캐스텍코리아 — [기재정정]투자설명서 (20240514)
제출인: 캐스텍코리아

투자설명서
2.1
(주)캐스텍코리아

정 정 신 고 (보고)

2024년
05월 14일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2024년 05월 08일

3. 정정사항

항 목
정정요구ㆍ명령 관련 여부
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 단순 오타 및 표현 수정 등은 별도의 색깔표시 없이 정정하였습니다. ※ 요약정보에는 본문의 정정사항을 반영하였으며, 정오표를 별도로 기재하지 않았습니다. ※ 분기보고서 제출에 따른 기타 변동 사항은 정오표를 별도로 기재하지 않았습니다. ※ 금번 정정사항은 분기보고서 제출에 따른 기재정정으로, 정정사항 확인의 편의를 위해 정정사항은
'굵은 주황색 글씨체'를 사용하여 기재하였습니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

2. 공모방법
아니오
자진 기재 정정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

III. 투자위험요소 - 1. 사업위험

가. 국내외 경기변동에 따른 전반적인 사업환경 악화 위험
아니오
1분기 보고서 제출에 따른 자진 기재 정정
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

차. 연구개발 및 신제품 개발 위험
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

III. 투자위험요소 - 2. 회사위험

가. 매출 등 성장성 관련 위험
아니오
1분기 보고서 제출에 따른 자진 기재 정정
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

나. 재무안정성 저하 위험
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

다. 과도한 차입금으로 인한 위험
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

라. 향후 수주물량 미확정에 대한 위험
(주8) 정정 전
(주8) 정정 후

마. 매출처 편중에 따른 매출실적 변동성 위험
(주9) 정정 전
(주9) 정정 후

바. 원재료 가격 변동에 따른 위험
(주10) 정정 전
(주10) 정정 후

사. 환율 변동에 따른 위험
(주11) 정정 전
(주11) 정정 후

자. 매출채권 등 회수가능성 관련 위험
(주12) 정정 전
(주12) 정정 후

차. 관리종목 지정 및 상장폐지 위험
(주13) 정정 전
(주13) 정정 후

카. 특수관계자와의 거래에 따른 위험
(주14) 정정 전
(주14) 정정 후

(주1) 정정 전

[공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모]

모 집 대 상
주식수
비 고

우리사주조합 청약
796,000주 (10%)
-「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165 조의7 제1항 제2호 및「근로복지기본법」 제38조 제1항에 따라 유가증권시장 상장법인이 주식을 모집하거나 매출하는 경우 우리사주조합원에 대하여 모집하거나 매출하는 주식의 100분의 20을 배정하여야 하나, 금번 주식 모집은「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제176조의9(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례의 예외 등)제3항 1호에 해당되어, 모집 주식수 7,960,000주의 10%에 해당하는 796,000주를 우리사주조합에 우선 배정함 - 우리사주조합 청약일 : 2024년 06월 17일(1일간)

구주주 청약 (신주인수권증서 보유자 청약)
7,164,000주 (90%)
- 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당 0.4394839119주 - 신주배정 기준일 : 2024년 05월 10일 - 구주주 청약일 : 2024년 06월 17일 ~ 2024년 06월 18일 (2일간) - 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨)

초과 청약
-
- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 제2항제2호에 의거 초과청약 - 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2 - 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능

일반모집 청약 (고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 청약 포함)
-
- 구주주 청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨

합 계
7,960,000주 (100%)
-

주1) 본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다. 주2)「자본시장과 금융투자업에관한 법률」제165조의7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례) 제1항 제2호 및 「근로복지기본법」제38조 제1항에 의거 유가증권시장 상장법인이 주식을 모집하거나 매출하는 경우 우리사주조합원에 대하여 모집하거나 매출하는 주식의 100분의 20을 배정하여야 하나, 금번 주식 모집은「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제176조의9(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례의 예외 등) 제3항 1호에 해당되어, 모집 주식수 7,960,000주의 10%에 해당하는 796,000주를 우리사주조합에 우선 배정합니다. 주3) 구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.4394839119주를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다. 단, 신주배정기준일 전 주식관련사채 및 종류주식의 권리행사, 주식매수선택권의 행사 등으로 1주당 배정비율이 변경될 수 있습니다. 주4) 신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다. ① 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수 ② 신주인수권증서 청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권증서의 수량 ③ 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%) 주5) 구주주 청약(초과청약 포함) 결과 발생한 미청약주식 및 단수주는 대표주관회사가 일반에게 공모하되, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제2항 제3호에 따라 "고위험고수익투자신탁등"에 일반공모 배정분의 10%를 배정하고, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제2항 제4호에 따라 "벤처기업투자신탁”에 일반공모 배정분의 25%를 배정합니다. 나머지 주식은 개인청약자 및 기관투자자에 구분없이 배정합니다. "고위험고수익투자신탁등에 대한 일반공모 배정분 10%, "벤처기업투자신탁"에 대한 일반공모 배정분 25% 및 개인투자자 및 기관투자자에 대한 일반공모 배정분 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다. (i) 1단계 : 총 청약물량이 일반공모 배정분 주식수를 초과하는 경우, 각 청약자에 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁등에 대한 공모주식 10%와 벤처기업투자신탁에 대한 공모주식 25%, 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 어느 한 그룹에서 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다. (ii) 2단계: 1단계 배정 후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 1주씩 우선 배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 합리적으로 판단하여 배정합니다. 주6) "고위험고수익투자신탁등" 이란 「조세특례제한법」 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일, 설립일로부터 청약 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 「조세특례제한법 시행령」 제93조 제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 청약 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다. 주7) "벤처기업투자신탁" 이란 「조세특례제한법」제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한함)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 청약 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 청약 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다. 주8) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정하며 배정결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다. 주9) 단, 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니하고 대표주관회사가 자기계산으로 인수할 수 있습니다. 주10) 「자본시장법」 제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4제1항에 따라 2024년 03월 29일부터 2024년 06월 04일까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 같은 법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 같은 법 시행령 제208조의4제2항 및 금융투자업규정 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다. ※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위*가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

* 금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

(중략)

(주1) 정정 후

[공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모]

모 집 대 상
주식수
비 고

우리사주조합 청약
796,000주 (10%)
- 우리사주조합에 전체 물량의 10.0%에 해당하는 물량을 우선배정 - 우리사주조합 청약일 : 2024년 06월 17일(1일간)

구주주 청약 (신주인수권증서 보유자 청약)
7,164,000주 (90%)
- 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당 0.4394839119주 - 신주배정 기준일 : 2024년 05월 10일 - 구주주 청약일 : 2024년 06월 17일 ~ 2024년 06월 18일 (2일간) - 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨)

초과 청약
-
- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 제2항제2호에 의거 초과청약 - 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2 - 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능

일반모집 청약 (고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 청약 포함)
-
- 구주주 청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨

합 계
7,960,000주 (100%)
-

주1) 본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다.
주2) 근로복지기본법 제38조, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의7에 따라 우리사주조합원에 대한 신주의 우선배정으로 신주의 10.0%인 796,000주를 우선배정합니다. 주3) 구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.4394839119주를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다. 단, 신주배정기준일 전 주식관련사채 및 종류주식의 권리행사, 주식매수선택권의 행사 등으로 1주당 배정비율이 변경될 수 있습니다. 주4) 신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다. ① 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수 ② 신주인수권증서 청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권증서의 수량 ③ 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%) 주5) 구주주 청약(초과청약 포함) 결과 발생한 미청약주식 및 단수주는 대표주관회사가 일반에게 공모하되, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제2항 제3호에 따라 "고위험고수익투자신탁등"에 일반공모 배정분의 10%를 배정하고, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제2항 제4호에 따라 "벤처기업투자신탁”에 일반공모 배정분의 25%를 배정합니다. 나머지 주식은 개인청약자 및 기관투자자에 구분없이 배정합니다. "고위험고수익투자신탁등에 대한 일반공모 배정분 10%, "벤처기업투자신탁"에 대한 일반공모 배정분 25% 및 개인투자자 및 기관투자자에 대한 일반공모 배정분 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다. (i) 1단계 : 총 청약물량이 일반공모 배정분 주식수를 초과하는 경우, 각 청약자에 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁등에 대한 공모주식 10%와 벤처기업투자신탁에 대한 공모주식 25%, 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 어느 한 그룹에서 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다. (ii) 2단계: 1단계 배정 후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 1주씩 우선 배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 합리적으로 판단하여 배정합니다. 주6) "고위험고수익투자신탁등" 이란 「조세특례제한법」 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일, 설립일로부터 청약 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 「조세특례제한법 시행령」 제93조 제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 청약 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다. 주7) "벤처기업투자신탁" 이란 「조세특례제한법」제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한함)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 청약 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 청약 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다. 주8) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정하며 배정결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다. 주9) 단, 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니하고 대표주관회사가 자기계산으로 인수할 수 있습니다. 주10) 「자본시장법」 제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4제1항에 따라 2024년 03월 29일부터 2024년 06월 04일까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 같은 법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 같은 법 시행령 제208조의4제2항 및 금융투자업규정 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다. ※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위*가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

* 금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

(후략)

(주2) 정정 전

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
7,960,000

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
1,396

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
11,112,160,000

확정가액
-

청 약 단 위

(1) "구주주"의 청약단위는 10주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율("주주 배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식 총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말한다)을 곱하여 산정된 배정주식수로 합니다. 다만, 신주배정기준일 전 주식관련사채 및 종류주식의 권리행사, 주식매수선택권의 행사 등으로 1주당 배정비율이 변경될 수 있습니다.(단, 1주 미만은 절사합니다). (2) 일반청약자의 최소 청약단위는 100주이며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 합니다. 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분

청약단위

100

주 초과

1,000

주 이하

100

주 단위

1,000

주 초과

5,000

주 이하

500

주 단위

5,000

주 초과

10,000

주 이하

1,000

주 단위

10,000

주 초과

50,000

주 이하

5,000

주 단위

50,000

주 초과

100,000

주 이하

10,000

주 단위

100,000

주 초과

500,000

주 이하

50,000

주 단위

500,000

주 초과

1,000,000

주 이하

100,000

주 단위

1,000,000주 이하
500,000주 단위

청약기일
우리사주조합
개시일
2024년 06월 17일

종료일
2024년 06월 17일

구주주 (신주인수권증서 보유자)
개시일
2024년 06월 17일

종료일
2024년 06월 18일

일반모집 또는 매출
개시일
2024년 06월 20일

종료일
2024년 06월 21일

청약 증거금
우리사주조합
청약금액의 100%

구주주(신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2024년 06월 25일

배당기산일(결산일)
2024년 01월 01일

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정 요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

(중략)

(4) 청약결과 배정방법

(1)

우리사주조합
: 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제
165조의
7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례
) 및 「근로자복지기본법」제
38조 제
1항에 의거 유가증권시장 상장법인이 주식을 모집하거나 매출하는 경우 우리사주조합원에 대하여 모집하거나 매출하는 주식의
100분의
20을 배정하여야 하나
, 금번 주식 모집은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제
176조의
9(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례의 예외 등
) 제
3항
1호에 따라
, 모집 주식수
7,960,000주의
10%에 해당하는
796,000주를 우리사주조합에 우선 배정합

니다. (2) 구주주청약: 신주배정기준일(2024년 05월 10일 예정) 18시 현재 주주명부에 등재된 주주에게 본 주식을 1주당 0.4394839119주를 곱하여 산정된 배정주식수(단, 1주 미만은 절사함)로 하고, 배정범위 내에서 청약한 수량만큼 배정한다. 단, 신주배정기준일 전 신주인수권의 행사, 자기주식 및 자기주식신탁 등의 자기주식 변동으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다. (3) 초과청약 : 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주가 있는 경우, 실권주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정하며, 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다.(단, 초과청약 주식수가 실권주에 미달한 경우 100% 배정) (i) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수

(ii) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

(iii) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 x 초과청약 비율(20%)

(중략)

(5) 투자설명서 교부에 관한 사항 - 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의거, 본 주식의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 (주)캐스텍코리아, 대표주관회사인 한국투자증권(주)가 부담하며, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다. - 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자께서는 (「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외) 청약하시기 전 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다. - 투자설명서 수령거부 의사 표시는 서면, 전화ㆍ전신ㆍFAX, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신으로만 하여야 합니다.

① 투자설명서 교부 방법 및 일시

구분
교부방법
교부일시

우리사주조합

청약자

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨
해당사항 없음

구주주

청약자

1),2),3)을 병행

1) 등기우편 송부

2) "대표주관회사"의 본ㆍ지점 교부

3) "대표주관회사"의 홈페이지나 HTS, MTS에서 교부

1) 우편송부시

: 구주주청약초일인 2024년 06월 17일 전 수취 가능

2) "대표주관회사"의 본ㆍ지점

: 청약종료일 (2024년 06월 18일)까지

3) "대표주관회사”의 홈페이지 또는 HTS, MTS 교부 : 청약종료일 (2024년 06월 18일)까지

일반

청약자

1), 2)를 병행

1) "대표주관회사"의 본ㆍ지점에서 교부

2) "대표주관회사"의 홈페이지나 HTS, MTS 에서 교부

1) "대표주관회사"의 본ㆍ지점 : 청약종료일 (2024년 06월 21일)까지

2) "대표주관회사"의 홈페이지 또는 HTS, MTS 교부 : 청약종료일 (2024년 06월 21일)까지

※ 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

(후략)
(주2) 정정 후

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
7,960,000

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
1,396

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
11,112,160,000

확정가액
-

청 약 단 위

(1)

우리사주조합
원의 청약단위는 10주로 하며,

우리사주조합
원의 청약한도는

우리사주조합
에 배정된 주식수로 합니다.
(2) "구주주"의 청약단위는 10주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율("주주 배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식 총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말한다)을 곱하여 산정된 배정주식수로 합니다. 다만, 신주배정기준일 전 주식관련사채 및 종류주식의 권리행사, 주식매수선택권의 행사 등으로 1주당 배정비율이 변경될 수 있습니다.(단, 1주 미만은 절사합니다).
(3) 일반청약자의 최소 청약단위는 100주이며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 합니다. 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분

청약단위

100

주 초과

1,000

주 이하

100

주 단위

1,000

주 초과

5,000

주 이하

500

주 단위

5,000

주 초과

10,000

주 이하

1,000

주 단위

10,000

주 초과

50,000

주 이하

5,000

주 단위

50,000

주 초과

100,000

주 이하

10,000

주 단위

100,000

주 초과

500,000

주 이하

50,000

주 단위

500,000

주 초과

1,000,000

주 이하

100,000

주 단위

1,000,000주 이하
500,000주 단위

청약기일
우리사주조합
개시일
2024년 06월 17일

종료일
2024년 06월 17일

구주주 (신주인수권증서 보유자)
개시일
2024년 06월 17일

종료일
2024년 06월 18일

일반모집 또는 매출
개시일
2024년 06월 20일

종료일
2024년 06월 21일

청약 증거금
우리사주조합
청약금액의 100%

구주주(신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2024년 06월 25일

배당기산일(결산일)
2024년 01월 01일

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정 요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

(중략)

(4) 청약결과 배정방법

(1)

우리사주조합
:

우리사주조합
: 총 발행주식의 10.0%인 796,000주는

우리사주조합
에게 우선 배정합니다.
(2) 구주주청약: 신주배정기준일(2024년 05월 10일 예정) 18시 현재 주주명부에 등재된 주주에게 본 주식을 1주당 0.4394839119주를 곱하여 산정된 배정주식수(단, 1주 미만은 절사함)로 하고, 배정범위 내에서 청약한 수량만큼 배정한다. 단, 신주배정기준일 전 신주인수권의 행사, 자기주식 및 자기주식신탁 등의 자기주식 변동으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다. (3) 초과청약 :
우리사주조합 및 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주가 있는 경우, 실권주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정하며, 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다.(단, 초과청약 주식수가 실권주에 미달한 경우 100% 배정) (i) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수

(ii) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

(iii) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 x 초과청약 비율(20%)

(중략)

(5) 투자설명서 교부에 관한 사항 - 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의거, 본 주식의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 (주)캐스텍코리아, 대표주관회사인 한국투자증권(주)가 부담하며, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다. - 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자께서는 (「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외) 청약하시기 전 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다. - 투자설명서 수령거부 의사 표시는 서면, 전화ㆍ전신ㆍFAX, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신으로만 하여야 합니다.

① 투자설명서 교부 방법 및 일시

구분
교부방법
교부일시

우리사주조합

청약자

"자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 시행령 제132조에 의해 투자설명서 교부
해당사항 없음

구주주

청약자

1),2),3)을 병행

1) 등기우편 송부

2) "대표주관회사"의 본ㆍ지점 교부

3) "대표주관회사"의 홈페이지나 HTS, MTS에서 교부

1) 우편송부시

: 구주주청약초일인 2024년 06월 17일 전 수취 가능

2) "대표주관회사"의 본ㆍ지점

: 청약종료일 (2024년 06월 18일)까지

3) "대표주관회사”의 홈페이지 또는 HTS, MTS 교부 : 청약종료일 (2024년 06월 18일)까지

일반

청약자

1), 2)를 병행

1) "대표주관회사"의 본ㆍ지점에서 교부

2) "대표주관회사"의 홈페이지나 HTS, MTS 에서 교부

1) "대표주관회사"의 본ㆍ지점 : 청약종료일 (2024년 06월 21일)까지

2) "대표주관회사"의 홈페이지 또는 HTS, MTS 교부 : 청약종료일 (2024년 06월 21일)까지

※ 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

(후략)

(주3) 정정 전

상기와 같은 거시경제 불확실성은 국내외 경기 전반에 걸쳐 영향을 미칠 수 있으며, 당사가 영위하고 있는 터보차저 부품, 전자 Comp. 부품 및 기타 자동차 부품은 전방산업의 제품 수요가 경기변동에 따른 소비심리의 영향을 받습니다. 당사의 수출 매출 비중은 2023년 기준 약 68.4%로, 당사가 영위하는 산업의 특성상 수출이 주를 이루고 있어, 향후 글로벌 경기 변동에 따라 당사의 매출 및 수익성에 미치는 영향이 크다고 볼 수 있습니다. 당사의 연결 기준 사업부문별 매출 현황은 다음과 같습니다.

[최근 3개년 사업부문별 매출 현황 (연결 기준)]

(단위 : 백만원)

매출유형
품 목
2023년
2022년
2021년

제품
터보차저부품
내수
22,681
29,631
30,929

수출
94,248
86,836
72,715

합계
116,929
116,467
103,644

자동차용 Comp 부품
내수
7,800
7,192
5,902

수출
21
529
577

합계
7,821
7,722
6,479

기타 자동차 부품
내수
7,906
9,164
4,944

수출
2,296
4,082
4,347

합계
10,203
13,247
9,291

전자제품용 Comp 부품
내수
2,103
3,897
4,733

수출
21,383
27,832
20,455

합계
23,486
31,729
25,188

중장비 유압 부품
내수
-
-
-

수출
2,086
4,213
6,764

합계
2,086
4,213
6,764

기타 부품
내수
457
622
538

수출
13,663
18,827
10,284

합계
14,120
19,450
10,821

상품
터보차저부품 외
내수
24,492
20,315
11,860

수출
8,235
6,918
4,621

합계
32,728
27,233
16,481

내부거래 제거
-
34,471
38,041
37,424

연결기준합계
172,902
182,019
141,244

출처:
당사 사업보고서

(주3) 정정 후

상기와 같은 거시경제 불확실성은 국내외 경기 전반에 걸쳐 영향을 미칠 수 있으며, 당사가 영위하고 있는 터보차저 부품, 전자 Comp. 부품 및 기타 자동차 부품은 전방산업의 제품 수요가 경기변동에 따른 소비심리의 영향을 받습니다. 당사의 수출 매출 비중은
2024년 1분기 기준 약 69.77%
로, 당사가 영위하는 산업의 특성상 수출이 주를 이루고 있어, 향후 글로벌 경기 변동에 따라 당사의 매출 및 수익성에 미치는 영향이 크다고 볼 수 있습니다. 당사의 연결 기준 사업부문별 매출 현황은 다음과 같습니다.

[최근 3개년 사업부문별 매출 현황 (연결 기준)]

(단위 : 백만원)

매출유형
품 목
2024년도 03월 (제26기 1분기)
2023년
2022년

제품
터보차저부품
내수
4,232
22,681
29,631

수출
22,223
94,248
86,836

합계
26,454
116,929
116,467

자동차용 Comp 부품
내수
1,845
7,800
7,192

수출
5
21
529

합계
1,851
7,821
7,722

기타 자동차 부품
내수
1,576
7,906
9,164

수출
636
2,296
4,082

합계
2,212
10,203
13,247

전자제품용 Comp 부품
내수
616
2,103
3,897

수출
4,429
21,383
27,832

합계
5,044
23,486
31,729

중장비 유압 부품
내수
-
-
-

수출
516
2,086
4,213

합계
516
2,086
4,213

기타 부품
내수
-
457
622

수출
4,021
13,663
18,827

합계
4,021
14,120
19,450

상품
터보차저부품 외
내수
6,392
24,492
20,315

수출
2,008
8,235
6,918

합계
8,399
32,728
27,233

내부거래 제거
-
7,281
34,471
38,041

연결기준합계
41,216
172,902
182,019

출처:
당사 분기보고서

(주4) 정정 전

[연구개발 비용 현황]

(단위: 천원)

과목
2023년
2022년
2021년

원 재 료 비
367,794
566,046
565,119

인 건 비
329,306
262,071
346,351

감가상각비
-
-
-

위탁용역비
-
-
-

기 타
739,036
855,037
963,273

연구개발비용 계
1,436,136
1,683,154
1,874,743

회계처리
판매비와 관리비
-
-
-

제조경비
1,436,136
1,683,154
1,874,743

개발비(무형자산)
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율
1.64%
1.69%
1.3%

업종평균
-
1.93%
1.96%

주1) 업종평균은 한국은행이 발간한 '2022 기업경영분석 C302-4. 자동차차체 및 트레일러, 자동차 부품'의 재무비율을 참고하여 작성하였습니다.

(출처: 당사 사업보고서)

(주4) 정정 후

[연구개발 비용 현황]

(단위: 천원)

과목
2024년 1분기
2023년 1분기
2022년
2021년

원 재 료 비
80,881
121,730
566,046
565,119

인 건 비
89,180
83,934
262,071
346,351

감가상각비
-
-
-
-

위탁용역비
-
-
-
-

기 타
119,005
199,487
855,037
963,273

연구개발비용 계
289,066
405,151
1,683,154
1,874,743

회계처리
판매비와 관리비
-
-
-
-

제조경비
289,066
405,151
1,683,154
1,874,743

개발비(무형자산)
-
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율
1.46%
1.55%
1.69%
1.3%

업종평균
-
-
1.93%
1.96%

주1) 업종평균은 한국은행이 발간한 '2022 기업경영분석 C302-4. 자동차차체 및 트레일러, 자동차 부품'의 재무비율을 참고하여 작성하였습니다.

(출처: 당사 사업보고서)

(주5) 정정 전

다. 과도한 차입금으로 인한 위험 당사의 주요 재무안정성 지표 추이를 살펴보면, 연결기준 부채비율은 2021년 164.18%, 2022년 185.47%, 2023년 206.92%로 지속적으로 증가하였습니다. 이는 당사의 자본의 감소 및 차입금 증가에 따른 부채총계의 증가가 기인했습니다. 당사의 연결기준 총차입금은 2021년말 약 121,783백만원, 2022년말 약 115,977백만원 및 2023년 약 110,781백만원을 기록하였습니다. 당사의 2023년 기준 총 부채 중 차입금의 비중이 70% 이상을 차지하고 있으며, 차입금 중 단기성 차입금의 비중이 60% 이상의 수준을 보이는 등 당사의 차입금 수준은 과도한 것으로 판단됩니다. 더불어 향후에도 전방산업의 침체 및 시장경쟁 심화에 따른 저마진영업으로 인해 영업이익률이 악화되거나, 차입금 상환을 위한 자금조달이 용이하지 않아 유동성 위기가 발생할 경우, 당사는 채무불이행 상황에 놓이게 될 수 있습니다. 또한 이로 인해, 기타 은행권 차입금의 상환 요구에 따라 연쇄적인 채무 불이행 상황이 발생할 수 있으므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

당

사의 연결기준 주요 재무안정성 지표 추이는 다음과 같습니다.

[연결기준 주요 재무안정성 지표 추이]

(단위: 백만원)

구분
2023년
2022년
2021년

자산총계
226,932
257,878
251,691

부채총계
152,994
167,543
156,418

자본총계
73,939
90,335
95,272

부채비율
206.92%
185.47%
164.18%

총차입금
110,781
115,977
121,783

차입금의존도
48.82%
44.97%
48.39%

출처: 당사 정기보고서

당사의 주요 재무안정성 지표 추이를 살펴보면, 연결기준 부채비율은 2021년 164.18%, 2022년 185.47%, 2023년 206.92%로 지속적으로 증가하였습니다. 이는 당사의 자본의 감소 및 차입금 증가에 따른 부채총계의 증가가 기인했습니다.

[연결기준 당사 차입금 현황 및 추이]

(단위: 백만원)

구분
2023년
2022년
2021년

총차입금
110,781
115,977
121,783

단기차입금
56,175
63,938
98,233

유동성장기차입금
5,420
420
7,726

유동성전환사채
6,693
5,654
2,937

장기차입금
10,843
9,969
7,935

전환사채
0
0
4,953

매각예정비유동부채
31,650
35,996
0

현금및현금성자산
8,910
3,734
7,991

순차입금율
137.78%
124.25%
119.44%

출처: 당사 정기보고서

당사의 연결기준 총차입금은 2021년말 약 121,78
3백만원, 2022년말 약 115,977백만원 및 2023년 약 110,781백만원을 기록하였습니다. 당사의 차입금의 경우 부채총계에서 2023년 기준 72.41% 이상을 차지하고 있어, 그 수준이 과중한 편인 것으로 판단됩니다.

이러한 차입금의 발생 원인은

베트남에 소재한 종속회사 CASTEC VINA CO., LTD.의 설립 이후 운영자금과 투자의 확대에 따른 것입니다.
또한 차입금 중 가장 많은 부분을 차지하고 있는 단기차입금은 대부분 무역금융과 국내/해외 운전자금 등 원재료 매입 등에 필요한 자금으로 운영되고 있으며, 당사의 2022년과 2023년 단기차입금과 장기차입금, 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

[연결기준 당사 단기차입금 내역]

(단위: 천원)

차입처
차입종별
연이자율(%)
2023년
2022년

국민은행
일반금융대출
13.00
1,050,000
1,230,000

신한은행
일반금융대출
7.34~10.12
3,700,000
3,700,000

우리은행
무역금융
6.70
4,900,000
5,000,000

운전자금대출
12.68
1,815,000
1,975,000

받을어음대체
6.13
55,616
85,012

기업은행
무역금융
5.32~6.45
7,000,000
7,000,000

시설자금대출
5.35~5.62
8,590,000
8,590,000

운전자금대출
4.81~7.16
6,298,000
4,970,000

한국수출입은행
일반금융대출
SORF 3M+4.54
2,917,089
7,587,393

한국수출입은행(호치민지점)
일반금융대출
6.80/YEAR
536,401
604,849

KB국민은행(호치민지점)
일반금융대출
libor 3M+2.5~libor 3M+2.19
-
2,234,354

산업은행
일반금융대출
6.68
700,000
1,600,000

우리은행(소주분행)
시설자금대출
4.50
-
3,497,180

Vietcombank
일반금융대출
4.50/YEAR
18,613,064
14,973,941

KEB하나은행
상생외담대
9.71
-
890,142

합 계
56,175,170
63,937,871

출처: 당사 정기보고서

[연결기준 당사 장기차입금 내역]

(단위: 천원)

차입처
차입종별
연이자율(%)
2023년
2022년

기업은행
운전자금대출
2.83
5,000,000
5,000,000

운전자금대출
5.47~5.12
4,340,000
4,760,000

닝보은행
운전자금대출
4.30
832,555
-

장인농촌상업은행
운전자금대출
4.50
6,003,888
-

한국수출입은행(호치민지점)
일반금융대출
6.80/YEAR
86,988
629,248

합계
16,263,431
10,389,248

차감: 1년이내 상환분(유동성장기부채)
(5,420,000)
(420,000)

차감계
10,843,431
9,969,248

출처: 당사 정기보고서

[연결기준 당사 전환사채 내역]

(단위: 천원)

구분
발행일
만기일
연이자율(%)
2023년
2022년

제6회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
2021-10-21
2026-10-21
-
8,000,000
8,000,000

차감: 전환권조정
(3,563,559)
(3,184,242)

차감: 사채할인발행차금
-
(1,052)

가산: 전환사채상환할증금
2,256,296
839,160

합 계
6,692,737
5,653,866

출처: 당사 정기보고서

(중략)

한편, 당사는 상기의 차입금과 관련하여 당사의 토지, 공장, 기계장치, 지상권, 예금 등이 담보로 제공되어 있으며, 담보설정금액은 2023년말 연결기준 원화 126,571백만원입니다. 2023년말 연결기준 당사의 유형자산 약 93,178백만원을 고려하면 차입금과 관련한 추가적인 담보제공은 제한적으로 판단됩니다. 장기차입금의 경우 매월 또는 3개월 단위로 분할상환이 진행되고 있으며, 당사는 이에 대응하기 위해 은행과 만기 재연장, 분할 상환 등 롤오버에 대해 은행과 개별 건별로 협의가 진행되고 있습니다. 담보로 제공된 자산 내역은 다음과 같습니다. (중략)

[담보로 제공된 자산 내역]

(기준일 : 본 공시서류 제출일 전일)
(단위 : 천원)

금융기관명
담보제공자산
채권최고액 또는 담보설정액 등

2023년
2022년

신한은행
토지, 건물, 구축물 및 기계장치
12,900,000
12,900,000

우리은행
17,000,000
17,000,000

부산은행
19,800,000
19,800,000

시너지아이비투자주식회사
12,000,000
-

에이치와이학장주식회사
6,000,000
-

기업은행
6,000,000
6,000,000

국민은행
-
8,160,360

기업은행
토지, 건물, 기계장치
16,000,000
16,000,000

기업은행
토지,지상권
10,800,000
10,800,000

기업은행
8,174,697
8,174,697

Vietcom은행
토지사용권, 건물
9,161,541
9,247,646

KEXIM Vietnam Leasing Co.ltd
기계장치
1,222,606
1,234,097

우리은행
토지사용권, 건물
7,072,160
7,060,186

받을어음
-
496,876

예금
-
277,822

기업은행
정기예금
440,000
440,000

합 계
126,571,005
117,591,683

출처:
당사 정기보고서

당사의 2023년 기준 총 부채 중 차입금의 비중이 50% 이상을 차지하고 있으며, 차입금 중 단기성 차입금의 비중이 80% 이상의 수준을 보이는 등 당사의 차입금 수준은 과도한 것으로 판단됩니다.

더불어 향후에도 전방산업의 침체 및 시장경쟁 심화에 따른 저마진영업으로 인해 영업이익률이 악화되거나, 차입금 상환을 위한 자금조달이 용이하지 않아 유동성 위기가 발생할 경우, 당사는 채무불이행 상황에 놓이게 될 수 있습니다. 또한 이로 인해, 기타 은행권 차입금의 상환 요구에 따라 연쇄적인 채무 불이행 상황이 발생할 수 있으므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

(주5) 정정 후

다. 과도한 차입금으로 인한 위험 당사의 주요 재무안정성 지표 추이를 살펴보면, 연결기준 부채비율은 2021년 164.18%, 2022년 185.47%,

2023년 1분기 186.66%,
2024년
1분기
209.18% 로지속적으로 증가하였습니다. 이는 당사의 자본의 감소 및 차입금 증가에 따른 부채총계의 증가가 기인했습니다. 당사의 연결기준 총차입금은 2021년말 약 121,783백만원, 2022년말 약 115,977백만원 및 2023년 약 110,781백만원, 2024년 1분기 106,938백만원을 기록하였습니다. 당사의 2024년 1분기 기준 총 부채 중 차입금의 비중이 70% 이상을 차지하고 있으며, 차입금 중 단기성 차입금의 비중이 60% 이상의 수준을 보이는 등 당사의 차입금 수준은 과도한 것으로 판단됩니다. 더불어 향후에도 전방산업의 침체 및 시장경쟁 심화에 따른 저마진영업으로 인해 영업이익률이 악화되거나, 차입금 상환을 위한 자금조달이 용이하지 않아 유동성 위기가 발생할 경우, 당사는 채무불이행 상황에 놓이게 될 수 있습니다. 또한 이로 인해, 기타 은행권 차입금의 상환 요구에 따라 연쇄적인 채무 불이행 상황이 발생할 수 있으므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

당

사의 연결기준 주요 재무안정성 지표 추이는 다음과 같습니다.

[연결기준 주요 재무안정성 지표 추이]

(단위: 백만원)

구분
2024년 1분기
2023년 1분기
2022년
2021년

자산총계
223,696
266,577
257,878
251,691

부채총계
151,344
173,584
167,543
156,418

자본총계
72,352
92,993
90,335
95,272

부채비율
209.18%
186.66%
185.47%
164.18%

총차입금
106,938
119,500
115,977
121,783

차입금의존도
47.81%
44.83%
44.97%
48.39%

출처: 당사 정기보고서

당사의 주요 재무안정성 지표 추이를 살펴보면, 연결기준 부채비율은
2021년 164.18%, 2022년 185.47%,
2023년 1분기 186.66%, 2024년 1분기 209.18% 로지속적으로 증가하였습니다. 이는 당사의 자본의 감소 및 차입금 증가에 따른 부채총계의 증가가 기인했습니다.

[연결기준 당사 차입금 현황 및 추이]

(단위: 백만원)

구분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년

총차입금
106,938
110,781
115,977
121,783

단기차입금
54,876
56,175
63,938
98,233

유동성장기차입금
6,723
5,420
420
7,726

유동성전환사채
6,966
6,693
5,654
2,937

장기차입금
6,723
10,843
9,969
7,935

전환사채
0
0
0
4,953

매각예정비유동부채
31,650
31,650
35,996
0

현금및현금성자산
6,042
8,910
3,734
7,991

순차입금율
47.81%
137.78%
124.25%
119.44%

출처: 당사 정기보고서

당사의 연결기준 총차입금은 2021년말 약 121,78
3백만원, 2022년말 약 115,977백만원 및
2023년 약 110,781백만원,
2024년 1분기 106,938백만원을 기록하였습니다.

당사의 2024년 1분기 기준 총 부채 중 차입금의 비중이 70% 이상을 차지하고 있으며, 차입금 중 단기성 차입금의 비중이 60% 이상의 수준을 보이는 등 당사의 차입금 수준은 과도한 것으로 판단됩니다.

이러한 차입금의 발생 원인은

베트남에 소재한 종속회사 CASTEC VINA CO., LTD.의 설립 이후 운영자금과 투자의 확대에 따른 것입니다.
또한 차입금 중 가장 많은 부분을 차지하고 있는 단기차입금은 대부분 무역금융과 국내/해외 운전자금 등 원재료 매입 등에 필요한 자금으로 운영되고 있으며, 당사의 2022년과 2023년 단기차입금과 장기차입금, 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

[연결기준 당사 단기차입금 내역]

(단위: 천원)

차입처
차입종별
연이자율(%)
2024년 1분기
2023년

국민은행
일반금융대출
13.00
735,000
1,050,000

신한은행
일반금융대출
7.34~10.12
3,700,000
3,700,000

우리은행
무역금융
6.70
4,800,000
4,900,000

운전자금대출
12.68
1,785,000
1,815,000

받을어음대체
6.13
-
55,616

기업은행
무역금융
5.32~6.45
7,000,000
7,000,000

시설자금대출
5.35~5.62
8,590,000
8,590,000

운전자금대출
4.81~7.16
6,298,000
6,298,000

한국수출입은행
일반금융대출
SORF 3M+4.54
2,106,847
2,917,089

한국수출입은행(호치민지점)
일반금융대출
6.80/YEAR
394,590
536,401

KB국민은행(호치민지점)
일반금융대출
libor 3M+2.5~libor 3M+2.19
-
-

산업은행
일반금융대출
6.68
400,000
700,000

우리은행(소주분행)
시설자금대출
4.50
-
-

Vietcombank
일반금융대출
4.50/YEAR
19,066,782
18,613,064

KEB하나은행
상생외담대
9.71
-
-

합 계
54,876,219
56,175,170

출처: 당사 정기보고서

[연결기준 당사 장기차입금 내역]

(단위: 천원)

차입처
차입종별
연이자율(%)
2024년 1분기
2023년

기업은행
운전자금대출
2.83
5,000,000
5,000,000

운전자금대출
5.47~5.12
4,235,000
4,340,000

닝보은행
운전자금대출
4.30
6,318,890
832,555

장인농촌상업은행
운전자금대출
4.50
-
6,003,888

한국수출입은행(호치민지점)
일반금융대출
6.80/YEAR
88,787
86,988

합계
15,642,677
16,263,431

차감: 1년이내 상환분(유동성장기부채)
(8,920,000)
(5,420,000)

차감계
6,722,677
10,843,431

출처: 당사 정기보고서

[연결기준 당사 전환사채 내역]

(단위: 천원)

구 분
발행일
만기일
연이자율(%)
당분기말
전기말

제6회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
2021-10-21
2026-10-21
-
8,000,000
8,000,000

차감: 전환권조정
(3,290,376)
(3,563,559)

가산: 전환사채상환할증금
2,256,296
2,256,296

합 계
6,965,920
6,692,737

출처: 당사 정기보고서

(중략)

한편, 당사는 상기의 차입금과 관련하여 당사의 토지, 공장, 기계장치, 지상권, 예금 등이 담보로 제공되어 있으며, 담보설정금액은
2024년 1분기 연결기준 원화 126,978백만원입니다. 2024년 1분기 연결기준 당사의 유형자산 약 91,916백만원을 고려하면 차입금과 관련한 추가적인 담보제공은 제한적으로 판단됩니다.
장기차입금의 경우 매월 또는 3개월 단위로 분할상환이 진행되고 있으며, 당사는 이에 대응하기 위해 은행과 만기 재연장, 분할 상환 등 롤오버에 대해 은행과 개별 건별로 협의가 진행되고 있습니다. 담보로 제공된 자산 내역은 다음과 같습니다.

[담보로 제공된 자산 내역]

(기준일 : 본 공시서류 제출일 전일)
(단위 : 천원)

금융기관명
담보제공자산
채권최고액 또는 담보설정액 등

2024년 1분기
2023년

신한은행
토지, 건물, 구축물 및 기계장치
12,900,000
12,900,000

우리은행
17,000,000
17,000,000

부산은행
19,800,000
19,800,000

시너지아이비투자주식회사
12,000,000
12,000,000

에이치와이학장주식회사
6,000,000
6,000,000

기업은행
6,000,000
6,000,000

기업은행
토지, 건물, 기계장치
16,000,000
16,000,000

기업은행
토지,지상권
10,800,000
10,800,000

기업은행
8,174,697
8,174,697

Vietcom은행
토지사용권, 건물
9,350,972
9,161,541

KEXIM Vietnam Leasing Co.ltd
기계장치
1,247,886
1,222,606

장인농촌은행
토지사용권, 건물
-
7,072,160

닝보은행
토지사용권, 건물
7,264,177
-

기업은행
정기예금
440,000
440,000

합 계
126,977,732
126,571,005

출처:
당사 정기보고서

당사의 2024년 1분기 기준 총 부채 중 차입금의 비중이 70% 이상을 차지하고 있으며, 차입금 중 단기성 차입금의 비중이 60% 이상의 수준을 보이는 등 당사의 차입금 수준은 과도한 것으로 판단됩니다.

더불어 향후에도 전방산업의 침체 및 시장경쟁 심화에 따른 저마진영업으로 인해 영업이익률이 악화되거나, 차입금 상환을 위한 자금조달이 용이하지 않아 유동성 위기가 발생할 경우, 당사는 채무불이행 상황에 놓이게 될 수 있습니다. 또한 이로 인해, 기타 은행권 차입금의 상환 요구에 따라 연쇄적인 채무 불이행 상황이 발생할 수 있으므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

(주6) 정정 전

[2023년말 사업 부문별 수주현황]

(단위: 백만원)

구 분
2023년 12월 현재

터보차저 부품
내수
9,854

수출
1,910

자동차 컴프레셔 부품
내수
1,804

수출
4

기타 자동차 부품
내수
1,466

수출
-

전자용 컴프레셔 부품
내수/수출
2,930

중장비 유압 부품
내수
622

합 계
18,590

주1) 2024년 1월~3월의 판매계획을 근거로 작성되었습니다.

주2) 별도 재무제표 기준으로 2024년 1월~3월 판매 계획이며 연결 매출 계획은 반영하지 않았습니다.

(주6) 정정 후

[2024년 1분기말 사업 부문별 수주현황]

(단위: 백만원)

구 분
2024년 3월 현재

터보차저 부품
내수
10,619

수출
2,771

자동차 컴프레셔 부품
내수
1,831

수출
11

기타 자동차 부품
내수
2,153

수출
-

전자용 컴프레셔 부품
내수/수출
3,004

중장비 유압 부품
내수
885

합 계
21,274

주1)
2024년 4월~6월의 판매계획을 근거로 작성되었습니다.

주2) 별도 재무제표 기준으로
2024년 4월~6월 판매 계획이며 연결 매출 계획은 반영하지 않았습니다.

(주7) 정정 전

[최근 3개년 및 2023년 거래처별 매출 비중 현황(연결기준)]

(단위 : 백만원)

업체명
2023년도 (제25기)
2022년도 (제24기)
2021년도 (제23기)

금액
비율
금액
비율
금액
비율

Garrett Europe
36,169
20.9%
25,828
14.2%
19,251
13.6%

Garrett Korea
17,731
10.3%
18,110
10.0%
16,496
11.7%

서한워너 터보시스템즈
21,982
12.7%
24,415
13.4%
20,597
14.6%

BorgWarner
14,749
8.5%
12,007
6.6%
10,445
7.4%

현대모비스(중국)
1,035
0.6%
2,468
1.4%
2,646
1.9%

LG전자(주)
10,629
6.1%
15,655
8.6%
13,202
9.3%

모트롤
3,592
2.1%
6,015
3.3%
7,394
5.2%

한온시스템
7,821
4.5%
7,722
4.2%
6,479
4.6%

기타
59,194
34.2%
69,799
38.3%
44,734
31.7%

합계
172,902
100.0%
182,019
100.0%
141,244
100.0%

주) 각 연도별 K-IFRS 연결재무제표 기준입니다.

(주7) 정정 후

자동차 부품의 매출은 대부분 국내 모듈업체로 납품되고 있으며, 주요 매출처인
Garrett Europe, Garrett Kora, 서한워너터보시스템즈,
BorgWarner

에 대한 매출액이
2024년 1분기 기준 자동차부품 매출액의 52.40% 비중을 차지하고 있습니다.

[최근 3개년 및 2024년 1분기 거래처별 매출 비중 현황(연결기준)]

(단위 : 백만원)

업체명
2024년도 03월 (제26기 1분기)
2023년도 (제25기)
2022년도 (제24기)

금액
비율
금액
비율
금액
비율

Garrett Europe
8,869
21.5%
36,169
20.9%
25,828
14.2%

Garrett Korea
3,756
9.1%
17,731
10.3%
18,110
10.0%

서한워너 터보시스템즈
4,666
11.3%
21,982
12.7%
24,415
13.4%

BorgWarner
4,342
10.5%
14,749
8.5%
12,007
6.6%

현대모비스(중국)
299
0.7%
1,035
0.6%
2,468
1.4%

LG전자(주)
2,776
6.7%
10,629
6.1%
15,655
8.6%

모트롤
516
1.3%
3,592
2.1%
6,015
3.3%

한온시스템
1,851
4.5%
7,821
4.5%
7,722
4.2%

기타
14,141
34.4%
59,194
34.2%
69,799
38.3%

합계
41,216
100.0%
172,902
100.0%
182,019
100.0%

주) 각 연도별 K-IFRS 연결재무제표 기준입니다.

(주8) 정정 전

당사의 각 품목별 주요 매입처 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

품목
용도
2023년도 (제25기)
2022년도 (제24기)
2021년도 (제23기)
주요 매입처
특수관계여부

고철
자동차, 전자제품용 주물제품 제조
10,430,664
14,727,989
12,029,966
하나스텐철강, 영신스틸 외
해당사항 없음

중자
4,595,462
7,351,927
5,154,967
지코, 삼정공업 외
해당사항 없음

니켈
1,441,666
2,261,001
876,052
경강, 유니메탈
해당사항 없음

구상화제
927,071
1,212,783
768,439
씨엔씨메탈 외
해당사항 없음

FE-MO
244,022
837,947
680,125
제일산업 외
해당사항 없음

벤토나이트
677,744
797,348
691,941
암콜코리아 외
해당사항 없음

가탄제
592,103
654,515
543,107
케이지 외
해당사항 없음

주) 각 연도별 K-IFRS 별도재무제표를 기준으로 작성하였습니다.

또한 당사는 해외가격과 국내의 수급 상황에 따라 변동을 받고 있습니다. 주요 원재료는 고철, 중자, 니켈, 구상화제, Fe-Mo, 벤토나이트, 가탄제 등이 있습니다. 주요 원재료 가격변동 추이는 다음과 같습니다.

(단위 : 원,$/Kg)

품목
구분
2023년도 (제25기)
2022년도 (제24기)
2021년도 (제23기)

고철
국내
550
619
704

중자
국내
805
819
780

니켈
국내
26,488
35,569
23,973

구상화제
국내
3,200
3,868
4,770

FE-MO
국내
32,400
35,819
31,400

벤토나이트
국내
286
292
256

가탄제
국내
920
950
584

주) 각 연도별 K-IFRS 별도재무제표 기준이며, 원재료 매입단가는 총 구입비용을 총 구매수량으로 나누어서 산정하였습니다.

(주8) 정정 후

당사의 각 품목별 주요 매입처 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

품목
용도
2024년도 03월 (제26기 1분기)
2023년도 (제25기)
2022년도 (제24기)
주요 매입처
특수관계여부

고철
자동차, 전자제품용 주물제품 제조
1,778,647
10,430,664
14,727,989
하나스텐철강, 영신스틸 외
해당사항 없음

중자
1,054,115
4,595,462
7,351,927
지코, 삼정공업 외
해당사항 없음

니켈
800
1,441,666
2,261,001
경강, 유니메탈
해당사항 없음

구상화제
141,660
927,071
1,212,783
씨엔씨메탈 외
해당사항 없음

FE-MO
100
244,022
837,947
제일산업 외
해당사항 없음

벤토나이트
149,206
677,744
797,348
암콜코리아 외
해당사항 없음

가탄제
123,407
592,103
654,515
케이지 외
해당사항 없음

주) 각 연도별 K-IFRS 별도재무제표를 기준으로 작성하였습니다.

또한 당사는 해외가격과 국내의 수급 상황에 따라 변동을 받고 있습니다. 주요 원재료는 고철, 중자, 니켈, 구상화제, Fe-Mo, 벤토나이트, 가탄제 등이 있습니다. 주요 원재료 가격변동 추이는 다음과 같습니다.

(단위 : 원,$/Kg)

품목
구분
2024년도 03월 (제26기 1분기)
2023년도 (제25기)
2022년도 (제24기)

고철
국내
545
550
619

중자
국내
925
805
819

니켈
국내
23,937
26,488
35,569

구상화제
국내
3,000
3,200
3,868

FE-MO
국내
37,300
32,400
35,819

벤토나이트
국내
286
286
292

가탄제
국내
890
920
950

주) 각 연도별 K-IFRS 별도재무제표 기준이며, 원재료 매입단가는 총 구입비용을 총 구매수량으로 나누어서 산정하였습니다.

(주9) 정정 전

마. 매출처 편중에 따른 매출실적 변동성 위험 당사의 주요 매출처는 Garrett Europe, Garrett Korea, 서한워너터보시스템즈, BorgWarner이며, 해당 업체들을 대상으로 한 매출액이 2023년 기준 자동차부품 매출액의 43.90%의 비중을 차지하고 있습니다. 이와 같은 편중된 매출 구조로 인해 4사의 국내 생산량의 변동에 따라 당사의 실적은 직접적인 영향을 받고 있으며, 소수 거래처에 대한 매출 의존도가 높습니다. 이에 따라 당사는 매출처의 실적이 악화되거나, 관계가 악화될 경우 고객기반 자체가 흔들려 매출 저하의 위험이 발생할 위험이 있습니다. 또한, 향후 고객사의 사업계획과 경영환경에 따라 당사의 매출액 변동폭이 클 수 있으며, 특정 고객사의 투자가 계획대로 진행되지 않을 경우 당사가 확보한 원재료와 생산시설 투자는 비용으로 이어질 수 있고, 매출 비중이 높은 특정 고객사가 가격 경쟁력을 확보하기 위해 당사에 단가 인하 압력을 가할 경우, 특정 고객사의 높은 매출 비중은 공급자인 당사의 교섭력 약화 요인으로 작용하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 Garrett Europe, Garrett Korea, 서한워너터보시스템즈, BorgWarner에 편중되어 있는 매출 비중은 단기간 내에는 지속될 것으로 판단되며, 이에 따라 사업 다변화를 위한 당사의 노력에도 불구하고 매출처 편중이 해소되지 못하거나, 기존 공급계약의 유지 및 확대가 원활하게 이루어지지 못할 경우 이는 당사의 매출실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 국내 모듈업체로 판매되는 자동차 부품 중 터보차저, 자동차용 에어컨 Compressor부품, 제동부품 외 기타 자동차 부품 및 전자부품용 에어컨 Compressor 제품 및 Pump& motor 부품의 사업 부문을 영위하고 있으며, 국내 모듈업체 외에 유럽, 북미, 인도, 일본 등 해외에도 판매가 되고 있습니다.
자동차 부품의 매출은 대부분 국내 모듈업체로 납품되고 있으며, 주요 매출처인
Garrett Europe, Garrett Korea, 서한워너터보시스템즈,
BorgWarner

에 대한 매출액이 2023년 기준 자동차부품 매출액의 52.40% 비중을 차지하고 있습니다.

[최근 3개년 및 2023년 거래처별 매출 비중 현황(연결기준)]

(단위 : 백만원)

업체명
2023년도 (제25기)
2022년도 (제24기)
2021년도 (제23기)

금액
비율
금액
비율
금액
비율

Garrett Europe
36,169
20.9%
25,828
14.2%
19,251
13.6%

Garrett Korea
17,731
10.3%
18,110
10.0%
16,496
11.7%

서한워너 터보시스템즈
21,982
12.7%
24,415
13.4%
20,597
14.6%

BorgWarner
14,749
8.5%
12,007
6.6%
10,445
7.4%

현대모비스(중국)
1,035
0.6%
2,468
1.4%
2,646
1.9%

LG전자(주)
10,629
6.1%
15,655
8.6%
13,202
9.3%

모트롤
3,592
2.1%
6,015
3.3%
7,394
5.2%

한온시스템
7,821
4.5%
7,722
4.2%
6,479
4.6%

기타
59,194
34.2%
69,799
38.3%
44,734
31.7%

합계
172,902
100.0%
182,019
100.0%
141,244
100.0%

주) 각 연도별 K-IFRS 연결재무제표 기준입니다.

(주9) 정정 후

마. 매출처 편중에 따른 매출실적 변동성 위험 당사의 주요 매출처는 Garrett Europe, Garrett Korea, 서한워너터보시스템즈, BorgWarner이며, 해당 업체들을 대상으로 한 매출액이 2024년 1분기 기준 자동차부품 매출액의 52.40% 비중을 차지하고 있습니다. 이와 같은 편중된 매출 구조로 인해 4사의 국내 생산량의 변동에 따라 당사의 실적은 직접적인 영향을 받고 있으며, 소수 거래처에 대한 매출 의존도가 높습니다. 이에 따라 당사는 매출처의 실적이 악화되거나, 관계가 악화될 경우 고객기반 자체가 흔들려 매출 저하의 위험이 발생할 위험이 있습니다. 또한, 향후 고객사의 사업계획과 경영환경에 따라 당사의 매출액 변동폭이 클 수 있으며, 특정 고객사의 투자가 계획대로 진행되지 않을 경우 당사가 확보한 원재료와 생산시설 투자는 비용으로 이어질 수 있고, 매출 비중이 높은 특정 고객사가 가격 경쟁력을 확보하기 위해 당사에 단가 인하 압력을 가할 경우, 특정 고객사의 높은 매출 비중은 공급자인 당사의 교섭력 약화 요인으로 작용하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 Garrett Europe, Garrett Korea, 서한워너터보시스템즈, BorgWarner에 편중되어 있는 매출 비중은 단기간 내에는 지속될 것으로 판단되며, 이에 따라 사업 다변화를 위한 당사의 노력에도 불구하고 매출처 편중이 해소되지 못하거나, 기존 공급계약의 유지 및 확대가 원활하게 이루어지지 못할 경우 이는 당사의 매출실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 국내 모듈업체로 판매되는 자동차 부품 중 터보차저, 자동차용 에어컨 Compressor부품, 제동부품 외 기타 자동차 부품 및 전자부품용 에어컨 Compressor 제품 및 Pump& motor 부품의 사업 부문을 영위하고 있으며, 국내 모듈업체 외에 유럽, 북미, 인도, 일본 등 해외에도 판매가 되고 있습니다.
자동차 부품의 매출은 대부분 국내 모듈업체로 납품되고 있으며, 주요 매출처인
Garrett Europe, Garrett Kora, 서한워너터보시스템즈,
BorgWarner

에 대한 매출액이
2024년 1분기 기준 자동차부품 매출액의 52.40% 비중을 차지하고 있습니다.

[최근 3개년 및 2024년 1분기 거래처별 매출 비중 현황(연결기준)]

(단위 : 백만원)

업체명
2024년도 03월 (제26기 1분기)
2023년도 (제25기)
2022년도 (제24기)

금액
비율
금액
비율
금액
비율

Garrett Europe
8,869
21.5%
36,169
20.9%
25,828
14.2%

Garrett Korea
3,756
9.1%
17,731
10.3%
18,110
10.0%

서한워너 터보시스템즈
4,666
11.3%
21,982
12.7%
24,415
13.4%

BorgWarner
4,342
10.5%
14,749
8.5%
12,007
6.6%

현대모비스(중국)
299
0.7%
1,035
0.6%
2,468
1.4%

LG전자(주)
2,776
6.7%
10,629
6.1%
15,655
8.6%

모트롤
516
1.3%
3,592
2.1%
6,015
3.3%

한온시스템
1,851
4.5%
7,821
4.5%
7,722
4.2%

기타
14,141
34.4%
59,194
34.2%
69,799
38.3%

합계
41,216
100.0%
172,902
100.0%
182,019
100.0%

주) 각 연도별 K-IFRS 연결재무제표 기준입니다.

(주10) 정정 전

당사의 각 품목별 주요 매입처 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

품목
용도
2023년도 (제25기)
2022년도 (제24기)
2021년도 (제23기)
주요 매입처
특수관계여부

고철
자동차, 전자제품용 주물제품 제조
10,430,664
14,727,989
12,029,966
하나스텐철강, 영신스틸 외
해당사항 없음

중자
4,595,462
7,351,927
5,154,967
지코, 삼정공업 외
해당사항 없음

니켈
1,441,666
2,261,001
876,052
경강, 유니메탈
해당사항 없음

구상화제
927,071
1,212,783
768,439
씨엔씨메탈 외
해당사항 없음

FE-MO
244,022
837,947
680,125
제일산업 외
해당사항 없음

벤토나이트
677,744
797,348
691,941
암콜코리아 외
해당사항 없음

가탄제
592,103
654,515
543,107
케이지 외
해당사항 없음

주) 각 연도별 K-IFRS 별도재무제표를 기준으로 작성하였습니다.

또한 당사는 해외가격과 국내의 수급 상황에 따라 변동을 받고 있습니다. 주요 원재료는 고철, 중자, 니켈, 구상화제, Fe-Mo, 벤토나이트, 가탄제 등이 있습니다. 주요 원재료 가격변동 추이는 다음과 같습니다.

(단위 : 원,$/Kg)

품목
구분
2023년도 (제25기)
2022년도 (제24기)
2021년도 (제23기)

고철
국내
550
619
704

중자
국내
805
819
780

니켈
국내
26,488
35,569
23,973

구상화제
국내
3,200
3,868
4,770

FE-MO
국내
32,400
35,819
31,400

벤토나이트
국내
286
292
256

가탄제
국내
920
950
584

주) 각 연도별 K-IFRS 별도재무제표 기준이며, 원재료 매입단가는 총 구입비용을 총 구매수량으로 나누어서 산정하였습니다.

(주10) 정정 후

당사의 각 품목별 주요 매입처 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

품목
용도
2024년도 03월 (제26기 1분기)
2023년도 (제25기)
2022년도 (제24기)
주요 매입처
특수관계여부

고철
자동차, 전자제품용 주물제품 제조
1,778,647
10,430,664
14,727,989
하나스텐철강, 영신스틸 외
해당사항 없음

중자
1,054,115
4,595,462
7,351,927
지코, 삼정공업 외
해당사항 없음

니켈
800
1,441,666
2,261,001
경강, 유니메탈
해당사항 없음

구상화제
141,660
927,071
1,212,783
씨엔씨메탈 외
해당사항 없음

FE-MO
100
244,022
837,947
제일산업 외
해당사항 없음

벤토나이트
149,206
677,744
797,348
암콜코리아 외
해당사항 없음

가탄제
123,407
592,103
654,515
케이지 외
해당사항 없음

주) 각 연도별 K-IFRS 별도재무제표를 기준으로 작성하였습니다.

또한 당사는 해외가격과 국내의 수급 상황에 따라 변동을 받고 있습니다. 주요 원재료는 고철, 중자, 니켈, 구상화제, Fe-Mo, 벤토나이트, 가탄제 등이 있습니다. 주요 원재료 가격변동 추이는 다음과 같습니다.

(단위 : 원,$/Kg)

품목
구분
2024년도 03월 (제26기 1분기)
2023년도 (제25기)
2022년도 (제24기)

고철
국내
545
550
619

중자
국내
925
805
819

니켈
국내
23,937
26,488
35,569

구상화제
국내
3,000
3,200
3,868

FE-MO
국내
37,300
32,400
35,819

벤토나이트
국내
286
286
292

가탄제
국내
890
920
950

주) 각 연도별 K-IFRS 별도재무제표 기준이며, 원재료 매입단가는 총 구입비용을 총 구매수량으로 나누어서 산정하였습니다.

따라서 가격 연동제에 따른 원재료 가격 상승분을 전방 업체에 성공적으로 전가하지 못할 경우 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

(주11) 정정 전

[(주)캐스텍코리아 매출액 현황]

(단위: 백만원, %)

구 분
2023년
2022년
2021년
2020년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

수 출
141,932
68.44%
149,237
67.82%
119,763
67.03%
99,773
60.74%

국 내
65,439
31.56%
70,821
32.18%
58,906
32.97%
64,481
39.26%

합 계
207,371
100.00%
220,058
100.00%
178,669
100.00%
164,254
100.00%

출처: 당사 제공주) 내부거래를 포함

(중략)

[기타영업외비용 세부내역]

(단위: 백만원)

구분
2023년
2022년
2021년
2020년

외환차손
2,689
1,610
1,119
1,688

외화환산손실
259
316
3
0.9

출처: 당사 제공

당사는 2022년 달러 가치 하락으로 인하여 외화 환산손실과 외환차손이 각각 316백만원, 1,610백만원을 기록하였으나, 2023년 달러 가치가 재차 상승하기 시작하면서 2023년 기준 외환차손 2,689백만원, 외화환산손실 259백만원을 기록하였습니다. 향후 예측할 수 없는 환율의 급변동 등으로 재차 외환차손 및 외화환산손실 등이 발생하여 당사의 순이익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
현재 환율 리스크 관리를 위한 별도 계약은 없으며 필요한 경우 금융기관과 통화선도 매도 계약을 체결할 수 있습니다.
투자자분들께서는 투자하기에 앞서 이러한 요인을 충분히 검토하신 후 투자해주시기 바랍니다.
(주11) 정정 후

[(주)캐스텍코리아 매출액 현황]

(단위: 백만원, %)

구 분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

수 출
14,661
30.23%
141,932
68.44%
149,237
67.82%
119,763
67.03%

국 내
33,838
69.77%
65,439
31.56%
70,821
32.18%
58,906
32.97%

합 계
48,499
100.00%
207,371
100.00%
220,058
100.00%
178,669
100.00%

출처: 당사 제공주) 내부거래를 포함

(중략)

[기타영업외비용 세부내역]

(단위: 백만원)

구분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년

외환차손
626
2,689
1,610
1,119

외화환산손실
589
259
316
3

출처: 당사 제공

당사는 2023년 달러 가치 하락으로 인하여 외화 환산손실과 외환차손이 각각 259백만원, 2,689백만원을 기록하였으나, 2024년 달러 가치가 재차 상승하기 시작하면서 2024년 1분기 기준 외환차손 589백만원, 외화환산손실 626백만원을 기록하였습니다.
향후 예측할 수 없는 환율의 급변동 등으로 재차 외환차손 및 외화환산손실 등이 발생하여 당사의 순이익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
현재 환율 리스크 관리를 위한 별도 계약은 없으며 필요한 경우 금융기관과 통화선도 매도 계약을 체결할 수 있습니다.
투자자분들께서는 투자하기에 앞서 이러한 요인을 충분히 검토하신 후 투자해주시기 바랍니다.

(주12) 정정 전

자. 매출채권 등 회수가능성 관련 위험 당사의 연결기준 매출채권에 대한 대손충당금은 2020년말 21백만원, 2021년말 21백만원, 2022년말 329백만원, 2023년말 406백만원입니다. 연결기준 매출채권의 변동을 살펴보면 2020년 49,112백만원, 2021년 32,366백만원, 2022년 41,804백만원, 2023년 28,771백만원으로 2023년 매출채권은 전년대비 매출감소로 41,804백원에서 28,771백만원으로 감소하였습니다. 당사의 매출채권 대손충당금 설정비율은 2020년 0.04%에서 2023년말 1.41%로 증가하였습니다. 당사의 주 매출처가 대기업 또는 자동차 대형부품사이기 때문에 대손충당금 설정비율은 1%로 매우 낮은 설정비율을 기록하고 있습니다. 대손충당금 및 대손설정비율 증가 시 당사가 보유한 매출채권등의 회수 불확실성이 커지고 이 경우 당사의 유동성과 재무안정성을 저해할 수도 있으니 투자자께서는 이 같은 대손충당금 추이에 유념하시기 바랍니다.

당사는 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대하여 개별 분석을 통하여 산정된 회수가능액과 장부금액의 차이를 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 한편, 개별적으로 손상되지 않은 채권은 유사한 신용위험을 가진 자산으로 구분하여 당해 자산집합의 과거 손상차손 경험에 근거하여 대손충당금을 설정하고 있습니다. 매출채권에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

[매출채권 추이]

(단위: 백만원,%)

구분
2023년
2022년
2021년
2020년

매출채권
28,771
41,804
32,366
49,112

대손충당금
(406)
(329)
(21)
(21)

미수금
1,262
3,341
2,465
3,227

설정률
1.41%
0.79%
0.06%
0.04%

출처: 당사 제공

당사의 연결기준 매출채권에 대한 대손충당금은 2020년말 21백만원, 2021년말 21백만원, 2022년말 329백만원, 2023년말 406백만원입니다. 연결기준 매출채권의 변동을 살펴보면 2020년 49,112백만원, 2021년 32,366백만원, 2022년 41,804백만원, 2023년 28,771백만원으로 2023년 매출채권은 전년대비 매출감소로 41,804백원에서 28,771백만원으로 감소하였습니다.

중국 소주과태과기유한공사
(이하
‘자회사
’)에 대한 거래는 당사에서 생산한 주물소재를 자회사로 판매하는 매출거래
(하향판매
)와 자회사에서 생산한 가공완성품을 최종고객에 공급하는 과정인 중계무역매출거래에서 발생하는 매입거래
(상항판매
)가 있습니다
. 당사는 자회사에 대하여 매출채권과 매입채무를 각각 인식하고 있으며
, 모회사에 대한 채무를 먼저 결제한 후 채권을 회수하는 방식으로 자금을 운영하고 있습니다

.

회사는 대손충당금 설정을 위하여 기간별 채권자산이 분기별로 변동하는 추이를 이용하여 대손율을 추정하고 있으며
, 상기 사유로
2022년부터 자회사에 대한 채권잔액이
증가하여 대손율이 증가하였으며
, 이에 대손충당금 설정액이 증가하였습니다
.

이에 따라 당사의 매출채권 대손충당금 설정비율은 2020년 0.04%에서 2023년말 1.41%로 증가하였습니다.
그러나 당사의 주 매출처가 대기업 또는 자동차 대형부품사이기 때문에 대손충당금 설정비율은 1%로 타사에 비해 매우 낮은 설정비율을 기록하고 있습니다.

[매출채권의 연령분석]

(단위: 백만원,%)

구분
합계
만기미도래
만기경과 미손상금액

30일이하
30일~60일
60일~90일
90일~120일
120일초과

2023년
21,850
19,406
303
119
99
270
1,653

2022년
37,386
33,061
1,102
259
823
562
1,577

2021년
32,345,
29,487
2,132
652
75

2020년
49,091
43,128
3,234
1,693
411
28
598

출처: 당사 제공

(주12) 정정 후

자. 매출채권 등 회수가능성 관련 위험 당사의 연결기준 매출채권에 대한 대손충당금은 2021년말 21백만원, 2022년말 329백만원, 2023년말 406백만원, 2024년 1분기 406백만원입니다. 연결기준 매출채권의 변동을 살펴보면 2021년 32,366백만원, 2022년 41,804백만원, 2023년 1분기 50,524백만원, 2024년 1분기 31,317백만원으로 2024년 1분기 매출채권은 전년대비 매출감소로 50,524백원에서 31,317백만원으로 감소하였습니다. 당사의 매출채권 대손충당금 설정비율은 2021년 0.06%에서 2024년 1분기 1.30%로 증가하였습니다. 당사의 주 매출처가 대기업 또는 자동차 대형부품사이기 때문에 대손충당금 설정비율은 1%대로 매우 낮은 설정비율을 기록하고 있습니다. 대손충당금 및 대손설정비율 증가 시 당사가 보유한 매출채권등의 회수 불확실성이 커지고 이 경우 당사의 유동성과 재무안정성을 저해할 수도 있으니 투자자께서는 이 같은 대손충당금 추이에 유념하시기 바랍니다.

당사는 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대하여 개별 분석을 통하여 산정된 회수가능액과 장부금액의 차이를 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 한편, 개별적으로 손상되지 않은 채권은 유사한 신용위험을 가진 자산으로 구분하여 당해 자산집합의 과거 손상차손 경험에 근거하여 대손충당금을 설정하고 있습니다. 매출채권에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

[매출채권 추이]

(단위: 백만원,%)

구분
2024년 1분기
2023년 1분기
2023년
2022년
2021년

매출채권
31,317
50,524
28,771
41,804
32,366

대손충당금
(406)
(399)
(406)
(329)
(21)

미수금
1,876
2,572
1,262
3,341
2,465

설정률
1.30%
0.79%
1.41%
0.79%
0.06%

출처: 당사 제공

당사의 연결기준 매출채권에 대한 대손충당금은
2021년말 21백만원, 2022년말 329백만원, 2023년말 406백만원, 2024년 1분기 406백만원입니다.

연결기준 매출채권의 변동을 살펴보면 2021년 32,366백만원, 2022년 41,804백만원, 2023년 1분기 50,524백만원, 2024년 1분기 31,317백만원으로 2024년 1분기 매출채권은 전년대비 매출감소로 50,524백원에서 31,317백만원으로 감소하였습니다.

중국 소주과태과기유한공사
(이하
‘자회사
’)에 대한 거래는 당사에서 생산한 주물소재를 자회사로 판매하는 매출거래
(하향판매
)와 자회사에서 생산한 가공완성품을 최종고객에 공급하는 과정인 중계무역매출거래에서 발생하는 매입거래
(상항판매
)가 있습니다
. 당사는 자회사에 대하여 매출채권과 매입채무를 각각 인식하고 있으며
, 모회사에 대한 채무를 먼저 결제한 후 채권을 회수하는 방식으로 자금을 운영하고 있습니다

.

회사는 대손충당금 설정을 위하여 기간별 채권자산이 분기별로 변동하는 추이를 이용하여 대손율을 추정하고 있으며
, 상기 사유로
2022년부터 자회사에 대한 채권잔액이
증가하여 대손율이 증가하였으며
, 이에 대손충당금 설정액이 증가하였습니다
.

이에 따라 당사의 매출채권 대손충당금 설정비율은 2020년 0.04%에서
2024년 1분기 1.30%로 증가하였습니다.

그러나 당사의 주 매출처가 대기업 또는 자동차 대형부품사이기 때문에 대손충당금 설정비율은 1%로 타사에 비해 매우 낮은 설정비율을 기록하고 있습니다.

[매출채권의 연령분석]

(단위: 백만원,%)

구분
합계
만기미도래
만기경과 미손상금액

30일이하
30일~60일
60일~90일
90일~120일
120일초과

2024년 1분기
30,911
27,579
3,331
-
-
-
-

2023년
21,850
19,406
303
119
99
270
1,653

2022년
37,386
33,061
1,102
259
823
562
1,577

2021년
32,345,
29,487
2,132
652
75

2020년
49,091
43,128
3,234
1,693
411
28
598

출처: 당사 제공

(주13) 정정 전

차. 관리종목 지정 및 상장폐지 위험

「코스닥시장 상장규정」제53조(관리종목)은 매출액, 법인세비용차감전계속사업손실 등 코스닥시장 상장법인으로서의 경영성과 및 재무상태에 미달하는 경우 관리종목을 지정하도록 명시되어 있습니다.
또한 회사가 관리종목으로 지정될 경우 회사의 주식은 매매거래가 정지되며, 매매거래 정지 기간은 관리종목 지정 사유 해소 시점까지 유지됩니다.

당사는 본 공시서류 제출일 전일 기준 코스닥시장 상장규정 상 관리종목 지정 및 상장폐지요건에 해당하는 경우는 없습니다. 하지만 당사의 노력에도 불구하고 영업수익 확대 지연에 따라 해당 요건별 유예기간이 경과한 시점에도 당사의 매출이 저조하여 재무성과를 나타내지 못할 경우 관리종목으로 지정 또는 상장폐지 요건에 해당할 수 있으니 투자자께서는 투자판단시 이점 유의하시기 바랍니다.

자본잠식이란 자본총계가 지속적으로 감소하여 자본금보다 적은 경우를 의미하며, 완전자본잠식이란 회사의 잉여금이 바닥나고 자본금을 완전히 잠식한 단계로 자본총계가 마이너스(-)가 된 상태를 의미합니다.
코스닥시장 상장규정」 제53조, 제54조 및 제56조 에 따르면, 최근 사업연도말을 기준으로 자본잠식률 50%이상에 해당하는 경우 상장적격성 실질심사 대상(관리 종목지정)이 되며, 이후 직후사업연도 기준으로 자본잠식률을 100분의 50 미만으로 감소시키지 못할 경우 상장폐지 사유에 해당하게 됩니다.
당사는
2023년말 161억원의 당기순손실을 기록하였지만, 2023년말 기준 자본잠식률 -88.80% 수준으로 "투자주의환기종목"에 해당되지 않습니
다.

(중략)

관리종목 지정 요건별 당사의 실적 현황은 다음과 같습니다.

[관리종목 요건별 회사 실적 현황]

(단위: 억원)

관리종목 지정요건
요건별 회사 현황
관리종목 지정유예 여부

항목
사업연도
금액
해당
미해당

최근 사업연도말 매출액 30억 미만
최근 사업연도말 매출액(별도)
2022년
994.09억
-
●

자기자본 50%이상(10억원 이상에 한함)의 법인세차감전계속사업손실이 최근 3년간 2회 이상 및 최근 사업연도 법인세차감전계속사업손실 발생
최근 3사업연도 각 법인세차감전 계속사업손익 (연결)
2022년

-132.91
억원

(14.71%)

-
●

2021년

-179.41
억원

(18.83%)

2020년

167.13
억원

(16.48%)

최근 사업연도말 자본잠식률 50% 이상
최근 사업연도말 자본잠식률 (별도)
2022년
해당 없음
-
●

최근 사업연도 말 자기자본이
10
억원 미만

최근 사업연도 말 자기자본

2022
년

903.35
억원

-
●

보통주식의 시가총액이
40
억원 미만인 상태가 연속하여
30
일 동안 계속

보통주식의 시가총액

2024.01.08

~
2024.02.08

최저
383.58
억원

-
●

출처) 당사 정기보고서 및 당사 제시

형식적 상장폐지 및 상장적격성 실질심사요건 당사의 실적 현황은 다음과 같습니다.

[형식적 상장폐지 및 상장적격성 실질심사 요건별 회사 실적 현황]

(단위: 억원)

관리종목 지정요건
요건별 회사 현황
관리종목 지정유예 여부

항목
사업연도
금액
해당
미해당

최근 사업연도말 완전자본잠식

최근 사업연도말 완전자본잠식 여부

2022
년

부

-
●

최근
2
년 연속 매출액
30
억원 미만

최근
2
개 사업연도 매출액

2022
년

994.9
억원

-
●

2021
년

844.4
억원

관리종목 지정 후 최근 사업연도에

자기자본의
50%
를 초과하며
10
억원 이상인
법인세비용차감전계속사업손실

발생

최근 사업연도

법인세차감전계속사업손익

2022
년

-132.91
억원

(14.71%)

-
●

최근
2
년 연속
자본잠식률

50%
이상

최근
2
개 사업연도
자본잠식률

2022
년

해당없음

-
●

2021
년

최근
2
년 연속 자기자본
10
억원 미만

최근
2
개 사업연도 자기자본

2022
년

903.35
억원

-
●

2021
년

출처) 당사 정기보고서 및 당사 제시

(후략)

(주13) 정정 후

차. 관리종목 지정 및 상장폐지 위험

자본잠식이란 자본총계가 지속적으로 감소하여 자본금보다 적은 경우를 의미하며, 완전자본잠식이란 회사의 잉여금이 바닥나고 자본금을 완전히 잠식한 단계로 자본총계가 마이너스(-)가 된 상태를 의미합니다.
코스닥시장 상장규정」 제53조, 제54조 및 제56조 에 따르면, 최근 사업연도말을 기준으로 자본잠식률 50%이상에 해당하는 경우 상장적격성 실질심사 대상(관리 종목지정)이 되며, 이후 직후사업연도 기준으로 자본잠식률을 100분의 50 미만으로 감소시키지 못할 경우 상장폐지 사유에 해당하게 됩니다.

당사는
2024년 1분기 30억원의 당기순손실을 기록하였지만, 2024년 1분기말 기준 자본잠식률 -88.55% 수준으로 "투자주의환기종목"에 해당되지 않습니
다.
「코스닥시장 상장규정」제53조(관리종목)은 매출액, 법인세비용차감전계속사업손실 등 코스닥시장 상장법인으로서의 경영성과 및 재무상태에 미
달하는 경우 관리종목을 지정하도록 명시되어 있습니다.
또한 회사가 관리종목으로 지정될 경우 회사의 주식은 매매거래가 정지되며, 매매거래 정지 기간은 관리종목 지정 사유 해소 시점까지 유지됩니다.

당사는 본 공시서류 제출일 전일 기준 코스닥시장 상장규정 상 관리종목 지정 및 상장폐지요건에 해당하는 경우는 없습니다. 하지만 당사의 노력에도 불구하고 영업수익 확대 지연에 따라 해당 요건별 유예기간이 경과한 시점에도 당사의 매출이 저조하여 재무성과를 나타내지 못할 경우 관리종목으로 지정 또는 상장폐지 요건에 해당할 수 있으니 투자자께서는 투자판단시 이점 유의하시기 바랍니다.

자본잠식이란 자본총계가 지속적으로 감소하여 자본금보다 적은 경우를 의미하며, 완전자본잠식이란 회사의 잉여금이 바닥나고 자본금을 완전히 잠식한 단계로 자본총계가 마이너스(-)가 된 상태를 의미합니다.
코스닥시장 상장규정」 제53조, 제54조 및 제56조 에 따르면, 최근 사업연도말을 기준으로 자본잠식률 50%이상에 해당하는 경우 상장적격성 실질심사 대상(관리 종목지정)이 되며, 이후 직후사업연도 기준으로 자본잠식률을 100분의 50 미만으로 감소시키지 못할 경우 상장폐지 사유에 해당하게 됩니다.
당사는
2023년말 161억원의 당기순손실을 기록하였지만, 2023년말 기준 자본잠식률 -88.80% 수준으로 "투자주의환기종목"에 해당되지 않습니
다.

(중략)

관리종목 지정 요건별 당사의 실적 현황은 다음과 같습니다.

[관리종목 요건별 회사 실적 현황]

(단위: 억원)

관리종목 지정요건
요건별 회사 현황
관리종목 지정유예 여부

항목
사업연도
금액
해당
미해당

최근 사업연도말 매출액 30억 미만
최근 사업연도말 매출액(별도)
2023년
876.22억
-
●

자기자본 50%이상(10억원 이상에 한함)의 법인세차감전계속사업손실이 최근 3년간 2회 이상 및 최근 사업연도 법인세차감전계속사업손실 발생
최근 3사업연도 각 법인세차감전 계속사업손익 (연결)
2023년

-93.85
억원

(12.69%)

-
●

2022년

-132.91
억원

(14.71%)

2021년

-179.41
억원

(18.83%)

최근 사업연도말 자본잠식률 50% 이상
최근 사업연도말 자본잠식률 (별도)
2023년
해당 없음
-
●

최근 사업연도 말 자기자본이
10
억원 미만

최근 사업연도 말 자기자본

2023
년

903.35
억원

-
●

보통주식의 시가총액이
40
억원 미만인 상태가 연속하여
30
일 동안 계속

보통주식의 시가총액

2024.04.13

~
2024.05.13

최저
284.99
억원

-
●

출처) 당사 정기보고서 및 당사 제시

형식적 상장폐지 및 상장적격성 실질심사요건 당사의 실적 현황은 다음과 같습니다.

