.,Ltd.

지급보증

HSBC Plc

2023.12~2024.12

SAR

20,000

GS Construction Arabia Co.,Ltd.

계약이행보증

Saudi Arabian Oil Company (SAUDI ARAMCO)

2023.11~2026.06

SAR

621,120

GS Engineering & Construction Mumbai Pvt. Ltd.

지급보증

Shinhan Bank Mumbai Branch

2023.08~2024.08

INR

88,920

관계기업

(주)파크시티

지급보증

KB증권

2022.08~2024.08

KRW

43,400

(주)파크시티

지급보증

KB증권

2022.08~2024.08

KRW

105,000

(주)파크시티

지급보증

대신증권

2023.08~2024.08

KRW

20,000

(주)파크시티

지급보증

대신증권

2023.08~2024.08

KRW

20,000

(주)파크시티

지급보증

SC은행

2021.04~2024.12

KRW

145,000

부천영상단지개발(주)

지급보증

ACPG Bucheon Development Limited

2021.06~2024.06

USD

30,000

에포크피에프브이(주)

조건부채무인수

중소기업은행 외

2022.03~2024.09

KRW

284,950

에포크피에프브이(주)

조건부채무인수

파빌리온자산운용주식회사

2022.03~2024.09

KRW

50

㈜천안테크노파크

조건부채무인수

IBK중소기업은행 외

2022.04~2026.04

KRW

122,200

㈜청주하이테크밸리

조건부채무인수

한국투자증권㈜ 외

2022.04~2026.04

KRW

87,600

Shuweihat R O Desalination Company LLC

지급보증

Commercial Bank of Dubai PSC

2024.02~2025.02

USD

54,702

기타

옥산오창고속도로(주)

지급보증

메리츠화재 외

2015.10~2045.12

KRW

1,260

전기말

(단위 : 백만원)

보증의 유형

보증처

보증기간

환종

지급보증액

특수관계자거래에 대한 기술

전체 특수관계자

종속기업

종속기업

Vietnam GS Industry One-Member LLC

지급보증

KEXIM(한국수출입은행)

2019.07~2024.07

USD

15,000

Vietnam GS Industry One-Member LLC

지급보증

KEXIM(한국수출입은행)

2020.06~2025.06

USD

15,000

Vietnam GS Industry One-Member LLC

지급보증

KEXIM VIETNAM LEASING Company Limited

2020.10~2028.12

USD

4,944

Vietnam GS Industry One-Member LLC

지급보증

KB Kookmin Bank Ho Chi Minh City Branch

2021.12~2024.12

VND

295,000,000

Vietnam GS Industry One-Member LLC

지급보증

HSBC Vietnam

2023.03~2024.03

USD

10,000

Vietnam GS Industry One-Member LLC

Vietnam GS Industry One-Member LLC

지급보증

KB Kookmin Bank Singapore Branch

2023.03~2024.03

USD

10,000

Vietnam GS Industry One-Member LLC

지급보증

KB Kookmin Bank Singapore Branch

2023.05~2024.05

USD

10,000

Vietnam GS Industry One-Member LLC

지급보증

KB Kookmin Bank Singapore Branch

2023.11~2024.11

USD

10,000

Vietnam GS Enterprise One Member LLC

지급보증

SC, SG

2019.11~2025.11

USD

165,000

Vietnam GS Enterprise One Member LLC

지급보증

주식회사 스마일게이트 홀딩스

2019.04~2024.04

USD

80,000

GS CONSTRUCTION MIDDLE EAST - SOLE PROPRIETORSHIP L.L.C.

지급보증

HSBC Plc

2019.09~2029.09

USD

5,000

GS CONSTRUCTION MIDDLE EAST - SOLE PROPRIETORSHIP L.L.C.

지급보증

HSBC Plc

2022.09~2024.09

USD

5,000

GS Inima Environment S.A.U.

지급보증

HSBC Plc

2015.07~2025.07

USD

50,000

GS Inima Environment S.A.U.

지급보증

HSBC Plc

2019.04~2024.04

EUR

5,000

GS Inima Environment S.A.U.

지급보증

BNP Paribas Spain

2019.08~2024.12

EUR

50,000

GS Inima Environment S.A.U.

지급보증

BNP Paribas Spain

2020.07~2024.07

EUR

5,000

GS Inima Environment S.A.U.

지급보증

BNP Paribas Spain

2021.07~2024.07

USD

5,000

GS Inima Environment S.A.U.

지급보증

BNP Paribas Spain

2023.12~2024.12

USD

42,142

GS Inima Environment S.A.U.

지급보증

Deutsche Bank S.A.E.

2020.02~2030.02

EUR

3,000

GS Inima Environment S.A.U.

지급보증

Deutsche Bank S.A.E.

2020.07~2024.07

EUR

5,000

GS Inima Environment S.A.U.

지급보증

Deutsche Bank S.A.E.

2022.12~2024.12

EUR

10,000

GS Inima Environment S.A.U.

지급보증

Credit Agricole

2023.12~2024.12

USD

42,142

GS Inima USA Construction Corporation

계약이행보증

City of Hialeah

2023.10~2024.10

USD

4,175

Mountain View Mezz, LLC

지급보증

KEXIM(한국수출입은행)

2021.12~2026.12

USD

50,000

Mountain View Mezz, LLC

지급보증

KEXIM(한국수출입은행)

2022.08~2027.08

USD

190,000

Mountain View Owner LLC

지급보증

Credit Agricole Corporate and Investment Bank 외

2023.04~2024.04

USD

290,000

GS Engineering & ConstructionAustralia Pty Ltd

계약이행보증

Spark North East Link Pty Limited

2021.10~2041.06

AUD

1,575,649

GS Inima (Barka), LLC

계약이행보증

GS INIMA BARKA 5 DESALINATION COMPANY

2022.03~2024.06

USD

99,949

400 Logue Owner LLC

지급보증

Standard Chartered Bank, New York Branch

2022.01~2024.07

USD

50,000

Elements (Europe) Ltd

계약이행보증

Concierge 11 Limited

2022.03~2036.09

GBP

44,705

Elements (Europe) Ltd

지급보증

Euler Hermes Singapore Branch

2023.06~2026.07

GBP

19,479

Elements (Europe) Ltd

지급보증

KB Kookmin Bank London Branch

2023.11~2024.11

GBP

4,000

Elements (Europe) Ltd

Elements (Europe) Ltd

GS Inima Barka 5 Desalination Company, S.A.O.C.

지급보증

KEB HANA Bank London

2023.08~2024.04

USD

48,000

GS Inima Investment - Sole Propietorship LLC.

지급보증

Commercial Bank of Dubai PSC

2023.09~2024.09

USD

71,500

GS Inima Desalination Sole Proprietorship LLC

계약이행보증

Shuweihat R O Desalination Company LLC

2023.12~2026.05

USD

337,133

GS Construction Arabia Co.,Ltd.

지급보증

HSBC Plc

2023.08~2024.08

SAR

40,000

GS Construction Arabia Co.,Ltd.

지급보증

HSBC Plc

2023.12~2024.12

SAR

20,000

GS Construction Arabia Co.,Ltd.

계약이행보증

Saudi Arabian Oil Company (SAUDI ARAMCO)

2023.11~2026.06

SAR

621,120

GS Engineering & Construction Mumbai Pvt. Ltd.

지급보증

Shinhan Bank Mumbai Branch

2023.08~2024.08

INR

88,920

관계기업

(주)파크시티

지급보증

KB증권

2022.08~2024.08

KRW

43,400

(주)파크시티

지급보증

KB증권

2022.08~2024.08

KRW

105,000

(주)파크시티

지급보증

대신증권

2023.08~2024.08

KRW

20,000

(주)파크시티

지급보증

대신증권

2023.08~2024.08

KRW

20,000

(주)파크시티

지급보증

SC은행

2021.04~2024.12

KRW

145,000

부천영상단지개발(주)

지급보증

ACPG Bucheon Development Limited

2021.06~2024.06

USD

30,000

에포크피에프브이(주)

조건부채무인수

중소기업은행 외

2022.03~2024.09

KRW

238,100

에포크피에프브이(주)

조건부채무인수

파빌리온자산운용주식회사

2022.03~2024.09

KRW

50

㈜천안테크노파크

조건부채무인수

IBK중소기업은행 외

2022.04~2026.04

KRW

125,800

㈜청주하이테크밸리

조건부채무인수

한국투자증권㈜ 외

2022.04~2026.04

KRW

105,600

Shuweihat R O Desalination Company LLC

기타

옥산오창고속도로(주)

지급보증

메리츠화재 외

2015.10~2045.12

KRW

1,980

특수관계자간 기타 지급보증에 대한 공시

당사는 시행사 및 수분양자를 위하여 306,400백만원의 책임준공 조건부채무인수 등을 자이에스앤디㈜와 연대하여 제공하고 있습니다. 상기금액은 우발사항 및 약정사항의 약정금액에도 포함되어 있습니다.

특수관계자간의 담보제공내역

당분기말

(단위 : 백만원)

담보의 종류

담보제공처

담보제공액

특수관계자거래에 대한 기술

전체 특수관계자

관계기업

RENEW SOLAR ENERGY (JHARKHAND THREE) PRIVATE LIMITED

지분증권

COOPERATIEVE RABOBANK U.A., HONG KONG BRANCH 외

16,933

(주)경기평택글로벌

지분증권

한국산업은행 외

4,000

기타

지에스파워(주)

전자어음

지에스파워㈜

34,992

지에스이피에스(주)

전자어음

지에스이피에스㈜

4,498

지에스에너지(주)

전자어음

지에스에너지㈜

434

옥산오창고속도로(주)

지분증권

메리츠화재 외

29,940

옥산오창고속도로(주)

전자어음

메리츠화재 외

17,000

구미맑은물(주)

지분증권

미래에셋그린인프라전문투자형사모특별자산투자신탁2호

584

서울문산고속도로(주)

전기말

(단위 : 백만원)

담보의 종류

담보제공처

담보제공액

특수관계자거래에 대한 기술

전체 특수관계자

관계기업

RENEW SOLAR ENERGY (JHARKHAND THREE) PRIVATE LIMITED

지분증권

COOPERATIEVE RABOBANK U.A., HONG KONG BRANCH 외

16,252

(주)경기평택글로벌

지분증권

한국산업은행 외

4,000

기타

지에스파워(주)

지에스이피에스(주)

지에스에너지(주)

옥산오창고속도로(주)

지분증권

메리츠화재 외

29,940

옥산오창고속도로(주)

전자어음

메리츠화재 외

17,000

구미맑은물(주)

지분증권

미래에셋그린인프라전문투자형사모특별자산투자신탁2호

584

서울문산고속도로(주)

주요 경영진에 대한 보상내역

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여

7,076

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여

926

합계

8,002

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여

22,051

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여

860

합계

22,911

31. 현금흐름

영업으로부터 창출된 현금흐름에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

분기순이익

119,521

영업으로부터 창출된 현금흐름 중 조정항목

19,718

영업으로부터 창출된 현금흐름 중 조정항목

법인세비용 조정

24,847

이자비용에 대한 조정

65,620

이자수익에 대한 조정

(32,416)

배당수익에 대한 조정

(10,271)

감가상각비에 대한 조정

5,765

무형자산상각비에 대한 조정

973

투자부동산감가상각비 조정

4,102

사용권자산감가상각비 조정

17,718

대손상각비 조정

101,593

대손충당금 환입

(19,278)

퇴직급여 조정

8,114

외화환산손익 조정

(129,341)

유형자산처분이익(손실)에 대한 조정

(475)

파생상품평가손익 조정

(12,828)

파생상품거래손익 조정

(20)

금융보증부채환입

(4,043)

하자보수충당부채전입액

65,082

하자보수충당부채환입

(541)

공사손실충당부채전입액

2,821

공사손실충당부채환입

(67,801)

기타충당부채전입액

263

당기손익-공정가치측정금융상품평가손익 조정

87

당기손익-공정가치측정금융상품처분손익 조정

74

금융자산처분손익 조정

1

관계회사지분증권손상차손

98

관계회사지분증권손상차손환입

0

무형자산손상환입

(108)

리스변경손익 조정

(298)

당기순이익조정을 위한 기타 가감

(20)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

(70,209)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

매출채권의 감소(증가)

218,502

기타채권의 감소(증가)

(16,269)

계약자산의 감소(증가)

(26,962)

재고자산의 감소(증가)

66,939

파생상품거래의 정산

4

기타유동자산의 감소(증가) 조정

(135,240)

기타비유동자산의 감소(증가)

3,578

매입채무의 증가(감소)

55,408

기타채무의 증가(감소)

81,699

계약부채의 증가(감소)

(247,676)

기타유동부채의 증가(감소)

(16,374)

기타유동충당부채의 증가(감소)

(3,911)

기타비유동부채의 증가(감소)

474

비유동충당부채의 증가(감소)

(28,610)

퇴직급여의 지급

(1,158)

영업활동으로 인한 자산 부채의 기타 변동

(20,613)

영업에서 창출된 현금흐름

69,030

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

분기순이익

55,088

영업으로부터 창출된 현금흐름 중 조정항목

57,480

영업으로부터 창출된 현금흐름 중 조정항목

법인세비용 조정

14,523

이자비용에 대한 조정

47,354

이자수익에 대한 조정

(34,728)

배당수익에 대한 조정

(23,704)

감가상각비에 대한 조정

5,111

무형자산상각비에 대한 조정

781

투자부동산감가상각비 조정

5,440

사용권자산감가상각비 조정

14,885

대손상각비 조정

75,564

대손충당금 환입

(12,916)

퇴직급여 조정

8,029

외화환산손익 조정

(40,810)

유형자산처분이익(손실)에 대한 조정

15

파생상품평가손익 조정

(7,763)

파생상품거래손익 조정

(315)

금융보증부채환입

(3,054)

하자보수충당부채전입액

17,022

하자보수충당부채환입

0

공사손실충당부채전입액

795

공사손실충당부채환입

(10,552)

기타충당부채전입액

235

당기손익-공정가치측정금융상품평가손익 조정

71

당기손익-공정가치측정금융상품처분손익 조정

126

금융자산처분손익 조정

1,483

관계회사지분증권손상차손

0

관계회사지분증권손상차손환입

(89)

무형자산손상환입

0

리스변경손익 조정

(1)

당기순이익조정을 위한 기타 가감

(22)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

(62,509)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

매출채권의 감소(증가)

(450,861)

기타채권의 감소(증가)

(12,635)

계약자산의 감소(증가)

239,424

재고자산의 감소(증가)

3,191

파생상품거래의 정산

1,986

기타유동자산의 감소(증가) 조정

(15,351)

기타비유동자산의 감소(증가)

3,956

매입채무의 증가(감소)

179,379

기타채무의 증가(감소)

50,771

계약부채의 증가(감소)

(22,548)

기타유동부채의 증가(감소)

(22,901)

기타유동충당부채의 증가(감소)

(273)

기타비유동부채의 증가(감소)

(120)

비유동충당부채의 증가(감소)

(16,870)

퇴직급여의 지급

(1,321)

영업활동으로 인한 자산 부채의 기타 변동

1,664

영업에서 창출된 현금흐름

50,059

중요한 비현금거래에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

차입금의 유동성 대체

400,645

사채의 유동성 대체

149,646

기타충당부채의 대여금 현재가치할인차금 대체

64,133

파생상품평가 관련 관계회사지분증권의 증가

56,997

장단기대여금의 대체

40,716

영업보증금의 대여금 대체

20,000

리스부채의 증가

7,664

기타채권 등의 제각

7,461

사외적립자산의 순확정급여자산 대체

6,816

임대보증금의 유동성 대체

175

투자부동산의 재고자산 대체

0

매출채권의 단기금융자산 대체

0

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

차입금의 유동성 대체

373,365

사채의 유동성 대체

0

기타충당부채의 대여금 현재가치할인차금 대체

0

파생상품평가 관련 관계회사지분증권의 증가

0

장단기대여금의 대체

40,106

영업보증금의 대여금 대체

102,000

리스부채의 증가

14,837

기타채권 등의 제각

20,541

사외적립자산의 순확정급여자산 대체

21,226

임대보증금의 유동성 대체

30,849

투자부동산의 재고자산 대체

55,670

매출채권의 단기금융자산 대체

200

32. 공정가치

당분기 중 당사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 산업환경 및 경제환경의 유의적인 변동은 없습니다.

자산의 공정가치측정에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

장부금액

공정가치

현금및현금성자산

1,491,415

1,491,415

매출채권 및 기타채권

2,727,355

2,727,355

단기금융자산

189,670

189,670

장기매출채권 및 기타채권

1,962,038

1,962,038

장기금융자산

231,027

231,027

당기손익-공정가치측정금융자산

190,159

190,159

합계

6,791,664

6,791,664

전기말

(단위 : 백만원)

장부금액

공정가치

현금및현금성자산

1,435,229

1,435,229

매출채권 및 기타채권

2,855,703

2,855,703

단기금융자산

179,323

179,323

장기매출채권 및 기타채권

1,717,773

1,717,773

장기금융자산

252,529

252,529

당기손익-공정가치측정금융자산

188,783

188,783

합계

6,629,340

6,629,340

부채의 공정가치측정에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

장부금액

공정가치

매입채무 및 기타채무

1,372,409

1,372,409

단기금융부채

2,372,942

2,376,284

기타유동부채

538,857

538,857

장기금융부채

2,119,679

2,119,679

기타비유동부채

48,756

48,756

합계

6,452,643

6,455,985

전기말

(단위 : 백만원)

장부금액

공정가치

매입채무 및 기타채무

1,209,392

1,209,392

단기금융부채

2,080,123

2,078,765

기타유동부채

552,266

552,266

장기금융부채

1,926,381

1,929,975

기타비유동부채

48,280

48,280

합계

5,816,442

5,818,678

공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격(수준 1)- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산 이나 부채에 대한 투입변수. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능 하지 않은 투입변수)(수준 3)금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격- 파생상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재의 선도환율을 사용하여 해당 금액을 현재 가치로 할인하여 측정- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등

공정가치로 측정되거나 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치로 측정되거나 공시되는 금융자산

공정가치로 측정되거나 공시되는 금융자산

단기금융자산

0

30,000

0

30,000

파생상품자산

0

4,436

4,377

8,813

당기손익-공정가치측정금융자산

480

0

189,679

190,159

공정가치로 측정되거나 공시되는 금융부채

공정가치로 측정되거나 공시되는 금융부채

파생상품부채

0

6,875

61,374

68,249

전기말

(단위 : 백만원)

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치로 측정되거나 공시되는 금융자산

공정가치로 측정되거나 공시되는 금융자산

단기금융자산

0

30,000

0

30,000

파생상품자산

0

581

0

581

당기손익-공정가치측정금융자산

565

0

188,218

188,783

공정가치로 측정되거나 공시되는 금융부채

공정가치로 측정되거나 공시되는 금융부채

파생상품부채

0

15,970

0

15,970

공정가치 서열체계의 수준 간 이동내역

당분기 중 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항
배당은 주주가치 제고와 주주환원 확대를 우선 목표로 설정하고 있으며 배당가능이익 범위 내에서 당해년도 이익수준, 안전투자, 미래 성장을 위한 투자, 연간 현금흐름및 재무 구조 등을 종합적으로 고려하여 배당수준을 결정하고 있습니다. 연간 배당 규모는 매년 초 이사회에서 결정한 후, 정기주주총회 소집공고 전 공시를 통하여 주주에게 안내하고 있으며, 정기주주총회 결정 후 1개월 내에 주주에게 지급하고 있습니다. 향후에도 사업환경 변화와 안전 투자, 미래 투자 재원, 재무구조를 고려한 배당수준 결정으로 주주가치를 극대화 할 예정입니다.중장기 배당 정책으로 별도 공시한 바와 같이 지배기업 배당은 건설회사의 특성을 반영하여 연결 재무제표 기준 조정 지배주주당기순이익의 20% 이상 주주에게 환원하는 것을 목표로 합니다. 해당 정책은 경영환경 및 회사 재무상황 등을 종합적으로 고려하여 변동될 수 있으며 각 사업연도 배당에 관한 세부내역은 매해 이사회 등의 결의를 거쳐 확정될 예정입니다.지배기업은 배당에 관해 정관 제38조 및 제38조의 2에 다음과 같은 정함을 두고 있습니다.▶ 제38조(이익배당)① 이익의 배당은 금전과 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.② 이 회사는 이사회결의로 제1항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.③ 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성하며 시효의 완성으로 인한 배당금은 본 회사에 귀속한다.④ 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.▶ 제38조의 2(중간배당)① 본 회사는 사업연도중 1회에 한하여 6월 30일 최종의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록질권자에게 상법 제462조의3에 의한 중간배당을 실시할 수 있다. 이 경우 중간배당은 금전으로 지급한다.② 제1항의 중간배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.

나. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제56기 1분기
제55기
제54기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
134,922
-481,945
339,274

(별도)당기순이익(백만원)
119,521
-580,882
240,673

(연결)주당순이익(원)
1,589
-5,677
3,997

현금배당금총액(백만원)
-
-
110,356

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
32.5

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
5.7

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
1,300

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

※ 연결당기순이익과 연결주당순이익은 K-IFRS 기준의 연결재무제표 상 금액을 기준으로 작성하였습니다.※ 최근 3사업연도 중 분기배당을 포함한 중간배당은 존재하지 않습니다.

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
2.9
3.1

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황해당사항 없음

나. 미상환 전환사채 발행현황
해당사항 없음
다. 신종교환증권 발행현황
해당사항 없음

라. 미상환 신주인수권부사채 / 미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황해당사항 없음

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

1) 지에스건설
(1) 채무증권 발행실적

(기준일 :
신고서 제출일 현재
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(2) 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
신고서 제출일 현재
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(3) 전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
신고서 제출일 현재
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(4) 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
신고서 제출일 현재
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
150,000
-
-
-
-
-
-
150,000

사모
-
67,340
40,404
67,340
-
107,186
32,496
314,766

합계
150,000
67,340
40,404
67,340
0
107,186
32,496
464,766

(5) 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
신고서 제출일 현재
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(6) 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
신고서 제출일 현재
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(7) 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

139회 무보증사채
2021년 04월 16일
2024년 04월 16일
200,000
2021년 04월 06일
BNK투자증권㈜

(이행현황기준일 :
2024년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
연결 재무제표 기준 부채비율 500% 이하

이행현황
이행2024년 1분기 현재 부채비율 259.71%(부채총계 12,950,353 백만원 / 자기자본 4,986,533 백만원)

담보권설정 제한현황
계약내용
지급보증 또는 담보권 설정되는 채무 합계액이 최근보고서 연결 재무제표 자기자본의 800% 이하

이행현황
이행2024년 1분기 현재 지급보증 및 담보권 제공 비율 283.58%(지급보증 9,917,260 백만원 + 담보권 설정액 4,223,378 백만원)/ (자기자본 4,986,533 백만원)

자산처분 제한현황
계약내용
3조원 이내

이행현황
이행2024년 1분기 中 3조원을 초과하는 자산의 처분내역은 없음

지배구조변경 제한현황
계약내용
지배구조 변경사유 발생하지 않음

이행현황
이행2024년 1분기 中 지배구조 변경 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2024년 04월 04일 제출

※ 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

141회 무보증사채
2023년 03월 02일
2025년 02월 28일
150,000
2023년 02월 17일
㈜상상인증권

(이행현황기준일 :
2024년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
연결 재무제표 기준 부채비율 500% 이하

이행현황
이행2024년 1분기 현재 부채비율 259.71%(부채총계 12,950,353 백만원 / 자기자본 4,986,533 백만원)

담보권설정 제한현황
계약내용
지급보증 또는 담보권 설정되는 채무 합계액이최근보고서 연결 재무제표 자기자본의 800% 이하

이행현황
이행2024년 1분기 현재 지급보증 및 담보권 제공 비율 283.58%(지급보증 9,917,260 백만원 + 담보권 설정액 4,223,378 백만원)/ (자기자본 4,986,533 백만원)

자산처분 제한현황
계약내용
3조원 이내

이행현황
이행2024년 1분기 中 3조원을 초과하는 자산의 처분내역은 없음

지배구조변경 제한현황
계약내용
지배구조 변경사유 발생하지 않음

이행현황
이행2024년 1분기 中 지배구조 변경 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2024년 04월 04일 제출

※ 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(8) 자본으로 인정되는 채무증권의 발행해당사항 없음

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
신고서 제출일 현재
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의자금사용 계획
실제 자금사용내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

무기명식 이권부 무보증사채
141
2023년 03월 02일
운영자금(주택사업 관련 : 150,000)
150,000
운영자금(주택사업 관련 : 150,000)
150,000
-

나. 사모자금의 사용내역

(기준일 :
신고서 제출일 현재
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의자금사용 계획
실제 자금사용내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

보증부 변동금리부사채
140
2022.04.26
기존 해외 FRN(만기 : 2022-04-26) 차환 재원
62,355
기존 해외 FRN(만기 : 2022-04-26) 대환 재원
62,355
-

무보증부 변동금리부사채
142
2023.05.04
기존 해외 FRN(만기 : 2023-05-04) 차환 재원
66,955
기존 해외 FRN(만기 : 2023-05-04) 차환 재원
66,955
-

보증부 변동금리부사채
143
2023.10.24
기존 해외 FRN(만기 : 2023-10-24) 차환 재원
40,596
기존 해외 FRN(만기 : 2023-10-24) 대환 재원
40,596
-

※ 제140회 변동금리부 사채금액은 발행일(2022-04-26) 일 기준 적용환율(1USD=1,247.10원)을 기준으로 환산한 금액입니다.※ 제142회 변동금리부 사채금액은 발행일(2023-05-04) 일 기준 적용환율(1USD=1,339.10원)을 기준으로 환산한 금액입니다.※ 제143회 변동금리부 사채금액은 발행일(2023-10-24) 일 기준 적용환율(1USD=1,353.20원)을 기준으로 환산한 금액입니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항
1) (연결)재무제표를 재작성한 경우 재작성사유, 내용 및 (연결)재무제표에 미치는 영향해당사항 없음2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도

(1) 시기 및 대상회사(거래상대방)

① 자이씨앤에이㈜

- 주식 양수 시기 : 2022년 03월 04일 - 주식 양도 법인 : ㈜디앤오

(2) 주요 내용 및 재무제표에 미치는 영향

(단위 : 백만원)

대상회사
계정과목
예측
실적
비고

1차연도
2차연도
1차연도
2차연도

실적
괴리율
실적
괴리율

자이씨앤에이㈜

매출액

-

-

1,889,323

-

1,819,532

-

-

영업이익

-

-

135,253

-

109,169

-

-

당기순이익

-

-

104,398

-

81,121

-

-

※ 지에프에스와 ㈜디앤오간에 자이씨앤에이㈜ 주식 양수도 계약 체결시 외부 평가기관을 통한 매출액 등의 예측치를 산출하지 않았습니다.※ 1차연도 실적은 2022년 03월(인수)부터 12월까지의 실적입니다.※ 2차연도 실적은 2023년 01월 01일부터 12월 31일까지의 실적입니다.

(3) 관련 공시서류(증권신고서, 주요사항보고서 등)를 제출한 경우 제출일자

① 자이씨앤에이㈜ 인수 관련 공시 사항

2022-02-08 타법인주식및출자증권취득결정(자율공시)

2022-02-08 특수관계인에 대한 출자

2021-12-10 타법인주식및출자증권취득결정(자율공시)

3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항
자세한 내용은 [XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 2. 우발부채 등에 관한 사항]을 참고하시기 바랍니다.
4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항해당사항 없음

나. 대손충당금 설정현황

1) 지에스건설

(1) 계정과목별 대손충당금 설정내용

(기준일 : 2024년 03월 31일)
(단위: 백만원,%)

구분
계정과목
채권총액
대손충당금
대손충당금설정률

제56기1분기
매출채권및기타채권
공사미수금
2,585,115
218,319
8.4

분양미수금
29,986
2,402
8.0

받을어음
42,464
645
1.5

기타매출채권
51,316
615
1.2

미수금
559,856
284,481
50.8

미수수익
139,284
56,986
40.9

단기대여금
320,278
70,932
22.1

유동성영업보증금
43
-
0.0

소 계
3,728,342
634,380
17.0

계약자산
미청구공사
1,413,977
211,465
15.0

분양계약자산
105,323
-
0.0

소 계
1,519,300
211,465
13.9

장기매출채권및기타채권
장기성미수금
38,536
-
0.0

장기대여금
1,644,736
136,833
8.3

영업보증금
77,760
1,646
2.1

소 계
1,761,032
138,479
7.9

장기금융자산
임차보증금
223,252
4,594
2.1

소 계
223,252
4,594
2.1

기타자산
선급금
246,994
37,308
15.1

소 계
246,994
37,308
15.1

합 계
7,478,920
1,026,226
13.7

제55기
매출채권및기타채권
공사미수금
2,803,320
185,565
6.6

분양미수금
42,312
2,174
5.1

받을어음
74,392
967
1.3

기타매출채권
47,499
636
1.3

미수금
535,886
287,983
53.7

미수수익
129,926
55,217
42.5

단기대여금
498,825
70,769
14.2

유동성영업보증금
154
-
0.0

소 계
4,132,314
603,311
14.6

계약자산
미청구공사
1,405,698
206,549
14.7

분양계약자산
61,852
-
0.0

소 계
1,467,550
206,549
14.1

장기매출채권및기타채권
장기성미수금
38,224
-
0.0

장기대여금
1,376,026
136,165
9.9

영업보증금
97,874
1,311
1.3

소 계
1,512,124
137,476
9.1

장기금융자산
임차보증금
247,564
5,080
2.1

소 계
247,564
5,080
2.1

기타자산
선급금
219,364
40,105
18.3

소 계
219,364
40,105
18.3

합 계
7,578,916
992,521
13.1

제54기
매출채권및기타채권
공사미수금
2,496,596
116,779
4.7

분양미수금
8,029
1,613
20.1

받을어음
82,530
909
1.1

기타매출채권
61,502
61
0.1

미수금
546,787
291,950
53.4

미수수익
119,896
45,603
38.0

단기대여금
479,770
87,684
18.3

유동성영업보증금
1,169
-
0.0

소 계
3,796,279
544,599
14.3

계약자산
미청구공사
1,817,587
273,736
15.1

분양계약자산
6,954
-
0.0

소 계
1,824,541
273,736
15.0

장기매출채권및기타채권
장기성미수금
37,000
-
0.0

장기대여금
1,149,541
178,923
15.6

영업보증금
197,526
693
0.4

소 계
1,384,067
179,616
13.0

장기금융자산
임차보증금
303,057
6,162
2.0

소 계
303,057
6,162
2.0

기타자산
선급금
271,152
35,953
13.3

소 계
271,152
35,953
13.3

합 계
7,579,096
1,040,066
13.7

(
2) 대손충당금 변동현황

(기준일 : 2024년 03월 31일)
(단위: 백만원)

구 분
제56기 1분기
제55기
제54기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
992,521
1,040,067
1,071,089

회계정책 변경효과
-
-
-

2. 순대손처리액(①－②±③)
-9,781
-61,184
-77,368

① 대손처리액(상각채권액)
-7,461
-69,141
-78,570

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
-2,320
-23,066
1,201

3. 대손상각비 계상(환입)액
43,486
13,638
46,346

4. 기말 대손충당금 잔액합계
1,026,226
992,521
1,040,067

(3) 매출채권 관련 대손충당금 설정방침① 대손충당금 설정방침연결기업은 한국채택국제회계기준과 내부회계기준에 의거하여 매출채권 및 기타채권에 대한 손상 발생의 객관적인 증거가 있는지 여부를 판단하고, 손상사건이 매출채권의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에 대손충당금 계정에 추가하거나환입하는 방법으로 처리하였습니다. 현재기준으로 손상사건의 발생 또는 향후 발생 징후가 없는 경우에는 채권의 존속기간에 대한 기대신용손실을 추정하여 대손충당금을 설정하였습니다. 대손충당금을 추가할 경우에는 공사매출 관련 채권은 판매비와 관리비의 대손상각비로, 비경상적 기타채권은 기타영업비용으로 처리하고 있으며 환입할 경우에는 공사매출관련 채권은 판매비와 관리비의 대손상각비에서 차감하고, 비경상적 기타채권은 기타영업수익의 대손충당금환입으로 처리하고 있습니다.② 대손충당금 설정방법보고기간종료일 현재 법정관리, 소송, 자본잠식 등 손상징후가 발생하여, 회수가 불투명한 채권에 대해서는 개별 채권별로, 합리적으로 추정한 회수가능액의 현재가치와 장부가액의 차액을 대손상각비로 처리하고 있습니다. 손상징후가 발생하지 않은 채권에 대해서는, 해당 채권가액에 기대신용손실률을 반영하여 이를 대손상각비로 처리하였습니다. 기대신용손실률은 채권의 존속기간에 따라 산출된 대손충당률과 채권 유형별 경험적 회수율을 반영하여 산출하였습니다.

(
4
) 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(기준일 : 2024년 03월 31일)

(단위: 백만원, %)

구분
관계
6월 이하
6월 초과1년 이하
1년 초과3년 이하
3년 초과
소계
대손충당금 등(*)
총합계

금액
일반
1,042,478
547,074
172,991
514,872
2,277,415
-192,234
2,085,181

특수관계자
47,553
256,759
164,620
1,069
470,001
-29,747
440,254

계
1,090,031
803,833
337,611
515,941
2,747,416
-221,981
2,525,435

구성비율
39.6
29.3
12.3
18.8
100.0
-
-

(*) 공동기업 및 기타 특수관계자에 대한 집합평가 대손충당금 설정금액이 포함되어 있습니다.

2) 자이에스앤디
(1) 계정과목별 대손충당금 설정내용

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 천원, %)

구분
계정과목
채권총액
대손충당금
대손충당금설정률

제25기 1분기(2024년)
유동
매출채권
363,649,469
28,669
0.0

분양미수금
24,648
-
-

단기대여금
5,900,199
42,499
0.7

미수수익
1,733,547
-
-

미수금
17,141,134
97,770
0.6

영업보증금
42,734
-
-

소계
388,491,731
168,938
0.0

비유동
매출채권
228,122
-
-

장기성미수금
964
-
-

장기대여금
5,000,000
-
-

영업보증금
106,283
-
-

소계
5,335,369
-
-

합계
393,827,100
168,938
0.0

제24기(2023년)
유동
매출채권
443,252,457
30,312
0.0

분양미수금
24,798
-
-

단기대여금
14,842,499
42,499
0.3

미수수익
1,989,334
-
-

미수금
7,796,305
87,847
1.1

영업보증금
153,895
-
-

소계
468,059,288
160,658
0.0

비유동
매출채권
247,055
-
-

장기성미수금
974
-
-

장기대여금
6,757,700
-
-

영업보증금
164,980
-
-

소계
7,170,709
-
-

합계
475,229,997
160,658
-

제23기(2022년)

유동

매출채권
885,836,123
6,880
0.0

분양미수금
675,300
-
-

단기대여금
13,542,499
42,499
0.3

미수수익
782,614
-
-

미수금
23,488,992
1,115
0.0

영업보증금
1,168,626
-
-

소계
925,494,154
50,494
0.0

비유동
매출채권
322,787
-
-

장기대여금
4,757,700
-
-

영업보증금
29,009
-
-

소계
5,109,496
-
-

합계
930,603,650
50,494
0.0

(2) 대손충당금 변동 현황

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분

제25기 1분기

제24기

제23기

기초
160,658
50,494
924,701

대손상각비
16,639
19,759,204
153,257

환입
-8,359
-19,649,040
-1,020,724

제각
-
-
-107,285

연결범위변동
-
-
100,545

기말
168,938
160,658
50,494

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침
자이에스앤디는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 계약자산은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 매출채권의 과거 손상률은 기대신용
손실율에 대한 합리적인 추정치로 판단하였습니다.

