노브랜드 — [기재정정]투자설명서 (20240510)
제출인: 노브랜드

투자설명서
2.1
주식회사 노브랜드

정 정 신 고 (보고)

2024년 05월 10일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2024년 04월 25일

3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해 "
굵은 초록색"으로 기재하였습니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

공통 정정사항
- 모집(매출)가액(예정): 8,700원 ~ 11,000원- 모집(매출)총액(예정): 10,440,000,000원 ~ 13,200,000,000원- 일반투자자 배정주식수: 300,000주 ~ 360,000주- 기관투자자 배정주식수: 840,000주 ~ 900,000주- 일반투자자 배정비율: 25.00% ~ 30.00%- 기관투자자 배정비율: 70.00% ~ 75.00%

- 모집(매출)확정가액:
14,000원- 모집(매출)확정총액:
16,800,000,000원- 일반투자자 배정주식수:
300,000주- 기관투자자 배정주식수:
900,000주- 일반투자자 배정비율:
25.00%- 기관투자자 배정비율:
75.00%

■ 요약정보
요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정정표에 별도로 기재하지 않습니다.요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

■ 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주1)
(주1)

2. 공모방법
(주2)
(주2)

3. 공모가격 결정방법
(주3)
(주3)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
(주4)
(주4)

5. 인수 등에 관한 사항
(주5)
(주5)

III. 투자위험요소

3. 기타위험 - 바.
(주6)
(주6)

3. 기타위험 - 카.
(주7)
(주7)

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

4. 공모가격에 대한 의견
(주8)
(주8)

4. 공모가격에 대한 의견 - 가. 평가결과
(주9)
(주9)

4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출 방법 - (나) 희망공모가액 산정
(주10)
(주10)

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
(주11)
(주11)

2. 자금의 사용 목적
(주12)
(주12)

(주1) 정정 전

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,200,000주
500
8,700원
10,440,000,000원
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
삼성증권
기명식 보통주
1,200,000주
10,440,000,000원
322,596,000원
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 05월 13일 ~ 2024년 05월 14일
2024년 05월 17일
2024년 05월 13일
2024년 05월 17일
-

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액", "희망공모가액"이라 한다.)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」- 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)」의 「4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집가액, 모집총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 8,700원 ~

11,000원 중 최저가액인 8,700원 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 삼성증권㈜과 발행회사인 ㈜노브랜드가 협의하여 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정 시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)
청약일- 기관투자자 청약일: 2024년 05월 13일 ~ 2024년 05월 14일 (2일간)- 일반청약자 청약일: 2024년 05월 13일 ~ 2024년 05월 14일 (2일간)※기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 2024년 05월 13일 ~ 2024년 05월 14일 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으나, 투자자 보호를 고려하여 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여합니다. 관련 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.

주8)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 2023년 4월 14일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 12월 14일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주9)

인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액의 3.0%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위(8,700원 ~

11,000원)의 최저가액 기준입니다. 인수대가는 향후 수요예측 이후 결정되는 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한, 이와는 별도로 향후 수요예측 이후 발행회사는 공모실적, 기여도 등을 고려하여 발행회사의 재량에 따라 대표주관회사에게 별도의 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

주10)

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인인 삼성증권㈜는 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집(매출)하는가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액 주11)
비고

삼성증권㈜
기명식보통주
36,000주
8,700원
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

※ 상기 취득분은 모집ㆍ매출하는 주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하여 상장일로부터 3개월간 의무보유 하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수등에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.※ 상기 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 삼성증권㈜과 발행회사인 ㈜노브랜드가 협의하여 제시한 공모희망가 8,700원 ~
11,000원
중 최저가액인 8,700원 기준입니다.

주11)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(공모희망가액 하단 8,700원 기준 36,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(주1) 정정 후

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,200,000주
500
14,000원
16,800,000,000원
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
삼성증권
기명식 보통주
1,200,000주
16,800,000,000원
571,032,000원
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 05월 13일 ~ 2024년 05월 14일
2024년 05월 17일
2024년 05월 13일
2024년 05월 17일
-

주1)

모집(매출)가액(이하 "
확정공모가액"이라 한다.)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」- 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)」의 「4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집가액, 모집총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결
정한 확정공모가액인 14,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 삼성증권㈜과 발행회사인 ㈜노브랜드가 협의하여 1주당 확정공모가액을
14,000원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)
청약일- 기관투자자 청약일: 2024년 05월 13일 ~ 2024년 05월 14일 (2일간)- 일반청약자 청약일: 2024년 05월 13일 ~ 2024년 05월 14일 (2일간)※기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 2024년 05월 13일 ~ 2024년 05월 14일 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으나, 투자자 보호를 고려하여 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여합니다. 관련 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.

주8)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 2023년 4월 14일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 12월 14일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주9)

인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액의
3.3%
에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가

협의하여
결정한 확정공모가액인 14,000원
기준입니다.

주10)

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인인 삼성증권㈜는 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집(매출)하는가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액 주11)
비고

삼성증권㈜
기명식보통주
36,000주
504,000,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

※ 상기 취득분은 모집ㆍ매출하는 주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하여 상장일로부터 3개월간 의무보유 하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수등에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.※ 상기 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 삼성증권㈜과 발행회사인 ㈜노브랜드가
협의하여 결정한 확정공모가액인 14,000원 기준입니다.

주11)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(
확정공모가액 14,000원 기준 36,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(주2) 정정 전

2. 공모방법

금번 주식회사 노브랜드의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,200,000주(공모주식의 100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역[공모방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
1,200,000주
100.00%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,200,000주
100.00%
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주4)
「근로복지기본법」제38조제2항 및「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 당사는 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
공모총액
비고

일반청약자
300,000주~ 360,000주
25.00%~ 30.00%
8,700원
2,610,000,000원~ 3,132,000,000원
-

기관투자자
840,000주~ 900,000주
70.00%~ 75.00%
7,308,000,000원~ 7,830,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
1,200,000주
100.00%
10,440,000,000원
-

주1)

주당 공모가액 및 공모총액은 제시 희망공모가액인 8,700원
~
11,000원

중

최
저
가액인 8,700원 기준입니다. 청약일 전 대표주관회사가 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 공모가액을 확정할 예정입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 100분의 10 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호의 개정에 따라 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 추가적으로 배정할 수 있습니다. 당사는 금번 공모 시 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제7호에 따라 주2) ~ 주5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

[공모방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
1,200,000주
100.00%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,200,000주
100.00%
-

[모집 세부 내역]

모집대상
배정주식수
배정비율
주당 모집가액
모집총액
비고

일반청약자
300,000주~ 360,000주
25.00%~ 30.00%
8,700원
2,610,000,000원~ 3,132,000,000원
주2)

기관투자자
840,000주~ 900,000주
70.00%~ 75.00%
7,308,000,000원~ 7,830,000,000원
주3), 주4)

합계
1,200,000주
100.00%
10,440,000,000원
주1)

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당 모집가액
배정금액

대표주관회사
삼성증권
1,200,000주
100.0%
8,700원
10,440,000,000원

주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상모집주식수
주당 모집가액
일반청약대상 모집총액

대표주관회사
삼성증권
300,000주~ 360,000주
8,700원
2,610,000,000원~ 3,132,000,000원

주3)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 이를 요청 받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 금번 공모 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

※ 고위험고수익투자신탁등이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 "고위험고수익채권투자신탁"이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

[고위험고수익채권투자신탁]

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

[고위험고수익투자신탁]

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1)
법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고

주2)
대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 명세서를 징구하며, 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다.) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 위탁재산명세서를 징구할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 집합투자회사등의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4,제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측 등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측 등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

주5)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)은 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항』 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정하며, 잔여주식 인수주식과 상장주선인의 의무인수주식 수량과의 관계는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항 - 다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제4항에 따라 수요예측등 참여금액이 주금납입능력을 초과하지 아니하는 물량(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량에 한한다) 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, ④, ⑤에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주6)

주당 모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행사가 협의하여 제시한 공모희망가액 8,700원 ~

11,000원 중 최저가액 기준입니다. 청약일 전에 대표주관회사인 삼성증권㈜이 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주7)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주8)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으나, 투자자 보호를 고려하여 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여합니다. 관련 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 매출의 방법 등금번 주식회사 노브랜드의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분

취득 주수

주당 취득가액

취득총액

비고

삼성증권㈜
36,000주
8,700원
313,200,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액(8,700원 ~
11,000원)의 밴드 최저가액인 8,700원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 또는 주당 취득가액이 변경될 경우에는 취득수량이 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3개월간 계속 보유하여야 합니다. 동 의무 취득분은 의무보유기간(상장 후 3개월) 이후 시장에 출회될 수 있으며, 증권신고서 제출일 현재 상장주선인은 동 의무 취득분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

(주2) 정정 후

2. 공모방법

금번 주식회사 노브랜드의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,200,000주(공모주식의 100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역[공모방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
1,200,000주
100.00%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,200,000주
100.00%
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주4)
「근로복지기본법」제38조제2항 및「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 당사는 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
공모총액
비고

일반청약자
300,000주
25.00%
14,000원
4,200,000,000원
-

기관투자자
900,000주
75.00%
12,600,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
1,200,000주
100.00%
16,800,000,000원
-

주1)

주당 공모가액 및 공모총액은

대표주관회사가 기관투자자를 대상으로 실시한
수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 14,000원 기준입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 100분의 10 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호의 개정에 따라 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 추가적으로 배정할 수 있습니다. 당사는 금번 공모 시 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제7호에 따라 주2) ~ 주5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

[공모방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
1,200,000주
100.00%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,200,000주
100.00%
-

[모집 세부 내역]

모집대상
배정주식수
배정비율
주당 모집가액
모집총액
비고

일반청약자
300,000주
25.00%
14,000원
4,200,000,000원
주2)

기관투자자
900,000주
75.00%
12,600,000,000원
주3), 주4)

합계
1,200,000주
100.00%
16,800,000,000원
주1)

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당 모집가액
배정금액

대표주관회사
삼성증권
1,200,000주
100.0%
14,000원
16,880,000,000원

주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상모집주식수
주당 모집가액
일반청약대상 모집총액

대표주관회사
삼성증권
300,000주
14,000원
4,200,000,000원

주3)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 이를 요청 받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 금번 공모 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

※ 고위험고수익투자신탁등이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 "고위험고수익채권투자신탁"이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

[고위험고수익채권투자신탁]

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

[고위험고수익투자신탁]

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1)
법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고

주2)
대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 명세서를 징구하며, 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다.) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 위탁재산명세서를 징구할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 집합투자회사등의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4,제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측 등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측 등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

주5)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)은 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항』 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정하며, 잔여주식 인수주식과 상장주선인의 의무인수주식 수량과의 관계는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항 - 다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제4항에 따라 수요예측등 참여금액이 주금납입능력을 초과하지 아니하는 물량(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량에 한한다) 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, ④, ⑤에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주6)

주당 모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행사가

협의하여
결정한 확정공모가액 14,000원 기준입니다.

주7)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주8)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으나, 투자자 보호를 고려하여 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여합니다. 관련 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 매출의 방법 등금번 주식회사 노브랜드의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분

취득 주수

주당 취득가액

취득총액

비고

삼성증권㈜
36,000주
14,000원
504,000,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결
정한 확정공모가액 14,000원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 또는 주당 취득가액이 변경될 경우에는 취득수량이 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)

동 상장주선인 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서,
공모확정가액이 14,000원으로 결정됨에 따라 그 취득수량이 36,000주로 결정되었습니다

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3개월간 계속 보유하여야 합니다. 동 의무 취득분은 의무보유기간(상장 후 3개월) 이후 시장에 출회될 수 있으며, 증권신고서 제출일 현재 상장주선인은 동 의무 취득분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

(주3) 정정 전

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차금번 ㈜노브랜드의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조제1항제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모 시에는 동 규정 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등)

① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다.

[수요예측을 통한 공모가격 결정 절차]

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등 감안, 대표주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의가격을 제시한 기관투자자대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을대표주관회사 홈페이지 등을 통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 삼성증권㈜는 ㈜노브랜드 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 당사의 현황, 국내외 시장상황 및 산업전망 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액

8,700원 ~
11,000원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 주식시장 상황을 고려하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜노브랜드의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)
대표주관회사인 삼성증권㈜은 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내 및 해외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종 확정할 예정입니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항<중 략>

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구분
주식수
비율
비고

기관투자자
840,000주 ~ 900,000주
70.00% ~ 75.00%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 비율은 총 공모주식수(1,200,000주)에 대한 비율입니다.

주2)
일반청약자 배정분 300,000주 ~ 360,000주(25.00%~30.00%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

<후 략>

(주3) 정정 후

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차금번 ㈜노브랜드의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조제1항제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모 시에는 동 규정 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등)

① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다.

[수요예측을 통한 공모가격 결정 절차]

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등 감안, 대표주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의가격을 제시한 기관투자자대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을대표주관회사 홈페이지 등을 통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 삼성증권㈜는 ㈜노브랜드 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 당사의 현황, 국내외 시장상황 및 산업전망 등을 고려하여
확정공모가액을 아래와 같이 결정하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액

8,700원 ~
11,000원

확정공모가액
14,000원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 주식시장 상황을 고려하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜노브랜드의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

대표주관회사인 삼성증권㈜은 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내 및 해외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
14,000원으로 최종 확정하였습니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항<중 략>

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구분
주식수
비율
비고

기관투자자
900,000주
75.00%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 비율은 총 공모주식수(1,200,000주)에 대한 비율입니다.

주2)

일반청약자 배정분
3

00,000주(25.00%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

<중 략>
(13) 수요예측 결과(가) 수요예측 참여내역

구분
국내기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유(주1)
거래실적 무

건수
996
31
641
333
42
1
2,044

수량
535,713,375
26,199,000
281,183,297
108,135,300
16,620,850
197,000
968,048,822

경쟁률
595.24
29.11
312.43
120.15
18.47
0.22
1,075.61

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유 (주1)
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

미제시
8
4,976,000
-
-
-
-
2
956,000
-
-
-
-
10
5,932,000

밴드상단초과
987
530,492,375
30
25,299,000
636
279,581,297
331
107,179,300
42
16,620,850
1
197,000
2,027
959,369,822

밴드 상위75% 초과~100% 이하
1
245,000
1
900,000
5
1,602,000
-
-
-
-
-
-
7
2,747,000

밴드 상위50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
996
535,713,375
31
26,199,000
641
281,183,297
333
108,135,300
42
16,620,850
1
197,000
2,044
968,048,822

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거한 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

가격 미제시
10
0.49%
5,932,000
0.61%

15,000원 이상
1,610
78.77%
738,413,972
76.28%

14,000원 초과 ~ 15,000원 미만
217
10.62%
109,144,000
11.27%

14,000원(확정공모가액)
191
9.34%
104,658,850
10.81%

14,000원 미만
16
0.78%
9,900,000
1.02%

합계
2,044
100.00%
968,048,822
100.00%

(다) 의무보유확약 신청내역

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적(유)(주1)
거래실적(무)

수량
비중
수량
비중
수량
비중
수량
비중
수량
비중
수량
비중
수량
비중

6개월 확약
1
900,000
-
-
3
1,548,000
1
900,000
-
-
-
-
5
3,348,000

3개월 확약
50
33,657,000
-
-
4
552,000
1
33,000
-
-
-
-
55
34,242,000

1개월 확약
3
1,337,000
-
-
4
527,000
2
1,221,000
-
-
-
-
9
3,085,000

15일 확약
1
900,000
-
-
3
2,095,000
-
-
-
-
-
-
4
2,995,000

미확약
941
498,919,375
31
26,199,000
627
276,461,297
329
105,981,300
42
16,620,850
1
197,000
1,971
924,378,822

합 계
996
535,713,375
31
26,199,000
641
281,183,297
333
108,135,300
42
16,620,850
1
197,000
2,044
968,048,822

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(라) 주당 확정공모가액의 결정
상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜노브랜드와 대표주관회사인 삼성증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 14,000원으로 결정하였습니다.
(마) 물량배정대상자 가격범위
1주당 확정공모가액인 14,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시
자
(주4) 정정 전

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용
비고

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 1,200,000주
-

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
8,700원
주1)

확정가액
-
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
10,440,000,000원
-

확정가액
-
-

청약 단위
주석2 참조
주2)

청약기일
기관투자자
개시일
2024년 05월 13일

종료일
2024년 05월 14일

일반청약자
개시일
2024년 05월 13일

종료일
2024년 05월 14일

청약증거금
기관투자자
0%
주4)

일반청약자
50%

납 입 기 일
2024년 05월 17일
-

주1)

주당 모집(매출)가액주당 공모가액은 공모희망가액 8,700원 ~
11,000원 중 최저가액인 8,700원 기준으로 작성되었습니다. 청약일 전 삼성증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 발행회사인 ㈜노브랜드와 합의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주이며, 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 단위로 합니다. 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 "수요예측 최고 참여한도" 중 작은 주식수를 한도로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

② 일반청약자는 삼성증권㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위』를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주3)
청약기일① 삼성증권 청약일: 2024년 05월 13일 ~ 2024년 05월 14일 08:00 ~ 16:00(단, 청약초일인 2024년 05월 13일에 한해, 온라인청약만 22:00까지 가능)② 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금① 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다(0%).② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2024년 05월 17일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일(2024년 05월 17일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일(2024년 05월 17일) 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 삼성증권㈜에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2024년 05월 17일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 기관투자자는 삼성증권㈜에 납입하지 않고, 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처

① 기관투자자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
본인명의의 위탁계좌가 없는 국내 기관투자자는 삼성증권㈜ 지점을 방문하여 위탁계좌를 개설하여야 합니다. 계좌개설 관련 문의는 삼성증권 고객센터(1588-2323), 가까운 삼성증권 지점 및 본점 Wholesale본부(02-2020-6685)로 연락 바랍니다. 계좌개설 외 일반적인 문의는 02-2020-6995, 6974(IPO각 담당자)로 연락바랍니다

주7)
청약증거금이 납입금액을 초과하였음에도 「코스닥시장 상장규정」 제6조제1항제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유가 발생할 경우, 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 필요 납입주금에 미달하고, "주식분산요건"의 미충족사유가 발생할 경우, 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 "주식분산요건" 미충족으로 신규상장이 불가할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환합니다. 상기의 사유로 추가적인 신주 공모 가능성과 신규상장 취소 가능성이 존재함을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주8)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2024년 05월 17일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 경우 미달한 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2024년 05월 16일 17:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야 합니다. 참고로 상기 배정일(2024년 05월 17일)은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 납입일이며, 추가납입이 이루어지지 않을 경우 해당 수량분을 배정받을 의사가 없었던 것으로 간주되는 것에 유념해주시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

구 분
일 자
매 체

수요예측 안내 공고
2024년 04월 30일
인터넷 공고 (주2)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2024년 05월 10일
인터넷 공고 (주3)

청 약 공 고
2024년 05월 13일
인터넷 공고 (주4)

배 정 공 고
2024년 05월 17일
인터넷 공고 (주5)

주1)
- 기관투자자 청약일 : 2024년 05월 13일 ~ 2024년 05월 14일 (2일간)- 일반청약자 청약일 : 2024년 05월 13일 ~ 2024년 05월 14일 (2일간)※ 기관투자자 및 일반청약자의 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주2)
수요예측 안내공고는 2024년 04월 30일 대표주관회사인 삼성증권 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주3)
모집 또는 매출가액 확정공고는 2024년 05월 10일 대표주관회사인 삼성증권 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)
청약공고는 2024년 05월 13일 ㈜노브랜드 홈페이지(https://www.nobland.com), 대표주관회사인 삼성증권 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주5)
일반청약자에 대한 배정공고는 2024년 05월 17일 대표주관회사인 삼성증권 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주6)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2024년 05월 17일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 경우 미달한 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2024년 05월 16일 17:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야 합니다. 참고로 상기 배정일(2024년 05월 17일)은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 납입일이며, 추가납입이 이루어지지 않을 경우 해당 수량분을 배정받을 의사가 없었던 것으로 간주되는 것에 유념해주시기 바랍니다.

주7)
상기 일정은 공모일정에 따라 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

다. 청약방법(1) 일반 사항모든 청약자는「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.(2) 일반청약자의 청약일반청약자의 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다.한편, 일반청약자는 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하여 청약하는 "이중청약"을 할 수 없습니다. 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.※ 청약사무취급처: 삼성증권㈜ 본ㆍ지점

(3) 일반청약자의 청약자격

[삼성증권㈜ 일반청약자 청약 자격]

구 분

내용

청약한도

일반청약자격

자산평가

- 청약접수일 전월부터 과거 3개월간 자산평가 합계 평잔 2천만원 이상인 고객

1배

우대청약자격

신규고객

- 청약초일 직전 1년 內 주민번호 기준 신규고객 中 전월 평잔 2천만원 이상인 고객 (직전 1년간 청약이력 없을 경우 1회 限)

2배

우수고객

- 청약초일 직전월 자산 평잔 금액 1억원 이상인 고객

연금상품

- 퇴직연금 DC 유효계좌 보유고객 전원- 연금펀드/연금저축계좌/IRP 고객은 아래 기준 해당고객

▶
청약 접수일 전월부터 과거 3개월간 당사 연금자산(①연금펀드잔고, ②연금저축계좌, ③IRP ※현금성 자산 포함 잔고) 평가합계액의 평잔 4백만원 이상인 고객

▶
당사 연금저축상품(①연금펀드잔고, ②연금저축계좌, ③IRP) 적립식 월 10만원 이상 약정 후 청약접수일 직전월(D-1월)과 직직전월(D-2월) 연속 이체 납입한 고객

급여이체

- 청약초일 전월 기준으로 CMA를 통하여 3개월 이상 급여(50만원 이상)를 이체한 고객※ 4대 공적연금이 CMA를 통해 3개월 이상 입금 시 포함

적립식

- 정기대체 및 은행이체(적립식CMS이체)를 통하여 청약초일 전월 기준으로 적립식 월 100만원 이상을 6개월 이상 이체한 고객

온라인 전용

청약자격

- 청약초일 전일까지 청약 가능한 주식계좌 개설 고객- 단, 다음의 계좌는 청약 당일 계좌 개설 後 공모주 청약이 가능합니다. 1) 비대면 계좌 2) 근거계좌를 통한 온라인 추가계좌 3) 은행연계 계좌

0.5배

청약방법
- On-Line 청약 : POP HTS, mPOP, ARS를 이용한 청약- Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객센터 상담원 연결
-

청약수수료

구분
Honors 등급 이상
우대
일반

On-Line 청약
무료
무료
2,000원

Off-Line 청약
무료
5,000원
5,000원

주1)
해당 구분은 청약자격이 아닌 당사의 서비스 등급입니다(홈페이지 참고).

주2)
Off-Line 청약은 청약 시점에, On-Line 청약은 환불 시점에 청약수수료를 징수하며, 청약 미배정 시 수수료가 면제됩니다

-

특이사항

※ 우대가능여부 표기는 청약코드를 선택하여 조회해야 하며, 청약종목정보상의 청약우대여부 항목에 "Y" 인 경우에 한해 우대가능여부를 파악하여 제공해 드립니다.※ 자산 평잔 기준: 全상품 (선물/옵션 제외, 비상장주식은 일부 종목만 인정)

-

주1)
삼성증권㈜에 정보통신거래서비스 이용을 신청하신 고객님의 경우에도 당사에서 정한 청약자격의 조건을 충족하셔야만 청약신청을 할 수 있습니다.

주2)
삼성증권㈜에 청약하는 일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2024년 05월 17일에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 경우 미달한 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2024년 05월 16일 17:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야 합니다. 참고로 상기 배정일(2024년 05월 17일)은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 납입일이며, 추가납입이 이루어지지 않을 경우 해당 수량분을 배정받을 의사가 없었던 것으로 간주되는 것에 유념해주시기 바랍니다.

(4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

① 일반청약자는 대표주관회사인 삼성증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.② 일반청약자의 1인당 청약한도 및 청약단위는 아래와 같습니다. 단, 청약 단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

[삼성증권㈜ 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율]

구 분
일반청약자배정물량
최고청약한도
청약증거금율

삼성증권㈜
300,000주 ~ 360,000주
주1)
50%

주1)

삼성증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.

구분
청약한도율
최고 청약한도

우대 청약자격
200%
30,000주 ~ 36,000주

일반 청약자격
100%
15,000주 ~ 18,000주

온라인 전용 청약자격
50%
7,500주 ~ 9,000주

청약자격 상세는 상기 "(3) 일반청약자의 청약자격"을 참조하시기 바랍니다.

[삼성증권㈜ 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 이상 ~ 500주 이하
50주

500주 이상 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 이상 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과
1,000주

(5) 기관투자자의 청약① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주이며, 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 단위로 합니다.② 국내 및 해외 기관투자자는 수요예측에 참여하여 배정받은 주식에 대하여 청약일인 2024년 05월 13일 ~ 2024년 05월 14일 08:00 ~ 16:00 (한국시간 기준) 사이에 삼성증권㈜가 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금율 0%)를 작성하여 대표주관회사인 삼성증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약하거나, 삼성증권㈜ 홈페이지(http://www.samsungpop.com)를 통해 청약하여야 합니다. 또한 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일(2024년 05월 17일) 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사인 삼성증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.③ 수요예측에 참가한 기관투자자 중 청약 미달을 고려하여, 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정물량 내에서 1주 단위로 추가 청약이 가능합니다. 이때, "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 "주금납입능력을 고려한 수요예측 최고 참여한도" 중 작은 주식수를 한도로 하여야 합니다.또한, 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 확정공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사인 삼성증권㈜에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.또한, 기관투자자는 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입일 전까지 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.④ 국내 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다.※ 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(6) 청약증거금

구 분
청약증거금율
비 고

청약증거금
기관투자자
0%
주1)

일반청약자
50%

주1)
청약증거금① 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다(0%).② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2024년 05월 17일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일(2024년 05월 17일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일(2024년 05월 17일) 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 삼성증권㈜에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2024년 05월 17일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 기관투자자는 삼성증권㈜에 납입하지 않고, 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

(7) 청약사무취급처① 기관투자자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점

(8) 청약이 제한되는 자아래「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정)

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자4. <삭제 2023. 4. 27>5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(9) 기타본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라. 청약결과 배정에 관한 사항

(1) 공모주식 배정비율① 기관투자자 : 총 공모주식의 70.00% ~ 75.00%(840,000주 ~ 900,000주)를 배정합니다. (기관투자자에는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함)② 일반청약자 : 총 공모주식의 25.00%~30.00% (300,000주 ~ 360,000주)를 배정합니다.③ 상기 ①, ②항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.④ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정대상에서 제외됩니다. ⑤ 배정 근거「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.또한, 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜노브랜드가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.금번 공모는 일반청약자에게 300,000주 ~ 360,000주를 배정할 예정입니다. 따라서 균등방식 배정의 최소 배정 예정물량은 150,000주 ~ 180,000주입니다.③ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 '일괄 청약방식'입니다. 따라서, 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정되며, 일괄청약자에 대하여 '균등방식 배정' 후 '비례방식 배정'을 진행합니다. ④ '균등방식 배정'은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정 물량(전체 일반청약자 배정물량 중 50% 이상)을 일반청약자 인원수로 나눈 동일한 주식수(몫)를 배정하고, 잔여 균등방식 배정 물량에 대하여 일반청약자 전원을 대상으로 추첨 배정하게 됩니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하지만 나머지(잔여 균등방식 배정 물량)를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있습니다.다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우 몫이 0이 되며, 균등방식 배정 물량 전체가 잔여분이 됩니다. 이 경우 전체 청약고객을 대상으로 전체 균등방식 배정주식을 무작위 추첨 배정합니다. 따라서 균등방식 배정을 하였음에도 불구하고 1주도 배정받지 못하는 경우(0주 배정)가 발생할 수 있습니다. 또한, 개별 청약자가 청약한 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지만 배정됩니다.따라서, '균등방식 배정'이 일반청약자 전원이 '동일 주식수'를 배정받는 것을 의미하지 않습니다.⑤ '비례방식 배정'은 전체 일반청약자 배정물량에서 균등방식 배정 물량을 제외한 수량에 대해서 비례 배정하게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다.

⑥ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.⑦ 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 경우 미달한 수량에 대하여는 배정받을 수 없으며, 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다.단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2024년 05월 16일 17:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야 합니다. 참고로 배정일은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 납입일이며, 추가납입이 이루어지지 않을 경우 해당 수량분을 배정받을 의사가 없었던 것으로 간주되는 것에 유념해주시기 바랍니다.추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다.⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.⑨ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자4. <삭제 2023. 4. 27>5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는 2024년 05월 17일 대표주관회사인 삼성증권㈜의 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함)의 경우에는 수요예측을 통한 배정내역과 청약 시 배정내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

마. 투자설명서 교부에 관한 사항

(1) 투자설명서의 교부2009년 2월 4일부로 시행된「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약 전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조제5항의 전문투자자 / (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된, 회계법인, 신용평가업자 등 / (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

(2) 투자설명서의 교부 방법투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 삼성증권㈜는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조 및 같은 법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 같은 법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

-
본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 합니다.

-
투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.

-
투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.

(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

[삼성증권㈜ 투자설명서 교부방법]

구 분
투자설명서 교부방법

영업점 내방
삼성증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 투자설명서 인쇄물을 교부 받으실 수 있습니다.

영업점 유선
삼성증권㈜의 본ㆍ지점에 유선으로 연결하여 청약하실 경우에는 투자설명서를 E-Mail/Fax로 수령한 후 수신내역을 확인 후 청약하실 수 있습니다

온라인(HTS, 홈페이지)
삼성증권㈜의 HTS인 POP HTS를 통해 청약할 경우에는 다운로드 방식을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.

ARS
사전에 홈페이지(http://www.samsungpop.com)를 통해 ARS 관련 약정을 체결하신 분에 한해서 이용이 가능하며, 청약 전 ARS 상으로 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 표시한 자에 한해서 ARS로 청약하실 수 있습니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우「자본시장과 금융투자업에 관한 법률시행령」제132조 및「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」제2-5조제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 대표주관회사에 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.

(3) 투자설명서 교부 의무의 주체「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제124조 (정당한 투자설명서의 사용)① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우에만 해당한다.□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정제2-5조(설명의무 등)1. (생략)2. 금융투자회사는 금융소비자보호법 제19조제2항에 따라 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 설명서(제안서, 설명서 등 명칭을 불문한다. 이하 같다)를 일반투자자에게 제공하여야 한다. 다만, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서, 법 제124조제2항제3호에 따른 공모집합투자기구 집합투자증권의 간이투자설명서 및 법 제249조의4제2항에 따른 일반 사모집합투자기구 집합투자증권의 핵심상품설명서(이하 "핵심상품설명서"라 한다)에 대해서는 일반투자자가 영 제132조제2호에 따라 수령을 거부하는 경우에는 그러하지 아니하다. (이하생략)

바. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2024년 05월 17일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입일(2024년 05월 17일)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자는 청약증거금은 금번 공모에 있어 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2024년 05월 17일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사인 삼성증권㈜에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2024년 05월 17일)에 주금납입금으로 대체됩니다.※ 국내 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.대표주관회사는 각 청약자의 주금납입금 중 신주모집분에 해당하는 금액을 납입기일에 납입합니다. 주금납입처는 발행회사와 협의한 하나은행 가락금융센터지점으로 합니다.

사. 주권교부에 관한 사항(1) 주권교부예정일 : 청약결과 주식배정 확정 시 대표주관회사가 인터넷 홈페이지(http://www.samsungpop.com)를 통해 공고합니다.(2) 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다.따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정됩니다.
아. 기타의 사항(1) 전자등록된 주식양도의 효력에 관한 사항「전자증권법」제35조제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우에는 같은 법 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.(2) 신주인수권증서에 관한 사항금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 신주모집이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.(3) 인수인의 정보이용제한 및 비밀유지대표주관회사는 주식총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.(4) 한국거래소 상장예비심사 신청 승인에 관한 사항당사는 2023년 4월 14일 한국거래소에 상장예비심사 신청서를 제출하였으며, 2023년 12월 14일 한국거래소로부터 주식의 분산요건 충족 등 사후 이행사항을 제외하고 상장예비심사 승인을 받았습니다.따라서, 금번 공모를 통해 신규상장신청 전 주식의 분산요건이 충족되어야 상장을 승인받을 수 있으며, 주식의 분산요건을 포함하여 일부 요건이라도 사후 이행사항을 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.(5) 주권의 매매개시일주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다(6) 환매청구권금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으나, 투자자 보호를 고려하여 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여합니다. 관련 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.(7) 기타본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 당해 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 기재사항 중 일부가 청약일 전까지 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 이에 따라, 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 요구받을 수 있으며, 이에 따라 본 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

(주4) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용
비고

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 1,200,000주
-

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
-
주1)

확정가액
14,000원

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-
-

확정가액
16,800,000,000원
-

청약 단위
주석2 참조
주2)

청약기일
기관투자자
개시일
2024년 05월 13일

종료일
2024년 05월 14일

일반청약자
개시일
2024년 05월 13일

종료일
2024년 05월 14일

청약증거금
기관투자자
0%
주4)

일반청약자
50%

납 입 기 일
2024년 05월 17일
-

주1)

주당 모집(매출)가액주당 공모가액은
대
표주관회사인 삼성증권㈜가 수요예측을 실시한 결과를 바탕으로 발행회사인 ㈜노브랜드와 대표주관회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 14,000원으로 최종 결정하였습니다.

주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주이며, 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 단위로 합니다. 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 "수요예측 최고 참여한도" 중 작은 주식수를 한도로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

② 일반청약자는 삼성증권㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위』를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주3)
청약기일① 삼성증권 청약일: 2024년 05월 13일 ~ 2024년 05월 14일 08:00 ~ 16:00(단, 청약초일인 2024년 05월 13일에 한해, 온라인청약만 22:00까지 가능)② 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금① 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다(0%).② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2024년 05월 17일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일(2024년 05월 17일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일(2024년 05월 17일) 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 삼성증권㈜에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2024년 05월 17일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 기관투자자는 삼성증권㈜에 납입하지 않고, 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처

① 기관투자자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
본인명의의 위탁계좌가 없는 국내 기관투자자는 삼성증권㈜ 지점을 방문하여 위탁계좌를 개설하여야 합니다. 계좌개설 관련 문의는 삼성증권 고객센터(1588-2323), 가까운 삼성증권 지점 및 본점 Wholesale본부(02-2020-6685)로 연락 바랍니다. 계좌개설 외 일반적인 문의는 02-2020-6995, 6974(IPO각 담당자)로 연락바랍니다

주7)
청약증거금이 납입금액을 초과하였음에도 「코스닥시장 상장규정」 제6조제1항제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유가 발생할 경우, 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 필요 납입주금에 미달하고, "주식분산요건"의 미충족사유가 발생할 경우, 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 "주식분산요건" 미충족으로 신규상장이 불가할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환합니다. 상기의 사유로 추가적인 신주 공모 가능성과 신규상장 취소 가능성이 존재함을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주8)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2024년 05월 17일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 경우 미달한 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2024년 05월 16일 17:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야 합니다. 참고로 상기 배정일(2024년 05월 17일)은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 납입일이며, 추가납입이 이루어지지 않을 경우 해당 수량분을 배정받을 의사가 없었던 것으로 간주되는 것에 유념해주시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

구 분
일 자
매 체

수요예측 안내 공고
2024년 04월 30일
인터넷 공고 (주2)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2024년 05월 10일
인터넷 공고 (주3)

청 약 공 고
2024년 05월 13일
인터넷 공고 (주4)

배 정 공 고
2024년 05월 17일
인터넷 공고 (주5)

주1)
- 기관투자자 청약일 : 2024년 05월 13일 ~ 2024년 05월 14일 (2일간)- 일반청약자 청약일 : 2024년 05월 13일 ~ 2024년 05월 14일 (2일간)※ 기관투자자 및 일반청약자의 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주2)
수요예측 안내공고는 2024년 04월 30일 대표주관회사인 삼성증권 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주3)
모집 또는 매출가액 확정공고는 2024년 05월 10일 대표주관회사인 삼성증권 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)
청약공고는 2024년 05월 13일 ㈜노브랜드 홈페이지(https://www.nobland.com), 대표주관회사인 삼성증권 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주5)
일반청약자에 대한 배정공고는 2024년 05월 17일 대표주관회사인 삼성증권 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주6)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2024년 05월 17일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 경우 미달한 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2024년 05월 16일 17:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야 합니다. 참고로 상기 배정일(2024년 05월 17일)은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 납입일이며, 추가납입이 이루어지지 않을 경우 해당 수량분을 배정받을 의사가 없었던 것으로 간주되는 것에 유념해주시기 바랍니다.

주7)
상기 일정은 공모일정에 따라 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

다. 청약방법(1) 일반 사항모든 청약자는「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.(2) 일반청약자의 청약일반청약자의 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다.한편, 일반청약자는 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하여 청약하는 "이중청약"을 할 수 없습니다. 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.※ 청약사무취급처: 삼성증권㈜ 본ㆍ지점

(3) 일반청약자의 청약자격

[삼성증권㈜ 일반청약자 청약 자격]

구 분

내용

청약한도

일반청약자격

자산평가

- 청약접수일 전월부터 과거 3개월간 자산평가 합계 평잔 2천만원 이상인 고객

1배

우대청약자격

신규고객

- 청약초일 직전 1년 內 주민번호 기준 신규고객 中 전월 평잔 2천만원 이상인 고객 (직전 1년간 청약이력 없을 경우 1회 限)

2배

우수고객

- 청약초일 직전월 자산 평잔 금액 1억원 이상인 고객

연금상품

- 퇴직연금 DC 유효계좌 보유고객 전원- 연금펀드/연금저축계좌/IRP 고객은 아래 기준 해당고객

▶
청약 접수일 전월부터 과거 3개월간 당사 연금자산(①연금펀드잔고, ②연금저축계좌, ③IRP ※현금성 자산 포함 잔고) 평가합계액의 평잔 4백만원 이상인 고객

▶
당사 연금저축상품(①연금펀드잔고, ②연금저축계좌, ③IRP) 적립식 월 10만원 이상 약정 후 청약접수일 직전월(D-1월)과 직직전월(D-2월) 연속 이체 납입한 고객

급여이체

- 청약초일 전월 기준으로 CMA를 통하여 3개월 이상 급여(50만원 이상)를 이체한 고객※ 4대 공적연금이 CMA를 통해 3개월 이상 입금 시 포함

적립식

- 정기대체 및 은행이체(적립식CMS이체)를 통하여 청약초일 전월 기준으로 적립식 월 100만원 이상을 6개월 이상 이체한 고객

온라인 전용

청약자격

- 청약초일 전일까지 청약 가능한 주식계좌 개설 고객- 단, 다음의 계좌는 청약 당일 계좌 개설 後 공모주 청약이 가능합니다. 1) 비대면 계좌 2) 근거계좌를 통한 온라인 추가계좌 3) 은행연계 계좌

0.5배

청약방법
- On-Line 청약 : POP HTS, mPOP, ARS를 이용한 청약- Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객센터 상담원 연결
-

청약수수료

구분
Honors 등급 이상
우대
일반

On-Line 청약
무료
무료
2,000원

Off-Line 청약
무료
5,000원
5,000원

주1)
해당 구분은 청약자격이 아닌 당사의 서비스 등급입니다(홈페이지 참고).

주2)
Off-Line 청약은 청약 시점에, On-Line 청약은 환불 시점에 청약수수료를 징수하며, 청약 미배정 시 수수료가 면제됩니다

-

특이사항

※ 우대가능여부 표기는 청약코드를 선택하여 조회해야 하며, 청약종목정보상의 청약우대여부 항목에 "Y" 인 경우에 한해 우대가능여부를 파악하여 제공해 드립니다.※ 자산 평잔 기준: 全상품 (선물/옵션 제외, 비상장주식은 일부 종목만 인정)

-

주1)
삼성증권㈜에 정보통신거래서비스 이용을 신청하신 고객님의 경우에도 당사에서 정한 청약자격의 조건을 충족하셔야만 청약신청을 할 수 있습니다.

주2)
삼성증권㈜에 청약하는 일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2024년 05월 17일에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 경우 미달한 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2024년 05월 16일 17:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야 합니다. 참고로 상기 배정일(2024년 05월 17일)은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 납입일이며, 추가납입이 이루어지지 않을 경우 해당 수량분을 배정받을 의사가 없었던 것으로 간주되는 것에 유념해주시기 바랍니다.

(4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

① 일반청약자는 대표주관회사인 삼성증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.② 일반청약자의 1인당 청약한도 및 청약단위는 아래와 같습니다. 단, 청약 단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

[삼성증권㈜ 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율]

구 분
일반청약자배정물량
최고청약한도
청약증거금율

삼성증권㈜
300,000주
주1)
50%

주1)

삼성증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.

구분
청약한도율
최고 청약한도

우대 청약자격
200%
30,000주

일반 청약자격
100%
15,000주

온라인 전용 청약자격
50%
7,500주

청약자격 상세는 상기 "(3) 일반청약자의 청약자격"을 참조하시기 바랍니다.

[삼성증권㈜ 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 이상 ~ 500주 이하
50주

500주 이상 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 이상 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과
1,000주

(5) 기관투자자의 청약① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주이며, 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 단위로 합니다.② 국내 및 해외 기관투자자는 수요예측에 참여하여 배정받은 주식에 대하여 청약일인 2024년 05월 13일 ~ 2024년 05월 14일 08:00 ~ 16:00 (한국시간 기준) 사이에 삼성증권㈜가 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금율 0%)를 작성하여 대표주관회사인 삼성증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약하거나, 삼성증권㈜ 홈페이지(http://www.samsungpop.com)를 통해 청약하여야 합니다. 또한 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일(2024년 05월 17일) 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사인 삼성증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.③ 수요예측에 참가한 기관투자자 중 청약 미달을 고려하여, 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정물량 내에서 1주 단위로 추가 청약이 가능합니다. 이때, "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 "주금납입능력을 고려한 수요예측 최고 참여한도" 중 작은 주식수를 한도로 하여야 합니다.또한, 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 확정공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사인 삼성증권㈜에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.또한, 기관투자자는 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입일 전까지 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.④ 국내 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다.※ 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(6) 청약증거금

구 분
청약증거금율
비 고

청약증거금
기관투자자
0%
주1)

일반청약자
50%

주1)
청약증거금① 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다(0%).② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2024년 05월 17일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일(2024년 05월 17일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일(2024년 05월 17일) 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 삼성증권㈜에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2024년 05월 17일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 기관투자자는 삼성증권㈜에 납입하지 않고, 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

(7) 청약사무취급처① 기관투자자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점

(8) 청약이 제한되는 자아래「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정)

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자4. <삭제 2023. 4. 27>5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(9) 기타본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라. 청약결과 배정에 관한 사항

(1) 공모주식 배정비율① 기관투자자 : 총 공모주식의
75.00%(900,000주)를 배정합니다. (기관투자자에는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함)② 일반청약자 : 총 공모주식의
25.00%(300,000주)를 배정합니다.③ 상기 ①, ②항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.④ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정대상에서 제외됩니다. ⑤ 배정 근거「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.또한, 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜노브랜드가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.금번 공모는 일반청약자에게
300,000주를 배정할 예정입니다. 따라서 균등방식 배정의 최소 배정 예정물량은
150,000주 이상입니다.③ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 '일괄 청약방식'입니다. 따라서, 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정되며, 일괄청약자에 대하여 '균등방식 배정' 후 '비례방식 배정'을 진행합니다. ④ '균등방식 배정'은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정 물량(전체 일반청약자 배정물량 중 50% 이상)을 일반청약자 인원수로 나눈 동일한 주식수(몫)를 배정하고, 잔여 균등방식 배정 물량에 대하여 일반청약자 전원을 대상으로 추첨 배정하게 됩니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하지만 나머지(잔여 균등방식 배정 물량)를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있습니다.다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우 몫이 0이 되며, 균등방식 배정 물량 전체가 잔여분이 됩니다. 이 경우 전체 청약고객을 대상으로 전체 균등방식 배정주식을 무작위 추첨 배정합니다. 따라서 균등방식 배정을 하였음에도 불구하고 1주도 배정받지 못하는 경우(0주 배정)가 발생할 수 있습니다. 또한, 개별 청약자가 청약한 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지만 배정됩니다.따라서, '균등방식 배정'이 일반청약자 전원이 '동일 주식수'를 배정받는 것을 의미하지 않습니다.⑤ '비례방식 배정'은 전체 일반청약자 배정물량에서 균등방식 배정 물량을 제외한 수량에 대해서 비례 배정하게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다.

⑥ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.⑦ 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 경우 미달한 수량에 대하여는 배정받을 수 없으며, 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다.단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2024년 05월 16일 17:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야 합니다. 참고로 배정일은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 납입일이며, 추가납입이 이루어지지 않을 경우 해당 수량분을 배정받을 의사가 없었던 것으로 간주되는 것에 유념해주시기 바랍니다.추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다.⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.⑨ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자4. <삭제 2023. 4. 27>5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는 2024년 05월 17일 대표주관회사인 삼성증권㈜의 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함)의 경우에는 수요예측을 통한 배정내역과 청약 시 배정내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

마. 투자설명서 교부에 관한 사항

(1) 투자설명서의 교부2009년 2월 4일부로 시행된「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약 전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조제5항의 전문투자자 / (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된, 회계법인, 신용평가업자 등 / (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

(2) 투자설명서의 교부 방법투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 삼성증권㈜는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조 및 같은 법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 같은 법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

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본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 합니다.

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투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.

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투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.

(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

[삼성증권㈜ 투자설명서 교부방법]

구 분
투자설명서 교부방법

영업점 내방
삼성증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 투자설명서 인쇄물을 교부 받으실 수 있습니다.

영업점 유선
삼성증권㈜의 본ㆍ지점에 유선으로 연결하여 청약하실 경우에는 투자설명서를 E-Mail/Fax로 수령한 후 수신내역을 확인 후 청약하실 수 있습니다

온라인(HTS, 홈페이지)
삼성증권㈜의 HTS인 POP HTS를 통해 청약할 경우에는 다운로드 방식을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.

ARS
사전에 홈페이지(http://www.samsungpop.com)를 통해 ARS 관련 약정을 체결하신 분에 한해서 이용이 가능하며, 청약 전 ARS 상으로 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 표시한 자에 한해서 ARS로 청약하실 수 있습니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우「자본시장과 금융투자업에 관한 법률시행령」제132조 및「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」제2-5조제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 대표주관회사에 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.

(3) 투자설명서 교부 의무의 주체「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제124조 (정당한 투자설명서의 사용)① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우에만 해당한다.□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정제2-5조(설명의무 등)1. (생략)2. 금융투자회사는 금융소비자보호법 제19조제2항에 따라 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 설명서(제안서, 설명서 등 명칭을 불문한다. 이하 같다)를 일반투자자에게 제공하여야 한다. 다만, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서, 법 제124조제2항제3호에 따른 공모집합투자기구 집합투자증권의 간이투자설명서 및 법 제249조의4제2항에 따른 일반 사모집합투자기구 집합투자증권의 핵심상품설명서(이하 "핵심상품설명서"라 한다)에 대해서는 일반투자자가 영 제132조제2호에 따라 수령을 거부하는 경우에는 그러하지 아니하다. (이하생략)

바. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2024년 05월 17일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입일(2024년 05월 17일)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자는 청약증거금은 금번 공모에 있어 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2024년 05월 17일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사인 삼성증권㈜에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2024년 05월 17일)에 주금납입금으로 대체됩니다.※ 국내 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.대표주관회사는 각 청약자의 주금납입금 중 신주모집분에 해당하는 금액을 납입기일에 납입합니다. 주금납입처는 발행회사와 협의한 하나은행 가락금융센터지점으로 합니다.

사. 주권교부에 관한 사항(1) 주권교부예정일 : 청약결과 주식배정 확정 시 대표주관회사가 인터넷 홈페이지(http://www.samsungpop.com)를 통해 공고합니다.(2) 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다.따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정됩니다.
아. 기타의 사항(1) 전자등록된 주식양도의 효력에 관한 사항「전자증권법」제35조제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우에는 같은 법 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.(2) 신주인수권증서에 관한 사항금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 신주모집이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.(3) 인수인의 정보이용제한 및 비밀유지대표주관회사는 주식총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.(4) 한국거래소 상장예비심사 신청 승인에 관한 사항당사는 2023년 4월 14일 한국거래소에 상장예비심사 신청서를 제출하였으며, 2023년 12월 14일 한국거래소로부터 주식의 분산요건 충족 등 사후 이행사항을 제외하고 상장예비심사 승인을 받았습니다.따라서, 금번 공모를 통해 신규상장신청 전 주식의 분산요건이 충족되어야 상장을 승인받을 수 있으며, 주식의 분산요건을 포함하여 일부 요건이라도 사후 이행사항을 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.(5) 주권의 매매개시일주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다(6) 환매청구권금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으나, 투자자 보호를 고려하여 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여합니다. 관련 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.(7) 기타본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 당해 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 기재사항 중 일부가 청약일 전까지 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 이에 따라, 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 요구받을 수 있으며, 이에 따라 본 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.
(주5) 정정 전

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법: 총액인수]

인수인
인수주식의종류 및 수
인수금액 주1)
인수비율
인수조건

명칭
주소

삼성증권㈜
서울시 서초구 서초대로74길 11
기명식 보통주1,200,000주
8,700원
100.0%
총액인수 주2)

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액(8,700원 ~
11,000원)의 밴드 최저가액인 8,700원 기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주2)
대표주관회사인 삼성증권㈜가 전체 공모주식의 100.00%(1,200,000주)을 총액인수하며, 기관투자자 및 일반청약자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구분
인수인
금액
비고

인수수수료
삼성증권㈜
322,596,000원
주1)

주1)

인수수수료는 공모희망가액인 8,700원 ~
11,000원 중 최저가액인 8,700원을 기준으로 산정한 총 조달금액(금번 공모금액 및 상장주선인의 의무인수금액을 합산한 금액)의 3.00%에 해당하는 금액에 해당합니다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수대가는 변경될 수 있습니다. 또한 이와 별도로 발행회사는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 별도의 인센티브를 지급할 수 있습니다..

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유(이하 "의무인수"라 한다)하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 삼성증권㈜은 ㈜노브랜드의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

삼성증권㈜
기명식 보통주
36,000주
313,200,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

주1)

상기 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 삼성증권㈜와 발행회사인 ㈜노브랜드가 협의하여 제시한 희망공모가액 8,700원 ~

11,000원 중 최저가액인 8,700원 기준입니다. 따라서 향후 확정공모가격에 따라 의무인수 주식수가 변동될 수 있습니다.

주2)
상장주선인의 의무인수분은 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항에 따라 사모의 방법으로 발행된 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사 신청일부터 신규상장 신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 의무보유하여야 합니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우, 의무인수 대상 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 따라서 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우, 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무인수분이 없을 수 있습니다.

상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

[코스닥시장 상장규정]

제13조(상장주선인의 의무)⑤상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.1.상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것

라. 기타의 사항(1) 회사와 인수인간 특약사항당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 삼성증권㈜ 와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 총액인수계약서에 의한 공모 대상 주식을 대표주관회사에게 매각하는 것 이외로 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.또한, 당사의 최대주주등과 의무보유 대상자는 기제출한 의무보유확약서 및 대표주관회사와 체결한 보호예수 약정서에 의거하여, 그 소유 주식을 의무보유를 확약한 기간동안 한국예탁결제원에 보관할 것을 약정하였습니다. 따라서 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

대표주관회사인 삼성증권㈜는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 기업인수목적회사2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제23호에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다.1. 「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합2. 「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합3. 「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구

(3) 최대주주 등의 지분에 대한 의무보유예탁당사는「코스닥시장 상장규정」에 따라 최대주주 등의 지분에 대하여 의무보유등록 의무가 발생하였습니다. 이에 따라 한국거래소에 상장예비심사신청서 제출 시 의무보유확약서를 제출하였으며, 상장예비심사 승인 후 예탁결제원이 발행한 의무보유증명서를 한국거래소에 제출한 바 있습니다. 각 주주의 보호예수 기간에 대한 세부 내용은 본 증권신고서 상의 『제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 3. 기타위험 - 라. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험』을 참조하여 주시기 바랍니다.당사 최대주주의 지분은 의무보유기간 동안 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.(4) 초과배정옵션

당사는 금번 공모에서 "초과배정옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.

(5) 일반청약자의 환매청구권「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항 각호의 어느 하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하고, 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 합니다.금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항 각호에 해당하지 않으나, 대표주관회사 삼성증권㈜는 동 주식에 대한 투자자 보호를 위하여 일반청약자에게 금번 공모 시 배정받은 주식을 당해 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 다음과 같이 부여하고, 일반청약자가 동 권리를 행사하는 경우 인수회사는 각자의 책임 하에 이를 매수하여야 합니다.

[ 환매청구권 세부사항 ]

구 분

일반청약자의 권리 및 인수회사의 의무

매수방법

인수회사는 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수합니다.

행사가능기간

상장일부터 3개월까지(단, 3개월이 되는 날이 비영업일인 경우에는 다음영업일까지)

행사대상주식

인수회사로부터 일반청약자가 배정받은 공모주식(다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 제외)※ 배정받은 계좌에서 해당 주식을 출고 후, 출고취소하는 경우에도 권리가 소멸되오니 유의하시기 바랍니다.

일반청약자의권리행사가격

공모가격의 90%를 권리행사가격으로 합니다. 다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]③ 제1항제5호에도 불구하고 이익미실현 기업(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 신규 상장을 주관하는 주관회사가 해당 이익미실현 기업의 상장예비심사신청일부터 3년 이내에 다른 이익미실현 기업의 코스닥시장 신규 상장을 주관한 실적이 있고, 자신이 상장을 주관한 이익미실현 기업의 코스닥시장 상장일부터 3개월간 종가가 제2항제2호에서 정하는 가격 미만으로 하락한 적이 없는 경우 해당 주관회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다.④ 제1항제5호에도 불구하고 상장예비심사신청일 이전 6개월간 코넥스시장에서의 일평균 거래량이 1,000주 이상이고,「코넥스시장 업무규정 시행세칙」제22조제2항제2호나목에서 정하는 거래형성률이 80% 이상인 코넥스시장 상장법인(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 이전상장을 위하여 주식을 인수하는 인수회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다.

[ 환매청구권 권리행사 관련사항 ]

권리행사관련사항

행사가능시간및 취소 가능시간

08:00~16:00에 권리행사 가능하며, 신청 당일 08:00~16:00에 한하여 취소 신청이 가능합니다.

권리행사신청방법

모든 권리행사 신청자는 인수회사로부터 공모주식을 배정받은 일반청약자이어야 하며, 공모주식을 배정받은 해당 증권회사에서만 신청 가능합니다.

행사수량결정방법

공모주식을 배정받은 일반청약자가 해당 종목에 대하여 매매를 하였을 경우 권리행사 신청가능 수량의 산출은 계속기록에 의한 후입선출법으로 합니다.

매수대금지급시기

1. 일반청약자가 권리 행사를 하면 신청을 받은 인수회사는 증권시장 밖에서 이를 매수하며, 매수 당일 행사시간 종료 후 16:00 이후에 일괄결제됩니다.2. 결제대금은 권리행사 당일 즉시 또는 일괄적으로 해당 위탁계좌에 16:00 이후 입금 처리됩니다.3. 다만, 전산시스템 미비 등으로 당일(T일) 결제가 불가능한 경우에는 권리행사일로부터 3영업일째 되는 날(T+2일)까지 지급 처리됩니다.

위탁수수료

0%. (단, 증권거래세 0.43%가 부과됩니다.)

행사가격조정방법

원 미만에서 절상합니다.

기타유의사항

1. 일반청약자의 권리행사기간에 주가가 공모가격의 90% 이하로 하락할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.2. 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 행사가능주식에서 제외됨을 유의하시기 바랍니다.

주1)
권리행사 신청 가능수량의 산출에 있어 계속기록에 의한 후입선출법은 공모주식을 배정받은 계좌에서 해당 공모주식을 추가 매수한 후에 매도가 발생한 경우 배정받은 주식이 아닌 추가 매수된 주식이 먼저 매도된 것으로 간주합니다.

[ 권리행사 대상주식 산정예시 ]

※ 일반청약자가 공모주식 100주를 1월 3일 배정받아 보유중인 경우

(사례1)

1월 3일 배정받은 공모주식 30주를 매도하는 경우에는 1월 3일 30주에 대한 환매청구권을 상실시킴

(사례2)

1월 3일 배정받은 공모주식 30주를 매도한 후, 당일에 30주를 매수하고, 1월 5일 30주를 매도한 경우, 환매청구권 보유 주식은 70주

(사례3)

1월 3일 30주를 매수하고 당일 30주를 매도한 경우에는 공모주식 100주에 대한 환매청구권 계속 보유

주2)
공모가액의 90%를 권리행사가격으로 합니다만, 일반청약자의 환매청구권 행사일 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 권리행사가격은 공모가액의 90%를 하회할 수 있습니다.

[권리행사가격 산정예시]

※ 주요 가정- 공모가액 : 1,000원- 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수 : 1,000p

(사례1) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 1,000.00p (하락율 0%)

권리행사가격 = 공모가액 x 90% = 1,000원 x 90% = 900원

(사례2) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 900.00p (하락율 10%)

권리행사가격 = 공모가액 x 90% x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수]= 1,000원 x 90% x [1.1 + (900p - 1,000p) ÷ 1,000p]= 900원

(사례3) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 800.00p (하락율 20%)

권리행사가격 = 공모가액 x 90% x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수]= 1,000원 x 90% x [1.1 + (800p - 1,000p) ÷ 1,000p]= 810원

주3)

본 건 환매청구권 부여일 이후 환매청구권 행사 전에 당사의 자본 또는 주식발행사항에 변동이 있는 경우에는 일반청약자의 권리행사가격 및 행사 대상 주식수를 아래와 같이 조정할 수 있습니다.

① 준비금을 자본전입(무상증자)하는 경우의 행사가격 및 교부할 주식의 수

[ 무상증자 시 권리행사가격 산정예시]

조정 후 매수가격 = (조정 전 매수가격 X 무상증자 직전 발행주식수) / (무상증자 직전 발행주식수 + 무상증자 발행주식수)

※ 주요 가정- 공모가액 : 1,000원 - 무상증자 : 1주당 1주의 비율로 신주 배정(무상증자 직전 발행 주식수 100주)- 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수 : 650.00p

(사례1) 무상증자 후 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 650.00p(하락율 0%)

권리행사가격 = 공모가액 x 90% x 무상증자 직전 발행주식수 / (무상증자 후 전체 발행주식수) = 1,000원 x 90% x 100 / ( 100 + 100 ) = 450원

(사례2) 무상증자 후 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 585.00p(하락율 10%)

권리행사가격 = 공모가액 x 90% x 무상증자 직전 발행주식수 / (무상증자 후 전체 발행주식수) x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수]= 1,000원 x 90% x 100 / ( 100 + 100 ) x [1.1 + (585.00p - 650.00p) ÷ 650.00p]= 450원

(사례3) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 520.00p (하락율 20%)

권리행사가격 = 공모가액 x 90% x 무상증자 직전 발행주식수 / (무상증자 후 전체 발행주식수) x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수]= 1,000원 x 90% x 100 / ( 100 + 100 ) x [1.1 + (520.00p - 650.00p) ÷ 650.00p]= 405원

[무상증자 시 권리행사 대상주식 산정예시]

조정 후 부여수량 = 조정 전 부여수량 X (무상증자 직전 발행주식수+무상증자 발행주식수) / (무상증자 직전 발행주식수)

※ 일반청약자가 공모주식 100주를 1월 3일 배정받아 보유중1주당 1주의 비율로 무상증자 가정 (1월 30일 권리락 실시)

(사례1)

1월 3일 배정받은 공모주식 100주를 1월 31일까지 보유하는 경우, 환매청구권 보유 주식은 200주

(사례2)

1월 3일 배정받은 공모주식 중 30주를 1월 3일 매도하는 경우, 1월 31일 환매청구권 보유 주식은 140주

(사례3)

1월 3일 배정받은 공모주식 30주를 매도한 후, 당일에 30주를 매수하고, 1월 31일 70주를 매도한 경우, 환매청구권 보유 주식은 130주

② 주식 분할을 하는 경우 행사가격은 액면가의 분할 비율과 동등한 비율로 감소하고 인수할 주식의 수는 액면가의 분할비율의 역수로 증가합니다.

③ 주식 병합을 하는 경우 행사가격은 액면가의 병합비율과 동등한 비율로 증가하고 인수할 주식의 수는 액면가의 병합비율의 역수로 감소합니다.

④ 자본감소, 이익소각 등으로 발행주식총수가 감소하는 경우 인수할 주식의 수는 발행주식총소의 감소비율과 같은 비율로 감소하고 행사 가격은 다음 산식으로 조정됩니다.

조정후 행사가액 = 조정전 행사가액 x (기발행주식수 - 감소주식수 x (1주당 주주환급가액 / 시가 ) / (기발행주식수 - 감소주식수)

(6) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 기타 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.(7) 투자권유대행인을 통한 투자권유당사는 금번 공모와 관련하여 투자권유대행인을 통해 투자권유를 대행하지 않습니다.(8) 인수인의 투자 내역대표주관회사인 삼성증권㈜는 금번 공모 전 당사에 투자한 내역이 없습니다.
(주5) 정정 후

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법: 총액인수]

인수인
인수주식의종류 및 수
인수금액 주1)
인수비율
인수조건

명칭
주소

삼성증권㈜
서울시 서초구 서초대로74길 11
기명식 보통주1,200,000주
16,800,000,000원
100.0%
총액인수 주2)

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가
협의하여 결정한 확정공모가액 14,000원 기준입니다.

주2)
대표주관회사인 삼성증권㈜가 전체 공모주식의 100.00%(1,200,000주)을 총액인수하며, 기관투자자 및 일반청약자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구분
인수인
금액
비고

인수수수료
삼성증권㈜
571,032,000원
주1)

주1)

인수수수료는

확정공모가액인
14,0000원
을
기준
으로

산
정한 총 조달금액(금번 공모금액 및 상장주선인의 의무인수금액을 합산한 금액)의
3.3
%에

해당하는 금액에 해당합니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유(이하 "의무인수"라 한다)하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 삼성증권㈜은 ㈜노브랜드의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

삼성증권㈜
기명식 보통주
36,000주
504,000,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

주1)

상기 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 삼성증권㈜와 발행회사인 ㈜노브랜드가
협의하여 결정한 확정공모가액 14,000원 기준입니다.

주2)
상장주선인의 의무인수분은 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항에 따라 사모의 방법으로 발행된 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사 신청일부터 신규상장 신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 의무보유하여야 합니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우, 의무인수 대상 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 따라서 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우, 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무인수분이 없을 수 있습니다.

상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

[코스닥시장 상장규정]

제13조(상장주선인의 의무)⑤상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.1.상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것

라. 기타의 사항(1) 회사와 인수인간 특약사항당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 삼성증권㈜ 와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 총액인수계약서에 의한 공모 대상 주식을 대표주관회사에게 매각하는 것 이외로 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.또한, 당사의 최대주주등과 의무보유 대상자는 기제출한 의무보유확약서 및 대표주관회사와 체결한 보호예수 약정서에 의거하여, 그 소유 주식을 의무보유를 확약한 기간동안 한국예탁결제원에 보관할 것을 약정하였습니다. 따라서 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

대표주관회사인 삼성증권㈜는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 기업인수목적회사2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제23호에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다.1. 「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합2. 「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합3. 「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구

(3) 최대주주 등의 지분에 대한 의무보유예탁당사는「코스닥시장 상장규정」에 따라 최대주주 등의 지분에 대하여 의무보유등록 의무가 발생하였습니다. 이에 따라 한국거래소에 상장예비심사신청서 제출 시 의무보유확약서를 제출하였으며, 상장예비심사 승인 후 예탁결제원이 발행한 의무보유증명서를 한국거래소에 제출한 바 있습니다. 각 주주의 보호예수 기간에 대한 세부 내용은 본 증권신고서 상의 『제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 3. 기타위험 - 라. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험』을 참조하여 주시기 바랍니다.당사 최대주주의 지분은 의무보유기간 동안 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.(4) 초과배정옵션

당사는 금번 공모에서 "초과배정옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.

(5) 일반청약자의 환매청구권「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항 각호의 어느 하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하고, 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 합니다.금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항 각호에 해당하지 않으나, 대표주관회사 삼성증권㈜는 동 주식에 대한 투자자 보호를 위하여 일반청약자에게 금번 공모 시 배정받은 주식을 당해 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 다음과 같이 부여하고, 일반청약자가 동 권리를 행사하는 경우 인수회사는 각자의 책임 하에 이를 매수하여야 합니다.

[ 환매청구권 세부사항 ]

구 분

일반청약자의 권리 및 인수회사의 의무

매수방법

인수회사는 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수합니다.

행사가능기간

상장일부터 3개월까지(단, 3개월이 되는 날이 비영업일인 경우에는 다음영업일까지)

행사대상주식

인수회사로부터 일반청약자가 배정받은 공모주식(다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 제외)※ 배정받은 계좌에서 해당 주식을 출고 후, 출고취소하는 경우에도 권리가 소멸되오니 유의하시기 바랍니다.

일반청약자의권리행사가격

공모가격의 90%를 권리행사가격으로 합니다. 다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]③ 제1항제5호에도 불구하고 이익미실현 기업(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 신규 상장을 주관하는 주관회사가 해당 이익미실현 기업의 상장예비심사신청일부터 3년 이내에 다른 이익미실현 기업의 코스닥시장 신규 상장을 주관한 실적이 있고, 자신이 상장을 주관한 이익미실현 기업의 코스닥시장 상장일부터 3개월간 종가가 제2항제2호에서 정하는 가격 미만으로 하락한 적이 없는 경우 해당 주관회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다.④ 제1항제5호에도 불구하고 상장예비심사신청일 이전 6개월간 코넥스시장에서의 일평균 거래량이 1,000주 이상이고,「코넥스시장 업무규정 시행세칙」제22조제2항제2호나목에서 정하는 거래형성률이 80% 이상인 코넥스시장 상장법인(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 이전상장을 위하여 주식을 인수하는 인수회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다.

[ 환매청구권 권리행사 관련사항 ]

권리행사관련사항

행사가능시간및 취소 가능시간

08:00~16:00에 권리행사 가능하며, 신청 당일 08:00~16:00에 한하여 취소 신청이 가능합니다.

권리행사신청방법

모든 권리행사 신청자는 인수회사로부터 공모주식을 배정받은 일반청약자이어야 하며, 공모주식을 배정받은 해당 증권회사에서만 신청 가능합니다.

행사수량결정방법

공모주식을 배정받은 일반청약자가 해당 종목에 대하여 매매를 하였을 경우 권리행사 신청가능 수량의 산출은 계속기록에 의한 후입선출법으로 합니다.

매수대금지급시기

1. 일반청약자가 권리 행사를 하면 신청을 받은 인수회사는 증권시장 밖에서 이를 매수하며, 매수 당일 행사시간 종료 후 16:00 이후에 일괄결제됩니다.2. 결제대금은 권리행사 당일 즉시 또는 일괄적으로 해당 위탁계좌에 16:00 이후 입금 처리됩니다.3. 다만, 전산시스템 미비 등으로 당일(T일) 결제가 불가능한 경우에는 권리행사일로부터 3영업일째 되는 날(T+2일)까지 지급 처리됩니다.

위탁수수료

0%. (단, 증권거래세 0.43%가 부과됩니다.)

행사가격조정방법

원 미만에서 절상합니다.

기타유의사항

1. 일반청약자의 권리행사기간에 주가가 공모가격의 90% 이하로 하락할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.2. 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 행사가능주식에서 제외됨을 유의하시기 바랍니다.

주1)
권리행사 신청 가능수량의 산출에 있어 계속기록에 의한 후입선출법은 공모주식을 배정받은 계좌에서 해당 공모주식을 추가 매수한 후에 매도가 발생한 경우 배정받은 주식이 아닌 추가 매수된 주식이 먼저 매도된 것으로 간주합니다.

[ 권리행사 대상주식 산정예시 ]

※ 일반청약자가 공모주식 100주를 1월 3일 배정받아 보유중인 경우

(사례1)

1월 3일 배정받은 공모주식 30주를 매도하는 경우에는 1월 3일 30주에 대한 환매청구권을 상실시킴

(사례2)

1월 3일 배정받은 공모주식 30주를 매도한 후, 당일에 30주를 매수하고, 1월 5일 30주를 매도한 경우, 환매청구권 보유 주식은 70주

(사례3)

1월 3일 30주를 매수하고 당일 30주를 매도한 경우에는 공모주식 100주에 대한 환매청구권 계속 보유

주2)
공모가액의 90%를 권리행사가격으로 합니다만, 일반청약자의 환매청구권 행사일 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 권리행사가격은 공모가액의 90%를 하회할 수 있습니다.

[권리행사가격 산정예시]

※ 주요 가정- 공모가액 : 1,000원- 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수 : 1,000p

(사례1) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 1,000.00p (하락율 0%)

권리행사가격 = 공모가액 x 90% = 1,000원 x 90% = 900원

(사례2) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 900.00p (하락율 10%)

권리행사가격 = 공모가액 x 90% x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수]= 1,000원 x 90% x [1.1 + (900p - 1,000p) ÷ 1,000p]= 900원

(사례3) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 800.00p (하락율 20%)

권리행사가격 = 공모가액 x 90% x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수]= 1,000원 x 90% x [1.1 + (800p - 1,000p) ÷ 1,000p]= 810원

주3)

본 건 환매청구권 부여일 이후 환매청구권 행사 전에 당사의 자본 또는 주식발행사항에 변동이 있는 경우에는 일반청약자의 권리행사가격 및 행사 대상 주식수를 아래와 같이 조정할 수 있습니다.

① 준비금을 자본전입(무상증자)하는 경우의 행사가격 및 교부할 주식의 수

[ 무상증자 시 권리행사가격 산정예시]

조정 후 매수가격 = (조정 전 매수가격 X 무상증자 직전 발행주식수) / (무상증자 직전 발행주식수 + 무상증자 발행주식수)

※ 주요 가정- 공모가액 : 1,000원 - 무상증자 : 1주당 1주의 비율로 신주 배정(무상증자 직전 발행 주식수 100주)- 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수 : 650.00p

(사례1) 무상증자 후 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 650.00p(하락율 0%)

권리행사가격 = 공모가액 x 90% x 무상증자 직전 발행주식수 / (무상증자 후 전체 발행주식수) = 1,000원 x 90% x 100 / ( 100 + 100 ) = 450원

(사례2) 무상증자 후 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 585.00p(하락율 10%)

권리행사가격 = 공모가액 x 90% x 무상증자 직전 발행주식수 / (무상증자 후 전체 발행주식수) x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수]= 1,000원 x 90% x 100 / ( 100 + 100 ) x [1.1 + (585.00p - 650.00p) ÷ 650.00p]= 450원

(사례3) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 520.00p (하락율 20%)

권리행사가격 = 공모가액 x 90% x 무상증자 직전 발행주식수 / (무상증자 후 전체 발행주식수) x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수]= 1,000원 x 90% x 100 / ( 100 + 100 ) x [1.1 + (520.00p - 650.00p) ÷ 650.00p]= 405원

[무상증자 시 권리행사 대상주식 산정예시]

조정 후 부여수량 = 조정 전 부여수량 X (무상증자 직전 발행주식수+무상증자 발행주식수) / (무상증자 직전 발행주식수)

※ 일반청약자가 공모주식 100주를 1월 3일 배정받아 보유중1주당 1주의 비율로 무상증자 가정 (1월 30일 권리락 실시)

(사례1)

1월 3일 배정받은 공모주식 100주를 1월 31일까지 보유하는 경우, 환매청구권 보유 주식은 200주

(사례2)

1월 3일 배정받은 공모주식 중 30주를 1월 3일 매도하는 경우, 1월 31일 환매청구권 보유 주식은 140주

(사례3)

1월 3일 배정받은 공모주식 30주를 매도한 후, 당일에 30주를 매수하고, 1월 31일 70주를 매도한 경우, 환매청구권 보유 주식은 130주

② 주식 분할을 하는 경우 행사가격은 액면가의 분할 비율과 동등한 비율로 감소하고 인수할 주식의 수는 액면가의 분할비율의 역수로 증가합니다.

③ 주식 병합을 하는 경우 행사가격은 액면가의 병합비율과 동등한 비율로 증가하고 인수할 주식의 수는 액면가의 병합비율의 역수로 감소합니다.

④ 자본감소, 이익소각 등으로 발행주식총수가 감소하는 경우 인수할 주식의 수는 발행주식총소의 감소비율과 같은 비율로 감소하고 행사 가격은 다음 산식으로 조정됩니다.

조정후 행사가액 = 조정전 행사가액 x (기발행주식수 - 감소주식수 x (1주당 주주환급가액 / 시가 ) / (기발행주식수 - 감소주식수)

(6) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 기타 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.(7) 투자권유대행인을 통한 투자권유당사는 금번 공모와 관련하여 투자권유대행인을 통해 투자권유를 대행하지 않습니다.(8) 인수인의 투자 내역대표주관회사인 삼성증권㈜는 금번 공모 전 당사에 투자한 내역이 없습니다.

(주6) 정정 전

바. 전환우선주 및 전환사채 전환권 행사에 따른 지분희석 위험
당사는 정관 제9조의2(전환우선주식) 및 제14조(전환사채의 발행)에 의거하여 2020년 2월 14일 발행총액 100억원의 전환우선주와, 권면총액 100억원의 제1회 사모전환사채를 발행한 이력이 있습니다.
증권신고서 제출일 현재 동 전환우선주와 전환사채 전액이 미전환 상태
로 남아있으며 당사는 8,700원 ~
11,000원의
공모가 밴드를 제시하였으며 당사의 미전환 전환우선주 및 전환사채의 전환가액이, 수요예측을 통해 확정되는 공모가액을 상회하는 경우
전환우선주와 전환사채의 전환가액은 확정공모가격의 100%로 조정될 수 있습니다. 상장 이후 상기의 전환우선주 및 전환사채의 전환권이 모두 행사되어 지분이 희석될 시 당사 주식의 희석이 발생할 수 있으며, 시장에 출회될 물량이 증가할 수 있음을 투자자분들께서는 유의
하시기 바랍니다.

당사는 정관 제9조의2(전환우선주식) 및 제14조(전환사채의 발행)에 의거하여 2020년 2월 14일 발행총액 100억원의 전환우선주와, 권면총액 100억원의 제1회 사모전환사채를 발행한 이력이 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 동 전환우선주와 전환사채 전액이 미전환 상태로 남아있으며, 동 전환우선주와 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

[미전환 전환우선주 현황]

구 분

전환우선주

발행일자

2020.02.14

만기일자
2030.02.13

발행주식총수(주1)

540,865주

주당발행가액(주1)

18,688원

발행총액

10,000,011,380원

주식의

내용

이익배당에 관한 사항

보통주식에 대한 우선권 있음

잔여재산분배에 관한 사항

보통주식에 대한 우선권 있음

의결권 배제·제한에 관한 사항

해당사항 없음

상환에 관한 사항

해당사항 없음

전환에 관한 사항

보통주 전환 가능

전환조건 등

전환조건

전환 청구시 또는 만기일 도래 시

전환신청기간

2021.02.15~2030.02.13

전환으로 발행할 주식의 종류

기명식 보통주식

전환으로 발행할 주식수(주1)

535,103주

비고

- 우선배당률은 1주당 발행가 대비 연 1.5%

- 미배당분은 다음 사업연도로 이연되어 누적

- 발행가액 및 미지급 배당금 한도로 잔여재산 우선분배

- IPO 주당 공모가격 확정 당시의 전환가액이 해당 주당 공모가격의 100%보다 상회하는 경우, 해당 주당 공모가격의 100% 가액으로 조정

주1)
2020년 2월 14일 발행 당시 주당 240,356원에 41,605주를 발행하였으며, 이후 당사는 2023년 2월 13일 액면분할(5,000원→500원) 및 2023년 2월 14일 30% 무상증자를 시행하였습니다. 상기 발행주식총수, 주당발행가액 및 전환으로 발행할 주식수는 액면분할 및 무상증자로 인한 조정을 반영하였습니다

[미전환 전환사채 현황]

구분

제1회 전환사채

발 행 일 자

2020년 02월 14일

만 기 일 자
2025년 02월 13일

권 면 총 액

10,000,000,000원

표면이자율

0%

만기보장수익율

2%

전환사채 배정방법

사모 (제3자배정)

전환신청기간

발행일로부터 1년이 경과한 날의 다음 날부터 만기일 전 2개월까지 전환 청구 가능

전환비율 및 가액

전환비율 100%, 18,688원 (주1)

전환주식수

535,102주 (주1)

전환대상주식의 종류

기명식 보통주식

전환사채별 주요 보유자

마이다스 제2호 사모투자합자회사(100%)

비 고

전환가액이 주당 공모가격의 100%보다 상회하는 경우, 전환가액은 해당 주당 공모가격의 100%에 해당하는 금액으로 조정

주1)
2020년 2월 14일 발행 당시 주당 240,356원에 41,605주를 발행하였으며, 이후 당사는 2023년 2월 13일 액면분할(5,000원→500원) 및 2023년 2월 14일 30% 무상증자를 시행하였습니다. 상기 전환가액 및 전환으로 발행할 주식수는 액면분할 및 무상증자로 인한 조정을 반영하였습니다

당사는 8,700원 ~
11,000원의
공모가 밴드를 제시하였으며 당사의 미전환 전환우선주 및 전환사채의 전환가액이, 수요예측을 통해 확정되는 공모가액을 상회하는 경우동 전환우선주와 전환사채의 전환가액은 확정공모가격의 100%로 조정될 수 있습니다. 이 경우 공모가 하단 기준 보통주로 전환되는 주식은 2,298,850주(전환우선주 1,149,425주, 전환사채 1,149,425주),
공모가 상단 기준 보통주로 전환되는 주식은 1,818,180주(전환우선주 909,090주, 전환사채 909,090주)입니다. 이와 같이 상장 이후 상기의 전환우선주 및 전환사채의 전환권이 모두 행사되어 지분이 희석될 시, 당사의 지분변동은 아래와 같습니다. 전환우선주 및 전환사채 전환권이 행사될 경우 아래와 같이 당사 주식의 희석이 발생할 수 있으며, 시장에 출회될 물량이 증가할 수 있음을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

[희석가능한 주식 반영 시 지분율 변동 현황]

(단위 : 주)

구분
상장 전
상장 후 (공모가밴드 하단 기준)
상장 후 (공모가밴드 상단 기준)

상장신청일 기준
전환권 행사 시
상장신청일 기준
전환권 행사 시

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주 등(자기주식 포함)
5,456,461
78.44%
5,456,461
66.61%
5,456,461
54.84%
5,456,461
66.61%
5,456,461
57.62%

기타 주주
958,802
13.78%
958,802
11.70%
958,802
9.64%
958,802
11.70%
958,802
10.13%

전환우선주
540,865
7.78%
540,865
6.60%
1,149,425
11.55%
540,865
6.60%
909,090
9.60%

전환사채
-
-
-
-
1,149,425
11.55%
-
-
909,090
9.60%

공모주주(신주모집)
-
-
1,200,000
14.65%
1,200,000
12.06%
1,200,000
14.65%
1,200,000
12.67%

상장주선인 의무인수분
-
-
36,000
0.44%
36,000
0.36%
36,000
0.44%
36,000
0.38%

합 계
6,956,128
100.00%
8,192,128
100.00%
9,950,113
100.00%
8,192,128
100.00%
9,469,443
100.00%

주1)
전환우선주의 경우「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제7호에 따라 상장일로부터 1개월 간 의무보유합니다.

당사는 희망 공모가액 밴드를 산정함에 있어 당사는 공모가 하단인 8,700원 기준 전환우선주와 전환사채의 전환권 조정 및 전환권 행사로 인한 9,950,113주(전환우선주 1,149,425주, 전환사채 1,149,425주)를 반영하여 포함하였습니다.
(주6) 정정 후

바. 전환우선주 및 전환사채 전환권 행사에 따른 지분희석 위험
당사는 정관 제9조의2(전환우선주식) 및 제14조(전환사채의 발행)에 의거하여 2020년 2월 14일 발행총액 100억원의 전환우선주와, 권면총액 100억원의 제1회 사모전환사채를 발행한 이력이 있습니다.
증권신고서 제출일 현재 동 전환우선주와 전환사채 전액이 미전환 상태
로 남아있으며 당사는

확
정공모가액을 14,000원으로 결정
하였으며 당사의 미전환
전환우선주와 전환사채의
전환가액은 확정공모가격의 100%로 조정될 수 있습니다.
상장 이후 상기의 전환우선주 및 전환사채의 전환권이 모두 행사되어 지분이 희석될 시 당사 주식의 희석이 발생할 수 있으며, 시장에 출회될 물량이 증가할 수 있음을 투자자분들께서는 유의
하시기 바랍니다.

당사는 정관 제9조의2(전환우선주식) 및 제14조(전환사채의 발행)에 의거하여 2020년 2월 14일 발행총액 100억원의 전환우선주와, 권면총액 100억원의 제1회 사모전환사채를 발행한 이력이 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 동 전환우선주와 전환사채 전액이 미전환 상태로 남아있으며, 동 전환우선주와 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

[미전환 전환우선주 현황]

구 분

전환우선주

발행일자

2020.02.14

만기일자
2030.02.13

발행주식총수(주1)

540,865주

주당발행가액(주1)

18,688원

발행총액

10,000,011,380원

주식의

내용

이익배당에 관한 사항

보통주식에 대한 우선권 있음

잔여재산분배에 관한 사항

보통주식에 대한 우선권 있음

의결권 배제·제한에 관한 사항

해당사항 없음

상환에 관한 사항

해당사항 없음

전환에 관한 사항

보통주 전환 가능

전환조건 등

전환조건

전환 청구시 또는 만기일 도래 시

전환신청기간

2021.02.15~2030.02.13

전환으로 발행할 주식의 종류

기명식 보통주식

전환으로 발행할 주식수(주1)

535,103주

비고

- 우선배당률은 1주당 발행가 대비 연 1.5%

- 미배당분은 다음 사업연도로 이연되어 누적

- 발행가액 및 미지급 배당금 한도로 잔여재산 우선분배

- IPO 주당 공모가격 확정 당시의 전환가액이 해당 주당 공모가격의 100%보다 상회하는 경우, 해당 주당 공모가격의 100% 가액으로 조정

주1)
2020년 2월 14일 발행 당시 주당 240,356원에 41,605주를 발행하였으며, 이후 당사는 2023년 2월 13일 액면분할(5,000원→500원) 및 2023년 2월 14일 30% 무상증자를 시행하였습니다. 상기 발행주식총수, 주당발행가액 및 전환으로 발행할 주식수는 액면분할 및 무상증자로 인한 조정을 반영하였습니다

[미전환 전환사채 현황]

구분

제1회 전환사채

발 행 일 자

2020년 02월 14일

만 기 일 자
2025년 02월 13일

권 면 총 액

10,000,000,000원

표면이자율

0%

만기보장수익율

2%

전환사채 배정방법

사모 (제3자배정)

전환신청기간

발행일로부터 1년이 경과한 날의 다음 날부터 만기일 전 2개월까지 전환 청구 가능

전환비율 및 가액

전환비율 100%, 18,688원 (주1)

전환주식수

535,102주 (주1)

전환대상주식의 종류

기명식 보통주식

전환사채별 주요 보유자

마이다스 제2호 사모투자합자회사(100%)

비 고

전환가액이 주당 공모가격의 100%보다 상회하는 경우, 전환가액은 해당 주당 공모가격의 100%에 해당하는 금액으로 조정

주1)
2020년 2월 14일 발행 당시 주당 240,356원에 41,605주를 발행하였으며, 이후 당사는 2023년 2월 13일 액면분할(5,000원→500원) 및 2023년 2월 14일 30% 무상증자를 시행하였습니다. 상기 전환가액 및 전환으로 발행할 주식수는 액면분할 및 무상증자로 인한 조정을 반영하였습니다

당사는 8,700원 ~
11,000원의
공모가 밴드를 제시하였으며 당사의 미전환 전환우선주 및 전환사채의 전환가액이, 수요예측을 통해 확정되는 공모가액을 상회하는 경우동 전환우선주와 전환사채의 전환가액은 확정공모가격의 100%로 조정될 수 있습니다.
수요예측을 통하여 확정공모가액이 14,000원으로 결정됨에 따라 확정공모가액 14,000원 기준 보통주로 전환되는 주식은 1,428,570주(전환우선주 714,285주, 전환사채 714,285주)
입니다. 이와 같이 상장 이후 상기의 전환우선주 및 전환사채의 전환권이 모두 행사되어 지분이 희석될 시, 당사의 지분변동은 아래와 같습니다. 전환우선주 및 전환사채 전환권이 행사될 경우 아래와 같이 당사 주식의 희석이 발생할 수 있으며, 시장에 출회될 물량이 증가할 수 있음을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

[희석가능한 주식 반영 시 지분율 변동 현황]

(단위 : 주)

구분
상장 전
상장 후 (확정공모가액 기준)

상장신청일 기준
전환권 행사 시

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주 등(자기주식 포함)
5,456,461
78.44%
5,456,461
66.61%
5,456,461
60.09%

기타 주주
958,802
13.78%
958,802
11.70%
958,802
10.56%

전환우선주
540,865
7.78%
540,865
6.60%
714,285
7.87%

전환사채
-
-
-
-
714,285
7.87%

공모주주(신주모집)
-
-
1,200,000
14.65%
1,200,000
13.22%

상장주선인 의무인수분
-
-
36,000
0.44%
36,000
0.40%

합 계
6,956,128
100.00%
8,192,128
100.00%
9,079,833
100.00%

주1)
전환우선주의 경우「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제7호에 따라 상장일로부터 1개월 간 의무보유합니다.

당사는 희망 공모가액 밴드를 산정함에 있어 당사는 공모가 하단인 8,700원 기준 전환우선주와 전환사채의 전환권 조정 및 전환권 행사로 인한 9,950,113주(전환우선주 1,149,425주, 전환사채 1,149,425주)를 반영하여 포함하였습니다.
다만, 확정공모가액이 14,000원으로 결정됨에 따라 실제 전환우선주와 전환사채의 전환권 조정 및 행사로 인한 희석을 가정할 경우 희석 가능한 당사의 총 주식수는 9,079,833주(전환우선주 714,285주, 전환사채 714,285주)로 감소하였습니다.

(주7) 정정 전

카. 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성
기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 결정되며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 1,200,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 일반청약자 300,000주 ~ 360,000주(공모주식의 25.00% ~ 30.00%), 기관투자자 840,000주 ~ 900,000주(공모주식의 70.00% ~ 75.00%) 입니다. 기관투자자 배정주식 840,000주 ~ 900,000주를 대상으로 2024년 04월 30일(화) ~ 05월 08일(수) 간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 당사는 금번 공모 시 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.한편, 2024년 05월 13일 ~ 05월 14일에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.
(주7) 정정 후

카. 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성
기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 결정되며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 1,200,000주의 청약자 유형군별 배정비율은
일반청약자 300,000주(공모주식의 25.00%), 기관투자자 900,000주(공모주식의 75.00%) 입니다. 기관투자자 배정주식
900,000주를 대상으로 2024년 04월 30일(화) ~ 05월 08일(수) 간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 당사는 금번 공모 시 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.한편, 2024년 05월 13일 ~ 05월 14일에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

(주8) 정정 전

4. 공모가격에 대한 의견

[공모가 산정 요약표]

평가방법
상대가치법

평가모형
PBR

적용 재무수치
실적치

적용산식
2023년 말 기준 지배주주귀속 자본총계(①) x 유사기업 PBR(②) ÷ 주식수(③) x {1 - 할인율(④)}

적용근거
구 분
수 치
참고사항

①
2023년 말 기준지배주주귀속 자본총계
97,852백만원
4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출 방법- (4) 비교기업 PBR 산정

②
유사기업 PBR
1.31x

4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출 방법- (4) 비교기업 PBR 산정

③
주식수
9,950,113 주

4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출 방법- (4) 비교기업 PBR 산정

주당 평가 가액
12,858원
① x ② ÷③

④
주당 평가가액에 대한 할인율
14.45%~32.34%
4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출 방법- (4) 비교기업 PBR 산정

공모가 산정 결과
8,700원 ~11,000원
수요예측 이후 발행회사와 협의하여최종 공모가액을 확정할 예정입니다.

동사
의 공모가격 산정을 위한 재무수치는 과거 재무수치 및 영업실적에 기반하여 작성되었습니다. 회사의 과거 재무수치에 관하여는 『제2부 발행인에 관한 사항 - ⅠⅢ. 재무에 관한 사항』
에 기재되어 있는 내용을 참고 부탁드립니다.

(주8) 정정 후

4. 공모가격에 대한 의견

[공모가 산정 요약표]

평가방법
상대가치법

평가모형
PBR

적용 재무수치
실적치

적용산식
2023년 말 기준 지배주주귀속 자본총계(①) x 유사기업 PBR(②) ÷ 주식수(③) x {1 - 할인율(④)}

적용근거
구 분
수 치
참고사항

①
2023년 말 기준지배주주귀속 자본총계
97,852백만원
4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출 방법- (4) 비교기업 PBR 산정

②
유사기업 PBR
1.31x

4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출 방법- (4) 비교기업 PBR 산정

③
주식수
9,950,113 주

4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출 방법- (4) 비교기업 PBR 산정

주당 평가 가액
12,858원
① x ② ÷③

④
주당 평가가액에 대한 할인율
14.45%~32.34%
4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출 방법- (4) 비교기업 PBR 산정

희망공모가액 밴드
8,700원 ~11,000원
수요예측 이후 발행회사와 협의하여최종 공모가액을 확정할 예정입니다.

확정공모가액
14,000원
수요예축 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 합의하여 확정공모가액을 14,000원으로 결정하였습니다.

동사
의 공모가격 산정을 위한 재무수치는 과거 재무수치 및 영업실적에 기반하여 작성되었습니다. 회사의 과거 재무수치에 관하여는 『제2부 발행인에 관한 사항 - ⅠⅢ. 재무에 관한 사항』
에 기재되어 있는 내용을 참고 부탁드립니다.

(주9) 정정 전

가. 평가결과대표주관회사인 삼성증권㈜는 ㈜노브랜드의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구분
내용

희망공모가액

8,700원 ~

11,000원

확정공모가액결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜노브랜드의 절대적 가치를 의미하는 것이 아니며, 국내외 경기, 주식시장 상황, 회사가 속한 산업의 성장성, 경쟁관계, 산업에 대한 위험, 회사의 영업 및 재무상태의 변화 등 다양한 요인에 따라 평가결과가 변동될 수 있음에 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜노브랜드의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자들에게 수요예측을 실시한 이후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 최종 결정할 예정입니다.

(주9) 정정 후

가. 평가결과대표주관회사인 삼성증권㈜는 ㈜노브랜드의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구분
내용

확정공모가액

14,000원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을
14,000원으로 결정하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜노브랜드의 절대적 가치를 의미하는 것이 아니며, 국내외 경기, 주식시장 상황, 회사가 속한 산업의 성장성, 경쟁관계, 산업에 대한 위험, 회사의 영업 및 재무상태의 변화 등 다양한 요인에 따라 평가결과가 변동될 수 있음에 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜노브랜드의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자들에게
수요예측을 실시하였으며, 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 14,000원으로 최종 결정하였습니다.

(주10) 정정 전

(나) 희망공모가액 산정상기 PBR 상대가치 산출 결과를 적용한 주식회사 ㈜노브랜드의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[㈜노브랜드의 희망공모가액 산출내역]

구분
내용
비고

주당 평가가액
12,858원
-

평가액 대비 할인율
14.45% ~ 32.34%
주1)

희망공모가액 밴드
8,700원 ~ 11,000원
-

확정공모가액
-
주2)

주1)
주당 희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 최근 2023년 코스닥시장에 신규상장한 기업의 주당 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다.

[2023년 코스닥시장 신규상장법인의 평가액 대비 할인율]

상장일
회사명
평가액 대비 할인율(%)

하단
상단

2023-12-12
LS머트리얼즈
-31.5%
-14.4%

2023-12-06
케이엔에스
-24.2%
-12.3%

2023-11-27
에이에스텍
-34.4%
-22.0%

2023-11-24
한선엔지니어링
-33.0%
-22.7%

2023-11-21
에코아이
-30.6%
-15.5%

2023-11-20
스톰테크
-38.1%
-26.6%

2023-11-15
캡스톤파트너스
-24.3%
-14.9%

2023-11-13
에스와이스틸텍
-36.0%
-20.0%

2023-11-13
에이직랜드
-38.4%
-31.0%

2023-11-09
비아이매트릭스
-30.1%
-15.5%

2023-11-09
메가터치
-29.8%
-19.8%

2023-11-02
유투바이오
-26.5%
-13.1%

2023-11-02
유진테크놀로지
-54.1%
-48.0%

2023-10-26
워트
-21.8%
-12.4%

2023-10-20
에스엘에스바이오
-19.3%
-7.5%

2023-10-19
신성에스티
-37.8%
-29.3%

2023-10-18
퓨릿
-40.0%
-27.0%

2023-10-06
레뷰코퍼레이션
-32.4%
-22.4%

2023-10-04
한싹
-35.3%
-20.0%

2023-09-27
밀리의서재
-46.2%
-38.2%

2023-09-25
인스웨이브시스템즈
-49.1%
-39.0%

2023-08-17
빅텐츠
-28.4%
-21.6%

2023-08-10
코츠테크놀로지
-33.6%
-23.7%

2023-08-04
엠아이큐브솔루션
-35.8%
-24.5%

2023-07-27
에이엘티
-38.5%
-24.5%

2023-07-24
뷰티스킨
-18.4%
-6.7%

2023-07-14
필에너지
-30.5%
-20.7%

2023-06-29
시큐센
-28.3%
-13.9%

2023-06-08
마녀공장
-46.3%
-37.3%

2023-06-02
나라셀라
-34.6%
-21.5%

2023-06-01
진영
-41.2%
-31.4%

2023-05-24
기가비스
-47.1%
-39.0%

2023-05-17
트루엔
-36.2%
-23.5%

2023-04-27
토마토시스템
-35.5%
-21.3%

2023-03-29
LB인베스트먼트
-30.8%
-19.8%

2023-03-13
금양그린파워
-44.2%
-33.4%

2023-03-03
나노팀
-31.2%
-22.2%

2023-03-02
바이오인프라
-36.3%
-25.6%

2023-02-20
이노진
-22.2%
-6.6%

2023-02-09
꿈비
-22.8%
-13.2%

2023-02-07
스튜디오미르
-37.8%
-20.7%

2023-02-03
삼기이브이
-25.6%
-11.0%

2023-01-27
미래반도체
-21.1%
-10.7%

2023-01-19
한주라이트메탈
-40.9%
-32.2%

평균
-33.6%
-22.2%

출처:
DART 전자공시시스템 (기준일 2023년 12월 31일)

주1)
특례상장 기업, SPAC 상장, SPAC 합병은 제외하였습니다.

대표주관회사인 삼성증권㈜는 ㈜노브랜드의 희망공모가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 동사의 재무 성장성 및 수익성, 비교기업의 실적 등을 종합적으로 고려하고 2023년 코스닥시장 일반기업(특례상장 제외) 상장법인의 평균수준을 참고하여
최종적으로 14.45% ~ 32.34%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 8,700원 ~ 11,000원으로 제시하였습니다.

대표주관회사인 삼성증권㈜는 상기에 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 합의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

(주10) 정정 후

(나) 희망공모가액 산정상기 PBR 상대가치 산출 결과를 적용한 주식회사 ㈜노브랜드의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[㈜노브랜드의 희망공모가액 산출내역]

구분
내용
비고

주당 평가가액
12,858원
-

평가액 대비 할인율
14.45% ~ 32.34%
주1)

희망공모가액 밴드
8,700원 ~ 11,000원
-

확정공모가액
14,000원
-

주1)
주당 희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 최근 2023년 코스닥시장에 신규상장한 기업의 주당 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다.

[2023년 코스닥시장 신규상장법인의 평가액 대비 할인율]

상장일
회사명
평가액 대비 할인율(%)

하단
상단

2023-12-12
LS머트리얼즈
-31.5%
-14.4%

2023-12-06
케이엔에스
-24.2%
-12.3%

2023-11-27
에이에스텍
-34.4%
-22.0%

2023-11-24
한선엔지니어링
-33.0%
-22.7%

2023-11-21
에코아이
-30.6%
-15.5%

2023-11-20
스톰테크
-38.1%
-26.6%

2023-11-15
캡스톤파트너스
-24.3%
-14.9%

2023-11-13
에스와이스틸텍
-36.0%
-20.0%

2023-11-13
에이직랜드
-38.4%
-31.0%

2023-11-09
비아이매트릭스
-30.1%
-15.5%

2023-11-09
메가터치
-29.8%
-19.8%

2023-11-02
유투바이오
-26.5%
-13.1%

2023-11-02
유진테크놀로지
-54.1%
-48.0%

2023-10-26
워트
-21.8%
-12.4%

2023-10-20
에스엘에스바이오
-19.3%
-7.5%

2023-10-19
신성에스티
-37.8%
-29.3%

2023-10-18
퓨릿
-40.0%
-27.0%

2023-10-06
레뷰코퍼레이션
-32.4%
-22.4%

2023-10-04
한싹
-35.3%
-20.0%

2023-09-27
밀리의서재
-46.2%
-38.2%

2023-09-25
인스웨이브시스템즈
-49.1%
-39.0%

2023-08-17
빅텐츠
-28.4%
-21.6%

2023-08-10
코츠테크놀로지
-33.6%
-23.7%

2023-08-04
엠아이큐브솔루션
-35.8%
-24.5%

2023-07-27
에이엘티
-38.5%
-24.5%

2023-07-24
뷰티스킨
-18.4%
-6.7%

2023-07-14
필에너지
-30.5%
-20.7%

2023-06-29
시큐센
-28.3%
-13.9%

2023-06-08
마녀공장
-46.3%
-37.3%

2023-06-02
나라셀라
-34.6%
-21.5%

2023-06-01
진영
-41.2%
-31.4%

2023-05-24
기가비스
-47.1%
-39.0%

2023-05-17
트루엔
-36.2%
-23.5%

2023-04-27
토마토시스템
-35.5%
-21.3%

2023-03-29
LB인베스트먼트
-30.8%
-19.8%

2023-03-13
금양그린파워
-44.2%
-33.4%

2023-03-03
나노팀
-31.2%
-22.2%

2023-03-02
바이오인프라
-36.3%
-25.6%

2023-02-20
이노진
-22.2%
-6.6%

2023-02-09
꿈비
-22.8%
-13.2%

2023-02-07
스튜디오미르
-37.8%
-20.7%

2023-02-03
삼기이브이
-25.6%
-11.0%

2023-01-27
미래반도체
-21.1%
-10.7%

2023-01-19
한주라이트메탈
-40.9%
-32.2%

평균
-33.6%
-22.2%

출처:
DART 전자공시시스템 (기준일 2023년 12월 31일)

주1)
특례상장 기업, SPAC 상장, SPAC 합병은 제외하였습니다.

대표주관회사인 삼성증권㈜는 ㈜노브랜드의 희망공모가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 동사의 재무 성장성 및 수익성, 비교기업의 실적 등을 종합적으로 고려하고 2023년 코스닥시장 일반기업(특례상장 제외) 상장법인의 평균수준을 참고하여
최종적으로 14.45% ~ 32.34%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 8,700원 ~ 11,000원으로 제시하였습니다.

대표주관회사인 삼성증권㈜는 상기에 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을
실시하였으며
수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 합의하여 확정공모가액을 14,000원으로 최종 확정하였습니다.

(주11) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금 조달 금액

(단위: 원)

구 분
금 액

총 공모금액 (1)
10,440,000,000

상장주선인의 의무인수 금액 (2)
313,200,000

발행제비용 (3)
400,200,000

순 수 입 금 [ (1)+(2)-(3) ]
10,353,000,000

주1)

상기 금액은 희망공모가액인 8,700원

~
11,000원

중

최
저
가
액인 8,700원 기준이며, 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
대표주관회사는 코스닥시장 상장규정 제13조(상장주선인의 의무) 제5항 제1호 나목에 따라 모집, 매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량을 취득하여, 상장일로부터 3개월 동안 의무보유 합니다. 단, 취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 변동될 수 있습니다.

주3)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주4)
본 건 공모는 구주매출을 진행하지 않으며, 전액 신주모집으로 진행됩니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계산근거

상장심사수수료
5,000,000
자기자본 1,000억원 이하 500만원

인수수수료
322,596,000
공모금액(신주모집 및 의무인수분 금액)의 3.0%

등록세
2,400,000
증자금의 0.4%

교육세
480,000
등록세의 20%

상장수수료
5,700,000
기준시가총액 500억원 초과 700억원 이하 :500만원+500억원 초과금액의 10억원당 7만원

기타비용
63,604,000
IR 비용, 회계법인 용역수수료, 공고비, 인쇄비 등

합 계

400,200,000

-

주1)

인수수수료 등 상기 발행제비용은 제시 희망공모가액인 8,700원 ~

11,000원 중 최저가액인 8,700원 기준이며, 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
상기 인수수수료는 총 공모금액의 3.0%에 해당하는 기본 수수료 금액이며, 대표주관회사의 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 추가적인 성과수수료를 0.5% 이내에서 지급할 수 있습니다.

(주11) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금 조달 금액

(단위: 원)

구 분
금 액

총 공모금액 (1)
16,800,000,000

상장주선인의 의무인수 금액 (2)
504,000,000

발행제비용 (3)
654,000,000

순 수 입 금 [ (1)+(2)-(3) ]
16,650,000,000

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 14,000원 기준입니다.

주2)
대표주관회사는 코스닥시장 상장규정 제13조(상장주선인의 의무) 제5항 제1호 나목에 따라 모집, 매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량을 취득하여, 상장일로부터 3개월 동안 의무보유 합니다. 단, 취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 변동될 수 있습니다.

주3)

상기 금액은
실제 비용의 발생 및 정산 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주4)
본 건 공모는 구주매출을 진행하지 않으며, 전액 신주모집으로 진행됩니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계산근거

상장심사수수료
5,000,000
자기자본 1,000억원 이하 500만원

인수수수료
571,032,000

공모금액(신주모집 및 의무인수분 금액)의
3.3%

등록세
2,400,000
증자금의 0.4%

교육세
480,000
등록세의 20%

상장수수료
8,600,000
기준시가총액 1,000억원 초과 2,000억원 이하 :820만원+1,000억원 초과금액의 10억원당 5만원

기타비용
66,488,000
IR 비용, 회계법인 용역수수료, 공고비, 인쇄비 등

합 계

654,000,000

-

주1)

인수수수료 등 상기 발행제비용은
확
정공모가액인 14,000원 기준입니다.

주2)

상기 인수수수료는 총 공모금액의 3.0%에 해당하는 기본 수수료 금액과
성과수수료 0.3%의 합계입니다.

(주12) 정정 전

2. 자금의 사용 목적
가. 자금의 사용목적증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 또한, 아래의 공모자금 사용계획은 공모가 밴드 하단 금액을 기준으로 작성되었으며, 만일 공모자금이 예상 소요금액에 미달되는 경우 당사는 자체 보유자금 등으로 충당할 예정입니다.

(기준일 :
2024년 03월 05일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

7,000
-
853
-
-
2,500
10,353

주1)

인수수수료 등 상기 발행제비용은 제시 희망공모가액인 8,700원 ~

11,000원 중 최저가액인 8,700원 기준이며, 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
당사는 실제 자금집행 전까지 은행 등 금융기관에 자금을 예치할 예정입니다.

나. 자금의 세부 사용 계획

당사는 design platform house를 기반으로 하는 의류 제조 ODM 업체로서 지속적인 성장 및 시장 내 입지 강화를 위해 노력하고 있습니다. 금번 공모를 통해 모집되는 자금(신주모집 대금)은 이러한 당사의 전략적 방향성에 맞춰 신규 공장 투자를 통한 생산 능력 증대, 증가한 생산능력을 활용한 신규 고객사 유치 등 시장 내 당사의 선두지위 지속 유지 및 점유율 확대 등을 위해 사용될 예정입니다. 이외 일부 자금은 당사의 운영자금으로 활용할 계획입니다.

(2) 자금의 사용 계획

(단위: 백만원)

구분

내 역

금 액

시 기

비 고

시설자금

신규 공장 증설 및 시설투자

7,000

'24년∼'25년

-

연구개발자금

full-service 플랫폼 효율화

1,500

'24년∼'25년

생산 효율화 및 품질관리 고도화

1,000

'24년∼'25년

운영자금

채무상환 및 운전자금 등

853

'24년∼'25년

차입금 상환 포함

합 계

10,353
'24년∼'25년

-

(가) 시설자금

당사가 주요 사업으로 영위하고 있는 의류제조 산업은 COVID-19 확산으로 인하여 2020년 시장 규모가 일시적으로 축소하였으나, 이후 미국 시장을 중심으로 한 소비 증가로 빠른 회복세를 기록하였습니다. 시장의 회복 및 성장에 따라 당사의 주요 판매처 또한 생산 물량을 늘리고 있습니다. 그러나 당사는 2021년 신규 봉제공장(Puku Vietnam Co., Ltd.) 지분을 인수했음에도 불구하고

2022년 당사의 생산시설 가동률은 약 90% 이상을 기록하였으며, 2023년도 또한 Knit 가동률 90% 이상으로 현재의 생산 시설로는 점차 증가하는 고객사의 수주 물량을 전량 소화하기 어려운 상태입니다.

[연도별 가동률 현황]

(단위 : 천PCS, 천USD)

품목

구 분

2020연도

(제27기)

2021연도

(제28기)

2022연도

(제29기)

2023연도 3분기

(제30기)

2023년도(제30기)

수량

금액

수량

금액

수량

금액

수량

금액

수량
금액

Knit

생산능력

22,956

44,331

24,382

45,568

23,749

49,570

15,581

32,047

21,342
43,020

생산실적

19,527

37,599

23,470

45,372

22,142

47,916

13,803

28,454

19,301
38,927

가 동 율

83.50%

91.50%

92.30%

88.28%

90.19%

Woven

생산능력

8,808

32,359

7,413

27,579

8,153

31,906

5,253

19,789

6,646
25,313

생산실적

7,195

25,634

6,319

22,006

7,370

27,267

4,472

16,767

5,859
22,271

가 동 율

82.20%

96.90%

91.90%

84.85%

88.04%

주1)
생산능력: 야간근무를 포함한 최대 가동 시간 기준 산출 (베트남: 1.5시간/일, 인도네시아 1시간/일

주2)
가동율: 연도별 최대 가동시간 대비 실제 생산시간의 비율(공장별 집계를 합산)

또한 COVID-19로 인한 장기간 지역봉쇄, 이동제한 등 강력한 방역대책으로 생산 및 물류시스템이 원활하지 못했던 베트남에 대한 리스크를 줄이기 위해 신규 공장 증설 후보지 선정을 적극 검토하고 있습니다. 본격적인 수요가 예상되는 2024년까지 금번 공모 유입 자금 중 약 70억원을 활용하여 신규 공장을 증설하여 약 100만 PC
S
(월 단위 기준)
의 추가 의류 제품 생산 가능한 설비를 확보할 예정입니다.

당사는 신규 공장 증설을 통해 고객사에게 대량의 고품질 제품을 안정적으로 생산, 공급하여 매출 확대 및 당사의 시장 내 업계 지위를 보다 견고하게 강화해나갈 계획입니다. 신규 공장 증설 후보지로는 기존 생산기지를 보유하고 있는 베트남 및 인도네시아와 저임금의 풍부한 생산 인력을 보유하고 있으며, EU시장에 GSP 관세 혜택을 누릴 수 있는 방글라데시를 중심으로 검토를 진행중입니다. GSP란 일반특혜관세제도(Generalized System of Preferences)의 줄임말로, 개발도상국의 수출확대 및 공업화 촉진을 위해 선진국이 개발도상국으로부터 수입하는 농수산품, 공산품의 제품·반제품에 대하여 대가를 받지 않고 일반적으로 무관세의 적용 또는 저율의 관세를 부여하는 관세상의 특별대우를 말합니다. 고객사의 관세 부담을 줄이기 위해 GSP대상 국가에서 제조 후 최종 고객사에 판매하는 것이 중요하며, 해당 지역에 신규 생산라인 증설 시 유사 업체와의 경쟁에서 관세 경쟁력을 갖출 수 있을 것으로 전망됩니다. 투자 예정인 지역별 상세 내역은 아래와 같습니다.

(단위 :백만원)

구분

내용

금액

베트남 빈증 지역 20 라인

기존 사용중인 일부 외주공장 ‘23년말 허가연장 불가로 close예정으로 라인 확보하여 생산량 유지

2,500

인도네시아 스마랑 지역20 라인

Woven 오더 증가로 인한 전용생산라인 신규투자 목적으로 저임금 지역으로 비용 절감 기대

2,500

방글라데시 외주공장 생산시설

생산 및 물류 인프라 적극 활용,

생산 국가 분산으로 리스크 분산

2,000

합계

7,000

주1)

상기 투자계획은 시장 상황 및 영업 환경 등에 따라 변경될 수 있습니다.

당사는 베트남 및 인도네시아에 각 약 25억원 정도를 투자하여 생산라인을 확충할 예정입니다. 생산 라인확충 시 필요한 항목으로는 건축공사를 위한 부지매입과, 건축대금 및 라인 설비 자금 등이 필요합니다. 25억
원을 기준으로 산정한 베트남 및 인도네시아 라인 확충을 위한 투자 계획은 다음과 같습니다.

항목
내용
단위
예상금액
비고

부지매입 or 임대

약
1.5만
~ 2만
평방미터 소요

임대 기준
약 4~5억원
Deposit 금액(월 임대료 제외)

건설

토목
, 건축공사

임대 기준

플랜트
생산용 전기, 보일러, 발전기, 콤프, 닥트 등 현장 내부설비
임대 기준

봉제기계
라인 구성 기본기계
20 Line 규모
16억원
8천만원/Line

기타설비
공장단위, 사용기계, 집기 및 설비
20 Line 규모
5억원
2.5천만원/Line

동 투자계획은 지어져 있는 공장을 임대하여 당사의 공장으로 봉제 기계 및 설비 등을 설치하는 것으로 봉제기계 기준 1개 Line 설치 시 약 8천만원 수준의 가격이 소요될 것으로 판단됩니다. 또한, 동 투자계획은 부지 및 지어져있는 공장을 임대하는 것으로, 상기 표에서 약 4~5억원에 해당하는 금액은 부지 및 공장 임대에 따른 Deposit 금액으로 월 임대료는 별도로 발생할 것으로 판단됩니다. 또한, 만약 해당 공장에서 생산하여야 하는 물량일 일정수준 확보되는 경우
, 효율성을 증대시키기 위해 자동화 설비(RFID를 활용한 자동 Hanger Rail 시스템, 원단축률가공기, 자동연단기 등) 등의 추가 투자 의사결정을 진행할 수 있으며, 이 경우 공장 당 약 10억원 이상의 추가 투자가 필요할 것으로 판단됩니다.
당사는 동 증권신고서 "사업위험 - 너. 외주 생산 관련 위험"에 언급된 바와 같이 전방 고객사로부터의 오더를 당사의 자체 공장뿐만 아니라 외주공장을 통하여도 생산하고 있습니다. 한편, 2023년 중
베트남 남부(Bunh Duong 지역)에 소재한 당사의 외주공장 1개사가 공단 외 지역에 위치한 바, 베트남 정부의 신도시계획 범위에 해당 공장 주소지가 포함되게 되어 공장허가 연장이 되지 않은 Case가 존재합니다.
또한, COVID-19 당시
Pandemic 발생에 따른 일부 지역의 Shut-Down 등
이 진행되었던 적이 있습니다. 당사는 이러한 점을 고려하여 공모를 통해 유입되는 자금 중 약 20억원을 활용하여 현재 베트남 등에서 사용하고 있는 외주공장 이외에도 방글레시아 등 기존에 외주공장을 활용하지 않았던 제3국에 외주공장 생산시설을 확보하여 지역적 리스크를 분산하고자 합니다. 외주 생산 공장의 경우 기존 생산 설비는 확보되어 있으나, 당사의 거래처인 바이어 들이 요구하는 Compliance적 요소와 현지 생산 이력의 Social, Health, Safety 관련 설비와 인증을 취득하기 위해 선 투자금 투입이 필요합니다. 이러한 선 투자금은 공장의 규모에 따라 금액의 편차가 존재하나, 약 20개 Line 규모의 공장과 Joint Venture 진행을 감안 할 시 약 50만 USD(환율 1,300원 기준 6.5억원) 수준 선투자금 집행이 필요합니다. 이처럼 당사는 약 20억원을 활용하여 외주공장을 섭외하여 생산지역의 다변화를 이룩할 예정으로, 당사는 의류 생산을 위한 물류 인프라 및 전기 등 산업 인프라가 확보되어 있는 방글라데시를 1차적으로 고려하고 있으나 파키스탄, 인도, 중남미 등 여러 국가에 대한 조사를 바탕으로 장기적으로는 약 100개 Line까지 외주 공장을 추가 섭외하고자 합니다.
당사가 신규 공장 증설지역으로 검토 중인 베트남, 인도네시아 및 방글라데시는 물류 인프라 및 전기 등 산업 인프라가 확보되어 있으며, 이미 국내 세아상역, 한세실업 등의 의류 봉제 업체들이 다수 진출하여 안정적인 사업을 영위하고 있습니다. 다만, 자금이 집행되는 2024년 이후 신규 공장 증설 국가의 정치, 경제적 불확실성 증가 등 대내외적 환경 변화에 따라 당사의 신규 공장 증설 및 해당 국가에서의 향후 사업에 악영향을 미칠 가능성이 존재하므로 이러한 가능성을 최소화하기 위해 투자 결정 및 자금 집행 이전까지 여러 곳의 신규 공장 증설 후보지의 대내외적 영업 환경을 검토할 계획이며, 상기 언급한 위험이 발생하지 않을 가능성이 가장 높은 안정적인 국가 및 지역에 당사의 신규 생산 시설을 증설할 계획입니다.

(나) 연구개발자금

1) A-to-Z full-service platform 효율화

당사는 고객사에게 제조, 설비, 품질관리 등의 하드웨어 서비스와 기획, 소재, 디자인 개발 등 소프트웨어 서비스까지 제공할 수 있는 A-to-Z full-service platform 역량을 보유하고 있습니다. 당사는 디자인본부 및 원단 연구개발팀을 보유하여 고객사로부터의 신제품 개발 요청에 대해 즉각적인 대응이 가능하며, 제품 설계 단계에서부터 적극적으로 참여하여 단순 OEM 업체 대비 높은 제품 단가를 확보하고 있습니다. 또한, 높은 업력과 노하우를 보유한 장인을 다수 확보하여 샘플 제작 이후 양산단계까지 공정별 표준화된 품질관리 시스템을 도입하여 불량률이 낮은 고품질의 제품을 대량 생산하는 것이 가능합니다. 당사는 금번 공모를 통해 유입되는 자금을 활용하여 당사의 full-service platform 효율성을 제고하여 COVID-19 등의 요인으로 인하여 고객사와의 접촉이 불가한 영업 환경에 대응하고, 고객사에 보다 안정적인 제품 및 서비스를 제공할 계획입니다. 당사가 개발하고자 하는 서비스의 내용 및 자금의 세부 사용 계획은 다음과 같습니다.

(단위 :백만원)

구분

내용

투자금액

3D 디자인 기술 고도화

- 원단 질감과 패턴, 컬러감을 3D로 구현하여 실물 샘플만큼 정교한 샘플을 만들어 고객사 니즈를 실시간 반영

- 불필요한 원단 폐기물과 포장재, 물류비를 획기적으로 줄일 수 있는 3D 샘플을 대부분의 실물 샘플을 대체할 수 있도록 시스템 고도화
- AI 기술을 도입하여 의류 이미지 자동 시각화

500

ESG 경영 확장

- 리사이클 소재 사용을 위한 연구개발 및 녹색경영을 위한 시설투자

500

업무환경RPA 도입

- 반복적으로 수행되는 업무에 자동화 시스템 도입하여 효율성 제고

300

CDC 솔루션마이그레이션

- 본사 및 해외에 소재한 현지 생산 법인 간 원활한 정보 교류와 데이터 취합을 위해 안정적인 서버 구축 및 네트워크 보안 강화

200

합계

1,500

주1)

상기 투자계획은 시장 상황 및 영업 환경 등에 따라 변경될 수 있습니다.

최근 당사가 영위하는 패션사업에서도 디지털 전환이 가속화되고 있으며 3D 디자인 샘플, VR/AR을 활용한 가상피팅, AI를 활용한 디자인 등의 중요성이 대두되고 있습니다. 또한, 최근 ESG 경영이 대두되며 글로벌 주요 패션업체들인 당사의 거래처들 또한 당사를 포함한 벤더들에게 해당 거래처 수준의 ESG 기준을 충족할 것을 요구하고 있습니다. 이러한 패션산업에서의 디지털 전환 및 친환경 에너지 사용을 포함한 ESG 요구 등 구조적 변화에 선제적으로 대응하기 위해 당사는 금번 공모를 통해 유입되는 자금 중 약 15억원을 활용하여 당사 내부적 디지털 전환과 ESG 기준 충족을 위한 투자를 집행하고자 합니다.이 중 3D 디자인 기술 고도화를 위해 당사는 버추얼 패션 관련 사업을 영위하는 국내 C사의 3D 장비를 증설하거나 독일의 V사의 하드웨어 및 소프트웨어 세트를 채택하는 것을 고려하고 있습니다. 이러한 3D 디자인 기술 고도화를 위한 투자는, 현재에도 당사가 3D 샘플 제작 등을 위한 하드웨어 및 소프트웨어 장비가 구축되어 있는 바 ,공모를 통해 유입되는 자금 중 디자인 AI 기술을 포함하여 최대 5억원 이내로 집행할 계획입니다.
디자인 AI 기술과 관련하여는 AI 기술 및 머
신러닝(ML) 기술 등을 통하여 의류 디자인을 3D로 시각화하거나, 의류 디자인을 텍스트로 설명하는 업무 등을 AI로 대체하여 자동화하고 효율성을 증대시키고자 합니다. 이를 위해 당사는 아래 표 상 기재된 디자인 AI 관련 업체들과 해당 업체들이 제공할 수 있는 기술에 대하여 검토하고 있습니다.

[3D 디자인 및 AI 기술 투자를 위한 유관업체 검토 내역]

업체명
투자목적
제공 기술
예상비용
비용 단위

C사(국내)
3D 장비 증가
3D 하드/소프트웨어 장비 추가 구축인적자원 및 교육비
최대 5억원
1천만원/하드웨어 및 소프트웨어 Set

V사(독일)
3D 고도화
원단물성 측정질감, 드레이프(옷이 착용자의 몸에 걸려있는 모양새) 등 표현
3천만원/하드웨어 및 소프트웨어 Set

L사(프랑스)
디자인 AI
크롤링 기술을 이용한 고객사 웹 분석 및 데이터 시각화
개발비 & 사용료

O사(국내)
디자인 AI
자체 개발한 AI엔진으로 의류 이미지 분석 후 디테일 텍스트화 하여 제공
개발비 & 사용료

A사(미국)
디자인 AI
클라우드 기반으로 AI/ML을 포함한 여러가지 tool 사용
개발비 & 사용료

당사는 또한 고객사들의 ESG 요구사항에 대응하기 위한 투자를 집행하고자 합
니다. 섬유산업의 경우 섬유 원단 제조부터 브랜드 유통까지 전 밸류체인 과정에 있어 온실가스 배출량이 상대적으로 많은 산업인 만큼
, 당사는 ESG 규제를 적용받는 글로벌 주요 패션업체를 고객사로 유치하기 위해
ESG 충족을 위한 선제적인 노력을
진행하고 있습니다.
당사는
Innovation 본부 내
ESG 팀을 설립하여
고객사들에게 ESG 리포트를 제공하고
, 장기적인 플랜을 제시하는 등 다방면에서
ESG 실현을 위해 노력하고
있으며, 장기적으로는
생산 과정에서 온실가스
50% 감축 목표를 제시하였으며
, 이를 위해 현재 본사 및 지사에 에너지 모니터링 시스템을 구축하여 전력
, 물
, 가스 등의 사용량에 대한 데이터를 축적하고 있습니다
. 이를 통해 각 공장별 에너지 절약 프로젝트를 구상하였으며
, 실제로 공장의 가로등을 모두 태양광 설비로 교체하거나
, 생분해성
, 재활용 원단 소재를 사용하는 등 점차 행동으로 옮기고 있습니다
. 당
사는 금번 공모를 통해 유입되는 자금에서도 약 5억원을 사용하여 당사의 해외 자체공장 생산현장의 친환경 에너지 전환을 위한 투자에 활용할 계획입니다. 이러한 ESG 관련 투자는 당사가 지속적으로 글로벌 주요 패션업체와의 거래를 지속할 수 있는 원동력으로 작용할 것으로 판단됩니다.

이
외에도 당사는 디지털 전환을 추진하고 있으며 RPA(Robotic Process Automation)를 도입하여 본사의 업무 중 루틴한 관리업무와 일부 영업업무를 기준으로 RPA 학습 및 대체를 통해 회사의 외형적 성장에도 불구하고 관리인력 의존도를 낮추어갈 계획으로 인력 비용의 비용절감 및 영업이익률의 상승을 도모하고자 합니다. 당사는 이를 위해 공모자금 중 약 3억원을 활용하여 관련 투자를 집행하고자 합니다. 또한 당사는 CDC(Change Data Capture) 솔루션에 공모자금 중 약 2억원을 투자하여, 본사 및 해외 지사 간 정보교류를 활성화하고, 특히 지사의 생산형황, 실적, 품질 등의 Data를 실시간 복사하고자 합니다. 이를 통해 지사의 생산 현황 실시간 조회를 통해 문제점 파악을 신속히 하고 사고발생 및 불량을 적기 해소 지원할 수 있을 것으로 판단되며, 궁극적으로는 생산 물량의 Loss 감소를 달성할 수 있을 것으로 판단합니다.

2) 생산 효율화 및 품질관리 고도화

당사는 의류 생산 과정에 있어 생산 관리 프로그램의 신규 개발 및 현재 사용 중인 시스템의 업데이트, 품질관리 자동화 공정을 도입하여 생산 효율성을 제고함과 동시에 제품의 품질관리 체계를 고도화하여 최종 고객의 만족도를 높이고, 고품질 제품의 대량 생산을 통해 고객사와의 신뢰 관계를 강화하여 의류 제조업계 내 지위를 보다 견고하게 강화할 계획입니다. 당사가 개발 및 보완하고자 하는 시스템의 내용 및 자금의 세부 사용 계획은 다음과 같습니다.

(단위 :백만원)

구분

내용

투자금액

스마트팩토리

시스템 고도화

- 제품의 생산현황 지표를 실시간 모니터링 시스템 강화

- 생산 자동화 및 데이터 축적 기술을 고도화하여 고품질 제품을 일관되게 생산하여 경쟁력 강화

500

생산운영Simulation

시스템 도입

- 제품 생산 일정에 영향을 미치는 외부 요소의 변화에 따라 유동적으로 생산 일정 수립이 가능한 Simulation 시스템 도입

- 자재 및 제품 납기 일정 변경, 현지 생산법인의 예측하지 못한 생산량 감소 등에 따른 매출 하락 방지

200

품질관리 자동화시스템 도입

- A.I. Base Quality Control 등 인공지능 기반 품질관리 시스템 도입

- 완성품 검수 과정에서 이물질이 들어가거나, 규격 이탈 등의 제품 불량 발생 시 자동적으로 검출

300

합계

1,000

주1)

상기 투자계획은 시장 상황 및 영업 환경 등에 따라 변경될 수 있습니다.

최근 AI 기술의 발달로 기존에는 사람이 진행하던 제품의 분석, 검사 등 QA 업무를 자동화할 수 있게 되었으며, 당사는 이와 같은 품질관리 자동화를 통한 효율성 증대를 위해 관련 업체로부터 제공받을 수 있는 AI 기술을 검토하고 있으며, 공모자금을 활용하여 총 10억원 규모 투자를 집행할 계획입니다.

[품질관리 고도화를 위한 유관업체 검토 내역]

업체명
투자목적
제공 기술
비용 단위

V사(국내)
품질관리 자동화
AI/ML을 이용한 의류제품 분석, 불량 검출, 케어라벨 문구 검사
1억원/유닛 단위

L사(국내)

품질관리 자동화

AI/ML 기술을 이용한 의류제품 스펙 자동 측정
8천만원/유닛 단위

당사는 상기 시스템의 도입을 통해 제품 불량률 감소 및 인건비 절약, 고품질 제품의 납기준수를 통한 고객사와의 신뢰도를 제고하고
AI 기술 도입에 따른 품질관리 등 자동화로 QA 업무의 효율성을 상승시키고자
합니다.

(다) 운영자금

당사는 공모 유입 자금 일부를 단기차입금 상환으로 사용하여 이자비용을 절감하고 재무구조를 개선할 예정입니다.
2023년 말 연결재무제표 기준
당사의 단기차입금 명세는 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
내역
이자율(%)
2023년 말
2022년 말

한국산업은행
운전자금대출
5.90 ~ 7.26
4,368,200
7,301,900

신한은행
운전자금대출
6.83
2,000,000
2,000,000

광주은행
운전자금대출
5.98
1,500,000
-

한국산업은행 등
USANCE
4.46 ~ 6.20
47,207,965
35,046,269

Techcom Bank(Quang Trung Branch)
운전자금대출
4.50
2,340,139
1,403,396

Vietcombank
운전자금대출
4.50
2,232,852
4,357,693

KOOKMIN Bank(Ho Chi Minh Branch)
운전자금대출
7.07
838,084
2,136,350

IBK Indonesia
운전자금대출
-
-
2,270,507

PT BANK NEGARA INDONESIA
운전자금대출
3m Termsofr+1.80% per Annual
2,323,261
-

Korea Eximbank
운전자금대출
3M SOFR+1.86
3,872,101
3,784,178

PT Bank KEB Hana Indonesia
운전자금대출
3M BSBY+2.20
2,581,401
2,522,786

합 계
69,264,003
60,823,079

다. 기타사항당사로 유입이 예상되는 공모자금 전액은 상기와 같이 향후 3년간 예상 자금수요를 충당하기 위해 사용할 계획입니다. 공모자금 사용의 우선순위는 시설자금, 연구개발자금, 운영자금 순 입니다. 공모자금에 변동이 발생하는 등의 경우에는 상기 우선순위와 같이 생산능력 확충을 위한 시설자금 투자를 최우선적으로 집행할 계획이나, 투자계획 및 시기 변동에 따라 연구개발 자금 또는 운영자금으로 먼저 자금이 집행될 수 있습니다. 또한, 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.

(주12) 정정 후
2. 자금의 사용 목적
가. 자금의 사용목적증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 또한, 아래의 공모자금 사용계획은
확정공모가액인 14,000원 기준으로 작성되었으며, 만일 공모자금이 예상 소요금액에 미달되는 경우 당사는 자체 보유자금 등으로 충당할 예정입니다.

(기준일 :
2024년 05월 10일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

11,200
-
1,450
-
-
4,000
16,650

주1)

상기 금액은 확정공모가액인 14,000원 기준입니다.

주2)
당사는 실제 자금집행 전까지 은행 등 금융기관에 자금을 예치할 예정입니다.

나. 자금의 세부 사용 계획

당사는 design platform house를 기반으로 하는 의류 제조 ODM 업체로서 지속적인 성장 및 시장 내 입지 강화를 위해 노력하고 있습니다. 금번 공모를 통해 모집되는 자금(신주모집 대금)은 이러한 당사의 전략적 방향성에 맞춰 신규 공장 투자를 통한 생산 능력 증대, 증가한 생산능력을 활용한 신규 고객사 유치 등 시장 내 당사의 선두지위 지속 유지 및 점유율 확대 등을 위해 사용될 예정입니다. 이외 일부 자금은 당사의 운영자금으로 활용할 계획입니다.

(2) 자금의 사용 계획

(단위: 백만원)

구분

내 역

금 액

시 기

비 고

시설자금

신규 공장 증설 및 시설투자

11,200

'24년∼'25년

-

연구개발자금

full-service 플랫폼 효율화

2,400

'24년∼'25년

생산 효율화 및 품질관리 고도화

1,600

'24년∼'25년

운영자금

채무상환 및 운전자금 등

1,450

'24년∼'25년

차입금 상환 포함

합 계

16,650
'24년∼'25년

-

(가) 시설자금

당사가 주요 사업으로 영위하고 있는 의류제조 산업은 COVID-19 확산으로 인하여 2020년 시장 규모가 일시적으로 축소하였으나, 이후 미국 시장을 중심으로 한 소비 증가로 빠른 회복세를 기록하였습니다. 시장의 회복 및 성장에 따라 당사의 주요 판매처 또한 생산 물량을 늘리고 있습니다. 그러나 당사는 2021년 신규 봉제공장(Puku Vietnam Co., Ltd.) 지분을 인수했음에도 불구하고

2022년 당사의 생산시설 가동률은 약 90% 이상을 기록하였으며, 2023년도 또한 Knit 가동률 90% 이상으로 현재의 생산 시설로는 점차 증가하는 고객사의 수주 물량을 전량 소화하기 어려운 상태입니다.

[연도별 가동률 현황]

(단위 : 천PCS, 천USD)

품목

구 분

2020연도

(제27기)

2021연도

(제28기)

2022연도

(제29기)

2023연도 3분기

(제30기)

2023년도(제30기)

수량

금액

수량

금액

수량

금액

수량

금액

수량
금액

Knit

생산능력

22,956

44,331

24,382

45,568

23,749

49,570

15,581

32,047

21,342
43,020

생산실적

19,527

37,599

23,470

45,372

22,142

47,916

13,803

28,454

19,301
38,927

가 동 율

83.50%

91.50%

92.30%

88.28%

90.19%

Woven

생산능력

8,808

32,359

7,413

27,579

8,153

31,906

5,253

19,789

6,646
25,313

생산실적

7,195

25,634

6,319

22,006

7,370

27,267

4,472

16,767

5,859
22,271

가 동 율

82.20%

96.90%

91.90%

84.85%

88.04%

주1)
생산능력: 야간근무를 포함한 최대 가동 시간 기준 산출 (베트남: 1.5시간/일, 인도네시아 1시간/일

주2)
가동율: 연도별 최대 가동시간 대비 실제 생산시간의 비율(공장별 집계를 합산)

또한 COVID-19로 인한 장기간 지역봉쇄, 이동제한 등 강력한 방역대책으로 생산 및 물류시스템이 원활하지 못했던 베트남에 대한 리스크를 줄이기 위해 신규 공장 증설 후보지 선정을 적극 검토하고 있습니다. 본격적인 수요가 예상되는 2024년까지 금번 공모 유입 자금 중 약
112억원을 활용하여 신규 공장을 증설하여 약 100만 PC
S
(월 단위 기준)
의 추가 의류 제품 생산 가능한 설비를 확보할 예정입니다.

당사는 신규 공장 증설을 통해 고객사에게 대량의 고품질 제품을 안정적으로 생산, 공급하여 매출 확대 및 당사의 시장 내 업계 지위를 보다 견고하게 강화해나갈 계획입니다. 신규 공장 증설 후보지로는 기존 생산기지를 보유하고 있는 베트남 및 인도네시아와 저임금의 풍부한 생산 인력을 보유하고 있으며, EU시장에 GSP 관세 혜택을 누릴 수 있는 방글라데시를 중심으로 검토를 진행중입니다. GSP란 일반특혜관세제도(Generalized System of Preferences)의 줄임말로, 개발도상국의 수출확대 및 공업화 촉진을 위해 선진국이 개발도상국으로부터 수입하는 농수산품, 공산품의 제품·반제품에 대하여 대가를 받지 않고 일반적으로 무관세의 적용 또는 저율의 관세를 부여하는 관세상의 특별대우를 말합니다. 고객사의 관세 부담을 줄이기 위해 GSP대상 국가에서 제조 후 최종 고객사에 판매하는 것이 중요하며, 해당 지역에 신규 생산라인 증설 시 유사 업체와의 경쟁에서 관세 경쟁력을 갖출 수 있을 것으로 전망됩니다. 투자 예정인 지역별 상세 내역은 아래와 같습니다.

(단위 :백만원)

구분

내용

금액

베트남 빈증 지역 20 라인

기존 사용중인 일부 외주공장 ‘23년말 허가연장 불가로 close예정으로 라인 확보하여 생산량 유지

4,000

인도네시아 스마랑 지역20 라인

Woven 오더 증가로 인한 전용생산라인 신규투자 목적으로 저임금 지역으로 비용 절감 기대

4,000

방글라데시 외주공장 생산시설

생산 및 물류 인프라 적극 활용,

생산 국가 분산으로 리스크 분산

3,200

합계

11,200

주1)

상기 투자계획은 시장 상황 및 영업 환경 등에 따라 변경될 수 있습니다.

당사는 베트남 및 인도네시아에 각 약
40억원
정도를 투자하여 생산라인을 확충할 예정입니다. 생산 라인확충 시 필요한 항목으로는 건축공사를 위한 부지매입과, 건축대금 및 라인 설비 자금 등이 필요합니다.

40억
원
을
기준으로 산정한 베트남 및 인도네시아 라인 확충을 위한 투자 계획은 다음과 같습니다.

항목
내용
단위
예상금액
비고

부지매입 or 임대

약
1.5만
~ 2만
평방미터 소요

임대 기준
6억원
Deposit 금액(월 임대료 제외)

건설

토목
, 건축공사

임대 기준

플랜트
생산용 전기, 보일러, 발전기, 콤프, 닥트 등 현장 내부설비
임대 기준

봉제기계

라인 구성 기본기계
(예비비 포함)

20 Line 규모
26억원
8천만원/Line

기타설비

공장단위, 사용기계, 집기 및 설비
(예비비 포함)

20 Line 규모
8억원
2.5천만원/Line

동 투자계획은 지어져 있는 공장을 임대하여 당사의 공장으로 봉제 기계 및 설비 등을 설치하는 것으로 봉제기계 기준 1개 Line 설치 시 약 8천만원 수준의 가격이 소요될 것으로 판단됩니다. 또한, 동 투자계획은 부지 및 지어져있는 공장을 임대하는 것으로, 상기 표에서 약
6억원
에 해당하는 금액은 부지 및 공장 임대에 따른 Deposit 금액으로 월 임대료는 별도로 발생할 것으로 판단됩니다. 또한, 만약 해당 공장에서 생산하여야 하는 물량일 일정수준 확보되는 경우
, 효율성을 증대시키기 위해 자동화 설비(RFID를 활용한 자동 Hanger Rail 시스템, 원단축률가공기, 자동연단기 등) 등의 추가 투자 의사결정을 진행할 수 있으며, 이 경우 공장 당 약 10억원 이상의 추가 투자가 필요할 것으로 판단됩니다.
당사는 동 증권신고서 "사업위험 - 너. 외주 생산 관련 위험"에 언급된 바와 같이 전방 고객사로부터의 오더를 당사의 자체 공장뿐만 아니라 외주공장을 통하여도 생산하고 있습니다. 한편, 2023년 중
베트남 남부(Bunh Duong 지역)에 소재한 당사의 외주공장 1개사가 공단 외 지역에 위치한 바, 베트남 정부의 신도시계획 범위에 해당 공장 주소지가 포함되게 되어 공장허가 연장이 되지 않은 Case가 존재합니다.
또한, COVID-19 당시
Pandemic 발생에 따른 일부 지역의 Shut-Down 등
이 진행되었던 적이 있습니다. 당사는 이러한 점을 고려하여 공모를 통해 유입되는 자금 중 약
32억원
을 활용하여 현재 베트남 등에서 사용하고 있는 외주공장 이외에도 방글레시아 등 기존에 외주공장을 활용하지 않았던 제3국에 외주공장 생산시설을 확보하여 지역적 리스크를 분산하고자 합니다. 외주 생산 공장의 경우 기존 생산 설비는 확보되어 있으나, 당사의 거래처인 바이어 들이 요구하는 Compliance적 요소와 현지 생산 이력의 Social, Health, Safety 관련 설비와 인증을 취득하기 위해 선 투자금 투입이 필요합니다. 이러한 선 투자금은 공장의 규모에 따라 금액의 편차가 존재하나, 약 20개 Line 규모의 공장과 Joint Venture 진행을 감안 할 시 약 50만 USD(환율 1,300원 기준 6.5억원) 수준 선투자금 집행이 필요합니다. 이처럼 당사는
예비비를 포함한 약 32억원
을 활용하여 외주공장을 섭외하여 생산지역의 다변화를 이룩할 예정으로, 당사는 의류 생산을 위한 물류 인프라 및 전기 등 산업 인프라가 확보되어 있는 방글라데시를 1차적으로 고려하고 있으나 파키스탄, 인도, 중남미 등 여러 국가에 대한 조사를 바탕으로 장기적으로는 약 100개 Line까지 외주 공장을 추가 섭외하고자 합니다.
당사가 신규 공장 증설지역으로 검토 중인 베트남, 인도네시아 및 방글라데시는 물류 인프라 및 전기 등 산업 인프라가 확보되어 있으며, 이미 국내 세아상역, 한세실업 등의 의류 봉제 업체들이 다수 진출하여 안정적인 사업을 영위하고 있습니다. 다만, 자금이 집행되는 2024년 이후 신규 공장 증설 국가의 정치, 경제적 불확실성 증가 등 대내외적 환경 변화에 따라 당사의 신규 공장 증설 및 해당 국가에서의 향후 사업에 악영향을 미칠 가능성이 존재하므로 이러한 가능성을 최소화하기 위해 투자 결정 및 자금 집행 이전까지 여러 곳의 신규 공장 증설 후보지의 대내외적 영업 환경을 검토할 계획이며, 상기 언급한 위험이 발생하지 않을 가능성이 가장 높은 안정적인 국가 및 지역에 당사의 신규 생산 시설을 증설할 계획입니다.

(나) 연구개발자금

1) A-to-Z full-service platform 효율화

당사는 고객사에게 제조, 설비, 품질관리 등의 하드웨어 서비스와 기획, 소재, 디자인 개발 등 소프트웨어 서비스까지 제공할 수 있는 A-to-Z full-service platform 역량을 보유하고 있습니다. 당사는 디자인본부 및 원단 연구개발팀을 보유하여 고객사로부터의 신제품 개발 요청에 대해 즉각적인 대응이 가능하며, 제품 설계 단계에서부터 적극적으로 참여하여 단순 OEM 업체 대비 높은 제품 단가를 확보하고 있습니다. 또한, 높은 업력과 노하우를 보유한 장인을 다수 확보하여 샘플 제작 이후 양산단계까지 공정별 표준화된 품질관리 시스템을 도입하여 불량률이 낮은 고품질의 제품을 대량 생산하는 것이 가능합니다. 당사는 금번 공모를 통해 유입되는 자금을 활용하여 당사의 full-service platform 효율성을 제고하여 COVID-19 등의 요인으로 인하여 고객사와의 접촉이 불가한 영업 환경에 대응하고, 고객사에 보다 안정적인 제품 및 서비스를 제공할 계획입니다. 당사가 개발하고자 하는 서비스의 내용 및 자금의 세부 사용 계획은 다음과 같습니다.

(단위 :백만원)

구분

내용

투자금액

3D 디자인 기술 고도화

- 원단 질감과 패턴, 컬러감을 3D로 구현하여 실물 샘플만큼 정교한 샘플을 만들어 고객사 니즈를 실시간 반영

- 불필요한 원단 폐기물과 포장재, 물류비를 획기적으로 줄일 수 있는 3D 샘플을 대부분의 실물 샘플을 대체할 수 있도록 시스템 고도화
- AI 기술을 도입하여 의류 이미지 자동 시각화

800

ESG 경영 확장

- 리사이클 소재 사용을 위한 연구개발 및 녹색경영을 위한 시설투자

800

업무환경RPA 도입

- 반복적으로 수행되는 업무에 자동화 시스템 도입하여 효율성 제고

480

CDC 솔루션마이그레이션

- 본사 및 해외에 소재한 현지 생산 법인 간 원활한 정보 교류와 데이터 취합을 위해 안정적인 서버 구축 및 네트워크 보안 강화

320

합계

2,400

주1)

상기 투자계획은 시장 상황 및 영업 환경 등에 따라 변경될 수 있습니다.

최근 당사가 영위하는 패션사업에서도 디지털 전환이 가속화되고 있으며 3D 디자인 샘플, VR/AR을 활용한 가상피팅, AI를 활용한 디자인 등의 중요성이 대두되고 있습니다. 또한, 최근 ESG 경영이 대두되며 글로벌 주요 패션업체들인 당사의 거래처들 또한 당사를 포함한 벤더들에게 해당 거래처 수준의 ESG 기준을 충족할 것을 요구하고 있습니다. 이러한 패션산업에서의 디지털 전환 및 친환경 에너지 사용을 포함한 ESG 요구 등 구조적 변화에 선제적으로 대응하기 위해 당사는 금번 공모를 통해 유입되는 자금 중 약
24억원
을 활용하여 당사 내부적 디지털 전환과 ESG 기준 충족을 위한 투자를 집행하고자 합니다.이 중 3D 디자인 기술 고도화를 위해 당사는 버추얼 패션 관련 사업을 영위하는 국내 C사의 3D 장비를 증설하거나 독일의 V사의 하드웨어 및 소프트웨어 세트를 채택하는 것을 고려하고 있습니다. 이러한 3D 디자인 기술 고도화를 위한 투자는, 현재에도 당사가 3D 샘플 제작 등을 위한 하드웨어 및 소프트웨어 장비가 구축되어 있는 바 ,공모를 통해 유입되는 자금 중 디자인 AI 기술을 포함하여 최대 5억원 이내로 집행할 계획입니다.
디자인 AI 기술과 관련하여는 AI 기술 및 머
신러닝(ML) 기술 등을 통하여 의류 디자인을 3D로 시각화하거나, 의류 디자인을 텍스트로 설명하는 업무 등을 AI로 대체하여 자동화하고 효율성을 증대시키고자 합니다. 이를 위해 당사는 아래 표 상 기재된 디자인 AI 관련 업체들과 해당 업체들이 제공할 수 있는 기술에 대하여 검토하고 있습니다.

[3D 디자인 및 AI 기술 투자를 위한 유관업체 검토 내역]

업체명
투자목적
제공 기술
예상비용
비용 단위

C사(국내)
3D 장비 증가
3D 하드/소프트웨어 장비 추가 구축인적자원 및 교육비
최대 8억원
1천만원/하드웨어 및 소프트웨어 Set

V사(독일)
3D 고도화
원단물성 측정질감, 드레이프(옷이 착용자의 몸에 걸려있는 모양새) 등 표현
3천만원/하드웨어 및 소프트웨어 Set

L사(프랑스)
디자인 AI
크롤링 기술을 이용한 고객사 웹 분석 및 데이터 시각화
개발비 & 사용료

O사(국내)
디자인 AI
자체 개발한 AI엔진으로 의류 이미지 분석 후 디테일 텍스트화 하여 제공
개발비 & 사용료

A사(미국)
디자인 AI
클라우드 기반으로 AI/ML을 포함한 여러가지 tool 사용
개발비 & 사용료

당사는 또한 고객사들의 ESG 요구사항에 대응하기 위한 투자를 집행하고자 합
니다. 섬유산업의 경우 섬유 원단 제조부터 브랜드 유통까지 전 밸류체인 과정에 있어 온실가스 배출량이 상대적으로 많은 산업인 만큼
, 당사는 ESG 규제를 적용받는 글로벌 주요 패션업체를 고객사로 유치하기 위해
ESG 충족을 위한 선제적인 노력을
진행하고 있습니다.
당사는
Innovation 본부 내
ESG 팀을 설립하여
고객사들에게 ESG 리포트를 제공하고
, 장기적인 플랜을 제시하는 등 다방면에서
ESG 실현을 위해 노력하고
있으며, 장기적으로는
생산 과정에서 온실가스
50% 감축 목표를 제시하였으며
, 이를 위해 현재 본사 및 지사에 에너지 모니터링 시스템을 구축하여 전력
, 물
, 가스 등의 사용량에 대한 데이터를 축적하고 있습니다
. 이를 통해 각 공장별 에너지 절약 프로젝트를 구상하였으며
, 실제로 공장의 가로등을 모두 태양광 설비로 교체하거나
, 생분해성
, 재활용 원단 소재를 사용하는 등 점차 행동으로 옮기고 있습니다
. 당
사는 금번 공모를 통해 유입되는 자금에서도 약
8억원
을 사용하여 당사의 해외 자체공장 생산현장의 친환경 에너지 전환을 위한 투자에 활용할 계획입니다. 이러한 ESG 관련 투자는 당사가 지속적으로 글로벌 주요 패션업체와의 거래를 지속할 수 있는 원동력으로 작용할 것으로 판단됩니다.

이
외에도 당사는 디지털 전환을 추진하고 있으며 RPA(Robotic Process Automation)를 도입하여 본사의 업무 중 루틴한 관리업무와 일부 영업업무를 기준으로 RPA 학습 및 대체를 통해 회사의 외형적 성장에도 불구하고 관리인력 의존도를 낮추어갈 계획으로 인력 비용의 비용절감 및 영업이익률의 상승을 도모하고자 합니다. 당사는 이를 위해 공모자금 중 약 3억원을 활용하여 관련 투자를 집행하고자 합니다. 또한 당사는 CDC(Change Data Capture) 솔루션에 공모자금 중 약
3.2억원
을 투자하여, 본사 및 해외 지사 간 정보교류를 활성화하고, 특히 지사의 생산형황, 실적, 품질 등의 Data를 실시간 복사하고자 합니다. 이를 통해 지사의 생산 현황 실시간 조회를 통해 문제점 파악을 신속히 하고 사고발생 및 불량을 적기 해소 지원할 수 있을 것으로 판단되며, 궁극적으로는 생산 물량의 Loss 감소를 달성할 수 있을 것으로 판단합니다.

2) 생산 효율화 및 품질관리 고도화

당사는 의류 생산 과정에 있어 생산 관리 프로그램의 신규 개발 및 현재 사용 중인 시스템의 업데이트, 품질관리 자동화 공정을 도입하여 생산 효율성을 제고함과 동시에 제품의 품질관리 체계를 고도화하여 최종 고객의 만족도를 높이고, 고품질 제품의 대량 생산을 통해 고객사와의 신뢰 관계를 강화하여 의류 제조업계 내 지위를 보다 견고하게 강화할 계획입니다. 당사가 개발 및 보완하고자 하는 시스템의 내용 및 자금의 세부 사용 계획은 다음과 같습니다.

(단위 :백만원)

구분

내용

투자금액

스마트팩토리

시스템 고도화

- 제품의 생산현황 지표를 실시간 모니터링 시스템 강화

- 생산 자동화 및 데이터 축적 기술을 고도화하여 고품질 제품을 일관되게 생산하여 경쟁력 강화

800

생산운영Simulation

시스템 도입

- 제품 생산 일정에 영향을 미치는 외부 요소의 변화에 따라 유동적으로 생산 일정 수립이 가능한 Simulation 시스템 도입

- 자재 및 제품 납기 일정 변경, 현지 생산법인의 예측하지 못한 생산량 감소 등에 따른 매출 하락 방지

320

품질관리 자동화시스템 도입

- A.I. Base Quality Control 등 인공지능 기반 품질관리 시스템 도입

- 완성품 검수 과정에서 이물질이 들어가거나, 규격 이탈 등의 제품 불량 발생 시 자동적으로 검출

480

합계

1,600

주1)

상기 투자계획은 시장 상황 및 영업 환경 등에 따라 변경될 수 있습니다.

최근 AI 기술의 발달로 기존에는 사람이 진행하던 제품의 분석, 검사 등 QA 업무를 자동화할 수 있게 되었으며, 당사는 이와 같은 품질관리 자동화를 통한 효율성 증대를 위해 관련 업체로부터 제공받을 수 있는 AI 기술을 검토하고 있으며, 공모자금을 활용하여 총
16억원
규모 투자를 집행할 계획입니다.

[품질관리 고도화를 위한 유관업체 검토 내역]

업체명
투자목적
제공 기술
비용 단위

V사(국내)
품질관리 자동화
AI/ML을 이용한 의류제품 분석, 불량 검출, 케어라벨 문구 검사
1억원/유닛 단위

L사(국내)

품질관리 자동화

AI/ML 기술을 이용한 의류제품 스펙 자동 측정
8천만원/유닛 단위

당사는 상기 시스템의 도입을 통해 제품 불량률 감소 및 인건비 절약, 고품질 제품의 납기준수를 통한 고객사와의 신뢰도를 제고하고
AI 기술 도입에 따른 품질관리 등 자동화로 QA 업무의 효율성을 상승시키고자
합니다.