[형식적 상장폐지 및 상장적격성 실질심사 요건별 회사 실적 현황]

(단위: 억원)

관리종목 지정요건
요건별 회사 현황
관리종목 지정유예 여부

항목
사업연도
금액
해당
미해당

최근 사업연도말 완전자본잠식

최근 사업연도말 완전자본잠식 여부

2023
년

부

-
●

최근
2
년 연속 매출액
30
억원 미만

최근
2
개 사업연도 매출액

2023
년

876.22억원

-
●

2022
년

994.9
억원

관리종목 지정 후 최근 사업연도에

자기자본의
50%
를 초과하며
10
억원 이상인
법인세비용차감전계속사업손실

발생

최근 사업연도

법인세차감전계속사업손익

2023
년

-93.85
억원

(12.69%)

-
●

최근
2
년 연속
자본잠식률

50%
이상

최근
2
개 사업연도
자본잠식률

2023
년

해당없음

-
●

2022
년

최근
2
년 연속 자기자본
10
억원 미만

최근
2
개 사업연도 자기자본

2023
년

739.39
억원

-
●

2022
년

출처) 당사 정기보고서 및 당사 제시

(후략)

(주14) 정정 전

카. 특수관계자와의 거래에 따른 위험 2023년 기준 당사는 미등기임원에 대한 장기대여금 158백만원을 보유하고 있습니다. 이는 2018년 10월과 2020년 3월 사이에 4회에 걸쳐 발행하였으며 장기대여금의 사용내용은 자녀 2명에 대한 미국 유학자금 지원이었습니다. 당시 이사회 결의는 진행하지 않았으나 매주 수요일 개최되는 내부 임원회의에서 대여금 지급에 대한 논의를 거친 후 결정하였습니다. 장기대여금에 대해서는 최초 지급시점부터 매월 이자를 계산 하여 급여에서 공제하고 있으며, 감사보고서 주석사항의 미수수익 계정의 증가/회수로 기재하였습니다. 또한, 당사는 2023년 기준 종속회사 CASTEC VINA CO., LTD에게 지급한 장기대여금 15,731백만원을 보유하고 있습니다. 종속회사 CASTEC VINA CO., LTD은 2016년 1월부터 투자를 시작하여 2016년 10월에 1차 투자를 완료하였으며(U$1,600만), 2차 투자는 2017년 8월 시작하여 2019년 6월에 완료하였습니다(U$2,879만). 자본금은 현물투자와 함께 토지 장기임차, 건축을 위한 현금투자로 구성되어 있으며, CASTEC VINA CO., LTD의 초기 운영자금은 금융기관 차입금과 본사의 장기대여금로 진행되었습니다. 2018년 8월부터 발생한 장기대여금은 CASTEC VINA CO., LTD의 생산규모의 확대와 생산 안정화 지연으로 증가하였으며, 생산 및 매출이 일정 수준이 오른 2021년 11월부터는 매월 20만 달러를 정기적으로 회수하고 있습니다. 한편, 2023년 기준 당사가 CASTEC VINA CO., LTD을 대상으로 보유한 미수금은 2,348백만원입니다. 이는 장기대여금 관련한 미수금으로, 대여금에 대하여 매월 계상되는 이자금액의 누계액입니다. 해당 미수금은 장기대여금 계약건별 만기시점에 회수될 예정입니다. 당사는 이사회 결의 등 적법절차를 준수하고 당사의 피해 또는 특수관계자에 대한 부당한 이익제공에 해당하지 않도록 특수관계자와의 거래를 진행하고 있습니다. 그러나 특수관계자와의 거래 발생 시 거래 조건 등이 제3자와의 거래와 비교하여 적정성이 유지되지 않을 경우 (주)캐스텍코리아의 주주가 향유하여야 할 이익이 특수관계자 측에 전가될 위험이 있습니다. 또한 특수관계자에 대한 채권 규모가 증가할수록 현금흐름 및 재무구조에는 부정적으로 작용할 가능성이 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

회 사 명
당사와의 관계
지분율

2023년
2022년

소주과태과기유한공사
종속기업
100%
100%

CASTEC EUROPE S.R.L
종속기업
100%
100%

CASTEC VINA CO., LTD.
종속기업
100%
100%

천진주원전자유한공사
관계기업
40%
40%

당사는 2023년 기준 종속회사 CASTEC VINA CO., LTD로부터 제품을 매입하며 발생한 23,809백만원을 비롯하여 총 24,515백만원의 매입거래가 발생하였습니다. CASTEC VINA CO., LTD는 2015년 4월 주물 및 가공품 생산법인으로 설립되었으며, 현재 주조 라인 2개, 가공공장 1개를 운영 중입니다. 당사는 비용 절감의 일환으로 국내 공장에서 생산하는 제품 생산 비중을 줄이는 동시에 종속회사 CASTEC VINA CO., LTD의 제품 생산 비중을 늘리고 있습니다. 이에 따라 종속회사 CASTEC VINA CO., LTD으로부터의 매입거래가 2023년 기준 전년 대비 19.6% 증가하였으며 추후 더욱 상승할 가능성이 높습니다. 또한 종속회사 CASTEC VINA CO., LTD는 (주)캐스텍코리아에 동 종속회사의 전체 매출 중 약 5%를 로열티를 지급하고 있으며, 이와 관련해 2023년 기준 당사는 로열티수입 약 4,413백만원이 발생하였습니다. 이와 같이 최근 4년 동안 당사는 자금 대여처가 원리금을 미상환함에도 불구하고 추가 자금대여를 한 경우는 없었으나, 향후 특수관계자의 경영 환경이 악화되거나 지배구조 등의 변동에 따라 특수관계가 해소될 경우 대여금 회수가 지연될 가능성을 배재할 수 없습니다.

[특수관계자와의 주요 거래내역]

(단위: 천원)

회 사 명
특수관계자 성격
내 역
2023년
2022년

소주과태과기유한공사
종속기업
매출
1,409,012
5,355,781

매입
456,192
1,467,410

유형자산매각
-
489,363

유형자산매입
150,051
-

CASTEC EUROPE S.R.L
종속기업
지급수수료
99,671
97,951

CASTEC VINA CO., LTD
종속기업
매입
23,809,321
19,911,417

로열티수입
4,413,284
4,228,791

이자수익
521,912
611,497

유형자산 매각
111,023
193,442

합 계
수익합계
6,455,231
10,878,875

비용합계
24,515,235
21,476,779

출처: 당사 제공

특수관계자와의 채권 및 채무의 경우, 중국에 위치한 전자용 Comp 부품 및 터보차저 부품 가공 전문 생산법인인 종속회사 소주과태과기유한공사와 베트남에 위치한 주물 및 가공품 생산법인인 종속회사 CASTEC VINA CO., LTD와의 거래에서 발생하였습니다. 구체적으로 당사는 국내 공장의 생산물량을 감소함과 동시에 해외에 위치한 두 종속회사에서 생산되는 제품 생산량을 늘리고 있으며, 해당 물량을 당사로 수입하여 재포장 후 고객사에 판매하고 있습니다. 이와 관련하여 2023년 기준 당사는 소주과태과기유한공사를 대상으로 매출채권 2,937백만원, 미수금 5,023백만원, 미지급금 17,520백만원을 기록하고 있습니다. 또한 CASTEC VINA CO., LTD를 대상으로는 매출채권 7백만원, 미수금 22,481백만원, 장기대여금 15,731백만원, 미지급금 6,998백만원을 기록하고 있습니다.

[특수관계자와의 채권 및 채무 잔액]

(단위: 천원)

회 사 명
특수관계자 성격
내 역
2023년
2022년

소주과태과기유한공사
종속기업
매출채권
2,937,315
6,481,415

미수금
5,023,388
5,126,126

미지급금
17,520,198
14,173,436

CASTEC VINA CO., LTD.
종속기업
매출채권
6,964
8,196

미수금
22,481,196
21,031,271

장기대여금
15,730,680
18,502,580

미지급금
6,997,867
7,925,808

합 계
자산합계
46,179,544
51,149,588

부채합계
24,518,064
22,099,244

출처: 당사 제공

한

편, 2023년 기준 당사가 보유한
미등기임원에 대한 장기대여금은 158백만원입니다. 이는
2018
년 10월과 2020년 3월 사이에 4회에 걸쳐 발행하였으며 장기대여금의 사용내용은 자녀 2명에 대한 미국 유학자금 지원이었습니다. 당시 이사회 결의는 진행하지 않았으나 매주 수요일 개최되는 내부 임원회의에서 대여금 지급에 대한 논의를 거친 후 결정하였습니다. 장기대여금에 대해서는 최초 지급시점부터 매월 이자를 계산 하여 급여에서 공제하고 있으며, 감사보고서 주석사항의 미수수익 계정의 증가/회수로 기재하였습니다.

또한 당사는 2023년 기준 종속회사 CASTEC VINA CO., LTD에게 지급한 장기대여금 15,731백만원을 보유하고 있습니다. 종속회사 CASTEC VINA CO., LTD은
2016년
1월부터 투자를 시작하여
2016년
10월에
1차 투자를 완료하였으며
(U$1,600만
), 2차 투자는
2017년
8월 시작하여
2019년
6월에 완료하였습니다
(U$2,879만
). 자본금은 현물투자와 함께 토지 장기임차
, 건축을 위한 현금투자로 구성되어 있으며
, CASTEC VINA CO., LTD의 초기 운영자금은 금융기관 차입금과 본사의 장
기대여금
로 진행되었습니다
.
2018년
8
월부터 발생한 장기대여금은 CASTEC VINA CO., LTD의 생산규모의 확대와 생산 안정화 지연으로 증가하였으며, 생산 및 매출이 일정 수준이 오른 2021년 11월부터는 매월 20만 달러를 정기적으로 회수하고 있습니다. 상세한 당사의 장기대여금 내역은 아래와 같습니다.

[종속회사 CASTEC VINA CO., LTD 장기대여금 내역]

(단위: 달러, %)

순번
투자일
투자금액
회수금액
투자잔액
이자율
원금회수종료일
이자회수예정일

1
2018-08-24
1,000,000
-
1,000,000
3%
2024-08-23
2024-08-23

2
2019-09-06
2,000,000
-
2,000,000
3%
2025-04-20
2025-09-08

3
2020-09-09
2,000,000
2,000,000
-
3%
2022-08-20
2024-09-08

4
2019-09-25
1,000,000
-
1,000,000
3%
2025-09-24
2025-09-24

5
2019-09-25
2,000,000
-
2,000,000
3%
2025-09-24
2025-09-24

6
2020-09-17
2,000,000
2,000,000
-
3%
2023-06-20
2024-09-16

7
2019-10-02
1,000,000
-
1,000,000
3%
2025-10-01
2025-10-01

8
2019-10-02
1,000,000
-
1,000,000
3%
2025-10-01
2025-10-01

9
2020-05-06
2,000,000
-
2,000,000
3%
2026-02-23
2026-02-23

10
2020-09-23
1,000,000
-
1,000,000
3%
2024-09-22
2024-09-22

11
2020-12-03
2,400,000
2,000,000
400,000
3%
2024-06-20
2024-12-02

합계
17,400,000
6,000,000
11,400,000
-
-
-

출처: 당사 제공

2023년 기준 당사가 CASTEC VINA CO., LTD을 대상으로 보유한 미수금은 2,348백만원입니다. 이는 장기대여금 관련한 미수금으로, 대여금에 대하여 매월 계상되는 이자금액의 누계액입니다. 해당 미수금은 장기대여금 계약건별 만기시점에 회수될 예정이며 이와 관련한 내용을 베트남 중앙은행에 신고 완료하였습니다.

[특수관계자와의 자금 거래 내역]

(기준일 :
본 공시서류 제출일 전일
)
(단위 : 천원)

특수관계자명
계정
기초
자금대여거래
기말

대여/증가
회수

미등기임원
장기대여금
158,000
-
-
158,000

미수수익
-
6,576
6,576
-

CASTEC VINA CO., LTD.
장기대여금
18,502,580
269,620
3,041,520
15,730,680

미수금
1,801,594
546,533
-
2,348,126

출처: 당사 제공

(주14) 정정 후

카. 특수관계자와의 거래에 따른 위험 2024년 1분기 기준 당사는 미등기임원에 대한 장기대여금 158백만원을 보유하고 있습니다. 이는 2018년 10월과 2020년 3월 사이에 4회에 걸쳐 발행하였으며 장기대여금의 사용내용은 자녀 2명에 대한 미국 유학자금 지원이었습니다. 당시 이사회 결의는 진행하지 않았으나 매주 수요일 개최되는 내부 임원회의에서 대여금 지급에 대한 논의를 거친 후 결정하였습니다. 장기대여금에 대해서는 최초 지급시점부터 매월 이자를 계산 하여 급여에서 공제하고 있으며, 감사보고서 주석사항의 미수수익 계정의 증가/회수로 기재하였습니다. 또한, 당사는 2024년 1분기 기준 종속회사 CASTEC VINA CO., LTD에게 지급한 장기대여금 15,622백만원을 보유하고 있습니다. 종속회사 CASTEC VINA CO., LTD은 2016년 1월부터 투자를 시작하여 2016년 10월에 1차 투자를 완료하였으며(U$1,600만), 2차 투자는 2017년 8월 시작하여 2019년 6월에 완료하였습니다(U$2,879만). 자본금은 현물투자와 함께 토지 장기임차, 건축을 위한 현금투자로 구성되어 있으며, CASTEC VINA CO., LTD의 초기 운영자금은 금융기관 차입금과 본사의 장기대여금로 진행되었습니다. 2018년 8월부터 발생한 장기대여금은 CASTEC VINA CO., LTD의 생산규모의 확대와 생산 안정화 지연으로 증가하였으며, 생산 및 매출이 일정 수준이 오른 2021년 11월부터는 매월 20만 달러를 정기적으로 회수하고 있습니다. 한편, 2024년 1분기 기준 당사가 CASTEC VINA CO., LTD을 대상으로 보유한 미수금은 2,466백만원입니다. 이는 장기대여금 관련한 미수금으로, 대여금에 대하여 매월 계상되는 이자금액의 누계액입니다. 해당 미수금은 장기대여금 계약건별 만기시점에 회수될 예정입니다. 당사는 이사회 결의 등 적법절차를 준수하고 당사의 피해 또는 특수관계자에 대한 부당한 이익제공에 해당하지 않도록 특수관계자와의 거래를 진행하고 있습니다. 그러나 특수관계자와의 거래 발생 시 거래 조건 등이 제3자와의 거래와 비교하여 적정성이 유지되지 않을 경우 (주)캐스텍코리아의 주주가 향유하여야 할 이익이 특수관계자 측에 전가될 위험이 있습니다. 또한 특수관계자에 대한 채권 규모가 증가할수록 현금흐름 및 재무구조에는 부정적으로 작용할 가능성이 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

회 사 명
당사와의 관계
지분율

2024년 1분기
2023년

소주과태과기유한공사
종속기업
100%
100%

CASTEC EUROPE S.R.L
종속기업
100%
100%

CASTEC VINA CO., LTD.
종속기업
100%
100%

천진주원전자유한공사
관계기업
40%
40%

당사는 2024년 1분기 기준 종속회사 CASTEC VINA CO., LTD로부터 제품을 매입하며 발생한 5,082백만원을 비롯하여 총 5,446백만원의 매입거래가 발생하였습니다.
CASTEC VINA CO., LTD는 2015년 4월 주물 및 가공품 생산법인으로 설립되었으며, 현재 주조 라인 2개, 가공공장 1개를 운영 중입니다. 당사는 비용 절감의 일환으로 국내 공장에서 생산하는 제품 생산 비중을 줄이는 동시에 종속회사 CASTEC VINA CO., LTD의 제품 생산 비중을 늘리고 있습니다. 이에 따라 종속회사 CASTEC VINA CO., LTD으로부터의 매입거래가
2023년 1분기 기준 전년 대비 4.54% 증가하였으며 추후 더욱 상승할 가능성이 높습니다.
또한 종속회사 CASTEC VINA CO., LTD는 (주)캐스텍코리아에 동 종속회사의 전체 매출 중 약 5%를 로열티를 지급하고 있으며, 이와 관련해
2024년 1분기 기준 당사는 로열티수입 약 1,022백만원이 발생하였습니다.
이와 같이 최근 4년 동안 당사는 자금 대여처가 원리금을 미상환함에도 불구하고 추가 자금대여를 한 경우는 없었으나, 향후 특수관계자의 경영 환경이 악화되거나 지배구조 등의 변동에 따라 특수관계가 해소될 경우 대여금 회수가 지연될 가능성을 배재할 수 없습니다.

[특수관계자와의 주요 거래내역]

(단위: 천원)

회 사 명
특수관계자 성격
내 역
2024년 1분기
2023년 1분기

소주과태과기유한공사
종속기업
매출
84,585
810,494

매입
331,594
187,492

유형자산매각
-
-

유형자산매입
9,770
-

CASTEC EUROPE S.R.L
종속기업
지급수수료
23,714
23,991

CASTEC VINA CO., LTD
종속기업
매입
5,081,507
4,998,462

로열티수입
1,021,717
1,038,441

이자수익
118,328
136,634

유형자산 매각
-
-

합 계
수익합계
1,224,630
1,985,569

비용합계
5,446,584
5,209,944

출처: 당사 제공

특수관계자와의 채권 및 채무의 경우, 중국에 위치한 전자용 Comp 부품 및 터보차저 부품 가공 전문 생산법인인 종속회사 소주과태과기유한공사와 베트남에 위치한 주물 및 가공품 생산법인인 종속회사 CASTEC VINA CO., LTD와의 거래에서 발생하였습니다. 구체적으로 당사는 국내 공장의 생산물량을 감소함과 동시에 해외에 위치한 두 종속회사에서 생산되는 제품 생산량을 늘리고 있으며, 해당 물량을 당사로 수입하여 재포장 후 고객사에 판매하고 있습니다. 이와 관련하여
2024년 1분기 기준 당사는 소주과태과기유한공사를 대상으로 매출채권 376백만원, 미수금 2,340백만원, 미지급금 14,760백만원을 기록하고 있습니다. 또한 CASTEC VINA CO., LTD를 대상으로는 매출채권 6백만원, 미수금 22,075백만원, 장기대여금 15,623백만원, 미지급금 8,465백만원을 기록하고 있습니다.

[특수관계자와의 채권 및 채무 잔액]

(단위: 천원)

회 사 명
특수관계자 성격
내 역
2024년 1분기
2023년

소주과태과기유한공사
종속기업
매출채권
376,320
2,937,315

미수금
2,339,915
5,023,388

미지급금
14,759,709
17,520,198

CASTEC VINA CO., LTD.
종속기업
매출채권
5,754
6,964

미수금
22,074,904
22,481,196

장기대여금
15,622,880
15,730,680

미지급금
8,464,848
6,997,867

합 계
자산합계
40,419,772
46,179,544

부채합계
23,224,557
24,518,064

출처: 당사 제공

한

편, 2023년 기준 당사가 보유한
미등기임원에 대한 장기대여금은 158백만원입니다. 이는
2018
년 10월과 2020년 3월 사이에 4회에 걸쳐 발행하였으며 장기대여금의 사용내용은 자녀 2명에 대한 미국 유학자금 지원이었습니다. 당시 이사회 결의는 진행하지 않았으나 매주 수요일 개최되는 내부 임원회의에서 대여금 지급에 대한 논의를 거친 후 결정하였습니다. 장기대여금에 대해서는 최초 지급시점부터 매월 이자를 계산 하여 급여에서 공제하고 있으며, 감사보고서 주석사항의 미수수익 계정의 증가/회수로 기재하였습니다.

또한 당사는 2023년 기준 종속회사 CASTEC VINA CO., LTD에게 지급한 장기대여금 15,731백만원을 보유하고 있습니다. 종속회사 CASTEC VINA CO., LTD은
2016년
1월부터 투자를 시작하여
2016년
10월에
1차 투자를 완료하였으며
(U$1,600만
), 2차 투자는
2017년
8월 시작하여
2019년
6월에 완료하였습니다
(U$2,879만
). 자본금은 현물투자와 함께 토지 장기임차
, 건축을 위한 현금투자로 구성되어 있으며
, CASTEC VINA CO., LTD의 초기 운영자금은 금융기관 차입금과 본사의 장
기대여금
로 진행되었습니다
.
2018년
8
월부터 발생한 장기대여금은 CASTEC VINA CO., LTD의 생산규모의 확대와 생산 안정화 지연으로 증가하였으며, 생산 및 매출이 일정 수준이 오른 2021년 11월부터는 매월 20만 달러를 정기적으로 회수하고 있습니다. 상세한 당사의 장기대여금 내역은 아래와 같습니다.

[종속회사 CASTEC VINA CO., LTD 장기대여금 내역]

(단위: 달러, %)

순번
투자일
투자금액
회수금액
투자잔액
이자율
원금회수종료일
이자회수예정일

1
2018-08-24
1,000,000
-
1,000,000
3%
2024-08-23
2024-08-23

2
2019-09-06
2,000,000
-
2,000,000
3%
2025-04-20
2025-09-08

3
2020-09-09
2,000,000
2,000,000
-
3%
2022-08-20
2024-09-08

4
2019-09-25
1,000,000
-
1,000,000
3%
2025-09-24
2025-09-24

5
2019-09-25
2,000,000
-
2,000,000
3%
2025-09-24
2025-09-24

6
2020-09-17
2,000,000
2,000,000
-
3%
2023-06-20
2024-09-16

7
2019-10-02
1,000,000
-
1,000,000
3%
2025-10-01
2025-10-01

8
2019-10-02
1,000,000
-
1,000,000
3%
2025-10-01
2025-10-01

9
2020-05-06
2,000,000
-
2,000,000
3%
2026-02-23
2026-02-23

10
2020-09-23
1,000,000
-
1,000,000
3%
2024-09-22
2024-09-22

11
2020-12-03
2,400,000
2,000,000
400,000
3%
2024-06-20
2024-12-02

합계
17,400,000
6,000,000
11,400,000
-
-
-

출처: 당사 제공

2023년 기준 당사가 CASTEC VINA CO., LTD을 대상으로 보유한 미수금은
2,466백만원
입니다. 이는 장기대여금 관련한 미수금으로, 대여금에 대하여 매월 계상되는 이자금액의 누계액입니다. 해당 미수금은 장기대여금 계약건별 만기시점에 회수될 예정이며 이와 관련한 내용을 베트남 중앙은행에 신고 완료하였습니다.

[특수관계자와의 자금 거래 내역]

(기준일 :
본 공시서류 제출일 전일
)
(단위 : 천원)

특수관계자명
계정
기초
자금대여거래
기말

대여/증가
회수

미등기임원
장기대여금
158,000
-
-
158,000

CASTEC VINA CO., LTD.
장기대여금
15,730,680
665,840
773,640
15,622,880

미수금
2,348,126
117,980
-
2,466,106

출처: 당사 제공

【 대표이사 등의 확인 】

캐스텍코리아_대표이사확인서_20240514

투 자 설 명 서

2024년 05월 14일

( 발 행 회 사 명 )주식회사 캐스텍코리아

( 증권의 종목과 발행증권수 )기명식 보통주 7,960,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )1,396원(예정)

1. 증권신고의 효력발생일 :
2024년 05월 08일

2. 모집가액 :
11,112,160,000원

3. 청약기간 :

구주주 청약일 : 2024년 06월 17일 ~ 18일
일반공모 청약일 : 2024년 06월 20일 ~ 21일

4. 납입기일 :
2024년 06월 25일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 :㈜캐스텍코리아→
부산시 강서구 미음산단4로 55(미음동)

서면문서 : 한국투자증권(주) →서울시 영등포구 의사당대로88

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음.

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )한국투자증권(주)

【 대표이사 등의 확인 】

캐스텍코리아_대표이사확인서_20240508

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 국내외 경기변동에 따른 전반적인 사업환경 악화 위험당사는 자동차 터보차저 부품 외에, 기타 자동차 부품, 전자 Comp 부품, Pump & Motor 부품, 중장비 유압부품의 생산 사업을 주력으로 영위하고 있습니다. 당사가 영위하는 자동차 부품의 생산은 전방산업인 완성차 산업과 유기적으로 연관되어 있고 매우 높은 사업 연동성을 보이고 있습니다. 국내 터보차저 모듈업체 3사 Garrett, 서한워너, BorgWarner는 현대기아차 등 국내외 완성차 업체로 전체 생산수량 100%를 공급하고 있으며, 당사는 동 모듈업체 3사에 독점적 공급 점유율을 유지하고 있습니다. 전방산업인 완성차 산업은 환율, 경제성장률 등 거시경제 상황이 매출에 미치는 영향이 매우 크며 변화하는 속도가 매우 빠르고 글로벌 경제 상황, 기술 발전 속도, 각국의 무역정책 등에 의해 업황의 변동, 투자 규모에 따라 매출도 크게 변동하는 모습을 보이고 있습니다. 2022년에는 러시아-우크라이나 전쟁 심화, 글로벌 인플레이션에 따른 美 금리인상 확대 등 세계적으로 경제 불확실성이 심화되었습니다. 특히, 글로벌 자동차 시장은 중국 락다운 등에 의한 원자재 및 부품 공급망 불안 장기화 여파로 더딘 회복세를 보였습니다. 당사가 영위하는 산업의 특성상 수출이 주를 이루고 있어, 향후 글로벌 경기 변동에 따라 당사의 매출 및 수익성에 미치는 영향이 크다고 볼 수 있습니다.
글로벌 및 국내 경기의 회복 추세에는 불확실성이 존재하며 각국 중앙은행의 통화정책 불확실성, 인플레이션 지속, 지정학적 분열 등 다양한 하방리스크에 노출되어 있습니다. 국내외 경제 회복이 지연되는 경우 대외 매출 비중이 높은 당사의 매출 실적에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니, 투자자들께서는 국내외 시장상황 및 금융시장의 변동성에 대한 지속적인 모니터링 후 투자에 임하시기 바랍니다.
나. 경기변동에 따른 완성차 산업(전방산업)에 관련된 위험당사의 제품은 자동차 부품의 일종으로서 전방시장인 완성차 산업의 경기 흐름에 밀접한 영향을 받고 있습니다. 대표적인 내구 소비재인 자동차의 수요는 경기 변동과 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 특히, 자동차 보급이 일정 수준 이상 도달한 이후 자동차 수요와 경기와의 상관 관계는 더욱 뚜렷해지고 있습니다. 경기 침체기에는 투자 위축과 고용 감소로 인해 소비가 둔화되면서 중산층 이하의 지출에 크게 영향을 미치며, 자동차 수요는 다른 소비재 대비 크게 감소하는 특성을 나타냅니다. 최근 러시아-우크라이나 전쟁의 여파로 유럽산 자동차 부품 수급에 추가 차질이 있었으며 중국 내 COVID-19 변이 확산에 따른 락다운으로 시장판매 감소에 영향이 있었습니다.
국내외 경제의 불확실성 확대 및 경기 회복이 지연될 경우, 이는 완성차 업체의 생산량 감소 및 업황 부진으로 이어져 당사의 영업실적 및 재무성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 완성차 업체에 대한 높은 의존도 위험자동차 산업은 적정 수준의 생산규모를 유지하고 생산원가를 절감시켜 가격경쟁력을 확보하는 규모의 경제(Economics of Scale)가 뚜렷한 산업으로, 각 국가마다 소수의 완성차 업체 위주의 과점 체제를 구축하고 있으며, 자동차 부품산업은 제품 개발 단계에서부터 최종 생산단계에 이르기까지 이러한 자동차 산업과 불가분의 관계를 가지고 있습니다. 국내 자동차 업계 가치사슬은 완성차 업계를 정점으로 과도하게 수직 계열화된 양상을 보이고 있으며, 이는 전체 자동차 생산의 원가 절감 및 효율성 증대에 기여하고 부품사에게 안정적인 공급선을 확보해주는 장점이 있는 반면, 부품사의 교섭력을 약화시켜 완성차 기업에 대한 의존도를 심화시키고 장기적으로는 경쟁력을 더 약화시키는 결과를 초래하게 됩니다. 당사는 자동차 터보차저 부품으로 터보차저에 장착되는 터빈하우징(Turbine Housing)과 센터하우징(Center Housing), 자동차 기타부품으로는 제동장치에 장착되는 브레이크 디스크, 캘리퍼하우징& 캐리어, Knuckle 등이 있으며 구동장치에 장착되는 Differential Gear Case와 자동변속기용 Carrier 등이 있습니다.
당사가 독점 공급 점유율을 유지하고 있는 터보차저 모듈업체 3사는 현대, 기아 등 국내 완성차 업체에 부품을 납품하는 핵심 협력사로서 완성차 업체와의 긴밀한 유대관계를 유지해오고 있습니다. 이에 따라 경기 침체에 따른 소비 둔화로 인해 크게 감소할 수 있는 대표적인 내구재인 자동차 수요 감소에 따라 직접적인 악영향을 받을 수 있습니다. 특히, 글로벌 주요국가의 기준금리의 인상, 러시아-우크라이나 전쟁 장기화 등의 요소는 당사 실적에 부정적인 영향을 미칠수 있으며, 향후 글로벌 경기가 침체될 경우 완성차 업체에 편중된 매출 구조로 인해 자동차 부품업체에 대한 발주 감소 및 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라.
전방산업의 패러다임 변화에 따른 도태 위험
BEV는 내연기관이 전혀 사용되지 않는 2차전지 기반의 순수 전기 자동차이므로 터보차저가 탑재되지 않습니다. 반면에 BEV와 함께 친환경차로 부각되는 하이브리드 차량은 BEV와 내연기관 차량이 혼재된 형태의 차량으로, 전기를 충전하여 주행하는 구동계와 가솔린을 주입하여 주행하는 구동계가 모두 존재합니다. 이에 따라 하이브리드 차량은 내연기관의 엔진이 장착되므로 터보차저 또한 기존 내연기관 차량과 동일한 목적으로 탑재되게 됩니다. BEV 시장의 급격한 성장은 터보차저 부품을 공급하는 동사의 핵심 사업에 있어 큰 위협이 되었으나, 2023년 이후 친환경 차량시장의 흐름은 BEV 시장의 성장세가 주춤함과 동시에 터보차저가 탑재되는 하이브리드 차량의 성장세가 가파르게 가속화되고 있습니다. 업계에서는 일반 소비자들이 높은 정부의 구매보조금에 의존할 수밖에 없는 BEV의 비싼 차량 가격, 충전요금 부담, 충전에 대한 불편함, 저온에서의 빠른 방전과 충전의 어려움 등 다양한 원인으로 인해 BEV의 구매를 주저하고 있는 것으로 분석하고 있습니다.
그럼에도 불구하고, BEV 영역에서의 급격한 기술 혁신, 공격적인 가격 인하 등으로 인한 자동차 소비자의 BEV에 대한 구매 의사가 크게 증가할 경우, 하이브리드 차량의 판매 대수가 급속하게 감소할 수 있으며 이는 당사의 터보차저 부품 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 다각화된 경쟁구도에 따른 위험
당사는 주요 사업으로 터보차저 부품 사업과 전자 Comp 부품 사업을 영위하고 있습니다. 먼저, 터보차저 부품업체는 터보차저 모듈업체와 긴밀한 협력 관계 구축이 필수적이며, 이로 인해 일반적으로 비교적 장기간의 유대관계가 형성되어 있습니다. 또한, 특정 터보차저 모듈업체의 터보차저 모델을 공동개발하고 생산하는 과정에서 기존 부품업체가 생산하는 품목의 상호 호환이 어려운 경우가 대부분이며, 일반적으로 금형의 개발, 생산설비의 확보 등에 장기간 시간이 소요되는 특성을 가지고 있어, 특정 차종에 대한 특정 부품의 납품이 해당 차종의 단종 시점까지 중장기적으로 이루어지고, 여타 부품소재 산업에 비해 거래의 안정성 또한 높은 편입니다. 당사는 글로벌 터보차저 모듈업체 Garrett 및 BorgWarner와의 지속적으로 긴밀한 협력관계를 유지해 나가고 있고 지속적인 연구개발을 통해 고품질의 터보차저 부품을 납품하고 있습니다. 또한, 터보차저 모듈업체와 개발 및 생산하고 있는 부품에 대해서는 Life Cycle 기간 동안 신규경쟁사의 진입 없이 안정적으로 양산하는 특성이 있어 신규 경쟁사 진입으로 인한 당사의 시장점유율 하락 가능성은 제한적일 것으로 판단하고 있습니다.
그
럼에도 불구하고 향후 기존 경쟁업체가 생산시설을 확장하거나 과도한 저가 수주를 통한 공격적인 전략으로 시장경쟁이 심화될 경우 터보차저 모듈업체로부터의 수주 감소로 이어져 당사의 매출 실적 및 수익성에 부정적인 영향이 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 납품단가 인하 압력 위험
특정 전방 고객사에 종속된 전속적인 납품거래 구조는 구조적으로 전방교섭력을 취약하게 하는 주 요인으로 작용하고 있으며, 이러한 낮은 교섭력으로 인하여 대부분의 부품사는 상시화된 단가 압력을 받고 있습니다. 당사의 경우 완성차의 고급화 전략에 따라 자동차 부품의 단가는 높아지며 최근 3개년간 주요 제품별 판매단가는 지속적으로 가격이 상승하였습니다. 또한, 당사는 제품 단가 인하에 대비하여 공정 개선이나 원가절감 노력 등을 통하여 수익률 감소를 상쇄시키고자 노력하고 있습니다.

그럼에도 불구하고 터보차저,
자동차용 에어컨 컴프레셔 부품 및 기타 자동차 부품
의 수요 감소 또는 터보차저 모듈업체 및 1차 협력사 간의 가격 경쟁력 확보 노력 심화로 인해 위의 부품 업체에 대한 납품단가 인하 압력이 증가하고 당사가 이러한 단가인하 압력에 효과적으로 대응하지 못할 경우, 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 법령, 정부규제 등에 의한 수익성 변동 위험
당사가 영위하고 있는 자동차 부품 산업은 부품의 품질이 최종 제품인 완성차의 전반적인 안전과 성능의 품질에 직접적으로 영향을 미칠 수 있으며, 제조물 책임제에 따라 대규모 클레임으로 인한 손실이 발생할 수 있는 위험을 항상 내포하고 있지만, 신고서 제출일 현재까지 당사는 대규모 리콜이나 클레임 청구 사례는 없었습니다. 그럼에도 불구하고 제품 납품 이후 당사가 미처 감지하지 못했던 에러나 결함이 발견되거나 기대했던 성능을 발휘하지 못할 가능성이 있습니다. 또한, 최근 자동차 산업에 관련된 법령 또는 정부규제는 운전자의 안전을 도모하고, 환경보호를 강화하는 방향으로 개정되는 추세로, 당사의 최전방 산업인 완성차 기업 및 당사의 전방 산업이자 완성차 기업에게 제품을 공급하는 터보차저 모듈업체 및 1차 협력사들의 부담이 증가하고 있습니다.
만약 당사가 에러나 결함이 있는 제품을 납품하거나 이로 인해 당사에 대한 부정적인 인식이 확대되면 당사의 신용 및 제품에 대한 시장의 반응 및 매출실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 국내 자동차 완성차 업체들이 강화되는 연비규제 및 환경규제 등의 규제 강화에 민첩하게 대응하지 못할경우 장기적으로 자동차 경쟁력 하락으로 이어질 수 있으며, 이 경우 당사의 영업활동 또한 위축될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 완성차 업체의 노동쟁의 관련 위험
당사의 주 매출처인 터보차저 모듈업체 및 1차 협력사의 주요 고객사인 현대자동차와 기아자동차는 노동조합이 결성되어 있고, 노사간의 협상이 이루어지지 않을 경우 노동조합은 파업을 결의하기도 하고 이로 인하여 생산라인이 가동이 되지 않아 당사의 매출에 부정적인 영향을 미치는 경우도 있습니다.
완성차 업체의 생산 중단으로 인한 손실은 자동차 부품업체까지 부정적 영향을 끼쳐 당사의 생산 및 납품에 차질을 빚을 수 있으며, 이와 같이 전방산업에서 노동쟁의가 발생할 경우 당사의 매출실적과 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 한미 FTA 개정협상 및 IRA 법안 즉시 시행에 따른 위험
2018년 미국의 보호무역주의 강화 기조에 따라 한미 FTA 개정이 추진되었습니다. 자동차 관세 측면에서는 극단적인 조치 없이 개정 협상이 일단락 되었으며, 바이든 대통령 부임 이후에는 FTA 재협상 관련 이슈가 대폭 감소하였으나, 최근 글로벌 무역분쟁에 따라 미국 역시 러시아, 중국 등에 대한 강력한 보호무역 조치를 시행하고 있고, 이를 토대로 향후 미국을 포함한 FTA 체결국가들이 한국산 제품에 대하여 높은 관세를 부과하거나 수입금지 조치를 실시하는 등 강력한 규제 정책을 실시할 가능성을 배제할 수 없습니다. 이는 완성차 업체의 판매 부진으로 이어져 당사의 고객사인 터보차저 모듈업체 및 1차 협력사의 영업에 악영향을 주고, 이는 이어서 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. 한편, 미국 바이든 행정부는 2022년 8월 16일 북미 지역에서 생산하고 조립한 전기차에 한해 보조금을 지급하는 내용을 골자로 하는 인플레이션 감축 법안(IRA)을 도입과 동시에 유예기간 없이 즉시 시행하였습니다. 현대자동차, 기아자동차와 같은 국내 완성차업계는 미국에 전기차 생산 체제가 완성되지 않은 상황이므로 본 법인 시행으로 인해 미국 내 전기차 보조금 혜택이 사라짐에 따라 타격이 불가피할 것으로 예상됩니다.
국내 완성차 업계는 미국 내 전기차 생산 인프라 구축을 통해 본 법안에 대응하고 있으나

실제 생산이 이루어지기 전까지는 보조금이 지급되지 않으므로 미국 내 판매량이 부진할 가능성이 존재하며, 이는 당사의 주요 매출처인 터보차저 모듈업체 및 완성차의 1차 협력사의 판매 부진으로 이어져 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

차. 연구개발 및 신제품 개발 위험당사는 터보차저 부품, 자동차 및 전자용 Comp 부품등에 대한 동향 분석과 연구개발을 지속적으로 진행하여 경쟁력을 확보하고자 노력하고 있습니다. 그러나, 당사의 이러한 노력에도 불구하고 경쟁사 또는 신규 시장진입자 등에 의한 신기술 및 신제품의 등장, 연구개발인력의 이탈 등으로 인해 당사의 제품이 경쟁력을 상실할 수 있으며,
이로 인해 당사의 수익성 및 영업실적이 악화될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 매출 등 성장성 관련 위험
당사의 2024년 1분기 연결 기준 매출액은 41,216백만원, 영업손실은17억원으로

이는 1) 중국 중소업체 글로벌 수주 난입으로 가격경쟁력 하락, 2) 코로나 이후 부재료 원가 상승 3) 700억 규모의 베트남 법인 투자에 따른 감가상각 부담으로 영업손실 발생으로 , 특히 유형자산(사상공장) 매각거래의 계약해지에 따라 전년도 인식한 이연법인세자산의 제거에 따른 법인세비용 증가로 인해 당기순이익은 감소하였습니다.
또
한, 해외사업장 가동률 증가에 따른 단위당 고정비용 부담 감소로 전년대비 영업적자폭은 소폭 축소하였습니다. 당사는 사상공장과 미음공장 매각예정으로 국내 생산공장을 1개만 보유함으로써 생산성 향상에 노력 중이며, 비용절감 위해 23년 인력 구조조정 완료로 향후 연간 30억 인건비 감소 효과를 기대하고 있습니다.
하지만
국내 친환경차 판매 비중 증가 및 내연기관차 시장의 성장 정체로 인한 과거 대비 당사의 시장 지배력 저하, 그리고 수출 시장에서의 당사의 경쟁지위 등을 감안할 경우 향후 매출 성장세는 제한적일 수 있으니, 이 점 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다
.

나. 재무안정성 저하 위험 당사의 재무안정성은 저하되는 추세에 있습니다.
2024년 1분기 연결기준 유동비율, 부채비율, 차입금의존도는 각각 90.08%, 186.66%, 44.83%을 기록했으며, 수익성 측면에서 당기순손실의 지속으로 재무안정성 비율은 지속 악화되어 2024년 1분기 기준 당사의 유동비율, 부채비율, 차입금의존도는 각각 83.97%, 209.18%, 47.81%를 기록하였습니다.
당사는 단기간에 걸쳐 외부 차입을 통한 과도한 투자를 함으로써 금융부채가 증가했습니다. 이에 당사의 최근 3개년 이자비용을 살펴보면 연간기준 35~100억원 규모가 지출되고 있으며, 규모는 지속적으로 증가하고 있습니다. 금융비용의 증가, 각종 원재료 가격 상승으로 인한 원가율 상승, 업계의 과도한 경쟁으로 인한 입찰단가 하락 등의 요인으로 당사의 연결기준 영업이익은 최근 3개년인 2021~2023년 모두 영업손실을 기록했으며, 이로 인해 이자보상배율은 음(-)의 수치를 기록하였습니다. 한편, 당사의 최근 3개년 간 연결기준 현금흐름 추이를 살펴보면 현금의 유출이 없는 대규모 감가상각비가 연간 기준 120억원 이상을 기록하고 있습니다. 이에 영업활동현금흐름은 순유입을 기록하고 있으므로 이자비용 부담 능력은 일부 보유하고 있는 것으로 판단됩니다.다만 이자보상배율 1배 미만이 지속되고, 전방산업의 침체와 매출원가율 상승 등이 지속된다면 이자비용 지급능력에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자 시 유의하시기 바랍니다.

다. 과도한 차입금으로 인한 위험

당사의 주요 재무안정성 지표 추이를 살펴보면, 연결기준 부채비율은 2021년 164.18%, 2022년 185.47%,
2023년 1분기 186.66%, 2024년 1분기 209.18% 로지속적으로 증가하였습니다.
이는 당사의 자본의 감소 및 차입금 증가에 따른 부채총계의 증가가 기인했습니다.
당사의 연결기준 총차입금은 2021년말 약 121,78
3백만원, 2022년말 약 115,977백만원 및 2023년 약 110,781백만원,
2024년 1분기 106,938백만원을 기록하였습니다.

당사의 2024년 1분기 기준 총 부채 중 차입금의 비중이 70% 이상을 차지하고 있으며, 차입금 중 단기성 차입금의 비중이 60% 이상의 수준을 보이는 등 당사의 차입금 수준은 과도한 것으로 판단됩니다.

더불어 향후에도 전방산업의 침체 및 시장경쟁 심화에 따른 저마진영업으로 인해 영업이익률이 악화되거나, 차입금 상환을 위한 자금조달이 용이하지 않아 유동성 위기가 발생할 경우, 당사는 채무불이행 상황에 놓이게 될 수 있습니다. 또한 이로 인해, 기타 은행권 차입금의 상환 요구에 따라 연쇄적인 채무 불이행 상황이 발생할 수 있으므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

라. 향후 수주물량 미확정에 대한 위험
당사는 완성차 업체의 가변적인 생산계획에 따라 자동차부품을 생산, 납품하는 업체로서
향후 수주물량이 확정되어 있지 않으며
, 이에 따라 당사와 거래 중인
완성차 업체의 기존 생산 모델의 단종 및 신규 모델 차종 개발 지연 등에 따라 실적의 변동성이 존재합니다
.

일반적으로 자동차

Customer의 발주
System은
Open PO 방식으로 진행됩니다
. Open PO는 발주수량을 확정하는 수주 방식이 아니고
, 고객사에서
Forecast를 공유한 후 계속해서 발주수량이 변경되는 방식입니다
. 당사는 년간 판매계획 수립 시에 고객사의 년간
Forecast를 기본 근거로 하고
, 또한 환경분석
, Trend 분석 등을 통하여 판매계획을 확정하고 있습니다
. 사업계획 수립 당시에는 년간 소요 계획을 참조하며
, 년간 소요계획은 매주
1년단위로 업데이트 됩니다
. 또한 해당 월의 계획 수립시에는 월별
/일별 생산계획을 접수 하여
, 당사의 판매계획 수립에 반영하고 있습니다
.

기본적으로 신규제품 수주시에는 생산기간을 특정화하지 않으며
, 해당제품의 단종 시점까지 생산하고 있습니다
. Garrett, BorgWarner의 경우 신규 제품에 대한
4년
~5년의 예상 물동을 제공하고 있습니다
. 다만
, 완성차 업체의 상황에 따라 물동 수준은 변동될 수 있습니다
. 제품 양산 물동의 경우
, 자동차부품 주요고객사의 발주 시스템은
Open PO 방식으로 진행됩니다
. Open PO는 발주수량을 확정하는 수주 방식이 아니고
, 고객사에서
Forecast를 공유한 후 계속해서 발주수량이 변경되는 방식입니다
. 당사는 연간 매출계획 수립 시에 고객사의 연간
Forecast를 기본 근거로 하고
, 또한 환경분석
, Trend 분석 등을 통하여 판매계획을 확정하고 있습니다
. 사업계획 수립 당시에는 연간 소요 계획을 참조하며
, 연간 소요 계획은 매주 업데이트되어 제공 됩니다
.

자동차 고객사의
forecast는 다년간 거래의 경험칙상
90% 이상의 신뢰율을 보이고 있는 것으로 판단되며
, 따라서 당사의 년간 판매계획도 매년 계획 대비 큰 차이가 나는 경우는 없었습니다
. 다만
, 리먼브라더스 사태
, Covid 19 등
Global의 큰 환경변화에는 매출 변화가 심한 경우도 있습니다
.

또한 다품종 생산이 이루어지면서 중소기업비중이 높은 수준이고, 중소기업 위주의 구조는 부품설계 및 개발의 상당 부분을 완성차 업체에 의존하게 되어 해외시장 개척을 위한 기술 및 자본축적이 불충분합니다.
이
로 인해, 향후
당사의 수주현황 및 실적 또한 예측이 어려운 점이 존재합니다
.
이러한 고객사의 수주물량 변동에 따라 당사의 매출실적이 감소하거나 수익성이 저하될 수 있는 불확실성이 존재
하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 매출처 편중에 따른 매출실적 변동성 위험
당사의 주요 매출처는
Garrett Europe, Garrett Korea, 서한워너터보시스템즈, BorgWarner이며, 해당 업체들을 대상으로 한 매출액이

2024년 1분기 기준 자동차부품 매출액의 52.40% 비중을 차지하고 있습니다.

이와 같은
편중된 매출 구조로 인해 4사의 국내 생산량의 변동에 따라 당사의 실적은 직접적인 영향을 받고 있으며, 소수 거래처에 대한 매출 의존도가 높습니다.

이에 따라 당사는
매출처의 실적이 악화되거나, 관계가 악화될 경우 고객기반 자체가 흔들려 매출 저하의 위험이 발생할 위험
이 있습니다.
또한, 향후 고객사의 사업계획과 경영환경에 따라 당사의 매출액 변동폭이 클 수 있으며,
특정 고객사의 투자가 계획대로 진행되지 않을 경우 당사가 확보한 원재료와 생산시설 투자는 비용으로 이어질 수 있고, 매출 비중이 높은 특정 고객사가 가격 경쟁력을 확보하기 위해 당사에 단가 인하 압력을 가할 경우, 특정 고객사의 높은 매출 비중은 공급자인 당사의 교섭력 약화 요인으로 작용하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의
Garrett Europe, Garrett Korea, 서한워너터보시스템즈, BorgWarner
에 편중되어 있는 매출 비중은 단기간 내에는 지속될 것으로 판단되며, 이에 따라 사업 다변화를 위한 당사의 노력에도 불구하고 매출처 편중이 해소되지 못하거나, 기존 공급계약의 유지 및 확대가 원활하게 이루어지지 못할 경우 이는 당사의 매출실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 원재료 가격 변동에 따른 위험
당사의 자동차, 전자제품용 주물 제품에 사용되는 원재료는 고철, 중자, 니켈, 구상화제,FE-MO, 벤토나이트, 가탄제 등으로 해외가격과 국내의 수급 상황에 따라 변동을 받고 있습니다. 당사의 터보차저 부품은 제품 내부에 기체가 움직이는 다양한 굴절 공간을 형성해야 하므로 타 생산제품에 비해 중자의 제조 기술이 복잡합니다. 또한 여러개의 소형 중자를 조립해서 사용하므로 제품 생산을 위한 중자 소요 비용이 기타 자동차 부품, 컴프레셔 부품에 비해 높습니다. 당사의 생산제품 중 터보차저 부품의 생산 비중이 증가하고, 신규 개발 및 양산 제품의 구조가 복잡해지면서 가격이 상승하고 있습니다. 중자 가격은 고객사와 단가 결정시 중자의 구조 및 소요 수량 등을 감안하여 제품 가격에 반영하고 있습니다.
또한 주요 원재료인 고철, 니켈, 벤토나이트, 가탄제등 사업에 사용되는 원재료는 전세계적으로 원료시장의 수요 및 공급, 환율에 따라 그 가격이 민감하게 변동되는 특성을 보이며,
이에 따라 당사는
원재료 가격 변동성 리스크에 노출되어 있습니다. 이러한 원재료 가격 변동은
당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 환율 변동에 따른 위험

당사의 자동차부품 및 전자제품용 Comp, 중장비 유압부품 사업은 해외법인을 통한 영업활동과 수출 등을 통해 사업을 영위하고 있기 때문에 주요국의 환율변동은 수출채산성, 원화환산손익, 외화부채 평가손익 등의 항목에 영향을 줄 수 있습니다.
원화 강세 및 달러화 약세는 수출 중심의 국내 자동차 및 자동차부품기업의 실적 하락으로 이어질 수도 있습니다.
최근 미국과 중국의 무역갈등으로 인한 경제정책의 급격한 변화, 일본과의 자동차 수출 판매 경쟁을 하고 있는 상황속에서 급격한 환율 변동은 국내 자동차 산업 및 자동차 부품 산업에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다.
특히, 경쟁기업 국가와의 상대적 환율관계가 악화된다면 가격 경쟁력 측면에서 어려움을 겪어 기업의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향이 있을 수 있으며, 당사의 영업환경 또한 위축될 수 있으므로 투자 시 이 점에 유의하시기 바랍니다.

아
. 청약 참여율에 따른 최대주주 변경 및 경영권 변동 가능성에 대한 위험
금번 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 발행될 모집 신주의 수는 7,960,000주이며, 이는 기발행주식 총수 16,569,188주의 약 48.04%에 해당하는 물량으로 당사의 구주주(신주인수권 보유자)는 유상증자 참여 시 보유주식 1주당 0.4394839119주의 비율로 신주를 배정받게 됩니다. 본 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자에서 최대주주는 기존 보유하고 있는 현금으로 배정주식수의 100%이상 증자에 참여할 예정입니다.

또한,

6CB는 발행 당시 인수계약서 상 '전환가액의 조정' 관련 조항에 따라, 금번 유상증자 및 이후 전환가액이 조정될 예정이며,

이 경우 전환가능 주식수는 상기 산식에 따라 기존 2,925,045주에서 351,277주 늘어난 3,276,322주로 변경될 예정입니다. 해당 전환가능 주식수는 예상 발행주식총수(기발행주식수+유상증자 신주)의
6CB
의 전환가능기간은 2022년 10월 21일부터 2026년 09월 21일까지입니다. 상기 기발행된 전환사채가 당사 보통주로 전환될 경우, 최대주주를 포함한 기존 주주의 지분율이 희석될 위험이 있습니다. 기발행 전환사채가 보통주로 전환될 경우 총발행주식수 16,569,188주의
약 19.77%(금번 기발행주식수+유상증자 신주 24,529,188주의 13.36%)에 해당합니다.

6CB는 2022년 10월 21일부터 전환청구가 가능한 상태이지만, 본 공시서률 제출일 전일 현재 전환가액이 당사 보통수 종다보다 높아 외가격(OTM, Out of The Money)상태이기 때문에 전환권 청구 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다. 전술한 수량 수준의 신주를 유상증자 완료 이후 전환청구가 발생할 경우 최대주주의 지분율은 1.20%p. 하락할 예정입니다.

한편, 최근 주주 이학철은 경영참여 목적으로 주식을 매수하여 23년 12월 7일 최초 5% 지분취득을 공시, 단일주주로는 2대주주로 올라섰습니다. 이학철은 경남 창원소재 자동차용 베어링 캡 전문 제조사인 (주)유진오토텍 대표로, 동양전자테크 등 공동의결권으로 3월 중순까지 7.23%를 보유하였으며, 특별관계자 포함 15.05%를 보유하고 있습니다.
이에 따른 최대주주 및 특수관계인의 낮은 지분율은 적대적 M&A등의 위험성을 내포할 수 있으며, 이러한 점은 경영권 변동의 위험성으로 이어져 안정적인 경영활동이 어려울 수 있습니다. 투자자분들은 투자 시, 이 점 유의해주시기 바랍니다.

자. 매
출채권 등 회수가능성 관련 위험

당사의 연결기준 매출채권에 대한 대손충당금은
2021년말 21백만원, 2022년말 329백만원, 2023년말 406백만원,
2024년 1분기 406백만원입니다.
연결기준 매출채권의 변동을 살펴보면 2021년 32,366백만원, 2022년 41,804백만원, 2023년 1분기 50,524백만원, 2024년 1분기 31,317백만원으로 2024년 1분기 매출채권은 전년대비 매출감소로 50,524백원에서 31,317백만원으로 감소하였습니다.
당사의 매출채권 대손충당금 설정비율은 2021년 0.06%에서 2024년 1분기 1.30%로 증가하였습니다.
당사의 주 매출처가 대기업 또는 자동차 대형부품사이기 때문에 대손충당금 설정비율은 1%대로 매우 낮은 설정비율을 기록하고 있습니다.
대손충당금 및 대손설정비율 증가 시 당사가 보유한 매출채권등의 회수 불확실성이 커지고 이 경우 당사의 유동성과 재무안정성을 저해할 수도 있으니 투자자께서는 이 같은 대손충당금 추이에 유념하시기 바랍니다.

차. 관리종목 지정 및 상장폐지 위험

자본잠식이란 자본총계가 지속적으로 감소하여 자본금보다 적은 경우를 의미하며, 완전자본잠식이란 회사의 잉여금이 바닥나고 자본금을 완전히 잠식한 단계로 자본총계가 마이너스(-)가 된 상태를 의미합니다.
코스닥시장 상장규정」 제53조, 제54조 및 제56조 에 따르면, 최근 사업연도말을 기준으로 자본잠식률 50%이상에 해당하는 경우 상장적격성 실질심사 대상(관리 종목지정)이 되며, 이후 직후사업연도 기준으로 자본잠식률을 100분의 50 미만으로 감소시키지 못할 경우 상장폐지 사유에 해당하게 됩니다.

당사는
2024년 1분기 30억원의 당기순손실을 기록하였지만, 2024년 1분기말 기준 자본잠식률 -88.55% 수준으로 "투자주의환기종목"에 해당되지 않습니
다.
「코스닥시장 상장규정」제53조(관리종목)은 매출액, 법인세비용차감전계속사업손실 등 코스닥시장 상장법인으로서의 경영성과 및 재무상태에 미
달하는 경우 관리종목을 지정하도록 명시되어 있습니다.
또한 회사가 관리종목으로 지정될 경우 회사의 주식은 매매거래가 정지되며, 매매거래 정지 기간은 관리종목 지정 사유 해소 시점까지 유지됩니다.

당사는 본 공시서류 제출일 전일 기준 코스닥시장 상장규정 상 관리종목 지정 및 상장폐지요건에 해당하는 경우는 없습니다. 하지만 당사의 노력에도 불구하고 영업수익 확대 지연에 따라 해당 요건별 유예기간이 경과한 시점에도 당사의 매출이 저조하여 재무성과를 나타내지 못할 경우 관리종목으로 지정 또는 상장폐지 요건에 해당할 수 있으니 투자자께서는 투자판단시 이점 유의하시기 바랍니다.

카. 특수관계자와의 거래에 따른 위험

2024년 1분기
기준 당사는
미등기임원에 대한 장기대여금 158백만원을 보유하고 있습니다. 이는
2018
년 10월과 2020년 3월 사이에 4회에 걸쳐 발행하였으며 장기대여금의 사용내용은 자녀 2명에 대한 미국 유학자금 지원이었습니다. 당시 이사회 결의는 진행하지 않았으나 매주 수요일 개최되는 내부 임원회의에서 대여금 지급에 대한 논의를 거친 후 결정하였습니다. 장기대여금에 대해서는 최초 지급시점부터 매월 이자를 계산 하여 급여에서 공제하고 있으며, 감사보고서 주석사항의 미수수익 계정의 증가/회수로 기재하였습니다.

또한,
당사는 2024년 1분기 기준 종속회사 CASTEC VINA CO., LTD에게 지급한 장기대여금 15,622백만원을 보유하고 있습니다.
종속회사 CASTEC VINA CO., LTD은
2016년
1월부터 투자를 시작하여
2016년
10월에
1차 투자를 완료하였으며
(U$1,600만
), 2차 투자는
2017년
8월 시작하여
2019년
6월에 완료하였습니다
(U$2,879만
). 자본금은 현물투자와 함께 토지 장기임차
, 건축을 위한 현금투자로 구성되어 있으며
, CASTEC VINA CO., LTD의 초기 운영자금은 금융기관 차입금과 본사의 장
기대여금
로 진행되었습니다
.
2018년
8
월부터 발생한 장기대여금은 CASTEC VINA CO., LTD의 생산규모의 확대와 생산 안정화 지연으로 증가하였으며, 생산 및 매출이 일정 수준이 오른 2021년 11월부터는 매월 20만 달러를 정기적으로 회수하고 있습니다. 한
편,
2024년 1분기 기준 당사가 CASTEC VINA CO., LTD을 대상으로 보유한 미수금은 2,466백만원입니다.
이는 장기대여금 관련한 미수금으로, 대여금에 대하여 매월 계상되는 이자금액의 누계액입니다. 해당 미수금은 장기대여금 계약건별 만기시점에 회수될 예정입니다.당사는 이사회 결의 등 적법절차를 준수하고 당사의 피해 또는 특수관계자에 대한 부당한 이익제공에 해당하지 않도록 특수관계자와의 거래를 진행하고 있습니다. 그러나 특수관계자와의 거래 발생 시 거래 조건 등이 제3자와의 거래와 비교하여 적정성이 유지되지 않을 경우 (주)캐스텍코리아의 주주가 향유하여야 할 이익이 특수관계자 측에 전가될 위험이 있습니다. 또한 특수관계자에 대한 채권 규모가 증가할수록 현금흐름 및 재무구조에는 부정적으로 작용할 가능성이 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 신주의 환금성 제약 및 주가 변동에 따른 손실위험금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에
주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
나. 증자방식, 청약절차에 대한 주의 및 주가하락 위험당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수 16,569,188주의 48.04%에 해당하는 7,960,000주가 추가로 발행될 예정입니다. 본 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하게 됩니다. 만약 본 유상증자 청약에서 대량 실권이 발생하여 대표주관회사가 실권주를 인수하게 될 경우 주가에 어떠한 영향을 미칠지는 예상하기 어렵습니다. 다만, 대표주관회사가 당사 주식 인수 후 수익을 확정하기 위해 빠른 시일 내에 인수한 주식을 장내에서 매각하게 된다면 단기적으로 당사 주가에 악영향을 미칠 수 있으며, 대표주관회사가 인수한 주식을 일정 기간 보유하더라도 동 인수 물량이 잠재 매각 물량으로 존재하여 주가 상승에 부담으로 작용할 가능성이 있습니다.대표주관회사가 최종 실권주를 인수할 경우, 당사는 실권주 인수금액의 15.0%를 추가수수료로 지급하게 됩니다. 이를 고려할 때, 대표주관회사의 실권주 매입단가는 일반청약자들 보다 15.0% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 인수 물량을 단기간에 처분하게 될 소지가 높을 것으로 예상되며
일시적으로 대규모 물량이 출회하여 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 실질적으로 유상증자 청약자 및 대표주관회사는 신주상장 2영업일 전부터 입고예정 주식의 매도가 가능합니다. 투자자 여러분께서는 이 점에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.
다. 주가하락에 따른 발행금액 감소 위험주식시장의 급격한 상황 악화로 인하여 회사의 금번 유상증자 발행가액이 크게 하락할 경우 당사가 계획했던 자금조달 계획 등에 차질이 발생할 수 있으며, 이러할 경우 당사의 재무적 안정성은 부정적인 영향을 받을 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.
라. 공시서류 정정에 따른 일정 변경 위험
본 공시서류는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며,
투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다.
또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.

마. 분석정보의 한계 및 투자판단 관련 위험금번 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있습니다. 본 공시서류의 효력발생은 정부가 공시서류의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 해당 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다.
투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단하시기 바랍니다.

바. 집단 소송 제기 위험당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시
일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 유상증자 철회에 따른 위험
유상증자 진행 과정에서 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나,
철회 시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

아. 금융감독기관의 규제 강화에 따른 위험최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리 감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지 실질심사, 상장폐지, 불성실법인 지정에 따른 제재금 및 벌점 부과 등의 조치가 취해질 수 있습니다.
향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

자. 차입공매도 유상증자 참여 제한 관련 위험금융위원회의 공매도 제도개선 관련 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률과 시행령」이 개정되어 2021년 4월 6일부터 시행됨에 따라, 주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막 날(발행가격 산정 기산일)까지, 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자 참여를 제한하되, 예외적인 경우에만 증자 참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4).
상기 사항을 위반 시 과징금 등의 제재 조치를 받을 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차.
재무제표 작성 기준일 이후 재무상황 변동에 따른 위험
본 공시서류 상 재무제표에 관한 사항은 2023년 재무제표 (K-IFRS 기준) 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았습니다. 당사는 금번 유상증자를 진행하는 과정에서 투자 의사결정에 중대한 영향을 미칠 것으로 판단되는 변동사항을 향후에도 상세하게 반영하여 공시할 예정입니다.
그럼에도 불구하고, 당사가 중요하지 않다고 판단하여 기재 및 서술을 생략한 사항 중 당사의 기업가치에 영향을 미칠 만한 사건이 없다고 단정할 수는 없어 주기적이고 면밀한 검토가 필요합니다.

카. 개인종합자산관리계좌(ISA) 납입한도에 따른 청약제한 위험개인종합자산관리계좌(이하 ISA 계좌)는 연간 납입가능한도 제한(연간납입한도 2,000만원, 5년간 최대 1억원까지 납입가능하며 납입한도 이월가능)이 있는 계좌입니다. ISA계좌를 통한 신주인수권증서 보유자 청약시,
투자자별 유상증자 배정주수에 해당하는 청약증거금 납입금액이 ISA계좌 잔여납입한도를 초과할 경우 유상청약이 제한될 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기바랍니다.

타. 기타 투자자 유의사항당사의 대내외적 경영환경 변화에 따라 당사 실적의 급변동이 있을 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있으므로,
상기 투자위험요소 및 본 공시서류에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
7,960,000
500
1,396
11,112,160,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
아니오
해당없음
해당없음

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
보통주
7,960,000
11,112,160,000
인수수수료 : 2.2억실권수수료: 잔액인수금액의 15.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 06월 17일 ~ 2024년 06월 18일
2024년 06월 25일
2024년 06월 19일
2024년 06월 25일
2024년 05월 10일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2024년 04월 05일
2024년 06월 12일

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
5,500,000,000

운영자금
5,612,160,000

발행제비용
256,892,756

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

[정정] 주요사항보고서(유상증자결정)-2024.05.08

【기 타】

1) 금번 (주)캐스텍코리아의 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 한국투자증권(주)입니다.2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.3) 상기 모집가액 및 발행제비용은
1차 발행가액으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다. 확정가액은 구주주 청약 초일 전 제3거래일에 결정될 예정입니다.4) 상기 청약기일은 구주주의 청약기일이며, 일반공모의 청약기일은 2024년 06월 20일 ~ 2024년 06월 21일(2영업일간)입니다. 일반공모 청약 공고는 2024년 06월 19일에 당사, 대표주관회사의 인터넷 홈페이지를 통해 게시될 예정입니다.5) 일반공모 청약은 대표주관회사인 한국투자증권(주)의 본ㆍ지점, 홈페이지 및 HTS에서 가능합니다. 단, 우리사주조합, 구주주 청약 결과 발생한 실권주 및 단수주가 총 50,000주(액면가 500원 기준) 이하 이거나 배정하여야 할 주식의 공모금액이 1억원 이하일 경우에는 일반공모 청약을 하지 아니하고, 대표주관회사가 자기계산으로 인수할 수 있습니다.6) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제180조의4 및 동법 시행령 제208조의4제1항에 의거, 2024년 04월 05일부터 2024년 06월 12일까지 당사의 주식을 공매도 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만, 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4제2항 및 「금융투자업규정」 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.7) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정명령 조치를 취할 수 있으며, 정정 명령 등에 따라 본 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.8) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 제2항제1호에 의거 한국투자증권(주)와 주주배정후 실권주 일반공모에 대한 잔액인수계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 보통주 7,960,000주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 :원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

보통주
7,960,000
500
1,396
11,112,160,000
주주배정후 실권주 일반공모

주1) 이사회 결의일 : 2024년 04월 04일주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은
1차 발행가액 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조에 의거 주주배정 증자시가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊) 「유가증권의 발행 및 공시등에 관한 규정」 제57조의 방식을 일부 준용하여 'Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항의 3. 공모가격 결정방법'에 기재된 바와 같이 산정할 예정입니다.

■ 1차 발행가액 산출 근거본 증권신고서의 1차 발행가액은 신주배정기준일 전 3거래일(2023년 05월 07일)을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상함)※

1차 발행가액
= [기준주가 * (1- 할인율) ] / [ 1 + ( 증자비율 * 할인율 ) ]

상기 방법에 따라 산정된

1차 발행가액
은 참고용이며, 청약일전 3거래일에 확정발행가액을 공시할 예정입니다.

[
1차
발행가액 산정표]

기산일 : 2024년 05월 07일
(단위: 원, 주)

일자
가중산술평균주가
거래량
거래대금

2024/05/07
2,153원
25,036
51,722,890

2024/05/03
2,193원
21,021
43,914,480

2024/05/02
2,232원
26,452
55,776,275

2024/04/30
2,278원
12,467
25,921,740

2024/04/29
2,305원
14,269
29,641,560

2024/04/26
2,392원
13,481
27,664,940

2024/04/25
2,395원
77,950
160,223,681

2024/04/24
2,395원
255,891
537,601,881

2024/04/23
2,418원
22,066
42,762,635

2024/04/22
2,445원
34,031
64,686,260

2024/04/19
2,402원
31,023
58,358,559

2024/04/18
2,401원
56,553
104,733,008

2024/04/17
2,511원
65,978
117,793,104

2024/04/16
2,559원
34,028
58,432,531

2024/04/15
2,433원
178,511
306,891,218

2024/04/12
2,447원
1,698,045
3,465,492,861

2024/04/11
2,450원
20,803
35,689,418

2024/04/09
2,558원
37,991
65,604,227

2024/04/08
2,439원
57,115
99,561,118

1개월 거래량 가중산술평균주가 (A)
1,995
-

1주일 거래량 가중산술평균주가 (B)
2,086
-

기산일 종가(C)
2,170
-

(A),(B),(C)의 산술 평균 (D)
2,084
(A+B+C)/3

기준주가 (E)
2,084
(C와 D중 낮은가액)

할인율 (F)
25%
-

증자비율 (G)
48.04%
-

1차 발행가액(호가단위 미만은 호가단위로 절상,액면가액 이하일 경우 액면가액을발행가액으로 함)

1,396
기준주가 × (1-할인율)/ (1+유상증자비율 × 할인율 )

■ 공모일정 등에 관한 사항당사는 2024년 04월 04일 이사회를 통해 유상증자 결의를 하였으며, 세부 일정은 다음과 같습니다.

[주요일정]

날짜
업 무 내 용
비고

2024년 04월 04일
이사회결의
주요사항보고서 제출

2024년 04월 04일
증권신고서(예비투자설명서) 제출
-

2024년 04월 05일
신주발행공고 및 기준일 공고
당사 인터넷 홈페이지(http://www.castec.co.kr)

2024년 05월 07일
1차 발행가액 확정
신주배정기준일 전 제3거래일

2024년 05월 09일
권리락
신주배정기준일 전 제1거래일

2024년 05월 10일
유상증자 신주배정기준일(주주확정)
-

2024년 05월 22일
신주배정 통지
-

2024년 05월 30일~ 2024년 06월 05일
신주인수권증서 상장 및 거래 기간
5거래일 이상 동안 거래

2024년 06월 07일
신주인수권증서 상장폐지
신주인수권증서 상장폐지일과 구주주청약 초일 사이5거래일 확보

2024년 06월 12일
확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 3거래일 전

2024년 06월 13일
확정 발행가액 확정 공고
당사 인터넷 홈페이지(http://www.castec.co.kr)

2024년 06월 17일~ 2024년 06월 18일
구주주 청약
-

2024년 06월 19일
일반공모청약 공고
당사 인터넷 홈페이지(http://www.castec.co.kr)한국투자증권 홈페이지(http://www.truefriend.com)

2024년 06월 20일~ 2024년 06월 21일
일반공모청약
-

2024년 06월 25일
주금납입/환불/배정공고
-

2024년 07월 09일
유상증자 신주상장 예정일
-

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.주2) 2019년 9월 16일부터 전자증권제도가 시행됨에 따라 금번 유상증자 시 발행되는 신주인수권증서 및 신주가 전자증권으로 발행될 예정이며, 신주상장과 동시에 신주가 유통될 예정입니다.주3) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

2. 공모방법

[공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모]

모 집 대 상
주식수
비 고

우리사주조합 청약
796,000주(10%)

- 우리사주조합에 전체 물량의 10.0%에 해당하는 물량을 우선배정
- 우리사주조합 청약일 : 2024년 06월 17일(1일간)

구주주 청약(신주인수권증서 보유자 청약)
7,164,000주(90%)
- 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당 0.4394839119주- 신주배정 기준일 : 2024년 05월 10일- 구주주 청약일 : 2024년 06월 17일 ~ 2024년 06월 18일 (2일간)- 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨)

초과 청약
-
- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 제2항제2호에 의거 초과청약- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2- 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능

일반모집 청약(고위험고수익투자신탁등,벤처기업투자신탁 청약 포함)
-
- 구주주 청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨

합 계
7,960,000주(100%)
-

주1) 본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다.
주2) 근로복지기본법 제38조, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의7에 따라 우리사주조합원에 대한 신주의 우선배정으로 신주의 10.0%인 796,000주를 우선배정합니다.주3) 구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.4394839119주를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다. 단, 신주배정기준일 전 주식관련사채 및 종류주식의 권리행사, 주식매수선택권의 행사 등으로 1주당 배정비율이 변경될 수 있습니다.주4) 신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.① 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수② 신주인수권증서 청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권증서의 수량③ 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)주5) 구주주 청약(초과청약 포함) 결과 발생한 미청약주식 및 단수주는 대표주관회사가 일반에게 공모하되, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제2항 제3호에 따라 "고위험고수익투자신탁등"에 일반공모 배정분의 10%를 배정하고, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제2항 제4호에 따라 "벤처기업투자신탁”에 일반공모 배정분의 25%를 배정합니다. 나머지 주식은 개인청약자 및 기관투자자에 구분없이 배정합니다. "고위험고수익투자신탁등에 대한 일반공모 배정분 10%, "벤처기업투자신탁"에 대한 일반공모 배정분 25% 및 개인투자자 및 기관투자자에 대한 일반공모 배정분 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.(i) 1단계 : 총 청약물량이 일반공모 배정분 주식수를 초과하는 경우, 각 청약자에 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁등에 대한 공모주식 10%와 벤처기업투자신탁에 대한 공모주식 25%, 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 어느 한 그룹에서 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.(ii) 2단계: 1단계 배정 후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 1주씩 우선 배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 합리적으로 판단하여 배정합니다.주6) "고위험고수익투자신탁등" 이란 「조세특례제한법」 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일, 설립일로부터 청약 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 「조세특례제한법 시행령」 제93조 제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 청약 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.주7) "벤처기업투자신탁" 이란 「조세특례제한법」제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한함)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 청약 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 청약 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.주8) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정하며 배정결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다.주9) 단, 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니하고 대표주관회사가 자기계산으로 인수할 수 있습니다.주10) 「자본시장법」 제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4제1항에 따라 2024년 03월 29일부터 2024년 06월 04일까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 같은 법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 같은 법 시행령 제208조의4제2항 및 금융투자업규정 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위*가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

* 금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

▶ 구주주 1주당 배정비율 산출근거

구분
상세내역

A. 보통주식
16,569,188

B. 우선주식
-

C. 발행주식총수 (A + B)
16,569,188

D. 자기주식 + 자기주식신탁
268,250

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C - D)
16,300,938

F. 유상증자 주식수
7,960,000

G. 증자비율 (F / C)
48.04%

H. 우리사주조합 배정주식수 (F X 10%)
796,000

I. 구주주 배정주식수 ((F-H)
7,164,000

J. 구주주 1주당 배정주식수 (I/E)
0.4394839119

주1) 신주배정기준일 전 주식관련사채 및 종류주식의 권리행사, 주식매수선택권의 행사 등으로 구주주 1주당 배정비율이 변경될 수 있습니다.

3. 공모가격 결정방법

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-18조에 의거 주주배정 증자시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장 혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구)「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 아래와 같이 발행가액을 산정합니다.

가. 1차 발행가액: 신주배정기준일 전 제3거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및

최근일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과

최근일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다..(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

▶ 1차 발행가액 = 기준주가 × (1-할인율) / ［1 + (증자비율 × 할인율)］

나. 2차 발행가액: 구주주 청약 초일 전 제3거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및

최근일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과

최근일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.).

▶ 2차 발행가액 = 기준주가 × (1-할인율)

다. 확정 발행가액: 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액을 확정 발행가액으로 합니다. 다만,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-15조의2규정에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일로부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

▶ 확정 발행가액 = MAX【MIN(1차 발행가액, 2차 발행가액), 청약일전 과거 제3거래일로부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%】

라. 최종 발행가액은 구주주청약일 초일 전 제3거래일에 결정되어 금융감독원 전자공시시스템에 공시될 예정이며, 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.castec.co.kr)에 공고하여 개별통지에 갈음할 예정입니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
7,960,000

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
1,396

확정가액
-

모집총액 또는매출총액
예정가액
11,112,160,000

확정가액
-

청 약 단 위

(1)

우리사주조합
원의 청약단위는 10주로 하며,

우리사주조합
원의 청약한도는

우리사주조합
에 배정된 주식수로 합니다.
(2) "구주주"의 청약단위는 10주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율("주주 배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식 총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말한다)을 곱하여 산정된 배정주식수로 합니다. 다만, 신주배정기준일 전 주식관련사채 및 종류주식의 권리행사, 주식매수선택권의 행사 등으로 1주당 배정비율이 변경될 수 있습니다.(단, 1주 미만은 절사합니다).
(3) 일반청약자의 최소 청약단위는 100주이며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 합니다. 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분

청약단위

100

주 초과

1,000

주 이하

100

주 단위

1,000

주 초과

5,000

주 이하

500

주 단위

5,000

주 초과

10,000

주 이하

1,000

주 단위

10,000

주 초과

50,000

주 이하

5,000

주 단위

50,000

주 초과

100,000

주 이하

10,000

주 단위

100,000

주 초과

500,000

주 이하

50,000

주 단위

500,000

주 초과

1,000,000

주 이하

100,000

주 단위

1,000,000주 이하

500,000주 단위

청약기일
우리사주조합
개시일
2024년 06월 17일

종료일
2024년 06월 17일

구주주(신주인수권증서 보유자)
개시일
2024년 06월 17일

종료일
2024년 06월 18일

일반모집 또는 매출
개시일
2024년 06월 20일

종료일
2024년 06월 21일

청약증거금
우리사주조합
청약금액의 100%

구주주(신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2024년 06월 25일

배당기산일(결산일)
2024년 01월 01일

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정 요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
공고일자
공고방법

신주발행공고 및배정기준일(주주확정일) 공고
2024년 04월 05일
당사 인터넷 홈페이지(http://www.castec.co.kr)

모집가액 확정의 공고
2024년 06월 13일
당사 인터넷 홈페이지(http://www.castec.co.kr)

실권주 일반공모 청약공고
2024년 06월 19일
당사 인터넷 홈페이지(http://www.castec.co.kr)한국투자증권(주) 홈페이지(http://www.truefriend.com)

실권주 일반공모 배정공고
2024년 06월 25일
한국투자증권(주) 홈페이지(http://www.truefriend.com)

주1) 청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 대표주관회사 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.주2) 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지(htthttp://www.truefriend.com)에 공고를 할 수 없는 때에는 서울특별시에서 발행되는 일간 매일경제신문에 게재할 예정입니다.

(2) 청약방법① 우리사주조합 청약: 우리사주조합 명의로 청약사무 취급처(한국투자증권(주)의

본ㆍ지점)에서 일괄 청약합니다.

② 구주주 청약(신주인수권증서 보유자 청약) : 구주주 중 주권을 증권회사에 예탁한 주주(기존 "실질주주". 이하 "일반주주"라 합니다.)는 주권을 예탁한 증권회사의 본·지점 및 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 명의개서대행기관 특별계좌에 주식을 가지고 있는 주주(기존 "명부주주". 이하 "특별계좌 보유자"라 합니다.)는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 청약 시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

2019년 09월 16일 전자증권제도가 시행되며, 주권 상장법인의 상장주식은 전자증권 의무전환대상으로 전자증권제도 시행일에 전자증권으로 일괄전환됩니다. 전자증권제도 시행전까지 증권회사에 예탁하고 있는 실질주주 주식은 해당 증권회사 계좌에 전자증권으로 일괄 전환되며, 기존 명부주주가 보유한 주식은 명의개서대행기관이 개설하는 특별계좌에 발행되어 소유자별로 관리됩니다.금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사인 한국투자증권(주)의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제29조(특별계좌의 개설 및 관리)① 발행인이 제25조부터 제27조까지의 규정에 따라 이미 주권등이 발행된 주식등을 전자등록하는 경우 제25조제1항에 따른 신규 전자등록의 신청을 하기 전에 제27조제1항제2호에 따른 통지를 하지 아니하거나 주권등을 제출하지 아니한 주식등의 소유자 또는 질권자를 위하여 명의개서대행회사, 그 밖에 대통령령으로 정하는 기관(이하 이 조에서 "명의개서대행회사등"이라 한다)에 기준일의 직전 영업일을 기준으로 주주명부등에 기재된 주식등의 소유자 또는 질권자를 명의자로 하는 전자등록계좌(이하 "특별계좌"라 한다)를 개설하여야 한다.② 제1항에 따라 특별계좌가 개설되는 때에 제22조제2항 또는 제23조제2항에 따라 작성되는 전자등록계좌부(이하 이 조에서 "특별계좌부"라 한다)에 전자등록된 주식등에 대해서는 제30조부터 제32조까지의 규정에 따른 전자등록을 할 수 없다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 해당 특별계좌의 명의자가 아닌 자가 주식등이 특별계좌부에 전자등록되기 전에 이미 주식등의 소유자 또는 질권자가 된 경우에 그 자가 발행인에게 그 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출(주권등을 제출할 수 없는 경우에는 해당 주권등에 대한 제권판결의 정본ㆍ등본을 제출하는 것을 말한다. 이하 제2호 및 제3호에서 같다)하고 그 주식등을 제30조에따라 자기 명의의 전자등록계좌로 계좌간 대체의 전자등록을 하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)가. 해당 주식등에 설정된 질권이 말소된 경우나. 해당 주식등의 질권자가 그 주식등을 특별계좌 외의 소유자 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하는 것에 동의한 경우2. 해당 특별계좌의 명의자인 소유자가 발행인에게 전자등록된 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 제1호 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)3. 해당 특별계좌의 명의자인 질권자가 발행인에게 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 전자등록계좌로 이전하려는 경우4. 그 밖에 특별계좌에 전자등록된 주식등의 권리자의 이익을 해칠 우려가 없는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우③ 누구든지 주식등을 특별계좌로 이전하기 위하여 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 신청할 수 없다. 다만, 제1항에 따라 특별계좌를 개설한 발행인이 대통령령으로 정하는 사유에 따라 신청을 한 경우에는 그러하지 아니하다.④ 명의개서대행회사등이 발행인을 대행하여 제1항에 따라 특별계좌를 개설하는 경우에는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」 제3조에도 불구하고 특별계좌부에 소유자 또는질권자로 전자등록될 자의 실지명의를 확인하지 아니할 수 있다.