(4) 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

관계
6월 이하
6월 초과1년 이하
1년 초과3년 이하
3년 초과
계

금액
357,184
6,613
81
-
363,878

구성비율
98.16
1.82
0.02
-
100.00

다. 재고자산 현황 등

1) 지에스건설

(1) 재고자산의 사업본부별 보유현황

(단위: 백만원)

사업본부
계정과목
제56기 1분기
제55기
제54기
비고

건축ㆍ주택사업본부
상품 및 제품
765
749
675
-

완성상가
-
-
-
-

완성주택
3,015
13,399
5,805
-

원재료
49,876
25,969
29,214
-

용지
-
-
3,715
-

저장품
-
-
1
-

주택건설계정
421,587
503,795
636,799
-

미착품
85
-
738
-

소 계
475,328
543,912
676,947
-

신사업본부
미완성공사
-
-
6,939
-

상품 및 제품
25,515
24,547
23,515
-

완성주택
2,449
2,449
2,437
-

원재료
51,903
47,387
51,621
-

용지(*)
349,028
341,957
345,171
-

저장품
639
799
1,606
-

주택건설계정
302,693
278,679
288,089
-

기타
386
435
-
-

반제품
1,143
939
692
-

재공품
92,184
88,217
84,546
-

미착품
411
17
146
-

소 계
826,351
785,426
804,762
-

플랜트사업본부
원재료
677
857
380
-

소 계
677
857
380
-

인프라사업본부
원재료
4,972
4,075
13,522
-

저장품
1
1
1
-

소 계
4,973
4,076
13,523
-

그린사업본부
원재료
3,565
3,399
3,337
-

소 계
3,565
3,399
3,337
-

기타
상품 및 제품
171
184
161
-

원재료
224
317
349
-

저장품
488
495
463
-

소 계
883
996
973
-

합계
미완성공사
-
-
6,939
-

상품 및 제품
26,451
25,480
24,351
-

완성상가
-
-
-
-

완성주택
5,464
15,848
8,242
-

원재료
111,217
82,004
98,423
-

용지
349,028
341,957
348,886
-

저장품
1,128
1,295
2,071
-

주택건설계정
724,280
782,474
924,888
-

기타
386
435
-
-

반제품
1,143
939
692
-

재공품
92,184
88,217
84,546
-

미착품
496
17
884
-

합 계
1,311,777
1,338,666
1,499,922
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]
7.4%
7.6%
8.9%
-

재고자산회전율(회수)[연환산매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]
8.4회
9.3회
7.4회
-

(*) 용지 240,205백만원(전기말 : 235,339백만원)이 차입금의 담보로 제공되었습니다.(2) 재고자산의 실사내용① 실사일자연결기업의 제56기 1분기 재무제표를 작성함에 있어서 2024년 03월 31일 장부마감을 기준으로 재고조사를 실시하였으며, 실사차이 발생분은 당분기 재무제표에 반영하여 보고기간종료일 현재 재고자산은 장부재고와 실사재고가 일치합니다.② 재고실사 시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회여부 등연결기업의 동일자 재고자산 실사는 2024년도 1분기 재무제표의 외부감사인인 한영회계법인의 입회없이 자체 재고조사로 실시되었습니다.③ 장기
체화재고 등에 관련한 사항해당사항 없음

2) 자이에스앤디

(1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 천원)

사업부문
계정과목
제25기 1분기
제24기
제23기
비고

건축사업부문
원재료
5,591,681
7,405,543
9,114,575
-

상품
-
-
-

-

제품
-
-
-

-

저장품
-
-
-

-

완성주택
-
-
-

-

미완성주택
-
-
-

-

용지
-
-
-

-

별도품목
-
-
-

-

미착품
84,631
-
738,202

-

소계
5,676,312
7,405,543
9,852,777

-

주택사업부문
원재료
-
-
-
-

상품
-
-
-
-

제품
-
-
-
-

저장품
-
-
-
-

완성주택
-
674,272
1,761,997
-

미완성주택
-
-
-
-

용지
-
-
3,715,546
-

별도품목
2,114,321
-
10,269
-

미착품
-
-
-
-

소계
2,114,321
674,272
5,487,812
-

Home Improvement사업부문

원재료
387,189
344,033
1,432,829

-

상품
1,047,473
884,751
842,625

-

제품
1,498,137
1,820,032
1,695,815

-

저장품
-
-
1,925

-

완성주택
-
-
-

-

미완성주택
-
-
-

-

용지
-
-
-

-

별도품목
7,229,336
7,390,142
14,788,676

-

미착품
-
-
-

-

소계
10,162,135
10,438,958
18,761,870

-

PM 사업부문

원재료
-
-
-
-

상품
135,354
157,614
153,263
-

제품
-
-
-
-

저장품
-
-
-
-

완성주택
-
-
-
-

미완성주택
-
-
-
-

용지
-
-
-
-

별도품목
-
-
-
-

미착품
-
-
-
-

소계
135,354
157,614
153,263
-

합계
원재료
5,978,871
7,749,576
10,547,404

-

상품
1,182,827
1,042,365
995,888

-

제품
1,498,137
1,820,032
1,695,815

-

저장품
-
-
1,925

-

완성주택
-
674,272
1,761,997

-

미완성주택
-
-
-

-

용지
-
-
3,715,546

-

별도품목
9,343,658
7,390,142
14,798,945

-

미착품
84,631
-
738,202

-

합계
18,088,124
18,676,387
34,255,722

-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]
1.2
1.2
1.8
-

재고자산회전율(회수)[연환산매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]
82.5
81.9
68.5
-

(
2) 재고자산의 실사내용

① 실사일자해당사항 없음② 재고실사 시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회여부 등해당사항 없음③ 장기체화재고 등에 관련한 사항해당사항 없음

라. 진행
률 수주
계약 현황

1) 진행률 수주계약 현황(연결)

(단위 : 백만원)

회사명
품목
발주처
계약일
공사기한
수주총액
진행률
미청구공사
공사미수금

총액
손상차손누계액
총액
대손충당금

지에스건설㈜
Karbala Refinery Project
State Company for Oil Projects
2014년 04월 22일
2023년 07월 31일
2,851,002
99.86
27,380
-
153,205
-

GS Engineering & ConstructionAustralia Pty. Ltd.
North East Link Project
Spark North East Link Pty Limited
2021년 10월 28일
2028년 12월 29일
2,821,584
20.97
-
-
-
-

지에스건설㈜
Thomson-East Coast Line Contract T301
Land Transport Authority
2016년 03월 18일
2024년 10월 04일
1,909,855
92.30
51,371
-
64,908
-

지에스건설㈜
송도자이크리스탈오션
지에스건설㈜
2021년 02월 22일
2024년 06월 30일
1,352,955
78.28
-
-
15,144
841

지에스건설㈜
메이플자이
신반포4지구 재건축정비사업조합
2021년 10월 28일
2025년 06월 27일
1,170,661
44.55
68,805
-
-
-

지에스건설㈜
철산자이더헤리티지
철산주공8,9단지주택재건축정비사업조합
2021년 12월 30일
2025년 05월 30일
977,699
42.61
-
-
-
-

GS E&C Nanjing
GP3
LG디스플레이(광주)유한공사
2017년 07월 07일
2024년 03월 31일
833,966
99.52
-
-
6,242
-

지에스건설㈜
장위자이레디언트
장위4구역주택재개발정비사업조합
2022년 04월 01일
2025년 03월 31일
689,929
43.08
-
-
-
-

지에스건설㈜
ITTC Project
Land Transport Authority
2020년 05월 11일
2025년 04월 25일
639,337
86.89
37,016
-
20,799
-

지에스건설㈜
NSC N101
Land Transport Authority
2018년 12월 26일
2027년 07월 26일
620,371
51.66
40,816
-
13,149
-

지에스건설㈜
북수원자이렉스비아
111-1구역 정자지구 주택재개발정비사업조합
2021년 03월 19일
2024년 03월 28일
564,892
94.35
-
-
147,641
1,860

지에스건설㈜
신한울원자력1,2호기주설비공사
한울원자력본부
2010년 04월 30일
2024년 04월 30일
486,468
99.62
2,536
-
-
-

지에스건설㈜
대명자이그랜드시티
대명3동뉴타운주택재개발정비사업조합
2023년 01월 10일
2026년 04월 30일
455,826
23.17
105,618
-
-
-

합 계
-
333,542
-
421,088
2,701

※ 공사기한은 프로젝트의 계약상 공사기한 또는 예정 공사기한입니다.※ 직전 회계연도 매출액의 5% 이상인 계약 중 보고기간 중 수익이 발생하지 않은 착공전인 건설계약은 제외하였으며, 목적물 인도 후 하자보수 등으로 인하여 진행기준 수익
을 인식중인 계약을 포함하고 있습니다. 한편, 관련 법령이나 발주처와의 협약
으로 인해 공시에서 제외된 건설계약은 없습니다.
2) 진행률 수주계약 현황(별도, 개별)

(단위 : 백만원)

회사명
품목
발주처
계약일
공사기한
수주총액
진행률
미청구공사
공사미수금

총액
손상차손누계액
총액
대손충당금

지에스건설㈜
Karbala Refinery Project
State Company for Oil Projects
2014년 04월 22일
2023년 07월 31일
2,851,002
99.86
27,380
-
153,205
-

지에스건설㈜
Thomson-East Coast Line Contract T301
Land Transport Authority
2016년 03월 18일
2024년 10월 04일
1,909,855
92.3
51,371
-
64,908
-

지에스건설㈜
송도자이크리스탈오션
지에스건설㈜
2021년 02월 22일
2024년 06월 30일
1,352,955
78.28
-
-
15,144
841

지에스건설㈜
메이플자이
신반포4지구 재건축정비사업조합
2021년 10월 28일
2025년 06월 27일
1,170,661
44.55
68,805
-
-
-

지에스건설㈜
철산자이더헤리티지
철산주공8,9단지주택재건축정비사업조합
2021년 12월 30일
2025년 05월 30일
977,699
42.61
-
-
-
-

지에스건설㈜
장위자이레디언트
장위4구역주택재개발정비사업조합
2022년 04월 01일
2025년 03월 31일
689,929
43.08
-
-
-
-

지에스건설㈜
ITTC Project
Land Transport Authority
2020년 05월 11일
2025년 04월 25일
639,337
86.89
37,016
-
20,799
-

지에스건설㈜
NSC N101
Land Transport Authority
2018년 12월 26일
2027년 07월 26일
620,371
51.66
40,816
-
13,149
-

지에스건설㈜
북수원자이렉스비아
111-1구역 정자지구 주택재개발정비사업조합
2021년 03월 19일
2024년 03월 28일
564,892
94.35
-
-
147,641
1,860

지에스건설㈜
상도동지역주택사업
상도스타리움 지역주택조합
2024년 02월 01일
2028년 01월 31일
555,622
0.14
787
-
-
-

지에스건설㈜
청계리버뷰자이
용답동재개발정비사업조합
2023년 11월 13일
2027년 02월 28일
525,000
5.8
-
-
-
-

지에스건설㈜
송도자이더스타
화이트코리아㈜
2021년 10월 01일
2024년 12월 31일
489,340
63.09
-
-
24,959
391

지에스건설㈜
신한울원자력1,2호기주설비공사
한울원자력본부
2010년 04월 30일
2024년 04월 30일
486,468
99.62
2,536
-
-
-

지에스건설㈜
산성역자이푸르지오
한국토지주택공사
2020년 05월 16일
2024년 08월 30일
470,656
92.47
-
-
-
-

지에스건설㈜
대명자이그랜드시티
대명3동뉴타운주택재개발정비사업조합
2023년 01월 10일
2026년 04월 30일
455,826
23.17
105,618
-
-
-

지에스건설㈜
운암자이포레나퍼스티체
운암3단지재건축정비사업조합
2022년 11월 01일
2026년 03월 31일
450,823
26.43
40,916
-
-
-

지에스건설㈜
HCMC MRT Line1 CP2
SUMITOMO CORPORATION
2012년 07월 24일
2024년 06월 30일
438,450
97.09
10,666
-
21,391
-

지에스건설㈜
이문아이파크자이
이문3재정비촉진구역 주택재개발정비사업조합
2021년 10월 26일
2025년 11월 25일
432,959
35.43
24,091
-
-
-

지에스건설㈜
P9-Project
엘지디스플레이 주식회사
2015년 12월 10일
2024년 07월 31일
425,071
99.92
2,543
-
-
-

지에스건설㈜
포항자이애서턴
한국투자부동산신탁
2022년 01월 01일
2026년 05월 31일
413,021
15.83
-
-
-
-

합 계
-
412,545
-
461,196
3,092

※ 공사기한은 프로젝트의 계약상 공사기한 또는 예정 공사기한입니다.※ 직전 회계연도 매출액의 5% 이상인 계약 중 보고기간 중 수익이 발생하지 않은 착공전인 건설계약은 제외하였으며, 목적물 인도 후 하자보수 등으로 인하여 진행기준 수익을 인식중인 계약을 포함하고 있습니다. 한편, 관련 법령이나 발주처와의 협약으로인해 공시에서 제외된 건설계약은 없습니다.

마. 공정가치평가 절차요약

1) 지에스건설

(1) 금융상품 공정가치평가당분기 중 연결기업의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 산업환경 및 경제환경의 유의적인 변동은 없습니다.① 금융상품 종류별 공정가치금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금 및 현금성자산
2,324,762
2,324,762
2,244,925
2,244,925

매출채권 및 기타채권
3,093,962
3,093,962
3,529,003
3,529,003

단기금융자산
587,471
587,471
592,972
592,972

장기매출채권 및 기타채권
1,622,555
1,622,555
1,374,648
1,374,648

장기금융자산
791,382
791,382
784,575
784,575

당기손익-공정가치측정 금융자산
268,825
268,825
263,978
263,978

합 계
8,688,957
8,688,957
8,790,101
8,790,101

금융부채

매입채무 및 기타채무
1,950,050
1,950,050
1,810,904
1,810,904

단기금융부채
2,542,701
2,546,043
2,481,711
2,480,353

기타유동부채
594,561
594,561
606,190
606,190

장기매입채무 및 기타채무
-
-
3,744
3,744

장기금융부채
3,657,325
3,657,325
3,342,288
3,345,882

기타비유동부채
119,111
119,111
111,689
111,689

합 계
8,863,748
8,867,090
8,356,526
8,358,762

② 공정가치 서열체계공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수) (수준 3)금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격- 파생상품의 공정가치는 보고기간말 현재의 선도환율을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등③ 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시보고기간종
료일 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 연결기업의 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 백만원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

공정가치로 측정되거나 공시되는 금융자산

단기금융자산
-
36,214
-
36,214

파생상품자산
-
14,477
-
14,477

당기손익-공정가치측정 금융자산
480
-
268,345
268,825

공정가치로 측정되거나 공시되는 금융부채

파생상품부채
-
6,882
61,374
68,256

<전기말>
(단위: 백만원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

공정가치로 측정되거나 공시되는 금융자산

단기금융자산
-
36,307
-
36,307

파생상품자산
-
8,327
-
8,327

당기손익-공정가치측정 금융자산
565
-
263,413
263,978

공정가치로 측정되거나 공시되는 금융부채

파생상품부채
-
16,459
-
16,459

④ 공정가치 서열체계의
수준 간 이동 내역당분기 중 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.

(2) 유형자산 공정가치 평가해당사항 없음

2) 자이에스앤디
(1) 금융상품 종류별 공정가치

금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산
372,272,089
372,272,089
323,167,212
323,167,212

매출채권및기타채권
388,322,793
388,322,793
467,898,630
467,898,630

단기금융자산
98,083,246
98,083,246
154,674,552
154,674,552

장기매출채권및기타채권
5,324,261
5,324,261
7,158,204
7,158,204

장기금융자산
4,717,217
4,717,217
4,736,506
4,736,506

당기손익-공정가치측정 금융자산
25,109,493
25,109,493
16,606,672
16,606,672

소계
893,829,099
893,829,099
974,241,776
974,241,776

금융부채

매입채무및기타채무
267,581,492
267,581,492
315,454,167
315,454,167

단기금융부채(*1)
53,031,258
53,031,258
50,578,361
50,578,361

장기금융부채(*1)
132,178,146
132,178,146
132,512,892
132,512,892

소계
452,790,896
452,790,896
498,545,420
498,545,420

(*1)
단기차입금 및 유동차입금, 장기차입금의 공정가치는 할인에 따른 효과가 유의적이지 않기 때문에 장부금액과 동일합니다.

(2) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)(수준 3)금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격- 파생상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재의 선도환율을 사용하여 해당 금액을 현재 가치로 할인하여 측정- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법
등

(3) 보고기간종료일 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 연결기업의 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시 내역은 다음과 같습니다.

[당분기말]
(단위 : 천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

공정가치로 측정되거나 공시되는 금융자산

단기금융자산
-
6,200,000
-
6,200,000

당기손익-공정가치측정 금융자산
-
-
25,109,493
25,109,493

[전기말]
(단위 : 천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

공정가치로 측정되거나 공시되는 금융자산

단기금융자산
-
6,200,000
-
6,200,000

당기손익-공정가치측정 금융자산
-
-
16,606,672
16,606,672

(4) 반
복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동
자이에스앤디는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식합니다. 당기 중 금융상품의 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제56기 1분기
한영회계법인
기업회계기준서 제1034호에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니함
인천검단현장 사고 영향 및 그에 따른 불확실성
-

제55기
한영회계법인
적정
인천검단현장 사고 영향 및 그에 따른 불확실성
- 총계약원가 추정의 불확실성- 공사진행률 산정- 미청구공사금액 회수가능성- 공사변경에 대한 회계처리

제54기
삼일회계법인
적정
-
- 투입법에 따른 수익인식- 손상징후가 발생한 계약의 금융자산 및 계약자산 회수가능성- 종속회사에 대한 지배력 획득(사업결합)

나. 감사용역 체결현황

(단위 : 백만원)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제56기 1분기
한영회계법인
1분기 별도,연결 재무제표 등에 대한 검토 등
1,850
18,500
370
2,298

제55기
한영회계법인
1분기 별도,연결 재무제표 등에 대한 검토 등반기 별도,연결 재무제표 등에 대한 검토 등3분기 별도,연결 재무제표 등에 대한 검토 등55기 별도,연결 재무제표 등에 대한 감사 등
1,850
18,520
1,850
17,796

제54기
삼일회계법인
1분기 별도, 연결 재무제표 등에 대한 검토 등반기 별도, 연결 재무제표 등에 대한 검토 등3분기 별도, 연결 재무제표 등에 대한 검토 등54기 별도, 연결 재무제표 등에 대한 감사 등
2,070
18,000
2,070
17,037

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위 : 백만원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제56기 1분기
-
-
-
-
-

제55기
-
-
-
-
-

제54기
2022-02-232022-08-182022-11-01
법인세 세무조정 검토 용역이전가격 보고서 작성 및 국제조세 상시자문사업타당성 검토 용역
2022-01-01~2022-03-312022-08-18~2023-08-172022-10-04~2022-11-07
2070120
---

라. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2024년 02월 29일
회사 : 감사위원회 3인 외 1인감사인 : 업무수행이사 외 1인
대면회의
2023년 재무제표 및 회계감사 결과보고2023년 내부회계관리제도 운영실태 보고핵심감사사항 결과 보고, 독립성 보고

마. 종속회사의 감사의견
종속회사 중 적정 이외의 감사의견을 받은 회사는 없습니다.

바. 조정협의회내용 및 재무제표 불일치정보
해당사항 없음

사. 회계감사인의 변경

1) 지에스건설
기존 외부감사인이었던 삼일회계법인과의 외부감사 계약이 제54기(2022년)로 만료되었으며, 당사는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제10조에 따라 감사위원회에서 선정된 한영회계법인을 제55기~제57기의 외부감사인으로 선임하였습니다.
2) 종속기업
<당기>해당사항 없음

<전기>

종속기업
제55기 감사인
제54기 감사인
변경사유

자이에스앤디㈜
삼일회계법인
한영회계법인
계약만료

자이에스텍㈜
삼일회계법인
한영회계법인
계약만료

㈜지씨에스
삼일회계법인
한영회계법인
계약만료

비에스엠㈜
삼일회계법인
한영회계법인
계약만료

자이에너지운영㈜
삼일회계법인
한영회계법인
계약만료

글로벌워터솔루션㈜
한영회계법인
삼일회계법인
계약만료

에너지머티리얼즈㈜
삼일회계법인
태성회계법인
계약만료

엑스플로-스마트시티투자조합1호
이정회계법인
-
신규선임

엑스플로-오픈이노베이션투자조합
이정회계법인
-
신규선임

GS SPV PTY LTD
BDO
-
신규선임

ZEIT C&A VIETNAM COMPANY LIMITED
Deloitte
PWC
계약만료

ZEIT C&A America
PLENUS
-
신규선임

GS E&C Nanjing
남경화생회계사사무소
강소중정동인회계사사무소
계약만료

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제

1)
제55기
연결기업의 감사위원회의 의
견으로는, 2023년 12월 31일 현재 당사
의 내부회계관리제도는 '내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계'에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단됩니다.
연결기업의 감사위원회의 의견으로는, 2023년 12월 31일 현재 당사의 연결내부회계관리제도는 '내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계'에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단됩니다.
2) 제54기

연결기업의 감사위원회의 의견으로는, 2022년 12월 31일 현재 당사의 내부회계관리제도는 '내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계'에 근거하여 볼 때,
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단됩니다.

3) 제53기

연결기업의 감사위원회의 의견으로는, 2021년 12월 31일 현재 당사의 내부회계관리제도는 '내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계'에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단됩니다.
나. 내부회계관리제도

1) 내부회계관리
제도의 문제점 또는 개선 방안 등
해당사항 없음
2) 회계감사인의 내부회계관리제도에 대한 감사(검토)의견

사업연도
감사인
감사(검토)의견

제55기
한영회계법인
우리의 의견으로는 회사의 내부회계관리제도는 2023년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.우리의 의견으로는 연결회사의 연결내부회계관리제도는 2023년 12월 31일 현재 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.

제54기
삼일회계법인
우리는 2022년 12월 31일 현재 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 근거한 GS건설주식회사(이하 "회사")의 내부회계관리제도를 감사하였습니다.우리의 의견으로는 회사의 내부회계관리제도는 2022년 12월 31일 현재 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로설계 및 운영되고 있습니다. 우리는 또한 대한민국의 회계감사기준에 따라, GS건설주식회사의 2022년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료되는 보고기간의손익계산서, 포괄손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표 그리고 유의적인 회계정책의 요약을 포함한 재무제표의 주석을 감사하였으며, 2023년 3월 16일자감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다.

제53기
삼일회계법인
우리는 2021년 12월 31일 현재 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 근거한 GS건설주식회사(이하 "회사")의 내부회계관리제도를 감사하였습니다.우리의 의견으로는 회사의 내부회계관리제도는 2021년 12월 31일 현재 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로설계 및 운영되고 있습니다. 우리는 또한 대한민국의 회계감사기준에 따라, GS건설주식회사의 2021년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료되는 보고기간의손익계산서, 포괄손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표 그리고 유의적인 회계정책의 요약을 포함한 재무제표의 주석을 감사하였으며, 2022년 3월 17일자감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다.

다. 내부통제구조의 평가

해당사항 없음

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성 개요

작성기준일 현재 연결기업의 이사회는 사내이사 2인, 사외이사 4인 및 기타비상무이사 1인의 총 7인으로 구성되어 있습니다. 매년 정기적으로 7회의 이사회를 개최하며,수시로 의결사항이 발생할 경우 임시이사회를 소집하고 있습니다. 의사회 의장은 허창수 사내이사이며 경영전반에 대한 이해도 및 대내외 업무수행 경력과 효율성 등을 고려하여 선임하였으며, 대표이사를 겸임하고 있습니다. 다만 이사회 의장은 각자 대표이사이며, 사내 CEO를 별도로 선임 후 그 역할을 구분하여 수행하고 있습니다.

1) 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

7
4
2
-
1

※ 조희진 사외이사(감사위원)가 2023년 06월 23일자로 중도 퇴임하였습니다.※ 사외이사인 감사위원의 중도퇴임에 따라 감사위원회 구성요건 충족을 위하여, 중도퇴임 후 최초로 개최되는 임시 주주총회(2023년 08월 11일 개최)에서 최현숙 사외이사(감사위원)를 신규 선임하였습니다.
※ 기존 임병용 대표이사가 중도퇴임 하였으며, 제 55기 정기주주총회(03월 29일)에
서 허윤홍 대표이사가 신규선임되었습니다.
※ 감사위원회 위원이 되는 사외이사(이희국 이사)가 임기만료 퇴임하였으며, 제55기 정기주주총회에서 황철규 사외이사가 신규선임되었습니다.

나. 중요 의결사항 등

1) 안건의 주요내용 및 의결현황

연결기업은 작성기준일까지
10
회의 정기이사회 및
6
회의 임시이사회를 개최하여
39
건의 의안에 대해 심사를 하고,
23건
의 안건에 대해 보고를 받았습니다. 세부 안건의 내용은 다음과 같습니다.

회차
개최일자
의안 내용
가결 여부
사내이사
사외이사

허창수(참석률:67%)
허진수(참석률:100%)
허윤홍(참석률:100%)
임병용(참석률:75%)
이희국(참석률:92%)
황철규(참석률 : 100%)
조희진(참석률:100%)
이호영(참석률:92%)
강호인(참석률:100%)
최현숙(참석률:100%)

찬반여부
찬반여부
찬반여부
찬반여부
찬반여부

찬반여부
찬반여부
찬반여부
찬반여부

1차 정기이사회
2023-02-07
1. 제54기 (2022 사업년도) 재무제표 및 영업보고서 승인의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
해당사항없음(신규 선임)
참석(찬성)
참석(찬성)
해당사항없음(신규 선임)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
해당사항없음(신규 선임)

2. 준법지원 활동 및 점검 보고
-
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

2차 정기이사회
2023-02-22
1. '22년 경영실적 및 '23년 경영계획 승인의 건
가결
불참
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)

2. 제54기 정기주주총회 소집 및 의안 승인의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)

3. 제54기 정기주주총회 전자투표제도 채택 승인의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)

4. '23년 안전 및 보건에 관한 계획 승인의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)

5. 최고경영자 승계규정 제정 승인의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)

6. '23년 ESG 경영환경 분석 및 활동 계획 보고
-
참석
참석
참석
참석
참석
참석

7. '23년 CP 업무 추진계획 보고
-
참석
참석
참석
참석
참석
참석

8. '22년 내부회계관리제도 운영실태 평가보고
-
참석
참석
참석
참석
참석
참석

9. '22년 내부회계관리제도 평가보고
-
참석
참석
참석
참석
참석
참석

3차 정기이사회
2023-03-24
1. 대표이사 선임 승인의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)

2. 이사회 산하 위원회 위원 선임 승인의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)

3. 2023년 이사 보수의 결정 및 집행 승인의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)

4. 공정거래법 상 계열회사와의 대규모 내부거래 승인의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)

4차 정기이사회
2023-05-18
1. 공정거래법 상 계열회사와의 대규모 내부거래 승인의 건
가결
불참
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)

2. '23년 1분기 경영실적 보고
-
참석
참석
참석
참석
참석
참석

3. 사회 분야 이슈별 정책 수립 보고
-
참석
참석
참석
참석
참석
참석

4. CP 도입 성과 및 향후 계획 보고
-
참석
참석
참석
참석
참석
참석

1차 임시이사회
2023-06-29
1. 임시 주주총회 기준일 결정 승인의 건
가결
불참
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
해당사항없음(중도퇴임)
참석(찬성)
참석(찬성)

2차 임시이사회
2023-07-19
1. 임시 주주총회 소집 및 의안 승인의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)

2. 엘리시안 CC 회칙 및 이용약관 개정 승인의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)

3차 임시이사회
2023-08-11
1. 대표이사 성과급 결정의 건
가결
불참
참석(찬성)
불참
참석(찬성)
불참
참석(찬성)
참석(찬성)

5차 정기이사회
2023-08-17
1. 집행임원 인사관리규정 개정 승인의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)

2. 공정거래법 상 계열회사와의 대규모 내부거래 승인의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)

3. 이사회 산하 위원회 위원 선임 승인의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)

4. '23년 상반기 경영실적 보고
-
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

5. CP (Compliance Program) 추진 실적 및 업무 계획 보고
-
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

6. 주요 현황 보고
-
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

4차 임시이사회
2023-10-12
1. 집행임원 인사 승인의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
불참
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)

2. 재무담당 최고임원 (CFO) 선임 승인의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)

6차 정기이사회
2023-10-20
1. '23년 연간 최대주주 등과의 일상적 거래한도 변경 승인의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
불참
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)

2. 공정거래법 상 계열회사와의 대규모 내부거래 승인의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)

3. '23년 3분기 경영실적
-
참석
참석
참석
참석
참석
참석

4. 주요 소송현황 보고
-
참석
참석
참석
참석
참석
참석

5차 임시이사회
2023-11-27
1. 인천 검단 AA13 중도금 대위변제 및 주거지원비 대여 승인의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)

7차 정기이사회
2023-11-29
1. 준법지원인 재선임 승인의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)

2. 공정거래법 상 계열회사와의 대규모 내부거래 승인의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)

3. '24년 연간 최대주주 등과의 일상적 거래한도 승인의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)

4. '24년 사채 발행한도 승인의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)

5. 집행임원 인사 승인의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)

6. ESG 활동 성과 및 계획 보고
-
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

7. '23년 CP 주요 추진실적 및 개선방안 보고
-
참석
참석

참석
참석
참석
참석

8. 자율준수관리자 변경 선임 보고
-
참석
참석

참석
참석
참석
참석

1차 임시이사회
2024.01.09
1. 공정거래법 상 계열회사와의 대규모 내부거래 승인의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
불참
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)

2. 2차전지 재활용 사업 진행현황(에너지머티리얼즈) 보고
-
참석
참석
참석
참석
참석
참석

3. 위임처리사항 보고
-
참석
참석
참석
참석
참석
참석

1차 정기이사회
2024.02.14
1. 제55기 (2023 사업년도) 재무제표 및 영업보고서 승인의 건
가결
불참
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)

2. 중장기 배당정책 승인의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)

3. 준법지원 활동 및 점검 보고
-
참석
참석
참석
참석
참석
참석

2차 정기이사회
2024.02.29
1. ’23년 경영실적 및 ’24년 계획 승인의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)

2. 제55기 정기주주총회 소집 및 의안 승인의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)

3. ’24년 ESG 환경 분석 및 활동 계획 보고
-
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

4. ’24년 CP (Compliance Program) 업무 추진계획 보고
-
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

5. ’23년 내부회계관리제도 운영실태 보고
-
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

6. ’23년 내부회계관리제도 평가보고
-
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

3차 정기이사회
2024.03.29
1. 대표이사 선임 승인의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
-
해당사항없음(중도퇴임)
해당사항없음(임기만료퇴임)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)

2. 이사회 산하 위원회 위원 선임 승인의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)

3. ’24년 이사 보수의 결정 및 집행 승인의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)

4. 사우디 Fadhili II Gas Increment Project 계약체결 승인의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)

5. 집행임원 인사 승인의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)

6. ’24년 안전 및 보건에 관한 계획 승인의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)

7. 인천검단 사고 이후 품질관리 강화 보고
-
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

※ 허진수 이사는 기타비상무 이사입니다

다. 이사회 내 위원회

이사회 내 위원회로서 감사위원회, 사외이사후보추천위원회, ESG 위원회가 있으며, 감사위원회는 3인(전원 사외이사), 사외이사후보추천위원회는 3인(사외이사 2인)의 이사, ESG 위원회는 5인(사외이사 4인)의 이사로 구성되어 있습니다.

1) 위원회 현황

위원회명
구성
소속 이사명
설치목적
비고

감사위원회
사외이사 3인

이호영(위원장)
황철규최현숙

회사의 회계와 업무 감사 등
-

사외이사후보추천위원회
사내이사 1인,사외이사 2인
허창수(위원장)강호인최현숙
사외이사 후보 추천
-

ESG위원회
기타비상무이사 1인,사외이사 4인

강호인(위원장)허진수이호영
황철규최현숙

ESG 정책 및 관련 규정 심의 등
-

[2. 감사제도에 관한 사항 - 가. 감사위원회 구성 개요 중 3) 감사위원회 활동] 참조

(2) 사외이사후보추천위원회

회차
개최일자
의안 내용
가결 여부
사외이사후보추천위원

허창수(참석률 : 100%)
강호인(참석률 : 100%)
최현숙(참석률 : 100%)

찬반여부
찬반여부
찬반여부

2023 1차 사외이사후보추천위원회
2023-07-19
1. 사외이사 후보군 보고
-
참석
참석
해당사항없음(신규 선임)

2. 사외이사 후보 추천의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)

20241차 사외이사후보추천위원회
2024-02-29
1. 사외이사 후보군 보고
-
참석
참석
참석

2. 사외이사 후보 추천의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)

(3) ESG위원회

회차
개최일자
의안 내용
가결 여부
ESG위원

황철규(참석률 : 100%)
허진수(참석률 : 100%)
이호영(참석률 : 100%)
강호인(참석률 : 100%)
조희진(참석률 : 100%)
최현숙(참석률 : 100%)

찬반여부
찬반여부
찬반여부
찬반여부
찬반여부
찬반여부

1차 정기 ESG위원회
2023-02-22
1. '23년 ESG 활동 계획 승인의 건
가결
해당사항 없음(신규 선임)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
해당사항 없음(신규 선임)

2. '23년 ESG 경영 환경 분석 보고
-
참석
참석
참석
참석

2차 정기 ESG위원회
2023-05-18
1. 사회 분야 이슈별 정책 수립 승인의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)

2. '23년 ESG 중점 과제 추진 현황보고
-
참석
참석
참석
참석

3차 정기 ESG위원회
2023-08-17
1. ESG 정보공시 동향
-
참석
참석
참석
해당사항 없음(중도퇴임)
참석

2. ESG 활동 진행 경과
-
참석
참석
참석
참석

4차 정기 ESG위원회
2023-11-29
1. '23년 ESG 활동성과 보고 및 '24년 ESG 활동 계획 승인의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)

1차 정기 ESG 위원회
2024-02-29
1. '24년 ESG 경영 환경 분석 보고
-
참석
참석
참석
참석
참석

2. '24년 ESG 활동 계획 승인의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)

라. 이사의 독립성

1) 이사의 선임
이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회 및 사외이사후보추천위원회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다.

(1) 이사의 현황

직명
성명
임기
연임 여부및 횟수
추천인
활동분야
최대주주 등과의이해관계
회사와의거래관계
선임배경

사내이사(대표이사)
허창수
2023-03-24 ~ 취임 후3년 내의 최종 결산기에 관한정기주주총회 종결시까지
연임(8회)
이사회
이사회 의장,대표이사,사외이사후보추천위원회 위원장
최대주주 본인
없음
㈜GS, 지에스건설㈜의 회장으로 다년간 선제적인 대응과 미래성장 동력 발굴을 통해사업포트폴리오 개선 및 질적인 성장이 가능하도록 한 점, 향후에도 변화하는 경영 환경에대응하여 지에스건설㈜의 지속적인 발전에 큰 역할을 할 것으로 판단

기타비상무이사
허진수
2023-03-24 ~ 취임 후3년 내의 최종 결산기에 관한정기주주총회 종결시까지
연임(1회)
이사회
기타비상무이사,ESG위원회 위원
6촌 이내의혈족
없음
GS칼텍스 대표이사 회장, GS에너지 및 GS칼텍스 이사회 의장 등을 역임하면서 뛰어난전문성과 리더십을 보여주었으며 회사의 성장과 비전제시 등에 큰 기여를 하였음.이러한 경험과 지식을 바탕으로 지에스건설㈜의 발전에도 큰 기여를 할 것으로 판단

사내이사(대표이사)
허윤홍
2024-03-28 ~ 취임 후3년 내의 최종 결산기에 관한정기주주 총회 종결시까지
-
이사회
대표이사,신사업본부장,내부거래위원회 위원장
특수관계인
없음

다양한 업무 경험을 바탕으로 회사의 비약적인 발전 및 기업가치 제고를 이뤄냈으며
장기간의 근무를 통해, 회사내 내부사정에 정통하여, 업무 전반에 대한 경영이해도와
전문성이 높음

사외이사
황철규
2024-03-28 ~ 취임 후3년 내의 최종 결산기에 관한정기주주 총회 종결시까지
-
사외이사후보추천위원회
ESG위원회 위원,감사위원회 위원
없음
없음

법률 및 국제전문가로서 폭넓은 지식과 경험을 바탕으로 회사의 다양한 현안에
대하여 의견을 개진하고 향후 회사의 성장과 발전에 적극적으로 기여할 수 있을 뿐만

아니라, 사외이사로서 요구되는 전문성 및 성실성을 두루 갖추었다고 판단

사외이사
이호영
2022-03-25 ~ 취임 후3년 내의 최종 결산기에 관한정기주주 총회 종결시까지
-
사외이사후보추천위원회
감사위원회 위원장,ESG위원회 위원
없음
없음

재무, 금융에 대한 전문지식 및 다양한 경험을 바탕으로 회사의 투명한 회계업무 뿐만 아니라ESG 및 윤리경영 정착에 필수 조언자로서의 역할을 수행할 수 있을 것으로 판단하였으며,사외이사로서 요구되는 전문성, 성실성 등을 모두 충족하였음

사외이사
강호인
2022-03-25 ~ 취임 후3년 내의 최종 결산기에 관한정기주주 총회 종결시까지
-
사외이사후보추천위원회
사외이사후보추천위원회 위원,ESG위원회 위원,내부거래위원회 위원
없음
없음

조달청장, 국토교통부 장관 등을 역임한 건설산업 전문가로서 회사 내 투자 의사결정과사업성 판단, 리스크 관리 등에 큰 기여를 할 수 있을 것으로 판단하였으며, 사외이사로서요구되는 전문성, 성실성 등을 모두 충족하였음

사외이사
최현숙
2023-08-11 ~ 취임 후3년 내의 최종 결산기에 관한정기주주 총회 종결시까지
-
사외이사후보추천위원회
감사위원,사외이사후보추천위원회 위원,ESG위원회 위원,
없음
없음

금융 및 투자전문가로서 회사의 투자 및 조달방안 선진화 및 재무구조 개선 등에 기여할 수있는 경험과 노하우를 갖추고 있으며, 이사회 내 다양성 확보에 기여할 수 있는 적임자로판단하였으며, 사외이사로서 요구되는 전문성, 성실성 등을 모두 충족하였음

2) 사외이사 선출을 위한 위원회 설치 여부(1) 사외이사후보추천위원회 설치현황

위원회명
성명
사외이사 여부
비고

사외이사후보추천위원회
허창수
X
상법 제393조의 2 및 제542조 8의 4항에 의거 사외이사가 동 위원회 총원의 과반수의 요건을 충족하고 있음

강호인
O

최현숙
O

3) 사외이사후보 추천위원회 활동내용

[1. 이사회에 관한 사항 - 다. 이사회 내 위원회 중 2) 위원회 활동내용]을 참조하시기 바랍니다.

마. 사외이사의 전문성

회사 내 지원조직은 사외이사가 이사회 및 이사회 내 위원회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 및 위원회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 필요시 별도의 설명회를 개최하고 있으며, 기타 사내 주요현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

1) 사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2023년 02월 02일
EY한영(외부교육),업무 담당자 등(내부교육)
이호영 이사이희국 이사강호인 이사조희진 이사
-
- 탄소중립 컨설팅 결과보고 및 향후 방안 논의- 이사회 관련 자료 사전 제공 및 설명 등

2023년 02월 17일
업무 담당자 등(내부교육)
이호영 이사이희국 이사강호인 이사조희진 이사
-
- 이사회 관련 자료 사전 제공 및 설명, 회사 주요현황 설명 등

2023년 03월 20일
업무 담당자 등(내부교육)
이호영 이사이희국 이사강호인 이사조희진 이사
-
- 주요 사업현황 보고 (주택사업, 국내외 동종사 동향 등)- 이사회 관련 자료 사전 제공 및 설명 등

2023년 05월 15일
업무 담당자 등(내부교육)
이호영 이사이희국 이사강호인 이사조희진 이사
-
- 주요 사업현황 보고 (미청구공사, 연구개발비 현황)- 이사회 관련 자료 사전 제공 및 설명 등

2023년 06월 28일
업무 담당자 등(내부교육)
이호영 이사이희국 이사강호인 이사
-
- 이사회 관련 자료 사전 제공 및 설명 등

2023년 07월 18일
업무 담당자 등(내부교육)
이호영 이사이희국 이사강호인 이사
-
- 이사회 관련 자료 사전 제공 및 설명 등

2023년 08월 10일
업무 담당자 등(내부교육)
이희국 이사강호인 이사최현숙 이사
이호영 이사해외출장
- 이사회 관련 자료 사전 제공 및 설명 등- 주요현황보고 (안전, 소송, 내부감사, C/F 관리현황 등)- 신규 선임 이사후보자 오리엔테이션 등

2023년 09월 01일
업무 담당자 등(내부교육)
이호영 이사이희국 이사강호인 이사최현숙 이사
-
- 국토부 발표 후 주요 동향 보고

2023년 10월 11일
업무 담당자 등(내부교육)
최현숙 이사
-
- 이사회 관련 자료 사전 제공 및 설명 등

2023년 10월 12일
업무 담당자 등(내부교육)
이호영 이사강호인 이사
이희국 이사개인일정
- 이사회 관련 자료 사전 제공 및 설명 등

2023년 10월 17일
업무 담당자 등(내부교육)
이호영 이사최현숙 이사
-
- 이사회 관련 자료 사전 제공 및 설명- 주요현황보고 (회사 주요조직 변경내역 등)

2023년 10월 18일
업무 담당자 등(내부교육)
이희국 이사강호인 이사
-
- 이사회 관련 자료 사전 제공 및 설명- 주요현황보고 (회사 주요조직 변경내역 등)

2023년 11월 24일
업무 담당자 등(내부교육)
최현숙 이사
-
- 이사회 관련 자료 사전 제공 및 설명 등

2023년 11월 27일
업무 담당자 등(내부교육)
이호영 이사이희국 이사강호인 이사
-
- 이사회 관련 자료 사전 제공 및 설명 등

2024년 01월 18일
(사)한국감사협회(외부교육)
이호영 위원장
-

- 윤리경영 리스크 관리 등

2024년 01월 19일
(사)한국감사협회(외부교육)
이호영 위원장
-

- 디지털 기술을 활용한 내부통제 등

2024년 2월 23일
업무 담당자 등(내부교육)
이호영 이사이희국 이사강호인 이사최현숙 이사
-
- 이사회 관련 자료 사전 제공 및 설명 등

2024년 03월 22일
(사)한국감사협회(외부교육)
이호영 위원장
-
- 기업지배구조 관점의 이사회 역할과 책임 등

2024년 3월 27일
업무 담당자 등(내부교육)
이호영 이사강호인 이사최현숙 이사
-
- 이사회 관련 자료 사전 제공 및 설명 등- 주요 사업부 현황 보고

2024년 3월 28일
업무 담당자 등(내부교육)
이호영 이사강호인 이사최현숙 이사

- 이사회 관련 자료 추가 요청자료 설명 등

2024년 4월 22일
업무 담당자 등(내부교육)
이호영 이사강호인 이사최현숙 이사황철규 이사

- 당사 관련 이슈 추가 자료 보고 등

2024년 4월 26일
업무 담당자 등(내부교육)
이호영 이사강호인 이사최현숙 이사황철규 이사

- 당사 관련 실적 보고 등

2024년 4월 29일
업무 담당자 등(내부교육)
이호영 이사강호인 이사최현숙 이사황철규 이사

- 당사 관련 이슈 추가 자료 보고 등

2) 사외이사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영관리팀
3
담당임원 겸 팀장 1명 (2년),파트장 1명 (5년),실무자 1명 (2년)
이사회 안건 사전 검토, 회사 주요현황 설명 등

※ 직원수는 사외이사 지원과 관련된 인원만 명시하였습니다. (사외이사인 감사위원 지원조직은 [2. 감사제도에 관한 사항] 참조)

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 구성 개요
연결기업은 감사위원회를 별도로 설치하고 있으며, 주주총회의 결의로 선임된 감사위원은 사외이사 3인으로 구성되어 있습니다. 감사위원회는 회사의 회계와 업무를 감사하며, 이를 위하여 언제든지 영업에 관한 보고를 요구하거나 회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있습니다.

1) 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

이호영
예
- 동국대 경영학과 졸업- 위스콘신대학교대학원 회계학 석사 (1996)- 오리건대학교대학원 회계학 박사 (2000)- 연세대학교 경영대학 교수 (현재)- 연세대학교 ESG / 기업윤리연구센터장 (현재)
예
회계 및 재무 분야학위 보유자
- 위스콘신대학교대학원 회계학 석사 (1996)- 오리건대학교대학원 회계학 박사 (2000)- 네브라스카대학교오마하 경영대학 회계학 교수 (2000 ~ 2005)- 연세대학교 경영대학 회계학 교수 (2005 ~ 현재)

황철규
예

법무법인 해광 대표변호사
(2023~현재)국제올림픽위원회 (IOC) 반부패 전문위원 (2023~현재)
세계법조인협회 (WJA) 부회장 (2023~현재)
국제검사협회 (IAP) 회장 (2019~2022)
법무연수원 국제형사센터 소장 (2019~2022)
부산고등검찰청 검사장 (2018~2019)
대구고등검찰청 검사장 (2017~2018)

-
-
-

최현숙
예
- 기업은행 강서/제주지역본부 본부장 (2015 ~ 2017)- 기업은행 카드사업/신탁사업그룹장 부행장 (2017 ~ 2018)- 기업은행 여신운영그룹장 부행장 (2018 ~ 2020)- IBK캐피탈 대표이사 (2020 ~ 2023)- 시너지IB투자 고문 (현재)- 김앤장 법률사무소 고문 (현재)
-
-
-

2) 감사위원회 위원의 독립성

성명
임기
연임 여부및 횟수
추천인
최대주주 등과의이해관계
회사와의거래관계
선임배경

이호영
2022-03-25 ~ 취임 후3년 내의 최종 결산기에 관한정기주주 총회 종결시까지
-
이사회
없음
없음
오리건대학교대학원 회계학 박사 수료 후 네브라스카대학교오마하 교수를 거쳐 연세대학교 교수로 재임하면서 회계, 재무 관리 분야에 충분한 전문성을 갖고 있으며, ESG 및 윤리경영 정착에 필수 조언자로서 보다 투명한 기업 경영에 기여할 수 있을 것으로 판단하였으며, 사외이사로서 요구되는 전문성, 성실성 등을 모두 충족하였음

황철규
2024-03-28 ~ 취임 후3년 내의 최종 결산기에 관한정기주주 총회 종결시까지
-
이사회
없음
없음

법률 및 국제전문가로서 폭넓은 지식과 경험을 바탕으로 회사의 다양한 현안에
대하여 의견을 개진하고 향후 회사의 성장과 발전에 적극적으로 기여할 수 있을 뿐만

아니라, 사외이사로서 요구되는 전문성 및 성실성을 두루 갖추었다고 판단

최현숙
2023-08-11 ~ 취임 후3년 내의 최종 결산기에 관한정기주주 총회 종결시까지
-
이사회
없음
없음
금융 및 투자전문가로서 회사의 투자 및 조달방안 선진화 및 재무구조 개선 등에 기여할 수 있는 경험과 노하우를 갖추고 있으며, 이사회 내 다양성 확보에 기여할 수 있는 적임자로 판단하였으며, 사외이사로서 요구되는 전문성, 성실성 등을 모두 충족하였음

<감사위원의 구성과 관련된 주요 요건과 충족 여부>

구성요건
충족여부
비고

이사 3인 이상
충족
전원 사외이사로 구성 (3인)

위원 3인 중 2/3 이상이 사외이사
충족

위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가
충족
회계 또는 재무전문가 1인 포함

감사위원회의 대표는 사외이사
충족
감사위원회 위원장은 사외이사로 선임

3) 감사
위원회 활동

연결기업은 정기적으로 4회의 감사위원회를 개최하고 있으며, 수시로 의결사항이 발생할 경우 임시 감사위원회를 소집하고 있습니다. 작성기준일까지 총
5회
의 정기 감사위원회와
3회
의 임시 감사위원회를 개최하여,
6건
의 의안에 대해 심사를 하였으며
9건
의 안건에 대해 보고를 받았습니다.

