SG — [기재정정]증권신고서(지분증권) (20240517)
제출인: SG

증권신고서(지분증권)
3.7
에스지이(주)

정 정 신 고 (보고)

2024년 05월

17일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서(지분증권)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2024년 04월 05일

3. 정정사항

항 목
정정요구ㆍ명령관련 여부
정정사유
정 정 전
정 정 후

금번 정정 공시서류는 1분기보고서 제출에 따른 정정으로, 정정사항은 확인의 편의를 위해 '
굵은 보라색'으로 기재하였습니다.

※ 요약정보는 본문의 정정사항을 반영하였으며, 정오표를 별도로 기재하지 않았습니다.※ 제2부 발행인에 관한 사항은 2024년 1분기보고서 제출에 따라 일괄 정정되었으며, 정오표에는 별도로 기재하지 아니하였습니다.※ 단순 오타인 경우 별도의 색깔 표시 없이 정정하였습니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

III. 투자위험요소

1. 사업위험 - 나
자진정정
1분기보고서제출에 따른기재정정
[주1] 정정 전
[주1] 정정 후

1. 사업위험 - 다.
[주2] 정정 전
[주2] 정정 후

1. 사업위험 - 사.
[주3] 정정 전
[주3] 정정 후

1. 사업위험 - 아.
[주4] 정정 전
[주4] 정정 후

2. 회사위험 - 가.
[주5] 정정 전
[주5] 정정 후

2. 회사위험 - 나.
[주6] 정정 전
[주6] 정정 후

2. 회사위험 - 다.
[주7] 정정 전
[주7] 정정 후

2. 회사위험 - 라.
[주8] 정정 전
[주8] 정정 후

2. 회사위험 - 마.
[주9] 정정 전
[주9] 정정 후

2. 회사위험 - 사.
[주10] 정정 전
[주10] 정정 후

2. 회사위험 - 자.
[주11] 정정 전
[주11] 정정 후

2. 회사위험 - 차.
[주12] 정정 전
[주12] 정정 후

2. 회사위험 - 파.
[주13] 정정 전
[주13] 정정 후

IV. 인수인의 의견
[주14] 정정 전
[주14] 정정 후

[주1] 정정 전

당사 역시 아스콘 매출의 과반 이상이 관수에서 비롯되고 있으며, 그 비중은 하기와 같습니다.
다
만, 2023년의 경우 2020년부터 지정된 중견기업 지위로서 관급 시장(조달청)의 물량이 점차 축소(1년차 75%, 2년차 50%, 3년차 25% 참여가능)됨에 따라 매출 감소에 따른 영향으로 민수 매출비중이 과반 이상 차지하였습니다.(이와 같이 정부 규제와 관련된 상세사항은 증권신고서 - 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 1. 사업위험 - 다.

시

장경쟁 심화에 따른 위험을 참고하시기 바랍니다.)

[당사 매출처별 아스콘 매출액 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

민수
21,595
60.0%
22,239
31.0%
12,135
24.7%
8,370
16.4%
6,216
11.3%

관급
32,393
40.0%
49,554
69.0%
37,049
75.3%
42,551
83.6%
48,879
88.7%

합계
53,988
100.0%
71,793
100.0%
49,184
100.0%
50,921
100.0%
55,095
100.0%

출처 : 당사 제시

(중략)

(2) 건설산업

당

사는
인천 및 서울, 경기 지역에 기존 거래처 및 아스콘 거래처와 상호 연계하여 지속적이고 우호적인 관계유지를 통하여 아스콘 자재의 판매 기회를 확보하고 있

으며,

아스콘 제조 역량을 기반으로
도로포장 공사, 부대토목 공사까지 직접 시공하는 수직계열화를 갖춰 시공 사업을 영위하고 있습
니다.
주로 공항활주로, 일반도로, 고속도로, 택지 등의 주요 인프라 시설 공사를 수행하며 노하우를 축적하고 수주 확대를 위해 대형 건설사 등에 적극적인 영업활동을 하고 있습니다.

[당사 납품처별 아스콘 매출액 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
2023년
2022년
2021년

제품
아스콘
53,988
71,793
49,184

상품 및 공사매출
31,725
21,735
23,990

연결조정
(4,792)
(3,670)
(3,072)

합계
80,921
89,858
70,102

출처 : 당사 제시

[주1] 정정 후

당사 역시 아스콘 매출의 과반 이상이 관수에서 비롯되고 있으며, 그 비중은 하기와 같습니다.
다
만, 2023년의 경우 2020년부터 지정된 중견기업 지위로서 관급 시장(조달청)의 물량이 점차 축소(1년차 75%, 2년차 50%, 3년차 25% 참여가능)됨에 따라 매출 감소에 따른 영향으로 민수 매출비중이 과반 이상 차지하였습니다.
2024년 1분기의 경우 관급 매출이 민수 매출 대비 과반 이상을 회복하였습니다. 이는 수도권 및 충정지역에서 중소기업간 경쟁제품 지정 제외 조치에 따른 관급 물량 수주의 영향에 기인합니다.
(이와 같이 정부 규제와 관련된 상세사항은 증권신고서 - 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 1. 사업위험 - 다.

시

장경쟁 심화에 따른 위험을 참고하시기 바랍니다.)

[당사 매출처별 아스콘 매출액 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

민수

4,588

45.7%

21,595
60.0%
22,239
31.0%
12,135
24.7%
8,370
16.4%
6,216
11.3%

관급

5,453

54.3%

32,393
40.0%
49,554
69.0%
37,049
75.3%
42,551
83.6%
48,879
88.7%

합계

10,041

100.0%

53,988
100.0%
71,793
100.0%
49,184
100.0%
50,921
100.0%
55,095
100.0%

출처 : 당사 제시

(중략)

(2) 건설산업

당

사는
인천 및 서울, 경기 지역에 기존 거래처 및 아스콘 거래처와 상호 연계하여 지속적이고 우호적인 관계유지를 통하여 아스콘 자재의 판매 기회를 확보하고 있

으며,

아스콘 제조 역량을 기반으로
도로포장 공사, 부대토목 공사까지 직접 시공하는 수직계열화를 갖춰 시공 사업을 영위하고 있습
니다.
주로 공항활주로, 일반도로, 고속도로, 택지 등의 주요 인프라 시설 공사를 수행하며 노하우를 축적하고 수주 확대를 위해 대형 건설사 등에 적극적인 영업활동을 하고 있습니다.

[당사 납품처별 아스콘 매출액 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년

제품
아스콘

10,041

53,988
71,793
49,184

상품 및 공사매출

6,353

31,725
21,735
23,990

연결조정

1,092

(4,792)
(3,670)
(3,072)

합계

15,302

80,921
89,858
70,102

출처 : 당사 제시

[주2] 정정 전

당사는 2016년 매출액 기준(800억원 초과) 중소기업 미해당 사유가 발생하여 이후 2019년까지 유예기간으로서 중소기업 지위를 유지하였으나,
2020년 유예기간이 종료됨에 따라 중견기업으로 변경되었습니다. 이에 따라 2019년 약 88.7%의 관급매출비중은 2020년 83.6%, 2021년 75.3% 2022년 69.0%, 2023년
40.0
%
로 비중이 감소하였습니다.

[당사 매출처별 아스콘 매출액 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구 분
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

민수
21,595
60.0%
22,239
31.0%
12,135
24.7%
8,370
16.4%
6,216
11.3%

관급
32,393
40.0%
49,554
69.0%
37,049
75.3%
42,551
83.6%
48,879
88.7%

합계
53,988
100.0%
71,793
100.0%
49,184
100.0%
50,921
100.0%
55,095
100.0%

출처 : 당사 제시

(중략)

당

사가 보유한 아스콘 생산설비는 시간당 300톤을 생산할 수 있으며, 종속회사와의 생산능력을 합할 경우 시간당 1,580톤을 생산할 수 있고, 1일 최대 12,640톤 이상 생산할 수 있는 생산능력을 보유하고 있습니다. 당사의 생산능력과 생산실적 및 가동률은 다음과 같습니다.

[당사 생산량, 가동률 등 추이]

(단위: 톤)

품목

년도

생산량

가동률

연간생산능력

아스콘

2023년
727,059
27.8%
2,661,200

2022년
916,451
35.6%
2,572,800

2021년
830,628
40.8%
2,035,200

2020년
988,628
42.2%
2,342,400

2019년
903,937
51.2%
1,766,400

출처 :
당사 사업보고서

[주2] 정정 후

당사는 2016년 매출액 기준(800억원 초과) 중소기업 미해당 사유가 발생하여 이후 2019년까지 유예기간으로서 중소기업 지위를 유지하였으나,
2020년 유예기간이 종료됨에 따라 중견기업으로 변경되었습니다. 이에 따라 2019년 약 88.7%의 관급매출비중은 2020년 83.6%, 2021년 75.3% 2022년 69.0%, 2023년
40.0
%
로 비중이 감소하였습니다.
이후, 2024년 1분기 관급매출비중은 54.3%로 과반 이상의 매출비중을 보이고 있습니다.

[당사 매출처별 아스콘 매출액 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구 분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

민수

4,588

45.7%

21,595
60.0%
22,239
31.0%
12,135
24.7%
8,370
16.4%
6,216
11.3%

관급

5,453

54.3%

32,393
40.0%
49,554
69.0%
37,049
75.3%
42,551
83.6%
48,879
88.7%

합계

10,041

100.0%

53,988
100.0%
71,793
100.0%
49,184
100.0%
50,921
100.0%
55,095
100.0%

출처 : 당사 제시

(중략)

당

사가 보유한 아스콘 생산설비는 시간당 300톤을 생산할 수 있으며, 종속회사와의 생산능력을 합할 경우 시간당 1,580톤을 생산할 수 있고, 1일 최대 12,640톤 이상 생산할 수 있는 생산능력을 보유하고 있습니다. 당사의 생산능력과 생산실적 및 가동률은 다음과 같습니다.

[당사 생산량, 가동률 등 추이]

(단위: 톤)

품목

년도

생산량

가동률

연간생산능력

아스콘

2024년 1분기

149,192

4.9%

3,033,600

2023년
727,059
27.8%
2,661,200

2022년
916,451
35.6%
2,572,800

2021년
830,628
40.8%
2,035,200

2020년
988,628
42.2%
2,342,400

2019년
903,937
51.2%
1,766,400

출처 :
당사 사업
및 분기
보고서

[주3] 정정 전

당사가 제조하는 아스콘이란, 아스팔트와 골재를 가열하거나 상온으로 혼합한 제품으로 주요 원재료로는 아스팔트유(AP)와 골재가 존재합니다. 당사의 연결기준 주요 원재료 단가 및 매입금액의 추이는 하기와 같습니다. (1) 아스팔트유(AP)

[ 당사 아스콘 주요 원재료 단가 및 매입금액 추이(연결기준)]

구분
아스팔트유(AP)
골재

원/kg
백만원
원/㎥
백만원

2018년
541
17,382
25,145
10,892

2019년
550
15,314
23,382
9,967

2020년
441
13,847
20,142
10,327

2021년
612
17,103
22,161
10,383

2022년
854
24,433
24,026
11,501

2023년
869
19,045
23,986
9,456

자료 : 당사 사업보고서

(중략)

(
2) 골재

[ 당사 아스콘 주요 원재료 단가 및 매입금액 추이(연결기준)]

구분
아스팔트유(AP)
골재

원/kg
백만원
원/㎥
백만원

2018년
541
17,382
25,145
10,892

2019년
550
15,314
23,382
9,967

2020년
441
13,847
20,142
10,327

2021년
612
17,103
22,161
10,383

2022년
854
24,433
24,026
11,501

2023년
869
19,045
23,986
9,456

자료 : 당사 사업보고서

(중략)

2023년에는 금리 인상에 따른 원재료 물가상승 압력이 있었으나, 고금리에 따라 건설경기 침
체로 인한 수요의 감소가 더 큰 영향을 미쳐
㎥
당 골재 가격은 23,986원으로 0.17% 소폭 감소하였습니다.

(
3) 원재료 가격 변동 추이에 따른 당사 수익성 영향당사의 주요 제품인 아스콘의 주 원재료는 아스팔트유와 골재이며, 해당 원재료 가격 변동에 따라 제조원가가 변동하여 당사 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다.

[연도별 원재료 단위당 가격]

(단위 : 원)

매입품목

대분류

단위

2023년

2022년

2021년

아스콘

AP

kg

869
854
612

골재
㎥
23,986
24,026
22,161

자료 : 당사 제시

[연도별 원재료 구매 대금]

(단위 : 백만원)

매입유형

품목

조달원

2023년

2022년

2021년

아스콘

AP

국내

19,045
24,433
17,103

골재

국내

9,456
11,501
10,383

합계
28,501
35,934
27,486

자료 : 당사 제시

상기 원재료 구매대금을 연도별 원재료 단위당 가격으로 나누어 단순계산 시 다음과 같습니다.

[연도별 원재료 구매 수량]

(단위 : kg, ㎥)

매입유형

품목

2023년

2022년

2021년

아스콘

AP

21,915,995
28,610,070
27,946,078

골재

394,230
478,690
468,526

자료 : 당사 제시

[주3] 정정 후

당사가 제조하는 아스콘이란, 아스팔트와 골재를 가열하거나 상온으로 혼합한 제품으로 주요 원재료로는 아스팔트유(AP)와 골재가 존재합니다. 당사의 연결기준 주요 원재료 단가 및 매입금액의 추이는 하기와 같습니다. (1) 아스팔트유(AP)

[ 당사 아스콘 주요 원재료 단가 및 매입금액 추이(연결기준)]

구분
아스팔트유(AP)
골재

원/kg
백만원
원/㎥
백만원

2018년
541
17,382
25,145
10,892

2019년
550
15,314
23,382
9,967

2020년
441
13,847
20,142
10,327

2021년
612
17,103
22,161
10,383

2022년
854
24,433
24,026
11,501

2023년
869
19,045
23,986
9,456

2024년 1분기

782

2,515

24,366

1,494

자료 : 당사 사업
및 분기보고서

(중략)

(
2) 골재

[ 당사 아스콘 주요 원재료 단가 및 매입금액 추이(연결기준)]

구분
아스팔트유(AP)
골재

원/kg
백만원
원/㎥
백만원

2018년
541
17,382
25,145
10,892

2019년
550
15,314
23,382
9,967

2020년
441
13,847
20,142
10,327

2021년
612
17,103
22,161
10,383

2022년
854
24,433
24,026
11,501

2023년
869
19,045
23,986
9,456

2024년 1분기

782

2,515

24,366

1,494

자료 : 당사 사업
및 분기보고서

(중략)

2023년에는 금리 인상에 따른 원재료 물가상승 압력이 있었으나, 고금리에 따라 건설경기 침
체로 인한 수요의 감소가 더 큰 영향을 미쳐
㎥
당 골재 가격은 23,986원으로 0.17% 소폭 감소하였습니다.
2024년 1분기
㎥
당 골재 가격은 24,366원
으로 1.58% 증가하였습니다.
건설경기 침체는 이어졌지만, 건출물 안전 기준 강화에 따른 양질의 산림, 바다 골재에 대한 수요는 지속되었습니다. 그러나, 환경문제로 인해 전체 골재의 약 40%를 차지하는 산림 골재의 신규 채석장이 늘어나지 않아 공급이
제한되었고 이러한 수급불균형이 가격 상승의 원인이 되었습니다.

(
3) 원재료 가격 변동 추이에 따른 당사 수익성 영향당사의 주요 제품인 아스콘의 주 원재료는 아스팔트유와 골재이며, 해당 원재료 가격 변동에 따라 제조원가가 변동하여 당사 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다.

[연도별 원재료 단위당 가격]

(단위 : 원)

매입품목

대분류

단위

2024년 1분기
2023년

2022년

2021년

아스콘

AP

kg

782
869
854
612

골재
㎥
24,366
23,986
24,026
22,161

자료 : 당사 제시

[연도별 원재료 구매 대금]

(단위 : 백만원)

매입유형

품목

조달원

2024년 1분기
2023년

2022년

2021년

아스콘

AP

국내

2,515
19,045
24,433
17,103

골재

국내

1,494
9,456
11,501
10,383

합계
4,009
28,501
35,934
27,486

자료 : 당사 제시

상기 원재료 구매대금을 연도별 원재료 단위당 가격으로 나누어 단순계산 시 다음과 같습니다.

[연도별 원재료 구매 수량]

(단위 : kg, ㎥)

매입유형

품목

2024년 1분기
2023년

2022년

2021년

아스콘

AP

3,217,235
21,915,995
28,610,070
27,946,078

골재

61,335
394,230
478,690
468,526

자료 : 당사 제시

[주4] 정정 전

당사는 연구개발비용으로

2023년 약 8억원을 집행하였으며, 이는 당사 연결기준 총 매출액의 각각 1.0%를 차지하고 있습니다
.

[당사 연구개발 비용]

(단위 : 천원)

구분
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

자산처리
원재료비
-
-
-
-
-

인건비
-
-
-
-
-

감가상각비
-
-
-
-
-

위탁용역비
-
-
-
-
-

기타 경비
-
-
-
-
-

소 계
-
-
-
-
-

비용처리
제조원가
-
-
-
-
-

판관비
795,587
644,734
967,072
752,912
1,492,222

소계
795,587
644,734
967,072
752,912
1,492,222

합 계
795,587
644,734
967,072
752,912
1,492,222

(매출액 대비 비율)

1.0%

0.70%
1.40%
1.00%
1.10%

자료 : 당사
사업보고서

[주4] 정정 후

당사는 연구개발비용으로

2023년 약 8억원
, 2024년 1분기 약 2.5억원
을 집행하였으며, 이는 당사 연결기준 총 매출액의 각각 1.0%
, 1.6%
를 차지하고 있습니다
.

[당사 연구개발 비용]

(단위 : 천원)

구분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

자산처리
원재료비
-
-
-
-
-
-

인건비
-
-
-
-
-
-

감가상각비
-
-
-
-
-
-

위탁용역비
-
-
-
-
-
-

기타 경비
-
-
-
-
-
-

소 계
-
-
-
-
-
-

비용처리
제조원가
-
-
-
-
-
-

판관비

245,803

795,587
644,734
967,072
752,912
1,492,222

소계

245,803

795,587
644,734
967,072
752,912
1,492,222

합 계

245,803

795,587
644,734
967,072
752,912
1,492,222

(매출액 대비 비율)

1.6%

1.0%

0.70%
1.40%
1.00%
1.10%

자료 : 당사
사업
및 분기
보고서

[주5] 정정 전

[당사 제품별 매출액 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
품목
대분류
2023년
2022년
2021년
2020년

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

제품
아스콘
일반아스콘
48,754
56.88%
65,973
70.50%
45,512
33.22%
46,806
36.94%

개질아스콘
5,234
6.11%
5,820
6.20%
3,672
2.68%
661
0.52%

소계
53,988
62.99%
71,793
76.80%
49,184
35.90%
47,467
37.46%

레미콘
일반레미콘
-
-
-
-
63,817
46.57%
48,375
38.18%

고강도레미콘
-
-
-
-
2,017
1.47%
1,936
1.53%

몰탈
-
-
-
-
1,085
0.79%
485
0.38%

소계
-
-
-
-
66,919
48.84%
50,796
40.09%

제품 계
53,988
62.99%
71,793
76.80%
116,103
84.73%
98,263
77.55%

상품 및 공사매출(기타매출 포함)
31,725
37.01%
21,735
23.20%
23,990
17.51%
28,618
22.59%

연결조정 전
85,713
105.92%
93,528
104.08%
140,093
102.24%
126,881
100.14%

연결조정
-4,792
-5.92%
-3,670
-4.08%
-3,072
-2.24%
-173
-0.14%

총 합계
80,921
100.00%
89,858
100.00%
137,021
100.00%
126,708
100.00%

자료 : 당사 사업보고서

주1) 당사는 레미콘 사업부문을 2022년 2월 25일 포괄 양도하였습니다

당사는 연결기준 2020년 매출액 약 1,267억원, 2021년 약 1,370억원, 2022년 약 899억원 을 기록하였습니다.
2022년 매출액은 약 899억원으로 전년 대비 약 34.4% 하락하였으나,
이는 당사의 주력 핵심사업인 아스콘 사업부문에 역량을 집중하기 위해 레미콘 사업부문 전체를 2022년 2월 25일 포괄양도하였기 때문입니다. 이후 2023년 매출액은 관급 매출 하락에 따라 직전 사업연도 대비 약 9.95% 감소한 809억원을 기록하였습니다.

(중략)

관급 매출의 경우 중소기업자간 경쟁제품 규제로 인해 2021년 약 370억원으로 전년 대비 약 약 27억원 축소되었으나, 중소벤처기업부 고시 제2021-94호에 의거 수도권 및 충청권의 아스콘 연간 예측량 20% 이내에서 중소기업자간 경쟁제품 지정이 제외되면서 일시적으로 2022년 매출이 증가하
였습니다. 다만, 중소벤처기업부 고시에 반대하는 중소기업 아스콘협동조합의 집행정지
신청이 2022년 4월 수용되어
20% 이내 중소기업자간 경쟁제품 지정 제외 고시내용이 집행정지되며 다시 관급매출에 제한이 걸려

추가 매출 확보에는 제한적인 상황이었습니다. 이에 당사는 2023년 2월 집행정지취소 신청하였으며, 당해 4월 아스콘협동조합 원고의 패소로 판결이 결정되었으나 해당 규제에 대응하는 법적 다툼으로 인해 2023년 관급 매출은 약 216억원까지 줄어들게 되었습니다.
위와 같이 2023년까지 아스콘협동조합과의 법적 이슈로 관급매출에 제한이 있었으나, 해당 이슈가 모두 마무리되며 2024년 3월 당사의 관급매출이 발생하였습니다.

관급 매출의 경우 중소기업자간 경쟁제품 규제로 인해 2021년 약 370억원으로 전년 대비 약 약 27억원 축소되었으나, 중소벤처기업부 고시 제2021-94호에 의거 수도권 및 충청권의 아스콘 연간 예측량 20% 이내에서 중소기업자간 경쟁제품 지정이 제외되면서 일시적으로 2022년 매출이 증가하
였습니다. 다만, 중소벤처기업부 고시에 반대하는 중소기업 아스콘협동조합의 집행정지
신청이 2022년 4월 수용되어
20% 이내 중소기업자간 경쟁제품 지정 제외 고시내용이 집행정지되며 다시 관급매출에 제한이 걸려

추가 매출 확보에는 제한적인 상황이었습니다. 이에 당사는 2023년 2월 집행정지취소 신청하였으며, 당해 4월 아스콘협동조합 원고의 패소로 판결이 결정되었으나 해당 규제에 대응하는 법적 다툼으로 인해 2023년 관급 매출은 약 216억원까지 줄어들게 되었습니다.
위와 같이 2023년까지 아스콘협동조합과의 법적 이슈로 관급매출에 제한이 있었으나, 해당 이슈가 모두 마무리되며 2024년 3월 당사의 관급매출이 발생하였습니다.

[당사 매출처별 아스콘 매출액 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구 분
2023년
2022년
2021년
2020년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

민수
32,393
60.0%
22,239
31.0%
12,135
24.7%
7,785
16.4%

관급
21,595
40.0%
49,554
69.0%
37,049
75.3%
39,682
83.6%

합계
53,988
100.0%
71,793
100.0%
49,184
100.0%
47,467
100.0%

자료 : 당사 제시

한편, 당사의 연결기준 수익성을 살펴보면, 당사의 매출총이익은 2020년 약 168억원, 2021년 약 108억원, 2022년 203억원, 2023년 89억원
, 매출총이익률은 2020년 22.12%, 2021년 15.40%, 2022년 22.65%, 2023년 10.95%를
기록하였습니다. 2020년 중견기업 지정으로 인해 관급 매출이 감소함에 따라 민수 매출을 확장시킨
결과 민수매출은 2020년 약 84억원을 기록한 이후 매년 증가하여 2023년 약 324억원을 기록하였습니다.
통상적으로, 원자재 및 물가상승률을 판가에 직접적으로 반영해주는 관급 매출과 비교하여 민수 매출은 고객사와의 협상 과정에서 판가 상승이 어려운 측면이 존재합니다.
2022년의 경우 매출총이익은 약 203억원을 기록하였으며 전년 대비 88.4% 상승하였습니다.
이는 2020년부터 빠르게 확장시킨 민수 매출의 영향과 더불어 일부 관급 매출 회복이 매출액과 수익성 개선에 주요 영향을 미쳤습니다.
그러나 2023년의 경우 민수 매출비중 60.0%까지 증가와 더불어
내부적으로 원자재 변동성을 예측한 고정가격 원자재 선구매 등의 노력에도 불구하고
원자재 변동성을
충분히
반영하지 못한 결과, 2023년

매출액 809억원으로 작년 대비 약 90억원 감소한 반면, 매출원가는 721억원으로 작년 대비 26억원 증가하여 수익성이 악화되었습니다.

(중략)

2023년의 경우 영업순손실 135억원 발생하였으나, 연결회사 아이퍼스힐 시행사업의 지연에 따라 건설중인자산 손상인식 약 41억원과 기타채권(미수금 등) 대손상각비 약 45억원 일시 반영으로 기타비용이 약 123억원 발생하였습니다. 또한, 금리상승에 따른 이자비용 67억원과 전환사채 및 신주인수권부사채 파생상품평가손실 38억원 등 금융비용 약 106억원 발생하여 당기순손실 약 329억원으로 적자폭을 확대시키는 요인이 되었습니다.

[당사 수익성 지표(연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2023년
2022년
2021년
2020년

매출액
80,921
89,858
70,102
75,912

매출원가
72,062
69,509
59,303
59,118

매출총이익
8,859
20,349
10,799
16,794

판매비와관리비
22,328
19,783
13,056
12,332

영업이익(손실)
-13,469
566
-2,257
4,462

기타수익
1,516
1,196
384
384

기타비용
12,294
3,390
3,271
2,421

금융수익
2,470
4,541
189
3,026

금융비용
10,597
4,446
10,653
7,889

계속영업순이익
-32,912
-6,045
-14,845
-2,184

중단영업순이익
-
8,456
1,978
765

총 순이익(손실)
-32,912
2,411
-12,867
-1,418

매출액증가율
-9.95%
28.18%
-7.65%
-

영업이익증가율
적자전환
흑자전환
적자전환
-

순이익증가율
전자전환
흑자전환
-
-

자료 : 당사 사업보고서

주1) 2020~2021년의 매출액, 매출원가, 매출총이익, 판매비와관리비, 영업이익(손실), 기타수익, 기타비용, 금융수익, 금융비용, 계속영업순이익은 중단영업실적이 제외된 수치임

주2) 주1)의 중단영업실적은 2021년 3월 31일 매도한 서부아스콘(주)의 실적과 2022년 2월 25일 영업포괄양도한 레미콘 사업부문의 실적임

[주5] 정정 후

[당사 제품별 매출액 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
품목
대분류
2024년 1분기
2023년 1분기
2023년
2022년
2021년
2020년

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

제품
아스콘
일반아스콘
9,863
60.17
5,785
51.67%
48,754
56.88%
65,973
70.50%
45,512
33.22%
46,806
36.94%

개질아스콘
178
1.08
189
1.69%
5,234
6.11%
5,820
6.20%
3,672
2.68%
661
0.52%

소계
10,041
61.25%
5,974
53.36%
53,988
62.99%
71,793
76.80%
49,184
35.90%
47,467
37.46%

레미콘
일반레미콘
-
-
-
-
-
-
-
-
63,817
46.57%
48,375
38.18%

고강도레미콘
-
-
-
-
-
-
-
-
2,017
1.47%
1,936
1.53%

몰탈
-
-
-
-
-
-
-
-
1,085
0.79%
485
0.38%

소계
-
-
-
-
-
-
-
-
66,919
48.84%
50,796
40.09%

제품 계
10,041
61.25%
5,971
53.36%
53,988
62.99%
71,793
76.80%
116,103
84.73%
98,263
77.55%

상품 및 공사매출(기타매출 포함)
6,353
38.75%
5,222
46.64%
31,725
37.01%
21,735
23.20%
23,990
17.51%
28,618
22.59%

연결조정 전
16,394
107.14%
11,196
108.29%
85,713
105.92%
93,528
104.08%
140,093
102.24%
126,881
100.14%

연결조정
-1,092
-7.14%
-857
-8.29%
-4,792
-5.92%
-3,670
-4.08%
-3,072
-2.24%
-173
-0.14%

총 합계
15,302
100.00%
10,339
100.00%
80,921
100.00%
89,858
100.00%
137,021
100.00%
126,708
100.00%

자료 : 당사 사업
및 분기보고서

주1) 당사는 레미콘 사업부문을 2022년 2월 25일 포괄 양도하였습니다

당사는 연결기준 2020년 매출액 약 1,267억원, 2021년 약 1,370억원, 2022년 약 899억원 을 기록하였습니다.
2022년 매출액은 약 899억원으로 전년 대비 약 34.4% 하락하였으나,
이는 당사의 주력 핵심사업인 아스콘 사업부문에 역량을 집중하기 위해 레미콘 사업부문 전체를 2022년 2월 25일 포괄양도하였기 때문입니다. 이후 2023년 매출액은 관급 매출 하락에 따라 직전 사업연도 대비 약 9.95% 감소한 809억원을 기록하였습니다.
2024년 1분기에는 전년 동기 대비 약 50억원 증가한 153억원의 매출을 보이고 있습니다.

(중략)

관급 매출의 경우 중소기업자간 경쟁제품 규제로 인해 2021년 약 370억원으로 전년 대비 약 약 27억원 축소되었으나, 중소벤처기업부 고시 제2021-94호에 의거 수도권 및 충청권의 아스콘 연간 예측량 20% 이내에서 중소기업자간 경쟁제품 지정이 제외되면서 일시적으로 2022년 매출이 증가하
였습니다. 다만, 중소벤처기업부 고시에 반대하는 중소기업 아스콘협동조합의 집행정지
신청이 2022년 4월 수용되어
20% 이내 중소기업자간 경쟁제품 지정 제외 고시내용이 집행정지되며 다시 관급매출에 제한이 걸려

추가 매출 확보에는 제한적인 상황이었습니다. 이에 당사는 2023년 2월 집행정지취소 신청하였으며, 당해 4월 아스콘협동조합 원고의 패소로 판결이 결정되었으나 해당 규제에 대응하는 법적 다툼으로 인해 2023년 관급 매출은 약 216억원까지 줄어들게 되었습니다.
위와 같이 2023년까지 아스콘협동조합과의 법적 이슈로 관급매출에 제한이 있었으나, 해당 이슈가 모두 마무리되며 2024년 3월 당사의 관급매출이 발생하였습니다.

관급 매출의 경우 중소기업자간 경쟁제품 규제로 인해 2021년 약 370억원으로 전년 대비 약 약 27억원 축소되었으나, 중소벤처기업부 고시 제2021-94호에 의거 수도권 및 충청권의 아스콘 연간 예측량 20% 이내에서 중소기업자간 경쟁제품 지정이 제외되면서 일시적으로 2022년 매출이 증가하
였습니다. 다만, 중소벤처기업부 고시에 반대하는 중소기업 아스콘협동조합의 집행정지
신청이 2022년 4월 수용되어
20% 이내 중소기업자간 경쟁제품 지정 제외 고시내용이 집행정지되며 다시 관급매출에 제한이 걸려

추가 매출 확보에는 제한적인 상황이었습니다. 이에 당사는 2023년 2월 집행정지취소 신청하였으며, 당해 4월 아스콘협동조합 원고의 패소로 판결이 결정되었으나 해당 규제에 대응하는 법적 다툼으로 인해 2023년 관급 매출은 약 216억원까지 줄어들게 되었습니다.
위와 같이 2023년까지 아스콘협동조합과의 법적 이슈로 관급매출에 제한이 있었으나, 해당 이슈가 모두 마무리되며 2024년 3월 당사의 관급매출이 발생하였습니다.
이로 인해 2024년 1분기 관급 매출은 54.3%로 과반 이상의 매출비중을 기록하였습니다.

[당사 매출처별 아스콘 매출액 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구 분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년
2020년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

민수

4,588

45.7%

32,393
60.0%
22,239
31.0%
12,135
24.7%
7,785
16.4%

관급

5,453

54.3%

21,595
40.0%
49,554
69.0%
37,049
75.3%
39,682
83.6%

합계

10,041

100.0%

53,988
100.0%
71,793
100.0%
49,184
100.0%
47,467
100.0%

자료 : 당사 제시

한편, 당사의 연결기준 수익성을 살펴보면, 당사의 매출총이익은 2020년 약 168억원, 2021년 약 108억원, 2022년 203억원, 2023년 89억원
2024년
1분기 -7억원
, 매출총이익률은 2020년 22.12%, 2021년 15.40%, 2022년 22.65%, 2023년 10.95%
, 2024년 1분기 -4.87%
를
기록하였습니다. 2020년 중견기업 지정으로 인해 관급 매출이 감소함에 따라 민수 매출을 확장시킨
결과 민수매출은 2020년 약 84억원을 기록한 이후 매년 증가하여 2023년 약 324억원을 기록하였습니다.
통상적으로, 원자재 및 물가상승률을 판가에 직접적으로 반영해주는 관급 매출과 비교하여 민수 매출은 고객사와의 협상 과정에서 판가 상승이 어려운 측면이 존재합니다.
2022년의 경우 매출총이익은 약 203억원을 기록하였으며 전년 대비 88.4% 상승하였습니다.
이는 2020년부터 빠르게 확장시킨 민수 매출의 영향과 더불어 일부 관급 매출 회복이 매출액과 수익성 개선에 주요 영향을 미쳤습니다.
그러나 2023년의 경우 민수 매출비중 60.0%까지 증가와 더불어
내부적으로 원자재 변동성을 예측한 고정가격 원자재 선구매 등의 노력에도 불구하고
원자재 변동성을
충분히
반영하지 못한 결과, 2023년

매출액 809억원으로 작년 대비 약 90억원 감소한 반면, 매출원가는 721억원으로 작년 대비 26억원 증가하여 수익성이 악화되었습니다.
2024년 1분기 매출액의 경우 전년 동기 대비 48% 증가한 약 153억원을 기록하였으며, 매출총이익 적자 폭을 축소시킨 상황입니다.

(중략)

2023년의 경우 영업순손실 135억원 발생하였으나, 연결회사 아이퍼스힐 시행사업의 지연에 따라 건설중인자산 손상인식 약 41억원과 기타채권(미수금 등) 대손상각비 약 45억원 일시 반영으로 기타비용이 약 123억원 발생하였습니다. 또한, 금리상승에 따른 이자비용 67억원과 전환사채 및 신주인수권부사채 파생상품평가손실 38억원 등 금융비용 약 106억원 발생하여 당기순손실 약 329억원으로 적자폭을 확대시키는 요인이 되었습니다.

2024년 1분기의 경우 영업손실 약 59억원, 당기순손실이 약 126억원 발생하였습니다. 매출액이 증가하였음에도 불구하고 매출원가 및 판관비가 2023년 1분기 대비 약 52억원 증가하여 영업손실이 발생하였고, 이자비용 약 17억원과 주가 상승에 따른 기발행 주가연계사채 평가손실(파생상품평가손실) 약 46억원 등의 금융비용 발생에 따라 당기순손실은 126억원으로 2023년 1분기 60억원 순손실 대비 손실폭이 66억원 확대되었습니다.

[당사 수익성 지표(연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2024년 1분기
2023년 1분기
2023년
2022년
2021년
2020년

매출액
15,302
10,339
80,921
89,858
70,102
75,912

매출원가
16,047
12,091
72,062
69,509
59,303
59,118

매출총이익
-745
-1,752
8,859
20,349
10,799
16,794

판매비와관리비
5,153
3,947
22,328
19,783
13,056
12,332

영업이익(손실)
-5,897
-5,700
-13,469
566
-2,257
4,462

기타수익
171
45
1,516
1,196
384
384

기타비용
631
829
12,294
3,390
3,271
2,421

금융수익
81
1,781
2,470
4,541
189
3,026

금융비용
6,358
1,315
10,597
4,446
10,653
7,889

계속영업순이익
-12,645
-6,048
-32,912
-6,045
-14,845
-2,184

중단영업순이익
-
-
-
8,456
1,978
765

총 순이익(손실)
-12,645
-6,048
-32,912
2,411
-12,867
-1,418

매출액증가율
48.00%
-
-9.95%
28.18%
-7.65%
-

영업이익증가율
적자지속
-
적자전환
흑자전환
적자전환
-

순이익증가율
적자지속
-
전자전환
흑자전환
-
-

자료 : 당사 사업
및 분기보고서

주1) 2020~2021년의 매출액, 매출원가, 매출총이익, 판매비와관리비, 영업이익(손실), 기타수익, 기타비용, 금융수익, 금융비용, 계속영업순이익은 중단영업실적이 제외된 수치임

주2) 주1)의 중단영업실적은 2021년 3월 31일 매도한 서부아스콘(주)의 실적과 2022년 2월 25일 영업포괄양도한 레미콘 사업부문의 실적임

주3) 2024년 1분기 매출액, 영업이익, 순이익 증가율은 2023년 1분기 대비 수치임

[주6] 정정 전

당사의 부채비율은 연결기준
2023년 266.9%, 2022년 158.0%
, 2021년 239.5%, 2020년 225.1%를 기록하고 있으며, 유동비율은 연결기준
2023년 61.8%, 2022년 100.1%
, 2021년 125.3%, 2020년 106.8%를 기록하고 있습니다. 또한 차입금의존도는 연결기준
2023년 43.2%, 2022년 33.0%
, 2021년 39.3%, 2020년 38.6%를 기록하고 있습니다.

본 증자대금 납입 완료 직후, 부채비율은
163.22%
, 차입금의존도는
36.95%
, 유동비율은
89.06%
로 개선될 것으로 예상됩니다.

한국은행의 2022년 기업경영분석보고서에 따르면 동종업계(C239. 기타 비금속 광물제품)의 2022년 말 기준 재무안정성 지표는 부채비율 77.1%, 유동비율 180.8%, 차입금의존도 26.4%를 기록하고 있습니다. 이처럼 당사의 유동비율은 동종업계와 비교하여 낮고 부채비율, 차입금의존도는 동종업계보다 높은 상태로 당사의 재무안정성은 동종업계 대비 낮은 수준으로 판단됩니다.

[당사 주요 재무안정성 지표(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
2023년
2022년
2021년
2020년

유동자산
72,975
100,268
162,935
111,566

현금및현금성자산
17,087
16,073
14,466
17,045

매출채권
12,520
53,196
51,632
71,240

재고자산
2,714
3,264
2,246
3,153

기타
40,654
27,735
94,591
20,127

비유동자산
115,085
93,210
66,867
121,102

유형자산
76,794
61,449
48,408
92,398

기타
38,291
31,761
18,459
28,704

자산총계
188,060
193,478
229,802
232,667

유동부채
118,140
100,146
130,026
104,470

매입채무
16,894
14,876
24,845
29,589

단기차입금
22,228
23,168
35,248
42,642

유동전환사채
8,964
20,310
13,075
8,946

신주인수권부사채
7,636
-
-
-

유동성장기부채
23,140
10,557
24,712
391

기타
39,278
31,235
32,145
22,903

비유동부채
18,666
18,344
32,091
56,639

장기차입금
5,700
9,785
5,338
20,422

비유동전환사채
-
-
12,030
17,303

기타
12,966
8,559
14,723
18,914

부채총계
136,807
118,490
162,116
161,109

자본금
5,011
4,476
4,134
3,672

이익잉여금
19,186
49,105
40,665
51,488

기타
27,057
21,407
22,886
16,398

자본총계
51,254
74,988
67,686
71,558

유동비율
61.77%
100.12%
125.3%
106.8%

부채비율
266.92%
158.01%
239.5%
225.1%

총차입금
81,262
63,820
90,403
89,704

차입금의존도
43.20%
36.74%
41.69%
42.69%

자료 : 당사 사업보고서주1) 총차입금 = 단기차입금 + 유동전환사채 + 유동성장기차입금+ 장기차입금 + 비유동전환사채+리스부채주2) 차입금의존도 = 총차입금 / 자산총계주3) 유동자산, 비유동자산, 유동부채, 비유동부채, 자본의 계정과목 중 주요 계정을 제외한 부분은 기타로 작성하였음

(중략)
2024년부터 수도권 및 충청권의 아스콘 중소기업자간 경쟁제품 지정 제외(연간 예측량의 20% 이내)를 통
한 개별기준 723억원의 관급매출 발생, 그리고 에코스틸아스콘 등
신규 사업의 매출 발생
예상
등으로 인해 영업실적이 개선되어 이익잉여금의 감소는 제한적일 것으로 판단됩니다. 그러나, 신규사업인 아이퍼스힐의 경제자유구역 재지정 및 실시계획 최종승인이 이루어질 경우 PF 차입금 발생에 따른 향후 재무안정성 지표 역시 악화될 가능성 또한 존재하지만, 증권신고서 제출일 현재 아이퍼스힐의 사업 최종 승인 여부 및 관련 차입금 발생에 대해서는 결정된 사안은 없습니다.

당사의 연결기준 유동비율은 2020년 106.8%, 2021년 125.3%로 18.5%p 상승하였습니다. 이는 차입금이 증가함에 따라 유동부채가 1,300억원으로 전년 대비 약 256억원 증가하였지만, 레미콘 사업 부문 영업양도에 따른 매각예정자산 658억원 인식의 영향을 받아 유동자산이 2021년 약 1,629억원으로 전년 대비 514억원 증가하였기 때문입니다.
반면, 2022년 및 2023년 유동비율은 각 100.1%, 61.7%로 점차 감소하고 있습니다. 2022년 유동부채는 매입채무 감소, 단기차입금 상환 등으로 전년 대비 약 300억원 감소한 1,001억원을 기록하였지만, 레미콘 사업부문 영업양도 완료에 따라 매각예정자산 658억원이 소멸되어 유동자산이
감소했기 때문입니다. 2023년에는 유동성장기차입 등으로 인한 유동부채가 1,184억원으로 약 180억원 증가한 반면, 영업성과의 부진으로 인해 매출채권이 약 280억원 감소, 유동자산이 유동부채 1,184억원을 하회하는 약 730억원을 기록했습니다.
(중략)

한편, 당사의 연결기준 차입금의존도는 2020년 42.69%, 2021년 41.69%, 2022년 36.74%로 점차 감소하였습니다. 2021년은 단기차입금 상환 등으로 전년 대비 총차입금이 약 35억원 감소하였으며, 2022년은 기발행 전환사채 중 약 60억원이 전환되고, 약 40억원이 조기상환되는 등 미상환 전환사채 금액이 감소하였고 아스콘 플랜트 확대를 위해 선제적으로 조달한 차입금을 확대 계획이 무산됨에 따라 상환하는 등의 영향으로 총차입금이 2021년와 비교하여 약 247억원 감소하여 차입금의존도가 하락하는 추세를 보였습니다.

반면 2023년 차입금의존도는 43.20%로 전년 대비 6.46%p 증가하였습니다. 이는 2022년 무산되었던 아스콘 플랜트(서경아스콘(주))를 인수함에 따라 차입금 조달과, 공모 신주인수권부사채 발행 등으로 총차입금이 전년 대비 약 102억원 증가하였기 때문입니다.

당사의 2023년과 2022년 단기 차입금 내역은 다음과 같습니다.

[당사 단기차입금 내역(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
차입처
연이자율(%)
2023년
2022년

일반자금대출
기업은행 외
5.43~11.00
21,075
23,168

관계회사차입금 외
스튜디오에스지이(주) 외
-
1,153
-

합 계
22,228
23,168

(주1) 관계회사차입금 외 차입처 상세내역은 스튜디오에스지이(주) 63백만원, 당사가 서경아스콘(주) 지분취득 전 서경아스콘(주)가 (주)현대아스콘으로부터 차입했었던 1,090백만원이며, 연이자율은 0% 입니다. (주)현대아스콘 1,090백만원은 2024년 1월 전액 상환되었습니다. 자료 : 당사 사업보고서

당사의 2023년과 2022년 장기차입금 내역은 다음과 같습니다.

[당사 장기차입금 내역(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
2023년
2022년

기타장기차입금
28,000
14,502

사채
840
5,840

합 계
28,840
20,342

유동성대체액
(23,140)
-10,557

비유동성잔액
5,700
9,785

자료 : 당사 사업보고서

당사의 2023년과 2022년 사채 및 전환사채 내역은 다음과 같습니다.

[당사 사채 내역(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
만기일
이자율(%)
2023년
2022년
상환방법

무보증사모사채
2024.06.27
8.50
840
5,840
만기상환

유동성대체액
-
-
-840
-5,000
-

비유동성잔액
-
-
-
840
-

자료 : 당사 사업보고서

[당사 전환사채 내역(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
2023년
2022년

전환사채
12,000
25,610

상환할증금
1,384
1,311

전환권조정
-4,420
-6,612

소 계
8,964
20,310

전환사채(유동)
-8,964
20,310

전환사채(비유동)
-
-

(주1) 증권신고서 제출일 기준 사모 전환사채 전환청구로 미상환사채 권면 총액은 0원입니다.자료 : 당사 사업보고서

한편, 당사의 장기차입금 상환일정은 다음과 같습니다.

[당사 장기차입금 상환일정(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
사 채
장기차입금
합 계

1년이내
840
22,300
23,140

1년초과 2년이내
-
5,700
5,700

2년초과 3년이내
-
-
-

3년초과
-
-
-

합 계
840
28,000
28,840

자료 : 당사 사업보고서

당사의 2023년 연결기준 유동성장기차입금과
유동성
신주인수권부사채를 포함한 단기차입금은 약 620억원이고, 만기가 1년을 초과하는 장기차입금은 57억원입니다. 따라서 1년 이내로 상환해야 할 차입금의 비중은 2023년 전체 차입금의 약 76.3%로 과반수 이상을 차지하고 있습니다. 그러나,
만기가 1년 이내 도래하는 차입금은 각 금융기관과의 협의를 통한 만기연장 등을 계획하고 있어 현재로서는 상환에 대한 부담이 제한적인 상황으로 유동성 위기에 직면할 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다.

또한, 연결 기준으로 2021년 영업으로부터 창출현금흐름이 적자를 기록하고, 이자비용 대비 영업이익을 나타내는 이자보상배율 역시 2020년 1.0을 기록한 이후 (-) 수치를 보였습니다. 2022년 영업실적 개선에 따라 영업활동현금흐름이 흑자로 전환하였고 영업이익 역시 2022년 흑자전환에 성공하였으나, 2023년 수익성 악화에 따른 영업이익 적자로 이자보상배율은 (-)를 기록하게 되었습니다. 당사는 2024년 관급 물량을 수주 받는 등 영업환경 개선을 위해 노력중에도 불구하고 영업실적 증대에 따른 안정성 지표 개선이 지속되지 않을 경우 당사의 재무 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.
또한 이외에도 외부 금융환경 변화로 인한 차입금의 상환 요구가 발생하거나 계획대로 만기연장이 이루어지지 않을 시 당사의 유동성에 위기가 발생될 수 있으니, 투자자들께서는 유의해주시기 바랍니다.

[당사 영업활동 현금흐름 및 이자비용 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원, 배)

구분
2023년
2022년
2021년
2020년

매출액
80,921
89,858
70,102
130,266

이자비용
6,728
4,382
5,085
5,117

영업이익
-13,469
566
-2,257
5,263

영업이익률
-16.64%
0.63%
-3.22%
4.04%

영업활동 현금흐름
13,124
1,428
-9,501
20,475

이자보상배율
-
0.1
-
1.0

자료 : 당사사업보고서주1) 이자보상배율 = 영업이익/이자비용주2) 2020년 수치는 레미콘 사업부문의 내용이 포함되어있으며, 그외 연도의 수치는 제외되어있음

[주6] 정정 후

당사의 부채비율은 연결기준

2024년
1분기 229.51%
,
2023년 266
.
9%, 2022년 158.0%
, 2021년 239.5%, 2020년 225.1%를 기록하고 있으며, 유동비율은 연결기준

2024년 1분기 56.93%,
2023년 61.8%, 2022년 100.1%
, 2021년 125.3%, 2020년 106.8%를 기록하고 있습니다. 또한 차입금의존도는 연결기준
2024년 1분기 41.96%

2023년 43.2%, 2022년 33.0%
, 2021년 39.3%, 2020년 38.6%를 기록하고 있습니다.

본 증자대금 납입 완료 직후, 부채비율은
142.42
%
, 차입금의존도는

35.39%
, 유동비율은
87.83%
로 개선될 것으로 예상됩니다.

한국은행의 2022년 기업경영분석보고서에 따르면 동종업계(C239. 기타 비금속 광물제품)의 2022년 말 기준 재무안정성 지표는 부채비율 77.1%, 유동비율 180.8%, 차입금의존도 26.4%를 기록하고 있습니다. 이처럼 당사의 유동비율은 동종업계와 비교하여 낮고 부채비율, 차입금의존도는 동종업계보다 높은 상태로 당사의 재무안정성은 동종업계 대비 낮은 수준으로 판단됩니다.

[당사 주요 재무안정성 지표(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년
2020년

유동자산
58,649
72,975
100,268
162,935
111,566

현금및현금성자산
5,142
17,087
16,073
14,466
17,045

매출채권
11,643
12,520
53,196
51,632
71,240

재고자산
2,600
2,714
3,264
2,246
3,153

기타
39,264
40,654
27,735
94,591
20,127

비유동자산
112,878
115,085
93,210
66,867
121,102

유형자산
75,461
76,794
61,449
48,408
92,398

기타
37,417
38,291
31,761
18,459
28,704

자산총계
171,527
188,060
193,478
229,802
232,667

유동부채
103,019
118,140
100,146
130,026
104,470

매입채무
12,449
16,894
14,876
24,845
29,589

단기차입금
24,683
22,228
23,168
35,248
42,642

유동전환사채
-
8,964
20,310
13,075
8,946

신주인수권부사채
7,655
7,636
-
-
-

유동성장기부채
22,840
23,140
10,557
24,712
391

기타
35,392
39,278
31,235
32,145
22,903

비유동부채
16,453
18,666
18,344
32,091
56,639

장기차입금
4,050
5,700
9,785
5,338
20,422

비유동전환사채
-
-
-
12,030
17,303

기타
12,403
12,966
8,559
14,723
18,914

부채총계
119,472
136,807
118,490
162,116
161,109

자본금
6,117
5,011
4,476
4,134
3,672

이익잉여금
6,842
19,186
49,105
40,665
51,488

기타
39,096
27,057
21,407
22,886
16,398

자본총계
52,055
51,254
74,988
67,686
71,558

유동비율
56.93%
61.77%
100.12%
125.3%
106.8%

부채비율
229.51%
266.92%
158.01%
239.5%
225.1%

총차입금
71,970
81,262
63,820
90,403
89,704

차입금의존도
41.96%
43.20%
36.74%
41.69%
42.69%

자료 : 당사 사업
및 분기보고서주1) 총차입금 = 단기차입금 + 유동전환사채 + 유동성장기차입금+ 장기차입금 + 비유동전환사채+리스부채주2) 차입금의존도 = 총차입금 / 자산총계주3) 유동자산, 비유동자산, 유동부채, 비유동부채, 자본의 계정과목 중 주요 계정을 제외한 부분은 기타로 작성하였음

2024년 1분기 부채비율은 229.51%를 기록하여 2023년 말 대비 37.41%p 감소하였습니다. 이는 기발행 전환사채 잔량이 전액 전환청구됨에 따라 부채(유동전환사채 약 90억원 및 파생상품부채 약 50억원)가 감소함과 동시에
자본총계가 증가하였음에 기인합니다.
(중략)
2024년부터 수도권 및 충청권의 아스콘 중소기업자간 경쟁제품 지정 제외(연간 예측량의 20% 이내)를 통
한 개별기준 723억원의 관급매출 발생, 그리고 에코스틸아스콘 등
신규 사업의 매출 발생
예상
등으로 인해 영업실적이 개선되어 이익잉여금의 감소는 제한적일 것으로 판단됩니다. 그러나, 신규사업인 아이퍼스힐의 경제자유구역 재지정 및 실시계획 최종승인이 이루어질 경우 PF 차입금 발생에 따른 향후 재무안정성 지표 역시 악화될 가능성 또한 존재하지만, 증권신고서 제출일 현재 아이퍼스힐의 사업 최종 승인 여부 및 관련 차입금 발생에 대해서는 결정된 사안은 없습니다.

당사의 연결기준 유동비율은 2020년 106.8%, 2021년 125.3%로 18.5%p 상승하였습니다. 이는 차입금이 증가함에 따라 유동부채가 1,300억원으로 전년 대비 약 256억원 증가하였지만, 레미콘 사업 부문 영업양도에 따른 매각예정자산 658억원 인식의 영향을 받아 유동자산이 2021년 약 1,629억원으로 전년 대비 514억원 증가하였기 때문입니다.
반면, 2022년 및 2023년 유동비율은 각 100.1%, 61.7%로 점차 감소하고 있습니다. 2022년 유동부채는 매입채무 감소, 단기차입금 상환 등으로 전년 대비 약 300억원 감소한 1,001억원을 기록하였지만, 레미콘 사업부문 영업양도 완료에 따라 매각예정자산 658억원이 소멸되어 유동자산이
감소했기 때문입니다. 2023년에는 유동성장기차입 등으로 인한 유동부채가 1,184억원으로 약 180억원 증가한 반면, 영업성과의 부진으로 인해 매출채권이 약 280억원 감소, 유동자산이 유동부채 1,184억원을 하회하는 약 730억원을 기록했습니다.
2024년 1분기 기준 유동비율은 56.93%로 전년 말 대비 -4.84%p 하락하였습니다. 유동전환사채 감소 등으로 유동부채가 전년 대비 약 150억원 줄어든 1,030억원을 기록하였음에도 불구하고, 선급금 및 현금및현금성자산이 약 210억원 감소하는 등 유동자산은 약 586억원으로 더 큰 감소 폭을 보여 유동비율이 하락하였습니다.

(중략)

한편, 당사의 연결기준 차입금의존도는 2020년 42.69%, 2021년 41.69%, 2022년 36.74%로 점차 감소하였습니다. 2021년은 단기차입금 상환 등으로 전년 대비 총차입금이 약 35억원 감소하였으며, 2022년은 기발행 전환사채 중 약 60억원이 전환되고, 약 40억원이 조기상환되는 등 미상환 전환사채 금액이 감소하였고 아스콘 플랜트 확대를 위해 선제적으로 조달한 차입금을 확대 계획이 무산됨에 따라 상환하는 등의 영향으로 총차입금이 2021년와 비교하여 약 247억원 감소하여 차입금의존도가 하락하는 추세를 보였습니다.

반면 2023년 차입금의존도는 43.20%로 전년 대비 6.46%p 증가하였습니다. 이는 2022년 무산되었던 아스콘 플랜트(서경아스콘(주))를 인수함에 따라 차입금 조달과, 공모 신주인수권부사채 발행 등으로 총차입금이 전년 대비 약 102억원 증가하였기 때문입니다.
2024년 1분기 차입금의존도는 41.96%로 2023년 말 대비 1.24%p감소하였습니다. 이는 기발행 전환사채 잔액 전량 주식 전환에 따른 차입금 감소가 주요 원인입니다.

당사의
2024년 1분기 및
2023년과 2022년 단기 차입금 내역은 다음과 같습니다.

[당사 단기차입금 내역(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
차입처
연이자율(%)
2024년 1분기
2023년(주1)
2022년

일반자금대출
기업은행 외
5.87~11.10

24,620

21,075
23,168

관계회사차입금 외
스튜디오에스지이(주) 외
-

63

1,153
-

합 계

24,683

22,228
23,168

(주1) 관계회사차입금 외 차입처 상세내역은 스튜디오에스지이(주) 63백만원, 당사가 서경아스콘(주) 지분취득 전 서경아스콘(주)가 (주)현대아스콘으로부터 차입했었던 1,090백만원이며, 연이자율은 0% 입니다. (주)현대아스콘 1,090백만원은 2024년 1월 전액 상환되었습니다. 자료 : 당사 사업
및 분기보고서

당사의

2024년 1분기 및
2023년과 2022년 장기차입금 내역은 다음과 같습니다.

[당사 장기차입금 내역(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
2024년 1분기
2023년
2022년

기타장기차입금

26,050

28,000
14,502

사채

840

840
5,840

합 계

26,890

28,840
20,342

유동성대체액

(22,840)

(23,140)
-10,557

비유동성잔액

4,050

5,700
9,785

자료 : 당사 사업
및 분기보고서

당사의

2024년 1분기 및
2023년과 2022년 사채 및 전환사채 내역은 다음과 같습니다.

[당사 사채 내역(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
만기일
이자율(%)
2024년 1분기
2023년
2022년
상환방법

무보증사모사채
2024.06.27
8.50
840
840
5,840
만기상환

유동성대체액
-
-
-840
-840
-5,000
-

비유동성잔액
-
-
-
-
840
-

자료 : 당사 사업
및 분기보고서

[당사 전환사채 내역(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
2024년 1분기
2023년
2022년

전환사채
-
12,000
25,610

상환할증금
-
1,384
1,311

전환권조정
-
-4,420
-6,612

소 계
-
8,964
20,310

전환사채(유동)
-
-8,964
20,310

전환사채(비유동)
-
-
-

자료 : 당사 사업
및 분기보고서

한편,
2024년 1분기 기준
장기차입금 상환일정은 다음과 같습니다.

[당사 장기차입금 상환일정(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
사 채
장기차입금
합 계

1년이내
840
22,000
22,840

1년초과 2년이내
-
4,050
4,050

2년초과 3년이내
-
-
-

3년초과
-
-
-

합 계
840
26,050
26,890

자료 : 당사
분기보고서

당사의 2023년 연결기준 유동성장기차입금과
유동성
신주인수권부사채를 포함한 단기차입금은 약 620억원이고, 만기가 1년을 초과하는 장기차입금은 57억원입니다. 따라서 1년 이내로 상환해야 할 차입금의 비중은 2023년 전체 차입금의 약 76.3%로 과반수 이상을 차지하고 있습니다.
2024년 1분기 기준
유동성장기차입금과
유동성
신주인수권부사채를 포함한 단기차입금은 약
552억원이며, 만기가 1년을 초과하는 장기차입금은 40억원으
로 1년 이내 상환해야할 차입금 비중은 전체 차입금의 약 76.7%로 2023년 말과 비슷한 수준으로 과반 이상을 차지하고 있는 상황입니다.

그러나,
만기가 1년 이내 도래하는 차입금은 각 금융기관과의 협의를 통한 만기연장 등을 계획하고 있어 현재로서는 상환에 대한 부담이 제한적인 상황으로 유동성 위기에 직면할 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다.

또한, 연결 기준으로 2021년 영업으로부터 창출현금흐름이 적자를 기록하고, 이자비용 대비 영업이익을 나타내는 이자보상배율 역시 2020년 1.0을 기록한 이후 (-) 수치를 보였습니다. 2022년 영업실적 개선에 따라 영업활동현금흐름이 흑자로 전환하였고 영업이익 역시 2022년 흑자전환에 성공하였으나, 2023년 수익성 악화에 따른 영업이익 적자로 이자보상배율은 (-)를 기록하게 되었습니다.
2024년 1분기 역시 계절적
비수기 영향 및
원자재 가격 변동으로 인해 영업순손실을 기록하여 부(-)의 이자보상배율을 지속적으로 보이고 있는 상황입니다.
당사는 2024년 관급 물량을 수주 받는 등 영업환경 개선을 위해 노력중에도 불구하고 영업실적 증대에 따른 안정성 지표 개선이 지속되지 않을 경우 당사의 재무 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.
또한 이외에도 외부 금융환경 변화로 인한 차입금의 상환 요구가 발생하거나 계획대로 만기연장이 이루어지지 않을 시 당사의 유동성에 위기가 발생될 수 있으니, 투자자들께서는 유의해주시기 바랍니다.

[당사 영업활동 현금흐름 및 이자비용 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원, 배)

구분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년
2020년

매출액
15,302
80,921
89,858
70,102
130,266

이자비용
1,749
6,728
4,382
5,085
5,117

영업이익
-5,897
-13,469
566
-2,257
5,263

영업이익률
-38.54%
-16.64%
0.63%
-3.22%
4.04%

영업활동 현금흐름
-80
13,124
1,428
-9,501
20,475

이자보상배율
-
-
0.1
-
1.0

자료 : 당사 사업
및 분기보고서주1) 이자보상배율 = 영업이익/이자비용주2) 2020년 수치는 레미콘 사업부문의 내용이 포함되어있으며, 그외 연도의 수치는 제외되어있음

[주7] 정정 전

당사의 최근 직전 3개 사업년도 평균 유동비율은 연결기준 약 110.74%이고
2023년 유동비율은 연결기준 61.77%로
, 한국은행 2022년 기업경영분석보고서에 따르면 동종업계 (C239. 기타 비금속 광물제품)의 2022년 유동비율 180.8% 보다 낮은 수준을 보이고 있습니다.

[당사 유동비율 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
2023년
2022년
2021년
2020년

유동자산
72,975
100,268
162,935
111,566

유동부채
118,140
100,146
130,026
104,470

유동비율
61.77%
100.12%
125.30%
106.80%

자료 : 당사 사업보고서

한편, 당사의 영업활동 현금흐름은 연결기준

2021년 약 -95억원의 부(-)의 영업활동 현금흐름을 제외하면,
2020년 약 205억원,
2022년 약 14억원, 2023년 약 131억원을 기록하며
(+)의 영업활동 현금흐름을 기록하고
있습니다.투자활동 현금흐름은 연결기준으로 2020년 약 -170억원,
2021년 약 -6억원, 2022년 약 310억원, 2023년 약 -335억원을 기록하며, 2022년을 제외하고 부(-)의 투자활동 현금흐름을 기록하고 있습니다. 2022년의 경우 레미콘 사업부문 영업양도에 따른 매각 예정자산의 처분으로 약 560억원의 현금이 유입된 영향이 주요하였습니다.
재무활동현금흐름은 연결기준으로 2020년 약 -75억원, 2021년 약 68억원,
2022년 약 -308억원, 2023년 약 213억원을 기록하였습니다.
양(+)의 재무활동현금흐름은 대부분 장단기차입금의 차입과 사채 및 전환사채, 신주인수권부사채의 발행에서 기인하였으며, 부(-)의 재무활동현금흐름은 대부분 장단기차입금, 사채 및 전환사채의 상환에 기인하고 있습니다.현금및현금성자산은
2021년 부(-)의 영업활동 흐름으로 인해 전년 대비 약 26억원 감소한 약 145억원을 기록하였으나, 2022년 161억원, 2023년 171억원으로 증가 추세를 보이고 있습니다.
2022년은 영업활동현금흐름이 흑자전환한 것과 더불어 레미콘사업부문 매각의 영향으로 투자활동 현금흐름이 약 310억원으로 흑자전환한 영향을 받아 현금및현금성자산이 전년 대비 약 16억원 증가하였습니다. 2023년은 아스콘 생산설비를 위한 유형자산 투자로 부(-)의 투자활동 현금흐름이 발생하였으나, 양(+)의 영업활동 현금흐름과 순차입금 증가에 따른 양(+)의 재무활동 현금흐름으로 인해 현금및현금성자산은 작년 대비 약 10억원 증가하였습니다.

[당사 현금흐름 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
2023년
2022년
2021년
2020년

영업활동 현금흐름
13,124
1,428
-9,501
20,475

투자활동 현금흐름
-33,485
30,980
-599
-17,009

재무활동 현금흐름
21,321
-30,801
6,767
-5,740

현금및현금성자산
17,087
16,073
14,466
17,045

자료 : 당사 사업보고서

(중략)

[당사 영업활동 현금흐름 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2023년
2022년
2021년
2020년

영업활동 현금흐름
13,124
1,428
-9,501
20,475

당기순이익
-32,912
2,411
-12,867
-1,418

당기순이익에 대한 조정
30,060
14,448
19,521
13,115

영업활동 자산ㆍ부채의 증감
22,938
-13,804
-13,443
12,905

이자의 수취
1,029
719
57
75

이자의 지급
-4,178
-2,018
-2,266
-2,707

법인세의 환급(납부)
-3,812
-328
-503
-1,496

자료 : 당사 사업보고서

[주7] 정정 후

당사의 최근 직전
4
개 사업년도 평균 유동비율은 연결기준 약
98.50
%이고
2024년 1분기
유동비율은 연결기준
56.93
%로
, 한국은행 2022년 기업경영분석보고서에 따르면 동종업계 (C239. 기타 비금속 광물제품)의 2022년 유동비율 180.8% 보다 낮은 수준을 보이고 있습니다.

[당사 유동비율 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년
2020년

유동자산
58,649
72,975
100,268
162,935
111,566

유동부채
103,019
118,140
100,146
130,026
104,470

유동비율
56.93%
61.77%
100.12%
125.30%
106.80%

자료 : 당사 사업
및 분기보고서

한편, 당사의 영업활동 현금흐름은 연결기준

2021년 약 -95억원의 부(-)의 영업활동 현금흐름을 제외하면,
2020년 약 205억원,
2022년 약 14억원, 2023년 약 131억원을 기록하며
(+)의 영업활동 현금흐름을 기록하고
있습니다.
2024년 1분
기의 경우 계절성 비수기 영향으로 인해 약 0.8억원 부(-)의 영업활동 현금흐름을 기록하였습니다.
투자활동 현금흐름은 연결기준으로 2020년 약 -170억원,
2021년 약 -6억원, 2022년 약 310억원, 2023년 약 -335억원을 기록하며, 2022년을 제외하고 부(-)의 투자활동 현금흐름을 기록하고 있습니다. 2022년의 경우 레미콘 사업부문 영업양도에 따른 매각 예정자산의 처분으로 약 560억원의 현금이 유입된 영향이 주요하였습니다.
2024년 1분기 투자활동 현금흐름의 경우 경서아스콘(주), 영광아스콘(주), 공주의당아스콘(주) 등에 대한 단기대여금 증가로 약 52억원의 부(-)의 현금흐름을 보이고 있습니다.
재무활동현금흐름은 연결기준으로 2020년 약 -75억원, 2021년 약 68억원,
2022년 약 -308억원, 2023년 약 213억원
, 2024년 1분기 약 -52억원
을 기록하였습니다.
양(+)의 재무활동현금흐름은 대부분 장단기차입금의 차입과 사채 및 전환사채, 신주인수권부사채의 발행에서 기인하였으며, 부(-)의 재무활동현금흐름은 대부분 장단기차입금, 사채 및 전환사채의 상환, 자기주식 취득에 기인하고 있습니다.

현금및현금성자산은
2021년 부(-)의 영업활동 흐름으로 인해 전년 대비 약 26억원 감소한 약 145억원을 기록하였으나, 2022년 161억원, 2023년 171억원으로 증가 추세를 보이고 있습니다.
2022년은 영업활동현금흐름이 흑자전환한 것과 더불어 레미콘사업부문 매각의 영향으로 투자활동 현금흐름이 약 310억원으로 흑자전환한 영향을 받아 현금및현금성자산이 전년 대비 약 16억원 증가하였습니다. 2023년은 아스콘 생산설비를 위한 유형자산 투자로 부(-)의 투자활동 현금흐름이 발생하였으나, 양(+)의 영업활동 현금흐름과 순차입금 증가에 따른 양(+)의 재무활동 현금흐름으로 인해 현금및현금성자산은 작년 대비 약 10억원 증가하였습니다.
2024년 1분기의 경우 영업순손실 및 관계회사 대여금 증가, 차입금 상환 등으로 인해 영업, 투자, 재무활동에서 부(-)의 현금흐름을 기록한 바, 현금및현금성자산은 2023년 말 대비 약 119억원 줄어들었습니다.

[당사 현금흐름 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년
2020년

영업활동 현금흐름
-80
13,124
1,428
-9,501
20,475

투자활동 현금흐름
-6,680
-33,485
30,980
-599
-17,009

재무활동 현금흐름
-5,185
21,321
-30,801
6,767
-5,740

현금및현금성자산
5,142
17,087
16,073
14,466
17,045

자료 : 당사 사업
및 분기보고서

(중략)

2024년 1분기의 경우 당기순손실 약 126억원을 기록하였으나, 실제 현금유출이 없었던 감가상각비 약 16억원 및 파생상품평가손실 약 46억원 등 당기순이익에 대한 조정이 약 89억원 발생하였습니다. 또한, 기타유동자산(선급금 등) 약 92억원 감소로 자산ㆍ부채의 항목이 약 48억원 유입된 결과 -0.8억원의 부(-)영업활동 현금흐름을 기록하였습니다.

[당사 영업활동 현금흐름 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년
2020년

영업활동 현금흐름
-79
13,124
1,428
-9,501
20,475

당기순이익
-12,645
-32,912
2,411
-12,867
-1,418

당기순이익에 대한 조정
8,913
30,060
14,448
19,521
13,115

영업활동 자산ㆍ부채의 증감
4,785
22,938
-13,804
-13,443
12,905

이자의 수취
345
1,029
719
57
75

이자의 지급
-1,477
-4,178
-2,018
-2,266
-2,707

법인세의 환급(납부)
-1
-3,812
-328
-503
-1,496

자료 : 당사 사업
및 분기보고서

[주8] 정정 전
2023년의 경우 당사의 관급 물량의 매출 축소에 따른 신규 매출채권 발생이 제한되어 매출채권 장부가액은 약 126억원으로 전년 대비 76.5% 감소하였습니다. 이러한 매출채권 잔액의 감소로 2023년 연결기준 매출채권회전율은 2.46회로 전년 대비 0.8회 증가하는 원인이 되었습니다.(중략)

[매출채권 관련 활동성 지표(연결기준)]

(단위 : 백만원, 회, 일)

구 분
2023년
2022년
2021년
2020년

매출액
80,921
89,858
70,102
130,266

매출액 증가율
-9.95%
28.18%
-46.19%
-1.89%

매출채권(A)
13,708
56,429
52,397
71,819

대손충당금 금액(B)
-1,188
-3,232
-765
-579

매출채권 장부가액(A+B)
12,520
53,197
51,632
71,240

대손충당금 설정률(B/A)
8.67%
5.73%
1.46%
0.81%

매출채권회전율
2.5
1.7
1.1
1.9

매출채권회전일수
148.4
212.9
323.4
193.7

업종평균 매출채권회전율
-
6.5
6.0
5.5

자료 : 당사 연도별 사업보고서, 한국은행 기업경영분석보고서(2022)주1) 매출채권회전율 = 매출액 / [(전기매출채권+당기매출채권)/2]주2) 매출채권회전율에 산정에 사용된 매출채권은 대손충당금을 반영한 매출채권의 장부가액주3) 매출채권회전일수= 365/매출채권회전율주4) 대손충당금 금액은 매출채권에 대한 대손충당금주5) 업종평균은 한국은행 기업경영분석보고서 2022(C239. 기타 비금속 광물제품)

주
6)
2021년 수치는 레미콘 사업부문을 제외한 수치임

한편, 당사는 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 개별 분석을 통해 회수가능가액을 산정하고 산정된 회수가능가액과 장부금액의 차액을 손상차손으로 인식하고 있으며, 약정회수기일로부터 연체된 채권의 경우 채권 연체기간에 따라 과거 경험율을 고려한 대손충당금 설정율을 적용하여 손상차손을 인식하고 있습니다.

당사의 대손충당금을 살펴보면 2020년 6억원 수준에서 2021년 8억원 수준에서 2022년 약 33억원, 2023년 약 37억원으로 점차 증가하였습니다. 2021년부터 민수매출 증가와 함께 대손상각비 금액이 발생하여 대손충당금이 약 5억원 계상하였으며,
2022년 매출액 확대와 함께 대손충당금 25억원 발생하여 총 33억원 설정하였습니다. 2023년 역시 민수 매출 증가로 약 62억원의 대손충당금을 신규 설정하였으며, 회수 불가능한 채권 약 58억원 제각 처리를 통해 기말 대손충당금 잔액은 37억원 설정되었습니다.2020~2021년 대손충당금 설정률은 약 1% 내외의 낮은 수준을 유지하고 있었으나, 2022~2023년의 경우
민수매출 증가의 영향과 더불어
건설경기 악화의 이유로 감사인의 보수적인 입장을 반영함에 따라 2022년 5.73%, 2023년 8.67% 수준까지 증가한 대손충당금 설정률을 기록하였습니다.
대손충당금 설정률은 매출채권 중 회수가 불가능할 것으로 판단되는 정도가 높아짐을 의미하는 것으로 당사의 재무 안정성에 부정적 영향을 끼칠 수 있음을 의미합니다.

[대손충당금 변동현황(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
2023년
2022년
2021년
2020년

1.기초 대손충당금 잔액합계
3,287
819
633
659

2.순 대손처리액(①-②±③)
-
-
-
-

①대손처리액(상각채권액)
-
-
-
-

②상각채권 회수액
-
-
-
-

③기타 증감액

-
-
-

3.대손상각비 계상(환입)액
6,158
2,468
518
282

4.매각예정자산재분류
-
-
(333)
-

5.연결범위의 변동
-
-
-
-

6.대손충당금 제각
(5,781)
-
-
(308)

7.기말 대손충당금 잔액합계(A)
3,664
3,287
819
633

자료 : 당사 사업보고서 주1)
2020년 이후 수치는 레미콘 사업부문을 제외한 수치임

당사의 연결기준 매출채권의 연령은 하기와 같으며, 2023년 말 현재 매출채권의 연령은 6개월 이내 90.5%, 6개월 초과 1년 미만 1.0%로 2022년 대비 양호한 상태이지만,
1년 초과된 장기 매출채권의 비중은 2022년 5.4%에서
2023년 8.5%로 3.1%p 상승하였습니다.
이는 2020부터 점차 아스콘 민수 매출액이 확대됨에 따른 영향이지만, 향후에도 장기간 동안 회수되지 못한 채권의 비중이 높아진다면 당사의 유동성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

[매출채권 연령분석(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
6개월 미만
6개월 초과 1년 미만
1년 초과
계

2023년
총장부금액
12,410
136
1,162
13,708

비중
90.5%
1.0%
8.5%
100.0%

2022년
총장부금액
41,947
11,413
3,069
56,429

비중
74.3%
20.2%
5.4%
100.0%

2021년
총장부금액
41,234
10,524
639
52,397

비중
78.7%
20.1%
1.2%
100.0%

2020년
총장부금액
58,060
13,569
190
71,819

비중
80.8%
18.9%
0.3%
100.0%

자료 : 당사 사업보고서 주1)
2020
년 이후 수치는 레미콘 사업부문을 제외한 수치임

[주8] 정정 후

2023년의 경우 당사의 관급 물량의 매출 축소에 따른 신규 매출채권 발생이 제한되어 매출채권 장부가액은 약 126억원으로 전년 대비 76.5% 감소하였습니다. 이러한 매출채권 잔액의 감소로 2023년 연결기준 매출채권회전율은 2.46회로 전년 대비 0.8회 증가하는 원인이 되었습니다.

2024년 1분기의 경우 계절성 비수기 요인으로 인해 영업활동이 부진하여 매출채권 장부가액은 약
116억원으로 2023년 말 대비 약 7% 감소하였으며, 매출채권회전율은 1.3회로 2023년 말 대비 1.2회 감소한 수준을 보이고 있습니다. 이로 인해 대손충당금이 약 12억원으로 2023년 말과 동일하였으나 대손충당금 설정률은 9.26%로 소폭 상승하게 되었습니다.
(중략)

[매출채권 관련 활동성 지표(연결기준)]

(단위 : 백만원, 회, 일)

구 분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년
2020년

매출액
15,302
80,921
89,858
70,102
130,266

매출액 증가율
-
-9.95%
28.18%
-46.19%
-1.89%

매출채권(A)
12,831
13,708
56,429
52,397
71,819

대손충당금 금액(B)
-1,188
-1,188
-3,232
-765
-579

매출채권 장부가액(A+B)
11,643
12,520
53,197
51,632
71,240

대손충당금 설정률(B/A)
9.26%
8.67%
5.73%
1.46%
0.81%

매출채권회전율
1.3
2.5
1.7
1.1
1.9

매출채권회전일수
280.8
148.4
212.9
323.4
193.7

업종평균 매출채권회전율
-
-
6.5
6.0
5.5

자료 : 당사 연도별 사업
및 분기보고서, 한국은행 기업경영분석보고서(2022)주1) 매출채권회전율 = 매출액 / [(전기매출채권+당기매출채권)/2]주2) 매출채권회전율에 산정에 사용된 매출채권은 대손충당금을 반영한 매출채권의 장부가액주3) 매출채권회전일수= 365/매출채권회전율주4) 대손충당금 금액은 매출채권에 대한 대손충당금주5) 업종평균은 한국은행 기업경영분석보고서 2022(C239. 기타 비금속 광물제품)

주
6)
2021년 수치는 레미콘 사업부문을 제외한 수치임

한편, 당사는 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 개별 분석을 통해 회수가능가액을 산정하고 산정된 회수가능가액과 장부금액의 차액을 손상차손으로 인식하고 있으며, 약정회수기일로부터 연체된 채권의 경우 채권 연체기간에 따라 과거 경험율을 고려한 대손충당금 설정율을 적용하여 손상차손을 인식하고 있습니다.

당사의 대손충당금을 살펴보면 2020년 6억원 수준에서 2021년 8억원 수준에서 2022년 약 33억원, 2023년 약 37억원으로 점차 증가하였습니다. 2021년부터 민수매출 증가와 함께 대손상각비 금액이 발생하여 대손충당금이 약 5억원 계상하였으며,
2022년 매출액 확대와 함께 대손충당금 25억원 발생하여 총 33억원 설정하였습니다. 2023년 역시 민수 매출 증가로 약 62억원의 대손충당금을 신규 설정하였으며, 회수 불가능한 채권 약 58억원 제각 처리를 통해 기말 대손충당금 잔액은 37억원 설정되었습니다.
2024년 1분기 기준 대손충당금 잔액
은 20223년 말과 동일한 수준인 37억원으로 설정되었습니다.
2020~2021년 대손충당금 설정률은 약 1% 내외의 낮은 수준을 유지하고 있었으나, 2022~2023년의 경우
민수매출 증가의 영향과 더불어
건설경기 악화의 이유로 감사인의 보수적인 입장을 반영함에 따라 2022년 5.73%, 2023년 8.67% 수준까지 증가한 대손충당금 설정률을 기록하였습니다.
대손충당금 설정률은 매출채권 중 회수가 불가능할 것으로 판단되는 정도가 높아짐을 의미하는 것으로 당사의 재무 안정성에 부정적 영향을 끼칠 수 있음을 의미합니다.

[대손충당금 변동현황(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년
2020년

1.기초 대손충당금 잔액합계
3,664
3,287
819
633
659

2.순 대손처리액(①-②±③)
-
-
-
-
-

①대손처리액(상각채권액)
-
-
-
-
-

②상각채권 회수액
-
-
-
-
-

③기타 증감액
-

-
-
-

3.대손상각비 계상(환입)액
154
6,158
2,468
518
282

4.매각예정자산재분류
-
-
-
(333)
-

5.연결범위의 변동
-
-
-
-
-

6.대손충당금 제각
(154)
(5,781)
-
-
(308)

7.기말 대손충당금 잔액합계(A)
3,664
3,664
3,287
819
633

자료 : 당사 사업
및 분기
보고서 주1)
2020년 이후 수치는 레미콘 사업부문을 제외한 수치임

당사의 연결기준 매출채권의 연령은 하기와 같으며, 2023년 말 현재 매출채권의 연령은 6개월 이내 90.5%, 6개월 초과 1년 미만 1.0%로 2022년 대비 양호한 상태이지만,
1년 초과된 장기 매출채권의 비중은 2022년 5.4%에서
2023년 8.5%로 3.1%p 상승하였습니다.

2024년 1분기 기준 매출채권 비중은 6개월 미만 89.5%, 6개월 초과 1년 미만 1.4%, 1년 초과 9.1%로 2023년 말 대비 6개월 이상 매출채권 비중이 소폭 증가한 상황입니다.
이는 2020부터 점차 아스콘 민수 매출액이 확대됨에 따른 영향이지만, 향후에도 장기간 동안 회수되지 못한 채권의 비중이 높아진다면 당사의 유동성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

[매출채권 연령분석(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
6개월 미만
6개월 초과 1년 미만
1년 초과
계

2024년 1분기
총장부금액
11,484
185
1,162
12,831

비중
89.5%
1.4%
9.1%
100.0%

2023년
총장부금액
12,410
136
1,162
13,708

비중
90.5%
1.0%
8.5%
100.0%

2022년
총장부금액
41,947
11,413
3,069
56,429

비중
74.3%
20.2%
5.4%
100.0%

2021년
총장부금액
41,234
10,524
639
52,397

비중
78.7%
20.1%
1.2%
100.0%

2020년
총장부금액
58,060
13,569
190
71,819

비중
80.8%
18.9%
0.3%
100.0%

자료 : 당사 사업
및 분기
보고서 주1)
2020
년 이후 수치는 레미콘 사업부문을 제외한 수치임

[주9] 정정 전

한편, 재고관리 및 판매와 관련하여 기업의 건전성을 평가하는 중요한 경영지표 중 하나인 재고자산회전율은 당사의 경우 2023년
24.1회, 2022년 25.2회
, 2021년 22.0회, 2020년 29.9회를 기록하였습니다. 2021년의 경우 레미콘 사업부문을 제외한 수치로 전년 대비 7.9회가 감소하였으나,
2022년 매출 확대 등의 영향과 함께 2021년 말 대비 3.2회 증가하였였고, 2023년 기준 작년 대비 매출이 소폭 하락함에 따라 1.1회 감소하게 되었습니다.

2022년 한국은행의 기업경영분석결과에 따르면 동종 업계(C.239 기타 비금속 의 평균은 9.3회)에 비해 높은 재고자산회전율을 기록하고 있으며, 이는 재고자산이 현금 및 매출채권 등 당좌자산으로 변화되는 속도가 업종 평균대비 빠른 것을 의미합니다. 또한, 당사의 아스콘 제조업 특성상 재고자산은 원재료만 존재하기 때문에 총자산 대비 재고자산 비율이
2023년 1.44%, 2022년 1.69% 등
1% 내외의 수준을 유지하고 있기 때문에 그 영향은 높지 않을 것으로 판단됩니다.

[재고자산 계정과목별 보유현황 및 재고자산 회전율(연결기준)]

(단위: 백만원, 회)

구 분
계정과목
2023년
2022년
2021년
2020년

재고자산
상 품
-
-
-
175

원재료
2,714
3,264
2,246
2,926

저장품
-
-
-
51

합 계
2,714
3,264
2,246
3,153

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]
1.44
1.69
0.98
1.36

재고자산 회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]
24.1
25.2
22.0
29.9

동종업계 재고자산 회전율(회수)
-
9.3
8.9
8.9

자료 : 당사 사업보고서, 한국은행 기업경영분석보고서(2022)주1)

2020년 이후 수치는 레미콘 사업부문을 제외한 수치임주2) 업종평균은 한국은행 기업경영분석보고서 2022(C239. 기타 비금속 광물제품)

[주9] 정정 후

한편, 재고관리 및 판매와 관련하여 기업의 건전성을 평가하는 중요한 경영지표 중 하나인 재고자산회전율은 당사의 경우
2024년 1분기 24.2회
, 2023년
24.1회, 2022년 25.2회
, 2021년 22.0회, 2020년 29.9회를 기록하였습니다. 2021년의 경우 레미콘 사업부문을 제외한 수치로 전년 대비 7.9회가 감소하였으나,
2022년 매출 확대 등의 영향과 함께 2021년 말 대비 3.2회 증가하였였고, 2023년 기준 작년 대비 매출이 소폭 하락함에 따라 1.1회 감소하게 되었습니다.

2022년 한국은행의 기업경영분석결과에 따르면 동종 업계(C.239 기타 비금속 의 평균은 9.3회)에 비해 높은 재고자산회전율을 기록하고 있으며, 이는 재고자산이 현금 및 매출채권 등 당좌자산으로 변화되는 속도가 업종 평균대비 빠른 것을 의미합니다. 또한, 당사의 아스콘 제조업 특성상 재고자산은 원재료만 존재하기 때문에 총자산 대비 재고자산 비율이
2024년 1분기 1.52%,
2023년 1.44%, 2022년 1.69% 등
1% 내외의 수준을 유지하고 있기 때문에 그 영향은 높지 않을 것으로 판단됩니다.

[재고자산 계정과목별 보유현황 및 재고자산 회전율(연결기준)]

(단위: 백만원, 회)

구 분
계정과목
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년
2020년

재고자산
상 품
-
-
-
-
175

원재료
2,600
2,714
3,264
2,246
2,926

저장품
-
-
-
-
51

합 계
2,600
2,714
3,264
2,246
3,153

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]
1.52
1.44
1.69
0.98
1.36

재고자산 회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]
24.2
24.1
25.2
22.0
29.9

동종업계 재고자산 회전율(회수)
-
-
9.3
8.9
8.9

자료 : 당사 사업
및 분기
보고서, 한국은행 기업경영분석보고서(2022)주1)

2020년 이후 수치는 레미콘 사업부문을 제외한 수치임주2) 업종평균은 한국은행 기업경영분석보고서 2022(C239. 기타 비금속 광물제품)

[주10] 정정 전

당사 종속기
업
9개
사의 2
023년말 요약재무는 하기와 같습니다.
현재 사업시행 최종 승인이 결정되지 않은 아이퍼스힐(주)의 경우 사업이 시행되지 않음에 따라 매출이 발생하지 않고 있기 때문에 회사 유지 비용 등으로 인해 매년
2019년~2022년 약 7~8억원 수준의 손실이 인식되었으며, 2023년 전액 충당금으로 설정하였습니다.
(주)이지이앤엠은 환경관련 플랜트 전문 시공 및 설비업을 영위하고 있으며 2019년 7월 당사로 인수되기 이전까지 기존 영위 사업의 매출이 발생하였으나, 인수 이후 아스콘 플랜트 친환경 설비 장치 SGR+ 에 특화됨에 따라 SGR+ 설비의 국립환경과학원 테스트 및 관련 특허 획득의 목적으로 매출이 발생하지 않았습니다.

스마트콘제일차(주)는 자산유동화를 위한 구조화기업이며, LLC SG Ukraine은 우크라이나 도로 복구사업 및 종전후 도로 재건사업 등을 영위하기 위해 2024년 2월에 설립한 현지법인입니다.

그 외 종속기업은 당사와 동일한 아스콘 제조 및 판매업을 영위하고 있거나, 포장공사 등 당사의 영업활동과 밀접한 관련성(에스지이건설산업(주))을 지녔기 때문에 당사의 연결기준 영업실적과 유사한 추이를 보이고 있습니다. 다만, 영종아스콘(주)의 경우 주요 매출 발생처가 공항 관련 도로 등이기 때문에 2020년 코로나19 바이러스 이후로 2021년 수요 물량이 감소하여 당사의 연결기준 영업실적과 다른 추이를 보였습니다. 당사의 영업실적이 부진하기 시작한 2020년 영종아스콘은 약 126억원의 매출액을 기록하며, 전년 대비 320.0% 상승하였고 순손익의 경우 약 22억원을 기록하며 흑자전환하였습니다. 그러나, 당사의 연결 영업실적이 개선되기 시작한 2022년의 경우 2020년 코로나19 바이러스 영향으로 2021년 이후 공항에서의 수요가 감소함에 따라 매출액이
약 79억원으로 전년 동기 대비 19.3% 감소하였으며, 2023년 매출액은 약 53억원을 기록하고 있습니다.

[당사 연결대상 종속기업 2023년 재무현황]

기업명
자 산
부 채
자 본
매 출
당기순손익
총포괄손익

화신아스콘(주)
17,964,905,709
10,994,688,325
6,970,217,384
10,809,689,336
(522,577,228)
(530,763,379)

영종아스콘(주)
11,048,727,050
4,482,291,097
6,566,435,953
5,337,341,817
(730,029,525)
(750,322,595)

아이퍼스힐(주)
137,911,041
2,779,851,901
(2,641,940,860)
-
(4,692,870,632)
(4,683,376,777)

(주)이지이앤엠
78,949,074
2,102,816,993
(2,023,867,919)
-
(121,550,197)
(120,348,176)

에스지이건설산업(주)
18,126,049,994
4,031,101,285
14,094,948,709
16,118,769,981
(3,527,701,557)
(3,589,752,984)

에스지이안성아스콘(주)
359,233,097
54,673,660
304,559,437
-
(79,869,094)
(79,869,094)

서경아스콘(주)(주1)
21,291,928,127
17,805,362,720
3,486,565,407
2,757,971,489
411,606,180
407,159,370

스마트콘제일차(주)
16,128,889,725
16,001,561,652
127,328,073
-
127,327,073
127,327,073

LLC SG Ukraine(주2)
-
-
-
-
-
-

(주1) 서경아스콘(주)의 매출, 당기순손익, 포괄손익 등 손익정보는 지배력 획득 이후인 2023년 12월 1일 부터 2023년 12월 31일 까지의 실적입니다.(주2) 2024년 02월 설립된 우크라이나 현지법인으로 2023년 재무정보가 존재하지 않습니다.자료 : Dart전자공시시스템

[아스콘 관련 종속기업 5개년 요약재무]

(단위 : 백만원)

구분
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

화신아스콘(주)
자 산
17,964
12,470
10,378
8,229
-

부 채
10,994
4,969
4,161
1,907
-

자 본
6,970
7,501
6,217
6,322
-

매 출
10,809
8,516
3,594
689
-

순손익
-522
1,300
-103
337
-

포괄손익
-530
1,284
-105
25
-

영종아스콘(주)
자 산
11,048
12,923
13,350
12,890
7,533

부 채
4,482
5,606
6,748
6,905
3,774

자 본
6,566
7,317
6,602
5,985
3,759

매 출
5,337
7,868
9,748
12,597
2,999

순손익
-730
705
619
2,223
-38

포괄손익
-750
715
617
2,226
-49

에스지이건설산업(주)
자 산
18,126
22,694
30,333
-
-

부 채
4,031
5,009
9,455
-
-

자 본
14,094
17,685
20,879
-
-

매 출
16,118
15,719
13,129
-
-

순손익
-3,527
-3,333
-915
-
-

포괄손익
-3,589
-3,194
-924
-
-

에스지이안성아스콘(주)
자 산
359
406
-
-
-

부 채
54
21
-
-
-

자 본
304
384
-
-
-

매 출
-
2,151
-
-
-

순손익
-79
-428
-
-
-

포괄손익
-79
-416
-
-
-

서경아스콘(주)(주1)
자 산
21,291
-
-
-
-

부 채
17,805
-
-
-
-

자 본
3,486
-
-
-
-

매 출
2,757
-
-
-
-

순손익
411
-
-
-
-

포괄손익
407
-
-
-
-

(주1) 서경아스콘(주)의 매출, 당기순손익, 포괄손익 등 손익정보는 지배력 획득 이후인 2023년 12월 1일 부터 2023년 12월 31일 까지의 실적이며, 당사 연결법인 편입 전 재무정보는 기입하지 않았습니다.자료 : Dart전자공시시스템

당사 종속기업 9개사가 당사의 매출에서 차지하는 비중은 2023년 35,023백만원 수준으로 전체 연결매출액 80,921백만원 중 43.3% 수준으로,
당사의 영업실적에 상당 부분 영향을 미치고 있습니다. 당사의 종속기업은 대부분 당사와 동일한 아스콘 제조 및 판매사업을 영위하거나 이와 밀접한 아스콘 플랜트 설비 장치, 포장공사 등의 사업을 영위하고 있기 때문에 SOC 예산 편성 감소 및 건설 경기 악화 등 전방산업이 악화되는 상황이 발생할 경우 종속기업 및 당사의 수익성과 성장성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 영종아스콘(주)의 코로나19 바이러스 등의 경우와 같이 예기치 못한 변수로 당사의 영업실적과 유사한 영업실적 추이를 보이지 않을 가능성이 존재하며, 아스콘 플랜트 친환경 설비장치 사업을 영위하는 (주)이지이앤엠의 경우 고객사 도입이 지연되어 매출 발생이 더 지연될 가능성도 존재합니다. 아이퍼스힐 사업 역시 국토교통부 및 인천국제공항공사의 승인을 위해 대기중인 상태로, 그 사업의 시행 여부와 그 영향에 대해서 본 증권신고서 제출일 현재 판단하기는 어려운 상태이며, 우크라이나 현지법인 SG Ukraine 역시 현지 공장 인수에 차질이 생기거나 기체결한 공급계약이 예상대로 진행되지 않을 가능성도 존재합니다. 이와 같은 불확실성은 당사의 종속기업 및 당사 연결기준 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[주10] 정정 후

당사 종속기
업
9개
사의
2024년 1분기
요약재무는 하기와 같습니다.
현재 사업시행 최종 승인이 결정되지 않은 아이퍼스힐(주)의 경우 사업이 시행되지 않음에 따라 매출이 발생하지 않고 있기 때문에 회사 유지 비용 등으로 인해 매년
2019년~2022년 약 7~8억원 수준의 손실이 인식되었으며, 2023년 전액 충당금으로 설정하였습니다.
(주)이지이앤엠은 환경관련 플랜트 전문 시공 및 설비업을 영위하고 있으며 2019년 7월 당사로 인수되기 이전까지 기존 영위 사업의 매출이 발생하였으나, 인수 이후 아스콘 플랜트 친환경 설비 장치 SGR+ 에 특화됨에 따라 SGR+ 설비의 국립환경과학원 테스트 및 관련 특허 획득의 목적으로 매출이 발생하지 않았습니다.

스마트콘제일차(주)는 자산유동화를 위한 구조화기업이며, LLC SG Ukraine은 우크라이나 도로 복구사업 및 종전후 도로 재건사업 등을 영위하기 위해 2024년 2월에 설립한 현지법인입니다.

그 외 종속기업은 당사와 동일한 아스콘 제조 및 판매업을 영위하고 있거나, 포장공사 등 당사의 영업활동과 밀접한 관련성(에스지이건설산업(주))을 지녔기 때문에 당사의 연결기준 영업실적과 유사한 추이를 보이고 있습니다. 다만, 영종아스콘(주)의 경우 주요 매출 발생처가 공항 관련 도로 등이기 때문에 2020년 코로나19 바이러스 이후로 2021년 수요 물량이 감소하여 당사의 연결기준 영업실적과 다른 추이를 보였습니다. 당사의 영업실적이 부진하기 시작한 2020년 영종아스콘은 약 126억원의 매출액을 기록하며, 전년 대비 320.0% 상승하였고 순손익의 경우 약 22억원을 기록하며 흑자전환하였습니다. 그러나, 당사의 연결 영업실적이 개선되기 시작한 2022년의 경우 2020년 코로나19 바이러스 영향으로 2021년 이후 공항에서의 수요가 감소함에 따라 매출액이
약 79억원으로 전년 동기 대비 19.3% 감소하였으며, 2023년 매출액은 약 53억원을 기록하
였으며, 2024년 1분기 기준 약 8억원의 매출을 보이고 있습니다.

[당사 연결대상 종속기업
2024년 1분기 재무현황]

(단위: 백만원)

기업명
자 산
부 채
자 본
매 출
당기순손익
총포괄손익

화신아스콘(주)

15,287

8,870

6,417

1,274

(579)

(574)

영종아스콘(주)

9,859

3,675

6,184

785

(352)

(352)

아이퍼스힐(주)

98

2,897

(2,799)

-

(126)

(118)

(주)이지이앤엠

35

2,082

(2,047)

-

(2)

(2)

에스지이건설산업(주)

17,951

4,991

12,960

4,553

(271)

(272)

에스지이안성아스콘(주)

358

55

303

-

(1)

(1)

서경아스콘(주)(주1)

17,307

15,104

2,203

3,399

(881)

(871)

스마트콘제일차(주)

14,475

14,448

27

-

(100)

(100)

LLC SG Ukraine(주2)
-
-
-
-
-
-

(주1) 서경아스콘(주)의 매출, 당기순손익, 포괄손익 등 손익정보는 지배력 획득 이후인 2023년 12월 1일 부터 2023년 12월 31일 까지의 실적입니다.(주2) 2024년 02월 설립된 우크라이나 현지법인으로 2023년 재무정보가 존재하지 않습니다.자료 : Dart전자공시시스템

[아스콘 관련 종속기업
2024년 1분기 및 5개년 요약재무]

(단위 : 백만원)

구분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

화신아스콘(주)
자 산
15,287
17,964
12,470
10,378
8,229
-

부 채
8,870
10,994
4,969
4,161
1,907
-

자 본
6,417
6,970
7,501
6,217
6,322
-

매 출
1,274
10,809
8,516
3,594
689
-

순손익
-579
-522
1,300
-103
337
-

포괄손익
-574
-530
1,284
-105
25
-

영종아스콘(주)
자 산
9,859
11,048
12,923
13,350
12,890
7,533

부 채
3,675
4,482
5,606
6,748
6,905
3,774

자 본
6,184
6,566
7,317
6,602
5,985
3,759

매 출
785
5,337
7,868
9,748
12,597
2,999

순손익
-352
-730
705
619
2,223
-38

포괄손익
-352
-750
715
617
2,226
-49

에스지이건설산업(주)
자 산
17,951
18,126
22,694
30,333
-
-

부 채
4,991
4,031
5,009
9,455
-
-

자 본
12,960
14,094
17,685
20,879
-
-

매 출
4,553
16,118
15,719
13,129
-
-

순손익
-271
-3,527
-3,333
-915
-
-

포괄손익
-272
-3,589
-3,194
-924
-
-

에스지이안성아스콘(주)
자 산
358
359
406
-
-
-

부 채
55
54
21
-
-
-

자 본
303
304
384
-
-
-

매 출
-
-
2,151
-
-
-

순손익
-1
-79
-428
-
-
-

포괄손익
-1
-79
-416
-
-
-

서경아스콘(주)(주1)
자 산
17,307
21,291
-
-
-
-

부 채
15,104
17,805
-
-
-
-

자 본
2,203
3,486
-
-
-
-

매 출
3,399
2,757
-
-
-
-

순손익
-881
411
-
-
-
-

포괄손익
-871
407
-
-
-
-

(주1) 서경아스콘(주)의 매출, 당기순손익, 포괄손익 등 손익정보는 지배력 획득 이후인 2023년 12월 1일 부터 2023년 12월 31일 까지의 실적이며, 당사 연결법인 편입 전 재무정보는 기입하지 않았습니다.자료 : Dart전자공시시스템

당사 종속기업 9개사가 당사의 매출에서 차지하는 비중은 2023년 35,023백만원 수준으로 전체 연결매출액 80,921백만원 중 43.3%
,
2024년 1분기 기준 10,011백만원으로 전체 연결매출액 15,302백만원 중 65.42%
수준으로 당사의 영업실적에 상당 부분 영향을 미치고 있습니다. 당사의 종속기업은 대부분 당사와 동일한 아스콘 제조 및 판매사업을 영위하거나 이와 밀접한 아스콘 플랜트 설비 장치, 포장공사 등의 사업을 영위하고 있기 때문에 SOC 예산 편성 감소 및 건설 경기 악화 등 전방산업이 악화되는 상황이 발생할 경우 종속기업 및 당사의 수익성과 성장성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 영종아스콘(주)의 코로나19 바이러스 등의 경우와 같이 예기치 못한 변수로 당사의 영업실적과 유사한 영업실적 추이를 보이지 않을 가능성이 존재하며, 아스콘 플랜트 친환경 설비장치 사업을 영위하는 (주)이지이앤엠의 경우 고객사 도입이 지연되어 매출 발생이 더 지연될 가능성도 존재합니다. 아이퍼스힐 사업 역시 국토교통부 및 인천국제공항공사의 승인을 위해 대기중인 상태로, 그 사업의 시행 여부와 그 영향에 대해서 본 증권신고서 제출일 현재 판단하기는 어려운 상태이며, 우크라이나 현지법인 SG Ukraine 역시 현지 공장 인수에 차질이 생기거나 기체결한 공급계약이 예상대로 진행되지 않을 가능성도 존재합니다. 이와 같은 불확실성은 당사의 종속기업 및 당사 연결기준 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[주11] 정정 전

2023년
별도기준 특수관계자 간의 매출ㆍ매입 등 중요한 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

관 계
특수관계자
당 기
전 기

매출
매입
기타거래
매출
기타거래

종속기업
영종아스콘(주)
-
-
258,389,490
-
-

(주)이지이앤엠
-
-
17,731,555
-
-

아이퍼스힐(주)
-
-
17,731,555
-
-

화신아스콘(주)
-
2,290,518,926
378,924,450
10,824,000
664,742,632

에스지이건설산업(주)
1,446,451,750
-
534,014,212
2,234,120,390
-

에스지이안성아스콘(주)
-
-
-
41,154,000
156,925,600

서경아스콘(주)
-
209,336,320
146,304,285
-
-

스마트콘제일차(주)
-
-
1,144,463,018
-
-

기타특수관계자
경서아스콘(주)
-
64,789,100
241,981,519
-
-

영광아스콘(주)
-
2,482,519,160
708,653,605
-
-

공주의당아스콘(주)
-
599,511,050
185,230,760
-
-

그린파워텍(주)
-
-
2,345,278,193
-
-

합 계
1,446,451,750
5,646,674,556
5,978,702,642
2,286,098,390
821,668,232

자료: Dart전자공시시스템

(중
략)

2023년 별도기준 특수
관계자와 중요한 자금거래의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

관 계
특수관계자
자금대여거래
자금차입거래

기 초
대 여
회 수
기 말
기 초
차 입
상 환
기 말

종속기업
영종아스콘(주)
-
1,920,000,000
(1,920,000,000)
-
2,908,912,149
3,671,057,817
(6,496,681,257)
83,288,709

아이퍼스힐(주)
1,519,920,000
1,008,560,000
(10,000,000)
2,518,480,000
-
-
-
-

화신아스콘(주)
-
8,173,265,661
(8,173,265,661)
-
-
3,536,018,142
(2,060,738,720)
1,475,279,422

에스지이건설산업(주)
-
1,733,215,020
(1,527,747,710)
205,467,310
2,845,188,140
2,098,393,543
(4,943,581,683)
-

서경아스콘(주)
-
2,000,000,000
(47,869,513)
1,952,130,487
-
500,000,000
(121,048,805)
378,951,195

에스지이안성아스콘(주)
-
-
-
-
202,066,348
75,304,400
(759,343)
276,611,405

스마트콘제일차(주)
-
-
-
-
-
20,000,000,000
(4,050,000,000)
15,950,000,000

기타
경서아스콘(주)
-
6,111,107,225
(5,036,516,977)
1,074,590,248
-
2,543,218,316
(2,543,218,316)
-

영광아스콘(주)
19,387,740
12,670,595,273
(11,797,166,641)
892,816,372
-
2,190,000,000
(2,190,000,000)
-

공주의당아스콘(주)
-
3,527,338,753
(2,392,073,403)
1,135,265,350
-
3,169,808,320
(3,169,808,320)
-

임직원
-
-
-
-
-
6,900,000,000
(6,900,000,000)
-

합 계
1,539,307,740
37,144,081,932
(30,904,639,905)
7,778,749,767
5,956,166,637
44,683,800,538
(32,475,836,444)
18,164,130,731

자료: Dart전자공시시스템

2023년 별도기준 특수관계자와의 자금대여 잔액에 대한 상세내역은 다음과 같습니다.

[대여금 잔액 상세내역]

(단위: 원)

관 계
특수관계자
대여금 잔액
상세내역

기 말
이자율
대여목적
상환예정일

종속기업
아이퍼스힐(주)
2,518,480,000
0%
운영자금
경제자유구역 지정 후

에스지이건설산업(주)
205,467,310
0%
운영자금
2024년 6월

서경아스콘(주)
1,952,130,487
0%
운영자금
2024년 9월

기타
경서아스콘(주)
1,074,590,248
0%
운영자금
2024년 9월

영광아스콘(주)
892,816,372
0%
운영자금
2024년 9월

공주의당아스콘(주)
1,135,265,350
0%
운영자금
2024년 9월

합 계
7,778,749,767
-
-
-

(주1) 당사가 특수관계자에게 대여한 대여금 잔액에 대한 이자율은 자금 운영 효율화 등 내부 판단에 의거하여 전부 0%로 설정되어 있습니다. 특수관계자에 대한 무이자 대여의 경우 가지급금인정이자율을 적용받아 대여금액에 대한 가지급금 인정이자를 향후 세무조정을 통해 소득금액으로 산입하여야 할 가능성이 존재합니다.자료: 당사 제시

당사의
2023
년 별도기준 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

관 계
특수관계자
매출채권 및기타채권
대여금
매입채무 및기타채무
차입금

종속기업
영종아스콘(주)
-
-
-
83,288,709

아이퍼스힐(주)
19,504,710
2,518,480,000
-
-

(주)이지이앤엠
2,079,277,381
-
-
-

화신아스콘(주)
-
-
471,370,001
1,475,279,422

에스지이건설산업(주)
244,415,588
205,467,310
41,778,750
-

서경아스콘(주)
33,872,628
1,952,130,487
-
378,951,195

에스지이안성아스콘(주)
-
-
-
276,611,405

스마트콘제일차(주)
-
-
151,561,652
15,950,000,000

기타
경서아스콘(주)
-
1,074,590,248
309,665,165
-

영광아스콘(주)
-
892,816,372
799,096,776
-

공주의당아스콘(주)
21,220,441
1,135,265,350
327,902,421
-

그린파워텍(주)
594,902,712
-
-
-

합 계
2,993,193,460
7,778,749,767
2,101,374,765
18,164,130,731

자료: Dart전자공시시스템

한편,
당사는 특수관계자의 차입금에 대해 지급보증을 제공하고 있습니다. 당사 특수관계자의 사업은 당사의 아스콘 제조업과 동일하거나, 연관성이 높은 사업입니다. 해당 특수관계자가 사업을 영위하는 과정에서 아스콘 제조에 필요한 원재료 및 운영 비용 등이 일시적으로 부족할 경우 차입을 통해 해당 비용을 충당하고 있는 가운데 이에 대해 당사는 지급보증을 제공하고 있습니다.
2023년
별도기준 당사가 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

관 계
특수관계자
보증금액
보증처
내 용

종속기업
영종아스콘(주)
840,000,000
신한은행
차입금 보증 제공

영종아스콘(주)
540,000,000
KEB하나은행
차입금 보증 제공

에스지이건설산업(주)
106,800,000
매리츠캐피탈
차입금 보증 제공

에스지이건설산업(주)
505,556,510
오릭스캐피탈
차입금 보증 제공

기타
경서아스콘(주)
957,000,000
기업은행
차입금 보증 제공

영광아스콘(주)
1,500,000,000
기업은행
차입금 보증 제공

공주의당아스콘(주)
1,073,000,000
기업은행
차입금 보증 제공

합 계
5,522,356,510
-
-

자료: Dart전자공시시스템

상기 지급보증 이외에 당사는 종속기업을 위하여 서울보증보험에 6,900백만원의 연대보증을 제공하고 있습니다. 또한, 당사는 종속기업인 에스지이건설산업(주)로부터 차입금에 대해 약 1,801백만원의 지급보증을 제공받고 있으며, 대표이사로부터 금융기관 차입금 등에 대하여

13,544백만원
의 연대보증을 제공받고 있습니다.