(다) 운영자금

당사는 공모 유입 자금 일부를 단기차입금 상환으로 사용하여 이자비용을 절감하고 재무구조를 개선할 예정입니다.
2023년 말 연결재무제표 기준
당사의 단기차입금 명세는 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
내역
이자율(%)
2023년 말
2022년 말

한국산업은행
운전자금대출
5.90 ~ 7.26
4,368,200
7,301,900

신한은행
운전자금대출
6.83
2,000,000
2,000,000

광주은행
운전자금대출
5.98
1,500,000
-

한국산업은행 등
USANCE
4.46 ~ 6.20
47,207,965
35,046,269

Techcom Bank(Quang Trung Branch)
운전자금대출
4.50
2,340,139
1,403,396

Vietcombank
운전자금대출
4.50
2,232,852
4,357,693

KOOKMIN Bank(Ho Chi Minh Branch)
운전자금대출
7.07
838,084
2,136,350

IBK Indonesia
운전자금대출
-
-
2,270,507

PT BANK NEGARA INDONESIA
운전자금대출
3m Termsofr+1.80% per Annual
2,323,261
-

Korea Eximbank
운전자금대출
3M SOFR+1.86
3,872,101
3,784,178

PT Bank KEB Hana Indonesia
운전자금대출
3M BSBY+2.20
2,581,401
2,522,786

합 계
69,264,003
60,823,079

다. 기타사항당사로 유입이 예상되는 공모자금 전액은 상기와 같이 향후 3년간 예상 자금수요를 충당하기 위해 사용할 계획입니다. 공모자금 사용의 우선순위는 시설자금, 연구개발자금, 운영자금 순 입니다. 공모자금에 변동이 발생하는 등의 경우에는 상기 우선순위와 같이 생산능력 확충을 위한 시설자금 투자를 최우선적으로 집행할 계획이나, 투자계획 및 시기 변동에 따라 연구개발 자금 또는 운영자금으로 먼저 자금이 집행될 수 있습니다. 또한, 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.

투 자 설 명 서

2024년 04월 25일

( 발 행 회 사 명 )주식회사 노브랜드

( 증권의 종목과 발행증권수 )기명식 보통주 1,200,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
16,800,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2024년 04월 25일

2. 모집가액 :
14,000원

3. 청약기간 :
2024년 05월 13일 ~ 2024년 05월 14일

4. 납입기일 :
2024년 05월 17일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템
→ http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템
→ http://dart.fss.or.kr
서면문서 :
1) 한국거래소
- 서울특별시 영등포구 여의나루로 76
2) 주식회사 노브랜드
- 서울특별시 송파구 오금로46길 49
3) 삼성증권 주식회사
- 본점: 서울특별시 서초구 서초대로74길11
- 지점: 별첨 참조

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )삼성증권 주식회사

[ 투자자 유의사항 ]

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 "자본시장법"이라 한다) 상의 책임을 부담합니다.당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식과 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임 하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.본 증권신고서에 기재되어 있는 산업 또는 시장에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우, 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사ㆍ확인하지는 않았습니다.본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관 없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.구체적인 공모 절차에 관해서는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.

[ 예측정보에 관한 유의사항 ]

자본시장법에 의하면 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 위와 같은 예측정보에 관한 평가사항 등의 예측정보를 기재할 수 있도록 되어 있습니다.본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래의 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 삼성증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅲ. 투자위험요소』에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려줄 의무를 부담하지 않습니다.따라서, 투자자는 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

[ 기타 공지 사항 ]

"당사", "동사", "회사", "㈜노브랜드", "주식회사 노브랜드", "노브랜드" 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 노브랜드를 말합니다."대표주관회사" 또는 "삼성증권", "삼성증권㈜"라 함은 본건 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 삼성증권 주식회사를 말합니다."코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

▣ 삼성증권㈜ 본ㆍ지점망

본 사

서울특별시 서초구 서초대로74길 11 (서초동)

고객지원센터

1588-2323 (전국단일)

홈 페 이 지

https://www.samsungpop.com

지점명
주소(도로명)

□ 금융센터

삼성타운금융센터
서울특별시 서초구 서초대로74길 4 삼성생명서초타워 6층

센트럴금융센터
서울특별시 중구 세종대로 136 서울파이낸스센터 25층

파르나스금융센터
서울특별시 강남구 테헤란로 521 파르나스타워 26층

부산금융센터
부산광역시 부산진구 서면로 74 아이온시티빌딩 5층

판교금융센터
경기도 성남시 분당구 판교역로145 알파리움타워2단지 1,2층

□ 거점지점

광주WM지점
광주광역시 서구 시청로 30 삼성화재빌딩 2층

대구WM지점
대구광역시 수성구 달구벌대로 2424 제이앤더블유빌딩 2층

대전WM지점
대전광역시 서구 대덕대로 243 광신빌딩 4층

도곡WM지점
서울특별시 강남구 남부순환로 2806 군인공제회관 20층

수원WM지점
경기도 수원시 팔달구 권광로 205 삼성화재빌딩 5층

압구정WM지점
서울특별시 강남구 논현로 878 중산빌딩 3층

여의도WM지점
서울특별시 영등포구 국제금융로 10 Two IFC 3층

인천WM지점
인천광역시 남동구 인하로 501 슈페리어 3층

잠실WM지점
서울특별시 송파구 송파대로 558 월드타워빌딩 2층

□ WM지점

목동WM지점
서울특별시 양천구 오목로 325 대학빌딩 5층

반포WM지점
서울특별시 서초구 반포대로 291 원베일리스퀘어 2층

울산WM지점
울산광역시 남구 삼산로 281 정앤정크리빌빌딩 2층

원주WM지점
강원도 원주시 능라동길 61 정한타워 4층

전주WM지점
전라북도 전주시 완산구 홍산로 250 우리들빌딩 2층

제주WM지점
제주특별자치도 제주시 노형로 407 노형타워 1층

창원WM지점
경상남도 창원시 성산구 중앙대로 82 삼성빌딩 1층

천안아산WM지점
충청남도 아산시 고속철대로 147 우성메디피아빌딩 2층

청주WM지점
충청북도 청주시 흥덕구 대농로 47 흥복드림몰 2층

평촌WM지점
경기도 안양시 동안구 동안로 120 2층(호계동,올림픽스포츠센터)

포항WM지점
경상북도 포항시 남구 포스코대로 346 KT빌딩 3층

해운대센텀WM지점
부산광역시 해운대구 센텀동로25(우동, 대우월드마크센텀아파트) 2층 208~209호

□ SNI지점

SNI호텔신라
서울특별시 중구 동호로 249 호텔신라 6층

SNI패밀리오피스센터
서울특별시 강남구 테헤란로 152 강남파이낸스센터 25층

주1)

투자자께서는 삼성증권㈜ 지점의 명칭 또는 위치가 변경될 수 있으니 방문 전 확인하시기 바랍니다.

주2)
SNI호텔신라, SNI패밀리오피스센터는 객장이 없어 워크인 고객 청약이 어려우니 참고 부탁드립니다.

【 대표이사 등의 확인 】

노브랜드_대표이사등의 확인서명_240510.jpg
노브랜드_대표이사등의 확인서명_240510

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 투자설명서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 국내외 거시경기 침체 및 불확실성 관련 위험
2024년 1월 국제통화기금(IMF)이 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면, 2023년 세계 경제 성장률은 2023년 10월 전망치인 3.0% 대비 0.1%p 증가한 3.1%를, 2024년 성장률은 2023년 10월 전망치인 2.9% 대비 0.2%p 증가한 3.1%로 전망됩니다. 또한 세계보건기구(WHO)는 2023년 5월 COVID-19를 더 이상 비상사태로 간주하지 않는다고 발표하였으며, 이와 동시에 공급 체계 수준 또한 팬데믹 이전 수준까지 회복하는 등 호전되는 모습을 보이고 있습니다.
세계 경제 성장률은 주요 중앙은행의 고금리 지속, 높은 부채 부담, 낮은 기본 생산성 등에도 불구하고 미국과 대형 신흥시장 및 개발도상국의 예상보다 큰 회복력과 중국의 재정지원, 인플레이션률 하락 등으로 인해 지난 10월 전망보다 상승하였고, 중국 경기침체 심화, 제조업 부문 부진, 인플레이션 등 대외 불확실성이 심화되었으며, 이에 따라 2023년 및 2024년 세계경제 성장률은 각각 3.1%, 3.1%로 예상됩니다. 특히, 2022년 3월부터 지속되어온 미국 연방준비위원회 기준금리 인상은 글로벌 주요국들의 금리 인상으로 이어졌으며 고물가의 경제 상황에 대응하여 금리인상 및 긴촉 기조는 지속되고 있는 상황입니다. 국내 경기의 경우,

2024년 2월
한국은행이 발표한 경제전망 보고서에 따르면, 2023년 국내 경제 성장률은 1.4%, 2024년 2.1%로 예상됩니다. 이는
2023년
8월에 발표한 2024년 예상 수치에서 0.1% 하향 조정된 수치로써, 경기 둔화의 기조가 예상보다 오래 지속될 것임을 의미합니다.
국내 경기는 금리상승의 여파로 인한 글로벌 경기둔화의 영향으로 상반기 중 부진한 성장을 보일 것으로 예측됩니다. 이와 같이 2024년에도 글로벌 공급차질 지속, 러시아-우크라이나 간 전쟁에 따른 지정학적 리스크 증가 그리고 각 국가의 긴축적인 통화정책 및 재정정책에 따라 경제활동이 장기적으로 둔화될 경우, 소비 위축 및 투자 이연 등에 따른 경기 침체 가능성이 높아질 수 있습니다. 아울러 국내외 경기의 침체가 악화되거나 반등하지 못할 경우 소비 심리 위축으로 이어질 가능성이 있으며, 실물 경제가 부진할 경우
국내외 경기는 물론 궁극적으로 당사가 영위하는 사업 및 당사 재무 상황에 부정적 영향을 미칠 가능성이 높으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.나. 전방산업 둔화에 따른 위험글로벌 마켓 리서치 전문 기관 Statista가 소비자가격을 기준으로 산출한 글로벌 의류시장의 규모는 2023년 1,738십억달러에서 2027년 1,944십억달러로 연평균 약 2.8% 수준으로 성장할 것으로 예측되었으며, 그 중 2023년 기준 344십억달러로 글로벌 시장규모의 약 19.8%를 이루며 당사의 매출의 가장 큰 비중을 차지하고 있는 미국의 의류시장은 2027년 371십억달러 수준까지 연평균 2.0% 수준의 소폭 낮은 성장세를 유지할 것으로 전망되었습니다.
이처럼 의류 OEM/ODM 산업을 중심으로 한 디자인플랫폼사와 같은 당사는 의류 브랜드사의 수주물량 수요와 직접적으로 연관되어 있으며, 의류 브랜드 사가 속한 패션의류산업은 일반 소비자가 주소비층인 대표적인 소비재 산업으로서 사업의 수익성이 경기 변동에 따른 소득 및 소비지출의 변화와 밀접하게 연관되어 있습니다.
이에 경기가 부진할 경우 소비심리의 위축으로 인해 브랜드사의 재고자산 축적, 수주물량 감소가 발생할 경우 당사가 영위하는 의류 OEM/ODM 산업의 전반적인 실적이 악화되는 위험에 노출되어 있습니다. 따라서 의류산업의 성장이 둔화될 경우 당사의 실적에도 매출 감소 및 수익성 악화 등의 부정적인 영향을 미치게 될 가능성이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.
다. 해외 생산관련 위험(ODM/OEM 생산 방식)당사는 인도네시아, 베트남에 해외생산법인을 두고 해외 생산을 진행하고 있으며 이를 통해 비용 효율을 달성하였으나,
국내 직접 생산 대비 다양한 리스크에 노출될 가능성이 존재합니다. 해외 국가의 환경관련 규제 및 국내와 지역간/시차간 거리에 의한 효율성 감소 등의 가능성이 존재합니다.당사는 2002년 베트남에 첫 해외법인이자 자체 생산공장인 NBVO 법인을 설립하였고, 2007년 인도네시아에 SUN SUKA (舊 Cipta) 법인과 Salak 법인을 설립하며 자체적인 생산기반을 확충하였습니다. 이후에도 2011년에 베트남 NB VINA 공장에 직접투자를 진행하였으며, 2021년 기존 하청공장이었던 베트남 PUKU 공장을 본공장으로 편입하며 자체 공장 capa를 지속적으로 확대해옴과 동시에, 유동적인 생산물량 관리를 위해 현지 외주공장도 운영하고 있습니다. 최근 대기업 고객사들을 향한 친환경 요구까지 더해지며, 이들의 공급망에 포함된 ODM 기업들에게도 지속가능성 여부가 중요한 이슈로 자리매김하였습니다. 이를 위해 당사는 재활용 원료를 사용하고 더불어 공장 운영에 있어 2025년까지 온실가스 40% 감축(Scope 1,2)과 같은 친환경 목표를 수립하는 등 지속가능한 기업으로 성장하기 위해 발돋움 중입니다. 또한, 본사, 지사, 현지 공장 전 부문 통합 전산 시스템인 NTIS(Nobland Total Information System)에 기반한 의사결정을 통해 경영 비효율성을 최소화하고 있음에 따라 상기한 위험이 발생할 가능성은 낮다고 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 상기 위험 또는 당사가 예상하지 못하는
해외 생산 관련 위험 발생 시 당사의 해외 생산이 차질을 받을 수 있으며, 이는 당사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.라. 의류 OEM/ODM 시장 불황 관련 위험당사는 글로벌 의류 브랜드 사의 제품을 당사의 디자인플랫폼 역량에 기반한 OEM/ODM 방식으로 생산, 판매하고 있습니다. 당사는 표준화된 품질관리 시스템을 통해 높은 품질의 제품을 적기에 납품함으로써 Gap, JCPenney, Target 등과 20년 이상 사업을 이어오고 있는 등 다수의 글로벌 브랜드사와 장기간 거래관계를 구축해 왔습니다. 또한 단순 외주생산을 넘어 시장 트렌드 조사, 기획 및 자체적인 디자인 및 원단 개발까지 가능한 디자인 플랫폼 하우스로서의 역량을 강화해왔으며 이를 통해 기존 고객사와의 고객사 대상 경쟁력을 강화함과 동시에 신규 고객사 coverage를 지속 확대해오고 있습니다. 그럼에도 불구하고
향후 급격한 시장의 트렌드 변화에 따른 OEM/ODM 산업의 불황 가능성을 배제할 수는 없으며, 고객사와의 오랜 협업 업력에도 불구하고 당사와 주요 고객사와의 거래관계가 악화될 가능성을 배제할 수는 없습니다.
또한, 당사의 디자인플랫폼 역량이 당사가 예상하는 경영성과로 이어지지 못하거나, 당사의 수익성 향상에 기여
하지 못할 가능성 또한 존재합니다.
또한, 당사가 기획한 제품 라인업이 최종소비자로부터 외면받을 경우 당사 거래처의 당사에 대한 신뢰도가 하락할 수 있습니다.

이러한 상황 발생 시 당사의 외형 매출 하락, OEM/ODM 사업의 마진율 하락 등 실적에 부정적인 요인들이 발생하며 당사의 사업성 및 영업 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.마. 의류 OEM/ODM 경쟁요소 상실 위험당사가 영위하는 의류 OEM/ODM을 중심으로 한 디자인플랫폼 사업에 있어 필요한 경쟁력은 안정적인 품질관리 역량, 제품개발역량, 숙련된 생산 인력, 전문화된 생산기지, 원부자재 구매에서 최종수금까지의 자금운용 역량, 고객사가 요구하는 컴플라이언스(Compliance) 충족 능력 등이 있습니다. 따라서
당사가 품질관리역량, 제품개발역량, 원가, 재무건전성 등에서 해당 경쟁력을 상실하는 경우 바이어로부터의 오더 감소에 따라 당사의 영업성과와 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.바. 글로벌 의류 브랜드사 수주 감소위험당사의 주요 매출처는 Gap, Target, JCPenney, Kohl's, Aritzia 등 글로벌 의류 브랜드들입니다. 해당 회사들은 기 확보된 글로벌 시장점유율을 바탕으로 안정적인 매출을 유지하고 있습니다. 그러나 당사의
주요 매출처의 실적부진, 생산 및 판매전략 변화, 대중의 브랜드에 대한 인식 변화 등은 해당 매출처 브랜드들의 당사에 대한 수주량 감소로 연결될 수 있으며, 이 경우 당사의 사업성 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자분들께서는 이점 유의하시기를 바랍니다.사. 경쟁심화에 따른 시장점유율 하락 위험의류 OEM/ODM 산업은 적은 자본으로도 생산이 가능한 노동집약적 산업으로 진입장벽이 낮아 일반 중소기업부터 대기업까지 전세계에서 다수의 기업이 생산하고 있습니다. 그러나 최근 패션 브랜드기업과 생산기업의 국제적 분업화로 인해 의류 OEM/ODM 제조업체가 대형화되는 추세입니다. 대규모 투자와 함께 생산 인력의 안정된 숙련도를 갖추는데 장기간의 시간이 소요되어 시장에 신규 진입이 비교적 어렵기 때문에 기구축된 안정적 사업구조를 보유하고 있는 의류 OEM/ODM 제조업체의 경쟁력이 강화되는 추세입니다. 당사는 품질관리, 제품개발역량 및 안정적 생산역량을 토대로 고객사와의 장기간 우호적인 관계를 유지하고 있습니다. 구체적으로 당사는 기존 고객의 니즈를 충족시키기 위해 지속적으로 신규 설비를 투자하고 있으며, 신규 자재 소싱 등을 미리 준비하며 경쟁력을 잃지 않기 위해 노력하고 있습니다. 그러나 당사의 이러한 노력에도 불구하고
의류 OEM/ODM 산업은 적은 자본으로도 생산이 가능한 노동집약적 산업으로 진입장벽이 낮으며 지속적인 경쟁 상황에 노출되어 있으며, 우수한 디자인 및 제품 개발 역량, 생산기술 및 품질관리 역량 등을 보유한 기업의 등장하거나, 타 경쟁사들이 점유율 확대를 위해 공격적 영업과 저가 정책 등을 실시할 경우, 당사의 수익성 및 영업 성과에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 또한 당사와
주요 매출처 브랜드사와의 재계약이 원활히 성사되지 못할 경우 당사는 수익성 및 영업 성과에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.
아. 주요 고객(High-end) 이탈 위험당사는 일반적인 Mass 브랜드 이외에도 alexander wang, Vince, Rag & Bone, Eileen Fisher 등의 고가의 디자이너 브랜드 ODM 방식의 생산 또한 담당하고 있습니다. 이에 더해 Kohl's, JCPenney와 같은 Mass 브랜드사 또한 최근 각사 별 고가 컬렉션을 출시하며 고단가, 고품질 포트폴리오를 확충해가는 추세입니다.
당사의 high-end 고객사들이 고가의 의류 제품 OEM/ODM 방식의 위탁 생산에 따른 브랜드 가치 하락을 지속적으로 겪거나, 생산관리, 품질, 수익성 등의 이슈로 당사에서 이탈하여 자체 생산을 진행할 경우 당사의 영업실적 및 수익구조가 악화될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다
자. 인건비 관련 위험의류 제조업 노동집약적 특성 상, 당사는

2023년 기준 인건비가 매출원가의 12.61%
수준으로 높은 비중을 차지하고 있습니다. 이에 당사는 인건비가 저렴한 인도네시아, 베트남에 공장을 설립하여 운영하는 등 인건비 및 원가를 절감하기 위한 노력을 지속하고 있으나
당사의 공장이 소재한 인도네시아, 베트남의 인건비 또한 해마다 상승을 지속하고 있습니다. 이와 같이 해당 국가의 인건비가 계속해서 상승할 경우,
매출 중 매출원가가 차지하는 비중이 상승하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
또한
인건비 상승 분을 전가하기 위해 제품 가격을 인상할 경우 당사 생산 제품의 가격경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 차. 원재료 조달 관련 위험당사는 다수의 원재료 공급처를 확보하고 있고 공급업체의 전문성을 검수하는 프로세스를 통해 원재료 수급 위험을 상당부분 회피하며 원재료 가격 상승 위험을 상당부분 낮출 수 있습니다.
다만, 원재료 공급업체의 공급 지연/불능이나 품질 검수 능력 부족 등의 문제가 발생할 리스크는 여전히 산재하고 있습니다. 따라서
당사가 타 공급 업체로부터 해당 원재료를 조달할 수 없는 상황이 발생할 경우 당사의 사업 및 영업 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.카. 핵심인력 이탈 위험당사의 주요 경쟁력 중 하나는 트렌드를 주도하는 상품기획 능력 및 디자인 기획 역량이며, 이는 패션산업 내 당사의 성장에 있어 핵심요소라고 할 수 있습니다. 패션의류 산업의 경쟁이 심화되고 트렌드의 변화속도가 빨라짐에 따라, 디자인개발과 신제품 기획 및 출시 등은 패션의류 기업의 성장을 좌우하고 있습니다. 따라서 우수한 핵심 인력의 이탈은 당사의 성장 잠재력을 훼손할 가능성이 있으며, 특히
핵심 인력이 경쟁사로 이탈할 경우 핵심기술 및 디자인, 노하우 등이 유출되어 당사의 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 타. 고객기반 확대 위험당사는 2023년 3분기 누적 매출액 기준 상위 5개 매출처인 Gap, Target, JCPenney, Kohl's, F&F의 비중은 72.26%를 차지하고 있으며, 그 외는 매출액 비중 5% 미만의 기타 매출처 16개사로 구성되어 있습니다. 또한 당사는 지속적으로 급격히 성장하는 브랜드들을 타겟으로 신규 고객을 유치하여 고객사 coverage를 확장해나가고 있습니다. 당사의 차별화된 디자인 역량 및 기존 고객사들을 통해 기입증된 생산 역량은 신규 수주에 결정적인 역할을 하고 있으며, 2023년 중 Talbots, STAUD, Vineyard Vines 3개사와는 신규수주계약 체결완료하였고 Pacific Sunwear, Calvin Klein, Club Monaco 3개사와는 협의를 지속중에 있습니다. 다만 신규 고객 coverage 확장 계획에도 불구하고
신규 브랜드들의 성장성이 정체되거나 축소될 가능성을 배제할 수 없으며, 이 경우 당사의 향후 성장성이 제한되어 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.파. 주요 고객사 컴플라이언스 관련 위험당사의 주요 거래처는 유명 글로벌 브랜드회사이며 각 브랜드별로 ESG를 강조하는 컴플라이언스(Compliance)를 운영하고 있으며 주기적인 심사를 통해 일정 이상의 기준을 통과하여야만 생산 및 공급이 가능합니다. 컴플라이언스의 기준항목은 생산업체들의 친환경 원재료 사용비중 강화, 온실가스 감축, 여성참여 프로그램 강화, 재생가능한 전력원 대체 등으로 구성되어 있으며, 당사는 2002년 베트남, 2007년 인도네시아에 진출하여 신뢰를 바탕으로 하는 노사협력과 관련 법규를 준수하며 안정적으로 성장하고 있습니다. 당사는 생산업체로 요구되는 ESG 기준을 충족한 바 글로벌 브랜드와의 거래를 장기간 지속중에 있으며, 향후에도 고객사와 생산업체의 상생하는 구조 내에서 지속가능한 사업을 영위할 수 있을 것으로 판단됩니다. 다만
국내, 베트남, 인도네시아의 예측하지 못한 노동환경이 변화로 인한 노사관계 악화, 환경관련 규제 미준수, 내부시스템의 오류로 인해 글로벌 브랜드 회사의 컴플라이언스 기준을 충족하지 못할 경우 생산 차질이 발생하거나 글로벌 브랜드 회사로부터의 오더가 축소 될 수 있습니다. 이 경우 당사의 수익성 및 영업 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.하. 의류 판매채널의 온라인 전환에 따른 위험의류판매의 형태는 시대적 흐름에 발 맞추어 온라인 위주로 변화하고 있으며, 의류구매 플랫폼간 비교가 용이하다는 장점 등이 발현되어 의류 소비자들이 온라인 구매를 선호하고 있는 추입니다. 미국의 경우, 2017년 기준 의류 유통업체 판매채널 중 온라인 판매 비중은 20.4%에 불과하였으나, COVID-19의 영향 등으로 온라인 전환이 가속화되며, 2025년에는 전체 의류 판매의 약 43.1% 수준을 차지할 것으로 전망되고 있습니다. 이러한 시장 상황 속에서 글로벌 의류 유통업체는 오프라인 점포를 폐점하고 온라인 사업을 강화하는 전략을 추구하고 있으며, 이는 당사와 같은 디자인플랫폼 기반 의류 OEM 및 ODM 업체의 사업에도 영향을 미치고 있습니다. 온라인 판매채널이 지속 성장하며 소비자는 전 세계 다양한 의류 제품에 접근할 수 있게 되었으며, 이로 인해 맞춤화되고 독특한 의류 품목에 대한 수요가 증가한 것으로 판단됩니다. 이에 고객사는 짧은 납기, 다품종 소량 생산과 같은 까다로운 납품 조건을 요구하고 있으며, 의류 유통 형태의 변화에 따라 더욱 발빠른 대응 및 즉각적인 주문수정사항 반영 등을 요청하기에 생산 기술 및 역량의 한계 또는 지리적인 불확실성 등에 노출된 업체들은 경쟁력을 상실해가고 있는 추세입니다. 이러한
유통환경의 급진적인 변화에 당사가 부응하지 못 할 경우 당사의 사업, 재무상태 및 영업 실적에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
거. 신규 설비 관련 위험당사는 금번 공모를 통해 유입되는 자금 등을 활용하여 향후 성장이 예상되는 글로벌 의류제조 시장에 대응하고, 신규 고객사 확대 등 목적으로
기존 보유한 생산공장 이외 타 지역 및 타 국가에 신규 생산 공장을 설립할 가능성이 존재합니다.
이와 같은 상황에서 국가별 정책 및 국제 정세에 따라 신규 국가에 진출하지 못하거나 생산법인 계획이 지연되거나 취소될 시 당사의 향후 실적에 부정적 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

너. 외주 생산 관련 위험

당사는 대단위 오더 소화를 위해 자체 해외 공장 법인 자회사를 활용함과 동시에 당사가 보유하고 있지 않은, 베트남 및 인도네시아에 소재한 해외 공장 법인을 전방 고객사의 벤더업체로 등록하고 이를 활용하여 일부 외주 생산을 진행하고 있습니다.그러나
당사가 사용하는 외주공장업체의 내외부 문제로 인하여 해당 외주공간을 더 이상 사용할 수 없게 될 경우, 당사가 수주한 오더를 적시성 있게 생산하기 어려울 가능성
이 있습니다. 또한

당사가 사용하는 외주공장의 생산이나 품질관리에 문제가 발생하거나, 납기가 지연될 경우 당사의 거래처로 부터 클레임 등이 발생할 수 있으며, 이는 당사의 사업에 부정적인 영향
을 끼칠 수 있습니다.

회사위험

가. 주요 매출처 편중 관련 위험당사의 주요 매출처는 Gap, Target, JCPenney 등 의류 브랜드들로 해당회사들은 글로벌 시장 점유율을 바탕으로 안정적인 매출을 유지하고 있으며
2023년 기준 당사는 매출액 비중 5% 이상인 상위 6개 글로벌 주요 의류 브랜드에 대해 전체 매출의 77.87%의 매출이 집중되어 있습니다. 당사는 이러한 뛰어난 제조 및 디자인 역량을 바탕으로 주요 고객사와의 장기간의 거래 관계를 유지해왔으며, 신규 거래처 발굴 등을 통해 매출처를 다변화하려고 노력하고 있습니다. 그러나 향후 이러한 노력에도 불구하고
매출처 다변화가 지속적으로 이루어지지 않을 수 있습니다. 또한, 소비자 기호 변화에 신속하게 대응하지 못함에 따른 주요 매출처의 브랜드파워 약화로 주문량이 감소하거나, ODM 생산업체 변경 또는 생산지역의 변경 등 급격한 영업정책의 변경이 이루어질 경우 당사 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
나. 재무안정성 악화 위험

2023년 기준 당사의 부채비율, 차입금 의존도, 유동비율은 각각 178.95%, 40.08% 151.90%이며, 2022년말 기준 각각 171.29%, 38.25%, 119.25% 수준으로
동종업종 평균 대비 재무안정성 지표를 다소 하회하고 있습니다. 당사는 사업 특성 상 바이어로부터 오더를 접수하게 되면 원부자재를 구매하고 베트남 및 인도네시아 종속회사에서 생산 후 선적하여 최종 매출 채권이 회수되기까지 약 6개월 정도의 기간이 필요한 특수성이 있습니다. 따라서,
매출규모 확대에 따라 운전자금의 증가가 필요하게 됩니다. 이에 따라 당사는 차입금 및 사채 발행 등을 통해 운전자금을 확보하고 있습니다. 당사의 차입금은 지속적인 매출 실현을 통해 꾸준히 상환되고 있으나,
예측하지 못한 당사의 실적 악화, 운전자금 부족 등이 발생할 경우 당사의 재무 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
다. 수익성 및 성장성 관련 위험당사의 성장성 및 수익성 지표 검토 시
당사는 2020년 COVID-19로 인하여 전년 대비 역성장하였으나, 2021년~2022년 영업재개에 따라 높은 성장을 기록하였습니다. 한편,
2023년의 경우 전방 수요 위축으로 인하여 전년 대비 매출이

16.96%
세전이익이
88.03%
감소하며 역성장을 기록하였습니다. 전방 브랜드 업체의 재고 re-stocking 추세 및 글로벌 경기 회복으로 인한 의류품목 소비규모 상승에 따라 향후 당사의 매출액 및 영업이익은 개선될 것으로 전망되나,
경기변동에 민감한 산업의 특성 상 향후 COVID-19와 유사한 상황이 발생하거나, 글로벌 경기 위축 등으로 패션 시장이 위축되거나, 주요 브랜드사의 경영환경이 악화되는 상황이 발생할 경우 당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한,
ODM 업체의 특성상 고객과의 단기 공급 계약에 따라 일시적으로 고객의 주문량이 크게 증가할 경우 생산능력의 한계에 직면할 수 있으며, 잠재적 경쟁자의 출현 등으로 당사의 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이 외에도
당사의 기술 변화 대응 능력이 저하되거나, 시장 내 신규 경쟁자의 진입으로 인하여 향후 고객사로부터의 발주물량의 감소, 판가 하락 등의 요인이 발생한다면 매출의 성장성 및 수익성이 둔화되거나 악화될 수 있는 위험이 존재하므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
라. 재고자산 관련 위험당사의 재고자산회전율은 2021년 6.05회, 2022년 6.00회,
2023년 4.97회를 기록하고 있으며, 이는 2022년 기준 업종평균인 4.95회를 상회하는 수치입니다. 이는
당사가 매출처에서 주문을 받은 후 제품을 생산하기 때문에 장기체화 재고의 발생 가능성이 높지 않기 때문으로 판단됩니다. 당사는 사업 영위를 위한 적정 수준의 재고를 유지하고 있으며, 당사 재고의 특성 상 장기체화 재고의 불용 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 그러나, 당사의 기대와 달리
주요 매출처의 영업환경 악화 및 글로벌 물류대란, 고객사의 주문 취소 등으로 인하여 재고자산이 진부화되거나 갑작스럽게 판가가 하락할 수 있으며, 이와 같은 상황이 발생할 경우 재고자산의 증가로 영업현금흐름 및 재무건전성에 악영향을 미칠 가능성이 존재하오니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
마. 매출채권 관련 위험
2023년 기준 당사의 매출채권회전율은

7.02
회
로, 주요 판매시장인 미국의 소비경제 악화로 인한 고객사의
판매실적 감소와 동시에 전방 고객사들의 재고 과축적 방지 전략으로 신규 오더 발주를 감소시킨 바 전년 대비 감소하였습니다. 또한,
당사의 매출채권회전율은 업종 평균대비 다소 비활동적인 모습을 보이고 있습니다. 당사는 매출채권회전율을 개선하기 위해 노력하고 있으며, 실제 2021년 1년 이상의 부실채권에 대해 전문 처리 업체에게 해당 매출채권 금 9,600백만원에 채권을 매각하여 장기 매출채권을 회수한 사항이 있습니다. 이후 당사는 대부분의 매출채권을 회수기일 내 회수하고 있으며, 최근 3개년 및 당해연도 매출채권에 대해 부도가 진행된 업체가 존재하지 않습니다. 그럼에도 불구하고 향후 거래처의 다변화에 따라 장기 미회수채권이 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. 또한,
향후 영업환경 악화, 매출처의 영업부진으로 인하여 매출채권이 정상적으로 회수되지 않는 경우 당사의 현금흐름 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
바. 영업활동현금흐름과 관련된 위험당사의 현금성자산은 그동안 당기순이익의 성장에 따라 지속적으로 증가하였으며,
2023년 말 연결재무제표 기준 현금 및 현금성자산 보유액은 약 184억원으로 자산총계 대비 6.74%를 차지하고 있으며 안정적인 현금흐름을 기록하고 있습니다. 이와 같이
당사는

2022년부터 지속적으로 영업으로부터 창출된 현금흐름을 기록하며 현금 및 현금성자산을 관리하고 있으나,

향후 경기
불황 및 일시적인 사회적 이슈의 발생 등으로 인해 매출실적이 급격히 악화되거나 신규 사업 또는 해외 진출에 따른 대규모 투자 발생, 국내 및 해외 세무당국의 세무조사 등으로 예기치 않은 현금 유출이 발생할 경우 당사의 영업현금흐름 및 재무 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
사. 환율 변동 위험당사는 달러화와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있으며, 매출채권이 외환 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 수출금액은

2020년부터 2023년까지 총 약 1조 8,567억원을 기록
하였으며,
총매출액 중 수출 비중은 2020년부터 2023년까지 99.88%, 98.90%, 99.02%, 98.76%을 기록하였으며,
수출 규모 및 비중이 당사 매출의 대다수를 차지함에 따라 환율 변동 위험에 대한 노출도가 높습니다. 이에 당사는 이에 따라 별도의 통화선도계약, 통화스왑계약을 체결하지 않고 정기적인 환율 모니터링을 지속하고 있으며, 이를 참고하여 경영진의 의사결정을 통해, 매출채권의 변동성을 최소화하는 목적으로 외환 위험을 관리하고 있습니다. 그럼에도 불구하고
예상하지 못한 글로벌 경기의 변동, 국내 통화관련 정책의 변경, 대내외 호재 및 악재 등을 통해 환율의 급변 가능성은 상존하고 있으며, 당사의 환위험 관리에 어려움이 있을 수 있으니 이 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
아. 판매단가 하락 위험당사의 제품 판매 단가는 최근 3개년 및 당해연도 지속적으로 상승해왔습니다. 가격변동의 요인으로는 단가가 높은 제품군의 비중이 늘어남에 따라 평균적인 가격 상승이 발생하는 점이 있습니다. 또 다른 요인으로는 당사는 고객사와 연간 판매단가 결정시 재료비 등 원가에 마진율을 가산하여 가격을 산정하고 있는 바, 원재료비의 상승으로 인한 판매단가가 상승한 까닭입니다. 실제 최근 3개년 간 원재료 가격이 소폭 상승하여 당사의 평균 제품 판매 단가도 이와 연동되어 상승하였습니다.
당사는 재료비 등 일정 원가에 마진율을 가산하여 가격을 산정하고 있기 때문에 매해 15% 이상의 매출총이익률을 시현하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 향후
COVID-19와 같이 당사의 생산에 차질이 발생할 수 있는 이벤트가 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. 또한, 당사의 경쟁력 감소, 고객사의 가격 결정 방식의 변동으로 인해 원재료 가격 변동 효과가 판매가격에 적절하게 반영되지 않거나, 판매가격이 급격히 하락할 경우 당사의 사업에 중대한 악영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 참고하시기 바랍니다.
자. 생산 인력 관련 위험당사는 사업 특성 상 인건비 절감을 위해 해외 자회사 형태로 생산 시설을 보유하여 패션 의류 제품을 제조하고 있습니다. 생산 품질 통제를 위해 당사의 일부 임직원들은 해외 자회사에 파견되어 생산 품질 관리를 진행하고 있으며, 공정분석을 함으로써 인력 간 숙련도 차이에도 불구하고 다품종의 제품을 신속하게 납기에 맞춰 효율적으로 생산하도록 하고 있습니다. 그럼에도 불구하고
미숙련된 인력 고용 등이 발생한다면 고객사의 요구사항에 미달한 제품을 생산하거나, 납기 기한을 맞추지 못할 수 있습니다. 이 경우
당사의 사업 및 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다
차. 디자인 인력 유출 관련 위험당사는 70여명의 디자이너들과 개발 관련 전문인력을 채용하여, 단순 ODM 하우스에서 고가부터 중저가 제품까지 다양한 고객사를 만족시킬 수 있는 플랫폼성 디자인 역량을 갖추기 위한 연구개발을 진행하고 있습니다. 이를 통해 다양한 고객사들에게 디자인을 선제적으로 제안하는 수준을 넘어 브랜드 시즌 전체 제품을 구성할 수 있는 정도의 역량을 구축하였으며, 단순 디자인 이외에도 수년 전부터 3D 기술을 도입하여 실물 샘플을 대체하여 오고 있으며, 더 나아가 메타버스 형태로 시즌 컬렉션 및 런웨이를 구성하는 등 다양한 부가 서비스를 제공하며 고객사들의 만족도를 제고하고 있습니다. 당사는 주요 인력 유출 방지을 위해 Noble Baby라는 직장 내 어린이집을 운영을 포함한 다양한 복지 패키지를 운영하고 있습니다. 그럼에도 불구하고
당사의 디자인 및 연구개발 인력이 유출된다면, 당사의 디자인 역량이 훼손되고 빠르게 변화하는 신규소재에 대응하지 못할 수 있는 바 당사 사업 성과에 악영향이 존재할 수 있으니, 투자자분들께서는 유의하시기 바라겠습니다.
카. 합병 시너지 관련 위험당사는 2019년 12월 30일
사업경쟁력 강화, 경영효율화 등 목적으로 당사의 지분 54.55%를 보유하던 당사의 지배기업인 ㈜노블인더스트리와 당사가 존속하고 ㈜노블인더스트리가 소멸하는 방식으로 합병하였습니다. 양사는 합병을 통하여 외형적 성장 이외에도 공통비 절감 등 경영효율화와 고객군 확대를 달성하였으며, 합병 이후 수년간 안정적인 사업을 영위하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 향후
합병으로 인한 시너지가 지속적이지 않거나 감소할 수 있으며, 매출처 다변화가 지속적으로 이루어지지 않을 수 있습니다. 실제 2020년의 경우 COVID-19로 인한 글로벌 경기침체로 당사는 적자를 기록하였습니다. 이와 같이
합병에도 불구하고 그 시너지가 제한되어 당사의 성장성과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자분들께서는 유의해주시길 바라겠습니다.
타.연결대상 종속회사 영업실적 변동위험당사의 별도재무제표는 종속회사 투자에 대해 지분법으로 평가하여 종속기업의 영업실적이 별도재무제표에 간접적으로 반영하고 있으며,
당사의 연결재무제표는 동 연결대상 회사들의 재무상태와 영업실적 등에 의해 영향을 받고 있습니다. 특히,
당사의 100% 자회사인 HWI International, Inc.의 경우 최근 사업연도 및 2023년 3분기말 적자를 기록하였으며 향후
동 자회사의 수익성 개선이 당사 연결재무제표 수익성에 영향을 미칠 것으로 판단됩니다. 투자자께서는 이처럼
당사 종속회사의 수익성이 연결재무제표에 미치는 영향도를 유의하시기 바랍니다.
파. 해외종속회사와의 거래에 따른 이전가격 등 세무상 위험당사는 베트남 및 인도네시아의 종속 법인에 당사 제품에 대한 외주가공비를 지급하여 제품을 생산하고 있습니다. 따라서 수직화된 Value-chain에서 사업이 진행되는 하나의 비즈니스 형태로서 종속기업과 당사간의 빈번한 거래가 발생합니다.
이와 같은 빈번한 해외 종속회사와의 거래 시 해외 종속법인이 속한 현지 과세당국 및 국내 과세당국과의 이전가격 및 조세마찰 위험이 존재하며,
세무당국이 종속회사와의 거래가 공정한 기준에서 이루어지지 않았다고 판단할 경우 국내 조세관련 법령에 의거하여 세무상 불이익을 받을 수 있으며 이 경우
예측하지 못한 현금유출 및 당사의 수익성, 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.
하. 종속회사 지급보증 관련 위험 당사의 종속회사들은 베트남 및 인도네시아에서 당사가 바이어들로부터 수주한 오더의 생산을 영위하는 업체로, 일반적인 생산 업체는 그 특성상
수익성이 낮고 당사 대비 재무구조가 열위하여 자체적인 신용도에 기반한 자금조달이 쉽지 않아 당사가 지급보증을 제공하고 있습니다. 당사는
2023년 말 현재 종속기업을 대상으로 약 283억원의 지급보증을 제공하고 있으며 이는 당사 연결 자본총계의 28.92%

에
달하는 규모입니다. 당사의 종속기업들은 대부분 양호한 수익성을 기록하고 일정 수준 이상의 재무건전성을 확보하고 있어 종속회사의 부실에 따른 손실 발생 위험은 낮은 편입니다. 다만,
향후 종속회사의 실적 부진 등에 따른 당사의 지급보증 부담 증가 등의 위험을 배제할 수 없으며, 이는 당사의 재무상태 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다
거. 재무제표 재작성에 따른 재무제표 비교유의성 위험당사는 2022년에 해당하는 제29기 사업연도 재무제표에 대하여 한영회계법인으로부터 지정감사를 수감하여 적정 의견을 수령하였습니다. 한편
지정감사 수감 중 전기인 2021년(제28기) 재무제표에 대하여 법인세 회계처리와 관련된 오류사항으로 인하여 조정사항이 발생하였으며, 이에 해당
조정사항을 반영하여 2021년과 2020년 재무제표를 재작성한 사실이 있습니다. 이에 따라
당사의 재무제표의 비교유의성이 감소될 수 있으니 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.
너. 특수관계인 및 이해관계자 부의 이전 거래에 따른 위험당사는 2018년~2021년 기간에 대해 세무조사가 진행되었으며, 동 과정에서 일부 세목에서 당사에서
당사의 최대주주 김기홍, 특수관계인 및 특수관계법인으로 부의 이전으로 판단될 소지가 있는 항목들이 지적되었으며, 이에 당사는 관련 세액을 납부하였습니다. 최대주주는 부의 이전 발생으로 인한 투자자 피해 유발에 대해 도의적 책임이 있음을 인지하여, 이를 치유하기 위해
회사에서 유출된 것으로 판단되는 경제적 이익을 9.1억원의 현금과 보통주 540,230주를 당사에 공모 이후 상장신청 이전까지 무상증여할 것을 확약하였습니다. 당사는 부의 이전이 재발하지 않도록
감사위원회, 내부거래위원회 및 윤리경영위원회를 설치하는 등 내부통제 강화를 위한 제도를 구축하였으며, 이사회의 과반수를 사외이사로 구성하도록 정관을 개정하여 독립성을 강화하였습니다. 한편, 당사는 세무조사에서 지적된 업무무관비용 등의 발생과 관련하여 형법상 법률 위배 여부 검토를 진행하였습니다.
법무법인은 특별히 본건 내부거래 및 비용 집행 등을 승인한 의사결정자들에게 배임행위가 인정될 가능성은 낮은 것으로 판단된다는 의견을 제시하였습니다. 다만, 종합적인 판단에도 불구하고 본 건 거래가 사법당국으로부터 법률 위반행위에 해당하여 배임등의 혐의로 대표이사 등이 처벌을 받을 가능성을 완전 배제할 수는 없습니다. 만약,
향후 소송 및 공시 등을 통해 배임 행위가 인정될 경우 「코스닥시장 상장규정」에 따라 상장 적격성 실질심사 대상에 해당되어 매매거래 정지 및 상장폐지가 이루어질 수 있습니다. 내부통제 강화를 위한 당사의 노력에도 불구하고 향후 이해관계자 간 거래에서 이러한
내부통제시스템이 효율적으로 작동하지 않을 경우 거래를 통해 이익의 부당 전가가 발생할 가능성이 존재하며, 이는 당사 경영환경의 악화를 초래할 수 있습니다. 또한,
과거 경영 활동상 직무수행 과정에 대해 법적인 검토가 이루어졌다는 점과 향후에 해당 건에 대해 법적인 제재가 발생할 수 있다는 점을 인지하시어 투자에 임해 주시길 바라겠습니다.
더. 내부통제제도 운영 관련 위험
당사의 주요한 의사결정은 대표이사를 포함하여 3명의 사내이사, 3명의 사외이사로 구성된 이사회와 주주로 구성되어 있는 주주총회에서 이루어지고 있습니다. 당사는 적정한 내부통제를 위해 이사회 내 3개의 위원회를 설치하였습니다. 당사의 감사위원회는 회사의 회계와 업무를 감사하고, 내부통제와 경영현황에 대한 감독 기능을 강화하기 위한 목적으로 설치되었으며, 3인의 사외이사와 1인의 사내이사로 구성되어 있습니다. 내부거래위원회는 이해관계자와의 내부거래 시 공정성 및 적정성 등의 확보를 감시하는 목적으로 설립되었으며, 사외이사 2인과 사내이사 1인으로 구성되어 있습니다. 윤리경영위원회는 사외이사 3인으로 구성되어 있으며 내부거래 투명성 및 윤리경영, ESG경영, 주주권익의 보호를 검토하고 심의 의결하고 있습니다. 당사는 상장 후 상기와 같은 내부통제시스템 개선을 위해 제정한 규정에 의거하여 회사의 경영 투명성 제고를 위해 노력할 것입니다. 다만,
이러한 회사의 노력에도 체계적 위험과 같은 투명성을 높이기 위한 각종 제도로 방지할 수 없는 사항을 원천적으로 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

러. 최대주주의 주식 증여와 의결권 위임 관련 사항

당사의 최대주주인 김기홍은 소액주주가치 증진을 위하여 공모 이후 상장신청일까지 보유 중인 보통주 540,230주를 회사에 무상증여할 예정입니다. 당사는 상장 이후 당사의 최대주주인 김기홍이 무상증여하여 보유하게되는 자기주식 540,230주를 소각 등 소액주주가치 제고를 위한 경영활동, 임직원 보상의 목적으로 제한적으로 활용할 예정입니다. 한편, 당사는 현재 전문경영인 체제로 전문경영인인 이상규 대표이사가 경영을 총괄하고 있습니다.
당사 최대주주 김기홍과 그 특수관계인 이선희, 김선우, 김가빈은 소유와 경영의 분리를 위해 2023년 12월 11일 동 4인의 보유 지분에 대한 의결권을 2026년 말까지 당사가 개최하는 주주총회에서 대표이사에게 위임할 것을 확약하였으며, 이에 이상규 대표이사는 김기홍 최대주주와 이선희, 김선우, 김가빈 주주가 보유한 주식 의결권을 합산한 총 4,133,712주(50.46%)주에 대한 의결권을 행사할 수 있을 예정입니다.
당사의 최고경영자 및 주요 임원에 대한 변동은 빈번하지 않을 것으로 판단되나, 당사는 소유와 경영이 구분되어 있는 회사로 향후 당사의 경영진이 경영활동 성과, 연구개발 성과 등에 따라 주주총회에서 연임에 실패할 수 있으며, 이에 따른 주요 경영진의 교체 혹은 위법행위 등으로 인한 경영진의 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재 예측할 수 없는 사유로 경영진 구성에 변동이 일어날 위험이 존재하며, 이 경우 당사 경영안정성이 저하될 위험이 존재하오니 투자자들께서는 유의하시기 바라겠습니다.

머. 내부통제시스템 검토와 관련된 사항

당사는 코스닥시장 신규상장과 관련하여
내부통제 강화 등 경영 투명성 제
고를 위하여 상장 이후 3년 간(상장일로부터 사업연도 말 까지 3개월 미만인 경우 상장일이 속한 사업연도 익년부터 3년) 독립적인 외부법무법인과 당사의 내부통제시스템 검토와 관련된 자문계약을 체결하여 반기마다 자문용역을 제공받을 예정이며, 수령한 보고내용을 정기보고서(반기보고서 및 사업보고서)에 기재하여 공시할 예정입니다. 투자자께서는 이러한 사항에 대해 인지하시기 바랍니다.
버. 유사 상호명 관련 위험당사의 상호명은 '주식회사 노브랜드(영문명: NOBLAND INTERNATIONAL INC.)'로, 본 공모를 통하여 코스닥시장에 상장할 예정입니다.
당사의 상호명은 ㈜이마트에서 2015년 부터 전개하고 있는 자체브랜드인 '노브랜드(영문명: No Brand)'와 유사합니다. 자체 디자인 역량을 바탕으로 글로벌 의류생산을 주요 사업으로 영위하는 당사와는 달리, ㈜이마트 자체브랜드인 '노브랜드'는 식료품, 생활용품, 전자기기 등 다양한 상품에 적용되고 있습니다.
당사는 ㈜이마트와 같은 계열회사가 아니며 ㈜이마트와 그의 자체브랜드인 '노브랜드'와 어떠한 관계도 존재하지 않습니다. 그럼에도 불구하고 당
사의 상호명과 대중에게 널리 인식되고 있는 ㈜이마트의 자체 자체브랜드인 '노브랜드'가 동일한 바, 향후 ㈜이마트의 자체 자체브랜드인 '노브랜드' 관련 소식에, 향후 코스닥시장에 상장될 예정인 당사의 주가가 영향을 받을 수 있으니 투자자 분들께서는 유의하시기 바랍니다. 또한,
투자자께서는 당사인 '㈜노브랜드'와 ㈜이마트에서 운영하는 자체브랜드인 '노브랜드'는 별도의 관계가 없음을 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권 신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.
나. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험당사의 희망공모가는 주가수익비율(PER)을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 당사의 희망 공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 판매 제품의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정이며, 그 완결성이 보장되지 아니합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자 의사결정을 해 주시기 바랍니다. 또한, 향후 발생할 수 있는 경기변동, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며 이러한 변동가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 아니할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
다. 유사기업 선정의 부적합 가능성당사는 금번 공모 시 사업의 유사성 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 이러한 기준에 따른 비교기업의 선정은 비교기업의 사업내용이 일정부분 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 유사기업을 선정하고자 당사는 기준을 충족하는 총

3개사를 최종유사기업으로 선정하였습니다.다만, 동 회사들의 매출액, 자산 총계 등은 당사의 재무 규모와 비교하였을 경우 다소 차이가 존재합니다. 또한 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있습니다. 상기 최종 유사기업
3개사는 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 기술력, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있습니다. 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 증권가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

공모주식을 포함하여 상장 직후 당사 발행주식총수 8,192,128주의 22.74%에 해당하는 1,863,221주에 대하여 대하여 의무예치 또는 계속보유의무가 없으며, 이러한 매도가능물량으로 인해 상장 이후 당사의 주가가 하락하는 등 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
마. 상장주선인 주식 취득 관련 지분 희석 위험상장 시 공모 주식 1,200,000주 이외에 코스닥시장 상장규정에 의거하여 상장주선인이 별도로 36,000주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있으며, 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.바. 전환우선주 및 전환사채 전환권 행사에 따른 지분희석 위험당사는 정관 제9조의2(전환우선주식) 및 제14조(전환사채의 발행)에 의거하여 2020년 2월 14일 발행총액 100억원의 전환우선주와, 권면총액 100억원의 제1회 사모전환사채를 발행한 이력이 있습니다.
증권신고서 제출일 현재 동 전환우선주와 전환사채 전액이 미전환 상태로 남아있으며 당사는

확정공모가액을 14,000원으로 결정
하였으며 당사의 미전환
전환우선주와 전환사채의 전환가액은 확정공모가격의 100%로 조정될 수 있습니다.
상장 이후 상기의 전환우선주 및 전환사채의 전환권이 모두 행사되어 지분이 희석될 시 당사 주식의 희석이 발생할 수 있으며, 시장에 출회될 물량이 증가할 수 있음을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.
사. 당사 주식의 대규모 매각 가능성(오버행 이슈)당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.아. 공모주식수 변경 위험「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항1호에 따라
수요예측 실시 후, 모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.
자. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험
당사의 최대주주인 김기홍과 그 특수관계인은 공모 후 상장예정주식의 63.59%인 5,209,361주를 보유할 예정으로, 이를 통해 당사의 지배주주로서 이사 선임 등 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안에 있어 지배적인 의결권을 행사할 수 있습니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한
이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.차. 투자설명서 교부 관련 사항2009년 2월 4일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거
일반청약자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.
카. 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성
기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 결정되며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.
타. 상장 후 주가의 공모가액 하회 위험한국거래소 코스닥시장 상장 후 주식시장 상황 등에 따라 주가는 최초 공모가액을 하회할 수도 있으며, 이 경우 공모가에 금번 공모주식을 취득한 투자자는 투자원금 손실을 입을 수 있습니다.파. 증권신고서 정정 위험본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서)상의
발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다. 하. 주가의 일일 가격제한폭 변경2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

거. 집단 소송으로 인한 소송 위험증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다. 너. 소수주주권 행사로 인한 소송 위험소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.
더. 수요예측 참여 가능한 기관투자자금번 공모를 위한 수요예측시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
러. 수요예측에 따른 공모가격 결정금번 공모를 위한
가격 결정은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사가 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.
머. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항당사의
수요예측 예정일은 2024년 04월 30일(화) ~ 05월 08일(수)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자 들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인
2024년 05월 13일(월) ~ 14일(수)에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서
청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.
버. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 추가적으로
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호 신설에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우, 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 당사는 금번 공모 시 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라
일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
서. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 금번 공모의 대표주관회사인 삼성증권㈜는 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 청약경쟁률을 토대로 예상한 배정 주식수보다 많거나 적은 주식이 배정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자분들께서는 주금 납입액 또는 환불액이 청약경쟁률에 따라 달라질 수 있는 점에 대해 유의하시기 바랍니다.
어. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영당사는
2023년 3분기 말(2023년 09월 30일)을 작성 기준일로 하여 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 회계법인으로부터 검토받은 검토보고서 상의 내용을 본 증권신고서에 기재하였습니다.
본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2023년 3분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.
저. 상장요건 일부 미충족시 거래 제약에 따른 위험금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 유가증권시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나,
일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 한국거래소 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

처. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 금번 공모를 통해 조달한
신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며,
투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있으므로, 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.
커. 일반청약자에 대한 환매청구권 부여
금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호 어느 하나에 해당하지 않으나, 대표주관회사인 삼성증권㈜는 투자자 보호를 고려하여 일반청약자에 대하여 환매청구권을 부여합니다. 금번 공모 시 일반청약자의 환매청구권은
상장일부터 3개월까지 행사 가능합니다.다만,
일반청약자가 해당 공모주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우, 타인으로부터 양도받은 경우에는 권리 행사 가능 주식에서 제외됨을 유의하시기 바랍니다.또한 일반청약자의 권리행사가격은 공모가격의 90%로 합니다. 다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수]즉, 일반청약자에게 부여된 환매청구권에도 불구하고
코스닥지수의 변동에 따라서 주가 하락 시 공모가액의 90%를 하회하는 가격으로 보상받을 수 있는 위험이 존재합니다.
터. 초과배정옵션 미부여
공모 물량에 대한 초과수요가 존재 시 인수회사는 공모 물량의 15% 범위 내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과 배정을 하는 초과배정옵션(over-allotment option)을 금번 공모에서는 부여되지 아니하였습니다. 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.
퍼. 미래예측 진술에 대한 위험본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며, 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 본 증권신고서의 작성 시점을 기준으로 하고 있는 미래예측적 서술에 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다.
허. 투자원금손실 발생 가능성당사의 주식은 한국거래소의 유가증권시장 또는 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 주관사와의 합의를 통해 결정된
동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격은 하락할 수 있으며,
상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.
고. 증권신고서 효력발생일 재기산에 따른 상장예비심사결과 효력 상실 위험당사는
2023년 04월 14일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 12월 14일 상장예비심사 승인을 통지 받았으며,
코스닥시장에 상장하기 위해서는 코스닥시장 상장규정에 따라 상장예비심사 결과를 통지받은 날부터 6개월 이내에 신규상장 신청을 해야 합니다. 당사는
2024년 03월 05일 증권신고서를 제출한 이후 효력발생일은 2024년 03월 27일로 예상하고 있으나, 2023년 온기 재무제표 확정, 투자자 보호 등의 사유로 추가적인 효력발생시기가 재기산 되는 정정기재가 발생하여 상장 일정이 조정될 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실될 가능성이 있습니다. 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
노. 신규상장종목 상장일 변동성완화장치(VI) 미적용2021년 10월 18일부터
신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)를 적용하지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.
도. 국내 증권시장의 변동성에 의한 당사 보통주 투자금액의 시장가치 등락 위험당사 보통주는 미국 및 대다수 유럽 국가 소재 증권시장 대비 시가총액이 작고 변동성이 큰 한국거래소 코스닥시장에 상장됩니다. 이에 따라,
당사 보통주의 시장가격은 한국 증권시장의 변동성에 따라 등락할 수 있으며, 타 증권 시장과 마찬가지로 시장 조작, 내부자 거래, 결제 불이행과 같은 문제가 발생할 수 있습니다. 상기와 같은 문제 또는 유사한 문제가 발생한다면 당사 보통주를 포함하여 국내 기업 주식들의 시장가치와 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
로. 향후 사업 전망 위험본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서 (이하 "투자설명서")는
향후 사업 전망에 대한 증권신고서(투자설명서) 제출기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은
전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.
모. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험당사는 상기에 기술된 투자위험요소 이외에도 당사는 기타 사회 경제적 위험요소에 노출되어 있으며 기타 위험에 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.
최근 불안정한 국제정세 등 이러한 상황이 장기화 될 경우 당사의 사업에도 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다. 투자자 분들께서는 이 점 고려하시기 바랍니다.
보. 신규상장종목의 신규상장일 기준가격 결정방법 개선 및 가격제한폭 확대2023년 4월 13일 한국거래소는신규상장일 기준가격 결정방법 개선 및 가격제한폭 확대를 위해 유가증권시장 및 코스닥시장 업무규정 시행세칙을 개정하였습니다.개정된 시행세칙에 따르면, 시행세칙 개정 이후
신규상장종목에 대해서는 별도의 결정절차 없이 공모가격을 신규상장일 기준가격으로 사용하며, 가격제한폭을 기준가격(공모가격)의 60%~400%로 확대 적용하였습니다. 상기 코스닥시장 업무규정 시행세칙 개정내용의 시행시기는 2023년 06월 26일이며 당사의 상장매매개시일은 개정된 규정을 적용 받으므로, 투자자께서는 변경된 기준가격 결정방법에 유의하여 투자하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
1,200,000
500
14,000
16,800,000,000
일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
예
코스닥시장
신규상장

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
삼성증권
보통주
1,200,000
16,800,000,000
571,032,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024.05.13 ~ 2024.05.14
2024.05.17
2024.05.13
2024.05.17
-

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
11,200,000,000

연구개발자금
4,000,000,000

운영자금
1,450,000,000

발행제비용
654,000,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

투자자 보호
일반청약자
300,000
상장일로부터3개월까지
12,600

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,200,000주
500
14,000원
16,800,000,000원
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
삼성증권
기명식 보통주
1,200,000주
16,800,000,000원
571,032,000원
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 05월 13일 ~ 2024년 05월 14일
2024년 05월 17일
2024년 05월 13일
2024년 05월 17일
-

주1)

모집(매출)가액(이하 "
확정공모가액"이라 한다.)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」- 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)」의 「4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집가액, 모집총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결
정한 확정공모가액인 14,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 삼성증권㈜과 발행회사인 ㈜노브랜드가 협의하여 1주당 확정공모가액을
14,000원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)
청약일- 기관투자자 청약일: 2024년 05월 13일 ~ 2024년 05월 14일 (2일간)- 일반청약자 청약일: 2024년 05월 13일 ~ 2024년 05월 14일 (2일간)※기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 2024년 05월 13일 ~ 2024년 05월 14일 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으나, 투자자 보호를 고려하여 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여합니다. 관련 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.

주8)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 2023년 4월 14일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 12월 14일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주9)

인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액의
3.3%
에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가

협의하여
결정한 확정공모가액인 14,000원
기준입니다.

주10)

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인인 삼성증권㈜는 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집(매출)하는가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액 주11)
비고

삼성증권㈜
기명식보통주
36,000주
504,000,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

※ 상기 취득분은 모집ㆍ매출하는 주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하여 상장일로부터 3개월간 의무보유 하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수등에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.※ 상기 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 삼성증권㈜과 발행회사인 ㈜노브랜드가
협의하여 결정한 확정공모가액인 14,000원 기준입니다.

주11)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(
확정공모가액 14,000원 기준 36,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

2. 공모방법

금번 주식회사 노브랜드의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,200,000주(공모주식의 100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역[공모방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
1,200,000주
100.00%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,200,000주
100.00%
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주4)
「근로복지기본법」제38조제2항 및「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 당사는 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
공모총액
비고

일반청약자
300,000주
25.00%
14,000원
4,200,000,000원
-

기관투자자
900,000주
75.00%
12,600,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
1,200,000주
100.00%
16,800,000,000원
-

주1)

주당 공모가액 및 공모총액은

대표주관회사가 기관투자자를 대상으로 실시한
수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 14,000원 기준입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 100분의 10 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호의 개정에 따라 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 추가적으로 배정할 수 있습니다. 당사는 금번 공모 시 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제7호에 따라 주2) ~ 주5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

[공모방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
1,200,000주
100.00%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,200,000주
100.00%
-

[모집 세부 내역]

모집대상
배정주식수
배정비율
주당 모집가액
모집총액
비고

일반청약자
300,000주
25.00%
14,000원
4,200,000,000원
주2)

기관투자자
900,000주
75.00%
12,600,000,000원
주3), 주4)

합계
1,200,000주
100.00%
16,800,000,000원
주1)

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당 모집가액
배정금액

대표주관회사
삼성증권
1,200,000주
100.0%
14,000원
16,880,000,000원

주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상모집주식수
주당 모집가액
일반청약대상 모집총액

대표주관회사
삼성증권
300,000주
14,000원
4,200,000,000원

주3)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 이를 요청 받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 금번 공모 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

※ 고위험고수익투자신탁등이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 "고위험고수익채권투자신탁"이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

[고위험고수익채권투자신탁]

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

[고위험고수익투자신탁]

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1)
법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고

주2)
대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 명세서를 징구하며, 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다.) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 위탁재산명세서를 징구할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 집합투자회사등의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4,제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측 등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측 등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

주5)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)은 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항』 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정하며, 잔여주식 인수주식과 상장주선인의 의무인수주식 수량과의 관계는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항 - 다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제4항에 따라 수요예측등 참여금액이 주금납입능력을 초과하지 아니하는 물량(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량에 한한다) 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, ④, ⑤에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주6)

주당 모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행사가

협의하여
결정한 확정공모가액 14,000원 기준입니다.

주7)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주8)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으나, 투자자 보호를 고려하여 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여합니다. 관련 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 매출의 방법 등금번 주식회사 노브랜드의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분

취득 주수

주당 취득가액

취득총액

비고

삼성증권㈜
36,000주
14,000원
504,000,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결
정한 확정공모가액 14,000원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 또는 주당 취득가액이 변경될 경우에는 취득수량이 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)

동 상장주선인 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서,
공모확정가액이 14,000원으로 결정됨에 따라 그 취득수량이 36,000주로 결정되었습니다

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3개월간 계속 보유하여야 합니다. 동 의무 취득분은 의무보유기간(상장 후 3개월) 이후 시장에 출회될 수 있으며, 증권신고서 제출일 현재 상장주선인은 동 의무 취득분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차금번 ㈜노브랜드의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조제1항제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모 시에는 동 규정 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등)

① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다.

[수요예측을 통한 공모가격 결정 절차]

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등 감안, 대표주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의가격을 제시한 기관투자자대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을대표주관회사 홈페이지 등을 통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 삼성증권㈜는 ㈜노브랜드 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 당사의 현황, 국내외 시장상황 및 산업전망 등을 고려하여
확정공모가액을 아래와 같이 결정하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액

8,700원 ~
11,000원

확정공모가액
14,000원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 주식시장 상황을 고려하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜노브랜드의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

대표주관회사인 삼성증권㈜은 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내 및 해외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
14,000원으로 최종 확정하였습니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2024년 04월 30일
주1)

기업 IR 일시
2024년 04월 23일 ~ 2024년 05월 08일
주2)

수요예측 일시
2024년 04월 30일 ~ 2024년 05월 08일
주3)

공모가액 확정공고
2024년 05월 10일
-

주1)
수요예측 안내공고는 2024년 04월 30일 대표주관회사인 삼성증권㈜의 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
본 공모와 관련하여 기업 IR은 국내 및 해외기관투자자를 대상으로 진행할 예정입니다.

주3)
수요예측 마감시각은 한국시간 기준 2024년 05월 08일 17:00 임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자

"기관투자자"란「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단

라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아.「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「금융투자업규정」제4-19조제8호 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3에 따르면, 기업공개를 위한 주관회사의 청약자의 주금 납입능력 확인절차가 필요하며, 이는 확약서를 기준으로 판단합니다. 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여 금액이 주금납입능력을 초과하여서는 아니된다는 점을 고려할 때, 주금납입능력을 초과하는 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제1항 제1호 및 제2호의 방법을 활용하여 주금납입능력을 확인할 예정입니다. 본 공모의 기관투자자 주금납입능력 확인 방법은 아래와 같습니다.

[삼성증권의 기관투자자 주금납입능력 확인 방법]

기관투자자 구분
확인방법

국내기관투자자,해외기관투자자(표준방법)

삼성증권은 기관투자자가 본 수요예측을 수행함에 있어「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제1항제1호의 방법을 활용하여 주금납입능력을 확인할 예정입니다.

구분
내용

확인대상
수요예측등에 참여하는 기관투자자의 재산에 따라 ① 고유재산은 자기자본, ② 위탁재산은 수요예측등 참여 건(계좌)별 개별위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 확인합니다.① 고유재산 : 자기자본을 기준으로 하며, 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다) 개별재무제표상의 금액을 확인합니다.② 위탁재산 : 수요예측등 참여 건(계좌)별 개별위탁재산들의 자산총액의 합계액으로, 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 합니다.

확인방법
기관투자자는 수요예측 참여 화면(인터넷 홈페이지)에 '확인대상' 자기자본 또는 자산총액 합계액을 입력하면, 확약서(주1) 상에 해당 주금납입능력이 기재되고 기관투자자는 동 확약서를 인쇄하여 대표이사 또는 준법감시인의 결재를 받아 수요예측 참여 화면(인터넷 홈페이지)에 업로드 하는 방식으로 주관회사에 제출하고, 주관회사는 동 확약서를 기준으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인합니다.

주1)
수요예측에 참여하는 기관투자자 본인이 수요예측등 참여금액(기관투자자가 수요예측등에 참여하여 주관회사에 제출한 매입희망물량과 가격을 곱한 금액으로 하되, 기관투자자가 수요예측등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우에는 매입희망 물량에 공모희망 가격 상단을 곱한 금액으로 한다)을 기재하고, 동 금액이 주금납입능력을 초과하지 않는다는 것을 확약하는 서류

삼성증권Wholesale본부를 통해수요예측에 참여하는해외 기관투자자(대체방법)

삼성증권 Wholesale본부를 통해 수요예측에 참여하는 비거주 외국인 기관투자자의 경우, 삼성증권은 준법감시인의 사전 승인을 받아 제정한 내부지침에 근거하여 다음의 방법으로 주금납입능력을 확인할 수 있습니다.

1. 미 증권거래법 144A에 따른 Qualified Institutional Buyer (이하 "QIB")의 지위에 있는 기관투자자의 경우 주금납입능력은 USD 1억불로 간주하고, Wholesale본부는 대체확약서를 수령하여 확인합니다.

2. 해외 국부펀드로부터 직접 수요예측 참여의사를 받은 경우, 제1호의 QIB에 준하여 주금납입능력을 USD 1억불로 간주하고, Wholesale본부는 국부펀드임을 증빙할 수 있는 자료를 수령하여 확인합니다.

3. 제1호 및 제2호에 해당하지 않는 기관투자자이거나, 제1호 및 제2호에 해당하는 기관투자자 중 USD 1억불 이상으로 수요예측에 참여하는 기관투자자의 경우, 고유재산으로 참여하는 경우에는 직전 분기말(자료가 없다면 그 전 분기말 기준) 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 직전 분기말 기관투자자의 총 운용자산(Asset Under Management)을 주금납입능력으로 간주하고, Wholesale본부는 대체확약서를 수령하여 확인합니다.

4. Wholesale본부가 제1호, 제2호, 제3호의 방법으로 비거주 외국인 기관투자자의 주금납입능력을 확인하는 경우, 비거주 외국인 기관투자자는 대체확약서에 적법한 서명권한을 가진 의사결정자가 서명 또는 기명날인하여 제출하여야 하며, Wholesale본부는 동 대체확약서를 기준으로 주금납입능력을 확인하여야 합니다.

주1)
Qualified Institutional Buyer는 재정적으로 견고하여 대부분의 일반 투자자들에 비해 증권의 발행인으로부터 보호할 필요성이 낮다고 미 증권거래법 144A에서 규정하는 적격기관투자자를 의미합니다.

주2)
국부펀드란 국가의 자산을 정부가 직접 운용하여 증식시키기 위해 설립한 특수 목적 기관을 의미합니다.

주3)
대체확약서란 비거주 외국인 기관투자자 본인이 QIB의 지위에 해당하는지의 여부, 고유재산의 경우 자기자본, 위탁재산의 경우 총 운용자산(Asset Under Management), 수요예측등 참여금액(기관투자자가 수요예측등에 참여하여 주관회사에 제출한 매입희망물량과 가격을 곱한 금액으로 하되, 기관투자자가 수요예측등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우에는 매입희망 물량에 공모희망 가격 상단을 곱한 금액으로 한다)을 기재하고, 수요예측 등 참여금액이 주금납입능력을 초과하지 않는다는 것을 확약하는 서류를 의미합니다.

[제5조의3(허수성 수요예측등 참여 금지]

① 금융투자업규정 제4-19조제8호에서 “협회가 정하는 바”란 다음 각 호의 어느 하나의 방법을 말한다.

1. 기관투자자가 수요예측등에 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 주관회사(명칭의 여하에 불문하고 수요예측등을 행하는 금융투자회사를 말한다. 이하 이 조에서 같다)가 확인하는 방법. 이 경우 고유재산의 자기자본은 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다) 개별재무제표상의 금액으로 하고, 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 한다.

2. 주관회사가 대표이사(외국 금융투자회사의 지점, 그 밖의 영업소의 경우 지점장 등 국내대표자를 말한다. 이하 이 조에서 같다) 또는 준법감시인의 사전 승인을 받아 자체적으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 내부규정 또는 지침을 마련하고 이에 따라 주금납입능력을 확인하는 방법

② 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제1호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 기관투자자는 수요예측등 참여 시 제1항제1호에 따른 주금납입능력을 대표이사 또는 준법감시인이 서명 또는 기명날인한 확약서에 기재하여 주관회사에 제출하여야 하며, 주관회사는 동 확약서 상의 금액을 기준으로 주금납입능력을 확인하여야 한다.

③ 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제2호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 주관회사는 주금납입능력에 대한 기준 및 확인방법을 증권신고서에 기재하여야 한다.

④ 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여금액(기관투자자가 수요예측등에 참여하여 주관회사에 제출한 매입희망 물량과 가격을 곱한 금액으로 하되, 기관투자자가 수요예측등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우에는 매입희망 물량에 공모희망 가격 상단을 곱한 금액으로 한다. 이하 같다)이 제1항의 주금납입능력을 초과하여서는 아니 된다.

⑤ 기업공개를 위한 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 기관투자자의 주금납입능력을 초과하는 경우 해당 수요예측등 참여 건에 대하여 공모주식을 배정하여서는 아니 된다.

⑥ 기업공개를 위한 주관회사가 둘 이상인 경우에는 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 방법으로 제1항 각 호의 방법 중 어느 하나를 주관회사별로 달리 정할 수 있다

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ 집합투자회사등의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.

① 집합투자회사등(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사를 말한다)이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 삼성증권㈜에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할것

※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 것을 말합니다.①「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

[고위험고수익채권투자신탁]

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

[고위험고수익투자신탁]

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것(중략)⑦ 제3항제1호를 적용할 경우 해당 고위험고수익투자신탁의 만기일 전 3개월 및 설정일ㆍ설립일 후 3개월은 같은 호 전단의 요건을 갖춘 것으로 본다.

주1)
법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고

주2)
대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 벤처기업투자신탁이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호「조세특례제한법 시행령」일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

[벤처기업투자신탁]

「조세특례제한법」제16조(벤처투자조합 출자 등에 대한 소득공제)① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2025년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는 신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우

3. 개인투자조합에 출자한 금액을 벤처기업 또는 이에 준하는 창업 후 3년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업(이하 이 조 및 제16조의5에서 "벤처기업등"이라 한다)에 대통령령으로 정하는 바에 따라 투자하는 경우

4. 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 따라 벤처기업등에 투자하는 경우

5. 창업ㆍ벤처전문 경영참여형 사모집합투자기구에 투자하는 경우

6. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제117조의10에 따라 온라인소액투자중개의 방법으로 모집하는 창업 후 7년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업의 지분증권에 투자하는 경우)

「조세특례제한법 시행령」제14조(벤처투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제)①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월 추가) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율( 투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다.)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

① 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 신탁회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 고위험고수익투자신탁등이라는 내용의 확약서 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 벤처기업투자신탁이라는 내용의 확약서 및 벤처기업투자신탁 요건 충족여부 등을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서 및 자산총액 등을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%(청약금액의 1%)에 해당하는 청약수수료를 대표주관회사인 삼성증권㈜에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시길 바랍니다.

(나) 수요예측 참여 제외대상다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 ⑤항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 ⑤항의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

①
인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함). 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

②
발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외함)

③
금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사(대표주관회사 포함)에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

④
주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

⑤
대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

⑥
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측 참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자

⑦
금번 공모 시에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3제1항에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라, 동 규정 제5조제1항제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측에 참여할 수 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

※ 증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제4항에 의거 "불성실 수요예측등 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

[불성실 수요예측등 참여자 지정]

▣
불성실 수요예측참여행위「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2(불성실 수요예측등 참여자의 관리)① 기업공개 또는 무보증사채 공모시 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 불성실 수요예측등 참여행위로 본다.1. 수요예측에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위를 하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인하며, 의무보유 확약의 준수 여부를 확인하기 위한 대표주관회사의 자료 제출 요구에 허위자료를 제출하거나, 정당한 사유 없이 불응하는 경우에는 의무보유기간 확약을 준수하지 않은 것으로 본다..가. 해당 주식을 매도 등 처분하는 행위나. 해당 주식을 대여하거나, 담보로 제공 또는 대용증권으로 지정하는 행위다. 해당 주식의 종목에 대하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 행위. 이 경우 일별 잔고는 공매도 수량을 차감하여 산정한다.(이하 이 항 및 <별표 1>에서 같다)라. 그 밖에 경제적 실질이 가목부터 다목에 준하는 일체의 행위3. 수요예측에 참여하면서 관련 정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우4. 수요예측에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제11조를 위반한 경우5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항부터 제6항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우7. 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측 등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우8. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁등의 설정일ㆍ설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁등의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우9. 기업공개시 수요예측등참여금액이 제5조의3제1항에 따른 주금납입능력을 초과하는 경우10. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제9호까지의 규정에 준하는 경우②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제15조의2에 따라 투자자 재산 운용업무가 이관된 경우에는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제1항제2호에서 정하는 불성실 수요예측 등 참여행위를 한 것으로 본다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 의무보유기간 준수를 위하여 상당한 주의를 하였음을 증명한 경우 그러하지 아니하다.1. 이관회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제15조의2제2항을 위반하고 의무보유기간 내에 제1항제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위가 발생하는 경우 그 이관회사2. 이관회사가「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제15조의2제2항에 따라 의무보유기간 관련 정보를 충실히 전달하였음에도 불구하고 수관회사가 제15조의2제3항을 위반하여 의무보유기간 내에 제1항제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위가 발생하는 경우 그 수관회사

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대표주관회사인 삼성증권㈜의 불성실 수요예측참여행위 내역 제출

「증권 인수업무에 관한 규정」제17조의2에 의거 삼성증권㈜는 상기 중 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위가 발생한 경우 다음 각 호의 사항을 한국금융투자협회에 통보하며, 협회는 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측등 참여자로 지정하고, 불성실 수요예측등 참여자의 명단을 협회 홈페이지에 게시합니다. 다만, 한국금융투자협회는 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 경우(해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 해당 집합투자회사 또는 해당 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 적이 없는 경우에 한한다) 해당 집합투자회사에게 협회 정관 제45조제1항제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측등 참여를 허용하거나 공모주식을 배정할 수 있습니다. 또한 대표주관회사인 삼성증권㈜는 금번 공모를 통해 발생한 불성실 수요예측등 참여자의 정보를 삼성증권㈜ 인터넷 홈페이지(www.samsungpop.com)에 다음의 불성실 수요예측참여자에 대한 내용을 게시할 수 있습니다.

[불성실 수요예측참여자의 정보]

- 사업자등록번호 (또는 외국인투자등록번호)- 불성실 수요예측등 참여자의 명칭- 해당 사유가 발생한 종목- 해당 사유- 해당 사유의 발생일- 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

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불성실 수요예측등 참여자의 참여제재 사항불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측등 참여 제재(미청약ㆍ미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리ㆍ적용)

[불성실 수요예측 참여 제재사항]

적용 대상

위반금액

수요예측 참여제한기간

정의

규모

미청약ㆍ미납입

미청약ㆍ미납입주식수 × 공모가격

1억원초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

(참여제한기간 상한 : 24개월)

1억원이하

6개월

의무보유 확약위반

의무보유 확약위반주식수 × 공모가격

1억원초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산(참여제한기간 상한 : 12개월)

1억원이하

6개월

수요예측등 참여금액의 주금납입능력초과
배정받은 주식수 x공모가격

1억원초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산(참여제한기간 상한 : 12개월)

1억원이하

6개월

수요예측등 정보허위 작성ㆍ제출

배정받은 주식수 × 공모가격

미청약ㆍ미납입과 동일(참여제한기간 상한 : 12개월)

법 제11조 위반대리청약

대리청약 처분이익

미청약ㆍ미납입과 동일(참여제한기간 상한 : 12개월)

투자일임회사등수요예측등참여조건 위반

배정받은 주식수 × 공모가격

미청약ㆍ미납입과 동일(참여제한기간 상한 : 6개월)

벤처기업투자신탁 해지금지 위반

12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁 환매금지 위반

12개월 × 환매비율

고위험고수익투자신탁등 해지금지 위반
12개월 이내 금지

기타 인수질서 문란행위

6개월 이내 금지

주1)
의무보유확약위반 주식수: 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주2)
사모 벤처기업투자신탁 환매비율: 환매금액 누계/(설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

주3)
가중: 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약·미납입 및 수요예측등 참여금액의 주금납입능력 초과의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

주4)
감면:1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의·중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것. 이하 같음) 할 수 있음)1의2) 수요예측등 참여금액의 주금납입능력 초과의 경우 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 사유 발생횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 1회인 경우 제재를 면제 할 수 있음. 다만, 사유의 발생 원인이 고의 또는 중과실에 기인하거나 허위자료 제출 등 위원회가 필요하다고 인정되는 경우 제재를 면제하지 아니함2) 의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율*이 70% 이상인 경우로서 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 확약준수율 이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있으며, 이 경우 제재금을 부과하거나, 경제적 이익을 감안하여 수요예측등 참여를 제한할 수 있음(*) 확약준수율: [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 × 확약기간 일수) ] × 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함

주5)

제재금 산정기준1) MAX[수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적 이익](100만원 미만 경제적 이익은 절사)- 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경할 수 있음2) 불성실 수요예측 등 적용 대상별 경제적 이익- 경제적 이익 산정표준을 기준으로 구체적인 사례에 따라 손익을 조정할 수 있으며, 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 달리 정할 수 있음

적용 대상

경제적 이익 산정표준

미청약,미납입

의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가(*) 기준 평가손익 X (-1)

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 X (-1)

의무보유확약위반

배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익(**) - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가기준 평가손익

수요예측 등 정보 허위 작성, 제출

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(*) 기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반 대리청약

대리청약 처분이익

투자일임회사 등 수요예측등 참여조건 위반

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(*)기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

(*) 위원회 의결일 전 5영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정(**) 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

주6)
가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 주4)의 2)에 따른 감경은 다른 가중ㆍ감경 보다 우선 적용)하고 감경적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림함

주7)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준)이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 함

주8)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주7)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 함

(다) 주관회사의 주금납입능력 확인 방법

※ 금번 공모와 관련하여 「금융투자업규정」제4-19조제8호 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3에 따르면, 기업공개를 위한 주관회사의 청약자의 주금 납입능력 확인절차가 필요하며, 이는 확약서를 기준으로 판단합니다. 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여 금액이 주금납입능력을 초과하여서는 아니된다는 점을 고려할 때, 주금납입능력을 초과하는 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제1항 제1호 및 제2호의 방법을 활용하여 주금납입능력을 확인할 예정입니다. 본 공모의 기관투자자 주금납입능력 확인 방법은 아래와 같습니다.

[삼성증권의 기관투자자 주금납입능력 확인 방법]

기관투자자 구분
확인방법

국내기관투자자,해외기관투자자(표준방법)

삼성증권은 기관투자자가 본 수요예측을 수행함에 있어「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제1항제1호의 방법을 활용하여 주금납입능력을 확인할 예정입니다.

구분
내용

확인대상
수요예측등에 참여하는 기관투자자의 재산에 따라 ① 고유재산은 자기자본, ② 위탁재산은 수요예측등 참여 건(계좌)별 개별위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 확인합니다.① 고유재산 : 자기자본을 기준으로 하며, 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다) 개별재무제표상의 금액을 확인합니다.② 위탁재산 : 수요예측등 참여 건(계좌)별 개별위탁재산들의 자산총액의 합계액으로, 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 합니다.

확인방법
기관투자자는 수요예측 참여 화면(인터넷 홈페이지)에 '확인대상' 자기자본 또는 자산총액 합계액을 입력하면, 확약서(주1) 상에 해당 주금납입능력이 기재되고 기관투자자는 동 확약서를 인쇄하여 대표이사 또는 준법감시인의 결재를 받아 수요예측 참여 화면(인터넷 홈페이지)에 업로드 하는 방식으로 주관회사에 제출하고, 주관회사는 동 확약서를 기준으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인합니다.

주1)
수요예측에 참여하는 기관투자자 본인이 수요예측등 참여금액(기관투자자가 수요예측등에 참여하여 주관회사에 제출한 매입희망물량과 가격을 곱한 금액으로 하되, 기관투자자가 수요예측등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우에는 매입희망 물량에 공모희망 가격 상단을 곱한 금액으로 한다)을 기재하고, 동 금액이 주금납입능력을 초과하지 않는다는 것을 확약하는 서류

삼성증권Wholesale본부를 통해수요예측에 참여하는해외 기관투자자(대체방법)

삼성증권 Wholesale본부를 통해 수요예측에 참여하는 비거주 외국인 기관투자자의 경우, 삼성증권은 준법감시인의 사전 승인을 받아 제정한 내부지침에 근거하여 다음의 방법으로 주금납입능력을 확인할 수 있습니다.

1. 미 증권거래법 144A에 따른 Qualified Institutional Buyer (이하 "QIB")의 지위에 있는 기관투자자의 경우 주금납입능력은 USD 1억불로 간주하고, Wholesale본부는 대체확약서를 수령하여 확인합니다.

2. 해외 국부펀드로부터 직접 수요예측 참여의사를 받은 경우, 제1호의 QIB에 준하여 주금납입능력을 USD 1억불로 간주하고, Wholesale본부는 국부펀드임을 증빙할 수 있는 자료를 수령하여 확인합니다.

3. 제1호 및 제2호에 해당하지 않는 기관투자자이거나, 제1호 및 제2호에 해당하는 기관투자자 중 USD 1억불 이상으로 수요예측에 참여하는 기관투자자의 경우, 고유재산으로 참여하는 경우에는 직전 분기말(자료가 없다면 그 전 분기말 기준) 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 직전 분기말 기관투자자의 총 운용자산(Asset Under Management)을 주금납입능력으로 간주하고, Wholesale본부는 대체확약서를 수령하여 확인합니다.

4. Wholesale본부가 제1호, 제2호, 제3호의 방법으로 비거주 외국인 기관투자자의 주금납입능력을 확인하는 경우, 비거주 외국인 기관투자자는 대체확약서에 적법한 서명권한을 가진 의사결정자가 서명 또는 기명날인하여 제출하여야 하며, Wholesale본부는 동 대체확약서를 기준으로 주금납입능력을 확인하여야 합니다.

주1)
Qualified Institutional Buyer는 재정적으로 견고하여 대부분의 일반 투자자들에 비해 증권의 발행인으로부터 보호할 필요성이 낮다고 미 증권거래법 144A에서 규정하는 적격기관투자자를 의미합니다.

주2)
국부펀드란 국가의 자산을 정부가 직접 운용하여 증식시키기 위해 설립한 특수 목적 기관을 의미합니다.

주3)
대체확약서란 비거주 외국인 기관투자자 본인이 QIB의 지위에 해당하는지의 여부, 고유재산의 경우 자기자본, 위탁재산의 경우 총 운용자산(Asset Under Management), 수요예측등 참여금액(기관투자자가 수요예측등에 참여하여 주관회사에 제출한 매입희망물량과 가격을 곱한 금액으로 하되, 기관투자자가 수요예측등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우에는 매입희망 물량에 공모희망 가격 상단을 곱한 금액으로 한다)을 기재하고, 수요예측 등 참여금액이 주금납입능력을 초과하지 않는다는 것을 확약하는 서류를 의미합니다.

[제5조의3(허수성 수요예측등 참여 금지]

① 금융투자업규정 제4-19조제8호에서 “협회가 정하는 바”란 다음 각 호의 어느 하나의 방법을 말한다.

1. 기관투자자가 수요예측등에 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 주관회사(명칭의 여하에 불문하고 수요예측등을 행하는 금융투자회사를 말한다. 이하 이 조에서 같다)가 확인하는 방법. 이 경우 고유재산의 자기자본은 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다) 개별재무제표상의 금액으로 하고, 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 한다.

2. 주관회사가 대표이사(외국 금융투자회사의 지점, 그 밖의 영업소의 경우 지점장 등 국내대표자를 말한다. 이하 이 조에서 같다) 또는 준법감시인의 사전 승인을 받아 자체적으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 내부규정 또는 지침을 마련하고 이에 따라 주금납입능력을 확인하는 방법

② 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제1호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 기관투자자는 수요예측등 참여시 제1항제1호에 따른 주금납입능력을 대표이사 또는 준법감시인이 서명 또는 기명날인한 확약서에 기재하여 주관회사에 제출하여야 하며, 주관회사는 동 확약서 상의 금액을 기준으로 주금납입능력을 확인하여야 한다.

③ 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제2호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 주관회사는 주금납입능력에 대한 기준 및 확인방법을 증권신고서에 기재하여야 한다.

④ 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여금액(기관투자자가 수요예측등에 참여하여 주관회사에 제출한 매입희망 물량과 가격을 곱한 금액으로 하되, 기관투자자가 수요예측등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우에는 매입희망 물량에 공모희망 가격 상단을 곱한 금액으로 한다. 이하 같다)이 제1항의 주금납입능력을 초과하여서는 아니 된다.

⑤ 기업공개를 위한 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 기관투자자의 주금납입능력을 초과하는 경우 해당 수요예측등 참여 건에 대하여 공모주식을 배정하여서는 아니 된다.

⑥ 기업공개를 위한 주관회사가 둘 이상인 경우에는 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 방법으로 제1항 각 호의 방법 중 어느 하나를 주관회사별로 달리 정할 수 있다

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구분
주식수
비율
비고

기관투자자
900,000주
75.00%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 비율은 총 공모주식수(1,200,000주)에 대한 비율입니다.

주2)

일반청약자 배정분
3

00,000주(25.00%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구분
최고한도
최저한도

기관투자자
각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 또는 900,000주(기관 배정 물량) 중 적은 수량
1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여시점, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력,투자ㆍ매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)"을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량 900,000주를 초과할 수 없습니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)
기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 75.00%인 경우를 가정한 주식수입니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주1)
금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법(가) 국내 기관투자자국내 기관투자자의 경우, 대표주관회사인 삼성증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수받지 않습니다. 다만, 삼성증권㈜의 홈페이지 문제 등으로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우에는 보완적으로 인편, 우편, 유선, Fax, E-Mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다. 인터넷 접수와 관련한 세부 사항은 아래와 같습니다.

[수요예측 참여 관련 인터넷 접수방법]① 홈페이지 접속- www.samsungpop.com → 전체메뉴 펼침 → 수요예측② 로그인- 사업자등록번호 입력 후 로그인③ 수요예측 참가 화면에서 종목명을 선택하고 삼성증권㈜ 종합(위탁) 계좌번호,계좌 비밀번호, 참여기관 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여할 수 있습니다.수요예측 참여 내역은 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역 만을 유효한 것으로 간주합니다.④ 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자의 경우에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한하여 수요예측에 참여할 수 있습니다.⑤ 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 또한 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.⑥ 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사인 삼성증권㈜가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청금액, 신청가격, 신청수량,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용' 등을 기재한 고위험고수익투자신탁 확약서를 수요예측 참가 화면에서 다운로드 후 작성하여 날인 후 ssipo@samsung.com으로 제출하여야 합니다.⑦ 투자일임업자가 투자일임재산으로 참여하는 경우 대표주관회사인 삼성증권㈜가 정하는 '종목명, 계약일, 만기일, 계좌번호, 자산총액, 신청가격, 신청금액 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2제1항의 요건을 모두 충족됨을 확인하는 내용' 등을 기재한 투자일임업회사 확약서를 수요예측 참가 화면에서 다운로드 후 작성하여 날인 후 ssipo@samsung.com으로 제출하여야 합니다.⑧ 투자일임업자가 고유재산으로 참여하는 경우 대표주관회사인 삼성증권㈜가 정하는 '종목명, 투자일임업 등록일, 투자일임재산 평가액, 계좌번호, 계좌주, 신청가격, 신청금액 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2제2항의 요건 중 어느 하나 이상을 충족함을 확인하는 내용' 등을 기재한 투자일임업회사 확약서를 수요예측 참가 화면에서 다운로드 후 작성하여 날인 후 ssipo@samsung.com으로 제출하여야 합니다.⑨ 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 고유재산으로 참여하는 경우 대표주관회사인 삼성증권㈜가 정하는 '종목명, 사모집합투자업 등록일, 집합투자재산 평가액, 계좌번호, 계좌주, 신청가격, 신청금액 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2제2항의 요건 중 어느 하나 이상을 충족함을 확인하는 내용' 등을 기재한 사모집합투자회사 확약서를 수요예측 참가 화면에서 다운로드 후 작성하여 날인 후 ssipo@samsung.com으로 제출하여야 합니다.⑩ 벤처기업투자신탁은 대표주관회사인 삼성증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "벤처기업투자신탁 확약서"를 수요예측 참가 화면에서 다운로드 후 작성하여 날인 후 ssipo@samsung.com으로 제출하여야 합니다.⑪ 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한하며, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑫ 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 수요예측 참가 화면에서 다운로드 후 작성하여 날인 후 ssipo@samsung.com으로 제출하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다⑬ 대표주관회사인 삼성증권㈜는 수요예측 후 물량배정 시에 당해 집합투자업자에 대해 전체 물량(뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량)을 배정하며, 또한, 기관투자자의 고위험고수익투자신탁에 대해서는 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 삼성증권㈜와 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.

※ 본인명의의 위탁계좌가 없는 국내기관투자자는 삼성증권㈜ 지점을 방문하여 위탁계좌를 개설하여야 합니다. 계좌개설 관련 문의는 삼성증권 고객센터(1588-2323) 또는 가까운 삼성증권 지점 및 본점 Wholesale본부(02-2020-6685)로 연락 바랍니다. 계좌개설 외 일반적인 문의는 02-2020-6995, 6974(IPO각 담당자)로 연락바랍니다(나) 해외 기관투자자금번 수요예측 시 해외 기관투자자의 경우 삼성증권㈜의 홈페이지를 통한 인터넷 접수(www.samsungpop.com) 및 삼성증권㈜ 채널영업부문 Wholesale본부를 통한 접수를 받습니다. Wholesale본부 접수방법은 직접방문, 우편, E-mail, Fax 등으로 가능하며 우편은 수요예측 마감시간(2024년 05월 08일 오후 5시(한국시간 기준))까지 도착분에 대하여 접수 가능합니다.

구분
내용

접수기간
2024년 04월 30일 ~ 2024년 05월 08일 17:00

접수장소
삼성증권㈜ 9층 Wholesale본부, 인터넷(방법은 국내 기관투자자 참조)

접수방법
인편접수 혹은 우편접수, E-mail, Fax 등 (인터넷 접수 가능)

주소
서울특별시 서초구 서초대로74길 11 삼성전자빌딩 9층 Wholesale본부

FAX
02) 2020-7426

※ 대표주관회사인 삼성증권㈜는 본 수요예측에 참여한 해외기관투자자의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 해당 서류를 미제출하거나 내부 수요예측 운영기준 등에 따라 상기 인수업무규정 제2조제8호 바목에 해당하는 투자자임을 확인하기 어려운 경우, 배정에서 제외될 수 있습니다.※ 대표주관회사인 삼성증권㈜는 본 수요예측 절차간「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제1항 제1호 및 제2호의 방법을 활용하여 주금납입능력을 확인하여 수요예측을 진행할 예정이며, 표준방법(인터넷을 통한 접수)과 대체방법(삼성증권㈜ 채널영업부문 Wholesale본부를 통한 접수)의 주금납입능력 확인방법이 상이할 수 있습니다. 이와 관련한 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

구분
내용

접수기간(한국시간 기준)
2024년 04월 30일 ~ 2024년 05월 08일 17:00

접수방법
- 국내 기관투자자: 삼성증권㈜ 홈페이지(www.samsungpop.com)- 해외 기관투자자: 삼성증권㈜ 홈페이지(www.samsungpop.com), Wholesale본부

문의처
주2)

주1)
수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.해외 기관투자자의 경우 삼성증권㈜의 홈페이지를 통한 인터넷 접수 및 삼성증권㈜ Wholesale본부를 통해 접수 가능합니다. 세부내용은 '(6) 수요예측 참여방법'을 참고하시기 바랍니다.

주2)
본인명의의 위탁계좌가 없는 국내기관투자자는 삼성증권(주) 지점을 방문하여 위탁계좌를 개설하여야 합니다. 계좌개설 및 일반사항 관련 문의는 삼성증권 지점 및 고객센터(1588-2323) 또는 본점 Wholesale본부(02-2020-6685)로, 공모사항 관련 문의는 ECM3팀(02-2020-6995, 6974)으로 연락 바랍니다.

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.② 수요예측 참여자 중 삼성증권㈜를 통하여 수요예측에 참여하는 국내 및 해외 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 삼성증권㈜에 본인 명의의 위탁 계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 구분하여 접수해야 하며 접수 시 각각의 개별 계좌로 참여하여야 합니다. 계좌개설 관련 문의는 삼성증권 지점 및 고객센터(1588-2323) 또는 본점 Wholesale본부(02-2020-6685)로 연락하시기 바랍니다.③ 참가신청금액이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.

④ 수요예측 참여 시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본 정보에 허위 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 다만, 집합투자기구의 경우 일반 펀드가입자의 피해 방지를 위하여 펀드에서 미청약이나 주금 미납입이 발생한 경우에도 불성실 수요예측 참여자로 지정하지 아니하고 제재금을 부과할 수 있습니다. 단, 해당 사유발생일 직전 1년 이내에 불성실 수요예측참여행위가 있었던 경우에는 제재금 부과를 적용하지 아니하고 불성실 수요예측참여자로 지정합니다.고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.위 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측참여자로 지정될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑤ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁등 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 투자신탁의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 투자신탁등이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다.⑦ 수요예측 인터넷 접수를 위한 "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.⑧ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 삼성증권㈜ 「www.samsungpop.com → 전체메뉴 펼침 → 수요예측/기관청약」에서 확인하시기 바랍니다.⑨ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여하는 해외 기관투자자에 대하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 고위험고수익투자신탁등이라는 내용의 확약서 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 벤처기업투자신탁이라는 내용의 확약서 및 벤처기업투자신탁 요건 충족여부 등을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서 및 자산총액 등을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

⑩ 기관투자자 또는 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서는 수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기 희망하는 기관투자자가 있는 경우, 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일 중 추가청약할 수 있습니다. 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.⑪ 수요예측 참가 시 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시가 가능합니다.⑫ 수요예측 참가 시 의무보유 확약을 한 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함)의 경우 기준일로부터 "의무보유 확약 +2일(결제일)"의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유 확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사인 삼성증권㈜ IB1부문 Capital Market본부(ssipo@samsung.com)로 보내주시기 바랍니다.한편, 상기 서류를 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 또한 펀드 만기가 의무보유 확약기간 종료 이전에 도래하여 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있으니 기관투자자 등은 수요예측에 참여하기 전 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.의무보유 확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유 확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.⑬ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%(청약금액의 1.0%)에 해당하는 청약 수수료를 수요예측을 접수한 삼성증권㈜ 에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우, 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.⑭ 대표주관회사는 주식시장 상황, 수요예측 참여현황, 수요예측 참여방법 및 절차 준수 여부 등을 종합적으로 고려하여 내부 수요예측 운영기준에 따라 배정기준을 변경할 수 있으며, 이와 관련된 상세 내용은 수요예측참가 안내문을 참고하시기 바랍니다.⑮ 금번 공모 시에는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조제8호에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다.(9) 확정공모가액 결정방법대표주관회사인 삼성증권㈜는 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 발행회사인 ㈜노브랜드와 협의하여 최종 공모가액을 결정하며, 대표주관회사는 최종 결정된 확정공모가액을 삼성증권 홈페이지(www.samsungpop.com)에 게시합니다.

구분
주요내용

수요예측 결과반영 여부
수요예측 참여기관의 참여가격 및 신청수량, 참여기관의 성격 등을 종합적으로 고려하여 참고자료로 활용

공모가격 결정협의절차
대표주관회사 및 발행회사에 수요예측 결과를 제시하고, 대표주관회사와 발행회사가 공모가격에 대해 협의함

공모가격최종결정
발행회사의 대표이사, 재무담당 임원과 대표주관회사의 담당 사업부문 대표 등이 협의하여 최종 결정함

주1)
대표주관회사인 삼성증권㈜와 발행회사인 ㈜노브랜드는 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정 시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정 시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정 시 제외됩니다.

(10) 수량배정방법확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 자기자본 규모, 가격분석능력, 투자 성향, 의무보유 확약 여부 및 그 기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다.

한편 대표주관회사는 집합투자회사에 대하여 물량 배정 시 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.특히, 금번 수요예측 시「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거하여 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 고위험고수익투자신탁등에 공모주식을 배정함에 있어 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」 제9조제7항에 의거하여 다음과 같이 공모주식을 배정합니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정)⑦ 대표주관회사가 제1항제4호 및 제2항제3호·제6호가목에 따라 고위험고수익투자신탁등에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 고위험고수익투자신탁등별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 20(공모의 방법으로 설정·설립된 고위험고수익투자신탁등은 100분의 10)을 초과하여서는 아니된다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정한다.1. 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁등의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁등은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁등(투자일임재산 및 신탁재산을 포함한다)은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법

또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거하여 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 25% 이상을 배정하며, 벤처기업투자신탁에 공모주식을 배정함에 있어 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」 제9조제8항에 의거하여 다음과 같이 공모주식을 배정합니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정)⑧ 대표주관회사가 제1항제5호, 제2항4호ㆍ제6호나목에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 벤처기업투자신탁별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10을 초과하여서는 아니된다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정한다.1. 수요예측에 참여한 벤처기업투자신탁의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법

그럼에도 불구하고 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제9항에 의거하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 본다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 제5조의3제4항에 따라 수요예측등 참여금액이 주금납입능력을 초과하지 아니하는 물량(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량에 한한다) 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.한편, 대표주관회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따른 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」 제9조의2제2항에 의거하여 다음 조건을 모두 충족하여야 합니다.

[자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정]

제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

(11) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보① 대표주관회사인 삼성증권㈜는 최종 결정된 확정공모가액을 삼성증권㈜ 홈페이지 (www.samsungpop.com)에 게시하며, 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 삼성증권㈜ 『www.samsungpop.com → 전체메뉴펼침 → 수요예측/기관청약』에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.② 수요예측 참여에 의해 배정된 물량을 미청약한 경우에는 불성실수요예측 참여자로 금융투자협회 회원 홈페이지(http://work.kofia.or.kr/) 에 게시 등록됩니다.(12) 기타 수요예측 실시에 관한 유의사항

① 수요예측 참가 시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의로 변경하거나 허위자료를 제출하는 경우 수요예측 참여 자체를 무효로 합니다.② 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.③ 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.④ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(13) 수요예측 결과(가) 수요예측 참여내역

구분
국내기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유(주1)
거래실적 무

건수
996
31
641
333
42
1
2,044

수량
535,713,375
26,199,000
281,183,297
108,135,300
16,620,850
197,000
968,048,822

경쟁률
595.24
29.11
312.43
120.15
18.47
0.22
1,075.61

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유 (주1)
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

미제시
8
4,976,000
-
-
-
-
2
956,000
-
-
-
-
10
5,932,000

밴드상단초과
987
530,492,375
30
25,299,000
636
279,581,297
331
107,179,300
42
16,620,850
1
197,000
2,027
959,369,822

밴드 상위75% 초과~100% 이하
1
245,000
1
900,000
5
1,602,000
-
-
-
-
-
-
7
2,747,000

밴드 상위50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
996
535,713,375
31
26,199,000
641
281,183,297
333
108,135,300
42
16,620,850
1
197,000
2,044
968,048,822

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거한 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

가격 미제시
10
0.49%
5,932,000
0.61%

15,000원 이상
1,610
78.77%
738,413,972
76.28%

14,000원 초과 ~ 15,000원 미만
217
10.62%
109,144,000
11.27%

14,000원(확정공모가액)
191
9.34%
104,658,850
10.81%

14,000원 미만
16
0.78%
9,900,000
1.02%

합계
2,044
100.00%
968,048,822
100.00%

(다) 의무보유확약 신청내역

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적(유)(주1)
거래실적(무)

수량
비중
수량
비중
수량
비중
수량
비중
수량
비중
수량
비중
수량
비중

6개월 확약
1
900,000
-
-
3
1,548,000
1
900,000
-
-
-
-
5
3,348,000

3개월 확약
50
33,657,000
-
-
4
552,000
1
33,000
-
-
-
-
55
34,242,000

1개월 확약
3
1,337,000
-
-
4
527,000
2
1,221,000
-
-
-
-
9
3,085,000

15일 확약
1
900,000
-
-
3
2,095,000
-
-
-
-
-
-
4
2,995,000

미확약
941
498,919,375
31
26,199,000
627
276,461,297
329
105,981,300
42
16,620,850
1
197,000
1,971
924,378,822

합 계
996
535,713,375
31
26,199,000
641
281,183,297
333
108,135,300
42
16,620,850
1
197,000
2,044
968,048,822

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(라) 주당 확정공모가액의 결정

상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜노브랜드와 대표주관회사인 삼성증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 14,000원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위

1주당 확정공모가액인 14,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시
자

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용
비고

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 1,200,000주
-

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
-
주1)

확정가액
14,000원

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-
-

확정가액
16,800,000,000원
-

청약 단위
주석2 참조
주2)

청약기일
기관투자자
개시일
2024년 05월 13일

종료일
2024년 05월 14일

일반청약자
개시일
2024년 05월 13일

종료일
2024년 05월 14일

청약증거금
기관투자자
0%
주4)

일반청약자
50%

납 입 기 일
2024년 05월 17일
-

주1)

주당 모집(매출)가액주당 공모가액은
대
표주관회사인 삼성증권㈜가 수요예측을 실시한 결과를 바탕으로 발행회사인 ㈜노브랜드와 대표주관회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 14,000원으로 최종 결정하였습니다.

주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주이며, 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 단위로 합니다. 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 "수요예측 최고 참여한도" 중 작은 주식수를 한도로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

② 일반청약자는 삼성증권㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위』를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주3)
청약기일① 삼성증권 청약일: 2024년 05월 13일 ~ 2024년 05월 14일 08:00 ~ 16:00(단, 청약초일인 2024년 05월 13일에 한해, 온라인청약만 22:00까지 가능)② 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금① 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다(0%).② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2024년 05월 17일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일(2024년 05월 17일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일(2024년 05월 17일) 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 삼성증권㈜에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2024년 05월 17일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 기관투자자는 삼성증권㈜에 납입하지 않고, 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처

① 기관투자자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
본인명의의 위탁계좌가 없는 국내 기관투자자는 삼성증권㈜ 지점을 방문하여 위탁계좌를 개설하여야 합니다. 계좌개설 관련 문의는 삼성증권 고객센터(1588-2323), 가까운 삼성증권 지점 및 본점 Wholesale본부(02-2020-6685)로 연락 바랍니다. 계좌개설 외 일반적인 문의는 02-2020-6995, 6974(IPO각 담당자)로 연락바랍니다

주7)
청약증거금이 납입금액을 초과하였음에도 「코스닥시장 상장규정」 제6조제1항제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유가 발생할 경우, 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 필요 납입주금에 미달하고, "주식분산요건"의 미충족사유가 발생할 경우, 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 "주식분산요건" 미충족으로 신규상장이 불가할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환합니다. 상기의 사유로 추가적인 신주 공모 가능성과 신규상장 취소 가능성이 존재함을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주8)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2024년 05월 17일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 경우 미달한 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2024년 05월 16일 17:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야 합니다. 참고로 상기 배정일(2024년 05월 17일)은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 납입일이며, 추가납입이 이루어지지 않을 경우 해당 수량분을 배정받을 의사가 없었던 것으로 간주되는 것에 유념해주시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

구 분
일 자
매 체

수요예측 안내 공고
2024년 04월 30일
인터넷 공고 (주2)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2024년 05월 10일
인터넷 공고 (주3)

청 약 공 고
2024년 05월 13일
인터넷 공고 (주4)

배 정 공 고
2024년 05월 17일
인터넷 공고 (주5)

주1)
- 기관투자자 청약일 : 2024년 05월 13일 ~ 2024년 05월 14일 (2일간)- 일반청약자 청약일 : 2024년 05월 13일 ~ 2024년 05월 14일 (2일간)※ 기관투자자 및 일반청약자의 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주2)
수요예측 안내공고는 2024년 04월 30일 대표주관회사인 삼성증권 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주3)
모집 또는 매출가액 확정공고는 2024년 05월 10일 대표주관회사인 삼성증권 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)
청약공고는 2024년 05월 13일 ㈜노브랜드 홈페이지(https://www.nobland.com), 대표주관회사인 삼성증권 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주5)
일반청약자에 대한 배정공고는 2024년 05월 17일 대표주관회사인 삼성증권 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주6)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2024년 05월 17일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 경우 미달한 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2024년 05월 16일 17:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야 합니다. 참고로 상기 배정일(2024년 05월 17일)은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 납입일이며, 추가납입이 이루어지지 않을 경우 해당 수량분을 배정받을 의사가 없었던 것으로 간주되는 것에 유념해주시기 바랍니다.

주7)
상기 일정은 공모일정에 따라 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

다. 청약방법(1) 일반 사항모든 청약자는「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.(2) 일반청약자의 청약일반청약자의 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다.한편, 일반청약자는 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하여 청약하는 "이중청약"을 할 수 없습니다. 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.※ 청약사무취급처: 삼성증권㈜ 본ㆍ지점

(3) 일반청약자의 청약자격

[삼성증권㈜ 일반청약자 청약 자격]

구 분

내용

청약한도

일반청약자격

자산평가

- 청약접수일 전월부터 과거 3개월간 자산평가 합계 평잔 2천만원 이상인 고객

1배

우대청약자격

신규고객

- 청약초일 직전 1년 內 주민번호 기준 신규고객 中 전월 평잔 2천만원 이상인 고객 (직전 1년간 청약이력 없을 경우 1회 限)

2배

우수고객

- 청약초일 직전월 자산 평잔 금액 1억원 이상인 고객

연금상품

- 퇴직연금 DC 유효계좌 보유고객 전원- 연금펀드/연금저축계좌/IRP 고객은 아래 기준 해당고객

▶
청약 접수일 전월부터 과거 3개월간 당사 연금자산(①연금펀드잔고, ②연금저축계좌, ③IRP ※현금성 자산 포함 잔고) 평가합계액의 평잔 4백만원 이상인 고객

▶
당사 연금저축상품(①연금펀드잔고, ②연금저축계좌, ③IRP) 적립식 월 10만원 이상 약정 후 청약접수일 직전월(D-1월)과 직직전월(D-2월) 연속 이체 납입한 고객

급여이체

- 청약초일 전월 기준으로 CMA를 통하여 3개월 이상 급여(50만원 이상)를 이체한 고객※ 4대 공적연금이 CMA를 통해 3개월 이상 입금 시 포함

적립식

- 정기대체 및 은행이체(적립식CMS이체)를 통하여 청약초일 전월 기준으로 적립식 월 100만원 이상을 6개월 이상 이체한 고객

온라인 전용

청약자격

- 청약초일 전일까지 청약 가능한 주식계좌 개설 고객- 단, 다음의 계좌는 청약 당일 계좌 개설 後 공모주 청약이 가능합니다. 1) 비대면 계좌 2) 근거계좌를 통한 온라인 추가계좌 3) 은행연계 계좌

0.5배

청약방법
- On-Line 청약 : POP HTS, mPOP, ARS를 이용한 청약- Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객센터 상담원 연결
-

청약수수료

구분
Honors 등급 이상
우대
일반

On-Line 청약
무료
무료
2,000원

Off-Line 청약
무료
5,000원
5,000원

주1)
해당 구분은 청약자격이 아닌 당사의 서비스 등급입니다(홈페이지 참고).

주2)
Off-Line 청약은 청약 시점에, On-Line 청약은 환불 시점에 청약수수료를 징수하며, 청약 미배정 시 수수료가 면제됩니다

-

특이사항

※ 우대가능여부 표기는 청약코드를 선택하여 조회해야 하며, 청약종목정보상의 청약우대여부 항목에 "Y" 인 경우에 한해 우대가능여부를 파악하여 제공해 드립니다.※ 자산 평잔 기준: 全상품 (선물/옵션 제외, 비상장주식은 일부 종목만 인정)

-

주1)
삼성증권㈜에 정보통신거래서비스 이용을 신청하신 고객님의 경우에도 당사에서 정한 청약자격의 조건을 충족하셔야만 청약신청을 할 수 있습니다.

주2)
삼성증권㈜에 청약하는 일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2024년 05월 17일에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 경우 미달한 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2024년 05월 16일 17:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야 합니다. 참고로 상기 배정일(2024년 05월 17일)은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 납입일이며, 추가납입이 이루어지지 않을 경우 해당 수량분을 배정받을 의사가 없었던 것으로 간주되는 것에 유념해주시기 바랍니다.

(4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

① 일반청약자는 대표주관회사인 삼성증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.② 일반청약자의 1인당 청약한도 및 청약단위는 아래와 같습니다. 단, 청약 단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

[삼성증권㈜ 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율]

구 분
일반청약자배정물량
최고청약한도
청약증거금율

삼성증권㈜
300,000주
주1)
50%

주1)

삼성증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.

구분
청약한도율
최고 청약한도

우대 청약자격
200%
30,000주

일반 청약자격
100%
15,000주

온라인 전용 청약자격
50%
7,500주

청약자격 상세는 상기 "(3) 일반청약자의 청약자격"을 참조하시기 바랍니다.

[삼성증권㈜ 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 이상 ~ 500주 이하
50주

500주 이상 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 이상 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과
1,000주

(5) 기관투자자의 청약① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주이며, 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 단위로 합니다.② 국내 및 해외 기관투자자는 수요예측에 참여하여 배정받은 주식에 대하여 청약일인 2024년 05월 13일 ~ 2024년 05월 14일 08:00 ~ 16:00 (한국시간 기준) 사이에 삼성증권㈜가 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금율 0%)를 작성하여 대표주관회사인 삼성증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약하거나, 삼성증권㈜ 홈페이지(http://www.samsungpop.com)를 통해 청약하여야 합니다. 또한 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일(2024년 05월 17일) 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사인 삼성증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.③ 수요예측에 참가한 기관투자자 중 청약 미달을 고려하여, 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정물량 내에서 1주 단위로 추가 청약이 가능합니다. 이때, "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 "주금납입능력을 고려한 수요예측 최고 참여한도" 중 작은 주식수를 한도로 하여야 합니다.또한, 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 확정공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사인 삼성증권㈜에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.또한, 기관투자자는 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입일 전까지 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.④ 국내 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다.※ 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(6) 청약증거금

구 분
청약증거금율
비 고

청약증거금
기관투자자
0%
주1)

일반청약자
50%

주1)
청약증거금① 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다(0%).② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2024년 05월 17일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일(2024년 05월 17일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일(2024년 05월 17일) 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 삼성증권㈜에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2024년 05월 17일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 기관투자자는 삼성증권㈜에 납입하지 않고, 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

(7) 청약사무취급처① 기관투자자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점

(8) 청약이 제한되는 자아래「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정)

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자4. <삭제 2023. 4. 27>5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(9) 기타본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라. 청약결과 배정에 관한 사항

(1) 공모주식 배정비율① 기관투자자 : 총 공모주식의
75.00%(900,000주)를 배정합니다. (기관투자자에는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함)② 일반청약자 : 총 공모주식의
25.00%(300,000주)를 배정합니다.③ 상기 ①, ②항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.④ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정대상에서 제외됩니다. ⑤ 배정 근거「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.또한, 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜노브랜드가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.금번 공모는 일반청약자에게
300,000주를 배정할 예정입니다. 따라서 균등방식 배정의 최소 배정 예정물량은
150,000주 이상입니다.③ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 '일괄 청약방식'입니다. 따라서, 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정되며, 일괄청약자에 대하여 '균등방식 배정' 후 '비례방식 배정'을 진행합니다. ④ '균등방식 배정'은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정 물량(전체 일반청약자 배정물량 중 50% 이상)을 일반청약자 인원수로 나눈 동일한 주식수(몫)를 배정하고, 잔여 균등방식 배정 물량에 대하여 일반청약자 전원을 대상으로 추첨 배정하게 됩니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하지만 나머지(잔여 균등방식 배정 물량)를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있습니다.다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우 몫이 0이 되며, 균등방식 배정 물량 전체가 잔여분이 됩니다. 이 경우 전체 청약고객을 대상으로 전체 균등방식 배정주식을 무작위 추첨 배정합니다. 따라서 균등방식 배정을 하였음에도 불구하고 1주도 배정받지 못하는 경우(0주 배정)가 발생할 수 있습니다. 또한, 개별 청약자가 청약한 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지만 배정됩니다.따라서, '균등방식 배정'이 일반청약자 전원이 '동일 주식수'를 배정받는 것을 의미하지 않습니다.⑤ '비례방식 배정'은 전체 일반청약자 배정물량에서 균등방식 배정 물량을 제외한 수량에 대해서 비례 배정하게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다.

⑥ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.⑦ 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 경우 미달한 수량에 대하여는 배정받을 수 없으며, 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다.단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2024년 05월 16일 17:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야 합니다. 참고로 배정일은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 납입일이며, 추가납입이 이루어지지 않을 경우 해당 수량분을 배정받을 의사가 없었던 것으로 간주되는 것에 유념해주시기 바랍니다.추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다.⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.⑨ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자4. <삭제 2023. 4. 27>5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는 2024년 05월 17일 대표주관회사인 삼성증권㈜의 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함)의 경우에는 수요예측을 통한 배정내역과 청약 시 배정내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

마. 투자설명서 교부에 관한 사항

(1) 투자설명서의 교부2009년 2월 4일부로 시행된「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약 전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조제5항의 전문투자자 / (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된, 회계법인, 신용평가업자 등 / (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

(2) 투자설명서의 교부 방법투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 삼성증권㈜는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조 및 같은 법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 같은 법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

-
본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 합니다.

-
투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.

-
투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.

(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

[삼성증권㈜ 투자설명서 교부방법]

구 분
투자설명서 교부방법

영업점 내방
삼성증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 투자설명서 인쇄물을 교부 받으실 수 있습니다.

영업점 유선
삼성증권㈜의 본ㆍ지점에 유선으로 연결하여 청약하실 경우에는 투자설명서를 E-Mail/Fax로 수령한 후 수신내역을 확인 후 청약하실 수 있습니다

온라인(HTS, 홈페이지)
삼성증권㈜의 HTS인 POP HTS를 통해 청약할 경우에는 다운로드 방식을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.

ARS
사전에 홈페이지(http://www.samsungpop.com)를 통해 ARS 관련 약정을 체결하신 분에 한해서 이용이 가능하며, 청약 전 ARS 상으로 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 표시한 자에 한해서 ARS로 청약하실 수 있습니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우「자본시장과 금융투자업에 관한 법률시행령」제132조 및「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」제2-5조제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 대표주관회사에 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.

(3) 투자설명서 교부 의무의 주체「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제124조 (정당한 투자설명서의 사용)① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우에만 해당한다.□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정제2-5조(설명의무 등)1. (생략)2. 금융투자회사는 금융소비자보호법 제19조제2항에 따라 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 설명서(제안서, 설명서 등 명칭을 불문한다. 이하 같다)를 일반투자자에게 제공하여야 한다. 다만, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서, 법 제124조제2항제3호에 따른 공모집합투자기구 집합투자증권의 간이투자설명서 및 법 제249조의4제2항에 따른 일반 사모집합투자기구 집합투자증권의 핵심상품설명서(이하 "핵심상품설명서"라 한다)에 대해서는 일반투자자가 영 제132조제2호에 따라 수령을 거부하는 경우에는 그러하지 아니하다. (이하생략)

바. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2024년 05월 17일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입일(2024년 05월 17일)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자는 청약증거금은 금번 공모에 있어 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2024년 05월 17일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사인 삼성증권㈜에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2024년 05월 17일)에 주금납입금으로 대체됩니다.※ 국내 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.대표주관회사는 각 청약자의 주금납입금 중 신주모집분에 해당하는 금액을 납입기일에 납입합니다. 주금납입처는 발행회사와 협의한 하나은행 가락금융센터지점으로 합니다.

사. 주권교부에 관한 사항(1) 주권교부예정일 : 청약결과 주식배정 확정 시 대표주관회사가 인터넷 홈페이지(http://www.samsungpop.com)를 통해 공고합니다.(2) 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다.따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정됩니다.
아. 기타의 사항(1) 전자등록된 주식양도의 효력에 관한 사항「전자증권법」제35조제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우에는 같은 법 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.(2) 신주인수권증서에 관한 사항금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 신주모집이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.(3) 인수인의 정보이용제한 및 비밀유지대표주관회사는 주식총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.(4) 한국거래소 상장예비심사 신청 승인에 관한 사항당사는 2023년 4월 14일 한국거래소에 상장예비심사 신청서를 제출하였으며, 2023년 12월 14일 한국거래소로부터 주식의 분산요건 충족 등 사후 이행사항을 제외하고 상장예비심사 승인을 받았습니다.따라서, 금번 공모를 통해 신규상장신청 전 주식의 분산요건이 충족되어야 상장을 승인받을 수 있으며, 주식의 분산요건을 포함하여 일부 요건이라도 사후 이행사항을 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.(5) 주권의 매매개시일주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다(6) 환매청구권금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으나, 투자자 보호를 고려하여 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여합니다. 관련 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.(7) 기타본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 당해 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 기재사항 중 일부가 청약일 전까지 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 이에 따라, 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 요구받을 수 있으며, 이에 따라 본 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법: 총액인수]

인수인
인수주식의종류 및 수
인수금액 주1)
인수비율
인수조건

명칭
주소

삼성증권㈜
서울시 서초구 서초대로74길 11
기명식 보통주1,200,000주
16,800,000,000원
100.0%
총액인수 주2)

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가
협의하여 결정한 확정공모가액 14,000원 기준입니다.

주2)
대표주관회사인 삼성증권㈜가 전체 공모주식의 100.00%(1,200,000주)을 총액인수하며, 기관투자자 및 일반청약자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구분
인수인
금액
비고

인수수수료
삼성증권㈜
571,032,000원
주1)

주1)

인수수수료는

확정공모가액인
14,0000원
을
기준
으로

산
정한 총 조달금액(금번 공모금액 및 상장주선인의 의무인수금액을 합산한 금액)의
3.3
%에

해당하는 금액에 해당합니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유(이하 "의무인수"라 한다)하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 삼성증권㈜은 ㈜노브랜드의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

삼성증권㈜
기명식 보통주
36,000주
504,000,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

주1)

상기 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 삼성증권㈜와 발행회사인 ㈜노브랜드가
협의하여 결정한 확정공모가액 14,000원 기준입니다.

주2)
상장주선인의 의무인수분은 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항에 따라 사모의 방법으로 발행된 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사 신청일부터 신규상장 신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 의무보유하여야 합니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우, 의무인수 대상 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 따라서 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우, 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무인수분이 없을 수 있습니다.

상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

[코스닥시장 상장규정]

제13조(상장주선인의 의무)⑤상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.1.상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것

라. 기타의 사항(1) 회사와 인수인간 특약사항당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 삼성증권㈜ 와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 총액인수계약서에 의한 공모 대상 주식을 대표주관회사에게 매각하는 것 이외로 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.또한, 당사의 최대주주등과 의무보유 대상자는 기제출한 의무보유확약서 및 대표주관회사와 체결한 보호예수 약정서에 의거하여, 그 소유 주식을 의무보유를 확약한 기간동안 한국예탁결제원에 보관할 것을 약정하였습니다. 따라서 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

대표주관회사인 삼성증권㈜는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 기업인수목적회사2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제23호에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다.1. 「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합2. 「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합3. 「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구

(3) 최대주주 등의 지분에 대한 의무보유예탁당사는「코스닥시장 상장규정」에 따라 최대주주 등의 지분에 대하여 의무보유등록 의무가 발생하였습니다. 이에 따라 한국거래소에 상장예비심사신청서 제출 시 의무보유확약서를 제출하였으며, 상장예비심사 승인 후 예탁결제원이 발행한 의무보유증명서를 한국거래소에 제출한 바 있습니다. 각 주주의 보호예수 기간에 대한 세부 내용은 본 증권신고서 상의 『제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 3. 기타위험 - 라. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험』을 참조하여 주시기 바랍니다.당사 최대주주의 지분은 의무보유기간 동안 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.(4) 초과배정옵션

당사는 금번 공모에서 "초과배정옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.

(5) 일반청약자의 환매청구권「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항 각호의 어느 하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하고, 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 합니다.금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항 각호에 해당하지 않으나, 대표주관회사 삼성증권㈜는 동 주식에 대한 투자자 보호를 위하여 일반청약자에게 금번 공모 시 배정받은 주식을 당해 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 다음과 같이 부여하고, 일반청약자가 동 권리를 행사하는 경우 인수회사는 각자의 책임 하에 이를 매수하여야 합니다.

[ 환매청구권 세부사항 ]

구 분

일반청약자의 권리 및 인수회사의 의무

매수방법

인수회사는 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수합니다.

행사가능기간

상장일부터 3개월까지(단, 3개월이 되는 날이 비영업일인 경우에는 다음영업일까지)

행사대상주식

인수회사로부터 일반청약자가 배정받은 공모주식(다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 제외)※ 배정받은 계좌에서 해당 주식을 출고 후, 출고취소하는 경우에도 권리가 소멸되오니 유의하시기 바랍니다.

일반청약자의권리행사가격

공모가격의 90%를 권리행사가격으로 합니다. 다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]③ 제1항제5호에도 불구하고 이익미실현 기업(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 신규 상장을 주관하는 주관회사가 해당 이익미실현 기업의 상장예비심사신청일부터 3년 이내에 다른 이익미실현 기업의 코스닥시장 신규 상장을 주관한 실적이 있고, 자신이 상장을 주관한 이익미실현 기업의 코스닥시장 상장일부터 3개월간 종가가 제2항제2호에서 정하는 가격 미만으로 하락한 적이 없는 경우 해당 주관회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다.④ 제1항제5호에도 불구하고 상장예비심사신청일 이전 6개월간 코넥스시장에서의 일평균 거래량이 1,000주 이상이고,「코넥스시장 업무규정 시행세칙」제22조제2항제2호나목에서 정하는 거래형성률이 80% 이상인 코넥스시장 상장법인(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 이전상장을 위하여 주식을 인수하는 인수회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다.

[ 환매청구권 권리행사 관련사항 ]

권리행사관련사항

행사가능시간및 취소 가능시간

08:00~16:00에 권리행사 가능하며, 신청 당일 08:00~16:00에 한하여 취소 신청이 가능합니다.

권리행사신청방법

모든 권리행사 신청자는 인수회사로부터 공모주식을 배정받은 일반청약자이어야 하며, 공모주식을 배정받은 해당 증권회사에서만 신청 가능합니다.

행사수량결정방법

공모주식을 배정받은 일반청약자가 해당 종목에 대하여 매매를 하였을 경우 권리행사 신청가능 수량의 산출은 계속기록에 의한 후입선출법으로 합니다.

매수대금지급시기

1. 일반청약자가 권리 행사를 하면 신청을 받은 인수회사는 증권시장 밖에서 이를 매수하며, 매수 당일 행사시간 종료 후 16:00 이후에 일괄결제됩니다.2. 결제대금은 권리행사 당일 즉시 또는 일괄적으로 해당 위탁계좌에 16:00 이후 입금 처리됩니다.3. 다만, 전산시스템 미비 등으로 당일(T일) 결제가 불가능한 경우에는 권리행사일로부터 3영업일째 되는 날(T+2일)까지 지급 처리됩니다.

위탁수수료

0%. (단, 증권거래세 0.43%가 부과됩니다.)

행사가격조정방법

원 미만에서 절상합니다.

기타유의사항

1. 일반청약자의 권리행사기간에 주가가 공모가격의 90% 이하로 하락할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.2. 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 행사가능주식에서 제외됨을 유의하시기 바랍니다.

주1)
권리행사 신청 가능수량의 산출에 있어 계속기록에 의한 후입선출법은 공모주식을 배정받은 계좌에서 해당 공모주식을 추가 매수한 후에 매도가 발생한 경우 배정받은 주식이 아닌 추가 매수된 주식이 먼저 매도된 것으로 간주합니다.

[ 권리행사 대상주식 산정예시 ]

※ 일반청약자가 공모주식 100주를 1월 3일 배정받아 보유중인 경우

(사례1)

1월 3일 배정받은 공모주식 30주를 매도하는 경우에는 1월 3일 30주에 대한 환매청구권을 상실시킴

(사례2)

1월 3일 배정받은 공모주식 30주를 매도한 후, 당일에 30주를 매수하고, 1월 5일 30주를 매도한 경우, 환매청구권 보유 주식은 70주

(사례3)

1월 3일 30주를 매수하고 당일 30주를 매도한 경우에는 공모주식 100주에 대한 환매청구권 계속 보유

주2)
공모가액의 90%를 권리행사가격으로 합니다만, 일반청약자의 환매청구권 행사일 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 권리행사가격은 공모가액의 90%를 하회할 수 있습니다.

[권리행사가격 산정예시]

※ 주요 가정- 공모가액 : 1,000원- 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수 : 1,000p

(사례1) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 1,000.00p (하락율 0%)

권리행사가격 = 공모가액 x 90% = 1,000원 x 90% = 900원

(사례2) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 900.00p (하락율 10%)

권리행사가격 = 공모가액 x 90% x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수]= 1,000원 x 90% x [1.1 + (900p - 1,000p) ÷ 1,000p]= 900원

(사례3) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 800.00p (하락율 20%)

권리행사가격 = 공모가액 x 90% x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수]= 1,000원 x 90% x [1.1 + (800p - 1,000p) ÷ 1,000p]= 810원

주3)

본 건 환매청구권 부여일 이후 환매청구권 행사 전에 당사의 자본 또는 주식발행사항에 변동이 있는 경우에는 일반청약자의 권리행사가격 및 행사 대상 주식수를 아래와 같이 조정할 수 있습니다.

① 준비금을 자본전입(무상증자)하는 경우의 행사가격 및 교부할 주식의 수

[ 무상증자 시 권리행사가격 산정예시]

조정 후 매수가격 = (조정 전 매수가격 X 무상증자 직전 발행주식수) / (무상증자 직전 발행주식수 + 무상증자 발행주식수)

※ 주요 가정- 공모가액 : 1,000원 - 무상증자 : 1주당 1주의 비율로 신주 배정(무상증자 직전 발행 주식수 100주)- 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수 : 650.00p

(사례1) 무상증자 후 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 650.00p(하락율 0%)

권리행사가격 = 공모가액 x 90% x 무상증자 직전 발행주식수 / (무상증자 후 전체 발행주식수) = 1,000원 x 90% x 100 / ( 100 + 100 ) = 450원

(사례2) 무상증자 후 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 585.00p(하락율 10%)

권리행사가격 = 공모가액 x 90% x 무상증자 직전 발행주식수 / (무상증자 후 전체 발행주식수) x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수]= 1,000원 x 90% x 100 / ( 100 + 100 ) x [1.1 + (585.00p - 650.00p) ÷ 650.00p]= 450원

(사례3) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 520.00p (하락율 20%)

권리행사가격 = 공모가액 x 90% x 무상증자 직전 발행주식수 / (무상증자 후 전체 발행주식수) x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수]= 1,000원 x 90% x 100 / ( 100 + 100 ) x [1.1 + (520.00p - 650.00p) ÷ 650.00p]= 405원

[무상증자 시 권리행사 대상주식 산정예시]

조정 후 부여수량 = 조정 전 부여수량 X (무상증자 직전 발행주식수+무상증자 발행주식수) / (무상증자 직전 발행주식수)

※ 일반청약자가 공모주식 100주를 1월 3일 배정받아 보유중1주당 1주의 비율로 무상증자 가정 (1월 30일 권리락 실시)

(사례1)

1월 3일 배정받은 공모주식 100주를 1월 31일까지 보유하는 경우, 환매청구권 보유 주식은 200주

(사례2)

1월 3일 배정받은 공모주식 중 30주를 1월 3일 매도하는 경우, 1월 31일 환매청구권 보유 주식은 140주

(사례3)

1월 3일 배정받은 공모주식 30주를 매도한 후, 당일에 30주를 매수하고, 1월 31일 70주를 매도한 경우, 환매청구권 보유 주식은 130주

② 주식 분할을 하는 경우 행사가격은 액면가의 분할 비율과 동등한 비율로 감소하고 인수할 주식의 수는 액면가의 분할비율의 역수로 증가합니다.

③ 주식 병합을 하는 경우 행사가격은 액면가의 병합비율과 동등한 비율로 증가하고 인수할 주식의 수는 액면가의 병합비율의 역수로 감소합니다.

④ 자본감소, 이익소각 등으로 발행주식총수가 감소하는 경우 인수할 주식의 수는 발행주식총소의 감소비율과 같은 비율로 감소하고 행사 가격은 다음 산식으로 조정됩니다.

조정후 행사가액 = 조정전 행사가액 x (기발행주식수 - 감소주식수 x (1주당 주주환급가액 / 시가 ) / (기발행주식수 - 감소주식수)

(6) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 기타 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.(7) 투자권유대행인을 통한 투자권유당사는 금번 공모와 관련하여 투자권유대행인을 통해 투자권유를 대행하지 않습니다.(8) 인수인의 투자 내역대표주관회사인 삼성증권㈜는 금번 공모 전 당사에 투자한 내역이 없습니다.

II. 증권의 주요 권리내용

금번 당사 공모주식은 「상법」에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 당사 정관 상 증권의 주요 권리내용은 다음과 같습니다.

1. 주식에 관한 사항

제5조(발행예정주식의 총수)

이 회사가 발행할 주식의 총수는 오천만(50,000,000)주로 한다.
2. 액면금액

제6조(일주의 금액)

이 회사가 발행하는 주식 일주의 금액은 오백(500)원으로 한다.

3. 주식의 종류 및 전자등록에 관한 사항

제8조(주식의 종류)

이 회사가 발행할 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 하며, 회사가 발행하는 종류주식은 전환우선주식으로 한다.

제9조(주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록)

회사는 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률 제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권 증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록 할 수 있다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식 등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다.

제9조의 2(전환우선주식)

① 회사는 이사회의 결의를 통하여 회사 또는 주주가 전환권을 가지는 종류주식(이하 “전환우선주식”)을 발행할 수 있으며 제5조 발행예정주식총수 중 종류주식의 발행한도는 발행주식총수의 4분의 1을 초과하지 못한다.

② 전환우선주식은 다음 각 호에 의거하여 회사의 선택에 의하여 전환할 수 있거나 주주의 청구에 따라 전환할 수 있거나 또는 양자를 혼합한 형태로 발행 시 이사회가 정할 수 있다.

1. 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 한다.

2. 전환비율은 원칙적으로 전환주식 1주에 보통주식 1주인 것으로 하되 필요한 경우 제반 사정을 고려하여 발행 시에 이사회 결의에 의해 전환 비율 및 전환비율 조정 등 전환에 관하여 필요한 사항을 달리 정할 수 있다.

3. 회사가 전환으로 인하여 발행하는 신 주식의 총 발행가액은 전환 전의 주식의 총 발행가액으로 한다.

4. 전환우선주식의 청구기간은 발행일로부터 1월이상 10년의 범위 내에서 이사회의 결의로 정한다. 이 전환기간 이내에 전환이 청구되지 아니하면 기간 만료일에 전환된 것으로 한다.

5. 전환우선주식의 배당률은 5% 이내에서 이사회의 결의로 정한다.

6. 전환우선주식의 기타 조건 및 내용은 이사회가 결정한다.

4. 배당에 관한 사항

제48조(이익금의 처분)

이 회사는 매사업년도의 처분전이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정준비금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분액

제49조(이익배당)

① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 제13조 제1항에서 정한 날 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제50조(배당금지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속된다.

③ 배당금에 대하여는 이자를 지급하지 않는다.

5. 의결권에 관한 사항

제23조의2(주주의 의결권)

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제23조의3(상호주에 대한 의결권 제한)

이 회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제24조(의결권의 불통일행사)

① 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 총회일 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 보유하고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제25조(의결권의 대리행사)

① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

6. 신주발행에 관한 사항

제10조(신주인수권)

① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 제1항의 규정에 불구하고 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 주주 외의 자에게 이사회 결의로 신주를 배정할 수 있다.

1. 주주우선공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의7의 규정에 의하여 모집 또는 매출하는 주식총수의 100분의 20범위 내에서 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우

3. 상법 제340조의 2 및 제542조의 3의 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

4. 발행주식 총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 일반 공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식 총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자(집합투자기구 포함)에게 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식 총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산·판매·자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

7. 발행주식 총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

8. 주권을 한국거래소가 운영하는 유가증권시장 또는 코스닥시장, 혹은 해외증권시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 모집을 위하여 인수인에게 인수하는 경우

9. 근로복지기본법에 의하여 설립된 우리사주조합에 발행주식총수의 100분의 20 범위 내에서 신주를 발행하는 경우

③ 제2항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 한다.

⑤ 제2항에 따라 주주외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.

7. 주식매수선택권에 관한 사항

제10조의 2(주식매수선택권)

① 이 회사는 회사의 이사·감사 및 피용자에게 발행주식총수의 100분의 10의 범위 내에서 주식매수선택권을 주주총회의 특별결의에 의하여 부여할 수 있다.

② 제1항에도 불구하고, 회사가 상장회사가 되는 경우, 이 회사는 임.직원(상법 시행령 제30조에서 정하는 관계회사의 임.직원을 포함한다. 이하 이 조에서 같다)에게 발행주식총수의 100분의 15의 범위 내에서 주식매수선택권을 주주총회의 특별결의에 의하여 부여할 수 있다. 다만, 발행주식총수의 100분의 3 범위 내에서는 이사회의 결의로 회사의 이사를 제외한 자에 대하여 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우 회사는 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 받아야 한다.

③ 주주총회 또는 이사회 결의에 의해 부여하는 주식매수선택권은 경영성과목표 또는 시장지수 등에 연동하는 성과연동형으로 할 수 있다.

④ 주식매수선택권 부여 대상이 되는 임.직원의 수는 재직하는 임.직원의 100분의 90을 초과할 수 없고, 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의 100분의 5를 초과할 수 없다.

⑤ 주식매수선택권을 부여받을 자는 회사의 설립·경영·해외영업 또는 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 자로 한다.

⑥ 주식매수선택권의 행사로 발행하거나 양도할 주식의 종류와 수는 다음 각호에서 정한 방법으로 부여하며 제8조의 주식 중 주식매수선택권을 부여하는 주주총회 또는 이사회 결의로 정한다.

1. 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식을 발행하여 교부하는 방법

2. 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식의 자기주식을 교부하는 방법

3. 주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 방법

⑦ 주식매수선택권을 행사할 주식의 1주당 행사가격은 다음 각호의 가액 이상이어야 한다. 주식매수선택권을 부여한 후 그 행사가격을 조정하는 경우에도 또한 같다.

1. 새로이 주식을 발행하여 교부하는 경우에는 다음 각목의 가격 중 높은 금액

가. 주식매수선택권의 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가액

나. 당해 주식의 권면액

2. 자기주식을 양도하는 경우에는 주식매수선택권 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가액

⑧ 주식매수선택권은 제1항의 결의일로부터 2년이 경과한 날로부터 5년내에 행사할 수 있다.

⑨ 주식매수선택권을 부여받은 자는 제1항의 결의일로부터 2년 이상 재임 또는 재직하여야 행사할 수 있다. 다만 주식매수선택권을 부여받은 자가 제1항의 결의일로부터 2년 내에 사망하거나 정년으로 인한 퇴임 또는 퇴직 기타 본인의 귀책사유가 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 경우에는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다.

⑩ 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제10조의3의 규정을 준용한다.

⑪ 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.

1. 주식매수선택권을 부여받은 임직원이 본의의 의사에 따라 퇴임하거나 퇴직한 경우

2. 주식매수선택권을 부여받은 임직원이 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 입힌 경우

3. 회사의 파산 또는 해산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우

4. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

III. 투자위험요소

당사는 1994년 설립되어 뉴욕 디자이너 브랜드의 Knit, Woven 의류제품의 생산을 시작으로 30년에 가까운 업력을 통해 최고의 디자인 역량을 갖추었으며 디자인플랫폼으로서의 역량을 보유한 글로벌 의류 ODM 기업으로 성장해왔습니다. 당사는 국내 본사, 베트남 생산공장 2개 및 폴리백 및 박스 제조공장 1개, 인도네시아 생산공장 2개 및 미국 영업 에이전시 1개사를 보유하고 있으며 전 법인에 대해 100% 지분율을 보유하고 있습니다. 당사는 2000년대 초반까지 중개인(agent)을 통한 간접수출 형태의 OEM 사업을 진행하였습니다. 사업 초장기 국내 agent 및 Gap, JCPenney, Target과 같은 글로벌 브랜드의 한국지사와의 거래를 중심으로 사업을 확대해나갔습니다. 특히 Gap, JCPenney, Target의 경우 사업초기부터 현재까지 20년 이상 사업을 이어오고 있는 주요 고객사입니다.일반적으로 의류는 원단의 종류에 따라 우븐(Woven), 니트(knit), 가죽(leather), 모피(Fur)로 분류하고 있으며, 당사는 최고의 디자인 역량을 기반으로 니트 및 우븐의류를 주로 ODM/OEM 방식으로 생산 판매하고 있습니다.

구분
특징

우븐의류 Woven wear
경사(warp)와 위사(weft)를 직각으로 교차하면서 짜인 것으로, 바이어스(bias, 경사각)로는 신축성을 가지지만, 근본적으로 늘어나지 않습니다.

니트의류Knit wear
니트는 한 가닥의 실로 이루어진 루프(loop)를 기본으로 짜인 것으로 편물(編物, 메리야스)이라고도 하며, 직물의 신축성이 없는 반면, 니트는 신축성이 있는 것이 특징입니다.

가죽의류Leather Clothes
포유동물과 같은 것의 피부를 벗겨낸 것에서 털을 제거하고 무두질한 것을 가죽이라고 하며, 이러한 가죽으로 제조된 의류제품을 가죽의류라고 합니다. 유피의 원료, 곧 원피(原皮)는 소, 말, 돼지, 양, 산양 등 주로 포유동물의 가죽이나, 타조와 같은 조류의 가죽, 악어, 도마뱀, 뱀 등과 같은 파충류의 가죽도 이용됩니다.

모피의류Fur Clothes
일반적으로 털이 붙어 있는 채로 무두질하여 의복 등에 이용할 수 있도록 한 것으로, 방한에 뛰어나고, 장식적인 효과가 우수한 것이 특징입니다.

의류는 그 특성에 따라 제품군이 매우 다양합니다. 니트는 티셔츠부터 캐주얼 상, 하의, 드레스 및 자켓 등에 주로 이용되며, 최근에는 스판덱스 소재와 혼합하여 스포치 의류에도 활용되고 있습니다. 우븐의 경우 블라우스, 정장류, 캐주얼 상, 사의, 드레스, 아우터 등에 주로 사용됩니다. 다양한 의류 품목 별 사용되는 소재의 세부현황은 다음과 같습니다.

제품군

설명

Knit

Woven

TOP

카라 또는 소매가 없는 상의 종류

o

o

DRESS

길이에 관계없이 원피스 종류

o

o

PANT

모든 바지류

o

o

SHORTS

무릎위로 올라가는 반바지류

o

o

SKIRT

모든 치마류

o

o

LEGGING

몸에 밀착되는 타이즈 형태의 고탄성원단 하의

o

o

JACKET

자켓 상의류

o

o

TANK TOP

배꼽부위 또는 그 위까지 올라가는 짧은 상의

o

o

JUMPER SUIT

상하의가 한벌로 붙어있는 의류

o

o

T-SHIRT

라운드, 브이넥 등 단순형태의 상의류

o

o

ROMPER

위아래가 붙은 아기옷(아기 우주복 형태)

o

o

BLAZER

주로 안감 없이 제작되는 가벼운 자켓형태의 봄,가을용 상의

o

o

ROBE

주로 수영복 위 등에 걸치는 가벼운 원단의 긴 가운 형태의 옷

o

o

CARDIGAN

가디건

o

o

NIGHTDRESS

드레스형태 여성잠옷

o

o

SLEEP TOP

잠옷 상의

o

o

SLEEP BOTTOM

잠옷 바지 종류

o

o

COAT

코트류

o

o

HEADBAND

Knit원단으로 만드는 머리 밴드

o

o

SHORT LEGS

짧은 레깅즈 형태

o

o

VEST

조끼 형태 상의

o

o

SHOES BAG

신발 가방

o

o

TUBE TOP

옆솔기 없이 이어진 튜브형태의 짧은 상의

o

o

BODY SUIT

상하가 붙어있는 수영복 형태의 의류

o

-

POLO SHIRT

POLO경기 유래의 카라가 있고 앞트임 및 단추가 부착되는 Knit 상의

o

-

TEE

카라는 없으나 리브조직 등 목둘레가 있고 소매가 있는 상의류

o

-

SWEATSHIRT

운동복 형태 맨투맨 또는 지퍼가 달린 다소 두꺼운 Knit 상의

o

-

SHIRT

카라가 있고 앞트임 버튼 여밈 형태의 상의류

o

-

PULLOVER

목부위까지 가려지는 주로 긴팔형태의 상의, 지퍼가 달리기도 함

o

-

HOODED COAT

모자가 달린 코트류

o

-

CAMISOLE

어깨 끈이 달린 여성용 상의 내의 형태

o

-

BRA TOP

운동시 속옷대신 착용할 수 있는 형태 상의

o

-

SWEATER

스웨터 류

o

-

HALTER TOP

앞 몸판에서부터 이어진 부위를 뒤 목에 걸치거나 여미는 형태의 상의

o

-

BRA

여성 상의 속옷

o

-

OTHER TOP

기타 여러 형태의 상의류

o

-

JUMPER SUIT

상하의가 한벌로 붙어있고 앞 여밈이 있는 의류

-

o

PAJAMA

파자마

-

o

BLOUSE

블라우스

-

o

SLIP

여성 속옷류

-

o

1. 사업위험

가. 국내외 거시경기 침체 및 불확실성 관련 위험
2024년 1월 국제통화기금(IMF)이 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면, 2023년 세계 경제 성장률은 2023년 10월 전망치인 3.0% 대비 0.1%p 증가한 3.1%를, 2024년 성장률은 2023년 10월 전망치인 2.9% 대비 0.2%p 증가한 3.1%로 전망됩니다. 또한 세계보건기구(WHO)는 2023년 5월 COVID-19를 더 이상 비상사태로 간주하지 않는다고 발표하였으며, 이와 동시에 공급 체계 수준 또한 팬데믹 이전 수준까지 회복하는 등 호전되는 모습을 보이고 있습니다.
세계 경제 성장률은 주요 중앙은행의 고금리 지속, 높은 부채 부담, 낮은 기본 생산성 등에도 불구하고 미국과 대형 신흥시장 및 개발도상국의 예상보다 큰 회복력과 중국의 재정지원, 인플레이션률 하락 등으로 인해 지난 10월 전망보다 상승하였고, 중국경기침체 심화, 제조업 부문 부진, 인플레이션 등 대외 불확실성이 심화되었으며, 이에 따라 2023년 및 2024년 세계경제 성장률은 각각 3.1%, 3.1%로 예상됩니다. 특히, 2022년 3월부터 지속되어온 미국 연방준비위원회 기준금리 인상은 글로벌 주요국들의 금리 인상으로 이어졌으며 고물가의 경제 상황에 대응하여 금리인상 및 긴촉 기조는 지속되고 있는 상황입니다. 국내 경기의 경우,
2024년 2월 한국은행이 발표한 경제전망 보고서에 따르면, 2023년 국내 경제 성장률은 1.4%, 2024년 2.1%로 예상됩니다. 이는
2023년 8월에 발표한 2024년 예상 수치에서 0.1% 하향 조정된 수치로써, 경기 둔화의 기조가 예상보다 오래 지속될 것임을 의미합니다.
국내 경기는 금리상승의 여파로 인한 글로벌 경기둔화의 영향으로 상반기 중 부진한 성장을 보일 것으로 예측됩니다. 이와 같이 2024년에도 글로벌 공급차질 지속, 러시아-우크라이나 간 전쟁에 따른 지정학적 리스크 증가 그리고 각 국가의 긴축적인 통화정책 및 재정정책에 따라 경제활동이 장기적으로 둔화될 경우, 소비 위축 및 투자 이연 등에 따른 경기 침체 가능성이 높아질 수 있습니다. 아울러 국내외 경기의 침체가 악화되거나 반등하지 못할 경우 소비 심리 위축으로 이어질 가능성이 있으며, 실물 경제가 부진할 경우
국내외 경기는 물론 궁극적으로 당사가 영위하는 사업 및 당사 재무 상황에 부정적 영향을 미칠 가능성이 높으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

국제통화기금(IMF)이 2024년 01월 발표한 "World Economic Outlook"에 따르면, 2023년 세계 경제성장률 전망치는 2023년 10월의 전망치인 3.0%보다 0.1%p 증가한 3.1%를, 2024년 성장률은 2023년 10월 전망치인 2.9% 대비 0.2%p 상향조정한 3.1%로 전망하였습니다. IMF에 따르면 2024년 경제 성장률 전망치는 주요 중앙은행의 고금리 지속, 높은 부채 부담, 낮은 기본 생산성 등에도 불구하고 미국과 대형 신흥시장 및 개발도상국의 예상보다 큰 회복력과 중국의 재정지원, 인플레이션률 하락 등으로 인해 지난 10월 전망보다 상승했다고 밝혔습니다.2023년 상반기에는 COVID-19 종식에 따라 서비스 소비가 급증하고, 미국·스위스 발(發) 금융불안이 조기에 진정되면서 안정적인 성장세를 보였으나, 이후 중국 경기침체가 심화되고 제조업 부문 부진이 지속되면서 성장세가 점차 둔화될 것으로 전망됩니다. 또한 국제(글로벌) 물가상승률에 대해서는 고금리 기조, 국제 원자재 가격 하락에 따라 안정세를 보이고 있으나, 높은 근원물가로 인해 물가안정목표 달성에는 상당시간이 소요(Gradual Decline to Target)될 것으로 예상했으며, IMF는 대부분 국가에서 2025년에 물가안정목표를 달성할 수 있을 것으로 전망했습니다.한편, 미국 연방준비위원회(FED)는 인플레이션을 억제하기 위하여 공격적인 기준금리 인상을 단행하였습니다. 2022년 5월 연방공개시장위원회(FOMC)에서 기준금리를 0.5%p 인상(빅스텝)한 이후 수차례의 빅스텝 및 자이언트스텝(기준금리 0.75%p 인상)을 강행하여 현재 미국의 기준금리는 5.25%~5.50%에 이르게 되었습니다. 미국의 공격적인 금리 인상에 따라 글로벌 주요국들의 연이은 금리 인상이 시작되었고 이는 글로벌 경제 둔화의 요인이 되었습니다.2024년 1월 국제통화기금의 세계 경제성장률 전망은 다음과 같습니다.