회 차
개최일자
의안내용
가결여부
감사위원

이호영(참석률 : 100%)

이희국
(참석률 : 100%)

조희진(참석률 : 100%)
최현숙(참석률 : 100%)

찬반여부
찬반여부
찬반여부
찬반여부

1차 임시 감사위원회
2023-02-17
1. 외부 감사인의 감사결과 보고
-
참석
참석
참석
해당사항없음(신규 선임)

1차 정기 감사위원회
2023-02-22
1. 제54기 (2022 사업연도) 감사보고서 승인의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)

2. 비감사 용역계약 체결 승인의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)

3. 외부 감사인의 회계감사 결과보고
-
참석
참석
참석

4. '22년 내부회계관리제도 운영실태 보고 (보고 후 평가회의 실시)
-
참석
참석
참석

2차 정기 감사위원회
2023-05-18
1. 외부감사인 선임 관련 문서화 사항 준수여부 승인의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)

2. 비감사용역 사전동의 정책 승인의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)

3. Compliance실 업무 현황 보고 및 활동계획 승인의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)

3차 정기 감사위원회
2023-08-17
1. 상반기 내부회계관리제도 설계 및 운영평가 결과보고
-
참석
참석
해당사항없음(중도퇴임)
참석

2차 임시 감사위원회
2023-10-20
1. 주요 현황 보고
-
참석
참석
참석

4차 정기 감사위원회
2023-11-29
1. 외부감사인의 감사결과 보고
-
참석
참석
참석

1차 임시 감사위원회
2024-02-07
1. PF 현황보고
-
참석
참석
참석

1차 정기 감사위원회
2024-02-29
1. 제55기 (2023 사업연도) 감사보고서 승인의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)

2. 외부감사인의 회계감사 결과보고
-
참석
참석
참석

3. ’23년 내부회계관리제도 운영실태 보고 및 평가
-
참석
참석
참석

※ 정기 감사위원회 개최 시 경영진 참석없이 감사위원회 교육 및 외부 감사인과의회의 진행4) 감사위원회 교육실시 계획

교육예정일자

교육실시주체

주요 교육내용

수시

업무 담당자 등

감사위원회 개최 전 사전 자료 검토 및 주요 현황 설명 등

분기별 1회

회계법인, 업무담당자 등

내부회계관리제도 운영계획, 감사위원 의무, 감사계획 등

필요 시
외부기관
필요 시 안건에 따라 외부교육 참석 예정 (화상교육 등)

5) 감사위원회 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2023년 02월 17일
회계법인(외부교육)
이호영 위원장이희국 위원조희진 위원
-
- 감사위원회 관련 자료 사전 제공 및 설명- 감사결과 사전 검토 등

2023년 03월 20일
회계법인(외부교육)
이호영 위원장이희국 위원조희진 위원
-

- 통합감사계획 및 감사 시 유의사항 안내- 감사결과 검토 등

2023년 05월 15일
업무 담당자 등(내부교육)
이호영 위원장이희국 위원조희진 위원
-
- 주요 사업현황 보고 (미청구공사, 연구개발비 현황)- 감사위원회 관련 자료 사전 제공 및 설명 등

2023년 08월 10일
업무 담당자 등(내부교육)
이희국 위원최현숙 의원
이호영 위원장해외출장
- 감사위원회 관련 자료 사전 제공 및 설명 등- 주요현황보고 (안전, 소송, 내부감사, C/F 관리현황 등)- 신규 선임 감사위원 후보자 오리엔테이션

2023년 08월 17일
회계법인(외부교육)
이호영 위원장이희국 위원조희진 위원
-

- 반기검토 주요사항 논의

- 주요 회계사안 안내 및 내부회계 설계평가 교육 등

2023년 09월 01일
업무 담당자 등(내부교육)
이호영 위원장이희국 위원최현숙 위원
-
- 국토부 발표 후 주요 동향 보고

2023년 10월 17일
업무 담당자 등(내부교육)
이호영 위원장최현숙 위원
-
- 감사위원회 관련 자료 사전 제공 및 설명 등

2023년 10월 18일
업무 담당자 등(내부교육)

이희국 위원

-
- 감사위원회 관련 자료 사전 제공 및 설명 등

2023년 11월 24일
업무 담당자 등(내부교육)

최현숙 위원

-
- 감사위원회 관련 자료 사전 제공 및 설명 등

2023년 11월 27일
업무 담당자 등(내부교육)
이호영 위원장이희국 위원
-
- 감사위원회 관련 자료 사전 제공 및 설명 등

2024년 01월 18일
(사)한국감사협회(외부교육)
이호영 위원장
-

- 내부통제와 윤리경영 리스크 관리 등

2024년 01월 19일
(사)한국감사협회(외부교육)
이호영 위원장
-

- 디지털 기술을 활용한 내부통제 및 감사 역량강화 등

2024년 02월 23일
업무 담당자 등(내부교육)
이호영 위원장이희국 위원최현숙 위원
-
- 감사위원회 관련 자료 사전 제공 및 설명 등

2024년 03월 22일
(사)한국감사협회(외부교육)
이호영 위원장
-
- 기업지배구조 관점의 내부감사인의 역할과 책임 등

6) 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영관리팀
3
담당임원 겸 팀장 1명 (2년),파트장 1명 (5년),실무자 1명 (2년)
감사위원회 안건 사전 검토, 회사 주요현황 설명 등

재무팀
3
팀장 1명 (9년)실무자 2명 (평균 6년)
회사의 회계에 관한 사항 검토 등

Compliance팀
6
담당임원 1명 (2년),팀장 2명 (8년),실무자 3명 (5년)
내부회계관리제도 운영, 교육실시 / 내부감사계획 수립 및 보고 등

※ 직원수는 감사위원회 지원과 관련된 인원만 명시하였습니다.

나. 준법지원인 등

1) 준법지원인 등의 인적사항 및 주요경력

성명
성별
출생년월
직위
상근 여부
주요 경력
재직기간
임기 만료일

한승헌
남
1973-12-10
전무
상근
변호사
2016-05 ~ 현재
2026년

2) 준법지원인 등의 주요 활동내역 및 그 처리결과
연결기업은 효율적인 준법지원 조직 및 시스템을 갖추고 있습니다. 임직원들을 대상으로 공정거래, 하도급, 개인정보보호 및 산업안전에 관한 준법 교육을 실시하고, 점검을 통해 사내에 준법 경영이 안정적으로 정착될 수 있도록 노력하고 있습니다.

분야
주요 점검 내역
점검 결과

공정거래

불공정거래행위, 부당공동행위, 불공정약관 등 공정거래법 위반 여부

연결기업은 공정거래법을 잘 준수하여 적법하고 공정한 거래관계를 형성하고 있음

하도급
하도급대금 미지급, 부당한 하도급 대금 결정, 부당한 계약 해제 등 하도급법 위반 여부
연결기업은 하도급법을 잘 준수하여 건전한 하도급관계를 형성하고 있음

개인정보보호
개인정보의 부당한 수집 및 활용, 개인정보의 부적법한 보관 및 제공 등 개인정보보호법 위반 여부
연결기업은 개인정보보호법을 준수하여 개인정보를 잘 관리하고 있음

산업안전
안전기준 미준수 등 산업안전보건법 위반 여부
연결기업은 산업안전기준에 따른 안전 수칙을 잘 준수하고 있음

구분
활동일시
주요 활동내용
대상
결과

모니터링 & 점검 등
2023.01~2023.12 (10회)
내부거래협의체 실시- 계열회사 거래 적정성 검토
전사
양호

교육 등

2023.01~2023.12 (8회)

준법협의체 실시- 하도급 관련 규제 동향 등 해설- 법령 개정사항 등
전사
양호

2023.01~2023.12 (5회)

신입/경력 윤리경영 교육- 윤리경영 개념 및 실천 가이드라인 등
해당 임직원
양호

2023.01~2023.12 (43회)

주요 직군 윤리경영 교육- 윤리경영 실천사례 중심 교육
해당 임직원
양호

3) 준법지원인 등 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

국내법무팀

18

변호사 등 (평균 2.6년)

준법 준수 점검

Compliance팀

25

책임 (평균 3.6년)

감사

내부회계관리팀
8
책임 (평균 2.6년)
내부통제

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
신고서 제출일 현재
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
-
-
제55기 정기주주총회

※ 지배기업의 정관 28조 1항에 의거해 집중투표제를 도입하지 않았습니다.※ 지배기업은「상법」제368조의4 및 동법 시행령 제13조에 따른 전자투표제도를 제52기 주주총회 (2021년 03월 26일)부터 도입하고 있습니다.※ 지배기업은 서면위임장을 통해 의결권대리행사권유제도를 실시하고 있습니다.

나. 소수주주권의 행사 여부
해당사항 없음
다. 경영권 경쟁
해당사항 없음

라. 의결권 현황

(기준일 :
신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
85,581,490
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
692,595
자기주식

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
84,888,895
-

우선주
-
-

마. 주식의 사무

(기준일 :
신고서 제출일 현재
)

구분
내용

정관상신주인수권의내용
제13조(주식의 발행 및 배정)① 본 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각호의 방식에 의한다.1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식2. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 국내외 금융기관 또는기관투자자, 개인투자자 및 법인 등 특정한 자(본 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식3. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(본 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를배정받을 기회를 부여하는 방식4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를부여하는 방식③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.④제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.⑤ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성등 관련 법령에서 정하는바에 따라 이사회 결의로 정한다.⑥ 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.⑦ 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다.

결산일
12월 31일

정기주주총회
결산일로부터 3월 이내

주주명부폐쇄기준일
전자증권법 시행에 따라 주주명부 폐쇄절차 삭제

주주명부폐쇄시기
전자증권법 시행에 따라 주주명부 폐쇄절차 삭제

주권의 종류
전자증권법 시행에 따라 권종은 없어짐

명의개서대리인
국민은행 증권대행부(☎02-2073-8112)주소 : 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 26 KB국민은행 3층

주주의 특전
없음

공고방법
회사 홈페이지(http://www.gsenc.com)에 게재함. 다만, 부득이한 사유로 회사 홈페이지에 공고를 할 수 없을 때에는 "동아일보"와 "한국경제신문"에 게재함.

바. 주주총회의사록 요약

주총일자
안건
결의내용
주요 논의내용

제52기 주주총회(2021-03-26)
제1호 의안 : 제52기 재무제표(안)승인의 건
가결
- 원안대로 승인

제2호 의안 : 정관 변경의 건
가결
- 원안대로 승인

제3호 의안 : 이사 선임의 건
가결
- 사외이사 신규선임(조희진)

재4호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건
가결
- 감사위원회 위원 신규선임(조희진)

제5호 의안 : 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임의 건
가결
- 감사위원회 위원이 되는 사외이사 신규선임(이희국)

제6호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
가결
- 한도승인 100억원

제53기 주주총회(2022-03-25)
제1호 의안 : 제53기 재무제표(안)승인의 건
가결
- 원안대로 승인

제2호 의안 : 정관 변경의 건
가결
- 원안대로 승인

제3호 의안 : 이사 선임의 건
가결
- 사내이사 연임(임병용)

가결
- 사외이사 신규선임(강호인, 이호영)

제4호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건
가결
- 감사위원회 위원 신규선임(이호영)

제5호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
가결
- 한도승인 100억원

제54기 주주총회(2023-03-24)
제1호 의안 : 제54기 재무제표(안)승인의 건
가결
- 원안대로 승인

제2호 의안 : 이사 선임의 건
가결
- 사내이사 연임(허창수)

가결
- 기타비상무이사 연임(허진수)

제3호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
가결
- 한도승인 130억원

제55기 임시주주총회(2023-08-11)
제1호 의안 : 이사선임의 건
가결
- 사외이사 신규선임(최현숙)

제2호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건
가결
- 감사위원회 위원 신규선임(최현숙)

제55기 주주총회(2024-03-29)
제1호 의안 : 제55기 재무제표(안)승인의 건
가결
- 원안대로 승인

제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
가결
- 원안대로 승인

제3호 의안 : 이사 선임의 건(사내이사 1명)
가결
- 사내이사 신규선임(허윤홍)

제4호 의안 : 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임의 건(1명)
가결
- 감사위원회 위원이 되는 사외이사 신규선임(황철규)

제5호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
가결
- 한도승인 130억원

VI. 주주에 관한 사항

(기준일 :
신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

허창수
최대주주 본인
의결권 있는 주식
7,089,463
8.28
5,089,463
5.95
(*2)

HUH ALICE YOONYOUNG
6촌이내의 혈족
의결권 있는 주식
24,604
0.03
24,604
0.03
-

허윤홍
6촌이내의 혈족
의결권 있는 주식
1,331,162
1.56
3,331,162
3.89
(*2)

허정수
6촌이내의 혈족
의결권 있는 주식
1,288,824
1.51
1,288,824
1.51
-

허철홍
6촌이내의 혈족
의결권 있는 주식
282,054
0.33
282,054
0.33
-

허두홍
6촌이내의 혈족
의결권 있는 주식
21,429
0.03
21,429
0.03
-

허진수
6촌이내의 혈족
의결권 있는 주식
3,035,643
3.55
3,035,643
3.55
-

허치홍
6촌이내의 혈족
의결권 있는 주식
439,462
0.51
439,462
0.51
-

허진홍
6촌이내의 혈족
의결권 있는 주식
29,588
0.03
29,588
0.03
-

허명수
6촌이내의 혈족
의결권 있는 주식
2,433,477
2.84
2,433,477
2.84
-

허주홍
6촌이내의 혈족
의결권 있는 주식
300,765
0.35
300,765
0.35
-

허태홍
6촌이내의 혈족
의결권 있는 주식
246,081
0.29
246,081
0.29
-

허태수
6촌이내의 혈족
의결권 있는 주식
1,529,727
1.79
1,529,727
1.79
-

허정현
6촌이내의 혈족
의결권 있는 주식
953,879
1.11
953,879
1.11
-

허동수
6촌이내의 혈족
의결권 있는 주식
15,000
0.02
15,000
0.02
-

허세홍
6촌이내의 혈족
의결권 있는 주식
10,000
0.01
10,000
0.01
-

재단법인 남촌재단
재단
의결권 있는 주식
1,201,460
1.4
1,201,460
1.4
(*1)

계
의결권 있는 주식
20,232,618
23.64
20,232,618
23.64
-

의결권 없는 주식
-
-
-
-
-

(*1) 재단법인 남촌재단은 최대주주 허창수 본인이 2006년 사재 출연한 재단으로서 특수관계인으로 분류하고 있습니다.

(*2) 최대주주 허창수 본인과 특수관계인 허윤홍 간의 보통주 2,000,000주 증여(-), 수증(+)으로 개인별 소유주식수 및 지분율 변동이 있음을 2024년 02월 28일 공시하였습니다.

※ 최대주주의 주요경력

최대주주 성명
직위
주요경력(최근 5년간)

기간
경력사항
겸임현황

허창수
회장
2002-03-20 ~ 현재
- GS건설 대표이사- 전 ㈜GS 대표이사- 전 ㈜GS스포츠 이사
-

나. 최대주주 변동 현황
해당사항 없음
다. 주식의 분포

1) 주식 소유현황

(기준일 :
신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
허창수
5,089,463
5.95
-

국민연금공단
6,887,360
8.05
-

우리사주조합
445,010
0.52
-

※ 국민연금공단 및 우리사주조합의 소유주식수는 2023년말 주주명부폐쇄일 기준입니다. 2) 소액주주현황

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
131,070
131,090
99.98
58,488,053
84,888,895
68.90
-

※ 상기 소액주주 현황은 2023년말 주주명부폐쇄일 기준입니다.※ 상기 소액주주 보유주식수는 자기주식 692,595주 및

최대주주 등에 해당하는 특수관계인인 자는 제외하였습니다.

라. 최근 6개월 주가 및 주식 거래실적

(기준일 :
신고서 제출일 현재
)
(단위 : 원, 주)

종류
2023년 11월
2023년 12월
2024년 01월
2024년 02월
2024년 03월
2024년 04월

보통주
주가
최고
16,970
16,970
15,290
16,210
15,740
16,480

최저
13,370
13,420
14,030
14,910
14,950
14,080

평균
15,297
15,534
14,613
15,448
15,202
14,914

거래량
일별최고거래량
1,387,930
1,606,488
1,032,415
1,335,139
535,066
4,065,591

일별최저거래량
277,689
232,360
190,849
243,862
183,693
167,080

월간거래량
16,484,597
26,821,580
9,842,691
10,469,739
7,262,646
13,282,995

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

허창수
남
1948년 10월
회장
사내이사
상근
대표이사

- 고려대 경영학 졸- Saint Louis University 경영학 석사- 전 럭키금성상사 전무- 전 LG산전 부사장- 전 LG전선 회장- 전 ㈜GS 대표이사- 전 ㈜GS스포츠 이사- FC서울 축구단 구단주 겸임

5,089,463
-
최대주주 본인
2002-03-20~ 현재
2026년 03월 27일

허윤홍
남
1979년 01월
사장
사내이사
상근
대표이사兼) 신사업본부장兼) 내부거래위원회 위원장

- Saint Louis University 국제경영학 졸- University of Washington MBA 석사- 전 GS건설㈜ 부장- GS Inima Environment S.A. 이사 겸임- Danwood S.A. 이사 겸임

3,331,162
-
6촌 이내의혈족
2013-01-01~ 현재
2027년 03월 28일

허진수
남
1953년 09월
기타비상무이사
기타비상무이사
비상근
기타비상무이사兼) ESG위원회 위원

- 고려대 경영학 졸- 조지워싱턴대 국제경영학 석사- 전 LG전자㈜ 부사장- 전 대한석유협회 이사- 전 한미경제협의회 부회장- 전 GS칼텍스㈜ 대표이사 회장- 전 GS칼텍스㈜ 및 GS에너지㈜ 이사회 의장- 한일경제협회 부회장 겸임- GS칼텍스 재단 이사장 겸임- GS칼텍스 상임고문 겸임

3,035,643
-
6촌 이내의혈족
2020-03-27~ 현재
2026년 03월 27일

강호인
남
1957년 12월
이사
사외이사
비상근
사외이사兼) ESG위원회 위원장兼) 내부거래위원회 위원

- 연세대 경영학 졸- 캠브리지대학교 대학원 경제학 석사- 전 기획재정부차관보- 전 조달청장- 전 서울대 행정대학원 초빙교수- 전 국토교통부 장관- 법무법인 율촌 고문 겸임- 안전생활실천시민연합 공동대표 겸임- SK스퀘어 사외이사 (이사회 의장) 및 감사위원 겸임

-
-
-
2022-03-25~ 현재
2025년 03월 28일

이호영
남
1960년 09월
이사
사외이사
비상근
감사위원회 위원장兼) ESG위원회 위원

-
동국대 경영학 졸- 위스콘신대학교 대학원 회계학 석사- 오리건대학교 대학원 회계학 박사- 전 네브라스카대학교 오마
하 교수- 전 한국회계정보학회 회장- 전 권익위 민관협의회 경제분과위원장- 전 한국윤리경영학회 회장- 연세대학교 경영대학 교수 겸임- 연세대학교 ESG / 기업윤리연구센터장 겸임

-
-
-
2022-03-25~ 현재
2025년 03월 28일

최현숙
여
1963년 08월
이사
사외이사
비상근
감사위원兼) ESG위원회 위원

- 이화여대 행정학 졸- 전 기업은행 여신운영그룹장 부행장- 전 IBK캐피탈 대표이사- 현 시너지IB투자 고문- 현 김앤장법률사무소 고문

-
-
-
2023-08-11~ 현재
2026년 03월 27일

황철규
남
1964년 10월
이사
사외이사
비상근
감사위원兼) ESG위원회 위원
- 서울대 사법학 졸- 조지워싱턴대학교 대학원 법학 석사- 한양대학교 대학원 법학 석사- 전 대구고등검찰청 검사장- 전 법무연수원 국제형사센터 소장- 세계법조인협회 부회장 겸임- 법무법인 해광 대표변호사 겸임
-
-
-
2024-03-29~ 현재
2027년 03월 28일

김태진
남
1962년 02월
사장
미등기
상근
경영지원본부장

- 한국외대 영어학 졸- 전 GS건설㈜ 부장- ㈜지씨에스 대표이사 겸임

1,756
-
-
2011-01-01~ 현재
-

신상철
남
1967년 08월
부사장
미등기
상근
그린사업본부장 兼) 클린에너지사업그룹장
- 서울대 경영학 졸- 동대학원 경영학 석사- University of Michigan-Ann Arbor MBA 석사- 전 할리스에프앤비 대표이사- 전 GS건설㈜ 계약 전무
-
-
-
2021-01-01~ 현재
-

조성한
남
1965년 03월
부사장
미등기
상근

호주사업본부장兼) 호주법인장

- 연세대 토목공학 졸- 동대학원 토목공학 석/박사- 전 GS건설㈜ 부장- GS Engineering & Construction Australia Pty. Ltd. 이사 겸임

-
-
-
2014-01-01~ 현재
-

김영신
남
1971년 01월
전무
미등기
상근
RIF Tech. 원장兼) CTO

- 서울대 제어계측공학 졸- 동대학원 제어계측공학 석사- 동대학원 전기공학 박사- 전 GS건설㈜ 상무보- GS엘리베이터㈜ 이사 겸임

-
-
-
2019-01-01~ 현재
-

유현종
남
1964년 11월
전무
미등기
상근
건축ㆍ주택사업본부장

- 경상대 경제학 졸- 전 GS건설㈜ 부장

-
-
-
2020-01-01~ 현재
-

채헌근
남
1967년 08월
전무
미등기
상근
재무본부장 (CFO)

- 경북대 경영학 졸- 전 GS홀딩스 부장- 전 GS건설㈜ 부장- 전 자이에스앤디 경영지원본부장

-
-
-
2023-10-16~ 현재
-

이태승
남
1969년 11월
전무
미등기
상근
CSO
- 건국대 건축공학 졸- 전 GS건설㈜ 부장
-
-
-
2021-01-01~ 현재
-

한승헌
남
1973년 12월
전무
미등기
상근

법무그룹장兼) Compliance그룹장

- 고려대 법학 졸- University of North Carolina-Chapel Hill LL.M- 전 서울중앙지검 검사- 전 법무법인(유) 율촌 파트너

-
-
-
2017-01-01~ 현재
-

신경철
남
1963년 12월
상무
미등기
상근
지속가능경영그룹장

- 서강대 정치외교학 졸- 전 GS건설㈜ 부장

-
-
-
2019-01-01~ 현재
-

김동욱
남
1968년 10월
상무
미등기
상근
플랜트사업본부장

- 고려대 기계공학 졸- 전 GS건설㈜ 부장- GS Construction Arabia. Co. Ltd 이사 겸임- GS CONSTRUCTION MIDDLE EAST - SOLE PROPRIETORSHIP L.L.C. 이사 겸임

-
-
-
2019-01-01~ 현재
-

김동진
남
1965년 10월
상무
미등기
상근
호주사업개발담당

- 인하대 전기공학 졸- 전 GS건설㈜ 부장

-
-
-
2020-01-01~ 현재
-

김민종
남
1967년 06월
상무
미등기
상근

인천검단TF / 팀장 兼) 건축ㆍ주택기획담당

- 중앙대 경영학 졸- 전 GS건설㈜ 부장

144
-
-
2020-01-01~ 현재
-

박준혁
남
1968년 03월
상무
미등기
상근
사업지원담당

- 연세대 경영학 졸- Carnegie Mellon University MBA 석사- 전 GS건설㈜ 상무보

-
-
-
2020-01-01~ 현재
-

김하수
남
1969년 07월
상무
미등기
상근
사회공헌담당兼) 내부회계관리담당兼) 사회공헌팀 / 팀장

- 중앙대 경영학 졸- 고려대 Global MBA 석사- 전 GS건설㈜ 부장

-
-
-
2020-01-01~ 현재
-

김도영
남
1970년 06월
상무
미등기
상근
해외Prefab사업담당

- 서울대 경영학 졸- 동대학원 경영학 석사- 전 GS건설㈜ 상무보

-
-
-
2020-01-01~ 현재
-

이근규
남
1964년 03월
상무
미등기
상근

건축영업담당兼) 건축영업팀 / 팀장

- 부산대 건축공학 졸- 전 GS건설㈜ 부장
-
-
-
2021-01-01~ 현재
-

이상규
남
1966년 12월
상무
미등기
상근
홍보담당
- 성균관대 농기계학 졸- 전 GS건설㈜ 부장
-
-
-
2021-01-01~ 현재
-

구본삼
남
1968년 10월
상무
미등기
상근
조달본부장
- 고려대 경영학 졸- 전 GS건설㈜ 부장
1,330
-
-
2021-01-01~ 현재
-

양동완
남
1969년 02월
상무
미등기
상근
인프라사업본부장

- 명지대 토목공학 졸- 연세대 도시계획공학 석사- 전 GS건설㈜ 부장- 옥산오창고속도로㈜ 대표이사 겸임

-
-
-
2021-01-01~ 현재
-

김진걸
남
1969년 03월
상무
미등기
상근
차세대에너지연구센터/ 센터장
- 서울대 화학공학 졸- 전 GS건설㈜ 부장
-
-
-
2021-01-01~ 현재
-

최승현
남
1969년 03월
상무
미등기
상근
신사업담당兼) 신사업팀 / 팀장

- 서울대 화학공학 졸- 전 GS건설㈜ 부장- 에너지머티리얼즈㈜ 이사 겸임

-
-
-
2021-01-01~ 현재
-

정태인
남
1969년 06월
상무
미등기
상근
도시정비2담당兼) 도시정비사업2팀 / 팀장
- 부산대 경제학 졸- 전 GS건설㈜ 부장
-
-
-
2021-01-01~ 현재
-

김완수
남
1968년 09월
상무
미등기
상근
건축수행그룹장
- 인천대 건축공학 졸- 전 GS건설㈜ 부장
-
-
-
2022-01-01~ 현재
-

김욱수
남
1969년 05월
상무
미등기
상근
HR그룹장

- 고려대 경영학 졸- 동대학원 Global MBA 석사- 전 GS건설㈜ 부장

-
-
-
2023-01-01~ 현재
-

홍순완
남
1970년 02월
상무
미등기
상근
플랜트영업ㆍ견적담당
- 한양대 기계설계공학 졸- 고려대 Global MBA 석사- 전 GS건설㈜ 부장
-
-
-
2023-01-01~ 현재
-

박성만
남
1971년 05월
상무
미등기
상근
환경사업그룹장

- 부산대 환경공학 졸- 전 GS건설㈜ 부장

727
-
-
2023-01-01~ 현재
-

허진홍
남
1985년 07월
상무
미등기
상근
투자개발사업그룹장兼) 투자사업담당

- Carnegie Mellon University 토목환경공학 졸- Carnegie Mellon University 토목환경공학 석사- 전 GS건설㈜ 부장- GS E&C Development (Thailand) Co., Ltd. 이사 겸임- PT GSENC Development Indonesia : Commissioner 이사 겸임

29,588
-
6촌 이내의혈족
2023-01-01~ 현재
-

김재범
남
1967년 03월
상무
미등기
상근
Global Engineering 그룹장
- 한양대 정밀기계공학 졸- 전 GS건설㈜ 부장
-
-
-
2024-01-01~ 현재
-

성낙현
남
1969년 01월
상무
미등기
상근
구매담당
- 동아대 정치외교학 졸- 전 GS건설㈜ 부장
1,330
-
-
2024-01-01~ 현재
-

김희재
남
1969년 03월
상무
미등기
상근
건축공사2담당
- 경일대 건축공학 졸- 전 GS건설㈜ 부장
-
-
-
2024-01-01~ 현재
-

조창익
남
1970년 01월
상무
미등기
상근
플랜트공사담당
- 순천대 전기공학 졸- 전 GS건설㈜ 부장
-
-
-
2024-01-01~ 현재
-

이정환
남
1970년 07월
상무
미등기
상근
신사업기획담당
- 성균관대 건축공학 졸- 한양대 플랜트엔지니어링 석사- 전 GS건설㈜ 부장
-
-
-
2024-01-01~ 현재
-

김주열
남
1970년 09월
상무
미등기
상근
인프라 싱가포르ㆍ베트남수행담당兼) TEL T301 PJT / PD兼) TEL T301(싱가포르) / CM
- 인하대 자원공학 졸- 전 GS건설㈜ 부장
1,203
-
-
2024-01-01~ 현재
-

박남태
남
1970년 09월
상무
미등기
상근
건축공사1담당
- 숭실대 건축공학 졸- 전 GS건설㈜ 부장
-
-
-
2024-01-01~ 현재
-

강영주
남
1971년 01월
상무
미등기
상근
금융담당
- 고려대 경영학 졸- University of Washington GEMBA- 전 GS건설㈜ 부장
800
-
-
2024-01-01~ 현재
-

김진헌
남
1971년 08월
상무
미등기
상근
호주 Proposal 담당兼) 호주 Proposal팀 / 팀장
- 고려대 토목공학 졸- 전 GS건설㈜ 부장
385
-
-
2024-01-01~ 현재
-

장대은
남
1971년 10월
상무
미등기
상근
인프라수행그룹장
- 인하대 토목공학 졸- 전 GS건설㈜ 부장
-
-
-
2024-01-01~ 현재
-

이상도
남
1973년 02월
상무
미등기
상근
베트남신사업그룹장
- 동국대 경제학 졸- 전 GS건설㈜ 부장
-
-
-
2024-01-01~ 현재
-

김응재
남
1974년 06월
상무
미등기
상근
호주인프라수행담당
- 서울대 토목공학 졸- 서울대 토목공학 석사- 전 CPB Contractors Pty Ltd. Tunneling BU in Head office
-
-
-
2024-01-01~ 현재
-

김병수
남
1974년 07월
상무
미등기
상근
주택영업2담당兼) 주택영업2팀 / 팀장
- 고려대 건축공학 졸- 전 GS건설㈜ 부장
-
-
-
2024-01-01~ 현재
-

기노현
남
1974년 10월
상무
미등기
상근
Prefab사업그룹장
- 한국외대 정치외교학 졸- University of Washington 경영학 석사- 전 GS건설㈜ 부장
-
-
-
2024-01-01~ 현재
-

유영민
남
1983년 02월
상무
미등기
상근
경영전략그룹장兼) 경영전략팀 / 팀장
- 서울대 경영학 졸- Northwestern University MBA- 전 McKinsey & Company Associate Partner
1,357
-
-
2024-01-01~ 현재
-

※ 소유주식수는
2024년 0
3월
31일 기준입니다
. ※ 상무보는 상기 임원 현황에서 제외하였습니다
.
.

<작성 기준일 이후 변동된 임원의 현황>

성명

성별

출생년월

직위

등기임원여부

상근여부

담당업무

사유

비고
(기준일
)

임병용

남

1962

년
08월

부회장

미등기

상근

부회장실

퇴임

2024-03-31

우무현

남

1958

년
12월

사장

미등기

상근

본부지원실

퇴임

2024-03-31

김규화

남

1964

년
10월

부사장

미등기

상근

본부지원실

퇴임

2024-03-31

이규복

남

1962

년
09월

전무

미등기

상근

본부지원실

퇴임

2024-03-31

이원장

남

1964

년
10월

전무

미등기

상근

본부지원실

퇴임

2024-03-31

권혁태

남

1965

년
01월

전무

미등기

상근

본부지원실

퇴임

2024-03-31

박용철

남

1965

년
09월

전무

미등기

상근

본부지원실

퇴임

2024-03-31

송정훈

남

1966

년
09월

전무

미등기

상근

본부지원실

퇴임

2024-03-31

조재호

남

1966

년
11월

전무

미등기

상근

본부지원실

퇴임

2024-03-31

김영욱

남

1967

년
06월

전무

미등기

상근

본부지원실

퇴임

2024-03-31

이우찬

남

1963

년
04월

상무

미등기

상근

본부지원실

퇴임

2024-03-31

권석주

남

1964

년
01월

상무

미등기

상근

본부지원실

퇴임

2024-03-31

이경규

남

1966

년
02월

상무

미등기

상근

플랜트수행담당

퇴임

2024-03-31

박영서

남

1966

년
02월

상무

미등기

상근

Karbala Refinery PJT / CoD

퇴임

2024-03-31

정기석

남

1968

년
08월

상무

미등기

상근

ERC PJT / PD

퇴임

2024-03-31

이종화

남

1968

년
09월

상무

미등기

상근

본부지원실

퇴임

2024-03-31

조승열

남

1969

년
05월

상무

미등기

상근

본부지원실

퇴임

2024-03-31

안도용

남

1970

년
02월

상무

미등기

상근

본부지원실

퇴임

2024-03-31

※ 신임ㆍ퇴임 임원 중 자회사ㆍ손자회사 소속 임원은 제외하였습니다
.

나. 직원 등 현황

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

건축ㆍ주택
남
1,500
-
1,014
-
2,514
16.3
246,035
95
13,930
1,048
14,978
-

건축ㆍ주택
여
68
-
288
-
356
9.9
18,990
50
-

신사업
남
375
-
3
-
378
14.1
43,417
125
-

신사업
여
54
-
4
-
58
10.8
3,948
83
-

플랜트
남
434
-
27
-
461
15.6
57,503
129
-

플랜트
여
51
-
9
-
60
14.1
4,764
81
-

그린
남
274
-
61
-
335
15.9
38,654
112
-

그린
여
8
-
20
-
28
8.1
1,600
55
-

인프라(*1)
남
383
-
84
-
467
18.0
62,578
124
-

인프라(*1)
여
10
-
21
-
31
6.1
1,878
57
-

기타
남
475
-
10
-
485
15.2
74,290
141
-

기타
여
83
-
-
-
83
12.5
7,621
84
-

합 계
3,715
-
1,541
-
5,256
15.5
561,276
104
-

(*1)
인프라사업본부에는 호주사업본부가 포함되어 있습니다.

1) 상기 연간급여총액 및 1인 평균급여액은 소득세법 제20조에 따라 세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득을 기준으로 기재하였습니다.
2) 상기 평균근속연수는 기간의 정함이 없는 근로자 기준으로 기재하였습니다.3) 미등기임원은 기간의 정함이 없는 근로자에 포함하여 작성되었습니다.4) 상기 기간제 근로자에는 현장채용계약직이 포함되어 작성되었습니다.5) 소속외 근로자 수는 고용형태 현황 공시 인원을 기준으로 작성되었습니다.
6) 2021년 07월 13일 개정된 공시작성에 추가된 '직원 등의 현황 작성지침 (ⅸ)'에 따라 '1인 평균 급여액' 산출 기준이 변경 되었습니다.

<미등기임원 보수 현황>

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
45
29,379,875
652,886
-

2. 임원의 보수 등

* 기업공시서식 작성기준 및 기업공시 실무안내에 따라 동 항목의 기재가 분기보고서에서 생략됨에 따라, 아래 내용은 2023년 사업보고서 기준으로 기재되었습니다.

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 포함)
7
13,000
-

나. 보수지급금액

1) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

8
4,283
612
-

2) 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
4,001
2,001
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
1
72
72
-

감사위원회 위원
4
210
53
2023-06-23 부 조희진 이사 퇴임2023-08-11 부 최현숙 이사 선임

감사
-
-
-
-

※ 연결기업은 주주총회의 의결을 통해 보수 총액 한도가 승인되며, 지급은 이사회에서 대표이사에게 위임하였습니다.

※
사외이사 및 감사의 별도의 보수체계는 없으나, 동종업계 평균 지급율 등을 고려하여 인당 月 6백만원씩 정액 지급하였습니다.
※
등기이사 중 보수지급금액이 없는 기타비상무이사 1인은 1인 평균보수액 산정 시 포함되지 않았습니다.

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1) 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

허창수
회장
2,494
-

임병용
부회장
1,507
-

2) 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

허창수
근로소득
급여
2,494
집행임원인사관리규정(이사회 승인)에 따라 다음과 같이 지급하였음(12개월 적의분할)- 기본연봉 : 직위별 임원연봉 Table에 의거하여 1,609백만원 지급- 역할급 : 담당 직무와 역할을 감안하여 885백만원 지급

상여
-
-

주식매수선택권행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

임병용
근로소득
급여
1,507
집행임원인사관리규정(이사회 승인)에 따라 다음과 같이 지급하였음(12개월 적의분할)- 기본연봉 : 직위별 임원연봉 Table에 의거하여 1,068백만원 지급- 역할급 : 담당 직무와 역할을 감안하여 439백만원 지급

상여
-
-

주식매수선택권행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1) 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

허창수
회장
2,494
-

임병용
부회장
1,507
-

허윤홍
사장
1,474
-

우무현
사장
1,237
-

조성한
부사장
866
-

2) 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

허창수
근로소득
급여
2,494
집행임원인사관리규정(이사회 승인)에 따라 다음과 같이 지급하였음(12개월 적의분할)- 기본연봉 : 직위별 임원연봉 Table에 의거하여 1,609백만원 지급- 역할급 : 담당 직무와 역할을 감안하여 885백만원 지급

상여
-
-

주식매수선택권행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

임병용
근로소득
급여
1,507
집행임원인사관리규정(이사회 승인)에 따라 다음과 같이 지급하였음(12개월 적의분할)- 기본연봉 : 직위별 임원연봉 Table에 의거하여 1,068백만원 지급- 역할급 : 담당 직무와 역할을 감안하여 439백만원 지급

상여
-
-

주식매수선택권행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

허윤홍
근로소득
급여
944
집행임원인사관리규정(이사회 승인)에 따라 다음과 같이 지급하였음(12개월 적의분할)- 기본연봉 : 직위별 임원연봉 Table에 의거하여 684백만원 지급- 역할급 : 담당 직무와 역할을 감안하여 260백만원 지급

상여
530
성과급은 집행임원인사관리규정(이사회 승인)에 따라 당기순이익 등으로 구성된 계량지표와 국내외 경제 및경기상황, 경쟁사 대비 성과, 위기대응 능력, 단기 및 중장기 전략실행도 등으로 구성된 비계량 지표를 종합적으로고려하여 연간급여의 0~200% 범위내에서 지급전년도(22年) 세후이익목표 및 전략적 활동 실천사항을 고려하여 전년도(22年) 고정 연봉의 약 70%를 지급함

주식매수선택권행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

우무현
근로소득
급여
779
집행임원인사관리규정(이사회 승인)에 따라 다음과 같이 지급하였음(12개월 적의분할)- 기본연봉 : 직위별 임원연봉 Table에 의거하여 609백만원 지급- 역할급 : 담당 직무와 역할을 감안하여 170백만원 지급

상여
458
성과급은 집행임원인사관리규정(이사회 승인)에 따라 당기순이익 등으로 구성된 계량지표와 국내외 경제 및경기상황, 경쟁사 대비 성과, 위기대응 능력, 단기 및 중장기 전략실행도 등으로 구성된 비계량 지표를 종합적으로고려하여 연간급여의 0~200% 범위내에서 지급전년도(22年) 세후이익목표 및 전략적 활동 실천사항을 고려하여 전년도(22年) 고정 연봉의 약 61%를 지급함

주식매수선택권행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

조성한
근로소득
급여
554
집행임원인사관리규정(이사회 승인)에 따라 다음과 같이 지급하였음(12개월 적의분할)- 기본연봉 : 직위별 임원연봉 Table에 의거하여 403백만원 지급- 역할급 : 담당 직무와 역할을 감안하여 128백만원 지급- 기타 : 해외근무사원 관리규정에 따라 해외지사수당 19백만원 및 복리후생 규정에 따라 자녀학자금 4백만원 지급

상여
312
성과급은 집행임원인사관리규정(이사회 승인)에 따라 당기순이익 등으로 구성된 계량지표와 국내외 경제 및경기상황, 경쟁사 대비 성과, 위기대응 능력, 단기 및 중장기 전략실행도 등으로 구성된 비계량 지표를 종합적으로고려하여 연간급여의 0~200% 범위내에서 지급전년도(22年) 세후이익목표 및 전략적 활동 실천사항을 고려하여 전년도(22年) 고정 연봉의 약 61%를 지급함

주식매수선택권행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>

해당사항 없음

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

* 기업공시서식 작성기준 및 기업공시 실무안내에 따라 동 항목의 기재가 분기보고서에서 생략됨에 따라, 아래 내용은 2023년 사업보고서 기준으로 기재되었습니다.

가. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

지에스
7
89
96

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

※ 연결기업은 보고자료 작성기준일 현재 지에스 계열에 속해 있으며 상기 국내 계열회사 이외에 해외 계열회사 160개가 있습니다.1) 계통도

gs건설 계통도.jpg
gs건설 계통도

gs계통도

※ 지에스 계열의 계통도는 '주식회사 GS'의 정기공시를 참조하시기 바랍니다.2) 계열회사간의 업무조정이나 이해관계를 조정하는 기구 또는 조직이 있는 경우 그 현황

해당사항 없음3) 계열회사 중 회사의 경영에 직접 또는 간접으로 영향력을 미치는 회사

계열회사 중 ㈜GS는 지주회사로, 회사의 경영에 직접 또는 간접으로 영향력을 미치는 회사입니다.4) 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

(단위 : 2023년 12월 31일)

성명
겸직회사 (상근여부)

임병용
GS Inima Environment S.A. (비상근), VIETNAM GS INDUSTRY ONE-MEMBER LLC (비상근), VIETNAM GS ENTERPRISE ONE MEMBER LLC (비상근)

허윤홍
GS Inima Environment S.A. (비상근), Danwood S.A. (비상근)

김태진
GS Inima Environment S.A. (비상근), VIETNAM GS INDUSTRY ONE-MEMBER LLC (비상근), VIETNAM GS ENTERPRISE ONE MEMBER LLC (비상근), ㈜지씨에스 (상근)

김규화
지앤엠에스테이트㈜ (비상근)

조성한
GS Engineering & Construction Australia Pty. Ltd. (상근)

김영신
GS엘리베이터㈜ (비상근)

이우찬
GS Engineering & Construciton Spain S.L (비상근)

조승열
VIETNAM GS INDUSTRY ONE-MEMBER LLC (상근), VIETNAM GS ENTERPRISE ONE MEMBER LLC (상근)

김동욱
GS Construction Arabia.Co.,Ltd (비상근), GS CONSTRUCTION MIDDLE EAST - SOLE PROPRIETORSHIP L.L.C. (비상근)

김도영
Danwood S.A. (비상근), Elements (Europe) Limited (상근)

최승현
에너지머티리얼즈㈜ (비상근)

양동완
옥산오창고속도로㈜ (비상근), ㈜경기평택글로벌 (비상근)

허진홍
GS E&C Development(Thailand) Co.,Ltd. (비상근), PT GSENC Development Indonesia: Commissioner (비상근)

나. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
1
71
72
1,798,022
91,053
-19,337
1,869,738

일반투자
-
24
24
119,065
2,029
115
121,209

단순투자
2
46
48
137,248
5,207
4,716
147,171

계
3
141
144
2,054,335
98,289
-14,506
2,138,118

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등가. 대여금

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(원화단위 : 백만원, 외화단위 : 천)

성명(법인명)
관계
계정과목
환종
변동내역
비고

기초
증가
감소
기말

Vietnam GS Industry One-Member LLC
계열회사
단기대여금
USD
33,240
20,000
19,000
34,240
(주1)

장기대여금
USD
159,650
19,000
20,000
158,650

Vietnam GS Enterprise One Member LLC
계열회사
단기대여금
USD
-
-
-
-
(주2)

장기대여금
USD
170,000
-
-
170,000

GS Construction Arabia Co., Ltd.
계열회사
단기대여금
USD
270,030
88,300
49,780
308,550
(주3)

장기대여금
USD
191,300
49,780
88,300
152,780

PALA-POWER GENERAL CONSTRUCTION SERVICE (PROPRIETARY) LIMITED
계열회사
단기대여금
USD
-
49
-
49
(주4)

장기대여금
USD
49
-
49
0

GS Village Lake LLC
계열회사
단기대여금
USD
1,030
-
-
1,030
(주5)

장기대여금
USD
0
-
-
-

GS Construction Middle East LLC
계열회사
단기대여금
USD
7,800
4,820
3,700
8,920
(주6)

장기대여금
USD
18,377
3,700
4,820
17,257

PT. CORE RESOURCE
관계기업
단기대여금
USD
2,539
-
-
2,539
(주7)

장기대여금
USD
-
-
-
-

Elements Europe Ltd.
계열회사
단기대여금
GBP
9,000
-
-
9,000
(주8)

장기대여금
GBP
-
-
-
-

CHERVONA GORA EKO, LLC
계열회사
단기대여금
EUR
7,500
-
-
7,500
(주9)

장기대여금
EUR
-
-
-
-

은평새길㈜
계열회사
장기대여금
KRW
163
-
-
163
(주10)

옥산오창고속도로㈜
계열회사
장기대여금
KRW
8,220
720
-
8,940
(주11)

태안햇들원태양광㈜
계열회사
장기대여금
KRW
2,031
-
-
2,031
(주12)

합계
USD
854,015
185,649
185,649
854,015
-

GBP
9,000
-
-
9,000

EUR
7,500
-
-
7,500

KRW
10,414
720
-
11,134

※ 기말환율 : 1EUR=1,452.93, 1USD=1,346.80, 1GBP=1,700.34 기초환율 : 1EUR=1,426.59, 1USD=1,289.40, 1GBP=1,641.79
※ 계열회사를 제외한 관계기업, 공동기업, 기타기업과의 거래내역은 [Ⅲ. 재무에 관한 사항의 3. 연결재무제표 주석 - 30. 특수관계자 거래 및 5. 재무제표 주석 - 30. 특수관계자 거래]를 참조 하시기 바랍니다.

(주1)
연결기업은 전결 규정 의거 해외 현지법인인 Vietnam GS Industry One Member LLC의 자금 부족을 해결하기 위하여 동사와 총 USD 192.89Mil.의 대여약정을 체결하였으며, 그 주요 내용은 아래와 같습니다.

구분
내역

거래상대방
Vietnam GS Industry One-Member LLC

대여금액
USD 192,890,000

대여기간및대여금리
통화
금액
기간
이자율
비고

USD
20,400,000
2023-10-06 ~ 2025-10-06
4.60%
장기

USD
5,750,000
2023-10-14 ~ 2025-10-14
4.60%
장기

USD
8,700,000
2023-10-22 ~ 2025-10-22
4.60%
장기

USD
20,000,000
2023-10-29 ~ 2025-10-29
4.60%
장기

USD
6,000,000
2023-11-08 ~ 2025-11-08
4.60%
장기

USD
4,000,000
2023-12-13 ~ 2025-12-13
4.60%
장기

USD
13,000,000
2024-01-27 ~ 2026-01-27
4.60%
장기

USD
6,000,000
2024-03-04 ~ 2026-03-04
4.60%
장기

USD
4,240,000
2022-11-19 ~ 2024-11-19
4.60%
단기

USD
5,000,000
2022-12-21 ~ 2024-12-21
4.60%
단기

USD
10,000,000
2023-01-15 ~ 2025-01-15
4.60%
단기

USD
5,000,000
2023-02-11 ~ 2025-02-11
4.60%
단기

USD
5,000,000
2023-02-13 ~ 2025-02-13
4.60%
단기

USD
9,000,000
2023-04-22 ~ 2025-04-22
4.60%
장기

USD
5,000,000
2023-04-25 ~ 2025-04-25
4.60%
장기

USD
4,000,000
2023-04-27 ~ 2025-04-27
4.60%
장기

USD
4,300,000
2023-05-06 ~ 2025-05-06
4.60%
장기

USD
34,500,000
2023-07-29 ~ 2025-07-29
4.60%
장기

USD
13,000,000
2023-08-05 ~ 2025-08-05
4.60%
장기

USD
5,000,000
2023-09-18 ~ 2024-09-18
4.60%
단기

USD
5,000,000
2023-09-05 ~ 2025-09-05
4.60%
장기

원리금 수령
원리금 일시 상환

상기 해외 현지법인 대여와 관련한 당분기말 현재 대여금 잔액은 259,784백만원입니다.

(주2) 연결기업은 전결 규정 의거 해외 현지법인인 Vietnam GS Enterprise One Member LLC의 자금 부족을 해결하기 위하여 동사와 총 USD 170.00Mil.의 대여약정을 체결하였으며, 그 주요 내용은 아래와 같습니다.

구분
내역

거래상대방
Vietnam GS Enterprise One Member LLC

대여금액
USD 170,000,000

대여기간및대여금리
통화
금액
기간
이자율
비고

USD
30,000,000
2023-10-25 ~ 2025-10-25
4.60%
장기

USD
10,000,000
2023-11-04 ~ 2025-11-04
4.60%
장기

USD
10,000,000
2023-02-11 ~ 2025-02-11
4.60%
장기

USD
50,000,000
2023-04-04 ~ 2024-04-04
4.60%
장기

USD
60,000,000
2023-04-06 ~ 2024-04-06
4.60%
장기

USD
10,000,000
2023-04-18 ~ 2024-04-18
4.60%
장기

원리금 수령
원리금 일시 상환

상기 해외 현지법인 대여와 관련한 당분기말 현재 대여금 잔액은 228,956백만원입니다.

(주3) 연결기업은 전결 규정 의거 해외 현지법인인 GS Construction Arabia Co., Ltd의 자금 부족을 해결하기 위하여 동사와 총 USD 461.33Mil.의 대여약정을 체결하였으며, 그 주요 내용은 아래와 같습니다.

구분
내역

거래상대방
GS Construction Arabia Co., Ltd

대여금액
USD 461,330,527

대여기간및대여금리
통화
금액
기간
이자율
비고

USD
63,000,000
2023-12-21 ~ 2025-12-21
4.60%
장기

USD
4,500,000
2024-01-29 ~ 2026-01-29
4.60%
장기

USD
8,000,000
2024-02-24 ~ 2026-02-24
4.60%
장기

USD
10,000,000
2024-02-27 ~ 2026-02-27
4.60%
장기

USD
27,280,527
2024-03-29~ 2026-03-29
4.60%
장기

USD
24,000,000
2022-05-12 ~ 2024-05-12
4.60%
단기

USD
22,000,000
2022-07-14 ~ 2024-07-14
4.60%
단기

USD
30,000,000
2022-08-02~ 2024-08-03
4.60%
단기

USD
47,000,000
2022-09-29 ~ 2024-09-29
4.60%
단기

USD
4,050,000
2022-11-21 ~ 2024-11-21
4.60%
단기

USD
3,200,000
2022-12-07 ~ 2024-12-08
4.60%
단기

USD
90,000,000
2022-12-24 ~ 2024-12-24
4.60%
단기

USD
64,000,000
2023-01-26 ~ 2025-01-26
4.60%
단기

USD
24,300,000
2023-02-22 ~ 2025-02-22
4.60%
단기

USD
40,000,000
2023-08-17 ~ 2025-08-17
4.60%
장기

원리금 수령
원리금 일시 상환

상기 해외 현지법인 대여와 관련한 당분기말 현재 대여금 잔액은 621,320백만원입니다.

(주4) 연결기업은 전결 규정 의거 해외 현지법인인 PALA-POWER GENERAL CONSTRUCTION SERVICE(PROPRIETARY) LIMITED의 자금 부족을 해결하기 위하여 동사와 총 USD 0.05Mil.의 대여약정을 체결하였으며, 그 주요 내용은 아래와 같습니다.

구분
내역

거래상대방
PALA-POWER GENERAL CONSTRUCTION SERVICE(PROPRIETARY) LIMITED

대여금액
USD 49,300

대여기간 및대여금리
통화
금액
기간
이자율
비고

USD
49,300
2023-03-16 ~ 2025-03-16
4.60%
단기

원리금 수령
원리금 일시 상환

상기 해외 현지법인 대여와 관련한 당분기말 현재 대여금 잔액은 66백만원입니다.

(주5) 연결기업은 전결 규정 의거 해외 현지법인인 GS Village Lake LLC의 자금 부족을 해결하기 위하여 동사와 총 USD 1.03Mil.의 대여약정을 체결하였으며, 그 주요 내용은 아래와 같습니다.

구분
내역

거래상대방
GS Village Lake LLC

대여금액
USD 1,030,000

대여기간 및대여금리
통화
금액
기간
이자율
비고

USD
1,030,000
2022-07-26 ~ 2024-07-26
4.60%
단기

원리금 수령
원리금 일시 상환

상기 해외 현지법인 대여와 관련한 당분기말 현재 대여금 잔액은 1,387백만원입니다.

(주6) 연결기업은 전결 규정 의거 해외 현지법인인 GS CONSTRUCTION MIDDLE EAST - SOLE PROPRIETORSHIP L.L.C.의 자금 부족을 해결하기 위하여 동사와 총 USD 26.18Mil.의 대여약정을 체결하였으며, 그 주요 내용은 아래와 같습니다.

구분
내역

거래상대방
GS CONSTRUCTION MIDDLE EAST - SOLE PROPRIETORSHIP L.L.C.

대여금액
USD 26,177,516.31

대여기간및대여금리
통화
금액
기간
이자율
비고

USD
1,700,000
2023-10-02 ~ 2025-10-02
4.60%
장기

USD
1,700,000
2024-01-20 ~ 2026-01-20
4.60%
장기

USD
2,000,000
2024-01-13 ~ 2026-01-13
4.60%
장기

USD
100,000
2022-07-08 ~ 2024-07-08
4.60%
단기

USD
1,000,000
2022-07-08 ~ 2024-07-08
4.60%
단기

USD
3,000,000
2022-12-17 ~ 2024-12-17
4.60%
단기

USD
2,000,000
2023-02-08 ~ 2025-02-08
4.60%
단기

USD
2,820,000
2023-03-27 ~ 2025-03-27
4.60%
단기

USD
3,000,000
2023-04-28 ~ 2025-04-28
4.60%
장기

USD
1,327,516
2023-05-09 ~ 2025-05-09
4.60%
장기

USD
1,530,000
2023-06-20 ~ 2025-06-20
4.60%
장기

USD
2,000,000
2023-07-26 ~ 2025-07-26
4.60%
장기

USD
2,000,000
2023-08-30 ~ 2025-08-30
4.60%
장기

USD
2,000,000
2023-09-20 ~ 2025-09-20
4.60%
장기

원리금 수령
원리금 일시 상환

상기 해외 현지법인 대여와 관련한 당분기말 현재 대여금 잔액은 35,256백만원입니다.

(주7) 연결기업은 전결 규정 의거 해외 현지법인인 PT. Core Resource의 자금 부족을 해결하기 위하여 동사와 총 USD 2.54Mil.의 대여약정을 체결하였으며, 그 주요 내용은 아래와 같습니다.

구분
내역

거래상대방
PT. Core Resource

대여금액
USD 2,539,216

대여기간및대여금리
통화
금액
기간
이자율
비고

USD
539,216
2022-12-31 ~ 2024-12-31
12.00%
단기

USD
2,000,000
2022-12-31 ~ 2024-12-31
8.00%
단기

원리금 수령
원리금 일시 상환

상기 해외 현지법인 대여와 관련한 당분기말 현재 대여금 잔액은 3,419백만원입니다.

(주8) 연결기업은 전결 규정 의거 해외 현지법인인 Elements Europe Ltd.의 자금 부족을 해결하기 위하여 동사와 총 GBP 9Mil.의 대여약정을 체결하였으며, 그 주요 내용은 아래와 같습니다.

구분
내역

거래상대방
Elements Europe Ltd.

대여금액
GBP 9,000,000

대여기간및대여금리
통화
금액
기간
이자율
비고

GBP
5,000,00
2024-03-29 ~ 2025-03-29
4.60%
단기

GBP
4,000,00
2023-09-26 ~ 2024-09-26
4.60%
단기

원리금 수령
원리금 일시 상환

상기 해외 현지법인 대여와 관련한 당분기말 현재 대여금 잔액은 15,303백만원입니다.(주9) 연결기업은 전결 규정 의거 해외 현지법인인 CHERVONA GORA EKO, LLC.의 자금 부족을 해결하기 위하여 동사와 총 EUR 7.5Mil.의 대여약정을 체결하였으며, 그 주요 내용은 아래와 같습니다.

구분
내역

거래상대방
CHERVONA GORA EKO, LLC

대여금액
EUR 7,500,000

대여기간및대여금리
통화
금액
기간
이자율
비고

EUR
7,500,000
2023-11-20 ~ 2024-11-20
6.00%
단기

원리금 수령
원리금 일시 상환

상기 해외 현지법인 대여와 관련한 당분기말 현재 대여금 잔액은 10,897백만원입니다.

(주10) 연결기업은 전결 규정 의거 은평새길㈜의 자금 부족을 해결하기 위하여 동사와 총 163백만원의 대여약정을 체결하였으며, 그 주요 내용은 아래와 같습니다.

구분
내역

거래상대방
은평새길㈜

대여금액
KRW 162,656,000

대여기간및대여금리
통화
금액
기간
이자율
비고

KRW
162,656,000
2013-07 ~
6.90%
장기

원리금 수령
- 금융약정 체결 후 최종정산- 중도상환수수료 없음

(주11) 연결기업은 전결 규정 의거 옥산오창고속도로㈜의 자금 부족을 해결하기 위하여 동사와 총 8,940백만원의 대여약정을 체결하였으며, 그 주요 내용은 아래와 같습니다

구분
내역

거래상대방
옥산오창고속도로㈜

대여금액
KRW 8,940,000,000

대여기간및대여금리
통화
금액
기간
이자율
비고

KRW
480,000,000
2021-04-29 ~ 2047-12-31
4.60%
장기

KRW
720,000,000
2021-07-29 ~ 2047-12-31
4.60%
장기

KRW
840,000,000
2021-10-25 ~ 2047-12-31
4.60%
장기

KRW
780,000,000
2022-01-28 ~ 2047-12-31
4.60%
장기

KRW
780,000,000
2022-04-29 ~ 2047-12-31
4.60%
장기

KRW
780,000,000
2022-07-28 ~ 2047-12-31
4.60%
장기

KRW
780,000,000
2022-10-27 ~ 2047-12-31
4.60%
장기

KRW
900,000,000
2023-01-27 ~ 2047-12-31
4.60%
장기

KRW
840,000,000
2023-04-26 ~ 2047-12-31
4.60%
장기

KRW
540,000,000
2023-07-26 ~ 2047-12-31
4.60%
장기

KRW
780,000,000
2023-10-27 ~ 2047-12-31
4.60%
장기

KRW
720,000,000
2024-01-25 ~ 2047-12-31
4.60%
장기

원리금 수령
일시상환

(주12) 연결기업은 전결 규정 의거 태안햇들원태양광㈜의 자금 부족을 해결하기 위하여 동사와 총 2,031백만원의 대여약정을 체결하였으며, 그 주요 내용은 아래와 같습니다.

구분
내역

거래상대방
태안햇들원태양광㈜

대여금액
KRW 2,031,000,000

대여기간및대여금리
통화
금액
기간
이자율
비고

KRW
233,600,000
2023-04-06 ~ 2024-09-30
4.60%
단기

KRW
1,797,400,000
2023-04-28 ~ 2024-09-30
4.60%
단기

원리금 수령
- 금융약정 체결 후 최종정산- 중도상환수수료 없음

나. 담보제공

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

성명(법인명)
관계
거래내역
비고

기초
증가
감소
기말

옥산오창고속도로㈜
계열회사
29,940
-
-
29,940
- 채권자 : 메리츠화재 외- 담보물 : 옥산오창고속도로 보통주 (5,988,000주)

17,000
-
-
17,000
- 채권자 : 메리츠화재 외- 담보물 : 전자어음

구미맑은물㈜
계열회사
584
-
-
584
- 채권자 : 미래에셋그린인프라전문투자형사모특별자산투자신탁2호- 담보물 : 구미맑은물 보통주 (116,721주)

지에스파워㈜
계열회사
-
34,992
-
34,992
- 채권자 : 지에스파워㈜- 담보물 : 전자어음

지에스이피에스㈜
계열회사
-
4,498
-
4,498
- 채권자 : 지에스이피에스㈜- 담보물 : 전자어음

지에스에너지㈜
계열회사
-
434
-
434
- 채권자 : 지에스에너지㈜- 담보물 : 전자어음

합계
47,524
39,924
-
87,448
-

※ 상기 담보제공과 관련된 보증금액은 실제 담보금액을 기재하였으며 그 내역은 [XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 2. 우발채무 등에 관한 사항]에 포함
되어 있습니다.
※ 계열회사를 제외한 관계기업, 공동기업, 기타기업과의 거래내역은 [Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 30. 특수관계자 거래 및 5. 재무제표 주석 - 30. 특수관계자 거래]를 참조 하시기 바랍니다.

다. 채무보증

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(원화단위 : 백만원, 외화단위 : 천)

성명(법인명)
관계
거 래 내 역
비고

환종
기초
증가
감소
기말

Vietnam GS Enterprise One Member LLC
계열회사
KRW
212,751
9,471
-
222,222
채권자 : SG, SC

USD
165,000
-
-
165,000

KRW
101,384
1,768
-
103,152
채권자 : 주식회사 스마일게이트 홀딩스

USD
80,000
-
-
80,000

Vietnam GS Industry One-Member LLC
계열회사
KRW
19,341
-
9,240
10,101
채권자 : KEXIM(한국수출입은행)

USD
15,000
-
7,500
7,500

KRW
19,341
861
-
20,202
채권자 : KEXIM(한국수출입은행)

USD
15,000
-
-
15,000

KRW
6,425
234
-
6,659
채권자 : KEXIM Vietnam Leasing Company Limited

USD
4,944
-
-
4,944

KRW
15,694
325
-
16,019
채권자 : KB Kookmin Bank Ho Chi Minh City Branch

VND
295,000,000
-
-
295,000,000

KRW
12,894
574
-
13,468
채권자 : HSBC Bank (Vietnam) Ltd.

USD
10,000
-
-
10,000

KRW
12,894
574
-
13,468
채권자 : KB Kookmin Bank Singapore Branch

USD
10,000
-
-
10,000

KRW
12,894
574
-
13,468
채권자 : KB Kookmin Bank Singapore Branch

USD
10,000
-
-
10,000

KRW
12,894
574
-
13,468
채권자 : KB Kookmin Bank Singapore Branch

USD
10,000
-
-
10,000

KRW
-
13,468
-
13,468
채권자 : KB Kookmin Bank Singapore Branch

USD
-
10,000
-
10,000

GS Inima Environment S.A.U.
계열회사
KRW
7,133
132
-
7,265
채권자 : HSBC Bank Plc

EUR
5,000
-
-
5,000

KRW
64,470
2,870
-
67,340
채권자 : HSBC Bank Plc

USD
50,000
-
-
50,000

KRW
71,330
1,317
-
72,647
채권자 : BNP Paribas Spain

EUR
50,000
-
-
50,000

KRW
4,280
79
-
4,359
채권자 : Deutsche Bank

EUR
3,000
-
-
3,000

KRW
7,133
132
-
7,265
채권자 : Deutsche Bank

EUR
5,000
-
-
5,000

KRW
7,133
132
-
7,265
채권자 : BNP Paribas Spain

EUR
5,000
-
-
5,000

KRW
6,447
287
-
6,734
채권자 : BNP Paribas Spain

USD
5,000
-
-
5,000

KRW
54,337
2,419
-
56,756
채권자 : BNP Paribas Spain

USD
42,142
-
-
42,142

KRW
54,337
2,419
-
56,756
채권자 : Credit Agricole

USD
42,142
-
-
42,142

KRW
14,266
263
-
14,529
채권자 : Deutsche Bank

EUR
10,000
-
-
10,000

GS Construction Middle East L.L.C.- SOLE PROPRIETORSHIP L.L.C
계열회사
KRW
6,447
287
-
6,734
채권자 : HSBC Bank Plc

USD
5,000
-
-
5,000

KRW
6,447
287
-
6,734
채권자 : HSBC Bank Plc

USD
5,000
-
-
5,000

Mountain View Mezz LLC
계열회사
KRW
64,470
2,870
-
67,340
채권자 : KEXIM(한국수출입은행)

USD
50,000
-
-
50,000

KRW
244,986
10,906
-
255,892
채권자 : KEXIM(한국수출입은행)

USD
190,000
-
-
190,000

Mountain Owner Mezz LLC
계열회사
KRW
373,926
16,646
-
390,572
채권자 : Standard Chartered New York

USD
290,000
-
-
290,000

400 Logue Owner LLC
계열회사
KRW
64,470
2,870
-
67,340
채권자 : Standard Chartered New York

USD
50,000
-
-
50,000

GS Inima Barka 5 Desalination Company SAOC
계열회사
KRW
61,891
2,755
-
64,646
채권자 : KEB HANA Bank London

USD
48,000
-
-
48,000

Shuweihat R O Desalination Company LLC
계열회사
KRW
-
73,673
-
73,673
채권자 : CBD

USD
-
54,702
-
54,702

GS Inima Investment Sole Proprietorship LLC
계열회사
KRW
92,192
-
92,192
-
채권자 : CBD

USD
71,500
-
71,500
-

Elements (Europe) Ltd.
계열회사
KRW
31,981
1,140
-
33,121
채권자 : Euler Hermes

GBP
19,479
-
-
19,479

계열회사
KRW
6,567
234
-
6,801
채권자 : KB Kookmin Bank London Branch

GBP
4,000
-
-
4,000

계열회사
KRW
-
5,101
-
5,101
채권자 : KEB HANA Bank London Branch

GBP
-
3,000
-
3,000

계열회사
KRW
-
660
-
660
채권자 : Euler Hermes

GBP
-
388
-
388

GS Construction Arabia Co. Ltd.
계열회사
KRW
13,754
610
-
14,364
채권자 : HSBC PLC

SAR
40,000
-
-
40,000

계열회사
KRW
6,877
305
-
7,182
채권자 : HSBC PLC

SAR
20,000
-
-
20,000

GS E&C Mumbai Private Limited
계열회사
KRW
1,378
58
-
1,436
채권자 : 신한은행 뭄바이 지점

INR
88,920
-
-
88,920

옥산오창고속도로㈜
계열회사
KRW
1,980
-
720
1,260
채권자 : 메리츠화재 외

합 계
KRW
1,694,744
156,875
102,152
1,749,467
기초환율 : 1EUR=1,426.59, 1USD=1,289.40, 1VND=0.0532, 1AUD=880.08, 1GBP=1,641.79, 1SAR=343.85, 1INR=15.5기말환율 : 1EUR=1,452.93, 1USD=1,346.80, 1VND=0.0543, 1AUD=877.44, 1GBP=1,700.34, 1SAR=359.01, 1INR=16.15

USD
1,168,728
64,702
79,000
1,154,430

EUR
78,000
-
-
78,000

VND
295,000,000
-
-
295,000,000

INR
88,920
-
-
88,920

SAR
60,000
-
-
60,000

GBP
23,479
3,388
-
26,867

※ 계열회사를 제외한 관계기업, 공동기업, 기타기업과의 거래내역은 [Ⅲ. 재무에 관한 사항의 3. 연결재무제표 주석 - 30. 특수관계자 거래 및 5. 재무제표 주석 - 30. 특수관계자 거래]를 참조 하시기 바랍니다.

2. 대주주등에 대한 자산양수도 등

해당사항 없음

3. 대주주와의 영업거래
최근 사업연도 별도 매출액의 5% 이상 거래내역은 없습니다.
4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래
해당사항 없음

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

신고일자
제 목
신 고 내 용
신고사항의 진행상황

2018-12-03
기타 경영사항(자율공시)
■ 성남은행주공아파트 재건축사업 시공자 선정- 당사는 성남은행주공아파트 시공자 선정총회에서 시공자로 선정되었습니다. 1) 선정일자 : 2018-12-02 (일) 2) 공사금액 : 4,185억원 (당사분, 부가세 별도)
■ 성남은행주공아파트 재건축사업 시공자 선정 취소- 당사는 성남은행주공아파트 재건축사업 임시총회에서 시공자 선정 취소 결정을 받았습니다. 1) 해지일자 : 2024-04-13 (토) 2) 공사금액 : 4,185억원 (부가세 별도)

2019-04-16
기타경영사항(자율공시)
■ 부산 부곡2구역 재개발정비사업 시공자 선정- 당사는 부산 부곡2구역 재개발정비사업 시공자 선정총회에서 시공자로 선정되었습니다. 1) 선정일자 : 2019-04-13 (토) 2) 공사금액 : 2,748억원 (당사분, 부가세 별도)
■ 부산 부곡2구역 재개발정비사업 진행상황- 시공자 선정 취소 결정 : 당사는 부산 부곡2구역 재개발정비사업 임시총회에서 시공자 선정취소 결정을 받았습니다. 1) 해지일자 : 2022-01-22 (토) 2) 공사금액 : 2,748억원 (부가세 별도)- 시공자 선정 : 당사는 부산 부곡2구역 재개잘정비사업 시공자로 선정되었습니다. 1) 선정일자 : 2022-06-26 (일) 2) 공사금액 : 6,438억원 (부가세 별도)

2021-12-20
투자판단 관련주요경영사항
■ 한강맨션아파트 주택재건축정비사업 우선협상대상자 선정- 당사는 한강맨션아파트 주택재건축정비사업 우선협상대상자로 선정되었습니다. 1) 선정일자 : 2021-12-18 (토) 2) 공사금액 : 6,224억원 (부가세 별도)
■ 한강맨션아파트 주택재건축정비사업 진행상황- 시공자 선정 : 당사는 한강맨션아파트 주택재건축정비사업 시공자로 선정되었습니다. 1) 선정일자 : 2022-01-22 (토) 2) 공사금액 : 6,224억원 (부가세 별도)- 단일판매계약 체결 1) 계약일자 : 2022-05-17 (화) 2) 계약금액 : 6,224억원 3) 공사기간 : 공사착수일로부터 36개월

2021-12-20
투자판단 관련주요경영사항
■ 신나무실 주공5단지 리모델링 사업 시공자 선정- 당사는 신나무실 주공5단지 리모델링 사업 시공자 선정총회에서 시공자로 선정되었습니다. 1) 선정일자 : 2021-12-17 (금) 2) 공사금액 : 4,252억원 (부가세 별도)
■ 영통 주공5단지 리모델링 사업 진행상황- 단일판매계약 체결 1) 계약일자 : 2022-07-26 (화) 2) 계약금액 : 4,252억원 3) 공사기간 : 공사착수일로부터 42개월

2022-01-12
투자판단 관련주요경영사항
■ 부산 구서5구역 재건축정비사업 우선협상대상자 선정- 당사는 부산 구서5구역 재건축정비사업 우선협상대상자로 선정되었습니다. 1) 선정일자 : 2022-01-11 (화) 2) 공사금액 : 2,660억원 (부가세 별도)
■ 부산 구서5구역 재건축정비사업 진행상황- 당사는 부산 구서5구역 재건축정비사업 시공자로 선정되었습니다. 1) 선정일자 : 2022-02-12 (토) 2) 공사금액 : 2,660억원 (부가세 별도)

2022-02-14
투자판단 관련주요경영사항
■ 불광제5주택 재개발정비사업 시공자 선정- 당사는 불광제5주택 재개발정비사업 시공자로 선정되었습니다. 1) 선정일자 : 2022-02-12 (토) 2) 공사금액 : 6,291억원 (부가세 별도)
■ 불광제5주택 재개발정비사업 사업 진행상황- 단일판매계약 체결 1) 계약일자 : 2022-07-21 (목) 2) 계약금액 : 6,291억원 3) 공사기간 : 공사착수일로부터 37개월

2022-03-21
투자판단 관련주요경영사항
■ 호주 Inland Rail G2K (Gowrie to Kagaru) PPP사업 우선협상자 선정- 당사 컨소시엄은 호주 Australian Rail Track Corporation (ARTC)으로부터 Inland Rail G2K (Gowrie to Kagaru) PPP사업 우선협상자로 선정되었습니다.- 선정일자 : 2022-03-21 (월)
진행중

2022-06-03
투자판단 관련주요경영사항
■ 대전 도마변동5구역 재개발정비사업 시공자 선정- 당사는 대전 도마변동5구역 재개발정비사업 시공자로 선정되었습니다. 1) 선정일자 : 2022-06-02 (목) 2) 공사금액 : 4,781억원 (당사분, 부가세 별도)
진행중

2022-06-13
투자판단 관련주요경영사항
■ 대구 신암4 재정비촉진구역 주택재개발정비사업 우선협상대상자 선정- 당사는 대구 신암4 재정비촉진구역 주택재개발정비사업 우선협상 대상자로 선정되었습니다. 1) 선정일자 : 2022-06-10 (금) 2) 공사금액 : 3,552억원 (부가세 별도)
■ 대구 신암4 재정비촉진구역 주택재개발정비사업 우선협상대상자 선정- 시공자 선정 : 당사는 대구 신암4 재정비촉진구역 주택재개발정비사업 시공자로 선정되었습니다. 1) 선정일자 : 2022-07-23 (토) 2) 공사금액 : 3,552억원 (부가세 별도)

2022-08-31
투자판단 관련주요경영사항
■ 가락금호아파트 리모델링사업 우선협상대상자 선정- 당사는 가락금호아파트 리모델링사업 우선협상 대상자로 선정되었습니다.- 선정일자 : 2022-08-31 (수)
■ 가락금호아파트 리모델링주택사업 시공자 선정- 시공자 선정 : 당사는 가락금호아파트 리모델링주택사업 시공자로 선정되었습니다. 1) 선정일자 : 2022-12-17 (토) 2) 공사금액 : 4,262억 (부가세 별도)

2022-09-05
투자판단 관련주요경영사항
■ 방화5 재정비촉진구역 재건축정비사업 시공자 선정- 당사는 방화5 재정비촉진구역 재건축정비사업 시공자로 선정되었습니다. 1) 선정일자 : 2022-09-04 (일) 2) 공사금액 : 5,214억원 (부가세 별도)
■ 방화5 재정비촉진구역 재건축정비사업 단일판매계약 체결 1) 계약일자 : 2023-06-09 (금) 2) 계약금액 : 5,214억원 3) 공사기간 : 공사착수일로부터 35개월

2022-10-06
투자판단 관련주요경영사항
■ 안양 뉴타운맨션삼호아파트지구 주택재건축정비사업 시공자 선정- 시공자 선정 : 당사는 안양 뉴타운맨션삼호아파트지구 주택재건축정비사업 시공자로 선정되었습니다. 1) 선정일자 : 2022-11-15 (화) 2) 공사금액 : 8,124억 (부가세 별도)
■ 안양 뉴타운맨션삼호아파트지구 주택재건축정비사업 단일판매계약 체결 1) 계약일자 : 2023-01-17 (화) 2) 계약금액 : 812,442,000,000원 3) 공사기간 : 공사착수일로부터 38개월

2022-10-07
투자판단 관련주요경영사항
■ 성남 신흥1구역 재개발사업 우선협상대상자 선정- 당사는 성남 신흥1구역 재개발사업 우선협상대상자로 선정되었습니다.- 선정일자 : 2022-10-07 (금)
■ 성남 신흥1구역 재개발사업 시공자 선정- 시공자 선정 : 당사는 성남 신흥1구역 재개발사업 시공자로 선정되었습니다. 1) 선정일자 : 2022-11-19 (토) 2) 공사금액 : 6,079억 (부가세 별도)

2022-10-24
투자판단 관련주요경영사항
■ 이촌 한가람아파트 리모델링사업 시공자 선정- 당사는 이촌 한가람아파트 리모델링사업 시공자로 선정되었습니다. 1) 선정일자 : 2022-10-22 (토) 2) 공사금액 : 5,948억원 (부가세 별도)
진행 중

2022-11-14
투자판단 관련주요경영사항
■ 상계주공5단지 재건축사업 우선협상대상자 선정- 당사는 상계주공5단지 재건축사업 우선협상대상자로 선정되었습니다.- 선정일자 : 2022-11-14 (월)
■ 상계주공5단지 재건축사업 시공자 선정- 시공자 선정 : 당사는 상계주공5단지 재건축사업 시공자로 선정되었습니다. 1) 선정일자 : 2023-01-14 (토) 2) 공사금액 : 3,342억 (부가세 별도)■ 상계주공5단지 재건축사업 시공자 선정 취소- 시공자 선정 취소 : 당사는 상계주공5단지 재건축사업 시공자 선정 취소되었습니다. 1) 해지일자 : 2023-11-25 (토) 2) 공사금액 : 3,342억 (부가세 별도)

2022-11-18
투자판단 관련주요경영사항
■ 충주 교현주공아파트 재건축정비사업 우선협상대상자 선정- 당사는 충주 교현주공아파트 재건축정비사업 우선협상대상자로 선정되었습니다. 1) 선정일자 : 2022-11-18 (금)
■ 충주 교현주공아파트 재건축정비사업 시공자 선정- 시공자 선정 : 당사는 충주 교현주공아파트 재건축정비사업 시공자로 선정되었습니다. 1) 선정일자 : 2022-12-17 (토) 2) 공사금액 : 2,390억 (부가세 별도)

2022-11-21
투자판단 관련주요경영사항
■ 시민공원주변 재정비촉진지구 촉진1구역 시공자 선정- 당사는 시민공원주변 재정비촉진지구 촉진1구역 시공자로 선정되었습니다. 1) 선정일자 : 2022-11-18 (금) 2) 공사금액 : 9,002억 (부가세 별도)
■ 부산시민공원주변 재정비촉진1구역 도시정비형 재개발사업 단일판매계약 체결 1) 계약일자 : 2023-03-30 (목) 2) 계약금액 : 9,002억원 3) 공사기간 : 공사착수일로부터 58개월

2022-12-15
투자판단 관련주요경영사항
■ 선부연립1구역 주택재건축정비사업 우선협상대상자 선정- 당사는 선부연립1구역 주택재건축정비사업 우선협상대상자로 선정되었습니다. 1) 선정일자 : 2022-12-15 (목) 2) 공사금액 : 2,945억 (부가세 별도)
■ 선부연립1구역 주택재건축정비사업 시공자 선정- 시공자 선정 : 당사는 선부연립1구역 주택재건축정비사업 시공자로 선정되었습니다. 1) 선정일자 : 2023-02-04 (토) 2) 공사금액 : 2,945억 (부가세 별도)

2023-01-26
투자판단 관련주요경영사항
■ 청량리 제6구역 주택재개발정비사업 우선협상대상자 선정- 당사는 청량리 제6구역 주택재개발정비사업 우선협상대상자로 선정되었습니다. 1) 선정일자 : 2023-01-26 (목) 2) 공사금액 : 4,869억 (부가세 별도)
■ 청량리 제6구역 주택재개발정비사업 시공자 선정- 시공자 선정 : 당사는 청량리 제6구역 주택재개발정비사업 시공자로 선정되었습니다. 1) 선정일자 : 2023-02-25 (토) 2) 공사금액 : 4,869억 (부가세 별도)

2023-02-27
투자판단 관련주요경영사항
■ 사상-해운대 고속도로 민간투자사업 우선협상대상자 선정- 당사 컨소시엄은 국토교통부로부터 사상-해운대 고속도로 민간투자사업 우선협상대상자로 선정될 예정입니다. 1) 선정업체 : GS건설 컨소시엄 2) 공사예정금액 : 7,263억 (부가세 별도)
■ 사상-해운대 고속도로 민간투자사업 단일판매계약 체결 1) 계약일자 : 2023-05-30 (화) 2) 계약금액 : 7,310억원 3) 공사기간 : 공사착수일로부터 60개월

2023-07-04
투자판단 관련주요경영사항
■ 삼성5구역 재개발정비사업 우선협상대상자 선정- 당사는 삼성5구역 재개발정비사업 우선협상대상자로 선정되었습니다. 1) 선정일자 : 2023-07-04 (화) 2) 공사예정금액 : 3,333억 (부가세 별도)
■ 삼성5구역 재개발정비사업 시공자 선정- 당사는 삼성5구역 재개발정비사업 시공자로 선정되었습니다. 1) 선정일자 : 2023-07-31 (월) 2) 공사기간 : 실착공일로부터 35개월- 본계약 체결에 따른 단일판매ㆍ공급계약 체결 공시함 (2024년 02월 27일)

2023-08-27
풍문 또는 보도에대한 해명(미확정)
■ 국토부,GS건설에 10개월 영업정지 처분 추진- 2023년 08월 27일 연합뉴스 등에 보도된 국토부, GS건설에 10개월 영업정지 처분 추진기사해명공시(미확정)임- 국토부가 직권으로 영업정지 8개월을 추진하고, 서울시에 2개월의 영업 정지 처분을 요청하기로 한 보도와 관련하여, 현재까지 당사가 국토부로부터 직접 통보받은 내용은 없습니다.- 추후 처분이나 확정사항이 발생되는 시점 또는 1개월 이내에 재공시 하도록 하겠습니다.
■ 국토부, GS건설에 10개월 영업정지 처분 추진- 공시일자 : 2023-09-27 (수)- 당사는 국토부와 서울시로부터 처분에 대한 사전통지 및 의견제출통지를 받고, 의견제출서를 준비중입니다.- 추후 처분이나 확정사항이 발생되는 시점 또는 3개월 이내에 재공시 하도록 하겠습니다. - 주요사항보고서(2024-02-01)를 통한 후속 공시하였습니다.