③ 초과청약 : 신주인수권증서 청약을 한자에 한하여 신주인수권증서 청약 한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이때, 신주인수권증서 청약 한도주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다.

a. 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수

b. 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

c. 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 * 초과청약 비율(20%)

④ 일반공모 청약: 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자는「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」의 규정에 의한 실명자이어야 하며, 청약사무 취급처에 실명확인증표를 제시하고 청약합니다. 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자의 청약 시, 한 개의 청약처에서 이중청약은 불가능합니다. 또한 고위험고수익투자신탁등은 청약 시, 청약사무 취급처에 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 요건을 충족함을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다. 벤처기업투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제20호에 따른 요건을 충족하고, 제9조제10항에 따른 확약서 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다.⑤ 청약은 청약주식의 단위에 따라 할 수 있으며 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 하고, 청약사무취급처는 그 차액을 납입일에 당해 청약자에게 반환하며, 이때 받은 날부터의 이자는 지급하지 않습니다.⑥ 본 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받아야 하고, 이를 확인하는 서류에 서명 또는 기명날인하여야 합니다.⑦ 청약한도

a. 우리사주조합원의 청약단위는 1주로 하며, 우리사주조합원의 청약한도는 우리사주조합에 배정된 주식수로 합니다.
b. 구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.4394839119주를 곱하여 산정된 신주인수권증서(단, 1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수로 하되, 신주배정기준일 전 주식관련사채 및 종류주식의 권리행사, 주식매수선택권의 행사 등으로 구주주의 1주당 배정비율은 변경될 수 있습니다.c. 일반공모 청약자의 청약한도는 일반공모 총 공모주식 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 간주합니다.⑧ 기타a. 일반공모 배정을 함에 있어 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다. 단, 구주주가 신주배정비율에 따라 배정받은 주식을 청약한 후 일반공모에 참여하는 경우에는 금지되는 이중청약이 있는 경우로 보지 않습니다. 단, 동일한 집합투자기구라도 운용주체(집합투자업자)가 다른 경우는 예외로 합니다.b. 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 합니다.c. 청약자는 '금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률'에 의거 실지 명의에 의해 청약해야 합니다.d. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4 제1항에 따라 2024년 04월 05일부터 2024년 06월 12일까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 같은 법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 같은 법 시행령 제208조의4제2항 및 「금융투자업규정」 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위(*)가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

(*) 「금융투자업규정」 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

(3) 청약취급처

청약대상자
청약취급처
청약일

우리사주조합
한국투자증권(주) 본ㆍ지점
2024년 06월 17일

구주주(신주인수권증서 보유자)
특별계좌 보유자(기존 '명부주주')
한국투자증권(주) 본ㆍ지점
2024년 06월 17일 ~2024년 06월 18일

일반주주(기존 '실질주주')
1) 주주확정일 현재 주식을 예탁하고 있는 해당 증권회사 본ㆍ지점2) 한국투자증권(주) 본ㆍ지점

일반공모청약(고위험고수익투자신탁 청약 포함)
한국투자증권(주) 본ㆍ지점
2024년 06월 20일 ~2024년 06월 21일

(4) 청약결과 배정방법

(1)

우리사주조합
:

우리사주조합
: 총 발행주식의 10.0%인 796,000주는

우리사주조합
에게 우선 배정합니다.
(2) 구주주청약: 신주배정기준일(2024년 05월 10일 예정) 18시 현재 주주명부에 등재된 주주에게 본 주식을 1주당 0.4394839119주를 곱하여 산정된 배정주식수(단, 1주 미만은 절사함)로 하고, 배정범위 내에서 청약한 수량만큼 배정한다. 단, 신주배정기준일 전 신주인수권의 행사, 자기주식 및 자기주식신탁 등의 자기주식 변동으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다.(3) 초과청약 :
우리사주조합 및 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주가 있는 경우, 실권주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정하며, 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다.(단, 초과청약 주식수가 실권주에 미달한 경우 100% 배정)(i) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수

(ii) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

(iii) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 x 초과청약 비율(20%)

(4) 일반공모 청약 : 상기 우리사주조합, 구주주 청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주(이하 "일반공모 배정분"이라 한다)는 "대표주관회사"가 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항 제3호에 따라 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10%를 배정하고, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항 제4호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25%를 배정한다. 나머지 65%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자(집합투자업자 포함)에게 구분 없이 배정한다. 고위험고수익투자신탁등에 대한 공모주식 10%와 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25%와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 공모주식 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정한다. 다만, 어떤 그룹에 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정한다.

(i) 일반공모에 관한 배정수량 계산시에는 "대표주관회사"의 "청약물량"("대표주관회사"의 청약처에서 일반공모 방식으로 접수를 받은 청약주식수를 의미한다)을 "일반공모 배정분" 주식수로 나눈 청약경쟁률에 따라 "대표주관회사"의 각 청약자에 배정하는 방식으로 한다.

(ii) 일반공모에 관한 배정시 "대표주관회사"의 "청약물량"이 "일반공모 배정분" 주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 한다. 다만, 고위험고수익투자신탁등에 대한 공모주식 10%와 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25%와 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정한다. 다만, 어떤 그룹에 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정한다. 이후 최종 잔여주식은 최고청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최고청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 "대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다.

(iii) 일반공모 청약결과 "대표주관회사"의 "청약물량"이 "일반공모 배정분" 주식수에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정한다. 배정결과 발생하는 잔여주식은 "대표주관회사"가 인수한다.

(iv) 단, "대표주관회사"는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항제7호에 의거 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁, 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 이를 청약자에게 배정하지 아니하고 자기 계산으로 인수할 수 있다.

(5) 투자설명서 교부에 관한 사항- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의거, 본 주식의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 (주)캐스텍코리아, 대표주관회사인 한국투자증권(주)가 부담하며, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.- 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자께서는 (「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외) 청약하시기 전 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.- 투자설명서 수령거부 의사 표시는 서면, 전화ㆍ전신ㆍFAX, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신으로만 하여야 합니다.

① 투자설명서 교부 방법 및 일시

구분
교부방법
교부일시

우리사주조합

청약자

"자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 시행령 제132조에 의해 투자설명서 교부
해당사항 없음

구주주

청약자

1),2),3)을 병행

1) 등기우편 송부

2) "대표주관회사"의 본ㆍ지점 교부

3) "대표주관회사"의 홈페이지나 HTS, MTS에서 교부

1) 우편송부시

: 구주주청약초일인 2024년 06월 17일 전 수취 가능

2) "대표주관회사"의 본ㆍ지점

: 청약종료일 (2024년 06월 18일)까지

3) "대표주관회사”의 홈페이지 또는 HTS, MTS 교부: 청약종료일 (2024년 06월 18일)까지

일반

청약자

1), 2)를 병행

1) "대표주관회사"의 본ㆍ지점에서 교부

2) "대표주관회사"의 홈페이지나 HTS, MTS 에서 교부

1) "대표주관회사"의 본ㆍ지점: 청약종료일 (2024년 06월 21일)까지

2) "대표주관회사"의 홈페이지 또는 HTS, MTS 교부: 청약종료일 (2024년 06월 21일)까지

※ 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

② 확인절차a. 우편을 통한 투자설명서 수령시- 청약하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.- HTS 또는 MTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.- 주주배정 유상증자 경우 유선청약이 가능합니다. 유선상으로 신분확인을 하신 후, 투자설명서 교부 확인을 해주시고 청약을 진행하여 주시기 바랍니다.b. 지점 방문을 통한 투자설명서 수령시직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.c. 홈페이지, HTS 또는 MTS를 통한 교부청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.③ 기타a. 금번 유상증자의 경우, 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는, 한국투자증권(주)의 본ㆍ지점 방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있으며, 또한 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 한국투자증권(주)의 홈페이지에서 다운로드 받으실 수 있습니다. 한편, 일반공모 청약시 투자자께서는 대표주관회사에 방문하여 투자설명서 인쇄물을 수령하시거나 대표주관회사의 홈페이지에서 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 다운로드 받으시는 2가지 방법으로 투자설명서를 교부받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부 받으실 경우, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.b. 구주주 청약시 대표주관회사 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법- 해당 증권회사의 청약방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.※ 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등의 방법으로 표시하지 않을 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.

※ 관련법규

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009. 2. 3.>

1. 국가

2. 한국은행

3. 대통령령으로 정하는 금융기관

4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.

5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용)① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013. 5. 28.>

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

② 누구든지 증권신고의 대상이 되는 증권의 모집 또는 매출, 그 밖의 거래를 위하여 청약의 권유 등을 하고자 하는 경우에는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법에 따라야 한다.

1. 제120조제1항에 따라 증권신고의 효력이 발생한 후 투자설명서를 사용하는 방법

2. 제120조제1항에 따라 증권신고서가 수리된 후 신고의 효력이 발생하기 전에 발행인이 대통령령으로 정하는 방법에 따라 작성한 예비투자설명서(신고의 효력이 발생되지 아니한 사실을 덧붙여 적은 투자설명서를 말한다. 이하 같다)를 사용하는 방법

3. 제120조제1항에 따라 증권신고서가 수리된 후 신문ㆍ방송ㆍ잡지 등을 이용한 광고, 안내문ㆍ홍보전단 또는 전자전달매체를 통하여 발행인이 대통령령으로 정하는 방법에 따라 작성한 간이투자설명서(투자설명서에 기재하여야 할 사항 중 그 일부를 생략하거나 중요한 사항만을 발췌하여 기재 또는 표시한 문서, 전자문서, 그 밖에 이에 준하는 기재 또는 표시를 말한다. 이하 같다)를 사용하는 방법

③ 집합투자증권의 경우 제2항에도 불구하고 간이투자설명서를 사용할 수 있다. 다만, 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 사용을 별도로 요청하는 경우에는 그러하지 아니하다. <신설 2013. 5. 28.>

④ 제1항 및 제3항에 따라 집합투자증권의 간이투자설명서를 교부하거나 사용하는 경우에는 투자자에게 제123조에 따른 투자설명서를 별도로 요청할 수 있음을 알려야 한다. <신설 2013. 5. 28.>

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제11조 (증권의 모집·매출)① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009. 10. 1., 2010. 12. 7., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2016. 6. 28., 2016. 7. 28.>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016. 6. 28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자

가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자)법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 “대통령령으로 정하는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009. 7. 1., 2013. 6. 21., 2021. 1. 5.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

(6) 주권 유통에 관한 사항- 주권유통개시(예정)일: 2024년 07월 09일(유상증자 신주) (2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 등록발행되어 각 주주의 보유 증권계좌로 상장일에 입고되며, 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.)

(7) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항- 청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다. 일반공모 총 청약주식수(기관투자자 포함)가 일반공모주식수를 초과하여 청약증거금이 발생한 경우, 그 초과 청약증거금은 2024년 06월 25일부터 해당 청약사무 취급처에서 환불합니다.(8) 주금납입장소 : 기업은행 창원지점

다. 신주인수권증서에 관한 사항

신주배정기준일
신주인수권증서의 매매 금융투자업자

회사명
회사고유번호

2024년 05월 10일
한국투자증권(주)
00160144

(1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165의 6조 3항 및 「증권의발행및공시등에관한규정」 제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.(2) 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일(2019년 09월 16일) 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.(3) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 대표주관회사인 한국투자증권(주)로 합니다.(4) 신주인수권증서 매매 등① 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행 이후에 발행되고 상장될 예정으로 실물은 발행 되지 않고 전자증권으로 등록발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.② 신주인수권증서를 매매하고자 하는 주주는 신주인수권증서를 예탁하고 있는 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자 계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일 내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.(5) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및 한국투자증권(주)의 본ㆍ지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량(초과청약이 있는 경우 초과청약 가능수량이 합산된 수량)만큼 청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.(6) 신주인수권증서의 상장당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은 2024년 05월 30일부터 2024년 06월 05일까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는 2024년 06월 07일에 상장폐지될 예정입니다. 「코스닥시장 상장규정」 제83조(신주인수권증권 및 신주인수권증서의 신규상장)에 따라 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제85조(신주인수권증권 및 신주인수권증서의 상장폐지)에 따라 신주청약 개시일 5거래일전에 상장폐지되어야 합니다.

※ 관련법령「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」

제165조의6(주식의 발행 및 배정 등에 관한 특례)

③ 주권상장법인은 제1항제1호의 방식으로 신주를 배정하는 경우 「상법」 제416조제5호 및 제6호에도 불구하고 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다. 이 경우 주주 등의 이익 보호, 공정한 시장질서 유지의 필요성 등을 고려하여 대통령령으로 정하는 방법에 따라 신주인수권증서가 유통될 수 있도록 하여야 한다.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」

제176조의8(주식의 발행 및 배정에 관한 방법 등)

④ 법 제165조의6제3항 후단에서 "대통령령으로 정하는 방법"이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법을 말한다.

1. 증권시장에 상장하는 방법

2. 둘 이상의 금융투자업자(주권상장법인과 계열회사의 관계에 있지 아니한 투자매매업자 또는 투자중개업자를 말한다)를 통하여 신주인수권증서의 매매 또는 그 중개ㆍ주선이나 대리업무가 이루어지도록 하는 방법. 이 경우 매매 또는 그 중개ㆍ주선이나 대리업무에 관하여 필요한 세부사항은 금융위원회가 정하여 고시한다.

「코스닥시장 상장규정」

제83조(신주인수권증권 및 신주인수권증서의 신규상장)① 신주인수권증권 또는 신주인수권증서의 신규상장신청인은 세칙으로 정하는 신규상장신청서와 첨부서류를 거래소에 제출하여야 한다.

② 신주인수권증권을 신규상장하려면 다음 각 호의 심사요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 신주인수권증권의 발행회사의 주식(외국주식예탁증권을 포함한다. 이하 이 장에서 같다)이 코스닥시장에 상장되어 있을 것

2. 신주인수권증권의 발행회사의 상장 주식이 상장신청일 현재 이 규정에 따른 관리종목으로 지정되지 않고, 형식적 상장폐지 사유 또는 상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지 사유에 해당되지 않을 것

3. 신주인수권증권의 발행총수가 1만 증권 이상일 것. 이 경우 해당 증권의 목적인 신주가 액면주식인 경우에는 액면가액 5,000원을 기준으로 한다.

4. 신주인수권증권의 잔존 권리행사기간이 상장신청일 현재 1년 이상일 것

5. 신주인수권부사채권이 모집 또는 매출로 발행되었을 것. 다만, 주주에게 해당 사채권의 인수권이 주어진 경우에는 그러하지 아니하다.

③ 신주인수권증서를 신규상장하려면 다음 각 호의 심사요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 신주인수권증서의 발행회사의 주식이 코스닥시장에 상장되어 있을 것

2. 신주인수권증서의 발행회사의 상장 주식이 상장신청일 현재 이 규정에 따른 관리종목으로 지정되지 않고, 형식적 상장폐지 사유 또는 상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지 사유에 해당되지 않을 것

3. 신주인수권의 양도를 허용하고, 신주인수권을 갖는 모든 주주에게 신주인수권증서를 발행하였을 것

4. 신주인수권증서의 발행총수가 1만 증서 이상일 것. 이 경우 해당 증서의 목적인 신주가 액면주식인 경우에는 액면가액 5,000원을 기준으로 한다.

5. 신주인수권증서의 거래 가능 기간이 5일(매매거래일을 기준으로 한다) 이상일 것

제85조(신주인수권증권 및 신주인수권증서의 상장폐지)① 거래소는 신주인수권증권이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 해당 신주인수권증권의 상장을 폐지한다.

1. 신주인수권증권의 목적인 주식이 관리종목으로 지정되거나, 형식적 상장폐지 사유 또는 상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지 사유가 발생한 경우

2. 신주인수권증권의 목적인 주식에 대한 상장폐지 신청으로 해당 주식이 상장폐지되는 경우

3. 신주인수권 행사기간이 만료되거나 행사가 완료된 경우

4. 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 신주인수권증권의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

② 거래소는 신주인수권증서가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 해당 신주인수권증서의 상장을 폐지한다.

1. 신주인수권증서의 목적인 주식이 관리종목으로 지정되거나, 형식적 상장폐지 사유 또는 상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지 사유가 발생한 경우

2. 신주인수권증서의 목적인 주식에 대한 상장폐지 신청으로 해당 주식이 상장폐지되는 경우

3. 신주 청약 개시일의 5일(매매거래일을 기준으로 한다) 전이 된 경우. 다만, 신주인수권증서의 유통상황을 고려하여 세칙으로 정하는 경우에는 그 기간 전으로 한다.

4. 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 신주인수권증서의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

(7) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과 협의된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다.① 상장방식 : 전자등록발행된 신주인수권증서 전부를 상장합니다.② 일반주주의 신주인수권증서 거래

구분
상장거래방식
계좌대체 거래방식

방법
주주의 신주인수권증서를 전자등록발행하여 상장합니다. 상장된 신주인수권증서를 장내거래를 통하여 매수하여 증권사 계좌에 보유한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 주주의 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물 증서는 발행되지 않습니다.
신주인수권증서를 매매하고자 하는 기존 실질주주는 위탁증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

기간
2024년 05월 30일부터 2024년 06월 05일까지(5거래일간) 거래
신주배정통지일(2024년 05월 22일(예정))부터 신주인수권증서의 상장거래 마지막 날 이후 제2거래일(2024년 06월 07일)까지 거래

주1)
상장거래 : 2024년 05월 30일부터 2024년 06월 05일까지(5거래일간) 거래 가능합니다.

주2)
계좌대체거래 : 신주배정통지일인 2024년 05월 22일(예정)부터 2024년 06월 10일까지 거래 가능합니다.→ 신주인수권증서 상장거래의 결제일인 2024년 06월 10일까지 계좌대체(장외거래) 가능하며, 동일 이후부터는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다.

주3)
신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물은 발행되지 않습니다.

③ 특별계좌 소유주(기존 '명부주주')의 신주인수권증서 거래a. '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여 또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.b. '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.라. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항(1) 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용의 변경시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자 여러분께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.(2) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.(3) 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.(4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.(5) 본 증권신고서의
1차 발행가액은 확정되어 있는 것은 아니며, 청약일 3거래일 전에 최종 발행가액을 산정함으로써 확정될 예정입니다. 또한, 본 증권신고서의 발행예정금액은 추후 주당 발행가액이 확정되는 내용에 따라 변경될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

[인수방법: 잔액인수]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

대표주관회사
한국투자증권(주)
인수주식의 종류: 보통주인수주식의 수: 인수한도 의무주식수 X 인수비율(100%)
- 인수수수료: 2.2억- 추가수수료: 잔액인수금액의 15.0%

주1) 잔여주식총수: 우리사주조합, 구주주청약 및 일반공모 후 발생한 배정잔여주 또는 청약미달주식주2) 모집총액 : 최종 발행가액 X 총 발행주식수주3) 상기 일반공모를 거친 후에도 미청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 인수계약서 상 인수의무주식수를 한도로 하여 인수의무주식수만큼 자기 책임 하에 인수하기로 합니다.

II. 증권의 주요 권리내용

금번 당사 공모 주식은 상법에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 정관상 명시된 증권의 주요 권리 내용은 다음과 같습니다.

1. 주식에 관한 사항

제 5 조(발행예정주식총수)

당 회사가 발행할 주식의 총수는 30,000,000주로 한다.

제6조(설립시에 발행하는 주식의 총수)

회사가 설립시에 발행하는 주식의 총수는 160,000주(1주의 금액기준 5,000원 기준)로 한다.

2. 액면금액

제 7 조(1주의 금액)

당 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 500원으로 한다.

3. 주식의 종류

제8조(삭제)

제 8조의 2 (주식 등의 전자등록)

회사는 『주식·사채 등의 전자 등록에 관한 법률』 제2조 제1호에 따른 주식등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식등을 전자등록하여야 한다.

4. 신주인수권에 관한 사항

제10
조(신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.② 회사는 제1항 본문의 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로 주주외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.1. 발행주식총수의 100분의50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 의하여 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우2. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우4. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우5. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산,판매,자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위내에서 회사가 경영상 필요로 중소기업창업지원법 또는 여신전문금융법에 의해 설립된 창업투자회사, 신기술사업금융회사에 신주를 발행하는경우7. 주권을 코스닥시장 또는 유가증권시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 모집을 위하여 인수인에게 인수하게 하는 경우③ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.④ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.⑤ 제2항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우 회사는 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.

5. 배당에 관한 사항

제 54 조(이익배당)

① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

6. 의결권에 관한 사항

제 26 조(주주의 의결권)

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제 27 조(상호주에 대한 의결권 제한)

회사, 회사와 회사의 자회사 이 회사,또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제 28 조(의결권의 불통일행사)

① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제 29 조(의결권의 대리행사)

①주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

②제1항의 대리인은 주주총회 개시일에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

7. 주식매수선택권에 관한 사항

제 11 조(주식매수선택권)

① 회사는 주주총회의 특별결의로 발행주식총수의 100분의 15 범위 내에서 회사의 설립,경영과 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 이사,감사 또는 피용자 및 상법 시행령 제30조 제1항이 정하는 관계회사의 이사,감사 또는 피용자에게 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 다만, 상법 제 542조의3 제3항의 규정에 따라 발행주식총수의 100분의 3 범위 내에서 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이 경우 주식매수선택권은 경영성과 또는 주가지수 등에 연동하는 성과연동형으로 부여할 수 있다 다만, 회사의 이사에 대하여는 이사회 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 없다.

② 제1항의 규정에 불구하고 상법 제542조의8 제2항 제5호의 최대주주와 주요주주 및 그 특수관계인에게는 주식매수선택권을 부여할 수 없다. 다만, 회사 또는 제1항의 관계회사의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자(그 임원이 계열회사의 상무에 종사하지 아니하는 이사,감사인 경우를 포함한다)에게는 주식매수선택권을 부여할 수 있다.

③ 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의 100분의 10을 초과할 수 없다.

④ 다음 각 호의 1에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.

1. 주식매수선택권을 부여받은 자가 본인의 의사에 따라 사임하거나 사직한 경우

2. 주식매수선택권을 부여받은 자가 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 끼친 경우

3. 회사의 파산 또는 해산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우

4. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

⑤ 회사는 주식매수선택권을 다음 각 호의 1에서 정한 방법으로 부여한다.

1. 주식매수선택권의 행사가격으로 새로이 기명식 보통주식(또는 기명식 우선주식)을 발행하여 교부하는 방법

2. 주식매수선택권의 행사가격으로 기명식 보통주식(또는 기명식 우선주식)의 자기주식을 교부하는 방법

3. 주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기 주식으로 교부하는 방법

⑥ 주식매수선택권을 부여받은 자는 제1항의 결의일부터 2년 이상 재임 또는 재직한 날부터 5년 내에 권리를 행사할 수 있다. 다만, 제1항의 결의일로부터 2년 내에 사망하거나 정년으로 인한 퇴임 또는 퇴직 기타 본인의 귀책사유가 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 자는 그 행사기간동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다.

⑦ 주식매수선택권을 행사할 주식의 1주당 행사가격은 다음 각 호의 가격 이상으로 한다. 주식매수선택권을 부여한 후 그 행사가격을 조정하는 경우에도 또한 같다.

1. 새로이 주식을 발행하여 교부하는 경우에는 다음 각목의 가격 중 높은 금액

가. 주식매수선택권의 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가액

나. 당해 주식의 권면액

2. 자기주식을 양도하는 경우에는 주식매수선택권 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가액

⑧ 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조의 규정을 준용한다.

⑨ 제1항 단서의 규정에 따라 이사회 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우에는 그 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 얻어야 한다.

제12조(신주의 배당기산일)

회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전영업연도말에 발행된 것으로 본다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

가. 국내외 경기변동에 따른 전반적인 사업환경 악화 위험당사는 자동차 터보차저 부품 외에, 기타 자동차 부품, 전자 Comp 부품, Pump & Motor 부품, 중장비 유압부품의 생산 사업을 주력으로 영위하고 있습니다. 당사가 영위하는 자동차 부품의 생산은 전방산업인 완성차 산업과 유기적으로 연관되어 있고 매우 높은 사업 연동성을 보이고 있습니다. 국내 터보차저 모듈업체 3사 Garrett, 서한워너, BorgWarner는 현대기아차 등 국내외 완성차 업체로 전체 생산수량 100%를 공급하고 있으며, 당사는 동 모듈업체 3사에 독점적 공급 점유율을 유지하고 있습니다. 전방산업인 완성차 산업은 환율, 경제성장률 등 거시경제 상황이 매출에 미치는 영향이 매우 크며 변화하는 속도가 매우 빠르고 글로벌 경제 상황, 기술 발전 속도, 각국의 무역정책 등에 의해 업황의 변동, 투자 규모에 따라 매출도 크게 변동하는 모습을 보이고 있습니다. 2022년에는 러시아-우크라이나 전쟁 심화, 글로벌 인플레이션에 따른 美 금리인상 확대 등 세계적으로 경제 불확실성이 심화되었습니다. 특히, 글로벌 자동차 시장은 중국 락다운 등에 의한 원자재 및 부품 공급망 불안 장기화 여파로 더딘 회복세를 보였습니다. 당사가 영위하는 산업의 특성상 수출이 주를 이루고 있어, 향후 글로벌 경기 변동에 따라 당사의 매출 및 수익성에 미치는 영향이 크다고 볼 수 있습니다.
글로벌 및 국내 경기의 회복 추세에는 불확실성이 존재하며 각국 중앙은행의 통화정책 불확실성, 인플레이션 지속, 지정학적 분열 등 다양한 하방리스크에 노출되어 있습니다. 국내외 경제 회복이 지연되는 경우 대외 매출 비중이 높은 당사의 매출 실적에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니, 투자자들께서는 국내외 시장상황 및 금융시장의 변동성에 대한 지속적인 모니터링 후 투자에 임하시기 바랍니다

당사는 자동차 터보차저 부품 외에, 기타 자동차 부품, 전자 Comp 부품, Pump & Motor 부품, 중장비 유압부품의 생산 사업을 주력으로 영위하고 있습니다. 당사가 영위하는 자동차 부품의 생산은 전방산업인 완성차 산업과 유기적으로 연관되어 있고 매우 높은 사업 연동성을 보이고 있습니다. 국내 터보차저 모듈업체 3사 Garrett, 서한워너, BorgWarner는 현대기아차등 국내외 완성차 업체로 전체 생산수량 100%를 공급하고 있으며, 당사는 동 모듈업체 3사에 독점적 공급 점유율을 유지하고 있습니다. 전방산업인 완성차 산업은 시장 경기변동에 영향을 많이 받는 산업으로 환율, 경제성장률 등 거시경제 상황이 매출에 미치는 영향이 매우 큽니다. 2020년부터 완성차 산업에 큰 영향을 준 COVID-19의 확산세가 현재 진정되는 국면에 진입되었지만, 2022년에는 러시아-우크라이나 전쟁 심화, 글로벌 인플레이션에 따른 美 금리인상 확대등 세계적으로 경제 불확실성이 심화되었습니다. 특히, 글로벌 자동차 시장은 중국 락다운 등에 의한 원자재 및 부품 공급망 불안 장기화 여파로 더딘 회복세를 보였습니다. 하지만, 세계적인 긴축기조에 따른 기준금리 인상 기조로 자본조달비용이 대폭증가한 현 상황에서, 제조업 위주의 경제활동 둔화가 장기화될 경우 투자 이연 및 소비자의 소비 위축 등으로 인하여 완성차 산업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

국제통화기금(IMF)이 2024년 01월 발표한 World Economic Outlook(세계경제전망보고서)에 따르면, 세계경제성장률 전망치는 2024년 3.1%, 2025년 3.2%로 발표되었습니다. 이는 지난 2023년 10월 전망치인 2024년 2.9%, 2025년 3.2%와 비교 시 2024년 전망치는 +0.2%p 상향하였고, 2025년 전망치는 동일한 수치입니다. IMF는 미국과 몇 개의 큰 신흥시장 및 개발도상국에서 나타난 예상보다 강한 회복력과 중국의 재정 지원을 상향 조정의 이유로 들었으며, 인플레이션 완화와 꾸준한 성장 덕분에 경기가 경착륙할 가능성이 멀어졌다고 평가하였습니다. 그 외에도 통화정책 완화와 지나친 긴축 기조 유지 모두를 경계해 통화정책 완화 시기에 대한 적절한 시점 설정이 중요하다고 권고하였으며, 미래 충격에 대응하기 위한 재정여력 확충, 구조개혁을 통한 중장기 생산성 향상 및 기후변화 대응 등을 강조하였습니다. 2024년 01월 IMF가 제시한 세계 경제성장률 전망치는 다음과 같습니다.

[세계 경제성장률 전망치]

(단위 : %, %p)

구분

2023년

2024년(E)

2025년(E)

23.10월(A)
24.01월(B)
조정폭(B-A)
23.10월(C)
24.01월(D)
조정폭(D-C)

세계

3.1
2.9
3.1
0.2
3.2
3.2
0.0

선진국

1.6
1.4
1.5
0.1
1.8
1.8
0.0

미국

2.5
1.5
2.1
0.6
1.8
1.7
-0.1

유로존

0.5
1.2
0.9
-0.3
1.8
1.7
-0.1

독일

-0.3
0.9
0.5
-0.4
2.0
1.6
-0.4

프랑스

0.8
1.3
1.0
-0.3
1.8
1.7
-0.1

이탈리아

0.7
0.7
0.7
0.0
1.0
1.1
0.1

스페인

2.4
1.7
1.5
-0.2
2.1
2.1
0.0

일본

1.9
1.0
0.9
-0.1
0.6
0.8
0.2

영국

0.5
0.6
0.6
0.0
2.0
1.6
-0.4

캐나다

1.1
1.6
1.4
-0.2
2.4
2.3
-0.1

기타 선진국

1.7
2.2
2.1
-0.1
2.3
2.5
0.2

한국

1.4
2.2
2.3
0.1
2.3
2.3
0.0

신흥개도국

4.1
4.0
4.1
0.1
4.1
4.2
0.1

중국

5.2
4.2
4.6
0.4
4.1
4.1
0.0

인도

6.7
6.3
6.5
0.2
6.3
6.5
0.2

러시아

3.0
1.1
2.6
1.5
1.0
1.1
0.1

브라질

3.1
1.5
1.7
0.2
1.9
1.9
0.0

멕시코

3.4
2.1
2.7
0.6
1.5
1.5
0.0

사우디

-1.1
4.0
2.7
-1.3
4.2
5.5
1.3

남아공

0.6
1.8
1.0
-0.8
1.6
1.3
-0.3

출처:
IMF 'World Economic Outlook (2024.01)'

상기 IMF의 전망은 2024년 01월 발표된 것으로, 이후 개최된 01월 미국 연방준비위원회 FOMC 성명서에서 추가 인상을 시사하던 문구를 삭제하고 기준금리의 조정 가능성을 고려하는 문구를 추가함에 따라 시장참여자들의 금리인하 사이클 진입에 대한 기대감이 더욱 커졌습니다. 다만, 물가 안정화에 자신감을 가질 수 있는 데이터가 더 필요함을 지속 강조한 바, 2분기 물가 데이터 확인이 중요할 것으로 사료됩니다. 또한, 금리 수준과는 별개로 전쟁의 지속, 제조업의 부진, 국내 PF 이슈 지속 등 국내외 경기침체가 해소되고 있지 않은 상황으로 경기 동향에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 사료됩니다.

(2) 국내 경기 동향한국은행은 2023년 11월 경제전망보고서를 통해 2023년 국내 GDP 성장률을 1.4%, 2024년 국내 GDP 성장률을 2.1%로 전망하였습니다. 국내 경기는 소비 회복 모멘텀 약화에도 2023년 하반기 이후 반도체 경기 반등, 양호한 미국 성장세 등에 힘입어 수출을 중심으로 완만하게 개선될 것으로 전망됩니다. 2024년에도 반도체 경기 회복, 신성장산업 관련 주요국 투자 확대 등으로 수출과 설비투자를 중심으로 완만한 개선이 지속되겠으나, 소비 및 건설투자 등 내수 회복세가 지연됨에 따라 2024년 GDP 성장률은 지난 8월 전망치(2.2%) 대비 소폭 하향 전망되었습니다. 또한 향후 주요국 통화정책 기조 변화, 중국경제 향방, 지정학적 긴장 및 국제유가 추이 등 경기 회복과 관련한 불확실성이 여전히 상존하고 있습니다.

[국내 경제성장률 전망치]

(단위: %)

구분
2022년
2023년(E)
2024년(E)

연간
상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간

GDP 성장률
2.6
0.9
1.8
1.4
2.2
2.0
2.1

민간소비
4.1
3.1
0.7
1.9
1.5
2.2
1.9

설비투자
-0.9
5.3
-5.8
-0.4
0.8
7.5
4.1

지식재산생산물투자
5.0
2.9
1.3
2.1
2.8
2.1
2.4

건설투자
-2.8
1.8
3.6
2.7
0.5
-3.7
-1.8

재화수출
3.6
-0.9
5.4
2.3
4.1
2.7
3.3

재화수입
4.3
1.9
-2.1
-0.2
0.7
4.1
2.4

출처:
한국은행 경제전망보고서(2023. 11)

부문별로 살펴보면, 2023년 민간소비는 가계의 원리금 상환 부담 가중, 고물가 및 임금 상승세 약화로 가계 실질소득이 감소하면서 2022년보다 회복세가 둔화되었습니다. 2024년에는 양호한 고용사정과 가계소득 증가에 힘입어 점차 회복되겠으나 고금리 영향 지속 등으로 회복세는 당초 예상 대비 늦춰질 것으로 전망됩니다. 설비투자는 글로벌 제조업 경기 부진, 자금조달비용 상승 등으로 크게 위축되었으며, 이러한 흐름으로 2023년 하반기에는 -5.8%의 역성장이 전망됩니다. 다만 2024년에는 IT 경기 회복이 본격화되면서 반도체 기업의 첨단공정 투자가 확대되고, 친환경과 신성장 분야를 중심으로 투자가 개선되면서 연간 4.1%의 성장률을 보일 것으로 예상됩니다. 건설투자는 2023년 고금리 영향으로 신규 착공이 부진했음에도 공급 차질이 완화되면서 기착공 물량을 중심으로 양호한 흐름을 보였습니다. 그럼에도 지속된 주거용 건물의 신규수주 및 착공 위축이 시차를 두고 공사물량의 감소로 이어질 전망입니다. 반면 재화수출의 경우 반도체를 중심으로 개선되고 있으며, IT 수요가 꾸준히 증가하면서 주요국의 신성장 부문 투자도 늘어날 것으로 전망됩니다.코로나19 이후 세계 각국은 중국의 리오프닝, 주요 선진국의 견조한 고용 등에 힘입어 민간소비가 양호한 성장세를 보였음에도 불구하고, 금융 불안 심화, 지정학적 리스크, 통화긴축의 여파로 인한 투자심리 위축 등의 영향으로 성장세가 둔화되고 있습니다. 이처럼 코로나19 이후에도 여전히 통화긴축, 인플레이션 지속, 지정학적 분열 등의 불확실성이 존재하고 있으며, 국내외 경기 회복이 향후에도 한동안 지연될 가능성을 배제할 수 없습니다상기와 같은 거시경제 불확실성은 국내외 경기 전반에 걸쳐 영향을 미칠 수 있으며, 당사가 영위하고 있는 터보차저 부품, 전자 Comp. 부품 및 기타 자동차 부품은 전방산업의 제품 수요가 경기변동에 따른 소비심리의 영향을 받습니다. 당사의 수출 매출 비중은
2024년 1분기 기준 약 69.77%
로, 당사가 영위하는 산업의 특성상 수출이 주를 이루고 있어, 향후 글로벌 경기 변동에 따라 당사의 매출 및 수익성에 미치는 영향이 크다고 볼 수 있습니다. 당사의 연결 기준 사업부문별 매출 현황은 다음과 같습니다.

[최근 3개년 사업부문별 매출 현황 (연결 기준)]

(단위 : 백만원)

매출유형
품 목
2024년도 03월(제26기 1분기)
2023년
2022년

제품
터보차저부품
내수
4,232
22,681
29,631

수출
22,223
94,248
86,836

합계
26,454
116,929
116,467

자동차용 Comp 부품
내수
1,845
7,800
7,192

수출
5
21
529

합계
1,851
7,821
7,722

기타 자동차 부품
내수
1,576
7,906
9,164

수출
636
2,296
4,082

합계
2,212
10,203
13,247

전자제품용 Comp 부품
내수
616
2,103
3,897

수출
4,429
21,383
27,832

합계
5,044
23,486
31,729

중장비 유압 부품
내수
-
-
-

수출
516
2,086
4,213

합계
516
2,086
4,213

기타 부품
내수
-
457
622

수출
4,021
13,663
18,827

합계
4,021
14,120
19,450

상품
터보차저부품 외
내수
6,392
24,492
20,315

수출
2,008
8,235
6,918

합계
8,399
32,728
27,233

내부거래 제거
-
7,281
34,471
38,041

연결기준합계
41,216
172,902
182,019

출처:

당사
분기보고서

글로벌 및 국내 경기의 회복 추세는 현재 상황에서 예측하기 어려우며, 각국 중앙은행의 통화정책 불확실성, 인플레이션 지속, 지정학적 분열 등 다양한 하방 리스크에 노출되어 있습니다. 국내외 경제 회복이 지연되는 경우 대외 매출 비중이 높은 당사의 매출 실적에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니, 투자자들께서는 국내외 시장상황 및 금융시장의 변동성에 대한 지속적인 모니터링 후 투자에 임하시기 바랍니다..

나. 경기변동에 따른 완성차 산업(전방산업)에 관련된 위험당사의 제품은 자동차 부품의 일종으로서 전방시장인 완성차 산업의 경기 흐름에 밀접한 영향을 받고 있습니다. 대표적인 내구 소비재인 자동차의 수요는 경기 변동과 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 특히, 자동차 보급이 일정 수준 이상 도달한 이후 자동차 수요와 경기와의 상관 관계는 더욱 뚜렷해지고 있습니다. 경기 침체기에는 투자 위축과 고용 감소로 인해 소비가 둔화되면서 중산층 이하의 지출에 크게 영향을 미치며, 자동차 수요는 다른 소비재 대비 크게 감소하는 특성을 나타냅니다. 최근 러시아-우크라이나 전쟁의 여파로 유럽산 자동차 부품 수급에 추가 차질이 있었으며 중국 내 COVID-19 변이 확산에 따른 락다운으로 시장판매 감소에 영향이 있었습니다.
국내외 경제의 불확실성 확대 및 경기 회복이 지연될 경우, 이는 완성차 업체의 생산량 감소 및 업황 부진으로 이어져 당사의 영업실적 및 재무성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자동차 사업 관련, 당사는

Garrett,

서한워너터보시스템즈

, BorgWarner

등

터보차저

모듈업체에

차량 주요 부품을 독점적으로 납품
하며 당사가 독점 공급 점유율을 유지하고 있는 터보차저 모듈업체 3사는 현대기아차에 전체 생산수량 100%를 공급하고 있습니다. 주요 제품은

터보차저

부품

, 전

자 Comp. 부품

,

기타 자동차 부품
이 있습니다.
당사의 제품은 자동차 부품으로서 전방시장인 완성차 산업의 경기 흐름에 밀접한 영향을 받고 있습니다. 자동차 산업은 철강, 비철금속, 고무, 합성수지, 유리, 섬유 등 여러 가지 재료를 기반으로 단순부품에서 정밀가공부품에 이르기까지 각기 다른 생산공정을 거쳐 만들어진 2~3만 여개의 부품을 조립하여 완성품을 생산하는 복합 기술집약적 산업입니다. 따라서 소재와 부품생산에 관련된 철강금속공업, 기계공업, 전기전자공업, 석유화학공업, 석유공업 등과 밀접한 관련을 맺고 있으며 생산유발 파급효과가 매우 큰 산업으로 타산업으로부터 중간재를 구매하여 최종 수요재인 자동차를 완성하는 사업 특성상 후방연쇄효과(Background Linkage Effects)가 매우 높습니다. 따라서 관련 산업의 뒷받침이 없으면 자동차 산업의 육성과 균형있는 발전을 기할 수가 없게 됩니다. 또한, 자동차 산업에는 높은 수준의 기술력과 막대한 설비투자 그리고 지속적인 R&D 투자가 필수적이며, 이에 따라 규모의 경제 효과가 뚜렷합니다.또한 대표적인 내구 소비재인 자동차의 수요는 경기 변동과 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 특히, 자동차 보급이 일정 수준 이상 도달한 이후 자동차 수요와 경기와의 상관관계는 더욱 뚜렷해지고 있습니다. 경기 침체기에는 투자 위축과 고용 감소로 인해 소비가 둔화되면서 중산층 이하의 지출에 크게 영향을 미치며, 자동차 수요는 다른 소비재 대비 크게 감소하는 특성을 나타냅니다.국내 완성차 업체의 생산 추이를 살펴보면, 자동차 생산대수가 2016년 이후 지속적으로 감소하는 추세를 보이고 있으며, 특히 2020년의 경우 COVID-19에 따른 판매 위축과 주요 부품 조달 차질 등에 따라 전년 대비 11.2% 감소한 3,507천대의 생산수량을 기록하였으며, 수출은 약 21.4% 감소하였습니다. 2021년에는 장기화된 COVID-19 영향과 차량용 반도체 수급난이 겹쳐 2021년 국내 자동차 생산은 전년 대비 0.2% 감소한 3,515천대를 기록하였으나, 경기 부양책 및 전 세계적인 백신 공급 등의 긍정적인 요인에 힘입어 수출은 8.2% 증가하였습니다. 2023년 역시 수출단가가 높은 고급 브랜드 승용차와 친환경차 수출이 크게 증가하고, 고환율에 따른 가격경쟁력 등으로 공급자 우위 시장이 형성됨에 따라 2023년 자동차 수출은 전년 동기 대비 20.26% 증가한 2,766천대를 기록하였습니다. 다만, 내수의 경우 차량용 반도체 수급난 장기화, 코로나 재확산, 공급망 차질 등의 여파로 인하여 차량 출고 지연이 지속되며 공급이 수요를 충족시키지 못함에 따라 전년 대비 다소 부진했던것으로 추정됩니다.최근 국내 자동차 생산, 내수 판매, 수출 추이는 다음과 같습니다.

[국내 자동차 생산, 내수판매, 수출 추이]

(단위: 천대, %)

구분
생산
내수
수출

대수
증감률
대수
증감률
대수
증감률

2023
4,244
12.96%
1,739
3.26%
2,766
20.26%

2022
3,757
6.88%
1,684
14.56%
2,300
12.63%

2021
3,515
0.2%
1,470
-8.8%
2,042
8.2%

2020
3,507
-11.2%
1,611
4.6%
1,887
-21.4%

2019
3,951
-1.9%
1,540
-0.8%
2,401
-2.0%

2018
4,028
-2.1%
1,552
-0.5%
2,449
-3.2%

2017
4,115
-2.7%
1,560
-2.5%
2,529
-3.5%

2016
4,229
-7.2%
1,600
0.7%
2,622
-11.8%

주)
중대형상용차 포함

출처:
한국자동차산업협회(KAMA)

당사는 자동차 부품업체로서 완성차 업체의 생산실적이 당사의 실적에 중요한 영향을 미치고 있으며, 만약 향후 경기 침체로 인해 자동차에 대한 수요가 감소할 경우 당사의 매출 실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이는 완성차 업체의 생산량 감소 및 업황 부진으로 이어져 당사의 영업실적 및 재무성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.글로벌 자동차 수요는 2023년 및 2024년 4.56% 및 7.69% 증가할 것으로 전망됩니다. 중국은 2022년 일시적인 구매세 인하(2022년 6월~2022년 12월)로 인한 선수요 효과로 2023년 판매량이 감소할 것으로 예상되나, 2023년의 경우 전반적으로 차량용 반도체 공급차질 완화에 따라 본격적인 자동차 생산 및 수요 증가가 시작될 것으로 예상됩니다. 다만, 반도체 공급차질의 개선 여부 및 시점에는 불확실성이 존재하며, 팬데믹 이후 각국 통화 정책의 긴축 전환으로 글로벌 경기 침체가 예견되며 고물가, 고금리가 신규 수요를 일부 제한할 것으로 전망됩니다. 아울러, 러시아-우크라이나 전쟁의 장기화로 인한 지속적인 부품 공급차질 및 판매량 감소의 가능성을 배제할수 없습니다.

[2020-2024 지역별 자동차 수요 전망]

(단위: 만대, %)

국가
자동차 판매(만대)
증감률

2020
2021
2022
2023
2024
2021
2022
2023
2024

전세계
7,777
8,144
8,155
8,527
9,183
4.71
0.15
4.56
7.69

중국
2,445
2,549
2,738
2,624
2,781
4.25
7.41
(4.16)
5.98

미국
1,450
1,490
1,384
1,542
1,642
2.76
(7.11)
11.42
6.49

유럽
1,374
1,374
1,299
1,370
1,540
0.00
(5.46)
5.47
12.41

일본
454
440
414
459
491
(3.08)
(5.91)
10.87
6.97

인도
281
354
446
454
445
25.98
25.99
1.79
(1.98)

브라질
196
198
192
207
231
1.02
(3.03)
7.81
11.59

러시아
160
167
62
83
110
4.38
(62.87)
33.87
32.53

한국
186
169
163
176
185
(9.14)
(3.55)
7.98
5.11

기타
1,231
1,402
1,457
1,612
1,758
13.89
3.92
10.64
9.06

출처:
LMC, GBIC, 현대차증권

[2023-2024 글로벌 자동차 수요 현황 및 전망]

(단위: 만대,%)

글로벌 자동차 수요 현황 및 전망.jpg
글로벌 자동차 수요 현황 및 전망

출처:
HMG경영연구원

이처럼 국내외 자동차 시장은 글로벌 공급망과 정치, 경제적 변수에 영향을 받고 있습니다. 차량용 반도체 수급 불균형이 해소될 경우 자동차 생산량은 전년 대비 회복할 것으로 전망되나 예상보다 자동차 생산량 회복이 더딜 경우 당사의 매출액 감소나 수익성 악화 가능성이 있습니다. 따라서 자동차 산업과 관련하여 지속적인 모니터링이 필요하오니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 완성차 업체에 대한 높은 의존도 위험자동차 산업은 적정 수준의 생산규모를 유지하고 생산원가를 절감시켜 가격경쟁력을 확보하는 규모의 경제(Economics of Scale)가 뚜렷한 산업으로, 각 국가마다 소수의 완성차 업체 위주의 과점 체제를 구축하고 있으며, 자동차 부품산업은 제품 개발 단계에서부터 최종 생산단계에 이르기까지 이러한 자동차 산업과 불가분의 관계를 가지고 있습니다. 국내 자동차 업계 가치사슬은 완성차 업계를 정점으로 과도하게 수직 계열화된 양상을 보이고 있으며, 이는 전체 자동차 생산의 원가 절감 및 효율성 증대에 기여하고 부품사에게 안정적인 공급선을 확보해주는 장점이 있는 반면, 부품사의 교섭력을 약화시켜 완성차 기업에 대한 의존도를 심화시키고 장기적으로는 경쟁력을 더 약화시키는 결과를 초래하게 됩니다. 당사는 자동차 터보차저 부품으로 터보차저에 장착되는 터빈하우징(Turbine Housing)과 센터하우징(Center Housing), 자동차 기타부품으로는 제동장치에 장착되는 브레이크 디스크, 캘리퍼하우징& 캐리어, Knuckle 등이 있으며 구동장치에 장착되는 Differential Gear Case와 자동변속기용 Carrier 등이 있습니다.
당사가 독점 공급 점유율을 유지하고 있는 터보차저 모듈업체 3사는 현대, 기아 등 국내 완성차 업체에 부품을 납품하는 핵심 협력사로서 완성차 업체와의 긴밀한 유대관계를 유지해오고 있습니다. 이에 따라 경기 침체에 따른 소비 둔화로 인해 크게 감소할 수 있는 대표적인 내구재인 자동차 수요 감소에 따라 직접적인 악영향을 받을 수 있습니다. 특히, 글로벌 주요국가의 기준금리의 인상, 러시아-우크라이나 전쟁 장기화 등의 요소는 당사 실적에 부정적인 영향을 미칠수 있으며, 향후 글로벌 경기가 침체될 경우 완성차 업체에 편중된 매출 구조로 인해 자동차 부품업체에 대한 발주 감소 및 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자동차 산업은 높은 수준의 기술력과 막대한 규모의 설비 투자, 지속적인 개발비 투자가 소요됨에 따라 적정 수준의 생산규모를 유지하고 생산원가를 절감시켜 가격경쟁력을 확보하는 규모의 경제(Economics of Scale)가 뚜렷한 산업입니다. 특히, 자동차 산업은 대규모 자본이 투입되는 장치산업의 특성으로 인해 각 국가마다 소수의 완성차 업체 위주의 과점 체제를 구축하고 있으며, 일정 규모의 양산 설비를 구축하는데 막대한 비용이 투입되어야 하며, 진입 이후 제품 출시까지 최소 4~5년이 소요됨에 따라 막대한 자금력을 갖춘 대기업이라 하더라도 시장 진입 이후 성공할 가능성이 높지 않은 진입장벽이 높은 특성을 보이고 있습니다.

자동차 부품산업은 제품 개발 단계에서부터 최종 생산 단계에 이르기까지 자동차 산업과 불가분의 관계를 가지고 있습니다. 특히, 자동차 산업의 경쟁력 제고를 위해서는 상호 긴밀한 협력 관계의 유지 및 효율적인 분업 생산 체제의 구축이 필수적이며, 국내의 경우 현대차와 기아차가 주축이 되어 이를 실행하고 있습니다.자동차 부품 산업은 대표적인 복합산업으로서 기능, 제조공정, 사용 소재 등에 따라 시장이 매우 세분화되어 있으며, 품목별 하위 시장의 특성에 따라 경쟁강도, 진입장벽, 대체제 위협, 전후방 교섭력 등이 매우 다양하게 나타나고 있습니다. 특히, 자동차 부품의 생산은 A/S(After-sales Service) 부품 등 일부 경우를 제외하면 대체로 완성차 업체의 특정 모델 생산을 전제로 이루어지는 경우가 대부분이며, 이에 따라 자동차 부품 산업은 자동차 산업과 유기적으로 연결되어 있어 매우 높은 사업 연동성을 나타내는 특징이 있습니다.자동차 부품 산업은 완성차 업체에 부품을 공급하는 OEM 부품 공급과 교체 및 수리를 위해 보수용 부품을 생산하여 도매업자에게 공급하는 보수용 A/S 부품 공급, 그리고 해외시장으로의 수출 부품 공급과 같이 크게 3가지로 구분됩니다.OEM은 완성차 업체나 1차 밴더 등에 납품하면서 발생하는 매출이며, AS와 수출은 각각 운행차량의 유지, 보수 관련 매출과 해외 완성차 업체에 대한 직수출 매출입니다. 부품업체의 총 매출 규모는 완성차 업체의 생산량 증대에 힘입어 견조한 성장세를 시현해 왔으나, 아직까지는 수출보다는 OEM의 내수 부분에 대한 매출 비중이 높게 나타나고 있습니다. 이러한 거래 집중도로 인해 완성차 업체의 실적 부진이 가시화될 경우 협력부품회사의 연쇄적인 수익성 악화 및 부실가능성이 증대될 수 있습니다.

[자동차 부품 산업 구분 및 수요결정 요인]

매출구분
주요 수요결정 요인
납품처

OEM
국내자동차 생산대수부품수입 비중완성차업체의 부품 외주비율
국내 완성차업체국내 모듈부품업체국내 기타부품업체

A/S
국내자동차 보유대수자동차 사고율부품 내구성
국내 완성차업체부품 대리점

수출
해외완성차업체의 부품조달 정책국산부품의 품질 및 가격경쟁력국산자동차의 해외운행대수
해외 완성차업체 및 부품업체해외A/S 대리점국내완성차 해외법인 등

출처:
한국자동차산업협동조합(KAICA)

한국자동차산업협동조합(KAICA)에 따르면, 2022년 자동차 부품산업의 매출액은 수출 및 OEM 납품증가로 전년 대비 10.5% 증가한 89조 1,979억원으로서, 이 중 OEM 59조 9,350억원(%), A/S 4조 1,955억원(%), 수출 25조 674억원(%)으로 나타났습니다.

[국내 자동차 부품 시장의 매출실적 분석]

(단위: 억원, %)

연도
부품 매출실적
증감율(%)

OEM
A/S
수출
합계

2022
599,350
41,955
250,674
891,979
10.5

2021
552,215
38,655
216,557
807,427
10.7

2020
509,089
35,636
184,808
729,533
-4.2

2019
506,312
35,442
219,387
761,141
6.5

2018
467,190
32,708
214,525
714,423
-1.7

2017
472,985
33,109
220,843
726,937
-4.2

2016
466,784
32,675
259,511
758,970
0.8

2015
484,810
33,937
219,645
738,392
-3.7

2014
519,993
31,200
215,857
767,050
2.5

2013
507,352
30,441
210,510
748,303
-0.3

2012
519,732
30,184
199,443
750,359
10.6

2011
516,293
30,978
130,912
678,183
15.2

주1)
보수용은 1차 협력업체만을 대상으로 추정한 실적으로 타이어, 밧데리 등 별도의 유통구조를 가진 품목은 제외함

주2)
수출은 산업통상자원부 MTI Code 자동차부품 실적에서 완성차회사의 Spare Parts 수출액과 KD 수출액을 제외하고 원화로 환산

주3)
증권신고서 제출일 기준 2023년 수치는 발표되지 않아 기재를 생략함

출처:
한국자동차산업협동조합(KAICA), 한국자동차산업협회(KAMA)

또한, 한국자동차산업협동조합에 의하면 2022년말 기준 완성차 업체와 직접 거래하고 있는 1차 자동차 부품 업체 수는 729개사이며, 이 중 중소기업 수가 428개사(58.7%), 대기업 수가 301개사(41.3%)로 여전히 중소기업의 비중이 높은 것으로 나타나고 있습니다. 기술력 및 자본의 축적을 이룬 일부 기업들이 대형화되고 있기는 하나, 대부분의 자동차 부품업체들은 기술력이 열위한 상태로, 부품 설계 및 개발과 관련하여 완성차 업계에 대한 높은 의존도로 인해 협상력이 열위에 있을 수 밖에 없는 상황입니다.

[1차 자동차 부품사 기업규모별 업체 수]

(단위 : 개, %)

연도
대기업
중소기업
계
증감률

2022
301
428
729
-0.4

2021
297
435
732
-1.6

2020
266
478
744
-9.7

2019
269
555
824
-0.8

2018
257
574
831
-2.4

2017
245
606
851
-0.8

2016
242
616
858
-2.8

2015
241
642
883
0.5

2014
231
648
879
-2.1

2013
229
669
898
1.2

2012
205
682
887
0.1

2011
149
737
886
-1.4

주1)
중소기업 기준 : 3개년도 평균매출액 1,000억원 이하(2015. 1. 1부터 적용)※ 중소기업 제외 기준: 자산총액 5,000억원 이상, 상호출자제한집단 또는 채무보증제한기업집단에 속하는 회사, 자산총액 5천억원 이상 법인이 주식 30% 이상 소유한 경우 등

주2)
증권신고서 제출일 기준 2023년 수치는 발표되지 않아 기재를 생략함

출처:
한국자동차산업협동조합(KAICA), 한국자동차산업협회(KAMA)

국내 자동차 업계 가치사슬은 완성차 업계를 정점으로 과도하게 수직계열화된 양상을 보이고 있으며, 이는 ① 완성차 기업 주도로 차량이 기획ㆍ개발되고 부품사에게 일감이 분배되는 관행 ② 완성차 기업이 부품사들의 원재료를 일괄 구매해주는 사급가공 관행 등에서 기인하고 있습니다. 이러한 완성차 중심의 수직계열화 구조는 전체자동차 생산의 원가 절감 및 효율성 증대에 기여하고 부품사에게 안정적인 공급선을 확보해주는 장점이 있는 반면, 부품사의 교섭력을 약화시켜 완성차 기업에 대한 의존도를 심화시키고 장기적으로는 경쟁력을 더 약화시키는 결과를 초래하게 됩니다.국내 완성차 업체가 현대, 기아, KG모빌리티, 르노코리아자동차 등의 대기업 위주로 구성된 것과는 달리, 자동차 부품산업은 대규모 투자가 필요한 일부 품목을 제외하고는 대부분 중소기업 위주의 시장구조를 형성하고 있으며, 이는 자동차 구조 상 작은 부품들과 각각의 작은 부품들 별로 제조공정, 소재, 기술수준 등이 상이하여 다품종 생산의 특성을 지니고 있기 때문입니다. 특히, 영세한 중소형 부품기업들은 1~2개의 완성차 업체에만 단품 위주로 납품하는 형태를 보이고 있으며, 이는 제품 설계(부품개발 포함), 생산(원자재 확보, 원가개선), 판매, 자금 측면에서 완성차 업체에 대한 의존도를 심화시켜 완성차 업체에 종속되는 요인이 되고 있습니다. 특히, 2022년 기준 국내 자동차 부품업체의 매출은 90%가 현대차 그룹 관련 납품으로서, 한국지엠 및 르노코리아자동차의 부진에 따라 부품사의 현기차 의존도는 심화되는 모습을 보이고 있습니다. 이와 같이 자동차 부품회사의 편중된 매출구조로 인해 경기 둔화로 인한 완성차 업체의 실적 악화는 자동차 부품업체에도 그대로 전가될 수밖에 없는 구조입니다.

[완성차 업체 매출액(국내기준) 대비 부품 업체의 납품액 비중]

(단위: 억원, %)

구분
2022년
2021년
2020년

매출액
납품액
납품액비중
매출액
납품액
납품액비중
매출액
납품액
납품액비중

현대
653,083
310,658
47.6
556,051
287,727
51.7
506,610
264,189
52.1

기아
464,097
222,335
47.9
409,796
211,282
51.6
343,623
184,328
53.6

한국지엠
90,102
27,605
30.6
69,739
25,259
36.2
84,975
32,064
37.7

르노코리아자동차
48,619
15,875
32.6
38,599
13,042
33.8
34,008
11,412
33.6

KG모빌리티
-
-
-
24,172
11,668
48.3
29,298
15,375
52.5

쌍용
34,235
19,289
56.3
24,172
11,668
48.3
-
-
-

타타대우
9,378
3,588
38.2
8,807
3,237
36.7
5,493
1,721
31.3

합계
1,299,514
588,350
46.1
1,004,007
552,215
49.9
1,004,007
509,089
50.7

주)
증권신고서 제출일 기준 2023년 수치는 발표되지 않아 기재를 생략함

출처:
한국자동차산업협동조합(KAICA), 한국자동차산업협회(KAMA)

당사는 자동차 터보차저 부품으로 터보차저에 장착되는 터빈하우징(Turbine Housing)과 센터하우징(Center Housing), 자동차 기타부품으로는 제동장치에 장착되는 브레이크 디스크, 캘리퍼하우징& 캐리어, Knuckle 등이 있으며 구동장치에 장착되는 Differential Gear Case와 자동변속기용 Carrier 등이 있습니다. 당사가 독점 공급 점유율을 유지하고 있는 터보차저 모듈업체 3사는 현대, 기아 등 국내 완성차 업체에 부품을 납품하는 핵심 협력사로서 완성차 업체와의 긴밀한 유대관계를 유지해오고 있습니다. 이에 따라 경기 침체에 따른 소비 둔화로 인해 크게 감소할 수 있는 대표적인 내구재인 자동차 수요 감소에 따라 직접적인 악영향을 받을 수 있습니다. 향후 글로벌 경기가 침체될 경우 완성차 업체에 편중된 매출 구조로 인해 자동차 부품업체에 대한 발주 감소 및 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라.
전방산업의 패러다임 변화에 따른 도태 위험
BEV는 내연기관이 전혀 사용되지 않는 2차전지 기반의 순수 전기 자동차이므로 터보차저가 탑재되지 않습니다. 반면에 BEV와 함께 친환경차로 부각되는 하이브리드 차량은 BEV와 내연기관 차량이 혼재된 형태의 차량으로, 전기를 충전하여 주행하는 구동계와 가솔린을 주입하여 주행하는 구동계가 모두 존재합니다. 이에 따라 하이브리드 차량은 내연기관의 엔진이 장착되므로 터보차저 또한 기존 내연기관 차량과 동일한 목적으로 탑재되게 됩니다. BEV의 시장의 급격한 성장은 터보차저 부품을 공급하는 동사의 핵심 사업에 있어 큰 위협이 되었으나, 2023년 이후 친환경 차량시장의 흐름은 BEV 시장의 성장세가 주춤함과 동시에 터보차저가 탑재되는 하이브리드 차량의 성장세가 가파르게 가속화되고 있습니다. 업계에서는 일반 소비자들이 높은 정부의 구매보조금에 의존할 수밖에 없는 BEV의 비싼 차량 가격, 충전요금 부담, 충전에 대한 불편함, 저온에서의 빠른 방전과 충전의 어려움 등 다양한 원인으로 인해 BEV의 구매를 주저하고 있는 것으로 분석하고 있습니다.
그럼에도 불구하고, BEV 영역에서의 급격한 기술 혁신, 공격적인 가격 인하 등으로 인한 자동차 소비자의 BEV에 대한 구매 의사가 크게 증가할 경우, 하이브리드 차량의 판매 대수가 급속하게 감소할 수 있으며 이는 당사의 터보차저 부품 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

터보차저 산업은 엔진의 배기가스 감소와 출력의 증가를 요구하는 고기능 정밀 부품 산업으로 전체적인 엔진 성능에 영향을 미칠 수 있기 때문에 높은 품질과 기술개발 능력 및 신뢰성이 요구되는 등 진입장벽이 높은 시장입니다. 이에 더해 유럽 및 북미 등 각 국은 자동차 배출가스 및 연비 규제를 강화되며 터보차저의 장착을 촉진하였습니다. 유럽에서는 자동차 배기가스 기준이 2011년부터 EURO-5, 2014년부터는더 강화된 기준인 EURO-6이 시행되었으며, 2012년 승용차의 CO2 배출량을120g/km, 2020년 95g/km로 규정하였습니다. 미국의 배기가스 규제는 크게 대기정화법과 기업평균연비(CAFE, Corporate Average Fuel Economy)에 의해 규제되며, CO2 배출량을 2011년에 295g/km, 2016년까지 250g/km, 연비는 2016년부터 14.5km/l 이상이 되도록 규제하고 있습니다. 일본의 경우 2030년까지 2009년 대비 에너지 소비효율을 30% 개선하는 것을 목표로 하였습니다.

이에 대응하기 위한 전략으로 완성차 업체는 엔진 다운사이징(Engine Downsizing) 트렌드를 조성하여 터보차저의 성장을 촉진하였습니다. 엔진 다운사이징이란 엔진의 배기량이나 실린더 수를 줄여 엔진의 크기와 무게를 줄여 연료 소비와 배출가스를 감소시키고 엔진에 들어가는 재료 역시 절감하는 것을 의미합니다. 이를 위해 터보차저와 연료 직분사 방식 등의 기술을 결합하여 낮은 배기량의 엔진이 보다 높은 성능을 낼 수 있도록 하는 효과를 지닙니다. 다운사이징의 핵심은 출력을 증가시키면서 배기량을 감소시키는데 있습니다. 엔진의 출력을 증가시키면서 배기량을 줄이는 다운사이징을 실현하는데 가장 중요한 첫 번째 기술은 터보차저와 같은 과급기를 장착하는 것이며, 현시점에서 다운사이징은 터보차저의 장착을 통해 이루어지고 있습니다. 2000년 이후 모든 차량용 디젤 엔진에 터보차저가 탑재되고 있으며, 가솔린용 엔진에도 연비 개선을 위한 터보차저의 탑재율이 증가하고 있습니다.

터보차저 장착율.jpg
터보차저 장착율

출처:
Garrett Motion Inc. IR

그러나, COVID-19 팬데믹 기간부터 이상 기후 및 지구온난화에 대한 글로벌 주목도가 올라감에 따라 2019년 220만대 수준이었던 전기 자동차(Battery Electric Vehicle, BEV) 판매량은 2020년 320만대, 2023년에는 1,400만대 수준으로 상승하였습니다.

글로벌 전기차 판매량 추이.jpg
글로벌 전기차 판매량 추이

주)
2차전지 기반 순수 전기 자동차(BEV)와 하이브리드 차량을 합산한 금액이며, 2023년과 2024년 수치는 추정치

출처:
BloombergNEF

BEV는 내연기관이 전혀 사용되지 않는 2차전지 기반의 순수 전기 자동차이므로 터보차저가 탑재되지는 않으나,
하기 표를 참조하면 기존 내연기관에서 전기차로 변경되는 경우 엔진 및 파워트레인 부품은 사라지고 배터리 부분이 추가되는 변화가 있으며
, 그 이외의 제동부품 및 조향장치 등은 공용으로 사용되고 있습니다
.

다만 당사도 한국공장에서
Caliper 등의 제동부품 생산
, 베트남공자에서
Disc, Drum 등의 제동부품을 생산 및 공급하고 있으나
, 전기차용 부품을 특정하기는 어렵다고 할 수 있습니다
.

캐스텍코리아_자동차부품구성의변화

출처:
당사 제공

반면에 BEV와 함께 친환경차로 부각되는 하이브리드 차량은 BEV와 내연기관 차량이 혼재된 형태의 차량으로, 전기를 충전하여 주행하는 구동계와 가솔린을 주입하여 주행하는 구동계가 모두 존재합니다. 이에 따라 하이브리드 차량은 내연기관의 엔진이 장착되므로 터보차저 또한 기존 내연기관 차량과 동일한 목적으로 탑재되게 됩니다. 따라서 BEV의 시장의 급격한 성장은 터보차저 부품을 공급하는 동사의 핵심 사업에 있어 큰 위협이 되고 있으며,
전기차 시장의 성장과 관련한 당사의 신규 사업추진 계획은 없습니다. 다만, 향후 전기차의 공급이 증가하겠지만 완성차 생산업체의 주력모델은 아직까지 휘발유(하이브리드포함), 디젤의 내연기관이며 신규차량의 터보차저 장착률이 상승하고 있으므로 당사의 터보차저 부품의 수요는 당분간 지속될 전망입니다.

캐스텍코리아_터보차저시장

출처:
당사 제공

상기
Garrett의 자료에 의하면 전기차는
2021년 대비
2030년에
3천만대가 증가한
3천
4백만대 생산으로 크게 증가하지만
, Turbo Charger 사용량 또한
2021년
44백만대에서
2030년
53백만로 증가할 것으로 예상하고 있습니다
. 당사는
Center housing 기준 전세계 사용량의
10% 이상의
Market share를 가지고 있는 만큼 그 성장폭만큼 성장을 함께 가져갈 수 있을 것으로 기대합니다
.

또한, 하기 그린피스의 자료에 의하여 검토해 보아도
, 현재
2040년까지
7.12억대의 내연기관 차량이 지속 생산될 것으로 예상되고 있는 만큼
, 현재 기준으로서는 전기차의 성장이 당사의 판매에 큰 영향을 끼치지 않을 것으로 판단됩니다
.

캐스텍코리아_그린피스자료

2023년 이후 친환경 차량시장의 흐름은 BEV 시장의 성장세가 주춤함과 동시에 터보차저가 탑재되는 하이브리드 차량의 성장세가 가파르게 가속화되고 있습니다. 이는 전기차 시장 초기에 가격 대비 기술 혁신에 대한 민감도가 높은 '얼리어답터' 성향의 소비자를 타겟하며 가파르게 성장했으나, 일반 소비자를 대상으로 한 주류 시장으로 넘어가는 과정에서 시장 성장세가 정체되어있기 때문입니다. 업계에서는 일반 소비자들이 정부의 구매보조금에 의존할 수밖에 없는 BEV의 비싼 차량 가격, 충전요금 부담, 충전에 대한 불편함, 저온에서의 빠른 방전과 충전의 어려움 등 다양한 원인으로 인해 BEV의 구매를 주저하고 있는 것으로 분석하고 있습니다. 아래의 자료를 보면, 글로벌 친환경 차량의 판매량은 2020년부터 가파르게 상승 중이나, 전체 친환경 차량 판매량의 외형 성장 속에서 터보차저가 탑재되지 않는 BEV의 경우 판매량 비중이 2022년 73%에서 2023년 70%로 하락했음을 확인할 수 있습니다. 국내의 경우 또한, 2023년 국내 BEV 판매는 전년 대비 1.1% 감소한 반면 하이브리드 차량은 전년 대비 42.5% 증가하였습니다. 이에 따라 전체 자동차 판매에서 BEV가 차지하는 비중은 2023년 9.3%로 전년 대비 0.5%p 하락한 반면, 하이브리드 차량은 22.3%로 전년 대비 6.0%p 상승하였습니다.

글로벌 bev 및 phev 판매량 추이 및 비중.jpg
글로벌 bev 및 phev 판매량 추이 및 비중

출처:
Ev-volumes(유럽의 전기차 시장조사기관)

한국 자동차 동력원별 신규 등록 현황.jpg
한국 자동차 동력원별 신규 등록 현황

주1)
하이브리드 세부 종류별 판매 대수는 한국자동차모빌리티산업협회 추정치 포함

주2)
FHEV(Full Hybrid Vehicle, 배터리 60V 초과), MHEV(Mild Hybrid Vehicle, 48V), PHEV(Plug in Hybrid Vehicle)

출처:
한국자동차산업협회 '2023년 자동차 신규등록 현황'

이를 통해 순수 전기차인 BEV 뿐만 아니라, 내연기관 차량에서 순수 전기차로의 과도기적 성격의 차량 형태로 여겨졌던 하이브리드 차량 또한 BEV와 함께 미래 친환경 자동차의 일종으로 여겨지는 차량 구매자들의 인식 변화가 발생하고 있다고 추정할 수 있습니다.
당사는 하이브리드 차량에 적용되는 터보차저 부품을 공급하고 있으며, 터보차저부품의 하이브리드 차량 장착률도 증가하고 있습니다. 적용모델은
적용모델은
GV70, GV80, 그렌저
, 셀토스
, 쏘렌토
, 싼타페
, 투싼
, K8, 니로
(플러그인 하이브리드
), 아반떼 하이브리드 등이 있습니다
.

위와 같은 변화에 따라 글로벌 하이브리드 차량 보급 대수는 2021년 1,000만대에서 2026년 2,800만대에 이를 것으로 예상됩니다. 터보차저는 기존 가솔린 및 디젤 차량과 하이브리드 차량의 연비를 개선하는 가장 비용 효율적인 수단 중 하나이기 때문에 단기 및 중기적으로 터보차저 수요가 계속 증가할 것으로 예상됩니다. 특히 상용차의 경우 차량 운용의 특성상 중요성이 부각되는 주행거리 및 충전 시간의 제약으로 인해 BEV로의 전환이 늦을 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고, BEV 영역에서의 급격한 기술 혁신, 공격적인 가격 인하 등으로 인한 자동차 소비자의 BEV에 대한 구매의사가 크게 증가할 경우, 하이브리드 차량의 판매 대수가 급속하게 감소할 수 있으며 이는 당사의 터보차저 부품 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 다각화된 경쟁구도에 따른 위험
당사는 주요 사업으로 터보차저 부품 사업과 전자 Comp 부품 사업을 영위하고 있습니다. 먼저, 터보차저 부품업체는 터보차저 모듈업체와 긴밀한 협력 관계 구축이 필수적이며, 이로 인해 일반적으로 비교적 장기간의 유대관계가 형성되어 있습니다. 또한, 특정 터보차저 모듈업체의 터보차저의 모델을 공동개발하고 생산하는 과정에서 기존 부품업체가 생산하는 품목의 상호 호환이 어려운 경우가 대부분이며, 일반적으로 금형의 개발, 생산설비의 확보 등에 장기간 시간이 소요되는 특성을 가지고 있어, 특정 차종에 대한 특정 부품의 납품이 해당 차종의 단종 시점까지 중장기적으로 이루어지고, 여타 부품소재 산업에 비해 거래의 안정성 또한 높은 편입니다. 당사는 글로벌 터보차저 모듈업체 Garrett 및 BorgWarner와의 지속적으로 긴밀한 협력관계를 유지해 나가고 있고 지속적인 연구개발을 통해 고품질의 터보차저 부품을 납품하고 있습니다. 또한, 터보차저 모듈업체와 개발 및 생산하고 있는 부품에 대해서는 Life Cycle 기간 동안 신규경쟁사의 진입 없이 안정적으로 양산하는 특성이 있어 신규 경쟁사 진입으로 인한 당사의 시장점유율 하락 가능성은 제한적일 것으로 판단하고 있습니다.
그
럼에도 불구하고 향후 기존 경쟁업체가 생산시설을 확장하거나 과도한 저가 수주를 통한 공격적인 전략으로 시장경쟁이 심화될 경우 터보차저 모듈업체로부터의 수주 감소로 이어져 당사의 매출 실적 및 수익성에 부정적인 영향이 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[터보차저 부품산업]
터보차저 부품산업은 대표적인 복합산업으로서 기능, 제조공정, 사용 소재 등에 따라 시장이 매우 세분화되어 있으며, 품목별 하위 시장의 특성에 따라 경쟁강도, 진입장벽, 대체제 위협, 전후방 교섭력 등이 매우 다양하게 나타나고 있습니다. 터보차저 부품은 고객사별 모델 구성이 매우 다양하며, 필요 기술수준 및 자본수준의 편차가 높은 수준입니다. 또한, 특정 터보차저 모델을 공동개발하고 생산하는 과정에서 기존 부품업체가 생산하는 품목의 상호 호환이 어려운 경우가 대부분이며, 일반적으로 금형의 개발, 생산설비의 확보 등에 장기간 시간이 소요되는 특성이 있습니다. 이와 같은 특성으로 인하여 터보차저 부품업체와 터보차저 모듈업체의 긴밀한 협력 관계 구축은 필수적이며, 이로 인해 일반적으로 비교적 장기간의 유대관계가 형성되어 있을 뿐만 아니라, 여타 부품소재산업에 비해 거래의 안정성도 높은 편입니다.당사의 주력제품인 자동차 터보차저 부품은 일정 규모의 생산시설을 갖추기 위해서 비교적 높은 투자비용이 요구되므로 신규 진입이 용이하지 않습니다. 터보차저 부품은 기술개발, 설비투자, 납품거래처 측면에서의 진입장벽이 아주 높은 산업에 속합니다. 주물소재 산업의 특성 및 자동차생산 System의 특성상 대규모 라인을 갖추고 대량생산에 적합한 생산체제를 갖추어야만 고객사로부터의 수주 대응이 가능한 장치산업의 특색을 띠고 있습니다. 또한 Turbine Housing 및 Center(Bearling) Housing은 아주 작은 품질 결함만으로도 자동차 엔진 전체의 성능에 영향을 미칠 정도로 정밀하고 중요한 부품입니다. 이에 공급업체의 수준과는 무관하게 장기간 능력이 검증된 업체가 아니고서는 신규 진입에 있어서 절차 및 과정이 엄격하므로 진입장벽에 있어서 타 소재와는 차이가 크다고 할 수 있습니다. 또한, 전 세계적으로 터보차저의 Assembly 업체의 수가 한정되어 있고 기존 거래관계의 연속성이 큰 산업입니다. 이러한 품질을 확보하고 거래선을 구축하기 위해서는 연구개발 장비 및 관련 인력을 확보하여야 하며 지속적인 연구개발자금 투입되고 영업망이 형성되어야 합니다. 이러한 상황에서 품질 및 제품 개발 능력, 영업망이 뒤쳐진 후발 업체가 등장하여 당사의 판매 및 수익성에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다.향후 글로벌 자동차부품 업계는 미국, 일본, 유럽의 3강 축에서 한국, 중국 등 신흥 부품업체들이 포함된 다각화된 경쟁구도가 형성될 것으로 전망되고 있으며, 이러한 구조에서는 업체의 규모보다는 품질과 가격 경쟁력이 부품업체들의 성장에 있어 중요한 요소로 작용할 것으로 전망됩니다. 2016년 기준 글로벌 터보차저 모듈업체의 점유율은 아래와 같습니다.

[글로벌 터보차저 모듈업체 점유율]

순위
업체명
국적
점유율

1
Garrett
미국
34%

2
BorgWarner
미국
32%

3
IHI
일본
18%

4
MITSUBISHI
일본
13%

(출처: Automotive News (2016))

당사는 전방 터보차저 완성품 업체 대상 수주 방식에 따라 부품을 생산, 판매하고 있으며, 주요 판매처는 Garrett, 서한워너(BorgWarner사의 한국지사), BorgWarner 등 입니다. 당사는 터보차저 부품의 대부분을 Garrett, 서한워너, BorgWarner에게 판매하고 있으며, 일부 부품은 국내 터보차저 업체인 계양정밀에게도 판매하고 있습니다. 특히, 당사는 글로벌 터보차저 모듈업체 중 선두위치에 있는 Garrett 및 BorgWarner와 지속적으로 긴밀한 협력관계를 유지해 나가고 있고 지속적인 연구개발을 통해 고품질의 자동차 부품을 납품하고 있습니다. 또한, 개발 및 생산하고 있는 터보차저 부품에 대해서는 Life Cycle 기간 동안 신규경쟁사의 진입 없이 안정적으로 양산하는 특성이 있어 신규 경쟁사 진입으로 인한 당사의 시장점유율 하락 가능성은 제한적일 판단하고 있습니다.그럼에도 불구하고 향후 기존 경쟁업체가 생산시설을 확장하거나 과도한 저가 수주를 통한 공격적인 전략으로 시장경쟁이 심화될 경우 터보차저 모듈업체로부터의 수주 감소로 이어져 당사의 매출실적 및 수익성에 부정적인 영향이 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[전자 Comp 부품 산업]
당사는 1998년 LG전자의 주물사업부문이 분리되어 설립된 기업으로, 당사의 LG전자향 Compressor 부품 및 Pump, Motor 부품은 모두 당사의 전신인 LG전자와 관계 있는 부품입니다. 당사는 전자 Comp 부품 분야에서 오랜 기간 축적한 노하우와 기술력을 기반으로 LG전자 뿐만 아니라 삼성전자와도 지속적인 기술 및 제품 개발 협력을 통해 품질력과 기술력을 제고하고 있습니다. 국내의 경우 해당 제품은 LG전자 창원공장 및 WILO, HIGEN으로 판매되고 있으며, 중국의 경우 종속회사인 소주 법인을 통해 중국 현지의 삼성전자 공장에 에어컨과 냉장고에 탑재되는 전자 Comp 부품을 납품하고 있습니다. 전자제품의 주조 부품을들은 10년 이상의 내구성을 요구하는 부품들로 일정 품질을 보장할 수 있는 신뢰성이 필수적입니다. 당사는 제품의 품질 및 기술 경쟁력을 확보하여 LG전자 및 삼성전자와 오랜 기간 거래하며 시장 내 지위를 유지하고 있습니다.당사의 매출은 대부분 우량한 대기업으로부터 발생하고 있으나 전자 Comp 부품 시장 내 경쟁사가 존재합니다. 당사는 고객사와의 장기간의 협력 관계를 구축하고 있으나, 경쟁업체가 생산시설을 확장하거나 과도한 저가 수주를 통한 공격적인 전략으로 시장경쟁이 심화될 경우 전방 고객사로부터의 수주 감소로 이어져 당사의 매출 실적 및 수익성에 부정적인 영향이 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 납품단가 인하 압력 위험
특정 전방 고객사에 종속된 전속적인 납품거래 구조는 구조적으로 전방교섭력을 취약하게 하는 주 요인으로 작용하고 있으며, 이러한 낮은 교섭력으로 인하여 대부분의 부품사는 상시화된 단가 압력을 받고 있습니다. 당사의 경우 완성차의 고급화 전략에 따라 자동차 부품의 단가는 높아지며 최근 3개년간 주요 제품별 판매단가는 지속적으로 가격이 상승하였습니다. 또한, 당사는 제품 단가 인하에 대비하여 공정 개선이나 원가절감 노력 등을 통하여 수익률 감소를 상쇄시키고자 노력하고 있습니다.