['24.1월 국제통화기금 세계 경제성장률 전망]

(단위: %, %p)

구분

'22년

'23년(E)

'24년(E)

'23.10월

'24.1월

조정폭

'23.10월

'24.1월

조정폭

전망 (A)

전망 (B)

(B-A)

전망 (C)

전망 (D)

(D-C)

세 계

3.5

3.0
3.1
0.1
2.9
3.1
0.2

선진국

2.6

1.5
1.6
0.1
1.4
1.5
0.1

미국

2.1

2.1
2.5
0.4
1.5
2.1
0.6

유로존

3.3

0.7
0.5
(-)0.2
1.2
0.9
(-)0.3

일본

1.0

2.0
1.9
(-)0.1
1.0
0.9
(-)0.1

한국

2.6

1.4
1.4
0
2.2
2.3
0.1

신흥국

4.1

4.0
4.1
0.1
4.0
4.1
0.1

중국

3.0

5.0
5.2
0.2
4.2
4.6
0.4

인도

7.2

6.3
6.7
0.4
6.3
6.5
0.2

출처:
국제통화기금(World Economic Oulook, 2024.01)

주1)
전년동기대비 기준

2024년 2월
한국은행이 발표한 경제전망 보고서에 따르면, 2023년 국내 경제 성장률은 1.4%, 2024년 2.1%로 예상됩니다. 이는
2023년 11월에 발표된 수치와 동일하고, 2023년 8월에 발표한 2024년 예상 수치보다는 0.1% 하향 조정된 수치로써, 경기 둔화의 기조가 예상보다 오래 지속될 것임을 의미합니다. 국내 경기는 금리상승의 여파로 인한 글로벌 경기둔화의 영향으로 상반기 중 부진한 성장을 보일 것으로 예측됩니다.이처럼, 2024년에도 세계경제의 둔화흐름이 이어지겠으나 중국 리오프닝, 미국ㆍ유럽의 경기연착륙 기대 등으로 하반기로 갈수록 점차 개선될 것으로 전망됩니다. 민간소비는 실질구매력의 둔화, 원리금 상환부담 증대 등으로 완만한 회복세를 보일 것으로 전망되며, 설비투자는 경기둔화와 금융비용 증대 등으로 지속적 부진이 예상됩니다. 건설투자 역시 주택경기 둔화, SOC 예산 감소 등이 하방요인으로 작용하며 부진할 전망입니다. 반면, 재화수출의 경우 당분간 둔화흐름이 이어지다가 하반기 이후 금리 안정, 중국 리오프닝, IT경기 회복 등에 힘입어 점차 개선될 것으로 보입니다. 2023년 11월 한국은행의 국내경제 전망 내용은 다음과 같습니다.

[한국은행 국내 경제전망]

(단위: %)

구분

2023년

2024년(E)

2025년(E)

연간

상반기

하반기

연간

연간

GDP

1.4

2.2
2.0
2.1
2.3

민간소비

1.8
1.1
2.0
1.6
2.3

설비투자

0.5

2.6
5.7
4.2
3.7

지식재산생산물투자

1.6
1.5
2.8
2.2
3.3

건설투자

1.4
(-)2.4
(-)2.9
(-)2.6
(-)1.0

재화수출

2.9
6.0
3.2
4.5
3.6

재화수입

(-)0.6

0.1
5.4
2.7
3.1

출처:

한국은행 경제전망보고서(
2024년 2월
)

주1)
전년동기대비 기준

이처럼 COVID-19 이후 민간소비가 양호한 성장세를 보였음에도 불구하고 통화긴축, 인플레이션, 지정학적 리스크 등의 불확실성이 존재함에 따라 글로벌 경기 회복의 속도가 더딜 가능성이 있습니다.당사는 글로벌 패션 브랜드사를 대상으로 의류 OEM/ODM 생산 방식을 중심으로 한 디자인플랫폼 사업을 영위하고 있습니다. 당사가 생산하는 제품의 최종 수요처는 Gap, Target, Kohl's, Aritzia 등과 같은 브랜드사로 해당 고객사는 일반 소비자를 대상으로 영업을 영위하고 있습니다. 따라서 당사 사업의 수익성은 경기 변동에 따른 가처분소득의 변화, 소비심리 및 소비지출의 변화와 높은 상관관계를 보일 수 있습니다. 이에 경기 부진으로 인해 소비심리가 위축되어 의류 브랜드사의 수주물량이 감소할 경우 의류 OEM/ODM 산업의 전반적인 실적이 악화되는 위험에 노출되어 있습니다.이처럼 향후 글로벌 경기 침체 장기화에 따른 소비심리 위축 및 의류 수주물량 감소 등의 요인은 당사가 영위하는 사업의 실적 및 당사 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 전방산업 둔화에 따른 위험글로벌 마켓 리서치 전문 기관 Statista가 소비자가격을 기준으로 산출한 글로벌 의류시장의 규모는 2023년 1,738십억달러에서 2027년 1,944십억달러로 연평균 약 2.8% 수준으로 성장할 것으로 예측되었으며, 그 중 2023년 기준 344십억달러로 글로벌 시장규모의 약 19.8%를 이루며 당사의 매출의 가장 큰 비중을 차지하고 있는 미국의 의류시장은 2027년 371십억달러 수준까지 연평균 2.0% 수준의 소폭 낮은 성장세를 유지할 것으로 전망되었습니다.
이처럼 의류 OEM/ODM 산업을 중심으로 한 디자인플랫폼사와 같은 당사는 의류 브랜드사의 수주물량 수요와 직접적으로 연관되어 있으며, 의류 브랜드 사가 속한 패션의류산업은 일반 소비자가 주소비층인 대표적인 소비재 산업으로서 사업의 수익성이 경기 변동에 따른 소득 및 소비지출의 변화와 밀접하게 연관되어 있습니다.
이에 경기가 부진할 경우 소비심리의 위축으로 인해 브랜드사의 재고자산 축적, 수주물량 감소가 발생할 경우 당사가 영위하는 의류 OEM/ODM 산업의 전반적인 실적이 악화되는 위험에 노출되어 있습니다. 따라서 의류산업의 성장이 둔화될 경우 당사의 실적에도 매출 감소 및 수익성 악화 등의 부정적인 영향을 미치게 될 가능성이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 글로벌 의류 브랜드사를 대상으로 디자인 플랫폼 역량을 바탕으로 한 OEM/ODM 제조생산업을 영위하고 있습니다. 의류는 소재, 대상, 제품별로 그 분류가 매우 다양하여 일괄적인 기준을 적용하기에 어려움이 있으나 OEM/ODM 산업은 크게 소재를 기준으로 Knit, Woven으로 분류 가능하며 성별 및 연령대를 기준으로는 Women's, Men's, Junior/Kids, 제품 카테고리별로는 상의, Dress, 하의 Active Wear, Jacket/Suit로 분류할 수 있습니다. 당사는 상기 소재, 성별 및 연령대, 제품 카테고리 별 대부분 품목의 생산을 진행하고 있음에 따라 전체 의류시장의 영향을 받고 있으며 의류시장 내 특정 세부 하위시장에 직접적인 영향을 받지 않는 다각화된 제품군을 운영중에 있습니다.전반적인 의류시장의 경우 브랜드 기업이 전문생산업체에 생산을 위탁하는 구조로 분업화되어있습니다. 브랜드 기업의 시장규모는 소비자가격을 통해 산출할 수 있으며, 전문생산업체는 브랜드회사에 공급하는 가격을 기준으로 시장 규모를 산정합니다.글로벌 마켓 리서치 전문 기관 Statista가 소비자가격을 기준으로 산출한 글로벌 의류시장의 규모는 2023년 1,738십억달러에서 2027년 1,944십억달러로 연평균 약 2.8% 수준으로 성장할 것으로 예측되었으며, 그 중 2023년 기준 344십억달러로 글로벌 시장규모의 약 19.8%를 이루며 당사 매출의 가장 큰 비중을 차지하고 있는 미국 의류시장은 2027년 371십억달러 수준까지 연평균 2.0% 수준의 소폭 낮은 성장세를 유지할 것으로 전망되었습니다. 단, 신생 의류 카테고리인 에슬레저, 리사이클 및 업사이클 패션, 스포츠웨어 등 신 시장이 규모를 키워나가며 의류산업은 지속적으로 성장할 것이며 이를 통해 의류산업의 부가가치는 더욱 높아질 것으로 예상됩니다.

[글로벌 의류시장 규모(소비자가 기준)]

1. 글로벌 의류시장 규모(소비자가 기준).jpg
노브랜드_글로벌 의류시장 규모(소비자가 기준)

출처:
Statista, Apparel Report 2023

[북미 의류시장 규모]

2. 북미 의류시장 규모.jpg
노브랜드_북미 의류시장 규모

출처:
Statista, Consumer Market Insight 2023

한편 당사는 의류산업 내에서도 Mass 브랜드부터 프리미엄 Designer 브랜드까지 넓은 Coverage의 브랜드업체로부터 수주를 받아 제품을 생산하는 OEM/ODM 산업에 속해있습니다. 공급 측면에서 전방시장을 분석하자면, 글로벌 마켓 리서치 전문기관 IBIS WORLD는 글로벌 의류생산업체의 공급단가를 기준으로 2022년 글로벌 의류생산시장의 규모를 약 861십억달러 수준으로 산정하였으며, 2018년 809십억달러에서 2023년 887십억달러까지 연평균 약 1.8% 성장할 것으로 전망하였습니다.

[글로벌 의류생산시장 규모]

3. 글로벌 의류 생산시장 규모.jpg
노브랜드_글로벌 의류 생산시장 규모

출처:
IBIS World

그러나 상기 추이를 보면 2020년 COVID-19로 인해 글로벌 의류 시장의 규모가 축소된 것을 볼 수 있습니다. 2020년 COVID-19로 인하여 소비재시장이 큰 타격을 받게 되었고, 특히 의류는 매출 감소폭이 가장 컸던 소비재로서 이는 향후 고객사의 재고증가로 이어져 당사와 같은 벤더사에게도 악영향을 미쳤습니다. 추가적으로 지속적인 원유 가격 상승 및 인플레이션으로 인한 원재료 및 인건비 상승은 당사와 같은 벤더사의 손익을 크게 훼손하였습니다.2021년 3월에 이르러 미국 소비판매액은 큰 폭으로 반등하기 시작하였고, 5월 기준으로 전년 동기대비 24% 성장한 4,379억 달러를 기록하였습니다. 실제, 의류 판매액의 경우 21년 5월 기준 전년 동월대비 198% 성장하며 반등에 성공하였습니다. 2020년의 경우 재택근무 증가, 사회적 거리두기에 따른 실내생활이 증가하며 의류 소비가 급감한데 반해, 2021년의 경우 경제 활동이 재개되며 의류와 같은 비내구재 소비는 보복소비 영향에 힘입어 다시금 회복한 것으로 분석됩니다.2022년의 경우 소비심리 회복과 더불어 2021년 지속적인 환율상승 여파로 미국 기업을 주요 고객사로 삼고 있는 국내 OEM, ODM 기업들은 큰 수혜를 얻었습니다. Lululemon, 노스페이스 등 미국 브랜드사를 주요 고객사로 두고 있는 ㈜영원무역은 22년 전년대비 약 40% 증가한 3조 9,109억원의 매출액을 기록하였으며, 한세실업의 경우 전년대비 32% 증가한 2조 2,048억원을 기록하였습니다.다만, 2022년 4분기부터 공급망 병목 해소로 수주와 선적간의 리드 타임이 다시 정상화됨에 따라 고객사의 선주문이 감소하고 경기 전망 또한 불투명 해지며 의류 OEM/ODM 산업의 수주가 다시 하락한 바 있습니다. 그러나 상기 상황이 1년 가까이 지속되며 고객사의 재고는 상당부분 감소하였고, 2024년 소비 경기를 낙관하지 않더라도 글로벌 브랜드 기업들은 실제 판매를 위한 적정 재고 충원이 불가피하여 4분기 이후 OEM/ODM사의 수주물량은 고객사의 재고 Re-stocking과 동반 성장할 것으로 예상됩니다.과거 글로벌 의류시장 규모 및 당사의 매출규모가 하락했던 COVID-19 및 2023년과 같이 경기침체 혹은 COVID-19 특수 의류소비 급감과 같은 의류시장 전체의 소비감소가 발생할 경우 고객사의 수주물량 축소 및 당사의 매출액에 부정적인 영향이 발생할 수 있으며 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 해외 생산관련 위험(ODM/OEM 생산 방식)당사는 인도네시아, 베트남에 해외생산법인을 두고 해외 생산을 진행하고 있으며 이를 통해 비용 효율을 달성하였으나,
국내 직접 생산 대비 다양한 리스크에 노출될 가능성이 존재합니다. 해외 국가의 환경관련 규제 및 국내와 지역간/시차간 거리에 의한 효율성 감소 등의 가능성이 존재합니다.당사는 2002년 베트남에 첫 해외법인이자 자체 생산공장인 NBVO 법인을 설립하였고, 2007년 인도네시아에 SUN SUKA (舊 Cipta) 법인과 Salak 법인을 설립하며 자체적인 생산기반을 확충하였습니다. 이후에도 2011년에 베트남 NB VINA 공장에 직접투자를 진행하였으며, 2021년 기존 하청공장이었던 베트남 PUKU 공장을 본공장으로 편입하며 자체 공장 capa를 지속적으로 확대해옴과 동시에, 유동적인 생산물량 관리를 위해 현지 외주공장도 운영하고 있습니다. 최근 대기업 고객사들을 향한 친환경 요구까지 더해지며, 이들의 공급망에 포함된 ODM 기업들에게도 지속가능성 여부가 중요한 이슈로 자리매김하였습니다. 이를 위해 당사는 재활용 원료를 사용하고 더불어 공장 운영에 있어 2025년까지 온실가스 40% 감축(Scope 1,2)과 같은 친환경 목표를 수립하는 등 지속가능한 기업으로 성장하기 위해 발돋움 중입니다. 또한, 본사, 지사, 현지 공장 전 부문 통합 전산 시스템인 NTIS(Nobland Total Information System)에 기반한 의사결정을 통해 경영 비효율성을 최소화하고 있음에 따라 상기한 위험이 발생할 가능성은 낮다고 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 상기 위험 또는 당사가 예상하지 못하는
해외 생산 관련 위험 발생 시 당사의 해외 생산이 차질을 받을 수 있으며, 이는 당사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 인도네시아, 베트남에 해외생산법인을 두고 고객사들로부터 오더를 수주한 물량에 대해 100% 해외 생산을 진행하고 있습니다. 해외생산법인으로부터 외주생산을 하는 주된 이유는 생산비용 절감 및 효율화의 목적으로, 구체적으로는 인건비 절감과, 개발도상국의 수출확대 및 공업화 촉진을 위해 선진국이 개발도상국으로부터 수입하는 공산품의 제품 및 반제품에 대해 무관세 또는 저율의 관세를 부여하는 일반특혜관세제도(GSP)로 부터의 수혜를 입기 위함에 기인합니다.당사는 해외 생산을 통하여 비용 효율을 달성하였으나, 국내 직접 생산 대비 다양한 리스크에 노출될 가능성이 존재합니다. 리스크 유형 구분은 아래와 같습니다.해외생산이 무리하게 확대됨에 따라 국내수준의 품질관리 능력이 제대로 발휘되지 못할 가능성이 존재합니다. 특히 단기간의 집중적인 해외생산 확대와 극한의 원가절감을 동시에 추구할 경우 품질관리의 실패 확률이 상승하게 됩니다. 본사와 물리적, 문화적, 언어적 거리가 존재하는 해외공장은 숙련된 인력의 발굴, 육성 등 본사의 품질관리시스템 이식이 어려울 수 있습니다.해외공장 운영을 위해 핵심기술을 이전할 경우, 현지 경쟁업체로의 기술유출 리스크가 증가할 수 있습니다. 본사에 비해 인력관리가 어려운 해외공장의 경우 현지 직원의 전직에 의한 기술유출 위험에 노출되며, 해외공장의 장비 보수, 제작 등을 의뢰받은 현지기업이 관련 노하우를 경쟁기업에 제공하는 사례도 발생할 가능성이 있습니다. 해외 생산공장이나 원재료공급기업이 환경 기준 준수나 노동조건 관리에 소홀할 경우 비난 여론이나 정부와의 마찰이 발생할 우려가 있습니다. 또한, 현지 생산국가의 환경 및 노동 규제가 엄격하지 않더라도 판매국가의 규제 수준에 미달할 경우 분쟁발생 가능성이 존재합니다. 당사는 인도네시아(2007년), 베트남(2002년) 등 장기간 해외 현지 생산공장을 설립하여 운영해온 경험을 보유하고 있으며, 해외 현지 법인을 100% 자회사로 두고 관리하고 있습니다. 또한 현지 법인의 경우에도 주 고객사인 글로벌 브랜드 업체는 친환경 관련 높은 스탠다드를 요구하고 있으며, 지속가능성을 위한 재활용 원료 사용, 온실가스 감축 계획과 같은 계획을 지속적으로 수립 및 운영중에 있습니다. 또한 본사, 지사, 현지 공정 전 부문 통합 전산 시스템인 NTIS(Nobland Total Information System)에 기반한 의사결정이 이루어지고 있어 경영 효율성 증진 시스템도 구축하고 있습니다. 이에 상기한 해당 위험이 발생할 가능성이 낮다고 판단되나, 그럼에도 불구하고 상기 위험 또는 당사가 예상하지 못하는 해외 생산 관련 위험 발생 시 당사의 해외 생산이 차질을 빚을 가능성이 존재하며 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 의류 OEM/ODM 시장 불황 관련 위험당사는 글로벌 의류 브랜드 사의 제품을 당사의 디자인플랫폼 역량에 기반한 OEM/ODM 방식으로 생산, 판매하고 있습니다. 당사는 표준화된 품질관리 시스템을 통해 높은 품질의 제품을 적기에 납품함으로써 Gap, JCPenney, Target과 20년 이상 사업을 이어오고 있는 등 다수의 글로벌 브랜드사와 장기간 거래관계를 구축해 왔습니다. 또한 단순 외주생산을 넘어 자체적인 디자인 및 원단 개발까지 가능한 디자인 플랫폼 하우스로서의 역량을 강화해왔으며 이를 통해 기존 고객사와의 고객사 대상 경쟁력을 강화함과 동시에 신규 고객사 coverage를 지속 확대해오고 있습니다. 그럼에도 불구하고
향후 급격한 시장의 트렌드 변화에 따른 OEM/ODM 산업의 불황 가능성을 배제할 수는 없으며, 고객사와의 오랜 협업 업력에도 불구하고 당사와 주요 고객사와의 거래관계가 악화될 가능성을 배제할 수는 없습니다.

또한, 당사의 디자인플랫폼 역량이 당사가 예상하는 경영성과로 이어지지 못하거나, 당사의 수익성 향상에 기여
하지 못할 가능성 또한 존재합니다.
또한, 당사가 기획한 제품 라인업이 최종소비자로부터 외면받을 경우 당사 거래처의 당사에 대한 신뢰도가 하락할 수 있습니다.

이러한 상황 발생 시 당사의 외형 매출 하락, OEM/ODM 사업의 마진율 하락 등 실적에 부정적인 요인들이 발생하며 당사의 사업성 및 영업 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 디자인 플랫폼 역량을 바탕으로 글로벌 의류 브랜드 사의 제품을 OEM/ODM 생산, 판매하고 있습니다. 당사는 표준화된 품질관리 시스템을 통해 높은 품질의 제품을 적기에 납품함으로써 OEM/ODM 역량을 입증해왔으며, 생산역량에 더하여 본사 내 디자인본부 및 R&D 연구소에 대한 지속적인 투자를 통해 다수의 기업과 장기간 거래관계를 지속해오는 한편, 신규 고객사 coverage 도 지속 확장중에 있습니다. 당사의 주요 고객사별 비즈니스 연속성 현황은 다음과 같습니다.

[주요 고객사 비즈니스 거래연수]

거래연수
고객사

15년 이상
Old Navy, Gap, Banana Republic, Target, JCPenney

10~15년
alexander wang, Aritzia, Vince, Rag&Bone, H&M, Kohl's

5~10년
Athleta, Everlane, Levi's, J.Crew, Madewell, Eileen Fisher, Forever 21

5년 미만
Walmart, MLB, Stitch Fix, L.L. Bean 등

신규거래
Nuuds, STAUD, Talbots 등

출처:
당사 내부자료

패션의류산업 구조상 고부가가치는 브랜드력에 좌우되는 경우가 많아 생산을 담당하는 OEM 업체의 마진은 상대적으로 낮은 경향이 있습니다. 이에 따라 최근 기술개발 및 경영전략에 따라 디자인 및 원단 소재 개발까지 담당하는 ODM, 그리고 한 단계 더 발전된 형태로서 디자인의 특화된 디자인 플랫폼까지 벤더사의 비즈니스 범위가 넓어지고 있는 추세입니다. OEM(Original Equipment Manufacturing)이란 주문자위탁생산을 지칭하는 약어로, 제조업체가 유통업체의 설계도에 따라 단순 하청생산을 하는 방식을 의미하며, ODM(Original Design Manufacturing)은 제조자 설계 생산을 지칭하는 약어로, OEM 방식에 더하여 제조업체가 디자인 개발 및 설계부터 생산까지 모두 주도하여 완성하는 방식을 의미합니다. ODM은 자체적으로 연구개발한 디자인 및 패턴 샘플을 승인 받아 생산하기 때문에 주문자의 상품 제조만 위탁받아 생산하는 OEM 대비 디자인 개발 부분의 부가가치를 창출할 수 있고, 로열티 수익을 얻을 수 있는 장점이 있습니다. 이에 더하여 당사가 지향하는 디자인 플랫폼 하우스는 단순 생산을 넘어 제품 기획 단계에서부터 고객사에게 선제적으로 디자인과 소재를 제안하는 Total Design Provider로서의 역할을 강조한 방식입니다.

디자인플랫폼은 당사에서
디자인과 소재를 선택해 기획한 시제품을 마치 소비자들이 스토어에서 제품을 구입하듯 바이어가 선택을 하고 어떤 조정과정 없이 수량과 납기만 정해 납품하는 형태의 오더를 의미합니다. 이러한 형태는 바이어에 따라
호칭이
Shop & Adopt, Pick & Buy, Liquidity program 등 개별적으로 다르며 프로세스 상 차이점도 존재하기 때문에 디
자인플랫폼은 이를 포괄하는 개념의 호칭으로 사용하고 있습니다.
Shop & Adopt, Liquidity program

등은 당사의 주
요 수출국인 북미
지역의 주된 바이어들이 글로벌
공
급망 내 벤더들을 통한 구매 외에도
D/I(Direct Importer)를 통한 제품수급 예산을 따로 두고 있는 것을 타겟 하여 착안한 것입니다
. 통상 바이어들은 해당 바이어의 브랜드 제품을 최종 소비자에게 판매하기 위한 마케팅 진행 시 100% 예
산을 활용하여 벤더에게서 제품을 구매받지 않으며, 일정 비율 이상의 예산을 남겨두었다가 필요 시 D/I를 통하여 구매하는 방식으로 제품 구매를 진행하고 있습니다. D/I는 쉽고 또 빠르게 제작이 가능한 시제품들을 바이어에게 제시하고 바이어에게 선정된 제품을 빠르게 생산할 수 있는 생산공장을 통해 제작해 빠른 납기로 제공해주고 있으며, 이는 D/I의 가장 큰 장점이자 바이어들이 D/I를 활용하는 이유입니다. 그러나 D/I를 통한 구매는 인증되지 않은 생산공장 사용에 의한 품질, Compliance 이슈 등 여러 리스크와 브랜드 컨셉 디자인에 대한 불충족 등이 바이어 입장에서는 불안요소입니다.

이러한 상황에서
당사는 디자인 플랫폼 하우스 방식의 일환으로 초기 디자인 기획부터 생산까지 전부 생산업체가 일임하는 형식으로, 고객사가 기본적인 제품 컨셉을 제공받으면, 원단 기획부터 제품 스타일, 패턴, 그래픽 등 생산업체가 풀패키지 디자인 컬렉션을 제시하여 상품화를 진행하는 신규 형태의 수주를 진행
중에 있습니다.
당사에서 제공하는 디자인플랫폼 기능은 D/I를 통한
구매의 리스크를 경감시키면서도 장점은 유지할 수 있는 형태이며

당사는 2023년
Kohl's 및 JCPenney 사의 몇개 브랜드를 통하여 진행하였던 형태에서, 미국에 소재한 당사의 100% 자회사인 HWI International의 쇼룸을 스토어처럼 제공하여 미국 내 더 많은 바이어들을 대상으로 D/I 기
능을 대체할 프로그램으로 발전시킬 계
획입니다.

OEM

(Original Equipment Manufacturing)

ODM

(Original Design Manufacturing)

디자인 플랫폼

(Design Platform)

구분

주문자위탁생산

주문자상표부착생산

주문자 맞춤기획,
제조자 설계 생산

완전
제조자 기획 생산

사업

구조

생산

생산 + 디자인

생산 + 디자인 + 기획

의류

산업

[재단 → 바느질 → 마감

→ 포장 → 배송]

[디자인(샘플 승인) → 원자재 구매]

→ [재단 → 바느질 → 마감 → 포장 → 배송]

[디자인&소재 제안(기획 총괄)]

→ [재단 → 바느질 → 마감 → 포장 → 배송]

장점

기존고객층을 확보한 시장에서 매출신장 가능

대량생산에 따른 규모의 경제

OEM 대비 고부가가치

로열티 수익 존재

일반 ODM 대비 높은 부가가치

단점

위탁업체와의 계약 여부에 따라 실적 변동성 높음

마진율 낮은 편

유통채널 구축 및 브랜드 마케팅에 시간 및 비용 소요

출처:
이희정(2013.01.31), 의류 OEM산업의 동향과 전망, 당사 정리

OEM/ODM 방식을 통해 생산업체는 전문적으로 대량 생산에 전념하여 원자재 및 인건비에 대한 경쟁우위를 확보하고, 위탁업체는 제품 생산을 위한 설비 증설 및 생산인력 고용에 대한 투자 부담과 재고 관리 비용을 줄임으로써 제품 판매를 위한 브랜드 관리 및 유통에 전념할 수 있습니다. 따라서 당사와 같은 생산업체의 수익성 확보에 있어 가장 핵심적인 요소는 대량생산을 통한 인건비와 원가 경쟁력 확보, 그리고 위탁업체에 납품하는 제품 품질과 납품 기일의 일관성을 유지하여 지속적인 거래 관계를 구축하는 것입니다.당사는 디자인플랫폼 역량을 기반으로 의류 제품을 OEM/ODM 방식으로 생산한 후 프리미엄 브랜드에 납품하여 수익을 창출합니다. 당사는 표준화된 품질관리 시스템을 통해 높은 품질의 제품을 적기에 납품함으로써 Old Navy, Gap, Target 등과 15년 이상의 장기간의 거래 관계를 구축해오고 있습니다. 또한, 인건비가 저렴한 해외 현지인 베트남과 인도네시아에 공장을 설립해 안정적인 생산체계를 구축하였으며, 이를 바탕으로 원활한 신규 제품/디자인의 연구개발을 진행하고 있으며, 이를 통해 타 경쟁사 대비 고단가 수주 경쟁력을 확보하고 있습니다.

이러한

디자인플랫폼

역량은

과거 Nine West 브
랜드에서 Pick & Buy
라는 구매형태로 진행되었으며
,

현재에는
Shop &Adopt
이라는

명칭의

구매형태로
Kohl's
바이어
의
여러

브랜드로

확장
되어
진행되고

있습니다
. Shop & Adopt
은
당사가

자체

디자인 조직을

통하여

원단
부터

제품

스타일

,

패턴

,

그래픽

등을

총괄기
획한
디자인

시제품을

당사

거래처들이

소재한

미국의

쇼룸에

전시하거나,

룩북
(
디자인 카

탈로그)

형태를
통한
소개로 거래처에 소개하면 이를

통해

거래처에서

해당

시제품과

디자인을

있는

그대로

채택

후

(Pick or Shop),

당사로

오더로

주문하는

(Buy or Adopt)

방식입니다

.

당사는
, 2023
년

Kohl's

사의

Nine West

브랜드만의

Shop & Adopt

형태의

주문으로

약
380
만
USD (
환율
1,300
원

기준

약
49.4
억원
)
의

매출

성과를

기록하였고

,

2024년부터는 이러한

Shop & Adopt

형태를

Kohl's

사의

Sonoma, Tekgear, FLX Womens, SVVW(Simply Vera Vera Wang), LC(Low Classic)

등
6
개

브랜드까지

확장하여
Bi-Monthly (
격월
)
로

연간

총
6
회

진행을

협의해

Kohl's

바이어의

매출로만

약
200
억원

가량을 기록하는 것을 목표하고

있습니다

.

또한

,

이러한

매출형태는
2024
년부터

단지

Kohl's

사와
JCPenney
사의

브랜드

뿐

아닌

Gap Inc. , Walmart

등

바이어들의

브랜드로

확장되는

추세이

며,

이와 같은

디자인플랫폼

역량은 당사의

향후

경영성과에 긍정적

요소로 작용할

것으로

판단합니다

.

그럼에도 불구하고 향후 급격한 시장의 트렌드 변화에 따른 OEM/ODM 산업의 불황 가능성을 배제할 수는 없으며, 고객사와의 오랜 협업 업력에도 불구하고 당사와 주요 고객사와의 거래관계가 악화될 가능성을 배제할 수는 없습니다.
또한, 당사의 디자인플랫폼 역량이 당사가 예상하는 경영성과로 이어지지 못하거나, 당사의 수익성 향상에 기여
하지 못할 가능성 또한 존재합니다.
또한, 당사가 기획한 제품 라인업이 최종소비자로부터 외면받을 경우 당사 거래처의 당사에 대한 신뢰도가 하락할 수 있습니다.
이러한 상황 발생 시 당사의 외형 매출 하락, OEM/ODM 사업의 마진율 하락 등 실적에 부정적인 요인들이 발생하며 당사의 사업성 및 영업 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

마. 의류 OEM/ODM 경쟁요소 상실 위험당사가 영위하는 의류 OEM/ODM을 중심으로 한 디자인플랫폼 사업에 있어 필요한 경쟁력은 안정적인 품질관리 역량, 제품개발역량, 숙련된 생산 인력, 전문화된 생산기지, 원부자재 구매에서 최종수금까지의 자금운용 역량, 고객사가 요구하는 컴플라이언스(Compliance) 충족 능력 등이 있습니다. 따라서
당사가 품질관리역량, 제품개발역량, 원가, 재무건전성 등에서 해당 경쟁력을 상실하는 경우 바이어로부터의 오더 감소에 따라 당사의 영업성과와 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 글로벌 브랜드와의 협력을 통해 제품을 개발하고 글로벌 브랜드로부터의 오더 접수와 함께 필요한 원부자재를 구매하여 해외 종속법인에서 제품을 생산하여 수출하고 있습니다. 당사가 영위하고 있는 OEM/ODM을 중심으로 한 디자인플랫폼 사업에 있어 갖추어야 할 요소는 품질관리역량, 제품개발역량, 숙련된 생산 인력, 전문화된 생산기지, 원부자재 구매에서 최종수금까지의 자금운용 역량, 고객사가 요구하는 Compliance 충족 능력 등이 있습니다. 당사는 다음과 같이 해당 역량을 갖추고 있습니다.

구분
개요
당사 현황

품질관리역량
생산업체에서는 다양한 소재를 사용하기 때문에 해당 소재를 보관하는 방법부터 가공하는 방식 모두가 품질에 영향을 미침프리미엄 의류 브랜드일수록 색상을 까다롭게 선택하고 코팅 등의 후가공 품질 검수를 신중하게 하기 때문에 각 글로벌 브랜드마다 규정되어 있는 엄격한 제품 품질관리 기준을 만족시키기 위해 안정적이고 숙련된 생산 능력이 필요함
글로벌 의류 브랜드 마다의 요구에 따라 각기 다른 기술력을 접목하여 제품을 출시- 자체적으로 생산제품 품질 관리 부서 운영- 비전센서 및 딥러닝 기술을 활용한 원단 검사장비를 통해 원단의 불량여부를 파악하고 검사 리포트를 자동으로 작성- 품질관리 담당자는 검사장비를 통해 취득된 이미지와 리포트를 전송받아 품질 승인여부 결정

원단개발 및 디자인 역량
의류 제품은 매 시즌(SS/FW)별 트렌드가 바뀌고 오더별로 요구하는 디자인이 달라 그 종류가 매우 다양하며, 이에 꾸준한 디자인과 소재 개발, 샘플 완성도 제고를 위해서는 자체적인 R&D 역량이 필수적
당사 자체 R&D 조직 구성(디자인 본부 및 품질관리본부)을 통해 고객사의 높은 디자인 스탠다드 유지 중- 디자인 본부 내 전문인력을 통해 마켓 트렌드 분석, 고객사 요청에 맞는 그래픽 구성, 샘플 제작 및 미팅 시 스타일 프레젠테이션 제공- 디자인본부 내 원단기획팀을 구성하여 글로벌 주요 마켓 리서치를 통한 원단 트렌드 분석, 기획 - 3D 샘플을 활용하여 글로벌 브랜드 별 스타일 아웃핏 및 아이템 제작- 원단 트렌드 분석을 바탕으로 새로운 원단 개발 및 고객사에 선 제안하는 서비스 제공

생산역량
의류는 소재별 제품군이 매우 다양하여 완전 자동화가 어려우며, 제조 과정에서 정밀한 작업이 요구되는 공정의 개수가 많아 제조공정상 인력의 투입이 산출량을 결정하는 노동집약적 산업에 해당중국 등의 인건비 상승, 비영어권 국가의 경우 고객과의 커뮤니케이션 상의 언어적 장벽 존재
2000년대에 이미 베트남과 인도네시아 진출하여 생산기지를 선점 구축, 신고서 제출일 현재 베트남, 인도네시아에 5개의 생산법인 운영 중숙련도가 높은 현지의 제조인력과 축적된 기술력을 보유하여 정밀한 기술과 높은 품질, 안정적인 납기를 원하는 글로벌 브랜드들의 요구사항 충족

전산관리역량
수주단계부터 원부자재 조달, 협력사, 납기, 거래가격 결정, 제품 출고 및 선적까지 전산관리역량 필요
사내 전산관리 시스템인 NTIS(Nobland Total Information System)을 통해 전 생산 단계에 걸친 의사결정 진행- 영업지원부의 NTIS상 입력된 수주 및 오더물량 데이터의 주간 보고- 본사에서 해당 보고내용을 바탕으로 경영 의사결정 진행- 원부자재와 관련한 세부사항은 NTIS에 기재된 사전원가계산서를 통해 결재 및 승인절차 진행- 제품 출고 및 선적 단계 정보 또한 NTIS 상 입력되어 향후 대금 회수 시 납기 충족 증빙자료로 활용- 선적현황 데이터를 통해 매출채권 회수현황 파악- 고객사의 Claim 발생 시 납품 기준과 오차 여부 확인할 수 있는 기준자료로 활용

ESG 요구조건 충족능력
주요 글로벌 브랜드사는 벤더사를 대상으로 각 사별 ESG 요구조건을 명시하고 있으며, 해당 요구조건들을 달성하지 못하는 벤더사의 경쟁력 상실 예상브랜드사는 하기와 같은 ESG 조건별 기한을 명시하여 충족하도록 요구(예시)- 2023년 : PFC 기반의 합성원료 100% 제거 및 폴리에서터 제품 45%를 재활용 원료로 대체- 2024년 : 면(Cotton) 소재 제품 100% 재생가능원료로 대체- 2030년 : Scop-1&2 범위에서의 온실가스 배출량 2017년 대비 90% 감축, Scope-3 범위에서의 온실가스 배출량 2017년 대비 30% 감축, 플라스틱 제품 사용 100% 제거
노사, 환경 관련 법규 준수 및 우호적 노사관계 구축. 윤리규정 등을 통해 전직원 사회적 책임 의식 공유하여 컴플라이언스 충족당사는 Innovation 본부 내 ESG팀을 설립하여, 고객사 별 중장기적 요구조건을 만족하기 위한 자체적 노력 지속 중일례로 2030년까지 온실가스 50% 감축 목표라는 장기 플랜을 제시하고, 이를 실현하기 위해 본사 및 지사에 에너지 모니터링 시스템을 구축하고, 공장 내 가로등을 전부 태양광 설비로 교체하는 등 실질적인 계획 실행 중

즉 당사는 상기 언급한 OEM/ODM 경쟁요소를 갖추고자 국내 본사, 해외 종속회사 내 영업총괄본부, CRP본부(고객사 협력관리), Innovation 본부(IE, ESG, TC), 디자인본부, 품질관리본부, 및 기타 관리본부를 구성하여 전사적 영업, 개발 및 원가 관리를 수행하고 있으며, 베트남, 인도네시아에 5개의 생산법인 및 미국 내 Agency 1개를 운영하여 안정적인 제품 생산력을 보유하고 있습니다. 또한 생산물량이 과도하게 발생할 경우, 고객사간 납기 충돌을 피하기 위해 파트너쉽에 의한 베트남, 인도네시아, 필리핀 내 협력 생산공장 capa를 활용하여 안정적인 생산을 지속해오고 있습니다. 해외 협력 생산공장의 경우 일반적으로 본사 영업본부에서 직접 하청계약을 진행하며, 각 해외법인의 외주관리팀에서 투입, 납기, 생산관리를 대행합니다.하지만 이러한 당사의 경쟁력에도 불구하고 정치, 경제 환경의 불확실성으로 인해 본사 및 현지화 경영의 비효율성이나 불안요소가 발생할 경우 품질관리역량, 제품개발역량, 원가, 품질, 재무건전성 등에서 경쟁력을 상실할 수 있는 위험요소가 있습니다. 이 경우 고객사로부터의 오더 감소와 함께 수익성이 악화되는 등 당사의 영업성과와 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 글로벌 의류 브랜드사 수주 감소위험당사의 주요 매출처는 Gap, Target, JCPenney, Kohl's, Aritzia 등 글로벌 의류 브랜드들입니다. 해당 회사들은 기 확보된 글로벌 시장점유율을 바탕으로 안정적인 매출을 유지하고 있습니다. 그러나 당사의
주요 매출처의 실적부진, 생산 및 판매전략 변화, 대중의 브랜드에 대한 인식 변화 등은 해당 매출처 브랜드들의 당사에 대한 수주량 감소로 연결될 수 있으며, 이 경우 당사의 사업성 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자분들께서는 이점 유의하시기를 바랍니다.

당사의 주요 매출처는 Gap, Target, JCPenney, Kohl's, Aritzia 등 글로벌 유명 의류 브랜드들로, 해당 회사들은 기 확보된 글로벌 시장 점유율을 바탕으로 안정적인 매출을 유지하고 있으며, 당사의 기타 매출처도 해외 유명 브랜드로 구성되어 있습니다. 당사의 최근 3년간의 주요 매출처 현황은 다음과 같습니다.

[주요 매출처 등 현황]

(단위 : 백만원)

매출처
2023연도(제30기)
2023연도 3분기(제30기)
2022연도(제29기)
2021연도(제28기)
2020연도(제27기)

Gap

134,437

103,961

175,818

158,993

146,596

Target

56,805

46,201

85,238

92,938

83,395

Kohl's.

49,711

39,401

50,733

45,704

24,624

JCPenney

48,588

35,174

53,303

51,780

34,729

Aritzia

35,250

26,423

73,704

19,184

17,713

F&F
34,793
28,452
18,293
10,671
221

기타(주1)

93,583
79,438
98,484
88,769
88,128

소계

453,167

359,050

555,573

468,039

395,406

주1)

기재한 매출처 외 최근 결산연도 말(
2023년
) 기준 총 매출액 대비 5% 미만의 매출처는 기타로 통합하여 기재하였습니다. 기타 매출처 수는
2020연도 25개사, 2021연도 31개사, 2022연도 25개사,
2023연도 40개사
입니다.

주2)
상기 매출액 소계는 별도 기타의 제품 및 상품을 반영하지 않은 당사의 OEM/ODM사 사업과 관련된 매출액의 합계입니다. 당사의 매출액 구성은 동 증권신고서 "제2부 발행인에 관한 사항 - II. 사업의 내용 - 4. 매출 및 수주상황 - 나. 매출실적" 부분을 참고하시기 바랍니다.

당사의 주 매출처별 기업 개요는 다음과 같습니다Gap은 1969년 미국에 설립된 미국 3대 캐주얼 전문 의류 및 액세서리 소매업체로 2022년 말 기준 전세계적으로(북미위주) 3,352개의 매장을 운영하고 있습니다. Gap, Inc.는 NYSE에 1976년 5월 19일 상장되어 현재 NYSE:GPS Ticker로 거래되고 있습니다. Gap Old Navy, Banana Republic, Athleta 4개의 브랜드를 보유하고 있으며, 2022년 말 기준 4개 브랜드의 매출 비중은 각각 52.7%, 24.2%, 13.6%, 9.5% 입니다. Gap, Old Navy, Banana Republic은 청바지, 티셔츠, 스웨터 등 남성/여성/어린이 고객군을 포괄하는 캐주얼 의류를 판매하고 있으며, Athleta는 레깅스, 탱크탑 등 여성 스포츠웨어 특화 브랜드입니다. 당사와는 1998년부터 거래를 지속중에 있으며,
2023년 기준 당사 전체 매출액의 29.11%(134,437백만원) 수준을 차지하고 있습니다.Target은 1902년 미국에 설립된 대형 소매업체로 전연령대/Mass 고객층을 대상으로 의류, 식료품, 가정용품을 판매하고 있습니다. Target은 NYSE에 1967년 10월 18일 상장되어 현재 NYSE:TGT Ticker로 거래되고 있습니다.식료품, 가정용품, 전자제품 등 다양한 상품을 판매하고 있지만, 의류 상품군으로 Goodfellow & Co., A New Day, Cat & Jack, JoyLab를 주요 브랜드를 보유하고 있습니다. 각 의류 브랜드 별 주요 고객군은 다음과 같습니다. Goodfellow & Co. : 남성, A New Day 및 JoyLab : 여성, Cat & Jack : 영유아. 당사와는 2001년부터 거래를 지속중에 있으며,
2023년 기준 당사 전체 매출액의 12.30%(56,805백만원) 수준을 차지하고 있습니다.JCPenney는 1902년 미국에 설립된 백화점 체인으로 패션, 가정용품, 전자제품을 포함한 다양한 상품을 제공하고 있습니다. JCPenney는 COVID-19의 영향으로 2020년 5월 15일 미국파산법 11조에 따른 파산보호 후 동월 18일 비상장 전환하였으며, 2020년 9월 부동산 투자회사인 Simon Property Group와 Brookfield Asset Management에 800 백만 USD에 인수되었습니다. Simon and Brookfield의 인수 후 J.C. Penney는 기존 백화점 체인 사업을 정상적으로 영위하고 있습니다. J.C. Penney 보유 자체 브랜드로는 St. John's Bay, Liz Claiborne NY, Dockers, Arizona Jean Co. 등이 있습니다. St. John's Bay는 남성/여성용 클래식 품목, Dockers는 주로 남성 캐쥬얼 품목, Liz Claiborne NY는 중장년 여성 품목, Arizona Jean Co.는 20대 이상 남성/여성 데님 품목을 주로 취급합니다. 당사와는 1999년부터 거래를 지속중에 있으며,
2023년 말 기준 당사 전체 매출액의 10.52%(48,588 백만원) 수준을 차지하고 있습니다.Kolh's는 1962년 미국에 설립된 백화점 체인으로, 중저가의 다양한 의류, 신발, 가정용 용품을 판매하고 있습니다. Kohl's는 NYSE에 1992년 5월 18일 상장되어 현재 NYSE:KSS Ticker로 거래되고 있습니다. Kohl's의 자체 브랜드로는 중저가 여성 캐쥬얼 브랜드 Apt. 9, 고급 여성 캐쥬얼 의류 중심 Croft & Barrow 등이 있습니다. 2022년 말 기준 성별, 연령, 품목별 매출액은 다음과 같습니다 : 여성(27.12%), 남성(21.44%), 가정용품(16.3%), 악세서리(13.28%), 영유아(12.68%). 당사와는 2012년부터 거래를 지속중에 있으며,

2023년 말 기준 당사 전체 매출액의 10.77%(49,711백만원) 수준을 차지하고 있습니다.
Aritzia는 1984년 캐나다에 설립된 여성의류 디자이너 브랜드로, 2022년 기준 북미지역 내 113개(캐나다 67개, 미국 46개)의 매장을 운영하고 있습니다. Aritzia는 Toronto Stock Exchange에 2016년 10월 3일 상장되어 현재 ATZ.TO Ticker로 거래되고 있습니다. 주요 브랜드로는 Wilfred, Babaton, Sunday Best, Talula, Wilfred Free가 있으며 Wilfred와 Sunday Best는 여성 캐쥬얼 중심, Babaton은 클래식 의류 중심, Talula는 임산부 및 수유부 여성 의류 중심 품목을 취급하며 최근 보다 캐쥬얼한 Wilfred Free를 론칭 하였습니다. 2022년 말 기준 최근 5개년 높은 성장률(매출액 : 26%, 순이익 : 24%)을 기록하고있으며 당사 향 당사의 매출 비중또한 크게 성장하고 있습니다. 당사와는 2011년부터 거래를 지속중에 있으며,

2023년 말 기준 당사 전체 매출액의 7.77%(35,250백만원) 수준을 차지하고 있습니다.

F&F는 MLB, DISCOVERY 등 글로벌 라이선스 브랜드를 직접 판매하는 국내 바이어로, 내수 소비자층을 폭 넓게 확보한 것은 물론, 중국에서의 브랜드 인기가 올라가며 중국 내 매장 확대와 판매를 늘려가고 있는 바이어입니다. F&F는 내수 업체의 특성상 과거 국내생산 만을 진행해오다가, 당사와 2020년 첫 거래를 시작으로, 22년부터 Woven 소재 제품의 거래 확대와 2023년 신규로 DISCOVERY 브랜드에 대한 수주를 유치하는 등 상호간 비즈니스를 확대한 상황으로 거래규모가 빠르게 성장하고 있습니다. 2023년 말 기준 당사 전체 매출액의 7.53%(34,793백만원) 수준을 차지하고 있습니다.당사와 같이 고객사의 주문(P/O)를 중심으로 영업을 전개하는 회사의 경우, 매출처(고객사)의 매출 방향성 수정 및 영업전략 등의 변동에 따라 주문 물량의 변동 가능성이 존재합니다. 일반적으로 의류 산업은 변화에 민감하여 다양한 소비자의 니즈에 맞는 신규 디자인이 매 시즌 적용되며, 공임과 원부자재 총합 금액에 일정 마진율을 붙이는 업계의 특성에 따라 연도별로 주요제품 개당 단가의 변동이 존재합니다. 또한 당사는 매 시즌에 따른 오더를 고객사로부터 수령하여 제조 및 판매를 진행하고 있음에 따라 각 고객사별 재고정책에 따라 당사의 수주 물량이 변동되어 당사 실적에 영향을 줄 수 있습니다.또한 주요 매출처 브랜드사의 브랜드 인식 변화는 해당 브랜드 제품의 시장 내 점유율에 영향을 미칠 수 있으며, 이 또한 당사 오더 수령에 변동성을 초래할 수 있습니다. 이러한 사항들은 모두 당사의 사업성 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 요인들로, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

사. 경쟁심화에 따른 시장점유율 하락 위험의류 OEM/ODM 산업은 적은 자본으로도 생산이 가능한 노동집약적 산업으로 진입장벽이 낮아 일반 중소기업부터 대기업까지 전세계에서 다수의 기업이 생산하고 있습니다. 그러나 최근 패션 브랜드기업과 생산기업의 국제적 분업화로 인해 의류 OEM/ODM 제조업체가 대형화되는 추세입니다. 대규모 투자와 함께 생산 인력의 안정된 숙련도를 갖추는데 장기간의 시간이 소요되어 시장에 신규 진입이 비교적 어렵기 때문에 기구축된 안정적 사업구조를 보유하고 있는 의류 OEM/ODM 제조업체의 경쟁력이 강화되는 추세입니다. 당사는 품질관리, 제품개발역량 및 안정적 생산역량을 토대로 고객사와의 장기간 우호적인 관계를 유지하고 있습니다. 구체적으로 당사는 기존 고객의 니즈를 충족시키기 위해 지속적으로 신규 설비를 투자하고 있으며, 신규 자재 소싱 등을 미리 준비하며 경쟁력을 잃지 않기 위해 노력하고 있습니다. 그러나 당사의 이러한 노력에도 불구하고
의류 OEM/ODM 산업은 적은 자본으로도 생산이 가능한 노동집약적 산업으로 진입장벽이 낮으며 지속적인 경쟁 상황에 노출되어 있으며, 우수한 디자인 및 제품 개발 역량, 생산기술 및 품질관리 역량 등을 보유한 기업의 등장하거나, 타 경쟁사들이 점유율 확대를 위해 공격적 영업과 저가 정책 등을 실시할 경우, 당사의 수익성 및 영업 성과에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 또한 당사와
주요 매출처 브랜드사와의 재계약이 원활히 성사되지 못할 경우 당사는 수익성 및 영업 성과에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

국내의류산업은 6~70년대 산업화 시기부터 주요 수출산업으로 성장해왔습니다. 국민경제의 한 축을 담당해온 산업으로서, 그동안 축적된 기술력과 노하우를 바탕으로 향후에도 지속적인 성장이 가능할 것으로 예상됩니다. 최근 소비자들의 개성이 다양화되면서 단일 브랜드사가 다품종 상품을 모두 제작하기에는 다소 무리가 있는바, 대형 의류 브랜드사들은 고객 마케팅과 유통만 맡고, 의류 생산 및 공급은 ODM사에게 맡기는 분업 형태의 협업이 이루어지고 있는 추세입니다. 경쟁구도 하에서 대형 브랜드사들은 디자인 개발과 소재 활용 능력이 뛰어난 ODM 기업과의 협업을 추구하기에 ODM 기업의 자체적인 디자인 및 생산 역량이 더욱 중요해지고 있는 상황입니다.한편 이커머스와 같은 플랫폼 비즈니스가 발달하면서 자체 생산능력이 없는 소규모 자본의 중소형 브랜드들이 시장에 진입할 수 있게 되며 OEM, ODM 벤더사들의 고객 pool이 넓어지고 있습니다. 플랫폼 비즈니스로 인해 진입장벽이 낮아지고 있는 의류 브랜드 업계와 달리, 여전히 ODM 산업은 상대적으로 높은 진입장벽을 유지하고 있습니다. 원가 절감을 위한 현지 생산공장과 더불어 글로벌 고객사 유치 및 관계 유지를 위해 현지 법인을 설립할 수 있는 충분한 자금력을 갖추어야 하고, 꾸준한 디자인과 소재 개발, 샘플 완성도 제고를 위해서는 자체 R&D 역량 또한 갖추어야 하기 때문입니다. 이로 인해 후속 기업들이 시장에 쉽게 진입하기 어렵고, 오랜 기간 대규모의 자금을 투입해 생산기반 등 인프라를 구축한 일부 기업만이 시장의 주요 플레이어로서 역할을 하고 있는 국내 ODM 시장은 과점적 성격을 지닌다고 판단됩니다.OEM, ODM 산업의 경우 세계 각국의 고객사로부터 오더를 수주하고 다양한 생산공장에서 이를 생산 후 수출하는 방식의 사업을 영위하기 때문에 정확한 시장규모와 점유율을 측정하는 것이 불가능합니다.
다만, 2023년 기준 당사의 높은 미국 향 매출 비중 75.75%를 고려하여 당사 영업부서 내 자체적으로 산정한 미국시장 내 당사 점유율은 다음과 같습니다.

[미국 의류시장 기준 시장 점유율]

구분
단위
2023연도
2022연도
2021연도
2020연도

시장규모 (주1)
백만원
44,872,163
40,303,672
36,343,346
34,970,782

당사 미국 내 매출액
백만원
389,798
437,912
402,836
331,197

시장점유율
%
0.87%
1.09%
1.11%
0.95%

주1)
시장 규모는 다음과 같이 산출하였습니다.

구분
단위
2023연도
2022연도
2021연도
2020연도

a. 미국 의류 시장 규모 (주2)
USD billion
343.74
311.96
317.57
296.35

b. 연평균 매매기준환율
USD/KRW
1,305.41
1,291.95
1,144.42
1,180.05

c. 원화기준 환산 시장규모(c=axb)
백만원
448,721,633
403,036,722
363,433,459
349,707,818

d. 평균 배수 (주3)
배
10

e. 원가기준 시장규모 (e=c/d)
백만원
44,872,163
40,303,672
36,343,346
34,970,782

주2)
Statista의 Consumer Market Insight 2023 보고서 자료를 인용하였습니다.

주3)
평균 배수는 당사 영업부서에서 적용한 배수로 OEM/ODM 가격 대비 평균 소매가 비율입니다.

주4)
2023연도 당사 미국 내 매출액의 경우 2023년 3분기 매출액의 연환산 수치를 적용하였습니다.

의류 브랜드사는 일반적으로 생산업체들의 생산능력, 납기준수 여부, 제품의 균질성, 가격경쟁력 등을 감안하여 생산물량을 할당하고, 한번 공급처로 선정하면 제품의 품질 유지 등을 이유로 비교적 장기간 거래관계를 유지하는 경향이 있습니다. 당사는 우수한 품질관리역량을 기반으로 납품기일 내 고품질의 균일한 제품을 생산하여 공급하며, 더 나아가 제품기획단계부터 참여하는 디자인 및 원단개발 역량으로 주요 고객사들과 오랜 관계 유지하고 있습니다. 주요 고객사인 Gap, Target, J.C. Penney 등과는 15~20년 이상 거래관계를 이어나가고 있으며, high-end 브랜드인 alexander wang, Aritzia, Vince 등과도 10~15년 이상 거래관계를 유지하며 벤더 의존도를 높여나가고 있습니다.다만, 이러한 연속적인 거래관계에도 불구하고 고성장하는 신규 브랜드의 오더를 타 벤더사에서 수주하는 경우, 경쟁판도가 변할 수 있는 가능성이 존재합니다. 선제적인 디자인 제시와 같은 제품기획 참여의 폭을 넓혀 안정적인 거래관계를 유지하는 것 외에도 브랜드 내 점유율 확대가 필요합니다.수주 규모가 큰 고객사들과의 거래관계에 있어서는 벤더사의 생산 capa 규모와 가격경쟁력이 가장 중요한 요소로 작용하며, high-end 고객사들의 경우 디자인 및 원단 등의 품질 유지가 핵심입니다. 당사는 현재 다양한 신규 브랜드 고객사들의 제품기획을 전담하는 등 경쟁사 대비 높은 수준의 ODM 레퍼런스를 보유하고 있으며, 이를 바탕으로 ODM 비즈니스의 비중을 더욱 늘려가며 디자인 플랫폼 하우스로서의 위상을 더욱 강화시킬 계획입니다. 동시에 새로운 본공장 증설 및 협력사 추가확보 등의 capa 확충을 통해 대형 고객사와의 거래관계에 있어서도 거래규모를 더욱 키워나가며 확고한 비즈니스 연속성을 확보할 계획입니다.그러나 당사의 이러한 노력에도 불구하고 의류 OEM/ODM 산업은 적은 자본으로도 생산이 가능한 노동집약적 산업으로 진입장벽이 낮음에 따라 지속적인 경쟁 상황에 노출되어 있으며, 우수한 디자인 및 제품 개발 역량, 생산기술 및 품질관리 역량 등을 보유한 기업이 등장하거나, 타 경쟁사들이 점유율 확대를 위해 공격적인 영업과 저가 정책 등을 실시할 경우, 당사의 수익성 및 영업 성과에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 또한 당사와 당사의 주요 매출처 브랜드사와의 재계약이 원활히 성사되지 못할 경우 당사는 수익성 및 영업 성과에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

아. 주요 고객(High-end) 이탈 위험당사는 일반적인 Mass 브랜드 이외에도 alexander wang, Vince, Rag & Bone, Eileen Fisher 등의 고가의 디자이너 브랜드 ODM 방식의 생산 또한 담당하고 있습니다. 이에 더해 Kohl's, JCPenney와 같은 Mass 브랜드사 또한 최근 각사 별 고가 컬렉션을 출시하며 고단가, 고품질 포트폴리오를 확충해가는 추세입니다.
당사의 high-end 고객사들이 고가의 의류 제품 OEM/ODM 방식의 위탁 생산에 따른 브랜드 가치 하락을 지속적으로 겪거나, 생산관리, 품질, 수익성 등의 이슈로 당사에서 이탈하여 자체 생산을 진행할 경우 당사의 영업실적 및 수익구조가 악화될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다

명품은 브랜드 가치 보존이 핵심이며, 명품 의류제품의 소비자들은 소비자들의 제품의 품질에 더 높은 스탠다드를 부여하고 있습니다. 이에 따라 보다 높은 브랜드 이미지를 형성하고자 하는 브랜드들은 제품의 ODM기업의 생산능력, 균질성, 납기준수 이외에도 원단의 품질 및 핏(Fit), 디자인 등의 세부 디테일까지 일반적인 의류브랜드보다 상대적으로 높은 수준의 퀄리티를 요구합니다.당사는 일반적인 Mass 브랜드 이외에도 alexander wang, Vince, Rag & Bone, Eileen Fisher 등의 고가의 디자이너 브랜드 ODM 방식의 생산 또한 담당하고 있습니다. 이에 더해 Kohl's, JCPenney와 같은 Mass 브랜드사 또한 최근 각사 별 고가 컬렉션을 출시하며 고단가, 고품질 포트폴리오를 확충해가는 추세입니다. Mass 브랜드사의 대표적인 고가 컬렉션으로는 JCPenney의 라이그래스(Ryegrass)와 Kohl's의 나인웨스트(NINE WEST)가 있으며, 해당 컬렉션은 브랜드의 제품 콘셉트부터 디자인, 패브릭 소싱, 제조 등 모든 과정을 당사와 협업 하에 진행되고 있습니다.당사는 Mass Brand의 대량오더에 특화되어 영업 관련 인력 비중이 큰 타 경쟁사와는 달리 디자인본부와 품질관리본부에도 숙련된 R&D 인력을 배치하여 운영해오고 있습니다. 당사 디자인본부는 70여명의 디자이너와 개발 전문인력으로 구성되어 고가부터 중저가제품까지 다양한 고객사를 만족시킬 수 있는 높은 수준의 디자인 역량을 갖추고 있으며, 또한 20년 이상 Knit, Woven 양 소재 제품 생산이력과 전체 의류 카테고리를 아우르는 다채로운 제품 디자인 능력을 보유하고 있습니다. 특히 당사 설립 초기부터 발전시켜온 원단 개발 능력은 타 경쟁사에서는 수주가 다소 어려운 디자이너 브랜드의 높은 스탠다드를 충족시키는 당사의 차별화된 역량이라고 할 수 있습니다. 상기 원단개발 및 대자인 역량을 바탕으로, 당사는 고가의 디자이너 브랜드인 alexander wang, Helmut Lang과 20년 넘게 거래관계를 지속해오고 있으며, 제품의 품질이 각 사 스탠다드에 못 미칠 경우 거래가 유지되지 않는 디자이너 브랜드의 특성을 감안 시 해당 거래관계가 단절될 가능성은 낮다고 판단됩니다. 또한 당사는 나인웨스트의 high-end 컬렉션은 3년차 수주가 지속되고 있으며 품목 또한 다양해지면서 당사의 디자인 역량을 증명하는 주요 Reference 역할을 맡고 있습니다. JCPenney의 라이그래스 컬렉션에서도 작년 3월 중부터 디자인 기획 밴더사로 채택되어 수주 진행중인 바, 향후 Mass 브랜드의 고가 컬렉션 수주에서도 타 ODM사 대비 경쟁력을 갖추고 있다고 판단됩니다.그럼에도 불구하고 당사의 high-end 고객사들이 OEM/ODM 방식의 위탁 생산에 따른 브랜드 가치 하락을 지속적으로 겪거나, 생산관리, 품질, 수익성 등의 이슈로 당사에서 이탈하여 자체 생산을 진행할 가능성을 배제할 수는 없습니다. 이 경우 당사의 영업실적 및 수익구조가 악화될 수 있으므로 투자자분들께서는 유의하시기를 바랍니다.

자. 인건비 관련 위험의류 제조업 노동집약적 특성 상, 당사는
2023년 기준 인건비가 매출원가의 12.61%

수
준
으
로 높은 비중을 차지하고 있습니다. 이에 당사는 인건비가 저렴한 인도네시아, 베트남에 공장을 설립하여 운영하는 등 인건비 및 원가를 절감하기 위한 노력을 지속하고 있으나
당사의 공장이 소재한 인도네시아, 베트남의 인건비 또한 해마다 상승을 지속하고 있습니다. 이와 같이 해당 국가의 인건비가 계속해서 상승할 경우,
매출 중 매출원가가 차지하는 비중이 상승하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
또한
인건비 상승 분을 전가하기 위해 제품 가격을 인상할 경우 당사 생산 제품의 가격경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

의류 OEM/ODM 제조업의 노동집약적 특성 상, 인건비가 다소 크게 발생하며 당사는 인건비가 매출원가의 약
12.61%(2023년 기준) 수준으로 매출원가 중 높은 비중을 차지하고 있습니다. 이에 따라 값싼 노동력의 확보를 통해 인건비를 최소화하는 것이 원가 절감 및 수익성을 확보하는데 있어 중요한 요소 중 하나입니다.

[매출원가 중 인건비 비중]

(단위 : 천원)

구분
2023년(제30기)
2023년 3분기(제30기 3분기)
2022년(제29기)
2021년(제28기)
2020년(제27기)

회계처리기준
(연결 K-IFRS)
(연결 K-IFRS)
(연결 K-IFRS)
(연결 K-IFRS)
(연결 K-IFRS)

급여
47,573,187
35,642,590
58,521,577
32,200,141
27,743,117

퇴직급여
1,567,776
1,084,564
2,542,835
177,670
2,694,009

인건비합계
49,140,963
36,727,155
61,064,412
32,377,811
30,437,176

매출원가
389,632,088
306,279,196
447,928,754
398,247,084
361,745,249

매출원가 대비 인건비 비중
12.61%
11.99%
13.63%
8.13%
8.41%

당사는 국내에 비해 인건비가 상대적으로 저렴한 해외에 종속법인 및 공장을 설립하는 해외직접투자방식 및 현지공장 임대를 통해 인건비 지출을 최소화하고 있습니다. 당사의 해외 현지 생산공장 및 협력 생산공장은 인도네시아, 베트남에 위치하고 있고 세부 현황은 다음과 같습니다.

[해외 생산공장 현황]

법인명

설립일자

투자형태

면적

근무인원

공장명

연간생산 capa

Nobland Vietnam Co., Ltd.

2002.02.07

지분율 100%

72,010㎡

176

NVBO-1F

샘플 0.1M pcs

1,174

NVBO-2F

Knit 9.2M pcs

942

NVBO-3F

Woven 3.9M pcs

PT Gunung Salak Sukabumi

2007.10.01

지분율 100%

31,652㎡

2,569

SALAK

Woven 6.5M pcs

PT. SUN SUKA ABADI(舊 PT Cipta Dwi Busana)

2007.07.01

지분율 100%

54,533㎡

3,643

CIPTA

Knit 22.3M pcs

Puku Vietnam Co., Ltd.

2003.01.22

(2021.07.28 인수)

지분율 100%

7,300㎡

710

PUKU

Knit 5.5 pcs

NB VINA Co., Ltd.

2006.08.25

지분율 100%

7,568㎡

59

NB VINA

Polybag 864T,

Carton box 11.5㎡

[해외 외주공장 현황]

구분

협력사 수

생산능력

가동설비 및 매출액(USD)

베트남

11

104라인, 2.4백만장/월

59라인, 77 백만USD

인도네시아

6

88라인, 2.2백만장/월

59라인, 76 백만USD

필리핀

2

7라인, 0.2백만장/월

4라인, 5 백만USD

2024년 적용되는 최저임금의 경우 베트남은 4,680천VND(약 256천원)으로, 인도네시아는 4.9백만IDR(약 420천원)으로 한국 1,539천원에 비해 매우 낮은 수준입니다.(서울외국환중개 2023년 연평균 매매기준율 100VND=5.48KRW, 100IDR=8.57KRW, 일 8시간, 월 20일 적용) 따라서 OEM/ODM 산업의 매출원가에서 높은 비중을 차지하는 인건비 측면에서 베트남, 인도네시아가 한국과 대비하여 원가 절감 차원에서 경쟁력을 가지고 있음을 알 수 있습니다.당사의 해외 현지공장이 위치하고 있는 베트남, 인도네시아의 임금 수준에 대한 세부 현황은 다음과 같습니다.

[현지통화 기준 한국, 인도네시아, 베트남 월 최저임금 추이와 상승률]

구분

단위

2020년

2021년

2022년

2023년

상승율

한국
KRW
1,374,400
1,395,200
1,465,600
1,539,200
3.85%

베트남
천VND
4,420
4,420
4,680
4,680
1.92%

인도네시아
백만IDR
4.28
4.42
4.64
4.90
4.61%

출처:
Trading Economic, website

주1)
한국 최저임금 산정 시 시간당 최저임금을 기준으로 주 5일 근무(일 8시간) 및 월 근무일(월 20일)로 하여 월 최저임금으로 환산하였습니다.

이와 같이 당사는 인건비가 저렴한 인도네시아, 베트남에 공장을 설립하여 운영하는 등 인건비 및 원가를 절감하기 위한 노력을 지속하고 있으나 당사의 공장이 소재한 인도네시아, 베트남의 인건비 또한 해마다 상승을 지속하고 있습니다. 이와 같이 해당 국가의 인건비가 계속해서 상승할 경우, 매출 중 매출원가가 차지하는 비중이 상승하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 생산 전략에 변경이 존재할 수 있습니다. 또한 인건비 상승 분을 전가하기 위해 제품 가격을 인상할 경우 당사 생산 제품의 가격경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

차. 원재료 조달 관련 위험당사는 다수의 원재료 공급처를 확보하고 있고 공급업체의 전문성을 검수하는 프로세스를 통해 원재료 수급 위험을 상당부분 회피하며 원재료 가격 상승 위험을 상당부분 낮출 수 있습니다.
다만, 원재료 공급업체의 공급 지연/불능이나 품질 검수 능력 부족 등의 문제가 발생할 리스크는 여전히 산재하고 있습니다. 따라서
당사가 타 공급 업체로부터 해당 원재료를 조달할 수 없는 상황이 발생할 경우 당사의 사업 및 영업 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 생산하는 패션의류는 주로 Knit 및 Woven 원단과 라벨, 단추, 지퍼 등 소모성 부재료로 구성되어 있으며, 부재료의 비중은 매우 낮은 편입니다. 의류 제품군은 그 범위가 매우 방대하고 품목군이 다양하여 Knit와 Woven 원단 군으로의 일괄적인 분류가 어렵고 혼방되어 사용될 수 있으나, Knit 제품군은 일반적인 T셔츠, 스웨터부터 폴로셔츠, 셔츠류가 포함되고 Woven 제품군은 블라우스, 파자마, 점퍼수트(Jumper Suit)를 포함하고 있습니다. 당사는 주요 원재료인 원사 및 원단을 국내외에서 조달하고 있습니다. 당사가 수주하는 오더는 패션오더 위주로 구성되어 동일 원단을 장기간 사용하는 사례가 많지 않으며, 동일한 혼용율을 가진 원단이라도 시즌에 따라 원사종류, 편직방법, 중량(두께), 후가공 방법등을 달리하며, 그에 따라 가격이 변경됩니다. 당사는 수 천가지의 다양한 원재료, 원단 및 부재료를 구매하고 있어 세부 항목별로 단가를 기재하는 것은 어려우나, 매입 유형별 연도별 평균 구매단가는 아래와 같습니다.

[원단 가격변동 추이]

구분
원단명
원단가격

2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

SS
FW
SS
FW
SS
FW
SS
FW

Knit
NAPOLEON-F.Terry COTTON/POLY 65/35 66/68” 340g/sm
$4.35
$4.35
$4.35
$4.35
$4.39
$4.35
$3.60
$3.60

INTERMINGLE-POLY/RAYON/SP 48/48/4 230G/SM 58/60”
$2.60
$2.60
$2.60
$2.60
$2.05
$2.05
$2.30
$2.35

Woven
SPECIALTY STRETCH 3/1LHT Twill COTTON/SPANDEX 98/2 140*60 20*16+70d, 7.75 oz, CW56” (Med Airloft + Regular Softening)
$2.65
$2.58
$2.65
$2.58
$2.38
$2.65
$1.95
$2.16

[원사 가격변동 추이]

품목
2023연도 3분기(제30기)
2022연도(제29기)
2021연도(제28기)
2020연도(제27기)

원재료-원사
CM 30`S/1
국 내
$3.29
$4.54
$4.20
$3.10

CVC(60/40)30`S/1
수 입
$2.92
$3.83
$3.57
$2.68

RAYON 30`S/1
수 입
$2.57
$3.09
$2.93
$2.32

PE 30`S/1
수 입
$1.91
$2.32
$2.12
$2.03

SPAN 40D
국 내
$6.70
$8.93
$9.67
$7.64

PE100/192(SD)DTY
수 입
$1.73
$1.64
$1.44
$1.23

주1)
원재료의 가격은 1kg 당 단가를 기준으로 작성하였습니다.

원단 및 원사 가격은 국제유가 인상에 따른 원료가격 상승으로 인해 최근 3개년 꾸준히 증가하는 추세입니다. 상기 원재료 가격변동추이를 살펴보면 품목마다 상이하나, 대체적으로 최근 3년간 원재료 가격이 상승한 것으로 볼 수 있겠으나 원사의 경우 당사의 매입액 대비 비중이 미미하여 가격의 상승이 당사의 사업에 미치는 영향은 제한적입니다. 또한 최근 3년간 각 원자재별 가격 상승 추세와 그 원인을 분석해 보았을 때, 그 상승요인은 각 원자재별 요인에 더하여 COVID-19라는 외부 충격이 주요 원인으로 판단됩니다. 지난 3년간 COVID-19로 인하여 전세계적으로 에너지 가격, 인건비 등이 상승하였으며, 해상운송료 또한 증가하였습니다. 동 원인 이외에 환율 변동 등이 원화 기준 매입가격에 영향을 미친 것으로 분석됩니다.원단 및 원사 가격은 국제유가 인상에 따른 원료가격 상승으로 인해 최근 3개년 꾸준히 증가하는 추세입니다. 그럼에도 불구하고 당사의 매입액 중 원사가 차지하는 비중이 미미하여 가격의 상승이 당사의 사업에 미치는 영향은 제한적입니다. 상기 원재료 가격변동추이를 살펴보면 품목마다 상이하나, 대체적으로 최근 3년간 원재료 가격이 상승한 것으로 볼 수 있습니다. 최근 3년간 각 원자재별 가격 상승 추세와 그 원인을 분석해 보았을 때, 그 상승요인은 각 원자재별 요인이라기보다 COVID-19라는 외부 충격이 주요 원인으로 판단됩니다. 지난 3년간 COVID-19로 인하여전세계적으로 에너지 가격, 인건비 등이 상승하였으며, 해상운송료 또한 증가하였습니다. 동 원인 이외에 환율 변동 등이 원화 기준 매입가격에 영향을 미친 것으로 분석됩니다.

구분

가격변동요인

에너지 가격상승

COVID-19 영향 및 글로벌 친환경 정책 강화로 기존 화석연료에 대한 투자와 생산이 감소한 상황에서 전세계 경제활동 재개에 따른 수요 급증으로 수급불균형이 심화됨

특히, 방적, 직조, 염색에는 막대한 에너지가 필요한데, 주원료인 가스 요금이 급등하자 섬유업체들의 에너지 비용 부담이 급증함

인건비 상승
COVID-19 팬데믹의 여파로 인상이 제한되었던 최저임금이 저소득층의 물가상승에 따른 생활비 부담을 경감시켜주기 위해 인상됨임금 인상은 생산성 향상을 동반해야 정상이나, 팬데믹 이후 생산성이 하락하는데, 임금만 가파르게 오르면서, 그 비용이 원자재 매입비용에 전가됨

운송료 상승
COVID-19 유행으로 글로벌 선사는 물동량 감소 및 해상운임 급락을 우려하여 선박 운영을 최소화하여 경영비 감축을 시도함2021년부터 세계 경제가 다시 회복세를 보이는 상황에서 물동량이 증가하며 공급이 수요를 따라가지 못해 해운 운임 상승

하지만, 당사의 경우 고객사별 판매단가가 원재료비 상승분을 감안하여 결정되고 있으며, 원사의 경우 원재료 대비 비중이 낮은 바 당사의 실 손익에 반영되는 수준은 미미한 것으로 판단됩니다. 따라서, 대부분의 원부자재의 가격 변동분은 당사가 고객사에 공급하는 판매가격에 반영되고 있으며, 이로 인해 원자재의 가격 변동이 당사의 수익성에는 미치는 영향이 크지 않습니다. 다만, 원단에 사용되는 원료 등의 가격인상으로 원자재의 가격이 급격하게 상승할 경우 고객사는 당사의 생산원가에 가격 상승분을 부담시킬 가능성이 있으며 이 경우 당사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

카. 핵심인력 이탈 위험당사의 주요 경쟁력 중 하나는 트렌드를 주도하는 상품기획 능력 및 디자인 기획 역량이며, 이는 패션산업 내 당사의 성장에 있어 핵심요소라고 할 수 있습니다. 패션의류 산업의 경쟁이 심화되고 트렌드의 변화속도가 빨라짐에 따라, 디자인개발과 신제품 기획 및 출시 등은 패션의류 기업의 성장을 좌우하고 있습니다. 따라서 우수한 핵심 인력의 이탈은 당사의 성장 잠재력을 훼손할 가능성이 있으며, 특히
핵심 인력이 경쟁사로 이탈할 경우 핵심기술 및 디자인, 노하우 등이 유출되어 당사의 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

패션산업 특성상 소비 트렌드가 빠르게 변하고, 매 시즌별 트렌드에 맞는 상품 디자인 및 기획 능력을 갖추는 것이 중요합니다. 당사는 의류 OEM/ODM 역량 기반 디자인플랫폼 기업으로 트렌드에 맞는 상품 디자인 및 품질관리 능력을 보유하고 있습니다.당사는 트렌드에 선제적으로 대응가능한 상품기획 능력 및 디자인기획 역량을 기반으로 꾸준히 매출의 성장을 시현하였으며, 동종업계 내 높은 브랜드 지위를 확보할 수 있었습니다. 패션의류 산업의 경쟁이 심화되고 트렌드의 변화속도가 빨리짐에 따라, 디자인개발과 신제품 기획 및 출시 등은 더욱 중요한 요소로 자리잡고 있으며, 당사는 뛰어난 인력구성과 인력관리 능력을 기반으로 지속적인 성장을 이룩하고 있습니다.당사의 연구개발 조직은 크게 디자인본부와 품질관리본부 2개의 본부체제로 운영하고 있으며 양 본부의 조직도 및 세부 업무현황은 다음과 같습니다.

[디자인본부 조직도 및 주요업무]

4. 디자인본부 조직도.jpg
노브랜드_디자인본부 조직도

구분

부서

팀

업무

디자인

본부

디자인

1부

디자인팀

① 온라인/오프라인 마켓 리서치(파리, 런던, 뉴욕, 서울, 코펜하겐 등)를 통한 스타일 트렌드 분석

② 노블영업 3본부를 제외한 전체 고객사, 브랜드를 대상으로 제품 디자인 서비스 및 샘플 제작

③ 고객사 미팅 시 스타일 프레젠테이션

VTN디자인팀

① 베트남지사(NBVO) 내 현지 조직으로 개발 샘플 제작

Graphic팀

① 빈티지 페어/마켓 리서치를 통한 프린트 트렌드 분석 및 SEASONAL ARTWORK 개발

② 고객사 요청에 맞는 그래픽 제안 및 수정

디자인

2부

디자인팀

① 노블영업 3본부 위주의 high-end 브랜드 고객사를 전담한 디자인 서비스 및 샘플 제작

② 고객사 미팅 시 스타일 프레젠테이션

R&D

1부

원단기획팀

① P.V, TexWorld 등 원단 Fair 참석 등 마켓 리서치를 통한 원단 트렌드 분석

② 트렌드 분석을 기반으로 Seasonal 원단 트렌드 기획

③ 고객사 요청에 맞는 원단 기획 및 Sourcing

④ 고객사 미팅 시 원단 프레젠테이션

M.I / 3D팀

① 온/오프라인 런웨이 참석 등 마켓 리서치를 통한 트렌드 분석 및 자료 제작

② 3D 샘플을 통해 각 브랜드에 맞는 스타일 아웃핏 및 아이템 제안

③ 각 브랜드 스타일 콜렉션을 3D 영상으로 제작하여 프레젠테이션 진행

R&D

2부

원단개발팀

① 원단 트렌드 분석을 바탕으로 새로운 원단 개발

② 고객사 요청에 따른 원단 개발 및 제안

원단생산팀

① 자체 개발 원단이 고객사로부터 채택되어 수주로 연결된 경우, 본 작업용 원단 제작

② 원사구매부터 편직 및 염직, 가공, 출고 업무 담당

당사의 디자인본부는 70여명의 디자이너들과 개발 관련 전문인력을 배치하여 고가부터 중저가 제품까지 다양한 고객사를 만족시킬 수 있는 높은 수준의 디자인 능력을 갖추고 있습니다. 또한 20년 이상의 Knit, Woven 제품 생산이력과 전체 카테고리를 아우르는 다채로운 제품 디자인 능력을 보유하고 있습니다. 이를 바탕으로 브랜드 시즌 전체 제품을 구성할 수 있는 full-design service를 제공하고 있습니다. 특히 당사의 설립 초반부터 개발해온 원단 개발 능력은 타 ODM 경쟁사에서 갖추기 어려운 당사만의 차별화된 역량 중 하나입니다.또한 디자인본부는 수년 전부터 3D 기술을 도입하여 실물 샘플을 대체해오고 있습니다. 더 나아가 메타버스 형태로 시즌 컬렉션 및 런웨이를 구성하는 등 다양한 부가 서비스를 제공하고 있습니다. 미국 소재 R&D팀을 통해 미국 내에서의 시장조사를 주기적으로 진행하고 있으며, 각 고객사들과 실시간으로 소통하여 보다 밀착된 서비스를 제공하고 있습니다.

[품질관리본부 조직도]

5. 품질관리본부 조직도.jpg
노브랜드_품질관리본부 조직도

구분

부서

팀

업무

품질

관리팀

TD부

(Technical

Design)

TD팀

① 오더로 확정된 스타일을 각 브랜드에 지정된 인대에 맞춰본 후 적정 사이즈(Size Spec) 창출

② 3D샘플링을 활용하여 고객사와 업무소통 진행

③ 대량 생산에 적합한 봉제기법 및 소비자 입장의 탈착 등을 감안한 기술적 보완점들을 연구하고 필요 시 고객사와 품질 관련 적정 타협점 제안

3D팀

① 본 작업 단계에서 3D 샘플링을 통해 실물샘플을 대체

② 고객사 주요제품을 중심으로 3D 런웨이, 매장 디스플레이 등의 서비스 제공

CAD팀

① CAD를 통해 제품의 부위별 사이즈에 대한 입체 및 시각화 작업 진행

② 제품 공정별로 제품의 패턴을 구분하여 사이즈 단위화

③ CAD 프로그램을 통해 공정에 소요되는 적정 원자재 필요량 산출 및 다양한 옵션을 통해 최적 소요량을 구현하여 원가절감 경쟁력 지원

품질지원

원단품질팀

① 본작업용으로 발주된 원단 품질관리 및 작업된 원단 출하 전 품질 확인

② 공장으로 출고 전 불량 원단을 사전에 필터링

실험실

① 원단의 사전 물성 테스트를 통해 불량 원단 검출

② Gap, Target 제품 물성테스트를 자체적으로 진행(인증서 보유)

③ 기타 원 부자재 자체 테스트를 통해 품질 관리

컬러/QA팀

① 자체적인 기술력을 바탕으로 고객사의 납품조건에 맞는 본작업 원단 및 부자재 등의 Color에 대한 확인작업 진행

② 공장 입고 원단의 Color 관리 교육을 통해 고객사 납품조건에 맞는 Color 선적

워싱팀

① R&D 시점의 워싱제품 및 후염 작업의 작업성 사전 검토 및 적정 기법, 업체 제시

② 본 작업으로 진행되는 워싱, 후염 작업에 대해 품질 문제가 최소화될 수 있도록 초두단계부터 기술적 관리 진행

생산자문

공통

섬유공학 석사 학위의 전문자격으로 실험실, 워싱, 원단 품질관리 전반에 걸쳐 전문적 소견을 바탕으로 자문 진행

품질관리본부 내 TD부는 디자인을 바탕으로 실제 제품을 생산하는 과정에서 제품의 편의성과 기능을 최적화하는 역할을 담당하고 있습니다. 한편, 품질지원부와 생산자문팀에서는 공장에서의 대량생산을 위한 적절한 봉제기법을 제안하고, 품질에 이상이 없도록 사전적인 테스트, 원자재 상태의 사전 품질관리, 제품 후처리 가공 등에 대한 기술적인 자문 업무를 진행하고 있습니다. 당사의 디자인 역량을 유지하기 위해서는 상기 디자인본부 및 품질관리본부 핵심 인력들에 대한 의존도가 존재한다고 판단됩니다. 당사는 이러한 점을 인지하고 있으며, 주요 경쟁사 대비 높은 디자인 인력 비중을 유지하고, 원단 개발을 위한 해외 원단 Fair 참석 지원 등 다양한 지원을 통해 핵심 인력 유출을 최소화하고자 노력하고 있습니다.그러나 이와같은 당사의 노력에도 불구하고 당사에서 근무하는 핵심 인력들의 대규모 인력 이탈이 발생하거나 혹은 타 경쟁사로 이직하여 당사의 경쟁력이 유출될 경우 의류 OEM/ODM 시장 내 당사 경쟁력은 저하될 가능성이 존재합니다. 이는 당사 사업의 성장성 및 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

타. 고객기반 확대 위험당사는 2023년 3분기 누적 매출액 기준 상위 5개 매출처인 Gap, Target, JCPenney, Kohl's, F&F의 비중은 72.26%를 차지하고 있으며, 그 외는 매출액 비중 5% 미만의 기타 매출처 16개사로 구성되어 있습니다. 또한 당사는 지속적으로 급격히 성장하는 브랜드들을 타겟으로 신규 고객을 유치하여 고객사 Coverage를 확장해나가고 있습니다. 당사의 차별화된 디자인 역량 및 기존 고객사들을 통해 기입증된 생산 역량은 신규 수주에 결정적인 역할을 하고 있으며, 2023년 중 Talbots, STAUD, Vineyard Vines 3개사와는 신규수주계약 체결완료하였고 Pacific Sunwear, Calvin Klein, Club Monaco 3개사와는 협의를 지속중에 있습니다. 다만 신규 고객 Coverage 확장 계획에도 불구하고
신규 브랜드들의 성장성이 정체되거나 축소될 가능성을 배제할 수 없으며, 이 경우 당사의 향후 성장성이 제한되어 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 2023년 3분기 누적 매출액 기준 상위 5개 매출처인 Gap, Target, JCPenney, Kohl's, F&F의 비중은 72.26%를 차지하고 있으며, 그 외는 매출액 비중 5% 미만의 기타 매출처 16개사로 구성되어 있습니다. 또한 당사는 지속적으로 급격히 성장하는 브랜드들을 타겟으로 신규 고객을 유치하여 고객사 coverage를 확장해나가고 있습니다. 당사의 차별화된 디자인 역량 및 기존 고객사들을 통해 기입증된 생산 역량은 신규 수주에 결정적인 역할을 하고 있으며, 2023년 중 Talbots, STAUD, Vineyard Vines 3개사와는 신규수주계약 체결완료하였고 Pacific Sunwear, Calvin Klein, Club Monaco 3개사와는 협의를 지속중에 있습니다.당사가 2023년 중 신규 확장한 고객 3개사에 대한 세부사항은 다음과 같습니다.1) Talbots : Talbots는 중년 여성을 주 소비층으로 한 고가 의류브랜드로서 1947년 설립되었으며, 1993년 뉴욕거래소에 상장되었습니다. 편안하고 세련된 이미지를 추구하는 브랜드로, 미국 내 500개 이상의 매장을 운영하고 있습니다. 당사와는 글로벌 Agent인 리앤풍을 통해 신규로 계약을 체결하였습니다. 현재 Talbots과 거래 중인 국내 벤더사는 총 3곳으로, 총 매출규모는 연간 1억 USD 수준입니다. 당사 수주 규모는 2023년 25만 USD이고, 2024년 백만 USD 계획 중이며, 2025년 이후 두배 성장을 목표하며 향후 사업규모를 점차 늘려가며 중장년 여성 제품 포트폴리오 확대와 동시에 사업 규모는 지속적으로 증가될 계획입니다.2) STAUDSTAUD는 2015년 LA에서 설립된 high-end 디자이너 브랜드입니다. 설립 초창기에는 가방과 신발 중심으로 매출이 발생하였으며, 설립 3년만에 약 2,000만 달러의 매출을 달성하였습니다. 이후 의류 판매까지 비즈니스를 확대하면서 꾸준한 매출 성장세를 유지하고 있습니다. 당사 수주 규모는 2023년 약 38만 USD를 기록하였으며, 2024년에는 전년대비 두 배 성장한 70만 USD를 목표하고 있습니다. STAUD의 판매 성장세에 따라 당사의 수주물량도 확대될 것으로 기대됩니다.3) Vineyard Vines1998년 메사추세스주 에서 설립되어 이후 미 동부 해안을 따라 각 도시에 매장이 확대 되었습니다. 2007년에는 INC. 매거진이 선정한 미국 내 성장속도가 가장 빠른 기업들의 리스트에 이름을 올린바 있으며 다는 유명 브랜드의 영 케주얼 웨어를 지향합니다. 당사와는 23년말 24년 오더에 대한 첫 수주를 시작하였으며 2024년 매출로 150만 USD를 목표하고 있습니다. 당사와 향후 신규사업이 예정된 고객 3개사에 대한 세부사항은 다음과 같습니다.1) Pacific Sunwear1980년 캘리포니아 씰비치의 서핑숍에서 시작되어 현재는 미국, 캐나다에서 약 400여개의 매장을 운영중인 캐주얼 브랜드입니다. 여성, 남성, 아동복 및 수영복 등을 판매하고 있으며 특히 10~20대의 지지도가 높습니다. 당사 역시 주니어 캐주얼의류 Category의 매출비중 확장을 계획하고 있는 상황 속에서 Pacific Sunwear와의 거래는 향후 주니어 브랜드 고객사 유치에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대됩니다. 당사의 북미 Agent(HWI International) 의 디자이너가 주 소재지인 L.A. 를 방문해 수 차례의 미팅을 진행하여 오더의 협약이 성사되었습니다. 당사는 2024년 부터 약 50만 USD 가량의 수주 진입을 목표하고 25년 1백만 USD를 계획하고 있습니다. 2) Calvin Klein세계 유수 패션 및 라이프스타일 회사 중 하나인 PVH 의 대표 브랜드 중 하나이며 PVH는 40개국 이상에 대리점을 운영중인 글로벌 apparel 기업입니다. Calvin Klein이 파트너와 함께 1968년 설립후 Clean하고 현대적인 심미적 디자인으로 반세기가 지난 지금도 전세계 많은 젊은이들에게 사랑받는 high quality의 브랜드 입니다. 근래엔 BTS 맴버가 주광고모델로 활동하며 세계 젊은층에 더 큰 인기와 지지도를 얻고 있으며 23년 주가가 급격히 상승된 원인으로 분석된 기사들이 있습니다. 당사에서는 24년 하반기부터 수주를 목표로 협의가 진행되고 있으며, 24년 50만 USD, 25년 백만 USD, 그이후 년도엔 200% 신장을 목표하고 있으며, PVH 산하의 또다른 유명 브랜드인 TOMMY HILFIGER 까지 오더수주 영역이 확대되도록 할 계획입니다 3) Club Monaco1985년 최초 창립으로 CANADA TORONTO에서 store로 시작되었으며 이후 점진적으로 캐나다 전역에 매장을 확대해왔으며, 1999년 LALPH LAUREN에 인수되어 회사가 뉴욕으로 이동되어 아시아 지역까지 글로벌하게 매장 확대가 이뤄졌지만 현재는 REGENT, L.P. 산하입니다. 'BETTER BASICS' 의 디자인 아이디어로 classic 하며 활동성도 있는 주로 정장류와 캐주얼 의류를 다루는 high fashion 브랜드 입니다. 당사와 2024년 1월 중 홍콩에 있는 agent를 통해 협의를 시작하고 있으며 이를 시작으로 추후 오더 진행이 전개되도록 진행중에 있습니다.다만 당사의 신규 고객 coverage 확장 계획에도 불구하고 신규 브랜드들의 성장성이 정체되거나 축소될 가능성을 배제할 수 없으며, 이 경우 당사의 향후 성장성이 제한되어 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

파. 주요 고객사 컴플라이언스 관련 위험당사의 주요 거래처는 유명 글로벌 브랜드회사이며 각 브랜드별로 ESG를 강조하는 컴플라이언스(Compliance)를 운영하고 있으며 주기적인 심사를 통해 일정 이상의 기준을 통과하여야만 생산 및 공급이 가능합니다. 컴플라이언스의 기준항목은 생산업체들의 친환경 원재료 사용비중 강화, 온실가스 감축, 여성참여 프로그램 강화, 재생가능한 전력원 대체 등으로 구성되어 있으며, 당사는 2002년 베트남, 2007년 인도네시아에 진출하여 신뢰를 바탕으로 하는 노사협력과 관련 법규를 준수하며 안정적으로 성장하고 있습니다. 당사는 생산업체로 요구되는 ESG 기준을 충족한 바 글로벌 브랜드와의 거래를 장기간 지속중에 있으며, 향후에도 고객사와 생산업체의 상생하는 구조 내에서 지속가능한 사업을 영위할 수 있을 것으로 판단됩니다. 다만
국내, 베트남, 인도네시아의 예측하지 못한 노동환경이 변화로 인한 노사관계 악화, 환경관련 규제 미준수, 내부시스템의 오류로 인해 글로벌 브랜드 회사의 컴플라이언스 기준을 충족하지 못할 경우 생산 차질이 발생하거나 글로벌 브랜드 회사로부터의 오더가 축소 될 수 있습니다. 이 경우 당사의 수익성 및 영업 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 주요 거래처는 유명 글로벌 브랜드회사로 각 브랜드별로 ESG를 강조하는 컴플라이언스(Compliance)를 운영하고 있으며 주기적인 심사를 통해 일정 이상의 기준을 통과하여야만 생산 및 공급이 가능합니다.컴플라이언스의 기준항목은 각 고객사마다 상이하나 일반적으로 친환경 원재료 사용비중 강화, 온실가스 감축, 여성참여 프로그램 강화, 재생가능한 전력원 대체 등에 대한 세부항목으로 구성되어 있습니다.

[주요 의류 브랜드사의 ESG 관련 요구사례]

고객사

부문

기한

요구사항

Gap

Environment

2023

- PFC 기반의 합성원료 100% 제거

- 폴리에서터 제품 45%를 재활용 원료로 대체

2025

- 면(Cotton) 소재 제품 100% 재생가능원료로 대체

2030

- Scope-1&2 범위에서의 온실가스 배출량 2017년 대비 90% 감축

- Scope-3 범위에서의 온실가스 배출량 2017년 대비 30% 감축

- 플라스틱 제품 사용 100% 제거

Society

2022

- P.A.C.E. 프로그램 참여 여성 100만명 달성

- Tier-1 벤더사의 경우 SLCP 및 ILO-IFC Better Work 프로그램 100% 의무 참여

2025

- 주요 전략 벤더사들의 경우 Gap의 Empower@Work 프로그램을 통한 여성 고용을 위한 의무적 투자 집행

- Tier-2 벤더사들 SLCP 및 ILO-IFC Better Work 프로그램 100% 의무 참여

Target

Environment

2022

- Scope-1&2 범위에서의 온실가스 배출량 2017년 대비 30% 감축

2025

- Scope-1 범위의 전력 사용의 60%를 재생가능자원으로 대체

- Scope-3 범위의 모든 협력관계사 포함 50% 재생가능에너지 전환

2030

- Scope-1&2 범위 내 전력 사용의 100% 재생가능자원으로 대체

- Scope-1&2 범위에서의 온실가스 배출량 2017년 대비 50% 감축

- Scope-3 범위에서의 최종 제품 및 서비스 포함 온실가스 배출량 30% 감축

당사는 2002년 베트남, 2007년 인도네시아에 진출하여 신뢰를 바탕으로 하는 노사협력과 관련 법규를 준수하며 안정적으로 성장하고 있습니다. 당사는 생산업체로 요구되는 ESG 기준을 충족한 바 글로벌 브랜드와의 거래를 장기간 지속중에 있으며, 향후에도 고객사와 생산업체의 상생하는 구조 내에서 지속가능한 사업을 영위할 수 있을 것으로 판단됩니다.다만 국내, 베트남, 인도네시아의 예측하지 못한 노동환경이 변화로 인한 노사관계 악화, 환경관련 규제 미준수, 내부시스템의 오류로 인해 글로벌 브랜드 회사의 컴플라이언스 기준을 충족하지 못할 경우 생산 차질이 발생하거나 글로벌 브랜드 회사로부터의 오더가 축소 될 수 있습니다. 이 경우 당사의 수익성 및 영업 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

하. 의류 판매채널의 온라인 전환에 따른 위험의류판매의 형태는 시대적 흐름에 발 맞추어 온라인 위주로 변화하고 있으며, 의류구매 플랫폼간 비교가 용이하다는 장점 등이 발현되어 의류 소비자들이 온라인 구매를 선호하고 있는 추세입니다. 미국의 경우, 2017년 기준 의류 유통업체 판매채널 중 온라인 판매 비중은 20.4%에 불과하였으나, COVID-19의 영향 등으로 온라인 전환이 가속화되며, 2025년에는 전체 의류 판매의 약 43.1% 수준을 차지할 것으로 전망되고 있습니다. 이러한 시장 상황 속에서 글로벌 의류 유통업체는 오프라인 점포를 폐점하고 온라인 사업을 강화하는 전략을 추구하고 있으며, 이는 당사와 같은 디자인플랫폼 역량 기반 의류 OEM 및 ODM 업체의 사업에도 영향을 미치고 있습니다. 온라인 판매채널이 지속 성장하며 소비자는 전 세계 다양한 의류 제품에 접근할 수 있게 되었으며, 이로 인해 맞춤화되고 독특한 의류 품목에 대한 수요가 증가한 것으로 판단됩니다. 이에 고객사는 짧은 납기, 다품종 소량 생산과 같은 까다로운 납품 조건을 요구하고 있으며, 의류 유통 형태의 변화에 따라 더욱 발빠른 대응 및 즉각적인 주문수정사항 반영 등을 요청하기에 생산 기술 및 역량의 한계 또는 지리적인 불확실성 등에 노출된 업체들은 경쟁력을 상실해가고 있는 추세입니다. 이러한
유통환경의 급진적인 변화에 당사가 부응하지 못 할 경우 당사의 사업, 재무상태 및 영업 실적에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

의류판매의 형태는 시대적 흐름에 발맞추어 온라인 위주로 점진적으로 변화하고 있습니다. 물류시스템의 발전으로 저렴하며 신속, 정확한 배송이 가능해졌으며, 오프라인 소매점이 불필요해짐에 따라 임대료와 인건비의 절감이 반영되어 의류 판매가격을 줄일 수 있게 되었고 온라인 상에서 의류구매 플랫폼간 비교가 용이하다는 장점 등이 발현되고 있어 의류 소비자들이 온라인 구매를 선호하고 있는 추세입니다. 미국의 경우, 2017년 기준 의류 유통업체 판매채널 중 온라인 판매 비중은 20.4%에 불과하였으나, COVID-19의 영향 등으로 온라인 전환이 가속화되며 2025년에는 전체 의류 판매의 약 43.1% 수준을 차지할 것으로 전망되고 있습니다.

[미국 의류 유통업체 판매채널별 비중]

6. 미국 의류 유통업체 판매채널별 비중.jpg
6. 미국 의류 유통업체 판매채널별 비중

전자상거래를 통한 온라인 의류판매 비중 증가 추세와 더불어, SNS를 중심으로 인플루언서를 활용한 의류 마케팅 전략이 성행하고 있습니다. 현재 많은 SNS 인플루언서들은 자신의 컨텐츠를 통해 구독자들에게 다양한 상품을 홍보하고 있으며, 더 나아가 인플루언서를 자체 홍보모델로 내세우는 인플루언서 브랜드도 등장하고 있습니다. 당사의 주요 고객사 중 하나인 Nuuds는 약 33.66만 명의 팔로워를 보유한 SNS 인플루언서 브랜드로, 당사와 태생 시점부터 거래를 시작해며 매출 규모를 확대(2023년 4분기 수주액 1,174 천 USD → 2024년 1분기 6,775 천 USD) 해나가고 있습니다. 당사의 Nuuds 매출은 기존 여성복 니트 제품에서 아동, 남성 카테고리 및 우븐 제품군까지 수주 확대가 예상되며, 지속적으로 증가할 것으로 판단됩니다.이러한 시장 상황 속에서 글로벌 의류 유통업체는 오프라인 점포를 폐점하고 온라인 사업을 강화하는 전략을 추구하고 있으며, 이는 당사와 같은 의류 OEM 및 ODM 업체의 사업에도 영향을 미치고 있습니다. 온라인 판매채널이 지속 성장하며 소비자는 전 세계 다양한 의류 제품에 접근할 수 있게 되었으며, 이로 인해 맞춤화되고 독특한 의류 품목에 대한 수요가 증가한 것으로 판단됩니다. 이에 고객사는 짧은 납기, 다품종 소량 생산과 같은 까다로운 납품 조건을 요구하고 있으며, 의류 유통 형태의 변화에 따라 더욱 발빠른 대응 및 즉각적인 주문수정사항 반영 등을 요청하기에 생산 기술 및 역량의 한계 또는 지리적인 불확실성 등에 노출된 업체들은 경쟁력을 상실해가고 있는 추세입니다. 이러한 의류 유통의 온라인 전환 흐름 속, 유통환경의 급진적인 변화에 당사가 부응하지 못 할 경우 당사의 사업, 재무상태 및 영업 실적에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

거. 신규 설비 관련 위험당사는 금번 공모를 통해 유입되는 자금 등을 활용하여 향후 성장이 예상되는 글로벌 의류제조 시장에 대응하고, 신규 고객사 확대 등 목적으로
기존 보유한 생산공장 이외 타 지역 및 타 국가에 신규 생산 공장을 설립할 가능성이 존재합니다.
이와 같은 상황에서 국가별 정책 및 국제 정세에 따라 신규 국가에 진출하지 못하거나 생산법인 계획이 지연되거나 취소될 시 당사의 향후 실적에 부정적 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

당사는 금번 공모를 통해 유입되는 자금 등을 활용하여 생산 Capacity 확충을 위한 신규 공장 및 설비 증설을 계획하고 있으며, 이를 통해 글로벌 의류제조 시장 성장에 대응하고 고객사 Pool 확대를 통한 영업실적 확대를 계획하고 있습니다.

신규 공장 증설 후보지로는 기존 생산기지를 보유하고 있는 베트남 및 인도네시아와
저임금의 풍부한 생산 인력을 보유하고 있으며, EU시장에 GSP 관세 혜택을 누릴 수 있는 방글라데시를 중심으로 검토를 진행중입니다. GSP란 일반특혜관세제도(Generalized System of Preferences)의 줄임말로, 개발도상국의 수출확대 및 공업화 촉진을 위해 선진국이 개발도상국으로부터 수입하는 농수산품, 공산품의 제품·반제품에 대하여 대가를 받지 않고 일반적으로 무관세의 적용 또는 저율의 관세를 부여하는 관세상의 특별대우를 말합니다. 고객사의 관세 부담을 줄이기 위해 GSP대상 국가에서 제조 후 최종 고객사에 판매하는 것이 중요하며, 해당 지역에 신규 생산라인 증설 시 유사 업체와의 경쟁에서 관세 경쟁력을 갖출 수 있을 것으로 전망됩니다. 또한, 당사가 신규 공장 증설을 검토하는 후보지의 경우 물류 인프라 및 전기 등 산업 인프라가 확보되어 있으며, 이미 국내 세아상역, 한세실업 등의 의류 봉제 업체들이 다수 진출하여 안정적인 사업을 영위하고 있습니다. 투자 예정인 지역별 상세 내역은 아래와 같으며, 이에 대한 자세한 상세 투자 계획은 동 증권신고서 "V. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바라겠습니다.

(단위 :백만원)

구분

내용

금액

베트남 빈증 지역 20 라인

기존 사용중인 일부 외주공장 ‘23년말 허가연장 불가로 close예정으로 라인 확보하여 생산량 유지

2,500

인도네시아 스마랑 지역20 라인

Woven 오더 증가로 인한 전용생산라인 신규투자 목적으로 저임금 지역으로 비용 절감 기대

2,500

방글라데시 외주공장 생산시설

생산 및 물류 인프라 적극 활용,

생산 국가 분산으로 리스크 분산

2,000

합계

7,000

주1)

상기 투자계획은 시장 상황 및 영업 환경 등에 따라 변경될 수 있습니다.

다만,이와 같은 상황에서 국가별 정책 및 국제 정세에 따라 신규 국가에 진출하지 못하거나, 생산법인 신규 투자 계획에 차질이 생길 가능성을 배제할 수 없습니다. 또한
, 2024년 이후 신규 공장 증설 국가의 정치, 경제적 불확실성 증가 등 대내외적 환경 변화에 따라 신규 생산법인 설립이 지연되거나 취소될 시, 증가하는 의류 수요에 대응하기 어려울 가능성이 있으며, 이는 당사의 향후 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

너. 외주 생산 관련 위험
당사는 대단위 오더 소화를 위해 자체 해외 공장 법인 자회사를 활용함과 동시에 당사가 보유하고 있지 않은, 베트남 및 인도네시아에 소재한 해외 공장 법인을 전방 고객사의 벤더업체로 등록하고 이를 활용하여 일부 외주 생산을 진행하고 있습니다.그러나
당사가 사용하는 외주공장업체의 내외부 문제로 인하여 해당 외주공간을 더 이상 사용할 수 없게 될 경우, 당사가 수주한 오더를 적시성 있게 생산하기 어려울 가능성이 있습니다. 또한
당사가 사용하는 외주공장의 생산이나 품질관리에 문제가 발생하거나, 납기가 지연될 경우 당사의 거래처로 부터 클레임 등이 발생할 수 있으며, 이는 당사의 사업에 부정적인 영향
을 끼칠 수 있습니다.

당사는 베트남 및 인도네시아에 100% 자회사인 공장법인 5개사를 두고 있으며 해당 공장들을 통하여 전방 거래처인 글로벌 주요 패션 업체로 부터 수주 받은 오더를 생산하여 납품하고 있습니다. 한편, 당사는 대단위 오더 소화를 위해 상기와 같은 해외 공장 법인 자회사를 활용함과 동시에 당사가 보유하고 있지 않은, 베트남 및 인도네시아에 소재한 해외 공장 법인을 전방 고객사의 벤더업체로 등록하고 이를 활용하여 일부 외주 생산을 진행하고 있습니다. 이러한 외주 생산은 당사가 생산하는 의류 제품의 최종 소비자의 소비 수준 변동에 따라, 당사의 수주 현황에 미치는 영향을 유연하게 조절할 수 있는 바탕이 되며 오더가 적은 시기에도 당사의 고정비용을 제한할 수 있는 바탕으로 작용하고 있습니다. 이러한 외주 공장을 활용한 생산은 당사 뿐 아니라 글로벌 주요 패션 업체를 대상으로 OEM/ODM 사업을 영위하는 당사의 경쟁업체들이 대다수 사용하고 있는 생산전략입니다.당사는 고객사 별로 허가받은 전문
성 있는 외주 공장업체를 다수 확보하고 있으며, 이를 통해 전방 수요의 증감을 유연하게 대처하고 있습니다. 당사 관리회계 기준 생산 금액 별 당사의 100% 자회사 공장법인 생산 금액과 외주 공장 생산금액 추이는 다음과 같습니다.

(단위: USD Thousands)

구분
2023년
2022년
2021년
2020년

전체 의류 생산 금액
349,573
440,313
414,054
342,574

자체공장 생산 금액
175,460
201,500
190,115
179,860

외주공장 생산 금액
174,113
238,813
223,939
162,714

당사가 사용하는 외주공장은 주로 당사의 100% 자회사가 소재한 베트남과 인도네시아에 위치하고 있으며, 베트남에 소재한 외주 공장의 경우 남부 지역(Binh Duong 등) 70%, 중부 지역(Tui Hoa 등) 20%, 북부(Hanoi 등) 10%로 분배되어 있으며, 인도네시아의 경우 당사의 자회사가 위치한 Sukabumi 지역 약 60%, 스마랑 지역 약 20%, 자카르타(KBN 공단) 및 기타지역에 약 20%로 분산되어 있습니다. 당사가 연간 사용한 외주공장의 수는 아래 표와 같으며, 2021년 기준 외주공장의 사용이 급증한 이유는 2021년 베트남지역 COVID-19 감염 확산으로 6~10월 간 호치민 지역(남부)을 중심으로 한 지역단위의 Lock-Down이 강행되어 외주업체를 긴급하게 섭외하여 생산을 대체하였기 때문입니다.

(단위: 개)

구분
2023년
2022년
2021년
2020년

외주공장 사용 수
21
28
38
23

이와 같이 당사는 외주공장을 사용하여 전방 고객사들의 오더에 유연하게 대체하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 당사가 사용하는 외주공장이 당사 전방 고객사의 Social, Health, Safety 등 인증이 취소될 수 있으며, 현지 토지계획 등에 따라 공장의 생산이 중단될 수 있는 리스크가 존재합니다. 실제 2023년의 경우 베트남 남부(Bunh Duong 지역)에 소재한 당사의 외주공장 1개사의 경우 공단 외 지역에 위치하였으며, 베트남 정부의 신도시계획 범위에 해당 공장 주소지가 포함되게 되어 공장허가 연장이 되지 않은 Case가 존재합니다. 당사는 금번 공모자금을 활용하여 이러한 외주공장 허가 미연장에 대응하여 당사 자체 공장의 신규 Line을 증설할 계획으로 이에 대한 자세한 사항은 동 증권신고서 "V, 자금의 사용목적"을 참조하시기 바라겠습니다.상기와 같이 당사가 사용하는 외주공장업체의 내외부 문제로 인하여 해당 외주공간을 더 이상 사용할 수 없게 될 경우, 당사가 수주한 오더를 적시성 있게 생산하기 어려울 가능성이 있습니다. 또한 당사가 사용하는 외주공장의 생산이나 품질관리에 문제가 발생하거나, 납기가 지연될 경우 당사의 거래처로부터 클레임 등이 발생할 수 있으며, 이는 당사의 사업에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

2. 회사위험

가. 주요 매출처 편중 관련 위험당사의 주요 매출처는 Gap, Target, JCPenney 등 의류 브랜드들로 해당회사들은 글로벌 시장 점유율을 바탕으로 안정적인 매출을 유지하고 있으며

2023년 기준 당사는 매출액 비중 5% 이상인 주요 매출처 상위 6개 글로벌 주요 의류 브랜드에 대해 전체 매출의 77.87%의 매출이 집중
되어 있습니다. 당사는 이러한 뛰어난 제조 및 디자인 역량을 바탕으로 주요 고객사와의 장기간의 거래 관계를 유지해왔으며, 신규 거래처 발굴 등을 통해 매출처를 다변화하려고 노력하고 있습니다. 그러나 향후 이러한 노력에도 불구하고
매출처 다변화가 지속적으로 이루어지지 않을 수 있습니다. 또한, 소비자 기호 변화에 신속하게 대응하지 못함에 따른 주요 매출처의 브랜드파워 약화로 주문량이 감소하거나, ODM 생산업체 변경 또는 생산지역의 변경 등 급격한 영업정책의 변경이 이루어질 경우 당사 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 주요 매출처는 Gap, Target, JCPenney 등 의류 브랜드들로 해당회사들은 글로벌 시장 점유율을 바탕으로 안정적인 매출을 유지하고 있으며 당사의 기타 매출처도 주요 의류 브랜드로 구성되어 있습니다.
당사의 최근 3년 및 2023년 주요 매출처 현황은 다음과 같습니다.

[ 당사 주요 매출처 구성 비율 ]

(단위 : 천원)

구분
2023연도(제30기)
2023연도 3분기(제30기 3분기)
2022연도(제29기)
2021연도(제38기)
2020연도(제27기)

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

GAP
134,437,511
29.11%
109,659,361
30.52%
175,818,499
31.63%
158,992,763
33.95%
146,596,434
37.03%

Target
56,804,835
12.30%
46,194,721
12.86%
86,199,634
15.51%
92,937,426
19.84%
83,395,078
21.07%

Kohl's
49,710,638
10.77%
39,547,193
11.01%
50,733,576
9.13%
45,703,439
9.76%
24,624,424
6.22%

JCPenney
48,588,520
10.52%
35,735,165
9.95%
53,302,971
9.59%
51,780,166
11.06%
34,728,869
8.77%

Aritzia
35,249,860
7.63%
26,546,304
7.25%
73,703,887
13.00%
19,184,694
4.01%
17,713,298
4.38%

F&F
34,793,069
7.53%
28,451,847
7.92%
18,292,694
3.29%
10,670,768
2.28%
220,589
0.06%

상위 6개사 합계
359,584,433
77.87%
286,134,591
79.51%
458,051,261
82.15%
379,269,256
80.90%
307,278,692
77.53%

기타
93,827,231
22.13%
73,115,033
20.49%
97,885,570
17.85%
89,052,278
19.10%
88,575,721
22.47%

합계
453,411,665
100.00%
359,249,624
100.00%
555,936,831
100.00%
468,321,534
100.00%
395,854,413
100.00%

주1)

2021년~
2023년 온기는 감사 받은 K-IFRS 기준 별도재무제표, 2020년은 감사받지 않은 K-IFRS 기준 별도재무제표를 통하여 산출하였습니다.

2023년 기준 당사는 전체 매출액 중 5% 이상 주요 매출처로 6개 업체(GAP, Target, Kohl's, JCPenney,
Aritzia
, F&F)가 존재하며, 이러한 6개
글로벌 주요 의류 브랜드에 대해 전체 매출의 77.87%의 매출이 집중되어 있습니다.
동 고객사 및 브랜드들은 미국 및 전 세계에서 치열하게 경쟁하는 브랜드들임에도 불구하고, 모두 디자인 역량이 경쟁사 대비 우수한 당사를 ODM 업체로 지정하여 사업을 영위하고 있습니다. 당사는 동 고객사들에게 고품질의 제품을 안정적으로 공급해 왔으며, 최근에는 뛰어난 디자인 역량을 바탕으로 단순히 생산만 하는 것이 아닌 고객사 제품 디자인 기획을 당사가 전부 일임 받아 고객사가 대략의 기본 컨셉만 제시하면, 원단 기획부터 제품 스타일, 패턴, 그래픽 등 당사가 풀패키지 디자인 컬렉션을 제시하고, 특별한 상황이 아닌 경우 변경 없이 당사의 기획안 그대로 상품화가 진행되는 방식으로 오더를 수주받고 있습니다. 일례로 Kohl's는 Kohl's의 브랜드 중 하나인 Nine West의 2023년 FW 시즌 상품의 일부를 당사 디자인으로 기획하는 형태로 오더를 수주하였습니다. 이와 같은 당사의 디자인 역량과 주요 고객사와의 오랜 거래 관계를 고려할 때 당사의 주요 고객사들이 당사와의 거래를 종료할 가능성은 희박합니다. 당사는 또한 고객사가 요구하는 컴플라이언스를 준수하고자 노력하고 있으며, 전방 고객사들이 요구하는 ESG 경영체계 충족을 위해 Innovation 본부 내 ESG 팀을 설립하여 ESG 리포트를 제공하고, 장기적인 플랜을 제시하는 등 다방면에서ESG 실현을 위해 노력 중입니다.

당사는 거래처마다 상이하나
2023년 기준 매출액 비중 5% 이상을 기록하는 6개
사의 경우 거래 개시시기가 아래와 같으며, 평균 16년 이상의 장기간의 거래관계를 바탕으로 한 우호적 관계를 유지하고 있습니다.

[ 2023년 기준 매출액 비중 5% 이상 거래처 거래개시시기 및 계약 주기 ]

구분
거래개시시기
계약 주기

Gap
2000년
최초 계약서 작성 후자동연장

Target
2003년

Kohl's
2013년

JCPenney
1996년

Aritzia
2011년

F&F
2020년

위와 같이 당사는 당사와 10년 또는 20년 이상 지속적으로 거래가 유지되어 오고 있는 거래처가 대다수입니다. 당사가 거래처와 거래가 개시된 이후 주문 중단이 되지 않고 지속적으로 거래가 유지되는 이유는 당사의 거래처들은 글로벌 주요 의류 업체로 이미 Supplier Chain의 형태로 당사와 같은 벤더 Matrix 가 확고하게 세워져 있기 때문입니다. 그렇기에 새로운 벤더가 진입하여 이러한 벤더 Matrix에 들어가기가 매우 어려우며, 반면 당사 거래처 입장에서도 기존의 벤더를 보호하고 해당 벤더의 Capacity 대비 약속된 일정 오더를 보장해 주는 형태로 거래가 진행되고 있기 때문입니다. 이에 벤더 자체의 문제로 품질 또는 도덕성 문제 등에 대한 대규모의 중대 과실이 발생하지 않는 한 이와 같은 비즈니스 관계가 지속되는 특성이 있으며, 거래처들 또한 벤더 Matrix 관리의 차원으로 자체적인 교육과 제3자를 통한 품질 및 Compliance 등의 모니터링을 진행하며 벤더를 관리하고 있습니다. 당사가 신규 거래처를 발굴 또는 접촉해서 거래가 개시된 이후 거래관계가 중단되는 사례는, 거래처가 해당 거래처의 재정문제로 파산하거나, 당사 입장에서 거래를 지속함에도 불구하고 매출 또는 마진 성과가 존재하지 않는 경우 당사에서 거래 중단을 통보하는 경우입니다. 이외 당사는 거래처와의 거래에서 당사의 신뢰도에 문제가 발생하는 등 문제로, 최근 5개년 및 당해연도 거래처로부터 주문이 중단된 사례는 존재하지 않습니다.또한 당사는 특정 매출처에 의존하지 않기 위해 신규 제품 확대 및 신규 거래처 발굴을 꾀하고 있으며, Talbots, STAUD, Vineyard Vines 등 고객사로 매출처를 다변화하고 있습니다. 이와 같이 당사는 이러한 뛰어난 제조 및 디자인 역량을 바탕으로 주요 고객사와의 장기간의 거래 관계를 유지해왔으며, 신규 거래처 발굴 등을 통해 매출처를 다변화하려고 노력하고 있습니다. 그러나 향후 이러한 노력에도 불구하고 매출처 다변화가 지속적으로 이루어지지 않을 수 있습니다. 또한, 소비자 기호 변화에 신속하게 대응하지 못함에 따른 주요 매출처의 브랜드파워 약화로 주문량이 감소하거나, ODM 생산업체 변경 또는 생산지역의 변경 등 급격한 영업정책의 변경이 이루어질 경우 당사 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

나. 재무안정성 악화 위험

2023년 기준 당사의 부채비율, 차입금 의존도, 유동비율은 각각 178.95%, 40.08% 151.90%
이며, 2022년말 기준 각각 171.29%, 38.25%, 119.25% 수준으로
동종업종 평균 대비 재무안정성 지표를 다소 하회
하고 있습니다. 당사는 사업 특성 상 바이어로부터 오더를 접수하게 되면 원부자재를 구매하고 베트남 및 인도네시아 종속회사에서 생산 후 선적하여 최종 매출 채권이 회수되기까지 약 6개월 정도의 기간이 필요한 특수성이 있습니다. 따라서,
매출규모 확대에 따라 운전자금의 증가가 필요하게 됩니다. 이에 따라 당사는 차입금 및 사채 발행 등을 통해 운전자금을 확보
하고 있습니다. 당사의 차입금은 지속적인 매출 실현을 통해 꾸준히 상환되고 있으나,
예측하지 못한 당사의 실적 악화, 운전자금 부족 등이 발생할 경우 당사의 재무 안정성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

당사의 최근 3개년 주요 재무안정성 지표는 다음과 같으며, 부채비율 등 당사는 재무안정성 지표는 업종평균을 다소 하회하고 있습니다.

구 분

2023년도

(제30기)

2022년도(제29기)

2021년도

(제28기)

2020년도

(제27기)

노브랜드
업종평균

부채비율
178.95%
171.29%
87.41%
300.10%
332.20%

유동비율
151.90%
119.25%
147.26%
134.72%
126.53%

당좌비율
79.60%
60.67%
82.57%
68.24%
73.43%

이자보상배율(배)
1.44
8.45
6.87
5.07
(4.88)

차입금의존도
40.08%
38.25%
27.43%
48.76%
49.89%

자본의 잠식률(%)
N.A
N.A
N.A
N.A
N.A

주1)

2021년~
2023년 온기는
감사 받은 K-IFRS 기준 연결재무제표, 2020년은 감사받지 않은 K-IFRS 기준 연결재무제표를 통하여 산출하였습니다.

주2)

업종평균의 경우 "한국은행 2022년 기업경영분석"의 ‘C14. 의복, 의복액세서리 및 모피제품’을 참고하였습니다.

[당사 재무상태표]

(단위: 천원)

구분

2024년 1분기(제31기 1분기 가결산)

2023년(제30기)

2022년도

(제29기)

2021년도

(제28기)

2020년도

(제27기)

유동자산
165,944,260
197,197,466
185,248,033
189,303,261
147,399,987

비유동자산
117,518,890
75,756,558
76,278,484
78,575,703
80,424,779

자산총계
283,463,150
272,954,024
261,526,517
267,878,964
227,824,766

유동부채
143,874,665
129,823,152
155,349,891
140,511,901
116,492,308

비유동부채
31,894,787
45,279,163
9,775,518
60,414,663
58,619,590

부채총계
175,769,452
175,102,316
165,125,408
200,926,564
175,111,897

지배기업 소유주 지분
107,693,697
97,851,708
96,401,109
66,952,401
52,712,868

자본금
3,478,064
3,478,064
2,704,340
2,704,340
2,704,340

자본총계
107,693,697
97,851,708
96,401,109
66,952,401
52,712,868

주1)

2021년~
2023년 온기는
감사 받은 K-IFRS 기준 연결재무제표, 2020년은 감사받지 않은 K-IFRS 기준 연결재무제표를 통하여 산출하였습니다.

주2)

상기
2024년 1분기 기준 가결산 실적은
연결재무제표 기준 잠정 실적으로 외부감사인의 회계 검토가 완료되지 않은 상태에서 투자자들의 편의를 위해 제공되는 정보이며, 실제 실적과는 차이가 발생할 수 있습니다.

당사의 부채비율은 2020년 332.20%에서

2023년 178.95%
로

개
선
되
는 모습을 보이고 있습니다. 이는 매년 높은 당기순이익 기록에 따른 자기자본의 상승과 운전자금 및 무역자금 목적의 장단기차입금 상환으로 인해 비유동부채 및 부채총계의 감소에 기인합니다. 동 기간 유동비율은 126.53%에서
151.90%
로 상승하였습니다. 다만, 2022년의 경우 전기 대비 유동비율이 소폭 감소하였는데, 이는 2023년 상환예정인 사채 및 파생상품부채가 유동부채로 계상되며 유동성장기차입금, 유동성사채, 당기법인세부채가 증가하였기 때문입니다.
2023년도에는
현금및현금성자산 및 매출채권등의 증가로 2022년 말 대비 유동비율이 개선되었습니다.마찬가지로 동 기간 당좌비율은 73.43%에서
79.60%
로 상승하였습니다. 2022년의 경우 전기 대비 당좌비율이 약 7.57%p 감소하였습니다. 이는 당사가 2022년 중 연결실체 이외의 특수관계인 거래를 해소 및 연결실체화 목적으로 HWI International Inc.의 지분 100%를 인수하며, 현금 및 현금성자산이 감소하였고, 이에 더해 매출채권이 감소하며 당좌자산이 감소한 까닭입니다. 이후
2023년 중
현금및현금성자산 및 매출채권 증가에 따른 당좌자산의 상승으로 당좌비율이
79.60%
로 상승하였습니다.한편, 당사의 이자보상배율은 2020년~
2023년 동안
다소 높은 변동성을 기록하였습니다. 2022년 이자비용은 연내 금리상승 등의 영향으로 전기대비 1,541백만원 증가한 5,645백만원을 기록하였으나, 상대적으로 영업이익의 증가가 더 컸기 때문에 2022년 이자보상배율은 8.45배로 2021년의 5.07배 대비 3.38배 증가하였습니다. 단, 미국 내수 소비 감소로 인해
2023년
영업이익이 직전년도 수준을 하회하여 이자보상배율 또한 하락한 바 있습니다.차입금의존도 또한 운전자금 및 무역자금 목적의 장단기차입금 상환으로 2020년 이후 지속 개선되는 모습을 보이고 있으나,
2023년의
경우 장기차입금의 증가로 직전 사업연도 말 대비 차입금의존도가 소폭 상승하였습니다. 다만, 당사의 재무 안정성은 2022년 기준 업종 평균을 소폭 하회하는 모습을 기록하고 있습니다. 이는 당사가 무역자금 목적으로 사채 및 차입금을 활용하고 있기 때문입니다. 당사는 사업 특성 상 바이어로부터 오더를 접수하게 되면 원부자재를 구매하고 베트남 및 인도네시아 종속회사에서 생산 후 선적하여 최종 매출 채권이 회수되기까지 약 6개월 정도의 기간이 필요한 특수성이 있습니다. 따라서, 매출규모 확대에 따라 운전자금의 증가가 필요하게 됩니다. 당사는 2022년 연결 재무제표 기준 5,529억원
2023년 연결 재무제표 기준 4,591억원
의 대규모의 매출을 기록하고 있습니다. 당사는 이와 같은 대규모 수출입 규모 유지를 위해 무역금융과 차입금을 활용하여 적극적으로 운전자금을 확보하고 있습니다. 실제,
2023년 및
2022년 말 별도재무제표 기준 당사의 단기차입금 각
551억원
, 443억원 중 각
85.71%와
79.03%인
472억원
과 350억원은 당사가 매입 시 Banker's usance를 활용한 것입니다. usance 활용에 따라 당사는 매출 대금을 수령한 이후 매입 대금을 지급할 수 있어 당사에게 유리한 제도이며, 다른 차입금과는 성격이 다소 다른 특성을 보이고 있습니다. 이러한 usance 차입금을 제외한 차입금 및 사채는
2023년 말 기준 현금성자산 약 184억원과
지속적인 당기순이익을 기록하고 있는 당사의 영업실적을 고려 시 상환에 무리가 없는 수준으로 판단됩니다.

[2023년 및 2022년도 말 단기차입금 조달 현황]

(단위: 천원)

차입처

종류

이자율(%)

2023년도

(제30기)

2022년(제29기)

한국산업은행
운전자금대출
5.90 ~ 7.26
4,368,200
7,301,900

신한은행
운전자금대출
6.83
2,000,000
2,000,000

광주은행
운전자금대출
5.98
1,500,000
-

한국산업은행 등
USANCE
4.46 ~ 6.20
47,207,965
35,046,269

합 계
55,076,165
44,348,169

주1)

2023년은 감사 받은 K-IFRS 기준 별도재무제표, 2022년은 감사 받은 K-IFRS 기준 별도재무제표를 통하여 산출하였습니다.

이와 같이 당사는 사업 특성 상 매출증가에 따라 운전자금이 증가하고, 생산 자동화 및 표준화, 신규 원단 소재 개발 등을 위한 지속적인 투자를 추진하고 있습니다. 또한 바이어로부터의 오더 증가에 따른 capa 확대가 요구되어 이를 위해 해외 현지공장 라인 확충 등 성장과 수익성 확보를 위한 자금확보가 지속적으로 필요합니다. 이를 위해 영업활동을 통해 확보된 내부 유보현금과 외부 금융을 통해 조달하고 있으며, 지속적인 이익 창출을 통해 꾸준히 부채 상환을 실행하고 있음에도 불구하고, 향후 경기변동의 불확실성, 주요 매출처의 매출 부진, 생산능력의 한계, 경쟁업체의 위협 등의 영향으로 인해 당사의 실적 악화, 운전자금 부족 등이 발생할 경우 당사의 재무 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 수익성 및 성장성 관련 위험당사의 성장성 및 수익성 지표 검토 시
당사는 2020년 COVID-19로 인하여 전년 대비 역성장하였으나, 2021년~2022년 영업재개에 따라 높은 성장을 기록하였습니다. 한편,
2023년의 경우 전방 수요 위축으로 인하여 전년 대비 매출이

16.96%
세전이익이
88.03%
감소하
며 역성장을 기록하였습니다. 전방 브랜드 업체의 재고 Re-Stocking 추세 및 글로벌 경기 회복으로 인한 의류품목 소비규모 상승에 따라 향후 당사의 매출액 및 영업이익은 개선될 것으로 전망되나,
경기변동에 민감한 산업의 특성 상 향후 COVID-19와 유사한 상황이 발생하거나, 글로벌 경기 위축 등으로 패션 시장이 위축되거나, 주요 브랜드사의 경영환경이 악화되는 상황이 발생할 경우 당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한,
ODM 업체의 특성상 고객과의 단기 공급 계약에 따라 일시적으로 고객의 주문량이 크게 증가할 경우 생산능력의 한계에 직면할 수 있으며, 잠재적 경쟁자의 출현 등으로 당사의 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이 외에도
당사의 기술 변화 대응 능력이 저하되거나, 시장 내 신규 경쟁자의 진입으로 인하여 향후 고객사로부터의 발주물량의 감소, 판가 하락 등의 요인이 발생한다면 매출의 성장성 및 수익성이 둔화되거나 악화될 수 있는 위험이 존재하므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 1994년 설립되어 뉴욕 디자이너 브랜드의 Knit, Woven 의류제품의 생산을 시작으로 30년에 가까운 업력을 통해 최고의 디자인 역량을 갖춘 굴지의 글로벌 의류생산 기업으로 성장해왔습니다. 하기 매출액 추이를 살펴보면 2020년은 COVID-19와 당사의 생산공장이 위치한 베트남 등의 Lock-Down 등에 기인하여 전년대비 매출이 감소하였으나, 2021년도에는 COVID-19 이후 영업 재개로, 2019년 수준의 매출을 회복하였으며, 2022년에는 매출액이 전년 대비 17.73% 성장하면서 5,529억원의 매출을 기록하였습니다. 한편,

2023년의 경우
상반기 주요 판매시장인 미국의 소비경제 악화로 인한 고객사의 판매실적 감소와 동시에 전방 고객사들의 재고 과축적 방지 전략으로 신규 오더 발주를 감소시킨 바 연환산 기준 전년 대비
매출액이 16.96%
감소하였습니다. 최근 3개년 및
2024년 1분기 가결산 기준
당사의 매출액, 영업이익, 당기순이익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

2024년도 1분기 누적

(제31기 1분기 가결산)

2024년 3월
2024년 2월

2024년 1월

2023년도

(제30기)

2022년도(제29기)

2021년도

(제28기)

2020년도

(제27기)

매출액
148,984
44,632
52,291
52,060
459,102
552,897
469,630
400,525

매출총이익
20,082
7,757
6,176
6,148
69,470
104,968
71,382
38,780

영업이익
10,395
3,705
3,297
3,394
10,484
47,728
20,824
(20,689)

법인세비용차감전순이익
9,922
4,644
2,605
2,673
5,017
41,909
15,714
(23,988)

당기순이익
7,848
3,674
2,061
2,114
842
29,346
12,321
(17,733)

주1)

2021년~
2
023년 온기는
감사 받은 K-IFRS 기준 연결재무제표, 2020년은 감사받지 않은 K-IFRS 기준 연결재무제표 수치를 통하여 산출하였습니다.

주2)

상기
2024년 1월~3월 가결산 수치
는 연결재무제표 기준 잠정 실적으로 외부감사인의 회계 검토가 완료되지 않은 상태에서 투자자들의 편의를 위해 제공되는 정보이며, 실제 실적과는 차이가 발생할 수 있습니다.

당사의 성장성 및 수익성 지표 검토 시 당사는 2020년 COVID-19로 인하여 전년 대비 역성장하였으나, 2021년~2022년 영업재개에 따라 높은 성장을 기록하였습니다. 한편, 2023년도의 경우 전방 수요 위축으로 인하여 전년 대비 매출이 감소하며 역성장을 기록하였습니다. 그럼에도 불구하고 동기간 업종 평균 대비 높은 성장성을 기록하고 있는 것으로 판단됩니다. 한편, 2022년 총자산의 감소는 자기자본의 상승에도 불구하고 차입금의 상환 등으로 부채 총계가 감소한 까닭으로 전년 대비 총자산이 감소하였습니다.
동 기간 수익성의 경우 업종 평균과 대비 시 양호한 수치를 기록하고 있습니다. 다만,
2023년의 경우
상반기 매출 부진으로 인하여 수익성이 감소하였습니다. 또한, 당사는 2023년 중 2018년~2021년 사업연도에 대한 세무조사를 수검한 사실이 있으며, 동 조사의 결과로 2023년 5월 중 고지세액 약 35억원을 납부하였습니다. 이에 따른 비경상적인 비용 발생으로
2023년의
당기순이익 성장성과 순이익률이 일시적으로 감소하였습니다. 동 세무조사 관련 위험에 대하여는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 -
너. 특수관계인 및 이해관계자 부의 이전 거래에 따른 위험
』 부분을 참조하시기 바랍니다.

[성장성 및 수익성 지표]

(단위: 백만원)

구 분

2023년도

(제30기)

2022년도(제29기)

2021년도

(제28기)

2020년도

(제27기)

노브랜드
업종평균

성장성
매출액증가율
(16.96%)
17.73%
16.31%
17.25%
(16.96%)

총자산증가율
4.37%
(2.37%)
6.85%
17.58%
3.75%

자기자본증가율
1.50%
43.98%
11.76%
27.01%
(27.69%)

법인세비용차감전순이익 증가율
(88.03%)
129.20%
N.A.
흑자 전환
적자 전환

당기순이익 증가율
(97.13%)
138.18%
N.A.
흑자 전환
적자 전환

수익성
매출액 총이익율
15.13%
18.99%
N.A
15.20%
9.68%

매출액 법인세비용차감전순이익율
1.09%
7.58%
6.54%
3.35%
(5.99%)

매출액 순이익율
0.18%
5.31%
5.00%
2.62%
(4.43%)

자기자본 법인세비용차감전순이익율
5.17%
51.31%
14.29%
26.26%
(38.19%)

자기자본 순이익율
0.87%
35.93%
10.94%
20.59%
(28.24%)

주1)

2021년~
2023년 온기는
감사 받은 K-IFRS 기준 연결재무제표, 2020년은 감사받지 않은 K-IFRS 기준 연결재무제표, 2019년은 감사 받은 K-GAAP 기준 연결재무제표 수치를 통하여 산출하였습니다.

주2)
자기자본 이익률 산정시 재무상태 항목은 기초 금액과 기말 금액의 평균 금액으로 산정하였습니다.

주3)
업종평균의 경우 "한국은행 2022년 기업경영분석"의 ‘C14. 의복, 의복액세서리 및 모피제품’을 참고하였습니다.

2023년의 경우 글로벌 소비경제 악화와 전방 고객사들의 재고 과축적에 따라 신규오더가 감소하며 매출액 증가율이 감소하였습니다. 다만, 당사의 주요 고객인 글로벌 주요 패션 브랜드 업체들의 재고는 2022년까지 지속 증가하였으나 2022년을 정점으로 하여 감소 추세를 보이고 있습니다. 당사와 같은 의류 디자인 및 생산 하우스는 전방 패션 브랜드 업체들로부터 제품 납기 약 반년 이전 오더를 수령하기 때문에, 전방 브랜드 업체의 재고 re-stocking 추세 및 글로벌 경기 회복으로 인한 의류품목 소비규모 상승에 따라 향후 당사의 매출액 및 영업이익은 2022년 수준을 회복할 것으로 판단됩니다. 실제 당사의 주요 전방 고객사이자, 글로벌 주요 패션 브랜드 업체인 GAP과 H&M의 분기별 재고자산(Merchandise Inventory)추이는 다음과 같습니다.

[분기별 Gap 재고자산 추이]

(단위: USD mn)

노브랜드_gap merchandise inventory 추이.jpg
노브랜드_GAP Merchandise Inventory 추이

출처:
GAP 공시 자료

[분기별 H&M 재고자산 추이]

(단위: SEK thousand)

분기별 h&m 재고자산 추이.jpg
노브랜드_H&M 재고자산 추이

출처:
H&M 공시 자료

또한, Statista의 Apparel market worldwide에 따르면 글로벌 패션시장은 2022년 2조 2,142억 달러 규모를 형성하고 있으며, 2028년까지 연 평균 5.32% 성장하여 2028년 3조 219억원 달러 규모로 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 따라서 당사의 디자인플랫폼 역량을 기반한 의류 OEM/ODM 사업 또한 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다.

[세계 패션소비 지출 및 전망 2020~ 2028]

(단위: USD mn)

노브랜드_세계 패션소비 지출현황 및 전망.jpg
노브랜드_세계 패션소비 지출현황 및 전망

출처:
Statista, Apparel market worldwide

종합적으로 살펴보면 당사는 2020년 COVID-19로 인하여 매출이 하락하였으나, 이후 2021년부터 영업이 재개되며 2021년~2022년 각 17.25%, 17.73%의 매출액 성장을 기록하였습니다. 2023년은 글로벌 소비경제 악화와 전방 고객사들의 재고 과축적으로 매출액이 2022년 대비 감소하였으나, 금리 인하 시기가 도래하며 의류품목 소비규모 상승 기대감과 , 전방 고객사의 재고 소진으로 인한 re-stocking 추세에 따라 당사의 경영실적 또한 개선될 것으로 전망됩니다. 실제 당사의 수주 규모 추이는 다음과 같으며, 수주로부터 매출인식까지 약 6개월 정도 소요됨에 따라 2024년 매출액은 2023년 대비 개선될 것으로 전망됩니다.

[시즌 별 수주규모 추이]

(단위: USD thousand)

노브랜드_시즌별 수주규모 추이.jpg
노브랜드_시즌별 수주규모 추이

다만, 상기와 같은 성장성 및 수익성에도 불구하고 경기변동에 민감한 산업의 특성 상 향후 COVID-19와 유사한 상황이 발생하거나, 글로벌 경기 위축 등으로 패션 시장이 위축되거나, 주요 브랜드사의 경영환경이 악화되는 상황이 발생할 경우 당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, ODM 업체의 특성상 고객과의 단기 공급 계약에 따라 일시적으로 고객의 주문량이 크게 증가할 경우 생산능력의 한계에 직면할 수 있으며, 잠재적 경쟁자의 출현 등으로 당사의 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이 외에도 당사의 기술 변화 대응 능력이 저하되거나, 시장 내 신규 경쟁자의 진입으로 인하여 향후 고객사로부터의 발주물량의 감소, 판가 하락 등의 요인이 발생한다면 매출의 성장성 및 수익성이 둔화되거나 악화될 수 있는 위험이 존재하므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 재고자산 관련 위험당사의 재고자산회전율은 2021년 6.05회, 2022년 6.00회,
2023년 4.97회를 기록하고 있으며, 이는 2022년 기준 업종평균인 4.95회를 상회하는 수치입니다. 이는
당사가 매출처에서 주문을 받은 후 제품을 생산하기 때문에 장기체화 재고의 발생 가능성이 높지 않기 때문으로 판단됩니다. 당사는 사업 영위를 위한 적정 수준의 재고를 유지하고 있으며, 당사 재고의 특성 상 장기체화 재고의 불용 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 그러나, 당사의 기대와 달리
주요 매출처의 영업환경 악화 및 글로벌 물류대란, 고객사의 주문 취소 등으로 인하여 재고자산이 진부화되거나 갑작스럽게 판가가 하락할 수 있으며, 이와 같은 상황이 발생할 경우 재고자산의 증가로 영업현금흐름 및 재무건전성에 악영향을 미칠 가능성이 존재하오니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 재고자산회전율은 2021년 6.05회, 2022년 6.00회,
2023년 4.97회를 기록하고 있으며, 이는 2022년 기준 업종평균인 4.95회를 상회하는 수치입니다. 이는 당사가 매출처에서 주문을 받은 후 제품을 생산하기 때문에 장기체화 재고의 발생 가능성이 높지 않기 때문으로 판단됩니다.

(단위: 천원, 회)

구분

2023년

2022년

2021년

2020년

당사
당사
업종평균
당사
당사

매출액
459,102,124
552,897,233
-
469,629,508
400,525,348

재고자산
93,855,246
90,992,721
-
93,412,564
61,756,588

재고자산회전율
4.97
6.00
4.95
6.05
5.82

주1)

2021년~
2023년 온기는
감사 받은 K-IFRS 기준 연결재무제표, 2020년은 감사받지 않은 K-IFRS 기준 연결재무제표를 통하여 산출하였습니다.

주2)
업종평균의 경우 "한국은행 2022년 기업경영분석"의 ‘C14. 의복, 의복액세서리 및 모피제품’을 참고하였습니다.

당사의 전방고객사들은 봄, 여름 시즌(S/S 시즌) 및 가을, 겨울 시즌 (F/W 시즌) 제품에 대하여 각 시즌 대비 6개월 이상 앞서 발주하고 있으며, 당사는 이러한 발주에 따라 원부자재를 발주하고 있습니다. 당사의 주요 제품의 원재료는 Knit 및 Woven 원단과 라벨, 단추, 지퍼 등 소모성 부재료로 구성되어 있습니다. 원재료의 대부분은 원단으로 구성되며 부재료의 비중이 매우 낮습니다. 원재료 매입처의 경우 당사와 특수관계를 가지고 있지 아니하며, 원단 시장의 특성상 독과점하기 어려운 구조이기 때문에 공급의 안정성이 보장되어 있습니다.당사의 재고자산은 업종 특성 상 원단, 스타일, 색상, 투입 의류 품목 등의 기준에 따라 세분화되어 관리되고 있는 바, 2022년 말 기준 원재료는 2,812종, 재공품은 836종, 제품은 426종으로 분류되어 있습니다. 각 품목의 수량은 계속기록법과 정기적으로 실시하는 실지 재고조사에 의하여 확정되고 있으며, 각 품목별 연령분석이 이루어지고 있습니다. 또한, 재고자산의 시가가 취득원가 보다 하락한 경우에는 시가를 재무상태표 가액으로 하고 있으며, 해당차액을 평가손실로 인식하고 있습니다.

(단위: 백만원)

사업연도

과 목

기초잔액

당기입고

당기출고

감모손실

평가손실 충당금

기말잔액

비고

2022년

제품

11,692

266,353

255,820

1,677

(114)

20,434

-

재공품

43,959

259,986

265,668

7,784

(350)

30,143

-

원재료

19,559

321,198

309,545

4,127

(697)

26,388

-

합계

75,210

847,536

831,033

13,587

(1,161)

76,965

-

2023년

제품

20,434
218,261
218,796
2
(55)
19,843

-

재공품

30,143
234,903
217,269
10,829
(169)
36,778

-

원재료

26,388
243,218
246,624
2,795
(654)
19,533

-

합계

76,965
696,382
682,690
13,626
(878)
76,154

-

주1)
감사 받은 K-IFRS 기준 별도재무제표를 통하여 산출하였습니다.

당사는 매출처에서 주문을 받은 후 제품을 생산하기 때문에 장기체화 재고의 발생 가능성이 높지 않으나, 재고자산에 대한 장기체화가 지속될 경우, 당사의 재무건전성에 악영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 다만
,
2023년 말
재고자산 연령분석을 검토한 결과 대부분의 재고자산의 연령이 3개월 미만이기 때문
에 재고자산 진부화로 인한 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다.

[2022년 말 재고자산 연령분석]

(단위: 백만원)

품 목

재고자산

연령분석

평가충당금

3월내

3～6월

6～12월

1년이상

제품

20,434

20,547

-

-

-

(114)

재공품

30,143

30,494

-

-

-

(350)

원재료

26,388

14,714

5,844

6,136

392

(697)

합계

76,965

65,755

5,844

6,136

392

(1,161)

주1)
감사 받은 K-IFRS 기준 별도재무제표으로 작성되었습니다.

[2023년 말 재고자산 연령분석]

(단위: 백만원)

품 목

재고자산

연령분석

평가충당금

3월내

3～6월

6～12월

1년이상

제품

19,843
19,868
-
-
-
(55)

재공품

36,778
36,947
-
-
-
(169)

원재료

19,533
11,012
1,782
4,886
2,507
(654)

합계

76,154
67,857
1,782
4,886
2,507
(878)

주1)
검토 받은 K-IFRS 기준 별도재무제표으로 작성되었습니다.

이처럼 당사는 사업 영위를 위한 적정 수준의 재고를 유지하고 있으며, 당사 재고의 특성 상 장기체화 재고의 불용 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 그러나, 당사의 기대와 달리 주요 매출처의 영업환경 악화 및 글로벌 물류대란, 고객사의 주문 취소 등으로 인하여 재고자산이 진부화되거나 갑작스럽게 판가가 하락할 수 있으며, 이와 같은 상황이 발생할 경우 재고자산의 증가로 영업현금흐름 및 재무건전성에 악영향을 미칠 가능성이 존재하오니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 매출채권 관련 위험
2023년 기준 당사의 매출채권회전율은

7.02
회로
, 주요 판매시장인 미국의 소비경제 악화로 인한 고객사의 판매실적 감소와 동시에 전방 고객사들의 재고 과축적 방지 전략으로 신규 오더 발주를 감소시킨 바 전년 대비 감소하였습니다. 또한,
당사의 매출채권회전율은 업종 평균대비 다소 비활동적인 모습을 보이고 있습니다. 당사는 매출채권회전율을 개선하기 위해 노력하고 있으며, 실제 2021년 1년 이상의 부실채권에 대해 전문 처리 업체에게 해당 매출채권 금 9,600백만원에 채권을 매각하여 장기 매출채권을 회수한 사항이 있습니다. 이후 당사는 대부분의 매출채권을 회수기일 내 회수하고 있으며, 최근 3개년 및 당해연도 매출채권에 대해 부도가 진행된 업체가 존재하지 않습니다. 그럼에도 불구하고 향후 거래처의 다변화에 따라 장기 미회수채권이 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. 또한,
향후 영업환경 악화, 매출처의 영업부진으로 인하여 매출채권이 정상적으로 회수되지 않는 경우 당사의 현금흐름 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 3개년 연결재무제표 기준 매출채권회전율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 회)

구분

2023년

2022년

2021년

2020년

당사
당사
업종평균
당사
당사

매출액
459,102,124
552,897,233
-
469,629,508
400,525,348

매출채권
72,121,423
58,743,478
-
87,033,171
69,692,510

매출채권회전율
7.02
7.59
10.02
5.99
6.95

주1)

2021년~

2023년 온기
는 감사 받은 K-IFRS 기준 연결재무제표, 2020년은 감사받지 않은 K-IFRS 기준 연결재무제표를 통하여 산출하였습니다.

주2)
업종평균의 경우 "한국은행 2022년 기업경영분석"의 ‘C14. 의복, 의복액세서리 및 모피제품’을 참고하였습니다.

당사의 매출채권회전율은 2020년 COVID-19로 인한 매출 정체로 2020년 6.95회를 기록한 이후, 2021년 영업 재개로 매출채권 잔액이 증가하여 전년 대비 하락한 5.99회의 매출채권회전율을 기록하였습니다. 이후 안정적인 매출채권 회수를 통해 매출채권 잔액이 감소하여 2022년에는 7.59회의 매출채권회전율을 기록하였습니다. 2023년에는 상반기 주요 판매시장인 미국의 소비경제 악화로 인한 고객사의 판매실적 감소와 동시에 전방 고객사들의 재고 과축적 방지 전략으로 신규 오더 발주를 감소시킨 바 전년 대비 매출액이 감소하여 매출채권회전율

이

7.02회
로
다시
감소하였습니다. 2024년의 경우 글로벌 경기 회복으로 인한 의류품목 소비규모 상승과, 거래처의 재고 Re-Stocking으로 인한 수주량 증가로 2023년 대비 매출액이 상승할 것으로 전망되는 바 매출채권회전율도 개선될 것으로 기대하고 있습니다. 한편, 당사의 매출채권회전율은 업종 평균대비 다소 비활동적인 모습을 보이고 있습니다. 당사는 매출채권회전율을 개선하기 위해 노력하고 있으며, 실제 2021년 매출채권 연령분석에서 확인 가능한 1년 이상의 부실채권에 대해 해당 채권이 부실채권임을 명확히 확인하고 회수가능성 여부를 점검하여 적절한 매각 대금과 매각에 따른 법적/세무적 검토 이후, 이사회 결의를 거쳐 부실채권 전문 처리 업체에게 해당 매출채권 금 9,600백만원에 채권을 매각하여 장기 매출채권을 회수한 사항이 있습니다.

(단위 : 천원)

매출채권
2023년
2022년
2021년
2020년

평가전금액
71,475,012
58,660,066
84,854,341
66,885,895

손실충당금
(4,138,593)
(3,412,698)
(11,835,156)
(11,985,582)

매출채권(순액)
67,336,419
55,247,368
73,019,185
54,900,313

충당금 설정비율
5.79%
5.82%
13.95%
17.92%

주1)

2021년~
2023년 온기는 감사 받은 K-IFRS 기준 별도재무제표, 2020년은 감사받지 않은 K-IFRS 기준 별도재무제표를 통하여 산출하였습니다.

이후 당사는 대부분의 매출채권을 회수기일 내 회수하고 있으며, 최근 3개년 및 당해연도 매출채권에 대해 부도가 진행된 업체가 존재하지 않습니다.
2023년 말 기준 매출채권 잔액 828.4억원 중 33.8억원이 발생시점 기준 1년 이상 경과채권
으로, 당사는 해당 채권 전액에 대해 손실충당금을 설정하였습니다.

[최근 3개년 및 당해연도 매출채권 연령분석]

(단위: 천원)

구분

3월미만

3～6월 미만

6～12월 미만

1년이상

매출채권 잔액

부도금액(업체수)

2020년

51,556,400

2,515,038

7,818,520

4,995,937

66,885,895

-

2021년

72,516,569

991,917

202

11,345,653

84,854,341

-

2022년

54,472,331

809,297

-

3,378,438

58,660,066

-

2023년

65,140,189
1,937,072
1,022,638
3,375,113
71,475,012
-

주1)

2021년~
2023년 온기는
감사 받은 K-IFRS 기준 별도재무제표, 2020년은 감사받지 않은 K-IFRS 기준 별도재무제표를 통하여 산출하였습니다.

그럼에도 불구하고 향후 거래처의 다변화에 따라 장기 미회수채권이 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. 또한, 향후 영업환경 악화, 매출처의 영업부진으로 인하여 매출채권이 정상적으로 회수되지 않는 경우 당사의 현금흐름 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

바. 영업활동현금흐름과 관련된 위험

당사의 현금성자산은 그동안 당기순이익의 성장에 따라 지속적으로 증가하였으며,
2023년 말 연결재무제표 기준 현금 및 현금성자산 보유액은 약 184억원으로 자산총계 대비 6.74%를 차지하
고 있으며 안정적인 현금흐름을 기록하고 있습니다. 이와 같이 당사는
2022년부터 지속적으로 영업으로부터 창출된 현금흐름을 기록하며 현금 및 현금성자산을 관리하고 있으나,

향후 경기 불황 및 일시적인 사회적 이슈의 발생 등으로 인해 매출실적이 급격히 악화되거나 신규 사업 또는 해외 진출에 따른 대규모 투자 발생, 국내 및 해외 세무당국의 세무조사 등으로 예기치 않은 현금 유출이 발생할 경우 당사의 영업현금흐름 및 재무 안정성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

당사의 현금성자산은 그동안 당기순이익의 성장에 따라 지속적으로 증가하였으며,,
2023년 말 연결재무제표 기준 현금 및 현금성자산 보유액은 약 184억원으로 자산총계 대비 6.74%를 차지
하고 있으며 안정적인 현금흐름을 기록하고 있습니다. 한편, 2020년의 경우 COVID-19 등으로 인한 Shut Down 등으로 음의 영업활동 현금흐름을 기록하였으며, 2021년의 경우 123억원의 당기순이익을 기록하였으나, 전년대비 차입금의 증가로 인하여 영업활동 현금흐름이 음의 수치를 기록하였습니다. 이후
2022년의 경우 양호한 영업활동 현금흐름을 기록하였습니다. 한편, 2023년의 경우 영업으로부터 창출된 현금흐름은 양의 수치를 기록하였으나, 하기 기술된 세무조사로 인한 세금 추징, 전방 업황의 악화 등에 따라 영업활동 현금흐름은 음의 수치를 기록하였습니다,

[현금흐름 분석]

(단위 : 천원)

구분
2023년
2022년
2021년
2020년

현금 및 현금성자산
18,408,788
27,399,000
10,301,406
17,686,409

영업활동 현금흐름
(13,411,900)
58,610,595
(19,761,837)
(11,239,000)

세부항목
영업으로부터 창출된 현금흐름
6,213,363
70,995,756
(17,668,931)
(3,237,172)

이자의 수취
663,771
297,865
157,746
336,917

이자의 지급
(5,967,213)
(5,056,823)
(2,820,229)
(3,402,951)

법인세의 환급
-
-
908,718
-

법인세의 납부
(14,321,820)
(7,626,203)
(339,142)
(4,935,794)

주1)

2021년~
2023년 온기 감사 받은 K-IFRS 기준 연결재무제표, 2020년은 감사받지 않은 K-IFRS 기준 연결재무제표를 통하여 산출하였습니다.