2023-09-14
투자판단 관련주요경영사항
■ 처분사전통지서 수령(국토교통부)- 내용 : 처분에 대한 사전통지 및 의견제출통지 (의견제출기한 : 2023-09-27 (수)까지)- 처분하고자 하는 내용 : 영업정지 8개월 (토목건축공사업)
■ 주요사항보고서(영업정지)(국토부)- 내용 : 토목건축공사업, 조경업에 대한 영업정지 8개월- 영업정지일자 : 2024-04-01 (월)

2023-09-14
투자판단 관련주요경영사항
■ 처분사전통지서 수령(서울시)- 내용 : 처분에 대한 사전통지 및 의견제출통지 (의견제출기한 : 2023-10-13 (금)까지)- 처분하고자 하는 내용 1) 안전점검 불성실 수행 : 영업정지 1개월 (토목건축공사업) 2) 품질시험 불성실 수행 : 영업정지 1개월 (토목건축공사업) 또는 과징금 2,000만원

■ 주요사항보고서(영업정지)(서울시)- 내용 : 토목건축공사업에 대한 영업정지 1개월(품질)- 영업정지일자 : 2024-03-01 (금)- 안전점검 불성실 수행 부분은 진행중

2023-11-06
투자판단 관련주요경영사항
■ 가락프라자아파트 주택재건축정비사업 시공사 선정- 당사는 가락프라자아파트 주택재건축정비사업 시공자로 선정되었습니다. 1) 선정일자 : 2023-11-04 (토) 2) 공사금액 : 4,732억 (부가세 별도)
- 본계약 체결에 따른 단일판매ㆍ공급계약 체결 공시함 (2024년 04월 15일)

2023-11-23
투자판단 관련주요경영사항
■ 처분사전통지서(추가) 수령(국토교통부)- 내용 : 처분에 대한 사전통지 및 의견제출통지 (의견제출기한 : 2023-12-05 (화)까지) - 처분하고자 하는 내용 : 영업정지 8개월 (추가)(조경공사업)

■ 주요사항보고서(영업정지)(국토부)- 내용 : 토목건축공사업, 조경업에 대한 영업정지 8개월- 영업정지일자 : 2024-04-01 (월)

2024-02-01
주요사항보고서(영업정지)
■ 주요사항보고서(영업정지)(서울시)- 내용 : 토목건축공사업에 대한 영업정지 1개월- 영업정지일자 : 2024-03-01 (금)

■
영업정지 행정처분에 대한 집행정지 인용 결정

-
공시일자
: 2024-02-28 (
수
)

-
내용
:
영업정지 행정처분을 영업정지 취소소송의 판결 선고일로부터
30
일이 되는 날까지

그 효력을 정지함

-
당사영향
:
영업정지 행정처분 취소소송의 판결
선고후

30
일이 되는 날까지 당사의

영업활동에 아무런 영향이 없음

2024-02-01
주요사항보고서(영업정지)
■ 주요사항보고서(영업정지)(국토부)- 내용 : 토목건축공사업, 조경업에 대한 영업정지 8개월- 영업정지일자 : 2024-04-01 (월)

■ 영업정지 행정처분에 대한 집행정지 인용 결정

-
공시일자
: 2024-03-22 (
금
)

-
내용
:
영업정지 행정처분을 영업정지 취소소송의 판결 선고일로부터
30
일이 되는 날까지

그 효력을 정지함

-
당사영향
:
영업정지 행정처분 취소소송의 판결
선고후

30
일이 되는 날까지 당사의

영업활동에 아무런 영향이 없음

2024-04-03
수시공시의무관련사항(공정공시)

■ 사우디 Fadhili 프로젝트 Signing Ceremony

내용 : 당사는 Fadhili Gas Increment Program Package2 조건부 수주통지서 접수하였고, Signing Ceremony 진행함

- 일자: 2024-04-02 (화)

- 수주금액 : 12.2억불(사우디 시공법인 포함)

- 본계약 체결에 따른 단일판매ㆍ공급계약 체결 공시함 (2024년 04월 15일)

2024-04-24
투자판단 관련주요경영사항

■ 동북아 LNG Hub 터미널 1단계 1차 EPCC 건설 공사 LOI 수령

당사는 동북아 LNG Hub 터미널 1단계 1차 EPCC 건설 공사 LOI 수령를 수령하였습니다.

1) 수령일자 : 2024-04-24 (수)

2) 계약금액 : 5,954억 (부가세 별도)

진행 중

2024-04-29
투자판단 관련주요경영사항

■ 부산 민락2구역 재개발정비사업 시공자 선정

당사는 부산 민락2구역 재개발정비사업 시공자로 선정되었습니다.

1) 선정일자 : 2024-04-27 (토)

2) 계약금액 : 3,868억 (부가세 별도)

진행 중

2024-05-03
거래처와의거래중단

■ 거래처와의 거래중단(한국토지주택공사)

- 내용 : 국내 공공기관 입찰참가자격을 일정기간(1년)동안 제한

- 중단일자 : 2024-05-22 (수)

■ 입찰참가자격제한처분에 대한 집행정지 인용 결정

-
공시일자
: 2024-05-17 (
금
)

-
내용
:
집행정지신청 인용 결정에 따라 처분취소소송의 판결 선고일로부터 30일이 되는 날까지 그 효력을 정지함

-
당사영향
:
처분취소소송의 판결
선고일
로부터
30
일이 되는 날까지 당사의 입
찰참가 자격에 영향이 없음.

2024-05-16
특수관계인에 대한 주식의 처분
■ 특수관계인에 대한 주식의 처분- 내용: 회사가 보유한 (주)지에프에스의 주식 2,454,900주를 109,808백만원에 자회사 자이에스앤디(주)를 거래상대방으로 하여 장외처분- 거래종결예정일: 5월 31일
진행 중- 자회사 자이에스앤디(주)는 (주)지에프에스를 2024.07.31을 합병기일로 하여 소규모합병 예정

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 지에스건설

1) 중요한 소송사건
보고기간종료일 현재 계류중인 소송은 연결기업이 제소한 82건(연결기업 지분 고려시: 1,119,819백만원, 전체 소송가액: 2,484,115백만원), 전기말 85건(연결기업 지분 고려시: 1,053,855백만원, 전체 소송가액: 2,364,875백만원)과 연결기업이 피소된 217건(연결기업 지분 고려시: 1,618,217백만원, 전체 소송가액: 3,141,818백만원), 전기말 208건(연결기업 지분 고려시: 1,521,474백만원, 전체 소송가액: 2,989,634백만원)이 있습니다. 당분기말 현재 소송의 승패는 예측할 수 없습니다.

(1) 보고기간종료일 현재 계속중인 중요한 소송내용

(단위 : 백만원)

구분
소제기일
원고
피고
소송의 내용
소송가액
진행상황
향후 소송일정 및 대응방안

전체
당사분

피청구
2014-04-18
한국수자원공사
당사 외 120
4대강 설계보상비 반환 피청구소송
24,440
4,353
2심 진행중
2심 진행중

2016-12-22
윈테크이엔지
당사 및 Bemco (JV)
사우디 PP-12 CCPP, 윈테크(하도업체) 제다 UNCITRAL 중재
17,131
8,565
중재 진행중
진행중

2017-02-16
한국가스공사
당사 외 12
한국가스공사 LNG저장탱크 공동행위 손해배상 피청구소송
176,764
17,991
1심 진행중
1심 진행중

2018-08-31
현대건설 외 4
인천국제공항공사
인천공항 2여객터미널 현장 건축공사 공사대금 피청구소송 (보조참가)
35,733
7,504
2심 진행중
2심 진행중

2019-01-08
Al Essam
당사 외 3
이라크 Karbala, Al Essam(하도업체) 현지 소송
27,776
10,416
1심 진행중
1심 진행중

2019-05-10
대우건설 외 3
당사
삼척건설 대우건설 원가분담금 등 피청구소송
2,563
2,563
2심 원고일부승
3심 진행중

2019-07-07
Truba Arabia
당사 및 Bemco (JV)
사우디 PP-12 CCPP, Truba(하도업체) 제다 UNCITRAL 중재
41,423
20,711
중재 진행중
진행중

2020-01-03
조합
당사
백련산파크자이 하자보수금 등 피청구소송
2,464
2,464
1심 원고일부승
2심 진행중

2020-03-05
서울시
당사 외 2
중랑물재생센터 손해배상 피청구소송
6,900
3,200
1심 진행중
1심 진행중

2020-04-14
입주자대표회의
당사 외 2
공덕자이 하자보수보증금 등 피청구소송
5,878
5,878
1심 원고일부승
2심 진행중

2020-04-22
General Electric Company
당사 외 1
사우디 PP-12 CCPP, GE(주기기 공급업체) 제네바 UNCITRAL 중재 (GE 반대신청)
26,936
13,468
중재 진행중
진행중

2020-04-22
General Electric (Swiss) 외 4
당사 외 1
사우디 PP-12 CCPP, GE(주기기 공급업체) 런던 UNCITRAL 중재 (GE 반대신청)
53,872
26,936
중재 진행중
진행중

2020-05-22
입주자대표회의
당사 외 2
한강센트럴자이 하자보수보증금 등 피청구소송
8,059
8,059
1심 원고일부승
2심 진행중

2020-08-17
Shinryo
당사
싱가포르 NTFGH, Shinryo(하도업체) SIAC 중재
24,543
24,543
중재 진행중
진행중

2020-09-18
입주자대표회의
당사 외 3
오산세교자이 하자보수보증금 등 피청구소송
4,009
4,009
1심 원고일부승
종결

2021-01-25
입주자대표회의
당사 외 2
천안시티자이 하자보수보증금 등 피청구소송
4,617
4,617
1심 원고일부승
2심 진행중

2021-01-26
입주자대표회의
당사 외 1
마포자이3차 하자보수보증금 등 피청구소송
3,087
3,087
1심 진행중
1심 진행중

2021-03-25
입주자대표회의
당사 외 2
대연자이 하자보수보증금 등 피청구소송
5,911
5,911
1심 원고일부승
2심 진행중

2021-04-23
입주자대표회의
당사 외 4
동탄자이파밀리에 하자보수보증금 등 피청구소송
4,772
4,772
1심 진행중
1심 진행중

2021-06-11
입주자대표회의
당사 외 2
대구역센트럴자이 하자보수보증금 등 피청구소송
2,959
2,959
1심 원고일부승
2심 진행중

2021-07-07
조합
당사
염리2구역 부당이득반환 피청구소송
18,208
18,208
1심 진행중
1심 진행중

2021-07-12
CSI
ERC
이집트 ERC, CSI(하도업체) 대 발주처(ERC) 현지 소송(보조참가, 피청구)
46,474
46,474
1심 진행중
1심 진행중

2021-07-28
입주자대표회의
당사 외 3
포항자이 하자보수보증금 등 피청구소송
5,166
5,166
1심 진행중
1심 진행중

2021-07-29
입주자대표회의 외 144
당사 외 2
경희궁자이 하자보수보증금 등 피청구소송
3,165
3,165
1심 진행중
1심 진행중

2021-08-27
입주자대표회의
당사 외 3
평택센트럴자이5단지 하자보수보증금 등 피청구소송
2,755
2,755
1심 진행중
1심 진행중

2021-08-29
Saudi Electric Company
당사 외 1
사우디 PP-12 CCPP, 대발주처(SEC) 바레인 UNCITRAL 중재 (반대신청)
1,540,556
770,278
중재 진행중
진행중

2021-10-07
입주자대표회의
당사 외 3
한강센트럴자이2단지 손해배상 등 피청구소송
2,181
2,181
1심 진행중
1심 진행중

2021-11-10
입주자대표회의
당사 외 2
거제센트럴자이 하자보수금 등 피청구소송
3,844
3,844
1심 원고일부승
종결

2022-01-10
입주자대표회의
당사 외 2
서울숲리버뷰자이 하자보수금 등 피청구소송
3,065
3,065
1심 진행중
1심 진행중

2022-01-18
입주자대표회의
당사 외 1
한강센트럴자이1단지 손해배상 등 피청구소송
4,610
4,610
1심 진행중
1심 진행중

2022-01-21
입주자대표회의
당사 외 2
답십리파크자이 하자보수금 등 피청구소송
2,149
2,149
1심 진행중
1심 진행중

2022-02-07
BLNG
당사
바레인 BLNGIT Project 발주처 BLNG ICC 중재 (반대신청)
248,254
248,254
중재 진행 중
진행중

2022-02-15
입주자대표회의
당사 외 2
에코시티자이1단지 하자보수금 등 피청구소송
3,023
3,023
1심 진행중
1심 진행중

2022-03-21
입주자대표회의
당사 외 1
미사강변센트럴자이 하자보수금 등 피청구소송
5,175
5,175
1심 진행중
1심 진행중

2022-04-01
입주자대표회의
당사 외 1
미사강변리버뷰자이 하자보수보증금 등 피청구소송
2,112
2,112
1심 진행중
1심 진행중

2022-04-18
조합
당사
서초그랑자이 손해배상 피청구소송
4,718
4,718
1심 원고패
2심 진행중

2022-06-27
입주자대표회의
주택도시보증공사 외 1
위례자연앤센트럴자이 하자보수보증금 등 피청구소송(보조참가)
4,049
4,049
1심 진행중
1심 진행중

2022-06-29
입주자대표회의
당사 외 3
동천센트럴자이 하자보수금 피청구소송
4,291
4,291
1심 진행중
1심 진행중

2022-08-05
입주자대표회의
당사 외 1
서울역센트럴자이 손해배상 등 피청구소송
2,892
2,892
1심 진행중
1심 진행중

2022-09-29
Qatar Rail Company
당사 외 2
카타르 Doha Metro, 대발주처(QRC) 도하 ICC 중재 (반대신청)
520,030
130,008
중재 진행중
진행중

2022-10-04
입주자대표회의
당사 외 1
오산시티자이1단지 하자보수금 등 피청구소송(추가소송)
2,600
2,600
1심 진행중
1심 진행중

2022-10-19
입주자대표회의
당사 외 2
김천센트럴자이 하자보수금 등 피청구소송
2,896
2,896
1심 진행중
1심 진행중

2022-11-25
입주자대표회의
당사 외 3
평택센트럴자이3단지 손해배상 피청구소송
7,222
7,222
1심 진행중
1심 진행중

2022-11-28
입주자대표회의
당사 외 3
동천자이 하자 손해배상 피청구소송
4,592
4,592
1심 진행중
1심 진행중

2022-12-06
입주자대표회의
당사 외 3
평택센트럴자이1단지 손해배상 피청구소송
2,000
2,000
1심 진행중
1심 진행중

2023-03-01
Gulf International Transport('GIT')
당사 외 2
카타르 Doha Metro, GIT(하도업체) QICCA 중재
35,580
8,895
중재 진행중
진행중

2023-03-10
입주자대표회의
당사 외 2
청주리버파크자이 하자보수에 갈음하는 손해배상금 피청구소송
5,058
5,058
1심 진행중
1심 진행중

2023-03-19
Gulf International Transport('GIT')
당사 외 2
카타르 Doha Metro, GIT(하도업체) ICC 중재
12,999
3,250
중재 진행중
진행중

2023-04-03
입주자대표회의
당사 외 3
율하자이힐스테이트 하자보수보증금 등 피청구소송
2,406
2,406
1심 진행중
1심 진행중

2023-05-15
입주자대표회의
당사 외 3
송도파크자이 하자보수보증금 등 피청구소송
3,423
3,423
1심 진행중
1심 진행중

2023-06-09
입주자대표회의
당사 외 1
방배그랑자이 하자보수금 등 피청구소송
2,274
2,274
1심 진행중
1심 진행중

2023-06-27
입주자대표회의
당사 외 2
광안자이 하자보수금 등 피청구소송
3,000
3,000
1심 진행중
1심 진행중

2023-07-19
입주자대표회의
당사 외 3
고덕신도시 자연앤자이 하자보수보증금 등 피청구소송
2,464
2,464
1심 진행중
1심 진행중

2023-07-25
조합
당사 외 1
남산자이하늘채 하자 손해배상 등 피청구소송
4,104
4,104
1심 진행중
1심 진행중

2023-08-14
입주자대표회의
당사 외 4
광명아크포레자이위브 하자보수에 갈음하는 손해배상 피청구소송
6,874
3,038
1심 진행중
1심 진행중

2023-09-01
입주자대표회의
당사 외 3
속초자이 하자보수금 등 피청구소송
2,370
2,370
1심 진행중
1심 진행중

2023-09-19
입주자대표회의
당사 외 2
한강메트로자이1단지 하자 손해배상 피청구소송
3,200
3,200
1심 진행중
1심 진행중

2023-12-07
조합
당사
안양 예술공원입구주변지구 재개발사업(아르테자이) 부당이득반환 피청구소송
2,000
2,000
1심 진행중
1심 진행중

2023-12-07
입주자대표회의
당사 외 2
춘천파크자이 하자 손해배상 피청구소송
3,000
3,000
1심 진행중
1심 진행중

2024-01-08
입주자대표회의
당사 외 2
평택센트럴자이 3단지 하자소송(추가)
35,000
35,000
1심 진행중
1심 진행중

2024-01-26
입주자대표회의
당사 외 3
서청주파크자이 하자보수금 등 피청구소송
2,000
2,000
1심 진행중
1심 진행중

청구
2017-05-12
당사 외 2
조합
방배5구역 손해배상 등 청구소송
100,402
38,153
2심 일부 승소
3심 진행중

2017-12-04
당사
KOC
쿠웨이트 KOC Soil Remediation, 대발주처(KOC) 현지 소송
88,506
88,506
2심 일부 승소
3심 진행중

2018-06-20
당사
한기실업
대전환경에너지종합타운 등 채무부존재확인 청구소송
18,345
18,345
1심 일부 승소
2심 진행중

2018-06-29
당사
거산
미군기지이전시설사업 통신센터 건설공사 거산에 대한 채무부존재확인의 소
6,849
6,849
1심 승소
2심 진행중

2020-04-22
당사 및 Bemco (JV)
General Electric Company
사우디 PP-12 CCPP, GE(주기기 공급업체) 제네바 UNCITRAL 중재
139,879
69,939
중재 진행중
진행중

2020-04-22
당사 및 Bemco (JV)
General Electric (Swiss) 외 4
사우디 PP-12 CCPP, GE(주기기 공급업체) 런던 UNCITRAL 중재
58,451
29,226
중재 진행중
진행중

2020-05-20
당사
KT
KT신사호텔 현장 설계변경 추가공사대금 등 청구소송
10,491
10,491
1심 진행중
1심 진행중

2020-12-29
당사 외 4
서울시 외 1
신림봉천2공구 공사대금 청구소송
13,465
9,124
1심 진행중
1심 진행중

2021-03-25
당사 외 2
Qatar Railways Company
카타르 Doha Metro, 대발주처(QRC) 도하 ICC 중재
1,401,576
350,394
중재 진행중
진행중

2021-06-17
㈜고산엔지니어링(독립당사자참가)
㈜한국토지신탁
영종자이 전부금 피청구소송
4,672
4,672
1심 원고패
2심 진행중

2021-07-09
당사
Myanmar First Private Bank
미얀마 Dala Bridge, First Private Bank 보증금액 지급청구 현지 소송
3,634
3,634
1심 진행중
1심 진행중

2021-08-26
당사
동두천시
동두천 변전소-부처고개 간 공사대금 청구소송
6,478
6,478
1심 진행중
1심 진행중

2021-08-29
당사 및 Bemco (JV)
Saudi Electric Company
사우디 PP-12 CCPP, 대발주처(SEC) 바레인 UNCITRAL 중재
256,216
128,108
중재 진행중
진행중

2021-10-07
당사
Kuwait Public Roads and Land Transport Authority & Ministry of Public Works
쿠웨이트 Doha Link, 부지임대료 반환 현지 소송
5,642
5,642
2심 패소
3심 진행중

2021-11-17
당사
BLNG
바레인 BLNGIT Project 발주처 BLNG ICC 중재
275,009
275,009
중재 진행 중
진행중

2022-01-28
당사
L&T E&A FZE
UAE IRP-II, L&T(하도업체) 한국 중재
9,004
9,004
일부 승소
종결

2022-03-15
당사 외 1
국가철도공단
보성임성리 공사대금 청구소송
6,540
4,382
1심 진행중
1심 진행중

2023-04-13
당사 외 1
조합
울산중구 B-04 손해배상 등 청구소송
24,132
10,860
1심 진행중
1심 진행중

2023-12-22
당사
한국자산신탁 외 1
상계주공5단지 입찰보증금(대여금) 반환청구 및 시공이익 손해배상청구
6,000
6,000
1심 진행중
1심 진행중

2024-02-04
당사
카타르 세무당국
카타르 Doha Metro, 세무 소송
3,043
3,043
1심 진행중
1심 진행중

2024-02-07
당사
국토교통부장관
인천검단아파트 국토교통부 행정처분 취소소송
50
50
1심 진행중
1심 진행중

2024-02-07
당사
국토교통부장관
인천검단아파트 국토교통부 행정처분 집행정지신청
-
-
인용
종결

2024-02-08
당사
서웉특별시장
인천검단아파트 서울시(품질) 행정처분 취소소송
50
50
1심 진행중
1심 진행중

2024-02-08
당사
서웉특별시장
인천검단아파트 서울시(품질) 행정처분 집행정지신청
-
-
인용
종결

2024-03-21
당사
조합 외 7
미아3구역(북서울자이폴라리스) 물가상승 공사대금 등 청구
32,299
32,299
1심 진행중
1심 진행중

※ 20억원 미만 소송은 중요한 소송사건에서 기재를 생략하였습니다.(2) 사업연도 중에 새로 제기된 중요한 소송내용

(단위 : 백만원)

구분
소제기일
원고
피고
소송명
소송가액
진행상황
소송 결과

전체
당사분

피청구
2024-01-08
입주자대표회의
당사 외 2
평택센트럴자이 3단지 하자소송(추가)
35,000
35,000
1심 진행중
1심 진행중

2024-01-26
입주자대표회의
당사 외 3
서청주파크자이 하자보수금 등 피청구소송
2,000
2,000
1심 진행중
1심 진행중

청구
2024-02-04
당사
카타르 세무당국
카타르 Doha Metro, 세무 소송
3,043
3,043
1심 진행중
1심 진행중

2024-02-07
당사
국토교통부장관
인천검단아파트 국토교통부 행정처분 취소소송
50
50
1심 진행중
1심 진행중

2024-02-07
당사
국토교통부장관
인천검단아파트 국토교통부 행정처분 집행정지신청
-
-
인용
종결

2024-02-08
당사
서울특별시장
인천검단아파트 서울시(품질) 행정처분 취소소송
50
50
1심 진행중
1심 진행중

2024-02-08
당사
서울특별시장
인천검단아파트 서울시(품질) 행정처분 집행정지신청
-
-
인용
종결

2024-03-21
당사
조합 외 7
미아3구역(북서울자이폴라리스) 물가상승 공사대금 등 청구
32,299
32,299
1심 진행중
1심 진행중

(3) 보고기간종료일 이후에 제기된 중요한 소송내용

해당사항 없음(4) 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향보고기간종료일 현재 계류 중인 소송사건 및 중재사건은 상기 이외에도 다수 진행중에 있으며, 이에 따른 자원의 유출입 가능성이 높다고 판단하는 사건에 대해서는 우발채무로 인식하고 있습니다. 그 외 결과를 합리적으로 예측하기 불가능한 계류 중인 소송 사건 및 중재사건은 결과에 따라 최종부담금액 및 시기가 달라질 수 있습니다.

2) 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 신고서 제출일 현재)
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
43
113,972
지에스건설 43매 (백지수표 23매 포함)

기타(개인)
-
-
-

<연결실체 내 회사간 현황>해당사항 없음

3) 채무보증(인수약정) 현황 및 그 밖의 우발채무 등

(1) PF 우발부채

①
부동산 PF 종합요약표(책임준공, 중도금대출, SOC 미포함)보고기간종료일 현재 연결기업은 PF와 관련하여 보증금액 기준 총 3,897,258백만원(전기말: 3,842,505백만원)의 신용보강을 제공하고 있으며, 이중 단독사업에 대한 금액은 3,724,352백만원(전기말: 3,672,059백만원), 컨소시엄 참여 사업에 대한 금액은172,906백만원(전기말: 170,446백만원)입니다. 전기말에는 우발부채로 계상되었으나, 충당부채로 전환된 금액은 없습니다. 특수관계자에 제공하는 신용보강은 총 395,740백만원(전기말: 395,740백만원)이며, 이는 기타사업과 관련됩니다. 정비사업 및 기타사업과 관련한 PF 우발부채 내역은 아래와 같습니다.

[단독사업]
(단위 : 백만원)

구분
종류
보증한도(연결)
보증금액(연결)
대출잔액(연결)

만기 구분
전기말

당분기말
3개월 이내
3개월 초과6개월 이내
6개월 초과12개월 이내
1년 초과2년 이내
2년 초과3년 이내
3년 초과

정비사업
브릿지론
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

본PF
2,330,176
1,653,032
1,342,366
-
113,700
281,100
811,038
136,528
-
1,216,564

계
2,330,176
1,653,032
1,342,366
-
113,700
281,100
811,038
136,528
-
1,216,564

기타사업
브릿지론
2,071,320
2,071,320
1,833,600
563,600
567,100
409,900
293,000
-
-
1,758,200

본PF
-
-
-

-
-
-
-
-
163,674

계
2,071,320
2,071,320
1,833,600
563,600
567,100
409,900
293,000
-
-
1,921,874

총계
4,401,496
3,724,352
3,175,966
563,600
680,800
691,000
1,104,038
136,528
-
3,138,438

[컨소시엄 참여 사업(전체)]
(단위 : 백만원)

구분
종류
보증한도(연결)
보증금액(연결)
대출잔액(연결)

만기 구분
전기말

당분기말
3개월 이내
3개월 초과6개월 이내
6개월 초과12개월 이내
1년 초과2년 이내
2년 초과3년 이내
3년 초과

정비사업
브릿지론
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

본PF
178,732
174,421
166,834
128,900
23,361
-
-
14,573
-
164,493

계
178,732
174,421
166,834
128,900
23,361
-
-
14,573
-
164,493

기타사업
브릿지론
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

본PF
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

총계
178,732
174,421
166,834
128,900
23,361
-
-
14,573
-
164,493

[컨소시엄 참여 사업(당사분)]
(단위 : 백만원)

구분
종류
보증한도(연결)
보증금액(연결)
대출잔액(연결)

만기 구분
전기말

당분기말
3개월 이내
3개월 초과6개월 이내
6개월 초과12개월 이내
1년 초과2년 이내
2년 초과3년 이내
3년 초과

정비사업
브릿지론
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

본PF
175,977
172,906
165,572
128,900
23,361
-
-
13,311
-
163,098

계
175,977
172,906
165,572
128,900
23,361
-
-
13,311
-
163,098

기타사업
브릿지론
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

본PF
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

총계
175,977
172,906
165,572
128,900
23,361
-
-
13,311
-
163,098

② 부동산 PF(대출) 보증 세부 내역(책임준공, 중도금대출, SOC 미포함)i. 보고기간종료일 현재 연결기업의 정비사업 관련 PF(대출) 보증 내역은 아래와 같습니다. PF보증 관련 약정에는 차주가 금융계약에 따라 지급하여야 할 금액을 지급하지 아니한 경우, 연결기업 또는 차주에게 부도 등이 발생시 1,507,939백만원(전기말: 1,379,663백만원)의 기한이익상실 사유가 발생하게됩니다.

(단위 : 백만원)

사업지역
사업장 구분
PF 종류
신용보강종류
보증한도(전체)
부담률(연결)
보증금액(연결)
채무자
특수관계자여부
채권기관종류
대출잔액(연결)
대출기간
만기일
유형
책임준공약정금액

당분기말
전기말

서울시(*1)
공동주택
본PF
연대보증
156,000
100%
136,440
신반포4지구재건축정비사업조합
X
보험사 등
113,700
112,700
20.05~24.09
24.09
Loan 등
-

서울시(*2)
공동주택
본PF
연대보증
225,720
100%
225,720
양평제12구역도시환경정비사업조합
X
은행
188,100
163,673
20.06~24.10
-
Loan
188,100

서울시
공동주택
본PF
연대보증
111,600
100%
111,600
장위4구역주택재개발정비사업조합
X
은행 등
93,000
93,000
21.11~25.03
-
Loan
93,000

대구시
공동주택
본PF
연대보증
100,920
100%
100,920
대구송현주공3단지아파트주택재건축정비사업조합
X
캐피탈 등
84,100
84,100
21.07~25.04
-
Loan 등
-

서울시
공동주택
본PF
연대보증
252,000
100%
252,000
신반포4지구재건축정비사업조합
X
은행
210,000
197,928
22.08~25.06
-
Loan
-

서울시
공동주택
본PF
연대보증
494,000
100%
494,000
신반포4지구재건축정비사업조합
X
은행 등
380,000
380,000
22.09~25.06
-
Loan
-

서울시(*2)
공동주택
본PF
연대보증
180,000
100%
3,080
신반포4지구재건축정비사업조합
X
은행
2,566
-
23.05~25.06
-
Loan
2,566

서울시
공동주택
본PF
연대보증
312,000
100%
108,447
신반포4지구재건축정비사업조합
X
은행 등
90,372
3,006
23.12~25.06
-
Loan
-

서울시
공동주택
본PF
연대보증
52,800
100%
52,800
장위4구역주택재개발정비사업조합
X
기타금융기관
44,000
44,000
22.08~25.06
-
Loan
44,000

서울시
공동주택
본PF
연대보증
42,000
100%
25,331
방배13구역주택재건축정비사업조합
X
은행 등
21,109
21,233
21.06~26.06
-
Loan
-

대구시
공동주택
본PF
이자지급보증
18,456
100%
15,234
대명3동뉴타운주택재개발정비사업조합
X
SPC
15,234
17,402
23.10~26.07
-
Loan
-

서울시
공동주택
본PF
연대보증
21,600
100%
1,926
역삼동(758,은하수,760)주택재건축정비사업조합
X
캐피탈
1,605
1,575
23.08~27.01
-
Loan
-

과천시
공동주택
본PF
연대보증
103,080
100%
31,446
과천주공4단지주택재건축정비사업조합
X
은행 등
26,205
27,566
22.10~27.02
-
Loan
26,205

서울시
공동주택
본PF
연대보증
260,000
100%
94,088
용답동주택재개발정비사업조합
X
SPC
72,375
70,382
23.08~27.03
27.03
ABSTB
-

당분기 합계
2,330,176
-
1,653,032
-
-
-
1,342,366
1,216,565
-
-
-
353,871

단독사업계
2,330,176
-
1,653,032
-
-
-
1,342,366
1,216,565
-
-
-
353,871

인천시(*3)
공동주택
본PF
연대보증
128,900
100%
128,900
계양1구역주택재개발정비사업조합
X
은행
128,900
126,361
21.09~24.04
-
Loan
128,900

서울시(*3)
공동주택
본PF
연대보증
28,200
100%
28,033
공덕1구역주택재건축정비사업조합
X
은행 등
23,361
23,361
20.10~24.07
-
Loan
-

구리시
공동주택
본PF
이자지급보증
4,112
33%
746
수택E구역주택재개발정비사업조합
X
은행 등
622
687
22.04~26.08
-
Loan
-

서울시
공동주택
본PF
연대보증
17,520
100%
15,227
노량진6재정비촉진구역 주택재개발정비사업조합
X
은행
12,689
12,689
21.12~26.11
-
Loan
-

컨소시엄계
178,732
-
172,906
-
-
-
165,572
163,098
-
-
-
128,900

총합계
2,508,908
-
1,825,938
-
-
-
1,507,938
1,379,663
-
-
-
482,771

(*1) 지배기업의 회사채 유효신용등급이
BBB+미만이
되거나, 기업어음(또는 단기사채) 유효신용등급이
A3+미만이
되는 경우 기한이익상실 사유가 있습니다.
(*2) 지배기업의 손해담보약정이 추가로 신용보강으로 제공되어 있습니다.(*3) 해당
사업은
컨소시엄으로 도급계약을 하였으나 PF는 컨소시
엄 각사가 조달하였습니다.

ii. 보고기간종료일 현재 연결기업의 기타사업 관련 PF(대출) 보증 내역은 아래와 같습니다. PF보증 관련 약정에는 차주가 금융계약에 따라 지급하여야 할 금액을 지급하지 아니한 경우, 연결기업 또는 차주에게 부도 등이 발생시 1,833,600백만원(전기말: 1,921,874백만원)의 기한이익상실 사유가 발생하게 됩니다.

(단위 : 백만원)

사업지역
사업장구분
PF종류
신용보강종류
보증한도(전체)
부담률(연결)
보증금액(연결)
채무자
특수관계자여부
채권기관종류
대출잔액(연결)
대출기간
만기일
유형
책임준공약정금액

당분기말
전기말

대전시
공동주택
브릿지론
연대보증
131,000
100%
131,000
㈜석정도시개발
X
SPC
131,000
131,000
23.04~24.04
24.04
ABSTB
-

광양시
공동주택
브릿지론
연대보증
28,000
100%
28,000
㈜호영
X
SPC
28,000
28,000
23.05~24.05
24.05
ABCP
-

아산시
공동주택
브릿지론
연대보증
131,100
100%
131,100
㈜하늘이엔씨
X
SPC
131,100
131,100
23.07~24.05
-
Loan 등
-

용인시
공동주택
브릿지론
연대보증
127,000
100%
127,000
디에스디삼호㈜
X
SPC
127,000
125,100
24.03~24.05
24.05
ABSTB
-

원주시
공동주택
브릿지론
연대보증
46,500
100%
46,500
보경종합건설㈜
X
SPC
46,500
45,100
24.02~24.05
24.05
ABCP 등
-

천안시
공동주택
브릿지론
연대보증
100,000
100%
100,000
㈜중앙홀딩스
X
SPC
100,000
100,000
23.05~24.05
-
ABL 등
-

순천시
공동주택
브릿지론
연대보증
41,000
100%
41,000
㈜삼덕건설
X
SPC
41,000
23,000
24.01~24.07
-
Loan 등
-

부산시(*1)
공동주택
브릿지론
연대보증
207,240
100%
207,240
㈜파크시티
O
SPC
188,400
188,400
23.08~24.08
24.08
ABCP
-

오산시
공동주택
브릿지론
연대보증
120,000
100%
120,000
㈜오앤티비홀딩스
X
은행 등
100,000
100,000
23.08~24.08
24.08
ABCP
-

서울시
공동주택
브릿지론
연대보증
37,200
100%
37,200
디에스디삼호㈜
X
은행
31,000
31,000
23.09~24.09
-
ABL
-

용인시
공동주택
브릿지론
연대보증
115,200
100%
115,200
성원건설㈜
X
은행
96,000
96,000
23.09~24.09
24.09
ABSTB 등
-

천안시
공동주택
브릿지론
연대보증
122,700
100%
122,700
㈜제이비스
X
SPC 등
110,700
96,000
24.03~24.09
-
Loan 등
-

부산시
공동주택
브릿지론
연대보증
188,500
100%
188,500
㈜파크시티
O
은행
145,000
145,000
23.12~24.12
-
Loan
-

아산시
공동주택
브릿지론
연대보증
164,280
100%
164,280
㈜하늘이엔씨
X
SPC
136,900
125,000
24.03~25.03
-
Loan
-

오산시
공동주택
브릿지론
연대보증
72,000
100%
72,000
㈜오앤티비홀딩스
X
SPC 등
60,000
-
24.03~25.03
-
Loan
-

용인시
공동주택
브릿지론
연대보증
68,000
100%
68,000
디에스디삼호㈜
X
SPC
68,000
96,500
24.03~25.03
-
Loan
-

용인시
공동주택
브릿지론
연대보증
54,000
100%
54,000
디에스디삼호㈜
X
SPC
45,000
45,000
24.03~25.04
-
Loan
-

안산시
공동주택
브릿지론
연대보증
260,000
100%
260,000
화이트코리아㈜
X
SPC
200,000
200,000
23.11~25.05
-
Loan
-

용인시
공동주택
브릿지론
연대보증
57,600
100%
57,600
디에스디삼호㈜
X
SPC
48,000
-
24.03~26.03
-
Loan
-

당분기 합계
2,071,320
-
2,071,320
-
-
-
1,833,600
1,706,200
-
-
-
-

대구시
공동주택
본PF
연대보증
45,500
100%
-
㈜경주건설
X
SPC
-
35,000
23.09~24.02
24.02
ABCP
-

이천시
공동주택
브릿지론
연대보증
52,000
100%
-
㈜엘엔에스파트너스
X
SPC
-
52,000
23.12~24.03
24.03
ABSTB
-

화성시
공동주택
본PF
연대보증
24,000
100%
-
㈜에스알에이엠아이
X
캐피탈 등
-
20,000
23.02~24.04
-
Loan 등
-

대구시(*2)
공동주택
본PF
연대보증
296,000
100%
-
㈜경주건설
X
은행 등
-
108,674
23.03~25.03
-
Loan
-

당분기 종료 합계
417,500
-
-
-
-
-
-
215,674
-
-
-
-

단독사업계
2,488,820
-
2,071,320
-
-
-
1,833,600
1,921,874
-
-
-
-

(*1) 지배기업의 회사채 유효신용등급이
BBB+이하로
하락하거나, 기업어음(또는 단기사채) 유효신용등급이
A3+이하가
되는 경우 기한이익상실 사유가 있습니다.(*2) 해당 보증은 만촌자이르네 HUG 보증부 대출(
준공 후
담보대출)에 대한 HUG에 제공한 연대보증입니다.

③ 부동산 PF 책임준공 약정보고기간종료일 현재 연결기업은 정비사업 및 기타사업과 관련하여, 아래와 같이 책임준공 미이행시 조건부 채무인수 및 손해배상 약정을 체결하고 있습니다.

(단위 : 개, 백만원)

구분
당분기말
전기말

공사건수
도급금액
약정금액
대출잔액
공사건수
도급금액
약정금액
대출잔액

정비사업
전체분
44
22,971,689
10,354,888
6,423,639
44
22,971,689
10,354,888
6,082,772

연결회사분
44
15,191,923
6,783,065
4,306,310
44
15,191,923
6,783,065
4,140,707

기타사업(*)
전체분
41
8,817,203
6,723,200
4,569,100
44
8,246,001
6,776,500
4,466,050

연결회사분
41
7,202,035
5,575,480
3,850,510
44
8,110,241
6,351,100
4,287,660

합계
전체분
85
31,788,892
17,078,088
10,992,739
88
31,217,690
17,131,388
10,548,822

연결회사분
85
22,393,958
12,358,545
8,156,820
88
23,302,164
13,134,165
8,428,367

(*) 책임준공 미이행에 따라 2024년 04월 중 1,312억원의 채무를 인수하였습니다.④ 부동산 PF의 SOC 보증보고기간종료일 현재 연결기업은 SOC법인과 시행사의 차입금 등과 관련하여 전체 2,895,236백만원(전기말: 2,925,236백만원)을 한도로 자금보충 및 자금제공 등의 신용보강을 제공하고 있으며, SOC법인의 필수 사업경비 부족시 자금을 보충할 의무를 부담하고 있습니다.

(단위 : 개, 백만원)

구분
당분기말
전기말

공사건수
전체(한도)
연결기업(잔여한도)
공사건수
전체(한도)
연결기업(잔여한도)

자금보충(*)
30
2,895,236
581,844
30
2,925,236
592,396

(*) 일부 SOC프로젝트에서는 위 한도약정과 별개로 자금제공의무를 추가로 부담하고 있습니다.
⑤ 본 PF의 중도금, 이주비, 계약금 대출보고기간종료일 현재 연결기업은 수분양자의 중도금, 이주비, 계약금 대출과 관련하여 정비사업 817,788백만원(전기말: 839,548백만원), 기타사업 2,761,271백만원(전기말: 2,732,776백만원)을 보증하는 약정을 체결하고 있습니다.

(단위 : 개, 백만원)

구분
당분기말
전기말

사업건수
보증한도
약정금액
대출잔액
사업건수
보증한도
약정금액
대출잔액

정비사업
전체분
16
1,168,845
1,046,378
414,862
17
1,194,957
1,068,138
383,072

연결회사분
16
904,041
817,788
322,678
17
930,153
839,548
288,110

기타사업
전체분
45
3,366,963
2,900,727
1,232,419
47
3,332,876
2,872,233
1,147,149

연결회사분
45
3,218,985
2,761,271
1,176,806
47
3,184,898
2,732,776
1,094,972

합계
전체분
61
4,535,808
3,947,105
1,647,281
64
4,527,833
3,940,371
1,530,221

연결회사분
61
4,123,026
3,579,059
1,499,484
64
4,115,051
3,572,324
1,383,082

⑥ 보고기간종료일 현재 연결기업은 사회기반시설에 대한 민간투자법에 의하여 설립된 법인 등에 대하여 출자지분 314,992백만원(전기말: 314,992백만원)을 차입금 상환의 담보로 제공하고 있으며, 재무출자자 등에게 풋옵션 등의 매입약정 265,592백만원(지분율 반영: 62,072백만원), 전기말 265,592백만원(지분율 반영: 62,072백만원)을 제공하고 있으며, 부산동서고속화도로(주) 등 SOC 사업법인의 보유주식을 재무출자자에게 매도할 수 있는 매도청구권 약정을 보유하고 있습니다.

(2) 非 PF 우발부채
①

보고기간종료일 현재 연결기업은 아래와 같이 보증보험회사 등에 보험을 가입하거나 보증서를 발급하는 방식 등으로 현재 발주처 등에 대하여 16,152,098백만원(전기말: 15,250,343백만원)의 보증을 제공하고 있으며, 22,038,035백만원(전기말: 22,337,610백만원)의 보증을 제공받고 있습니다.

[종합요약표]
(단위 : 백만원)

구분
피보증처명
보증종류
보증한도
보증금액
보증처
특수관계자여부
기타

제공한 지급보증
정비사업조합 외
주택분양보증 외
16,404,348
16,152,098
주택도시보증공사 외
포함
-

제공받은 지급보증
-
주택분양보증 외
22,039,867
22,038,035
주택도시보증공사 외

-

계
38,444,215
38,190,133
-
-
-

[제공한 지급보증]
(단위 : 백만원)

피보증처명
보증종류
보증한도
보증금액
보증처
특수관계자여부
기타

정비사업조합
조합사업비대출보증
910,166
657,916
주택도시보증공사
-
-

신탁사 외
주택분양보증
11,484,088
11,484,088
주택도시보증공사
-
-

신탁사 외
주상복합주택분양보증
448,112
448,112
주택도시보증공사
-
-

기타법인
하도급대금지급보증
61,607
61,607
건설공제조합
-
-

기타법인
하자보수보증
65,139
65,139
건설공제조합 외
-
-

기타법인
기타보증
1,004,484
1,004,484
건설공제조합 외
-
-

GS Engineering & Construction Australia Pty Ltd 외
해외사업 이행보증
2,303,662
2,303,662
Spark North East Link Pty Limited 외
포함
-

ICRC 외
해외사업 기타보증
127,090
127,090
수출입은행 외
포함
-

계
16,404,348
16,152,098
-
-
-

[제공받은 지급보증]
(단위 : 백만원)

보증처
보증종류
보증한도
보증금액
특수관계자여부
기타

주택도시보증공사
주택분양보증
11,044,902
11,044,902

-

주택도시보증공사
주상복합주택분양보증
138,308
138,308

-

주택도시보증공사 외
하자보수보증
1,210,262
1,208,430

-

주택도시보증공사
조합주택시공보증
1,973,494
1,973,494

-

주택도시보증공사 외
하도급지급보증
2,695,971
2,695,971

-

건설공제조합 외
공사이행보증
1,756,345
1,756,345

-

건설공제조합 외
기타보증
1,301,400
1,301,400

-

수출입은행 외
해외사업 이행보증
1,151,012
1,151,012

-

수출입은행 외
해외사업 기타보증
768,173
768,173

-

계
22,039,867
22,038,035
-
-

②
보고기간종료일 현재 공사계약보증 등과 관련하여 백지수표 23매 및 어음 21매(액면금액: 117,359백만원)가 견질 및 담보로 제공되고 있으며 전기말 백지수표 23매 및 어음 22매(액면금액: 127,211백만원)가 견질 및 담보로 제공되었습니다.