그럼에도 불구하고 터보차저,
자동차용 에어컨 컴프레셔 부품 및 기타 자동차 부품
의 수요 감소 또는 터보차저 모듈업체 및 1차 협력사 간의 가격 경쟁력 확보 노력 심화로 인해 위의 부품 업체에 대한 납품단가 인하 압력이 증가하고 당사가 이러한 단가인하 압력에 효과적으로 대응하지 못할 경우, 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

세계 경기 침체로 인한 자동차 시장의 성장률이 둔화되면서, 글로벌 자동차 시장에서의 경쟁은 더욱 치열해지고 있습니다. 특히, 자동차부품 산업은 제한된 수의 완성차 업체에게 제품을 공급하기 때문에 완성차 업체들은 이러한 경쟁에서 우위를 점하기 위해 더욱 강력한 원가경쟁력을 확보하려 노력하고 있고, 더 높은 품질의 제품을 더 낮은 가격에 제공받기를 원하고 있습니다.

이러한 원가경쟁력을 확보하기 위하여 완성차 업체들은 일반적으로 매년 납품되는 제품에 대한 가격 적정성을 평가하고 납품가격 합리화를 추진하는 경우가 있습니다. 글로벌 완성차 업체들은 그 매출 규모가 크고 부품 구매력이 매우 큰데 반해, 자동차부품 업체들은 제품별로 매우 세분화되어 한정된 수의 완성차 업체들과 거래를 하기 때문에 구조적으로 완성차 업체와 대비하여 가격 협상력이나 교섭력은 낮은 편입니다. 특히, 규모가 작고 기술력이 취약한 부품사일수록 단일 완성차업체 전속 납품의 성향을 보이고 있으며, 이처럼 특정 완성차 메이커에 종속된 전속적인 납품거래 구조는 구조적으로 전방교섭력을 취약하게 하는 주 요인으로 작용하고 있습니다. 이러한 낮은 교섭력으로 인하여 대부분 부품사는 상시화된 단가압력을 받고 있습니다. 그러나 이러한 단순한 단가인하는 원천적으로 자동차 부품 회사의 낮은 수익성의 한계 요인을 가지고 있으며, 이를 극복하기 위해 최근 완성차 업계는 설계단계에서부터 부품사를 참여시켜 원가절감을 시도하고 있습니다. 따라서 부품기업 입장에서는 기존의 단가인하 부담을 흡수하여 수익성을 확보할 수 있는 원가경쟁력 및 규모의 경제를 확보할 수 있는 투자능력뿐 아니라 향후 개발단계 참여를 통하여 원가절감에 기여할 수 있는 기술개발 능력이 동시에 요구되고 있습니다.당사의 주요 매출처는
Garrett,
BorgWarner
등 터보차저 모듈업체이며, 특히 두 기업에 대한 매출은 2023년 77.5%, 2022년 69.0%, 2021년 64.4%를 차지하고 있습니다.

[터보차저 부품 사업부문 최근 3개년 및 거래처별 매출 비중 현황 (연결 기준)]

(단위: 백만원, %)

구분
2023년
2022년
2021년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

Garrett Europe
36,169
30.93%
25,828
22.18%
19,251
18.57%

Garrett Korea
17,731
15.16%
18,110
15.55%
16,496
15.92%

서한워너
21,982
18.80%
24,415
20.96%
20,597
19.87%

BorgWarner
14,749
12.61%
12,007
10.31%
10,445
10.08%

기타
26,298
22.49%
36,107
31.00%
36,855
35.56%

합계
116,929
100.00%
116,467
100.00%
103,644
100.00%

(출처: 당사 제공)

일반적으로 터보차저부품 업체는 터보차저 모듈업체와 계약 시 부품별로 일정 비율의 납품단가를 인하하는 조건으로 계약을 진행하고 있으며, 터보차저 모듈업체는 제품 납품 기간이 오래된 품목 및 납품 물량이 큰 품목 등에 대해서 매년 가격 적정성을 평가하고 있습니다. 특히, 원자재 중 고철, 니켈, FE-MO, 크롬에 대해 원자재 가격 연동제를 실시하고 있으며, 그와 연동하여 당사 납품단가 또한 변동되고 있습니다.

원재료 단가 변동에 대한 납품 가격 연동제는 고객사별로 차이가 있으며
, 연동제에 적용되는 원재료도 고객사별로 다릅니다
. 해외거래처의 경우
3개월
~6개월 단위로 주요 원재료와 환율변화에 대해 연동제를 적용하고 있으며
, 국내 자동차 부품 고객사의 경우는 비정기적으로 연동제를 적용하고 있습니다
. 납품 가격에 연동되는 원재료는 고철
, 니켈
, Fe-Mo, 크롬 등이며 이외에도 가격 변동이 심한 원재료에 대해서는 고객사와 협의하여 일시적인 가격 연동제를 적용하고 있습니다
.

최근 3개년간 당사의 주요 제품별 판매단가를 볼 때 모든 부품에서 지난 3년간 지속적으로 가격이 상승하였습니다.

[당사의 최근 3개년 주요 제품 가격 변동 추이]

(단위 : 원 / Kg)

품목
2023년
2022년
2021년

터보차저 부품
수출
5,552
5,262
4,723

내수
6,111
5,885
5,531

합계
11,663
11,147
10,254

자동차용 에어컨 컴프레셔 부품
수출
3,928
3,682
3,210

내수
3,625
3,550
3,307

합계
7,553
7,232
6,517

기타 자동차 부품
수출
2,347
2,283
2,215

내수
2,164
2,043
1,721

합계
4,511
4,326
3,936

전자용 에어컨 컴프레셔 부품
수출
1,518
1,464
1,392

내수
1,725
1,701
1,421

합계
3,243
3,165
2,813

기타 부품
합계
2,547
2,527
1,970

주1) 각 연도별 K-IFRS 별도 재무제표를 기준으로 작성하였습니다.

주2) 주요 제품의 가격은 품목별로 총 판매금액을 총 판매수량으로 나누어서 산정하였습니다.

(출처: 당사 사업보고서)

당사의 제품 유형별로 판매단가의 추세 변동은 다소 차이가 있으나 모든 품목에서 지난 3년간 제품 가격이 상승하였습니다. 특히, 당사 매출의 큰 비중을 차지하는 터보차저 부품, 자동차용 에어컨 컴프레셔 부품 및 기타 자동차 부품 사업부문의 경우, 당사는 완성차의 고급화 전략에 따른 자동차 부품의 단가가 높아지는 경향을 보이면서 당사의 터보차저 부품 제품 및 기타 자동차 부품의 단가 또한 높아지는 경향을 보이고 있습니다. 동시에, 당사는 추후 발생 가능한 제품 단가 인하에 대비하여 공정 개선이나 원가절감의 노력 등을 통하여 수익률 악화를 상쇄하고자 노력하고 있습니다.
다만, 당사의 이러한 노력에도 불구하고, 세계 자동차시장 성장 둔화에 대응하여 완성차 업체들이 추가적으로 가격을 낮추거나 구조조정을 모색하는 가운데 이러한 납품가격 인하 압력이 발생할 가능성이 상존합니다. 당사 역시 완성차 업체를 대상으로 터보차저를 공급하고 1차 협력사를 대상으로 자동차용 에어컨 컴프레셔 부품 및 기타 자동차 부품를
공급하며, 해당 전방 고객사와의 거래에 있어서 납품가격 합리화를 요구받을 수 있으며, 납품 단가가 인하될 경우 공정 개선이나 원가절감 노력 등을 통하여 수익률 감소를 만회할 수 있습니다. 당사는 지속적인 연구 개발과 주된 생산기지를 베트남 종속회사로 옮기는 노력 등을 통해 생산 능력과 수익성을 개선시킴으로써 납품가격 합리화 요구에 유연하고 능동적으로 대처하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 터보차저, 자동차용 에어컨 컴프레셔 부품 및 기타 자동차 부품
의 수요 감소 또는 터보차저 모듈업체 및 1차 협력사 간의 가격 경쟁력 확보 노력 심화로 인해 위의 부품 업체에 대한 납품단가 인하 압력이 증가하고 당사가 이러한 단가인하 압력에 효과적으로 대응하지 못할 경우, 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 법령, 정부규제 등에 의한 수익성 변동 위험
당사가 영위하고 있는 자동차 부품 산업은 부품의 품질이 최종 제품인 완성차의 전반적인 안전과 성능의 품질에 직접적으로 영향을 미칠 수 있으며, 제조물 책임제에 따라 대규모 클레임으로 인한 손실이 발생할 수 있는 위험을 항상 내포하고 있지만, 신고서 제출일 현재까지 당사는 대규모 리콜이나 클레임 청구 사례는 없었습니다. 그럼에도 불구하고 제품 납품 이후 당사가 미처 감지하지 못했던 에러나 결함이 발견되거나 기대했던 성능을 발휘하지 못할 가능성이 있습니다. 또한, 최근 자동차 산업에 관련된 법령 또는 정부규제는 운전자의 안전을 도모하고, 환경보호를 강화하는 방향으로 개정되는 추세로, 당사의 최전방 산업인 완성차 기업 및 당사의 전방 산업이자 완성차 기업에게 제품을 공급하는 터보차저 모듈업체 및 1차 협력사들의 부담이 증가하고 있습니다.
만약 당사가 에러나 결함이 있는 제품을 납품하거나 이로 인해 당사에 대한 부정적인 인식이 확대되면 당사의 신용 및 제품에 대한 시장의 반응 및 매출실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 국내 자동차 완성차 업체들이 강화되는 연비규제 및 환경규제 등의 규제 강화에 민첩하게 대응하지 못할경우 장기적으로 자동차 경쟁력 하락으로 이어질 수 있으며, 이 경우 당사의 영업활동 또한 위축될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자동차 산업에 관련된 법령이나 정부규제는 자동차 제조 형식 승인, 안전 규제, 환경 규제, 자동차 관련 조세 등 다양합니다. 2002년 7월부터 제조물책임(PL : Product Liability)법이 시행되고 있으며 형식승인제도가 2003년 1월부터 자기인증제로 변경되는 등 자동차 관련 법규는 소비자 권익과 업체의 책임을 강화하는 방향으로 개정되었습니다.

당사는 법률 검토 사항이 필요한 경우 외부 전문가에게 법률자문을 받고 있습니다
. 해외거래처와의 신규 계약 검토시 계약내용과 국제거래 전반에 대해 국제법률 전문가에게 자문을 받고 있으며
, 국내거래에 있어서도 비경상적인 사항 발생시에는 법무법인의 자문 및 검토를 받고 있습니다
.

[소비자 보호 관련 관련 법규]

법령
내용

제조물책임법(Product Liability)
2002년 7월에 제정된 법으로, 제품의 결함으로 인해 그 제조물의 소비자 또는 제3자의 신체나 재산에 손해가 발생한 경우에 그 제조물의 제조, 판매 등에 관여한 자가 부담하여야 하는 손해배상책임을 규정한 법률입니다. 주요 목적은 소비자 보호이며, 소비자 피해를 보상받을 수 있는 기준을 제시합니다.

형식승인제도
전기용품·의료기기·농기계 등 각종 공산품의 안전성과 사용의 편리성을 확보하기 위해 국가가 인정한 시험기관의 승인을 받아야만 판매가 가능토록 하는 제도로 전기용품안전관리법 등 각 법령에서 정한 제품들은 정부의 형식 승인을 받지 못하면 제품을 생산해도 일반인들에게 판매할 수 없습니다. 형식승인제도는 모든 나라가 대부분 채택하고있어 우리 기업의 공산품을 특정 국가에 수출하려면 수출에 앞서 수출하고자하는 나라의 형식 승인을 먼저 받아야 합니다.

자기인증제도
2003년부터 시행되고 있는 자기인증제도는 자동차관련 법규 및 안전기준에 적합한지의 여부를 제작자 등이 자율적으로 확인하고 선언함으로써 인증을 완료하고 제작 또는 판매할 수 있도록 하는 제도입니다미국, 캐나다 등이 이 제도를 채택하고 있으며 기준에 부적합한 경우과징금 부과 등 벌칙을 부여하고 있습니다.

(출처: 국가법령정보센터)

당사가 영위하고 있는 터보차저 부품 사업은 자동차 부품 산업에 속하며, 이는 부품의 품질이 최종 제품인 완성차의 전반적인 안전과 성능의 품질에 직접적으
로 영향을 미칠 수 있으며, 제조물 책임제에 따라 대규모 클레임으로 인한 손실이 발생할 수 있는 위험을 항상 내포하고
있습니다. 당사가 납품중인 제품에 대한 하자로 인해 터보차저 모듈업체 및 1차 협력사에서의 리콜이 이뤄졌다면, 완성차의 리콜활동으로 인한 비용을 부담할 수도 있으며 (정상화, 교체비용 등 외적인 부분 포함), 추후 아이템에 대한 입찰제한 등의 패널티를 받을 수 있으나, 신고서 제출일 현재까지 당사는 대규모 리콜이나 클레임 청구 사례는 없었습니다.

당사는 완성차 업체의 영향을 받는 터보차저 모듈업체 및 1차 협력사들의 엄격한 요구조건을 충족시키거나 이를 초과하는 수준의 고품질 제품 제조를 위해 노력하고 있으며, 엄격한 시험검사를 통해 제조물 결함을 없애는 노력을 해 나가고 있습니다.그럼에도 불구하고 제품 납품 이후 당사가 미처 감지하지 못했던 에러나 결함이 발견되거나 기대했던 성능을 발휘하지 못할 가능성이 있습니다. 특히, 당사가 에러나 결함이 있는 제품을 납품하거나 이로 인해 당사에 대한 부정적인 인식이 확대되면 당사의 신용 및 제품에 대한 시장의 반응 및 매출실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

추가적으로, 완성차 생산과 관련된 법률 내용은 아래와 같습니다.

[완성차 생산 관련 법규]

법률명
주요 내용

폐기물관리법
폐기물의 발생을 최대한 억제하고 발생한 폐기물을 적정하게 처리하여 환경보전과 국민생활의 질적 향상에 이바지함을 목적으로 합니다.

대기환경보전법
대기오염으로 인한 국민건강이나 환경에 관한 위해를 예방하고 대기환경을 적정하고 지속 가능하게 관리, 보전함으로써 모든 국민이 건강하고 쾌적한 환경에서 생활할 수 있게 함을 목적으로 합니다.

수질 및수생태계보전에관한 법률
수질오염으로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고 하천, 호소 등 공공수역의 수질 및 수생태계를 적정하게 관리, 보전함으로써 국민으로 하여금 그 혜택을 널리 향유할 수 있도록 함과 동시에 미래의 세대에게 승계될 수 있도록 함을 목적으로 합니다.

유해화학물질관리법
화학물질로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고 유해화학물질을 적절하게 관리함으로써 모든 국민이 건강하고 쾌적한 환경에서 생활할 수있게 함을 목적으로 합니다.

잔류성유기오염물질관리법
다이옥신 등 잔류성유기오염물질(잔류성유기오염물질에 관한 스톡홀름협약에서 정한 것)의 위해로부터 국민의 건강과 환경을 보호하고 국제협력을 증진함을 목적으로 합니다.

토양환경보전법
토양오염으로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고 오염된 토양을정화하는 등 토양을 적정하게 관리 및 보전함으로써 토양생태계를 보전하고 자원으로서의 토양 가치를 높이며 모든 국민이 건강하고 쾌적한 삶을 누릴 수 있게 함을 목적으로 합니다.

위험물안전관리법
위험물의 저장, 취급 및 운반과 이에 따른 안전관리에 관한 사항을 규정함으로써 위험물로 인한 위해를 방지하여 공공의 안전을 확보함을 목적으로합니다.

액화석유가스의안전관리 및사업법
액화석유가스의 충전, 저장, 판매, 사용 및 가스 용품의 안전관리에 관한 사항을 정하고 액화석유가스사업을 합리적으로 조정하여 액화석유가스를적정히 공급ㆍ사용함을 목적으로 합니다.

고압가스안전관리법
고압가스의 제조ㆍ저장ㆍ판매ㆍ운반ㆍ사용과 고압가스의 용기ㆍ냉동기ㆍ특정설비 등의 제조와 검사 등에 관한 사항을 정함으로써 고압가스로 인한 위해를 방지하고 공공의 안전을 확보함을 목적으로 합니다.

하수도법
하수도의 설치 및 관리의 기준 등을 정함으로써 하수와 분뇨를 적정하게 처리하여 지역사회의 건전한 발전과 공중위생의 향상에 기여하고 공공수역의 수질을 보전함을 목적으로 합니다.

자원의 절약과재활용촉진에관한 법률
폐기물의 발생을 억제하고 재활용을 촉진하는 등 자원을 순환적으로 이용하도록 함으로써 환경의 보전과 국민경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적으로 합니다.

하도급거래공정화에관한법률
하도급(하청)의 거래질서를 공정하게 확립하여 원사업자와 수급사업자가 대등한 지위에서 상호보완적으로 균형있게 발전할 수 있도록 하기 위해 제정한 법으로 당사가 부품을 하도급하는 경우 영향을 받습니다.

환경친화적자동차의개발및보급촉진에관한법률
환경친화적자동차의 개발 및 보급을 촉진하기 위한 종합적인 계획 및 시책을 수립하여 추진하도록 함으로써 자동차산업의 지속적 발전과 국민생활환경의 향상을 도모하며 국가경제에 기여함을 목적으로 한 법률로 당사는 향후 개발, 생산과 관련하여 간접적인 영향을 받을 수 있습니다.

저탄소녹색성장기본법
경제와 환경의 조화로운 발전을 위하여 녹색성장에 필요한 기반을 조성하고 녹색기술과 녹색산업을 새로운 성장동력으로 활용함으로써 국민경제의 발전을 도모하며 저탄소 사회 구현을 통하여 국민의 삶의 질을 높이고 국제 사회에서 책임을 다하는 성숙한 선진 일류 국가로 도약하는데 이바지함을 목적으로 한 법률로 당사는 탄소배출 저감에 대한 영향을 받습니다.

기타

(가)안전 관련

산업안전보건법, 산업재해보상보험법, 소방기본법, 소방시설공사업법, 소방시설설치유지및안전관리에관한법, 고용보험및산업재해보상보험의보험료징수등에관한법률, 위험물안전관리법, 다중이용업소의안전관리에관한법률, 고압가스안전관리법, 액화석유가스의안전관리및사업법, 도시가스사업법, 승강기시설안전관리법, 식품위생법, 전염병예방법

(나)공무 관련

전기사업법, 에너지이용합리화법, 건축법

(다)환경 관련

수질및수생태계보전에관한법률, 소음진동규제법, 유해화학물질관리법, 토양환경보전법, 지하수법, 수도법, 악취방지법, 오존층보호를위한특정물질의제조규제에관한법률

(출처: 국가법령정보센터)

특히, 미국, 유럽, 일본 등 주요 국가는 최근 몇 년간 관련 법령 제ㆍ개정을 통해 향상된 기준연비 및 이산화탄소 배출량 감소기준을 충족시키지 못하는 차량의 판매를 향후 제한 또는 금지할 예정입니다. 또한 미국을 비롯한 각국 정부는 감독 강화를 통해 특정 위험을 내포한 차량들에 대하여 완성차 회사가 자발적으로 리콜을 실시하게 함으로써 완성차업체의 부담이 증가하고 있는 형국입니다.

[주요 국가별 최근 중점규제 내용]

지역
내용

미국
- 연비 규제를 바탕으로 친환경차 개발 및 양산 유도- 광범위하고 강력한 안전규제와 벌금 및 리콜 제도

EU
- CO2 등 배기가스 중심의 환경 규제 선도- 안전보조시스템 탑재 등 능동형 안전장치에 대한 법제화 선도

중국
- 교통정체 및 환경오염 완화를 위해 8개 주요 도시에서 차량 구매제한 정책- 외국기업 진출 시 자국 기업과의 합작투자를 법제화

공통
- 고용 및 노사문제, 자동차 조세 등

(출처: NICE 신용평가 보고서 '산업위험 평가 - 자동차')

2015년 9월 독일 완성차 업체인 폭스바겐의 디젤차량 모델의 엔진에서 배기가스가 기준치(질소산화물 : NOx)의 최대 40배나 발생한다는 사실이 밝혀졌고, 센서감지 결과를 바탕으로 주행시험으로 판단이 될 때만 저감장치를 작동시켜 환경기준을 충족하도록 엔진 제어 장치를 프로그래밍했다는 사실이 드러났습니다. 해당 사건으로 인해 해당하는 업체에 대한 각국의 제재, 대규모 리콜 및 차량 구매자들의 대규모 집단소송이 일어날 가능성도 배제할 수 없는 상황입니다. 이 사건을 계기로 자동차 산업 전반에 대한 구매자들의 신뢰도 저하가 발생하였으며, 각국의 자동차 관련 규제의 강화 이슈가 제기됨에 따라 완성차 업계는 이에 대한 부담이 있을 가능성이 존재합니다.세계적으로 강화되는 배출가스 및 연비규제에 대한 대응기술이 21세기 자동차업체의 경쟁력을 좌우하며 미국, EU 등 세계 주요 국가들은 배기가스 규제 등 환경규제를 급격히 강화하고 있습니다. 환경 친화적인 자동차가 수요 확대의 조건으로 떠오르고 있을 정도로 환경에 대한 규제가 심화되고 있습니다. 이와 함께 지구온난화 문제가 대두되면서 차량 연비 개선 및 온실가스 감축 규제 등도 빠르게 강화되고 있습니다. 정부는 친환경차 시장 확대를 지원하기 위해 하이브리드차에 대한 개별소비세와 교육세, 취득세, 도시철도채권 등 세제 감면 기간을 연장하였습니다. 또한 자동차 연비 측정 방법 및 표시 방법 적용을 확대하여 신차 뿐만 아니라 양산차도 신규 연비를 표시하게 되었습니다. 2014년부터는 휘발유와 가스차의 평균배출량 기준이 단계적으로 강화되며, 디젤차에 유로6 수준의 배출기준도 신차부터 순차적으로 적용됩니다.

완성차업체들은 강화되는 글로벌 규제에 부합하기 위해 노력하고 있으나, 향후 완성차업체들이 규제 강화에 민첩하게 대응하지 못해 영업활동 제한, 벌금 부과 등의 문제가 발생할 수 있으며, 이에 영향을 받는 당사의 전방 고객사인 터보차저 모듈업체 및 1차 협력사 또한 장기적으로 제품 생산 및 판매 경쟁력 하락으로 이어질 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 완성차 업체의 노동쟁의 관련 위험
당사의 주 매출처인 터보차저 모듈업체 및 1차 협력사의 주요 고객사인 현대자동차와 기아자동차는 노동조합이 결성되어 있고, 노사간의 협상이 이루어지지 않을 경우 노동조합은 파업을 결의하기도 하고 이로 인하여 생산라인이 가동이 되지 않아 당사의 매출에 부정적인 영향을 미치는 경우도 있습니다.
완성차 업체의 생산 중단으로 인한 손실은 자동차 부품업체까지 부정적 영향을 끼쳐 당사의 생산 및 납품에 차질을 빚을 수 있으며, 이와 같이 전방산업에서 노동쟁의가 발생할 경우 당사의 매출실적과 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 국내 자동차 산업은 대부분 노조가 결성되어 있습니다. 노동조합은 노동자와 회사 의사결정자간의 대화 창구로서 그 의미가 매우 긍정적이지만, 실제로는 서로의 주장이 대립되기도 하고, 자신의 의견은 관철시키기 위하여 파업으로 확장되는 등 회사에 부정적인 영향을 미치기도 합니다.현대자동차와 기아차를 중심으로 노동조합이 결성되어 있고, 매년 임금협상이나 처우 개선 등의 사항을 놓고 노사간에 첨예하게 대립되는 경우가 많이 발생하여 왔습니다. 대부분의 경우에는 노사간의 협상이 서로의 양보 하에 해결되는 경우도 있지만, 협상이 이루어지지 않을 경우 노동조합은 파업을 결의하기도 하고 이로 인하여 생산라인이 가동이 되지 않을 수 있습니다. 이 경우 당사의 고객사인 터보차저 모듈업체 및 1차 협력사에 부정적영 영향을 미칠 수 있으며, 이는 해당 업체들에 부품을 공급하는 당사의 매출에게도 부정적인 영향을 미치는 경우가 있습니다.2000년 이후, 현대차ㆍ기아는 연도별로 각각 16회, 19회의 파업 단행했으며, 이 기간 평균 생산 차질 물량은 각각 6만 3000대, 3만 4000대로 파악되며 매출 차질은 각각 1조 6000억원, 8000억원 규모로 추정됩니다. 이러한 완성차 업체들의 파업 등으로 인한 피해는 완성차 업체 본사는 물론이고 1차 협력업체와 2~4차 업체로까지 확산됩니다.한국자동차산업협동조합에 따르면 2016년 현대차, 기아 노동조합이 사상 최장 파업을 진행하면서 발생한 손실 규모는 약 5조 3,000억원 규모이며, 같은 기간 1차 협력사의 경우 2조 6,809억원, 2차 협력사의 경우 1조 724억원의 피해 규모를 기록하는 등 손실규모가 확대되었습니다. 해당 파업으로 인해 완성차 7개사에 납품한 총 부품산업 매출액은 2015년 48조원에서 2016년 46조원으로 3.7% 감소했습니다. 시장 규모가 줄어들자 도산하는 기업이 생겨 부품업체수가 2015년 883개에서 2016년 858개로 감소했습니다. 매출이 감소하고 공장 가동률도 떨어져 업체당 평균 납품액도 549억원에서 544억원으로 감소하였습니다. 실제 2016년 중소기업중앙회가 현대차 협력 중소기업 120개사를 대상으로 '현대차 노조 파업이 협력 중소기업에 미치는 영향조사'를 실시한 결과, 생산설비 가동률이 파업 이전 91.6%에서 파업 이후 68.3%로 23.3%p 감소한 것으로 밝혀졌습니다.반면, 최근에는 노동자에 대한 권리가 중시되어 현대자동차를 필두로 완성차 회사들이 노동조합의 요구사항을 적극적으로 수용하는 태도를 취하면서, 회사와 노조 간의 임단협(임금 및 단체협약 협약) 과정에서 노동쟁의 없이 무분규로 임단협을 마무리하는 경우가 증가하였습니다. 특히 2022년에는 모든 완성차 업체들이 12년만에 임단협(임금 및 단체협약)을 무분규로 마무리 지은 바 있습니다. 그 중 현대자동차는 노조와의 협상에서 꾸준하게 우호적인 태도로 임하여 2019년부터 2022년까지 4년 연속 파업 없이 입금협상을 완료하며 노조와 우호적인 관계를 유지하고 있는 바, 협력 업체들의 노동쟁의 발발로 인한 매출액 감소 리스크를 대폭 줄여주고 있습니다.

[현대차 연도별 파업 현황]

현대차 연도별 파업 현황.jpg
현대차 연도별 파업 현황

(출처: 대신증권)

파업, 특근 거부 등 현대자동차의 노조 관련 생산 계획에 차질이 생길 경우 당사 역시 제품의 납품 계획에 차질이 생기게 됩니다. 일반적으로 이러한 노사분규 관련 생산 차질이 생길 경우, 노사가 합의를 이룬 후에 생산 지연분만큼을 특근 등을 통해서 만회하고는 있지만 노사분규가 장기간 타결이 되지 않을 경우 완성차업체의 생산 수량은 계획보다 감소하게 되며 이는 당사의 매출과도 직결될 수 있습니다.노조의 경영참여는 노사간 경영정보 공유로 상호 신뢰구축 및 경영의 책임성과 투명성을 높일 수 있다는 장점도 있으나 장기적인 전략수립에 부담으로 작용할 가능성도 있으며 경영유연성을 잃을 수 있는 잠재위험도 상존하는 것으로 보고있습니다. 자동차산업이 대표적인 경기순환산업인 점을 감안하면 경영유연성 저하는 불황 시 어려움을 가중시키는 요인으로 작용할 가능성이 큰 것으로 예상됩니다.완성차 업체의 생산 중단으로 인한 손실은 자동차 부품업체까지 부정적 영향을 끼쳐 당사의 생산 및 납품에 차질을 빚을 수 있으며, 이와 같이 전방산업에서 노동쟁의가 발생할 경우 당사의 매출실적과 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 한미 FTA 개정협상 및 IRA 법안 즉시 시행에 따른 위험
2018년 미국의 보호무역주의 강화 기조에 따라 한미 FTA 개정이 추진되었습니다. 자동차 관세 측면에서는 극단적인 조치 없이 개정 협상이 일단락 되었으며, 바이든 대통령 부임 이후에는 FTA 재협상 관련 이슈가 대폭 감소하였으나, 최근 글로벌 무역분쟁에 따라 미국 역시 러시아, 중국 등에 대한 강력한 보호무역 조치를 시행하고 있고, 이를 토대로향후 미국을 포함한 FTA 체결국가들이 한국산 제품에 대하여 높은 관세를 부과하거나 수입금지 조치를 실시하는 등 강력한 규제 정책을 실시할 가능성을 배제할 수 없습니다. 이는 완성차 업체의 판매 부진으로 이어져 당사의 고객사인 터보차저 모듈업체 및 1차 협력사의 영업에 악영향을 주고, 이는 이어서 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. 한편, 미국 바이든 행정부는 2022년 8월 16일 북미 지역에서 생산하고 조립한 전기차에 한해 보조금을 지급하는 내용을 골자로 하는 인플레이션 감축 법안(IRA)을 도입과 동시에 유예기간 없이 즉시 시행하였습니다. 현대자동차, 기아자동차와 같은 국내 완성차업계는 미국에 전기차 생산 체제가 완성되지 않은 상황이므로 본 법인 시행으로 인해 미국 내 전기차 보조금 혜택이 사라짐에 따라 타격이 불가피할 것으로 예상됩니다.
국내 완성차 업계는 미국 내 전기차 생산 인프라 구축을 통해 본 법안에 대응하고 있으나
실제생산이 이루어지기 전까지는 보조금이 지급되지 않으므로 미국 내 판매량이 부진할 가능성이 존재하며, 이는 당사의 주요 매출처인 터보차저 모듈업체 및 완성차의 1차 협력사의 판매 부진으로 이어져 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

한국은 2012년 3월 5일 한미 FTA(자유무역협정) 효력 발효 이후부터 현재까지 대미 무역수지 흑자를 기록하고 있습니다. 한미 FTA 이전 100억 달러 수준의 무역수지 흑자가 한미 FTA 체결 이후 약 250억 달러 수준까지 확대 되었고, 이에 따라 트럼프 미국 대통령은 당선 이후, 한미 무역불균형에 따른 미국의 자동차/철강 산업의 피해를 주장하며 끊임없이 한미 FTA 개정을 추진하였습니다. 이에 한국과 미국 정부는 2017년 10월 한미 FTA 개정 절차 진행하기로 합의하였고, 2018년 1월 5일 1차 협상에 이어 2018년 3월 16일 3차 협상까지 총 3차례 진행하였습니다. 개정 협상의 주요 쟁점은 자동차 및 철강에 대한 관세·비관세 장벽 강화 및 한국의 서비스시장 개방 확대, 에너지 부문 등이었으며, 특히 자동차 및 철강은 미국이 전략적으로 보호하는 산업이자 한미 FTA 이후 한국의 대미 무역흑자가 가장 많이 늘어난 품목으로 협상의 주요 이슈 분야가 되었습니다.

개정 이후 한국의 대미 무역수지는 빠른 속도로 감소하여 2019년 대미 무역수지는 2018년 대비 17.4% 감소한 114억 달러를 기록하며 한미 FTA 발표 이전 수준으로 회귀하였습니다. 그러나, 2020년의 경우 COVID-19 영향에 따른 비대면거래의 확산으로 컴퓨터, 반도체 등의 수출이 증가를 바탕으로 약 166억 달러의 무역수지 흑자를 기록하며 한국의 대미 무역수지는 재차 증가하였으며, 2021년의 경우 자동차 및 자동차 부품, 석유제품, 2차전지, 냉장고, 합성수지 등이 수출을 주도하며 약 227억달러의 무역수지 흑자를 기록하였습니다. 2022년에도 자동차 및 2차전지가 대미 수출 규모 확대를 견인하며 한국의 대미 무역수지는 약 280억달러를 기록하였습니다. 2023년 11월에도 자동차 품목의 수출 규모 확대로 인해 대미 무역수지는 395억 달러를 기록하며 상승세를 이어갔습니다.

[대미 교역 동향]

(단위 : 천달러, % )

연도
대미 수출
대미 수입
무역수지

금액
증감률
금액
증감률

2023년 11월
104,432,242
4.0
64,967,788
(13.4)
39,464,454

2022년
109,765,705
14.5
81,784,723
11.7
27,980,982

2021년
95,901,955
29.4
73,213,414
27.3
22,688,541

2020년
74,115,819
1.1
57,492,178
-7.1
16,623,641

2019년
73,343,898
0.9
61,878,564
5.1
11,465,334

2018년
72,719,932
6.0
58,868,313
16.0
13,851,619

2017년
68,609,728
3.2
50,749,363
17.4
17,860,365

2016년
66,462,312
-4.8
43,215,929
-1.8
23,246,383

2015년
69,832,103
-0.6
44,024,430
-2.8
25,807,673

2014년
70,284,872
13.3
45,283,254
9.1
25,001,618

2013년
62,052,488
6.0
41,511,916
-4.2
20,540,572

2012년
58,524,559
4.1
43,340,962
-2.8
15,183,597

주) 2023년 11월의 경우 전 동기 대비 증감률 기재

(출처: 한국무역협회)

[한미 FTA 개정협상과 관련한 산업별 주요 이슈]

산업
최근 대미 교역 현황
이슈

자동차및 부품
- FTA 이후 한국의 대미 수출 연평균 12.6% 증가, 무역흑자 1.7배 확대
- 자동차 및 부품에 대한 관세를 0%에서 기존 수준 (2.5%)까지 인상할 가능성 존재

철강
- 미국의 철강수입 중 한국산 점유율 '11년 4.9% 에서'16년 8.0%로 상승, 한국의 대미 흑자 2.5배 확대
- FTA 이전부터 무관세이나 반덤핑관세, 상계관세 등을 통해 불공정무역 규제

서비스
- 지식재산권사용료 지불 등은 늘어났으나 법률, 컨설팅, 연구개발 등의 기타사업서비스 적자는 축소
- 법률, 의료시장 등에 대한 추가 개방 요구(의결권 49% 제한 완화 등)

(출처: 우리금융연구소 - 한미 FTA 개정협상에 따른 산업별 영향 (2017.9))

철강제품의 경우, 한미 FTA 이전부터 대부분 무관세 품목이나, 전 세계 철강 공급과잉으로 미국 철강업체의 가동률이 하락한 가운데 최근 미국이 아시아 국가를 위주로 불공정 무역 규제를 강화하고 있는 상황입니다. 2018년 2월 미국 상무부는 백악관에제출한 무역확장법 232조에 대한 보고서에서 철강 무역규제의 방안으로 한국을 포함한 12개 국가 철강제품에 대해 53% 이상 관세부과, 모든 국가 철강제품에 대해 24%관세 부과 및 2017년 대미 철강 수출액의 63%로 쿼터제 도입 등을 제안하였습니다. 2018년 3월 트럼프 전 대통령은 기존 제안을 일부 수정하여 캐나다와 멕시코를 제외한 모든 수입 철강재에 대해 25% 관세를 부과하는 행정명령에 서명하였습니다. 대한민국 정부는 한국산 철강에 대한 미국의 관세 부과조치의 부당함을 주장하며 트럼프 정부와의 협상을 지속하였고, 그 결과 2018년 4월 30일 미국 정부는 한국산 철강에 25% 관세를 면제하는 대신 설정한 쿼터(수입할당)를 2018년 1월 1일부터 소급 적용하는 내용을 골자로 하는 '무역확장법 제232조' 수정안을 승인하였습니다.한편, 최근 자유무역을 원칙으로 내세우는 바이든 행정부는 유럽연합(EU)과 철광 관세를 철폐하기로 합의한 데 이어 영국, 일본과도 철강 관세 협상에 착수하였습니다. 한국 정부도 2022년 2월 미국 정부에게 무역확장법 232조 조치 관련 재협상을 요구했지만, 미국 정부는 공급과잉 우려로 인해 당장은 재협상이 어렵다는 입장을 밝혔습니다. 현재 미국철강협회 등 미국 철강업계가 수입관세와 쿼터제 유지를 촉구하는 압력을 지속하고 있으며, 신정부 또한 보호무역주의 기조를 이어갈 것이라는 가능성도 제기되고 있어 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.미국은 철강제품 뿐 아니라 자동차 분야에서 또한 트럼프 전 대통령 당선 이후, 무역수지 불균형을 근거로 끊임 없이 한미FTA 개정 협상을 주장하였고, 2018년에는 철강관세 부과 면제를 대가로 미국에 수출할 한국산 픽업트럭 관세 유지(21년 철폐→41년 철폐)와 국내 자동차 안전·환경 기준 완화 등을 구체적으로 요구하였습니다. 3차례에 걸친 한미간의 협상 결과, 2018년 3월 26일 대한민국 정부는 미국의 요구안이 반영된 협상 결과를 발표하였습니다. 이후 2018년 9월 3일 산업통상자원부는 한미 FTA 재협상 결과 문서를 공개하였으며 이에 따라 2018년 9월 24일 미국 뉴욕에서 열린 한미정상회담에서 각국 무역대표가 한미 FTA 개정안에 서명을 하였습니다.

[한미 FTA 개정 내용과 대응 결과(자동차 분야)]

구분
미국 요구 내용
협상 결과

원산지 기준 강화
-자동차 부품 절반(50%)을 미국산 제품으로 사용-한ㆍ미 양국 직접 생산한 부품 비율 상향조정 요구
원산지 기준 조정 없음(현행 기준 유지)

픽업트럭 관세 철폐 유보
미국 픽업트럭 수입관세(25%) 철폐 시기 연장
2041년 1월 1일로 유예

안전 규제 완화
한국보다 덜 까다로운 미국 안전 기준을 준수한 경우, 한국 안전 규제 이행하지 않아도 수입 허용
미국 자동차 제조사당 할당량을 25,000대에서 50,000대로 상향

환경 기준 완화
2020년 평균 이산화탄소 배출기준(97g/km) 완화 요구
차기(2021~2025년) 연비ㆍ온실가스 배출 기준 설정 때 미국 기준 고려

(출처: 산업통상자원부, 언론보도 요약)

한미FTA 재협상 결과 자동차 관세 부활과 같은 극단적인 조치 없이 개정 협상이 일단락 된 점은 긍정적으로 평가됩니다. 그러나 한미FTA 개정안에 미국의 자동차 대미무역 수지 적자를 축소시킬 수 있는 구체적인 방안이 포함되지 않은 점, 미국 정부가 무역확장법 232조를 근거로 추진하는 수입자동차에 대한 고율 관세 대상에서 한국이 제외되지 않은 점 등을 고려 시 향후 미국 정부는 FTA 재협상을 요구할 가능성이 있습니다.
미국의 보호무역주의 강화 기조에 따라, 미국 정부가 향후 관세 인상이 현실화 될 경우 미국에서의 가격 경쟁력 약화로 미국 판매 부진이 심화 될 가능성이 존재합니다. 이는 당사의 주요 매출처인 완성차 업체의 판매 부진으로 이어져 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

상기 내용과 별도로, 미국 바이든 행정부는 2022년 8월 16일 북미 지역에서 생산하고 조립한 전기차에 한해 보조금을 지급하는 내용을 골자로 하는 인플레이션 감축 법안(IRA)을 도입과 동시에 유예기간 없이 즉시 시행하였습니다. IRA는 보조금 지급 기준 변화를 통해 강력한 자국 전기차 산업 보호를 시행한 것으로 유예기간 없이 즉각적으로 시행됨에 따라 한국산 전기차의 경우 보조금 지급 대상에서 즉각 제외되었습니다. 이에 대응하여 우리나라 정부는 현대차 공장 완공 시점인 2025년까지 IRA 적용 유예 등을 요청하였습니다.

[인플레이션 감축 법안(IRA) EV 보조금 지급 세부 내용]

구분
내용

보조금 지급 제한
구매자당 보조금 한도 7,500달러 유지되나 배터리 부품과 원재료 규정에 따라 각 3,750달러씩 구분

차량 가격 제한
보조금 지급 대상 차량은 세단 55,000달러 이하, SUV/트럭/밴 80,000달러 이하로 제한함

구매자 소득 제한
보조금 지급 대상자는 연소득 단독 15만달러, 부부합산 30만달러, 가장(head of household) 22.5만달러 이하로 제한함

핵심 광물 비중
법안 발효 후 2024년 이전까지 핵심 광물의 40% 이상은 미국 내지는 FTA 조약 체결국에서 채굴되거나 가공되거나 미국 내에서 재활용된 것이어야 함

배터리 부품
법안 발효 후 2024년 이전까지 배터리 부품의 50% 이상이 미국 내에서 생산되거나 조립되어야 함

완성차 최종 조립
법안 발효 후 최종 차량 조립은 미국 내에서 일어나야 함

배터리 부품(2024년)
'우려 해외 집단'에 속하는 국가, 단체에 의해 소유/통제되거나 해당국의 법적 관할권에서 생산된 배터리 부품이 탑재될 경우, 보조금 지급 대상에서 제외됨

배터리 원산지(2025년)
'우려 해외 집단'에 의해 핵심 광물이 채취, 정제, 재활용 될 경우, 보조금 지급 대상에서 제외됨

(출처: 언론 내용 취합)

현대차, 기아와 같은 국내 완성차업계는 미국에 전기차 생산 체제가 완성되지 않은 상황이므로 본 법인 시행으로 인해 미국 내 전기차 보조금 혜택이 사라짐에 따라 타격이 불가피할 것으로 예상됩니다. 이에 대응하여 현대차, 기아의 경우 미국 내 전기차 설비 투자 계획을 앞당겨 시행중에 있으며, 미국 내 앨라배마 공장 전동화 라인 구축을 통해 GV70 EV의 경우 2022년부터 생산이 부분적으로 시작되었습니다. 또한, 조지아 서배너 공장 착공을 기존 대비 6개월 앞당겨 연내 착공할 계획이며, 2024년 내 완공 후 2025년 중 양산 돌입(최종 50만대 연 생산 목표)을 목표로 하고 있습니다.최근, 현대차 그룹과 SK온은 50:50 합작사 형태로 2.5조원, 연 생산능력 30GWh 규모, 전기차 약 30만대 분의 배터리 셀을 생산할 수 있는 EV 배터리 공장을 설립할 계획 중인 것으로 확인되었습니다. 해당 제품은 현대차그룹이 건설 중인 조지아주 전기차 전용 공장 등에 공급할 물량으로 예상되며, 합작 공장으로부터 189㎞ 거리, 304㎞거리, 460㎞ 거리에 각각 기아 조지아공장, 현대차 앨라배마 공장, 2025년 완공될 현대차 조지아 전기차 전용 공장이 있어 공급망 관리 측면에서 장점이 있을 것으로 전망하고 있습니다.

[현대차그룹의 미국 내 EV 설비 투자 계획]

현대차그룹의 미국 내 ev 설비투자 계획.jpg
현대차그룹의 미국 내 ev 설비투자 계획

(출처: 현대차, 유진투자증권 리서치센터(2022.09))

2024년 1월

미국 국세청(IRS)의 2024년 1월 1일 발표에 따르면 전기차 세액공제 지급 대상 목록이 2023년 43개에서 절반 이상을 축소하여 19개로 변경되었으며, 한국/일본/독일 등 해외 주요 완성차 기업은 물론 미국 완성차 기업의 모델도 일부 제외가 되었습니다. 한국의 경우, 현대차와 기아차 모두 IRA 세액공제 전제 조건인 북미 생산 요건을 갖추지 못해 제외되었으며, 미국에서 생산을 개시한 GV70은 핵심 광물·배터리 부품 요건을 충족하지 못하여 배제되었습니다. 미국은 IRA에 따라 북미에서 최종 조립된 전기차를 대상으로 최대 7,500달러의 보조금을 지급하고, 북미에서 제조·조립된 배터리 부품 사용 시 3,750달러, 미국이나 미국과 자유무역협정(FTA)을 체결한 국가에서 채굴·가공한 핵심광물 사용 시 3,750달러를 지급하고 있습니다. 현대차와 기아차는 그동안 보조금 수혜 대상이 아니었으나, 2024년부터 미국 현지 생산을 시작하거나 이를 확대함으로써 미국 정부로부터 7500달러 전액 또는 그 절반인 3750달러의 보조금을 새로 받을 수 있을 것으로 전망됩니다. 기아차가 새해부터 조지아주 공장에서 7인승 스포츠 유틸리티 전기차 EV9을 생산하기 시작하고, 차량 1대당 보조금 절반인 3750달러를 새로 받게 될 것으로 미국 자동차 업계가 예상하고 있습니다. 현대차는 미국에 짓고 있는 전기차 전용 공장을 조기 가동해 세액공제 기준에 적격한 전기차를 출시할 계획입니다.
이렇듯 국내 완성차 업계는 미국 내 전기차 생산 인프라 구축을 통해 본 법안에 대응하고 있으나,
실제 생산이 이루어지기 전까지는 보조금이 지급되지 않으므로 미국 내 판매량이 부진할 가능성이 존재합니다. 이는 당사의 주요 매출처인 터보차저 모듈업체 및 완성차 업체의 1차 협력사의 판매 부진으로 이어져 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

차. 연구개발 및 신제품 개발 위험당사는 터보차저 부품, 자동차 및 전자용 Comp 부품등에 대한 동향 분석과 연구개발을 지속적으로 진행하여 경쟁력을 확보하고자 노력하고 있습니다. 그러나, 당사의 이러한 노력에도 불구하고 경쟁사 또는 신규시장진입자 등에 의한 신기술 및 신제품의 등장, 연구개발인력의 이탈 등으로 인해 당사의 제품이 경쟁력을 상실할 수 있으며,
이로 인해 당사의 수익성 및 영업실적이 악화될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자동차 터보차저 부품, 자동차 및 전자용 Comp 부품 등의 제조사로서 당사는 시장과 제품에 대한 동향 분석을 지속적으로 진행하여 경쟁력을 확보하고자 노력하고 있습니다. 이러한 당사의 핵심역량은 당사 제품의 경쟁력 향상을 위한 연구개발입니다. 이를 위해 한국산업개술진흥협외에서 인가 받은 기업부설연구소를 운영하고 있으며, 소속된 기술 인력의 전문성, R&D 투자비용, 지식재산권 출원/증록 등의 기술경쟁력을 확보하기 위해 노력하고 있습니다. 2023년말 기준 당사 연구개발 담당조직 현황은 다음과 같습니다.

[연구개발 담당조직 현황]

연구개발조직도

당사의 핵심 연구인력인 연구소장 약력은 다음과 같습니다.

성명
시기
주요경력

김효중 연구소장
1995년 05월
LG전자 입사

1999년 01월
캐스텍코리아 연구개발팀 입사

2007년 08월
중국 진황도법인 제품 개발 담당

2008년 12월
부설연구소 발령

2014년 09월
부설연구소장 발령

2018년 10월
뿌리산업 발전유공자 부문 국무총리 표창 수상

2023년 10월
한국산업기술진흥협회 기술개발인의 날 기술경영인상 수상

당사의 연구개발 인력 추이는 다음과 같습니다.

연구개발 인력 추이

연구개발인력

FY 2023

FY 2022

FY 2021

비고

계

6

5

6

(출처: 당사 제공)

구분
FY2023
FY2022
FY2021

성명
근속연수
성명
근속연수
성명
근속연수

1
김**
25
김**
24
김**
23

2
조**
24
조**
23
조**
22

3
최**
14
최**
13
김**
12

4
임**
10
임**
9
임**
8

5
김**
7
장**
6
장**
5

6
구**
9
-
-
황**
2

증가
2
1
2

감소
1
2
2

비고
증가: 부서이동 2명감소: 퇴사 1명
증가: 부서이동 1명감소: 부서이동 1명, 퇴사 1명
증가: 부서이동 2명감소: 부서이동 1명, 퇴사 1명

주) 부서이동: 본사 부설연구소와 해외법인 개발업무 담당자, 생산업무 담당자 전환배치

각 조직별 주요 연구개발 내용은 다음과 같습니다.

팀명
세부파트
연구개발 과제

소재개발
수출개발파트(2명)
□ 수출용 T/HSG, C/HSG APQP 및 제품개발□ 수출용 Turbo 소재관련 주조 요소기술 개발

내수개발파트(2명)
□ 내수용 T/HSG, C/HSG APQP 및 제품개발□ 내수용 자동차 일반, 전자부품등 제품개발□ 소재관련 주조 요소 기술 개발

주물시작파트(2명)
□ 주물소재 개발관련 시험 및 분석□ 시험품 공정 Check 및 결과분석

개발지원파트(1명)
□ 금형, 치공구 제작 및 개발 지원업무□ 도면 및 기술정보관리

가공개발
수출개발파트(3명)
□ 수출용 T/HSG, C/HSG APQP 및 제품개발□ 수출용 Turbo 가공관련 요소기술 개발

내수개발파트(1명)
□ 내수용 T/HSG, C/HSG APQP 및 제품개발□ 내수용 Turbo 가공관련 요소기술 개발

생산기술파트(1명)
□ T/HSG, C/HSG 제조공법 개발 및 치구설계 □ 신제품 양산 안정화 및 공정능력 확보

가공시작파트(1명)
□ 가공품 개발관련 가공시작 및 결과 분석□ 가공개발 공정 Check 및 결과분석

주)
해당파트 인력은 실무인력도 포함되어 있음.

또한, 당사의 연구개발인력은 당사의 제품 및 기술 개발에 있어 핵심인력들로서 터보차저 부품인 터보하우징(T/HSG), 센터하우징(C/HSG)과 주물소재 부품 개발에 있어 오랜 경험과 노하우를 지닌 인력입니다. 따라서, 연구개발 인력은 당사의 핵심 자산으로 연구개발 인력의 퇴사, 이직 등은 당사의 핵심역량 약화로 이어질 수 있습니다.당사는 연구개발 인력 유치하고 이탈을 방지하고자 성과급여제, 임직원복지지원 등의 제도를 시행하고 있습니다. 그러나, 당사의 이러한 노력에도 불구하고 경쟁업체로의 핵심 연구개발 인력의 이직 등으로 인력의 유출이 발생할 수 있으며, 이는 당사의 핵심역량 약화로 이어질 수 있습니다.

한편, 당사는 제품 품질 향상과 신기술 개발을 위하여 지속적으로 연구개발비를 지출하고 있습니다. 당사는 2023년 기준 연구개발비로 약 14억원을 지출하였고 이는 매출액 대비 1.64% 수준이며, 2021년 이후 매출액 대비 평균 1.54% 수준의 연구개발비를 지속적으로 지출하고 있습니다.
당사의 2023년 연구개발 실적은 다음과 같습니다.

과제명

자동차
Turbo Charger용 고 냉각
Bearing Housing 기술고도화개발

사업기간

2022. 09. 01 ~ 2023. 08. 31

주관연구개발기관

(

주
)캐스텍코리아

공동연구개발기관

(

재
)부산테크노파크

정부지원금

100,000,000

원

연구개발기관부담금

12,000,000

원

총 연구개발비

112,000,000

원

특허출원
(심사진행중
)

출원번호
: 10-2023-0096238 (출원일자
: 2023. 07. 24)

이 연구개발을 통해 당사는 가솔린 및 하이브리드 엔진에 적용되는
Turbo Charge용 Bearing Housing 냉각수로 Hole개수 감소(기존 3개를 2개로 개선함) 요
구에 따른 품질문제 해결을 통한 양산기술력 확보와 신제품 사업화 확대, 고효율 Turbo Charger용 2-Port Bearing Housing 제품에 대한 국내 독점적 양산기술을 확보하였습니다.

당사의 경상연구개발비는 제품의 양산성 확보를 위해 투입되는 비용과 새로운 주조공법 및 복합주물소재를 개발하기 위해 소요되는 비용입니다
.
신규 제품수주시 고객사에서 제공되는 제품 도면과 기본 재질 정보를 이용해서 당사에서는 초기 개발품 연구부터 양산시점까지 제조공법 시뮬레이션, 시험생산을 거쳐 양산을 하게 되며 개발단계에서 발생하는 원재료, 인건비, 금형 개조비용, 테스트비용 등이 경상연구개발비로 계상됩니다. 이런 개발 기간이 자동차용 터보차저 부품의 경우 1년~2년 정도 소요됩니다. 그리고, 양산중인 제품에 대해서도 동일한 성능에 원가를 줄일수 있는 새로운 소재를 개발하여 그 결과를 고객사와 공유하기도 합니다.

[연구개발 비용 현황]

(단위: 천원)

과목
2024년 1분기
2023년 1분기
2022년
2021년

원 재 료 비
80,881
121,730
566,046
565,119

인 건 비
89,180
83,934
262,071
346,351

감가상각비
-
-
-
-

위탁용역비
-
-
-
-

기 타
119,005
199,487
855,037
963,273

연구개발비용 계
289,066
405,151
1,683,154
1,874,743

회계처리
판매비와 관리비
-
-
-
-

제조경비
289,066
405,151
1,683,154
1,874,743

개발비(무형자산)
-
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율
1.46%
1.55%
1.69%
1.3%

업종평균
-
-
1.93%
1.96%

주1) 업종평균은 한국은행이 발간한 '2022 기업경영분석 C302-4. 자동차차체 및 트레일러, 자동차 부품'의 재무비율을 참고하여 작성하였습니다.

(출처: 당사 사업보고서)

특히, 당사는 터보차저 부품 제품, 자동차 및 전자용 Comp 제품, 기타 자동차 부품 제품의 경쟁력 확보와 시장의 트렌드에 대응하기 위하여 연구개발을 지속해온 결과, 엔진 다운사이징으로 인한 연비 향상, 성능 및 제조원가 저감으로 인한 가격 경쟁력 확보를 위한 시제품을 제조하고 주조성형 최적화 기술을 개발하여 제품에 적용하였으며, 이는 실제 판매로 이어지게 하는 등 일정한 성과를 달성해오고 있습니다. 연구개발의 성과로 당사가 보유 중인 지적재산권의 현황은 다음과 같습니다.

[지적재산권 현황]

번호
내용
출원일
등록일
적용 제품
주무관청

1
수직조형기 주형분리장치
2006.05.16
2006.12.07
조형기계
특허청

2
수직조형기 실링장치
2006.05.16
2006.12.07
조형기계
특허청

3
주조장치
2007.05.04
2008.04.07
주조장치
특허청

4
수직조형기용 주형이송장치의 벽면간격 측정용 지그
2007.05.04
2008.09.05
조형기계
특허청

5
진공감압주조장치 및 진공감압주조방법
2012.03.26
2013.06.24
주조장치
특허청

6
주형 및 이를 이용한 주조방법
2013.07.02
2013.12.06
주조방안
특허청

7
용탕 이송 및 틸팅장치
2013.10.07
2013.12.04
주조장치
특허청

8
용탕 이송 및 틸팅시스템
2013.10.07
2013.12.04
주조장치
특허청

9
용탕이송장치에 구비되는 레들
2013.10.07
2013.12.04
주조장치
특허청

10
구상화제 공급장치
2013.10.07
2013.12.04
주조장치
특허청

11
용탕 틸팅 시스템
2013.10.07
2013.12.04
주조장치
특허청

12
래들 경동식 자동주탕장치
2015.01.15
2015.06.09
주조장치
특허청

13
이중주입 방지용 스커트 장치
2015.06.26
2015.12.03
주조장치
특허청

14
터보하우징 중력주조 쉘몰드 금형
2016.03.25
2016.12.22
주조방안
특허청

(출처: 당사 사업보고서)

다만, 상기와 같은 당사의 연구개발에 대한 노력과 비용 지출에도 불구하고 신규로 개발한 기술이나 제품이 자동차산업의 구조적인 변화, 신기술 및 신제품의 등장 등으로 경쟁력을 상실할 수 있으며, 이 경우 해당 연구개발투자로 인한 지출이 당사의 수익성에 부담 요소로 작용할 수 있습니다. 따라서, 신기술 및 신제품 개발 과정 및 결과에 따라 향후 실질적인 매출로 연결되지 못할 가능성이 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

【투자자 유의사항】

○ 본 증권신고서는 당사의 영업활동 및 재무에 대해 보다 정확하고 실체적인 정보전달을 위해 연결기준으로 작성되었으며, 증권신고서 투자위험요소 중 회사위험은 별도의 언급이 있는 경우를 제외하고 기본적으로 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다. 별도기준 재무제표는 [2부 발행인에 관한 사항] 및 감사보고서 등을 참조하시기 바랍니다.○ 본 회사위험에는 당사의 재무적 위험요소들이 주로 기재되어 있습니다. 투자자 여러분들의 이해 편의를 위하여, 당사의 최근 4개년간 주요 재무사항 총괄표를 아래와 같이 요약 기재하였으니, 투자판단에 참고하시기 바랍니다.

구분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년
2020년
비 고

(제26기 1분기 )
(제25기)
(제24기)
(제23기)
(제22기)

외부감사인
선진회계법인
선진회계법인
선진회계법인
예일회계법인
안세회계법인
-

감사의견
적정
적정
적정
적정
적정
-

자산총계
223,696
226,932
257,878
251,691
251,347
-

유동자산
119,289
121,270
138,773
107,584
105,757
-

비유동자산
4
105,662
119,106
144,106
145,591
-

부채총계
151,344
152,994
167,543
156,418
149,942
-

유동부채
142,069
139,632
156,637
137,858
131,582
-

비유동부채
9,275
13,362
10,906
18,560
18,360
-

자본총계
72,352
73,939
90,335
95,272
101,405
-

자본금
8,285
8,285
8,285
8,285
8,285
-

매출
41,216

182,019
141,244
137,649

매출원가
39,690
166,552
176,305
141,987
134,112
-

영업이익
-1,681
-9,205
-10,764
-17,615
-9,245
-

당기순이익
-3,007
-16,102
-6,180
-15,326
-18,345
-

영업현금흐름
1,813
8,726
-7,911
-113
10,980
-

투자현금흐름
-1,479
3,444
14,244
57
-2,697
-

재무현금흐름
-4,504
-10,334
-8,898
-1,798
-5,603
-

기초현금
8,910
2,374
4,944
6,797
4,145
-

기말현금
6,042
4,207
2,374
4,944
6,797
-

영업이익률
-4.08%
-5.32%
-5.91%
-12.47%
-6.72%
영업이익 ÷ 매출액

당기순이익률
-4.08%
-9.31%
-3.40%
-10.85%
-13.33%
당기순이익 ÷ 매출액

ROA
-1.79%
-9.46%
-2.40%
-6.09%
-7.30%
당기순이익 ÷ 자산총계

ROE
-5.54%
-29.04%
-6.84%
-16.09%
-18.09%
당기순이익 ÷ 자본총계

부채비율
209.18%
206.92%
185.47%
164.18%
147.86%
부채총계 ÷ 자본총계

유동비율
83.97%
86.85%
88.60%
78.04%
80.37%
유동자산 ÷ 유동부채

총차입금
106,938
110,781
115,977
121,783
111,353
-

총차입금 의존도
47.81%
48.82%
44.97%
48.39%
44.30%
총차입금 ÷ 자산총계

주1) 연결기준

가. 매출 등 성장성 관련 위험
당사의 2024년 1분기 연결 기준 매출액은 41,216백만원, 영업손실은17억원으로
이는 1) 중국 중소업체 글로벌 수주 난입으로 가격경쟁력 하락, 2) 코로나 이후 부재료 원가 상승 3) 700억 규모의 베트남 법인 투자에 따른 감가상각 부담으로 영업손실 발생으로, 특히 유형자산(사상공장) 매각거래의 계약해지에 따라 전년도 인식한 이연법인세자산의 제거에 따른 법인세비용 증가로 인해 당기순이익은 감소하였습니다.
또
한, 해외사업장 가동률 증가에 따른 단위당 고정비용 부담 감소로 전년대비 영업적자폭은 소폭 축소하였습니다. 당사는 사상공장과 미음공장을 매각 예정으로 국내 생산공장을 1개만 보유함으로써 생산성 향상에 노력 중이며, 비용절감 위해 23년 인력 구조조정 완료로 향후 연간 30억 인건비 감소 효과를 기대하고 있습니다.
하지만
국내 친환경차 판매 비중 증가 및 내연기관차 시장의 성장 정체로 인한 과거 대비 당사의 시장 지배력 저하, 그리고 수출 시장에서의 당사의 경쟁지위 등을 감안할 경우 향후 매출 성장세는 제한적일 수 있으니, 이 점 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다
.

[사업 부문별 매출액 추이]

(단위 : 백만원)

매출유형
품 목
2024년 3월(제26기 1분기)
2023년도 3월(제25기 1분기)
2023년도(제25기)
2022년도(제24기)
2021년도(제23기)
2020년도(제22기)

제품
터보차저부품
내수
4,232
7,760
22,681
29,631
30,929
38,320

수출
22,223
24,250
94,248
86,836
72,715
60,322

합계
26,454
32,010
116,929
116,467
103,644
98,642

자동차용 Comp 부품
내수
1,845
2,132
7,800
7,192
5,902
6,189

수출
5
2
21
529
577
332

합계
1,851
2,135
7,821
7,722
6,479
6,521

기타 자동차 부품
내수
1,576
1,980
7,906
9,164
4,944
5,123

수출
636
755
2,296
4,082
4,347
7,596

합계
2,212
2,734
10,203
13,247
9,291
12,719

전자제품용 Comp 부품
내수
616
706
2,103
3,897
4,733
7,865

수출
4,429
6,922
21,383
27,832
20,455
13,611

합계
5,044
7,629
23,486
31,729
25,188
21,476

중장비 유압 부품
내수
-
-
-
-
-
6

수출
516
945
2,086
4,213
6,764
8,131

합계
516
945
2,086
4,213
6,764
8,137

기타 부품
내수
-
151
457
622
538
427

수출
4,021
3,517
13,663
18,827
10,284
4,932

합계
4,021
3,668
14,120
19,450
10,821
5,359

상품
터보차저부품 외
내수
6,392
5,697
24,492
20,315
11,860
6,551

수출
2,008
2,929
8,235
6,918
4,621
4,849

합계
8,399
8,626
32,728
27,233
16,481
11,400

내부거래 제거
-
7,281
6,316
34,471
38,041
37,424
26,606

연결기준합계
41,216
51,431
172,902
182,019
141,244
137,649

주1) 각 연도별 K-IFRS 연결재무제표 기준입니다.

당사의 주요 매출은 자동차 터보차저 부품에서 발생하는 것으로 터보차저 시장이 주요 시장으로 파악됩니다. 해당 시장은 전방 산업인 자동차 산업과 긴밀한 관계를 구축하고 있어 시장 변동에 직접적인 영향을 받고 있고, 설계, 해석, 가공에 관한 요소기술을 집약한 분야로 기술적 진입장벽이 높은 특징이 있습니다. 따라서, 시장 내 높은 자본력과 기술력을 갖춘 기업들이 참여하고 있어 경쟁 강도가 높은 편에 속하고, 제품의 결함이 엔진 성능에 직접적인 영향을 미치기 때문에 높은 기술력 품질, 신뢰성이 요구됩니다. 2022년 및 2021년 각각 182,019백만원 및 141,244백만원으로 2020년 137,649백만원 대비 증가추세를 보였습니다.
하지만 2024년 및 2023년 1분기 각각 41,216백만원 및 51,431백만원으로 2023년 1분기 대비 감소추세를 보였습니다.
2023년 1분기 및
2024년 1분기의 내수 매출은 각각 18,426백만원 및
14,661백만원으로 감소하였으며,
하락의 주요 원인은 국내 경기침체 및 자동차 산업 성장세 축소에 기인합니다. 당사의 수출 매출은, 특히 터보차저 부품이 2020년 60,322백만원에서 2023년 94,248백만원을 기록하기까지 매년 성장세를 보였습니다. 그러나 2023년에는 1) 중국 중소업체 글로벌 수주 난입으로 가격경쟁력 하락 2) 코로나 이후 부재료 원가 상승 3) 700억 규모의 베트남 법인 투자에 따른 감가상각 부담으로 영업손실 발행으로 인해 수
출 매출이
감소하였습니다.

다만,
당사는 사상공장과 미음공장을 매각 예정으로 국내 생산공장을 1개만 보유함으로써
생산성 향상에 노력 중으로 적합한 매수자를 물색하고 있으나 구체적으로 진행중인 사항은 없습니다.
또한, 비용절감을 위해 23년 인력 구조조정 완료로 향후 연간 30억 인건비 감소 효과를 기대하고 있습니다.
하지만
국내 친환경차 판매 비중 증가 및 내연기관차 시장의 성장 정체로 인한 과거 대비 당사의 시장 지배력 저하, 그리고 수출 시장에서의 당사의 경쟁지위 등을 감안할 경우 향후 매출 성장세는 제한적일 수 있으니, 이 점 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다
.

나. 재무안정성 저하 위험
당사의 재무안정성은 저하되는 추세에 있습니다.
2
0
23년 1분기 연결기준 유동비율, 부채비율, 차입금의존도는 각각 90.08%, 186.66%, 44.83%을 기록했으며, 수익성 측면에서 당기순손실의 지속으로 재무안정성 비율은 지속 악화되어 2024년 1분기 기준 당사의 유동비율, 부채비율, 차입금의존도는 각각 83.97%, 209.18%, 47.81%를 기록하였습니다.
당사는 단기간에 걸쳐 외부 차입을 통한 과도한 투자를 함으로써 금융부채가 증가했습니다. 이에 당사의 최근 3개년 이자비용을 살펴보면 연간기준 35~100억원 규모가 지출되고 있으며, 규모는 지속적으로 증가하고 있습니다. 금융비용의 증가, 각종 원재료 가격 상승으로 인한 원가율 상승, 업계의 과도한 경쟁으로 인한 입찰단가 하락 등의 요인으로 당사의 연결기준 영업이익은 최근 3개년인 2021~2023년 모두 영업손실을 기록했으며, 이로 인해 이자보상배율은 음(-)의 수치를 기록하였습니다. 한편, 당사의 최근 3개년 간 연결기준 현금흐름 추이를 살펴보면 현금의 유출이 없는 대규모 감가상각비가 연간 기준 120억원 이상을 기록하고 있습니다. 이에 영업활동현금흐름은 순유입을 기록하고 있으므로 이자비용 부담 능력은 일부 보유하고 있는 것으로 판단됩니다.다만 이자보상배율 1배 미만이 지속되고, 전방산업의 침체와 매출원가율 상승 등이 지속된다면 이자비용 지급능력에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자 시 유의하시기 바랍니다.

당사의 재무안정성은 저하되는 추세에 있습니다.
2023년 1분기 연결기준 유동비율, 부채비율, 차입금의존도는 각각 90.08%, 186.66%, 44.83%을 기록했으며, 수익성 측면에서 당기순손실의 지속으로 재무안정성 비율은 지속 악화되어 2024년 1분기 기준 당사의 유동비율, 부채비율, 차입금의존도는 각각 83.97%, 209.18%, 47.81%를 기록하였습니다.

[당사 요약재무상태표 및 주요 재무안정성 비율]

(단위 : 백만원, %)

구분
2024년 1분기
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년
비 고

자산총계
223,696
266,577
257,878
251,691
251,347
-

유동자산
119,289
146,427
138,773
107,584
105,757
-

현금및현금성자산
6,042
6,143

3,734

7,990

10,020

비유동자산
104,407
120,150
119,106
144,106
145,591
-

부채총계
151,344
173,584
167,543
156,418
149,942
-

유동부채
142,069
162,559
156,637
137,858
131,582
-

비유동부채
9,275
11,025
10,906
18,560
18,360
-

자본총계
72,352
92,993
90,335
95,272
101,405
-

자본금
8,285
8,285
8,285
8,285
8,285
-

유동비율
83.97%
90.08%
88.60%
78.04%
80,37%
유동자산 ÷ 유동부채

부채비율
209.18%
186.66%
185.47%
164.18%
147,86%
부채총계 ÷ 자본총계

총차입금
106,938
119,500
115,977
121,783
111,353
-

총차입금 의존도
47.81%
44.83%
44.97%
48.39%
44.30%
총차입금 ÷ 자산총계

주) 연결 기준

출처 : 당사 정기보고서

한
편, 업
종 평균
대비 당사의 재무안정성(유동비율, 부채비율, 차입금의존도)을 비교하여도 3개년간 업계평균 대비 열위한 비율을 기록하고 있습니다. 다만, 당사의 부채비율은 2022년 이후 지속적으로 악화되고 있으나, 차입금의존도의 경우 2021년에는 전년 대비 악화된 반면 2022년에는 총차입금이 감소하며 차입금의존도는 44.97%로 전년 대비 3.41%p 하락하며 소폭 개선되었습니다.

[업종 평균 대비 재무안정성 비교]

(단위 : %)

구분

2022년
2021년
2020년

동사
업계평균
동사
업계평균
동사
업계평균

유동비율

88.60%
124.93%
78.04%
127.99%
80,37%
127.94%

부채비율

185.47%
101.58%
164.18%
101.90%
147,86%
101.18%

차입금의존도

44.97%
25.03%
48.39%
26.25%
44.30%
26.12%

출처 : 당사 제공 자료주1) 연결기준주2) 업종평균은 한국은행이 2023년 10월 이 발간한 '2022 기업경영분석 C302-4. 자동차차체 및 트레일러, 자동차 부품'의 재무비율을 참고하여 작성하였습니다.

당사는 단기간에 걸쳐 외부 차입을 통한 과도한 투자를 함으로써 금융부채가 증가했습니다. 이에 당사의 최근 3개년 이자비용을 살펴보면 연간기준 35~100억원 규모가 지출되고 있으며, 규모는 지속적으로 증가하고 있습니다. 금융비용의 증가, 각종 원재료 가격 상승으로 인한 원가율 상승, 업계의 과도한 경쟁으로 인한 입찰단가 하락 등의 요인으로 당사의 연결기준 영업이익은 최근 3개년인 2021~2023년 모두 영업손실을 기록했으며, 이로 인해 이자보상배율은 음(-)의 수치를 기록하였습니다.

[이자보상배율 추이]

(단위 : 백만원, 배)

구분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년

영업이익(A)
-1,681

-9,205

-10,764

-17,615

이자비용(B)
1,982
9,698
5,149
3,382

이자보상배율(A/B)
N/A
N/A
N/A
N/A

출처 : 당사 정기보고서

한편, 당사의 최근 3개년 간 연결기준 현금흐름 추이를 살펴보면 현금의 유출이 없는 대규모 감가상각비가 연간 기준 120억원 이상을 기록하고 있습니다. 이에 영업활동현금흐름은 순유입을 기록하고 있으므로 이자비용 부담 능력은 일부 보유하고 있는 것으로 판단됩니다.

[현금흐름 추이]

(단위 : 백만원)

구분

2024년 1분기
2023년 1분기
2022년
2021년

영업활동현금흐름

1,813
1,966
-1,394
-1,575

당기순이익(손실)

-3,007
177
-6,180
-15,326

감가상각비

-439
-479
13,434
14,490

투자활동현금흐름

-1,479
-998
7,985
-4,143

유형자산의 처분

386
35
11,272
1,517

유형자산의 취득

-507
1,064
-3,422
-5,983

재무활동현금흐름

-4,504
445
-11,377
2,061

차입금의 증가

9,569
26,463
43,452
61,309

차입금의 상환

-12,236
-24,056
-50,460
-56,071

이자지급

-1,719
-1,837
-4,300
-3,065

현금자산순증(감소)

-4,170
1,413
-4,786
-3,657

기말현금자산

6,042
6,143
3,734
7,991

출처 : 당사 정기보고서

이와 같이 당사는 산업특성상 현금유출이 발생하지 않는 감가상각비 부담에 따라 영업이익이 축소되어 이자보상배율이 낮게 측정되고 있습니다. 또한 영업활동현금흐름이 2023년부터 순유입을 기록하고 있고, 이를 통해 이자비용을 지급할 능력이 일부 있는 것으로 판단됩니다. 다만 이자보상배율 1배 미만이 지속되고, 전방산업의 침체와 매출원가율 상승 등이 지속된다면 이자비용 지급능력에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자 시 유의하시기 바랍니다.

다. 과도한 차입금으로 인한 위험

당사의 주요 재무안정성 지표 추이를 살펴보면, 연결기준 부채비율은 2021년 164.18%, 2022년 185.47%,
2023년 1분기 186.66%, 2024년 1분기 209.18% 로지속적으로 증가하였습니다.
이는 당사의 자본의 감소 및 차입금 증가에 따른 부채총계의 증가가 기인했습니다.
당사의 연결기준 총차입금은 2021년말 약 121,78
3백만원, 2022년말 약 115,977백만원 및 2023년 약 110,781백만원,
2024년 1분기 106,938백만원을 기록하였습니다.

당사의 2024년 1분기 기준 총 부채 중 차입금의 비중이 70% 이상을 차지하고 있으며, 차입금 중 단기성 차입금의 비중이 60% 이상의 수준을 보이는 등 당사의 차입금 수준은 과도한 것으로 판단됩니다.

더불어 향후에도 전방산업의 침체 및 시장경쟁 심화에 따른 저마진영업으로 인해 영업이익률이 악화되거나, 차입금 상환을 위한 자금조달이 용이하지 않아 유동성 위기가 발생할 경우, 당사는 채무불이행 상황에 놓이게 될 수 있습니다. 또한 이로 인해, 기타 은행권 차입금의 상환 요구에 따라 연쇄적인 채무 불이행 상황이 발생할 수 있으므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

당

사의 연결기준 주요 재무안정성 지표 추이는 다음과 같습니다.

[연결기준 주요 재무안정성 지표 추이]

(단위: 백만원)

구분
2024년 1분기
2023년 1분기
2022년
2021년

자산총계
223,696
266,577
257,878
251,691

부채총계
151,344
173,584
167,543
156,418

자본총계
72,352
92,993
90,335
95,272

부채비율
209.18%
186.66%
185.47%
164.18%

총차입금
106,938
119,500
115,977
121,783

차입금의존도
47.81%
44.83%
44.97%
48.39%

출처: 당사 정기보고서

당사의 주요 재무안정성 지표 추이를 살펴보면, 연결기준 부채비율은
2021년 164.18%, 2022년 185.47%,
2023년 1분기 186.66%, 2024년 1분기 209.18% 로지속적으로 증가하였습니다. 이는 당사의 자본의 감소 및 차입금 증가에 따른 부채총계의 증가가 기인했습니다.

[연결기준 당사 차입금 현황 및 추이]

(단위: 백만원)

구분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년

총차입금
106,938
110,781
115,977
121,783

단기차입금
54,876
56,175
63,938
98,233

유동성장기차입금
6,723
5,420
420
7,726

유동성전환사채
6,966
6,693
5,654
2,937

장기차입금
6,723
10,843
9,969
7,935

전환사채
0
0
0
4,953

매각예정비유동부채
31,650
31,650
35,996
0

현금및현금성자산
6,042
8,910
3,734
7,991

순차입금율
47.81%
137.78%
124.25%
119.44%

출처: 당사 정기보고서

당사의 연결기준 총차입금은 2021년말 약 121,78
3백만원, 2022년말 약 115,977백만원 및
2023년 약 110,781백만원,
2024년 1분기 106,938백만원을 기록하였습니다.

당사의 2024년 1분기 기준 총 부채 중 차입금의 비중이 70% 이상을 차지하고 있으며, 차입금 중 단기성 차입금의 비중이 60% 이상의 수준을 보이는 등 당사의 차입금 수준은 과도한 것으로 판단됩니다.