[주11] 정정 후

2023년
별도기준 특수관계자 간의 매출ㆍ매입 등 중요한 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

관 계
특수관계자
당 기
전 기

매출
매입
기타거래
매출
기타거래

종속기업
영종아스콘(주)
-
-
258,389,490
-
-

(주)이지이앤엠
-
-
17,731,555
-
-

아이퍼스힐(주)
-
-
17,731,555
-
-

화신아스콘(주)
-
2,290,518,926
378,924,450
10,824,000
664,742,632

에스지이건설산업(주)
1,446,451,750
-
534,014,212
2,234,120,390
-

에스지이안성아스콘(주)
-
-
-
41,154,000
156,925,600

서경아스콘(주)
-
209,336,320
146,304,285
-
-

스마트콘제일차(주)
-
-
1,144,463,018
-
-

기타특수관계자
경서아스콘(주)
-
64,789,100
241,981,519
-
-

영광아스콘(주)
-
2,482,519,160
708,653,605
-
-

공주의당아스콘(주)
-
599,511,050
185,230,760
-
-

그린파워텍(주)
-
-
2,345,278,193
-
-

합 계
1,446,451,750
5,646,674,556
5,978,702,642
2,286,098,390
821,668,232

자료: Dart전자공시시스템

2024년 1분기
별도기준 특수관계자 간의 매출ㆍ매입 등 중요한 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

관 계
특수관계자
2024년 1분기
2023년 1분기

매출
매입
기타거래
매출
기타거래

종속기업
영종아스콘(주)

-

-

34,115,155

117,259,180

-

(주)이지이앤엠

-

-

268,314

-

-

아이퍼스힐(주)

-

-

-

-

-

화신아스콘(주)

-

217,011,100

96,463,450

79,563,823

288,341,140

에스지이건설산업(주)

170,821,000

-

72,965,240

372,327,707

-

에스지이안성아스콘(주)

-

-

-

-

-

서경아스콘(주)

-

405,587,210

205,139,565

-

-

스마트콘제일차(주)

-

-

329,684,180

-

-

기타특수관계자
경서아스콘(주)

234,000,000

5,250,000

75,222,243

-

-

영광아스콘(주)

-

414,694,130

92,625,363

-

-

공주의당아스콘(주)

-

-

38,166,841

-

-

그린파워텍(주)

-

-

-

-

-

합 계

404,821,000

1,042,542,440

944,918,665

569,150,710

288,341,140

자료: Dart전자공시시스템

(중
략)

2023년 별도기준 특수
관계자와 중요한 자금거래의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

관 계
특수관계자
자금대여거래
자금차입거래

기 초
대 여
회 수
기 말
기 초
차 입
상 환
기 말

종속기업
영종아스콘(주)
-
1,920,000,000
(1,920,000,000)
-
2,908,912,149
3,671,057,817
(6,496,681,257)
83,288,709

아이퍼스힐(주)
1,519,920,000
1,008,560,000
(10,000,000)
2,518,480,000
-
-
-
-

화신아스콘(주)
-
8,173,265,661
(8,173,265,661)
-
-
3,536,018,142
(2,060,738,720)
1,475,279,422

에스지이건설산업(주)
-
1,733,215,020
(1,527,747,710)
205,467,310
2,845,188,140
2,098,393,543
(4,943,581,683)
-

서경아스콘(주)
-
2,000,000,000
(47,869,513)
1,952,130,487
-
500,000,000
(121,048,805)
378,951,195

에스지이안성아스콘(주)
-
-
-
-
202,066,348
75,304,400
(759,343)
276,611,405

스마트콘제일차(주)
-
-
-
-
-
20,000,000,000
(4,050,000,000)
15,950,000,000

기타
경서아스콘(주)
-
6,111,107,225
(5,036,516,977)
1,074,590,248
-
2,543,218,316
(2,543,218,316)
-

영광아스콘(주)
19,387,740
12,670,595,273
(11,797,166,641)
892,816,372
-
2,190,000,000
(2,190,000,000)
-

공주의당아스콘(주)
-
3,527,338,753
(2,392,073,403)
1,135,265,350
-
3,169,808,320
(3,169,808,320)
-

임직원
-
-
-
-
-
6,900,000,000
(6,900,000,000)
-

합 계
1,539,307,740
37,144,081,932
(30,904,639,905)
7,778,749,767
5,956,166,637
44,683,800,538
(32,475,836,444)
18,164,130,731

자료: Dart전자공시시스템

2024년 1분기 별도기준 특수
관계자와 중요한 자금거래의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

관 계
특수관계자
자금대여거래
자금차입거래

기 초
대 여
회 수
기 말
기 초
차 입
상 환
기 말

종속기업
영종아스콘(주)

-

-

-

-

83,288,709

2,510,000,000

(937,526,665)

1,655,762,044

아이퍼스힐(주)

2,518,480,000

105,000,00

-

2,623,480,000

-

-

-

-

화신아스콘(주)

-

153,662,520

(153,662,520)

-

1,475,279,422

2,870,000,000

(1,810,084,600)

2,535,194,822

에스지이건설산업(주)

205,467,310

934,618,388

(1,140,085,698)

-

-

6,110,000,000

(1,341,079,837)

4,768,920,163

서경아스콘(주)

1,952,130,487

4,779,221,109

(6,731,351,596)

-

378,951,195

5,770,000,000

(4,542,301,047)

1,606,650,148

에스지이안성아스콘(주)

-

-

-

-

276,611,405

-

-

276,611,405

스마트콘제일차(주)

-

-

-

-

15,950,000,000

-

(1,650,000,000)

14,300,000,000

기타
경서아스콘(주)

1,074,590,248

3,222,758,092

(1,300,000,000)

2,997,348,340

-

-

-

-

영광아스콘(주)

892,816,372

4,796,690,099

(1,914,275,648)

3,775,230,823

-

-

-

-

공주의당아스콘(주)

1,135,265,350

2,358,481,187

(150,000,000)

3,343,746,537

-

-

-

-

임직원

-

-

-

-

-

-

-

-

합 계

7,778,749,767

16,350,431,395

(11,389,375,462)

12,739,805,700

18,164,130,731

17,260,000,000

(10,280,992,149)

25,143,138,582

자료: Dart전자공시시스템

2023년 별도기준 특수관계자와의 자금대여 잔액에 대한 상세내역은 다음과 같습니다.

[대여금 잔액 상세내역]

(단위: 원)

관 계
특수관계자
대여금 잔액
상세내역

기 말
이자율
대여목적
상환예정일

종속기업
아이퍼스힐(주)
2,518,480,000
0%
운영자금
경제자유구역 지정 후

에스지이건설산업(주)
205,467,310
0%
운영자금
2024년 6월

서경아스콘(주)
1,952,130,487
0%
운영자금
2024년 9월

기타
경서아스콘(주)
1,074,590,248
0%
운영자금
2024년 9월

영광아스콘(주)
892,816,372
0%
운영자금
2024년 9월

공주의당아스콘(주)
1,135,265,350
0%
운영자금
2024년 9월

합 계
7,778,749,767
-
-
-

(주1) 당사가 특수관계자에게 대여한 대여금 잔액에 대한 이자율은 자금 운영 효율화 등 내부 판단에 의거하여 전부 0%로 설정되어 있습니다. 특수관계자에 대한 무이자 대여의 경우 가지급금인정이자율을 적용받아 대여금액에 대한 가지급금 인정이자를 향후 세무조정을 통해 소득금액으로 산입하여야 할 가능성이 존재합니다.자료: 당사 제시

2024년 1분기 별도기준 특수관계자와의 자금대여 잔액은 약 127억원으로 2023년 말 대비 약 49억원 증가하였습니다. 자금대여 관련 상세내역은 다음과 같습니다.

[대여금 잔액 상세내역]

(단위: 원)

관 계
특수관계자
대여금 잔액
상세내역

기 말
이자율
대여목적
상환예정일

종속기업
아이퍼스힐(주)
2,623,480,000
0%
운영자금
경제자유구역 지정 후

에스지이건설산업(주)
-
0%
운영자금
2024년 6월

서경아스콘(주)
-
0%
운영자금
2024년 9월

기타
경서아스콘(주)
2,997,348,340
0%
운영자금
2024년 9월

영광아스콘(주)
3,775,230,823
0%
운영자금
2024년 9월

공주의당아스콘(주)
3,343,746,537
0%
운영자금
2024년 9월

합 계
12,739,805,700
-
-
-

(주1) 당사가 특수관계자에게 대여한 대여금 잔액에 대한 이자율은 자금 운영 효율화 등 내부 판단에 의거하여 전부 0%로 설정되어 있습니다. 특수관계자에 대한 무이자 대여의 경우 가지급금인정이자율을 적용받아 대여금액에 대한 가지급금 인정이자를 향후 세무조정을 통해 소득금액으로 산입하여야 할 가능성이 존재합니다.자료: 당사 제시

당사의
2023
년 별도기준 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

관 계
특수관계자
매출채권 및기타채권
대여금
매입채무 및기타채무
차입금

종속기업
영종아스콘(주)
-
-
-
83,288,709

아이퍼스힐(주)
19,504,710
2,518,480,000
-
-

(주)이지이앤엠
2,079,277,381
-
-
-

화신아스콘(주)
-
-
471,370,001
1,475,279,422

에스지이건설산업(주)
244,415,588
205,467,310
41,778,750
-

서경아스콘(주)
33,872,628
1,952,130,487
-
378,951,195

에스지이안성아스콘(주)
-
-
-
276,611,405

스마트콘제일차(주)
-
-
151,561,652
15,950,000,000

기타
경서아스콘(주)
-
1,074,590,248
309,665,165
-

영광아스콘(주)
-
892,816,372
799,096,776
-

공주의당아스콘(주)
21,220,441
1,135,265,350
327,902,421
-

그린파워텍(주)
594,902,712
-
-
-

합 계
2,993,193,460
7,778,749,767
2,101,374,765
18,164,130,731

자료: Dart전자공시시스템

당사의
2024
년 1분기 별도기준 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

관 계
특수관계자
매출채권 및기타채권
대여금
매입채무 및기타채무
차입금

종속기업
영종아스콘(주)

-

-

-

1,655,762,044

아이퍼스힐(주)
19,799,853
2,623,480,000

-

-

(주)이지이앤엠
2,064,572,524

-

-

-

화신아스콘(주)

-

-

189,024,500
2,535,194,822

에스지이건설산업(주)
204,855,074

-

42,096,384
47,689,220,163

서경아스콘(주)

-

-

586,854,938
1,606,650,148

에스지이안성아스콘(주)

-

-

-

276,611,405

스마트콘제일차(주)

-

-

97,588,525
14,300,000,000

기타
경서아스콘(주)
334,369,462
2,997,348,340
809,758,092

-

영광아스콘(주)

-

3,775,230,823
210,250,975

-

공주의당아스콘(주)
63,203,963
3,343,746,537
452,392,925

-

그린파워텍(주)

-

-

-

-

합 계
2,686,800,876
12,739,805,700
2,387,972,339
25,143,138,582

자료: Dart전자공시시스템

한편,
당사는 특수관계자의 차입금에 대해 지급보증을 제공하고 있습니다. 당사 특수관계자의 사업은 당사의 아스콘 제조업과 동일하거나, 연관성이 높은 사업입니다. 해당 특수관계자가 사업을 영위하는 과정에서 아스콘 제조에 필요한 원재료 및 운영 비용 등이 일시적으로 부족할 경우 차입을 통해 해당 비용을 충당하고 있는 가운데 이에 대해 당사는 지급보증을 제공하고 있습니다.
2023년
별도기준 당사가 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

관 계
특수관계자
보증금액
보증처
내 용

종속기업
영종아스콘(주)
840,000,000
신한은행
차입금 보증 제공

영종아스콘(주)
540,000,000
KEB하나은행
차입금 보증 제공

에스지이건설산업(주)
106,800,000
매리츠캐피탈
차입금 보증 제공

에스지이건설산업(주)
505,556,510
오릭스캐피탈
차입금 보증 제공

기타
경서아스콘(주)
957,000,000
기업은행
차입금 보증 제공

영광아스콘(주)
1,500,000,000
기업은행
차입금 보증 제공

공주의당아스콘(주)
1,073,000,000
기업은행
차입금 보증 제공

합 계
5,522,356,510
-
-

자료: Dart전자공시시스템

2024년
1분기 별도기준 당사가 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

관 계
특수관계자
보증금액
보증처
내 용

종속기업
영종아스콘(주)
840,000,000
신한은행
차입금 보증 제공

영종아스콘(주)
540,000,000
KEB하나은행
차입금 보증 제공

에스지이건설산업(주)
106,800,000
매리츠캐피탈
차입금 보증 제공

에스지이건설산업(주)
442,590,210
오릭스캐피탈
차입금 보증 제공

기타
경서아스콘(주)
957,000,000
기업은행
차입금 보증 제공

영광아스콘(주)
1,200,000,000
기업은행
차입금 보증 제공

공주의당아스콘(주)
1,073,000,000
기업은행
차입금 보증 제공

합 계
5,159,390,120
-
-

자료: Dart전자공시시스템

상기 지급보증 이외에 당사는 종속기업을 위하여 서울보증보험에 6,900백만원의 연대보증을 제공하고 있습니다. 또한, 당사는 종속기업인 에스지이건설산업(주)로부터 차입금에 대해 약 1,801백만원의 지급보증을 제공받고 있으며, 대표이사로부터 금융기관 차입금 등에 대하여

10,728
백만원
의 연대보증을 제공받고 있습니다.

[주12] 정정 전

(1)
2023년 말
기준 사용이 제한된
금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

계정과목
종 류
금융기관
담보권자
당기말
전기말

상각후원가측정금융자산: 단기금융상품
정기예금
산업은행
산업은행
800,000,000
800,000,000

상각후원가측정금융자산: 단기금융상품
정기예금
우리은행
우리은행
373,459,899
362,302,981

당기손익-공정가치측정금융자산:장기금융상품
당좌개설보증금
우리은행
우리은행
2,000,000
2,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산:장기금융상품
당좌개설보증금
신한은행
신한은행
8,000,000
-

합 계
1,183,459,899
1,164,302,981

자료: Dart전자공시시스템

(2)
2023년말
담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

계정과목
종 류
설정금액
설정권자
내 용

유형자산
토지, 건물, 기계장치
2,400,000,000
기업은행
차입금 담보제공

유형자산
토지, 건물, 기계장치
21,300,000,000
우리은행
차입금 담보제공

유형자산
토지, 건물, 기계장치
5,520,000,000
신한은행
차입금 담보제공

유형자산
차량운반구
159,090,000
KB캐피탈
금융리스 담보제공

유형자산
차량운반구
106,800,000
메리츠캐피탈
금융리스 담보제공

유형자산
차량운반구
2,130,000
현대캐피탈
금융리스 담보제공

유형자산
기계장치
360,000,000
DGB캐피탈
금융리스 담보제공

유형자산
기계장치
998,000,000
오릭스캐피탈
금융리스 담보제공

자기주식
자기주식
9,600,000,000
상상인저축은행
차입금 담보제공

합 계
40,446,020,000
-
-

자료: Dart전자공시시스템

(3)

2023년

말
주요

보험가입의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
부보자산
부보금액
보험금수익자

화재보험
건물,기계,시설장치 등
4,201,632,692
에스지이 주식회사와 종속기업

(*) 상기의 보험계약에 대해서 기업은행은 1,776,632,692원의 질권을 설정하고 있습니다.자료: Dart전자공시시스템

[주12] 정정 후

(1)

2024년 1분기

및 2023년과

2022년 기준 사용이 제한된
금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

계정과목
종 류
금융기관
담보권자
2024년 1분기
2023년
2022년

상각후원가측정금융자산: 단기금융상품
정기예금
산업은행
산업은행

800,000,000

800,000,000
800,000,000

상각후원가측정금융자산: 단기금융상품
정기예금
우리은행
우리은행

373,459,899

373,459,899
362,302,981

당기손익-공정가치측정금융자산:장기금융상품
당좌개설보증금
우리은행
우리은행

2,000,000

2,000,000
2,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산:장기금융상품
당좌개설보증금
신한은행
신한은행

8,000,000

8,000,000
-

합 계

1,183,459,899

1,183,459,899
1,164,302,981

자료: Dart전자공시시스템

(2)

2024년
1분기

및 2

023년말
담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

계정과목
종 류
2024년 1분기
2023년
설정권자
내 용

유형자산
토지, 건물, 기계장치

2,400,000,000

2,400,000,000
기업은행
차입금 담보제공

유형자산
토지, 건물, 기계장치

14,100,000,000

21,300,000,000
우리은행
차입금 담보제공

유형자산
토지, 건물, 기계장치

5,520,000,000

5,520,000,000
신한은행
차입금 담보제공

유형자산
차량운반구

159,090,000

159,090,000
KB캐피탈
금융리스 담보제공

유형자산
차량운반구

106,800,000

106,800,000
메리츠캐피탈
금융리스 담보제공

유형자산
차량운반구

2,130,000

2,130,000
현대캐피탈
금융리스 담보제공

유형자산
기계장치

360,000,000

360,000,000
DGB캐피탈
금융리스 담보제공

유형자산
기계장치

998,000,000

998,000,000
오릭스캐피탈
금융리스 담보제공

자기주식
자기주식

7,800,000,000

9,600,000,000
상상인저축은행
차입금 담보제공

합 계

31,446,020,000

40,446,020,000
-
-

자료: Dart전자공시시스템

(3)

2024년
1분기

주요

보험가입의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
부보자산
부보금액
보험금수익자

화재보험
건물,기계,시설장치 등
4,201,632,692
에스지이 주식회사와 종속기업

(*) 상기의 보험계약에 대해서 기업은행은 1,776,632,692원의 질권을 설정하고 있습니다.자료: Dart전자공시시스템

[주13] 정정 전

[당사 제품별 매출액 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
품목
대분류
2023년
2022년
2021년
2020년

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

제품
아스콘
일반아스콘
48,754
56.88%
65,973
70.50%
45,512
33.22%
46,806
36.94%

개질아스콘
5,234
6.11%
5,820
6.20%
3,672
2.68%
661
0.52%

소계
53,988
62.99%
71,793
76.80%
49,184
35.90%
47,467
37.46%

레미콘
일반레미콘
-
-
-
-
63,817
46.57%
48,375
38.18%

고강도레미콘
-
-
-
-
2,017
1.47%
1,936
1.53%

몰탈
-
-
-
-
1,085
0.79%
485
0.38%

소계
-
-
-
-
66,919
48.84%
50,796
40.09%

제품 계
53,988
62.99%
71,793
76.80%
116,103
84.73%
98,263
77.55%

상품 및 공사매출(기타매출 포함)
31,725
37.01%
21,735
23.20%
23,990
17.51%
28,618
22.59%

연결조정 전
85,713
105.92%
93,528
104.08%
140,093
102.24%
126,881
100.14%

연결조정
-4,792
-5.92%
-3,670
-4.08%
-3,072
-2.24%
-173
-0.14%

총 합계
80,921
100.00%
89,858
100.00%
137,021
100.00%
126,708
100.00%

주1) 당사는 레미콘 사업부문을 2022년 2월 25일 포괄 양도하였습니다.

자료 : Dart전자공시시스템

레미콘 사업부문 양도 전 당사의 매출액은 약 1,370억원으로 아스콘 제품 매출 약 455억원, 레미콘 제품 매출 약 669억원, 상품 및 공사매출(아스콘 관련) 약 239억원을 기록하여 아스콘 제품 33.2%, 레미콘 제품 46.6%, 상품 및 공사매출(아스콘 관련) 17.5%의 매출비중을 보였습니다. 레미콘 사업부문 양도 후 2023년 매출은 약 809억원으로 아스콘 관련 단일 사업에서 발생하고 있으며 아스콘 제품 매출은 약 539억원, 상품 및 공사매출(아스콘관련) 약 317억, 매출비중은 각각 63.0% 37.0% 수준을 보이고 있습니다.단일 사업부문으로 사업을 영위함에 따라 당사의 전체 매출 규모는 축소되었으며, 아스콘 사업부문의 사업성과에 따라 당사 매출 및 수익 변동성이 높아지게 되었습니다. 거시 경제 회복 지연에 따른 건설경기 투자심리 악화, 정부의 SOC 예산 편성 등 아스콘 관련 전방산업 및 정부의 규제 변화 등은 당사의 영업활동에 있어 예상하지 못한 변수로 작용되어 당사 매출 및 손익에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 아스콘 제품 수주 후 납품까지의 시차로 인해 원재료 가격 상승이 판매가격으로 전이되지 못할 경우 당사의 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다. 아스콘 사업의 수익성 추이는 아래와 같습니다.

[당사 아스콘 사업 수익성 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2023년
2022년
2021년
2020년

매출액
영업이익
영업이익률
매출액
영업이익
영업이익률
매출액
영업이익
영업이익률
매출액
영업이익
영업이익률

아스콘
68,991
-9,995
-14.49%
77,809
2,232
2.87%
50,411
83
0.16%
52,254
5,681
10.87%

주) 당사의 건설사업 등 기타사업부문은 제외하였음

자료 : 당사 제시

당사의 아스콘 시공 등 기타부문을 제외한 아스콘 제품 및 상품의 영업이익률은 2020년 10.87%에서 2021년 0.16%로 감소하였다가, 2022년 2.87%로 소폭 회복하였으나 2023년 -14.49%로 큰 변동폭을 보이고 있는 상황입니다. 이는 중소기업 경쟁제품 입찰 제한에 따라 관수 매출이 축소됨에 따라 수익성이 열위한 민수 매출을 확대한 점과 원재료 가격 변동성이 높아짐에 기인하고 있습니다.

[주13] 정정 후

[당사 제품별 매출액 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
품목
대분류
2024년 1분기
2023년 1분기
2023년
2022년
2021년
2020년

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

제품
아스콘
일반아스콘
9,863
60.17
5,785
51.67%
48,754
56.88%
65,973
70.50%
45,512
33.22%
46,806
36.94%

개질아스콘
178
1.08
189
1.69%
5,234
6.11%
5,820
6.20%
3,672
2.68%
661
0.52%

소계
10,041
61.25%
5,974
53.36%
53,988
62.99%
71,793
76.80%
49,184
35.90%
47,467
37.46%

레미콘
일반레미콘
-
-
-
-
-
-
-
-
63,817
46.57%
48,375
38.18%

고강도레미콘
-
-
-
-
-
-
-
-
2,017
1.47%
1,936
1.53%

몰탈
-
-
-
-
-
-
-
-
1,085
0.79%
485
0.38%

소계
-
-
-
-
-
-
-
-
66,919
48.84%
50,796
40.09%

제품 계
10,041
61.25%
5,971
53.36%
53,988
62.99%
71,793
76.80%
116,103
84.73%
98,263
77.55%

상품 및 공사매출(기타매출 포함)
6,353
38.75%
5,222
46.64%
31,725
37.01%
21,735
23.20%
23,990
17.51%
28,618
22.59%

연결조정 전
16,394
107.14%
11,196
108.29%
85,713
105.92%
93,528
104.08%
140,093
102.24%
126,881
100.14%

연결조정
-1,092
-7.14%
-857
-8.29%
-4,792
-5.92%
-3,670
-4.08%
-3,072
-2.24%
-173
-0.14%

총 합계
15,302
100.00%
10,339
100.00%
80,921
100.00%
89,858
100.00%
137,021
100.00%
126,708
100.00%

주1) 당사는 레미콘 사업부문을 2022년 2월 25일 포괄 양도하였습니다.

자료 : Dart전자공시시스템

레미콘 사업부문 양도 전 당사의 매출액은 약 1,370억원으로 아스콘 제품 매출 약 455억원, 레미콘 제품 매출 약 669억원, 상품 및 공사매출(아스콘 관련) 약 239억원을 기록하여 아스콘 제품 33.2%, 레미콘 제품 46.6%, 상품 및 공사매출(아스콘 관련) 17.5%의 매출비중을 보였습니다. 레미콘 사업부문 양도 후 2023년 매출은 약 809억원으로 아스콘 관련 단일 사업에서 발생하고 있으며 아스콘 제품 매출은 약 539억원, 상품 및 공사매출(아스콘관련) 약 317억, 매출비중은 각각 63.0% 37.0% 수준을 보이고 있습니다.
2024년 1분기 기준 아스콘 제품 매출은 약 100억원, 상품 및 공사매출(아스콘관련) 약 64억원으로 각각 매출비중 61.25%, 38.75%를 차지하고 있습니다.
단일 사업부문으로 사업을 영위함에 따라 당사의 전체 매출 규모는 축소되었으며, 아스콘 사업부문의 사업성과에 따라 당사 매출 및 수익 변동성이 높아지게 되었습니다. 거시 경제 회복 지연에 따른 건설경기 투자심리 악화, 정부의 SOC 예산 편성 등 아스콘 관련 전방산업 및 정부의 규제 변화 등은 당사의 영업활동에 있어 예상하지 못한 변수로 작용되어 당사 매출 및 손익에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 아스콘 제품 수주 후 납품까지의 시차로 인해 원재료 가격 상승이 판매가격으로 전이되지 못할 경우 당사의 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다. 아스콘 사업의 수익성 추이는 아래와 같습니다.

[당사 아스콘 사업 수익성 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년
2020년

매출액
영업이익
영업이익률
매출액
영업이익
영업이익률
매출액
영업이익
영업이익률
매출액
영업이익
영업이익률
매출액
영업이익
영업이익률

아스콘
10,041
-5,572
-55.48%
68,991
-9,995
-14.49%
77,809
2,232
2.87%
50,411
83
0.16%
52,254
5,681
10.87%

주) 당사의 건설사업 등 기타사업부문은 제외하였음

자료 : 당사 제시

당사의 아스콘 시공 등 기타부문을 제외한 아스콘 제품 및 상품의 영업이익률은 2020년 10.87%에서 2021년 0.16%로 감소하였다가, 2022년 2.87%로 소폭 회복하였으나 2023년 -14.49%,

2024년 1분기 -55.48%
로 큰 변동폭을 보이고 있는 상황입니다. 이는 중소기업 경쟁제품 입찰 제한에 따라 관수 매출이 축소됨에 따라 수익성이 열위한 민수 매출을 확대한 점과 원재료 가격 변동성
심화,

2024년 1분기 계절적 비수기인 영향에
기인하고 있습니다.

[주14] 정정 전

3. 기업실사 일정 및 주요 내용

일자
실사 내용

2024.03.07
1) 발행회사 방문- 발행회사의 유상증자 의사 확인- 자금조달 희망금액 등 발행회사 의견 청취

2024.03.08~2024.03.13
1) 발행회사의 유상증자 방식결정 협의2) 유상증자 일정 협의 및 확정3) 유상증자를 위한 사전 준비사항 및 진행절차 설명- 발행가 산정 및 세부일정 설명4) 세부 증자관련 논의- 유상증자 방식 결정 및 대주주 증자 참여 논의5) 유상증자 진행에 대한 질의/응답6) 실사 사전요청자료 송부

2024.03.14~2024.03.28
1) 증자리스크 검토- 발행시장 상황, 자금조달규모 적정성, 공모가액 희망 할인율2) 발행사와의 협의- 발행가액 산정방식, 발행일정, 발행규모, 인수수수료 협의3) 기업실사 진행 및 추가자료 요청- 기업실사 관련 자료요청 및 절차에 대한 설명- 기업실사 관련 Q&A4) 이사회 등 상법 절차 및 정관 등 검토5) 투자위험요소 실사 가) 사업위험관련 실사 - 기존사업 및 신규사업에 대한 세부사항 등 체크 나) 회사위험관련 실사 - 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크 다) 기타위험관련 실사 - 주가 희석화관련 위험 등 체크6) 담당자 인터뷰- 회사개요, 사업의 내용, 주요 재무적 이슈 확인- 자금사용 계획 파악- 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비전 검토

2024.03.29~2024.04.05
1) 증권신고서 작성 및 조언2) 이사회의사록 등 검토3) 인수계약서 체결4) 증권신고서 인수인의 의견 완료5) 첨부서류 등 검토6) 증권신고서 업데이트

2024.04.19~2024.04.22
1) (정정)실사보고서 작성2) (정정)증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성

4. 기업실사 참여자

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장

에스지이(주)
경영지원본부
최선호
CFO
발행업무 총괄

재무팀
조정내
부장
발행업무 기획 및 실무

재무팀
정진태
과장
발행업무 기획 및 실무

[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

SK증권(주)
ECM2부
손광수
부서장
기업실사 총괄

2024년 03월 07일 ~ 2024년 04월
22일

기업금융업무 등 20년

ECM2부
박민성
대리
기업실사 실무

2024년 03월 07일 ~ 2024년 04월
22일

기업금융업무 등 7년

ECM2부
신주미
대리
기업실사 실무

2024년 03월 07일 ~ 2024년 04월
22일

기업금융업무 등 6년

ECM2부
김성헌
대리
기업실사 실무

2024년 03월 07일 ~ 2024년 04월
22일

기업금융업무 등 4년

(중략)

긍정적 요인

▶ 동사는 2022년 주력 핵심사업인 아스콘 사업부문에 역량을 집중하기 위해 레미콘 사업부문 전체를 2022년 2월 25일 포괄양도함에 따라 당사는 아스콘 제조업 단일 사업부문으로 구성되어 있습니다. 동사는 아스콘 포장 건설업을 통해 수직 계열화를 이루었으며 신규사업으로 아스콘 플랜트 대기오염물질 저감장치 설치업을 영위하고 있습니다. ▶ 동사는 금번 자금조달을 통해 1) 금융기관 차입금 상환 자금, 2) 보유중인 공장 5곳에 대한 노후시설 보수/교체 및 신규설치 자금, 3) 도로 복구 및 재건사업 추진을 위한 우크라이나 법인(SG Ukraine) 출자자금, 4) 아스팔트유, 골재 등 원재료 구입자금으로 사용할 예정입니다.

▶ 아
스콘 제품의 중소기업간 경쟁제품 지정 제외(일부지역) 조치로 인해 동사 역시 중견기업으로서 플랜트를 보유하고 있는 수도권 및 충청지역에서 연간 예측량의 20% 이내에서 추가 관급 매출이 기대되며, 2024년 해당 지역의 2년 계약금액은
(2년단위 계약 수주)
2조 4,000억원 수준으로 아스콘업계에서 추정되고 있습니다. 그 중 20%인 4,800억원까지 중견 및 대기업 납품이 가능할 것으로 전망되며 동사는 2024년 3월 조달청으로부터 별도 기준 726억원 규모로 수주(계약기간 2024.03.05 ~ 2026.02.28) 받은 바 있습니다.▶ 원재료 가격 상승분이 판매가격으로 전이가 어려운 민수 매출에 반해 동사가 2024년 확보한 관수 매출은 원재료 가격 상승분을 판매가격 전이가 가능하여 상대적으로 수익성이 좋습니다. 동사는 2024년 관수 매출을 수주 받은 바 2024년 추가 매출 및 수익성이 회복될 것으로 기대하고 있습니다.▶ 동사는 아스콘 사업의 집중도를 높이고자 해외 아스콘 사업 진출, 아스콘 플랜트 인수, 친환경 설비장치 "SGR+", 친환경 아스콘 "에코스틸아스콘" 등 신규사업 매출 확대에 따른 수익성 향상을 기대하고 있습니다.

부정적 요인
▶ 중소기업자간 경쟁제품으로 인해 동사의 관수 매출이 줄어들고, 민수 매출비중이 증가하였습니다. 이로 인해 2023년 매출 감소 및 영업이익이 전자전환 되는 등 손익 및 재무상태에 부정적 영향을 미쳤으며, 매출 증가 및 수익성 회복이 되지 않으면 추가적 재무부담 가능성이 있습니다.▶ 동사의 친환경 "에코스틸아스콘" 및 친환경 설비장치 사업은 일부 시공현장에 납품과 지자체 및 공모사업 수주, 공공기관과의 MOU 체결 등 사업을 추진중이지만 동사의 노력에도 불구하고 경쟁사 역시 친환경 아스콘 및 설비장비를 개발하고 상용화하여 경쟁심화의 가능성이 있으며, 제품의 도입 시기가 지연될 수 있습니다.▶동사의 아이퍼스힐(주) 시행사업 지연으로 보유 지분 전량에 대하여 상각처리를 완료하였으며, 2024년 상반기 국토교통부 협의 완료 및 경제자유구역 지정 심의가 진행되고 있는 상황입니다. 다만 '아이퍼스힐 시행사업' 역시 승인 과정이 연기될 수 있으며, 사업 계획이 승인될 경우 PF차입금 등 사업에 관한 비용이 발생하게 됩니다. 이는 동사의 성장성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. ▶ 동사는 금융기관차입금 중 일부에 대해 동사가 보유중인 토지 및 건물, 금융상품 등을 담보로 제공하고 있습니다. 향후 차입금 상환이 이루어지지 않을 경우, 담보자산의 소유권 일부를 상실할 가능성이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.▶ 2023년 말 기준, 동사의 연결대상 종속기업 9개 기업 중 7개 기업이 음(-)의 당기순이익을 실현하고 있습니다. 만약 이들의 수익성이 지속적으로 악화되고 재무안정성이 열위해진다면, 해당 기업들에 대한 동사의 지분가치가 감소하여 평가손실로 인식되고 동사 수익성에 악영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

자금조달의필요성
▶ 동사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 채무상환자금, 시설자금, 타법인취득자금 및 운영자금으로 활용할 계획입니다.▶ 금번 유상증자를 통해 조달한 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

[주14] 정정 후

3. 기업실사 일정 및 주요 내용

일자
실사 내용

2024.03.07
1) 발행회사 방문- 발행회사의 유상증자 의사 확인- 자금조달 희망금액 등 발행회사 의견 청취

2024.03.08~2024.03.13
1) 발행회사의 유상증자 방식결정 협의2) 유상증자 일정 협의 및 확정3) 유상증자를 위한 사전 준비사항 및 진행절차 설명- 발행가 산정 및 세부일정 설명4) 세부 증자관련 논의- 유상증자 방식 결정 및 대주주 증자 참여 논의5) 유상증자 진행에 대한 질의/응답6) 실사 사전요청자료 송부

2024.03.14~2024.03.28
1) 증자리스크 검토- 발행시장 상황, 자금조달규모 적정성, 공모가액 희망 할인율2) 발행사와의 협의- 발행가액 산정방식, 발행일정, 발행규모, 인수수수료 협의3) 기업실사 진행 및 추가자료 요청- 기업실사 관련 자료요청 및 절차에 대한 설명- 기업실사 관련 Q&A4) 이사회 등 상법 절차 및 정관 등 검토5) 투자위험요소 실사 가) 사업위험관련 실사 - 기존사업 및 신규사업에 대한 세부사항 등 체크 나) 회사위험관련 실사 - 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크 다) 기타위험관련 실사 - 주가 희석화관련 위험 등 체크6) 담당자 인터뷰- 회사개요, 사업의 내용, 주요 재무적 이슈 확인- 자금사용 계획 파악- 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비전 검토

2024.03.29~2024.04.05
1) 증권신고서 작성 및 조언2) 이사회의사록 등 검토3) 인수계약서 체결4) 증권신고서 인수인의 의견 완료5) 첨부서류 등 검토6) 증권신고서 업데이트

2024.04.19~2024.04.22
1) (정정)실사보고서 작성2) (정정)증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성

2024.05.13~2024.05.17
1) 1분기보고서 제출에 따른 (정정)실사보고서 작성2) 1분기보고서 제출에 따른 (정정)증권신고서 작성 가이드 및 추가 자료 작성

4. 기업실사 참여자

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장

에스지이(주)
경영지원본부
최선호
CFO
발행업무 총괄

재무팀
조정내
부장
발행업무 기획 및 실무

재무팀
정진태
과장
발행업무 기획 및 실무

[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

SK증권(주)
ECM2부
손광수
부서장
기업실사 총괄

2024년 03월 07일 ~ 2024년 0
5월

17
일

기업금융업무 등 20년

ECM2부
박민성
대리
기업실사 실무

2024년 03월 07일 ~ 2024년 0
5월
17일

기업금융업무 등 7년

ECM2부
신주미
대리
기업실사 실무

2024년 03월 07일 ~ 2024년 0
5월
17일

기업금융업무 등 6년

ECM2부
김성헌
대리
기업실사 실무

2024년 03월 07일 ~ 2024년 0
5월
17일

기업금융업무 등 4년

(중략)

긍정적 요인

▶ 동사는 2022년 주력 핵심사업인 아스콘 사업부문에 역량을 집중하기 위해 레미콘 사업부문 전체를 2022년 2월 25일 포괄양도함에 따라 당사는 아스콘 제조업 단일 사업부문으로 구성되어 있습니다. 동사는 아스콘 포장 건설업을 통해 수직 계열화를 이루었으며 신규사업으로 아스콘 플랜트 대기오염물질 저감장치 설치업을 영위하고 있습니다. ▶ 동사는 금번 자금조달을 통해 1) 금융기관 차입금 상환 자금, 2) 보유중인 공장 5곳에 대한 노후시설 보수/교체 및 신규설치 자금, 3) 도로 복구 및 재건사업 추진을 위한 우크라이나 법인(SG Ukraine) 출자자금, 4) 아스팔트유, 골재 등 원재료 구입자금으로 사용할 예정입니다.

▶ 아
스콘 제품의 중소기업간 경쟁제품 지정 제외(일부지역) 조치로 인해 동사 역시 중견기업으로서 플랜트를 보유하고 있는 수도권 및 충청지역에서 연간 예측량의 20% 이내에서 추가 관급 매출이 기대되며, 2024년 해당 지역의 2년 계약금액은
(2년단위 계약 수주)
2조 4,000억원 수준으로 아스콘업계에서 추정되고 있습니다. 그 중 20%인 4,800억원까지 중견 및 대기업 납품이 가능할 것으로 전망되며 동사는 2024년 3월 조달청으로부터 별도 기준 726억원 규모로 수주(계약기간 2024.03.05 ~ 2026.02.28) 받은 바 있습니다.▶ 원재료 가격 상승분이 판매가격으로 전이가 어려운 민수 매출에 반해 동사가 2024년 확보한 관수 매출은 원재료 가격 상승분을 판매가격 전이가 가능하여 상대적으로 수익성이 좋습니다. 동사는 2024년 관수 매출을 수주 받은 바 2024년 추가 매출 및 수익성이 회복될 것으로 기대하고 있습니다.▶ 동사는 아스콘 사업의 집중도를 높이고자 해외 아스콘 사업 진출, 아스콘 플랜트 인수, 친환경 설비장치 "SGR+", 친환경 아스콘 "에코스틸아스콘" 등 신규사업 매출 확대에 따른 수익성 향상을 기대하고 있습니다.

부정적 요인

▶ 중소기업자간 경쟁제품으로 인해 동사의 관수 매출이 줄어들고, 민수 매출비중이 증가하였습니다. 이로 인해 2023년 매출 감소 및 영업이익이 전자전환 되는 등 손익 및 재무상태에 부정적 영향을 미쳤으며, 매출 증가 및 수익성 회복이 되지 않으면 추가적 재무부담 가능성이 있습니다.▶ 동사의 친환경 "에코스틸아스콘" 및 친환경 설비장치 사업은 일부 시공현장에 납품과 지자체 및 공모사업 수주, 공공기관과의 MOU 체결 등 사업을 추진중이지만 동사의 노력에도 불구하고 경쟁사 역시 친환경 아스콘 및 설비장비를 개발하고 상용화하여 경쟁심화의 가능성이 있으며, 제품의 도입 시기가 지연될 수 있습니다.▶동사의 아이퍼스힐(주) 시행사업 지연으로 보유 지분 전량에 대하여 상각처리를 완료하였으며, 2024년 상반기 국토교통부 협의 완료 및 경제자유구역 지정 심의가 진행되고 있는 상황입니다. 다만 '아이퍼스힐 시행사업' 역시 승인 과정이 연기될 수 있으며, 사업 계획이 승인될 경우 PF차입금 등 사업에 관한 비용이 발생하게 됩니다. 이는 동사의 성장성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. ▶ 동사는 금융기관차입금 중 일부에 대해 동사가 보유중인 토지 및 건물, 금융상품 등을 담보로 제공하고 있습니다. 향후 차입금 상환이 이루어지지 않을 경우, 담보자산의 소유권 일부를 상실할 가능성이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.▶
2024년 1분기 기준, 동사의 연결대상 종속기업 9개 기업 중
8개 기업이 음(-)의 당기순이익을 실현하고 있습니다. 만약 이들의 수익성이 지속적으로 악화되고 재무안정성이 열위해진다면, 해당 기업들에 대한 동사의 지분가치가 감소하여 평가손실로 인식되고 동사 수익성에 악영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

자금조달의필요성
▶ 동사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 채무상환자금, 시설자금, 타법인취득자금 및 운영자금으로 활용할 계획입니다.▶ 금번 유상증자를 통해 조달한 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

【 대표이사 등의 확인 】

sg_대표이사확인서명_240517.jpeg
sg_대표이사확인서명_240517

증 권 신 고 서

( 지 분 증 권 )

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2024년 04월 05일
증권신고서(지분증권)
최초 제출

2024년 04월 22일
[기재정정]증권신고서(지분증권)

기재사항 자진정정(
파란색)

2024년 05월 09일
[기재정정]증권신고서(지분증권)

1차발행가액 결정(
초록색)

2024년 05월 17일
[기재정정]증권신고서(지분증권)

1분기보고서 반영(
보라색)

금융위원회 귀중
2024년 04월 05일

회 사 명 :
에스지이 주식회사

대 표 이 사 :
박 창 호

본 점 소 재 지 :
인천광역시 서구 봉수대로300번길 15

(전 화) 032-574-6525

(홈페이지) http://www.sgholdings.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책) 재경부문장 (성 명) 최 선 호

(전 화) 032-574-6525

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :

보통주
30,000,000
주

모집 또는 매출총액 :
31,830,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 에스지이(주) → 인천광역시 서구 봉수대로300번길 15 SK증권(주) → 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의 확인서명_sg_240405.jpg
대표이사등의 확인서명_sg_240405

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 국내외 경기 변동에 따른 불확실성 증대 위험
2024년 2월 한국은행이 발표한 '경제전망보고서'에 따르면, 경제성장률은 2024년 2.1%, 2025년 2.3% 수준을 나타낼 것으로 전망됩니다. 2024년 1월 국제통화기금(IMF)이 발표한 'World Economic Outlook'에 따르면, 2024년 세계경제성장률 전망치는 '23년 10월(2.9%) 대비 0.2%p 증가한 3.1%로 발표되었습니다.

이는 주요 중앙은행의 고금리 지속, 높은 부채 부담, 낮은 기본 생산성 등에도 불구하고 미국과 대형 신흥시장 및 개발도상국(중국, 인도)의 예상보다 큰 경기회복력과 중국의 재정지원, 인플레이션률 하락 등으로 인해 지난 10월 전망보다 상승했다고 밝혔습니다. 그

러나 여전히 경제분절화 심화, 고금리 및 고물가, 지정학적 리스크 등 국내외 경기에 부정적인 영향을 끼칠 수 있는 불확실성이 상존하고 있습니다. 이러한 경기 변동은 사업분야 전반에 걸쳐 영향을 미칠 수 있으며,
특히 거시 경제 회복의 지연은 건설부문의 투자심리를 약화시켜 관급 및 민수 매출에 영향을 미칠 수 있습니다.

이

는
당사
가 영
위하는 사업의 실적 및 재무상태에 부정적인 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 정부의 정책(SOC예산) 및 전방산업 경기변동에 따른 위험당사의 주요사업인 아스콘은
도로, 주차장, 터널, 교면 등에 사용되는 대표적인 SOC(Social Overhead Capital;사회간접자본) 사업으로, 국내산업 발전의 근간이 되고 있습니다.
이에 아스콘은 관급 수요가 80%이상 되어 정부의 SOC예산에 직
접적인 영향을 받고
있으며, 2024년 국토교통 예산편성은 1.3조원 증가한 23.7조원, 그 중 도로부문은 약 8조원으로 전년 대비 소폭 증가한 수준을 보이고 있습니다.
당사는 해당 도로부문 예산 약 8조원과 관련하여 밀접한 영향을 받고 있습니다.

또한, 아스콘 제조 역량을 기반으로
도로포장 공사, 부대토목 공사까지 직접 시공하는 수직계열화를 갖춰 시공 사업을 영위하고
있어 전방산업인 건설업의 경기에 영향을 받고 있습니다.

대한건설협회가 발표한 최근 자료에 따르면,
부동산PF 리스크 및 고금리, 공사비 상승 등에 따라 공공 및 민간 부문 모두 수주실적이 하락하여
2024년 1월 건설수주액은 10.5조원으로 전년동월대비 49.0% 감소(공공 21.0% 감소, 민간 57.1% 감소)였습니다.

정부의 SOC 계속사업에 대한 지원의지는 향후 예산 증가로 이어져 당사에 긍정적인 영향을 미칠 수 있으나, 정부의 SOC에 대한 재정투자가 감소하거나 경기 불황에 따른 건설업의 규모 감소 시 당사의 영업활동에 영향을 미쳐 수익성 악화 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 시장경쟁 심화에 따른 위험
아스콘은 제조 공법에 일정온도 이하에서는 굳어버리는 특성 때문에 최대 120분 이내 도착 가능한 거래 내에서 각 지역의 아스콘협동조합을 통한 영업권을 형성하고 있어

다수의 중소기업 경쟁업체들이 존재합니다.

아스콘공업협동조합의 생산납품실적과 당사의 생산량을 고려할 때, 당사는 3개년 평균 아스콘 시장의 4.00% 수준을 점유하고 있습니다.
아스콘은 2007년에 중소기업자간 경쟁제품이 지정되어 전체 관급 물량에 대해 각 권역별 중소기업 중심으로 경쟁이 이루어져 왔습니다. 당사의 경우 2016년 중견기업 지정 후 3년간 유예기간을 걸쳐 2020년부터 중소기업자간 경쟁제품 입찰 제한을 받아왔습니다. 그러나 2021년 12월 31일 중소벤처기업부 고시 제2021-94호에 따라 서울, 경기, 인천 및 대전, 세종, 충남 지역은 연간 예측량의 20% 이내에서 중소기업자간 경쟁제품이 제외되어 수주를 받을 수 있는 환경이 되었습니다.

중소기업간 경쟁제품 지정 제외 조치로 인해 수도권 및 충청지역에서 연간 예측량의 20% 이내에서 중견기업 역시 추가 관급 매출 가능성이 높아졌음에도 불구하고, 해당 조치에 따르면 연간 예측량의 80%는 여전히 중소기업만이 납품이 가능하므로 당사의 시장점유율 확대에는 일부 제약이 존재합니다.
또한, 중소기업벤처부의 중소기업간 경쟁제품 지정 제외 고시 역시 유지 될 가능성이 높을 것으로 기대되나, 고시가 취소되는 경우 당사의 아스콘 관급
납품 경쟁에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니
다.

라. 신규 사업 관련 위험

아스콘은 사외간접자본(SCO)으로 내수 및 관급 중심의 시장 특성을 갖고 있기 때문에
시장 전체의 높은 성장성을 기대하기 어려운 측면이 존재
합니다. 이에 당사는 친환경 아스콘 및 설비장비, 아이퍼스힐 시행사업을 계획하여 신성장동력을 확보하려 노력하고 있습니다.
에코스틸아스콘은 강한 제강 슬래그를 천연 골재 대신 사용하여 아스콘의 성능을 향상시킨 친환경 기술로써 일부 시공 현장에 납품하여 상용화를 추진하고 있습니다. 또한, 환경 규제 강화에 추세에 대응하기 위하여 2019년 7월 환경관련 플랜트 전문 시공 및 설비업체인 (주)이지이앤엠을 인수 후 지자체 및 공모사업 수주와 공공기관과의 MOU 체결 등 적극적인 사업추진을 하고 있습니다. 국내 최대 글로벌 복합영상단지 사업인 '아이퍼스힐 시행사업'은 2024년 상반기 국토교통부 협의 완료 및 경제자유구역 지정 심의가 기대되고 있어 사업의 시행이 기대되는 상황입니다.다만, 상기와 같이 당사의 신규 사업을 위한 노력에도 불구하고 경쟁사 역시 친환경 아스콘 및 설비장비를 개발하고 상용화하여 경쟁심화의 가능성이 있으며 제품의 도입 시기가 지연될 수 있습니다. '아이퍼스힐 시행사업' 역시 승인 과정이 연기될 수 있으며, 사업 계획이 승인될 경우 PF차입금 등 사업에 관한 비용이 발생하게 됩니다. 이는 당사의 성장성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 환경 규제 관련 위험

당사가 영위하는 아스콘 제조업은 환경에 악영향을 미칠 수 있기 때문에, 대기, 폐수, 등 환경에 관련된 규제를 집중적으로 받고 있으며 특정대기유해물질 배출사업장에 해당됩니다.
또한, 대기관리권역법 및 동법 시행령에 따르면, 연간 질소산화물(NOx)4톤 초과, 황산화물(SOx) 4톤 초과, 먼지(TSP) 0.2톤 초과 시 오염물질 배출허용총량 할당제도에 적용됩니다. 당사는 현행 규제에 발맞추어, 각 법령에서 요구하는 조건들에 부합하여 영업활동을 하고 있습니다. 당사의 노력에도 불구하고, 유해시설에 대한 정부의 환경규제는 엄격해지고 있는 상황이며 '대기환경관리 기본계획'은 5년 주기로 설립이되기 때문에 2025년 부터는 강화된 환경규제가 시행될 수 있습니다. 당사가 이러한 규제에 대하여 발맞추지 못할 경우, 해당 법령에 근거하여 행정처분을 받을 수 있으며 행정처분의 최고처분은 허가취소 및 폐쇄명령을 받게 됩니다. 이는 영업실적 및 기업경영의 연속성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 아스콘 플랜트 인수 관련 위험

아스콘은 제품 가치의 한시성으로 인해 특정 지역에 위치한 플랜트가 수요에 대응할 수 있으며, 지역 내 대기총량 규제로 인해 신규 사업자의 진출이 어려운 특성을 갖고 있습니다. 따라서, 아스콘 시장 내의 점유율을 높이고 매출증대를 위해 기존 아스콘 플랜트를 인수 및 해외진출을 진행중에 있습니다.
이에 따라 당사는
(1)

2022년 아스콘 사업장 인수를 목적으로 하는 에스지이유니콘(주)에 140억원 출자

(2)
2023년 11월 수도권(안성) 및 충청권 지역에 매출기반을 둔 서경아스콘 지분 100%, 172억원에 취득

(3) 우크라이나국 현지법인 설립 및 수주계약 체결
등
의 노력을 기하고 있습니다. 당사의 아스콘사 인수를 통해 수도권 및 충청도 지역의 매출을 확대하려는 계획에도 불구하고
중소기업자간 경쟁제품 지정 제외 규

제가 변화될 수 있습니다. 이 경우 당사가 출자한 기업들의 관급 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 추가 아스콘 제조사 인수가 중단이 될 수 있습니다. 또한, 우크라이나국 지역의 전황 악화 등 불확실성으로 인해 사업진출이 연기되거나 무산될 가능성도 존재합니다. 이는 당사의 성장성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 원재료 가격 상승에 따른 위험

당사가 제조하는 아스콘이란, 아스팔트와 골재를 가열하거나 상온으로 혼합한 제품으로 주요 원재료로는 아스팔트유(AP)와 골재가 존재합니다.

(1) 아스팔트유는 석유를 증류할 때 타르를 제거하고 남는 물질로 원유가격에 크게 영향을 받고 있으며, 국제유가의 추이와 당사의 AP 매입단가의 추이는 유사한 움직임을 보이고 있습니다.
국제유가의 급등 또는 급락으로 변동성은 당사의 주요 원재료인 아스팔트유 단가에 직접적으로 영향을 미칠 수 있으며 이에 따라, 당사 사업에 대한 변동성도 확대되어 부정적인 영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 유
의하시기 바랍니다.
(2)

당사의 주요 원재료 중 하나인 골재(자갈, 모래등)
의
경우 바다, 산림 등으로부터 공급받고 있습니다. 이로 인해 골재는 국내 수급이 어느 정도 제한되어 있으므로 수급상황에 따라서 장기적으로 가격상승이 불가피한 상황입니다. 당사는 관급 매출 시 판매단가에 이같은 원재료 상승이 적극적으로 반영되어 그 위험을 최소화하고 있으나, 민수 매출의 경우에는 고객사와의 협의 과정에서 관급 매출 대비 상대적으로 원재료 상승 반영에 어려움을 겪을 수 있습니다. 이 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하기 바랍니다.

아. 연구개발 관련 위험당사는 제강 슬래그를 골재로 사용하여 환경 친화적인 "에코스틸아스콘" 및 아스콘 플랜트 전용 대기오염물질 저감장치 "SGR+" 등 아스콘 제조 관련 기술 개발을 위해 연구 개발 활동을 수행하고 있습니다. 당사는 연구개발비용으로
2024년 1분기 약 2억원,
2023년 약 8억원, 2022년 6억원을 집행하였으며, 이는 당사 연결기준 총 매축액의 각
1.6%,
1.0%, 0.7%로 1% 내외 수준을 유지하고 있습니다.
당사는 친환경 아스콘 기술의 경쟁력을 강화하기 위해 지속 노력하고 있으나, 연구개발의 특성상 연구개발에 따른 실적이 나오는 데에는 상당한 시간이 필요합니다. 또한, 비용과 시간을 투자하더라도 당사의 기술 및 핵심 인력들이 유출될 경우 사용중인 연구개발 비용이 향후 수익으로 이어지지 않을 수 있습니다. 이러한 경우 당사의 기술 경쟁력이 약화되어 당사의 수익 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 잇으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 중대재해처벌법 시행에 따른 위험중대재해처벌법은 중대재해를 예방하고 시민과 종사자의 생명과 신체를 보호함을 목적으로 2022년 1월 27일부터 시행되었습니다. 법안에 따르면 안전 및 보건 확보의무를 위반하여 사망자가 발생했을 경우, 기업의 사업주 또는 경영책임자는 1년 이상의 징역 또는 10억원 이하의 벌금에 해당하는 처벌을 받게 되며, 부상자가 발생하는 경우에는 7년 이하의 징역 또는 1억원 이하의 벌금을 물게 됩니다. 이에 당사는 안전 시스템 강화를 위해 안전 관리자 추가 채용을 진행하였으며, 안전관리 대행업체를 통해 월 2회 점검을 주기적으로 수행하고 있습니다. 또한, 임직원의 건강 관리를 위해 보건 관리 대행업체를 통해 월 1회 점검을 주기적으로 수행하는 등 노력을 기하고 있습니다.그러나 당사의 이러한 노력에도 불구하고 예상치 못한 사건의 발생으로 중대재해처벌법에 해당되어 당사의 경영책임자에 대한 처벌이 이루어지는 경우, 당사의 평판 하락, 경영책임자의 경영활동 제한, 기업 이미지 저하 등으로 이어질 수 있습니다. 또한, 사망자가 발생할 경우 생산 중단, 손해배상 소송 등이 발생할 수 있으며 이에 따라 당사의 실적 및 손익에도 악영향이 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 수익성 관련 위험
당사의 매출 구성은 아스콘 및 레미콘 부문으로 구성되어 있었으나, 2022년 당사의 주력 핵심사업인 아스콘 사업부문에 역량을 집중하기 위해 레미콘 사업부문 전체를 2022년 2월 25일 포괄양도함에 따라 당사는 아스콘 제조업 단일 사업부문으로
구성되어 있습니다.
당사는 2020년 중견기업 지정 이후 아스콘 관급 납품 감소와
수익성이 높은
아스콘 사업 역량 집중을 위한 레미콘 사업부문 영업양도로 인해 최근 영업실적 부진이 지속되었습니다. 그러나, 이후 민수 매출량 확대와 더불어 2022년 중소벤
처
기업부의
고시에 따라 수도권 및 충청권의 아스콘 중소기업자간 경쟁제품 지정 제외(연간 예측량의 20% 이내)를 통해 일시적으로 관급 매출이 일부 회복되었으며, 2023년 4월 아스콘 협동조합의 중소벤처기업부 고시 취소 소송이 원고의 패소로 판결되어 2024년 3월 조달청으로부터 개별기준 약 727억원 규모의 아스콘 관급 물량을 수주 받았습니다. 당사는 2024년 관급 납품 물량 수주 및 신규 아스콘 플랜트 인수 등에 따른 매출 증대와 아스콘 플랜트 친환경 설비장치 "SGR+", 친환경 아스콘 "에코스틸아스콘" 등 신규사업 매출 확대에 따른 수익성 향상을 기대하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 당사의 신규사업의 고객사 도입이 지연되거나, SOC 예산 편성 감소 및 건설 경기 악화 등 전방산업이 악화되는 상황이 발생할 경우 당사의 수익성과 성장성에 악영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
나. 재무안정성 관련 위험

당사의 202
4
년
1분기
기준 부채비율

229.51%
, 차입금의존도
41.96%
, 유
동비율
56.93%
를
보이고 있습니다.

본 증자대금 납입 완료 직후, 부채비율은
142.42%
, 차입금의존도는
35.39%
, 유동비율은
87.83%
로 개선될 것으로 예상됩니다.

금번 주주배정 후 실권주 일반공모를 통한 유상증자가 성공적으로 진행될 경우 당사의 재무안정성 지표는 개선될 것으로 예상하고 있으며,
만기가 1년 이내 도래하는 차입금은 각 금융기관과의 협의를 통한 만기연장 등을 계획하고 있어 현재로서는 상환에 대한 부담이 제
한적인 상황으로 유동성 위기에 직면할 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다.
그러나, 2024년 관급 물량을 수주 받는 등 영업환경 개선을 위해 노력중에도 불구하고 영업실적 증대에 따른 안정성 지표 개선이 지속되지 않을 경우 당사의 재무 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.
이외에도 외부 금융환경 변화로 인한 차입금의 상환 요구가 발생하거나 계획대로 만기연장이 이루어지지 않을 시 당사의 유동성에 위기가 발생될 수 있으니, 투자자들께서는 유의해주시기 바랍니다.

다. 현금유동성 관련 위험
한편, 당사의 영업활동 현금흐름은 연결기준

2021년 약 -95억원의 부(-)의 현금흐름을 제외하면,
2020년 약 205억원,
2022년 약 14억원, 2023년 약 131억원을 기록하며
양(+)의 영업활동 현금흐름을 기록하고
있습니다.
2024년 1분
기의 경우 계절성 비수기 영향으로 인해 약 0.8억원 부(-)의 영업활동 현금흐름을 기록하였습니다.
당사는 2022년 레미콘 사업부문 매각에 다른 현금이 유입을 제외하면 부
(-)의 투자활동 현금흐름과 202
4
년
1분기

차입금 상환 등을 통해 부(-)
의 재무활동 현금흐름을 보이고 있습니다. 당사가 202
4
년 1
분기
기준 보유한 현금및현금성자산은
51
억원입니다.
당사는 현금흐름이 적자를 기록하는 경우 자금부족을 해소하기 위하여 투자 계획등의 조정 가능성 여부를 확인하고, 현금창출능력 등에 따른 중단기적인 재무구조 변화 가능성을 검토하여 탄력적인 대응이 지속될 수 있도록 노력하고 있습니다. 하지만 당사의 노력에도 불구하고 (-)의 영업현금흐름이 발생, 지속되거나 당사의 대응이 부족할 경우 당사 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

라. 매출채권 관련 위험
당사의 2020~2021년 대손충당금 설정률은 약 1% 내외의 낮은 수준을 유지하고 있었으나, 2022~2023년의 경우
민수매출 증가의 영향과 더불어
건설경기 악화의 이유로 감사인의 보수적인 입장을 반영함에 따라 2022년 5.73%, 2023년 8.67%
, 2024년 1분기 9.26%
수준까지 증가한 대손충당금 설정률을 기록하였습니다.
다만, 202
4
년
1분기
현재 매출채권의 연령은 6개월 이내
89.5%
, 6개월 초과 1년 미만
1.4%
로 양호한 상태입니다.
당사의 주요 고객사는 지자체 및 공공기관 등으로, 매출채권 회수 위험성은 상대적으로
크지 않았으나, 최근 수개년간 관급 매출 제한으로 인해 민수매출을 확대하였습니다. 이러한 상황에 따라 당사의 대손충당금 설정률은 2020년 0.81%에서 202
4
년
1분기 9.26%
까지 증가하였으
며

, 적극적인 대손충당금 설정을 지속하고 있습니다.

그러나 예기치 못한 전방산업을 비롯한 대내외 환경 변화등으로 인하여 당사
주요 매출처들의 매출채권 회수가 제대로 이루어지지 않을 가능성이 발생할 수 있습니다. 이러한 경우 당사 매출채권의 건전성이 저하되어 추가적인 대손충당금 적립에 따라 당사 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 자금 유동성이 악화될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

마. 재고자산 관련 위험

당사의 재고자산은 2022년 3월 레미콘 사업부문 영업양도 후에는 재고자산 중 원재료만 존재합니다. 202
4
년
1분기
연결기준 재고자산 장부금액은 약 2
6
억원이며,
재고관리 및 판매와 관련하여 기업의 건전성을 평가하는 중요한 경영지표 중 하나인 재고자산회전율은 202
4
년

1분기
24.
2
회
로 동종 업계(C.239 기타 비금속 의 평균은 9.3회)에 비해 높은 재고자산회전율을 기록하고 있습니다.

또한, 총자산 대비 재고자산 비율이
2024년
1분기 1.52%
, 2023년 1.44%, 2022년 1.69% 등
1% 내외의 수준을 유지하고 있기 때문에 그 영향은 높지 않을 것으로 판단됩니다. 당사의 대내외 영업환경 변화에 의해 당사의 매출 실적 저하 및 재고자산관리 효율성이
저하될 경우, 재고자산회전율 등 관련 지표들이 악화될 가능성이 있습니다. 향후 매출 부진에 따른 폐기손실 금액의 증가 등이 발생되었을 경우 재고자산의 증가는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자분께서는 이에 유의하시길 바랍니다.
바. 증권시장에서의 자금조달에 따른 지분 희석 위험증권시장에서 자금을 조달한다는 것은 당사의 영업활동을 통해 창출되는 현금흐름이 회사의 투자활동이나, 재무적 융통성 확보에 필요한 수준에 미치지 못함을 의미합니다. 또한, 당사의 기업신용등급의 변동은 향후 당사의 자금조달에 있어 채권신용등급에 영향을 미칠 가능성이 높으며, 당사의 자금조달에 불리하게 작용할 수 있습니다. 따라서 향후 당사의 실적 개선이 이루어지지 않을 경우, 당사는 증권시장에서의 자금조달을 지속할 가능성이 존재하고, 자금조달을 용이하게 하기 위해 당사에 불리한 발행조건이 산정될 수 있으며, 이는 기존 주주들의 지분 희석화 및 투자원금 손실로 이어질 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.
사. 종속기업 관련 위험

당사는 현
재
9개의 종속기업
에
대해 사실상 지배력을 보유하고 있으며, 이들의 경영실적을 당사의 연결재무제표에 반영하고 있습니다.
당사 종속기업 9개사가 당사의 매출에서 차지하는 비중은 202
4
년
1분기

10,011
백만원 수준으로 전체 연결매출액
15,302
백만원 중
65.42%
수준으로,
당사의 영업실적에 상당 부분 영향을 미치고 있습니다. 당사의 종속기업은 대부분 당사와 동일한 아스콘 제조 및 판매사업을 영위하거나 이와 밀접한 아스콘 플랜트 설비 장치, 포장공사 등의 사업을 영위하고 있기 때문에 SOC 예산 편성 감소 및 건설 경기 악화 등 전방산업이 악화되는 상황이 발생할 경우 종속기업 및 당사의 수익성과 성장성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 예기치 못한 변수에 의한 영업실적 악화, 아스콘 외 신규사업 등의 사업계획 수정 등과 같은 불확실성은 당사의 종속기업 및 당사 연결기준 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

아. 사업부문 매각에 따른 위험

당사는 아스콘 관련 친환경 신규사업 및 기존 아스콘 제조,판매업 역량을 강화하기 위해 주요 사업부문인 레미콘 사업부문을 매각하였습니다.
이에 따라 레미콘 사업부문이 포함되었던 2021년에는 매출액이 약 1,370억원 수준이였으나 레미콘 부문이 제외된 2022년 매출액은 약 899억원, 2023년 매출액 약 809억원으로 당사 전체 사업의 외형은 감소하였습니다. 그러나, 2022년 기준 아스콘 매출액은 약 718억원으로 2021년 아스콘 매출액 약 492억원과 비교하여 크게 증가하였으며, 2023년 아스콘 매출액 역시 약 540억원으로 2021년 대비 높은 수준을 기록하여,
당사가 목표한 바와 같이 기존 아스콘 제조 및 판매업의 역량이 강화되고 있음을 확인할 수 있습니다. 또한, 2024년 3월 수주공시를 통해 개별기준 약 727억원의 매출(연결법인 기준 총 수주계약금액 약 2,036억원)을 2년간 인식할 예정입니다. 다만, 관급 매출 확대 및 신규사업의 불확실성을 배제할 수 없는 상황이며 만약 당사 아스콘 사업에 부정적 영향을 미치는 요인이 현실화되거나 SOC 예산 편성 감소 및 건설 경기 악화 등 전방산업이 악화되는 상황이 발생할 수 있습니다. 이 경우 당사의 아스콘 제조 판매업 외형 확장 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 레미콘 사업부문 매각에 따른 외형 축소 및 수익성 악화 등의 영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
자. 특수관계자 관련 위험당사의 박창호 대표이사는 영종아스콘(주), (주)이지이앤엠, 아이퍼스힐(주), 스튜디오에스지이(주)의 대표이사 및 에스지이유니콘(주)의 사내이사를 겸직하고 있습니다. 또한, 서오진 사장은 영광아스콘(주)의 대표이사 및 (주)이지이앤엠의 사내이사를 겸직하고 있습니다. 이러한 주요 임원의 계열회사 겸직현황으로 인하여 당사는 특수관계사 집단의 효율적인 경영 전략과 장기 성장 계획을 추진할 수 있는 효과를 기대할 수 있습니다.
또한, 당사는 책임경영 구현을 위해 모든 임직원이 이해상충 문제의 중요성을 인지하고 이해상충 사안을 효과적으로 관리할 수 있도록 임직원을 대상으로 정기적·비정기적 교육을 실시하고 있습니다. 그러나 기대와 달리 사업을 영위하는 과정에서 겸직 회사간에 이해상충 문제가 발생할 가능성이 존재하
고
, 이로 인하여 당사에 불리한 경영 방침이 발생하거나, 유사시 특수관계인에 대한 자금 지원 등이 이루어질 가능성이 존재하여 당사에 사업성 및 재무상태에 불리한 영향이 미칠 수 있으
니 투자자들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.증권신고서 제출일 현재 당사는 경영상 목적 달성을 위한 자금 지원 등을 목적으로 관련 법에서 허용하는 범위 내에서 특수관계자(종속회사, 관계기업 및 공동기업 등)에 대한 적법한 절차를 통해 특수관계자(종속회사, 관계기업 및 공동기업 등)에 대한 지급보증을 진행한 바 있습니다. 또한, 당사는 경영상 목적 달성을 위해 관련 법에서 허용하는 범위 내에서 적법한 절차를 통해 특수관계자(종속회사, 관계기업 및 공동기업 등)에 대한 거래가 존재합
니다.
또한, 당사는 특수관계사 거래에 대해 이사회 및 감사의 승인을 득하고, 감사보고서에 해당 내역에 대해 적법하게 기재하는 등 엄격한 내부통제 절차를 준수하고 있습니다. 그러나, 그럼에도 불구하고 과중한 지급보증 부담이 확대되거나 계열지원 관련 자금유출이 지속될 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

차. 우발부채 및 제재 관련 위험

당사는 차입금 등에 대한 보증을 위해 단기금융자산, 보유중인 토지 및 건물, 기계장치 등을 국내 금융기관 등에 담보로 제공하고 있습니다. 이에 따라 당사가 차입금의 원리금 지급 의무를 이행하지 못하는 등의 사건이 발생할 경우 당사가 제공한 담보 자산의 소유권의 일부 또는 전부의 상실로 인해 당사의 정상적인 영업행위가 이루어지지 않을 위험이 존재합니다.

당사가 지속적으로 영업손실을 기록하는 등 영업활동을 통한 현금흐름과 차입 만기 연장이 원활하지 않을 경우 담보 제공 자산의 소유권을 상실할 가능성이 있으니 투자자께서는 유의하시어 투자판단하시기 바랍니다

.카. 내부회계관리제도 및 내부통제 관련 위험당사는 내부통제를 위한 규정 및 조직을 구축하고 있으며, 우발상황 등이 발생하지 않도록 상시 모니터링을 통해 내부통제 강화를 위하여 상당한 노력을 기울이며 대비하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 내부회계관리조직이 적절하게 운영되지 않거나 혹은 외부감사인의 내부회계관리 운영실태를 감사한 결과 중요한 취약점이 발견될 시 각종 제재사항이 부과될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 당사의 내부회계관리 운영실태를 충분히 확인하시고 투자에 임해주시기 바랍니다.
타. 특허권 등 지적재산권 관련 위험

당사가 영위하고 있는 아스콘 사업은 다수의 중소기업 경쟁업체들이 존재하고 있어, 기업이 보유하고 있는 기술 및 해당 기술의 제품화 능력에 의해 경쟁력이 결정되고 있습니다
. 당사는 국내 특허등록 15건, 상표등록 1건으로 총 16건의 지식재산권(IP)을 확보하
고 있으며 지속 연구개발을 통해 추가 지적재산권 획득에 만전을 기하고 있습니다.
본 공시서류 제출일 기준 당사가 보유하고 있는 지적재산권에 대한 침해 소송을 제기하거나, 핵심기술 및 활용기술과 관련한 소송이나 분쟁이 발생한 내역은 없습니다. 그러나 향후, 당사가 보유한 지적재산권을 적절하게 보호하지 못해 소송 또는 법적절차에서 불리한 판결을 받는다면 당사가 제3자에 대한 상당한 책임 부담과 로열티를 지불해야 할 수 있습니다. 또한 당사 제품의 제조 및 판매, 당사 기술의 사용을 금하는 법원금지명령의 대상이 되는 등의 결과가 초래될 수 있습니다. 이는 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
파. 단일 사업 편중에 따른 위험단일 사업부문으로 사업을 영위함에 따라 당사의 전체 매출 규모는 축소되었으며, 아스콘 사업부문의 사업성과에 따라 당사 매출 및 수익 변동성이 높아지게 되었습니다. 거시 경제 회복 지연에 따른 건설경기 투자심리 악화, 정부의 SOC 예산 편성 등 아스콘 관련 전방산업 및 정부의 규제 변화 등은 당사의 영업활동에 있어 예상하지 못한 변수로 작용되어 당사 매출 및 손익에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 아스콘 제품 수주 후 납품까지의 시차로 인해 원재료 가격 상승이 판매가격으로 전이되지 못할 경우 당사의 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다. 다만, 당사는 레미콘 사업부문 매각 후 아스콘 사업부문에 집중하고 있는 상황으로, 에코스틸아스콘 개발 및 우크라이나국 현지법인 진출 등을 통해 추가수익을 확보하고자 노력하고 있습니다. 이로 인해 당사의 매출 확대와 수익성 개선을 기대할 수 있으나, 아스콘 사업부문의 편중된 포트폴리오는 예상치 못한 대외변수, 정책변화 등에 따라 매출 및 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 최대주주 지분율 변동 및 지분 희석 관련 위험
당사의 최대주주인 박창호는 보통주
10,431,055주, 지분율
17.05%를 보유하고 있습니다. 최대주주의 구주주 청약 참여 여부는 독자적인 의사결정에 따라 이루어지나, 최대주주는 금번 유상증자의 배정분에 대해 50% 수준의 청약을 계획하고 있습니다. 당사의 미상환 신주인수권부사채에 대해 현재 행사가액을 기준으로 행사가능주식수를 산정할 경우, 보통주
8,155,697
주가 추가적으로 발행될 수 있습니다. 이는 공시서류 제출 전일 기준, 당사의 총 발행주식수의
13.33
%

에 해당하는 물량이며, 해당 사채권이 전액 행사될 경우 최대주주 지분율이 하락하고 당사의 주식가치가 희석되는 등 주가에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 다만, 향후 당사의 주가가 행사가액을 하회하게 되는 경우 조기상환청구권이 행사
될 가능성이 존재합니다.당사 최대주주의 특수관계인 최순복은 2024년 03월 15일 보유중이던 지분 4,894,181주 중 1,000,000주를 당사 및 특수관계인 등과 연관없는 제3자인 (주)에스제이로지스틱스에게 처분단가 1,182원에 장외매도하였으며, 이는 전자공시시스템에서 2024년 03월 22일자 당사 공시를 통해 확인할 수 있습니다. 매매 계약이 이루어진 시점은 금번 유상증자 진행 결정 전의 시점이지만, 해당 매매가 실제로 이루어진 시점은 본 유상증자 진행을 위한 사전준비가 이루어지던 시점임에 따라, 저가 양도라 할지라도 매수자 및 매도자 양측에 미공개정보이용 및 단기매매차익 반환과 관련한 법률적 리스크가 존재할 수 있습니다.상기와 같은 사유에 따른 법률 리스크로 인하여 당사 및 지분 매매 관련자는 본 유상증자 진행 중 또는 유상증자 일정 종료 이후에도 해당 매매와 관련한 조사가 진행될 수 있으며, 조사 시 위법행위 적발 시 처벌사항이 발생할 수 있습니다. 또한, 2024년 03월 15일 지분 매각 이후 최순복은 현재 3,894,181주를 보유하고 있으며, 이는 당사 전체
지분의

6.37
%
에 해당하는 물량입니다. 최순복이 보유중인 물량 중 추가 매각이 발생할 경우 당사 최대
주주 우호지분의 지분율은 감소하여 경영권 방어 및 당사 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 상기와 같은 법률 리스크, 기발행 신주인수권부 사채의 신주인수권 행사, 주요주주의 지분율 감소 가능성 등에 따른 경영권 약화와 주식가치 희석 등에 유의하여 투자에 임해주시기 바랍니다.나. 신주 상장 및 대표주관회사의 실권주 인수분 물량 출회에 따른 주가하락 위험금번 유상증자로 인해 당사 발행
주식총수

61,175,910
주의 49.04%
에 해당하는 보통주 30,000,000주가 추가로 발행 및 상장될 예정입니다.금번 유상증자 물량은 보호예수되지 않는 관계로, 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량이 일시에 출회될 가능성이 있으며 이로 인해 주가가 급락할 수 있습니다. 또한 추가 상장일 이전이라도 유통주식수 희석화 우려가 당사의 주가가 상승하는데 제약 요인으로 작용할 가능성이 있습니다. 이 경우, 본 유상증자의 1주당 모집가액보다 추가상장 시점의 주가가 더 낮아 금전적 손실이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.다. 신주의 환금성 제약 및 주가 변동에 따른 손실위험금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.라. 주가하락에 따른 발행금액 감소 위험주식시장의 급격한 상황 악화로 인하여 회사의 금번 유상증자 발행가액이 크게 하락할 경우 당사가 계획했던 자금조달 계획 등에 차질이 발생할 수 있으며, 이러할 경우 당사의 재무적 안정성은 부정적인 영향을 받을 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.마. 증권신고서 정정 및 유상증자 일정 변경 위험본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우 감독기관의 정정명령 등에 따라 제반 일정이 지연 또는 연기될 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.바. 분석정보의 한계 및 투자판단 관련 위험본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단하시기 바랍니다.사. 금융감독기관의 규제 강화에 따른 위험최근 금융감독기관 등의 상장기업에 대한 관리감독기준은 투자자보호 차원에서 엄격해지고 있는 상황이며, 회사가 관련 규정을 위반할 경우 회사 및 회사가 발행한 주식에 대해 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.아. 집단 소송 제기 위험당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다. 자. 유상증자 철회에 따른 위험유상증자 진행 과정에서 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠 만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회 시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 차. 차입공매도 유상증자 참여 제한 관련금융위원회의 공매도 제도개선 관련 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」일부개정에 따라, 주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지, 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우에만 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.카. 기타 투자자 유의사항당사의 대내외적 경영환경 변화에 따라 당사 실적의 급변동이 있을 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있으므로, 상기 투자위험요소 및 본 공시서류에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
30,000,000
100
1,061
31,830,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
아니오
해당없음
해당없음

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
SK증권
보통주
30,000,000
31,830,000,000

인수수수료 : 모집총액
의
2.0%실권수수료 : 잔액인수금액의 15.0%

잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 06월 18일 ~ 2024년 06월 19일
2024년 06월 27일
2024년 06월 21일
2024년 06월 26일
2024년 05월 13일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2024년 04월 08일
2024년 06월 13일

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
8,000,000,000

운영자금
630,000,000

채무상환자금
19,000,000,000

타법인증권취득자금
4,200,000,000

발행제비용
711,189,400

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

[정정] 주요사항보고서(유상증자결정)-2024.05.09

【기 타】

1) 금번 에스지이(주)의 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 SK증권(주)입니다.2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 Ⅰ. 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.3) 상기 모집가액 및 발행제비용은
1차발행가액으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다. 확정가액은 청약일 전 제3거래일에 결정될 예정입니다.4) 상기 청약기일은 구주주 청약 일정이며, 일반공모 청약은 2024년 06월 24일과 2024년 06월 25일 2일간입니다.5) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 250,000주(액면가 100원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다.6) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.7) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.8) 금번 발행과 관련된 발행제비용은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 2항 1호에 의거 SK증권(주)와 주주배정후 실권주 일반공모에 대한 잔액인수 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반
에 공모하기로 하여 기명식 보통주
30,000,000
주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 :원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
30,000,000
100
1,061
31,830,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

주) 1주의 모집가액 및 모집총액은
1차발행가액을 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊) 「유가증권의 발행 및 공시등에 관한 규정」 제57조의 방식을 일부 준용하여 'Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항의 3. 공모가격 결정방법'에 기재된 바와 같이 산정할 예정입니다.

■
1차 발행가액 산출근거
1차발행가액은 신주배정기준일(2024년 05월 13일) 전 3거래일(2024년 05월 08일)을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 나눈 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액(100원) 이하일경우에는 액면가액을 발행가액으로 하며, 호가 단위 미만은 절상합니다.▶
1차발행가액 = [기준주가 × (1- 할인율) ] / [ 1 + ( 증자비율 × 할인율 ) ]상기 방법에 따라 산정된
1차발행가액은 참고용이며, 청약일전 3거래일에 확정발행가액을 결정할 예정입니다.

[
1차발행가액 산정표]

기산일 : 2024년
05
월
08
일

(단위: 원, 주)

일자
종가
거래량
거래대금

2024/05/08
1,585
747,789
1,186,603,380

2024/05/07
1,626
1,099,128
1,752,653,639

2024/05/03
1,627
706,766
1,150,626,678

2024/05/02
1,642
1,922,186
3,161,712,000

2024/04/30
1,595
1,095,497
1,736,191,391

2024/04/29
1,556
1,221,715
1,911,015,430

2024/04/26
1,515
502,391
763,849,700

2024/04/25
1,522
554,669
849,710,721

2024/04/24
1,555
935,164
1,458,427,076

2024/04/23
1,525
590,353
903,083,002

2024/04/22
1,526
1,012,244
1,568,287,542

2024/04/19
1,565
1,106,328
1,707,777,742

2024/04/18
1,549
674,112
1,041,460,864

2024/04/17
1,520
1,062,993
1,632,298,944

2024/04/16
1,499
991,803
1,484,891,467

2024/04/15
1,489
2,172,507
3,294,485,094

2024/04/12
1,501
1,193,455
1,799,791,849

2024/04/11
1,540
1,115,208
1,717,553,684

2024/04/09
1,528
2,473,808
3,856,244,375

1개월 거래량 가중산술평균주가 (A)
1,557
-

1주일 거래량 가중산술평균주가 (B)
1,620
-

기산일 가중산술평균주가 (C)
1,587
-

(A),(B),(C)의 산술 평균 (D)
1,588
(A+B+C)/3

기준주가 (E)
1,587
(C와 D중 낮은가액)

할인율 (F)
25%
-

증자비율 (G)
49.04%
-

1차발행가액

1,061
기준주가 × (1-할인율)/ (1+유상증자비율 × 할인율 )

주1)
1차발행가액은 호가단위 미만은 호가단위로 절상, 액면가액 이하일 경우 액면가액을 발행가액으로 합니다.

■ 공모일정 등에 관한 사항당사는 2024년 04월 05일 이사회를 통해 유상증자 결의를 하였으며, 세부 일정은 다음과 같습니다.

[주요일정]

날짜
업 무 내 용
비고

2024년 04월 05일
이사회 결의
주요사항보고서 제출

2024년 04월 05일

증권신고서(예비투자설명서) 제출
-

2024년 04월 08일

신주발행공고 및 기준일 공고
당사 인터넷 홈페이지(http://www.sgholdings.co.kr)

2024년 05월 08일

1차 발행가액 확정
신주배정기준일 전 제3거래일

2024년 05월 10일
권리락
신주배정기준일 전 제1거래일

2024년 05월 13일
유상증자 신주배정기준일(주주확정)
-

2024년 05월 24일
신주배정 통지
-

2024년 05월 31일~ 2024년 06월 07일
신주인수권증서 상장 및 거래 기간
5거래일 이상 동안 거래

2024년 06월 10일

신주인수권증서 상장폐지
구주주 청약초일 5거래일 전 폐지

2024년 06월 13일

확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 전 제3거래일

2024년 06월 14일

확정 발행가액 확정 공고
당사 인터넷 홈페이지(http://www.sgholdings.co.kr)

2024년 06월 18일~ 2024년 06월 19일
구주주 청약
-

2024년 06월 21일
일반공모청약 공고
당사 인터넷 홈페이지(http://www.sgholdings.co.kr)SK증권 홈페이지(http://www.sks.co.kr)

2024년 06월 24일~ 2024년 06월 25일
일반공모청약
-

2024년 06월 26일
환불 및 배정 공고
SK증권 홈페이지(http://www.sks.co.kr)

2024년 06월 27일
납입/환불
-

2024년 07월 09일

유상증자 신주상장 예정일
-

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.주2) 2019년 9월 16일부터 전자증권제도가 시행됨에 따라 금번 유상증자 시 발행되는 신주인수권증서 및 신주가 전자증권으로 발행될 예정이며, 신주상장과 동시에 신주가 유통될 예정입니다.주3) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

2. 공모방법

[공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모]

모 집 대 상
주식수
비 고

구주주 청약(신주인수권증서 보유자 청약)

30,000,000
주(100.00%)

- 구주 1주당 신주 배정비율 : 1
주당

0.5910510031
주
- 신주배정 기준일 : 2024년 05월 13일- 구주주 청약일 : 2024년 06월 18일 ~ 2024년 06월 19일 (2일간)- 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨)

초과 청약
-
- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6의 ②조 2항에 의거 초과청약- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주- 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능

일반모집 청약(고위험고수익투자신탁등,벤처기업투자신탁 청약 포함)
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- 구주주 청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨

합 계
30,000,000주(100.00%)
-

주1) 본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다.주2) 구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율
인

0.5910510031
주를
곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다. 단, 신주배정기준일 전 주식관련사채의 권리행사,자기주식, 자사주신탁 등의 변동으로 인하여 1주당 배정비율이 변경될 수 있습니다.주3) 신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.① 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수② 신주인수권증서 청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권증서의 수량③ 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)
주4) 구주주 청약(초과청약 포함) 결과 발생한 미청약주식 및 단수주는 대표주관회사가 일반에게 공모하되, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제2항 제3호에 따라 "고위험고수익투자신탁등"에 일반공모 배정분의 10%를 배정하고, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제2항 제4호에 따라 "벤처기업투자신탁”에 일반공모 배정분의 25%를 배정합니다. 나머지 주식은 개인청약자 및 기관투자자에 구분없이 배정합니다. "고위험고수익투자신탁등에 대한 일반공모 배정분 10%, "벤처기업투자신탁"에 대한 일반공모 배정분 25% 및 개인투자자 및 기관투자자에 대한 일반공모 배정분 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.
(i) 1단계 : 총 청약물량이 일반공모 배정분 주식수를 초과하는 경우, 각 청약자에 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁등에 대한 공모주식 10%와 벤처기업투자신탁에 대한 공모주식 25%, 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 어느 한 그룹에서 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.
(ii) 2단계: 1단계 배정 후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 1주씩 우선 배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 합리적으로 판단하여 배정합니다.
주5) "고위험고수익투자신탁등" 이란 「조세특례제한법」 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일, 설립일로부터 청약 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 「조세특례제한법 시행령」 제93조에도 불구하고 청약 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

주6) "벤처기업투자신탁" 이란 「조세특례제한법」제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제33264호 조세특례제한법 시행령일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한함)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.주7) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정하며 배정결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다.주8) 단, 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 250,000주 이하(액면가 100원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니하고 자기계산으로 인수할 수 있습니다.주9) 「자본시장법」 제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4제1항에 따라 2024년 04월 08일부터 2024년 06월 13일까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 같은 법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 같은 법 시행령 제208조의4제2항 및 금융투자업규정 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위*가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

* 금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

▶ 구주주 1주당 배정비율 산출근거

A. 보통주식
61,175,910

B. 우선주식
-

C. 발행주식총수 (A + B)
61,175,910

D. 자기주식 + 자기주식신탁
10,418,869

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C - D)
50,757,041

F. 유상증자 주식수
30,000,000

G. 증자비율 (F / C)
0.4903891090

H. 구주주 1주당 배정비율 (F/ E)

0.5910510031

주1) 신주배정기준일 전 신주 발행, 주식관련사채의 권리행사, 주식매수선택권의 행사, 자기주식 및 자기주식신탁 등의 자기주식 변동 등의 과정에서 발생하는 단수주의 영향으로 인하여 1주당 배정주식수 및 증자비율이 변동될 수 있습니다.
주2) 'A. 보통주식'은
공시서류 제출전일까지 행사된 신주인수권을 포함한 주식수입니다.

3. 공모가격 결정방법

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊) 「유가증권의 발행 및 공시등에 관한 규정」 제57조의 방식을 일부 준용하여 발행가액을 산정할 예정입니다.

■ 확정발행가액 산출근거

1) 1차 발행가액: 신주배정기준일 전 제3거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하인 경우 액면가액으로 합니다.)

▶ 1차 발행가액 = 기준주가 × (1-할인율) / ［1 + (증자비율 × 할인율)］

2) 2차 발행가액: 구주주 청약 초일 전 제3거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우 액면가액으로 합니다.).

▶ 2차 발행가액 = 기준주가 × (1-할인율)

3) 확정 발행가액: 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액을 확정 발행가액으로 합니다. 다만, 「자본시장법과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-15조의2규정에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일로부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

▶ 확정 발행가액 = MAX【MIN(1차 발행가액, 2차 발행가액), 기준주가의 60%】

최종 발행가액은 구주주청약일 초일 전 제3거래일에 결정되어 금융감독원 전자공시시스템에 공시될 예정이며, 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.sgholdings.co.kr)에 공고하여 개별통지에 갈음할 예정입니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
30,000,000

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
1,061

확정가액
-

모집총액 또는매출총액
예정가액
31,830,000,000

확정가액
-

청 약 단 위

(1) "구주주"의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율("주주 배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식 총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말한다)을 곱하여 산정된 배정주식수로 합니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주배정비율은 자기주식 변동으로 인하여 변경될 수 있습니다(단, 1주 미만은 절사한다).(2) 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 100주이며, 100주 이상부터 청약이 가능합니다. 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

100주 이상

1,000주 이하
100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과
5,000,000주 이하
500,000주 단위

5,000,000주 초과
10,000,000주 이하
1,000,000주 단위

10,000,000주 초과

5,000,000주 단위

청약기일
구주주(신주인수권증서 보유자)
개시일
2024년 06월 18일

종료일
2024년 06월 19일

일반모집 또는 매출
개시일
2024년 06월 24일

종료일
2024년 06월 25일

청약증거금
구주주(신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2024년 06월 27일

배당기산일(결산일)
2024년 01월 01일

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정 요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
공고일자
공고방법

신주발행공고 및배정기준일(주주확정일) 공고
2024년 04월 08일
당사 인터넷 홈페이지(http://www.sgholdings.co.kr)

모집가액 확정의 공고
2024년 06월 14일
당사 인터넷 홈페이지(http://www.sgholdings.co.kr)

실권주 일반공모 청약공고
2024년 06월 21일
당사 인터넷 홈페이지(http://www.sgholdings.co.kr)SK증권(주) 홈페이지(http://www.sks.co.kr)

실권주 일반공모 배정공고
2024년 06월 26일
SK증권(주) 홈페이지(http://www.sks.co.kr)

주1) 청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 대표주관회사 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.주2) 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.sgholdings.co.kr)에 공고를 할 수 없는 때에는 서울특별시 내에서 발행되는 매일경제신문 및 인천광역시 내에서 발행하는 일간 인천일보에 공고합니다.

(2) 청약방법① 구주주 청약(신주인수권증서 보유자 청약) : 구주주 중 주권을 증권회사에 예탁한 주주(기존 "실질주주". 이하 "일반주주"라 합니다.)는 주권을 예탁한 증권회사의 본·지점 및 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 명의개서대행기관 특별계좌에 주식을 가지고 있는 주주(기존 "명부주주". 이하 "특별계좌 보유자"라 합니다.)는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 청약 시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

2019년 09월 16일 전자증권제도가 시행되며, 주권 상장법인의 상장주식은 전자증권 의무전환대상으로 전자증권제도 시행일에 전자증권으로 일괄전환됩니다. 전자증권제도 시행전까지 증권회사에 예탁하고 있는 실질주주 주식은 해당 증권회사 계좌에 전자증권으로 일괄 전환되며, 기존 명부주주가 보유한 주식은 명의개서대행기관이 개설하는 특별계좌에 발행되어 소유자별로 관리됩니다.금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사인 SK증권(주)의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제29조(특별계좌의 개설 및 관리)① 발행인이 제25조부터 제27조까지의 규정에 따라 이미 주권등이 발행된 주식등을 전자등록하는 경우 제25조제1항에 따른 신규 전자등록의 신청을 하기 전에 제27조제1항제2호에 따른 통지를 하지 아니하거나 주권등을 제출하지 아니한 주식등의 소유자 또는 질권자를 위하여 명의개서대행회사, 그 밖에 대통령령으로 정하는 기관(이하 이 조에서 "명의개서대행회사등"이라 한다)에 기준일의 직전 영업일을 기준으로 주주명부등에 기재된 주식등의 소유자 또는 질권자를 명의자로 하는 전자등록계좌(이하 "특별계좌"라 한다)를 개설하여야 한다.② 제1항에 따라 특별계좌가 개설되는 때에 제22조제2항 또는 제23조제2항에 따라 작성되는 전자등록계좌부(이하 이 조에서 "특별계좌부"라 한다)에 전자등록된 주식등에 대해서는 제30조부터 제32조까지의 규정에 따른 전자등록을 할 수 없다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 해당 특별계좌의 명의자가 아닌 자가 주식등이 특별계좌부에 전자등록되기 전에 이미 주식등의 소유자 또는 질권자가 된 경우에 그 자가 발행인에게 그 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출(주권등을 제출할 수 없는 경우에는 해당 주권등에 대한 제권판결의 정본·등본을 제출하는 것을 말한다. 이하 제2호 및 제3호에서 같다)하고 그 주식등을 제30조에따라 자기 명의의 전자등록계좌로 계좌간 대체의 전자등록을 하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)가. 해당 주식등에 설정된 질권이 말소된 경우나. 해당 주식등의 질권자가 그 주식등을 특별계좌 외의 소유자 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하는 것에 동의한 경우2. 해당 특별계좌의 명의자인 소유자가 발행인에게 전자등록된 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 제1호 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)3. 해당 특별계좌의 명의자인 질권자가 발행인에게 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 전자등록계좌로 이전하려는 경우4. 그 밖에 특별계좌에 전자등록된 주식등의 권리자의 이익을 해칠 우려가 없는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우③ 누구든지 주식등을 특별계좌로 이전하기 위하여 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 신청할 수 없다. 다만, 제1항에 따라 특별계좌를 개설한 발행인이 대통령령으로 정하는 사유에 따라 신청을 한 경우에는 그러하지 아니하다.④ 명의개서대행회사등이 발행인을 대행하여 제1항에 따라 특별계좌를 개설하는 경우에는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」 제3조에도 불구하고 특별계좌부에 소유자 또는질권자로 전자등록될 자의 실지명의를 확인하지 아니할 수 있다.

② 초과청약 : 신주인수권증서 청약을 한자에 한하여 신주인수권증서 청약 한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이때, 신주인수권증서 청약 한도주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다.

a. 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수

b. 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

c. 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 * 초과청약 비율(20%)

③ 일반공모 청약: 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자는「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」의 규정에 의한 실명자이어야 하며, 청약사무 취급처에 실명확인증표를 제시하고 청약합니다. 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자의 청약 시, 한 개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구 중 운용주체가 다른 집합투자기구를 제외한 청약자의 한 개 청약처에 대한 복수청약은 불가능합니다. 또한 고위험고수익투자신탁등은 청약 시, 청약사무 취급처에 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 요건을 충족함을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다. 벤처기업투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호에 따른 요건을 충족하고, 제9조제10항에 따른 확약서 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다.④ 청약은 청약주식의 단위에 따라 할 수 있으며 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 하고, 청약사무취급처는 그 차액을 납입일에 당해 청약자에게 반환하며, 이때 받은 날부터의 이자는 지급하지 않습니다.⑤ 본 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받아야 하고, 이를 확인하는 서류에 서명 또는 기명날인하여야 합니다.⑥ 청약한도a. 구주주의 개
인
별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인

0.5910510031

주를 곱하여 산정된 신주인수권증서(단, 1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고
있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수로 하되, 자기주식, 자사주신탁, 주식관련사채의 권리행사 등의 변동으로 인하여 구주주의 1주당 배정 비율은 변동될 수 있습니다.b. 일반공모 청약자의 청약한도는 일반공모 총 공모주식 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 간주합니다.⑦ 기타a. 일반공모 배정을 함에 있어 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다. 단, 구주주가 신주배정비율에 따라 배정받은 주식을 청약한 후 일반공모에 참여하는 경우에는 금지되는 이중청약이 있는 경우로 보지 않습니다. 단, 동일한 집합투자기구라도 운용주체(집합투자업자)가 다른 경우는 예외로 합니다.b. 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 합니다.c. 청약자는 '금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률'에 의거 실지 명의에 의해 청약해야 합니다.d. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4제1항에 따라 2024년 04월 08일부터 2024년 06월 13일까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 같은 법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 같은 법 시행령 제208조의4제2항 및 「금융투자업규정」 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위(*)가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

(*) 금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

(3) 청약취급처

청약대상자
청약취급처
청약일

구주주(신주인수권증서 보유자)
특별계좌 보유자(기존 '명부주주')
SK증권(주)의 본ㆍ지점
2024년 06월 18일 ~2024년 06월 19일

일반주주(기존 '실질주주')
1) 주주확정일 현재 에스지이 주식회사의 주식을 예탁하고 있는 당해 증권회사 본ㆍ지점2) SK증권(주)의 본ㆍ지점

일반공모청약(고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁청약 포함)
SK증권(주)의 본ㆍ지점
2024년 06월 24일 ~2024년 06월 25일

(4) 청약결과 배정방법

① 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 : '신주배
정기준일' 18:00 현재 주주명부에 등재된 주주(이하 "구주주"라 한다)에게 본 주식을 1주당

0.5910510031
주를 곱하여 산정된 배정주식수(단, 1주 미만은 절사함)로 하고, 배정범위 내에서 청약한 수량만큼 배정합니다. 단, 신주배정기준일 전 주식관련사채의 행사, 자기주식수의 변동 등으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다.
② 초과청약 : 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주가 있는 경우, 실권주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정하며, 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다. (단, 초과청약 주식수가 실권주에 미달한 경우 100% 배정)(i) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수

(ii) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

(iii) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 x 초과청약 비율(20%)

③ 일반공모 청약 : (i) 상기 구주주 청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주(이하 "일반공모 배정분"이라 한다)는 대표주관회사가 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항 제3호에 따라 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10%를 배정하고, "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제2항 제4호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25%를 배정합니다. 나머지 65%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자(집합투자업자 포함)에게 구분 없이 배정합니다. 다만, 어떤 그룹에 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.

(ii) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁등에 대한 공모주식 10%와 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25%와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 공모주식 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 어떤 그룹에 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다. 이후 최종 잔여주식은 최고청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최고청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 "대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정합니다.

(iii) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정하며, 배정결과 발생하는 잔여주식은 "대표주관회사"가 자기의 계산으로 인수합니다.

(iv) 단, "대표주관회사"는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁, 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 250,000주 이하(액면가 100원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 이를 청약자에게 배정하지 아니하고 자기 계산으로 인수할 수 있다.

(5) 투자설명서 교부에 관한 사항- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의거, 본 주식의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 에스지이(주), 그리고 대표주관회사인 SK증권(주)가 부담하며, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.- 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자께서는 (「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외) 청약하시기 전 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.- 투자설명서 수령거부 의사 표시는 서면, 전화ㆍ전신ㆍFAX, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신으로만 하여야 합니다.

① 투자설명서 교부 방법 및 일시

구분
교부방법
교부일시

구주주

청약자

1),2),3)을 병행

1) 등기우편 송부

2) "대표주관회사"의 본ㆍ지점 교부

3) "대표주관회사"의 홈페이지나 HTS, MTS에서 교부

1) 우편송부시

: 구주주청약초일인 2024년 06월 18일 전 수취 가능

2) "대표주관회사"의 본ㆍ지점

: 청약종료일 (2024년 06월 19일)까지

3) "대표주관회사”의 홈페이지 또는 HTS, MTS 교부: 청약종료일 (2024년 06월 19일)까지

일반

청약자

1), 2)를 병행

1) "대표주관회사"의 본ㆍ지점에서 교부

2) "대표주관회사"의 홈페이지나 HTS, MTS 에서 교부

1) "대표주관회사"의 본ㆍ지점: 청약종료일 (2024년 06월 25일)까지

2) "대표주관회사"의 홈페이지 또는 HTS, MTS 교부: 청약종료일 (2024년 06월 25일)까지

※ 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

② 확인절차a. 우편을 통한 투자설명서 수령시- 청약하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.- HTS 또는 MTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.- 주주배정 유상증자 경우 유선청약이 가능합니다. 유선상으로 신분확인을 하신 후, 투자설명서 교부 확인을 해주시고 청약을 진행하여 주시기 바랍니다.b. 지점 방문을 통한 투자설명서 수령시직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.c. 홈페이지, HTS 또는 MTS를 통한 교부청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.③ 기타a. 금번 유상증자의 경우, 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는, SK증권(주)의 본ㆍ지점 방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있으며, 또한 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 SK증권(주)의 홈페이지에서 다운로드 받으실 수 있습니다. 한편, 일반공모 청약시 투자자께서는 대표주관회사에 방문하여 투자설명서 인쇄물을 수령하시거나 대표주관회사의 홈페이지에서 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 다운로드 받으시는 2가지 방법으로 투자설명서를 교부받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부 받으실 경우, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.b. 구주주 청약시 대표주관회사 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법- 해당 증권회사의 청약방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.※ 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등의 방법으로 표시하지 않을 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.

※ 관련법규

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009. 2. 3.>

1. 국가

2. 한국은행

3. 대통령령으로 정하는 금융기관

4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.

5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용)① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013. 5. 28.>

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

② 누구든지 증권신고의 대상이 되는 증권의 모집 또는 매출, 그 밖의 거래를 위하여 청약의 권유 등을 하고자 하는 경우에는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법에 따라야 한다.

1. 제120조제1항에 따라 증권신고의 효력이 발생한 후 투자설명서를 사용하는 방법

2. 제120조제1항에 따라 증권신고서가 수리된 후 신고의 효력이 발생하기 전에 발행인이 대통령령으로 정하는 방법에 따라 작성한 예비투자설명서(신고의 효력이 발생되지 아니한 사실을 덧붙여 적은 투자설명서를 말한다. 이하 같다)를 사용하는 방법

3. 제120조제1항에 따라 증권신고서가 수리된 후 신문ㆍ방송ㆍ잡지 등을 이용한 광고, 안내문ㆍ홍보전단 또는 전자전달매체를 통하여 발행인이 대통령령으로 정하는 방법에 따라 작성한 간이투자설명서(투자설명서에 기재하여야 할 사항 중 그 일부를 생략하거나 중요한 사항만을 발췌하여 기재 또는 표시한 문서, 전자문서, 그 밖에 이에 준하는 기재 또는 표시를 말한다. 이하 같다)를 사용하는 방법

③ 집합투자증권의 경우 제2항에도 불구하고 간이투자설명서를 사용할 수 있다. 다만, 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 사용을 별도로 요청하는 경우에는 그러하지 아니하다. <신설 2013. 5. 28.>

④ 제1항 및 제3항에 따라 집합투자증권의 간이투자설명서를 교부하거나 사용하는 경우에는 투자자에게 제123조에 따른 투자설명서를 별도로 요청할 수 있음을 알려야 한다. <신설 2013. 5. 28.>

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제11조 (증권의 모집·매출)① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009. 10. 1., 2010. 12. 7., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2016. 6. 28., 2016. 7. 28.>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016. 6. 28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자

가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자)법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 “대통령령으로 정하는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009. 7. 1., 2013. 6. 21., 2021. 1. 5.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

(6) 주권 유통에 관한 사항- 주권유통개시(예정)일: 2024년 07월 09일 (2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌로 상장일에 주식이 등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.)

(7) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항- 청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다. 일반공모 총 청약주식수(기관투자자 포함)가 일반공모주식수를 초과하여 청약증거금이 발생한 경우, 그 초과 청약증거금은 2024년 06월 27일부터 해당 청약사무 취급처에서 환불합니다.
(8) 주금납입장소
:
우리은행 부평중앙지점

다. 신주인수권증서에 관한 사항

신주배정기준일
신주인수권증서의 매매 금융투자업자

회사명
회사고유번호

2024년 05월 13일
SK증권(주)
00131850

(1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165의 6조 3항 및 「증권의발행및공시등에관한규정」 제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.(2) 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일(2019년 09월 16일) 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.(3) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 대표주관회사인 SK증권(주)로 합니다.(4) 신주인수권증서 매매 등① 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행 이후에 발행되고 상장될 예정으로 실물은 발행 되지 않고 전자증권으로 등록발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.② 신주인수권증서를 매매하고자 하는 주주는 신주인수권증서를 예탁하고 있는 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자 계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일 내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.(5) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및 SK증권(주)의 본ㆍ지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량(초과청약이 있는 경우 초과청약 가능수량이 합산된 수량)만큼 청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.(6) 신주인수권증서의 상장당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은 2024년 05월 31일부터 2024년 06월 07일까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는 2024년 06월 10일에 상장폐지될 예정입니다. 「코스닥시장 상장규정」 제83조(신주인수권증권 및 신주인수권증서의 신규상장)에 따라 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제85조(신주인수권증권 및 신주인수권증서의 상장폐지)에 따라 신주청약 개시일 5거래일 전에 상장폐지되어야 합니다.

※ 관련법령「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」

제165조의6(주식의 발행 및 배정 등에 관한 특례)

③ 주권상장법인은 제1항제1호의 방식으로 신주를 배정하는 경우 「상법」 제416조제5호 및 제6호에도 불구하고 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다. 이 경우 주주 등의 이익 보호, 공정한 시장질서 유지의 필요성 등을 고려하여 대통령령으로 정하는 방법에 따라 신주인수권증서가 유통될 수 있도록 하여야 한다.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」

제176조의8(주식의 발행 및 배정에 관한 방법 등)

④ 법 제165조의6제3항 후단에서 "대통령령으로 정하는 방법"이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법을 말한다.

1. 증권시장에 상장하는 방법

2. 둘 이상의 금융투자업자(주권상장법인과 계열회사의 관계에 있지 아니한 투자매매업자 또는 투자중개업자를 말한다)를 통하여 신주인수권증서의 매매 또는 그 중개ㆍ주선이나 대리업무가 이루어지도록 하는 방법. 이 경우 매매 또는 그 중개ㆍ주선이나 대리업무에 관하여 필요한 세부사항은 금융위원회가 정하여 고시한다.

「코스닥시장 상장규정」

제83조(신주인수권증권 및 신주인수권증서의 신규상장)① 신주인수권증권 또는 신주인수권증서의 신규상장신청인은 세칙으로 정하는 신규상장신청서와 첨부서류를 거래소에 제출하여야 한다.

② 신주인수권증권을 신규상장하려면 다음 각 호의 심사요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 신주인수권증권의 발행회사의 주식(외국주식예탁증권을 포함한다. 이하 이 장에서 같다)이 코스닥시장에 상장되어 있을 것

2. 신주인수권증권의 발행회사의 상장 주식이 상장신청일 현재 이 규정에 따른 관리종목으로 지정되지 않고, 형식적 상장폐지 사유 또는 상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지 사유에 해당되지 않을 것

3. 신주인수권증권의 발행총수가 1만 증권 이상일 것. 이 경우 해당 증권의 목적인 신주가 액면주식인 경우에는 액면가액 5,000원을 기준으로 한다.

4. 신주인수권증권의 잔존 권리행사기간이 상장신청일 현재 1년 이상일 것

5. 신주인수권부사채권이 모집 또는 매출로 발행되었을 것. 다만, 주주에게 해당 사채권의 인수권이 주어진 경우에는 그러하지 아니하다.

③ 신주인수권증서를 신규상장하려면 다음 각 호의 심사요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 신주인수권증서의 발행회사의 주식이 코스닥시장에 상장되어 있을 것

2. 신주인수권증서의 발행회사의 상장 주식이 상장신청일 현재 이 규정에 따른 관리종목으로 지정되지 않고, 형식적 상장폐지 사유 또는 상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지 사유에 해당되지 않을 것

3. 신주인수권의 양도를 허용하고, 신주인수권을 갖는 모든 주주에게 신주인수권증서를 발행하였을 것

4. 신주인수권증서의 발행총수가 1만 증서 이상일 것. 이 경우 해당 증서의 목적인 신주가 액면주식인 경우에는 액면가액 5,000원을 기준으로 한다.

5. 신주인수권증서의 거래 가능 기간이 5일(매매거래일을 기준으로 한다) 이상일 것

제85조(신주인수권증권 및 신주인수권증서의 상장폐지)① 거래소는 신주인수권증권이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 해당 신주인수권증권의 상장을 폐지한다.

1. 신주인수권증권의 목적인 주식이 관리종목으로 지정되거나, 형식적 상장폐지 사유 또는 상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지 사유가 발생한 경우

2. 신주인수권증권의 목적인 주식에 대한 상장폐지 신청으로 해당 주식이 상장폐지되는 경우

3. 신주인수권 행사기간이 만료되거나 행사가 완료된 경우

4. 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 신주인수권증권의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

② 거래소는 신주인수권증서가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 해당 신주인수권증서의 상장을 폐지한다.

1. 신주인수권증서의 목적인 주식이 관리종목으로 지정되거나, 형식적 상장폐지 사유 또는 상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지 사유가 발생한 경우

2. 신주인수권증서의 목적인 주식에 대한 상장폐지 신청으로 해당 주식이 상장폐지되는 경우

3. 신주 청약 개시일의 5일(매매거래일을 기준으로 한다) 전이 된 경우. 다만, 신주인수권증서의 유통상황을 고려하여 세칙으로 정하는 경우에는 그 기간 전으로 한다.

4. 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 신주인수권증서의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

(7) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과 협의된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다.① 상장방식 : 전자등록발행된 신주인수권증서 전부를 상장합니다.② 일반주주의 신주인수권증서 거래

구분
상장거래방식
계좌대체 거래방식

방법
주주의 신주인수권증서를 전자등록발행하여 상장합니다. 상장된 신주인수권증서를 장내거래를 통하여 매수하여 증권사 계좌에 보유한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 주주의 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물 증서는 발행되지 않습니다.
신주인수권증서를 매매하고자 하는 기존 실질주주는 위탁증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

기간
2024년 05월 31일부터 2024년 06월 07일까지(5거래일간) 거래
신주배정통지일(2024년 05월 24일(예정))부터 신주인수권증서의 상장거래 마지막 날 이후 제2영업일(2024년 06월 11일)까지 거래

주1)
상장거래 : 2024년 05월 31일부터 2024년 06월 07일까지(5영업일간) 거래 가능합니다.

주2)
계좌대체거래 : 신주배정통지일인 2024년 05월 24일(예정)부터 2024년 06월 11일까지 거래 가능합니다.-> 신주인수권증서 상장거래의 결제일인 2024년 06월 11일까지 계좌대체(장외거래) 가능하며, 동일 이후부터는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다.

주3)
신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물은 발행되지 않습니다.

③ 특별계좌 소유주(기존 '명부주주')의 신주인수권증서 거래a. '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여 또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.b. '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.
라. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항
(1) 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용의 변경시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자 여러분께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.(2) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.(3) 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.(4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.(5) 본 증권신고서의 예정 모집가액은 확정되어 있는 것은 아니며, 청약일 전 3거래일에 확정 발행가액을 산정함으로써 확정될 예정입니다. 또한, 본 증권신고서의 발행예정금액은 추후 주당 발행가액이 확정되는 내용에 따라 변경될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

[인수방법: 잔액인수]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

대표주관회사
SK증권(주)
인수주식의 종류: 기명식 보통주식인수주식의 수: 인수한도 의무주식수 X 인수비율(100%)
- 인수수수료: 모집총액의 2.0%- 추가수수료: 잔액인수금액의 15.0%

주1) 잔여주식총수: 구주주청약 및 일반공모 후 발생한 배정잔여주 또는 청약미달주식주2) 모집총액 : 최종 발행가액 X 총 발행주식수주3) 상기 일반공모를 거친 후에도 미청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 인수계약서 상 인수의무주식수를 한도로 하여 인수의무주식수만큼 자기 책임 하에 인수하기로 합니다.

II. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자를 통하여 발행할 증권은 기명식 보통주이며, 동 증권의 주요 권리내용은 다음과 같습니다.
1. 액면금액

※ 당사의 정관 (이하 동일)

제
6조
(1주의 금액
)

회사가 발행하는 주식
1주의 금액은 금
100원으로 한다
.