③

보고기간종료일 현재 계류중인 소송은 연결기업이 제소한 82건(연결기업 지분 고려시: 1,119,819백만원, 전체 소송가액: 2,484,115백만원), 전기말 85건(연결기업 지분 고려시: 1,053,855백만원, 전체 소송가액: 2,364,875백만원)과 연결기업이 피소된 217건(연결기업 지분 고려시: 1,618,217백만원, 전체 소송가액: 3,141,818백만원), 전기말 208건(연결기업 지분 고려시: 1,521,474백만원, 전체 소송가액: 2,989,634백만원)이 있습니다. 당분기말 현재 소송의 승패는 예측할 수 없습니다.

(3) 주요 약정 현황
① 보고기간종료일 현재 연결기업은 농협은행 외 7개 금융기관과 588,950백만원(전기말: 598,971백만원)을 한도로 당좌대출 등의 여신 약정을 체결하고 있으며, 농협은행 외 5개 금융기관과 1,649,500백만원(전기말: 1,649,500백만원)을 한도로 외상매출채권담보대출 등의 발행 약정을 체결하고 있습니다. 또한, 산업은행 등으로부터 신용장 개설 및 Bond발급 등과 관련하여 제공받고 있는 총포괄 한도 금액은 3,731,943백만원이고 이중 USANCE 차입 관련 한도액(실질한도액)은 31,800백만원(전기말 총한도 금액: 4,508,082백만원, USANCE 차입 관련 한도액(실질한도액): 32,668백만원)입니다.② 보고기간종료일 현재 연결기업이 진행중인 정비사업 등과 관련하여 7,485,807백만원(지분율 반영: 5,628,143백만원), 전기말 7,495,007백만원(지분율 반영: 5,609,208백만원)의 무이자 대여약정을 체결하고 있습니다. 또한 연결기업은 정비사업 등과 관련하여 10,415,374백만원(지분율 반영: 8,006,015백만원), 전기말 10,270,574백만원(지분율 반영: 7,846,915백만원)의 유이자 대여약정을 체결하고 있으며, 이외에 한도 없는 유이자 대여약정 11건이 있습니다. 한편 연결기업은 외주사업과 관련하여 30,124백만원(전기말: 49,244백만원)의 대여약정을 체결하고 있습니다.③ 연결기업은 2014년 "그랑서울"을 임대목적물로 하여, 코크랩청진18호위탁관리부동산투자회사 등을 임대인으로 하는 최장 20년 임대기간의 운용리스계약을 체결하였습니다. 연결기업은 동 주요 리스계약과 관련하여, 리스기간 만료 시 임대목적물을 구매할 수 있는 매수선택권을 보유하고 있지 않습니다.④ 연결기업은 상기 우발사항 및 약정사항과 관련하여, 연결기업이 발행하는 무보증사채의 신용등급이 특정 신용등급 이하로 강등될 경우 차입금, 지급보증, 주요 리스계약 등에 대한 기한이익 상실 또는 보증보험증권 제출 등을 내용으로 하는 약정을 체결하고 있습니다. 주요 Trigger조항은 부채비율 280%이하, EBITDA/이자비용 비율 200% 이상 및 무보증사채 A0 등급 유지 등이 있습니다. 당분기말 현재 무보증사채의 신용등급은 A0(안정적)입니다.⑤ 종속기업인 GS Inima Environment S.A.U.는 민간투자사업과 관련하여 금융기관으로부터 차입을 하고 있으며 동 차입금과 관련하여 민간투자사업으로부터 발생하는 현금흐름 및 지분증권을 차입금 상환의 담보로 제공하고 있습니다. 또한, 일부 차입금은 차입금의 상환과 관련하여 자금보충 의무를 부담하고 있습니다.
⑥ 보고기간종료일 현재 연결기업은 포항 이차전지 재활용 사업을 위하여 한국산업은행과 산업시설 자금 대출 약정을 체결하였고, 이를 위한 담보로 포항시와 연결기업간 체결한 토지분양계약이 해지 될 경우 발생하는 분양대금 반환 채권(한도 18,032백만원)을 한국산업은행으로 양도하는 계약을 제공하였습니다. 또한 동 공사의 조립보험(KB손해보험)에 대하여 한국산업은행을 공동피보험자로 추가하였으며 한국산업은행은 보험 가입금액에 대해 질권을 설정(한도 100,800백만원)하였습니다.⑦ 연결기업은 2024년 1월 송도국제화복합단지 2단계 조성사업과 관련하여 시공사 컨소시엄을 구성하여 사업시행자인 송도국제화복합단지개발㈜와 도급계약을 체결하였으며 동 도급계약은 입주지정기간 만료일까지 미분양된 물건에 대하여 사업시행자가 요청할 경우 대물인수 의무, 사업개발이익 미달분의 보상 의무 또는 사업개발이익 초과분의 배분에 관한 사항을 정하고 있습니다.
⑧
연결기업은 당분기 중 종속기업인 에너지머티리얼즈㈜의 전환우선주
신주
발행과 관련하여
신주
의 투자자와 주주간 계약을 체결하였습니다. 당사와 투자자 간에 체결된 주주간 계약은 다음의 주요 약정사항을 포함하고 있습니다.

- 일정 조건에 의한 최대주주의 주식처분에 대한 제한 - 투자자의 동반매도참여권(Tag-along right)- 투자자의 공동매각청구권(Drag-along right)- 투자자 또는 최대주주의 우선매수권(Right of first offer)- 최대주주의 매도청구권(Call option)한편, 연결기업과 투자자에게 부여된 권리와 관련된 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분
행사 조건
행사 내용

동반매도참여권(Tag-along right)
최대주주가 보유한 지분의 전부 또는 일부를 처분하고자 하는 경우
최대주주와 동일한 조건으로 투자자 보유주식을 동반 매각할 수 있는 권리

공동매각청구권(Drag-along right)
약정된 기한(거래종결일로부터 4년째 되는 날까지) 내 적격상장 미완료 시 등
최대주주 보유주식을 투자자 보유주식과 함께 매각할 수 있는 권리

투자자 또는 최대주주의 우선매수권(Right of first offer)
투자자 또는 최대주주가 각자 자신이 보유하고 있는 발행회사 주식의 전부또는 일부를 처분하고자 하는 경우
제3자에 우선하여 대상주식을 매수할 수 있는 권리

최대주주의 매도청구권(Call option)
최대주주가 거래종결일로부터 2년이 경과한 날로부터 IPO기한 또는 공동매각청구권 행사에 따른 절차의 종결일까지 Call option을 행사하고자 하는 경우
투자자가 최초 취득한 대상주식에 대하여 매도할 것을 청구할 수 있는 권리

<연결실체 내 회사간 현황>

(원화단위 : 백만원, 외화단위 : 천)

보증회사
피보증회사
구분
보증처
보증기간
환종
당분기말 금액
전기말 금액

지에스건설
Vietnam GS Enterprise One Member LLC
지급보증
SC, SG
2019.11 ~ 2025.11
KRW
222,222
212,751

USD
165,000
165,000

주식회사 스마일게이트 홀딩스
2019.04 ~ 2024.04
KRW
107,744
103,152

USD
80,000
80,000

Vietnam GS Industry One-Member LLC
지급보증
KEXIM(한국수출입은행)
2019.07 ~ 2024.07
KRW
10,101
19,341

USD
7,500
15,000

KEXIM(한국수출입은행)
2020.06 ~ 2025.06
KRW
20,202
19,341

USD
15,000
15,000

KEXIM Vietnam Leasing Company Ltd.
2020.10 ~ 2028.12
KRW
6,659
6,425

USD
4,944
4,944

KB Kookmin Bank Ho Chi Minh City Branch
2021.12 ~ 2024.12
KRW
16,019
15,694

VND
295,000,000
295,000,000

HSBC Bank (Vietnam) Ltd.
2023.03 ~ 2025.03
KRW
13,468
12,894

USD
10,000
10,000

KB Kookmin Bank Singapore Branch
2023.03 ~ 2025.03
KRW
13,468
12,894

USD
10,000
10,000

KB Kookmin Bank Singapore Branch
2023.05 ~ 2024.05
KRW
13,468
12,894

USD
10,000
10,000

KB Kookmin Bank Singapore Branch
2023.11 ~ 2024.11
KRW
13,468
12,894

USD
10,000
10,000

KB Kookmin Bank Singapore Branch
2024.01 ~ 2025.11
KRW
13,468
-

USD
10,000
-

GS Inima Environment S.A.U.
지급보증
HSBC Bank Plc
2019.04 ~ 2024.04
KRW
7,265
7,133

EUR
5,000
5,000

HSBC Bank Plc
2015.07 ~ 2025.07
KRW
67,340
64,470

USD
50,000
50,000

BNP Paribas Spain
2019.08 ~ 2024.12
KRW
72,647
71,330

EUR
50,000
50,000

Deutsche Bank
2020.02 ~ 2030.02
KRW
4,359
4,280

EUR
3,000
3,000

Deutsche Bank
2020.07 ~ 2024.07
KRW
7,265
7,133

EUR
5,000
5,000

BNP Paribas Spain
2020.07 ~ 2024.07
KRW
7,265
7,133

EUR
5,000
5,000

BNP Paribas Spain
2021.07 ~ 2024.07
KRW
6,734
6,447

USD
5,000
5,000

BNP Paribas Spain
2023.12 ~ 2024.12
KRW
56,756
54,337

USD
42,142
42,142

Credit Agricole
2023.12 ~ 2024.12
KRW
56,756
54,337

USD
42,142
42,142

Deutsche Bank
2022.12 ~ 2024.12
KRW
14,529
14,266

EUR
10,000
10,000

GS Inima Desalination Sole Proprietorship LLC
계약이행보증
Shuweihat R O Desalination Company LLC
2023.12 ~ 2026.05
KRW
454,051
434,699

USD
337,133
337,133

GS Inima USA Construction Corp.
계약이행보증
City of Hialeah
2023.07 ~ 2024.09
KRW
5,623
5,384

USD
4,175
4,175

GS CONSTRUCTION MIDDLE EAST - SOLE PROPRIETORSHIP L.L.C.
지급보증
HSBC Plc
2019.09 ~ 2029.09
KRW
6,734
6,447

USD
5,000
5,000

지급보증
HSBC Plc
2022.09 ~ 2024.09
KRW
6,734
6,447

USD
5,000
5,000

Mountain View Mezz, LLC
지급보증
KEXIM(한국수출입은행)
2021.12 ~ 2026.12
KRW
67,340
64,470

USD
50,000
50,000

지급보증
KEXIM(한국수출입은행)
2022.08 ~ 2027.08
KRW
255,892
244,986

USD
190,000
190,000

Mountain View Owner LLC
지급보증
Credit Agricole, LBBW, IBK
2023.04 ~ 2027.05
KRW
390,572
373,926

USD
290,000
290,000

400 Logue Owner, LLC
지급보증
Standard Chartered New York
2022.01 ~ 2024.07
KRW
67,340
64,470

USD
50,000
50,000

GS Engineering & Construction Australia Pty Ltd
계약이행보증
Spark North East Link Pty Limited
2021.10 ~ 2041.06
KRW
1,382,537
1,386,697

AUD
1,575,649
1,575,649

GS Inima (Barka) LLC
계약이행보증
GS Inima Barka 5 Desalination Company S.A.O.C.
2022.03 ~ 2024.06
KRW
134,611
128,874

USD
99,949
99,949

GS Inima Barka 5 Desalination Company S.A.O.C.
지급보증
KEB HANA Bank London
2023.08 ~ 2024.04
KRW
64,646
61,891

USD
48,000
48,000

GS Inima Investment Sole Proprietorship LLC
지급보증
CBD
2023.09 ~ 2024.02
KRW
-
92,192

USD
-
71,500

Shuweihat R O Desalination Company LLC
지급보증
CBD
2024.02 ~ 2025.02
KRW
73,673
-

USD
54,702
-

Elements (Europe) Ltd.
지급보증
Euler Hermes(Singapore)
2023.06 ~ 2026.07
KRW
33,121
31,981

GBP
19,479
19,479

지급보증
KB Kookmin Bank London Branch
2023.11 ~ 2024.11
KRW
6,801
6,567

GBP
4,000
4,000

지급보증
KEB Hana Bank London Branch
2024.02 ~ 2025.02
KRW
5,101
-

GBP
3,000
-

지급보증
Euler Hermes(Singapore)
2024.02 ~ 2024.11
KRW
660
-

GBP
388
-

계약이행보증
Concierge 11 Limited
2022.03 ~ 2036.09
KRW
76,014
73,396

GBP
44,705
44,705

GS Construction Arabia Co. Ltd.
지급보증
HSBC PLC
2023.08 ~ 2024.08
KRW
14,364
13,754

SAR
40,000
40,000

지급보증
HSBC PLC
2023.12 ~ 2024.12
KRW
7,182
6,877

SAR
20,000
20,000

계약이행보증
Saudi Arabian Oil Company
2023.11 ~ 2026.06
KRW
223,044
213,572

SAR
621,120
621,120

GS E&C Mumbai Private Limited
지급보증
신한은행 뭄바이 지점
2023.08 ~ 2024.08
KRW
1,436
1,378

INR
88,920
88,920

옥산오창고속도로㈜
지급보증
메리츠화재 외
2015.10 ~ 2045.12
KRW
1,260
1,980

※ 당분기말 환율 : 1EUR=1,452.93, 1USD=1,346.80, 1VND=0.0543, 1AUD=877.44, 1GBP=1,700.34, 1SAR=359.01, 1INR=16.15
※ 전기말 환율 : 1EUR=1,426.59, 1USD=1,289.40, 1VND=0.0532, 1AUD=880.08, 1GBP=1,641.79, 1SAR=343.85, 1INR=15.5

※ 계열회사를 제외한 관계기업, 공동기업, 기타기업과의 거래내역은 [Ⅲ. 재무에 관한 사항의 3. 연결재무제표 주석 - 30
. 특수관계자 거래 및 5. 재무제표 주석 - 30. 특수관계자 거래]를 참조 하시기 바랍니다.

4) 신용보강 제공 현황

(단위 : 백만원)

발행회사(SPC)
증권종류
PF 사업장구분
발행일자
발행금액
미상환잔액
신용보강유형
조기상환조항

송도더블원
AB전단채
주택
2024-02-20
250,000
250,000
책임준공
-

라온제나제오차
ABCP
주택
2023-07-04
131,100
131,100
연대보증
-

아이언신봉제이차
AB전단채
주택
2024-03-13
127,000
127,000
연대보증
-

뉴스타촉진주식회사
AB전단채
주택
2023-08-21
105,000
105,000
연대보증
-

가라사니제육차㈜
AB사채
주택
2023-05-15
100,000
100,000
연대보증
-

에스엠원도곡제일차㈜
AB사채
주택
2023-04-04
90,000
90,000
연대보증
-

가드디엘제이차 주식회사
ABCP
주택
2024-03-28
86,900
86,900
연대보증
-

하이드림제오차㈜
ABCP
주택
2024-03-11
50,700
50,700
연대보증
-

비욘드송도스카이제일차
AB전단채
주택
2024-02-20
50,000
50,000
책임준공
-

티알나인제이차㈜
ABCP
주택
2024-03-28
50,000
50,000
연대보증
-

프로젝트쌍촌㈜
ABCP
주택
2021-10-21
48,000
48,000
책임준공
-

제이케이반포제일차㈜
AB전단채
재건축
2020-05-22
52,300
47,100
연대보증
-

알에스블루주식회사
AB전단채
주택
2024-02-14
46,500
46,500
연대보증
-

뉴스타동천제일차
ABCP
주택
2024-03-25
45,000
45,000
연대보증
-

뉴스타촉진주식회사
ABCP
주택
2023-08-21
43,400
43,400
연대보증
-

비욘드도안제일차 주식회사
ABCP
주택
2023-04-04
41,000
41,000
연대보증
-

아이언신봉제이차
ABCP
주택
2024-03-13
40,000
40,000
연대보증
-

하이드래곤상도제일차㈜
AB전단채
주택
2022-02-25
40,000
40,000
책임준공
-

케이아이에스대체제삼십이차㈜
AB전단채
주택
2023-11-15
48,000
38,000
책임준공
-

비욘드송도스카이제이차
AB사채
주택
2024-02-20
35,000
35,000
책임준공
-

지아이비신사
ABCP
주택
2022-05-25
36,750
33,100
책임준공
-

티엔케이송정
AB전단채
주택
2024-03-22
33,000
33,000
책임준공
-

하나에스디제일차
AB전단채
주택
2024-02-20
30,000
30,000
책임준공
-

지케이송현 주식회사
AB사채
재건축
2021-07-15
29,100
29,100
연대보증
-

광양용강제일차 주식회사
ABCP
주택
2023-05-30
38,000
28,000
연대보증
-

메티스제일차
ABCP
주택
2024-03-13
28,000
28,000
연대보증
-

나이스원호제일차
AB사채
주택
2021-12-14
24,360
20,820
책임준공
-

뉴스타촉진주식회사
AB사채
주택
2023-08-21
20,000
20,000
연대보증
-

용인서천NH
AB전단채
주택
2023-10-31
20,000
20,000
책임준공
-

케이에스부산제일차(대신증권)
AB전단채
주택
2023-08-21
20,000
20,000
연대보증
-

하이드림제6차
AB전단채
주택
2024-03-07
20,000
20,000
연대보증
-

마인드플라이
AB전단채
주택
2024-02-20
19,000
19,000
책임준공
-

에이디원제칠차
ABCP
주택
2024-01-10
18,000
18,000
연대보증
-

뉴스타와니제이차
AB전단채
주택
2020-04-13
16,600
13,600
책임준공
-

제이케이반포제이차㈜
AB전단채
재건축
2020-05-22
15,700
13,600
연대보증
-

스톤헷지제일차
AB사채
주택
2021-12-17
10,000
10,000
책임준공
-

티엔케이증포제일차
AB전단채
주택
2023-10-16
10,000
10,000
책임준공
-

5) 장래매출채권 유동화 현황

(단위 : 백만원)

발행회사(SPC)
기초자산
증권종류
발행일자
발행금액
미상환잔액

케이비그랑스타트러스트제일차 유한회사
장위자이레디언트, 광명자이더샵포레나, 운정자이시그니처, 고덕자이센트로 공사대금 채권
ABL
2024-01-31
310,000
310,000

리치게이트지에스 주식회사
복대자이더스카이, 인덕원퍼스비엘 공사대금 채권
ABSTB
2024-02-27
150,000
150,000

리치게이트지에스 주식회사
제주 엘리시안 신용판매대금 장래채권
ABSTB
2023-04-27
100,000
88,000

6) 장래매출채권 유동화채무 비중

(단위 : 백만원)

당기말
전기말
증감

금액(A)
(비중,%)
금액(B)
(비중,%)
(A-B)

유동화채무
548,000
-
92,000
-
456,000

총차입금
5,584,459
9.81%
5,248,142
1.75%

매출액
3,070,914
17.84%
3,512,681
2.62%

매출채권
3,093,962
17.71%
3,529,003
2.61%

나. 자이에스앤디

1) 중요한 소송사건

보고기간종료일 현재 자이에스앤디가 피고로 계류중에 있는 소송은 손해배상청구 등 16건(소송금액: 15,489백만원)이며, 원고로 계류중에 있는 소송은 용역비 청구 등 1건(소송금액: 4백만원)입니다. 보고기간종료일 현재 상기 계류중인 소송사건의 승패는 예측할 수 없습니다.

2) 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 신고서 제출일 현재)
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

3) 채무보증(인수약정) 현황 및 그 밖의 우발채무 등
(1) PF 우발부채

①
부동산 PF 우발부채 종합요약표

자이에스앤디는

보고기간말 PF와 관련한
총 0백만원(전기말: 296,000백만)의 신용보강을 제공하고 있으며, 해당금액은 전체 컨소시엄 참여 사업에 대한 금액입니다.

자이에스앤디의 사업과 관련한 PF 우발부채 내역은 아래와 같습니다.

[컨소시엄 참여사업(전체)]
(단위 : 천원)

구분
종류
보증한도
보증금액
대출잔액

만기 구분
전기

당기합계
3개월 초과6개월 이내
6개월 초과12개월 이내
1년 초과2년 이내

기타사업
본PF
-
-
-
-
-
-
108,673,614

[컨소시엄 참여사업(당사 부담분)]
(단위 : 천원)

구분
종류
보증한도
보증금액
대출잔액

만기 구분
전기

당기합계
3개월 초과6개월 이내
6개월 초과12개월 이내
1년 초과2년 이내

기타사업
본PF
-
-
-
-
-
-
108,673,614

②
부동산 PF(대출) 보증 세부 내역보고기간 말 현재 기타사업 관련 PF(대출) 보증 내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

사업지역
사업장구분
PF 종류
신용보강종류
보증한도
부담율
보증금액
채무자
특수관계자유무
채권기관종류
대출잔액
대출기간(**)
만기일
유형
책임준공약정금액

당기
전기

대구광역시
공동주택
기타PF(*)
연대보증
296,000,000
100%

108,673,614

경주건설
X
대주단
-
108,673,614
'23.03~'24.03
-
PF Loan
-

기재된 신용보강 외 신용보강 유형 미 존재

(*) 해당 보증은 HUG 보증을 받아 대출(준공후 담보대출)하였으며, 자이에스앤디와 경주건설의 대표이사가 HUG에 연대보증을 제
공하였습니다.(**) 당분기에 해당 PF가 모두 상환 완료되어 기간이 수정되었습니다.

③ 부동산 PF 책임준공 약정

자이에스앤디는 보고기간말 현재 정비사업 및 기타사업과 관련하여, 아래와 같이 책임준공 미
이행시 조건부 채무인수약정과 손해배상약정을 제공하고 있습니다.

(단위 : 개, 천원)

구분
당기
전기

공사건수
도급금액
약정금액
대출잔액
공사건수
도급금액
약정금액
대출잔액

정비사업
전체분
1
58,709,269
54,856,000
38,872,412
1
58,709,269
54,856,000
38,872,412

당사분
1
58,709,269
54,856,000
38,872,412
1
58,709,269
54,856,000
38,872,412

기타사업
전체분
2
173,410,150
47,900,000
47,900,000
3
228,689,628
157,900,000
95,500,000

당사분
2
149,723,688
47,900,000
47,900,000
3
193,947,271
157,900,000
95,500,000

합계
전체분
3
232,119,419
102,756,000
86,772,412
4
287,398,897
212,756,000
134,372,412

당사분
3
208,432,958
102,756,000
86,772,412
4
252,656,540
212,756,000
134,372,412

④ 부동산 PF의 SOC보증
자이에스앤디는
SOC법인과 시행사의 차입금 등과 관련하여
전체 1,037,684백만원(전기1,037,684백만원)을 한도로 자금보충 및 자금제공 등의 신용보강을 제공하고 있으며, SOC법인의 필수 사업경비 부족시 자금을
보충할 의무를 부담하고 있습니다.

(단위 : 개, 천원)

구분
당분기말
전기말

공사건수
전체
연결회사분
공사건수
전체
연결회사분

보증한도
11
1,037,684,300
345,873,660
11
1,037,684,300
350,265,502

⑤
본 PF의 중도금대출
자이에스앤디는 보고기간에 정비사업과 관련하여 수분양자의 중도금대출에 44,604백만원(전기말 4
4,604만원)을 보증하는 약정을 체결하고 있으며, 기타사업과 관련해서는 수분양자의 중도금대출에
95,468백만원(전기말 95,468백만원)을 보증하는 약정을 체결하고 있습니다.

(단위 : 개, 천원)

구분
당기
전기

사업건수
보증한도
약정금액
대출잔액
사업건수
보증한도
약정금액
대출잔액

정비사업
전체분
1
53,524,800
44,604,000
34,933,000
1
53,524,800
44,604,000
26,846,000

당사분
1
53,524,800
44,604,000
34,933,000
1
53,524,800
44,604,000
26,846,000

기타사업
전체분
4
201,392,358
162,667,660
77,250,840
4
201,392,358
162,667,660
67,183,972

당사분
4
120,752,358
95,467,660
50,259,918
4
120,752,358
95,467,660
40,560,098

합계
전체분
5
254,917,158
207,271,660
112,183,840
5
254,917,158
207,271,660
94,029,972

당사분
5
174,277,158
140,071,660
85,192,918
5
174,277,158
140,071,660
67,406,098

(2) 非 PF 우발부채

자이에스앤디는

보고기간 말에 아래와 같이 보증보험회사 등에 보험을 가입하거나 보증서를 발급하는 방식 등으로 현재 발주처 등에 대하여
585,
907
백만원
(전기말 585,907백만원)의 계약이행, 분양보증 및 하자보증 등 지급보증을 제공하고 있으며,
8
90,
176백만원(전기말: 1,370,857백만원)의 보증을 제공받고 있습니다.

[종합요약표]
(단위 : 천원)

구분
피보증처명
보증종류
보증한도
보증금액
보증처
특수관계자여부
기타

제공한 지급보증
한국투자부동산신탁㈜ 외
주택분양보증 외
585,906,610
585,906,610
중소기업은행 외
X

제공받은 지급보증
더송도컨벤시아㈜ 외
지급이행보증 외
890,176,008
888,343,945
서울보증보험 외
X

계
1,476,082,618
1,474,250,555
-
-
-

[제공한 지급보증]
(단위 : 천원)

피보증처명
보증종류
보증한도
보증금액
보증처
특수관계자여부
기타

한국투자부동산신탁㈜
주택분양보증
195,512,380
195,512,380
주택도시보증공사
X
-

신한자산신탁㈜
주택분양보증
150,854,500
150,854,500
주택도시보증공사
X
-

㈜오름이앤지
주택분양보증
55,683,650
55,683,650
주택도시보증공사
X
-

한국투자부동산신탁㈜
주상복합주택분양보증
110,651,880
110,651,880
주택도시보증공사
X
-

코리아신탁㈜
주상복합주택분양보증
73,204,200
73,204,200
주택도시보증공사
X
-

계
585,906,610
585,906,610
-
-
-

[제공받은 지급보증]
(단위 : 천원)

보증처
보증종류
보증한도
보증금액
특수관계자여부

건설공제조합
계약보증
9,359,978
9,359,978
X

건설공제조합
건기대(현장별보증)
3,735,276
3,735,276
X

건설공제조합
선급금보증
10,002,945
10,002,945
X

건설공제조합
인허가보증
40,122
40,122
X

건설공제조합
임시전력수용예납보증
14,850
14,850
X

건설공제조합
하도급대금지급보증
58,653,734
58,653,734
X

건설공제조합
하도대(현장별보증(구))
487,955,140
487,955,140
X

건설공제조합
하도대(현장별보증)
61,322,954
61,322,954
X

건설공제조합
하자보수보증
56,180,699
56,180,699
X

서울보증보험
가맹사업자보증
100,000
100,000
X

서울보증보험
계약보증
21,566,601
21,566,601
X

서울보증보험
공탁보증
267,100
267,100
X

서울보증보험
입찰보증
24,844
24,844
X

서울보증보험
선금보증
23,780,243
23,780,243
X

서울보증보험
지급보증
102,925,557
102,925,557
X

서울보증보험
하자보증
37,568,675
37,568,675
X

주택도시보증공사
조합주택시공보증
6,510,317
6,510,317
X

주택도시보증공사
하자보수보증
10,166,972
8,334,909
X

주택도시보증공사
하자보수보증
14,850
14,850
X

합계
890,176,007
888,343,944
-

(3) 충당부채

당기 및 전기 중
자이
에스앤디의 충당부채 내역은 다음과 같습니다.

[당기]
(단위 : 천원)

구분
변동내역
유동성분류

기초
전입
환입
사용액 등
환산차이
기말
유동
비유동

공사손실충당부채
952,720
1,958,252
-276,535
-
-
2,634,437
2,634,437
-

하자보수충당부채
10,469,710
2,300,069
-72,800
-742,830
36,258
11,990,407
1,712,636
10,277,771

기타충당부채
2,975,808
180,055
-
-80,074
-
3,075,789
384,222
2,691,567

합계
14,398,238
4,161,841
-72,800
-822,904
36,258
17,700,633
4,731,295
12,969,338

[전기]
(단위 : 천원)

구분
변동내역
유동성분류

기초
전입
환입
사용액 등
환산차이
기말
유동
비유동

공사손실충당부채
-
952,720
-
-
-
952,720
952,720
-

하자보수충당부채
10,182,309
3,573,169
-384,674
-2,963,634
62,540
10,469,710
2,666,479
7,803,231

기타충당부채
3,696,192
1,238,614
-1,547,877
-411,121
-
2,975,808
131,814
2,843,993

합계
13,878,501
5,752,503
-1,932,551
-3,362,755
62,540
14,398,238
3,751,013
10,647,224

(4) 약정사항
자이에스앤디가 보고기간종료일 현재 금융기관 등과 체결한 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
금융기관명
약정한도액
실행액

일반자금대출
신한은행
3,000,000
-

보증
전문건설공제조합
21,116,476
-

융자
건설공제조합
513,000
-

융자
전문건설공제조합
437,144
-

일반자금대출(운전자금)
우리은행
40,000,000
40,000,000

일반자금대출(운전자금)
건설공제조합
3,100,000
3,100,000

일반자금대출
한국산업은행
95,000,000
90,000,000

외상매출채권담보대출
국민은행
5,000,000
259,381

외상매출채권담보대출
신한은행
25,000,000
1,447,284

외상매출채권담보대출
하나은행
11,000,000
2,339,930

외상매출채권담보대출
농협은행
6,000,000
32,320

외상매출채권담보대출
우리은행
22,500,000
2,340,485

당좌차월
하나은행
5,000,000
-

수입신용장
우리은행
USD 5,000,000
-

자이에스앤디가 당기말 현재 보유하고 있는 조합 출
자금 중 질권설정된 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
거래처
당기말
전기말

출자금
건설공제조합
8,060,488
8,023,306

출자금
전문건설공제조합
145,791
145,631

출자금
기계설비건설공제조합
102,648
99,544

출자금
정보통신공제조합
27,807
25,765

출자금
전기공사공제조합
71,768
71,259

출자금
엔지니어링공제조합
89,366
85,229

출자금
한국전기기술인협회
8,452
7,959

합계
8,506,320
8,458,693

당기말 현재 자이에스앤디의
장기보증금 중 2,000,000원은 당좌개설보증금으로 사용이 제한되어 있고, 장단기 금융상품 중 각각 동반성장협약 펀드 예치금 6,200백만원, 중국 분공사 설립목적으로 358백만원, 어음 발행한도 목적으로 4,635백만원이 사용제한 되어 있습니다.

(5) 담보제공자산
보고기간종료일 현재 타인(특수관계자 제외)을 위하여 담보로 제공하고 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

담보제공자산
제공받는 자
장부금액
거래약정
담보권자

당기손익-공정가치측정 금융자산
계룡그린빌 주식회사
248,900
차입금 담보
농협은행 등

북한강관사병영 주식회사
-
차입금 담보
국민은행 등

파주양주강군 주식회사
-
차입금 담보
중소기업은행 등

더송도컨벤시아 주식회사
106,615
차입금 담보
한국산업은행 등

바른지킴이 주식회사
13,180
차입금 담보
우리은행 등

보람찬 주식회사
29,510
차입금 담보
농협은행 등

고성지킴이 주식회사
63,365
차입금 담보
중소기업은행 등

고양양주강군 주식회사
60,685
차입금 담보
중소기업은행 등

참과확인 주식회사
27,955
차입금 담보
중소기업은행 등

탐라사랑 주식회사
27,605
차입금 담보
중소기업은행 등

부산사랑 주식회사
84,240
차입금 담보
중소기업은행 등

단기금융상품
㈜휴고파트너스
25,300,000
차입금 담보
수협은행

우리사주조합
4,000,000
우리사주 대출 담보
한국증권금융

합계
29,962,055

한편, 자이에스앤디는 보고기간종료일 현재 보유하고 있는 관계회사지분증권(별도재무제표 상 장부금액 : 289,989백만원)을 차입금 상환의 담보로 제공하고 있습니다.

(6) 대여금 약정

당분기말 현재 자이에스앤디가 진행중인 정비사업과 관련하여 10,000백만원((전기말 10,000백만원)의 무이자 대여약정과
3,160백만원(전기말 3,160백만원)의 유이자 대여약정을 체결하고 있으며, 한편 자이에스앤디는 기타사업과 관련하여 42백만원(전기말 42백만원)의 무이자 대여약정과 5,600백만원(전기말 16,600백만원)의 유이자 대여약정을 체결하고 있습니다.

자이에스앤디는
진행중인 건설사업과 관련하여 500백만원의 약정을 체결하고 있습니다. 자이에스앤디는 보고기간말 현재 대여금 약정과 관련하여 무이자 대여금 3,542백만원(전기말 3,542백만
원)과 유이자 대여금 7,358백만원(전기말 18,058백만원)을 대여하고 있습니다.

(7) 공동약정
보고기간종료일 현재 자이에스앤디는 ㈜케이알산업과 고양휴게소 운영을 위하여 각각 50% 지분으로 공동약정을 체결하였으며, 이러한 공동약정을 공동영업으로 분류하여 회계처리하고 있습니다. 자이에스앤디의 연결재무제표는 공동영업 참여로 보유하는 자산, 부채 및 공동으로 발생한 수익, 비용에 대한 자이에스앤디의 지분
율을 포함하고 있습니다.

(8) 수익증권 매입약정
자이에스앤디는 보고기간 종료일 현재 시공 우선권 확보 및 투자수익 제고 등을 위하여 지베스코자산운용㈜에서 설립한 일반사모부동산투자신탁의 수익증권 총 모집금액 100,000백만원 중 17,000백만원(
전기말 : 17,000백만원)을 한도로 매입약정을 체결하고, 당기말 현재 14,462백만원(전기말 : 6,183백만원)을 매입하였습니다.

4) 신용보강 제공 현황

해당사항 없음

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 지에스건설

1) 제재현황(1) 수사ㆍ사법기관의 제재현황

일자
제재기관
대상자
처벌 또는 조치 내용
금전적 제재금액
횡령ㆍ배임 등 금액
근거법령

2021-02-09
검찰
지에스건설
이천오산 4공구 산업안전보건법위반, 기소
-
-
산업안전보건법 제173조, 제167조 제1항, 제63조, 제168조 제1호,제38조 제1항 내지 제3항, 제172조, 제64조 제1항 제5호

2021-04-05
검찰
지에스건설
계양1구역현장 산업안전보건법위반, 기소
벌금 250만원 확정
-
산업안전보건법 제173조, 제167조 제1항, 제63조

2021-08-10
검찰
지에스건설
포천열병합발전소 산업안전보건법위반
벌금 300만원 확정
-
산업안전보건법 제71조, 제68조 제3호, 제29조 제3항

(2) 공정거래위원회의 제재현황

일자
제재기관
대상자
처벌 또는 조치 내용
금전적 제재금액
횡령ㆍ배임 등 금액
근거법령

2021-01-29
공정거래위원회
지에스건설
대전환경에너지종합타운 등 4개 공사현장의하도급법 위반으로 시정명령
2022-10-14 대법원 일부 승소(과징금 13.81억에서 5.18억원으로 감경)
-
하도급거래 공정화에 관한 법률 제4조 제2항 제6호,제25조 제1항, 제25조의3 제1항

(3) 과세당국(국세청, 관세청 등)의 제재현황

해당사항 없음(4) 기타 행정ㆍ공공기관의 제재현황

일자
제재기관
대상자
처벌 또는 조치 내용
금전적 제재금액
횡령ㆍ배임 등 금액
근거법령

2020-12-29
국가철도공단
지에스건설
수서평택 3-2 금품수수, 입찰참가자격제한 45일(2021-01-05~2021-02-18)
-
발주처 요구로1,019만원 뇌물공여
공기업 등 계약사무규칙 제15조 제1항,국가계약법 시행령 제76조 제1항 제10호,국가계약법 시행규칙 제76조 제1항 [별표2]

2020-03-31
경기주택도시공사
지에스건설
60점(비계량 총점의 10%) 감점 부과 2년(공사 측 : 2021-06-04~2023-09-29,당사 측 : 2020-06-04~2022-06-03,감점부과행위의 처분성이 부정되어 각하된 본안소송관련,집행정지의 효력 유무와 관련한 의견 차이)
-
평가위원에게 카누 커피 2박스,컨디션 헛개 1박스 등 총 34,000원상당의 물품 제공
화성동탄2 A94BL 민간참여 공공주택사업공모지침서 <서식 27-1> 감점기준

2022-03-16
서울특별시
지에스건설
산업환경설비공사업 영업정지 45일(2022-12-29~2023-02-13)
-
-
건설산업기본법제82조 제1항 7호

2022-07-27
국민권익위원회 위원장
지에스건설
-
과태료 각 160만원
-
청탁금지법 제24조, 제8조 제5항, 제23조 제5항

2022-12-27
신경철

※
연
결기업은 2024년
01월
31일 서울시로부터 건설산업기본법 및 건설기술진흥법 위반을 사유로 토목건축공사업에 대한 영업정지
1개월의 행정처분을 받았으며
, 2024년
02월
01일 국토교통부로부터 건설산업기본법 위반을 사유로 토목건축공사업
, 조경공사업에 대한 영업정지
8개월의 행정처분을 받았습니다
. 연결기업은 이에 대해 행정처분 집행정지신청과 행정처분 취소소송을 제기했고
, 2024년
02월
28일 서울행정법원은 서울시의
1개월 영업정지 행정처분에 대해 집행정지신청을 인용하였습니다
. 국토교통부의 행정처분에 대한 집행정지신청 및 취소소송들의 결과와 서울시의
1개월 추가 행정처분 여부에 따라 재무제표 작성 시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 조정될 수 있습니다
. 이로 인한 연결기업의 사업
, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 영향은 현재 예측
할 수 없습니다
.

2) 한국거래소 등으로부터 받은 제재

해당사항 없음
3) 단기매매차익 미환수 현황
해당사항 없음

나. 자이에스앤디

1) 제재현황

(1) 수사ㆍ사법기관의 제재현황

일자
제재기관
대상자
처벌 또는 조치 내용
금전적 제재금액
횡령ㆍ배임 등 금액
근거법령
대책

2022-03-23
검찰(고용노동부)
자이에스앤디㈜
개포자이 산업안전보건법 위반
과태료 40만원
-
산업안전보건법 제115조 제1항산업안전보건법 제114조 제1항산업안전보건법 제29조 제1항
관리체계 강화

(2) 공정
거래위원회의 제재현황

해당사항 없음(3) 과세당국(국세청, 관세청 등)의 제재현황
해당사항 없음(4) 기타 행정·공공기관의 제재현황
해당사항 없음

2) 한국거래소 등으로부터 받은 제재
해당사항 없음

3) 단기매매차익 미환수 현황
해당사항 없음

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

* 기업공시서식 작성기준 및 기업공시 실무안내에 따라 동 항목의 기재가 분기보고서에서 생략됨에 따라, 아래 내용은 2023년 사업보고서 기준으로 기재되었습니다.

가. 지에스건설

1) 작성기준일 이후 발생한 주요사항

연결기업은 2023년 04월에 한국산업은행과 체결한 시설자금대출 차입 약정 총액 120,000백만원 중 2024년 01월에 36,000백만원을 실행하기 위해 한국산업은행을 리튬이온배터리 재활용공장 신축공사의 조립보험(KB손해보험)에 대하여 공동피보험자로 추가하였으며 한국산업은행은 보험 가입금액에 대해 질권을 설정(한도 100,800백만원)하였습니다. 위 차입 약정과 관련해 연결기업은 한국산업은행에 건설중인자산에 대한 양도담보권을 제공(한도 80,400백만원)하였습니다.
2) 합병등의 사후정보(1) 글로벌워터솔루션㈜, GS Inima 주식 현물출자 종료일자 : 2021년 06월 30일

① 개요

구분
내용

양수영업

지주사

양수인

글로벌워터솔루션㈜

양도인

지에스건설㈜

양수도가액

627,687,399,068원

② 계약내용

i. 배경GS Inima Environment,S.A.U. 주식출자는 연결기업이 외국기업지배지주회사 설립을 통해 한국거래소 상장에 목적이 있습니다.ii. 구체적인 내용연결기업이 보유하고 있는 GS Inima Environment,S.A.U.의 주식 전액을 글로벌워터솔루션㈜에 현물출자하고, 해당회사의 신규 발행주식을 취득하는 건으로, 글로벌워터솔루션㈜이라는 스페인 GS Inima를 자회사로 하는 외국기업지배지주회사를 설립하여 한국거래소에 상장하는 것이 목적입니다.iii. 영업양수 결정

구분

일자

비고

외부평가기준일

2020-12-31

한영회계법인

이사회결의일

2021-03-26

-

양수도계약 체결일

2021-03-26

-

대금 납입

2021-06-30

거래종결일

iv. 대금지급 방법

(단위 : 백만원)

구분
지급일
지급금액
지급방법

대금
2021-06-30
627,687
현물출자

합계
627,687
-

③ 합병 등 전후의 재무사항 비교표

* 합병 등(합병, 중요한 영업ㆍ자산양수도, 주식의 포괄적교환ㆍ이전, 분할)

(단위 : 백만원)

대상회사
계정과목
예측
실적
비고

1차연도
2차연도
1차연도
2차연도

실적
괴리율
실적
괴리율

글로벌워터솔루션㈜
매출액

-

-

238,936

-

405,253

-

-

영업이익

-

-

54,596

-

79,839

-

-

당기순이익

-

-

19,854

-

39,466

-

-

※ 연결기업의 자회사인 Inima를 한국거래소에 상장하기 위해 설립된 회사로 단순 지배구조개편이기에 별도의 예측치를 산출하지 않았습니다.※ 실적의 1차연도는 2021년 02월(설립)~12월, 2차연도는 2022년 실적입니다.※ 환율은 2021년 평균 환율 1EUR = 1,352.79원, 2022년 평균 환율 1EUR = 1,357.39원입니다.