이러한 차입금의 발생 원인은

베트남에 소재한 종속회사 CASTEC VINA CO., LTD.의 설립 이후 운영자금과 투자의 확대에 따른 것입니다.
또한 차입금 중 가장 많은 부분을 차지하고 있는 단기차입금은 대부분 무역금융과 국내/해외 운전자금 등 원재료 매입 등에 필요한 자금으로 운영되고 있으며, 당사의 2022년과 2023년 단기차입금과 장기차입금, 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

[연결기준 당사 단기차입금 내역]

(단위: 천원)

차입처
차입종별
연이자율(%)
2024년 1분기
2023년

국민은행
일반금융대출
13.00
735,000
1,050,000

신한은행
일반금융대출
7.34~10.12
3,700,000
3,700,000

우리은행
무역금융
6.70
4,800,000
4,900,000

운전자금대출
12.68
1,785,000
1,815,000

받을어음대체
6.13
-
55,616

기업은행
무역금융
5.32~6.45
7,000,000
7,000,000

시설자금대출
5.35~5.62
8,590,000
8,590,000

운전자금대출
4.81~7.16
6,298,000
6,298,000

한국수출입은행
일반금융대출
SORF 3M+4.54
2,106,847
2,917,089

한국수출입은행(호치민지점)
일반금융대출
6.80/YEAR
394,590
536,401

KB국민은행(호치민지점)
일반금융대출
libor 3M+2.5~libor 3M+2.19
-
-

산업은행
일반금융대출
6.68
400,000
700,000

우리은행(소주분행)
시설자금대출
4.50
-
-

Vietcombank
일반금융대출
4.50/YEAR
19,066,782
18,613,064

KEB하나은행
상생외담대
9.71
-
-

합 계
54,876,219
56,175,170

출처: 당사 정기보고서

[연결기준 당사 장기차입금 내역]

(단위: 천원)

차입처
차입종별
연이자율(%)
2024년 1분기
2023년

기업은행
운전자금대출
2.83
5,000,000
5,000,000

운전자금대출
5.47~5.12
4,235,000
4,340,000

닝보은행
운전자금대출
4.30
6,318,890
832,555

장인농촌상업은행
운전자금대출
4.50
-
6,003,888

한국수출입은행(호치민지점)
일반금융대출
6.80/YEAR
88,787
86,988

합계
15,642,677
16,263,431

차감: 1년이내 상환분(유동성장기부채)
(8,920,000)
(5,420,000)

차감계
6,722,677
10,843,431

출처: 당사 정기보고서

[연결기준 당사 전환사채 내역]

(단위: 천원)

구 분
발행일
만기일
연이자율(%)
당분기말
전기말

제6회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
2021-10-21
2026-10-21
-
8,000,000
8,000,000

차감: 전환권조정
(3,290,376)
(3,563,559)

가산: 전환사채상환할증금
2,256,296
2,256,296

합 계
6,965,920
6,692,737

출처: 당사 정기보고서

[제6회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 세부내역]

(단위: 천원)

구 분
제6회 전환사채

사채의 명칭
제6회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

액면금액
8,000,000천원

발행금액
권면금액의 100%

이자지급
본 사채의 표면금리는 연 0%로 해당사항 없음

원금상환방법
가. 만기상환만기까지 보유하고 있는 본 사채의 전자등록금액에 대하여는 만기일인 2026년 10월 21일에 전자등록금액의 128.2037%에 해당하는 금액을 일시 상환하되, 원단위 미만은 절사한다나. 조기상환청구권본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 24개월이 되는 2023년 10월 21일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에본 사채의 전자등록금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기전 조기상환을 청구할 수 있으며, 원 단위 미만은 절사한다.

전환청구기간
2022년 10월 21일부터 2026년 09월 21일까지

행사비율
권면금액의 100%

전환가액
2,735원(2022년 5월 21일 최종 전환가액)

전환가액 조정에 관한 사항
가. 본 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 아래와 같이 전환가액을 조정한다. 본 목에 따른 전환가액의 조정일은 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주발행일 또는 전환사채 및 신주인수권부사채의 발행일로 한다.조정 후 전환가액 = 조정 전 전환가액 × [{A+(B×C/D)} / (A+B)]A: 기발행주식수B: 신발행주식수C: 1주당 발행가액D: 시가다만, 위 산식 중 “기발행주식수”는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재의 발행주식총수로 하며, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우 “신발행주식수”는 당해 사채 발행 시 전환가액으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가액으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 한다. 또한, 위 산식 중 “1주당 발행가액”은 주식분할, 무상증자, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 당해 사채 발행 시 전환가액 또는 행사가액으로 하며, 위 산식에서 “시가”라 함은 발행가액 산정의 기준이 되는 기준주가 또는 권리락주가(유상증자 이외의 경우에는 조정사유 발생 전일을 기산일로 하여 계산한 기준주가)로 한다.나. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 행사되어 주식으로 발행되었더라면 사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가액을 조정한다. 혹은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 경우에는 각각 그 비율을 고려하여 전환가액을 조정한다. 발행회사가 이러한 조치를 하지 못함으로 인하여 사채권자가 손해를 입은 경우 발행회사는 그 손해를 배상하여야 한다. 또한, 발행회사는 사채권자의 권리에 불리한 영향을 미치게 되는 방식으로 합병, 분할 및 영업양수도 행위를 하여서는 아니 되며, 계속 상장을 유지할 의무를 부담한다다. 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정한다. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제 5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외한다)한 가액(이하 “산정가액”이라 한다)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 전환가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우(전환가액을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외한다)에는 조정 후 전환가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정한다.라. 위 가.목 내지 다.목과는 별도로 본 사채 발행 후 1개월이 경과한 날(2021년 11월 21일) 및 이후 매 1개월이 경과한 날을 전환가액 조정일로 하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가액으로 한다. 단, 새로운 전환가액은 발행 당시 전환가액(조정일 전에 신주의 할인 발행 등의 사유로 전환가액을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액)의 70% 이상이어야 한다.마. 위 가.목 내지 라.목에 의하여 조정된 전환가액이 주식의 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 전환가액으로 하며, 각 전환사채의 전환권행사로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 전환사채의 발행가액을 초과할 수 없다.바. 본 호에 의한 조정 후 전환가액 중 원 단위 미만은 절상한다.본 사채 발행을 위한 이사회 결의일 전일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 및 청약일(청약일이 없는 경우는 납입일) 전 제3거래일 가중산술평균주가 중 높은 가액으로 하되, 원 단위 미만은 절상한다.

옵션에 관한 사항
가. Put option에 관한 사항본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 24개월이 되는 2023년 10월 21일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에본 사채의 전자등록금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있으며, 원 단위 미만은 절사한다.나. Call option에 관한 사항발행회사는 본 사채의 발행일 익영업일로부터 12개월이 되는 날을 시작으로 24개월이 되는 날까지 매 3개월에 해당되는 날에 본 사채의 일부에 대하여 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 제3자에게 매도하도록 청구할 권리를 가진다.

주1)
상기 전환사채의 조건이 유의적으로 변경되어 조건변경에 따른 사채조건변경손실 332,130천원을 인식하였습니다. 변경된 전환사채의 조건은 만기보장수익률을 변경전 2%에서 변경후 5%로 인상되었으며 이에따라, 상환할증률이 변경전 110.4895%에서 변경후 128.2037%로 인상되었습니다.

주2)
상기 전환사채와 관련하여 조기상환청구권 2,082,866천원(전기말 2,714,647천원) 및 전환권대가 751,883천원(전기말 1,004,051천원)은 주계약에서 분리하여 파생상품부채로 계상하였으며, 매도청구권 0천원(전기말 184,389천원)은 별도의 자산으로 인식하였습니다. 파생상품부채(조기상환청구권)의 공정가치 변동액 631,781천원, 파생상품부채(전환권대가)의 공정가치 변동액 252,168천원은 각각 파생상품평가이익으로 인식하였습니다. 파생상품자산(매도청구권)의 공정가치변동액 184,389천원은 파생상품평가손실로 인식하였습니다.

출처:
당사 정기보고서

한편, 당사는 상기의 차입금과 관련하여 당사의 토지, 공장, 기계장치, 지상권, 예금 등이 담보로 제공되어 있으며, 담보설정금액은
2024년 1분기 연결기준 원화 126,978백만원입니다. 2024년 1분기 연결기준 당사의 유형자산 약 91,916백만원을 고려하면 차입금과 관련한 추가적인 담보제공은 제한적으로 판단됩니다.
장기차입금의 경우 매월 또는 3개월 단위로 분할상환이 진행되고 있으며, 당사는 이에 대응하기 위해 은행과 만기 재연장, 분할 상환 등 롤오버에 대해 은행과 개별 건별로 협의가 진행되고 있습니다. 담보로 제공된 자산 내역은 다음과 같습니다.

[담보로 제공된 자산 내역]

(기준일 : 본 공시서류 제출일 전일)
(단위 : 천원)

금융기관명
담보제공자산
채권최고액 또는 담보설정액 등

2024년 1분기
2023년

신한은행
토지, 건물, 구축물및 기계장치
12,900,000
12,900,000

우리은행
17,000,000
17,000,000

부산은행
19,800,000
19,800,000

시너지아이비투자주식회사
12,000,000
12,000,000

에이치와이학장주식회사
6,000,000
6,000,000

기업은행
6,000,000
6,000,000

기업은행
토지, 건물, 기계장치
16,000,000
16,000,000

기업은행
토지,지상권
10,800,000
10,800,000

기업은행
8,174,697
8,174,697

Vietcom은행
토지사용권, 건물
9,350,972
9,161,541

KEXIM Vietnam Leasing Co.ltd
기계장치
1,247,886
1,222,606

장인농촌은행
토지사용권, 건물
-
7,072,160

닝보은행
토지사용권, 건물
7,264,177
-

기업은행
정기예금
440,000
440,000

합 계
126,977,732
126,571,005

출처:
당사 정기보고서

당사의 2024년 1분기 기준 총 부채 중 차입금의 비중이 70% 이상을 차지하고 있으며, 차입금 중 단기성 차입금의 비중이 60% 이상의 수준을 보이는 등 당사의 차입금 수준은 과도한 것으로 판단됩니다.

더불어 향후에도 전방산업의 침체 및 시장경쟁 심화에 따른 저마진영업으로 인해 영업이익률이 악화되거나, 차입금 상환을 위한 자금조달이 용이하지 않아 유동성 위기가 발생할 경우, 당사는 채무불이행 상황에 놓이게 될 수 있습니다. 또한 이로 인해, 기타 은행권 차입금의 상환 요구에 따라 연쇄적인 채무 불이행 상황이 발생할 수 있으므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

라. 향후 수주물량 미확정에 대한 위험
당사는 완성차 업체의 가변적인 생산계획에 따라 자동차부품을 생산, 납품하는 업체로서
향후 수주물량이 확정되어 있지 않으며
, 이에 따라 당사와 거래 중인
완성차 업체의 기존 생산 모델의 단종 및 신규 모델 차종 개발 지연 등에 따라 실적의 변동성이 존재합니다
.

당사는 현기차의 2차 협력업체로서, 매년 사업계획 수립시에는 완성차 기준 1차 협력업체인 가레트, 보그워너 등으로부터 연간 부품 수요량 정보를 파악하여 매출계획을 수립하고 있습니다.

당사는 현기차의
2차 협력업체로서
, 매년 사업계획 수립시에는 완성차 기준
1차 협력업체인 가레트
, 보그워너 등으로부터 연간 부품 수요량 정보를 파악하여 매출계획을 수립하고 있습니다
.

당
사 매
출 중
가장 큰 비중을 차지하고 있는 고객사로는
Turbo Charger 부품을 공급중인
Garrett Advance Motion, Borgwarner mobility Korea 및 가전제품의
Compressor 부품을 공급중인
LGE, 자동차
Brake system 부품 관련 이래
AMS 등이 있습니다
.

일반적으로 자동차

Customer의 발주
System은
Open PO 방식으로 진행됩니다
. Open PO는 발주수량을 확정하는 수주 방식이 아니고
, 고객사에서
Forecast를 공유한 후 계속해서 발주수량이 변경되는 방식입니다
. 당사는 년간 판매계획 수립 시에 고객사의 년간
Forecast를 기본 근거로 하고
, 또한 환경분석
, Trend 분석 등을 통하여 판매계획을 확정하고 있습니다
. 사업계획 수립 당시에는 년간 소요 계획을 참조하며
, 년간 소요계획은 매주
1년단위로 업데이트 됩니다
. 또한 해당 월의 계획 수립시에는 월별
/일별 생산계획을 접수 하여
, 당사의 판매계획 수립에 반영하고 있습니다
.

기본적으로 신규제품 수주시에는 생산기간을 특정화하지 않으며
, 해당제품의 단종 시점까지 생산하고 있습니다
. Garrett, BorgWarner의 경우 신규 제품에 대한
4년
~5년의 예상 물동을 제공하고 있습니다
. 다만
, 완성차 업체의 상황에 따라 물동 수준은 변동될 수 있습니다
. 제품 양산 물동의 경우
, 자동차부품 주요고객사의 발주 시스템은
Open PO 방식으로 진행됩니다
. Open PO는 발주수량을 확정하는 수주 방식이 아니고
, 고객사에서
Forecast를 공유한 후 계속해서 발주수량이 변경되는 방식입니다
. 당사는 연간 매출계획 수립 시에 고객사의 연간
Forecast를 기본 근거로 하고
, 또한 환경분석
, Trend 분석 등을 통하여 판매계획을 확정하고 있습니다
. 사업계획 수립 당시에는 연간 소요 계획을 참조하며
, 연간 소요 계획은 매주 업데이트되어 제공 됩니다
.

자동차 고객사의
forecast는 다년간 거래의 경험칙상
90% 이상의 신뢰율을 보이고 있는 것으로 판단되며
, 따라서 당사의 년간 판매계획도 매년 계획 대비 큰 차이가 나는 경우는 없었습니다
. 다만
, 리먼브라더스 사태
, Covid 19 등
Global의 큰 환경변화에는 매출 변화가 심한 경우도 있습니다
.

이
로 인해, 향후
당사의 수주현황 및 실적 또한 예측이 어려운 점이 존재합니다
.
이러한 고객사의 수주물량 변동에 따라 당사의 매출실적이 감소하거나 수익성이 저하될 수 있는 불확실성이 존재
하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 완성차 업체의 가변적인 생산계획에 따라 자동차부품을 생산, 납품하는 업체로서
향후 수주물량이 확정되어 있지 않으며
, 이에 따라 당사와 거래 중인
완성차 업체의 기존 생산 모델의 단종 및 신규 모델 차종 개발 지연 등에 따라 실적의 변동성이 존재합니다
. 당사는 현기차의 2차 협력업체로서, 매년 사업계획 수립시에는 완성차 기준 1차 협력업체인 가레트, 보그워너 등으로부터 연간 부품 수요량 정보를 파악하여 매출계획을 수립하고 있습니다.

당사는 현기차의
2차 협력업체로서
, 매년 사업계획 수립시에는 완성차 기준
1차 협력업체인 가레트
, 보그워너 등으로부터 연간 부품 수요량 정보를 파악하여 매출계획을 수립하고 있습니다
.

당
사 매
출 중
가장 큰 비중을 차지하고 있는 고객사로는

Turbo Charger 부품을 공급중인
Garrett Advance Motion, Borgwarner mobility Korea 및 가전제품의
Compressor 부품을 공급중인
LGE, 자동차
Brake system 부품 관련 이래
AMS 등이 있습니다
.

일반적으로 자동차

Customer의 발주
System은
Open PO 방식으로 진행됩니다
. Open PO는 발주수량을 확정하는 수주 방식이 아니고
, 고객사에서
Forecast를 공유한 후 계속해서 발주수량이 변경되는 방식입니다
. 당사는 년간 판매계획 수립 시에 고객사의 년간
Forecast를 기본 근거로 하고
, 또한 환경분석
, Trend 분석 등을 통하여 판매계획을 확정하고 있습니다
. 사업계획 수립 당시에는 년간 소요 계획을 참조하며
, 년간 소요계획은 매주
1년단위로 업데이트 됩니다
. 또한 해당 월의 계획 수립시에는 월별
/일별 생산계획을 접수 하여
, 당사의 판매계획 수립에 반영하고 있습니다
.

기본적으로 신규제품 수주시에는 생산기간을 특정화하지 않으며
, 해당제품의 단종 시점까지 생산하고 있습니다
. Garrett, BorgWarner의 경우 신규 제품에 대한
4년
~5년의 예상 물동을 제공하고 있습니다
. 다만
, 완성차 업체의 상황에 따라 물동 수준은 변동될 수 있습니다
. 제품 양산 물동의 경우
, 자동차부품 주요고객사의 발주 시스템은
Open PO 방식으로 진행됩니다
. Open PO는 발주수량을 확정하는 수주 방식이 아니고
, 고객사에서
Forecast를 공유한 후 계속해서 발주수량이 변경되는 방식입니다
. 당사는 연간 매출계획 수립 시에 고객사의 연간
Forecast를 기본 근거로 하고
, 또한 환경분석
, Trend 분석 등을 통하여 판매계획을 확정하고 있습니다
. 사업계획 수립 당시에는 연간 소요 계획을 참조하며
, 연간 소요 계획은 매주 업데이트되어 제공 됩니다
.

자동차 고객사의
forecast는 다년간 거래의 경험칙상
90% 이상의 신뢰율을 보이고 있는 것으로 판단되며
, 따라서 당사의 년간 판매계획도 매년 계획 대비 큰 차이가 나는 경우는 없었습니다
. 다만
, 리먼브라더스 사태
, Covid 19 등
Global의 큰 환경변화에는 매출 변화가 심한 경우도 있습니다
.

[당사 추정실적 세부내역(2023년 ~ 2025년)]

(단위: 백만원)

구분
2023년(제35기)
2024년(추정 2기)
2025년(추정 3기)

매출액
172,902
169,249
173,822

(매출액 증감율)
-5.0%
-2.1%
2.7%

매출원가
166,552
155,088
155,220

매출총이익
6,350
14,161
18,602

판매비와관리비
15,555
12,128
12,180

영업이익
-9,205
2,033
6,422

(영업이익 증감율)
14.5%
122.1%
215.8%

영업외손익
-179
-3,163
-3,671

법인세차감전순이익
-9,384
-1,130
2,751

법인세비용(수익)
6,717
-405
419

순이익
-16,101
-725
2,332

(당기순이익 증감율)
-160.5%
95.5%
421.8%

주)
2023년은 가결산 금액을 기재하였습니다. 해당 금액은 검토받지 않은 숫자로 향후 변동될 수 있습니다.

당

사의
영업외손익은 크게 외환관련 손익
,
금융비용잡이익으로 크게 구분됩니다. 2024년~2025년 추정실적에는 2023년에 발생한 사상공장 매각관련 잡이익, 매각예정비유동자산처분손실, 전환사채 관련 평가손익 등을 제거하고 추정하였습니다. 따라서 추정연도는 금융비용의 영향으로 2023년 대비 영업외손실이 증가할 것으로 예상됩니다
.

당사는 위와 같이 내외부의 객관적인 자료를 바탕으로 합리적인 수준에서 미래 영업실적을 추정했습니다. 그럼에도 불구하고 당사가 상기 사업계획을 달성하지 못할 가능성이 있습니다. 이는 당사가 증권신고서 현재 시점에서 미래 영업실적을 예상했으나, 경기의 변동성, 산업 및 경쟁시장의 변화, 유관 정책과 규제의 개정 등 예측하기 어려운 체계적 위험이 미래에 발생할 수 있기 때문이며, 당사의 영업 역량과 연구개발 성과 등이 부진하여 시장에서의 경쟁력이 낮아질 수도 있습니다.

[2024년 1분기말 사업 부문별 수주현황]

(단위: 백만원)

구 분
2024년 3월 현재

터보차저 부품
내수
10,619

수출
2,771

자동차 컴프레셔 부품
내수
1,831

수출
11

기타 자동차 부품
내수
2,153

수출
-

전자용 컴프레셔 부품
내수/수출
3,004

중장비 유압 부품
내수
885

합 계
21,274

주1)
2024년 4월~6월의 판매계획을 근거로 작성되었습니다.

주2) 별도 재무제표 기준으로
2024년 4월~6월 판매 계획이며 연결 매출 계획은 반영하지 않았습니다.

당사가 영위하는 부품산업 중 터보차저는 엔진의 배기가스 감소와 출력 증가를 요구하는 고기능 정밀 부품 산업으로 전체적인 엔진 성능에 영향을 미칠 수 있기 때문에 높은 품질과 기술개발 능력, 신뢰성이 요구되는 등 진입장벽이 높은 편으로 꾸준한 수주에 성공하고 있으나, 고객사의 투자 및 생산 계획은 매년 변동가능성이 있기 때문에 향후 당사의 수주현황 및 실적 또한 예측이 어려운 점이 존재합니다.이러한 사업의 특성상 당사의 향후 수주상황(수주물량, 수주잔고 등)은 정확히 예측할 수가 없으며, 이와 같은 당사의 매출 구조는 당사와 거래 중인 완성차 업체의 기존 생산 모델의 단종 및 신규모델 차종 개발 지연과 고객사의 투자 및 생산계획 등에 따라 당사의 매출실적이 감소하거나 수익성이 저하될 수 있는 불확실성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 매출처 편중에 따른 매출실적 변동성 위험
당사의 주요 매출처는
Garrett Europe, Garrett Korea, 서한워너터보시스템즈, BorgWarner이며, 해당 업체들을 대상으로 한 매출액이

2024년 1분기 기준 자동차부품 매출액의 52.40% 비중을 차지하고 있습니다.

이와 같은
편중된 매출 구조로 인해 4사의 국내 생산량의 변동에 따라 당사의 실적은 직접적인 영향을 받고 있으며, 소수 거래처에 대한 매출 의존도가 높습니다.

이에 따라 당사는
매출처의 실적이 악화되거나, 관계가 악화될 경우 고객기반 자체가 흔들려 매출 저하의 위험이 발생할 위험
이 있습니다.
또한, 향후 고객사의 사업계획과 경영환경에 따라 당사의 매출액 변동폭이 클 수 있으며,
특정 고객사의 투자가 계획대로 진행되지 않을 경우 당사가 확보한 원재료와 생산시설 투자는 비용으로 이어질 수 있고, 매출 비중이 높은 특정 고객사가 가격 경쟁력을 확보하기 위해 당사에 단가 인하 압력을 가할 경우, 특정 고객사의 높은 매출 비중은 공급자인 당사의 교섭력 약화 요인으로 작용하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의
Garrett Europe, Garrett Korea, 서한워너터보시스템즈, BorgWarner
에 편중되어 있는 매출 비중은 단기간 내에는 지속될 것으로 판단되며, 이에 따라 사업 다변화를 위한 당사의 노력에도 불구하고 매출처 편중이 해소되지 못하거나, 기존 공급계약의 유지 및 확대가 원활하게 이루어지지 못할 경우 이는 당사의 매출실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 국내 모듈업체로 판매되는 자동차 부품 중 터보차저, 자동차용 에어컨 Compressor부품, 제동부품 외 기타 자동차 부품 및 전자부품용 에어컨 Compressor 제품 및 Pump& motor 부품의 사업 부문을 영위하고 있으며, 국내 모듈업체 외에 유럽, 북미, 인도, 일본 등 해외에도 판매가 되고 있습니다.
자동차 부품의 매출은 대부분 국내 모듈업체로 납품되고 있으며, 주요 매출처인
Garrett Europe, Garrett Kora, 서한워너터보시스템즈,
BorgWarner

에 대한 매출액이
2024년 1분기 기준 자동차부품 매출액의 52.40% 비중을 차지하고 있습니다.

[최근 3개년 및
2024년 1분기 거래처별 매출 비중 현황(연결기준)]

(단위 : 백만원)

업체명
2024년도 03월(제26기 1분기)
2023년도(제25기)
2022년도(제24기)

금액
비율
금액
비율
금액
비율

Garrett Europe
8,869
21.5%
36,169
20.9%
25,828
14.2%

Garrett Korea
3,756
9.1%
17,731
10.3%
18,110
10.0%

서한워너터보시스템즈
4,666
11.3%
21,982
12.7%
24,415
13.4%

BorgWarner
4,342
10.5%
14,749
8.5%
12,007
6.6%

현대모비스(중국)
299
0.7%
1,035
0.6%
2,468
1.4%

LG전자(주)
2,776
6.7%
10,629
6.1%
15,655
8.6%

모트롤
516
1.3%
3,592
2.1%
6,015
3.3%

한온시스템
1,851
4.5%
7,821
4.5%
7,722
4.2%

기타
14,141
34.4%
59,194
34.2%
69,799
38.3%

합계
41,216
100.0%
172,902
100.0%
182,019
100.0%

주) 각 연도별 K-IFRS 연결재무제표 기준입니다.

당사의 영업실적은 상기와 같은 매출 구조로 인해 주요 거래처인 4사의 국내 생산량의 변동에 따라 직접적인 영향을 받고 있으며, 소수 거래처에 대한 매출 의존도가 높습니다. 이에 따라 당사는 매출처의 실적이 악화되거나, 관계가 악화될 경우 고객기반 자체가 흔들려 매출 저하의 위험이 발생할 위험이 있습니다.즉, 매출처 편중의 사업구조에서는 주요 매출처의 향후 전략 및 판매정책 등의 변경에 당사가 큰 영향을 받을 수 있으며, 추가적으로 매출처의 산업환경, 경영환경의 변동 등에 당사의 경영실적도 직ㆍ간접적으로 영향을 받게 됩니다. 또한, 매출처의 생산계획 등에 당사의 생산실적 등이 연동되는 특성을 보이며, 이에 따라 독자적인 수급 조절능력과 가격 결정 능력이 타 산업 대비 제한적일 수 있습니다. 또한, 고객과의 거래관계가 일시에 단절될 경우 당사의 매출에 미치는 영향이 큰 특성이 있습니다.

이와 같이 당사는 특정 고객사가 차지하는 매출액 비중이 높아 향후 고객사의 사업계획과 경영환경에 따라 당사의 매출액 변동폭이 클 수 있으며, 특정 고객사의 투자가 계획대로 진행되지 않을 경우 당사가 확보한 원재료와 생산시설 투자는 비용부담으로 이어질 수 있습니다. 또한, 매출 비중이 높은 특정 고객사가 가격 경쟁력을 확보하기 위해 당사에 단가 인하 압력을 가할 경우, 특정 고객사의 높은 매출 비중은 공급자인 당사의 교섭력 약화 요인으로 작용하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자분께서 유의하시기 바랍니다.

당사의 편중되어 있는 매출 비중은 단기간 내에는 지속될 것으로 판단됩니다. 이에 따라 사업 다변화를 위한 당사의 노력에도 불구하고 매출처 편중이 해소되지 못하거나, 기존 공급계약의 유지 및 확대가 원활하게 이루어지지 못할 경우 이는 당사의 매출실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 원재료 가격 변동에 따른 위험
당사의 자동차, 전자제품용 주물 제품에 사용되는 원재료는 고철, 중자, 니켈, 구상화제,FE-MO, 벤토나이트, 가탄제 등으로 해외가격과 국내의 수급 상황에 따라 변동을 받고 있습니다. 당사의 터보차저 부품은 제품 내부에 기체가 움직이는 다양한 굴절 공간을 형성해야 하므로 타 생산제품에 비해 중자의 제조 기술이 복잡합니다. 또한 여러개의 소형 중자를 조립해서 사용하므로 제품 생산을 위한 중자 소요 비용이 기타 자동차 부품, 컴프레셔 부품에 비해 높습니다. 당사의 생산제품 중 터보차저 부품의 생산 비중이 증가하고, 신규 개발 및 양산 제품의 구조가 복잡해지면서 가격이 상승하고 있습니다. 중자 가격은 고객사와 단가 결정시 중자의 구조 및 소요 수량 등을 감안하여 제품 가격에 반영하고 있습니다.
또한 주요 원재료인 고철, 니켈, 벤토나이트, 가탄제등 사업에 사용되는 원재료는 전세계적으로 원료시장의 수요 및 공급, 환율에 따라 그 가격이 민감하게 변동되는 특성을 보이며,
이에 따라 당사는
원재료 가격 변동성 리스크에 노출되어 있습니다. 이러한 원재료 가격 변동은
당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

현재 전세계적으로 Market Share의 대부분을 형성하고 있는 터보차저 모듈업체로는 Garrett Motion, BorgWarner, MHI, IHI등이 있으며 해당 업체간의 가격경쟁은 더욱 더 심화되고 있는 상황입니다. 따라서 자동차 완성차 업체와 터보차저 완성품 업체간의 경쟁력에 있어서 가장 큰 부분을 차지하고 있는 부분도 원가경쟁력과 품질이라고 할 수 있습니다.

당사의 제품 생산에 투입되는 원재료의 매입처는 당사가 직접 발굴한 거래처가 대부분입니다
. 다만
, 터보차저 부품의 조립과정에 소요되는 조립단품의 경우 고객사에서 지정한 매입처의 부품을 사용하고 있습니다
. 원재료중 니켈의 경우는
LME 가격 추세와 국내 매입가격을 파악하여 매입처를 결정하며 국내 에이전트를 통해 수입하는 경우도 있습니다
. (국내 매입처
: 경강
, 유니메탈
)

당사의 각 품목별 주요 매입처 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

품목
용도
2024년도 03월(제26기 1분기)
2023년도(제25기)
2022년도(제24기)
주요 매입처
특수관계여부

고철
자동차, 전자제품용 주물제품 제조
1,778,647
10,430,664
14,727,989
하나스텐철강, 영신스틸 외
해당사항 없음

중자
1,054,115
4,595,462
7,351,927
지코, 삼정공업 외
해당사항 없음

니켈
800
1,441,666
2,261,001
경강, 유니메탈
해당사항 없음

구상화제
141,660
927,071
1,212,783
씨엔씨메탈 외
해당사항 없음

FE-MO
100
244,022
837,947
제일산업 외
해당사항 없음

벤토나이트
149,206
677,744
797,348
암콜코리아 외
해당사항 없음

가탄제
123,407
592,103
654,515
케이지 외
해당사항 없음

주) 각 연도별 K-IFRS 별도재무제표를 기준으로 작성하였습니다.

또한 당사는 해외가격과 국내의 수급 상황에 따라 변동을 받고 있습니다. 주요 원재료는 고철, 중자, 니켈, 구상화제, Fe-Mo, 벤토나이트, 가탄제 등이 있습니다. 주요 원재료 가격변동 추이는 다음과 같습니다.

(단위 : 원,$/Kg)

품목
구분
2024년도 03월(제26기 1분기)
2023년도(제25기)
2022년도(제24기)

고철
국내
545
550
619

중자
국내
925
805
819

니켈
국내
23,937
26,488
35,569

구상화제
국내
3,000
3,200
3,868

FE-MO
국내
37,300
32,400
35,819

벤토나이트
국내
286
286
292

가탄제
국내
890
920
950

주) 각 연도별 K-IFRS 별도재무제표 기준이며, 원재료 매입단가는 총 구입비용을 총 구매수량으로 나누어서 산정하였습니다.

따라서 가격 연동제에 따른 원재료 가격 상승분을 전방 업체에 성공적으로 전가하지 못할 경우 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 환율 변동에 따른 위험

당사의 자동차부품 및 전자제품용 Comp, 중장비 유압부품 사업은 해외법인을 통한 영업활동과 수출 등을 통해 사업을 영위하고 있기 때문에 주요국의 환율변동은 수출채산성, 원화환산손익, 외화부채 평가손익 등의 항목에 영향을 줄 수 있습니다.
원화 강세 및 달러화 약세는 수출 중심의 국내 자동차 및 자동차부품기업의 실적 하락으로 이어질 수도 있습니다.
최근 미국과 중국의 무역갈등으로 인한 경제정책의 급격한 변화, 일본과의 자동차 수출 판매 경쟁을 하고 있는 상황속에서 급격한 환율 변동은 국내 자동차 산업 및 자동차 부품 산업에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다.
특히, 경쟁기업 국가와의 상대적 환율관계가 악화된다면 가격 경쟁력 측면에서 어려움을 겪어 기업의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향이 있을 수 있으며, 당사의 영업환경 또한 위축될 수 있으므로 투자 시 이 점에 유의하시기 바랍니다.

[(주)캐스텍코리아 매출액 현황]

(단위: 백만원, %)

구 분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

수 출
14,661
30.23%
141,932
68.44%
149,237
67.82%
119,763
67.03%

국 내
33,838
69.77%
65,439
31.56%
70,821
32.18%
58,906
32.97%

합 계
48,499
100.00%
207,371
100.00%
220,058
100.00%
178,669
100.00%

출처: 당사 제공주) 내부거래를 포함

당사의 자동차부품 및 전자제품용 Comp, 중장비 유압부품 사업은
해외법인을 통한 영업활동과 수출 등을 통하여 사업을 영위하고 있기 때문에 환율의 변동위험에 노출되어 있습니다. 상대국 통화 대비 원화의 강세(환율 하락)가 지속될 경우 수출 가격 상승으로 인한 채산성의 악화 및 글로벌 자회사들의 회계상 원화환산(원화표시) 이익의 하락, 보유중인 외화자산의 평가하락으로 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.
반대로 원화의 약세(환율 상승)가 지속될 경우 외화부채 평가손실의 근거가 될 수 있습니다.

당사는 최근 4개년 연결기준 매출액 중 수출의 비중이 각각 68.44%, 67.82%, 67.03%, 60.74%의 수준을 보이고 있습니다. 2024년 자동차산업 실적이 개선되는 등 영업 환경이 개선됨에 따라 원/부자재 매출 역시 지속적으로 증가할 것으로 판단되고 있어, 수출의 비중이 보다 확대될 가능성이 있습니다. 이에 당사의 판매 단가 및 매출규모는 환율의 변동에 직접적인 영향을 받으며 환율 변동 리스크에 지속적으로 노출되어 있습니다.

당사의 주요 제품의 개당 평균단가의 추이를 살펴보면 다음과 같습니다. 가격의 변동에 영향을 미치는 주요 요인은 원자재 가격의 변동, 주요 매출처와의 매년 또는 주기적인 원가조정, 설계 변경및 추가 사양 발생으로 인한 단가 인상 등이 있습니다.

[주요 제품 등의 가격변동추이]

(단위: 원 / Kg)

품목
2023년도(제25기)
2022년도(제24기)
2021년도(제23기)
2020년도(제22기)

터보차저 부품
수출
5,552
5,262
4,723
3,781

내수
6,111
5,885
5,531
5,907

자동차용 에어컨 컴프레셔 부품
수출
3,928
3,682
3,210
3,361

내수
3,625
3,550
3,307
3,451

기타 자동차 부품
수출
2,347
2,283
2,215
2,255

내수
2,164
2,043
1,721
1,689

전자용 에어컨 컴프레셔 부품
수출
1,518
1,464
1,392
1,180

내수
1,725
1,701
1,421
1,338

기타 부품
내수
2,547
2,527
1,970
1,978

주1) 각 연도별 K-IFRS 별도재무제표를 기준으로 작성하였습니다.

주2) 주요 제품의 가격은 품목별로 총 판매금액을 총 판매수량으로 나누어서 산정하였습니다.

[달러화(USD) 추이]

기간별 매매기준율_usd (1).jpg
USD 매매기준 환율

2020년 12월 1일 부터 2023년 12월 31일까지 원화(KRW)대비 달러화(USD)의 환율 변동 추이는 상기와 같습니다. 달러화는 최저점 대비 최고점의 등락폭이 32.64% 수준이며, 특히 40년만의 거대한 인플레이션으로 인한 미국 기준금리 인상으로 2022년 9월에는 1,436.60원/달러까지 환율이 치솟기도 하였습니다. 당사의 수출 매출 및 매입결제의 대부분이 달러(USD)로 결제되기 때문에 달러의 환율변동에 따라 당사의 매출금 및 비용이 변동되어 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[기타영업외비용 세부내역]

(단위: 백만원)

구분
2024년 1분기
2023년
2022년
2021년

외환차손
626
2,689
1,610
1,119

외화환산손실
589
259
316
3

출처: 당사 제공

당사는 2023년 달러 가치 하락으로 인하여 외화 환산손실과 외환차손이 각각 259백만원, 2,689백만원을 기록하였으나, 2024년 달러 가치가 재차 상승하기 시작하면서 2024년 1분기 기준 외환차손 589백만원, 외화환산손실 626백만원을 기록하였습니다.
향후 예측할 수 없는 환율의 급변동 등으로 재차 외환차손 및 외화환산손실 등이 발생하여 당사의 순이익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
현재 환율 리스크 관리를 위한 별도 계약은 없으며 필요한 경우 금융기관과 통화선도 매도 계약을 체결할 수 있습니다.
투자자분들께서는 투자하기에 앞서 이러한 요인을 충분히 검토하신 후 투자해주시기 바랍니다.

아
. 청약 참여율에 따른 최대주주 변경 및 경영권 변동 가능성에 대한 위험
금번 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 발행될 모집 신주의 수는 7,960,000주이며, 이는 기발행주식 총수 16,569,188주의 약 48.04%에 해당하는 물량으로 당사의 구주주(신주인수권 보유자)는 유상증자 참여 시 보유주식 1주당 0.4394839119주의 비율로 신주를 배정받게 됩니다. 본 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자에서 최대주주는 기존 보유하고 있는 현금으로 배정주식수의 100%이상 증자에 참여할 예정입니다.

또한,

6CB는 발행 당시 인수계약서 상 '전환가액의 조정' 관련 조항에 따라, 금번 유상증자 및 이후 전환가액이 조정될 예정이며,

이 경우 전환가능 주식수는 상기 산식에 따라 기존 2,925,045주에서 351,277주 늘어난 3,276,322주로 변경될 예정입니다. 해당 전환가능 주식수는 예상 발행주식총수(기발행주식수+유상증자 신주)의
6CB
의 전환가능기간은 2022년 10월 21일부터 2026년 09월 21일까지입니다. 상기 기발행된 전환사채가 당사 보통주로 전환될 경우, 최대주주를 포함한 기존 주주의 지분율이 희석될 위험이 있습니다. 기발행 전환사채가 보통주로 전환될 경우 총발행주식수 16,569,188주의
약 19.77%(금번 기발행주식수+유상증자 신주 24,529,188주의 13.36%)에 해당합니다.

6CB는 2022년 10월 21일부터 전환청구가 가능한 상태이지만, 본 공시서률 제출일 전일 현재 전환가액이 당사 보통수 종다보다 높아 외가격(OTM, Out of The Money)상태이기 때문에 전환권 청구 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다. 전술한 수량 수준의 신주를 유상증자 완료 이후 전환청구가 발생할 경우 최대주주의 지분율은 1.20%p. 하락할 예정입니다.

한편, 최근 주주 이학철은 경영참여 목적으로 주식을 매수하여 23년 12월 7일 최초 5% 지분취득을 공시, 단일주주로는 2대주주로 올라섰습니다. 이학철은 경남 창원소재 자동차용 베어링 캡 전문 제조사인 (주)유진오토텍 대표로, 동양전자테크 등 공동의결권으로 3월 중순까지 7.23%를 보유하였으며, 특별관계자 포함 15.05%를 보유하고 있습니다.
이에 따른 최대주주 및 특수관계인의 낮은 지분율은 적대적 M&A등의 위험성을 내포할 수 있으며, 이러한 점은 경영권 변동의 위험성으로 이어져 안정적인 경영활동이 어려울 수 있습니다. 투자자분들은 투자 시, 이 점 유의해주시기 바랍니다.

금번 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 발행될 모집 신주의 수는 7,960,000주이며, 이는 기발행주식 총수 16,569,188주의 약 48.04%에 해당하는 물량으로 당사의 구주주(신주인수권 보유자)는 유상증자 참여 시 보유주식 1주당 0.4394839119주의 비율로 신주를 배정받게 됩니다. 본 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자에서 최대주주는 기존 보유하고 있는 현금으로 배정주식수의 100%이상 증자에 참여할 예정입니다.

당사의 본 공시서류 제출 전일 기준 최대주주 및 3인 윤상원, 정보경, 윤호성, 윤호재는 2,330,936주(지분율 14.07%) 보유하고 있습니다. 금번 유상증자에서 최대주주는 100% 참여 예정입니다. 만약 최대주주 윤상원 등 3인이 전액 미참여할 경우 지분율은 현재 14.07%에서 7.07%까지 감소할 수 있습니다.

최대주주 윤상원 등 3인은 유상증자 배정주식수 전량 청약 참여를 위해서는 최소 수억원의 자금이 필요하기 때문에 여건에 따라 배정주식수보다 적게 증자에 참여할 수 있습니다.
한편, 최근 주주 이학철은 경영참여 목적으로 주식을 매수하여 23년 12월 7일 최초 5% 지분취득을 공시, 단일주주로는 2대주주로 올라섰으며
2024년 03월 27일 사내이사 선임이 되었습니다.
이학철은 경남 창원소재 자동차용 베어링 캡 전문 제조사인 (주)유진오토텍 대표로, 동양전자테크 등 공동의결권으로 3월 중순까지 7.23%를 보유하였으며, 특별관계자 포함 15.05%를 보유하고 있습니다.

이에 따른 최대주주 및 특수관계인의 낮은 지분율은 적대적 M&A등의 위험성을 내포할 수 있으며, 이러한 점은 경영권 변동의 위험성으로 이어져 안정적인 경영활동이 어려울 수 있습니다. 투자자분들은 투자 시, 이 점 유의해주시기 바랍니다.

당사는 본 공시서류 제출 전일 현재 제6회 전환사채
("이하 6CB") 미발행 주식수가 총 2,925,045주가 존재하며, 2021년 10월에 발행한 제 6회 전환사채는 2022년 10월부터 조기상환청구권 행사가 가능합니다.

[전환사채 발행 현황]

(기준일 : 본 공시서류 제출일 전일)
(단위: 원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

조정 전
조정 후
조정 전
조정 후

제6회 무기명식 이권부무보증사모 전환사채
6
2021.10.21
2026.10.21
8,000,000,000
보통주

2022.10.21~2026.09.21

100
2,735
2,442
8,000,000,000
2,925,045
3,276,322
-

합 계
-
-
-
8,000,000,000
보통주
-
100
2,735
2,442
8,000,000,000
2,925,045
3,276,322
-

출처: 당사 정기보고서

[당사 6CB 인수계약서 일부]

가. 본 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 아래와 같이 전환가액을 조정한다. 본 목에 따른 전환가액의 조정일은 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주발행일 또는 전환사채 및 신주인수권부사채의 발행일로 한다.

조정 후 전환가액 = 조정 전 전환가액 × [{A+(B×C/D)} / (A+B)]

A: 기발행주식수

B: 신발행주식수

C: 1주당 발행가액

D: 시가

다만, 위 산식 중 “기발행주식수”는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재의 발행주식총수로 하며, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우 “신발행주식수”는 당해 사채 발행 시 전환가액으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가액으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 한다. 또한, 위 산식 중 “1주당 발행가액”은 주식분할, 무상증자, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 당해 사채 발행 시 전환가액 또는 행사가액으로 하며, 위 산식에서 “시가”라 함은 발행가액 산정의 기준이 되는 기준주가 또는 권리락주가(유상증자 이외의 경우에는 조정사유 발생 전일을 기산일로 하여 계산한 기준주가)로 한다.

나. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 행사되어 주식으로 발행되었더라면 사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가액을 조정한다. 혹은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 경우에는 각각 그 비율을 고려하여 전환가액을 조정한다. 발행회사가 이러한 조치를 하지 못함으로 인하여 사채권자가 손해를 입은 경우 발행회사는 그 손해를 배상하여야 한다. 또한, 발행회사는 사채권자의 권리에 불리한 영향을 미치게 되는 방식으로 합병, 분할 및 영업양수도 행위를 하여서는 아니 되며, 계속 상장을 유지할 의무를 부담한다.

다. 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정한다. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제 5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외한다)한 가액(이하 “산정가액”이라 한다)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 전환가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우(전환가액을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외한다)에는 조정 후 전환가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정한다.

6CB는 발행 당시 인수계약서 상 '전환가액의 조정' 관련 조항에 따라, 금번 유상증자 및 이후 전환가액이 조정될 예정이며,

이 경우 전환가능 주식수는 상기 산식에 따라 기존 2,925,045주에서 351,277주 늘어난 3,276,322주로 변경될 예정입니다. 해당 전환가능 주식수는 예상 발행주식총수(기발행주식수+유상증자 신주)의
6CB
의 전환가능기간은 2022년 10월 21일부터 2026년 09월 21일까지입니다. 상기 기발행된 전환사채가 당사 보통주로 전환될 경우, 최대주주를 포함한 기존 주주의 지분율이 희석될 위험이 있습니다. 기발행 전환사채가 보통주로 전환될 경우 총발행주식수 16,569,188주의
약 19.77%(금번 기발행주식수+유상증자 신주 24,529,188주의 13.36%)에 해당합니다.

6CB는 2022년 10월 21일부터 전환청구가 가능한 상태이지만, 본 공시서률 제출일 전일 현재 전환가액이 당사 보통수 종다보다 높아 외가격(OTM, Out of The Money)상태이기 때문에 전환권 청구 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다. 전술한 수량 수준의 신주를 유상증자 완료 이후 전환청구가 발생할 경우 최대주주의 지분율은 1.20%p. 하락할 예정입니다.

금번 당사의 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자로 인하여 구주주들은 1주당 0.4394839119의 배정비율로 신주인수권증서를 교부받게 됩니다.(신주배정기준일 전 주식매수선택권의 행사, 자기주식 수의 변동 등에 의하여 변동 가능성이 있습니다.) 이에 따라 최대주주 등 3인은 1,024,409주를 배정받게 됩니다. 금번 유상증자에서 최대주주등 3인은 배정분의 약 100% 정도 참여 예정입니다. 만약 최대주주등 3인이 전액 미참여할 경우 지분율은 현재 14.07%에서 9.50%까지 감소할 수 있습니다. 또한, 이학철이 100% 참여할 경우 지분율은 7.03%가 되므로 적대적 M&A등의 위험성을 내포할 수 있으며, 이러한 점은 경영진 변동의 위험성으로 이어져 안정적인 경영활동이 어려울 수 있습니다.

[최대주주 및 특수관계인 청약율에 따른 지분변동 가정]

성명
2023년 12월 31일 기준
증자 후(최대주주 등 3인 미참여)
증자 후(최대주주 등 3인 100% 참여)

주식수(주)
지분율(%)
주식수(주)
지분율(%)
주식수(주)
지분율(%)

윤상원
1,734,710
10.47%
1,734,710
7.07%
2,497,087
10.18%

정보경
222,906
1.35%
222,906
0.91%
320,870
1.31%

윤호성
235,310
1.42%
235,310
0.96%
338,725
1.38%

윤호재
138,010
0.27%
138,010
0.56%
198,663
0.81%

이학철
1,198,200
7.23%
1,198,200
4.89%
1,724,790
7.03%

합 계
보통주
2,330,936
14.07%

2,330,936

9.50%
5,080,135
13.68%

주) 증자 전 발행주식 총수 : 16,569,188주 → 증자 후 발행주식 총수 : 24,529,188주

[최대주주 지분율 변동 시뮬레이션 : 유상증자+6CB 전환청구]

(기준일 : 본 공시서류 제출일 전일)

(단위: 주, %)

성 명
주식의종류
유상증자 후(예상)
6CB 전환청구에 따른 신주
전환청구 후(예정)

주식수
지분율
주식수
지분율

윤상원
의결권 있는 주식
2,497,087
10.18%
3,276,322
2,497,087
8.98%

요약하자면, 이로 인해 최대주주 지분율이 하락될 위험이 있으며, 이에 따라 향후 당사 경영 안정성에 부정적으로 작용할 수 있으며, 최대주주 변경위험이 존재하니 투자자께서는 투자 판단시 이점 유의하시기 바랍니다.

자. 매
출채권 등 회수가능성 관련 위험

당사의 연결기준 매출채권에 대한 대손충당금은
2021년말 21백만원, 2022년말 329백만원, 2023년말 406백만원,
2024년 1분기 406백만원입니다.
연결기준 매출채권의 변동을 살펴보면 2021년 32,366백만원, 2022년 41,804백만원, 2023년 1분기 50,524백만원, 2024년 1분기 31,317백만원으로 2024년 1분기 매출채권은 전년대비 매출감소로 50,524백원에서 31,317백만원으로 감소하였습니다.
당사의 매출채권 대손충당금 설정비율은 2021년 0.06%에서 2024년 1분기 1.30%로 증가하였습니다.
당사의 주 매출처가 대기업 또는 자동차 대형부품사이기 때문에 대손충당금 설정비율은 1%대로 매우 낮은 설정비율을 기록하고 있습니다.
대손충당금 및 대손설정비율 증가 시 당사가 보유한 매출채권등의 회수 불확실성이 커지고 이 경우 당사의 유동성과 재무안정성을 저해할 수도 있으니 투자자께서는 이 같은 대손충당금 추이에 유념하시기 바랍니다.

당사는 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대하여 개별 분석을 통하여 산정된 회수가능액과 장부금액의 차이를 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 한편, 개별적으로 손상되지 않은 채권은 유사한 신용위험을 가진 자산으로 구분하여 당해 자산집합의 과거 손상차손 경험에 근거하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.매출채권에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

[매출채권 추이]

(단위: 백만원,%)

구분
2024년 1분기
2023년 1분기
2023년
2022년
2021년

매출채권
31,317
50,524
28,771
41,804
32,366

대손충당금
(406)
(399)
(406)
(329)
(21)

미수금
1,876
2,572
1,262
3,341
2,465

설정률
1.30%
0.79%
1.41%
0.79%
0.06%

출처: 당사 제공

당사의 연결기준 매출채권에 대한 대손충당금은
2021년말 21백만원, 2022년말 329백만원, 2023년말 406백만원, 2024년 1분기 406백만원입니다.

연결기준 매출채권의 변동을 살펴보면 2021년 32,366백만원, 2022년 41,804백만원, 2023년 1분기 50,524백만원, 2024년 1분기 31,317백만원으로 2024년 1분기 매출채권은 전년대비 매출감소로 50,524백원에서 31,317백만원으로 감소하였습니다.

중국 소주과태과기유한공사
(이하
‘자회사
’)에 대한 거래는 당사에서 생산한 주물소재를 자회사로 판매하는 매출거래
(하향판매
)와 자회사에서 생산한 가공완성품을 최종고객에 공급하는 과정인 중계무역매출거래에서 발생하는 매입거래
(상항판매
)가 있습니다
. 당사는 자회사에 대하여 매출채권과 매입채무를 각각 인식하고 있으며
, 모회사에 대한 채무를 먼저 결제한 후 채권을 회수하는 방식으로 자금을 운영하고 있습니다

.

회사는 대손충당금 설정을 위하여 기간별 채권자산이 분기별로 변동하는 추이를 이용하여 대손율을 추정하고 있으며
, 상기 사유로
2022년부터 자회사에 대한 채권잔액이
증가하여 대손율이 증가하였으며
, 이에 대손충당금 설정액이 증가하였습니다
.

이에 따라 당사의 매출채권 대손충당금 설정비율은 2020년 0.04%에서
2024년 1분기 1.30%로 증가하였습니다.

그러나 당사의 주 매출처가 대기업 또는 자동차 대형부품사이기 때문에 대손충당금 설정비율은 1%로 타사에 비해 매우 낮은 설정비율을 기록하고 있습니다.

[매출채권의 연령분석]

(단위: 백만원,%)

구분
합계
만기미도래
만기경과 미손상금액

30일이하
30일~60일
60일~90일
90일~120일
120일초과

2024년 1분기
30,911
27,579
3,331
-
-
-
-

2023년
21,850
19,406
303
119
99
270
1,653

2022년
37,386
33,061
1,102
259
823
562
1,577

2021년
32,345,
29,487
2,132
652
75

2020년
49,091
43,128
3,234
1,693
411
28
598

출처: 당사 제공

2023년말 현재 매출채권의 양도거래로서 제거조건을 충족시키지 못하여 매출채권의 잔액을 구성하고 있는 금액은 없으며, 2022년말 현재 매출채권의 잔액을 구성하고 있는 3,996백만원이며, 2022년 수취한 양도대금은 전액 매각예정비유동부채에 계상하였습니다.

2021

년까지는 자회사에 대하여 채무결제를 원활하게 진행하여 채권회수가 원활하였으나
, 2022년부터 금융부채 상환 등의 사유로 자회사에 대한 매월 채권 발생액 대비 정기적인 채무결제 규모가 감소하여 채권회수 규모도 감소하였습니다
. 이에
120일 초과된 채권이 크게 증가하였습니다
. 2022년부터 증가한
120일 초과채권은 대부분 자회사에 대한 채권입니다
.

당사의 거래처는 현재 정상적인 거래관계를 유지하고 있는 거래처에 대해서는 대손발생위험이 낮은 수준으로 판단하고 있습니다. 그러나 당사의 거래처가 경기 변동으로 인해 재무상태가 악화된다면 추가적으로 대손이 발생할 수 있으며 당사 실적이 더욱 악화될 가능성이 존재합니다.당사는 매출채권 및 대손충당금에 대한 지속적 관리를 시행하고 있으나, 지속적으로 관리를 하여도 추가적인 대손금액 발생이 완전히 배제되는 것은 아니며, 대손금액 발생에 따라 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자결정을 하시기 바랍니다.

차. 관리종목 지정 및 상장폐지 위험

자본잠식이란 자본총계가 지속적으로 감소하여 자본금보다 적은 경우를 의미하며, 완전자본잠식이란 회사의 잉여금이 바닥나고 자본금을 완전히 잠식한 단계로 자본총계가 마이너스(-)가 된 상태를 의미합니다.
코스닥시장 상장규정」 제53조, 제54조 및 제56조 에 따르면, 최근 사업연도말을 기준으로 자본잠식률 50%이상에 해당하는 경우 상장적격성 실질심사 대상(관리 종목지정)이 되며, 이후 직후사업연도 기준으로 자본잠식률을 100분의 50 미만으로 감소시키지 못할 경우 상장폐지 사유에 해당하게 됩니다.

당사는
2024년 1분기 30억원의 당기순손실을 기록하였지만, 2024년 1분기말 기준 자본잠식률 -88.55% 수준으로 "투자주의환기종목"에 해당되지 않습니
다.
「코스닥시장 상장규정」제53조(관리종목)은 매출액, 법인세비용차감전계속사업손실 등 코스닥시장 상장법인으로서의 경영성과 및 재무상태에 미
달하는 경우 관리종목을 지정하도록 명시되어 있습니다.
또한 회사가 관리종목으로 지정될 경우 회사의 주식은 매매거래가 정지되며, 매매거래 정지 기간은 관리종목 지정 사유 해소 시점까지 유지됩니다.

당사는 본 공시서류 제출일 전일 기준 코스닥시장 상장규정 상 관리종목 지정 및 상장폐지요건에 해당하는 경우는 없습니다. 하지만 당사의 노력에도 불구하고 영업수익 확대 지연에 따라 해당 요건별 유예기간이 경과한 시점에도 당사의 매출이 저조하여 재무성과를 나타내지 못할 경우 관리종목으로 지정 또는 상장폐지 요건에 해당할 수 있으니 투자자께서는 투자판단시 이점 유의하시기 바랍니다.

자본잠식이란 자본총계가 지속적으로 감소하여 자본금보다 적은 경우를 의미하며, 완전자본잠식이란 회사의 잉여금이 바닥나고 자본금을 완전히 잠식한 단계로 자본총계가 마이너스(-)가 된 상태를 의미합니다.
코스닥시장 상장규정」 제53조, 제54조 및 제56조 에 따르면, 최근 사업연도말을 기준으로 자본잠식률 50%이상에 해당하는 경우 상장적격성 실질심사 대상(관리 종목지정)이 되며, 이후 직후사업연도 기준으로 자본잠식률을 100분의 50 미만으로 감소시키지 못할 경우 상장폐지 사유에 해당하게 됩니다.

당사는
2024년 1분기 30억원의 당기순손실을 기록하였지만, 2024년 1분기말 기준 자본잠식률 -88.55% 수준으로 "투자주의환기종목"에 해당되지 않습니
다.

그러나 하반기에 지속적인 대규모 적자가 이어져 사업연도말 기준으로 자본잠식률 50%이상에 해당하는 경우 상장적격성 실질심사 대상(관리 종목지정)에 지정될 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시길 바랍니다.

[투자주의 환기종목에 대한 제재]

구분
제재내용
비고

경영권 변동
투자주의 환기종목으로 지정된 코스닥시장 상장법인에 대하여 최대주주 또는 대표이사가 변경되거나, 최대주주 또는 경영권 변경을 수반하는 주식양수도계약 등을 체결하는 경우 상장적격성 실질심사 사유에 해당(단, 경영정상화를 위한 유상증자, 출자전환 등에 따른 신주의 발행을 통하여 경영권 변동이 있는 경우에는 해당사항 없음)
코스닥시장 상장규정제38조제2항제5호 사목

자금 거래
투자주의 환기종목으로 지정된 코스닥시장 상장법인이 제3자배정 유상증자로 해당 코스닥시장 상장법인의 신주를 취득한 자에 대하여 당해 취득일로부터 6개월 이내에 선급금 지급, 금전의 가지급, 금전대여, 증권의 대여, 출자에 관한 결정 등이 있을 시 상장적격성 실질심사 사유에 해당
코스닥시장 상장규정제38조제2항제5호 아목

내부회계관리제도
코스닥시장 상장규정 제28조의2제1항제2호 가목에 따라 투자주의환기종목으로 지정된 코스닥시장 상장법인이 내부회계관리제도의 운영/검토와 관련하여 중요한 취약점이 존재하거나 중요한 범위제한 또는 검토/감사의견이 표명되지 아니하는 경우 상장적격성 실질심사 사유에 해당
코스닥시장 상장규정제38조제2항제5호 하목

감사의견
코스닥시장상장규정 제28조의2제1항제2호 라목에 따라투자주의환기종목으로 지정된 코스닥시장 상장법인이 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 계속기업으로서의 존속능력에 대한 불확실성에 의한 한정인 경우 상장적격성 실질심사 사유에 해당
코스닥시장 상장규정제38조제2항제5호 거목

출처: 코스닥시장 상장규정

또한 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 시행령』제14조 2항에 따라 투자주의 환기종목으로 지정된 법인의 경우 감사인 지정을 받는 회사로 지정될 수 있습니다.

[코스닥시장 상장규정]

제52조(투자주의 환기종목) ① 거래소는 보통주식 상장법인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 투자주의 환기종목으로 지정한다. <개정 2022.12.7>

1. 정기지정: 보통주식 상장법인의 영업·재무·경영 등에 관한 계량적·비계량적 변수 등을 고려하여 세칙으로 정하는 기업부실위험 선정기준에 해당하는 경우

2. 수시지정: 보통주식 상장법인이 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우

가. 외부감사법 제8조에 따른 내부회계관리제도의 운영실태에 대한 감사인의 검토·감사 결과 중요한 취약점이 발견되거나 중요한 범위제한이 있는 경우 또는 검토·감사의견이 표명되지 않은 경우

나. 제17조제1항을 위반하여 이 규정에 따른 의무보유 대상 주식등을 사실상 매각한 경우. 다만, 최대주주 변경을 수반하는 경우로 한정한다.

다. 제3자 배정 방식의 유상증자로 해당 보통주식 상장법인의 신주를 취득한 자에게 해당 취득일부터 6개월 이내에 선급금 지급, 금전의 가지급, 금전 대여, 증권(법 제4조제2항 각 호의 증권, 어음, 양도성 예금증서를 말한다)의 대여, 출자(타법인이 발행한 주식등 또는 출자증권의 취득을 말한다) 등을 한 사실이 공시 등을 통해 확인된 경우

라. 최근 사업연도의 개별재무제표 또는 연결재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 계속기업으로서의 존속능력에 대한 불확실성에 의한 한정인 경우

마. 최대주주 변경으로 제51조제1항에 따른 의무보유가 적용되는지 여부가 확인되지 않은 경우

바. 제51조제1항에 따른 의무보유 대상자가 해당 의무보유를 이행하지 않은 경우

사. 최근 5개 사업연도에 각각 영업손실이 발생한 경우. 다만, 세칙으로 정하는 기술성장기업에는 이 목을 적용하지 않는다.

아. 최근 반기 말 현재 자본잠식률이 100분의 50 이상인 경우

자. 최근 반기 말 현재 자기자본이 10억원 미만인 경우

차. 최근 반기의 개별재무제표 또는 연결재무제표에 대한 감사인의 검토의견 또는 감사의견이 부적정, 의견거절이거나 감사범위 제한에 따른 한정인 경우

② 거래소는 보통주식 상장법인을 투자주의 환기종목으로 지정하거나 해제하는 경우 지체 없이 공시매체에 공표하여야 한다.

③ 투자주의 환기종목 지정 사유의 적용방법과 지정 및 해제 시기, 그 밖에 필요한 사항은 세칙으로 정한다.

위와 같이 상장규정에 의거하여 투자주의 환기종목으로 지정될 경우 1) 당사의 최대주주 또는 대표이사의 변경, 최대주주 또는 경영권 변경을 수반하는 주식양수도계약 등을 체결하는 등 실질적인 경영권이 변동되는 경우 혹은 2) 제3자배정 유상증자로 당사의 신주를 취득한 자에 대하여 6개월 이내에 선급금 지급, 금전의 가지급, 금전대여, 증권의 대여, 출자에 관한 결정 등을 통해 실질적으로 유상증자를 통해 유입된 자금이 상환되는 경우, 3) 내부회계관리제도의 운영/검토와 관련하여 중요한 취약점이 존재하거나 중요한 범위제한 또는 검토/감사의견이 표명되지 아니하는 경우 상장적격성 실질심사 사유에 해당되어 상장폐지될 위험이 존재하오니 투자자께서는 투자판단시 이점 유의하시기 바랍니다.

「코스닥시장 상장규정」제53조(관리종목)은 매출액, 법인세비용차감전계속사업손실 등 코스닥시장 상장법인으로서의 경영성과 및 재무상태에 미달하는 경우 관리종목을 지정하도록 명시되어 있습니다.
또한 회사가 관리종목으로 지정될 경우 회사의 주식은 매매거래가 정지되며, 매매거래 정지 기간은 관리종목 지정 사유 해소 시점까지 유지됩니다.

[코스닥시장 관리종목 지정요건 및 상장폐지요건]

구 분
관리종목 지정(「코스닥시장 상장규정」 제53조)
상장폐지(「코스닥시장 상장규정」 제54조, 제56조)

1) 매출액 미달(별도)

최근 사업연도 30억 원 미만 (지주회사는 연결기준)- 이익미실현기업 또는 기술성장기업은 상장후 5년간 미적용- 기술성장기업 중 A), B), C) 중 어느 하나에 해당하는 제약·바이오기업은 최근 사업연도 미적용A) 최근 사업연도 말「제약산업 육성 및 지원에 관한 특별법」에 따른 혁신제약기업이 세칙으로 정한 요건을 충족하는 경우B) 최근 사업연도의 일평균 시가총액 4,000억 이상이며, 그 금액이 현재의 자본금을 초과하는 기업이 세칙으로 정하는 요건을 충족하는 경우C) 최근 3사엽언도의 매출액 합계 90억 이상이며, 최근 사업연도의 직전 사업연도의 매출액이 30억 이상인 경우

2년 연속 매출액 30억 원 미만

[실질심사] 이익미실현기업 관련 관리종목지정 유예기간 중 최근 3사업연도 연속으로 매출액이 5억 원 미만이면서 전년 대비 100분의 50 이상의 매출액 감소가 공시 등을 통해 확인되는 경우

2) 법인세비용차감전 계속사업손실(연결)
최근 3사업연도중 2사업연도에 각각 당해 사업연도말 자기자본의 50%를 초과(&10억원 이상)하는 법인세비용차감전계속사업손실이 있고 최근사업연도에 법인세비용차감전계속사업손실이 있는 경우- 이익미실현 기업은 상장 후 5년간 미적용- 기술성장기업은 상장후 3년간 미적용
관리종목 지정후 자기자본50% 이상(&10억원 이상)의 법인세비용차감전계속사업손실 발생[실질심사] 이익미실현기업 관련, 관리종목지정 유예기간 중 최근 3사업연도 연속으로 매출액이 5억 원 미만이면서 전년 대비 100분의 50 이상의 매출액 감소가 공시 등을 통해 확인되는 경우

3) 자본잠식 등
다음의 어느 하나에 해당하는 경우A) 최근 사업연도말을 기준으로 자본잠식률 50%이상B) 최근 사업연도말을 기준으로 자기자본 10억 원 미만
가)최근 사업연도말 현재 완전자본잠식의 경우나)(A) 관리종목 지정후 도래하는 사업연도말 자본잠식률이 50%이상인 경우다)(B) 관리종목 지정후 도래하는 사업연도말 자기자본이 10억 원 미만인 경우[실질심사] 사업보고서 또는 반기보고서의 법정제출 기한까지 당해 상장폐지 기준 해당사실을 해소하였음을 입증하는 재무제표 및 이에 대한 감사인(정기재무제표에 대한 감사인과 동일한 감사인에 한함)의 감사보고서를 제출하는 경우 가~다목까지의 규정을 적용하지 않음.

5) 시가총액 미달
보통주 시가총액 40억 원 미만 30일간 지속-천재지변, 시장상황의 급격한 변동 등으로 거래소가 시장 관리를 위하여 필요하다고 인정될 경우 적용배제 가능
관리종목 지정후 90일 기간 경과하는 동안i) 시가총액 40억 이상으로 10일 이상 계속ii) 시가총액 40억 이상인 일수가 30일 이상둘중 하나라도 충족하지 못하면 상장폐지

6) 정기보고서 미제출
사업보고서, 반기보고서 또는 분기보고서를 법정제출기한 내에 제출하지 않거나, 정기주총에서 재무제표 미승인 or 정기주총 미개최할 경우
관리종목 지정법인이 다음 회차에 다음 어느 하나에 해당하는 경우가)분기, 반기, 사업보고서를 법정제출기한내에 미제출나)사업보고서의 법정제출기한까지 정기주주총회를 미개최하거나 정기주주총회에서 재무제표 미승인다)최근 2년간 3회 이상 분기, 반기, 사업보고서 법정제출기한까지 제출하지 아니한 경우라)법정제출기한까지 사업보고서를 제출하지 아니한 후 법정제출기한의 다음날부터 10일 이내 사업보고서 미제출

주1) 상기 관리종목 지정기준은 경영성과 및 재무상태와 관련된 지정기준만 표기한 것입니다.

주2) 자본잠식률 = (자본금 - 자기자본) / 자본금 × 100

주3) 관리종목 지정 요건 중 장기영업손실에 대한 규정은 2022년 12월 부로 개정되었습니다.

자료 : 「코스닥시장 상장규정」

관리종목 지정 요건별 당사의 실적 현황은 다음과 같습니다.

[관리종목 요건별 회사 실적 현황]

(단위: 억원)

관리종목 지정요건
요건별 회사 현황
관리종목지정유예 여부

항목
사업연도
금액
해당
미해당

최근 사업연도말매출액 30억 미만
최근 사업연도말 매출액(별도)
2023년
876.22억
-
●

자기자본 50%이상(10억원 이상에 한함)의 법인세차감전계속사업손실이 최근 3년간 2회 이상 및 최근 사업연도 법인세차감전계속사업손실 발생
최근3사업연도각 법인세차감전계속사업손익(연결)
2023년

-93.85
억원

(12.69%)

-
●

2022년

-132.91
억원

(14.71%)

2021년

-179.41
억원

(18.83%)

최근 사업연도말자본잠식률 50% 이상
최근 사업연도말자본잠식률 (별도)
2023년
해당 없음
-
●

최근 사업연도 말 자기자본이
10
억원 미만

최근 사업연도 말 자기자본

2023
년

903.35
억원

-
●

보통주식의 시가총액이
40
억원 미만인 상태가 연속하여
30
일 동안 계속

보통주식의 시가총액

2024.04.13

~
2024.05.13

최저
284.99
억원

-
●

출처) 당사 정기보고서 및 당사 제시

형식적 상장폐지 및 상장적격성 실질심사요건 당사의 실적 현황은 다음과 같습니다.

[형식적 상장폐지 및 상장적격성 실질심사 요건별 회사 실적 현황]

(단위: 억원)

관리종목 지정요건
요건별 회사 현황
관리종목지정유예 여부

항목
사업연도
금액
해당
미해당

최근 사업연도말 완전자본잠식

최근 사업연도말 완전자본잠식 여부

2023
년

부

-
●

최근
2
년 연속 매출액
30
억원 미만

최근
2
개 사업연도 매출액

2023
년

876.22억원

-
●

2022
년

994.9
억원

관리종목 지정 후 최근 사업연도에

자기자본의
50%
를 초과하며
10
억원 이상인
법인세비용차감전계속사업손실

발생

최근 사업연도

법인세차감전계속사업손익

2023
년

-93.85
억원

(12.69%)

-
●

최근
2
년 연속
자본잠식률

50%
이상

최근
2
개 사업연도
자본잠식률

2023
년

해당없음

-
●

2022
년

최근
2
년 연속 자기자본
10
억원 미만

최근
2
개 사업연도 자기자본

2023
년

739.39
억원

-
●

2022
년

출처) 당사 정기보고서 및 당사 제시

당사는 본 공시서류 제출일 전일 기준 코스닥시장 상장규정 상 관리종목 지정 및 상장폐지요건에 해당하는 경우는 없습니다. 하지만 당사의 노력에도 불구하고 영업수익 확대 지연에 따라 해당 요건별 유예기간이 경과한 시점에도 당사의 매출이 저조하여 재무성과를 나타내지 못할 경우 관리종목으로 지정 또는 상장폐지 요건에 해당할 수 있으니 투자자께서는 투자판단시 이점 유의하시기 바랍니다.

카. 특수관계자와의 거래에 따른 위험

2024년 1분기
기준 당사는
미등기임원에 대한 장기대여금 158백만원을 보유하고 있습니다. 이는
2018
년 10월과 2020년 3월 사이에 4회에 걸쳐 발행하였으며 장기대여금의 사용내용은 자녀 2명에 대한 미국 유학자금 지원이었습니다. 당시 이사회 결의는 진행하지 않았으나 매주 수요일 개최되는 내부 임원회의에서 대여금 지급에 대한 논의를 거친 후 결정하였습니다. 장기대여금에 대해서는 최초 지급시점부터 매월 이자를 계산 하여 급여에서 공제하고 있으며, 감사보고서 주석사항의 미수수익 계정의 증가/회수로 기재하였습니다.

또한,
당사는 2024년 1분기 기준 종속회사 CASTEC VINA CO., LTD에게 지급한 장기대여금 15,622백만원을 보유하고 있습니다.
종속회사 CASTEC VINA CO., LTD은
2016년
1월부터 투자를 시작하여
2016년
10월에
1차 투자를 완료하였으며
(U$1,600만
), 2차 투자는
2017년
8월 시작하여
2019년
6월에 완료하였습니다
(U$2,879만
). 자본금은 현물투자와 함께 토지 장기임차
, 건축을 위한 현금투자로 구성되어 있으며
, CASTEC VINA CO., LTD의 초기 운영자금은 금융기관 차입금과 본사의 장
기대여금
로 진행되었습니다
.
2018년
8
월부터 발생한 장기대여금은 CASTEC VINA CO., LTD의 생산규모의 확대와 생산 안정화 지연으로 증가하였으며, 생산 및 매출이 일정 수준이 오른 2021년 11월부터는 매월 20만 달러를 정기적으로 회수하고 있습니다. 한
편,
2024년 1분기 기준 당사가 CASTEC VINA CO., LTD을 대상으로 보유한 미수금은 2,466백만원입니다.
이는 장기대여금 관련한 미수금으로, 대여금에 대하여 매월 계상되는 이자금액의 누계액입니다. 해당 미수금은 장기대여금 계약건별 만기시점에 회수될 예정입니다.당사는 이사회 결의 등 적법절차를 준수하고 당사의 피해 또는 특수관계자에 대한 부당한 이익제공에 해당하지 않도록 특수관계자와의 거래를 진행하고 있습니다. 그러나 특수관계자와의 거래 발생 시 거래 조건 등이 제3자와의 거래와 비교하여 적정성이 유지되지 않을 경우 (주)캐스텍코리아의 주주가 향유하여야 할 이익이 특수관계자 측에 전가될 위험이 있습니다. 또한 특수관계자에 대한 채권 규모가 증가할수록 현금흐름 및 재무구조에는 부정적으로 작용할 가능성이 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

회 사 명
당사와의 관계
지분율

2024년 1분기
2023년

소주과태과기유한공사
종속기업
100%
100%

CASTEC EUROPE S.R.L
종속기업
100%
100%

CASTEC VINA CO., LTD.
종속기업
100%
100%

천진주원전자유한공사
관계기업
40%
40%

당사는 2024년 1분기 기준 종속회사 CASTEC VINA CO., LTD로부터 제품을 매입하며 발생한 5,082백만원을 비롯하여 총 5,446백만원의 매입거래가 발생하였습니다.
CASTEC VINA CO., LTD는 2015년 4월 주물 및 가공품 생산법인으로 설립되었으며, 현재 주조 라인 2개, 가공공장 1개를 운영 중입니다. 당사는 비용 절감의 일환으로 국내 공장에서 생산하는 제품 생산 비중을 줄이는 동시에 종속회사 CASTEC VINA CO., LTD의 제품 생산 비중을 늘리고 있습니다. 이에 따라 종속회사 CASTEC VINA CO., LTD으로부터의 매입거래가
2023년 1분기 기준 전년 대비 4.54% 증가하였으며 추후 더욱 상승할 가능성이 높습니다.
또한 종속회사 CASTEC VINA CO., LTD는 (주)캐스텍코리아에 동 종속회사의 전체 매출 중 약 5%를 로열티를 지급하고 있으며, 이와 관련해
2024년 1분기 기준 당사는 로열티수입 약 1,022백만원이 발생하였습니다.
이와 같이 최근 4년 동안 당사는 자금 대여처가 원리금을 미상환함에도 불구하고 추가 자금대여를 한 경우는 없었으나, 향후 특수관계자의 경영 환경이 악화되거나 지배구조 등의 변동에 따라 특수관계가 해소될 경우 대여금 회수가 지연될 가능성을 배재할 수 없습니다.

[특수관계자와의 주요 거래내역]

(단위: 천원)

회 사 명
특수관계자 성격
내 역
2024년 1분기
2023년 1분기

소주과태과기유한공사
종속기업
매출
84,585
810,494

매입
331,594
187,492

유형자산매각
-
-

유형자산매입
9,770
-

CASTEC EUROPE S.R.L
종속기업
지급수수료
23,714
23,991

CASTEC VINA CO., LTD
종속기업
매입
5,081,507
4,998,462

로열티수입
1,021,717
1,038,441

이자수익
118,328
136,634

유형자산 매각
-
-

합 계
수익합계
1,224,630
1,985,569

비용합계
5,446,584
5,209,944

출처: 당사 제공

특수관계자와의 채권 및 채무의 경우, 중국에 위치한 전자용 Comp 부품 및 터보차저 부품 가공 전문 생산법인인 종속회사 소주과태과기유한공사와 베트남에 위치한 주물 및 가공품 생산법인인 종속회사 CASTEC VINA CO., LTD와의 거래에서 발생하였습니다. 구체적으로 당사는 국내 공장의 생산물량을 감소함과 동시에 해외에 위치한 두 종속회사에서 생산되는 제품 생산량을 늘리고 있으며, 해당 물량을 당사로 수입하여 재포장 후 고객사에 판매하고 있습니다. 이와 관련하여
2024년 1분기 기준 당사는 소주과태과기유한공사를 대상으로 매출채권 376백만원, 미수금 2,340백만원, 미지급금 14,760백만원을 기록하고 있습니다. 또한 CASTEC VINA CO., LTD를 대상으로는 매출채권 6백만원, 미수금 22,075백만원, 장기대여금 15,623백만원, 미지급금 8,465백만원을 기록하고 있습니다.

[특수관계자와의 채권 및 채무 잔액]

(단위: 천원)

회 사 명
특수관계자 성격
내 역
2024년 1분기
2023년

소주과태과기유한공사
종속기업
매출채권
376,320
2,937,315

미수금
2,339,915
5,023,388

미지급금
14,759,709
17,520,198

CASTEC VINA CO., LTD.
종속기업
매출채권
5,754
6,964

미수금
22,074,904
22,481,196

장기대여금
15,622,880
15,730,680

미지급금
8,464,848
6,997,867

합 계
자산합계
40,419,772
46,179,544

부채합계
23,224,557
24,518,064

출처: 당사 제공

한

편, 2023년 기준 당사가 보유한
미등기임원에 대한 장기대여금은 158백만원입니다. 이는
2018
년 10월과 2020년 3월 사이에 4회에 걸쳐 발행하였으며 장기대여금의 사용내용은 자녀 2명에 대한 미국 유학자금 지원이었습니다. 당시 이사회 결의는 진행하지 않았으나 매주 수요일 개최되는 내부 임원회의에서 대여금 지급에 대한 논의를 거친 후 결정하였습니다. 장기대여금에 대해서는 최초 지급시점부터 매월 이자를 계산 하여 급여에서 공제하고 있으며, 감사보고서 주석사항의 미수수익 계정의 증가/회수로 기재하였습니다.

또한 당사는 2023년 기준 종속회사 CASTEC VINA CO., LTD에게 지급한 장기대여금 15,731백만원을 보유하고 있습니다. 종속회사 CASTEC VINA CO., LTD은
2016년
1월부터 투자를 시작하여
2016년
10월에
1차 투자를 완료하였으며
(U$1,600만
), 2차 투자는
2017년
8월 시작하여
2019년
6월에 완료하였습니다
(U$2,879만
). 자본금은 현물투자와 함께 토지 장기임차
, 건축을 위한 현금투자로 구성되어 있으며
, CASTEC VINA CO., LTD의 초기 운영자금은 금융기관 차입금과 본사의 장
기대여금
로 진행되었습니다
.
2018년
8
월부터 발생한 장기대여금은 CASTEC VINA CO., LTD의 생산규모의 확대와 생산 안정화 지연으로 증가하였으며, 생산 및 매출이 일정 수준이 오른 2021년 11월부터는 매월 20만 달러를 정기적으로 회수하고 있습니다. 상세한 당사의 장기대여금 내역은 아래와 같습니다.

[종속회사 CASTEC VINA CO., LTD 장기대여금 내역]

(단위: 달러, %)

순번
투자일
투자금액
회수금액
투자잔액
이자율
원금회수종료일
이자회수예정일

1
2018-08-24
1,000,000
-
1,000,000
3%
2024-08-23
2024-08-23

2
2019-09-06
2,000,000
-
2,000,000
3%
2025-04-20
2025-09-08

3
2020-09-09
2,000,000
2,000,000
-
3%
2022-08-20
2024-09-08

4
2019-09-25
1,000,000
-
1,000,000
3%
2025-09-24
2025-09-24

5
2019-09-25
2,000,000
-
2,000,000
3%
2025-09-24
2025-09-24

6
2020-09-17
2,000,000
2,000,000
-
3%
2023-06-20
2024-09-16

7
2019-10-02
1,000,000
-
1,000,000
3%
2025-10-01
2025-10-01

8
2019-10-02
1,000,000
-
1,000,000
3%
2025-10-01
2025-10-01

9
2020-05-06
2,000,000
-
2,000,000
3%
2026-02-23
2026-02-23

10
2020-09-23
1,000,000
-
1,000,000
3%
2024-09-22
2024-09-22

11
2020-12-03
2,400,000
2,000,000
400,000
3%
2024-06-20
2024-12-02

합계
17,400,000
6,000,000
11,400,000
-
-
-

출처: 당사 제공

2023년 기준 당사가 CASTEC VINA CO., LTD을 대상으로 보유한 미수금은
2,466백만원
입니다. 이는 장기대여금 관련한 미수금으로, 대여금에 대하여 매월 계상되는 이자금액의 누계액입니다. 해당 미수금은 장기대여금 계약건별 만기시점에 회수될 예정이며 이와 관련한 내용을 베트남 중앙은행에 신고 완료하였습니다.