2. 주식에 관한 사항

제
5조
(회사가 발행할 주식의 총수
)

회사가 발행할 주식의 총수는
200,000,000주로 한다
.

제
6조
(1주의 금액
)

회사가 발행하는 주식
1주의 금액은 금
100원으로 한다
.

제
8조의
2(주식등의 전자등록
)

회사는
「주식
,
사채 등의 전자등록에 관한 법률
」

제
2조 제
1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록 하여야 한다
.

제
9조
(주식의 종류
, 수
)

①

회사는 보통주식과 종류주식을 발행할 수 있다
.

②

회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 종류주식
, 의결권 부여 또는 배제에 관한 주식
, 상환주식
, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다
.

3. 의결권에 관한 사항

제
30조
(주주의 의결권
)

주주의 의결권은
1주마다
1개로 한다
.

제
31조
(상호 주에 대한 의결권 제한
)

회사
, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의
10분의
1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우
, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다
.

제
32조
(의결권의 불통일 행사
)

① 2

이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의
3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다
.

②

회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다
. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다
.

제
33조
(의결권의 대리 행사
)

①

주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다
.

②

제
1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면
(위임장
)을 제출하여야 한다
.

제
34조
(주주총회의 결의 방법
)

주주총회의 결의는 법령 또는 정관에 다른 규정이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수와 발행주식총수의
4분의
1 이상의 수로써 한다
.

4. 신주인수권에 관한 사항

제
10조
(신주인수권
)

①

주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다
.

②

회사는
1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다
.

1.

발행주식총수의
100분의
50을 초과하지 아니하는 범위 내에서

「

자본시장과 금융투자업에

관한 법률
」

제
165조의
6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2.
「
상법
」340

조의
2 내지 제
340조의
5 및 제
542조의
3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3.

근로자의 복지향상을 위하여 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우

4.

발행하는 주식 총수의
100분의
20범위 내에서 우리사주조합원에게 우선 배정하는 경우

5.

발행주식총수의
100분의
30을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 법인
, 조합
, 국내외 금융기관
, 기관투자자 또는 개인투자자에게 신주를 발행하는 경우
(기존주주를 포함한다
)

6.

발행주식총수의
100분의
30을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술의 도입
, 사업다각화
, 해외진출
, 원활한 자금조달 등 전략적 제휴 및 기타 경영상 필요에 의해서 법인
, 조합
, 국내외 금융기관
, 기관투자자 또는 개인투자자에게 신주를 배정하는 경우
(기존주주를 포함한다
)

7.

주권을
‘유가증권시장 또는 코스닥 시장
’에 신규상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

③

제
2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다
.

④

신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다
.

5. 배당에 관한 사항

제
13조
(신주의 배당기산일
)

회사가

유·무상증자와 주식배당에 의하여 신주를 발행한 경우
, 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 그 신주를

발행한 때가 속하는 사업연도의 직전 사업연도말에 발행된 것으로 본다
.

제
58조
(이익금의 처분
)

회사는 매사업연도의 처분 전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다
.

1.

이익준비금

2.

기타의 법정준비금

3.

임의적립금

4.

주주배당금

5.

기타의 이익잉여금처분액

제
59조
(이익배당
)

①

이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다
.

②

이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로도 할 수 있다
.

③

제
1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다
.

④

이익배당은 주주총회의 결의로 정한다
.

제
60조
(반기배당
)

①

회사는 이사회의 결의로 사업연도 개시일부터
6월의 말일
(이하 “반기배당 기준일”이라 한다
)의 주주에게

「
상법

」 제
462조의
3의 규정에 따라 반기배당을 할 수 있다
.

②

제
1항의 이사회 결의는 반기배당 기준일 이후
60일 내에 하여야 한다
.

③

반기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다
.

1.

직전결산기의 자본금의 액

2.

직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3.
직전결산기의 정기주주총회에서 이익으로 배당하거나 또는 지급하기로 정한 금액

4.

반기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

④

사업연도 개시일 이후 반기배당 기준일 이전에 신주를 발행한 경우
(준비금의 자본전입
, 주식배당
, 전환사채의 전환청구
, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의한 경우를 포함한다
)에는 반기배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도 말에 발행된 것으로 본다
. 다만
, 반기배당 기준일 후에 발행된 신주에 대하여는 최근 반기배당 기준일 직후에 발행된 것으로 본다
.

⑤

제
9조의 종류주식에 대한 반기배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다
.

III. 투자위험요소

【투자자 유의사항】

■ 금번 유상증자 청약에 참여하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 아래 기재된 투자위험요소를 주의깊게 검토한 후 투자판단을 하시기 바랍니다.■ 당사는 본 증권신고서를 통하여 청약 전에 투자자께서 숙지해야 하는 부분에 대하여 성실히 기재하고자 노력하고 있습니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자는 아래 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 자신의 독자적이고도 세밀한 판단에 의해야 합니다. 따라서 증권신고서에 기재된 사항은 투자 판단 시 참고 자료로 활용하실 것을 권고드리며, 투자자의 투자 판단에 대한 결과는 투자자 본인에게 귀속됨을 다시 한번 알려드립니다.■ 만일, 아래 기재한 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우, 당사의 사업, 재무상태, 기타 영업활동에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.■ 본 공시서류의 기재사항은 투자 결정을 위한 참고사항일 뿐이며, 투자에 대한 모든 손익 및 투자책임은 투자자 본인에게 귀속됨을 다시 한 번 말씀드립니다.

1. 사업위험

가. 국내외 경기 변동에 따른 불확실성 증대 위험
2024년 2월 한국은행이 발표한 '경제전망보고서'에 따르면, 경제성장률은 2024년 2.1%, 2025년 2.3% 수준을 나타낼 것으로 전망됩니다. 2024년 1월 국제통화기금(IMF)이 발표한 'World Economic Outlook'에 따르면, 2024년 세계경제성장률 전망치는 '23년 10월(2.9%) 대비 0.2%p 증가한 3.1%로 발표되었습니다.

이는 주요 중앙은행의 고금리 지속, 높은 부채 부담, 낮은 기본 생산성 등에도 불구하고 미국과 대형 신흥시장 및 개발도상국(중국, 인도)의 예상보다 큰 경기회복력과 중국의 재정지원, 인플레이션률 하락 등으로 인해 지난 10월 전망보다 상승했다고 밝혔습니다. 그

러나 여전히 경제분절화 심화, 고금리 및 고물가, 지정학적 리스크 등 국내외 경기에 부정적인 영향을 끼칠 수 있는 불확실성이 상존하고 있습니다. 이러한 경기 변동은 사업분야 전반에 걸쳐 영향을 미칠 수 있으며,
특히 거시 경제 회복의 지연은 건설부문의 투자심리를 약화시켜 관급 및 민수 매출에 영향을 미칠 수 있습니다.

이

는
당사
가 영
위하는 사업의 실적 및 재무상태에 부정적인 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 아스콘(아스팔트 콘트리트) 제조업과 건설사업을 영위하고 있습니다. 건설사업은 경기후행산업으로 전반적인 국내외 경기 변동과 경제 성장 추세의 영향을 받기 때문에 거시경제의 영향에 유의할 필요가 있으며, 아스콘 제조업 역시 건설사업의 영향을 직간접적으로 받는 사업이기 때문에 국내외 경기 변동에 유의할 필요가 있습니다.

① 국내 경기 동향2024년 2월 한국은행이 발표한 '경제전망보고서'에 따르면,
최근 국내외 여건변화 등을 고려할 때 경제성장률은 2024년 2.1%, 2025년 2.3% 수준을 나타낼 것으로 전망됩니다.
국내경제는 내수회복이 더딘 상황에서도 IT 경기 회복 등에 힘입어 수출을 중심으로 완만하게 개선되겠으며, 물가상승률은 추세적으로는 둔화되겠으나 단기적으로 둔화 흐름이 주춤할 것으로 예상되는 만큼, 당분간 물가리스크에 유의할 필요가 있다고 밝혔습니다.

[국내 경제성장률 추이]

(단위: %)

구 분
2021년
2021년
2023년
2024년(E)
2025년(E)

경제성장률
4.1
2.6
1.4
2.1
2.3

출처: 한국은행, 경제전망보고서(2024.02)

주요 거시경제지표를 세부적으로 살펴보면, 민간소비는 고물가/고금리 영향 등으로 재화소비를 중심으로 부진 흐름이 이어지면서 회복 모멘텀이 당초 예상보다 약화되었으나, 앞으로 임금 상승 및 물가 둔화로 가계 실질소득이 개선됨에 따라 완만한 회복세를 나타낼 것으로 예상된다고 전망했습니다. 설비투자는 IT 경기 회복이 본격화되면서 반도체 기업들의첨단공정 투자가 확대되고 비IT 부문도 전기차, 이차전지, 바이오 등 친환경/신성장 산업 투자가 지속되어 개선세를 보일 것으로 예상했습니다. 반면, 건설투자의 경우 그간의 신규착공 위축 영향이 본격화됨에 따라 상당기간 부진한 모습을 나타낼 것으로 전망되며 부동산 PF 관련불확실성도 상존하고 있다고 밝혔습니다.

[주요 거시경제지표 전망]

(단위: %)

구 분
2022년
2023년
2024년(E)
2025년(E)

연간
상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간
연간

GDP
2.6
0.9
1.8
1.4
2.2
2.0
2.1
2.3

민간소비
4.1
3.1
0.6
1.8
1.1
2.0
1.6
2.3

설비투자
-0.9
5.3
-4.0
0.5
2.6
5.7
4.2
3.7

지식재산생산물투자
5.0
2.9
0.3
1.6
1.5
2.8
2.2
3.3

건설투자
-2.8
1.8
1.0
1.4
-2.4
-2.9
-2.6
-1.0

상품수출
3.6
-0.9
6.6
2.9
6.0
3.2
4.5
3.6

상품수입
4.3
1.9
-3.0
-0.6
0.1
5.4
2.7
3.1

주) 주요 지표의 수치는 전년 동기 대비 수치입니다.출처:한국은행, 경제전망보고서(2024.02)

② 글로벌 경기 동향2024년 1월 국제통화기금(IMF)이 발표한 'World Economic Outlook'에 따르면, 2024년 세계경제성장률 전망치는 0.2%p 상향 조정하여 3.1%로 발표되었습니다. 이는 주요 중앙은행의 고금리 지속, 높은 부채 부담, 낮은 기본 생산성 등에도 불구하고 미국과 대형 신흥시장 및 개발도상국(중국, 인도)의 예상보다 큰 경기회복력과 중국의 재정지원, 인플레이션률 하락 등으로 인해 지난 10월 전망보다 상승했다고 밝혔습니다.

[세계 주요국 경제 성장률 전망치]

(단위: %, %p)

구분
2023년
2024년(E)
2025년(E)

23년 10월
24년 01월
조정폭
23년 10월
24년 01월
조정폭

(A)
(B)
(B-A)
(A)
(B)
(B-A)

세계
3.1
2.9
3.1
0.2
3.2
3.2
-

선진국
1.6
1.4
1.5
0.1
1.8
1.8
-

미국
2.5
1.5
2.1
0.6
1.8
1.7
-0.1

유로존
0.5
1.2
0.9
-0.3
1.8
1.7
-0.1

일본
1.9
1.0
0.9
-0.1
0.6
0.8
0.2

신흥개도국
4.1
4.0
4.1
0.1
4.1
4.2
0.1

중국
5.2
4.2
4.6
0.4
4.1
4.1
-

한국
1.4
2.2
2.3
0.1
2.3
2.3
-

인도
6.7
6.3
6.5
0.2
6.3
6.5
0.2

출처: IMF, World Economic Outlook(2024.01)

국가별로 보면 미국, 중국은 작년에 양호한 성장세를 바탕으로 올해도 지난 전망치보다 높은 성장률을 보일 것으로 예상하였으며, 일본은 작년 성장세를 이끌었던 엔화약세, 보복소비가 정상화되며 성장세가 둔화될 것으로 전망했습니다. 또
한, 국제통화기금은 세계경제가

안정적인 성장세와

물가하락에 힘입어

경착륙 가능성이

낮아졌다고 평가하였고
,
조급한 통화정책 완화와

지나친 긴축기조

유지 모두를

경계하며

적절한 시점에

통화정책을

완화할 필요가 있다고

조언하였으며,

미래 충격에 대응하기 위한

재정여력 확충,

구조개혁을 통한

중장기 생산성 향상,

기후변화 대응

등을 강조하였습니다.

상기한 바와 같이 세계경제는 선진국을 중심으로 예상을 상회하는 성장을 보였습니다. 그러나, 여전히 경제분절화 심화, 고금리 및 고물가, 지정학적 리스크 등 국내외 경기에 부정적인 영향을 끼칠 수 있는 불확실성이 상존하고 있습니다. 이러한 경기 변동은 대부분의 사업분야 전반에 걸쳐 영향을 미칠 수 있으며,

특히, 거시 경제 회복의 지연은 건설부문의 투자심리를 약화시킬 수 있으며, 이는 정부 및 지자체로 납품하는 관급 매출 대비 민간 건설사 등에 납품하는 민수 매출에 영향을 미칠 수 있습니다.

이

는
당사
가 영
위하는 사업의 실적 및 재무상태에 부정적인 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 정부의 정책(SOC예산) 및 전방산업 경기변동에 따른 위험당사의 주요사업인 아스콘은
도로, 주차장, 터널, 교면 등에 사용되는 대표적인 SOC(Social Overhead Capital;사회간접자본) 사업으로, 국내산업 발전의 근간이 되고 있습니다.
이에 아스콘은 관급 수요가 80%이상 되어 정부의 SOC예산에 직
접적인 영향을 받고
있으며, 2024년 국토교통 예산편성은 1.3조원 증가한 23.7조원, 그 중 도로부문은 약 8조원으로 전년 대비 소폭 증가한 수준을 보이고 있
습
니다.
당사는 해당 도로부문 예산 약 8조원과 관련하여 밀접한 영향을 받고 있습니다.

또한, 아스콘 제조 역량을 기반으로
도로포장 공사, 부대토목 공사까지 직접 시공하는 수직계열화를 갖춰 시공 사업을 영위하고
있어 전방산업인 건설업의 경기에 영향을 받고 있습니다.

대한건설협회가 발표한 최근 자료에 따르면,
부동산PF 리스크 및 고금리, 공사비 상승 등에 따라 공공 및 민간 부문 모두 수주실적이 하락하여
2024년 1월 건설수주액은 10.5조원으로 전년동월대비 49.0% 감소(공공 21.0% 감소, 민간 57.1% 감소)였습니다.

정부의 SOC 계속사업에 대한 지원의지는 향후 예산 증가로 이어져 당사에 긍정적인 영향을 미칠 수 있으나, 정부의 SOC에 대한 재정투자가 감소하거나 경기 불황에 따른 건설업의 규모 감소 시 당사의 영업활동에 영향을 미쳐 수익성 악화 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 사업

은
아스콘 제조 사업입니다. 아스팔트 콘크리트의 줄임말인 아스콘은 아스팔트와 굵은 골재(자갈 : Aggregate), 잔골재(모래 : Sand) 또는 포장용 채움재(필러/석분 : mineral filler)를 가열하거나 상온으로 혼합한 것으로서 도로포장이나 주차장 등에 주로 사용되고 있습니다. 또한 그 장소에 따라 차도, 보도, 항만, 공항활주로, 주차장, 터널, 교면 등 다양하게 사용되고 있습니다. (1) SOC 산업아스콘의 적용처인 도로, 주차장, 터널, 교면 등은 대표적인 SOC(Social Overhead Capital;사회간접자본) 사업으로, 국내산업 발전의 근간이 되고 있습니다. 통계청에 따르면 2021년 기준 우리나라 전체 도로 개통은 105,083km이며, 이중 포장된 도로는 99,605km로, 개통 포장율은 94.8%입니다. 도로포장 중 90% 이상을 아스콘으로 포장하고 있으며, 아스콘은 사회간접자본(SOC)의 중요한 요소인 도로 포장의 원재료로써 국내산업 발전의 근간이 되고 있습니다. 또한, 아스콘은 재고가 불가능한 제품 특성상 수출 등 장거리 납품이 불가능하여 내수 시장 의존도가 높으며, 도로공사 등 공공 인프라 구축을 위한 대규모 공공 건설공사에 사용되어 관급 수요가 80% 이상인 전형적인 관급제품입니다.

당사 역시 아스콘 매출의 과반 이상이 관수에서 비롯되고 있으며, 그 비중은 하기와 같습니다.
다
만, 2023년의 경우 2020년부터 지정된 중견기업 지위로서 관급 시장(조달청)의 물량이 점차 축소(1년차 75%, 2년차 50%, 3년차 25% 참여가능)됨에 따라 매출 감소에 따른 영향으로 민수 매출비중이 과반 이상 차지하였습니다.
2024년 1분기의 경우 관급 매출이 민수 매출 대비 과반 이상을 회복하였습니다. 이는 수도권 및 충정지역에서 중소기업간 경쟁제품 지정 제외 조치에 따른 관급 물량 수주의 영향에 기인합니다.
(이와 같이 정부 규제와 관련된 상세사항은 증권신고서 - 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 1. 사업위험 - 다.

시

장경쟁 심화에 따른 위험을 참고하시기 바랍니다.)

[당사 매출처별 아스콘 매출액 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

민수

4,588

45.7%

21,595
60.0%
22,239
31.0%
12,135
24.7%
8,370
16.4%
6,216
11.3%

관급

5,453

54.3%

32,393
40.0%
49,554
69.0%
37,049
75.3%
42,551
83.6%
48,879
88.7%

합계

10,041

100.0%

53,988
100.0%
71,793
100.0%
49,184
100.0%
50,921
100.0%
55,095
100.0%

출처 : 당사 제시

관급수요처에서 조달청으로 조달 요청을 하면 조달청이 당사에게 납품을 요청하고, 당사는 관급수요처로 직접 제품을 납입하고 있으며, 민수의 경우 일반 매출과 동일하게 수요자와 계약 및 납품을 수행하고 있습니다. 당사의 아스콘 판매경로는 하기와 같습니다.

[아스콘 판매경로]

에스지이_아스콘 판매경로.jpg
에스지이_아스콘 판매경로

출처: 당사 사업보고서

국토교통부는 2018년 SOC예산을 16.4조원에서 2022년 24.4조원까지 꾸준이 증가하는 추세를 보이
다, 2023년 22.4조원으로 소폭 감소하였습니다. 이는 고금리 및 부동산 경기 악화 등으로 경제 성장이 정체됨이 주요 원인이었습니다. 다만, 2024년 국토교통 예산편성은 1.3조원 증가한 23.7조원으로 편성되었으며, 도로부문 역시 약 8조원으로 전년 대비 증가한 수준을 보이고 있습니다.

[국토교통부 예산 추이]

(단위 : 조원)

구분
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

SOC 계
23.7
22.4
24.4
23.6
20.5
17.6
16.4

도로부문
8.0
7.8
8.3
7.5
6.9
5.8
5.9

출처 : 국토교통부 설명자료

도
로부문 예산을 상세히 살펴보면, 도로관리 2조 7,350억원, 국도 1조 8,530억원, 고속도로 1조 8,272억원, 민자도로 1조 165억원, 지자체도로 5,462억원 순으로 예산이 편성되어 있습니다. 가장 많은 예산을 편성하고 있는 도로관리 부문은 노후시설 및 지하차도 침수방지, 도로유지보수 등 도로안전 및 환경개선을 위한 예산이 주를 이루고 있으며, 고속도로 및 국도의 경우 계속사업으로 편성된 예산과 신규 착공사업(고속도로-2건, 국도-14건)으
로 인해 예산 편성 비중이 상대적으로 높게 나타나고 있습니다.

[국토교통부 도로부문 예산]

(단위: 억원)

구분
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

합계
79,779
78,408
83,322
74,997
69,166
57,842
58,899

고속도로
18,272
16,791
24,025
20,609
18,636
14,281
11,362

국도
18,530
19,765
19,498
19,169
18,601
17,386
20,165

도로관리
27,350
26,377
27,047
25,254
20,536
17,519
16,536

민자도로
10,165
10,735
8,334
5,940
8,427
5,493
6,489

지자체도로
5,462
4,740
4,417
4,026
2,965
3,163
4,347

출처 : 국토교통부

SOC에 대한 재정투자는 고용, 생산 유발효과 등 경제적 파급효과가 크고 기업생산 활동에 필요한 인프라를 제공함으로써 국가경쟁력 강화와 지역경제 개발을 가능하게 하는 중요한 요소 중 하나입니다. 특히, 당사의 아스콘이 주로 사용되는 도로 부문은 국가 경제활동의 기본 인프라로써 유지 보수 및 관리가 주기적으로 이루어지고 있기 때문에 당사의 아스콘 제조 사업 역시 그 영향을 받고 있습니다.
2019년 이후 2022년까지 지속 증가하였던 국토교통부 예산은 2023년 처음 감소 후, 2024년 소폭 증가하는 모습을 보였습니다. 정부의 SOC 계속사업에 대한 지원의지는 향후 예산 증가로 이어져 당사에 긍정적인 영향을 미칠 수 있으나, 재정 건전성 유지 및 복지 등 의무지출 소요의 증가라는 재정 여건 하에 SOC 투자가 추가적으로 감소할 수 있습니다. 정부의 SOC에 대한 재정투자가 감소할 경우 당사의 영업활동에 영향을 미칠 수 있으며 향후 SOC 예산 추이에 대하여 예측하기 어려운 바, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(2) 건설산업

당

사는
인천 및 서울, 경기 지역에 기존 거래처 및 아스콘 거래처와 상호 연계하여 지속적이고 우호적인 관계유지를 통하여 아스콘 자재의 판매 기회를 확보하고 있

으며,

아스콘 제조 역량을 기반으로
도로포장 공사, 부대토목 공사까지 직접 시공하는 수직계열화를 갖춰 시공 사업을 영위하고 있습
니다.
주로 공항활주로, 일반도로, 고속도로, 택지 등의 주요 인프라 시설 공사를 수행하며 노하우를 축적하고 수주 확대를 위해 대형 건설사 등에 적극적인 영업활동을 하고 있습니다.

[당사 납품처별 아스콘 매출액 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년

제품
아스콘

10,041

53,988
71,793
49,184

상품 및 공사매출

6,353

31,725
21,735
23,990

연결조정

1,092

(4,792)
(3,670)
(3,072)

합계

15,302

80,921
89,858
70,102

출처 : 당사 제시

당사의 시공사업과 관련된 건설업은 국민생활의 기본인 주택의 건설에서부터 도로, 항만, 산업시설, 국토개발, 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자산과 사회간접자본시설 형성을 생산 대상으로 하는 산업적 특성을 가지고 있습니다. 건설업은 크게 토목, 건축, 주택, 환경 플랜트 부문으로 나뉘며 당사가 영위하는 아스콘 제조사업은 주로 토목 부문의 영향을 받고 있습니다.

[건설업 내 분야별 특성]

토목부문
도로, 지하철, 하안, 공단부지 조성, 고속철도 등 사회간접자본시설이 주를 이루며, 토목부문에 대한 발주처는 정부나 지방자치단체 등 공공부문이 대부분을 차지하고 있습니다. 토목공사의 경우에는 공사별 발주금액이 크고 공사지역 또한 정부나 지방자치단체의 개발 계획에 맞추어 전국 각지에 분표하며 예산에 의한 집행으로 사업추진이 이루어지므로 발주시기, 물량 등이 국가경제추이나 정책 등에 영향을 받는다고 하겠습니다.

건축부문
상가, 재건축사업, 오피스텔, 업무용빌딩 등 민간도급공사가 주로 이루어지며 동부문은 부동산 경기 및 투자수요에 의해 영향을 받으며 지역별로는 인구밀집지역이나 개발지구 등에 특정되어 분포되는 경향이 있습니다.

주택부문
자체사업으로 APT 시공 및 빌라, 연립주택 등이 주를 이루며 동부문은 부동산 경기 및 가계부문의 수요에 영향을 받는다고 하겠습니다. 지역별로는 건축부문과 동일하게 인구밀집지역이나 개발지역 등 대부분 도시권 주변에 특정되는 경향이 높습니다.

환경/플랜트 부문
화공플랜트는 정유, 석유화학 플랜트 및 Gas 플랜트 등의 주요 발주처인 산유국의 국영석유회사(NOC) 발주 물량이 향후 유가전망에 크게 영향을 받으며, 산업플랜트는 발전시설 및 생산설비 등의 주요 Product를 공공기관 및 대기업에서 발주하므로 이들의 전력수요, 상품수요 예측에 민감하게 영향을 받습니다.경기 상승 국면에서는 소득수준 증가에 따라 소비와 투자가 함께 증가하므로 이를 뒷받침하기 위한 발전설비와 생산설비의 발주가 증가하지만 경기 하강 국면에서는 발전시설 및 산업플랜트 등 대규모 투자를 집행하기 어려우므로 발주가 감소합니다. 즉, 일반적으로 국민소득이 증가하는 경우에는 화공 및 산업플랜트의 수요가 증가하는 양상을 보입니다.

국내 건설수주 규모는 2008년 이후 2011년을 제외하고는 2013년까지 감소 추세를 보였습니다. 공공수주의 경우 2009년까지 정부 주도하에 4대강 사업 등의 대규모 발주가 이루어져 발주량이 증가세에 있었으나, 2010년부터는 대규모 건설투자정책의 부재로 발주량이 감소하였습니다. 2009년 이후 정부의 SOC 예산이 지속적으로 감소하면서 공공부문 발주도 감소 되었으나 2013년부터 정부 SOC 예산이 소폭 증가하면서 2014년도에는 공공부문 발주액이 전년대비 12.6% 상승하였습니다.

이후 민간 주택수주가 국내 건설시장의 호조세를 주도하면서 2015년, 2016년 총 수주액은 각각 158.0조원, 164.9조를 기록하며 전년대비 각각 47.0%, 4.4%의 성장을 보였습니다. 2018년 기준 국내 건설 수주액은 154조 5,277억원으로 전년 대비 3.7%하락하였으며, 이는 정부의 부동산 규제 강화 및 경기둔화에 따른 건축수주 감소가 이루어진 것에 기인합니다. 또한 2019년 기준 총 수주액은 166조 352억원으로 전년동기 대비 7.4% 증가하였으며, 발주부문별로 공공 부문의 발주가 전년대비 13.5%, 민간 부문의 발주가 전년대비 5.2% 증가하였으며, 공종 부문별로도 토목과 건축이 각각 전년대비 6.7%, 7.8%로 증가하였습니다. 2020년에는 정부의 주택공급 확대 기조와 코로나19 사태 이후 경기 회복을 위한 재정집행 증가 등으로 사상 최대치인 194조 750억원을 기록하였습니다. 2021년 역시 국내 건설수주액이 211조 9,882억원을 기록하여 전년 대비 약 9.2%의 수주액 증가율을 보이며 양호한 회복세를 나타냈습니다. 공공부문은 56조 177억원으로 전년 대비 7.5% 증가하였으며, 민간 부문은 155조 9,704억원으로 전년 대비 9.9% 증가하였습니다. 2022년은 전년 대비 9.2% 증가한 229조 7,490억원의 사상 최대치를 기록하였습니다. 그러나 주택경기 부진, 고금리 기조에 따른 경기 둔화, 자재가격 상승 등의 여파로 2023년 수주액은 189조 8,440억원으로 전년 대비 17.4% 하락하였습니다.
한편, 토목부문의 경우 2015년 해외 건설시장이 위축에 따른 국내 시장 집중 및 당시 미국 금리 인상과 불확실한 부동산시장에 대한 우려에 따른 선제적 발주로 45.5조원의 수주를 기록하여 전년 대비 39.0% 증가한 이후 2016년 약 38.2조원을 기록하여 전년 대비 16.0% 감소하였습니다. 이후 정부를 비롯하여 민간 부문의 토목 수주 증가량이 매년 증가하는 추세를 보여 2019년 49.5조원을 기록하였으나, 2020년 코로나19로 인한 경기침체 영향으로 약 44.7조원을 기록하여 2019년 대비 9.7% 감소하였습니다. 이후 정부의 경기 부양책 및 반도체, 2차전지 시설 투자 등으로 인해 수주액은 매년 증가하여 2021년 약 53.6조원, 2022년 60.9조원, 2023년 69.6조원을 기록하였습니다
.
그러나 대한건설협회가 발표한 최근 자료에 따르면, 2024년 1월 건설수주액은 10.5조원으로 전년동월대비 49.0% 감소(공공 21.0% 감소, 민간 57.1% 감소)였습니다. 건축 공정 부문의 경우 사무실/점포, 신규주택, 학교/병원 재개발 등을 중심으로 감소하였으며 토목 공정 부문에서 상하수도, 도로교량, 기계설치, 철도궤도 등이 큰 감소폭을 보였습니다. 이는 부동산PF 리스크 및 고금리, 공사비 상승 등에 따라 공공 및 민간 부문 모두 수주실적이 하락하여 건설 경기 위축 심화가 주요 원인으로 보여집니다.

[국내 건설 수주액 추이]

(단위: 억원, %)

구분
전체
발주부문별
공종별(토목/건축)

합계
증감률
공공
증감률
민간
증감률
토목
증감률
건축
증감률

2013년
913,069
-10.1
361,702
6.1
551,367
-18.2
299,039
-16.2
614,030
-6.7

2014년
1,074,664
17.7
407,306
12.6
667,361
21.0
327,297
9.5
747,367
21.7

2015년
1,579,836
47.0
447,329
9.8
1,132,507
69.6
454,904
39.0
1,124,932
50.5

2016년
1,648,757
4.4
474,106
5.9
1,174,651
3.7
381,959
-16.0
1,266,798
12.6

2017년
1,605,282
-2.6
472,037
-0.4
1,133,246
-3.5
421,118
10.3
1,184,165
-6.5

2018년
1,545,277
-3.7
423,447
-10.3
1,121,832
-1.0
463,918
10.2
1,081,360
-8.7

2019년
1,660,352
7.4
480,692
13.5
1,179,661
5.2
494,811
6.7
1,165,542
7.8

2020년
1,940,750
16.9
520,953
8.4
1,419,796
20.4
446,592
-9.7
1,494,158
28.2

2021년
2,119,882
9.2
560,177
7.5
1,559,704
9.9
536,073
20.0
1,583,809
6.0

2022년
2,297,490
8.4
568,563
1.5
1,728,927
10.8
609,680
13.7
1,687,810
6.6

2023년
1,898,440
-17.4
643,060
13.1
1,255,381
-27.4
696,711
14.3
1,201,729
-28.8

2024년 1월
104,980
-49.0
36,708
-21.0
68,272
-57.1
45,296
-61.3
59,684
-32.7

출처: 대한건설협회 주요건설통계 (2024. 02)

주) 증감률은 전년동기대비 기준

국내 경제가 과거의 고성장 시대에서 저성장 국면에 진입하면서, 국내 건설업 역시 성숙기에 진입하였습니다. 이에 따라 국내 건설사들은 기존 사업영역 이외의 해외 발전 플랜트 등 신성장 동력 발굴 및 해외 진출 등 수익구조 다변화의 중요성이 매우 커지고 있습니다. 또한 경기 침체가 장기화 될 경우 정부의 사회간접시설 투자규모, 타 산업의 경제활동수준, 기업의 설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되는 경기 후행산업인 건설업의 경우 부정적인 영향을 지속적으로 받을 수 있습니다.

당사가 제조하는 아스콘은 도로포장이나 주차장 등에 주로 사용되고 있습니다. 따라서 도로, 지하철, 하안, 공단부지 조성, 고속철도 등 사회간접자본시설이 주를 이루고 있는 토목 부문의 수주 물량에 직접적인 영향을 받고 있습니다. 또한, 아스콘이 사용되는 주차장 역시 민간 건축 및 주택 부문 수주로부터 영향을 받고 있기 때문에 상기와 같이 투자자께서는 경기 불황에 따른 건설업의 규모 감소 및 수익성 악화 가능성에 대해 유의하시기 바랍니다.

다. 시장경쟁 심화에 따른 위험
아스콘은 제조 공법에 일정온도 이하에서는 굳어버리는 특성 때문에 최대 120분 이내 도착 가능한 거래 내에서 각 지역의 아스콘협동조합을 통한 영업권을 형성하고 있어

다수의 중소기업 경쟁업체들이 존재합니다.

아스콘공업협동조합의 생산납품실적과 당사의 생산량을 고려할 때, 당사는 3개년 평균 아스콘 시장의 4.00% 수준을 점유하고 있습니다.
아스콘은 2007년에 중소기업자간 경쟁제품이 지정되어 전체 관급 물량에 대해 각 권역별 중소기업 중심으로 경쟁이 이루어져 왔습니다. 당사의 경우 2016년 중견기업 지정 후 3년간 유예기간을 걸쳐 2020년부터 중소기업자간 경쟁제품 입찰 제한을 받아왔습니다. 그러나 2021년 12월 31일 중소벤처기업부 고시 제2021-94호에 따라 서울, 경기, 인천 및 대전, 세종, 충남 지역은 연간 예측량의 20% 이내에서 중소기업자간 경쟁제품이 제외되어 수주를 받을 수 있는 환경이 되었습니다.

중소기업간 경쟁제품 지정 제외 조치로 인해 수도권 및 충청지역에서 연간 예측량의 20% 이내에서 중견기업 역시 추가 관급 매출 가능성이 높아졌음에도 불구하고, 해당 조치에 따르면 연간 예측량의 80%는 여전히 중소기업만이 납품이 가능하므로 당사의 시장점유율 확대에는 일부 제약이 존재합니다.
또한, 중소기업벤처부의 중소기업간 경쟁제품 지정 제외 고시 역시 유지 될 가능성이 높을 것으로 기대되나, 고시가 취소되는 경우 당사의 아스콘 관급
납품 경쟁에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니
다.

당사가 영위하는 아스콘 제조업은 환경에 악영향을 미칠 수 있기 때문에 이와 관련한 규제를 받고 있어, 신규 업체가 진입하기 어려운 환경입니다. 구체적으로 2020년 4월 기존 적용범위가 수도권에서 제주특별자치도를 제외한 전국으로 확대된 대기관리권역 내 오염물질(질소산화물, 황산화물 등) 다량배출 사업장 총량관리제도의 적용으로 인해 권역별로 연도별 및 오염물질별로 배출허용총량이 할당되고, 매년 전체 허용총량을 감소시키는 추세에 따라 진입장벽이 높은 것으로 평가받고 있습니다. 이에 대한 자세한 내용은 본 증권신고서 - 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 1. 사업위험 - 마. 환경규제 관련 위험을 참고하시기 바랍니다.

아스콘은 제조 공법에 따라 일반, 개질, 순환, 중온 아스콘 등으로 분류할 수 있으며, 일정온도 이하에서는 굳어버리는 특성 때문에 최대 120분 이내 도착 가능한 거래 내에서 각 지역의 아스콘협동조합을 통한 영업권을 형성하고 있습니다.
또한, 재고가 불가능한 제품 특성상 수출 등 장거리 납품이 불가능하고 내수 시장 의존도가 높으며, 도로공사 등 공공 인프라 구축을 위한 대규모 공공 건설공사에 사용되어 관급수요가 90%에 달하는 전형적인 관급제품입니다.

당사는 수도권(서울/경인), 충청도, 대전, 세종 등에 플랜트를 보유하여 이 지역에서 매출이 발생하고 있습니다.
아스콘 전체 시장에서 상기 지역의 비중은 2023년 45.5%를 차지하고 있습니다.

아스콘 시장은 내수시장 및 관급매출의 비중이 높기 때문에 전체 납품실적의 변동성이 낮은 편입니다. 다만, 2020년 2,300만톤 수준의 생산납품 실적은 2023년 2,000만톤 수준으로 소폭 하락하였습니다. 이는 2021년 COVID-19 확산에 따라 사회적 거리두기와 고금리 및 부동산PF 리스크 확대에 따른 건설경기 악화 등의 부정적 영향을 받았기 때문입니다.

[아스콘 생산납품실적 추이]

(단위 : 천톤, %)

구분
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

생산납품실적
20,630
20,046
21,201
23,515
23,923

증감률
2.9
-5.4
-9.8
-1.7
1.2

출처 : 한국아스콘공업협동조합연합회

[2023년 지역별 아스콘 생산납품실적]

(단위 : 천톤, %)

지역별
일반아스콘
순환아스콘
계

서울/경인
3,849
1,451
5,300

부산 / 울산 / 경남
2,672
277
2,949

대구 / 경북
1,950
649
2,599

광주 / 전남
1,824
356
2,180

대전/ 세종/충남
1,907
756
2,664

강원
1,447
125
1,572

충북
1,053
378
1,431

전북
1,113
214
1,326

제주
459
151
610

합계
16,274
4,356
20,630

출처 : 한국아스콘공업협동조합연합회

아스콘 시장은
각 지역의 아스콘협동조합을 통한 영업권을 형성
하고 있어 많은 중소기업 경쟁업체들이 존재합니다. 아스콘공업협동조합의 생산납품실적과 당사의 생산량을 고려할 때, 당사는 3개년 평균 아스콘 시장의 4.00% 수준을 점유하고 있습니다.

[당사 아스콘 제품 시장점유율]

(단위 : ton)

품목

년도

생산량

시장점유율 (/전국)
비고

아스콘

2023 (제14기)
727,059
3.52%
-

2022 (제14기)
916,451
4.57%
-

2021 (제13기)
830,628
3.92%
-

출처 : 당사 사업보고서

이처럼 아스콘 시장은 변동성이 적은 가운데 2007년에 중소기업자간 경쟁제품에 지정되어(중견/대기업 입찰 제한) 중소기업제품 구매촉진 및 판로지원에 관한 법률에 따라 2021년까지 전체 관급 물량에 대해 각 권역별 중소기업을 중심으로 경쟁이 이루어져 왔습니다.
중소기업기본법 제21조 및 동법 시행령 제3조와 별표1에 따르면, 당사는 비금속 광물제품 제조업으로 분류되어 평균매출액이 800억원을 넘기게 되거나 자산총액이 5천억원을 초과할 경우 중소기업으로 분류되지 않기 때문에 관급물량에 대한 입찰자격이 제한됩니다.
그러나, 중소기업기본법 제2조 3항에 근거하여 중소기업에 해당하지 않게 되더라도 해당사유가 발생한 연도의 다음 사업연도부터 3년간은 유예기간으로서 중소기업으로 간주됩니다. 또한, 3년간 유예기간이 종료된 후에도 중소기업제품 구매촉진 및 판로지원에 관한 법률 제8조의 3 및 동법 시행령과 별표 1에 근거하여 유예기간 종료 연도의 매출액이 2천억원 미만이고, 유예기간이 종료된 연도까지 연속하여 3년 이상 중소기업자간 경쟁입찰에 참여하여 납품한 실적이 있는 경우 중견기업도 하기 기준에 맞춰 중소기업자간 경쟁입찰에 참여할 수 있습니다.

중소기업제품 구매축진 및 판로지원에 관한 법률 시행령 [별표 1]]

"중견기업의 중소기업자간 경쟁입찰에의 참여 제한기준"

기준연도
연간 중소기업자간 경쟁입찰에 참여할 수 있는 금액 규모

1년차
기준금액의 100분의 75

2년차
기준금액의 100분의 50

3년차
기준금액의 100분의 25

주1) "기준연도"란 종전의 연차(1년차의 경우에는 중소기업기본법 제2조 제3항에서 정한 기간)가 종료된 날의 다음 날부터 1년이 지난 날까지를 말한다

주2) "기준금액"이란 해당 중견기업이 중소기업기본법 제2조 제3항에서 정한 기간이 종료된 연도까지 연속하여 3년간 중소기업자간 경쟁입찰에 참여하여 공공기관에 경쟁제품을 납품한 금액을 3으로 나눈 금액을 말한다.

중소기업 기본법 제2조 3항

제1항을 적용할 때 중소기업이 그 규모의 확대 등으로 중소기업에 해당하지 아니하게 된 경우 그 사유가 발생한 연도의 다음 연도부터 3년간은 중소기업으로 본다. 다만, 중소기업 외의 기업과 합병하거나 그 밖에 대통령령으로 정하는 사유로 중소기업에 해당하지 아니하게 된 경우에는 그러하지 아니하다.

중소기업 기본법 제2조 1항

중소기업을 육성하기 위한 시책(이하 “중소기업시책”이라 한다)의 대상이 되는 중소기업자는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업 또는 조합 등(이하 “중소기업”이라 한다)을 영위하는 자로 한다. 다만, 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제31조제1항에 따른 공시대상기업집단에 속하는 회사 또는 같은 법 제33조에 따라 공시대상기업집단의 소속회사로 편입ㆍ통지된 것으로 보는 회사는 제외한다.

1호 . 다음 각 목의 요건을 모두 갖추고 영리를 목적으로 사업을 하는 기업

가. 업종별로 매출액 또는 자산총액 등이 대통령령으로 정하는 기준에 맞을 것

나. 지분 소유나 출자 관계 등 소유와 경영의 실질적인 독립성이 대통령령으로 정하는 기준에 맞을 것

2호. 「사회적기업 육성법」 제2조제1호에 따른 사회적기업 중에서 대통령령으로 정하는 사회적기업

3호. 「협동조합 기본법」 제2조에 따른 협동조합, 협동조합연합회, 사회적협동조합, 사회적협동조합연합회, 이종(異種)협동조합연합회(이 법 제2조제1항 각 호에 따른 중소기업을 회원으로 하는 경우로 한정한다) 중 대통령령으로 정하는 자

4호.「소비자생활협동조합법」 제2조에 따른 조합, 연합회, 전국연합회 중 대통령령으로 정하는 자

5호. 「중소기업협동조합법」 제3조에 따른 협동조합, 사업협동조합, 협동조합연합회 중 대통령령으로 정하는 자

당사는 2016년 매출액 기준(800억원 초과) 중소기업 미해당 사유가 발생하여 이후 2019년까지 유예기간으로서 중소기업 지위를 유지하였으나,
2020년 유예기간이 종료됨에 따라 중견기업으로 변경되었습니다. 이에 따라 2019년 약 88.7%의 관급매출비중은 2020년 83.6%, 2021년 75.3% 2022년 69.0%, 2023년
40.0
%
로 비중이 감소하였습니다.
이후, 2024년 1분기 관급매출비중은 54.3%로 과반 이상의 매출비중을 보이고 있습니다.

[당사 매출처별 아스콘 매출액 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구 분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

민수

4,588

45.7%

21,595
60.0%
22,239
31.0%
12,135
24.7%
8,370
16.4%
6,216
11.3%

관급

5,453

54.3%

32,393
40.0%
49,554
69.0%
37,049
75.3%
42,551
83.6%
48,879
88.7%

합계

10,041

100.0%

53,988
100.0%
71,793
100.0%
49,184
100.0%
50,921
100.0%
55,095
100.0%

출처 : 당사 제시

한편, 2021년 12월 31일 중소벤처기업부 고시 제2021-94호에 따라 서울, 경기, 인천 및 대전, 세종, 충남 지역은 연간 예측량의 20% 이내에서 중소기업자간 경쟁제품이 제외되었습니다. 다만,
아스콘의 중소기업자간 경쟁제품 지정 제외에 따라 제외 지역의 중소기업 아스콘협동조합은 2022년 3월 중소기업벤처부를 상대로 고시 취소 소송을 제기함과 동시에 집행정지 신
청 후 수용되었습니다. 이에 당사는 2023년 2월 집행정지취소 신청하였으며 당해 4월 아스콘협동조합 원고의 패소로 판결이 결정되었습니다. 이처럼 관급 시장은 중소기업 간의 경쟁에서 중견기업 간의 경쟁으로 확대될 것으로 기대되고 있습니다.

[중소기업자간 경쟁제품 및 공사용자재 직접구매 대상 품목 지정 내역]

대분류
소분류
세부분류
특이사항

번호
대분류
번호
제품명
세부품명번호
세부품명

30
건자재
301115
콘크리트 및 모르타르
3011150501
레미콘
서울, 경기, 인천 및 대전, 세종, 충남 지역은 연간 예측량의 20% 이내에서 예외 가능

3011159201
순환아스팔트콘크리트

3011159202
순환상온아스팔트콘크리트

3011159701
아스팔트콘크리트

3011159301
콘크리트기초
-

출처 : 중소기업벤처부 고시 제2021-94호

이에 대응하기 위하여 당사는 2022년 아스콘 사업장 인수를 목적으로 하는 에스지이유니콘 주식회사에 140억원을 출자하여, 현재는 의결권 49.5%를 확보하고 있는 상황입니다. 이에 대한 자세한 내용은 본 증권신고서 - 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 1. 사업위험 - 바. 아스콘 플랜트 인수 관련 위험을 참고하시기 바랍니다.

중소기업간 경쟁제품 지정 제외 조치로 인해 당사 역시 중견기업으로서 플랜트를 보유하고 있는 수도권 및 충청지역에서 연간 예측량의 20% 이내에서 추가 관급 매출이 기대되며, 2024년 해당 지역의 2년 계약금액은
(2년단위 계약 수주)
2조 4,000억원 수준으로 아스콘업계에서 추정되고 있습니다. 그 중 20%인 4,800억원까지 중견 및 대기업 납품이 가능할 것으로 전망되며 당사는 2024년 3월 조달청으로부터 별도 기준 726억원 규모로 수주(계약기간 2024.03.05 ~ 2026.02.28) 받은 바 있습니다.

당

사가 보유한 아스콘 생산설비는 시간당 300톤을 생산할 수 있으며, 종속회사와의 생산능력을 합할 경우 시간당 1,580톤을 생산할 수 있고, 1일 최대 12,640톤 이상 생산할 수 있는 생산능력을 보유하고 있습니다. 당사의 생산능력과 생산실적 및 가동률은 다음과 같습니다.

[당사 생산량, 가동률 등 추이]

(단위: 톤)

품목

년도

생산량

가동률

연간생산능력

아스콘

2024년 1분기

149,192

4.9%

3,033,600

2023년
727,059
27.8%
2,661,200

2022년
916,451
35.6%
2,572,800

2021년
830,628
40.8%
2,035,200

2020년
988,628
42.2%
2,342,400

2019년
903,937
51.2%
1,766,400

출처 :
당사 사업
및 분기
보고서

이처럼 아스콘 제조업의 시장의 변동성은 높지 않은 수준을 보이고 있는 가운데 아스콘 시장에서 80% 이상을 차지하고 있는 관급 시장에서의 경쟁구조가 기존 중소기업에서 중견기업 및 대기업으로도 확장되고 있습니다. 당사는 중견기업으로서 이와 같은 경쟁구조 하에 중소기업 대비 상대적으로 수혜를 입을 것으로 기대되나, 중소기업간의 M&A 및 타 중견기업 회사의 적극적인 인수 등으로 인해 향후 경쟁이 심화될 가능성도 존재합니다.

또한, 중소기업간 경쟁제품 지정 제외 조치로 인해 수도권 및 충청지역에서 연간 예측량의 20% 이내에서 중견기업 역시 추가 관급 매출 가능성이 높아졌음에도 불구하고, 해당 조치에 따르면 연간 예측량의 80%는 여전히 중소기업만이 납품이 가능하므로 당사의 시장점유율 확대에는 일부 제약이 존재합니다.

경쟁심화에 대응하여 당사는 친환경 아스콘인 "에코스틸 아스콘" 제조를 비롯하여 아스콘 플랜트 친환경 설비장치 등 신규 사업에도 진출하고 있으며, 이에 대한 자세한 내용은 본 증권신고서 - 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 1. 사업위험 - 라. 신규사업 관련 위험 을 참고하시기 바랍니다.
또한, 중소기업벤처부의 중소기업간 경쟁제품 지정 제외 고시 역시 유지 될 가능성이 높을 것으로 기대되나, 고시가 취소되는 경우 당사의 아스콘 관급 납품 경쟁에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 신규 사업 관련 위험

아스콘은 사외간접자본(SCO)으로 내수 및 관급 중심의 시장 특성을 갖고 있기 때문에
시장 전체의 높은 성장성을 기대하기 어려운 측면이 존재
합니다. 이에 당사는 친환경 아스콘 및 설비장비, 아이퍼스힐 시행사업을 계획하여 신성장동력을 확보하려 노력하고 있습니다.
에코스틸아스콘은 강한 제강 슬래그를 천연 골재 대신 사용하여 아스콘의 성능을 향상시킨 친환경 기술로써 일부 시공 현장에 납품하여 상용화를 추진하고 있습니다. 또한, 환경 규제 강화에 추세에 대응하기 위하여 2019년 7월 환경관련 플랜트 전문 시공 및 설비업체인 (주)이지이앤엠을 인수 후 지자체 및 공모사업 수주와 공공기관과의 MOU 체결 등 적극적인 사업추진을 하고 있습니다. 국내 최대 글로벌 복합영상단지 사업인 '아이퍼스힐 시행사업'은 2024년 상반기 국토교통부 협의 완료 및 경제자유구역 지정 심의가 기대되고 있어 사업의 시행이 기대되는 상황입니다.다만, 상기와 같이 당사의 신규 사업을 위한 노력에도 불구하고 경쟁사 역시 친환경 아스콘 및 설비장비를 개발하고 상용화하여 경쟁심화의 가능성이 있으며 제품의 도입 시기가 지연될 수 있습니다. '아이퍼스힐 시행사업' 역시 승인 과정이 연기될 수 있으며, 사업 계획이 승인될 경우 PF차입금 등 사업에 관한 비용이 발생하게 됩니다. 이는 당사의 성장성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아스콘은 제조 후 90분이 지난 후부터 제품 타설에 적절한 온도를 유지하기 어려워 제품으로서 가치가 현저히 저하되는 한시성을 보입니다. 따라서 아스콘 제품은 제조 후 최대 120분 이내에 공사 현장으로 운반 후 타설이 완료되어야 합니다. 이러한 특성은 결국 장거리 납품을 사실상 불가능하게 만들기 때문에 아스콘은 각 지역에 위치한 플랜트가 각 지역의 수요에 대응할 수 있는 전형적인 내수중심 제품의 특성을 보입니다. 또한, 아스콘은 사회간접자본(SOC)으로 관급 수요가 80% 이상을 차지하고 있습니다. 이처럼 아스콘은 내수 및 관급 중심의 시장 특성을 갖고 있기 때문에 수출 및 민간 중심의 시장과 비교 시,

상대적으로 시장 전체의 높은 성장성을 기대하기 어려운 측면이 존재하여, 전국기준 아스콘 생산납품실적을 살펴보면 2017년 2,400만톤에서 점차 감소하여 2023년 기준 2,000만톤 수준을 유지하고 있습니다.

[아스콘 생산납품실적 추이]

(단위 : 천톤, %)

구분
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년

생산납품실적
20,630
20,046
21,201
23,515
23,923
23,634
24,066

증감률
2.9
-5.4
-9.8
-1.7
1.2
-1.8
4.4

출처 : 한국아스콘공업협동조합연합회

이에 더해 아스콘은 중소기업벤처부 고시 적용이 기대되는 수도권 및 충청 지역을 제외한, 전 지역에 대해 중소기업자간 경쟁제품이기 때문에 중소기업간의 경쟁이 심화되고 있는 시장입니다. 당사는 이같은 시장 제약을 극복하기 위해 하기와 같은 신규사업을 진출하였습니다.
(1) 친환경 아스콘 "에코스틸아스콘(EcosteelAscon)"
에코스틸아스콘은 강한 제강 슬래그를 천연 골재 대신 사용하여 아스콘의 성능을 향상시킨 친환경 기술입니다. 제강 슬래그란 제철소에서 선철과 강을 제조할 때 산출되는 부산물로서 암석과 유사한 조성의 비금속 물질입니다. 이를 천연 골재 대신 아스콘에 사용할 경우 일반 아스콘과 비교하여 고강도, 저소음, 내구성, 경제성 등의 특징을 보유하고 있습니다. 일반 아스콘 대비 높은 강도를 지니고 있어 광로 및 대로, 대형 중차량 통행지역에 최적화 되어있으며, 차량 주행 시 발생되는 소음저감효과가 뛰어나기 때문에 인구 밀집 지역 및 아파트 주택가 활용에 적합한 것으로 평가받고 있습니다. 해외 선진국 역시 에코스틸아스콘와 동일하게 슬래그를 도로포장 재료로 사용하고 있습니다. 2019년 기준 에코스틸아스콘에 사용되는 슬래그를 도로 포장재료로 사용하는 경우로 일본은 35%의 비중으로 사용하고 있으며, 국내에서는 당사가 최초로 상용화를 진행하고 있습니다.

[에코스틸아스콘 특징]

에코스틸아스콘 특징.jpg
에코스틸아스콘 특징

출처 : 당사 제시

당사의 에코스틸아스콘은 일반 아스콘과 대비 강도가 높아, 도로포장상태평가에서 포장 수명이 약 64개월로 일반 아스콘 포장 수명(약 30개월)의 약 2.2배를 기록하였으며, 제강 슬래그 골재의 다공성 형상 및 고밀도 특성으로 일반 아스콘 대비 우수한 소음저감 효과를 보유하고 있습니다.

[에코스틸아스콘 저소음 성능]

측정위치
측정일시
평균dB
일반포장 대비 감소량(dB)
측정기관

인천 중구
2021년 05월
74.0
10.0
KTR(한국화학융합시험연구원)

인천 미추홀구
2020년 11월
76.8
7.2
품질안전기술연구원

인천 미추홀구
2020년 11월
73.1
10.9
품질안전기술연구원

서울 용산구
2020년 11월
77.2
6.9
품질안전기술연구원

서울 강서구
2020년 07월
73.8
10.2
KTR(한국화학융합시험연구원)

출처 : 당사 제시

또한, 에코스틸아스콘은 일반 아스콘 대비 슬래그 골재의 우수한 마모 저항성을 토대로 미세먼지 발생 저감효과를 보유하고 있으며, 천연 골재 수급을 위한 산림 훼손을 일부 방지하는 친환경성을 보유하고 있습니다.

[에코스틸아스콘 미세먼지 발생량 측정]

구분
에코스틸아스콘 WC-2
에코스틸아스콘 WC-2 순환
에코스틸아스콘 PSMA 10
에코스틸아스콘 PSMA 13

PM-2.5
PM 10
PM-2.5
PM 10
PM-2.5
PM 10
PM-2.5
PM 10

일반 EC-2
38.4% 저감
7.5% 저감
85.7% 저감
7.1% 저감
83.0% 저감
56.7% 저감
41.1% 저감
32.1% 저감

자료 : 도로 미세먼지 저감기술 개발 및 실증연구 성과물(국토교통부, 과제번호 : 22POQW-C152342-04) 미세먼지 발생량 측정(KTR) : TBK-2022-002083, TBK-2022-002248, TBK-2022-004252

주1) PM 2.5란 입자의 크기가 2.5 ㎛ 이하인 먼지(초미세 먼지)입니다

주2) PM 10이란 입자의 크기가 10 ㎛ 이하인 먼지(미세먼지)입니다

당사는 에코스틸아스콘의 상기 특징들을 바탕으로 주요 시공 현장에 납품한 바가 있으며 당사의 사업장과 당사와 협력하고 있는 아스콘 업체를 비롯하여 에코스틸아스의 전국적인 인프라를 구축할 계획입니다.

[당사 에코스틸아스콘 주요 시공 현장]

시기
시공 내용

2023년 09월
서울 마포구 신촌로 버스정류장

2023년 05월
천안시 동남구 신부동(천안고속버스터미널)

2022년 11월
서울 마포구 홍대입구역 버스전용차로

2021년 04월
선광컨테이너터미널

2021년 03월
BMW드라이빙센터

2019년 01월
미추홀구 고속종점지하차도

출처 : 당사 제시

이를 위해 에코스틸아스콘(제강슬래그 아스팔트)의 재난안전신기술* 지정, 건설신기술 지정 취득하였으며, 관련 공시를 2022년 9월 22일, 2022년 10월 21일에 각각 진행하였습니다. 그 내용은 하기와 같습니다.

* 신기술 명칭 변경으로, 기존 '방재신기술'에서 '재난안전신기술'로 수정기재 하였으며 신기술 명칭 외 내용의 변경은 없습니다. 하기의 공시내용은 Dart 전자공시시스템에 제출한 내용으므로 기존 명칭을 유지했습니다.

[당사 에코스틸아스콘 방재신기술 지정 취득]

1. 제목
방재신기술 지정 취득

2. 주요내용
1. 기술명 : 포트홀에 의한 교통사고 발생을 저감하는 제강슬래그 아스팔트 포장 공법2. 기술보유자 : 에스지이 주식회사 외 43. 기술개요 1) 제강(산화)슬래그 골재의 높은 맞물림 효과 및 높은 박리저항성을 이용하여 아스팔트 혼합물을 제조하는 기술 2) 제강(산화)슬래그 골재의 높은 맞물림 효과에 적합한 시공방법인 포설장비(피니셔)에 유압 및 편심 하중 장치를 추가함으로써 포트홀 발생 억제력이 강화된 아스콘을 제조하고 시공하는 기술4. 신기술 범위 1) 제강(산화)슬래그 골재의 높은 박리저항성을 이용하여 아스팔트 혼합물을 제조하고 2) 제강(산화)슬래그 골재의 높은 맞물림 효과에 적합한 시공방법인 포설장비(피니셔)에 유압 및 편심 하중 장치를 추가함으로써 포트홀 발생 억제력이 강화된 아스콘을 제조하고 시공하는 기술이다.5. 보호기간 : 2022년 9월 21일 ~ 2027년 9월 20일 (5년)6. 방재신기술 지정기관 : 행정안전부

3. 결정(확인)일자
2022-09-21

4. 기타 투자판단에 참고할 사항

- 결정(확인)일자는 방재신기술 지정서 발급일입니다.

※ 관련공시
-

출처 : Dart 전자공시시스템

[당사 에코스틸아스콘 건설신기술 지정 취득]

1. 제목
신기술 지정 취득

2. 주요내용
1. 명칭 : 제강슬래그 골재 특성을 활용한 아스팔트 도로포장공법2. 기술개발자 : 에스지이 주식회사 외 43. 분야 : 토목 / 도로 / 아스팔트 포장 및 유지보수4. 범위 : 제강슬래그 골재를 활용한 가열아스팔트 혼합물을 제조하고, 진동다짐장치가 추가된 포설장비(피니셔)를 이용하여 초기 다짐도를 향상시킨 아스팔트 도로포장공법5. 내용 : 이 신기술은 높은 맞물림 효과를 제공하는 제강슬래그 골재를 사용하여 기존보다 높은 교통하중 저항성을 가지는 가열아스팔트 혼합물을 제조하고 유압-편심하중을 제공하는 포설장비로 다짐도를 향상하여 기존의 3차 다짐공정을 생략할 수 있는 공법임6. 신기술 지정 기관 : 국토교통부

3. 결정(확인)일자
2022-10-21

4. 기타 투자판단에 참고할 사항

- 결정(확인)일자는 신기술 지정증서 수취일입니다.

※ 관련공시
-

출처 : Dart 전자공시시스템

당사는 일반 아스콘 대비 우수한 특성을 보유한 에코스틸아스콘의 신기술 지정 취득 및 주요 시공 현장 납품과 협력사들을 통해 전국적으로 인프라를 구축하여 기존 아스콘 시장에서 에코스틸아스콘의 점유율을 높일 예정입니다.

그러나, 이같은 노력에도 불구하고 당사의 고객들로부터 에코스틸아스콘 도입 시기가 지연되거나, 경쟁사 역시 신기술을 개발하고 상용화할 경우 당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(2) 아스콘 플랜트 친환경 저감 설비장치 "SGR+"
아스콘은 생산과정에서 황산화물과 질소산화물 등의 대기오염물질과 다환방향족탄화수소 중 발암물질인 벤조(a)피렌'이 배출되기 때문에 대기오염물질 배출사업장으로 분류되어 환경 관련 규제를 받고 있습니다. 최근, 환경문제가 지속적으로 대두되고, 환경오염 및 국민건강에 대한 관심과 필요성이 높아짐에 따라 관련 규제 역시 강화되는 추세를 보이고 있습니다.당사는 이와 같은 환경 규제 강화에 추세에 대응하기 위하여, 2019년 7월 환경관련 플랜트 전문 시공 및 설비업체인 (주)이지이앤엠을 인수하여 아스콘 플랜트에 특화된 환경설비(System Integration:SI)를 설치하여 대기오염물질을 저감하고 배출기준을 준수하는 Clean 아스콘 사업장을 구축하였습니다. 또한, 아스콘 플랜트의 고질적인 문제로 지적되어 온 1급 발암물질인 벤조(a)피렌을 제거하고 벤젠, 포름알데히드 99.9% 저감 시키며 그 외 악취를 기준치 이내로 제거하는 아스콘 친환경 설비장치 "SGR+"를 자체적으로 개발하였습니다. 한편, 환경부는 대기오염 문제 해결을 위해 2020년 1월 1일 대기환경보전법 시행규칙을 개정하여, 다환방향족탄화수소와 벤젠 등을 특정대기유해물질로 단속 대상에 추가하고, 기존 배출기준을 평균 30% 강화하였습니다. 또한, 대기오염물질 배출저감시설이 없는 아스콘 공장의 규제를 강화하여 배출저감시설 없이 특정 대기오염물질의 배출허용기준을 초과한 아스콘 공장에 대해 6개월 이내의 조업정지나 공장허가 취소, 폐쇄 등의 행정명령을 내릴 수 있도록 하였습니다. 이에 대한 자세한 내용은 본 증권신고서 - 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 1. 사업위험 - 마. 환경규제 관련 위험 을 참고하시기 바랍니다.
이에 일부 지자체는 광역단위 대기개선지원 시범사업 대상으로 선정되어 지자체 내아스콘 플랜트의 대기오염물질 배출 저감시설을 설치 보조금을 지급하도록 하는 등 아스콘 친환경설비 설치 시장의 성장이 전망되고 있습니다. 이에 따라 당사는 아스콘 업계 최초로 환경부 산하 국립환경과학원에서 실시한 특정대기오염물질 배출 허용 기준 테스트를 통과하고 관련 특허를 취득한 아스콘 플랜트 환경설비 장치 SGR+을 통해 아스콘 플랜트 친환경 설비 시장 진출을 계획하고 있습니다. 당사는 SGR+를 통해 인천광역시 서구청 아스콘 친환경 설비 공동 사업추진 업무협약(MOU)을 맺었으며, 아스콘 제품의 공인 시험 성적서를 발급하는 기관인 한국화학융합시험연구원(KTR)과도 아스콘 유해성 및 악취저감분야 공동 연구개발 및 사업추진을 위한 업무협약(MOU)을 체결하였습니다. 이 외에도 환경부 산하 공공기관인 한국환경산업기술원에서 진행한 "그린뉴딜 사업" 에도 선정되어 아스콘 공장 20개 업체에 아스콘 친환경 설비 설치계약을 진행하였습니다. 아스콘 플랜트 친환경 설비장치 시장은 관련 규제의 신설로 인해, 향후 시장이 성장할 것으로 전망되고 있으며, 당사는 해당 규제를 충족시키는 기술을 선제적으로 확보한 기업으로 지자체 및 공모사업 수주와 공공기관 및 한국아스콘공업협동조합연합회와의 MOU 체결 등 적극적인 수주활동을 전개하여, 당사의 수익성을 향상시키기 위해 노력하고 있습니다.

당사의 이러한 노력에도 불구하고, 타 아스콘 제조사의 환경 설비 장치 개발로 인한 경쟁 심화가능성과 지자체 및 아스콘 제조사의 당사 친환경설비 장치 SGR+ 도입 지연의 가능성을 배제할 수는 없습니다. 이 경우 당사의 성장성 및 성장성 및 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(3) 아이퍼스힐

당사는 주요 사업인 아스콘 제조 사업의 구조적인 성장 정체를 극복하고 매출 확대를 위한 미래 성장 동력을 확보하고자 신규 사업으로 국내 최대 규모의 K-콘텐츠 영상 제작 단지인 '아이퍼스 힐 개발사업'을 인천광역시, 인천경제자유구역청과 함께 민·관 합동으로 계획하고 있습니다.

[아이퍼스힐 사업 개요]

구분
내용

사업명

인천 경제자유구역 을왕산 복합영상단지 IFUSHILL 조성사업

*Incheon Film United Studio + Hallyu Imagine Leisure Landmark

사업위치
인천광역시 중구 을왕동 산77-4번지 일원

사업규모
807,733㎡

사업방식
수용 및 사용에의한방식

시행자
인천광역시, 아이퍼스힐㈜

승인기관
산업통상자원부

사업기간
2022~2025년

사업비
2,300억원(1차; '25년) / 1조 8,700억원(2차; '28년)

출처 : 당사 제시

전 세계적 인기의 K-콘텐츠(영화, 드라마, K-POP)는 대한민국의 수출과 경제를 이끄는 정부의 국가전략산업으로써 당사는 인천시와 함께 고부가가치 신산업 육성 및 국내외 관광객 집객을 위하여, 우수한 입지의 을왕산에 K-콘텐츠산업 혁신성장 거점 및 한류문화 관광 랜드마크 개발을 목표로 '아이퍼스 힐 개발사업'을 활발히 추진하고 있습니다.

'아이퍼스 힐'은 글로벌 복합영상 산업단지 (JTBC 드라마 제작 단지, VFX 공유 스튜디오, 특수영상 촬영·제작 실증 단지, 방송미술제작센터 외), 지식산업 서비스센터, 미디어 컨벤션 센터 등 복합영상산업시설 및 업무시설 외에도 위락시설(복합레저파크, 해양체험시설), 숙박시설(고급 리조트호텔, 비즈니스호텔, 레지던스 호텔), 상업시설(한류 테마 문화, 음식, 쇼핑 엔터테인먼트 시설 외) 등 복합문화 관광시설 등을 개발할 예정입니다. 해당 사업은 인천경제자유구역청이 공동시행자로서 참여하는 민·관개발로 민간 투자 실수요를 확보하여 증권 신고서 제출일 현재 투자사, 건설사, 전문 개발사, 전문 운영사, 콘텐츠 제작사, 대학교, 연구소, 입주사 등 총 74개사를 유치하였습니다.

한편, 아이퍼스 힐 사업의 비용은 1단계 부지조성을 위하여 2,300억원, 2단계 시설 개발을 위해 1조 8,700억원이 소요되어 총 2조 1,000억원을 예상하고 있습니다. 실제 사업계획 및 비용은 경제자유구역 지정 후, 실시계획 수립 과정에서 변경될 수 있습니다.

[아이퍼스힐 개발계획안]

ifus hill 개발계획안.jpg
ifus hill 개발계획안

출처 : 당사 제시

을왕산 일대는 본래 2003년 8월 경제자유구역 지정되었으나 잦은 개발계획 변경과 사업성 문제로 개발사업이 무산되어 2018년 2월에 경제자유구역에서 해제되었습니다. 이후 인천경제자유구역청은 곧바로 2018년 7월 경제자유구역 재지정을 위한 3자 공모를 진행하였습니다.이에 당사는 2018년 에스지산업개발(주)(現 아이퍼스힐(주))를 설립한 뒤 공모에 참여하여 우선협상대상자에 선정되었고, 같은 해 10월 22일 인천경제자유구역청과 사업협약을 맺고 사업시행 예정자 지위를 취득하게 되었습니다. 2019년 9월, 당사와 인천경제청은 을왕산 일대를 경제자유구역으로 재지정하기 위한 개발계획 변경(안)을 제출하고 승인 신청을 하였으나 후보지에 미선정되었습니다.이후 당사는 산업부의 사후 컨설팅을 통하여 미선정 사유 보완 및 산업부 주요 요구사항을 이행하고 2021년 12월에 인천경제청에 개발계획 변경(안)을 제출하였으며, 당사와 인천경제청은 2022년 7월 다시 산업통상자원부에 을왕산 경제자유구역 승인 신청을 하였습니다. 당사는 현재까지 환경부의 전략영향평가, 행정안전부의 재해영향성검토를 통과하고, 농림축산식품부, 산림청, 문화재청 등 주요 중앙부처 협의를 완료하였습니다.

[아이퍼스힐 사업 추진 경과]

시기
내용

2003년 08월

인천 경제자유구역 지정(영종지구)

2018년 02월

영종국제도시 '을왕산 PARK52 개발' 경제자유구역 해제

2018년 07월

영종국제도시 '을왕산 개발 사업제안 공모'(제3자 공고)

2018년 10월

사업시행자 선정 및 사업협약 체결 [경제청⇔아이퍼스힐㈜(舊 에스지산업개발㈜)]

2019년 09월

'을왕산 아이퍼스 힐' 경제자유구역 지정 승인 신청(경제청⇒산업부)

2019년 12월

산업부 심의 ⇒ 경제자유구역 후보지 미선정

2020년 02월
산업부(경자단) 사후 컨설팅 ⇒ 개발계획 보완

2020년 05월
공공기여(기부채납) 및 시행자참여 협약 체결 (경제청⇔시행예정자)- 인천경제자유구역청이 을왕산 아이퍼스 힐 개발에 대한 공동사업시행자 참여

2021년 12월

산업부 미선정 사유 보완 및 요구사항 이행 완료- 중앙홀딩스(JTBC) 외 영상콘텐츠기업 74개사 유치, 영상전문기업 출자참여, FDI 2,400만불 신고

2021년 12월

'을왕산 아이퍼스 힐' 개발계획 변경(안) 제출 (아이퍼스 힐⇒경제청)

2022년 01월

주민 의견청취 공고·열람 및 관계기관 협의- 용유무의 주민의견서 100% 조속한 추진 요청, 영종시민단체 518명 서명운동

2022년 07월

'을왕산 아이퍼스 힐' 경제자유구역 지정 신청(경제청⇒산업부)

2022년 08월

'을왕산 아이퍼스 힐' 경제자유구역 지정 관련 중앙관계부처 협의

2023년 02월
전략환경영향평가 및 재해영향성검토 이행 완료

2024년 03월
국토부 의견 보완 및 인천국제공항공사 사업참여 협의 중

2024년 상반기(예정)
국토교통부 협의 완료 및 경제자유구역 지정 심의

출처 : 당사 제시

윤석열 정부는 2023년 2월 23일 '제4차 수출전략회의'서 대한민국 수출 전선의 구원투수로 'K-콘텐츠 수출전략'을 발표하였습니다. 또한 세계콘텐츠 시장 4강 진입을 목표로 K-콘텐츠산업을 대한민국 수출과 경제를 이끄는 재도약의 원천인 국가전략산업으로 육성하겠다고 발표하였습니다.증권신고서 제출일 현재 인천경제청은 경제자유구역 재지정에 전력을 다하고 있으며, 산업통상자원부도 해당 사업이 정부의 강력한 K-콘텐츠 육성정책의 핵심적 역할을 할 것으로 평가하고 영상산업 생태계 조성과 국내외 투자 유치 등에 미치는 파급 효과를 고려해 신속한 경제자유구역 지정을 긍정적으로 판단하고 있습니다.그러나, 사업부지의 86% 이상(69만4천㎡)을 소유하고 있는 인천국제공항공사에서는 해당 부지의 일부를 미래 공항수요에 대비한 항공관련 사업개발을 위해 확보하기를 희망하고 있어 당사는 인천경제청과 함께 인천공항공사와 발전적이고 구체적인 결과 도출을 위하여 적극적으로 협의하고 있습니다. 이에 지난 2023년 상반기 내 경제자유구역 재지정을 위해 산업통상자원부 경제자유구역위원회 안건을 상정하여 승인을 받고자 노력하였으나 부동산PF 리스크와 건설경기 악화 등으로 승인이 지연되어 당사는 2023년 말 기준 아이퍼스힐(주) 보유 지분 전량에 대하여 손상차손을 인식한 상황입니다.

[아이퍼스힐(주) 출자 현황]

(단위: 백만원, 주, %)

법인명
최초취득일자
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도 재무현황

수량
지분율
장부가액
수량
금액
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

아이퍼스힐(주)
2018.06.05
50
348,000
29
1,862
-
-
-1,862
34,800
29
-
98
-4,732

출처 : 당사 사업보고서

이같은 노력에도 불구하고, 국토교통부와의 협의가 불발할 경우 아이퍼스힐 사업이 향후 시행되지 못할 가능성이 존재하며 이는 당사의 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 증권신고서 제출일 현재, 아이퍼스힐 사업은 시행되지 않은 사업으로 관련 출자금에 대한 전액 상각이 이루어졌을 뿐, 실제 당기에 현금유출이 발생하지 않은 상황입니다. 사업 계획이 최종적으로 승인 받을 경우 PF 차입금 등 관련 비용이 발생하여 당사 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 환경 규제 관련 위험

당사가 영위하는 아스콘 제조업은 환경에 악영향을 미칠 수 있기 때문에, 대기, 폐수, 등 환경에 관련된 규제를 집중적으로 받고 있으며 특정대기유해물질 배출사업장에 해당됩니다.
또한, 대기관리권역법 및 동법 시행령에 따르면, 연간 질소산화물(NOx)4톤 초과, 황산화물(SOx) 4톤 초과, 먼지(TSP) 0.2톤 초과 시 오염물질 배출허용총량 할당제도에 적용됩니다. 당사는 현행 규제에 발맞추어, 각 법령에서 요구하는 조건들에 부합하여 영업활동을 하고 있습니다. 당사의 노력에도 불구하고, 유해시설에 대한 정부의 환경규제는 엄격해지고 있는 상황이며 '대기환경관리 기본계획'은 5년 주기로 설립이되기 때문에 2025년 부터는 강화된 환경규제가 시행될 수 있습니다. 당사가 이러한 규제에 대하여 발맞추지 못할 경우, 해당 법령에 근거하여 행정처분을 받을 수 있으며 행정처분의 최고처분은 허가취소 및 폐쇄명령을 받게 됩니다. 이는 영업실적 및 기업경영의 연속성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 아스콘 제조업은 환경에 악영향을 미칠 수 있기 때문에, 대기, 폐수, 등 환경에 관련된 규제를 집중적으로 받고 있으며 특정대기유해물질 배출사업장에 해당됩니다. 또한, 대기관리권역법 및 동법 시행령에 따르면, 연간 질소산화물(NOx)4톤 초과, 황산화물(SOx) 4톤 초과, 먼지(TSP) 0.2톤 초과 시 오염물질 배출허용총량 할당제도에 적용됩니다. 한편, 최근 미세먼지를 비롯하여 대기오염 및 친환경 정책의 관심이 높아짐에 따라 대기오염 규제는 강화되는 추세입니다. 2020년 4월 환경부는 "대기관리권역의 대기환경개선에 관한 특별법"을 시행함으로써 대기오염이 심하거나 오염물질 발생이 많은 지역을 대기관리권역으로 지정하고 사업장, 자동차, 생활주변 배출원 등 권역별 특성을 반영한 맞춤형 대기 관리 규제를 추진하였습니다. 그 결과, 2005년부터 지정된 수도권 외에 중부권, 동남권, 남부권을 권역으로 추가 설정되어 제주특별자치도를 제외한 총 77개의 특광역시 및 시군이 대기관리권역으로 확대되었습니다.

[환경부 지정 대기관리 권역]

권역
지역구분
지역범위
비고

수도권
서울특별시
전지역
기존 권역

인천광역시
옹진군을 제외한 전지역

경기도
수원시, 고양시, 성남시, 용인시, 부천시, 안산시, 남양주시, 안양시, 화성시, 평택시, 의정부시, 시흥시, 파주시, 김포시, 광명시, 광주시, 군포시, 오산시, 이천시, 양주시, 안성시, 구리시, 포천시, 의왕시, 하남시, 여주시, 동두천시, 과천시

중부권
대전광역시
전지역
추가 권역

세종특별자치시
전지역

충청북도
청주시, 충주시, 제천시, 진천군, 음성군, 단양군

충청남도
천안시, 공주시, 보령시, 아산시, 서산시, 논산시, 계룡시, 당진시, 부여군, 서천군, 청양군, 홍성군, 예산군, 태안군

전라북도
전주시, 군산시, 익산시

남부권
광주광역시
전지역

전라남도
목포시, 여수시, 순천시, 나주시, 광양시, 영암군

동남권
부산광역시
전지역

대구광역시
전지역

울산광역시
전지역

경상북도
포항시, 경주시, 구미시, 영천시, 경산시, 칠곡군

경상남도
창원시, 진주시, 김해시, 양산시, 고성군, 하동군

출처 : 환경부, 2020년 대기관리권역의 대기환경개선에 관한 특별법 시행령 [별표1]

상기 권역별로 구성되는 대기환경관리위원회는 지역 특성을 고려한 광역적이고 체계적인 맞춤형 관리를 실시해야합니다. 이를 통해 환경부는 관계 중앙행정기관의 장 및 권역에 포함된 시도지사와 협의하고 공청회 등 의견수렴을 거쳐 권역별 대기환경개선 목표, 시도별 배출허용총량 및 배출원별 저감계획 등이 포함된 권역별 '대기환경관리 기본계획’을 5년마다 수립해야하며, 그 결과 증권신고서 제출일 현재 2020년부터 2024년까지 계획이 수립되어 시행되고 있습니다.

[대기관리권역 관리체계]

주요내용
주 체
비 고

대기권리권역 지정
- 대기오염이 심각한 지역 및 위 지역의 대기오염에 영향을 미치는 지역
대통령
-

기본계획 수립 및 평가
- 관리 대기오염물질(질소산화물, 황산화물, 휘발성유기화학물, 먼지, 미세먼지, 초미세먼지, 오존)- 주요 내용 대기환경개선 목표 및 기본방향 배출원별 대기오염물질 배출량 현황, 저감 계획 배출원별 대기오염물질 배출허용총량 시·도별 대기오염물질 배출허용총량 총량관리대상 오염물질 총량 할당기준 직전 기본계획에 대한 평가- 관계 중앙행정기관장 및 시·도지사와 협의, 공청회등 의견수렴 후 대기환경관리위원회 심의, 확정
환경부장관
5년 주기

시행계획 수립 및 추진
- 기본계획 시행을 위한 세부계획- 대기환경관리위원회 심의, 환경부장관 승인
시·도지사
5년 주기

추진실적 보고
- 기본계획 시행을 위한 세부계획- 대기환경관리위원회 심의, 환경부장관 승인
시·도지사
매년

출처 : 환경부 대기관리권역법 및 사업장 오염물질 총량관리제 주요 내용 (2019.07)

또한, 대기관리권역이 확대됨에 따라 신규로 편입된 권역 내에 위치한 799 개 오염물질 다량배출 사업장에 총량관리제가 최초로 실행됨에 따라 2024년까지 오염물질의 총 배출량을 2018년 배출량 대비 약 40% 감축을 목표로 하고 있습니다. 총량관리제도는 사업장에 2020년~2024년 5년간 연도별 및 오염물질별로 배출허용총량을 할당하고, 총량 이내로 배출하거나 동일 권역 내 다른 사업장으로부터 배출권을 구매함으로써 할당량을 준수하도록 하는 제도로, 수도권에서는 2007년에 도입하여 400여 개 사업장에서 시행 중입니다. 사업자에 오염물질 배출 총량 할당 시에는 기본계획의 저감계획, 지역배출허용총량, 과거 5년간 배출량, 최적방지기술 등을 고려하여 5년마다 연도별 및 오염물질별로 구분하여 할당되고 있습니다.

[수도권 배출허용총량 사례]

(단위 : 톤)

구분
2024
2023
2022
2021
2020
2019
2018
2017
2016
2015

질소산화물
30,312
34,216
37,421
38,507
39,040
39,942
42,709
49,031
47,748
42,062

황산화물
11,079
11,962
12,844
13,145
13,599
14,045
14,510
16,805
16,832
16,678

출처 : 환경부 대기관리권역법 및 사업장 오염물질 총량관리제 주요 내용 (2019.07)

신규로 편입된 권역 내에 위치한 대기오염총량은 2020년 10월 환경부를 통해 할당이 완료되었으며, 2024년 질소산화물은 2019년 대비 약 39.7%, 2024년 황산화물은 2019년 대비 약 37.7% 저감 추진을 목표로 설정하였습니다. 그 내역은 다음과 같습니다.

[비수도권 대기오염총량 할당결과(오염물질 및 권역별)]

(단위 : 톤)

권역
질소산화물 배출허용총량
황산화물 배출허용총량

2019년 배출량
2020년
2024년
2019년 대비(%)
2019년 배출량
2020년
2024년
2019년 대비%

계
263,054
240,679
158,673
-39.7%
105,952
112,272
66,049
-37.7%

중부권
117,733
101,352
72,294
-38.6%
36,296
41,014
19,251
-47.0%

남부권
60,734
51,684
35,480
-41.6%
26,969
29,615
19,205
-28.8%

동남권
84,587
87,643
50,899
-39.8%
42,688
41,643
27,593
-35.4%

출처 : 환경부 보도자료 (2020.10)

오염물질 총량관리제 역시 사업자별 할당량을 5년마다 수립해야하며, 그 결과 증권신고서 제출일 현재 2020년부터 2024년까지 계획이 수립되어 시행되고 있습니다.

[오염물질 총량관리제 관리체계]

주요내용
주 체
비 고

배출허용총량 설정및 할당기준
- 배출원별 대기오염물질 배출허용총량 및 시·도별 지역배출허용총량 설정- 사업장 배출허용총량의 할당기준 설정
환경부장관
-

총량관리 대상 사업장
- 1~3종 대기배출사업장 중 연간 NOx 4톤, SOx 4톤, TSP 0.2톤 초과배출 사업장
대통령
-

사업장 허가
- 총량사업장 설치·변경 허가 대기환경보전법에 따른 설치·변경허가를 받거나, 설치·변경신고를 하고 설치·설치 중인 자는 총량 사업장 허가를 받은 것으로 보며, 정하는 기간 안에 관련 사항을 신고- 허가·변경허가 시 최적방지시설 설치 조건- 지역배출허용총량 범위 내에서 허가
환경부장관
시·도지사 위임

사업자별 할당
- 기본계획의 할당기준에 따라 5년마다 연도별 할당- 할당을 시·도위임 시 환경부장관과 협의
환경부장관
시·도지사 위임

특례
- 배출부과금 감면, 황함유기준 미적용- 3종 사업장은 배출허용기준 완화
환경부장관
-

이전
- 할당받은 배출허용총량의 매매 등 이전 가능
환경부장관
-

총량초과과징금
- 할당받은 배출허용총량 초과 시 과징금 부과·징수
환경부장관
시·도지사 위임

출처 : 환경부 대기관리권역법 및 사업장 오염물질 총량관리제 주요 내용 (2019.07)

이로 인해 2024년까지 확대권역에 위치한 1 ~ 3종 사업장에서 질소산화물(NOx), 황산화물(SOx), 먼지의 삭감 할당량은 다음과 같습니다.

[주요 대기환경물질 삭감 목표]

오염물질
'19년 배출량(톤)
초기연도('20년)
최종연도('24년)
'19년 대비삭감률(%)

할당량(톤)
'19년 대비(%)
할당량(톤)
'19년 대비(%)

질소산화물
263,054
240,679
92
158,673
60
39.7

황산화물
105,952
112,271
106
66,048
62
37.7

먼지
4,211
4,735
112
3,732
89
11.4

합계
373,217
357,685
96
228,453
61
38.8

출처 : 환경부, 2020년 대기관리권역의 대기환경개선에 관한 특별법 시행령

또한, 환경부는 대기오염 문제 해결을 위해 2020년 1월 1일 대기환경보전법 시행규칙을 개정하여 다환방향족탄화수소와 벤젠 등을 특정대기유해물질로 단속 대상에 추가하고, 기존 배출기준을 평균 30% 강화하였습니다. 또한, 대기오염물질 배출저감시설이 없는 아스콘 공장의 규제를 강화하여 배출저감시설 없이 특정 대기오염물질의 배출허용기준을 초과한 아스콘 공장에 대해 6개월 이내의 조업정지나 공장허가 취소, 폐쇄 등의 행정명령을 내릴 수 있도록 하였습니다.

이같은 조치에 따라 2022년 5월 세종시의 관내 아스콘 제조 사업장 점검 결과, 4개 업체에서 배출시설 설치허가를 받지 않거나 신고를 하지 않은 채 배출시설을 설치하거나 해당지역이 배출시설 설치가 불가한 지역에서 특정대기유해물질인 포름알데히드 등이 허가기준을 넘어 4개 업체에 대해 행정처분을 진행 중이며, 그 중 3개 업체는 폐쇄명령 대상으로 알려졌습니다.

[대기오염물질 배출허용 기준]

구분
배출허용기준
강화율(%)

현행
개정

일반(10종)

먼지(㎎/S㎥)

10∼70

5∼50

33

아연 및 그 화합물(㎎/S㎥)

5

4

20

일산화탄소(ppm)

50∼300

50∼300

3

암모니아(ppm)

20∼50

12∼30

39

질소산화물(ppm)

20∼530

10∼250

28

황산화물(ppm)

10∼540

10∼250

32

황화수소(ppm)

2∼10

2∼5

26

이황화탄소(ppm)

30

10

67

탄화수소(ppm)

40∼200

40∼200

38

구리 및 그 화합물(㎎/S㎥)

5

4

20

특정(24종)

카드뮴 및 그 화합물(㎎/S㎥)

0.02∼0.5

0.02∼0.2

21

시안화수소(ppm)

5∼10

4∼8

20

납 및 그 화합물(㎎/S㎥)

0.2∼2

0.15∼1.5

19

크롬 및 그 화합물(㎎/S㎥)

0.3∼0.5

0.15∼0.4

34

비소 및 그 화합물(ppm)

0.25∼2

0.2∼0.5

38

수은 및 그 화합물(㎎/S㎥)

0.05∼2

0.04∼0.1

42

염소 및 그 화합물(ppm)

2∼20

2∼15

25

불소화물(ppm)

2∼5

2∼3

24

니켈 및 그 화합물(㎎/S㎥)

2

2

0(원료회수)

염화비닐(ppm)

10∼180

10∼90

30

페놀(ppm)

5

4

20

벤젠(ppm)

10

6

40

포름알데히드(ppm)

10

8

20

1,3-부타디엔(ppm)

6

6

0(2017년 기준설정)

디클로로메탄(ppm)

50

50

0(2013년 기준설정)

트리클로로에틸렌(ppm)

50∼85

50

19

테트라클로로에틸렌(ppm)

<신설>

10

100

벤조(a)피렌(다환방향족탄화수소류)(㎎/S㎥)

<신설>

0.05

100

1,2-디클로로에탄(ppm)

<신설>

12

100

클로로포름(ppm)

<신설>

5

100

아크릴로니트릴(ppm)

<신설>

3

100

스틸렌(ppm)

<신설>

23

100

에틸벤젠(ppm)

<신설>

23

100

사염화탄소(ppm)

<신설>

3

100

주) 일산화탄소와 탄화수소의 경우 최소 최대치가 아닌 중간값이 강화됨출처 : 환경부 보도자료(2020년 시행 대기오염물질 배출허용기준 확정 공포)

이처럼 당사는 대기오염물질 등의 배출로 인해 환경 관련 규제가 적용되고 있으며, 당사에 직접적으로 영향을 미치는 환경관련 법률과 이에 따라 설치된 환경 설비는 다음과 같습니다.

관련법령

환경설비명

설비의 역할

설비수명

정기점검 및 업그레이드

대기환경보전법

(제23조제1항)

여과집진시설 (BAG FILTER)

먼지, SOX, NOX 제거시설

10년

2회/연

원심력집진시설(CYCLONE)

먼지, SOX, NOX 제거시설

10년

1회/연

산화·환원에 의한시설
시안화수소(HCN),포름알데히드(HCHO)

10년

2회/연

아세트알데히드(CH3CHO),염화수소(HCI)

제거시설

흡착에 의한 시설
총 탄화수소(THC), 황화수소(H2S), 암모니아(NH3)

10년

2회/연

벤젠(C6H6), 아세트알데히드(CH3CHO), 포름알데히드(HCHO)

제거시설

악취방지법

(제8조제1항)

흡착에 의한 시설

활성탄을 이용한 악취제거시설

10년

수시점검

흡수에 의한 시설

물과 온도를 이용한 악취제거시설

10년

수시점검

이산화염소 산화시설

ClO2를 이용한 악취제거시설

10년

수시점검

대기환경보전법(제43조),수질및수생태계보전에 관한 법률(제33조제1항)

운송(운수)장비 세륜시설

운송장비(차량)의 바퀴에 부착된 먼지세척시설

10년

관리인력 상주, 수시점검

출처 : 당사 제시

플랜트의 설치 시 산업집적활성화 및 공장설립에 관한 법률은 환경보전관련 배출시설설치허가를 받아야 하며, 증설 시 규정에 따라 등록을 하여야 합니다. 당사의 사업장은 대기환경보전법 및 악취방지법에 의하여 먼지 및 악취, 이산화황 발생에 관하여 규제를 받고 있어 저장시설, 혼합시설 및 건조시설 등이 해당 법령을 준수하여 설비되어 있습니다.

수질 및 수생태계 보전에 관한 법률에서 폐수 및 폐기물의 처리에 대한 사항을 규정하고 있습니다. 아스콘 사업장의 경우 일반도로에 인접하여 운송장비의 이물질을 제거하지 않으면 일반 시민들에게 불편함을 초래할 수 있어 사업장의 입구에 세륜시설이 설치되어 있습니다. 세륜시설 가동 시 폐수가 발생하면, 전량 재이용처리시스템을 통하여 정화된 후 세륜시설에 재이용되고 있습니다.

당사는 현행 규제에 발맞추어, 각 법령에서 요구하는 조건들에 부합하여 영업활동을 하고 있으며, 2019년 7월 환경관련 플랜트 전문 시공 및 설비업체인 (주)이지이앤엠을 인수를 통해 2020년 대기환경보전법 시행규칙 개정에 따른 오염물질 배출 기준 강화를 충족시킬 수 있는 아스콘 플랜트 친환경 설비장치 "SGR+"를 개발하기도 하였습니다. 당사의 노력에도 불구하고, 유해시설에 대한 정부의 환경규제는 엄격해지고 있는 상황이며 대기환경관리 기본계획'은 5년 주기로 설립이되기 때문에 2025년 부터는 강화된 환경규제가 시행될 수 있습니다. 당사가 이러한 규제에 대하여 발맞추지 못할 경우, 해당 법령에 근거하여 행정처분을 받을 수 있으며 행정처분의 최고처분은 허가취소 및 폐쇄명령을 받게 됩니다. 이는 영업실적 및 기업경영의 연속성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 아스콘 플랜트 인수 관련 위험

아스콘은 제품 가치의 한시성으로 인해 특정 지역에 위치한 플랜트가 수요에 대응할 수 있으며, 지역 내 대기총량 규제로 인해 신규 사업자의 진출이 어려운 특성을 갖고 있습니다. 따라서, 아스콘 시장 내의 점유율을 높이고 매출증대를 위해 기존 아스콘 플랜트를 인수 및 해외진출을 진행중에 있습니다.
이에 따라 당사는
(1)

2022년 아스콘 사업장 인수를 목적으로 하는 에스지이유니콘(주)에 140억원 출자

(2)
2023년 11월 수도권(안성) 및 충청권 지역에 매출기반을 둔 서경아스콘 지분 100%, 172억원에 취득

(3) 우크라이나국 현지법인 설립 및 수주계약 체결
등
의 노력을 기하고 있습니다. 당사의 아스콘사 인수를 통해 수도권 및 충청도 지역의 매출을 확대하려는 계획에도 불구하고
중소기업자간 경쟁제품 지정 제외 규

제가 변화될 수 있습니다. 이 경우 당사가 출자한 기업들의 관급 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 추가 아스콘 제조사 인수가 중단이 될 수 있습니다. 또한, 우크라이나국 지역의 전황 악화 등 불확실성으로 인해 사업진출이 연기되거나 무산될 가능성도 존재합니다. 이는 당사의 성장성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아스콘은 제품 가치의 한시성으로 인해 특정 지역에 위치한 플랜트가 수요에 대응할 수 있으며, 지역 내 대기총량 규제로 인해 신규 사업자의 진출이 어려운 특성을 갖고 있습니다. 따라서, 아스콘 시장 내의 점유율을 높이고 매출증대를 위해 기존 아스콘 플랜트를 인수 및 해외진출을 진행중에 있습니다.

또한, 2021년 12월 31일 중소벤처기업부 고시 제2021-94호에 영향으로 인해 수도권 및 충청권 연간 예측량의 20% 이내에서 중소기업간 경쟁이 제외됨에 따라 매출규모가 중소기업과 비교하여 큰 대기업 및 중견기업이 납품이 가능할 것으로 기대되고 있습니다.
이에 대한 자세한 내용은 본 증권신고서 - 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항- Ⅲ. 투자위험요소 - 1. 사업위험 - 다. 시장경쟁 심화에 따른 위험 을 참고하시기 바랍니다.
(1) 에스지이유니콘
이에 따라, 아스콘 제조업자의 시장 점유율 확보를 위한 아스콘 플랜트 인수가 증가할 것으로 기대되고 있는 가운데 당사는 2022년 아스콘 사업장 인수를 목적으로 하는 에스지이유니콘 주식회사에 140억원(의결권 49.5%)을 출자하였고, 관련 공시를 2022년 9월 6일 진행하였습니다. 그 내용은 다음과 같습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정]

1. 발행회사
회사명(국적)
에스지이유니콘 주식회사
대표이사
오천성

자본금(원)
28,000,000,000
회사와 관계
기타

발행주식총수(주)
280,000,000
주요사업
투자목적회사

-최근 6월 이내 제3자 배정에 의한 신주취득 여부
아니오

2. 취득내역
취득주식수(주)
140,000,000

취득금액(원)
14,000,000,000

자기자본(원)
67,685,795,766

자기자본대비(%)
20.68

대기업 여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
140,000,000

지분비율(%)
50

4. 취득방법
대여금의 자본금전환 및 현금취득

5. 취득목적
아스콘사업장 인수

6. 취득예정일자
2022-09-06

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
229,802,255,134
취득가액/자산총액(%)
6.09

8. 우회상장 해당 여부
해당사항없음

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
아니오

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
아니오

10. 이사회결의일(결정일)
2022-09-06

-사외이사 참석여부
참석(명)
2

불참(명)
0

-감사(감사위원) 참석여부
참석

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션계약 등의 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단에 참고할 사항
1. 본 건은 이사회에서 에스지이(주)가 에스지이유니콘(주)에 금 140억원 정을 출자하기로 결정하여 공시하는 건입니다.- 2022년 08월 23일 기 공시한 금전대여결정(대여금 95억원)의 자본금 전환 포함2. 에스지이유니콘(주)에서는 본 출자금을 통해 아스콘사업장의 지분 인수 및 유형자산 등 투자를 통하여 아스콘사업장을 운용할 예정입니다.3. 에스지이유니콘(주)는 아스콘사업장 인수를 위하여 에스비아이신성장지원 사모투자 합자회사에서 2022년 07월 설립한 법인으로서 해당사업연도 및 거래내역이 없습니다.4. 에스지이유니콘(주)의 사업목적은 다음과 같습니다.① 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 상 투자목적회사로서, 관련 법령에 따라 허용되는 다른 회사의 주식 또는 지분증권, 또는 지분증권을 제외한 기타증권 등에 투자② 관련 법령상 허용되는 부동산, 금전채권, 부실채권 등 기타 자산에 대한 투자③ 관련 법령상 허용되는 자금차입 또는 채무보증 기타 다른 활동④ 상기 목적의 달성에 직접 또는 간접적으로 관련, 부수되거나 도움이 되는 것으로서 관련 법령상 허용되는 모든 활동

[발행회사의 요약 재무상황] (단위 : 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익

당해년도
-
-
-
-
-
-

전년도
-
-
-
-
-
-

전전년도
-
-
-
-
-
-

[상대방에 관한 사항]

1. 인적사항

- 기본사항

성명(명칭)
국적
주소(본점소재지)[읍ㆍ면ㆍ동까지만 기재]
생년월일(사업자등록번호 등)

에스지이유니콘 주식회사
대한민국
서울특별시 강남구 삼성동
799-81-02688

직업(사업내용)
금융(기타금융)

- 최대주주ㆍ대표이사ㆍ대표집행임원 현황 및 재무상황 등(상대방이 법인인 경우)

구분
성명
주식수
지분율(%)

최대주주
에스비아이신성장지원 사모투자 합자회사
140,000,000
100

대표이사
오천성
-
-

(단위 : 백만원)

해당 사업연도
2021년
결산기
12월

자산총계
-
자본금
-

부채총계
-
매출액
-

자본총계
-
당기순손익
-

외부감사인
-
휴업 여부
아니오

감사의견
-
폐업 여부
아니오

2. 상대방과의 관계

1. 회사와 상대방과의 관계
-

2. 회사의 최대주주ㆍ임원과 상대방과의 관계
성명
상대방과의 관계

-
-
-

3. 최근 3년간 거래내역(일상적 거래 제외)

구분
거래 내역

당해년도
-

전년도
-

전전년도
-

출처 : Dart 전자공시시스템

당사가 의결권을 49.5% 보유하고 있는 에스지이유니콘 주식회사는 2022년 8월과 9월 총 3개의 아스콘 플랜트사

를 인수하였으며, 손자회사로 골재의 가공사업을 영위하는 포천산업을 보유하고 있습니다. 이로 인해 당사는 중소기업자간 경쟁제품 지정으로 인한 수도권, 충청권역의 매출기반을 확대하였습니다.

[에스지이유니콘 주식회사 인수 아스콘 플랜트
外
]

인수 시기
플랜트
위치
Capa(일반아스콘)
Capa(재생아스콘)

2022년 08월 24일
경서아스콘
세종시 부강면
160t/h
60t/h

2022년 08월 24일
영광아스콘
경기도 포천시
240t/h
90t/h

2022년 09월 02일
공주의당아스콘
충남 공주시
180t/h
90t/h

2022년 09월 05일
포천산업(주1)
경기도 포천시
200t/h
-

자료 : 당사 제시

(주1) 포천산업은 영광아스콘의 자회사로 아스콘의 원재료인 골재의 가공 사업을 영위하고 있으며, 포천산업의 Capa(일반아스콘)는 일반 아스콘에 사용되는 골재의 생산능력을 의미합니다

(2) 서경아스콘

당사는 2023년 11월 아스콘 사업장 추가 확보를 위해 수도권(안성) 및 충청권 지역에 매출기반을 둔 서경아스콘 지분 100% 172억원에 취득하였습니다. 서경아스콘은 2023년 매출액 17,988백만원, 영업이익 2,443백만원 수준의 손익을 보이고 있으며 지분 취득 관련 주요 내용은 다음과 같습니다.

타법인 주식 및 출자증권 취득결정타법인 주식 및 출자증권 취득결정

1. 발행회사
회사명(국적)
서경아스콘 주식회사
대표이사
고병식

자본금(원)
450,000,000
회사와 관계
기타

발행주식총수(주)
90,000
주요사업
아스콘 제조업

-최근 6월 이내 제3자 배정에 의한 신주취득 여부
아니오

2. 취득내역
취득주식수(주)
90,000

취득금액(원)
17,200,000,000

자기자본(원)
74,987,706,581

자기자본대비(%)
22.94

대기업 여부
미해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
90,000

지분비율(%)
100

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
아스콘사업장 인수

6. 취득예정일자
2023-11-24

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
193,477,668,717
취득가액/자산총액(%)
8.89

8. 우회상장 해당 여부
해당사항없음

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2023-11-24

-사외이사 참석여부
참석(명)
2

불참(명)
0

-감사(감사위원) 참석여부
참석

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션계약 등의 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단에 참고할 사항
1. 상기 1항의 자본금 및 발행주식총수는 공시제출일 현재 기준입니다.2. 상기 2항의 자기자본은 2022년말 연결재무제표 기준 금액입니다.3. 상기 7항의 최근 사업연도말 자산총액은 2022년말 연결재무제표 기준 금액입니다.4. 하기 발행회사의 요약 재무상황의 당해년도, 전년도, 전전년도는 각각 2022년말, 2021년말, 2020년말 재무제표 기준입니다.

[발행회사의 요약 재무상황]

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익

당해년도
7,484
5,977
1,507
450
9,380
1,150

전년도
1,290
884
406
450
3,049
-83

전전년도
1,055
575
480
450
1,902
-92

[상대방에 관한 사항]

1. 인적사항

- 기본사항

성명(명칭)
국적
주소(본점소재지)[읍ㆍ면ㆍ동까지만 기재]
생년월일(사업자등록번호 등)

주식회사 리아진
대한민국
인천광역시 서구 가좌동
261-81-08149

직업(사업내용)
골재 도소매

- 최대주주ㆍ대표이사ㆍ대표집행임원 현황 및 재무상황 등(상대방이 법인인 경우)

구분
성명
주식수
지분율(%)

최대주주
김명진
20,000
100

대표이사
손영환
-
-

(단위 : 백만원)

해당 사업연도
2022년
결산기
12월

자산총계
428
자본금
10

부채총계
5,352
매출액
4,764

자본총계
-4,924
당기순손익
2,120

외부감사인
-
휴업 여부
아니오

감사의견
-
폐업 여부
아니오

2. 상대방과의 관계

1. 회사와 상대방과의 관계
-

2. 회사의 최대주주ㆍ임원과 상대방과의 관계
성명
상대방과의 관계

-
-
-

3. 최근 3년간 거래내역(일상적 거래 제외)

구분
거래 내역

당해년도
-

전년도
-

전전년도
-

출처 : Dart 전자공시시스템

증권신고서 제출일 현재 확정된 사안은 없으나,
당사는 추후 중소기업자간 경쟁제품 지정 제외가 전국적으로 확대될 가능성을 고려하여
경
상권과 전라권의 아스콘 플랜트 인수를 통해 아스콘 제조업 시장 점유율을 확대하고자 노력할 예정입니다.

(3) 우
크라이나 현지 법인
최근 세계 각국 정부 및 기업들의 우크라이나국 재건사업 참여 본격화에 따라 당사 역
시
우크라이나국 도로 복구사업 및 종전 후 우크라이나국 도로 재건사업 추진을 위하여 현지법인을 설립(2024년 02월 22일 LLC SG Ukraine 설립완료) 및 아스콘 현지 공장 인수 검토 등 사업 진출을 준비하고 있습니다.
관련 공시는 2023년 12월 18일 진행하였으며 그 내용은 다음과 같습니다.

타법인 주식 및 출자증권 취득결정타법인 주식 및 출자증권 취득결정

1. 발행회사
회사명(국적)
(가칭) USG(우크라이나국)
대표이사
Nazarenko Andrii

자본금(원)
-
회사와 관계
자회사

발행주식총수(주)
-
주요사업
아스콘 제조업 등

-최근 6월 이내 제3자 배정에 의한 신주취득 여부
아니오

2. 취득내역
취득주식수(주)
-

취득금액(원)
9,069,200,000

자기자본(원)
74,987,706,581

자기자본대비(%)
12.09

대기업 여부
미해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
-

지분비율(%)
100

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
발행회사를 통하여 우크라이나국 도로 복구사업 및 종전 후 우크라이나 도로 재건사업 추진 등

6. 취득예정일자
2024-12-31

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
193,477,668,717
취득가액/자산총액(%)
4.69

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
아니오

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
아니오

10. 이사회결의일(결정일)
2023-12-18

-사외이사 참석여부
참석(명)
2

불참(명)
0

-감사(감사위원) 참석여부
참석

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션계약 등의 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단에 참고할 사항
1. 발행회사는 우크라이나국 도로 복구사업 및 기타 도로 재건사업 등을 목적으로 설립예정인 우크라이나 현지법인입니다.2. 상기 1항의 회사명은 가칭이고, 자본금은 확정되지 않았으며, 확정시 재공시 예정입니다.3. 상기 2항의 취득금액은 USD 7,000,000이며, 서울외국환중개 2023년 12월 15일 환율인 1,295.60원 기준입니다. 향후 출자시기의 환율에 따라 취득금액이 변경될 수 있습니다.4. 상기 2항의 자기자본은 2022년말 연결재무제표 기준입니다.5. 상기 3항의 지분비율은 타 우크라이나 법인과의 합작법인 추진여부에 따라 변경될 수 있습니다.6. 상기 6항의 취득예정일자는 우크라이나국 등 국내외 관련 기관의 승인 여부 및 시기에 따라 변경될 수 있습니다.7. 상기 7항의 최근 사업연도말 자산총액은 2022년말 연결재무제표 기준입니다.8. 발행회사는 신규설립되는 법인으로, 하기 발행회사의 요약 재무상황은 기재를 생략하였습니다.

출처 : Dart 전자공시시스템

당사
는

우크라이나국 2개사와 각 EUR 12,500,000 규모의 판매공급 계약을 체결하였으며,
우크라이나 현지 철강사와 2024년부터 2033년까지 10년간 아스콘 제조용 슬래그 4,200만톤 무상공급 관련 계약을 진행하고 있는 등 우크라이나 현지에서의 아스콘 사업을 추진하고 있습니다.

[우크라이나국 단일판매/공급계약]

계약수주일
계약상대방
계약내용
계약금액
계약기간

EUR
원(주1)

2023.12.21
DS Prom Group LLC
아스콘 공급 계약
15,000,000
17,786,750,000
2024.01.01 ~ 2026.12.31

2024.01.03
LLC Eurobud Plus
아스콘 공급 계약
15,000,000
17,772,750,000
2024.01.01 ~ 2026.12.31

(주1) 계약수주일 당시 환율을 적용하였으며, EUR 15,000,000에서 부가가치세 20%를 제외한 금액입니다.출처 : Dart 전자공시시스템

당사는 아스콘사의 인수를 통해 수도권 및 충청도 지역의 매출을 확대하려는 계획에도 불구하고
중소기업자간 경쟁제품 지정 제외 규

제가 변화될 수 있습니다. 이 경우 당사가 출자한 기업들의 관급 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 추가 아스콘 제조사 인수가 중단이 될 수 있습니다. 또한, 우크라이나국 지역의 전황 악화 등 불확실성으로 인해 사업진출이 연기되거나 무산될 가능성도 존재합니다. 이는 당사의 성장성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 원재료 가격 상승에 따른 위험

당사가 제조하는 아스콘이란, 아스팔트와 골재를 가열하거나 상온으로 혼합한 제품으로 주요 원재료로는 아스팔트유(AP)와 골재가 존재합니다.

(1) 아스팔트유는 석유를 증류할 때 타르를 제거하고 남는 물질로 원유가격에 크게 영향을 받고 있으며, 국제유가의 추이와 당사의 AP 매입단가의 추이는 유사한 움직임을 보이고 있습니다.
국제유가의 급등 또는 급락으로 변동성은 당사의 주요 원재료인 아스팔트유 단가에 직접적으로 영향을 미칠 수 있으며 이에 따라, 당사 사업에 대한 변동성도 확대되어 부정적인 영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 유
의하시기 바랍니다.
(2)

당사의 주요 원재료 중 하나인 골재(자갈, 모래등)
의
경우 바다, 산림 등으로부터 공급받고 있습니다. 이로 인해 골재는 국내 수급이 어느 정도 제한되어 있으므로 수급상황에 따라서 장기적으로 가격상승이 불가피한 상황입니다. 당사는 관급 매출 시 판매단가에 이같은 원재료 상승이 적극적으로 반영되어 그 위험을 최소화하고 있으나, 민수 매출의 경우에는 고객사와의 협의 과정에서 관급 매출 대비 상대적으로 원재료 상승 반영에 어려움을 겪을 수 있습니다. 이 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하기 바랍니다.

당사가 제조하는 아스콘이란, 아스팔트와 골재를 가열하거나 상온으로 혼합한 제품으로 주요 원재료로는 아스팔트유(AP)와 골재가 존재합니다. 당사의 연결기준 주요 원재료 단가 및 매입금액의 추이는 하기와 같습니다. (1) 아스팔트유(AP)

[ 당사 아스콘 주요 원재료 단가 및 매입금액 추이(연결기준)]

구분
아스팔트유(AP)
골재

원/kg
백만원
원/㎥
백만원

2018년
541
17,382
25,145
10,892

2019년
550
15,314
23,382
9,967

2020년
441
13,847
20,142
10,327

2021년
612
17,103
22,161
10,383

2022년
854
24,433
24,026
11,501

2023년
869
19,045
23,986
9,456

2024년 1분기

782

2,515

24,366

1,494

자료 : 당사 사업
및 분기보고서

아스팔트유는 석유를 증류할 때 타르를 제거하고 남는 물질로 원유가격에 크게 영향을 받고 있으며, 국제유가의 추이와 당사의 AP 매입단가의 추이는 유사한 움직임을 보이고 있습니다.