한편, 당사는 최근 사업연도 중 2018년~2021년 사업연도에 대한 세무조사를 수검한 사실이 있으며, 동 조사의 결과로 2023년 5월 중 고지세액 약 35억원을 납부하였습니다. 동 세무조사 관련 위험에 대하여는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 -
너. 특수관계인 및 이해관계자 부의 이전 거래에 따른 위험』 부분을 참조하시기 바랍니다.
당사는
2022년부터 지속적으로 영업으로부터 창출된 현금흐름을 기록하며 현금 및 현금성자산을 관리하고 있으나, 향후 경기 불황 및 일시적인 사회적 이슈의 발생 등으로 인해 매출실적이 급격히 악화되거나 신규 사업 또는 해외 진출에 따른 대규모 투자 발생, 국내 및 해외 세무당국의 세무조사 등으로 예기치 않은 현금 유출이 발생할 경우 당사의 영업현금흐름 및 재무 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 환율 변동 위험당사는 달러화와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있으며, 매출채권이 외환 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 수출금액은
2020년부터 2023년까지 총 약 1조 8,567억원을 기록
하였으며,
총매출액 중 수출 비중은 2020년부터 2023년까지 99.88%, 98.90%, 99.02%, 98.76%을 기록하였으며,
수출 규모 및 비중이 당사 매출의 대다수를 차지함에 따라 환율 변동 위험에 대한 노출도가 높습니다. 이에 당사는 이에 따라 별도의 통화선도계약, 통화스왑계약을 체결하지 않고 정기적인 환율 모니터링을 지속하고 있으며, 이를 참고하여 경영진의 의사결정을 통해, 매출채권의 변동성을 최소화하는 목적으로 외환 위험을 관리하고 있습니다. 그럼에도 불구하고
예상하지 못한 글로벌 경기의 변동, 국내 통화관련 정책의 변경, 대내외 호재 및 악재 등을 통해 환율의 급변 가능성은 상존하고 있으며, 당사의 환위험 관리에 어려움이 있을 수 있으니 이 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

외환위험이란 기업의 수익성이 대금청구 당시 환율과 실제지불 및 대금회수시점 환율간 변동으로 영향을 받게 됨을 의미합니다. 외환위험은 평가위험과 거래위험으로 구분됩니다. 평가위험은 재무제표를 작성하기 위해 국내통화를 외국통화로 환산하는 과정에서 발생하는 회계상의 평가위험이며, 거래위험은 대금 청구시점과 대금 수령시점 또는 대금 지급시점 사이에 환율이 변동하는 위험을 의미합니다.

당사의 수출금액은
2020년부터 2023년까지 각 3,954억원, 4,632억원, 5,505억원, 4,478억원을 기록하였으며, 총매출액 중 수출 비중은 2020년부터 2023년 3분기까지 99.88%, 98.90%, 99.02%, 98.76%로 지속적으로 높은 수준을 기록한 바,
이와 같이 높은 수출 규모를 유지함에 따라 환율 변동 위험에 지속적으로 노출되어 있습니다. 당사의 수출 및 내수 매출액 및 매출비중 내역은 아래와 같습니다.

[수출 및 내수 매출액 내역]

(단위 : 천원)

구 분
2023년(제30기)
2022년(제29기)
2021년(제28기)
2020년(제27기)

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

수출
447,815,079
98.76%
550,503,940
99.02%
463,168,827
98.90%
395,382,366
99.88%

내수
5,596,585
1.24%
5,432,890
0.98%
5,152,706
1.10%
472,046
0.12%

합계
453,411,664
100.00%
555,936,831
100.00%
468,321,534
100.00%
395,854,413
100.00%

주1)

2021년~

2023년 온기는 감사 받은 K-IFRS 기준 연결재무제표, 2020년은 감사받지 않은 K-IFRS 기준 연결재무제표를 통하여 산출하였습니다.

이와 같이 당사의 매출은 대부분 국내가 아닌 해외 유명 패션 브랜드 업체들에 대한 외화 매출이 대부분이며, 생산활동 역시 국내 및 해외지역에서 가죽 및 기타 원자재 등의 자재를 조달하여 사용하고 있으므로 환율의 변동의 영향에 노출되어 있습니다. 특히 당사의 경우 외화자산이 외화부채에 비해 크고 해외 매출에 대한 의존도가 높으므로 환율변동에 순이익 변동성이 높은 편입니다. 즉, 환율이 하락할 경우 지급해야 할 매입대금에서 발생할 환율이익에 비해 수취할 채권금액에서 발생할 환율손실이 커 순이익이 하락하게 됩니다.

증권신고서 제출일 현재 발간된 최근 연결감사보고서인 2023년 말 기준 연결감사보고서 상 당사의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(외화단위: USD, HKD, 원화단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

외화
원화환산액
외화
원화환산액

현금및현금성자산
USD
12,375,620
15,957,124
12,224,796
15,492,485

HKD
4,430
731
-
-

단기금융상품
USD
500,000
644,700
3,500,000
4,435,550

장기대여금
USD
240,000
309,456
-
-

매출채권
USD
55,692,895
71,475,012
41,679,430
52,548,783

미수금
USD
606,060
781,454
345,532
441,397

외화자산 합계

89,168,477

72,918,215

매입채무
USD
13,788,049
17,778,310
9,444,723
11,969,297

미지급금
USD
613,061
790,481
222,987
282,591

리스부채
USD
1,564,940
2,017,834
1,000,522
1,267,961

단기차입금
USD
50,575,249
65,211,726
43,621,204
55,281,153

외화부채 합계

85,798,351

68,801,002

당사는 매출 및 매입거래 진행시 수취통화와 지급통화를 달러화로 일치시키는 방법을 통해 환 포지션 발생을 억제하고 있으며, 매출 중 수출 비중이 큰 관계로 달러 환율이 떨어지는 경우에 회수할 수 있는 원화금액에 일부 영향이 발생할 수 있습니다.

2023년 말 기준 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 당사의 법인세차감전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
370,480
(370,480)
411,721
(411,721)

HKD
73
(73)
-
-

당사의 최근 3개년 외화 관련 손익 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
2023년(제30기)
2022년(제29기)
2021년(제28기)
2020년(제27기)

외환차익
17,212,413
29,146,252
11,132,848
15,390,774

외환환산이익
1,790,285
3,546,996
478,717
2,104,197

외환차손
16,955,552
29,385,463
12,246,803
15,326,391

외화환산손실
699,566
2,044,269
479,296
1,347,939

주1)

2021년~
2023년 온기
는 감사 받은 K-IFRS 기준 연결재무제표, 2020년은 감사받지 않은 K-IFRS 기준 연결재무제표를 통하여 산출하였습니다.

최근 3년간 USD의 매매기준율 변동 내역은 다음과 같습니다.

노브랜드_최근 3년간 USD 매매기준율 (2020~2023)

노브랜드_usd 매매기준율.jpg
노브랜드_USD 매매기준율

출처:
서울외국환중개

당사는 주로 달러화와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 이에 당사는 이에 따라 당사는 정기적인 환율 모니터링을 지속하며, 매출채권의 변동성을 최소화하는 목적으로 외환 위험을 관리하고 있습니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 별도의 통화선도계약 또는 통화스왑계약을 체결하고 있지 아니하나, 당사는 주기적으로 환율 동향을 참고하여 보유 중인 외환자산을 관리하고 있습니다. 당사는 외환 추세를 분석하여 상승 추세에서는 외환 자산을 보유하는 전략을 취하고 있습니다. 또한, 외환 자산이 일정 수준 이상의 가격을 형성한 상태에서 안정 추세를 기록하거나 하락 추세로 전환되는 시점 보유 중인 외환자산을 분할매도하는 전략을 취하며 외환 자산을 관리하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 예상하지 못한 글로벌 경기의 변동, 국내 통화관련 정책의 변경, 대내외 호재 및 악재 등을 통해 환율의 급변 가능성은 상존하고 있습니다. 최근 대한민국 및 미국을 포함한 국내외 각국의 기준금리는 지속 변화하고 있는 추세로, 각국 중앙은행의 금리 상승, 동결, 하락 결정에 따라 환율이 급격하게 변화하는 추세를 보이고 있습니다. 이처럼 외환 위험을 최소화하기 위한 당사의 노력에도 불구하고 당사의 환위험 관리에 어려움이 있을 수 있으며 이 경우 외환차손 또는 외화환산손실이 발생하여 당사의 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 이 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

아. 판매단가 하락 위험당사의 제품 판매 단가는 최근 3개년 및 당해연도 지속적으로 상승해왔습니다. 가격변동의 요인으로는 단가가 높은 제품군의 비중이 늘어남에 따라 평균적인 가격 상승이 발생하는 점이 있습니다. 또 다른 요인으로는 당사는 고객사와 연간 판매단가 결정시 재료비 등 원가에 마진율을 가산하여 가격을 산정하고 있는 바, 원재료비의 상승으로 인한 판매단가가 상승한 까닭입니다. 실제 최근 3개년 간 원재료 가격이 소폭 상승하여 당사의 평균 제품 판매 단가도 이와 연동되어 상승하였습니다.
당사는 재료비 등 일정 원가에 마진율을 가산하여 가격을 산정하고 있기 때문에 매해 15% 이상의 매출총이익률을 시현하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 향후
COVID-19와 같이 당사의 생산에 차질이 발생할 수 있는 이벤트가 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. 또한, 당사의 경쟁력 감소, 고객사의 가격 결정 방식의 변동으로 인해 원재료 가격 변동 효과가 판매가격에 적절하게 반영되지 않거나, 판매가격이 급격히 하락할 경우 당사의 사업에 중대한 악영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 참고하시기 바랍니다.

당사는 Knit, Woven으로 구분되는 각 품목별로 다품종의 제품을 생산하고 있으며, 의류 특성 상 소재와 스타일, 생산수량에 따라 가격의 차이가 크게 벌어지고 있으며, 가격변동의 원인도 제품별로 상이하여 요약하기 어려운 부분이 있습니다. 이에 해당 사업연도의 Knit와 Woven 제품의 매출액을 Knit와 Woven 제품의 생산수량으로 나눈 수치로 단순 평균한 당사의 제품 판매 단가를 산출하였으며, 이는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

매출유형
품목
2023년
2022년
2021년
2020년

제품
Knit
8,542
8,415
6,722
6,700

Woven
10,676
10,725
8,959
8,570

주1)
상기 제품단가는 Knit 및 Woven의 연도별 매출실적을 연도별 Knit 및 Woven 제품 생산실적으로 나누어 산출하였습니다.

당사의 제품 판매 단가는 최근 3개년 및 당해연도 지속적으로 상승해왔습니다. 가격변동의 요인으로는 단가가 높은 제품군의 비중이 늘어남에 따라 평균적인 가격 상승이 발생하는 점이 있습니다. 또 다른 요인으로는 당사는 고객사와 연간 판매단가 결정시 재료비 등 원가에 마진율을 가산하여 가격을 산정하고 있는 바, 원재료비의 상승으로 인한 판매단가가 상승한 까닭입니다. 실제 최근 3개년 간 원재료 가격이 소폭 상승하여 당사의 평균 제품 판매 단가도 이와 연동되어 상승하였습니다.당사는 주요 원재료인 원사 및 원단을 국내외에서 조달하고 있습니다. 당사가 수주하는 오더는 패션오더 위주로 구성되어 동일 원단을 장기간 사용하는 사례가 많지 않으며, 동일한 혼용율을 가진 원단이라도 시즌에 따라 원사종류, 편직방법, 중량(두께), 후가공 방법등을 달리하며, 그에 따라 가격이 변경됩니다. 다만, 대표적인 품목의 원단 시즌(SS,FW)별 가격변동추이는 아래와 같습니다.

(단위 : USD/Yard)

구분

원단명

원단가격

2023년 3분기

2022년

2021년

2020년

SS

FW

SS

FW

SS

FW

SS

FW

Knit

NAPOLEON-F.Terry COTTON/POLY

65/35 66/68” 340g/sm

$4.35

$4.35

$4.35

$4.35

$4.39

$4.35

$3.60

$3.60

INTERMINGLE-POLY/RAYON/SP

48/48/4 230G/SM 58/60”

$2.60

$2.60

$2.60

$2.60

$2.05

$2.05

$2.30

$2.35

Woven

SPECIALTY STRETCH 3/1LHT Twill COTTON/SPANDEX 98/2 140*60 20*16+70d, 7.75 oz, CW56”

(Med Airloft + Regular Softening)

$2.65

$2.58

$2.65

$2.58

$2.38

$2.65

$1.95

$2.16

한편, 당사의 주요 원사 기본 사종에 대한 연도별 가격추이는 아래와 같습니다. 당사는 국내 조달 및 수입 거래 시 모두 USD로 지급하고 있습니다.

(단위 : USD/Kg)

구분

2023연도 3분기

2022연도

2021연도

2020연도

원사

CM 30`S/1

국 내

$3.29

$4.54

$4.20

$3.10

CVC(60/40)30`S/1

수 입

$2.92

$3.83

$3.57

$2.68

RAYON 30`S/1

수 입

$2.57

$3.09

$2.93

$2.32

PE 30`S/1

수 입

$1.91

$2.32

$2.12

$2.03

SPAN 40D

국 내

$6.70

$8.93

$9.67

$7.64

PE100/192(SD)DTY

수 입

$1.73

$1.64

$1.44

$1.23

당사는 재료비 등 일정 원가에 마진율을 가산하여 가격을 산정하고 있기 때문에 매해 15% 이상의 매출총이익률을 시현하고 있습니다. 다만, 2020년의 경우 COVID-19로 인한 생산공장 Shut Down 등으로 매출원가율이 상승하였으나, 2021년 이후 개선되어 정상화된 매출원가율을 이후 유지하고 있습니다.

[ 최근 3개년 매출원가율 추이 ]

(단위: 천원)

구분
2023년
2022년
2021년
2020년

매출액
459,102,124
552,897,233
469,629,508
400,525,348

매출원가
389,632,088
447,928,754
398,247,084
358,367,135

매출원가율
84.87%
81.01%
84.80%
89.47%

주1)

2021년~
2023년 온기는 감사 받은 K-IFRS 기준 연결재무제표, 2020년은 감사받지 않은 K-IFRS 기준 연결재무제표를 통하여 산출하였습니다.

그럼에도 불구하고 향후 COVID-19와 같이 당사의 생산에 차질이 발생할 수 있는 이벤트가 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. 또한, 당사의 경쟁력 감소, 고객사의 가격 결정 방식의 변동으로 인해 원재료 가격 변동 효과가 판매가격에 적절하게 반영되지 않거나, 판매가격이 급격히 하락할 경우 당사의 사업에 중대한 악영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 참고하시기 바랍니다.

자. 생산 인력 관련 위험당사는 사업 특성 상 인건비 절감을 위해 해외 자회사 형태로 생산 시설을 보유하여 패션 의류 제품을 제조하고 있습니다. 생산 품질 통제를 위해 당사의 일부 임직원들은 해외 자회사에 파견되어 생산 품질 관리를 진행하고 있으며, 공정분석을 함으로써 인력 간 숙련도 차이에도 불구하고 다품종의 제품을 신속하게 납기에 맞춰 효율적으로 생산하도록 하고 있습니다. 그럼에도 불구하고
미숙련된 인력 고용 등이 발생한다면 고객사의 요구사항에 미달한 제품을 생산하거나, 납기 기한을 맞추지 못할 수 있습니다. 이 경우
당사의 사업 및 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다

당사가 영위하는 ODM 산업의 핵심 경쟁력은 공정분석을 통한 노무비 절감, 인력간 숙련도 차이에도 불구하고 일관성 있는 생산이 가능한 공정을 보유하는 것입니다. 당사는 인건비 절감을 위해 베트남, 인도네시아 등에 해외 생산 자회사를 보유하고 있으며, 그 내역은 하기와 같습니다.

품 목
사업소
생산능력
인원
면적
소재국가

Knit
PT. SUN SUKA ABADI(舊 PT Cipta Dwi Busana)
22.3백만 PCS
3,643명
54,553 평방미터
인도네시아

Puku Vietnam Co., Ltd.
5.5백만 PCS
710명
7,300 평방미터
베트남

Nobland Vietnam Co., Ltd.
9.2백만 PCS
2,292명
72,010 평방미터
베트남

Woven
3.9백만 PCS

PT Gunung Salak Sukabumi
6.5백만 PCS
2,569명
31,652 평방미터
인도네시아

Polybag
NB VINA Co., Ltd.
864 톤
59명
7,568 평방미터
베트남

Carbon Box
11.5백만 평방미터

주1)

최근 사업연도 말인

2023년 말 기준 생산능력
입니다.

당사는 해외에 당사 인력을 파견하여 현지 생산 인력들에 대한 생산 품질을 통제하고있으며, 공정분석을 함으로써 다품종의 제품을 신속하게 납기에 맞춰 효율적으로 생산하도록 하고 있습니다. 이를 통해 새로운 인력이 충원된다 하더라도 이미 설계되어 있는 공장 인스트럭션 대로 작업이 진행되도록 하여 안정적으로 고품질의 제품을 생산할 수 있도록 하고 있습니다.또한, 당사는 현지 생산 공장 직공들의 근무환경 개선, 인권 및 복지향상을 통해 직원 만족도를 증진하고 이직률을 감소시키고자 노력하고 있습니다. 당사는 모든 직원에 대해 기본적인 건강검진을 지원하고 있으며, 직공 자녀에 대한 돌봄 서비스 등 여러 직원 복지 시스템을 운영하고 있습니다. 이 외에도 주요 고객사인 Gap와 함께 P.A.C.E (Personal Advancement & Career Enhancement) 프로그램을 운영 중으로, 근로자들의 발전 및 경력 향상을 위한 업무 연계 교육을 진행하고 있습니다.이처럼 당사는 해외에 당사 인력을 파견하여 현지 생산 인력들에 대한 생산 품질을 관리하고 있으며, 현지 인력 또한 오랜 생산 경험으로 고객사의 니즈를 충족시키는 높은 품질의 제품을 생산하고 있으나, 향후 현지 인력의 빈번한 교체 및 미숙련된 인력 고용 등이 발생한다면 고객사의 요구사항에 미달한 제품을 생산하거나, 납기 기한을 맞추지 못할 수 있습니다. 이 경우 만족하지 못할 당사의 사업 및 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

차. 디자인 인력 유출 관련 위험당사는 70여명의 디자이너들과 개발 관련 전문인력을 채용하여, 단순 ODM 하우스에서 고가부터 중저가 제품까지 다양한 고객사를 만족시킬 수 있는 높은 수준의 디자인 능력을 갖추기 위한 연구개발을 진행하고 있습니다. 이를 통해 다양한 고객사들에게 디자인을 선제적으로 제안하는 수준을 넘어 브랜드 시즌 전체 제품을 구성할 수 있는 정도의 역량을 구축하였으며, 단순 디자인 이외에도 수년 전부터 3D 기술을 도입하여 실물 샘플을 대체하여 오고 있으며, 더 나아가 메타버스 형태로 시즌 컬렉션 및 런웨이를 구성하는 등 다양한 부가 서비스를 제공하며 고객사들의 만족도를 제고하고 있습니다. 당사는 주요 인력 유출 방지을 위해 Noble Baby라는 직장 내 어린이집을 운영을 포함한 다양한 복지 패키지를 운영하고 있습니다. 그럼에도 불구하고
당사의 디자인 및 연구개발 인력이 유출된다면, 당사의 디자인 역량이 훼손되고 빠르게 변화하는 신규소재에 대응하지 못할 수 있는 바 당사 사업 성과에 악영향이 존재할 수 있으니, 투자자분들께서는 유의하시기 바라겠습니다.

당사는 창업 이래 현재까지 다수의 디자이너들과 개발 관련 전문인력을 채용하여, 단순 ODM 하우스에서 고가부터 중저가 제품까지 다양한 고객사를 만족시킬 수 있는 높은 수준의 디자인 능력을 갖춘 디자인 플랫폼 하우스로 발돋움하기 위해 노력하였습니다. 이를 위해 당사는 다양한 고객사들에게 디자인을 선제적으로 제안하는 수준을 넘어 브랜드 시즌 전체 제품을 구성할 수 있는 정도의 역량을 구축하고, 글로벌 시장에서의 패션 트렌드와 패션 트렌드 분석, 신규 소재의 연구개발을 위해 사내 조직으로 디자인 본부를 구성하였습니다. 디자인 본부에서는 단순 디자인 이외에도 수년 전부터 3D 기술을 도입하여 실물 샘플을 대체하여 오고 있으며, 더 나아가 메타버스 형태로 시즌 컬렉션 및 런웨이를 구성하는 등 다양한 부가 서비스를 제공하며 고객사들의 만족도를 제고하고 있습니다. 또한 실제 제품을 생산하는 과정에서 제품의 편의성과 기능을 최적화하고, 공장에서의 대량생산을 가능하게 하는 공정 등을 개발하며 안정적인 품질을 유지할 수 있도록 품질관리본부를 구성하여 품질관리와 효율성 향상을 꾀하고 있습니다. 당사의 품질관리본부는 전문연구가 가능한 인력구성, 설비 등 연구활동에 전문성을 인정받아 2023년 1월 한국기술진흥협회의 연구개발전담부서 인증을 득하며 인정서를 수령하였습니다.

[디자인본부 구성 및 업무]

부서

팀

업무

디자인

1부

디자인팀

① 온라인/오프라인 마켓 리서치(파리, 런던, 뉴욕, 서울, 코펜하겐 등)를 통한 스타일 트렌드 분석

② 노블영업 3본부를 제외한 전체 고객사, 브랜드를 대상으로 제품 디자인 서비스 및 샘플 제작

③ 고객사 미팅 시 스타일 프레젠테이션

VTN디자인팀

① 베트남지사(NBVO) 내 현지 조직으로 개발 샘플 제작

Graphic팀

① 빈티지 페어/마켓 리서치를 통한 프린트 트렌드 분석 및 SEASONAL ARTWORK 개발

② 고객사 요청에 맞는 그래픽 제안 및 수정

디자인

2부

디자인팀

① 노블영업 3본부 위주의 high-end 브랜드 고객사를 전담한 디자인 서비스 및 샘플 제작

② 고객사 미팅 시 스타일 프레젠테이션

R&D

1부

원단기획팀

① P.V, TexWorld 등 원단 Fair 참석 등 마켓 리서치를 통한 원단 트렌드 분석

② 트렌드 분석을 기반으로 Seasonal 원단 트렌드 기획

③ 고객사 요청에 맞는 원단 기획 및 Sourcing

④ 고객사 미팅 시 원단 프레젠테이션

M.I / 3D팀

① 온/오프라인 런웨이 참석 등 마켓 리서치를 통한 트렌드 분석 및 자료 제작

② 3D 샘플을 통해 각 브랜드에 맞는 스타일 아웃핏 및 아이템 제안

③ 각 브랜드 스타일 콜렉션을 3D 영상으로 제작하여 프레젠테이션 진행

R&D

2부

원단개발팀

① 원단 트렌드 분석을 바탕으로 새로운 원단 개발

② 고객사 요청에 따른 원단 개발 및 제안

원단생산팀

① 자체 개발 원단이 고객사로부터 채택되어 수주로 연결된 경우 본 작업용 원단 제작

② 원사구매부터 편직 및 염직, 가공, 출고 업무 담당

[품질관리본부 구성 및 업무]

부서
팀
업무

TD부

(Technical

Design)

TD팀

① 오더로 확정된 스타일을 각 브랜드에 지정된 인대에 맞춰본 후 적정 사이즈(Size Spec) 창출

② 3D샘플링을 활용하여 고객사와 업무소통 진행

③ 대량 생산에 적합한 봉제기법 및 소비자 입장의 탈착 등을 감안한 기술적 보완점들을 연구하고 필요 시 고객사와 품질 관련 적정 타협점 제안

3D팀

① 본 작업 단계에서 3D 샘플링을 통해 실물샘플을 대체

② 고객사 주요제품을 중심으로 3D 런웨이, 매장 디스플레이 등의 서비스 제공

CAD팀

① CAD를 통해 제품의 부위별 사이즈에 대한 입체 및 시각화 작업 진행

② 제품 공정별로 제품의 패턴을 구분하여 사이즈 단위화

③ CAD 프로그램을 통해 공정에 소요되는 적정 원자재 필요량 산출 및 다양한 옵션을 통해 최적 소요량을 구현하여 원가절감 경쟁력 지원

품질지원부

원단품질팀

① 본작업용으로 발주된 원단 품질관리 및 작업된 원단 출하 전 품질 확인

② 공장으로 출고 전 불량 원단을 사전에 필터링

실험실

① 원단의 사전 물성 테스트를 통해 불량 원단 검출

② Gap, Target 제품 물성테스트를 자체적으로 진행(인증서 보유)

③ 기타 원 부자재 자체 테스트를 통해 품질 관리

컬러/QA팀

① 자체적인 기술력을 바탕으로 고객사의 납품조건에 맞는 본작업 원단 및 부자재 등의 Color에 대한 확인작업 진행

② 공장 입고 원단의 Color 관리 교육을 통해 고객사 납품조건에 맞는 Color 선적

워싱팀

① R&D 시점의 워싱제품 및 후염 작업의 작업성 사전 검토 및 적정 기법, 업체 제시

② 본 작업으로 진행되는 워싱, 후염 작업에 대해 품질 문제가 최소화될 수 있도록 초두단계부터 기술적 관리 진행

생산자문팀

공통

섬유공학 석사 학위의 전문자격으로 실험실, 워싱, 원단 품질관리 전반에 걸쳐 전문적 소견을 바탕으로 자문 진행

당사의 주요 고객사들도 디자인을 포함한 당사의 연구개발 능력을 인정하고 있으며 그의 대표적인 사례는 Kohl's의 Nine West 브랜드의 Shop & Adopt 오더 수주 사례와, JCPenney의 신규브랜드 런칭 사례가 존재합니다. 당사는 Kohl's의 브랜드 중 하나인 Nine West의 2023년 FW 시즌 상품의 일부를 당사 디자인으로 기획하는 형태로 오더를 수주하였습니다. 이는, 단순히 디자인만 제안하는 기본 ODM을 뛰어넘어 브랜드의 상품성을 감안하여 모든 판매 아이템에 대한 컬렉션 구성까지 제안하는 full-design service 형태로 볼 수 있습니다. 이와 같은 Shop & Adopt 형태의 협업은 Nine West 외에도 Kohl's의 다른 브랜드까지 확대될 것으로 현재 Nine West와 구체적인 논의를 진행하고 있습니다. 이외에도 미국 패션 브랜드 회사인 JCPenney는 신규 브랜드 Ryegrass를 론칭하면서 당사에게 전체 상품에 대해 디자인부터 생산까지 전부 일임하기로 결정하였습니다. 당사는 Ryegrass의 첫 시즌을 Woven 제품 위주로 구성하였으며 향후 Knit 제품까지 영역을 확장할 예정입니다. 이와 같이 브랜드 전체 제품이 단독 벤더의 디자인으로만 기획되는 사례는 극히 이례적인 경우로 이는 전방 시장이 당사의 디자인 역량을 인정한 대표적인 예시입니다

다만, 만약 당사의 다자인 및 연구개발 인력에 대한 유출이 이루어질 경우, 당사의 디자인 역량이 악화될 가능성이 존재합니다. 당사는 이러한 인력 유출 방지을 위해 Noble Baby라는 직장 내 어린이집을 운영을 포함한 다양한 복지 패키지를 운영하고 있습니다. 다만 그럼에도 불구하고 당사의 디자인 및 연구개발 인력이 유출된다면, 당사의 디자인 역량이 훼손되고 빠르게 변화하는 신규소재에 대응하지 못할 수 있는 바 당사 사업 성과에 악영향이 존재할 수 있으니, 투자자분들께서는 유의하시기 바라겠습니다.

카. 합병 시너지 관련 위험당사는 2019년 12월 30일
사업경쟁력 강화, 경영효율화 등 목적으로 당사의 지분 54.55%를 보유하던 당사의 지배기업인 ㈜노블인더스트리와 당사가 존속하고 ㈜노블인더스트리가 소멸하는 방식으로 합병하였습니다. 양사는 합병을 통하여 외형적 성장 이외에도 공통비 절감 등 경영효율화와 고객군 확대를 달성하였으며, 합병 이후 수년간 안정적인 사업을 영위하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 향후
합병으로 인한 시너지가 지속적이지 않거나 감소할 수 있으며, 매출처 다변화가 지속적으로 이루어지지 않을 수 있습니다. 실제 2020년의 경우 COVID-19로 인한 글로벌 경기침체로 당사는 적자를 기록하였습니다. 이와 같이
합병에도 불구하고 그 시너지가 제한되어 당사의 성장성과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자분들께서는 유의해주시길 바라겠습니다.

당사는 2019년 12월 30일 사업경쟁력 강화, 경영효율화 등 목적으로 당사의 지분 54.55%를 보유하던 당사의 지배기업인 ㈜노블인더스트리와 당사가 존속하고 ㈜노블인더스트리가 소멸하는 방식으로 합병하였습니다. ㈜노블인더스트리를 100% 소유한 최대주주 김기홍 및 특수관계인은 ㈜노브랜드의 지분 20.55%를 보유한 2대주주로 ㈜노블인더트스리는 ㈜노브랜드와 사실상 동일한 최대주주가 지배하는 관계기업이었습니다. 이에, 합병을 통해 이해상충의 소지를 제거하여 건전한 지배구조를 확립하고 경영효율화를 달성하고 시너지를 극대화하였습니다. ㈜노블인더스트리의 개요와 합병 전 ㈜노블인더트스리 및 ㈜노브랜드 양 법인의 직전 3개년 요약 재무현황은 다음과 같습니다.

[㈜노블인더트스리 회사 개요]

회사명

㈜노블인더스트리

설립연월일

2001년 1월 17일

주 소

서울특별시 송파구 가락2동 197-16 3층

대표이사

이 선 희

업종분류

근무복, 작업복 및 유사의복 제조업(C14192)

주요제품

의류

기업형태

외 감

발행주식수

410,000주

자본금

2,050,000,000원

인수 전 주주현황

김기홍 190,300주 (46.41%)

이선회 107,700주 (26.27%)김선우 56,000주 (13.66%)

김가빈 56,000주 (13.66%)

결산월

12월

[합병 전 양법인의 직전 3개년 요약 재무현황]

(단위 : 백만원)

항목

2018년
2017년
2016년

당사

㈜노블인더스트리

당사

㈜노블인더스트리

당사

㈜노블인더스트리

회계처리기준
K-GAAP
K-GAAP
K-GAAP
K-GAAP
K-GAAP
K-GAAP

총자산

178,109
57,122
166,108
54,063
176,557
55,799

자본금

2,856
2,050
2,856
2,050
2,856
2,050

자본총계

56,313
33,102
53,867
29,762
57,356
31,802

부채총계

121,795
24,019
112,241
24,301
119,201
23,996

매출액

430,362
75,760
423,491
70,425
412,709
59,015

영업이익

8,449
4,741
8,449
2,089
14,693
5,232

법인세비용차감전

계속사업이익

3,191
4,252
3,934
1,495
5,938
5,063

당기순이익(손실)

2,489
3,366
2,919
1,226
5,321
4,148

영업활동 현금흐름

(8,161)
3,171
17,035
647
19,141
(2,750)

전체 현금흐름

65
(876)
(58)
910
(879)
(1,036)

주1)
상기의 재무수치는 모회와 자회사의 개별 비교를 위해 별도재무제표 기준으로 기재하였습니다.

당사는 합병과 관련하여 2019년 9월 30일을 평가기준일로 하여 독립적인 외부 제3자인 삼덕회계법인으로부터 양사를 상속세및증여세법상 보충적 평가방법으로 평가받았으며, 이를 준용하여 합병하였습니다.

[당사 및 ㈜노블인더스트리 주당가치 평가내역]

구 분

당사

㈜노블인더스트리

기업가치

99,478,900,860원
41,744,150,000원

자본금

2,855,635,000원
2,050,000,000원

발행주식총수

571,127원
410,000원

액면가액

5,000원
5,000원

주당가치

174,180원
101,815원

합병비율

1.0000

0.5845

당사는 ㈜노블인더스트리의 발행주식 410,000주에 대하여 당사가 ㈜노블인더스트리로부터 승계할 당사의 자기주식 311,523주 중 239,695주를 합병신주에 갈음하여 이전하였으며 별도의 합병신주를 발행하지 아니하였습니다. 동 합병과 관련하여 합병 전후 당사 및 ㈜노블인더스트리의 주요주주 지분율 변동은 하기와 같습니다.

[합병 전 후 당사 및 ㈜노블인더스트리 지분율]

(단위 : 주)

주주명

종류

합병 전

합병 후

당사(㈜노브랜드)

㈜노블인더스트리

당사

주식수

지분율

주식수

지분율

주식수

지분율

김기홍

보통주

115,375
20.20%
190,300
46.41%
226,612
39.68%

이선희

보통주

-
-
107,700
26.27%
62,954
11.02%

김선우

보통주

1,000
0.18%
56,000
13.66%
33,734
5.91%

김가빈

보통주

1,000
0.18%
56,000
13.66%
33,734
5.91%

㈜노블인더스트리
보통주
311,523
54.55%
-
-
-
-

㈜노브랜드

보통주

-
-
-
-
71,864
12.58%

기타주주
보통주
142,229
24.90%
-
-
142,229
24.90%

합 계

571,127

100.00%

410,000

100.00%

571,127

100.00%

합병 전 ㈜노블인더스트리는 2001년 DKNY 브랜드와 처음으로 직접수출 형태의 거래를 시작하였으며, 이후에도 소규모 high-end 브랜드를 비롯하여, Calvin Klein, DVF, Liz Claiborne, Guess, Mango 등 글로벌 패션 브랜드들과 직접수출 거래를 진행해 오며 고가의 High-End 브랜드 위주의 고객 포트폴리오를 구성하였습니다. 한편 당사는 Target, Gap, J.C. Penney 등 주요 고객사들에게 Knit와 Woven 소재 제품을 동시에 공급하며 매출을 확대해 나갔으며, 중저가의 커머셜 브랜드 위주의 고객기반을 보유한 의류 디자인 플랫폼 하우스로 ㈜노블인더스트리와 유사한 사업을 영위해 나갔습니다. 이후 양사는 합병을 통하여 외형적 성장 이외에도 공통비 절감 등 경영효율화와 고객군 확대를 달성하였으며, 합병 이후 수년간 안정적인 사업을 영위하고 있습니다. 2019년 12월 30일을 합병기일로 한 당사와 ㈜노블인더스트리 합병 전후 당사의 경영 성과는 다음과 같습니다.

[합병 전후 3개년 당사의 요약 재무현황]

(단위 : 백만원)

항목

2021년
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

회계처리기준
K-IFRS
K-GAAP
K-GAAP
K-GAAP
K-GAAP
K-GAAP

매출액

469,630
396,724
482,350
430,362
423,491
412,709

영업이익

20,824
(19,211)
19,260
8,449
8,449
14,693

법인세비용차감전

계속사업이익

15,714
(21,291)
14,363
3,191
3,934
5,938

당기순이익(손실)

12,321
(17,574)
11,127
2,489
2,919
5,321

주1)
상기의 재무수치는 연결재무제표 기준으로 기재하였습니다.

그럼에도 불구하고 향후 합병으로 인한 시너지가 지속적이지 않거나 감소할 수 있으며, 매출처 다변화가 지속적으로 이루어지지 않을 수 있습니다. 또한, 소비자 기호 변화에 신속하게 대응하지 못함에 따른 브랜드파워 약화로 주요 매출처의 경영실적이 악화되거나, OEM/ODM 생산업체 변경 또는 생산지역의 변경 등 급격한 영업정책의 변경이 이루어질 경우 당사 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 실제 2020년의 경우 COVID-19로 인한 글로벌 경기침체로 당사는 적자를 기록하였습니다. 이와 같이 합병에도 불구하고 그 시너지가 제한되어 당사의 성장성과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자분들께서는 유의해주시길 바라겠습니다.

타.연결대상 종속회사 영업실적 변동위험당사의 별도재무제표는 종속회사 투자에 대해 지분법으로 평가하여 종속기업의 영업실적이 별도재무제표에 간접적으로 반영하고 있으며,
당사의 연결재무제표는 동 연결대상 회사들의 재무상태와 영업실적 등에 의해 영향을 받고 있습니다. 특히,
당사의 100% 자회사인 HWI International, Inc.의 경우 최근 사업연도 및 당 3분기말 적자를 기록하였으며 향후
동 자회사의 수익성 개선이 당사 연결재무제표 수익성에 지대한 영향을 미칠 것으로 판단됩니다. 투자자께서는 이처럼
당사 종속회사의 수익성이 연결재무제표에 미치는 영향도를 유의하시기 바랍니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 아래와 같이 6개의 연결대상 종속회사를 보유하고 있습니다. 당사의 별도재무제표는 종속회사 투자에 대해 지분법으로 평가하여 종속기업의 영업실적이 별도재무제표에 간접적으로 반영하고 있으며, 당사의 연결재무제표는 동 연결대상 회사들의 재무상태와 영업실적 등에 의해 영향을 받고 있습니다. 당사의 종속회사 현황은 다음과 같습니다.

[연결대상 종속회사 현황]

지역
회사명
설립일
지분율(%)
비고

2023년말
2022년말

미국
HWI International, Inc.
1988.07.01
100%
100%
-

베트남
Nobland Vietnam Co., Ltd.
2002.02.07
100%
100%
-

베트남
NB VINA Co., Ltd.
2006.08.25
100%
100%
-

베트남
PUKU Vietnam Co,, Ltd.
2003.01.22
100%
100%
-

인도네시아
PT. SUN SUKA ABADI(舊 PT Cipta Dwi Busana)
2007.07.01
100%
100%
-

인도네시아
PT Gunung Salak Sukabumi
2007.10.10
100%
100%
-

당사는 사업 초창기 국내 봉제공장들과 임가공계약을 통해 제품 생산을 진행하였으나, 2000년대에 접어들며 인건비 상승에 대응하고자 국내 공장 비중을 줄이고 싸이판, 필리핀, 인도네시아, 러시아 등 제3국의 봉제업체와의 위탁계약을 중심으로 해외생산 비중을 늘려왔습니다. 이후 급격해지는 매출 성장세와 자체공장 운영을 통한 안정적 관리를 필요로 하는 고객사들의 요구에 따라 2002년 베트남에 첫 해외법인이자 자체 생산공장인 Nobland Vietnam Co., Ltd.를 설립하였고, 2007년 인도네시아에 PT. SUN SUKA ABADI (舊 PT Cipta Dwi Busana)와 PT Gunung Salak Sukabumi을 설립하며 자체적인 생산기반을 확충하였습니다. 이후에도 2011년에 베트남 NB VINA Co., Ltd. 공장에 직접투자를 진행하였으며, 2021년 기존 하청공장이었던 베트남 PUKU Vietnam Co,, Ltd.를 본공장으로 편입하며 자체 공장 capa를 지속적으로 확대해왔습니다. 향후에도 자동화 및 특화설비 중심의 capa 증설 꾸준히 진행하여 애슬레틱, 아웃도어 등 보다 다양한 제품에 대한 전문성을 갖추고, 이를 통해 우량 브랜드 물량을 안정적으로 수주하여 매출을 확대해나갈 계획입니다. HWI International, Inc.는 미국 뉴욕주 맨해튼에 소재한 의류 상사 agent 회사로, alexander wang 등 미국 소재 일부 high-end 브랜드와 본사의 거래를 중개하고 있습니다. 당사는 2022년 HWI International 지분 100%를 인수한 후 미국 high-end 브랜드 대상 영업능력을 확충하였습니다.
이러한 당사 종속법인들의 2022년 말 및 최근 사업연도인 2023년 말 기준 재무현황은 다음과 같습니다.

[2023년 말 연결대상 종속회사 요약 재무현황]

(단위: 천원)

종속기업명
자산
부채
자본
매출액
당기순이익
총포괄손익

HWI International, Inc.
10,645,098
1,989,809
8,655,289
8,172
(1,060,520)
(1,060,520)

Nobland Vietnam Co., Ltd.
42,920,110
9,522,636
33,397,474
920,488,363
162,868
162,868

NB VINA Co., Ltd.
6,554,302
411,671
6,142,631
63,418,351
443,905
443,905

PUKU Vietnam Co,, Ltd.
11,800,930
10,037,645
1,763,286
187,933,193
260,591
260,591

PT. SUN SUKA ABADI(舊 PT Cipta Dwi Busana)
26,731,351
7,924,648
18,806,704
268,996,352
177,324
(8,941)

PT Gunung Salak Sukabumi
25,086,108
10,664,853
14,421,256
224,705,941
1,296,916
1,469,522

[2022년 말 연결대상 종속회사 요약 재무현황]

(단위: 천원)

종속기업명
자산
부채
자본
매출액
당기순이익
총포괄손익

HWI International, Inc.
13,274,832
3,738,334
9,536,498
14,923,454
1,760,054
1,760,054

Nobland Vietnam Co., Ltd.
47,389,588
13,837,826
33,551,762
69,029,653
4,904,381
5,637,035

NB VINA Co., Ltd.
6,233,382
468,015
5,765,367
4,005,068
128,231
293,029

PUKU Vietnam Co,, Ltd.
4,221,894
2,697,397
1,524,497
10,059,356
1,278,978
1,254,765

PT. SUN SUKA ABADI(舊 PT Cipta Dwi Busana)
25,974,750
7,767,000
18,207,750
35,020,917
1,453,391
3,058,998

PT Gunung Salak Sukabumi
23,513,570
10,945,288
12,568,283
23,049,448
4,288,862
4,421,701

상기의 연결대상 종속회사들의 재무상태와 영업실적의 변동은 당사의 연결재무제표에 직접적인 영향을 미치고 있으므로 향후 연결대상 종속회사의 영업실적이 악화될 경우 당사의 연결 재무실적에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.

상기의 연결종속회사들의 재무상태와 영업실적의 변동은 당사 연결재무제표에 직접적인 영향을 미치고 있습니다. 특히, 당사의 100% 자회사인 HWI International, Inc.의 경우 최근 사업연도 및 당 3분기말 기준 적자를 기록하였으며 향후 동 자회사의 수익성 개선이 당사 연결재무제표 수익성에 영향을 미칠 것으로 판단됩니다. 투자자께서는 이처럼 당사 종속회사의 수익성이 연결재무제표에 미치는 영향도를 유의하시기 바랍니다.

파. 해외종속회사와의 거래에 따른 이전가격 등 세무상 위험당사는 베트남 및 인도네시아의 종속 법인에 당사 제품에 대한 외주가공비를 지급하여 제품을 생산하고 있습니다. 따라서 수직화된 Value-chain에서 사업이 진행되는 하나의 비즈니스 형태로서 종속기업과 당사간의 빈번한 거래가 발생합니다.
이와 같은 빈번한 해외 종속회사와의 거래 시 해외 종속법인이 속한 현지 과세당국 및 국내 과세당국과의 이전가격 및 조세마찰 위험이 존재하며,
세무당국이 종속회사와의 거래가 공정한 기준에서 이루어지지 않았다고 판단할 경우 국내 조세관련 법령에 의거하여 세무상 불이익을 받을 수 있으며 이 경우 예
측하지 못한 현금유출 및 당사의 수익성, 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 베트남 및 인도네시아에 소재한 당사의 100% 자회사에에 당사 제품 생산에 대한 외주가공비를 지급하여 제품을 생산하고 있습니다. 따라서 수직화된 value-chain에서 사업이 진행되는 하나의 비즈니스 형태로서 종속기업과 당사간의 빈번한 거래가 발생합니다.
당사의 최근 3개년 및 당해연도 종속회사와의 매출, 매입 거래 및 자금 거래 내역은 다음과 같습니다.

[종속회사와의 매출, 매입거래 현황]

(단위: 백만원)

종속회사

구 분

2020연도

2021연도

2022연도

2023연도

금액

내용

금액

내용

금액

내용

금액

내용

HWI International, Inc.

매출거래

9,006

해외매출

12,368

해외매출

11,694

해외매출

7,094
해외매출

기타비용
-
-
-
-
-
-
5
기타비용

매출채권잔액

1,411

외상매출금

157

외상매출금

2,422

외상매출금

1,306
외상매출금

미수금

-

-

-

-

42

업무용역비

-
-

Nobland Vietnam Co., Ltd.

매입거래

47,917

봉제가공비

44,611

봉제가공비

69,373

봉제가공비

50,431

봉제가공비

252

Air Charge

519

Air Charge

253

Air Charge

86

Air Charge

매입채무잔액

7,183

외상매입금

10,070

외상매입금

10,096

외상매입금

9,868
외상매입금

미지급금

19

미지급금

298

미지급금

63

미지급금

3
미지급금

PT Gunung Salak Sukabumi

매입거래

16,310

봉제가공비

17,738

봉제가공비

22,896

봉제가공비

19,270
봉제가공비

32

Air Charge

69

Air Charge

18

Air Charge

63
Air Charge

매입채무잔액

5,319

외상매입금

8,119

외상매입금

10,093

외상매입금

10,871
외상매입금

미지급금

-

-

68

미지급금

-

-

44
미지급금

PT. SUN SUKA ABADI(舊 PT Cipta Dwi Busana)

매입거래

24,211

봉제가공비

29,593

봉제가공비

33,651

봉제가공비

23,024
봉제가공비

412

Air Charge

142

Air Charge

74

Air Charge

11
Air Charge

매입채무잔액

4,746

외상매입금

7,410

외상매입금

13,664

외상매입금

11,436
외상매입금

미지급금

318

미지급금

4

미지급금

-

-

-
-

NB VINA Co., Ltd.

매입거래

4

부재료(T/T)

45

부재료(T/T)

89

부재료(T/T)

47
부재료(T/T)

매입채무잔액

0.1

외상매입금

12

외상매입금

0.8

외상매입금

-
-

Puku Vietnam Co., Ltd.

매입거래

5,699

봉제가공비

7,307

봉제가공비

7,495

봉제가공비

9,715
봉제가공비

-

-

-

-

183

Air Charge

8
Air Charge

이자수익

18

대여금 이자

8

대여금 이자

-

-

-
-

매입채무잔액

314

외상매입금

133

외상매입금

297

외상매입금

289
외상매입금

기타채권
-
-
-
-
-
-
168
기타채권

K-IFRS의 연결 기준으로는 해당 거래는 모두 내부거래로 재무제표상 제거가 이루어지나, 세무상으로 해당 거래는 국외특수관계자간 거래에 해당됩니다. 이와 같이 해외 종속회사와의 거래가 빈번할 경우 해외 종속회사가 속한 현지 과세당국과의 이전가격과 관련한 조세마찰 가능성이 있습니다. 이전가격이란 계열기업 간에 원재료나 제품 및 용역 등을 공급하는 경우에 적용되는 가격으로서, 다국적기업들은 높은 법인세율이 적용되는 국가에 소재한 계열사에 보다 많은 비용이 발생하고 낮은 법인세율이 적용되는 국가에 소재한 계열사에 보다 많은 이익이 발생하도록 하여 그룹 전체 차원에서 법인세율 부담을 최소화할 목적으로 국제거래에서 이전가격을 조작하려는 유인이 발생할 수 있습니다. 따라서 현지 과세당국은 해외 종속회사의 이익을 축소하여 납세액을 낮추어 신고하여 적정조세를 회피한다고 주장할 수 있으며, 이 경우 해외 종속회사에 대한 추가적인 과세가 이루어질 가능성이 있습니다.

당사는 명확하고 합리적인 이전가격정책을 수립하여, OECD의 BEPS(Base Erosion and Profit Shifting: 세원잠식과 소득이전)의 방향성에 대응하기 위하여 이전가격정책을 이해하고 준수하고자 노력하고 있습니다. BEPS는 국가 간의 조세조약이나 세법의 차이와 불일치를 이용하여 다국적기업이 인위적으로 소득을 경제활동이 거의 없는 저세율 국가로 이전하는 조세전략으로 당사는 이러한 BEPS를 고려한 당사와 자회사간의 국제거래구조(Global Value Chain)를 지속적으로 모니터링하며 관계사간 거래 구조를 계약서로 명문화하여 이전가격과 관련한 리스크에 대하여 철저히 준비하고자 노력하고 있습니다.

이와 같은 당사의 노력에도 불구하고 빈번한 해외 종속회사와의 거래 시 해외 종속법인이 속한 현지 과세당국 및 국내 과세당국과의 이전가격 및 조세마찰 위험이 존재합니다. 또한 세무당국이 종속회사와의 거래가 공정한 기준에서 이루어지지 않았다고 판단할 경우 국내 조세관련 법령에 의거하여 세무상 불이익을 받을 수 있으며 이 경우 예측하지 못한 현금유출 및 당사의 수익성, 재무 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

하. 종속회사 지급보증 관련 위험 당사의 종속회사들은 베트남 및 인도네시아에서 당사가 바이어들로부터 수주한 오더의 생산을 영위하는 업체로, 그 특성상
수익성이 낮고 당사 대비 재무구조가 열위하여 자체적인 신인도에 기반한 자금조달이 쉽지 않아 당사가 지급보증을 제공하고 있습니다.당사는

2023년 말 현재 종속기업을 대상으로 약 283억원의 지급보증을 제공하고 있으며 이는 당사 연결 자본총계의 28.92%
에 달하는 규모입니다. 당사의 종속기업들은 대부분 양호한 수익성을 기록하고 일정 수준 이상의 재무건전성을 확보하고 있어 종속회사의 부실에 따른 손실 발생 위험은 낮은 편입니다. 다만,
향후 종속회사의 실적 부진 등에 따른 당사의 지급보증 부담 증가 등의 위험을 배제할 수 없으며, 이는 당사의 재무상태 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다

당사의 종속회사들은 베트남 및 인도네시아에서 당사가 바이어들로부터 수주한 오더의 생산을 영위하는 업체로, 그 특성상 수익성이 낮고 당사 대비 재무구조가 열위하여 자체적인 신인도에 기반한 자금조달이 쉽지 않아 당사가 지급보증을 제공하고 있습니다.
당사의 최근 3개년간 종속회사에 제공한 지급보증 내역은 다음과 같습니다. 2023년 말 서울외국환중개가 공시하는 1USD 당 매매기준율인 1,289.40원을 기준으로, 당사는
2023년 말 현재 종속기업을 대상으로 약 283억원의 지급보증을 제공하고 있으며 이는 당사 연결 자본총계의 28.92%
에 달하는 규모입니다.

[종속회사에 제공한 지급보증]

(단위 : 천 USD)

성 명

(법인명)

관계

채권자

채무

내용

보증기간

2020연도

2021연도

2022연도

2023연도

Nobland Vietnam Co., Ltd.

종속회사

Techcom Bank

운영자금

차입

각 1년

-
12,400
11,961
9,967

Vietcom Bank
각 1년
-
-
-
4,983

국민은행

각 1년

2,000
2,000
2,000
2,000

PT Gunung Salak Sukabumi

종속회사

PT Bank KEB Hana Indonesia

각 1년

5,640
5,640
2,000
2,000

한국수출입은행

각 1년

3,000
3,000
3,000
3,000

주1)
당사가 채무보증을 제공하고 있는 차입은 모두 매년 차환 갱신되며 당사의 채무보증 또한 매년 갱신되고 있고 있습니다.

당사의 100% 자회사인 Nobland Vietnam Co., Ltd.와 PT Gunung Salak Sukabumi는 운영자금 확보를 위해 국내외 은행으로부터 미화를 차입하였습니다. 당사는 이러한 대출에 대하여, 이사회 결의를 통하여 해당 채무에 대하여 연대 보증을 진행 중에 있으며, 해당 자회사들이 차입금을 차환 또는 연장할 경우 당사도 동일하게 연대보증을 연장시키고 있습니다. 당사의 채무보증목적은 당사의 주된 사업인 의복의 제조 및 생산이 해당 자회사들로부터 진행되는 바, 당사는 100% 자회사들이 당사 연결실체의 신용도로 차입하여 금융비용을 낮추어 ㈜노브랜드 연결 전체의 금융비용이 최소화하여 주주가치를 제고할 수 있도록 하기 위함입니다. 당사는 이에 100% 자회사들에 한정하여 일부 채무보증을 제공하고 있으며 사업 상 신규 채무보증의 필요가 있을 시 이사회 또는 내부거래위원회의 승인을 통하여 채무보증을 지급할 계획입니다. 현재, 당사의 이사회 내 위원회인 내부거래위원회의 운영 규정 상 내부거래를 승인하는 규정은 다음과 같습니다.

[ 노브랜드 내부거래위원회 운영규정 ]

구 분

내 용

거래의 범위

(규정 제4조)

이 규정은 이해관계자와의 다음과 같은 거래에 적용된다.

1. 매출, 매입 거래

2. 부동산의 구매, 처분

3. 서비스 거래

4. 대리계약 및 임대계약

5. 중요자산의 양수도

6. 라이센스 계약

7. 자금대여 및 투자를 포함한 재무적 거래

8. 담보, 보증

9. 경영관리계약 및 기타 거래

위원회 의결 사항(규정 제8조)

① 회사는 이해관계자와 내부거래 사항이 있을 경우 위원회의 결의를 통해야 한다.

② 회사는 위원회를 통해 상법 제542조의9 제1항에 따른 신용공여를 승인해서는 아니 된다.

③ 제2항에도 불구하고, 회사는 상법 제542조의9 제2항에 따른 신용공여의 경우 위원회의 결의를 통해 승인할 수 있다.

④ 과거 위원회의 결의를 득한 계약서상, 자동 연장조항에 의해 계약이 자동 연장되는 경우에는 계약의 연장여부에 관하여 위원회의 의결을 거쳐야 한다.

자료의 제출

(규정 제9조)

위원회는 내부거래의 공정성 및 적정성 등을 평가하기 위하여 회사로부터 다음의 자료 제출을 요구한다. 단, 영업활동과 관련된 경상적인 매입 및 매출에 거래에 있어서는 이를 완화할 수 있다.

1. 경상적인 거래의 경우, 내부거래에 대한 계획서(안)

2. 비경상적 거래의 경우, 내부거래에 대한 거래 보고서(가격, 수량 등 포함)

3. 부동산, 자산의 취득 및 처분의 경우, 외부평가기관의 평가보고서

4. 자금대여, 투자, 담보 및 보증의 경우, 외부평가기관의 신용평가서 또는 담보평가서

5. 계약에 관한 경우, 당해 계약과 유사한 거래의 거래가격 및 시세를 확인할 수 있는문서

6. 기타 내부거래에 있어, 공정성 및 적정성을 평가할 수 있는 문서

당사는 상기 지급보증에 대해 관련 규정에 따라 해당 거래의 적정성 및 회수가능성 등을 내부 평가하여 아래와 같이 이사회와 내부거래위원회에서 승인을 득하였으며, 사후적으로 영업 현황 등을 지속적으로 모니터링하고 있습니다.

[ 지급보증에 대한 이사회 승인 내역 ]

개최일자

의 안 내 용

가결여부

비고

2020-04-24

연대보증에 관한 건(현지법인사업자금대출)

가결

이사회

2021-05-24

연대입보에 관한 건(현지법인사업자금대출)

가결

이사회

2022-05-23

연대 입보에 관한 건

가결

이사회

2022-05-30

연대입보에 관한 건(현지법인사업자금대출)

가결

이사회

2022-10-24

연대입보에 관한 건

가결

이사회

2023-05-10
연대입보에 관한 건(현지법인 사업자금대출)

가결

이사회

2023-05-23
연대입보에 관한 건(현지법인 사업자금대출)

가결

이사회

2023-07-11
연대입보에 관한 건(현지법인 사업자금대출)
가결
이사회

한편, 당사가 지급보증을 제공하고 있는 관계회사 Nobland Vietnam Co., Ltd.과 PT Gunung Salak Sukabumi의 최근 3개년 및 당해연도 주요 재무현황은 아래와 같습니다. Nobland Vietnam Co., Ltd.의 경우 COVID-19로 인하여 정상적인 사업이 제한된 2020년을 제외하고는 당기순이익을 시현하고 있으며, PT Gunung Salak Sukabumi 또한 매년 지속적인 당기순이익을 기록하고 있습니다. 따라서, 종속회사에 지급한 지급보증에 따라 우발채무의 현실화 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다.

[관계회사 Nobland Vietnam Co., Ltd. 요약]

(단위: 백만원)

회 사 개 황

재 무 상 황

최대주주

년도

자산

총액

자본금

자기

자본

매출액

당기

순이익

배당률

주주명

지분

회사명: Nobland Vietnam Co., Ltd.

대표이사: 김동욱

설립일: 2002.02.07

결산기: 12월

업종: 의복, 의복 액세서리 및 모피제품 제조업

주제품: 의복, 의목 액세서리 및 모피제품

2020년

47,544

52,251

26,785

48,262

(12,788)

-

㈜노브랜드

100.0%

2021년

47,007

52,251

27,915

44,530

1,641

-

㈜노브랜드

100.0%

2022년

47,390

52,251

33,552

69,030

4,904

-

㈜노브랜드

100.0%

2023년

42,920

52,251

33,397

920,488
163

-

㈜노브랜드

100.0%

주1)

Nobland Vietnam의 대표이사인 김동욱은 당사의 최대주주인 김기홍 사내이사의 조카로 특수관계가 존재합니다.

김동욱 법인장은
Santa Monica College
에서 경영학 학사
, University of Southern California
에서 회계학 석사학위 취득 후
2007
년 미국공인회계사
(AICPA)
자격을 취득하였으며, 최대주주와 혈연관계가 존재하나 다른 해외 법인장 평균 급여 및 상여 수령 내역과 김동욱 법인장 급여 및 상여 취득 내역 비교 시 낮은 수준의 급여 및 상여를 수령한 것으로 판단됩니다. 최근 3개년 김동욱 법인장과 다른 법인장들의 급여 및 상여 수령액을 비교하면 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

년도

김동욱 법인장급여 및 상여 수령액
해외 법인장 3인급여 및 상여 수령액 평균

2021년

40,784
101,248

2022년

74,714
130,496

2023년

78,419
117,501

주1)
김동욱 법인장은 2021년 7월부터 해외 지사 법인장으로 근로하였으며, 이를 연환산한 2021년 급여 및 상여 수령액은 69,915천원입니다.

[관계회사 PT Gunung Salak Sukabumi 요약]

(단위: 백만원)

회 사 개 황

재 무 상 황

최대주주

년도

자산

총액

자본금

자기

자본

매출액

당기

순이익

배당률

주주명

지분

회사명: PT Gunung Salak Sukabumi

대표이사: 김경묵

설립일: 2007.10.10

결산기: 12월

업종: 의복, 의복 액세서리 및 모피제품 제조업

주제품: 의복, 의목 액세서리 및 모피제품

2020년

17,238

11,552

5,662

17,168

412

-

㈜노브랜드

100.0%

2021년

19,383

11,552

8,147

17,801

1,715

-

㈜노브랜드

100.0%

2022년

23,514

11,552

12,568

23,049

4,289

-

㈜노브랜드

100.0%

2023년

25,086

11,552

14,421
224,706
1,297

-

㈜노브랜드

100.0%

이외 당사는 당사가 지급보증을 지급한 건은 아니나, 당사가 국내 시중은행 등으로부터 차입받은 차입금에 대하여 당사의 최대주주인 김기홍 및 특수관계자로부터 연대보증을 진행받고 있습니다.

[2023년 말 기준 연대보증 내역]

(단위 : USD, 천원)

특수관계구분
제공자
지급보증액
실행금액
지급보증처

주요경영진
김기홍 등
2,900,000
USD 2,360,808
경남은행

USD 1,860,000
USD 1,604,396
광주은행

1,800,000
1,500,000

24,000
5,062

USD 3,300,000
USD 2,479,089
국민은행

USD 3,000,000
USD 1,700,237
기업은행

USD 4,800,000
USD 3,389,733
농협은행

USD 14,880,000
USD 7,789,202
신한은행

1,680,000
2,000,000

USD 6,360,000
USD 3,773,604
우리은행

USD 6,985,000
USD 4,511,487
하나은행

USD 12,078,000
USD 9,003,805
한국산업은행

USD 2,426,000
USD 3,000,000

403,200
500,000

USD 13,200,000
-
한국수출입은행

10,000,000
10,000,000
신용보증기금

한편 당사는 당사의 채무를 위해 일부 단기금융상품과 토지 및 건물을 담보로 제공하고 있습니다. 당사가 담보로 제공한 자산 이외 당사의 자회사가 담보를 제공한 사항이 존재합니다. 상기와 같이 당사의 100% 자회사인 PT Gunung Salak Sukabumi가 차입한 금액 중 PT Bank KEB Hana Indonesia로부터 운영자금 목적으로 차입한 2,000,000USD의 경우 2014년 12월 4일 최초로 차입이 진행되었으며, 이에 대하여 같은 인도네시아 소재 당사 100% 자회사인 PT. SUN SUKA ABADI (舊 PT Cipta Dwi Busana)가 보유하고 있는 토지를 담보로 PT Bank KEB Hana Indonesia에 제공하였습니다. 해당 담보 제공 목적은 당사의 100% 자회사들이 보다 낮은 신용도로 차입하여 금융비용을 낮추어 ㈜노브랜드 연결 전체의 금융비용이 최소화하여 주주가치를 제고할 수 있도록 하기 위함입니다. 동, 담보제공 내역의 경우 PT Gunung Salak Sukabumi이 차입 및 차환이 종료되는 시점 해소할 예정이며, 향후 유사한 신규 담보제공 필요가 존재할 시 당사는 이사회 또는 내부거래위원회의 결의에 따라 진행할 예정입니다. 당사 및 당사의 자회사가 보유한 자산 중 담보로 제공된 내역은 다음과 같습니다.

[2023년 말 기준 담보제공 내역]

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련채무
채무금액
담보권자

단기금융상품
1,596,000
1,596,000
차입금
308,561
Techcombank

1,784,700
2,825,280
1,784,700
한국산업은행 등

토지 및 건물,투자부동산
3,470,001
31,394,560
25,698,843

400,000
임대보증금
400,000
(주)GS리테일

21,398,906
15,472,307
장ㆍ단기차입금
4,264,430
Vietcombank

168,386
2,370,060
2,323,261
PT.BANK IBK INDONESIA

895,079
7,286,010
2,581,401
PT Bank KEB Hana Indonesia

상각후원가 측정금융자산(주1),(주2)
-
810,000
사채
30,000,000
신보글로벌2023제1차유동화 전문유한회사

(주1)
제 3회 무보증사채와 관련하여 사채의 원리금 상환채무를 담보할 목적으로 당사가 보유하고 있는 상각후원가 측정 금융자산 810,000천원에 대하여 근질권을 설정하고 있습니다.

(주2)
상각후원가 측정 금융자산의 회수가능성을 고려하여 당기 중 상각후원가 측정 금융자산 손상차손을 인식하였습니다.

당사는 K-IFRS 기준의 연결재무제표를 작성하고 있으며, 종속회사의 손익을 비롯한 재무 영업성과가 당사 연결재무제표에 반영되고 있습니다. 또한 상기 종속회사에 대한 지급보증 내역에서 확인할 수 있듯이, 당사 대비 재무구조가 상대적으로 취약한 종속회사에 대해서는 당사에서 지급보증 등의 제공을 통해 신용보강을 하고 있습니다.

2023년 말
현
재 당사의 종속기업들은 대부분 양호한 수익성을 기록하고 일정 수준 이상의 재무건전성을 확보하고 있어 종속회사의 부실에 따른 손실 발생 위험은 낮은 편입니다. 다만, 향후 종속회사의 실적 부진 등에 따른 당사의 지급보증 부담 증가 등의 위험을 배제할 수 없으며, 이는 당사의 재무상태 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다

거. 재무제표 재작성에 따른 재무제표 비교유의성 위험당사는 2022년에 해당하는 제29기 사업연도 재무제표에 대하여 한영회계법인으로부터 지정감사를 수감하여 적정 의견을 수령하였습니다. 한편
지정감사 수감 중 전기인 2021년(제28기) 재무제표에 대하여 법인세 회계처리와 관련된 오류사항으로 인하여 조정사항이 발생하였으며, 이에 해당
조정사항을 반영하여 2021년과 2020년 재무제표를 재작성한 사실이 있습니다. 이에 따라
당사의 재무제표의 비교유의성이 감소될 수 있으니 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 2022년에 해당하는 제29기 사업연도 재무제표에 대하여 한영회계법인으로부터 지정감사를 수감하여 적정 의견을 수령하였습니다. 한편 지정감사 수감 중 전기인 2021년(제28기) 재무제표에 대하여 법인세 회계처리와 관련된 오류사항으로 인하여 조정사항이 발생하였으며, 이에 해당 조정사항을 반영하여 2021년과 2020년 재무제표를 재작성한 사실이 있습니다.

IFRS 회계기준상 회사는 전환우선주의 전환권대가에 대하여 매년 평가하고 파생상품부채를 계상하게 되어 있습니다. 따라서, 당사는 2021년에 전환권 파생상품 평가손실 9,749,288,789원을 계상하고 세무조정 시 파생상품평가손실
9,749,288,789
원을 손금불산입(유보)로 처리 하였습니다. 당사의 2021년 사업연도 감사인은 동 금액이 추후 법인세비용을 감소시켜줄 수 있는 금액으로 판단하여 세율 22%를 적용한 2,144,843,534원을 이연법인세자산으로 처리하여 당시 법인세비용
2,144,843,534원
을 감소시키는 회계처리를 진행하였습니다.다만, 전환우선주는 최초 인식 시 세무상 자본거래로 해석되어 전환으로 인하여 미래에 과세되거나 공제되는 금액이 없으므로 전환우선주의 전환권(파생부채)의 세무기준액과 장부금액이 동일하며, 이에 관련한 일시적 차이가 발생하지 않으므로 인식할 이연법인세가 없습니다. 이에 따라, 당사의 2022년도 지정감사인인 한영회계법인은 회계 감사 당시 이를 지적하여, 상기 금액은 이연법인
세를 인식할 수 없는 금액으로 판단하고 전기 재무제표를 수정하
게 되었습니다. 중요한 항목별 수정금액은 다음과 같습니다.

[재무상태표]

(단위: 천원)

구 분
2021년 말(전기 말)
2021년 초(전기 초)

이연법인세자산

(2,144,844)

(1,871,919)

미처분이익잉여금

(3,213,901)

(1,871,919)

기타포괄손익누계

1,069,057

-

[포괄손익계산서]

(단위: 천원)

구 분
2021년(전기)

법인세비용

1,461,247

기타포괄손익

1,188,322

전기 재무제표의 재작성으로 인하여 이전 보고기간말 별도재무상태표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

2021년 말 (전기 말)

2021년 초 (전기

초)

수정전

수정후

변경효과

수정전

수정후

변경효과

자산총계

270,024

267,879

(2,145)

227,825

225,953

(1,872)

부채총계

200,927

200,927

-

175,112

175,112

-

자본금 및 자본잉여금

42,228

42,228

-

42,228

42,228

-

기타자본구성요소

(10,311)

(10,311)

-

(10,311)

(10,311)

-

기타포괄손익누계

(339)

731

1,069

(4,129)

(4,129)

-

이익잉여금

37,519

34,305

(3,214)

24,925

23,053

(1,872)

자본총계

69,097

66,952

(2,145)

52,713

50,841

(1,872)

주1)
2021년 말의 경우 감사받은 K-IFRS 연결재무제표 기준, 2020년 말은 감사받지 않은 K-IFRS 연결재무제표 기준

전기 재무제표의 재작성으로 인하여 전기 별도포괄손익계산서에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

2021년 (전기)

수정전

수정후

변경효과

매출

469,630

469,630

-

매출원가

398,247

398,247

-

매출총이익

71,382

71,382

-

영업이익

20,824

20,824

-

법인세비용

3,393

4,854

1,461

당기순이익

12,321

10,860

(1,461)

법인세비용차감후 기타포괄손익

4,213

5,401

1,188

당기총포괄손익

16,534

16,261

(273)

주1)
2021년 재무제표는 감사받은 K-IFRS 연결재무제표 기준

전기 재무제표의 재작성으로 인하여 전기 주당이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

2021년 (전기)

수정전

수정후

변경효과

기본주당이익

23,044

20,278

(2,766)

희석주당이익

20,860

18,470

(2,390)

주1)
2021년 재무제표는 감사받은 K-IFRS 연결재무제표 기준

이러한 회계정책 변경 효과에 대하여 당사는 2020년 및 2021년 재무제표를 재작성하였으며 별도의 감사보고서 재발행은 진행되지 아니하였습니다. 이러한 재무제표 재작성에 따라 당사의 2022년 재무제표가 전년도의 재무제표와의 비교 가능성이 저하될 수 있으니 투자자분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

너. 특수관계인 및 이해관계자 부의 이전 거래에 따른 위험당사는 2018년~2021년 기간에 대해 세무조사가 진행되었으며, 동 과정에서 일부 세목에서 당사에서
당사의 최대주주 김기홍, 특수관계인 및 특수관계법인으로 부의 이전으로 판단될 소지가 있는 항목들이 지적되었으며, 이에 당사는 관련 세액을 납부하였습니다. 최대주주는 부의 이전 발생으로 인한 투자자 피해 유발에 대해 도의적 책임이 있음을 인지하여, 이를 치유하기 위해
회사에서 유출된 것으로 판단되는 경제적 이익을 9.1억원의 현금과 보통주 540,230주를 당사에 공모 이후 상장신청 이전까지 무상증여할 것을 확약하였습니다. 당사는 부의 이전이 재발하지 않도록
감사위원회, 내부거래위원회 및 윤리경영위원회를 설치하는 등 내부통제 강화를 위한 제도를 구축하였으며, 이사회의 과반수를 사외이사로 구성하도록 정관을 개정하여 독립성을 강화하였습니다. 한편, 당사는 세무조사에서 지적된 업무무관비용 등의 발생과 관련하여 형법상 법률 위배 여부 검토를 진행하였습니다.
법무법인은 특별히 본건 내부거래 및 비용 집행 등을 승인한 의사결정자들에게 배임행위가 인정될 가능성은 낮은 것으로 판단된다는 의견을 제시하였습니다. 다만, 종합적인 판단에도 불구하고 본 건 거래가 사법당국으로부터 법률 위반행위에 해당하여 배임등의 혐의로 대표이사 등이 처벌을 받을 가능성을 완전 배제할 수는 없습니다. 만약,
향후 소송 및 공시 등을 통해 배임 행위가 인정될 경우 「코스닥시장 상장규정」에 따라 상장 적격성 실질심사 대상에 해당되어 매매거래 정지 및 상장폐지가 이루어질 수 있습니다. 내부통제 강화를 위한 당사의 노력에도 불구하고 향후 이해관계자 간 거래에서 이러한
내부통제시스템이 효율적으로 작동하지 않을 경우 거래를 통해 이익의 부당 전가가 발생할 가능성이 존재하며, 이는 당사 경영환경의 악화를 초래할 수 있습니다. 또한,
과거 경영 활동상 직무수행 과정에 대해 법적인 검토가 이루어졌다는 점과 향후에 해당 건에 대해 법적인 제재가 발생할 수 있다는 점을 인지하시어 투자에 임해 주시길 바라겠습니다.

당사는 당사 및 당사와의 합병 전 특수관계법인 ㈜노블인더스트리를 대상으로 2018년~2021년 기간에 대해 세무조사가 진행되었으며, 동 과정에서 일부 세목에서 당사에서 당사의 최대주주 김기홍, 특수관계인 및 특수관계법인으로 부의 이전으로 판단될 소지가 있는 항목들이 지적되었으며, 이에 당사는 아래와 같이 관련 세액을 납부하였습니다. 2023년 세무조사의 개요 및 세무조사 추징세액 및 추징사유는 아래와 같습니다.

[2023년 세무조사 내용]

구 분

내 용

조사대상 세목

통합조사(사업과 관련하여 세법에 따라 신고, 납부의무가 있는 모든 세목)

조사대상 과세기간
2018.1.1. ~ 2021.12.31

조사기간

2023.2.7. ~ 2023.5.1

조사사유

국세기본법 제81조의6 제3항 제4호의 규정에 따라 신고내용에 탈루나 오류의 혐의를 인정할 만한 명백한 자료가 있는 경우에 해당하여 세무조사 실시

진행상황 또는 결과

주1)

주1)

세무조사 결과

(단위: 백만원)

구분
내용
2018년
2019년
2020년
2021년
합계

법인세

노브랜드
744
780
596
979
3,099

노블인더스트리
46
47
-
-
94

부가가치세

1기
50
72
7
10
138

2기
74
73
7
13
167

합계

914
973
610
1,002
3,498

- 법인세, 부가가치세 추징 사유(노브랜드)※ 과세표준 적출사항 요약

(단위: 백만원)

구분
소득처분
소득금액
법인세
부가가치세
비고

해외현지법인 파견인건비
유보
5,193
1,396
-
해외현지법인 파견근로자에 대한 인건비 일부를 본사에서 지급 (복리후생 목적)

업무무관비용(부동산)
상여, 기타
369
97
49
업무 무관 부동산 관리와 관련하여 발생한 업무무관비용

특수관계법인 용역저가공급
기타사외유출
1,692
486
245
합병 전 특수관계법인 노블인더스트리에 관리용역을 제공하고 과소대가 수취

봉제료 선급금 간주이자
유보
23
5
-
인수 전 특수관계법인이었던 Puku Vietnam에 선급금을 지급하고 회수기일이 90일을 초과하여 간주이자 익금산입

업무무관비용
상여, 기타
88
21
11
특수관계법인에 대해 지급한 미화용역, 차량용역 구입 비용 등 관련한 업무무관비용에 대해 부가가치세 과세

이전가격 조정
배당
3,010
737
-
국외특수관계자인 H.W.I. International, Inc.가 노브랜드로부터 정상가격보다 높은 영업이익률을 얻은 것으로 간주

매도가능증권 손상차손
유보
300
71
-
보유한 매도가능증권(써니사이드)를 해산간주등기 사유로 손금산입하였으나, 감액사유(파산)에 해당하지 않아 유보

장애인고용부담금
기타사외유출
118
35
-
손금으로 인정되지 않는 항목에 대해 손금으로 산입하여 불산입

즉시상각의제(DEP)
유보
101
29
-
비품으로 인식하여야할 항목을 지급수수료 비용으로 인식하여 유보

업무무관자산(회원권 등)
상여, 배당, 기타사외유출, 유보, 기타
223
56
-
최대주주 특수관계인이 사용한 콘도 회원권 등

업무무관자산지급이자
기타사외유출
102
25
-
업무무관비용에 대해 산정된 간주이자

최대주주 자녀 학자금비용 불인정
상여
40
9
-
최대주주의 자녀 학자금을 최대주주의 인건비 처리하였으나 비용 불인정

업무무관 신용카드
상여
3
1
-
법인카드 사용액 중 사업과 직접 관련 없는 지출에 해당하는 금액을 상여처분

미환류소득
기타사외유출
-
131
-
미환류 소득에 대한 법인세

합계
11,262
3,099
305
-

- 법인세 추징 사유(노블인더스트리)※ 과세표준 적출사항 요약

(단위: 백만원)

구분
소득처분
소득금액
법인세
비고

업무무관자산(회원권 등)
상여, 배당, 기타사외유출, 유보, 기타
143
40
최대주주 특수관계인이 사용한 콘도 회원권 등

업무무관자산지급이자
기타사외유출
188
54
업무무관비용에 대해 산정된 간주이자

합계
331
94
-

동 세무조사는 국세기본법 제81조의6 제3항에 따른 비정기 세무조사로, 국세청에서 세무조사의 구체적 사유 및 배경과, 비정기 세무조사를 진행하기 위해 수집 또는 판단한 자료에 대하여

별
도로 전달 받은 내역은 없습니다. 다만, 세무조사 대상기간(2018년~2021년)과 세무조사 시 조사가 진행된 항목을 고려 시, 당사에서는 2019년 말 당사가 관계회사였던 (주)노블인더스트리와 합병한 내역과 당사가 연간 약 5천억원 규모 수출을 진행하며 외환거래 규모가 큰 점 등을 배경으로
판단하고
있습니다. 한편, 세무조사 결과 실제 지적된 내역을 고려 시 외환거래와 관련하여는 조사가 진행되었지만, 별도로 지적되어 세액을 납부한 내역은 존재하지 아니하였습니다.
2023년 세무조사 결과에 따르면, 당사는 2018년~2021년 최대주주의 특수관계인이 소유한 부동산의 관리비와 관련한 업무무관비용, 특수관계법인에 대해 미화용역, 차량용역 구입 비용 등 관련한 업무무관비용, 최대주주 특수관계인이 사용한 콘도 회원권 등 업무무관자산으로 발생한 비용, 사업과 직접 관련 없는 법인카드 지출액, 최대주주자녀 학자금 등의 비용 불인정 및 특수관계법인에 대한 용역저가공급 금액이 발생하였습니다. 해당기간 동안 최대주주 및 특수관계인, 특수관계법인에 업무무관비용이 발생하여 인정상여, 인정배당 처분 금액이 발생하거나 경제적 이익이 이전되었다고 판단되는 세목은 다음과 같습니다.

[노브랜드 → 최대주주등 부의 이전 내역]

(단위: 백만원)

구분
내용
세액

인정상여, 인정배당처리항목
업무무관비용(부동산)
168

업무무관비용(특수관계법인)
29

업무무관자산(회원권 등)
45

신용카드 비용 불인정
1

업무무관자산(회원권 등)-노블인더스트리
22

최대주주 업무무관비용
최대주주 자녀 학자금 비용 불인정
9

노블인더스트리
특수관계법인 용역저가공급
486

합계
760

이에 당사의 최대주주는 투자자 피해 유발에 대해 도의적 책임이 있음을 인지하여, 과거에 발생한 부의 이전을 치유하기 위해 다음과 같은 조치를 취하였습니다.

[ 법무법
인
대륙아주

의견서 결론 발췌 ]

법무법인

대륙아주

※ 검토대상 세목 : 최대주주 특수관계인 소유의 빌라 관련 업무무관비용, 회원권 등 업무무관자산, 업무무관 신용카드 지출○ 쟁점법인은 나름대로의 합리적 근거에 의하여 쟁점금액의 업무관련성이 존재한다고 판단하였습니다.○ 설령 쟁점금액이 "결과적으로" 업무관련성을 인정받지 못한다고 하더라도, 최소한 비용을 지출 당시 쟁점법인의 의사결정권자로서는 이것이 회사의 영업을 위한 것이라고 인식할 나름대로 합리적인 이유가 있었고, 최소한 이로써 쟁점법인에게는 재산상 손해를 입히고 해당 자산들의 명의자로 하여금 이익을 취득하도록 해주겠다는 '배임의 고지' 내지 '불법이득의 의사'가 있었다고 보기는 어렵습니다.

※ 검토대상 세목 : 해외 파견근로자들의 인건비, 해외 현지법인 임가공 대가 선급금, 해외 특수관계법인으로부터 수입하는 의류 제품의 이전가격, 특수관계법인과의 공동비용 안분, 해외 특수관계법인과 관련된 세액공제 안분, 매도가능증권의 감액사유 존부, 장애인고용부담금의 손금 처리, 전시기획 용역대금 비용 처리, 자녀 학자금 초과 지급○ 본건의 경우 쟁점법인은 ① 국조법이라는 고도로 기술적인 법령에 따라 요구되는 법률상·세무상의 관리에 미흡하거나, ② 공동 경비, 비용 안분 등의 법률상 의미를 오해하였거나, ③ 기타 세무·회계상의 단순 오류를 범한 것에 불과합니다.○ 그렇다면 설령 위 각 이슈에 관하여 손금불산입의 세법상 불이익이 발생하였다고 하더라도, 여기에서 더 나아가 배임의 형사책임을 추궁하기 위해서는 '배임의 고의' 내지 '불법이득의 의사'를 추단할 수 있는 특별한 사정, 예컨대 ① 당시 의사결정권자 및 담당자드이 국조법 등 관련 법령의 의무 위반을 명확히 인식하고, ② 그럼에도 불구하고 타인에게 부정한 이익을 주고 이로써 쟁점법인에게 손해를 가하려는 의도로, ③ 관련 거래를 조작하거나 은닉하려고 시도하였다는 등 "과정의 불법"에 관한 입증이 필요하며, 이러한 점들이 "법관에게 확신을 줄 정도로" 명확하게 입증되지 않는 한 의사결정권자에게 배임의 죄책을 물을 수는 없는 것입니다.

구분
조치사항

특수관계인
- 특수관계인의 임원 사임

내부통제 강화
- 감사위원회, 내부거래위원회, 윤리경영위원회 설립- '내부거래위원회 운영규정'상 내부거래 등에 대하여 위원회의 승인을 득할 것이며, 최대주주등과의 내부거래에 관한 사항은 감사위원회에 보고- '윤리경영위원회 운영규정'상 최대주주와 공정거래법 시행령 제4조제1항제1호가목에 해당하는 관계에 있는 자에게 직·간접적으로 금전적 혜택을 회사의 비용으로 지급하게 되는 경우 분기별 내역을 보고 받고 지급 사유 및 절차의 적정성 검토

부의 이전 치유확약서 제출

최대주주 김기홍 확약서 내용 中1. "본인"은 "회사"를 대상으로 본인 소유의 9.1억원의 현금과 "본인"이 보유하고 있는 "회사"의 기명식 보통주 540,230주를 "회사"에게 무상증여할 것을 확약하고, 이후 입금내역 및 주식입고내역을 확인할 수 있는 증빙자료를 추가로 제출할 것을 확약.2. "본인"을 포함한 "본인"의 특수관계인 이선희, 김선우, 김가빈 총 4인의 보유 지분을 2026년 말까지 회사가 개최하는 주주총회에서 대표이사에게 위임할 것을 확약5. "회사"는 공모 이후 최초로 개최되는 주주총회에서 한국상장회사협의회에서 운영하는 사외이사 인력뱅크를 통해 추천받은 독립적인 인사 1인을 "회사"의 사외이사로 추가 선임하여 감사위원회, 내부거래위원회, 윤리경영위원회의 위원으로 선임할 것을 확약6. "회사"는 상장 후 3년 간 독립적인 외부법무법인과 당사의 내부통제시스템 검토와 관련된 자문계약을 체결하여 반기마다 자문용역을 제공받고 수령한 보고내용을 정기보고서에 기재하여 공시할 것을 확약

상기와 같은 조치사항 중 당사의 최대주주인 김기홍 사내이사가 무상증여하기로 한 9.1억원의 현금은 당사 및 당사와 합병한 과거 특수관계법인인 (주)노블인더스트리가 세무조사에서 지적받은 내역 중 업무무관비용과 업무무관자산 및 최대주주 자녀 학자금 비용 불인정과 관련된 소득
금액 전체를 합한 금액에 해당합니다. 또한 무상증여하기로한 기명식 보통주 540,230주는 공모가 밴드 하단인 8,700원 기준 약 47억원에 해당하는 금액으로 특수관계법인 용역 저가공급과 이전가격 조정의 소득금액 전체에 해당하는 금액입니다.

(단위: 백만원)

구분
구분
소득금액
법인세
부가가치세
비고

(주)노브랜드
업무무관비용(부동산)
369
97
49
소득금액에 해당하는 금액(369백만원)을 현금으로 무상증여

(주)노브랜드
특수관계법인 용역저가공급
1,692
486
245
최대주주가 보유한 주식을 공모가 밴드 하단인 8,700원을 기준으로 산출하여 소득금액에 해당하는 금액(1,692백만원)을 자사주로 무상증여

(주)노브랜드
업무무관비용
88
21
11
소득금액에 해당하는 금액(88백만원)을 현금으로 무상증여

(주)노브랜드
이전가격 조정
3,010
737
-
최대주주가 보유한 주식을 공모가 밴드 하단인 8,700원을 기준으로 산출하여 소득금액에 해당하는 금액(3,010백만원)을 자사주로 무상증여

(주)노브랜드
업무무관자산(회원권 등)
223
56
-
소득금액에 해당하는 금액(223백만원)을 현금으로 무상증여

(주)노브랜드
최대주주 자녀 학자금비용 불인정
40
9
-
소득금액에 해당하는 금액을 현금으로 무상증여(추가적으로 총 82백만원에 해당하는 금액을 현금으로 무상증여)

(주)노브랜드
업무무관 신용카드
3
1
-
소득금액에 해당하는 금액(3백만원)을 현금으로 무상증여

(주)노블인더스트리
업무무관자산(회원권 등)
143
40
-
소득금액에 해당하는 금액(143백만원)을 현금으로 무상증여

당사는 과거에도 특수관계인 거래 관련 정관, 이사회 운영규정 등을 제도적으로 갖추고 있었으나, 그간 중대성에 관한 인식의 부족, 세부 검토 전문인력 부족 등의 이유로 부적절한 특수관계자 거래가 발생하였습니다.이에 당사는 상장을 준비하며 이러한 미비점을 개선하기 위해 상장회사 수준의 관리체계 재구축 및 이를 이행할 수 있는 거버넌스/조직의 정비를 진행하였습니다. 당사는 2022년 6월 임시주주총회에서 정관 등을 재정비하여 감사위원회, 내부거래위원회 등 내부통제 강화를 위한 제도를 구축하였습니다. 감사위원회의 경우 상법상 자산총액 2조원 이상의 상장사에 해당되는 특례감사위원회를 설치하였으며, 특수관계자 거래 통제 강화를 위해 공정거래법에 따라 자산총액 5조원 이상의 기업집단이 대상이 되는 내부거래위원회를 설치하였습니다. 이후 2023년 11월 임시주주총회에서 윤리경영위원회를 구성하여 윤리경영을 실현할 수 있도록 내부거래 투명성 및 윤리경영, ESG경영, 주주권익의 보호 등에 대해 보다 면밀히 검토할 수 있는 장치를 마련하였습니다. 또한, 2022년 6월과 2023년 11월 주주총회에서 각각 2인, 1인 총 3인의 사외이사를 선임하여 증권신고서 제출일 현재 3인의 사외이사가 재직하고 있습니다. 사외이사 중 2인은 상법상 재무/회계 전문가, 나머지 1인은 당사의 Compliance 이슈를 예방할 수 있는 역량을 보유한 법조인으로 구성하였습니다. 또한, 이사회의 독립성을 강화하기 위하여 이사회의 과반수를 사외이사로 구성하도록 정관을 강화하였으며, 본 공모를 통한 상장 이후 최초로 열리는 주주총회에서 사외이사 1인을 추가 선임하여 감사위원회, 내부거래위원회, 윤리경영위원회 위원으로 선임할 것을 확약하였습니다.

한편, 당사는 2019년 12월 30일을 기일로 하여 당시 모회사였던 노블인더스트리를 흡수합병하였으며, 최대주주 및 특수관계인이 소유한 특수관계법인 H.W.I. International, Inc.를 2022년 6월 17일 인수하여 완전자회사화하여 지속적인 거래관계가 있는 특수관계법인으로의 부의 사외유출 가능성을 원천적으로 차단하였습니다. 이후 발생한 특수관계자 거래에 대하여 사안의 중요성에 따라 내부거래위원회를 엄격히 개최하여 왔습니다.

[내부거래위원회 개최내역]

회차

개최일자

의안내용

가결여부(찬성/출석/정원)

22-01
2022-06-29
1. 내부거래위원회 위원장 선임의 건2. 향후 내부거래위원회 활동에 관한 건
(3/3/3)

22-02
2022-07-27
1. 회사 사업용 차량인 Rolls-Royce 리스계약 만료에 따라 회사 인수 후 매매계약을 통한 사내이사 김기홍에 대한 소유권 이전 승인의 건
(3/3/3)

23-01

2023-01-12

1. 2022년 관계회사와의 거래 보고

2. 2023년 관계회사와의 거래 승인의 건

(3/3/3)

23-02
2023-05-23
1. 계열사간 자금대여 거래 보고의 건
(3/3/3)

24-01
2024-01-22
1. 2023년 관계회사와의 거래 보고2. 2024년 관계회사와의 거래 승인의 건
(3/3/3)

이러한 점으로 미루어 볼 때 당사의 이해관계자 간 거래는 철저한 사전절차를 거쳐 이루어지고 있으며, 향후 이해관계자와의 거래를 통한 이익 전가의 발생 가능성은 크지 않은 것으로 판단됩니다.한편, 당사는 세무조사 결과와 관련하여 당사의 특수관계자 거래 등으로 인한 업무무관비용 발생 등에 대한 법규 위반 가능성에 대해 한국거래소로의 상장예비심사 시 법무법인
대륙아주를 통해 해당 내용이 업무상 배임에 해당하는지에 대한 검토를 진행하였습니다. 법무법인은 법률검토를 통해 일부 비용의 업무관련성, 배임죄의 성립요건, 의사결정권자들의 고의 내지 불법이득의 의사 인정 가능 여부 등을 고려하였을 때, 특별히 본건 내부거래 및 비용 집행 등을 승인한 의사결정자들에게 배임행위가 인정될 가능성은 낮은 것으로 판단된다는 의견을 제시하였습니다.

[ 법무법인

대륙아주 의견서 결론 발췌 ]

법무법인
대륙아주

※ 검토대상 세목 : 최대주주 특수관계인 소유의 빌라 관련 업무무관비용, 회원권 등 업무무관자산, 업무무관 신용카드 지출○ 쟁점법인은 나름대로의 합리적 근거에 의하여 쟁점금액의 업무관련성이 존재한다고 판단하였습니다.○ 설령 쟁점금액이 "결과적으로" 업무관련성을 인정받지 못한다고 하더라도, 최소한 비용을 지출 당시 쟁점법인의 의사결정권자로서는 이것이 회사의 영업을 위한 것이라고 인식할 나름대로 합리적인 이유가 있었고, 최소한 이로써 쟁점법인에게는 재산상 손해를 입히고 해당 자산들의 명의자로 하여금 이익을 취득하도록 해주겠다는 '배임의 고지' 내지 '불법이득의 의사'가 있었다고 보기는 어렵습니다.

※ 검토대상 세목 : 해외 파견근로자들의 인건비, 해외 현지법인 임가공 대가 선급금, 해외 특수관계법인으로부터 수입하는 의류 제품의 이전가격, 특수관계법인과의 공동비용 안분, 해외 특수관계법인과 관련된 세액공제 안분, 매도가능증권의 감액사유 존부, 장애인고용부담금의 손금 처리, 전시기획 용역대금 비용 처리, 자녀 학자금 초과 지급○ 본건의 경우 쟁점법인은 ① 국조법이라는 고도로 기술적인 법령에 따라 요구되는 법률상·세무상의 관리에 미흡하거나, ② 공동 경비, 비용 안분 등의 법률상 의미를 오해하였거나, ③ 기타 세무·회계상의 단순 오류를 범한 것에 불과합니다.○ 그렇다면 설령 위 각 이슈에 관하여 손금불산입의 세법상 불이익이 발생하였다고 하더라도, 여기에서 더 나아가 배임의 형사책임을 추궁하기 위해서는 '배임의 고의' 내지 '불법이득의 의사'를 추단할 수 있는 특별한 사정, 예컨대 ① 당시 의사결정권자 및 담당자드이 국조법 등 관련 법령의 의무 위반을 명확히 인식하고, ② 그럼에도 불구하고 타인에게 부정한 이익을 주고 이로써 쟁점법인에게 손해를 가하려는 의도로, ③ 관련 거래를 조작하거나 은닉하려고 시도하였다는 등 "과정의 불법"에 관한 입증이 필요하며, 이러한 점들이 "법관에게 확신을 줄 정도로" 명확하게 입증되지 않는 한 의사결정권자에게 배임의 죄책을 물을 수는 없는 것입니다.

실제 세무조사 상
지적되었던 세목들의 경우 별도의 불법이득의 의사가 존재한 것이 아닌, 세무조사 과정에서 업무 관련성을 충분하게 입증하지 못하였거나, 세무처리의 미흡으로 발생한 사항입니다. 당사가 상기 세무조사 상 지적 받은 세목에 대하여 회사의 영업을 위한 사유이며, 배임의 고지 또는 불법이득의 의사가 존재하지 않았다고 판단한 사유는 다음과 같습니다.주된 검토대상 세목이었던 최대주주 특수관계인 소유의 빌라관련 업무 무관비용, 회원권등 업무무관자산 비용, 업무무관 신용카드 지출 등은 업무무관비용으로서 손금불산입 내지 인정상여 등으로 소득처분 되었습니다. 특수관계인 소유 빌라를 비롯, 업무와 무관한 것처럼 보이는 자산과 관련하여 지출된 각 금액들은 실제로는 대부분 해외 바이어 접대(빌라 및 콘도 등), 장래의 노브랜드의 브랜드 런칭(상표권) 등 노브랜드의 영업을 위하여 사용되었으며, 일부 업무관련성이 충분하게 입증되지 않는 금액이 있다고 하더라도, 이를 곧바로 사적 사용이라고 단정하거나, 의사결정권자에게 단순한 업무관련성에 대한 판단 착오 내지 관리 소홀이 있은 것으로 판단됩니다.또한 해외 종속법인에 대한 파견 인건비와 관련 당사는 베트남 및 인도네시아 소재 해외 현지법인에 근로자를 파견하고 있습니다. 이러한 파견 근로자들의 인건비 중 일부를 당사가 부담 하였는데, 이는 해외현지법인에 용역을 제공하고도 그 대가를 받지 않은 것과 같다고 보아 국세 조세조정에 관한 법률 규정에 따라 국세청은 파견 인건비의 일정비율(직접/간접 인건비에 OECD 이전가격 가이드라인에 따라 5%의 mark-up)을 가산하여 산출한 금액을 그 용역 대가로 보아 이를 익금 산입 하여 14억원의 추가적인 세액부담이 늘어난 것입니다. 이는 기술적인 국세조정 이후 법적인 후속조치에 미흡한 것으로, 배임의 고의내지, 불법이득의 의사가 존재하지 않는 것으로 판단됩니다.봉제료 선급금 간주이자와 관련하여는, 당사의 100% 자회사인 해외법인에 대해 임가공 대가를 선급하여 통상적인 회수기일(90일)을 초과하여 회수하지 않은 선급금에 관하여, 무이자로 대여금을 지원한 것으로 보아 국조법에 따른 정상가격인 간주이자를 익금 산입 한 부분입니다. 그러나 이 부분 역시 국세 조세조정에 관한 법률상 규정되어 있는 기술적인 세법상의 의무를 미처 인식하지 못한 결과로, 이로써 해외현지법인에게 부당한 이익을 주고 노브랜드 스스로 손해를 입히려는 인정할 만한 증거가 없으며, 이는 단순한 세무상 조치 미흡이라고 판단됩니다. 이전가격 조정은
당사의 특수관계법인 HWI International이 당사로부터 의류제품으로 수입하여 판매함에 있어 정상가격보다 높은 영업이익율을 얻고 있으므로, 국세 조세조정에 관한 법률 상 거래 순이익률방법을 통하여 정상가격 영업이익율을 초과하는 금액을 익금 산입 한 것입니다.
특수관계법인 공동비용누락은 당사가 합병 전 당사의 관계회사였던 ㈜노블인더스트리에 제공한 용역 중 공동수행임원(재무 및 인사 총무소속의 임원) 및 샘플개발실에서 제공된 용역을 누락한 것으로 보아 공동비용이 누락된 내용입니다. 연구 및 인력개발비 세액공제 부분은 노브랜드의 기업부설연구소 인력의 인건비를 조세특례제한법에 따라 세액공제를 받는 과정에서, 디자인팀 인력이 특수관계법인(노블인더스트리) 연구개발 업무를 공동으로 수행한 것이므로 해당인건비를 매출엑에 안분하여 세액공제 받아야 하는 상황으로 일부 세액 공제를 부인 당한 내용입니다. 매도가능증권 손상차손 건은 당사가 과거 보유하였던 매도가능증권인 ㈜써니사이드 보통주식에 관하여, 당사는 ㈜써니사이드의 해산 간주등기를 이유로 손금산입의 세무조정을 하였으나,이는 법인세법산 감액사유(파산)에 해당 하지 아니하여 손금 불산입하게 된 것 입니다. 이는 마찬가지로 고의 내지 불법이득의 의사가 존재하지 않은, 법률내지 회계상의 판단 잘못으로 발생한 것입니다.사주자녀 학자금 지급의 경우 사주 자녀에 대한 교육비를 지급하고 이를 해당 임원의 인건비로 처리 하였는데,이는 이사회의 결의에 의해 결정된 급여지급기준을 초과하여 지급한 경우에 해당되어 손금불산입 하게 된 상황으로, 이는 마찬가지로 세무 처리의 소홀함으로 발생된 것입니다.이와 같이 상기와 관련한 내용들은 회사 영업상의 활동에서 발생하였으나, 세무조사 과정에서 업무 관련성 여부에 대한 불충분한 입증과, 세무 및 법률상의 판단 잘못으로 발생한 부분으로 '배임의 고지' 내지 '불법이득의 의사'가 있었다고 보기는 어렵다고 판단되며, 동 금액이 회사의 영업을 위해 필요하다고 인식될 내용이 존재하다고 판단됩니다.

상기와 같은
법무법인의 의견에 따르면 당사의 업무무관비용 등과 관련하여 '배임의 고지' 내지 '불법이득의 의사'가 명확하게 입증되기 어렵기 때문에 배임행위로 인정될 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 다만, 종합적인 판단에도 불구하고 본 세무조사의 결과로 인해 사법당국으로부터 법률 위반행위에 해당하여 배임등의 혐의로 대표이사 등이 처벌을 받을 가능성을 완전 배제할 수는 없습니다. 만약, 향후 소송 및 공시 등을 통해 배임 행위가 인정될 경우 「코스닥시장 상장규정」에 따라 상장 적격성 실질심사 대상에 해당되어 매매거래 정지 및 상장폐지가 이루어질 수 있습니다. 상기와 같은 내부통제 강화를 위한 당사의 노력
과 함께
당사는 향후 세무처리 능력을 강화하고, 향후 세무조사 시 유사한 이슈가 발생하지 않도록 하기 위해 세무 자문이 가능한 전문담당인력(세무사)을 직원으로 등록하여 매월 1회씩 정기적으로 세무 자문을 수령하고 있습니다. 이와 같은
당사의 노력에도 불구하고 향후 이해관계자 간 거래에서 이러한 내부통제시스템이 효율적으로 작동하지 않을 경우 거래를 통해 이익의 부당 전가가 발생할 가능성이 존재하며, 이는 당사 경영환경의 악화를 초래할 수 있으며, 또한 이해관계자 거래에서 내부통제시스템이 효율적으로 작동하지 않을 경우 향후 세무조사 시 추가적으로 세액이 추징될 수 있으며 이는 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 마지막으로, 과거 경영 활동상 직무수행 과정에 대해 법적인 검토가 이루어졌다는 점과 향후에 해당 건에 대해 법적인 제재가 발생할가능성을 배제할 수 없다는 점을 인지하시어 투자에 임해 주시길 바라겠습니다.

더. 내부통제제도 운영 관련 위험
당사의 주요한 의사결정은 대표이사를 포함하여 3명의 사내이사, 3명의 사외이사로 구성된 이사회와 주주로 구성되어 있는 주주총회에서 이루어지고 있습니다. 당사는 적정한 내부통제를 위해 이사회 내 3개의 위원회를 설치하였습니다. 당사의 감사위원회는 회사의 회계와 업무를 감사하고, 내부통제와 경영현황에 대한 감독 기능을 강화하기 위한 목적으로 설치되었으며, 3인의 사외이사와 1인의 사내이사로 구성되어 있습니다. 내부거래위원회는 이해관계자와의 내부거래 시 공정성 및 적정성 등의 확보를 감시하는 목적으로 설립되었으며, 사외이사 2인과 사내이사 1인으로 구성되어 있습니다. 윤리경영위원회는 사외이사 3인으로 구성되어 있으며 내부거래 투명성 및 윤리경영, ESG경영, 주주권익의 보호를 검토하고 심의 의결하고 있습니다. 당사는 상장 후 상기와 같은 내부통제시스템 개선을 위해 제정한 규정에 의거하여 회사의 경영 투명성 제고를 위해 노력할 것입니다. 다만,
이러한 회사의 노력에도 체계적 위험과 같은 투명성을 높이기 위한 각종 제도로 방지할 수 없는 사항을 원천적으로 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요한 의사결정은 대표이사를 포함하여 3명의 사내이사, 3명의 사외이사로 구성된 이사회와 주주로 구성되어 있는 주주총회에서 이루어지고 있습니다. 이외 당사는 경영투명성을 제고하기 위해 2022년 6월 29일 이사회 내 위원회로 감사위원회와 내부거래위원회를 설치하였으며, 2023년 11월 16일 윤리경영위원회를 설치하여 운영하고 있습니다. 당사의 사외이사들은 최대주주 등을 비롯하여 당사 경영진과의 관계에서 독립성을 확보하고 있으며 이사회에 적극적으로 참석하여 주요한 의사결정 과정에 참여하고 당사 경영진의 견제 역할을 충실히 수행하고 있습니다. 또한 당사는 금번 공모 이후 최초로 개시되는 주주총회에서 한국상장회사협의회에서 운영하는 사외이사 인력뱅크를 통해 추천받은 독립적인 인사 1인을 추가로 사외이사로 추가 선임하여 이사회를 정관에 맞게 사외이사 과반수로 구성할 예정이며, 추가로 선임하는 사외이사를 감사위원회, 내부거래위원회, 윤리경영위원회의 위원으로 선임할 예정입니다.당사는 적정한 내부통제를 위해 이사회 내 3개의 위원회를 설치하였습니다. 당사의 감사위원회는 회사의 회계와 업무를 감사하고, 내부통제와 경영현황에 대한 감독 기능을 강화하기 위한 목적으로 설치되었으며, 3인의 사외이사와 1인의 사내이사로 구성되어 있습니다. 내부거래위원회는 이해관계자와의 내부거래 시 공정성 및 적정성 등의 확보를 감시하는 목적으로 설립되었으며, 사외이사 2인과 사내이사 1인으로 구성되어 있습니다. 윤리경영위원회는 사외이사 3인으로 구성되어 있으며 내부거래 투명성 및 윤리경영, ESG경영, 주주권익의 보호를 검토하고 심의 의결하고 있습니다. 당사는 각 위원회에게 강력한 권한과 의무를 부여한 바 있으며, 각 위원회의 구성 위원 및 기능과 권한은 다음과 같습니다.

[ 이사회 내 위원회 구성 위원 ]

이사회 내 위원회
사내이사
사외이사

감사위원회
김선열 사내이사
최정환 사외이사배준근 사외이사조의식 사외이사

내부거래위원회
김선열 사내이사
최정환 사외이사배준근 사외이사

윤리경영위원회
-
최정환 사외이사배준근 사외이사조의식 사외이사

[ 이사회 내 위원회의 기능과 권한 ]

[ 감사위원회의 기능과 권한 ]

정관 제40조(감사위원회의 직무)

① 감사위원회는 이 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사위원회는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 서면에 적어 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자를 말한다.)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

③ 제2항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사위원회가 이사회를 소집할 수 있다.

④ 감사위원회는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있다.

⑤ 감사위원회는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있을 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

⑥ 감사위원회는 회사의 외부감사인을 선정한다.

⑦ 감사위원회는 제1항 내지 제6항 외에 이사회가 위임한 사항을 처리한다

⑧ 감사위원회 결의에 대하여 이사회는 재결의할 수 없다.

⑨ 감사위원회는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

감사위원회 운영규정 제4조(직무와 권한)① 위원회는 이사의 직무의 집행을 감사한다.

② 위원회는 다음 각 호의 권한을 행사할 수 있다.

1. 이사 등에 대한 영업의 보고 요구 및 회사의 업무, 재산상태 조사

2. 자회사에 대한 영업보고 요구 및 업무와 재산상태에 관한 조사

3. 임시주주총회의 소집 청구

4. 회사의 비용으로 전문가의 조력을 받을 권한

5. 감사위원 해임에 관한 의견진술

6. 이사의 보고 수령

7. 이사의 위법행위에 대한 유지청구

8. 이사, 회사간 소송에서의 회사 대표

9. 회계부정에 대한 내부신고, 고지가 있을 경우 그에 대한 사실과 조치내용 확인 및 신고,

고지자의 신분 등에 관한 비밀유지와 신고·고지자의 불이익한 대우 여부 확인

10. 재무제표(연결재무제표 포함)의 이사회 승인에 대한 동의

11. 내부회계관리규정의 제·개정에 대한 승인 및 운영 실태 평가

12. 외부감사인의 선정

13. 윤리경영위원회 및 내부거래위원회에서 보고한 안건에 대한 재심의

③ 위원회는 다음 각 호의 사항을 요구할 수 있으며, 그 요구를 받은 자는 특별한 사유가 없는 한 이에 응하여야 한다.

1. 직무를 수행하기 위해 필요한 회사내 모든 자료, 정보 및 비용에 관한 사항

2. 관계자의 출석 및 답변

3. 창고, 금고, 장부 및 관계서류, 증빙, 물품 등에 관한 사항

4. 그 밖에 감사업무 수행에 필요한 사항

[ 내부거래위원원회의 기능과 권한 ]

내부거래위원회 운영규정 제6조 (위원회 의결)

회사가 내부거래를 하고자 하는 때에는 법,시행령 및 본 규정이 정하는 바에 따라 성실하게 위원회의 의결을 거친다.

내부거래위원회 운영규정 제8조 (위원회 의결 사항)

① 회사는 이해관계자와 내부거래 사항이 있을 경우 위원회의 결의를 통해야 한다.

② 회사는 위원회를 통해 상법 제542조의9 제1항에 따른 신용공여를 승인해서는 아니 된다.

③ 제2항에도 불구하고, 회사는 상법 제542조의9 제2항에 따른 신용공여의 경우 위원회의 결의를 통해 승인할 수 있다.

④ 과거 위원회의 결의를 득한 계약서상, 자동 연장조항에 의해 계약이 자동 연장되는

경우에는 계약의 연장여부에 관하여 위원회의 의결을 거쳐야 한다.

[ 윤리경영위원회의 기능과 권한 ]

윤리경영위원회 운영규정 제3조(기능과 권한) 위원회는 노브랜드와 종속회사의 비위행위 및 기타 컴플라이언스 위반 사실에 대한 제보를 수집한다. 내부거래 투명성 및 윤리경영, ESG경영, 주주권익의 보호 등에 대한 검토를 목적으로 하여 다음 각 호의 사항을 심의 의결한다. ① 시정 및 개선이 필요한 사항이 있는 경우, 의견 제시 및 조치 이행 권고 ② 윤리규범 제·개정 등 컴플라이언스 정책ㆍ계획의 수립 및 점검 ③ 컴플라이언스 관련 주요 의사 결정 사항에 대한 검토 및 개선 권고 ④ 주주권익보호에 관한 사항 1. 보증, M&A 등의 주요 경영사항 2. 주요 자산(지분)의 취득 및 처분 3. 자기거래 집행내역 4. 기타 위원회가 중요하다고 판단하는 사항 ⑤ ESG 경영 계획 및 성과 등에 관한 검토 1. 환경 및 안전보건에 관한 사항 2. 인권에 관한 사항 3. 공급망에 관한 사항 4. 지역사회에 관한 사항 5. 기타 ESG 경영에 관한 사항 ⑥ 기타 윤리경영위원회가 필요하다고 판단한 사항

당사는 상장 후 상기와 같은 내부통제시스템 개선을 위해 제정한 규정에 의거하여 회사의 경영 투명성 제고를 위해 노력할 것입니다. 다만, 이러한 회사의 노력에도 체계적 위험과 같은 투명성을 높이기 위한 각종 제도로 방지할 수 없는 사항을 원천적으로 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

러. 최대주주의 주식 증여와 의결권 위임 관련 사항

당사의 최대주주인 김기홍은 소액주주가치 증진을 위하여 공모 이후 상장신청일까지 보유 중인 보통주 540,230주를 회사에 무상증여할 예정입니다. 당사는 상장 이후 당사의 최대주주인 김기홍이 무상증여하여 보유하게되는 자기주식 540,230주를 소각 등 소액주주가치 제고를 위한 경영활동, 임직원 보상의 목적으로 제한적으로 활용할 예정입니다. 한편, 당사는 현재 전문경영인 체제로 전문경영인인 이상규 대표이사가 경영을 총괄하고 있습니다.
당사 최대주주 김기홍과 그 특수관계인 이선희, 김선우, 김가빈은 소유와 경영의 분리를 위해 2023년 12월 11일 동 4인의 보유 지분에 대한 의결권을 2026년 말까지 당사가 개최하는 주주총회에서 대표이사에게 위임할 것을 확약하였으며, 이에 이상규 대표이사는 김기홍 최대주주와 이선희, 김선우, 김가빈 주주가 보유한 주식 의결권을 합산한 총 4,133,712주(50.46%)주에 대한 의결권을 행사할 수 있을 예정입니다.
당사의 최고경영자 및 주요 임원에 대한 변동은 빈번하지 않을 것으로 판단되나, 당사는 소유와 경영이 구분되어 있는 회사로 향후 당사의 경영진이 경영활동 성과, 연구개발 성과 등에 따라 주주총회에서 연임에 실패할 수 있으며, 이에 따른 주요 경영진의 교체 혹은 위법행위 등으로 인한 경영진의 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재 예측할 수 없는 사유로 경영진 구성에 변동이 일어날 위험이 존재하며, 이 경우 당사 경영안정성이 저하될 위험이 존재하오니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다..

당사의 최대주주인 김기홍은 소액주주가치 증진을 위하여 공모 이후 상장신청일까지 보유 중인 보통주 540,230주를 회사에 무상증여할 예정입니다. 당사는 상장 이후 당사의 최대주주인 김기홍이 무상증여하여 보유하게되는 자기주식 540,230주를 소각 등 소액주주가치 제고를 위한 경영활동, 임직원 보상의 목적으로 제한적으로 활용할 예정입니다.

당사의 최대주주인 김기홍은 증권신고서 제출일 현재 당사 지분의 42.35%를 보유하고 있으며, 공모 이후 동 지분율은 35.96%로 하락할 예정이며, 이후 무상증여에 따라 29.37%로 지분율이 추가 하락될 예정입니다. 공모 및 증여 이후 특수관계인을 포함한 최대주주등의 지분율은 증권신고서 제출일 현재 74.89%에서 57.00%로 하락할 예정입니다.한편, 당사는 현재 전문경영인 체제로 전문경영인인 이상규 대표이사가 경영을 총괄하고 있습니다. 당사 최대주주 김기홍과 그 특수관계인 이선희, 김선우, 김가빈은 소유와 경영의 분리를 위해 2023년 12월 11일 동 4인의 보유 지분에 대한 의결권을 2026년 말까지 당사가 개최하는 주주총회에서 대표이사에게 위임할 것을 확약하였습니다. 동 확약사항에 따라 이상규 대표이사는 김기홍 최대주주와 이선희, 김선우, 김가빈 주주가 보유한 주식 의결권을 합산한 총 4,133,712주(50.46%)주에 대한 의결권을 행사할 수 있으며, 비교적 안정적인 경영권 유지가 가능할 것으로 판단됩니다.

[공모 및 주식 증여 전후 지분율 변화]

(단위: 주, %)

주주명
증권신고서 제출일 현재
공모 이후
증여 이후
비고

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

김기홍
2,945,956
42.35%
2,945,956
35.96%
2,405,726
29.37%
최대주주

이선희
818,402
11.77%
818,402
9.99%
818,402
9.99%
최대주주 특수관계인

김선우
438,542
6.30%
438,542
5.35%
438,542
5.35%
최대주주 특수관계인

김가빈
438,542
6.30%
438,542
5.35%
438,542
5.35%
최대주주 특수관계인

이상규
32,500
0.47%
32,500
0.40%
32,500
0.40%
대표이사

기타 특수관계인
535,419
7.70%
535,419
6.54%
535,419
6.54%
-

최대주주 등 소계
5,209,361
74.89%
5,209,361
63.59%
4,669,131
57.00%
-

자기주식
247,100
3.55%
247,100
3.02%
787,330
9.61%
-

그 외 주주
1,499,667
21.56%
1,499,667
18.31%
1,499,667
18.31%
공모 전 소액주주 및 기타주주

공모주주
-
-
1,200,000
14.65%
1,200,000
14.65%
공모주주(신주)

상장주선인 의무인수분
-
-
36,000
0.44%
36,000
0.44%

합계
6,956,128
100.00%
8,192,128
100.00%
8,192,128
100.00%
-

당사의 최고경영자 및 주요 임원에 대한 변동은 빈번하지 않을 것으로 판단되나, 당사는 소유와 경영이 구분되어 있는 회사로 향후 당사의 경영진이 경영활동 성과, 연구개발 성과 등에 따라 주주총회에서 연임에 실패할 수 있으며, 이에 따른 주요 경영진의 교체 혹은 위법행위 등으로 인한 경영진의 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재 예측할 수 없는 사유로 경영진 구성에 변동이 일어날 위험이 존재하며, 이 경우 당사 경영안정성이 저하될 위험이 존재하오니 투자자들께서는 유의하시기 바라겠습니다.

머. 내부통제시스템 검토와 관련된 사항

당사는 코스닥시장 신규상장과 관련하여
내부통제 강화 등 경영 투명성 제고를 위하여 상장 이후 3년 간(상장일로부터 사업연도 말 까지 3개월 미만인 경우 상장일이 속한 사업연도 익년부터 3년) 독립적인 외부법무법인과 당사의 내부통제시스템 검토와 관련된 자문계약을 체결하여 반기마다 자문용역을 제공받을 예정이며, 수령한 보고내용을 정기보고서(반기보고서 및 사업보고서)에 기재하여 공시할 예정입니다. 투자자께서는 이러한 사항에 대해 인지하시기 바랍니다.

당사는 코스닥시장 신규상장과 관련하여 내부통제 강화 등 경영 투명성 제고를 위하여 상장 이후 3년 간(상장일로부터 사업연도 말 까지 3개월 미만인 경우 상장일이 속한 사업연도 익년부터 3년) 독립적인 외부법무법인과 당사의 내부통제시스템 검토와 관련된 자문계약을 체결하여 반기마다 자문용역을 제공받을 예정이며, 수령한 보고내용을 정기보고서(반기보고서 및 사업보고서)에 기재하여 공시할 예정입니다.투자자께서는 이러한 사항에 대해 인지하시기 바라며, 이와 같은 법무법인 자문 용역진행에 따라 내부통제시스템 검토 관련 자문비용이 소요될 수 있는 점을 참고하시기 바라겠습니다.

버. 유사 상호명 관련 위험당사의 상호명은 '주식회사 노브랜드(영문명: NOBLAND INTERNATIONAL INC.)'로, 본 공모를 통하여 코스닥시장에 상장할 예정입니다.
당사의 상호명은 ㈜이마트에서 2015년 부터 전개하고 있는 자체브랜드인 '노브랜드(영문명: No Brand)'와 유사합니다. 자체 디자인 역량을 바탕으로 글로벌 의류생산을 주요 사업으로 영위하는 당사와는 달리, ㈜이마트의 자체 자체브랜드인 '노브랜드'는 식료품, 생활용품, 전자기기 등 다양한 상품에 적용되고 있습니다.
당사는 ㈜이마트와 같은 계열회사가 아니며 ㈜이마트와 그의 자체브랜드인 '노브랜드'와 어떠한 관계도 존재하지 않습니다. 그럼에도 불구하고
당사 상호명과 대중에게 널리 인식되고 있는 ㈜이마트의 자체 자체브랜드인 '노브랜드'가 동일한 바, 향후 ㈜이마트의 자체 자체브랜드인 '노브랜드' 관련 소식에, 향후 코스닥시장에 상장될 예정인 당사의 주가가 영향을 받을 수 있으니 투자자 분들께서는 유의하시기 바랍니다. 또한,
투자자께서는 당사인 '㈜노브랜드'와 ㈜이마트에서 운영하는 자체브랜드인 '노브랜드'는 별도의 관계가 없음을 유의하시기 바랍니다.

당사의 상호명은 '주식회사 노브랜드(영문명: NOBLAND INTERNATIONAL INC.)'로, 본 공모를 통하여 코스닥시장에 상장할 예정입니다. 증권신고서 제출일 현재 당사와 상호명이 유사한 회사가 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장되어 있지는 않으나, 당사의 상호명은 ㈜이마트에서 2015년 부터 전개하고 있는 자체브랜드인 '노브랜드(영문명: No Brand)'와 유사합니다.이에, 당사는 당사의 사명과 유사한 브랜드를 런칭한 ㈜이마트를 상대로 2019년 2월 18일 서울중앙지방법원 2019가합508054 상표권침해금지 등 청구소송을 제기한 사항이 있습니다. 당사의 영문 영문 상호명인 'NOBLAND'인데, ㈜이마트가 'NOBRAND'라는 신규 브랜드(상표)를 최근 런칭하면서 국문명을 대상회사의 상호명과 동일한 '노브랜드'로 하자, 대상회사는 이미 취득하고 있는 25류 상표권 및 기타 의류소매유통에 관련된 상표권과의 충돌 및 브랜드 보호를 위해 소송을 제기하였습니다. 당사는 해당 2015년 해당 브랜드 출시 이전부터 동 상호명으로 안정적인 사업을 영위하고 있었던 외감대상법인인 바 법령 상 신청회사의 상호명을 사용하는데 이슈가 없으며, 당사는 ㈜이마트와의 논의를 통해 2020년 10월 30일 합의서를 체결하였습니다. 합의에 따라 ㈜이마트는 신발 판매대행업, 의류 판매대행업 관련 소정 상표등록을 포기하였으며 향후 패션 및 섬유분야에서 ㈜이마트는 해당 브랜드를 활용하지 않기로 하였습니다.자체 디자인 역량을 바탕으로 글로벌 의류생산을 주요 사업으로 영위하는 당사와는 달리, ㈜이마트의 자체 자체브랜드인 '노브랜드'는 식료품, 생활용품, 전자기기 등 다양한 상품에 적용되고 있습니다. 당사는 ㈜이마트와 같은 계열회사가 아니며 ㈜이마트와 그의 자체브랜드인 '노브랜드'와 어떠한 관계도 존재하지 않습니다.

그럼에도 불구하고 당사의 상호명과 대중에게 널리 인식되고 있는 ㈜이마트의 자체 자체브랜드인 '노브랜드'가 동일한 바, 향후 ㈜이마트의 자체 자체브랜드인 '노브랜드' 관련 소식에, 향후 코스닥시장에 상장될 예정인 당사의 주가가 영향을 받을 수 있으니 투자자 분들께서는 유의하시기 바랍니다. 또한, 투자자께서는 당사인 '㈜노브랜드'와 ㈜이마트에서 운영하는 자체브랜드인 '노브랜드'는 별도의 관계가 없음을 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권 신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하시고 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의해야 합니다.

나. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험당사의 희망공모가는 주가수익비율(PER)을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 당사의 희망 공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 판매 제품의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정이며, 그 완결성이 보장되지 아니합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자 의사결정을 해 주시기 바랍니다. 또한, 향후 발생할 수 있는 경기변동, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며 이러한 변동가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 아니할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

금번 공모를 위해 대표주관회사인 삼성증권 주식회사는 당사의 기술력, 디자인 능력, 생산능력, 영업능력,경영성과, 소속 업종의 특성, 유사회사의 경영성과 및 주가 수준 등 다양한 요소를 종합적으로 고려하여 희망공모가액을 산출하였습니다.

당사 및 당사의 대표주관회사는 주가수익비율(PER)을 이용한 비교가치 평가법을 당사의 기업가치를 평가하는데 적용하였지만 다음과 같은 한계점이 존재 합니다.

[PER 평가방식의 한계점]

1. PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.2. PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장률 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.3. 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.4. 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.5. 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

또한, PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 비교기업의 선정과정에도 평가자의 자의성이 존재하며, 비교기업은 당사와 규모와 인지도 등의 방면에서 차이가 있는 기업들입니다. 이 결과 비교기업으로 선정된 회사들의 사업구조는 당사의 중점 사업인 디자인플랫폼 하우스로서의 의류 OEM 및 ODM 사업의 기업 가치를 반드시 반영한다고 볼 수는 없는 점을 유의하시기 바랍니다.한편, 당사는 희망 공모가액 산정 시 유사회사의 2023년 3분기 기준 연환산 지배기업 당기순이익 수치를 비교하여 적용 PER을 산출하였으며, 이를 주당 평가가액 산출에 활용하였습니다. 다만, 주당 평가가액을 기반으로 산정된 희망공모가액의 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아님에 유의하시기 바랍니다.또한, 향후 발생할 수 있는 경기변동, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며 이러한 변동가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 아니할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

투자자께서는 본 증권신고서 『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과』 파트에 기재된 평가방법은 단순 참고용으로 사용하시기 바라며, 이와 관련된 한계점을 확인하여 투자의사결정에 착오가 없도록 하시기 바랍니다.

다. 유사기업 선정의 부적합 가능성당사는 금번 공모 시 사업의 유사성 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 이러한 기준에 따른 비교기업의 선정은 비교기업의 사업내용이 일정부분 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 유사기업을 선정하고자 당사는 기준을 충족하는 총
3개사를 최종유사기업으로 선정하였습니다.다만, 동 회사들의 매출액, 자산 총계 등은 당사의 재무 규모와 비교하였을 경우 다소 차이가 존재합니다. 또한 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있습니다. 상기 최종 유사기업 7개사는 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 기술력, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있습니다. 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 증권가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 시 당사의 기업가치 평가를 위하여 사업의 유사성 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.

상기의 기준에 따른 유사회사의 선정은 유사회사의 사업 내용이 일정부문 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 유사회사를 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높일 수 있습니다.

그러나, 기업 규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 비교참고 회사 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때 반드시 적합한 유사회사의 선정이라고 판단할 수 없습니다. 특히 금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 최종 유사기업으로 선정된 회사는 총
3개
회사로 동 회사의 매출액, 손익 및 자산총계 등의 규모 및 추이가 당사의 재무 규모 및 추이와 비교하였을 경우 다소 차이가 존재합니다. 또한 유사기업이 산업분류상 유사한 산업에 속해 있다고는 하나 실제로 영위하는 사업은 당사의 사업과 정확히 일치하지 않습니다.또한 상기 최종 유사기업
3
개사는 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 기술력, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 이에 비교기업과 당사와의 직접적인 비교는 한계점을 가지고 있습니다. 따라서, 상기 선정된 비교기업이 당사와 사업의 연관성이존재하고, 매출구성 측면에서 비교 가능성이 일정수준 존재하더라도, 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수 없습니다. 또한 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으며 사업구조, 시장점유율, 인력수준, 재무안정성, 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략, 수주 잔고 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에도 차이가 존재합니다.

당사의 경우 2022년 연결재무제표 기준 5,529원의 매출액과 477억원의 당기순이익, 2023년 연결재무제표 기준 4,591억원의 매출과 105억원의 영업이익을 기록하고 있으며, 유사기업 3개사의 2023년 및 2022년 말 요약 재무현황은 아래와 같습니다.

[노브랜드 및 비교회사 2023년 기준 요약 재무현황]

(단위 : 백만원)

구분
노브랜드
한세실업
씨싸이트
태평양물산

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

유동자산
197,197
679,073
82,385
313,110

비유동자산
75,757
558,175
16,184
373,354

자산총계
272,954
1,237,248
98,569
686,464

유동부채
129,823
500,472
40,556
286,432

비유동부채
45,279
93,082
4,351
192,362

부채총계
175,102
593,553
44,907
478,794

자본금
3,478
20,000
2,856
26,387

자본총계
97,852
643,694
53,662
207,670

매출액
459,102
1,708,756
150,290
920,175

영업이익
10,484
168,225
780
40,575

당기순이익
842
112,035
(4,492)
6,012

지배지분 당기순이익
842

112,035

(4,492)
6,046

출처:
DART

[노브랜드 및 비교회사 2022년 요약 재무현황]

(단위 : 백만원)

구분
노브랜드
한세실업
씨싸이트
태평양물산

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

유동자산
185,248
772,271
76,285
351,971

비유동자산
76,278
466,940
18,458
369,255

자산총계
261,527
1,239,211
94,743
721,226

유동부채
155,350
620,600
40,957
368,426

비유동부채
9,776
81,525
3,876
151,433

부채총계
165,125
702,125
44,833
519,859

자본금
2,704
20,000
2,500
25,199

자본총계
96,401
537,086
49,910
201,368

매출액
552,897
2,204,761
185,576
1,084,607

영업이익
47,728
179,586
13,173
68,441

당기순이익
29,346
85,635
8,888
24,809

지배지분 당기순이익
29,346
85,635
8,888
25,065

출처:
DART

유사기업
3개사에 대한 상세한 비교 등은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견 - 4. 공모가격에 대한 의견 - 마. 기상장기업과의 비교참고 정보 』부분을 참고하시기 바랍니다.

그 외에 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

라. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

공모주식을 포함하여 상장 직후 당사 발행주식총수 8,192,128주의 22.74%에 해당하는 1,863,221주에 대하여 대하여 의무예치 또는 계속보유의무가 없으며, 이러한 매도가능물량으로 인해 상장 이후 당사의 주가가 하락하는 등 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

공모 주식을 포함하여 당사의 상장예정주식수 8,192,128주 중 최대주주 김기홍과 최대주주의 특수관계인인 이선희, 김선우, 김가빈 주주가 보유한 보통주 중 최대주주 김기홍의 보유 보통주 540,230주의 회사로의 무상증여 전 기준 4,641,442주(증여 후 기준 4,101,212주)의 의무보유기간은 「코스닥시장 상장규정」상 상장일로부터 6개월이나, 상장 이후 안정적인 경영 및 투자자보호 조치 차원에서 2년의 추가적 의무보유기간을 설정하여 총 2년 6개월간 매각이 제한될 예정이며, 이후 2년 6개월의 추가적인 자발적 보호예수를 확약한 바 도합 5년(2년 6개월 + 2년 6개월)간 매각이 제한될 예정입니다. 상기 최대주주 김기홍의 보통주 증여와 관련된 사항은 『 III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 러. 최대주주의 주식 증여와 의결권 위임 관련 사항』을 참조하시기 바랍니다. 또한 당사의 이상규 대표이사와 최대주주의 특수관계인인 이한얼, 백수도, 이주호, 김영나, 김보배 주주가 보유한 당사의 보통주식 117,000주는「코스닥시장 상장규정」상 상장일로부터 6개월이나, 상장 이후 안정적인 경영 및 투자자보호 조치 차원에서 2년의 추가적 의무보유기간을 설정하여 총 2년 6개월간 매각이 제한될 예정입니다.고준오 주주 등 당사의 미등기임원의 보유 보통주식 238,629주와 당사의 자기주식 247,100주는 「코스닥시장 상장규정」상 상장일로부터 6개월간 매각이 제한될 예정이며, 또한 ㈜에프앤에프홀딩스, YUN JIHYE, SONG YOUNG JI, 박윤희 주주가 상장예비심사신청일 기준 1년 이내 최대주주 등으로부터 취득한 보통주식 295,581주는 상장일로부터 6개월 간 매각이 제한됩니다.또한 「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항제7호 규정에 따라 특수관계인인 김기표 주주를 대신하여 보호예수를 확약한 윤재훈 주주가 보유한 당사의 보통주 212,290주는 상장일로부터 6개월 간 매각이 제한될 예정이며, 동 규정에 따라 보호예수를 확약한 마이다스제2호사모투자합자회사가 보유한 당사의 전환우선주 540,865주는 상장일로부터 1개월 간 매각이 제한될 예정입니다.상기와 같이 「코스닥시장 상장규정」제26조에 의거 상장일로부터 의무보유되는 동 주식은, 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

[한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우]

- 코스닥시장 상장규정 제16조(의무보유의 예외 등)① 거래소는 법령상 의무의 이행 또는 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조 개선을 위하여 세칙으로 정하는 인수ㆍ합병 등에 대하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 법령상 의무의 이행, 기업의 인수ㆍ합병 등으로 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다.

② 이 규정에 따른 의무보유 대상자는 의무보유된 주식등의 권리행사 등을 위하여 불가피한 경우로서 세칙으로 정하는 경우에는 거래소의 승인을 받아 인출, 질권 설정·말소 등을 할 수 있다.

③ 제1항 및 제2항 외에 의무보유 예외 사유의 적용 방법과 그 밖에 필요한 사항은 세칙으로 정한다.

- 코스닥시장 상장규정 시행세칙 제17조(의무보유의 예외 등)

① 규정 제16조제1항 전단에서 "세칙으로 정하는 인수ㆍ합병 등"이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수ㆍ합병 등을 말한다.

1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우

2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우

4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

(하략)

한편, 당사의 최대주주인 김기홍은 소액주주가치 증진을 위하여 공모 이후 상장신청일까지 보유 중인 보통주 540,230주를 회사에 무상증여할 예정입니다. 당사는 상장 이후 당사의 최대주주인 김기홍이 무상증여하여 보유하게되는 자기주식 540,230주를 소각 등 주주가치 제고를 위한 경영활동, 임직원 보상의 목적으로 제한적으로 활용할 예정입니다. 동, 증여되는 주식은 또한 6개월간 의무보유될 예정입니다. 이와 관련된 사항은 『 III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 러. 최대주주의 주식 증여와 의결권 위임 관련 사항』을 참조하시기 바라겠습니다.

상기에 기술한 주주들의 의무보유 대상 주식 수량 및 기간을 정리하면 다음과 같습니다.

[공모 후 유통가능주식수 등의 현황]

유통가능여부
구분
주주명
주식의 종류
공모 전
공모 후
증여 후
상장 후 매도제한 기간
비고

주식 수
지분율
주식 수
지분율
주식 수
지분율

유통제한물량
최대주주 등
김기홍
보통주
2,945,956
42.35%
2,945,956
35.96%
2,405,726
29.37%
상장일로부터 5년
주1)

이선희
보통주
818,402
11.77%
818,402
9.99%
818,402
9.99%
상장일로부터 5년
주1)

김선우
보통주
438,542
6.30%
438,542
5.35%
438,542
5.35%
상장일로부터 5년
주1)

김가빈
보통주
438,542
6.30%
438,542
5.35%
438,542
5.35%
상장일로부터 5년
주1)

이상규
보통주
32,500
0.47%
32,500
0.40%
32,500
0.40%
상장일로부터 2년 6개월
주2)

고준오
보통주
29,900
0.43%
29,900
0.36%
29,900
0.36%
상장일로부터 6개월
주3)

권오근
보통주
26,650
0.38%
26,650
0.33%
26,650
0.33%
상장일로부터 6개월
주3)

이한얼
보통주
26,000
0.37%
26,000
0.32%
26,000
0.32%
상장일로부터 2년 6개월
주2)

KIM JOSHUA TAEHUI
보통주
22,920
0.33%
22,920
0.28%
22,920
0.28%
상장일로부터 6개월
주3)

백수도
보통주
19,500
0.28%
19,500
0.24%
19,500
0.24%
상장일로부터 2년 6개월
주2)

이주호
보통주
19,500
0.28%
19,500
0.24%
19,500
0.24%
상장일로부터 2년 6개월
주2)

김현선
보통주
19,084
0.27%
19,084
0.23%
19,084
0.23%
상장일로부터 6개월
주3)

이진영
보통주
16,250
0.23%
16,250
0.20%
16,250
0.20%
상장일로부터 6개월
주3)

임성민
보통주
15,600
0.22%
15,600
0.19%
15,600
0.19%
상장일로부터 6개월
주3)

NOH HAESUNG
보통주
14,300
0.21%
14,300
0.17%
14,300
0.17%
상장일로부터 6개월
주3)

김영나
보통주
13,000
0.19%
13,000
0.16%
13,000
0.16%
상장일로부터 2년 6개월
주2)

김경묵
보통주
11,960
0.17%
11,960
0.15%
11,960
0.15%
상장일로부터 6개월
주3)

장세형
보통주
9,750
0.14%
9,750
0.12%
9,750
0.12%
상장일로부터 6개월
주3)

강성균
보통주
9,100
0.13%
9,100
0.11%
9,100
0.11%
상장일로부터 6개월
주3)

SUH KAREN IMWEON
보통주
9,100
0.13%
9,100
0.11%
9,100
0.11%
상장일로부터 6개월
주3)

채숙희
보통주
8,450
0.12%
8,450
0.10%
8,450
0.10%
상장일로부터 6개월
주3)

안현진
보통주
7,800
0.11%
7,800
0.10%
7,800
0.10%
상장일로부터 6개월
주3)

이용재
보통주
7,150
0.10%
7,150
0.09%
7,150
0.09%
상장일로부터 6개월
주3)

오진화
보통주
6,786
0.10%
6,786
0.08%
6,786
0.08%
상장일로부터 6개월
주3)

김보배
보통주
6,500
0.09%
6,500
0.08%
6,500
0.08%
상장일로부터 2년 6개월
주2)

이석원
보통주
6,045
0.09%
6,045
0.07%
6,045
0.07%
상장일로부터 6개월
주3)

정주형
보통주
5,200
0.07%
5,200
0.06%
5,200
0.06%
상장일로부터 6개월
주3)

김문정
보통주
4,550
0.07%
4,550
0.06%
4,550
0.06%
상장일로부터 6개월
주3)

김신영
보통주
4,134
0.06%
4,134
0.05%
4,134
0.05%
상장일로부터 6개월
주3)

도명수
보통주
3,900
0.06%
3,900
0.05%
3,900
0.05%
상장일로부터 6개월
주3)

기존주주
마이다스제2호사모투자합자회사
전환우선주
540,865
7.78%
540,865
6.60%
540,865
6.60%
상장일로부터 1개월
주5)

㈜에프앤에프홀딩스
보통주
294,281
4.23%
294,281
3.59%
294,281
3.59%
상장일로부터 6개월
주4)

윤재훈
보통주
212,290
3.05%
212,290
2.59%
212,290
2.59%
상장일로부터 6개월
주6)

YUN JIHYE
보통주
910
0.01%
910
0.01%
910
0.01%
상장일로부터 6개월
주4)

SONG YOUNG JI
보통주
260
0.00%
260
0.00%
260
0.00%
상장일로부터 6개월
주4)

박윤희
보통주
130
0.00%
130
0.00%
130
0.00%
상장일로부터 6개월
주4)

자기주식
보통주
247,100
3.55%
247,100
3.02%
787,330
9.61%
상장일로부터 6개월
주3)

삼성증권(주)
보통주
-
-
36,000
0.44%
36,000
0.44%
상장일로부터 3개월
주7)

소계
6,292,907
90.47%
6,328,907
77.26%
6,328,907
77.26%
-
-

유통가능물량
최대주주 등
김기표
보통주
212,290
3.05%
212,290
2.59%
212,290
2.59%
-
-

기존주주
윤재훈
보통주
77,051
1.11%
77,051
0.94%
77,051
0.94%
-
-

기타 기존주주
보통주
373,880
5.37%
373,880
4.56%
373,880
4.56%
-
-

공모주주
보통주
-
-
1,200,000
14.65%
1,200,000
14.65%
-
-

소계
663,221
9.53%
1,863,221
22.74%
1,863,221
22.74%
-
-

합계
6,956,128
100.00%
8,192,128
100.00%
8,192,128
100.00%
-
-

주1)
「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제1호에 따른 의무보유 6개월 및 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제7호에 따른 의무보유 2년을 추가하여 2년 6개월간 의무보유를 진행하며, 이후 2년 6개월의 추가적인 자발적 보호예수를 확약한 바 도합 5년(2년 6개월 + 2년 6개월)간 매각이 제한될 예정입니다.

주2)

「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제1호에 따른 의무보유 6개월 및 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제7호에 따른 의무보유 2년을 추가하여 2년 6개월간 의무보유를 진행합니다.

주3)
「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제1호에 따라 상장일로부터 6개월간 의무보유합니다.

주4)
「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제2호에 의거하여 상장예비심사 신청일을 기준으로 1년 이내에 최대주주 등으로부터 취득한 주식으로 상장일로부터 6개월간 의무보유합니다

주5)
「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제7호에 따라 상장일로부터 1개월 간 의무보유합니다.

주6)

「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제7호에 따라 상장일로부터 6개월 간 의무보유합니다.

주7)
금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항에 의해 상장주선인인 삼성증권㈜은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 상장주선인 의무인수분으로 취득하며, 해당 수량은 확정공모가액 확정에 따라 변동될 수 있습니다. 의무인수분은 상장 후 3개월 간 의무보유예탁될 예정입니다.

주8)
상기 유통가능물량 및 유통제한물량은 공모주식수 변동 및 수요예측 시 기관투자자의 의무보유확약, 청약 시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

따라서 상기의 의무보유 주식 등을 포함한 총 6,328,907주(77.26%)는 상장 직후 시장에서 유통불가능한 물량이며, 이를 제외한 1,863,221주(22.74%)는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량입니다. 상장 후 이러한 유통가능 물량의 출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으며, 각 주주들의 의무보유 기간 종료 시 해당 물량의 출회로 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 상장주선인 주식 취득 관련 지분 희석 위험상장 시 공모 주식 1,200,000주 이외에 코스닥시장 상장규정에 의거하여 상장주선인이 별도로 36,000주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있으며, 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인인 삼성증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 36,000주를 추가로 인수하게 되며, 상장주선인의 취득분은 상장 후 3개월간 의무보유할 예정입니다. 투자자께서는 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.

[공모 전ㆍ후 주식수]

(단위 : 주)

구분
공모 전
공모 후

주식수
비율
주식수
비율

공모 전 주식수
6,956,128
100.0%
6,956,128
84.9%

공모주식수(신주)
-
-
1,200,000
14.6%

상장주선인의 의무인수분
-
-
36,000
0.4%

합 계
6,956,128
100.0%
8,192,128
100.0%

코스닥시장 상장규정 시행세칙 제15조제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 36,000주 보다 감소할 수 있습니다.

바. 전환우선주 및 전환사채 전환권 행사에 따른 지분희석 위험
당사는 정관 제9조의2(전환우선주식) 및 제14조(전환사채의 발행)에 의거하여 2020년 2월 14일 발행총액 100억원의 전환우선주와, 권면총액 100억원의 제1회 사모전환사채를 발행한 이력이 있습니다.
증권신고서 제출일 현재 동 전환우선주와 전환사채 전액이 미전환 상태
로 남아있으며 당사는

확
정공모가액을 14,000원으로 결정
하였으며 당사의 미전환
전환우선주와 전환사채의
전환가액은 확정공모가격의 100%로 조정될 수 있습니다.
상장 이후 상기의 전환우선주 및 전환사채의 전환권이 모두 행사되어 지분이 희석될 시 당사 주식의 희석이 발생할 수 있으며, 시장에 출회될 물량이 증가할 수 있음을 투자자분들께서는 유의
하시기 바랍니다.

당사는 정관 제9조의2(전환우선주식) 및 제14조(전환사채의 발행)에 의거하여 2020년 2월 14일 발행총액 100억원의 전환우선주와, 권면총액 100억원의 제1회 사모전환사채를 발행한 이력이 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 동 전환우선주와 전환사채 전액이 미전환 상태로 남아있으며, 동 전환우선주와 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

[미전환 전환우선주 현황]

구 분

전환우선주

발행일자

2020.02.14

만기일자
2030.02.13

발행주식총수(주1)

540,865주

주당발행가액(주1)

18,688원

발행총액

10,000,011,380원

주식의

내용

이익배당에 관한 사항

보통주식에 대한 우선권 있음

잔여재산분배에 관한 사항

보통주식에 대한 우선권 있음

의결권 배제·제한에 관한 사항

해당사항 없음

상환에 관한 사항

해당사항 없음

전환에 관한 사항

보통주 전환 가능

전환조건 등

전환조건

전환 청구시 또는 만기일 도래 시

전환신청기간

2021.02.15~2030.02.13

전환으로 발행할 주식의 종류

기명식 보통주식

전환으로 발행할 주식수(주1)

535,103주

비고

- 우선배당률은 1주당 발행가 대비 연 1.5%

- 미배당분은 다음 사업연도로 이연되어 누적

- 발행가액 및 미지급 배당금 한도로 잔여재산 우선분배

- IPO 주당 공모가격 확정 당시의 전환가액이 해당 주당 공모가격의 100%보다 상회하는 경우, 해당 주당 공모가격의 100% 가액으로 조정

주1)
2020년 2월 14일 발행 당시 주당 240,356원에 41,605주를 발행하였으며, 이후 당사는 2023년 2월 13일 액면분할(5,000원→500원) 및 2023년 2월 14일 30% 무상증자를 시행하였습니다. 상기 발행주식총수, 주당발행가액 및 전환으로 발행할 주식수는 액면분할 및 무상증자로 인한 조정을 반영하였습니다

[미전환 전환사채 현황]

구분

제1회 전환사채

발 행 일 자

2020년 02월 14일

만 기 일 자
2025년 02월 13일

권 면 총 액

10,000,000,000원

표면이자율

0%

만기보장수익율

2%

전환사채 배정방법

사모 (제3자배정)

전환신청기간

발행일로부터 1년이 경과한 날의 다음 날부터 만기일 전 2개월까지 전환 청구 가능

전환비율 및 가액

전환비율 100%, 18,688원 (주1)

전환주식수

535,102주 (주1)

전환대상주식의 종류

기명식 보통주식

전환사채별 주요 보유자

마이다스 제2호 사모투자합자회사(100%)

비 고

전환가액이 주당 공모가격의 100%보다 상회하는 경우, 전환가액은 해당 주당 공모가격의 100%에 해당하는 금액으로 조정

주1)
2020년 2월 14일 발행 당시 주당 240,356원에 41,605주를 발행하였으며, 이후 당사는 2023년 2월 13일 액면분할(5,000원→500원) 및 2023년 2월 14일 30% 무상증자를 시행하였습니다. 상기 전환가액 및 전환으로 발행할 주식수는 액면분할 및 무상증자로 인한 조정을 반영하였습니다

당사는 8,700원 ~
11,000원의
공모가 밴드를 제시하였으며 당사의 미전환 전환우선주 및 전환사채의 전환가액이, 수요예측을 통해 확정되는 공모가액을 상회하는 경우동 전환우선주와 전환사채의 전환가액은 확정공모가격의 100%로 조정될 수 있습니다.
수요예측을 통하여 확정공모가액이 14,000원으로 결정됨에 따라 확정공모가액 14,000원 기준 보통주로 전환되는 주식은 1,428,570주(전환우선주 714,285주, 전환사채 714,285주)
입니다. 이와 같이 상장 이후 상기의 전환우선주 및 전환사채의 전환권이 모두 행사되어 지분이 희석될 시, 당사의 지분변동은 아래와 같습니다. 전환우선주 및 전환사채 전환권이 행사될 경우 아래와 같이 당사 주식의 희석이 발생할 수 있으며, 시장에 출회될 물량이 증가할 수 있음을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

[희석가능한 주식 반영 시 지분율 변동 현황]

(단위 : 주)

구분
상장 전
상장 후 (확정공모가액 기준)

상장신청일 기준
전환권 행사 시

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주 등(자기주식 포함)
5,456,461
78.44%
5,456,461
66.61%
5,456,461
60.09%

기타 주주
958,802
13.78%
958,802
11.70%
958,802
10.56%

전환우선주
540,865
7.78%
540,865
6.60%
714,285
7.87%

전환사채
-
-
-
-
714,285
7.87%

공모주주(신주모집)
-
-
1,200,000
14.65%
1,200,000
13.22%

상장주선인 의무인수분
-
-
36,000
0.44%
36,000
0.40%

합 계
6,956,128
100.00%
8,192,128
100.00%
9,079,833
100.00%

주1)
전환우선주의 경우「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제7호에 따라 상장일로부터 1개월 간 의무보유합니다.

당사는 희망 공모가액 밴드를 산정함에 있어 당사는 공모가 하단인 8,700원 기준 전환우선주와 전환사채의 전환권 조정 및 전환권 행사로 인한 9,950,113주(전환우선주 1,149,425주, 전환사채 1,149,425주)를 반영하여 포함하였습니다.
다만, 확정공모가액이 14,000원으로 결정됨에 따라 실제 전환우선주와 전환사채의 전환권 조정 및 행사로 인한 희석을 가정할 경우 희석 가능한 당사의 총 주식수는 9,079,833주(전환우선주 714,285주, 전환사채 714,285주)로 감소하였습니다.

사. 당사 주식의 대규모 매각 가능성(오버행 이슈)당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

당사는 보통주 매각 또는 매각 가능성이 보통주 시장가격에 미치는 영향을 예측하기 어렵다고 판단하고 있습니다. 당사는 금번 공모를 통해 1,200,000주(공모 후 상장예정주식수의 14.65%)를 모집할 예정이며 이를 포함하여 상장예정주식수 8,192,128주 중 1,863,221주(공모 후 지분율 22.74%)는 상장 직후 거래가 가능합니다.이와 같이 당사의 상장예정주식수 중 6,328,907주(공모 후 지분율 77.26%)는 상장 직후 매각될 수 없으나, 의무보호예수 및 자발적보호예수 기간 경과에 따라 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나, 혹은 상장 이후 당사가 추가적으로 주식을 발행하는 경우에는 금번 공모를 통해 상장되는 당사 보통주 가격이 하락할 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다

아. 공모주식수 변경 위험「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항1호에 따라
수요예측 실시 후, 모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

자. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험
당사의 최대주주인 김기홍과 그 특수관계인은 공모 후 상장예정주식의 63.59%인 5,209,361주를 보유할 예정으로, 이를 통해 당사의 지배주주로서 이사 선임 등 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안에 있어 지배적인 의결권을 행사할 수 있습니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한
이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 최대주주는 김기홍으로 공모 이후 특수관계인을 포함한 최대주주 등은 당사 기발행 보통주 5,209,361주를 보유하고 있으며, 공모 후 예상 지분율은 63.59%입니다. 이에 따라 당사의 최대주주인 김기홍은 당사의 지배주주로서 이사 선임 등 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안에 있어 지배적인 의결권을 행사할 수 있습니다.

또한, 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 사항은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

차. 투자설명서 교부 관련 사항2009년 2월 4일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거
일반청약자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 2월 4일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 시행령 132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다. 이에, 금번 공모주 청약 시 일반청약자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 투자설명서 교부에 관한 사항』 부분을 참조하시기 바랍니다.

카. 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성
기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 결정되며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 1,200,000주의 청약자 유형군별 배정비율은
일반청약자 300,000주(공모주식의 25.00%), 기관투자자 900,000주(공모주식의 75.00%) 입니다. 기관투자자 배정주식
900,000주를 대상으로 2024년 04월 30일(화) ~ 05월 08일(수) 간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 당사는 금번 공모 시 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.한편, 2024년 05월 13일 ~ 05월 14일에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

타. 상장 후 주가의 공모가액 하회 위험한국거래소 코스닥시장 상장 후 주식시장 상황 등에 따라 주가는 최초 공모가액을 하회할 수도 있으며, 이 경우 공모가에 금번 공모주식을 취득한 투자자는 투자원금 손실을 입을 수 있습니다.

수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사 간 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래될 시장가격을 나타내는 것이 아니며 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재 영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 기업가치 평가, 한국 주식시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

파. 증권신고서 정정 위험본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서)상의
발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다.

본 증권신고서(투자설명서)에 대하여 정부 또는 금융위원회가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험 역시 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자시 이 점에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리 과정에서 변경될 수 있습니다.

하. 주가의 일일 가격제한폭 변경

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 이전의 공모주 투자 사례 대비 클 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다

거. 집단 소송으로 인한 소송 위험증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

국내 「증권관련 집단소송법」은 2005년 1월 1일부터 시행되었는데, 국내 상장기업 주식을 집단 적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단 소송을 제기할 수 있도록 허용합니다.

증권 관련 집단소송에서 인정되는 소인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된호도적 정보, 호도적인 사업보고서의 공시, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다. 당사가 이러한 집단소송의 피고로 지목되게 되면, 상당한 비용이 발생함은 물론이거니와 당사 경영진이 핵심 사업에 전념하지 못할 수 있습니다.

너. 소수주주권 행사로 인한 소송 위험소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 코스닥증권시장에 상장될 예정입니다. 「상법」의 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다.

또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억 원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다.

회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해 받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있습니다.

더. 수요예측 참여 가능한 기관투자자금번 공모를 위한 수요예측시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2016년 12월 15일 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 개정으로 인하여 동 규정 제2조 제8호에도 불구하고 동 규정 제5조 제1항 제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도 수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다.그러나 금번 공모를 위한 수요예측시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조 제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이점에 유의하여 주시기 바랍니다.

러. 수요예측에 따른 공모가격 결정금번 공모를 위한
가격 결정은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사가 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

2016년 12월 15일 「증권 인수업무 등에 관한 규정」개정으로 인하여 동 규정 제5조제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 “창업투자회사등”이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하“최저공모가격”이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법

4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않으므로 창업투자회사 등은 참여할 수 없습니다.

머. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항당사의
수요예측 예정일은 2024년 04월 30일(화) ~ 05월 08일(수)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자 들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인
2024년 05월 13일(월) ~ 14일(수)에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서
청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

당사의 수요예측 예정일은 2024년 04월 30일(화) ~ 05월 08일(수)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자 들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2024년 05월 13일(월) ~ 14일(수)에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

버. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 추가적으로
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호 신설에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우, 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 당사는 금번 공모 시 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라
일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호의 개정 전에는 일반청약자에게 공모주식의 20%를 배정하였으나, 2020년 11월 30일자로 동 조항이 개정됨에 따라 현재는 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정하여야 합니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호의 신설에 따라 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있게 되었습니다.당사는 금번 공모 시 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

서. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 금번 공모의 대표주관회사인 삼성증권㈜는 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 청약경쟁률을 토대로 예상한 배정 주식수보다 많거나 적은 주식이 배정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자분들께서는 주금 납입액 또는 환불액이 청약경쟁률에 따라 달라질 수 있는 점에 대해 유의하시기 바랍니다.

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대 방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다.

[금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시]

1. 일괄청약방식(청약) 현행과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약(배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정*한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정* 수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정

2. 분리청약방식(청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약(배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량*을 배정하고 B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정* 증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정ㆍ안내할 필요

3. 다중청약방식(청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택. B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 범위에서 원하는 수량을 청약(예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택(배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정 B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정

금번 공모의 대표주관회사인 삼성증권㈜는 일반청약자에게 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다.이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 청약 배정 방법은 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다.이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 청약경쟁률을 토대로 예상한 배정주식수보다 많거나 적은 주식이 배정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자분들께서는 주금납입액 또는 환불액이 청약경쟁률에 따라 달라질 수 있는 점에 대해 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 개정사항]

⑪ 기업공개를 위한 주식의 인수회사가 제1항에 따라 일반청약자에게 공모주식을 배정하는 경우에는 자신이 인수한 공모주식 중 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)하여야 한다⑫ 제11항에도 불구하고 균등방식 배정 또는 비례방식 배정의 배정수량 보다 해당 배정방식을 선택한 일반청약자의 청약수량이 적은 경우 다음 각 호에 따라 배정하여야 한다.1. 균등방식 배정과 비례방식 배정 중 어느 한쪽의 청약수량은 배정수량에 미달하고 다른 한쪽의 청약수량은 배정수량을 초과하는 경우 청약수량이 미달한 쪽의 잔여주식을 초과한 쪽에 배정하도록 할 것2. 균등방식 배정과 비례방식 배정 모두 청약수량이 배정수량에 미달하는 경우 각각의 청약수량까지 배정하고 잔여주식을 다른 청약자 유형군에 배정하거나 인수회사가 취득할 것⑬ 기업공개를 위한 주식의 인수회사는 제11항에 따른 균등방식 배정의 방법과 수량을 준법감시인의 사전승인을 받아 결정하여야 하며, 인수회사가 복수인 경우 대표주관회사는 인수회사간 균등방식 배정의 방법이 동일하도록 하여야 한다.

어. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영당사는
2023년 3분기 말(2023년 09월 30일)을 작성 기준일로 하여 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 회계법인으로부터 검토받은 검토보고서 상의 내용을 본 증권신고서에 기재하였습니다.
본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2023년 3분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

당사는 2023년 3분기 말(2023년 09월 30일)을 작성 기준일로 하여 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 회계법인으로부터 검토받은 검토보고서 상의 내용을 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2023년 3분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

저. 상장요건 일부 미충족시 거래 제약에 따른 위험
금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 유가증권시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나,
일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 한국거래소 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약
을 받을 수도 있습니다.

당사는 2023년 04월 14일 주권상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 12월 14일자로 한국거래소로부터 상장예비심사를 승인 받았습니다. 당사가 한국거래소로부터 수령한 공문에 따르면, 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있습니다. 그러나 상장 전 하기와 같은 사유가 발생하고 한국거래소가 판단하기에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미칠 수 있다고 인정하는 경우, 한국거래소는 상장예비심사 승인의 효력을 인정하지 않을 수 있습니다. 이 경우 당사는 상장예비심사신청서를 다시 제출하여 심사를 받아야 할 수도 있으며, 당사 주식의 상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다.

코스닥시장 상장예비심사 결과

회사명 : ㈜노브랜드

1. 상장예비심사결과

□ ㈜노브랜드가 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장 상장규정(이하 “상장규정”이라한다) 제6조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('22. 10. 20)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 신청법인은 상장규정 제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 주금납입기일)까지 상장규정 제28조제1항제1호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

2. 상장예비심사결과의 효력 불인정

□ 신청법인이 코스닥시장상장규정 제8조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 판단하는 경우, 시장위원회의 심의, 의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음

1) 상장규정 제5조제2호에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음이나 수표의 부도, 합병, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사신청서 또는 첨부서류를 거짓으로 기재하거나 중요한 사항을 빠뜨린 사실이 확인된 경우

3) 상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 증권 발행제한, 검찰 고발, 검찰통보 또는 과징금 부과 조치(금융위원회의 과징금 부과조치를 포함)를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조에 따른 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사 결과를 통보받은 날부터 6개월 이내에 상장신청서를 제출하지 않은 경우. 다만, 해당 법인이 코스닥시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 상장신청서 제출기한 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 제출기한을 연장할 수 있음

6) 상장을 신청할 때 제출한 재무내용 등이 상장예비심사신청 시에 제출한 내용 등과 현저하게 다르거나 중대한 변경이 발견된 경우

7) 그 밖에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 상장규정시행세칙 제13조에서 정하는 경우

□ 코스닥시장상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류(최근 사업연도의 개별·연결재무제표 및 그에 대한 감사인의 감사보고서 등)에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 상장신청인에 대하여 임원(상법 제408조의2에 따른 집행임원을 포함)의 해임·면직 권고, 임원의 직무정지 또는 감사인 지정조치를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 상장 심사요건에 따라 심사하여 심사의 효력이 불인정되어야 한다고 판단되는 때에는 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 상장신청인은 코스닥시장상장규정 제5조에서 정하는 다음 각 호의 사유가 발생한 때에는 상장주선인을 통하여 거래소에 신고하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 발행한 어음이나 수표의 부도, 합병(상법 제522조, 제527조의2, 제527조의3에 따른 합병을 말함), 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등 경영상 중대한 사실

3) 모집 또는 매출의 신고. 이 경우 투자설명서(예비투자설명서 포함)와 그 기재내용의 정정사항을 포함하여 제출하여야 함

4) 상장신청인이 국내기업이고, 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우, 반기재무제표와 그에 대한 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회 개최(상법 제449조의2제1항에 따라 이사회결의로 재무제표를 승인하는 경우에는 이사회의 개최). 이 경우 최근 사업연도의 재무제표와 그에 대한 감사인의 감사보고서를 같이 제출하여야 함

만약 당사의 상장적격성심사결과에 영향을 줄 수 있는 사건이 발생할 경우, 이는 당사 주식 상장일정의 연기 또는 상장의 승인 취소를 유발할 수 있으며, 이에 따라 당사의 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

처. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 금번 공모를 통해 조달한
신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며,
투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있으므로, 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금은 인수수수료 및 발행사의 재량으로 지급하는 추가 성과수수료와 기타 발행비용을 제외하고 사용될 예정입니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다. 당사는 해당 공모자금을 시설자금, 연구개발자금 그리고 일반적인 운영자금의 용도로 사용할 계획입니다. 상세 내역은 『Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.

커. 일반청약자에 대한 환매청구권 부여
금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호 어느 하나에 해당하지 않으나, 대표주관회사인 삼성증권㈜는 투자자 보호를 고려하여 일반청약자에 대하여 환매청구권을 부여합니다. 금번 공모 시 일반청약자의 환매청구권은
상장일부터 3개월까지 행사 가능합니다.다만,
일반청약자가 해당 공모주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우, 타인으로부터 양도받은 경우에는 권리 행사 가능 주식에서 제외됨을 유의하시기 바랍니다.또한 일반청약자의 권리행사가격은 공모가격의 90%로 합니다. 다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수]즉, 일반청약자에게 부여된 환매청구권에도 불구하고
코스닥지수의 변동에 따라서 주가 하락 시 공모가액의 90%를 하회하는 가격으로 보상받을 수 있는 위험이 존재합니다.

금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호 어느 하나에 해당하지 않으나, 대표주관회사인 삼성증권㈜는 투자자 보호를 고려하여 일반청약자에게 금번 공모 시 배정받은 주식을 대표주관회사에게 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권")를 다음과 같이 부여하고, 일반청약자가 동 권리를 행사하는 경우 대표주관회사의 책임 하에 이를 매수하여야 합니다.

금번 공모 시 일반청약자의 환매청구권은 상장일부터 3개월까지 행사 가능합니다. 단, 일반청약자의 환매청구권은 대표주관회사로부터 일반청약자가 배정받은 공모주식에 한하여 행사가 가능합니다. 일반청약자가 해당 공모주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우, 타인으로부터 양도받은 경우에는 권리 행사 가능 주식에서 제외됨을 유의하시기 바랍니다.

또한 일반청약자의 권리행사가격은 공모가격의 90%로 합니다. 다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.

※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수]

즉, 일반청약자에게 부여된 환매청구권에도 불구하고 코스닥지수의 변동에 따라서 주가 하락 시 공모가액의 90%를 하회하는 가격으로 보상받을 수 있는 위험이 존재합니다.

한편, 일반청약자의 환매청구권과 관련한 세부사항은 다음과 같습니다.

[ 환매청구권 세부사항 ]

구 분

일반청약자의 권리 및 인수회사의 의무

매수방법

인수회사는 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수합니다.

행사가능기간

상장일부터 3개월까지(단, 3개월이 되는 날이 비영업일인 경우에는 다음영업일까지)

행사대상주식

인수회사로부터 일반청약자가 배정받은 공모주식(다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 제외)※ 배정받은 계좌에서 해당 주식을 출고 후, 출고취소하는 경우에도 권리가 소멸되오니 유의하시기 바랍니다.

일반청약자의권리행사가격

공모가격의 90%를 권리행사가격으로 합니다. 다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수

[ 환매청구권 권리행사 관련사항 ]

권리행사관련사항

행사가능시간및 취소 가능시간

08:00~16:00에 권리행사 가능하며, 신청 당일 08:00~16:00에 한하여 취소 신청이 가능합니다.

권리행사신청방법

모든 권리행사 신청자는 인수회사로부터 공모주식을 배정받은 일반청약자이어야 하며, 공모주식을 배정받은 해당 증권회사에서만 신청 가능합니다.

행사수량결정방법

공모주식을 배정받은 일반청약자가 해당 종목에 대하여 매매를 하였을 경우 권리행사 신청가능 수량의 산출은 계속기록에 의한 후입선출법으로 합니다.

매수대금지급시기

1. 일반청약자가 권리 행사를 하면 신청을 받은 인수회사는 증권시장 밖에서 이를 매수하며, 매수 당일 행사시간 종료 후 16:00 이후에 일괄결제됩니다.2. 결제대금은 권리행사 당일 즉시 또는 일괄적으로 해당 위탁계좌에 16:00 이후 입금 처리됩니다.3. 다만, 전산시스템 미비 등으로 당일(T일) 결제가 불가능한 경우에는 권리행사일로부터 3영업일째 되는 날(T+2일)까지 지급 처리됩니다.

위탁수수료

0%. (단, 증권거래세 0.43%가 부과됩니다.)

행사가격조정방법

원 미만에서 절상합니다.

기타유의사항

1. 일반청약자의 권리행사기간에 주가가 공모가격의 90% 이하로 하락할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.2. 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 행사가능주식에서 제외됨을 유의하시기 바랍니다.

주1)
권리행사 신청 가능수량의 산출에 있어 계속기록에 의한 후입선출법은 공모주식을 배정받은 계좌에서 해당 공모주식을 추가 매수한 후에 매도가 발생한 경우 배정받은 주식이 아닌 추가 매수된 주식이 먼저 매도된 것으로 간주합니다.

[ 권리행사 대상주식 산정예시 ]

※ 일반청약자가 공모주식 100주를 1월 3일 배정받아 보유중인 경우

(사례1)

1월 3일 배정받은 공모주식 30주를 매도하는 경우에는 1월 3일 30주에 대한 환매청구권을 상실시킴

(사례2)

1월 3일 배정받은 공모주식 30주를 매도한 후, 당일에 30주를 매수하고, 1월 5일 30주를 매도한 경우, 환매청구권 보유 주식은 70주

(사례3)

1월 3일 30주를 매수하고 당일 30주를 매도한 경우에는 공모주식 100주에 대한 환매청구권 계속 보유

주2)
공모가액의 90%를 권리행사가격으로 합니다만, 일반청약자의 환매청구권 행사일 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 권리행사가격은 공모가액의 90%를 하회할 수 있습니다.

[권리행사가격 산정예시]

※ 주요 가정- 공모가액 : 1,000원- 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수 : 1,000p

(사례1) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 1,000.00p (하락율 0%)

권리행사가격 = 공모가액 x 90% = 1,000원 x 90% = 900원

(사례2) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 900.00p (하락율 10%)

권리행사가격 = 공모가액 x 90% x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수]= 1,000원 x 90% x [1.1 + (900p - 1,000p) ÷ 1,000p]= 900원

(사례3) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 800.00p (하락율 20%)

권리행사가격 = 공모가액 x 90% x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수]= 1,000원 x 90% x [1.1 + (800p - 1,000p) ÷ 1,000p]= 810원

주3)

본 건 환매청구권 부여일 이후 환매청구권 행사 전에 당사의 자본 또는 주식발행사항에 변동이 있는 경우에는 일반청약자의 권리행사가격 및 행사 대상 주식수를 아래와 같이 조정할 수 있습니다.

① 준비금을 자본전입(무상증자)하는 경우의 행사가격 및 교부할 주식의 수

[ 무상증자 시 권리행사가격 산정예시]

조정 후 매수가격 = (조정 전 매수가격 X 무상증자 직전 발행주식수) / (무상증자 직전 발행주식수 + 무상증자 발행주식수)

※ 주요 가정- 공모가액 : 1,000원 - 무상증자 : 1주당 1주의 비율로 신주 배정(무상증자 직전 발행 주식수 100주)- 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수 : 650.00p

(사례1) 무상증자 후 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 650.00p(하락율 0%)

권리행사가격 = 공모가액 x 90% x 무상증자 직전 발행주식수 / (무상증자 후 전체 발행주식수) = 1,000원 x 90% x 100 / ( 100 + 100 ) = 450원

(사례2) 무상증자 후 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 585.00p(하락율 10%)

권리행사가격 = 공모가액 x 90% x 무상증자 직전 발행주식수 / (무상증자 후 전체 발행주식수) x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수]= 1,000원 x 90% x 100 / ( 100 + 100 ) x [1.1 + (585.00p - 650.00p) ÷ 650.00p]= 450원

(사례3) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 520.00p (하락율 20%)

권리행사가격 = 공모가액 x 90% x 무상증자 직전 발행주식수 / (무상증자 후 전체 발행주식수) x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수]= 1,000원 x 90% x 100 / ( 100 + 100 ) x [1.1 + (520.00p - 650.00p) ÷ 650.00p]= 405원

[무상증자 시 권리행사 대상주식 산정예시]

조정 후 부여수량 = 조정 전 부여수량 X (무상증자 직전 발행주식수+무상증자 발행주식수) / (무상증자 직전 발행주식수)

※ 일반청약자가 공모주식 100주를 1월 3일 배정받아 보유중1주당 1주의 비율로 무상증자 가정 (1월 30일 권리락 실시)

(사례1)

1월 3일 배정받은 공모주식 100주를 1월 31일까지 보유하는 경우, 환매청구권 보유 주식은 200주

(사례2)

1월 3일 배정받은 공모주식 중 30주를 1월 3일 매도하는 경우, 1월 31일 환매청구권 보유 주식은 140주

(사례3)

1월 3일 배정받은 공모주식 30주를 매도한 후, 당일에 30주를 매수하고, 1월 31일 70주를 매도한 경우, 환매청구권 보유 주식은 130주

② 주식 분할을 하는 경우 행사가격은 액면가의 분할 비율과 동등한 비율로 감소하고 인수할 주식의 수는 액면가의 분할비율의 역수로 증가합니다.

③ 주식 병합을 하는 경우 행사가격은 액면가의 병합비율과 동등한 비율로 증가하고 인수할 주식의 수는 액면가의 병합비율의 역수로 감소합니다.

④ 자본감소, 이익소각 등으로 발행주식총수가 감소하는 경우 인수할 주식의 수는 발행주식총소의 감소비율과 같은 비율로 감소하고 행사 가격은 다음 산식으로 조정됩니다.

조정후 행사가액 = 조정전 행사가액 x (기발행주식수 - 감소주식수 x (1주당 주주환급가액 / 시가 ) / (기발행주식수 - 감소주식수)

터. 초과배정옵션 미부여
공모 물량에 대한 초과수요가 존재 시 인수회사는 공모 물량의 15% 범위 내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과 배정을 하는 초과배정옵션(over-allotment option)을 금번 공모에서는 부여되지 아니하였습니다. 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

공모물량에 대한 초과수요가 존재시 인수회사는 공모물량의 15% 범위내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과배정을 하는 초과배정옵션(over-allotment option)을 금번 공모에서는 부여되지 아니하였습니다. 투자자께서는 이 점 유념하시기 바랍니다.

퍼. 미래예측 진술에 대한 위험본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며, 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 본 증권신고서의 작성 시점을 기준으로 하고 있는 미래예측적 서술에 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다.

당사의 실제 실적은 본 증권신고서에 포함된 여러 미래 예측적 서술과는 실질적으로 상이할 수 있습니다. 당사의 투자계획 및 금번 공모자금의 사용계획 등과 관련한 미래 예측적 서술도 해당됩니다. 한편, 이러한 차이의 원인은 당사 사업과 관련하여 앞서 서술한 위험요소와 다음과 같은 기타 요인들이 있을 수 있으며, 아래 사항에 반드시 국한되지는 않습니다.

- 일반적인 경제, 사업, 정치 상황

- 당사가 발표한 사업계획 지연 또는 취소

- 당사 상품ㆍ서비스 관련 시장 상황 및 사업 전망

- 소비자 신뢰 저하 및 소비심리 하락- COVID-19의 장기화 또는 광범위하게 전파될 수 있는 기타 유형의 감염병

- 규제, 입법 및 사업 관련 상황의 부정적 동향

- 금리 변동 및 당사의 채무상환 능력- 국내외 금융시장 상황 및 환경의 변화

앞서 언급하였던 위험요소 및 다른 위험요소와 관련한 일부 기업정보 공시는 추정에 기반할 뿐이며, 하나 이상의 불확실성 또는 리스크가 발현하는 경우, 실제 결과는 추정, 예상 또는 추산했던 것 뿐만이 아니라 과거 경험치와도 크게 상이할 수 있습니다. 예를 들어, 매출액 감소, 비용 증가, 자본비용 증가, 자본투자 지연, 실적 개선 예상치 달성 실패 등이 발생할 수 있습니다.

향후 예상 자료들은 본 증권신고서 기준일자 현 시점에서 이루어진 것으로, 이에 과도하게 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 또한 당사는 법률이 요구하는 바를 제외하고는 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 관계없이 미래 예측 자료를 갱신 또는 수정할 어떠한 의무도 없으며, 이와 같은 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다.향후 당사 또는 당사 대리인이 제공하는 모든 추정재무자료는 본 증권신고서에 기재된 유의사항이 적용되는 바, 투자자께서는 본 증권신고서의 공개일자 기준으로 작성된 미래예측진술에 지나치게 의존해서는 안된다는 점을 유의하시기 바랍니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자결정에 참조하시기 바랍니다.

허. 투자원금손실 발생 가능성당사의 주식은 한국거래소의 유가증권시장 또는 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 주관사와의 합의를 통해 결정된
동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격은 하락할 수 있으며,
상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

본건 상장 이전에는 당사의 보통주가 거래되는 공개시장이 존재하지 않았습니다. 당사가 한국거래소 코스닥시장에 당사의 보통주 상장을 신청하였으나, 당사의 보통주에 대한 활발한 공개 시장이 형성 및 유지될 것임을 보장할 수 없습니다.

당사 보통주의 공모 가격은 당사 및 대표주관회사 간 협의를 통해 결정되며 공모가격이 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것은 아닙니다. 금번 공모 이후 당사 보통주의 시장가는 시장에 의해 결정될 것이며 다음과 같은 다양한 요인의 영향을 받을 수 있습니다.

-
당사 재무 실적

-
당사 및 당사가 속한 산업의 연혁 및 향후 전망

-
당사 경영에 대한 평가, 과거 및 현재의 영업상태, 향후 시기별 매출 전망, 그리고 현재 및 향후의 비용 구조 전망

-
성공적인 신규 시장 진입을 위한 당사의 역량

-
당사와 유사한 사업활동을 영위하는 상장회사들에 대한 가치평가

-
당사 또는 기존 주주에 의한 향후 당사 보통주 매도

-
시장금리 변동

-
국내외 증권시장 내 변동성

본건 상장에 따라 당사의 보통주 가격은 시시각각 변동할 수 있습니다. 국내외 증권시장에서 간간이 발생한 가격 및 거래량의 급격한 변동으로 인해 주식의 시장가격에 영향이 미치게 됩니다. 이와 같은 주가의 변동은 상장사의 영업실적과 무관하거나 비례하지 않는 경우가 흔합니다. 과거, 특정 발행사 주식의 시장가격이 급격한 등락을 거듭한 이후 해당 발행사를 대상으로 증권 관련 소송이 제기되는 사례도 가끔 있었습니다. 만약 당사를 대상으로 유사한 소송이 제기된다면, 상당한 비용의 발생은 물론 경영진의 주의 및 투입자원이 핵심 사업에 집중되지 못하고 분산될 수 있습니다. 이에 따라 투자자는 당사의 보통주를 공모가격이나 그 이상의 가격으로 매도하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

고. 증권신고서 효력발생일 재기산에 따른 상장예비심사결과 효력 상실 위험당사는
2023년 04월 14일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 12월 14일 상장예비심사 승인을 통지 받았으며,
코스닥시장에 상장하기 위해서는 코스닥시장 상장규정에 따라 상장예비심사 결과를 통지받은 날부터 6개월 이내에 신규상장 신청을 해야 합니다. 당사는
2024년 03월 05일 증권신고서를 제출한 이후 효력발생일은 2024년 03월 27일로 예상하고 있으나, 2023년 온기 재무제표 확정, 투자자 보호 등의 사유로 추가적인 효력발생시기가 재기산 되는 정정기재가 발생하여 상장 일정이 조정될 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실될 가능성이 있습니다. 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

코스닥시장 상장규정 제27조 및 제28조에 따라 보통주권의 신규상장신청인이 한국거래소의 상장예비심사를 통과 후 해당 보통주권을 신규상장하기 위하여 상장예비심사결과를 통지 받은 날부터 6개월 이내에 세칙으로 정하는 신규상장신청서와 첨부서류를 한국거래소에 제출하여야 합니다.당사는 2023년 04월 14일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 12월 14일 상장예비심사 승인을 통지 받았으며, 코스닥시장에 상장하기 위해서는 코스닥시장 상장규정에 따라 상장예비심사 결과를 통지받은 날부터 6개월 이내에 신규상장 신청을 해야 합니다.당사는 2024년 03월 05일 증권신고서를 제출한 이후 효력발생일은 2024년 03월 27일로 예상하고 있습니다. 그러나 2023년 온기 재무제표 확정, 투자자 보호 또는 건전한 거래질서를 위하여 증권신고의 효력발생시기를 재기산하는 정정기재가 필요한 경우 효력발생일인 2024년 03월 27에서 효력재기산 되어 청약일정 및 신규상장 일정이 변경될 수 있고, 이 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실되어 상장예비심사를 다시 진행해야 할 가능성이 있습니다.다만, 「코스닥시장 상장규정」제8조제1항제5호에 따라 해당 신규상장신청인이 코스닥시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 제출기한의 연장을 요청하여 한국거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 상장심사승인 효력을 연장할 수 있습니다. 그러나 증권신고서 제출일 현재 한국거래소가 당사의 상장심사승인 효력 연장 신청을 승인할 것으로 확신 할 수 없기 때문에 청약 일정 및 신규상장 일정이 지연 될 가능성이 존재합니다. 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

노. 신규상장종목 상장일 변동성완화장치(VI) 미적용2021년 10월 18일부터
신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)를 적용하지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으며, 상장 익일부터 적용됩니다. 다만, 변동성완화장치가 없더라도 가격 변동은 기준가의 가격제한폭(60~400%) 내로 제한됩니다. 투자자께서는 이 점을 참고하시어 투자 시 유의하시기 바랍니다.

[변동성완화장치(VI, Volatility Interruption)]

■ 개요주가 급변 시 ① 거래를 잠시 중단하여 냉각기간(cooling-off)을 부여하고, ② 2분간 호가를 모아, ③ 일시에 하나의 가격을 체결(단일가매매) 후, ④ 거래 재개■ 상세구분목적과 세부 발동방식에 따라 ① 동적VI, ② 정적VI로 구분① 동적VI : 유동성이 적은 상황에서 특정 호가에 의한 수급 불균형, 주문 착오 등으로 야기되는 일시적인 가격의 변동성을 완화하기 위한 장치② 정적VI : 여러 호가로 누적된 보다 장기간의 가격 변동을 완화하기 위한 장치

도. 국내 증권시장의 변동성에 의한 당사 보통주 투자금액의 시장가치 등락 위험당사 보통주는 미국 및 대다수 유럽 국가 소재 증권시장 대비 시가총액이 작고 변동성이 큰 한국거래소 코스닥시장에 상장됩니다. 이에 따라,
당사 보통주의 시장가격은 한국 증권시장의 변동성에 따라 등락할 수 있으며, 타 증권 시장과 마찬가지로 시장 조작, 내부자 거래, 결제 불이행과 같은 문제가 발생할 수 있습니다. 상기와 같은 문제 또는 유사한 문제가 발생한다면 당사 보통주를 포함하여 국내 기업 주식들의 시장가치와 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사 보통주는 미국 및 대다수 유럽 국가 소재 증권시장 대비 시가총액이 작고 변동성이 큰 한국거래소 코스닥시장에 상장됩니다. 한국거래소 코스닥시장은 상장주권의 가격과 거래량에 있어서 상당한 폭의 변동을 기록해 왔고, 주가의 일일 상하 등락 범위를 제한하는 제도를 도입하였습니다. 여타 증시와 마찬가지로 국내 증시 또한 시세조종, 내부자 거래, 결제 불이행과 같은 문제를 경험할 수 있습니다. 상기와 같은 문제 또는 이와 유사한 문제가 재발하는 경우, 당사 보통주를 포함하여 국내 기업주식들의 시장가치와 유동성에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

정부는 민간사업의 여러 측면에 다양한 측면에서 상당한 영향력을 행사할 수 있으며,실제로 과거에 그러한 영향력을 행사하기도 하였습니다. 예를 들어, 특정 산업의 과잉설비를 감소시키기 위해 합병을 유도하거나 비상장 기업들의 기업공개를 권장하기도 합니다. 정부가 향후 유사한 조치를 시행하게 되면 의도여부에 관계없이 국내 증시의 침체 또는 부양 효과가 발생할 수 있습니다. 이에 따라, 정부 조치의 시행 또는 중단에 대한 인식이 형성되는 경우, 국내 기업의 주가가 급격히 변동할 수 있으며 당사 보통주의 시가 및 유동성에도 영향을 미칠 수 있습니다.

로. 향후 사업 전망 위험

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서 (이하 "투자설명서")는
향후 사업 전망에 대한 증권신고서(투자설명서) 제출기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은
전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서 (이하 "투자설명서"))는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(투자설명서) 작성기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다.따라서 향후 실제 시장의 규모나 회사의 실적 등은 전망 수치와 상이할 수 있습니다. 본 증권신고서(투자설명서)에 기재된 전망의 내용은 증권신고서(투자설명서) 작성기준일 현재 추정 및 업계 내 자료에 근거하여 작성되었으며, 향후 전망에 대해 구체적인 수치를 보장하는 것은 아닙니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

모. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험당사는 상기에 기술된 투자위험요소 이외에도 당사는 기타 사회 경제적 위험요소에 노출되어 있으며 기타 위험에 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.
최근 불안정한 국제정세 등 이러한 상황이 장기화 될 경우 당사의 사업에도 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다. 투자자 분들께서는 이 점 고려하시기 바랍니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 불확실한 글로벌 경제에대한 전반적인 전망 및 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등은 글로벌 및 한국경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 현재 진행중인 러시아-우크라이나 전쟁과 이스라엘-하마스 전쟁을 포함하여, 추가적으로 발생할 수 있는 자연 재해 또는 인공재해 등 우리가 통제할 수 없는 많은 요소들이 소비심리를 위축시키는 등 글로벌 경제에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

보. 신규상장종목의 신규상장일 기준가격 결정방법 개선 및 가격제한폭 확대2023년 4월 13일 한국거래소는신규상장일 기준가격 결정방법 개선 및 가격제한폭 확대를 위해 유가증권시장 및 코스닥시장 업무규정 시행세칙을 개정하였습니다.개정된 시행세칙에 따르면, 시행세칙 개정 이후
신규상장종목에 대해서는 별도의 결정절차 없이 공모가격을 신규상장일 기준가격으로 사용하며, 가격제한폭을 기준가격(공모가격)의 60%~400%로 확대 적용하였습니다. 상기 코스닥시장 업무규정 시행세칙 개정내용의 시행시기는 2023년 06월 26일이며 당사의 상장매매개시일은 개정된 규정을 적용 받으므로, 투자자께서는 변경된 기준가격 결정방법에 유의하여 투자하시기 바랍니다.

한국거래소는 신규상장종목의 기준가격 결정방법을 개선하고 가격제한폭을 확대함으로써 신규상장일 당일 신속한 균형가격 발견기능을 제고할 목적으로 2023년 04월 13일 보도자료 통해 '신규상장일 가격 결정방법 개선을 위한 업무규정 시행세칙 개정'을 발표하였습니다.개정된 시행세칙에 따르면, 시행세칙 개정 이후 신규상장종목에 대해서는 별도의 결정절차 없이 공모가격을 신규상장일 기준가격으로 사용하며, 가격제한폭을 기준가격(공모가격)의 60%~400%로 확대 적용하는 것으로, 이를 요약하면 아래와 같습니다.

구분
기존
변경

기준가격 결정방법
공모가격의 90~200% 내에서호가를 접수하여 결정된 시가
공모가격

가격제한폭
기준가격 대비 ±30%
기준가격(공모가격)의 60~400%

주1)
대상시장: 유가증권 및 코스닥 시장(코넥스는 미적용)

주2)
대상증권 및 종목: 신규상장종목(주권, 외국주식예탁증권, 외국주권, 투자회사, 부동산투자회사, 사회간접투융자회사, 선박투자회사)

주3)
적용시간: 신규상장일의 정규시장 및 장종료 후 시간외시장

한편, 상기 코스닥시장 업무규정 시행세칙 개정내용의 시행시기는 2023년 06월 26일이며 당사의 상장매매개시일은 개정된 규정을 적용 받으므로, 투자자께서는 변경된 기준가격 결정방법에 유의하여 투자하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조제1항 및 동법 시행령 제125조제1항제2호 마.목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 삼성증권㈜이므로 문장의 주어를 "당사" 또는 "주관사"로 기재하였습니다. 또한 발행회사인 주식회사 노브랜드의 경우에는 "동사", "회사" 또는 "㈜노브랜드"으로 기재하였습니다.■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 삼성증권㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 주식회사 노브랜드에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 ㈜노브랜드로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 희망공모가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜노브랜드에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모의 대표주관회사인 삼성증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 생산, 경영관리 , 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하 여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러가지 내/ 외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두부분에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
삼성증권㈜
00104856

2. 평가의 개요

가. 개요대표주관회사인 삼성증권㈜는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.대표주관회사인 삼성증권㈜는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 「금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준」(이하 "모범규준"이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 02월 01일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.기업실사(Due diligence) 결과를 기초로 대표주관회사인 삼성증권㈜는 ㈜노브랜드의 기명식 보통주식 1,200,000주를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 2023년 사업연도를 포함한 최근 3사업연도의 결산서와 감사보고서, 사업계획서 등 관련 자료를 바탕으로 동사가 속한 산업의 산업동향, 발행회사의 재무상태 및 영업실적, 유사회사의 주가 등 주식가치에 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다.

나. 평가 일정

구분
일시

대표주관계약 체결
2021년 06월 01일

기업실사
2021년 06월 02일 ~ 2023년 04월 13일

상장예비심사 신청
2023년 04월 14일

상장예비심사 승인
2023년 12월 14일

증권신고서 제출
2024년 03월 05일

[기재정정]증권신고서 제출
2024년 03월 18일

[기재정정]증권신고서 제출
2024년 04월 02일

다. 기업실사 참여자(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

소속

부서

직책

성명

담당업무

참여기간
주요경력

삼성증권㈜
Capital Market본부
본부장
이기덕
IPO 실무 총괄

2021.06.02 ~
2024.04.01

기업금융업무 24년

ECM3팀
팀장
고영완
기업실사 실무 총괄

2021.06.02 ~
2024.04.01

기업금융업무 21년

ECM3팀
부장
김준연
기업실사 실무 총괄

2021.06.02 ~
2024.04.01

기업금융업무 14년

ECM3팀
과장
박지용
기업실사 실무

2021.06.02 ~
2024.04.01

기업금융업무 7년

Corporate Finance3팀
과장
심효정
기업실사 실무

2021.06.02 ~
2024.04.01

기업금융업무 5년

ECM3팀
대리
박희승
기업실사 실무

2021.06.02 ~
2024.04.01

기업금융업무 3년

(2) 발행회사 기업실사 참여자

소속

직위

성명

담당업무

㈜노브랜드
대표이사
이상규
경영 총괄, CEO

사내이사
김선열
경영기획, 사내감사 등

전무이사
권오근
경영관리 총괄, CFO

상무이사
김현선
재무본부 총괄

상무이사
KIM JOSHUA TAEHUI
법무 총괄

이사
오진화
경영지원 총괄

이사
임성민
인사총무 총괄

부장
박민수
회계부 총괄

부장
김효진
자금부 총괄

과장
민성환
자금팀장

대리
권준성
경영기획

라. 기업실사 항목

항 목
세부 확인사항

모집 또는 매출에관한 일반사항
가. 당 증권 관련 정관상 근거, 청약방식, 발행가액, 발행절차 등 관련 법규를 준수여부 확인나. 당 증권에 대한 이사회 결의 내용 확인다. 당 증권 발행가액의 적정성 검토라. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부마. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주 보호방안이 있는지 여부바. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부사. 발행회사 주식의 최근 시세가 액면가 이하이고 발행가액이 액면가 이상인 때에 발행회사 또는 발행회사의 대주주 등과 청약예정자 사이에 손실보전 등의 약정이 있는지 여부

증권의 주요권리내용
가. 당 증권의 발행과 관련하여 신주인수권,의결권, 배당 등의 사항이 정관에 명시되어있는지 확인나. 정관이나 관계법령에 회사의 지배권 변동을 실질적으로 제한하는 금지조항 등 특별한 조항의 존재 여부 확인

투자위험요소
가. 발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 증권신고서에 적정하게 반영되어 있는지 여부 검토

자금의 사용목적
가. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부나. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부다. 발행회사가 과거에 횡령 등이 발생했거나, 조달자금 사용계획을 변경한 사실이 있는지 여부라. 자금사용처가 신규사업 진출이나 타법인주식 취득인지 여부

경영능력 및투명성
가. 최대주주의 지분율 및 주식보유형태(담보제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부나. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부다. 최대주주등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청시스템(조회시점의 과세유형 및휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을 확인할 것라. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부마. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 「상법」상 절차를 준수하였는지 여부바. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부사. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부아. 공시된 임원외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부자. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부차. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부카. 사내규정을 구비하고 있으며 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부타. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부파. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부하. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부거. 이사회운영실태 관련하여 이사회의사록원본관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부너. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부

회사의 개요
가. 직전 정기보고서 제출 이후 현재까지 발생한 회사의 주된 변동내용 확인나. 최근 1년 간 자본금의 변동내용 확인

사업의 내용
가. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등 검토나. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용과 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용의 부합 여부에 대한 검토다. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를위탁할 필요성이 있는지 여부라. 평판 리스크 존재 여부와 존재하는 경우리스크 관리방안 검토마. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지여부바. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이 등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이있는지 여부사. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속 가능성 여부아. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부자. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부차. 발행회사의 주된 사업이 해외시장에 진출되어 있는 경우인지 여부카. 발행회사의 주된 사업이 수출입 거래 규모가 크거나 파생상품계약이 체결되어 있는지 여부

재무에 관한 사항
가. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표,성장성지표, 활동성지표등)의 연간추이를 동일, 유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토나. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부다. 차입금(회사채포함) 규모가 클경우 차입금 만기구조(조기상환 포함),유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도가정)을 검토라. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토마. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부바. 자본잠식 해소 등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부사. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부아. 신용등급이 최근 3년 내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토자. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부차. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금 설정 추이에 비추어 회수 가능성이 있는지 여부카. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처 간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부타. 차, 카 의 내용을 확인하기 위해 발행회사의 경영자 및 내부통제관리자, 감사와의 면담을 하였는지여부파. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부하. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인 경우 기존 회사운영자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할 만한 자료가 존재하는지 여부거. K-IFRS 적용으로 인해 기존의 재무구조와 상당한 차이가 발생하거나 발생될 것으로 예상되는지 여부너. 발행회사가 최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는지 여부

감사인의감사의견 등
가. 최근 3개년 간 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견 받은 사실 여부 검토 및 발생시 이에 대한 재무위험성 검토

회사의 기관 및계열회사에관한 사항
가. 발행회사가 계열회사 주식을 보유하고 있는지 여부

주주에 관한 사항
가. 직전 정기보고서 제출 이후부터 현재까지 최대주주의 지분율 변동 또는 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권의 행사 유무 검토나. 최대주주 지분율 변동 또는 전환권 행사가 있을 경우 이로인한 경영권 안정화 방안 마련 여부 검토다. 최근 1년간 최대주주 변동내역확인

임원 및 직원 등에관한 사항
상기 '경영능력 및 투명성' 항목 검토로 갈음

이해관계자와의거래내용 등
가. 감사보고서상 관련 거래 내역의 기재 내용 검토나. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부다. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부라. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장 후 만기 연장되었는지 여부

기타투자자보호를위해 필요한 사항
가. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식포함) 및 자기주식 처분 등에 따른 주식가치하락 가능성 검토나. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부다. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자 배정자의 실재성 및 증자 참여의 진정성 등 검토라. 발행회사의 관리종목 및 상장폐지 요건 해당 가능성마. 발행회사가 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 적이 있는지 여부바. 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부사. 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인아. 발행회사의 소송 및 분쟁 내역 등이 있는지 여부자. 발행회사의 횡령, 배임 등 회사의 재무에 직접적 영향을 끼치는 소송이 있는지 여부차. 발행회사 및 임직원의 제재현황이 존재하는지 여부카. 투자자의 합리적인 투자판단이나 의사결정에 중요한 영향을 미칠수 있는 기존 정보(과거 공시나 언론보도 등)가 검증시점에 잘못 알려져 있거나 그 내용이 변동된 경우가 있는지 여부

마. 기업실사 주요 일정 및 내용대표주관회사인 삼성증권㈜는 ㈜노브랜드의 코스닥시장 상장을 위해 ㈜노브랜드를 방문하여 상장예비심사신청 및 증권신고서 제출을 위한 기업실사를 2021년 6월부터 2023년 4월까지 진행하였으며, 상장예비심사신청 이후부터 증권신고서 제출일 전일(2024년 03월 04일)까지 상장관련 증권신고서 작성 등을 위한 실사를 진행(세부일자는 아래 기업실사 절차 참조)하였습니다.

이후 2024년 04월 01일까지 정정신고서 제출 등을 위한 2023년 온기 재무수치 등을 점검하였습니다.
(1) 기업실사 장소㈜노브랜드 본사 : 서울특별시 송파구 오금로46길 49 (가락동) 노브랜드(2) 일자 및 주요내용

일자

장소

기업실사 내용

2021.06.01

㈜노브랜드

(이하 생략)

본사 대회의실

코스닥 상장을 위한 대표주관계약 체결

2021.06.20

~

2021.06.30

본사 대회의실

상장을 위한 준비 업무

- 연혁, 사업분야, 생산능력, 기술수준, 비전, 상장 추진 사유 등 청취

실사 및 일정 협의

- 발행회사와 실사를 포함한 전체 상장 추진 일정에 대해 협의

형식적 요건 검토

- 대표이사 및 CFO 면담

- 실사의 일정, 취지, 진행방법 등 설명

- 산업동향, 신규사업계획, 예상실적, 자본거래내역 등 청취

일반사항 검토

- 법인등기부등본, 사업자등록증, 정관, 내부규정, 이사회 및 주주총회 의사록 목록표, 회사 관련 주요 언론 보도자료 등

자본에 관한 사항 검토

- 설립 후 자본금 변동내역 검토

- 주주명부 검토

- 최대주주 변동 이력 및 사유 검토

- 증자 관련 이사회의사록, 주금납입증명서 등 검토

조직 및 인사에 관한 사항 검토

- 조직도, 업무분장현황, 부서별 임직원 현황, 임원겸직현황 및 변경사항 등

2021.08.01~2021.08.30

본사 대회의실

기타 내부통제 관련 사항 검토

- 주요 활동별 업무 Flow 검토

- 이해관계자 현황 및 거래내용 검토

- 회계처리 및 자금관리시스템에 관한 사항 검토

2021.12.06

~2021.12.10

본사 대회의실

회사별 담당자 인터뷰 (회계/자금, 개발, 영업, 생산, 인사총무, 경영기획)

경영기획 및 인사총무

- 회사 전반 사항 및 영업환경 설명

- 임직원 급여 및 퇴직금 현황

회계/자금 관련 사항 검토

- 내부회계관리제도 도입 현황

- 최근 5년 회계감사 및 세무조사 시 지적사항 여부

- 재고자산 관리 현황

- 매입/매출 프로세스 설명 및 매입액/매출액 현황

개발 관련 사항

- 동사의 핵심 보유기술 설명

- 경쟁사와의 차별적인 기술 설명

영업 관련 사항 검토

- 영업/마케팅 조직 현황

- 향후 영업환경의 변화 유무

- 해외 거래처 현황 및 매출 비중

- 신규 거래 추진중인 거래처 유무

생산 관련 사항 검토

- 국가별 생산 능력 및 비용 설명

- 생산인력 관리 현황 및 경쟁사 생산 현황

2022.03.14

~2022.03.18

본사 대회의실

일반사항 추가 검토

- 법인등기부등본, 사업자등록증, 정관, 내부규정, 이사회 및 주주총회 의사록 목록표, 회사 관련 주요 언론 보도자료 등

자본에 관한 사항 검토

- 설립 후 자본금 변동내역 검토

- 주주명부 검토

- 증자 관련 이사회의사록, 주금납입증명서

- 이해관계자 거래 현황 등 검토

- 이사회 등 내부통제체제 현황 검토

2022.04.05

본사 대회의실

이해관계자 거래 및 내부통제 관련 사항 점검

- CFO, 관리팀장 등 담당자 인터뷰

- 이해관계자와의 거래 규모 및 성격 검토

2022.09.13~2022.09.16
본사 대회의실

관계회사 관련 검토(실적, 역할, 필요성 등)

보호예수 검토

2022.10.03~2022.10.07
인도네시아, 베트남 소재 자회사
자회사 및 생산공장의 실재성 확인 - 생산공장 투어 및 법인장 인터뷰 - 인허가 관련 서류 등 검토

2023.01.09~2023.01.27
본사 대회의실

상장예비심사신청서 및 첨부자료 작성 등

- 상장예비심사신청서 작성 및 첨부자료 준비

- 해외 파트너사와의 거래구조 및 거래의 적정성, 지속가능성 관련 검토

- 내부통제 관련 Due-Diligence 체크리스트 작성

공모예정가액 밴드 협의 및 확정

- 공모자금 사용 내역 및 유입 규모 검토

- 공모 구조 협의 및 확정

2023.03.13

~2023.03.17

본사 대회의실

상장예비심사신청서 작성 관련 자문 및 검토

대표주관회사 종합의견 작성 및 검토상장예비심사신청서 첨부서류 안내 및 준비

2023.03.20

~2023.03.31

본사 대회의실

2022년 감사보고서 검토(적정의견)

외형요건 최종 검토

질적 요건 검토

- 시장성 : 시장의 규모 및 성장률, 주력시장의 경쟁강도, 매출의 지속여부

- 수익성 : 매출 및 이익규모, 주력제품의 원가율 및 수익구조

- 재무상태 : 우발채무 위험도, 주요 재무비율, 매출채권회수

- 경영성 : 내부통제구조의 적정성, 지배구조 및 안정적인 경영권 확보 여부, 이해관계자 거래의 적정성 등

2023.04.14

-

상장예비심사신청서 제출

2023.04.15~2023.12.13
-
상장예비심사신청서 제출 이후 경영 및 영업활동 주요 변동사항 검토

2023.12.14
-
한국거래소 상장예비심사 승인

2023.12.15~2024.03.04

증권신고서 제출을 위한 기업실사- 2023년 3분기 재무제표 및 2023년 가결산 재무제표 검토- 상장예비심사 승인 이후 경영 및 영업활동 주요 변동사항 검토- 증권신고서 작성 내용의 실사, 투자위험요소 점검 등- 유사회사 검토 및 희망공모가액 최종 확정- 신고서 제출 이후 IR 일정 관련 협의

2024.03.05
-
총액인수계약 체결 및 증권신고서 제출

2024.03.18
-
1차 정정 증권신고서 제출

2024.03.19~2024.04.01
-
- 2023년 온기 재무제표 검토- 증권신고서 제출 이후 경영 및 영업활동 주요 변동사항 검토

2024.04.02
-
2차 정정 증권신고서 제출

3. 기업실사결과 및 평가 내용

가. 영업 상황(1) 시장 현황

(가) 섬유 산업의 현황

현대의 섬유 산업은 의식주 중 기본적인 의(衣)생활을 넘어 디자인과 기능성도 충족해야하는 고부가가치 산업으로 성장하였습니다. 산업화 시기 한국의 주요 수출산업으로 활약했던 섬유 산업을 일부에서는 사양산업으로 분류하고 있으나, 현재의 섬유 산업은 꾸준한 신소재 개발을 통해 생활용품과 레저용품, 산업용 소재 등 의류의 영역을 더욱 확장하며 새로운 성장동력을 발굴하였기 때문에 오히려 성장 잠재력을 가진 산업입니다. 또한 섬유산업은 단순 생산을 넘어 기능성과 디자인 등을 위한 R&D 및 고도의 마케팅 전략을 요구하고, 여전히 세계 10대 섬유 수출국 중 7개국이 선진국일 정도로 선진국형 산업입니다.

2020년 COVID-19로 인해 전세계 섬유 수출규모는 역성장했지만, 이후 크게 반등하는 모습을 보였습니다. 세계 섬유 시장은 의류(clothing) 부문과 직물(textiles) 부문으로 나눌 수 있는데, 의류 부문 수출규모의 경우 2020년 소비부진으로 -9.1%의 역성장을 기록했으나, 2021년 전년대비 21.9% 증가한 5,488억 달러를 기록하며 COVID-19 이전 수준으로의 회복에 성공하였습니다. 한편 직물(Textiles) 부문 수출규모의 경우 2020년 COVID-19에도 불구하고 7.5%로 증가하였으며, 2021년에도 7.8% 증가하는 견고한 성장세를 유지하였습니다. 이는 팬데믹 기간 동안 마스크 등 개인 보호장비(PPE)에 대한 높은 수요에 따른 것으로 판단됩니다. 2022년의 경우에도 작년 대비 성장을 지속하였는데, COVID-19로 인한 거리두기 해소로 미국 등 주요 국가의 소매 판매가 증가하였으며, 베트남 등 의류 생산국가들 또한 락다운 해소로 생산을 저해하는 요소가 사라졌기 때문으로 판단됩니다.

[세계 섬유시장 수출규모 변동 추이]

(단위: 성장률 %)

구분

2022년

2021년

2020년

Textiles Export

3.1%

7.8%

7.5%

Clothing Export

3.4%

21.9%

-9.1%

World GDP

3.3%

5.8%

-3.3%

Total Merchandise Trade

3.5%

26.5%

-7.2%

출처:
FASH455 Global Apparel & Textile Trade and Sourcing, WTO, World Bank

현재 우리나라는 세계 직물(Textiles) 시장에서 수출규모 8위, 수입규모 10위에 위치해있습니다. 반면 의류제품(Clothing) 시장에서는 2000년대 이후 소득수준이 올라가면서 점차 수출국의 위치에서 소비국으로 변모해오며 현재 주요 수출국 순위권 밖에 위치해있습니다. 그러나 현재 의류제품 주요 수출국인 중국, 방글라데시, 베트남, 터키 등은 인건비가 낮은 국가들로 동사를 포함한 글로벌 의류 OEM 및 ODM 생산기지가 다수 포진하고 있습니다. 해당 공장에서 발생하는 매출은 해당 공장이 위치한 국가의 수출액으로 인식되지만, 실제로는 해당 기업의 본사에 귀속됩니다. 따라서 우리나라는 수출금액은 낮게 평가될지라도, 실제로 많은 기업이 해외공장을 운영하고 있기에 글로벌 의류제품 산업 내 주요국으로 인식됩니다.

OEM, ODM 기업의 근본적인 특성은 고객사에게 주문을 받은 후 물건을 생산하여 납품하는 구조를 가진 수주 산업이라는 점입니다. OEM, ODM 산업은 고객사에 대한 의존도가 높은 산업이며, 전방 브랜드사 및 유통 업체들의 재고확충 여부가 핵심이라고 할 수 있습니다. 전방 산업이 좋을 경우 재고 확보의 필요성이 증가하고, 결국 OEM, ODM 업체들에 대한 오더 증가로 이어지게 되며, 그렇기에 OEM, ODM 산업 역시 소비재 시장과 마찬가지로 경기에 민감한 특성을 가지고 있습니다.

2020년 COVID-19로 인하여 소비재시장이 큰 타격을 받게 되었고, 특히 의류는 매출 감소폭이 가장 컸던 소비재로서 이는 향후 재고증가로 이어져 벤더사에게도 악영향을 미쳤습니다. 뿐만 아니라 지속적인 원유 가격 상승 및 인플레이션으로 인한 원재료 및 인건비 상승은 벤더사들의 손익을 크게 훼손하였습니다.

2021년 3월에 이르러 미국 소비판매액은 큰 폭으로 반등하기 시작하였고, 5월 기준으로 전년 동기대비 24% 성장한 4,379억 달러를 기록하였습니다. 실제, 의류 판매액의 경우 21년 5월 기준 전년 동월대비 198% 성장하며 반등에 성공하였습니다. 2020년의 경우 재택근무 증가, 사회적 거리두기에 따른 실내생활이 증가하며 의류 소비가 급감한데 반해, 2021년의 경우 경제 활동이 재개되며 의류와 같은 비내구재 소비는 보복소비 영향에 힘입어 다시금 회복한 것으로 분석됩니다.

2022년의 경우 소비심리 회복과 더불어 2021년 지속적인 환율상승 여파로 미국 기업을 주요 고객사로 삼고 있는 국내 OEM, ODM 기업들은 큰 수혜를 얻었습니다. Lululemon, 노스페이스 등 미국 브랜드사를 주요 고객사로 두고 있는 ㈜영원무역은 22년 전년대비 약 40% 증가한 3조 9,109억원의 매출액을 기록하였으며, 한세실업의 경우 전년대비 32% 증가한 2조 2,048억원을 기록하였습니다.

다만, 2022년부터 소비자들의 소비심리가 하락하였으며, 이에 따른 전방 고객사들의 재고자산의 증가로 2023년 시즌 제품에 대한 OEM, ODM 기업에 대한 신규 주문이 감소하였습니다. 다만, GAP 등 전방 고객사들의 재고자산은 2022년 하반기를 Peak로하여 정상화되었으며, 전방 고객사들의 주문으로부터 OEM, ODM 기업들의 매출까지의 Lead Time이 6개월 내외로 소요됨에 따라, 2023년 전방고객사들의 재고 소진은 향후 경기 회복에 따른 재고 재축적 니즈로 이어질 수 있음에 따라, OEM, ODM 업체들의 사업환경에 우호적으로 작용할 것으로 판단됩니다.

[미시간 소비자기대지수(Michigan Consumer Sentiment Index)]

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노브랜드_미시간대학교 소비자기대지수

출처:
Bloomberg

[Gap 분기별 재고자산 추이]

(단위: USD mn)

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노브랜드_GAP Merchandise Inventory 추이

출처:
Gap IR 자료

한편, 세계 섬유시장은 지속적으로 변화하고 있습니다. 세계 섬유 시장의 최신 트렌드를 정리하면 다음과 같습니다.

1) 디지털 전환(Digital Transformation)

디지털 전환은 사물인터넷(IoT), 인공지능, 가상현실(VR), 증강현실(AR), 클라우드, 빅데이터 등 디지털 기술을 융합하여 섬유상품을 기획하고 구매 및 조달 - 설계 및 개발 - 마케팅 - 물류 및 유통 - 유지 및 보수로 이어지는 모든 밸류체인에서의 혁신을 이끌고 있습니다. 섬유기업들은 이를 통해 비용을 절감하고 납기일을 단축하는 등 생산성을 향상시키고, 리드타임 축소 등 물류와 유통과정에서도 효율성을 증대시켜 전반적인 운영 리스크를 완하하고 경영 효율성을 향상시키고 있습니다.

특히 COVID-19로 인해 비대면 수요가 급증하면서 다른 산업과 마찬가지로 섬유산업 또한 디지털 전환이 활발하게 진행되고 있으며, 소비자들의 제품 구매 과정과 기업들의 제품 생산 과정, 물류와 유통 등 다양한 영역에서 변화의 시도가 이루어지고 있습니다. 한 사례로, 패션업계에서는 AI를 활용하여 소비자 맞춤형 서비스를 제공하고 소비자들은 AI가 추천한 제품을 AR 가상 피팅룸에서 입어본 후 VR 쇼핑몰에서 구매하는 새로운 비즈니스 모델이 탄생하였습니다. 대표적인 기업사례로 패션에 AI를 결합하여 빅데이터를 활용해 사용자 맞춤형 패션을 제안하는 기업인 스티치픽스(Stitch Fix), 메모리 미러(Memory Mirror)를 통해 가상공간 속에서 직접 옷을 입어보는 듯한 새로운 경험을 제공해주는 미국 스타트업 메모미(Memomi), VR 기술을 통해 매장을 방문한 소비자에게 지난 컬렉션에서 선보인 패션쇼 모습을 제공하는 영국 패션 브랜드 탑샵(Top Shop) 등이 있습니다. 또한 많은 기업들이 RFID 태그, IoT 증강, 가상현실(VAR), 인공지능(AI), 빅데이터, 블록체인을 활용하여 공급망을 관리하고 마케팅, 물류, 유통의 혁신을 추구하고 있습니다. 동사 역시 RFID 및 바코드 시스템을 통해 생산 효율성을 증대시켰으며, 3D Design Sample 기술을 활용하여 샘플 생산에 따른 불필요한 에너지 소비를 줄였습니다. 3D Design Sample 기술의 경우 ESG 측면뿐만 아니라 가상 런웨이 및 매장 구현 서비스 등 경쟁사 대비 마케팅 요소로도 활용되고 있습니다.

2) 스마트팩토리(Smart Factory)

섬유기업들은 자동화 설비를 갖춘 스마트팩토리를 도입하여 숙련인력 부족문제를 해소하고 있으며 제품 품질 및 생산성을 향상시키고 있습니다. 봉제로봇 '소봇(Sewbot)'이 등장하며 저임금 국가의 임금수준보다 더 낮은 장당 0.33달러의 원가로 연간 120만 장의 티셔츠를 생산할 수 있게 되었고, 스웨터 무봉제 자동화 생산 기계(Automated Knitting Machines)를 사용하여 두 시간 만에 스웨터를 생산할 수 있게 되었습니다. 또한 레이저 절단기, 자동 절단기 등을 사용하여 단위 당 생산인력을 대폭 감축할 수 있게 되었습니다. 향후에는 제품 디자인 - 패턴 - 샘플 - 재단 - 봉제로 이어지는 패션 제조 전 공정에서 자동화 및 로봇화를 실현하여 고객마다 다양한 상품에 대한 맞춤형 자동 생산이 가능할 것으로 전망됩니다. 동사는 비전센서 기술이 탑재된 원단 검사장비 및 자동 재단기 등의 자동화 설비를 도입하며 생산성을 향상시켰으며, 향후 공모자금을 통해 보다 다양한 설비를 도입함으로써 생산 전 단계에서의 자동화를 실현할 계획입니다. 이를 위해 현재 정기적으로 자동화설비 박람회에 참여하여 동사에게 적합할 자동화설비를 선정하고 있으며, 향후 공모자금을 활용하여 원단 검사장비, 자동 봉제기계 등 자동화 설비를 적극적으로 도입할 계획입니다.

3) 탄소중립과 순환경제

세계 섬유산업의 온실가스 배출량은 연간 약 21억 톤으로 세계 전체의 4% 수준이며 앞으로도 지속적으로 증가할 것으로 예상되고 있어, 감축 규제가 더욱 심화될 것으로 우려됩니다. 생산구조 변화나 온실가스 감축 노력 없이 현재의 트렌드가 유지될 경우 2030년까지 약 27억 톤 규모로 연평균 2.7% 증가할 것으로 전망됩니다. 이를 방지하고자 섬유, 패션업계에서는 생산 과정에서 수자원을 덜 사용하고, 천연염료와 재활용 원단 사용 등 탈탄소를 위한 여러가지 노력들을 하고 있습니다. 특히 EU, 미국 등 주요 수입국들이 탄소국경세 제도를 도입할 계획인 바, 수출에 있어 여러 어려움이 야기될 것으로 예상되므로, 많은 기업들이 탈탄소를 위한 대응전략을 펼치고 있는 상황입니다.

한편 세계 의류 소비량은 전 세계적으로 중산층 인구 증가 및 1인당 의류 소비 증가로 인해 크게 증가하고 있습니다. 특히 저렴한 가격과 짧은 라이프사이클의 의류를 생산하는 패스트패션의 출현으로 인해 1인당 의류 소비 증가가 가속화되는 추세입니다. 의류소비량은 2015년 6,200만 톤에서 2030년 1억 200만 톤으로 연 평균 3.4% 증가할 것으로 전망되고 있습니다. 이로 인해 의류 폐기물 배출량이 크게 증가할 것으로 예상되는 바, 폐의류 리사이클 등 섬유산업에서도 순환경제에 대한 논의가 이루어지고 있는 상황입니다. 의류 기업 및 섬유 수요 기업들은 의류 폐기물 및 온실가스 등 환경오염물질의 최소화를 위하여 리사이클 섬유를 사용한 제품 생산을 늘릴 계획을 밝히고 있습니다. 이에 힘입어 세계 리사이클 섬유 수요 규모는 지속 증가할 것으로 판단되며, 글로벌 리서치 업체인 Allied Market Research에 의하면 2018년 53억 달러에서 2026년 80억 달러로 연평균 5.2% 증가할 것으로 전망됩니다.

실제 Gap, Target, Walmart 등 동사의 주요 고객사들은 글로벌 주요 패션 브랜드 업체들로, 현재 뉴욕 증권거래소(NYSE)에 상장되어 있으며 Net-Zero를 포함한 다양한 ESG 요구에 직면하고 있습니다. 특히 Scope-3가 발효되며, 단순히 해당 기업들뿐만 아니라 기업이 속한 밸류체인 전반에 걸쳐 ESG 실현을 요구하고 있으며, 이에 따라 글로벌 의류 브랜드사들은 벤더사들에게도 철저한 ESG 관리를 요구하고 있습니다. 실제로 Gap의 경우 벤더사들에게 2023년까지 PFC기반 합성원료 100% 제거, 2025년까지 면 소재 제품 100% 재생가능원료로 대체 및 여성 인권 향상 프로그램(P.A.C.E.) 등을 요구하고 있으며, Target 역시 2030년까지 전체 벤더사들을 범위에서 최종 제품 및 서비스를 포함하여 온실가스 배출량 30% 감축을 목표로 하고 있습니다. 동사는 Innovation 본부 내 ESG 팀을 설립하여, 2030년까지 온실가스 50% 감축 목표라는 장기적인 플랜을 제시하며 이를 실현하기 위해 본사 및 지사에 에너지 모니터링 시스템을 구축하고, 공장 내 가로등을 전부 태양광 설비로 교체하는 등 다방면에서 노력 중입니다.(나) 패션 OEM, ODM 산업의 현황

OEM(Original Equipment Manufacturing, 주문자상표부착생산)이란 주문자위탁생산 또는 주문자상표부착 생산을 지칭하는 용어로, 패션 브랜드사, 백화점 등 의류 유통업체가 제조업체에게 자사 상품의 제조를 위탁한 후 자사의 브랜드로 판매하는 방식을 의미합니다. 소비자의 기호와 유행에 민감하여 브랜드 기업들이 상품군을 다양화할 필요가 있고 이에 따라 위탁생산이 요구되기 패션 및 화장품 산업에서 주로 사용되는 생산방식입니다.

OEM 산업은 의류 제조, 도매 및 중개, 판매의 3단계로 구분되는 글로벌 의류 공급 구조에서 가장 앞단의 제조 부문에 해당되는 산업입니다. 또한 원가 경쟁력과 해외 고객사와의 지속적인 교류를 위해 해외법인에서 생산하여 수입국으로 수출하는 특성이 있습니다. 한국패션협회는 우리나라 패션 브랜드의 해외 진출 핵심 성공요인을 디자인, 시스템, 자본으로 분류하여 해외 진출 형태를 총 7가지로 분석하여 각각에 따른 핵심 경쟁 전략을 제시하였습니다. OEM 역시 주요 해외 진출 형태로서, 글로벌 브랜드 육성사업의 주요 전략으로 선정되었습니다.

[글로벌 의류 공급 Chain 내 OEM업체의 위치]

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노브랜드_글로벌 의류 공급 chain 내 OEM 업체의 위치

출처:
이희정(2013.01.31), 의류 OEM산업의 동향과 전망

의류 브랜드사 및 백화점과 같은 유통 기업들은 위탁생산을 통해 생산 capa 증설 및 생산인력 고용 등에 따른 투자 부담에서 벗어날 수 있으며, 유통과 마케팅의 전념하여 브랜드 가치를 더욱 효율적으로 증진할 수 있습니다. 또한 재고 부담 이전에 따라 비용을 완화할 수 있습니다.

OEM 업체는 저렴한 인건비와 큰 규모의 생산설비를 갖추는 등의 경쟁우위를 유지해야 하는 부담이 있으나, 브랜드 마케팅, 유통채널 확보 등에 필요한 비용이 필요하지 않다는 측면이 있습니다. 이러한 특성으로 인해 자금력이 풍족하지 않은 중소기업들의 시장 진입이 용이한 편이기는 하나, 진입 후 고정 고객사를 보유하기 위해서는 일정 수준 이상의 자금력과 네트워크 인프라가 필요하며, 납기 준수 능력과 마케팅 능력, 기능성 및 디자인 개발을 위한 R&D 능력을 보유한 기업만이 시장의 주요 플레이로서 역할을 맡을 수 있습니다. 한편 2000년대 이후 국제시장의 활성화, 기업 대형화 및 전문화 경향이 강해지면서 OEM 업체에 제품을 위탁하는 경향이 강해지기 시작했고, 도매업체 및 중개업체 또는 백화점, 전문점, 할인점으로 구성된 소매상, 유통업체의 파트너사 등 위탁업체와 수탁업체 사이에서 계약을 중개하는 전문 중개인(Agent)들이 등장하기 시작하였습니다.

패션의류산업 구조상 고부가가치는 브랜드력에 좌우되는 경우가 많아 생산을 담당하는 OEM 업체의 마진은 상대적으로 낮은 경향이 있습니다. 이에 따라 최근 기술개발 및 경영전략에 따라 디자인 및 원단 소재 개발까지 담당하는 ODM, 그리고 한 단계 더 발전된 형태로서 디자인에 특화된 디자인플랫폼까지 벤더사의 비즈니스 범위가 넓어지고 있는 추세입니다. 동사 역시 단순 생산을 넘어 여 제품 기획 단계에서부터 고객사에게 선제적으로 디자인과 소재를 제안하는 Total Design Provider로서의 역할을 맡고 있습니다.

[OEM / ODM / 디자인 플랫폼 하우스 방식 비교]

OEM

(Original Equipment Manufacturing)

ODM

(Original Design Manufacturing)

디자인 플랫폼

(Design Platform)

구분

주문자위탁생산

주문자상표부착생산

제조자 설계 생산

제조자 기획 생산

사업

구조

생산

생산 + 디자인

생산 + 디자인 + 기획

의류

산업

[재단 → 바느질 → 마감

→ 포장 → 배송]

[디자인(샘플 승인) → 원자재 구매]

→ [재단 → 바느질 → 마감 → 포장 → 배송]

[디자인&소재 제안(기획 총괄)]

→ [재단 → 바느질 → 마감 → 포장 → 배송]

장점

기존고객층을 확보한 시장에서 매출신장 가능

대량생산에 따른 규모의 경제

OEM 대비 고부가가치

로열티 수익 존재

일반 ODM 대비 높은 부가가치

단점

위탁업체와의 계약 여부에 따라 실적 변동성 높음

마진율 낮은 편

유통채널 구축 및 브랜드 마케팅에 시간 및 비용 소요

출처:
동사 내부자료

현재 대부분의 국내 의류제조업체들은 저렴한 노동력을 찾아 중국, 베트남, 방글라데시 등 해외로 생산기지를 이전해왔으며, 이에 따라 따라 아시아 지역의 주요 의류제품 수출 국가는 1960년~1980년대 한국, 홍콩, 대만에서 1990년대 중국과 인도, 최근에는 방글라데시, 베트남, 캄보디아 등으로 이동하고 있는 추세입니다.

벤더사들은 자체 브랜드나 유통망이 없어 제품의 판매실적 추적이 어렵고, 동남아 및 중남미 등 해외 공장에서 생산하여 미주나 유럽 등의 지역으로 수출하기 때문에 국내 벤더사의 글로벌 시장점유율을 파악하기 쉽지 않습니다. 그러나 매출 성장률 측면을 살펴본다면 타 산업 대비 높은 성장률을 보이고 있는 것을 알 수 있습니다. 이는 글로벌 고객사들의 브랜드력과 많게는 3~40여개 이상의 고정 고객사들로 구성되는 강력한 브랜드 포트폴리오를 통한 안정적인 현금이 창출되기 때문입니다.

한편 ㈜영원무역, 한세실업㈜, 세아상역㈜ 등 대표적인 국내 OEM 업체들은 세계 시장에서도 Top-tier OEM 기업으로서 입지를 가지고 있습니다. 해당 기업들은 규모의 경제를 통한 가격 경쟁력 확보 및 제품 생산공정에서의 수직 계열화를 통한 품질 향상을 통해 지속적인 매출 안정성을 이어나가고 있습니다. 각 벤더사들은 특정 상품군에 특화하여 상품을 생산하는 경향이 있는데, 이를테면 ㈜영원무역의 경우 아웃도어 상품을 주로 다루고 있으며, 한세실업㈜과 신원㈜은 Knit 의류에 특화된 모습을 보이고 있습니다.

최근 들어 중국이 임금이 상승하고 소득수준이 향상됨에 따라 의류 생산국에서 소비국으로 변모해가고 있으며, 중국의 생산공장 점유율이 점차 감소하고 인도네시아, 베트남, 방글라데시, 캄보디아, 미얀마 등 동남아 국가들의 점유율이 증가하고 있는 추세입니다. 그러나 동남아 국가들의 임금상승률도 과거 대비 현저히 높은 상황으로 이로 인해 글로벌 의류생산 비용도 꾸준히 상승하고 있습니다. 임가공비 압박이 가중되면서 제품 조달 비용을 낮추고자 대형 벤더사들에게 여러 차례에 걸쳐 수주가 진행되기 보다는 한 번에 많은 물량을 특정 업체들에게 집중되는 ‘글로벌 벤더 컨설리데이션(Vendor Consolidation)’ 현상이 강화되는 추세입니다. 이로 인해 수주를 받는 벤더사들의 수가 현저히 줄게 되었으며, 대량생산이 가능한 대형 전략벤더 및 동사와 같은 중견 선호벤더의 주문이 증가하는 반면 소형벤더는 주문을 받지 못해 도태되는 양극화 현상이 발생하였습니다. 또한 벤더사들에게 단순 생산을 넘어 디자인 등 R&D 서비스까지 요구하는 경우가 많아지면서 품질과 가격에 경쟁력이 없는 벤더사들은 시장에서 배제되고 있는 상황입니다.

(2) 시장 규모 및 성장잠재력

국내 섬유패션산업 업체수는 2021년 기준 69,064개로 전체 제조업 중 11.93%를 차지하고 있습니다. 종사자 수는 약 30만 명 수준으로 전체 제조업 중 7.11%를 차지하고 있어, 여전히 우리나라 주요 산업으로서 역할을 하고 있습니다. 2021년 한 해 동안 약 44조 규모의 생산액을 기록하였으며 전체 제조업 대비 비중은 작을지라도, 필수 소비재로서 꾸준한 수치를 유지하고 있습니다. 의류산업은 소비자 기호에 맞게 제품이 다양화되고, 소재 역시 꾸준히 개발되고 있어 고부가가치 산업으로 성장하고 있습니다.

[국내 섬유패션산업 일반현황(2021년)]

(단위: 개사, 명, 십억원)

구분

업체수

종사자 수(명)

생산액(십억원)

부가가치(십억원)

제조업

579,050

4,217,537

1,781,283

641,260

섬유패션산업

69,064

299,668

43,947

18,655

비중(%)

11.93%

7.11%

2.47%

2.91%

출처:
통계청 (업체수, 고용) 전국사업체조사(1인이상), (생산, 부가가치) 광업제조업 조사(10인이상)

주1)
동 조사는 2021년이 가장 최근 조사된 통계임에 따라, 2021년도 수치 기입

글로벌 리서치 기관 Statista에 따르면 글로벌 의류시장 소비액은 2015년부터 COVID-19 이전까지 꾸준히 성장해왔습니다. 2020년 COVID-19로 인해 급격한 하락을 경험하였지만, 2021년 COVID-19 이전 수준으로 회복하는데 성공하였습니다. 2022년에는 전년대비 7.6% 성장한 2조 2,142억 달러를 기록하였습니다. 향후 5년간 글로벌 의류 시장은 글로벌 경제성장률을 상회하는 5.8%의 연평균 성장율을 기록하며 2028년에 약 3조 달러 수준에 이를 것으로 예상됩니다. 애슬레저, 리사이클 및 업사이클 패션, 스포츠웨어 등 새로운 시장이 규모를 키워나가면서 의류시장의 성장을 가속화할 것이며 이를 통해 의류산업의 부가가치는 더욱 높아질 것으로 기대됩니다.

[세계 패션소비 지출현황 2013~ 2022]

(단위: USD mn)

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노브랜드_세계 패션소비 지출현황

출처:
Statista, Apparel market worldwide

[세계 패션소비 지출 및 전망 2020~ 2028 ]

(단위: USD mn)

노브랜드_세계 패션소비 지출현황 및 전망.jpg
노브랜드_세계 패션소비 지출현황 및 전망

출처:
Statista, Apparel market worldwide

한편 2022년 기준 미국 의류시장 내 전자상거래를 통한 의류판매 비중은 약23% 수준인 것으로 집계되었습니다. 옷은 직접 입어보고 사야한다는 기존 통념과 달리 이커머스 플랫폼이 발달하고 최근에는VR을 활용한 가상 피팅룸과 같은 기술이 보완되며 점차 온라인 판매 비중이 높아지고 있습니다. 또한 SNS를 중심으로 인플루언서를 활용한 의류 마케팅 전략이 성행하고 있습니다. 현재 많은 SNS 인플루언서들이 자신의 컨텐츠를 통해 구독자들에게 다양한 상품을 홍보하고 있으며, 더 나아가 인플루언서를 자체 홍보모델로 내세우는 인플루언서 브랜드도 등장하고 있습니다. 동사의 주요 고객사 중 하나인 Nuuds는 약 139만 명의 팔로워를 보유한 SNS 인플루언서 브랜드로, 2022년 수차례 제품이 조기 완판되는 등 엄청난 인기를 누렸으며, 이는 동사에게도 재수주로 이어져 매출에 긍정적인 영향을 주었습니다.

[미국내 전체 전자상거래의 의류판매 비중 2017~2022]

(단위: %)

노브랜드_2017년~ 2022년 미국내 전체 전자상거래의 의류판매 비중.jpg
노브랜드_2017년~ 2022년 미국내 전체 전자상거래의 의류판매 비중

출처:
Statista, Digital market insights

현대의 의류시장에서는 소비자들의 개성이 다양화되면서 제품이 세분화되고, 중산층 인구가 늘어남에 따라 1인당 의류소비량이 증가하면서 1년에 4~5회 신상품을 내놓는 패스트패션 전략을 실행하고 있습니다. 이에 따라 단일 브랜드가 시즌 당 커버해야하는 상품 수가 늘어나면서 단일 브랜드사의 생산 capa로 전 상품을 커버하기 힘든 상황입니다. 이로 인해 브랜드사들은 유통만 담당하고, 생산은 벤더사에게 일임하는 분업적 형태의 비즈니스 구조가 성행하게 되었습니다. 또한 최근 글로벌 브랜드사들은 내부적으로 디자이너나 R&D 인력 등 제품 기획 및 생산을 위한 인력에 대해 구조조정을 실행하고 있는 상황이며, 이에 따라 디자인 및 소재 결정 또한 벤더사에게 일임하는 Shop & Adopt 형태의 비즈니스도 점차 늘어나고 있는 추세입니다.

이러한 상황 속에서 섬유 산업 내 벤더사들의 역할 비중이 늘어나고 있는 추세라 할 수 있으며, 특히 디자인과 소재 R&D 역량을 갖춘 벤더사들은 더 많은 프리미엄을 차지할 수 있게 되었습니다. 이러한 구조적 요인으로 향후에도 의류산업 내 생산 및 유통의 이원화는 지속될 가능성이 높으며, 따라서, 디자인 플랫폼 하우스로서 동사가 영위하고 있는 의류 OEM, ODM 산업이 타 산업으로부터 대체될 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다.

나. 경쟁상황(1) 시장 경쟁 상황

동사는 다양한 브랜드 고객사의 의류제품을 직접 디자인 및 제작하는 디자인 플랫폼 하우스로서의 ODM 기업입니다. 일반적으로 의류 산업은 일반 소비재로서 경기에 민감한 특성을 지니며, 의류 OEM, ODM 산업의 경우 고객사의 재고 상황이 곧 수주물량을 결정하기에 역시 경기에 민감한 특성을 가집니다. 고객사가 요구하는 제품과 상표명으로 제품을 생산하는 OEM과 달리, ODM은 소재와 디자인 등 제품의 개발까지 담당한다는 점에서 더 높은 부가가치를 창출합니다. 따라서 ODM 기업에게는 고객사가 요구하는 납품 요건 외에도 가격 경쟁력과 더불어 최종 소비자들의 욕구와 소비성향을 충족할 수 있는 제작 능력이 요구됩니다. 동사를 포함한 대부분의 ODM 기업들은 가격 경쟁력 확보를 위해 아시아, 중남미와 같은 저임금 산업국으로 생산 공장을 이전하였으며, 해외 현지법인을 설립하여 고객사와의 관계유지를 도모하고 있습니다. 동사는 2002년 베트남, 2007년 인도네시아에 현지법인을 설립하였으며, 현지 생산공장도 운영하고 있습니다. 최근 대기업 고객사들을 향한 친환경 요구까지 더해지며, 이들의 공급망에 포함된 ODM 기업들에게도 지속가능성 여부가 중요한 이슈로 자리매김하였습니다. 이를 위해 동사는 재활용 원료를 사용하고 더불어 공장 운영에 있어 2025년까지 온실가스 40% 감축(Scope 1,2)과 같은 친환경 목표를 수립하는 등 지속가능한 기업으로 성장하기 위해 발돋움 중입니다.

우리나라 의류산업은 6~70년대 산업화 시기부터 주요 수출산업으로 성장해왔습니다. 국민경제의 한 축을 담당해온 산업으로서, 그동안 축적된 기술력과 노하우를 바탕으로 향후에도 지속적인 성장이 가능할 것으로 예상됩니다. 최근 소비자들의 개성이 다양화되면서 단일 브랜드사가 다품종 상품을 모두 제작하기에는 다소 무리가 있는바, 대형 의류 브랜드사들은 고객 마케팅과 유통만 맡고, 의류 생산 및 공급은 ODM사에게 맡기는 분업 형태의 협업이 이루어지고 있는 추세입니다. 경쟁구도 하에서 대형 브랜드사들은 디자인 개발과 소재 활용 능력이 뛰어난 ODM 기업과의 협업을 추구하기에 ODM 기업의 자체적인 디자인 및 생산 역량이 더욱 중요해지고 있는 상황입니다. 한편 이커머스와 같은 플랫폼 비즈니스가 발달하면서 자체 생산능력이 없는 소규모 자본의 중소형 브랜드들이 시장에 진입할 수 있게 되며 OEM, ODM 벤더사들의 고객 pool이 넓어지고 있습니다. 플랫폼 비즈니스로 인해 진입장벽이 낮아지고 있는 의류 브랜드 업계와 달리, 여전히 ODM 산업은 상대적으로 높은 진입장벽을 유지하고 있습니다. 원가 절감을 위한 현지 생산공장과 더불어 글로벌 고객사 유치 및 관계 유지를 위해 현지 법인을 설립할 수 있는 충분한 자금력을 갖추어야 하고, 꾸준한 디자인과 소재 개발, 샘플 완성도 제고를 위해서는 자체 R&D 역량 또한 갖추어야 하기 때문입니다. 이로 인해 후속 기업들이 시장에 쉽게 진입하기 어렵고, 오랜 기간 대규모의 자금을 투입해 생산기반 등 인프라를 구축한 일부 기업만이 시장의 주요 플레이어로서 역할을 하고 있는 국내 ODM 시장은 과점적 성격을 지닌다고 판단됩니다.

(2) 경쟁기업 현황

동사는 글로벌 의류 브랜드사를 주요 고객으로 두고 있는 OEM, ODM 기업인 ㈜영원무역, ㈜한세실업, ㈜신원 등과 경쟁하고 있습니다. 해당 기업들은 1970년대부터(지주회사 인적분할 전 포함) 의류 OEM, ODM 사업을 영위해온 기업으로서, Gap, Target, Walmart 등 동사와 동일한 고정 고객사를 보유하고 있습니다. 해외 경쟁업체로는 Makalot Industrial, Shenzhou International, Eclat Textile 등이 있으며, 이들 또한 마찬가지로 동사와 유사한 고정 고객사를 두고 경쟁하고 있는 업체들입니다.

1) ㈜영원무역

㈜영원무역은 2009년 7월 ㈜영원무역홀딩스로부터 인적분할하여 같은 달 유가증권시장에 재상장하였습니다. 2022년 기준 아웃도어 및 스포츠 의류, 신발, 가방 제품 등의 최종재 상품 및 특수기능 원단을 생산하는 제조 OEM 사업부문이 61%로 가장 큰 매출비중을 차지하고 있습니다. The North Face, Lululemon, Patagonia 등 40여개의 해외 유명 아웃도어 브랜드로부터 제품을 수주 받아 방글라데시, 베트남, 엘살바도르 및 에티오피아 현지법인 공장을 통해 생산과 수출을 진행하고 있습니다. ODM 사업을 진행하고 있다는 점에서 동사와 유사하나, 아웃도어 및 스포츠 의류를 중심의 제품을 다룬다는 점과 매출의 35%가 ODM 사업과 별개인 SCOTT 사업부문에서 발생한다는 점에서 동사와 차이점이 존재합니다. 동사는 2015년 스위스 소재 프리미엄 자전거 브랜드 회사인 SCOTT Corporation SA의 과반수 지분(22.9월 기준 50.1%)을 확보함으로써 글로벌 자전거 및 스포츠용품 유통사업에도 진출하였습니다. 전체 매출의 35%라는 상당한 비중을 차지하고 있는 SCOTT 사업부문은 초경량 MTB Carbon Frame을 개발하는 등 지속적인 개발과 투자를 통해 고가 프리미엄 자전거 브랜드로서의 입지를 구축해왔으며, 현재 해당 사업부문 매출의 80%가 자전거 사업부에서 발생하고 있습니다.

2) 한세실업㈜

한세실업㈜은 2009년 1월 한세예스24홀딩스㈜와 인적분할을 통해 설립되었으며 같은 해 3월 유가증권시장에 재상장하였습니다. 동사와 마찬가지로 OEM, ODM 방식을 병행하여 생산, 수출하는 글로벌 패션기업으로 Target, Gap, Walmart, H&M 등 동사와 동일한 고객사들을 주요 고객으로 삼고 있으며, 셔츠의류(Knit), 숙녀복 정장, 캐쥬얼 의류 등 생산 품목 또한 동사와 유사합니다. 동사는 베트남, 인도네시아, 니카라과, 과테말라, 미얀마, 아이티 등 6개 국가에 현지 생산법인을 운영하고 있습니다. 아시아 저임금 노동력과 더불어, 중남미(니카라과, 과테말라)의 중미자유무역협정(CAFTA), 아이티의 TPL(Trade Preference Level)을 통해 대미수출 관세혜택 장점을 가지고 있습니다. 동사 매출의 90% 이상이 OEM, ODM 부문에서 발생하고 있으며, 나머지 매출은 별도의 원단사업부문에서 발생하고 있습니다. 2014년 한세예스24홀딩스㈜에서 원단비지니스 수행을 목표로 설립된 칼라앤터치㈜(C&T)는 2015년 지주회사 계열사 개편을 통해 동사의 자회사로 편입되었으며, 베트남 현지 법인인 C&T VINA과 2018년 신규 설립된 C&T G-Tech과 함께 동사의 의류 생산을 지원하고 있습니다.

3) 신원㈜

신원㈜은 1973년 9월 설립되었으며, 1988년 8월 유가증권시장에 상장하였습니다. 동사와 마찬가지로 Gap, Target, Walmart 등 10여개의 고정 고객사를 확보하고 있으며, 과테말라, 베트남, 인도네시아, 니카라과에 위치한 현지 생산법인을 중심으로 Knit와 스웨터 2가지 제품을 OEM 및 ODM 방식으로 수출하고 있습니다. 전체 매출의 80% 이상을 차지하고 있는 수출사업부문과 별도로 신원㈜는 베스띠벨리, 씨, 지이크. 파렌하이트, 마크엠 등 5개 자체 의류브랜드와 이태리 명품 브랜드 브리오니의 국내 독점영업권을 기반으로 패션 브랜드사업을 영위하고 있습니다. 백화점, 대리점, 호텔 등 전국 463개 유통망과 자사 공식 온라인 쇼핑몰 쑈윈도를 중심의 판매망을 기반으로 2~30대 젊은층을 주요 타겟으로 상품을 공급하고 있습니다.

4) Shenzhou International Group Holdings Ltd

Shenzhou International Group Holdings Ltd은 2005년에 설립된 중국 기업으로, 2005년 11월 홍콩거래소에 상장된 전문 OEM, ODM 기업입니다. 매출의 7~80%가 스포츠웨어 상품에서 발생할만큼 해당 분야에 특화된 기업으로서 주요 고객 또한 Adidas, NIKE, PUMA 등 스포츠웨어 전문 브랜드 기업들입니다. 캐주얼 의류 또한 매출의 약 15%를 차지하고 있습니다. 상기 고객사들 외에도 Shenzhou International는 Lululemon, UNIQLO, POLO, A&F 등 다양한 글로벌 패션 브랜드를 주요 고정 고객사로 두고 있습니다. 국가별 매출비중은 2022년 Annual Report 기준으로 유럽 22.4%, 미국 17.5%, 일본 14.1%, 중국 국내 25.5%, 기타 20.5%로 상대적으로 고른 분포를 보이고 있습니다. 현재 중국의 3개 지역(닝보, 취저우, 안칭), 베트남, 캄보디아에 생산공장을 운영 중입니다.

5) Makalot Industrial Co., Ltd

Makalot Industrial Co., Ltd은 1990년 설립된 대만 기업으로, 2003년 1월 타이완 증권거래소에 상장된 글로벌 대표 OEM, ODM 기업입니다. 스포츠웨어 상품 매출비중이 30% 이상을 차지하며, Kohl's, J.C. Penney와 같은 백화점, Target, Walmart와 같은 대량 판매업체, Gap, Hanesbrands, H&M과 같은 의류 전문 매장 등 다양화된 고객층을 보유하고 있습니다. 2022년 기준 미국향 매출이 약 36%로 가장 크며, 일본, 유럽 등 다양한 지역의 고객사를 확보하고 있습니다. 현재 중국, 인도네시아, 필리핀, 캄보디아, 베트남 지역에 현지 생산공장을 운영 중이며, 해당 국가 외에도 홍콩, 사모아(미국령), British Virgin Island(영국령)에 투자 지주회사를 설립하여 유럽 및 미국을 주 대상으로 삼으며 글로벌 마케팅 및 투자유치를 진행하고 있습니다. 최근 방글라데시 Gazipur 지역 베이 경제지구에 1,700만 달러 규모의 생산설비 확장 투자를 밝히기도 하였습니다.

6) Eclat Textile Co., Ltd

Eclat Textile Co., Ltd은1977년 설립된 대만 기업으로, 2001년 대만 증권거래소에 상장되었습니다. 주로 기능성 스포츠웨어를 주문 제작하고 있으며, 주요 고객사로Adidas, NIKE, Under Armour, Lululemon, Target 등을 보유하고 있습니다. 상기 기업들과 마찬가지로 대만, 베트남, 캄보디아, 아프리카 등에 총18개 생산공장을 두고 있는데, 대만과 베트남(완제품 생산도 담당) 2개 공장에서는 섬유 제조를, 베트남(섬유도 담당)과 캄보디아 공장17개 공장에서는 의류 상품 제조를 담당하고 있습니다. 오랜 업력과 공장 분업화를 바탕으로 '원료 수급 - Knitting - 염색 및 가공 - 판매'로 이어지는 생산과정에서의 수직 계열화를 이루어 냈으며 독자적인 소재 및 디자인 연구를 진행해오며 기능성 시리즈, 아웃도어 시리즈 및 친환경 시리즈 등 독자적인 섬유소재 및 의류 상품화에 성공했습니다.

다. 기술성

(1) 기술의 완성도

동사는 국내 의류 ODM 벤더사 최초로 원단개발부터 상품, 그래픽, 3D 전 분야에 걸친 상품 기획 역량을 확대하기 위하여 별도의 R&D 조직을 구성하였습니다. 동사의 R&D 조직에서는 신체에 잘 맞도록 제품의 사양을 연구하는 Technical Design 기술과 패턴, CAD, 3D 등 제품의 디자인 및 마케팅을 위한 다양한 기술 분야에 전문인력이 배치되어 있습니다. 이러한 제품화 작업 역량을 바탕으로 경쟁사 대비 이른 시점부터 고객사에게 직접 디자인과 원단 소재를 선제시하는 A-to-Z full-design service 사업구조를 확립할 수 있었습니다.

현재 동사는 타 벤더사에서 다루기 어려운 난해한 패션스타일과 퍼포먼스 위주의 제품을 우수한 품질로 생산하며 고객사들로부터 생산능력을 인정받고 있으며, NTIS 기반의 데이터화 시스템 및 CAM, 비전센서 원단검사장비와 같은 자동화설비 등 생산공장의 디지털화 측면에서도 선도적 지위를 인정받고 있습니다

실제 동사의 품질관리본부는 전문연구인력구성 및 설비와 연구활동에 전문성을 인정받아, 한국기술진흥협의 연구개발전담부서 인정서를 보유하고 있습니다.

[노브랜드 한국기술진흥협회 인정서]

노브랜드_한국기술진흥협회 인정서.jpg
노브랜드_한국기술진흥협회 인정서

이러한 동사가 보유한 기술 경쟁력은 아래와 같습니다.

① 원단 기획능력

타사 ODM과는 뚜렷한 차별점으로, 자체 개발한 원단을 바탕으로 상품을 기획하여 제안함으로써 이는 하나의 상품이 아닌 이후 다양한 제품의 수주로 연결될 수 있습니다.

② 디자인 기획능력

High-end부터 Commercial한 중저가 브랜드까지 광범위한 트렌드 분석과 상품화 기획 역량으로 많은 고객사로부터 동사의 디자인에 대한 의존도를 높이고 있습니다.

③ Technical Design(TD)능력

대부분의 Major 고객사들의 TD업무를 이관받을 만큼 뛰어난 기술인재 확보로 특히 Fit에 민감한 high-end 고객사까지 만족시키는 기술력을 보유하고 있습니다.

④ 3D 기획능력

선도적인 3D 기술 도입으로 타사에서 구현하지 못하는 범위까지 virtual로 구성하여 고객사들에 다양한 형태의 서비스를 제공하고 있으며 실물샘플을 3D로 대체하는 범위를 늘려 비용을 절감하고 적극적인 ESG 실현에 기여하고 있습니다.

⑤ 실험실 설비 & 전문 기능 능력

국내 경쟁사에서 top-tier 수준의 자체 실험실 설비를 구축하고 전문인력을 확보하고 있습니다.

동사의 실험실 설비와 전문 인력구성은 글로벌 외부인증기관의 검사 및 평가를 통해 주요 고객사인 Gap 및 Target에 대한 제품 Test를 자체 실험실에서 할 수 있도록 허가받은 바 있으며, 하기와 같이 관련 인증서를 수령하였습니다.

[노브랜드 실험실 제3기관 인증서 Gap Inc. & Target]]

노브랜드_실험실 제3기관 인증서_gap inc. & target.jpg
노브랜드_실험실 제3기관 인증서_gap inc. & target

(2) 기술의 경쟁우위도

동사는 뛰어난 기술경쟁력을 바탕으로 주요 고객사로부터 R&D, 디자인 협업으로 브랜드 세일즈 성과에 대한 공로를 인정받아 다수의 Award를 수상하였습니다.

[노브랜드 고객사 디자인 R&D 관련 Award]

고객사

수상시기

Award 명

내용

비고

Gap

2017

Co-Creation Award

Co-Creation(디자인협업) 부문 아시아 벤더 최초수상

노브랜드_gap awards.jpg
노브랜드_GAP Awards

Kohl's

2016

Design

Award

우수 디자인 R&D Innovation 서비스에 대한 수상

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노브랜드_Kohl's Awards

JCPenney

2015

Award

for

Service

R&D 및 디자인 전 세계 최고벤더 수상

노브랜드_jc penney awards.jpg
노브랜드_JC Penney Awards

Target

2006, 2007

Innovation

Award

Seasonal Collection R&D 및 Sourcing 공로

노브랜드_target awards.jpg
노브랜드_Target Awards

한편 동사가 보유한 지적재산권 내역은 다음과 같습니다. 동사의 지적재산권은 모두 상표권으로 이루어져 있습니다.

[노브랜드 지적재산권 소유 내역]

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

출원국

1

상표권

NOBLAND

동사

1999.11.27

2001.01.11

국내

2

상표권

노브랜드 NOBLAND INTERNATIONAL INC.

동사

1999.11.27

2001.01.11

국내

3

상표권

Nobland 직장어린이집 노블베이비 Noble Baby

동사

2008.07.11

2009.06.01

국내

4

상표권

NOBLAND INTERNATIONAL

동사

2009.12.02

2011.01.28

국내

5

상표권

NOBLAND

동사

2015.11.27

2017.02.21

국내

6

상표권

NOBLAND

동사

2015.11.27

2019.07.03

국내

7

상표권

NOBLAND INTERNATIONAL

동사

2015.11.27

2017.02.21

국내

8

상표권

NOBLAND INTERNATIONAL

동사

2015.11.27

2019.07.03

국내

9

상표권

NOBLAND

동사

2017.08.23

2020.04.22

국내

10

상표권

NOBLAND

동사

2017.08.23

2019.12.13

국내

11

상표권

노브랜드(2건)

동사

2017.11.30

2020.11.26

국내

12

상표권

ZERO WATER WASTE

동사

2018.05.11

2019.01.29

국내

13

상표권

sunnyside(3건)

동사

2018.09.07

2020.05.22

국내

14

상표권

ZERO WATER WASTE WASHING

동사

2018.11.27

2019.11.12

국내

15

상표권

노브랜드

동사

2020.03.27

2021.11.05

국내

16

상표권

NOBLAND

동사

2020.03.27

2021.11.05

국내

(3) 연구인력의 수준

동사의 연구개발 조직은 크게 디자인본부와 품질관리본부 2개의 본부체제로 운영하고 있으며, 각 본부산하의 업무조직 및 기능은 아래와 같습니다.

(가) 디자인본부

동사의 디자인본부는 70여명의 디자이너들과 개발 관련 전문인력을 배치하여 고가부터 중저가 제품까지 다양한 고객사를 만족시킬 수 있는 높은 수준의 디자인 능력을 갖추고 있습니다. 또한 20년 이상의 Knit, Woven 제품 생산이력과 전체 카테고리를 아우르는 다채로운 제품 디자인 능력을 보유하고 있습니다. 이를 바탕으로 브랜드 시즌 전체 제품을 구성할 수 있는 Full-Design Service를 제공하고 있습니다. 특히 동사의 설립 초반부터 개발해온 원단 개발 능력은 타 ODM 경쟁사에서 갖추기 어려운 동사만의 차별화된 역량 중 하나입니다.

또한 디자인본부는 수년 전부터 3D 기술을 도입하여 실물 샘플을 대체해오고 있습니다. 더 나아가 메타버스 형태로 시즌 컬렉션 및 런웨이를 구성하는 등 다양한 부가 서비스를 제공하고 있습니다. 미국 소재 R&D팀을 통해 미국 내에서의 시장조사를 주기적으로 진행하고 있으며, 각 고객사들과 실시간으로 소통하여 보다 밀착된 서비스를 제공하고 있습니다.

[노브랜드 디자인본부 조직도]

노브랜드_디자인본부 조직도.jpg
노브랜드_디자인본부 조직도

구분

부서

팀

업무

디자인

본부

디자인

1부

디자인팀

① 온라인/오프라인 마켓 리서치(파리, 런던, 뉴욕, 서울, 코펜하겐 등)를 통한 스타일 트렌드 분석

② 노블영업 3본부를 제외한 전체 고객사, 브랜드를 대상으로 제품 디자인 서비스 및 샘플 제작

③ 고객사 미팅 시 스타일 프레젠테이션

VTN디자인팀

① 베트남지사(NBVO) 내 현지 조직으로 개발 샘플 제작

Graphic팀

① 빈티지 페어/마켓 리서치를 통한 프린트 트렌드 분석 및 SEASONAL ARTWORK 개발

② 고객사 요청에 맞는 그래픽 제안 및 수정

디자인

2부

디자인팀

① 노블영업 3본부 위주의 high-end 브랜드 고객사를 전담한 디자인 서비스 및 샘플 제작

② 고객사 미팅 시 스타일 프레젠테이션

R&D

1부

원단기획팀

① P.V, TexWorld 등 원단 Fair 참석 등 마켓 리서치를 통한 원단 트렌드 분석

② 트렌드 분석을 기반으로 Seasonal 원단 트렌드 기획

③ 고객사 요청에 맞는 원단 기획 및 Sourcing

④ 고객사 미팅 시 원단 프레젠테이션

M.I / 3D팀

① 온/오프라인 런웨이 참석 등 마켓 리서치를 통한 트렌드 분석 및 자료 제작

② 3D 샘플을 통해 각 브랜드에 맞는 스타일 아웃핏 및 아이템 제안

③ 각 브랜드 스타일 콜렉션을 3D 영상으로 제작하여 프레젠테이션 진행

R&D

2부

원단개발팀

① 원단 트렌드 분석을 바탕으로 새로운 원단 개발

② 고객사 요청에 따른 원단 개발 및 제안

원단생산팀

① 자체 개발 원단이 고객사로부터 채택되어 수주로 연결된 경우, 본 작업용 원단 제작

② 원사구매부터 편직 및 염직, 가공, 출고 업무 담당

이러한 디자인본부 소속 주요 연구개발 인력의 현황은 아래와 같습니다.

직위

성명

담당업무

주요학력

상무

이진영

디자인본부 총괄

1993.02 한양대학교 학사 취득

Design Director

Cornel Bolt

디자인부 총괄

2010.03 Central Saint Martin’s College of Art & Design 석사 취득

차장

박준영

원단기획, M.I/3D 총괄

2008.12 California State University Long Beach 학사 취득

차장

최종영

원단개발, 생산 총괄

2006 인하대학교 학사 취득

팀장

이주영

디자인팀 총괄

2008.02 Chelsea College Art & Design 학사 취득

팀장

이유미

디자인팀 총괄

2013.06 Fashion Institute of Design & Merchandising 학사 취득

팀장

이영재

원단기획팀 총괄

2010.08 인하대학교 학사 취득

팀장

최규철

원단개발팀 총괄

2011.02 한성대학교 학사 취득

팀장

김태훈

원단생산팀 총괄

2010.02 인하대학교 학사 취득

팀장

김안나

그래픽팀 총괄

2007.02 용인대학교 학사 취득

팀장
최유리
M.I/3D 총괄

2004.02 연세대학교 학사 취득

2009.06 Royal College of Fine Arts, Antwerp, Belgium 수료

(나) 품질관리본부

품질관리본부 내 TD부는 디자인을 바탕으로 실제 제품을 생산하는 과정에서 제품의 편의성과 기능을 최적화하는 역할을 담당하고 있습니다. 한편, 품질지원부와 생산자문팀에서는 공장에서의 대량생산을 위한 적절한 봉제기법을 제안하고, 품질에 이상이 없도록 사전적인 테스트, 원자재 상태의 사전 품질관리, 제품 후처리 가공 등에 대한 기술적인 자문 업무를 진행하고 있습니다.

[노브랜드 품질관리본부 조직도]

노브랜드_품질관리본부 조직도.jpg
노브랜드_품질관리본부 조직도

구분

부서

팀

업무

품질

관리팀

TD부

(Technical

Design)

TD팀

① 오더로 확정된 스타일을 각 브랜드에 지정된 인대에 맞춰본 후 적정 사이즈(Size Spec) 창출

② 3D샘플링을 활용하여 고객사와 업무소통 진행

③ 대량 생산에 적합한 봉제기법 및 소비자 입장의 탈착 등을 감안한 기술적 보완점들을 연구하고 필요 시 고객사와 품질 관련 적정 타협점 제안

3D팀

① 본 작업 단계에서 3D 샘플링을 통해 실물샘플을 대체

② 고객사 주요제품을 중심으로 3D 런웨이, 매장 디스플레이 등의 서비스 제공

CAD팀

① CAD를 통해 제품의 부위별 사이즈에 대한 입체 및 시각화 작업 진행

② 제품 공정별로 제품의 패턴을 구분하여 사이즈 단위화

③ CAD 프로그램을 통해 공정에 소요되는 적정 원자재 필요량 산출 및 다양한 옵션을 통해 최적 소요량을 구현하여 원가절감 경쟁력 지원

품질지원

원단품질팀

① 본작업용으로 발주된 원단 품질관리 및 작업된 원단 출하 전 품질 확인

② 공장으로 출고 전 불량 원단을 사전에 필터링

실험실

① 원단의 사전 물성 테스트를 통해 불량 원단 검출

② Gap, Target 제품 물성테스트를 자체적으로 진행(인증서 보유)

③ 기타 원 부자재 자체 테스트를 통해 품질 관리

컬러/QA팀

① 자체적인 기술력을 바탕으로 고객사의 납품조건에 맞는 본작업 원단 및 부자재 등의 Color에 대한 확인작업 진행

② 공장 입고 원단의 Color 관리 교육을 통해 고객사 납품조건에 맞는 Color 선적

워싱팀

① R&D 시점의 워싱제품 및 후염 작업의 작업성 사전 검토 및 적정 기법, 업체 제시

② 본 작업으로 진행되는 워싱, 후염 작업에 대해 품질 문제가 최소화될 수 있도록 초두단계부터 기술적 관리 진행

생산자문

공통

섬유공학 석사 학위의 전문자격으로 실험실, 워싱, 원단 품질관리 전반에 걸쳐 전문적 소견을 바탕으로 자문 진행

이러한 품질관리 본부 소속 주요 연구개발 인력의 현황은 아래와 같습니다.

직위

성명

담당업무

주요학력

전무

서임원

품질관리 총괄

1985.06 Mayor School of Fashion Design 학사 취득

부장

천현정

본사TD팀/CAD팀/3D팀 총괄

2002.02 Fashion Institute of Technology 학사 취득

차장

이규학

테크니컬 디자인 관리

2006.02 세명대학교 학사 취득

부장

구본경

원단 품질관리

2004.02 숭실대학교 학사 취득

팀장

홍민희

실험실 운영 및 테스트 진행

2008.02 숭실대학원 석사 취득

팀장

곽수진

컬러 관리

2004.02 동덕여자대학교 학사 취득

팀장

김재호

의류 워싱 관리

2007.09 University of California 학사 취득

부장

김종호

생산자문

1998.02 숭실대학원 석사 취득

(4) 기술의 상용화 경쟁력

(가) 상용화 사례

상기와 같이 기재된 동사의 기술적 역량은 실제 다양한 고객사의 수주를 유치하는데 기여하고 있습니다. 동사가 생산하는 제품은 매년 새로운 디자인이 출시 및 적용되는 바 디자인본부의 연구개발실적으로 23년도 발생한 실적 사례로만 소개하며, 이와 다른 형태의 유사한 실적사례가 매년 시즌단위로 발생되고 있습니다.

1) Kohl's - Nine West Shop & Adopt 사례

Kohl's의 브랜드 중 하나인 Nine West의 2023년 FW 시즌 상품의 일부를 동사 디자인으로 기획하는 형태로 오더를 수주하였습니다. 단순히 디자인만 제안하는 기본 ODM을 뛰어넘어 브랜드의 상품성을 감안하여 모든 판매 아이템에 대한 컬렉션 구성까지 제안하는 full-design service 형태로 볼 수 있습니다. 이와 같은 Shop & Adopt 형태의 협업은 Nine West 외에도 Kohl's의 다른 브랜드까지 확대될 전망으로 현재 구체적 논의 단계입니다.

2) JCPenney - 신규 브랜드 론칭 사례

J.C. Penney는 신규 브랜드 Ryegrass를 론칭하면서 동사에게 전체 상품에 대해 디자인부터 생산까지 전부 일임하기로 결정하였습니다. 첫 시즌은 Woven 제품 위주로 구성되었으며 향후 Knit 제품까지 영역을 확장할 예정입니다. 이와 같이 브랜드 전체 제품이 단독 벤더의 디자인으로만 기획되는 사례는 극히 이례적인 경우라 할 수 있습니다.

3) Old Navy - Supplier Design 경쟁 사례

Gap 보유 브랜드 중 가장 매출 규모가 큰 브랜드인 Old Navy에서 'supplier design’프로그램을 진행함에 있어 Woven과 Knit 소재 제품별로 전 세계 각각 1개 벤더에게만 제품 생산을 위탁했으며 동사는 국내 3개 벤더사간 디자인 경쟁을 통해 최종적으로 Knit 소재 제품 생산을 전담하게 되었습니다. 향후 동사의 자체 디자인 및 원단 기획을 적용하여 제품 생산을 진행할 계획입니다.

4) 3D Fashion Show 서비스 사례

고객사와 신규디자인 미팅시, 자체 디자인한 다양한 제품들을 3D Virtual fashion show 형태로 보여주어, 전체적 패션테마와 아웃핏 그리고 코디네이션까지 다양한 옵션을 활용하여 효과적으로 제안하고 있습니다.

동사의 디자인이 채택되어 시즌 단위 오더를 수주할 경우 과거에는 생산 투입 전의 모든 과정의 확인을 실물 샘플로 제작하여 고객사에 발송하고 소통하는 단계를 거쳤으나, 현재는 약 50% 가까운 샘플을 3D 작업으로 대체하고 있습니다. 이를 통해 신속성 있는 샘플 제공이 가능하며, 물류 비용의 감소 등 비용측면의 효율성도 달성할 수 있습니다.

또한, 동사는 동사에서 시즌별로 디자인하여 고객사들에게 제공하는 상품들을 3D작업을 통해 고객사에 선제적으로 제공하며, 이를 통해 고객사들이 동사의 제품을 그들의 매장 컨셉과 상품 런웨이 구성에 사전 적용해 볼 수 있도록 서비스를 제공하고 있습니다. 이는 고객사의 서비스 만족도를 높여 매출 확대에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다.

[노브랜드 Nine West 3D Sample 사례]

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노브랜드_Nine West 3D Sample

[노브랜드 Old Navy '23 FW 시즌상품 런웨이 구성 사례]

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노브랜드_Old Navy ’23 FW 시즌상품 런웨이 구성 사례

(나) 기술 경쟁력 강화를 위한 연구개발 계획

상기 상용화되어 이미 매출로 증명되는 동사의 기술 경쟁력 이외에도, 동사는 추가적인 사업 확장과 신규 client 확보를 위한 연구개발을 진행 중에 있습니다.

1) High-end 브랜드 중점 R&D 계획

High-end 브랜드에서 근무경력이 있는 디자이너 경력의 부서장을 영입하여 디자인2부를 신설 조직하였으며, 현재 거래 중인 고객사는 물론, 향후 고객사를 추가로 확보하는데 적극적인 채널로 활용할 계획입니다. 현재 Aritzia, Eileen Fisher 등 high-end 고객사들은 트렌디한 디자인과 원단개발을 위해 동사와 협업하는 경우가 많으며 특히 동사의 원단개발팀을 중심으로 원단샘플링 및 오더에 대한 작업을 진행하는 사례가 많아지고 있습니다. 향후에도 원단개발 역량을 지속적으로 개발하여 high-end 브랜드 제품 기획 reference를 확대해나갈 계획입니다.

2) Design Platform House의 강화

동사가 과거부터 보유하고 있는 다량의 실물 샘플들을 3D화하여, 동사만의 virtual showroom을 구성할 계획입니다. 고객사들은 동사의 메타버스 형태의 virtual showroom을 방문하여 브랜드 컨셉에 맞는 상품을 선택하고 고객사별로 제공된 고유의 아바타에 fitting해볼 수 있으며 이를 통해 전체적 디자인, 아웃핏 및 디테일을 확인할 수 있습니다. 이와 같은 메타버스 서비스를 통해 full-design service 제공을 강화할 예정입니다.

3) 디자인하우스 계획

각 고객사들은 모두 자체 디자인부서가 있으나 인력이동이 극심하여 인력 운용에 어려움을 겪고 있습니다. 한편 동사는 여러 브랜드 제품 디자인을 기획하며 시시각각 변하는 트렌드를 분석하는데 있어 용이함을 가지고 있습니다. 이러한 특성으로 인해 최근 동사에게 제품 디자인을 의뢰하는 경우가 많아지고 있는 추세입니다.

또한, 동사는 30여년간 여러 층의 고객사를 상대로 우수한 디자인 역량을 기반한 ODM 전문성을 발전시켜왔고, Knit, Woven의 전 부분을 아우르는 R&D로 제품디자인, 원단기획, 원단개발, 그래픽개발, market intelligence 및 생산 능력을 이미 갖추고 있기에 고객사가 신규 론칭 하는 브랜드의 전체의 상품구성을 맡길 만큼 역량을 인정받고 있는 상황입니다.

이에 동사는 디자인본부의 인원을 본사 인력의 30% 수준인 약 100명 정도까지 보완해 고객사별 direct 조직화할 계획이며, 디자인 전 과정에서의 full-design service 역량을 강화할 예정입니다. 이는 국내 경쟁사를 넘어 글로벌한 경쟁사들을 상대로 우위를 확보하려는 계획의 일환으로 미국 내 direct importer(ODM 수입판매)업체들 과도 경쟁이 가능한 사업 형태입니다.

라. 성장성

(1) 기업 성장전략

사내이사 김기홍은 동사의 창업주로서 과거 미국에서 디자이너로 활동한 경력을 바탕으로 1994년 의류 제조회사인 동사를 설립하였습니다. 설립 초창기에는 내수 위주의 의류 제조사업을 진행하였으며, 이후 DKNY 브랜드를 대상으로 OEM(Original Equipment Manufacturing) 형태의 의류 수출사업을 시작하였습니다. 1990년대 후반 수출 봉제산업의 활황과 함께 여러 Agent 및 Branch를 통한 영업을 본격화하면서 수출의류 OEM, ODM 사업을 확장해 갔습니다. 이후 2000년대에 이르러 본사 내 디자인본부와 R&D 연구소를 강화하였으며 이를 바탕으로 디자인에 특화된 하우스로 성장해왔습니다.

동사는 2000년대 초반까지 중개인(agent)을 통한 간접수출을 형태의 OEM 사업을 진행하였습니다. 사업 초창기 국내 agent를 중심으로 DKNY, Ann Tayler, Deisel, Levi's 등의 브랜드와 거래를 시작하였으며, 이후 국내외 대형 Agent 및 Gap, JCPenney, Target과 같은 글로벌 브랜드의 한국지사와의 거래를 중심으로 사업을 확대해나갔습니다. 특히 Gap, JCPenney, Target의 경우 사업초기부터 현재까지 20년 이상 사업를 이어오고 있는 주요 고객사입니다.

[노브랜드_주요 고객사 비즈니스 연속성 현황]

노브랜드_주요 고객사 비즈니스 연속성 현황.jpg
노브랜드_주요 고객사 비즈니스 연속성 현황

2019년 합병 이전까지 동사의 모기업이었던 노블인더스트리는 2001년 DKNY 브랜드와 처음으로 직접수출 형태의 거래를 시작하였습니다. 직접수출의 경우 Agent의 개입이 없기 때문에 수수료 등의 부가비용이 발생하지 않아 마진 측면에서 간접수출에 비해 더 유리합니다. 동사는 이후에도 소규모 high-end 브랜드를 비롯하여, Calvin Klein, DVF, Liz Claiborne, Guess, Mango 등 글로벌 패션 브랜드들과 직접수출 거래를 진행해왔습니다.

동사는 사업 초기 Knit 소재 제품을 중점적으로 생산하였으나, 2002년 Woven 영업조직을 설립하여 Target, Gap, JCPenney 등 주요 고객사들에게 Knit와 Woven 소재 제품을 동시에 공급하며 매출을 확대해나갔습니다. 현재 매출 기준으로 Knit와 Woven 소재의 매출 비중은 각각 66%, 34% 수준입니다. 또한 2000년대 중후반까지 데님(Denim) 소재의 제품을 생산한 이력이 있으며, 현재 스웨터 분야로의 소재 확장을 계획 중입니다.

이와 같은 고객사 확장 및 소재 다변화의 바탕에는 동사의 선제적인 R&D 투자가 있습니다. 동사는 2000년대 초반까지 업계에서 생소했던 ODM 비즈니스로의 사업확장을 위해 경영진 직속의 R&D 조직을 구성하였습니다. 이후 글로벌 브랜드들을 대상으로 제품 디자인 및 자체 개발원단을 선제시하는 차별화된 ODM 비즈니스 전략을 바탕으로 동사뿐 아니라 고객사의 판매 성과를 높이는데 크게 기여했습니다. 현재 동사는 업계로부터 단순 생산을 넘어 자체적인 디자인 및 원단 개발까지 가능한 디자인 플랫폼 하우스로서의 위상을 인정받고 있습니다.

한편 동사는 사업 초창기 국내 봉제공장들과 임가공계약을 통해 제품 생산을 진행하였으나, 2000년대에 접어들며 인건비 상승에 대응하고자 국내 공장 비중을 줄이고 싸이판, 필리핀, 인도네시아, 러시아 등 제3국의 봉제업체와의 위탁계약을 중심으로 해외생산 비중을 늘려왔습니다. 이후 급격해지는 매출 성장세와 자체공장 운영을 통한 안정적 관리를 필요로 하는 고객사들의 요구에 따라 2002년 베트남에 첫 해외법인이자 자체 생산공장인 NBVO 법인을 설립하였고, 2007년 인도네시아에 Sun Suka(舊 Cipta) 법인과 Salak 법인을 설립하며 자체적인 생산기반을 확충하였습니다. 이후에도 2011년에 베트남 NB VINA 공장에 직접투자를 진행하였으며, 2021년 기존 하청공장이었던 베트남 PUKU 공장을 본공장으로 편입하며 자체 공장 capa를 지속적으로 확대해왔습니다.

(2) 향후 성장을 위한 사업계획

동사는 지속적으로 신규 고객을 유치하여 고객사 coverage를 확장해나가고 있습니다. 동사의 디자인 및 생산 역량은 신규 수주에 결정적인 역할을 하고 있으며, 신규사업이 확정 혹은 예정된 고객사는 아래와 같습니다.

(가) 신규사업 확정 Customer

1) F&F (회사명 : 주식회사 에프앤에프)F&F는 MLB, DISCOVERY 등 글로벌 라이선스 브랜드를 직접 판매하는 국내 바이어로, 내수 소비자층을 폭 넓게 확보한 것은 물론, 중국에서의 브랜드 인기가 올라가며 중국 내 매장 확대와 판매를 늘려가고 있는 바이어입니다. F&F는 내수 업체의 특성상 과거 국내생산 만을 진행해오다가, 동사와 2020년 첫 거래를 시작으로, 22년부터 Woven 소재 제품의 거래 확대와 2023년 신규로 DISCOVERY 브랜드에대한 수주를 유치하는 등 상호간 비즈니스를 확대한 상황으로

2023년 347.9억원의 매출을 기록하며 동사와의 거래규모가 빠르게 성장
하고 있습니다. F&F의 MLB 등 브랜드 제품이 중국 시장에서 빠르게 성장하고 있으며, F&F의 매출 확대가 동사의 매출확대로 이어질 수 있을 것으로 판단됩니다. 특히, 2022년 6월 F&F의 모회사인 주식회사 에프앤에프홀딩스가 전략적투자자로 동사 지분의 4.23%를 확보한 것을 고려할 때, F&F와 동사의 지속적인 거래관계가 앞으로도 이어질 것으로 판단됩니다.

[노브랜드 - F&F 사이 거래규모]

(단위: 천원)

매출액
2023년
2022년
2021년
2020년

F&F
34,793,069
18,292,694
10,670,768
220,589

2) Talbots (회사명: The Talbots, Inc.)

Talbots는 중년 여성을 주 소비층으로 한 고가 의류브랜드로서 1947년 설립되었으며, 1993년 뉴욕거래소에 상장되었습니다. 편안하고 세련된 이미지를 추구하는 브랜드로, 미국 내 500개 이상의 매장을 운영하고 있습니다. 동사는 Talbots과 글로벌 agent인 리앤풍을 통해 신규로 계약을 체결하였습니다. 현재 Talbots과 거래 중인 국내 벤더사는 총 3곳으로, 총 매출규모는 연간 1억 달러 수준입니다. 동사 수주 규모는 2023년 기준 25만 USD 수준 매출이 진행되었고, 2024년 100만 USD 규모 매출을 계획중이며, 2025년 이후 두배 성장을 목표하며 향후로도 사업규모를 점차 늘려가며 중장년 여성 제품 포트폴리오를 확대해나갈 계획입니다.

3) STAUD (회사명: STAUD, Inc.)

Staud는 2015년 LA에서 설립된 high-end 디자이너 브랜드입니다. 설립 초창기에는 가방과 신발 중심으로 매출이 발생하였으며, 설립 3년만에 약 2,000만 달러의 매출을 달성하였습니다. 이후 의류 판매까지 비즈니스를 확대하면서 꾸준한 매출 성장세를 유지하고 있으며, 동사는 디자인 서비스 및 고품질의 생산능력을 인정받아 2023년도 가을 시즌부터 신규 수주 계약을 체결하였습니다. STAUD의 고성장에 따라 동사의 수주물량도 확대될 것으로 기대됩니다.4) Vineyard Vines (회사명: Vineyard Vines)

Vineyard Vines는 1998년 메사추세스주 에서 설립되어 이후 미 동부 해안을 따라 각 도시에 매장이 확대 되었습니다. 동 브랜드는 영 케주얼 웨어를 지향하며, 2007년에는 INC. 메거진이 선정한 미국 내 성장속도가 가장 빠른 기업들의 리스트에 이름을 올린바 있습니다. 동사는 23년 말 Vineyard Vines의 24년 오더에 대한 첫 수주를 시작하였으며, 24년 매출 목표로 150만 USD를 계획하고 있고 27년도까지 두배 신장을 목표하고 있습니다.

[노브랜드_신규사업 확정 Customer 브랜드 이미지]

노브랜드_신규사업 확정 customer 브랜드 이미지.jpg
노브랜드_신규사업 확정 Customer 브랜드 이미지

(나) 신규사업 예정 Customer

1) Pacific Sunwear (회사명: Pacific Sunwear of California, LLC)

1980년 캘리포니아 씰비치의 서핑숍에서 시작되어 현재는 미국, 캐나다에서 약 400여개의 매장을 운영중인 캐주얼 브랜드입니다. 여성, 남성, 아동복 및 수영복 등을 판매하고 있으며 특히 10~20대의 지지도가 높습니다. 동사 역시 주니어 캐주얼의류 Category의 매출비중 확장을 계획하고 있는 상황 속에서 Pacific Sunwear와의 거래는 향후 주니어 브랜드 고객사 유치에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대됩니다. 이른 시일 내 신규 사업을 위한 미팅이 예정되어 있으며, 이후 실사 및 계약 협의를 통해 수주를 구체화해나갈 계획입니다.

2) Cavin Klein (회사명: PVH CORP.)Cavin Klein은 세계 유수 패션 및 라이프스타일 회사 중 하나인 PVH 의 대표 브랜드 중 하나이며 PVH는 40개국 이상에 대리점을 운영중인 글로벌 APPAREL 기업입니다. 동 브랜드는 Calvin Klein이 파트너와 함께 1968년 설립 후 Clean하고 현대적인 심미적 디자인으로 반세기가 지난 지금도 전세계 많은 젊은이들에게 사랑받는 High Quality의 브랜드 입니다. 근래엔 BTS 맴버가 주광고모델로 활동하며 세계 젊은층에 더 큰 인기와 지지도를 얻고 있습니다. 동사에서는 24년 하반기부터 수주를 목표로 논의가 시작되었고 24년 50만 USD, 25년 100만 USD, 그 이후 년도엔 200% 신장을 목표하고 있으며, PVH 산하의 또다른 유명 브랜드인 TOMMY HILFIGER 까지 오더수주 영역이 확대되도록 노력을 지속할 계획입니다 3) Club Monaco (Regent L.P)동 브랜드는 1985년 캐나다 토론토에서 최초 창립된 이후 규모가 확장되며 캐나다 전역에 매장이 늘었으며, 1999년 Ralph Lauren에 인수되며 아시아 지역까지 글로벌하게 매장확대가 이루어졌습니다. 동 브랜드는 현재에는 REGENT, L.P. 산하에 존재하고 있습니다. 동 브랜드는 Better Basics의 디자인 아이디어로 클래식하면서 활동성도 있는 정장류와 캐주얼 의류를 다루는 high fashion 브랜드 입니다. 동사는 2024년 1월 홍콩에 있는 agent를 통해 미팅이 진행되었고 이를 시작으로 추후 오더 진행이 전개되도록 노력하고 있습니다.

(3) 사업의 확장가능성

(가) High-end 브랜드부터 커머셜브랜드까지 넓은 고객사 커버리지

동사는 고가의 high-end 제품을 커버하는 '노블영업본부'와 대량생산 및 중저가 커머셜브랜드를 다루는 '(일반)영업본부'로 사업본부를 이원화하여 운영 중입니다. 노블영업본부의 경우 high-end 제품 특성상 다품종 소량생산을 위한 지속적인 현지 생산관리가 필요하고, 고객사와의 보다 긴밀한 네트워크가 필요하기 때문에 본부 전원이 베트남 법인에 현지화를 이룬 상황입니다. 최근 몇 년간 '디자이너 브랜드' 및 'Online & SNS 브랜드' 중심의 신규 고객사들이 꾸준히 유치되고 있으며, 동시에 기존 중저가 중심의 'Department Stores'와 'Specialty' 브랜드 고객사들에서도 high-end 제품 수요가 새로이 발생하기 시작하면서, 점차 동사 전체 매출 중 노블영업본부의 매출비중이 늘어나고 있는 추세입니다.

[노브랜드 주요 고객사 연도별 매출현황]

(단위: 천원)

부문 (고객사)
2023년
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

노블영업본부
Aritzia
35,249,861
26,422,499
73,703,887
19,184,694
17,713,299

F&F
34,793,070
28,449,878
18,292,694
10,670,768
220,589

Eileen Fisher
10,045,653
7,560,179
13,269,326
10,867,636
6,793,197

J.Crew
8,653,982
7,196,458
12,714,366
9,798,190
10,883,133

Levi's
16,454,417
10,789,594
12,216,241
13,351,218
19,822,549

기타
15,676,747
13,345,544
24,909,862
28,855,157
22,550,554

소계
120,873,730
93,764,152
155,106,376
92,727,664
77,983,319

영업본부
Gap
134,437,511
103,960,562
168,393,670
158,992,763
146,596,434

Target
56,804,836
46,200,815
106,368,129
92,937,426
83,395,078

JCPenney
48,588,521
35,174,626
57,325,966
51,780,166
34,728,869

Kohl's
49,710,639
39,401,031
33,005,196
45,703,439
24,624,424

H&M
20,431,327
16,896,798
27,534,734
18,048,589
18,317,780

기타
22,565,100
23,851,640
8,202,761
8,131,486
10,208,509

소계
332,537,934
265,485,472
400,830,455
375,593,870
317,871,094

총계
453,411,664
359,249,624
555,936,831
468,321,534
395,854,413

출처:
동사 내부 자료

주1)

한편, 동일한 고객사라도 고객사 내부에서 다양한 브랜드를 운용하고 있는 고객들이 있으며, 고객사별 세부 브랜드 기준 전체 매출액 대비 5% 이상인 브랜드는 아래와 같습니다.

구분

고객사

브랜드

2023년

2023년3분기

2022년

2021년

2020년

노블영업본부

Aritzia

Aritzia

7.5%
7.1%
12.9%
4.0%
4.4%

F&F
MLB
7.5%
7.6%
3.7%
2.3%
0.1%

영업본부

Gap

Gap

6.5%
7.1%
7.2%
6.1%
9.9%

Old Navy

19.3%
19.6%
18.9%
19.5%
20.0%

Target

Goodfellow

9.4%
9.3%
9.8%
9.7%
8.2%

동사는 Gap, Target, Walmart 등 대량생산 기반의 중저가 브랜드 고객사뿐만 아니라 Helmut Lang, alexander wang과 같은 디자이너 브랜드 등 다양한 고객사층을 보유하고 있으며, 이들의 각기 다른 요구사항을 모두 충족하면서 점차 업계 내 경쟁력 있는 벤더사로 인정받고 있습니다. 고객사들을 판매 형태별로 분류하면 중저가 Whole Sales 중심의 Department Stores, 자체 브랜드 스토어를 운영하는 Specialty Stores, 디자이너 자체매장 또는 고급 백화점 매장을 통해 고가의 의류를 판매하는 디자이너 브랜드, 밀레니얼&MZ 세대를 타겟하며 새로이 등장한 Online&SNS Business로 구분할 수 있습니다.

[노브랜드 고객사 판매형태별 구분]

노브랜드_고객사 판매형태별 구분.jpg
노브랜드_고객사 판매형태별 구분

JCPenney, Kohl's, Target, Walmart과 같은 대형 Whole Sales 중심의 고객사들은 주로 중저가 가격대의 베이직한 생활의류 제품을 판매합니다. 가격대는 저가라 할지라도 높은 품질과 까다로운 납품기준을 제시하는 경우가 많아 디자인 역량과 생산설비 능력을 갖춘 벤더사만이 선택됩니다. 같은Department Stores 제품 내에서도 동사의 경우 상대적으로 높은 가격대의 패션의류에 대한 의뢰가 많아지고 있는 추세로 동사의 매출에 크게 기여하고 있는 고객사 그룹이라 할 수 있습니다.

한편 Speicalty Stores의 경우 MLB, Old Navy, Gap 등 자체 오프라인 스토어를 운영하며 제품 판매를 진행하는 고객사 그룹으로 동사 매출의 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 중저가 가격대의 라인업을 보유하고 있지만 브랜드에 따라 대중적인 인기를 주도하고 있고, 수십년간의 충성도 높은 소비층을 이루고 있으며, 최근에는 자체 온라인 매장을 별도 운영하며 다각화된 판매 전략을 펼치고 있습니다. 한편 일부 브랜드의 경우 high-end 브랜드의 품질과 디자인을 추종하여 고가의 제품을 출시하는 등 새로운 변화를 시도하고 있습니다. 이 과정에서 동사는 선제적인 움직임을 통해 기존 Specialty 고객사에게 직접 디자인 기획 서비스를 제공하여 high-end 제품 수주 기회를 넓혀오고 있습니다.

실제로 동사는 Gap의 하위 브랜드사인 Old Navy를 대상으로 매장 display 구성을 제안하거나, 3D 가상 런웨이를 제공하는 등의 서비스를 제공하였으며 이를 통해 Old Navy의 시즌 제품에 대해 세 시즌 연속 디자인 기획을 담당하고 있습니다. 현재 Old Navy는 동사의 주요 매출처로 자리매김하였으며, 수주규모 또한 지속적으로 증가하고 있습니다.

캐나다 여성의류 디자이너 브랜드 Aritzia 역시 동사의 패션 벤더사로서의 역량이 드러난 고객 사례입니다. Aritzia는 2008년 기준 28개(캐나다 26, 미국 2개)에 불과했던 매장 수를 점진적으로 확장하며 2023년 현재 113개(캐나다 67개, 미국46개)의 매장을 운영하고 있으며, 2022년 인플레이션 영향으로 패션산업이 전반적으로 저조한 상황이었음에도 불구하고 변화하는 소비자 니즈에 발맞춘 마케팅 전략과 디자인 모델로 사업을 확장해나가고 있는 고객사입니다. 동사와는 2011년 약 10만 달러 규모로 비즈니스를 시작하였으며, 이후 꾸준히 거래규모를 늘리며 2022년 기준 약 57백만 달러라는 급격한 매출 성장을 이루었습니다. 특히 high-end 브랜드 특성상 벤더사에게 원단 및 디자인 등을 의존하지 않는 업계 관례에도 불구하고 동사는 높은 수준의 R&D 역량을 바탕으로 Aritzia의 제품에 대한 원단 및 디자인 기획을 꾸준히 담당해오고 있습니다.

[Aritzia 판매 스토어 확장 추이]

노브랜드_aritzia 판매 스토어 확장 추이.jpg
노브랜드_Aritzia 판매 스토어 확장 추이

출처:
2022년 Aritzia IR Presentation

[노브랜드-Aritzia 거래매출 추이]

노브랜드_aritzia 거래매출 추이.jpg
노브랜드_Aritzia 거래매출 추이

출처:
동사 내부 자료

한편 동사는 2022년 인플루언서 브랜드 Nuuds와 협업을 시작하며 고객사 Pool을 한층 더 넓혔습니다. Nuuds는 약 139만 명 이상의 팔로워수를 보유한 인스타그램 인플루언서에 의한 SNS 세일즈를 진행하는 미래지향적 비즈니스 고객사로서, 동사는 브랜드의 태생 시점부터 거래를 시작하며 매출 규모를 확대해나가고 있습니다. 사업 초기부터 현재까지 인플루언서의 영향력으로 동사가 주문받은 오더가 수차례 완판을 기록하며 재주문 오더로 이어지고 있는 상황이며, 이로 인해 매출이 빠른 속도로 증가하고 있습니다. 최근 Nuuds의 아동복브랜드 론칭 계획에 따라, 기존 여성복 Knit 제품에 국한되던 수주품목을 아동복브랜드까지 넓혔으며, 향후에도 남성복 및 Active 라인의 의류 및 Woven 소재의 의류까지 수주 확대가 예정되어 있어 매출액이 상당히 빠른 속도로 늘어날 것으로 예상됩니다.이처럼 다양한 유형의 고객사를 커버할 수 동사 역량 아래에는 결국 우수한 제품 디자인 및 원단 R&D를 기반으로 하는 디자인 플랫폼 하우스로서의 역량이 있다고 볼 수 있습니다. 경쟁 벤더사들의 경우 일반적으로 대량생산 브랜드에만 치중하는 사업 전략을 펼쳐왔던 반면 동사는 지속적인 투자와 연구개발을 통해 꾸준히 패션 디자인 역량을 발전시켜 왔으며 이는 곧 경쟁 벤더사와 구분되는 동사만의 중요한 아이덴티티로 자리매김하게 되었습니다. 최근 Gap, Target과 같은 일부 대형 브랜드사에서는 자체 디자이너를 축소하는 상황이며, 벤더사들에게 제품 생산뿐만 아니라 디자인 및 원단 의뢰까지 맡기는 거래형태가 다수 발생하고 있습니다. 이처럼 디자인 역량은 향후 벤더사들에게 생산설비만큼이나 중요한 평가요소로서 역할을 할 것으로 예상되며, 선제적인 움직임을 통해 디자인 역량을 발전시켜온 동사로서는 향후 경쟁력 있는 벤더사로서 시장을 선점할 수 있는 잠재력을 가지고 있다고 평가할 수 있습니다.

(나) 소재, 제품 중심으로 다각화된 사업 확장성

동사는 Knit와 Woven 소재의 의류 제품을 동시에 공급 가능한 벤더사입니다. 경쟁 벤더사의 경우 일반적으로 하나의 소재에 특화하는 경우가 많은 반면 동사의 경우 2022년 말 기준 전체 제품 중 Knit와 Woven 제품 비중이 각각 66.39%, 33.61% 수준으로 두 소재 모두 안정적인 생산을 유지하고 있습니다. 고객사 입장에서는 벤더사 수를 줄이는 것이 비용적 측면에서 유리하며, 그렇기 때문에 보다 다양한 소재를 다룰 수 있는 벤더사를 찾게되고 이는 곧 동사에 유리한 시장 환경을 조성합니다. 두 소재를 모두 다룰 수 있는 능력은 디자인 능력과 함께 경쟁 벤더사와 구분되는 동사만의 핵심 경쟁요인 중 하나로 동사는 이를 기반 삼아 기존 고객사의 Lock-in 및 지속적인 매출 확대 전략을 도모할 수 있습니다. 동사의 주요 제품군 분류별 제작 소재는 다음과 같습니다.

[노브랜드 제품별 소재 현황]

제품군

설명

Knit

Woven

TOP

카라 또는 소매가 없는 상의 종류

o

o

DRESS

길이에 관계없이 원피스 종류

o

o

PANT

모든 바지류

o

o

SHORTS

무릎위로 올라가는 반바지류

o

o

SKIRT

모든 치마류

o

o

LEGGING

몸에 밀착되는 타이즈 형태의 고탄성원단 하의

o

o

JACKET

자켓 상의류

o

o

TANK TOP

배꼽부위 또는 그 위까지 올라가는 짧은 상의

o

o

JUMPER SUIT

상하의가 한벌로 붙어있는 의류

o

o

T-SHIRT

라운드, 브이넥 등 단순형태의 상의류

o

o

ROMPER

위아래가 붙은 아기옷(아기 우주복 형태)

o

o

BLAZER

주로 안감 없이 제작되는 가벼운 자켓형태의 봄,가을용 상의

o

o

ROBE

주로 수영복 위 등에 걸치는 가벼운 원단의 긴 가운 형태의 옷

o

o

CARDIGAN

가디건

o

o

NIGHTDRESS

드레스형태 여성잠옷

o

o

SLEEP TOP

잠옷 상의

o

o

SLEEP BOTTOM

잠옷 바지 종류

o

o

COAT

코트류

o

o

HEADBAND

Knit원단으로 만드는 머리 밴드

o

o

SHORT LEGS

짧은 레깅즈 형태

o

o

VEST

조끼 형태 상의

o

o

SHOES BAG

신발 가방

o

o

TUBE TOP

옆솔기 없이 이어진 튜브형태의 짧은 상의

o

o

BODY SUIT

상하가 붙어있는 수영복 형태의 의류

o

-

POLO SHIRT

POLO경기 유래의 카라가 있고 앞트임 및 단추가 부착되는 Knit 상의

o

-

TEE

카라는 없으나 리브조직 등 목둘레가 있고 소매가 있는 상의류

o

-

SWEATSHIRT

운동복 형태 맨투맨 또는 지퍼가 달린 다소 두꺼운 Knit 상의

o

-

SHIRT

카라가 있고 앞트임 버튼 여밈 형태의 상의류

o

-

PULLOVER

목부위까지 가려지는 주로 긴팔형태의 상의, 지퍼가 달리기도 함

o

-

HOODED COAT

모자가 달린 코트류

o

-

CAMISOLE

어깨 끈이 달린 여성용 상의 내의 형태

o

-

BRA TOP

운동시 속옷대신 착용할 수 있는 형태 상의

o

-

SWEATER

스웨터 류

o

-

HALTER TOP

앞 몸판에서부터 이어진 부위를 뒤 목에 걸치거나 여미는 형태의 상의

o

-

BRA

여성 상의 속옷

o

-

OTHER TOP

기타 여러 형태의 상의류

o

-

JUMPER SUIT

상하의가 한벌로 붙어있고 앞 여밈이 있는 의류

-

o

PAJAMA

파자마

-

o

BLOUSE

블라우스

-

o

SLIP

여성 속옷류

-

o

동사는 Knit, Woven 외에도 과거 데님 소재의 제품을 생산한 이력이 있으며, 향후 스웨터로의 소재 확장도 추진하고 있습니다. 스웨터 특성 상 시즌 별로 수주규모가 상이하기에 단기적으로는 외주 협업 중심으로 생산을 진행할 계획이지만, 향후 스웨터 제품 매출이 본격화될 경우 본공장 설립도 고려할 수 있습니다. 현재 외주 협업 벤더사 탐색을 위해 방글라데시 및 서남아시아 현지 답사를 진행한 상태이며, 앞으로 기존 고객사들을 중심으로 스웨터 제품 수주를 위한 마케팅 작업을 착수할 예정입니다.

한편 동사는 두 가지 소재를 기반으로 다양한 제품 라인업을 보유하고 있습니다. 동사에서 생산하고 있는 제품 라인업은 품목별로는 상하의, 드레스, Active Wear, 자켓, 수트 등으로 구분되며,

2022년 및 2023년 사업연도 기준 그 비중은 하기와 같습니다.

[2022년 노브랜드 성별 및 연령대별 매출비중]

(단위: 천원)

성별 및 연령대
Women's
Men's
Junior/Kids
합계

매출액
415,902,339
110,170,230
29,500,954
555,573,523

매출비중
74.86%
19.83%
5.31%
100.00%

[2023년 노브랜드 성별 및 연령대별 매출비중]

(단위: 천원)

성별 및 연령대
Women's
Men's
Junior/Kids
합계

매출액
365,524,580
54,606,635
33,035,881
453,167,097

매출비중
80.66%
12.05%
7.29%
100.00%

[2022년 노브랜드 제품 카테고리별 매출비중]

(단위: 천원)

카테고리
상의
Dress
하의
Active Wear
Jacket, Suit
합계

매출액
291,287,198
81,558,193
78,613,654
57,946,318
46,168,160
555,573,523

매출비중
52.43%
14.68%
14.15%
10.43%
8.31%
100.00%

[2023년 노브랜드 제품 카테고리별 매출비중]

(단위: 천원)

카테고리
상의
Dress
하의
Active Wear
Jacket, Suit
기타
합계

매출액
283,093,485
70,195,583
67,612,531
15,951,482
11,510,444
4,803,571
453,167,097

매출비중
62.47%
15.49%
14.92%
3.52%
2.54%
1.06%
100.00%

동사는 궁극적으로 All Gender, All Category, All Item을 갖춘 풀패키지 벤더사로 성장하는 것을 목표로 하고 있습니다. 실제로 과거 실내 자전거 생산업체 Peloton을 대상으로 피트니스복 제품을 공급하거나, 인플루언서 브랜드 Nuuds에게 새로운 유형의 이너웨어 제품을 직접 디자인하여 공급하는 등 기존 여성 상하의 중심의 매출구조에서 벗어나기 위한 새로운 시도를 보인 사례가 있으며, 최근에도 Gap의 하위 브랜드인 Athleta와 같은 High-End 브랜드들을 대상으로 레깅스, 브라탑과 같은 Active Wear 제품을 공급하는 등 사업영역을 꾸준히 넓혀가고 있습니다.

(다) 고객사로부터 인정받는 Design Platform House로서의 역량

동사는 직접 주도권을 가지고 고객사들에게 디자인 아이디어를 선제시하는 차별화된 ODM 전략을 펼치고 있습니다. 과거부터 디자인과 R&D 부문에 꾸준히 투자를 진행해왔으며, 영업 관련 인력 비중이 큰 다른 경쟁 벤더사들과 달리 디자인본부와 품질관리본부에 중점적으로 고급인력을 배치하여 디자인하우스로서의 타이틀을 지향하고 있습니다. 이러한 노력 덕분에 동사는 업계에서 디자인 전문 벤더사로 인식되고 있으며, 다수의 글로벌 의류 브랜드사 및 디자이너 브랜드로부터 디자인 및 원단 기획의뢰를 받고 있습니다.

동사의 디자인본부는 거래의 초기 단계에서 고객사에게 동사의 차별화된 ODM 역량을 어필하는 역할을 맡습니다. 유럽, 북미 지역의 패션 Week에 주기적인 답사를 진행하며 새로운 트렌드를 분석하고, 시즌마다 Trend Book을 만들어 주요 고객사들을 대상으로 직접 디자인 컨설팅을 실시합니다. Trend Book 내에서 추천된 일부 컨셉들은 실제로 샘플 주문으로 이어져, 최종적으로 고객사에게 채택되어 해당 시즌의 수주로 연결되고 있으며, 최근 업계 내 동사의 인지도가 올라감에 따라 채택률이 증가하고 있는 추세입니다.

또한 디자인본부는 완제품 디자인뿐만 아니라 원단소재 제안 및 컨설팅 서비스도 진행하고 있습니다. 이를 위해 R&D 1, 2팀을 중심으로 원단소재에 대한 연구가 이루어지고 있습니다. 특히 본사 내 원단 Library를 보유하고 있어 연구 효율성을 높이고 있으며, 이는 단순히 R&D팀에 국한되는 공간이 아닌 상품 기획팀, TD팀의 아이디어 창출에도 크게 기여하고 있습니다. 고객사로부터 채택된 원단은 단순히 한 제품이 아닌 여러 시즌에 걸친 다양한 제품에도 연결될 수 있기 때문에, 매출확장에 크게 기여할 수 있습니다. 이처럼 R&D팀은 보이지 않는 중요한 역할을 맡고 동사의 주요 경쟁력 부서입니다.

한편 동사가 고객사에게 디자인을 제안하는 미팅은 디자인 제안 기여도에 따라 Innovation Meeting, Co-Creation Meeting, Pick&Buy System(Shop & Adopt), Mill Week 총4가지 형태로 구분할 수 있습니다.

1) Innovation Meeting

1년에 총 4번 이루어지는 정기적인 미팅으로, 현장 답사와 리서치를 바탕으로 분석한 시장 Trend를 고객사들에게 소개하고, 이를 기반으로 고객사별 특성에 맞는 상품 및 디자인 기획을 제안하는 협업 방식입니다. 당장의 매출로 연결되기 보다는 본격적인 거래 이전에 진행되는 서비스 및 마케팅 등 네트워크적 성격의 미팅으로, 업계 내 동사의 인지도를 높이는데 크게 기여하는 커뮤니케이션 방식입니다.

2) Co-Creation Meeting

고객사의 디자이너와 동사의 디자인팀이 비정기적으로 소통하여 서로의 아이디어를 공유하고 이를 통해 공동으로 디자인을 개발하는 협업 방식입니다. 주로 고객사 측에서 전반적인 디자인 방향성을 제시하면 동사가 구체적인 기획안을 제시하는 형식으로 이루어집니다.

3) Pick & Buy System(Shop & Adopt)

제품 디자인 기획을 동사가 전부 일임하는 방식으로, 디자인 플랫폼 하우스로서의 역량이 드러나는 협업 모델이라 할 수 있습니다. 고객사가 대략의 기본 컨셉만 제시하면, 원단 기획부터 제품 스타일, 패턴, 그래픽 등 동사가 풀패키지 디자인 컬렉션을 제시하고, 특별한 상황이 아닌 경우 변경 없이 동사의 기획안 그대로 상품화가 진행됩니다. 일반적인 ODM의 경우 벤더사들간 가격 경쟁 Bidding이 이루어지는 반면, Pick & Buy System은 일대일 협업의 단독 수주 형태로 이루어진다는 점에서 벤더사에게 보다 유리한 방식입니다.

Pick & Buy System 고객사례로는 Kohl's의 나인웨스트(Nine West)와 JCPenney 등이 있습니다. 특히 동사는 나인웨스트의 high-end 컬렉션인 Trend의 일부 품목에 대한 디자인 기획을 맡고 있습니다. 현재 3년차에 돌입한 Trend 컬렉션 수주규모는 기존 6,000장 규모에서 30,000장 이상으로 확대되었으며, 품목 역시 다양해지면서 동사의 디자인 역량을 증명하는 주요 reference 역할을 맡고 있습니다. 또한 동사는 2023년 3월부터 JCPenney의 Ryegrass 컬렉션에서도 디자인 기획을 맡고 있습니다. 특히 전체 시즌 제품에 대해 타 벤더사 없이 오로지 동사만이 단독 기획 및 수주사로 채택되었다는 점에서 동사의 디자인 우수성이 업계 내에서 충분히 인정받고 있다고 판단됩니다.

[노브랜드의 나인웨스트 Trend 컬렉션]

노브랜드_나인웨스트 trend 컬렉션.jpg
노브랜드_나인웨스트 Trend 컬렉션

4) Mill Week

Mill Week의 경우 원단에 초점을 두는 미팅 서비스입니다. 동사는 꾸준한 R&D를 통해 개발한 원단개발능력을 바탕으로 주기적인 Mill Week 미팅 서비스를 제공하고 있습니다. 특히 Alexander Wang과 같이 원단 소재를 중요시하는 브랜드들을 대상으로 원단 기획 서비스를 제공하고 있다는 점에서 동사의 디자인 역량 못지 않은 원단 개발 역량을 확인할 수 있습니다.

한편, 동사의 품질관리본부는 산하에 Technical Design(TD) 팀을 두고 있습니다. 디자인본부가 고객사를 위한 스타일 중심의 디자인 기획 업무를 맡고 있다면, TD팀은 의류의 규격과 품질, 가격 등에 초점을 맞추어 제품 규격을 조정하는 역할을 맡습니다. 한편 QA팀의 경우 디자인본부와 TD팀의 상품 기획 이후 수주가 들어오면 제품의 생산부터 출하까지 고객사의 납품규격에 맞도록 생산 전 과정에서 의류의 핏(fit)과 디자인을 관리하는 중책을 맡고 있습니다. 품질지원/개선팀은 디자인본부의 R&D와 마찬가지로 원단개발에 중점을 둔 부서로, 보다 높은 품질의 의류 생산을 위해 끊임없는 원단연구를 진행하고 있습니다.

이러한 디자인본부와 품질관리본부의 제품 기획 역량은 Fashion 벤더사로서의 동사의 이미지를 업계에 알리는 역할을 맡고 있습니다. 동사는 지속적인 R&D를 진행해오고, 타사 대비 상대적으로 많은 인력을 해당 부서로 배치함으로써 단순 OEM 업체를 넘어 디자인 플랫폼 하우스로서의 역량을 개발해왔으며, 이를 통해 여러 고객사들에게 직접 디자인을 제안하는 역할을 맡는 등 결실을 맺는데 성공하였습니다.

(라) 데이터 축적 기술 및 공장자동화를 통해 이루어낸 Smart & Digitalized Factory System

동사는 베트남, 인도네시아 현지 공장에 자동화 및 데이터 축적 기술을 적극 도입하며 스마트/디지털 팩토리로의 전환에 성공하였으며, 이를 바탕으로 불량률을 대폭 줄이고, 전반적인 생산 효율성을 제고하였습니다.

1) 데이터 기반의 생산효율성 증대 (Digitalization)

① NTIS 시스템

동사의 사내 전산관리 시스템인 NTIS(Nobland Total Information System)는 수주단계부터 출하단계까지 전 생산 단계에 걸쳐 이용되며 동사의 경영 효율성을 책임지는 핵심 시스템입니다. NTIS 내 축적된 데이터는 동사의 주요 의사결정 진행단계에서 유효한 데이터로서 역할을 하고 있으며, 대외적으로도 신뢰할만한 가치를 지닌 자료로 인정받고 있습니다.

동사의 영업지원부에서는 NTIS상에 입력된 수주 및 오더물량 데이터를 통해 주간 보고를 진행하고 있으며, 본사에서는 해당 보고 내용을 바탕으로 경영 의사결정을 진행합니다. 원부자재와 관련하여 협력사, 납기, 거래가격 등을 결정하는 과정에서도 NTIS에 기재된 사전원가계산서를 통해 결재 및 승인 절차가 이루어지고 있으며, 제품 출고 및 선적 단계에서도 각 현지 공장에서의 출고 및 선적에 관한 정보가 NTIS 상에 입력되어, 향후 대금 회수 시 동사의 납기 충족을 증빙하는 자료로 사용되고 있습니다. 특히 NTIS 상의 선적현황 데이터는 매출채권 회수 현황 등의 기초자료로도 사용되고 있으며, 고객사로부터의 Claim 발생 시 납품 기준으로부터의 오차 여부를 확인할 수 있는 기준 자료로서도 활용되고 있습니다.

이처럼 동사는 본사, 지사, 현지 공장 등 전 부문에 걸쳐 모든 의사결정에 있어 NTIS 데이터를 참고하고 있으며, 해당 데이터는 생산성 관리뿐만 아니라, 내부적 관리회계 및 조직평가에도 유의미하게 활용되고 있습니다. 동사는 보다 유의미한 데이터를 생산해낼 수 있도록 NTIS 시스템을 꾸준히 개발하여 발전시켜오고 있습니다.

② IoT기술을 이용한 생산데이터 시각화 시스템

노브랜드_juki사 janets system을 활용한 생산데이터 시각화.jpg
노브랜드_Juki사 janets system을 활용한 생산데이터 시각화

동사는 생산데이터 시각화 시스템을 활용하여 생산데이터를 시각화하고 이를 참고하여 생산을 관리하고 있습니다. 동사의 생산공장은 생산설비에 부착된 센서를 통해 현재 설비의 동작현황을 실시간으로 서버에 전송합니다. 작업자는 전면에 부착된 스크린과 기계에 부착된 단말기를 통해 실시간 생산 현황을 확인할 수 있으며, 버튼 조작을 통해 기계고장, 원자재 불량 등의 작업 저해 요인을 관리자에게 즉시 통보하여 조치 받을 수 있습니다. 수집된 데이터는 KPI별 지표로 스크린과 관리자PC에 표현됩니다. 이처럼 동사는 생산데이터 시각화 시스템을 통해 생산성 저해 요인을 효과적으로 제거하고, 산업공학적 측면에서 유의미한 데이터를 축적함으로써 데이터에 기반한 생산관리를 이어나가고 있습니다.③ RFID & 바코드 기반의 생산관리 시스템RFID(Radio Frequency Identification)는 무선 주파수를 이용하여 사물 위치를 식별하는 기술입니다. 재단물 단위나 번들 단위별로 부여된 RFID chip을 리더기가 인식하면 전반적인 물류의 흐름이 데이터화됩니다. 해당 데이터는 동사의 NTIS 시스템에 실시간으로 전송되어 데이터화되며, 현장 대시보드를 통해 근로자들에게 상시 제공됩니다. 관리자는 NTIS 내 기록된 데이터를 가공하여 생산성 향상을 위한 기초자료로 활용할 수 있습니다. 동사는 또한 RFID와 함께 바코드 시스템도 사용하고 있습니다. 바코드 시스템 하에서는 기존 수기로 관리되던 자재 위치를 1D, 2D 바코드를 활용하여 전산에 표현하고, 이를 현장에 설치된 대시보드에 실시간으로 표현합니다. 이를 통해 특정 제품에 어떤 자재를 사용하고, 어떤 라인에서 언제 작업이 진행되었는지 등을 추적할 수 있습니다. 또한 휴대용 디바이스를 활용하여 입출고를 관리하기 때문에 수기 및 문서 입력 작업을 최소화할 수 있으며, RFID와 마찬가지로 바코트 시스템 역시 실시간으로 NTIS에 정보가 기록되어 유용한 데이터 자원으로서 활용되고 있습니다.