(2) 자이씨앤에이㈜ 주식 양수, 종료일자 : 2022년 03월 04일
㈜지에프에스는 2021년 11월 18일 설립되었으며, 2021년 12월 10일 이사회 결의를 통하여 ㈜디앤오와 자이씨앤에이㈜ 발행 보통주식의 60%에 해당하는 2,400,000주를 총 양수금액 2,900억원으로 하는 주식양도ㆍ양수계약을 체결하였습니다.① 개요

구분
내용

주식양수

자이씨앤에이㈜ 발행 보통주 60%(2,400,000주)

양수인

㈜지에프에스

양도인

㈜디앤오

양수도가액

289,988,997,776원

② 주요 일정- 이사회 결의일 : 2021년 12월 10일- 계약금 지급일 : 2021년 12월 1

7일(계약일로부터 5영업일 이내)- 잔금 지급일 : 2022년 03월 04일

③
배경자이씨앤에이 인수를 통한 주택경기 변동 RISK에 대응하는 사업포트폴리오 구축 및 안정적인 매출처 확보

④ 합병 등 전후의 재무사항 비교표

* 합병 등(합병, 중요한 영업ㆍ자산양수도, 주식의 포괄적교환ㆍ이전, 분할)

(단위 : 백만원)

대상회사
계정과목
예측
실적
비고

1차연도
2차연도
1차연도
2차연도

실적
괴리율
실적
괴리율

자이씨앤에이㈜
매출액

-

-

1,889,323

-

1,819,532

-

-

영업이익

-

-

135,253

-

109,169

-

-

당기순이익

-

-

104,398

-

81,121

-

-

※ ㈜지에프에스와 ㈜디앤오 간에 자이씨앤에이㈜ 주식 양수도 계약 체결시 외부 평가기관을 통한 매출액 등의 예측치를 산출하지 않았습니다.

※ 1차연도 실적은 2022년 03월(인수)~12월까지의 실적입니다.

※ 2차연도 실적은 2023년 01월 01일부터 12월 31일까지의 실적입니다.

3) 녹색경영

(1) 온실가스 배출량 및 에너지 사용량연결기업은 온실가스ㆍ에너지 목표관리제 대상업체로 지정(2021년 6월 29일)됨에 따라 지침에 의거하여 2022년 온실가스 배출량 및 에너지 사용량에 대한 제3자 검증을 실시하고 명세서를 국가온실가스정보관리시스템을 통해 제출 완료하였으며, 그에 대한 명세서는 다음과 같습니다.

사업장명
2022년
2021년
2020년

연간 온실가스 배출량(tCO2-eq)
연간 에너지 사용량(TJ)
연간 온실가스 배출량(tCO2-eq)
연간 에너지 사용량(TJ)
연간 온실가스 배출량(tCO2-eq)
연간 에너지 사용량(TJ)

국내현장
74,697
1,398
69,323
1,293
82,560
1,509

그랑서울
10,682
219
11,928
244
12,229
246

엘리시안 강촌리조트
7,774
157
7,430
150
7,595
150

엘리시안 제주리조트
3,108
60
2,798
54
2,966
56

용인기술연구소
1,386
28
1,199
24
1,249
25

남촌리더십센터
550
11
547
11
482
10

수도권 철근 가공장
463
9
459
9
421
9

영남권 철근 가공장
201
4
218
4
214
4

대치동 자이갤러리
531
11
538
11
521
11

연산동 자이갤러리
647
13
528
11
293
6

아산자재창고
65
1
80
2
83
2

신울진원자력발전소숙소
60
1
46
1
68
1

합계
100,165
1,913
95,094
1,813
108,682
2,029

(2) 녹색기술 인증 확인녹색기술 인증은 온실가스 감축, 에너지 이용 효율화, 청정에너지 등의 사회, 경제활동의 전 과정에 걸쳐 에너지와 자원을 절약하고 효율적으로 사용하여 온실가스 및 오염물질의 배출을 최소화하는 기술에 대한 인증으로, 기술의 우수성 뿐만 아니라 녹색성까지 고려하는 인증제도이며 각 기술은 다음과 같습니다.

구분
인증번호
인증명
인증기관
취득일
만료일
관련법령

녹색기술
제GT-21-01302호
핫멜트와 PE필름을 활용한 상수도관 비굴착 갱생공법
환경부장관
2021-12-16
2024-12-15
저탄소 녹색성장 기본법

4) 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항

인증명
인증날짜
인증부처
근거법령
인증내용
비고

환경신기술
2015-11-26
환경부
환경기술 및 환경산업지원법
원심형 액적분리기가 내장된 다단 습식 스크러버
-

건설신기술
2016-01-06
국토교통부
건설기술진흥법
단부 절곡형 리브데크를 이용한동바리가 없는 장스팬 강재 거푸집 데크 공법(CAP Deck공법)
-

건설신기술
2016-01-15
국토교통부
건설기술진흥법
프리스트레스트 콘크리트 곡선 거더의 제작을 위한 스마트 몰드 시스템 및 전도방지 인양장치를 이용한 시공기술
-

건설신기술
2017-01-20
국토교통부
건설기술진흥법
수막형성문과 급기가압설비를 적용하여 화장실을 화재시 대피할 수 있는 공간으로 활용하는 기술
-

환경신기술
2017-10-17
환경부
환경기술 및 환경산업지원법
조류량에 따른 염기 역세정과 분말활성탄 주입의 선택적 자동 제어형 막여과 정수시스템
-

건설신기술
2018-02-06
국토교통부
건설기술진흥법
H형 단면과 U형 단면의 조합으로 이루어진 합성보(BESTOBEAM) 공법
-

건설신기술
2019-02-01
국토교통부
건설기술진흥법
프리캐스트 벽체 및 슬래브를 개책과 동시에 조립방식으로 축조하는 저심도 지하 구조물 탑다운 시공기술
-

건설신기술
2019-02-27
국토교통부
건설기술진흥법
PC부재의 전체 길이에 걸쳐 삽입된 철골부재(H형강, T형강)의 일부를 상부로 돌출시켜 슬래브와 일체화되는 비정형 프리캐스트 합성보
-

건설신기술
2019-05-17
국토교통부
건설기술진흥법
압력지연삼투(PRO)를 이용한 해수담수화 플랜트 에너지 회수 기술
-

환경신기술
2021-07-02
환경부
환경기술 및 환경산업지원법
핫멜트와 PE 필름 라이너를 활용한 상수도관 비굴착 갱생공법
-

5) 조건부자본증권의 전환ㆍ채무재조정 사유 등의 변동현황
해당사항 없음

6) 보호예수 현황
해당사항 없음

나. 자이에스앤디

1) 작성기준일 이후 발생한 주요사항

해당사항 없음

2) 합병등의 사후정보
(1) 에스케이네트웍스㈜ 주유소 토지 및 건물 양수
자이에스앤디는 2020년 05월 28일 유형자산 양수 결정에 대한 주요사항보고서를 제출하였으며, 2020년 06월 05일 양수가 종료되어 합병 등 종료보고서를 제출하였습니다.
① 거래상대방- 회사명 : 에스케이네트웍스㈜- 소재지 : 서울시 강북구 미아동 62-7, 송파구 거여동 26-1, 중랑구 중화동 207-22, 보문동 5가 145-1, 145-2, 14
5-3- 대표자 : 최신원, 박상규
② 계약내용- 양수도배경 : 주거 및 부대시설 건설 후 임대사업 영위- 양수도 대상자산 : 서울시 강북구 미아동 62-7 등 4개 주유소 토지 및 건물- 양수도가격 : 55,500,000,000원- 주요일정 : 생략

③ 합병등 전후의 재무사항 비교표자이에스앤디는 중요한 자산양수도 시 외부평가기관으로부터 해당 토지 건물에 대한 평가를 받은 후 매매계약을 진행하였습니다. 해당 외부평가기관은 해당 토지 및 건물에 대한 가치평가만 진행하였을 뿐, 개발방향, 사업인허가 미신청 등에 따라 장래 발생할 매출액 등의 사업계획에 대한 평가는 진행하지 않았습니다. 따라서 전후의 재무사항 비교표는 기재하지 않았습니다.
(2) 자이씨앤에이 주식 양수, 종료일자 : 2022년 03월 04일
지에프에스㈜는 2021년 11월 18일 설립되었으며, 2021년 12월 10일 이사회 결의를 통하여 ㈜디앤오(구, ㈜에스앤아이코퍼레이션)과 자이씨앤에이㈜ 발행 보통주식의 60%에 해당하는 2,400,000주를 총 양수금액 2,900억원으로 하는 주식양도
ㆍ
양수 계약을 체결하였
습니다.
① 개요

구분
내용

주식양수
자이씨앤에이㈜ 발행 보통주 60%(2,400,000주)

양수인
지에프에스㈜

양도인
㈜디앤오(구, ㈜에스앤아이코퍼레이션)

양수도가액
289,988,997,776원

거래종료일
2022년 03월 04일

② 주요일정

- 이사회 결의일 : 2021년 12월 10일- 계약금 지급일 : 2021년 12월 17일(계약일로부터 5영업일 이내)- 잔 금 지급일 : 2022년 03월 04일
③
배경자이씨앤에이 인수를 통한 주택경기 변동 RISK에 대응하는 사업포트폴리오 구축 및 안정적인 매출처 확보

④ 합병등 전후의 재무사항 비교표

* 합병등(합병, 중요한 영업ㆍ자산양수도, 주식의 포괄적교환ㆍ이전, 분할)

(단위 : 백만원)

대상회사
계정과목
예측
실적
비고

1차연도
2차연도
1차연도
2차연도

실적
괴리율
실적
괴리율

자이씨앤에이㈜
매출액
-
-
1,889,323
-
1,819,532
-
-

영업이익
-
-
135,253
-
109,169
-
-

당기순이익
-
-
104,398
-
81,121
-
-

※
지에프에스

㈜
와

㈜
디앤오(구,

㈜
에스앤아이코퍼레이션)간에 자이씨앤에이

㈜
주식 양수도 계약 체결시 외부 평가기관을 통한 매출액 등의 예측치를 산출하지 않았습니다.
※ 1차연도 실적은 2022년 03월(인수)부터 12월까지의 실적입니다.※ 2차연도 실적은 2023년 01월 01일부터 12월 31일까지의 실적입니다.

3) 녹색경영

해당사항 없음

4) 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항

해당사항 없음
5) 조건부자본증권의 전환ㆍ채무재조정 사유 등의 변동현황
해당사항 없음
6) 보호예수 현황
해당사항 없음

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

자이에스앤디㈜(상장)
2000.04.08
서울특별시 중구 퇴계로 173 남산스퀘어 10층
부동산업
759,415
기업 의결권의 과반수를 소유
해당(자산총액 750억 이상)

자이에스텍㈜(비상장)
2005.06.22
서울특별시 금천구 가산디지털1로 186(가산동,제이플라츠 11층)
건설용역업
2,259
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

㈜지씨에스(비상장)
2007.04.02
강원도 춘천시 남산면 북한강변길 688
서비스업
24,003
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

비에스엠㈜(비상장)
2008.01.02
경기도 시흥시 소망공원로 145
임가공업
5,120
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

자이에너지운영㈜(비상장)
2008.07.31
서울특별시 중구 남대문로9길 40(다동,센터플레이스 5층)
서비스업
21,059
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

지베스코㈜(비상장)
2019.08.22
서울특별시 종로구 종로33, 15층(청진동, 그랑서울)
서비스업
4,504
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

지피씨㈜(비상장)
2020.02.14
충청북도 음성군 대소면 태평리 757번지
제조업
141,290
기업 의결권의 과반수를 소유
해당(자산총액 750억 이상)

지에스엘리베이터㈜(비상장)
2020.07.17
서울특별시 종로구 종로 33, 18층(청진동, 그랑서울)
제조업
16,164
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

지베스코일반투자형사모부동산투자신탁1호(비상장)
2020.07.27
서울특별시 종로구 종로 33, 15층(청진동, 그랑서울)
집합투자업
31,054
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

어업회사법인 에코아쿠아팜㈜(비상장)
2020.05.20
부산광역시 기장군 일광면 일광로 474
어업
11,015
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

자이가이스트㈜(비상장)
2020.08.12
서울특별시 종로구 종로 33 (청진동, 그랑서울)
제조업
14,089
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

에너지머티리얼즈㈜(비상장)
2020.10.20
경상북도 포항시 북구 흥해읍 용한리 810-14
제조업
216,462
기업 의결권의 과반수를 소유
해당(자산총액 750억 이상)

글로벌워터솔루션㈜(비상장)
2021.02.26
서울특별시 종로구 종로 33, 15층(청진동, 그랑서울)
지주사업
414,523
기업 의결권의 과반수를 소유
해당(자산총액 750억 이상)

디씨브릿지㈜(비상장)
2021.05.21
서울특별시 종로구 종로 33, 16층(청진동, 그랑서울)
정보통신업
4,085
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

부천영상단지관리㈜(비상장)
2021.06.17
경기도 부천시 길주로77번길 19-45, 제 304-1호
부동산업
3,088
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

㈜지에프에스(비상장)(*1)
2021.11.18
서울특별시 중구 퇴계로 173, 23층(충무로3가, 남산스퀘어)
서비스업
291,238
종속기업 자이에스앤디㈜를 통한 과반수 지배
해당(자산총액 750억 이상)

지베스코자산운용㈜(비상장)(*2)
2020.01.02
서울특별시 종로구 종로33, 15층(청진동, 그랑서울)
서비스업
7,220
종속기업 지베스코㈜를 통한 과반수 지배
미해당

자이가이스트건축사사무소㈜(비상장)(*3)
2021.04.09
서울특별시 종로구 종로 33, 6층(청진동, 그랑서울)
서비스업
340
종속기업 자이가이스트㈜를 통한 과반수 지배
미해당

엑스플로인베스트먼트㈜(비상장)
2022.05.20
서울특별시 강남구 테헤란로 620, 8층(대치동, 미래에셋타워에이동)
금융업
11,862
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

태안햇들원태양광㈜(비상장)
2021.11.22
충청남도 태안군 태안읍 원이로 341
서비스업
2,031
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

햇들원지붕형태양광1호㈜(비상장)
2022.05.02
경기도 용인시 처인구 이동읍 덕성산단2로6번길 29(엘리시안 러닝센터)
서비스업
6,592
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

엑스플로-스마트시티투자조합1호(비상장)(*4)
2023.02.09
서울특별시 강남구 테헤란로 620, 8층(대치동, 미래에셋타워에이동)
집합투자업
5,025
종속기업 엑스플로인베스트먼트㈜를통한 과반수 지배
미해당

엑스플로-오픈이노베이션투자조합(비상장)(*4)
2023.11.30
서울특별시 강남구 테헤란로 620, 8층(대치동, 미래에셋타워에이동)
집합투자업
2,996
종속기업 엑스플로인베스트먼트㈜를통한 과반수 지배
미해당

햇들원지붕형태양광2호㈜(비상장)(*6)
2024.02.27
경기도 용인시 처인구 이동읍 덕성산단2로6번길 29
서비스업
-
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

Zeit Green Development India Pvt. Ltd.(비상장)
2023.06.08
Plot No B-156, 2nd Floor Blk-B, New Subzi Mandi Azadpur, Delhi, 110033, India
서비스업
608
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

ZEIT C&A NANJING Co,. Ltd(비상장)(*1)
2009.11.19
No.1 LG Road, Nanjing LG Industrial Park, Economic and Technological Development Zone,Nanjing, China
건설관리용역
85,139
종속기업 자이에스앤디㈜를 통한 과반수 지배
해당(자산총액 750억 이상)

ZEIT C&A POLAND SP. Z O. O.(비상장)(*1)
2016.06.13
ul. Skarbowcow 23a, 53-025 Wroclaw, POLAND
건설관리용역
21,986
종속기업 자이에스앤디㈜를 통한 과반수 지배
미해당

ZEIT C&A VIETNAM COMPANY LIMITED(비상장)(*1)
2018.11.29
K-8 LOT TRANG DUE INDUSTRIAL PARK, DINH VU-CAT HAI ECONOMIC ZONE, HONG PHONG COMMUNE, AN DUONG DISTRICT., HAIPHONG CITY, VIETNAM.
건설관리용역
106,595
종속기업 자이에스앤디㈜를 통한 과반수 지배
해당(자산총액 750억 이상)

ZEIT C&A AMERICA, INC.(비상장)
2023.02.14
251 Little Falls Drive, Wilmington, DE 19808, New Castle County
건설관리용역
3,164
종속기업 자이에스앤디㈜를 통한 과반수 지배
미해당

자이씨앤에이㈜(비상장)(*1)
2021.10.01
서울시 강서구 마곡중앙로 150
건설업
522,070
종속기업 자이에스앤디㈜를 통한 과반수 지배
해당(자산총액 750억 이상)

하임랩㈜(비상장)
2022.03.30
서울특별시 종로구 종로33, 6층(청진동, 그랑서울)
건설업
3,904
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

GS E&C Nanjing Co.,Ltd.(비상장)
2004.07.14
12th Floor, Heping Building, No.22 Beijing East Road, Nanjing, China
건설업
74,962
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

Vietnam GS Industry One-Member LLC(비상장)
2007.05.18
10 Luong Dinh Cua, Thu Thiem ward, Thu Duc city, HCMC
부동산업
475,702
기업 의결권의 과반수를 소유
해당(자산총액 750억 이상)

Vietnam GS Enterprise One Member LLC(비상장)
2007.12.14
10 Luong Dinh Cua, Thu Thiem ward, Thu Duc city, HCMC
부동산업
573,809
기업 의결권의 과반수를 소유
해당(자산총액 750억 이상)

GS Engineering & Construction Mumbai Pvt. Ltd.(비상장)
2014.01.23
I-Think Building, KanjurMarq, Mumbai
건설용역업
9,196
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

PT. GSENC Development Indonesia(비상장)
2018.01.29
10th fl. WTC 2, Jalan Jendral Sudirman Kav 29-31, Jakarta, Indonesia
건설용역업
24,694
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

ZEITGEIST EDUCATION CO., LTD(비상장)(*7)
2020.10.16
10 Luong Dinh Cua, Thu Thiem ward, Thu Duc city, HCMC
서비스업
359
종속기업 Vietnam GS Industry One-Member LLC를 통한 과반수 지배
미해당

GS E&C Development (Thailand) Co., Ltd(비상장)
2021.04.08
1 Empire Tower Floor 22, #2206/2, South Sathorn Road, Yannawa, Sathorn, Bangkok 10129, Thailand
부동산업
29,451
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

GAYA STRATEGIC ENTERPRISE CORPORATION PTE. LTD.(비상장)(*6)
2024.03.17
8 Temasek Boulevard #22-02A, Suntec Tower Three, Singapore
서비스업
-
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

GS Construction Arabia Co.,Ltd.(비상장)
1983.07.12
6th Floor Al Fardan Tower Al-Kohbar 31952
건설업
23,758
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

GS CONSTRUCTION MIDDLE EAST - SOLE PROPRIETORSHIP L.L.C.(비상장)
2018.04.11
Office No. 7/8, 9th Floor, Prestige Tower within BMC9712, Mohammed Bin Zayed City, Abu Dhabi, UAE
건설업
11,872
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

GS Real Estate Development Company(비상장)
2019.07.28
#511, 5th Fl. Akaria center bldg. No. 3, Olaya st. Riyadh 11372
부동산업
9,495
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

GS E&C Poland SP.Z O.O(비상장)
2005.02.03
ul. LG 1, Biskupice Podgorne, 55-040 Kobierzyce
건설업
353,014
기업 의결권의 과반수를 소유
해당(자산총액 750억 이상)

Danwood S.A.(비상장)(*8)
1999.11.03
ul. Ciołkowskiego 2/2A, 15-245, Białystok, Poland
건설업
264,768
종속기업 GS E&C Poland SP.Z O.O를 통한 과반수 지배
해당(자산총액 750억 이상)

Danwood GmbH(비상장)(*8)
2018.10.31
c/o heller.ch Consulting Pierre-M. Heller, Muhlegasse 18, 6340 Baar
건설업
2,184
종속기업 GS E&C Poland SP.Z O.O를 통한 과반수 지배
미해당

Aguas de Ensenada, S.A. de C.V.(비상장)(*5)
2011.09.14
AV. PEDRO LOYOLA 773 COLONIA CARLOS PACHECO C.P. 22790 ENSENADA BAJA CALIFORNIA MEXICO
건설업
94,890
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
해당(자산총액 750억 이상)

Ambient Servicos Ambientais de Ribeirao Preto, S.A.(비상장)(*5)
1995.09.20
RODOVIA ALEXANDRE BALBO, SP 328 KM 334,6 - ANEL VIARIO CONTORNO NORTE
건설업
127,857
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
해당(자산총액 750억 이상)

Aquapolo Ambiental S.A.(비상장)(*5)
2009.12.02
Av. Almirante Delamare, nº 3.000 - Area 1 - Heliopilis/SP - CEP 4230-000
건설업
90,045
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
해당(자산총액 750억 이상)

Aquaria, LLC(비상장)(*5)
2001.05.22
170 Aquaria Dr. Dighton - MASSACHUSETTS; C.P. 02764
건설업
78,291
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
해당(자산총액 750억 이상)

Araucaria Saneamento, S.A.(비상장)(*5)
2010.05,21
Rua Joaquim Floriano, 913 - 6º Andar, Sala 2 - Cj 62 - Itaim Bibi - Sao Paulo/SP - CEP 04.534-013
건설업
40,910
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

CAEPA COMPANHIA DE AGUA E EGOSTO DE PARIBUNA S.A.(비상장)(*5)
2015.04.10
Rua Nossa Senhora de Lourdes, nº 40, Centro, Cidade de Paraibuna, Estado de Sao Paulo, CEP 12.260-000
건설업
4,900
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

COMASA COMPANHIA AGUAS DE SANTA RITA S.A(비상장)(*5)
2016.03.10
AV.SAO PAULO, S/N , JARDIM CINELANDIA , SANTA RITA DO PASSA QUATRO/SP, CEP 13670-000
건설업
6,294
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

GS Inima Industrial Triunfo, S.A.(비상장)(*5)
2010.03.09
Rodovia BR 386, Tabai Canoas - S/N, KM 419 Parte Via Contorno 850, Passo Raso - Polo Petroquimico de Triunfo / Triunfo - RS
건설업
105,516
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
해당(자산총액 750억 이상)

GS Inima Brasil Ltda.(비상장)(*5)
2008.05.29
Rua Joaquim Floriano, nº 913, 6º andar, Conjunto 61, Itaim Bibi, Cidade de Sao Paulo, CEP 04534-013
건설업
421,345
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
해당(자산총액 750억 이상)

GS Inima Chile S.A.(비상장)(*5)
2005.12.27
Badajoz 130, Oficina 1102, Las Condes, Santiago, Chile
건설업
6,057
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

GS Inima Gestion S.L.U.(비상장)(*5)
2018.03.26
Calle Gobelas 41-45, Planta 1ª, 28023, Madrid
건설업
31
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

GS Inima Industrial S.A.(비상장)(*5)
2019.07.05
Rua Joaquim Floriano, 1052 6º andar - CJ 61 Sala 1 - Itaim Bibi - Sao Paulo /SP - CEP 04534-013
건설업
339,209
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
해당(자산총액 750억 이상)

GS Inima Inversiones S.L.U.(비상장)(*5)
2018.03.26
Calle Gobelas 41-45, Planta 1ª, 28023, Madrid
건설업
30
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

GS Inima Mexico, S.A. de C.V.(비상장)(*5)
2006.01.02
Paseo de La Reforma No. 373, 17-B, Colonia Cuauhtemoc Delegacion CUAUHTEMOC MEXICO D.F. C.P. 06500
건설업
11,548
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

GS Inima Servicios Corporativos, S.A. de C.V.(비상장)(*5)
2013.01.09
PASEO DE LA REFORMA 222 PISO 23 JUAREZ CUAUHTEMOC DISTRITO FEDERAL 06600
건설업
920
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

GS Inima Solucoes em Saneamento, Ltda(비상장)(*5)
2019.10.01
Rua Joaquim Floriano, 1052 6º andar - CJ 61 Sala 1 - Itaim Bibi - Sao Paulo /SP - CEP 04534-013
건설업
2,178
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

GS Inima USA Construction Corporation(비상장)(*5)
2005.09.21
801 Brickell, Ave. Suite 900, Miami, FL 33131
건설업
7,087
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

GS Inima USA Corporation(비상장)(*5)
2001.05.22
170 Aquaria Dr. Dighton Ma 02764
건설업
77,093
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
해당(자산총액 750억 이상)

GS Inima Water Management S.L.(비상장)(*5)
2017.11.03
Calle Gobelas 41-45, Planta 1ª, 28023, Madrid
건설업
27
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

Inima Water Services, S.L.(비상장)(*5)
2014.04.28
C/ Castilla 38 Bajo, 39009 Santander
건설업
25,908
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

INIMA-CVV S.A.(비상장)(*5)
2014.11.19
Rosario Norte 555, Oficina 1105, Las Condes, Santiago, Chile
건설업
989
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

GS Inima Industrial Jeceaba, S.A.(비상장)(*5)
2008.03.10
DISTRITO INDUSTRIAL S/Nº - JECEABA - MG - BRASIL - CEP 35498-000
건설업
4,123
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

Ouro Preto Servicos de Saneamento S.A. - Saneouro(비상장)(*5)
2019.07.30
Rodovia Rodrigo de Melo Franco S/N , Nossa Senhora do Carmo, CEP 35400-000 Ouro Preto/MG
건설업
27,669
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

Promoaqua Desalacion de los Cabos, S.A. de C.V.(비상장)(*5)
2003.11.06
CALLE SIN NOMBRE FRACCION V DEL PREDIO CONOCIDO COMO LOS CANGREJOS S/N BAJA CALIFORNIA SUR, MEXICO C.P. 23473
건설업
14,745
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

Samar Solucoes Ambientais de Aracatuba S.A.(비상장)(*5)
2012.08.23
AV.BAGUACU Nº 1530 - PARQUE BAGUACU - ARACATUBA - CEP 16018.555 - SAO PAULO
건설업
75,696
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
해당(자산총액 750억 이상)

Sanama Saneamento Alta Maceio S.A.(비상장)(*5)
2014.10.08
Rua Vereador Jose Raimundo dos Santos, 65 conjunto 1 , Antares, Cidade de Maceio, Estado do Alagoas, CEP 57083-040
건설업
51,951
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

Saneamento do Vale do Paraiba, S.A.(비상장)(*5)
2011.07.04
Rua Joaquim Floriano, nº 913, 6º andar, Conjunto 61, Itaim Bibi, Cidade de Sao Paulo, CEP 04534-013
건설업
28,399
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

Servicos de Saneamento de Mogi Mirim, S.A.(비상장)(*5)
2008.08.15
Rodovia Dr. Amador Jorge de Siqueira Franco, Km 4, Bairro Chacara Sao Marcelo, Cidade de Mogi Mirim, Estado de Sao Paulo, CEP 13805-021
건설업
37,195
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

Shariket Miyeh Ras Djinet, Spa(비상장)(*5)
2006.06.07
Residence Les Deux Bassins nº 1C/25, (Residence Sahraoui) Al Achour 16000, Alger, Argelia
건설업
96,933
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
해당(자산총액 750억 이상)

SOCIEDAD DE ECONOMIA MIXTA AGUAS DE SORIA S.L.(비상장)(*5)
2013.10.30
Calle Nicolas Rabal, 25, 42003, Soria
건설업
18,463
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

Tecnicas y Gestion Medioambiental, S.A.(비상장)(*5)
1995.01.01
Calle Gobelas 41-45, Planta 1ª, 28023, Madrid
건설업
12,933
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

VALORINIMA S.L.(비상장)(*5)
2013.10.11
Calle Gobelas 41-45, Planta 1ª, 28023, Madrid
건설업
4,044
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

GS Inima Middle East LLC(비상장)(*5)
2020.07.29
P.O. Box 1288, P.S. 112, Ghala, Bousher, Muscat Governorate, Oman
건설업
2,428
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

Sanel, Saneamento de Luis Antonio, S.A(비상장)(*5)
2020.09.30
Rua Luiz Rampazzo nº1 1385, Centro, Municipio de Luiz Antonio, Estado de Sao Paulo, Brasil
건설업
3,574
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

GS Inima Barka 5 Desalination Company, S.A.O.C.(비상장)(*5)
2020.12.09
P.O. Box 1288, P.S. 112, Ghala, Bousher, Muscat Governorate, Oman
건설업
161,279
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
해당(자산총액 750억 이상)

Capital Desalination Company, S.A.O.C.(비상장)(*5)
2020.12.09
P.O. Box 1288, P.S. 112, Ghala, Bousher, Muscat Governorate, Oman
건설업
21,375
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

GS Inima (Barka), LLC(비상장)(*5)
2021.03.18
P.O. Box 1803, P.S. 114, Muscat Sultanate, Oman
건설업
22,944
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

GS Inima Investment - Sole Proprietorship LLC(비상장)(*5)
2023.01.13
Al Dana, East 3, 0, Building, Khalifa bin Hamdan bin Mohammed
건설업
16,494
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

GS Inima Desalination Sole Proprietorship LLC(비상장)(*5)
2023.04.13
101-04, 524, Hamdan Bin Mohamed street, Al Dana - Abu Dhabi
건설업
57,034
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

GS Inima Energia, S.L.(비상장)(*5)
2023.03.27
C/ GOBELAS 41-45 1 A, Madrid, Spain
건설업
4
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

Palmeiras Saneamento, S.A.(비상장)(*5)
2023.04.10
Cidade de Santa Cruz das Palmeiras, Estado de Sao Paulo, Brazil
건설업
7,783
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

GS Inima Environment S.A.U.(비상장)(*5)
1991.08.01
Calle Gobelas 41-45, Planta 1ª, 28023, Madrid
건설업
595,162
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
해당(자산총액 750억 이상)

Barka Operations and Maintenance Company S.P.C.(비상장)(*9)
2021.07.04
P.O. Box: 294 Postal Code 103, Muscat, Sultanate of Oman
건설업
-
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

Sociedad Boco Solar SpA(비상장)(*6)(*10)
2016.02.09
Av. Santa Clara no. 300, comuna de Huechuraba, Region Metropolitana, ciudad de Santiago, Chile
건설업
10,233
종속기업 글로벌워터솔루션㈜를 통한 과반수 지배
미해당

GS Engineering & Construction Spain, S.L.(비상장)
2013.03.12
Calle Gobelas 41-45, Planta 1ª, 28023, Madrid
건설업
127,653
기업 의결권의 과반수를 소유
해당(자산총액 750억 이상)

CHERVONA GORA EKO(비상장)
2018.04.16
89670, Zakarpathian region, Mukachevo district, Village Nizhniy Koropets, Street Myru, Building 184
건설업
21,323
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

Elements (Europe) Limited(비상장)
2005.10.07
2 Mile Oak, Maesbury Road, Oswestry, Shropshire, SY10 8GA
건설업
47,985
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

GS Real Estate Development Company London Ltd.(비상장)
2020.07.23
405B, 26-28 Hammersmith Grove, London W6 7BA, United Kingdom
부동산업
234
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

ZEIT DEVELOPMENT POLAND LLC(비상장)
2021.11.26
Krucza 68, 53-411, Wroclaw, Poland
부동산업
64,003
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

GS E&C Panama S.A.(비상장)
2011.02.22
19th fl. Banco General Tower, Aquilino De La Guardia St. Marbella, Panama City
임대업
1,293
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

GS Village Lake LLC(비상장)
2015.12.16
17901 Von Karman Ave Suite 875, Irvine, CA 92614
부동산업
78,924
기업 의결권의 과반수를 소유
해당(자산총액 750억 이상)

GS Property Mountain View LLC(비상장)
2018.08.03
17901 Von Karman Ave Suite 875, Irvine, CA 92614
부동산업
18,863
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

GS MIRAMAR 700 EC, LLC(비상장)(*11)
2018.07.27
11100 Santa Monica Blvd | Suite 240 | Los Angeles, CA 90025
부동산업
12,827
종속기업 GS Property Mountain View LLC를 통한 과반수 지배
미해당

700 EC Property, LLC(비상장)(*11)
2018.07.27
11100 Santa Monica Blvd | Suite 240 | Los Angeles, CA 90025
부동산업
18,943
종속기업 GS Property Mountain View LLC를 통한 과반수 지배
미해당

777 WMF, LLC(비상장)
2019.11.22
17901 Von Karman Ave Suite 875, Irvine, CA 92614
부동산업
26,020
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

GS MIRAMAR VILLAGE LAKES MANAGER, LLC(비상장)(*12)
2020.02.18
11100 Santa Monica Blvd | Suite 240 | Los Angeles, CA 90025
부동산업
32,237
종속기업 777 WMF, LLC를 통한 과반수 지배
미해당

CDCF III FORTBAY MV, LLC(비상장)(*12)
2015.10.02
11100 Santa Monica Blvd | Suite 240 | Los Angeles, CA 90025
부동산업
13,431
종속기업 777 WMF, LLC를 통한 과반수 지배
미해당

MOUNTAIN VIEW MEZZ, LLC(비상장)(*12)
2015.10.06
11100 Santa Monica Blvd | Suite 240 | Los Angeles, CA 90025
부동산업
331,920
종속기업 777 WMF, LLC를 통한 과반수 지배
해당(자산총액 750억 이상)

MOUNTAIN VIEW OWNER, LLC(비상장)(*12)
2015.12.18
11100 Santa Monica Blvd | Suite 240 | Los Angeles, CA 90025
부동산업
174,225
종속기업 777 WMF, LLC를 통한 과반수 지배
해당(자산총액 750억 이상)

GS Redlands, LLC(비상장)
2020.11.02
17901 Von Karman Ave Suite 875, Irvine, CA 92614
부동산업
11,311
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

Zeit Homes, Inc.(비상장)
2022.05.03
17901 Von Karman Ave Suite 875, Irvine, CA 92614
부동산업
11
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

GSFC FUND 1 LLC(비상장)
2021.11.19
108 Lakeland Avenue, Dover, Kent County, DE 19901
집합투자업
22,681
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

400 LOGUE JVC, LLC(비상장)(*13)
2022.01.28
11100 Santa Monica Blvd., Suite 240, Los Angeles, CA 90025
부동산업
27,303
종속기업 400 LOGUE GP, LLC를 통한 과반수 지배
미해당

400 LOGUE OWNER, LLC(비상장)(*13)
2021.11.18
11100 Santa Monica Blvd., Suite 240, Los Angeles, CA 90025
부동산업
63,147
종속기업 400 LOGUE GP, LLC를 통한 과반수 지배
미해당

400 LOGUE GP, LLC(비상장)
2022.01.28
17901 Von Karman Ave., Suite 875, Irvine, CA 92614
부동산업
9,344
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

400 LOGUE LP, LLC(비상장)
2022.01.28
17901 Von Karman Ave., Suite 875, Irvine, CA 92614
부동산업
16,436
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

400 LOGUE MASTER GP, LLC(비상장)(*13)
2022.01.28
11100 Santa Monica Blvd., Suite 240, Los Angeles, CA 90025
부동산업
10,925
종속기업 400 LOGUE GP, LLC를 통한 과반수 지배
미해당

PALA-POWER GENERAL CONSTRUCTION SERVICE(PROPRIETARY) LIMITED(비상장)
2016.11.17
PLOT 67978, 1st Floor Mokolwane House, Fairgrounds, Gaborone, PO BOX AD54ACJ Riverwalk, Botswana
건설업
24
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

GS Engineering & Construction Australia Pty Ltd(비상장)
2010.12.17
Level19 570 Bourke Street Melbourne VIC 3000, Australia
건설업
434,862
기업 의결권의 과반수를 소유
해당(자산총액 750억 이상)

The Trustee for GS NEL Trust(비상장)
2021.07.20
LEVEL 15 1 O'CONNELL STREET SYDNEY NSW 2000
건설업
1,886
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

GS SPV PTY LTD(비상장)
2021.07.21
LEVEL 15 1 O'CONNELL STREET SYDNEY NSW 2000
건설업
32
기업 의결권의 과반수를 소유
미해당

※ 최근 사업연도말 자산총액이 지배회사 별도재무제표상 자산총액의 10% 이상이거나 750억 이상인 종속기업을 주요종속기업으로 분류하였습니다. 종속기업의 자산총액은 별도(개별)재무제표 기준입니다. 단, 당분기 신규편입된 종속기업은 편입시점의 별도(개별)재무제표상 자산총액을 기준으로 분류하였습니다.
(*1) 상기 회사는 자이에스앤디㈜의 종속기업입니다.(*2) 상기 회사는 지베스코㈜의 종속기업입니다.(*3) 상기 회사는 자이가이스트㈜의 종속기업입니다.(*4) 상기 회사는 엑스플로인베스트먼트㈜의 종속기업입니다.(*5) 상기 회사는 글로벌워터솔루션㈜의 종속기업입니다.(*6) 상기 회사는 당
분기 중 신규 설립되었습니다.(*7) 상기 회사는 Vietnam GS Industry One-Member LLC의 종속기업입니다.(*8) 상기 회사는 GS E&C Poland SP.Z O.O의 종속기업입니다.
(*9) 상기 회사는 당
분기 중 출자되었습니다.

(*10) 상기 회사는 당
분기 중 인수되었습니다.
(*11) 상기 회사는 GS Property Mountain View LLC의 종속기업입니다.(*12) 상기 회사는 777 WMF, LLC의 종속기업입니다.(*13) 상기 회사는 400 LOGUE GP, LLC의 종속기업입니다.
2. 계열회사 현황(상세)* 기업공시서식 작성기준 및 기업공시 실무안내에 따라 동 항목의 기재가 분기보고서에서 생략됨에 따라, 아래 내용은 2023년 사업보고서 기준으로 기재되었습니다.

가. 기업집단의 명칭

연결기업은 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 지에스 계열에 속해 있으며, 지에스 계열 내에 국내계열회사 96개, 해외 계열회사 160개가 있습니다. 국내 계열회사 96개 중 7개사가 유가증권시장에 상장되어 있습니다.