[ 국제유가 및 당사 AP 매입단가 추이]

구분
단위
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

당사 AP 매입단가
원/kg
601
416
326
422
541
550
441
612
854
869

국제유가(Dubai)
$/Bbl
97
51
41
53
69
64
42
69
96
82

국제유가(Brent)
$/Bbl
99
54
45
55
72
64
43
71
99
82

국제유가(WTI)
$/Bbl
93
49
43
51
65
57
39
68
94
78

자료 : 당사 및 한국석유공사 페트로넷

국제유가 및 ap단가 추이.jpg
국제유가 및 ap단가 추이

한편, 국제유가는 2014년 하반기를 기점으로 북미지역 셰일오일 생산 증가로 인한 공급과잉 영향으로 급락한 이후 안정세를 보이면서 2015년 1분기에는 하락 추세를 멈추고 박스권에서 완만한 상승세를 나타내는 듯 하였으나, 산유국간의 감산 합의 불발 등 의 영향으로 2015년 하반기 다시 하락세를 이어가는 모습을 나타냈습니다. 유가 하락세는 2016년 들어 다소 진정되며 회복되는 모습을 보였으며, 2017년 국제 유가는 브렌트유 기준 당해 6월에 최저치($46.47/배럴)를 기록하였으며 9월 이후에는 급등세를 타기 시작하여 $60/배럴 수준으로 마감하였습니다.2018년에는 중동 정치상황에 대한 불안과, OPEC 및 러시아의 감산 합의로 줄어든 원유 재고 등으로 인해 브렌트유 기준 70달러 선을 넘어서 2014년 12월 이후 3년여만에 최고 수준을 보였으며, 브렌트유 기준 국제유가는 2018년 1월 평균 69달러를 기록하였습니다. 2019년 들어서는 사우디아라비아를 비롯한 중동지역의 석유수출국기구의 수출량 감소 예상과 기대치보다 낮은 수준의 미국의 원유 재고량으로 인해 유가가 70달러 수준까지 상승하였으나, 이후 심화된 미중 무역분쟁에 따른 글로벌 경기 변동성이 확대되는 가운데 배럴당 60달러 전후 수준으로 하락하는 모습을 보였습니다. 2020년 초 확산된 신종 코로나 바이러스로 인한 원유 수요 둔화와 더불어 초과 공급으로 인해 3월말 장중 20달러 선이 무너진 이후 원유 생산량 감축 및 코로나 바이러스 사태 일부 소강으로 유가는 40달러 선을 회복하였습니다. 2021년초부터는 백신접종으로 인한 경기개선 기대감으로 국제유가가 상승 추세로 전환되었고, 2022년 2월 러시아-우크라이나 전쟁 발발 이후 원유 공급 차질 이슈 등으로 꾸준한 상승세를 보였으나 2022년 6월 8일 기준 배럴당 122.11달러의 고점을 기록한 이후 하락세를 보이며 2023년 기준 80달러 선까지 하락했습니다.

에너지경제원구원의 2024년 국제유가 전망에 따르면, OPEC+의 유가 부양 의지는 있으나 중국 등 주요국의 수요 둔화와 글로벌 금리기조, 미국 대선 등 유가 상하방 요인이 혼재하는 상황에서 작년 말과 비슷한 80달러 초반 선을 유지할 것이라고 예측하였습니다.

한편, 미국에너지정보청(EIA), 국제에너지기구(IEA), 석유수출기구(OPEC)은 글로벌 원유 수요 전망을 2024년 102.4~103.2백만 배럴, 공급 전망을 102.2~102.9백만 배럴 수준으로수요가 근소 우위를 차지할 것으로 예상하고 있습니다. 이는 2024년 3월 미국 경기 전망이 개선됨에 따라 수요 증가 전망에 기여하였으며, 이라크, UAE, 카자흐스탄 등 OPEC+의 감산 목표치를 여전히 상회하는 점에 따라 OPEC+의 추가 감산량 조정은 제한될 것을 반영하였습니다.

[주요 기관별 원유 수급 전망치]

(기준일: 2024.03)
(단위: 백만b/d)

2024년(E)
2025년(E)
연간

1Q
2Q
3Q
4Q
1Q
2Q
3Q
4Q
2024E
2025E

EIA
수요
101.7
102.2
102.9
102.9
103.4
103.5
104.2
104.2
102.4
103.8

공급
101.5
101.3
102.8
103.0
103.3
104.0
104.7
104.7
102.2
104.2

공급-수요
-0.2
-0.9
-0.1
0.0
-0.1
0.5
0.5
0.5
-0.3
0.3

IEA
수요
102.0
103.0
104.0
103.7
-
-
-
-
103.2
-

공급
102.0
102.7
103.2
103.5
-
-
-
-
102.9
-

공급-수요
0.0
-0.3
-0.8
-0.2
-
-
-
-
-0.3
-

OPEC
수요
103.3
103.9
104.9
105.7
105.2
105.7
106.9
107.4
104.5
106.3

공급
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

공급-수요
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

자료: EIA, IEA, OPEC, 상상인증권 리서치센터(IEA: 원유 수요 전망 상향, 유가 상방 압력 우위 보고서)

하지만 글로벌 경기 침체에 대한 우려 및 원유 수요에 대한 불확실성은 여전히 큰 상황입니다. 러시아-우크라이나, 이스라엘-하마스 전쟁 등과 같이 글로벌 경제에 큰 파급을 미치는 사건, 사태 등이 발생하거나 글로벌 경기에 대한 불확실성이 지속될 경우 국제 유가는 큰 폭으로 변동할 수 있습니다. 국제유가의 급등 또는 급락으로 변동성은 당사의 주요 원재료인 아스팔트유 단가에 직접적으로 영향을 미칠 수 있으며 이에 따라, 당사 사업에 대한 변동성도 확대되어 부정적인 영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.(
2) 골재

[ 당사 아스콘 주요 원재료 단가 및 매입금액 추이(연결기준)]

구분
아스팔트유(AP)
골재

원/kg
백만원
원/㎥
백만원

2018년
541
17,382
25,145
10,892

2019년
550
15,314
23,382
9,967

2020년
441
13,847
20,142
10,327

2021년
612
17,103
22,161
10,383

2022년
854
24,433
24,026
11,501

2023년
869
19,045
23,986
9,456

2024년 1분기

782

2,515

24,366

1,494

자료 : 당사 사업
및 분기보고서

한편, 당사의 주요 원재료 중 하나인 골재(자갈, 모래등) 매입 가격은 2018년 ㎥ 당 25,145원을 기록한 뒤 2019년 ㎥ 당 23,382원으로 전년 대비 약 7.0% 하락하였습니다. 그 원인은 바다어장의 생태계 훼손 논란으로 서해 EEZ(Exclusive Economic Zone; 배타적 경제수역), 남해 EEZ(Exclusive Economic Zone; 배타적 경제수역)에 대한 골재 채취가 2017년 중단되었으나, 2019년부터 서해 지역을 중심으로 일부 재개되었기 때문입니다. 중단 기간 동안 바다 골재를 대체한 석산 및 발파 골재 물량에 더해 바다 골재 물량이 합산되어 전체 골재 생산량이 증가하였습니다. 또한, 2020년에는 서해 EEZ에서 추가적인 바다 골재 채취로 인해 공급량이 늘어나고, 코로나19의 영향으로 경기 수요 침체 영향을 받아 당사가 매입한 골재는 ㎥ 당 20,142원으로 전년 대비 13.9% 하락하였습니다.

그러나, 2021년에는 각 국의 초저금리 통화정책과 경기부양 재정정책의 영향으로 경기가 회복되면서 골재 수요가 증가함과 동시에 인건비와 물류비 또한 증가하여 당사가 매입한 ㎥ 당 골재 가격은 22,161원으로 전년 대비 10.0% 증가하였습니다. 또한, 2022년에는 러시아-우크라이나 전쟁으로 인해 각종 원자재 가격 상승 추세가 지속되었으며, 2022년 1월 발생한 광주 화정동 아이파크 붕괴사고로 인해 양질의 골재 수요가 높아짐과 동시에 같은 1월, 서울 도심권 및 인천지역에 골재를 공급하는 삼표산업의 양주채석장 매몰사고로 인해 골재 공급 감소가 심화되었습니다. 그 결과 당사가 매입한 ㎥ 당 골재 가격은 24,026원으로 8.4% 증가하였습니다.

2023년에는 금리 인상에 따른 원재료 물가상승 압력이 있었으나, 고금리에 따라 건설경기 침
체로 인한 수요의 감소가 더 큰 영향을 미쳐
㎥
당 골재 가격은 23,986원으로 0.17% 소폭 감소하였습니다.
2024년 1분기
㎥
당 골재 가격은 24,366원
으로 1.58% 증가하였습니다.
건설경기 침체는 이어졌지만, 건출물 안전 기준 강화에 따른 양질의 산림, 바다 골재에 대한 수요는 지속되었습니다. 그러나, 환경문제로 인해 전체 골재의 약 40%를 차지하는 산림 골재의 신규 채석장이 늘어나지 않아 공급이
제한되었고 이러한 수급불균형이 가격 상승의 원인이 되었습니다.

(
3) 원재료 가격 변동 추이에 따른 당사 수익성 영향당사의 주요 제품인 아스콘의 주 원재료는 아스팔트유와 골재이며, 해당 원재료 가격 변동에 따라 제조원가가 변동하여 당사 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다.

[연도별 원재료 단위당 가격]

(단위 : 원)

매입품목

대분류

단위

2024년 1분기
2023년

2022년

2021년

아스콘

AP

kg

782
869
854
612

골재
㎥
24,366
23,986
24,026
22,161

자료 : 당사 제시

[연도별 원재료 구매 대금]

(단위 : 백만원)

매입유형

품목

조달원

2024년 1분기
2023년

2022년

2021년

아스콘

AP

국내

2,515
19,045
24,433
17,103

골재

국내

1,494
9,456
11,501
10,383

합계
4,009
28,501
35,934
27,486

자료 : 당사 제시

상기 원재료 구매대금을 연도별 원재료 단위당 가격으로 나누어 단순계산 시 다음과 같습니다.

[연도별 원재료 구매 수량]

(단위 : kg, ㎥)

매입유형

품목

2024년 1분기
2023년

2022년

2021년

아스콘

AP

3,217,235
21,915,995
28,610,070
27,946,078

골재

61,335
394,230
478,690
468,526

자료 : 당사 제시

2022년의 경우, 원재료 구매 수량은 2021년에 비해 큰 차이를 보이지 않는 반면, 원재료 구매 대금은 2022년 359억원 대비 2021년 275억원으로, 84억원의 차이를 보이고 있습니다. 이는 단순계산 했을 시, 2022년 원재료 단위당 가격이 2021년과 같았다면 2022년에 84억원의 영업이익이 추가로 발생할 수 있었을 가능성이 존재했다는 것으로, 원재료 가격이 당사 수익성에 유의미한 영향을 미치고 있음을 의미합니다.

이처럼, 아스콘의 주요 원재료인 골재는 국내 정책 및 불확실한 변수와 거시경제 등으로 인한 가격 변동성이 존재하며, 골재는 국내 수급이 어느 정도 제한되어 있으므로 수급상황에 따라서 장기적으로 가격상승이 불가피한 상황입니다. 이에 당사는 골재 대신 제강 슬래그를 활용한 에코스틸아스콘을 개발하여 일부 대체하고 있으며, 관급 매출 시 판매단가에 이같은 원재료 상승이 적극적으로 반영되어 그 위험을 최소화하고 있습니다. 다만, 민수 매출의 경우에는 고객사와의 협의 과정에서 관급 매출 대비 상대적으로 원재료 상승 반영에 어려움을 겪을 수 있어 이 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하기 바랍니다.

아. 연구개발 관련 위험당사는 제강 슬래그를 골재로 사용하여 환경 친화적인 "에코스틸아스콘" 및 아스콘 플랜트 전용 대기오염물질 저감장치 "SGR+" 등 아스콘 제조 관련 기술 개발을 위해 연구 개발 활동을 수행하고 있습니다. 당사는 연구개발비용으로
2024년 1분기 약 2억원,
2023년 약 8억원, 2022년 6억원을 집행하였으며, 이는 당사 연결기준 총 매축액의 각
1.6%,
1.0%, 0.7%로 1% 내외 수준을 유지하고 있습니다.
당사는 친환경 아스콘 기술의 경쟁력을 강화하기 위해 지속 노력하고 있으나, 연구개발의 특성상 연구개발에 따른 실적이 나오는 데에는 상당한 시간이 필요합니다. 또한, 비용과 시간을 투자하더라도 당사의 기술 및 핵심 인력들이 유출될 경우 사용중인 연구개발 비용이 향후 수익으로 이어지지 않을 수 있습니다. 이러한 경우 당사의 기술 경쟁력이 약화되어 당사의 수익 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 잇으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 아스콘 기업부설연구소를 통해 아스콘 품질 개선과 제조 효율성을 높이기 위해 지속적인 연구개발을 진행하고 있습니다. 제강 슬래그를 골재로 사용하여 환경 친화적인 "에코스틸아스콘" 및 아스콘 플랜트 전용 대기오염물질 저감장치 "SGR+" 등 아스콘 제조 관련 기술 개발을 하였으며, 그 결과 당사가 보유한 주요 기술 내용과 개발 경과는 다음과 같습니다.

[당사 보유 주요 기술 및 내용]

구분

주요기술

기술의 내용

재활용아스콘

순환골재 제조기술

ㆍ평균 20~30%인 순환골재 사용비율을 40~60%까지 높여 친환경적 요소와 더불어 원재료 비용절감 등으로 경쟁력 확보

개질아스콘

개질 AP 개발기술

ㆍ고무계열 개질재를 사용하여 내구성, 내후성, 내열성, 내한성 등 아스팔트 물성을 향상 시켜 아스콘의 수명을 연장시킴

칼라아스콘

아스콘 착색기술

ㆍ개질아스콘의 일종으로 시인성을 높이기 위한 제품

에코아스콘
에코아스콘 제조기술
ㆍ아스팔트 순환골재와 제철과정에서 발생하는 부산물인 슬래그를 천연골재 대신 사용하여 아스콘의 성능을 향상시키는 친환경 기술

에코스틸아스콘
에코스틸아스콘 제조기술
ㆍ친환경 고강도 제강슬래그 골재 사용으로 고성능 고품질 아스콘 제품ㆍ 아스팔트 순환골재와 제철과정에서 발생하는 부산물인 슬래그 골재사용ㆍ 당사의 다년간 축척된 슬래그 아스콘 배합설계, 생산 및 시공 기술 적용

신기술(행정안전부)

방재신기술제2022-33호

ㆍ기술명 : 포트홀에 의한 교통사고 발생을 저감하는 제강슬래그 아스팔트 포장 공법ㆍ높은 맞물림 효과 및 아스팔트 바인더-골재 상호간의 높은 결합력을 제공하는 제강슬래그 골재의 특징을 활용하여 기존 보다 높은 교통하중 저항성과 포트홀 발생 억제력을 가지는 가열아스팔트 혼합물을 제조하고 포설장비의 추가 진동다짐장치를 활용하는 도로포장공법

신기술(국토교통부)

건설신기술 943호

ㆍ기술명 : 제강슬래그 골재 특성을 활용한 아스팔트 도로포장공법ㆍ높은 맞물림 효과를 제공하는 제강슬래그 골재를 사용하여 기존 보다 높은 교통하중 저항성을 가지는 가열아스팔트 혼합물을 제조하고 유압 - 편심하중을 제공하는 포설장비로 다짐도를 향상하여 기존의 3 차 다짐공정을 생략할 수 있는 공법임 .

자료 : 당사 사업보고서

[당사 주요 기술 개발 경과]

주요기술

자체개발여부

개발자

개발정도

개발기간

비고

순환골재 제조시스템

연구소장 외 2명

완 료

1년

-

수지보강 재생아스콘 그의 제조방법 및 이를 활용한 도로포장방법

연구소장 외 2명

완 료

2년

-

저비용 고성능 중온 박층 아스콘 제조

연구소장 외 2명

완 료

6년

-

개질AP의 개발 및 이를 활용한 아스콘의 개발

연구소장 외 2명

개발중

1년

총 2년

슬래그 골재를 활용한 친환경 고성능 에코스틸아스콘 개발
연구소장 외 2명
완 료
1년
-

공극 최소화 기술

연구실장 외 2명

개발중

5년

-

제강 슬래그를 활용한 특수 아스콘 제품 개발
연구실장 외 2명
완 료
2년
-

제강 슬래그를 활용한 고강도 칼라 특수 아스콘 제품 개발
연구실장 외 2명
완 료
2년
-

도로 미세먼지 저감기술 개발 및 실증연구
연구소장 외 10명
개발중
1년
총 3년

친환경 고성능 아스콘 개발
연구소장 외 2명
완 료
1년
-

자료 : 당사 사업보고서

[보유기술의 상용화 여부]

보유기술

생산 가능 제품

상용화 여부

순환골재 제조시스템

BB-2(순환아스콘), WC-2(순환아스콘),BC-1(순환아스콘)

제품화 완료

수지보강 재생아스콘 그의 제조방법 및 이를활용한 도로포장방법

개질아스콘

제품화 완료

저비용 고성능 중온 박층 아스콘 제조

중온 슬래그 아스콘(순환 아스콘)

제품화 완료

전기로 산화 슬래그 아스콘 제조
WC-2, PSMA-10㎜, PSMA-13㎜
제품화 완료

제강 슬래그를 활용한 고강도 칼라특수 아스콘 제품 개발
칼라 아스콘
제품화 완료

개질AP의 개발 및 이를 활용한아스콘의 개발

내유동성 아스콘,아스팔트 방수시트, 균열보수 제품

개발중

공극 최소화 기술

전규격

개발중

미세먼지 저감 기능의 고강도 아스콘 제품 개발
WC-2
개발중

친환경 고성능 아스콘 개발
WC-2
완료

자료 : 당사 사업보고서

당사는 상기와 같은 연구개발 활동을 통해서 '아스팔트 조성물 및 그 제조방법'에 대한 통상실시권을 포스코건설㈜와 2019년 3월 11일 등록하였으며, 이 기술을 통하여 슬래그와 순환골재를 70~100%까지 활용가능한 친환경 중온아스팔트 시공기술을 적용할 수 있는 제품의 다양성을 보유하게 되었습니다. 뿐만 아니라 중온효과를 통한 비용절감 및 CO₂저감효과를 가지고 있습니다. 또한 당사는 '산화 슬래그를 이용한 아스팔트 콘크리트'에 대한 특허 지분의 일부를 현대제철 주식회사와 특허 지분 이전 계약을 2020년 7월 10일 완료하였습니다. 제강 슬래그(전기로 산화 슬래그)를 사용한 제품은 일반 아스팔트 콘크리트 대비 높은 내구성을 가지며, 도로공용수명 증대로 인해 경제적이고 슬래그 골재의 고부가 가치 창출을 통한 새로운 시장 창출이 가능할 것으로 기대되고 있습니다. 기업부설연구소를 통해서 개질AP의 개발 및 이를 활용한 아스콘 개발, 제강 슬래그를 활용한 특수 아스콘 제품 개발, 고강도 칼라 특수 아스콘제품 개발 등 다양한 아스콘 개발 업무를 수행하고 있으며, 연구개발인력 현황은 하기와 같습니다.

[당사 연구개발 인력]

직위

담당업무

주요연구실적

인원(명)

연구소장

연구소 총괄

- 재생아스콘 제조 및 시공방법

- 순환골재 제조시스템

- 에코도로 국책과제

1(SG)

책 임

개발총괄

- 재생아스콘의 제조방법

- 에코도로 국책과제

1(SG)

선 임

아스콘개발

- 에코도로 국책과제

6(SG), 2(영종아스콘)

합계
10

자료 : 당사 사업보고서

연구개발조직

당사는 연구개발비용으로

2023년 약 8억원
, 2024년 1분기 약 2.5억원
을 집행하였으며, 이는 당사 연결기준 총 매출액의 각각 1.0%
, 1.6%
를 차지하고 있습니다
.

[당사 연구개발 비용]

(단위 : 천원)

구분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

자산처리
원재료비
-
-
-
-
-
-

인건비
-
-
-
-
-
-

감가상각비
-
-
-
-
-
-

위탁용역비
-
-
-
-
-
-

기타 경비
-
-
-
-
-
-

소 계
-
-
-
-
-
-

비용처리
제조원가
-
-
-
-
-
-

판관비

245,803

795,587
644,734
967,072
752,912
1,492,222

소계

245,803

795,587
644,734
967,072
752,912
1,492,222

합 계

245,803

795,587
644,734
967,072
752,912
1,492,222

(매출액 대비 비율)

1.6%

1.0%

0.70%
1.40%
1.00%
1.10%

자료 : 당사
사업
및 분기
보고서

당사는 친환경 아스콘 사업을 위해 연구활동을 지속적으로 수행하였습니다. 연구개발에 대한 투자는 당사의 지속적인 성장을 뒷받침하는 핵심적 역할을 수행하지만, 경쟁사로의 핵심인력 이동 등의 위험이 상존하고 있습니다. 당사의 연구인력의 부서이동 및 퇴직율은 다음과 다음과 같습니다.

[연구인력 퇴사율 현황]

(단위: 명)

구분
2023년
2022년(주1)
2021년
2020년
2019년

임원(연구소장)
1
1
2
2
3

인원수
9
10
12
8
8

소계
10
11
14
10
11

퇴사자
5
8
-
3
1

부서이동
-
0
-
-
-

퇴사율
45%
57%
0%
30%
9%

자료: 당사 제시
주1) 2022년 연구인력은 레미콘 사업부문 매도에 따른 연구인력이 8명 퇴사하였으나, 아스콘 관련 연구인력 5명 신규인력 채용하였음

2023년의 경우 분법 법인인 에스지이유니콘 산하 법인으로 당사의 연구인력 4명이 이동함에 따라 퇴사인력이 발생하였으며, 에스지이유니콘 산하 법인으로부터 연구인력 4명이 당사로 이동함에 따라 실질 퇴자사는 1명입니다.
당사는 핵심 연구개발 인력 이탈방지를 위해 연구발전에 필요한 교육 및 트레이닝 프로그램을 이수할 수 있도록 지원하고 우수사원 및 장기근속 연구원에 대하여 적극적으로 포상하여 충성도를 향상시키고 장기근속을 유도하고자 노력하고 있습니다.

당사는 상기한 바와 같이 연구개발의 노력으로 환경 친화적인 "에코스틸아스콘" 및 아스콘 플랜트 전용 대기오염물질 저감장치 "SGR+"를 개발해왔습니다. 해당 기술의 경쟁력을 강화하기 위해 지속 노력하고 있으나, 연구개발의 특성상 연구개발에 따른 실적이 나오는 데에는 상당한 시간이 필요합니다. 또한, 비용과 시간을 투자하더라도 당사의 기술 및 핵심 인력들이 유출될 경우 사용중인 연구개발 비용이 향후 수익으로 이어지지 않을 수 있습니다. 이러한 경우 당사의 기술 경쟁력이 약화되어 당사의 수익 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 잇으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 중대재해처벌법 시행에 따른 위험중대재해처벌법은 중대재해를 예방하고 시민과 종사자의 생명과 신체를 보호함을 목적으로 2022년 1월 27일부터 시행되었습니다. 법안에 따르면 안전 및 보건 확보의무를 위반하여 사망자가 발생했을 경우, 기업의 사업주 또는 경영책임자는 1년 이상의 징역 또는 10억원 이하의 벌금에 해당하는 처벌을 받게 되며, 부상자가 발생하는 경우에는 7년 이하의 징역 또는 1억원 이하의 벌금을 물게 됩니다. 이에 당사는 안전 시스템 강화를 위해 안전 관리자 추가 채용을 진행하였으며, 안전관리 대행업체를 통해 월 2회 점검을 주기적으로 수행하고 있습니다. 또한, 임직원의 건강 관리를 위해 보건 관리 대행업체를 통해 월 1회 점검을 주기적으로 수행하는 등 노력을 기하고 있습니다.그러나 당사의 이러한 노력에도 불구하고 예상치 못한 사건의 발생으로 중대재해처벌법에 해당되어 당사의 경영책임자에 대한 처벌이 이루어지는 경우, 당사의 평판 하락, 경영책임자의 경영활동 제한, 기업 이미지 저하 등으로 이어질 수 있습니다. 또한, 사망자가 발생할 경우 생산 중단, 손해배상 소송 등이 발생할 수 있으며 이에 따라 당사의 실적 및 손익에도 악영향이 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점유의하시기 바랍니다.

중대재해처벌법은 사업 또는 사업장, 공중이용시설 및 공중교통수단을 운영하거나 인체에 해로운 원료나 제조물을 취급하면서 안전ㆍ보건 조치의무를 위반하여 인명피해를 발생하게 한 사업주, 경영책임자, 공무원 및 법인의 처벌 등을 규정함으로써 중대재해를 예방하고 시민과 종사자의 생명과 신체를 보호함을 목적으로 2022년 1월 27일부터 시행되었습니다. 제정 배경에는 태안화력발전소 압사사고(2018년 12월), 물류창고 건설현장 화재사고(2020년 4월) 등이 있습니다. 법안에 따르면 안전 및 보건 확보의무를 위반하여 사망자가 1명 이상 발생하는 중대재해가 발생했을 경우, 안전조치가 사전에 충분히 이루어지지 않은 기업의 사업주 또는 경영책임자는 1년 이상의 징역 또는 10억원 이하의 벌금에 해당하는 처벌을 받게 되며, 부상자가 발생하는 경우에는 7년 이하의 징역 또는 1억원 이하의 벌금을 물게 됩니다.이미 2020년부터 시행된 산업안전보건법 개정안과 중대재해처벌법의 차이는 크게 1)처벌대상, 2)처벌수위, 3)적용범위가 있습니다. 산업안전보건법은 현장 관리자의 의무를 규정했다면 중대재해처벌법은 경영진의 안전 확보 의무를 부과해 처벌 대상을 확대하였으며, 처벌 수위가 높아지고 징벌적 손해배상도 도입되는 등 부담이 증가하였습니다. 보호 대상은 종사자 뿐만 아니라 해당 시설이나 제품을 이용하는 이용자까지 확대됩니다. 협력사 관리 범위도 기존에는 도급에 대해서만 인정됐다면 중대재해처벌법에서는 위탁과 용역까지 추가됩니다.

[중대재해처벌법과 산업안전보건법의 비교]

구분
중대재해처벌법
산업안전보건법

재해정의
중대산업재해-사망자가 1명 이상-동일한 사고로 6개월 이상 치료가 필요한 부상자 2명 이상-동일한 유해요인으로 직업성 질병자가 1년 이내에 3명 이상중대시민재해- 사망자가 1명 이상 발생- 동일한 사고로 2개월 이상 치료가 필요한 부상자 10명 이상- 동일한 원인으로 3개월 이상 치료가 필요한 질병자 10명 이상
중대산업재해-사망자가 1명 이상-3개월 이상 요양이 필요한 부상자 동시 2명 이상-동일한 유해요인으로 직업성 질병자가 1년이내에 3명이상

보호 대상
종사자 및 이용자(일반시민)
근로자

형사처벌대상 범위
사업주 또는 경영책임자 등 법인
현장 소장 등 단위 사업장 수준

협력사 관리 범위
도급, 위탁, 용역
도급

처벌수위
사망
1년 이상 징역 또는 10억원 이하 벌금법인: 50억원이하 벌금
7년 이하 징역 또는 1억원 이하 벌금법인: 1억원 이하 벌금

그외
7년 이하 징역 또는 1억원 이하 벌금법인 : 10억원 이하 벌금
5년 이하 징역 또는 5천만원 이하 벌금법인 : 관련 규정의 벌금

징벌적 손해배상
손해액의 5배 이하

주) 중대시민재해는 사망자가 1명 이상, 2개월 이상 치료가 필요한 부상자 10명 이상 또는 3개월 이상 치료가 필요한 질병자 10명이상 대상

자료 : 고용노동부

사망자가 발생할 경우 처벌수위가 높아짐에 따라, 근로자수 대비 사고율이 높은 건설, 조선, 기계, 운송 등의 산업재 업종과 정유, 철강 등의 소재 업종에서 상대적으로 큰 영향을 받을 것으로 예상됩니다. 당사의 아스콘 제조업 역시 중대재해처벌법이 적용 가능합니다. 이에 당사는 안전 시스템 강화를 위해 안전 관리자 추가 채용을 진행하였습니다. 또한, 안전관리 대행업체를 통해 월 2회 점검을 주기적으로 수행하고 있을 뿐만 아니라, 임직원의 건강 관리를 위해 보건 관리 대행업체를 통해 월 1회 점검을 주기적으로 수행하고 있습니다. 이를 통해 당사는 임직원의 안전 및 건강 관련 교육과 관련 상담을 진행하고 있습니다.그러나 당사의 이러한 노력에도 불구하고 예상치 못한 사건의 발생으로 중대재해처벌법에 해당되어 당사의 경영책임자에 대한 처벌이 이루어지는 경우, 당사의 평판 하락, 경영책임자의 경영활동 제한, 기업 이미지 저하 등으로 이어질 수 있습니다. 또한, 사망자가 발생할 경우 생산 중단, 손해배상 소송 등이 발생할 수 있으며 이에 따라 당사의 실적 및 손익에도 악영향이 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

[주요 재무사항 총괄표]

(단위: 백만원, %)

구 분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년
비 고

연결
연결
연결
연결

외부감사인의 감사의견
-
적정
적정
적정
-

1. 자산총계
171,527
188,060
193,478
229,802
-

유동자산
58,649
72,975
100,268
162,935
-

비유동자산
112,878
115,085
93,210
66,867
-

2. 부채총계
119,472
136,806
118,490
162,116
-

유동부채
103,019
118,140
100,146
130,026
-

비유동부채
16,453
18,666
18,344
32,091
-

3. 자본총계
52,055
51,254
74,988
67,686
-

자본금
6,117
5,011
4,476
4,134
-

4. 총차입금
71,970
82,262
71,089
95,804
유동성차입금 + 비유동성차입금

5. 영업활동현금흐름
(79)
13,124
1,428
(9,501)
-

6. 투자활동현금흐름
(6,680)
(33,485)
30,980
(599)
-

7. 재무활동현금흐름
(5,185)
21,321
30,801
6,767
-

8. 기말 현금및현금성자산
5,142
17,087
16,073
14,466
-

9. 매출액
15,302
80,921
89,858
70,102
-

매출원가
16,047
72,062
69,509
59,303
-

10. 매출총이익
(745)
8,859
20,349
10,799
-

판관비
5,153
22,328
19,783
13,056
-

11. 영업이익
(5,897)
(13,469)
566
(2,257)
-

12. 당기순이익
(12,645)
(32,912)
2,411
(12,867)
-

13. 수익성
-

매출총이익률
-4.87%
10.95%
22.65%
15.40%
매출총이익 ÷ 매출

영업이익률
-38.53%
-16.64%
0.63%
-3.22%
영업이익 ÷ 매출

당기순이익률
-82.64%
-40.67%
2.68%
-18.35%
당기순이익 ÷ 매출

14. 안정성
-

유동비율
56.93%
61.77%
100.12%
125.31%
유동자산 ÷ 유동부채

부채비율
229.51%
266.92%
158.01%
239.51%
부채총계 ÷ 자본총계

차입금의존도
41.96%
43.21%
36.74%
41.69%
총차입금 ÷ 자산총계

출처: 당사 제시

가. 수익성 관련 위험
당사의 매출 구성은 아스콘 및 레미콘 부문으로 구성되어 있었으나, 2022년 당사의 주력 핵심사업인 아스콘 사업부문에 역량을 집중하기 위해 레미콘 사업부문 전체를 2022년 2월 25일 포괄양도함에 따라 당사는 아스콘 제조업 단일 사업부문으로
구성되어 있습니다.
당사는 2020년 중견기업 지정 이후 아스콘 관급 납품 감소와
수익성이 높은
아스콘 사업 역량 집중을 위한 레미콘 사업부문 영업양도로 인해 최근 영업실적 부진이 지속되었습니다. 그러나, 이후 민수 매출량 확대와 더불어 2022년 중소벤
처
기업부의
고시에 따라 수도권 및 충청권의 아스콘 중소기업자간 경쟁제품 지정 제외(연간 예측량의 20% 이내)를 통해 일시적으로 관급 매출이 일부 회복되었으며, 2023년 4월 아스콘 협동조합의 중소벤처기업부 고시 취소 소송이 원고의 패소로 판결되어 2024년 3월 조달청으로부터 개별기준 약 727억원 규모의 아스콘 관급 물량을 수주 받았습니다. 당사는 2024년 관급 납품 물량 수주 및 신규 아스콘 플랜트 인수 등에 따른 매출 증대와 아스콘 플랜트 친환경 설비장치 "SGR+", 친환경 아스콘 "에코스틸아스콘" 등 신규사업 매출 확대에 따른 수익성 향상을 기대하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 당사의 신규사업의 고객사 도입이 지연되거나, SOC 예산 편성 감소 및 건설 경기 악화 등 전방산업이 악화되는 상황이 발생할 경우 당사의 수익성과 성장성에 악영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 매출 구성은 아스콘 및 레미콘 부문으로 구성되어있었으나, 2022년 당사의 주력 핵심사업인 아스콘 사업부문에 역량을 집중하기 위해 레미콘 사업부문 전체를 2022년 2월 25일 포괄양도함에 따라 당사는 아스콘 제조업 단일 사업부문으로 구성되어 있습니다. 당사의 아스콘은 도로포장이나 주차장 등에 주로 사용되고 있으며, 사용목적이나 용도, 기능, 공법에 따라 여러 가지로 구분하고 있습니다. 당사의 제품별 매출액 추이는 다음과 같습니다.

[당사 제품별 매출액 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
품목
대분류
2024년 1분기
2023년 1분기
2023년
2022년
2021년
2020년

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

제품
아스콘
일반아스콘
9,863
60.17
5,785
51.67%
48,754
56.88%
65,973
70.50%
45,512
33.22%
46,806
36.94%

개질아스콘
178
1.08
189
1.69%
5,234
6.11%
5,820
6.20%
3,672
2.68%
661
0.52%

소계
10,041
61.25%
5,974
53.36%
53,988
62.99%
71,793
76.80%
49,184
35.90%
47,467
37.46%

레미콘
일반레미콘
-
-
-
-
-
-
-
-
63,817
46.57%
48,375
38.18%

고강도레미콘
-
-
-
-
-
-
-
-
2,017
1.47%
1,936
1.53%

몰탈
-
-
-
-
-
-
-
-
1,085
0.79%
485
0.38%

소계
-
-
-
-
-
-
-
-
66,919
48.84%
50,796
40.09%

제품 계
10,041
61.25%
5,971
53.36%
53,988
62.99%
71,793
76.80%
116,103
84.73%
98,263
77.55%

상품 및 공사매출(기타매출 포함)
6,353
38.75%
5,222
46.64%
31,725
37.01%
21,735
23.20%
23,990
17.51%
28,618
22.59%

연결조정 전
16,394
107.14%
11,196
108.29%
85,713
105.92%
93,528
104.08%
140,093
102.24%
126,881
100.14%

연결조정
-1,092
-7.14%
-857
-8.29%
-4,792
-5.92%
-3,670
-4.08%
-3,072
-2.24%
-173
-0.14%

총 합계
15,302
100.00%
10,339
100.00%
80,921
100.00%
89,858
100.00%
137,021
100.00%
126,708
100.00%

자료 : 당사 사업
및 분기보고서

주1) 당사는 레미콘 사업부문을 2022년 2월 25일 포괄 양도하였습니다

당사는 연결기준 2020년 매출액 약 1,267억원, 2021년 약 1,370억원, 2022년 약 899억원 을 기록하였습니다.
2022년 매출액은 약 899억원으로 전년 대비 약 34.4% 하락하였으나,
이는 당사의 주력 핵심사업인 아스콘 사업부문에 역량을 집중하기 위해 레미콘 사업부문 전체를 2022년 2월 25일 포괄양도하였기 때문입니다. 이후 2023년 매출액은 관급 매출 하락에 따라 직전 사업연도 대비 약 9.95% 감소한 809억원을 기록하였습니다.
2024년 1분기에는 전년 동기 대비 약 50억원 증가한 153억원의 매출을 보이고 있습니다.

레미콘 사업부문의 영업이익률은 2020년 약 1.74%, 2021년 약 3.94%, 2022년 약 -33.20%를 기록하였습니다. 같은 기간 동안 아스콘 사업부문은 10.87%, 0.16%, 2.87%를 기록하였습니다. 2021년부터 2022년까지 공격적인 민수영업 확대의 이유로 아스콘 사업부문의 영업이익률이 낮은 것을 제외하면, 통상적으로 레미콘 사업부문 대비 아스콘 사업부문의 수익성이 높기 때문에 당사는 아스콘 사업부문에 집중하기로 결정하였습니다.

[당사 아스콘, 레미콘 사업부문별 수익성 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2023년
2022년
2021년
2020년

매출액
영업이익
영업이익률
매출액
영업이익
영업이익률
매출액
영업이익
영업이익률
매출액
영업이익
영업이익률

아스콘
68,991
-9,995
-14.49%
77,809
2,232
2.87%
50,411
83
0.16%
52,254
5,681
10.87%

레미콘
-
-
-
6,844
-2,272
-33.20%
67,159
2,645
3.94%
50,984
890
1.74%

소계
68,991
-9,995
-14.49%
84,653
-41
-0.05%
117,570
2,728
2.32%
103,239
6,571
6.36%

자료 : 당사 제시

주) 당사의 건설사업 등 기타사업부문은 제외하였음

당사의 레미콘 사업부문의 중단영업손익은 다음과 같습니다.

[당사 레미콘 사업부문 중단영업손익]

(단위 : 백만원)

구 분
2022년
2021년

매출액
6,844
67,159

매출원가
6,328
-45,598

판매비와관리비
2,788
-18,916

영업손익
-2,272
2,645

영업외손익
10,729
-124

세전손익
8,456
2,521

법인세비용
-
-

중단영업손익
8,456
2,521

자료 : 당사 사업보고서

주1) 당사는 레미콘 사업부문을 2022년 2월 25일 포괄 양도하였음

당사의 레미콘 사업부문 양도에 따른 관련 위험은 본 증권신고서 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항- Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 사. 사업부문 매각에 따른 위험을 참고하시기 바랍니다.

래미콘 사업부문 양도 전 2021년 당사의 아스콘 사업부문 매출액은 약 492억원
이었으며, 아스콘 사업부문에 집중한 2022년 당사의 매출액은 전년 대비 약 46.0% 성장한 718억원을 기록하였습니다.
이는 2020년 당사가 중견기업으로 지정됨에 따라 중소기업자간 경쟁제품인 아스콘의 관급 경쟁입찰 참여 금액 일부 제한 적용에 대응하여, 민수 영업을 확장하였기 때문입니다.
그 결과 2020년 매출액 약 84억원과 16.4%의 매출비중을 보인 민수 매출은 매년 증가하여, 2023년 매출액 약 324억원과 60.0%의 매출비중을 기록하였습니다.

관급 매출의 경우 중소기업자간 경쟁제품 규제로 인해 2021년 약 370억원으로 전년 대비 약 약 27억원 축소되었으나, 중소벤처기업부 고시 제2021-94호에 의거 수도권 및 충청권의 아스콘 연간 예측량 20% 이내에서 중소기업자간 경쟁제품 지정이 제외되면서 일시적으로 2022년 매출이 증가하
였습니다. 다만, 중소벤처기업부 고시에 반대하는 중소기업 아스콘협동조합의 집행정지
신청이 2022년 4월 수용되어
20% 이내 중소기업자간 경쟁제품 지정 제외 고시내용이 집행정지되며 다시 관급매출에 제한이 걸려

추가 매출 확보에는 제한적인 상황이었습니다. 이에 당사는 2023년 2월 집행정지취소 신청하였으며, 당해 4월 아스콘협동조합 원고의 패소로 판결이 결정되었으나 해당 규제에 대응하는 법적 다툼으로 인해 2023년 관급 매출은 약 216억원까지 줄어들게 되었습니다.
위와 같이 2023년까지 아스콘협동조합과의 법적 이슈로 관급매출에 제한이 있었으나, 해당 이슈가 모두 마무리되며 2024년 3월 당사의 관급매출이 발생하였습니다.
이로 인해 2024년 1분기 관급 매출은 54.3%로 과반 이상의 매출비중을 기록하였습니다.

[당사 매출처별 아스콘 매출액 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구 분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년
2020년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

민수

4,588

45.7%

32,393
60.0%
22,239
31.0%
12,135
24.7%
7,785
16.4%

관급

5,453

54.3%

21,595
40.0%
49,554
69.0%
37,049
75.3%
39,682
83.6%

합계

10,041

100.0%

53,988
100.0%
71,793
100.0%
49,184
100.0%
47,467
100.0%

자료 : 당사 제시

한편, 당사의 연결기준 수익성을 살펴보면, 당사의 매출총이익은 2020년 약 168억원, 2021년 약 108억원, 2022년 203억원, 2023년 89억원
2024년
1분기 -7억원
, 매출총이익률은 2020년 22.12%, 2021년 15.40%, 2022년 22.65%, 2023년 10.95%
, 2024년 1분기 -4.87%
를
기록하였습니다. 2020년 중견기업 지정으로 인해 관급 매출이 감소함에 따라 민수 매출을 확장시킨
결과 민수매출은 2020년 약 84억원을 기록한 이후 매년 증가하여 2023년 약 324억원을 기록하였습니다.
통상적으로, 원자재 및 물가상승률을 판가에 직접적으로 반영해주는 관급 매출과 비교하여 민수 매출은 고객사와의 협상 과정에서 판가 상승이 어려운 측면이 존재합니다.
2022년의 경우 매출총이익은 약 203억원을 기록하였으며 전년 대비 88.4% 상승하였습니다.
이는 2020년부터 빠르게 확장시킨 민수 매출의 영향과 더불어 일부 관급 매출 회복이 매출액과 수익성 개선에 주요 영향을 미쳤습니다.
그러나 2023년의 경우 민수 매출비중 60.0%까지 증가와 더불어
내부적으로 원자재 변동성을 예측한 고정가격 원자재 선구매 등의 노력에도 불구하고
원자재 변동성을
충분히
반영하지 못한 결과, 2023년

매출액 809억원으로 작년 대비 약 90억원 감소한 반면, 매출원가는 721억원으로 작년 대비 26억원 증가하여 수익성이 악화되었습니다.
2024년 1분기 매출액의 경우 전년 동기 대비 48% 증가한 약 153억원을 기록하였으며, 매출총이익 적자 폭을 축소시킨 상황입니다.

당사의 연결기준 영업이익은 2020년 약 45억원을 기록하였으나, 2021년에는 약 23억원의 영업손실을 기록하였습니다. 이는 2022년 2월에 영업양도한 레미콘 부문을 제외한 영향과 매출총이익 감소에 기인하고 있습니다.
2022년 영업이익은 약 6억원을 기록하였으며, 2021년 영업손실에서 흑자전환하였습니다. 매출총이익이 전년 대비 88.4% 상승하였음에도 불구하고 영업이익이 큰 폭으로 증가하지 못한 이유는 판매비와관리비 증가에 기인하고 있습니다. 2022년 판매비와관리비는 약 198억원으로 2021년 약 131억원과 비교하여 약 51.5% 증가하였습니다.
판매비와관리비 증가요인은 2022년 2월 레미콘 사업부문을 영업양도함에 따라 레미콘 사업부문 임직원에 대한 위로금 지급 및 영업양도 과정에서 사업부문 공정가치 평가 등 부대비용이 일시적으로 발생하였기 때문입니다. 2023년의 영업손실은 약 135억원으로 전년 대비 적자 전환하였습니다. 이는 매출감소, 원자재 가격 상승에 따른 매출원가 증가 및 판매비와관리비 상승에 기인합니다.판매비와관리비 증가 요인은 민수 관련 매출채권의 대손상각비 약 37억원 발생으로 전년 대비 13억원 증가하였으며, 지급수수료 약 28억원은 공모BW 발행과 아이퍼스힐 시행사업 및 우크라이나 현지법인 설립과 관련된 법무검토 비용 등 일회성 비용이 발생하여 전년 대비 13억원 증가하였기 때문입니다.당사의 연결기준 계속영업순이익과 중단영업순이익을 합산한 총 순이익은 2022년 약 24억원을 제외하면 2020년 순손실 약 14억원, 2021년 순손실 약 129억원, 2023년 순손실 약 329억원을 기록하였습니다. 2020년은 약 45억원의 영업이익을 기록했음에도 불구하고, 전환사채 등의 파생상품평가손실이 전년 대비 약 19억원 증가하고, 파생상품평가이익이 약 35억원 감소하는 등 기타금융손실이 약 63억원 증가한 결과 순손실을 기록하였습니다. 2021년은 22억원의 영업손실과 함께 전환사채 등의 파생상품평가이익이 전년 대비 약 27억원 감소함과 동시에 파생상품평가손실이 전년 대비 약 31억원이 증가하는 등 기타금융손실이 전년대비 약 55억원 증가한 영향을 받아 순손실을 기록하였습니다.
2022년은 총 순이익이 약 24억원을 기록하며 흑자전환하였습니다. 영업이익이 흑자전환에 성공한 것과 더불어 전년 대비 플랜트 확장을 위해 취득한 자산의 처분으로 인한 유형자산처분손실 약 30억원이 소멸되는 등 기타비용이 감소함과 동시에 전환사채 등의 파생상품 평가손실이 약 50억원 감소하고 전환사채 조기상환에 따라 사채상환손실이 약 5억원 감소한 영향을 받아 계속영업순손실이 약 60억원으로 전년 동기 대비 약 59.3% 감소하였기 때문입니다. 또한, 중단영업부문에서 2022년 2월 레미콘 영업부문 양도에 따라 레미콘 유형자산 처분이익 등으로 약 107억원의 영업외손익이 발생하여, 2022년 중단영업순익이 약 85억원을 기록한 영향을 받았습니다
.2023년의 경우 영업순손실 135억원 발생하였으나, 연결회사 아이퍼스힐 시행사업의 지연에 따라 건설중인자산 손상인식 약 41억원과 기타채권(미수금 등) 대손상각비 약 45억원 일시 반영으로 기타비용이 약 123억원 발생하였습니다. 또한, 금리상승에 따른 이자비용 67억원과 전환사채 및 신주인수권부사채 파생상품평가손실 38억원 등 금융비용 약 106억원 발생하여 당기순손실 약 329억원으로 적자폭을 확대시키는 요인이 되었습니다.

2024년 1분기의 경우 영업손실 약 59억원, 당기순손실이 약 126억원 발생하였습니다. 매출액이 증가하였음에도 불구하고 매출원가 및 판관비가 2023년 1분기 대비 약 52억원 증가하여 영업손실이 발생하였고, 이자비용 약 17억원과 주가 상승에 따른 기발행 주가연계사채 평가손실(파생상품평가손실) 약 46억원 등의 금융비용 발생에 따라 당기순손실은 126억원으로 2023년 1분기 60억원 순손실 대비 손실폭이 66억원 확대되었습니다.

[당사 수익성 지표(연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2024년 1분기
2023년 1분기
2023년
2022년
2021년
2020년

매출액
15,302
10,339
80,921
89,858
70,102
75,912

매출원가
16,047
12,091
72,062
69,509
59,303
59,118

매출총이익
-745
-1,752
8,859
20,349
10,799
16,794

판매비와관리비
5,153
3,947
22,328
19,783
13,056
12,332

영업이익(손실)
-5,897
-5,700
-13,469
566
-2,257
4,462

기타수익
171
45
1,516
1,196
384
384

기타비용
631
829
12,294
3,390
3,271
2,421

금융수익
81
1,781
2,470
4,541
189
3,026

금융비용
6,358
1,315
10,597
4,446
10,653
7,889

계속영업순이익
-12,645
-6,048
-32,912
-6,045
-14,845
-2,184

중단영업순이익
-
-
-
8,456
1,978
765

총 순이익(손실)
-12,645
-6,048
-32,912
2,411
-12,867
-1,418

매출액증가율
48.00%
-
-9.95%
28.18%
-7.65%
-

영업이익증가율
적자지속
-
적자전환
흑자전환
적자전환
-

순이익증가율
적자지속
-
전자전환
흑자전환
-
-

자료 : 당사 사업
및 분기보고서

주1) 2020~2021년의 매출액, 매출원가, 매출총이익, 판매비와관리비, 영업이익(손실), 기타수익, 기타비용, 금융수익, 금융비용, 계속영업순이익은 중단영업실적이 제외된 수치임

주2) 주1)의 중단영업실적은 2021년 3월 31일 매도한 서부아스콘(주)의 실적과 2022년 2월 25일 영업포괄양도한 레미콘 사업부문의 실적임

주3) 2024년 1분기 매출액, 영업이익, 순이익 증가율은 2023년 1분기 대비 수치임

당사는 2020년 중견기업 지정 이후 아스콘 관급 납품 감소와 아스콘 사업 역량 집중을 위한 레미콘 사업부문 영업양도를 하였지만 영업실적 부진이 지속되었습니다. 그러나, 이후 민수 매출량 확대와 더불어 2022년 중소벤

처
기업부의 고시에 따라 수도권 및 충청권의 아스콘 중소기업자간 경쟁제품 지정 제외(연간 예측량의 20% 이내)를 통해 관급 회복 매출이 일부 회복되었으며, 2023년 3월 아스콘 협동조합의 중소벤처기업부 고시 취소 소송 판결 원고의 패소 판결이 있었습니다. 그 결과 당사는 2024년 3월 조달청으로부터 개별기쥰 약 727억원 규모의 아스콘 관급 물량을 수주 받았습니다.당사는 매출 축소, 원자재 가격 상승에 따른 수익성 악화 및 기타, 금융비용 등으로 2023년 영업손실 및 당기순손실이 큰 폭으로 발생하였습니다. 다만, 2024년 관급 납품 물량 수주 및 신규 아스콘 플랜트 인수 등에 따른 매출 증대와 아스콘 플랜트 친환경 설비장치 "SGR+", 친환경 아스콘 "에코스틸아스콘" 등 신규사업 매출 확대에 따른 수익성 향상을 기대하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 당사의 신규사업의 고객사 도입이 지연되거나, SOC 예산 편성 감소 및 건설 경기 악화 등 전방산업이 악화되는 상황이 발생할 경우 당사의 수익성과 성장성에 악영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 재무안정성 관련 위험

당사의 202
4
년
1분기
기준 부채비율

229.51%
, 차입금의존도
41.96%
, 유
동비율
56.93%
를
보이고 있습니다.

본 증자대금 납입 완료 직후, 부채비율은
142.42%
, 차입금의존도는
35.39%
, 유동비율은
87.83%
로 개선될 것으로 예상됩니다.

금번 주주배정 후 실권주 일반공모를 통한 유상증자가 성공적으로 진행될 경우 당사의 재무안정성 지표는 개선될 것으로 예상하고 있으며,
만기가 1년 이내 도래하는 차입금은 각 금융기관과의 협의를 통한 만기연장 등을 계획하고 있어 현재로서는 상환에 대한 부담이 제
한적인 상황으로 유동성 위기에 직면할 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다.
그러나, 2024년 관급 물량을 수주 받는 등 영업환경 개선을 위해 노력중에도 불구하고 영업실적 증대에 따른 안정성 지표 개선이 지속되지 않을 경우 당사의 재무 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.
이외에도 외부 금융환경 변화로 인한 차입금의 상환 요구가 발생하거나 계획대로 만기연장이 이루어지지 않을 시 당사의 유동성에 위기가 발생될 수 있으니, 투자자들께서는 유의해주시기 바랍니다.

당사의 부채비율은 연결기준

2024년
1분기 229.51%

,

2023년 266
.
9%, 2022년 158.0%
, 2021년 239.5%, 2020년 225.1%를 기록하고 있으며, 유동비율은 연결기준

2024년 1분기 56.93%,
2023년 61.8%, 2022년 100.1%
, 2021년 125.3%, 2020년 106.8%를 기록하고 있습니다. 또한 차입금의존도는 연결기준
2024년 1분기 41.96%

2023년 43.2%, 2022년 33.0%
, 2021년 39.3%, 2020년 38.6%를 기록하고 있습니다.

본 증자대금 납입 완료 직후, 부채비율은
142.42
%
, 차입금의존도는

35.39%
, 유동비율은
87.83%
로 개선될 것으로 예상됩니다.

한국은행의 2022년 기업경영분석보고서에 따르면 동종업계(C239. 기타 비금속 광물제품)의 2022년 말 기준 재무안정성 지표는 부채비율 77.1%, 유동비율 180.8%, 차입금의존도 26.4%를 기록하고 있습니다. 이처럼 당사의 유동비율은 동종업계와 비교하여 낮고 부채비율, 차입금의존도는 동종업계보다 높은 상태로 당사의 재무안정성은 동종업계 대비 낮은 수준으로 판단됩니다.

[당사 주요 재무안정성 지표(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년
2020년

유동자산
58,649
72,975
100,268
162,935
111,566

현금및현금성자산
5,142
17,087
16,073
14,466
17,045

매출채권
11,643
12,520
53,196
51,632
71,240

재고자산
2,600
2,714
3,264
2,246
3,153

기타
39,264
40,654
27,735
94,591
20,127

비유동자산
112,878
115,085
93,210
66,867
121,102

유형자산
75,461
76,794
61,449
48,408
92,398

기타
37,417
38,291
31,761
18,459
28,704

자산총계
171,527
188,060
193,478
229,802
232,667

유동부채
103,019
118,140
100,146
130,026
104,470

매입채무
12,449
16,894
14,876
24,845
29,589

단기차입금
24,683
22,228
23,168
35,248
42,642

유동전환사채
-
8,964
20,310
13,075
8,946

신주인수권부사채
7,655
7,636
-
-
-

유동성장기부채
22,840
23,140
10,557
24,712
391

기타
35,392
39,278
31,235
32,145
22,903

비유동부채
16,453
18,666
18,344
32,091
56,639

장기차입금
4,050
5,700
9,785
5,338
20,422

비유동전환사채
-
-
-
12,030
17,303

기타
12,403
12,966
8,559
14,723
18,914

부채총계
119,472
136,807
118,490
162,116
161,109

자본금
6,117
5,011
4,476
4,134
3,672

이익잉여금
6,842
19,186
49,105
40,665
51,488

기타
39,096
27,057
21,407
22,886
16,398

자본총계
52,055
51,254
74,988
67,686
71,558

유동비율
56.93%
61.77%
100.12%
125.3%
106.8%

부채비율
229.51%
266.92%
158.01%
239.5%
225.1%

총차입금
71,970
81,262
63,820
90,403
89,704

차입금의존도
41.96%
43.20%
36.74%
41.69%
42.69%

자료 : 당사 사업
및 분기보고서주1) 총차입금 = 단기차입금 + 유동전환사채 + 유동성장기차입금+ 장기차입금 + 비유동전환사채+리스부채주2) 차입금의존도 = 총차입금 / 자산총계주3) 유동자산, 비유동자산, 유동부채, 비유동부채, 자본의 계정과목 중 주요 계정을 제외한 부분은 기타로 작성하였음

2024년 1분기 부채비율은 229.51%를 기록하여 2023년 말 대비 37.41%p 감소하였습니다. 이는 기발행 전환사채 잔량이 전액 전환청구됨에 따라 부채(유동전환사채 약 90억원 및 파생상품부채 약 50억원)가 감소함과 동시에
자본총계가 증가하였음에 기인합니다.

당사의 연결기준 부채비율은 2020년 225.1%에서 2021년 239.5%로 소폭 상승하였습니다. 이는 부채총계가 2020년 약 1,611억원, 2021년 약 1,621억원으로 증가한 반면 2021년 당사의 실적 악화로 인해 순손실이 발생하여 자본총계가 2020년 약 716억원에서 2021년 약 677억원으로 감소하였기 때문입니다. 그 결과, 당사의 연결기준 이익잉여금은 2020년 약 515억원이었으나, 2021년 약 407억원으로 감소하였습니다.
그러나,
2022년 부채비율은 158.0%를 기록하여, 2021년 대비 81.5%p 감소하였습니다.
이는 영업실적 개선에 따라 이익잉여금이 2021년 말 대비
약 84억원
이 증가하고 기발행 전환사채의 전환청구 등으로 인해 자본총계가
2022년 750억원을 기록하여, 2021년 말 대비 약 73억원이 증가하였기 때문입니다. 동시에 전환사채의 조기상환 및 차입금
상환과 전환청구권 행사
등으로 인해 총 차입금이 2022년 약 638억원을 기록하여 2021년 말 대비 266억원 감소한 영향도 존재하였습니다.

2023년 부채비율은 266.9%를 기록하여, 2022년 대비 108.9%p 상승하였습니다. 이는 관급 매출이 제한되는 상황에서 민수 영업을 확대한 결과, 수익성이 열위한 민수 매출 비중이 60% 수준까지 상승하였고 이에 따라 영업손실이 발생하였습니다. 또한, 이자비용 67억원 및 파생상품평가손실 38억원 등 금융비용이 약 106억원 발생하여 순손실의 규모가 증가하였습니다. 이에 이익잉여금은 2022년 491억원에서 2023년 192억원으로 감소하여 2023년 약 513억원의 자본총계를 기록하였습니다. 반면, 2023년 유동성장기차입금이 약 130억 증가하는 등 부채총계가 1,368억원으로 전년 대비 약 180억 증가한 원인도 존재합니다.
2024년부터 수도권 및 충청권의 아스콘 중소기업자간 경쟁제품 지정 제외(연간 예측량의 20% 이내)를 통
한 개별기준 723억원의 관급매출 발생, 그리고 에코스틸아스콘 등
신규 사업의 매출 발생
예상
등으로 인해 영업실적이 개선되어 이익잉여금의 감소는 제한적일 것으로 판단됩니다. 그러나, 신규사업인 아이퍼스힐의 경제자유구역 재지정 및 실시계획 최종승인이 이루어질 경우 PF 차입금 발생에 따른 향후 재무안정성 지표 역시 악화될 가능성 또한 존재하지만, 증권신고서 제출일 현재 아이퍼스힐의 사업 최종 승인 여부 및 관련 차입금 발생에 대해서는 결정된 사안은 없습니다.
당사의 연결기준 유동비율은 2020년 106.8%, 2021년 125.3%로 18.5%p 상승하였습니다. 이는 차입금이 증가함에 따라 유동부채가 1,300억원으로 전년 대비 약 256억원 증가하였지만, 레미콘 사업 부문 영업양도에 따른 매각예정자산 658억원 인식의 영향을 받아 유동자산이 2021년 약 1,629억원으로 전년 대비 514억원 증가하였기 때문입니다.

반면, 2022년 및 2023년 유동비율은 각 100.1%, 61.7%로 점차 감소하고 있습니다. 2022년 유동부채는 매입채무 감소, 단기차입금 상환 등으로 전년 대비 약 300억원 감소한 1,001억원을 기록하였지만, 레미콘 사업부문 영업양도 완료에 따라 매각예정자산 658억원이 소멸되어 유동자산이
감소했기 때문입니다. 2023년에는 유동성장기차입 등으로 인한 유동부채가 1,184억원으로 약 180억원 증가한 반면, 영업성과의 부진으로 인해 매출채권이 약 280억원 감소, 유동자산이 유동부채 1,184억원을 하회하는 약 730억원을 기록했습니다.
2024년 1분기 기준 유동비율은 56.93%로 전년 말 대비 -4.84%p 하락하였습니다. 유동전환사채 감소 등으로 유동부채가 전년 대비 약 150억원 줄어든 1,030억원을 기록하였음에도 불구하고, 선급금 및 현금및현금성자산이 약 210억원 감소하는 등 유동자산은 약 586억원으로 더 큰 감소 폭을 보여 유동비율이 하락하였습니다.

한편, 중단영업부문(레미콘 사업부문)의 주요 재무현황은 다음과 같습니다.

[당사 중단영업부문 주요 재무 현황]

(단위 : 백만원)

구 분
2022년
2021년

현금및현금성자산
-
255

매출채권
20,134
24,770

재고자산
124
887

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
6
12

유형자산
28,223
29,361

무형자산
2,920
2,920

기타채권
7,259
7,623

기타자산
6
9

자산 총계
58,672
65,837

매입채무
284
4,593

차입금
-
5

리스부채
43
1,374

확정급여부채
852
816

기타채무
1,054
2,614

기타부채
-
474

부채 총계
2,233
9,875

차감계
56,439
55,962

자료 : 당사 제시

한편, 당사의 연결기준 차입금의존도는 2020년 42.69%, 2021년 41.69%, 2022년 36.74%로 점차 감소하였습니다. 2021년은 단기차입금 상환 등으로 전년 대비 총차입금이 약 35억원 감소하였으며, 2022년은 기발행 전환사채 중 약 60억원이 전환되고, 약 40억원이 조기상환되는 등 미상환 전환사채 금액이 감소하였고 아스콘 플랜트 확대를 위해 선제적으로 조달한 차입금을 확대 계획이 무산됨에 따라 상환하는 등의 영향으로 총차입금이 2021년와 비교하여 약 247억원 감소하여 차입금의존도가 하락하는 추세를 보였습니다.

반면 2023년 차입금의존도는 43.20%로 전년 대비 6.46%p 증가하였습니다. 이는 2022년 무산되었던 아스콘 플랜트(서경아스콘(주))를 인수함에 따라 차입금 조달과, 공모 신주인수권부사채 발행 등으로 총차입금이 전년 대비 약 102억원 증가하였기 때문입니다.
2024년 1분기 차입금의존도는 41.96%로 2023년 말 대비 1.24%p감소하였습니다. 이는 기발행 전환사채 잔액 전량 주식 전환에 따른 차입금 감소가 주요 원인입니다.

당사의
2024년 1분기 및
2023년과 2022년 단기 차입금 내역은 다음과 같습니다.

[당사 단기차입금 내역(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
차입처
연이자율(%)
2024년 1분기
2023년(주1)
2022년

일반자금대출
기업은행 외
5.87~11.10

24,620

21,075
23,168

관계회사차입금 외
스튜디오에스지이(주) 외
-

63

1,153
-

합 계

24,683

22,228
23,168

(주1) 관계회사차입금 외 차입처 상세내역은 스튜디오에스지이(주) 63백만원, 당사가 서경아스콘(주) 지분취득 전 서경아스콘(주)가 (주)현대아스콘으로부터 차입했었던 1,090백만원이며, 연이자율은 0% 입니다. (주)현대아스콘 1,090백만원은 2024년 1월 전액 상환되었습니다. 자료 : 당사 사업
및 분기보고서

당사의

2024년 1분기 및
2023년과 2022년 장기차입금 내역은 다음과 같습니다.

[당사 장기차입금 내역(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
2024년 1분기
2023년
2022년

기타장기차입금

26,050

28,000
14,502

사채

840

840
5,840

합 계

26,890

28,840
20,342

유동성대체액

(22,840)

(23,140)
-10,557

비유동성잔액

4,050

5,700
9,785

자료 : 당사 사업
및 분기보고서

당사의

2024년 1분기 및
2023년과 2022년 사채 및 전환사채 내역은 다음과 같습니다.

[당사 사채 내역(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
만기일
이자율(%)
2024년 1분기
2023년
2022년
상환방법

무보증사모사채
2024.06.27
8.50
840
840
5,840
만기상환

유동성대체액
-
-
-840
-840
-5,000
-

비유동성잔액
-
-
-
-
840
-

자료 : 당사 사업
및 분기보고서

[당사 전환사채 내역(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
2024년 1분기
2023년
2022년

전환사채
-
12,000
25,610

상환할증금
-
1,384
1,311

전환권조정
-
-4,420
-6,612

소 계
-
8,964
20,310

전환사채(유동)
-
-8,964
20,310

전환사채(비유동)
-
-
-

자료 : 당사 사업
및 분기보고서

한편,
2024년 1분기 기준
장기차입금 상환일정은 다음과 같습니다.

[당사 장기차입금 상환일정(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
사 채
장기차입금
합 계

1년이내
840
22,000
22,840

1년초과 2년이내
-
4,050
4,050

2년초과 3년이내
-
-
-

3년초과
-
-
-

합 계
840
26,050
26,890

자료 : 당사
분기보고서

당사의 2023년 연결기준 유동성장기차입금과
유동성
신주인수권부사채를 포함한 단기차입금은 약 620억원이고, 만기가 1년을 초과하는 장기차입금은 57억원입니다. 따라서 1년 이내로 상환해야 할 차입금의 비중은 2023년 전체 차입금의 약 76.3%로 과반수 이상을 차지하고 있습니다.
2024년 1분기 기준
유동성장기차입금과
유동성
신주인수권부사채를 포함한 단기차입금은 약
552억원이며, 만기가 1년을 초과하는 장기차입금은 40억원으
로 1년 이내 상환해야할 차입금 비중은 전체 차입금의 약 76.7%로 2023년 말과 비슷한 수준으로 과반 이상을 차지하고 있는 상황입니다.

그러나,
만기가 1년 이내 도래하는 차입금은 각 금융기관과의 협의를 통한 만기연장 등을 계획하고 있어 현재로서는 상환에 대한 부담이 제한적인 상황으로 유동성 위기에 직면할 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다.

또한, 연결 기준으로 2021년 영업으로부터 창출현금흐름이 적자를 기록하고, 이자비용 대비 영업이익을 나타내는 이자보상배율 역시 2020년 1.0을 기록한 이후 (-) 수치를 보였습니다. 2022년 영업실적 개선에 따라 영업활동현금흐름이 흑자로 전환하였고 영업이익 역시 2022년 흑자전환에 성공하였으나, 2023년 수익성 악화에 따른 영업이익 적자로 이자보상배율은 (-)를 기록하게 되었습니다.
2024년 1분기 역시 계절적
비수기 영향 및
원자재 가격 변동으로 인해 영업순손실을 기록하여 부(-)의 이자보상배율을 지속적으로 보이고 있는 상황입니다.
당사는 2024년 관급 물량을 수주 받는 등 영업환경 개선을 위해 노력중에도 불구하고 영업실적 증대에 따른 안정성 지표 개선이 지속되지 않을 경우 당사의 재무 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.
또한 이외에도 외부 금융환경 변화로 인한 차입금의 상환 요구가 발생하거나 계획대로 만기연장이 이루어지지 않을 시 당사의 유동성에 위기가 발생될 수 있으니, 투자자들께서는 유의해주시기 바랍니다.

[당사 영업활동 현금흐름 및 이자비용 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원, 배)

구분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년
2020년

매출액
15,302
80,921
89,858
70,102
130,266

이자비용
1,749
6,728
4,382
5,085
5,117

영업이익
-5,897
-13,469
566
-2,257
5,263

영업이익률
-38.54%
-16.64%
0.63%
-3.22%
4.04%

영업활동 현금흐름
-80
13,124
1,428
-9,501
20,475

이자보상배율
-
-
0.1
-
1.0

자료 : 당사 사업
및 분기보고서주1) 이자보상배율 = 영업이익/이자비용주2) 2020년 수치는 레미콘 사업부문의 내용이 포함되어있으며, 그외 연도의 수치는 제외되어있음

다. 현금유동성 관련 위험
한편, 당사의 영업활동 현금흐름은 연결기준

2021년 약 -95억원의 부(-)의 현금흐름을 제외하면,
2020년 약 205억원,
2022년 약 14억원, 2023년 약 131억원을 기록하며
양(+)의 영업활동 현금흐름을 기록하고
있습니다.
2024년 1분
기의 경우 계절성 비수기 영향으로 인해 약 0.8억원 부(-)의 영업활동 현금흐름을 기록하였습니다.
당사는 2022년 레미콘 사업부문 매각에 다른 현금이 유입을 제외하면 부
(-)의 투자활동 현금흐름과 202
4
년
1분기

차입금 상환 등을 통해 부(-)
의 재무활동 현금흐름을 보이고 있습니다. 당사가 202
4
년 1
분기
기준 보유한 현금및현금성자산은
51
억원입니다.
당사는 현금흐름이 적자를 기록하는 경우 자금부족을 해소하기 위하여 투자 계획등의 조정 가능성 여부를 확인하고, 현금창출능력 등에 따른 중단기적인 재무구조 변화 가능성을 검토하여 탄력적인 대응이 지속될 수 있도록 노력하고 있습니다. 하지만 당사의 노력에도 불구하고 (-)의 영업현금흐름이 발생, 지속되거나 당사의 대응이 부족할 경우 당사 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사의 최근 직전
4
개 사업년도 평균 유동비율은 연결기준 약
98.50
%이고
2024년 1분기
유동비율은 연결기준
56.93
%로
, 한국은행 2022년 기업경영분석보고서에 따르면 동종업계 (C239. 기타 비금속 광물제품)의 2022년 유동비율 180.8% 보다 낮은 수준을 보이고 있습니다.

[당사 유동비율 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년
2020년

유동자산
58,649
72,975
100,268
162,935
111,566

유동부채
103,019
118,140
100,146
130,026
104,470

유동비율
56.93%
61.77%
100.12%
125.30%
106.80%

자료 : 당사 사업
및 분기보고서

한편, 당사의 영업활동 현금흐름은 연결기준

2021년 약 -95억원의 부(-)의 영업활동 현금흐름을 제외하면,
2020년 약 205억원,
2022년 약 14억원, 2023년 약 131억원을 기록하며
(+)의 영업활동 현금흐름을 기록하고
있습니다.
2024년 1분
기의 경우 계절성 비수기 영향으로 인해 약 0.8억원 부(-)의 영업활동 현금흐름을 기록하였습니다.
투자활동 현금흐름은 연결기준으로 2020년 약 -170억원,
2021년 약 -6억원, 2022년 약 310억원, 2023년 약 -335억원을 기록하며, 2022년을 제외하고 부(-)의 투자활동 현금흐름을 기록하고 있습니다. 2022년의 경우 레미콘 사업부문 영업양도에 따른 매각 예정자산의 처분으로 약 560억원의 현금이 유입된 영향이 주요하였습니다.
2024년 1분기 투자활동 현금흐름의 경우 경서아스콘(주), 영광아스콘(주), 공주의당아스콘(주) 등에 대한 단기대여금 증가로 약 52억원의 부(-)의 현금흐름을 보이고 있습니다.
재무활동현금흐름은 연결기준으로 2020년 약 -75억원, 2021년 약 68억원,
2022년 약 -308억원, 2023년 약 213억원
, 2024년 1분기 약 -52억원
을 기록하였습니다.
양(+)의 재무활동현금흐름은 대부분 장단기차입금의 차입과 사채 및 전환사채, 신주인수권부사채의 발행에서 기인하였으며, 부(-)의 재무활동현금흐름은 대부분 장단기차입금, 사채 및 전환사채의 상환, 자기주식 취득에 기인하고 있습니다.

현금및현금성자산은
2021년 부(-)의 영업활동 흐름으로 인해 전년 대비 약 26억원 감소한 약 145억원을 기록하였으나, 2022년 161억원, 2023년 171억원으로 증가 추세를 보이고 있습니다.
2022년은 영업활동현금흐름이 흑자전환한 것과 더불어 레미콘사업부문 매각의 영향으로 투자활동 현금흐름이 약 310억원으로 흑자전환한 영향을 받아 현금및현금성자산이 전년 대비 약 16억원 증가하였습니다. 2023년은 아스콘 생산설비를 위한 유형자산 투자로 부(-)의 투자활동 현금흐름이 발생하였으나, 양(+)의 영업활동 현금흐름과 순차입금 증가에 따른 양(+)의 재무활동 현금흐름으로 인해 현금및현금성자산은 작년 대비 약 10억원 증가하였습니다.
2024년 1분기의 경우 영업순손실 및 관계회사 대여금 증가, 차입금 상환 등으로 인해 영업, 투자, 재무활동에서 부(-)의 현금흐름을 기록한 바, 현금및현금성자산은 2023년 말 대비 약 119억원 줄어들었습니다.

[당사 현금흐름 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년
2020년

영업활동 현금흐름
-80
13,124
1,428
-9,501
20,475

투자활동 현금흐름
-6,680
-33,485
30,980
-599
-17,009

재무활동 현금흐름
-5,185
21,321
-30,801
6,767
-5,740

현금및현금성자산
5,142
17,087
16,073
14,466
17,045

자료 : 당사 사업
및 분기보고서

한편, 영업활동 현금흐름 내역을 살펴보면, 2020년의 경우 당기순손실 약 14억원을 기록하였으나, 매출채권 및 기타채권이 약 163억원 감소한 영향을 받아 영업활동 자산ㆍ부채 항목이 약 129억원을 기록하여 (+)의 영업활동 현금흐름을 기록하였습니다. 이후 2021년은 당기순손실 약 129억원 발생하였으며, 실제 현금유출입이 없었던 영업활동 관련 조정 약 195억원 있었으나 민수 영업 확대에 따른 매출채권 86억원 및 기타유동자산 63억원의 증가로 인해 영업활동 자산, 부채의 변동 약 134억원이 유출되어 (-)의 영업활동 현금흐름을 기록하였습니다.
2022년의 경우 약 24억원의 당기순이익을 기록하였으나, 매출채권 및 재고자산이 약 51억원 증가하였으며 매입채무 약 113억원의 감소로 인해 영업활동 자산ㆍ부채 변동이 138억원 발생하여 약 14억원의 영업활동 현금흐름을 보였습니다. 2023년의 경우 당기순손실 약 329억원을 기록하였으나, 실제 현금 유출이 없었던 비용으로 대손 및 감가상각비 약 132억원, 유형자산손상차손 약 41억원 등 당기순이익에 대한 조정이 약 300억원 발생하였습니다. 또한, 2023년 매출채권 약 378억원 감소와 매입채무 약 136억원 증가로 자산ㆍ부채 항목이 약 229억원 유입되어 영업활동 현금흐름은 (+)를 기록하였습니다.

2024년 1분기의 경우 당기순손실 약 126억원을 기록하였으나, 실제 현금유출이 없었던 감가상각비 약 16억원 및 파생상품평가손실 약 46억원 등 당기순이익에 대한 조정이 약 89억원 발생하였습니다. 또한, 기타유동자산(선급금 등) 약 92억원 감소로 자산ㆍ부채의 항목이 약 48억원 유입된 결과 -0.8억원의 부(-)영업활동 현금흐름을 기록하였습니다.

[당사 영업활동 현금흐름 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년
2020년

영업활동 현금흐름
-79
13,124
1,428
-9,501
20,475

당기순이익
-12,645
-32,912
2,411
-12,867
-1,418

당기순이익에 대한 조정
8,913
30,060
14,448
19,521
13,115

영업활동 자산ㆍ부채의 증감
4,785
22,938
-13,804
-13,443
12,905

이자의 수취
345
1,029
719
57
75

이자의 지급
-1,477
-4,178
-2,018
-2,266
-2,707

법인세의 환급(납부)
-1
-3,812
-328
-503
-1,496

자료 : 당사 사업
및 분기보고서

당사는 현금흐름이 적자를 기록하는 경우 자금부족을 해소하기 위하여 투자 계획등의 조정 가능성 여부를 확인하고, 현금창출능력 등에 따른 중단기적인 재무구조 변화 가능성을 검토하여 탄력적인 대응이 지속될 수 있도록 노력하고 있습니다. 하지만 당사의 노력에도 불구하고 (-)의 영업현금흐름이 발생, 지속되거나 당사의 대응이 부족할 경우 당사 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[당사 자금수지계획 ]

(단위 : 백만원)

구분
2024년 반기
2024년 말
2025년 반기
2025년 말

기초
17,086
51,636
40,467
33,056

영업활동
5,245
11,031
6,039
12,404

아스콘
4,232
9,874
4,774
11,139

건설
725
725
725
725

SGR+
288
432
540
540

투자활동
-5,000
-8,200
-2,000
-2,000

동계보수
-1,000
-1,000
-1,000
-1,000

기타투자활동
-4,000
-7,200
-1,000
-1,000

재무활동
32,365
-14,000
-11,450
-5,600

CB/BW
-
-
-
-

유상증자
41,940
-
-
-

단기차입
-2,185
-8,000
-6,000
-4,000

분할상환
-5,450
-6,000
-5,450
-1,600

기말
51,636
40,467
33,056
37,860

(주1)
상기 표는 금번 유상증자 최초 예상모집금액을 반영하여 예상한 당사의 추정치이며, 향후 변동 가능합니다.자료 : 당사 제시

라. 매출채권 관련 위험
당사의 2020~2021년 대손충당금 설정률은 약 1% 내외의 낮은 수준을 유지하고 있었으나, 2022~2023년의 경우
민수매출 증가의 영향과 더불어
건설경기 악화의 이유로 감사인의 보수적인 입장을 반영함에 따라 2022년 5.73%, 2023년 8.67%
,2024년 1분기 9.26%
수준까지 증가한 대손충당금 설정률을 기록하였습니다.
다만, 202
4
년
1분기
현재 매출채권의 연령은 6개월 이내
89.5%
, 6개월 초과 1년 미만
1.4%
로 양호한 상태입니다.
당사의 주요 고객사는 지자체 및 공공기관 등으로, 매출채권 회수 위험성은 상대적으로
크지 않았으나, 최근 수개년간 관급 매출 제한으로 인해 민수매출을 확대하였습니다. 이러한 상황에 따라 당사의 대손충당금 설정률은 2020년 0.81%에서 202
4
년
1분기 9.26%
까지 증가하였으
며

, 적극적인 대손충당금 설정을 지속하고 있습니다.

그러나 예기치 못한 전방산업을 비롯한 대내외 환경 변화등으로 인하여 당사
주요 매출처들의 매출채권 회수가 제대로 이루어지지 않을 가능성이 발생할 수 있습니다. 이러한 경우 당사 매출채권의 건전성이 저하되어 추가적인 대손충당금 적립에 따라 당사 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 자금 유동성이 악화될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2
020년 말 연결기준 당사의 대손충당금을 반영한 매출채권 장부가액은 약 712억원이었으며 매출채권회전율은 1.9회를 기록하였습니다.
2021년 말 연결기준 매출채권 장부가액은 약 516억원으로 전년 대비 27.5% 감소하였으며, 매출채권 회전율 역시 1.1회로 전년 대비 약 0.8회 감소하였습니다.
다만, 이같은 감소는 2022년 3월 영업양도한 레미콘 사업부문이 제외되었기 때문입니다.

2022년의 경우 매출증대에 따라 매출채권 장부가액은 약 532억원으로 전년 대비 3.0% 증가하였으며, 대손충당금설정률은 5.73%로 전년 대비 4.27%p 증가하였습니다. 이는 민수 영업 확대에 따라 매출이 증가하였지만, 결제 조건 장기화 등에 따른 영향이 주요하였습니다.
2023년의 경우 당사의 관급 물량의 매출 축소에 따른 신규 매출채권 발생이 제한되어 매출채권 장부가액은 약 126억원으로 전년 대비 76.5% 감소하였습니다. 이러한 매출채권 잔액의 감소로 2023년 연결기준 매출채권회전율은 2.46회로 전년 대비 0.8회 증가하는 원인이 되었습니다.

2024년 1분기의 경우 계절성 비수기 요인으로 인해 영업활동이 부진하여 매출채권 장부가액은 약
116억원으로 2023년 말 대비 약 7% 감소하였으며, 매출채권회전율은 1.3회로 2023년 말 대비 1.2회 감소한 수준을 보이고 있습니다. 이로 인해 대손충당금이 약 12억원으로 2023년 말과 동일하였으나 대손충당금 설정률은 9.26%로 소폭 상승하게 되었습니다.

당
사의 매출채권회전율은 동종업계(C239. 기타 비금속 광물제품)의 2020년~2022년 평균매출채권회전율 6.0회와 비교할 경우 낮은 수준을 보이고 있습니다. 그러나, 동종업계의 범주는 기타 비금속 광물제품으로 분류되어 당사가 영위하는 아스콘 제조업보다 포괄적인 개념입니다.
또한, 관급 매출은 매출 발생 후 검수기간을 거쳐 채권회수가 이루어지기 때문에 상대적으로 매출채권회전율이 낮은 경향이 존재합니다.

매출채권회전율은 영업활동으로 발생한 채권이 얼마나 빨리 회수되는지를 판단할 수 있는 지표로, 정상적인 영업환경 하에 매출채권회전율이 낮다는 것은 당사의 영업활동에서 발생하는 현금이 당사에 들어오는 정도가 낮다는 것을 의미하므로 당사의 재무적 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 의미할 수 있습니다.

[매출채권 관련 활동성 지표(연결기준)]

(단위 : 백만원, 회, 일)

구 분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년
2020년

매출액
15,302
80,921
89,858
70,102
130,266

매출액 증가율
-
-9.95%
28.18%
-46.19%
-1.89%

매출채권(A)
12,831
13,708
56,429
52,397
71,819

대손충당금 금액(B)
-1,188
-1,188
-3,232
-765
-579

매출채권 장부가액(A+B)
11,643
12,520
53,197
51,632
71,240

대손충당금 설정률(B/A)
9.26%
8.67%
5.73%
1.46%
0.81%

매출채권회전율
1.3
2.5
1.7
1.1
1.9

매출채권회전일수
280.8
148.4
212.9
323.4
193.7

업종평균 매출채권회전율
-
-
6.5
6.0
5.5

자료 : 당사 연도별 사업
및 분기보고서, 한국은행 기업경영분석보고서(2022)주1) 매출채권회전율 = 매출액 / [(전기매출채권+당기매출채권)/2]주2) 매출채권회전율에 산정에 사용된 매출채권은 대손충당금을 반영한 매출채권의 장부가액주3) 매출채권회전일수= 365/매출채권회전율주4) 대손충당금 금액은 매출채권에 대한 대손충당금주5) 업종평균은 한국은행 기업경영분석보고서 2022(C239. 기타 비금속 광물제품)

주
6)
2021년 수치는 레미콘 사업부문을 제외한 수치임

한편, 당사는 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 개별 분석을 통해 회수가능가액을 산정하고 산정된 회수가능가액과 장부금액의 차액을 손상차손으로 인식하고 있으며, 약정회수기일로부터 연체된 채권의 경우 채권 연체기간에 따라 과거 경험율을 고려한 대손충당금 설정율을 적용하여 손상차손을 인식하고 있습니다.

당사의 대손충당금을 살펴보면 2020년 6억원 수준에서 2021년 8억원 수준에서 2022년 약 33억원, 2023년 약 37억원으로 점차 증가하였습니다. 2021년부터 민수매출 증가와 함께 대손상각비 금액이 발생하여 대손충당금이 약 5억원 계상하였으며,
2022년 매출액 확대와 함께 대손충당금 25억원 발생하여 총 33억원 설정하였습니다. 2023년 역시 민수 매출 증가로 약 62억원의 대손충당금을 신규 설정하였으며, 회수 불가능한 채권 약 58억원 제각 처리를 통해 기말 대손충당금 잔액은 37억원 설정되었습니다.
2024년 1분기 기준 대손충당금 잔액
은 20223년 말과 동일한 수준인 37억원으로 설정되었습니다.
2020~2021년 대손충당금 설정률은 약 1% 내외의 낮은 수준을 유지하고 있었으나, 2022~2023년의 경우
민수매출 증가의 영향과 더불어
건설경기 악화의 이유로 감사인의 보수적인 입장을 반영함에 따라 2022년 5.73%, 2023년 8.67% 수준까지 증가한 대손충당금 설정률을 기록하였습니다.
대손충당금 설정률은 매출채권 중 회수가 불가능할 것으로 판단되는 정도가 높아짐을 의미하는 것으로 당사의 재무 안정성에 부정적 영향을 끼칠 수 있음을 의미합니다.

[대손충당금 변동현황(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년
2020년

1.기초 대손충당금 잔액합계
3,664
3,287
819
633
659

2.순 대손처리액(①-②±③)
-
-
-
-
-

①대손처리액(상각채권액)
-
-
-
-
-

②상각채권 회수액
-
-
-
-
-

③기타 증감액
-

-
-
-

3.대손상각비 계상(환입)액
154
6,158
2,468
518
282

4.매각예정자산재분류
-
-
-
(333)
-

5.연결범위의 변동
-
-
-
-
-

6.대손충당금 제각
(154)
(5,781)
-
-
(308)

7.기말 대손충당금 잔액합계(A)
3,664
3,664
3,287
819
633

자료 : 당사 사업
및 분기
보고서 주1)
2020년 이후 수치는 레미콘 사업부문을 제외한 수치임

당사의 연결기준 매출채권의 연령은 하기와 같으며, 2023년 말 현재 매출채권의 연령은 6개월 이내 90.5%, 6개월 초과 1년 미만 1.0%로 2022년 대비 양호한 상태이지만,
1년 초과된 장기 매출채권의 비중은 2022년 5.4%에서
2023년 8.5%로 3.1%p 상승하였습니다.

2024년 1분기 기준 매출채권 비중은 6개월 미만 89.5%, 6개월 초과 1년 미만 1.4%, 1년 초과 9.1%로 2023년 말 대비 6개월 이상 매출채권 비중이 소폭 증가한 상황입니다.
이는 2020부터 점차 아스콘 민수 매출액이 확대됨에 따른 영향이지만, 향후에도 장기간 동안 회수되지 못한 채권의 비중이 높아진다면 당사의 유동성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

[매출채권 연령분석(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
6개월 미만
6개월 초과 1년 미만
1년 초과
계

2024년 1분기
총장부금액
11,484
185
1,162
12,831

비중
89.5%
1.4%
9.1%
100.0%

2023년
총장부금액
12,410
136
1,162
13,708

비중
90.5%
1.0%
8.5%
100.0%

2022년
총장부금액
41,947
11,413
3,069
56,429

비중
74.3%
20.2%
5.4%
100.0%

2021년
총장부금액
41,234
10,524
639
52,397

비중
78.7%
20.1%
1.2%
100.0%

2020년
총장부금액
58,060
13,569
190
71,819

비중
80.8%
18.9%
0.3%
100.0%

자료 : 당사 사업
및 분기
보고서 주1)
2020
년 이후 수치는 레미콘 사업부문을 제외한 수치임

당사의 주요 고객사는 지자체 및 공공기관 등으로, 매출채권 회수 위험성은 상대적으로 낮다고 판단됩니다. 또한,
당사는 8% 대
의 대손충당금 설정률을 보이고 있으며, 적극적인 대손충당금 적립을 통해 보수적인 대손충당금 설정을 지속하고 있습니다. 그러나 일부 거래처들이 부실화될 경우 추가적인 매출채권 대손상각이 발생할 수 있으며, 예기치 못한 전방산업을 비롯한 대내외 환경 변화등으로 인하여 당사 주요 매출처들의 매출채권 회수가 제대로 이루어지지 않을 가능성이 발생할 수 있습니다. 이러한 경우 당사 매출채권의 건전성이 저하되어 추가적인 대손충당금 적립에 따라 당사 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 자금 유동성이 악화될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 고객사는 지자체 및 공공기관 등으로, 매출채권 회수 위험성은 상대적으로
크지 않았으나, 최근 수개년간 관급 매출 제한으로 인해 민수매출을 확대하였습니다. 이러한 상황에 따라 당사의 대손충당금 설정률은 2020년 0.81%에서 2023년 8.67%까지 증가하였으며

, 적극적인 대손충당금 설정을 지속하고 있습니다. 그러나 일부 거래처들이 부실화될 경우 추가적인 매출채권 대손상각이 발생할 수 있으며, 예기치 못한 전방산업을 비롯한 대내외 환경 변화등으로 인하여 당사 주요 매출처들의 매출채권 회수가 제대로 이루어지지 않을 가능성이 발생할 수 있습니다. 이러한 경우 당사 매출채권의 건전성이 저하되어 추가적인 대손충당금 적립에 따라 당사 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 자금 유동성이 악화될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

마. 재고자산 관련 위험

당사의 재고자산은 2022년 3월 레미콘 사업부문 영업양도 후에는 재고자산 중 원재료만 존재합니다. 202
4
년
1분기
연결기준 재고자산 장부금액은 약 2
6
억원이며,
재고관리 및 판매와 관련하여 기업의 건전성을 평가하는 중요한 경영지표 중 하나인 재고자산회전율은 202
4
년

1분기
24.
2
회
로 동종 업계(C.239 기타 비금속 의 평균은 9.3회)에 비해 높은 재고자산회전율을 기록하고 있습니다.

또한, 총자산 대비 재고자산 비율이
2024년
1분기 1.52%
, 2023년 1.44%, 2022년 1.69% 등
1% 내외의 수준을 유지하고 있기 때문에 그 영향은 높지 않을 것으로 판단됩니다. 당사의 대내외 영업환경 변화에 의해 당사의 매출 실적 저하 및 재고자산관리 효율성이
저하될 경우, 재고자산회전율 등 관련 지표들이 악화될 가능성이 있습니다. 향후 매출 부진에 따른 폐기손실 금액의 증가 등이 발생되었을 경우 재고자산의 증가는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자분께서는 이에 유의하시길 바랍니다.

기업에 있어서 재고는 연체이자와 같은 영향을 미치게 되며 적정재고 수준을 넘어설 경우, 재고자산의 가치 하락 및 관리비용 증가로 회사의 재무적 부담은 가중됩니다. 당사는 매년 12월 재고자산 실사를 외부감사인 입회하에 진행하여 그 실재성 및 완전성을 확인하고 있습니다. 당사의 재고자산은 계속기록법과 실지 재고조사에 의하여 그 수량이 파악되고 있으며, 당사는 총평균법을 적용하여 산정된 취득원가로 평가되고 있습니다.

당사의 재고자산은 상품, 원재료, 저장품이 존재하였으나, 2022년 3월 레미콘 사업부문 영업양도 후에는 재고자산 중 원재료만이 존재합니다. 이는 아스콘은 전량 주문생산방식이므로 저장품 및 상품 형태의 재고자산이 존재하지 않기 때문입니다.
2023년 연결기준 재고자산 장부금액은 약 27억원이며,
2022년 약 33억원, 2021년 22억원, 2020년 약 32억원을 기록하였습니다. 2021년 재고자산은 전년 대비 28.7% 감소하였으나, 이는 레미콘 사업부문을 제외하였기 때문입니다.

한편, 재고관리 및 판매와 관련하여 기업의 건전성을 평가하는 중요한 경영지표 중 하나인 재고자산회전율은 당사의 경우
2024년 1분기 24.2회
, 2023년
24.1회, 2022년 25.2회
, 2021년 22.0회, 2020년 29.9회를 기록하였습니다. 2021년의 경우 레미콘 사업부문을 제외한 수치로 전년 대비 7.9회가 감소하였으나,
2022년 매출 확대 등의 영향과 함께 2021년 말 대비 3.2회 증가하였였고, 2023년 기준 작년 대비 매출이 소폭 하락함에 따라 1.1회 감소하게 되었습니다.

2022년 한국은행의 기업경영분석결과에 따르면 동종 업계(C.239 기타 비금속 의 평균은 9.3회)에 비해 높은 재고자산회전율을 기록하고 있으며, 이는 재고자산이 현금 및 매출채권 등 당좌자산으로 변화되는 속도가 업종 평균대비 빠른 것을 의미합니다. 또한, 당사의 아스콘 제조업 특성상 재고자산은 원재료만 존재하기 때문에 총자산 대비 재고자산 비율이
2024년 1분기 1.52%,
2023년 1.44%, 2022년 1.69% 등
1% 내외의 수준을 유지하고 있기 때문에 그 영향은 높지 않을 것으로 판단됩니다.

[재고자산 계정과목별 보유현황 및 재고자산 회전율(연결기준)]

(단위: 백만원, 회)

구 분
계정과목
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년
2020년

재고자산
상 품
-
-
-
-
175

원재료
2,600
2,714
3,264
2,246
2,926

저장품
-
-
-
-
51

합 계
2,600
2,714
3,264
2,246
3,153

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]
1.52
1.44
1.69
0.98
1.36

재고자산 회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]
24.2
24.1
25.2
22.0
29.9

동종업계 재고자산 회전율(회수)
-
-
9.3
8.9
8.9

자료 : 당사 사업
및 분기
보고서, 한국은행 기업경영분석보고서(2022)주1)

2020년 이후 수치는 레미콘 사업부문을 제외한 수치임주2) 업종평균은 한국은행 기업경영분석보고서 2022(C239. 기타 비금속 광물제품)

당사의 대내외 영업환경 변화에 의해 당사의 매출 실적 저하 및 재고자산관리 효율성이 저하될 경우, 재고자산회전율 등 관련 지표들이 악화될 가능성이 있습니다. 또한 향후 매출 부진에 따른 폐기손실 금액의 증가 등이 발생되었을 경우 재고자산의 증가는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자분께서는 이에 유의하시길 바랍니다.

바. 증권시장에서의 자금조달에 따른 지분 희석 위험증권시장에서 자금을 조달한다는 것은 당사의 영업활동을 통해 창출되는 현금흐름이 회사의 투자활동이나, 재무적 융통성 확보에 필요한 수준에 미치지 못함을 의미합니다. 또한, 당사의 기업신용등급의 변동은 향후 당사의 자금조달에 있어 채권신용등급에 영향을 미칠 가능성이 높으며, 당사의 자금조달에 불리하게 작용할 수 있습니다. 따라서 향후 당사의 실적 개선이 이루어지지 않을 경우, 당사는 증권시장에서의 자금조달을 지속할 가능성이 존재하고, 자금조달을 용이하게 하기 위해 당사에 불리한 발행조건이 산정될 수 있으며, 이는 기존 주주들의 지분 희석화 및 투자원금 손실로 이어질 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 기존 주주의 지분이 희석될 수 있는 사채 발행 등을 통해 증권시장에서의 자금 조달을 진행해왔습니다. 2020년부터 현재까지 총 5회에 걸쳐 630억원의 자금조달을 진행하였으며, 현재는 본 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 진행하는 중입니다.
최근 5개년간 기존 주주의 지분의 희석될 수 있는 사채 발행 후 실제로 주식으로 전환된 주식 수는 현재까지
24,455,963
주로, 이는 당사 발행주식총수의 약 39.98%에 해당되는 수치입니다. 향후 주식관련사채 등 증권시장에서의 자금조달이 추가로 진행된다면 기존 주주의 지분이 더욱 희석될 가능성이 존재하니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

[최근 5개년간 증권시장에서의 자금조달 현황]

(단위 : 백만원)

발행일
형태
금액
조달목적
전환주식수(주)

2023.04.06
제17회 공모 신주인수권부사채
15,000
운영자금(50억원)채무상환자금(100억원)
5,176,422

2023.01.18
제16회 사모 전환사채
7,000
채무상환자금(70억원)
5,922,158

2021.01.19
제12회 사모 전환사채
16,500
시설자금(30억원)운영자금(35억원)채무상환자금(100억원)
2,862,350

2020.07.09
제9회 사모 전환사채
14,000
채무상환자금(140억원)
4,411,025

2020.03.11
제7회 사모 전환사채
10,500
운영자금(25억원)채무상환자금(80억원)
6,084,008

합계
63,000
-
24,455,963

자료:
Dart 전자공시시스템

당사의 기업신용등급은 2019년 5월 A- 에서 2023년 6월 기준 BB- 를 보이고 있습니다. 기업신용등급이 하향 조정될 경우, 신용평가기관에서 당사의 안정성을 기존보다 부정적으로 분석한다는 점을 의미하며, 현재 당사 기업신용등급인 BB-는 상거래 신용능력은 인정되나, 장래의 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안정성면에서는 다소 불안한 요소가 내포되어 있다는 의미를 나타냅니다. 향후 당사 신용등급이 하락할 경우 향후 증권시장에서의 자금조달환경은 악화될 수 있습니다.

[당사 신용등급 현황]

평가일
신용등급
평가회사
평가구분

2019.05.09
A-
(주)이크레더블
정기

2020.05.07
BBB+
(주)이크레더블
정기

2021.04.28
BBB
(주)이크레더블
정기

2022.04.28
BB+
(주)이크레더블
정기

2023.03.23
BB+
(주)나이스디앤비
정기

2023.04.20
B+
한국기업평가(주)
정기

2023.06.23
BB-
나이스신용평가(주)
정기

자료:
Dart 전자공시시스템

증권시장에서 자금을 조달한다는 것은 당사의 영업활동을 통해 창출되는 현금흐름이 회사의 투자활동이나, 재무적 융통성 확보에 필요한 수준에 미치지 못함을 의미합니다. 또한, 당사의 기업신용등급의 변동은 향후 당사의 자금조달에 있어 채권신용등급에 영향을 미칠 가능성이 높으며, 당사의 자금조달에 불리하게 작용할 수 있습니다. 따라서 향후 당사의 실적 개선이 이루어지지 않을 경우, 당사는 증권시장에서의 자금조달을 지속할 가능성이 존재하고, 자금조달을 용이하게 하기 위해 당사에 불리한 발행조건이 산정될 수 있으며, 이는 기존 주주들의 지분 희석화 및 투자원금 손실로 이어질 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

사. 종속기업 관련 위험

당사는 현
재
9개의 종속기업
에
대해 사실상 지배력을 보유하고 있으며, 이들의 경영실적을 당사의 연결재무제표에 반영하고 있습니다.
당사 종속기업 9개사가 당사의 매출에서 차지하는 비중은 202
4
년
1분기

10,011
백만원 수준으로 전체 연결매출액
15,302
백만원 중
65.42%
수준으로,
당사의 영업실적에 상당 부분 영향을 미치고 있습니다. 당사의 종속기업은 대부분 당사와 동일한 아스콘 제조 및 판매사업을 영위하거나 이와 밀접한 아스콘 플랜트 설비 장치, 포장공사 등의 사업을 영위하고 있기 때문에 SOC 예산 편성 감소 및 건설 경기 악화 등 전방산업이 악화되는 상황이 발생할 경우 종속기업 및 당사의 수익성과 성장성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 예기치 못한 변수에 의한 영업실적 악화, 아스콘 외 신규사업 등의 사업계획 수정 등과 같은 불확실성은 당사의 종속기업 및 당사 연결기준 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 현재

9개의 종속기업
에 대해
사실상 지배력을 보유하고 있으며, 이들의 경영실적을 당사의 연결재무제표에 반영하고 있습니다. 당사의 종속회사에 대한 지분투자 금액은 K-IFRS 회계처리 기준에 따라 해당 개별 종속회사의 영업실적에 의한 재무제표 작성 후, 연결 재무제표로 합산 작성되어 공시되고 있어 종속회사의 실적에 따라 당사의 연결재무제표 손익에 직접적인 영향을 미치고 있습니다.

[당사 연결대상 종속기업 현황]

기업명
지분율(%)
주된사업장
보고기간종료일
주요영업활동
지배력판단근거

당기말
전기말

화신아스콘(주)
100
100
한국
12월
아스콘 생산 및 판매
의결권과반수보유

영종아스콘(주)(주1)
100
100
한국
12월
아스콘 생산 및 판매
의결권과반수보유

아이퍼스힐(주)
29
29
한국
12월
경영컨설팅, 부동산개발
실질지배력

(주)이지이앤엠
60
60
한국
12월
환경플랜트
의결권과반수보유

에스지이건설산업(주)
100
100
한국
12월
포장공사, 시설물 유지관리 공사
의결권과반수보유

에스지이안성아스콘(주)
100
100
한국
12월
아스콘 생산 및 판매
의결권과반수보유

서경아스콘(주)
100
-
한국
12월
아스콘 생산 및 판매
의결권과반수보유

스마트콘제일차(주)
-
-
한국
12월
특수목적법인
실질지배력

LLC SG Ukraine
-
-
우크라이나
12월
아스콘 생산 및 판매사 인수목적 회사
실질지배력

(주1) 2024년 3월 4일 영종아스콘 지분 55% 양수에 따라 증권신고서 제출일 기준 지분 100%로 변경되었음.자료 : Dart전자공시시스템

당사의 종속기업 중 화신아스콘(주), 영종아스콘(주), 에스지이안성아스콘(주)의 경우 당사와 동일한 사업인 아스콘 생산 및 판매업을 영위하고 있으며, 각각 충청남도 아산, 인천시, 경기도 안성시에 위치하고 있으며, 인근 지역에 아스콘을 판매하고 있습니다. 에스지이건설사업(주)는 포장공사 및 기타 시설물 유지관리 공사 사업을 영위하고 있으며, 포장공사 및 시설물 유지관리를 위한 공사 사업을 영위하고 있으며, 해당 분야 역량 집중을 위해 당사(지분율 100% 보유)로부터 2021년 7월 1일 물적분할하였습니다.아이퍼스힐(주)(舊 에스지이산업개발)은 인천 을왕산일대 경제자유구역 지정 시 조성하기 위한 국내 최대 복합영상단지 "아이퍼스힐"을 위한 시행사로서
2018년
에 설립되었습니다. 현재 "아이퍼스힐" 사업은 국토교통부 및
인천국제공항공사의 승인을 위해 대기중인 상태이며, 시행사업은 실행되지 않은 상태입니다.
또한, LLC SG Ukraine은 우크라이나 도로 복구사업 및 종전 후 도로 재건사업 추진 등을 위해 설립된 우크라이나 현지 법인입니다. 당사는 향후 해당 법인을 통해 현지 아스콘 공장을 인수하여 현지에서 직접 아스콘 사업을 영위할 계획입니다.
이와 관련한 자세한 내용은 본 증권신고서
제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 1. 사업위험 - 라. 신규 사업 관련 위험 및 바. 아스콘 플랜트 인수 관련 위험을 참고하시기 바랍니다.

당사 종속기
업
9개
사의
2024년 1분기
요약재무는 하기와 같습니다.
현재 사업시행 최종 승인이 결정되지 않은 아이퍼스힐(주)의 경우 사업이 시행되지 않음에 따라 매출이 발생하지 않고 있기 때문에 회사 유지 비용 등으로 인해 매년
2019년~2022년 약 7~8억원 수준의 손실이 인식되었으며, 2023년 전액 충당금으로 설정하였습니다.
(주)이지이앤엠은 환경관련 플랜트 전문 시공 및 설비업을 영위하고 있으며 2019년 7월 당사로 인수되기 이전까지 기존 영위 사업의 매출이 발생하였으나, 인수 이후 아스콘 플랜트 친환경 설비 장치 SGR+ 에 특화됨에 따라 SGR+ 설비의 국립환경과학원 테스트 및 관련 특허 획득의 목적으로 매출이 발생하지 않았습니다.

스마트콘제일차(주)는 자산유동화를 위한 구조화기업이며, LLC SG Ukraine은 우크라이나 도로 복구사업 및 종전후 도로 재건사업 등을 영위하기 위해 2024년 2월에 설립한 현지법인입니다.

그 외 종속기업은 당사와 동일한 아스콘 제조 및 판매업을 영위하고 있거나, 포장공사 등 당사의 영업활동과 밀접한 관련성(에스지이건설산업(주))을 지녔기 때문에 당사의 연결기준 영업실적과 유사한 추이를 보이고 있습니다. 다만, 영종아스콘(주)의 경우 주요 매출 발생처가 공항 관련 도로 등이기 때문에 2020년 코로나19 바이러스 이후로 2021년 수요 물량이 감소하여 당사의 연결기준 영업실적과 다른 추이를 보였습니다. 당사의 영업실적이 부진하기 시작한 2020년 영종아스콘은 약 126억원의 매출액을 기록하며, 전년 대비 320.0% 상승하였고 순손익의 경우 약 22억원을 기록하며 흑자전환하였습니다. 그러나, 당사의 연결 영업실적이 개선되기 시작한 2022년의 경우 2020년 코로나19 바이러스 영향으로 2021년 이후 공항에서의 수요가 감소함에 따라 매출액이
약 79억원으로 전년 동기 대비 19.3% 감소하였으며, 2023년 매출액은 약 53억원을 기록하
였으며, 2024년 1분기 기준 약 8억원의 매출을 보이고 있습니다.

[당사 연결대상 종속기업
2024년 1분기 재무현황]

(단위: 백만원)

기업명
자 산
부 채
자 본
매 출
당기순손익
총포괄손익

화신아스콘(주)

15,287

8,870

6,417

1,274

(579)

(574)

영종아스콘(주)

9,859

3,675

6,184

785

(352)

(352)

아이퍼스힐(주)

98

2,897

(2,799)

-

(126)

(118)

(주)이지이앤엠

35

2,082

(2,047)

-

(2)

(2)

에스지이건설산업(주)

17,951

4,991

12,960

4,553

(271)

(272)

에스지이안성아스콘(주)

358

55

303

-

(1)

(1)

서경아스콘(주)(주1)

17,307

15,104

2,203

3,399

(881)

(871)

스마트콘제일차(주)

14,475

14,448

27

-

(100)

(100)

LLC SG Ukraine(주2)
-
-
-
-
-
-

(주1) 서경아스콘(주)의 매출, 당기순손익, 포괄손익 등 손익정보는 지배력 획득 이후인 2023년 12월 1일 부터 2023년 12월 31일 까지의 실적입니다.(주2) 2024년 02월 설립된 우크라이나 현지법인으로 2023년 재무정보가 존재하지 않습니다.자료 : Dart전자공시시스템

[아스콘 관련 종속기업
2024년 1분기 및 5개년 요약재무]

(단위 : 백만원)

구분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

화신아스콘(주)
자 산
15,287
17,964
12,470
10,378
8,229
-

부 채
8,870
10,994
4,969
4,161
1,907
-

자 본
6,417
6,970
7,501
6,217
6,322
-

매 출
1,274
10,809
8,516
3,594
689
-

순손익
-579
-522
1,300
-103
337
-

포괄손익
-574
-530
1,284
-105
25
-

영종아스콘(주)
자 산
9,859
11,048
12,923
13,350
12,890
7,533

부 채
3,675
4,482
5,606
6,748
6,905
3,774

자 본
6,184
6,566
7,317
6,602
5,985
3,759

매 출
785
5,337
7,868
9,748
12,597
2,999

순손익
-352
-730
705
619
2,223
-38

포괄손익
-352
-750
715
617
2,226
-49

에스지이건설산업(주)
자 산
17,951
18,126
22,694
30,333
-
-

부 채
4,991
4,031
5,009
9,455
-
-

자 본
12,960
14,094
17,685
20,879
-
-

매 출
4,553
16,118
15,719
13,129
-
-

순손익
-271
-3,527
-3,333
-915
-
-

포괄손익
-272
-3,589
-3,194
-924
-
-

에스지이안성아스콘(주)
자 산
358
359
406
-
-
-

부 채
55
54
21
-
-
-

자 본
303
304
384
-
-
-

매 출
-
-
2,151
-
-
-

순손익
-1
-79
-428
-
-
-

포괄손익
-1
-79
-416
-
-
-

서경아스콘(주)(주1)
자 산
17,307
21,291
-
-
-
-

부 채
15,104
17,805
-
-
-
-

자 본
2,203
3,486
-
-
-
-

매 출
3,399
2,757
-
-
-
-

순손익
-881
411
-
-
-
-

포괄손익
-871
407
-
-
-
-

(주1) 서경아스콘(주)의 매출, 당기순손익, 포괄손익 등 손익정보는 지배력 획득 이후인 2023년 12월 1일 부터 2023년 12월 31일 까지의 실적이며, 당사 연결법인 편입 전 재무정보는 기입하지 않았습니다.자료 : Dart전자공시시스템

당사 종속기업 9개사가 당사의 매출에서 차지하는 비중은 2023년 35,023백만원 수준으로 전체 연결매출액 80,921백만원 중 43.3%
,
2024년 1분기 기준 10,011백만원으로 전체 연결매출액 15,302백만원 중 65.42%
수준으로 당사의 영업실적에 상당 부분 영향을 미치고 있습니다. 당사의 종속기업은 대부분 당사와 동일한 아스콘 제조 및 판매사업을 영위하거나 이와 밀접한 아스콘 플랜트 설비 장치, 포장공사 등의 사업을 영위하고 있기 때문에 SOC 예산 편성 감소 및 건설 경기 악화 등 전방산업이 악화되는 상황이 발생할 경우 종속기업 및 당사의 수익성과 성장성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 영종아스콘(주)의 코로나19 바이러스 등의 경우와 같이 예기치 못한 변수로 당사의 영업실적과 유사한 영업실적 추이를 보이지 않을 가능성이 존재하며, 아스콘 플랜트 친환경 설비장치 사업을 영위하는 (주)이지이앤엠의 경우 고객사 도입이 지연되어 매출 발생이 더 지연될 가능성도 존재합니다. 아이퍼스힐 사업 역시 국토교통부 및 인천국제공항공사의 승인을 위해 대기중인 상태로, 그 사업의 시행 여부와 그 영향에 대해서 본 증권신고서 제출일 현재 판단하기는 어려운 상태이며, 우크라이나 현지법인 SG Ukraine 역시 현지 공장 인수에 차질이 생기거나 기체결한 공급계약이 예상대로 진행되지 않을 가능성도 존재합니다. 이와 같은 불확실성은 당사의 종속기업 및 당사 연결기준 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

아. 사업부문 매각에 따른 위험

당사는 아스콘 관련 친환경 신규사업 및 기존 아스콘 제조,판매업 역량을 강화하기 위해 주요 사업부문인 레미콘 사업부문을 매각하였습니다.
이에 따라 레미콘 사업부문이 포함되었던 2021년에는 매출액이 약 1,370억원 수준이였으나 레미콘 부문이 제외된 2022년 매출액은 약 899억원, 2023년 매출액 약 809억원으로 당사 전체 사업의 외형은 감소하였습니다. 그러나, 2022년 기준 아스콘 매출액은 약 718억원으로 2021년 아스콘 매출액 약 492억원과 비교하여 크게 증가하였으며, 2023년 아스콘 매출액 역시 약 540억원으로 2021년 대비 높은 수준을 기록하여,
당사가 목표한 바와 같이 기존 아스콘 제조 및 판매업의 역량이 강화되고 있음을 확인할 수 있습니다. 또한, 2024년 3월 수주공시를 통해 개별기준 약 727억원의 매출(연결법인 기준 총 수주계약금액 약 2,036억원)을 2년간 인식할 예정입니다. 다만, 관급 매출 확대 및 신규사업의 불확실성을 배제할 수 없는 상황이며 만약 당사 아스콘 사업에 부정적 영향을 미치는 요인이 현실화되거나 SOC 예산 편성 감소 및 건설 경기 악화 등 전방산업이 악화되는 상황이 발생할 수 있습니다. 이 경우 당사의 아스콘 제조 판매업 외형 확장 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 레미콘 사업부문 매각에 따른 외형 축소 및 수익성 악화 등의 영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 아스콘 제조업 부문과의 영업적 시너지 효과를 기대하며, 2016년 종속회사였던 경인레미콘과 합병하였습니다. 그러나 이후 당사의 친환경 아스콘 "에코스틸아스콘" 및 아스콘 플랜트 친환경 설비장치 "SGR+" 등 친환경 아스콘과 기존 아스콘 사업부문에 역량을 집중하기 위하여 2022년 레미콘 사업부문을 영업양도하였습니다. 당사는 이와 관련하여 2022년 1월 13일에 최초 공시하였습니다.