바코드 시스템은 제조단계뿐만 아니라, 완성제품을 관리하는 단계에서도 사용됩니다. 해당 단계에서는 산업용 바코드 리더기를 활용하여 제품의 Style, Size, Color별 수량을 실시간으로 파악합니다. 기존의 레이저 리더기는 제조환경에서 요구하는 수준보다 낮은 판독률을 제공하여 사용가치가 떨어졌지만, 동사가 도입한 산업용 바코드 리더기는 '전 방향 코드 판독', '다중 코드 판독', '극심한 원근감의 코드 판독', '손상 혹은 잘못 인쇄된 코드와 Quiet Zone(여백)을 위반한 바코드 판독' 등의 기술이 탑재되어 제조환경에서의 요구수준을 충족하고 있습니다. 또한 1D 선형 바코드와 2D 매트릭스 바코드에 모두 대응할 수 있어 고객사가 어떤 형태의 코드를 사용하든 즉시 대응할 수 있습니다. 산업용 바코드 리더기를 이용한 완성제품 자동 계수 및 관리 시스템은 아날로그 데이터를 디지털 데이터로 빠르고 정확하게 수집하는 기능을 수행합니다. 해당 시스템에서 수집된 데이터를 기반으로 전후 공정의 생산계획을 조정할 수 있으며 창고의 원단 수불 계획 등과 연계하여 전체 공정을 유기적으로 아우르는 생산체계를 구성할 수 있습니다.

한편 RFID와 바코드 시스템은 생산과정 중 마지막 단계인 제품 패키징 단계에서도 유용하게 사용됩니다. RFID와 바코드를 통해 Carton box 제작 시 정품 정량이 패키징될 수 있도록 작업자를 도와주고 고객사, 스타일, PO(Purchase Order, 주문서), 수출일, 색상, 사이즈별 수량 등 모든 정보를 데이터화합니다. 해당 데이터를 기반으로 Packing 리스트 작성, 과부족 수량 실시간 파악, 오패킹 방지 등의 효과를 기대할 수 있습니다. 또한 디지털 저울을 통해 완성된 Carton box 무게와 출고 직전 측정한 무게의 차이를 비교하여 정량 출고 여부도 파악함으로써 수주단계에서의 문제발생 요인을 최소화합니다.

[RFID와 바코드를 이용한 scan & pack]

노브랜드_rfid를 이용한 scan & pack.jpg
노브랜드_RFID를 이용한 scan & pack

노브랜드_바코드를 이용한 scan & pack.jpg
노브랜드_바코드를 이용한 scan & pack

④ GSD Cost System을 통한 비용절감

동사는 의류 제조 공급망 디지털 소프트웨어를 제공하는 영국 기업 코츠디지털의 GSD Cost System을 채택하여 운영 중입니다. 코츠디지털의 GSD Cost System은 글로벌 봉제 제품 산업 전반에 걸쳐 사실상의 국제 표준으로 인정받고 있는 솔루션입니다. 국제 표준 모션 코드와 사전 결정된 표준 시간 기준점(SMV)을 제시하여 ‘국제 표준 시간 벤치마크’를 설정함으로써 산업의 밸류체인을 보다 협력적이고 지속 가능하도록 지원하는 시스템입니다.

동사는 GSD Cost System에 대한 사전 교육 차원에서 약 3개월 간의 부트캠프 트레이닝을 실시하였고, 2022년 8월에 1단계 및 2단계 GSD Cost 인증 교육 프로그램을 성공적으로 완료하였습니다. 과학적으로 취득한 SMV를 효과적으로 활용하여 정확한 비용 계획 및 생산 목표를 수립하였으며, 그 결과 시스템 도입 전 대비 핵심 스타일을 생산시간을 약 13%가량 단축할 수 있었습니다. 전체 봉제 주기 역시 크게 개선되었으며, 각 공장별로 새로운 주문 요청에 더 빠르고 정확하게 대응할 수 있게 되었습니다.

2) 자동화 설비를 통한 생산 효율화 (Automization)

① 비전센서와 딥러닝 기술을 이용한 인공지능 원단 검사장비

동사는 머신비전 스캐닝 장비를 활용하여 원단의 품질을 점검하고 있습니다. 머신 비전 카메라와 조명을 이용하여 원단 표면 이미지를 취득한 후 딥러닝 베이스의 프로그램으로 분석하여 원단 불량여부를 판단하고, 검사 리포트를 자동으로 작성합니다. 취득된 이미지는 리포트와 함께 저장되고 네트워크를 통하여 담당자에게 전송되어 품질 승인을 받습니다. 해당 설비의 경우 사람이 감지하는 속도보다 약3배가량 빠른 분당 약50미터 속도로 이동하는 물체의 표면 불량을 정확하게 감지할 수 있으며, 일부 표면만 검사하는 것이 아닌 전체 영역을 감지하므로Solid 제품 기준 95% 이상의 정확도를 자랑합니다. 또한, 24시간 가동 가능하다는 측면에서 인건비 축소에도 크게 기여합니다. 인공지능 알고리즘을 기반으로 사용 가능한 불량과 불가능한 불량을 딥러닝하여, 사후적으로도 신뢰도 높은 불량 비율을 산출할 수 있다는 장점도 가지고 있습니다.

[노브랜드_원단 검사장비 현황]

노브랜드_원단 검사장비.jpg
노브랜드_원단 검사장비

② 자동 행어레일(Hanger Rail) 시스템

동사의 생산공장 내부에서는 RFID Chip이 삽입된 행어(hanger)가 Overhead rail을 이동하며 각 공정간 자동으로 재공품을 이송합니다. 이동하는 RFID Chip을 각 구간의 리더기가 식별하면 개별 Chip에 부여된 코드에 따라 생산 흐름이 데이터화됩니다. Hanger를 통해 재공품이 자동으로 이동함으로써, 생산자의 물리적 이동거리가 짧아져 공정 자동화 속도가 빨라지고, 업무 능률이 향상되는 효과를 얻을 수 있습니다.

[노브랜드_자동 Hanger Rail 시스템 현황]

노브랜드_자동 hanger rail 시스템.jpg
노브랜드_자동 Hanger Rail 시스템

③ 기타 주요 자동화 설비

해당 설비 외에도 동사는 아래와 같이 다양한 자동화 설비를 적극적으로 도입함으로써 생산 효율성을 성공적으로 증대시켜왔으며, 현재에도 자동화 기계 박람회에 꾸준히 참석하며 추가 설비 도입을 적극적으로 추진하고 있습니다.

기계명

사진

설명

자동재단기

(Cutting Automation Machine)

노브랜드_자동재단기

- 연단 작업물을 CAD 작업 설계에 따라 자동으로 재단하는 기계

- 기존 설비의 경우 단일의 설계만으로 재단하는 방식, 설계 변동 시 추가 인력 동원 필요

- CAD 설비 도입을 통해 인건비 절감 가능

원단축률가공기

노브랜드_원단축률가공기

- 원단 입고 후, 열을 가하여 원단의 축률(원단이 수축하는 성질)을 되돌리는 기계

- 축률을 복원함으로써 원단의 총체적인 Loss비율을 줄여 비용 효율화 달성

자동연단기

노브랜드_자동연단기

- 지정된 규격으로의 연단 작업을 자동 반복하는 기계

- 인건비 절감 및 반복 작업으로 인한 오차 발생 가능성 최소화에 기여

(마) 철저한 ESG 관리를 통한 지속 가능성 확보

기업의 사회적 책임에 대한 논의가 이어지면서 전 세계적으로 ESG에 대한 요구가 제기되고 있습니다. 특히 기업의 생산활동 범위를 넘어 원자재 수급부터 전후방 산업까지 전 밸류체인에서의 지속가능성을 충족해야하는 규제(Scope 1~3)가 발효되면서, 동사에게도 ESG에 대한 높은 수준의 요구가 제기되고 있는 상황입니다. 특히 섬유산업의 경우 섬유 원단 제조부터 브랜드 유통까지 전 밸류체인 과정에 있어 온실가스 배출량이 상대적으로 많은 산업인 만큼 OEM, ODM 기업들은 고객사 유치를 위해 ESG 충족을 위한 선제적인 노력이 필요한 상황입니다.

동사는 Innovation 본부 내 ESG 팀을 설립하여 ESG 리포트를 제공하고, 장기적인 플랜을 제시하는 등 다방면에서 ESG 실현을 위해 노력 중입니다. 기본적으로 동사는 2030년까지 온실가스 50% 감축 목표를 제시하였으며, 이를 위해 현재 본사 및 지사에 에너지 모니터링 시스템을 구축하여 전력, 물, 가스 등의 사용량에 대한 데이터를 축적하고 있습니다. 이를 통해 각 공장별 에너지 절약 프로젝트를 구상하였으며, 실제로 공장의 가로등을 모두 태양광 설비로 교체하거나, 생분해성, 재활용 원단 소재를 사용하는 등 점차 행동으로 옮기고 있습니다.

한편 동사는 3D Designing System을 통해 샘플 제공 과정에서의 ESG 실현을 이루어나가고 있습니다. 기존의 실물(Physical) 샘플의 경우 하나의 고객사 대상으로 많게는 수천장의 실물 제품이 필요하였고, 해당 제품은 샘플링 이후 대다수 폐기처리 되었습니다. 동사는 3D Design 프로그램을 활용하여 샘플 제공 과정에서의 실물 샘플 비중을 대폭 줄일 수 있었습니다. 고객사 역시 ESG 차원에서 3D 프로그램에 긍정적인 반응을 보이는 추세이며, 동사는 단순히 ESG적 차원을 넘어 3D를 활용한 런웨이, 매장 Display 등 부가적인 서비스도 제공하며 활용가치를 높이고 있습니다.

[노브랜드_Physical 샘플 vs 3D 샘플 수량 변화 추이]

카테고리
2017년
2019년
2022년
2023년

Physical 샘플
209,129
163,017
100,541
121,904

3D 샘플
-
2,340
4,592
5,445

[노브랜드_나인웨스트 3D 샘플 Look Book]

노브랜드_나인웨스트 3d 샘플 look book.jpg
노브랜드_나인웨스트 3D 샘플 Look Book

[노브랜드_노브랜드가 제작한 OLD NAVY 3D Runway]

노브랜드_노브랜드 제작 old navy 3d runway.jpg
노브랜드_노브랜드 제작 Old Navy 3D Runway

한편 동사는 사회(Society) 측면에서도 여러 활동들을 진행해오고 있습니다. 2008년부터 근로자 자녀 위탁시설 '노블베이비'를 운영하고 있으며 지사 근로자 노조활동 지원, 여성근로자를 위한 근무환경개선, 인권향상 및 복지향상을 위한 Care Program 등의 활동을 이어나가고 있습니다. 고객사 Gap과 연계한 P.A.C.E.(Personal Advancement & Career Enhancement) program을 통해 여성 근로자들의 커리어 향상에도 도움을 주고 있습니다.

동사는 향후 ISO14001, ISO50001을 취득하여 대내외적인 에너지 관리 시스템을 구축 및 실행할 계획이며, 재생에너지 인증서 구매를 통해 RE100 Initiative를 시작할 예정입니다. 또한 SBTi(2100년까지 산업화 이전에 비해 지구 기온 상승치를 1.5℃로 제한하기 위한 글로벌 이니셔티브)에 가입하기 위한 선제적인 조치를 취할 예정입니다.

Gap, Target 등 주요 고객사들은 이미 벤더사들을 대상으로ESG 요구조건을 명시하고 있으며, 점차 해당 요구조건들을 달성하지 못하는 벤더사들은 시장에서 배제될 것으로 예상됩니다. 특히, 단순 생산을 넘어 원단 소재 결정과 디자인, 샘플링 등 벤더사들이 관여하는 부분이 많아질수록, ESG 책임 역시 상대적으로 벤더사에게 가중될 것으로 판단됩니다. 때문에ESG를 향한 동사의 선제적 조치는 향후 산업 내에서의 동사의 입지를 더욱 공고히 하는데 중추적인 역할을 할 것으로 예상됩니다. 동사는 여러 고객사들로부터 제기될ESG 요구를 충분히 대응할만한 여력을 갖추고 있는 것으로 판단되며, 이를 통해 향후에도 고객사와의 지속적인 관계유지 및 수주량 확대가 가능할 것으로 예상됩니다.

[주요 의류 브랜드사의 ESG 관련 요구 사례]

고객사

부문

기한

요구사항

Gap, Inc.

Environment

2023

- PFC 기반의 합성원료 100% 제거

- 폴리에서터 제품 45%를 재활용 원료로 대체

2025

- 면(Cotton) 소재 제품 100% 재생가능원료로 대체

2030

- Scope-1&2 범위에서의 온실가스 배출량 2017년 대비 90% 감축

- Scope-3 범위에서의 온실가스 배출량 2017년 대비 30% 감축

- 플라스틱 제품 사용 100% 제거

Society

2022

- P.A.C.E. 프로그램 참여 여성 100만명 달성

- Tier-1 벤더사의 경우 SLCP 및 ILO-IFC Better Work 프로그램 100% 의무 참여

2025

- 주요 전략 벤더사들의 경우 Gap의 Empower@Work 프로그램을 통한 여성 고용을 위한 의무적 투자 집행

- Tier-2 벤더사들 SLCP 및 ILO-IFC Better Work 프로그램 100% 의무 참여

Target Corporation

Environment

2022

- Scope-1&2 범위에서의 온실가스 배출량 2017년 대비 30% 감축

2025

- Scope-1 범위의 전력 사용의 60%를 재생가능자원으로 대체

- Scope-3 범위의 모든 협력관계사 포함 50% 재생가능에너지 전환

2030

- Scope-1&2 범위 내 전력 사용의 100% 재생가능자원으로 대체

- Scope-1&2 범위에서의 온실가스 배출량 2017년 대비 50% 감축

- Scope-3 범위에서의 최종 제품 및 서비스 포함 온실가스 배출량 30% 감축

출처:
각 사 IR 자료

마. 경영환경(1) CEO의 자질이상규 대표이사는 한세실업, 한솔섬유, 포레스트 부사장 등을 역임하며, Garment에 대한 다양한 기술력과 경험을 모두 갖춘 영업중심의 전문경영인으로서 노브랜드의 혁신 DNA를 접목하여 Garment시장에서 업계 선도의 위상을 갖추고 디자인 플랫폼 하우스로서 글로벌 Garment 생산기업으로 도약을 이루기 위한 적임자로 판단되어 2015년 10월 대표이사로 추대되었습니다. 이상규 대표이사의 프로필은 다음과 같습니다.

[이상규 대표이사 프로필]

성명

(국문) 이상규

(영문) Lee Sangkyu

(한문) 李 相 奎

생년월일

1962년 1월 5일

주소

경기도 성남시 분당구 서현동 292 효자촌 314-204

학력

기간

학교명

전공분야

수학상태

1980 ~ 1984

단국대학교

섬유공학과

학사

1984 ~ 1988

단국대학교 대학원

섬유공학과 섬유화학

석사

경력

기간

근무처명

직위

담당업무

1994.11 ~ 2000.07

유양 인터내셔날

이사

해외영업

2000.08 ~ 2011. 04

한솔섬유

전무

영업총괄

2011.06 ~ 2014.02

노브랜드

전무

영업총괄

2014.11 ~ 2015.03

포레스트

부사장

부사장

2015.10 ~ 현재

노브랜드

사장

대표이사

이상규 대표이사는 아래와 같은 4가지 경영철학을 바탕으로 노브랜드를 경영하고 있습니다. 또한, 별도의 법률 위반사항이나 제소 현황이 존재하지 않습니다.

* 디자인 플랫픔 하우스로서 혁신과 발전을 기업모토로 삼아 트렌드 변화를 선도

* 독자적인 개발센터 운영 및 고객사 전용 생산라인 구축으로 효율적이고 도전적인 기업

* 고가의 high-end 브랜드의 니즈까지 충족시킬 수 있는 생산품질

* 정도경영과 최고 인재양성을 통한 지속성장의 가치 실현

상기 사항 및 대표이사의 산업과 시장에 대한 이해도와 영업역량 등이 매우 우수한 점, 이에 기반한 향후 경영 계획이 구체성이 높아 실현 가능성이 높은 점 등을 고려할 시, 이상규 대표이사는 높은 수준의 실무 경험과 기업관리 역량을 보유하여 CEO의 자질을 충분히 갖추었다고 판단됩니다.

(2) 인력 및 조직경쟁력동사의 이상규 대표이사와 경영진은 관련 산업에서의 오랜 경력을 보유한 전문 인력으로 산업에 대한 폭넓은 이해와 경험을 바탕으로 경영을 위한 핵심 역량을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다. 또한, 동사는 증권신고서 제출일 현재 353명의 정규직 직원이 근무하고 있으며, 자체적으로 디자인, 영업, 생산 및 구매를 수행할 수 있는 조직체계를 구축하고 있습니다.

동사는 이러한 핵심 인력과 회사의 동반 성장을 목표로 핵심인력 고용 안정 및 애사심 고취를 통한 인력 이탈 방지를 위해 노력하고 있습니다. 이를 위해 2008년부터 근로자 자녀 위탁시설 '노블베이비'를 운영하고 있으며, 2011년 동사의 최대주주인 김기홍 회장의 특수관계인이 보유하였던 지분 142,425주(당시 지분율 28.82%)를 우리사주조합에 무상출연하여 적절한 기준을 바탕으로 배분하였습니다. 동 주식은 현재 전량 우리사주조합에서 인출되어 임직원들이 보유하고 있습니다. 회사는 또한 우수 인력 확보를 위해 국내외에서 주요 영업 인력 등의 추가 확보에도 총력을 다하고 있습니다.

동사의 조직도 및 세부 부서별 담당 업무는 다음과 같습니다.

[노브랜드_조직도]

노브랜드_조직도

[조직별 주요 업무]

본부명

부명

주요 업무

인원

경영진 및 임원

회장, 부회장, 대표이사, CFO 및 각 본부장, 사외이사

16

영업

총괄

본부

영업1본부

영업1-1부

해외영업

15

영업1-2부

해외영업

15

VTN-영업1부

해외영업

1

영업2본부

영업2-1부

해외영업

13

영업2-2부

해외영업

10

VTN-영업2부

해외영업

1

노블영업3본부

노블영업3-1부

해외영업

6

노블영업3-2부

해외영업

15

영업총괄본부

소속

영업4부

해외영업

15

영업5부

해외영업

15

영업지원부

영업지원

25

CRP본부

CRP부

고객사 협력관리

3

Innovation본부

Innovation부

IE, ESG, TC

8

디자인본부

디자인-1부

디자인

20

디자인-2부

디자인

3

R&D-1부

원단기획, MI, 3D

11

R&D-2부

원단개발/생산

11

품질관리본부

TD부

테크니컬디자인

21

VN-TD부

테크니컬디자인

4

VTN-QA부

품질관리

4

IND-QA부

품질관리

1

품질지원부

품질지원/개선

13

생산자문팀

생산자문

1

재무본부

회계부

회계

7

구매부

구매

9

업무부

선적&서류 관리

8

자금부

예산, 자금 관리 및 공시

3

지사총괄본부

베트남 지사

베트남 공장(NBVO) 관리

20

인도네시아 지사

인도네시아 공장 관리

14

베트남 PUKU

베트남 공장(PUKU) 관리

2

베트남 NBVINA

베트남 공장(NBVINA) 관리

3

기타

감사위원실

감사위원회 운영 및 관련 지원업무

2

인사총무부

인사총무

11

IT부

전산, 서버관리

9

경영(운영)지원부

경영분석/운영

6

전략기획실

경영진 보좌

5

써니사이드

카페/레스토랑 운영

7

총계

353

(3) 경영의 투명성

동사는 2021년 12월 27일 이사회운영규정을 제정하여 현재까지 운영하고 있습니다. 현재 유효한 이사회운영규정은 한국상장회사협의회에서 제공하는 표준 이사회운영규정을 준용하였으며, 이해관계자가 있는 이사의 의결권을 제한하고 있습니다. 또한, 2022년 06월 29일 이사회 내 위원회로 내부거래위원회를 설치하고 내부거래위원회 운영규정을 제정하여 이해관계자 및 특수관계자와의 거래는 내부거래위원회의 승인을 득하게 하고있는 등 상장회사가 갖추어야할 적정한 규정 등을 제정하여 운영하고 있습니다.

회계 규정의 경우 회계처리규정, 내부회계관리규정 등 관련 규정을 제정하여 상장회사 수준의 내부통제를 갖추어 회사를 운영하고 있습니다. 또한, 동사는 동사의 공시 의무사항과 기타 투자자의 판단에 중요한 영향을 미치는 사항이 발생하는 경우에서의 적절한 정보 공개를 위하여 내부정보관리규정을 제정하였습니다.

상기 내용 및 동사의 기업지배구조, 내부통제제도, 공시체제 등을 검토한 결과, 동사는 상장회사로서 충분한 경영 투명성을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

[노브랜드 이사회 구성현황]

직책명

성 명

(출생년)

담당

업무

약력

대표이사(상근,등기)

이상규 (1962.01)

CEO

1980~1984 단국대 섬유공학과

1984~1988 단국대 대학원 섬유공학과 석사1994~2000 유앙인터내셔날 영업 이사2000~2011 한솔섬유 영업본부 전무2011~2014 노브랜드 영업지원관리본부 전무2014~2015 포레스트 부사장2015~2016 노브랜드 영업총괄본부 전무2016~2018 노브랜드 부사장2018~현재 노브랜드 사장2020~현재 노브랜드 대표이사

사내이사(상근,등기)

김기홍 (1960.08)

영업총괄 등

1979~1983 동국대 경제학과

1985 NY Tech College MBA 수료1994~2012 노브랜드 사장2013~현재 노브랜드 회장

사내이사(상근,등기)

김선열 (1962.09)

경영기획

1981~1985 연세대 경영학과1985~1987 연세대 대학원 경영학과 석사1985 공인회계사(KICPA)2008~2010 IBK투자증권 리테일본부 상무2010~2013 한국씨티금융지주 상무2014~2016 하나금융투자 IPS본부 총괄상무2018~2019 세종대학교 경영전문대학원 강사2020~2022 노브랜드 상근감사2022~현재 노브랜드 전무 사내이사

사외이사(비상근,등기)

최정환 (1961.10)

사외이사

1984 서울대 법과대학990 서울대 법과대학원 석사995 미국 뉴욕대 법대 석사 (NYU Law School LL.M)2008 서울대 법과대학 박사과정 수료1989~1996 김앤장 법률사무소 변호사996~2011 법무법인 두우 변호사006~2009 한국엔터테인먼트법학회 회장009~2011 대한변호사회 국제이사2002~2013 로엔엔터테인먼트(현 카카오엠)사외이사2006~2016 OBS 경인방송 사외이사2010~2011 한국인터넷진흥원 이사2014~2018 세계변호사회(IBA) 이사2014~2020 SK케미칼 사외이사2018~2020 세계한인법률가회(IAKL) 회장2019~2021 아시아변호사회(LAWASIA) 회장2020 롯데그룹 대홍기획 사외이사2011 법무법인 광장(Lee & Ko)2022.06~현재 노브랜드 사외이사

사외이사(비상근,등기)

배준근 (1961.07.19)

사외이사

1981~1987 연세대 경영학과1986~1988 ㈜금성사 인사직2010~2015 ㈜한화투자증권 상무보/상무2016~2020 ㈜한화투자증권 전무/본부장(총괄)2022.03~현재 ㈜에프앤에프 사외이사

2022.06~현재 노브랜드 사외이사

사외이사

(등기/비상근)

조의식

(1965.03)

사외이사

1987 연세대 경영학 학사1993 서울대학교 재무관리 석사1994~2000 안진회계법인/공인회계사2000~2002 LKFS컨설팅2002~2009 삼성화재 경영관리부장2011~2014 한영회계법인 상무2014 롯데손해보험 경영기획이사2017~2018 SIG컨설팅 보험부문 전무2018~2022 바스프컨설팅 대표이사2022 연세대학교 산업공학 박사2022~현재 비즈텍스 회계사무소 대표이사2023.11~현재 노브랜드 사외이사

최정환 사외이사는 오랜 변호사 경력을 바탕으로 법률 분야의 전문성을 보유하고 있는 인물로, 현재 법무법인 광장에서 근무하고 있습니다. 최정환 사외이사의 학력 및 경력 검토 시 동사의 사외이사로서 역할을 수행할 수 있는 전문성을 보유하고 있다고 판단됩니다.

배준근 사외이사는 금융투자업계에서의 오랜 경력을 바탕으로, 금융 및 재무분야의 전문성을 보유한 인물입니다. 배준근 사외이사의 학력 및 경력 검토 시 재무활동과 투자활동을 포함한 회사의 경영활동에 대한 높은 이해도를 바탕으로 동사의 사외이사 역할을 수행할 수 있는 전문성과 독립성을 보유하고 있다고 판단됩니다.

조의식 사외이사는 공인회계사이자 산업공학 박사로서 오랜 경력을 바탕으로 회계와 경영관리 분야의 전문성을 보유하고 있는 인물로, 현재 비즈텍스 회계사무소 대표이사로 근무하고 있습니다. 조의식 사외이사의 학력 및 경력 검토 시 동사의 사외이사로 회계 및 경영관리 분야를 중심으로 이사회를 견제하고 감독할 수 있는 전문성을 보유하고 있다고 판단됩니다. 조의식 사외이사를 포함, 배준근 사외이사와 최정환 사외이사 모두 상법상 결격요건에 해당하지 않아 동사의 사외이사로 전문성과 독립성을 지니고 있는 것으로 판단됩니다.

동사는 경영투명성 및 내부통제 확보를 위해 이사회 내 위원회로 감사위원회를 설치하여 구성하고 있으며, 감사위원으로 상기 3인의 사외이사와 김선열 사내이사 총 4인을 선임하였습니다. 상기 3인의 사외이사와 1인의 사내이사 모두 상법상 감사위원의 결격요건에 해당하지 않아 신청회사의 감사로 전문성과 독립성을 지니고 있는 것으로 판단됩니다. 동사는 또한 이해관계자 등과의 거래 결정과 관련하여 그 절차적 보완성을 강화하고자 이사회 내 위원회로 김선열 사내이사와 함께 최정환, 배준근 사외이사로 구성된 내부거래위원회를 설치하여 운영하고 있습니다. 또한 동사는 2023년 11월 임시주주총회 결의를 통해 3인의 전원 사외이사로 구성된 윤리경영위원회를 설치하여 기존 설치된 감사위원회, 내부거래위원회와 더불어 내부통제를 강화하였으며. 윤리경영위원회를 통해 세부적으로 내부거래 투명성 및 윤리경영, ESG경영, 주주권익의 보호를 검토하고 심의 의결하고 있습니다.

상기 내용을 종합적으로 고려했을 시, 동사는 경영의 투명성을 충분히 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

(4) 경영의 안정성

경영 안정성 측면에서 동사의 최대주주인 김기홍 사내이사가 공모 이전 42.35% 지분율을 보유하고, 최대주주 및 특수관계자가 약 74.89%의 지분율을 보유하고 있습니다. 동사는 향후 상장 추진 과정에서 공모를 통해 신주모집 14.65%(1,200,000주)을 계획하고 있으며, 본 공모 완료 이후 최대주주의 지분율은 35.96%, 최대주주등의 지분율은 63.59% 수준이 될 것으로 예상됩니다.

동사의 최대주주인 김기홍은 소액주주가치 증진을 위하여 공모 이후 상장신청일까지 보유 중인 보통주 540,230주를 회사에 무상증여할 예정입니다. 동사는 상장 이후 동사의 최대주주인 김기홍이 무상증여하여 보유하게되는 자기주식 540,230주를 소각 등 주주가치 제고를 위한 경영활동, 임직원 보상, 긴급한 자금조달의 목적으로 제한적으로 활용할 예정입니다.

동사의 최대주주인 김기홍은 증권신고서 제출일 현재 동사 지분의 42.35%를 보유하고 있으며, 공모 이후 동 지분율은 35.96%로 하락할 예정이며, 이후 무상증여에 따라 29.37%로 지분율이 추가 하락될 예정입니다. 공모 및 증여 이후 특수관계인을 포함한 최대주주등의 지분율은 증권신고서 제출일 현재 74.89%에서 57.00%로 하락할 예정입니다.한편, 동사는 현재 전문경영인 체제로 전문경영인인 이상규 대표이사가 경영을 총괄하고 있습니다. 동사 최대주주 김기홍과 그 특수관계인 이선희, 김선우, 김가빈은 소유와 경영의 분리를 위해 2023년 12월 11일 동 4인의 보유 지분에 대한 의결권을 2026년 말까지 동사가 개최하는 주주총회에서 대표이사에게 위임할 것을 확약하였습니다. 동 확약사항에 따라 이상규 대표이사는 김기홍 최대주주와 이선희, 김선우, 김가빈 주주가 보유한 주식 의결권을 합산한 총 4,133,712주(50.46%)주에 대한 의결권을 행사할 수 있으며, 비교적 안정적인 경영권 유지가 가능할 것으로 판단됩니다.

[공모 및 주식 증여 전후 지분율 변화]

(단위: 주, %)

주주명
증권신고서 제출일 현재
공모 이후
증여 이후
비고

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

김기홍
2,945,956
42.35%
2,945,956
35.96%
2,405,726
29.37%
최대주주

이선희
818,402
11.77%
818,402
9.99%
818,402
9.99%
최대주주 특수관계인

김선우
438,542
6.30%
438,542
5.35%
438,542
5.35%
최대주주 특수관계인

김가빈
438,542
6.30%
438,542
5.35%
438,542
5.35%
최대주주 특수관계인

이상규
32,500
0.47%
32,500
0.40%
32,500
0.40%
대표이사

기타 특수관계인
535,419
7.70%
535,419
6.54%
535,419
6.54%
-

최대주주 등 소계
5,209,361
74.89%
5,209,361
63.59%
4,669,131
57.00%
-

자기주식
247,100
3.55%
247,100
3.02%
787,330
9.61%
-

그 외 주주
1,499,667
21.56%
1,499,667
18.31%
1,499,667
18.31%
공모 전 소액주주 및 기타주주

공모주주
-
-
1,200,000
14.65%
1,200,000
14.65%
공모주주(신주)

상장주선인 의무인수분
-
-
36,000
0.44%
36,000
0.44%
-

합계
6,956,128
100.00%
8,192,128
100.00%
8,192,128
100.00%
-

상기 내용을 종합적으로 고려했을 시, 동사는 경영의 안정성을 충분히 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

(5) 공시체계(가) 회계처리 투명성동사는 2022년 2월 18일 삼정회계법인과 내부회계관리제도 고도화 자문용역 계약을 체결하였습니다. 또한, 2022년 6월 27일 이사회 결의를 통해 내부회계관리규정을 제정하였습니다. 이와 관련한 사항들은 향후 관련 규정에 따라 운영, 보고 및 공시 예정입니다. 이를 기준으로 판단 시 동사의 회계처리 투명성이 저해될만한 요소는 제한적일 것으로 판단됩니다.

동사의 내부회계관리담당 업무 조직과 내부회계관리자에 대한 인적사항은 다음과 같습니다.

[내부회계관리 담당업무 조직도]

구분

책임자

직책

근무연수

회사내 경력

겸임업무

내부회계관리 책임자

이상규

대표이사

8년

2015.10~2016.03 영업총괄본부 전무2016.04~2018.10 부사장2018.11~현재 사장2020.01~현재 대표이사

경영 총괄

내부회계관리자

권오근

CFO

17년

2006.05~2016.06 재무관리부 상무2016.07~2019.02 재무본부 본부장2019.03~현재 노브랜드 CFO

재무회계 및 경영관리

내부회계관리 실무자

김현선

본부장

24년

1999.04~2016.06 재무회계2016.07~2019.02 재무관리부 부장2019.03~현재 재무본부 상무

재무본부 본부장

내부회계관리 실무자

김성윤

팀장

22년

2001.10~2022.02 구매팀 팀장2022.03~현재 구매부 부장2022.03~현재 내부관리팀 팀장

구매부장

내부회계관리 실무자

손지현

팀원

7년

2016.07~2022.04 구매팀 대리2022.05~ 현재 내부관리팀 대리

-

[내부회계관리자의 인적사항]

구분

성명

생년월일

학력 및 주요경력

내부회계관리자

권오근

1965.04.10

1984~1988 연세대 경영학과1988~1990 서울대 경영대학원 재무관리학과1990~1992 동양선물 금융선물담당 회계사1992~1997 안건회계법인 회계담당2006~2016 노브랜드 재무관리부 부서장 상무2016~2019 노브랜드 재무본부 본부장2019~현재 노브랜드 최고재무관리자(CFO)

(나) 적정 공시능력

동사는 상장 이후 관련 법규에서 정하는 제반 공시의무를 적절하게 수행할 수 있는 인력 및 조직을 아래와 같이 정비하였습니다. 신청회사의 공시책임자와 공시담당자는 상장 이후에도 공시업무에 관한 교육을 이수할 예정으로서, 상장 이후 신청회사의 공시의무를 적절히 수행할 수 있을 것으로 판단됩니다. 신청회사는 상장 이후 공시업무를 전담하기 위하여 공시팀을 신설하였으며, 상장 후 공시업무는 자금부 내 공시팀에서 수행할 예정입니다. 신청회사는 공시책임자로 권오근 전무, 공시담당자 김효진 팀장(정), 민성환 과장(부)를 지정하였으며 해당 인력이 신청회사의 공시를 담당할 계획입니다. 상기 이력들의 학력과 경력사항을 검토 시 상장회사의 제반 공시의무를 수행하기에 충분한 역량을 갖추고 있다고 판단됩니다.

[노브랜드 공시담당조직]

성명

직급

담당업무

주요경력

비고

권오근

전무

공시책임자

1984~1988 연세대 경영학과 1988~1990 서울대 경영대학원 재무관리학과 1990~1992 동양선물 금융선물담당 회계사 1992~1997 안건회계법인 회계담당 2006~2016 노브랜드 재무관리부 부서장 상무 2016~2019 노브랜드 재무본부 본부장 2019~현재 노브랜드 최고재무관리자(CFO)

CFO

김효진

팀장/차장

공시담당자(정)

1994~2004 홍익대 컴퓨터공학과 학사

2004~2006 태평양물산 회계담당

2008~2016 노브랜드 재무관리부 자금담당

2016~2023 노브랜드 재무관리부 자금팀 팀장 과장

2023~현재 노브랜드 자금부 부서장 차장

자금업무 총괄

민성환

팀장/과장

공시담당자(부)

2004~2012 경희대 경영/회계학과

2012~2014 노브랜드 재무관리부 회계팀 사원

2015~2019 노브랜드 재무관리부 자금팀 대리

2022~2023 노브랜드 자금부 자금팀 과장

2023~현재 노브랜드 자금부 자금팀 팀장 과장

공시업무 총괄

이와 같이 동사는 상장 후 발생할 공시의무를 충실히 이행하기 위하여 공시담당조직 구성 및 회계시스템 정비 등을 계획하고 진행하는 등 공시능력을 제고하기 위해 노력하고 있으며, 이는 상장 후 동사의 공시 투명성 및 전문성을 높일 것으로 판단됩니다.

바. 재무상황(1) 재무적 성장성

동사의 최근 3사업연도 및 당해연도 분기 성장성 지표는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

2023년도

(제30기)

2022년도

(제29기)

2021년도

(제28기)

2020년도

(제27기)

매출액

(증감률 %)

459,102 (-16.96%)
552,897 (17.73%)
469,630 (17.25%)
400,525 (-16.96%)

영업이익

(증감률%)

10,484 (-78.03%)
47,728 (129.20%)
20,824 (흑자 전환)
-20,689 (적자 전환)

1인당 부가가치

31
161
128
적자 전환

경상이익률(%)

1.09%
7.58%
3.35%
-5.99%

주1)

2021년~

2023년 온기는 감사 받은 K-IFRS 기준 연결재무제표, 2020년은 감사받지 않은 K-IFRS 기준 연결재무제표를 통하여 산출하였습니다.

동사는 글로벌 패션 브랜드들로부터 Knit, Woven 소재 중심의 의류 제품을 생산하여 수출하는 ODM 기업으로, 오랜 업력을 바탕으로 지속적인 외형 성장세를 보여 왔습니다. 다만, 2020년 COVID-19의 영향으로 소비성향이 감소하고 전방 고객사들의 재고가 증가하였으며, 생산측면에서도 베트남 공장 등의 Shut-Down 등으로 비용이 상승하여 적자를 기록하였습니다. 그러나, 2021년 이후 시장이 정상화됨에 따라 흑자전환하여 지속적인 매출 및 이익의 상승을 지속해 왔습니다. 다만, 지속적인 인플레이션과 고금리 기조로 미국 내수 소비가 위축되며 동사의 2023년 실적은 전년대비 하락하였으나, 2024년도를 기점으로 금리는 하락추세 전환할 것으로 예상되며 소비성향 회복에 따라 이에 동사를 비롯한 의류 ODM 업체의 실적 또한 반등할 것으로 예상됩니다.

(2) 재무적 안정성

구 분

2023년도

(제30기)

2022년도(제29기)

2021년도

(제28기)

2020년도

(제27기)

노브랜드
업종평균

부채비율
178.95%
171.29%
87.41%
300.10%
332.20%

유동비율
151.90%
119.25%
147.26%
134.72%
126.53%

당좌비율
79.60%
60.67%
82.57%
68.24%
73.43%

이자보상배율(배)
1.44
8.45
6.87
5.07
(4.88)

차입금의존도
40.08%
38.25%
27.43%
48.76%
49.89%

자본의 잠식률(%)
N.A
N.A
N.A
N.A
N.A

주1)

2021년

~
2023년 온기는 감사 받은 K-IFRS 기준 연결재무제표, 2020년은 감사받지 않은 K-IFRS 기준 연결재무제표를 통하여 산출하였습니다.

주2)

업종평균의 경우 "한국은행 2022년 기업경영분석"의 ‘C14. 의복, 의복액세서리 및 모피제품’을 참고하였습니다.

동사의 부채비율은 2020년 332.20%에서

2023년
1
7
8.95%로 개선되는 모습
을 보이고 있습니다. 이는 매년 수백억원 규모의 높은 당기순이익 기록에 따른 자기자본의 상승과 운전자금 및 무역자금 목적의 장단기차입금 상환으로 인해 비유동부채 및 부채총계의 감소에 기인합니다. 동 기간 유동비율은 126.53%에서
151.90%
로 상승하였습니다. 다만, 2022년의 경우 전기 대비 유동비율이 소폭 감소하였는데, 이는 2023년 상환예정인 사채 및 파생상품부채가 유동부채로 계상되며 유동성장기차입금, 유동성사채, 당기법인세부채가 증가하였기 때문입니다.
2023년도에는 현금및현금성자산 및 매출채권등의 증가로2022년 말 대비 유동비율이 개선
되었습니다.마찬가지로 동 기간 당좌비율은 73.43%에서
79.60%로 상승
하였습니다. 2022년의 경우 전기 대비 당좌비율이 약 7.57%p 감소하였습니다. 이는 동사가 2022년 중 연결실체 이외의 특수관계인 거래를 해소 및 연결실체화 목적으로 HWI International 지분 100%를 인수하며, 현금 현금성자산이 감소하였고, 이에 더해 매출채권이 감소하며 당좌자산이 감소한 까닭입니다. 이후
2023년 중 현금및현금성자산 및 매출채권 증가에 따른 당좌자산의 상승으로 당좌비율이 79.60%로 상승
하였습니다.한편, 동사의 이자보상배율은 2020년~
2023년
동안 다소 높은 변동성을 기록하였습니다. 2022년 이자비용은 연내 금리상승 등의 영향으로 전기대비 1,541백만원 증가한 5,645백만원을 기록하였으나, 상대적으로 영업이익의 증가가 더 컸기 때문에 2022년 이자보상배율은
2023년 영업이익이 직전년도 수준을 하회
하여 이자보상배율 또한 하락한 바 있습니다.차입금의존도 또한 운전자금 및 무역자금 목적의 장단기차입금 상환으로 2020년 이후 지속 개선되는 모습을 보이고 있으나,
2023년의 경우 장기차입금의 증가로 직전 사업연도 말 대비 차입금의존도가 상승
하였습니다. 다만, 동사의 재무 안정성은 2022년 기준 업종 평균을 소폭 하회하는 모습을 기록하고 있습니다. 이는 동사가 무역자금 목적으로 사채 및 차입금을 활용하고 있기 때문입니다. 동사는 2022년 연결 재무제표 기준 5,529억원
2023년 연결 재무제표 기준 4,591억원의 대규모의 매출
을 기록하고 있습니다. 동사는 이와 같은 대규모 수출입 규모 유지를 위해 무역금융을 적극적으로 활용하고 있으며, 대단위 오더를 수주하여 생산하는 사업의 성격 상, 매출 규모의 확대를 위하여는 무역금융 등으로 적극적인 운전자금 확보가 필요한 특성이 존재합니다.

이와 같이 동사의 재무 안정성 위험을 검토한 결과 동사의 재무 안정성은 업계 대비는 다소 하회하는 수준이나, 차입금 및 무역금융을 활용하는 목적이 사업 확대를 위한 운전자금 확보 목적인 점과 지속적으로 재무적 안정성 비율이 개선되고 있는 점을을 고려할 때 관련된 위험은 제한적인 수준인 것으로 판단됩니다.

(3) 재무적 활동성

(단위: 회)

구 분

2023년도

(제30기)

2022년도(제29기)

2021년도

(제28기)

2020년도

(제27기)

노브랜드
업종평균

매출채권회전율

7.02
7.59
10.02
5.99
6.95

재고자산회전율

4.97
6.00
4.95
6.05
5.82

총자산회전율
1.72
2.09
1.14
1.89
1.79

자기자본회전율
4.73
6.77
2.19
7.85
6.38

주1)
비율 산정에 필요한 매출채권, 재고자산 수치는 각각 직전연도와 당해연도 평균값을 사용하였습니다.

주2)

2021년~

2023년 온기는 감사 받은 K-IFRS 기준 연결재무제표, 2020년은 감사받지 않은 K-IFRS 기준 연결재무제표, 2019년은 감사받은 K-GAAP 기준 연결재무제표의 수치를 통하여 산출하였습니다.

동사는
2020년 ~ 2023년 각각 6.95, 5.99, 7.59, 7.02회의 매출채권 회전율을 기록
하였습니다. 2021년의 경우 COVID-19 이후 영업 재개로 매출채권 잔액이 증가하여, 전년 대비 매출채권회전율이 0.96회 하락하였습니다. 이후 2022년 중 장기 매출채권을 회수하며 전년대비 매출채권회전율이 개선되었습니다

동사의 재고자산회전율은 동 기간 5.82회에서
4.97회로 하락
하였습니다. 다만, 2021년 COVID-19 이후 영업 재개로 2021년 재고자산이 증가하였으나, 매출액도 동 기간 큰 폭의 성장을 기록함에 따라 6.05회 수준의 재고자산 회전율을 기록하고 있습니다. 또한 2022년 말 및
2023년 말 재고자산 연령분석을 검토
한 결과 대부분의 재고자산의 연령이 3개월 미만이기 때문에 재고자산 진부화로 인한 위험은 없을 것으로 판단됩니다.

총자산회전율 및 자기자본회전율의 경우 업종 대비 양호한 모습을 기록하고 있습니다. 이는 동사가 무역금융 등을 활용하여 적극적인 영업활동을 지속하며 큰 폭의 매출액을 달성하고 있기 때문으로 판단됩니다.

(4) 재무자료의 신뢰성

(가) 감사인의 감사의견

동사는 상장을 준비하는 과정에서 지정감사인인 한영회계법인으로부터 2022년 회계감사를 수검하였으며, 적정의 감사의견을 수령하였습니다. 또한, 동사는 2023년 또한 지정감사인으로 한영회계법인을 지정받았습니다.

[재무제표에 대한 감사인의 감사의견]

사업연도

감사의견

감사인

채택회계기준

수정사항 및그 영향

감사인 지정

특기사항

2023년도

(제30기)

적정

한영회계법인

K-IFRS

-
2023.10.17

-

2022년도

(제29기)

적정

한영회계법인

K-IFRS

(주1)

2022.10.14

-

2021년도

(제28기)

적정

현대회계법인

K-IFRS

-

-

(주2)

2020년도

(제27기)

적정

현대회계법인

K-GAAP

-

-

-

주1)

동사는 2022년 온기 재무제표 작성 중 2021년 재무제표에 대하여 법인세 회계처리와 관련한 오류사항을 확인하여 재무제표를 재작성한 사실이 있으며, 내역은 다음과 같습니다.전기(2021년 말) 재무제표 재작성으로 인하여 이전 보고기간말 재무상태표에 미치는 영향

(단위: 백만원)

구 분

전기말

전기초

수정전

수정후

변경효과

수정전

수정후

변경효과

자산총계

254,468

252,324

(2,145)

204,970

203,098

(1,872)

부채총계

185,371

185,371

-

152,257

152,257

-

자본금 및 자본잉여금

42,228

42,228

-

42,228

42,228

-

기타자본구성요소

(10,311)

(10,311)

-

(10,311)

(10,311)

-

기타포괄손익누계

(339)

731

1,069

(4,129)

(4,129)

-

이익잉여금

37,519

34,305

(3,214)

24,925

23,053

(1,872)

자본총계

69,097

66,952

(2,145)

52,713

50,841

(1,872)

전기(2021년) 재무제표의 재작성으로 인하여 전기 별도포괄손익계산서에 미치는 영향

(단위: 백만원)

구 분

전기

수정전

수정후

변경효과

매출

468,322

468,322

-

매출원가

410,860

410,860

-

매출총이익

57,461

57,461

-

영업이익

22,404

22,404

-

법인세비용

2,715

4,177

1,461

당기순이익

12,321

10,860

(1,461)

법인세비용차감후 기타포괄손익

4,213

5,401

1,188

당기총포괄손익

16,534

16,261

(273)

전기(2021년) 재무제표의 재작성으로 인하여 전기 보고기간 주당이익에 미치는 영향

(단위: 백만원)

구 분

전기

수정전

수정후

변경효과

기본주당이익

23,044

20,278

(2,766)

희석주당이익

20,860

18,470

(2,390)

주2)
동사는 2021년(제28기)에 2020년 1월 1일을 전환일로하여 K-GAAP에서 K-IFRS로 회계기준을 변경하였습니다.

[연결재무제표에 대한 감사인의 감사의견]

사업연도

감사의견

감사인

채택회계기준

수정사항 및그 영향

감사인 지정

특기사항

2023년도

(제30기)

적정

한영회계법인

K-IFRS

(주1)

2023.10.17

-

2022년도

(제29기)

적정

한영회계법인

K-IFRS

(주1)

2022.10.14

-

2021년도

(제28기)

적정

현대회계법인

K-IFRS

-

-

(주2)

2020년도

(제27기)

적정

현대회계법인

K-GAAP

-

-

-

주1)

동사는 2022년 온기 재무제표 작성 중 2021년 연결재무제표에 대하여 법인세 회계처리와 관련한 오류사항을 확인하여 연결재무제표를 재작성한 사실이 있으며, 내역은 다음과 같습니다.전기(2021년 말) 연결재무제표 재작성으로 인하여 이전 보고기간말 연결재무상태표에 미치는 영향

(단위: 백만원)

구 분

전기말

전기초

수정전

수정후

변경효과

수정전

수정후

변경효과

자산총계

270,024

267,879

(2,145)

227,825

225,953

(1,872)

부채총계

200,927

200,927

-

175,112

175,112

-

자본금 및 자본잉여금

42,228

42,228

-

42,228

42,228

-

기타자본구성요소

(10,311)

(10,311)

-

(10,311)

(10,311)

-

기타포괄손익누계

(339)

731

1,069

(4,129)

(4,129)

-

이익잉여금

37,519

34,305

(3,214)

24,925

23,053

(1,872)

자본총계

69,097

66,952

(2,145)

52,713

50,841

(1,872)

전기(2021년) 연결재무제표의 재작성으로 인하여 전기 연결포괄손익계산서에 미치는 영향

(단위: 백만원)

구 분

전기

수정전

수정후

변경효과

매출

469,630

469,630

-

매출원가

398,247

398,247

-

매출총이익

71,382

71,382

-

영업이익

20,824

20,824

-

법인세비용

3,393

4,854

1,461

당기순이익

12,321

10,860

(1,461)

법인세비용차감후 기타포괄손익

4,213

5,401

1,188

당기총포괄손익

16,534

16,261

(273)

전기(2021년) 연결재무제표의 재작성으로 인하여 전기 보고기간 주당이익에 미치는 영향

(단위: 백만원)

구 분

전기

수정전

수정후

변경효과

기본주당이익

23,044

20,278

(2,766)

희석주당이익

20,860

18,470

(2,390)

주2)
동사는 2021년(제28기)에 2020년 1월 1일을 전환일로하여 K-GAAP에서 K-IFRS로 회계기준을 변경하였습니다.

(나) 감사인의 독립성

외부감사인 및 그 임직원과 동사 간에는 감사인의 독립성 훼손을 의심할 만한 이해관계가 존재하지 않습니다. 해당 회계법인의 회계감사 관련 임직원은 동사의 주주 또는 친인척 등과 관계가 없으며, 동사의 주식 등을 보유한 사실이 없습니다. 따라서 동사의 감사인 및 감사 관련 인력은 동사의 신고서 관련 재무자료에 대하여 독립성을 유지하고 있으며, 동사의 재무자료는 신뢰성이 확보되어 있는 것으로 판단됩니다.(다) K-IFRS 도입현황에 대한 적정성

동사는 한국채택국제회계기준에 따라 과거회계기준에 따라 별도 표시되지 않았던 이자 수취금액, 이자 지급금액, 배당금 수취금액 및 법인세 납부금액에 대해서 한국채택국제회계기준의 적용에 따라 영업활동현금흐름으로 분류하여 별도의 항목으로 표시하였습니다. 한국채택국제회계기준에 따라 표시한 현금흐름표와 과거회계기준에 따라 표시한 현금흐름표 사이에 그 밖의 중요한 차이는 없습니다.

동사는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 도입하기 위해 2021년 대주회계법인으로부터 컨설팅을 받은 바 있습니다. 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 도입 현황은 다음과 같으며, 동사는 2021년부터 재무제표 작성과정에서 K-IFRS 회계기준에 따라 적정하게 회계처리하고 있는 것으로 파악되며, 관련 재무회계인력을 보유하고 있는 것으로 파악됩니다. 특히, 동사의 또한 동사의 CFO인 권오근 전무이사는 공인회계사로 전문성을 보유하고 있으며, 재무와 회계를 총괄하고 있는 김현선 상무이사와 박민수 부장은 다년간 회계 및 재무업무를 담당하여 회계에 관한 지식 및 실무경험을 충분히 보유하고 있는 바, K-IFRS 회계기준에 따른 재무제표 산출 능력이 충분하다고 판단됩니다.

[한국채택국제회계기준(K-IFRS) 도입 내역]

구분

내용

K-IFRS 도입 준비기간

2021.01 ~ 2021.03

K-IFRS 담당 인력

직위

성명

담당업무

주요경력

전무이사
권오근
CFO 경영관리 총괄
1984~1988 연세대 경영학과 1988~1990 서울대 경영대학원 재무관리학과 1990~1992 동양선물 금융선물담당 회계사 1992~1997 안건회계법인 회계담당 2006~2016 노브랜드 재무관리부 부서장 상무 2016~2019 노브랜드 재무본부 본부장 2019~현재 노브랜드 최고재무관리자(CFO)

상무이사
김현선
재무총괄
1995~1999 경기대 회계학과 1990~1997 동우실크㈜ 회계 사원 1998~1999 ㈜세왕섬유 회계 사원 1999~현재 노브랜드 재무본부장

부장
박민수
회계 총괄
1996~2003 경기대 회계학과 2003~2011 ㈜태준제약 과장 2011~현재 노브랜드 회계부 부서장

회계시스템 구축

구축기간

2020.12~2021.03

구축비용

52,800,000

공급자

더존 IT 그룹

컨설팅/자문

계약기간

2021.01. ~ 2021.03.

자문료

11,000,000

공급자

대주회계법인

바. 인수인과 일반투자자간 이해상충 가능성

대표주관회사인 삼성증권㈜는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

[ 증권 인수업무 등에 관한 규정 ]

제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제23호에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구⑤ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 보유하고 있는 발행회사의 주식등 중 다음 각 호의 요건을 충족하는 주식등은 금융투자회사가 보유한 것으로 보지 아니 한다.1. 기업공개의 경우: 주식등의 취득일이 상장예비심사신청일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 의무보유등록하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우2. 장외법인공모의 경우: 주식등의 취득일이 장외법인공모를 위한 대표주관계약체결일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 의무보유등록(또는 보호예수)하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우

사. 기타 투자자 보호 및 증권시장의 건전한 발전동사의 산업, 영업, 재무, 경영에 관한 내용을 종합적으로 판단한 결과 증권신고서 제출일 현재 동사의 주권을 상장하는 것이 투자자 보호 및 증권시장의 건전한 발전을 저해할 우려가 있다고 인정되는 사유는 없다고 판단됩니다.

4. 공모가격에 대한 의견

[공모가 산정 요약표]

평가방법
상대가치법

평가모형
PBR

적용 재무수치
실적치

적용산식
2023년 말 기준 지배주주귀속 자본총계(①) x 유사기업 PBR(②) ÷ 주식수(③) x {1 - 할인율(④)}

적용근거
구 분
수 치
참고사항

①
2023년 말 기준지배주주귀속 자본총계
97,852백만원
4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출 방법- (4) 비교기업 PBR 산정

②
유사기업 PBR
1.31x

4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출 방법- (4) 비교기업 PBR 산정

③
주식수
9,950,113 주

4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출 방법- (4) 비교기업 PBR 산정

주당 평가 가액
12,858원
① x ② ÷③

④
주당 평가가액에 대한 할인율
14.45%~32.34%
4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출 방법- (4) 비교기업 PBR 산정

희망공모가액 밴드
8,700원 ~11,000원
수요예측 이후 발행회사와 협의하여최종 공모가액을 확정할 예정입니다.

확정공모가액
14,000원
수요예축 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 합의하여 확정공모가액을 14,000원으로 결정하였습니다.

동사
의 공모가격 산정을 위한 재무수치는 과거 재무수치 및 영업실적에 기반하여 작성되었습니다. 회사의 과거 재무수치에 관하여는 『제2부 발행인에 관한 사항 - ⅠⅢ. 재무에 관한 사항』
에 기재되어 있는 내용을 참고 부탁드립니다.

가. 평가결과대표주관회사인 삼성증권㈜는 ㈜노브랜드의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구분
내용

확정공모가액

14,000원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을
14,000원으로 결정하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜노브랜드의 절대적 가치를 의미하는 것이 아니며, 국내외 경기, 주식시장 상황, 회사가 속한 산업의 성장성, 경쟁관계, 산업에 대한 위험, 회사의 영업 및 재무상태의 변화 등 다양한 요인에 따라 평가결과가 변동될 수 있음에 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜노브랜드의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자들에게
수요예측을 실시하였으며, 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 14,000원으로 최종 결정하였습니다.

나. 희망공모가액의 산출 방법금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 삼성증권㈜는 ㈜노브랜드의 영업 능력, 경영성과 및 재무현황, 회사가 속한 산업의 특성, 시장의 규모, 유사회사의 경영성과 및 주가 수준 등 기타 사용가능한 다양한 요소를 종합적으로 고려하여 희망공모가액을 산출하였습니다.

(1) 희망공모가액 산출 방법 개요일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.

절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치평가법이 있으며, 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 이러한 미래현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.본질가치평가법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나, 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 있으며, 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.상대가치 평가방법(P/E Valuation, EV/EBITDA Valuation, EV/Sales Valuation, P/B Valuation 등)은 주식시장에 분석대상기업와 동일하거나 유사한 제품을 주요제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교, 평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다. 그러나, 비교기업의 선정 시 평가자의 주관 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)로 인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 여전히 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다.이와 같이 상대가치 평가방법(P/E Valuation, EV/EBITDA Valuation, EV/Sales Valuation, P/B Valuation 등)을 적용하기 위해서는 비교대상 회사들이 우선적으로 일정한 재무적 요건을 충족하여야 하며 또한, 사업적, 기술적, 관련 시장의 성장성, 주력 제품군 등의 질적 측면에서 일정 부분 평가대상회사와 유사성을 갖고 있어야 합니다.

(2) 평가방법 선정대표주관회사인 삼성증권㈜는 금번 공모를 위한 ㈜노브랜드의 주당가치를 평가함에 있어 주식시장에서 일반적으로 활용되고, 투자자가 상대적으로 이해하기 용이한

상대가치 평가방법 중
PBR Valuation 방식을 적용하였습니다
.

[

㈜노브랜드 비교가치 산정시
PBR 적용 사유
]

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PBR

PBR(

주가순자산비율
)이란 기업의 주가를
1주당 순자산으로 나눈 값으로 해당기업의 주가가
BPS(주당순자산
)에 비해 어느 정도로 평가되고 있는지를 나타내는 비율입니다
. 자기자본은 상대적으로 변동성이 낮은 안정적인 수치로 순이익이 마이너스인 기업에도 적용할 수 있는 장점을 가지고 있습니다
. 또한 손익계산서 상의 순이익만을 고려할 시에는 회사의 수익성에 대한 평가는 가능하나 특정 기간의 순이익만 고려되며
, 회사가 보유하고 있는 자산 및 자기자본의 규모에 대한 평가가 이루어지기가 어렵습니다
. 따라서 보유하고 있는 투자자산 등이 큰 기업의 경우
, PBR은 자산가치 및 누적된 회사의 이익에 대한 평가가 가능한 지표입니다
.

동사는 의류
OEM/ODM을 주요 사업으로 영위하며
100% 자회사를 통하여
, 베트남 및 인도네시아를 중심으로 고정자산인 해외 공장과 설비를 자체 보유하고 있습니다
. 동사가 영위하는 사업 특성 상 원가절감을 위한 대규모 생산설비와 더불어 글로벌 고객사 유치 및 관계 유지를 위해 현지 법인을 설립할 수 있는 충분한 자금력을 갖추어야 하며
, 꾸준한 디자인과 소재 개발
, 샘플 완성도 제고를 위해서 자체
R&D 역량 또한 보유하여야 합니다
. 또한
, 수출 비중이 높은 특성 상 수출물품의 선적 및 대금 수령 이전에 생산 비용 및 생산에 필요한 원자재 비용을 감당할 수 있는 자금력이 필요합니다
. 이로 인해 오랜 기간 대규모의 자금을 투입해 생산기반 등 인프라를 구축하고 자금력이 확보되어 있는 일부 기업만이 시장의 주요 플레이어로서 역할을 하고 있으며
, 동사를 포함한 의류
OEM/ODM 산업의 플레이어 들은 대체로
20년 이상의 오랜 영업기간 동안 누적된 이익을 재투자하며 사업적 기반을 확보하고 있습니다
.

또한
, 동
사가 영위하는 사업은 연간 수천억원 규모 매출을 발생시킬 수 있는 공
장 및 설비 등이 필요한 바
, 고정비 비중이 높은 특성을 보이고 있습니다
. 이에 따라
매출 변동성 대비 이익변동성이 높은 특성이 내재되어 있어
최
종 소비자인 글로벌 각 개인들의 의류 소비에 따라 특정 기간의 순이익의 변동성이 크게 나타나는 특성을 보유하고 있습니다
.

즉
, 동 산업의 경우 회사의 자본력의 규모가 기업가치를 결정하는 주요 요소인 점
, 오련 업력 동안 회사의 생산 인프라 등으로 재투자된 회사의 누적된 이익에 대한 평가가 필요한 점
, 높은 고정비 비중에 따라 순이익의 변동성이 크게 나타나는 점 등을 고려할 필요가 있습니다
. 이에 따라 발행회사인 ㈜노브랜드의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어
PBR을 이용한 평가방법을 적용하였습니다
.

[

㈜노브랜드 비교가치 산정시
PER, PSR, EV/EBITDA 제외사유
]

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER

PER(

주가수익비율
)은 해당 기업의 주가가 주당순이익
(EPS)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 기업의 영업활동 기반 수익성에 대한 시장의 평가
, 영업활동의 위험성 등이 반영된 지표입니다
. PER은 순이익을 기준으로 상대가치를 산출하기에 개별 기업의 수익성 반영 측면에서 유용성이 높다는 것이 일반적인 의견입니다
.

그러나 손익계산서 상의 순
이익만을 고려할 경우 회사의 수익성에 대한 평가는 가능하나 특정기간의 순이익만 고려되며
, PER를 적용한 비교가치는 기본적으로
주
가
는
단순히 순이익에만 영향을 받는다는 단순한 가정 때문에 주가에 영향을 미치는
회사의 자산 등과 같은
다른 요소 등이 배제될 우려가 있
습니다

. 동사는 영위하는 사업 특성 상 고정비 비중이 높아
, 매출의 변
동성 대비 이익의 변동성이 큰 특징이 존재하며
, 전기 중에는 세무조사 등으로 인한 비경상적인 일회성 비용이 순이익에 영향을 미친 내역이 존재합니다
.

더불어
, PER을 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며
, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다
. 이 외에도
PER을 적용한 비교가치는 누적된 회사의 이익을 평가하기 어렵다는 한계점이 존재하며
, COVID-19 시기 생산 공장 등의
Lock-Down으로 적자를 기록한
2020년을 제외하고 지속적인 이익을 기록한 동사의 누적이익에 대한 평가가 어려울 것으로 판단됩니다
. 또한
, 과거 기록된 순이익을 통해 계산된
PER은
, 앞으로의 수익성을 반영하기 어렵다는 한계점이 존재합니다
.

따라서
PER지표는 기업 규모 및 장기적인 성장성 보다 특정 기간의 이익에 기반하여 산출되고 타 지표 대비 변동성이 크기 때문에
, 특정 기간의 순이익을 통해 동사의 기업가치를 산정하는 것에 대한 한계점이 있다고 판단되어 금번 ㈜노브랜드의 비교 가치 산정 시 평가방법에서 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익률(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 사용하기 적합하지 않습니다.

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로서, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

(3) 비교기업 선정

동사는 한
국표준산업분류 상 "편조의복 제조업(C14300)"에 속해 있으며, 의류 제품을 OEM/ODM 방식으로 생산 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있습니다.

대표주관회사인 삼성증권㈜는 한국거래소가 운영하는 유가증권시장 및 코스닥시장에 상장된 23개사를 모집단으로 하여 동사의 업종, 재무, 사업 및 일반 유사성을 고려하여 한세실업, 태평양물산, 씨싸이트 3개사를 동사의 공모가격 산정을 위한 비교회사로 선정하였습니다.
최종선정된 유사기업은 ㈜노브랜드와 일정 수준의 사업구조 및 전략, 특성, 제공 서비스, 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재합니다. 투자자들은 비교회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 사항에 유의하시기 바랍니다.

(가) 비교기업 선정 요약

[비교회사 선정 절차 및 결과]

구분
선정 기준
세부 검토기준
해당 기업

1차
모집단 선정
① 한국표준산업분류상 다음 업종에 속하는 국내 상장회사- 남자용 겉옷 제조업(C14111)- 여자용 겉옷 제조업(C14112)- 셔츠 및 블라우스 제조업(C14191)- 근무복, 작업복 및 유사의복 제조업(C14192)- 그 외 기타 봉제의복 제조업(C14199)- 편조의복 제조업(C14300)- 남녀용 겉옷 및 셔츠 도매업(G46413)
23개사

2차

사업 유사성(1)

① 최근 사업연도(2023년) 매출 비중 중 의류 OEM/ODM 사업 매출 비중 90% 이상

6개사

3차

사업 유사성(2)

① ㈜노브랜드의 매출액 기준 상위 5개 고객사와 겹치는 주요 고객사가 존재할 것
② 수출 중심 사업을 영위할 것 (최근 사업연도 수출 비중 50% 이상)

3개사

4차
일반기준

①
최근 사업연도 감사의견이 적정일 것
② 평가 기준일 기준 최근 1년간 투자유의종목, 관리종목, 불성실공시법인 지정사유 및 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은 사실이 없는 기업
③ 12월 결산 법인일 것

3개사

(나) 비교기업선정 세부내역1) 1차 유사기업(모집단) 선정동사는 의류제품의 OEM/ODM 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있는 회사로서, 한국표준산업분류상 편조의복제조업(C14300)에 속해 있습니다.

상기 요건을 기반으로, 동사의 지분증권 평가를 위한 비교회사를 선정함에 있어 OEM/ODM 사업의 경우, 국내에서 유사한 사업을 영위하는 한국표준산업분류상 '남자용 겉옷 제조업(C14111)', '여자용 겉옷 제조업(C14112)', '셔츠 및 블라우스 제조업(C14191)', '근무복, 작업복 및 유사의복 제조업(C14192)', '그 외 기타 봉제의복 제조업(C14199)', '편조의복 제조업(C14300)', '남녀용 겉옷 및 셔츠 도매업(G46413)'에 속하는 국내 상장회사(23개사)를 모집단으로 선정하였습니다.

[1차 유사기업 선정 결과]

구성 기업
한국표준산업분류
상장 시장

LF
남자용 겉옷 제조업
유가증권시장

원풍물산
남자용 겉옷 제조업
코스닥시장

대현
여자용 겉옷 제조업

유가증권시장

인디에프
여자용 겉옷 제조업

유가증권시장

한섬
여자용 겉옷 제조업

유가증권시장

메타랩스
여자용 겉옷 제조업

유가증권시장

신원
여자용 겉옷 제조업

유가증권시장

에스티오
셔츠 및 블라우스 제조업
코스닥시장

씨싸이트
셔츠 및 블라우스 제조업
코스닥시장

티비에이치글로벌
근무복, 작업복 및 유사의복 제조업

유가증권시장

형지엘리트
근무복, 작업복 및 유사의복 제조업

유가증권시장

한세실업
근무복, 작업복 및 유사의복 제조업

유가증권시장

배럴
근무복, 작업복 및 유사의복 제조업
코스닥시장

크리스에프앤씨
근무복, 작업복 및 유사의복 제조업
코스닥시장

태평양물산
그 외 기타 봉제의복 제조업

유가증권시장

호전실업
그 외 기타 봉제의복 제조업

유가증권시장

한세예스24홀딩스
그 외 기타 봉제의복 제조업

유가증권시장

패션플랫폼
그 외 기타 봉제의복 제조업
코스닥시장

엠에프엠코리아
편조의복 제조업
코스닥시장

윌비스
남녀용 겉옷 및 셔츠 도매업

유가증권시장

휠라홀딩스
남녀용 겉옷 및 셔츠 도매업
유가증권시장

국동
남녀용 겉옷 및 셔츠 도매업
유가증권시장

영원무역
남녀용 겉옷 및 셔츠 도매업
유가증권시장

출처:
NICE Bizline(前 Kisline)

2) 2차 유사기업 선정 : 사업 유사성(1)1차 선정기준에서 선정된 의류 사업 관련 유사회사로 선정된
23개사 중
에서, 2차 선정기준인 최근 사업연도(2023년) 매출 비중 중 의류 OEM/ODM 사업 매출 비중 90% 이상인 유사기업 선정 결과는 다음과 같습니다.

선정기준
세부 검토기준

사업유사성

① 최근 사업연도(2023년) 매출 비중 중 의류 OEM/ODM 사업 매출 비중 90% 이상

[2차 유사기업 선정 결과]

회사명
2023년 매출액 비중
의류 OEM/ODM 매출비중 90% 이상 여부
선정여부
비고

LF
패션사업 77.4%, 금융사업 6.4%, 식품사업 15.7%, 기타 0.4%
X
제외
닥스, 마에스트로, 헤지스, 질스튜어트 등 브랜드 기획/유통 중심 패션사업 영위 중으로 OEM/ODM 사업 미영위

원풍물산
제품(Kinloch Anderson 외) 59.14%, 상품(Kinloch Anderson 외) 39.45%, 임가공품(Homme 외) 0.20%, 기타 1.79%, 매출할인 -0.58%

X

제외

Kinloch Anderson, OVERCAST, The Opposite Site, GIMO'S 등 남성복 브랜드 사업 영위 중으로 OEM/ODM 사업 미영위의류 OEM/ODM 매출 비중 90% 미만

대현
모조에스핀 28.0%, 주크 24.6%, 듀엘 22.6% 기타브랜드 24.3%, 임대 0.5%
X

제외

블루페페, 씨씨콜렉트, 주크 등 의류 브랜드사업 영위생산의 경우 전량 외주가공생산 진행

인디에프
바인드 28.9%, 조이너스 27.3%, 꼼빠니아 22.0%, 기타브랜드 21.8%

X

제외

바인드, 조이너스, 꼼빠니아 등 의류 브랜드 사업 영위생산의 경우 전량 외주가공생산 진행

한섬
패션사업 100%
X
제외
TIME, SYSTEM, MINE, SJSJ 등 의류 브랜드 사업 영위생산의 경우 전량 외주가공업체 생산

메타랩스
서비스업(컨설팅용역) 69.7%, 봉제의류제조업 27.3%, 화장품 0.4%, 기타 2.6%
X
제외
-

신원
수출부문(OEM/ODM 생산) 77.7%, 패션부문(자사브랜드 판매) 22.3%
X
제외
-

에스티오
STCO 13.3%, STCO 외 86.7%
X
제외
STCO, DIEMS, Zero Lounge 등 의류 브랜드 사업 영위생산의 경우 전량 외주가공생산 진행

씨싸이트
KNIT 의류 등 OEM 100%
O
선정
-

티비에이치글로벌
패션사업 99.7%, 임대 및 기타사업 0.3%
X
제외
마인드브릿지, 쥬시쥬디 등 의류 브랜드 사업 영위생산의 경우 전량 외주가공생산 진행

형지엘리트
엘리트(교복사업) 39.2%, B2B 사업, 28.1%, 스포츠 사업 11.7%, 기타 0.9%
X
제외
엘리트 등 브랜드 교복 중심 브랜드 사업 영위 전량 외주가공생산 또는 완제품 형태로 매입

한세실업
OEM/ODM 부문 91.5%, 원단사업부문 8.5%
O
선정
-

배럴
워터스포츠 73.1%, 애슬래저 3.1%, 용품 23.8%
X
제외
스포츠의류, 캐주얼의류 및 스포츠용품 유통 판매 사업 영위 생산은 전량 외주가공생산 진행

크리스에프앤씨
골프웨어 등 제품매출 98.9%, 상품매출 0.4% 임대매출 0.4% 수수료매출 0.2%, 기타매출 0.2%
X
제외

PING, FANTOM, Pearly Gates 등 골프 브랜드 라이선스 유통 사업 등 진행
생산은 전량 외주가공생산 진행

태평양물산
의류 OEM 90.4%, 우모 4.0%, 임대 1.3%, 기타 4.3%
O
선정
-

호전실업
의류 OEM 100.0%, 기타 수입임대료 0.0%
O
선정
-

한세예스24홀딩스
의류 OEM/ODM 58.7%, 유통 등 기타 41.3%
X
제외
지주회사로 자회사로 OEM/ODM 의류 생산을 영위하는 한세실업, 출판 유통업을 영위하는 예스24 등 운영

패션플랫폼
패션부분 99.2%, 임대부문 0.8%
X
제외
더레노마, 보니스팍스, 르샵, 리에떼 등 의류 브랜드 사업 영위생산의 경우 전량 외주생산 진행

엠에프엠코리아
의류제조업 100%
O
선정
-

윌비스
섬유 75.1%, 교육 24.9%, 소프트웨어 0.1%
X
제외
의류 OEM/ODM 매출 비중 90% 미만

휠라홀딩스
FILA 부문 22.4%, Acushnet(골프사업) 부문 77.6%
X
제외
FILA 등 스포츠브랜드 및 Titleist 등 골프 브랜드 기획 및 유통FILA 부문의 경우 생산설비를 보유하지 않고 OEM 사를 통한 외주가공 진행

국동
의류 OEM 생산 100%
O
선정
-

영원무역
제조 OEM 74.0%, SCOTT(자전거 관련 상품) 22.9%, 기타 3.1%
X
제외
의류 OEM/ODM 매출 비중 90% 미만

출처:
금융감독원 전자공시시스템

주1)
영원무역은 평가기준일 기준 사업보고서제출기한 연장신고서를 제출하였으며 2023년 사업보고서를 공시하지 아니한 바, 2023년 3분기 누적 기준 매출액 비중을 기재하였습니다.

주2)
형지엘리트는 6월 결산법인으로 상기 매출액 비중은 반기(2023년 7월~12월) 기준 매출액 비중을 기재하였습니다.

3) 3차 유사기업 선정: 사업 유사성 (2)

동사는 Gap, Target, Kohl's 등 글로벌 주요 의류 바이어들을 전방 고객사로 하고 있으며, 별도의 자체 의류 브랜드사업을 영위하지 않고 있습니다. 또한 최근사업연도 수출 비중은 98.8%로 수출 위주 사업을 영위하고 있습니다. 동사와 유사한 고객사를 두고 있는 기업을 비교회사로 선정하기 위해, 2023년 동사의 매출액 기준 상위 5개 업체(GAP, Target, Kohl's, JCPenney, Aritzia)와 겹치는 주요 고객사를 두고 있는 업체이자
수출 중심으로 사업을 영위하는 3개 업체를 3차 유사기업으로 선정하였습니다
.

선정기준
세부 검토기준

사업유사성
① ㈜노브랜드의 매출액 기준 상위 5개 고객사와 겹치는 주요 고객사가 존재할 것② 수출 중심 사업을 영위할 것 (최근 사업연도 수출 비중 50% 이상)

[3차 유사기업 요건 선정 결과]

회사명
주요 고객사
출처

㈜노브랜드의 매출액 기준 상위 5개 고객사를주요 고객사로 두고 있을 것

최근 사업연도 수출 비중 50% 이상 여부
선정여부

씨싸이트
GAP, Old Navy, AEO, H&M 등
(주1)
Gap, Old Navy
O(97.2%)
선정

한세실업
Target, Old Navy, Kohl's, Walmart, PINK, H&M 등
(주2)
Target, Gap, Old Navy, Kohl's
O(99.9%)
선정

태평양물산
GAP, Target, Columbia 등
(주3)
Gap, Target
O(76.1%)
선정

호전실업
THE NORTH FACE, UNDER ARMOUR, ATHLETA, LULULEMON 등
(주4)
-
O(97.0%)
제외

엠에프엠코리아
AEROPOSTALE, VANS, NAUTICA, LUCKY BRAND, BROOKS BROTHERS, BOOT BARN, Forever 21 등
(주5)
-
O(98.3%)
제외

국동
FANATICS, CARHARTT, VF, H&M 등
(주6)
-
O(89.8%)
제외

출처:
금융감독원 전자공시시스템

주1)
씨싸이트 2023년 사업보고서 - II. 사업의 내용 - 1. 사업의 개요

주2)
한세실업 2023년 사업보고서 - II. 사업의 내용 - 2. 주요 제품 및 서비스

주3)
태평양물산 2023년 사업보고서 - II. 사업의 내용 - 1. 사업의 개요

주4)

호전실업 2023년 사업보고서 - II. 사업의 내용 - 1. 사업의 개요

주5)

엠에프엠코리아 2023년 사업보고서 - II. 사업의 내용 - 1. 사업의 개요

주6)

국동 2023년 사업보고서 - II. 사업의 내용 - 2. 주요 제품 및 서비스

주7)
Old Navy는 GAP의 산하 브랜드로 거래처 법인명은 Gap, Inc. 입니다.

상기와 같은 기준으로 선정된
3차 유사기업들과 동사가 공유하는 주요 고객사 중 동사의 매출액 중 높은 비중을 차지하는 주요 고객사인
GAP (Old Navy 포함
)의 경우 패스트패션 업체로 최신 유행을 반영한 디자인과 저렴한 가격 그리고 빠른 회전율을 특징으로 하여 대량 판매를 통해 수익을 창출하는 업체입니다
. 이 외
Target과
Kohl's 등은 미국에 소재한 종합 유통업체로
Target의 경우 미국 내
1,900개 이상
, Kohl's의 경우 미국의
49개 주에서
1,100개 이상의 대형 마트를 운영 중에 있습니다
. 이들 또한 넓은 유통망을 바탕으로 합리적인 가격으로 의류 제품을 미국 소비자에게 공급하고 있으며 마찬가지로 대량 판매를 지향하고 있습니다
. 또한
GAP (Old Navy 포함
), Target, Kohl's는 모두 애슬레저 또는 스포츠웨어 중심이 아닌 일상복 판매를 위주로 의류 사업을 전개하고 있으며
, 동사와 같은
OEM/ODM 업체에게 대량의 생산 오더를 요청하는 고객사입니다
.

3

차 유사기업으로 선정된 씨싸이트
, 한세실업
, 태평양물산은 위의
Gap, Target, Kohl's 등 동사와 동일한 고객사를 주요 고객사로 공유함에 따라 해당 고객사의 경영 전략의 변화
, 재고 관리 정책의 변화
, 의류 제품을 소비하는 최종 소비자인 각 개인들의 해당 업체들의 고객사 브랜드에 대한 인식 변화 등에 따라 해당 고객사로부터 수주 받는 생산 물량이 유사하게 변화하게 됩니다
. 또한
, 3차 유사기업과 동사가 공유하는 주요 고객사들은 모두 미국에 소재한 업체들로
, 미국 경제의 변화와 미국 소비자들의 소비심리 변화 등에 따라 동사와
3차 유사기업의 사업적 성과가 유사한 방향성과 비슷한 폭으로 변화하게 됩니다
. 마지막으로
, 의류를 외주생산하는 고객사들은 그들의 개별적인 정책에 따라 동사와 같은
OEM/ODM 업체의 공장에 대하여
ESG 정책과 생산 설비의 수준 등을 포함한 요구사항이 존재하며
, 그들의 실사를 통해 요구사항이 충족된 업체에게만 생산 인허가를 주고 있기 때문에
, 동사와 동일한 주요 고객사를 공유하는
3차 유사기업의 경우 생산 설비 측면에서도 동사와 유사한 특징을 보이고 있습니다
. 이를 종합적으로 판단 시 주요 고객사를 공유하는
3차 유사기업은 생산 측면과 사업의 방향성 및 사업 성과에 영향을 미치는 외부요소가 높은 유사성을 보이는 바 동사와 사업 유사성이 높다고 판단됩니다
.

실제
3차 유사기업으로 선정된 씨싸이트의 경우
2024년
3월 공시한 사업보고서 상 기재된 판매조직을 기준으로 판단 시
4개의 영업부서 중
2개 영업부서가
GAP(Old Navy)를 담당하고 있는 것으로 판단되며
, GAP 사를 주요 고객사로 두고 있는 것으로 판단됩니다
. 이와 별개로 씨싸이트는
2023년
9월 공시한 투자설명서 상
2023년 반기 기준 북미 소재 의류 브랜드사인
G사 향 매출 비중이
72.1%임을 공시하였습니다
. 한세실업과 태평양물산의 경우 개별 바이어별 매출 비중을 별도로 공시하지는 않으나
, 10년 이상 사업보고서 상

Target, Gap, Old Navy, Kohl's

등이 그들의 주요 고객사임을 공시하였습니다
.

한편
3차 유사기업으로 선정되지 않은 호전실업의 경우
THE NORTH FACE, UNDER ARMOUR, ATHLETA, LULULEMON 등을 주요 고객사로 하고 있는데
, 이들
업체는 주로 스포츠웨어를 중심으로 사업을 영위하고 있습니다
. 실제
, 호전실업의
2023년 사업보고서 상 공시된 판매조직 상에서도
, 호전실업은 동사의 상위 매출처와 겹치는 고객이 없이
LULULEMON, ATHLETA, PUMA, FANATICS 등을 주요 고객사로 두고 있는 것으로 판단됩니다
. 스포츠웨어는
GAP, Target, Kohl's 등에서 주로 판매되는 일상복과 달리 소재와 최종 소비자 측면에서 차이가 존재하며
, 동사 또한 위와 같은 스포츠웨어 업체들을 주요 고객사로 하지 않는 바 호전실업은
3차 유사기업으로 선정된 기업들과 달리 동사와의 사업유사성이 높지 않다고 판단됩니다
. 엠에프엠코리아의 경우 정기보고서 상 매출처별 매출액 비중을 공시하지는 않으나
, 해당회사가
2023년
6월 공시한 투자설명서 상 기재된
2023년
1분기 기준 매출처별 매출액 비중을 볼 때
SPARC Group(Aeropostale, Nautica, Forever21 등 브랜드 운영
)의 매출액 비중이
92.39%, VF Group의 매출액 비중
5.92%로 나타나고 있습니다
. 이를 기반으로 판단 시 동사와 주요 고객사가 유사하지지 않으며
, 이에 다른
3차 유사기업으로 선정된 회사 대비 사업유사성이 낮다고 판단하였습니다
. 마지막으로 국동의 경우에도 스포츠웨어 브랜드인
FANATICS 등을 포함한
CARHARTT, VF Group, H&M 등
고객사를 주요 고객사로 하며동사의 주요 고객사와 국동의 주요 고객사가 겹치지 않고 있습니다. 이에 호전실업 및 엠에프엠코리아와 마찬가지로 다른 차 유사기업 대비 사업유사성이 높지 않다고 판단하였습니다

4) 4차 유사기업 선정: 일
반기준

일반 기준을 고려하여 평가기준일(2024년 3월 26일) 현재 최근 사업연도 감사의견이 적정인 기업, 평가기준일 기준 최근
1년간 투자유의종목, 관리종목, 불성실공시법인 지정사유 및 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은 사실이 없는 기업
, 12월 결산 법인을 최종 유사회사로 선정하였습니다.

[4차 유사기업 요건 선정 결과]

회사명
최근 사업연도감사의견 적정 여부

평가기준일 기준 최근
1년간 투자유의종목, 관리종목, 불성실공시법인 지정사유 및 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은 사실이 없을 것

12월 결산법인 여부
선정 여부

씨싸이트
해당
해당

해당

선정

한세실업

해당

해당

해당

선정

태평양물산

해당

해당

해당

선정

출처:
금융감독원 전자공시시스템

(다) 비교기업 선정 결과대표주관회사인 삼성증권㈜는 ㈜노브랜드의 지분증권 평가를 위하여 재무 유사성, 사업 유사성, 비재무적 기준 등의 선정 기준에서 일정수준 이상을 충족하는
한세실업, 태평양물산, 씨싸이트 3개사를 최종 유사기업으로 선정하였습니다.

상기와 같은 유사기업의 선정은 유사기업의 사업 내용이 일정부문 동사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정수준의 질적요건을 충족하는 유사기업을 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높이기 위한 것입니다.그러나 기업 규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 비교회사 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 반드시 적합한 유사기업의 선정이라고 판단할 수는 없습니다. 또한 유사기업 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 주 매출처의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.
또한, 동사의 주당 평가가액은 비교기업들의 최근사업연도
(지배주주귀속분)자기자본을
기준으로 산출한 상대적 성격의 비교가치로서 동사의 기업가치를 평가함에 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 비교대상회사의 기준주가를 특정시점에서 산정하였으므로 향후 발생할 수 있는 비교대상회사의 주가변동에 의하여 동사의 주당 평가가액도 변화할 수 있습니다. 따라서 유사기업의 기준주가가 미래 예상 손익에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성을 고려한다면,
동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가모형이 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.

(라) 유사기업 기준 주가
기준 주가의 경우 증권신고서 제출일 5영업일 전인 2024년 3월 26일을 분석기준일로 하여 1개월 간 (2024년 2월 27일 ~ 2024년 3월 26일, 20영업일) 종가의 산술평균, 1주일간 (2024년 3월 20일 ~ 2024년 3월 26일, 5영업일)종가의 산술평균, 분석기준일인 2024년 3월 26일의 종가 중 최소값으로 산출 하였습니다.

- 기준주가 = Min[1개월 평균종가, 1주일 평균종가, 분석기준일 종가]

(단위: 원)

일자
한세실업
씨싸이트
태평양물산

2024-03-26
19,840
27,500
1,746

2024-03-25
20,000
28,950
1,740

2024-03-22
20,250
28,000
1,786

2024-03-21
20,750
23,100
1,810

2024-03-20
20,100
25,050
1,820

2024-03-19
20,300
19,270
1,844

2024-03-18
19,760
19,330
1,835

2024-03-15
19,350
19,240
1,906

2024-03-14
19,590
19,220
1,859

2024-03-13
19,340
19,110
1,910

2024-03-12
19,160
19,710
1,859

2024-03-11
19,250
20,900
1,911

2024-03-08
18,560
20,350
1,930

2024-03-07
18,220
20,350
1,982

2024-03-06
19,070
19,800
1,992

2024-03-05
19,260
18,970
2,055

2024-03-04
19,850
18,920
2,040

2024-02-29
20,400
19,610
1,919

2024-02-28
21,050
18,940
1,938

2024-02-27
21,200
19,090
1,925

1개월 평균 종가(A)
19,765
21,271
1,890

1주일 평균 종가(B)
20,188
26,520
1,780

분석기준일 종가(C)
19,840
27,500
1,746

기준주가 (MIN[A,B,C])
19,765
21,271
1,746

주1)

기준주가는 단기적 주가변동성 반영을 배제하기 위해 2024년 3월 26일 기준 최근일, 최근 일주일 종가 평균. 최근 한달 종가 평균 중 최솟값을 사용하였습니다.

(4) 비교기업 PBR 산정(가) PBR 평가방법을 통한 상대가치 산출

[PBR을 적용한 비교가치 산정방법의 의의, 산정방법 및 한계점]

① 의의
PBR(Price/Book value Ratio)이란 기업의 주가를 1주당 순자산으로 나눈 값으로 해당기업의 주가가 기업의 장부가치에 비해 어느 정도로 평가되고 있는지를 나타내는 비율입니다. 장부가치는 상대적으로 안정된 수치로 투자자산 등 자산의 비중이 높은 기업의 가치평가에 유용하며, 순이익이 마이너스인 기업에도 적용할 수 있는 장점을 가지고 있습니다.
동사가 영위하는 사업 특성 상 원가절감을 위한 대규모 생산설비와 더불어 글로벌 고객사 유치 및 관계 유지를 위해 현지 법인을 설립할 수 있는 충분한 자금력을 갖추어야 하며
, 꾸준한 디자인과 소재 개발
, 샘플 완성도 제고를 위해서 자체
R&D 역량 또한 보유하여야 합니다
. 또한
, 수출 비중이 높은 특성 상 수출물품의 선적 및 대금 수령 이전에 생산 비용 및 생산에 필요한 원자재 비용을 감당할 수 있는 자금력이 필요합니다
.

이로 인해 오랜 기간 대규모의 자금을 투입해 생산기반 등 인프라를 구축하고 자금력이 확보되어 있는 일부 기업만이 시장의 주요 플레이어로서 역할을 하고 있으며
, 동사를 포함한 의류
OEM/ODM 산업의 플레이어 들은 대체로
20년 이상의 오랜 영업기간 동안 누적된 이익을 재투자하며 사업적 기반을
확보하고 있습니다
.

또한
, 동사가 영위하는 사업은 연간 수천억원 규모 매출을 발생시킬 수 있는 공장 및 설비 등이 필요한 바
, 고정비 비중이 높은 특성을 보이고 있습니다
.
이에 따라
매출 변동성 대비 이익 변동성이 높은 특성이 내재되어 있어
최
종 소비자인 글로벌 각 개인들의 의류 소비에 따라 특정 기간의 순이익의 변동성이 크게 나
타나는 특성을 보유하고 있습니다
.

상기와 같이 동 산업의 경우 회사의 자본력의 규모가 기업가치를 결정하는 주요 요소인 점
, 오련 업력 동안 회사의 생산 인프라 등으로 재투자된 회사의 누적된 이익에 대한 평가가 필요한 점
, 높은 고정비 비중에 따라 순이익의 변동성이 크게 나타나는 점 등을 고
려하여 발행회사인 ㈜노브랜드의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어
PBR을 이용한 평가방법을 적용하였습니다
.

② 산출 방법
PBR을 적용한 비교가치는 2023년 말 기준으로 유사기업의 PBR Multiple을 산출하여 이를 동사의 2023년 말 수치에 적용하여 비교가치를 산출하였습니다.
※ PBR 배수 = 기준주가 ÷ 주당순자산(BPS)
BPS = 자기자본 ÷ 발행주식총수
- 대표주관회사인 삼성증권㈜는 비교가치 산정시 비교회사의 주식수는 상장주식수를 반영하였으
며, 발행회사의 발행주식수는 증권신고서 제출일 현재 발행주식총수에 신주모집주식수, 희석가능주식
수를 포함하여 제시하고 있습니다.
※ 적용주식수:
- 비교회사: 분석기준일 현재 상장주식수
- 발행회사: 증권신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집주식수 + 희석가능주식수
※ 비교회사의 재무자료는 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 각 사의 2023년 연결/별도 감사보고서와 2023년 사업보고서를 참조하였습니다.
③ 한계점
현재의 주가수준은 과거의 실적보다 미래의 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로 과거 재무제표에 의거한 비교 분석에 한계점이 존재합니다.
비교회사가 동일업종에 속한다고 하더라도, 각 회사에 고유한 사업구성, 시장 점유율, 인력 수준, 재무 위험 등에서 차이가 있기 때문에 동일업
종을 비교 분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.
순자산이 적정 시장가치를 반영하기 위해서는 수시로 자산 재평가가 이루어져야 하지만, 이는 현실적으로 불가능하며, 적정가치를 표시하지 못하는 재고자산, 매출채권 등의 재무제표 상의 장부가치는 기업의 현재가치를 적정하게 반영하고 있지 못할 수 있습니다.

1) 적용 PBR 배수 산출

상기에서 산출한 기준주가 및 유사기업의 2023년 말 기준 (지배주주귀속분)자기자본을 비교하여 아래와 같이 적용 PBR을 산출하였습니다.

[2023년 말 기준 (지배주주귀속분) 자기자본을 적용한 유사기업 PBR 산출]

구분
산식
단위
한세실업
씨싸이트
태평양물산

순자산가치
(A)
원
643,694,359,723
53,661,979,954
207,278,160,359

발행주식총수
(B)
주
40,000,000
5,712,921
51,012,793

주당순자산가치
(C) = (A) / (B)
원
16,092
9,393
4,063

기준주가
(D)
원
19,765
21,271
1,746

PBR
(E) = (D) / (C)
배
1.23x
2.26x
0.43x

PBR 평균
배
1.31x

출처;
금융감독원 전자공시시스템

주1)
순자산가치는 2023년 말 기준 (지배주주귀속분)자가지본을 적용하였습니다.

주2)
적용주식수는 분석기준일(2024년 3월 26일) 현재 상장주식총수 입니다.

주3)

기준주가는 단기적 주가변동성 반영을 배제하기 위해 2024년 3월 26일 기준 최근일, 최근 일주일 종가 평균. 최근 한달 종가 평균 중 최솟값을 사용하였습니다.

2) 주당 평가가액 산출

[㈜노브랜드의 PBR에 의한 평가가치]

(단위: 원, 주, 배)

구 분
산 출 내 역
비 고

적용 순자산가치
97,851,708,227
A, 주1)

적용 주식수
9,950,113
B, 주2)

주당순자산
9,834
C = A ÷ B

적용 PBR
1.31x
D, 주3)

주당 평가가액
12,858
E = C × D

주1)

연결재무제표 기준 지배주주귀속분 자기자본을 적용하였습니다.

주2)

공모가 하단 기준 적용 주식수 산정내역은 다음과 같습니다.

항목
주식수
비고

기 발행주식총수
6,415,263주
보통주식수, (A)

신주모집주식수
1,200,000주
(B)

상장주선인 의무인수분
36,000주
Min(공모물량의 3%, 10억원), (C)

전환사채(*)
1,149,425주
미전환 전환사채 하단 8,700원 기준 리픽싱 반영(D)

전환우선주(*)
1,149,425주
미전환 전환우선주 하단 8,700원 기준 리픽싱 반영(E)

합계
9,950,113주
(F) = (A) + (B) + (C) + (D) + (E)

(*) 전환사채 및 전환우선주 산출 근거

[전환사채 기준 전환가액 및 전환 주식수]

권면총액(천원)
전환가액(원)
전환가능주식수(주)

10,000,000
8,700
1,149,425

[전환우선주 기준 전환가액 및 전환 주식수]

전환주식수
전환가액(원)
전환가능주식수(주)

10,000,000
8,700
1,149,425

주) 무상증자와 액면분할을 반영한 전환가액입니다.

[전환사채 리픽싱 가정(공모가 시나리오별) 전환가액 및 전환 주식수]

공모가(원)
기준가격
전환가능주식수
비고

11,000
11,000
909,090
공모가 상단

8,700
8,700
1,149,425
공모가 하단

[전환우선주 리픽싱 가정(공모가 시나리오별) 전환가액 및 전환 주식수]

공모가(원)
기준가격
발행가능주식수
비고

11,000
11,000
909,090
공모가 상단

8,700
8,700
1,149,425
공모가 하단

주) 코스닥시장에 상장시 공모가격의 100%에 해당하는 금액이 전환가격 미만일 경우 공모가격의 100%로 전환가격을 조정하는 Refixing 조항에 따라, 공모가격의 100%로 기준가격을 산정하였습니다.

(나) 희망공모가액 산정상기 PBR 상대가치 산출 결과를 적용한 주식회사 ㈜노브랜드의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[㈜노브랜드의 희망공모가액 산출내역]

구분
내용
비고

주당 평가가액
12,858원
-

평가액 대비 할인율
14.45% ~ 32.34%
주1)

희망공모가액 밴드
8,700원 ~ 11,000원
-

확정공모가액
14,000원
-

주1)
주당 희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 최근 2023년 코스닥시장에 신규상장한 기업의 주당 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다.

[2023년 코스닥시장 신규상장법인의 평가액 대비 할인율]

상장일
회사명
평가액 대비 할인율(%)

하단
상단

2023-12-12
LS머트리얼즈
-31.5%
-14.4%

2023-12-06
케이엔에스
-24.2%
-12.3%

2023-11-27
에이에스텍
-34.4%
-22.0%

2023-11-24
한선엔지니어링
-33.0%
-22.7%

2023-11-21
에코아이
-30.6%
-15.5%

2023-11-20
스톰테크
-38.1%
-26.6%

2023-11-15
캡스톤파트너스
-24.3%
-14.9%

2023-11-13
에스와이스틸텍
-36.0%
-20.0%

2023-11-13
에이직랜드
-38.4%
-31.0%

2023-11-09
비아이매트릭스
-30.1%
-15.5%

2023-11-09
메가터치
-29.8%
-19.8%

2023-11-02
유투바이오
-26.5%
-13.1%

2023-11-02
유진테크놀로지
-54.1%
-48.0%

2023-10-26
워트
-21.8%
-12.4%

2023-10-20
에스엘에스바이오
-19.3%
-7.5%

2023-10-19
신성에스티
-37.8%
-29.3%

2023-10-18
퓨릿
-40.0%
-27.0%

2023-10-06
레뷰코퍼레이션
-32.4%
-22.4%

2023-10-04
한싹
-35.3%
-20.0%

2023-09-27
밀리의서재
-46.2%
-38.2%

2023-09-25
인스웨이브시스템즈
-49.1%
-39.0%

2023-08-17
빅텐츠
-28.4%
-21.6%

2023-08-10
코츠테크놀로지
-33.6%
-23.7%

2023-08-04
엠아이큐브솔루션
-35.8%
-24.5%

2023-07-27
에이엘티
-38.5%
-24.5%

2023-07-24
뷰티스킨
-18.4%
-6.7%

2023-07-14
필에너지
-30.5%
-20.7%

2023-06-29
시큐센
-28.3%
-13.9%

2023-06-08
마녀공장
-46.3%
-37.3%

2023-06-02
나라셀라
-34.6%
-21.5%

2023-06-01
진영
-41.2%
-31.4%

2023-05-24
기가비스
-47.1%
-39.0%

2023-05-17
트루엔
-36.2%
-23.5%

2023-04-27
토마토시스템
-35.5%
-21.3%

2023-03-29
LB인베스트먼트
-30.8%
-19.8%

2023-03-13
금양그린파워
-44.2%
-33.4%

2023-03-03
나노팀
-31.2%
-22.2%

2023-03-02
바이오인프라
-36.3%
-25.6%

2023-02-20
이노진
-22.2%
-6.6%

2023-02-09
꿈비
-22.8%
-13.2%

2023-02-07
스튜디오미르
-37.8%
-20.7%

2023-02-03
삼기이브이
-25.6%
-11.0%

2023-01-27
미래반도체
-21.1%
-10.7%

2023-01-19
한주라이트메탈
-40.9%
-32.2%

평균
-33.6%
-22.2%

출처:
DART 전자공시시스템 (기준일 2023년 12월 31일)

주1)
특례상장 기업, SPAC 상장, SPAC 합병은 제외하였습니다.

대표주관회사인 삼성증권㈜는 ㈜노브랜드의 희망공모가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 동사의 재무 성장성 및 수익성, 비교기업의 실적 등을 종합적으로 고려하고 2023년 코스닥시장 일반기업(특례상장 제외) 상장법인의 평균수준을 참고하여
최종적으로 14.45% ~ 32.34%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 8,700원 ~ 11,000원으로 제시하였습니다.

대표주관회사인 삼성증권㈜는 상기에 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을
실시하였으며
수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 합의하여 확정공모가액을 14,000원으로 최종 확정하였습니다.

다. 기상장기업과의 비교참고 정보
대표주관회사인 삼성증권㈜는 ㈜노브랜드의 지분증권 평가를 위하여 산업 및 사업 유사성, 영업성과 시현, 일반기준, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 한세실업, 씨싸이트, 태평양물산 총 3개사를 최종 유사기업으로 선정하였습니다.
다만, 유사기업은 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 투자자께서는 비교참고정보를 토대로 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.(1) 비교기업의 주요 사업 현황

(가) 한세실업
한세실업은 2009년 1월 1일에 한세예스24홀딩스주식회사와 인적분할을 통해 설립되었으며, 2009년 3월 20일 유가증권시장에 재상장되었습니다. 한세실업은 미국의 유명 바이어로부터 주문을 받아 OEM(Original Equipment Manufacturing: 주문자상표부착생산)및 ODM(Original Design Manufacturing: 제조자 개발생산)방식으로 수출하는 글로벌 패션기업입니다.

동사는 동남아 및 중미
6개 국가
(베트남
, 인도네시아
, 니카라과
, 과테말라
, 미얀마
, 아이티
)에서 현지 생산법인을 운영하고 있습니다
. 동사는 국내외 협력업체로부터 원단을 생산하거나 해외로부터 원단을 구입한 후 이를 해외 현지법인으로 송출하고
, 해외 현지법인에서 의류를 생산하여 글로벌 의류 브랜드사로 판매하고 있습니다
.

한세실업의 주요 고객은 패션 리테일 브랜드인
Gap, Old Navy, AEO와
Mass 마트 바이어인
Target, Walmart 등으로 미주
, 유럽
, 아시아 내
30여개의 브랜드 바이어를 보유하고 있습니다
. 2023년 회사
IR자료 기준 한세실업은
Knit(80%), Woven(20%)을 병행하여 생산하고 있으며
Women's(35%), Men's(26%), Girls(22%), Boys(17%)의 다양한
gender 및
age를 커버하는 오더 구조를 구축하고 있습니다

.
동사의 실적은

Gap과 같은 주요 고객사의 수주와 직접적으로 연관되어 있으며
2023년 고객사의 재고 과축적에 따른 오더 물량 감소로 실적 역성장을 경험하였으나
Gap의
2023년
4분기 재고수준이 최근
10년 내 최저 수준 및
Restocking 추세 전환 시기임을 감안할 때향후 뚜렷한 개선세를 기록할 것으로 예상하고 있습니다

.

한세실업의 최근 3개 회계연도 재무정보는 다음과 같습니다.

[한세실업 최근 3개년 요약 재무정보]

(단위 : 백만원)

구분
2023년
2022년
2021년

자산총계
1,237,248
1,239,211
1,216,241

부채총계
593,553
702,125
751,824

자기자본
643,694
537,086
464,417

매출액
1,708,756
2,204,761
1,671,997

영업이익
168,225
179,586
106,694

당기순이익
112,035
85,635
67,341

매출구성

OEM/ODM
91.5%
92.9%
-

원단사업
8.5%
7.1%
-

주1)
자기자본과 당기순이익은 지배주주 귀속분을 기재하였습니다.

(나) 씨싸이트씨싸이트는 1999년 3월 9일에 설립되었으며, 2023년 12월 21일 NH스팩28호와의 소멸방식의 합병을 통해 코스닥시장에 상장하였습니다. 동사는 주요 타겟 시장인 미국 의류시장과 지리적으로 접근성이 높은 과테말라와 동남아 인도네시아에 각각 2개의 100% 자회사인 생산법인을 보유하고 있으며 동사의 모든 제품은 글로벌 의류 브랜드사로부터 수주를 받아 해외 생산법인에서 제조, 생산하여 수출하고 있습니다.씨싸이트는 2000년 Gap, Old Navy와 거래를 시작하였고 이후 AEO, H&M과 같은 글로벌 브랜드를 주요 고객사로 확보하였으며, 사업보고서 기준 Knit 의류의 매출비중은 100.0%으로 중저가 Knit 브랜드로부터 모든 매출이 발생하고 있습니다. 또한 동사는 상기 고객사 소재지인 미국, 캐나다, 홍콩 등으로 매출의 100.0%가 수출에서 발생하고 있으며 최대 매출처는 기준 북미 소재 의류 브랜드사인 Gap으로 2023년 반기 기준 72.1% 수준의 매출비중을 기록하고 있습니다. 동사는 일반적인 의류 OEM/ODM 기업의 필수요소인 안정적인 생산능력, 품질관리, 납기 준수와 더불어 R&D 조직을 신설하고, 시즌별 원단, 컬러 등 트렌드를 분석하여 동사 고유 ODM 디자인 전략을 수립하는 등 수주 물량 확보를 위해 디자인 역량 확보에 많은 투자를 계획하고 있습니다. 동사는 타 의류 OEM/ODM 기업과 유사하게 2020년 COVID-19로 인한 생산법인 락다운, 2023년 고객사의 재고조정 정책으로 인한 수주물량 감소로 인한 실적 변동을 경험하였으며 향후 북미지역 내 소비개선 및 고객사 재고이슈 해소로 인한 COVID-19 이전 수준의 매출을 기록할 것으로 예상하고 있습니다.씨싸이트의 최근 3개 회계연도 재무정보는 다음과 같습니다.

[씨싸이트 최근 3개년 요약 재무정보]

(단위 : 백만원)

구분
2023년
2022년
2021년

자산총계
98,569
94,743
95,512

부채총계
44,907
44,833
51,866

자기자본
53,662
49,910
43,646

매출액
152,290
185,576
174,681

영업이익
780
13,173
12,669

당기순이익
(4,246)
8,888
10,962

매출구성

KNIT 의류
100%
100%
100%

주1)
자기자본과 당기순이익은 지배주주 귀속분을 기재하였습니다.

(다) 태평양물산태평양물산은 1972년 6월 30일에 설립되었으며, 1994년 12월 27일에 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 주식을 상장하였습니다. 주요제품으로는 의류, 우모제품, 쌀가루, 침구류 제품을 주로 생산, 판매 및 수출하고 있습니다. 태평양물산의 주력 사업부문인 의류사업의 경우 Gap, Target, Columbia 등 세계 유명 바이어들로부터 수주를 받아 한국, 중국, 대만, 홍콩, 베트남의 원부자재 업체에서 Polyester, Cotton, Nylon, Zipper, D/Down, G/Down 등을 수입하여 베트남, 인도네시아, 미얀마 등에 소재한 현지법인 공장을 이용하여 제품을 생산, 수출하고 있습니다.
태평양물산의 주요 매출부문으로는
Gap, Target, Columbia 등 북미 고객사를 대상으로 한 의류부문과 이랜드
, 네오퍼시픽 등 고객사를 대상으로 한 침구 및 방한의복등의 우모부문이 있으며
, 우모 사업부문 매출비중은

2021년
10.8%, 2022년
7.0%, 2023년
6.9%로 지속적으로 감소하고 있어 의류부문 의존도가 지속적으로 증가하는 추세입니다

.
이 같은 사업특성으로 인해 태평양물산은 북미 고객사에 대한 매출의존도

가 높으며 북미지역 내 소비 기조에 따라 실적 변동을 경험하고 있습니다
. COVID-19로 인한 락다운 및 생산 차질로
2020년 역성장을 기록하였으며
, 엔데믹이 본격화된
2022년 높은 실적 성장을 기록하였습니다
. 또한 향후 북미 고객사의 재고
Restocking으로 인해 실적 개선세를 예상하고 있습니다
.

태평양물산의 최근 3개 회계연도 재무정보는 다음과 같습니다.

[태평양물산 최근 3개년 요약 재무정보]

(단위 : 백만원)

기준
2023년
2022년
2021년

자산
686,464
721,226
764,952

부채
478,794
519,859
600,094

자기자본
207,278
200,942
164,176

매출액
920,175
1,084,607
892,928

영업이익
40,575
68,441
1,375

당기순이익
6,046
25,065
(13,807)

매출구성

의류 OEM
117.4%
116.1%
111.3%

우모제품 OEM
6.9%
7.0%
10.8%

임대료
1.7%
1.3%
1.4%

식품 외
4.6%
4.4%
5.0%

연결조정
(30.6%)
(28.8%)
(28.5%)

주1)
자기자본과 당기순이익은 지배주주 귀속분을 기재하였습니다.

(2) 비교기업의 주요 재무 현황

[노브랜드 및 비교회사 2023년 기준 요약 재무현황]

(단위 : 백만원)

구분
노브랜드
한세실업
씨싸이트
태평양물산

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

유동자산
197,197
679,073
82,385
313,110

비유동자산
75,757
558,175
16,184
373,354

자산총계
272,954
1,237,248
98,569
686,464

유동부채
129,823
500,472
40,556
286,432

비유동부채
45,279
93,082
4,351
192,362

부채총계
175,102
593,553
44,907
478,794

자본금
3,478
20,000
2,856
26,387

자본총계
97,852
643,694
53,662
207,670

매출액
459,102
1,708,756
150,290
920,175

영업이익
10,484
168,225
780
40,575

당기순이익
842
112,035
(4,492)
6,012

지배지분 당기순이익
842

112,035

(4,492)
6,046

출처:
DART

[노브랜드 및 비교회사 2022년 요약 재무현황]

(단위 : 백만원)

구분
노브랜드
한세실업
씨싸이트
태평양물산

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

유동자산
185,248
772,271
76,285
351,971

비유동자산
76,278
466,940
18,458
369,255

자산총계
261,527
1,239,211
94,743
721,226

유동부채
155,350
620,600
40,957
368,426

비유동부채
9,776
81,525
3,876
151,433

부채총계
165,125
702,125
44,833
519,859

자본금
2,704
20,000
2,500
25,199

자본총계
96,401
537,086
49,910
201,368

매출액
552,897
2,204,761
185,576
1,084,607

영업이익
47,728
179,586
13,173
68,441

당기순이익
29,346
85,635
8,888
24,809

지배지분 당기순이익
29,346
85,635
8,888
25,065

출처:
DART

(3) 비교기업의 주요 재무 비율

[노브랜드 및 비교회사 2023년 기준 주요 재무비율]

(단위 : %, 회)

구분
노브랜드
한세실업
씨싸이트
태평양물산

성장성(%)
매출액 증가율
-16.96%
-22.50%
-17.94%
-15.16%

영업이익 증가율
-78.03%
-6.33%
-94.08%
-40.72%

당기순이익 증가율
-97.13%
30.83%
적자 전환
-75.77%

총자산 증가율
4.37%
-0.16%
4.04%
-4.82%

활동성(회)
총자산 회전율
1.72
1.38
1.58
1.31

재고자산 회전율
4.97
6.02
5.49
4.34

매출채권 회전율
7.02
9.26
7.02
20.76

수익성(%)
매출액 영업이익율
2.28%
9.84%
0.51%
4.41%

매출액 순이익율
0.18%
6.56%
-2.79%
0.65%

총자산 순이익율
0.32%
9.05%
-4.39%
0.85%

자기자본 순이익율
0.87%
18.98%
-8.20%
2.95%

안정성(%)
부채비율
178.95%
92.21%
83.69%
230.99%

차입금의존도
40.08%
33.34%
24.71%
49.05%

유동비율
151.90%
135.69%
203.14%
109.31%

출처:

DART

주1)

당기순이익증가율, 매출액순이익률 및 총자산순이익률은 지배주주 지분 기준입니다.

[노브랜드 및 비교회사 2022년 주요 재무비율]

(단위 : %, 회)

구분
노브랜드
한세실업
씨싸이트
태평양물산

성장성(%)
매출액 증가율
18.71%
31.86%
6.24%
21.47%

영업이익 증가율
129.20%
68.32%
3.98%
4876.17%

당기순이익 증가율
170.22%
27.17%
-18.92%
흑자전환

총자산 증가율
2.33%
1.89%
-0.80%
-5.72%

활동성(회)
총자산 회전율
2.09
1.80
1.95
1.46

재고자산 회전율
6.90
6.32
5.65
4.61

매출채권 회전율
8.67
9.73
7.21
15.92

수익성(%)
매출액 영업이익율
8.63%
8.15%
7.10%
6.31%

매출액 순이익율
5.28%
3.88%
4.79%
2.31%

총자산 순이익율
11.37%
7.52%
9.34%
3.37%

자기자본 순이익율
30.44%
17.10%
19.00%
13.73%

안정성(%)
부채비율
167.84%
94.73%
89.98%
258.16%

차입금의존도
29.03%
42.02%
27.95%
50.66%

유동비율
90.14%
124.44%
186.26%
95.53%

출처:

DART

주1)

당기순이익증가율, 매출액순이익률 및 총자산순이익률은 지배주주 지분 기준입니다.

※ 주요 재무비율 산식

(단위: %)

구 분
산 식
설 명

[수익성 비율]

영업이익률
당기영업이익 ───────── ×100 당기매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

순이익률
당기순이익 ───────── ×100 당기매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산순이익률
당기순이익 ────────────── ×100 (기초총자산 + 기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 ───────── ×100 당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채 ───────── ×100 당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 ───────── ×100 당기말 총자산
총자산 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높은 기업일수록 금융비용 부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기 매출액 ──────── ×100 - 100 전기 매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기 매출액 ──────── ×100 - 100 전기 영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

순이익 증가율
당기 순이익 ──────── ×100 - 100 전기 순이익
전년도 순이익에 대한 당해연도 순이익의 증가율을 나타내는 지표이며, 지배주주순이익을 기준으로 산출되었습니다.

[활동성 비율]

매출채권 회전율
당기 매출액 ─────────────── (기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권의 현금화 속도를 나타내는 비율로 매출채권이 순조롭게 회수되고 있는가를 나타내는 지표입니다

재고자산 회전율
당기 매출액 ─────────────── (기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산의 현금화 속도를 나타내는 비율로 유동성과 자본배분 상태를 측정하는 지표입니다.

총자산 회전율
당기 매출액 ────────────── (기초총자산+기말총자산)/2
매출액을 총자산으로 나눈 수치로 기업이 자산을 얼마나 효율적으로 활용해 수익을 창출하는지 보여주는 지표입니다.

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금 조달 금액

(단위: 원)

구 분
금 액

총 공모금액 (1)
16,800,000,000

상장주선인의 의무인수 금액 (2)
504,000,000

발행제비용 (3)
654,000,000

순 수 입 금 [ (1)+(2)-(3) ]
16,650,000,000

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 14,000원 기준입니다.

주2)
대표주관회사는 코스닥시장 상장규정 제13조(상장주선인의 의무) 제5항 제1호 나목에 따라 모집, 매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량을 취득하여, 상장일로부터 3개월 동안 의무보유 합니다. 단, 취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 변동될 수 있습니다.

주3)

상기 금액은
실제 비용의 발생 및 정산 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주4)
본 건 공모는 구주매출을 진행하지 않으며, 전액 신주모집으로 진행됩니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계산근거

상장심사수수료
5,000,000
자기자본 1,000억원 이하 500만원

인수수수료
571,032,000

공모금액(신주모집 및 의무인수분 금액)의
3.3%

등록세
2,400,000
증자금의 0.4%

교육세
480,000
등록세의 20%

상장수수료
8,600,000
기준시가총액 1,000억원 초과 2,000억원 이하 :820만원+1,000억원 초과금액의 10억원당 5만원

기타비용
66,488,000
IR 비용, 회계법인 용역수수료, 공고비, 인쇄비 등

합 계

654,000,000

-

주1)

인수수수료 등 상기 발행제비용은 제시
확
정공모가액인 14,000원 기준입니다.

주2)

상기 인수수수료는 총 공모금액의 3.0%에 해당하는 기본 수수료 금액과
성과수수료 0.3%의 합계입니다.

2. 자금의 사용 목적
가. 자금의 사용목적증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 또한, 아래의 공모자금 사용계획은
확정공모가액인 14,000원 기준으로 작성되었으며, 만일 공모자금이 예상 소요금액에 미달되는 경우 당사는 자체 보유자금 등으로 충당할 예정입니다.

(기준일 :
2024년 05월 10일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

11,200
-
1,450
-
-
4,000
16,650

주1)

상기 금액은 확정공모가액인 14,000원 기준입니다.

주2)
당사는 실제 자금집행 전까지 은행 등 금융기관에 자금을 예치할 예정입니다.

나. 자금의 세부 사용 계획

당사는 design platform house를 기반으로 하는 의류 제조 ODM 업체로서 지속적인 성장 및 시장 내 입지 강화를 위해 노력하고 있습니다. 금번 공모를 통해 모집되는 자금(신주모집 대금)은 이러한 당사의 전략적 방향성에 맞춰 신규 공장 투자를 통한 생산 능력 증대, 증가한 생산능력을 활용한 신규 고객사 유치 등 시장 내 당사의 선두지위 지속 유지 및 점유율 확대 등을 위해 사용될 예정입니다. 이외 일부 자금은 당사의 운영자금으로 활용할 계획입니다.

(2) 자금의 사용 계획

(단위: 백만원)

구분

내 역

금 액

시 기

비 고

시설자금

신규 공장 증설 및 시설투자

11,200

'24년∼'25년

-

연구개발자금

full-service 플랫폼 효율화

2,400

'24년∼'25년

생산 효율화 및 품질관리 고도화

1,600

'24년∼'25년

운영자금

채무상환 및 운전자금 등

1,450

'24년∼'25년

차입금 상환 포함

합 계

16,650
'24년∼'25년

-

(가) 시설자금

당사가 주요 사업으로 영위하고 있는 의류제조 산업은 COVID-19 확산으로 인하여 2020년 시장 규모가 일시적으로 축소하였으나, 이후 미국 시장을 중심으로 한 소비 증가로 빠른 회복세를 기록하였습니다. 시장의 회복 및 성장에 따라 당사의 주요 판매처 또한 생산 물량을 늘리고 있습니다. 그러나 당사는 2021년 신규 봉제공장(Puku Vietnam Co., Ltd.) 지분을 인수했음에도 불구하고

2022년 당사의 생산시설 가동률은 약 90% 이상을 기록하였으며, 2023년도 또한 Knit 가동률 90% 이상으로 현재의 생산 시설로는 점차 증가하는 고객사의 수주 물량을 전량 소화하기 어려운 상태입니다.

[연도별 가동률 현황]

(단위 : 천PCS, 천USD)

품목

구 분

2020연도

(제27기)

2021연도

(제28기)

2022연도

(제29기)

2023연도 3분기

(제30기)

2023년도(제30기)

수량

금액

수량

금액

수량

금액

수량

금액

수량
금액

Knit

생산능력

22,956

44,331

24,382

45,568

23,749

49,570

15,581

32,047

21,342
43,020

생산실적

19,527

37,599

23,470

45,372

22,142

47,916

13,803

28,454

19,301
38,927

가 동 율

83.50%

91.50%

92.30%

88.28%

90.19%

Woven

생산능력

8,808

32,359

7,413

27,579

8,153

31,906

5,253

19,789

6,646
25,313

생산실적

7,195

25,634

6,319

22,006

7,370

27,267

4,472

16,767

5,859
22,271

가 동 율

82.20%

96.90%

91.90%

84.85%

88.04%

주1)
생산능력: 야간근무를 포함한 최대 가동 시간 기준 산출 (베트남: 1.5시간/일, 인도네시아 1시간/일

주2)
가동율: 연도별 최대 가동시간 대비 실제 생산시간의 비율(공장별 집계를 합산)

또한 COVID-19로 인한 장기간 지역봉쇄, 이동제한 등 강력한 방역대책으로 생산 및 물류시스템이 원활하지 못했던 베트남에 대한 리스크를 줄이기 위해 신규 공장 증설 후보지 선정을 적극 검토하고 있습니다. 본격적인 수요가 예상되는 2024년까지 금번 공모 유입 자금 중 약
112억원을 활용하여 신규 공장을 증설하여 약 100만 PC
S
(월 단위 기준)
의 추가 의류 제품 생산 가능한 설비를 확보할 예정입니다.

당사는 신규 공장 증설을 통해 고객사에게 대량의 고품질 제품을 안정적으로 생산, 공급하여 매출 확대 및 당사의 시장 내 업계 지위를 보다 견고하게 강화해나갈 계획입니다. 신규 공장 증설 후보지로는 기존 생산기지를 보유하고 있는 베트남 및 인도네시아와 저임금의 풍부한 생산 인력을 보유하고 있으며, EU시장에 GSP 관세 혜택을 누릴 수 있는 방글라데시를 중심으로 검토를 진행중입니다. GSP란 일반특혜관세제도(Generalized System of Preferences)의 줄임말로, 개발도상국의 수출확대 및 공업화 촉진을 위해 선진국이 개발도상국으로부터 수입하는 농수산품, 공산품의 제품·반제품에 대하여 대가를 받지 않고 일반적으로 무관세의 적용 또는 저율의 관세를 부여하는 관세상의 특별대우를 말합니다. 고객사의 관세 부담을 줄이기 위해 GSP대상 국가에서 제조 후 최종 고객사에 판매하는 것이 중요하며, 해당 지역에 신규 생산라인 증설 시 유사 업체와의 경쟁에서 관세 경쟁력을 갖출 수 있을 것으로 전망됩니다. 투자 예정인 지역별 상세 내역은 아래와 같습니다.

(단위 :백만원)

구분

내용

금액

베트남 빈증 지역 20 라인

기존 사용중인 일부 외주공장 ‘23년말 허가연장 불가로 close예정으로 라인 확보하여 생산량 유지

4,000

인도네시아 스마랑 지역20 라인

Woven 오더 증가로 인한 전용생산라인 신규투자 목적으로 저임금 지역으로 비용 절감 기대

4,000

방글라데시 외주공장 생산시설

생산 및 물류 인프라 적극 활용,

생산 국가 분산으로 리스크 분산

3,200

합계

11,200

주1)

상기 투자계획은 시장 상황 및 영업 환경 등에 따라 변경될 수 있습니다.

당사는 베트남 및 인도네시아에 각 약
40억원
정도를 투자하여 생산라인을 확충할 예정입니다. 생산 라인확충 시 필요한 항목으로는 건축공사를 위한 부지매입과, 건축대금 및 라인 설비 자금 등이 필요합니다.

40억
원
을
기준으로 산정한 베트남 및 인도네시아 라인 확충을 위한 투자 계획은 다음과 같습니다.

항목
내용
단위
예상금액
비고

부지매입 or 임대

약
1.5만
~ 2만
평방미터 소요

임대 기준
6억원
Deposit 금액(월 임대료 제외)

건설

토목
, 건축공사

임대 기준

플랜트
생산용 전기, 보일러, 발전기, 콤프, 닥트 등 현장 내부설비
임대 기준

봉제기계

라인 구성 기본기계
(예비비 포함)

20 Line 규모
26억원
8천만원/Line

기타설비

공장단위, 사용기계, 집기 및 설비
(예비비 포함)

20 Line 규모
8억원
2.5천만원/Line

동 투자계획은 지어져 있는 공장을 임대하여 당사의 공장으로 봉제 기계 및 설비 등을 설치하는 것으로 봉제기계 기준 1개 Line 설치 시 약 8천만원 수준의 가격이 소요될 것으로 판단됩니다. 또한, 동 투자계획은 부지 및 지어져있는 공장을 임대하는 것으로, 상기 표에서 약
6억원
에 해당하는 금액은 부지 및 공장 임대에 따른 Deposit 금액으로 월 임대료는 별도로 발생할 것으로 판단됩니다. 또한, 만약 해당 공장에서 생산하여야 하는 물량일 일정수준 확보되는 경우
, 효율성을 증대시키기 위해 자동화 설비(RFID를 활용한 자동 Hanger Rail 시스템, 원단축률가공기, 자동연단기 등) 등의 추가 투자 의사결정을 진행할 수 있으며, 이 경우 공장 당 약 10억원 이상의 추가 투자가 필요할 것으로 판단됩니다.
당사는 동 증권신고서 "사업위험 - 너. 외주 생산 관련 위험"에 언급된 바와 같이 전방 고객사로부터의 오더를 당사의 자체 공장뿐만 아니라 외주공장을 통하여도 생산하고 있습니다. 한편, 2023년 중
베트남 남부(Bunh Duong 지역)에 소재한 당사의 외주공장 1개사가 공단 외 지역에 위치한 바, 베트남 정부의 신도시계획 범위에 해당 공장 주소지가 포함되게 되어 공장허가 연장이 되지 않은 Case가 존재합니다.
또한, COVID-19 당시
Pandemic 발생에 따른 일부 지역의 Shut-Down 등
이 진행되었던 적이 있습니다. 당사는 이러한 점을 고려하여 공모를 통해 유입되는 자금 중 약
32억원
을 활용하여 현재 베트남 등에서 사용하고 있는 외주공장 이외에도 방글레시아 등 기존에 외주공장을 활용하지 않았던 제3국에 외주공장 생산시설을 확보하여 지역적 리스크를 분산하고자 합니다. 외주 생산 공장의 경우 기존 생산 설비는 확보되어 있으나, 당사의 거래처인 바이어 들이 요구하는 Compliance적 요소와 현지 생산 이력의 Social, Health, Safety 관련 설비와 인증을 취득하기 위해 선 투자금 투입이 필요합니다. 이러한 선 투자금은 공장의 규모에 따라 금액의 편차가 존재하나, 약 20개 Line 규모의 공장과 Joint Venture 진행을 감안 할 시 약 50만 USD(환율 1,300원 기준 6.5억원) 수준 선투자금 집행이 필요합니다. 이처럼 당사는
예비비를 포함한 약 32억원
을 활용하여 외주공장을 섭외하여 생산지역의 다변화를 이룩할 예정으로, 당사는 의류 생산을 위한 물류 인프라 및 전기 등 산업 인프라가 확보되어 있는 방글라데시를 1차적으로 고려하고 있으나 파키스탄, 인도, 중남미 등 여러 국가에 대한 조사를 바탕으로 장기적으로는 약 100개 Line까지 외주 공장을 추가 섭외하고자 합니다.
당사가 신규 공장 증설지역으로 검토 중인 베트남, 인도네시아 및 방글라데시는 물류 인프라 및 전기 등 산업 인프라가 확보되어 있으며, 이미 국내 세아상역, 한세실업 등의 의류 봉제 업체들이 다수 진출하여 안정적인 사업을 영위하고 있습니다. 다만, 자금이 집행되는 2024년 이후 신규 공장 증설 국가의 정치, 경제적 불확실성 증가 등 대내외적 환경 변화에 따라 당사의 신규 공장 증설 및 해당 국가에서의 향후 사업에 악영향을 미칠 가능성이 존재하므로 이러한 가능성을 최소화하기 위해 투자 결정 및 자금 집행 이전까지 여러 곳의 신규 공장 증설 후보지의 대내외적 영업 환경을 검토할 계획이며, 상기 언급한 위험이 발생하지 않을 가능성이 가장 높은 안정적인 국가 및 지역에 당사의 신규 생산 시설을 증설할 계획입니다.

(나) 연구개발자금

1) A-to-Z full-service platform 효율화

당사는 고객사에게 제조, 설비, 품질관리 등의 하드웨어 서비스와 기획, 소재, 디자인 개발 등 소프트웨어 서비스까지 제공할 수 있는 A-to-Z full-service platform 역량을 보유하고 있습니다. 당사는 디자인본부 및 원단 연구개발팀을 보유하여 고객사로부터의 신제품 개발 요청에 대해 즉각적인 대응이 가능하며, 제품 설계 단계에서부터 적극적으로 참여하여 단순 OEM 업체 대비 높은 제품 단가를 확보하고 있습니다. 또한, 높은 업력과 노하우를 보유한 장인을 다수 확보하여 샘플 제작 이후 양산단계까지 공정별 표준화된 품질관리 시스템을 도입하여 불량률이 낮은 고품질의 제품을 대량 생산하는 것이 가능합니다. 당사는 금번 공모를 통해 유입되는 자금을 활용하여 당사의 full-service platform 효율성을 제고하여 COVID-19 등의 요인으로 인하여 고객사와의 접촉이 불가한 영업 환경에 대응하고, 고객사에 보다 안정적인 제품 및 서비스를 제공할 계획입니다. 당사가 개발하고자 하는 서비스의 내용 및 자금의 세부 사용 계획은 다음과 같습니다.

(단위 :백만원)

구분

내용

투자금액

3D 디자인 기술 고도화

- 원단 질감과 패턴, 컬러감을 3D로 구현하여 실물 샘플만큼 정교한 샘플을 만들어 고객사 니즈를 실시간 반영

- 불필요한 원단 폐기물과 포장재, 물류비를 획기적으로 줄일 수 있는 3D 샘플을 대부분의 실물 샘플을 대체할 수 있도록 시스템 고도화
- AI 기술을 도입하여 의류 이미지 자동 시각화

800

ESG 경영 확장

- 리사이클 소재 사용을 위한 연구개발 및 녹색경영을 위한 시설투자

800

업무환경RPA 도입

- 반복적으로 수행되는 업무에 자동화 시스템 도입하여 효율성 제고

480

CDC 솔루션마이그레이션

- 본사 및 해외에 소재한 현지 생산 법인 간 원활한 정보 교류와 데이터 취합을 위해 안정적인 서버 구축 및 네트워크 보안 강화

320

합계

2,400

주1)

상기 투자계획은 시장 상황 및 영업 환경 등에 따라 변경될 수 있습니다.

최근 당사가 영위하는 패션사업에서도 디지털 전환이 가속화되고 있으며 3D 디자인 샘플, VR/AR을 활용한 가상피팅, AI를 활용한 디자인 등의 중요성이 대두되고 있습니다. 또한, 최근 ESG 경영이 대두되며 글로벌 주요 패션업체들인 당사의 거래처들 또한 당사를 포함한 벤더들에게 해당 거래처 수준의 ESG 기준을 충족할 것을 요구하고 있습니다. 이러한 패션산업에서의 디지털 전환 및 친환경 에너지 사용을 포함한 ESG 요구 등 구조적 변화에 선제적으로 대응하기 위해 당사는 금번 공모를 통해 유입되는 자금 중 약
24억원
을 활용하여 당사 내부적 디지털 전환과 ESG 기준 충족을 위한 투자를 집행하고자 합니다.이 중 3D 디자인 기술 고도화를 위해 당사는 버추얼 패션 관련 사업을 영위하는 국내 C사의 3D 장비를 증설하거나 독일의 V사의 하드웨어 및 소프트웨어 세트를 채택하는 것을 고려하고 있습니다. 이러한 3D 디자인 기술 고도화를 위한 투자는, 현재에도 당사가 3D 샘플 제작 등을 위한 하드웨어 및 소프트웨어 장비가 구축되어 있는 바 ,공모를 통해 유입되는 자금 중 디자인 AI 기술을 포함하여 최대 5억원 이내로 집행할 계획입니다.
디자인 AI 기술과 관련하여는 AI 기술 및 머
신러닝(ML) 기술 등을 통하여 의류 디자인을 3D로 시각화하거나, 의류 디자인을 텍스트로 설명하는 업무 등을 AI로 대체하여 자동화하고 효율성을 증대시키고자 합니다. 이를 위해 당사는 아래 표 상 기재된 디자인 AI 관련 업체들과 해당 업체들이 제공할 수 있는 기술에 대하여 검토하고 있습니다.

[3D 디자인 및 AI 기술 투자를 위한 유관업체 검토 내역]

업체명
투자목적
제공 기술
예상비용
비용 단위

C사(국내)
3D 장비 증가
3D 하드/소프트웨어 장비 추가 구축인적자원 및 교육비
최대 8억원
1천만원/하드웨어 및 소프트웨어 Set

V사(독일)
3D 고도화
원단물성 측정질감, 드레이프(옷이 착용자의 몸에 걸려있는 모양새) 등 표현
3천만원/하드웨어 및 소프트웨어 Set

L사(프랑스)
디자인 AI
크롤링 기술을 이용한 고객사 웹 분석 및 데이터 시각화
개발비 & 사용료

O사(국내)
디자인 AI
자체 개발한 AI엔진으로 의류 이미지 분석 후 디테일 텍스트화 하여 제공
개발비 & 사용료

A사(미국)
디자인 AI
클라우드 기반으로 AI/ML을 포함한 여러가지 tool 사용
개발비 & 사용료

당사는 또한 고객사들의 ESG 요구사항에 대응하기 위한 투자를 집행하고자 합
니다. 섬유산업의 경우 섬유 원단 제조부터 브랜드 유통까지 전 밸류체인 과정에 있어 온실가스 배출량이 상대적으로 많은 산업인 만큼
, 당사는 ESG 규제를 적용받는 글로벌 주요 패션업체를 고객사로 유치하기 위해
ESG 충족을 위한 선제적인 노력을
진행하고 있습니다.
당사는
Innovation 본부 내
ESG 팀을 설립하여
고객사들에게 ESG 리포트를 제공하고
, 장기적인 플랜을 제시하는 등 다방면에서
ESG 실현을 위해 노력하고
있으며, 장기적으로는
생산 과정에서 온실가스
50% 감축 목표를 제시하였으며
, 이를 위해 현재 본사 및 지사에 에너지 모니터링 시스템을 구축하여 전력
, 물
, 가스 등의 사용량에 대한 데이터를 축적하고 있습니다
. 이를 통해 각 공장별 에너지 절약 프로젝트를 구상하였으며
, 실제로 공장의 가로등을 모두 태양광 설비로 교체하거나
, 생분해성
, 재활용 원단 소재를 사용하는 등 점차 행동으로 옮기고 있습니다
. 당
사는 금번 공모를 통해 유입되는 자금에서도 약
8억원
을 사용하여 당사의 해외 자체공장 생산현장의 친환경 에너지 전환을 위한 투자에 활용할 계획입니다. 이러한 ESG 관련 투자는 당사가 지속적으로 글로벌 주요 패션업체와의 거래를 지속할 수 있는 원동력으로 작용할 것으로 판단됩니다.

이
외에도 당사는 디지털 전환을 추진하고 있으며 RPA(Robotic Process Automation)를 도입하여 본사의 업무 중 루틴한 관리업무와 일부 영업업무를 기준으로 RPA 학습 및 대체를 통해 회사의 외형적 성장에도 불구하고 관리인력 의존도를 낮추어갈 계획으로 인력 비용의 비용절감 및 영업이익률의 상승을 도모하고자 합니다. 당사는 이를 위해 공모자금 중 약 3억원을 활용하여 관련 투자를 집행하고자 합니다. 또한 당사는 CDC(Change Data Capture) 솔루션에 공모자금 중 약
3.2억원
을 투자하여, 본사 및 해외 지사 간 정보교류를 활성화하고, 특히 지사의 생산형황, 실적, 품질 등의 Data를 실시간 복사하고자 합니다. 이를 통해 지사의 생산 현황 실시간 조회를 통해 문제점 파악을 신속히 하고 사고발생 및 불량을 적기 해소 지원할 수 있을 것으로 판단되며, 궁극적으로는 생산 물량의 Loss 감소를 달성할 수 있을 것으로 판단합니다.

2) 생산 효율화 및 품질관리 고도화

당사는 의류 생산 과정에 있어 생산 관리 프로그램의 신규 개발 및 현재 사용 중인 시스템의 업데이트, 품질관리 자동화 공정을 도입하여 생산 효율성을 제고함과 동시에 제품의 품질관리 체계를 고도화하여 최종 고객의 만족도를 높이고, 고품질 제품의 대량 생산을 통해 고객사와의 신뢰 관계를 강화하여 의류 제조업계 내 지위를 보다 견고하게 강화할 계획입니다. 당사가 개발 및 보완하고자 하는 시스템의 내용 및 자금의 세부 사용 계획은 다음과 같습니다.

(단위 :백만원)

구분

내용

투자금액

스마트팩토리

시스템 고도화

- 제품의 생산현황 지표를 실시간 모니터링 시스템 강화

- 생산 자동화 및 데이터 축적 기술을 고도화하여 고품질 제품을 일관되게 생산하여 경쟁력 강화

800

생산운영Simulation

시스템 도입

- 제품 생산 일정에 영향을 미치는 외부 요소의 변화에 따라 유동적으로 생산 일정 수립이 가능한 Simulation 시스템 도입

- 자재 및 제품 납기 일정 변경, 현지 생산법인의 예측하지 못한 생산량 감소 등에 따른 매출 하락 방지

320

품질관리 자동화시스템 도입

- A.I. Base Quality Control 등 인공지능 기반 품질관리 시스템 도입

- 완성품 검수 과정에서 이물질이 들어가거나, 규격 이탈 등의 제품 불량 발생 시 자동적으로 검출

480

합계

1,600

주1)

상기 투자계획은 시장 상황 및 영업 환경 등에 따라 변경될 수 있습니다.

최근 AI 기술의 발달로 기존에는 사람이 진행하던 제품의 분석, 검사 등 QA 업무를 자동화할 수 있게 되었으며, 당사는 이와 같은 품질관리 자동화를 통한 효율성 증대를 위해 관련 업체로부터 제공받을 수 있는 AI 기술을 검토하고 있으며, 공모자금을 활용하여 총
16억원
규모 투자를 집행할 계획입니다.

[품질관리 고도화를 위한 유관업체 검토 내역]

업체명
투자목적
제공 기술
비용 단위

V사(국내)
품질관리 자동화
AI/ML을 이용한 의류제품 분석, 불량 검출, 케어라벨 문구 검사
1억원/유닛 단위

L사(국내)

품질관리 자동화

AI/ML 기술을 이용한 의류제품 스펙 자동 측정
8천만원/유닛 단위

당사는 상기 시스템의 도입을 통해 제품 불량률 감소 및 인건비 절약, 고품질 제품의 납기준수를 통한 고객사와의 신뢰도를 제고하고
AI 기술 도입에 따른 품질관리 등 자동화로 QA 업무의 효율성을 상승시키고자
합니다.

(다) 운영자금

당사는 공모 유입 자금 일부를 단기차입금 상환으로 사용하여 이자비용을 절감하고 재무구조를 개선할 예정입니다.
2023년 말 연결재무제표 기준
당사의 단기차입금 명세는 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
내역
이자율(%)
2023년 말
2022년 말

한국산업은행
운전자금대출
5.90 ~ 7.26
4,368,200
7,301,900

신한은행
운전자금대출
6.83
2,000,000
2,000,000

광주은행
운전자금대출
5.98
1,500,000
-

한국산업은행 등
USANCE
4.46 ~ 6.20
47,207,965
35,046,269

Techcom Bank(Quang Trung Branch)
운전자금대출
4.50
2,340,139
1,403,396

Vietcombank
운전자금대출
4.50
2,232,852
4,357,693

KOOKMIN Bank(Ho Chi Minh Branch)
운전자금대출
7.07
838,084
2,136,350

IBK Indonesia
운전자금대출
-
-
2,270,507

PT BANK NEGARA INDONESIA
운전자금대출
3m Termsofr+1.80% per Annual
2,323,261
-

Korea Eximbank
운전자금대출
3M SOFR+1.86
3,872,101
3,784,178

PT Bank KEB Hana Indonesia
운전자금대출
3M BSBY+2.20
2,581,401
2,522,786

합 계
69,264,003
60,823,079

다. 기타사항당사로 유입이 예상되는 공모자금 전액은 상기와 같이 향후 3년간 예상 자금수요를 충당하기 위해 사용할 계획입니다. 공모자금 사용의 우선순위는 시설자금, 연구개발자금, 운영자금 순 입니다. 공모자금에 변동이 발생하는 등의 경우에는 상기 우선순위와 같이 생산능력 확충을 위한 시설자금 투자를 최우선적으로 집행할 계획이나, 투자계획 및 시기 변동에 따라 연구개발 자금 또는 운영자금으로 먼저 자금이 집행될 수 있습니다. 또한, 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
2. 안정조작에 관한 사항

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 현황(요약)(1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
6
-
-
6
3

합계
6
-
-
6
3

(2) 연결대상회사의 변동내용

구분
자회사
사유

신규연결
-
-

연결제외
-
-

주1)

증권신고서 제출일 현재 당사의 연결대상 종속회사 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, %)

상호
소재지
주요사업
자산총액
지분

Nobland Vietnam Co., Ltd.
베트남
의류 제조
51,435
100%

Puku Vietnam Co., Ltd
베트남
의류 제조
10,651
100%

NB VINA Co., Ltd.
베트남
폴리백 및 박스 제조
6,595
100%

PT Gunung Salak Sukabumi
인도네시아
의류 제조
25,714
100%

PT. SUN SUKA ABADI(舊 PT Cipta Dwi Busana)
인도네시아
의류 제조
27,233
100%

H.W.I. International, Inc.
미국
의류 상사 Agent
11,996
100%

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭회사의 명칭은 “주식회사 노브랜드”로 표기합니다. 영문으로는 Nobland International Inc. 로 표기합니다.
다. 설립일자 및 존속기간당사는 1994년 8월 11일 설립되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구분
내용

본사주소
서울특별시 송파구 오금로 46길 49(가락동)

전화번호
02-405-5700

홈페이지
http://www.nobland.com

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
해당

바. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
사. 주요 사업의 내용

당사는 40여개의 글로벌 패션 브랜드들로부터 Knit, Woven 소재 중심의 의류 제품의 상당 비중을 직접 디자인까지하여 수출하는 디자인플랫폼 하우스입니다. 제조자 설계 생산을 지칭하는 ODM(Original Design Manufacturing)은 유통업체가 위탁한 제품에 대해 제조업체가 제품 기획부터 생산까지 담당하는 생산방식을 의미하며, ODM 방식을 통해 제조업체는 대량 생산에 전념하여 원자재 및 인건비에 대한 경쟁우위를 확보하고, 유통업체는 생산 설비 및 인력에 대한 투자 부담과 재고 관리 비용을 줄임으로써 제품 판매를 위한 브랜드 관리 및 유통에 전념할 수 있습니다. 디자인플렛폼 하우스란 기존 일반적인 ODM수준의 디자인 제공의 단순성을 넘어서는 것으로 당사 자체적인 여러 소재개발과 상품 디자인을 고객사들 과의 개방된 소통채널을 통해 다양한 선택지를 제공하여 고객사의 세일즈 마케팅 측면에도 영향을 주는 시스템 입니다. 당사는 우수한 디자인 및 R&D 역량을 바탕으로 단순 생산업체를 넘어 고객사의 제품을 직접 기획하는 디자인 플랫폼 비즈니스를 지향하고 있습니다.

당사는 Gap, J.C. Penney, Target 등 대량생산 상품 중심의 고객사들과 20년 이상 거래를 지속해오고 있으며, Helmut Lang, Alexander Wang 등의 고가 디자이너 브랜드와 더불어 Nuuds, Stitch Fix와 같은 온라인, SNS 기반 브랜드 등 넓은 스펙트럼의 고객사를 보유하고 있습니다. 주요 사업의 내용 및 신규사업에 대한 자세한 사항은 '제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅱ. 사업의 내용'을 참고하시기 바랍니다.

당사가 현행 정관에서 정하고 있는 목적사업은 다음과 같습니다.

목적사업
비고

1. 의류 수출입업2. 의류 디자인 용역3. 부동산 임대업4. 일반음식점업5. 식자재 도.소매 및 수출입업6. 각종 잡화 도.소매 및 수출입업7. 교육 서비스업8. 위 각호에 부대되는 사업일체
-

아. 신용평가에 관한 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등 여부
특례상장 등적용법규

미해당
미해당
미해당
미해당

2. 회사의 연혁

당사의 주요 연혁은 다음과 같습니다.

시기
구분
내용

1994년 08월
회사 설립
- 상호 : 주식회사 노브랜드

- 소재지 : 서울 강남구 신사동 660-12

1996년 01월
본점 이전
- 변경 후 소재지 : 서울 강남구 청담동 97-4

1999년 12월
수상내역
- 제9회 중소기업대상 ‘산업자원부장관 수상’- 제13회 섬유의 날 한국섬유산업연합회 주관 수출유공자 부문 수상

2001년 07월
본점 이전
- 변경 후 소재지 : 서울 송파구 가락동 197-15

2002년 02월
자회사 설립
- 베트남 Nobland Vietnam 법인 설립

2002년 11월
수상내역
- 제16회 섬유의 날 모범 경영인 부문 대통령상 수상

2003년 04월
수상내역
- 중소기업청, 매일경제신문 주최 수출중소기업인상 수상

2004년 11월
수상내역
- 1억불 수출의 탑 수상

2006년 05월
경영진 변동
- 대표이사 이동선 사임, 김기홍 취임

2007년 07월
자회사 설립
- 인도네시아 CIPTA 법인 설립

2007년 08월
자회사 설립
- 인도네시아 SALAK 법인 설립

2007년 11월
수상내역
- 2억불 수출의 탑 수상

2011년 09월
자회사 설립
- 베트남 NB VINA 준공

2013년 09월
자회사 설립
- 베트남 NBVO 준공

2015년 06월
경영진 변동
- 대표이사 김기홍 취임

2019년 12월
경영진 변동
- 대표이사 김기홍 사임, 이상규 취임

2019년 12월
합병
- 지배기업 ㈜노블인더스트리와 합병

2022년 06월
지분 투자
- H.W.I. International, Inc. 100% 지분 취득

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

시기
구분
주소

1994년 10월 01일
회사 설립
서울 강남구 신사동 660-12

1996년 01월 12일
본점 이전
서울 강남구 청담동 97-4

2001년 07월 12일
본점 이전
서울 송파구 가락동 197-15(서울특별시 송파구 오금로 46길 49)

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동최근 5사업연도 중 당사 경영진 및 감사의 중요한 변동 내역은 다음과 같습니다.

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2018.03.30
정기주총
감사 이한얼
-
감사 김영나(임기만료)

2018.06.30
임시주총
-
사내이사 김기홍
-

2019.06.14
임시주총
사내이사 이선희
-
사내이사 윤제훈(사임)

2020.03.31
정기주총
상근감사 김선열
사내이사 이상규
감사 이한얼(사임)

2021.06.30
임시주총
-
사내이사 김기홍
-

2022.06.02
임시주총
사내이사 김선열사외이사 최정환사외이사 배준근
-
상근감사 김선열(사임)

2022.06.14
임시주총
-
사내이사 이선희
-

2023.03.31
정기주총
-
사내이사 이상규
-

2023.11.16
임시주총
사외이사 조의식
-
-

2023.12.12
-
-
-
사내이사 이선희(사임)

다. 최대주주의 변동당사는 최근 5개년 기준 최대주주의 변동 내역이 없습니다.

라. 상호의 변경

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.
마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.
바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

거래일

구분

거래상대방

내용

2019년 12월 30일

흡수합병

㈜노블인더스트리

지배구조 개편 및 경영합리화를 위함

당사는 2019년 12월 30일 당시 ㈜노브랜드 지분 54.55%를 보유하는 지배기업 ㈜노블인더스트리와 2019년 12월 30일을 기점으로 합병하였으며, 역합병의 형태로 ㈜노블인더스트리가 소멸, 피지배기업인 ㈜노브랜드가 존속키로 하였습니다. 합병 전, ㈜노블인더스트리는 고가의 high-end 브랜드 위주, ㈜노브랜드는 중저가의 커머셜 브랜드 위주의 고객기반을 보유한 의류 디자인 플랫폼 하우스로 유사한 사업을 영위하였습니다. 또한, 2019년 12월 30일 당시 ㈜노블인더스트리를 100% 소유한 최대주주 김기홍 및 특수관계인은 ㈜노브랜드의 지분 20.55%를 보유한 2대주주로 ㈜노블인더트스리는 ㈜노브랜드와 사실상 동일한 최대주주가 지배하는 관계기업이었습니다. 이에, 합병을 통해 이해상충의 소지를 제거하여 건전한 지배구조를 확립하고 경영효율화를 달성하였습니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다

3. 자본금 변동사항

(단위 : 주, 원)

종류
구분
제30기(2023년)
제29기(2022년말)
제28기(2021년말)
제27기(2020년말)

보통주
발행주식총수
6,415,263
540,868
540,868
540,868

액면금액
500
5,000
5,000
5,000

자본금
3,207,631,500
2,704,340,000
2,704,340,000
2,704,340,000

우선주
발행주식총수
540,865
41,605
41,605
41,605

액면금액
500
5,000
5,000
5,000

자본금
270,432,500
208,025,000
208,025,000
208,025,000

기타
발행주식총수
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-

합계
자본금
3,478,064,000
2,912,365,000
2,912,365,000
2,912,365,000

4. 주식의 총수 등

증권신고서 제출일 현재 당사가 발행할 주식의 총수는 50,000,000주이며, 발행주식의 총수는 6,956,128주, 유통주식총수는 6,709,028주입니다.
가. 주식의 총수

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 주)

구 분

주식의 종류

비고

보통주

우선주

합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수

37,500,000
12,500,000

50,000,000

주1)

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수

7,133,903
540,865
7,674,768
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수

-
-
-
-

1. 감자

-
-
-
-

2. 이익소각

718,640
-
718,640
주2)

3. 상환주식의 상환

-
-
-
-

4. 기타

-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수(Ⅱ-Ⅲ)

6,415,263

540,865

6,956,128
-

Ⅴ. 자기주식수

247,100
-
247,100
-

Ⅵ. 유통주식수(Ⅳ-Ⅴ)

6,168,163
540,865
6,709,028
-

주1)
당사의 종류주식 발행한도는 당사 정관에 따라 주식의 발행예정주식총수의 한도 내입니다.

주2)
당사는 2020년 3월 17일 이사회 결의를 통해 자기주식을 소각하였습니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황당사는 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도 중 자기주식을 취득 또는 처분한 현황이 존재하지 않습니다.

다. 종류주식의 발행 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 주)

발행일자

2020.02.14

주당 발행가액(액면가액)

18,688원(5,000원)

발행총액(발행주식수)

10,000,011,380원(41,605주)

현재 잔액(현재 주식수)

10,000,011,380원(540,865주)

주식의 내용

존속기간

(우선주권리의 유효기간)

10년

이익배당에 관한 사항

보통주식에 대한 우선권 있음

잔여재산분배에 관한 사항

보통주식에 대한 우선권 있음

상환에

관한 사항

상환권자

-

상환조건

-

상환방법

-

상환기간

-

주당 상환가액

-

1년 이내

상환 예정인 경우

-

전환에

관한 사항

전환권자

우선주식 보유자

전환조건

(전환비율

변동여부 포함)

전환 청구시 또는 만기일 도래 시

발행이후 전환권

행사내역

해당사항 없음

전환청구기간

2021.02.15~2030.02.13

전환으로 발행할

주식의 종류

기명식 보통주식

전환으로

발행할 주식수

535,103주

의결권에 관한 사항

의결권 존재

기타 투자 판단에 참고할 사항

(주주간 약정 및 재무약정 사항 등)

(주2)

주1)
당사는 2020년 2월 14일 발행 당시 주당 240,356원에 41,605주를 발행하였으며, 이후 당사는 2023년 2월 13일 액면분할 (5,000원→500원) 및 2023년 2월 14일 30% 무상증자를 시행하였습니다. 상기 발행주식총수, 주당발행가액 및 전환으로 발행할 주식수는 액면분할 및 무상증자로 인한 조정을 반영하였습니다.