[특수관계자와의 자금 거래 내역]

(기준일 :
본 공시서류 제출일 전일
)
(단위 : 천원)

특수관계자명
계정
기초
자금대여거래
기말

대여/증가
회수

미등기임원
장기대여금
158,000
-
-
158,000

CASTEC VINA CO., LTD.
장기대여금
15,730,680
665,840
773,640
15,622,880

미수금
2,348,126
117,980
-
2,466,106

출처: 당사 제공

당사는 이사회 결의 등 적법절차를 준수하고 당사의 피해 또는 특수관계자에 대한 부당한 이익제공에 해당하지 않도록 특수관계자와의 거래를 진행하고 있습니다. 그러나 특수관계자와의 거래 발생 시 거래 조건 등이 제3자와의 거래와 비교하여 적정성이 유지되지 않을 경우 (주)캐스텍코리아의 주주가 향유하여야 할 이익이 특수관계자 측에 전가될 위험이 있습니다. 또한 특수관계자에 대한 채권 규모가 증가할수록 현금흐름 및 재무구조에는 부정적으로 작용할 가능성이 있으니, 투자자분들께서는 투자 판단 시 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 신주의 환금성 제약 및 주가 변동에 따른 손실위험금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에
주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 존재하오니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.당사는 코스닥시장 상장법인으로서 이번 유상증자로 발행되는 신주는 코스닥시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.본 유상증자의 자세한 일정은 본 신고서의 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항" 중 '1. 공모의 개요'를 참고하시기 바랍니다.또한 코스닥시장에 추가 상장될 때까지 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준의 주가가 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 환경변화 또는 시장전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

나. 증자방식, 청약절차에 대한 주의 및 주가하락 위험당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수 16,569,188주의 48.04%에 해당하는 7,960,000주가 추가로 발행될 예정입니다. 본 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하게 됩니다. 만약 본 유상증자 청약에서 대량 실권이 발생하여 대표주관회사가 실권주를 인수하게 될 경우 주가에 어떠한 영향을 미칠지는 예상하기 어렵습니다. 다만, 대표주관회사가 당사 주식 인수 후 수익을 확정하기 위해 빠른 시일 내에 인수한 주식을 장내에서 매각하게 된다면 단기적으로 당사 주가에 악영향을 미칠 수 있으며, 대표주관회사가 인수한 주식을 일정 기간 보유하더라도 동 인수 물량이 잠재 매각 물량으로 존재하여 주가 상승에 부담으로 작용할 가능성이 있습니다.대표주관회사가 최종 실권주를 인수할 경우, 당사는 실권주 인수금액의 15.0%를 추가수수료로 지급하게 됩니다. 이를 고려할 때, 대표주관회사의 실권주 매입단가는 일반청약자들 보다 15.0% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 인수 물량을 단기간에 처분하게 될 소지가 높을 것으로 예상되며
일시적으로 대규모 물량이 출회하여 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 실질적으로 유상증자 청약자 및 대표주관회사는 신주상장 2영업일 전부터 입고예정 주식의 매도가 가능합니다. 투자자 여러분께서는 이 점에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수 16,569,188주의 48.04%에 해당하는 7,960,000주가 추가로 발행될 예정입니다.

[당사 주가 및 유상증자에 따른 발행주식수 및 가격]

모집예정 주식 종류
보통주
비 고

모집예정주식수
7,960,000주
-

현재 발행주식총수
16,569,188주
-

1차 발행가액
1,396원
증자비율 및 할인율 고려

기산일 종가
2,170원

2024.05.07 종가

금번 유상증자에 따른 모집가액은 (舊)「유가증권의 발행 및 공시등에 대한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산출됩니다. 그러나 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 증자에 따른 모집가격 산정시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실이 발생할 가능성이 있습니다.당사는 본 유상증자의 원활한 신주인수권증서 매매를 위하여 5거래일간 신주인수권증서를 상장하여 신주인수권증서를 통한 구주주 청약률을 제고할 계획입니다. 하지만 신주인수권증서의 원활한 매매 및 청약참여를 위한 노력에도 불구하고 신주인수권증서를 통한 청약이 부진하여 대규모 실권이 발생할 경우, 투자심리에 악영향을 끼쳐 일반공모청약에 부정적 영향을 끼칠 수도 있으며 향후 주가하락 가능성도 배제할 수 없습니다.또한 금번 유상증자로 인해 추가 발행되는 주식은 보호예수되지 않는 관계로, 일시적인 물량 출회에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 금번 유상증자에 따른 주권의 상장일은 2024년 07월 09일로 예정되어 있습니다. 금번 유상증자에 따른 모집예정주식 7,960,000주가 향후 코스닥시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가희석화 위험이 발생할 수 있습니다.한편, 본 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하게 됩니다. 만약 본 유상증자 청약에서 대량 실권이 발생하여 대표주관회사가 실권주를 인수하게 될 경우 주가에 어떠한 영향을 미칠지는 예상하기 어렵습니다. 다만, 대표주관회사가 당사 주식 인수 후 수익을 확정하기 위해 빠른 시일 내에 인수한 주식을 장내에서 매각하게 된다면 단기적으로 당사 주가에 악영향을 미칠 수 있으며, 대표주관회사가 인수한 주식을 일정 기간 보유하더라도 동 인수 물량이 잠재 매각 물량으로 존재하여 주가 상승에 부담으로 작용할 가능성이 있습니다.대표주관회사가 최종 실권주를 인수할 경우, 당사는 실권주 인수금액의 15.0%를 추가수수료로 지급하게 됩니다. 이를 고려할 때, 대표주관회사의 실권주 매입단가는 일반청약자들 보다 15.0% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 인수 물량을 단기간에 처분하게 될 소지가 높을 것으로 예상되며 일시적으로 대규모 물량이 출회하여 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 실질적으로 유상증자 청약자 및 대표주관회사는 신주상장 2영업일 전부터 입고예정 주식의 매도가 가능합니다. 투자자 여러분께서는 이 점에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

다. 주가하락에 따른 발행금액 감소 위험
주식시장의 급격한 상황 악화로 인하여 회사의 금번 유상증자 발행가액이 크게 하락할 경우
당사가 계획했던 자금조달 계획 등에 차질이 발생할 수 있으며, 이러할 경우 당사의 재무적 안정성은 부정적인 영향을 받을 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

금
번

유상증
자의 확정발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 결정됩니다. 다만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. (단, 발행가액이 액면가보다 낮을 경우 액면가를 발행가액으로 합니다.)일반공모 후 미청약분에 대해서는 그 전부를 대표주관회사가 인수하므로 청약 미달에 따른 위험은 없으나, 주가 하락으로 발행가액이 낮아져 당사가 목표로 하는 규모의 자금을 조달하지 못할 수도 있습니다. 이 경우, 당사의 재무안정성이 부정적인 영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 공시서류 정정에 따른 일정 변경 위험
본 공시서류는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며,
투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다.
또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 3항에 의거하여 본 공시서류의 효력의 발생은 공시서류의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기 공시사항과 수시 공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는데 본 공시서류 등을 참조하시기 바랍니다.본 공시서류는 공시 심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

마. 분석정보의 한계 및 투자판단 관련 위험금번 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있습니다. 본 공시서류의 효력발생은 정부가 공시서류의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 해당 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다.
투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단하시기 바랍니다.

상기 서술한 바와 같이, 당사의 주식가치는 금번 유상증자 실시에 따른 전 과정에서 다양한 영향을 받아 하락할 수 있습니다.본 공시서류의 효력발생은 정부가 공시서류의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 해당 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 본 주식을 청약하고자 하는 투자자께서는 투자결정을 하기 전에 본 공시서류의 상기 투자위험요소 뿐만 아니라 다른 부분 또한 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없습니다. 따라서 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단할 필요가 있습니다.당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 불안정한 경제상황 등에 의하여 직·간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나, 실제 결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생할 경우, 당사의 사업환경과 재무상태, 기타 운영결과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 따른 주가 하락으로 투자자께서는 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 주식의 투자금액의 일부 또는 전부를 잃을 수 있습니다.또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 대내외적으로 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

바. 집단 소송 제기 위험당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시
일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

「증권관련 집단소송법」 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다.공시서류에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

사. 유상증자 철회에 따른 위험
유상증자 진행 과정에서 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나,
철회 시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 진행 과정에서 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠 만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다.유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회 시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

아. 금융감독기관의 규제 강화에 따른 위험최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리 감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지 실질심사, 상장폐지, 불성실법인 지정에 따른 제재금 및 벌점 부과 등의 조치가 취해질 수 있습니다.
향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

최근 금융감독기관 등의 상장기업에 대한 관리감독기준은 투자자보호 차원에서 엄격해지고 있는 상황이며, 회사가 관련 규정을 위반할 경우 회사 및 회사가 발행한 주식에 대해 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.당사는 현재 주권매매정지, 상장폐지, 관리종목 등의 사유에는 해당하지 않지만, 향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.특히 코스닥시장 상장규정 제53조(관리종목), 코스닥시장 상장규정 제54조(형식적 상장폐지) 및 제56조(상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지) 등의 규정사항에 해당되어 관리종목 지정 및 상장폐지 등이 발생할 위험에 유의하시기 바랍니다.자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

자. 차입공매도 유상증자 참여 제한 관련 위험금융위원회의 공매도 제도개선 관련 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률과 시행령」이 개정되어 2021년 4월 6일부터 시행됨에 따라, 주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막 날(발행가격 산정 기산일)까지, 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자 참여를 제한하되, 예외적인 경우에만 증자 참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4).
상기 사항을 위반 시 과징금 등의 제재 조치를 받을 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우 증자참여를 허용하고 있습니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 이와 관련 유상증자 참여가 제한되는 공매도 시점과 증자참여가 허용되는 예외사유를 시행령에서 정하도록 위임하고 있습니다.시행령에 따르면, 유상증자 계획이 공시된 다음날부터, 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지 공매도 한 경우 증자참여가 제한됩니다.(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4 제1항)다만, 다음의 경우 공매도를 통해 발행가격에 부당한 영향을 미쳤다고 보지 않아 증자참여가 허용됩니다.(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4 제2항「금융투자업규정」제6-34조)ⅰ) 마지막 공매도 이후 발행가격 산정 기산일까지 공매도 주문 수량 이상을 증권시장 정규거래시간에 매수(체결일 기준)ⅱ) 금융위원회가 정하는 기준을 충족한 독립된 거래단위를 운영하는 법인 내에서 공매도를 하지 않은 거래단위가 증자참여ⅲ) 시장조성 또는 유동성공급을 위한 거래과정에서 공매도상기 공매도제도 개선 관련 자본시장법 시행령 시행에 따라, 당사의 주식을 해당 기간 동안 공매도하는 투자자께서는 금번 유상증자 참여가 제한될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 해당 법령과 관련된 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

차.
재무제표 작성 기준일 이후 재무상황 변동에 따른 위험
본 공시서류 상 재무제표에 관한 사항은 2023년 재무제표 (K-IFRS 기준) 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았습니다. 당사는 금번 유상증자를 진행하는 과정에서 투자 의사결정에 중대한 영향을 미칠 것으로 판단되는 변동사항을 향후에도 상세하게 반영하여 공시할 예정입니다.
그럼에도 불구하고, 당사가 중요하지 않다고 판단하여 기재 및 서술을 생략한 사항 중 당사의 기업가치에 영향을 미칠 만한 사건이 없다고 단정할 수는 없어 주기적이고 면밀한 검토가 필요합니다.

본 공시서류에 기재된 재무제표에 관한 사항과 감사인의 의견에 관한 사항은 2023년 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.다만, 본 공시서류에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 공시서류 제출일 사이에 발생한 것으로 본 공시서류에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.당사는 금번 유상증자를 진행하는 과정에서 투자 의사결정에 중대한 영향을 미칠 것으로 판단되는 변동사항을 향후에도 상세하게 반영하여 공시할 예정입니다. 그럼에도 불구하고, 당사가 중요하지 않다고 판단하여 기재 및 서술을 생략한 사항 중 당사의 기업가치에 영향을 미칠 만한 사건이 없다고 단정할 수는 없어 주기적이고 면밀한 검토가 필요합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

카. 개인종합자산관리계좌(ISA) 납입한도에 따른 청약제한 위험개인종합자산관리계좌(이하 ISA 계좌)는 연간 납입가능한도 제한(연간납입한도 2,000만원, 5년간 최대 1억원까지 납입가능하며 납입한도 이월가능)이 있는 계좌입니다. ISA계좌를 통한 신주인수권증서 보유자 청약시,
투자자별 유상증자 배정주수에 해당하는 청약증거금 납입금액이 ISA계좌 잔여납입한도를 초과할 경우 유상청약이 제한될 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기바랍니다.

개인종합자산관리계좌(이하 ISA 계좌)는 연간 납입가능한도 제한(연간납입한도 2,000만원, 5년간 최대 1억원까지 납입가능하며 납입한도 이월가능)이 있는 계좌입니다. ISA계좌를 통한 신주인수권증서 보유자 청약시, 투자자별 유상증자 배정주수에 해당하는 청약증거금 납입금액이 ISA계좌 잔여납입한도를 초과할 경우 유상청약이 제한될 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기바랍니다.

타. 기타 투자자 유의사항당사의 대내외적 경영환경 변화에 따라 당사 실적의 급변동이 있을 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있으므로,
상기 투자위험요소 및 본 공시서류에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

(1) 금번 유상증자 실시로 당사의 주식가치가 향후 하락할 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점을 유의하여 주시기 바랍니다.(2)「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거하여 본 공시서류의 효력의 발생은 공시서류의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.(3) 본 공시서류의 공시심사 과정에서 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있고, 일부 내용은 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 공시서류상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.(4) 본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 공시서류의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다.(5) 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나, 그 실제결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점을 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.(6) 만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.(7) 본건 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 대내외적으로 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다.(8) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.이와 같이, 본 건 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식 가치는 하락할 수 있으며, 본본 공시서류에서 제시된 투자위험요소 및 기타 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 다시 한번 유의하여 주시기 바랍니다.

※ 상기 제반사항을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다. 투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 및 제125조, 금융감독원의 '금융투자회사의 기업실사 모범규준'에 따라 본건 공모 지분증권 인수인이 당해 공모 지분증권에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 한국투자증권(주)이며, 발행회사인 (주)캐스텍코리아는 "동사"로 기재였습니다. 본 장에 기재된 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 예측했던 것과 다를 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
한국투자증권(주)
00160144

2. 분석의 개요

대표주관회사인 한국투자증권(주)(이하 "대표주관회사"라 합니다.)는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한「금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준」(이하 "모범규준"이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 02월 01일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제②항에 따라 발행회사의 재무 및 영업현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태, 신용평가등급 등을 감안하여 강화하거나, 완화할 수 있으며, 동조 제⑤항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 주관회사는 지분증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 지분증권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.본 지분증권은 대표주관회사인 한국투자증권(주)의 내부 규정상 기업실사 기준을 적용하여 기업실사 업무를 수행하였습니다.

「금융투자회사의 기업실사 모범규준」제3조(적용범위 등) ①이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다.②이 규준은 주간회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다.③기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다.④채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다.⑤제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 ‘리스크관리위원회 등’)의 의사결정을 거쳐야 한다.

3. 기업실사 일정 및 주요 내용

일자
실사 내용

2024.02.06
* 발행회사 초도 방문- 발행회사의 유상증자 의사 확인- 자금조달 희망금액 등 발행회사 의견 청취

2024.02.07~2024.02.14
* 발행회사의 유상증자 방식결정 협의* 유상증자 일정 협의 및 확정* 유상증자를 위한 사전 준비사항 및 진행절차 설명- 발행가 산정 및 세부일정 설명* 세부 증자관련 논의- 유상증자 방식 결정 및 대주주 증자 참여 논의* 유상증자 진행에 대한 질의/응답* 실사 사전요청자료 송부

2024.02.15~2024.02.29
* 증자리스크 검토- 발행시장 상황, 자금조달규모 적정성, 희망 공모가액* 발행사와의 협의- 발행가액 산정방식, 발행일정, 발행규모, 인수수수료 협의* 기업실사 진행 및 추가자료 요청- 기업실사 관련 자료요청 및 절차에 대한 설명- 기업실사 관련 Q&A* 이사회 등 상법 절차 및 정관 등 검토* 투자위험요소 실사1) 사업위험관련 실사- 기존사업에 대한 세부사항 등 체크2) 회사위험관련 실사- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크3) 기타위험관련 실사- 주가 희석화관련 위험 등 체크* 담당자 인터뷰- 회사개요, 사업의 내용, 주요 재무적 이슈 확인- 자금사용 계획 파악- 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비전 검토

2024.03.01~

2024
.05.
14

* 증권신고서 작성 및 조언* 이사회의사록 등 검토* 인수계약서 체결* 증권신고서 인수인의 의견 완료* 첨부서류 등 검토* 증권신고서 업데이트

4. 기업실사 참여자

[발행회사]

소속기관
소속
성명
직책
담당업무

캐스텍코리아
재무본부
임창영
재무본부장
재무업무 총괄

재무본부
김경태
재무팀장
회계 및 세무

[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요 경력

한국투자증권(주)
IB2본부
김성열
본부장
기업실사 총괄

2024년 02월 06일 ~

2024년 05월 14일

기업금융업무 등 28년

커버리지1담당
채승용
상무
기업실사 총괄

2024년 02월 06일 ~

2024년 05월 14일

기업금융업무 등 22년

ECM1부
김현서
이사
기업실사 책임

2024년 02월 06일 ~

2024년 05월 14일

기업금융업무 등 22년

ECM1부
황성천
이사
기업실사 실무

2024년 02월 06일 ~

2024년 05월 14일

기업금융업무 등 25년

ECM1부
정재욱
팀장
기업실사 실무

2024년 02월 06일 ~

2024년 05월 14일

기업금융업무 등 13년

ECM1부
고선영
과장
기업실사 실무

2024년 02월 06일 ~

2024년 05월 14일

기업금융업무 등 5년

ECM1부
구찬웅
대리
기업실사 실무

2024년 02월 06일 ~

2024년 05월 14일

기업금융업무 등 3년

5. 기업실사 세부항목 및 점검 결과- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.

6. 종합의견가. 대표주관회사인 한국투자증권(주)는 (주)캐스텍코리아가 2024년 04월 04일 이사회에서 결의한 보통주식 7,960,000주에 대한 주주배정 후 실권주 일반공모 증자를 잔액인수함에 있어 (주)캐스텍코리아에 대하여 다음과 같이 평가합니다.

긍정적요인
▶ 동사는 주물 생산기술력을 핵심 역량으로 하며, 주물 제품이 사용되는 제품군 중 높은 기술력을 필요로 하는 터보차저 의 Housing 시장 및 Compressor시장의 제품에 있어서 높은 점유율 확보하고 있습니다. 주요 고객사인 Garrett(유럽, 국내), 서한워너, BorgWarner의 시장 지위는 매우 안정적이며, 최종 납품처가 국내외 완성차 업체로 다양하게 분산되어 있어 완성차 시장의 경쟁관계 변동에 따른 리스크가 낮아 안정적인 매출을 기대할 수 있는 구조입니다. ▶ 동사는 LG전자의 사업부에서 분리되어 창업 후 현재까지 오랜 기간 쌓인 노하우와 기술력으로 국내 양대 대기업과 지속적인 기술개발과 제품개발 협력을 통해 품질력과 기술력을 인정받고 있습니다. 꾸준히 시장내 지위를 유지해오고 있는 동사는 생산제품의 장기간 축적된 기술력과 품질관리에 따른 기술 경쟁력을 확보함으로써 산업 내 경쟁우위가 있다고 판단합니다.

부정적요인

▶
동사는
완성차 업체의 가변적인 생산계획에 따라 자동차부품을 생산, 납품하는 업체로서
향후 수주물량이 확정되어 있지 않으며
, 이에 따라 당사와 거래 중인
완성차 업체의 기존 생산 모델의 단종 및 신규 모델 차종 개발 지연 등에 따라 실적의 변동성이 존재합니다
. 또한 다품종 생산이 이루어지면서 중소기업비중이 높은 수준이고, 중소기업 위주의 구조는 부품설계 및 개발의 상당 부분을 완성차 업체에 의존하게 되어 해외시장 개척을 위한 기술 및 자본축적이 불충분합니다.
이
로 인해, 향후
당사의 수주현황 및 실적 또한 예측이 어려운 점이 존재합니다
.
이러한 고객사의 수주물량 변동에 따라 당사의 매출실적이 감소하거나 수익성이 저하될 수 있는 불확실성이 존재
합
니다.▶
동사의
주요 매출처는
Garrett Europe, Garrett Korea, 서한워너터보시스템즈, BorgWarner에 대한 2023년 기준 자동차부품 매출액의 43.90% 비중을 차지
하고 있습니다. 이와 같은
편중된 매출 구조로 인해 3사의 국내 생산량의 변동에 따라 당사의 실적은 직접적인 영향을 받고 있으며, 소수 거래처에 대한 매출 의존도가 높습니다.

이에 따라 당사는
매출처의 실적이 악화되거나, 관계가 악화될 경우 고객기반 자체가 흔들려 매출 저하의 위험이 발생할 위험
이 있습니다.
특정 고객사의 높은 매출 비중은 공급자인 당사의 교섭력 약화 요인으로 작용하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

자금조달의필요성
▶ 동사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 운영자금 및 채무상환자금으로 활용할 계획입니다.▶ 금번 유상증자를 통해 조달한 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

나. 대표주관회사는 (주)캐스텍코리아가 제출한 자료와 객관적으로 정확하고 신뢰할 수 있다고 믿어지는 자료를 중심으로 실사를 수행하였으며, 객관적인 입장에서 공정을 기하기 위하여 최선의 노력을 다하였습니다.다. 대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.라. 동사의 금번 유상증자는 국내외 거시경제 변수 변화로 투자수익에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.
마. 현재 동사 임원의
법률적 제재 사항 또는 소송에 연루된 사항은 없습니다
.

내부통제를 위해서는 내부회계관리제도를 설계/운영/평가하고 있습니다

또한, 대표주관회사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.

2

024년

05월
14일

대표주관회사 : 한국투자증권 주식회사

대표이사 김 성 환

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위: 원)

구 분

금 액

모집 또는 매출총액(1)

11,112,160,000

발행제비용(2)

256,894,189

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]

10,847,307,244

주1)

상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2)
상기 모집총액은 하단에 기재된 유상증자 자금사용의 우선순위에 따라 사용할 예정입니다.

주3)
발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구분
금액
지급일자
비고

발행분담금
2,000,189
신고서제출일
모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료
220,000,000
납입일로부터3영업일 이내
실권수수료: 15.0%(실권수수료 미포함)

표준코드발급수수료
10,000
표준코드발급 신청일
신주인수권증서(R) 건당 10,000원

보통주추가상장수수료
4,780,000
신주상장일
430만원+ 300억원 초과금액의 10억원당 8만원 (코스닥시장상장규정 시행세칙 별표 14)

주식발행등록수수료(신주인수권 및 주권)
1,000,000
-
1,000주당 300원 (주식 및 신주인수권증서 각각 별도 징수, 수수료 건당 상한 50만원 및 하한 4천원)(주식·사채 등의 전자등록업무규정 시행세칙 별표)

등록면허세
15,920,000
등기일
증자 자본금의 0.40% (지방세법 제28조, 10원 미만 절사)

지방교육세
3,184,000
등기일
등록면허세의 20%(지방세법 제151조, 10원 미만 절사)

기타비용
10,000,000
-
투자설명서, 통지서 인쇄 및 발송비 등

합계
256,894,189
-
-

주1) 상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.주2) 금번 유상증자 결과 대표주관회사가 최종 실권주를 인수할 경우 당사는 실권주 인수금액의 15.0%를 추가수수료 지급하게됩니다.주3) 실제 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가기준으로 산정되며, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.주4) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

당사가 금번 보통주 유상증자를 통해 조달 예정인 자금 약
11,112백만원은 원재료 구입 및 채무상환자금 등을 위한 운영자금으로 사용할 계획이며 아래와 같이 자금을 집행할 계획입니다.

자금의 사용목적

(기준일 :
2024년 04월 03일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
5,612
5,500
-
-
11,112

가. 공모자금 자금 조달의 개요당사는 금번 유상증자로 조달된 자금은 원재료 구입 및 채무상환자금 등을 위한 운영자금으로 사용할 예정입니다. 만약 금번 유상증자의 공모 금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우 당사는 아래에 표기한 자금사용계획 우선순위에 따라 집행 시기를 고려하여 세부적으로 조정할 예정입니다. 금번 유상증자를 통한 공모 자금의 사용 개요는 아래와 같습니다.

[유상증자 자금사용의 우선순위]

(단위 : 백만원)

구분
자금용도
세부내용
사용(예정)시기
금액
우선순위

1
운영자금
원재료 대금
2024년-2025년
5,612
3

2
채무상환자금
유형자산 매각 중도금 반환
2024년
2,500
1

차입금 상환
2024년-2026년
3,000
2

합계
11,112
-

나. 세부사용 계획
1) 운영자금당사는 금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 통해 실제 조달되는 자금 중 일부를 터보차저 부품, 전자 Comp. 부품, 기타 자동차 부품 등의 생산 공정에 투입되는 원재료 구입과 관련한 사항에 자금을 집행하고자 합니다.

[원재료 구매 현황]

(단위: 백만원, %)

구분
2021년
2022년
2023년

매입액
비중
매입액
비중
매입액
비중

고철
12,030
57.99%
14,728
52.90%
10,431
55.16%

중자
5,155
24.85%
7,352
26.40%
4,595
24.30%

니켈
876
4.22%
2,261
8.12%
1,442
7.62%

구상화제
768
3.70%
1,213
4.36%
927
4.90%

FE-MO
680
3.28%
838
3.01%
244
1.29%

벤토나이트
692
3.34%
797
2.86%
678
3.58%

가탄제
543
2.62%
655
2.35%
592
3.13%

합계
20,745
100.00%
27,844
100.00%
18,909
100.00%

출처: 당사 제공

당사의 원재료 매입금액은 2021년에서 2023년까지 등락이 발생하였습니다. 등락이 발생한 원인은 원재료의 가격이 원재료의 해외 가격 및 국내의 수급 상황에 따라 변동했기 때문이며, 또한 매입물량의 경우 당사는 당사의 전방 고객사인 터보차저 모듈업체 등으로부터 받는 수주 상황에 따라 조절하고 있습니다. 당사는 수주 상황에 따라 유연하게 원재료 매입에 대처해야 하나, 당사의 2023년 연결 재무제표 기준 현금및현금성자산은 8,910백만원이며, 이는 향후 원재료 가격 상승 또는 수주물량 증가로 인해 발생가능한 원재료비의 운영자금 지출 확대에 대응하기 다소 부족한 수준입니다. 당사가 영위하는 터보차저 부품 사업 등은 자동차 산업에 속하며, 해당 산업의 특성상 당사의 주요 고객사인 터보차저 모듈업체 등과 지속적인 협의 과정을 통해 생산계획을 공유하고, 이에 따른 설비 투자 확충과 원재료 구매 등을 진행하고 있기 때문에 장기적인 원재료 구매 계획을 구체적으로 수립하는 것에는 어려움이 존재합니다. 다만, 당사는 본 유상증자 대금을 통해 2024년
5,272백만원과 2025년 340백만원을 확보하여 총 5,986백만원을 고철 및 중자 등 당사 제품의 핵심 원자재 구매에 사용할 계획입니다.

[유상증자 대금을 활용한 원재료(고철, 중자) 매입 금액 추정]

(단위: 백만원, %)

구분
2024년
2025년

상반기
하반기
소계
상반기
하반기
소계

고철
-
3,620
3,620
227
-
227

중자
-
1,436
1,436
113
-
113

기타
-
216
216
-
-
-

합계
-
5,272
5,272
340
-
340

출처: 당사 제공

2) 채무상환자금당사는 금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 통해 실제 조달되는 자금 중 일부를 채무상환자금에 사용할 예정입니다. 조달된 자금 중 2,500백만원을 부산 사상공장 매각 철회에 따른 기수령 중도금 5,000백만원 중 50%에 해당하는 2,500백만원을 중도금 반환대금으로 사용할 예정입니다.

주요사항보고서
(유형자산양도결정
, 2023년
12월
1일
)상의
“중도금 오십억원은 매수인에게 반환됨
”은 매수인에게 반환된다는 의미로 기재한 것이며
, 실제 반환은
2024년
1월부터
5월까지
5억원
/월
, 그리고
2024년
6월에
25억원으로 분할 반환 합의 되었습니다
.

중도금
5,000백만원은
2022년
6월
24일 지급받았으며
, 기 수령한 중도금 5,000백만원 중 차입금 1,888백만원은 기존 차입금 상환에 사용하였으며, 나머지 3,112백만원은 해외법인 채무결제 및 운영자금으로 사용하였습니다.
부동산매매계약서상의 매수자는
[사상테크노밸리
]입니다
. 매수자는 중도금 지급시
[에이치와이학장
]이라는 법인에서 자금을 조달하였고
, 이 후 중도금에 대한 채권을
[에이치와이학장
]에 양도하였습니다
.

따라서 중도금 반환처와 위약금 청구 대상은 별도이며
, 현재 중도금은
[에이치와이학장
]으로 분할 지급되고 있습니다
.

위약금 청구행위는 부동산매매 과정에서 허가된 건축사항의 취소 합의가 완료된 이후 진행될 예정이나
, 부동산 시장의 영향으로 위약금 청구 대상인
[사상테크노밸리
]와 연대보증인
[용인테크노밸리
]의 재무상태가 현저히 위험한 상태로 파악되고 있어 위약금 지급 여부는 불확실한 상황입니다
.

또한, 지난 금융기관을 통해 차입한 75,099백만원 중 3,000백만원을 아래와 같이 사용할 예정입니다.

[차입금상환 사용 계획]

(단위 : 백만원)

구분
차입처
이자율(%)
전기말 잔액
2024년 상환액
비고

차입금 상환
신한은행
7.37
8,900

-

10.30
3,450
1,000
-

우리은행
6.7
4,900

-

12.68
1,815
1,000
-

6.13
56

-

기업은행
5.32~6.45
7,000

-

5.35~5.62
8,590

-

4.81~7.16
6,298
580
-

5.32~6.45
5,000

-

2.83
5,000

-

5.12~5.47
4,340

-

부산은행
6.27
18,000

-

국민은행
13.00
1,050
420
하반기 상환스케쥴

산업은행
6.68
700

-

합계
75,099
3,000
-

출처: 당사 제공

다. 자금 집행의 부족한 자금의 재원마련 등 운용계획

금번 유상증자로 조달된 자금은 상기와 같이 집행할 계획이며, 실제 모집된 자금이 예상보다 부족할 경우에는, 자체 자금 또는 외부 조달을 통해 마련할 계획입니다.
그러나, 공모기간 중 당사의 경영실적의 저하 또는 주식시장의 급격한 변동 등에 따라 모집 예정금액의 일부만 청약이 이루어질 경우 청약이 미달하여 대표주관회사 및 인수단이 잔여주식을 인수하게 된다면 당사는 대표주관회사 및 인수단에 대표주관수수료 및 기본 인수수수료를 지급하는 것과는 별도로 추가적으로 대표주관회사 및 인수단이 인수하는 잔여주식 인수금액의 15.0%에 해당하는 금액을 실권수수료로 지급하게 됩니다. 이러한 경우에는 금번 유상증자를 통해서 조달하는 자금의 규모가 대표주관회사에 지급한 실권수수료 만큼 축소될 수 있습니다.
이에 조달로부터 사용시까지 미사용 자금에 대해서는, 자금 사용시점 및 금리에 따라 적격금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금 등 금융상품으로 운용할 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)당사는 한국채택국제회계기준을 적용하여 연결재무제표를 작성하는 기업으로, 지배회사인 당사의 연결대상 종속회사는 본 보고서 제출일 현재 3개사(전기3개사)로 아래와 같습니다.연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
3
-
-
3
2

합계
3
-
-
3
2

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
-
-

-
-

연결제외
-
-

-
-

나. 회사의 법적·상업적 명칭

당사의 명칭은 "주식회사 캐스텍코리아"라고 표기합니다. 영문으로는 CASTEC KOREA CO.,LTD 라고 하며 약식으로는 CTK 라고 합니다.
다. 설립일자당사는 1998년 12월에 전자제품 및 자동차의 부품을 주물공정을 통해 생산하는 것을주 목적으로 하여 설립되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소- 주소 : 부산광역시 강서구 미음산단4로 55 (미음동)- 전화번호 : 051-974-4214- 홈페이지 : http://www.castec.co.kr

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

중소기업확인서(23.12)

바. 주요사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업

(1) 회사가 영위하는 목적 사업

목 적 사 업
비 고

1.주물 제조,판매업

2.주물 기술 컨설팅

3.주조 설비 제조,판매업

4.절삭 가공업

5.임대업

6.위 각 호에 부대되는 사업일체

-

(2) 향후 추진하고자 하는 사업당사는 자동차 및 전자제품 등의 부품을 주물공정을 통해 생산, 판매하고 있으며, 기타의 자세한 사항은 본 보고서의 'Ⅱ. 사업의 내용’을 참조하시기 바랍니다.
사. 공시서류 작성 기준일 현재 계열회사의 총수, 주요계열회사의 명칭 및 상장여부

본 보고서 제출일 현재 당사의 계열회사 현황은 아래와 같습니다.

업종
회사명
상장여부
비고

그외 기타 자동차 부품 제조업
소주과태과기유한공사
비상장
종속기업

서비스업

CASTEC EUROPE S.R.L
비상장
종속기업

그외 기타 자동차 부품 제조업

CASTEC VINA CO., LTD.
비상장
종속기업

전자부품 제조업
천진주원전자유한공사
비상장
관계기업

아. 신용평가에 관한 사항해당 사항이 없습니다.

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 유형

코스닥시장 상장
2014년 05월 17일
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2023년 03월 30일
정기주총
-
사내이사 윤상원
-

가. 회사의 주요 연혁

연 월
내 용

1998년 12월
㈜캐스텍코리아 설립 (부산 사상구 학장동 750-1, 설립 자본금 800백만원, 대표이사 윤상원) : LG전자(주)에서 종업원 지주제로 분사

1998년 12월
LG전자(주)로 부터 사상공장 자산 및 영업양수 계약

1999년 12월
노사협력 우량기업 선정(노동부)

2002년 09월
중국 진황도과태공업유한공사 설립(주물 및 가공품 생산법인)

2002년 11월
마천 주물공장 준공 및 가동

2002년 12월
주식 액면 분할(5,000원/주, 60만주 -> 500원/주, 600만주)

2003년 01월
ISO/TS 16949 품질시스템 인증 취득(인증기관 : LRQA, IATF)

2003년 11월
중국 진황도과태공업유한공사 준공 및 가동(자본금 1,080만 달러)

2004년 02월
중국 소주과태기계공업유한공사 설립(전자용 컴프레셔 부품 가공 전문 생산법인)

2004년 06월
중국 소주과태기계공업유한공사 준공 및 가동(자본금 560만 달러)

2004년 12월
수출 1,000만불 탑 수상

2006년 11월
특허 출원 등록 2건(수직 조형기 주형 분리 장치 및 실링 장치)

2006년 06월
기술혁신형 중소기업(INNO-BIZ) 인증 취득(중소기업청, 인증등급:Aa)

2007년 01월
중국 소주과태과기유한공사 설립(터보차저 부품 가공 전문 생산법인)

2007년 04월
경영혁신형 중소기업(MAIN-BIZ) 인증 취득(중소기업청)

2007년 10월
노사문화 우수기업 선정(노동부)

2007년 12월
중국 소주과태과기유한공사 준공 및 가동(자본금 1,500만 달러)

2008년 09월
출원 등록 2건 (주형상부 탕옥제거 장치 외)

2011년 12월
수출 2,000만불 탑 수상

2013년 06월
특허 출원 등록 1건(진공감압 주조장치 및 진공감압 주조공법)

2013년 11월
미음 가공공장 준공 및 가동

2013년 12월
특허 출원 등록 5건(용탕 이송 및 틸팅 시스템 외)

2014년 05월

코스닥시장 상장

2015년 01월

CASTEC EUROPE S.R.L 설립 (마케팅 및 현지 A/S)

2015년 04월

CASTEC VINA CO., LTD 설립 (주물 및 가공품 생산법인)

2015년 06월
특허 출원 등록 (래들경동식 자동주탕장치)

2015년 07월
SUS 내열소재 양산 시작

2015년 12월
특허 출원 등록 (이중주입 방지용 스커트 장치)

2015년 12월
수출 3,000만불 탑 수상

2016년 10월

CASTEC VINA CO., LTD 1차 투자 (자본금 1,578만불)

2018년 10월
CASTEC VINA CO., LTD 2차 투자 (증액 2,900만불, 총 자본금 4,478만불)

2020년 11월
중국 진황도과태공업유한공사 지분매각

2023년 06월
본점소재지 변경(부산시 사상구 → 부산시 미음동)

나. 회사의 본점소재지 및 그 변경
당사의 본점 소재지는 '부산광역시 강서구 미음산단4로 55(미음동)'이며, 2023년 06월 15일 부산광역시 사상구 학장로 63번기 24(학장동)에서 현재의 위치로 이전하였습니다.

다. 경영진의 중요한 변동당사의 대표이사는 윤상원 대표이사로, 설립 이후 부터 현재까지 대표이사의 직을 역임하고 있습니다. 당사는 공시대상기간 중 경영진의 중요한 변동이 없습니다.
라. 최대주주의 변동당사의 최대주주는 윤상원 대표이사로, 공시대상기간 중 최대주주가 변동된 사실이 없습니다.
마. 상호의 변경당사는 설립일부터 본 보고서 제출일 현재까지 상호를 변경한 사실이 없습니다.
바. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과해당사항이 없습니다.
사. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용해당사항이 없습니다.
아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화당사는 자동차 및 전자제품용 부품을 주물공정을 통해 생산할 목적으로 설립되었으며, 현재에도 동 사업을 지속적으로 영위하고 있습니다.
자. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용해당사항이 없습니다.

3. 자본금 변동사항

자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류
구분
2024년3월말(제26기)
2023년(제25기)
2022년(제24기)

보통주
발행주식총수
16,569,188
16,569,188
16,569,188

액면금액
500
500
500

자본금
8,284,594,000
8,284,594,000
8,284,594,000

우선주
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

합계
자본금
8,284,594,000
8,284,594,000
8,284,594,000

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
종류주식
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
22,500,000
7,500,000
30,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
16,569,188
-
16,569,188
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
16,569,188
-
16,569,188
-

Ⅴ. 자기주식수
268,250
-
268,250
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
16,300,938
-
16,300,938
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내 직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

종류주식
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

종류주식
-
-
-
-
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공개매수
보통주
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종류주식
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소계(a)
보통주
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종류주식
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신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

종류주식
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
268,161
-
-
-
268,161
-

종류주식
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
268,161
-
-
-
268,161
-

종류주식
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
89
-
-
-
89
단주

종류주식
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
268,250
-
-
-
268,250
-

종류주식
-
-
-
-
-
-

5. 정관에 관한 사항

정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2019년 03월 26일
제20기 정기주주총회
-. 제8조(주권의 발행과 종류) -. 제8조의2(주식등의 전자등록)-. 제14조(명의개서대리인) -. 제15조(주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등 신고) -. 제16조 (주주명부의 폐쇄 및 기준일)-. 제18조의 2 (사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록)-. 제19조(사채발행에 관한 준용규정) -. 제20(소집시기)-. 제52조(외부감사인의선임) -. 부 칙

-. 주권 전자등록의무화에 따라 삭제(전자증권법 §25 ①)-. 발행하는 모든 주식 등에 대하여 전자등록이 의무화됨에 따라 근거를 신설-. 주식등의 전자등록에 따른 주식사무처리 변경내용 반영-. 주식이 전자등록될 경우 명의개서대리인에게 주주등의 제반정보 신고 불필요 -. 기간을 의미하는 경우 개월로 표현 수정-. 발행하는 모든 주식 등에 대하여 전자등록이 의무화됨에 따라 근거를 신설-. 제15조의 삭제에 따른 문구정비-. 기간을 의미하는 경우 개월로 표현 수정-. 법률 명칭변경에 따른 자구수정

2022년 03월 25일
제23기 정기주주총회
-. 제8조(주권의 발행과 종류)-. 부칙
-. 전자투표 도입 시 감사선임의 주주총회 결의요건 완화에 관한 개정 상법 반영

사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
주물 제조,판매업
영위

2
주물 기술 컨설팅
영위

3
주조 설비 제조,판매업
영위

4
절삭 가공업
영위

5
임대업
영위

6
위 각 호에 부대되는 사업일체
영위

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 터보차저 산업의 연혁 및 특성터보차저란 배기가스로 구동되는 엔진의 과급기를 말합니다. 터보차저는 기존에 대기로 바로 배출되던 배기가스를 배기 통로에 마련된 터빈의 회전력으로 회수하고, 동시에 흡기계에 마련된 압축기에 의해서 혼합 가스의 충전 효율을 높이며 출력 및 연료비를 향상시키는 역할을 하는 장치입니다. 현재 거의 모든 디젤엔진에 장착이 되어 있는 상황이며, 가솔린엔진에도 점진적으로 장착이 증가되고 있는 상황입니다.

터보차저의 최초 등장은 19세기 말경에 시작되었습니다. 최초의 과급장치는 1878년에 제작된 2행정 엔진용 슈퍼차저이며, 터보차저의 시초라고 할 수 있는 개념은 스위스의 공학자 알프레드 부치에 의해서 고안되었고, 그는 1905년 배기가스로 작동하는 압축기를 사용한 터보디젤엔진의 특허를 등록하였습니다. 초기의 터보차저는 주로 항공기 엔진에 사용되었으며 1차 세계대전 당시 프랑스는 군 전투기에 터보차저를 적용해 성공적인 결과를 얻었습니다. 높은 고도에서는 공기압이 낮아 산소 농도가 희박해지고, 이에 따라 전투기 엔진의 출력이 감소하는 데, 이를 터보차저를 적용하여 극복하였습니다.

이후 1920년대에는 터보차저를 사용하는 선박과 기관차가 나타나기 시작하였으며, 미국에 의해서는 항공 분야에서 활발히 개발되어 2차 세계대전 당시 미군 전투기에도 널리 적용되게 되었습니다.

터보차저 엔진을 사용하는 최초의 양산형 자동차는 1962년에 출시된 OLDSMOBILE사의 터보 모델이며, 이후 1978년 출시된 SAAB의 99 TURBO가 큰 인기를 얻었고 이를 시작으로 본격적으로 터보차저가 장착된 자동차 엔진이 널리 쓰기에 되었습니다.

터보차저의 원리 및 장착목적에 대하여 설명하면 다음과 같습니다. 자동차의 엔진은 연료가 폭발할 때 나오는 힘으로 크랭크축을 돌려 회전력을 얻습니다. 피스톤이 위에서 아래로 내려갈 때 실린더 안은 순간적으로 진공상태가 되며, 이 때문에 흡기 밸브를 열어 주면 공기가 대기압에 의해 빨려 들어가게 되는 것입니다. 이렇게 대기의 압력을 이용해 공기가 들어가는 엔진을 자연흡기(NA, Naturally Aspirated) 방식이라고 합니다. 엔진의 폭발력은 공기와 연료를 많이 섞어서 태울수록 커집니다.

따라서 엔진은 충분한 연료 폭발을 도모하기 위해서 배기량만큼 혼합기를 흡입하여야 하는데 자연흡기 엔진에선 대기압 이상의 공기를 빨아들일 수 없기 때문에 실제로는 배기량의 80% 정도만큼 밖에 흡입할 수 없습니다. 이 때문에 출력을 높이기 위해 배기량을 키우거나 밸브 수를 늘리거나 밸브 직경을 크게 하고 있지만, 이렇게 하더라도 들어가는 공기의 양이 제한되어 출력이 일정 수준 이상으로는 올라가지 못합니다.

이런 점을 해결하기 위해 자동차 역사 초기부터 강제로 공기를 넣는 수퍼차저가 연구되었습니다. 터보차저나 슈퍼차저를 사용하여 터빈이나 펌프를 강제적으로 돌려 공기의 압력을 증가시키면 많은 공기가 실린더 내로 들어가 연소효율이 높아지면서 파워도 상승합니다. 수퍼차저 및 터보차저와 같이 공기를 강제로 주입하는 방식을 과급방식이라고 하며, 이는 실린더내의 부압을 이용하여 대기중의 공기를 단순 주입하는 자연흡기 방식과 대비되는 개념입니다.

터보차저의 장점.jpg
터보차저의 장점

터보차저의 작동원리는 달팽이 같이 생긴 Housing에 한 개의 축으로 연결된 터빈과 컴프레서가 있어, 터빈측 날개에 배기 머플러로 나가는 배기가스가 부딪쳐 축을 돌리게 되면 컴프레서도 함께 돌면서 엔진 연소실 안으로 공기를 다량 압축, 공급하는 장치로서 엔진효율 및 출력을 증대 시킵니다. 디젤엔진의 경우 배기온도는 800~900℃에 달하고 또 실린더내 팽창압착도 높아져 배기 매니폴드(manifold)로 나가는 속도는 음속 전, 후가 됩니다. 이 배기 매니폴드 출구에 설치된 터빈은 고속의 배기가스로 강력한 회전력을 얻어 공기를 흡입하고 또 압축하는 펌프의 역할을 하여 대기압을 1.5배 전후로 압축시켜 엔진의 실린더 내로 방출하는 것입니다. 2000년 이후 터보차저는 배기가스 감소 및 출력증가의 효과를 인정받으면서 거의 모든 디젤용 엔진 (자동차 외 선박, 중장비 등 포함)에 장착이 되고 있습니다. 터보차저 산업은 다음과 같은 특성이 있습니다.1) B2B 기반의 높은 진입장벽

터보차저 산업은 기술개발, 설비투자, 납품거래처 측면에서의 진입장벽이 아주 높은 산업에 속합니다. 일차로 주물소재 산업의 특성 및 자동차생산 System의 특성상 대규모 라인을 갖추고 대량생산에 적합한 생산체제를 갖추어야만 고객사로부터의 수주 대응이 가능한 장치산업의 특색을 띠고 있습니다. 또한 Turbine Housing 및 Center (Bearling) Housing은 아주 작은 품질결함만으로도 자동차 엔진 전체의 성능에 영향을 미칠 정도로 정밀하고 중요한 부품입니다. 이에 공급업체의 수준과는 무관하게 장기간 능력이 검증된 업체가 아니고서는 신규 진입에 있어서 절차 및 과정이 엄격하므로 진입장벽에 있어서 타 소재와는 차이가 크다고 할 수 있습니다. 또한, 전 세계적으로 터보차저의 Assembly 업체의 수가 한정되어 있고 기존 거래관계의 연속성이 큰 산업입니다.

2) 기술을 기반으로 한 부품산업

터보차저 산업은 엔진의 배기감소와 출력증가를 기본으로 한 고기능 정밀부품 산업을 근간으로 하고 있으며, 소재 및 가공에 있어서 타제품과는 현격한 차이가 있는 SPEC을 보이기 때문에, 높은 기술력을 요하는 사업입니다.

3) 원가경쟁력과 품질의 중요

현재 전세계적으로 Market Share의 대부분을 형성하고 있는 터보차저 완성품업체로는 Garret Motion, BorgWarner, MHI, IHI 등이 있으며 해당 업체간의 가격경쟁은 더욱 더 심화되고 있는 상황입니다. 따라서 자동차 완성차 업체와 터보차저 완성품 업체간의 경쟁력에 있어서 가장 큰 부분을 차지하고 있는 부분도 원가경쟁력과 품질이라고 할 수 있습니다.

나. 경기변동의 특성

일반적으로 승용차 및 레저용 차량의 판매수량은 경기 변동에 비례적으로 증감하는 경향이 있으나, 상용차(소형트럭 등)의 경우는 경기 하락 시에 상대적으로 매출이 증가하는 경향이 있습니다. 또한 엔진의 성능 향상에 기여하는 터보차저의 특수성에 따라 유가를 절약할 수 있는 장점 등이 부각되어 경기하락 시에 상대적으로 경기영향을 덜 받으며, 또한 경기 상승시의 수요 반등 효과도 빠른 편입니다.

터보차저 제품의 라이프 사이클은 일반적으로 자동차 개발에 있어서 장기간의 시간과 막대한 비용이 들어가는 관계로 한 모델의 엔진이 개발되면 최소 4년에서 최대 10년 이상 동일 엔진으로 사용되는 경향이 있으며, 터보차저의 모델 또한 개발 후 최소 4년 이상의 안정적인 수주를 가지는 특징이 있습니다.

다. 시장점유율자동차부품 업체들의 시장점유율에 대한 객관적인 통계자료는 존재하지 않아 정확한 시장점유율을 판단하기에는 어려움이 있습니다. 기존 보고서에는 국내 터보차저 모듈 제조업체의 내부자료를 인용하여 당사의 디젤엔진용 부품의 국내시장 점유율을 추정하였습니다만, 최근 터보차저가 장착되는 차종의 다양성과 차종별로 장착되는 부품수량의 차이 및 국내 공급품의 모듈조립 후 해외 수출 등 부품수급 체계의 다양화, 가솔린 엔진용 터보차저 부품의 공급증가 등으로 단순히 디젤엔진용 부품시장의 점유율로서는 당사에서 공급하는 부품의 전체시장 점유율을 추정할 수 없습니다.

라. 신규사업의 내용 및 전망본 보고서 제출일 현재 추진중인 신규사업은 없습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

당사에서 생산되는 주요제품은 상기에 자세히 설명한 자동차 터보부품 외에, 기타 자동차 부품, 전자Comp 부품, Pump & Motor 부품, 중장비 유압부품으로 구분할 수 있습니다. 먼저 자동차 터보부품은 터보차저에 장착되는 터빈하우징(Turbine Housing)과 센터하우징(Center Housing)이 있습니다. 자동차 기타부품으로는 제동장치에 장착되는 브레이크 디스크, 캘리퍼하우징& 캐리어, Knuckle 등이 있으며 구동장치에 장착되는 Differential Gear Case와 자동변속기용 Carrier 등이 있습니다. 자동차용 에어컨 부품으로 Hub 와 Rotor가 있습니다. 전자Comp 부품으로는 에어컨용 냉매 압축용 Compressor에 장착되는 고정 스크롤과 이동 스크롤, Main Frame 및 Cylinder, Main Bearing, Crank Shaft 등이 있습니다. 또한 Pump 및 Motor에 공급되는 부품으로는 Pump Casing, Pump Body, Motor Frame, Cover, End Shied 등이 있습니다. 중장비 유압 디바이스에 공급되는 부품으로는 Rear Flange, Hub, Valve Casing, Cover, Cylinder Block 등이 있습니다.
가. 주요 제품, 서비스 등의 매출 현황

(단위: 백만원, %)

품 목
2024년도 03월(제26기 1분기)
2023년도(제25기)
2022년도(제24기)

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

자동차 터보부품 (주물소재 및 가공/부품조립)
26,720
64.8%
112,298
64.9%
102,367
56.3%

자동차용 Comp.부품
1,851
4.5%
7,821
4.5%
7,722
4.2%

기타 자동차 부품
2,212
5.4%
10,203
5.9%
13,247
7.3%

전자 Comp.부품 (Scroll & Rotary Comp.)
5,044
12.2%
23,486
13.6%
31,729
17.4%

중장비 유압 부품
1,368
3.3%
4,974
2.9%
7,505
4.1%

기타 부품
4,021
9.8%
14,120
8.2%
19,450
10.7%

합계
41,216
100.0%
172,902
100.0%
182,019
100.0%

주) 각 연도별 K-IFRS 연결 재무제표를 기준으로 작성하였습니다.

1) 각 제품 설명

가) 자동차 터보부품

터보차저는 엔진에 압축된 공기를 인위적으로 불어넣어 연료 연소반응을 촉진, 출력을 높이는 장치입니다. 최근 자동차 업계에서는 엔진 배기량을 줄이는 대신 터보차저를 달아 효율을 높이는 '엔진 다운사이징'이 대세로 자리잡고 있습니다.

자동차 터보차저에 장착되는 당사의 제품은 고온의 배기가스를 압축하여 터빈휠로 전달하는 Turbine Housing, Compressor Housing과 Turbine Housing의 중간연결 매체인 Center Housing입니다. 따라서 고온에서 작동하는 터빈하우징은 고온내열성, 내산화성, 내마모성, 우수한 고온 인장강도 등이 특별히 요구되는 제품입니다. 터빈하우징은 사용온도에 따라 재질이 각각 다르게 요구되어 Hi+Si+Mo, Si+Mo+, Si+Mo+Cr, CGI(GJV), D5S, 내열주강 등의 재질이 있으며 제품의 형상에 따라 Manifold 일체형과 분리형으로 구분하기도 합니다.

센터하우징은 Turbine Housing과 Compressor Housing 사이에서 상호연결 역할을 하는 제품입니다. 또한 고속으로 회전하는 샤프트에 윤활제인 엔진오일을 공급하기 위한 오일통로와 제품냉각을 위한 냉각수를 공급하는 물의 이동통로를 동시에 가지고 있는 제품입니다. 따라서 제품의 벽 두께가 얇고, 내부에 오일과 냉각수가 각각 이동할 수 있는 복잡한 내부구조의 특징을 가지고 있습니다. 냉각방식에 따라서 공냉식과 수냉식으로 분류를 할 수 있습니다.

자동차 터보의 구조.jpg
자동차 터보의 구조

나) 기타 자동차 부품
터보차저를 제외한 자동차에 공급되는 부품으로 제동장치, 구동장치, 에어컨 부품 등이 있습니다. 제동장치는 자동차의 속도 감속 및 정지를 위해 브레이크를 밟을 때 작동하는 장치로 캐리퍼하우징 & 캐릴퍼 캐리어, 브레이크 디스크와 Knuckle 등이 있습니다.

자동차 제동장치 부품.jpg
자동차 제동장치 부품

다) 전자Comp. 부품

냉장고와 에어컨에는 냉매를 압축하는 압축기(Compressor)를 장착하여 인위적으로 공기를 냉각시킵니다. 에어컨의 기본원리는 기화열에 의한 냉각입니다. 액체가 기체로 기화할 때 열을 흡수하고 기체가 액체로 응축할 때는 열을 방출합니다. 에어컨은 압축기(Compressor)로 압력을 크게 변화시켜 기체상태였던 냉각제를 액체로 응축한 후 압력을 낮춰서 증발기 안에서 액체상태의 냉각제가 다시 증기로 기화할 때 열을 빼앗아 주위의 온도를 낮추는 원리입니다.

전자제품의 냉매 압축기(Compressor)는 증발기에서 증발한 냉매증기가 응축되기 쉽도록 하기 위하여 냉매의 압력을 높이는 것으로 증기를 압축하는 것입니다. 이러한 Compressor의 작용에 의하여 냉매는 응축과 증발과정을 반복하면서 냉방 사이클 장치 내를 순환하며, 열을 차가운곳에서 따뜻한 곳으로 운반하는 것입니다.

당사는 Compressor 부품 중 고정스크롤과 이동스크롤 및 Main Frame등을 생산하여, 국내는 LG전자에 에어컨과 냉장고에 필요한 부품을 공급하고 있습니다.

전자부품용 comp 부품.jpg
전자부품용 comp 부품

라) Pump & Motor

당사는 Pump 전문생산업체인 WILO에 산업용과 가정용에 사용되는 Pump, Motor제품을 공급하고 있습니다. Pump 부품으로는 Body, Casing류가 있으며 Motor 부품으로는 Motor Frame과 Bracket등이 있습니다.

펌프 부품.jpg
펌프 부품

마) 중장비 유압부품당사의 주요 유압부품 제품군으로는 현재는 굴삭기의 주요 메인부품인 주행디바이스용 주물 및 가공 부품, 선회디바이스용 주물 및 가공 부품, 유압펌프의 주물 및 가공부품 등이 있습니다. 1) 주행디바이스용 제품주행디바이스는 굴삭기의 궤도에 들어가는 부품으로서 1개의 굴삭기당 2개가 배치되어 굴삭기 궤도가 앞뒤로 움직이는 역할을 담당하는 주요 부품입니다. 당사는 주행디바이스용 주물제품에서 Rear Flange를 비롯한 모든 소요되는 주물제품에 대해서 양산을 진행하고 있으며, 일부 제품은 가공을 통한 가공완제품을 납품하고, 일부 제품은 소재공급을 통하여 납품을 진행하고 있습니다. 현재 한국공장 및 베트남공장에서 생산품을 점점 확대하여 나가고 있으며, 향후 제품의 다변화를 통해 국내외 고객사로 판로를 확대해 나가고자 합니다. 2) 선회디바이스용 제품선회디바이스는 굴삭기의 몸체가 작업을 하기 위한 좌우회전을 담당하는 역할을 담당하는 주요 부품입니다. 당사는 선회디바이스용 제품에 대해서서 개발을 확대해 나가고 있습니다. 최근 선회디바이스용 주물제품의 대량 수주를 통해 개발을 활발하게 진행해 나가고 있으며, 향후 당사 매출 확대에 있어서 큰 기여를 할 것으로 예상하고 있습니다. 3) 유압펌프용 제품유압펌프는 굴삭기 전체의 유압을 조절하고, 각 디바이스에 OIL을 원활하게 공급해 주는 역할을 담당하는 주요 부품입니다. 당사는 2020년 유압펌프용 주물제품 수주 및 개발에 성공하여, 현재 주요 고객사에 납품을 하고 있습니다.

그림1

그림11

그림22

나. 주요 제품 등의 가격변동추이당사 주요 제품의 개당 평균단가의 추이는 다음과 같습니다. 가격의 변동에 영향을 미치는 주요 요인은 원자재 가격의 변동, 주요 매출처와의 매년 또는 주기적인 원가조정, 설계 변경 및 추가 사양 발생으로 인한 단가 인상 등이 있습니다.

(단위: 원 / Kg)

품목
2023년도(제25기)
2022년도(제24기)
2021년도(제23기)

터보차저 부품
수출
5,552
5,262
4,723

내수
6,111
5,885
5,531

자동차용 에어컨 컴프레셔 부품
수출
3,928
3,682
3,210

내수
3,625
3,550
3,307

기타 자동차 부품
수출
2,347
2,283
2,215

내수
2,164
2,043
1,721

전자용 에어컨 컴프레셔 부품
수출
1,518
1,464
1,392

내수
1,725
1,701
1,421

기타 부품
내수
2,547
2,527
1,970

주1) 각 연도별 K-IFRS 별도재무제표를 기준으로 작성하였습니다.주2) 주요 제품의 가격은 품목별로 총 판매금액을 총 판매수량으로 나누어서 산정하였습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 천원)

품목
용도
2024년도 03월(제26기 1분기)
2023년도(제25기)
2022년도(제24기)
주요 매입처
특수관계여부

고철
자동차, 전자제품용 주물제품 제조
1,778,647
10,430,664
14,727,989
하나스텐철강, 영신스틸 외
해당사항 없음

중자
1,054,115
4,595,462
7,351,927
지코, 삼정공업 외
해당사항 없음

니켈
800
1,441,666
2,261,001
유니메탈, 경강 외
해당사항 없음

구상화제
141,660
927,071
1,212,783
씨엔씨메탈 외
해당사항 없음

FE-MO
100
244,022
837,947
제일산업 외
해당사항 없음

벤토나이트
149,206
677,744
797,348
암콜코리아 외
해당사항 없음

가탄제
123,407
592,103
654,515
케이지 외
해당사항 없음

주) 각 연도별 K-IFRS 별도재무제표를 기준으로 작성하였습니다.
나. 주요 원재료 가격변동 추이

(단위 : 원,$/Kg)

품목
구분
2024년도 03월(제26기 1분기)
2023년도(제25기)
2022년도(제24기)

고철
국내
545
550
619

중자
국내
925
805
819

니켈
국내
23,937
26,488
35,569

구상화제
국내
3,000
3,200
3,868

FE-MO
국내
37,300
32,400
35,819

벤토나이트
국내
286
286
292

가탄제
국내
890
920
950

주) 각 연도별 K-IFRS 별도재무제표 기준이며, 원재료 매입단가는 총 구입비용을 총 구매수량으로 나누어서 산정하였습니다.

다. 주요 원재료의 특성 및 가격변동 원인- 고철 : 고철시세는 해외가격과 국내의 수급 상황에 따라 가격이 변동합니다. 해외 가격은 해외 소재제강사 가동률 및 scrap 수출 물량의 영향을 받으며, 국내 가격은 해외 가격의 변동현황과 내수 철Scrap 발생량 대비 국내 전기로 제강사 가동률과 보유 재고의 영향에 따라 시세 변동이 있으며 국내 주물업계 구매 가격에 영향을 줍니다.

- 중자 : 터보차저 부품은 제품 내부에 기체가 움직이는 다양한 굴절 공간을 형성해야 하므로 타 생산제품에 비해 중자의 제조 기술이 복잡합니다. 또한 여러 개의 소형 중자를 조립해서 사용하므로 제품 생산을 위한 중자 소요 비용이 기타 자동차 부품, 컴프레셔 부품에 비해 높습니다. 당사의 생산제품 중 터보차저 부품의 생산 비중이 증가하고, 신규 개발 및 양산 제품의 구조가 복잡해지면서 가격이 상승하고 있습니다. 그리고 중자 가격은 고객사와 단가 결정시 중자의 구조 및 소요 수량 등을 감안하여 제품 가격에 반영하고 있습니다.

- 니켈 : 니켈 가격은 LME 니켈 일일 시세와 환율 변동에 따라서 구매 원가가 결정됩니다. 국내구매는 LME시세+Premium(약 $450/Ton~$500/Ton)*환율 기준으로 가격기준을 결정합니다.

- 구상화제 : 구상화제는 용해공정에서 사용되는 합금으로 구상흑연주철(Ductile Iron)을 제조할 때 흑연조직을 구상화시켜 주철의 기계적 성질을 향상시키고 내마모성을 우수하게 하는 원재료로써 마그네슘(Mg)이 주성분 입니다. 구상화제 가격의 주요 변동 원인은 마그네슘의 국제 시세와 수입시점의 환율 상황으로 볼 수 있습니다.

- Fe-Mo : 페로몰리(Fe-Mo)의 주요 가격 결정은 몰리브덴 산화물(Molybdenum Oxide) 국제시세에 수입환율과 국내 제조업체 제조경비에 따라 가격이 결정됩니다. 당사의 구매품은 중국과 칠레에서 수입된 몰리브덴 산화물을 국내업체에서 가공하여 페로몰리품으로 공급되는 것을 구매하고 있습니다.

- 벤토나이트 : 일종의 점토 광물로서 미국과 중국 원광으로부터의 수입가격 변동과 해상운임, 국내 제조업체 제조원가의 변동 영향을 받습니다. 주요 변동 원인은 국내 벤토나이트 제조사에서 해외로부터 원광 수입시 적용받는 가격에 따라 국내 판매가격이 영향을 받고 있습니다.

- 가탄제 : 당사에서 구매하여 사용되는 가탄제는 Pitch Cokes 가공품으로써 주원료는 일본에서 수입됩니다. 일본으로부터 수입되는 가격의 변동은 크게 없으며 주변동 요인은 수입환율 입니다.

4. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거1) 생산능력 (단위 : 톤, EA)

사업부문
사업장
2024년
2023년
2022년

자동차부품제조 외
1공장(부산 사상)
-
8,995
28,753

2공장(진해 마천)
17,480
16,365
16,045

3공장(부산 미음)
726,000
925,000
1,500,000

주) 1공장(2023년) : 부동산 매각 진행에 따른 생산중단 시점까지 반영하여 산출함.2) 생산능력의 산출근거 (단위 : 톤, EA)

사업장
일 생산능력
연간 조업일수
연간 생산능력

2공장(진해 마천)
72
242
17,480

3공장(부산 미음)
3,000
242
726,000

주1) 일일 22시간 설비 가동, 연 조업일수 250일, 생산설비의 제품 평균 중량 기준임. 2공장은 주조공정 특성상 중량 기준으로 산출함. 3공장은 가공 및 조립공정으로 수량 기준으로 산출함.
나. 생산실적 및 가동률1) 생산실적 (단위 : 톤, EA)

사업부문
사업장
2024년도 3월(제26기 1분기)
2023년도(제25기)
2022년도(제24기)

자동차부품제조 외
1공장(부산 사상)
-
3,705
9,450

2공장(진해 마천)
3,424
12,997
11,918

3공장(부산 미음)
130,538
659,330
1,043,046

주) 1공장(2023년) : 부동산 매각 진행에 따른 생산중단 시점까지 반영하여 산출함.2) 가동률 (단위 : 시간)

사업부문
사업장
당기가동 가능시간(*)
당기실제 가동시간
평균 가동률

자동차부품제조 외
2공장(진해 마천)
1,464
1,329
90.8%

3공장(부산 미음)
1,342
981
73.1%

주1) 당기 가동 가능시간은 [공장별 조업일수 x 1일 조업시간(22시간)] 이며, 2공장은 2023년 5월부터 1일 조업시간 24시간 반영하여 산출함. 주2) 2공장은 주조공정 특성상 중량 기준으로 산출하며, 3공장은 가공 및 조립공정으로 수량 기준으로 산출함.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출 실적 (단위 : 백만원)

매출유형
품 목
2024년도 03월(제26기 1분기)
2023년도(제25기)
2022년도(제24기)

제품
터보차저부품
내수
4,232
22,681
29,631

수출
22,223
94,248
86,836

합계
26,454
116,929
116,467

자동차용 Comp 부품
내수
1,845
7,800
7,192

수출
5
21
529

합계
1,851
7,821
7,722

기타 자동차 부품
내수
1,576
7,906
9,164

수출
636
2,296
4,082

합계
2,212
10,203
13,247

전자제품용 Comp 부품
내수
616
2,103
3,897

수출
4,429
21,383
27,832

합계
5,044
23,486
31,729

중장비 유압 부품
내수
-
-
-

수출
516
2,086
4,213

합계
516
2,086
4,213

기타 부품
내수
-
457
622

수출
4,021
13,663
18,827

합계
4,021
14,120
19,450

상품
터보차저부품 외
내수
6,392
24,492
20,315

수출
2,008
8,235
6,918

합계
8,399
32,728
27,233

내부거래 제거
-
7,281
34,471
38,041

연결기준합계
41,216
172,902
182,019

주) 각 연도별 K-IFRS 연결재무제표 기준입니다.
나. 주요 매출처 현황

(단위 : 백만원)

업체명
2024년도 03월(제26기 1분기)
2023년도(제25기)
2022년도(제24기)

금액
비율
금액
비율
금액
비율

Garrett Europe
8,869
21.5%
36,169
20.9%
25,828
14.2%

Garrett Korea
3,756
9.1%
17,731
10.3%
18,110
10.0%

서한워너터보시스템즈
4,666
11.3%
21,982
12.7%
24,415
13.4%

BorgWarner
4,342
10.5%
14,749
8.5%
12,007
6.6%

현대모비스(중국)
299
0.7%
1,035
0.6%
2,468
1.4%

LG전자(주)
2,776
6.7%
10,629
6.1%
15,655
8.6%

모트롤
516
1.3%
3,592
2.1%
6,015
3.3%

한온시스템
1,851
4.5%
7,821
4.5%
7,722
4.2%

기타
14,141
34.4%
59,194
34.2%
69,799
38.3%

합계
41,216
100.0%
172,902
100.0%
182,019
100.0%

주) 각 연도별 K-IFRS 연결재무제표 기준입니다.
다. 판매경로 및 판매방법1) 터보차저 부품

터보차저 부품의 경우는 국내 모듈업체로 판매되는 경우 외에 유럽, 북미, 인도, 일본 등 해외에도 판매가 되고 있습니다. 주요 국내 매출처로는 가레트모션코리아유한회사, 서한워너터보시스템즈, 계양정밀 등이 있으며, 주요 해외매출처로는 가레트모션 프랑스 법인, 이태리 법인, 루마니아 법인, 멕시코 법인, 인도 법인, 일본 법인 등이 있습니다. 당사는 터보차저 부품을 판매하는 데에 있어, 에이전트나 상사를 거치지 않고 직접 영업 및 판매를 진행하고 있습니다.

2) 자동차용 에어컨 Compressor 부품

당사의 차량용 에어컨 Compressor 부품은 국내시장의 경우는 1차 협력사를 통하여 최종고객사로 판매되고 있습니다. 현재 차량용 에어컨 사업은 신규 사업으로 볼 수 있으며 최종고객사는 한온시스템이나 당사의 직접 납품처는 1차 협력사를 통한 판매의 형태를 취하고 있습니다. 현재 한온시스템 국내개발은 소재와 가공을 별도로 분리하여 진행하고 있으며 한온시스템에서 직접 소재업체와 가공업체를 구별하여 개발하고 있습니다. 따라서 당사는 소재부분을, 1차 협력사는 가공부분에 대하여만 견적 및 수주를 진행하고 있습니다. 이후 양산시에 거래관계 단순화를 위하여 1차 협력사인 가공업체로 납품 및 결산을 진행하고 있으나 직접적인 수주, 단가결정, 주요 계약 등은 한온시스템과 직접 진행하고 있으며 1차 협력사는 단순 가공업체의 역할만을 담당하고 있습니다.

국내와는 다르게 해외시장의 경우는 현재 한온시스템의 대련공장 등 해외공장으로 직접 거래를 진행하고 있습니다. 중국 공장뿐만 아니라 이후 유럽법인의 알바공장 및 파멜라공장으로 제품 개발을 협의하고 있으며 양산시에는 직접 한온시스템과 거래하는 것으로 진행되고 있습니다.

3) 제동부품 외 기타 자동차 부품

당사의 제동부품 등 기타 자동차 부품은 종류가 다양하고 고객사가 다변화되어 있어 일일이 열거하기 어려우나 주요 납품처로는 만도, 이래오토모티브시스템, 모비스 등 국내 자동차사의 1차 협력업체가 대부분입니다. 현대기아자동차 등 최종 고객사는 과거 협력업체의 수를 늘려나가던 부분과는 상이하게 최근 들어서는 협력업체의 수를 줄여나가는 데 주력하고 있습니다.

따라서 기존 소재 및 가공업체를 별도로 협력사로 관리하던 최종 고객사 측에서 가공업체를 1차로, 소재업체를 2차로 직렬 배치함으로써 단순한 형태로 거래업체의 수를 관리하고 있는 상황입니다. 자동차 에어컨 부품과 마찬가지로 일반 자동차 부품도 직접적인 개발 및 단가 결정 등 주요사항은 고객사와 당사가 직접 협의하나, 실제 양산시의 거래 모습은 1차 협력사를 통하여 납품하는 방식을 취하고 있습니다.

또한 수출처로는 HALDEX로 최종 납품되는 제품을 IPI로 판매하고 있으며 태국 시암 등으로 일부 제품을 수출하고 있습니다.

4) 전자부품용 에어컨 Compressor 제품 및 PUMP&MOTOR 부품

LG전자의 Compressor 부품 및 PUMP, MOTOR 부품은 모두 당사의 전신인 LG전자와 관계 있는 부품입니다. 해당 제품은 LG전자 창원공장 및 WILO, HIGEN 으로 판매되고 있습니다.5) 유압 부품 (선회/주행디바이스 부품)당사의 유압 부품 관련 주요 고객사로는 모트롤 (舊,두산모트롤), 훌루테크, PNM 등이 있습니다. 모트롤의 경우 일부 제품은 모트롤과 직접 거래관계에 있으며, 일부 제품은 가공업체 도급을 통한 거래를 진행하고 있습니다. 또한, 당사의 중국 소주 가공공장의 주요 고객으로는 모트롤 중국공장이 있으며, 해당 제품은 당사와 모트롤 간의 직접 거래로 진행되고 있습니다. 모트롤, 훌루테크, PNM 등에서 조립된 제품은 굴삭기 제조업체인 두산인프라코어, 현대건설기계 외 각 완성차 업체로 납품되고 있습니다.
6. 수주현황

(단위 : 백만원)

구 분
2024년 03월 현재

터보차저 부품
내수
10,619

수출
2,771

자동차 컴프레셔 부품
내수
1,831

수출
11

기타 자동차 부품
내수
2,153

수출
-

전자용 컴프레셔 부품
내수/수출
3,004

중장비 유압 부품
내수
885

합 계

21,274

주1) 별도 재무제표 기준으로 2024년 04월~06월 판매 계획이며 연결 매출 계획은 반영하지 않았습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

연결회사는 국제적인 사업 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 회사의 재무실에 의해 이루어지고 있습니다. 연결기업의 경영자는 이러한 위험을 최소화시키기 위해 재무담당 관계자들의 관리기능 및 운영현황을 점검하고 평가하는 등의 감독기능을 지속적으로 실행함으로써 재무적으로 발생할 수 있는 위험을 최소화하고 있으며, 회사 재무실은 해외 자회사의 현업 부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. (1) 시장위험시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다.시장위험은 이자율위험 및 외환위험으로 구성됩니다. 기말 현재 시장위험에 대한 민감도분석 결과는 다음과 같습니다.

(1)-1 이자율위험

이자율위험은 미래 시장이자율 변동으로 인하여 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다.

연결기업의 변동금리부 예금은 금액적으로 중요하지 아니한 바, 관련 수익 및 현금흐름은 시장이자율의 변동으로부터 중요하게 영향을 받지는 않습니다.실제 연결기업의 이자율 변동위험은 전액 변동금리부 조건의 차입금에서 비롯되며, 이로 인한여 당사는 현금흐름 위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라 연결기업은 이자율스왑 및 유리한 금리조건으로의 대체융자 등과 같은 다양한 방법을 통하여 당사 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안을 선택하여 이자율 위험을 최소화하고 있습니다.

(1)-2 외환위험연결기업은 영업활동으로 인하여 다양한 통화로부터 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결기업이 노출되어 있는 주요 통화는 미국달러(USD), 유로(EURO) 및 일본엔화(JPY) 등입니다. 연결기업의 외환위험관리의 목표는 환율변동으로 인한 불확실성과 손익변동을 최소화함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 따른 원화의 환율 10% 변동시 환율 변동이 순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
224,976
(224,976)
600,375
(600,375)

EUR
2,471,810
(2,471,810)
2,579,690
(2,579,690)

JPY
14,136
(14,136)
11,956
(11,956)

RMB
(280)
280
(221)
221

THB
37,666
(37,666)
93,215
(93,215)

합계
2,748,307
(2,748,307)
3,285,015
(3,285,015)

주) 각 연도별 K-IFRS 연결재무제표 기준입니다.(2) 신용위험신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 연결기업은 영업활동과 투자활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다.

연결기업은 신용거래를 원하는 모든 거래상대방에 대하여 재무상태, 과거 채무불이행 경험 등의 기타 여러 요소를 고려하여 신용평가를 수행함으로써 신용도가 건전한 거래 상대방과의 거래만을 수행하고 있으며, 주기적으로 모든 거래상대방에 대한 신용도를 검토하는 등의 지속적인 관리업무를 수행하여 채권 관련 대손위험에 대한 연결기업의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 함으로써 신용위험을 최소화하고 있습니다. 연결기업의 채권 관련 대손위험에 대한 최대 노출정도는 주석 5에서 기술하고 있는 채권의 장부금액과 동일합니다.

또한, 연결기업은 현금및현금성자산 및 금융기관예치금 등과 관련하여 신용위험에 노출되어 있으며, 신용위험에 대한 최대 노출정도는 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 연결기업은 신용등급이 우수하여 안정성이 보장되는 금융기관과의 거래를 수행함으로써, 현금및현금성자산 및 금융기관예치금 등과 관련한 신용위험에 대한 실질적인 노출정도는 제한적입니다.

한편, 당분기말 현재 연결기업이 보유한 금융자산 중 매출채권 및 기타채권 일부를 제외하고 연체되었거나 손상된 금융자산은 없으며, 매출채권 연령분석 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
합 계
만기미도래
만기경과 미손상금액

30일이하
30일~60일
60일~90일
90일~120일
120일 초과

당분기
30,911,256
27,579,416
3,331,839
-
-
-
-

당기말
28,364,988
26,328,762
2,036,226
-
-
-
-

주) 각 연도별 K-IFRS 연결재무제표 기준입니다.

준입니다.(3) 유동성위험유동성위험은 연결기업의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 연결기업이 부담하고 있는 단기채무를 적기에 이행하지 못할 위험입니다.연결기업은 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 동 방법은 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여, 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키는 정책을 포함하고 있습니다. 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

기말 현재 할인되지 않은 계약상 현금흐름에 근거하여 작성된 금융부채의 만기정보는 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위: 천원)

구 분
1개월이하
1개월초과 ~3개월이하
3개월초과~1년이하
1년초과~5년이하
합 계

매입채무및기타채무
5,928,296
15,242,505
11,430,175
-
32,600,975

차입금
-
19,171,782
29,107,343
22,239,771
70,518,897

전환사채(*)
-
-
8,000,000
-
8,000,000

기타금융부채
-
-
3,181,356
54,723
3,236,079

합 계
5,928,296
34,414,287
51,718,874
22,294,494
114,355,951

(*)
전환사채는 조기상환청구가 이루어질 수 있는 가장 이른 시점을 기준으로 표시하였으며, 기말 이후 전환권청구의 행사가 확정된 전환사채 금액은 계약서상 상환 시점을 기준으로 표시하였음.

<전기말>

(단위: 천원)

구 분
1개월이하
1개월초과 ~3개월이하
3개월초과~1년이하
1년초과~5년이하
합 계

매입채무및기타채무
5,551,274
13,044,748
12,767,240
-
31,363,262

차입금
-
18,718,064
27,060,001
26,660,536
72,438,601

전환사채(*)
-
-
8,000,000
-
8,000,000

기타금융부채
-
-
2,880,436
66,474
2,946,910

합 계
5,551,274
31,762,812
50,707,678
26,727,010
114,748,773

(*)
전환사채는 조기상환청구가 이루어질 수 있는 가장 이른 시점을 기준으로 표시하였으며, 기말 이후 전환권청구의 행사가 확정된 전환사채 금액은 계약서상 상환 시점을 기준으로 표시하였음.

(4) 자본관리연결기업이 자본관리를 위해 관리 및 감독하고 있는 자본은 연결재무상태표상의 자본총계와 동일하며, 연결기업의 자본관리의 주요 목적은 자본성장과 분배를 통하여 주주들의 지속적인 투자수익을 창출하는 것입니다.이러한 목적을 달성하기 위한 방안으로 연결기업은 위험과 수익간의 적절한 균형을 유지하고 전략적 투자 및 운전자본의 유지를 위한 충분한 자금조달능력을 유지하기 위하여 부채비율을 감독하고 있으며,
당분기말 부채비율은
209.18%
(전기말 : 206.92%)입니다. 또한 배당정책의 변경,유상증자 또는 부채 상환 등을 통한 자본구조의 변경 결정시 연결기업은 단기적 현황과 장기적인 영업전망 및 사업목표를 모두 고려하고 있습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

1. 경영상의 주요 계약당사는 본 보고서 제출일 현재 당사의 재무 상태에 중요한 영향을 미치는 비정상적인주요계약이 없습니다.
2. 연구개발활동가. 연구개발 담당조직

연구개발조직도

각 조직별 주요 연구개발 내용은 다음과 같습니다.