[레미콘 사업부문 영업양도 결정]

1. 양도영업
SG의 레미콘사업부문 포괄양도

2. 양도영업 주요내용
당사가 영위하고 있는 레미콘사업부문전체 포괄양도

3. 양도가액(원)
67,000,000,000

- 재무내용(원)

양도대상영업부문(A)
당사전체(B)
비중(%)(A/B)

자산액
52,757,984,152
232,667,374,475
22.68

매출액
50,984,415,805
130,266,473,519
39.14

4. 양도목적
레미콘 사업부문의 매각을 통해 혁신적으로 사업구조를 개편하고, 기존 주력 핵심사업인 아스콘과 친환경 사업부문에 역량을 집중해 기업경쟁력 강화와 주주가치 제고를 위함

5. 양도영향
현금 유동성 확보로 주력 핵심사업인 아스콘과 친환경 사업부문에 역량 집중하기 위함

6. 양도예정일자
계약체결일
2022년 02월 11일

양도기준일
2022년 02월 25일

7. 거래상대방
회사명(성명)
(주)장원산업 / 삼양알엠씨(주)

자본금(원)
800,000,000

주요사업
레미콘제조업 / 레미콘제조업위 자본금은 (주)장원산업 3억원 / 삼양알엠씨(주) 5억원임

본점소재지(주소)
인천광역시 서구 봉수대로501번길 38 /경기도 김포시 대곶면 약암로 583

회사와의 관계
-

8. 양도대금지급
(주)장원산업 : 총 양도대금 420억원계약시 10% 42억원 현금,2월14일 30% 126억원 현금,2월25일 잔금 60% 252억원 현금삼양알엠씨(주) : 총 양도대금 250억원계약시 10% 25억원 현금,2월14일 30% 75억원 현금,2월25일 잔금 60% 150억원 현금

9. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
예

- 근거 및 사유
레미콘 사업부문 양도시 영업양수도가액의 적정성에 대한 평가

외부평가기관의 명칭
회계법인 세일원

외부평가 기간
2021년 12월 31일 ~ 2022년 01월 13일

외부평가 의견
적정

10. 주주총회 특별결의 여부
예

- 주주총회 예정일자
2022년 02월 25일

- 주식매수청구권에 관한 사항
행사요건

(1) 주식매수청구권 행사의 요건상법 제374조의2 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 에 따라, 주주확정기준일 현재 주주명부에 등재된 주주로서 영업양도에 관한 이사회의 결의 사항에 반대하는 주주가 주주총회 전에 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우, 그 총회의 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재하여 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 일부 또는 전부를 매수 청구할 수 있습니다.

다만, '자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 및 동법 시행령 176조의7에 따라 주식매수청구권은 본 영업양도에 대한 이사회결의 공시일(2022년01월13일)까지 주식의 취득을 증명할 수 있거나, 이사회결의 사실이 공시된 날의 다음영업일까지 ①해당 주식에 관한 매매계약의 체결, ②해당 주식의 소비대차계약의 해지, 또는 ③해당 주식에 관한 법률행위에 의한 취득 경우 이를 증명할 수 있고, 주식매수청구권 행사일까지 이를 계속 보유한 주식에 한하여 부여되고, 동 기간 내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 매수청구권이 상실되며, 또한 주식매수청구권을 행사한 이후에는 이를 취소할 수 없습니다.

또한 주주가 사전에 서면으로 영업양도 등과 관련한 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에도, 주주총회에서 영업양도 등에 찬성한 경우에는 주식매수청구권을 행사할 수 없습니다.

매수예정가격
2,136

행사절차, 방법,기간, 장소

상기 매수예정가격 2,136원에 대한

(1) 산정기준 및 근거

상법 제374조의2 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 따라 청구되는 주식의 매수가격은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의7 규정에 따라 영업양도 관련 이사회결의일 전일부터 과거 2개월간, 1개월간, 1주간의 기간 동안의 최종시세가격을 거래량을 가중치로 한 가중산술평균가격을 다시 산술평균하여 계산된 가격으로 합니다. 단, 상기 방식으로 산출된 매수가격에 대하여 매수를 청구한 주주가 반대하면 법원에 매수가격의 결정을 청구할 수 있습니다.

(2) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 176조 7에 의거,보통주 주식매수 예정가격: 2,136원 (기준일: 2022년 1월 13일)

① 2개월 거래량 가중평균(21. 11. 13 ~ 22. 01. 12): 2,086원

② 1개월 거래량 가중평균(21. 12. 13 ~ 22. 01. 12): 2,190원

③ 1주일 거래량 가중평균(22. 01. 06 ~ 22. 01. 12): 2,132원

④ "①, ②, ③"의 산술평균: 2,136원

단, 주주총회에서 영업양도에 대한 승인이 부결되면 주식매수청구권도 소멸합니다.

(3) 반대의사의 통지

상법 제374조의2 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 따라, 주주명부기준일 현재 당사 주주명부에 등재된 주주는 주주총회 전에 회사에 대하여 서면으로 영업양수도에 관한 이사회결의에 반대하는 의사를 통지하여야 합니다. 단, 주권을 증권회사에 위탁하고 있는 실질주주의 경우에는 당해 증권회사에 통지하여야 합니다. 이때, 반대의사 표시는 주총일 3영업일 전까지 하여야 합니다.

(4) 매수청구

상법 제522조의3 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 따라, 상기의 반대의사 통지를 한 주주는 주주총회 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면과 함께 보유하고 있는 주권을 제출함으로써 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있습니다. 단, 주권을 증권회사에 위탁하고 있는 실질주주의 경우에는 당해 증권회사에 위탁 보유하고 있는 주식수에 대하여 주식매수청구권행사 신청서를 작성하여 당해 증권회사에 제출함으로써 회사에 대하여 자기가소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있습니다. 실질주주는 주식매수 청구기간 종료일의 2영업일 전까지 거래증권회사에 신청합니다.

(5) 주식매수청구권 행사기간: 2022년 02월 25일 ~ 2022년 03월 17일까지

(6) 접수장소

① 명부주주: 당사 자금팀(인천광역시 서구 봉수대로300번길 15)

② 실질주주: 해당 거래증권사

지급예정시기,지급방법
(1) 주식매수대금의 지급예정시기 :주식매수청구권 종료일로부터 1개월 이내에 현금으로 지급할 예정입니다.(2) 주식매수대금의 지급방법 : 주주의 신고계좌로 현금이체

주식매수청구권 제한관련 내용
상법 제374조의2에 따라 영업양도에 관한 이사회 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에 한하여 자기가 소유하고 있는 주식을 매수하여 줄 것을 해당법인에 대하여 주주총회 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 청구할 수 있습니다.다만, '자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 및 동법 시행령 176조의7에 따라 주식매수청구권은 본 영업양도에 대한 이사회결의 공시일(2022년01월13일)까지 주식의 취득을 증명할 수 있거나, 이사회결의 사실이 공시된 날의 다음영업일까지 ①해당 주식에 관한 매매계약의 체결, ②해당 주식의 소비대차계약의 해지, 또는 ③해당 주식에 관한 법률행위에 의한 취득 경우 이를 증명할 수 있고, 주식매수청구권 행사일까지 이를 계속 보유한 주식에 한하여 부여되고, 동 기간 내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 매수청구권이 상실되며, 또한 주식매수청구권을 행사한 이후에는 이를 취소할 수 없습니다.

계약에 미치는 효력
-

11. 이사회결의일(결정일)
2022년 01월 13일

- 사외이사참석여부
참석(명)
2

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

12. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

13. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
해당사항 없음

14. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

(1) 재무내용은 2020년 결산기준 연결재무제표 기준입니다.(2) 기타 영업양수도 계약상 변경이 있을시 그 즉시 공시할 예정입니다.

※ 관련공시 :2021.12.27 수시공시의무관련사항(공정공시) (당사 레미콘 사업부문 매각의 건)

자료 : Dart 전자공시시스템

당사의 레미콘 사업부문은 전체 매출액의 10%를 넘는 중요한 사업으로 주주총회 특별결의사항이며, 이에 따라 당사는 2022년 2월 25일 임시주주총회를 통해 레미콘 사업부문을 최종적으로 양도하였습니다.

[당사 제품별 매출액 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
품목
대분류
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

제품
아스콘
일반아스콘
48,754
56.88%
65,973
70.50%
45,512
33.22%
46,806
36.94%
51,984
39.15%

개질아스콘
5,234
6.11%
5,820
6.20%
3,672
2.68%
661
0.52%
3,692
2.78%

소계
53,988
62.99%
71,793
76.80%
49,184
35.90%
47,467
37.46%
55,676
41.93%

레미콘
일반레미콘
-
-
-
-
63,817
46.57%
48,375
38.18%
55,574
41.86%

고강도레미콘
-
-
-
-
2,017
1.47%
1,936
1.53%
705
0.53%

몰탈
-
-
-
-
1,085
0.79%
485
0.38%
710
0.53%

소계
-
-
-
-
66,919
48.84%
50,796
40.09%
56,989
42.92%

제품 계
53,988
62.99%
71,793
76.80%
116,103
84.73%
98,263
77.55%
112,665
84.85%

상품 및 공사매출(기타매출 포함)
31,725
37.01%
21,735
23.20%
23,990
17.51%
28,618
22.59%
20,364
15.34%

연결조정 전
85,713
100.00%
93,528
100.00%
140,093
102.24%
126,881
100.14%
133,029
100.19%

연결조정
(4,792)
-
-3,670
-
-3,072
-
-173
-
-253
-

총 합계
80,921
-
89,858
-
137,021
-
126,708
-
132,776
-

주1) 당사는 레미콘 사업부문을 2022년 2월 25일 포괄 양도하였음 자료 : Dart전자공시시스템

한편,당사 레미콘 사업부문 중단영업에 대한 중단영업손익 상세내역은 다음과 같습니다.

[당사 레미콘 사업부문 중단영업손익]

(단위 : 백만원)

구 분
2023년
2022년
2021년
2020년

매출액
-
6,844
67,159
50,984

매출원가
-
6,328
-45,598
-35,396

판매비와관리비
-
2,788
-18,916
-14,701

영업손익
-
-2,272
2,645
887

영업외손익
-
10,729
-124
-21

세전손익
-
8,456
2,521
-122

법인세비용
-
-
-
22

중단영업손익
-
8,456
2,521
-100

주1) 당사는 레미콘 사업부문을 2022년 2월 25일 포괄 양도하였음 자료 : Dart전자공시시스템

당사는 아스콘 관련 친환경 신규사업 및 기존 아스콘 제조,판매업 역량을 강화하기 위해 주요 사업부문인 레미콘 사업부문을 매각하였습니다.
이에 따라 레미콘 사업부문이 포함되었던 2021년에는 매출액이 약 1,370억원 수준이였으나 레미콘 부문이 제외된 2022년 매출액은 약 899억원, 2023년 매출액 약 809억원으로 당사 전체 사업의 외형은 감소하였습니다. 그러나, 2022년 기준 아스콘 매출액은 약 718억원으로 2021년 아스콘 매출액 약 492억원과 비교하여 크게 증가하였으며, 2023년 아스콘 매출액 역시 약 540억원으로 2021년 대비 높은 수준을 기록하여,
당사가 목표한 바와 같이 기존 아스콘 제조 및 판매업의 역량이 강화되고 있음을 확인할 수 있습니다. 또한, 2024년 3월 수주공시를 통해 개별기준 약 727억원의 매출(연결법인 기준 총 수주계약금액 약 2,036억원)을 2년간 인식할 예정입니다. 다만, 관급 매출 확대 및 신규사업의 불확실성을 배제할 수 없는 상황이며 만약 당사 아스콘 사업에 부정적 영향을 미치는 요인이 현실화되거나 SOC 예산 편성 감소 및 건설 경기 악화 등 전방산업이 악화되는 상황이 발생할 수 있습니다. 이 경우 당사의 아스콘 제조 판매업 외형 확장 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 레미콘 사업부문 매각에 따른 외형 축소 및 수익성 악화 등의 영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

자. 특수관계자 관련 위험당사의 박창호 대표이사는 영종아스콘(주), (주)이지이앤엠, 아이퍼스힐(주), 스튜디오에스지이(주)의 대표이사 및 에스지이유니콘(주)의 사내이사를 겸직하고 있습니다. 또한, 서오진 사장은 영광아스콘(주)의 대표이사 및 (주)이지이앤엠의 사내이사를 겸직하고 있습니다. 이러한 주요 임원의 계열회사 겸직현황으로 인하여 당사는 특수관계사 집단의 효율적인 경영 전략과 장기 성장 계획을 추진할 수 있는 효과를 기대할 수 있습니다.
또한, 당사는 책임경영 구현을 위해 모든 임직원이 이해상충 문제의 중요성을 인지하고 이해상충 사안을 효과적으로 관리할 수 있도록 임직원을 대상으로 정기적·비정기적 교육을 실시하고 있습니다. 그러나 기대와 달리 사업을 영위하는 과정에서 겸직 회사간에 이해상충 문제가 발생할 가능성이 존재하
고
, 이로 인하여 당사에 불리한 경영 방침이 발생하거나, 유사시 특수관계인에 대한 자금 지원 등이 이루어질 가능성이 존재하여 당사에 사업성 및 재무상태에 불리한 영향이 미칠 수 있으
니 투자자들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.증권신고서 제출일 현재 당사는 경영상 목적 달성을 위한 자금 지원 등을 목적으로 관련 법에서 허용하는 범위 내에서 특수관계자(종속회사, 관계기업 및 공동기업 등)에 대한 적법한 절차를 통해 특수관계자(종속회사, 관계기업 및 공동기업 등)에 대한 지급보증을 진행한 바 있습니다. 또한, 당사는 경영상 목적 달성을 위해 관련 법에서 허용하는 범위 내에서 적법한 절차를 통해 특수관계자(종속회사, 관계기업 및 공동기업 등)에 대한 거래가 존재합
니다.
또한, 당사는 특수관계사 거래에 대해 이사회 및 감사의 승인을 득하고, 감사보고서에 해당 내역에 대해 적법하게 기재하는 등 엄격한 내부통제 절차를 준수하고 있습니다. 그러나, 그럼에도 불구하고 과중한 지급보증 부담이 확대되거나 계열지원 관련 자금유출이 지속될 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[임원겸직 현황]당사는 상법 제382조(이사의 선임, 회사와의 관계 및 사외이사), 제542조의5(이사ㆍ감사의 선임방법) 및 제542조의8(사외이사의 선임)의 규정을 준수하고 있으며 당사의 주요 임원의 계열회사 겸직 현황은 아래와 같습니다.

[주요 임원 계열사 겸직 현황]

성명

회사명

재직기간

직위

직무

회사의 주된 사업목적

박창호

영종아스콘㈜

2015.03 -

현재

대표이사

경영총괄

아스콘 제조업

㈜이지이앤엠

2019.07 -

현재

대표이사

경영총괄

환경관련 설비업

아이퍼스힐㈜

2018.06 -

현재

대표이사
(각자
)

경영총괄

경영컨설팅
부동산개발 및 시행

에스지이유니콘㈜

2022.09 -

현재

사내이사

경영

기타금융

스튜디오에스지이㈜

2020.06 -

현재

대표이사
(각자
)

경영총괄

방송프로그램 제작업 및 프로그램 공급업

서오진

㈜이지이앤엠

2019.07 -

현재

사내이사

전략기획본부장

환경관련 설비업

영광아스콘㈜

2023.04 -

현재

대표이사

경영총괄

아스콘 제조업

자료: 당사 제시

당사의 박창호 대표이사는 영종아스콘(주), (주)이지이앤엠, 아이퍼스힐(주), 스튜디오에스지이(주)의 대표이사 및 에스지이유니콘(주)의 사내이사를 겸직하고 있습니다. 또한, 서오진 사장은 영광아스콘(주)의 대표이사 및 (주)이지이앤엠의 사내이사를 겸직하고 있습니다. 이러한 주요 임원의 계열회사 겸직현황으로 인하여 당사는 특수관계사 집단의 효율적인 경영 전략과 장기 성장 계획을 추진할 수 있는 효과를 기대할 수 있습니다.
또한, 당사는 책임경영 구현을 위해 모든 임직원이 이해상충 문제의 중요성을 인지하고 이해상충 사안을 효과적으로 관리할 수 있도록 임직원을 대상으로 정기적·비정기적 교육을 실시하고 있습니다. 그러나 기대와 달리 사업을 영위하는 과정에서 겸직 회사간에 이해상충 문제가 발생할 가능성이 존재하
고
, 이로 인하여 당사에 불리한 경영 방침이 발생하거나, 유사시 특수관계인에 대한 자금 지원 등이 이루어질 가능성이 존재하여 당사에 사업성 및 재무상태에 불리한 영향이 미칠 수 있으
니 투자자들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

[특수관계자 거래 현황]당사는 2023년 말 기준
복수의 특수관계자와 일부 자금거래를 유지하고 있습니다. 당사는 특수관계자와의 거래를 함에 있어 제3자 거래와 차별 없이 동일한 조건 하에 거래를 진행하고 있습니다.

[당사 특수관계자 현황]

관 계
2023년
2022년

종속기업
영종아스콘(주), 아이퍼스힐(주),(주)이지이앤엠, 화신아스콘(주),에스지이건설산업(주),에스지이안성아스콘(주),서경아스콘(주), 스마트콘제일차(주)
영종아스콘(주), 아이퍼스힐(주),(주)이지이앤엠, 화신아스콘(주),에스지이건설산업(주)

공동기업
에스지이유니콘(주)
에스지이유니콘(주), 케이앤에스산업개발(주)

기타특수관계자
경서아스콘(주), 영광아스콘(주),공주의당아스콘(주), 그린파워텍(주)(*), 임직원
임직원

(*) 2024년 3월 4일 특수관계가 해소되었습니다.자료: Dart전자공시시스템

당사가 영위하는 아스콘 제조업은 아스콘의 한시성으로 인하여 특정 지역에서의 고객이 납품 요청 시, 시간 내 운송이 완료되어야 하는 구조를 가지고 있습니다. 따라서 당사는 주요 지역 별로 특수관계법인을 두고, 지리적으로 가까운 공장에서 고객에게 즉각적으로 납품하는 시스템을 유지하고 있습니다. 당사의 특수관계자 간의 매출 및 매입의 거래는 이 같은 구조로 인해 아스콘 플랜트(영종아스콘, 화신아스콘, 서경아스콘 등)를 비롯하여, 아스콘과 밀접한 연관이 있는 포장공사 및 유지관리 사업을 영위하고 있는 에스지이건설산업을 중심으로 이루어지고 있습니다. 그 외에 당사의 신규사업인 아스콘플랜트 친환경 설비장치 사업을 영위하는 (주)이지애앤엠, 인천 을왕산 경제자유구역에 따른 개발 사업을 계획하고 있는 아이퍼스힐(주)와도 일부 매출 및 매입 거래가 발생하고 있습니다.

2023년
별도기준 특수관계자 간의 매출ㆍ매입 등 중요한 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

관 계
특수관계자
당 기
전 기

매출
매입
기타거래
매출
기타거래

종속기업
영종아스콘(주)
-
-
258,389,490
-
-

(주)이지이앤엠
-
-
17,731,555
-
-

아이퍼스힐(주)
-
-
17,731,555
-
-

화신아스콘(주)
-
2,290,518,926
378,924,450
10,824,000
664,742,632

에스지이건설산업(주)
1,446,451,750
-
534,014,212
2,234,120,390
-

에스지이안성아스콘(주)
-
-
-
41,154,000
156,925,600

서경아스콘(주)
-
209,336,320
146,304,285
-
-

스마트콘제일차(주)
-
-
1,144,463,018
-
-

기타특수관계자
경서아스콘(주)
-
64,789,100
241,981,519
-
-

영광아스콘(주)
-
2,482,519,160
708,653,605
-
-

공주의당아스콘(주)
-
599,511,050
185,230,760
-
-

그린파워텍(주)
-
-
2,345,278,193
-
-

합 계
1,446,451,750
5,646,674,556
5,978,702,642
2,286,098,390
821,668,232

자료: Dart전자공시시스템

2024년 1분기
별도기준 특수관계자 간의 매출ㆍ매입 등 중요한 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

관 계
특수관계자
2024년 1분기
2023년 1분기

매출
매입
기타거래
매출
기타거래

종속기업
영종아스콘(주)

-

-

34,115,155

117,259,180

-

(주)이지이앤엠

-

-

268,314

-

-

아이퍼스힐(주)

-

-

-

-

-

화신아스콘(주)

-

217,011,100

96,463,450

79,563,823

288,341,140

에스지이건설산업(주)

170,821,000

-

72,965,240

372,327,707

-

에스지이안성아스콘(주)

-

-

-

-

-

서경아스콘(주)

-

405,587,210

205,139,565

-

-

스마트콘제일차(주)

-

-

329,684,180

-

-

기타특수관계자
경서아스콘(주)

234,000,000

5,250,000

75,222,243

-

-

영광아스콘(주)

-

414,694,130

92,625,363

-

-

공주의당아스콘(주)

-

-

38,166,841

-

-

그린파워텍(주)

-

-

-

-

-

합 계

404,821,000

1,042,542,440

944,918,665

569,150,710

288,341,140

자료: Dart전자공시시스템

당사가 영위하는 아스콘 제조업은 아스콘의 한시성으로 인하여 특정 지역에서의 고객 납품이 필수적이기 때문에 고객 납품 진행 및 빠른 응대를 목적으로 특정 지역에 설립되어있는 종속기업(아스콘 플랜트: 에스지이안성아스콘, 영종아스콘, 화신아스콘 서경아스콘) 및 기타특수관계자(아스콘 플랜트: 경서아스콘, 영광아스콘, 공주의당아스콘)이 존재합니다. 또한, 포장공사 사업 및 유지관리 사업을 영위하는 에스지이건설사업도 당사의 아스콘 제조업과 밀접한 관련히 있습니다. 이들 기업들이 영위하는 사업은 당사의 아스콘 제조업과 동일하거나, 매우 연관성이 높은 사업으로 이들 기업이 사업을 영위하는 과정에서 당사와의 자금거래도 일부 발생하고 있습니다. 대부분 아스콘 제조에 필요한 원재료와 재료 및 아스콘 매입과 관련하여 당사를 주체로 이루어
지고 있는 대여 및 차입거래입니다.
그 외
에

아이퍼스힐(주)에 대한 자금대여 25억원은 개발사업 승인 전까지 필요한 유지비용 등에 대한 대여금이며, 스마트콘제일차(주)는 당사 매출채권 유동화증권 발행에 의한 차입입니다.
임
직원으로부터의 차입금 69억원 내역 관련해서는
당사의 자금 입출금 시기에 차이가 발생하여 순간적으로 유동성이 부족할 경우, 당사 대표이사 박창호가 무이자로 수 회에 걸쳐 당사에 자금을 대여해주었던 내역입니다.

2023년 별도기준 특수
관계자와 중요한 자금거래의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

관 계
특수관계자
자금대여거래
자금차입거래

기 초
대 여
회 수
기 말
기 초
차 입
상 환
기 말

종속기업
영종아스콘(주)
-
1,920,000,000
(1,920,000,000)
-
2,908,912,149
3,671,057,817
(6,496,681,257)
83,288,709

아이퍼스힐(주)
1,519,920,000
1,008,560,000
(10,000,000)
2,518,480,000
-
-
-
-

화신아스콘(주)
-
8,173,265,661
(8,173,265,661)
-
-
3,536,018,142
(2,060,738,720)
1,475,279,422

에스지이건설산업(주)
-
1,733,215,020
(1,527,747,710)
205,467,310
2,845,188,140
2,098,393,543
(4,943,581,683)
-

서경아스콘(주)
-
2,000,000,000
(47,869,513)
1,952,130,487
-
500,000,000
(121,048,805)
378,951,195

에스지이안성아스콘(주)
-
-
-
-
202,066,348
75,304,400
(759,343)
276,611,405

스마트콘제일차(주)
-
-
-
-
-
20,000,000,000
(4,050,000,000)
15,950,000,000

기타
경서아스콘(주)
-
6,111,107,225
(5,036,516,977)
1,074,590,248
-
2,543,218,316
(2,543,218,316)
-

영광아스콘(주)
19,387,740
12,670,595,273
(11,797,166,641)
892,816,372
-
2,190,000,000
(2,190,000,000)
-

공주의당아스콘(주)
-
3,527,338,753
(2,392,073,403)
1,135,265,350
-
3,169,808,320
(3,169,808,320)
-

임직원
-
-
-
-
-
6,900,000,000
(6,900,000,000)
-

합 계
1,539,307,740
37,144,081,932
(30,904,639,905)
7,778,749,767
5,956,166,637
44,683,800,538
(32,475,836,444)
18,164,130,731

자료: Dart전자공시시스템

2024년 1분기 별도기준 특수
관계자와 중요한 자금거래의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

관 계
특수관계자
자금대여거래
자금차입거래

기 초
대 여
회 수
기 말
기 초
차 입
상 환
기 말

종속기업
영종아스콘(주)

-

-

-

-

83,288,709

2,510,000,000

(937,526,665)

1,655,762,044

아이퍼스힐(주)

2,518,480,000

105,000,00

-

2,623,480,000

-

-

-

-

화신아스콘(주)

-

153,662,520

(153,662,520)

-

1,475,279,422

2,870,000,000

(1,810,084,600)

2,535,194,822

에스지이건설산업(주)

205,467,310

934,618,388

(1,140,085,698)

-

-

6,110,000,000

(1,341,079,837)

4,768,920,163

서경아스콘(주)

1,952,130,487

4,779,221,109

(6,731,351,596)

-

378,951,195

5,770,000,000

(4,542,301,047)

1,606,650,148

에스지이안성아스콘(주)

-

-

-

-

276,611,405

-

-

276,611,405

스마트콘제일차(주)

-

-

-

-

15,950,000,000

-

(1,650,000,000)

14,300,000,000

기타
경서아스콘(주)

1,074,590,248

3,222,758,092

(1,300,000,000)

2,997,348,340

-

-

-

-

영광아스콘(주)

892,816,372

4,796,690,099

(1,914,275,648)

3,775,230,823

-

-

-

-

공주의당아스콘(주)

1,135,265,350

2,358,481,187

(150,000,000)

3,343,746,537

-

-

-

-

임직원

-

-

-

-

-

-

-

-

합 계

7,778,749,767

16,350,431,395

(11,389,375,462)

12,739,805,700

18,164,130,731

17,260,000,000

(10,280,992,149)

25,143,138,582

자료: Dart전자공시시스템

2023년 별도기준 특수관계자와의 자금대여 잔액에 대한 상세내역은 다음과 같습니다.

[대여금 잔액 상세내역]

(단위: 원)

관 계
특수관계자
대여금 잔액
상세내역

기 말
이자율
대여목적
상환예정일

종속기업
아이퍼스힐(주)
2,518,480,000
0%
운영자금
경제자유구역 지정 후

에스지이건설산업(주)
205,467,310
0%
운영자금
2024년 6월

서경아스콘(주)
1,952,130,487
0%
운영자금
2024년 9월

기타
경서아스콘(주)
1,074,590,248
0%
운영자금
2024년 9월

영광아스콘(주)
892,816,372
0%
운영자금
2024년 9월

공주의당아스콘(주)
1,135,265,350
0%
운영자금
2024년 9월

합 계
7,778,749,767
-
-
-

(주1) 당사가 특수관계자에게 대여한 대여금 잔액에 대한 이자율은 자금 운영 효율화 등 내부 판단에 의거하여 전부 0%로 설정되어 있습니다. 특수관계자에 대한 무이자 대여의 경우 가지급금인정이자율을 적용받아 대여금액에 대한 가지급금 인정이자를 향후 세무조정을 통해 소득금액으로 산입하여야 할 가능성이 존재합니다.자료: 당사 제시

2024년 1분기 별도기준 특수관계자와의 자금대여 잔액은 약 127억원으로 2023년 말 대비 약 49억원 증가하였습니다. 자금대여 관련 상세내역은 다음과 같습니다.

[대여금 잔액 상세내역]

(단위: 원)

관 계
특수관계자
대여금 잔액
상세내역

기 말
이자율
대여목적
상환예정일

종속기업
아이퍼스힐(주)
2,623,480,000
0%
운영자금
경제자유구역 지정 후

에스지이건설산업(주)
-
0%
운영자금
2024년 6월

서경아스콘(주)
-
0%
운영자금
2024년 9월

기타
경서아스콘(주)
2,997,348,340
0%
운영자금
2024년 9월

영광아스콘(주)
3,775,230,823
0%
운영자금
2024년 9월

공주의당아스콘(주)
3,343,746,537
0%
운영자금
2024년 9월

합 계
12,739,805,700
-
-
-

(주1) 당사가 특수관계자에게 대여한 대여금 잔액에 대한 이자율은 자금 운영 효율화 등 내부 판단에 의거하여 전부 0%로 설정되어 있습니다. 특수관계자에 대한 무이자 대여의 경우 가지급금인정이자율을 적용받아 대여금액에 대한 가지급금 인정이자를 향후 세무조정을 통해 소득금액으로 산입하여야 할 가능성이 존재합니다.자료: 당사 제시

당사의
2023
년 별도기준 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

관 계
특수관계자
매출채권 및기타채권
대여금
매입채무 및기타채무
차입금

종속기업
영종아스콘(주)
-
-
-
83,288,709

아이퍼스힐(주)
19,504,710
2,518,480,000
-
-

(주)이지이앤엠
2,079,277,381
-
-
-

화신아스콘(주)
-
-
471,370,001
1,475,279,422

에스지이건설산업(주)
244,415,588
205,467,310
41,778,750
-

서경아스콘(주)
33,872,628
1,952,130,487
-
378,951,195

에스지이안성아스콘(주)
-
-
-
276,611,405

스마트콘제일차(주)
-
-
151,561,652
15,950,000,000

기타
경서아스콘(주)
-
1,074,590,248
309,665,165
-

영광아스콘(주)
-
892,816,372
799,096,776
-

공주의당아스콘(주)
21,220,441
1,135,265,350
327,902,421
-

그린파워텍(주)
594,902,712
-
-
-

합 계
2,993,193,460
7,778,749,767
2,101,374,765
18,164,130,731

자료: Dart전자공시시스템

당사의
2024
년 1분기 별도기준 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

관 계
특수관계자
매출채권 및기타채권
대여금
매입채무 및기타채무
차입금

종속기업
영종아스콘(주)

-

-

-

1,655,762,044

아이퍼스힐(주)
19,799,853
2,623,480,000

-

-

(주)이지이앤엠
2,064,572,524

-

-

-

화신아스콘(주)

-

-

189,024,500
2,535,194,822

에스지이건설산업(주)
204,855,074

-

42,096,384
47,689,220,163

서경아스콘(주)

-

-

586,854,938
1,606,650,148

에스지이안성아스콘(주)

-

-

-

276,611,405

스마트콘제일차(주)

-

-

97,588,525
14,300,000,000

기타
경서아스콘(주)
334,369,462
2,997,348,340
809,758,092

-

영광아스콘(주)

-

3,775,230,823
210,250,975

-

공주의당아스콘(주)
63,203,963
3,343,746,537
452,392,925

-

그린파워텍(주)

-

-

-

-

합 계
2,686,800,876
12,739,805,700
2,387,972,339
2,514,313,582

자료: Dart전자공시시스템

한편,
당사는 특수관계자의 차입금에 대해 지급보증을 제공하고 있습니다. 당사 특수관계자의 사업은 당사의 아스콘 제조업과 동일하거나, 연관성이 높은 사업입니다. 해당 특수관계자가 사업을 영위하는 과정에서 아스콘 제조에 필요한 원재료 및 운영 비용 등이 일시적으로 부족할 경우 차입을 통해 해당 비용을 충당하고 있는 가운데 이에 대해 당사는 지급보증을 제공하고 있습니다.
2023년
별도기준 당사가 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

관 계
특수관계자
보증금액
보증처
내 용

종속기업
영종아스콘(주)
840,000,000
신한은행
차입금 보증 제공

영종아스콘(주)
540,000,000
KEB하나은행
차입금 보증 제공

에스지이건설산업(주)
106,800,000
매리츠캐피탈
차입금 보증 제공

에스지이건설산업(주)
505,556,510
오릭스캐피탈
차입금 보증 제공

기타
경서아스콘(주)
957,000,000
기업은행
차입금 보증 제공

영광아스콘(주)
1,500,000,000
기업은행
차입금 보증 제공

공주의당아스콘(주)
1,073,000,000
기업은행
차입금 보증 제공

합 계
5,522,356,510
-
-

자료: Dart전자공시시스템

2024년
1분기 별도기준 당사가 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

관 계
특수관계자
보증금액
보증처
내 용

종속기업
영종아스콘(주)
840,000,000
신한은행
차입금 보증 제공

영종아스콘(주)
540,000,000
KEB하나은행
차입금 보증 제공

에스지이건설산업(주)
106,800,000
매리츠캐피탈
차입금 보증 제공

에스지이건설산업(주)
442,590,210
오릭스캐피탈
차입금 보증 제공

기타
경서아스콘(주)
957,000,000
기업은행
차입금 보증 제공

영광아스콘(주)
1,200,000,000
기업은행
차입금 보증 제공

공주의당아스콘(주)
1,073,000,000
기업은행
차입금 보증 제공

합 계
5,522,356,510
-
-

자료: Dart전자공시시스템

상기 지급보증 이외에 당사는 종속기업을 위하여 서울보증보험에 6,900백만원의 연대보증을 제공하고 있습니다. 또한, 당사는 종속기업인 에스지이건설산업(주)로부터 차입금에 대해 약 1,801백만원의 지급보증을 제공받고 있으며, 대표이사로부터 금융기관 차입금 등에 대하여

10,728
백만원
의 연대보증을 제공받고 있습니다.

한편, 당사는 코스닥시장 주권상장법인으로, 상법 제542조의9에 따라 주요주주 및 그 특수관계인에 대한 신용공여 제한의 적용을 받습니다. 원칙적으로 당사는 주요주주 및 그의 특수관계인을 상대방으로 하거나 그를 위하여 신용공여(금전 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여, 채무이행의 보증, 자금 지원적 성격의 증권 매입, 그 밖에 거래상의 신용위험이 따르는 직접적ㆍ간접적 거래로서 상법 시행령 제35조 제1항으로 정하는 거래를 말함)를 하는 것이 금지됩니다.

[상장회사의 특수관계인에 대한 신용공여 등의 제한]

상법 제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래)① 상장회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 상대방으로 하거나 그를 위하여 신용공여(금전 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여, 채무이행의 보증, 자금 지원적 성격의 증권 매입, 그 밖에 거래상의 신용위험이 따르는 직접적ㆍ간접적 거래로서 대통령령으로 정하는 거래를 말한다. 이하 이 조에서 같다)를 하여서는 아니 된다. <개정 2011. 4. 14.>

1. 주요주주 및 그의 특수관계인2. 이사(제401조의2제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 포함한다. 이하 이 조에서 같다) 및 집행임원

3. 감사② 제1항에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 신용공여를 할 수 있다. <개정 2011. 4. 14.>

1. 복리후생을 위한 이사ㆍ집행임원 또는 감사에 대한 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여

2. 다른 법령에서 허용하는 신용공여

3. 그 밖에 상장회사의 경영건전성을 해칠 우려가 없는 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여
상법 제624조의2(주요주주 등 이해관계자와의 거래 위반의 죄)제542조의9제1항을 위반하여 신용공여를 한 자는 5년 이하의 징역 또는 2억원 이하의 벌금에 처한다.

상법 시행령 제35조(주요주주 등 이해관계자와의 거래)① 법 제542조의9제1항 각 호 외의 부분에서 "대통령령으로 정하는 거래"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 거래를 말한다.1. 담보를 제공하는 거래

2. 어음(「전자어음의 발행 및 유통에 관한 법률」에 따른 전자어음을 포함한다)을 배서(「어음법」 제15조제1항에 따른 담보적 효력이 없는 배서는 제외한다)하는 거래

3. 출자의 이행을 약정하는 거래

4. 법 제542조의9제1항 각 호의 자에 대한 신용공여의 제한(금전ㆍ증권 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여, 채무이행의 보증, 자금 지원적 성격의 증권 매입, 제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 거래의 제한을 말한다)을 회피할 목적으로 하는 거래로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제38조제1항제4호 각 목의 어느 하나에 해당하는 거래

5. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제38조제1항제5호에 따른 거래②
법
제542조의9제2항제3호에서 “대통령령으로 정하는 신용공여”란 학자금, 주택자금 또는 의료비 등 복리후생을 위하여 회사가 정하는 바에 따라 3억원의 범위에서 금전을 대여하는 행위를 말한다.③ 법 제542조의9제2항제3호에서 "대통령령으로 정하는 신용공여"란 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우로서 다음 각 호의 자를 상대로 하거나 그를 위하여 적법한 절차에 따라 이행하는 신용공여를 말한다.

1. 법인인 주요주주

2. 법인인 주요주주의 특수관계인 중 회사(자회사를 포함한다)의 출자지분과 해당 법인인 주요주주의 출자지분을 합한 것이 개인인 주요주주의 출자지분과 그의 특수관계인(해당 회사 및 자회사는 제외한다)의 출자지분을 합한 것보다 큰 법인

3. 개인인 주요주주의 특수관계인 중 회사(자회사를 포함한다)의 출자지분과 제1호 및 제2호에 따른 법인의 출자지분을 합한 것이 개인인 주요주주의 출자지분과 그의 특수관계인(해당 회사 및 자회사는 제외한다)의 출자지분을 합한 것보다 큰 법인[주요주주]상법 제542조의8(사외이사의 선임)② 상장회사의 사외이사는 제382조제3항각 호 뿐만 아니라 다음 각 호의 어느 하나에 해당되지 아니하여야 하며, 이에 해당하게 된 경우에는 그 직을 상실한다. <개정 2011. 4. 14., 2018. 9. 18.>6. 누구의 명의로 하든지 자기의 계산으로 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 10 이상의 주식을 소유하거나 이사ㆍ집행임원ㆍ감사의 선임과 해임 등 상장회사의 주요 경영사항에 대하여 사실상의 영향력을 행사하는 주주(이하 "주요주주"라 한다) 및 그의 배우자와 직계 존속ㆍ비속[특수관계인]상법 제542조의8(사외이사의 선임)② 상장회사의 사외이사는 제382조제3항각 호 뿐만 아니라 다음 각 호의 어느 하나에 해당되지 아니하여야 하며, 이에 해당하게 된 경우에는 그 직을 상실한다. <개정 2011. 4. 14., 2018. 9. 18.>5. 상장회사의 주주로서 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수를 기준으로 본인 및 그와 대통령령으로 정하는 특수한 관계에 있는 자(이하 "특수관계인"이라 한다)가 소유하는 주식의 수가 가장 많은 경우 그 본인(이하 "최대주주"라 한다) 및 그의 특수관계인상법 시행령 제34조(상장회사의 사외이사 등)④ 법 제542조의8제2항제5호에서 "대통령령으로 정하는 특수한 관계에 있는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "특수관계인"이라 한다)를 말한다.

1. 본인이 개인인 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 사람

가. 배우자(사실상의 혼인관계에 있는 사람을 포함한다)

나. 6촌 이내의 혈족

다. 4촌 이내의 인척

라. 본인이 단독으로 또는 본인과 가목부터 다목까지의 관계에 있는 사람과 합하여 100분의 30 이상을 출자하거나 그 밖에 이사ㆍ집행임원ㆍ감사의 임면 등 법인 또는 단체의 주요 경영사항에 대하여 사실상 영향력을 행사하고 있는 경우에는 해당 법인 또는 단체와 그 이사ㆍ집행임원ㆍ감사

마. 본인이 단독으로 또는 본인과 가목부터 라목까지의 관계에 있는 자와 합하여 100분의 30 이상을 출자하거나 그 밖에 이사ㆍ집행임원ㆍ감사의 임면 등 법인 또는 단체의 주요 경영사항에 대하여 사실상 영향력을 행사하고 있는 경우에는 해당 법인 또는 단체와 그 이사ㆍ집행임원ㆍ감사

2. 본인이 법인 또는 단체인 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

가. 이사ㆍ집행임원ㆍ감사

나. 계열회사 및 그 이사ㆍ집행임원ㆍ감사

다. 단독으로 또는 제1호 각 목의 관계에 있는 자와 합하여 본인에게 100분의 30 이상을 출자하거나 그 밖에 이사ㆍ집행임원ㆍ감사의 임면 등 본인의 주요 경영사항에 대하여 사실상 영향력을 행사하고 있는 개인 및 그와 제1호 각 목의 관계에 있는 자 또는 단체(계열회사는 제외한다. 이하 이 호에서 같다)와 그 이사ㆍ집행임원ㆍ감사

라. 본인이 단독으로 또는 본인과 가목부터 다목까지의 관계에 있는 자와 합하여 100분의 30 이상을 출자하거나 그 밖에 이사ㆍ집행임원ㆍ감사의 임면 등 단체의 주요 경영사항에 대하여 사실상 영향력을 행사하고 있는 경우 해당 단체와 그 이사ㆍ집행임원ㆍ감사

상기 법률에 따라, 원칙적으로 상장회사는 주요 주주 및 그의 특수관계인 등에 대해서는 신용공여가 제한됩니다. 다만, 예외적으로 복리후생을 위한 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여나 그 밖에 상장회사의 경영건전성을 해칠 우려가 없는 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여는 가능합니다. 상법 시행령 제35조제3항에 따르면 '대통령령으로 정하는 신용공여'란 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우라고 규정하고 있고 그 대상을 지분에 따라 제한하고 있습니다.당사는 특수관계자와 자금거래가 빈번하게 발생하고 있으나, 당사는 해당 거래에 대해 '회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우'로 규정하고 적법한 절차를 거쳐 '개인인 주요주주의 특수관계인 중 회사(자회사를 포함한다)의 출자지분과 제1호 및 제2호에 따른 법인의 출자지분을 합한 것이 개인인 주요주주의 출자지분과 그의 특수관계인(해당 회사 및 자회사는 제외한다)의 출자지분을 합한 것보다 큰 법인'에 제공한 것으로 판단하고 있습니다. 이러한 내부 판단에도 불구하고 당사와 특수관계자 사이에 발생한 자금거래가 적법하지 않을 시, 상법 제624조의2에 따라 5년 이하의 징역 또는 2억원 이하의 벌금에 처해질 수 있으니 투자자께서는 이점 유의해 주시기 바랍니다.
증권신고서 제출일 현재 당사는 경영상 목적 달성을 위한 자금 지원 등을 목적으로 관련 법에서 허용하는 범위 내에서 특수관계자(종속회사, 관계기업 및 공동기업 등)에 대한 적법한 절차를 통해 특수관계자(종속회사, 관계기업 및 공동기업 등)에 대한 지급보증을 진행한 바 있습니다. 또한, 당사는 경영상 목적 달성을 위해 관련 법에서 허용하는 범위 내에서 적법한 절차를 통해 특수관계자(종속회사, 관계기업 및 공동기업 등)에 대한 거래가 존재합니다.
또한, 당사는 특수관계사 거래에 대해 이사회 및 감사의 승인을 득하고, 감사보고서에 해당 내역에 대해 적법하게 기재하는 등 엄격한 내부통제 절차를 준수하고 있습니다.
그럼에도 불구하고, 과중한 지급보증 부담이 확대되거나 계열지원 관련 자금유출이 지속될 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

차. 우발부채 및 제재 관련 위험

당사는 차입금 등에 대한 보증을 위해 단기금융자산, 보유중인 토지 및 건물, 기계장치 등을 국내 금융기관 등에 담보로 제공하고 있습니다. 이에 따라 당사가 차입금의 원리금 지급 의무를 이행하지 못하는 등의 사건이 발생할 경우 당사가 제공한 담보 자산의 소유권의 일부 또는 전부의 상실로 인해 당사의 정상적인 영업행위가 이루어지지 않을 위험이 존재합니다.

당사가 지속적으로 영업손실을 기록하는 등 영업활동을 통한 현금흐름과 차입 만기 연장이 원활하지 않을 경우 담보 제공 자산의 소유권을 상실할 가능성이 있으니 투자자께서는 유의하시어 투자판단하시기 바랍니다

당사는 차입금 등에 대한 보증을 위해 단기금융자산, 보유중인 토지 및 건물, 기계장치 등을 국내 금융기관 등에 담보로 제공하고 있습니다. 이에 따라 당사가 차입금의 원리금 지급 의무를 이행하지 못하는 등의 사건이 발생할 경우 당사가 제공한 담보 자산의 소유권의 일부 또는 전부의 상실로 인해 당사의 정상적인 영업행위가 이루어지지 않을 위험이 존재합니다.

당사가 지속적으로 영업손실을 기록하는 등 영업활동을 통한 현금흐름과 차입 만기 연장이 원활하지 않을 경우 담보 제공 자산의 소유권을 상실할 가능성이 있으니 투자자께서는 유의하시어 투자판단하시기 바랍니다

(1)

2024년 1분기
및
202
3년과
2022년 기준 사용이 제한된
금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

계정과목
종 류
금융기관
담보권자
2024년 1분기
2023년
2022년

상각후원가측정금융자산: 단기금융상품
정기예금
산업은행
산업은행

800,000,000

800,000,000
800,000,000

상각후원가측정금융자산: 단기금융상품
정기예금
우리은행
우리은행

373,459,899

373,459,899
362,302,981

당기손익-공정가치측정금융자산:장기금융상품
당좌개설보증금
우리은행
우리은행

2,000,000

2,000,000
2,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산:장기금융상품
당좌개설보증금
신한은행
신한은행

8,000,000

8,000,000
-

합 계

1,183,459,899

1,183,459,899
1,164,302,981

자료: Dart전자공시시스템

(2)

2024년
1분기 및

2023년

말
담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

계정과목
종 류
2024년 1분기
2023년
설정권자
내 용

유형자산
토지, 건물, 기계장치

2,400,000,000

2,400,000,000
기업은행
차입금 담보제공

유형자산
토지, 건물, 기계장치

14,100,000,000

21,300,000,000
우리은행
차입금 담보제공

유형자산
토지, 건물, 기계장치

5,520,000,000

5,520,000,000
신한은행
차입금 담보제공

유형자산
차량운반구

159,090,000

159,090,000
KB캐피탈
금융리스 담보제공

유형자산
차량운반구

106,800,000

106,800,000
메리츠캐피탈
금융리스 담보제공

유형자산
차량운반구

2,130,000

2,130,000
현대캐피탈
금융리스 담보제공

유형자산
기계장치

360,000,000

360,000,000
DGB캐피탈
금융리스 담보제공

유형자산
기계장치

998,000,000

998,000,000
오릭스캐피탈
금융리스 담보제공

자기주식
자기주식

7,800,000,000

9,600,000,000
상상인저축은행
차입금 담보제공

합 계

31,446,020,000

40,446,020,000
-
-

자료: Dart전자공시시스템

(3)

2024년
1분기

주요

보험가입의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
부보자산
부보금액
보험금수익자

화재보험
건물,기계,시설장치 등
4,201,632,692
에스지이 주식회사와 종속기업

(*) 상기의 보험계약에 대해서 기업은행은 1,776,632,692원의 질권을 설정하고 있습니다.자료: Dart전자공시시스템

증권신고서 제출일 현재 당사가 피고로 계류 중인 소송사건은 2건입니다.

[소송 현황]

(단위 : 백만원)

발생일자
원고
피고
소송명
소송가액
진행사항

2023.06.02
한국아스콘공업협동조합연합회 외 6명
중소기업벤처기업부장관(피고 보조참가인 에스지이(주))
중소기업자간 경쟁제품 고시 취소
50
1심에서 원고 전부 패소에 불복한 원고측이 항소 제기

2023.03.13
현대엔지니어링 주식회사
에스지이건설산업(주) 외 1명
손해배상
200
인천-김포 고속도로 구간에서 당사 시공구간의 동해 등으로 인한 하자를 문제 삼으며 당사 및 보증인인 전문건설공제조합에 손해배상청구의 소 제기.현재 감정인 선임 완료

당사는 상기 소송의 결과에 대한 합리적인 예측이 불가능하고 자원의 유출금액 및 시기가 불확실하며, 회사의 재무제표에 미치는 영향은 중요하지 아니할 것으로 추정하고 있기 때문에 재무제표에 충당부채를 인식하지 않고 있지만, 향후 소송 진행 상황에 따라 충당부채로 인식해야 할 가능성이 존재합니다.

다만, 당사의 사업규모 및 사업안정성 등을 고려할 경우 현재 발생가능한 우발채무 등의 규모가 당사에 미치는 재무적 부담은 크지 않을 것으로 판단됩니다.
그러나,
예기치 못한 상황으로 인한 중요한 소송사건의 발생, 담보자산 손실 가능성 등으로 인해 우발채무가 현실화 될 경우 당사의 재무 상태에 부정적인 영향이 미칠 수 있
습니다. 투자자께서는 투자 판단 시 당사의 담보 및 보증 제공 등과 관련한 우발부채 현황, 소송 등을 면밀히 확인하시고, 이로 인한 우발부채의 현실화 가능성에 주의하시기 바랍니다.

카. 내부회계관리제도 및 내부통제 관련 위험당사는 내부통제를 위한 규정 및 조직을 구축하고 있으며, 우발상황 등이 발생하지 않도록 상시 모니터링을 통해 내부통제 강화를 위하여 상당한 노력을 기울이며 대비하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 내부회계관리조직이 적절하게 운영되지 않거나 혹은 외부감사인의 내부회계관리 운영실태를 감사한 결과 중요한 취약점이 발견될 시 각종 제재사항이 부과될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 당사의 내부회계관리 운영실태를 충분히 확인하시고 투자에 임해주시기 바랍니다.

당사는 코스닥 상장법인으로「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」(이하 '외감법')에 따라 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성과 공시를 위해 내부회계관리규정 및 내부회계관리제도를 갖추고 있어야 합니다. 또한, 외부감사인은 당사의 내부회계관리제도 운영실태를 검토 및 감사를 진행하여야 하며, 해당 결과는 감사보고서에 표명하도록 되어 있습니다. 최근 사업연도 기준 당사 외부감사인의 내부회계관리제도 검토 의견은 아래와 같습니다.

사업연도
감사인
검토의견

제15기

(2023년)

회계법인세일원
[감사의견]회사의 내부회계관리제도는 2023년 12월 31일 현재 「내부회계 관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.

제14기

(2022년)

회계법인세일원
[감사의견]회사의 내부회계관리제도는 2022년 12월 31일 현재 「내부회계 관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.

제13기

(2021년)

삼도회계법인
[검토의견]경영자의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토 결과, 상기 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준에 따라 작성되지않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.

출처: Dart 전자공시시스템

당사는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률에 따라 내부회계관리제도의 설계 및 운영실태를 평가하고 있습니다. 내부회계관리제도의 설계 및 운영에 대한 책임은 대표이사 및 내부회계관리자를 포함한 회사의 경영진에 있으며, 대표이사 및 내부회계관리자는 회사의 내부회계관리제도가 신뢰할 수 있는 재무제표의 작성 및 공시를 위하여 재무제표의 왜곡을 초래할 수 있는 오류나 부정행위를 예방하고 적발할 수 있도록 효과적으로 설계 및 운영되고 있는지의 여부에 대하여 평가하고 감독하고 있으며 연 1회 규정에 따른 운영실태에 대한 보고를 수행하고 있습니다.

다만, 내부회계관리를 철저히 운영함에도 불구하고 회계처리 위반, 혹은 관련 임직원의 배임 및 횡령 등 발생으로 내부회계관리가 적절하게 운영되지 않을 경우 과태료 등의 법적 제재가 부과될 수 있습니다. 특히, 이사 등 내부회계관리제도 운영 관련자가 회계정보를 내부회계관리제도에 의하지 아니하고 위조, 변조, 훼손 또는 파기한 사실이 확인되는 경우, 5년 이하의 징역 또는 5천만원 이하의 벌금이 부과될 수 있습니다. 또한, 코스닥시장 상장규정에 따라 내부회계관리제도 비적정 시 투자주의환기종목에 지정될 수 있으며(「코스닥시장 상장규정」제52조), 2년 연속 내부회계관리제도 비적정 의견을 받는 경우 상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지 요건에 해당할 수 있습니다(「코스닥시장 상장규정」제56조).

당사는 내부통제를 위한 규정 및 조직을 구축하고 있으며, 우발상황 등이 발생하지 않도록 상시 모니터링을 통해 내부통제 강화를 위하여 상당한 노력을 기울이며 대비하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 내부회계관리조직이 적절하게 운영되지 않거나 혹은 외부감사인의 내부회계관리 운영실태를 감사한 결과 중요한 취약점이 발견될 시 각종 제재사항이 부과될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 당사의 내부회계관리 운영실태를 충분히 확인하시고 투자에 임해주시기 바랍니다.

타. 특허권 등 지적재산권 관련 위험

당사가 영위하고 있는 아스콘 사업은 다수의 중소기업 경쟁업체들이 존재하고 있어, 기업이 보유하고 있는 기술 및 해당 기술의 제품화 능력에 의해 경쟁력이 결정되고 있습니다
. 당사는 국내 특허등록 15건, 상표등록 1건으로 총 16건의 지식재산권(IP)을 확보하
고 있으며 지속 연구개발을 통해 추가 지적재산권 획득에 만전을 기하고 있습니다.
본 공시서류 제출일 기준 당사가 보유하고 있는 지적재산권에 대한 침해 소송을 제기하거나, 핵심기술 및 활용기술과 관련한 소송이나 분쟁이 발생한 내역은 없습니다. 그러나 향후, 당사가 보유한 지적재산권을 적절하게 보호하지 못해 소송 또는 법적절차에서 불리한 판결을 받는다면 당사가 제3자에 대한 상당한 책임 부담과 로열티를 지불해야 할 수 있습니다. 또한 당사 제품의 제조 및 판매, 당사 기술의 사용을 금하는 법원금지명령의 대상이 되는 등의 결과가 초래될 수 있습니다. 이는 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 아스콘 사업은 다수의 중소기업 경쟁업체들이 존재하고 있어, 기업이 보유하고 있는 기술 및 해당 기술의 제품화 능력에 의해 경쟁력이 결정되고 있습니다
. 당사는 국내 특허등록 15건, 상표등록 1건으로 총 16건의 지식재산권(IP)을 확보하
고 있으며 지속 연구개발을 통해 추가 지적재산권 획득에 만전을 기하고 있습니다.

[특허권 등 지적재산권 현황]

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

주무관청

특허

폐아스콘을 이용한 재생아스콘의 제조방법

에스지이(주)

2006.03.02

2007.07.11

아스콘

특허청

특허

순환골재 제조시스템

에스지이(주)

2013.01.22

2013.08.07

순환골재

특허청

특허

수지보강 재생아스콘 그의 제조방법 및 이를 이용한 도로포장방법

에스지이(주)

2013.10.10

2014.03.13

아스콘

특허청

상표

MASCON

에스지이(주)

2013.06.27

2014.06.02

상표등록

특허청

특허

개질아스콘의 제조방법

에스지이(주)

2017.01.09

2017.07.03

아스콘

특허청

특허

상온 재생아스콘 제조를 위한 프리믹싱장치

에스지이(주)

2017.01.09

2017.07.03

아스콘

특허청

특허
톨루엔디아민계 폴리올을 함유하는 중온재생 첨가제를 포함하는중온재생아스팔트혼합물 및 그 제조방법
에스지이(주)[통상실시권]
2012.12.11
2016.08.22
아스콘
특허청

특허
유지 찌꺼기를 포함하는 중온재생아스팔트 첨가제 및 이를 포함하는 중온재생 아스팔트혼합물
에스지이(주)
2012.12.11
2018.02.13
아스콘
특허청

특허

산화 슬래그를 이용한 아스팔트 콘크리트

에스지이(주)현대제철

2016.10.26

2018.03.06

아스콘

특허청

특허

칼라 아스콘

에스지이(주)

2020.04.07

2020.10.29

아스콘

특허청

특허

고성능 아스팔트 콘크리트

에스지이(주)현대제철

2020.04.03

2020.08.25

아스콘

특허청

특허

아스팔트 콘크리트 혼합물 도로포장 설비 및 이를 이용한 시공방법

에스지이(주)

현대제철케이알산업쌍용건설다산컨설턴트

2020.03.30

2020.10.28

시공장비

특허청

특허

폐아스콘 가열시 발생하는 특정 대기유해물질 저감장치
에스지이(주)
2019.12.09
2020.02.05
설비장치
특허청

특허

아스콘 전용 특정 대기유해물질 비례제어 저감설비 기술
에스지이(주)
2020.08.27
2021.02.04
설비장치
특허청

특허
제강 슬래그와 순환골재를 포함하는 아스팔트 콘크리트 혼합물
에스지이(주)현대제철흥진개발효석동서개발
2021.04.20
2021.12.16
아스콘
특허청

특허
최적가용설비(B.A.T) 구축에 필수요소인 고난이도특정대기유해물질 저감장치
에스지이(주)
2022.01.12
2022.11.01
설비장치
특허청

자료 : 당사 사업보고서

당사는 시장 내 경쟁력 강화를 위해 친환경 아스콘을 개발하였으며, 앞으로도 지속 개발할 예정이며, 경쟁업체들과 차별화할 수 있는 기술 개발이 시장 내 당사의 포지션을 유지 및 강화할 주요한 요소라고 생각합니다. 이에 당사는 시장 내 특허 획득 및 특허침해의 감시활동 등을 통해 당사의 지적재산권을 보호하기 위해 노력하고 있습니다. 본 공시서류 제출일 기준 당사가 보유하고 있는 지적재산권에 대한 침해 소송을 제기하거나, 핵심기술 및 활용기술과 관련한 소송이나 분쟁이 발생한 내역은 없습니다. 그러나 향후에도 당사가 지적재산권 관련 소송의 대상이 되지 않을 것이라고 단언할 수 없으며, 지적재산권 소송의 법정공방, 특허의 신청 및 관련 법률적 재판 및 행정재판 등은 많은 비용과 시간의 소모를 야기할 수 있습니다. 이에 따라, 당사가 보유한 지적재산권을 적절하게 보호하지 못해 소송 또는 법적절차에서 불리한 판결을 받는다면 당사가 제3자에 대한 상당한 책임 부담과 로열티를 지불해야 할 수 있습니다. 또한 당사 제품의 제조 및 판매, 당사 기술의 사용을 금하는 법원금지명령의 대상이 되는 등의 결과가 초래될 수 있습니다. 이는 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

파. 단일 사업 편중에 따른 위험단일 사업부문으로 사업을 영위함에 따라 당사의 전체 매출 규모는 축소되었으며, 아스콘 사업부문의 사업성과에 따라 당사 매출 및 수익 변동성이 높아지게 되었습니다. 거시 경제 회복 지연에 따른 건설경기 투자심리 악화, 정부의 SOC 예산 편성 등 아스콘 관련 전방산업 및 정부의 규제 변화 등은 당사의 영업활동에 있어 예상하지 못한 변수로 작용되어 당사 매출 및 손익에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 아스콘 제품 수주 후 납품까지의 시차로 인해 원재료 가격 상승이 판매가격으로 전이되지 못할 경우 당사의 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다. 다만, 당사는 레미콘 사업부문 매각 후 아스콘 사업부문에 집중하고 있는 상황으로, 에코스틸아스콘 개발 및 우크라이나국 현지법인 진출 등을 통해 추가수익을 확보하고자 노력하고 있습니다. 이로 인해 당사의 매출 확대와 수익성 개선을 기대할 수 있으나, 아스콘 사업부문의 편중된 포트폴리오는 예상치 못한 대외변수, 정책변화 등에 따라 매출 및 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 사업부문은 크게 아스콘 및 레미콘 부문으로 구성되어 있었으나, 2022년 당사의 주력 사업인 아스콘 사업부문에 역량을 집중하기 위해 레미콘 사업부문 전체를 2022년 2월 25일 포괄양도함에 따라 당사는 아스콘 제조업 단일 사업부문으로 사업을 영위하고 있습니다.
당사의 사업부문별 매출액 추이는 다음과 같습니다.

[당사 제품별 매출액 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
품목
대분류
2024년 1분기
2023년 1분기
2023년
2022년
2021년
2020년

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

제품
아스콘
일반아스콘
9,863
60.17
5,785
51.67%
48,754
56.88%
65,973
70.50%
45,512
33.22%
46,806
36.94%

개질아스콘
178
1.08
189
1.69%
5,234
6.11%
5,820
6.20%
3,672
2.68%
661
0.52%

소계
10,041
61.25%
5,974
53.36%
53,988
62.99%
71,793
76.80%
49,184
35.90%
47,467
37.46%

레미콘
일반레미콘
-
-
-
-
-
-
-
-
63,817
46.57%
48,375
38.18%

고강도레미콘
-
-
-
-
-
-
-
-
2,017
1.47%
1,936
1.53%

몰탈
-
-
-
-
-
-
-
-
1,085
0.79%
485
0.38%

소계
-
-
-
-
-
-
-
-
66,919
48.84%
50,796
40.09%

제품 계
10,041
61.25%
5,971
53.36%
53,988
62.99%
71,793
76.80%
116,103
84.73%
98,263
77.55%

상품 및 공사매출(기타매출 포함)
6,353
38.75%
5,222
46.64%
31,725
37.01%
21,735
23.20%
23,990
17.51%
28,618
22.59%

연결조정 전
16,394
107.14%
11,196
108.29%
85,713
105.92%
93,528
104.08%
140,093
102.24%
126,881
100.14%

연결조정
-1,092
-7.14%
-857
-8.29%
-4,792
-5.92%
-3,670
-4.08%
-3,072
-2.24%
-173
-0.14%

총 합계
15,302
100.00%
10,339
100.00%
80,921
100.00%
89,858
100.00%
137,021
100.00%
126,708
100.00%

주1) 당사는 레미콘 사업부문을 2022년 2월 25일 포괄 양도하였습니다.

자료 : Dart전자공시시스템

레미콘 사업부문 양도 전 당사의 매출액은 약 1,370억원으로 아스콘 제품 매출 약 455억원, 레미콘 제품 매출 약 669억원, 상품 및 공사매출(아스콘 관련) 약 239억원을 기록하여 아스콘 제품 33.2%, 레미콘 제품 46.6%, 상품 및 공사매출(아스콘 관련) 17.5%의 매출비중을 보였습니다. 레미콘 사업부문 양도 후 2023년 매출은 약 809억원으로 아스콘 관련 단일 사업에서 발생하고 있으며 아스콘 제품 매출은 약 539억원, 상품 및 공사매출(아스콘관련) 약 317억, 매출비중은 각각 63.0% 37.0% 수준을 보이고 있습니다.
2024년 1분기 기준 아스콘 제품 매출은 약 100억원, 상품 및 공사매출(아스콘관련) 약 64억원으로 각각 매출비중 61.25%, 38.75%를 차지하고 있습니다.
단일 사업부문으로 사업을 영위함에 따라 당사의 전체 매출 규모는 축소되었으며, 아스콘 사업부문의 사업성과에 따라 당사 매출 및 수익 변동성이 높아지게 되었습니다. 거시 경제 회복 지연에 따른 건설경기 투자심리 악화, 정부의 SOC 예산 편성 등 아스콘 관련 전방산업 및 정부의 규제 변화 등은 당사의 영업활동에 있어 예상하지 못한 변수로 작용되어 당사 매출 및 손익에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 아스콘 제품 수주 후 납품까지의 시차로 인해 원재료 가격 상승이 판매가격으로 전이되지 못할 경우 당사의 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다. 아스콘 사업의 수익성 추이는 아래와 같습니다.

[당사 아스콘 사업 수익성 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년
2020년

매출액
영업이익
영업이익률
매출액
영업이익
영업이익률
매출액
영업이익
영업이익률
매출액
영업이익
영업이익률
매출액
영업이익
영업이익률

아스콘
10,041
-5,572
-55.48%
68,991
-9,995
-14.49%
77,809
2,232
2.87%
50,411
83
0.16%
52,254
5,681
10.87%

주) 당사의 건설사업 등 기타사업부문은 제외하였음

자료 : 당사 제시

당사의 아스콘 시공 등 기타부문을 제외한 아스콘 제품 및 상품의 영업이익률은 2020년 10.87%에서 2021년 0.16%로 감소하였다가, 2022년 2.87%로 소폭 회복하였으나 2023년 -14.49%,

2024년 1분기 -55.48%
로 큰 변동폭을 보이고 있는 상황입니다. 이는 중소기업 경쟁제품 입찰 제한에 따라 관수 매출이 축소됨에 따라 수익성이 열위한 민수 매출을 확대한 점과 원재료 가격 변동성
심화,

2024년 1분기 계절적 비수기인 영향에
기인하고 있습니다.

당사의 아스콘 단일 사업 포트폴리오는 전방산업의 경기변동, 정부의 정책, 그리고 원재료 가격변동에 큰 영향을 받습니다. 다만, 당사는 레미콘 사업부문 매각 후 아스콘 사업부문에 집중하고 있는 상황으로, 에코스틸아스콘 개발 및 우크라이나국 현지법인 진출 등을 통해 추가수익을 확보하고자 노력하고 있습니다. 이로 인해 당사의 매출 확대와 수익성 개선을 기대할 수 있으나, 아스콘 사업부문의 편중된 포트폴리오는 예상치 못한 대외변수, 정책변화 등에 따라 매출 및 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 최대주주 지분율 변동 및 지분 희석 관련 위험
당사의 최대주주인 박창호는 보통주
10,431,055주, 지분율
17.05%를 보유하고 있습니다. 최대주주의 구주주 청약 참여 여부는 독자적인 의사결정에 따라 이루어지나, 최대주주는 금번 유상증자의 배정분에 대해 50% 수준의 청약을 계획하고 있습니다. 당사의 미상환 신주인수권부사채에 대해 현재 행사가액을 기준으로 행사가능주식수를 산정할 경우, 보통주
8,155,697
주가 추가적으로 발행될 수 있습니다. 이는 공시서류 제출 전일 기준, 당사의 총 발행주식수의
13.33
%

에 해당하는 물량이며, 해당 사채권이 전액 행사될 경우 최대주주 지분율이 하락하고 당사의 주식가치가 희석되는 등 주가에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 다만, 향후 당사의 주가가 행사가액을 하회하게 되는 경우 조기상환청구권이 행사
될 가능성이 존재합니다.당사 최대주주의 특수관계인 최순복은 2024년 03월 15일 보유중이던 지분 4,894,181주 중 1,000,000주를 당사 및 특수관계인 등과 연관없는 제3자인 (주)에스제이로지스틱스에게 처분단가 1,182원에 장외매도하였으며, 이는 전자공시시스템에서 2024년 03월 22일자 당사 공시를 통해 확인할 수 있습니다. 매매 계약이 이루어진 시점은 금번 유상증자 진행 결정 전의 시점이지만, 해당 매매가 실제로 이루어진 시점은 본 유상증자 진행을 위한 사전준비가 이루어지던 시점임에 따라, 저가 양도라 할지라도 매수자 및 매도자 양측에 미공개정보이용 및 단기매매차익 반환과 관련한 법률적 리스크가 존재할 수 있습니다.상기와 같은 사유에 따른 법률 리스크로 인하여 당사 및 지분 매매 관련자는 본 유상증자 진행 중 또는 유상증자 일정 종료 이후에도 해당 매매와 관련한 조사가 진행될 수 있으며, 조사 시 위법행위 적발 시 처벌사항이 발생할 수 있습니다. 또한, 2024년 03월 15일 지분 매각 이후 최순복은 현재 3,894,181주를 보유하고 있으며, 이는 당사 전체
지분의

6.37
%
에 해당하는 물량입니다. 최순복이 보유중인 물량 중 추가 매각이 발생할 경우 당사 최대
주주 우호지분의 지분율은 감소하여 경영권 방어 및 당사 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 상기와 같은 법률 리스크, 기발행 신주인수권부 사채의 신주인수권 행사, 주요주주의 지분율 감소 가능성 등에 따른 경영권 약화와 주식가치 희석 등에 유의하여 투자에 임해주시기 바랍니다.

당사는
금번 주주배정 유상증자 대금이 100% 납입된다고 가정할 경우, 총 30,000,000주의 보통주가 추가로 상장될 예정입니다. 공시서류 제출 전일 현재 당사의 최대주주인 박창호는 보통주
10,431,055
주, 지분율
17.0

5
%를 보유하고 있습니다. 최대주주의 구주주 청약 참여 여부는 독자적인 의사결정에 따라 이루어지나
, 최대주주는 금번 유상증자의 배정분에 대해 50% 수준의 청약을 계획하고 있습니다.

[최대주주의 주식소유 현황]

(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

주식수
지분율

박창호
최대주주
기명,보통
10,431,055
17.05%
본인

총발행주식수(주1)
61,175,910
100.00%
-

(주1)
공시서류 제출 전일까지 행사된 신주인수권을 포함한 주식수이며, 주식관련사채의 권리행사,자기주식, 자사주신탁 등의 변동으로 인하여 주식수가 변경될 수 있습니다.출처: 당사 제공

당사
의 최대주주가 유상증자 배정분의 50% 수준으로 청약에 참여할 경우, 유상증자 후 지분율은
14.82%로 낮아질 것으로 예상됩니다. 최대주주는 보유 현금 혹은 주식담보대출 등을 통해 청약자금을 마련하여 금번 유상증자에 참여할 계획이나, 추후 1주당 모집가액의 상승 등으로 인한 최대주주의 청약 자금 부담 증가, 자금조달 실패 등으로 기존에 목표했던 수준 만큼의 청약 참여가 어려울 가능성이 존재합니다. 청약 자금 부족 등으로 인해 당사 최대주주가 전량 청약에 미참여하게 될 경우, 최대주주의 지분율은 기존
17.05%에서 11.44%
로 낮아질 것으로 예상됩니다.당사 최대주주의 50% 청약 및 미청약을 가정한 금번 주주배정 유상증자 후 지분율 변동 시나리오는 다음과 같습니다.

[최대주주 청약율에 따른 지분변동 시나리오]

(기준일: 공시서류 제출전일)
(단위: 주, %)

주주명
유상증자 전
증자배정주식수
증자참여주식수(주1)
유상증자 50% 참여시
유상증자 전량 미참여시

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

박창호
10,431,055
17.05%
6,165,285
3,082,643
13,513,698
14.82%
10,431,055
11.44%

총발행주식수
61,175,910
100.00%
-
-
91,175,910
100.00%
91,175,910
100.00%

(주1) 최대주주인 박창호에 배정되는 신주의 50% 참여를 가정하였으며, 최대주주의 최종 참여 여부 및 청약 수량 등은 변경될 수 있습니다.

출처: 당사 제공

공시서류 제출 전일 기준, 당사가 기발행한 제17회 공모 신주인수권부사채에 대한 내역은 다음과 같습니다.

[미상환 신주인수권부사채 현황]

구 분
내 용

사채의 종류
제17회 무기명 무보증 공모 분리형 신주인수권부사채

발행일
2023.04.06

만기일
2026.04.06

발행금액(백만원)
15,000

잔액(백만원)
10,839

조기상환청구권 (Put Option)

사채발행일로부터 18개월이 되는날부터 매 3개월마다

행사기간

사채발행일 1년후부터 사채의 만기일 1개월전까지

행사가능주식수(최초)
13,332,039주

최초 행사가액(최초)
1,125원

행사가능주식수(현재)

8,155,697주

현재 행사가액(현재)
1,125원

출처: 전자공시시스템(Dart)

공시서류 제출 전일 기준, 당사의 미상
환 신주인수권부사채에 대해 현재 행사가액을 기준으로 행사가능주식수를 산정할 경우, 보통주
8,155,697
주
가 추가적으로 발행될 수 있습니다. 이는 공시서류 제출 전일 기준, 당사의 총 발행주식수의
13.33
%
에 해당하는 물량이며, 해당 사채권이 전액 행사될 경우 최대주주 지분율이 하락하고 당사의
주식가치가 희석되는 등 주가에도 부정적인
영향을 미칠 수 있습니다. 다만, 향후 당사의 주
가가 행사가액을 하회하게 되는 경우 조기상환청구권이 행사될 가능성이 존재합니다.

또한, 당사 최대주주의 특수관계인 최순복은 2024년 03월 15일 보유중이던 지분 4,894,181주 중 1,000,000주를 당사 및 특수관계인 등과 연관없는 제3자인 (주)에스제이로지스틱스에게 처분단가 1,182원에 장외매도하였으며, 이는 전자공시시스템에서 2024년 03월 22일자 당사 공시를 통해 확인할 수 있습니다. 해당 매매계약은 2024년 02월 14일 체결되었으며, 당시 주가(2024년 02월 14일 종가 1,439원) 대비 약 18% 할인된 가격에 단가가 결정되었습니다. 해당 매매에 의해 발생한 매매대금은 최순복 본인의 대출상환용도로 사용되었습니다. 다만, 매매 당일(2024년 03월 15일 종가 2,765원) 주가는 계약 체결시점(2024년 02월 14일 종가 1,439원) 대비 약 92% 높은 수준으로, 매매 시점에서는 저가 양도한 결과가 되었습니다. 주가가 상승하였음에도 불구하고 계약상 배액 보상의 페널티가 존재하였기 때문에 기존 계약대로 매매를 진행하였습니다.

매매 계약이 이루어진 시점은 금번 유상증자 진행 결정 전의 시점이지만, 해당 매매가 실제로 이루어진 시점은 본 유상증자 진행을 위한 사전준비가 이루어지던 시점임에 따라, 저가 양도라 할지라도 1) 본 유상증자 발표 전에 매매가 발생하였다는 점, 2) 매매 실행일(2024년 03월 15일) 이후 6개월(2024년 09월 15일)까지 추가적인 매매가 이루어졌거나 이루어질 가능성이 존재한다는 점 등을 고려시 매수자 및 매도자 양측에 미공개정보이용 및 단기매매차익 반환과 관련한 법률적 리스크가 발생할 가능성이 존재합니다.
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제198조(단기매매차익 반환의 예외) 제6호에 따르면 '이미 소유하고 있는 지분증권, 신주인수권이 표시된 것, 전환사채권 또는 신주인수권부사채권의 권리행사에 따라 주식을 취득하는 경우'에는 단기매매차익 반환 대상에서 제외됩니다. 따라서 최순복이 금번 유상증자 시 신주인수권증서 청약을 통해 신주를 취득하는 경우에는, 이익의 발생 여부와 관계없이 단기매매차익 반환 대상에 해당하지 않습니다. 다만, 그 외의 주식 매매는 미공개정보이용 및 단기매매차익 반환 대상에 해당될 수 있으며, 당사 최대주주 특수관계인의 법적 리스크는 당사에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하니 투자자께서는 상기 위험을 인지하여 투자에 임해주시기 바랍니다.

상기 매매와 관련하여 일자별 내용 및 관련 법률은 다음과 같습니다.

일자
내용

2024년 02월 14일
최순복 지분 매도 매매계약 체결 (종가대비 약 18% 할인)

2024년 03월 04일
대표주관사 최초 유상증자 관련 컨택

2024년 03월 07일
대표주관사 유상증자 관련 Kick-Off 미팅

2024년 03월 15일
최순복 지분 매매 진행 (1,000,000주, 매매단가 1,182원)

2024년 03월 22일
Dart전자공시시스템 지분 공시

2024년 04월 05일
유상증자 증권신고서 제출

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제174조(미공개중요정보 이용행위 금지)

제174조(미공개중요정보 이용행위 금지)
① 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자(제1호부터 제5호까지의 어느 하나의 자에 해당하지 아니하게 된 날부터 1년이 경과하지 아니한 자를 포함한다)는 상장법인[6개월 이내에 상장하는 법인 또는 6개월 이내에 상장법인과의 합병, 주식의 포괄적 교환, 그 밖에 대통령령으로 정하는 기업결합 방법에 따라 상장되는 효과가 있는 비상장법인(이하 이 항에서 “상장예정법인등”이라 한다)을 포함한다. 이하 이 항 및 제443조제1항제1호에서 같다]의 업무 등과 관련된 미공개중요정보(투자자의 투자판단에 중대한 영향을 미칠 수 있는 정보로서 대통령령으로 정하는 방법에 따라 불특정 다수인이 알 수 있도록 공개되기 전의 것을 말한다. 이하 이 항에서 같다)를 특정증권등(상장예정법인등이 발행한 해당 특정증권등을 포함한다. 이하 제443조제1항제1호에서 같다)의 매매, 그 밖의 거래에 이용하거나 타인에게 이용하게 하여서는 아니 된다.

<개정 2009. 2. 3., 2013. 5. 28.>

1. 그 법인(그 계열회사를 포함한다. 이하 이 호 및 제2호에서 같다) 및 그 법인의 임직원ㆍ대리인으로서 그 직무와 관련하여 미공개중요정보를 알게 된 자

2. 그 법인의 주요주주로서 그 권리를 행사하는 과정에서 미공개중요정보를 알게 된 자

3. 그 법인에 대하여 법령에 따른 허가ㆍ인가ㆍ지도ㆍ감독, 그 밖의 권한을 가지는 자로서 그 권한을 행사하는 과정에서 미공개중요정보를 알게 된 자

4. 그 법인과 계약을 체결하고 있거나 체결을 교섭하고 있는 자로서 그 계약을 체결ㆍ교섭 또는 이행하는 과정에서 미공개중요정보를 알게 된 자

5. 제2호부터 제4호까지의 어느 하나에 해당하는 자의 대리인(이에 해당하는 자가 법인인 경우에는 그 임직원 및 대리인을 포함한다)ㆍ사용인, 그 밖의 종업원(제2호부터 제4호까지의 어느 하나에 해당하는 자가 법인인 경우에는 그 임직원 및 대리인)으로서 그 직무와 관련하여 미공개중요정보를 알게 된 자

6. 제1호부터 제5호까지의 어느 하나에 해당하는 자(제1호부터 제5호까지의 어느 하나의 자에 해당하지 아니하게 된 날부터 1년이 경과하지 아니한 자를 포함한다)로부터 미공개중요정보를 받은 자

② 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자(제1호부터 제5호까지의 어느 하나의 자에 해당하지 아니하게 된 날부터 1년이 경과하지 아니한 자를 포함한다)는 주식등에 대한 공개매수(제133조제1항의 공개매수를 말한다. 이하 이 항에서 같다)의 실시 또는 중지에 관한 미공개정보(대통령령으로 정하는 방법에 따라 불특정 다수인이 알 수 있도록 공개되기 전의 것을 말한다. 이하 이 항에서 같다)를 그 주식등과 관련된 특정증권등의 매매, 그 밖의 거래에 이용하거나 타인에게 이용하게 하여서는 아니 된다. 다만, 공개매수를 하려는 자(이하 이 조에서 “공개매수예정자”라 한다)가 공개매수공고 이후에도 상당한 기간 동안 주식등을 보유하는 등 주식등에 대한 공개매수의 실시 또는 중지에 관한 미공개정보를 그 주식등과 관련된 특정증권등의 매매, 그 밖의 거래에 이용할 의사가 없다고 인정되는 경우에는 그러하지 아니하다.

<개정 2009. 2. 3., 2013. 5. 28.>

1. 공개매수예정자(그 계열회사를 포함한다. 이하 이 호 및 제2호에서 같다) 및 공개매수예정자의 임직원ㆍ대리인으로서 그 직무와 관련하여 공개매수의 실시 또는 중지에 관한 미공개정보를 알게 된 자

2. 공개매수예정자의 주요주주로서 그 권리를 행사하는 과정에서 공개매수의 실시 또는 중지에 관한 미공개정보를 알게 된 자

3. 공개매수예정자에 대하여 법령에 따른 허가ㆍ인가ㆍ지도ㆍ감독, 그 밖의 권한을 가지는 자로서 그 권한을 행사하는 과정에서 공개매수의 실시 또는 중지에 관한 미공개정보를 알게 된 자

4. 공개매수예정자와 계약을 체결하고 있거나 체결을 교섭하고 있는 자로서 그 계약을 체결ㆍ교섭 또는 이행하는 과정에서 공개매수의 실시 또는 중지에 관한 미공개정보를 알게 된 자

5. 제2호부터 제4호까지의 어느 하나에 해당하는 자의 대리인(이에 해당하는 자가 법인인 경우에는 그 임직원 및 대리인을 포함한다)ㆍ사용인, 그 밖의 종업원(제2호부터 제4호까지의 어느 하나에 해당하는 자가 법인인 경우에는 그 임직원 및 대리인)으로서 그 직무와 관련하여 공개매수의 실시 또는 중지에 관한 미공개정보를 알게 된 자

6. 공개매수예정자 또는 제1호부터 제5호까지의 어느 하나에 해당하는 자(제1호부터 제5호까지의 어느 하나의 자에 해당하지 아니하게 된 날부터 1년이 경과하지 아니한 자를 포함한다)로부터 공개매수의 실시 또는 중지에 관한 미공개정보를 받은 자

③ 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자(제1호부터 제5호까지의 어느 하나의 자에 해당하지 아니하게 된 날부터 1년이 경과하지 아니한 자를 포함한다)는 주식등의 대량취득ㆍ처분(경영권에 영향을 줄 가능성이 있는 대량취득ㆍ처분으로서 대통령령으로 정하는 취득ㆍ처분을 말한다. 이하 이 항에서 같다)의 실시 또는 중지에 관한 미공개정보(대통령령으로 정하는 방법에 따라 불특정 다수인이 알 수 있도록 공개되기 전의 것을 말한다. 이하 이 항에서 같다)를 그 주식등과 관련된 특정증권등의 매매, 그 밖의 거래에 이용하거나 타인에게 이용하게 하여서는 아니 된다. 다만, 대량취득ㆍ처분을 하려는 자가 제149조에 따른 공시 이후에도 상당한 기간 동안 주식등을 보유하는 등 주식등에 대한 대량취득ㆍ처분의 실시 또는 중지에 관한 미공개정보를 그 주식등과 관련된 특정증권등의 매매, 그 밖의 거래에 이용할 의사가 없다고 인정되는 경우에는 그러하지 아니하다.

<개정 2009. 2. 3., 2013. 5. 28.>

1. 대량취득ㆍ처분을 하려는 자(그 계열회사를 포함한다. 이하 이 호 및 제2호에서 같다) 및 대량취득ㆍ처분을 하려는 자의 임직원ㆍ대리인으로서 그 직무와 관련하여 대량취득ㆍ처분의 실시 또는 중지에 관한 미공개정보를 알게 된 자

2. 대량취득ㆍ처분을 하려는 자의 주요주주로서 그 권리를 행사하는 과정에서 대량취득ㆍ처분의 실시 또는 중지에 관한 미공개정보를 알게 된 자

3. 대량취득ㆍ처분을 하려는 자에 대하여 법령에 따른 허가ㆍ인가ㆍ지도ㆍ감독, 그 밖의 권한을 가지는 자로서 그 권한을 행사하는 과정에서 대량취득ㆍ처분의 실시 또는 중지에 관한 미공개정보를 알게 된 자

4. 대량취득ㆍ처분을 하려는 자와 계약을 체결하고 있거나 체결을 교섭하고 있는 자로서 그 계약을 체결ㆍ교섭 또는 이행하는 과정에서 대량취득ㆍ처분의 실시 또는 중지에 관한 미공개정보를 알게 된 자

5. 제2호부터 제4호까지의 어느 하나에 해당하는 자의 대리인(이에 해당하는 자가 법인인 경우에는 그 임직원 및 대리인을 포함한다)ㆍ사용인, 그 밖의 종업원(제2호부터 제4호까지의 어느 하나에 해당하는 자가 법인인 경우에는 그 임직원 및 대리인)으로서 그 직무와 관련하여 대량취득ㆍ처분의 실시 또는 중지에 관한 미공개정보를 알게 된 자

6. 대량취득ㆍ처분을 하려는 자 또는 제1호부터 제5호까지의 어느 하나에 해당하는 자(제1호부터 제5호까지의 어느 하나의 자에 해당하지 아니하게 된 날부터 1년이 경과하지 아니한 자를 포함한다)로부터 대량취득ㆍ처분의 실시 또는 중지에 관한 미공개정보를 알게 된 자

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제172조(내부자의 단기매매차익 반환)

제172조(내부자의 단기매매차익 반환)
① 주권상장법인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 장에서 같다), 직원(직무상 제174조제1항의 미공개중요정보를 알 수 있는 자로서 대통령령으로 정하는 자에 한한다. 이하 이 조에서 같다) 또는 주요주주가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 금융투자상품(이하 “특정증권등”이라 한다)을 매수(권리 행사의 상대방이 되는 경우로서 매수자의 지위를 가지게 되는 특정증권등의 매도를 포함한다. 이하 이 조에서 같다)한 후 6개월 이내에 매도(권리를 행사할 수 있는 경우로서 매도자의 지위를 가지게 되는 특정증권등의 매수를 포함한다. 이하 이 조에서 같다)하거나 특정증권등을 매도한 후 6개월 이내에 매수하여 이익을 얻은 경우에는 그 법인은 그 임직원 또는 주요주주에게 그 이익(이하 “단기매매차익”이라 한다)을 그 법인에게 반환할 것을 청구할 수 있다. 이 경우 이익의 산정기준ㆍ반환절차 등에 관하여 필요한 사항은 대통령령으로 정한다.

1. 그 법인이 발행한 증권(대통령령으로 정하는 증권을 제외한다)

2. 제1호의 증권과 관련된 증권예탁증권

3. 그 법인 외의 자가 발행한 것으로서 제1호 또는 제2호의 증권과 교환을 청구할 수 있는 교환사채권

4. 제1호부터 제3호까지의 증권만을 기초자산으로 하는 금융투자상품

② 해당 법인의 주주(주권 외의 지분증권 또는 증권예탁증권을 소유한 자를 포함한다. 이하 이 조에서 같다)는 그 법인으로 하여금 제1항에 따른 단기매매차익을 얻은 자에게 단기매매차익의 반환청구를 하도록 요구할 수 있으며, 그 법인이 그 요구를 받은 날부터 2개월 이내에 그 청구를 하지 아니하는 경우에는 그 주주는 그 법인을 대위(代位)하여 그 청구를 할 수 있다.

③ 증권선물위원회는 제1항에 따른 단기매매차익의 발생사실을 알게 된 경우에는 해당 법인에 이를 통보하여야 한다. 이 경우 그 법인은 통보받은 내용을 대통령령으로 정하는 방법에 따라 인터넷 홈페이지 등을 이용하여 공시하여야 한다.

④ 제2항의 청구에 관한 소를 제기한 주주가 승소한 경우에는 그 주주는 회사에 대하여 소송비용, 그 밖에 소송으로 인한 모든 비용의 지급을 청구할 수 있다.

⑤ 제1항 및 제2항에 따른 권리는 이익을 취득한 날부터 2년 이내에 행사하지 아니한 경우에는 소멸한다.

⑥ 제1항은 임직원 또는 주요주주로서 행한 매도 또는 매수의 성격, 그 밖의 사정 등을 고려하여 대통령령으로 정하는 경우 및 주요주주가 매도ㆍ매수한 시기 중 어느 한 시기에 있어서 주요주주가 아닌 경우에는 적용하지 아니한다.

⑦ 제1항 및 제2항은 주권상장법인이 모집ㆍ사모ㆍ매출하는 특정증권등을 인수한 투자매매업자에게 대통령령으로 정하는 기간 동안 준용한다.

상기와 같은 사유에 따른 법률 리스크로 인하여 당사 및 지분 매매 관련자는 본 유상증자 진행 중 또는 유상증자 일정 종료 이후에도 해당 매매와 관련한 조사가 진행될 수 있으며, 조사 시 위법행위 적발 시 처벌사항이 발생할 수 있습니다. 또한, 2024년 03월 15일 지분 매각 이후 최순복은 현재 3,894,181주를 보유하고 있으며, 이는 당사 전체 지분의

6.37
%
에 해당하는 물량입니다. 최순복이 보유중인 물량 중 추가 매각이 발생할 경우 당사 최대주주 우호지분의 지분율은 감소하여 경영권 방어 및 당사 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 상기와 같은 법률 리스크, 기발행 신주인수권부 사채의 신주인수권 행사, 주요주주의 지분율 감소 가능성 등에 따른 경영권 약화와 주식가치 희석 등에 유의하여 투자에 임해주시기 바랍니다.

나. 신주 상장 및 대표주관회사의 실권주 인수분 물량 출회에 따른 주가하락 위험금번 유상증자로 인해 당사 발행주식총수

61,175,910
주의 49.04%에 해당하는 보통주 30,000,000주가 추가로 발행 및 상장될 예정입니다.금번 유상증자 물량은 보호예수되지 않는 관계로, 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량이 일시에 출회될 가능성이 있으며 이로 인해 주가가 급락할 수 있습니다. 또한 추가 상장일 이전이라도 유통주식수 희석화 우려가 당사의 주가가 상승하는데 제약 요인으로 작용할 가능성이 있습니다. 이 경우, 본 유상증자의 1주당 모집가액보다 추가상장 시점의 주가가 더 낮아 금전적 손실이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 유상증자로 인해 당사 발행주식
총수
61,175,910
주의 49.04%에 해당하는 보통주 30,000,000주가 추가로 발행 및 상장될 예정입니다.

[유상증자 모집예정 내역]

구분
내 용

모집예정 주식 종류
기명식 보통주

모집예정주식수
30,000,000주

현재 발행주식총수

61,175,910주

증자비율
49.04%

할인율
25%

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조에 의거 주주배정 후 실권주 일반공모 증자 시 가격산정의 자율화에 따라 발행가액을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 인하여 금반 유상증자에 따른 모집가액은 「(舊) 유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 준용하여 산정되며 최근 시가보다 낮은 수준에 결정됩니다(Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 참조). 따라서 금번 유상증자를 통해 발행되는 신주로 인한 주가 희석화 가능성이 존재합니다.금번 유상증자 물량은 보호예수되지 않는 관계로, 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량이 일시에 출회될 가능성이 있으며 이로 인해 주가가 급락할 수 있습니다. 또한 추가 상장일 이전이라도 유통주식수 희석화 우려가 당사의 주가가 상승하는데 제약 요인으로 작용할 가능성이 있습니다. 이 경우, 본 유상증자의 1주당 모집가액보다 추가상장 시점의 주가가 더 낮아 금전적 손실이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

한편, 본 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하게 됩니다. 만약 본 유상증자 청약에서 대량 실권이 발생하여 대표주관회사가 실권주를 인수하게 될 경우 주가에 어떠한 영향을 미칠지는 예상하기 어렵습니다. 다만, 대표주관회사 가 당사 주식 인수 후 수익을 확정하기 위해 빠른 시일 내에 인수한 주식을 장내에서 매각하게 된다면 단기적으로 당사 주가에 악영향을 미칠 수 있으며, 대표주관회사가 인수한 주식을 일정 기간 보유하더라도 동 인수 물량이 잠재 매각 물량으로 존재하여 주가 상승에 부담으로 작용할 가능성이 있습니다.대표주관회사가 최종 실권주를 인수할 경우, 당사는 실권주 인수금액의 15%를 추가수수료로 지급하게 됩니다. 이를 고려할 때, 대표주관회사의 실권주 매입단가는 일반청약자들보다 15% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 인수 물량을 단기간에 처분하게 될 소지가 높을 것으로 예상되며 일시적으로 대규모 물량이 출회하여 주가가 하락할 가능성이 있음에 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 신주의 환금성 제약 및 주가 변동에 따른 손실위험금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 존재하오니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다당사는 코스닥시장 상장법인으로서 이번 유상증자로 발행되는 신주는 코스닥시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때 까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.본 유상증자의 자세한 일정은 본 신고서의 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항" 중 '1. 공모의 개요'를 참고하시기 바랍니다.또한 코스닥시장에 추가 상장될 때까지 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준의 주가가 유지되지 않을 수 있으며, 당사 또는 시장전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

라. 주가하락에 따른 발행금액 감소 위험주식시장의 급격한 상황 악화로 인하여 회사의 금번 유상증자 발행가액이 크게 하락할 경우 당사가 계획했던 자금조달 계획 등에 차질이 발생할 수 있으며, 이러할 경우 당사의 재무적 안정성은 부정적인 영향을 받을 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 유상증자의 확정발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 결정됩니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우, 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. (단, 발행가액이 액면가보다 낮을 경우 액면가를 발행가액으로 합니다.)일반공모 후 미청약분에 대해서는 대표주관회사가 개별 인수의무에 한해 전량 인수하므로 청약 미달에 따른 위험은 없으나, 주가 하락으로 발행가액이 낮아져 당사가 목표로 하는 규모의 자금을 조달하지 못할 수도 있습니다. 이 경우, 당사의 재무안정성이 부정적인 영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 증권신고서 정정 및 유상증자 일정 변경 위험본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우 감독기관의 정정명령 등에 따라 제반 일정이 지연 또는 연기될 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우 제반 일정이 지연 또는 연기될 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.

바. 분석정보의 한계 및 투자판단 관련 위험본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단하시기 바랍니다.

본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 본 주식을 청약하고자 하는 투자자께서는 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 상기 투자위험요소 뿐만 아니라 다른 부분 또한 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없습니다. 따라서 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단할 필요가 있습니다.당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 불안정한 경제상황 등에 의하여 직·간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 현재까지의 평가를 반영하고 있으나, 실제 결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생할 경우, 당사의 사업환경과 재무상태, 기타 운영결과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 따른 주가 하락으로 투자자께서는 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 주식의 투자금액의 일부 또는 전부를 잃을 수 있습니다. 또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 다양한 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

사. 금융감독기관의 규제 강화에 따른 위험최근 금융감독기관 등의 상장기업에 대한 관리감독기준은 투자자보호 차원에서 엄격해지고 있는 상황이며, 회사가 관련 규정을 위반할 경우 회사 및 회사가 발행한 주식에 대해 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.

최근 금융감독기관 등의 상장기업에 대한 관리감독기준은 투자자보호 차원에서 엄격해지고 있는 상황이며, 회사가 관련 규정을 위반할 경우 회사 및 회사가 발행한 주식에 대해 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.현재 주권매매정지, 상장폐지, 관리종목 등의 사유에는 해당하지 않지만, 향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.

특히 코스닥시장상장규정 제53조(관리종목), 코스닥시장상장규정 제54조(형식적 상장폐지) 및 제56조(상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지) 등의 규정사항에 해당되어 관리종목 지정 및 상장폐지 등이 발생할 위험에 유의하시기 바랍니다.

[코스닥시장 관리종목 지정 사유 및 퇴출 요건]

구분
관리종목
상장적격성 실질심사
형식적 상장폐지

매출액 (별도)
요 건
최근 사업연도 30억원 미만(지주회사는 연결 기준)
관리종목으로 지정된 다음 해에도 매출액 30억원 미달 사유 발생
-

기술성장기업(우량기업부 기업 제외) 및 이익미실현기업은 상장일 속한 사업연도 포함 5개 사업연도에 미적용

검토결과

2022년 매출액 : 593억원2023년 매출액 :
507
억원

해당여부
미해당
미해당

법인세비용차감전계속사업손실
요 건
자기자본 50% 초과(&10억원 이상)의 법인세비용차감전계속사업손실이 최근 3년간 2회 이상(& 최근 사업연도 법인세비용차감전계속사업손실 발생)
관리종목으로 지정된 다음 해에도 자기자본 50% 초과 & 10억원 이상의 법인세비용차감전계속사업손실 발생
-

기술성장기업(우량기업부 기업 제외) 상장일 속한 사업연도 포함 3개 사업연도 미적용, 이익미실현 기업 상장일 속한 사업연도 포함 5개 사업연도 미적용

검토결과
2021년 법인세비용차감전계속사업이익 : -156억원 / 자기자본 대비 손실률 : 23.06%2022년 법인세비용차감전계속사업이익 : -15억원 / 자기자본 대비 손실률 : 2.04%2023년 법인세비용차감전계속사업이익 : -324억원 / 자기자본 대비 손실률 : 63.16%
-

해당여부
미해당
미해당
-

자본잠식
요 건
최근 사업연도 말 자본잠식률 50% 이상
관리종목으로 지정된 다음 해에도 자본잠식률 50% 이상 발생
최근 사업연도 전액 자본잠식

검토결과
2023년말 자본금 : 50억원2023년말 자기자본 : 503억원 (비지배지분 제외)
-

해당여부
미해당
미해당
-

자기자본 미달
요 건
최근 사업연도 말 자기자본 10억원 미만
관리종목으로 지정된 다음 해에도 자기자본 10억원 미만 발생
-

검토결과
2023년말 자기자본 : 513억원
-

해당여부
미해당
미해당
-

감사의견
요 건
-
-
최근 사업연도 감사의견 비적정(부적정ㆍ의견거절ㆍ범위제한 한정)

검토결과
-
-
2023년 감사의견 : 적정

해당여부
-
-
미해당

시가총액
요 건
시가총액이 40억원 미만인 상태가 연속하여 30일 지속
-
관리종목 지정 후 90일 간 “연속 10일 & 누적 30일 이상 시가총액 40억원 이상”의 조건을 미충족

정기보고서 미제출
요 건
분기, 반기, 사업보고서를 법정제출기한 내 미제출
-
2년간 3회 이상 분기, 반기, 사업보고서를 법정제출기한 내 미제출

사업보고서 법정제출기한 후 10일 내 미제출

분기, 반기, 사업보고서 미제출로 관리종목 지정된 상태에서 분기, 반기, 사업보고서를 미제출

거래량
요 건
분기 월평균 거래량이 유동주식 수의 1%에 미달
-
2분기 연속

월간 거래량 1만주, 소액주주 300인 이상이 20% 이상 지분 보유 등은 적용 배제

지분분산
요 건
최근 사업연도 말 기준 소액주주 200인 미만 또는 소액주주의 지분이 20% 미만
-
2년 연속

300인 이상의 소액주주가 유동주식수의 10%이상으로서 100만주 이상 소유하는 경우 제외

불성실공시
요 건
-
1년 간 불성실공시 벌점 15점 이상
-

지배구조
요 건
사외이사/감사위원회 요건 미충족
-
2년 연속

회생절차/파산신청
요 건
회생절차 개시 신청 또는 파산신청
개시신청 기각, 결정 취소, 회생계획 불인가 등
-

재무관리 위반
요 건
변경·추가 상장이 유예된 기간 중에 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따른 재무관리 기준을 위반한 경우
-
-

기타 상장폐지 사유
요 건
모든 상장폐지 사유(형식 상장폐지 및 상장적격성 실질심사 대상 결정)가 발생한 경우 관리종목 지정
-
최종 부도 또는 은행거래정지

해산사유(피흡수합병, 파산선고)

정관 등에 주식양도 제한을 두는 경우

유가증권시장 상장의 경우

우회상장시 우회상장 관련 규정 위반 시(심사 종료 전 기업결합 완료 및 의무보유 위반 등)

출처: 한국거래소

자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

아. 집단 소송 제기 위험당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

「증권관련 집단소송법」제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다.증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

자. 유상증자 철회에 따른 위험유상증자 진행 과정에서 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠 만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회 시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 진행 과정에서 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠 만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다.유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회 시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

차. 차입공매도 유상증자 참여 제한 관련금융위원회의 공매도 제도개선 관련 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」일부개정에 따라, 주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지, 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우에만 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우 증자참여를 허용하고 있습니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 이와 관련 유상증자 참여가 제한되는 공매도 시점과 증자참여가 허용되는 예외사유를 시행령에서 정하도록 위임하고 있습니다.시행령에 따르면, 유상증자 계획이 공시된 다음 날부터, 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지 공매도 한 경우 증자참여가 제한됩니다. (「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4 제1항)다만, 다음의 경우 공매도를 통해 발행가격에 부당한 영향을 미쳤다고 보지 않아 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4 제2항).ⅰ) 마지막 공매도 이후 발행가격 산정 기산일까지 공매도 주문 수량 이상을 증권시장 정규거래시간에 매수(체결일 기준)ⅱ) 금융위원회가 정하는 기준을 충족한 독립된 거래단위를 운영하는 법인 내에서 공매도를 하지 않은 거래단위가 증자참여ⅲ) 시장조성 또는 유동성공급을 위한 거래과정에서 공매도상기 공매도제도 개선 관련 자본시장법 시행령 개정안에 따라, 당사의 주식을 해당 기간 동안 공매도하는 투자자께서는 금번 유상증자 참여가 제한될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 해당 법령과 관련된 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

카. 기타 투자자 유의사항당사의 대내외적 경영환경 변화에 따라 당사 실적의 급변동이 있을 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있으므로, 상기 투자위험요소 및 본 공시서류에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

(1) 금번 유상증자 실시로 당사의 주식가치가 향후 하락할 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점을 유의하여 주시기 바랍니다.(2)「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거하여 본 공시서류의 효력의 발생은 공시서류의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.(3) 본 공시서류의 공시심사 과정에서 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있고, 일부 내용은 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 공시서류상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.(4) 본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 공시서류의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다.(5) 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 현재까지의 평가를 반영하고 있으나, 실제 결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점을 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.(6) 만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.(7) 본건 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 다양한 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다.(8) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.이와 같이, 본 건 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식 가치는 하락할 수 있으며, 본 공시서류에서 제시된 투자위험요소 및 기타 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 다시 한번 유의하여 주시기 바랍니다.

※ 상기 제반사항을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다. 투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 및 제125조, 금융감독원의 '금융투자회사의 기업실사 모범규준'에 따라 본건 공모 지분증권 인수인이 당해 공모 지분증권에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 SK증권(주)입니다. 발행회사인 에스지이(주)는 "동사"로 기재하였습니다. 또한, 본 장에 기재된 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 예측했던 것과 다를 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구분
증권회사

회사명
고유번호

대표주관회사
SK증권(주)
00131850

2. 분석의 개요

대표주관회사인 SK증권(주)(이하 "대표주관회사")는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 02월 01일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.본 장에 기재된 분석의견은 대표주관회사인 SK증권(주)가 기업실사과정을 통해 발행회사인 에스지이(주)로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 대표주관회사가 투자자에게 본 건 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 투자여부에 관한 경영 및 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다.또한 본 평가의견에 기재된 내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

<금융투자회사의 기업실사 모범규준>제3조(적용범위 등) ①이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다.②이 규준은 주간회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다.③기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다.④채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다.⑤제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 '리스크관리위원회 등')의 의사결정을 거쳐야 한다.

분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다.

3. 기업실사 일정 및 주요 내용

일자
실사 내용

2024.03.07
1) 발행회사 방문- 발행회사의 유상증자 의사 확인- 자금조달 희망금액 등 발행회사 의견 청취

2024.03.08~2024.03.13
1) 발행회사의 유상증자 방식결정 협의2) 유상증자 일정 협의 및 확정3) 유상증자를 위한 사전 준비사항 및 진행절차 설명- 발행가 산정 및 세부일정 설명4) 세부 증자관련 논의- 유상증자 방식 결정 및 대주주 증자 참여 논의5) 유상증자 진행에 대한 질의/응답6) 실사 사전요청자료 송부

2024.03.14~2024.03.28
1) 증자리스크 검토- 발행시장 상황, 자금조달규모 적정성, 공모가액 희망 할인율2) 발행사와의 협의- 발행가액 산정방식, 발행일정, 발행규모, 인수수수료 협의3) 기업실사 진행 및 추가자료 요청- 기업실사 관련 자료요청 및 절차에 대한 설명- 기업실사 관련 Q&A4) 이사회 등 상법 절차 및 정관 등 검토5) 투자위험요소 실사 가) 사업위험관련 실사 - 기존사업 및 신규사업에 대한 세부사항 등 체크 나) 회사위험관련 실사 - 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크 다) 기타위험관련 실사 - 주가 희석화관련 위험 등 체크6) 담당자 인터뷰- 회사개요, 사업의 내용, 주요 재무적 이슈 확인- 자금사용 계획 파악- 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비전 검토

2024.03.29~2024.04.05
1) 증권신고서 작성 및 조언2) 이사회의사록 등 검토3) 인수계약서 체결4) 증권신고서 인수인의 의견 완료5) 첨부서류 등 검토6) 증권신고서 업데이트

2024.04.19~2024.04.22
1) (정정)실사보고서 작성2) (정정)증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성

2024.05.13~2024.05.17
1) 1분기보고서 제출에 따른 (정정)실사보고서 작성2) 1분기보고서 제출에 따른 (정정)증권신고서 작성 가이드 및 추가 자료 작성

4. 기업실사 참여자

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장

에스지이(주)
경영지원본부
최선호
CFO
발행업무 총괄

재무팀
조정내
부장
발행업무 기획 및 실무

재무팀
정진태
과장
발행업무 기획 및 실무

[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

SK증권(주)
ECM2부
손광수
부서장
기업실사 총괄

2024년 03월 07일 ~ 2024년 0
5월

17
일

기업금융업무 등 20년

ECM2부
박민성
대리
기업실사 실무

2024년 03월 07일 ~ 2024년 0
5월
17일

기업금융업무 등 7년

ECM2부
신주미
대리
기업실사 실무

2024년 03월 07일 ~ 2024년 0
5월
17일

기업금융업무 등 6년

ECM2부
김성헌
대리
기업실사 실무

2024년 03월 07일 ~ 2024년 0
5월
17일

기업금융업무 등 4년

5. 기업실사 세부항목 및 점검 결과- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.
6. 종합 의견

가. 대표주관회사인 SK증권(주)은 에스지이(주)가 2024년 04월 05일 이사회에서 결의한 보통주식 30,000,000주에 대한 주주배정 후 실권주 일반공모 증자를 잔액인수 함에 있어 다음과 같이 의견을 제시합니다.

나. 대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.

다. 동사의 금번 유상증자는 국내외 거시경제 변수의 변화로 투자수익에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.또한 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.

긍정적 요인

▶ 동사는 2022년 주력 핵심사업인 아스콘 사업부문에 역량을 집중하기 위해 레미콘 사업부문 전체를 2022년 2월 25일 포괄양도함에 따라 당사는 아스콘 제조업 단일 사업부문으로 구성되어 있습니다. 동사는 아스콘 포장 건설업을 통해 수직 계열화를 이루었으며 신규사업으로 아스콘 플랜트 대기오염물질 저감장치 설치업을 영위하고 있습니다. ▶ 동사는 금번 자금조달을 통해 1) 금융기관 차입금 상환 자금, 2) 보유중인 공장 5곳에 대한 노후시설 보수/교체 및 신규설치 자금, 3) 도로 복구 및 재건사업 추진을 위한 우크라이나 법인(SG Ukraine) 출자자금, 4) 아스팔트유, 골재 등 원재료 구입자금으로 사용할 예정입니다.

▶ 아
스콘 제품의 중소기업간 경쟁제품 지정 제외(일부지역) 조치로 인해 동사 역시 중견기업으로서 플랜트를 보유하고 있는 수도권 및 충청지역에서 연간 예측량의 20% 이내에서 추가 관급 매출이 기대되며, 2024년 해당 지역의 2년 계약금액은
(2년단위 계약 수주)
2조 4,000억원 수준으로 아스콘업계에서 추정되고 있습니다. 그 중 20%인 4,800억원까지 중견 및 대기업 납품이 가능할 것으로 전망되며 동사는 2024년 3월 조달청으로부터 별도 기준 726억원 규모로 수주(계약기간 2024.03.05 ~ 2026.02.28) 받은 바 있습니다.▶ 원재료 가격 상승분이 판매가격으로 전이가 어려운 민수 매출에 반해 동사가 2024년 확보한 관수 매출은 원재료 가격 상승분을 판매가격 전이가 가능하여 상대적으로 수익성이 좋습니다. 동사는 2024년 관수 매출을 수주 받은 바 2024년 추가 매출 및 수익성이 회복될 것으로 기대하고 있습니다.▶ 동사는 아스콘 사업의 집중도를 높이고자 해외 아스콘 사업 진출, 아스콘 플랜트 인수, 친환경 설비장치 "SGR+", 친환경 아스콘 "에코스틸아스콘" 등 신규사업 매출 확대에 따른 수익성 향상을 기대하고 있습니다.