1) 국내기업

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
7
㈜지에스
110111-3045112

㈜지에스리테일
110111-0090037

㈜지에스글로벌
110111-0031479

지에스건설㈜
110111-0002694

자이에스앤디㈜
110111-1934557

삼양통상㈜
110111-0033433

휴젤㈜
110111-2380890

비상장
89
지에스에너지㈜
110111-4765412

지에스파워㈜
134111-0074744

보령엘엔지터미널㈜
164511-0021527

인천종합에너지㈜
120111-0348096

지에스당진솔라팜㈜
165011-0074814

영동씨에이치피에스㈜
151311-0019026

위드인천에너지㈜
120111-0577124

넥스트리뉴어블스솔루션㈜
110111-8749694

지에스칼텍스㈜
110111-0078819

이노폴리텍㈜
154311-0009826

지에스엠비즈㈜
110111-1007023

상지해운㈜
110111-1004243

지에스바이오㈜
110111-4303030

지에스에코메탈㈜
230111-0168657

팬코텍(유)
206214-0018226

한울사랑(유)
206214-0018367

㈜후레쉬서브
110111-3646738

㈜지에스넷비전
110111-3862897

파르나스호텔㈜
110111-0411142

㈜피앤에쓰
110111-4973164

㈜지에스네트웍스
134511-0344826

㈜후레쉬미트
134611-0110548

㈜지에스텔레서비스
110111-2618192

㈜텐바이텐
110111-2316415

㈜퍼스프
160111-0187777

로지스프로프로젝트와이일반사모부동산투자회사
110111-8315437

㈜프로케어
110111-5558220

지에스이피에스㈜
165011-0004621

㈜피엘에스
131311-0093131

㈜지에스엔텍
181211-0008699

㈜경기평택글로벌
131311-0232193

지에너지㈜
110111-7788750

㈜지에스이앤알
135011-0121570

㈜지에스동해전력
144711-0019225

㈜동해그린에너지
110111-3788671

㈜지에스풍력발전
174511-0004266

㈜지에스포천그린에너지
284411-0079755

㈜영양제2풍력발전
174511-0003333

㈜구미그린에너지
176011-0113627

㈜영덕제1풍력발전
171611-0023655

㈜영덕제2풍력발전
171111-0033133

㈜삼척그린에너지파크
144611-0024143

㈜포항윈드파워
171711-0167261

㈜지에스스포츠
110111-3024330

㈜지에스벤처스
110111-8156740

자이에스텍㈜
110111-3253583

㈜지씨에스
140111-0033487

비에스엠㈜
135511-0187118

자이에너지운영㈜
110111-3945338

옥산오창고속도로㈜
110111-4120971

은평새길㈜
110111-4155390

지앤엠에스테이트㈜
110111-5206093

구미맑은물㈜
110111-6201901

지베스코㈜
110111-7210860

지베스코자산운용㈜
110111-7344403

지피씨㈜
154511-0088082

지에스엘리베이터㈜
110111-7559846

어업회사법인 에코아쿠아팜㈜ (구 ㈜케이에코새먼어업회사)
180111-1291185

자이가이스트㈜
110111-7585958

에너지머티리얼즈㈜
171711-0158583

강남메트로㈜
110111-7665445

글로벌워터솔루션㈜
110111-7799525

자이가이스트건축사사무소㈜
110111-7846508

디씨브릿지㈜
110111-7896082

부천영상단지관리㈜
121111-0411214

㈜지에프에스
110111-8096855

자이씨앤에이㈜
110111-8041529

태안햇들원태양광㈜
165111-0023603

하임랩㈜
110111-8248092

햇들원지붕형태양광1호㈜
134511-0578996

엑스플로인베스트먼트㈜
110111-8307369

마그나피에프브이㈜
110111-8448600

인천신항스마트물류단지㈜
110111-8456075

성남그린에너지㈜
110111-7723631

사상해운대고속도로㈜
110111-8639712

㈜아크로스
134111-0177134

㈜제이월드
154211-0015560

지에스네오텍㈜
110111-0166953

㈜삼양인터내셔날
110111-0424848

㈜보헌개발
110111-1557573

㈜켐텍인터내셔날
110111-1967730

㈜옥산유통
110111-1426108

㈜승산
110111-0110653

㈜가승개발
134514-0003989

㈜인아츠프로덕션
110111-7001665

센트럴모터스㈜
131111-0101912

㈜위너셋
110111-0720832

㈜삼정건업
110111-5005809

경원건설㈜
131111-0000164

※ 변
동사항

2019년 01월
지에스이엠㈜ 계열제외

2019년 02월
해양도시가스㈜ 계열제외

2019년 02월
서라벌도시가스㈜ 계열제외

2019년 02월
㈜지에스아이티엠 계열제외

2019년 05월
㈜삼척그린에너지파크 계열편입

2019년 05월
㈜해드닝피플 계열편입

2019년 09월
포항영일만해양케이블카㈜ 계열편입

2019년 10월
동해국제자원터미널㈜ 계열편입

2019년 10월
지베스코㈜ 계열편입

2019년 11월
지에스나노텍㈜ 계열제외

2019년 12월
㈜에피스 계열편입

2020년 04월
지피씨㈜ 계열편입

2020년 05월
㈜경기평택글로벌 계열편입

2020년 06월
케이클라비스전문투자형사모부동산투자유한회사제19호 계열편입

2020년 07월
살데비다코리아㈜ 계열제외

2020년 08월
씨브이에스넷㈜ 계열제외

2020년 09월
자이메카닉스㈜ 계열편입

2020년 10월
㈜케이세이프새먼어업회사 계열편입

2020년 10월
팬코텍(유) 계열편입

2020년 11월
자이가이스트㈜ 계열편입

2020년 12월
지에스당진솔라팜㈜ 계열편입

2020년 12월
에네르마㈜ 계열편입

2020년 12월
강남메트로㈜ 계열편입

2020년 12월
한울사랑(유) 계열편입

2021년 01월
㈜후레쉬미트 계열편입

2021년 01월
서울문산고속도로㈜ 계열편입

2021년 01월
지베스코자산운용㈜ 계열편입

2021년 02월
에피스㈜ 계열제외

2021년 04월
지에너지㈜ 계열편입

2021년 04월
글로벌워터솔루션㈜ 계열편입

2021년 06월
자이가이스트건축사사무소㈜ 계열편입

2021년 01월
서울문산고속도로㈜ 계열편입

2021년 01월
지베스코자산운용㈜ 계열편입

2021년 07월
디씨브릿지㈜ 계열편입

2021년 07월
㈜지에스홈쇼핑 계열제외

2021년 08월
부천영상단지관리㈜ 계열편입

2021년 09월
㈜영덕제2풍력발전 계열편입

2021년 10월
㈜지커넥트 계열편입

2021년 12월
㈜포항윈드파워 계열편입

2022년 01월
농업회사법인 ㈜퍼스프 계열편입

2022년 01월
㈜지에프에스 계열편입

2022년 03월
㈜지에스벤처스 계열편입

2022년 04월
태안햇들원태양광㈜ 계열편입

2022년 04월
자이씨앤에이㈜ 계열편입

2022년 04월
포항영일만해양케이블카㈜ 계열제외

2022년 04월
향산2도시개발㈜ 계열제외

2022년 05월
휴젤㈜ 계열편입

2022년 05월
하임랩㈜ 계열편입

2022년 05월
㈜제이월드 계열편입

2022년 05월
㈜ 아크로스 계열편입

2022년 06월
햇들원지붕형태양광1호㈜ 계열편입

2022년 06월
부산동서고속화도로㈜ 계열제외

2022년 07월
엑스플로인베스트먼트㈜ 계열편입

2022년 07월
㈜케이엠파크 계열제외

2022년 08월
로지스프로프로젝트와이일반사모부동산투자회사 계열편입

2022년 12월
마그나피에프브이㈜ 계열편입

2022년 12월
인천신항스마트물류단지㈜ 계열편입

2023년 01월
성남그린에너지㈜ 계열편입

2023년 02월
㈜차지비 계열편입

2023년 03월
동해국제자원터미널㈜ 계열제외

2023년 04월
㈜차지비 계열제외

2023년 07월
사상해운대고속도로㈜ 계열편입

2023년 07월
영동씨에이치피에스㈜ 계열편입

2023년 07월
위드인천에너지㈜ 계열편입

2023년 09월
서울문산고속도로㈜ 계열제외

2023년 11월
케이글로벌일반사모부동산투자유한회사제2호 계열제외

2024년 01월
지에스커넥트㈜ 계열제외

2) 해외기업

회사명
소재국

ASIA CLEAN ENERGY LIMITED
말레이시아

APHRODITE ACQUISITION HOLDINGS LLC
케이만

GS Beyond Corp.
미국

GS Collective Fund I LLC
미국

GS Futures LLC
미국

Dione Limited
몰타

BMV SHIPPING INC.
파나마

EMV SHIPPING INC.
파나마

GMV SHIPPING INC.
파나마

GS Energy NA Investments, Inc.
미국

GS Energy Asia Investment Pte. Ltd.
싱가포르

GS Energy Trading Singapore Pte. Ltd.
싱가포르

Korea GS E&P Pte. Ltd.
싱가포르

Nabou Green Energy Pte Limited
피지

GS Caltex Singapore Pte. Ltd.
싱가포르

Suzhou GS Caltex Trading Co., Ltd.
중국

GS Caltex Mexico S.de R.L.de C.V.
멕시코

GS Caltex (Suzhou) Plastics Co., Ltd.
중국

GS Caltex Czech, s.r.o.
체코

GS Caltex India Pte., Ltd.
인도

GS Caltex (Langfang) Plastics Co., Ltd.
중국

GS Caltex China Co., Ltd.
중국

Global Sensing and Learning Labs, INC
미국

GS Retail Vietnam Co.,Ltd
베트남

PT.GS Retail Indonesia
인도네시아

GS EPS Americas, LLC
미국

PT GS Global Resources
인도네시아

GS Global Singapore Pte. Ltd.
싱가포르

GS Global Europe GMBH
독일

GS Global Trading(Shanghai) Co.,Ltd.
중국

GS Global Austrailia Pty. Ltd.
호주

GS Global Japan Co., Ltd.
일본

Ssangyong Resources Pty Ltd.
호주

GS Global USA, Inc.
미국

GS Construction Arabia Co.,Ltd.
사우디

400 Logue GP, LLC
미국

Zeit Homes, Inc.
미국

ZEIT DEVELOPMENT POLAND LLC
폴란드

Vietnam GS Industry One-Member LLC
베트남

Vietnam GS Enterprise One Member LLC
베트남

PT. GSENC Development Indonesia
인도네시아

PALA-POWER GENERAL CONSTRUCTION SERVICE (PROPRIETARY) LIMITED
보츠와나

Mountain View Owner, LLC
미국

Mountain View Mezz, LLC
미국

Lignana LLP
폴란드

Lignana LLC
폴란드

GSFC FUND 1 LLC
미국

GS Village Lake LLC
미국

GS SPV PTY LTD
오스트레일리아

GS Redlands, LLC
미국

GS Real Estate Development Company London Ltd.
영국

GS Real Estate Development Company
사우디

GS Property Mountain View LLC
미국

GS Miramar Village Lakes Manager, LLC
미국

GS Miramar 700 EC, LLC
미국

GS MINH HUNG SIKICO CO.,LTD.
베트남

GS Engineering & Construction Spain, S.L.
스페인

GS Engineering & Construction Mumbai Pvt. Ltd.
인도

GS Engineering & Construction Australia Pty Ltd
오스트레일리아

GS E&C POLAND SP.ZO.O
폴란드

GS E&C PANAMA S.A.
파나마

GS E&C Nanjing Co.,Ltd.
중국

GS E&C Development (Thailand) Co., Ltd
태국

GS CONSTRUCTION MIDDLE EAST - SOLE PROPRIETORSHIP L.L.C.
아랍에미리트

Elements (Europe) Limited
영국

Danwood S.A.
폴란드

Danwood GmbH
스위스

CHERVONA GORA EKO
우크라이나

CDCF III FORTBAY MV, LLC
미국

777 WMF, LLC
미국

700 EC Property, LLC
미국

400 LOGUE OWNER, LLC
미국

400 Logue Master GP, LLC
미국

400 Logue LP, LLC
미국

400 Logue JVC, LLC
미국

ZEITGEIST EDUCATION CO., LTD
베트남

Araucaria Saneamento, S.A.
브라질

CAEPA COMPANHIA DE AGUA E EGOSTO DE PARIBUNA S.A.
브라질

COMASA COMPANHIA AGUAS DE SANTA RITA S.A
브라질

GS Inima Chile S.A.
칠레

INIMA-CVV S.A.
칠레

GS Inima Mexico, S.A. de C.V.
멕시코

Hialeah Water, LLP
미국

GS Inima USA Construction Corporation
미국

GS Inima USA Corporation
미국

Sanel, Saneamento de Luis Antonio, S.A
브라질

Promoaqua Desalacion de los Cabos, S.A. de C.V.
멕시코

Sanama Saneamento Alta Maceio S.A.
브라질

SAMAR SOLUCOES AMBIENTAIS DE ARACATUBA S.A.
브라질

GS Inima Brasil Ltda.
브라질

GS Inima Investment - Sole Proprietorship LLC
UAE

Ghubrah Operations and Maintenance Company LLC
오만

Barka Operations and Maintenance Company S.P.C.
오만

Phu My Vinh Construction and Investment Corporation
베트남

Fisia GS Inima (Al Ghubra), LLC
오만

GS Inima Environment S.A.U.
스페인

Aguas de Ensenada, S.A. de C.V.
멕시코

SOCIEDAD DE ECONOMIA MIXTA AGUAS DE SORIA S.L.
스페인

Inima Water Services, S.L.
스페인

GS Inima Water Management S.L.
스페인

GS Inima Gestion S.L.U.
스페인

GS Inima Inversiones S.L.U.
스페인

VALORINIMA S.L.
스페인

Ambient Servicos Ambientais de Ribeirao Preto, S.A.
브라질

Aquaria Water LLC
미국

GS Inima Industrial S.A.
브라질

GS Inima Solucoes em Saneamento, Ltda
브라질

Aquapolo Ambiental S.A.
브라질

GS Inima Industrial Jeceaba, S.A.
브라질

GS Inima Industrial Triunfo, S.A.
브라질

Ouro Preto Servicos de Saneamento S.A. - Saneouro
브라질

GS Inima Servicios Corporativos, S.A. de C.V.
멕시코

Saneamento do Vale do Paraiba, S.A.
브라질

Servicos de Saneamento de Mogi Mirim, S.A.
브라질

Shariket Miyeh Ras Djinet, Spa
알제리

Tecnicas y Gestion Medioambiental, S.A.
스페인

GS Inima Middle East LLC
오만

GS Inima Barka V Desalinization Company, SAOC
오만

Capital Desalinization Company, SAOC
오만

GS Inima (Barka), LLC(구, GS Inima Fisia (Barka), LLC)
오만

ZEIT C&A AMERICA, INC.
미국

ZEIT C&A VIETNAM COMPANY LIMITED
베트남

ZEIT C&A POLAND SP. Z O. O.
폴란드

ZEIT C&A Nanjing Co., Ltd.
중국

GS NEOTEK(CAMBODIA) Co.,Ltd.
캄보디아

GS NEOTEK L.L.C
오만

GSNEOTEK VIETNAM CO.,LTD
베트남

청도삼양피혁유한공사
중국

SY ENERGY PTE.LTD.
싱가포르

SYI INDIA PVT.LTD.
인도

BAOXUANLUBO(BEIJING)Trading Co.,Ltd
중국

Farwest Steel Alaska, Inc.
미국

Farwest Steel Properties, Inc.
미국

Farwest Steel Reinforcing Co.
미국

Western Coating, Inc.
미국

Farwest Steel Arizona, Inc.
미국

Farwest Steel Co.
미국

Grunau&Paulus Music Management GmbH
독일

Qingdao Lixing Tank Terminal Co., Ltd.
중국

GS Aromatics Pte. Ltd.
싱가포르

AcenOcean Pte. Ltd.
싱가포르

Qingdao Lidong Chemical Co., Ltd.
중국

Qingdao Lixing Logistics Co., Ltd.
중국

GS Aromatics (Qingdao) Chemical. Co.,Ltd.
중국

GS E&R America Inc.
미국

GS E&R America Offshore, LLC.
미국

GS E&R America Oldhome, LLC.
미국

Croma Aesthetics Canada Ltd
캐나다

Hugel Aesthetics Taiwan, Inc.
대만

Hugel Shanghai Aesthetics Co., Ltd.
중국

Croma Australia Pty Ltd
호주

Hugel Cosme Singapore Holding Pte. Ltd.
싱가포르

Hugel Cosme Hong Kong Holding Limited
홍콩

Hugel (Zhejiang) Cosmetics Co., Ltd
중국

HUGEL AMERICA, INC.
미국

GS Inima Desalination - Sole proprietorship LLC
아랍에미리트

Shuweihat RO Operation and Maintenance Company L.L.C.
아랍에미리트

GS Inima Energia, S.L.
스페인

Palmeiras Saneamento, S.A.
브라질

Zeit Green Development India Pvt. Ltd.
인도

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

의정부경전철㈜
비상장
2005년 10월 07일
경영참가
475
8,663,394
47.5
-
-
-
-
8,663,394
47.5
-
202,779
-38,387

서울문산고속도로㈜
비상장
2007년 12월 21일
경영참가
23
9,667,840
36.4
42,248
-4,833,920
-24,170
-1,228
4,833,920
18.2
16,850
804,773
-21,472

옥산오창고속도로㈜
비상장
2009년 06월 22일
경영참가
25
5,988,000
60.0
2,132
-
-
-84
5,988,000
60.0
2,048
175,799
-13,114

대구그린에너지센터㈜
비상장
2013년 04월 19일
경영참가
1,200
474,400
10.2
-
-
-
-
474,400
10.2
-
91,331
-13,953

은평새길㈜
비상장
2009년 08월 10일
경영참가
272
435,200
55.1
2,176
-
-
-
435,200
55.1
2,176
58
-19

자이에스앤디㈜
상장
2000년 04월 08일
경영참가
1,600
19,319,000
39.4
91,256
-
-
-
19,319,000
39.4
91,256
1,569,165
94,998

자이에스텍㈜
비상장
2005년 06월 22일
경영참가
100
60,000
100.0
337
-
-
-
60,000
100.0
337
2,259
441

㈜지씨에스
비상장
2007년 04월 02일
경영참가
300
86,252
100.0
3,067
-
-
-
86,252
100.0
3,067
24,003
3,699

비에스엠㈜
비상장
2008년 01월 02일
경영참가
100
100,000
100.0
534
-
-
-
100,000
100.0
534
5,120
1,485

자이에너지운영㈜
비상장
2008년 07월 31일
경영참가
500
1,817,000
100.0
9,380
-
-
-
1,817,000
100.0
9,380
21,059
-2,414

지앤엠에스테이트㈜
비상장
2013년 08월 14일
일반투자
100
20,000
50.0
100
-
-
-
20,000
50.0
100
1,077
79

㈜메이저디벨로프먼트
비상장
2005년 09월 06일
일반투자
2,985
675,000
45.0
-
-675,000
-
-
-
-
-
-
-

전주아랫물길㈜
비상장
2006년 04월 27일
경영참가
198
207,060
7.9
-
-
-
-
207,060
7.9
-
61,950
-81

논산아랫물길㈜
비상장
2006년 04월 26일
경영참가
140
91,868
11.9
459
-
-
-
91,868
11.9
459
16,168
-6

마산아랫물길㈜
비상장
2006년 11월 20일
경영참가
53
220,890
8.1
339
-
-
-37
220,890
8.1
302
72,632
-4

영덕엔바이로㈜
비상장
2006년 11월 21일
단순투자
128
34,870
4.2
174
-
-
-
34,870
4.2
174
19,388
-19

제이영동고속도로㈜
비상장
2007년 05월 02일
단순투자
160
1,437,483
2.7
-
-
-
-
1,437,483
2.7
-
915,280
-51,787

가야철도㈜
비상장
2007년 05월 21일
단순투자
621
305,490
2.3
115
-
-
30
305,490
2.3
145
293,291
-2,991

상주영천고속도로㈜
비상장
2006년 12월 18일
단순투자
5
4,737,712
7.0
-
-
-
-
4,737,712
7.0
-
1,339,429
-90,733

강릉아랫물길㈜
비상장
2007년 08월 16일
경영참가
33
50,682
3.3
253
-
-
-
50,682
3.3
253
37,840
-159

음성아랫물길㈜
비상장
2007년 09월 11일
경영참가
63
67,210
6.3
336
-
-
-
67,210
6.3
336
26,740
58

미래세움㈜
비상장
2007년 11월 01일
단순투자
6
86,645
1.6
433
-
-
-
86,645
1.6
433
120,901
-59

서울북부고속도로㈜
비상장
2007년 10월 31일
단순투자
7
2,730,560
5.6
2,509
-
-
-79
2,730,560
5.6
2,430
1,265,721
-66,787

대전아랫물길㈜
비상장
2008년 02월 14일
경영참가
7
108,456
4.0
830
-
-
-
108,456
4.0
830
80,863
-430

경기철도㈜
비상장
2009년 11월 19일
단순투자
6
495,000
2.4
-
-
-
-
495,000
2.4
-
565,522
-32,893

그린에너지개발㈜
비상장
2009년 12월 17일
단순투자
405
81,000
27.0
405
-
-
-
81,000
27.0
405
7,781
68

단결㈜
비상장
2011년 03월 18일
단순투자
564
128,228
11.3
641
-
-
-
128,228
11.3
641
75,070
-108

원주그린㈜
비상장
2011년 06월 30일
단순투자
10
805,425
24.5
456
-
-
3
805,425
24.5
459
25,496
-961

구미그린워터㈜
비상장
2012년 12월 14일
경영참가
2
335,412
18.9
1,577
-
-
-5
335,412
18.9
1,572
47,530
-318

울산그린㈜
비상장
2007년 12월 27일
경영참가
21
701,368
19.7
2,653
-
-
335
701,368
19.7
2,988
38,607
-2,541

서울터널㈜
비상장
2011년 12월 08일
단순투자
6
1,147,200
6.0
7,054
-
-
1,356
1,147,200
6.0
8,410
552,455
-10,879

파주양주강군㈜
비상장
2012년 02월 09일
경영참가
442
89,289
8.0
-
-
-
-
89,289
8.0
-
80,557
-128

늘푸른고양㈜
비상장
2012년 09월 04일
단순투자
2
24,267
1.8
121
-
-
-
24,267
1.8
121
98,600
-321

화성광주고속도로㈜
비상장
2012년 12월 27일
단순투자
2
2,894,436
13.3
14,947
-
-
-295
2,894,436
13.3
14,652
749,467
-11,882

미단시티개발㈜
비상장
2007년 03월 28일
단순투자
9,049
2,391,480
13.4
-
-
-
-
2,391,480
13.4
-
52
-75,898

드림허브프로젝트금융투자㈜
비상장
2007년 12월 18일
단순투자
100
4,000,000
2.0
-
-
-
-
4,000,000
2.0
-
6,333,535
-1,233

알파돔시티(후배주)(*2)
비상장
2016년 07월 23일
단순투자
66
13,175
0.5
-
-
-
-
13,175
0.5
-
35,543
-16,502

GS Construction ArabiaCo.,Ltd.
비상장
1983년 07월 12일
경영참가
874
15,680
98.0
-
-
-
-
15,680
98.0
-
23,758
-28,927

GS E&C Nanjing Co.Ltd.
비상장
2004년 07월 14일
경영참가
3,452
1
100.0
20,152
-
-
-
1
100.0
20,152
74,962
27,873

GS E&C POLAND SP.ZO.O
비상장
2005년 02월 03일
경영참가
17
2,050
100.0
248,498
-
-
-
2,050
100.0
248,498
617,664
44,578

GS E&C Delhi Pvt. Ltd.
비상장
2006년 06월 22일
경영참가
2,354
454,311,927
100.0
-
-454,311,927
-
-
-
-
-
-
-

GS Engineering &Construction MumbaiPvt. Ltd.
비상장
2014년 01월 23일
경영참가
9,420
382,355,738
100.0
-
10,000
-
-
382,365,738
100.0
-
9,196
-4,449

Vietnam GS IndustryOne-Member LLC
비상장
2007년 05월 18일
경영참가
18,700
1
100.0
61,437
-
3,780
-
1
100.0
65,217
475,702
31,943

Vietnam GS EnterpriseOne Member LLC
비상장
2007년 12월 14일
경영참가
37,124
1
100.0
20,243
-
-
-
1
100.0
20,243
573,809
-22,712

GS E&C PANAMA S.A.
비상장
2011년 02월 22일
경영참가
1,226
11,100
100.0
1,226
-
-
-
11,100
100.0
1,226
1,293
-

GS Engineering &Construction Spain, S.L.
비상장
2013년 03월 12일
경영참가
67
46,700
100.0
6,902
-
-4,148
-115
46,700
100.0
2,639
127,653
-156

Tropical Bintan Pte. Ltd.
비상장
1996년 04월 30일
단순투자
2,444
625,000
12.5
-
-
-
-
625,000
12.5
-
36,419
-978

㈜한국경제신문
비상장
1997년 05월 02일
단순투자
4
646
0.0
14
-
-
-
646
0.0
14
609,278
53,979

아시아드컨트리클럽㈜
비상장
1996년 12월 18일
단순투자
400
80,000
2.7
-
-
-
-
80,000
2.7
-
229,468
4,655

㈜제주국제컨벤션센터
비상장
2000년 10월 01일
단순투자
500
100,000
0.2
500
-
-
-
100,000
0.2
500
179,517
-1,296

퍼블릭개발㈜
비상장
2000년 10월 01일
단순투자
1,022
276,259
17.1
4,688
-
-
-22
276,259
17.1
4,666
29,140
2,627

건설공제조합
비상장
1979년 03월 12일
단순투자
22
16,363
0.4
25,098
-
-
252
16,363
0.4
25,350
7,645,928
114,993

엔지니어링공제조합
비상장
1998년 04월 29일
단순투자
12
13,700
1.0
10,647
-
-
473
13,700
1.0
11,120
1,192,700
88,200

전기공사공제조합
비상장
1983년 10월 07일
단순투자
5
600
0.0
98
-
-
-
600
0.0
98
2,255,041
19,034

정보통신공제조합
비상장
1991년 06월 04일
단순투자
19
440
0.0
61
-
-
-
440
0.0
61
676,853
11,053

소방산업공제조합
비상장
2010년 12월 08일
단순투자
20
40
0.0
20
-
-
-
40
0.0
20
229,040
3,007

시흥에코피아㈜
비상장
2014년 03월 31일
단순투자
153
30,530
3.5
153
-
-
-
30,530
3.5
153
22,074
-307

서서울도시고속도로㈜
비상장
2014년 09월 30일
단순투자
1
600,087
3.5
51,076
-
-
2,789
600,087
3.5
53,865
549,168
-16,228

대전그린에너지센터㈜
비상장
2014년 12월 16일
경영참가
1,984
1,058,077
27.2
-
-
-
-
1,058,077
27.2
-
92,831
-2,846

㈜동양건설산업
비상장
2015년 03월 30일
단순투자
3
545
0.0
3
-
-
-
545
0.0
3
12,204
-1,329

진성토건㈜
비상장
2015년 03월 27일
단순투자
101
10,095
1.4
-
-
-
-
10,095
1.4
-
8,443
-2,098

GS Village Lake LLC
비상장
2015년 12월 16일
경영참가
11,841
1
100.0
77,588
-
-
-
1
100.0
77,588
78,924
-66

경남기업㈜
비상장
2016년 03월 31일
단순투자
19
292
0.0
1
-
-
-
292
0.0
1
508,544
43,646

평택이오스㈜
비상장
2016년 01월 12일
단순투자
19
328,200
6.0
1,872
-
-
246
328,200
6.0
2,118
148,664
-1,288

FGS East Asia TechnicalResource Management, Inc.
비상장
2016년 04월 08일
일반투자
31
19,999
25.0
48
-
-
-
19,999
25.0
48
912
-257

부산동서고속화도로㈜
비상장
2016년 04월 05일
경영참가
4
2,201,310
13.5
11,007
-
-
-
2,201,310
13.5
11,007
154,296
-1,087

㈜지에스코크렙뉴스테이위탁관리부동산투자회사
비상장
2016년 06월 16일
일반투자
18,200
1,820,000
25.2
18,200
-
-
-
1,820,000
25.2
18,200
336,998
-6,402

KIAMCO경기철도투자사모특별자산투자신탁
비상장
2016년 07월 29일
단순투자
8,107
8,104,011,384
10.3
-
-
-
-
8,104,011,384
10.3
-
-
-

경북그린에너지센터㈜
비상장
2016년 08월 18일
경영참가
1,433
286,552
8.4
1,644
-
-
-21
286,552
8.4
1,623
99,742
-1,480

GS Korea for ProjectManagement Company
비상장
2016년 05월 03일
일반투자
19
49
49.0
19
-
-
-
49
49.0
19
151
-23

PALA-POWER GENERALCONSTRUCTION SERVICE(PROPRIETARY) LIMITED
비상장
2016년 11월 17일
경영참가
-
100
100.0
1
-
-
-
100
100.0
1
25
-7

북한강관사병영㈜
비상장
2016년 11월 24일
단순투자
28
13,308
0.5
67
-
-
-
13,308
0.5
67
270,803
-363

쌍용건설㈜
비상장
2017년 09월 29일
단순투자
5
1,785
0.0
9
-
-
-
1,785
0.0
9
959,970
-54,701

푸른서부환경㈜
비상장
2017년 09월 15일
단순투자
96
13,488
1.3
68
-
-
-
13,488
1.3
68
31,588
-1,107

화성에코텍㈜
비상장
2017년 08월 22일
단순투자
43
8,689
0.9
43
-
-
-
8,689
0.9
43
28,144
-1,941

블루코어피에프브이㈜
비상장
2017년 07월 31일
단순투자
5,000
1,000,000
10.0
5,000
-
-
-
1,000,000
10.0
5,000
52,577
367

GS ENGINEERING &CONSTRUCTIONAUSTRALIA PTY LTD
비상장
2017년 08월 14일
경영참가
464
20,513,211
100.0
18,754
-
-
-
20,513,211
100.0
18,754
434,862
35,080

법원산업도시개발㈜
비상장
2017년 12월 24일
일반투자
100
20,000
20.0
100
-
-
-
20,000
20.0
100
80,717
735

군산그린에너지센터㈜
비상장
2017년 12월 14일
경영참가
1,235
246,962
10.1
575
-
-
-45
246,962
10.1
530
77,592
-1,262

구미맑은물㈜
비상장
2018년 02월 13일
경영참가
389
116,721
12.2
584
-
-
-
116,721
12.2
584
27,869
-283

PT. GSENC DevelopmentIndonesia
비상장
2018년 01월 29일
경영참가
15,898
299,990
100.0
23,916
-
-
-
299,990
100.0
23,916
24,694
664

㈜여의도엠비씨부지복합개발피에프브이
비상장
2018년 04월 27일
일반투자
6,500
650,000
10.0
6,500
-
-
-
650,000
10.0
6,500
980,116
-81,329

GS CONSTRUCTIONMIDDLE EAST - SOLEPROPRIETORSHIP L.L.C.
비상장
2018년 04월 11일
경영참가
43
300
100.0
-
-
-
-
300
100.0
-
11,872
-12,859

㈜파크시티
비상장
2018년 06월 01일
일반투자
90
8,999
30.0
90
-
-
-
8,999
30.0
90
280,492
-32,473

GS Property MountainView LLC
비상장
2018년 08월 07일
경영참가
15,599
1
100.0
15,599
-
2,279
-16,774
1
100.0
1,104
18,863
-2,194

㈜과천상상피에프브이(*1)
비상장
2018년 08월 17일
일반투자
2,030
406,000
19.0
2,030
-
-
-
406,000
29.0
2,030
85,973
17,093

CHERVONA GORA EKO
비상장
2019년 05월 22일
경영참가
4
1
100.0
8,021
-
-
-
1
100.0
8,021
21,323
2,039

㈜청주하이테크밸리
비상장
2019년 06월 14일
일반투자
160
16,000
20.0
160
-
-
-
16,000
20.0
160
174,666
-11,106

㈜부강테크
비상장
2019년 04월 24일
일반투자
18,000
2,060,000
29.0
10,442
-
-
115
2,060,000
28.1
10,557
33,534
3,879

PT. CORE RESOURCE
비상장
2019년 05월 07일
일반투자
1,124
960,784
49.0
-
-
-
-
960,784
49.0
-
3,818
-2,444

지베스코㈜
비상장
2019년 08월 22일
경영참가
5,000
1,000,000
100.0
5,000
-
-
-
1,000,000
100.0
5,000
4,504
-14

제로텍㈜
비상장
2019년 07월 08일
일반투자
1
190
19.0
1
-
-
-
190
19.0
1
41
-21

동해국제자원터미널㈜
비상장
2019년 08월 28일
단순투자
190
138,000
10.0
76
-138,000
-76
-
-
-
-
-
-

㈜천안테크노파크
비상장
2019년 10월 04일
일반투자
600
120,000
20.0
600
-
-
-
120,000
20.0
600
243,741
-17,074

㈜캠프스텐턴
비상장
2019년 11월 22일
일반투자
2
580
0.6
2
-
-
-
580
0.6
2
422
-29

GS Real EstateDevelopment Company
비상장
2019년 12월 09일
경영참가
158
309,400
100.0
9,769
-
-
-
309,400
100.0
9,769
9,495
-728

삼부토건㈜
상장
2019년 09월 06일
단순투자
13
23,444
0.0
29
-
-
25
23,444
0.0
54
511,831
-73,438

지피씨㈜
비상장
2020년 02월 14일
경영참가
5,000
13,700,000
100.0
68,500
-
-
-
13,700,000
100.0
68,500
141,290
12,085

Elements (Europe) Limited
비상장
2020년 01월 09일
경영참가
34,227
15,000
75.0
-
-
-
-
15,000
75.0
-
47,985
-25,917

777 WMF, LLC
비상장
2020년 02월 20일
경영참가
23,866
1
100.0
23,866
-
-
-
1
100.0
23,866
26,020
-6

RENEW SOLAR ENERGY(JHARKHAND THREE)PRIVATE LIMITED
비상장
2020년 03월 27일
일반투자
13,414
17,096,435
49.0
28,105
-
-
-
17,096,435
49.0
28,105
260,927
3,162

진천스마트복합산업단지개발㈜
비상장
2020년 05월 11일
일반투자
100
10,000
20.0
100
-10,000
-100
-
-
-
-
-
-

㈜경기평택글로벌
비상장
2020년 04월 08일
일반투자
915
800,000
25.0
4,000
-
-
-
800,000
25.0
4,000
134,511
3,413

㈜엔젤스윙
비상장
2020년 05월 22일
단순투자
1,500
5,291
4.2
1,433
-
-
153
5,291
3.7
1,586
8,015
-891

GS Real Estate DevelopmentCompany London Ltd.
비상장
2020년 07월 23일
경영참가
8
860,000
100.0
1,363
-
-
-1,363
860,000
100.0
-
234
-133

GS Collective Fund I LLC
비상장
2020년 07월 30일
일반투자
1,201
5,500,000
6.5
6,816
-
-
-
5,500,000
6.5
6,816
107,400
8,346

지에스엘리베이터㈜
비상장
2020년 07월 17일
경영참가
5,000
2,000,000
100.0
10,000
2,560,000
12,800
-
4,560,000
100.0
22,800
16,164
-16,092

케미코첨단소재㈜
비상장
2020년 07월 16일
단순투자
1,500
2,428,417
16.5
2,659
-
-
347
2,428,417
16.5
3,006
4,881
-1,762

자이가이스트㈜
비상장
2020년 08월 12일
경영참가
5
3,201,000
100.0
16,005
800,000
4,000
-
4,001,000
100.0
20,005
14,089
-4,810

어업회사법인에코아쿠아팜㈜
비상장
2020년 08월 31일
경영참가
1,600
600,000
75.0
6,000
370,000
3,700
-
970,000
82.9
9,700
11,015
-977

지베스코일반투자형사모부동산투자신탁1호
비상장
2020년 07월 27일
경영참가
2,040
30,540,000,000
99.7
30,540
-
-
-
30,540,000,000
99.7
30,540
31,054
301

에너지머티리얼즈㈜
비상장
2020년 10월 20일
경영참가
5,000
12,400,000
100.0
62,000
14,000,000
70,000
-
26,400,000
100.0
132,000
216,462
-4,539

GS Redlands, LLC
비상장
2020년 11월 02일
경영참가
6,120
1
100.0
10,181
-
-
-
1
100.0
10,181
11,311
2

제로텍무안㈜
비상장
2020년 10월 30일
일반투자
2
300
30.0
2
-
-
-
300
30.0
2
1,461
-69

강남메트로㈜
비상장
2020년 10월 28일
경영참가
20
3,900
39.0
20
-
-
-
3,900
39.0
20
33
-6

GS MINH HUNG SIKICOCO.,LTD.
비상장
2020년 11월 04일
일반투자
819
1
51.0
3,245
-
-
-
1
51.0
3,245
6,981
92

글로벌워터솔루션㈜
비상장
2021년 02월 26일
경영참가
2,500
121,000,000
100.0
639,720
-
-
-
121,000,000
100.0
639,720
414,523
-174

GS E&C Development(Thailand) Co., Ltd
비상장
2021년 04월 08일
경영참가
1,081
6,999,997
100.0
22,277
2,000,000
5,579
-
8,999,997
100.0
27,856
29,451
2,361

디씨브릿지㈜
비상장
2021년 05월 21일
경영참가
4,000
800,000
100.0
4,000
-
-
-
800,000
100.0
4,000
4,085
144

부천영상단지개발㈜
비상장
2021년 06월 17일
일반투자
1,500
150,000
26.5
1,500
-
-
-
150,000
30.0
1,500
27,776
-8,071

부천영상단지관리㈜
비상장
2021년 06월 17일
경영참가
100
10,000
100.0
100
-
-
-
10,000
100.0
100
3,088
1,325

GS SPV PTY LTD
비상장
2021년 07월 20일
경영참가
-
1
100.0
-
-
-
-
1
100.0
-
32
-

The Trustee for GSNEL Trust
비상장
2021년 07월 20일
경영참가
-
1
100.0
-
-
-
-
1
100.0
-
1,886
661

동부건설㈜
상장
2021년 08월 06일
단순투자
72
87,105
0.4
632
-
-
-121
87,105
0.4
511
1,581,700
39,355

GSFC FUND I LLC
비상장
2021년 12월 20일
경영참가
8,303
21,000,000
100.0
25,879
-
-
-
21,000,000
100.0
25,879
22,681
-2,778

㈜지에프에스
비상장
2021년 12월 09일
경영참가
4,317
2,454,900
49.0
98,005
-
-
-
2,454,900
49.0
98,005
291,238
4,154

ZEIT DEVELOPMENTPOLAND LLC
비상장
2021년 11월 26일
경영참가
-
2,528
100.0
49,489
50
1,348
-
2,578
100.0
50,837
64,003
-1,912

태안햇들원태양광㈜
비상장
2021년 11월 22일
경영참가
1
182
91.0
1
-
-
-
182
91.0
1
2,031
-67

400 LOGUE LP, LLC
비상장
2022년 01월 28일
경영참가
15,218
1
100.0
15,218
-
-
-
1
100.0
15,218
9,344
-4

400 LOGUE GP, LLC
비상장
2022년 01월 28일
경영참가
8,654
1
100.0
8,654
-
-
-
1
100.0
8,654
16,436
-4

하임랩㈜
비상장
2022년 03월 30일
경영참가
4,500
900,000
100.0
4,500
600,000
3,000
-
1,500,000
100.0
7,500
3,904
-2,279

햇들원지붕형태양광1호㈜
비상장
2022년 05월 02일
경영참가
205
41,000
100.0
205
5,000
4,285
-
46,000
100.0
4,490
6,592
-103

엑스플로인베스트먼트㈜
비상장
2022년 05월 20일
경영참가
13,000
2,600,000
100.0
13,000
-
-
-
2,600,000
100.0
13,000
11,862
-814

Zeit Homes, Inc.
비상장
2022년 04월 25일
경영참가
6
1,000
100.0
6
3,000
20
-
4,000
100.0
26
11
-12

Urban Gateway Fund ILimited(*2)
비상장
2022년 04월 07일
단순투자
2,083
1,600,000
41.0
1,902
800,000
1,080
35
2,400,000
41.0
3,017
7,484
109

지베스코기회추구일반사모부동산투자신탁1호
비상장
2022년 04월 18일
단순투자
128
128,100,000
3.0
128
963,000,000
963
-3
1,091,100,000
3.0
1,088
36,298
-60

인디드랩㈜
비상장
2022년 04월 14일
단순투자
350
2,223
9.1
350
-
-
-
2,223
9.1
350
485
-173

지에스 어쌤블 신기술투자조합
비상장
2022년 07월 15일
단순투자
2,000
4,000,000,000
15.2
3,766
2,000,000,000
2,000
-473
6,000,000,000
15.2
5,293
34,761
-3,106

마그나피에프브이㈜
비상장
2022년 10월 13일
일반투자
37,000
925,000
51.4
37,000
-
-
-
925,000
51.4
37,000
71,408
-2,591

인천신항스마트물류단지㈜
비상장
2022년 10월 21일
일반투자
5
1,000
100.0
5
2,000
10
-
3,000
100.0
15
8
-5

엑스플로-스마트시티투자조합1호
비상장
2023년 02월 21일
경영참가
4,940
-
-
-
4,940
4,940
-
4,940
95.0
4,940
5,025
-180

성남그린에너지㈜(*2)
비상장
2023년 01월 11일
단순투자
1,232
-
-
-
246,471
1,232
-
246,471
72.0
1,232
3,795
-22

Zeit Green DevelopmentIndia Pvt. Ltd.
비상장
2023년 06월 08일
경영참가
451
-
-
-
5,749,999
907
-
5,749,999
100.0
907
608
-548

파빌리온엠씨클라이밋테크제일호사모투자합자회사
비상장
2023년 05월 19일
일반투자
1,169
-
-
-
1,168,815,330
1,169
-
1,168,815,330
43.6
1,169
2,270
-425

사상해운대고속도로㈜(*2)
비상장
2023년 05월 17일
경영참가
33
-
-
-
6,500
33
-
6,500
65.0
33
48
-2

한국전기기술인협회
비상장
2023년 06월 16일
단순투자
8
-
-
-
34
8
-
34
0.0
8
-
-

대전하이엔드개발㈜
비상장
2023년 09월 05일
일반투자
950
-
-
-
190,000
950
-
190,000
15.8
950
5,914
-535

엑스플로-오픈이노베이션투자조합
비상장
2023년 11월 30일
경영참가
2,700
-
-
-
2,700
2,700
-
2,700
90.0
2,700
2,996
-5

합 계
43,931,937,897
-
2,054,335
3,699,197,177
98,289
-14,506
47,631,135,074
-
2,138,118
40,829,321
-238,670

(*1) 주주간 협약에 의해서 의결권이 양도된 후 지분율입니다.(*2) 의결권이 제한되어 있는 지분입니다.※ 최초취득일자 및 금액, 최근 사업연도 재무현황은 현재 파악 가능한 정보를 기준으로 작성되었습니다.

<최근 2사업연도 자산 감액 현황>

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

법인명
취득가액
2사업연도 감액손실
감액시기
감액사유

Elements (Europe) Limited
34,227
21,576
2022년
영업부진

GS Engineering & Construction Spain, S.L.
124,148
862
2022년/2023년
영업부진

㈜부강테크
18,000
3,017
2022년
영업부진

GS Property Mountain View LLC
17,878
16,774
2023년
영업부진

GS Real Estate Development Company London Ltd.
1,363
1,363
2023년
영업부진

서서울도시고속도로㈜
51,076
959
2022년
가치하락

옥산오창고속도로㈜
29,940
1,000
2022년
가치하락

울산그린㈜
3,507
412
2022년
가치하락

케미코첨단소재㈜
2,800
266
2022년
가치하락

동부건설㈜
1,239
714
2022년/2023년
가치하락

제이영동고속도로㈜
6,602
512
2022년
가치하락

서울북부고속도로㈜
13,653
737
2022년
가치하락

서울터널㈜
5,736
167
2022년
가치하락

지에스 어쌤블 신기술투자조합
6,000
233
2022년
가치하락

Urban Gateway Fund I Limited
2,083
180
2022년
가치하락

마산아랫물길㈜
1,104
44
2022년
가치하락

가야철도㈜
1,527
11
2022년
가치하락

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없습니다.