팀명
세부파트
주요업무활동

주물연구소
주물개발파트(2명)
□ T/HSG, C/HSG APQP 및 제품개발 □ 자동차 일반, 전자부품등 제품개발 □ 소재관련 주조 요소 기술 개발

주물시작파트(2명)
□ 주물소재 개발관련 시험 및 분석 □ 시험품 공정 Check 및 결과분석 □ 금형, 치공구 제작 및 개발 지원업무 □ 도면 및 기술정보관리

가공연구소
가공개발파트(3명)
□ T/HSG, C/HSG APQP 및 제품개발 □ Turbo 가공관련 요소기술 개발 □ T/HSG, C/HSG 제조공법 개발 및 치구설계 □ 신제품 양산 안정화 및 공정능력 확보 □ 가공품 개발관련 가공시작 및 결과 분석 □ 가공개발 공정 Check 및 결과분석

나. 연구개발 비용
(단위 : 천원)

과목
제26기 1분기
제25기
제24기

원 재 료 비
80,881
367,794
566,046

인 건 비
89,180
329,306
262,071

감가상각비
-
-
-

위탁용역비
-
-
-

기 타
119,005
739,036
855,037

연구개발비용 계
289,066
1,436,136
1,683,154

회계처리
판매비와 관리비
-
-
-

제조경비
289,066
1,436,136
1,683,154

개발비(무형자산)
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]
1.46%
1.64%
1.69%

7. 기타 참고사항

가. 지적재산권

번호
구분
내용
권리자
출원일
등록일
적용 제품
주무관청

1
특허권
수직조형기 주형분리장치
캐스텍코리아
2006.05.16
2006.12.07
조형기계
특허청

2
특허권
수직조형기 실링장치
캐스텍코리아
2006.05.16
2006.12.07
조형기계
특허청

3
특허권
주조장치
캐스텍코리아
2007.05.04
2008.04.07
주조장치
특허청

4
특허권
수직조형기용 주형이송장치의 벽면간격 측정용 지그
캐스텍코리아
2007.05.04
2008.09.05
조형기계
특허청

5
특허권
진공감압주조장치 및 진공감압주조방법
캐스텍코리아
2012.03.26
2013.06.24
주조장치
특허청

6
특허권
주형 및 이를 이용한 주조방법
캐스텍코리아
2013.07.02
2013.12.06
주조방안
특허청

7
특허권
용탕 이송 및 틸팅장치
캐스텍코리아
2013.10.07
2013.12.04
주조장치
특허청

8
특허권
용탕 이송 및 틸팅시스템
캐스텍코리아
2013.10.07
2013.12.04
주조장치
특허청

9
특허권
용탕이송장치에 구비되는 레들
캐스텍코리아
2013.10.07
2013.12.04
주조장치
특허청

10
특허권
구상화제 공급장치
캐스텍코리아
2013.10.07
2013.12.04
주조장치
특허청

11
특허권
용탕 틸팅 시스템
캐스텍코리아
2013.10.07
2013.12.04
주조장치
특허청

12
특허권
래들 경동식 자동주탕장치
캐스텍코리아
2015.01.15
2015.06.09
주조장치
특허청

13
특허권
이중주입 방지용 스커트 장치
캐스텍코리아
2015.06.26
2015.12.03
주조장치
특허청

14
특허권
터보하우징 중력주조 쉘몰드 금형
캐스텍코리아
2016.03.25
2016.12.22
주조방안
특허청

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

※ 제26기 1분기 요약 연결 및 별도재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따른 외부감사인의 검토 및 감사를 받지 않은 재무정보이며 , 제25기와 제24기 요약 연결 및 별도재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따른 외부감사인의 감사를 받은 재무정보입니다.

가. 연결기준 요약 재무정보

(단위 : 천원)

구 분
제26기 1분기
제25기
제24기

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

2024년 3월말
2023년 12월말
2022년 12월말

[유동자산]
119,289,119
121,269,968
138,772,669

당좌자산
47,126,772
47,664,557
55,103,073

재고자산
51,702,585
53,145,649
62,058,273

매각예정비유동자산
20,459,761
20,459,761
21,611,322

[비유동자산]
104,407,099
105,662,492
119,105,725

기타금융자산
213,025
213,025
398,538

투자부동산
10,497,406
10,497,406
10,297,224

유형자산
91,916,006
93,177,844
102,287,160

무형자산
719,136
712,691
699,751

기타비유동자산
1,061,526
1,061,526
-

이연법인세자산
-
-
5,423,052

자산총계
223,696,218
226,932,459
257,878,394

[유동부채]
142,069,422
139,631,685
156,636,932

[비유동부채]
9,274,956
13,362,048
10,906,315

부채총계
151,344,379
152,993,733
167,543,248

[자본금]
8,284,594
8,284,594
8,284,594

[자본잉여금]
30,540,218
30,540,218
30,540,218

[기타자본]
(1,339,614)
(1,339,614)
(1,339,614)

[기타포괄손익누계액]
6,944,670
5,520,786
5,915,989

[적립금]
35,927,071
53,679,825
61,135,098

[이익잉여금]
(8,005,100)
(22,747,083)
(14,201,138)

지배기업소유주지분
72,351,839
73,938,726
90,335,146

비지배지분
-
-
-

자본총계
72,351,839
73,938,726
90,335,146

(2024.01.01 ~2024.03.31)
(2023.01.01 ~2023.12.31)
(2022.01.01 ~2022.12.31)

매출액
41,216,189
172,901,542
182,019,080

영업이익
(1,680,796)
(9,205,390)
(10,763,713)

당기순이익
(3,006,568)
(16,101,858)
(6,180,291)

지배기업의소유주지분
(3,006,568)

(16,101,858)

(6,180,291)

비지배지분

-
-

지배기업의소유주지분기본주당이익(원)
(184)
(988)
(379)

지배기업의소유주지분희석주당이익(원)
(184)

(988)

(379)

연결에 포함된 회사 수
3개
3개
3개

주1) 한국채택국제회계기준(K-IFRS)적용일 이후 연결재무제표의 연결대상회사는 아래와 같습니다.

기 업 명
소유지분율
소 재 지
결 산 일

소주과태과기유한공사
100%
중국
12월 31일

CASTEC EUROPE S.R.L
100%
루마니아
12월 31일

CASTEC VINA CO., LTD.
100%
베트남
12월 31일

나. 별도기준 요약 재무정보

(단위 : 천원 )

과 목
제26기 1분기
제25기
제25기

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

2024년 03월말
2023년 12월말
2022년 12월말

[유동자산]
82,781,443
86,535,214
112,004,066

당좌자산
44,967,590
48,226,554
69,805,046

재고자산
17,354,092
17,848,898
20,587,698

매각예정비유동자산
20,459,761
20,459,761
21,611,322

[비유동자산]
118,909,992
119,407,330
124,527,727

기타금융자산
15,835,905
15,943,705
18,901,118

종속기업투자주식
65,381,299
65,381,299
69,259,300

투자부동산
10,497,406
10,497,406
10,297,224

유형자산
18,186,421
18,575,958
19,987,969

무형자산
671,094
671,094
659,064

기타비유동자산
8,337,868
8,337,868
-

이연법인세자산
-
-
5,423,052

자산총계
201,691,435
205,942,544
236,531,793

[유동부채]
127,544,402
126,091,657
135,089,703

[비유동부채]
2,867,279
6,438,617
10,277,067

부채총계
130,411,681
132,530,274
145,366,770

[자본금]
8,284,594
8,284,594
8,284,594

[자본잉여금]
30,540,218
30,540,218
30,540,218

[기타자본]
(1,339,614)
(1,339,614)
(1,339,614)

[적립금]
35,927,071
53,679,825
61,135,098

[이익잉여금]
(2,132,516)
(17,752,753)
(7,455,273)

자본총계
71,279,754
73,412,269
91,165,023

종속,관계,공동기업투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

(2024.01.01 ~2024.03.31)
(2023.01.01 ~2023.12.31)
(2022.01.01 ~2022.12.31)

매출액
19,866,280
87,622,355
99,492,778

영업이익
(2,577,004)
(13,320,607)
(14,681,920)

당기순이익
(2,128,313)
(17,853,393)
(8,112,508)

기본주당이익(원)
(131)
(1,095)
(498)

희석주당이익(원)
(131)

(1,095)

(498)

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 26 기 1분기말 2024.03.31 현재

제 25 기말 2023.12.31 현재

(단위 : 원)

제 26 기 1분기말

제 25 기말

자산

유동자산

119,289,119,030

121,269,967,655

현금및현금성자산

6,041,743,750

8,910,336,736

매출채권 및 기타유동채권

32,787,504,660

29,626,575,184

유동재고자산

51,702,585,307

53,145,649,045

기타유동금융자산

400,914,838

547,914,838

기타유동자산

7,892,754,821

8,578,121,808

매각예정비유동자산

20,459,761,344

20,459,761,344

당기법인세자산

3,854,310

1,608,700

비유동자산

104,407,099,057

105,662,491,508

기타비유동금융자산

213,025,000

213,025,000

투자부동산

10,497,405,840

10,497,405,840

유형자산

91,916,005,934

93,177,843,852

영업권 이외의 무형자산

719,136,032

712,690,565

기타비유동자산

1,061,526,251

1,061,526,251

자산총계

223,696,218,087

226,932,459,163

부채

유동부채

142,069,422,346

139,631,685,136

매입채무 및 기타유동채무

103,363,114,498

99,651,168,936

단기매입채무

32,600,975,269

31,363,262,098

유동 차입금

54,876,219,390

56,175,169,874

비유동차입금의 유동성 대체 부분

8,920,000,000

5,420,000,000

유동성전환사채

6,965,919,839

6,692,736,964

기타유동금융부채

3,181,356,463

2,880,436,256

매각예정비유동부채

31,650,000,000

31,650,000,000

기타 유동부채

3,874,951,385

5,450,079,944

비유동부채

9,274,956,427

13,362,048,324

장기매입채무 및 기타비유동채무

6,722,677,118

10,843,430,952

장기차입금

6,722,677,118

10,843,430,952

기타부채

157,916,891

154,722,524

퇴직급여부채

1,083,173,884

976,889,702

기타비유동금융부채

54,722,812

66,473,817

이연법인세부채

1,256,465,722

1,320,531,329

부채총계

151,344,378,773

152,993,733,460

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

72,351,839,314

73,938,725,703

자본금

8,284,594,000

8,284,594,000

자본잉여금

30,540,217,608

30,540,217,608

기타자본구성요소

(1,339,613,644)

(1,339,613,644)

기타포괄손익누계액

6,944,669,984

5,520,786,015

이익잉여금(결손금)

27,921,971,366

30,932,741,724

기타법정적립금

35,927,071,398

53,679,824,797

미처분이익잉여금(미처리결손금)

(8,005,100,032)

(22,747,083,073)

자본총계

72,351,839,314

73,938,725,703

자본과부채총계

223,696,218,087

226,932,459,163

2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 26 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

제 25 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

(단위 : 원)

제 26 기 1분기

제 25 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

41,216,189,297

41,216,189,297

51,431,046,119

51,431,046,119

매출원가

39,690,449,388

39,690,449,388

48,494,438,331

48,494,438,331

매출총이익

1,525,739,909

1,525,739,909

2,936,607,788

2,936,607,788

판매비와관리비

3,206,536,357

3,206,536,357

3,824,235,892

3,824,235,892

대손상각비

0

0

69,657,210

69,657,210

영업이익(손실)

(1,680,796,448)

(1,680,796,448)

(957,285,314)

(957,285,314)

기타이익

2,335,768,933

2,335,768,933

4,782,846,366

4,782,846,366

기타손실

1,267,479,479

1,267,479,479

1,804,395,789

1,804,395,789

금융수익

23,013,175

23,013,175

161,652,754

161,652,754

금융수익-유효이자율법에따른이자수익

23,013,175

23,013,175

14,669,828

14,669,828

금융수익-기타

0

0

146,982,926

146,982,926

금융원가

2,480,029,118

2,480,029,118

2,041,356,631

2,041,356,631

법인세비용차감전순이익(손실)

(3,069,522,937)

(3,069,522,937)

141,461,386

141,461,386

법인세비용(수익)

(62,955,184)

(62,955,184)

(35,760,446)

(35,760,446)

당기순이익(손실)

(3,006,567,753)

(3,006,567,753)

177,221,832

177,221,832

기타포괄손익

1,419,681,364

1,419,681,364

2,480,186,999

2,480,186,999

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

1,423,883,969

1,423,883,969

2,529,619,851

2,529,619,851

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)

1,423,883,969

1,423,883,969

2,529,619,851

2,529,619,851

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

(4,202,605)

(4,202,605)

(49,432,852)

(49,432,852)

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

(4,202,605)

(4,202,605)

(49,432,852)

(49,432,852)

총포괄손익

(1,586,886,389)

(1,586,886,389)

2,657,408,831

2,657,408,831

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

(3,006,567,753)

(3,006,567,753)

177,221,832

177,221,832

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

0

0

0

0

총 포괄손익의 귀속

포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

(1,586,886,389)

(1,586,886,389)

2,657,408,831

2,657,408,831

포괄손익, 비지배지분

0

0

0

0

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(184)

(184)

11

11

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(184)

(184)

13

13

2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 26 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

제 25 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2023.01.01 (기초자본)

8,284,594,000

30,540,217,608

(1,339,613,644)

5,915,988,509

46,933,959,648

90,335,146,121

90,335,146,121

당기순이익(손실)

177,221,832

177,221,832

177,221,832

기타포괄손익

이자율스왑평가손실

확정급여제도의재측정요소

(49,432,852)

(49,432,852)

(49,432,852)

해외사업환산손익

2,529,619,851

2,529,619,851

2,529,619,851

2023.03.31 (기말자본)

8,284,594,000

30,540,217,608

(1,339,613,644)

8,445,608,360

47,061,748,628

92,992,554,952

92,992,554,952

2024.01.01 (기초자본)

8,284,594,000

30,540,217,608

(1,339,613,644)

5,520,786,015

30,932,741,724

73,938,725,703

73,938,725,703

당기순이익(손실)

(3,006,567,753)

(3,006,567,753)

(3,006,567,753)

기타포괄손익

이자율스왑평가손실

확정급여제도의재측정요소

(4,202,605)

(4,202,605)

(4,202,605)

해외사업환산손익

1,423,883,969

1,423,883,969

1,423,883,969

2024.03.31 (기말자본)

8,284,594,000

30,540,217,608

(1,339,613,644)

6,944,669,984

27,921,971,366

72,351,839,314

72,351,839,314

2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 26 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

제 25 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

(단위 : 원)

제 26 기 1분기

제 25 기 1분기

영업활동현금흐름

1,813,262,687

1,965,989,693

당기순이익(손실)

(3,006,567,753)

177,221,832

당기순이익조정을 위한 가감

4,209,295,561

3,558,115,070

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

612,558,279

(1,768,501,932)

이자수취

222,210

441,533

법인세환급(납부)

(2,245,610)

(1,286,810)

투자활동현금흐름

(1,479,338,236)

(998,147,654)

기타유동금융자산의 처분

551,360,000

407,920,000

기타유동금융자산의 취득

(400,000,000)

(400,000,000)

기타비유동금융자산의 취득

0

(650,140)

유형자산의 처분

385,649,350

35,068,822

유형자산의 취득

(506,547,939)

(1,064,035,636)

자산처분 선수금의 감소

1,500,000,000

0

무형자산의 취득

(9,799,647)

0

매각예정비유동자산의 처분

0

23,549,300

재무활동현금흐름

(4,503,785,377)

445,105,002

단기차입금의 증가

3,995,996,611

26,462,612,906

단기차입금의 상환

(5,960,326,800)

(24,055,919,180)

유동성장기부채의 상환

(105,000,000)

(105,000,000)

장기차입금의 증가

5,572,500,000

0

장기차입금의 상환

(6,275,669,217)

0

기타금융부채의 감소

(12,495,000)

(19,245,000)

이자지급

(1,718,790,971)

(1,837,343,724)

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)

(4,169,860,926)

1,412,947,041

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

1,301,267,940

996,777,751

기초현금및현금성자산

8,910,336,736

3,733,568,029

기말현금및현금성자산

6,041,743,750

6,143,292,821

3. 연결재무제표 주석

제 26 (당) 분기 2024년 1월 1일부터 2024년 3월 31일까지

제 25 (전) 분기 2023년 1월 1일부터 2023년 3월 31일까지

주식회사 캐스텍코리아와 그 종속기업

1. 연결기업의 개요1-1 지배기업의 개요주식회사 캐스텍코리아(이하 '지배기업')는 1999년 1월 2일자로 LG전자 주식회사로부터 종업원 지주제로 분사 후 설립되어 자동차 엔진부, 제동부, 구동부 부분품 및 전기전자부품의 제조ㆍ판매업 등을 주 목적사업으로 하고 있습니다. 지배기업의 본점 소재지는 부산광역시 강서구 미음산단 4로 55이며, 본점 이외에 경상남도 창원시 진해구 소재 마천공장을 가동하고 있으며 중국, 베트남, 루마니아에 현지법인을 두고 있습니다. 지배기업은 2014년 5월 27일에 한국거래소 코스닥시장에 주식을 상장하였으며, 당기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
주식수(주)
지분율(%)

윤상원(대표이사)
1,734,710
10.47

Orient Xinghui (Shanghai) Investment Center (LLP)
2,146,991
12.96

이학철
1,198,200
7.23

자기주식
268,250
1.62

기타
11,221,037
67.72

합 계
16,569,188
100.00

1-2 연결대상 종속기업의 현황1-2-1 기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

기 업 명
소유지분율
소 재 지
결 산 일

소주과태과기유한공사
100%
중국
12월 31일

CASTEC EUROPE S.R.L
100%
루마니아
12월 31일

CASTEC VINA CO., LTD.
100%
베트남
12월 31일

1-2-2 당분기 및 전기 중 연결대상 종속기업의 요약재무상태표 및 요약포괄손익계산서는 다음과 같습니다.<당분기> (단위 : 천원)

기 업 명
총자산
총부채
총자본
매출액
당기순손익
총포괄손익

소주과태과기유한공사
53,934,864
26,288,705
27,646,159
8,162,183
(1,410,192)
(650,986)

CASTEC EUROPE S.R.L
2,470
2,853
(383)
23,714
24
362

CASTEC VINA CO., LTD.
114,533,273
71,717,484
42,815,789
20,445,011
80,309
946,328

<전기> (단위 : 천원)

기 업 명
총자산
총부채
총자본
매출액
당기순손익
총포괄손익

소주과태과기유한공사
57,750,776
29,453,630
28,297,146
32,190,883
(2,676,735)
(2,730,227)

CASTEC EUROPE S.R.L
2,402
2,801
(399)
99,671
(8,270)
(7,924)

CASTEC VINA CO., LTD.
114,234,444
72,364,983
41,869,461
87,459,358
53,773
(340,816)

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책연결기업의 2024년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 "중간재무보고"에 따라 작성되었습니다. 이 분기연결재무제표는 보고기간종료일인 2024년 3월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2023년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

2-1 제ㆍ개정된 기준서의 적용

연결기업은 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제 · 개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시

중요한 회계정책 정보(중요한 회계 정책 정보란, 재무제표에 포함된 다른 정보와 함께 고려되었을 때 재무제표의 주요 이용자의 의사결정에 영향을 미칠 정도의 수준을 의미)를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시

발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할
일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약’을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할
수 있도록 하였습니다.
해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - '국제조세개혁 - 필라2 모범규칙'

개정 기준은 다국적기업의 국제조세를 개혁하는 필라2 모범규칙을 반영하는 법률의 시행으로 생기는 이연법인세 회계처리를 일시적으로 완화하고 이와 관련된 당기법인세 효과 등에 대한 공시를 요구하고 있습니다.
해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

부채는 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기 지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시

공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

- 기업회계기준서 제1116호 ‘리스’ 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채

판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

- 기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’ 개정 - ‘가상자산 공시’

가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

2-3 회계정책분기연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2-2 에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 2023년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.2-4 중요한 회계추정 및 가정분기연결재무제표 작성시 회사의 경영진은 회계정책의 적용 및 보고되는 자산과부채 및 이익과 비용의 금액에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 전기 재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

3. 부문정보연결기업은 단일의 보고부문으로 구성되어 있으며, 기업회계기준서 제1108호에 의한 기업 전체 수준에서의 주요 정보는 다음과 같습니다.

3-1 제품별 외부고객으로부터의 수익

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

자동차부품
32,130,785
32,130,785
40,077,188
40,077,188

전자부품
9,085,405
9,085,405
11,353,859
11,353,859

합 계
41,216,189
41,216,189
51,431,046
51,431,046

3-2 지역별 외부고객으로부터의 수익

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

한국
17,008,230
17,008,230
21,083,284
21,083,284

유럽
13,035,567
13,035,567
16,075,688
16,075,688

아시아
9,294,526
9,294,526
11,655,283
11,655,283

기타
1,877,867
1,877,867
2,616,791
2,616,791

합 계
41,216,189
41,216,189
51,431,046
51,431,046

위의 지역별 수익정보는 고객의 위치에 기초하여 산정된 금액입니다. 또한 당분기 중 단일 고객에 대한 매출이 연결기업 매출액의 10% 이상인 주요 외부고객은 3개사(전분기 4개사)로서 해당 매출은 각각 8,869,149천원, 4,666,392천원, 4,342,000천원(전분기 각각 8,544,725천원, 5,877,757천원, 5,822,000천원, 5,535,406천원)입니다.

3-3 수익인식시기별 수익

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

한 시점에 인식
41,216,189
41,216,189
51,431,046
51,431,046

4. 현금및현금성자산4-1 보고기간종료일 현재 연결재무상태표와 연결현금흐름표상의 현금및현금성자산은 동일하며, 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

보유현금
15,998
16,399

단기예금
6,025,745
8,893,937

합 계
6,041,744
8,910,337

4-2 보고기간종료일 현재 사용이 제한되어 있는 예금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
거래처
당분기말
전기말
제한내용

기타금융자산
기업은행
400,000
400,000
질권설정(*)

기타금융자산
신한은행
2,000
2,000
당좌개설보증금

(*) 당분기말 현재 당해 금융자산은 차입금과 관련하여 기업은행에 질권 설정되어 있습니다.5. 매출채권및기타채권5-1 보고기간종료일 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권
31,316,946
28,770,679

대손충당금
(405,691)
(405,691)

미수금
1,876,249
1,261,587

합 계
32,787,505
29,626,575

매출채권은 이자요소를 포함하고 있지 아니하며 통상적인 회수기간은 60 ~ 180일입니다.

5-2 보고기간종료일 현재 연결기업은 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대하여 개별 분석을 통하여 산정된 회수가능액과 장부금액의 차이 49,915천원(전기말 49,915천원)을 대손충당금으로 설정하였습니다. 한편 개별적으로 손상되지 않은 채권은 유사한 신용위험을 가진 자산으로 구분하여 당해 자산집합의 과거 손상차손 경험에 근거하여 355,770천원(전기말 355,776천원)을 대손충당금으로 설정하였습니다.매출채권에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

기초
405,691
328,969

설정
-
76,722

기말
405,691
405,691

5-3 보고기간종료일 현재 매출채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
합 계
만기미도래
만기경과 미손상금액

30일이하
30일~60일
60일~90일
90일~120일
120일 초과

당분기말
30,911,256
27,579,416
3,331,839
-
-
-
-

전기말
28,364,988
26,328,762
2,036,226
-
-
-
-

6. 재고자산보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

상품
4,037,372
3,708,951

제품
30,555,125
32,965,550

제품평가충당금
(2,768,369)
(3,061,919)

원재료
8,161,863
8,126,511

재공품
3,088,323
3,097,523

재공품평가충당금
(155,130)
(163,295)

저장품
8,783,402
8,472,328

합 계
51,702,585
53,145,649

7. 기타금융자산보고기간종료일 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

예금상품
400,915
2,000
400,915
2,000

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
47,000
-
47,000

대여금
-
158,000
147,000
158,000

보증금
-
6,025
-
6,025

파생상품자산
-
-
-
-

합 계
400,915
213,025
547,915
213,025

7-1 당기손익-공정가치 측정 금융자산

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

마천주물공단 사업협동조합 출자금(*)
-
38,500
-
38,500

마천지방산업단지 관리공단 출자금(*)
-
4,000
-
4,000

밀양하남기계소재공단 사업협동조합 출자금(*)
-
4,500
-
4,500

합 계
-
47,000
-
47,000

(*)
보고기간종료일 현재 연결기업이 보유중인 금융자산은 현금흐름 특성이 SPPI 기준을 충족하지 못하는 바, 동 채무상품은 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되었습니다.

7-2 대여금당기말 현재 대여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역
연이자율(%)
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

미등기임원
3.5
-
158,000
-
158,000

외주거래처
0.0
-
-
147,000
-

합 계
-
158,000
147,000
158,000

8. 기타유동자산보고기간종료일 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

선급금
2,908
13,439

선급비용
983,821
1,203,376

부가세대급금
6,906,026
7,361,306

합 계
7,892,755
8,578,122

9. 관계기업투자주식9-1 당분기 및 전기 중 관계기업투자주식의 변동은 없습니다. 다만, 당분기말 현재 관계기업의 누적결손으로 인하여 지분법적용을 중지함에 따라 미인식된 지분법손실누계액은 496,591천원(전기말 496,591천원)이며 지분법자본변동은 13,646천원(전기말 13,646천원)입니다.

10. 매각예정비유동자산 및 부채10-1 당기말과 전기말 현재 매각예정비유동자산 및 부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매각예정자산
매각예정부채
매각예정자산
매각예정부채

사상공장
20,459,761
31,650,000
20,459,761
31,650,000

연결기업은 보고기간종료일 현재 부산시 사상구 학장동 750-1 소재지의 토지,건물의 매각계획을 확약하고 매수자를 물색하고 있으며, 매각을 위한 적극적인 업무진행을 진행함에 따라 관련 자산 및 부채를 매각예정비유동자산, 부채로 각각 분류하였습니다.

10-2 보고기간종료일 현재 매각예정비유동자산의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

토지
20,228,669
20,228,669

건물
205,202
205,202

구축물
25,890
25,890

합계
20,459,761
20,459,761

10-3 보고기간종료일 현재 매각에정비유동부채의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입종별
연이자율(%)
당분기말
전기말

신한은행
일반금융대출
7.37~10.3
8,650,000
8,650,000

부산은행
무역금융
6.27
18,000,000
18,000,000

기업은행
일반금융대출
5.24~6.15
5,000,000
5,000,000

합 계
31,650,000
31,650,000

상기 단기차입금은 사상공장에 직접 담보설정된 차입금입니다.

10-4 보고기간종료일 현재 매각예정비유동자산과 관련한 우발자산은 다음과 같습니다.

연결기업은 2022년 2월 28일 체결한 유형자산양도계약이 2023년 12월 1일 매수자의 계약불이행에 의해 철회됨에 따라 본계약의 부속합의서인 1차추가합의서 및 2차추가합의서에 의거한 우발자산인 위약벌 20억원을 청구할 권리가 있습니다. 보고기간말 현재 위약벌 20억원에 대한 기타수익 및 기타자산은 계상하지 않았습니다.

또한 본계약과 관련하여 2022년 6월 24일 수취한

중도금
5
0억원 중 15억원은 당분기 중 반환하였고 보고기간종료일 현재 잔액 35억원은
기타유동부채로 계상하였습니다
.

11. 투자부동산
1
1-1 당분기 및 전기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
대체
당분기말

토지
10,497,406
-
-
10,497,406

<전기>

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
대체
전기말

토지
10,297,224
200,182
-
10,497,406

11-2 당분기 및 전기 중 투자부동산과 관련하여 손익으로 인식한 금액은 없습니다.11-3 보고기간종료일 현재 투자부동산에 대한 공시지가와 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

면적(㎡)
장부금액
공시지가
면적(㎡)
장부금액
공시지가

밀양하남 양동리 834번지
35,388.30
10,497,406
8,553,352
35,388.30
10,497,406
8,482,576

12. 유형자산12-1 당분기 및 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초순장부가액
93,177,844
102,287,160

일반취득 및 자본적지출
506,548
1,064,036

감가상각
(2,962,340)
(2,979,657)

처분/폐기/손상
(431,901)
(730,788)

정부보조금의 변동
7,629
4,727

기타
1,618,227
3,648,845

반기말순장부가액
91,916,006
103,294,323

12-2 당분기 및 전분기 중 계정과목별 유형자산 상각내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

매출원가
2,929,887
2,949,149

판매비와관리비 등
32,453
30,508

합 계
2,962,340
2,979,657

12-3 당분기 및 전분기 중 사용권자산과 관련하여 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

사용권자산의 감가상각비:

차량운반구
11,376
17,704

토지사용권
23,987
24,029

합 계
35,363
41,734

12-4 보고기간종료일 현재 연결기업의 차입금과 관련하여 금융기관에 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관명
담보제공자산
채권최고액 또는 담보설정액 등

당분기말
전기말

신한은행
토지, 건물, 구축물 및 기계장치
12,900,000
12,900,000

우리은행
17,000,000
17,000,000

부산은행
19,800,000
19,800,000

시너지아이비투자주식회사
12,000,000
12,000,000

에이치와이학장주식회사
6,000,000
6,000,000

기업은행
6,000,000
6,000,000

기업은행
토지, 건물, 기계장치
16,000,000
16,000,000

기업은행
토지,지상권
10,800,000
10,800,000

기업은행
8,174,697
8,174,697

Vietcom은행
토지사용권, 건물
9,350,972
9,161,541

KEXIM Vietnam Leasing Co.ltd
기계장치
1,247,886
1,222,606

장인농촌은행
토지사용권, 건물
-
7,072,160

닝보은행
토지사용권, 건물
7,264,177
-

기업은행
정기예금
440,000
440,000

합 계
126,977,732
126,571,005

12-5 보험가입자산

(단위: 천원)

보험종류
부보자산
장부금액
부보액

화재보험
건물, 구축물, 기계장치 등 유형자산 및 저장품
99,589,030
142,168,028

상기 보험 이외에 차량운반구에 대하여 종합보험 및 책임보험등에 가입하고 있으며, 당분기말 현재 상기 부보금액중 31,196,493천원(전기말 31,196,493천원)은 부산은행 등에 질권설정되어 있습니다.

13. 무형자산13-1 당분기 및 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초장부가액
712,691
699,751

일반취득 및 내부개발에 의한 취득
9,800
-

상각
(4,518)
(3,593)

기타
1,163
1,668

반기말장부가액
719,136
697,825

13-2 당분기 및 전분기의 계정과목별 무형자산 상각내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

매출원가
4,518
3,593

합 계
4,518
3,593

14. 기타비유동자산보고기간종료일 현재 기타비유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

장기선급비용
1,061,526
1,061,526

15. 매입채무및기타채무 및 기타유동부채15-1. 매입채무및기타채무보고기간종료일 현재 매입채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매입채무
18,353,696
17,824,579

미지급금
11,207,655
9,278,113

미지급비용
3,039,624
4,260,570

합 계
32,600,975
31,363,262

15-2. 기타유동부채보고기간종료일 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

예수금
156,516
235,187

부가세예수금
23,293
20,004

예수보증금
49,600
49,600

선수금
3,645,542
5,145,289

합 계
3,874,951
5,450,080

16. 차입금16-1 단기차입금보고기간종료일 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
차입종별
연이자율(%)
당분기말
전기말

국민은행
일반금융대출
13.00
735,000
1,050,000

신한은행
일반금융대출
7.37~10.3
3,700,000
3,700,000

우리은행
무역금융
6.70
4,800,000
4,900,000

운전자금대출
12.5
1,785,000
1,815,000

받을어음대체
6.13
-
55,616

기업은행
무역금융
5.24~6.15
7,000,000
7,000,000

시설자금대출
5.14~5.33
8,590,000
8,590,000

운전자금대출
4.81~7.16
6,298,000
6,298,000

한국수출입은행
일반금융대출
SORF 3M+4.54
2,106,847
2,917,089

한국수출입은행(호치민지점)
일반금융대출
6.80/YEAR
394,590
536,401

산업은행
일반금융대출
6.53
400,000
700,000

Vietcombank
일반금융대출
4.50/YEAR
19,066,782
18,613,064

합 계
54,876,219
56,175,170

16-2 장기차입금보고기간종료일 현재 장기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
차입종별
연이자율(%)
당분기말
전기말

기업은행
운전자금대출
2.83
5,000,000
5,000,000

운전자금대출
5.68~5.25
4,235,000
4,340,000

닝보은행
운전자금대출
4.30
6,318,890
832,555

장인농촌상업은행
운전자금대출
4.50
-
6,003,888

한국수출입은행(호치민지점)
일반금융대출
6.80/YEAR
88,787
86,988

합계
15,642,677
16,263,431

차감: 1년이내 상환분(유동성장기부채)
(8,920,000)
(5,420,000)

차감계
6,722,677
10,843,431

16-3 전환사채

16-3-1 보고기간종료일 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
발행일
만기일
연이자율(%)
당분기말
전기말

제6회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
2021-10-21
2026-10-21
-
8,000,000
8,000,000

차감: 전환권조정
(3,290,376)
(3,563,559)

가산: 전환사채상환할증금
2,256,296
2,256,296

합 계
6,965,920
6,692,737

16-3-2 전환사채의 세부내역은 아래와 같습니다.

구 분
제6회 전환사채

사채의 명칭
제6회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

액면금액
8,000,000천원

발행금액
권면금액의 100%

이자지급
본 사채의 표면금리는 연 0%로 해당사항 없음

원금상환방법

가. 만기상환만기까지 보유하고 있는 본 사채의 전자등록금액에 대하여는 만기일인 2026년 10월 21일에 전자등록금액의 128.2037%에 해당하는 금액을 일시 상환하되, 원단위 미만은 절사한다나. 조기상환청구권

본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 24개월이 되는 2023년 10월 21일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에본 사채의 전자등록금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기전 조기상환을 청구할 수 있으며, 원 단위 미만은 절사한다.

전환청구기간
2022년 10월 21일부터 2026년 09월 21일까지

행사비율
권면금액의 100%

전환가액
2,735원(2022년 5월 21일 최종 전환가액)

전환가액 조정에 관한 사항
가. 본 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 아래와 같이 전환가액을 조정한다. 본 목에 따른 전환가액의 조정일은 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주발행일 또는 전환사채 및 신주인수권부사채의 발행일로 한다.조정 후 전환가액 = 조정 전 전환가액 × [{A+(B×C/D)} / (A+B)]A: 기발행주식수B: 신발행주식수C: 1주당 발행가액D: 시가다만, 위 산식 중 “기발행주식수”는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재의 발행주식총수로 하며, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우 “신발행주식수”는 당해 사채 발행 시 전환가액으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가액으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 한다. 또한, 위 산식 중 “1주당 발행가액”은 주식분할, 무상증자, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 당해 사채 발행 시 전환가액 또는 행사가액으로 하며, 위 산식에서 “시가”라 함은 발행가액 산정의 기준이 되는 기준주가 또는 권리락주가(유상증자 이외의 경우에는 조정사유 발생 전일을 기산일로 하여 계산한 기준주가)로 한다.나. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 행사되어 주식으로 발행되었더라면 사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가액을 조정한다. 혹은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 경우에는 각각 그 비율을 고려하여 전환가액을 조정한다. 발행회사가 이러한 조치를 하지 못함으로 인하여 사채권자가 손해를 입은 경우 발행회사는 그 손해를 배상하여야 한다. 또한, 발행회사는 사채권자의 권리에 불리한 영향을 미치게 되는 방식으로 합병, 분할 및 영업양수도 행위를 하여서는 아니 되며, 계속 상장을 유지할 의무를 부담한다다. 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정한다. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제 5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외한다)한 가액(이하 “산정가액”이라 한다)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 전환가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우(전환가액을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외한다)에는 조정 후 전환가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정한다.라. 위 가.목 내지 다.목과는 별도로 본 사채 발행 후 1개월이 경과한 날(2021년 11월 21일) 및 이후 매 1개월이 경과한 날을 전환가액 조정일로 하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가액으로 한다. 단, 새로운 전환가액은 발행 당시 전환가액(조정일 전에 신주의 할인 발행 등의 사유로 전환가액을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액)의 70% 이상이어야 한다.마. 위 가.목 내지 라.목에 의하여 조정된 전환가액이 주식의 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 전환가액으로 하며, 각 전환사채의 전환권행사로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 전환사채의 발행가액을 초과할 수 없다.바. 본 호에 의한 조정 후 전환가액 중 원 단위 미만은 절상한다.본 사채 발행을 위한 이사회 결의일 전일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 및 청약일(청약일이 없는 경우는 납입일) 전 제3거래일 가중산술평균주가 중 높은 가액으로 하되, 원 단위 미만은 절상한다.

옵션에 관한 사항
가. Put option에 관한 사항본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 24개월이 되는 2023년 10월 21일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에본 사채의 전자등록금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있으며, 원 단위 미만은 절사한다.나. Call option에 관한 사항발행회사는 본 사채의 발행일 익영업일로부터 12개월이 되는 날을 시작으로 24개월이 되는 날까지 매 3개월에 해당되는 날에 본 사채의 일부에 대하여 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 제3자에게 매도하도록 청구할 권리를 가진다.

상기 전환사채와 관련하여 조기상환청구권 2,303,586천원(전기말 2,082,866천원) 및 전환권대가 831,559천원(전기말 751,883천원)은 주계약에서 분리하여 파생상품부채로 계상하였습니다. 파생상품부채(조기상환청구권)의 공정가치 변동액 220,720천원, 파생상품부채(전환권대가)의 공정가치 변동액 79,677천원은 각각 파생상품평가손실로 인식하였습니다.

17. 기타금융부채보고기간종료일 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

리스부채
46,211
54,723
45,687
66,474

파생상품부채
3,135,145
-
2,834,749
-

합 계
3,181,356
54,723
2,880,436
66,474

18. 퇴직급여

연결기업은 임직원을 위하여 확정급여형퇴직급여제도와 확정기여형퇴직급여제도를동시에 운영하고 있으며, 퇴직급여채무의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 수행되었고, 당분기 중 190,977천원(전분기 234,181천원)을 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식하였습니다. 또한 연결기업은 장기근속자에 대하여 15년 근속(순금3돈), 25년 근속(순금5돈)의 포상을지급하고 있습니다. 당분기중 장기종업원급여와 관련된 비용 천원을 전액 당기손익에 반영하였으며, 장기종업원급여와 관련하여 기타포괄손익으로 인식한 금액은 없습니다.

18-1 보고기간종료일 현재 퇴직급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
6,501,187
6,445,774

사외적립자산의 공정가치
(5,418,013)
(5,468,885)

퇴직급여부채
1,083,174
976,890

18-2 당분기 및 전분기 중 포괄손익계산서에 반영된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

당기근무원가
120,040
145,005

순확정급여부채의 순이자
10,414
8,920

순급여비용
130,454
153,925

19. 자본19-1 자본금 및 자본잉여금지배기업의
수권주식수는 30,000,000주이며 액면가액은 주당 500원으로서 기중 자본금과 자본잉여금(전액 주식발행초과금)의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
자본금
주식발행초과금
발행주식수(주)

당기초
8,284,594
30,540,218
16,569,188

당기말
8,284,594
30,540,218
16,569,188

19-2 기타자본보고기간종료일 현재 기타자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

자기주식(*1)
(1,904,739)
(1,904,739)

전환권대가
565,126
565,126

합 계
(1,339,614)
(1,339,614)

(*1)
기말 현재 자기주식수는 268,250주입니다.

19-3 적립금보고기간종료일 현재 적립금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
과 목
당분기말
전기말

법정적립금
이익준비금
1,257,767
1,257,767

기업발전적립금
430,000
430,000

소 계
1,687,767
1,687,767

임의적립금
임의적립금
32,939,305
50,692,058

사업확장적립금
1,300,000
1,300,000

소 계
34,239,305
51,992,058

합 계
35,927,071
53,679,825

19-4 기타포괄손익누계액보고기간종료일 현재 연결기업의 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

지분법자본변동
34,578
34,578

해외사업환산손익
6,910,092
5,881,411

합 계
6,944,670
5,915,989

20. 제손익 및 기타포괄손익

20-1 당분기 및 전분기 중 판매관리비 및 대손상각비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
977,091
977,091
1,154,041
1,154,041

상여금
130,008
130,008
74,863
74,863

퇴직급여
97,633
97,633
106,638
106,638

복리후생비
215,839
215,839
161,661
161,661

여비교통비
26,747
26,747
27,255
27,255

접대비
35,501
35,501
31,873
31,873

통신비
18,510
18,510
19,082
19,082

세금과공과금
51,857
51,857
54,444
54,444

감가상각비
43,829
43,829
41,883
41,883

임차료
40,442
40,442
19,490
19,490

수선비
755
755
150
150

보험료
14,626
14,626
13,171
13,171

차량유지비
12,202
12,202
11,459
11,459

운반비
39,942
39,942
26,402
26,402

교육훈련비
80
80
390
390

도서인쇄비
4,240
4,240
3,159
3,159

포장비
164,254
164,254
231,006
231,006

소모품비
313,040
313,040
340,786
340,786

지급수수료
839,855
839,855
1,348,565
1,348,565

수출제비용
13,886
13,886
7,326
7,326

잡비
166,199
166,199
150,592
150,592

소 계
3,206,536
3,206,536
3,824,236
3,824,236

대손상각비
-
-
69,657
69,657

합 계
3,206,536
3,206,536
3,893,893
3,893,893

20-2 당분기 및 전분기 중 기타수익의 주요 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

외환차익
472,970
472,970
1,767,054
1,767,054

외화환산이익
1,724,767
1,724,767
2,752,117
2,752,117

유형자산처분이익
21,325
21,325
30,540
30,540

매각예정비유동자산처분이익
-
-
23,452
23,452

잡이익
116,706
116,706
209,683
209,683

합 계
2,335,769
2,335,769
4,782,846
4,782,846

20-3 당분기 및 전분기 중 기타비용의 주요 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

외환차손
625,919
625,919
262,212
262,212

외화환산손실
588,903
588,903
1,524,808
1,524,808

잡손실
52,657
52,657
17,375
17,375

합 계
1,267,479
1,267,479
1,804,396
1,804,396

20-4 당분기 및 전분기 중 금융수익의 주요 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

상각후원가금융자산 이자수익
23,013
23,013
14,670
14,670

파생상품평가이익
-
-
146,983
146,983

합 계
23,013
23,013
161,653
161,653

20-6 당분기 및 전분기 중 금융비용의 주요 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
1,981,778
1,981,778
1,968,862
1,968,862

매출채권처분손실
197,855
197,855
8,147
8,147

파생상품평가손실
300,397
300,397
64,347
64,347

합 계
2,480,029
2,480,029
2,041,357
2,041,357

20-7 당분기 및 전분기 중 금융상품 범주별 순금융손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

상각후원가 측정 금융자산
(174,842)
(174,842)
6,523
6,523

당기손익-공정가치 측정 금융상품
(300,397)
(300,397)
82,636
82,636

상각후원가 측정 금융부채
(1,981,778)
(1,981,778)
(1,968,862)
(1,968,862)

합 계
(2,457,016)
(2,457,016)
(1,879,704)
(1,879,704)

20-8 당분기 및 전분기 중 연결포괄손익계산서에 포함된 기타포괄손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

세전총액:

해외사업환산손익
1,800,106
3,243,102

확정급여제도의 재측정요소
(5,313)
(63,375)

세전총액 합계
1,794,793
3,179,727

법인세효과:

해외사업환산손익
376,222
713,483

확정급여제도의 재측정요소
(1,110)
(13,943)

법인세효과 합계
375,112
699,540

법인세효과 차감후 순액:

해외사업환산손익
1,423,884
2,529,620

확정급여제도의 재측정요소
(4,203)
(49,433)

법인세 효과 차감후 순액 합계
1,419,681
2,480,187

21. 법인세21-1 법인세비용의 주요 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

법인세부담액
-
-

일시적차이로 인한 이연법인세변동액
(64,066)
(48,822)

기타포괄손익에 직접 반영된 법인세(주석 18)
1,110
13,061

기타
-
-

법인세비용(수익)
(62,955)
(35,760)

21-2 기타포괄손익 또는 자본에 반영되는 항목과 관련된 법인세는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기타포괄손익:

해외사업환산손익
376,222
713,483

확정급여제도의 재측정요소
(1,110)
(13,943)

22. 주당손익22-1 기본주당손익지배기업의 보통주에 대한 기본주당손익의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원,주)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

보통주당기순이익(손실)
(3,006,567,753)
(3,006,567,753)
177,221,832
177,221,832

가중평균유통보통주식수
16,300,938
16,300,938
16,300,938
16,300,938

기본주당이익(손실)
(184)
(184)
11
11

가중평균유통보통주식수는 보유중인 자기주식의 효과를 차감하여 산정되었습니다22-2 희석주당손익

(단위: 원,주)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

보통주당기순이익(손실)
(3,006,567,753)
(3,006,567,753)
177,221,832
177,221,832

보통주희석당기순이익(손실)
(3,006,567,753)
(3,006,567,753)
248,228,129
248,228,129

가중평균유통보통주식수
16,300,938
16,300,938
19,225,984
19,225,984

기본주당이익(손실)
(184)
(184)
13
13

당분기말 현재 연결기업은 희석증권의 희석화 효과가 없으므로, 희석주당손익은 기본주당손익과 일치합니다.

22-3 당분기말 현재 반희석효과로 인하여 희석주당이익 계산시 고려되지 아니한 잠재적 보통주의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
발행될 보통주식수

전환사채
2,925,046

23. 현금흐름표23-1 연결기업의 현금흐름표는 간접법에 의하여 작성되었으며, 현금의 유출입이 없는 수익ㆍ비용 조정 항목과 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채 변동 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목
당분기
전분기

현금의 유출입이 없는 수익ㆍ비용 조정 항목:

외화환산이익
(1,724,767)
(2,752,117)

외화환산손실
588,903
1,524,808

유형자산처분이익
(21,325)
(30,540)

파생상품평가이익
-
(146,983)

파생상품평가손실
300,397
64,347

매각예정비유동자산처분이익
-
(24,452)

감가상각비
2,954,712
2,974,930

무형자산상각비
4,518
3,593

매출채권처분손실
197,855
8,147

장기종업원급여
3,194
16,948

잡손실
10,000
-

금융비용: 이자비용
1,981,778
1,968,862

금융수익: 이자수익
(23,013)
(14,670)

법인세비용(수익)
(62,955)
(35,760)

현금의 유출입이 없는 수익ㆍ비용 조정 계
4,209,296
3,558,115

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동 항목:

매출채권
(2,460,493)
(7,256,879)

기타채권
160,413
1,615,523

기타유동자산
685,249
(1,504,058)

재고자산
1,538,064
4,130,917

매입채무
529,117
1,559,701

기타채무
134,365
(344,816)

기타유동부채
(75,129)
(103,190)

퇴직급여부채
100,971
134,300

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동 계
612,558
(1,768,502)

24. 특수관계자24-1 보고기간종료일 현재 연결기업과 특수관계회사의 내역은 다음과 같습니다.

회사명
연결기업과의 관계
지분율

당분기
전 기

천진주원전자유한공사
관계기업
40%
40%

기중 연결기업과 특수관계회사와의 거래내역은 없으며, 당기말 현재 특수관계회사와의 채권ㆍ채무잔액은 없습니다.

24-2 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 자금대여 내역은 다음과 같습니다.24-2-1 당분기

(단위: 천원)

특수관계자명
계정
기초
자금대여거래
당분기말

대여/증가
회수

미등기임원
장기대여금
158,000
-
-
158,000

24-2-2 전기

(단위: 천원)

특수관계자명
계정
기초
자금대여거래
기말

대여/증가
회수

미등기임원
장기대여금
158,000
-
-
158,000

24-3 주요 경영진에 대한 급여지배기업의 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같으며, 주요 경영진에는 기업활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가지고 있는 등기임원으로 구성되어 있습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

단기급여
183,346
140,273

장기급여
46,893
28,741

합 계
230,239
169,013

25. 제공받은 보증 및 주요 약정사항25-1 보고기간종료일 현재 차입금 등과 관련하여 타인으로 부터 제공받은 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(단위: $, 천원)

피보증처
보증제공자
보증내역
보증금액

당분기
전기

기업은행
기술보증기금
차입금지급보증
2,975,000
2,975,000

기업은행
신용보증기금
차입금지급보증
698,250
798,000

경상남도 밀양시
서울보증보험
지방세징수유예담보
337,707
337,707

25-2 보고기간종료일 현재 금융기관과의 주요 약정사항

(원화단위: 천원)

구 분
금융기관
한도
사용금액

운전자금대출
신한은행
12,350,000
12,350,000

기업은행
24,850,000
20,533,000

국민은행
1,050,000
735,000

산업은행
2,000,000
400,000

우리은행
1,785,000
1,785,000

한국수출입은행
2,106,847
2,106,847

한국수출입은행(호치민지점)
483,377
483,377

VIETCOMBANK
19,066,782
19,066,782

닝보은행
6,318,890
6,318,890

시설자금대출
기업은행
8,740,000
8,590,000

외상채권담보대출 등
하나은행
12,800,000
-

신한은행
2,000,000
-

우리은행
2,000,000
-

무역금융
부산은행
18,000,000
18,000,000

우리은행
4,800,000
4,800,000

기업은행
7,000,000
7,000,000

받을어음대체
우리은행
-
-

매출채권할인(거래처)
신한은행
2,500,000
1,369,564

합 계

127,850,897
103538461

26. 재무위험관리의 목적 및 정책연결기업의 주요 금융부채는 차입금, 매입채무및기타채무, 기타금융부채, 전환사채 등으로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 경영활동을 위한 자금 조달 과정에서 발생하였습니다. 또한 연결기업은 영업활동에서 발생하는 매출채권및기타채권, 현금및현금성자산, 기타금융자산과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.연결기업의 금융상품에서 발생할 수 있는 주된 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험이며, 연결기업의 경영자는 이러한 위험을 최소화시키기 위해 재무담당 관계자들의 관리기능 및 운영현황을 점검하고 평가하는 등의 감독기능을 지속적으로 실행함으로써 재무적으로 발생할 수 있는 위험을 최소화하고 있습니다.

26-1 시장위험시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다.시장위험은 이자율위험, 외환위험으로 구성됩니다. 기말 현재 시장위험에 대한 민감도분석 결과는 다음과 같습니다.

26-1-1 이자율위험이자율위험은 미래 시장이자율 변동으로 인하여 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다.

연결기업의 변동금리부 예금은 금액적으로 중요하지 아니한 바, 관련 수익 및 현금흐름은 시장이자율의 변동으로부터 중요하게 영향을 받지는 않습니다.

실제 연결기업의 이자율 변동위험은 변동금리부 조건의 차입금 및 사채에서 비롯되며, 이로 인하여 연결기업은 현금흐름 위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라 연결기업은 이자율 변동위험을 최소화하기 위해 유리한 금리조건으로의 대체융자 및 신용등급개선과 같은 다양한 방법을 통하여 연결기업 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안을 선택하여 이자율 위험을 최소화하고 있습니다.26-1-2 외환위험연결기업은 영업활동으로 인하여 다양한 통화로부터 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결기업이 노출되어 있는 주요 통화는 미국달러(USD), 유로(EUR) 및 일본엔화(JPY) 등입니다. 연결기업의 외환위험관리의 목표는 환율변동으로 인한 불확실성과 손익변동을 최소화함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 따른 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 세후순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전 기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
224,976
(224,976)
600,375
(600,375)

EUR
2,471,810
(2,471,810)
2,579,690
(2,579,690)

JPY
14,136
(14,136)
11,956
(11,956)

RMB
(280)
280
(221)
221

THB
37,666
(37,666)
93,215
(93,215)

합계
2,748,307
(2,748,307)
3,285,015
(3,285,015)

26-2 신용위험신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 연결기업은 영업활동과 투자활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다.연결기업은 신용거래를 원하는 모든 거래상대방에 대하여 재무상태, 과거 채무불이행 경험 등의 기타 여러 요소를 고려하여 신용평가를 수행함으로써 신용도가 건전한 거래 상대방과의 거래만을 수행하고 있으며, 일부 기존 거래처가 신용도가 낮아질 경우에는 개별적인 신용한도 관리정책을 시행하여 집중관리하고 있습니다. 또한 주기적으로 모든 거래상대방에 대한 신용도를 검토하는 등의 지속적인 관리업무를 수행하여 채권 관련 대손위험에 대한 연결기업의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 함으로써 신용위험을 최소화하고 있습니다. 연결기업의 채권 관련 대손위험에 대한 최대 노출정도는 주석 5에서 기술하고 있는 채권의 장부금액과 동일합니다.또한, 연결기업은 현금및현금성자산 및 금융기관예치금 등과 관련하여 신용위험에 노출되어 있으며, 신용위험에 대한 최대 노출정도는 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 연결기업은 신용등급이 우수하여 안정성이 보장되는 금융기관과의 거래를 수행함으로써, 현금및현금성자산 및 금융기관예치금 등과 관련한 신용위험에 대한 실질적인 노출정도는 제한적입니다.

한편, 기말 현재 연결기업이 보유한 금융자산 중 매출채권및기타채권 일부를 제외하고 연체되었거나 손상된 금융자산은 없으며, 매출채권의 연령분석은 주석5에서 기술하고 있습니다26-3 유동성위험유동성위험은 연결기업의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 연결기업이 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험입니다.

연결기업은 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 동 방법은 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여, 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키는 정책을 포함하고 있습니다.

또한, 연결기업은 일시적인 유동성 위험에 대비하기 위해 각종 여신 한도를 개설하고있으며, 장단기 차입금의 비율을 적절히 고려하여 자금을 조달하고 향후 사업규모 확대에 대비함과 동시에 보다 안정적인 유동성 확보 및 자금조달의 연속성과 유연성을 유지하기 위하여 자체적인 자금계획 수립 및 검토 절차를 지속적으로 수행하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 금융부채별 상환계획(할인되지 않은 계약상의 금액)은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 천원)

구 분
1개월이하
1개월초과 ~3개월이하
3개월초과~1년이하
1년초과~5년이하
합 계

매입채무및기타채무
5,928,296
15,242,505
11,430,175
-
32,600,975

차입금
-
19,171,782
29,107,343
22,239,771
70,518,897

전환사채(*)
-
-
8,000,000
-
8,000,000

기타금융부채
-
-
3,181,356
54,723
3,236,079

합 계
5,928,296
34,414,287
51,718,874
22,294,494
114,355,951

(*)
전환사채는 조기상환청구가 이루어질 수 있는 가장 이른 시점을 기준으로 표시하였으며, 기말 이후 전환권청구의 행사가 확정된 전환사채 금액은 계약서상 상환 시점을 기준으로 표시하였음.

<전기>

(단위: 천원)

구 분
1개월이하
1개월초과 ~3개월이하
3개월초과~1년이하
1년초과~5년이하
합 계

매입채무및기타채무
5,551,274
13,044,748
12,767,240
-
31,363,262

차입금
-
18,718,064
27,060,001
26,660,536
72,438,601

전환사채(*)
-
-
8,000,000
-
8,000,000

기타금융부채
-
-
2,880,436
66,474
2,946,910

합 계
5,551,274
31,762,812
50,707,678
26,727,010
114,748,773

(*)
전환사채는 조기상환청구가 이루어질 수 있는 가장 이른 시점을 기준으로 표시하였으며, 기말 이후 전환권청구의 행사가 확정된 전환사채 금액은 계약서상 상환 시점을 기준으로 표시하였음.

26-4 자본관리연결기업이 자본관리를 위해 관리 및 감독하고 있는 자본은 연결재무상태표상의 자본총계와 동일하며, 연결기업의 자본관리의 주요 목적은 자본성장과 분배를 통하여 주주들의 지속적인 투자수익을 창출하는 것입니다. 이러한 목적을 달성하기 위한 방안으로 연결기업은 위험과 수익간의 적절한 균형을 유지하고 전략적 투자 및 운전자본의 유지를 위한 충분한 자금조달능력을 유지하기 위하여 부채비율을 감독하고 있으며, 당기말 부채비율은 209.18%(전기말 : 206.92%)입니다. 또한 배당정책의 변경,유상증자 또는 부채 상환 등을 통한 자본구조의 변경 결정시 연결기업은 단기적 현황과 장기적인 영업전망 및 사업목표를 모두 고려하고 있습니다.

27. 금융상품의 공정가치

연결기업은 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구 분
투입변수

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장(조정되지 않은)의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

연결기업의 공정가치는 아래에서 설명하고 있는 방법에 근거하여 결정되었습니다.

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재 공시되는 시장가격에 기초하여 산정되며, 연결기업은 시장가격으로 종가를 이용하고 있습니다. 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격

- 파생상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재의 선도환율 등을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법을 사용합니다. 유동자산으로 분류된 매출채권및기타채권의 경우 장부가액을 공정가치의 합리적인 근사치로 추정하고 있습니다.

당기 중 연결기업의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

당분기말과 전기말 현재 공정가치 서열체계를 포함한 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치를 측정하지 않은 금융자산과 금융부채에 대한 공정가치 정보는 포함하고 있지 않습니다.

<당분기>

(단위: 천원)

구분
장부금액
공정가치

공정가치위험회피수단
당기손익공정가치측정
상각후원가
합계
수준1
수준2
수준3
합계

공정가치로 측정되는 금융자산

기타금융자산(비유동)

당기손익- 공정가치측정금융자산
-
47,000
-
47,000
-
-
47,000
47,000

소 계
-
47,000
-
47,000
-
-
47,000
47,000

공정가치로 측정되지 않는 금융자산

현금및현금성자산
-
-
6,041,744
6,041,744
-
-
-
-

매출채권및기타채권
-
-
32,787,505
32,787,505
-
-
-
-

기타금융자산(유동)

예금상품
-
-
400,915
400,915
-
-
-
-

대여금
-
-
-
-
-
-
-
-

기타금융자산(비유동)

예금상품
-
-
2,000
2,000
-
-
-
-

대여금

-
-
158,000
158,000
-
-
-
-

보증금
-
-
6,025
6,025
-
-
-
-

소 계
-
-
39,396,188
39,396,188
-
-
-
-

합 계
-
47,000
39,396,188
39,443,188
-
-
47,000
47,000

공정가치로 측정되는 금융부채

기타금융부채(유동)

기타금융부채(파생상품)

-
-
-
-
-
-
-
-

공정가치로 측정되지 않는 금융부채

매입채무및기타채무
-
-
32,600,975
32,600,975
-
-
-
-

단기차입금
-
-
54,876,219
54,876,219
-
-
-
-

유동성장기부채
-
-
8,920,000
8,920,000
-
-
-
-

유동성전환사채
-
-
8,000,000
8,000,000
-
-
-
-

기타금융부채(유동)

기타금융부채(리스)
-
-
3,181,356
3,181,356
-
-
-
-

장기차입금
-
-
6,722,677
6,722,677
-
-
-
-

기타금융부채(비유동)

기타금융부채(리스부채)

54,723
54,723

소 계
-
-
114,355,951
114,355,951
-
-
-
-

합 계
-
-
114,355,951
114,355,951
-
-
-
-

<전기>

(단위: 천원)

구분
장부금액
공정가치

공정가치위험회피수단
당기손익공정가치측정
상각후원가
합계
수준1
수준2
수준3
합계

공정가치로 측정되는 금융자산

기타금융자산(비유동)

당기손익- 공정가치측정금융자산
-
47,000
-
47,000
-
-
47,000
47,000

소 계
-
47,000
-
47,000
-
-
47,000
47,000

공정가치로 측정되지 않는 금융자산

현금및현금성자산
-
-
8,910,337
8,910,337
-
-
-
-

매출채권및기타채권
-
-
29,626,575
29,626,575
-
-
-
-

기타금융자산(유동)

예금상품
-
-
400,865
400,865
-
-
-
-

대여금
-
-
147,000
147,000
-
-
-
-

기타금융자산(비유동)

예금상품
-
-
2,000
2,000
-
-
-
-

대여금

-
-
158,000
158,000
-
-
-
-

보증금
-
-
6,025
6,025
-
-
-
-

소 계
-
-
39,250,802
39,250,802
-
-
-
-

합 계

공정가치로 측정되는 금융부채

기타금융부채(유동)

기타금융부채(파생상품)

공정가치로 측정되지 않는 금융부채

매입채무및기타채무
-
-
31,363,262
31,363,262
-
-
-
-

단기차입금
-
-
56,175,170
56,175,170
-
-
-
-

유동성장기부채
-
-
5,420,000
5,420,000
-
-
-
-

유동성전환사채
-
-
8,000,000
8,000,000
-
-
-
-

기타금융부채(유동)

기타금융부채(리스)
-
-
2,880,436
2,880,436
-
-
-
-

장기차입금
-
-
10,843,431
10,843,431
-
-
-
-

기타금융부채(비유동)

기타금융부채(리스부채)

66,474
66,474

소 계
-
-
114,748,773
114,748,773
-
-
-
-

합 계
-
-
114,748,773
114,748,773
-
-
-
-

상기의 공정가치 추정에 사용된 방법 및 가정은 다음과 같습니다.

ㆍ연결기업은 투자등급의 신용도를 보유한 금융기관과 파생상품 및 파생결합사채 계 약을 체결하였습니다. 파생상품 중 통화선도계약과 파생결합사채는 시장에서 관측 가능한 투입변수에 기초한 평가기법으로 평가되었습니다. 가장 많이 적용된 평가 기법은 현재가치 계산을 활용한 선도가격산정과 스왑모델 등입니다. 동모델에는 계약당사자의 신용도, 외환현물환율과 선도환율, 이자율곡선과 기초상품의 선도금 리곡선, 주가 등의 다양한 투입변수가 반영되었습니다.한편, 당기 및 전기 중 공정가치 수준 1과 수준 2 사이의 이동 및 공정가치 수준 3으로 또는 수준 3으로부터의 중요한 이동은 없었습니다.

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 26 기 1분기말 2024.03.31 현재

제 25 기말 2023.12.31 현재

(단위 : 원)

제 26 기 1분기말

제 25 기말

자산

유동자산

82,781,442,961

86,535,213,988

현금및현금성자산

4,381,413,004

4,207,445,916

매출채권 및 기타유동채권

39,226,949,119

42,362,505,108

유동재고자산

17,354,091,658

17,848,898,253

기타유동금융자산

400,914,838

547,914,838

매각예정비유동자산

20,459,761,344

20,459,761,344

기타유동자산

954,458,688

1,107,079,829

당기법인세자산

3,854,310

1,608,700

비유동자산

118,909,992,137

119,407,329,810

기타비유동금융자산

15,835,905,000

15,943,705,000

종속기업, 공동기업과 관계기업에 대한 투자자산

65,381,299,487

65,381,299,487

투자부동산

10,497,405,840

10,497,405,840

유형자산

18,186,420,581

18,575,958,254

영업권 이외의 무형자산

671,093,680

671,093,680

기타비유동자산

8,337,867,549

8,337,867,549

자산총계

201,691,435,098

205,942,543,798

부채

유동부채

127,544,401,973

126,091,657,063

매입채무 및 기타유동채무

88,837,123,729

86,105,473,323

단기매입채무

39,643,203,885

39,884,120,147

유동 차입금

33,308,000,005

34,108,616,212

비유동차입금의 유동성 대체 부분

8,920,000,000

5,420,000,000

유동성전환사채

6,965,919,839

6,692,736,964

기타유동금융부채

3,205,619,419

2,906,108,100

기타 유동부채

3,851,658,825

5,430,075,640

매각예정비유동부채

31,650,000,000

31,650,000,000

비유동부채

2,867,279,310

6,438,617,373

장기매입채무 및 기타비유동채무

315,000,000

3,920,000,000

장기차입금

315,000,000

3,920,000,000

퇴직급여부채

1,083,173,884

976,889,702

기타부채

157,916,891

154,722,524

기타비유동금융부채

54,722,813

66,473,818

이연법인세부채

1,256,465,722

1,320,531,329

부채총계

130,411,681,283

132,530,274,436

자본

자본금

8,284,594,000

8,284,594,000

자본잉여금

30,540,217,608

30,540,217,608

기타자본구성요소

(1,339,613,644)

(1,339,613,644)

이익잉여금(결손금)

33,794,555,851

35,927,071,398

기타법정적립금

35,927,071,398

53,679,824,797

미처분이익잉여금(미처리결손금)

(2,132,515,547)

(17,752,753,399)

자본총계

71,279,753,815

73,412,269,362

자본과부채총계

201,691,435,098

205,942,543,798

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 26 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

제 25 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

(단위 : 원)

제 26 기 1분기

제 25 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

19,866,279,532

19,866,279,532

26,126,588,171

26,126,588,171

매출원가

20,493,487,447

20,493,487,447

25,251,672,303

25,251,672,303

매출총이익

(627,207,915)

(627,207,915)

874,915,868

874,915,868

판매비와관리비

1,949,796,490

1,949,796,490

2,482,306,648

2,482,306,648

대손상각비

0

0

69,657,210

69,657,210

영업이익(손실)

(2,577,004,405)

(2,577,004,405)

(1,677,047,990)

(1,677,047,990)

기타이익

3,363,741,113

3,363,741,113

4,558,645,406

4,558,645,406

기타손실

1,024,441,569

1,024,441,569

2,002,113,278

2,002,113,278

금융수익

134,319,298

134,319,298

316,164,259

316,164,259

금융수익-유효이자율법에따른이자수익

132,910,410

132,910,410

144,995,433

144,995,433

금융수익-기타

1,408,888

1,408,888

171,168,826

171,168,826

금융원가

2,087,882,563

2,087,882,563

1,583,641,315

1,583,641,315

법인세비용차감전순이익(손실)

(2,191,268,126)

(2,191,268,126)

(387,992,918)

(387,992,918)

법인세비용(수익)

(62,955,184)

(62,955,184)

(35,760,446)

(35,760,446)

당기순이익(손실)

(2,128,312,942)

(2,128,312,942)

(352,232,472)

(352,232,472)

기타포괄손익

(4,202,605)

(4,202,605)

(49,432,852)

(49,432,852)

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

(4,202,605)

(4,202,605)

(49,432,852)

(49,432,852)

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

(4,202,605)

(4,202,605)

(49,432,852)

(49,432,852)

총포괄손익

(2,132,515,547)

(2,132,515,547)

(401,665,324)

(401,665,324)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(131)

(131)

(22)

(22)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(131)

(131)

(22)

(22)

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 26 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

제 25 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2023.01.01 (기초자본)

8,284,594,000

30,540,217,608

(1,339,613,644)

-

53,679,824,797

91,165,022,761

당기순이익(손실)

-
-
-
-

(352,232,472)

(352,232,472)

기타포괄손익

-
-
-
-

(49,432,852)

(49,432,852)

2023.03.31 (기말자본)

8,284,594,000

30,540,217,608

(1,339,613,644)

-

53,278,159,473

90,763,357,437

2024.01.01 (기초자본)

8,284,594,000

30,540,217,608

(1,339,613,644)

-

35,927,071,398

73,412,269,362

당기순이익(손실)

-
-
-
-

(2,128,312,942)

(2,128,312,942)

기타포괄손익

-
-
-
-

(4,202,605)

(4,202,605)

2024.03.31 (기말자본)

8,284,594,000

30,540,217,608

(1,339,613,644)

-

33,794,555,851

71,279,753,815

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 26 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

제 25 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

(단위 : 원)

제 26 기 1분기

제 25 기 1분기

영업활동현금흐름

3,124,568,863

635,189,044

당기순이익(손실)

(2,128,312,942)

(352,232,472)

당기순이익조정을 위한 가감

1,198,884,904

441,743,802

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

4,056,020,301

546,522,991

이자수취

222,210

441,533

법인세환급(납부)

(2,245,610)

(1,286,810)

투자활동현금흐름

(711,408,229)

764,257,329

기타유동금융자산의 처분

551,360,000

407,920,000

기타유동금융자산의 취득

(400,000,000)

(400,000,000)

기타비유동금융자산의 처분

773,640,000

760,380,000

기타비유동금융자산의 취득

0

(650,140)

유형자산의 처분

0

34,473,169

유형자산의 취득

(136,408,229)

(61,415,000)

자산처분 선수금의 감소

1,500,000,000

0

매각예정비유동자산의 처분

0

23,549,300

재무활동현금흐름

(2,244,755,623)

1,225,807,721

단기차입금의 증가

0

8,280,825,659

단기차입금의 상환

(800,616,207)

(5,551,144,530)

유동성장기부채의 상환

(105,000,000)

(105,000,000)

기타금융부채의 감소

(12,495,000)

(19,245,000)

기타금융부채의 증가

0

0

이자지급

(1,326,644,416)

(1,379,628,408)

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)

168,405,011

2,625,254,094

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

5,562,077

0

기초현금및현금성자산

4,207,445,916

2,374,104,959

기말현금및현금성자산

4,381,413,004

4,999,359,053

5. 재무제표 주석

제 26 (당) 분기 2024년 1월 1일부터 2024년 03월 31일까지제 25 (전) 분기 2023년 1월 1일부터 2023년 03월 31일까지

주식회사 캐스텍코리아

1. 회사의 개요

주식회사 캐스텍코리아(이하 '당사')는 1999년 1월 2일자로 LG전자 주식회사로부터 종업원 지주제로 분사 후 설립되어 자동차 엔진부, 제동부, 구동부 부분품 및 전기전자부품의 제조ㆍ판매업 등을 주 목적사업으로 하고 있습니다. 당사의 본점 소재지는 부산광역시 강서구 미음산단 4로 55이며, 본점 이외에 경상남도 창원시 진해구 소재 마천공장을 가동하고 있으며 중국, 베트남 및 루마니아에 현지법인을 두고 있습니다.당사는 2014년 5월 27일에 한국거래소 코스닥시장에 주식을 상장하였으며, 당기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
주식수(주)
지분율(%)

윤상원(대표이사)
1,734,710
10.47

Orient Xinghui (Shanghai) Investment Center (LLP)
2,146,991
12.96

이학철
1,003,474
6.06

자기주식
268,250
1.62

기타
11,415,763
68.90

합 계
16,569,188
100.00

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

당사의 2024년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 "중간재무보고"에 따라 작성되었습니다. 이 분기재무제표는 보고기간종료일인 2024년 3월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2023년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

2-1 제ㆍ개정된 기준서의 적용

당사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제 · 개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시

중요한 회계정책 정보(중요한 회계 정책 정보란, 재무제표에 포함된 다른 정보와 함께 고려되었을 때 재무제표의 주요 이용자의 의사결정에 영향을 미칠 정도의 수준을 의미)를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시

발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할
일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약’을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할
수 있도록 하였습니다.
해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - '국제조세개혁 - 필라2 모범규칙'

개정 기준은 다국적기업의 국제조세를 개혁하는 필라2 모범규칙을 반영하는 법률의 시행으로 생기는 이연법인세 회계처리를 일시적으로 완화하고 이와 관련된 당기법인세 효과 등에 대한 공시를 요구하고 있습니다.
해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

부채는 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기 지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시

공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

- 기업회계기준서 제1116호 ‘리스’ 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채

판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

- 기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’ 개정 - ‘가상자산 공시’

가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.2-3 회계정책분기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2-2 에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 2023년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.2-4 중요한 회계추정 및 가정분기재무제표 작성시 회사의 경영진은 회계정책의 적용 및 보고되는 자산과부채 및 이익과 비용의 금액에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 전기 재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

3. 부문정보당사는 당사 내에 별도의 보고부문을 가지고 있지 아니하며, 최고영업의사결정자에게 보고되는 측정치 역시 별도의 보고부문으로 보고되지 아니합니다.매출은 대부분 재화의 매출로 구성되어있으며 회사의 보고부문은 조직 및 수익을 창출하는 제품의 유형을 기준으로 식별되고있습니다.매출액을 제외한 보고부문별 손익 및 자산과 부채는 최고영업 의사결정자에게 보고되지않아 포함하지 않았습니다.

3-1 제품별 외부고객으로부터의 수익

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

자동차부품
16,883,241
16,883,241
22,556,919
22,556,919

전자부품
2,983,039
2,983,039
3,569,669
3,569,669

합 계
19,866,280
19,866,280
26,126,588
26,126,588

3-2 지역별 외부고객으로부터의 수익

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

한국
17,008,230
17,008,230
21,083,284
21,083,284

유럽
1,974,689
1,974,689
3,083,731
3,083,731

아시아
525,558
525,558
1,441,731
1,441,731

기타
357,803
357,803
517,842
517,842

합 계
19,866,280
19,866,280
26,126,588
26,126,588

위의 지역별 수익정보는 고객의 위치에 기초하여 산정된 금액입니다.

3-3 수익인식시기별 수익

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

한 시점에 인식
19,866,280
19,866,280
26,126,588
26,126,588

또한 당분기 중 단일 고객에 대한 매출이 당사 매출액의 10% 이상인 주요 외부고객은 3개사(전기 3개사)로서 해당 매출은 각각 4,666,392천원, 3,755,812천원 및 2,775,574천원(전분기 5,877,757천원, 5,535,406천원, 3,204,342천원)입니다.

4. 현금및현금성자산4-1 보고기간종료일 현재 재무상태표와 현금흐름표상의 현금및현금성자산은 동일하며, 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

보유현금
92
236

단기예금
4,381,321
4,207,210

합 계
4,381,413
4,207,446

4-2 보고기간종료일 현재 사용이 제한되어 있는 예금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
거래처
당분기말
전기말
제한내용

기타금융자산
기업은행
400,000
400,000
질권설정(*)

기타금융자산
신한은행
2,000
2,000
당좌개설보증금

(*)
당분기말 현재 당해 금융자산은 차입금과 관련하여 기업은행에 질권 설정되어 있습니다.

5. 매출채권및기타채권5-1 보고기간종료일 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권
22,220,677
22,255,988

대손충당금
(405,691)
(405,691)

미수금
17,411,963
20,512,208

합 계
39,226,949
42,362,505

매출채권은 이자요소를 포함하고 있지 아니하며 통상적인 회수기간은 60 ~ 180일입니다.

5-2
보고기간종료일 현재 당사는 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대하여 개별 분석을 통하여 산정된 회수가능액과 장부금액의 차이 49,915천원(전기말 49,915천원)을 대손충당금으로 설정하였습니다. 한편 개별적으로 손상되지 않은 채권은 유사한 신용위험을 가진 자산으로 구분하여 당해 자산집합의 과거 손상차손 경험에 근거하여 355,770천원(전기말 355,770천원)을 대손충당금으로 설정하였습니다.매출채권에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

기초
405,691
328,969

설정

76,722

기말
405,691
405,691

5-3 보고기간종료일 현재 매출채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
합 계
만기미도래
만기경과 미손상금액

30일이하
30일~60일
60일~90일
90일~120일
120일 초과

당분기
21,814,986
21,814,986
-
-
-
-
-

전 기
21,850,297
19,405,721
303,135
118,662
99,382
270,370
1,653,028

6. 재고자산보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

상품
4,030,170
3,704,564

제품
11,940,593
12,718,707

제품평가충당금
(2,641,950)
(2,935,500)

원재료
1,687,169
1,993,543

재공품
1,420,836
1,343,461

재공품평가충당금
(155,130)
(163,295)

저장품
1,072,404
1,187,417

합 계
17,354,092
17,848,898

7. 기타금융자산보고기간종료일 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

예금상품
400,915
2,000
400,915
2,000

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
47,000
-
47,000

대여금
-
15,780,880
147,000
15,888,680

기타보증금
-
6,025
-
6,025

파생상품자산
-
-
-
-

합 계
400,915
15,835,905
547,915
15,943,705

7-1 당기손익-공정가치 측정 금융자산

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

마천주물공단 사업협동조합 출자금(*)
-
38,500
-
38,500

마천지방산업단지 관리공단 출자금(*)
-
4,000
-
4,000

밀양하남기계소재공단 사업협동조합 출자금(*)
-
4,500
-
4,500

합 계
-
47,000
-
47,000

(*)
보고기간종료일 현재 당사가 보유중인 금융자산은 현금흐름 특성이 SPPI 기준을 충족하지 못하는 바, 동 채무상품은 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되었습니다.

7-2 대여금보고기간종료일 현재 대여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역
연이자율(%)
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

미등기임원
3.5
-
158,000
-
158,000

종속회사대여금
3.0
-
15,622,880
-
15,730,680

타법인
0.0
-
-
147,000
-

합 계
-
15,780,880
147,000
15,888,680

8. 기타유동자산보고기간종료일 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

선급금
2,908
13,439

선급비용
586,719
722,001

부가세대급금
364,832
371,640

합 계
954,459
1,107,080

9. 종속기업 및 관계기업투자주식9-1 보고기간종료일 현재 종속기업 및 관계기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
소재지
지분율
장부금액

당분기말
전기말

종속기업투자주식:

소주과태과기유한공사
중국
100%
24,045,518
24,045,518

CASTEC EUROPE S.R.L
루마니아
100%
89,679
89,679

CASTEC VINA CO., LTD.
베트남
100%
41,246,102
41,246,102

종속기업 투자 합계

65,381,299
65,381,299

관계기업투자주식:

천진주원전자유한공사
중국
40%
-
-

9-2 보고기간종료일 현재 종속기업의 요약재무상태표 및 요약포괄손익계산서는 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 천원)

기 업 명
총자산
총부채
총자본
매출액
당기순손익
총포괄손익

소주과태과기유한공사
53,934,864
26,288,705
27,646,159
8,162,183
(1,410,192)
(650,986)

CASTEC EUROPE S.R.L
2,470
2,853
(383)
23,714
24
362

CASTEC VINA CO., LTD.
114,533,273
71,717,484
42,815,789
20,445,011
80,309
946,328

<전기>

(단위: 천원)

기 업 명
총자산
총부채
총자본
매출액
당기순손익
총포괄손익

소주과태과기유한공사
57,750,776
29,453,630
28,297,146
32,190,883
(2,676,735)
(2,730,227)

CASTEC EUROPE S.R.L
2,402
2,801
(399)
99,671
(8,270)
(7,924)

CASTEC VINA CO., LTD.
114,234,444
72,364,983
41,869,461
87,459,358
53,773
(340,816)

9-3 당분기 및 전기 중 관계기업투자주식의 변동은 없습니다. 다만, 당분기말 현재 관계기업의 누적결손으로 인하여 지분법적용을 중지함에 따라 미인식된 지분법손실누계액은 496,591천원(전기말 496,591천원)이며 지분법자본변동은 13,646천원(전기말 13,646천원)입니다

10. 매각예정비유동자산 및 부채10-1 당기말과 전기말 현재 매각예정비유동자산 및 부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매각예정자산
매각예정부채
매각예정자산
매각예정부채

사상공장
20,459,761
31,650,000
20,459,761
31,650,000

당사는 보고기간종료일 현재 부산시 사상구 학장동 750-1 소재지의 토지,건물의 매각계획을 확약하고 매수자를 물색하고 있으며, 매각을 위한 적극적인 업무진행을 진행함에 따라 관련 자산 및 부채를 매각예정비유동자산, 부채로 각각 분류하였습니다.