부정적 요인

▶ 중소기업자간 경쟁제품으로 인해 동사의 관수 매출이 줄어들고, 민수 매출비중이 증가하였습니다. 이로 인해 2023년 매출 감소 및 영업이익이 전자전환 되는 등 손익 및 재무상태에 부정적 영향을 미쳤으며, 매출 증가 및 수익성 회복이 되지 않으면 추가적 재무부담 가능성이 있습니다.▶ 동사의 친환경 "에코스틸아스콘" 및 친환경 설비장치 사업은 일부 시공현장에 납품과 지자체 및 공모사업 수주, 공공기관과의 MOU 체결 등 사업을 추진중이지만 동사의 노력에도 불구하고 경쟁사 역시 친환경 아스콘 및 설비장비를 개발하고 상용화하여 경쟁심화의 가능성이 있으며, 제품의 도입 시기가 지연될 수 있습니다.▶동사의 아이퍼스힐(주) 시행사업 지연으로 보유 지분 전량에 대하여 상각처리를 완료하였으며, 2024년 상반기 국토교통부 협의 완료 및 경제자유구역 지정 심의가 진행되고 있는 상황입니다. 다만 '아이퍼스힐 시행사업' 역시 승인 과정이 연기될 수 있으며, 사업 계획이 승인될 경우 PF차입금 등 사업에 관한 비용이 발생하게 됩니다. 이는 동사의 성장성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. ▶ 동사는 금융기관차입금 중 일부에 대해 동사가 보유중인 토지 및 건물, 금융상품 등을 담보로 제공하고 있습니다. 향후 차입금 상환이 이루어지지 않을 경우, 담보자산의 소유권 일부를 상실할 가능성이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.▶
2024년 1분기 기준, 동사의 연결대상 종속기업 9개 기업 중
8개 기업이 음(-)의 당기순이익을 실현하고 있습니다. 만약 이들의 수익성이 지속적으로 악화되고 재무안정성이 열위해진다면, 해당 기업들에 대한 동사의 지분가치가 감소하여 평가손실로 인식되고 동사 수익성에 악영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

자금조달의필요성
▶ 동사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 채무상환자금, 시설자금, 타법인취득자금 및 운영자금으로 활용할 계획입니다.▶ 금번 유상증자를 통해 조달한 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

2024년 0
5월
17일

대표주관회사: SK증권 주식회사

대표이사 전 우 종

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

모집 또는 매출총액(1)

31,830,000,000

발행제비용(2)

711,189,400

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]

31,118,810,600

주1) 상기 금액은
1차발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 상기 모집총액은 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주3) 금번 발행과 관련된 발행제비용은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

주4) 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분

금 액

계산근거

발행분담금

5,729,400
모집총액 x 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료

636,600,000

모집총액
의
2.0%

상장수수료

4,460,000
430만원+ 300억원 초과금액의 10억원당 8만원(코스닥상장규정 시행세칙 별표14)

등록면허세

12,000,000
증자 자본금의 x 0.40% (지방세법 제28조, 10원미만 절사)

지방교육세
2,400,000
등록면허세 x 20% (지방세법 제151조, 10원미만 절사)

기타비용

50,000,000
투자설명서 및 신주배정통지서 인쇄/발송비, 법무사 수수료 등

합 계

711,189,400

-

주1) 상기 금액은
1차발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적
당사가 금번 보통주 유상증자를 통해 조달
예정인 자금
31,830
백만원은 시설자금, 운영자금, 채무상환자금 및 타법인증권취득자금으로 사용할 계획입니다.

(기준일 :
2024년 05월 09일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

8,000
-
630
19,000
4,200
-
31,830

주1) 상기 금액은
1차발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2) 부족자금은 당사 자체자금을 활용할 예정입니다.

가. 공모자금 자금 조달의 개요
당사는 금번 유상증자로 조달된 자금을 1) 금융기관 차입금 상환 자금, 2) 보유중인 공장 5곳에 대한 노후시설 보수/교체 및 신규설치 자금, 3) 도로 복구 및 재건사업 추진을 위한 우크라이나 법인(SG Ukraine) 출자자금, 4) 아스팔트유 등 원재료 구입자금으로 사용할 예정입니다. 만약 금번 유상증자의 공모금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우 부족분은 당사의 자체자금으로 충당할 계획입니다. 금번 유상증자를 통한 공모자금의 세부 사용 내역은 아래와 같습니다.

[유상증자 자금사용의 개요]

(단위 : 백만원)

우선순위

자금용도

세부 내용

사용(예정)시기

금액

1
채무상환자금
금융기관 차입금 상환 자금
2024년 3Q ~ 4Q
19,000

2
시설자금
5개 공장 노후시설 보수 및 교체
2024년 3Q ~ 4Q
8,000

3
타법인증권취득자금
우크라이나 법인 출자
2024년 3Q ~ 4Q
4,200

4
운영자금
아스팔트유 등 원재료 구입
2024년 3Q ~ 4Q
630

합계

31,830

자료: 당사 제시

나. 세부사용 계획

(1) 채무상환자금

당사는 금번 유상증자 대금 중 19,000백만원으로 차입금을 상환하여 부채비율 개선, 금융비용 절감 등을 통해 재무구조를 개선할 예정입니다. 상환 예정 차입금 내역은 다음과 같습니다.

[상환 예정 차입금 상세 현황]

(단위: 백만원)

차입처
구 분
만기일
이자율(%)
차입잔액
상환예정금액

우리은행
한도대출

2024.04.29

7.73

2,500

2,500

우리은행
시설자금

2024.12.26

6.93

7,750

1,115

농협
한도대출/신용

2024.06.22

10.7

615

615

국민은행
한도대출/신용

2024.07.19

9.43

520

520

기업은행
한도대출

2024.05.

17

7.75

700

700

상상저축은행
한도대출

2025.01.18

8.5

6,000

6,000

하나은행
운전자금/신용

2024.05.29

6.48

150

150

산업은행
운전자금

2024.06.27

5.87

3,800

2,000

매출채권유동화(주1)
운전자금

2025.07.18

8.7

14,300

5,400

합 계
36,335
19,000

(주1)
2023
년
7
월
18
일

발행한 조달청

매출채권유동화
증권에 대한

불균등

분할상환

입니다.
(주2) 당사는 본 유상증자 대금 납입 전 만기일이 도래하는 차입금에 대해 부동산 등 제공중인 담보를 기반으로 만기연장을 계획하고 있습니다. 다만, 담보를 제공하고 있지 않은 농협 615백만원 및 하나은행 150백만원에 대해서는 만약 만기연장이 되지 않는다면 당사 자체 자금으로 선제적으로 대응 후 납입대금을 활용할 예정입니다.
자료: 당사 제시

당사는 금융기관 등을 통한 차입금 19,000백만원을 유상증자 대금 납입 이후 만기일까지 상환 완료할 예정입니다. 금번 유상증자 자금조달로 당사 차입금을 상환함으로써 이자비용을 절감하고 재무구조 건전성을 확보하고자 계획하고 있습니다.

(2) 시설자금

당사는 금번 유상증자 대금 80억원을 활용해 당사 공장 기계장치 등 생산시설 유지보수에 50억원을 사용할 예정이며, 본격적인 에코스틸아스콘 제작을 위해 다양한 제철소 등으로부터 당사가 공급받을 슬래그를 보관할 야적장 공사에 30억원을 사용할 예정입니다.

[시설자금 상세내역]

(단위: 백만원)

법인명
원재료구분

금액

에스지이
기계장치 등 유지보수
1,432

영종아스콘
750

화신아스콘
779

서경아스콘_충주
1,159

서경아스콘_안성
880

소계
5,000

화신아스콘
1,500

서경아스콘_충주
1,500

소계
3,000

합계
8,000

자료: 당사 제시

① 기계장치 별 유지보수금액 상세내역은 다음과 같습니다.

[기계장치 별 유지보수금액 상세내역]

(단위: 천원)

구분
기계장치
기계보수
구입
총 유지보수금액
유지보수기간

에스지이
아스팔트유 탱크(누유차단공사)
100,000
-
100,000
반영구

드라이어(신재드라이어 제작/내부철판보강)
29,970
271,630
301,600
10년

재생드라이어*1
-
250,000
250,000
10년

콜드빈(그리지리 및 내부라이너 교체/3개)
26,400
-
26,400
1년

믹서(샤프트, 암, 팁 등), 콤프레샤
-
132,000
132,000
1년

백하우스*2
-
410,000
410,000
10~15년

스크린(3000)
-
160,000
160,000
10년

재생컨트롤판넬(일본산→국산화)
-
52,000
52,000
20년

소계
156,370
1,275,630
1,432,000
-

영종아스콘
드라이어(신재)*1
-
300,000
300,000
10년

믹서(샤프트, 암, 팁 등), 콤프레샤
-
50,000
50,000
1년

환경설비( DTO )*1
-
400,000
400,000
반영구

소계
-
750,000
750,000
-

화신아스콘
드라이어(신재)*1 외(핫엘리베이터 등 포함)
-
329,000
329,000
10년

믹서(샤프트, 암, 팁 등), 콤프레샤
-
50,000
50,000
1년

환경설비( DTO )*1
-
400,000
400,000
반영구

소계
-
779,000
779,000
-

서경아스콘_충주
드라이어(신재)*1
-
300,000
300,000
10년

드라이어 지지롤러
-
9,000
9,000
5년

믹서(샤프트, 암, 팁 등), 콤프레샤
-
50,000
50,000
1년

환경설비( DTO )*2
-
800,000
800,000
반영구

소계
-
1,159,000
1,159,000
-

서경아스콘_안성
드라이어(신재)*1
-
300,000
300,000
10년

스크린(3000)
-
130,000
130,000
10년

믹서(샤프트, 암, 팁 등), 콤프레샤
-
50,000
50,000
1년

환경설비( DTO )*1
-
400,000
400,000
반영구

소계
-
880,000
880,000
-

합계
156,370
4,843,630
5,000,000
-

자료:
당사 제시

② 슬래그 야적장 공사 관련 상세내역은 다음과 같습니다.

[슬래그 야적장 공사비 상세내역]

(단위: 천원)

구분
공사내역
공사비

화신아스콘
슬래그 야적장 구조물공사
1,120,000

페이로더(L180H/ 4.8㎥ STD)*1
380,000

소계
1,500,000

서경아스콘_충주지점
슬래그 야적장 구조물공사
1,120,000

페이로더(L180H/ 4.8㎥ STD)*1
380,000

소계
1,500,000

합계
3,000,000

자료:
당사 제시

(3)
타
법인증권취득자금

당사는 금번 유상증자로 조달하는 금액
중
42억원을 타법인증권취득자금으로 사용할 예정이며, 세부 내용은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

지급처
금액
사용시기
세부목적

LLC SG Ukraine
4,200
2024년 말까지

우크라이나 도로 복구
사업 및 종전 후 우크라이나 도로 재건사업 추진 등을 위한 현지법인에 출자
당사 출자 예정 금액 USD 7,000,000 (약 91억원) 중 42억원

자료 : 당사 제시

[LLC SG Ukraine 출자 계획]

(단위: 천달러, 백만원, 주)

예정 시기
출자 대상회사
출자방법
출자예정금액
출자 이후지분율
비고

외화(달러)
원화

2024년 하반기
LLC SG Ukraine
출자
3,230
4,200
100%
금번 유상증자 대금

2024년 하반기
LLC SG Ukraine
출자
3,769
4,900
100%
당사 추가 출자(자체자금)

(주1) 상기 일정은 당사에서 계획중인 일정으로 규제기관의 정책변화, 시장 환경 변화, 내부 전략 수정 등에 따라 변경될 수 있습니다.(주2) 당사 외 우크라이나 현지법인 등에서 추가로 출자 가능성이 존재합니다.자료 : 당사 제시

당사는 2024년 02월 22일 당사의
우크라이나 현지법인 LLC SG Ukraine의 설립을 완료하였으며, 현지에서 아스콘 사업을 진행하기 위해
국내외 승인 절차를 진행중에 있습니다
. 당사는 이미 2023년 12월 21일 우크라이나 DS Prom Group LLC와 아스콘공급 및 도로건설 계약(178억원) 및 2024년 01월 03일 LLC Eurobud Plus와 아스콘공급 및 도로건설 계약(178억원)을 체결 완료 하였습니다.
또한, 우크라이나 철강사와 2024년부터 2033년까지 10년간 아스콘제조용 슬래그 4,200만톤을 무상으로 당사에게 공급해주겠다는 선제적 합의가 완료되었으며 세부내용은 검토중에 있습니다.
따라서 당사는 현재 현지 아스
콘 공장 중 합리적인 가격에 인수할 수 있는 공장을 물색하고 있는 중이며, 금번 유상증자 대금 중 42억원과

자체자금 약 49억원

, 그리고 현지 투자자 출자자금을
기반으로 공장 인수 등 현지에서 아스콘 사업을 진행할 수 있도록 기반을 다질 예정입니다. 당사가 우크라이나
현지에서 인수를 고려중인 공장 리스트는 다음과 같습니다.

[우크라이나 현지 인수대상 공장 리스트]

(단위: 톤, 유로)

인수대상 공장
생산CAPA(톤/시간)
지역
인수대금(예상)
인수가능시기

A

240t/h

미콜라이우주

,

오챠코브

950,700 €

2024

년

B

180t/h

미콜라이우주
, 보즈네센스크

832,000 €

2024

년

C

160t/h

드니프로페트로우스크주
,엘리자로베

623,500 €

2024

년

D

120t/h

키이우주
, 키이우

515,300

€

2024

년

자료 : 당사 제시

당사는

우크라이나국 2개사와 각 EUR 12,500,000 규모의 판매공급 계약을 체결함에 따라 현지 공장 인수 완료 시 납품을 진행할 예정이며, 우크라이나와 러시아간의 전쟁으로 파손된 키이우와 오데사간의 고속도로 및 우크라이나 현지 도로 등을 복구하는데 필요한 아스콘을 인수공장을 통하여 생산할 계획입니다.

[우크라이나국 단일판매/공급계약]

계약수주일
계약상대방
계약내용
계약금액
계약기간

EUR
원(주1)

2023.12.21
DS Prom Group LLC
아스콘 공급 계약
15,000,000
17,786,750,000
2024.01.01 ~ 2026.12.31

2024.01.03
LLC Eurobud Plus
아스콘 공급 계약
15,000,000
17,772,750,000
2024.01.01 ~ 2026.12.31

(주1) 계약수주일 당시 환율을 적용하였으며, EUR 15,000,000에서 부가가치세 20%를 제외한 금액입니다.출처 : Dart 전자공시시스템

상기 계획 및 자금 소요 예상 시기 등은 확정된 바가 아닌 당사의 목표이며, 당사의 의도와 관계 없이 예상치 못한 변수에 의해 변경되거나 취소될 가능성이 상존합니다. 상기 예정 사항이 불가피하게 변경 또는 취소되는 상황이 발생하는경우, 당사는 즉시 해당 내용에 대하여 공시를 통해 소명할 예정입니다.

(4) 운영자금

당사는 금번 유상증자 납입 자
금 중

630백만원은 아스콘 등 제품 생산에 필요한 원·부재료 매입에 사용할 예정입니다. 당사는 아스콘을 제조하기 위해 아스팔트유(AP) 및 골재 등을 주요 재료로 매입하고 있으며 납입 후 약 6개월에 걸쳐서
630
백만원 전액을 사용할 예정입니다.

[운영자금 상세내역]

(단위: 백만원)

구분
금액
사용시기
세부목적

운영자금
AP(아스팔트유)
630
납입일 이후 6개월 이내
아스콘제조

아스콘은 아스팔트와 골재 등의 원자재를 가공하여 생산하는 제품으로 원자재의 원활한 조달 여부가 적기 생산 및 납품에 상당한 영향을 미칩니다. 주요 원자재인 AP(아스팔트유)는 석유를 정제하고 남은 잔여물로써 아스팔트 콘크리트 생산에서 AP 비중은 절대적이며, 석유가격 변동에 아스콘 가격이 연동됩니다. AP는 전량 수입에 의존하기 때문에 국제유가 동향에 따른 가격 인상 등 예상 밖의 변수를 늘 고려하여야 합니다. AP 구입예정내역은 다음과 같습니다. 하기 자료는 당사 예상치이며, 변동될 가능성이 존재합니다.

[원·부재료 운영자금 상세내역]

(단위: kg, 루베, 원, 백만원)

법인명
원재료구분
단위
수량
단가

금액

에스지이
AP(아스팔트유) (주1)
원/kg
787,500
800
630

(주1) 20
23년 AP 평균단가 869원, 구매예정단가 800원
(주2) 원재료 구입 시기는 원재료 가격 변동 추이에 따라 당사가 판단하여 결정할 예정이며, 금번 유상증자 납입 이후부터 2024년말 전까지 운영자금 전부를 사용 완료할 예정입니다. 자료: 당사 제시

2023년 기준 원재료 매입금액은 30,340백만원으로, 주요 원재료인 AP 및 골재 가격은 2021년부터 상승하는 추세를 보이고 있습니다. 당사의 별도 재무제표 기준 현금및현금성자산은 13,467백만원으로, 원재료 구입 등의 운영자금 지출을 위한 유동성이 풍부하다고 보기 어려운 상황입니다. 이러한 상황에서, 최근 조달청과의 수주계약 체결 등에 따라 원재료를 미리 구비하여 원활하게 사업을 운영할 수 있도록 금번 유상증자 대금 중 일부를 원재료 구입에 사용할 예정입니다.

[원재료 구매현황]

(단위: 백만원)

매입유형

품목

조달원

2023년

2022년

2021년

아스콘

AP

국내

19,045
24,433
17,103

골재

국내

9,456
11,501
10,383

기타

국내

1,236
1,039
529

환경설비
국내
604
1,012
1,012

합계

30,340
37,985
29,026

자료: 당사 제시

[주요 원재료 매입가격 추이]

(단위: 원)

매입품목

대분류

단위

2023년

2022년

2021년

아스콘

아스팔트유

kg

869
854
612

골재
㎥
23,986
24,026
22,161

자료: 당사 제시

다. 자금의 운용계획당사가 금번 유상증자를 통해 조달한 자금 중 일부 자금은 조달시기와 사용시기가 다소 차이가 있을 수 있습니다. 이에 조달로부터 사용시까지 미사용 자금에 대해서는 자금 사용시점 및 금리에 따라 적격금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금 등 금융상품 또는 AA등급대(A1등급대)이상의 단기금융상품으로 운용할 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
8
-
-
8
1

합계
8
-
-
8
1

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
-
-

-
-

연결제외
-
-

-
-

2. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭
당사의 명칭은 에스지이 주식회사라고 표기합니다. 영문으로는 SG CO.,LTD라고 표기하며, 약식으로는 에스지이(주) 또는 SG로 표기합니다.

3. 설립일자 및 존속기간
당사는 아스콘 제조와 판매 등을 주요 사업목적으로 2009년 12월 11일 서울아스콘(주)라는 명칭으로 설립되었습니다. 이후 2016년 9월 23일 에스지이(주)로 상호를 변경하였고, 2018년 1월 26일 코스닥시장에 상장되었습니다.

4. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지
- 주소 : 인천광역시 서구 봉수대로300번길 15(석남동) - 전화번호 : 032-574-6525 - 홈페이지 : http://www.sgholdings.co.kr

5. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
해당

6. 주요사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업 당사는 아스콘 제조와 판매를 주요 사업목적으로 하고 있으며, 아스콘 포장 건설업 및 아스콘 플랜트 대기오염물질 저감장치 설치업을 영위하고 있습니다. 기타 자세한 사항은 동 보고서의 'Ⅱ.사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.
7. 신용평가에 관한 사항

평가일
신용등급
평가회사
평가구분

2019.05.09
A-
(주)이크레더블
정기

2020.05.07
BBB+
(주)이크레더블
정기

2021.04.28
BBB
(주)이크레더블
정기

2022.04.28
BB+
(주)이크레더블
정기

2023.03.07
B+
한국기업평가(주)
회사채

2023.03.08
BB-
나이스신용평가(주)
회사채

2023.03.23
BB+
(주)나이스디앤비
정기

2023.04.20
B+
한국기업평가(주)
정기

2023.06.23
BB-
나이스신용평가(주)
정기

2024.03.26
BB-
(주)나이스디앤비
정기

8. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 유형

코스닥시장 상장
2018년 01월 26일
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

1. 회사의 연혁

일 자

주요 내용

2009.12

서울아스콘(주) 설립

2012.03
환경인증 G마크 획득

2012.12
벤처기업 인증 기업부설연구소 인증

2013.05

순환골재 품질인증

2013.08

품질경영시스템 인증

2013.12

경인아스콘(주), 서부아스콘(주) 인수

2013.12

비전기업 인증

2014.10

에스지이(주)인천지점(舊 경인레미콘) 인수

2015.01

영종아스콘(주) 인수

2016.09

에스지이(주)김포지점 인수

2016.09
경인레미콘(주) 흡수합병

2017.06
에스지이(주)에너지지점 인수

2017.12
인재육성형 중소기업 지정인천환경대상 수상

2018.01
코스닥시장 상장

2018.10
중견 성장 사다리기업 선정(인천광역시)

2018.12
국무총리표창 수상(한국 신제품 인증협회)

2018.12
대통령표창 수상(벤처기업협회)

2018.12
경인토건(주) 흡수합병

2019.02
인천광역시회 포장공사업 부문 대상(대한전문건설협회)

2019.07
(주)이지이앤엠 인수

2019.09
'존경받는 기업인' 선정(인천지방 중소벤처기업청)

2020.01
경인아스콘(주) 흡수합병

2020.01
인천광역시회 포장공사업 부문 대상(대한전문건설협회)

2020.02
아스콘 플랜트 전용 특정대기오염물질 제거장치(EGR+)특허 취득

2020.04
중견기업 인증

2020.06
인천광역시 서구청과 "아스콘 악취저감등 대기환경개선"을 위한 MOU체결

2020.07
에코스틸아스콘 특허 취득(특허 제10-1837857호)

2020.08
한국화학융합시험연구원과 "아스콘 플랜트 악취및 유해가스 저감"을 위한 MOU체결

2020.08
화신아스콘(주) 인수

2020.08
PSMA스틸아스콘 특허취득(특허 제10-2148631호)

2020.09
환경부 그린뉴딜 정책사업 수행(EGR+친환경설비 상용화 지원사업)

2021.07
'친환경 아스콘 설비 개발사업' MOU체결 (한국아스콘공업협동조합연합회)

2021.07
건설사업부문 물적분할 (에스지이건설산업(주) 설립)

2022.02
에스지이안성아스콘(주) 설립

2022.09
에스지이유니콘(주) 출자

2022.09
재난안전신기술 지정 취득(행정안전부)

2022.10
건설신기술 지정 취득(국토교통부)

2. 회사의 본점소재지 및 그 변경
당사의 본점소재지는 인천광역시 서구 봉수대로 300번길 15(석남동)이며, 설립 이후 본점 소재지가 변경된 사실은 없습니다.

3. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2020년 03월 30일
정기주총
사외이사 김근영감사 이규영
사내이사 박창호
사외이사 이규영감사 장우철

2021년 03월 29일
정기주총
기타비상무이사 김기흥
-
-

2021년 06월 25일
임시주총
사내이사 김금희
-
-

2021년 12월 30일
-
-
-
사내이사 김금희(사임)

2022년 03월 29일
정기주총
-
사내이사 서오진사외이사 장대창
-

2023년 03월 29일
정기주총
사외이사 심헌창
사내이사 박창호사외이사 김근영
사외이사 장대창(사임)

2024년 03월 28일
정기주총
-
감사 이규영
기타비상무이사 김기흥(임기만료)

4. 최대주주의 변동

보고서 작성일 현재 최대주주는 박창호이며, 2013년 12월 이후로 변동된 사실이 없습니다.
5. 상호의 변경

일 자

주요 내용

2016.09

서울아스콘 주식회사 → 에스지이 주식회사

6. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과

해당사항 없습니다.

7. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

일 자

주요 내용

2016.09

경인레미콘(주) 흡수합병

2018.12
경인토건(주) 흡수합병

2020.01
경인아스콘(주) 흡수합병

2021.07
건설사업부문 물적분할 → 에스지이건설산업(주) 설립

2022.02
레미콘사업부문 포괄양도

8. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
2020년 1월 경인아스콘(주)를 흡수합병하였고 2020년 8월 화신아스콘(주)를 인수하여 아스콘 경영자원 통합으로 기업경쟁력 강화 및 비용절감 등 선제적 대응을 통해 경영효율성을 극대화하였으며, 2022년 2월 에스지이안성아스콘(주)를 신규설립하여 경기 남부까지 사업영역을 확대 추진 중입니다. 2021년 7월 건설사업부문을 분할하여 에스지이건설산업(주)를 설립함으로써 해당 사업부문의 전문성을 특화하고 그 특수성에 적합한 기동성있는 경영활동을 도모하였습니다. 2022년 2월 에스지이(주) 인천지점과 김포지점을 포괄양도함으로써 레미콘 사업을 중단하였습니다.

9. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용
해당사항 없습니다.

3. 자본금 변동사항

자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류
구분
당분기말(2024.03.31)
15기(2023년말)
14기(2022년말)
13기(2021년말)
12기(2020년말)

보통주
발행주식총수
61,173,984
50,105,937
44,756,689
41,340,267
36,720,027

액면금액
100
100
100
100
100

자본금
6,117,398,400
5,010,593,700
4,475,668,900
4,134,026,700
3,672,002,700

우선주
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

합계
자본금
6,117,398,400
5,010,593,700
4,475,668,900
4,134,026,700
3,672,002,700

*공시서류 제출전일 기준 발행주식총수는 61,175,910주입니다.

4. 주식의 총수 등

1. 주식의 총수 현황

(기준일 :
공시서류제출전일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
200,000,000
200,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
61,175,910
61,175,910
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-

1. 감자
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-

4. 기타
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
61,175,910
61,175,910
-

Ⅴ. 자기주식수
10,418,869
10,418,869
주)

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
50,757,041
50,757,041
-

2. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
공시서류제출전일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내 직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
보통주
-
3,190,278
-
-
3,190,278
주1)

-
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
3,187,167
-
-
-
3,187,167
주2)

-
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
3,187,167
-
-
-
3,187,167
-

-
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
4,040,971
453
-
-
4,041,424
주3)

-
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
7,228,138
3,190,731
-
-
10,418,869
-

-
-
-
-
-
-
-

주1) 2024년 02월 08일~2024년 08월 08일 자기주식취득 신탁계약에 따른 주식 수 3,190,278주입니다.주2) 자기주식취득 신탁계약에 따른 주식 수 3,187,167주입니다. '신탁계약해지 결과보고서'는 각각 2020년 01월 10일, 2021년 12월 08일, 2022년 09월 02일 공시하였습니다.
- 2018.04.10~2020.01.10 : 754,641주
- 2020.12.07~2021.12.08 : 453,101주
- 2022.03.02~2022.09.02 : 1,979,425주
주3) 기타 취득 주식수량 중 4,008,750주는 2020년 04월 24일 김금희로부터 무상증여 받은 주식 수이며, 32,221주 및 453주는 레미콘사업부문 영업양도결정 시 주식매수청구권을 행사한 주식을 2022년 04월 15일 및 2024년 04월 19일 취득한 것입니다.

3. 자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %, 회)

구 분
계약기간
계약금액(A)
취득금액(B)
이행률(B/A)
매매방향 변경
결과보고일

시작일
종료일
횟수
일자

신탁 체결
2018.04.10
2020.01.10
6,000
5,932
98.9
0
-
2020.01.10

신탁 체결
2020.12.07
2021.12.08
1,000
990
99.0
0
-
2021.12.08

신탁 체결
2022.03.02
2022.09.02
10,000
3,736
37.4
0
-
2022.09.02

신탁 체결
2024.02.08
2024.08.08
5,000
4,701
94.0
0
-
-

5. 정관에 관한 사항

1. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2021년 03월 29일
제11기 정기주주총회
ㆍ사업목적 추가
사업 다각화

2022년 03월 29일
제12기 정기주주총회
ㆍ사채 발행가능 한도
회사 경영효율화

2023년 03월 29일
제13기 정기주주총회
ㆍ위원회 설립ㆍ감사의 선임해임
회사 경영효율화

2024년 03월 28일
제14기 정기주주총회
ㆍ사업목적 추가ㆍ주식매수선택권ㆍ이사의 직무
사업다각화주식매수선택권 부여대상자 동기부여 증진회사 직제 반영

2. 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
레미콘제조 및 콘크리트 제품 생산, 판매업
미영위

2
아스콘제조 및 판매업
영위

3
석산개발, 골재채취·선별 및 파쇄·가공 판매업
미영위

4
창고업
미영위

5
보관업
미영위

6
자동차 폐차 및 고철판매업
미영위

7
부동산 임대업
영위

8
중간처리업 및 건설폐기물 중간처리업
영위

9
재생처리업
영위

10
건설 및 건축자재 도.소매업
미영위

11
비금속 광물 제조업
영위

12
비금속 광물 분쇄처리업
영위

13
유류 도.소매업
영위

14
포장공사업
미영위

15
토사석 채취업 및 토사 운반업
미영위

16
전문건설 하도급업
미영위

17
건설기계 대여업, 건설용 기계장치 임대·운영업
미영위

18
비계 건축물 분쇄 및 운반 수집업
미영위

19
폐기물 및 건설폐기물 운반 및 수집업
영위

20
골재 운송 및 판매업
영위

21
차량알선 및 주선업
미영위

22
주유소 운영업
미영위

23
원료재생 및 환경복원업
영위

24
토양 및 지하수 정화업
미영위

25
광산 및 기타 산업용 건물건설업
미영위

26
부동산 개발 및 공급업
미영위

27
건설용 석재 채굴 및 쇄석 생산업
미영위

28
골재, 모래, 재활용 토사 도.소매업 및 판매업
영위

29
재활용 골재 생산 및 판매업
영위

30
석재, 쇄석 및 모래자갈 채취업
미영위

31
폐아스팔트콘크리트 처리 및 판매·재생업
영위

32
석산 산림골재 채취업
미영위

33
관광농원 조성사업
미영위

34
폐기물 중간처분업
영위

35
폐기물 종합재활용업
영위

36
폐기물 처리업 및 건설폐기물 중간처리업
영위

37
건설기계장비 수입 및 판매
미영위

38
아스팔트 및 유류판매업
영위

39
운송알선 및 기타서비스업
미영위

40
토공사, 철근콘크리트공사
미영위

41
상하수도공사업
미영위

42
조경시설물 설치공사업
미영위

43
조경식재 공사업
미영위

44
시설물유지관리업
미영위

45
보링그라우팅 공사업
미영위

46
도장공사업
미영위

47
일반화물자동차 운송사업
미영위

48
화물자동차 주선업
미영위

49
차량지입 서비스업
미영위

50
주차장 운영업
영위

51
주차장 임대업
영위

52
주거용, 비주거용 건설공급업
미영위

53
기타건물 공급업
미영위

54
경영컨설팅업
영위

55
신규사업 개발 컨설팅업
영위

56
광고대행업
미영위

57
산업단지 개발사업
미영위

58
기타 산업단지 조성사업의 관리운영에 관련되는 사업
미영위

59
부동산컨설팅업
미영위

60
부동산 매매, 임대업, 시행업, 분양업, 기타 관련 서비스업
영위

61
종합건물 관리업 또는 시설유지 관리업
미영위

62
주택관리업
미영위

63
주택법에 의한 주택건설사업
미영위

64
소프트웨어 개발 및 공급업
미영위

65
컴퓨터 프로그래밍 서비스업
미영위

66
컴퓨터시스템 통합 자문 및 구축 서비스업
미영위

67
데이터베이스 및 온라인 정보제공업
미영위

68
상설전시장 운영사업
미영위

69
항만 하역업
미영위

70
구역화물 자동차 운송사업
미영위

71
특수화물 자동차 운송사업
미영위

72
해상 운송 부대 사업
미영위

73
해외항만용역 및 기술서비스업
미영위

74
철도 소운송 사업
미영위

75
선박운항사업
미영위

76
해사 채취 가공 및 판매업
미영위

77
중기 대여업
미영위

78
자동차 정비 및 중기 정비사업
미영위

79
곡물 정선업
미영위

80
복합운송 주선업
미영위

81
택배사업
미영위

82
전자상거래 및 인터넷사업
미영위

83
위생관리용역업
미영위

84
산업용 피디에이 도.소매업
미영위

85
영상장비, 통신장비 도.소매업
미영위

86
농수축산물, 음식료품, 의복, 가구, 잡화, 기타 각종 상품의 도소매, 중개 및 위탁 판매업
미영위

87
신.재생에너지(태양에너지, 지열, 석유대체연료 등)의 연구 및 개발사업
미영위

88
신.재생에너지 설비의 제조 및 판매, 설치사업
미영위

89
신.재생에너지의 생산 및 판매사업
미영위

90
신.재생에너지와 관련된 설비, 부품 등의 무역업
미영위

91
지질구조의 연구 및 조사사업
미영위

92
석유화학제품 원부자재 도.소매업
미영위

93
지중열교환기 설치사업
미영위

94
광고기획, 제작업
미영위

95
살균 및 살충제, 제조업
미영위

96
살균탈취제품 및 기기 제조업
미영위

97
살균탈취관련 제품 및 기기 도.소매업
미영위

98
오,폐수 등 환경관련사업
미영위

99
환경관련 설비업
영위

100
일반철구조물 제작 및 설치업
영위

101
대기 및 수질 환경오염방지 시설업
영위

102
대기 및 수질 오염방지 시설관리 대행업
영위

103
환경관련 등록 및 인, 허가 등 환경행정 절차에 대한 상담, 정보제공 및 대행업
영위

104
사업장과 각종 시설의 입지 및 건설, 운영관리 등과 관련된 환경규제에 대한 진단 및 조사 등 관련업
영위

105
환경오염 방지시설 및 제조업
영위

106
환경오염 방지시설 기자재 판매업
영위

107
산업기계 제작 및 설치업
영위

108
비계·구조물 해체공사업
미영위

109
무형재산권 임대업(특허권, 기술사용권 임대 등)
영위

110
흡착제 제조업
미영위

111
해외 아스콘제조 및 판매업
미영위

112
해외 부동산개발 및 시행사업
미영위

113
해외 영농사업 및 농산물 유통사업
미영위

114
영농사업 및 농산물 유통사업
미영위

115
골프연습장 운영업
영위

116
위 각 호와 관련된 무역업
미영위

117
위 각 호와 관련된 무역중개업
미영위

118
위 각 호에 부대하는 사업일체
영위

3. 사업목적 변경 내용

구분
변경일
사업목적

변경 전
변경 후

추가
2024.03.28
-
ㆍ해외 아스콘제조 및 판매업ㆍ해외 부동산개발 및 시행사업ㆍ해외 영농사업 및 농산물 유통사업ㆍ영농사업 및 농산물 유통사업ㆍ골프연습장 운영업

4. 변경 사유

(1) 변경 취지 및 목적, 필요성당사는 지난 2024년 03월 28일 제15기 정기주주총회에서 사업 다각화 목적으로 정관 상 사업목적을 일부 추가하였습니다.해당 사업목적은 해외 아스콘제조 및 판매업, 해외 부동산개발 및 시행사업, 해외 영농사업 및 농산물 유통사업, 영농사업 및 농산물 유통사업, 골프연습장 운영업이며, 우크라이나국 등 해외 수주계약에 따른 현지 아스콘플랜트 운영과 그 부가산업을 영위하기 위함입니다.(2) 사업목적 변경 제안 주체해당 사업목적 추가는 이사회를 통해 결정되었으며, 2024년 03월 28일 제15기 정기주주총회를 통해 승인되었습니다.(3) 해당 사업목적 변경이 회사의 주된 사업에 미치는 영향 등아스콘은 제품 특성상 수출입이 불가능합니다. 당사가 보유한 기술력을 통해 해외 현지에서 아스콘플랜트를 운영함으로써 해당 국가의 도로·교통 인프라를 개선하고, 국내 산업과도 연계하여 제조와 시공 사례 축적을 통한 기술 증진을 도모하고자 합니다.

5. 정관상 사업목적 추가 현황표

구 분
사업목적
추가일자

추가
해외 아스콘제조 및 판매업
2024.03.28

추가
해외 부동산개발 및 시행사업
2024.03.28

추가
해외 영농사업 및 농산물 유통사업
2024.03.28

추가
영농사업 및 농산물 유통사업
2024.03.28

추가
골프연습장 운영업
2024.03.28

(1) 그 사업 분야(업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적우크라이나국 도로복구 및 기타국가 도로·교통 인프라 개선을 추진하고, 그와 연계한 부가산업을 영위하기 위함입니다.
(가) 해외 아스콘제조 및 판매업아스콘 제품 특성상 수출입이 불가능하기때문에 현재 당사가 추진하고 있는 우크라이나국 재건사업과 관련하여 현지법인을 설립하였고, 향후 재건사업의 종료 이후에도 유지보수 등 계속 사업을 영위할 수 있기에 사업을 유지할 예정입니다.(나) 해외 부동산개발 및 시행사업우크라이나국 재건사업과 관련하여 필요에 따라 공장부지 매입 및 아스콘 제조시설 매입·개발 가능성이 있어 사업목적을 추가했습니다.(다) 해외 영농사업 및 농산물 유통사업 / 영농사업 및 농산물 유통사업사업의 다각화 목적으로 해외 아스콘제조 및 판매업을 영위하면서 세계 곡물시장에 큰 영향력을 갖고있는 우크라이나 농산물의 유통사업 등의 가능성이 있어 사업목적을 추가했습니다.(라) 골프연습장 운영업

국민 여가 증진 및 골
프인구 증가로 인한 수익성 증대에 기인한 사업 다각화 목적으로 사업목적을 추가했습니다.

(2) 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성우크라이나국의 면적은 대한민국의 6배이며, 2022년 발발한 러시아와의 전쟁으로 인해 파손된 도로에 대한 재건이 필요합니다. 이에 당사는 우크라이나국 주요 건설업체와 아스콘 공급계약을 체결한 바 있으며, 주정부와도 양해각서를 체결하여 현지 진출을 본격화하고자 합니다. 또한 우크라이나국은 국토의 80%가 경작가능할 정도로 농업이 발달하여, 아스콘 제조 및 도로포장 산업에 부가적으로 부동산 개발과 영농사업 등을 시행하고자 합니다.

(3) 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등당사는 우크라이나국에 현지법인 LLC SG Ukraine를 설립하였으며, 2024년 연말까지 약 91억원(USD 7,000,000) 규모의 출자를 진행하고 있습니다. 당사 자체자금 및 본 보고서 작성기준일 이후 추진중인 유상증자 자금을 통해 투자자금을 조달할 예정입니다.

(4) 사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등)당사는 우크라이나국에 현지법인 LLC SG Ukraine를 설립하였으며, 법인의 대표자로 Nazarenko Andrii를 위촉하여 아스콘 플랜트의 인수 및 임차를 추진중입니다.

(5) 기존 사업과의 연관성해외 아스콘제조 및 판매업은 기존 당사의 주력사업인 아스콘제조 및 판매업에 기반을 두고 있으며, 기술력을 활용할 수 있으나 설비와 장비, 공장부지 등은 현지에 구비해야 합니다. 그 외 추가한 사업목적은 기존 사업과의 연관성은 적습니다.

(6) 주요 위험해외 아스콘제조 및 판매업은 1차적으로 우크라이나국에서 추진중으로, 러시아와의 전쟁 진행상황 및 전후 우크라이나국 정치,경제,사회 등 종합적인 여건에 따라 시기가 조정될 수 있습니다. 해외 부동산개발 및 시행사업, 해외 영농사업 및 농산물 유통사업 등의 사업목적 역시 동일합니다.

(7) 향후 추진계획당사와 당사가 출자하는 현지법인을 통해 아스콘플랜트를 인수/임차하여 일반아스콘 및 에코스틸아스콘을 공급할 예정입니다. 특히 에코스틸아스콘의 주요 원재료인 슬래그골재는 철강강국인 우크라이나 현지에서 조달하여 수익성 증대에 기여할 전망입니다.

(8) 미추진 사유

해당사항 없습니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

(1) 아스콘 부문
(가) 아스콘의 의의 아스콘(ASCON)이란 아스팔트 콘크리트(Asphalt Concrete)의 줄임말로, 아스팔트(Asphalt)와 굵은 골재(자갈 : Aggregate), 잔골재(모래 : Sand) 또는 포장용 채움재(필러/석분 : mineral filler)를 가열하거나 상온으로 혼합한 것으로서 도로포장이나 주차장 등에 주로 사용되고 있으며, 사용목적이나 용도, 기능, 공법에 따라 여러 가지로 구분하고 있습니다.

(나) 아스콘의 용도 아스콘(ASCON)은 주로 도로포장이나 주차장 등에 주로 사용되고 있으며, 그 장소에따라 차도, 보도, 항만, 공항활주로, 주차장, 터널, 교면 등 다양하게 사용되고 있습니다.

(다) 아스콘 산업의 중요성

통계청에 따르면 2022년 기준 우리나라 전체 도로 개통은 105,563km이며, 이중 포장된 도로는 100,472km로, 개통 포장율은 95.2%입니다. 도로포장 중 90% 이상을 아스콘으로 포장하고 있으며, 아스콘은 사회간접자본(SOC)의 중요한 요소인 도로 포장의 원재료로써 국내산업 발전의 근간이 되고 있습니다.

(라) 아스콘 산업의 특성 아스콘은 제조 공법에 따라 일반, 개질, 순환, 중온 아스콘 등으로 분류할 수 있으며, 일정온도 이하에서는 굳어버리는 특성때문에 최대 120분 이내 도착 가능한 거래 내에서 영업권을 형성하고 있습니다. 또한, 아스팔트의 원료인 석유는 전량 수입에 의존하기 때문에 국제 유가 정세에 따른 가격 변동을 고려해야 합니다. 재고가 불가능한 제품 특성상 수출 등 장거리 납품이 불가능하여 내수 시장 의존도가높으며, 도로공사 등 공공 인프라 구축을 위한 대규모 공공 건설공사에 사용되어 관급수요가 90%에 달하는 전형적인 관급제품입니다. (마) 환경오염물질 배출기준 강화에 따른 대책 및 효과 최근 아스콘 산업은 환경문제가 지속적으로 대두되어 대기환경보전법상 특정대기유해물질 배출사업장에 해당됩니다. 이에 당사는 2019년 7월 환경관련 플랜트 전문 시공 및 설비업체인 (주)이지이앤엠을 인수하여 아스콘 플랜트에 특화된 환경설비(System Integration:SI)를 설치하여 대기오염물질을 저감하고 배출기준을 준수하는 Clean 아스콘 사업장을 구축하였습니다. 또한, 타 아스콘사에도 환경관련 플랜트설비를 점차적으로 확대함으로써 이에 따른 매출증대가 예상됩니다. (바) 연도별 아스콘 산업 성장 추이

(단위 : 천톤, %)

구분
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

생산납품실적
20,630
20,046
21,201
23,515
23,923

증감률
2.9
-5.4
-9.8
-1.7
1.2

주) 출처 : 한국아스콘공업협동조합연합회(전국기준)
(2) 건설 부문
(가) 기술영업부문 인천 및 서울, 경기 지역에 기존 거래처 및 아스콘 거래처와 상호 연계하여 지속적이고 우호적인 관계유지를 통하여 당사 주 공정인 포장공사와 더불어 아스콘 자재의 판매 기회를 확보하고 있습니다. (나) 포장건설부문 기존 협력업체로 등록되어 있는 대형 건설사(종합건설사)에 적극적인 영업활동을 통하여 영업관련 임직원들의 공사 수행 인프라를 활용한 수주확대와 기존 실적이 반영된 시공능력을 바탕으로 관급 및 민수공사에서의 조달청 등 입찰에 적극 참여하여 수주증가에 기여하고 있습니다. (다) 장비운용부문 당사의 경쟁력 우위부분인 신형 콘크리트 페이버 장비와 기타 자사장비 보유를 적극적으로 활용하여 효율화를 극대화하고 있습니다.
2. 회사의 현황

(1) 영업 개황 및 사업부문의 구분
(가) 영업 개황 1) 당사의 비교우위 사항 ■ 기술력 당사는 2012년 아스콘 기업부설연구소를 등록해 아스콘 품질 개선과 제조 효율성을 높이기 위해 지속적인 연구개발을 진행하고 있습니다. 그 결과 수 많은 특허 및 공법 등을 개발하여 당사 사업역량 강화를 실현하고 있습니다. ① 순환골재 제조시스템당사는 당사가 보유한 순환골재 제조시스템을 통해 5mm 이하의 순환골재 생산이 가능하며, 이 생산된 순환골재와 당사가 보유한 관련 특허 제10-1296529호와 특허 제10-1376051호에 의한 원가 절감을 통해 타사에 비해 높은 수익율을 실현하고 있습니다. 관련 특허는 다음과 같습니다.

특허번호

특허명

제 10-1296529 호

순환골재 제조 시스템

제 10-1376051 호

수지보강 재생 아스콘, 그의 제조방법 및 이를 이용한 도로포장방법

② 에코아스콘 개발 당사는 '저비용 고성능 중온 박층 덧씌우기 포장공법 개발'을 목표로 하는 에코(ECO)도로국책과제를 포스코, SK이노베이션, 남경건설, 경기대학교, 과학기술대학교와 공동으로 진행 완료하였습니다. 기존 아스콘에서는 천연골재의 수급과 순환골재의 공용성 확보가 어려운 반면, 에코(ECO)아스콘은 아스팔트 순환골재와 제철과정에서 발생하는 부산물인 슬래그 골재를 70% 이상 사용하여 제품의 강도를 높인 제품입니다. 기존아스콘을 5cm 두께로 고온포장하던 것을 에코(ECO)아스콘은 포장두께 2.5cm 이하로 중온포장을 함에 따라 가열 아스팔트 포장 대비 20% 비용절감뿐 아니라 포장과정에서 발생하는 CO₂의 저감효과를 가져오며, 기존의 아스콘과 동일한 내마모성을 지닌 국내 최초로 개발되는 제품입니다. 현재 기술상용화를 위한 시험포장 및 홍보 자료 준비 중에 있으며, 기술 상용화가 완료될 경우 당사는 기존 아스콘에 비해 경제성이 높은 제품을 제조함으로써 타 업체에 비해 경쟁우위에 서게 될 전망입니다. ③ 에코스틸아스콘(제강 슬래그 아스콘) 개발 당사는 천연골재 사용으로 인한 환경문제를 최소화 하고, 고강도 골재를 사용하여 아스팔트 혼합물의 품질을 향상 시키고자 제강 슬래그를 사용한 아스팔트 혼합물 개발을 완료하였습니다. 제강 슬래그는 제철과정에서 발생하는 부산물인 전기로 산화 슬래그 골재를 70%~100% 사용하여 고강도, 높은 소성변형 저항성, 고내구성 등 아스팔트의 품질을 높인 아스팔트 혼합물 제품입니다. 기존 천연골재를 사용한 아스팔트 혼합물 대비 제강 슬래그 아스콘은 산업 부산물인 슬래그를 친환경적으로 재활용함에 따라 폐기물 처리에 따른 환경부하를 저감할 수 있고, 고품질의 슬래그 아스팔트 혼합물을 적용하여 도로의 공용기간 증대로 도로 개보수에 따른 사회적 비용 저감이 예상됩니다. 일반적인 슬래그 골재의 생산방식을 개선하여 아스팔트 콘크리트 도로포장에 가장 적합한 입도의 슬래그 골재를 수급하여 다양한 제품 생산을 가능토록 하였습니다. 또한, 당사의 아스콘 배합 및 생산, 다년간 슬래그 도로포장 시공경험을 바탕으로 아스콘 시장을 선도하고자 합니다. 관련 특허는 다음과 같습니다.

특허번호

특허명

제 10-1837857호

산화 슬래그를 이용한 아스팔트 콘크리트

④ 제강 슬래그 특수 아스콘 개발 당사는 기존의 슬래그 골재 생산기술 개선을 통해 단입도 슬래그 골재 수급이 가능해졌습니다. 단입도 슬래그 골재를 사용할 경우 다양한 아스콘 제품에 슬래그 골재를 활용할 수 있으며, 단입도 골재의 사용비율을 높여 제강 슬래그 특수 아스콘 개발에 성공하였습니다.또한, 제품상용화를 통해 중차량 교통량이 많고 평소 도로 결함 발생이 많은 현장 적용을 통해 그 우수성을 인정받고 있습니다. 제강슬래그 특수 아스콘은 슬래그 골재의 각진 형상의 특징을 살려 골재간의 결합력을 극대화 시킬 수 있어 중차량 교통량이 많은 도로에 적용이 용이하며, 도로의 공용수명 증대 효과를 기대할수 있습니다.

특허번호

특허명

제 10-2148631호

고성능 아스팔트 콘크리트

⑤ 제강 슬래그 칼라 아스콘 개발

당사는 제강 슬래그 골재를 활용한 고성능 칼라 특수 아스콘 개발에 성공하였습니다. 제강 슬래그 칼라 아스콘은 기존 칼라 아스콘 대비 높은 시인성과 장기 공용성능이 뒤어나 버스 전용차로 등 중차량 통행량이 많고, 시인성 확보가 필요한 현장에 적합한 제품입니다. 기존 칼라 아스콘의 안료는 일반 아스팔트(AP)와 혼합할 경우, 암적색의 시인성이 부족하고 자외선에 의한 변색 등에 취약한 단점이 있습니다. 에스지이는 고농축 착색제를 사용하여 적색 고유의 칼라를 구현하였으며, 기존 기술의 단점을 보완하고 AP와 안료 간 친화력을 상승시키고 골재와의 부착력을 개선시켰습니다. 또한, 제강 슬래그 골재를 아스팔트 혼합물에 활용하여 아스팔트 혼합물의 성능을 향상시켰으며, 중차량 통행량이 많은 버스전용차로에 시범적용하여 우수성을 검증하였습니다.

특허번호

특허명

제 10-2174412호

칼라 아스콘

⑥ 도로 미세먼지 저감기술 개발 및 실증연구 3단계 완료 당사는 2021년 1월부터 국토교통 연구개발 사업 '도로미세먼지 저감기술 개발 및 실증연구'에 착수하여 도로포장에서 발생하는 미세먼지를 저감하기 위한 기술개발에 착수하였습니다. 차량 통행에 따른 도로변에서 발생하는 미세먼지 저감 아스팔트 콘크리트 혼합물 개발을 통해 국민 생활 안전 확보 제공을 목적으로 연구를 시작하였으며, 기술개발 및 TEST-BED 운영을 통해 아스팔트 포장도로의 내구성 및 미세먼지 저감효과를 검증하였습니다. 기존 기술 대비 소성변형 저항성, 피로균열 저항성, 수분 저항성 등이 우수한 아스팔트 혼합물을 개발 및 검증 완료하였습니다. 또한, 본 기술의 우수성을 검증하기 위해 버스터미널, 버스정류장, 백화점 등 유동인구가 많고 중차량 통행량이 많은 천안고속터미널 부근에 지자체와 연계하여 시범시공을 완료하였습니다.

국가연구개발 사업 수행 정보

중앙행정기관
국토교통부
전문기관
국토교통과학기술진흥원

사업명
도로기술연구

연구개발명
도로 미세먼지 저감기술 개발 및 실증연구

연구개발 기간
2021. 01. 01 - 2023.12.31

⑦ 친환경 고성능 아스콘 개발 당사는 제강슬래그 및 순환골재를 활용하여 천연골재 사용량을 최소화 하는 기술을 개발 완료하였습니다. 변화하는 사회적 변화와 요구에 맞춰 친환경 고성능 제품을 개발중에 있으며, 기초 물성평가 및 품질평가를 완료하였습니다. 신규 개발 기술의 경우 아스팔트 혼합물의 공용성능 중 소성변형 저항성 및 피로균열 저항성 정도를 나타내는 동적안정도, 동탄성계수 등에서 일반 아스콘 대비 우수한 결과가 산출되었습니다. 포장가속 시험을 통해 장기공용성능평가를 수행하였으며, 일반 아스팔트 혼합물 대비 소성변형이 높아 장기공용성능이 우수한것으로 평가되었습니다. 현재 기술상용화 추진 중입니다.

특허번호

특허명

제 10-2341684호

제강슬래그와 순환 골재를 포함하는 아스팔트 콘크리트 혼합물

⑧ 재난안전신기술 제2022-33-1호 (행정안전부 지정)

당사는 높은 맞물림 효과 및 아스팔트 바인더-골재 상호간의 높은 결합력을 제공하는 제강슬래그 골재의 특징을 활용하여 기존 보다 높은 교통하중 저항성과 포트홀 발생 억제력을 가지는 가열아스팔트 혼합물을 제조하고 포설장비의 추가 진동다짐장치를 활용하는 도로포장공법 개발에 성공하였습니다. 또한 본 공법에 사용되는 제강 슬래그는 공급의 한계가 거의 없고 천연골재 대비 안정성 및 내구성이 우수하여 도로포장재로 시공하는 것으로 일반 도로 시공뿐만 아니라 장수명 및 고내구성의 우수한 품질을 보유하여 노후 되거나 파손된 도로의 보수재로도 활용이 적합하기 때문에 연간 약 1조 3천억 원 규모 공공시장(한국아스콘협동조합 연합회, 2022년)의 도로 유지보수 분야에서 수요가 증가할 것으로 판단됩니다. 기술의 범위 : 제강슬래그 골재를 활용한 가열아스팔트 혼합물을 제조하고, 진동다짐장치가 추가된 포설장비(피니셔)를 이용하여 초기 다짐도를 향상시킨 아스팔트 도로포장공법 기술의 내용 : 이 신기술은 높은 맞물림 효과 및 아스팔트 바인더-골재 상호간의 높은 결합력을 제공하는 제강슬래그 골재의 특징을 활용하여 기존 보다 높은 교통하중 저항성과 포트홀 발생 억제력을 가지는 가열아스팔트 혼합물을 제조하고 포설장비의 추가 진동다짐장치를 활용하여 시공시간을 기존보다 20% 단축하는 도로포장 공법입니다.

지정번호

기술명

제2022-33-1호

포트홀에 의한 교통사고 발생을 저감하는 제강슬래그 아스팔트 포장 공법

⑨ 건설신기술 943호 (국토교통부 지정) 당사는 높은 맞물림 효과를 제공하는 제강슬래그 골재를 사용하여 기존 보다 높은 교통하중 저항성을 가지는 가열아스팔트 혼합물을 제조하고 유압-편심하중을 제공하는 포설장비로 다짐도를 향상하여 기존의 3차 다짐공정을 생략할 수 있는 공법 개발에 성공하였습니다.

또한 제강슬래그 아스팔트 혼합물의 내구성 등 품질은 기존 기술대비 우수한 반면 재료비 및 공사비는 동등 제품 대비 약 98% 수준으로 낮아 정부 및 지방자치단체의 예산 감소로 직결 되므로 발주기관의 높은 관심이 기대됩니다. 특히, 소음감소 및 도로표면에서 발생되는 미세먼지 저감에 탁월한 효과를 가지므로 소음 및 미세먼지 등 도로에서 발생되는 민원 해결에 대응할 수 있는 현실적 대안으로 부상할 것으로 예상됩니다.

기술의 범위 : 제강슬래그 골재를 활용한 가열아스팔트 혼합물을 제조하고, 진동다짐장치가 추가된 포설장비(피니셔)를 이용하여 초기 다짐도를 향상시킨 아스팔트 도로포장공법

기술의 내용 : 이 신기술은 높은 맞물림 효과를 제공하는 제강슬래그 골재를 사용하여 기존 보다 높은 교통하중 저항성을 가지는 가열아스팔트 혼합물을 제조하고 유압-편심하중을 제공하는 포설장비로 다짐도를 향상하여 기존의 3차 다짐공정을 생략할 수 있는 공법입니다.

지정번호

기술명

943

제강슬래그 골재 특성을 활용한 아스팔트 도로포장공법

(나) 사업부문의 구분 당사는 아스콘, 부동산개발 및 시행, 환경관련 플랜트설비 등의 사업을 영위하고 있습니다.

사업부문

대상 회사

주요 재화 및 용역

아스콘 부문

에스지이㈜ 에스지이㈜ 경인아스콘지점 영종아스콘㈜ 화신아스콘㈜ 에스지이안성아스콘㈜서경아스콘㈜ 아이퍼스힐㈜ ㈜이지이앤엠

아스콘 제조 및 판매 부동산 개발 및 시행 환경관련 플랜트설비

건설 부문
에스지이건설산업㈜
포장공사

(2) 시장 점유율
(단위 : ton)

품목

년도

생산량

시장점유율 (/전국)
비고

아스콘

2023 (제15기)
727,059
3.52%
-

2022 (제14기)
916,451
4.57%
-

2021 (제13기)
830,628
3.92%
-

주) 출처 : 한국아스콘공업협동조합연합회(전국기준)

(3) 시장의 특성

가) 아스콘 부문
1) 아스콘 생산 및 품질적 특성 아스콘은 배합설계를 기초로 기준에 적합한 아스팔트, 골재 및 채움재 등을 사용하여 아스팔트 플랜트에서 혼합하여 생산합니다. 규정된 온도에서 일정 범위를 넘지 않아야 하며, 보통 130℃ 이상이어야 합니다. 아스콘 품질관리를 위해 여러 품질시험 장비를 갖추어야 하며, 단체표준 및 체크 리스트에 따라 생산시설과 품질시험 장비의 적합여부를 점검하여 모든 사항이 기준에 적합하여야 합니다. 또한, 유해가스 발생량을 측정하여 일정 기준을 만족해야 하는 환경기술적인 특성이 있습니다. 2) 아스콘의 생산ㆍ운영 특성 ① 아스콘 산업의 가치사슬(Value-Chain) 특징 ⅰ. 원자재 아스콘은 아스팔트와 골재 등의 원자재를 가공하여 생산하는 제품으로 원자재의 원활한 조달 여부가 적기 생산 및 납품에 상당한 영향을 미칩니다. 주요 원자재인 아스팔트는 석유를 정제하고 남은 잔여물로써 아스팔트 콘크리트 생산에서 아스팔트 비중은 절대적이며, 석유가격 변동에 따라 아스콘 가격이 변동됩니다. 아스팔트는 전량 수입에 의존하기 때문에 국제유가 동향에 따른 가격 인상 등 예상 밖의 변수를 늘 고려하여야 합니다. 또한 아스콘 제품에 사용되는 골재는 매년 가격 인상 및 수급 차질이 예상되며, 아스콘의 주요 사용처인 고속도로 공사에 사용되는 1등급 골재 역시 수급의 불안정이 빈번히 발생하기 때문에 원자재의 조달 여부에 따라 수
급 상황이
결정되는 자원조달여부의 특성이 다른 건축자재 보다 뚜렷합니다. ⅱ. 생산 및 운영 아스콘은 잔골재, 굵은 골재, 채움재와 아스팔트 등 원재료를 투입한 후 재료 계량 및 가열 과정을 거쳐 혼합 후 운반하는 제조공정을 거쳐 생산됩니다. 아스콘 단체표준 '가열 아스팔트 혼합물'에서는 아스팔트 혼합물 생산을 위한 각 과정을 규정하고 있습니다. ⅲ. 출고 및 운송 아스콘은 제품 특성으로 인하여 주문에 의하여 생산, 공급되는 주문형 제품의 성격을 지니는데, 공급자는 수요자가 지정한 사용 일자 및 시간, 수량 등에 따라 요구한 일자 및 시간에 맞추어 건설현장에 반제품의 형태로 제조하여 공급하게 됩니다. 아스콘은 덤프트럭을 통해 운송되므로 레미콘 믹서트럭에 비해 운영비가 판매단가에 차지하는 비중이 적은 편입니다. ⅳ. 판매 및 관리 아스콘은 수출 등 장거리 납품이 사실상 불가능한 제품적 특성으로 인해 내수시장 판매에 의존하는 제품입니다. 특히 아스콘은 도로, 주차장, 건물 등의 포장에 사용되기 때문에 도로 등 사회간접자본계획 및 건설경기에 필수적인 투입 요소인 만큼 우리나라와 같이 사회전반적인 인프라가 고도화 되는 단계에서는 아스콘과 같은 건설 반제품 소비시장의 획기적인 성장 잠재력을 발견하기 어려우며, 기존의 사회 인프라 기반유지에 필수적인 전형적인 유지 보수형 산업의 특성으로 인해 정책상 정해진 수요
에 따른 판매
가 아스콘 산업 전반의 매출량을 유지하고 있습니다. ⅵ. 서비스 아스콘의 품질은 KS 규격 등 국가 및 단체표준이 적용되므로 제품의 품질 차이가 거의 발생하지 않는 제품입니다. 하지만 타설 후 강도시험에서 불합격되었을 경우, 해당 시공부위를 철거하고 재시공을 하는 것이 원칙입니다. ② 아스콘 시장의 수요적 특징 아스콘은 제조 후 90분이 지난 후부터 제품 타설에 적절한 온도를 유지하기 어려워 제품으로서 가치가 현저히 저하되는 한시성을 보입니다. 따라서 아스콘 제품은 제조 후 최대 120분 이내에 공사 현장으로 운반 후 타설이 완료되어야 합니다. 이러한 특성은 결국 장거리 납품을 사실상 불가능하게 만들기 때문에 아스콘은 플랜트 이외의 수출이 거의 불가능한 전형적인 내수중심 제품의 특성을 보입니다. 또한 아스콘은 사회간접자본(SOC)에 속하는 제품이므로 관급수요가 80% 이상인 전형적인 관급제품의 특성을 지닙니다.
3) 아스콘 시장 일반 현황 국내 아스콘 시장은 1946년 서울-부산간 국도포장을 시작으로 1968년 서울-인천간 고속도로와 서울-부산간 고속도로 건설 이후 활성화 되기 시작했습니다. 이후 정부 주도 건설 공사에 활용되었던 아스팔트 플랜트가 민간으로 이전되기 시작하면서 현재의 아스콘 제품 시장이 확대되었습니다. 현재 전국의 아스콘 업체는 약 520여개로 800여기의 아스콘 플랜트가 가동중입니다. 2010년 순환 아스콘 의무사용 규정 이후 순환 아스콘의 생산납품 실적이 꾸준히 증가하고 있습니다. 최근에는 탄소배출권거래제 시행 및 탄소중립 정책 등 친환경정책 영향으로 순환 아스콘 생산납품량이 더욱 증가할 것으로 예측됩니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

(가) 친환경 아스콘 "에코스틸아스콘(EcoSteelAscon)" 에코스틸아스콘은 강한 제강 슬래그를 천연 골재 대신 사용하여 아스콘의 성능을 향상시킨 친환경 기술입니다. 제강 슬래그란 제철소에서 선철과 강을 제조할 때 산출되는 부산물로서 암석과 유사한 조성의 비금속 물질입니다. 이를 천연 골재 대신 아스콘에 사용할 경우 일반 아스콘과 비교하여 고강도, 저소음, 내구성, 경제성 등의 특징을 보유하고 있습니다. 일반 아스콘 대비 높은 강도를 지니고 있어 광로 및 대로, 대형 중차량 통행지역에 최적화 되어있으며, 차량 주행 시 발생되는 소음저감효과가 뛰어나기 때문에 인구 밀집 지역 및 아파트 주택가 활용에 적합한 것으로 평가받고 있습니다. 해외 선진국 역시 에코스틸아스콘와 동일하게 슬래그를 도로포장 재료로 사용하고 있습니다. 2019년 기준 에코스틸아스콘에 사용되는 슬래그를 도로 포장재료로 사용하는 경우로 일본은 35%의 비중으로 사용하고 있으며, 국내에서는 당사가 최초로 상용화를 추진하고 있습니다.

에코스틸아스콘 특징.jpg
에코스틸아스콘 특징

당사의 에코스틸아스콘은 일반 아스콘과 대비 강도가 높아, 도로포장상태평가에서 포장 수명이 약 64개월로 일반 아스콘 포장 수명(약 30개월)의 약 2.2배를 기록하였으며, 제강 슬래그 골재의 다공성 형상 및 고밀도 특성으로 일반 아스콘 대비 우수한 소음저감 효과를 보유하고 있습니다. [에코스틸아스콘 저소음 성능]

측정위치
측정일시
평균dB
일반포장 대비 감소량(dB)
측정기관

인천 중구
2021년 05월
74.0
10.0
KTR(한국화학융합시험연구원)

인천 미추홀구
2020년 11월
76.8
7.2
품질안전기술연구원

인천 미추홀구
2020년 11월
73.1
10.9
품질안전기술연구원

서울 용산구
2020년 11월
77.2
6.9
품질안전기술연구원

서울 강서구
2020년 07월
73.8
10.2
KTR(한국화학융합시험연구원)

또한, 에코스틸아스콘은 일반 아스콘 대비 슬래그 골재와 아스팔트의 우수한 결합력을 토대로 미세먼지 발생 저감효과를 보유하고 있으며, 천연 골재 수급을 위한 산림 훼손을 일부 방지하는 친환경성을 보유하고 있습니다. [에코스틸아스콘 미세먼지 발생량 측정]

대조군비교군

에코스틸아스콘WC-2
에코스틸아스콘WC-2 순환
에코스틸아스콘PSMA 10
에코스틸아스콘PSMA 13

PM-2.5
PM 10
PM-2.5
PM 10
PM-2.5
PM 10
PM-2.5
PM 10

일반 WC-2

38.4%저감

7.5%저감

85.7%저감

7.1%저감

83.0%저감

56.7%저감

41.1%저감

32.1%저감

자료 : 도로 미세먼지 저감기술 개발 및 실증연구 성과물 (국토교통부, 과제번호 : 22POQW-C152342-04) 미세먼지 발생량 측정(KTR) : TBK-2022-002083, TBK-2022-002248, TBK-2022-004252주1) PM 2.5란 입자의 크기가 2.5 ㎛ 이하인 먼지(초미세 먼지)입니다주2) PM 10이란 입자의 크기가 10 ㎛ 이하인 먼지(미세먼지)입니다당사는 에코스틸아스콘의 상기 특징들을 바탕으로 주요 시공 현장에 납품한 바가 있으며 당사의 사업장과 당사와 협력하고 있는 아스콘 업체를 비롯하여 에코스틸아스의 전국적인 인프라를 구축할 계획입니다. [당사 에코스틸아스콘 주요 시공 현장]

시기
시공 내용

2023년 09월
서울 마포구 신촌로 버스정류장

2023년 05월
천안시 동남구 신부동(천안고속버스터미널)

2022년 11월
서울 마포구 홍대입구역 버스전용차로

2021년 04월
선광컨테이너터미널

2021년 03월
BMW드라이빙센터

2019년 01월
인천 미추홀구 고속종점지하차도

이를 위해 에코스틸아스콘(제강슬래그 아스콘)의 재난안전신기술* 지정, 건설신기술 지정 취득하였으며, 관련 공시를 2022년 9월 22일, 2022년 10월 21일에 각각 진행하였습니다. 그 내용은 하기와 같습니다. * 신기술 명칭 변경으로, 기존 '방재신기술'에서 '재난안전신기술'로 수정기재 하였으며 신기술 명칭 외 내용의 변경은 없습니다. 하기의 공시내용은 Dart 전자공시시스템에 제출한 내용으므로 기존 명칭을 유지했습니다.

[방재신기술 지정 취득]

1. 제목
방재신기술 지정 취득

2. 주요내용
1. 기술명 : 포트홀에 의한 교통사고 발생을 저감하는 제강슬래그 아스팔트 포장 공법 2. 기술보유자 : 에스지이 주식회사 외 4 3. 기술개요 1) 제강(산화)슬래그 골재의 높은 맞물림 효과 및 높은 박리저항성을 이용하여 아스팔트 혼합물을 제조하는 기술 2) 제강(산화)슬래그 골재의 높은 맞물림 효과에 적합한 시공방법인 포설장비(피니셔)에 유압 및 편심 하중 장치를 추가함으로써 포트홀 발생 억제력이 강화된 아스콘을 제조하고 시공하는 기술 4. 신기술 범위 1) 제강(산화)슬래그 골재의 높은 박리저항성을 이용하여 아스팔트 혼합물을 제조하고 2) 제강(산화)슬래그 골재의 높은 맞물림 효과에 적합한 시공방법인 포설장비(피니셔)에 유압 및 편심 하중 장치를 추가함으로써 포트홀 발생 억제력이 강화된 아스콘을 제조하고 시공하는 기술이다. 5. 보호기간 : 2022년 9월 21일 ~ 2027년 9월 20일 (5년) 6. 방재신기술 지정기관 : 행정안전부

3. 결정(확인)일자
2022-09-21

4. 기타 투자판단에 참고할 사항

- 결정(확인)일자는 방재신기술 지정서 발급일입니다.

※ 관련공시
-

[건설신기술 지정 취득]

1. 제목
신기술 지정 취득

2. 주요내용
1. 명칭 : 제강슬래그 골재 특성을 활용한 아스팔트 도로포장공법 2. 기술개발자 : 에스지이 주식회사 외 4 3. 분야 : 토목 / 도로 / 아스팔트 포장 및 유지보수 4. 범위 : 제강슬래그 골재를 활용한 가열아스팔트 혼합물을 제조하고, 진동다짐장치가 추가된 포설장비(피니셔)를 이용하여 초기 다짐도를 향상시킨 아스팔트 도로포장공법 5. 내용 : 이 신기술은 높은 맞물림 효과를 제공하는 제강슬래그 골재를 사용하여 기존보다 높은 교통하중 저항성을 가지는 가열아스팔트 혼합물을 제조하고 유압-편심하중을 제공하는 포설장비로 다짐도를 향상하여 기존의 3차 다짐공정을 생략할 수 있는 공법임 6. 신기술 지정 기관 : 국토교통부

3. 결정(확인)일자
2022-10-21

4. 기타 투자판단에 참고할 사항

- 결정(확인)일자는 신기술 지정증서 수취일입니다.

※ 관련공시
-

당사는 일반 아스콘 대비 우수한 특성을 보유한 에코스틸아스콘의 신기술 지정 취득 및 주요 시공 현장 납품과 협력사
들을 통해 전국적으로 인프라를 구축하여 기존 아스콘 시장에서 에코스틸아스콘의 점유율을 높일 예정입니다.

(나) 아스콘 플랜트 친환경 저감 설비장치 "SGR+" 아스콘은 생산과정에서 황산화물과 질소산화물 등의 대기오염물질과 다환방향족탄화수소 중 발암물질인 벤조(a)피렌'이 배출되기 때문에 대기오염물질 배출사업장으로 분류되어 환경 관련 규제를 받고 있습니다. 최근, 환경문제가 지속적으로 대두되고, 환경오염 및 국민건강에 대한 관심과 필요성이 높아짐에 따라 관련 규제 역시 강화되는 추세를 보이고 있습니다. 당사는 이와 같은 환경 규제 강화에 추세에 대응하기 위하여, 2019년 7월 환경관련 플랜트 전문 시공 및 설비업체인 (주)이지이앤엠을 인수하여 아스콘 플랜트에 특화된 환경설비(System Integration:SI)를 설치하여 대기오염물질을 저감하고 배출기준을 준수하는 Clean 아스콘 사업장을 구축하였습니다. 또한, 아스콘 플랜트의 고질적인 문제로 지적되어 온 1급 발암물질인 벤조(a)피렌을 제거하고 벤젠, 포름알데히드 99.9% 저감 시키며 그 외 악취를 기준치 이내로 제거하는 아스콘 친환경 설비장치 "SGR+"를 자체적으로 개발하였습니다. 한편, 환경부는 대기오염 문제 해결을 위해 2020년 1월 1일 대기환경보전법 시행규칙을 개정하여, 다환방향족탄화수소와 벤젠 등을 특정대기유해물질로 단속 대상에 추가하고, 기존 배출기준을 평균 30% 강화하였습니다. 또한, 대기오염물질 배출저감시설이 없는 아스콘 공장의 규제를 강화하여 배출저감시설 없이 특정 대기오염물질의 배출허용기준을 초과한 아스콘 공장에 대해 6개월 이내의 조업정지나 공장허가 취소, 폐쇄 등의 행정명령을 내릴 수 있도록 하였습니다. 이에 일부 지자체는 광역단위 대기개선지원 시범사업 대상으로 선정되어 지자체 내아스콘 플랜트의 대기오염물질 배출 저감시설을 설치 보조금을 지급하도록 하는 등 아스콘 친환경설비 설치 시장의 성장이 전망되고 있습니다. 이에 따라 당사는 아스콘 업계 최초로 환경부 산하 국립환경과학원에서 실시한 특정대기오염물질 배출 허용 기준 테스트를 통과하고 관련 특허를 취득한 아스콘 플랜트 환경설비 장치 SGR+를 통해 아스콘 플랜트 친환경 설비 시장 진출을 계획하고 있습니다. 당사는 SGR+를 통해 인천광역시 서구청 아스콘 친환경 설비 공동 사업추진 업무협약(MOU)을 맺었으며, 아스콘 제품의 공인 시험 성적서를 발급하는 기관인 한국화학융합시험연구원(KTR)과도 아스콘 유해성 및 악취저감분야 공동 연구개발 및 사업추진을 위한 업무협약(MOU)을 체결하는 등 아스콘 공장 20개 업체에 아스콘 친환경 설비 설치계약을 진행하였습니다. 아스콘 플랜트 친환경 설비장치 시장은 관련 규제의 신설로 인해, 향후 시장이 성장할 것으로 전망되고 있으며, 당사는 해당 규제를 충족시키는 기술을 선제적으로 확보한 기업으로 지자체 및 공모사업 수주와 공공기관 MOU 체결 등 적극적인 수주활동을 전개하여, 당사의 수익성을 향상시키기 위해 노력하고 있습니다.

(5) 조직도

조직도

2. 주요 제품 및 서비스

1. 주요 제품 등의 매출현황(연결기준)

(단위 : 백만원)

구분

품목

대분류

판매개시일

주요상표

제16기 1분기

제15기

제14기

금액

비율

금액

비율

금액

비율

제품

아스콘

일반아스콘

2011년11월

-

9,863
60.2%
48,754
56.9%
65,973
70.5%

개질아스콘

2012년03월

178
1.1%
5,234
6.1%
5,820
6.2%

제품 계

10,041
61.2%
53,988
63.0%
71,793
76.8%

상품 및 공사매출(기타매출 포함)
6,353
38.8%
31,725
37.0%
21,735
23.2%

연결조정 전

16,394
100.0%
85,713
100.0%
93,528
100.0%

연결조정

(1,092)
-
(4,792)
-
(3,670)
-

총 합계

15,302
-
80,921
-
89,858
-

2. 주요 제품 등의 가격변동 추이

(단위 : 원/ton)

품목

내수/수출

제16기 1분기

제15기

제14기

일반아스콘

내수

69,607
71,189
76,262

개질아스콘

23,768
124,017
113,287

주) 제16기 1분기 개질아스콘은 대부분 임가공 제품으로, 전기대비 판매단가가 감소했습니다.

3. 원재료 및 생산설비

1. 주요 원재료 구매현황(연결기준)

(단위 : 백만원)

매입유형

품목

조달원

제16기 1분기

제15기

제14기

아스콘

AP

국내

2,515
19,045
24,433

골재

국내

1,494
9,456
11,501

기타

국내

156
1,236
1,039

환경설비
국내
181
604
1,012

합계

4,347
30,340
37,985

2. 주요 원재료 등의 매입가격추이(연결기준)

(단위 : 원)

매입품목

대분류

단위

제16기 1분기

제15기

제14기

아스콘

아스팔트유

kg

782
869
854

골재
㎥
24,366
23,986
24,026

주) 아스콘의 주요 원재료는 아스팔트유이며, 아스콘의 가격은 아스팔트유의 원료인 원유가격에 크게 영향을 받습니다.

3. 생산 및 생산설비에 관한 사항당사가 보유한 아스콘 생산설비는 시간당 300톤을 생산할 수 있으며, 종속회사와의 생산능력을 합할 경우 시간당 1,580톤을 생산할 수 있고, 1일 최대 12,640톤 이상 생산할 수 있는 생산능력을 보유하고 있습니다.당사의 생산능력과 생산실적 및 가동률은 다음과 같습니다.

(단위 : ton)

품목

년도

생산량

가동률

연간생산능력

아스콘

제16기 1분기
149,192
4.9%
3,033,600

제15기
727,059
27.8%
2,611,200

제14기
916,451
35.6%
2,572,800

4. 매출 및 수주상황

1. 매출 실적

(단위 : 백만원)

매출유형

품목

제16기 1분기

제15기

제14기

제품

아스콘 매출

10,041
53,988
71,793

상품 및 공사매출(기타매출 포함)

6,353
31,725
21,735

연결조정
(1,092)
(4,792)
(3,670)

총 합계

15,302
80,921
89,858

2. 판매조직(연결기준)

판매조직도

3. 판매경로

당사의 아스콘의 매출 거래처는 크게 관수과 민수로 구분됩니다. 거래처별 판매방식은 다음과 같습니다.

아스콘 판매경로_.jpg
아스콘 판매경로_

관수의 경우, 관급수요처에서 조달청으로 조달요청을 하면 조달청이 당사에게 납품을 요청하고, 당사는 관급수요처로 직접 제품을 납품하게 됩니다.

민수는 일반 매출과 동일하게 수요자와 계약자가 동일하며, 납품도 계약자에게 이루어지고 있습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

1. 금융위험관리연결회사는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 당사는 특정위험을 회피하기 위하여 파생상품을 이용하고 있습니다.
(1) 신용위험관리연결회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보 또는 지급보증을 수취하고 있습니다. 연결회사는 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하여 거래처의 여신한도 및 담보수준을 재조정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다.

금융상품 종류별 신용위험의 최대 노출금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
신용위험 최대노출금액
장부금액
신용위험 최대노출금액

현금및현금성자산
5,141,684,686
5,141,684,686
17,086,657,196
17,086,657,196

상각후원가측정금융자산(유동)
1,173,459,899
1,173,459,899
1,173,459,899
1,173,459,899

상각후원가측정금융자산(비유동)
-
-
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산
572,157,878
572,157,878
564,607,989
564,607,989

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
374,000,000
374,000,000
374,000,000
374,000,000

파생상품자산
-
-
700,334,904
700,334,904

매출채권
11,643,408,482
11,643,408,482
12,519,874,953
12,519,874,953

기타채권
23,971,185,957
23,971,185,957
15,897,138,614
15,897,138,614

기타비유동채권
6,021,228,197
6,021,228,197
5,964,473,308
5,964,473,308

합 계
48,897,125,099
48,897,125,099
54,280,546,863
54,280,546,863

(2) 유동성위험관리연결회사는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위 : 원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름
1년 이하
2년~5년

매입채무
12,448,968,673
12,448,968,673
12,448,968,673
-

단기차입금
24,683,093,403
24,683,093,403
24,683,093,403
-

기타채무
14,702,619,366
14,702,619,366
14,702,619,366
-

유동성장기부채
22,840,000,000
22,840,000,000
22,840,000,000
-

장기차입금
4,050,000,000
4,050,000,000
-
4,050,000,000

전환사채
-
-
-
-

신주인수권부사채
7,655,442,168
11,717,373,386
11,717,373,386
-

기타비유동채무
494,101,837
494,101,837
-
494,101,837

리스부채
12,741,416,078
13,742,925,697
4,035,172,100
9,707,753,597

합 계
99,615,641,525
104,679,082,362
90,427,226,928
14,251,855,434

<전기말>

(단위 : 원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름
1년 이하
2년~5년

매입채무
16,893,960,102
16,893,960,102
16,893,960,102
-

단기차입금
22,228,243,340
22,228,243,340
22,228,243,340
-

기타채무
15,298,235,957
15,298,235,957
15,298,235,957
-

유동성장기부채
23,140,000,000
23,140,000,000
23,140,000,000
-

장기차입금
5,700,000,000
5,700,000,000
-
5,700,000,000

전환사채
8,964,022,016
13,384,313,000
13,384,313,000
-

기타비유동채무
7,635,704,078
12,269,962,885
12,269,962,885
-

리스부채
534,930,159
534,930,159
-
534,930,159

합 계
13,594,141,712
14,726,331,197
4,199,616,400
10,526,714,797

113,989,237,364
124,175,976,640
107,414,331,684
16,761,644,956

(3) 시장위험관리연결회사는 이자율의 변동으로 인한 시장위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당사는 고정금리차입금과 변동금리차입금의 적절한 균형유지 정책을 수행하는 등 이자율위험을 관리하고 있으며, 이자율위험에 노출된 차입금 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당분기말
전기말

단기차입금
24,683,093,403
22,228,243,340

유동성장기차입금
22,840,000,000
23,140,000,000

장기차입금
4,050,000,000
5,700,000,000

합 계
51,573,093,403
51,068,243,340

이자율 1% 변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당 기
전 기

1% 상승
1% 하락
1% 상승
1% 하락

이자비용
515,730,934
(515,730,934)
510,682,433
(510,682,433)

2. 자본위험관리연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 연결회사는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 당사의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다.

(단위 : 원)

구 분
당분기말
전기말

부채총계
119,471,699,968
136,805,656,860

차감: 현금및현금성자산
5,141,684,686
17,086,657,196

순부채
114,330,015,282
119,718,999,664

자본총계
52,054,997,466
51,254,050,891

순부채비율
219.63%
233.58%

3. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황
(1) 파생상품해당사항 없습니다.

(2) 풋백옵션 등당사는 전환사채 발행시 풋옵션과 콜옵션이 포함된 계약을 기초로 발행하였으며, 본 분기보고서 기준일 현재 전환사채 잔액은 없습니다.

풋백옵션 등의 파생상품은 최초 인식 이후에 공정가치로 측정하고 그 변동은 일반적으로 손익으로 인식합니다. 당분기말 상기 계약과 관련된 파생상품평가손익은 아래와 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당분기말
전분기말

파생상품평가손실
4,595,905,677
8,208,168

파생상품평가이익
0
1,367,653,577

6. 주요계약 및 연구개발활동

1. 주요 계약
(1) 레미콘 사업부문 포괄양도 계약

※ 해당 계약에 대하여 2022년 01월 13일 '주요사항 보고서(영업양도결정)'를 공시하였습니다.
※ 영업양도는 2022년 02월 25일 임시주주총회를 통해 승인되었습니다.

1. 양도영업
SG의 레미콘사업부문 포괄양도

2. 양도영업 주요내용
당사가 영위하고 있는 레미콘사업부문 전체 포괄양도

3. 양도가액(원)
67,000,000,000

- 재무내용(원)

양도대상영업부문(A)
당사전체(B)
비중(%)(A/B)

자산액
52,757,984,152
232,667,374,475
22.68

매출액
50,984,415,805
130,266,473,519
39.14

4. 양도목적
레미콘 사업부문의 매각을 통해 혁신적으로 사업구조를 개편하고, 기존 주력 핵심사업인 아스콘과 친환경 사업부문에 역량을 집중해 기업경쟁력 강화와 주주가치 제고를 위함

5. 양도영향
현금 유동성 확보로 주력 핵심사업인 아스콘과 친환경 사업부문에 역량 집중하기 위함

6. 양도예정일자
계약체결일
2022년 02월 11일

양도기준일
2022년 02월 25일

7. 거래상대방
회사명(성명)
(주)장원산업 / 삼양알엠씨(주)

자본금(원)
800,000,000

주요사업
레미콘제조업 / 레미콘제조업위 자본금은 (주)장원산업 3억원 / 삼양알엠씨(주) 5억원임

본점소재지(주소)
인천광역시 서구 봉수대로501번길 38 /경기도 김포시 대곶면 약암로 583

회사와의 관계
-

8. 양도대금지급
(주)장원산업 : 총 양도대금 420억원계약시 10% 42억원 현금,2월14일 30% 126억원 현금,2월25일 잔금 60% 252억원 현금삼양알엠씨(주) : 총 양도대금 250억원계약시 10% 25억원 현금,2월14일 30% 75억원 현금,2월25일 잔금 60% 150억원 현금

9. 이사회결의일
2022년 01월 13일

2. 연구개발 조직

당사의 제품에 대한 연구개발은 당사의 연구소에서 진행되고 있으며, 연구소 조직도는 다음과 같습니다.

연구개발 조직_3.jpg
연구개발 조직

(1) 주요 업무

조직구분

주요 업무내용

아스콘 개발팀

개질AP의 개발 및 이를 활용한 아스콘의 개발

제강 슬래그를 활용한 특수 아스콘 제품 개발고강도 칼라 특수 아스콘 제품 개발

(2) 주요 연구개발인력 현황

직위

담당업무

주요연구실적

연구소장

연구소 총괄

- 재생아스콘 제조 및 시공방법

- 순환골재 제조시스템

- 에코도로 국책과제

책 임

개발총괄

- 재생아스콘의 제조방법

- 에코도로 국책과제

선 임

아스콘개발

- 에코도로 국책과제

3. 보유기술 및 연구개발 실적

(1) 주요 기술 및 내용

구분

주요기술

기술의 내용

재활용아스콘

순환골재 제조기술

ㆍ평균 20~30%인 순환골재 사용비율을 40~60%까지 높여 친환경적 요소와 더불어 원재료 비용절감 등으로 경쟁력 확보

개질아스콘

개질 AP 개발기술

ㆍ고무계열 개질재를 사용하여 내구성, 내후성, 내열성, 내한성 등 아스팔트 물성을 향상 시켜 아스콘의 수명을 연장시킴

칼라아스콘

아스콘 착색기술

ㆍ개질아스콘의 일종으로 시인성을 높이기 위한 제품

에코아스콘
에코아스콘 제조기술
ㆍ아스팔트 순환골재와 제철과정에서 발생하는 부산물인 슬래그를 천연골재 대신 사용하여 아스콘의 성능을 향상시키는 친환경 기술

에코스틸아스콘
에코스틸아스콘 제조기술
ㆍ친환경 고강도 제강슬래그 골재 사용으로 고성능 고품질 아스콘 제품 ㆍ 아스팔트 순환골재와 제철과정에서 발생하는 부산물인 슬래그 골재사용 ㆍ 당사의 다년간 축척된 슬래그 아스콘 배합설계, 생산 및 시공 기술 적용

신기술 (행정안전부)

재난안전신기술 제2022-33-1호

ㆍ기술명 : 포트홀에 의한 교통사고 발생을 저감하는 제강슬래그 아스팔트 포장 공법 ㆍ높은 맞물림 효과 및 아스팔트 바인더-골재 상호간의 높은 결합력을 제공하는 제강슬래그 골재의 특징을 활용하여 기존 보다 높은 교통하중 저항성과 포트홀 발생 억제력을 가지는 가열아스팔트 혼합물을 제조하고 포설장비의 추가 진동다짐장치를 활용하는 도로포장공법

신기술 (국토교통부)

건설신기술 943호

ㆍ기술명 : 제강슬래그 골재 특성을 활용한 아스팔트 도로포장공법 ㆍ높은 맞물림 효과를 제공하는 제강슬래그 골재를 사용하여 기존 보다 높은 교통하중 저항성을 가지는 가열아스팔트 혼합물을 제조하고 유압 - 편심하중을 제공하는 포설장비로 다짐도를 향상하여 기존의 3 차 다짐공정을 생략할 수 있는 공법임 .

(2) 주요 기술 개발 경과

주요기술

자체개발여부

비고

개발자

개발정도

개발기간

순환골재 제조시스템

연구소장 외 2명

완 료

1년

-

수지보강 재생아스콘 그의 제조방법 및 이를 활용한 도로포장방법

연구소장 외 2명

완 료

2년

-

저비용 고성능 중온 박층 아스콘 제조

연구소장 외 2명

완 료

6년

-

개질AP의 개발 및 이를 활용한 아스콘의 개발

연구소장 외 2명

개발중

1년

총 2년

슬래그 골재를 활용한 친환경 고성능 에코스틸아스콘 개발
연구소장 외 2명
완 료
1년
-

공극 최소화 기술

연구실장 외 2명

개발중

5년

-

제강 슬래그를 활용한 특수 아스콘 제품 개발
연구실장 외 2명
완 료
2년
-

제강 슬래그를 활용한 고강도 칼라 특수 아스콘 제품 개발
연구실장 외 2명
완 료
2년
-

도로 미세먼지 저감기술 개발 및 실증연구
연구소장 외 10명
개발중
1년
총 3년

친환경 고성능 아스콘 개발
연구소장 외 2명
완 료
1년
-

(3) 보유기술의 상용화 여부

보유기술

생산 가능 제품

상용화 여부

순환골재 제조시스템

BB-2(순환아스콘), WC-2(순환아스콘), BC-1(순환아스콘)

제품화 완료

수지보강 재생아스콘 그의 제조방법 및 이를 활용한 도로포장방법

개질아스콘

제품화 완료

저비용 고성능 중온 박층 아스콘 제조

중온 슬래그 아스콘(순환 아스콘)

제품화 완료

전기로 산화 슬래그 아스콘 제조
WC-2, PSMA-10㎜, PSMA-13㎜
제품화 완료

제강 슬래그를 활용한 고강도 칼라 특수 아스콘 제품 개발
칼라 아스콘
제품화 완료

개질AP의 개발 및 이를 활용한 아스콘의 개발

내유동성 아스콘,아스팔트 방수시트, 균열보수 제품

개발중

공극 최소화 기술

전규격

개발중

미세먼지 저감 기능의 고강도 아스콘 제품 개발
WC-2
개발중

친환경 고성능 아스콘 개발
WC-2
완료

(4) 향후 연구개발계획

연구과제
연구기관
소요자금
재원조달방법

개질AP의 개발 및 이를 활용한 아스콘의 개발
당사 기술연구소
4억원
자체조달

도로 미세먼지 저감기술 개발 및 실증연구 4단계
당사 기술연구소
3억원
정부지원 1억, 자체조달 2억

4. 기술제휴 현황 및 연구개발 비용
(1) 기술제휴 또는 기술이전
(가) 친환경 아스팔트 혼합물(에코아스콘) 기술사용 협약체결당사는 '아스팔트 조성물 및 그 제조방법'에 대한 통상실시권을 포스코건설㈜와 2019년 3월 11일 등록하였으며, 이 기술을 통하여 슬래그와 순환골재를 70~100%까지 활용가능한 친환경 중온아스팔트 시공기술을 적용할 수 있는 제품의 다양성을 보유하게 되었습니다. 뿐만 아니라 중온효과를 통한 비용절감 및 CO₂저감효과를 가지고 있습니다. (나) 고성능 고강도 아스팔트 혼합물 특허권 지분(일부) 이전 계약체결당사는 '산화 슬래그를 이용한 아스팔트 콘크리트'에 대한 특허 지분의 일부를 현대제철 주식회사와 특허 지분 이전 계약을 2020년 7월 10일 완료하였습니다. 제강 슬래그(전기로 산화 슬래그)를 사용한 제품은 일반 아스팔트 콘크리트 대비 높은 내구성을 가지며, 도로공용수명 증대로 인해 경제적이고 슬래그 골재의 고부가 가치 창출을통한 새로운 시장 창출이 가능합니다.

(2) 연구개발 비용

(단위 : 천원)

구분

2024년 1분기(제16기)

2023년(제15기)

2022년(제14기)

자산처리

원재료비

-
-
-

인건비

-
-
-

감가상각비

-
-
-

위탁용역비

-
-
-

기타 경비

-
-
-

소 계

-
-
-

비용처리

제조원가

-
-
-

판관비

245,803
795,587
644,734

소계

245,803
795,587
644,734

합 계

(매출액 대비 비율)

245,803(1.6%)
795,587(1.0%)
644,734(0.7%)

7. 기타 참고사항

1. 특허권 등 지적재산권

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

주무관청

특허

폐아스콘을 이용한 재생아스콘의 제조방법

에스지이(주)

2006.03.02

2007.07.11

아스콘

특허청

특허

순환골재 제조시스템

에스지이(주)

2013.01.22

2013.08.07

순환골재

특허청

특허

수지보강 재생아스콘 그의 제조방법 및 이를 이용한 도로포장방법

에스지이(주)

2013.10.10

2014.03.13

아스콘

특허청

상표

MASCON

에스지이(주)

2013.06.27

2014.06.02

상표등록

특허청

특허

개질아스콘의 제조방법

에스지이(주)

2017.01.09

2017.07.03

아스콘

특허청

특허

상온 재생아스콘 제조를 위한 프리믹싱장치

에스지이(주)

2017.01.09

2017.07.03

아스콘

특허청

특허
톨루엔디아민계 폴리올을 함유하는 중온재생 첨가제를 포함하는중온재생아스팔트혼합물 및 그 제조방법
에스지이(주)[통상실시권]
2012.12.11
2016.08.22
아스콘
특허청

특허
유지 찌꺼기를 포함하는 중온재생아스팔트 첨가제 및 이를 포함하는 중온재생 아스팔트혼합물
에스지이(주)
2012.12.11
2018.02.13
아스콘
특허청

특허

산화 슬래그를 이용한 아스팔트 콘크리트

에스지이(주)현대제철

2016.10.26

2018.03.06

아스콘

특허청

특허

칼라 아스콘

에스지이(주)

2020.04.07

2020.10.29

아스콘

특허청

특허

고성능 아스팔트 콘크리트

에스지이(주)현대제철

2020.04.03

2020.08.25

아스콘

특허청

특허

아스팔트 콘크리트 혼합물 도로포장 설비 및 이를 이용한 시공방법

에스지이(주)

현대제철케이알산업쌍용건설다산컨설턴트

2020.03.30

2020.10.28

시공장비

특허청

특허

폐아스콘 가열시 발생하는 특정 대기유해물질 저감장치
에스지이(주)
2019.12.09
2020.02.05
설비장치
특허청

특허

아스콘 전용 특정 대기유해물질 비례제어 저감설비 기술
에스지이(주)
2020.08.27
2021.02.04
설비장치
특허청

특허
제강 슬래그와 순환골재를 포함하는 아스팔트 콘크리트 혼합물
에스지이(주)현대제철흥진개발효석동서개발
2021.04.20
2021.12.16
아스콘
특허청

특허
최적가용설비(B.A.T) 구축에 필수요소인 고난이도 특정대기유해물질 저감장치
에스지이(주)
2022.01.12
2022.11.01
설비장치
특허청

2. 환경오염물질 배출기준 강화에 따른 대책 및 효과최근 아스콘 산업은 환경문제가 지속적으로 대두되어 왔습니다. 아스콘 사업장은 대기환경보전법상 특정대기유해물질 배출사업장에 해당되어, 2020년 1월에 개정된 '대기환경보전법 시행규정'에 따라 특정대기유해물질 배출허용 기준을 통과하여야 합니다. 이에 당사는 선제적인 대비로 2019년 7월 환경관련 플랜트 전문시공 및 설비업체인 ㈜이지이앤엠을 인수하여 아스콘 플랜트에 특화된 환경설비를 개발하였고, 대기오염물질 및 특정대기유해물질 배출허용 기준을 국내에서 유일하게 통과하였습니다.당사의 독자적인 특허 기술 및 자체 개발한 친환경 아스콘 설비를 한국아스콘공업협동조합연합회와 맺은 MOU(아스콘 업계 적합 대기유해물질 방지기술 개발사업)를 기반으로 전국 아스콘 사업장에 보급하여 향후 아스콘 환경설비 선도하는 업체로 발돋움 할 것입니다.

3. NET 신기술 지정

구 분

인증번호

내 용

보호기간

인증 기관

건설신기술

제943호

제강슬래그 골재 특성을 활용한 아스팔트 포장공법

2022.10.18.~2030.10.17.

국토교통부

재난안전신기술

제2022-33-1호

포트홀에 의한 교통사고 발생을 저감하는 제강슬래그 아스팔트 포장 공법

2022.09.21.~2027.09.20.

행정안전부

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결 재무정보에스지이 주식회사와 그 종속기업

(단위 : 백만원)

구 분
제 16 기
제 15 기
제 14 기

2024.03.31
2023.12.31
2022.12.31

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

[유동자산]
58,649
72,975
100,268

당좌자산
56,049
70,261
97,004

재고자산
2,600
2,714
3,264

[비유동자산]
112,878
115,085
93,210

투자자산
15,487
15,988
15,792

유형자산
75,461
76,794
61,449

무형자산
15,844
15,883
4,595

기타 비유동자산
6,086
6,420
11,374

자산총계
171,527
188,060
193,478

[유동부채]
103,019
118,140
100,146

[비유동부채]
16,453
18,666
18,344

부채총계
119,472
136,806
118,490

자본금
6,117
5,011
4,476

자본잉여금
56,346
37,500
30,554

연결기타자본
(14,457)
(11,380)
(9,835)

연결기타포괄손익누계액
-
-
-

연결이익잉여금
6,842
19,186
49,105

비지배지분
(2,793)
937
688

자본총계
52,055
51,254
74,988

부채와자본
171,527
188,060
193,478

구 분
제 16 기
제 15 기
제 14 기

2024.01.01~03.31
2023.01.01~12.31
2022.01.01~12.31

[매출액]
15,302
80,921
89,858

[영업손익]
(5,897)
(13,469)
566

계속영업순손익
(12,645)
(32,912)
(6,045)

중단영업손익
-
-
8,456

[당기순손익]
(12,645)
(32,912)
2,411

지배기업소유주지분
(12,294)
(29,727)
3,009

비지배지분
(351)
(3,185)
(598)

[총 포괄손익]
(12,689)
(33,107)
2,540

지배기업소유주지분
(12,344)
(29,918)
3,096

비지배지분
(345)
(3,189)
(556)

기본주당이익(원)
(274)
(762)
80

희석주당이익(원)
(274)
(762)
38

연결에 포함된 종속기업 수
8
8
6

나. 요약 별도 재무정보에스지이 주식회사

(단위 : 백만원)

구 분
제 16 기
제 15 기
제 14 기

2024.03.31
2023.12.31
2022.12.31

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

[유동자산]
35,117
35,455
74,855

당좌자산
33,699
33,959
72,413

재고자산
1,418
1,496
2,442

[비유동자산]
110,347
109,895
107,156

투자자산
48,380
46,504
45,395

유형자산
55,488
56,501
45,931

무형자산
1,517
1,555
4,388

기타 비유동자산
4,962
5,335
11,442

자산총계
145,464
145,350
182,011

[유동부채]
88,643
91,859
95,889

[비유동부채]
13,417
15,460
16,045

부채총계
102,060
107,319
111,934

자본금
6,117
5,011
4,476

자본잉여금
56,346
37,500
30,554

기타자본
(14,220)
(9,628)
(9,650)

기타포괄손익누계액
-
-
-

이익잉여금
(4,839)
5,148
44,697

자본총계
43,404
38,031
70,077

부채와자본
145,464
145,350
182,011

종속,관계,공동기업 투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

구 분
제 16 기
제 15 기
제 14 기

2024.01.01~03.31
2023.01.01~12.31
2022.01.01~12.31

[매출액]
6,384
50,689
59,275

[영업손익]
(3,958)
(9,303)
1,380

계속영업순손익
(9,920)
(39,439)
(5,787)

중단영업손익
-
-
8,456

[당기순손익]
(9,920)
(39,439)
2,669

[총 포괄손익]
(9,987)
(39,549)
2,576

기본주당이익(원)
(221)
(1,011)
71

희석주당이익(원)
(221)
(1,011)
32

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 16 기 1분기말 2024.03.31 현재

제 15 기말 2023.12.31 현재

(단위 : 원)

제 16 기 1분기말

제 15 기말

자산

유동자산

58,649,166,565

72,974,861,922

현금및현금성자산

5,141,684,686

17,086,657,196

상각후원가측정금융자산

1,173,459,899

1,173,459,899

파생상품자산

700,334,904

매출채권

11,643,408,482

12,519,874,953

기타채권

23,971,185,957

15,897,138,614

재고자산

2,599,787,202

2,714,349,370

기타유동자산

14,119,640,339

22,883,046,986

비유동자산

112,877,530,869

115,084,845,829

당기손익-공정가치측정금융자산

572,157,878

564,607,989

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

374,000,000

374,000,000

공동기업,관계기업투자

14,540,290,891

15,049,017,517

유형자산

75,460,805,609

76,793,667,260

무형자산

15,844,369,323

15,882,623,046

기타비유동채권

6,021,228,197

5,964,473,308

기타비유동자산

391,777,738

이연법인세자산

64,678,971

64,678,971

자산총계

171,526,697,434

188,059,707,751

부채

유동부채

103,019,295,542

118,139,824,157

매입채무

12,448,968,673

16,893,960,102

단기차입금

24,683,093,403

22,228,243,340

전환사채

8,964,022,016

신주인수권부사채

7,655,442,168

7,635,704,078

기타채무

14,702,619,366

15,298,235,957

기타유동부채

7,715,468,452

5,857,955,132

당기법인세부채

460,660,093

460,660,093

금융보증부채

22,633,321

유동성장기부채

22,840,000,000

23,140,000,000

하자보수충당부채

676,236,114

676,236,114

파생상품부채

7,829,173,603

12,876,954,723

리스부채

3,985,000,349

4,107,852,602

비유동부채

16,452,404,426

18,665,832,703

장기차입금

4,050,000,000

5,700,000,000

기타비유동채무

494,101,837

534,930,159

순확정급여부채

2,041,955,370

1,834,681,944

리스부채

8,756,415,729

9,486,289,110

이연법인세부채

1,109,931,490

1,109,931,490

부채총계

119,471,699,968

136,805,656,860

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

54,847,865,977

50,317,294,663

자본금

6,117,398,400

5,010,593,700

자본잉여금

56,345,750,782

37,500,456,149

기타자본

(14,457,432,809)

(11,380,241,945)

기타포괄손익누계액

이익잉여금(결손금)

6,842,149,604

19,186,486,759

비지배지분

(2,792,868,511)

936,756,228

자본총계

52,054,997,466

51,254,050,891

자본과부채총계

171,526,697,434

188,059,707,751

2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 16 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

제 15 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

(단위 : 원)

제 16 기 1분기

제 15 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

15,302,393,628

15,302,393,628

10,339,412,735

10,339,412,735

매출원가

16,046,917,108

16,046,917,108

12,091,496,995

12,091,496,995

매출총이익

(744,523,480)

(744,523,480)

(1,752,084,260)

(1,752,084,260)

판매비와관리비

5,152,729,478

5,152,729,478

3,947,426,809

3,947,426,809

영업손익

(5,897,252,958)

(5,897,252,958)

(5,699,511,069)

(5,699,511,069)

기타수익

171,363,713

171,363,713

45,227,454

45,227,454

기타비용

631,342,901

631,342,901

829,316,908

829,316,908

금융수익

81,113,572

81,113,572

1,781,126,462

1,781,126,462

금융비용

6,357,830,183

6,357,830,183

1,314,859,390

1,314,859,390

법인세비용차감전순손익

(12,633,948,757)

(12,633,948,757)

(6,017,333,451)

(6,017,333,451)

법인세비용(수익)

11,545,507

11,545,507

31,004,752

31,004,752

계속영업당기순손익

(12,645,494,264)

(12,645,494,264)

(6,048,338,203)

(6,048,338,203)

중단영업손익

당기순손익

(12,645,494,264)

(12,645,494,264)

(6,048,338,203)

(6,048,338,203)

기타포괄손익

(43,696,166)

(43,696,166)

(38,476,401)

(38,476,401)

당기손익으로 재분류되지 않는 항목

(43,696,166)

(43,696,166)

(38,476,401)

(38,476,401)

순확정급여부채 재측정요소

(43,696,166)

(43,696,166)

(38,476,401)

(38,476,401)

총포괄손익

(12,689,190,430)

(12,689,190,430)

(6,086,814,604)

(6,086,814,604)

당기순손익의 귀속

지배기업소유주지분

(12,294,634,941)

(12,294,634,941)

(5,936,647,279)

(5,936,647,279)

비지배지분

(350,859,323)

(350,859,323)

(111,690,924)

(111,690,924)

포괄손익의 귀속

지배기업소유주지분

(12,344,337,155)

(12,344,337,155)

(5,982,368,167)

(5,982,368,167)

비지배지분

(344,853,275)

(344,853,275)

(104,446,437)

(104,446,437)

지배기업지분에 대한 기본주당순손익 (단위 : 원)

(274)

(274)

(158)

(158)

계속영업기본주당순손익 (단위 : 원)

(274)

(274)

(158)

(158)

중단영업기본주당순손익 (단위 : 원)

지배기업지분에 대한 희석주당순손익 (단위 : 원)

(274)

(274)

(158)

(158)

계속영업희석주당순손익 (단위 : 원)

(274)

(274)

(158)

(158)

중단영업희석주당순손익 (단위 : 원)

2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 16 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

제 15 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타자본

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2023.01.01 (기초자본)

4,475,668,900

30,554,452,666

(9,835,440,485)

49,105,013,895

74,299,694,976

688,011,605

74,987,706,581

당기순손익

(5,936,647,279)

(5,936,647,279)

(111,690,924)

(6,048,338,203)

순확정급여부채 재측정요소

(45,720,888)

(45,720,888)

7,244,487

(38,476,401)

전환사채의 전환

신주인수권의 행사

자기주식의 취득

주식보상비용

종속기업 지분변동

2023.03.31 (기말자본)

4,475,668,900

30,554,452,666

(9,835,440,485)

43,122,645,728

68,317,326,809

583,565,168

68,900,891,977

2024.01.01 (기초자본)

5,010,593,700

37,500,456,149

(11,380,241,945)

19,186,486,759

50,317,294,663

936,756,228

51,254,050,891

당기순손익

(12,294,634,941)

(12,294,634,941)

(350,859,323)

(12,645,494,264)

순확정급여부채 재측정요소

(49,702,214)

(49,702,214)

6,006,048

(43,696,166)

전환사채의 전환

928,253,800

15,645,563,491

16,573,817,291

16,573,817,291

신주인수권의 행사

178,550,900

3,199,731,142

3,378,282,042

3,378,282,042

자기주식의 취득

(4,700,550,021)

(4,700,550,021)

(4,700,550,021)

주식보상비용

108,587,693

108,587,693

108,587,693

종속기업 지분변동

1,514,771,464

1,514,771,464

(3,384,771,464)

(1,870,000,000)

2024.03.31 (기말자본)

6,117,398,400

56,345,750,782

(14,457,432,809)

6,842,149,604

54,847,865,977

(2,792,868,511)

52,054,997,466

2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 16 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

제 15 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

(단위 : 원)

제 16 기 1분기

제 15 기 1분기

영업활동으로 인한 현금흐름

(79,798,272)

(12,116,072,527)

당기순손익

(12,645,494,264)

(6,048,338,203)

당기순손익에 대한 조정

8,913,384,530

1,642,611,692

영업활동 자산ㆍ부채의 증감

4,785,347,095

(5,873,595,596)

이자의 수취

345,302,363

228,675,635

이자의 지급

(1,477,245,536)

(818,763,301)

법인세의 납부

(1,092,460)

(1,246,662,754)

투자활동으로 인한 현금흐름

(6,679,946,233)

5,012,214,499

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분

8,851,790

200,000,000

기타채권의 회수

6,015,175,654

11,029,262,627

유형자산의 처분

30,269,180

기타비유동채권의 회수

21,880,000

6,115,558,000

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득

(17,008,299)

(15,210,688)

기타채권의 증가

(10,500,321,038)

(9,790,315,954)

종속기업의 지분변동

(1,870,000,000)

유형자산의 취득

(303,601,340)

(2,443,679,666)

기타비유동채권의 증가

(34,923,000)

(113,669,000)

재무활동현금흐름

(5,185,228,005)

(4,741,078,435)

단기차입금의 차입

9,072,859,243

3,765,606,503

전환사채의 발행

7,000,000,000

기타비유동채무의 증가

50,000,000

신주인수권의 행사

1,497,493,625

단기차입금의 상환

(6,745,337,486)

(3,722,802,246)

유동성장기부채의 상환

(3,600,000,000)

(5,608,000,000)

장기차입금의 상환

기타비유동채무의 감소

전환사채의 상환

(5,673,464,250)

리스부채의 상환

(759,693,366)

(513,665,772)

자기주식의 취득

(4,700,550,021)

이자율스왑부채의 상환

11,247,330

현금및현금성자산의순증가(감소)

(11,944,972,510)

(11,844,936,463)

기초현금및현금성자산

17,086,657,196

16,073,105,831

연결범위의 변동

기말현금및현금성자산

5,141,684,686

4,228,169,368

3. 연결재무제표 주석

제16(당)기 1분기 2024년 03월 31일 현재

제15(전)기 1분기 2023년 03월 31일 현재

에스지이 주식회사와 그 종속기업

1. 일반사항(1) 지배기업의 개요

에스지이 주식회사와 그 종속기업들(이하 "연결회사")의 지배기업인 에스지이 주식회사(이하 "지배기업")는 2009년 12월에 설립되어 아스콘 및 레미콘의 제조및 판매 등을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 본사는 인천광역시에 위치하고 있습니다. 지배기업은 2018년 1월 26일 코스닥시장에 주식을 상장하였으며, 주요 주주 현황은 다음과같습니다.