주2)
IPO 주당 공모가격 확정 당시의 전환가액이 해당 주당 공모가격의 100%보다 상회하는 경우, 해당 주당 공모가격의 100% 가액으로 전환가액이 조정되는 약정이 체결되어 있습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 최근 개정일. 당사의 최근 정관 개정일은 2023년 11월 16일입니다.
나. 정관 변경 이력

정관변경일

해당주총명

주요변경사항

비고

2023.11.16

임시주주총회

- 제28조 [이사의 수]

- 제28조의2 [이사의 자격]

- 제32조 [대표이사 등의 선임]

- 제35조 [이사회의 결의방법]

- 제36조의2 [위원회]

- 제38조 [감사위원회의 구성]

- 제39조 [감사위원의 분리선임·해임]

- 경영 목적상 개정

2023.01.12

임시주주총회

- 제5조(발행예정주식의 총수)

- 제6조(일주의 금액)

- 제7조(설립 시에 발행하는 주식의 총수)

- 제9조(주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록)

- 제9조의 2(전환우선주식)

- 제10조(신주인수권)

- 제10조의3(신주의 동등배당)

- 제11조(명의개서대리인)

- 제12조(주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등 신고)

- 제13조(주주명부의 폐쇄 및 기준일)

- 제14조(사채의 발행)

- 제16조(사채발행에 관한 준용규정)

- 제16조의 2(사채발행의 위임)

- 제17조(사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록)

- 제32조의2(대표이사의 직무)

- 제36조의2 (위원회)

- 제50조(배당금지급청구권의 소멸시효)

- 액면분할(5,000원 →500원) 반영- 명의개서대리인과의 협의에 따른 정관 개정- 기타 경영 목적 상 개정

2022.06.02

임시주주총회

- 제9조 (주권의 종류 및 전자등록)

- 제9조의2(전환우선주식)

- 제10조(신주인수권)

- 제10조의 2 (주식매수선택권)

- 제11조 (명의개서대리인)

- 제12조(주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등 신고)

- 제13조 (주주명부의 폐쇄 및 기준일)

- 제14조 (사채의 발행)

- 제14조의 2 (전환사채의 발행)

- 제15조 (신주인수권부사채의 발행)

- 제16조의 2 (사채발행의 위임)

- 제20조 (소집통지 및 공고)

- 제23조의2(주주의 의결권)

- 제23조의3(상호주에 대한 의결권 제한)

- 제28조 (이사의 수)

- 제30조 (이사의 임기)

- 제32조의2(대표이사의 직무)

- 제33조의2 (이사의 보고의무)

- 제34조 (이사회의 구성과 소집)

- 제35조 (이사회 결의방법)

- 제38조 (감사위원회의 구성)

- 제39조의2 (감사위원의 분리선임·해임)

- 제40조 (감사위원회의 직무)

- 제41조 (감사록)

- 제42조 내지 제44조

- 제46조 (재무제표와 영업보고서의 작성 및 비치)

- 제47조 (외부감사인의 선임)

- 제 49조 (이익배당)

- 코스닥시장 표준정관 반영- 기타 경영 목적 상 개정

2020.05.13

임시주주총회

- 제17조(사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리와 전자등록)

- 경영 목적 상 개정

2020.02.14

임시주주총회

- 제2조(목적)

- 제8조(주식의 종류)

- 제9조의 2(전환우선주식)

- 제10조의 2(주식매수선택권)

- 전환우선주 발행을 위한 근거 조항 마련

주1)
증권신고서 제출 당해연도 및 최근 3사업연도의 정관 변경 이력입니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

[주요 용어 설명]

용어
내용

의류벤더(vendor)
당사와 같이 해외 고객사의 의류등의 오더를 받아 생산, 수출하는 기업을 업계에서 일반적으로 통칭

니트(Knit)
주로 환편물 형태 원단을 사용해 티셔츠부터 캐주얼 상·하의, 드레스 및 자켓 종류까지 광범위하게 사용 가능하며 스판덱스 소재를 원료에 혼합해 스포츠 의류까지 다양한 아이템에 사용되는 원단 종류

우븐(Woven)
씨실, 날실을 교차해 직조한 방식의 원단을 사용. 블라우스, 정장류, 캐주얼 상·하의, 드레스, 아우터까지 다양한 아이템에 사용되는 원단 종류

데님(Denim)
청바지류의 원단으로 작업하는 모든 아이템

Specialty brand
의류 및 주변 액세서리 전문으로 자체 브랜드 매장을 가지고 판매하는 브랜드

ECO워싱
물소비를 최소화한 당사개발의 친환경 제품워싱 공정

BCI
Better Cotton Initiative 의 약어 표기로, 면화재배 관련 환경개선을 목적으로하며 '농부, 환경 및 미래를 위한 지속가능한 솔루션을 찾는 활동'을 표방함

Design mill week
고객사가 주관하는 시즌단위의 각 벤더 디자인 등 R&D제안 미팅

NTIS
Nobland Total Information System의 약자로, 당사가 자체 구축한 생산 process 전반의 업무를 관리하는 ERP시스템

ISO 14001
국제환경규격으로, 기업의 환경경영체제에 대한 인증

GSD
General Sewing Data의 약자로, COATS사의 봉제생산표준 데이터 프로그램

각 봉제 공정의 data축적으로 생산공정(시간) 표준화 작업 및 제품 생산에 소요되는 시간값 책정으로 적정 봉제료 확인 및 생산성 파악에 활용

당사는 40여개의 글로벌 패션 브랜드들로부터 Knit, Woven 소재 중심의 의류 제품의 상당 비중을 직접 디자인까지 하여 수출하는 디자인 플랫폼 하우스입니다. 제조자 설계 생산을 지칭하는 ODM(Original Design Manufacturing)은 유통업체가 위탁한 제품에 대해 제조업체가 제품 기획부터 생산까지 담당하는 생산방식을 의미합니다. ODM 방식을 통해 제조업체는 대량 생산에 전념하여 원자재 및 인건비에 대한 경쟁우위를 확보하고, 유통업체는 생산 설비 및 인력에 대한 투자 부담과 재고 관리 비용을 줄임으로써 제품 판매를 위한 브랜드 관리 및 유통에 전념할 수 있습니다. 디자인 플랫폼 하우스란 기존 일반적인 ODM수준의 디자인 제공의 단순성을 넘어서는 것으로 당사 자체적인 여러 소재 개발과 상품 디자인을 고객사들 과의 개방된 소통채널을 통해 다양한 선택지를 제공하여 고객사의 세일즈 마케팅 측면에도 영향을 주는 시스템 입니다. 당사는 우수한 디자인 및 R&D 역량을 바탕으로 단순 생산업체를 넘어 고객사의 제품을 직접 기획하는 디자인 플랫폼 비즈니스를 지향하고 있습니다.

당사는 Gap, J.C. Penney, Target 등 대량생산 상품 중심의 고객사들과 20년 이상 거래를 지속해오고 있으며, Helmut Lang, Alexander Wang 등의 고가 디자이너 브랜드와 더불어 Nuuds, Stitch Fix와 같은 온라인, SNS 기반 브랜드 등 넓은 스펙트럼의 고객사를 보유하고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

당사의 의류 제품은 매 시즌별 트렌드가 바뀌고 오더별로 요구하는 디자인이 달라 수십만 종류가 존재합니다. 의류 제품 소재는 원단의 종류에 따라 Knit, Woven, 편물(스웨터), 가죽 등으로 분류할 수 있으며, 당사는 현재 Knit와 Woven 소재의 의류를 생산하고 있습니다. Knit는 환편물 형태의 원단으로 티셔츠부터 캐주얼 상·하의, 드레스 및 자켓 등에 주로 이용되며, 최근에는 스판덱스 소재와 혼합하여 스포츠 의류에도 활용되고 있습니다. Woven의 경우 씨실과 날실을 교차하여 직조되는 원단 종류로 블라우스, 정장류, 캐주얼 상·하의, 드레스, 아우터 등에 주로 사용됩니다. 당사의

최근사업연도인 2023년 말
제품 소재별 매출비중은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

품 목

생산(판매)

개시일

주요상표(주1)

매출액

비중

Knit

설립일 이후

Old Navy, Aritzia, Kohl’s, Target, J.C. Penney, Gap, MLB 등

300,676
66.35%

Woven

2002년

Target, J.C. Penney, H&M, Old Navy, Gap, Kohl’s, Aritzia 등

152,491
33.65%

합계
453,167
100.00%

주1)

2023년 말 기준
매출비중 5% 이상인 브랜드만 표기

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

당사는 Knit, Woven으로 구분되는 각 품목별로 다품종의 제품을 생산하고 있으며, 의류 특성 상 소재와 스타일, 생산수량에 따라 가격의 차이가 크게 벌어지기 때문에 단순평균 가격은 의미가 없습니다. 또한, 가격변동의 원인도 제품별로 상이하여 요약하기 어려운 부분이 있습니다. 다만, 최근 가격변동 추이의 한 주요 요인으로, 지난해부터 글로벌 면화 가격이 크게 급등함에 따라 면사를 기반으로 한 원단 가격이 상승하여 원재료 인상분을 반영한 가격 상승을 고려할 수 있습니다. 다른 요인으로는 단가가 높은 제품군의 비중이 늘어날 시 평균적인 가격이 상승될 수 있다는 점이 있습니다.

다. 주요 제품 등 관련 각종 산업표준

전 세계적인 ESG 기조 하에 글로벌 의류 시장에서는 '지속가능한 패션(Sustainable Fashion)'이 각광을 받고 있습니다. 지속가능한 패션이란 유기농 면(Organic Cotton) 등 친환경 소재를 사용하고, 제작 과정에서 버려지는 천 및 염료 사용을 최소화하며, 폐기물을 회수하여 섬유로 재생시키거나 재활용이 가능하도록 제작하는 친환경 의류를 의미합니다. 주요 브랜드에서 친환경 소재 및 제품 사용이 점차 증가하고 있으며, 대형 고객사들의 경우 각 사의 정책에 따라 벤더사의 원부자재 공급 협력사 - 본사 - 생산공장까지의 각 단계별 산업표준의 이행 및 인증서를 요구하고 있습니다.

(1) Sustainability 인증 보유현황

당사는 ESG 기반의 사업확장을 위해 아래와 같이 국제규격의 친환경인증을 받았으며, 매년 상향되고 있는 친환경 기준에 발맞춰 관련 활동을 꾸준히 향상시켜 해당 인증 갱신해나가고 있습니다.

[당사 보유 인증현황]

- OCS(Organic Content Standard) 2.0

- GOTS(Global Organic Textile Standard) 5.0

- RCS(Recycled Claim Standard) 2.0

- GRS(Global Recycled Standard) 4.0

- OEKO-TEX, BCI, US Cotton Membership

- ZDHC, HIGG Index

인증현황

(2) Sustainability 제품생산 추이

당사는 2019년부터 각 공정별 친환경 프로그램을 데이터화하여 본사 차원에서 관리하고 있습니다. ESG에 대한 고객사들의 관심과 실천이 높아짐에 따라, 최근 3년간 친환경 프로그램의 추이는 크게 늘어나고 있습니다. 친환경 프로그램으로는 주로 유기농 면 소재(Organic Cotton), BCI, 재활용 소재 사용이 주를 이루고 있습니다. 그 외에도 친환경적인 소재 가공 또는 기타 염료 기법 등 다양한 형태의 친환경제품 기준을 명시하고 있습니다.

[당사의 친환경제품 구분기준]

구분

정의

적용기준

Material

Sustainable 원자재 사용 (혼용율 무관)

- BCI Cotton, Recycle 소재, Organic Cotton 등 지속가능한 소재 사용

Dyeing

& Finishing

친환경 염료 염색 또는 원단 가공

- CBP(Cold Pat Batch) Dyeing과 같이 수자원 사용량, 에너지 사용량 등을 고려한 지속가능한 방법으로 염색 및 가공

Sewing & Making

Organic & 친환경, sustainable process를 전제하여 certificate을 받은 공장 의무 사용

- 원사/원단/봉제 공장이 각각 인증을 받은 업체로 진행

- OCS(Organic Cotton Standard), GRS(Global Recycled Standard), GOTS(Global Organic Textile Standard) 등의 인증을 획득한 협력체 선택

After Treatment

반재상태(재단물 or 봉제) 후 가공에서 sustainable한 방법으로 진행

- Eco Washing 및 자수, PC print, Garment 워싱 등

- 자체 개발한 Garment washing (Eco washing)

- Sustainable Garment Tie Dyeing

- 그 외 Water or Energy saving을 위한 노력으로 별도 개발한 Garment washing 또는 Garment dyeing

Recycle Fashion

기존의 생산제품을 이용해 Upcycling하는 경우

-

[최근 3개년 친환경 프로그램의 오더비중 추이(매출기준)]

생산구분

2020년

2021년

2022년

2023년

Sustainabilty

28.1%

38.3%

58.1%

45.9%

None

71.9%

61.7%

41.9%

54.1%

출처:
당사 내부 자료

라. 주요 제품 등 관련 소비자 불만사항 등

당사의 제품에 대한 소비자 불만사항은 수주 과정에서 제품에 대한 고객사로부터의 클레임과 매장에서 발생하는 최종소비자로부터의 클레임으로 구분됩니다. 고객사측 클레임의 경우 대부분 품질에 관한 것으로 원단불량, 오염, 이색, 장식품 부착 오류 또는 제품 봉제부위의 손상 등 형태가 다양합니다. 최종소비자 측 클레임의 경우 옷을 입는 과정에서의 불편함과 같이 제품 자체에 대한 클레임이 주를 이룹니다.

당사는 품질에 대한 클레임이 발생되지 않도록 프로세스별 자체 검사 시스템을 가동하고 있으며, 클레임 발생 시 원인을 파악한 후 자사의 귀책 외 내용(봉제공장, 원부자재 업체, 기타 임가공 과정에서의 원인)에 대해서는 각 업체에 클레임 배상청구를 하고 있습니다. 배상의 방법으로 해당 업체에 대한 공제결의로 지급할 대금에서 차감하는 방법 또는 배상금액을 직접 송금받는 방식이 있습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 원재료의 제품별 비중

(단위: 백만원, %)

사업연도

주요 제품명

원재료명

금액

원재료 비중(%)

2020연도

(제27기)

Knit

원단

124,247

53.58%

외주가공비

82,477

35.57%

기타

25,165

10.85%

Woven

원단

65,903

52.24%

외주가공비

48,966

38.81%

기타

11,294

8.95%

2021연도

(제28기)

Knit

원단

151,572

53.36%

외주가공비

101,220

35.63%

기타

31,261

11.01%

Woven

원단

67,229

53.07%

외주가공비

47,094

37.18%

기타

12,347

9.75%

2022연도

(제29기)

Knit

원단

169,971

53.15%

외주가공비

119,506

37.37%

기타

30,344

9.49%

Woven

원단

85,909

52.19%

외주가공비

61,914

37.62%

기타

16,775

10.19%

2023연도 3분기

(제30기)

Knit

원단

115,048

47.05%

외주가공비

77,254

33.55%

기타

21,811

19.41%

Woven

원단

56,596

47.07%

외주가공비

38,825

34.71%

기타

10,133

18.22%

2023년도(제30기)
Knit
원단
145,934
53.79%

외주가공비
98,022
36.13%

기타
27,347
10.08%

Woven
원단
72,613
53.73%

외주가공비
49,503
36.63%

기타
13,028
9.64%

나. 원재료 가격변동추이

당사는 주요 원재료인 원사 및 원단을 국내외에서 조달하고 있습니다. 당사가 수주하는 오더는 패션오더 위주로 구성되어 동일 원단을 장기간 사용하는 사례가 많지 않으며, 동일한 혼용율을 가진 원단이라도 시즌에 따라 원사종류, 편직방법, 중량(두께), 후가공 방법등을 달리하며, 그에 따라 가격이 변경됩니다. 다만, 대표적인 품목의 원단 시즌(SS,FW)별 가격변동추이는 아래와 같습니다.

(단위 : USD/Yard)

구분

원단명

원단가격

2020년

2021년

2022년

2023년 3분기

SS

FW

SS

FW

SS

FW

SS

FW

Knit

NAPOLEON-F.Terry COTTON/POLY

65/35 66/68” 340g/sm

$3.60

$3.60

$4.39

$4.35

$4.35

$4.35

$4.35

$4.35

INTERMINGLE- POLY/RAYON/SP

48/48/4 230G/SM 58/60”

$2.30

$2.35

$2.05

$2.05

$2.60

$2.60

$2.60

$2.60

Woven

SPECIALTY STRETCH 3/1LHT Twill COTTON/SPANDEX 98/2 140*60 20*16+70d, 7.75 oz, CW56”

(Med Airloft + Regular Softening)

$1.95

$2.16

$2.38

$2.65

$2.65

$2.58

$2.65

$2.58

한편, 당사의 주요 원사 기본 사종에 대한 연도별 가격추이는 아래와 같습니다. 국내 조달 및 수입 거래 시 모두 USD로 지급하고 있습니다.

(단위 : USD)

구분

2020연도

(제27기)

2021연도

(제28기)

2022연도

(제29기)

2023연도 3분기

(제30기)

원재료-

원사

CM 30`S/1

국 내

$3.10

$4.20

$4.54

$3.29

CVC(60/40)30`S/1

수 입

$2.68

$3.57

$3.83

$2.92

RAYON 30`S/1

수 입

$2.32

$2.93

$3.09

$2.57

PE 30`S/1

수 입

$2.03

$2.12

$2.32

$1.91

SPAN 40D

국 내

$7.64

$9.67

$8.93

$6.70

PE100/192(SD)DTY

수 입

$1.23

$1.44

$1.64

$1.73

주1)
원재료의 가격은 1kg당 단가를 기준으로 작성하였습니다.

원사 및 원단 가격은 국제유가 인상에 따른 원료가격 폭등으로 인해 최근 3년간 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 그럼에도 불구하고, 당사의 매입액 중 원사가 차지하는 비중이 미미하여 가격의 상승이 당사의 사업에 미치는 영향은 제한적입니다.

다. 주요 매입처에 관한 사항

(단위: 백만원)

품 목
구 입 처

2020연도

(제27기)

2021연도

(제28기)

2022연도

(제29기)

2023연도 3분기

(제30기)

2023연도(제30기)
결제

원재료-원단
국내
㈜트윈텍스
7,926
10,088
9,022
5,774
6,422
ex-fac 30days

㈜테팩스
6,556
1,546
2,613
898
1,519
ex-fac 30days

㈜신진텍스
372
1,640
2,138
125
147
ex-fac 30days

㈜다영텍스타일
530
2,223
1,928
1,682
2,352
ex-fac 30days

㈜세왕섬유
2,110
5,139
1,513
336
503
ex-fac 30days

수입
Eclat Textile Co., Ltd.
2,030
6,226
23,877
4,576
8,926
banker's usance 90days (at sight)

Kam Hing Piece Works Ltd.
5,043
18,569
15,076
13,913
21,552
banker's usance 90days (at sight)

Yixing Lucky G&L Dyeing and Finishing Company
8,656
11,586
13,087
5,886
7,889
banker's usance 90days (at sight)

PT Win Textile
5,628
10,675
11,473
4,463
5,721
banker's usance 90days (at sight)

외주
국내
㈜지티에스인터네셔널
-
118
1,248
1,192
1,407
ex-fac 15days

가공비
수입
Nobland Vietnam
47,917
44,611
69,373
40,309
50,416
ex-fac 30days

PT. SUN SUKA ABADI(舊 PT Cipta Dwi Busana)
24,211
29,593
33,651
18,901
23,014
ex-fac 30days

PT Gunung Salak
16,310
17,738
22,896
15,188
19,270
ex-fac 30days

PT Woori Sukses Apparel
8,259
10,471
13,041
7,451
9,512
ex-fac 15days

An Hung Joint
6,305
8,200
11,233
6,755
10,060
ex-fac 15days

기타
국내
기타
48,828
27,624
27,542
89,847
37,061
-

수입
기타
154,834
215,227
212,012
67,896
190,425
-

총합계
국내
-
66,321
48,377
46,004
99,855
49,410
-

수입
-
279,193
372,896
425,720
185,339
346,785
-

합계
-
345,513
421,273
471,723
285,194
396,195
-

주1)
총매입액의 5% 미만의 품목은 기타로 통합하여 기재하였습니다

주2)

ex-fac 15/30 days: 매도인이 출고한 날로부터 15 또는 30일 이내 송금하는 결재방식을 의미합니다. banker’s usance 90days: 수출업자 앞으로 개설한 기한부환어음을 수입업자가 할인된 가격으로 매입하여 대금을 지급하고, 추후 기한부 어음 만기일(90일)까지 대금결제를 유예받는 결재방식을 의미합니다

라. 생산능력 및 생산실적

당사는 사업 초창기 국내 봉제공장들과 임가공계약을 통해 제품 생산을 진행하였으나, 2000년대에 접어들며 인건비 상승에 대응하고자 국내 공장 비중을 줄이고 싸이판, 필리핀, 인도네시아, 러시아 등 제3국의 봉제업체와의 위탁계약을 중심으로 해외생산 비중을 늘려왔습니다. 이후 급격해지는 매출 성장세와 자체공장 운영을 통한 안정적 관리를 필요로 하는 고객사들의 요구에 따라 2002년 베트남에 첫 해외법인이자 자체 생산공장인 NBVO 법인을 설립하였고, 2007년 인도네시아에 Cipta 법인과 Salak 법인을 설립하며 자체적인 생산기반을 확충하였습니다. 이후에도 2011년에 베트남 NB VINA 공장에 직접투자를 진행하였으며, 2021년 기존 하청공장이었던 베트남 PUKU 공장을 본공장으로 편입하며 자체 공장 capa를 지속적으로 확대해왔습니다. 향후에도 자동화 및 특화설비 중심의 capa 증설 꾸준히 진행하여 애슬레틱, 아웃도어 등 보다 다양한 제품에 대한 전문성을 갖추고, 이를 통해 우량 브랜드 물량을 안정적으로 수주하여 매출을 확대해나갈 계획입니다. 이와 같이 당사는 해외에 소재한 당사의 100% 자회사인 해외공장들에서 생산을 진행하고 있으며, 이러한 당사의 사업 구조상 생산능력, 생산실적에 관한 사항은 해외법인을 기준으로 작성하였습니다.

(단위 : 천PCS, 천USD)

제품 품목명

구 분

2020연도

(제27기)

2021연도

(제28기)

2022연도

(제29기)

2023연도 3분기

(제30기)

2023연도

수량

금액

수량

금액

수량

금액

수량

금액

수량
금액

Knit

생산

능력

22,956

44,331

24,382

45,568

23,749

49,570

15,581

32,047

21,342
43,020

생산

실적

19,527

37,599

23,470

45,372

22,142

47,916

13,803

28,454

19,301
38,927

가동율

83.50%

91.50%

92.30%

88.28%

90.19%

Woven

생산

능력

8,808

32,359

7,413

27,579

8,153

31,906

5,253

19,789

6,646
25,313

생산

실적

7,195

25,634

6,319

22,006

7,370

27,267

4,472

16,767

5,859
22,271

가동율

82.20%

96.90%

91.90%

84.85%

88.04%

기말

재고

원사

252

666

289

1,129

324

1,351

149

597

110
451

원단

생산팀

542

665

1,333

1,098

917

564

287

1,374

181
792

원재료

3,715

9,988

5,958

17,331

6,089

25,170

4,559

17,593

5,563
18,944

재공품

12,304

36,411

12,761

44,644

7,487

30,494

2,338

22,722

4,387
36,947

제품

1,290

4,121

3,118

11,692

4,406

20,547

3,921

7,819

4,815
19,898

합계

-

51,851

-

75,895

-

78,127

-

50,108

15,055
77,032

주1)
생산능력: 야간근무를 포함한 최대 가동 시간 기준 산출 (베트남: 1.5시간/일, 인도네시아 1시간/일 OT 시간을 감안)

주2)
가동율: 연도별 최대 가동시간 대비 실제 생산시간의 비율(공장별 집계를 합산)

주3)
기말재고수량의 합계는 구분별 단위가 달라 합계 표기를 생략하였습니다.

당사가 보유한 생산설비의 생산능력, 생산실적 및 가동율은 복종별/스타일별 난이도에 따라 달라지기 때문에 일괄적으로 산정 및 비교하기에는 무리가 있습니다. 공장별로 단위 시간당 생산량 및 생산단가가 상이하기 때문에 단순 생산량 및 금액 기준으로 가동율을 산정하기에는 왜곡이 발생할 수 있습니다. 이에 따라 최대 가동 시간 대비 실제 가동 시간으로 가동율을 산정하였습니다. 품목별 가동율은 각 공장의 최대 가동시간의 총계 대비 실제 가동시간 총계이며, 수량이나 금액 기준으로 계산한 수치와는 상이할 수 있습니다.

마. 생산설비에 관한 사항

(1) 현황

(단위 : 백만원)

공장별

(소재지)

자산별

기초

가액

당기증감

당기

상각

기말

가액

증가

감소

NB Vietnam

(베트남)

건물
20,611
-
(117)
(2,559)
17,935

기계장치
1,770
345
(15)
(411)
1,689

공구와기구
530
36
-
(207)
359

NB VINA

(베트남)

건물
1,521
35
(13)
(110)
1,433

기계장치
782
25
(1)
(243)
563

공구와기구
2
4
-
(2)
4

NB PUKU

(베트남)

건물
239
915
(27)
(63)
1,064

기계장치
153
207
(3)
(125)
232

공구와기구
19
281
(7)
(28)
265

SUN SUKA (舊 Cipta)

(인도네시아)

토지
1,067
36
-
-
1,103

건물
2,952
109
-
(411)
2,650

기계장치
1,032
71

(419)
684

SALAK

(인도네시아)

토지
874
29
-
-
903

건물
2,599
94
-
(304)
2,389

기계장치
1,371
98
-
(430)
1,039

바. 제품별 생산공정도

[당사 생산공정도].jpg
[당사 생산공정도]

단계

설명

Warehouse

자재 입출고 및 보관관리

Cutting

봉제 계획에 따라 재단. 베트남, 인도네시아 본공장 CAM 사용으로 자동화

Sewing

라인형태의 봉제반 구성, 계획된 Style을 고객사 주문 detail에 맞게 봉제

Ironing

제품 봉제완성 후 1차 검사를 통과한 제품을 다림질

Packing

2차 검사 제품을 poly bag에 포장한 후, 검침 테스트를 거쳐 수출용 박스에 포장

C-TPAT(주1)

카톤 박스에 담긴 완성품을 출고시점까지 출입제한구역에 안전하게 보관

주1)
C-TPAT(Custom-Trade Partnership against Terrorism): 미세관국경보호국(CBP)과 민간 무역업체들 간 협력 프로그램으로 참여 기업에 공장출하에서부터 미국 내 도착까지 화물의 전 유통과정에 걸쳐 보안단계의 공개와 책임 부여

4. 매출 및 수주상황

가. 매출개요

(단위 : 백만원)

판매방법 및

판매경로

구 분

판매방법

판매경로

내수 1%, 수출 99%

ODM 방식

삼국무역 수출

주요품목

매출 및

매출원가 등

사업년도

품 목

매출액

매출원가

원가율

매출비중

2020년

제품

Knit

257,339

231,889

90.11%

65.01%

Woven

138,067

126,163

91.38%

34.88%

기타(음식점업)

437

195

44.74%

0.11%

소계

395,843

358,248

90.50%

100.00%

상품

기타(음식점업)

12

12

100.00%

0.00%

소계

12

12

100.00%

0.00%

합계

395,854

358,259

90.50%

100.00%

2021년

제품

Knit

325,439

284,053

87.28%

69.49%

Woven

142,600

126,669

88.83%

30.45%

기타(음식점업)

258

115

44.54%

0.06%

소계

468,298

410,837

87.73%

99.99%

상품

기타(음식점업)

24

24

100.00%

0.01%

소계

24

24

100.00%

0.01%

합계

468,322

410,860

87.73%

100.00%

2022년

제품

Knit

368,862

319,821

86.70%

66.35%

Woven

186,711

164,598

88.16%

33.58%

기타(음식점업)

327

110

33.61%

0.06%

소계

555,900

484,529

87.16%

99.99%

상품

기타(음식점업)

37

37

100.00%

0.01%

소계

37

37

100.00%

0.01%

합계

555,937

484,565

87.16%

100.00%

2023년

3분기

제품

Knit

240,476

214164

87.90%

66.94%

Woven

118,574

105,579

89.03%

33.01%

기타(음식점업)

184

75

40.76%

0.05%

소계

359,234

319,818

90.26%

100.00%

상품

기타(음식점업)

16

16

100.00%

0.00%

소계

16

16

100.00%

0.00%

합계

359,249

319,834

90.26%

100.00%

2023년
제품
Knit
300,676
271,304
88.07%
66.71%

Woven
152,491
135,144
88.07%
33.23%

기타(음식점업)
217
100
46.03%
0.05%

소계
453,384
406,547
88.05%
99.99%

상품
기타(음식점업)
32
57
97.40%
0.01%

소계
27
57
97.40%
0.01%

합계
453,412
406,605
88.05%
100.00%

주1)
제품매출 중 기타(음식점업)액 및 상품매출액은 당사에서 직원식당 겸 외부식당으로 운영중인 써니사이드를 통해 발생하는 매출입니다.

나. 매출실적

(단위 : 천원)

매출

유형

품 목

2020연도

(제27기)

2021연도

(제28기)

2022연도

(제29기)

2023연도 3분기

(제30기)

2023연도(제30기)

제품

Knit

수 출

257,323,530

322,052,465

365,830,242

236,907,686

297,125,305

내 수

15,428

3,386,679

3,031,974

3,567,881

3,551,064

소 계

257,338,958

325,439,145

368,862,216

240,475,567

300,676,369

Woven

수 출

138,058,836

141,116,362

184,673,697

116,791,457

150,689,774

내 수

8,277

1,483,969

2,037,608

1,782,865

1,800,954

소 계

138,067,113

142,600,331

186,711,306

118,574,322

152,490,728

기타(음식)

내 수

436,704

258,438

326,684

184,121

217,352

상품

기타

내 수

11,636

23,618

36,623

15,612

27,215

합 계

수 출

395,382,366

463,168,827

550,503,940

353,699,143

447,815,079

내 수

472,046

5,152,706

5,432,890

5,550,480

5,596,585

합 계

395,854,413

468,321,534

555,936,831

359,249,623

453,411,665

주1)
내부 ERP 상 정규 출하수량 외 타 매출수량은 집계가 되지 않아 정확한 수량 기준 산출이 어렵습니다.

다. 매출원가

(단위 : 천원)

매출유형

품 목

2020연도

(제27기)

2021연도

(제28기)

2022연도

(제29기)

2023연도 3분기

(제30기)

2023연도(제30기)

금 액

원가율

금 액

원가율

금 액

원가율

금 액

원가율

금 액
원가율

제품

Knit

231,889,469

90.11%

284,052,556

87.28%

319,820,692

86.70%

214,113,360

89.04%

271,303,641
88.07%

Woven

126,162,759

91.38%

126,669,209

88.83%

164,598,069

88.16%

105,554,242

89.02%

135,143,761
88.07%

기타(음식)

195,396

44.74%

115,101

44.54%

109,797

33.61%

75,359

40.93%

100,038
46.03%

소계

358,247,624

90.50%

410,836,866

87.73%

484,528,558

87.16%

319,742,961

89.01%

406,547,440
88.05%

상품

기타

11,637

100.00%

23,618

100.00%

36,624

100.00%

15,612

100.00%

57,416
97.40%

총계

358,259,261

90.50%

410,860,484

87.73%

484,565,181

87.16%

319,758,573

89.01%

406,604,856
88.05%

라. 수출 현황

(단위 : 천원)

매출유형
품 목
수출국
2020연도(제27기)
2021연도(제28기)
2022연도(제29기)
2023연도 3분기(제30기)
2023연도(제30기)

수출액
수출액
수출액
수출액
수출액

제품
Knit
미국
215,550,463
280,101,392
291,008,880
195,815,104
225,086,801

캐나다
18,230,870
19,640,631
42,311,233
21,050,565
25,905,848

기타
23,542,198
22,310,442
32,510,130
20,042,017
46,132,657

소계
257,323,530
322,052,465
365,830,243
236,907,686
297,125,305

Woven
미국
115,646,812
122,734,317
146,903,344
96,533,513
114,154,798

캐나다
9,781,199
8,606,096
21,359,010
10,377,570
13,138,384

기타
12,630,825
9,775,949
16,411,344
98,880,373
23,396,592

소계
138,058,836
141,116,362
184,673,698
116,791,457
150,689,774

합계
미국
331,197,275
402,835,709
437,912,224
292,348,617
339,241,598

캐나다
28,012,069
28,246,727
63,670,243
31,428,135
39,044,231

기타
36,173,023
32,086,391
48,921,474
29,922,390
69,529,249

소계
395,382,366
463,168,828
550,503,940
353,699,143
447,815,079

주1)

기타에 포함된 국가의 수는 2020년, 2021년, 2022년,
2023년
각각 41개국, 43개국, 46개국,
43개국
입니다.

마. 주요 매출처 등 현황

(단위 : 백만원, 천 USD)

매출유형

품 목

매 출 처

2020연도

(제27기)

2021연도

(제28기)

2022연도

(제29기)

2023연도 3분기

(제30기)

2023연도(제30기)

결제조건 (주2)

제품

Knit

Gap, Inc.

95,405

110,548

116,831

69,628

89,199

ETD+45일

($81,088)

($96,414)

($92,175)

($53,495)

($68,409)

Target Corporation

54,275

64,622

56,731

30,943

37,690

ETD+21일

($46,019)

($56,480)

($44,894)

($23,735)

($28,854)

Kohl's Inc.

16,026

31,779

33,766

26,389

32,983
ETD+100일

($13,763)

($27,870)

($26,714)

($20,284)

($25,281)

J.C. Penney Purchasing LLC

22,602

36,004

35,476

23,558

32,238

ETD+60일

($19,317)

($31,576)

($27,780)

($18,099)

($24,746)

Aritzia LP

11,528

13,339

49,054

17,697

23,388

ETD+60일

($9,833)

($11,700)
($37,820)

($13,583)

($17,906)

기타

57,503

69,147

77,004

72,260

85,177

-

($48,793)

($57,802)

($50,880)

($52,801)

($62,604)

소계

257,339

325,439

368,862

240,475

300,676

-

($218,813)

($281,842)

($280,263)

($181,997)

($227,799)

Woven

Gap, Inc.

51,191

48,445

58,987

34,333

45,238

ETD+45일

($43,510)

($42,252)

($46,538)

($26,377)

($34,694)

Target Corporation

29,120

28,316

28,507

15,258

19,115

ETD+21일

($24,718)

($24,538)

($22,559)

($11,704)

($14,634)

Kohl's Inc.

8,598

13,925

16,967

13,012

16,728
ETD+100일

($7,392)

($12,108)

($13,424)

($10,002)

($12,821)

J.C.Penney Purchasing LLC

12,127

15,776

17,827

11,616

16,350

ETD+60일

($10,376)

($13,718)

($13,959)

($8,924)

($12,550)

Aritzia LP

6,185

5,845

24,650

8,726

11,862

ETD+60일

($5,276)

($5,127)

($19,005)

($6,698)

($9,081)

기타

30,846

30,293

39,773

35,630

43,199

-

($26,179)

($25,328)

($25,685)

($26,035)

($31,750)

소계

138,067

142,600

186,711

118,575

152,491

-

($117,451)

($123,071)

($141,170)

($89,740)

($115,531)

계

Gap, Inc.

146,596

158,993

175,818

103,961

134,437

ETD+45일

($124,598)

($138,666)

($138,713)

($79,872)

($103,103)

Target Corporation

83,395

92,938

85,238

46,201

56,805

ETD+21일

($70,737)

($81,018)

($67,453)

($35,439)

($43,488)

J.C.Penney Purchasing LLC

34,729

51,780

53,303

35,174

48,588

ETD+60일

($29,693)

($45,294)

($41,739)

($27,023)

($37,296)

Kohl’s Inc.

24,624

45,704

50,733

39,401

49,711

ETD+100일

($21,155)

($39,978)

($40,138)

($30,286)

($38,102)

Aritzia LP

17,713

19,184

73,704

26,423

35,250

ETD+60일

($15,109)

($16,827)

($56,825)

($20,281)

($26,987)

기타(주1)

88,349

99,440

116,777

107,890

128,376

-

($74,972)

($83,130)

($76,565)

($78,836)

($94,354)

소계

395,406

468,039

555,573

359,050

453,167

-

($336,264)

($404,913)

($421,433)

($271,737)

($343,330)

상품/제품

음식점업

448

283

364

199

244

-

합계

395,854

468,322

555,937

359,249

453,412

-

주1)
동 매출처는 최근 사업연도인 2023년 말 기준 매출액 기준 상위 5개 업체를 기재하였으며,기재한 매출처 외 매출처는 기타로 통합하여 기재하였습니다. 기타 매출처 수는 2020연도 26개사, 2021연도 32개사, 2022연도 26개사, 2023연도 41개사입니다.

주2)
ETD(Estimated Time of Departure)+일수는 선적 후 지급기일을 의미합니다.

주3)

세부 브랜드 기준 전체 매출액 대비 5% 이상인 브랜드는 아래와 같습니다.

매출처
브랜드
2020년
2021년
2022년
2023년 3분기
2023년

Gap, Inc.
Old Navy
20.0%
19.5%
18.9%
19.60%
19.34%

Gap
9.9%
6.1%
7.2%
7.10%
6.47%

Aritzia LP
Aritzia
4.4%
4.0%
12.9%
7.10%
7.50%

F&F
MLB
0.09%
2.31%
3.67%
7.63%
7.45%

Target Corporation
Goodfellow
8.2%
9.7%
9.8%
9.30%
9.37%

바. 수주현황

(단위 : PCS/USD)

발주처
품 목
수주일자
납 기
수주총액
수주잔고

수 량
금 액
수 량
금 액

Gap
Knit
2023.01.01. ~
~ 2024.09.30.
23,759,002
131,327,755
5,677,932
28,256,140

F&F
2023.01.01. ~
~ 2024.09.30.
4,582,819
50,201,143
794,581
10,622,564

Target
2023.01.01. ~
~ 2024.09.30.
7,605,450
33,719,600
2,363,781
10,049,366

JCPenney
2023.01.01. ~
~ 2024.09.30.
5,519,861
22,479,445
1,519,593
5,910,923

Kohl's
2023.01.01. ~
~ 2024.09.30.
9,591,977
45,143,783
2,714,176
12,994,871

기타
2023.01.01. ~
~ 2024.09.30.
11,825,712
112,405,862
2,418,070
22,656,683

Target
Woven
2023.01.01. ~
~ 2024.09.30.
5,382,210
42,877,302
1,449,520
10,995,822

Gap
2023.01.01. ~
~ 2024.09.30.
5,236,818
46,734,567
1,121,085
10,394,782

JCPenney
2023.01.01. ~
~ 2024.09.30.
4,922,374
40,375,829
966,962
8,161,211

H&M
2023.01.01. ~
~ 2024.09.30.
4,262,878
27,700,330
743,387
5,496,052

Kohl's
2023.01.01. ~
~ 2024.09.30.
3,423,866
25,041,482
878,679
7,056,439

기타
2023.01.01. ~
~ 2024.09.30.
1,216,094
21,913,817
229,035
4,694,119

합 계
87,329,061
599,920,915
20,876,801
137,288,974

주1)
동 수주현황은 2024년 3월 말 기준 미출하액 기준입니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리연결회사(당사)는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 또한, 매년 정기적으로 재무위험 관리 정책의 재정비, 재무위험 모니터링 등을 통해 재무위험으로부터 발생할 수 있는 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다.

(1) 주요 시장위험 내용

(가) 시장위험

1) 외환위험연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환위험, 특히 미국 달러화와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.연결회사는 해외사업장에 일정한 투자를 하고 있으며 이들 해외 사업장의 순자산은 외화 환산 위험에 노출되어 있습니다.

2) 가격위험연결회사는 연결재무상태표상 당기손익-공정가치금융자산으로 분류되는 연결회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 상품가격위험에는 노출되어 있지않습니다.

3) 이자율위험이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다.

(나) 신용위험 신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건을 지키지 못하였을 경우 발생합니다. 또한, 현금및현금성자산, 은행등의 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다.당기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 아니합니다.

(다) 유동성 위험 보고기간말 현재 연결회사는 유동성 위험을 관리할 수 있도록 즉시 출금이 가능한 수시입출금식예금 등에 45,461만원(전기말 27,196백만원)을 투자하고 있습니다.

(2) 위험관리 방식 (가) 시장위험 1) 외환위험연결회사의 경영진은 연결회사 내의 연결회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 연결회사는 외화차입금 및 보고통화와 다른 수입과 지출로 인해 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD가 있습니다. 또한 연결회사는 외화로 표시된 채권과 채무에 대한 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

2) 가격위험지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 연결회사는 포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 연결회사가 정한 한도에 따라 이루어집니다.

3) 이자율 위험연결회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 한편, 연결회사는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입최소화, 주기적인 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

(나) 신용위험신용위험을 관리하기 위하여 연결회사는 주기적으로 고객 또는 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 등의 요소들을 고려하여 금융자산을 관리하고 있으며, 은행 및 금융기관의 경우 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 최소 A 이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다.

(다) 유동성 위험현금흐름의 예측은 연결회사내의 개별 영업 종속기업들이 수행하고 연결회사의 자금팀이 취합합니다. 연결회사의 자금팀은 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위하여 차입금 한도나 약정을 위반하는일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 자금팀은 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부예금, 정기예금, 수시입출금식 예금, 시장성 유가증권 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다.

나. 파생상품거래 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 별도의 파생상품계약, 통화선도계약, 통화옵션계약을 체결한 내역이 없습니다.(1) 파생상품계약 현황 : 해당사항 없습니다.(2) 통화선도계약 : 해당사항 없습니다.(3) 통화옵션계약 : 해당사항 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약당사는 증권신고서 제출일 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 주요계약은 없습니다.

나. 연구개발 개요
당사는 글로벌 주요 패션업체를 대상으로 영업을 진행하고 있으며, 다양한 유형의 고객사를 커버할 수 당사 역량 아래에는 결국 우수한 제품 디자인 및 원단 R&D를 기반으로 하는 디자인 플랫폼 하우스로서의 역량이 있다고 볼 수 있습니다. 경쟁 벤더사들의 경우 일반적으로 대량생산 브랜드에만 치중하는 사업 전략을 펼쳐왔던 반면 당사는 지속적인 투자와 연구개발을 통해 꾸준히 패션 디자인 역량을 발전시켜 왔으며 이는 곧 경쟁 벤더사와 구분되는 당사만의 중요한 아이덴티티로 자리매김하게 되었습니다. 최근 Gap, Target과 같은 일부 대형 브랜드사에서는 자체 디자이너를 축소하는 상황이며, 벤더사들에게 제품 생산뿐만 아니라 디자인 및 원단 의뢰까지 맡기는 거래형태가 다수 발생하고 있습니다. 이처럼 디자인 역량은 향후 벤더사들에게 생산설비만큼이나 중요한 평가요소로서 역할을 할 것으로 예상되며, 선제적인 움직임을 통해 디자인 역량을 발전시켜온 당사로서는 향후 경쟁력 있는 벤더사로서 시장을 선점할 수 있는 잠재력을 가지고 있다고 평가할 수 있습니다.이에 따라 당사는 지속적인 연구개발 및 디자인 활동을 통해 지속적인 사업적 역량을 확보하고자 노력하고 있습니다.다. 연구개발 담당 조직

당사의 연구개발 조직은 크게 디자인본부와 품질관리본부 2개의 본부체제로 운영하고 있으며, 각 본부산하의 업무조직 및 기능은 아래와 같습니다.

(1) 디자인본부

당사의 디자인본부는 다수의 디자이너들과 개발 관련 전문인력을 배치하여 고가부터 중저가 제품까지 다양한 고객사를 만족시킬 수 있는 높은 수준의 디자인 능력을 갖추고 있습니다. 또한 20년 이상의 Knit, Woven 제품 생산이력과 전체 카테고리를 아우르는 다채로운 제품 디자인 능력을 보유하고 있습니다. 이를 바탕으로 브랜드 시즌 전체 제품을 구성할 수 있는 full-design service를 제공하고 있습니다. 특히 당사의 설립 초반부터 개발해온 원단 개발 능력은 타 ODM 경쟁사에서 갖추기 어려운 당사만의 차별화된 역량 중 하나입니다.

또한 디자인본부는 수년 전부터 3D 기술을 도입하여 실물 샘플을 대체해오고 있습니다. 더 나아가 메타버스 형태로 시즌 컬렉션 및 런웨이를 구성하는 등 다양한 부가 서비스를 제공하고 있습니다. 미국 소재 R&D팀을 통해 미국 내에서의 시장조사를 주기적으로 진행하고 있으며, 각 고객사들과 실시간으로 소통하여 보다 밀착된 서비스를 제공하고 있습니다.

[디자인본부 조직도].jpg
[디자인본부 조직도]

구분

부서

팀

업무

디자인

본부

디자인

1부

디자인팀

① 온라인/오프라인 마켓 리서치(파리, 런던, 뉴욕, 서울, 코펜하겐 등)를 통한 스타일 트렌드 분석

② 노블영업 3본부를 제외한 전체 고객사, 브랜드를 대상으로 제품 디자인 서비스 및 샘플 제작

③ 고객사 미팅 시 스타일 프레젠테이션

VTN디자인팀

① 베트남지사(NBVO) 내 현지 조직으로 개발 샘플 제작

Graphic팀

① 빈티지 페어/마켓 리서치를 통한 프린트 트렌드 분석 및 SEASONAL ARTWORK 개발

② 고객사 요청에 맞는 그래픽 제안 및 수정

디자인

2부

디자인팀

① 노블영업 3본부 위주의 high-end 브랜드 고객사를 전담한 디자인 서비스 및 샘플 제작

② 고객사 미팅 시 스타일 프레젠테이션

R&D

1부

원단기획팀

① P.V, TexWorld 등 원단 Fair 참석 등 마켓 리서치를 통한 원단 트렌드 분석

② 트렌드 분석을 기반으로 Seasonal 원단 트렌드 기획

③ 고객사 요청에 맞는 원단 기획 및 Sourcing

④ 고객사 미팅 시 원단 프레젠테이션

M.I / 3D팀

① 온/오프라인 런웨이 참석 등 마켓 리서치를 통한 트렌드 분석 및 자료 제작

② 3D 샘플을 통해 각 브랜드에 맞는 스타일 아웃핏 및 아이템 제안

③ 각 브랜드 스타일 콜렉션을 3D 영상으로 제작하여 프레젠테이션 진행

R&D

2부

원단개발팀

① 원단 트렌드 분석을 바탕으로 새로운 원단 개발

② 고객사 요청에 따른 원단 개발 및 제안

원단생산팀

① 자체 개발 원단이 고객사로부터 채택되어 수주로 연결된 경우 본 작업용 원단 제작

② 원사구매부터 편직 및 염직, 가공, 출고 업무 담당

(2) 품질관리본부

품질관리본부 내 TD부는 디자인을 바탕으로 실제 제품을 생산하는 과정에서 제품의 편의성과 기능을 최적화하는 역할을 담당하고 있습니다. 한편, 품질지원부와 생산자문팀에서는 공장에서의 대량생산을 위한 적절한 봉제기법을 제안하고, 품질에 이상이 없도록 사전적인 테스트, 원자재 상태의 사전 품질관리, 제품 후처리 가공 등에 대한 기술적인 자문 업무를 진행하고 있습니다.

[품질관리본부 조직도].jpg
[품질관리본부 조직도]

구분

부서

팀

업무

품질

관리팀

TD부

(Technical

Design)

TD팀

① 오더로 확정된 스타일을 각 브랜드에 지정된 인대에 맞춰본 후 적정 사이즈(Size Spec) 창출

② 3D샘플링을 활용하여 고객사와 업무소통 진행

③ 대량 생산에 적합한 봉제기법 및 소비자 입장의 탈착 등을 감안한 기술적 보완점들을 연구하고 필요 시 고객사와 품질 관련 적정 타협점 제안

3D팀

① 본 작업 단계에서 3D 샘플링을 통해 실물샘플을 대체

② 고객사 주요제품을 중심으로 3D 런웨이, 매장 디스플레이 등의 서비스 제공

CAD팀

① CAD를 통해 제품의 부위별 사이즈에 대한 입체 및 시각화 작업 진행

② 제품 공정별로 제품의 패턴을 구분하여 사이즈 단위화

③ CAD 프로그램을 통해 공정에 소요되는 적정 원자재 필요량 산출 및 다양한 옵션을 통해 최적 소요량을 구현하여 원가절감 경쟁력 지원

품질지원

원단품질팀

① 본작업용으로 발주된 원단 품질관리 및 작업된 원단 출하 전 품질 확인

② 공장으로 출고 전 불량 원단을 사전에 필터링

실험실

① 원단의 사전 물성 테스트를 통해 불량 원단 검출

② Gap, Target 제품 물성테스트를 자체적으로 진행(인증서 보유)

③ 기타 원 부자재 자체 테스트를 통해 품질 관리

컬러/QA팀

① 자체적인 기술력을 바탕으로 고객사의 납품조건에 맞는 본작업 원단 및 부자재 등의 Color에 대한 확인작업 진행

② 공장 입고 원단의 Color 관리 교육을 통해 고객사 납품조건에 맞는 Color 선적

워싱팀

① R&D 시점의 워싱제품 및 후염 작업의 작업성 사전 검토 및 적정 기법, 업체 제시

② 본 작업으로 진행되는 워싱, 후염 작업에 대해 품질 문제가 최소화될 수 있도록 초두단계부터 기술적 관리 진행

생산자문

공통

섬유공학 석사 학위의 전문자격으로 실험실, 워싱, 원단 품질관리 전반에 걸쳐 전문적 소견을 바탕으로 자문 진행

라. 연구개발비용

구 분

2020연도

(제27기)

2021연도

(제28기)

2022연도

(제29기)

2023연도 3분기

(제30기)

2023연도(제30기)

자산처리

원재료비

-

-

-

-

-

인건비

-

-

-

-

-

감가상각비

-

-

-

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-

위탁용역비

-

-

-

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기타 경비

-

-

-

-

-

소 계

-

-

-

-

-

비용

처리

제조원가

-

-

-

-

-

판관비

2,422

2,304

2,529

1,882
2,489

합 계

(매출액 대비 비율)

2,422

(0.60%)

2,304

(0.48%)

2,529

(0.45%)

1,882(0.52%)
2,489(0.55%)

마. 연구개발실적

(1) 상용화 사례

상기와 같이 기재된 당사의 기술적 역량은 실제 다양한 고객사의 수주를 유치하는데 기여하고 있습니다. 당사가 생산하는 제품은 매년 새로운 디자인이 출시 및 적용되는 바 디자인본부의 연구개발실적으로 23년도 발생한 실적 사례로만 소개하며, 이와 다른 형태의 유사한 실적사례가 매년 시즌단위로 발생되고 있습니다.

(가) Kohl’s - Nine West pick & buy 사례

Kohl’s의 브랜드 중 하나인 Nine West의 2023년 FW 시즌 상품의 일부를 당사 디자인으로 기획하는 형태로 오더를 수주하였습니다. 단순히 디자인만 제안하는 기본 ODM을 뛰어넘어 브랜드의 상품성을 감안하여 모든 판매 아이템에 대한 컬렉션 구성까지 제안하는 full-design service 형태로 볼 수 있습니다. 이와 같은 Pick & Buy 형태의 협업은 Nine West 외에도 Kohl’s의 다른 브랜드까지 확대될 전망으로 현재 구체적 논의 단계입니다.

(나) J.C. Penney - 신규 브랜드 론칭 사례

J.C. Penney는 신규 브랜드 Ryegrass를 론칭하면서 당사에게 전체 상품에 대해 디자인부터 생산까지 전부 일임하기로 결정하였습니다. 첫 시즌은 Woven 제품 위주로 구성되었으며 향후 Knit 제품까지 영역을 확장할 예정입니다. 이와 같이 브랜드 전체 제품이 단독 벤더의 디자인으로만 기획되는 사례는 극히 이례적인 경우라 할 수 있습니다.

(다) Old Navy - supplier design 경쟁 사례

Gap, Inc. 보유 브랜드 중 가장 매출 규모가 큰 브랜드인 Old Navy에서 'supplier design’프로그램을 진행함에 있어 Woven과 Knit 소재 제품별로 전 세계 각각 1개 벤더에게만 제품 생산을 위탁했으며 당사는 국내 3개 벤더사간 디자인 경쟁을 통해 최종적으로 Knit 소재 제품 생산을 전담하게 되었습니다. 향후 당사의 자체 디자인 및 원단 기획을 적용하여 제품 생산을 진행할 계획입니다.

(라) 3D 서비스 사례

고객사와 신규디자인 미팅시, 자체 디자인한 다양한 제품들을 3D Virtual fashion show 형태로 보여주어, 전체적 패션테마와 아웃핏 그리고 코디네이션까지 다양한 옵션을 활용하여 효과적으로 제안하고 있습니다.

당사의 디자인이 채택되어 시즌 단위 오더를 수주할 경우 과거에는 생산 투입 전의 모든 과정의 확인을 실물 샘플로 제작하여 고객사에 발송하고 소통하는 단계를 거쳤으나, 현재는 약 50% 가까운 샘플을 3D 작업으로 대체하고 있습니다. 이를 통해 신속성 있는 샘플 제공이 가능하며, 물류 비용의 감소 등 비용측면의 효율성도 달성할 수 있습니다.

또한, 당사는 당사에서 시즌별로 디자인하여 고객사들에게 제공하는 상품들을 3D작업을 통해 고객사에 선제적으로 제공하며, 이를 통해 고객사들이 당사의 제품을 그들의 매장 컨셉과 상품 런웨이 구성에 사전 적용해 볼 수 있도록 서비스를 제공하고 있습니다. 이는 고객사의 서비스 만족도를 높여 매출 확대에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다.

[Nine West 3D Sample 사례]

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[Nine West 3D Sample]

[OLD NAVY '23 FW 시즌상품 런웨이 구성 사례]

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[OLD NAVY '23FW 시즌상품 런웨이 구성 사례]

바. 기술 경쟁력 강화를 위한 연구개발 계획

상기 상용화되어 이미 매출로 증명되는 당사의 기술 경쟁력 이외에도 추가적인 사업 확장과 신규 Client 확보를 위한 연구개발을 진행 중에 있습니다.

(1) high-end 브랜드 중점 R&D 계획

high-end 브랜드에서 근무경력이 있는 디자이너 경력의 부서장을 영입하여 디자인2부를 신설 조직하였으며, 현재 거래 중인 고객사는 물론, 향후 고객사를 추가로 확보하는데 적극적인 채널로 활용할 계획입니다. 현재 Aritzia, Eileen Fisher 등 high-end 고객사들은 트렌디한 디자인과 원단개발을 위해 당사와 협업하는 경우가 많으며 특히 당사의 원단개발팀을 중심으로 원단샘플링 및 오더에 대한 작업을 진행하는 사례가 많아지고 있습니다. 향후에도 원단개발 역량을 지속적으로 개발하여 high-end 브랜드 제품 기획 Reference를 확대해나갈 계획입니다.

(2) Design Platform House의 강화

당사가 과거부터 보유하고 있는 다량의 실물 샘플들을 3D화하여, 당사만의 virtual showroom을 구성할 계획입니다. 고객사들은 당사의 메타버스 형태의 virtual showroom을 방문하여 브랜드 컨셉에 맞는 상품을 선택하고 고객사별로 제공된 고유의 아바타에 fitting해볼 수 있으며 이를 통해 전체적 디자인, 아웃핏 및 디테일을 확인할 수 있습니다. 이와 같은 메타버스 서비스를 통해 full-design service 제공을 강화할 예정입니다.

(3) 디자인하우스 계획

각 고객사들은 모두 자체 디자인부서가 있으나 인력이동이 극심하여 인력 운용에 어려움을 겪고 있습니다. 한편 당사는 여러 브랜드 제품 디자인을 기획하며 시시각각 변하는 트렌드를 분석하는데 있어 용이함을 가지고 있습니다. 이러한 특성으로 인해 최근 당사에게 제품 디자인을 의뢰하는 경우가 많아지고 있는 추세입니다.

또한, 당사는 20여년간 여러 층의 고객사를 상대로 ODM 기능이 전문화되었고, Knit, Woven의 전 부분을 아우르는 R&D로 제품디자인, 원단기획, 원단개발, 그래픽개발, market intelligence 및 생산 능력을 이미 갖추고 있기에 고객사가 신규 론칭 하는 브랜드의 전체의 상품구성을 맡길 만큼 역량을 인정받고 있는 상황입니다.

이에 당사는 디자인본부의 인원을 본사 인력의 30% 수준인 약 100명 정도까지 보완해 고객사별 Direct조직화할 계획이며, 디자인 전 과정에서의 full-design service 역량을 강화할 예정입니다. 이는 국내 경쟁사를 넘어 글로벌한 경쟁사들을 상대로 우위를 확보하려는 계획의 일환으로 미국 내 Direct importer(ODM 수입판매)업체들과도 경쟁이 가능한 사업 형태입니다.

7. 기타 참고사항

가. 회사의 현황

(1) 사업 개황

(가) 설립배경

당사의 사내이사 김기홍은 당사의 창업주로서 과거 미국에서 유수 글로벌 브랜드들과의 비즈니스 경력을 바탕으로 1994년 의류 제조회사인 당사를 설립하였습니다. 설립 초창기에는 내수 위주의 의류 제조사업을 진행하였으며, 이후 DKNY 브랜드를 대상으로 OEM(Original Equipment Manufacturing) 형태의 의류 수출사업을 시작하였습니다. 1990년대 후반 수출 봉제산업의 활황과 함께 여러 Agent 및 Branch를 통한 영업을 본격화하면서 수출의류 OEM, ODM 사업을 확장해 갔습니다. 이후 2000년대에 이르러 본사 내 디자인본부와 R&D 연구소를 강화하였으며 이를 바탕으로 디자인에 특화된 하우스로 성장해왔습니다.

(나) 성장과정

당사는 2000년대 초반까지 중개인(Agent)을 통한 간접수출을 형태의 OEM 사업을 진행하였습니다. 사업 초창기 국내 Agent를 중심으로 DKNY, Ann Tayler, Deisel, Levi’s 등의 브랜드와 거래를 시작하였으며, 이후 국내외 대형 Agent 및 Gap, J.C. Penney, Target과 같은 글로벌 브랜드의 한국지사와의 거래를 중심으로 사업을 확대해나갔습니다. 특히 Gap, J.C. Penney, Target의 경우 사업초기부터 현재까지 20년 이상 사업를 이어오고 있는 주요 고객사입니다.

[주요 고객사 비즈니스 연속성 현황]

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[주요 고객사 비즈니스 연속성 현황]

2019년 합병 이전까지 당사의 모기업이었던 노블인더스트리는 2001년 DKNY 브랜드와 처음으로 직접수출 형태의 거래를 시작하였습니다. 직접수출의 경우 Agent의 개입이 없기 때문에 수수료 등의 부가비용이 발생하지 않아 마진 측면에서 간접수출에 비해 더 유리합니다. 당사는 이후에도 소규모 high-end 브랜드를 비롯하여, Calvin Klein, DVF, Liz Claiborne, Guess, Mango 등 글로벌 패션 브랜드들과 직접수출 거래를 진행해왔습니다.

당사는 사업 초기 Knit 소재 제품을 중점적으로 생산하였으나, 2002년 Woven 영업조직을 설립하여 Target, Gap, J.C. Penney 등 주요 고객사들에게 Knit와 Woven 소재 제품을 동시에 공급하며 매출을 확대해나갔습니다. 현재 매출 기준으로 Knit와 Woven 소재의 매출 비중은 각각 66%, 34% 수준입니다. 또한 2000년대 중후반까지 데님(Denim) 소재의 제품을 생산한 이력이 있으며, 현재 스웨터 분야로의 소재 확장을 계획 중입니다.

이와 같은 고객사 확장 및 소재 다변화의 바탕에는 당사의 선제적인 R&D 투자가 있습니다. 당사는 2000년대 초반까지 업계에서 생소했던 ODM 비즈니스로의 사업확장을 위해 경영진 직속의 R&D 조직을 구성하였습니다. 이후 글로벌 브랜드들을 대상으로 제품 디자인 및 자체 개발원단을 선제시하는 차별화된 ODM 비즈니스 전략을 바탕으로 당사뿐 아니라 고객사의 판매 성과를 높이는데 크게 기여했습니다. 현재 당사는 업계로부터 단순 생산을 넘어 자체적인 디자인 및 원단 개발까지 가능한 디자인 플랫폼 하우스로서의 위상을 인정받고 있습니다.

(2) 제품 설명

(가) 제품 라인업

당사의 의류 제품은 매 시즌별 트렌드가 바뀌고 오더별로 요구하는 디자인이 달라 수십만 종류가 존재합니다. 기본적으로 제품 품목을 소재에 따라 Knit와 Woven으로 구분하고 있으나, 관리목적에 따라 성별 및 연령, 판매전략, 착용부위 및 기능 등 다양한 분류기준이 존재합니다.

1) 소재에 따른 분류

의류 제품 소재는 원단의 종류에 따라 Knit, Woven, 편물(스웨터), 가죽 등으로 분류할 수 있으며, 당사는 현재 Knit와 Woven 소재의 의류를 생산하고 있습니다. Knit는 환편물 형태의 원단으로 티셔츠부터 캐주얼 상·하의, 드레스 및 자켓 등에 주로 이용되며, 최근에는 스판덱스 소재와 혼합하여 스포츠 의류에도 활용되고 있습니다. Woven의 경우 씨실과 날실을 교차하여 직조되는 원단 종류로 블라우스, 정장류, 캐주얼 상·하의, 드레스, 아우터 등에 주로 사용됩니다.

2) 성별 및 연령에 따른 분류

한편, 당사 제품은 타겟 소비층의 성별과 연령대에 따라 여성복, 남성복, 주니어&아동복으로 분류됩니다. 현재 여성복이 약 75% 수준의 매출 비중을 차지하고 있으나, 남성복 비중을 꾸준히 늘려가는 추세이며, 주니어&아동복 역시 높은 확장가능성을 보유하고 있습니다.

패션 트렌드에 민감한 여성복의 경우 다양한 소재와 디자인 활용을 통한 폭넓은 라인업 구성을 요구하는 분야이며 전체 의류시장에서 가장 큰 소비비중을 차지하고 있습니다. 여성복은 다시 연령대에 따라 Missy, Ladies, Senior Ladies로 세분되며 당사는 Missy와 Ladies 제품을 주로 생산 중이지만, 추후 Senior Ladies 분야에도 진출할 계획입니다.

과거 기본적인 필요의복 기능만 추구하던 기성세대와 달리, 최근 밀레니얼 및 MZ세대를 중심으로 여성복만큼 트렌드 민감성이 뚜렷해지고, 소재와 디자인이 다양화되고 있는 제품군입니다. 당사는 남성복 중 중장년 Basic Program 제품을 주로 생산하고 있으며, 전체의 약 20%의 매출 비중을 차지하고 있습니다. 향후에는 20대~30대 젊은층 제품 중심의 고객사 확보를 통해 남성복 비중을 점차 늘려갈 계획입니다.

주니어&아동복의 경우 연령 특성상 캐주얼의류가 주류인 제품군입니다. 아동복의 경우 성장에 따른 사이즈 변화가 뚜렷한 분야로 성장기부터 10세까지 나이대별로 제품 라인업이 구성되는 반면, 주니어 브랜드의 경우 성인복처럼 사이즈별로 라인업이 형성됩니다. 주니어 및 아동복은 로고, 자수, 레이스 등 장식요소가 많아 상대적으로 대량 생산이 까다롭다는 특징이 있습니다.

3) 판매전략에 따른 분류

당사의 제품은 판매전략에 따라 Basic 제품과 Fashion 제품으로 구분됩니다. Basic 제품은 필요의복으로서의 기능에 중점을 둔 제품을 의미하며, 대표적으로 Knit 소재의 라운드 및 Polo 티셔츠, Woven 소재의 프란넬셔츠, 치노팬츠 등이 있습니다. 주로 매장 내 매대(Table)에 상시 판매되는 제품들이기 때문에 Table 오더라고도 불리며, 시즌과 무관하게 대량생산되는 특징을 가지고 있습니다. 당사는 Basic 제품의 주요 고객사들과 20년 이상 거래를 지속해오고 있으며, Basic 제품은 당사의 안정적인 현금흐름을 유지해주는 역할을 하고 있습니다.

Fashion 제품은 매 시즌별로 트렌드를 반영하여 기획되는 제품입니다. Fashion 제품은 브랜드의 위상과 이미지에 직결되기 때문에, 고객사들은 벤더사에게 더욱 까다로운 납품기준을 요구합니다. 그렇기에 Fashion 제품군은 당사와 같이 디자인 플랫폼 하우스로서 자체적인 디자인 및 소재 개발 역량을 갖춘 소수 벤더사만이 수주 가능한 영역입니다. Fashion 제품은 주로 Basic 제품 대비 고가를 이루며, 벤더사들의 마진율 역시 평균적으로 높다는 특징이 있습니다. 주로 한시적 판매 형태로 계약이 이루어지나, 히트 상품의 경우 시즌을 넘어 재주문되는 경우도 종종 발생합니다.

의류제품을 착용부위 및 기능에 따라 분류하면 상의, 하의, 드레스, 액티브 웨어, 자켓, 슈트 등으로 구분할 수 있습니다. Major 고객사들은 벤더 선정 시 상의, 하의, 드레스, 자켓, 슈트 등 제품 카테고리 별로 특정 벤더사에게 수주를 의뢰하는 경우가 많습니다. 특히 정장류와 액티브 웨어 및 스포츠 웨어 제품 생산에는 별도의 특화 설비가 필요하기 때문에, 생산 가능한 벤더사 범위가 한정될 수밖에 없습니다. 당사는 슈트, 자켓, 드레스 등 다양한 카테고리의 제품을 동시에 생산할 수 있는 국내 유일의 벤더사입니다. Knit, Woven 소재의 슈트, 자켓, 드레스 품목을 동시 생산할 수 있는 설비와 기술을 보유하고 있으며, 최근 액티브웨어 중심의 브랜드인 Nuuds를 중심으로 매출이 급격히 상승하는 모습을 보이며 액티브웨어 분야에서도 우수한 생산 역량을 입증하였습니다. 당사는 향후 급격한 성장을 이루어가는 액티브웨어, 애슬레저 등 제품의 매출비중을 늘려가며 높은 수준의 매출성장을 이루어갈 계획입니다.

(나) 제품의 기능, 용도, 특징

의복은 외부의 환경으로부터 직접적인 자극을 막고 체온을 유지하는 등 신체를 보호하는 기능을 담당하고, 인간의 기본 생활욕구인 의식주 중 ‘의’ 부문을 충족시키는 필수소비재입니다. 하지만, 일반 공산품과는 달리 소비자의 감성과 욕구를 소재와 디자인에 반영한다는 특성도 가지고 있습니다. 또한 소비자들의 소득수준이 높아지면서 의복은 점차 필수적 기능보다는 자기표현과 생활문화를 함축하는 패션의 개념이 강화되어 왔으며, 자신의 라이프스타일을 표현하는 일종의 문화상품으로 정착하였습니다.

의류 제품을 기능적 측면으로 분류할 시 이너웨어(Inner Wear)와 아우터웨어(Outer Wear)로 구분할 수 있으며, 성별과 연령대에 따라 분류할 경우 여성복, 남성복, 신생아복, 아동복, 임산부복 등으로 구분됩니다. 착용 장소에 따라 실내복, 외출복, 근무복과 유니폼, 경조사 의복으로 구분됩니다. 이렇듯 똑같은 의류 제품이라 할지라도 다양한 분류기준에 제품 용도가 달라질 수 있습니다.

의류 제품은 유행, 브랜드 이미지, 디자인, 소재, 미적 감각, 표현법 등에 따라 고부가가치화가 가능하다는 특성이 있습니다. 의류산업의 고부가가치화는 공급과 수요 양측면에서 동시에 이루어지고 있습니다. 생산기술이 발달하고, 전문 디자이너와 같은 고급인력이 배출되며, 온라인 쇼핑폴 등 다양한 형태의 유통망이 확충되는 등 공급측면에서의 변화가 의류산업의 발전에 기여하고 있습니다. 고감도 패션에 대한 욕구, 브랜드 컨셉 및 인지도에 따른 마니아층 증가, 스포츠 및 여가활동을 위한 기능성 의류 소비 증가 등 소비부문에서의 변화 역시 의류 제품의 부가가치를 높이고 있습니다.

(다) 경기변동과의 관계

의류는 필수소비재로서 꾸준히 수요가 창출되면서도 경기변동 및 경제성장률에 민감하게 영향을 받는 대표적인 경기소비재입니다. 의류산업의 시장규모는 아웃도어 시장의 장기 침체, COVID-19 영향 등으로 2019~2020년 역성장을 거듭하였으나, 2021년 보복소비 및 2022년 일상회복에 따른 리오프닝 영향으로 전 복종에서 빠른 회복세를 보였습니다. 2023년에는 등산 및 캠핑 등 야외활동 증가와 에슬레저, 골프, 테니스 시장의 성장에 힘입어 아웃도어 및 스포츠복 시장에서의 높은 성장성이 기대됩니다.

한편, 복종별로 경기변동에 대한 민감도는 다소 차이가 있는데, 일반적으로 남성복이 경기변동에 민감도가 가장 높다고 알려져 있으며, 명품 의류의 경우 고소득층의 소비가 경기에 민감하게 반응하지 않는 특성으로 인하여 타 복종 대비 상대적으로 경기민감성이 낮은 특성이 있습니다.

(라) 계절적 요인

일반적으로 겨울제품의 단가가 타 계절 제품보다 상대적으로 높기 때문에 가을과 겨울의 매출이 집중되며, 그 중에서도 4분기에 매출이 집중되는 경향이 있습니다. 다만, OEM, ODM 사업을 영위하는 생산업체의 경우 시즌 대비 6개월 이상 앞서 수주가 진행되기 때문에, 1분기 및 2분기에 매출이 집중되는 경향이 있습니다.

(마) 제품의 라이프사이클

의류는 시간이 지남에 따라 내용연수가 한정되는 일반 공산품과 달리 유행에 따른 진부화가 빠른 제품으로, 실제 내용연수보다 제품의 라이프사이클이 짧은 특징을 보이고 있습니다. 이에, 유통업체는 제품 생산 수개월 전부터 수요를 예측하여 생산을 진행하기 때문에 이월재고의 위험이 상존합니다. 이월재고의 누적에 따른 과도한 할인판매는 브랜드 이미지에 부정적인 영향을 미치기에 고객사들은 생산업체들의 생산능력, 납기준수 여부, 제품의 균질성, 가격경쟁력 등을 감안하여 생산 물량을 할당하고, 한 번 공급처로 선정하면 비교적 장기간 거래관계를 유지하는 경향이 있습니다. 당사는 납품기일 내 고품질의 제품을 안정적으로 공급하고 있으며, 단순 위탁 생산업체가 아닌 우수한 디자인 및 원단개발 역량을 겸비한 디자인 플랫폼 하우스로서 고객사에게 디자인 및 원단 기획 서비스도 제공하고 있습니다.

(3) 사업 구조

당사의 주요 제품의 원재료는 Knit 및 Woven 원단과 라벨, 단추, 지퍼 등 소모성 부재료로 구성되어 있습니다. 원재료의 대부분은 원단으로 구성되며 부재료의 비중이 매우 낮습니다. 원재료 매입처의 경우 당사와 특수관계를 가지고 있지 아니하며, 원단 시장의 특성상 독과점하기 어려운 구조이기 때문에 공급의 안정성이 보장되어 있습니다.

Knit 원단의 경우 일부 물량은 당사의 디자인본부 산하 원단생산팀에서 직접 생산하고 있으며, 그 외 Knit 및 Woven 원단은 대부분 해외 공급처로부터 조달하고 있습니다.

당사는 주로 북미, 유럽 그리고 국내 유수의 브랜드의 의류를 OEM과 ODM 방식으로 생산하여 납품하는 것을 주된 사업으로 하고 있습니다. 현재 대부분의 의류 유통사들은 당사와 같이 대규모 생산시설을 갖춘 벤더사(Vendor)에게 생산을 위탁하고 있으며, 최근에는 당사와 같이 디자인 및 원단 기획까지 벤더사가 진행하는 경우도 많아지고 있습니다.

당사는 자체적인 R&D를 통해 각 유수의 브랜드에게 디자인과 원단 기획안을 선제시하는 차별화된 ODM 비즈니스를 진행하고 있는 디자인 플랫폼 하우스입니다. Gap, Target, J.C. Penney 등 세계적인 유명 브랜드와 20년 이상 거래를 지속해오고 있으며, 향후 글로벌 패션산업을 주도할 유수의 신생 브랜드와의 거래도 확대해가고 있습니다. 대량생산 브랜드뿐만 아니라 디자이너 상표의 high-end 브랜드와 의류 전문 매장인 Specialty brand, 백화점 등 다양한 고객층을 보유하고 있습니다. Online 비즈니스 위주의 고객사 및 최근 급성장 중인 SNS 인플루언서 고객사까지 새로운 형태의 고객사들과도 거래하며 시대흐름에 뒤쳐지지 않는 모습을 보이고 있습니다.

당사를 포함한 대부분의 주요 벤더사들은 가격 경쟁력 확보를 위해 아시아, 중남미와 같은 저임금 산업국에 생산공장을 설립하여 운영 중이며, 고객사와의 네트워크 유지 및 마케팅 우위를 점하기 위하여 해외 현지법인을 운영 중입니다. 당사는 경쟁사보다 일찍이 해외로 생산설비를 이전함으로써 원가 경쟁력을 확보하고, 해당 국가 내 주요 위치를 선점하여 현지 고객사와의 네트워크 측면에서의 우위를 점하였습니다. 당사는 2002년 베트남법인을 설립하여 대형 Knit 오더에 대한 직접 생산시설을 갖추었고, 현지 협력사와의 협력 규모도 점진적으로 늘려나가며 capa를 확대해 나갔습니다. 2007년 인도네시아에도 2개 법인을 설립하여 각각 Knit와 Woven 소재 상품을 위한 전문 설비를 갖추었습니다.

[주요 외주처에 관한 사항]

(단위 : 백만원)

사업연도
외주처
외주금액
외주비중
외주내용

2020연도 (제27기)
Nobland Vietnam Co. Ltd.
47,917
33.88%
봉제가공

PT. SUN SUKA ABADI(舊 PT Cipta Dwi Busana)
24,211
17.12%
봉제가공

PT Gunung Salak
16,310
11.53%
봉제가공

2021연도(제28기)
Nobland Vietnam Co. Ltd.
44,611
28.18%
봉제가공

PT. SUN SUKA ABADI(舊 PT Cipta Dwi Busana)
29,593
18.69%
봉제가공

PT Gunung Salak
17,738
11.20%
봉제가공

2022연도 (제29기)
Nobland Vietnam Co. Ltd.
69,373
35.28%
봉제가공

PT. SUN SUKA ABADI(舊 PT Cipta Dwi Busana)
33,657
17.12%
봉제가공

PT Gunung Salak
22,913
11.65%
봉제가공

2023연도 3분기(제30기)
Nobland Vietnam Co. Ltd.
40,309
35.17%
봉제가공

PT. SUN SUKA ABADI(舊 PT Cipta Dwi Busana)
18,901
16.49%
봉제가공

PT Gunung Salak
15,188
13.25%
봉제가공

2023연도(제30기)
Nobland Vietnam Co. Ltd.
50,416
34.48%
봉제가공

PT. SUN SUKA ABADI(舊 PT Cipta Dwi Busana)
23,014
15.74%
봉제가공

PT Gunung Salak
19,270
13.18%
봉제가공

출처:
당사 내부자료

(4) 신규 사업

당사는 지속적으로 신규 고객을 유치하여 고객사 Coverage를 확장해나가고 있습니다. 당사의 디자인 및 생산 역량은 신규 수주에 결정적인 역할을 하고 있으며, 신규사업이 확정 혹은 예정된 고객사는 아래와 같습니다.

(가) 신규사업 확정 고객사

1) TALBOTS (회사명: The Talbots, Inc.)

Talbots는 중년 여성을 주 소비층으로 한 고가 의류브랜드로서 1947년 설립되었으며, 1993년 뉴욕거래소에 상장되었습니다. 편안하고 세련된 이미지를 추구하는 브랜드로, 미국 내 500개 이상의 매장을 운영하고 있습니다. 당사와는 글로벌 Agent인 리앤풍을 통해 신규로 계약을 체결하였습니다. 현재 Talbots과 거래 중인 국내 벤더사는 총 3곳으로, 총 매출규모는 연간 1억 달러 수준입니다. 당사는 향후 Talbots과의 사업규모를 점차 늘려가며 중장년 여성 제품 포트폴리오를 확대해나갈 계획입니다.

2) STAUD (회사명: Staud, Inc.)

Staud는 2015년 LA에서 설립된 high-end 디자이너 브랜드입니다. 설립 초창기에는 가방과 신발 중심으로 매출이 발생하였으며, 설립 3년만에 약 2,000만 달러의 매출을 달성하였습니다. 이후 의류 판매까지 비즈니스를 확대하면서 꾸준한 매출 성장세를 유지하고 있으며, 2023년도에도 전년대비 두 배 이상의 매출 성장을 목표로 하고 있습니다. 당사는 디자인 서비스 및 고품질의 생산능력을 인정받아 2023년도 가을 시즌부터 신규 수주 계약을 체결하였습니다. Staud의 고성장에 따라 당사의 수주물량도 확대될 것으로 기대됩니다.

[신규사업 확정 고객사 브랜드 이미지]

[신규사업 확정 고객사 브랜드 이미지].jpg
[신규사업 확정 고객사 브랜드 이미지]

(나) 신규사업 예정 고객사

1) Calvin Klein (회사명: PVH CORP.)

세계 유수 패션 및 라이프스타일 회사 중 하나인 PVH의 대표 브랜드 중 하나이며 PVH는 40개국 이상에 대리점을 운영 중인 글로벌 APPAREL 기업입니다. Calvin Klein이 파트너와 함께 1968년 설립후 Clean하고 현대적인 심미적 디자인으로 반세기가 지난 지금도 전세계 많은 젊은이들에게 사랑받는 HIGH QUALITY 브랜드입니다. 근래엔 BTS 맴버가 주 광고 모델로 활동해 세계 젊은 층에게 더 큰 인기와 지지도를 얻고 있으며 23년 주가가 급격히 상승된 원인으로 분석된 기사들이 있습니다. 당사에서는 2024년 하반기부터 수주를 목표로 DEVELOP이 시작되었고 2024년 50만불, 2025년 100만불, 그이후 연도에는 200% 신장을 목표하고 있으며, PVH 산하의 또 다른 유명 브랜드인 TOMMY HILFIGER까지 오더수주 영역이 확대되도록 할 계획입니다.

[Calvin Klein]

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[Calvin Klein]

2) Varley (회사명: Varley Clothing Co., Ltd)

Varley는 캘리포니아의 활기찬 라이프 스타일에 영감을 받아 2014년 런던에서 탄생한 프리미엄 여성 액티브웨어 브랜드로 현재 전 세계적으로 1,000개 이상 백화점과 매장에서 제품을 판매하고 있습니다. 기존 레깅스, 스포츠브라 중심에서 점차 재킷, 스웨터 등으로 제품 범위를 넓혀가고 있습니다. 고품질의 기능성 원단 소재 및 독특한 프린트와 컬러, 커팅 등 차별화된 디자인을 바탕으로 두터운 마니아층을 형성하였으며, 액티브웨어 시장의 가파른 성장과 함께 매출이 가파르게 증가하고 있습니다. Varley는 브랜드 정체성을 유지하기 위하여 디자인 역량을 갖춘 당사와의 파트너십을 추진하게 되었으며, 당사 역시 고성장하는 액티브웨어 제품 포트폴리오 비중을 확대하는데 있어 긍정적으로 검토 중에 있습니다. Varley와 R&D 협업을 통해 마니아층을 공략하는 제품 라인업을 선보여 당사와 Varley의 동반성장을 이루어갈 계획입니다.

3) Soft Surrounding (회사명: Triad Catalog Co., LLC)

Soft Surrounding은 1999년 미국 세인트루이스 지역에서 론칭된 브랜드로 주로 시니어층을 대상으로 한 high-end 제품을 판매합니다. 2022년 기준 약 251백만 달러 수준의 의류판매 매출을 기록한 중견 브랜드입니다. 현재 국가별 위탁 생산 비중은 중국 55%, 인도 35%, 터키 5%, 페루 5% 수준이나, 향후 중국과의 거래비중을 낮추려는 계획을 가지고 있습니다. 이에 따라 아시아 지역 내 R&D 역량을 갖춘 벤더사를 모색하는 과정에서 당사에게 비즈니스 요청을 한 상황입니다. 중장년 제품 라인업 확대 및 매장 수 증대 계획을 가지고 있어 향후 매출 성장이 예상됩니다. 현재 Soft Surrounding과 거래 중인 국내 경쟁사는 1개인 것으로 파악되며, 당사는 기존 Missy & Ladies를 주력 상품으로 생산했던 이력과 우수한 디자인 역량을 바탕으로 Soft Surrounding의 탈중국 과정에서 유리한 위치를 선점하며 대규모 수주와 함께 매출향상을 기대하고 있습니다.

4) Pacific Sunwear (회사명: Pacific Sunwear of California, LLC)

1980년 캘리포니아 씰비치의 서핑숍에서 시작되어 현재는 미국, 캐나다에서 약 400여개의 매장을 운영중인 캐주얼 브랜드입니다. 여성, 남성, 아동복 및 수영복 등을 판매하고 있으며 특히 10~20대의 지지도가 높습니다. 당사 역시 주니어 캐주얼의류 Category의 매출비중 확장을 계획하고 있는 상황 속에서 Pacific Sunwear와의 거래는 향후 주니어 브랜드 고객사 유치에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대됩니다. 이른 시일 내 신규 사업을 위한 미팅이 예정되어 있으며, 이후 실사 및 계약 협의를 통해 수주를 구체화해나갈 계획입니다.

나. 사업의 확장가능성

(1) high-end브랜드부터 커머셜브랜드까지 넓은 고객사 커버리지

당사는 고가의 high-end 제품을 커버하는 ‘노블영업본부’와 대량생산 및 중저가 커머셜브랜드를 다루는 ‘(일반)영업본부’로 사업본부를 이원화하여 운영 중입니다. 노블영업본부의 경우 high-end 제품 특성상 다품종 소량생산을 위한 지속적인 현지 생산관리가 필요하고, 고객사와의 보다 긴밀한 네트워크가 필요하기 때문에 본부 전원이 베트남 법인에 현지화를 이룬 상황입니다. 최근 몇 년간 ‘디자이너 브랜드’ 및 ‘Online & SNS 브랜드’ 중심의 신규 고객사들이 꾸준히 유치되고 있으며, 동시에 기존 중저가 중심의 ‘Department Stores’와 ‘Specialty’ 브랜드 고객사들에서도 high-end 제품 수요가 새로이 발생하기 시작하면서, 점차 당사 전체 매출 중 노블영업본부의 매출비중이 늘어나고 있는 추세입니다.

[주요 사업부별 매출 현황]

(단위 : 백만원)

부문 (고객사)

2020연도

(제27기)

2021연도

(제28기)

2022연도

(제29기)

2023연도 3분기

(제30기)

2023연도(제30기)

노블영업본부

77,983
92,728
155,106
93,764
35,250

Aritzia LP

17,713
19,185
73,704
26,422
34,793

주식회사 에프앤에프

221
10,671
18,293
28,450
10,046

Eileen Fisher, Inc.

6,793
10,868
13,269
7,560
8,654

J. Crew Operating Corp.

10,883
9,798
12,714
7,196
16,454

Levi Strauss & Co.

19,823
13,351
12,216
10,790
15,677

기타

22,551
28,855
24,910
13,346
120,874

영업본부

317,871
375,594
400,830
265,485
134,438

Gap, Inc.

146,596
158,993
168,394
103,961
56,805

Target Corporation

83,395
92,937
106,368
46,201
48,589

J.C.Penney Purchasing LLC

34,729
51,780
57,326
35,175
49,711

Kohl’s Inc.

24,624
45,703
33,005
39,401
20,431

H&M Hennes & Mauritz AB

18,318
18,049
27,535
16,897
22,565

기타

10,209
8,131
8,203
23,852
332,538

총합계

395,854
468,322
555,937
359,250
453,412

출처:
당사 내부자료

주1)

고객사별 세부 브랜드 기준 전체 매출액 대비 5% 이상인 브랜드는 아래와 같습니다.

구분
고객사
브랜드
2020년
2021년
2022년
2023년 3분기
2023년

노블영업본부
Aritzia LP
Aritzia
4.4%
4.0%
12.9%
7.1%
7.5%

F&F
MLB
0.1%
2.3%
3.7%
7.6%
7.5%

영업본부
Gap, Inc.
Gap
9.9%
6.1%
7.2%
7.1%
6.5%

Old Navy
20.0%
19.5%
18.9%
19.6%
19.3%

Target Corporation
Goodfellow
8.2%
9.7%
9.8%
9.3%
9.4%

당사는 Gap, Target, Walmart 등 대량생산 기반의 중저가 브랜드 고객사뿐만 아니라 Helmut Lang, Alexander Wang과 같은 디자이너 브랜드 등 다양한 고객사층을 보유하고 있으며, 이들의 각기 다른 요구사항을 모두 충족하면서 점차 업계 내 경쟁력 있는 벤더사로 인정받고 있습니다. 고객사들을 판매 형태별로 분류하면 중저가 Whole Sales 중심의 Department Stores, 자체 브랜드 스토어를 운영하는 Specialty Stores, 디자이너 자체매장 또는 고급 백화점 매장을 통해 고가의 의류를 판매하는 디자이너 브랜드, 밀레니얼&MZ 세대를 타겟하며 새로이 등장한 Online&SNS Business로 구분할 수 있습니다.

[고객사 판매형태별 구분]

[노브랜드 고객사 판매형태별 구분].jpg
[고객사 판매형태별 구분]

J.C. Penney, Kohl’s, Target, Walmart과 같은 대형 Whole Sales 중심의 고객사들은 주로 중저가 가격대의 베이직한 생활의류 제품을 판매합니다. 가격대는 저가라 할지라도 높은 품질과 까다로운 납품기준을 제시하는 경우가 많아 디자인 역량과 생산설비 능력을 갖춘 벤더사만이 선택됩니다. 같은 Department Stores 제품 내에서도 당사의 경우 상대적으로 높은 가격대의 패션의류에 대한 의뢰가 많아지고 있는 추세로 당사의 매출에 크게 기여하고 있는 고객사 그룹이라 할 수 있습니다.

한편 Speicalty Stores의 경우 MLB, Old Navy, Gap 등 자체 오프라인 스토어를 운영하며 제품 판매를 진행하는 고객사 그룹으로 당사 매출의 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 중저가 가격대의 라인업을 보유하고 있지만 브랜드에 따라 대중적인 인기를 주도하고 있고, 수십년간의 충성도 높은 소비층을 이루고 있으며, 최근에는 자체 온라인 매장을 별도 운영하며 다각화된 판매 전략을 펼치고 있습니다. 한편 일부 브랜드의 경우 high-end 브랜드의 품질과 디자인을 추종하여 고가의 제품을 출시하는 등 새로운 변화를 시도하고 있습니다. 이 과정에서 당사는 선제적인 움직임을 통해 기존 Specialty 고객사에게 직접 디자인 기획 서비스를 제공하여 high-end 제품 수주 기회를 넓혀오고 있습니다.

실제로 당사는 Gap. Inc.의 하위 브랜드사인 Old Navy를 대상으로 매장 Display 구성을 제안하거나, 3D 가상 런웨이를 제공하는 등의 서비스를 제공하였으며 이를 통해 Old Navy의 시즌 제품에 대해 세 시즌 연속 디자인 기획을 담당하고 있습니다. 현재 Old Navy는 당사 매출의 약 18% 이상을 차지하는 주요 매출처로 자리매김하였으며, 수주 규모 또한 지속적으로 증가하고 있습니다.

캐나다 여성의류 디자이너 브랜드 Aritzia 역시 당사의 패션 벤더사로서의 역량이 드러난 고객 사례입니다. Aritzia는 2008년 기준 28개(캐나다 26, 미국 2개)에 불과했던 매장 수를 점진적으로 확장하며 2023년 현재 113개(캐나다 67개, 미국46개)의 매장을 운영하고 있으며, 2022년 인플레이션 영향으로 패션산업이 전반적으로 저조한 상황이었음에도 불구하고 변화하는 소비자 니즈에 발맞춘 마케팅 전략과 디자인 모델로 사업을 확장해나가고 있는 고객사입니다. 당사와는 2011년 약 10만 달러 규모로 비즈니스를 시작하였으며, 이후 꾸준히 거래규모를 늘리며 2022년 기준 약 57백만 달러라는 급격한 매출 성장을 이루었습니다. 특히 high-end 브랜드 특성상 벤더사에게 원단 및 디자인 등을 의존하지 않는 업계 관례에도 불구하고 당사는 높은 수준의 R&D 역량을 바탕으로 Aritzia의 제품에 대한 원단 및 디자인 기획을 꾸준히 담당해오고 있습니다.

[aritzia 판매 스토어 확장 추이].jpg
[Aritzia 판매 스토어 확장 추이]

출처:
Aritzia 2022년 투자 Presentation

[당사 aritzia 거래매출 추이].jpg
[노브랜드 Aritzia 거래매출 추이]

출처:
당사 내부 자료

한편 당사는 2022년 인플루언서 브랜드 Nuuds와 협업을 시작하며 고객사 Pool을 한층 더 넓혔습니다. Nuuds는 약 139만 명 이상의 팔로워수를 보유한 인스타그램 인플루언서에 의한 SNS 세일즈를 진행하는 미래지향적 비즈니스 고객사로서, 당사는 브랜드의 태생 시점부터 거래를 시작하며 매출 규모를 확대해나가고 있습니다. 사업 초기부터 현재까지 인플루언서의 영향력으로 당사가 주문받은 오더가 수차례 완판을 기록하며 재주문 오더로 이어지고 있는 상황이며, 이로 인해 매출이 빠른 속도로 증가하고 있습니다. 최근 Nuuds의 아동복브랜드 론칭 계획에 따라, 기존 여성복 Knit 제품에 국한되던 수주품목을 아동복브랜드까지 넓혔으며, 향후에도 남성복 및 Active 라인의 의류 및 Woven 소재의 의류까지 수주 확대가 예정되어 있어 매출액이 상당히 빠른 속도로 늘어날 것으로 예상됩니다.

이처럼 다양한 유형의 고객사를 커버할 수 당사 역량 아래에는 결국 우수한 제품 디자인 및 원단 R&D를 기반으로 하는 디자인 플랫폼 하우스로서의 역량이 있다고 볼 수 있습니다. 경쟁 벤더사들의 경우 일반적으로 대량생산 브랜드에만 치중하는 사업 전략을 펼쳐왔던 반면 당사는 지속적인 투자와 연구개발을 통해 꾸준히 패션 디자인 역량을 발전시켜 왔으며 이는 곧 경쟁 벤더사와 구분되는 당사만의 중요한 아이덴티티로 자리매김하게 되었습니다. 최근 Gap, Target과 같은 일부 대형 브랜드사에서는 자체 디자이너를 축소하는 상황이며, 벤더사들에게 제품 생산뿐만 아니라 디자인 및 원단 의뢰까지 맡기는 거래형태가 다수 발생하고 있습니다. 이처럼 디자인 역량은 향후 벤더사들에게 생산설비만큼이나 중요한 평가요소로서 역할을 할 것으로 예상되며, 선제적인 움직임을 통해 디자인 역량을 발전시켜온 당사로서는 향후 경쟁력 있는 벤더사로서 시장을 선점할 수 있는 잠재력을 가지고 있다고 평가할 수 있습니다.

(2) 소재, 제품 중심으로 다각화된 사업 확장성

당사는 Knit와 Woven 소재의 의류 제품을 동시에 공급 가능한 벤더사입니다. 경쟁 벤더사의 경우 일반적으로 하나의 소재에 특화하는 경우가 많은 반면 당사의 경우 전체 제품 중 Knit와 Woven 제품 비중이 각각 66%, 34% 수준으로 두 소재 모두 안정적인 생산을 유지하고 있습니다. 고객사 입장에서는 벤더사 수를 줄이는 것이 비용적 측면에서 유리하며, 그렇기 때문에 보다 다양한 소재를 다룰 수 있는 벤더사를 찾게되고 이는 곧 당사에 유리한 시장 환경을 조성합니다. 두 소재를 모두 다룰 수 있는 능력은 디자인 능력과 함께 경쟁 벤더사와 구분되는 당사만의 핵심 경쟁요인 중 하나로 당사는 이를 기반 삼아 기존 고객사의 Lock-in 및 지속적인 매출 확대 전략을 도모할 수 있습니다.

[주요 제품별 소재현황]

제품군
설명
Knit
Woven

TOP
카라 또는 소매가 없는 상의 종류
o
o

DRESS
길이에 관계없이 원피스 종류
o
o

PANT
모든 바지류
o
o

SHORTS
무릎위로 올라가는 반바지류
o
o

SKIRT
모든 치마류
o
o

LEGGING
몸에 밀착되는 타이즈 형태의 고탄성원단 하의
o
o

JACKET
자켓 상의류
o
o

TANK TOP
배꼽부위 또는 그 위까지 올라가는 짧은 상의
o
o

JUMPER SUIT
상하의가 한벌로 붙어있는 의류
o
o

T-SHIRT
라운드, 브이넥 등 단순형태의 상의류
o
o

ROMPER
위아래가 붙은 아기옷(아기 우주복 형태)
o
o

BLAZER
주로 안감 없이 제작되는 가벼운 자켓형태의 봄,가을용 상의
o
o

ROBE
주로 수영복 위 등에 걸치는 가벼운 원단의 긴 가운 형태의 옷
o
o

CARDIGAN
가디건
o
o

NIGHTDRESS
드레스형태 여성잠옷
o
o

SLEEP TOP
잠옷 상의
o
o

SLEEP BOTTOM
잠옷 바지 종류
o
o

COAT
코트류
o
o

HEADBAND
Knit원단으로 만드는 머리 밴드
o
o

SHORT LEGS
짧은 레깅즈 형태
o
o

VEST
조끼 형태 상의
o
o

SHOES BAG
신발 가방
o
o

TUBE TOP
옆솔기 없이 이어진 튜브형태의 짧은 상의
o
o

BODY SUIT
상하가 붙어있는 수영복 형태의 의류
o
-

POLO SHIRT
POLO경기 유래의 카라가 있고 앞트임 및 단추가 부착되는 Knit 상의
o
-

TEE
카라는 없으나 리브조직 등 목둘레가 있고 소매가 있는 상의류
o
-

SWEATSHIRT
운동복 형태 맨투맨 또는 지퍼가 달린 다소 두꺼운 Knit 상의
o
-

SHIRT
카라가 있고 앞트임 버튼 여밈 형태의 상의류
o
-

PULLOVER
목부위까지 가려지는 주로 긴팔형태의 상의, 지퍼가 달리기도 함
o
-

HOODED COAT
모자가 달린 코트류
o
-

CAMISOLE
어깨 끈이 달린 여성용 상의 내의 형태
o
-

BRA TOP
운동시 속옷대신 착용할 수 있는 형태 상의
o
-

SWEATER
스웨터 류
o
-

HALTER TOP
앞 몸판에서부터 이어진 부위를 뒤 목에 걸치거나 여미는 형태의 상의
o
-

BRA
여성 상의 속옷
o
-

OTHER TOP
기타 여러 형태의 상의류
o
-

JUMPER SUIT
상하의가 한벌로 붙어있고 앞 여밈이 있는 의류
-
o

PAJAMA
파자마
-
o

BLOUSE
블라우스
-
o

SLIP
여성 속옷류
-
o

당사는 Knit, Woven 외에도 과거 데님 소재의 제품을 생산한 이력이 있으며, 향후 스웨터로의 소재 확장도 추진하고 있습니다. 스웨터 특성 상 시즌 별로 수주규모가 상이하기에 단기적으로는 외주 협업 중심으로 생산을 진행할 계획이지만, 향후 스웨터 제품 매출이 본격화될 경우 본공장 설립도 고려할 수 있습니다. 현재 외주 협업 벤더사 탐색을 위해 방글라데시 및 서남아시아 현지 답사를 진행한 상태이며, 앞으로 기존 고객사들을 중심으로 스웨터 제품 수주를 위한 마케팅 작업을 착수할 예정입니다.

한편 당사는 두 가지 소재를 기반으로 다양한 제품 라인업을 보유하고 있습니다. 당사에서 생산하고 있는 제품 라인업은 품목별로는 상하의, 드레스, Active Wear, 자켓, 수트 등으로 구분되며, 그 비중은 하기와 같습니다.

당사는 궁극적으로 All Gender, All Category, All Item을 갖춘 풀패키지 벤더사로 성장하는 것을 목표로 하고 있습니다. 실제로 과거 실내 자전거 생산업체 Peloton을 대상으로 피트니스복 제품을 공급하거나, 인플루언서 브랜드 Nuuds에게 새로운 유형의 이너웨어 제품을 직접 디자인하여 공급하는 등 기존 여성 상하의 중심의 매출구조에서 벗어나기 위한 새로운 시도를 보인 사례가 있으며, 최근에도 Gap의 하위 브랜드인 Athleta와 같은 high-end 브랜드들을 대상으로 레깅스, 브라탑과 같은 Active Wear 제품을 공급하는 등 사업영역을 꾸준히 넓혀가고 있습니다.

(3) 고객사로부터 인정받는 Design Platform House로서의 역량

당사는 직접 주도권을 가지고 고객사들에게 디자인 아이디어를 선제시하는 차별화된 ODM 전략을 펼치고 있습니다. 과거부터 디자인과 R&D 부문에 꾸준히 투자를 진행해왔으며, 영업 관련 인력 비중이 큰 다른 경쟁 벤더사들과 달리 디자인본부와 품질관리본부에 중점적으로 고급인력을 배치하여 디자인하우스로서의 타이틀을 지향하고 있습니다. 이러한 노력 덕분에 당사는 업계에서 디자인 전문 벤더사로 인식되고 있으며, 다수의 글로벌 의류 브랜드사 및 디자이너 브랜드로부터 디자인 및 원단 기획의뢰를 받고 있습니다.

당사의 디자인본부는 거래의 초기 단계에서 고객사에게 당사의 차별화된 ODM 역량을 어필하는 역할을 맡습니다. 유럽, 북미 지역의 패션 Week에 주기적인 답사를 진행하며 새로운 트렌드를 분석하고, 시즌마다 Trend Book을 만들어 주요 고객사들을 대상으로 직접 디자인 컨설팅을 실시합니다. Trend Book 내에서 추천된 일부 컨셉들은 실제로 샘플 주문으로 이어져, 최종적으로 고객사에게 채택되어 해당 시즌의 수주로 연결되고 있으며, 최근 업계 내 당사의 인지도가 올라감에 따라 채택률이 증가하고 있는 추세입니다.

또한 디자인본부는 완제품 디자인뿐만 아니라 원단소재 제안 및 컨설팅 서비스도 진행하고 있습니다. 이를 위해 R&D 1, 2팀을 중심으로 원단소재에 대한 연구가 이루어지고 있습니다. 특히 본사 내 원단 Library를 보유하고 있어 연구 효율성을 높이고 있으며, 이는 단순히 R&D팀에 국한되는 공간이 아닌 상품 기획팀, TD팀의 아이디어 창출에도 크게 기여하고 있습니다. 고객사로부터 채택된 원단은 단순히 한 제품이 아닌 여러 시즌에 걸친 다양한 제품에도 연결될 수 있기 때문에, 매출확장에 크게 기여할 수 있습니다. 이처럼 R&D팀은 보이지 않는 중요한 역할을 맡고 있는 당사의 주요 경쟁력 부서입니다.

한편 당사가 고객사에게 디자인을 제안하는 미팅은 디자인 제안 기여도에 따라 Innovation Meeting, Co-Creation Meeting, Pick&Buy System, Mill Week 총 4가지 형태로 구분할 수 있습니다.

- Innovation Meeting

1년에 총 4번 이루어지는 정기적인 미팅으로, 현장 답사와 리서치를 바탕으로 분석한 시장 Trend를 고객사들에게 소개하고, 이를 기반으로 고객사별 특성에 맞는 상품 및 디자인 기획을 제안하는 협업 방식입니다. 당장의 매출로 연결되기 보다는 본격적인 거래 이전에 진행되는 서비스마케팅 등 네트워크적 성격의 미팅으로, 업계 내 당사의 인지도를 높이는데 크게 기여하는 커뮤니케이션 방식입니다.

- Co-Creation Meeting

고객사의 디자이너와 당사의 디자인팀이 비정기적으로 소통하여 서로의 아이디어를 공유하고 이를 통해 공동으로 디자인을 개발하는 협업 방식입니다. 주로 고객사 측에서 전반적인 디자인 방향성을 제시하면 당사가 구체적인 기획안을 제시하는 형식으로 이루어집니다.

- Pick & Buy System

제품 디자인 기획을 당사가 전부 일임하는 방식으로, 디자인 플랫폼 하우스로서의 역량이 여실히 드러나는 협업 모델이라 할 수 있습니다. 고객사가 대략의 기본 컨셉만 제시하면, 원단 기획부터 제품 스타일, 패턴, 그래픽 등 당사가 풀패키지 디자인 컬렉션을 제시하고, 특별한 상황이 아닌 경우 변경 없이 당사의 기획안 그대로 상품화가 진행됩니다. 일반적인 ODM의 경우 벤더사들간 가격 경쟁 Bidding이 이루어지는 반면, Pick & Buy System은 일대일 협업의 단독 수주 형태로 이루어진다는 점에서 벤더사에게 보다 유리한 방식이라 할 수 있습니다.

Pick & Buy System 고객사례로는 Kohl’s의 나인웨스트(Nine West)와 J.C.Penney 등이 있습니다. 특히 당사는 나인웨스트의 high-end 컬렉션인 Trend의 일부 품목에 대한 디자인 기획을 맡고 있습니다. 현재 2년차에 돌입한 Trend 컬렉션 수주규모는 기존 6,000장 규모에서 올해 30,000장 이상으로 확대되었으며, 품목 역시 다양해지면서 당사의 디자인 역량을 증명하는 주요 Reference 역할을 맡고 있습니다. 또한 당사는 2023년 3월 중순부터 J.C. Penney의 RyeGrass 컬렉션에서도 디자인 기획을 맡고 있습니다. 특히 전체 시즌 제품에 대해 타 벤더사 없이 오로지 당사만이 단독 기획 및 수주사로 채택되었다는 점에서 당사의 디자인 우수성이 업계 내에서 충분히 인정받고 있음을 짐작할 수 있습니다.

[당사 나인웨스트 Trend 컬렉션]

[노브랜드 나인웨스트 trend 컬렉션].jpg
[당사 나인웨스트 Trend 컬렉션]

- Mill Week

Mill Week의 경우 원단에 초점을 두는 미팅 서비스입니다. 당사는 꾸준한 R&D를 통해 개발한 원단개발능력을 바탕으로 주기적인 Mill Week 미팅 서비스를 제공하고 있습니다. 특히 Alexander Wang과 같이 원단 소재를 중요시하는 브랜드들을 대상으로 원단 기획 서비스를 제공하고 있다는 점에서 당사의 디자인 역량 못지 않은 원단 개발 역량을 확인할 수 있습니다.

한편, 당사의 품질관리본부는 산하에 Technical Design(TD) 팀을 두고 있습니다. 디자인본부가 고객사를 위한 스타일 중심의 디자인 기획 업무를 맡고 있다면, TD팀은 의류의 규격과 품질, 가격 등에 초점을 맞추어 제품 규격을 조정하는 역할을 맡습니다. 한편 QA팀의 경우 디자인본부와 TD팀의 상품 기획 이후 수주가 들어오면 제품의 생산부터 출하까지 고객사의 납품 규격에 맞도록 생산 전 과정에서 의류의 핏(fit)과 디자인을 관리하는 중책을 맡고 있습니다. 품질지원/개선팀은 디자인본부의 R&D와 마찬가지로 원단 개발에 중점을 둔 부서로, 보다 높은 품질의 의류 생산을 위해 끊임없는 원단연구를 진행하고 있습니다.

이러한 디자인본부와 품질관리본부의 제품 기획 역량은 Fashion 벤더사로서의 당사의 이미지를 업계에 알리는 역할을 맡고 있습니다. 당사는 지속적인 R&D를 진행해오고, 타사 대비 상대적으로 많은 인력을 해당 부서로 배치함으로써 단순 OEM 업체를 넘어 디자인 플랫폼 하우스로서의 역량을 개발해왔으며, 이를 통해 여러 고객사들에게 직접 디자인을 제안하는 역할을 맡는 등 결실을 맺는데 성공하였습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 연결재무제표에 관한 사항

(1) 요약연결재무정보

(단위: 원)

구분
＼ 사업연도

2020년도
2021년도
2022년도
2023년도

(제27기)
(제28기)
(제29기)
(제30기)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

감사인(감사의견)
감사받지않은재무제표
감사받지않은재무제표
한영회계법인(적정)
한영회계법인(적정)

유동자산
147,399,987,188
189,303,261,169
185,248,032,728
197,197,465,723

당좌자산
85,545,227,525
95,890,697,207
94,255,312,206
103,342,219,321

재고자산
61,854,759,663
93,412,563,962
90,992,720,522
93,855,246,402

비유동자산
78,552,859,824
78,575,703,193
76,278,484,365
75,756,558,108

투자자산
6,016,865,565
6,428,709,413
7,389,993,370
6,554,681,560

유형자산
64,453,897,184
65,376,132,825
61,533,925,312
63,068,082,849

무형자산
2,635,093,822
2,623,128,737
6,300,382,930
4,019,545,154

기타비유동자산
5,447,003,253
4,147,732,218
1,054,182,753
2,114,248,545

자산총계
225,952,847,012
267,878,964,362
261,526,517,093
272,954,023,831

유동부채
116,492,307,742
140,511,901,032
155,349,890,684
129,823,152,295

비유동부채
58,619,589,600
60,414,662,732
9,775,517,780
45,279,163,309

부채총계
175,111,897,342
200,926,563,764
165,125,408,464
175,102,315,605

자본금
2,704,340,000
2,704,340,000
2,704,340,000
3,478,064,000

연결자본잉여금
39,524,016,830
39,524,016,830
39,524,016,830
38,750,292,830

연결자본조정
(10,311,284,250)
(10,311,284,250)
(12,563,915,241)
(12,557,075,241)

연결기타포괄손익누계액
(4,128,800,848)
730,549,970
280,068,763
1,045,124,293

연결이익잉여금
23,052,677,938
34,304,778,048
66,456,598,277
67,135,302,344

자본총계
50,840,949,670
66,952,400,598
96,401,108,629
97,851,708,226

매출액
400,525,348,348
469,629,507,515
552,897,232,775
459,102,124,440

매출원가
361,745,249,017
398,247,084,209
447,928,753,711
389,632,088,042

매출총이익
38,780,099,331
71,382,423,306
104,968,479,064
69,470,036,398

판매비와관리비
59,468,726,138
50,558,443,487
57,240,300,262
58,986,413,870

영업이익
(20,688,626,807)
20,823,979,819
47,728,178,802
10,483,622,528

법인세비용차감전계속사업이익
(23,987,757,553)
15,714,406,929
41,909,399,521
5,016,929,505

연결당기순이익
(19,605,337,598)
10,859,975,142
29,346,086,803
842,349,469

기타포괄손익
(3,694,476,940)
5,401,461,811
2,505,238,244
751,396,154

총포괄이익
(23,299,814,538)
16,261,436,953
31,851,325,047
1,593,745,623

주당순이익
(37,119)
20,278
56,502
112

희석주당손익
(37,119)
18,470
52,529
55

주1)
()는 부(-)의 수치입니다.

주2)
2021년의 경우 K-IFRS 기준으로 외부 감사를 실시한 결과 현대회계법인에서 적정의견을 받았으나, 2022년 지정감사인의 요청으로 재무제표를 수정하게 되어 재작성된 감사받지 않은 재무제표를 기재하였습니다.

주3)
2020년의 경우 K-GAAP 기준으로 외부 감사를 실시한 결과 현대회계법인으로부터 적정의견을 받았으나, 기간별 비교가능성을 높이기 위하여 감사받지 않은 K-IFRS 재무제표를 기재하였습니다.

(2) 연결대상의 변동내용

사업연도

당기에 연결에포함된 회사

전기대비 연결에 추가된 회사

전기대비 연결에서 제외된 회사

제 30기

Nobland Vietnam Co., Ltd.

NB VINA Co., Ltd.

Puku Vietnam Co., Ltd.

PT Gunung Salak Sukabumi

PT. SUN SUKA ABADI(舊 PT Cipta Dwi Busana)

HWI International, lnc.

-

-

나. 재무제표에 관한사항(1) 요약재무정보

(단위: 원)

구분
＼ 사업연도

2020년도

2021년도

2022년도

2023년도

(제27기)

(제28기)

(제29기)

(제30기)

회계처리기준

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

감사인

감사받지않은

감사받지않은

한영회계법인

한영회계법인

(감사의견)

재무제표

재무제표

(적정)

(적정)

유동자산

117,654,417,714

162,999,020,562

144,258,715,807

153,582,773,741

현금및현금성자산

2,128,236,959

3,633,340,304

1,414,546,958

1,910,817,350

매출채권및기타채권

55,891,522,319

73,361,062,859

55,424,181,731

67,593,079,647

기타유동금융자산

1,160,000,000

2,480,470,273

5,575,550,000

2,084,700,000

기타유동자산

2,280,937,419

1,502,600,429

851,171,179

1,493,043,458

당기법인세자산

479,068,168

-

-

-

재고자산

55,714,652,849

82,021,546,697

80,993,265,939

80,501,133,286

비유동자산

85,443,642,170

89,324,617,064

113,945,234,756

113,650,234,949

기타비유동금융자산

5,213,352,618

5,220,889,607

6,340,921,476

5,092,829,685

종속기업투자주식

52,152,269,000

56,952,131,380

83,422,091,697

84,504,631,219

유형자산

21,084,548,114

20,818,412,499

20,334,824,576

20,442,583,398

투자부동산

788,274,469

785,123,185

781,971,901

778,820,617

무형자산

2,274,666,492

2,164,332,222

2,268,209,107

1,541,516,111

사용권자산

870,524,522

683,829,848

797,215,999

780,724,035

이연법인세자산

3,060,006,955

2,699,898,323

-

509,129,884

자산총계

203,098,059,884

252,323,638

258,203,950,563

267,233,008,690

유동부채

100,899,067,164

132,094,878,409

160,041,446,409

137,413,165,716

매입채무및기타채무

52,120,011,628

60,255,018,926

53,588,971,766

55,652,841,194

기타유동금융부채

151,014,400

273,139,200

16,276,933,428

15,015,612,760

유동성리스부채

433,754,173

385,641,343

223,606,778

315,592,431

기타유동부채

126,643,950

251,139,698

2,505,116,509

274,061,023

단기차입금

47,067,647,013

66,120,990,548

44,348,168,671

55,076,164,555

유동성장기차입금및사채

999,996,000

999,996,000

39,199,455,496

10,123,086,235

당기법인세부채

-

3,808,952,694

3,899,193,761

955,807,518

비유동부채

51,358,043,050

53,276,358,619

1,761,395,525

31,968,134,747

장기차입금및사채

38,669,981,115

38,690,756,881

-

30,000,000,000

기타비유동금융부채

11,992,330,942

13,931,193,075

256,112,267

273,600,081

리스부채

300,866,302

263,699,829

380,036,937

407,291,957

기타비유동부채

394,864,691

390,708,834

822,811,649

1,287,242,709

이연법인세부채

-

-

302,434,672

-

부채총계

152,257,110,214

185,371,237,028

161,802,841,934

169,381,300,463

자본금

2,704,340,000

2,704,340,000

2,704,340,000

3,478,064,000

자본잉여금

39,524,016,830

39,524,016,830

39,524,016,830

38,750,292,830

기타자본구성요소

(10,311,284,250)

(10,311,284,250)

(12,563,915,241)

(12,557,075,241)

기타포괄적손익누계액

(4,128,800,848)

730,549,970

280,068,763

1,045,124,293

이익잉여금

23,052,677,938

34,304,778,048

66,456,598,277

67,135,302,345

자본총계

50,840,949,670

66,952,400,598

96,401,108,629

97,851,708,227

매출액

395,854,413,271

468,321,534,076

555,936,831,337

453,411,664,611

매출원가

358,259,260,886

410,860,484,210

484,565,181,267

406,604,856,149

매출총이익

37,595,152,385

57,461,049,866

71,371,650,070

46,806,808,462

판매비와관리비

45,520,872,882

35,057,163,430

37,984,922,342

38,995,963,592

영업이익

(7,925,720,497)

22,403,886,436

33,386,727,728

7,810,844,870

기타수익

17,463,033,055

12,638,986,106

1,625,315,035

299,832,665

기타비용

(16,406,096,249)

(12,667,598,309)

(1,161,342,685)

(1,509,309,990)

금융수익

189,605,283

104,469,557

30,962,954,614

21,203,332,973

금융비용

(4,506,386,980)

(5,428,107,088)

(36,876,282,242)

(23,433,686,950)

종속기업투자손익

(13,148,687,292)

(2,014,949,962)

9,894,978,302

331,143,368

법인세비용차감전순이익

(24,334,252,680)

15,036,686,740

37,832,350,752

4,702,156,936

법인세비용

(4,728,915,082)

4,176,711,598

8,486,263,949

3,859,807,467

당기순이익

(19,605,337,598)

10,859,975,142

29,346,086,803

842,349,469

기타포괄손익

(3,694,476,940)

5,401,461,811

2,505,238,244

751,396,154

총포괄손익

(23,299,814,538)

16,261,436,953

31,851,325,047

1,593,745,623

주당순이익

(37,119)

20,278

56,502

112

희석주당손익

(37,119)

18,470

52,529

55

주1)
()는 부(-)의 수치입니다.

주2)
2021년의 경우 K-IFRS 기준으로 외부 감사를 실시한 결과 현대회계법인에서 적정의견을 받았으나, 2022년 지정감사인의 요청으로 재무제표를 수정하게 되어 재작성된 감사받지 않은 재무제표를 기재하였습니다.

주3)
2020년의 경우 K-GAAP 기준으로 외부 감사를 실시한 결과 현대회계법인으로부터 적정의견을 받았으나, 기간별 비교가능성을 높이기 위하여 감사받지 않은 K-IFRS 재무제표를 기재하였습니다.

2. 연결재무제표

가. 연결재무상태표

(단위: 원)

구분
＼ 사업연도

2020년도(제27기)
2021년도(제28기)
2022년도(제29기)
2023년도(제30기)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

감사인(감사의견)
감사받지않은재무제표
감사받지않은재무제표
한영회계법인(적정)
한영회계법인(적정)

Ⅰ. 유동자산
147,399,987,188
189,303,261,169
185,248,032,728
197,197,465,723

현금및현금성자산
17,686,409,097
10,301,405,749
27,398,999,923
18,408,787,501

매출채권및기타채권
60,209,492,385
75,633,981,235
55,873,157,275
68,682,421,084

기타유동금융자산
2,573,000,000
4,442,313,615
7,490,241,890
11,652,233,380

기타유동자산
3,580,901,762
5,471,619,853
3,272,018,921
2,677,348,252

당기법인세자산
1,495,424,281
41,376,755
220,894,197
1,921,429,104

재고자산
61,854,759,663
93,412,563,962
90,992,720,522
93,855,246,402

Ⅱ. 비유동자산
78,552,859,824
78,575,703,193
76,278,484,365
75,756,558,108

기타비유동금융자산
5,228,591,096
5,643,586,228
6,608,021,469
5,775,860,943

유형자산
61,418,997,467
61,318,498,844
56,657,341,164
53,393,797,342

투자부동산
788,274,469
785,123,185
781,971,901
778,820,617

무형자산
2,635,093,822
2,623,128,737
6,300,382,930
4,019,545,154

사용권자산
3,034,899,717
4,057,633,981
4,876,584,148
9,674,285,507

기타비유동자산
1,018,741,992
200,707,642
8,962,395
31,940,050

이연법인세자산
4,428,261,261
3,947,024,576
1,045,220,358
2,082,308,495

자산총계
225,952,847,012
267,878,964,362
261,526,517,093
272,954,023,831

Ⅰ. 유동부채
116,492,307,742
140,511,901,032
155,349,890,684
129,823,152,295

매입채무및기타채무
41,231,255,450
42,967,739,653
27,436,380,674
32,523,756,994

기타유동금융부채
151,014,400
273,139,200
16,276,933,428
15,015,612,760

유동성리스부채
456,661,123
460,102,620
591,491,331
996,610,926

기타유동부채
437,549,897
1,510,659,241
3,204,976,002
523,468,356

단기차입금
71,954,565,372
90,087,425,200
60,823,079,414
69,264,002,558

유동성장기차입금및사채
2,261,261,500
1,851,716,493
39,199,455,496
10,123,086,235

당기법인세부채
-
3,361,118,625
7,817,574,339
1,376,614,466

Ⅱ. 비유동부채
58,619,589,600
60,414,662,732
9,775,517,780
45,279,163,309

장기차입금및사채
39,455,327,193
38,690,756,881
-
30,000,000,000

기타비유동금융부채
11,992,330,942
13,931,193,075
293,954,051
312,321,093

리스부채
300,866,302
1,502,023,542
2,181,867,784
7,139,679,857

확정급여부채
6,444,168,482
5,864,385,346
4,957,530,262
5,838,651,590

기타비유동부채
426,896,681
426,303,888
822,811,650
1,287,242,709

이연법인세부채
-
-
1,519,354,033
701,268,060

부채총계
175,111,897,342
200,926,563,764
165,125,408,464
175,102,315,604

Ⅰ. 지배기업의 소유주지분
50,840,949,670
66,952,400,598
96,401,108,629
97,851,708,227

자본금
2,704,340,000
2,704,340,000
2,704,340,000
3,478,064,000

자본잉여금
39,524,016,830
39,524,016,830
39,524,016,830
38,750,292,830

기타자본구성요소
(10,311,284,250)
(10,311,284,250)
(12,563,915,241)
(12,557,075,241)

기타포괄손익누계
(4,128,800,848)
730,549,970
280,068,763
1,045,124,293

이익잉여금
23,052,677,938
34,304,778,048
66,456,598,277
67,135,302,345

Ⅱ. 비지배지분
-
-
-
-

자본총계
50,840,949,670
66,952,400,598
96,401,108,629
97,851,708,227

부채및자본총계
225,952,847,012
267,878,964,362
261,526,517,093
272,954,023,831

나. 연결(포괄)손익계산서

(단위: 원)

구분
＼ 사업연도

2020년도(제27기)
2021년도(제28기)
2022년도(제29기)
2023년도(제30기)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

감사인(감사의견)
감사받지않은재무제표
감사받지않은재무제표
한영회계법인(적정)
한영회계법인(적정)

Ⅰ. 매출액
400,525,348,348
469,629,507,515
552,897,232,775
459,102,124,440

Ⅱ. 매출원가
361,745,249,017
398,247,084,209
447,928,753,711
389,632,088,042

Ⅲ. 매출총이익
38,780,099,331
71,382,423,306
104,968,479,064
69,470,036,398

Ⅳ. 판매비와관리비
59,468,726,138
50,558,443,487
57,240,300,262
58,986,413,870

Ⅴ. 영업이익
(20,688,626,807)
20,823,979,819
47,728,178,802
10,483,622,528

기타수익
19,250,082,863
17,101,704,188
2,904,656,564
902,492,282

기타비용
(17,535,193,164)
(16,370,187,738)
(3,396,143,706)
(3,099,341,895)

금융수익
325,456,698
202,120,979
33,848,267,405
23,154,696,874

금융비용
(5,339,477,143)
(6,043,210,319)
(39,175,559,544)
(26,424,540,284)

Ⅵ. 법인세비용차감전순이익(손실)
(23,987,757,553)
15,714,406,929
41,909,399,521
5,016,929,505

Ⅶ. 법인세비용(수익)
(4,382,419,955)
4,854,431,787
12,563,312,718
4,174,580,036

Ⅷ. 당기순이익(손실)
(19,605,337,598)
10,859,975,142
29,346,086,803
842,349,469

Ⅸ. 법인세비용차감후기타포괄손익
(3,694,476,940)
5,401,461,811
2,505,238,245
751,396,154

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목:

해외사업환산손익
(3,256,701,265)
4,859,350,818
(450,481,206)
765,055,530

후속적으로 당기손익으로 재분류 되지 않는 항목:

확정급여채무의재측정요소
(437,775,675)
542,110,993
2,955,719,451
(13,659,376)

Ⅹ. 당기총포괄손익
(23,299,814,538)
16,261,436,953
31,851,325,048
1,593,745,623

주당순이익
(37,119)
20,278
56,502
112

희석주당손익
(37,119)
18,470
52,529
55

다. 연결자본변동표

(단위: 원)

구분
과목
자본금
연결자본잉여금
연결기타자본구성요소
연결기타포괄손익누계액
연결이익잉여금
총계

2020년도 (제27기)
2020.1.1(전전기초)
2,855,635,000
38,319,574,276
(8,511,770,350)
(872,099,583)
43,095,791,211
74,887,130,554

연결당기순이익(손실)
-
-
-
-
(19,605,337,598)
(19,605,337,598)

해외사업환산손익
-
-
-
(3,256,701,265)
-
(3,256,701,265)

확정급여채무의 재측정요소
-
-
-
-
(437,775,675)
(437,775,675)

유상증자
208,025,000
825,874,525
-
-
-
1,033,899,525

기타자본잉여금변동
-
378,568
-
-
-
378,568

자기주식의 취득
-
-
(2,158,833,900)
-
-
(2,158,833,900)

자기주식의 소각
(359,320,000)
-
359,320,000
-
-
-

2020.12.31(전전기말)
2,704,340,000
39,524,016,830
(10,311,284,250)
(4,128,800,848)
23,052,677,938
50,840,949,670

2021년도 (제28기)
2021.1.1(전기초)
2,704,340,000
39,524,016,830
(10,311,284,250)
(4,128,800,848)
23,052,677,938
50,840,949,670

연결당기순이익
-
-
-
-
10,859,975,142
10,859,975,142

해외사업환산손익
-
-
-
4,859,350,818
-
4,859,350,818

확정급여채무의 재측정요소
-
-
-
-
542,110,993
542,110,993

배당
-
-
-
-
(149,986,025)
(149,986,025)

2021.12.31(전기말)
2,704,340,000
39,524,016,830
(10,311,284,250)
730,549,970
34,304,778,048
66,952,400,598

2022년도 (제29기)
2022.1.1(당기초)
2,704,340,000
39,524,016,830
(10,311,284,250)
730,549,970
34,304,778,048
66,952,400,598

연결당기순이익
-
-
-
-
29,346,086,803
29,346,086,803

해외사업환산손익
-
-
-
(450,481,207)
-
(450,481,207)

확정급여채무의 재측정요소
-
-
-
-
2,955,719,451
2,955,719,451

자기주식의 취득
-
-
(2,252,630,991)
-
-
(2,252,630,991)

배당
-
-
-
-
(149,986,025)
(149,986,025)

2022.12.31(당기말)
2,704,340,000
39,524,016,830
(12,563,915,241)
280,068,763
66,456,598,277
96,401,108,629

2023년도(제30기)
2023.1.1(당기초)
2,704,340,000
39,524,016,830
(12,563,915,241)
280,068,763
66,456,598,277
96,401,108,629

연결당기순이익
-
-
-
-
842,349,469
842,349,469

해외사업환산손익
-
-
-
765,055,530
-
765,055,530

확정급여채무의 재측정요소
-
-
-
-
(13,659,376)
(13,659,376)

무상증자
773,724,000
(773,724,000)
-
-
-
-

자기주식의 처분
-
-
6,840,000
-
-
6,840,000

배당
-
-
-
-
(149,986,025)
(149,986,025)

2023.12.31(당기말)
3,478,064,000
38,750,292,830
(12,557,075,241)
1,045,124,293
67,135,302,345
97,851,708,227

라. 연결현금흐름표

(단위: 원)

구분
＼ 사업연도

2020년도
2021년도
2022년도
2023년도

(제27기)
(제28기)
(제29기)
(제30기)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

감사인(감사의견)
감사받지않은재무제표
감사받지않은재무제표
한영회계법인(적정)
한영회계법인(적정)

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름
(11,239,000,379)
(19,761,837,061)
58,610,594,658
(13,411,899,900)

1. 영업으로부터 창출된 현금흐름
(3,237,171,621)
(17,668,930,969)
70,995,556,359
6,213,363,030

당기순이익
(17,733,418,918)
10,859,975,142
29,346,086,803
842,349,469

비현금항목의 조정
17,550,794,167
14,381,199,544
27,476,212,391
19,393,336,832

자산 및 부채의 증감
(3,054,546,870)
(42,910,105,655)
14,173,457,165
(14,022,323,271)

2. 이자의 수취
336,916,868
157,746,165
297,864,750
663,770,662

3. 이자의 지급
(3,402,951,193)
(2,820,228,662)
(5,056,823,384)
(5,967,213,237)

4. 법인세의 환급
0
908,718,043
-
-

5. 법인세의 납부
(4,935,794,433)
(339,141,638)
(7,626,203,067)
(14,321,820,355)

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름
(3,262,114,963)
(1,205,812,388)
(7,066,881,535)
(4,448,850,558)

1. 투자활동으로 인한 현금유입액
18,416,965,967
9,873,295,310
12,761,738,377
31,911,581,251

보증금의 감소
11,407,273,406
960,000
-
-

단기투자자산의 처분
92,791,497
-
-
-

유형자산의 처분
535,941,184
2,035,149,493
955,639,686
68,356,137

무형자산
의 처분

330,000,000
-
-
487,545,454

단기금융상품의 감소
4,189,000,000
6,885,100,000
11,306,845,089
28,402,724,867

단기대여금의 감소
1,690,741,000
544,000,000
499,253,602
219,200,000

유동성장기대여금의 감소
10,000,000
-
-
-

기타투자현금유입
-
408,085,817
-
-

당기손익-공정가치 금융자산의 처분
-
-
-
1,360,147,245

상각후원가 측정 금융자산의 처분
-
-
-
1,360,245,204

장기대여금의 감소
161,218,880
-
-
13,362,344

2. 투자활동으로 인한 현금유출액
(21,679,081)
(11,079,107,698)
(19,828,619,912)
(36,360,431,809)

장기금융상품의 증가
568,640,056
206,370,000
206,370,000
206,370,000

사업결합으로 인한 순현금유출
-
1,413,350,531
3,105,928,667
-

유형자산의 취득
4,133,303,891
839,903,953
1,166,883,689
2,700,036,456

무형자산의 취득
311,463,058
248,958,258
250,917,148
59,371,860

상각후원가 측정 금융자산의 취득

-
-
-
810,000,000

보증금의 증가
12,156,713,406
-
408,500,000
36,753,493

단기금융상품의 증가
2,759,000,000
8,085,006,634
14,690,020,408
32,547,900,000

단기대여금의 증가
1,716,001,000
-
-
-

장기대여금의 증가
-
284,120,000
-
-

미수수익의 증가
581,119
1,398,322
-
-

단기매매증권의 취득
31,448,400
-
-
-

회원권의 취득
1,930,000
-
-
-

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름
24,693,188,418
12,647,822,269
(34,142,953,571)
8,441,197,976

1. 재무활동으로 인한 현금유입액
250,442,053,586
255,587,713,922
237,611,422,788
269,616,498,277

단기차입금의 차입
198,612,042,206
255,587,713,922
237,611,422,788
239,609,658,277

장기차입금의 차입
3,000,000,000
-
-
-

사채의 발행
28,830,000,000
-
-
30,000,000,000

자기주식의 처분
-

6,840,000

유상증자
10,000,011,380
-
-
-

전환사채의 증가
10,000,000,000
-
-
-

2. 재무활동으로 인한 현금유출액
(225,748,865,168)
(242,939,891,653)
(271,754,376,359)
(261,175,300,301)

단기차입금의 상환
215,554,057,040
239,852,807,349
266,133,312,323
230,254,191,730

유동성장기차입금의 상환
4,837,261,273
2,295,409,277
2,473,995,000
-

사채의 상환
-
-
-
30,010,076,157

장기차입금의 조기상환
2,534,732,591
-
-
-

자기주식의 취득
2,158,833,900
-
2,252,630,991
-

리스부채의 감소
663,980,364
641,689,002
744,452,020
761,046,389

배당금의 지급
-
149,986,025
149,986,025
149,986,025

Ⅳ. 현금의 증가(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)
10,192,073,076
(8,319,827,180)
17,400,759,552
(9,419,552,482)

Ⅴ. 기초의 현금
8,491,848,283
17,686,409,097
10,301,405,749
27,398,999,923

현금및현금성자산의 환율변동효과
(997,512,262)
934,823,832
(303,165,378)
429,340,060

Ⅵ. 기말의 현금
17,686,409,097
10,301,405,749
27,398,999,923
18,408,787,501

3. 연결재무제표 주석

제 30(당)기 2023년 12월 31일 현재

제 29(전)기 2022년 12월 31일 현재

주식회사 노브랜드와 그 종속기업

1. 일반 사항

주식회사 노브랜드(이하 "지배기업" 또는 "당사")는 1994년 10월 1일 의류 등의 제조 및 판매 등에 관한 사업을 영위할 목적으로 설립되었으며, 당사 및 종속기업(이하 일괄하여 "연결회사")은 원사 및 원단을 가공하여 만든 의류를 ODM 방식으로 전량 외국으로 수출하고 있습니다. 지배기업의 설립 시 자본금은 50백만원이었으며, 설립 이래 수 차례의 증자를 거쳐 당기말 현재 납입 자본금은 3,478백만원이고, 서울특별시 송파구 오금로 46길 49에 소재하고 있습니다.당기말 현재 주요 주주는 김기홍(42.35%), 이선희(11.77%) 등으로 구성되어 있습니다.

1.1. 종속기업 현황

당기말 및 전기말 현재 회사의 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

종속기업

소재지

당기말

지배지분율

전기말

지배지분율

결산월

업종

Nobland Vietnam Co., Ltd.

베트남

100%

100%

12월

임가공업

NB VINA Co., Ltd.
베트남
100%
100%

12월

임가공업

Puku Vietnam Co., Ltd.
베트남
100%
100%
12월
임가공업

PT Gunung Salak Sukabumi
인도네시아
100%
100%

12월

임가공업

PT SUN SUKA ABADI
인도네시아
100%
100%

12월

임가공업

HWI International, lnc.
미국
100%
100%
12월
상품매매업

당기말 및 전기말 현재 연결대상 종속기업의 내부거래 제거되기 전 요약 재무현황은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위: 천원)

기업명

자산

부채

자본

매출

당기순이익

총포괄손익

Nobland Vietnam Co., Ltd.
42,920,110
9,522,636
33,397,474
50,442,762
162,868
162,868

NB VINA Co., Ltd.
6,554,302
411,671
6,142,631
3,475,326
443,905
443,905

Puku Vietnam Co., Ltd.
11,800,930
10,037,645
1,763,285
10,298,739
260,591
260,591

PT Gunung Salak Sukabumi
25,086,108
10,664,853
14,421,255
19,257,299
1,296,916
1,469,522

PT SUN SUKA ABADI
26,731,351
7,924,648
18,806,703
23,052,987
177,324
(8,941)

HWI International, lnc.
10,645,098
1,989,809
8,655,289
10,668,249
(1,060,520)
(1,060,520)

(전기말)
(단위: 천원)

기업명

자산

부채

자본

매출

당기순이익

총포괄손익

Nobland Vietnam Co., Ltd.
47,389,588
13,837,826
33,551,762
69,029,653
4,904,381
5,637,035

NB VINA Co., Ltd.
6,233,382
468,015
5,765,367
4,005,068
128,231
293,029

Puku Vietnam Co., Ltd.
4,221,894
2,697,397
1,524,497
10,059,356
1,278,978
1,254,765

PT Gunung Salak Sukabumi
23,513,570
10,945,288
12,568,282
23,049,448
4,288,862
4,421,701

PT SUN SUKA ABADI
25,974,750
7,767,000
18,207,750
35,020,917
1,453,391
3,058,998

HWI International, lnc.(주1)
13,274,832
3,738,334
9,536,498
4,660,362
(2,086,230)
(2,192,676)

(주1)
전기 중 신규 취득한 종속기업이며, 재무성과는 지배력 획득 이후의 재무성과입니다.

1.2. 연결대상범위의 변동당기에 연결대상범위의 변동은 없습니다.

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1. 연결재무제표 작성 기준

연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와해석서를 번역하여 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.

-
공정가치로 측정하는 금융자산과 금융부채(파생상품 포함)

-
확정급여제도

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석 3에서 설명하고 있습니다.

2.2. 중요한 회계정책과 공시의 변경2.2.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

당기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책의 변경 내용은 다음과같습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 재무제표 표시(개정)동 개정사항은 유의적인(significant) 회계정책 대신 중요한(material) 회계정책 정보를 공시하도록 요구하고, 중요한(material) 회계정책 정보의 의미를 설명하고 있습니다. 한편, 동 개정사항의 적용이 연결회사의 재무상태나 경영성과에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1001호 재무제표 표시(개정)동 개정사항은 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 한편, 동 개정사항의 적용이 연결회사의 재무상태나 경영성과에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1008호 회계정책, 회계추정의 변경 및 오류(개정)동 개정사항은 기업회계기준서 제 1008호에서 회계추정치를 측정 불확실성의 영향을 받는 재무제표상 화폐금액이라고 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 한편, 동 개정사항의 적용이 연결회사의 재무상태나 경영성과에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1012호 법인세(개정)동 개정사항은 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 동시에 생기는 거래에 대한 이연법인세자산ㆍ부채 인식의 실무적 다양성을 해결하기 위해 개정되었습니다. 동 개정사항은 기업회계기준서 제1012호의 문단 15, 24의 단서(이연법인세 최초인식 예외규정)에 요건을 추가하여 자산이나 부채를 최초 인식할 때 동일한 금액의 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 생기는 경우, 각각 이연법인세자산ㆍ부채를 인식할 것을 요구합니다. 한편, 동 개정사항의 적용이 연결회사의 재무상태나 경영성과에 미치는 중요한 영향은 없습니다.- 기업회계기준서 제1012호 법인세(개정)동 개정사항은 다국적기업의 국제조세를 개혁하는 필라2 모범규칙의 시행에 따라 도입되었으며, 법률의 시행으로 생기는 글로벌 최저한세에 대한 이연법인세 회계처리를 한시적으로 면제하는 의무규정을 포함하고 있으며, 필라2 법인세에 대한 기업의 익스포저 정보를 추가 공시하도록 요구하고 있습니다. 한편, 동 개정사항의 적용이 연결회사의 재무상태나 경영성과에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

재무제표 발행승인일 현재 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 아래와 같습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 재무제표 표시(개정)동 개정사항은 재무상태표에서 유동부채와 비유동부채의 표시에만 영향을 미치며, 유동부채와 비유동부채의 분류는 보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할 지 여부에 대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다. 그리고 보고기간말에 차입약정을 준수하고 있다면 해당 권리가 존재한다고 설명하고 결제는 현금, 지분상품, 그 밖의 자산 또는 용역을 거래상대방에게 이전하는 것으로 그 정의를 명확히 합니다. 동 개정사항은2024년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기 적용할 수 있습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 재무제표 표시(개정)동 개정사항은 연결회사가 가상자산을 직접 보유하는 경우, 고객을 대신하여 보유하는 경우 또는 가상자산을 발행하는 경우, 이와 관련된 회계정책과 재무제표에 미치는영향 등 재무제표 이용자에게 중요한 정보를 공시하도록 요구하고 있습니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며, 조기 적용할 수 있습니다.

- 기업회계기준서 제1007호 현금흐름표(개정) 및 기업회계기준서 제1107호 금융상품: 공시(개정) 동 개정사항은 공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시하도록 요구하고 있습니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며, 조기 적용할 수 있습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 리스(개정)동 개정사항은 판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정해야 함을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며, 조기 적용할 수 있습니다.

연결회사는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미칠 수 있는 영향에 대하여 검토 중에 있습니다.

2.3. 연결

연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

(1) 종속기업

종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 연결회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에 대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 연결회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결재무제표에서 제외됩니다.연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다.

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다.연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.

지배력의 상실을 발생시키지 않는 비지배지분과의 거래는 비지배지분의 조정금액과 지급 또는 수취한 대가의 공정가치의 차이를 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본으로 직접 인식합니다.

연결회사가 종속기업에 대해 지배력을 상실하는 경우, 보유하고 있는 해당 기업의 잔여 지분은 동 시점에 공정가치로 재측정되며, 관련 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

(2) 관계기업

관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 이후 지분법을 적용합니다. 연결회사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 관계기업의 손실 중 연결회사의 지분이 관계기업에 대한 투자지분(순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분 포함)과 같거나 초과하는 경우에는 지분법 적용을 중지합니다. 단, 연결회사의 지분이 영(0)으로 감소된 이후 추가 손실분에 대하여 연결회사에 법적-의제의무가 있거나, 관계기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우, 그 금액까지만 손실과 부채로 인식합니다. 또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다. 연결회사는 지분법을 적용하기 위하여 관계기업의 재무제표를 이용할 때, 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여 연결회사가 적용하는회계정책과 동일한 회계정책이 적용되었는지 검토하여 필요한 경우 관계기업의 재무제표를 조정합니다.

(3) 공동약정

둘 이상의 당사자들이 공동지배력을 보유하는 공동약정은 공동영업 또는 공동기업으로 분류됩니다. 공동영업자는 공동영업의 자산과 부채에 대한 권리와 의무를 보유하며, 공동영업의 자산과 부채, 수익과 비용 중 자신의 몫을 인식합니다. 공동기업참여자는 공동기업의 순자산에 대한 권리를 가지며, 지분법을 적용합니다.

2.4. 고객과의 계약에서 생기는 수익연결회사는 섬유제품 수출을 주요 영업으로 하고 있습니다. 고객과의 계약에서 연결회사는 재화나 용역의 통제가 고객에 이전되었을 때, 해당 재화나 용역의 대가로 받을 권리를 갖게 될 것으로 예상하는 대가를 반영하는 금액으로 수익을 인식합니다. 연결회사는 고객과의 계약에서 재화나 용역을 고객에게 제공하기 전에 정해진 각 재화나 용역을 통제하고 있습니다.

연결회사는 고객과 약속한 재화나 용역을 제공하고 수행의무를 이행할 때를 판단하여, 한시점 또는 기간에 걸쳐 수익을 인식합니다.

연결회사는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다. 연결회사는 각 수행의무의 개별 판매가격을 추정하기 위하여 '시장평가 조정 접근법'을 사용하며, 예외적으로 일부 거래에 대해서는 예상원가를 예측하고 적절한 이윤을 더하는 '예상원가 이윤 가산 접근법'을 사용합니다. 다만, 앞의 두 가지 추정방법이 모두 사용하기 어려운 제한된 상황에서는 '잔여접근법'을 사용합니다.

(1) 변동대가연결회사는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기댓값 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다.

(2) 유의적인 금융요소

기준서 제1115호의 실무적 간편법을 적용하여, 연결회사는 계약을 개시할 때 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하는 시점과 고객이 그에 대한 대가를 지급하는 시점 간의 기간이 1년 이내일 것이라고 예상된다면 약속한 대가(금액)에 유의적인 금융요소의 영향을 반영하지 않습니다.

(3) 보증 의무

연결회사는 고객과 제품 판매계약 체결 당시, 법정 보증기간 등을 고려하여 제품별로보증을 제공하고 있습니다. 연결회사가 제공하는 보증은 제품 등이 합의된 규격에 따라 의도된대로 작동할 것이라는 확신을 주기 위한 것입니다. 이러한 보증은 고객에게 존재하는 결함에 대한 보호장치로 제공하려는 것이고 어떤 추가적인 용역도 제공하지 않기 때문에 별도의 수행의무로 식별되지 않을 것으로 판 단합니다. 보증의 제공은 재무제표에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 판단합니다. (4) 계약잔액- 계약자산계약자산은 고객에게 이전한 재화나 용역에 대하여 그 대가를 받을 권리입니다. 고 객이 대가를 지급하기 전이나 지급기일 전에 연결회사가 고객에게 재화나 용역을 이전하는 경우 그 대가를 받을 기업의 권리로 그 권리에 시간의 경과 외의 조건이 있는 자산은 계약자산입니다.

- 매출채권

수취채권은 무조건적인 연결회사의 권리를 나타냅니다. 왜냐하면 시간만 경과하면 대가를 지급받을 수 있기 때문입니다. 금융자산 관련 회계정책은 주석 2.8. 부분을 참조합니다.

- 계약부채

계약부채는 연결회사가 고객에게서 이미 받은 대가(또는 지급기일이 된 대가)에 상응하여 고객에게 재화나 용역을 이전하여야 하는 기업의 의무입니다. 만약 연결회사가 재화나 용역을 고객에 이전하기 전에 고객이 대가를 지불한다면, 지급이 되었거나 지급기일중 이른 시점에 계약부채를 인식합니다. 계약부채는 연결회사가 계약에 따라 수행의무를 이행할 때 수익으로 인식합니다.

2.5. 외화환산연결회사는 재무제표를 기능통화인 원화로 표시하고 있습니다. 따라서 연결회사의 재무제표 작성에 있어서 기능통화 이외의 통화로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다.

화폐성 외화자산 및 부채는 보고기간말 현재의 기능통화 환율로 환산하고 있습니다. 이에 따라 발생하는 환산차이는 당기손익에 반영하고 있습니다. 한편, 역사적원가로 측정하는 외화표시 비화폐성 항목은 최초 거래 발생일의 환율을,공정가치로 측정하는 외화표시 비화폐성 항목은 공정가치 측정일의 환율을 적용하여인식하고 있습니다.

2.6. 현금및현금성자산연결회사는 보유중인 현금, 은행예금 및 확정된 금액의 현금전환이 용이하고 가치변동의위험이 중요하지 않은 단기투자자산으로서 취득 당시 만기일이 3개월 이내에 도래하는 자산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다.

2.7. 재고자산연결회사의 재고자산의 수량은 계속기록법과 정기적으로 실시하는 실지재고조사에 의하여 확정되며, 주문단위별 총평균법(미착품은 개별법)을 적용하여 산정한 원가로 평가되고 있습니다. 또한, 재고자산의 시가가 취득원가 보다 하락한 경우에는 시가 (제품, 상품 및 재공품의 시가는 순실현가능가치, 원재료의 시가는 현행대체원가)를 재무상태표가액으로 하고 있습니다. 다만, 재고자산의 평가손실을 초래했던 상황이 해소되어 새로운 시가가 장부금액보다 상승한 경우에는 최초의 장부금액을 초과하지 않는 범위 내에서 평가손실을 환입하고 있으며, 재고자산평가손실의 환입은 매출원가에서차감하여 표시하고 있습니다.2.8.금융상품 - 최초 인식과 후속 측정금융상품은 거래당사자 어느 한쪽에게는 금융자산이 생기게 하고 거래상대방에게 금융부채나 지분상품이 생기게 하는 모든 계약입니다.

(1) 금융자산 1) 최초 인식과 측정금융자산은 최초 인식 시점에 후속적으로 상각후원가로 측정되는 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산, 그리고 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류됩니다.

최초 인식 시점에 금융자산의 분류는 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 금융자산을 관리하기 위한 연결회사의 사업모형에 따라 달라집니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하는 매출채권을 제외하고는, 연결회사는 금융자산을 최초에 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 경우가 아니라면 거래원가를 가감합니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하는 매출채권은 기업회계기준서 제1115호에 따라 결정된 거래가격으로 측정합니다.

금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하기 위해서는 현금흐름이 원리금만으로 구성되어야 합니다. 이 평가는 SPPI 테스트라고 하며, 개별 상품 수준에서 수행됩니다.금융자산의 관리를 위한 연결회사의 사업모형은 현금흐름을 발생시키기 위해 금융자산을 관리하는 방법과 관련됩니다. 사업모형은 현금흐름의 원천이 금융자산의 계약상 현금흐름의 수취인지, 매도인지 또는 둘 다 인지를 결정합니다.시장의 합의나 규제에 의해 설정된 기간 프레임 내에서 금융자산을 이전하는 것이 요구되는 금융자산의 매입 또는 매도(정형화된 거래)는 거래일에 인식됩니다. 즉, 연결회사가 금융자산을 매입하거나 매도하기로 약정한 날을 의미합니다.

2) 후속 측정후속 측정을 위해 금융자산은 아래 네 가지의 범주로 분류됩니다.- 상각후원가 측정 금융자산 (채무상품)- 누적 손익을 당기손익으로 재순환하는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (채 무상품)- 제거시 누적 손익을 당기손익으로 재순환하지 않는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (지분상품)- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

상각후원가 측정 금융자산 (채무상품)이 범주는 연결회사와 가장 관련이 높습니다. 연결회사는 아래 조건을 모두 만족하는경우에 금융자산을 상각후원가로 측정합니다.- 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자 산을 보유하고,- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다.상각후원가 측정 금융자산은 후속적으로 유효이자율(EIR)법을 사용하여 측정되며, 손상을 인식합니다. 자산의 제거, 변경 또는 손상에서 발생하는 이익과 손실은 당기손익으로 인식됩니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (채무상품)

연결회사는 아래의 조건을 모두 충족하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치 금융자산으로 측정합니다.

ㆍ계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고,

ㆍ금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐 름이 발생합니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품에서, 이자수익, 외화환산손익, 그리고 손상 또는 환입은 상각후원가 측정 금융자산과 동일한 방법으로 계산되어 당기손익으로 인식됩니다. 나머지 공정가치 변동부분은 기타포괄손익으로 인식됩니다. 금융자산의제거시, 기타포괄손익으로 인식한 공정가치 누적 변동분은 당기손익으로 재순환됩니다.기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (지분상품)최초 인식 시점에, 연결회사는 기업회계기준서 제1032호 '금융상품 표시'에서의 지분의 정의를 충족하고 투자 목적으로 보유하고 있지 않은 지분상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정하도록 하는 취소 불가능한 선택을 할 수 있습니다.

이러한 금융자산에서 발생하는 손익은 당기손익으로 재순환되지 않습니다. 배당은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정되었을 때 손익계산서에 기타수익으로 인식 되나, 금융자산의 원가 중 일부를 회수하여 이익을 얻는 경우에는 기타포괄손익으로 처리됩니다. 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품은 손상을 인식하지 않습니다.

연결회사는 비상장지분상품에 대해서도 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다.

당기손익-공정가치 측정 금융자산당기손익-공정가치 측정 금융자산은 단기매매항목, 최초 인식 시에 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정된 금융자산 또는 공정가치로 측정하도록 요구되는 금융자산을 포함합니다. 단기간 내에 매도하거나 재구매할 목적으로 취득한 금융자산은 단기매매항목으로 분류됩니다. 분리된 내재파생상품을 포함한 파생상품은 효과적인 위험회피수단으로 지정되지 않았다면 단기매매항목으로 분류됩니다. 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되지 않은 금융자산은 사업모형에 관계없이 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류 및 측정됩니다. 상기 문단에서 서술된 것과 같이 채무상품이 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류됨에도 불구하고 회계 불일치를 제거하거나 유의적으로 감소시킬 수 있다면 채무상품을 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정할 수 있습니다.당기손익-공정가치 측정 금융자산은 재무상태표에 공정가치로 표시되며, 공정가치의 순변동은 손익계산서에서 당기손익으로 인식됩니다.

이 범주는 파생상품과 공정가치의 변동을 기타포괄손익으로 처리하는 취소불가능한 선택을 하지 않은 상장 지분 상품을 포함합니다. 상장 지분 상품에 대한 배당은 권리가 확정된 시점에 당기손익으로 인식합니다.

복합계약에 내재된 파생상품은 경제적인 특성과 위험이 주계약에 밀접하게 관련되지않고, 내재파생상품과 동일한 조건인 별도의 상품이 파생상품의 정의를 충족하며, 복합계약이 당기손익-공정가치로 측정되지 않는다면 주계약으로부터 분리하여 별도의파생상품으로 회계처리합니다. 내재파생상품은 공정가치로 측정하고 공정가치의 변동을 당기손익으로 인식합니다. 현금흐름을 유의적으로 변경시키는 계약 조건의 변경이 있거나 당기손익-공정가치 측정 범주에 해당하지 않게 되는 경우에만 재평가가발생합니다.주계약이 금융자산인 복합계약에서 내재파생상품은 분리하여 회계처리하지 않습니다. 주계약인 금융자산과 내재파생상품은 상품 전체를 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류합니다.

3) 제거금융자산 (또는, 금융자산의 일부 또는 비슷한 금융자산의 집합의 일부)는 다음과 같은 상황에서 우선적으로 제거됩니다.- 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리가 소멸, 또는- 연결회사가 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리를 양도하거나 양도(pass- through) 계약에 따라 수취한 현금흐름 전체를 중요한 지체 없이 제3자에게 지급할 의무가 있다. 이 경우에 연결회사는 금융자산의 보유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하거나 금융자산의 보유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지도 보유하지도 않으나 자산에 대한 통제를 이전연결회사가 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리를 이전하거나 양도(pass-through) 계약을 체결할 때, 자산을 소유함에 따른 위험과 보상을 유지하는지를 평가합니다. 연결회사가 금융자산의 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 이전하지도 않았다면, 해당 금융자산에 지속적으로 관여하는 정도까지 그 금융자산을 계속 인식합니다. 이 경우에, 연결회사는 관련된 부채를 인식합니다. 양도된 자산과 관련된 부채는 연결회사가 보유한 권리와 의무를 반영하여 측정합니다.보증을 제공하는 형태인 지속적 관여는, 양도된 자산의 장부금액과 수취한 대가 중 상환을 요구받을 수 있는 최대 금액 중 낮은 금액으로 측정됩니다.