10-2 보고기간종료일 현재 매각예정비유동자산의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

토지
20,228,669
20,228,669

건물
205,202
205,202

구축물
25,890
25,890

합계
20,459,761
20,459,761

10-3 보고기간종료일 현재 매각예정비유동부채의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입종별
연이자율(%)
당분기말
전기말

신한은행
일반금융대출
7.37~10.3
8,650,000
8,650,000

부산은행
무역금융
6.27
18,000,000
18,000,000

기업은행
일반금융대출
5.24~6.15
5,000,000
5,000,000

합계

31,650,000
31,650,000

상기 단기차입금은 사상공장에 직접 담보설정된 차입금입니다.10-4 보고기간종료일 현재 매각예정비유동자산과 관련한 우발자산은 다음과 같습니다.

당사는 2022년 2월 28일 체결한 유형자산양도계약이 2023년 12월 1일 매수자의 계약불이행에 의해 철회됨에 따라 본계약의 부속합의서인 1차추가합의서 및 2차추가합의서에 의거한 우발자산인 위약벌 20억원을 청구할 권리가 있습니다. 보고기간말현재 위약벌 20억원에 대한 기타수익 및 기타자산은 계상하지 않았습니다.

또한 본계약과 관련하여 2022년 6월 24일 수취한

중도금
5
0억원 중 15억원은 당분기 중 반환하였고 보고기간종료일 현재 잔액 35억원은
기타유동부채로 계상하였습니다
.

11. 투자부동산

11-1 당분기 및 전기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.
<당분기>

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
대체
당분기말

토지
10,497,406
-
-
10,497,406

<전기>

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
대체
전기말

토지
10,297,224
200,182
-
10,497,406

11-2 당분기 및 전기 중 투자부동산과 관련하여 손익으로 인식한 금액은 없습니다.11-3 보고기간종료일 현재 투자부동산에 대한 공시지가와 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

면적(㎡)
장부금액
공시지가
면적(㎡)
장부금액
공시지가

밀양하남 양동리 834번지
35,388.30
10,497,406
8,553,352
35,388.30
10,497,406
8,482,576

12. 유형자산

12-1 당분기 및 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초순장부가액
18,575,958
19,987,969

일반취득 및 자본적지출
136,408
85,435

감가상각
(438,575)
(479,106)

처분/폐기/손상
-
(3,969)

정부보조금의 변동
7,629
4,727

기타
(95,000)
-

반기말순장부가액
18,186,421
19,595,055

12-2 당분기 및 전분기의 계정과목별 유형자산 상각내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

매출원가
420,330
463,194

판매비와관리비 등
18,245
15,912

합 계
438,575
479,106

12-3 당분기 및 전분기의 사용권자산과 관련하여 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

사용권자산의 감가상각비:

차량운반구
11,376
17,704

12-4 보고기간종료일 현재 당사의 차입금과 관련하여 금융기관에 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관명
담보제공자산
채권최고액 또는 담보설정액 등

당분기말
전기말

신한은행
토지, 건물, 구축물 및 기계장치
12,900,000
12,900,000

우리은행
17,000,000
17,000,000

부산은행
19,800,000
19,800,000

시너지아이비투자주식회사
12,000,000
12,000,000

에이치와이학장주식회사
6,000,000
6,000,000

기업은행
6,000,000
6,000,000

국민은행
-
-

기업은행
토지, 건물, 기계장치
16,000,000
16,000,000

기업은행
토지, 지상권
10,800,000
10,800,000

8,174,697
8,174,697

기업은행
정기예금
440,000
440,000

합 계
109,114,697
109,114,697

12-5 보고기간종료일 현재 보험가입자산

(단위: 천원)

보험종류
부보자산
장부금액
부보액
보험회사명

화재보험
건물, 구축물, 기계장치 등 유형자산 및 저장품
24,293,236
49,259,934
DB손해보험

당사는 상기 보험 이외에 차량운반구에 대하여 종합보험 및 책임보험등에 가입하고 있으며, 당기말 현재 상기 부보금액중 31,196,493천원(전기말 31,196,493천뭔)은 부산은행등에 질권설정되어 있습니다.

13. 무형자산

13-1 당분기 및 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초장부가액
671,094
659,064

취득
-
-

상각
-
-

처분
-
-

반기말장부가액
671,094
659,064

14. 기타비유동자산보고기간종료일 현재 기타비유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

장기선급비용
1,061,526
1,061,526

장기미수금
7,276,341
7,276,341

합 계
8,337,868
8,337,868

15. 매입채무및기타채무 및 기타유동부채15-1. 매입채무및기타채무보고기간종료일 현재 매입채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매입채무
3,169,354
2,953,588

미지급금
34,494,161
33,701,343

미지급비용
1,979,689
3,229,190

합 계
39,643,204
39,884,120

15-2. 기타유동부채보고기간종료일 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

예수금
156,516
235,187

예수보증금
49,600
49,600

선수금
3,645,542
5,145,289

합 계
3,851,659
5,430,076

16. 차입금 및 사채16-1 단기차입금보고기간종료일 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
차입종별
연이자율(%)
당분기말
전기말

국민은행
일반금융대출
13.00
735,000
1,050,000

신한은행
일반금융대출
7.37~10.3
3,700,000
3,700,000

우리은행
무역금융
6.70
4,800,000
4,900,000

운전자금대출
12.5
1,785,000
1,815,000

받을어음 대체
6.13
-
55,616

기업은행
무역금융
5.24~6.15
7,000,000
7,000,000

시설자금대출
5.14~5.33
8,590,000
8,590,000

일반금융대출
4.81~7.16
6,298,000
6,298,000

산업은행
일반금융대출
6.53
400,000
700,000

합 계
33,308,000
34,108,616

16-2 장기차입금

보고기간종료일 현재 당사의 장기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
차입종별
연이자율(%)
당분기말
전기말

중소기업은행
운전자금대출
2.83
5,000,000
5,000,000

중소기업은행
운전자금대출
5.47~5.12
4,235,000
4,340,000

합계
9,235,000
9,340,000

차감: 1년이내 상환분(유동성장기부채)
(8,920,000)
(5,420,000)

차감계
315,000
3,920,000

16-3 전환사채16-3-1 보고기간종료일 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
발행일
만기일
연이자율(%)
당분기
전기

제6회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
2021-10-21
2026-10-21
-
8,000,000
8,000,000

차감: 전환권조정
(3,290,376)
(3,563,559)

가산: 전환사채상환할증금
2,256,296
2,256,296

합 계
6,965,920
6,692,737

16-3-2 전환사채의 세부내역은 아래와 같습니다.

구 분
제6회 전환사채

사채의 명칭
제6회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

액면금액
8,000,000천원

발행금액
권면금액의 100%

이자지급
본 사채의 표면금리는 연 0%로 해당사항 없음

원금상환방법

가. 만기상환만기까지 보유하고 있는 본 사채의 전자등록금액에 대하여는 만기일인 2026년 10월 21일에 전자등록금액의 128.2037%에 해당하는 금액을 일시 상환하되, 원단위 미만은 절사한다나. 조기상환청구권
본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 24개월이 되는 2023년 10월 21일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에본 사채의 전자등록금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기전 조기상환을 청구할 수 있으며, 원 단위 미만은 절사한다.

전환청구기간
2022년 10월 21일부터 2026년 09월 21일까지

행사비율
권면금액의 100%

전환가액
2,735원(2022년 5월 21일 최종 전환가액)

전환가액 조정에 관한 사항
가. 본 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 아래와 같이 전환가액을 조정한다. 본 목에 따른 전환가액의 조정일은 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주발행일 또는 전환사채 및 신주인수권부사채의 발행일로 한다.조정 후 전환가액 = 조정 전 전환가액 × [{A+(B×C/D)} / (A+B)]A: 기발행주식수B: 신발행주식수C: 1주당 발행가액D: 시가다만, 위 산식 중 “기발행주식수”는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재의 발행주식총수로 하며, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우 “신발행주식수”는 당해 사채 발행 시 전환가액으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가액으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 한다. 또한, 위 산식 중 “1주당 발행가액”은 주식분할, 무상증자, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 당해 사채 발행 시 전환가액 또는 행사가액으로 하며, 위 산식에서 “시가”라 함은 발행가액 산정의 기준이 되는 기준주가 또는 권리락주가(유상증자 이외의 경우에는 조정사유 발생 전일을 기산일로 하여 계산한 기준주가)로 한다.나. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 행사되어 주식으로 발행되었더라면 사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가액을 조정한다. 혹은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 경우에는 각각 그 비율을 고려하여 전환가액을 조정한다. 발행회사가 이러한 조치를 하지 못함으로 인하여 사채권자가 손해를 입은 경우 발행회사는 그 손해를 배상하여야 한다. 또한, 발행회사는 사채권자의 권리에 불리한 영향을 미치게 되는 방식으로 합병, 분할 및 영업양수도 행위를 하여서는 아니 되며, 계속 상장을 유지할 의무를 부담한다다. 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정한다. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제 5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외한다)한 가액(이하 “산정가액”이라 한다)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 전환가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우(전환가액을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외한다)에는 조정 후 전환가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정한다.라. 위 가.목 내지 다.목과는 별도로 본 사채 발행 후 1개월이 경과한 날(2021년 11월 21일) 및 이후 매 1개월이 경과한 날을 전환가액 조정일로 하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가액으로 한다. 단, 새로운 전환가액은 발행 당시 전환가액(조정일 전에 신주의 할인 발행 등의 사유로 전환가액을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액)의 70% 이상이어야 한다.마. 위 가.목 내지 라.목에 의하여 조정된 전환가액이 주식의 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 전환가액으로 하며, 각 전환사채의 전환권행사로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 전환사채의 발행가액을 초과할 수 없다.바. 본 호에 의한 조정 후 전환가액 중 원 단위 미만은 절상한다.본 사채 발행을 위한 이사회 결의일 전일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 및 청약일(청약일이 없는 경우는 납입일) 전 제3거래일 가중산술평균주가 중 높은 가액으로 하되, 원 단위 미만은 절상한다.

옵션에 관한 사항

가. Put option에 관한 사항
본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 24개월이 되는 2023년 10월 21일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에본 사채의 전자등록금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있으며, 원 단위 미만은 절사한다.나. Call option에 관한 사항발행회사는 본 사채의 발행일 익영업일로부터 12개월이 되는 날을 시작으로 24개월이 되는 날까지 매 3개월에 해당되는 날에 본 사채의 일부에 대하여 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 제3자에게 매도하도록 청구할 권리를 가진다.

상기 전환사채와 관련하여 조기상환청구권 2,303,586천원(전기말 2,082,866천원) 및 전환권대가 831,559천원(전기말 751,883천원)은 주계약에서 분리하여 파생상품부채로 계상하였습니다. 파생상품부채(조기상환청구권)의 공정가치 변동액 220,720천원, 파생상품부채(전환권대가)의 공정가치 변동액 79,677천원은 각각 파생상품평가손실로 인식하였습니다.

17. 기타금융부채보고기간종료일 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

리스부채
46,211
54,723
45,687
66,474

금융보증부채
24,263
-
25,672
-

파생상품부채
3,135,145
-
2,834,749
-

합 계
3,205,619
54,723
2,906,108
66,474

18. 퇴직급여당사는 임직원을 위하여 확정급여형퇴직급여제도와 확정기여형퇴직급여제도를 동시에 운영하고 있으며, 퇴직급여채무의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 수행되었고,
당분기 중 190,977천원(전분기 234,181천원)을 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식하였습니다.

또한 당사는 장기근속자에 대하여 15년 근속(순금3돈), 25년 근속(순금5돈)의 포상을지급하고 있습니다. 당기중 장기종업원급여와 관련된 비용 427천원을 전액 당기손익에 반영하였으며, 장기종업원급여와 관련하여 기타포괄손익으로 인식한 금액은 없습니다.

18-1 보고기간종료일 현재 퇴직급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
6,501,187
6,445,774

사외적립자산의 공정가치
(5,418,013)
(5,468,885)

퇴직급여부채
1,083,174
976,890

18-2 기중 퇴직급여제도와 관련하여 인식한 순급여비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

당기근무원가
120,040
145,005

순확정급여부채의 순이자
10,414
8,920

순급여비용
130,454
153,925

19. 자본19-1 자본금 및 자본잉여금
당사의 수권주식수는 30,000,000주이며 액면가액은 주당 500원으로서 기중 자본금과 자본잉여금(전액 주식발행초과금)의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
자본금
주식발행초과금
발행주식수(주)

당기초
8,284,594
30,540,218
16,569,188

당분기말
8,284,594
30,540,218
16,569,188

19-2 기타자본보고기간종료일 현재 기타자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

자기주식(*1)
(1,904,739)
(1,904,739)

전환권대가
565,126
565,126

합 계
(1,339,614)
(1,339,614)

(*1)
기말 현재 자기주식수는 268,250주입니다.

19-3 적립금보고기간종료일 현재 적립금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
과 목
당분기말
전기말

법정적립금
이익준비금
1,257,767
1,257,767

기업발전적립금
430,000
430,000

소 계
1,687,767
1,687,767

임의적립금
임의적립금
32,939,305
50,692,058

사업확장적립금
1,300,000
1,300,000

소 계
34,239,305
51,992,058

합 계
35,927,071
53,679,825

20. 제손익 및 기타포괄손익20-1 판매비와관리비 및 대손상각비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
626,884
626,884
774,905
774,905

상여금
130,008
130,008
74,863
74,863

퇴직급여
91,412
91,412
106,638
106,638

복리후생비
186,763
186,763
132,668
132,668

여비교통비
10,387
10,387
8,804
8,804

접대비
23,695
23,695
24,749
24,749

통신비
9,413
9,413
12,821
12,821

세금과공과금
223
223
360
360

감가상각비
6,870
6,870
4,536
4,536

사용권자산상각비
11,376
11,376
11,376
11,376

임차료
30,199
30,199
6,420
6,420

수선비
755
755
150
150

보험료
886
886
-
-

차량유지비
12,202
12,202
11,459
11,459

운반비
20,926
20,926
7,219
7,219

교육훈련비
80
80
92
92

도서인쇄비
420
420
741
741

포장비
164,254
164,254
231,006
231,006

소모품비
4,758
4,758
16,987
16,987

지급수수료
490,405
490,405
946,335
946,335

수출제비용
13,886
13,886
7,326
7,326

잡비
113,996
113,996
102,852
102,852

소 계
1,949,796
1,949,796
2,482,307
2,482,307

대손상각비
-
-
69,657
69,657

합 계
1,949,796
1,949,796
2,551,964
2,551,964

20-2 기타수익의 주요 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

외환차익
576,757
576,757
607,144
607,144

외화환산이익
1,724,767
1,724,767
2,752,117
2,752,117

유형자산처분이익
-
-
30,540
30,540

매각예정비유동자산처분이익
-
-
23,452
23,452

로열티수입
1,021,717
1,021,717
1,038,441
1,038,441

잡이익
40,501
40,501
106,951
106,951

합 계
3,363,741
3,363,741
4,558,645
4,558,645

20-3 기타비용 및 종속기업투자주식손상차손의 주요 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

외환차손
414,382
414,382
461,935
461,935

외화환산손실
588,903
588,903
1,524,808
1,524,808

잡손실
21,156
21,156
15,370
15,370

합 계
1,024,442
1,024,442
2,002,113
2,002,113

20-4 금융수익의 주요 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

유효이자율법적용이자수익
132,910
132,910
144,995
144,995

금융보증부채환입
1,409
1,409
24,186
24,186

파생상품평가이익
-
-
146,983
146,983

합 계
134,319
134,319
316,164
316,164

20-5
금융비용의 주요 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
1,589,631
1,589,631
1,511,147
1,511,147

매출채권처분손실
197,855
197,855
8,147
8,147

파생상품평가손실
300,397
300,397
64,347
64,347

합 계
2,087,883
2,087,883
1,583,641
1,583,641

20-6 금융상품 범주별 순금융손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

상각후원가 측정 금융자산
(64,945)
(64,945)
136,848
136,848

당기손익-공정가치 측정 금융상품
(300,397)
(300,397)
82,636
82,636

상각후원가 측정 금융부채
(1,588,222)
(1,588,222)
(1,486,961)
(1,486,961)

합 계
(1,953,563)
(1,953,563)
(1,267,477)
(1,267,477)

20-7 포괄손익계산서에 포함된 당사의 기타포괄손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

세전 확정급여제도의 재측정요소(주석 15)
(5,313)
(62,494)

차감 : 법인세효과
1,110
13,061

세후 기타포괄손익
(4,203)
(49,433)

21. 법인세21-1 법인세비용의 주요 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

법인세부담액
-
-

일시적차이로 인한 이연법인세변동액
(64,066)
(48,822)

기타포괄손익에 직접 반영된 법인세(주석 18 참조)
1,110
13,061

기타
-
-

법인세비용
(62,955)
(35,760)

22. 주당손익22-1 기본주당손익당사의 보통주에 대한 기본주당손익의 산정내역은 다음과 같습니다.

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

보통주당기순이익(손실)
-2,128,312,942원
-2,128,312,942원
-352,232,472원
-352,232,472원

가중평균유통보통주식수
16,300,938주
16,300,938주
16,300,938주
16,300,938주

기본주당이익(손실)
-131원
-131원
-22원
-22원

가중평균유통보통주식수는 보유중인 자기주식의 효과를 차감하여 산정되었습니다.22-2 희석주당손익
당분기중 당사는 희석증권의 희석화 효과가 없으므로, 희석주당손익은 기본주당손익과일치합니다.

22-3
당분기말 현재 반희석효과로 인하여 희석주당이익 계산시 고려되지 아니한 잠재적 보통주의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
발행될 보통주식수

전환사채
2,925,046주

23. 현금흐름표23-1 당사의 현금흐름표는 간접법에 의하여 작성되었으며, 현금의 유출입이 없는 수익ㆍ비용 조정 항목과 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채 변동 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목
당분기
전분기

현금의 유출입이 없는 수익ㆍ비용 조정 항목:

외화환산이익
(1,724,767)
(2,752,117)

외화환산손실
588,903
1,524,808

유형자산처분이익
-
(30,540)

장기종업원급여
3,194
16,948

감가상각비
430,946
474,379

잡손실
10,000
-

매각예정비유동자산 처분이익
-
(23,452)

매출채권처분손실
197,855
8,147

파생상품평가손실
300,397
64,347

파생상품평가이익
-
(146,983)

금융비용: 이자비용
1,589,631
1,511,147

금융비용: 보증비용
(1,409)
(24,186)

금융수익: 이자수익
(132,910)
(144,995)

법인세비용(수익)
(62,955)
(35,760)

현금의 유출입이 없는 수익ㆍ비용 조정 계
1,198,885
441,744

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동 항목:

매출채권
121,085
(4,941,913)

기타채권
3,985,218
(621,180)

기타유동자산
152,504
169,419

재고자산
589,807
(308,751)

매입채무
215,766
814,157

기타채무
(1,030,913)
5,401,412

기타유동부채
(78,417)
(100,921)

퇴직급여부채
100,971
134,300

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동 계
4,056,020
546,523

24. 특수관계자와의 거래24-1 특수관계회사 현황보고기간종료일 현재 당사와 지배ㆍ종속관계에 있는 회사 및 특수관계회사의 내역은 다음과 같습니다.

회 사 명
당사와의 관계
지분율

당분기말
전기말

소주과태과기유한공사
종속기업
100%
100%

CASTEC EUROPE S.R.L
종속기업
100%
100%

CASTEC VINA CO., LTD.
종속기업
100%
100%

천진주원전자유한공사
관계기업
40%
40%

24-2 거래내역

(단위: 천원)

회 사 명
특수관계자성격
내 역
당분기
전분기

소주과태과기유한공사
종속기업
매출
84,585
810,494

매입
331,594
187,492

유형자산매입
9,770
-

CASTEC EUROPE S.R.L
종속기업
지급수수료
23,714
23,991

CASTEC VINA CO., LTD
종속기업
매입
5,081,507
4,998,462

로열티수입
1,021,717
1,038,441

이자수익
118,328
136,634

합 계
수익합계
1,224,630
1,985,569

비용합계
5,446,584
5,209,944

24-3 채권ㆍ채무 내역

(단위: 천원)

회 사 명
특수관계자성격
내 역
당분기말
전 기

소주과태과기유한공사
종속기업
매출채권
376,320
2,937,315

미수금
2,339,915
5,023,388

미지급금
14,759,709
17,520,198

CASTEC VINA CO., LTD.
종속기업
매출채권
5,754
6,964

미수금
22,074,904
22,481,196

장기대여금
15,622,880
15,730,680

미지급금
8,464,848
6,997,867

합 계
자산합계
40,419,772
46,179,544

부채합계
23,224,557
24,518,064

24-4 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 자금대여 내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 천원)

특수관계자명
계정
기초
자금대여거래
당분기말

대여/증가
회수

미등기임원
장기대여금
158,000
-
-
158,000

CASTEC VINA CO., LTD.
장기대여금
15,730,680
665,840
773,640
15,622,880

미수금
2,348,126
117,980
-
2,466,106

<전기>

(단위: 천원)

특수관계자명
계정
기초
자금대여거래
기말

대여/증가
회수

미등기임원
장기대여금
158,000
-
-
158,000

CASTEC VINA CO., LTD.
장기대여금
18,502,580
269,620
3,041,520
15,730,680

미수금
1,801,594
546,533
-
2,348,126

24-5 보고기간종료일 현재 당사가 특수관계자를 위하여 제공한 지급보증의 내용은 다음과 같습니다.

주채무자
채권자
당분기말
전 기

CASTEC VINA CO., LTD.
한국수출입은행
USD 2,700,000
USD 2,700,000

한국수출입은행(호치민지점)
VND18,892,029,243
VND18,892,029,243

VND26,161,884,100
VND26,161,884,100

합 계
USD 2,700,000
USD 2,700,000

VND45,053,913,343
VND45,053,913,343

24-6 주요 경영진에 대한 급여당사의 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같으며, 주요 경영진에는 당사의 기업활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가지고 있는 등기임원으로 구성되어 있습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

단기급여
183,346
140,273

장기급여
46,893
28,741

합 계
230,239
169,013

25. 제공받은 보증 및 주요 약정사항25-1 보고기간종료일 현재 차입금 등과 관련하여 타인으로부터 제공받은 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

피보증처
보증제공자
보증내역
보증금액

당분기
전기

기업은행
기술보증기금
차입금지급보증
2,975,000
2,975,000

기업은행
신용보증기금
차입금지급보증
698,250
798,000

경상남도 밀양시
서울보증보험
지방세징수유예담보
337,707
337,707

상기 이외 기말 현재 차입금 등에 대하여 대표이사로부터 지급보증을 제공 받고 있습니다.25-2 보고기간종료일 현재 금융기관과의 주요 약정사항

(원화단위: 천원)

구 분
금융기관
한도
사용금액

운전자금대출
신한은행
12,350,000
12,350,000

기업은행
24,850,000
20,638,000

국민은행
1,050,000
1,050,000

산업은행
2,000,000
700,000

우리은행
1,785,000
1,785,000

시설자금대출
기업은행
8,740,000
8,590,000

외상채권담보대출 등
하나은행
12,800,000
-

신한은행
3,000,000
-

우리은행
2,000,000
-

무역금융
부산은행
18,000,000
18,000,000

우리은행
4,900,000
4,900,000

기업은행
7,000,000
7,000,000

받을어음대체
우리은행
-
-

매출채권할인(거래처)
신한은행
2,500,000
1,369,564

합 계

99,875,000
75,562,564

26. 재무위험관리의 목적 및 정책당사의 주요 금융부채는 매입채무및기타채무, 차입금과 기타금융부채로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 경영활동을 위한 자금 조달 과정에서 발생하였습니다. 또한, 당사는 영업활동에서 발생하는 현금및현금성자산, 매출채권및기타채권과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.

당사의 금융상품에서 발생할 수 있는 주된 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험이며, 당사의 경영자는 이러한 위험을 최소화시키기 위해 재무담당 관계자들의 관리기능 및 운영현황을 점검하고 평가하는 등의 감독기능을 지속적으로 실행함으로써 재무적으로 발생할 수 있는 위험을 최소화하고 있습니다.26-1 시장위험시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다.시장위험은 이자율위험 및 외환위험으로 구성됩니다. 기말 현재 시장위험에 대한 민감도분석 결과는 다음과 같습니다.

26-1-1 이자율위험이자율위험은 미래 시장이자율 변동으로 인하여 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다.

당사의 변동금리부 예금은 금액적으로 중요하지 아니한 바, 관련 수익 및 현금흐름은시장이자율의 변동으로부터 중요하게 영향을 받지는 않습니다.

실제 당사의 이자율 변동위험은 변동금리부 조건의 차입금 및 사채에서 비롯되며, 이로 인하여 당사는 현금흐름 위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라 당사는 이자율 변동위험을 최소화하기 위해 유리한 금리조건으로의 대체융자 및 신용등급개선과 같은다양한 방법을 통하여 당사 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안을 선택하여 이자율 위험을 최소화하고 있습니다.

26-1-2 외환위험당사는 영업활동으로 인하여 다양한 통화로부터 환율변동위험에 노출되어 있습니다.당사가 노출되어 있는 주요 통화는 미국달러(USD), 유로(EUR) 및 일본엔화(JPY) 등입니다. 당사의 외환위험관리의 목표는 환율변동으로 인한 불확실성과 손익변동을 최소화함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 이를 위해서, 당사는 통화선도거래를 통하여 외환위험을 관리하고 있습니다.

기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 따른 원화의 환율 10% 변동시 환율 변동이 순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전 기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
2,874,661
(2,874,661)
3,108,797
(3,108,797)

EUR
(108,664)
108,664
134,745
(134,745)

JPY
14,136
(14,136)
11,956
(11,956)

THB
37,555
(37,555)
93,103
(93,103)

RMB
(280)
280
(221)
221

합 계
2,817,407
(2,817,407)
3,348,381
(3,348,381)

26-2 신용위험신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 당사는 영업활동과 투자활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다.

당사는 신용거래를 원하는 모든 거래상대방에 대하여 재무상태, 과거 채무불이행 경험 등의 기타 여러 요소를 고려하여 신용평가를 수행함으로써 신용도가 건전한 거래 상대방과의 거래만을 수행하고 있으며, 일부 기존 거래처가 신용도가 낮아질 경우에는 개별적인 신용한도 관리정책을 시행하여 집중관리하고 있습니다. 또한 주기적으로 모든 거래상대방에 대한 신용도를 검토하는 등의 지속적인 관리업무를 수행하여 채권 관련 대손위험에 대한 당사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 함으로써 신용위험을 최소화하고 있습니다. 당사의 채권 관련 대손위험에 대한 최대 노출정도는 주석 5에서 기술하고 있는 채권의 장부금액과 동일합니다.또한, 당사는 현금및현금성자산 및 금융기관예치금 등과 관련하여 신용위험에 노출되어 있으며, 신용위험에 대한 최대 노출정도는 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 당사는 신용등급이 우수하여 안정성이 보장되는 금융기관과의 거래를 수행함으로써, 현금및현금성자산 및 금융기관예치금 등과 관련한 신용위험에 대한 실질적인 노출정도는 제한적입니다.

한편, 기말 현재 당사가 보유한 금융자산 중 매출채권및기타채권 일부를 제외하고 연체되었거나 손상된 금융자산은 없으며, 매출채권의 연령분석은 주석 5에서 기술하고있습니다.

26-3 유동성위험유동성위험은 당사의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 당사가 부담하고 있는 단기채무를 적기에 이행하지 못할 위험입니다.

당사는 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 동 방법은 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여,금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키는 정책을 포함하고 있습니다.

또한 당사는 일시적인 유동성 위험에 대비하기 위해 각종 여신 한도를 개설하고 있으며, 장단기 차입금의 비율을 적절히 고려하여 자금을 조달하고 향후 사업규모 확대에대비함과 동시에 보다 안정적인 유동성 확보 및 자금조달의 연속성과 유연성을 유지하기 위하여 자체적인 자금계획 수립 및 검토 절차를 지속적으로 수행하고 있습니다.

기말 현재 금융부채별 상환계획(할인되지 않은 계약상의 금액)은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 천원)

구 분
1개월이하
1개월초과 ~3개월이하
3개월초과~1년이하
1년초과~5년이하
합 계

매입채무및기타채무
5,928,296
33,714,908
-
-
39,643,204

차입금
-
105,000
42,123,000
315,000
42,543,000

전환사채
-
-
8,000,000
-
8,000,000

기타금융부채
-
-
3,205,619
54,723
3,260,342

합 계
5,928,296
33,819,908
53,328,619
369,723
93,446,546

(*)
전환사채는 조기상환청구가 이루어질 수 있는 가장 이른 시점을 기준으로 표시하였으며, 기말 이후 전환권청구의 행사가 확정된 전환사채 금액은 계약서상 상환 시점을 기준으로 표시하였음.

<전기>

(단위: 천원)

구 분
1개월이하
1개월초과 ~3개월이하
3개월초과~1년이하
1년초과~5년이하
합 계

매입채무및기타채무
5,551,274
34,332,846
-
-
39,884,120

차입금
-
105,000
39,423,616
3,920,000
43,448,616

전환사채
-
-
8,000,000
-
8,000,000

기타금융부채
-
-
2,906,108
66,474
2,972,582

합 계
5,551,274
34,437,846
50,329,724
3,986,474
94,305,318

(*)
전환사채는 조기상환청구가 이루어질 수 있는 가장 이른 시점을 기준으로 표시하였으며, 기말 이후 전환권청구의 행사가 확정된 전환사채 금액은 계약서상 상환 시점을 기준으로 표시하였음.

26-4 자본관리당사가 관리하는 자본은 재무상태표상의 자본총계와 동일하며 자본관리의 주요 목적은 자본성장과 분배를 통하여 주주들의 투자수익을 지속적으로 창출하는 것입니다. 이러한 목적을 달성하기 위한 방안으로 당사는 위험과 수익간의 적절한 균형을 유지하고 전략적 투자 및 운전자본의 유지를 위한 충분한 자금조달능력을 유지하기 위하여 부채비율을 감독하고 있으며
당기말 현재 부채비율은 182.96%(전기말 180.53%)입니다. 또한, 배당정책의 변경, 유상증자 또는 부채상환 등을 통한 자본구조의 변경 결정시 당사는 단기적 현황과 장기적인 영업전망 및 사업목표를 모두 고려하고 있습니다.

27. 금융상품의 공정가치당사는 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구 분
투입변수

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장(조정되지 않은)의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

당사의 공정가치는 아래에서 설명하고 있는 방법에 근거하여 결정되었습니다.

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재 공시되는 시장가격에 기초하여 산정되며, 당사는 시장가격으로 종가를 이용하고 있습니다. 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다.활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격

- 파생상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재의 선도환율 등을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법을 사용합니다. 유동자산으로 분류된 매출채권및기타채권의 경우 장부가액을 공정가치의 합리적인 근사치로 추정하고 있습니다.

당기 중 당사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

당기말과 전기말 현재 공정가치 서열체계를 포함한 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치를 측정하지 않은 금융자산과 금융부채에 대한 공정가치 정보는 포함하고 있지 않습니다.

<당기>

(단위: 천원)

구분
장부금액
공정가치

공정가치위험회피수단
당기손익공정가치측정
상각후원가
합계
수준1
수준2
수준3
합계

공정가치로 측정되는 금융자산

기타금융자산(비유동)

당기손익- 공정가치측정금융자산
-
47,000
-
47,000
-
-
47,000
47,000

소 계
-
47,000
-
47,000
-
-
47,000
47,000

공정가치로 측정되지 않는 금융자산

현금및현금성자산
-
-
4,381,413
4,381,413
-
-
-
-

매출채권및기타채권
-
-
39,226,949
39,226,949
-
-
-
-

기타금융자산(유동)

단기금융상품
-
-
400,915
400,915
-
-
-
-

대여금
-
-
-
-
-
-
-
-

기타금융자산(비유동)

장기금융상품
-
-
2,000
2,000
-
-
-
-

대여금

-
-
15,780,880
15,780,880
-
-
-
-

보증금
-
-
6,025
6,025
-
-
-
-

소 계
-
-
59,798,182
59,798,182
-
-
-
-

합 계
-
47,000
59,798,182
59,845,182
-
-
47,000
47,000

공정가치로 측정되는 금융부채

기타금융부채(유동)

기타금융부채(파생상품)
-
-
3,135,145
3,135,145
-
3,135,145
-
3,135,145

공정가치로 측정되지 않는 금융부채

매입채무및기타채무
-
-
39,643,204
39,643,204
-
-
-
-

단기차입금
-
-
33,308,000
33,308,000
-
-
-
-

유동성장기부채
-
-
8,920,000
8,920,000
-
-
-
-

전환사채
-
-
8,000,000
8,000,000
-
-
-
-

기타금융부채(유동)

기타금융부채(유동)
-
-
70,474
70,474
-
-
-
-

장기차입금
-
-
315,000
315,000
-
-
-
-

기타금융부채(비유동)

기타금융부채(리스부채)

-
-
54,723
54,723
-
-
-
-

소 계
-
-
90,311,401
90,311,401
-
-
-
-

합 계
-
-
93,446,546
93,446,546
-
3,135,145
-
3,135,145

<전기>

(단위: 천원)

구분
장부금액
공정가치

공정가치위험회피수단
당기손익공정가치측정
상각후원가
합계
수준1
수준2
수준3
합계

공정가치로 측정되는 금융자산

기타금융자산(비유동)

당기손익- 공정가치측정금융자산
-
47,000
-
47,000
-
-
47,000
47,000

소 계
-
47,000
-
47,000
-
-
47,000
47,000

공정가치로 측정되지 않는 금융자산

현금및현금성자산
-
-
4,207,446
4,207,446
-
-
-
-

매출채권및기타채권
-
-
42,362,505
42,362,505
-
-
-
-

기타금융자산(유동)

단기금융상품
-
-
400,915
400,915
-
-
-
-

대여금
-
-
147,000
147,000
-
-
-
-

기타금융자산(비유동)

장기금융상품
-
-
2,000
2,000
-
-
-
-

대여금

-
-
15,888,680
15,888,680
-
-
-
-

보증금
-
-
6,025
6,025
-
-
-
-

소 계
-
-
63,014,571
63,014,571
-
-
-
-

합 계

공정가치로 측정되는 금융부채

기타금융부채(유동)

기타금융부채(파생상품)

공정가치로 측정되지 않는 금융부채

매입채무및기타채무
-
-
39,884,120
39,884,120
-
-
-
-

단기차입금
-
-
34,108,616
34,108,616
-
-
-
-

유동성장기부채
-
-
5,420,000
5,420,000
-
-
-
-

전환사채
-
-
8,000,000
8,000,000
-
-
-
-

기타금융부채(유동)

기타금융부채(유동)
-
-
71,359
71,359
-
-
-
-

장기차입금
-
-
3,920,000
3,920,000
-
-
-
-

기타금융부채(비유동)

기타금융부채(리스부채)

-
-
66,474
66,474
-
-
-
-

소 계
-
-
91,470,569
91,470,569
-
-
-
-

합 계
-
-
94,305,318
94,305,318
-
2,834,749
-
2,834,749

상기의 공정가치 추정에 사용된 방법 및 가정은 다음과 같습니다.ㆍ당사는 투자등급의 신용도를 보유한 금융기관과 파생상품 및 파생결합사채 계약을 체결하였습니다. 파생상품 중 통화선도계약과 파생결합사채는 시장에서 관측 가능 한 투입변수에 기초한 평가기법으로 평가되었습니다. 가장 많이 적용된 평가기법 은 현재가치 계산을 활용한 선도가격산정과 스왑모델 등입니다. 동모델에는 계약 당사자의 신용도, 외환현물환율과 선도환율, 이자율곡선과 기초상품의 선도금리곡 선, 주가 등의 다양한 투입변수가 반영되었습니다.한편, 당기 및 전기 중 공정가치 수준 1과 수준 2 사이의 이동 및 공정가치 수준 3으로 또는 수준 3으로부터의 중요한 이동은 없었습니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당당사는 정관에 의거하여 이사회 결의 및 주주총회 결의를 통하여 배당에 관한 결의를실시하고 있습니다. 배당에 관한 중요한 정책 및 배당의 제한에 관한 사항은 아래와 같습니다.

제12조(신주의 배당기산일)회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전영업연도말에 발행된 것으로 본다.

제53조(이익금의 처분)

회사는 매사업년도의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다. 1. 이익준비금2. 기타의 법정준비금3. 배당금4. 임의적립금5. 기타의 이익잉여금처분액

제54조(이익배당)

① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다. ② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다. ③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다. ④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제26기 1분기
제25기
제24기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
-3,006
-16,421
-6,180

(별도)당기순이익(백만원)
-2,128
-16,714
-8,113

(연결)주당순이익(원)
-184
-1,007
-379

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-

종류주식
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

종류주식
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
-

종류주식
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

종류주식
-
-
-

과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
-
-

※ 평균배당수익률은 최근사업연도를 포함하고 있으며, 단순평균법으로 계산하여 산출하였습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

-
-
-
-
-
-
-

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

나. 미상환 전환사채 발행현황

미상환 전환사채 발행현황

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

제6회 무기명식 이권부 무보증사모 전환사채
6
2021.10.21
2026.10.21
8,000,000,000
보통주
2022.10.21~2026.09.21
100
2,735
8,000,000,000
2,925,045
-

합 계
-
-
-
8,000,000,000
보통주
-
100
2,735
8,000,000,000
2,925,045
-

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

채무증권 발행실적

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

(주)캐스텍코리아
회사채
사모
2017.06.09
15,000
표면이자율 : 0%만기이자율 : 0%
-
2022.06.09
상환
-

(주)캐스텍코리아
회사채
사모
2019.05.13
5,000
5.5%
-
2021.05.13
상환
-

(주)캐스텍코리아
회사채
사모
2019.07.19
3,000
5.3%
-
2020.07.18
상환
-

(주)캐스텍코리아
회사채
사모
2020.09.24
4,500
5.08%
-
2021.03.24
상환
-

(주)캐스텍코리아
회사채
사모
2021.10.21
8,000
표면이자율 : 0%만기이자율 : 5%
-
2026.10.21
미상환
-

합 계
-
-
-
35,500
-
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
8,000
-
-
-
-
8,000

합계
-
-
8,000
-
-
-
-
8,000

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모자금의 사용내역

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
제3회
2019.05.13
운영자금
5,000
운영자금
5,000
-

회사채
제4회
2019.07.19
운영자금
3,000
운영자금
3,000
-

회사채
제5회
2020.09.24
운영자금
4,500
운영자금
4,500
-

회사채
제6회
2021.10.21
운영자금
8,000
운영자금
8,000
-

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항당사는 본 보고서 제출일 현재, 재무제표를 이해하거나 기간별로 비교하는데 오해를 유발할 수 있는 중요한 사항이 없습니다.

나. 대손충당금 설정현황1. 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위 : 천원/%)

구 분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금설정률

제26기 1분기(2024년 3월)
매출채권
31,316,946
405,691
1.30%

미수금
1,876,249
-
-

합 계
33,193,195
405,691
1.22%

제25기(2023년)
매출채권
28,770,679
405,691
1.41%

미수금
1,261,587
-
-

합 계
30,032,266
405,691
1.35%

제24기(2022년)
매출채권
41,804,343
328,969
0.79%

미수금
3,341,293
-
-

합 계
45,145,636
328,969
0.73%

주1) 적용기준은 연결재무제표(K-IFRS)입니다.

2. 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구 분
제26기 3분기 (2024년 3월)
제25기 (2023년)
제24기 (2022년)

1. 기초 대손충당금 잔액합계
405,691
328,969
20,925

2. 순대손처리액(①-②±③)
-
-
(11,099)

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
(11,099)

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
-
76,722
319,142

4. 기말 대손충당금 잔액합계
405,691
405,691
328,969

주1) 적용기준은 연결재무제표(K-IFRS)입니다.

3. 매출채권관련 대손충당금 설정방침

당사는 매 보고기간말에 매출채권 관련 대손징후의 존재 여부를 검토하고 있으며 대손징후가 파악되면 매출채권의 회수가능액을 추정하여 대손 여부를 검토하고 있습니다. 자산의 회수가능액은 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액이며 개별 자산별로 측정하되 개별 자산의 현금유입이 다른 자산이나 자산집단의 현금유입과 거의 독립적으로 창출되지 않는 경우에는 현금창출단위별로 측정하고 있습니다.

매출채권의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우에는 장부금액을 회수가능액으로 감소시키고 이를 대손충당금으로 회계처리하고 있습니다. 한편, 자산의 사용가치는 해당 자산의 기대미래현금흐름의 추정치를 화폐의 시간가치와 해당 자산의 위험에 대한 시장의 평가를 반영한 세전할인율로 할인하여 산정하고 있으며, 자산의 순공정가치는 최근의 시장가격을 고려하여 결정하되 시장가격을 알 수 없는 경우 적절한 평가기법을 적용하여 산정합니다.

당사는 매출채권에 대하여 매 보고기간말마다 과거에 인식한 대손충당금이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 그러한 징후가 있는 경우 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 한편, 과거에 인식한 대손충당금은 해당자산의 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에 한하여 대손충당금을 인식하기 전 장부금액의 대손 후 잔액을 한도로 장부금액을 회수가능액으로 증가시키고 이를 대손충당금 환입으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.

4. 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위 : 천원, %)

경과기간 구분
만기미도래
30일이하
30일~60일
60일~90일
90일~120일
120일 초과
합 계

금액
일반
27,579,416
3,331,839
-
-
-
-
30,911,256

특수관계자
-
-
-
-
-
-
-

계
27,579,416
3,331,839
-
-
-
-
30,911,256

구성비율
89.2%
10.8%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
100.0%

주1) 적용기준은 연결재무제표(K-IFRS)입니다

다. 재고자산 현황 등1. 재고자산 보유현황

(단위: 천원)

구분
2024년 3월
2023년
202년

상품
4,037,372
3,708,951
3,217,049

제품
30,555,125
32,965,550
36,438,875

제품평가충당금
(2,768,369)
(3,061,919)
(2,071,801)

원재료
8,161,863
8,126,511
10,029,402

재공품
3,088,323
3,097,523
5,841,658

재공품평가충당금
(155,130)
(163,295)
(1,075,382)

저장품
8,783,402
8,472,328
9,678,473

합 계
51,702,585
53,145,649
62,058,273

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
23.1%
23.4%
24.1%

재고자산회전율(회)
3.0회
2.9회
3.0회

주1) 총자산대비 재고자산 구성비율: (재고자산합계÷기말자산총계×100)주2) 재고자산회전율: [ 연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]주3) 적용기준은 연결재무제표(K-IFRS)입니다

2. 재고자산의 실사내용(1) 실사일자 및 실사방법당사는
2024년 03월 31일 현재 재고자산 실사시에 외부감사인의 입회없이 자체 검수를 진행하였으며, 다만 연차결산시에는 외부감사인의 입회하에 실사를 하고 있습니다.(2) 장기체화재고, 진부화재고 또는 손상재고당사는 재고자산의 시가가 취득원가 보다 하락한 경우에는 시가를 재무상태표 가액으로 하고 있으며 동 평가손실은 재고자산 차감계정으로 표시하고 있습니다.

(단위: 천원)

계정과목
취득원가
보유금액
당기평가손실
기말잔액
비고

제품
30,555,125
30,555,125
(2,768,369)
27,786,756
-

재공품
3,088,323
3,088,323
(155,130)
2,933,193
-

계
33,643,448
33,643,448
(2,923,500)
30,719,949
-

(3) 재고자산의 담보제공해당사항이 없습니다.
라. 공정가치평가 내역

당사는 금융상품의 공정가치를 결정하고 공시하기 위하여 다음의 공정가치 서열체계를 사용하고 있습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 접근가능한 활성시장(조정되지않은)의 공시가격

수준 2
자산이나 부채에 대한 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

당분기말과 전기말 현재 공정가치 서열체계를 포함한 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치를 측정하지 않은 금융자산과 금융부채에 대한 공정가치 정보는 포함하고 있지 않습니다.
<당분기말>

(단위: 천원)

구분
장부금액
공정가치

공정가치위험회피수단
당기손익공정가치측정
상각후원가
합계
수준1
수준2
수준3
합계

공정가치로 측정되는 금융자산

기타금융자산(비유동)

당기손익- 공정가치측정금융자산
-
47,000
-
47,000
-
-
47,000
47,000

소 계
-
47,000
-
47,000
-
-
47,000
47,000

공정가치로 측정되지 않는 금융자산

현금및현금성자산
-
-
6,041,744
6,041,744
-
-
-
-

매출채권및기타채권

기타금융자산(유동)

예금상품
-
-
400,915
400,915
-
-
-
-

대여금
-
-
-
-
-
-
-
-

기타금융자산(비유동)

예금상품
-
-
2,000
2,000
-
-
-
-

대여금

-
-
158,000
158,000
-
-
-
-

보증금
-
-
6,025
6,025
-
-
-
-

소 계
-
-
39,396,188
39,396,188
-
-
-
-

합 계
-
47,000
39,396,188
39,443,188
-
-
47,000
47,000

공정가치로 측정되는 금융부채

기타금융부채(유동)

기타금융부채(파생상품)

-
-
-
-
-
-
-
-

공정가치로 측정되지 않는 금융부채

매입채무및기타채무
-
-
32,600,975
32,600,975
-
-
-
-

단기차입금

유동성장기부채
-
-
8,920,000
8,920,000
-
-
-
-

유동성전환사채
-
-
8,000,000
8,000,000
-
-
-
-

기타금융부채(유동)

기타금융부채(리스)
-
-
3,181,356
3,181,356
-
-
-
-

장기차입금
-
-
6,722,677
6,722,677
-
-
-
-

기타금융부채(비유동)

기타금융부채(리스부채)

54,723
54,723

소 계
-
-
114,355,951
114,355,951
-
-
-
-

합 계
-
-
114,355,951
114,355,951
-
-
-
-

<전기말>

(단위: 천원)

구분
장부금액
공정가치

공정가치위험회피수단
당기손익공정가치측정
상각후원가
합계
수준1
수준2
수준3
합계

공정가치로 측정되는 금융자산

기타금융자산(비유동)

당기손익- 공정가치측정금융자산
-
47,000
-
47,000
-
-
47,000
47,000

소 계
-
47,000
-
47,000
-
-
47,000
47,000

공정가치로 측정되지 않는 금융자산

현금및현금성자산
-
-
8,910,337
8,910,337
-
-
-
-

매출채권및기타채권

기타금융자산(유동)

예금상품
-
-
400,865
400,865
-
-
-
-

대여금
-
-
147,000
147,000
-
-
-
-

기타금융자산(비유동)

예금상품
-
-
2,000
2,000
-
-
-
-

대여금

-
-
158,000
158,000
-
-
-
-

보증금
-
-
6,025
6,025
-
-
-
-

소 계
-
-
39,250,802
39,250,802
-
-
-
-

합 계

공정가치로 측정되는 금융부채

기타금융부채(유동)

기타금융부채(파생상품)

공정가치로 측정되지 않는 금융부채

매입채무및기타채무
-
-
31,363,262
31,363,262
-
-
-
-

단기차입금
-
-
56,175,170
56,175,170
-
-
-
-

유동성장기부채

유동성전환사채
-
-
8,000,000
8,000,000
-
-
-
-

기타금융부채(유동)

기타금융부채(리스)
-
-
2,880,436
2,880,436
-
-
-
-

장기차입금
-
-
10,843,431
10,843,431
-
-
-
-

기타금융부채(비유동)

기타금융부채(리스부채)

66,474
66,474

소 계
-
-
114,748,773
114,748,773
-
-
-
-

합 계
-
-
114,748,773
114,748,773
-
-
-
-

기타금융부채(리스)

-
-
112,161
112,161
-
-
-
-

소 계
-
-
119,201,157
119,201,157
-
-
-
-

합 계
-
-
119,201,157
119,201,157
-
-
-
-

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

당사는 기업공시서식 작성기준에 따라 분,반기보고서의 본 항목을 기재하지 않습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제26기 1분기(당분기)
선진회계법인
해당사항없음
-
-

제25기(전기)
선진회계법인
적정
-
수출매출의 수익인식시기,종속기업투자주식 손상평가

제24기(전전기)
선진회계법인
적정
-
수출매출의 수익인식시기,종속기업투자주식 손상평가

1-1. 회계감사인의 변경회사는 주기적 지정제로 인하여 2021년 11월 증권선물위원회로부터 선진회계법인을 지정 통보받아 선임하였습니다. 또한, 2022년 10월 14일 증권선물위원회로부터 감사인 지정통보를 추가로 받았습니다. 선진회계법인은 제24기(2022년)부터 제27기(2025년)까지 4개년 간 감사용역을 수행할 예정입니다.

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제26기 1분기(당분기)
선진회계법인
별도(연결)재무제표에 대한 회계감사, 분ㆍ반기(연결)재무제표에 대한 검토 및 내부회계관리제도 검토
230,000
1,721
-
-

제25기(전기)
선진회계법인
별도(연결)재무제표에 대한 회계감사, 분ㆍ반기(연결)재무제표에 대한 검토 및 내부회계관리제도 검토
230,000
1,620
230,000
1,630

제24기(전전기)
선진회계법인
별도(연결)재무제표에 대한 회계감사, 분ㆍ반기(연결)재무제표에 대한 검토 및 내부회계관리제도 검토
240,000
1,810
240,000
1,816

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제26기 1분기(당분기)
-
-
-
-
-

제25기(전기)
-
-
-
-
-

제24기(전전기)
-
-
-
-
-

4. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과를 다음의 표에 따라 기재한다.

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2023년 08월 04일
회사 : 감사, 재무담당 이사 외 1명감사인 : 업무수행이사 외 2인
대면회의
감사절차 계획

2
2023년 11월 17일
회사 : 감사, 재무담당 이사 외 1명감사인 : 업무수행이사 외 2인
대면회의
중간감사 및 내부회계관리제도감사결과 및 향후 계획

3
2024년 02월 16일
회사 : 감사, 재무담당 이사 외 1명감사인 : 업무수행이사 외 2인
대면회의
기말입증감사 진행상황 및 최종감사 일정

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부회계관리제도(1) 내부회계관리제도에 대한 회계감사인의 의견

사업연도
내용
개선 계획 및 조치 사항
비고

제26기1분기(2024년)
-
-
-

제25기(2023년)

우리는 2023년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 근거한 주식회사 캐스텍코리아(이하 "회사")의 내부회계관리제도를 감사하였습니다.

우리의 의견으로는 회사의 내부회계관리제도는 2023년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.

우리는 또한 대한민국의 회계감사기준에 따라, 회사의 2023년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료되는 보고기간의 포괄손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표 및 유의적인 회계정책의 요약을 포함한 재무제표의 주석을 감사하였으며, 2024년 3월 19일자 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다.

-
선진회계법인

제24기(2022년)

우리는 2022년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 근거한 주식회사 캐스텍코리아(이하 "회사")의 내부회계관리제도를 감사하였습니다.

우리의 의견으로는 회사의 내부회계관리제도는 2022년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.

우리는 또한 대한민국의 회계감사기준에 따라, 회사의 2022년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료되는 보고기간의 포괄손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표 및 유의적인 회계정책의 요약을 포함한 재무제표의 주석을 감사하였으며, 2023년 3월 21일자 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다.

-
선진회계법인

(2) 내부회계관리자가 제시한 내부회계관리제도에 대한 문제점 또는 개선방안- 해당사항 없음
나. 내부회계관리제도 이외 내부통제구조에 대한 회계감사인으로부터 평가- 해당사항 없음

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요(1) 이사의 수
당사는 본 보고서 제출일 현재 대표이사 1인을 포함한 총 6명의 이사(사내이사 4인과사외이사 2인)로 이사회가 구성되어 있습니다. 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받는 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결하고 있으며, 합리적인 의사결정 및 경영의 투명성 확보를 위한 제도적 장치를 확보하고 있습니다. 이사의 주요 이력 및 업무분장은 『Ⅶ. 임원 및 직원 등에관한 사항』"1. 임원 및 직원의 현황" 중 '가. 임원의 현황'을 참고하시기 바랍니다. (2) 이사회 운영규정의 주요 내용

당사의 이사회는 법령 또는 정관에 정해진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본 방침 및 업무 집행에 관한 중요 사항을 의결하고 있습니다. 또한 이사회는 이사의 직무 집행을 감독하고 있습니다. 이사회의 구성 및 운영에 대하여 이사회규정을 제정하여 운영하고 있으며 주요 내용은 아래와 같습니다.

구 분
조 항

소집 및 소집권자
제 7 조 (종류) ① 이사회는 정기이사회와 임시이사회로 한다 ② 정기이사회는 분기1회 개최를 원칙으로 한다. 단, 필요한 경우 의장은 이를 변경할 수 있다. ③ 임시이사회는 필요에 따라 수시로 개최한다. 제 8 조 (소집권자) 이사회는 대표이사 사장 또는 이사회 의장이 소집한다. 그러나 대표이사 사장 또는 의장이 결원 또는 유고 시에는 제5조 2항에 정한 순으로 그 직무를 대행한다

의결 및 의결권의 제한
제 10 조 (결의방법) ① 이사회의 결의는 재적이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수의 찬성으로 결의한다. ② 이사의 의결권은 각 1개의 의결권을 가지며, 의결권은 대리하지 못한다. (의결권의 제한) - 없음

부의사항
"이사회의 권한내용" 참조

의사록
제 14 조 (의사록 작성) ① 이사회의 의사에 관하여는 의사록을 작성한다. ② 의사록에는 의사의 안건, 경과요령과 그 결과를 기재하고 출석한 이사 및 감사가 기명 날인하여 본사에 비치한다.

(3) 이사회의 권한내용당사의 이사회는 법령과 정관에서 정한 사항, 회사 경영의 기본 방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결하며, 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분
조 항

주주총회
가. 주주총회의 소집 나. 주주총회에 부의할 의안

경영일반
가. 경영목표, 기본방침의 결정 및 변경 나. 장단기 사업 계획에 관한 사항 다. 년간 종합예산 및 결산에 관한 사항 라. 주요한 사업의 진출

조직 및 내규
가. 해산, 영업양도, 합병 등 조직의 중요한 변경나. 이사회 규정, 집행이사 규정다. 집행이사의 선임 및 해임

자산
가. 건당 10억원 이상의 계약 체결 나. 건당 10억원 이상의 취득, 처분 및 결손 처리

장기자금조달
가. 신주의 발행 나. 사채의 모집 다. 증자ㆍ감자 및 장기 차입

기타
가. 법령, 정관에 정한 사항 나. 대표이사가 필요하다고 인정하는 사항

(4) 사외이사 현황

성명
주요 경력
최대주주등과의 이해관계
결격요건 여부

박순일(60.12.17)
□ 08.08~14.08 : (주)두산모트롤 해외영업 부장 □ 14.11~17.05 : (주)피알 상무이사□ 18.04~18.12 : 티엠시(주) 상무이사□ 19.02~현재 : (주)영동테크 상무이사
없음- 대표이사와 친인척 관계가 아닌 제3자임
결격 없음 - 상법 제542조의8 에서 규정한 결격요건에 해당사항 없음

김두연(64.05.25)
□ 19.01~24.01 : IBK 부산울산 여신심사 센터장
없음- 대표이사와 친인척 관계가 아닌 제3자임
결격 없음 - 상법 제542조의8 에서 규정한 결격요건에 해당사항 없음

나. 중요의결사항 등

(1) 이사회의 주요활동내역

개최일자
의 안 내 용
가결여부
이사의 성명
비고

윤상원
이봉균
김성철
이학철
박순일
김두연

24.02.13
의안제목 : 제25기 재무제표 승인의 건주요내용 : 2023년 연결 및 별도 재무제표 승인
가결
찬성
찬성
-
-
찬성
-
-

24.03.05
의안제목 : 제25기 정기주주총회 소집의 건주요내용 : 정기주주총회 소집
가결
찬성
찬성
-
-
찬성
-
-

24.03.05
의안제목 : 정기이사회주요내용 : 제25기 연결 및 별도 재무제표 승인(안)의 건
가결
찬성
찬성
-
-
찬성
-
-

24.03.08
의안제목 : 대표이사 및 내부회계관리자의 운영실태 평가보고주요내용 : 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고
가결
찬성
찬성
-
-
찬성
-
-

- 2024년 3월 27일 정기주주총회에서 이학철 사내이사, 김두연 사외이사가 각각 신규선임 되었습니다.(2) 사외이사의 주요활동내역당사는 본 보고서 제출일 현재 내부통제절차의 준수 및 경영의 투명성을 제고하기 위해 2인의 사외이사를 선임하고 있으며, 주요활동내역은 다음과 같습니다.

개최일자
의 안 내 용
가결여부
이사의 성명
비고

박순일
김두연

24.02.13
의안제목 : 제25기 재무제표 승인의 건주요내용 : 2023년 연결 및 별도 재무제표 승인
가결
찬성
-
-

24.03.05
의안제목 : 제25기 정기주주총회 소집의 건주요내용 : 정기주주총회 소집
가결
찬성
-
-

24.03.05
의안제목 : 정기이사회주요내용 : 제25기 연결 및 별도 재무제표 승인(안)의 건
가결
찬성
-
-

24.03.08
의안제목 : 대표이사 및 내부회계관리자의 운영실태 평가보고주요내용 : 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고
가결
찬성
-
-

- 2024년 3월 27일, 정기주주총회에서 김두연 사외이사가 신규선임 되었습니다.

다. 이사회내의 위원회당사는 본 보고서 제출일 현재 이사회 내에 위원회가 구성되어 있지 않습니다.

라. 이사의 독립성(1) 이사회 구성원 및 선임에 관한 사항
당사의 이사회는 사내이사 4인(대표이사 포함)과 사외이사 2인으로 구성되어 있으며, 회사 경영의 중요한 의사결정과 업무집행은 이사회의 심의 및 결정을 통하여 이루어지고 있습니다. 독립성과 전문성을 갖춘 감사를 선임하여 기업경영에 대한 견제와 책임추궁을 위한 제도적 장치를 보완하였습니다. 또한 당사는 대주주 등의 독단적인 경영과 이로 인한 소액주주의 이익 침해가 발생하지 않도록 이사회 운영규정을 제정하여 성실히 준수하고 있습니다.

(2) 사외이사후보추천위원회당사는 본 보고서 제출일 현재 사외이사 후보 추천위원회를 구성하고 있지 않습니다.
마. 사외이사의 전문성(1) 사외이사 지원조직 현황해당 사항이 없습니다.

사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

4
2
1
-
-

사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
당사 사외이사는 업무수행에 필요한 능력을 갖추어 별도의 교육을 실시하지 않았습니다.향후 직무관련 교육의 기회가 있으면 적극적으로 참여할 계획입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회당사는 본 보고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 않으며, 주주총회결의로 선임된 상근 감사 1명이 감사 업무를 수행하고 있습니다.

나. 감사의 인적사항

성 명
주요 경력
결격요건 여부

오상길
□ LG전자 생산실장□ LG상사 경영관리부장□ (주)에스디이엔티 부사장□ (주)비에스디 부사장
상법 제542조의 11 에 의한 결격요건에 해당사항 없습니다.

다. 감사의 독립성

당사의 감사 오상길은 감사로서의 요건을 갖추고 있으며 당사의 주식은 소유하고 있지 아니합니다. 또한 감사는 회계와 업무를 감사하며 이사회 및 타 부서로부터 독립된 위치에서 업무를 수행하고 있습니다. 감사는 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고받을 수 있으며 감사인으로서의 독립성을 충분히 확보하고 있습니다. 또한 감사의 감사업무에 필요한 경영정보 접근을 위하여 당사의 정관에 다음과 같은 규정을 두고 있습니다.

인원
책 임
권한(정관 제47조)
비고

1인
회사의 회계와 제반 경영사항 감사

① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

④ 감사에 대해서는 정관 제36조의 3항 및 제37조의2의 규정을 준용한다.

⑤ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

⑥ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

⑦ 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

-

라. 감사의 주요 활동내역

개최일자
의 안 내 용
가결여부
비고

24.02.13
의안제목 : 제25기 재무제표 승인의 건주요내용 : 2023년 연결 및 별도 재무제표 승인
가결
-

24.03.05
의안제목 : 제25기 정기주주총회 소집의 건주요내용 : 정기주주총회 소집
가결
-

24.03.05
의안제목 : 정기이사회주요내용 : 제25기 연결 및 별도 재무제표 승인(안)의 건
가결
-

24.03.08
의안제목 : 대표이사 및 내부회계관리자의 운영실태 평가보고주요내용 : 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고
가결
-

마. 감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
당사 사외이사는 업무수행에 필요한 능력을 갖추어 별도의 교육을 실시하지 않았습니다.향후 직무관련 교육의 기회가 있으면 적극적으로 참여할 계획입니다.

바. 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

재무팀
1
차장(3년)
내부회계관리제도관련 제반활동

사. 준법지원인 등 지원조직 현황- 당사는 본 보고서 작성일 현재 선임된 준법지원인이 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

투표제도 현황

(기준일 :
2024년 03월 31일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
미실시
미실시
실시

의결권 현황

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
16,569,188
-

종류주식
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
268,250
-

종류주식
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

종류주식
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

종류주식
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

종류주식
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
16,300,938
-

종류주식
-
-

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

윤상원
본인
보통주
1,734,710
10.47
1,734,710
10.47
-

정보경
형수
보통주
222,906
1.35
222,906
1.35
-

윤호성
자
보통주
235,310
1.42
235,310
1.42
-

윤호재
자
보통주
138,010
0.83
138,010
0.83
-

윤호석
조카
보통주
44,108
0.27
44,108
0.27
-

임창영
미등기 임원
보통주
54,468
0.33
54,468
0.33
-

이봉균
등기 임원
보통주
34,072
0.21
34,072
0.21
-

이인혁
관계사 임원
보통주
2,694
0.02
2,694
0.02
-

계
-
-
-
-
-
-

보통주
2,466,278
14.88
2,466,278
14.88
-

기초 발행주식총수는 16,569,188주 이며, 기말 발행주식총수는 16,569,188주 입니다.

나. 최대주주의 주요사항

직위
성명
주요경력

대표이사(상근/등기)
윤상원

□ 75.02: 한양대학교 금속공학과 졸업

□ 94.01~95.06: LG전자(주) 상무이사

□ 95.07~98.12: LG전선(주) 상무이사

□ 99.01~현재: 당사 대표이사

2. 최대주주 변동사항해당사항이 없습니다.

3. 주식의 분포

가. 5%이상 주주와 우리사주조합 등의 주식소유 현황

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
윤상원
1,734,710
10.47
보통주

ORIENT XINGHUI(SHANGHAI)INVESTMENTCENTER
2,146,991
12.96
보통주

이학철
1,198,200
7.23
보통주

우리사주조합
-
-
-

나. 소액주주현황

소액주주현황

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
4,177
4,197
99.5
8,414,069
16,569,188
50.8
-

주1) 소액주주는 발행주식총수의 1%미만 보유자를 기준으로 작성하였습니다.

4. 주식사무

정관상 신주인수권의내용

제 10 조(신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다. ② 회사는 제1항 본문의 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로 주주외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 1. 발행주식총수의 100분의50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 의하여 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 2. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우 4. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우 5. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산,판매,자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의100분의50을 초과하지 않는 범위내에서 회사가 경영상 필요로 중소기업창업지원법 또는 여신전문금융법에 의해 설립된 창업투자회사, 신기술사업금융회사에 신주를 발행하는경우7. 주권을 코스닥시장 또는 유가증권시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 모집을 위하여 인수인에게 인수하게 하는 경우③ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다. ④ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. ⑤ 제2항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우 회사는 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.

결산일
12월 31일

정기주주총회
매사업년도 종료후 3월 이내

주주명부폐쇄시기
매년 1월 1일부터 1월 31일까지

주권의 종류
1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권, 10,000주권 (8종)

명의개서대리인
한국예탁결제원

주주의 특전
해당사항 없음

공고게재신문
매일경제신문

주) 당사 정관 제4조에 의거 회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(www.castec.co.kr)에 한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없는 때에는 서울특별시에서 발행되는 매일경제신문에 한다.

5. 주가 및 주식거래 실적
(단위 : 원, 주)

종 류
2024년 03월
2024년 02월
2024년 01월
2023년 12월
2023년 11월
2023년 10월

보통주
주가
최고
2,565
2,585
2,455
2,400
2,045
1,887

최저
2,220
2,305
2,305
1,940
1,760
1,721

평균
2,417
2,503
2,392
2,210
1,942
1,799

거래량
최고
66,926
70,793
60,615
108,425
67,323
89,426

최저
10,656
5,356
6,539
15,502
5,806
10,364

평균
28,424
22,784
32,655
46,754
28,436
33,438

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

윤상원
남
1947.02
대표이사
사내이사
상근
회장
□ LG전자(주) 상무이사 □ LG전선(주) 상무이사□ 당사 대표이사
1,734,710
-
본인
24년9개월
2026.03.30

이봉균
남
1961.12
전무이사
사내이사
상근
경영총괄사장
□ LG전자(주) 생산관리부 □ 당사 중국소주법인 동사장□ 당사 경영총괄사장
34,072
-
등기임원
15년6개월
2025.03.25

윤호성
남
1975.09
전무이사
미등기
상근
관리본부장
□ (주)KT 종합기술원 팀장□ 당사 관리본부장
220,310
-
자
8년7개월
-

임창영
남
1964.10
상무이사
미등기
상근
재무본부장
□ LG전자(주) 경리과 □ 당사 기획실 재무팀장□ 당사 재무본부장
54,468
-
미등기임원
11년6개월
-

윤호석
남
1970.06
이사
미등기
상근
영업본부장
□ 당사 유럽법인 법인장□ 당사 영업본부장
59,108
-
조카
7년2개월
-

이인혁
남
1967.09
이사
미등기
상근
가공연구소장
□ 당사 가공연구소장
2,694
-
미등기임원
22년4개월
-

JinChengzhe
남
1983.07
이사
사내이사
비상근
경영지원
□ Tigermed Consulting(Investment director)□Blackmountain Investment and Advisory(CEO)
-
-
등기임원
1년6개월
2025.03.25

이학철
남
1971.01
이사
사내이사
비상근
경영지원
□ 유진오토텍 대표이사
1,198,360
-
등기임원
-
2027.03.27

박순일
남
1954.10
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
□ (주)두산모트롤 해외영업 부장□ 티엠시(주) 상무이사 □ (주)영동테크 상무이사
-
-
사외이사
4년6개월
2025.03.25

김두연
남
1964.05
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
□ IBK기업은행 부산,울산 여신심사 센터장
-
-
사외이사
-
2027.03.27

오상길
남
1963.07
감사
감사
상근
상근감사
□ LG전자 생산실장□ LG상사 경영관리부장□ (주)에스디이엔티 부사장□ (주)비에스디 부사장
-
-
감사
1년6개월
2025.03.25

- 2024년 3월 27일 정기주주총회에서 이학철 사내이사, 김두연 사외이사가 각각 신규선임 되었습니다.

나. 직원 현황

직원 등 현황

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 천원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

자동차부품/제조
남
185
-
6
2
191
12년 4개월
3,185,325
50,031
-
-
-
-

자동차부품/제조
여
5
-
1
-
6
8년 5개월
75,310
37,655
-

합 계
190
-
7
2
197
12년 2개월
3,260,635
49,654
-

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
4
143,818
35,954
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
4
1,600,000
-

감사
1
100,000
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

7
192,346
27,478
-

2-2. 유형별

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
4
177,346
44,337
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
2
6,000
3,000
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
9,000
9,000
-

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

-
-
-
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

소주과태과기유한공사 외 2
-
3
3

타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 천원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
3
3
65,381,299
-
-
65,381,299

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
-
1
1
-
-
-
-

계
-
4
4
65,381,299
-
-
65,381,299

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등
가. 가지급금, 대여금(증권 대여 포함) 및 가수금 내역해당사항이 없습니다.

나. 담보제공 내역해당사항이 없습니다.
다. 채무보증 내역해당사항이 없습니다.
라. 차입금 내역해당사항이 없습니다.
2. 대주주와의 자산양수도 등해당사항이 없습니다.
3. 대주주와의 영업거래해당사항이 없습니다.
4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래
가. 가지급금, 대여금(증권 대여 포함) 및 가수금 내역해당사항이 없습니다.
나. 담보제공 내역해당사항이 없습니다.
다. 채무보증 내역

본 보고서 제출일 현재 종속기업의 차입금과 관련하여 담보로 제공된 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : USD,VND)

주채무자
채권자
당분기말
전기말

CASTEC VINA CO., LTD.
한국수출입은행
USD 2,700,000
USD 2,700,000

한국수출입은행(호치민지점)
VND 18,892,029,243
VND18,892,029,243

VND 26,161,884,100
VND26,161,884,100

합 계
USD 2,700,000
USD 2,700,000

VND45,053,913,343
VND45,053,913,343

라. 매출, 매입 등 내역

(단위: 천원)

회 사 명
특수관계자성격
내 역
당분기
전분기

소주과태과기유한공사
종속기업
매출
84,585
810,494

매입
331,594
187,492

유형자산매입
9,770
-

CASTEC EUROPE S.R.L
종속기업
수수료지급액
23,714
23,991

CASTEC VINA CO., LTD
종속기업
매입
5,081,507
4,998,462

로열티수입
1,021,717
1,038,441

이자수익
118,328
136,634

합 계
수익합계
1,224,630
1,985,569

비용합계
5,446,584
5,209,944

마. 채권ㆍ채무 내역

(단위: 천원)

회 사 명
특수관계자성격
내 역
당분기말
전기말

소주과태과기유한공사
종속기업
매출채권
376,320
2,937,315

미수금
2,339,915
5,023,388

미지급금
14,759,709
17,520,198

CASTEC VINA CO., LTD.
종속기업
매출채권
5,754
6,964

미수금
22,074,904
22,481,196

장기대여금
15,622,880
15,730,680

미지급금
8,464,848
6,997,867

합 계
자산합계
40,419,772
46,179,544

부채합계
23,224,557
24,518,064

바. 증권 등 매수 또는 매도 내역해당사항이 없습니다.
사. 부동산 매매 및 임대차 내역해당사항이 없습니다.
아. 차입금 내역해당사항이 없습니다.

5. 기업인수목적회사의 추가기재사항해당사항이 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

가. 공시사항의 진행ㆍ변경상황해당사항이 없습니다.
나. 주주총회 의사록 요약

일자
구분
내 용
가결여부
비고

18.03.26
정기 주주총회
- 제19기 재무제표, 연결재무제표 및 이익잉여금처분계산서 승인의 건- 정관 일부 변경의 건- 당기 이사 보수한도 승인의 건- 당기 감사 보수한도 승인의 건
가결
-

18.08.16
임시 주주총회
- 이사 선임의 건 (후보 4명 중 1명 선임)
가결
-

19.03.26
정기 주주총회
- 제20기 재무제표, 연결재무제표 및 이익잉여금처분계산서 승인의 건- 이사 선임의 건- 사외이사 선임의 건- 감사 선임의 건- 당기 이사 보수 한도 승인의 건- 당기 감사 보수 한도 승인의 건
가결
-

20.03.27
정기 주주총회
- 제21기 재무제표, 연결재무제표 및 이익잉여금처분계산서 승인의 건- 이사 선임의 건- 당기 이사 보수 한도 승인의 건- 당기 감사 보수 한도 승인의 건
가결
-

21.03.26
정기 주주총회
- 제22기 재무제표, 연결재무제표 및 이익잉여금처분계산서 승인의 건- 당기 이사 보수 한도 승인의 건- 당기 감사 보수 한도 승인의 건
가결
-

22.03.25
정기 주주총회
- 제23기 재무제표, 연결재무제표 및 이익잉여금처분계산서 승인의 건- 정관 일부 변경의 건- 이사 선임의 건- 감사 선임의 건- 당기 이사 보수 한도 승인의 건- 당기 감사 보수 한도 승인의 건
가결
-

23.03.30
정기 주주총회
- 제24기 재무제표, 연결재무제표 및 이익잉여금처분계산서 승인의 건- 이사 선임의 건- 당기 이사 보수 한도 승인의 건- 당기 감사 보수 한도 승인의 건
가결
-

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건해당사항이 없습니다.
나. 견질 또는 담보용 어음, 수표현황

(기준일 : 2024년 03월 31일)
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

다. 채무보증 현황

(단위 : USD,EUR,VND)

성명(법인명)
관계
채권자
채무내용
보증기간
제출일현재 잔액

CASTEC VINA CO.,LTD.
특수관계자
한국수출입은행
차입신용보증
상환시까지
USD 2,700,000

한국수출입은행(호치민지점)
상환시까지
VND 18,892,029,243

상환시까지
VND 26,161,884,100

라. 채무인수약정 현황해당사항이 없습니다.
마. 그 밖의 우발채무 등

당사는
2022
년
2
월
28
일 체결한 유형자산양도계약이
2023
년
12
월
1
일 매수자의 계약불이행에 의해 철회됨에 따라 본계약의 부속합의서인
1
차추가합의서 및
2
차추가합의서에 의거한 우발자산인 위약벌
20
억원을 청구할 권리가 있습니다
.
보고기간말현재 위약벌
20
억원에 대한 기타수익 및 기타자산은 계상하지 않았습니다
.

또한 본계약과 관련하여 2022년 6월 24일 수취한

중도금
5
0억원 중 15억원은 당분기 중 반환하였고 잔액 35억원은
기타유동부채로 계상하였습니다
.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황해당사항이 없습니다.
나. 단기매매차익 미환수 내역해당사항이 없습니다.

다. 녹색경영

당사는「저탄소 녹색성장 기본법」시행령 제42조 제5항에 따라 산업통상자원부 소관 산업ㆍ발전부문 온실가스ㆍ에너지 배출권 관리업체에 해당합니다. 당사의 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 다음과 같습니다.[ 온실가스 배출량 및 에너지사용량]

연 도
사업장명
연간 온실가스 배출량(tCO2eq)
연간 에너지 사용량
소량배출사업장여부

직접배출
간접배출
총량
전기사용량(Mwh)
경유사용량(ton)
LPG사용량(kg)

LNG사용량(㎥)

총량

2013
(주)캐스텍코리아
5,064
27,684
32,748
59,370
59,217
38,470
56,124
213,181
해당하지않음

2014
5,024
27,468
32,492
58,758
56,102
37,160
55,523
207,543

2015
5,051
27,453
32,504
58,880
65,962
37,693
57,711
220,246

2016
5,004
27,276
32,280
58,501
73,813
38,209
65,244
235,767

2017
4,528
24,792
29,320
53,174
69,412
46,272
60,019
228,877

2018
3,936
21,769
25,705
46,689
63,294
48,836
61,002
219,821

2019
2,930
17,278
20,208
37,057
46,247
41,000
57,244
181,548

2020
1,832
11,520
13,352
24,707
26,274
25,710
42,188
118,879

2021
4,509
26,089
30,596
56,788
43,024
25,160
155,140
280,112

2022
4,606
26,617
31,222
57,937
41,542
23,980
152,260
275,719

2023
5,631
18,241
23,872
44,041
29,939
7,170
132,417
213,567

※ 상기 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 저탄소 녹색성장 기본법 제44조 제1항에 따라 부문별 관장기관에게 제출하는 명세서의 내용입니다. (소수점 반올림)※ 2013~2020년까지의 수치는 배출권거래제에 해당하는 사상 소재지의 공장만 표기하였으나 2021년부터는 국내 3개공장 통합 온실가스 할당 및 배출량 산정하여 합산 표기하였습니다. 2023년부터는 국내 3개공장 중 사상 소재지의 공장은 공장 매각진행에 따라 생산중단시점인 6월까지의 배출량만 반영하였습니다.당사는 온실가스ㆍ에너지 배출권 거래제를 통한 목표설정 및 계획, 이행, 실적보고를국가온실가스종합관리시스템을 통해 보고를 하고 있습니다. 당사는 노후화된 설비에대한 보수 및 에너지 관리 활동을 통하여 온실가스 저감 및 에너지 사용 감축노력을 지속 할 것입니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

전기 결산일 이후 본 보고서 제출일 사이에 새로이 발생한 투자자등 이용자의 의사결정에 중요한 사항은 없습니다.

외국지주회사의 자회사 현황

(기준일 : 2024년 03월 31일)
(단위 : 백만원)

구 분
A지주회사
B법인
C법인
D법인
...
연결조정
연결 후금액

매출액
-
-
-
-
-
( - )
-

내부 매출액
( - )
( - )
( - )
( - )
( - )
-
-

순 매출액
-
-
-
-
-
-
-

영업손익
-
-
-
-
-
( - )
-

계속사업손익
-
-
-
-
-
( - )
-

당기순손익
-
-
-
-
-
( - )
-

자산총액
-
-
-
-
-
( - )
-

현금및현금성자산
-
-
-
-
-
-
-

유동자산
-
-
-
-
-
-
-

단기금융상품
-
-
-
-
-
-
-

부채총액
-
-
-
-
-
( - )
-

자기자본
-
-
-
-
-
( - )
-

자본금
-
-
-
-
-
( - )
-

감사인
-
-
-
-
-
-
-

감사ㆍ검토 의견
-
-
-
-
-
-
-

비 고
-
-
-
-
-
-
-

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

소주과태과기유한공사
07.01.15
633 RUYUAN ROAD, XIANGCHENG,SUZHOU, JIANGSU, CHINA
자동차부품용 주물제품가공
57,750,776
기업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1110호 5~18)
지배회사 자산총액10% 이상

CASTEC EUROPE S.R.L
15.01.16
JANDARMERIEI 14, 5A22, DISTRICT 1,RO-013896 BUCHAREST, ROMANIA
유럽 매출처 마케팅 및현지 A/S
2,402
기업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1110호 5~18)
부

CASTEC VINA CO., LTD.
15.04.01
C_2A_CN, My Phuoc Industrial ParkⅢ,Ben Cat District, Binh Duong Province, Vietnam
자동차부품 주물제품 가공
114,234,444
기업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1110호 5~18)
지배회사 자산총액10% 이상

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2024년 03월 31일)
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
-
-
-

-
-

비상장
3
소주과태과기유한공사(비상장)
외국법인

CASTEC EUROPE S.R.L(비상장)
외국법인

CASTEC VINA CO., LTD.(비상장)
외국법인

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2024년 03월 31일)
)
(단위 : 천원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

소주과태과기유한공사(비상장)
비상장
2007.01.15
종속회사
13,333,210
-
100
24,045,518
-
-
-
-
100
24,045,518
53,934,864
-1,410,192

CASTEC EUROPE S.R.L(비상장)
비상장
2015.01.16
종속회사
89,679
-
100
89,679
-
-
-
-
100
89,679
2,470
24

CASTEC VINA CO., LTD.(비상장)
비상장
2015.04.01
종속회사
4,104,878
-
100
41,246,102
-
-
-
-
100
41,246,102
114,533,273
80,309

천진주원전자 유한공사(비상장)
비상장
2002.12.02
투자
1,297,143
-
40
-
-
-
-
-
40
-
-
-

합 계
-
-
65,381,299
-
-
-
-
-
65,381,299
168,470,607
-1,329,859

관계기업인 천진주원전자 유한공사는 재무현황에 대한 자료를 받지 못하여 당분기 재무현황은 위와 같이 나타내었습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항이 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

해당사항이 없습니다.