(단위: 주)

주 주 명
당분기말
전기말

주식수
지분율
주식수
지분율

박창호
10,431,055
17.05%
10,431,055
20.82%

최순복
3,894,181
6.37%
4,894,181
9.77%

자기주식
10,418,416
17.03%
7,228,138
14.43%

기타
36,430,332
59.55%
27,552,563
54.98%

합 계
61,173,984
100.00%
50,105,937
100.00%

(2) 종속기업의 개요1) 현황종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

기업명
지분율(%)
주된사업장
보고기간종료일
주요영업활동
지배력판단근거

당분기말
전기말

화신아스콘(주)
100
100
한국
12월
아스콘 생산 및 판매
의결권과반수보유

영종아스콘(주)
100
45
한국
12월
아스콘 생산 및 판매
의결권과반수보유

아이퍼스힐(주)(주1)
29
29
한국
12월
경영컨설팅, 부동산개발
실질지배력

(주)이지이앤엠
60
60
한국
12월
환경플랜트
의결권과반수보유

에스지이건설산업(주)
100
100
한국
12월
포장공사, 시설물 유지관리 공사
의결권과반수보유

에스지이안성아스콘(주)
100
100
한국
12월
아스콘 생산 및 판매
의결권과반수보유

서경아스콘(주)(주2)
100
100
한국
12월
아스콘 생산 및 판매
의결권과반수보유

스마트콘제일차(주)(주3)
-
-
한국
12월
특수목적법인
실질지배력

(주1)
소유지분율이 과반수 미만이나, 당사는 해당 회사의 이익에 유의적으로 영향을미치는 활동을 지시하는 현재의 능력을 갖고 있으며, 피투자자의 변동이익에 영향을 받고 있으므로 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.

(주2)
전기 중 지분인수로 인해 종속기업에 포함되었습니다.

(주3)

자산유동화를 위한 구조화기업으로서 소유지분율이 과반수 미만이나 피투자자 관련활동에 대한 힘, 변동이익 노출, 당사의 변동이익에 영향을 미치기 위해 힘을 사용하는 능력을 종합적으로 고려하여 당사가 지배하고 있다고 판단하였습니다.

2) 요약재무정보종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 원)

기업명
당분기말
당분기

자 산
부 채
자 본
매 출
분기순손익
포괄손익

화신아스콘(주)
15,286,583,332
8,870,021,662
6,416,561,670
1,274,029,523
(579,171,521)
(574,011,274)

영종아스콘(주)
9,859,382,348
3,674,997,071
6,184,385,277
784,785,745
(351,994,296)
(351,816,396)

아이퍼스힐(주)
97,593,633
2,896,841,981
(2,799,248,348)
-
(126,280,274)
(117,821,052)

(주)이지이앤엠
34,951,289
2,082,241,434
(2,047,290,145)
-
(2,276,772)
(2,276,772)

에스지이건설산업(주)
17,951,152,184
4,991,469,901
12,959,682,283
4,552,702,269
(271,141,483)
(272,072,912)

에스지이안성아스콘(주)
358,012,097
54,673,660
303,338,437
-
(1,221,000)
(1,221,000)

서경아스콘(주)
17,307,314,549
15,104,065,815
2,203,248,734
3,398,863,347
(880,771,213)
(870,939,984)

스마트콘제일차(주)
14,474,616,273
14,447,588,525
27,027,748
-
(100,300,325)
(100,300,325)

② 전기

(단위: 원)

기업명
전기말
전분기

자 산
부 채
자 본
매 출
분기순손익
포괄손익

화신아스콘(주)
17,953,893,242
10,963,320,298
6,990,572,944
1,141,026,489
(428,511,409)
(430,679,972)

영종아스콘(주)
11,018,492,770
4,482,291,097
6,536,201,673
420,642,146
(549,896,862)
(560,611,383)

아이퍼스힐(주)
98,424,605
2,779,851,901
(2,681,427,296)
-
(136,385,397)
(126,146,992)

(주)이지이앤엠
57,803,620
2,102,816,993
(2,045,013,373)
-
(37,143,229)
(37,205,182)

에스지이건설산업(주)
17,939,092,594
4,707,337,399
13,231,755,195
1,890,584,493
(1,128,270,640)
(1,141,342,713)

에스지이안성아스콘(주)
359,233,097
54,673,660
304,559,437
-
(2,473,978)
(2,473,978)

서경아스콘(주)
21,340,211,531
18,266,022,813
3,074,188,718
-
-
-

스마트콘제일차(주)
16,128,889,725
16,001,561,652
127,328,073
-
-
-

3) 연결범위의 변동당분기 중 연결범위의 변동은 없습니다.

4) 비지배지분에 대한 정보

(단위: 원)

구 분
아이퍼스힐(주)
(주)이지이앤엠
영종아스콘(주)
스마트콘제일차(주)
합 계

누적 비지배지분
(1,987,466,327)
(818,916,058)
-
13,513,874
(2,792,868,511)

비지배지분에 귀속되는 당기순손익
(89,658,995)
(910,709)
(210,139,456)
(50,150,163)
(350,859,323)

비지배지분에 귀속되는 총포괄손익
(83,652,947)
(910,709)
(210,139,456)
(50,150,163)
(344,853,275)

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준 지배기업과 그 종속기업(이하 "연결회사")의 분기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 중간재무제표입니다. 동 분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호'중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다.

2.2 중요한 회계정책

1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 연결회사가 2024년 1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.(가) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한,부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(나) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시 공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(다) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채 판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.2) 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 당분기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 연결회사가 채택하지 않은 한국채택국제회계기준의 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.(가) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과' 개정 통화가 교환 가능하지 않은 경우 기업은 측정일에 현물환율을 추정한다. 현물환율을 추정하는 기업의 목적은 일반적인 경제 상황에서 측정일에 시장참여자 사이의 정상적 교환 거래에 적용되었을 환율을 반영하는 것이다. 또한 여러 가지 환율을 사용할 수 있는 경우에는 해당 거래나 잔액에 따른 미래현금흐름이 측정일에 발생하였다면 결제하였을 환율을 사용한다.동 개정사항은 2025년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다. (3) 중요한 회계적 판단, 추정 및 가정 한국채택국제회계기준에서는 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다. 분기연결재무제표에서 사용된 연결회사의 회계정책의 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2023년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차연결재무제표와 동일한 회계정책과 가정의 근거를 사용하였습니다.

3. 공정가치

(1) 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산 :

상각후원가 :

상각후원가측정금융자산
1,173,459,899
1,173,459,899
1,173,459,899
1,173,459,899

현금및현금성자산
5,141,684,686
5,141,684,686
17,086,657,196
17,086,657,196

매출채권
11,643,408,482
11,643,408,482
12,519,874,953
12,519,874,953

기타채권
29,992,414,154
29,992,414,154
21,861,611,922
21,861,611,922

공정가치측정 :

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
374,000,000
374,000,000
374,000,000
374,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산
572,157,878
572,157,878
564,607,989
564,607,989

파생상품자산
-
-
700,334,904
700,334,904

합 계
48,897,125,099
48,897,125,099
54,280,546,863
54,280,546,863

금융부채 :

상각후원가 :

이자부차입금
51,573,093,403
51,573,093,403
51,068,243,340
51,068,243,340

매입채무
12,448,968,673
12,448,968,673
16,893,960,102
16,893,960,102

기타채무
15,196,721,203
15,196,721,203
15,833,166,116
15,833,166,116

전환사채
-
-
8,964,022,016
8,964,022,016

신주인수권부사채
7,655,442,168
7,655,442,168
7,635,704,078
7,635,704,078

기타금융부채 :

리스부채
12,741,416,078
12,741,416,078
13,594,141,712
13,594,141,712

공정가치측정 :

파생상품부채
7,829,173,603
7,829,173,603
12,876,954,723
12,876,954,723

합 계
107,444,815,128
107,444,815,128
126,866,192,087
126,866,192,087

연결회사는 상각후원가로 측정되는 금융상품의 장부금액은 공정가치와 근사하다고 판단하고 있습니다.

(2) 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채의 공정가치 측정치공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도할 때 받거나 부채를 이전할 때 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의가격을 추정하는 것으로, 당사는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다.

당사는 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

수준 1 : 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산ㆍ부채의 경우 동 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준 1로 분류됩니다.

수준 2 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다.

수준 3 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준 3으로 분류됩니다.

자산ㆍ부채의 공정가치는 자체적으로 개발한 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다.

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다. 한편, 당분기 중 수준 1과 수준 2 간의 유의적인 이동은 없습니다.

<당분기말>

(단위: 원)

구 분
장부금액
수준 1
수준 2
수준 3

금융자산 :

기타포괄손익-공정가치측정금융자산(주1)
374,000,000
-
374,000,000
-

당기손익-공정가치측정금융자산
572,157,878
-
-
572,157,878

금융부채 :

파생상품부채
7,829,173,603
-
-
7,829,173,603

(주1) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산은 출자금 및 비상장주식으로 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 취득원가를 공정가치 대용치로 사용하였습니다.<전기말>

(단위: 원)

구 분
장부금액
수준 1
수준 2
수준 3

금융자산 :

기타포괄손익-공정가치측정금융자산(주1)
374,000,000
-
374,000,000
-

당기손익-공정가치측정금융자산
564,607,989
-
-
564,607,989

파생상품자산
700,334,904
-
-
700,334,904

금융부채 :

파생상품부채
12,876,954,723
-
-
12,876,954,723

(주1) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산은 출자금 및 비상장주식으로 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 취득원가를 공정가치 대용치로 사용하였습니다.

(3) 관측할 수 없는 유의적인 투입변수를 사용한 공정가치 측정(수준 3)당분기와 전분기 중 수준 3으로 분류된 금융상품의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

당기손익-공정가치 측정금융자산
파생상품자산
파생상품부채
당기손익-공정가치 측정금융자산
파생상품자산
파생상품부채

기초
564,607,989
700,334,904
12,876,954,723
260,511,563
-
7,449,284,200

당기손익
(606,620)
-
4,595,905,677
10,987,352
(90,549,200)
(1,449,994,609)

최초인식
17,008,299
-
-
467,828,308
270,006,800
3,265,367,000

감소
(8,851,790)
(700,334,904)
(9,643,686,797)
(200,000,000)
-
(1,604,570,970)

수준간이동
-
-
-
-

-

기말
572,157,878
-
7,829,173,603
539,327,223
179,457,600
7,660,085,621

(4) 가치평가기법과 투입변수연결회사는 공정가치 서열체계에서 서준 2와 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입 변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말
가치평가기법
투입변수

금융자산 :

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
374,000,000
374,000,000
취득원가
-

당기손익-공정가치측정금융자산
572,157,878
564,607,989
시장접근법
-

파생상품자산
-
700,334,904
옵션모형
기초자산 변동성

금융부채 :

파생상품부채
7,829,173,603
12,876,954,723
옵션모형
기초자산 변동성

4. 범주별 금융상품

(1) 당분기말과 전기말 현재 금융상품 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.① 금융자산<당분기말>

(단위: 원)

구 분
당기손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
합 계

현금및현금성자산
-
5,141,684,686
-
5,141,684,686

상각후원가측정금융자산
-
1,173,459,899
-
1,173,459,899

당기손익-공정가치측정금융자산
572,157,878
-
-
572,157,878

매출채권
-
11,643,408,482
-
11,643,408,482

기타채권
-
23,971,185,957
-
23,971,185,957

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
374,000,000
374,000,000

기타비유동채권
-
6,021,228,197
-
6,021,228,197

합 계
572,157,878
47,950,967,221
374,000,000
48,897,125,099

<전기말>

(단위: 원)

구 분
당기손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
합 계

현금및현금성자산
-
17,086,657,196
-
17,086,657,196

상각후원가측정금융자산(유동)
-
1,173,459,899
-
1,173,459,899

당기손익-공정가치측정금융자산
564,607,989
-
-
564,607,989

파생상품자산
700,334,904
-
-
700,334,904

매출채권
-
12,519,874,953
-
12,519,874,953

기타채권
-
15,897,138,614
-
15,897,138,614

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
374,000,000
374,000,000

기타비유동채권
-
5,964,473,308
-
5,964,473,308

합 계
1,264,942,893
52,641,603,970
374,000,000
54,280,546,863

② 금융부채<당분기말>

(단위: 원)

구 분
당기손익-공정가치측정금융부채
상각후원가측정금융부채
기타금융부채
합 계

매입채무
-
12,448,968,673
-
12,448,968,673

단기차입금
-
24,683,093,403
-
24,683,093,403

신주인수권부사채(유동)
-
7,655,442,168
-
7,655,442,168

기타채무
-
14,702,619,366
-
14,702,619,366

유동성장기부채
-
22,840,000,000
-
22,840,000,000

파생상품부채(유동)
7,829,173,603
-
-
7,829,173,603

리스부채(유동)
-
-
3,985,000,349
3,985,000,349

장기차입금
-
4,050,000,000
-
4,050,000,000

기타비유동채무
-
494,101,837
-
494,101,837

리스부채(비유동)
-
-
8,756,415,729
8,756,415,729

합 계
7,829,173,603
86,874,225,447
12,741,416,078
107,444,815,128

<전기말>

(단위: 원)

구 분
당기손익-공정가치측정금융부채
상각후원가측정금융부채
기타금융부채
합 계

매입채무
-
16,893,960,102
-
16,893,960,102

단기차입금
-
22,228,243,340
-
22,228,243,340

전환사채(유동)
-
8,964,022,016
-
8,964,022,016

신주인수권부사채(유동)
-
7,635,704,078
-
7,635,704,078

기타채무
-
15,298,235,957
-
15,298,235,957

유동성장기부채
-
23,140,000,000
-
23,140,000,000

파생상품부채(유동)
12,876,954,723
-
-
12,876,954,723

리스부채(유동)
-
-
4,107,852,602
4,107,852,602

장기차입금
-
5,700,000,000
-
5,700,000,000

기타비유동채무
-
534,930,159
-
534,930,159

리스부채(비유동)
-
-
9,486,289,110
9,486,289,110

합 계
12,876,954,723
100,395,095,652
13,594,141,712
126,866,192,087

(2) 당분기와 전분기 중 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

금융자산 :

상각후원가측정금융자산
68,905,053
46,564,281

당기손익-공정가치측정금융자산
(606,620)
(79,561,848)

합 계
68,298,433
(32,997,567)

금융부채 :

상각후원가측정금융부채
(1,614,050,263)
(924,042,780)

기타금융부채
(135,059,104)
(26,687,190)

당기손익-공정가치측정금융부채
(4,595,905,677)
1,449,994,609

합 계
(6,345,015,044)
499,264,639

5. 매출채권과 기타채권

(1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권과 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

채권액
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액

매출채권 :

외상매출금
8,819,992,646
(1,124,445,255)
7,695,547,391
9,324,801,613
(1,124,445,255)
8,200,356,358

공사미수금
3,829,656,926
(63,341,100)
3,766,315,826
4,224,415,695
(63,341,100)
4,161,074,595

받을어음
181,545,265
-
181,545,265
158,444,000
-
158,444,000

소 계
12,831,194,837
(1,187,786,355)
11,643,408,482
13,707,661,308
(1,187,786,355)
12,519,874,953

기타채권 :

단기대여금
10,966,531,356
(72,104,000)
10,894,427,356
4,831,385,966
(72,104,000)
4,759,281,966

미수금
2,997,321,415
(2,404,262,000)
593,059,415
4,777,921,026
(2,404,262,000)
2,373,659,026

미수수익
25,453,935
-
25,453,935
14,979,904
-
14,979,904

보증금
12,133,000,000
-
12,133,000,000
8,320,000,000
-
8,320,000,000

금융리스채권
325,245,251
-
325,245,251
429,217,718
-
429,217,718

소 계
26,447,551,957
(2,476,366,000)
23,971,185,957
18,373,504,614
(2,476,366,000)
15,897,138,614

기타비유동채권 :

임차보증금
5,717,800,000
-
5,717,800,000
5,719,800,000
-
5,719,800,000

현재가치할인차금
(664,835,396)
-
(664,835,396)
(711,809,848)
-
(711,809,848)

기타보증금
964,520,618
-
964,520,618
949,977,618
-
949,977,618

금융리스채권
3,742,975
-
3,742,975
6,505,538
-
6,505,538

소 계
6,021,228,197
-
6,021,228,197
5,964,473,308
-
5,964,473,308

합 계
45,299,974,991
(3,664,152,355)
41,635,822,636
38,045,639,230
(3,664,152,355)
34,381,486,875

(2) 당분기와 전분기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위: 원)

구 분
기 초
설정(환입)
제 각
기 말

매출채권
1,187,786,355
154,239,406
(154,239,406)
1,187,786,355

기타채권
2,476,366,000
-
-
2,476,366,000

합 계
3,664,152,355
154,239,406
(154,239,406)
3,664,152,355

<전분기>

(단위: 원)

구 분
기 초
설정(환입)
제 각
기 말

매출채권
3,232,811,938
365,200,000
(2,814,187,400)
783,824,538

기타채권
54,262,000
-
-
54,262,000

합 계
3,287,073,938
365,200,000
(2,814,187,400)
838,086,538

6. 기타금융자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

유동자산 :

상각후원가측정금융자산
1,173,459,899
1,173,459,899

파생상품자산
-
700,334,904

소 계
1,173,459,899
1,873,794,803

비유동자산 :

당기손익-공정가치측정금융자산
572,157,878
564,607,989

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
374,000,000
374,000,000

소 계
946,157,878
938,607,989

합 계
2,119,617,777
2,812,402,792

(2) 당기손익-공정가치측정금융자산① 당분기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

비유동자산 :

장기금융상품
104,489,560
97,454,419

출자금
467,668,318
467,153,570

합 계
572,157,878
564,607,989

② 당분기와 전분기 중 당기손익-공정가치측정금융자산에서 발생한 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

장기금융상품 관련 손익
(606,620)
10,987,352

(3) 기타포괄-공정가치측정금융자산당분기말과 전기말 현재 기타포괄-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

비유동자산 :

비상장주식

(주)피엠이
2,000,000
2,000,000

(주)데오테크
200,000,000
200,000,000

환경일보
50,000,000
50,000,000

출자금

서울경인아스콘공업협동조합
80,000,000
80,000,000

경기서부인천아스콘사업협동조합
9,000,000
9,000,000

인경아스콘사업협동조합
3,000,000
3,000,000

대전세종충남북부아스콘사업협동조합
2,000,000
2,000,000

대전세종충남서부아스콘사업협동조합
2,000,000
2,000,000

대전세종충남서북부아스콘사업협동조합
2,000,000
2,000,000

대전세종충남아스콘공업협동조합
8,000,000
8,000,000

대전세종충남중북부아스콘사업협동조합
3,000,000
3,000,000

중부아스콘사업협동조합
5,000,000
5,000,000

충북아스콘공업협동조합
5,000,000
5,000,000

경서아스콘사업협동조합
3,000,000
3,000,000

합 계
374,000,000
374,000,000

(주1) 출자금 및 비상장주식은 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 취득원가로 평가하였습니다.위 지분상품을 처분하는 경우 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

(4) 상각후원가측정금융자산당분기말과 전기말 현재 상각후원가측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

유동자산 :

단기금융상품
1,173,459,899
1,173,459,899

(5) 파생상품자산① 당분기말과 전기말 현재 파생상품자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

비유동자산 :

파생상품자산
-
700,334,904

② 당분기와 전분기 중 파생상품자산에서 발생한 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전기

파생품자산 관련 손익
-
(90,549,200)

7. 재고자산

당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
평가충당금
장부가액
취득원가
평가충당금
장부가액

원재료
2,599,787,202
-
2,599,787,202
2,714,349,370
-
2,714,349,370

8. 기타자산

당분기말과 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

유동자산 :

선급금
11,026,531,176
20,347,306,798

선급비용
2,437,927,983
1,930,076,622

부가세대급금
567,828,380
509,403,226

당기법인세자산
87,352,800
96,260,340

소 계
14,119,640,339
22,883,046,986

비유동자산 :

장기선급금
-
384,924,092

장기선급비용
-
6,853,646

소 계
-
391,777,738

합 계
14,119,640,339
23,274,824,724

9. 공동기업,관계기업투자

(1) 당분기말과 전기말 현재 공동기업,관계기업투자 현황은 다음과 같습니다.

기업명
지분율(%)
주된사업장
결산월
주요영업활동
측정방법

당분기말
전기말

스튜디오에스지이(주)
50
50
한국
12월
복합영상스튜디오
지분법

에스지이유니콘(주)(*)
99
99
한국
12월
특수목적법인
지분법

(*)

타법인 인수를 위한 특수목적기업으로서 소유지분율이 과반수를 초과하나 피투자자 관련 활동에 대한 힘, 변동이익 노출, 당사의 변동이익에 영향을 미치기 위해 힘을 사용하는 능력을 종합적으로 고려하여 관계기업으로 판단하였습니다.
(2) 당분기말과 전기말 현재 공동기업,관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

기업명
당분기말
전기말

취득원가
순자산 지분가액
장부금액
취득원가
순자산 지분가액
장부금액

스튜디오에스지이(주)
50,000,000
32,218,483
32,218,483
50,000,000
32,317,951
32,317,951

에스지이유니콘(주)
13,860,000,000
14,508,072,408
14,508,072,408
13,860,000,000
15,016,699,566
15,016,699,566

합 계
13,910,000,000
14,540,290,891
14,540,290,891
13,910,000,000
15,049,017,517
15,049,017,517

(3) 당분기와 전분기 중 공동기업,관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위: 원)

기업명
기 초
취 득
지분법손익
지분법자본변동
기 말

스튜디오에스지이(주)
32,317,951
-
(99,468)
-
32,218,483

에스지이유니콘(주)
15,016,699,566
-
(508,627,158)
-
14,508,072,408

합 계
15,049,017,517
-
(508,726,626)
-
14,540,290,891

<전분기>

(단위: 원)

기업명
기 초
취 득
지분법손익
지분법자본변동
기 말

스튜디오에스지이(주)
32,798,968
-
(93,736)
-
32,705,232

에스지이유니콘(주)
14,505,288,484
-
(462,845,315)
-
14,042,443,169

합 계
14,538,087,452
-
(462,939,051)
-
14,075,148,401

(4) 당분기와 전기 공동기업,관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.<당분기>

(단위: 원)

기업명
당분기말
당분기

자 산
부 채
자 본
매 출
분기순손익
포괄손익

스튜디오에스지이(주)
64,436,966
-
64,436,966
-
(198,937)
(198,937)

에스지이유니콘(주)
56,492,803,665
40,964,382,346
15,528,421,319
2,311,398,221
(1,027,529,612)
(1,030,724,474)

<전기>

(단위: 원)

기업명
전기말
전분기

자 산
부 채
자 본
매 출
분기순손익
포괄손익

스튜디오에스지이(주)
64,635,903
-
64,635,903
-
(187,472)
(187,472)

에스지이유니콘(주)
51,508,355,038
34,949,209,245
16,559,145,793
1,564,425,573
(935,041,040)
(936,879,788)

10. 유형자산(1) 당분기말과 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.<당분기말>

(단위: 원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
국고보조금
장부금액

토지
14,049,445,960
-
-
14,049,445,960

건물
25,725,155,743
(1,370,832,978)
-
24,354,322,765

구축물
15,363,864,374
(1,458,803,357)
-
13,905,061,017

기계장치
11,012,307,662
(4,203,527,138)
-
6,808,780,524

차량운반구
1,466,785,309
(1,364,772,890)
-
102,012,419

비품
1,837,342,384
(1,398,839,069)
-
438,503,315

공구와기구
134,040,800
(113,814,540)
-
20,226,260

건설용장비
2,589,899,150
(1,688,585,857)
-
901,313,293

시설장치
7,647,299,274
(5,678,752,038)
(281,568,700)
1,686,978,536

건설중인자산
302,438,000
-
-
302,438,000

사용권자산
19,173,871,362
(6,294,186,842)
-
12,879,684,520

임목
12,039,000
-
-
12,039,000

합 계
99,314,489,018
(23,572,114,709)
(281,568,700)
75,460,805,609

<전기말>

(단위: 원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
국고보조금
장부금액

토지
14,049,445,960
-
-
14,049,445,960

건물
25,725,155,743
(1,209,223,353)
-
24,515,932,390

구축물
15,363,864,374
(1,362,778,622)
-
14,001,085,752

기계장치
10,758,507,662
(4,056,770,300)
-
6,701,737,362

차량운반구
1,450,753,969
(1,354,277,384)
-
96,476,585

비품
1,811,172,384
(1,360,306,654)
-
450,865,730

공구와기구
134,040,800
(111,561,586)
-
22,479,214

건설용장비
2,589,899,150
(1,582,826,983)
-
1,007,072,167

시설장치
7,640,499,274
(5,469,724,179)
(310,098,100)
1,860,676,995

건설중인자산
301,638,000
-
-
301,638,000

사용권자산
19,231,559,563
(5,457,341,458)
-
13,774,218,105

임목
12,039,000
-
-
12,039,000

합 계
99,068,575,879
(21,964,810,519)
(310,098,100)
76,793,667,260

(2) 당분기와 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 원)

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각
대 체
기 말

토지
14,049,445,960
-
-
-
-
14,049,445,960

건물
24,515,932,390
-
-
(161,609,625)
-
24,354,322,765

구축물
14,001,085,752
-
-
(96,024,735)
-
13,905,061,017

기계장치
6,701,737,362
253,800,000
-
(146,756,838)
-
6,808,780,524

차량운반구
96,476,585
16,031,340
-
(10,495,506)
-
102,012,419

비품
450,865,730
26,170,000
-
(38,532,415)
-
438,503,315

공구와기구
22,479,214
-
-
(2,252,954)
-
20,226,260

건설용장비
1,007,072,167
-
-
(105,758,874)
-
901,313,293

시설장치
1,860,676,995
6,800,000
-
(180,498,459)
-
1,686,978,536

건설중인자산
301,638,000
800,000
-
-
-
302,438,000

사용권자산
13,774,218,105
33,004,200
(18,274,947)
(909,262,838)
-
12,879,684,520

임목
12,039,000
-
-
-
-
12,039,000

합 계
76,793,667,260
336,605,540
(18,274,947)
(1,651,192,244)
-
75,460,805,609

<전분기>

(단위: 원)

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각
대 체
기 말

토지
14,049,445,960
-
-
-
-
14,049,445,960

건물
4,080,072,211
-
-
(31,203,655)
-
4,048,868,556

구축물
4,285,140,248
-
-
(33,943,243)
-
4,251,197,005

기계장치
6,720,526,007
266,950,000
-
(132,757,061)
9,000,000
6,863,718,946

차량운반구
199,062,967
-
(47,296,088)
(22,103,901)
-
129,662,978

비품
350,973,371
3,590,000
-
(34,262,432)
-
320,300,939

공구와기구
31,492,974
-
-
(2,253,455)
-
29,239,519

건설용장비
1,430,638,177
-
-
(105,891,543)
-
1,324,746,634

시설장치
2,439,802,206
2,100,000
-
(178,100,539)
-
2,263,801,667

건설중인자산
21,338,404,779
2,171,039,666
-
-
(9,000,000)
23,500,444,445

사용권자산
6,511,346,240
94,071,841
(20,405,499)
(487,651,724)
-
6,097,360,858

임목
12,039,000
-
-
-
-
12,039,000

합 계
61,448,944,140
2,537,751,507
(67,701,587)
(1,028,167,553)
-
62,890,826,507

(3) 당분기와 전분기 중 인식된 감가상각비는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

제조원가
1,020,682,177
723,154,085

공사원가
117,225,394
116,065,449

기타원가
340,372,929
-

판매비와관리비
172,911,744
188,948,019

합 계
1,651,192,244
1,028,167,553

11. 무형자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.<당분기말>

(단위: 원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

특허권
58,308,259
(25,783,611)
-
32,524,648

회원권
950,460,000
-
-
950,460,000

영업권
19,684,067,175
-
(5,356,332,090)
14,327,735,085

소프트웨어
19,529,000
(7,323,381)
-
12,205,619

상표권
1,152,240
(633,732)
-
518,508

개발비
726,872,747
(205,947,284)
-
520,925,463

합 계
21,440,389,421
(239,688,008)
(5,356,332,090)
15,844,369,323

<전기말>

(단위: 원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

특허권
58,308,259
(24,419,375)
-
33,888,884

회원권
950,460,000
-
-
950,460,000

영업권
19,684,067,175
-
(5,356,332,090)
14,327,735,085

소프트웨어
19,529,000
(6,835,150)
-
12,693,850

상표권
1,152,240
(576,120)
-
576,120

개발비
726,872,747
(169,603,640)
-
557,269,107

합 계
21,440,389,421
(201,434,285)
(5,356,332,090)
15,882,623,046

(2) 당분기와 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 원)

구 분
기 초
취 득
처 분
상 각
대 체
손상차손
합 계

특허권
33,888,884
-
-
(1,364,236)
-
-
32,524,648

회원권
950,460,000
-
-
-
-
-
950,460,000

영업권
14,327,735,085
-
-
-
-
-
14,327,735,085

소프트웨어
12,693,850
-
-
(488,231)
-
-
12,205,619

상표권
576,120
-
-
(57,612)
-
-
518,508

개발비
557,269,107
-
-
(36,343,644)
-
-
520,925,463

합 계
15,882,623,046
-
-
(38,253,723)
-
-
15,844,369,323

<전분기>

(단위: 원)

구 분
기 초
취 득
처 분
상 각
대 체
손상차손
합 계

특허권
21,566,205
-
-
(640,547)
-
-
20,925,658

회원권
1,900,920,000
-
-
-
-
-
1,900,920,000

영업권
1,954,148,483
-
-
-
-
-
1,954,148,483

소프트웨어
14,646,750
-
-
(414,995)
-
-
14,231,755

상표권
806,568
-
-
(51,864)
-
-
754,704

개발비
702,643,656
-
-
(36,343,644)
-
-
666,300,012

합 계
4,594,731,662
-
-
(37,451,050)
-
-
4,557,280,612

(3) 무형자산상각비의 포괄손익계산서의 계정과목별 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

매출원가
1,364,236
640,547

판매관리비
36,889,487
36,810,503

계
38,253,723
37,451,050

12. 매입채무와 기타채무당분기말과 전기말 현재 매입채무와 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

매입채무 :

매입채무
12,448,968,673
16,893,960,102

기타채무 :

미지급금
13,251,256,055
14,452,334,119

미지급비용
1,451,363,311
845,901,838

소 계
14,702,619,366
15,298,235,957

기타비유동채무 :

장기미지급금
208,960,943
301,391,791

임대보증금
285,140,894
233,538,368

소 계
494,101,837
534,930,159

합 계
27,645,689,876
32,727,126,218

13. 차입금

(1) 당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
차입처
연이자율(%)
당분기말
전기말

일반자금대출
기업은행 외
5.87 - 11.10
24,619,850,063
21,075,000,000

관계회사차입금 외
스튜디오에스지이 외
-
63,243,340
1,153,243,340

합 계

24,683,093,403
22,228,243,340

(2) 당분기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

기타장기차입금
26,050,000,000
28,000,000,000

사채
840,000,000
840,000,000

합 계
26,890,000,000
28,840,000,000

유동성대체액
(22,840,000,000)
(23,140,000,000)

비유동성잔액
4,050,000,000
5,700,000,000

① 당분기말과 전기말 현재 기타장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
차입처
연이자율(%)
당분기말
전기말

일반자금대출
우리은행 외
6.30~8.70
26,050,000,000
28,000,000,000

유동성대체액

(22,000,000,000)
(22,300,000,000)

비유동성잔액

4,050,000,000
5,700,000,000

② 당분기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
만기일
이자율(%)
당분기말
전기말
상환방법

무보증사모사채
2024.06.27
8.5
840,000,000
840,000,000
만기상환

유동성대체액

(840,000,000)
(840,000,000)

비유동성잔액

-
-

(3) 당분기말 현재 장기차입금의 상환일정은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
사 채
장기차입금
합 계

1년이내
840,000,000
22,000,000,000
22,840,000,000

1년초과 2년이내

4,050,000,000
4,050,000,000

2년초과 3년이내
-
-
-

3년초과
-
-
-

합 계
840,000,000
26,050,000,000
26,890,000,000

14. 전환사채, 신주인수권부사채(1) 전환사채① 당분기말과 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

전환사채
-
12,000,000,000

상환할증금
-
1,384,313,000

전환권조정
-
(4,420,290,984)

소 계
-
8,964,022,016

전환사채(유동)
-
(8,964,022,016)

전환사채(비유동)
-
-

② 당분기말 현재 유효한 전환사채의 내역은 없습니다.

③ 당분기와 전분기 중 전환사채의 변동내역은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위: 원)

구 분
기 초
발 행
상 각
상 환
전 환
기 말

전환사채
12,000,000,000
-
-
-
(12,000,000,000)
-

상환할증금
1,384,313,000
-
-
-
(1,384,313,000)
-

전환권조정
(4,420,290,984)
-
186,221,593
-
4,234,069,391
-

합 계
8,964,022,016
-
186,221,593
-
(9,150,243,609)
-

<전분기>

(단위: 원)

구 분
기 초
발 행
상 각
상 환
전 환
기 말

전환사채
25,610,000,000
7,000,000,000
-
(5,550,000,000)
-
27,060,000,000

상환할증금
1,311,360,049
1,128,288,000
-
(284,187,750)
-
2,155,460,299

전환권조정
(6,611,716,607)
(4,123,648,200)
462,699,659
1,501,268,233
-
(8,771,396,915)

합 계
20,309,643,442
4,004,639,800
462,699,659
(4,332,919,517)
-
20,444,063,384

④ 당분기말과 전기말 현재 전환사채 관련 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

조기상환청구권
전환권
파생상품부채 계
파생상품자산
조기상환청구권
전환권
파생상품부채 계
파생상품자산

기 초
3,221,836,402
4,902,083,432
8,123,919,834
700,334,904
3,519,804,670
3,926,957,890
7,446,762,560
-

발 행
-
-
-
-
563,668,000
2,701,699,000
3,265,367,000
270,006,800

전 환
(3,221,836,402)
(4,902,083,432)
(8,123,919,834)
(700,334,904)
(172,306,781)
(467,611,143)
(639,917,924)
-

상 환
-
-
-
-
(1,933,156,691)
(3,554,234,292)
(5,487,390,983)
-

평가손실(이익)
-
-
-
-
1,243,827,204
2,295,271,977
3,539,099,181
430,328,104

기 말
-
-
-
-
3,221,836,402
4,902,083,432
8,123,919,834
700,334,904

(2) 신주인수권부사채① 당분기말과 전기말 현재 신주인수권부사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

신주인수권부사채
10,839,985,000
11,351,197,000

상환할증금
877,388,386
918,765,885

신주인수권조정
(4,061,931,218)
(4,634,258,807)

소 계
7,655,442,168
7,635,704,078

신주인수권부사채(유동)
(7,655,442,168)
(7,635,704,078)

신주인수권부사채(비유동)
-
-

② 신주인수권부사채의 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분
제17회 무기명 무보증공모 분리형 신주인수권부사채

사채 액면금액
10,839,985,000 원

발행가능 주식수
8,157,623 주

사채 발행일
2023-04-06

사채 만기일
2026-04-06

사채의 종류
국내 무기명 이권부 무보증공모 분리형 신주인수권부사채

액면 이자율
3.0%

보장 이자율
5.5%

행사 가격
주당 1,125원(사채액면금액의 100%)

행사 기간
사채발행일 1년후부터 사채의 만기일 1개월전까지

조기상환청구권
사채발행일로부터18개월이 되는 날인 2024.10.06부터조기상환 청구가능

③ 당분기와 전분기 중 신주인수권부사채의 변동내역은 다음과 같습니다. <당분기>

(단위: 원)

구 분
기 초
발 행
상 각
상 환
행 사
기 말

신주인수권부사채
11,351,197,000
-
-
-
(511,212,000)
10,839,985,000

상환할증금
918,765,885
-
-
-
(41,377,499)
877,388,386

신주인수권조정
(4,634,258,807)
-
380,767,544
-
191,560,045
(4,061,931,218)

합 계
7,635,704,078
-
380,767,544
-
(361,029,454)
7,655,442,168

<전분기>전분기는 해당 내역이 없습니다.

④ 당분기말과 전기말 현재 신주인수권부사채 관련 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

조기상환청구권
신주인수권
파생상품부채
조기상환청구권
신주인수권
파생상품부채

기 초
914,985,937
3,838,048,952
4,753,034,889
-
-
-

발 행
-
-
-
2,157,150,000
4,240,050,000
6,397,200,000

행 사
(41,207,266)
(1,478,559,697)
(1,519,766,963)
(437,425,537)
(1,490,405,965)
(1,927,831,502)

상 환
-
-
-
-
-
-

평가손실(이익)
(76,476,094)
4,672,381,771
4,595,905,677
(804,738,526)
1,088,404,917
283,666,391

기 말
797,302,577
7,031,871,026
7,829,173,603
914,985,937
3,838,048,952
4,753,034,889

15. 파생금융상품당분기말과 전기말 현재 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

자 산
부 채
자 산
부 채

조기상환청구권
-
797,302,577
-
4,136,822,339

전환권
-
-
-
4,902,083,432

전환권(Call)
-
-
700,334,904
-

신주인수권
-
7,031,871,026
-
3,838,048,952

합 계
-
7,829,173,603
700,334,904
12,876,954,723

16. 리스(1) 당분기말과 전기말 현재 사용권자산 등의 내역은 다음과 같습니다.<당분기말>

(단위: 원)

구 분
기계장치
시설장치
사용권자산
합 계

부동산
차량운반구
소 계

취득원가
2,572,452,520
462,070,000
18,520,625,523
653,245,839
19,173,871,362
22,208,393,882

감가상각누계액
(895,274,094)
(346,552,500)
(6,037,905,227)
(256,281,615)
(6,294,186,842)
(7,536,013,436)

장부금액
1,677,178,426
115,517,500
12,482,720,296
396,964,224
12,879,684,520
14,672,380,446

<전기말>

(단위: 원)

구 분
기계장치
시설장치
사용권자산
합 계

부동산
차량운반구
소 계

취득원가
2,572,452,520
462,070,000
18,520,625,523
710,934,040
19,231,559,563
22,266,082,083

감가상각누계액
(863,118,433)
(323,449,000)
(5,175,100,868)
(282,240,590)
(5,457,341,458)
(6,643,908,891)

장부금액
1,709,334,087
138,621,000
13,345,524,655
428,693,450
13,774,218,105
15,622,173,192

(2) 당분기와 전분기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위: 원)

구 분
기계장치
시설장치
사용권자산
합 계

부동산
차량운반구
소 계

기 초
1,709,334,087
138,621,000
13,345,524,655
428,693,450
13,774,218,105
15,622,173,192

취 득
-
-
-
33,004,200
33,004,200
33,004,200

처 분
-
-
-
(18,274,947)
(18,274,947)
(18,274,947)

감가상각비
(32,155,661)
(23,103,500)
(862,804,359)
(46,458,479)
(909,262,838)
(964,521,999)

기말금액
1,677,178,426
115,517,500
12,482,720,296
396,964,224
12,879,684,520
14,672,380,446

<전분기>

(단위: 원)

구 분
기계장치
시설장치
사용권자산
합 계

부동산
차량운반구
소 계

기 초
1,837,956,711
231,035,000
6,224,999,918
286,346,322
6,511,346,240
8,580,337,951

취 득
-
-
-
94,071,841
94,071,841
94,071,841

처 분
-
-
-
(20,197,237)
(20,197,237)
(20,197,237)

감가상각비
(32,155,656)
(23,103,500)
(429,276,639)
(58,375,085)
(487,651,724)
(542,910,880)

기말금액
1,805,801,055
207,931,500
5,795,723,279
301,845,841
6,097,569,120
8,111,301,675

(3) 당분기와 전분기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위: 원)

구 분
금융리스
운용리스
합 계

시설장치
부동산
차량운반구

기 초
-
13,148,969,071
445,172,641
13,594,141,712

취 득
-
33,004,200
-
33,004,200

처 분
-
-
(19,301,438)
(19,301,438)

이자비용
-
125,153,077
9,906,027
135,059,104

지 급
-
(945,000,000)
(56,487,500)
(1,001,487,500)

기 말
-
12,362,126,348
379,289,730
12,741,416,078

유동성대체
-
(3,779,942,986)
(205,057,363)
(3,985,000,349)

리스부채(비유동)
-
8,582,183,362
174,232,367
8,756,415,729

<전분기>

(단위: 원)

구 분
금융리스
운용리스
합 계

시설장치
부동산
차량운반구

기 초
79,559,360
6,886,963,149
302,963,722
7,269,486,231

취 득
-
-
94,071,841
94,071,841

처 분
-
-
(22,803,282)
(22,803,282)

이자비용
796,950
21,126,910
4,763,330
26,687,190

지 급
(40,339,800)
(540,000,000)
(62,876,118)
(643,215,918)

기 말
40,016,510
6,368,090,059
316,119,493
6,724,226,062

유동성대체액
(40,016,510)
(1,964,252,722)
(185,646,043)
(2,189,915,275)

리스부채(비유동)
-
4,403,837,337
130,473,450
4,534,310,787

(4) 당분기와 전분기 중 리스로 인한 현금유출액은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위: 원)

구 분
시설장치
부동산
차량운반구
기타
합 계

리스부채상환액
-
945,000,000
56,487,500
-
1,001,487,500

소액자산
-
-
-
57,432,534
57,432,534

단기리스
-
-
-
18,476,000
18,476,000

합 계
-
945,000,000
56,487,500
75,908,534
1,077,396,034

<전분기>

(단위: 원)

구 분
시설장치
부동산
차량운반구
기타
합 계

리스부채상환액
40,339,800
540,000,000
62,876,118
-
643,215,918

소액자산
-
-
-
44,786,838
44,786,838

단기리스
-
-
-
80,719,600
80,719,600

합 계
40,339,800
540,000,000
62,876,118
125,506,438
768,722,356

(5) 당분기말과 전기말 현재 금융리스채권의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

금융리스채권
325,245,251
3,742,975
429,217,718
6,505,538

차감: 손실충당금
-
-
-
-

순액
325,245,251
3,742,975
429,217,718
6,505,538

당분기말 및 전기말 현재 손상되거나 연체된 금융리스 채권의 내역은 존재하지 않습니다.

17. 순확정급여부채(1) 당분기말과 전기말 현재 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
3,478,624,951
3,311,294,505

사외적립자산의 공정가치
(1,436,669,581)
(1,476,612,561)

순확정급여부채
2,041,955,370
1,834,681,944

(2) 당분기와 전분기 중 확정급여제도 관련 비용의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

당기근무원가
172,429,374
170,291,380

정산손익
(5,680,649)
-

순이자원가(수익)
(1,599,514)
(804,147)

합 계
165,149,211
169,487,233

(3) 당분기와 전분기 중 확정급여제도 관련 비용의 계정과목별 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

매출원가
47,823,712
49,164,363

판매비와관리비
117,325,499
120,322,870

합 계
165,149,211
169,487,233

18. 하자보수충당부채당분기 및 전분기 중 하자보수충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

기 초
676,236,114
-

전입액
-
-

사용액
-
-

기 말
676,236,114
-

하자보수충당부채는 연결회사의 보증프로그램에 따라 소요되는 경제적효익의 미래유출에 대한 최선의 추정치를 현재가치로 평가한 것입니다. 이러한 추정은 과거보증경험을 기초로 하였으나, 당사의 공사 품질에 영향을 줄 수 있는 사건에 의해 변동될 수 있습니다

19. 기타부채당분기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

선수금
7,390,877,570
5,534,732,546

예수금
96,790,156
149,690,092

부가세예수금
227,800,726
173,532,494

합 계
7,715,468,452
5,857,955,132

20. 자본금과 자본잉여금(1) 당분기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

발행할주식의 총수
200,000,000
200,000,000

1주당 액면금액
100
100

발행한 주식수
61,173,984
50,105,937

보통주자본금
6,117,398,400
5,010,593,700

(2) 당분기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
56,345,750,782
37,500,456,149

(3) 당분기와 전분기 중 자본금과 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
일 자
증감주식수
자본금
주식발행초과금

당분기 :

기 초
2024-01-01
50,105,937
5,010,593,700
37,500,456,149

신주인수권행사
2024-01-08
41,795
4,179,500
74,898,958

신주인수권행사
2024-01-09
8,888
888,800
15,927,789

신주인수권행사
2024-01-17
9,197
919,700
16,481,534

신주인수권행사
2024-01-18
11,680
1,168,000
20,931,208

전환사채전환
2024-01-18
719,118
71,911,800
1,192,971,768

신주인수권행사
2024-01-26
153
15,300
274,184

신주인수권행사
2024-01-29
355
35,500
636,180

신주인수권행사
2024-01-30
1,200
120,000
2,150,467

전환사채전환
2024-01-30
126,903
12,690,300
211,017,245

신주인수권행사
2024-01-31
10,000
1,000,000
17,920,555

전환사채전환
2024-02-06
1,788,079
178,807,900
3,523,399,010

신주인수권행사
2024-02-08
500
50,000
896,028

신주인수권행사
2024-02-29
87,418
8,741,800
156,657,904

전환사채전환
2024-02-29
1,692,045
169,204,500
2,830,002,091

신주인수권행사
2024-03-04
180
18,000
322,570

신주인수권행사
2024-03-13
1,066
106,600
1,910,331

전환사채전환
2024-03-13
198,675
19,867,500
393,936,084

신주인수권행사
2024-03-15
38,488
3,848,800
68,972,630

전환사채전환
2024-03-15
1,373,626
137,362,600
2,517,036,841

전환사채전환
2024-03-15
2,538,069
253,806,900
4,057,234,161

신주인수권행사
2024-03-19
100
10,000
179,206

전환사채전환
2024-03-19
846,023
84,602,300
919,966,291

신주인수권행사
2024-03-22
1,796
179,600
3,218,532

신주인수권행사
2024-03-25
5,339
533,900
9,567,784

신주인수권행사
2024-03-26
10,888
1,088,800
19,511,900

신주인수권행사
2024-03-27
40,000
4,000,000
71,682,216

신주인수권행사
2024-03-29
1,516,466
151,646,600
2,717,591,166

기 말
2024-03-31
61,173,984
6,117,398,400
56,345,750,782

전분기 :

기 초
2023-01-01
44,756,689
4,475,668,900
30,554,452,666

기 말
2023-03-31
44,756,689
4,475,668,900
30,554,452,666

21. 기타자본

(1) 당분기말과 전기말 현재 기타자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

주식선택권
1,207,859,849
1,099,272,156

기타자본조정
(237,886,626)
(1,752,658,090)

자기주식
(15,427,406,032)
(10,726,856,011)

합 계
(14,457,432,809)
(11,380,241,945)

(2) 주식기준보상제도1) 연결회사가 부여한 주식선택권의 주요사항 및 당기말 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

부여방법
대상자
부여일
행사가능기간
부여수량
행사가격

신주교부
임직원
2023-12-12
2026-12-12 ~ 2031-12-11
1,426,200
1,436

2) 주식선택권의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분
당분기
전분기

수량
가중평균행사가격
수량
가중평균행사가격

기 초
1,426,200
1,436
-
-

부 여
-
-
-
-

상 실
-
-
-
-

행 사
-
-
-
-

만기소멸
-
-
-
-

기 말
1,426,200
1,436
-
-

3) 연결회사는 이항모형에 의한 공정가치접근법을 적용하여 보상원가를 산정하였으며, 공정가치 산정에 사용된 방법과 가정은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

행사가격
1,436
-

기대주가변동성
46%
-

기대만기
8년
-

무위험이자율(주1)
3.49%
-

공정가치
917
-

(주1) 무위험이자율은 8년 만기 국공채 이자율을 이용하였습니다.

4) 당분기와 전분기 중 인식한 총보상원가 및 잔여보상원가는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당분기
전분기

총보상원가

판매비와관리비
108,587,693
-

잔여보상원가
1,176,565,551
-

5) 지배기업의 최대주주인 대표이사는 2016년 12월 중 임직원에게 보유하고 있던 당사의주식 200,000주를 4년의 용역 제공조건으로 무상증여하였습니다. 당사는 주식기준보상 회계처리를 적용하여 관련 비용을 주식보상비용으로 인식하고 기타자본으로 계상하였습니다.

(3) 자기주식당기말 현재 연결회사가 보유중인 자기주식 15,427,406,032원(보통주 6,409,666주)은 주가안정을 목적으로 코스닥시장을 통하여 시가로 취득하였습니다. 또한, 주요주주로부터 보통주 4,008,750주를 무상증여받아 보유하고 있습니다.당분기와 전분기 중 자기주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

주식수
장부금액
주식수
장부금액

기 초
7,228,138
10,726,856,011
7,228,138
10,726,856,011

취 득
3,190,278
4,700,550,021
-
-

처 분
-
-
-
-

기 말
10,418,416
15,427,406,032
7,228,138
10,726,856,011

22. 기타포괄손익누계액(1) 당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 없습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 기타포괄손익누계액의 변동내역은 없습니다.

23. 이익잉여금당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

이익준비금
369,609,953
369,609,953

미처분이익잉여금
6,472,539,651
18,816,876,806

합 계
6,842,149,604
19,186,486,759

이익준비금은 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기의 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상의 금액을 이익준비금으로 적립하고 있으며, 이익배당목적으로 사용될 수 없으며 자본전입 또는 결손보전에만 사용이 가능합니다.

24. 고객과의 계약에서 생기는 수익당분기와 전분기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

매출유형 :

상품매출
534,690,550
534,690,550
2,613,070,040
2,613,070,040

제품매출
9,810,313,825
9,810,313,825
5,726,878,804
5,726,878,804

공사수익
4,552,702,269
4,552,702,269
1,890,584,493
1,890,584,493

기타매출
404,686,984
404,686,984
108,879,398
108,879,398

합 계
15,302,393,628
15,302,393,628
10,339,412,735
10,339,412,735

수익인식시기 :

한 시점에 인식
10,749,691,359
10,749,691,359
8,448,828,242
8,448,828,242

기간에 걸쳐 인식
4,552,702,269
4,552,702,269
1,890,584,493
1,890,584,493

합 계
15,302,393,628
15,302,393,628
10,339,412,735
10,339,412,735

지리적 시장 :

국내
15,302,393,628
15,302,393,628
10,339,412,735
10,339,412,735

25. 매출원가당분기와 전분기 중 매출원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

상품매출원가 :

기초상품
-
-
-
-

당기상품매입액
534,690,550
534,690,550
2,613,070,040
2,613,070,040

기말상품
-
-
-
-

소 계
534,690,550
534,690,550
2,613,070,040
2,613,070,040

제품매출원가 :

기초제품
-
-
-
-

당기제품제조원가
11,189,464,848
11,189,464,848
7,586,257,851
7,586,257,851

기말제품
-
-
-
-

소 계
11,189,464,848
11,189,464,848
7,586,257,851
7,586,257,851

공사원가 :
3,918,800,649
3,918,800,649
1,892,169,104
1,892,169,104

기타원가 :
403,961,061
403,961,061
-
-

합 계
16,046,917,108
16,046,917,108
12,091,496,995
12,091,496,995

26. 건설계약(1) 당분기와 전분기 중 건설계약 잔액의 변동내역은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위: 원)

구 분
기초잔액
증감
공사수익인식액
기말잔액

도급공사
15,120,711,907
10,838,173,177
(4,398,462,863)
21,560,422,221

<전분기>

(단위: 원)

구 분
기초잔액
증감
공사수익인식액
기말잔액

도급공사
10,566,673,495
3,429,785,891
(1,525,384,493)
12,471,074,893

(2) 당분기말과 전기말 현재 계약자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

계약자산
손상차손누계
합 계
계약자산
손상차손누계
합 계

도급공사
2,082,014,927
-
2,082,014,927
2,773,778,736
-
2,773,778,736

(3) 당분기말과 전기말 현재 투입법으로 진행기준을 적용하는 계약 중 주요 계약은 다음과 같습니다.<당분기말>

(단위: 원)

프로젝트명
계약일
계약상완성기한
진행률
계약자산
매출채권

금 액
손상차손누계
금 액
대손충당금

김포국제공항 계류장 포장공사

20.10.20
25.12.19
81.5%
1,266,197,749
-
-
-

<전기말>

(단위: 원)

프로젝트명
계약일
계약상완성기한
진행률
계약자산
매출채권

금 액
손상차손누계
금 액
대손충당금

김포국제공항 계류장 포장공사
20.10.20
25.12.19
88.2%
2,265,335,077
-
188,897,500
-

서산 현대차 직선주행시험로
21.04.06
23.11.30
100%
-
-
10,054,000
-

세종-포천고속도로 안성-구리(제13공구)
21.08.30
23.12.20
100%
179,500,000
-
-
-

송도6,8공구 광2-14호선외 15개소
22.08.10
24.04.07
44.0%
267,738,117
-
48,400,000
-

김포학운5 일반산업단지
22.11.14
24.03.20
82.6%
187,233,692
-
68,310,000
-

인천 한들구역 도시개발사업 부지조성
23.05.03
24.03.31
98.8%
17,939,876
-
-
-

종전부동산 이목지구 도시개발사업
23.05.11
24.12.18
16.8%
240,381,255
-
10,340,000
-

용현학익1블럭부지조성
23.10.26
24.12.12
7.1%
204,984,891
-
94,600,000
-

인천디자인고등학교 학점제
23.12.26
24.03.04
0.0%
260,506
-
-
-

27. 판매비와관리비당분기와 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
1,491,487,755
1,491,487,755
1,469,216,849
1,469,216,849

퇴직급여
117,325,499
117,325,499
120,322,870
120,322,870

복리후생비
150,279,892
150,279,892
91,342,165
91,342,165

접대비
107,039,589
107,039,589
90,630,955
90,630,955

세금과공과
44,836,398
44,836,398
48,241,908
48,241,908

감가상각비
172,911,744
172,911,744
188,948,019
188,948,019

무형자산상각비
36,889,487
36,889,487
36,810,503
36,810,503

차량유지비
47,955,151
47,955,151
43,863,962
43,863,962

경상연구개발비
245,802,978
245,802,978
206,603,776
206,603,776

지급수수료
811,115,226
811,115,226
582,330,031
582,330,031

대손상각비
154,239,406
154,239,406
365,200,000
365,200,000

운반비
1,013,660,790
1,013,660,790
512,423,614
512,423,614

기타
759,185,563
759,185,563
191,492,157
191,492,157

합 계
5,152,729,478
5,152,729,478
3,947,426,809
3,947,426,809

28. 기타수익과 기타비용(1) 당분기와 전분기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

유형자산처분이익
1,026,491
1,026,491
17,851,328
17,851,328

수입임대료
9,430,000
9,430,000
-
-

수입수수료
113,992,108
113,992,108
-
-

잡이익
46,915,114
46,915,114
27,376,126
27,376,126

합 계
171,363,713
171,363,713
45,227,454
45,227,454

(2) 당분기와 전분기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

유형자산처분손실
-
-
32,480,453
32,480,453

기부금
600,000
600,000
201,800,000
201,800,000

지분법손실
508,726,626
508,726,626
462,939,051
462,939,051

잡손실
122,016,275
122,016,275
132,097,404
132,097,404

합 계
631,342,901
631,342,901
829,316,908
829,316,908

29. 금융수익과 금융비용(1) 당분기와 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
68,905,053
68,905,053
46,564,281
46,564,281

금융보증수익
11,274,027
11,274,027
-

사채상환이익
-
-
352,649,622
352,649,622

파생상품평가이익
-
-
1,367,653,577
1,367,653,577

금융자산평가이익
934,492
934,492
14,258,982
14,258,982

합 계
81,113,572
81,113,572
1,781,126,462
1,781,126,462

(2) 당분기와 전분기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
1,749,109,367
1,749,109,367
1,303,379,592
1,303,379,592

금융보증비용
11,274,027
11,274,027
-

파생상품평가손실
4,595,905,677
4,595,905,677
8,208,168
8,208,168

금융자산평가손실
1,541,112
1,541,112
3,271,630
3,271,630

합 계
6,357,830,183
6,357,830,183
1,314,859,390
1,314,859,390

30. 법인세비용연결회사는 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 연간법인세율 추정에 기초하여 당기법인세를 산정하였습니다.

31. 비용의 성격별 분류당분기와 전분기 중 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

재고자산의 사용액
7,056,668,981
7,056,668,981
7,057,119,883
7,057,119,883

급여
2,888,933,614
2,888,933,614
2,253,581,321
2,253,581,321

퇴직급여
165,149,211
165,149,211
169,487,233
169,487,233

복리후생비
334,227,680
334,227,680
281,409,789
281,409,789

감가상각비
1,651,192,244
1,651,192,244
1,028,167,553
1,028,167,553

무형자산상각비
38,253,723
38,253,723
37,451,050
37,451,050

운반비
1,193,422,590
1,193,422,590
614,718,514
614,718,514

기타
7,871,798,543
7,871,798,543
4,596,988,461
4,596,988,461

합 계
21,199,646,586
21,199,646,586
16,038,923,804
16,038,923,804

상기 금액은 매출원가와 판관비에 대한 합계금액입니다.

32. 주당손익(1) 기본주당순이익① 당분기와 전분기 중 기본주당순이익의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

연결분기순손익(지배기업지분)
(12,294,634,941)
(12,294,634,941)
(5,936,647,279)
(5,936,647,279)

계속영업분기순손익
(12,294,634,941)
(12,294,634,941)
(5,936,647,279)
(5,936,647,279)

중단영업분기순손익
-
-
-
-

가중평균유통보통주식수
44,912,810
44,912,810
37,528,551
37,528,551

기본주당순손익
(274)
(274)
(158)
(158)

계속영업기본주당순손익
(274)
(274)
(158)
(158)

중단영업기본주당순손익
-
-
-
-

② 당분기와 전분기 중 유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

유통보통주식수
가중평균주식수
유통보통주식수
가중평균주식수
유통보통주식수
가중평균주식수
유통보통주식수
가중평균주식수

기초발행주식수
50,105,937
50,105,937
50,105,937
50,105,937
44,756,689
44,756,689
44,756,689
44,756,689

전환사채행사
9,282,538
3,240,048
9,282,538
3,240,048
-
-
-
-

신주인수권행사
1,785,509
164,869
1,785,509
164,869
-
-
-
-

자기주식
(10,418,416)
(8,598,044)
(10,418,416)
(8,598,044)
(7,228,138)
(7,228,138)
(7,228,138)
(7,228,138)

합 계
50,755,568
44,912,810
50,755,568
44,912,810
37,528,551
37,528,551
37,528,551
37,528,551

(2) 당분기와 전분기의 경우, 희석화효과가 없으므로 희석주당순손익은 기본주당순손익과 동일합니다.

33. 현금흐름표

(1) 당분기와 전분기 중 당기순이익에 대한 조정 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

법인세비용
11,545,507
31,004,752

퇴직급여
165,149,211
169,487,233

대손상각비
154,239,406
365,200,000

감가상각비
1,651,192,244
1,028,167,553

무형자산상각비
38,253,723
37,451,050

금융자산평가손실
1,541,112
3,271,630

지분법손실
508,726,626
462,939,051

유형자산처분손실
-
32,480,453

이자비용
1,749,109,367
1,303,379,592

주식보상비용(임원급여)
108,587,693
-

파생상품평가손실
4,595,905,677
8,208,168

이자수익
(68,905,053)
(46,564,281)

유형자산처분이익
(1,026,491)
(17,851,328)

금융자산평가이익
(934,492)
(171,873)

파생상품평가이익
-
(1,367,653,577)

사채상환이익
-
(352,649,622)

합 계
8,913,384,530
1,642,611,692

(2) 당분기와 전분기 중 영업활동 자산ㆍ부채의 증감 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

매출채권의 감소(증가)
765,084,401
3,359,428,202

기타채권의 감소(증가)
(1,919,949,787)
1,754,410,095

재고자산의 감소(증가)
114,562,168
(246,599,397)

기타유동자산의 감소(증가)
9,177,560,446
(13,699,771,637)

매입채무의 증가(감소)
(4,072,900,844)
(2,258,465,969)

기타채무의 증가(감소)
(1,235,619,051)
1,748,218,097

기타부채의 증가(감소)
1,970,921,582
3,816,847,461

퇴직금의 지급
(64,870,753)
(376,119,119)

사외적립자산의 적립
50,558,933
28,456,671

합 계
4,785,347,095
(5,873,595,596)

(3) 당분기와 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동내용은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 원)

구 분
기초
재무현금흐름
비현금변동 유동성대체
기말

단기차입금
22,228,243,340
2,454,850,063
-
24,683,093,403

유동성장기부채
23,140,000,000
(1,950,000,000)
1,650,000,000
22,840,000,000

장기차입금
5,700,000,000
-
(1,650,000,000)
4,050,000,000

장기미지급금
301,391,791
-
(92,430,848)
208,960,943

합 계
51,369,635,131
504,850,063
(92,430,848)
51,782,054,346

<전분기>

(단위: 원)

구 분
기초
재무현금흐름
비현금변동 유동성대체
기말

단기차입금
23,167,591,833
172,307,757
-
23,339,899,590

유동성장기부채
10,557,397,600
(5,608,000,000)
2,196,600,000
7,145,997,600

장기차입금
9,784,942,810
-
(2,196,600,000)
7,588,342,810

장기미지급금
733,565,805
-
(106,472,054)
627,093,751

합 계
44,243,498,048
(5,435,692,243)
(106,472,054)
38,701,333,751

(4) 당분기와 전분기 중 현금및현금성자산의 사용을 수반하지 않는 중요한 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

장기차입금의 유동성대체
1,650,000,000
2,196,600,000

확정급여제도의 재측정요소
(55,241,673)
(48,642,729)

전환사채의 전환권 행사
16,573,817,291
-

신주인수권부사채의 신주인수권 행사
1,880,788,417
-

34. 특수관계자(1) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

관 계
당분기말
전기말

공동기업, 관계기업
스튜디오에스지이(주),에스지이유니콘(주)
스튜디오에스지이(주),에스지이유니콘(주)

기타특수관계자
경서아스콘(주),영광아스콘(주),공주의당아스콘(주),임직원
경서아스콘(주),영광아스콘(주),공주의당아스콘(주),그린파워텍(주),임직원

(2) 당분기 중 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 중요한 거래내용은 다음과 같습니다. 전분기 중 내역은 없습니다.

<당분기>

(단위: 원)

관 계
특수관계자
3개월
누 적

매출
매입
기타거래
매출
매입
기타거래

기타
경서아스콘(주)
234,000,000
5,250,000
75,222,243
234,000,000
5,250,000
75,222,243

영광아스콘(주)
-
414,694,130
92,625,363
-
414,694,130
92,625,363

공주의당아스콘(주)
-
-
38,166,841
-
-
38,166,841

합 계
234,000,000
419,944,130
206,014,447
234,000,000
419,944,130
206,014,447

(3) 당분기와 전분기 중 특수관계자와 중요한 자금거래의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 원)

관 계
특수관계자
자금대여거래
자금차입거래

기 초
대 여
회 수
기 말
기 초
차 입
상 환
기 말

공동기업
스튜디오에스지이(주)
-
-
-
-
63,243,340
-
-
63,243,340

기타

경서아스콘(주)
1,074,590,248
3,342,087,389
(1,300,000,000)
3,116,677,637
-
-
-
-

영광아스콘(주)
892,816,372
4,796,690,099
(1,914,275,648)
3,775,230,823
-
-
-
-

공주의당아스콘(주)
1,135,265,350
2,358,481,187
(150,000,000)
3,343,746,537
-
-
-
-

합 계
3,102,671,970
10,497,258,675
(3,364,275,648)
10,235,654,997
63,243,340
-
-
63,243,340

<전분기>

(단위: 원)

관 계
특수관계자
자금대여거래
자금차입거래

기 초
대 여
회 수
기 말
기 초
차 입
상 환
기 말

공동기업
스튜디오에스지이(주)
-
-
-
-
-
63,420,569
-
63,420,569

(4) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 중요한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위: 원)

관 계
특수관계자
매출채권 및 기타채권
대여금
매입채무 및 기타채무
차입금

공동기업
스튜디오에스지이(주)
-
-
-
63,243,340

기타
경서아스콘(주)
334,369,462
3,116,677,637
2,322,130,256
-

영광아스콘(주)
-
3,775,230,823
1,709,056,613
-

공주의당아스콘(주)
63,203,963
3,343,746,537
893,260,075
-

합 계
397,573,425
10,235,654,997
4,924,446,944
63,243,340

<전기말>

(단위: 원)

관 계
특수관계자
매출채권 및 기타채권
대여금
매입채무 및 기타채무
차입금

공동기업
스튜디오에스지이(주)
-
-
-
63,243,340

기타
경서아스콘(주)
82,353,146
1,074,590,248
1,843,854,509
-

영광아스콘(주)
1,137,206,361
892,816,372
2,377,115,981
-

공주의당아스콘(주)
279,590,091
1,135,265,350
507,902,421
-

그린파워텍(주)
877,545,642
-
903,595,073
-

합 계
2,376,695,240
3,102,671,970
5,632,467,984
63,243,340

(5) 당기말 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

관 계
특수관계자
보증금액
보증처
내 용

기타
경서아스콘(주)
957,000,000
기업은행
차입금 보증 제공

영광아스콘(주)
1,200,000,000
기업은행
차입금 보증 제공

공주의당아스콘(주)
1,073,000,000
기업은행
차입금 보증 제공

합 계
3,230,000,000

(6) 연결회사는 지배기업의 대표이사로부터 차입금에 대하여 12,408백만원의 연대보증을 제공받고 있습니다.

(7) 주요 경영진에 대한 보상연결회사는 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원 등을 주요 경영진으로 판단하였으며, 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여 및 기타 단기종업원급여
399,093,810
399,093,810
423,141,594
423,141,594

퇴직급여
31,521,730
31,521,730
24,593,039
24,593,039

합 계
430,615,540
430,615,540
447,734,633
447,734,633

35. 우발상황과 약정사항(1) 당분기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

계정과목
종 류
금융기관
담보권자
당분기말
전기말

상각후원가측정금융자산: 단기금융상품
정기예금
산업은행
산업은행
800,000,000
800,000,000

상각후원가측정금융자산: 단기금융상품
정기예금
우리은행
우리은행
373,459,899
373,459,899

당기손익-공정가치측정금융자산:장기금융상품
당좌개설보증금
우리은행
우리은행
2,000,000
2,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산:장기금융상품
당좌개설보증금
신한은행
신한은행
8,000,000
8,000,000

합 계

1,183,459,899
1,183,459,899

(2) 당분기말 현재 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

계정과목
종 류
설정금액
설정권자
내 용

유형자산
토지, 건물, 기계장치
2,400,000,000
기업은행
차입금 담보제공

유형자산
토지, 건물, 기계장치
14,100,000,000
우리은행
차입금 담보제공

유형자산
토지, 건물, 기계장치
5,520,000,000
신한은행
차입금 담보제공

유형자산
차량운반구
159,090,000
KB캐피탈
금융리스 담보제공

유형자산
차량운반구
106,800,000
메리츠캐피탈
금융리스 담보제공

유형자산
차량운반구
2,130,000
현대캐피탈
금융리스 담보제공

유형자산
기계장치
360,000,000
DGB캐피탈
금융리스 담보제공

유형자산
기계장치
998,000,000
오릭스캐피탈
금융리스 담보제공

자기주식
자기주식
7,800,000,000
상상인저축은행
차입금 담보제공

합 계
31,446,020,000

(3) 당분기말 현재 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

제공자
보증금액
보증처
내 용

기술보증기금
1,306,000,000
기업은행
차입금 지급보증

기술보증기금
900,000,000
KB국민은행
차입금 지급보증

신용보증기금
560,000,000
기업은행
차입금 지급보증

서울보증보험
23,888,921,014
거래처
이행보증보험 외

합 계
26,654,921,014

상기 이외에 전문건설공제조합 등으로부터 하자보증 등을 제공받고 있습니다.

(4) 당분기말 현재 주요 보험가입자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
부보자산
부보금액
보험금수익자

화재보험
건물,기계,시설장치 등
4,201,632,692
에스지이 주식회사와 종속기업

상기 보험계약에 대하여 기업은행에 1,776,632,692원의 질권을 제공하고 있습니다.

(5) 당분기말 현재 금융기관 여신한도약정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
금융기관
한도약정액
미사용액

중소기업 자금대출
기업은행
2,500,000,000
1,000,000,000

중소기업 자금대출
우리은행
2,500,000,000
55,136,416

중소기업 자금대출
농협
615,000,000
-

중소기업 자금대출
KB국민은행
520,000,000
-

중소기업 자금대출
상상인저축은행
6,000,000,000
13,521

중소기업 자금대출
신한은행
2,300,000,000
-

합 계

14,435,000,000
1,055,149,937

36. 영업부문

(1) 연결회사의 영업부문은 2개로 구성되어 있으며 그 내용은 다음과 같습니다. .

구 분
내 용
비 고

아 스 콘 부 문
아스콘의 제조 및 판매
주요영업

건 설 부 문
아스팔트 판매 및 포장공사
물적분할(2021.07.01)

(2) 당분기와 전분기 중 영업부문의 손익정보는 다음과 같습니다.<당분기>

(단위: 원)

구 분
아스콘부문
건설부문
기 타
내부거래상계
합 계

매출액
11,436,998,855
4,552,702,269
404,686,984
(1,091,994,480)
15,302,393,628

영업이익
(5,571,688,451)
(264,636,309)
(201,350,171)
140,421,973
(5,897,252,958)

<전분기>

(단위: 원)

구 분
아스콘부문
건설부문
기 타
내부거래상계
합 계

매출액
9,306,320,092
1,890,584,493
-
(857,491,850)
10,339,412,735

영업이익
(4,665,348,818)
(1,039,955,299)
-
5,793,048
(5,699,511,069)

(3) 당분기말과 전기말 현재 영업부문의 자산ㆍ부채 정보는 다음과 같습니다.<당분기말>

(단위: 원)

구 분
아스콘부문
건설부문
내부거래상계
합 계

총자산
186,096,711,135
17,951,152,184
(32,521,165,885)
171,526,697,434

총부채
131,799,135,101
4,991,469,901
(17,318,905,034)
119,471,699,968

<전기말>

(단위: 원)

구 분
아스콘부문
건설부문
내부거래상계
합 계

총자산
193,721,648,294
17,939,092,594
(23,601,033,137)
188,059,707,751

총부채
143,085,266,864
4,707,337,399
(10,986,947,403)
136,805,656,860

37. 위험관리(1) 금융위험관리연결회사는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 당사는 특정위험을 회피하기 위하여 파생상품을 이용하고 있습니다.① 신용위험관리연결회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보 또는 지급보증을 수취하고 있습니다. 연결회사는 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하여 거래처의 여신한도 및 담보수준을 재조정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다.

금융상품 종류별 신용위험의 최대 노출금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
신용위험 최대노출금액
장부금액
신용위험 최대노출금액

현금및현금성자산
5,141,684,686
5,141,684,686
17,086,657,196
17,086,657,196

상각후원가측정금융자산
1,173,459,899
1,173,459,899
1,173,459,899
1,173,459,899

당기손익-공정가치측정금융자산
572,157,878
572,157,878
564,607,989
564,607,989

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
374,000,000
374,000,000
374,000,000
374,000,000

파생상품자산
-
-
700,334,904
700,334,904

매출채권
11,643,408,482
11,643,408,482
12,519,874,953
12,519,874,953

기타채권
23,971,185,957
23,971,185,957
15,897,138,614
15,897,138,614

기타비유동채권
6,021,228,197
6,021,228,197
5,964,473,308
5,964,473,308

합 계
48,897,125,099
48,897,125,099
54,280,546,863
54,280,546,863

② 유동성위험관리연결회사는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위: 원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름
1년 이하
2년~5년

매입채무
12,448,968,673
12,448,968,673
12,448,968,673
-

단기차입금
24,683,093,403
24,683,093,403
24,683,093,403
-

기타채무
14,702,619,366
14,702,619,366
14,702,619,366
-

유동성장기부채
22,840,000,000
22,840,000,000
22,840,000,000
-

장기차입금
4,050,000,000
4,050,000,000
-
4,050,000,000

신주인수권부사채
7,655,442,168
11,717,373,386
11,717,373,386
-

기타비유동채무
494,101,837
494,101,837
-
494,101,837

리스부채
12,741,416,078
13,742,925,697
4,035,172,100
9,707,753,597

합 계
99,615,641,525
104,679,082,362
90,427,226,928
14,251,855,434

<전기말>

(단위: 원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름
1년이하
2년~5년

매입채무
16,893,960,102
16,893,960,102
16,893,960,102
-

단기차입금
22,228,243,340
22,228,243,340
22,228,243,340
-

기타채무
15,298,235,957
15,298,235,957
15,298,235,957
-

유동성장기부채
23,140,000,000
23,140,000,000
23,140,000,000
-

장기차입금
5,700,000,000
5,700,000,000
-
5,700,000,000

전환사채
8,964,022,016
13,384,313,000
13,384,313,000
-

신주인수권부사채
7,635,704,078
12,269,962,885
12,269,962,885
-

기타비유동채무
534,930,159
534,930,159
-
534,930,159

리스부채
13,594,141,712
14,726,331,197
4,199,616,400
10,526,714,797

합 계
113,989,237,364
124,175,976,640
107,414,331,684
16,761,644,956

③ 시장위험관리연결회사는 이자율의 변동으로 인한 시장위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당사는 고정금리차입금과 변동금리차입금의 적절한 균형유지 정책을 수행하는 등 이자율위험을 관리하고 있으며, 이자율위험에 노출된 차입금 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

단기차입금
24,683,093,403
22,228,243,340

유동성장기차입금
22,840,000,000
23,140,000,000

장기차입금
4,050,000,000
5,700,000,000

합 계
51,573,093,403
51,068,243,340

이자율 1% 변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전 기

1% 상승
1% 하락
1% 상승
1% 하락

이자비용
515,730,934
(515,730,934)
510,682,433
(510,682,433)

(2) 자본위험관리연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 연결회사는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 당사의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

부채총계
119,471,699,968
136,805,656,860

차감: 현금및현금성자산
5,141,684,686
17,086,657,196

순부채
114,330,015,282
119,718,999,664

자본총계
52,054,997,466
51,254,050,891

순부채비율
219.63%
233.58%

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 16 기 1분기말 2024.03.31 현재

제 15 기말 2023.12.31 현재

(단위 : 원)

제 16 기 1분기말

제 15 기말

자산

유동자산

35,117,060,833

35,454,929,770

현금및현금성자산

3,981,183,908

13,467,642,608

상각후원가측정금융자산

1,173,459,899

1,173,459,899

파생상품자산

700,334,904

매출채권

4,277,457,436

3,631,031,374

기타채권

17,569,404,851

10,082,014,678

재고자산

1,418,244,671

1,496,319,371

기타유동자산

6,697,310,068

4,904,126,936

비유동자산

110,347,261,975

109,895,551,026

당기손익-공정가치측정금융자산

95,033,341

88,837,679

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

248,000,000

248,000,000

공동기업,관계기업투자

13,860,000,000

13,860,000,000

종속기업투자

34,177,221,440

32,307,221,440

유형자산

55,487,608,433

56,501,368,303

무형자산

1,516,634,238

1,554,887,961

기타비유동채권

4,957,820,088

4,926,780,314

기타비유동자산

4,944,435

408,455,329

자산총계

145,464,322,808

145,350,480,796

부채

유동부채

88,643,030,719

91,859,200,909

매입채무

6,122,438,168

8,069,940,285

단기차입금

27,512,988,645

15,339,130,731

전환사채

8,964,022,016

신주인수권부사채

7,655,442,168

7,635,704,078

기타채무

9,178,821,683

10,284,235,982

기타유동부채

4,041,361,426

1,999,171,256

당기법인세부채

유동금융보증부채

125,405,880

116,675,238

유동성장기부채

22,840,000,000

23,140,000,000

파생상품부채

7,829,173,603

12,876,954,723

리스부채

3,337,399,146

3,433,366,600

비유동부채

13,416,821,727

15,460,273,137

장기차입금

4,050,000,000

5,700,000,000

비유동금융보증부채

4,944,435

23,531,237

기타비유동채무

327,237,278

290,163,618

순확정급여부채

1,223,917,491

1,004,296,962

리스부채

7,810,722,523

8,442,281,320

부채총계

102,059,852,446

107,319,474,046

자본

자본금

6,117,398,400

5,010,593,700

자본잉여금

56,345,750,782

37,500,456,149

기타자본

(14,219,546,183)

(9,627,583,855)

기타포괄손익누계액

이익잉여금(결손금)

(4,839,132,637)

5,147,540,756

자본총계

43,404,470,362

38,031,006,750

자본과부채총계

145,464,322,808

145,350,480,796

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 16 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

제 15 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

(단위 : 원)

제 16 기 1분기

제 15 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

6,384,007,224

6,384,007,224

7,744,651,457

7,744,651,457

매출원가

7,129,749,555

7,129,749,555

8,517,851,159

8,517,851,159

매출총이익

(745,742,331)

(745,742,331)

(773,199,702)

(773,199,702)

판매비와관리비

3,211,875,713

3,211,875,713

2,769,905,023

2,769,905,023

영업손익

(3,957,618,044)

(3,957,618,044)

(3,543,104,725)

(3,543,104,725)

기타수익

395,891,398

395,891,398

20,136,076

20,136,076

기타비용

208,743,274

208,743,274

273,159,884

273,159,884

금융수익

99,471,550

99,471,550

1,801,221,653

1,801,221,653

금융비용

6,231,739,076

6,231,739,076

1,291,761,639

1,291,761,639

법인세비용차감전순손익

(9,902,737,446)

(9,902,737,446)

(3,286,668,519)

(3,286,668,519)

법인세비용(수익)

17,542,612

17,542,612

41,935,902

41,935,902

계속영업당기순손익

(9,920,280,058)

(9,920,280,058)

(3,328,604,421)

(3,328,604,421)

중단영업손익

당기순손익

(9,920,280,058)

(9,920,280,058)

(3,328,604,421)

(3,328,604,421)

기타포괄손익

(66,393,335)

(66,393,335)

(22,697,696)

(22,697,696)

당기손익으로 재분류되지 않는 항목

(66,393,335)

(66,393,335)

(22,697,696)

(22,697,696)

순확정급여부채 재측정요소

(66,393,335)

(66,393,335)

(22,697,696)

(22,697,696)

총포괄손익

(9,986,673,393)

(9,986,673,393)

(3,351,302,117)

(3,351,302,117)

주당이익

기본주당순손익 (단위 : 원)

(221)

(221)

(89)

(89)

계속영업기본주당순손익 (단위 : 원)

(221)

(221)

(89)

(89)

중단영업기본주당순손익 (단위 : 원)

희석주당순손익 (단위 : 원)

(221)

(221)

(89)

(89)

계속영업희석주당순손익 (단위 : 원)

(221)

(221)

(89)

(89)

중단영업희석주당순손익 (단위 : 원)

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 16 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

제 15 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타자본

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2023.01.01 (기초자본)

4,475,668,900

30,554,452,666

(9,650,256,011)

44,696,633,995

70,076,499,550

당기순손익

(3,328,604,421)

(3,328,604,421)

순확정급여부채 재측정요소

(22,697,696)

(22,697,696)

전환사채의 전환

신주인수권의 행사

자기주식의 취득

주식보상비용

2023.03.31 (기말자본)

4,475,668,900

30,554,452,666

(9,650,256,011)

41,345,331,878

66,725,197,433

2024.01.01 (기초자본)

5,010,593,700

37,500,456,149

(9,627,583,855)

5,147,540,756

38,031,006,750

당기순손익

(9,920,280,058)

(9,920,280,058)

순확정급여부채 재측정요소

(66,393,335)

(66,393,335)

전환사채의 전환

928,253,800

15,645,563,491

16,573,817,291

신주인수권의 행사

178,550,900

3,199,731,142

3,378,282,042

자기주식의 취득

(4,700,550,021)

(4,700,550,021)

주식보상비용

108,587,693

108,587,693

2024.03.31 (기말자본)

6,117,398,400

56,345,750,782

(14,219,546,183)

(4,839,132,637)

43,404,470,362

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 16 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

제 15 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

(단위 : 원)

제 16 기 1분기

제 15 기 1분기

영업활동으로 인한 현금흐름

(8,878,140,946)

(4,397,708,092)

당기순손익

(9,920,280,058)

(3,328,604,421)

당기순손익에 대한 조정

7,714,060,513

532,716,029

영업활동 자산ㆍ부채의 증감

(5,594,975,190)

57,034,035

이자의 수취

10,927,352

228,440,605

이자의 지급

(1,086,884,143)

(760,623,500)

법인세의 납부

(989,420)

(1,126,670,840)

투자활동으로 인한 현금흐름

(7,086,441,003)

2,619,416,785

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분

8,851,790

200,000,000

기타채권의 회수

11,390,275,462

10,349,762,627

유형자산의 처분

30,269,180

기타비유동채권의 회수

5,900,000

6,110,000,000

기타채권의 증가

(16,353,493,758)

(11,661,434,707)

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득

(14,711,157)

(13,071,649)

종속기업투자의 증가

(1,870,000,000)

유형자산의 취득

(238,721,340)

(2,282,439,666)

기타비유동채권의 증가

(14,542,000)

(113,669,000)

재무활동현금흐름

6,478,123,249

(5,109,301,557)

단기차입금의 차입

26,763,850,063

4,220,887,377

전환사채의 발행

7,000,000,000

기타비유동채무의 증가

50,000,000

신주인수권의 행사

1,497,493,625

단기차입금의 상환

(14,589,992,149)

(4,576,760,381)

유동성장기부채의 상환

(1,950,000,000)

(5,600,000,000)

기타비유동채무의 감소

전환사채의 상환

(5,673,464,250)

리스부채의 상환

(592,678,269)

(491,211,633)

자기주식의 취득

(4,700,550,021)

이자율스왑부채의 상환

11,247,330

현금및현금성자산의순증가(감소)

(9,486,458,700)

(6,887,592,864)

기초현금및현금성자산

13,467,642,608

10,921,991,220

기말현금및현금성자산

3,981,183,908

4,034,398,356

5. 재무제표 주석

제16(당)기 1분기 2024년 03월 31일 현재

제15(전)기 1분기 2023년 03월 31일 현재

에스지이 주식회사

1. 일반사항

에스지이 주식회사(이하 "당사")는 2009년 12월에 설립되어 아스콘 및 레미콘의 제조및 판매 등을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 본사는 인천광역시에 위치하고 있습니다. 당사는 2018년 1월 26일 코스닥시장에 주식을 상장하였으며, 주요 주주 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

주 주 명
당분기말
전기말

주식수
지분율
주식수
지분율

박창호
10,431,055
17.05%
10,431,055
20.82%

최순복
3,894,181
6.37%
4,894,181
9.77%

자기주식
10,418,416
17.03%
7,228,138
14.43%

기타
36,430,332
59.55%
27,552,563
54.98%

합 계
61,173,984
100.00%
50,105,937
100.00%

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준1) 회계기준의 적용당사의 분기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다.중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2023년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.2) 추정과 판단한국채택국제회계기준에서는 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 주석 3에 포함되어 있습니다.2.2 중요한 회계정책

1) 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서당사가 2024년 1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는다음과 같습니다.(가) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한,부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(나) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(다) 기업회계기준서 제1116호 ‘리스’ 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.2) 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서당분기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 당사가 채택하지 않은 한국채택국제회계기준의 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.(가) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과' 개정 통화가 교환 가능하지 않은 경우 기업은 측정일에 현물환율을 추정한다. 현물환율을 추정하는 기업의 목적은 일반적인 경제 상황에서 측정일에 시장참여자 사이의 정상적 교환 거래에 적용되었을 환율을 반영하는 것이다. 또한 여러 가지 환율을 사용할 수 있는 경우에는 해당 거래나 잔액에 따른 미래현금흐름이 측정일에 발생하였다면 결제하였을 환율을 사용한다.동 개정사항은 2025년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

3. 공정가치(1) 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산 :

상각후원가 :

상각후원가측정금융자산
1,173,459,899
1,173,459,899
1,173,459,899
1,173,459,899

현금및현금성자산
3,981,183,908
3,981,183,908
13,467,642,608
13,467,642,608

매출채권
4,277,457,436
4,277,457,436
3,631,031,374
3,631,031,374

기타채권
22,527,224,939
22,527,224,939
15,008,794,992
15,008,794,992

공정가치측정 :

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
248,000,000
248,000,000
248,000,000
248,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산
95,033,341
95,033,341
88,837,679
88,837,679

파생상품자산
-
-
700,334,904
700,334,904

합 계
32,302,359,523
32,302,359,523
34,318,101,456
34,318,101,456

금융부채 :

상각후원가 :

이자부차입금
54,402,988,645
54,402,988,645
44,179,130,731
44,179,130,731

금융보증부채
130,350,315
130,350,315
140,206,475
140,206,475

매입채무
6,122,438,168
6,122,438,168
8,069,940,285
8,069,940,285

기타채무
9,506,058,961
9,506,058,961
10,574,399,600
10,574,399,600

전환사채
-
-
8,964,022,016
8,964,022,016

신주인수권부사채
7,655,442,168
7,655,442,168
7,635,704,078
7,635,704,078

기타금융부채 :

리스부채
11,148,121,669
11,148,121,669
11,875,647,920
11,875,647,920

공정가치측정 :

파생상품부채
7,829,173,603
7,829,173,603
12,876,954,723
12,876,954,723

합 계
96,794,573,529
96,794,573,529
104,316,005,828
104,316,005,828

당사는 상각후원가로 측정되는 금융상품의 장부금액은 공정가치와 근사하다고 판단하고 있습니다.

(2) 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채의 공정가치 측정치공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도할 때 받거나 부채를 이전할 때 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의가격을 추정하는 것으로, 당사는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다.

당사는 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

수준 1 : 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산ㆍ부채의 경우 동 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준 1로 분류됩니다.

수준 2 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다.

수준 3 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준 3으로 분류됩니다.

자산ㆍ부채의 공정가치는 자체적으로 개발한 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다.

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다. 한편, 당분기 중 수준 1과 수준 2 간의 유의적인 이동은 없습니다.

<당분기말>

(단위: 원)

구 분
장부금액
수준 1
수준 2
수준 3

금융자산 :

기타포괄손익-공정가치측정금융자산(주1)
248,000,000
-
248,000,000
-

당기손익-공정가치측정금융자산
95,033,341
-
-
95,033,341

금융부채 :

파생상품부채
7,829,173,603
-
-
7,829,173,603

(주1) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산은 출자금 및 비상장주식으로 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 취득원가를 공정가치 대용치로 사용하였습니다.<전기말>

(단위: 원)

구 분
장부금액
수준 1
수준 2
수준 3

금융자산 :

기타포괄손익-공정가치측정금융자산(주1)
248,000,000
-
248,000,000
-

당기손익-공정가치측정금융자산
88,837,679
-
-
88,837,679

파생상품자산
700,334,904
-
-
700,334,904

금융부채 :

파생상품부채
12,876,954,723
-
-
12,876,954,723

(주1) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산은 출자금 및 비상장주식으로 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 취득원가를 공정가치 대용치로 사용하였습니다.

(3) 관측할 수 없는 유의적인 투입변수를 사용한 공정가치 측정(수준 3)당분기와 전분기 중 수준 3으로 분류된 금융상품의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

당기손익-공정가치 측정금융자산
파생상품자산
파생상품부채
당기손익-공정가치 측정금융자산
파생상품자산
파생상품부채

기초
88,837,679
700,334,904
12,876,954,723
230,785,252
-
7,449,284,200

당기손익
336,295
-
4,595,905,677
(3,271,630)
(90,549,200)
(1,449,994,609)

최초인식
14,711,157
-

13,071,649
270,006,800
3,265,367,000

감소
(8,851,790)
(700,334,904)
(9,643,686,797)
(200,000,000)
-
(1,604,570,970)

수준간이동
-
-
-
-
-
-

기말
95,033,341
-
7,829,173,603
40,585,271
179,457,600
7,660,085,621

(4) 가치평가기법과 투입변수당사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입 변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말
가치평가기법
투입변수

금융자산 :

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
248,000,000
248,000,000
취득원가
-

당기손익-공정가치측정금융자산
95,033,341
88,837,679
시장접근법
-

파생상품자산
-
700,334,904
옵션모델(TF모델)
주가, 할인률, 기초자산 변동성 등

금융부채 :

파생상품부채
7,829,173,603
12,876,954,723
옵션모델(TF모델)
주가, 할인률, 기초자산 변동성 등

4. 범주별 금융상품

(1) 당분기말과 전기말 현재 금융상품 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.① 금융자산<당분기말>

(단위: 원)

구 분
당기손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
합 계

현금및현금성자산
-
3,981,183,908
-
3,981,183,908

상각후원가측정금융자산
-
1,173,459,899
-
1,173,459,899

당기손익-공정가치측정금융자산
95,033,341
-
-
95,033,341

매출채권
-
4,277,457,436
-
4,277,457,436

기타채권
-
17,569,404,851
-
17,569,404,851

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
248,000,000
248,000,000

기타비유동채권
-
4,957,820,088
-
4,957,820,088

합 계
95,033,341
31,959,326,182
248,000,000
32,302,359,523

<전기말>

(단위: 원)

구 분
당기손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
합 계

현금및현금성자산
-
13,467,642,608
-
13,467,642,608

상각후원가측정금융자산
-
1,173,459,899
-
1,173,459,899

당기손익-공정가치측정금융자산
88,837,679
-
-
88,837,679

파생상품자산
700,334,904
-
-
700,334,904

매출채권
-
3,631,031,374
-
3,631,031,374

기타채권
-
10,082,014,678
-
10,082,014,678

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
248,000,000
248,000,000

기타비유동채권
-
4,926,780,314
-
4,926,780,314

합 계
789,172,583
33,280,928,873
248,000,000
34,318,101,456

② 금융부채<당분기말>

(단위: 원)

구 분
당기손익-공정가치측정금융부채
상각후원가측정금융부채
기타금융부채
합 계

매입채무
-
6,122,438,168
-
6,122,438,168

단기차입금
-
27,512,988,645
-
27,512,988,645

전환사채(유동)
-
-
-
-

신주인수권부사채(유동)
-
7,655,442,168
-
7,655,442,168

기타채무
-
9,178,821,683
-
9,178,821,683

금융보증부채(유동)
-
125,405,880
-
125,405,880

유동성장기부채
-
22,840,000,000
-
22,840,000,000

파생상품부채(유동)
7,829,173,603
-
-
7,829,173,603

리스부채(유동)
-
-
3,337,399,146
3,337,399,146

장기차입금
-
4,050,000,000
-
4,050,000,000

금융보증부채(비유동)
-
4,944,435
-
4,944,435

기타비유동채무
-
327,237,278
-
327,237,278

리스부채(비유동)
-
-
7,810,722,523
7,810,722,523

합 계
7,829,173,603
77,817,278,257
11,148,121,669
96,794,573,529

<전기말>

(단위: 원)

구 분
당기손익-공정가치측정금융부채
상각후원가측정금융부채
기타금융부채
합 계

매입채무
-
8,069,940,285
-
8,069,940,285

단기차입금
-
15,339,130,731
-
15,339,130,731

전환사채(유동)
-
8,964,022,016
-
8,964,022,016

신주인수권부사채(유동)
-
7,635,704,078
-
7,635,704,078

기타채무
-
10,284,235,982
-
10,284,235,982

금융보증부채(유동)
-
116,675,238
-
116,675,238

유동성장기부채
-
23,140,000,000
-
23,140,000,000

파생상품부채(유동)
12,876,954,723
-
-
12,876,954,723

리스부채(유동)
-
-
3,433,366,600
3,433,366,600

장기차입금
-
5,700,000,000
-
5,700,000,000

금융보증부채(비유동)
-
23,531,237
-
23,531,237

기타비유동채무
-
290,163,618
-
290,163,618

리스부채(비유동)
-
-
8,442,281,320
8,442,281,320

합 계
12,876,954,723
79,563,403,185
11,875,647,920
104,316,005,828

(2) 당분기와 전분기 중 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

금융자산 :

상각후원가측정금융자산
55,371,747
46,549,202

당기손익-공정가치측정금융자산
336,295
(93,820,830)

합 계
55,708,042
(47,271,628)

금융부채 :

상각후원가측정금융부채
(1,480,169,204)
(866,875,687)

기타금융부채
(111,900,687)
(26,387,280)

당기손익-공정가치측정금융부채
(4,595,905,677)
1,449,994,609

합 계
(6,187,975,568)
556,731,642

5. 매출채권과 기타채권

(1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권과 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

채권액
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액

매출채권 :

외상매출금
4,859,488,892
(625,689,356)
4,233,799,536
4,098,276,730
(625,689,356)
3,472,587,374

받을어음
43,657,900
-
43,657,900
158,444,000
-
158,444,000

소 계
4,903,146,792
(625,689,356)
4,277,457,436
4,256,720,730
(625,689,356)
3,631,031,374

기타채권 :

단기대여금
13,420,682,059
(2,645,584,000)
10,775,098,059
8,457,463,763
(2,540,584,000)
5,916,879,763

미수금
2,863,465,069
(2,473,785,105)
389,679,964
3,158,202,983
(2,473,194,819)
685,008,164

미수수익
25,451,247
-
25,451,247
14,978,703
-
14,978,703

보증금
6,018,000,000
-
6,018,000,000
3,000,000,000
-
3,000,000,000

금융리스채권
361,175,581
-
361,175,581
465,148,048
-
465,148,048

소 계
22,688,773,956
(5,119,369,105)
17,569,404,851
15,095,793,497
(5,013,778,819)
10,082,014,678

기타비유동채권 :

임차보증금
4,560,000,000
-
4,560,000,000
4,555,000,000
-
4,555,000,000

현재가치할인차금
(517,444,569)
-
(517,444,569)
(551,416,420)
-
(551,416,420)

기타보증금
742,596,938
-
742,596,938
738,954,938
-
738,954,938

금융리스채권
172,667,719
-
172,667,719
184,241,796
-
184,241,796

소 계
4,957,820,088
-
4,957,820,088
4,926,780,314
-
4,926,780,314

합 계
32,549,740,836
(5,745,058,461)
26,804,682,375
24,279,294,541
(5,639,468,175)
18,639,826,366

(2) 당분기와 전분기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위: 원)

구 분
기 초
설정(환입)
기 타
기 말

매출채권
625,689,356
-
-
625,689,356

기타채권
5,013,778,819
105,590,286
-
5,119,369,105

합 계
5,639,468,175
105,590,286
-
5,745,058,461

<전분기>

(단위: 원)

구 분
기 초
설정(환입)
기 타
기 말

매출채권
560,949,174
-
-
560,949,174

기타채권
40,974,841
-
-
40,974,841

합 계
601,924,015
-
-
601,924,015

6. 기타금융자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

유동자산 :

상각후원가측정금융자산
1,173,459,899
1,173,459,899

파생상품자산
-
700,334,904

소 계
1,173,459,899
1,873,794,803

비유동자산 :

당기손익-공정가치측정금융자산
95,033,341
88,837,679

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
248,000,000
248,000,000

소 계
343,033,341
336,837,679

합 계
1,516,493,240
2,210,632,482

(2) 당기손익-공정가치측정금융자산① 당분기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

비유동자산 :

장기금융상품
95,033,341
88,837,679

② 당분기와 전분기 중 당기손익-공정가치측정금융자산에서 발생한 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

장기금융상품 관련 손익
336,295
(3,271,630)

(3) 기타포괄-공정가치측정금융자산당분기말과 전기말 현재 기타포괄-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

비유동자산 :

비상장주식

(주)피엠이
2,000,000
2,000,000

(주)데오테크
200,000,000
200,000,000

출자금

서울경인아스콘공업협동조합
40,000,000
40,000,000

경기서부인천아스콘사업협동조합
6,000,000
6,000,000

합 계
248,000,000
248,000,000

(주1) 출자금 및 비상장주식은 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 취득원가로 평가하였습니다.위 지분상품을 처분하는 경우 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

(4) 상각후원가측정금융자산당분기말과 전기말 현재 상각후원가측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

유동자산 :

단기금융상품
1,173,459,899
1,173,459,899

(5) 파생상품자산① 당분기말과 전기말 현재 파생상품자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

비유동자산 :

파생상품자산
-
700,334,904

② 당분기와 전분기 중 파생상품자산에서 발생한 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 기
전 기

파생품자산 관련 손익
-
(90,549,200)

7. 재고자산

당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
평가충당금
장부가액
취득원가
평가충당금
장부가액

원재료
1,418,244,671
-
1,418,244,671
1,496,319,371
-
1,496,319,371

8. 기타자산

당분기말과 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

유동자산 :

선급금
5,598,064,983
3,734,562,615

선급비용
754,169,342
945,835,761

부가세대급금
276,522,973
156,165,210

당기법인세자산
68,552,770
67,563,350

소 계
6,697,310,068
4,904,126,936

비유동자산 :

장기선급금
-
384,924,092

장기선급비용
4,944,435
23,531,237

소 계
4,944,435
408,455,329

합 계
6,702,254,503
5,312,582,265

9. 종속기업 및 관계기업

(1) 당분기말과 전기말 현재 종속기업 및 관계기업 투자현황은 다음과 같습니다.

기업명
지분율(%)
주된사업장
결산월
주요영업활동
측정방법

당분기말
전기말

종속기업 :

화신아스콘(주)
100
100
한국
12월
아스콘 생산 및 판매
원가법

영종아스콘(주)
100
45
한국
12월
아스콘 생산 및 판매
원가법

아이퍼스힐(주)(주1)
29
29
한국
12월
경영컨설팅, 부동산개발 및 시행
원가법

(주)이지이앤엠
60
60
한국
12월
환경플랜트
원가법

에스지이건설산업(주)
100
100
한국
12월
포장공사, 시설물 유지관리 공사
원가법

에스지이안성아스콘(주)
100
100
한국
12월
아스콘 생산 및 판매
원가법

서경아스콘(주)(주2)
100
100
한국
12월
아스콘 생산 및 판매
원가법

스마트콘제일차(주)(주3)
-
-
한국
12월
특수목적법인
원가법

관계기업 :

에스지이유니콘(주)(주4)
99
99
한국
12월
특수목적법인
원가법

(주1) 소유지분율이 과반수 미만이나, 당사는 해당 회사의 이익에 유의적으로 영향을미치는 활동을 지시하는 현재의 능력을 갖고 있으며, 피투자자의 변동이익에 영향을 받고 있으므로 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.(주2) 전기 중 지분인수로 인해 종속기업에 포함되었습니다.(주3)
자산유동화를 위한 구조화기업으로서 소유지분율이 과반수 미만이나 피투자자 관련활동에 대한 힘, 변동이익 노출, 당사의 변동이익에 영향을 미치기 위해 힘을 사용하는 능력을 종합적으로 고려하여 당사가 지배하고 있다고 판단하였습니다.
(주4)
타법인 인수를 위한 특수목적기업으로서 소유지분율이 과반수를 초과하나 피투자자관련 활동에 대한 힘, 변동이익 노출, 당사의 변동이익에 영향을 미치기 위해 힘을 사용하는 능력을 종합적으로 고려하여 관계기업으로 판단하였습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 종속기업 및 관계기업 투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

기업명
당분기말
전기말

취득원가
순자산 지분가액
장부금액
취득원가
순자산 지분가액
장부금액

종속기업 :

화신아스콘(주)
6,268,221,440
6,416,561,670
6,268,221,440
6,268,221,440
6,990,572,944
6,268,221,440

영종아스콘(주)
2,320,000,000
6,184,385,277
2,320,000,000
450,000,000
2,941,290,753
450,000,000

아이퍼스힐(주)
1,862,078,348
(811,782,021)
-
1,862,078,348
(777,613,916)
-

(주)이지이앤엠
120,000,000
(1,228,374,087)
-
120,000,000
(1,227,008,024)
-

에스지이건설산업(주)
21,802,366,456
12,959,682,283
8,389,000,000
21,802,366,456
13,231,755,195
8,389,000,000

에스지이안성아스콘(주)
800,000,000
303,338,437
-
800,000,000
304,559,437
-

서경아스콘(주)
17,200,000,000
2,203,248,734
17,200,000,000
17,200,000,000
3,074,188,718
17,200,000,000

스마트콘제일차(주)
-
-
-
-
-
-

합 계
50,372,666,244
26,027,060,293
34,177,221,440
48,502,666,244
24,537,745,107
32,307,221,440

관계기업 :

에스지이유니콘(주)
13,860,000,000
14,508,072,408
13,860,000,000
13,860,000,000
15,016,699,566
13,860,000,000

(3) 당분기와 전분기 중 종속기업 및 관계기업 투자의 변동내역은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위: 원)

기업명
기 초
취 득
처 분
기 타
손상차손
기 말

종속기업 :

화신아스콘(주)
6,268,221,440
-
-
-
-
6,268,221,440

영종아스콘(주)
450,000,000
1,870,000,000
-
-
-
2,320,000,000

아이퍼스힐(주)
-
-
-
-
-
-

(주)이지이앤엠
-
-
-
-
-
-

에스지이건설산업(주)
8,389,000,000
-
-
-
-
8,389,000,000

에스지이안성아스콘(주)
-
-
-
-
-
-

서경아스콘(주)
17,200,000,000
-
-
-
-
17,200,000,000

스마트콘제일차(주)
-
-
-
-
-
-

소 계
32,307,221,440
1,870,000,000
-
-
-
34,177,221,440

관계기업 :

에스지이유니콘(주)
13,860,000,000
-
-
-
-
13,860,000,000

<전분기>

(단위: 원)

기업명
기 초
취 득
처 분
기 타
손상차손
기 말

종속기업 :

화신아스콘(주)
6,268,221,440
-
-
-
-
6,268,221,440

영종아스콘(주)
1,000,000,000
-
-
-
-
1,000,000,000

아이퍼스힐(주)
1,862,078,348
-
-
-
-
1,862,078,348

(주)이지이앤엠
-
-
-
-
-
-

에스지이건설산업(주)
20,926,000,000
-
-
-
-
20,926,000,000

에스지이안성아스콘(주)
800,000,000
-
-
-
-
800,000,000

소 계
30,856,299,788
-
-
-
-
30,856,299,788

관계기업 :

에스지이유니콘(주)
13,860,000,000
-
-
-
-
13,860,000,000

(4) 당분기와 전기 종속기업 및 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.<당분기>

(단위: 원)

기업명
당분기말
당분기

자 산
부 채
자 본
매 출
분기순손익
포괄손익

종속기업 :

화신아스콘(주)
15,286,583,332
8,870,021,662
6,416,561,670
1,274,029,523
(579,171,521)
(574,011,274)

영종아스콘(주)
9,859,382,348
3,674,997,071
6,184,385,277
784,785,745
(351,994,296)
(351,816,396)

아이퍼스힐(주)
97,593,633
2,896,841,981
(2,799,248,348)
-
(126,280,274)
(117,821,052)

(주)이지이앤엠
34,951,289
2,082,241,434
(2,047,290,145)
-
(2,276,772)
(2,276,772)

에스지이건설산업(주)
17,951,152,184
4,991,469,901
12,959,682,283
4,552,702,269
(271,141,483)
(272,072,912)

에스지이안성아스콘(주)
358,012,097
54,673,660
303,338,437
-
(1,221,000)
(1,221,000)

서경아스콘(주)
17,307,314,549
15,104,065,815
2,203,248,734
3,398,863,347
(880,771,213)
(870,939,984)

스마트콘제일차(주)
14,474,616,273
14,447,588,525
27,027,748
-
(100,300,325)
(100,300,325)

관계기업 :

에스지이유니콘(주)

56,492,803,665
40,964,382,346
15,528,421,319
2,311,398,221
(1,027,529,612)
(1,030,724,474)

<전기>

(단위: 원)

기업명
전기말
전분기

자 산
부 채
자 본
매 출
분기순손익
포괄손익

종속기업 :

화신아스콘(주)
17,953,893,242
10,963,320,298
6,990,572,944
1,141,026,489
(428,511,409)
(430,679,972)

영종아스콘(주)
11,018,492,770
4,482,291,097
6,536,201,673
420,642,146
(549,896,862)
(560,611,383)

아이퍼스힐(주)
98,424,605
2,779,851,901
(2,681,427,296)
-
(136,385,397)
(126,146,992)

(주)이지이앤엠
57,803,620
2,102,816,993
(2,045,013,373)
-
(37,143,229)
(37,205,182)

에스지이건설산업(주)
17,939,092,594
4,707,337,399
13,231,755,195
1,890,584,493
(1,128,270,640)
(1,141,342,713)

에스지이안성아스콘(주)

359,233,097
54,673,660
304,559,437
-
(2,473,978)
(2,473,978)

서경아스콘(주)
21,340,211,531
18,266,022,813
3,074,188,718
-
-
-

스마트콘제일차(주)
16,128,889,725
16,001,561,652
127,328,073
-
-
-

공동기업 :

에스지이유니콘(주)
51,508,355,038
34,949,209,245
16,559,145,793
1,564,425,573
(935,041,040)
(936,879,788)

10. 유형자산(1) 당분기말과 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.<당분기말>

(단위: 원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
국고보조금
장부금액

토지
7,823,225,960
-
-
7,823,225,960

건물
25,489,408,861
(1,327,250,069)
-
24,162,158,792

구축물
8,125,747,296
(1,320,642,049)
-
6,805,105,247

기계장치
6,456,355,142
(2,905,881,907)
-
3,550,473,235

차량운반구
905,682,680
(862,858,743)
-
42,823,937

비품
1,287,056,315
(969,154,565)
-
317,901,750

공구와기구
4,468,800
(3,869,868)
-
598,932

건설용장비
638,869,400
(529,627,946)
-
109,241,454

시설장치
5,983,090,026
(4,430,397,059)
(184,956,200)
1,367,736,767

건설중인자산
302,438,000
-
-
302,438,000

사용권자산
15,956,546,623
(4,950,642,264)
-
11,005,904,359

합 계
72,972,889,103
(17,300,324,470)
(184,956,200)
55,487,608,433

<전기말>

(단위: 원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
국고보조금
장부금액

토지
7,823,225,960
-
-
7,823,225,960

건물
25,489,408,861
(1,167,941,229)
-
24,321,467,632

구축물
8,125,747,296
(1,269,855,959)
-
6,855,891,337

기계장치
6,238,555,142
(2,817,021,996)
-
3,421,533,146

차량운반구
889,651,340
(856,800,149)
-
32,851,191

비품
1,282,966,315
(941,836,403)
-
341,129,912

공구와기구
4,468,800
(3,646,920)
-
821,880

건설용장비
638,869,400
(497,817,124)
-
141,052,276

시설장치
5,983,090,026
(4,267,047,584)
(203,287,100)
1,512,755,342

건설중인자산
301,638,000
-
-
301,638,000

사용권자산
16,023,028,692
(4,274,027,065)
-
11,749,001,627

합 계
72,800,649,832
(16,095,994,429)
(203,287,100)
56,501,368,303

(2) 당분기와 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 원)

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각
대 체
기 말

토지
7,823,225,960
-
-
-
-
7,823,225,960

건물
24,321,467,632
-
-
(159,308,840)
-
24,162,158,792

구축물
6,855,891,337
-
-
(50,786,090)
-
6,805,105,247

기계장치
3,421,533,146
217,800,000
-
(88,859,911)
-
3,550,473,235

차량운반구
32,851,191
16,031,340
-
(6,058,594)
-
42,823,937

비품
341,129,912
4,090,000
-
(27,318,162)
-
317,901,750

공구와기구
821,880
-
-
(222,948)
-
598,932

건설용장비
141,052,276
-
-
(31,810,822)
-
109,241,454

시설장치
1,512,755,342
-
-
(145,018,575)
-
1,367,736,767

건설중인자산
301,638,000
800,000
-
-
-
302,438,000

사용권자산
11,749,001,627
-
(18,274,947)
(724,822,321)
-
11,005,904,359

합 계
56,501,368,303
238,721,340
(18,274,947)
(1,234,206,263)
-
55,487,608,433

<전분기>

(단위: 원)

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각
대 체
기 말

토지
7,823,225,960
-
-
-
-
7,823,225,960

건물
3,824,953,930
-
-
(28,584,620)
-
3,796,369,310

구축물
4,202,921,643
-
-
(33,335,291)
-
4,169,586,352

기계장치
3,373,898,391
225,000,000
-
(76,982,382)
-
3,521,916,009

차량운반구
136,497,522
-
(47,296,088)
(18,484,755)
-
70,716,679

비품
275,576,697
-
-
(26,467,831)
-
249,108,866

공구와기구
1,715,640
-
-
(223,449)
-
1,492,191

건설용장비
268,826,156
-
-
(31,943,491)
-
236,882,665

시설장치
2,010,744,578
-
-
(143,619,235)
-
1,867,125,343

건설중인자산
17,804,973,215
2,057,439,666
-
-
-
19,862,412,881

사용권자산
6,208,178,236
94,071,841
(4,544,612)
(465,102,191)
-
5,832,603,274

합 계
45,931,511,968
2,376,511,507
(51,840,700)
(824,743,245)
-
47,431,439,530

(3) 당분기와 전분기 중 인식된 감가상각비는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

제조원가
746,636,026
666,424,027

기타원가
340,372,929
-

판매비와관리비
147,197,308
158,319,218

합 계
1,234,206,263
824,743,245

11. 무형자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.<당분기말>

(단위: 원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

특허권
58,308,259
(25,783,611)
-
32,524,648

회원권
950,460,000
-
-
950,460,000

영업권
1,747,007,361
-
(1,747,007,361)
-

소프트웨어
19,529,000
(7,323,381)
-
12,205,619

상표권
1,152,240
(633,732)
-
518,508

개발비
726,872,747
(205,947,284)
-
520,925,463

합 계
3,503,329,607
(239,688,008)
(1,747,007,361)
1,516,634,238

<전기말>

(단위: 원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

특허권
58,308,259
(24,419,375)
-
33,888,884

회원권
950,460,000
-
-
950,460,000

영업권
1,747,007,361
-
(1,747,007,361)
-

소프트웨어
19,529,000
(6,835,150)
-
12,693,850

상표권
1,152,240
(576,120)
-
576,120

개발비
726,872,747
(169,603,640)
-
557,269,107

합 계
3,503,329,607
(201,434,285)
(1,747,007,361)
1,554,887,961

(2) 당분기와 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 원)

구 분
기 초
취 득
처 분
상 각
대 체
기 말

특허권
33,888,884
-
-
(1,364,236)
-
32,524,648

회원권
950,460,000
-
-
-
-
950,460,000

영업권
-
-
-
-
-
-

소프트웨어
12,693,850
-
-
(488,231)
-
12,205,619

상표권
576,120
-
-
(57,612)
-
518,508

개발비
557,269,107
-
-
(36,343,644)
-
520,925,463

합 계
1,554,887,961
-
-
(38,253,723)
-
1,516,634,238

<전분기>

(단위: 원)

구 분
기 초
취 득
처 분
상 각
대 체
기 말

특허권
21,566,205
-
-
(640,547)
-
20,925,658

회원권
1,900,920,000
-
-
-
-
1,900,920,000

영업권
1,747,007,361
-
-
-
-
1,747,007,361

소프트웨어
14,646,750
-
-
(414,995)
-
14,231,755

상표권
806,568
-
-
(51,864)
-
754,704

개발비
702,643,656
-
-
(36,343,644)
-
666,300,012

합 계
4,387,590,540
-
-
(37,451,050)
-
4,350,139,490

(3) 무형자산상각비의 포괄손익계산서의 계정과목별 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

매출원가
1,364,236
640,547

판매관리비
36,889,487
36,810,503

계
38,253,723
37,451,050

12. 매입채무와 기타채무당분기말과 전기말 현재 매입채무와 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

매입채무 :

매입채무
6,122,438,168
8,069,940,285

기타채무 :

미지급금
8,593,865,377
9,960,159,084

미지급비용
584,956,306
324,076,898

소 계
9,178,821,683
10,284,235,982

기타비유동채무 :

장기미지급금
-
14,846,500

임대보증금
327,237,278
275,317,118

소 계
327,237,278
290,163,618

합 계
15,628,497,129
18,644,339,885

13. 차입금(1) 당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
차입처
연이자율(%)
당분기말
전기말

일반자금대출
기업은행 외
5.87~11.10
16,669,850,063
13,125,000,000

관계회사차입금
영종아스콘 외
-
10,843,138,582
2,214,130,731

합 계

27,512,988,645
15,339,130,731

(2) 당분기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

기타장기차입금
26,050,000,000
28,000,000,000

사채
840,000,000
840,000,000

합 계
26,890,000,000
28,840,000,000

유동성대체액
(22,840,000,000)
(23,140,000,000)

비유동성잔액
4,050,000,000
5,700,000,000

① 당분기말과 전기말 현재 기타장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
차입처
연이자율(%)
당분기말
전기말

일반자금대출
우리은행 외
6.30~8.70
26,050,000,000
28,000,000,000

유동성대체액

(22,000,000,000)
(22,300,000,000)

비유동성잔액

4,050,000,000
5,700,000,000

② 당분기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
만기일
이자율(%)
당분기말
전기말
상환방법

무보증사모사채
2024.06.27
8.5
840,000,000
840,000,000
만기상환

유동성대체액

(840,000,000)
(840,000,000)

비유동성잔액

-
-

(3) 당분기말 현재 장기차입금의 상환일정은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
사 채
장기차입금
합 계

1년이내
840,000,000
22,000,000,000
22,840,000,000

1년초과 2년이내
-
4,050,000,000
4,050,000,000

2년초과 3년이내
-
-
-

3년초과
-
-
-

합 계
840,000,000
26,050,000,000
26,890,000,000

14. 전환사채, 신주인수권부사채(1) 전환사채① 당분기말과 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

전환사채
-
12,000,000,000

상환할증금
-
1,384,313,000

전환권조정
-
(4,420,290,984)

소 계
-
8,964,022,016

전환사채(유동)
-
(8,964,022,016)

전환사채(비유동)
-
-

② 당분기말 현재 유효한 전환사채의 내역은 없습니다.

③ 당분기와 전분기 중 전환사채의 변동내역은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위: 원)

구 분
기 초
발 행
상 각
상 환
전 환
기 말

전환사채
12,000,000,000
-
-
-
(12,000,000,000)
-

상환할증금
1,384,313,000
-
-
-
(1,384,313,000)
-

전환권조정
(4,420,290,984)
-
186,221,593
-
4,234,069,391
-

합 계
8,964,022,016
-
186,221,593
-
(9,150,243,609)
-

<전분기>

(단위: 원)

구 분
기 초
발 행
상 각
상 환
전 환
기 말

전환사채
25,610,000,000
7,000,000,000
-
(5,550,000,000)
-
27,060,000,000

상환할증금
1,311,360,049
1,128,288,000
-
(284,187,750)
-
2,155,460,299

전환권조정
(6,611,716,607)
(4,123,648,200)
462,699,659
1,501,268,233
-
(8,771,396,915)

합 계
20,309,643,442
4,004,639,800
462,699,659
(4,332,919,517)
-
20,444,063,384

④ 당분기말과 전기말 현재 전환사채 관련 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

조기상환청구권
전환권
파생상품부채 계
파생상품자산
조기상환청구권
전환권
파생상품부채 계
파생상품자산

기 초
3,221,836,402
4,902,083,432
8,123,919,834
700,334,904
3,519,804,670
3,926,957,890
7,446,762,560
-

발 행
-
-
-
-
563,668,000
2,701,699,000
3,265,367,000
270,006,800

전 환
(3,221,836,402)
(4,902,083,432)
(8,123,919,834)
(700,334,904)
(172,306,781)
(467,611,143)
(639,917,924)
-

상 환
-
-
-
-
(1,933,156,691)
(3,554,234,292)
(5,487,390,983)
-

평가손실(이익)
-
-
-
-
1,243,827,204
2,295,271,977
3,539,099,181
430,328,104

기 말
-
-
-
-
3,221,836,402
4,902,083,432
8,123,919,834
700,334,904

(2) 신주인수권부사채① 당분기말 현재 신주인수권부사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

신주인수권부사채
10,839,985,000
11,351,197,000

상환할증금
877,388,386
918,765,885

신주인수권조정
(4,061,931,218)
(4,634,258,807)

소 계
7,655,442,168
7,635,704,078

신주인수권부사채(유동)
(7,655,442,168)
(7,635,704,078)

신주인수권부사채(비유동)
-
-

② 신주인수권부사채의 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분
제17회 무기명 무보증공모 분리형 신주인수권부사채

사채 액면금액
10,839,985,000 원

발행가능 주식수
8,157,623 주

사채 발행일
2023-04-06

사채 만기일
2026-04-06

사채의 종류
국내 무기명 이권부 무보증공모 분리형 신주인수권부사채

액면 이자율
3.0%

보장 이자율
5.5%

행사 가격
주당 1,125원(사채액면금액의 100%)

행사 기간
사채발행일 1년후부터 사채의 만기일 1개월전까지

조기상환청구권
사채발행일로부터18개월이 되는 날인 2024.10.06부터조기상환 청구가능

③ 당분기와 전분기 중 신주인수권부사채의 변동내역은 다음과 같습니다. <당분기>

(단위: 원)

구 분
기 초
발 행
상 각
상 환
행 사
기 말

신주인수권부사채
11,351,197,000
-
-
-
(511,212,000)
10,839,985,000

상환할증금
918,765,885
-
-
-
(41,377,499)
877,388,386

신주인수권조정
(4,634,258,807)
-
380,767,544
-
191,560,045
(4,061,931,218)

합 계
7,635,704,078
-
380,767,544
-
(361,029,454)
7,655,442,168

<전분기>전분기는 해당 내역이 없습니다.

④ 당분기말과 전기말 현재 신주인수권부사채 관련 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

조기상환청구권
신주인수권
파생상품부채
조기상환청구권
신주인수권
파생상품부채

기 초
914,985,937
3,838,048,952
4,753,034,889
-
-
-

발 행
-
-
-
2,157,150,000
4,240,050,000
6,397,200,000

행 사
(41,207,266)
(1,478,559,697)
(1,519,766,963)
(437,425,537)
(1,490,405,965)
(1,927,831,502)

상 환
-
-
-
-
-
-

평가손실(이익)
(76,476,094)
4,672,381,771
4,595,905,677
(804,738,526)
1,088,404,917
283,666,391

기 말
797,302,577
7,031,871,026
7,829,173,603
914,985,937
3,838,048,952
4,753,034,889

15. 파생금융상품당분기말과 전기말 현재 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

자 산
부 채
자 산
부 채

조기상환청구권
-
797,302,577
-
4,136,822,339

전환권
-
-
-
4,902,083,432

전환권(Call)
-
-
700,334,904
-

신주인수권
-
7,031,871,026
-
3,838,048,952

합 계
-
7,829,173,603
700,334,904
12,876,954,723

16. 리스(1) 당분기말과 전기말 현재 사용권자산 등의 내역은 다음과 같습니다.<당분기말>

(단위: 원)

구 분
시설장치
사용권자산
합 계

부동산
차량운반구
소 계

취득원가
462,070,000
15,411,131,805
545,414,818
15,956,546,623
16,418,616,623

감가상각누계액
(346,552,500)
(4,707,502,322)
(243,139,942)
(4,950,642,264)
(5,297,194,764)

장부금액
115,517,500
10,703,629,483
302,274,876
11,005,904,359
11,121,421,859

<전기말>

(단위: 원)

구 분
시설장치
사용권자산
합 계

부동산
차량운반구
소 계

취득원가
462,070,000
15,411,131,805
611,896,887
16,023,028,692
16,485,098,692

감가상각누계액
(323,449,000)
(4,019,635,406)
(254,391,659)
(4,274,027,065)
(4,597,476,065)

장부금액
138,621,000
11,391,496,399
357,505,228
11,749,001,627
11,887,622,627

(2) 당분기와 전분기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위: 원)

구 분
시설장치
사용권자산
합 계

부동산
차량운반구
소 계

기 초
138,621,000
11,391,496,399
357,505,228
11,749,001,627
11,887,622,627

취 득
-
-
-
-
-

처 분
-
-
(18,274,947)
(18,274,947)
(18,274,947)

감가상각비
(23,103,500)
(687,866,916)
(36,955,405)
(724,822,321)
(747,925,821)

기말금액
115,517,500
10,703,629,483
302,274,876
11,005,904,359
11,121,421,859

<전분기>

(단위: 원)

구 분
시설장치
사용권자산
합 계

부동산
차량운반구
소 계

기 초
231,035,000
5,967,572,880
240,605,356
6,208,178,236
6,439,213,236

취 득
-
-
94,071,841
94,071,841
94,071,841

처 분
-
-
(4,544,612)
(4,544,612)
(4,544,612)

감가상각비
(23,103,500)
(420,082,818)
(45,019,373)
(465,102,191)
(488,205,691)

기말금액
207,931,500
5,547,490,062
285,113,212
5,832,603,274
6,040,534,774

(3) 당분기와 전분기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위: 원)

구 분
금융리스
운용리스
합 계

시설장치
부동산
차량운반구

기 초
-
11,503,915,059
371,732,861
11,875,647,920

취 득
-
-
-
-

처 분
-
-
(19,301,438)
(19,301,438)

이자비용
-
103,174,625
8,726,062
111,900,687

지 급
-
(774,000,000)
(46,125,500)
(820,125,500)

기 말
-
10,833,089,684
315,031,985
11,148,121,669

유동성대체
-
(3,173,242,040)
(164,157,106)
(3,337,399,146)

리스부채(비유동)
-
7,659,847,644
150,874,879
7,810,722,523

<전분기>

(단위: 원)

구 분
금융리스
운용리스
합 계

시설장치
부동산
차량운반구

기 초
79,559,360
6,886,963,149
253,003,339
7,219,525,848

취 득
-
-
94,071,841
94,071,841

처 분
-
-
(5,501,310)
(5,501,310)

이자비용
796,950
21,126,910
4,463,420
26,387,280

지 급
(40,339,800)
(540,000,000)
(48,902,118)
(629,241,918)

기 말
40,016,510
6,368,090,059
297,135,172
6,705,241,741

유동성대체
(40,016,510)
(1,964,252,722)
(166,661,722)
(2,170,930,954)

리스부채(비유동)
-
4,403,837,337
130,473,450
4,534,310,787

(4) 당분기와 전분기 중 리스로 인한 현금유출액은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위: 원)

구 분
시설장치
부동산
차량운반구
기타
합 계

리스부채상환액
-
774,000,000
46,125,500
-
820,125,500

소액자산
-
-
-
36,431,050
36,431,050

단기리스
-
-
-
4,137,000
4,137,000

합 계
-
774,000,000
46,125,500
40,568,050
860,693,550

<전분기>

(단위: 원)

구 분
시설장치
부동산
차량운반구
기타
합 계

리스부채상환액
40,339,800
540,000,000
48,902,118
-
629,241,918

소액자산
-
-
-
35,446,745
35,446,745

단기리스
-
-
-
53,400,000
53,400,000

합 계
40,339,800
540,000,000
48,902,118
88,846,745
718,088,663

(5) 당분기말과 전기말 현재 금융리스채권의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

금융리스채권
361,175,581
172,667,719
465,148,048
184,241,796

차감: 손실충당금
-
-
-
-

순액
361,175,581
172,667,719
465,148,048
184,241,796

당분기말 및 전기말 현재 손상되거나 연체된 금융리스 채권의 내역은 존재하지 않습니다.

17. 순확정급여부채(1) 당분기말과 전기말 현재 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
2,559,366,615
2,378,958,861

사외적립자산의 공정가치
(1,335,449,124)
(1,374,661,899)

순확정급여부채
1,223,917,491
1,004,296,962

(2) 당분기와 전분기 중 확정급여제도 관련 비용의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

당기근무원가
102,131,223
108,891,471

정산손익
(1,632,960)
-

순이자원가(수익)
(6,859,362)
(6,915,835)

합 계
93,638,901
101,975,636

(3) 당분기와 전분기 중 확정급여제도 관련 비용의 계정과목별 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

매출원가
8,055,961
13,066,977

판매비와관리비
85,582,940
88,908,659

합 계
93,638,901
101,975,636

18. 기타부채당분기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

선수금
3,996,329,252
1,926,690,475

예수금
45,032,174
72,480,781

합 계
4,041,361,426
1,999,171,256

19. 자본금과 자본잉여금(1) 당분기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

발행할주식의 총수
200,000,000
200,000,000

1주당 액면금액
100
100

발행한 주식수
61,173,984
50,105,937

보통주자본금
6,117,398,400
5,010,593,700

(2) 당분기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
56,345,750,782
37,500,456,149

(3) 당분기와 전분기 중 자본금과 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
일 자
증감주식수
자본금
주식발행초과금

당분기 :

기 초
2024-01-01
50,105,937
5,010,593,700
37,500,456,149

신주인수권행사
2024-01-08
41,795
4,179,500
74,898,958

신주인수권행사
2024-01-09
8,888
888,800
15,927,789

신주인수권행사
2024-01-17
9,197
919,700
16,481,534

신주인수권행사
2024-01-18
11,680
1,168,000
20,931,208

전환사채전환
2024-01-18
719,118
71,911,800
1,192,971,768

신주인수권행사
2024-01-26
153
15,300
274,184

신주인수권행사
2024-01-29
355
35,500
636,180

신주인수권행사
2024-01-30
1,200
120,000
2,150,467

전환사채전환
2024-01-30
126,903
12,690,300
211,017,245

신주인수권행사
2024-01-31
10,000
1,000,000
17,920,555

전환사채전환
2024-02-06
1,788,079
178,807,900
3,523,399,010

신주인수권행사
2024-02-08
500
50,000
896,028

신주인수권행사
2024-02-29
87,418
8,741,800
156,657,904

전환사채전환
2024-02-29
1,692,045
169,204,500
2,830,002,091

신주인수권행사
2024-03-04
180
18,000
322,570

신주인수권행사
2024-03-13
1,066
106,600
1,910,331

전환사채전환
2024-03-13
198,675
19,867,500
393,936,084

신주인수권행사
2024-03-15
38,488
3,848,800
68,972,630

전환사채전환
2024-03-15
1,373,626
137,362,600
2,517,036,841

전환사채전환
2024-03-15
2,538,069
253,806,900
4,057,234,161

신주인수권행사
2024-03-19
100
10,000
179,206

전환사채전환
2024-03-19
846,023
84,602,300
919,966,291

신주인수권행사
2024-03-22
1,796
179,600
3,218,532

신주인수권행사
2024-03-25
5,339
533,900
9,567,784

신주인수권행사
2024-03-26
10,888
1,088,800
19,511,900

신주인수권행사
2024-03-27
40,000
4,000,000
71,682,216

신주인수권행사
2024-03-29
1,516,466
151,646,600
2,717,591,166

기 말
2024-03-31
61,173,984
6,117,398,400
56,345,750,782

전분기 :

기 초
2023-01-01
44,756,689
4,475,668,900
30,554,452,666

기 말
2023-03-31
44,756,689
4,475,668,900
30,554,452,666

20. 기타자본

(1) 당분기말과 전기말 현재 기타자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

주식선택권
1,207,859,849
1,099,272,156

자기주식
(15,427,406,032)
(10,726,856,011)

합 계
(14,219,546,183)
(9,627,583,855)

(2) 주식기준보상제도1) 당사가 부여한 주식선택권의 주요사항 및 당기말 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

부여방법
대상자
부여일
행사가능기간
부여수량
행사가격

신주교부
임직원
2023-12-12
2026-12-12 ~ 2031-12-11
1,426,200
1,436

2) 주식선택권의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분
당분기
전분기

수량
가중평균행사가격
수량
가중평균행사가격

기 초
1,426,200
1,436
-
-

부 여
-
-
-
-

상 실
-
-
-
-

행 사
-
-
-
-

만기소멸
-
-
-
-

기 말
1,426,200
1,436
-
-

3) 당사는 이항모형에 의한 공정가치접근법을 적용하여 보상원가를 산정하였으며, 공정가치 산정에 사용된 방법과 가정은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

행사가격
1,436
-

기대주가변동성
46%
-

기대만기
8년
-

무위험이자율(주1)
3.49%
-

공정가치
917
-

(주1) 무위험이자율은 8년 만기 국공채 이자율을 이용하였습니다.

4) 당분기와 전분기 중 인식한 총보상원가 및 잔여보상원가는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당분기
전분기

총보상원가

판매비와관리비
108,587,693
-

잔여보상원가
1,176,565,551
-

5) 당사의 최대주주인 대표이사는 2016년 12월 중 임직원에게 보유하고 있던 당사의주식 200,000주를 4년의 용역 제공조건으로 무상증여하였습니다. 당사는 주식기준보상 회계처리를 적용하여 관련 비용을 주식보상비용으로 인식하고 기타자본으로 계상하였습니다.

(3) 자기주식당기말 현재 당사가 보유중인 자기주식 15,427,406,032원(보통주 6,409,666주)은 주가안정을 목적으로 코스닥시장을 통하여 시가로 취득하였습니다. 또한, 주요주주로부터 보통주 4,008,750주를 무상증여받아 보유하고 있습니다.당분기와 전분기 중 자기주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

주식수
장부금액
주식수
장부금액

기 초
7,228,138
10,726,856,011
7,228,138
10,726,856,011

취 득
3,190,278
4,700,550,021
-
-

처 분
-
-
-
-

기 말
10,418,416
15,427,406,032
7,228,138
10,726,856,011

21. 기타포괄손익누계액(1) 당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 없습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 기타포괄손익누계액의 변동내역은 없습니다.

22. 이익잉여금당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

이익준비금
179,609,953
179,609,953

미처분이익잉여금
(5,018,742,590)
4,967,930,803

합 계
(4,839,132,637)
5,147,540,756

이익준비금은 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기의 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상의 금액을 이익준비금으로 적립하고 있으며, 이익배당목적으로 사용될 수 없으며 자본전입 또는 결손보전에만 사용이 가능합니다.

23. 고객과의 계약에서 생기는 수익당분기와 전분기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

매출유형 :

상품매출
1,109,472,440
1,109,472,440
2,901,411,180
2,901,411,180

제품매출
4,869,847,800
4,869,847,800
4,412,658,169
4,412,658,169

기타매출
404,686,984
404,686,984
430,582,108
430,582,108

합 계
6,384,007,224
6,384,007,224
7,744,651,457
7,744,651,457

수익인식시기 :

한 시점에 인식
6,384,007,224
6,384,007,224
7,744,651,457
7,744,651,457

지리적 시장 :

국내
6,384,007,224
6,384,007,224
7,744,651,457
7,744,651,457

24. 매출원가당분기와 전분기 중 매출원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

상품매출원가 :

기초상품
-
-
-
-

당기상품매입액
1,109,472,440
1,109,472,440
2,901,411,180
2,901,411,180

기말상품
-
-
-
-

소 계
1,109,472,440
1,109,472,440
2,901,411,180
2,901,411,180

제품매출원가 :

기초제품
-
-
-
-

당기제품제조원가
5,616,316,054
5,616,316,054
5,616,439,979
5,616,439,979

기말제품
-
-
-
-

소 계
5,616,316,054
5,616,316,054
5,616,439,979
5,616,439,979

기타매출원가 :
403,961,061
403,961,061
-
-

합 계
7,129,749,555
7,129,749,555
8,517,851,159
8,517,851,159

25. 판매비와관리비당분기와 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
947,187,842
947,187,842
1,121,719,811
1,121,719,811

퇴직급여
85,582,940
85,582,940
88,908,659
88,908,659

복리후생비
66,930,623
66,930,623
48,614,558
48,614,558

접대비
66,011,209
66,011,209
71,480,535
71,480,535

세금과공과
18,823,158
18,823,158
42,395,695
42,395,695

감가상각비
110,241,903
110,241,903
113,299,845
113,299,845

사용권자산상각비
36,955,405
36,955,405
45,019,373
45,019,373

무형자산상각비
36,889,487
36,889,487
36,810,503
36,810,503

차량유지비
28,727,384
28,727,384
36,143,800
36,143,800

경상연구개발비
178,853,611
178,853,611
128,415,841
128,415,841

지급수수료
605,432,125
605,432,125
526,854,356
526,854,356

대손상각비
-
-
-
-

운반비
514,357,722
514,357,722
377,264,776
377,264,776

기타
515,882,304
515,882,304
132,977,271
132,977,271

합 계
3,211,875,713
3,211,875,713
2,769,905,023
2,769,905,023

26. 기타수익과 기타비용(1) 당분기와 전분기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

유형자산처분이익
1,026,491
1,026,491
16,410,243
16,410,243

수입임대료
9,430,000
9,430,000
-
-

수입수수료
348,614,531
348,614,531
-
-

잡이익
36,820,376
36,820,376
3,725,833
3,725,833

합 계
395,891,398
395,891,398
20,136,076
20,136,076

(2) 당분기와 전분기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

기부금
600,000
600,000
201,800,000
201,800,000

유형자산처분손실
-
-
32,480,453
32,480,453

기타의대손상각비
90,590,286
90,590,286
20,000,000
20,000,000

잡손실
117,552,988
117,552,988
18,879,431
18,879,431

합 계
208,743,274
208,743,274
273,159,884
273,159,884

27. 금융수익과 금융비용(1) 당분기와 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
55,371,747
55,371,747
46,549,202
46,549,202

금융보증수익
43,763,508
43,763,508
34,369,252
34,369,252

사채상환이익
-
-
352,649,622
352,649,622

파생상품평가이익
-
-
1,367,653,577
1,367,653,577

금융자산평가이익
336,295
336,295
-
-

합 계
99,471,550
99,471,550
1,801,221,653
1,801,221,653

(2) 당분기와 전분기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
1,592,069,891
1,592,069,891
1,245,912,589
1,245,912,589

금융보증비용
43,763,508
43,763,508
34,369,252
34,369,252

금융자산평가손실
-
-
3,271,630
3,271,630

파생상품평가손실
4,595,905,677
4,595,905,677
8,208,168
8,208,168

합 계
6,231,739,076
6,231,739,076
1,291,761,639
1,291,761,639

28. 법인세비용당사는 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 연간법인세율 추정에 기초하여 당기법인세를 산정하였습니다.

29. 비용의 성격별 분류당분기와 전분기 중 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

재고자산의 사용액
4,161,095,240
4,161,095,240
5,973,108,829
5,973,108,829

급여
1,072,183,761
1,072,183,761
1,305,233,824
1,305,233,824

퇴직급여
93,638,901
93,638,901
101,975,636
101,975,636

복리후생비
164,380,355
164,380,355
168,754,388
168,754,388

감가상각비
509,383,942
509,383,942
359,641,054
359,641,054

사용권자산상각비
724,822,321
724,822,321
465,102,191
465,102,191

무형자산상각비
38,253,723
38,253,723
37,451,050
37,451,050

가스수도료
587,423,032
587,423,032
767,297,464
767,297,464

운반비
586,676,322
586,676,322
459,885,076
459,885,076

기타
2,403,767,671
2,403,767,671
1,649,306,670
1,649,306,670

합 계
10,341,625,268
10,341,625,268
11,287,756,182
11,287,756,182

상기 금액은 매출원가와 판관비에 대한 합계금액입니다.

30. 주당손익(1) 기본주당순손실① 당분기와 전분기 중 기본주당순손실의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

분기순손익 :
(9,920,280,058)
(9,920,280,058)
(3,328,604,421)
(3,328,604,421)

계속영업분기순손익
(9,920,280,058)
(9,920,280,058)
(3,328,604,421)
(3,328,604,421)

중단영업분기순손익
-
-
-
0

가중평균 유통보통주식수
44,912,810
44,912,810
37,528,551
37,528,551

기본주당순손익 :
(221)
(221)
(89)
(89)

계속영업기본주당순손익
(221)
(221)
(89)
(89)

중단영업기본주당순손익
-
-
-
-

② 당분기와 전분기 중 유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

유통보통주식수
가중평균주식수
유통보통주식수
가중평균주식수
유통보통주식수
가중평균주식수
유통보통주식수
가중평균주식수

기초발행주식수
50,105,937
50,105,937
50,105,937
50,105,937
44,756,689
44,756,689
44,756,689
44,756,689

전환사채행사
9,282,538
3,240,048
9,282,538
3,240,048
-
-
-
-

신주인수권행사
1,785,509
164,869
1,785,509
164,869
-
-
-
-

자기주식
(10,418,416)
(8,598,044)
(10,418,416)
(8,598,044)
(7,228,138)
(7,228,138)
(7,228,138)
(7,228,138)

합 계
50,755,568
44,912,810
50,755,568
44,912,810
37,528,551
37,528,551
37,528,551
37,528,551

(2) 당분기와 전분기의 경우, 희석화효과가 없으므로 희석주당순손익은 기본주당순손익과 동일합니다.

31. 현금흐름표(1) 당분기와 전분기 중 당기순이익에 대한 조정 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

법인세비용
17,542,612
41,935,902

퇴직급여
93,638,901
101,975,636

기타의대손상각비
90,590,286
20,000,000

감가상각비
1,234,206,263
824,743,245

무형자산상각비
38,253,723
37,451,050

유형자산처분손실
-
32,480,453

이자비용
1,592,069,891
1,245,912,589

금융보증비용
43,763,508
34,369,252

주식보상비용(임원급여)
108,587,693
-

파생상품평가손실
4,595,905,677
8,208,168

금융자산평가손실
-
3,271,630

이자수익
(55,371,747)
(46,549,202)

금융자산평가이익
(336,295)

유형자산처분이익
(1,026,491)
(16,410,243)

금융보증수익
(43,763,508)
(34,369,252)

파생상품평가이익
-
(1,367,653,577)

사채상환이익
-
(352,649,622)

합 계
7,714,060,513
532,716,029

(2) 당분기와 전분기 중 영업활동 자산ㆍ부채의 증감 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

매출채권의 감소(증가)
(646,426,062)
923,138,605

기타채권의 감소(증가)
(2,723,262,086)
1,767,673,625

재고자산의 감소(증가)
78,074,700
(349,374,831)

기타유동자산의 감소(증가)
(1,390,003,098)
(9,520,577,163)

매입채무의 증가(감소)
(1,947,502,117)
329,136,761

기타채무의 증가(감소)
(1,050,092,378)
2,868,730,903

기타부채의 증가(감소)
2,042,190,170
4,161,172,697

퇴직금의 지급
(7,185,266)
(157,963,476)

사외적립자산의 적립
49,230,947
35,096,914

합 계
(5,594,975,190)
57,034,035

(3) 당분기와 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동내용은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 원)

구 분
기 초
재무현금흐름
비용인식
비현금변동유동성대체
기 말

단기차입금
15,339,130,731
12,173,857,914
-
-
27,512,988,645

유동성장기부채
23,140,000,000
(1,950,000,000)
-
1,650,000,000
22,840,000,000

유동성리스부채
3,433,366,600
(708,224,813)
-
612,257,359
3,337,399,146

유동성전환사채
8,964,022,016
-
186,221,593
(9,150,243,609)
-

유동성신주인수권부사채
7,635,704,078
-
380,767,544
(361,029,454)
7,655,442,168

장기차입금
5,700,000,000
-
-
(1,650,000,000)
4,050,000,000

리스부채
8,442,281,320
-
-
(631,558,797)
7,810,722,523

장기미지급금
14,846,500
-
-
(14,846,500)
-

합 계
72,669,351,245
9,515,633,101
566,989,137
(9,545,421,001)
73,206,552,482

<전분기>

(단위: 원)

구 분
기 초
재무현금흐름
비용인식
비현금변동유동성대체
기 말

단기차입금
26,423,758,470
(355,873,004)
-
-
26,067,885,466

유동성장기부채
10,541,397,600
(5,600,000,000)
-
2,196,600,000
7,137,997,600

유동성리스부채
2,376,730,156
(602,854,638)
-
397,055,436
2,170,930,954

유동성전환사채
20,309,643,442
(5,673,464,250)
67,280,128
1,615,818,300
16,319,277,620

장기차입금
9,784,942,810
-
-
(2,196,600,000)
7,588,342,810

전환사채
-
7,000,000,000
120,145,964
(2,995,360,200)
4,124,785,764

리스부채
4,842,795,692

-
(308,484,905)
4,534,310,787

장기미지급금
144,928,444
-
-
(32,536,300)
112,392,144

합 계
74,424,196,614
(5,232,191,892)
187,426,092
(1,323,507,669)
68,055,923,145

(4) 당분기와 전분기 중 현금및현금성자산의 사용을 수반하지 않는 중요한 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

장기차입금의 유동성대체
1,650,000,000
2,196,600,000

확정급여제도의 재측정요소
(83,935,947)
(28,694,938)

전환사채의 전환권 행사
16,573,817,291
-

신주인수권부사채의 신주인수권 행사
1,880,788,417
-

32. 특수관계자(1) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

관 계
당분기말
전기말

종속기업
영종아스콘(주), 아이퍼스힐(주), (주)이지이앤엠, 화신아스콘(주), 에스지이건설산업(주), 에스지이안성아스콘(주), 서경아스콘(주),스마트콘제일차(주)
영종아스콘(주), 아이퍼스힐(주), (주)이지이앤엠, 화신아스콘(주), 에스지이건설산업(주), 에스지이안성아스콘(주), 서경아스콘(주),스마트콘제일차(주)

공동기업
에스지이유니콘(주)
에스지이유니콘(주)

기타의특수관계자
경서아스콘(주),영광아스콘(주),공주의당아스콘(주),임직원
경서아스콘(주),영광아스콘(주),공주의당아스콘(주),그린파워텍(주),임직원

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위: 원)

관 계
특수관계자
3개월
누 적

매출
매입
기타거래
매출
매입
기타거래

종속기업
영종아스콘(주)
-
-
34,115,155
-
-
34,115,155

(주)이지이앤엠
-
-
268,314
-
-
268,314

화신아스콘(주)
-
217,011,100
96,463,450
-
217,011,100
96,463,450

에스지이건설산업(주)
170,821,000
-
72,965,240
170,821,000
-
72,965,240

아이퍼스힐(주)
-
-
268,314
-
-
268,314

서경아스콘(주)
-
405,587,210
205,139,565
-
405,587,210
205,139,565

스마트콘제일차(주)
-
-
329,684,180
-
-
329,684,180

기타
경서아스콘(주)
234,000,000
5,250,000
75,222,243
234,000,000
5,250,000
75,222,243

영광아스콘(주)
-
414,694,130
92,625,363
-
414,694,130
92,625,363

공주의당아스콘(주)
-
-
38,166,841
-
-
38,166,841

합 계
404,821,000
1,042,542,440
944,918,665
404,821,000
1,042,542,440
944,918,665

<전분기>

(단위: 원)

관 계
특수관계자
3개월
누 적

매출
기타거래
매출
기타거래

종속기업
영종아스콘(주)
117,259,180
-
117,259,180
-

화신아스콘(주)
79,563,823
288,341,140
79,563,823
288,341,140

에스지이건설산업(주)
372,327,707
-
372,327,707
-

합 계
569,150,710
288,341,140
569,150,710
288,341,140

(3) 당분기와 전분기 중 특수관계자와 중요한 자금거래의 내역은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위: 원)

관 계
특수관계자
자금대여거래
자금차입거래

기 초
대 여
회 수
기 말
기 초
차 입
상 환
기 말

종속기업
영종아스콘(주)
-
-
-
-
83,288,709
2,510,000,000
(937,526,665)
1,655,762,044

아이퍼스힐(주)
2,518,480,000
105,000,000
-
2,623,480,000
-
-
-
-

화신아스콘(주)
-
153,662,520
(153,662,520)
-
1,475,279,422
2,870,000,000
(1,810,084,600)
2,535,194,822

에스지이건설산업(주)
205,467,310
934,618,388
(1,140,085,698)
-
-
6,110,000,000
(1,341,079,837)
4,768,920,163

서경아스콘(주)
1,952,130,487
4,779,221,109
(6,731,351,596)
-
378,951,195
5,770,000,000
(4,542,301,047)
1,606,650,148

에스지이안성아스콘(주)
-
-
-
-
276,611,405
-
-
276,611,405

스마트콘제일차(주)
-
-
-
-
15,950,000,000
-
(1,650,000,000)
14,300,000,000

기타
경서아스콘(주)
1,074,590,248
3,222,758,092
(1,300,000,000)
2,997,348,340
-
-
-
-

영광아스콘(주)
892,816,372
4,796,690,099
(1,914,275,648)
3,775,230,823
-
-
-
-

공주의당아스콘(주)
1,135,265,350
2,358,481,187
(150,000,000)
3,343,746,537
-
-
-
-

합 계
7,778,749,767
16,350,431,395
(11,389,375,462)
12,739,805,700
18,164,130,731
17,260,000,000
(10,280,992,149)
25,143,138,582

<전분기>

(단위: 원)

관 계
특수관계자
자금대여거래
자금차입거래

기 초
대 여
회 수
기 말
기 초
차 입
상 환
기 말

종속기업
영종아스콘(주)
-
-
-
-
2,908,912,149
400,003,500
(755,003,500)
2,553,912,149

아이퍼스힐(주)
1,519,920,000
693,560,000
-
2,213,480,000
-
-
-
-

화신아스콘(주)
-
1,544,277,310
(450,000,000)
1,094,277,310
-
-
-
-

에스지이건설산업(주)
-
-
-
-
2,845,188,140
351,996,743
(536,895,310)
2,660,289,573

에스지이안성아스콘(주)
-
-
-
-
202,066,348
75,304,400
(166,025)
277,204,723

합 계
1,519,920,000
2,237,837,310
(450,000,000)
3,307,757,310
5,956,166,637
827,304,643
(1,292,064,835)
5,491,406,445

(4) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 중요한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.<당분기말>

(단위: 원)

관 계
특수관계자
매출채권 및 기타채권
대여금
매입채무 및 기타채무
차입금

종속기업
영종아스콘(주)
-
-
-
1,655,762,044

아이퍼스힐(주)
19,799,853
2,623,480,000
-
-

(주)이지이앤엠
2,064,572,524
-
-
-

화신아스콘(주)
-
-
189,024,500
2,535,194,822

에스지이건설산업(주)
204,855,074
-
42,096,384
4,768,920,163

서경아스콘(주)
-
-
586,854,938
1,606,650,148

에스지이안성아스콘(주)
-
-
-
276,611,405

스마트콘제일차(주)
-
-
97,588,525
14,300,000,000

기타
경서아스콘(주)
334,369,462
2,997,348,340
809,758,092
-

영광아스콘(주)
-
3,775,230,823
210,250,975
-

공주의당아스콘(주)
63,203,963
3,343,746,537
452,398,925
-

합 계
2,686,800,876
12,739,805,700
2,387,972,339
25,143,138,582

<전기말>

(단위: 원)

관 계
특수관계자
매출채권 및 기타채권
대여금
매입채무 및 기타채무
차입금

종속기업
영종아스콘(주)
-
-
-
83,288,709

아이퍼스힐(주)
19,504,710
2,518,480,000
-
-

(주)이지이앤엠
2,079,277,381
-
-
-

화신아스콘(주)
-
-
471,370,001
1,475,279,422

에스지이건설산업(주)
244,415,588
205,467,310
41,778,750
-

서경아스콘(주)
33,872,628
1,952,130,487
-
378,951,195

에스지이안성아스콘(주)
-
-
-
276,611,405

스마트콘제일차(주)
-
-
151,561,652
15,950,000,000

기타
경서아스콘(주)
-
1,074,590,248
309,665,165
-

영광아스콘(주)
-
892,816,372
799,096,776
-

공주의당아스콘(주)
21,220,441
1,135,265,350
327,902,421
-

그린파워텍(주)
594,902,712
-
-
-

합 계
2,993,193,460
7,778,749,767
2,101,374,765
18,164,130,731

(5) 당분기말 현재 당사가 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

관 계
특수관계자
보증금액
보증처
내 용

종속기업
영종아스콘(주)
840,000,000
신한은행
차입금 보증 제공

영종아스콘(주)
540,000,000
KEB하나은행
차입금 보증 제공

SG건설산업(주)
106,800,000
매리츠캐피탈
차입금 보증 제공

SG건설산업(주)
442,590,210
오릭스캐피탈
차입금 보증 제공

기타
경서아스콘(주)
957,000,000
기업은행
차입금 보증 제공

영광아스콘(주)
1,200,000,000
기업은행
차입금 보증 제공

공주의당아스콘(주)
1,073,000,000
기업은행
차입금 보증 제공

합 계
5,159,390,210

상기 지급보증 이외에 당사는 종속기업을 위하여 서울보증보험에 6,900백만원의 연대보증을 제공하고 있습니다.

(6) 당분기말 현재 회사가 특수관계자에게 제공받은 담보는 없으며, 제공받은 지급보증내용은 다음과 같습니다.

<보증내용>

(단위: 원)

관 계
특수관계자
보증금액
보증처
내 용

종속기업
에스지이건설산업(주)
1,801,200,000
산업은행
차입금 보증 제공

(7) 당사는 대표이사로부터 금융기관 차입금 등에 대하여 10,728백만원의 연대보증을 제공받고 있습니다.(8) 주요 경영진에 대한 보상당사는 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원 등을 주요 경영진으로 판단하였으며, 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여 및 기타 단기종업원급여
273,587,693
273,587,693
328,500,000
328,500,000

퇴직급여
21,031,374
21,031,374
20,219,946
20,219,946

합 계
294,619,067
294,619,067
348,719,946
348,719,946

33. 우발상황과 약정사항(1) 당분기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

계정과목
종 류
금융기관
담보권자
당분기말
전기말

상각후원가측정금융자산: 단기금융상품
정기예금
산업은행
산업은행
800,000,000
800,000,000

상각후원가측정금융자산: 단기금융상품
정기예금
우리은행
우리은행
373,459,899
373,459,899

당기손익-공정가치측정금융자산:장기금융상품
당좌개설보증금
우리은행
우리은행
2,000,000
2,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산:장기금융상품
당좌개설보증금
신한은행
신한은행
2,000,000
2,000,000

합 계

1,177,459,899
1,177,459,899

(2) 당분기말 현재 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

계정과목
종 류
설정금액
설정권자
내 용

유형자산
토지, 건물, 기계장치
2,400,000,000
기업은행
차입금 담보제공

유형자산
토지, 건물, 기계장치
14,100,000,000
우리은행
차입금 담보제공

유형자산
차량운반구
159,090,000
KB캐피탈
금융리스 담보제공

유형자산
기계장치
360,000,000
DGB캐피탈
금융리스 담보제공

자기주식
자기주식
7,800,000,000
상상인저축은행
차입금 담보제공

합 계

24,819,090,000

(3) 당분기말 현재 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

제공자
보증금액
보증처
내 용

기술보증기금
1,306,000,000
기업은행
차입금 지급보증

기술보증기금
900,000,000
KB국민은행
차입금 지급보증

신용보증기금
560,000,000
기업은행
차입금 지급보증

서울보증보험
11,776,677,322
거래처
이행보증보험 외

합 계
14,542,677,322

(4) 당분기말 현재 주요 보험가입자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
부보자산
부보금액
보험금수익자

화재보험
건물, 기계, 시설장치 등
2,101,632,692
에스지이주식회사

상기 보험계약에 대하여 기업은행에 1,776,632,692원의 질권을 제공하고 있습니다.(5) 당분기말 현재 금융기관 여신한도약정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
금융기관
한도약정액
미사용액

중소기업 자금대출
기업은행
1,700,000,000
1,000,000,000

중소기업 자금대출
우리은행
2,500,000,000
55,136,416

중소기업 자금대출
농협
615,000,000
-

중소기업 자금대출
KB국민은행
520,000,000
-

중소기업 자금대출
상상인저축은행
6,000,000,000
13,521

합 계

11,335,000,000
1,055,149,937

34. 영업부문

(1) 당사는 아스콘의 제조 및 판매를 하고 있으며, 2021년 7월 건설부문을 물적분할 하였습니다.

구 분
내 용
비 고

아스콘부문
아스콘의 제조 및 판매
주요영업

건설부문
아스팔트 판매 및 포장공사
물적분할(2021.07.01)

35. 위험관리(1) 금융위험관리당사는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 당사는 특정위험을 회피하기 위하여 파생상품을 이용하고 있습니다.① 신용위험관리당사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보 또는 지급보증을 수취하고 있습니다. 당사는신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하여 거래처의 여신한도 및 담보수준을 재조정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다.

금융상품 종류별 신용위험의 최대 노출금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
신용위험 최대노출금액
장부금액
신용위험 최대노출금액

현금및현금성자산
3,981,183,908
3,981,183,908
13,467,642,608
13,467,642,608

상각후원가측정금융자산
1,173,459,899
1,173,459,899
1,173,459,899
1,173,459,899

당기손익-공정가치측정금융자산
95,033,341
95,033,341
88,837,679
88,837,679

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
248,000,000
248,000,000
248,000,000
248,000,000

파생상품자산
-
-
700,334,904
700,334,904

매출채권
4,277,457,436
4,277,457,436
3,631,031,374
3,631,031,374

기타채권
17,569,404,851
17,569,404,851
10,082,014,678
10,082,014,678

기타비유동채권
4,957,820,088
4,957,820,088
4,926,780,314
4,926,780,314

합 계
32,302,359,523
32,302,359,523
34,318,101,456
34,318,101,456

② 유동성위험관리당사는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위: 원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름
1년 이하
2년~5년

매입채무
6,122,438,168
6,122,438,168
6,122,438,168
-

단기차입금
27,512,988,645
27,512,988,645
27,512,988,645
-

기타채무
9,178,821,683
9,178,821,683
9,178,821,683
-

유동성장기부채
22,840,000,000
22,840,000,000
22,840,000,000
-

장기차입금
4,050,000,000
4,050,000,000
-
4,050,000,000

신주인수권부사채
7,655,442,168
11,717,373,386
11,717,373,386
-

기타비유동채무
327,237,278
327,237,278
-
327,237,278

리스부채
11,148,121,669
12,022,211,857
3,368,920,100
8,653,291,757

합 계
88,835,049,611
93,771,071,017
80,740,541,982
13,030,529,035

<전기말>

(단위: 원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름
1년이하
2년~5년

매입채무
8,069,940,285
8,069,940,285
8,069,940,285
-

단기차입금
15,339,130,731
15,339,130,731
15,339,130,731
-

기타채무
10,284,235,982
10,284,235,982
10,284,235,982
-

유동성장기부채
23,140,000,000
23,140,000,000
23,140,000,000
-

장기차입금
5,700,000,000
5,700,000,000
-
5,700,000,000

전환사채
8,964,022,016
13,384,313,000
13,384,313,000
-

신주인수권부사채
7,635,704,078
12,269,962,885
12,269,962,885
-

기타비유동채무
290,163,618
290,163,618
-
290,163,618

리스부채
11,875,647,920
12,862,895,357
3,505,418,400
9,357,476,957

합 계
91,298,844,630
101,340,641,858
85,993,001,283
15,347,640,575

③ 시장위험관리당사는 이자율의 변동으로 인한 시장위험에 노출되어 있습니다. 당사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당사는 고정금리차입금과 변동금리차입금의 적절한 균형유지 정책을 수행하는 등 이자율위험을 관리하고 있으며, 이자율위험에 노출된 차입금 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

단기차입금
27,512,988,645
15,339,130,731

유동성장기차입금
22,840,000,000
23,140,000,000

장기차입금
4,050,000,000
5,700,000,000

합 계
54,402,988,645
44,179,130,731

이자율 1% 변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전 기

1% 상승
1% 하락
1% 상승
1% 하락

이자비용
544,029,886
(544,029,886)
441,791,307
(441,791,307)

(2) 자본위험관리당사의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 당사는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 당사의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

부채총계
102,059,852,446
107,319,474,046

차감: 현금및현금성자산
3,981,183,908
13,467,642,608

순부채
98,078,668,538
93,851,831,438

자본총계
43,404,470,362
38,031,006,750

순부채비율
225.96%
246.78%

6. 배당에 관한 사항

1. 배당에 관한 사항당사는 주주의 이익극대화를 위하여 회사이익의 일정부분을 주주에게 환원하는 주요수단으로 배당을 실시하고 있습니다. 배당은 정관에 의거하여 이사회 결의 및 주주총회 결의를 통해 실시되고 있습니다.현금배당 등의 규모는 회사가 지속적인 성장을 위한 투자와 경영실적 및 Cashflow 상황 등을 고려하여 전략적으로 결정하고 있습니다.당사의 정관 상 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.

구분
내용

신주배당기산일
제13조(신주의 배당기산일)회사가 유.무상증자와 주식배당에 의하여 신주를 발행한 경우, 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 그 신주를 발행한 때가 속하는 사업연도 의 직전 사업연도말에 발행된 것으로 본다.

이익금의 처분
제58조(이익금의 처분)회사는 매사업연도의 처분 전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.1. 이익준비금2. 기타의 법정준비금3. 임의적립금4. 주주배당금5. 기타의 이익잉여금처분액

이익배당
제59조(이익배당)① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에 는 각각 그와 같은 종류의 주식으로도 할 수 있다.③ 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

2. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제16기 1분기
제15기
제14기

주당액면가액(원)
100
100
100

(연결)당기순이익(백만원)
-12,645
-32,912
2,411

(별도)당기순이익(백만원)
-9,920
-39,439
1,669

(연결)주당순이익(원)
-274
-762
80

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

3. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
-
-

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

증자(감자)현황

(기준일 :
공시서류제출전일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2009년 12월 11일
-
보통주
10,000
5,000
5,000
설립자본금

2011년 02월 22일
유상증자(주주배정)
보통주
10,000
5,000
5,000
-

2012년 03월 07일
유상증자(주주배정)
보통주
180,000
5,000
5,000
-

2016년 10월 21일
주식분할
보통주
9,800,000
100
-
-

2018년 01월 24일
유상증자(일반공모)
보통주
2,506,024
100
6,000
코스닥 신규상장

2019년 08월 08일
무상증자
보통주
23,502,766
100
-
-

2019년 08월 22일
전환권행사
보통주
568,990
100
3,515
전환권행사

2019년 10월 14일
전환권행사
보통주
142,247
100
3,515
전환권행사

2021년 03월 11일
전환권행사
보통주
412,979
100
1,695
전환권행사

2021년 04월 13일
전환권행사
보통주
442,477
100
1,695
전환권행사

2021년 04월 14일
전환권행사
보통주
1,032,447
100
1,695
전환권행사

2021년 04월 20일
전환권행사
보통주
565,368
100
1,695
전환권행사

2021년 05월 06일
전환권행사
보통주
206,489
100
1,695
전환권행사

2021년 05월 10일
전환권행사
보통주
176,991
100
1,695
전환권행사

2021년 05월 17일
전환권행사
보통주
825,958
100
1,695
전환권행사

2021년 06월 03일
전환권행사
보통주
412,978
100
1,695
전환권행사

2021년 07월 12일
전환권행사
보통주
346,534
100
2,020
전환권행사

2021년 07월 13일
전환권행사
보통주
198,019
100
2,020
전환권행사

2022년 01월 06일
전환권행사
보통주
214,018
100
1,869
전환권행사

2022년 01월 07일
전환권행사
보통주
374,531
100
1,869
전환권행사

2022년 01월 19일
전환권행사
보통주
496,527
100
1,873
전환권행사

2022년 01월 20일
전환권행사
보통주
112,119
100
1,873
전환권행사

2022년 02월 04일
전환권행사
보통주
53,390
100
1,873
전환권행사

2022년 03월 14일
전환권행사
보통주
1,057,048
100
1,695
전환권행사

2022년 03월 14일
전환권행사
보통주
187,265
100
1,869
전환권행사

2022년 03월 15일
전환권행사
보통주
353,982
100
1,695
전환권행사

2022년 03월 16일
전환권행사
보통주
176,991
100
1,695
전환권행사

2022년 03월 25일
전환권행사
보통주
106,780
100
1,873
전환권행사

2022년 03월 28일
전환권행사
보통주
176,991
100
1,695
전환권행사

2022년 05월 23일
전환권행사
보통주
53,390
100
1,873
전환권행사

2022년 06월 07일
전환권행사
보통주
53,390
100
1,873
전환권행사

2023년 06월 07일
신주인수권행사
보통주
444
100
1,125
신주인수권행사

2023년 06월 13일
신주인수권행사
보통주
266
100
1,125
신주인수권행사

2023년 06월 20일
전환권행사
보통주
243,309
100
1,233
전환권행사

2023년 06월 21일
신주인수권행사
보통주
7,000
100
1,125
신주인수권행사

2023년 06월 22일
신주인수권행사
보통주
8,000
100
1,125
신주인수권행사

2023년 06월 23일
신주인수권행사
보통주
213,156
100
1,125
신주인수권행사

2023년 06월 27일
전환권행사
보통주
343,406
100
1,456
전환권행사

2023년 06월 27일
신주인수권행사
보통주
221,549
100
1,125
신주인수권행사

2023년 06월 28일
신주인수권행사
보통주
88,889
100
1,125
신주인수권행사

2023년 06월 29일
신주인수권행사
보통주
2,003
100
1,125
신주인수권행사

2023년 06월 30일
신주인수권행사
보통주
1,209,147
100
1,125
신주인수권행사

2023년 07월 11일
신주인수권행사
보통주
17,000
100
1,125
신주인수권행사

2023년 07월 13일
신주인수권행사
보통주
20,008
100
1,125
신주인수권행사

2023년 07월 14일
신주인수권행사
보통주
10,176
100
1,125
신주인수권행사

2023년 07월 17일
신주인수권행사
보통주
75,795
100
1,125
신주인수권행사

2023년 07월 20일
신주인수권행사
보통주
3,317
100
1,125
신주인수권행사

2023년 07월 21일
신주인수권행사
보통주
1,472
100
1,125
신주인수권행사

2023년 07월 31일
신주인수권행사
보통주
306,454
100
1,125
신주인수권행사

2023년 08월 18일
신주인수권행사
보통주
14,176
100
1,125
신주인수권행사

2023년 08월 29일
신주인수권행사
보통주
500
100
1,125
신주인수권행사

2023년 11월 13일
신주인수권행사
보통주
385
100
1,125
신주인수권행사

2023년 12월 04일
신주인수권행사
보통주
10,000
100
1,125
신주인수권행사

2023년 12월 05일
신주인수권행사
보통주
151
100
1,125
신주인수권행사

2023년 12월 06일
신주인수권행사
보통주
180
100
1,125
신주인수권행사

2023년 12월 08일
신주인수권행사
보통주
67,288
100
1,125
신주인수권행사

2023년 12월 13일
신주인수권행사
보통주
3,000
100
1,125
신주인수권행사

2023년 12월 14일
신주인수권행사
보통주
10,388
100
1,125
신주인수권행사

2023년 12월 15일
전환권행사
보통주
1,373,626
100
1,456
전환권행사

2023년 12월 15일
신주인수권행사
보통주
24,845
100
1,125
신주인수권행사

2023년 12월 18일
신주인수권행사
보통주
11,550
100
1,125
신주인수권행사

2023년 12월 19일
신주인수권행사
보통주
17,776
100
1,125
신주인수권행사

2023년 12월 26일
신주인수권행사
보통주
112,810
100
1,125
신주인수권행사

2023년 12월 27일
신주인수권행사
보통주
173
100
1,125
신주인수권행사

2023년 12월 28일
신주인수권행사
보통주
585,137
100
1,125
신주인수권행사

2023년 12월 29일
신주인수권행사
보통주
345,872
100
1,125
신주인수권행사

2024년 01월 08일
신주인수권행사
보통주
41,795
100
1125
신주인수권행사

2024년 01월 09일
신주인수권행사
보통주
8,888
100
1125
신주인수권행사

2024년 01월 17일
신주인수권행사
보통주
9,197
100
1125
신주인수권행사

2024년 01월 18일
전환권행사
보통주
719,118
100
1182
전환권행사

2024년 01월 18일
신주인수권행사
보통주
11,680
100
1125
신주인수권행사

2024년 01월 26일
신주인수권행사
보통주
153
100
1125
신주인수권행사

2024년 01월 29일
신주인수권행사
보통주
355
100
1125
신주인수권행사

2024년 01월 30일
전환권행사
보통주
126,903
100
1182
전환권행사

2024년 01월 30일
신주인수권행사
보통주
1,200
100
1125
신주인수권행사

2024년 01월 31일
신주인수권행사
보통주
10,000
100
1125
신주인수권행사

2024년 02월 06일
전환권행사
보통주
1,788,079
100
1510
전환권행사

2024년 02월 08일
신주인수권행사
보통주
500
100
1125
신주인수권행사

2024년 02월 29일
신주인수권행사
보통주
87,418
100
1125
신주인수권행사

2024년 02월 29일
전환권행사
보통주
1,692,045
100
1182
전환권행사

2024년 03월 04일
신주인수권행사
보통주
180
100
1125
신주인수권행사

2024년 03월 13일
신주인수권행사
보통주
1,066
100
1125
신주인수권행사

2024년 03월 13일
전환권행사
보통주
198,675
100
1510
전환권행사

2024년 03월 15일
전환권행사
보통주
1,373,626
100
1456
전환권행사

2024년 03월 15일
전환권행사
보통주
2,538,069
100
1182
전환권행사

2024년 03월 15일
신주인수권행사
보통주
38,488
100
1125
신주인수권행사

2024년 03월 19일
전환권행사
보통주
846,023
100
1182
전환권행사

2024년 03월 19일
신주인수권행사
보통주
100
100
1125
신주인수권행사

2024년 03월 22일
신주인수권행사
보통주
1,796
100
1125
신주인수권행사

2024년 03월 25일
신주인수권행사
보통주
5,339
100
1125
신주인수권행사

2024년 03월 26일
신주인수권행사
보통주
10,888
100
1125
신주인수권행사

2024년 03월 27일
신주인수권행사
보통주
40,000
100
1125
신주인수권행사

2024년 03월 29일
신주인수권행사
보통주
1,516,466
100
1125
신주인수권행사

2024년 04월 01일
신주인수권행사
보통주
50
100
1125
신주인수권행사

2024년 04월 02일
신주인수권행사
보통주
1,776
100
1125
신주인수권행사

2024년 04월 09일
신주인수권행사
보통주
80
100
1125
신주인수권행사

2024년 04월 26일
신주인수권행사
보통주
20
100
1125
신주인수권행사

미상환 신주인수권부사채 등 발행현황

(기준일 :
공시서류제출전일
)
(단위 : 원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
행사대상주식의 종류
신주인수권 행사가능기간
행사조건
미상환사채
미행사신주인수권
비고

행사비율(%)
행사가액
권면(전자등록)총액
행사가능주식수

무보증 공모 분리형신주인수권부사채
17
2023.04.06
2026.04.06
15,000,000,000
보통주
2023.05.06 ~ 2026.03.06
100
1,125
10,838,984,000
8,155,697
주)

합 계
-
-
-
15,000,000,000
-
-
100
1,125
10,838,984,000
8,155,697
-

주) 당사는 2023년 03월 10일 이사회를 통하여 신주인수권부사채 발행을 결정하였으며, 공모의 방법으로 2023년 04월 06일 150억원 규모의 신주인수권부사채를 발행하였습니다.
※공시 : 주요사항보고서(신주인수권부사채권발행결정)

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

채무증권 발행실적

(기준일 :
공시서류제출전일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

에스지이(주)
회사채
사모
2017.06.22
30,000
0
-
2023.07.23
상환완료
웰브릿지자산운용

에스지이(주)
회사채
사모
2020.03.11
10,500
0
-
2025.03.11
상환완료
대신증권

에스지이(주)
회사채
사모
2020.06.25
1,050
3.89
-
2022.06.25
상환완료
메리츠증권

에스지이(주)
회사채
사모
2020.07.09
14,000
0
-
2025.07.09
상환완료
신한금융투자

에스지이(주)
회사채
사모
2020.07.24
3,000
5.3
-
2022.01.24
상환완료
케이프투자증권

에스지이(주)
회사채
사모
2020.12.28
8,000
5.3
-
2022.06.28
상환완료
흥국증권

에스지이(주)
회사채
사모
2021.01.19
16,500
0
-
2026.01.19
상환완료
대신증권

에스지이(주)
회사채
사모
2021.05.31
10,000
5.2
-
2022.11.30
상환완료
흥국증권

에스지이(주)
회사채
사모
2021.08.10
5,000
5.2
-
2023.02.10
상환완료
하이투자증권

에스지이(주)
회사채
사모
2022.06.27
840
8.5
-
2024.06.27
미상환
하이투자증권

에스지이(주)
회사채
사모
2023.01.18
7,000
0
-
2028.01.18
상환완료
KB증권

에스지이(주)
회사채
공모
2023.04.06
15,000
3.0
BB-(나이스신용평가)B+(한국기업평가)
2026.04.06
일부상환
NH투자증권

합 계
-
-
-
120,890
-
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
공시서류제출전일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
공시서류제출전일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
공시서류제출전일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
10,839
-
-
-
-
10,839

사모
840
-
-
-
-
-
-
840

합계
840
-
10,839
-
-
-
-
11,679

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
공시서류제출전일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
공시서류제출전일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제17회 무보증공모 분리형신주인수권부사채
2023.04.06
2026.04.06
15,000
2023.04.06
상상인증권

(이행현황기준일 :
2023년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 500% 이하

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 400% 이하

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 100% 이하

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
계약서 제2-5조의 2

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2024.04.11

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

1. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

기업공개
-
2018.01.23
시설자금
10,000
시설자금
10,000
-

기업공개
-
2018.01.23
운영자금
2,036
운영자금
2,036
-

기업공개
-
2018.01.23
기타
6,759
기타
6,759
-

신주인수권부사채
17
2023.04.06
운영자금 및채무상환자금
15,000
운영자금 및채무상환자금
15,000
-

2. 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
1
2017.06.22
운영자금
1,500
운영자금
1,500
-

회사채
2
2018.03.29
운영자금
4,000
운영자금
4,000
-

회사채
2
2018.03.29
투자자금
5,000
투자자금
5,000
-

전환사채
1
2018.07.23
운영자금
30,000
운영자금
30,000
-

회사채
3
2019.01.24
운영자금
5,000
운영자금
5,000
-

회사채
4
2019.01.24
운영자금
4,000
운영자금
4,000
-

회사채
5
2019.01.24
운영자금
3,000
운영자금
3,000
-

회사채
6
2019.06.28
운영자금
4,600
운영자금
4,600
-

회사채
6
2019.06.28
채무상환자금
5,400
채무상환자금
5,400
-

회사채
6
2019.06.28
투자자금
4,000
투자자금
4,000
-

전환사채
7
2020.03.11
채무상환자금
8,000
채무상환자금
8,000
-

전환사채
7
2020.03.11
운영자금
2,500
운영자금
2,500
-

회사채
8
2020.06.25
운영자금
1,050
운영자금
1,050
-

회사채
9
2020.07.09
채무상환자금
14,000
채무상환자금
14,000
-

회사채
10
2020.07.24
운영자금
3,000
운영자금
3,000
-

회사채
11
2020.12.28
채무상환자금
8,000
채무상환자금
8,000
-

전환사채
12
2021.01.19
시설자금
3,000
시설자금
3,000
-

전환사채
12
2021.01.19
운영자금
3,500
운영자금
3,500
-

전환사채
12
2021.01.19
채무상환자금
10,000
채무상환자금
10,000
-

회사채
13
2021.05.31
운영자금
10,000
운영자금
10,000
-

회사채
14
2021.08.10
운영자금
5,000
운영자금
5,000
-

회사채
15
2022.06.27
운영자금
840
운영자금
840
-

전환사채
16
2023.01.18
채무상환자금
7,000
채무상환자금
7,000
-

8. 기타 재무에 관한 사항

1. 재무제표 재작성 등 유의사항(1) 재무제표 재작성해당사항 없습니다.(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도 등(가) 레미콘 사업부문 포괄양도 : 양도기일 2022년 02월 25일당사는 사업구조를 개편하고, 기존 주력 핵심사업인 아스콘과 친환경 사업부문에 역량을 집중하기 위하여 레미콘 사업부문을 포괄양도하기로 결정하였습니다. 해당 안건은 2022년 1월 13일 이사회 의결하였으며, 2022년 2월 25일 주주총회에서 승인되었습니다. 총 양도가액은 670억원입니다.
※공시 : 주요사항보고서(영업양도 결정) (2022.01.13 최초공시)
2. 대손충당금 설정현황(연결기준)(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 천원, %)

구 분
계정과목
채권총액
대손충당금
대손충당금설정율

제16기 1분기
매출채권
12,831,195
1,187,786
9.26%

기타채권
26,447,552
2,476,366
9.36%

제15기
매출채권
13,707,661
1,187,786
8.67%

기타채권
18,373,505
2,476,366
13.48%

제14기
매출채권
56,428,695
3,232,812
5.73%

기타채권
19,371,383
54,262
0.28%

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원, %)

구 분
제16기 1분기
제 15기
제 14기

1.기초 대손충당금 잔액합계
3,664,152
3,287,074
818,871

2.순 대손처리액(①-②±③)
-
-
-

①대손처리액(상각채권액)
-
-
-

②상각채권 회수액
-
-
-

③기타 증감액
-
-
-

3.대손상각비 계상(환입)액
154,239
6,157,828
2,468,203

4.매각예정자산재분류
-
-
-

5.연결범위의 변동
-
-
-

6.대손충당금 제각
(154,239)
(5,780,750)
-

7.기말 대손충당금 잔액합계
3,664,152
3,664,152
3,287,074

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침당사는 재무상태표일 현재 매출채권 등의 잔액에 대하여 과거의 대손경험율을 기초로 대손충당금을 설정하고 있습니다.(4) 설정방법대손경험율은 매출 채권액의 합계액 대비 대손경험율로 산정하고 있습니다.(5) 대손처리 기준법인세법 시행령 제62조 1항에서 규정하는 사유 발생시 대손처리를 하고 있습니다.(6) 당분기말 현재 경과기간별 매출채권 연령분석현황

(단위 : 천원, %)

구 분
6개월 미만
6개월 초과1년 미만
1년 초과
합 계

금 액
11,484,006
185,459
1,161,730
12,831,195

구성비율
89.50%
1.45%
9.05%
100.00%

3. 재고자산 현황

(1) 최근 3사업연도의 재고자산 보유현황

(단위 : 천원, %)

영업부문
계정과목
제16기 1분기
제15기
제14기

아스콘부문
상 품
-
-
-

원재료
2,599,787
2,714,349
3,264,022

저장품
-
-
-

합 계
2,599,787
2,714,349
3,264,022

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
1.52
1.44
1.69

[재고자산합계÷기말자산총계×100]

재고자산 회전율(회수)
24.16회
24.11회
25.23회

[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]

(2) 재고자산의 실사내역 등(가) 재고자산 실사내역연결회사의 재고자산은 계속기록법과 실지 재고조사에 의하여 그 수량이 파악되고 있으며, 당사는 총평균법을 적용하여 산정된 취득원가로 평가되고 있습니다.(나) 장기체화 재고 등당기 결산일 현재 재고자산에 대하여 장기체화 재고는 없습니다.(다) 기타사항당사가 보유중인 재고자산에 대하여 금융기관에 차입금의 담보 등으로 제공한 것은 없습니다.

4. 수주계약 현황당분기말 및 전기말 현재 투입법으로 진행기준을 적용하는 계약 중 직전 회계연도 매출액의 5% 이상인 계약은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위: 원)

프로젝트명
계약일
계약상완성기한
진행률
계약자산
매출채권

금 액
손상차손누계
금 액
대손충당금

김포국제공항 계류장 포장공사
20.10.20
25.12.19
81.5%
1,266,197,749
-
-
-

<전기말>

(단위: 원)

프로젝트명
계약일
계약상완성기한
진행률
계약자산
매출채권

금 액
손상차손누계
금 액
대손충당금

김포국제공항 계류장 포장공사
20.10.20
25.12.19
88.2%
2,265,335,077
-
188,897,500
-

서산 현대차 직선주행시험로
21.04.06
23.11.30
100%
-
-
10,054,000
-

세종-포천고속도로 안성-구리(제13공구)
21.08.30
23.12.20
100%
179,500,000
-
-
-

송도6,8공구 광2-14호선외 15개소
22.08.10
24.04.07
44.0%
267,738,117
-
48,400,000
-

김포학운5 일반산업단지
22.11.14
24.03.20
82.6%
187,233,692
-
68,310,000
-

인천 한들구역 도시개발사업 부지조성
23.05.03
24.03.31
98.8%
17,939,876
-
-
-

종전부동산 이목지구 도시개발사업
23.05.11
24.12.18
16.8%
240,381,255
-
10,340,000
-

용현학익1블럭부지조성
23.10.26
24.12.12
7.1%
204,984,891
-
94,600,000
-

인천디자인고등학교 학점제
23.12.26
24.03.04
0.0%
260,506
-
-
-

5. 공정가치 평가

(1) 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산 :

상각후원가 :

상각후원가측정금융자산
1,173,459,899
1,173,459,899
1,173,459,899
1,173,459,899

현금및현금성자산
5,141,684,686
5,141,684,686
17,086,657,196
17,086,657,196

매출채권
11,643,408,482
11,643,408,482
12,519,874,953
12,519,874,953

기타채권
29,992,414,154
29,992,414,154
21,861,611,922
21,861,611,922

공정가치측정 :

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
374,000,000
374,000,000
374,000,000
374,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산
572,157,878
572,157,878
564,607,989
564,607,989

파생상품자산
-
-
700,334,904
700,334,904

합 계
48,897,125,099
48,897,125,099
54,280,546,863
54,280,546,863

금융부채 :

상각후원가 :

이자부차입금
51,573,093,403
51,573,093,403
51,068,243,340
51,068,243,340

매입채무
12,448,968,673
12,448,968,673
16,893,960,102
16,893,960,102

기타채무
15,196,721,203
15,196,721,203
15,833,166,116
15,833,166,116

전환사채
-
-
8,964,022,016
8,964,022,016

신주인수권부사채
7,655,442,168
7,655,442,168
7,635,704,078
7,635,704,078

공정가치측정 :

파생상품부채
7,829,173,603
7,829,173,603
12,876,954,723
12,876,954,723

기타금융부채 :

리스부채
12,741,416,078
12,741,416,078
13,594,141,712
13,594,141,712

합 계
107,444,815,128
107,444,815,128
126,866,192,087
126,866,192,087

연결회사는 상각후원가로 측정되는 금융상품의 장부금액은 공정가치와 근사하다고 판단하고 있습니다.

(2) 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채의 공정가치 측정치공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도할 때 받거나 부채를 이전할 때 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의가격을 추정하는 것으로, 당사는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다.

당사는 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

수준 1 : 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산ㆍ부채의 경우 동 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준 1로 분류됩니다.

수준 2 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다.

수준 3 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준 3으로 분류됩니다.

자산ㆍ부채의 공정가치는 자체적으로 개발한 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다.

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다. 한편, 당기 중 수준 1과 수준 2 간의 유의적인 이동은 없습니다.

<당분기말>

(단위: 원)

구 분
장부금액
수준 1
수준 2
수준 3

금융자산 :

기타포괄손익-공정가치측정금융자산(주1)
374,000,000
-
374,000,000
-

당기손익-공정가치측정금융자산
572,157,878
-
-
572,157,878

파생상품자산
-
-
-
-

금융부채 :

파생상품부채
7,829,173,603
-
-
7,829,173,603

(주1) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산은 출자금 및 비상장주식으로 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 취득원가를 공정가치 대용치로 사용하였습니다.<전기말>

(단위: 원)

구 분
장부금액
수준 1
수준 2
수준 3

금융자산 :

기타포괄손익-공정가치측정금융자산(주1)
374,000,000
-
374,000,000
-

당기손익-공정가치측정금융자산
564,607,989
-
-
564,607,989

파생상품자산
700,334,904
-
-
700,334,904

금융부채 :

파생상품부채
12,876,954,723
-
-
12,876,954,723

(주1) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산은 출자금 및 비상장주식으로 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 취득원가를 공정가치 대용치로 사용하였습니다.

(3) 관측할 수 없는 유의적인 투입변수를 사용한 공정가치 측정(수준 3)당기와 전기 중 수준 3으로 분류된 금융상품의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

당기손익-공정가치 측정금융자산
파생상품자산
파생상품부채
당기손익-공정가치 측정금융자산
파생상품부채

기초
564,607,989
700,334,904
12,876,954,723
260,511,563
-

당기손익
(606,620)
-
4,595,905,677
10,987,352
(90,549,200)

최초인식
17,008,299
-
-
467,828,308
270,006,800

감소
(8,851,790)
(700,334,904)
(9,643,686,797)
(200,000,000)
-

연결범위변동
-
-
-
-
-

매각예정자산으로 재분류
-
-
-
-
-

수준간이동
-
-
-
-
-

기말
572,157,878
-
7,829,173,603
539,327,223
179,457,600

(4) 가치평가기법과 투입변수연결회사는 공정가치 서열체계에서 서준 2와 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입 변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말
가치평가기법
투입변수

금융자산 :

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
공시가격
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
374,000,000
374,000,000
취득원가
-

당기손익-공정가치측정금융자산
572,157,878
564,607,989
시장접근법
-

파생상품자산
-
700,334,904
옵션모델
기초자산 변동성

금융부채 :

파생상품부채
7,829,173,603
12,876,954,723
옵션모델
기초자산 변동성

6. 유형자산 중 소유권이 제한

유형자산 중 소유권이 제한되어 있는 자산은 없으며, 일부는 부채에 대하여 담보로 제공되어 있습니다.

7. 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무등에 관한 사항

본 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

8. 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

연결회사는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제16기(당기)
삼일회계법인
-
-
-

제15기(전기)
회계법인세일원
적정의견
해당사항 없음
현금창출단위 손상검사, 종속기업투자주식 손상검사

제14기(전전기)
회계법인세일원
적정의견
해당사항 없음
재무상태표 상 전환사채의 장부금액

2. 감사용역 체결현황
(단위 : 천원)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제16기(당기)
삼일회계법인
재무제표(K-IFRS)감사보고서
260,000
2,000
-
-

제15기(전기)
회계법인세일원
재무제표(K-IFRS)감사보고서
220,000
1,631
220,000
2,085

제14기(전전기)
회계법인세일원
재무제표(K-IFRS)감사보고서
180,000
1,700
180,000
1,920

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제16기(당기)
-
-
-
-
-

제15기(전기)
-
-
-
-
-

제14기(전전기)
-
-
-
-
-

2. 내부통제에 관한 사항

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에는 본 항목을 기재하지 않습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

1. 이사회 구성 개요

보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 사내이사 2인과 사외이사 2인 등 총 4인으로 구성되어 있습니다. 이사회는 법령 또는 회사 정관에서 정한 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본 방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 심의, 의결하며 이사 및 경영진의 직무집행을 감독하고 있습니다.

구 분
의장/위원장
구 성
대표이사겸직 여부
선임사유

이사회
박창호
사내이사 2인(박창호, 서오진)사외이사 2인(김근영, 심헌창)
여
경험과 역량부합

※ 김기흥 기타비상무이사는 2024년 03월 29일 임기만료 퇴임하였습니다.

(1) 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

4
2
-
-
-

2. 중요의결사항

회 차

개최일자

안 건

가결여부

사내이사
사외이사
기타비상무이사

박창호(참석:100%)

서오진
(참석:100%)

김근영(참석:100%)

심헌창(참석:100%)

김기흥(참석:86%)

1
2024.01.05
SG 9회차 전환사채 일부 양수의 건

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2
2024.02.08
자기주식취득 신탁계약 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

3
2024.03.04
종속회사 주식 양수의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

4
2024.03.11
SG 9회차 전환사채 재매각의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

5
2024.03.12
제15기 재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

6
2024.03.13
제15기 주주총회 소집결의
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

7
2024.03.28
제15기 정기주주총회
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
불참

3. 이사의 독립성(1) 이사회 구성원당사의 이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회 및 사외이사후보추천위원회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 이사 선출에 있어서 관련 법령과 정관에서 요구하는 자격요건의 충족 여부를 확인하고 있습니다. 사내이사는 상시 관리하는 후보군 중 전문성과 리더십 면에서 가장 적합한 인물을후보로 선정하고 있으며, 사외이사는 당사 산업에 대한 이해와 회계, 재무, 법무, 경제, 금융 등 전문 분야에 대한 경력이 풍부하고, 회사 및 최대주주와 이해관계가 없어 독립적인 지위에서 이사와 회사의 경영을 감독할 수 있는 인물을 후보로선정합니다. 이와 같은 법령, 정관상 요건 준수 외에 이사 선출에 대한 독립성 기준을별도로 운영하고 있지는 않습니다.대표이사는 회사를 대표하고 업무를 총괄하고 있으며, 이사는 대표이사를 보좌하고 이사회에서 정하는 바에 따라 회사의 업무를 분장 집행하며, 대표이사의 유고시에는 정관에 정하여진 순서에 따라 그 직무를 대행합니다.이러한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다.

구분
성 명

임기

(연임횟수)

선 임 배 경
추천인
활동분야(담당업무)
회사와의거래
최대주주 또는 주요주주와의 관계

사내이사(대표이사)

박창호

14.07~26.07

(3회)

업계 후발주자로서 경인지역 시장점유율 1위를달성하는 역량과 기여도를 감안함

이사회

이사회 의장
해당없음
최대주주

사내이사
서오진

19.03~25.03

(1회)

아스콘, 레미콘 업계에서 풍부한 경험과 전략적 의사결정역량을 갖춘 인재로서 전문성을 두루 갖추고 있음
이사회
전략기획 총괄
해당없음
해당없음

사외이사
김근영

20.03~26.03

(1회)

법무 및 재무 전문가로서 역량을 갖추어 효율적인 기업경영의 관리감독과 합리적인 이사회 운영에 이바지함
이사회
경영전반에대한 업무
해당없음
해당없음

사외이사
심헌창
23.03~26.03(해당없음)
기업경영 및 행정 분야의 전문가로 폭넓은 경험과 업무경력을 바탕으로 내실경영을 이끌 적임자임
이사회
경영전반에대한 업무
해당없음
해당없음

4. 사외이사의 전문성당사 내 지원 조직은 사외이사의 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 당사의 사외이사는 각각 산업, 경영 및 재무분야 전문가로서 이사의 직무 수행에 있어 전문성을 갖추고 있습니다.

5. 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
당사 사외이사는 전문성을 갖추고 충분한 자격요건으로 교육을 미실시하였습니다. 향후 관련 분야에서 의사결정에 필요한 교육사항이 예상되는 경우 교육을 실시할 예정입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

1. 감사의 인적사항

성 명

주 요 경 력

선 임 배 경
사외이사여부

이규영

ㆍ한양대학교 법학ㆍ보람합동법률사무소 대표

법률 및 재무전문가로서 감사업무에 대한 넓은 전문지식과 경험을 바탕으로 독립적, 효율적인 감사활동을 통해 경영활동 전반의 감사업무에 이바지 할것으로 판단되어 선임
부

※ 2023년 03월 29일 정기주주총회를 통하여 감사 이규영을 재선임하고자 하였으나 의결정족수 미달로 부결, 상법 제368조 및 제415조에 의거하여 기존 감사의 권리의무를 유지하기로 하였습니다.
2. 감사의 독립성당사는 감사의 구성, 운영 및 권한ㆍ책임 등을 관계법령 및 정관에 따라 감사업무를 수행하고 있습니다. 감사는 주주총회의 결의를 통해 선임되며, 감사는 당사, 당사의 최대주주 또는 주요주주와 감사 활동의 독립성을 저해할 어떠한 관계도 없습니다.감사는 다음과 같이 감사업무를 수행하고 있습니다. 회계감사를 위해서는 재무제표 등 회계관련서류 및 회계법인의 감사절차와 감사결과를 검토하고, 필요한 경우에는 회계법인에 대하여 회계에 관한 장부와 관련서류에 대한 추가 검토를 요청하고 그 결과를 검토합니다. 그리고 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 설치한 내부회계관리제도의 운영실태를 내부회계관리자로부터 보고 받고 이를 검토합니다. 또한 감사는 업무감사를 위하여 이사회 및 기타 중요한 회의에 출석하고 필요할 경우에는 이사로부터 경영위원회의 심의내용과 영업에 관한 보고를 받고 중요한 업무에 관한 회사의 보고에 대해 추가검토 및 자료보완을 요청하는 등 적절한 방법을 사용하여 검토하고 있으며, 감사의 독립성을 충분히 확보하고 있다고 판단됩니다.

3. 감사의 주요 활동내역

회 차

개최일자

안 건

가결여부

출석여부

1
2024.01.05
SG 9회차 전환사채 일부 양수의 건

가결

출석

2
2024.02.08
자기주식취득 신탁계약 체결의 건

가결

출석

3
2024.03.04
종속회사 주식 양수의 건

가결

출석

4
2024.03.11
SG 9회차 전환사채 재매각의 건

가결

출석

5
2024.03.12
제15기 재무제표 승인의 건
가결
출석

6
2024.03.13
제15기 주주총회 소집결의

가결

출석

7
2024.03.28
제15기 정기주주총회
-
출석

4. 감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
당사 감사는 법률 및 재무 전문가로서 폭넓은 경험과 전문성을 갖추고 있어 교육을 미실시하였습니다. 향후 교육이 필요한 경우 교육을 실시할 예정입니다.

6. 준법지원인 등당사는 최근 사업연도말 현재 자산총액이 5천억원 미만으로 상법 제542조의13에 따른 준법지원인 선임의무가 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

1. 투표제도 현황

(기준일 :
2024년 03월 31일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
미도입

실시여부
-
-
-

2. 소수주주권공시대상기간 중 소수주주권이 행사된 경우가 없습니다.

3. 경영권 경쟁공시대상기간 중 회사의 경영지배권에 관한 경쟁이 있었던 경우가 없습니다.

4. 의결권 현황

(기준일 :
공시서류제출전일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
61,175,910
-

-
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
10,418,869
자기주식

-
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

-
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

-
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

-
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
50,757,041
-

-
-
-

주) 상기 '의결권없는 주식수(B)'는 2024년 02월 08일~2024년 08월 08일 자기주식취득 신탁계약에 따라 취득한 3,190,278주 포함된 자기주식수입니다.
5. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용

제10조(신주인수권)
①

주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다
.

②

회사는
1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다
.

1.

발행주식총수의
100분의
50을 초과하지 아니하는 범위 내에서

「자

본시장과 금융투자업에

관한 법률
」

제
165조의
6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2.
「
상법
」
340

조의
2 내지 제
340조의
5 및 제
542조의
3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3.

근로자의 복지향상을 위하여 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우

4.

발행하는 주식 총수의
100분의
20범위 내에서 우리사주조합원에게 우선 배정하는 경우

5.

발행주식총수의
100분의
30을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 법인
, 조합
, 국내외 금융기관
, 기관투자자 또는 개인투자자에게 신주를 발행하는 경우
(기존주주를 포함한다
)

6.

발행주식총수의
100분의
30을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술의 도입
, 사업다각화
, 해외진출
, 원활한 자금조달 등 전략적 제휴 및 기타 경영상 필요에 의해서 법인
, 조합
, 국내외 금융기관
, 기관투자자 또는 개인투자자에게 신주를 배정하는 경우
(기존주주를 포함한다
)

7.

주권을
‘유가증권시장 또는 코스닥 시장
’에 신규상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

③

제
2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다
.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다
.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
매 사업연도 종료후 3개월 이내

주주명부폐쇄시기
매년 1월 1일 ~ 1월 7일

주권의 종류
「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 ‘주권의 종류’를 기재하지 않음.

명의개서대리인
국민은행 증권대행사업부02-2073-8110서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 26, 3층(여의도동, 국민은행여의도본점)

주주의 특전
없음
공고게재신문
매일경제신문, 인천일보

6. 주
주총회 의사록 요약

주총정보
안건
결의내용
주요논의내용

임시주주총회(2022.02.25)
1. 레미콘 사업부문 포괄양도 승인의 건
1. 가결
1. 원안대로 승인

제13기 정기주주총회(2022.03.29)
1. 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건2. 정관일부 변경의 건 - 전환사채 및 교환사채 발행한도 증액3. 이사 선임의 건 3-1. 사내이사 서오진 선임의 건(재선임) 3-2. 사외이사 장대창 선임의 건(재선임)4. 이사 보수한도 승인의 건5. 감사 보수한도 승인의 건
1. 가결2. 가결3. 3-1. 가결 3-2. 가결4. 가결5. 가결
1. 원안대로 승인2. 원안대로 승인3. 3-1. 원안대로 승인 3-2. 원안대로 승인4. 원안대로 승인5. 원안대로 승인

제14기 정기주주총회(2023.03.29)
1. 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건2. 정관일부 변경의 건 - 위원회, 감사의 선임ㆍ해임3. 이사 선임의 건 3-1. 사내이사 박창호 재선임의 건(예선) 3-2. 사외이사 김근영 재선임의 건 3-3. 사외이사 심헌창 신규선임의 건4. 감사 선임의 건 4-1. 상근감사 이규영 재선임의 건5. 이사 보수한도 승인의 건6. 감사 보수한도 승인의 건
1. 가결2. 가결3. 3-1. 가결 3-2. 가결 3-3. 가결4. 4-1.부결5. 가결6. 가결
1. 원안대로 승인2. 원안대로 승인3. 3-1. 원안대로 승인 3-2. 원안대로 승인 3-3. 원안대로 승인4. 4-1. 의결정족수 부족5. 원안대로 승인6. 원안대로 승인

제15기 정기주주총회(2024.03.28)
1. 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건2. 정관일부 변경의 건 - 사업목적 추가, 주식매수선택권, 이사의 직무3. 감사 선임의 건4. 이사회에서 기 결의한 주식매수선택권 부여 승인의 건5. 이사 보수한도 승인의 건6. 감사 보수한도 승인의 건
1. 가결2. 가결3. 가결4. 가결5. 가결6. 가결
1. 원안대로 승인2. 원안대로 승인3. 원안대로 승인4. 원안대로 승인5. 원안대로 승인6. 원안대로 승인

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
공시서류제출전일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

박창호
본인
보통주
10,431,055
20.82
10,431,055
17.05
-

최순복
배우자
보통주
4,894,181
9.77
3,894,181
6.37
주)

계
-
-
-
-
-
-

보통주
15,325,236
30.59
14,325,236
23.42
-

주) 당기 중 장외매도로 인하여 소유주식수가 감소하였습니다.

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

성명
직책
주요경력
최대주주 변동현황

박창호
대표이사
ㆍ호원대학교 토목환경공학ㆍ現 에스지이㈜ 대표이사 (2014.07 ~ 현재)ㆍ現 아이퍼스힐㈜ 대표이사 (2019.04 ~ 현재)ㆍ現 영종아스콘㈜ 대표이사 (2019.05 ~ 현재)ㆍ現 ㈜이지이앤엠 대표이사 (2020.02 ~ 현재)
해당사항 없음

3. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

해당사항 없습니다.

4. 최대주주 변동내역보고서 작성일 현재 최대주주는 박창호이며, 2013년 12월 이후로 변동된 사실이 없습니다.

5. 주식 소유현황

(기준일 :
공시서류제출전일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
박창호
10,431,055
17.05
-

최순복
3,894,181
6.37
-

에스지이(주)
10,418,869
17.03
자기주식

우리사주조합
-
-
-

소액주주현황

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
13,849
13,856
99.95
34,269,726
61,173,984
56.02
-

6. 주가 및 주식거래실적

본 보고서 작성기준일로부터 직전 6개월간 당사의 주가 및 거래량은 아래와 같습니다. (단위 : 원, 주)

구분
23년 10월
23년 11월
23년 12월
24년 1월
24년 2월
24년 3월

보통주
주가
최고
1,265
1,410
1,999
1,788
1,851
2,765

최저
1,088
1,095
1,438
1,417
1,380
1,702

평균
1,163
1,188
1,662
1,601
1,482
2,095

거래량
최고(일)
4,127,606
2,103,084
3,980,235
1,101,794
3,185,157
26,965,435

최저(일)
45,787
16,135
212,409
72,617
47,775
420,564

월간 거래량
11,535,247
4,986,176
22,980,657
7,272,293
14,205,173
128,530,108

※ 주가는 해당 일자의 종가 기준입니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

1. 임원 현황

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

박창호
남
1972.09
대표이사회장
사내이사
상근
경영총괄
호원대학교 토목환경공학 에스지이㈜ 대표이사 (2014.07 ~ 현재) 아이퍼스힐㈜ 대표이사 (2019.04 ~ 현재) 영종아스콘㈜ 대표이사 (2019.05 ~ 현재)
10,431,055
-
본인
13년8개월
2026.07.10

서오진
남
1973.01
사장
사내이사
상근
전략기획본부장
서강대학교 경영학 한밭산업㈜ (2010.12 ~ 2013.12)
-
-
무
10년3개월
2025.03.29

김근영
남
1960.01
사외이사
사외이사
비상근
사외이사

인하대학교 법학前 인천광역시장 비서실장 셀트리온 사외이사,감사위원(2020~현재)

-
-
무
4년
2026.03.31

심헌창
남
1965.08
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
서울대 행정학 석사㈜피엠이 대표이사 (2017~현재)게일인터내셔널코리아 대표 (2005~2013)
-
-
무
1년
2026.03.29

이규영
남
1971.07
상근감사
감사
상근
감사
한양대학교 법학 보람합동법률사무소 대표 (2003.04 ~ 현재)
-
-
무
4년
2027.03.28

이영헌
남
1976.02
사장
미등기
상근
경영지원본부장
유진기업㈜ 재경본부 (1999~2017)
-
-
무
4개월
-

서종섭
남
1958.11
사장
미등기
상근
대외협력
인천광역시청 사무관 (1977 ~ 2007) 제일엔지니어링 (2009 ~ 2011)
4,594
-
무
6년
-

박경원
남
1971.10
전무이사
미등기
상근
기술연구소장

로드아일랜드대학교 환경공학 박사경희대학원 토목공학 석사 영종산업㈜ 미육군공병단 수석 엔지니어 ㈜한국포장기술

22,967
-
무
3년7개월
-

김태우
남
1970.01
이사
미등기
상근
아스콘공장장
원우아스콘 (1992 ~ 1998)석천아스콘 (1998 ~ 2001)신성아스콘 (2001 ~ 2002)석천아스콘 (2002 ~ 2010)
-
-
무
13년8개월
-

강상연
남
1968.09
이사
미등기
상근
아스콘공장장
덕인아스콘 (1992 ~ 1997)삼호아스콘 (1997 ~ 2006)인천아스콘 (2007 ~ 2010)케이와이피시아스콘 (2010 ~ 2012)
15,762
-
무
11년6개월
-

한신이
여
1971.04
이사
미등기
상근
경영지원담당이사
한전유화공업 (1993 ~ 1998)한밭산업 (1998 ~ 2013)
5,912
-
무
10년6개월
-

최선호

남
1977.03

이사

미등기
상근

경영관리

담당이사

㈜필맥스(2010.08 ~ 2022.04)

-

-

무

1년11개월

-

※ 2022년 03월 오세혁 부사장, 김인걸 이사가 사임하였습니다.※ 2022년 12월 김현대 부회장은 비상근 고문으로 변경된 후 2023년 06월 사임하였습니다.※ 2022년 12월 이영헌 사장, 성기광 사장, 강성종 사장은 계열법인으로 이동하였습니다.※ 2023년 03월 장대창 사외이사가 사임하였습니다.※ 2023년 12월 이영헌 사장이 계열법인에서 전입하였습니다※ 2024년 03월 김기흥 기타비상무이사가 임기만료 퇴임하였습니다.

2. 직원 등 현황

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 천원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

사무직 外
남
51
-
-
-
51
4년 7개월
641,678
13,004
-
-
-
-

사무직 外
여
21
-
1
-
22
3년 10개월
169,849
10,088
-

생산직
남
9
-
-
-
9
5년 10개월
90,761
10,869
-

생산직
여
0
-
1
-
1
1년
5,400
5,400
-

합 계
81
-
2
-
83
4년 9개월
907,689
12,002
-

3. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
12
214,639
17,886
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
5
3,000,000
사외이사 포함

감사
1
100,000
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

6
177,500
29,583
-

2-2. 유형별

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
2
150,000
75,000
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
3
18,500
6,167
기타비상무이사 포함

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
9,000
9,000
-

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>

<표1>

(단위 : 원)

구 분
부여받은인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
1
179,225,800
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

업무집행지시자 등
2
896,129,000
-

계
3
1,075,354,800
-

<표2>

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 원, 주)

부여받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의종류
최초부여수량
당기변동수량
총변동수량
기말미행사수량
행사기간
행사가격
의무보유여부
의무보유기간

행사
취소
행사
취소

서오진
등기임원
2023.12.12
신주교부
보통주
237,700
-
-
-
-
237,700
2026.12.12~2031.12.11
1,436
X
-

이영헌
미등기임원
2023.12.12
신주교부
보통주
950,800
-
-
-
-
950,800
2026.12.12~2031.12.11
1,436
X
-

최선호
미등기임원
2023.12.12
신주교부
보통주
237,700
-
-
-
-
237,700
2026.12.12~2031.12.11
1,436
X
-

※ 공시서류작성기준일(2024년 03월 31일) 현재 종가 : 2,200원

주) 상기 주식매수선택권은 2023년 12월 12일 이사회에서 부여하였으며, 2024년 03월 28일 제15기 정기주주총회를 통해 승인받았습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

-
-
-
-

2. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
9
9
46,167
1,870
-
48,037

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
-
-
-
-
-
-
-

계
-
9
9
46,167
1,870
-
48,037

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여해당사항 없습니다.
2. 대주주와의 자산양수도해당사항 없습니다
3. 대주주와의 영업거래해당사항 없습니다
4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래해당사항 없습니다

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

해당사항 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

1. 중요한 소송사건해당사항 없습니다.

2. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2024년 03월 31일)
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

3. 채무보증 현황해당사항 없습니다.
4. 채무인수약정 현황해당사항 없습니다.
5. 그 밖의 우발채무 등

(1) 장래매출채권 유동화 현황

(단위 : 백만원)

발행회사(SPC)
기초자산
증권종류
발행일자
발행금액
미상환잔액

스마트콘제일차(주)
매출채권
ABL
2023.07.18
20,000
14,300

(2) 장래매출채권 유동화채무 비중

(단위 : 백만원)

당분기말
전기말
증감

금액(A)
(비중,%)
금액(B)
(비중,%)
(A-B)

유동화채무
14,300
-
15,950
-
-1,650

총차입금
51,573
27.73
51,068
31.23
505

매출액
15,302
93.45
80,921
19.71
-65,619

매출채권
11,643
122.82
12,520
127.40
-877

3. 제재 등과 관련된 사항

1. 제재현황해당사항 없습니다.
2. 한국거래소 등으로부터 받은 제재해당사항 없습니다.
3. 단기매매차익 발생 및 반환에 관한 사항해당사항 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

1. 작성기준일 이후 발생한 주요사항(1) 유상증자 결정 당사는 2024년 04월 05일 이사회 결의를 통해 유상증자를 결정했습니다.

1. 신주의 종류와 수
보통주식 (주)
30,000,000

기타주식 (주)
-

2. 1주당 액면가액 (원)
100

3. 증자전 발행주식총수 (주)
보통주식 (주)
61,175,910

기타주식 (주)
-

4. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
8,000,000,000

영업양수자금 (원)
-

운영자금 (원)
630,000,000

채무상환자금 (원)
19,000,000,000

타법인 증권취득자금 (원)
4,200,000,000

기타자금 (원)
-

5. 증자방식
주주배정후 실권주 일반공모

※ 기타주식에 관한 사항

정관의 근거
-

주식의 내용
-

기타
-

6. 신주 발행가액
확정발행가
보통주식 (원)
-

기타주식 (원)
-

예정발행가
보통주식 (원)
1,061
확정예정일
2024년 06월 13일

기타주식 (원)
-
확정예정일
-

7. 발행가 산정방법
24. 기타 투자판단에 참고할 사항가. 신주발행가액 산정방법

8. 신주배정기준일
2024년 05월 13일

9. 1주당 신주배정주식수 (주)
0.5910510031

10. 우리사주조합원 우선배정비율 (%)
-

11. 청약예정일
우리사주조합
시작일
-

종료일
-

구주주
시작일
2024년 06월 18일

종료일
2024년 06월 19일

12. 납입일
2024년 06월 27일

13. 실권주 처리계획
24. 기타 투자판단에 참고할 사항나. 청약결과 배정방법

14. 신주의 배당기산일
2024년 01월 01일

15. 신주권교부예정일
-

16. 신주의 상장예정일
2024년 07월 09일

17. 대표주관회사(직접공모가 아닌 경우)
SK증권 주식회사

18. 신주인수권양도여부
예

- 신주인수권증서의 상장여부
예

- 신주인수권증서의 매매 및 매매의 중개를 담당할 금융투자업자
SK증권 주식회사

19. 이사회결의일(결정일)
2024년 04월 05일

- 사외이사 참석여부
참석 (명)
2

불참 (명)
0

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

20. 증권신고서 제출대상 여부
예

21. 제출을 면제받은 경우 그 사유
-

22. 청약이 금지되는 공매도 거래 기간
해당여부
예

시작일
2024년 04월 08일

종료일
2024년 06월 13일

23. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

주) 구주주 청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주에 대해 2024년 06월 24일과 2023년 06월 25일(2일간)에 일반공모 청약을 진행할 예정입니다.

24. 기타 투자판단에 참고할 사항

가 . 신주발행가액 산정방법

발행가액은 「증권의발행및공
시등에관한규정」 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 「(구)유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산정합니다.

■ 예정 발행가액 산출근거본 증권신고서의 예정발행가액은 이사회결의일 직전 거래일(2024년 04월 04일)을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 나눈 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액(100원) 이하일경우에는 액면가액을 발행가액으로 하며, 호가 단위 미만은 절상합니다.▶ 예정발행가액 = [기준주가 × (1- 할인율) ] / [ 1 + ( 증자비율 × 할인율 ) ]

■ 확정발행가액 산출근거

1) 1차 발행가액: 신주배정기준일 전 제3거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하인 경우 액면가액으로 합니다.)

▶ 1차 발행가액 = 기준주가 × (1-할인율) / ［1 + (증자비율 × 할인율)］

2) 2차 발행가액: 구주주 청약 초일 전 제3거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우 액면가액으로 합니다.).

▶ 2차 발행가액 = 기준주가 × (1-할인율)

3) 확정 발행가액: 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액을 확정 발행가액으로 합니다. 다만, 「자본시장법과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-15조의2규정에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일로부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

▶ 확정 발행가액 = MAX【MIN(1차 발행가액, 2차 발행가액), 기준주가의 60%】

최종 발행가액은 구주주청약일 초일 전 제3거래일에 결정되어 금융감독원 전자공시시스템에 공시될 예정이며, 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.sgholdings.co.kr)에 공고하여 개별통지에 갈음할 예정입니다.

나. 청약결과 배정방법

1) 구주주: 신주배정기준일(2024년 05월 13일 예정
) 18시 현재 주주명부에 등재된 주주(이하 "구주주"라 한다)에게 소유주식 1주당 신주배정비율인
0.5910510031
주를 곱하여 산정된 수를 배정주식수(단, 1주 미만은 절사함)로 하여, 배정범위 내에서 청약한
수량만큼 배정합니다. 단, 신주배정기준일 전 주식관련사채의 행사, 자기주식수의 변동 등으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다.

▶ 구주주 1주당 배정비율 산출근거

A. 보통주식
61,175,910

B. 우선주식
-

C. 발행주식총수 (A + B)
61,175,910

D. 자기주식 + 자기주식신탁
10,418,869

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C - D)
50,757,041

F. 유상증자 주식수
30,000,000

G. 증자비율 (F / C)
0.4903891090

H. 구주주 1주당 배정비율 (F/ E)
0.5910510031

주1) 신주배정기준일 전 신주 발행, 주식관련사채의 권리행사, 주식매수선택권의 행사, 자기주식 및 자기주식신탁 등의 자기주식 변동 등의 과정에서 발생하는 단수주의 영향으로 인하여 1주당 배정주식수 및 증자비율이 변동될 수 있습니다.주2) 'A. 보통주식'은 공시서류 제출전일까지 행사된 신주인수권을 포함한 주식수입니다.

2) 초과청약 : 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주가 있는 경우,실권주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정하며, 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다.(단, 초과청약 주식수가 실권주에 미달한 경우 100% 배정)

(i) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약 한도주식수

(ii) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

(iii) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

3) 일반공모 청약① 상기 구주주 청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주는 대표주관회사가 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제2항제6호가목에 따라 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10%를 배정하고,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제2항제6호나목에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25%를 배정합니다. 나머지 65%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자(집합투자업자)에게 구분 없이 배정합니다. 고위험고수익투자신탁등에 대한 공모주식의 10%와 벤처기업투자신탁에 대한 공모주식의 25%와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 공모주식의 65%에 대한 청약경쟁률과 배정에 있어서는 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 어느 한 그룹에서 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.② 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 이후 최종 잔여주식은 대표주관회사가 합리적으로 판단하여 배정합니다.③ 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정하되 잔여주식은 대표주관회사가 자기의 계산으로 인수합니다. 단, 대표주관회사는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항제7호에 의해 배정하여야 할 주식이 250,000주(액면가 100원 기준) 이하이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 이를 청약자에게 배정하지 아니하고 자기 계산으로 인수할 수 있습니다.

다. 청약취급처

청약대상자
청약취급처
청약일

구주주(신주인수권증서 보유자)
특별계좌 보유자(기존 '명부주주')
SK증권(주)의 본ㆍ지점
2024년 06월 18일~2024년 06월 19일

일반주주(기존 '실질주주')
1) 주주확정일 현재 에스지이 주식회사의주식을 예탁하고 있는 당해 증권회사 본ㆍ지점2) SK증권(주)의 본ㆍ지점

일반공모청약(고위험고수익투자신탁등,벤처기업투자신탁 청약 포함)
SK증권(주)의 본ㆍ지점
2024년 06월 24일~2024년 06월 25일

라. 신주인수권에 관한 사항

1) '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165의 6조 3항 및 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.2) 신주인수권증서는 한국거래소에 상장 예정입니다.3) 신주인수권증서 상장예정기간 : 2024년 05월 31일 ~ 2024년 06월 07일4) 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일(2019년 9월 16일) 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.
마. 기타 참고사항
1) 본 유상증자 계획은 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정 등에서 변경될 수 있습니다.2) 청약증거금은 주금납입일에 주금으로 대체하며, 청약일로부터 납입일까지의 이자는 무이자로 합니다.3) 기타 본 건 신주 발행을 위하여 이사회에서 정하지 않은 사항 및 제반 계약서의 체결, 부수사항 및 제비용 집행 등 세부사항은 대표이사에게 위임합니다.

(2) LLC SG Ukraine 설립우크라이나국 아스콘 제조업 진출과 관련하여, 현지에 LLC SG Ukraine를 2024년 02월 22일 설립하였으며, 당사는 2024년 04월 05일 일부 출자하였습니다.
(3) 주식매수청구권 행사에 따른 자기주식 취득당사는 2022년 02월 25일 레미콘사업부문 영업양도 시 행사된 주식매수청구권 행사분 일부(453주)를 2024년 04월 19일 취득하였습니다.(4) 신주인수권부사채 신주인수권 행사본 분기보고서의 작성기준일 이후 제17회 신주인수권부사채 신주인수권 1,926주가 행사되었으며, 제출일 현재 당사의 발행주식총수는 61,175,910주 입니다.

2. 중소기업기준 검토표 해당사항 없습니다.

3. 외국지주회사의 자회사 현황

해당사항 없습니다.
4. 법적위험 변동사항 해당사항 없습니다.
5. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항 해당사항 없습니다.
6. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부 해당사항 없습니다.

7. 합병 등의 사후정보

(1) 레미콘 사업부문 포괄양도 : 양도기일 2022년 02월 25일당사는 사업구조를 개편하고, 기존 주력 핵심사업인 아스콘과 친환경 사업부문에 역량을 집중하기 위하여 레미콘 사업부문을 포괄양도하기로 결정하였습니다. 해당 안건은 2022년 1월 13일 이사회 의결하였으며, 2022년 2월 25일 주주총회에서 승인되었습니다. 총 양도가액은 670억원입니다.
※공시 : 주요사항보고서(영업양도 결정) (2022.01.13 최초공시)

(가) 합병등 전후의 재무사항 비교표

* 합병등(합병, 중요한 영업ㆍ자산양수도, 주식의 포괄적교환ㆍ이전, 분할)

(단위 : 백만원)

대상회사
계정과목
예측
실적
비고

1차연도
2차연도
1차연도
2차연도

실적
괴리율
실적
괴리율

레미콘사업부문(인천지점,김포지점)
매출액
-
-
-
-
-
-
-

영업이익
-
-
-
-
-
-
-

당기순이익
-
-
-
-
-
-
-

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

영종아스콘㈜(비상장)
1998.07.29
인천광역시 중구
아스콘 제조
11,018
지분율 100%
해당없음

아이퍼스힐㈜(비상장)
2018.06.05
인천광역시 서구
부동산개발 및 시행
98
지분율 29%(사실상 지배력)
해당없음

㈜이지이앤엠(비상장)
2008.10.07
인천광역시 서구
환경관련 설비 제조
58
지분율 60%
해당없음

화신아스콘㈜(비상장)
1996.12.13
충청남도 아산시
아스콘 제조
17,954
지분율 100%
해당없음

에스지이건설산업㈜(비상장)
2021.07.02
인천광역시 서구
포장공사업
17,939
지분율 100%
해당없음

에스지이안성아스콘㈜(비상장)
2022.02.18
경기도 안성시
아스콘 제조
359
지분율 100%
해당없음

서경아스콘㈜(비상장)
2013.11.07
경기도 안성시
아스콘 제조
21,340
지분율 100%
해당(자산총액 10%이상)

스마트콘제일차㈜(비상장)
2023.07.07
강원특별자치도원주시
특수목적법인
16,129
지분율 0%(사실상 지배력)
해당없음

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
-
-
-

-
-

비상장
-
-
-

-
-

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

영종아스콘㈜ 주1)
비상장
2015.01.21
경영참여
1,000
90,000
45
450
110,000
1,870
-
200,000
100
2,320
11,018
-760

아이퍼스힐㈜ 주2)
비상장
2018.06.05
경영참여
50
348,000
29
-
-
-
-
348,000
29
-
98
-4,732

㈜이지이앤엠
비상장
2019.07.12
경영참여
120
12,000
60
-
-
-
-
12,000
60
-
58
-143

화신아스콘㈜
비상장
2020.08.16
경영참여
5,918
90,000
100
6,268
-
-
-
90,000
100
6,268
17,954
-502

에스지이건설산업㈜
비상장
2021.07.02
경영참여
20,179
30,000,000
100
8,389
-
-
-
30,000,000
100
8,389
17,939
-4,391

에스지이안성아스콘㈜
비상장
2022.02.18
경영참여
800
160,000
100
-
-
-
-
160,000
100
-
359
-80

서경아스콘㈜ 주3)
비상장
2023.11.24
경영참여
17,200
90,000
100
17,200
-
-
-
90,000
100
17,200
21,340
-1

스마트콘제일차㈜ 주4)
비상장
2023.07.18
경영참여
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
16,129
127

에스지이유니콘㈜ 주5)
비상장
2022.09.06
경영참여
14,000
138,600,000
99
13,860
-
-
-
138,600,000
99
13,860
51,508
1,033

합 계
169,390,000
-
46,167
110,000
1,870
-
169,500,000
-
48,037
136,403
-9,449

주1) 당사는 2024년 03월 04일 해당법인의 주식 110,000주(지분율55%)를 취득하였습니다.주2) 소유지분율이 과반수 미만이나, 해당회사의 이익에 유의적으로 영향을 미치는 활동을 지시하는 현재의 능력을 갖고 있으며 피투자자의 변동이익에 영향을 받고 있으므로 지배력이 있는것으로 판단하였습니다.주3) 당사는 2023년 11월 24일 해당법인의 주식 90,000주(지분율100%)를 취득하였습니다.
※ 공시 : 타법인 주식 및 출자증권 취득결정 (2023.11.24 공시)주4) 자산유동화를 위한 구조화기업으로서 소유지분율이 과반수 미만이나 피투자자 관련 활동에 대한 힘, 변동이익 노출, 당사의 변동이익에 영향을 미치기 위해 힘을 사용하는 능력을 종합적으로 고려하여 당사가 지배하고 있다고 판단하였습니다.주5) 해당법인은 2022년 07월 29일 신규설립한 투자목적회사입니다. 당사는 2022년 09월 06일 해당법인의 주식 140,000,000주(지분율50%)를 취득하였습니다.
※ 공시 : 타법인 주식 및 출자증권 취득결정 (2022.09.06 공시)또한 당사는 2022년 12월 01일, 해당 지분 0.5%를 타사에 양도하였습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

-해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

-해당사항 없습니다.