4) 손상금융자산의 손상과 관련된 자세한 공시 사항은 아래 주석에 제공됩니다.- 유의적인 가정에 대한 공시- 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품- 계약자산을 포함한 매출채권연결회사는 당기손익-공정가치 항목을 제외한 모든 채무상품에 대하여 기대신용손실(ECL)에 대한 충당금을 인식합니다. 기대신용손실은 계약상 수취하기로 한 현금흐름과 연결회사가 수취할 것으로 예상하는 모든 현금흐름의 차이를 최초의 유효이자율로 할인하여 추정합니다. 예상되는 현금흐름은 보유한 담보를 처분하거나 계약의 필수 조건인 그 밖의 신용 보강으로부터 발생하는 현금흐름을 포함합니다.

기대신용손실은 두 개의 stage로 인식합니다. 최초 인식 이후 신용위험의 유의적인 증가가 없는 신용 익스포저에 대하여, 기대신용손실은 향후 12개월 내에 발생할 가능성이 있는 채무불이행 사건으로부터 발생하는 신용손실(12개월 기대신용손실)을 반영합니다. 최초 인식 이후 신용위험의 유의적인 증가가 있는 신용 익스포저에 대하여, 손실충당금은 채무불이행 사건이 발생하는 시기와 무관하게 익스포저의 남은 존속기간에 대한 기대신용손실(전체기간 기대신용손실)을 측정하도록 요구됩니다.매출채권과 계약자산에 대하여, 연결회사는 기대신용손실 계산에 간편법을 적용할 수 있습니다. 따라서, 연결회사는 신용위험의 변동을 추적하지 않는 대신에, 각 결산일에 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 인식합니다. 연결회사는 특정 채무자에 대한 미래전망정보와 경제적 환경을 반영하여 조정된 과거 신용손실 경험에 근거하여 충당금 설정률표를 설정합니다.

연결회사는 계약상 지급이 365일을 초과하여 연체되는 경우에 채무불이행이 발생한 것으로 봅니다. 그러나, 특정 상황에서, 연결회사는 내부 또는 외부 정보가 연결회사에 의한 모든 신용보강을 고려하기 전에는 연결회사가 계약상의 원금 전체를 수취하지 못할 것을 나타내는 경우에 금융자산에 채무불이행 사건이 발생했다고 볼 수 있습니다. 금융자산은 계약상 현금흐름을 회수하는 데에 합리적인 기대가 없을 때 제거됩니다.

(2) 금융부채1) 최초 인식과 측정금융부채는 최초 인식 시점에 당기손익-공정가치 측정 금융부채, 대출과 차입, 미지급금 또는 효과적인 위험회피 수단으로 지정된 파생상품으로 적절하게 분류됩니다.모든 금융부채는 최초에 공정가치로 인식되고, 대여금, 차입금 및 미지급금의 경우에는 직접 관련된 거래원가를 차감합니다.연결회사의 금융부채는 매입채무와 기타금융부채, 기타채무, 차입금 및 사채 등을 포함합니다.

2) 후속 측정금융부채의 측정은 아래에서 언급된 분류에 따릅니다.당기손익-공정가치 측정 금융부채당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매금융부채와 최초 인식 시점에 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정된 금융부채를 포함합니다.금융부채가 단기간 내에 재매입할 목적으로 발생한 경우에는 단기매매항목으로 분류됩니다. 이 범주는 또한 기업회계기준서 제1109호에서 정의된 위험회피관계에 있는 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품을 포함합니다. 또한 분리된 내재파생상품은 위험회피에 효과적인 수단으로 지정되지 않았다면 단기매매항목으로 분류됩니다.단기매매항목인 금융부채에서 발생하는 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

당기손익-공정가치 항목으로 지정된 금융부채는 기업회계기준서 제1109호의 기준을 충족하는 경우에 최초 인식 시점에만 지정됩니다. 연결회사는 어떤 금융부채도 당기손익-공정가치 항목으로 지정하지 않았습니다.

대여금 및 차입금이 범주는 연결회사와 관련이 높습니다. 최초 인식 이후에, 이자부 대여금과 차입금은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정됩니다. 부채가 제거되거나 유효이자율 상각 절차에 따라 발생하는 손익은 당기손익으로 인식됩니다.상각후원가는 유효이자율의 필수적인 부분인 수수료나 원가에 대한 할인이나 할증액을 고려하여 계산됩니다.이 범주는 일반적으로 이자부 대여나 차입에 적용합니다.

3) 제거금융부채는 지급 의무의 이행, 취소, 또는 만료된 경우에 제거됩니다. 기존 금융부채가 대여자는 동일하지만 조건이 실질적으로 다른 금융부채에 의해 교환되거나, 기존 부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에, 이러한 교환이나 변경은 최초의 부채를 제거하고 새로운 부채를 인식하게 합니다. 각 장부금액의 차이는 당기손익으로 인식합니다.(3) 금융상품의 상계금융자산과 금융부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행 가능한 상계 권리를 현재 가지고 있거나, 차액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할의도가 있는 경우에 재무상태표에서 상계하여 순액으로 표시됩니다.

2.9. 파생금융상품 및 위험회피(1) 최초 인식 및 후속 측정연결회사는 환율변동위험을 회피하기 위하여 통화선도와 같은 파생상품을 이용하고 있으며, 이러한 파생상품은 계약체결일에 공정가치로 최초 인식하고 이후 후속적으로 공정가치로 재측정하고 있습니다. 파생상품은 공정가치가 양수이면 금융자산으로계상되고 공정가치가 음수이면 금융부채로 계상됩니다.

파생상품의 공정가치의 변동은 포괄손익계산서에 직접 반영되며, 현금흐름위험회피의 효과적인 부분은 기타포괄손익에 반영하고 있습니다.

위험회피회계에서 위험회피는 다음과 같이 분류됩니다.1) 공정가치위험회피: 인식된 자산 및 부채와 미인식 확정계약(외화위험 제외)의 공정가치 변동에 대한 위험회피

2) 현금흐름위험회피: 인식된 자산 및 부채, 발생가능성이 매우 높은 예상 거래 또는 미인식확정계약의 외화위험으로부터 발생하는 현금흐름의 변동에 대한 위험회피

3) 해외사업장순투자의 위험회피: 연결회사는 위험회피 개시시점에 위험회피관계, 위험관리목적, 위험회피전략을 공식적으로 지정하여 문서화하고 있으며, 문서화는 위험회피수단, 위험회피대상항목, 회피대상위험의 성격과 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치나 현금흐름의 변동위험을 위험회피수단이 상쇄하는 효과를 평가하는 방법 등을 포함하고 있습니다. 이러한 위험회피관계가 공정가치나 현금흐름의 변동위험을 상쇄하는 데 상당히 효과적일 것으로 예상되며 위험회피기간을포함하는 재무보고기간에 실제로 높은 위험회피효과가 있었는지 여부를 계속적으로 평가하고 있습니다.

위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피관계에 대하여 다음과 같이 회계처리하였습니다. 1) 공정가치위험회피 위험회피수단인 파생상품의 공정가치 변동은 당기손익에 반영하고 있으며, 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치 변동은 장부금액을 조정하여 당기손익에 반영하고 있습니다. 또한, 상각후원가로 인식하는 위험회피대상항목의 경우, 장부금액의 조정은 만기일까지의 잔존기간에 걸쳐 상각하여 당기손익에 반영하며, 유효이자율법에 의한 상각은 조정액이 발생한 직후 개시할 수 있으며, 늦어도 회피대상위험으로 인한 공정가치 변동에 대한 위험회피대상항목의 조정을 중단하기 전에는 개시하고 있습니다. 한편, 위험회피대상항목이 제거되는 경우 미상각 공정가치는 즉시 당기손익에 반영하고 있습니다.

미인식 확정계약을 위험회피대상항목으로 지정한 경우, 회피대상위험으로 인한 확정계약의 후속적인 공정가치의 누적변동분은 자산이나 부채로 인식하고, 이에 상응하는 평가손익은 당기손익으로 인식합니다. 위험회피수단의 공정가치 변동도 당기손익에 반영하고 있습니다.

2) 현금흐름위험회피파생상품의 평가손익 중 위험회피에 효과적이지 못한 부분은 당기손익으로 즉시 인식하는 반면, 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익에 직접 반영하고 있습니다.기타포괄손익에 직접 반영된 평가손익은 위험회피대상거래가 당기손익에 영향을 미치는 회계기간에 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 비금융자산이나 비금융부채가 위험회피대상항목인 경우 자본에 직접 인식된 관련 평가손익은 해당 비금융자산이나 부채의 최초 장부금액에 포함하고 있습니다.확정계약이나 발생가능한 예상거래가 더 이상 발생하지 않을 것으로 예상되는 경우, 자본으로 직접 인식한 누적평가손익은 당기손익으로 즉시 인식하나, 위험회피수단이대체나 만기연장 없이 소멸, 매각, 청산, 행사된 경우 또는 위험회피 지정이 취소된 경우에는 확정계약이나 예상거래가 발생할 때까지 자본으로 인식된 누적평가손익은 계속적으로 자본에 계상하고 있습니다.

3) 해외사업장순투자의 위험회피해외사업장순투자의 위험회피는 현금흐름위험회피와 유사하게 회계처리하며 위험회피에 효과적이지 못한 부분은 당기손익으로 즉시 인식하는 반면, 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 기타포괄손익으로 인식된 부분은향후 해외사업장을 처분하거나 그 해외사업장의 일부를 처분하는 시점에 당기손익에반영됩니다.

2.10. 유형자산유형자산의 취득원가는 구입원가 또는 제작원가 및 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 지출 등으로 구성되어 있습니다. 유형자산의 경제적 사용이 종료된 후에 원상회복을 위하여 그 자산을 제거, 해체하거나 또는 부지를 복원하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 충당부채의 인식요건을 충족하는 경우 그 지출의 현재가치도 취득원가에 포함하고 있습니다.

유형자산 중 토지 및 건설중인자산은 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득 원가에서 잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 경제적 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다

계정과목
추정내용연수

건물
40년

기계장치
3~8년

차량운반구
5~8년

비품
3~5년

시설장치
5~8년

유형자산의 취득 또는 완성 후의 지출이 생산능력 증대, 내용연수 연장, 상당한 원가절감 또는 품질향상을 가져오는 등 미래경제적효익의 유입 가능성이 매우 높고, 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에는 자본적 지출로 인식하고, 그렇지 않은 경우에는 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다.매 보고기간말에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고 재검토결과 추정치가 종전 추정치와 다르다면 그 차이는 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

2.11. 무형자산연결회사는 개별적으로 취득한 무형자산은 취득원가로 계상하고 최초 취득 이후 상각누계액과 손상차손누계액을 직접 차감하여 표시하고 있습니다. 한편, 개발비를 제외한 내부적으로 창출된 무형자산은 발생시점에 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.무형자산은 유한한 내용연수를 가진 무형자산과 비한정 내용연수를 가진 무형자산으로 구분되는 바 유한한 내용연수를 가진 무형자산은 해당 내용연수에 걸쳐 상각하고 손상징후가 파악되는 경우 손상여부를 검토하고 있습니다. 또한 내용연수와 상각방법은 적어도 매 회계연도말에 그 적정성을 검토하고 있으며 예상 사용기간의 변경이나 경제적효익의 예상소비형태 변화 등으로 인하여 변경이 필요한 경우에는 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 무형자산상각비는 해당 무형자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.

한편 비한정 내용연수를 가진 무형자산은 상각하지 아니하되 매년 개별적으로 또는 현금창출단위에 포함하여 손상검사를 수행하고 있습니다. 또한 매년 해당 무형자산에 대하여 비한정 내용연수를 적용하는 것이 적절한지를 검토하고 적절하지 않은 경우 전진적인 방법으로 유한한 내용연수로 변경하고 있습니다.

한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수 동안 정액법으로 상각됩니다.

과목

추정 내용연수

기타의무형자산

2~8 년

고객관계자산
13 년

무형자산은 처분하는 때(즉, 취득자가 해당 자산을 통제하게 되는 날) 또는 사용이나 처분으로부터 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 제거합니다. 연결회사는 무형자산제거시 순매각금액과 장부금액의 차이로 인한 손익은 제거시점의 당기손익에 반영하고있습니다.

2.12. 차입원가적격자산의 취득, 건설 또는 제조와 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있으며, 기타차입원가는 발생기간에 비용으로 인식하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태가 될 때 까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말하며, 금융자산과 단기간 내에 제조되거나 다른 방법으로 생산되는 재고자산은 적격자산에 해당되지 아니하며, 취득시점에 의도된 용도로 사용할 수 있거나 판매가능한 상태에 있는 자산인 경우에도 적격자산에 해당되지 아니합니다.2.13. 투자부동산임대수익이나 시세차익 또는 두 가지 모두를 얻기 위하여 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 투자부동산은 취득시 발생한 거래원가를 포함하여최초 인식시점에 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.2.14. 비금융자산의 손상연결회사는 매 보고기간말에 자산의 손상을 시사하는 징후가 존재하는지 검토하고 있습니다. 그러한 징후가 존재하는 경우 또는 매년 자산에 대한 손상 검사가 요구되는 경우, 연결회사는 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 자산의 회수가능액은 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액이며 개별자산별로 결정하나 해당개별자산의 현금유입이 다른 자산이나 자산집단의 현금유입과 거의 독립적으로 창출되지 않는 경우 해당 개별자산이 속한 현금창출단위별로 결정됩니다. 자산의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우 자산은 손상된 것으로 보며 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키게 됩니다.

사용가치는 해당 자산의 기대 미래현금흐름의 추정치를 화폐의 시간가치와 해당 자산의 위험에 대한 시장의 평가를 반영한 세전할인율로 할인한 현재가치로 평가하고 있습니다. 순공정가치는 최근거래가격을 고려하고 있습니다. 그러한 거래가 식별되지 않는 경우 적절한 평가모델을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 계산에는 평가배수, 상장주식의 시가 또는 기타 공정가치 지표를 이용하고 있습니다.

손상차손은 손상된 자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.

영업권을 제외한 자산에 대하여 매 보고기간말에 과거에 인식한 자산의 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 또는 감소하였다는 것을 시사하는 징후가 있는지 여부를 평가하며, 그러한 징후가 있는 경우 회수가능액을 추정하고 있습니다. 과거에 인식한 영업권을 제외한 자산의 손상차손은 직전 손상차손의 인식시점 이후 해당 자산의 회수가능액을 결정하는데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에 한하여 손상차손을 인식하지 않았을 경우의 자산의 장부금액의 상각 후 잔액을 한도로 장부금액을 회수가능액으로 증가시키고 이러한 손상차손환입은 당기손익에 반영하고 있습니다. 다음의 자산에 대하여는 자산손상검사에 있어 각각의 기준이 추가적으로 적용되고 있습니다.

무형자산

연결회사는 비한정 내용연수를 가진 무형자산에 대하여 매년 일정한 시기와 손상징후가 발생하였을 때 개별 자산별 또는 현금창출단위별로 손상검사를 수행하고 있습니다.

2.15. 리스연결회사는 계약에서 대가와 교환하여, 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하게 하는지를 고려하여 계약의 약정시점에, 계약자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다.

리스이용자

연결회사는 단기리스와 소액 기초자산 리스를 제외한 모든 리스에 대하여 하나의 인식 과측정 접근법을 적용합니다. 연결회사는 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채와 기초자산의 사용권을 나타내는 사용권자산을 인식합니다.

(1) 사용권자산

연결회사는 리스개시일(즉, 기초자산이 사용가능한 시점)에 사용권자산을 인식합니다. 사용권자산은 원가로 측정하고, 후속 측정 시 원가모형을 적용하였습니다. 원가모형을 적용하기 위하여 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영합니다. 사용권자산의 원가는 인식된 리스부채 금액, 최초 직접원가, 그리고 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료를 포함합니다. 사용권자산은 리스기간과 자산의 추정된 내용연수 중 짧은 기간에 걸쳐 정액기준으로 감가상각됩니다.

리스기간 종료시점에 연결회사에 기초자산의 소유권이 이전되는 경우나 사용권자산의 원가에 연결회사가 매수선택권을 행사할 것임이 반영되는 경우, 감가상각은 자산의 기초자산의 추정된 내용연수를 사용하여 계산됩니다.

사용권자산도 손상의 대상이 되며 주석 2.14. 비금융자산의 손상에 대한 회계정책에서 설명하였습니다.

(2) 리스부채

리스 개시일에, 연결회사는 리스기간에 걸쳐 지급될 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정합니다. 리스료는 고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함하고, 받을 리스 인센티브는 차감), 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료 및 잔존가치보증에 따라 지급될 것으로 예상되는 금액으로 구성됩니다. 리스료는 또한 연결회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격과 리스기간이 연결회사의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액을 포함합니다.

지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료가 아닌 변동리스료는(재고자산을 생산하는데 발생된 것이 아니라면) 리스료 발생을 유발하는 사건 또는 조건이 발생한 기간의 비용으로 인식합니다.

연결회사는 리스료의 현재가치를 계산할 때, 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없기 때문에 리스개시일의 증분차입이자율을 사용합니다. 리스개시일 이후 리스부채 금액은 이자를 반영하여 증가하고 지급한 리스료를 반영하여 감소합니다. 또한, 리스부채의 장부금액은 리스기간의 변경, 리스료의 변경(예를 들어, 리스료를 산정할 때 사용한 지수나 요율의 변동으로 생기는 미래 리스료의 변동) 또는 기초자산을 매수하는 선택권 평가에 변동이 있는 경우 재측정됩니다.

(3) 단기리스와 소액 기초자산 리스

연결회사는 기계장치와 장비의 리스에 단기리스(즉, 이러한 리스는 리스기간이 리스개시일로부터 12개월 이하이고 매수선택권을 포함하지 않음)에 대한 인식 면제 규정을 적용합니다. 또한 연결회사는 소액자산으로 간주되는 사무용품의 리스에 소액자산 리스에 대한 인식 면제 규정을 적용합니다. 단기리스와 소액자산 리스에 대한 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용으로 인식합니다.

리스제공자

연결회사는 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스를 운용리스로 분류합니다. 리스료 수익은 리스기간에 걸쳐 정액 기준으로 인식하며, 영업 성격에 따라 손익계산서에서 매출에 포함됩니다. 운용리스 체결과정에서 부담하는 리스개설 직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 조건부 임대료는 임대료를 수취하는 시점에 매출로 인식합니다.

2.16. 유동성/비유동성 분류연결회사는 자산과 부채를 유동/비유동으로 재무상태표에 구분하여 표시하고 있습니다.

1) 자산은 다음의 경우에 유동자산으로 분류하고 있습니다.

가) 정상영업주기 내에 실현될 것으로 예상되거나, 정상영업주기 내에 판매하거나 소비할 의도가 있다. 나) 주로 단기매매 목적으로 보유하고 있다. 다) 보고기간 후 12개월 이내에 실현될 것으로 예상한다. 라) 현금이나 현금성자산으로서, 교환이나 부채 상환 목적으로의 사용에 대한 제한 기간이 보고기간 후 12개월 이상이 아니다. 마) 그 밖의 모든 자산은 비유동자산으로 분류하고 있습니다.

2) 부채는 다음의 경우에 유동부채로 분류하고 있습니다. 가) 정상영업주기 내에 결제될 것으로 예상하고 있다. 나) 주로 단기매매 목적으로 보유하고 있다. 다) 보고기간 후 12개월 이내에 결제하기로 되어 있다. 라) 보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않다. 마) 그 밖의 모든 부채는 비유동부채로 분류하고 있습니다. 한편, 이연법인세자산(부채)은 비유동자산(부채)으로 분류하고 있습니다.

2.17. 공정가치 측정연결회사는 파생상품과 같은 금융상품을 보고기간말 현재의 공정가치로 평가하고 있습니다. 또한 상각후원가로 측정된 금융상품의 공정가치는 주석에 공시하고 있습니다. 공정가치는 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 공정가치측정은 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 거래가 다음 중 어느 하나의 시장에서 이루어지는 것으로 가정하고 있습니다. ㆍ자산이나 부채의 주된 시장 ㆍ자산이나 부채의 주된 시장이 없는 경우에는 가장 유리한 시장연결회사는 주된 (또는 가장 유리한) 시장에 접근할 수 있어야 합니다.

자산이나 부채의 공정가치는 시장참여자가 경제적으로 최선의 행동을 한다는 가정하에 시장참여자가 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 사용하는 가정에 근거하여 측정하고 있습니다. 비금융자산의 공정가치를 측정하는 경우에는 시장참여자가 경제적 효익을 창출하기 위하여 그 자산을 최고 최선으로 사용하거나 혹은 최고 최선으로 사용할 다른 시장참여자에게 그 자산을 매도하는 시장참여자의 능력을 고려하고 있습니다.

연결회사는 상황에 적합하며 관련된 관측가능한 투입변수의 사용을 최대화하고 관측가능하지 않은 투입변수의 사용을 최소화하면서 공정가치를 측정하는 데 충분한 자료가 이용가능한 가치평가기법을 사용하고 있습니다.

재무제표에서 공정가치로 측정되거나 공시되는 모든 자산과 부채는 공정가치 측정에유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 근거하여 다음과 같은 공정가치 서열체계로 구분됩니다.

ㆍ수준1: 동일한 자산이나 부채에 대한 접근가능한 활성시장의(조정되지 않은) 공시 가격ㆍ수준2: 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 이용한 공정가치ㆍ수준3: 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 관측가능하지 않 은 투입변수를 이용한 공정가치재무제표에 반복적으로 공정가치로 측정되는 자산과 부채에 대하여 연결회사는 매 보고기간 말 공정가치측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 기초한 분류에 대한 재평가를 통해 서열체계의 수준 간의 이동이 있는지 판단합니다.

2.18. 종업원급여단기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고있습니다.

퇴직급여: 확정기여제도

확정기여제도와 관련하여 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때에는 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금에 대하여 자산의 원가에 포함되는 경우를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 부채(미지급비용)로 인식하고 있습니다. 또한, 이미납부한 기여금이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 자산(선급비용)으로 인식하고 있습니다.

퇴직급여: 확정급여제도

확정급여부채는 매년 독립적인 계리사에 의해 예측단위적립방식으로 계산되고 있습니다. 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 산출된 순액이 자산일 경우, 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적 효익의 현재가치를 한도로 자산을 인식하고 있습니다.

순확정급여부채의 재측정요소는 보험수리적손익, 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익 및 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한효과의 변동으로 구성되어 있으며, 즉시 기타포괄손익으로 인식됩니다. 연결회사는 순확정급여부채(자산)의 순이자를 순확정급여부채(자산)에 연차보고기간 초에 결정된 할인율을 곱하여 결정되며 보고기간 동안 기여금 납부와 급여지급으로 인한 순확정급여부채(자산)의 변동을 고려하여 결정하고 있습니다. 확정급여제도와 관련된 순이자비용과 기타비용은 당기손익으로 인식됩니다.

제도의 개정이나 축소가 발생하는 경우, 과거근무에 대한 효익의 변동이나 축소에 따른 손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 연결회사는 확정급여제도의 정산이 일어나는 때에 정산으로 인한 손익을 인식하고 있습니다.

2.19. 충당부채연결회사는 과거사건의 결과로 현재의무(법적의무 또는 의제의무)가 존재하고, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며, 당해 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 충당부채를 인식하고 있습니다. 충당부채를 결제하기 위하여 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 연결회사가 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다. 충당부채와 관련하여 포괄손익계산서에 인식되는 비용은 제3자의 변제와 관련하여 인식한 금액과 상계하여 표시하고 있습니다.

2.20. 법인세(1) 당기법인세당기 및 과거기간의 당기법인세부채(자산)는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및 세법)을 사용하여, 과세당국에 납부할(과세당국으로부터 환급 받을) 것으로 예상되는 금액으로 측정하고 있습니다.

자본에 직접 반영되는 항목과 관련된 당기법인세는 자본에 반영되며 당기손익으로 반영하지 않고 있습니다. 경영진은 주기적으로 관련 세법 규정의 해석과 관련해서 법인세 환급액에 대한 회수가능성을 평가하여 필요한 경우 충당금을 설정하고 있습니다.

(2) 이연법인세

연결회사는 자산 및 부채의 재무보고 목적상 장부금액과 세무기준액의 차이인 일시적차이에 대하여 이연법인세자산과 이연법인세부채를 인식하고 있습니다.

연결회사는 다음의 경우를 제외하고 모든 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를 인식하고 있습니다.

1) 영업권을 최초로 인식할 때 이연법인세부채가 발생하는 경우

2) 자산 또는 부채를 최초로 인식하는 거래로서 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 이연법인세부채가 발생하는 경우 3) 종속기업, 관계기업 및 조인트벤처에 대한 투자지분과 관련한 가산할 일시적차이 로서 동 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이 가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우

또한, 다음의 경우를 제외하고는 차감할 일시적차이, 미사용 세액공제와 세무상결손금이 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

1) 자산 또는 부채를 최초로 인식하는 거래로서 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 이연법인세자산이 발생하는 경우

2) 종속기업, 관계기업 및 조인트벤처에 대한 투자지분과 관련한 차감할 일시적차이 로서 동 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지 않거나 동 일시 적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높지 않은 경우

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하며, 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지않다면 이연법인세자산의 장부금액을 감액시키고 있습니다. 한편, 감액된 금액은 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높아지면 그 범위 내에서 다시 환입하고 있습니다. 또한, 매 보고기간말마다 인식되지 않은 이연법인세자산에 대하여 재검토하여, 미래 과세소득에 의해 이연법인세자산이 회수될 가능성이 높아진 범위까지 과거 인식되지 않은 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세자산 및 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다.

당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 당기손익 이외의 항목으로 인식하고 있습니다. 이연법인세 항목은 해당 거래에 따라서 기타포괄손익으로 인식하거나 자본에 직접 반영하고 있습니다.

당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있고, 이연법인세자산과 이연법인세부채가 동일한 과세대상기업과 동일한 과세당국과 관련이 있는 경우에만 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하여 표시하고 있습니다.

사업결합의 일부로 취득한 세무상 효익이 그 시점에 별도의 인식기준을 충족하지 못하였으나 취득일에 존재하는 사실과 상황에 대한 새로운 정보의 결과 측정기간 동안 인식된 경우에는 해당 이연법인세효익을 인식하고 있습니다. 인식된 취득 이연법인세효익은 취득과 관련된 영업권의 장부금액을 감소시키는 데 적용되며 영업권의 장부금액이 영(0)인 경우에는 남아있는 이연법인세효익을 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(3) 글로벌 최저한세연결회사가 영업활동을 수행 중인 일부 국가에서 필라2 법률이 제정되었거나, 실질적으로 제정되었습니다. 그러나 연결회사의 연결매출이 750백만 유로 미만이기 때문에 필라2 법률은 연결회사에 적용되지 않습니다.
3. 중요한 회계적 판단, 추정 및 가정연결회사의 경영자는 재무제표 작성시 보고기간말 현재 수익, 비용, 자산 및 부채에 대한 보고금액과 우발부채에 대한 주석공시사항에 영향을 미칠 수 있는 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 그러나 이러한 추정 및 가정의 불확실성은 향후 영향을 받을 자산 및 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있습니다. 3.1. 회계적 판단연결회사의 회계정책을 적용하는 과정에서, 재무제표에 인식된 금액에 가장 유의적인 영향을 미친 경영진의 판단은 다음과 같습니다.

고객과의 계약에서 생기는 수익연결회사가 적용한 고객과의 계약에서 생기는 수익의 금액과 시기를 결정하는데 유의적인 영향을 미치는 판단은 주석 2.4. 고객과의 계약에서 생기는 수익에 기술하였습니다.

연장 및 종료선택권이 있는 계약의 리스기간 산정 - 리스이용자

연결회사는 리스기간을 리스의 해지불능기간과 리스 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 선택권의 대상기간 또는 리스 종료선택권을 행사하지 않을 것이상당히 확실한 경우에 그 선택권의 대상기간을 포함하여 산정합니다.

연결회사는 연장선택권이 있는 계약의 경우 계약기간 종료 전 연장 여부를 확인하여 사용권자산과 리스부채를 인식합니다.

3.2. 회계추정 및 가정다음 회계연도내에 자산과 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있는 중요한 위험을 내포한 보고기간말 현재의 미래에 대한 중요한 가정 및 추정의 불확실성에 대한 기타 주요 원천은 다음과 같습니다. 가정 및 추정은 재무제표를 작성하는 시점에 입수가능한 변수에 근거하고 있습니다. 현재의 상황과 미래에 대한 가정은 시장의 변화나 연결회사의 통제에서 벗어난 상황으로 인해 변화할 수 있습니다. 그러한 변화가발생시 이를 가정에 반영하고 있습니다.

3.2.1 비금융자산의 손상연결회사는 매 보고일에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재 여부를 평가합니다. 영업권과 비한정 내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행합니다. 기타 비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다. 사용가치를 계산하기 위하여 경영진은 해당 자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하여야합니다.

3.2.2 매출채권의 기대손실충당금연결회사는 매출채권에 대한 기대신용손실(ECL)을 계산하는 데 충당금 설정률표를 사용합니다. 충당금 설정률은 비슷한 손실 양상을 가지고 있는 다양한 고객 부문(예를 들어, 지역적 위치, 상품 형태, 고객 형태 및 신용등급, 담보나 거래신용보험)별 묶음의 연체일수에 근거합니다.

충당금 설정률표는 연결회사의 과거에 관찰된 채무불이행률에 근거합니다. 연결회사는 매 결산일에 과거 채무불이행률을 조정하고 있습니다.

과거 채무불이행률과 미래 경제상황 및 기대신용손실(ECL) 사이의 상관관계에 대한 평가는 유의적인 추정입니다. 기대신용손실의 규모는 상황과 미래 경제 환경의 변화에 민감합니다. 연결회사의 과거 신용손실경험과 경제적 환경에 대한 예상은 고객의 미래실제 채무불이행을 나타내지 않습니다.

3.2.3 이연법인세자산

세무상결손금이 사용될 수 있는 미래과세소득의 발생가능성이 높은 경우 그 범위 안에서 미사용 세무상결손금에 대하여 이연법인세자산을 인식합니다. 연결회사의 경영진은 향후 세무정책과 과세소득의 발생시기 및 수준에 근거하여 인식가능한 이연법인세자산 금액을 결정하기 위하여 유의적인 판단을 수행합니다.3.2.4 퇴직급여제도확정급여형 퇴직연금제도의 원가와 확정급여채무의 현재가치는 보험수리적 평가방법을 통해 결정됩니다. 보험수리적 평가방법의 적용을 위해서는 다양한 가정을 세우는 것이 필요합니다. 이러한 가정의 설정은 할인율, 미래임금상승률, 사망률 및 미래연금상승률의 결정 등을 포함합니다. 평가방법의 복잡성과 기본 가정 및 장기적인 성격으로 인해 확정급여채무는 이러한 가정들에 따라 민감하게 변동됩니다. 모든 가정은 매 보고기간말마다 검토됩니다.

적절한 할인율을 결정하기 위하여 경영진은 우량회사채의 시장수익율을 참조하고 있습니다. 사망률은 공개적으로 활용가능한 표에 기초하고 있으며 미래임금상승률 및 미래연금상승률은 해당 국가의 기대인플레이션율에 기초하고 있습니다.

3.2.5 금융상품의 공정가치활성시장이 없는 금융상품의 공정가치는 현금흐름할인법(DCF)을 포함한 평가기법을 적용하여 산정하였습니다. 이러한 평가기법에 사용된 입력요소에 관측가능한 시장의 정보를 이용할 수 없는 경우 공정가치의 산정에 상당한 추정이 요구됩니다. 이러한 판단에는 유동성 위험, 신용위험, 변동성 등에 대한 입력변수의 고려가 포함됩니다. 이러한 요소들에 대한 변화는 금융상품의 공정가치에 영향을 줄 수 있습니다.3.2.6 리스 - 증분차입이자율의 산정연결회사는 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없으므로, 리스부채를 측정하기 위해 증분차입이자율을 사용합니다. 증분차입이자율은 연결회사가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산 획득에 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 하는 이자율입니다. 따라서 증분차입이자율은 관측가능한 요율이 없거나(금융거래를 하지 않는 종속기업의 경우) 리스 조건을 반영하기 위하여 조정되어야 하는 경우(예를 들어, 리스가 종속기업의 기능통화가 아닌 경우)에 측정이 요구되는 연결회사가 '지불해야 하는' 사항을 반영합니다.

연결회사는 가능한 경우(시장이자율과 같은) 관측가능한 투입변수를 이용하여 증분차입이자율을 측정하고(종속기업의 개별 신용등급과 같은) 특정 기업별 추정치를 작성해야 합니다.

4. 연결재무제표의 승인연결회사의 정기주주총회 제출용 당기 연결재무제표는 2024년 2월 8일에 개최된 이사회에서 사실상 확정되었으며, 2024년 3월 29일자 연결회사의 정기주주총회에서최종 승인될 예정입니다.

5. 재무위험관리의 목적 및 정책

5.1. 금융위험관리연결회사는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 기타 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 위험관리는 연결회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결회사가 허용 가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.연결회사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.5.1.1 시장위험 (1) 환율변동위험 연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국달러화와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 외환 위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.① 보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: USD, HKD, 원화단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

외화
원화환산액
외화
원화환산액

현금및현금성자산
USD
12,375,620
15,957,124
12,224,796
15,492,485

HKD
4,430
731
-
-

단기금융상품
USD
500,000
644,700
3,500,000
4,435,550

장기대여금
USD
240,000
309,456
-
-

매출채권
USD
55,692,895
71,475,012
41,679,430
52,548,783

미수금
USD
606,060
781,454
345,532
441,397

외화자산 합계

89,168,477

72,918,215

매입채무
USD
13,788,049
17,778,310
9,444,723
11,969,297

미지급금
USD
613,061
790,481
222,987
282,591

리스부채
USD
1,564,940
2,017,834
1,000,522
1,267,961

단기차입금
USD
50,575,249
65,211,726
43,621,204
55,281,153

외화부채 합계

85,798,351

68,801,002

② 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 연결회사의 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
370,480
(370,480)
411,721
(411,721)

HKD
73
(73)
-
-

(2) 이자율 위험① 연결회사는 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 현금흐름이 변동될 위험에 노출되어있습니다. 당기말 및 전기말 현재 이자율위험에 노출된 자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말

전기말

차입금
22,056,038
23,689,625

② 연결회사는 내부적으로 이자율 변동으로 인한 이자율위험을 정기적으로 측정하고있습니다. 당기말 및 전기말 현재 각 자산 및 부채에 대한 이자율이 10bp 변동시 당기 및 전기 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

세후 이익에 대한 영향

자본에 대한 영향

당기

전기

당기

전기

상승시

(17,446)
(18,478)
(17,446)
(18,478)

하락시

17,446
18,478
17,446
18,478

(3) 기타 가격위험연결회사가 보유한 상장 지분증권은 미래가치 불확실성으로 인해 발생하는 시장가격위험에 노출되어 있습니다. 당기말 현재 상장 지분증권의 공정가치 노출액은 1,124,500천원(전기말: 2,755,830천원)입니다. 다른 변수가 일정하고 상장 지분증권의 가격이 10% 변동할 경우 가격 변동이 재무제표에 미치는 영향은 112,450천원 (전기: 275,583천원)(법인세효과 차감 전) 입니다.

5.1.2 신용 위험

연결회사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결회사는 신규 거래처와 계약시공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.① 신용위험에 대한 최대노출정도금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

<유동>

현금및현금성자산(주1)
18,147,473
27,195,792

매출채권및기타채권
68,682,421
55,873,157

기타유동금융자산
11,652,233
7,490,242

소 계
98,482,127
90,559,191

<비유동>

기타비유동금융자산
5,775,861
6,608,021

소 계
5,775,861
6,608,021

합 계
104,257,988
97,167,212

(주1)
현금시재 보유액은 제외되었습니다.

당기 중 중요한 손상의 징후나 회수기일이 초과된 매출채권 및 기타금융자산에 포함된 대여금이나 미수금 등은 발생하지 않았으며 연결회사는 당기말 현재 채무불이행 등이 발생할 징후는 낮은 것으로 판단하고 있습니다.

신용위험은 현금 및 현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 연결회사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.

5.1.3 유동성 위험

유동성위험은 연결회사가 유동성부족으로 인해 금융부채에 대한 지급의무를 이행하지 못하거나, 정상적인 영업을 위한 자금조달이 불가능한 경우 발생하고 있습니다.

연결회사는 월별, 분기별, 회계연도별 수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동,재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요 유동성규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성리스크를 관리하고 있습니다.

연결회사의 주요 금융부채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위: 천원)

과 목
장부금액
계약상 현금흐름
1년 이하
1년 초과

매입채무
19,978,072
19,978,072
19,978,072
-

미지급금
7,189,527
7,189,527
7,189,527
-

미지급비용
5,356,157
5,356,157
5,356,157
-

차입금및사채
99,264,003
102,632,573
71,842,673
30,789,900

전환사채
10,123,086
11,040,808
11,040,808
-

파생상품부채
14,727,430
14,727,430
14,727,430
-

리스부채
8,136,291
11,102,361
1,712,665
9,389,694

임대보증금등
312,321
438,721
-
438,721

합 계
165,086,887
172,465,649
131,847,332
40,618,315

(전기말)
(단위: 천원)

과 목
장부금액
계약상 현금흐름
1년 이하
1년 초과

매입채무
16,351,931
16,351,931
16,351,931
-

미지급금
8,321,868
8,321,868
8,321,868
-

미지급비용
2,762,582
2,762,582
2,762,582
-

차입금및사채
90,644,414
92,515,363
92,515,363
-

전환사채
9,378,120
11,040,808
11,040,808
-

파생상품부채
16,031,575
16,031,575
16,031,575
-

리스부채
2,773,359
3,679,577
880,608
2,798,969

임대보증금등
293,954
437,842
-
437,842

합 계
146,557,803
151,141,546
147,904,735
3,236,811

상기 만기분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다. 연결회사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

5.2. 자본위험 관리

연결회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 당기말과 전기말의 자본조달비율은 다음과 같습니다. 조정 부채는 총부채에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 '자본'금액입니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

부채총계
175,102,316
165,125,408

차감: 현금및현금성자산
18,408,788
27,399,000

조정 부채 (A)
156,693,528
137,726,408

자본 총계 (B)
97,851,708
96,401,109

조정 부채 비율(C = A/B)
1.60
1.43

6. 금융상품 공정가치

6.1. 금융상품 종류별 공정가치보고기간말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산:

당기손익-공정가치 측정 금융자산:

당기손익-공정가치측정 지분상품
1,124,500
1,124,500
2,755,830
2,755,830

소 계
1,124,500
1,124,500
2,755,830
2,755,830

상각후원가로 인식된 금융자산:

현금및현금성자산
18,408,788
(주1)
27,399,000
(주1)

매출채권및기타채권
68,682,421
(주1)
55,873,157
(주1)

기타유동금융자산
11,652,233
(주1)
7,490,242
(주1)

기타비유동금융자산
4,651,361
(주1)
3,852,192
(주1)

소 계
103,394,803

94,614,591

금융자산 합계
104,519,303

97,370,421

금융부채:

당기손익-공정가치 측정 금융부채:

파생상품부채
14,727,430
14,727,430
16,031,575
16,031,575

소 계
14,727,430
14,727,430
16,031,575
16,031,575

상각후원가로 인식된 금융부채:

매입채무및기타채무
32,523,757
(주1)
27,436,381
(주1)

기타유동금융부채
288,183
(주1)
245,358
(주1)

기타비유동금융부채
312,321
(주1)
293,954
(주1)

단기차입금
69,264,003
(주1)
60,823,079
(주1)

유동성장기부채
10,123,086
(주1)
39,199,455
(주1)

장기차입금및사채
30,000,000
(주1)
-
(주1)

리스부채
8,136,291
(주2)
2,773,359
(주2)

소 계
150,647,641

130,771,586

금융부채 합계
165,375,071

146,803,161

(주1)
장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시대상에서 제외하였습니다.

(주2)
리스부채는 기업회계기준서 제1107호'금융상품: 공시'에 따라 공정가치 공시대상에서 제외하였습니다.

6.2. 공정가치 서열체계

연결회사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수(단, '수준 1'에 포함된 공시가격은 제외)

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

6.2.1 당기말과 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

<당기말>

<금융자산>

당기손익-공정가치 측정 지분상품
1,124,500
-
-
1,124,500

<금융부채>

파생상품부채
-
-
14,727,430
14,727,430

<전기말>

<금융자산>

당기손익-공정가치 측정 지분상품
2,755,830
-
-
2,755,830

<금융부채>

파생상품부채
-
-
16,031,575
16,031,575

6.2.2 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채의 공정가치 서열체계별 공정가치 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
장부금액
수준
가치평가기법
투입변수

<금융부채>

파생상품부채
14,727,430
수준3
현금흐름할인법, 이항모형
기대현금흐름 및 적용 할인율

수준 3으로 분류된 금융상품의 각 금융상품별 투입변수의 변동이 자본에 미치는 효과는 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.6.2.3 당기 및 전기 중 연결회사의 재무제표에 계상된 금융자산 및 금융부채의 범주별 손익내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

당기손익-공정가치 측정 금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익
-
676,665

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실
(507,000)
-

당기손익-공정가치 측정 금융자산 처분이익
235,818
-

상각후원가로 인식된 금융자산

이자수익
1,082,660
412,253

금융상품평가이익
40,903
38,320

외화환산이익
193,574
733,760

외화환산손실
(521,705)
(1,205,219)

외환차익
11,645,740
12,141,961

외환차손
(8,464,464)
(11,246,478)

상각후원가 측정 금융자산 손상차손
(810,000)
-

상각후원가 측정 금융자산 손상차손환입
1,360,245
-

대손상각비
(728,798)
-

대손충당금환입
-
555,947

기타의대손상각비
-
(346,140)

기타의대손충당금환입
13,362
513,146

당기손익-공정가치 측정 금융부채

파생상품평가이익
1,432,373
-

파생상품평가손실
(128,227)
(2,100,382)

상각후원가로 인식된 금융부채

이자비용
(7,271,294)
(5,645,444)

매출채권처분손실
(1,420,086)
(1,133,776)

사채상환손실
(10,076)
-

외화환산이익
1,596,711
2,813,236

외화환산손실
(177,861)
(839,050)

외환차익
5,566,673
17,004,291

외환차손
(8,491,088)
(18,138,985)

기타
(42,825)
27,781

7. 현금및현금성자산 연결회사의 당기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기말

전기말

보유현금

261,315
203,208

은행예금
18,147,473
27,195,792

합 계
18,408,788
27,399,000

8. 매출채권및기타채권8.1. 보고기간말 현재 연결회사의 매출채권및기타채권은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

매출채권
72,121,423
58,743,478

대손충당금
(4,768,354)
(4,045,533)

미수수익
169,331
61,092

대손충당금
(2,245)
(2,245)

미수금
1,474,247
1,431,279

대손충당금
(311,981)
(314,913)

합 계
68,682,421
55,873,158

8.2. 당기 및 전기 중 매출채권및기타채권 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

기 초
4,362,691
12,506,814

제 각
-
(7,588,176)

설 정(환 입)
728,798
(555,947)

기 타
(8,909)
-

기 말
5,082,580
4,362,691

8.3. 보고기간종료일 현재 매출채권및기타채권의 연령분석은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위: 천원)

구 분
6개월 이하
6개월 초과 1년 이하
1년 초과
합 계

매출채권
56,311,966
11,803,738
4,005,719
72,121,423

미수수익
167,086
-
2,245
169,331

미수금
436,935
621,228
416,084
1,474,247

소 계
56,915,987
12,424,966
4,424,048
73,765,001

대손충당금
(252,161)
(511,319)
(4,319,100)
(5,082,580)

차감후
56,663,826
11,913,647
104,948
68,682,421

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
6개월 이하
6개월 초과 1년 이하
1년 초과
합 계

매출채권
54,732,205
420
4,010,853
58,743,478

미수수익
58,847
-
2,245
61,092

미수금
1,332,087
-
99,192
1,431,279

소 계
56,123,139
420
4,112,290
60,235,849

대손충당금
(349,383)
(210)
(4,013,098)
(4,362,691)

차감후
55,773,756
210
99,192
55,873,158

9. 기타금융자산보고기간말 현재 연결회사의 기타금융자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동자산
비유동자산
유동자산
비유동자산

단기금융상품
11,649,855
-
7,490,242
-

장기금융상품
-
2,520,265
-
2,272,992

장기대여금
-
2,493,342
-
2,504,540

대손충당금
-
(2,493,342)
-
(2,504,540)

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
1,124,500
-
2,755,830

보증금
2,378
2,257,388
-
1,832,266

현재가치할인차금
-
(127,044)
-
(253,818)

기타
-
752
-
752

합 계
11,652,233
5,775,861
7,490,242
6,608,022

10. 기타유동자산보고기간종료일 현재 비금융자산으로 분류된 기타유동자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

선급금
676,884
431,437

대손충당금
(34,827)
(51,542)

선급비용
596,708
463,869

부가세대급금
1,438,583
2,428,254

합 계
2,677,348
3,272,018

11. 재고자산보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

취득원가
충당금
장부금액
취득원가
충당금
장부금액

원재료
20,220,862
(653,954)
19,566,908
27,134,569
(696,915)
26,437,654

미착품
4,347,492
-
4,347,492
4,027,993
-
4,027,993

재공품
44,870,278
(169,419)
44,700,859
36,334,844
(350,499)
35,984,345

제품
25,294,670
(54,683)
25,239,987
24,656,632
(113,903)
24,542,729

합 계
94,733,302
(878,056)
93,855,246
92,154,038
(1,161,317)
90,992,721

한편, 당기 중 매출원가로 인식한 재고자산평가손실환입은 283,261천원(전기: 재고자산평가손실 476,363천원)입니다.

12. 유형자산12.1. 보고기간종료일 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

취득원가
상각누계액
장부금액
취득원가
상각누계액
장부금액

토지
17,803,788
-
17,803,788
17,738,988
-
17,738,988

건물
64,849,945
(36,033,716)
28,816,229
63,898,833
(32,503,375)
31,395,458

기계장치
30,479,917
(26,272,699)
4,207,218
29,738,091
(24,629,205)
5,108,886

차량운반구
926,148
(685,602)
240,546
1,018,854
(690,264)
328,590

공구와기구
3,018,272
(2,390,064)
628,208
2,731,010
(2,179,732)
551,278

비품
10,099,876
(9,104,845)
995,031
9,390,725
(8,651,454)
739,271

시설장치
10,964,892
(10,262,115)
702,777
10,697,993
(9,925,504)
772,489

건설중인자산
-
-
-
22,381
-
22,381

합 계
138,142,838
(84,749,041)
53,393,797
135,236,875
(78,579,534)
56,657,341

12.2. 당기 및 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위: 천원)

과 목
기 초
취 득
처 분
감가상각비
기 타(주1)
기 말

토지
17,738,988
-
-
-
64,800
17,803,788

건물
31,395,458
84,055
-
(3,575,595)
912,311
28,816,229

기계장치
5,108,886
604,756
(226)
(1,627,338)
121,140
4,207,218

차량운반구
328,590
-
(7,228)
(87,535)
6,719
240,546

공구와기구
551,278
322,095
-
(237,564)
(7,601)
628,208

비품
739,271
581,801
(7,074)
(343,540)
24,573
995,031

시설장치
772,489
200,400
-
(280,952)
10,840
702,777

건설중인자산
22,381
906,929
-
-
(929,310)
-

합 계
56,657,341
2,700,036
(14,528)
(6,152,524)
203,472
53,393,797

(주1)
기타증감액은 건설중인자산의 본계정대체 및 해외종속기업의 재무재표 환산시 적용되는 환율차이로 발생하였습니다.

(전기)
(단위: 천원)

과 목
기 초
취 득
처 분
감가상각비
사업결합(주1)
기 타(주2)
기 말

토지
17,823,175
165,236
(189,396)
-
-
(60,027)
17,738,988

건물
33,869,719
427,858
-
(3,576,900)
-
674,781
31,395,458

기계장치
6,715,229
100,568
-
(1,839,631)
-
132,720
5,108,886

차량운반구
431,107
41,181
(36,310)
(100,150)
-
(7,238)
328,590

공구와기구
619,885
33,161
-
(123,088)
-
21,320
551,278

비품
745,448
312,963
(4,024)
(328,694)
872
12,706
739,271

시설장치
994,658
63,536
-
(285,542)
5,449
(5,612)
772,489

건설중인자산
119,278
22,381
-
-
-
(119,278)
22,381

합 계
61,318,499
1,166,884
(229,730)
(6,254,005)
6,321
649,372
56,657,341

(주1)
전기 중 HWI International, lnc.를 취득하면서 증가하였습니다.(주석 36 참조)

(주2)
기타증감액은 건설중인자산의 본계정대체 및 해외종속기업의 재무재표 환산시 적용되는 환율차이로 발생하였습니다.

13. 사용권자산 및 리스13.1. 연결회사의 사용권자산 등의 내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위: 천원)

구 분
기 초
증 가
감 소(지 급)
상 각
기 타
기 말

부동산
4,360,621
6,000,728
-
(1,057,123)
(167,492)
9,136,734

차량운반구
515,963
243,533
(25,886)
(196,578)
520
537,552

합 계
4,876,584
6,244,261
(25,886)
(1,253,701)
(166,972)
9,674,286

(전기)
(단위: 천원)

구 분
기 초
증 가
감 소(지 급)
상 각
사업결합(주1)
기 타
기 말

부동산
3,515,455
391,965
(350,653)
(576,886)
971,648
409,092
4,360,621

차량운반구
542,179
353,714
(350,391)
(375,946)
-
346,407
515,963

합 계
4,057,634
745,679
(701,044)
(952,832)
971,648
755,499
4,876,584

(주1)
전기 중 HWI International, lnc.를 취득하면서 증가하였습니다.(주석 36 참조)

13.2. 당기 및 전기 중 리스부채의 장부금액과 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위: 천원)

구 분
기 초
증 가
이자비용
감 소(지 급)
기 타(주1)
기 말

유동성

리스부채

리스부채

리스부채
2,773,359
6,230,765
473,704
(1,234,751)
(106,786)
8,136,291
996,611
7,139,680

(주1)
중도해지 등으로 인해 감소하였습니다.

(전기)
(단위: 천원)

구 분
기 초
증 가
이자비용
감 소(지 급)
사업결합(주1)
기 타(주2)
기 말

유동성

리스부채

리스부채

리스부채
1,962,127
447,871
203,939
(948,391)
971,648
136,165
2,773,359
591,491
2,181,868

(주1)
전기 중 HWI International, lnc.를 취득하면서 증가하였습니다.(주석 36 참조)

(주2)
중도해지 등으로 인해 감소하였습니다.

13.3. 리스부채의 만기분석 내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위: 천원)

구 분
6개월 이내
1년 이내
1년 ~ 5년
5년 초과

건물
392,883
409,464
2,882,597
3,886,073

기타
94,814
99,450
371,010
-

합 계
487,697
508,914
3,253,607
3,886,073

(전기)
(단위: 천원)

구 분
6개월 이내
1년 이내
1년 ~ 5년
5년 초과

건물
223,371
195,686
1,050,387
778,228

기타
92,767
79,668
353,253
-

합 계
316,138
275,354
1,403,640
778,228

13.4. 당기와 전기 중 리스계약에서 발생한 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

사용권자산의 감가상각비

부동산
1,057,123
576,886

차량운반구
196,578
375,946

합 계
1,253,701
952,832

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)
473,704
203,939

단기리스료(매출원가 및 관리비에 포함)
132,817
2,054

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(관리비에 포함)
112,011
515,759

당기 및 전기 리스의 총 현금유출은 1,480백만원(전기: 1,466백만원)입니다.13.5. 당기와 전기 중 제공한 리스는 다음과 같습니다.연결회사는 부동산을 임대하는 운용리스계약을 체결하고 있으며 당기말 및 전기말 현재 운용리스계약과 관련된 미래의 리스료 수취계획은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위: 천원)

대상회사
리스료 수취계획
리스료 총액

1년 이내

1년 ~ 5년

5년 초과

GS리테일
194,688
814,185
157,931
1,166,804

(전기)
(단위: 천원)

대상회사
리스료 수취계획
리스료 총액

1년 이내

1년 ~ 5년

5년 초과

GS리테일
181,800
767,595
354,333
1,303,728

14. 투자부동산14.1. 당기 및 전기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위: 천원)

구 분
기 초
감가상각비
기 말

토지
725,109
-
725,109

건물
56,863
(3,151)
53,712

합 계
781,972
(3,151)
778,821

(전기)
(단위: 천원)

구 분
기 초
감가상각비
기 말

토지
725,109
-
725,109

건물
60,014
(3,151)
56,863

합 계
785,123
(3,151)
781,972

14.2. 당기 및 전기 중 투자부동산과 관련하여 손익으로 인식한 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

임대수익
189,072
181,800

투자부동산 감가상각비
3,151
3,151

15. 무형자산15.1. 보고기간종료일 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

취득원가
상각 및손상차손누계액
장부금액
취득원가
상각 및 손상차손누계액
장부금액

기타의무형자산
3,430,660
(2,629,918)
800,742
3,365,013
(2,316,427)
1,048,586

고객관계자산
3,731,483
(1,621,734)
2,109,749
3,731,483
(143,519)
3,587,964

회원권
1,136,464
(27,410)
1,109,054
1,689,930
(26,097)
1,663,833

합 계
8,298,607
(4,279,062)
4,019,545
8,786,426
(2,486,043)
6,300,383

15.2. 당기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
상 각
손 상(주1)
기 타(주2)
기 말

기타의무형자산
1,048,586
59,372
-
(310,936)
-
3,720
800,742

고객관계자산
3,587,964
-
-
(287,037)
(1,191,178)
-
2,109,749

회원권
1,663,833
-
(552,730)
(1,602)
-
(447)
1,109,054

합 계
6,300,383
59,372
(552,730)
(599,575)
(1,191,178)
3,273
4,019,545

(주1)
당기 중 식별된 무형자산(고객관계)에 대해 1,191백만원 손상차손을 인식하였습니다.

(주2)
기타증감액은 해외종속기업의 환율변동효과로 발생하였습니다.

(전기)
(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
상 각
사업결합(주1)
기 타(주2)
기 말

기타의무형자산
1,012,269
346,326
(318,385)
-
8,376
1,048,586

고객관계자산
-
-
(143,519)
3,731,483
-
3,587,964

회원권
1,610,859
57,700
(3,345)
-
(1,381)
1,663,833

합 계
2,623,128
404,026
(465,249)
3,731,483
6,995
6,300,383

(주1)
전기 중 HWI International, lnc.를 취득하면서 증가하였습니다.(주석 36 참조)

(주2)
기타증감액은 해외종속기업의 환율변동효과로 발생하였습니다.

16. 매입채무및기타채무보고기간종료일 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동

매입채무
19,978,073
16,351,931

미지급금
7,189,527
8,321,868

미지급비용
5,356,157
2,762,582

합 계
32,523,757
27,436,381

17. 기타금융부채보고기간종료일 현재 기타금융부채로 분류된 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동

파생상품부채
14,727,430
16,031,575

기타
288,183
245,358

합 계
15,015,613
16,276,933

비유동

보증금
312,321
293,954

합 계
312,321
293,954

18. 기타부채보고기간종료일 현재 기타부채로 분류된 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동

예수금
298,671
373,369

선수금
446
472,581

계약부채(주1)
224,351
2,359,026

소 계
523,468
3,204,976

비유동

선수수익
112,008
131,487

장기종업원급여부채
1,175,235
691,325

소 계
1,287,243
822,812

합 계
1,810,711
4,027,788

(주1)
전기말의 계약부채와 관련하여 당기에 수익으로 인식한 금액은 2,359,026천원(전기: 124,417천원)입니다.

19. 차입금및사채19.1. 보고기간말 현재 연결회사의 차입금및사채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

단기차입금
69,264,003
-
60,823,079
-

사채
-
30,000,000
29,821,335
-

전환사채
10,123,086
-
9,378,120
-

합 계
79,387,089
30,000,000
100,022,534
-

19.2 단기차입금보고기간종료일 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: USD, 원화단위: 천원)

차입처
내역
이자율(%)
당기말
전기말

한국산업은행
운전자금대출
5.90
500,000
3,500,000

운전자금대출
7.26
3,868,200 (USD 3,000,000)
3,801,900 (USD 3,000,000)

신한은행
운전자금대출
6.83
2,000,000
2,000,000

광주은행
운전자금대출
5.98
1,500,000
-

한국산업은행 등
USANCE
4.46 ~ 6.20
47,207,965 (USD 36,612,350.56)
35,046,269 (USD 27,654,279.85)

Techcom Bank(Quang Trung Branch)
운전자금대출
4.50
2,340,139 (USD 1,799,083.00)
1,403,396 (USD 1,099,916.00)

Vietcombank
운전자금대출
4.50
2,232,852 (USD 1,718,709.99)
4,357,693 (USD 3,419,673.30)

KOOKMIN Bank(Ho Chi Minh Branch)
운전자금대출
7.07
838,084 (USD 645,105.00)
2,136,350 (USD 1,675,782.00)

IBK Indonesia
운전자금대출
-
-
2,270,507 (USD 1,800,000)

PT BANK NEGARA INDONESIA
운전자금대출
3m Termsofr+1.80% per Annual
2,323,261 (USD 1,800,000.00)
-

Korea Eximbank
운전자금대출
3M SOFR+1.86
3,872,101 (USD 3,000,000)
3,784,178 (USD 3,000,000)

PT Bank KEB Hana Indonesia
운전자금대출
3M BSBY+2.20
2,581,401 (USD 2,000,000)
2,522,786 (USD 2,000,000)

합 계
69,264,003
60,823,079

19.3 사채보고기간종료일 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
발행일
만기일
이자율(%)
당기말
전기말

제1회 무보증 사모사채
2020.05.28
2023.05.28
3.44
-
20,000,000

제2회 무보증 사모사채
2020.06.25
2023.06.25
3.33
-
10,000,000

제3회 무보증 사모사채
2023.05.24
2026.05.21
5.27
30,000,000
-

소 계
30,000,000
30,000,000

사채할인발행차금
-
(178,665)

유동성대체
-
(29,821,335)

합 계
30,000,000
-

19.4 전환사채(1) 보고기간종료일 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
전환사채

명칭
제1회 기명식 사모 전환사채

발행일
2020년 02월 19일

만기일
2025년 02월 19일

액면이자율(%)
-

보장수익율(%)
2.00

발행가액
10,000,000,000원

전환청구
발행일로부터 1년후

조기상환청구
기업공개 완료일의 다음 날부터 만기일 전 2개월까지

(2) 보고기간종료일 현재 전환사채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

발행가액
10,000,000
10,000,000

사채상환할증금
1,040,808
1,040,808

전환권조정
(917,722)
(1,662,688)

소 계
10,123,086
9,378,120

유동성 대체(차감)
(10,123,086)
(9,378,120)

차감 후
-
-

파생상품부채
2,924,412
4,356,785

한편, 전환사채의 주계약인 부채요소는 상각후원가로 측정되고, 전환사채에 내재된 지분전환증권 및 조기상환청구권은 내재파생상품의 분리조건을 충족하므로, 주계약에서 분리하여 복합내재파생상품(당기손익-공정가치 측정 금융부채)으로 회계처리 하였습니다.

(3) 보고기간종료일 현재 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건으로 인해 부채로 분류된 각 금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말
취득시점

전환우선주
11,803,018
11,674,790
8,422,097

전환사채
2,924,412
4,356,785
2,466,180

합 계
14,727,430
16,031,575
10,888,277

(4) 당기와 전기 중 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건으로 인해 부채로 분류된 각 금융부채 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

법인세비용차감전순이익
5,016,930
41,909,400

평가이익(손실)
1,304,146
(2,100,382)

평가손익 제외 법인세비용차감전순이익
3,712,784
44,009,782

20. 확정급여채무연결회사는 종업원을 위하여 확정급여제도를 운영하고 있으며, 확정급여부채의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 수행되었습니다.

20.1. 보고기간종료일 현재 확정급여부채산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
5,838,652
4,957,530

사외적립자산의 공정가치
-
-

재무상태표상 부채
5,838,652
4,957,530

20.2. 당기와 전기 중 손익으로 인식한 퇴직급여의 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

당기근무원가
1,142,580
2,315,579

이자원가
346,740
444,079

종업원 급여에 포함된 총 비용
1,489,320
2,759,658

20.3. 당기 및 전기 중 확정급여채무의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

기초금액
4,957,530
5,864,385

당기근무원가
1,142,580
2,315,579

이자원가
346,740
444,079

퇴직급여 지급액
(743,016)
(46,652)

확정급여채무의 재측정요소
17,512
(3,823,494)

환산효과
117,306
203,633

보고기간말 금액
5,838,652
4,957,530

20.4. 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다.

구 분
당기말
전기말

할인율
6.95%
7.25% ~ 7.50%

임금상승률
9.00%
9.00%

20.5. 확정급여채무의 보험수리적평가에 사용된 주요 가정의 변경이 확정급여채무의 현재가치 변동에 미치는 영향에 관한 민감도분석의 결과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
할인율변화에 따른확정급여채무의 변동
기대임금상승율 변화에 따른 확정급여채무의 변동

1% 증가
(199,988)
473,110

1% 감소
501,074
(181,836)

21. 확정기여제도지배기업의 퇴직급여제도는 확정기여제도이며, 당기와 전기 중 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 각각 1,838,711천원 및 1,784,584천원입니다.

22. 법인세비용22.1. 당기 및 전기 중 발생한 법인세비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

당기 법인세 부담액
2,530,653
10,246,722

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
(1,855,174)
3,184,366

과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항(주1)
3,495,248
-

자본에 직접 반영된 법인세비용

확정급여채무의 재측정요소
3,853
(867,775)

법인세비용
4,174,580
12,563,313

(주1)
세무조사에 따른 법인세 납부세액이 포함되어 있습니다.

22.2. 당기와 전기의 회계이익과 과세소득간의 주요 세무조정항목별 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역
당 기
전 기

법인세비용차감전순이익
5,016,930
41,909,400

적용세율에 따른 세부담액
1,297,523
12,431,276

조정사항:

세무상 차감되지 않는 비용
58,002
42,133

토지 등 양도소득에 대한 법인세
-
20,966

미환류법인세
-
578,605

세액공제
(175,995)
(81,624)

과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항
3,495,249
3,776

미인식이연법인세의 변동
(391,970)
(417,419)

기타
(108,229)
(14,400)

법인세비용
4,174,580
12,563,313

유효세율
83.21%
29.98%

22.3. 당기 및 전기 중 이연법인세자산(부채) 변동은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위: 천원)

항 목
기 초
증 가(감 소)
기 말

이연법인세자산

감가상각비
118,979
30,090
149,069

대손상각비
933,507
120,639
1,054,146

유형자산
125,761
34,508
160,269

재고자산
243,877
(60,363)
183,514

전환사채
218,570
(1,041)
217,529

무형자산
4,763
(23)
4,740

미지급비용
159,786
23,386
183,172

리스부채
126,765
24,318
151,083

임차보증금
46,240
(24,456)
21,784

선수수익
27,612
(4,202)
23,410

장기종업원급여부채
145,178
100,446
245,624

기타
343,057
244,183
587,240

이연법인세자산 소계
2,494,095
487,485
2,981,580

이연법인세부채

미수수익
(11,692)
(3,961)
(15,653)

토지
(1,822,442)
8,679
(1,813,763)

전환권조정
(349,164)
157,360
(191,804)

선급비용
(221,458)
(27,950)
(249,408)

금융상품
(194,142)
181,909
(12,233)

사용권자산
(167,415)
4,244
(163,171)

임대보증금
(30,216)
3,798
(26,418)

무형자산
(1,189,224)
489,951
(699,273)

이연법인세부채 소계
(3,985,753)
814,030
(3,171,723)

종속기업의 이연법인세자산
1,045,220
527,959
1,573,179

종속기업의 이연법인세부채
(27,696)
25,700
(1,996)

이연법인세자산(부채)
(474,134)
1,855,174
1,381,040

(전기)
(단위: 천원)

항 목
기 초
사업결합
증 가(감 소)
기 말

이연법인세자산

감가상각비
133,220
-
(14,241)
118,979

대손상각비
2,922,706
-
(1,989,199)
933,507

유형자산
89,398
-
36,363
125,761

재고자산
150,690
-
93,187
243,877

전환사채
228,978
-
(10,408)
218,570

무형자산
4,990
-
(227)
4,763

미지급비용
192,391
-
(32,605)
159,786

리스부채
142,855
-
(16,090)
126,765

임차보증금
11,115
-
35,125
46,240

선수수익
33,213
-
(5,601)
27,612

파생상품부채
920,019
-
(920,019)
-

장기종업원급여부채
-
-
145,178
145,178

기타
409,377
-
(66,320)
343,057

이연법인세자산 소계
5,238,952
-
(2,744,857)
2,494,095

이연법인세부채

미수수익
(2,392)
-
(9,300)
(11,692)

토지
(1,543,702)
-
(278,740)
(1,822,442)

전환권조정
(517,623)
-
168,459
(349,164)

선급비용
(210,306)
-
(11,152)
(221,458)

금융상품
(79,332)
-
(114,810)
(194,142)

사용권자산
(150,442)
-
(16,973)
(167,415)

임대보증금
(35,257)
-
5,041
(30,216)

무형자산
-
(1,236,792)
47,568
(1,189,224)

이연법인세부채 소계
(2,539,054)
(1,236,792)
(209,907)
(3,985,753)

종속기업의 이연법인세자산
1,247,126
-
(201,906)
1,045,220

종속기업의 이연법인세부채
-
-
(27,696)
(27,696)

이연법인세자산(부채)
3,947,024
(1,236,792)
(3,184,366)
(474,134)

22.4. 보고기간종료일 현재 이연법인세자산으로 인식하지 않은 차감할 일시적 차이의내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

관련자산
당기말
전기말

일시적차이
법인세 효과
일시적차이
법인세 효과

종속기업투자주식
33,794,658
7,063,084
34,125,802
7,166,418

파생상품부채
14,727,430
3,078,033
16,031,575
3,366,631

해외지급보증 등
3,059,011
639,333
3,044,621
639,370

합 계
51,581,099
10,780,450
53,201,998
11,172,419

23. 자본23.1. 당기말 현재 지배기업의 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

발행할주식의 총수
50,000,000
4,000,000

1주당 액면금액
500
5,000

발행한 주식수
6,956,128
540,868

보통주자본금
3,207,632
2,496,315

우선주자본금
270,432
208,025

(주1)
2023년 1월 12일 임시주주총회 결의로 액면분할을 실시하여, 주당액면가액이 감소하고 발행주식수가 4,867,812주 증가하였습니다.

(주2)
2023년 1월 30일 이사회 결의로 자본잉여금을 재원으로 무상증자를 실시하여 발행주식수가 1,547,448주 증가하였습니다.

23.2. 전환우선주 발행내역은 다음과 같습니다.

구 분
전환우선주

발행증권
기명식 전환우선주식

주당 액면가액
500원

발행주식수
540,865주

발행가액
10,000,011,380원

발행일자
2020년 02월 14일

전환조건
전환우선주식 1주당 보통주식 1주로 전환

의결권
1주당 1개의 의결권

우선배당
1주당 발행가 대비 연 1.5%

23.3. 당기말 및 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

주식발행초과금
1,369,889
1,369,889

기타자본잉여금
37,380,404
38,154,128

합 계
38,750,293
39,524,017

23.4. 당기 및 전기 자본금 및 자본잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

자본금
자본잉여금
자본금
자본잉여금

기초
2,704,340
39,524,017
2,704,340
39,524,017

무상증자
773,724
(773,724)
-
-

기말
3,478,064
38,750,293
2,704,340
39,524,017

23.5. 보고기간종료일 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

자기주식
(3,770,530)
(3,822,716)

자기주식처분손실
(45,346)
-

감자차손
(8,733,439)
(8,733,439)

기타자본조정
(7,760)
(7,760)

합 계
(12,557,075)
(12,563,915)

24. 기타포괄손익누계액24.1. 당기 및 전기 중 기타포괄손익누계액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금 액

전기초
730,550

해외사업환산손익
(450,481)

전기말
280,069

해외사업환산손익
765,056

당기말
1,045,125

25. 이익잉여금

보고기간종료일 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

법정적립금
144,995
129,996

미처분이익잉여금
66,990,308
66,326,602

합 계
67,135,303
66,456,598

26. 판매비와관리비당기 및 전기 중 발생한 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

급여
31,910,002
32,714,348

퇴직급여
1,773,046
2,013,065

복리후생비
4,468,226
4,228,103

여비교통비
1,250,652
733,425

접대비
399,413
385,711

통신비
220,312
1,553,348

수도광열비
64,348
56,939

전력비
402,950
336,496

세금과공과
2,423,579
1,380,013

감가상각비
1,176,181
1,038,436

지급임차료
425,768
515,759

수선비
221,187
408,903

보험료
289,860
285,759

차량유지비
294,598
284,938

경상연구개발비
2,542,311
2,599,716

운반비
1,445,728
764,672

교육훈련비
170,883
163,085

도서인쇄비
118,342
119,265

소모품비
671,391
1,361,510

지급수수료
6,070,685
5,157,966

광고선전비
326
299

대손상각비(환입)
728,798
(555,947)

무형자산상각비
589,762
455,286

협회비
6,282
4,542

견본비
334,952
267,535

사용권자산 감가상각비
872,163
830,096

투자부동산 감가상각비
3,151
3,151

기타의판매비와관리비
111,518
133,881

합 계
58,986,414
57,240,300

27. 비용의 성격별 분류27.1. 당기 및 전기 중 발생한 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

재고자산의 변동
(2,084,684)
2,419,843

원부재료 및 상품의 매입
249,526,704
274,173,154

종업원 급여
88,203,061
95,791,825

감가상각비
6,152,524
6,254,005

무형자산상각비
599,575
465,249

사용권자산상각비
1,253,701
952,832

투자부동산 감가상각비
3,151
3,151

운반비
9,104,142
11,441,325

대손상각비(환입)
728,798
(555,947)

지급수수료
6,379,326
5,405,983

경상연구개발비
2,542,311
2,599,716

복리후생비
4,468,226
4,228,103

기타
81,741,667
101,989,815

합 계
448,618,502
505,169,054

28. 기타수익 및 기타비용28.1. 당기 및 전기 중 발생한 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

기타수익

수입임대료
243,248
235,280

유형자산처분이익
56,077
725,928

염가매수차익(주석 36 참조)
-
154,121

기타의대손충당금환입
30,077
653,696

잡이익
573,090
1,135,632

합 계
902,492
2,904,657

기타비용

매출채권처분손실
1,420,086
1,133,776

기타의대손상각비
-
346,140

유형자산처분손실
2,249
18

무형자산처분손실
65,185
-

무형자산손상차손
1,191,178
-

기부금
28,434
40,216

잡손실
392,210
1,875,994

합 계
3,099,342
3,396,144

29. 금융수익 및 금융비용29.1. 당기 및 전기 중 발생한 금융수익 맟 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

금융수익

이자수익
1,082,660
412,253

외환차익
17,212,413
29,146,252

외화환산이익
1,790,285
3,546,996

금융상품평가이익
40,903
38,320

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익
-
676,665

당기손익-공정가치 측정 금융자산 처분이익
235,818
-

파생상품평가이익
1,432,373
-

상각후원가 측정 금융자산 손상차손환입
1,360,245
-

기타
-
27,781

합 계
23,154,697
33,848,267

금융비용

이자비용
7,271,294
5,645,444

외환차손
16,955,552
29,385,463

외화환산손실
699,566
2,044,269

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실
507,000
-

상각후원가 측정 금융자산 손상차손
810,000
-

사채상환손실
10,076
-

파생상품평가손실
128,227
2,100,383

기타
42,825
-

합 계
26,424,540
39,175,559

30. 주당손익30.1. 기본주당이익기본주당이익은 연결회사의 지배주주 보통주당기순이익을 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

30.1.1 가중평균유통보통주식수

(단위: 주)

구 분
당 기
전 기

주식수
적수
주식수
적수

발행한 보통주식수(주1)
6,415,263
2,341,570,995
6,415,263
2,341,570,995

자기주식(주1)
(247,100)
(90,516,400)
(250,520)
(88,103,950)

유통보통주식수(주1)
6,168,163
2,251,054,595
6,164,743
2,253,467,045

일수

365일

365일

가중평균유통보통주식수(주1)

6,167,273

6,173,882

(주1)
당기 중 액면분할 및 무상증자가 실시되었습니다. 당기와 전기 유통보통주식수를 액면분할 및 무상증자를 반영한 주식수를 적용하여 주당이익을 계산했습니다.

30.1.2 기본주당이익

(단위: 원, 주)

구 분
당 기
전 기

지배주주 당기순이익
842,349,469
29,346,086,803

차감: 우선주 배당금 지급
(149,986,025)
(149,986,025)

지배주주 보통주 당기순이익(①)
692,363,444
29,196,100,778

가중평균유통보통주식수(②)
6,167,273
6,173,882

기본주당이익(③ = ① / ②)
112
4,729

30.2. 희석주당이익희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 연결회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 전환사채와 전환우선주가 있습니다.30.2.1 희석주당이익 산정을 위한 당기순이익

(단위: 원)

구 분
당 기
전 기

지배주주 당기순이익
692,363,444
29,196,100,778

조정내역

전환우선주 배당
149,986,025
149,986,025

전환사채 이자비용 가산(세후)
611,267,906
549,528,501

파생상품평가손익 가감(세후)
(1,053,579,132)
1,618,489,704

희석주당이익 산정을 위한 당기순이익
400,038,243
31,514,105,008

30.2.2 희석주당이익 산정을 위한 가중평균유통보통주식수

(단위: 주)

구 분
당 기
전 기

발행된 가중평균유통보통주식수
6,167,273
6,173,882

조정내역

전환우선주
540,865
540,865

전환사채
540,865
540,865

희석주당이익 산정을 위한 가중평균유통보통주식수
7,249,003
7,255,612

30.2.3 희석주당이익

(단위:원, 주)

구 분
당 기
전 기

희석주당이익 산정을 위한 당기순이익
400,038,243
31,514,105,008

희석주당이익 산정을 위한 가중평균유통보통주식수
7,249,003
7,255,612

희석주당이익
55
4,343

31. 영업으로부터 창출된 현금31.1. 당기 및 전기 중 영업으로부터 창출된 현금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목
당 기
전 기

영업으로부터 창출된 현금흐름
6,213,363
70,995,757

당기순이익
842,349
29,346,087

현금의 유출이 없는 비용 등의 가산
25,441,255
34,397,865

감가상각비
6,152,524
6,254,005

투자부동산감가상각비
3,151
3,151

파생상품평가손실
128,227
2,100,383

재고자산평가손실(환입)
(283,261)
476,363

법인세비용
4,174,580
12,563,313

무형자산상각비
599,575
465,249

기타장기종업원급여
595,266
787,040

유형자산처분손실
2,249
18

외화환산손실
699,566
2,044,269

이자비용
7,271,294
5,645,444

사용권자산감가상각비
1,253,701
952,832

대손상각비
728,798
-

무형자산처분손실
65,185
-

무형자산손상차손
1,191,178
-

퇴직급여
1,489,320
2,759,658

기타의대손상각비
-
346,140

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실
507,000
-

상각후원가 측정 금융자산 손상차손
810,000
-

사채상환손실
10,076
-

기타
42,826
-

현금의 유입이 없는 수익 등의 차감
(6,047,918)
(6,921,653)

외화환산이익
1,790,285
3,546,996

대손충당금환입
-
555,947

기타의대손충당금환입
30,077
653,696

유형자산처분이익
56,077
725,928

당기손익-공정가치 측정 금융자산 처분이익
235,818
-

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익
-
676,665

금융상품평가이익
40,903
38,320

수입임대료
19,480
19,480

염가매수차익
-
154,121

이자수익
1,082,660
412,253

상각후원가 측정 금융자산 손상차손 환입
1,360,245
-

파생상품평가이익
1,432,373
-

기타
-
138,247

영업활동으로 인한 자산부채의 변동
(14,022,323)
14,173,458

매출채권의 감소(증가)
(8,570,471)
22,821,310

기타수취채권의 감소(증가)
(261,226)
174,056

재고자산의 감소(증가)
(2,534,990)
3,111,995

기타유동자산의 감소(증가)
255,304
2,989,175

기타비유동자산의 감소(증가)
(391,440)
(588,596)

매입채무의 증가(감소)
(764,416)
(14,010,461)

미지급금 및 기타채무의 증가(감소)
(1,276,714)
(2,039,362)

기타유동부채의 증가(감소)
376,001
1,857,708

장기지급채무의 증가(감소)
(111,355)
(95,715)

퇴직금의 지급
(743,016)
(46,652)

31.2. 당기 및 전기 중 현금의 유출입이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

전환사채 및 파생상품부채의 유동성 대체
-
23,309,314

단기대여금 및 매출채권 등 제각
-
7,882,313

무상증자
773,724
-

건설중인자산의 본계정 대체
929,310
-

31.3. 당기 및 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위: 천원)

구 분
기 초
현금흐름
비현금흐름
기 말

증 가
감 소
기 타(주1)

단기차입금
60,823,079
239,609,658
(230,254,192)
(914,542)
69,264,003

사채
29,821,335
30,000,000
(30,010,076)
188,741
30,000,000

전환사채
9,378,120
-
-
744,966
10,123,086

리스부채
2,773,359
-
(761,046)
6,123,978
8,136,291

합 계
102,795,893
269,609,658
(261,025,314)
6,143,143
117,523,380

(주1)
환율변동효과 및 현재가치할인 등으로 구성되어 있습니다.

(전기)
(단위: 천원)

구 분
기 초
현금흐름
비현금흐름
기 말

증 가
감 소
기 타(주1)

단기차입금
90,087,425
237,611,423
(266,133,312)
(742,457)
60,823,079

유동성장기차입금
1,851,716
-
(2,473,995)
622,279
-

장기차입금
583,331
-
-
(583,331)
-

사채
29,419,449
-
-
401,886
29,821,335

전환사채
8,687,977
-
-
690,143
9,378,120

리스부채
1,962,127
-
(744,452)
1,555,684
2,773,359

합 계
132,592,025
237,611,423
(269,351,759)
1,944,204
102,795,893

(주1)
환율변동효과 및 현재가치할인 등으로 구성되어 있습니다.

32. 우발상황 및 약정사항32.1. 당기말 현재 금융기관과 체결하고 있는 금융거래 약정한도액의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위:USD, 원화단위: 천원)

금융기관
구 분
한도액
실행금액

국민은행
L/C 개설한도
USD 3,000,000
USD 2,479,088,50

신한은행
L/C 개설한도
USD 12,267,057.62
USD 7,789,201.75

운전자금대출
2,000,000
2,000,000

우리은행
L/C 개설한도
USD 5,300,000
USD 3,773,603.99

하나은행
L/C 개설한도
USD 8,000,000
USD 4,511,486.87

무역어음대출
1,500,000
-

경남은행
L/C 개설한도
USD 2,700,000
USD 2,360,808.08

광주은행
L/C 개설한도
USD 2,000,000
USD 1,604,385.72

운전자금대출
1,500,000
1,500,000

기업은행
신용카드
20,000
5,062

농협은행
L/C 개설한도
USD 2,500,000
USD 1,700,237.10

한국산업은행
L/C 개설한도
USD 4,000,000
USD 3,389,733.30

L/C 개설한도
USD 15,000,000
USD 9,003,805.25

운전자금대출
500,000
500,000

운전자금대출
USD 3,000,000
USD 3,000,000

수출입은행
수출성장자금
USD 11,000,000
-

Vietcombank
운전자금대출
USD 5,300,000
USD 1,718,710

Techcom Bank(Quang Trung Branch)
운전자금대출
USD 10,500,000
USD 1,799,083

KOOKMIN Bank(Ho Chi Minh Branch)
운전자금대출
USD 2,000,000
USD 645,105

PT BANK NEGARA INDONESIA
운전자금대출
USD 1,800,000
USD 1,800,000

Korea Eximbank
운전자금대출
USD 3,000,000
USD 3,000,000

PT Bank KEB Hana Indonesia
운전자금대출
USD 2,000,000
USD 2,000,000

32.2. 당기말 현재 연결회사가 제공한 지급보증은 없습니다.

32.3. 담보제공자산

당기말 현재 연결회사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련채무
채무금액
담보권자

단기금융상품
1,596,000
1,596,000
차입금
308,561
Techcombank

1,784,700
2,825,280
1,784,700
한국산업은행 등

토지 및 건물,투자부동산
3,470,001
31,394,560
25,698,843

400,000
임대보증금
400,000
(주)GS리테일

21,398,906
15,472,307
장ㆍ단기차입금
4,264,430
Vietcombank

168,386
2,370,060
2,323,261
PT.BANK IBK INDONESIA

895,079
7,286,010
2,581,401
PT Bank KEB Hana Indonesia

상각후원가 측정금융자산(주1),(주2)
-
810,000
사채
30,000,000
신보글로벌2023제1차유동화 전문유한회사

(주1)
제 3회 무보증사채와 관련하여 사채의 원리금 상환채무를 담보할 목적으로 연결회사가 보유하고 있는 상각후원가 측정 금융자산 810,000천원에 대하여 근질권을 설정하고 있습니다.

(주2)
상각후원가 측정 금융자산의 회수가능성을 고려하여 당기 중 상각후원가 측정 금융자산 손상차손을 인식하였습니다.

32.4. 보험가입자산당기말 현재 연결회사가 보험에 가입한 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보험종류
자 산
장부금액
부보액
보험회사명

화재보험
건물
28,816,229
180,368,897
한화손해보험(주), 삼성화재(주), GIA DINH VIETINBANK INSURANCE COMPANY, PT Zurich Asuransi Indonesia Tbk, PT Asuransi Bina Dana Arta Tbk,SAIGON-POST & TELECOMMUNICATION INSURANCE COMPANY

투자부동산
778,821

기계장치
4,207,218

비품
995,031

공구와기구
628,208

시설장치
702,777

동산종합보험
원재료
1,243,222
900,000
흥국화재보험(주)

지배기업은 상기 보험 외에 차량운반구에 대하여 책임보험 및 종합보험에 가입하고 있으며, 제조물책임보험 및 가스사고 배상책임보험에 가입하고 있습니다. 또한 지배기업의 외주가공처는 생산 중인 지배기업의 재고자산에 대하여 화재보험에 가입하고있습니다.상기 보험의 부보액 중 6,672,266천원은 한국산업은행 등의 차입금과 관련하여 질권이 설정되어 있습니다.

33. 특수관계자 거래

33.1. 연결회사간 거래 및 채권ㆍ채무는 내부거래로 제거되었으며, 당기 및 전기 중 특수관계자와의 거래내역 및 보고기간종료일 현재 채권ㆍ채무 잔액은 없습니다.

33.2. 당기말 현재 연결회사가 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위:USD, 원화단위: 천원)

특수관계구분
제공자
지급보증액
실행금액
지급보증처

주요경영진
김기홍 등
2,900,000
USD 2,360,808
경남은행

USD 1,860,000
USD 1,604,386
광주은행

1,800,000
1,500,000

24,000
5,062

USD 3,300,000
USD 2,479,089
국민은행

USD 3,000,000
USD 1,700,237
기업은행

USD 4,800,000
USD 3,389,733
농협은행

USD 14,880,000
USD 7,789,202
신한은행

1,680,000
2,000,000

USD 6,360,000
USD 3,773,604
우리은행

USD 6,985,000
USD 4,511,487
하나은행

USD 12,078,000
USD 9,003,805
한국산업은행

USD 2,426,000
USD 3,000,000

403,200
500,000

USD 13,200,000
-
한국수출입은행

10,000,000
10,000,000
신용보증기금

33.3. 전기 중 연결회사는 최대주주인 김기홍으로부터 H.W.I International Inc 지분을 인수(인수가액: USD 10,182,314)하였으며, H.W.I International Inc를 종속기업으로 분류하였습니다. 33.4. 주요 경영진에 대한 보상주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원 등을 포함하고 있습니다. 종업원 서비스의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

단기종업원급여
4,802,421
5,154,847

퇴직급여
369,783
399,136

합 계
5,172,204
5,553,983

34. 고객과의 계약에서 생기는 수익연결회사는 의류제조 및 판매를 주요사업으로 운영하고 있습니다. 수익은 고객과의 계약에서 약속된 대가를 기초로 측정됩니다. 연결회사는 고객에게 재화나 용역에 대한 통제가 이전될 때 수익을 인식합니다. 고객과의 계약에서의 수행의무의 특성과 이행시기, 유의적인 지급조건과 관련 수익인식 정책은 다음과 같습니다.

재화/용역구 분
기업회계기준서 제1115호 하에서 수익인식재화나 용역의 특성, 수행의무 이행시기, 유의적인 지급조건

의류제조및판매
제품이 고객에게 인도되고 고객이 인수한 시점에 통제가 이전되며, 이 시점에 수익이인식됩니다.

34.1. 연결회사의 당기와 전기의 수익원천은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

고객과의 계약에서 생기는 수익(주1)
459,102,124
552,897,233

(주1)
고객과의 계약에서 생기는 연결회사의 수익은 재화를 한시점에 이전함으로써 창출됩니다.

34.2. 계약부채고객과의 계약과 관련된 부채는 계약부채로 처리되었습니다(주석18참조).

35. 영업부문 정보35.1. 연결회사는 한국채택국제회계기준 제1108호(영업부문)에 따른 보고부문이 단일부문으로 기업전체 수준에서의 부문별 정보는 다음과 같습니다.35.2. 매출에 대한 정보

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

제품매출
459,102,124
552,897,233

35.3. 지역별 정보당기와 전기의 연결회사의 지역별 매출액은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위: 천원)

구 분
대한민국
미국
유럽
기타
합 계

총매출액
5,596,585
345,503,263
22,021,064
85,981,212
459,102,124

(전기)
(단위: 천원)

구 분
대한민국
미국
유럽
기타
합 계

총매출액
18,292,694
437,912,224
25,626,543
71,065,772
552,897,233

35.4. 당기말과 전기말 현재 연결회사의 지역별 비유동자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

대한민국
31,255,353
34,111,108

베트남
33,338,901
29,706,751

인도네시아
10,445,452
11,476,930

미국
716,852
983,695

합 계
75,756,558
76,278,484

35.5. 주요 고객에 관한 정보당기 및 전기 중 연결회사 총수익의 10% 이상을 차지하는 외부 고객의 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
매출액
비 율

당 기
전 기
당 기
전 기

고객 1
133,725,376
105,181,954
29.13%
19.02%

고객 2
56,804,836
86,199,634
12.37%
15.59%

고객 3
49,500,133
73,703,887
10.78%
13.33%

36. 사업결합지배회사는 사업역량 강화를 위해 전기 중 HWI International, lnc.의 지분 100%를 취득하여 지배력을 획득하였습니다.(1) 전기 중 발생한 사업결합의 내역은 다음과 같습니다.

회사명
주요영업활동
취득일

HWI International, lnc.
의류유통업
2022-06-30

(2) 사업결합 이전대가의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금 액

현금및현금성자산
14,069,744

(3) 사업결합으로 연결회사가 인수한 자산, 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금 액

식별가능한 자산의 공정가치

현금및현금성자산
10,963,815

매출채권
3,834,089

재고자산
1,078,074

유형자산
6,321

사용권자산
971,648

무형자산
3,731,483

기타자산
158,299

자산 합계
20,743,729

식별가능한 부채의 공정가치

매입채무
2,840,157

기타부채
1,038,711

당기법인세부채
1,404,204

이연법인세부채
1,236,792

부채 합계
6,519,864

식별가능한순자산공정가치
14,223,865

사업결합 이전대가
14,069,744

염가매수차익
154,121

(4) 전기 중 이전대가로 지출한 현금및현금성자산은 14,069,744천원이며, 지배력 획득 시, HWI International, lnc.의 현금및현금성자산 보유액은 10,963,815천원으로 사업결합 관련 순유출액은 3,105,929천원 입니다.

4. 재무제표

가. 재무상태표

(단위: 원)

구분
＼ 사업연도

2020년도
2021년도
2022년도
2023년도

(제27기)
(제28기)
(제29기)
(제30기)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

감사인(감사의견)
감사받지않은재무제표
감사받지않은재무제표
한영회계법인(적정)
한영회계법인(적정)

Ⅰ. 유동자산
117,654,417,714
162,999,020,562
144,258,715,807
153,582,773,741

(1) 당좌자산
61,939,764,865
80,977,473,865
63,265,449,868
73,081,640,455

현금및현금성자산
2,128,236,959
3,633,340,304
1,414,546,958
1,910,817,350

단기금융상품
1,160,000,000
2,480,470,273
5,575,550,000
2,084,700,000

매출채권
66,885,895,220
84,854,341,274
58,660,066,467
71,475,012,355

대손충당금
(11,985,581,927)
(11,835,155,879)
(3,412,697,900)
(4,138,592,757)

단기대여금
1,544,000,000
-
-
-

대손충당금
(1,005,440,000)
-
-
-

미수수익
25,881,067
10,871,288
55,677,559
74,896,094

대손충당금
-
(2,245,284)
(2,245,284)
(2,245,284)

미수금
431,078,744
333,251,460
123,380,889
184,009,239

대손충당금
(4,310,785)
-
-
-

선급금
2,651,853,971
1,001,511,771
312,632,305
719,034,745

대손충당금
(986,793,719)
(190,894,103)
(51,541,743)
(34,827,027)

선급비용
286,816,408
374,948,743
321,801,298
452,737,651

부가세대급금
329,060,759
317,034,018
268,279,319
356,098,089

당기법인세자산
479,068,168
-
-
-

(2) 재고자산
55,714,652,849
82,021,546,697
80,993,265,939
80,501,133,286

원재료
-
19,559,242,464
27,085,302,882
20,186,896,139

제품
-
11,691,876,723
20,547,493,298
19,897,536,613

미착품
4,548,990,509
6,811,049,853
4,027,992,792
4,347,492,011

재공품
51,850,616,088
44,644,331,405
30,493,794,002
36,947,264,668

재고자산평가충당금
(684,953,748)
(684,953,748)
(1,161,317,035)
(878,056,145)

Ⅱ. 비유동자산
85,443,642,170
89,324,617,064
113,945,234,756
113,650,234,949

(1) 투자자산
56,250,461,558
61,059,597,780
88,450,913,462
88,149,396,604

장기금융상품
2,288,761,568
2,028,302,357
2,272,992,365
2,520,265,385

장기대여금
2,499,224,085
2,098,938,218
1,585,791,926
1,585,791,926

대손충당금
(2,499,224,085)
(2,098,938,218)
(1,585,791,926)
(1,585,791,926)

당기손익-공정가치 측정 금융자산
1,809,430,990
2,079,164,043
2,755,829,400
1,124,500,000

지분법적용투자주식
52,152,269,000
56,952,131,380
83,422,091,697
84,504,631,219

(2) 유형자산
21,084,548,114
21,502,242,347
20,334,824,576
20,442,583,398

토지
15,986,765,806
15,986,765,806
15,797,369,316
15,797,369,316

건물
5,112,134,511
5,173,454,511
5,173,454,511
5,173,454,511

감가상각누계액
(1,441,495,426)
(1,570,831,786)
(1,700,168,146)
(1,829,504,506)

기계장치
1,036,585,318
1,036,585,318
1,005,075,318
1,005,075,318

감가상각누계액
(1,036,503,318)
(1,036,503,318)
(1,005,000,318)
(1,005,000,318)

차량운반구
36,414,081
22,257,101
22,257,101
22,257,101

감가상각누계액
(28,516,982)
(17,427,380)
(20,285,876)
(21,946,391)

비품
3,852,526,605
3,988,627,094
4,117,285,006
4,629,580,023

감가상각누계액
(3,326,217,560)
(3,437,085,619)
(3,569,637,356)
(3,818,249,773)

시설장치
8,615,440,115
8,640,356,487
8,666,456,487
8,866,856,487

감가상각누계액
(7,722,585,036)
(7,967,785,715)
(8,174,362,206)
(8,377,308,370)

건설중인자산
-
-
22,380,739
-

(3) 사용권자산
870,524,522
683,829,848
797,215,999
780,724,035

사용권자산
1,708,661,760
1,985,998,808
1,258,652,849
1,500,939,848

사용권자산누계
(838,137,238)
(1,302,168,960)
(461,436,850)
(720,215,813)

(4) 무형자산
2,274,666,492
2,164,332,222
2,268,209,107
1,541,516,111

상표권
9,560,422
9,568,336
7,824,255
8,444,686

소프트웨어
654,246,791
543,904,607
649,525,573
474,942,146

회원권
1,610,859,279
1,610,859,279
1,610,859,279
1,058,129,279

(5) 투자부동산
788,274,469
785,123,185
781,971,901
778,820,617

토지
725,108,822
725,108,822
725,108,822
725,108,822

건물
126,051,373
126,051,373
126,051,373
126,051,373

감가상각누계액
(62,885,726)
(66,037,010)
(69,188,294)
(72,339,578)

(6) 기타비유동자산
4,175,167,015
3,813,321,530
1,312,099,711
1,957,194,184

보증금
1,124,000,500
1,123,040,500
1,531,540,500
1,551,540,500

현재가치할인차금
(111,065,137)
(50,521,569)
(220,192,789)
(104,228,200)

선급비용
101,472,697
40,152,276
-
-

미수금(비유동성)
-
-
22,918,308
22,918,308

미수금(비유동성)_대손충당금
-
-
(22,918,308)
(22,918,308)

기타비유동자산
752,000
752,000
752,000
752,000

이연법인세자산
3,060,006,955
2,699,898,323
-
509,129,884

자산총계
203,098,059,884
252,323,637,626
258,203,950,563
267,233,008,690

부채

Ⅰ. 유동부채
100,899,067,164
132,094,878,409
160,041,446,409
137,413,165,716

매입채무
46,554,430,302
53,409,200,161
49,472,241,098
51,047,929,395

미지급금
3,483,288,546
3,532,411,085
2,654,644,400
2,694,872,124

미지급비용
2,082,292,780
3,313,407,680
1,462,086,268
1,910,039,675

계약부채
-
-
2,359,026,074
224,350,890

금융보증부채
151,014,400
273,139,200
245,358,158
288,183,042

예수금
37,786,099
38,726,882
146,090,435
49,710,133

선수수익
-
-
-
-

선수금
88,857,851
212,412,816
-
-

단기차입금
47,067,647,013
66,120,990,548
44,348,168,671
55,076,164,555

유동성장기차입금
999,996,000
999,996,000
-
-

유동성전환사채
-
-
10,000,000,000
10,000,000,000

유동성상환할증금
-
-
1,040,808,032
1,040,808,032

유동성전환권조정
-
-
(1,662,687,544)
(917,721,797)

유동성사채
-
-
30,000,000,000
-

유동성사채할인발행차금
-
-
(178,664,992)
-

파생상품부채(유동)
-
-
16,031,575,270
14,727,429,718

유동성리스부채
433,754,173
385,641,343
223,606,778
315,592,431

당기법인세부채
-
3,808,952,694
3,899,193,761
955,807,518

Ⅱ.비유동부채
51,358,043,050
53,276,358,619
1,761,395,525
31,968,134,747

사채
30,000,000,000
30,000,000,000
-
30,000,000,000

사채할인발행차금
(961,968,257)
(580,551,465)
-
-

전환사채
10,000,000,000
10,000,000,000
-
-

상환할증금
1,040,808,032
1,040,808,032
-
-

전환권조정
(2,992,185,660)
(2,352,830,686)
-
-

장기차입금
1,583,327,000
583,331,000
-
-

파생상품부채
11,992,330,942
13,931,193,075
-
-

장기종업원부채
-
-
691,324,608
1,175,235,232

비유동리스부채
300,866,302
263,699,829
380,036,937
407,291,957

임대보증금
400,000,000
400,000,000
400,000,000
400,000,000

현재가치할인차금
(175,581,478)
(160,257,771)
(143,887,733)
(126,399,919)

선수수익
170,446,169
150,966,605
131,487,041
112,007,477

이연법인세부채
-
-
302,434,672
-

부채총계
152,257,110,214
185,371,237,028
161,802,841,934
169,381,300,463

자본
-
-
-

Ⅰ.자본금
2,704,340,000
2,704,340,000
2,704,340,000
3,478,064,000

보통주자본금
2,496,315,000
2,496,315,000
2,496,315,000
3,207,631,500

우선주자본금
208,025,000
208,025,000
208,025,000
270,432,500

Ⅱ. 자본잉여금
39,524,016,830
39,524,016,830
39,524,016,830
38,750,292,830

주식발행초과금
1,369,889,527
1,369,889,527
1,369,889,527
1,369,889,527

기타자본잉여금
37,738,262,802
37,738,262,802
37,738,262,802
415,864,501

지분법자본잉여금
415,864,501
415,864,501
415,864,501
36,964,538,802

Ⅲ. 자본조정
(10,311,284,250)
(10,311,284,250)
(12,563,915,241)
(12,557,075,241)

지분법자본조정
(7,759,626)
(7,759,626)
(7,759,626)
(7,759,626)

자기주식
(1,570,085,077)
(1,570,085,077)
(3,822,716,068)
(3,770,530,288)

자기주식처분손실
-
-
-
(45,345,780)

감자차손
(8,733,439,547)
(8,733,439,547)
(8,733,439,547)
(8,733,439,547)

Ⅳ. 기타포괄손익누계액
(4,128,800,848)
730,549,970
280,068,763
1,045,124,293

지분법자본변동
(4,128,800,848)
730,549,970
280,068,763
1,045,124,293

Ⅴ. 이익잉여금
23,052,677,938
34,304,778,048
66,456,598,277
67,135,302,345

이익준비금
99,999,000
114,997,602
129,996,204
144,994,806

지분법기타포괄손익
(437,775,675)
542,110,993
3,060,054,769
3,046,395,393

미처분이익잉여금
23,390,454,613
33,647,669,453
63,266,547,304
63,943,912,146

자본총계
50,840,949,670
66,952,400,598
96,401,108,629
97,851,708,227

부채및자본총계
203,098,059,884
252,323,637,626
258,203,950,563
267,233,008,690

나. (포괄)손익계산서

(단위: 원)

구분 ＼ 사업연도

2020년도
2021년도
2022년도
2023년도

(제27기)
(제28기)
(제29기)
(제30기)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

감사인(감사의견)
감사받지않은재무제표
감사받지않은재무제표
한영회계법인(적정)

한영회계법인(적정)

Ⅰ. 매출액
395,854,413,271
468,321,534,076
555,936,831,337
453,411,664,611

Ⅱ. 매출원가
358,259,260,886
410,860,484,210
484,565,181,267
406,604,856,149

Ⅲ. 매출총이익
37,595,152,385
57,461,049,866
71,371,650,070
46,806,808,462

Ⅳ. 판매비와관리비
45,520,872,882
35,057,163,430
37,984,922,342
38,995,963,592

급여
19,077,228,172
18,845,284,625
22,976,989,069
21,568,461,648

퇴직급여
1,740,753,335
1,595,195,247
1,610,473,229
1,732,494,676

복리후생비
1,719,705,447
1,469,023,508
1,673,208,810
2,108,538,867

여비교통비
176,672,476
193,704,397
549,174,531
997,547,858

접대비
82,028,376
108,074,247
212,441,161
249,135,899

통신비
79,478,780
81,150,378
72,696,456
68,501,774

수도광열비
41,992,715
34,588,722
38,729,678
45,148,329

전력비
171,358,541
162,304,382
170,118,592
224,143,545

세금과공과금
1,028,186,996
957,738,790
1,005,686,121
1,424,024,577

감가상각비
1,179,972,953
1,288,360,092
547,183,445
594,377,940

사용권자산감가상각비
-
-
566,079,520
440,600,207

지급임차료
188,766,208
206,935,378
175,344,686
110,985,319

수선비
120,563,685
179,770,008
258,070,855
120,307,997

보험료
68,058,387
58,087,821
30,846,107
12,036,198

차량유지비
111,259,751
119,459,760
136,986,790
129,858,306

경상연구개발비
2,421,690,368
2,304,383,955
2,528,970,728
2,488,895,363

운반비
2,446,516,694
1,810,362,385
697,806,801
478,736,530

교육훈련비
24,227,492
20,412,953
74,587,688
72,810,538

도서인쇄비
44,143,889
42,126,852
51,759,657
52,716,348

소모품비
523,905,480
585,568,809
620,077,314
420,956,519

지급수수료
3,982,465,966
4,587,689,609
3,997,507,622
4,427,801,709

대손상각비
8,656,193,651
(70,306,758)
(555,947,376)
725,894,857

광고선전비
-
18,000,000
-
-

무형자산상각비
1,511,584,957
233,693,360
239,958,115
233,334,856

협회비
746,000
246,000
586,000
396,000

견본비
123,372,563
225,308,910
305,586,743
268,257,732

Ⅴ. 영업이익
(7,925,720,497)
22,403,886,436
33,386,727,728
7,810,844,870

Ⅵ. 영업외수익
18,064,446,634
14,458,879,769
44,642,113,057
23,844,769,946

이자수익
189,605,283
104,469,557
294,874,819
674,202,403

수입임대료
238,279,564
230,304,564
235,279,564
243,248,264

외환차익
14,267,732,269
10,330,896,707
25,666,415,734
15,256,069,268

외화환산이익
1,906,145,120
520,714,377
4,258,897,654
2,203,722,239

장기금융상품평가이익
23,087,039
30,636,017
38,320,008
40,903,020

수입수수료
-
-
41,784,148
4,870,996

지분법이익
411,808,296
1,715,424,106
12,053,843,408
2,341,604,308

유형자산처분이익
6,817,182
492,832
624,408,393
-

단기매매증권처분이익
61,343,097
-
-
235,817,845

금융보증수익
-
-
27,781,042
-

투자자산처분이익
81,454,010
-
-
-

투자자산평가이익
-
269,733,053
676,665,357
-

파생상품평가이익
-
-
-
1,432,372,994

기타의대손충당금환입
403,462,924
1,070,153,368
652,498,652
16,714,716

상각후원가측정금융자산 손상차손환입
-
-
-
1,360,245,204

잡이익
474,711,850
186,055,188
71,344,278
34,998,689

Ⅶ. 영업외비용
34,472,978,817
21,826,079,465
40,196,490,033
26,953,457,880

이자비용
3,402,333,282
3,489,244,955
4,568,285,687
5,627,483,891

파생상품평가손실
1,104,053,698
1,938,862,133
2,100,382,195
128,227,442

외환차손
14,343,465,385
11,938,480,438
27,427,418,346
15,277,225,683

외화환산손실
1,369,705,772
316,486,412
2,780,196,014
1,030,848,893

매출채권처분손실
613,860,372
358,152,985
1,133,775,629
1,420,086,282

기타의대손상각비
-
2,245,284
-
-

유형자산처분손실
760
6,000
18,000
3,000

당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실
60,232,020
-
-
507,000,000

금융보증비용
-
-
-
42,824,884

지분법손실
13,560,495,588
3,730,374,068
2,158,865,106
2,010,460,940

기부금
15,956,327
6,000,000
26,730,000
23,110,000

상각후원가측정금융자산 손상차손
-
-
-
810,000,000

사채상환손실
-
-
-
10,076,157

무형자산처분손실
-
-
-
65,184,546

잡손실
2,875,613
46,227,190
819,056
926,162

Ⅷ. 법인세비용차감전순이익
(24,334,252,680)
15,036,686,740
37,832,350,752
4,702,156,936

Ⅸ. 법인세비용(수익)
(4,728,915,082)
4,176,711,598
8,486,263,949
3,859,807,467

Ⅹ. 당기순이익(손실)
(19,605,337,598)
10,859,975,142
29,346,086,803
842,349,469

Ⅸ. 법인세비용차감후기타포괄손익
(3,694,476,940)
5,401,461,811
2,505,238,244
751,396,154

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목:

지분법자본변동
(3,256,701,265)
4,859,350,818
(450,481,207)
765,055,530

후속적으로 당기손익으로

재분류되지 않는 항목:

확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
-

지분법기타포괄손익
(437,775,675)
542,110,993
2,955,719,451
(13,659,376)

Ⅹ. 당기총포괄손익
(23,299,814,538)
16,261,436,953
31,851,325,047
1,593,745,623

XI. 주당이익

기본주당손익
(37,119)
20,278
56,502
112

희석주당손익
(37,119)
18,470
52,529
55

다. 자본변동표

(단위: 원)

구분
과목
자본금
자본잉여금
기타자본구성요소
기타포괄손익누계액
이익잉여금
총계

2020년도 (제27기)
2020.1.1(전전기초)
2,855,635,000
38,319,574,276
(8,511,770,350)
(872,099,583)
43,095,791,211
74,887,130,554

당기순이익(손실)
-
-
-
-
(19,605,337,598)
(19,605,337,598)

지분법자본변동
-
-
-
(3,256,701,265)
-
(3,256,701,265)

지분법기타포괄손익
-
-
-
-
(437,775,675)
(437,775,675)

유상증자
208,025,000
825,874,525
-
-
-
1,033,899,525

기타자본잉여금변동
-
378,568
-
-
-
378,568

자기주식의 취득
-
-
(2,158,833,900)
-
-
(2,158,833,900)

자기주식의 소각
(359,320,000)
-
359,320,000
-
-
-

2020.12.31(전전기말)
2,704,340,000
39,524,016,830
(10,311,284,250)
(4,128,800,848)
23,052,677,938
50,840,949,670

2021년도 (제28기)
2021.1.1(전기초)
2,704,340,000
39,524,016,830
(10,311,284,250)
(4,128,800,848)
23,052,677,938
50,840,949,670

당기순이익
-
-
-
-
10,859,975,142
10,859,975,142

지분법자본변동
-
-
-
4,859,350,818
-
4,859,350,818

지분법기타포괄손익
-
-
-
-
542,110,993
542,110,993

배당
-
-
-
-
(149,986,025)
(149,986,025)

2021.12.31(전기말)
2,704,340,000
39,524,016,830
(10,311,284,250)
730,549,970
34,304,778,048
66,952,400,598

2022년도 (제29기)
2022.1.1(당기초)
2,704,340,000
39,524,016,830
(10,311,284,250)
730,549,970
34,304,778,048
66,952,400,598

당기순이익
-
-
-
-
29,346,086,803
29,346,086,803

지분법자본변동
-
-
-
(450,481,207)
-
(450,481,207)

지분법기타포괄손익
-
-
-
-
2,955,719,451
2,955,719,451

자기주식의 취득
-
-
(2,252,630,991)
-
-
(2,252,630,991)

배당
-
-
-
-
(149,986,025)
(149,986,025)

2022.12.31(당기말)
2,704,340,000
39,524,016,830
(12,563,915,241)
280,068,763
66,456,598,277
96,401,108,629

2023년도 (제30기)
2023.1.1(당기초)
2,704,340,000
39,524,016,830
(12,563,915,241)
280,068,763
66,456,598,277
96,401,108,629

당기순이익
-
-
-
-
842,349,469
842,349,469

지분법자본변동
-
-
-
765,055,530
-
765,055,530

지분법기타포괄손익
-
-
-
-
(13,659,376)
(13,659,376)

무상증자
773,724,000
(773,724,000)
-
-
-
-

자기주식의 처분
-
-
6,840,000
-
-
6,840,000

배당
-
-
-
-
(149,986,025)
(149,986,025)

2023.12.31(당기말)
3,478,064,000
38,750,292,830
(12,557,075,241)
1,045,124,293
67,135,302,345
97,851,708,227

라. 현금흐름표

(단위: 원)

구분
＼ 사업연도

2020년도
2021년도
2022년도
2023년도

(제27기)
(제28기)
(제29기)
(제30기)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

감사인(감사의견)
감사받지않은재무제표
감사받지않은재무제표
한영회계법인(적정)
한영회계법인(적정)

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름
(13,757,915,632)
(13,474,455,457)
39,469,718,859
(16,068,242,588)

1. 영업으로부터 창출된 현금흐름
(8,000,665,653)
(11,562,649,207)
48,793,707,946
(4,634,029,708)

당기순이익
(19,605,337,598)
10,859,975,142
29,346,086,803
842,349,469

비현금항목의 조정
23,277,630,028
11,558,371,799
3,508,270,961
8,073,067,521

자산 및 부채의 증감
(11,672,958,083)
(33,980,996,148)
15,939,350,182
(13,549,446,698)

2. 이자의 수취
168,180,561
51,838,305
162,084,033
525,523,358

3. 이자의 지급
(2,805,981,348)
(2,435,062,451)
(4,092,383,233)
(4,344,977,972)

4. 법인세의 환급
-
481,037,091
-
-

5. 법인세의 납부
(3,119,449,192)
(9,619,195)
(5,393,689,887)
(7,614,758,266)

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름
(1,856,343,724)
(2,308,437,933)
(17,858,186,902)
4,885,907,565

1. 투자활동으로 인한 현금유입액
14,932,624,085
7,430,216,913
12,043,121,316
30,790,446,403

보증금의 감소
11,407,273,406
960,000
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분
-
-
-
1,360,147,245

상각후원가 측정 금융자산의 처분
-
-
-
1,360,245,204

단기매매증권의 처분
92,791,497
-
-
-

유형자산의 처분
6,818,182
156,913
846,480,635
6,958,500

무형자산의 처분
330,000,000
-
-
487,545,454

단기금융상품의 감소
1,395,000,000
6,885,100,000
11,196,640,681
27,575,550,000

단기대여금의 감소
1,690,741,000
544,000,000
-
-

유동성장기대여금의 감소
10,000,000
-
-
-

2. 투자활동으로 인한 현금유출액
(16,788,967,809)
(9,738,654,846)
(29,901,308,218)
(25,904,538,838)

장기금융상품의 증가
568,640,056
206,370,000
206,370,000
206,370,000

지분법적용투자주식의 취득
-
1,413,350,531
14,069,743,771
-

유형자산의 취득
827,211,586
292,570,180
283,239,039
705,946,978

무형자산의 취득
252,023,361
123,359,090
243,435,000
59,371,860

상각후원가 측정 금융자산의 취득
-
-
-
810,000,000

보증금의 증가
12,156,713,406
-
408,500,000
20,000,000

단기금융상품의 증가
1,235,000,000
7,703,005,045
14,690,020,408
24,102,850,000

단기대여금의 증가
1,716,001,000
-
-
-

단기매매증권의 취득
31,448,400
-
-
-

회원권의 취득
1,930,000
-
-
-

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름
14,598,838,184
17,299,475,288
(23,829,746,858)
11,680,732,709

1. 재무활동으로 인한 현금유입액
210,436,937,665
229,308,079,027
208,563,414,413
247,833,961,449

단기차입금의 차입
158,606,926,285
229,308,079,027
208,563,414,413
217,827,121,449

장기차입금의 차입
3,000,000,000
-
-
-

사채의 발행
28,830,000,000
-
-
30,000,000,000

유상증자
10,000,011,380
-
-
-

자기주식의 처분
-
-
-
6,840,000

전환사채의 증가
10,000,000,000
-
-
-

2. 재무활동으로 인한 현금유출액
(195,838,099,481)
(212,008,603,739)
(232,393,161,271)
(236,153,228,740)

단기차입금의 상환
186,997,753,407
210,240,609,146
227,980,214,389
205,701,794,909

유동성장기차입금의 상환
3,583,333,316
999,996,000
1,583,327,000
-

장기차입금의 조기상환
2,534,732,591
-
-
-

자기주식의 취득
2,158,833,900
-
2,252,630,991
-

사채의상환
-
-
-
30,010,076,157

리스부채의 감소
563,446,267
618,012,568
427,002,866
291,371,649

배당금의 지급
-
149,986,025
149,986,025
149,986,025

Ⅳ. 현금의 증가(감소)(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)
(1,015,421,172)
1,516,581,898
(2,218,214,901)
498,397,686

Ⅴ. 기초의 현금
3,172,478,724
2,128,236,959
3,633,340,304
1,414,546,958

현금및현금성자산의 환율변동효과
(28,820,593)
(11,478,553)
(578,445)
(2,127,294)

Ⅵ. 기말의 현금
2,128,236,959
3,633,340,304
1,414,546,958
1,910,817,350

5. 재무제표 주석

제 30(당)기 2023년 12월 31일 현재

제 29(전)기 2022년 12월 31일 현재

주식회사 노브랜드

1. 일반사항

주식회사 노브랜드(이하 "당사")는 1994년 10월 1일 의류 등의 제조 및 판매 등에 관한 사업을 영위할 목적으로 설립되었으며, 원사 및 원단을 가공하여 만든 의류를 ODM 방식으로 전량 외국으로 수출하고 있습니다. 당사의 설립 시 자본금은 50백만원이었으며, 설립 이래 수 차례의 증자를 거쳐 당기말 현재 납입 자본금은 3,478백만원이고, 서울특별시 송파구 오금로 46길 49에 소재하고 있습니다.

당기말 현재 주요 주주는 김기홍(42.35%), 이선희(11.77%) 등으로 구성되어 있습니다.

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.2.1. 재무제표 작성기준당사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다.한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서를 번역하여 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다.

재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.

-
공정가치로 측정하는 금융자산과 금융부채(파생상품 포함)

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석 3에서 설명하고 있습니다.

2.2. 중요한 회계정책과 공시의 변경 2.2.1 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

당기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책의 변경 내용은 다음과같습니다.- 기업회계기준서 제1001호 재무제표 표시(개정)동 개정사항은 유의적인(significant) 회계정책 대신 중요한(material) 회계정책 정보를 공시하도록 요구하고, 중요한(material) 회계정책 정보의 의미를 설명하고 있습니다. 한편, 동 개정사항의 적용이 당사의 재무상태나 경영성과에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1001호 재무제표 표시(개정)동 개정사항은 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 한편, 동 개정사항의 적용이 당사의 재무상태나 경영성과에 미치는 중요한 영향은 없습니다.- 기업회계기준서 제1008호 회계정책, 회계추정의 변경 및 오류(개정)동 개정사항은 기업회계기준서 제 1008호에서 회계추정치를 측정 불확실성의 영향을 받는 재무제표상 화폐금액이라고 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 한편, 동 개정사항의 적용이 당사의 재무상태나 경영성과에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1012호 법인세(개정)동 개정사항은 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 동시에 생기는 거래에 대한 이연법인세자산ㆍ부채 인식의 실무적 다양성을 해결하기 위해 개정되었습니다. 동 개정사항은 기업회계기준서 제1012호의 문단 15, 24의 단서(이연법인세 최초인식 예외규정)에 요건을 추가하여 자산이나 부채를 최초 인식할 때 동일한 금액의 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 생기는 경우, 각각 이연법인세자산ㆍ부채를 인식할 것을 요구합니다. 한편, 동 개정사항의 적용이 당사의 재무상태나 경영성과에 미치는 중요한 영향은 없습니다.- 기업회계기준서 제1012호 법인세(개정)동 개정사항은 다국적기업의 국제조세를 개혁하는 필라2 모범규칙의 시행에 따라 도입되었으며, 법률의 시행으로 생기는 글로벌 최저한세에 대한 이연법인세 회계처리를 한시적으로 면제하는 의무규정을 포함하고 있으며, 필라2 법인세에 대한 기업의 익스포저 정보를 추가 공시하도록 요구하고 있습니다. 한편, 동 개정사항의 적용이 당사의 재무상태나 경영성과에 미치는 중요한 영향은 없습니다.2.2.2 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서

재무제표 발행승인일 현재 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 아래와 같습니다.

기업회계기준서 제1001호 재무제표 표시(개정)동 개정사항은 재무상태표에서 유동부채와 비유동부채의 표시에만 영향을 미치며, 유동부채와 비유동부채의 분류는 보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할 지 여부에 대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다. 그리고 보고기간말에 차입약정을 준수하고 있다면 해당 권리가 존재한다고 설명하고 결제는 현금, 지분상품, 그 밖의 자산 또는 용역을 거래상대방에게 이전하는 것으로 그 정의를 명확히 합니다. 동 개정사항은2024년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기 적용할 수 있습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 재무제표 표시(개정)동 개정사항은 당사가 가상자산을 직접 보유하는 경우, 고객을 대신하여 보유하는 경우 또는 가상자산을 발행하는 경우, 이와 관련된 회계정책과 재무제표에 미치는 영향등 재무제표 이용자에게 중요한 정보를 공시하도록 요구하고 있습니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며, 조기 적용할 수 있습니다.

- 기업회계기준서 제1007호 현금흐름표(개정) 및 기업회계기준서 제1107호 금융상품: 공시(개정) 동 개정사항은 공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시하도록 요구하고 있습니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며, 조기 적용할 수 있습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 리스(개정)동 개정사항은 판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정해야 함을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며, 조기 적용할 수 있습니다.

당사는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미칠 수 있는 영향에 대하여 검토 중에 있습니다.

2.3. 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표로서 별도재무제표 상 종속기업투자에 대하여 지분법을 적용하여 회계처리하고 있습니다.

종속기업투자는 최초 취득원가로 인식되며, 취득일 이후 종속기업의 순자산변동액 중 당사의 지분 해당액을 인식하기 위하여 장부금액을 가감하고 있습니다. 또한 종속기업투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 종속기업투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다.

종속기업의 영업에 따른 손익 중 당사의 지분 해당분은 손익계산서에 직접 반영되며 기타포괄손익의 변동은 당사의 기타포괄손익의 일부로 표시하고 있습니다. 종속기업의 자본에 직접 반영된 변동이 있는 경우 당사의 지분 해당분은 자본변동표에 반영하고 있습니다. 당사와 종속기업간 거래에 따른 미실현손익은 당사의 지분 해당분 만큼제거하고 있습니다.

종속기업에 대한 이익은 세효과 및 종속기업의 종속기업 비지배지분을 차감한 후의 당사 지분에 해당하는 부분을 포괄손익계산서에 영업외손익에 표시하고 있습니다.

종속기업의 보고기간은 지배기업의 보고기간과 동일하며 당사와 동일한 회계정책의 적용을 위해 필요한 경우 재무제표를 조정하고 있습니다.

당사는 종속기업에 대하여 지배력을 상실한 때에 종전 종속기업에 대한 잔여 보유 지분이 있다면 그 잔여 지분을 공정가치로 측정하고 있으며, 지배력을 상실한 때의 종속기업투자의 장부금액과 잔여지분의 공정가치 및 처분대가와의 차이는 당기손익으로 반영하고 있습니다.2.4. 고객과의 계약에서 생기는 수익당사는 섬유제품 수출을 주요 영업으로 하고 있습니다. 고객과의 계약에서 당사는 재화나 용역의 통제가 고객에 이전되었을 때, 해당 재화나용역의 대가로 받을 권리를 갖게 될 것으로 예상하는 대가를 반영하는 금액으로 수익을 인식합니다. 당사는 고객과의 계약에서 재화나 용역을 고객에게 제공하기 전에 정해진 각 재화나 용역을 통제하고 있습니다.당사는 고객과 약속한 재화나 용역을 제공하고 수행의무를 이행할 때를 판단하여, 한시점 또는 기간에 걸쳐 수익을 인식합니다.당사는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다. 당사는 각 수행의무의 개별 판매가격을 추정하기 위하여 '시장평가 조정 접근법'을 사용하며, 예외적으로 일부 거래에 대해서는 예상원가를 예측하고 적절한 이윤을 더하는 '예상원가 이윤 가산 접근법'을 사용합니다. 다만, 앞의 두 가지 추정방법이 모두 사용하기 어려운 제한된 상황에서는 '잔여접근법'을 사용합니다.

(1) 변동대가당사는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기댓값 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다. (2) 유의적인 금융요소

기준서 제1115호의 실무적 간편법을 적용하여, 당사는 계약을 개시할 때 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하는 시점과 고객이 그에 대한 대가를 지급하는 시점 간의기간이 1년 이내일 것이라고 예상된다면 약속한 대가(금액)에 유의적인 금융요소의 영향을 반영하지 않습니다.

(3) 보증 의무

당사는 고객과 제품 판매계약 체결 당시, 법정 보증기간 등을 고려하여 제품별로 보 증을 제공하고 있습니다. 당사가 제공하는 보증은 제품 등이 합의된 규격에 따라 의 도된대로 작동할 것이라는 확신을 주기 위한 것입니다. 이러한 보증은 고객에게 존재하는 결함에 대한 보호장치로 제공하려는 것이고 어떤 추가적인 용역도 제공하지 않기 때문에 별도의 수행의무로 식별되지 않을 것으로 판 단합니다. 보증의 제공은 재무제표에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 판단합니다.

(4) 계약잔액- 계약자산계약자산은 고객에게 이전한 재화나 용역에 대하여 그 대가를 받을 권리입니다. 고 객이 대가를 지급하기 전이나 지급기일 전에 당사가 고객에게 재화나 용역을 이전하는 경우 그 대가를 받을 기업의 권리로 그 권리에 시간의 경과 외의 조건이 있는 자 산은 계약자산입니다.

- 매출채권

수취채권은 무조건적인 당사의 권리를 나타냅니다. 왜냐하면 시간만 경과하면 대가 를 지급받을 수 있기 때문입니다. 금융자산 관련 회계정책은 주석 2.8. 부분을 참조합니다.

- 계약부채

계약부채는 당사가 고객에게서 이미 받은 대가(또는 지급기일이 된 대가)에 상응하 여 고객에게 재화나 용역을 이전하여야 하는 기업의 의무입니다. 만약 당사가 재화나용역을 고객에 이전하기 전에 고객이 대가를 지불한다면, 지급이 되었거나 지급기일중 이른 시점에 계약부채를 인식합니다. 계약부채는 당사가 계약에 따라 수행의무를 이행할 때 수익으로 인식합니다.

2.5. 외화환산당사는 재무제표를 기능통화인 원화로 표시하고 있습니다. 따라서 당사의 재무제표 작성에 있어서 기능통화 이외의 통화로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 화폐성 외화자산 및 부채는 보고기간말 현재의 기능통화 환율로 환산하고 있습니다. 이에 따라 발생하는 환산차이는 당기손익에 반영하고 있습니다. 한편, 역사적원가로 측정하는 외화표시 비화폐성 항목은 최초 거래 발생일의 환율을,공정가치로 측정하는 외화표시 비화폐성 항목은 공정가치 측정일의 환율을 적용하여인식하고 있습니다.

2.6. 현금및현금성자산당사는 보유중인 현금, 은행예금 및 확정된 금액의 현금전환이 용이하고 가치변동의위험이 중요하지 않은 단기투자자산으로서 취득 당시 만기일이 3개월 이내에 도래하는 자산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다.2.7. 재고자산당사의 재고자산의 수량은 계속기록법과 정기적으로 실시하는 실지재고조사에 의하여 확정되며, 주문단위별 총평균법(미착품은 개별법)을 적용하여 산정한 원가로 평가되고 있습니다. 또한, 재고자산의 시가가 취득원가 보다 하락한 경우에는 시가(제품,상품 및 재공품의 시가는 순실현가능가치, 원재료의 시가는 현행대체원가)를 재무상태표가액으로 하고 있습니다. 다만, 재고자산의 평가손실을 초래했던 상황이 해소되어 새로운 시가가 장부금액보다 상승한 경우에는 최초의 장부금액을 초과하지 않는 범위 내에서 평가손실을 환입하고 있으며, 재고자산평가손실의 환입은 매출원가에서차감하여 표시하고 있습니다.2.8. 금융상품 - 최초 인식과 후속 측정금융상품은 거래당사자 어느 한쪽에게는 금융자산이 생기게 하고 거래상대방에게 금융부채나 지분상품이 생기게 하는 모든 계약입니다.

(1) 금융자산 1) 최초 인식과 측정금융자산은 최초 인식 시점에 후속적으로 상각후원가로 측정되는 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산, 그리고 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류됩니다.

최초 인식 시점에 금융자산의 분류는 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 금융자산을 관리하기 위한 당사의 사업모형에 따라 달라집니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하는 매출채권을 제외하고는, 당사는 금융자산을 최초에 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 경우가 아니라면 거래원가를 가감합니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하는 매출채권은 기업회계기준서 제1115호에 따라 결정된 거래가격으로 측정합니다.

금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하기 위해서는 현금흐름이 원리금만으로 구성되어야 합니다. 이 평가는 SPPI 테스트라고 하며, 개별 상품 수준에서 수행됩니다.금융자산의 관리를 위한 당사의 사업모형은 현금흐름을 발생시키기 위해 금융자산을관리하는 방법과 관련됩니다. 사업모형은 현금흐름의 원천이 금융자산의 계약상 현금흐름의 수취인지, 매도인지 또는 둘 다 인지를 결정합니다.시장의 합의나 규제에 의해 설정된 기간 프레임 내에서 금융자산을 이전하는 것이 요구되는 금융자산의 매입 또는 매도(정형화된 거래)는 거래일에 인식됩니다. 즉, 당사가 금융자산을 매입하거나 매도하기로 약정한 날을 의미합니다.

2) 후속 측정후속 측정을 위해 금융자산은 아래 네 가지의 범주로 분류됩니다.- 상각후원가 측정 금융자산 (채무상품)- 누적 손익을 당기손익으로 재순환하는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (채 무상품)- 제거시 누적 손익을 당기손익으로 재순환하지 않는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (지분상품)- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

상각후원가 측정 금융자산 (채무상품)이 범주는 당사와 가장 관련이 높습니다. 당사는 아래 조건을 모두 만족하는 경우에 금융자산을 상각후원가로 측정합니다.- 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자 산을 보유하고,- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다.상각후원가 측정 금융자산은 후속적으로 유효이자율(EIR)법을 사용하여 측정되며, 손상을 인식합니다. 자산의 제거, 변경 또는 손상에서 발생하는 이익과 손실은 당기손익으로 인식됩니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (채무상품)

당사는 아래의 조건을 모두 충족하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치 금융자산으로 측정합니다.

ㆍ계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고,

ㆍ금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐 름이 발생합니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품에서 이자수익, 외화환산손익, 그리고 손상 또는 환입은 상각후원가 측정 금융자산과 동일한 방법으로 계산되어 당기손익으로 인식됩니다. 나머지 공정가치 변동부분은 기타포괄손익으로 인식됩니다. 금융자산의 제거시, 기타포괄손익으로 인식한 공정가치 누적 변동분은 당기손익으로 재순환 됩니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (지분상품)최초 인식 시점에, 당사는 기업회계기준서 제1032호 '금융상품 표시'에서의 지분의 정의를 충족하고 투자 목적으로 보유하고 있지 않은 지분상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정하도록 하는 취소 불가능한 선택을 할 수 있습니다.이러한 금융자산에서 발생하는 손익은 당기손익으로 재순환되지 않습니다. 배당은 당사가 배당을 받을 권리가 확정되었을 때 손익계산서에 기타수익으로 인식되나, 금융자산의 원가 중 일부를 회수하여 이익을 얻는 경우에는 기타포괄손익으로 처리됩니다. 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품은 손상을 인식하지 않습니다.

당사는 비상장지분상품에 대해서도 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다.

당기손익-공정가치 측정 금융자산당기손익-공정가치 측정 금융자산은 단기매매항목, 최초 인식 시에 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정된 금융자산 또는 공정가치로 측정하도록 요구되는 금융자산을 포함합니다. 단기간 내에 매도하거나 재구매할 목적으로 취득한 금융자산은 단기매매항목으로 분류됩니다. 분리된 내재파생상품을 포함한 파생상품은 효과적인 위험회피수단으로 지정되지 않았다면 단기매매항목으로 분류됩니다. 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되지 않은 금융자산은 사업모형에 관계없이 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류 및 측정됩니다. 상기 문단에서 서술된 것과 같이 채무상품이 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류됨에도 불구하고 회계 불일치를 제거하거나 유의적으로 감소시킬 수 있다면 채무상품을 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정할 수 있습니다.당기손익-공정가치 측정 금융자산은 재무상태표에 공정가치로 표시되며, 공정가치의 순변동은 손익계산서에서 당기손익으로 인식됩니다.

이 범주는 파생상품과 공정가치의 변동을 기타포괄손익으로 처리하는 취소불가능한 선택을 하지 않은 상장 지분 상품을 포함합니다. 상장 지분 상품에 대한 배당은 권리가 확정된 시점에 당기손익으로 인식합니다.

복합계약에 내재된 파생상품은 경제적인 특성과 위험이 주계약에 밀접하게 관련되지않고, 내재파생상품과 동일한 조건인 별도의 상품이 파생상품의 정의를 충족하며, 복합계약이 당기손익-공정가치로 측정되지 않는다면 주계약으로부터 분리하여 별도의파생상품으로 회계처리합니다. 내재파생상품은 공정가치로 측정하고 공정가치의 변동을 당기손익으로 인식합니다. 현금흐름을 유의적으로 변경시키는 계약 조건의 변경이 있거나 당기손익-공정가치 측정 범주에 해당하지 않게 되는 경우에만 재평가가발생합니다.주계약이 금융자산인 복합계약에서 내재파생상품은 분리하여 회계처리하지 않습니다. 주계약인 금융자산과 내재파생상품은 상품 전체를 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류합니다.

3) 제거금융자산(또는, 금융자산의 일부 또는 비슷한 금융자산의 집합의 일부)는 다음과 같은 상황에서 우선적으로 제거됩니다.- 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리가 소멸, 또는- 당사가 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리를 양도하거나 양도(pass-through) 계 약에 따라 수취한 현금흐름 전체를 중요한 지체 없이 제3자에게 지급할 의무가 있 다. 이 경우에 당사는 금융자산의 보유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하거나 금융자산의 보유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지도 보유하지도 않으나 자산에 대한 통제를 이전당사가 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리를 이전하거나 양도(pass-through) 계약을 체결할 때, 자산을 소유함에 따른 위험과 보상을 유지하는지를 평가합니다. 당사가 금융자산의 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 이전하지도 않았다면, 해당 금융자산에 지속적으로 관여하는 정도까지 그 금융자산을 계속 인식합니다. 이 경우에, 당사는 관련된 부채를 인식합니다. 양도된 자산과 관련된 부채는 당사가 보유한 권리와 의무를 반영하여 측정합니다.보증을 제공하는 형태인 지속적 관여는, 양도된 자산의 장부금액과 수취한 대가 중 상환을 요구받을 수 있는 최대 금액 중 낮은 금액으로 측정됩니다.

4) 손상금융자산의 손상과 관련된 자세한 공시 사항은 아래 주석에 제공됩니다.- 유의적인 가정에 대한 공시- 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품- 계약자산을 포함한 매출채권당사는 당기손익-공정가치 항목을 제외한 모든 채무상품에 대하여 기대신용손실 (ECL)에 대한 충당금을 인식합니다. 기대신용손실은 계약상 수취하기로 한 현금흐름과 당사가 수취할 것으로 예상하는 모든 현금흐름의 차이를 최초의 유효이자율로 할인하여 추정합니다. 예상되는 현금흐름은 보유한 담보를 처분하거나 계약의 필수 조건인 그 밖의 신용 보강으로부터 발생하는 현금흐름을 포함합니다.

기대신용손실은 두 개의 stage로 인식합니다. 최초 인식 이후 신용위험의 유의적인 증가가 없는 신용 익스포저에 대하여, 기대신용손실은 향후 12개월 내에 발생할 가능성이 있는 채무불이행 사건으로부터 발생하는 신용손실(12개월 기대신용손실)을 반영합니다. 최초 인식 이후 신용위험의 유의적인 증가가 있는 신용 익스포저에 대하여, 손실충당금은 채무불이행 사건이 발생하는 시기와 무관하게 익스포저의 남은 존속기간에 대한 기대신용손실(전체기간 기대신용손실)을 측정하도록 요구됩니다.매출채권과 계약자산에 대하여, 당사는 기대신용손실 계산에 간편법을 적용할 수 있습니다. 따라서, 당사는 신용위험의 변동을 추적하지 않는 대신에, 각 결산일에 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 인식합니다. 당사는 특정 채무자에 대한 미래전망정보와 경제적 환경을 반영하여 조정된 과거 신용손실 경험에 근거하여 충당금 설정률표를 설정합니다.

당사는 계약상 지급이 365일을 초과하여 연체되는 경우에 채무불이행이 발생한 것으로 봅니다. 그러나, 특정 상황에서, 당사는 내부 또는 외부 정보가 당사에 의한 모든 신용보강을 고려하기 전에는 당사가 계약상의 원금 전체를 수취하지 못할 것을 나타내는 경우에 금융자산에 채무불이행 사건이 발생했다고 볼 수 있습니다. 금융자산은 계약상 현금흐름을 회수하는 데에 합리적인 기대가 없을 때 제거됩니다.

(2) 금융부채1) 최초 인식과 측정금융부채는 최초 인식 시점에 당기손익-공정가치 측정 금융부채, 대출과 차입, 미지급금 또는 효과적인 위험회피 수단으로 지정된 파생상품으로 적절하게 분류됩니다.모든 금융부채는 최초에 공정가치로 인식되고, 대여금, 차입금 및 미지급금의 경우에는 직접 관련된 거래원가를 차감합니다.당사의 금융부채는 매입채무와 기타금융부채, 기타채무, 차입금 및 사채 등을 포함합니다.

2) 후속 측정금융부채의 측정은 아래에서 언급된 분류에 따릅니다.당기손익-공정가치 측정 금융부채당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매금융부채와 최초 인식 시점에 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정된 금융부채를 포함합니다.금융부채가 단기간 내에 재매입할 목적으로 발생한 경우에는 단기매매항목으로 분류됩니다. 이 범주는 또한 기업회계기준서 제1109호에서 정의된 위험회피관계에 있는 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품을 포함합니다. 또한 분리된 내재파생상품은 위험회피에 효과적인 수단으로 지정되지 않았다면 단기매매항목으로 분류됩니다.단기매매항목인 금융부채에서 발생하는 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

당기손익-공정가치 항목으로 지정된 금융부채는 기업회계기준서 제1109호의 기준을 충족하는 경우에 최초 인식 시점에만 지정됩니다. 당사는 어떤 금융부채도 당기손익-공정가치 항목으로 지정하지 않았습니다.

대여금 및 차입금이 범주는 당사와 관련이 높습니다. 최초 인식 이후에, 이자부 대여금과 차입금은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정됩니다. 부채가 제거되거나 유효이자율 상각 절차에 따라 발생하는 손익은 당기손익으로 인식됩니다.상각후원가는 유효이자율의 필수적인 부분인 수수료나 원가에 대한 할인이나 할증액을 고려하여 계산됩니다.이 범주는 일반적으로 이자부 대여나 차입에 적용합니다.

3) 제거금융부채는 지급 의무의 이행, 취소, 또는 만료된 경우에 제거됩니다. 기존 금융부채가 대여자는 동일하지만 조건이 실질적으로 다른 금융부채에 의해 교환되거나, 기존 부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에, 이러한 교환이나 변경은 최초의 부채를 제거하고 새로운 부채를 인식하게 합니다. 각 장부금액의 차이는 당기손익으로 인식합니다.(3) 금융상품의 상계금융자산과 금융부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행 가능한 상계 권리를 현재 가지고 있거나, 차액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할의도가 있는 경우에 재무상태표에서 상계하여 순액으로 표시됩니다.

2.9. 파생금융상품 및 위험회피(1) 최초 인식 및 후속 측정당사는 환율변동위험을 회피하기 위하여 통화선도와 같은 파생상품을 이용하고 있으며, 이러한 파생상품은 계약체결일에 공정가치로 최초 인식하고 이후 후속적으로 공정가치로 재측정하고 있습니다. 파생상품은 공정가치가 양수이면 금융자산으로 계상되고 공정가치가 음수이면 금융부채로 계상됩니다.

파생상품의 공정가치의 변동은 포괄손익계산서에 직접 반영되며, 현금흐름위험회피의 효과적인 부분은 기타포괄손익에 반영하고 있습니다.

위험회피회계에서 위험회피는 다음과 같이 분류됩니다.1) 공정가치위험회피: 인식된 자산 및 부채와 미인식 확정계약(외화위험 제외)의 공정가치 변동에 대한 위험회피

2) 현금흐름위험회피: 인식된 자산 및 부채, 발생가능성이 매우 높은 예상 거래 또는 미인식확정계약의 외화위험으로부터 발생하는 현금흐름의 변동에 대한 위험회피

3) 해외사업장순투자의 위험회피: 당사는 위험회피 개시시점에 위험회피관계, 위험관리목적, 위험회피전략을 공식적으로 지정하여 문서화하고 있으며, 문서화는 위험회피수단, 위험회피대상항목, 회피대상위험의 성격과 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치나 현금흐름의 변동위험을 위험회피수단이 상쇄하는 효과를 평가하는 방법 등을 포함하고 있습니다. 이러한 위험회피관계가 공정가치나 현금흐름의 변동위험을 상쇄하는 데 상당히 효과적일 것으로 예상되며 위험회피기간을 포함하는 재무보고기간에 실제로 높은 위험회피효과가 있었는지 여부를 계속적으로 평가하고 있습니다.

위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피관계에 대하여 다음과 같이 회계처리하였습니다.

1) 공정가치위험회피 위험회피수단인 파생상품의 공정가치 변동은 당기손익에 반영하고 있으며, 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치 변동은 장부금액을 조정하여 당기손익에 반영하고 있습니다. 또한, 상각후원가로 인식하는 위험회피대상항목의 경우, 장부금액의 조정은 만기일까지의 잔존기간에 걸쳐 상각하여 당기손익에 반영하며, 유효이자율법에 의한 상각은 조정액이 발생한 직후 개시할 수 있으며, 늦어도 회피대상위험으로 인한 공정가치 변동에 대한 위험회피대상항목의 조정을 중단하기 전에는 개시하고 있습니다. 한편, 위험회피대상항목이 제거되는 경우 미상각 공정가치는 즉시 당기손익에 반영하고 있습니다.

미인식 확정계약을 위험회피대상항목으로 지정한 경우, 회피대상위험으로 인한 확정계약의 후속적인 공정가치의 누적변동분은 자산이나 부채로 인식하고, 이에 상응하는 평가손익은 당기손익으로 인식합니다. 위험회피수단의 공정가치 변동도 당기손익에 반영하고 있습니다.

2) 현금흐름위험회피파생상품의 평가손익 중 위험회피에 효과적이지 못한 부분은 당기손익으로 즉시 인식하는 반면, 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익에 직접 반영하고 있습니다.기타포괄손익에 직접 반영된 평가손익은 위험회피대상거래가 당기손익에 영향을 미치는 회계기간에 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 비금융자산이나 비금융부채가 위험회피대상항목인 경우 자본에 직접 인식된 관련 평가손익은 해당 비금융자산이나 부채의 최초 장부금액에 포함하고 있습니다.

확정계약이나 발생가능한 예상거래가 더 이상 발생하지 않을 것으로 예상되는 경우, 자본으로 직접 인식한 누적평가손익은 당기손익으로 즉시 인식하나, 위험회피수단이대체나 만기연장 없이 소멸, 매각, 청산, 행사된 경우 또는 위험회피 지정이 취소된 경우에는 확정계약이나 예상거래가 발생할 때까지 자본으로 인식된 누적평가손익은 계속적으로 자본에 계상하고 있습니다.

3) 해외사업장순투자의 위험회피해외사업장순투자의 위험회피는 현금흐름위험회피와 유사하게 회계처리하며 위험회피에 효과적이지 못한 부분은 당기손익으로 즉시 인식하는 반면, 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 기타포괄손익으로 인식된 부분은향후 해외사업장을 처분하거나 그 해외사업장의 일부를 처분하는 시점에 당기손익에반영됩니다.

2.10. 유형자산유형자산의 취득원가는 구입원가 또는 제작원가 및 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 지출 등으로 구성되어 있습니다. 유형자산의 경제적 사용이 종료된 후에 원상회복을 위하여 그 자산을 제거, 해체하거나 또는 부지를 복원하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 충당부채의 인식요건을 충족하는 경우 그 지출의 현재가치도 취득원가에 포함하고 있습니다.

유형자산 중 토지 및 건설중인자산은 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득 원가에서 잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 경제적 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다.

계정과목
추정내용연수
감가상각방법

건물
40년
정액법

기계장치
5년
정액법

차량운반구
5년
정액법

비품
5년
정액법

시설장치
5년
정액법

유형자산의 취득 또는 완성 후의 지출이 생산능력 증대, 내용연수 연장, 상당한 원가절감 또는 품질향상을 가져오는 등 미래경제적효익의 유입 가능성이 매우 높고, 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에는 자본적 지출로 인식하고, 그렇지 않은 경우에는 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다.매 보고기간말에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고 재검토결과 추정치가 종전 추정치와 다르다면 그 차이는 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

2.11. 무형자산당사는 개별적으로 취득한 무형자산은 취득원가로 계상하고 최초 취득 이후 상각누계액과 손상차손누계액을 직접 차감하여 표시하고 있습니다. 한편, 개발비를 제외한 내부적으로 창출된 무형자산은 발생시점에 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.

무형자산은 유한한 내용연수를 가진 무형자산과 비한정 내용연수를 가진 무형자산으로 구분되는 바 유한한 내용연수를 가진 무형자산은 해당 내용연수에 걸쳐 상각하고 손상징후가 파악되는 경우 손상여부를 검토하고 있습니다. 또한 내용연수와 상각방법은 적어도 매 회계연도말에 그 적정성을 검토하고 있으며 예상 사용기간의 변경이나 경제적효익의 예상소비형태 변화 등으로 인하여 변경이 필요한 경우에는 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 무형자산상각비는 해당 무형자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.

한편 비한정 내용연수를 가진 무형자산은 상각하지 아니하되 매년 개별적으로 또는 현금창출단위에 포함하여 손상검사를 수행하고 있습니다. 또한 매년 해당 무형자산에 대하여 비한정 내용연수를 적용하는 것이 적절한지를 검토하고 적절하지 않은 경우 전진적인 방법으로 유한한 내용연수로 변경하고 있습니다.

한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수 동안 정액법으로 상각됩니다.

과목

추정 내용연수

기타의무형자산

2~8 년

무형자산은 처분하는 때(즉, 취득자가 해당 자산을 통제하게 되는 날) 또는 사용이나 처분으로부터 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 제거합니다. 당사는 무형자산 제거시 순매각금액과 장부금액의 차이로 인한 손익은 제거시점의 당기손익에 반영하고있습니다.

2.12. 차입원가적격자산의 취득, 건설 또는 제조와 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있으며, 기타차입원가는 발생기간에 비용으로 인식하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태가 될 때 까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말하며, 금융자산과 단기간 내에 제조되거나 다른 방법으로 생산되는 재고자산은 적격자산에 해당되지 아니하며, 취득시점에 의도된 용도로 사용할 수 있거나 판매가능한 상태에 있는 자산인 경우에도 적격자산에 해당되지 아니 합니다.

2.13. 투자부동산임대수익이나 시세차익 또는 두 가지 모두를 얻기 위하여 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 투자부동산은 취득시 발생한 거래원가를 포함하여최초 인식시점에 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.2.14. 비금융자산의 손상당사는 매 보고기간말에 자산의 손상을 시사하는 징후가 존재하는지 검토하고 있습니다. 그러한 징후가 존재하는 경우 또는 매년 자산에 대한 손상 검사가 요구되는 경우, 당사는 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다.

자산의 회수가능액은 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액이며 개별자산별로 결정하나 해당개별자산의 현금유입이 다른 자산이나 자산집단의 현금유입과 거의 독립적으로 창출되지 않는 경우 해당 개별자산이 속한 현금창출단위별로 결정됩니다. 자산의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우 자산은 손상된 것으로 보며 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키게 됩니다.

사용가치는 해당 자산의 기대 미래현금흐름의 추정치를 화폐의 시간가치와 해당 자산의 위험에 대한 시장의 평가를 반영한 세전할인율로 할인한 현재가치로 평가하고 있습니다. 순공정가치는 최근거래가격을 고려하고 있습니다. 그러한 거래가 식별되지 않는 경우 적절한 평가모델을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 계산에는 평가배수, 상장주식의 시가 또는 기타 공정가치 지표를 이용하고 있습니다.

손상차손은 손상된 자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.

영업권을 제외한 자산에 대하여 매 보고기간말에 과거에 인식한 자산의 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 또는 감소하였다는 것을 시사하는 징후가 있는지 여부를 평가하며, 그러한 징후가 있는 경우 회수가능액을 추정하고 있습니다. 과거에 인식한 영업권을 제외한 자산의 손상차손은 직전 손상차손의 인식시점 이후 해당 자산의 회수가능액을 결정하는데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에 한하여 손상차손을 인식하지 않았을 경우의 자산의 장부금액의 상각 후 잔액을 한도로 장부금액을 회수가능액으로 증가시키고 이러한 손상차손환입은 당기손익에 반영하고 있습니다. 다음의 자산에 대하여는 자산손상검사에 있어 각각의 기준이 추가적으로 적용되고 있습니다.

무형자산

당사는 비한정 내용연수를 가진 무형자산에 대하여 매년 일정한 시기와 손상징후가 발생하였을 때 개별 자산별 또는 현금창출단위별로 손상검사를 수행하고 있습니다.

2.15. 리스당사는 계약에서 대가와 교환하여, 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하게 하는지를 고려하여 계약의 약정시점에, 계약자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다.

리스이용자

당사는 단기리스와 소액 기초자산 리스를 제외한 모든 리스에 대하여 하나의 인식과측정 접근법을 적용합니다. 당사는 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채와 기초자산의 사용권을 나타내는 사용권자산을 인식합니다.

(1) 사용권자산

당사는 리스개시일(즉, 기초자산이 사용가능한 시점)에 사용권자산을 인식합니다. 사용권자산은 원가로 측정하고, 후속 측정 시 원가모형을 적용하였습니다. 원가모형을 적용하기 위하여 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영합니다. 사용권자산의 원가는 인식된 리스부채 금액, 최초 직접원가, 그리고 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료를포함합니다. 사용권자산은 리스기간과 자산의 추정된 내용연수 중 짧은 기간에 걸쳐 정액기준으로 감가상각됩니다.

리스기간 종료시점에 당사에 기초자산의 소유권이 이전되는 경우나 사용권자산의 원가에 당사가 매수선택권을 행사할 것임이 반영되는 경우, 감가상각은 자산의 기초자산의 추정된 내용연수를 사용하여 계산됩니다.

사용권자산도 손상의 대상이 되며 주석 2.14. 비금융자산의 손상에 대한 회계정책에서 설명하였습니다.

(2) 리스부채

리스 개시일에, 당사는 리스기간에 걸쳐 지급될 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정합니다. 리스료는 고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함하고, 받을 리스 인센티브는 차감), 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료 및 잔존가치보증에 따라 지급될 것으로 예상되는 금액으로 구성됩니다. 리스료는 또한 당사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격과 리스기간이 당사의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액을 포함합니다.

지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료가 아닌 변동리스료는(재고자산을 생산하는데 발생된 것이 아니라면) 리스료 발생을 유발하는 사건 또는 조건이 발생한 기간의 비용으로 인식합니다.

당사는 리스료의 현재가치를 계산할 때, 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없기 때문에 리스개시일의 증분차입이자율을 사용합니다. 리스개시일 이후 리스부채 금액은 이자를 반영하여 증가하고 지급한 리스료를 반영하여 감소합니다. 또한, 리스부채의 장부금액은 리스기간의 변경, 리스료의 변경(예를 들어, 리스료를 산정할 때 사용한 지수나 요율의 변동으로 생기는 미래 리스료의 변동) 또는 기초자산을 매수하는 선택권 평가에 변동이 있는 경우 재측정됩니다.

(3) 단기리스와 소액 기초자산 리스

당사는 기계장치와 장비의 리스에 단기리스(즉, 이러한 리스는 리스기간이 리스개시일로부터 12개월 이하이고 매수선택권을 포함하지 않음)에 대한 인식 면제 규정을 적용합니다. 또한 당사는 소액자산으로 간주되는 사무용품의 리스에 소액자산 리스에 대한 인식 면제 규정을 적용합니다. 단기리스와 소액자산 리스에 대한 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용으로 인식합니다.

리스제공자

당사는 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스를 운용리스로 분류합니다. 리스료 수익은 리스기간에 걸쳐 정액 기준으로 인식하며, 영업 성격에 따라 손익계산서에서 매출에 포함됩니다. 운용리스 체결과정에서 부담하는 리스개설 직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 조건부 임대료는 임대료를 수취하는 시점에 매출로 인식합니다.

2.16. 유동성/비유동성 분류당사는 자산과 부채를 유동/비유동으로 재무상태표에 구분하여 표시하고 있습니다.1) 자산은 다음의 경우에 유동자산으로 분류하고 있습니다.

가) 정상영업주기 내에 실현될 것으로 예상되거나, 정상영업주기 내에 판매하거나 소비할 의도가 있다. 나) 주로 단기매매 목적으로 보유하고 있다. 다) 보고기간 후 12개월 이내에 실현될 것으로 예상한다. 라) 현금이나 현금성자산으로서, 교환이나 부채 상환 목적으로의 사용에 대한 제한 기간이 보고기간 후 12개월 이상이 아니다. 마) 그 밖의 모든 자산은 비유동자산으로 분류하고 있습니다.

2) 부채는 다음의 경우에 유동부채로 분류하고 있습니다. 가) 정상영업주기 내에 결제될 것으로 예상하고 있다. 나) 주로 단기매매 목적으로 보유하고 있다. 다) 보고기간 후 12개월 이내에 결제하기로 되어 있다. 라) 보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않다. 마) 그 밖의 모든 부채는 비유동부채로 분류하고 있습니다. 한편, 이연법인세자산(부채)은 비유동자산(부채)으로 분류하고 있습니다.

2.17. 공정가치 측정당사는 파생상품과 같은 금융상품을 보고기간말 현재의 공정가치로 평가하고 있습니다. 또한 상각후원가로 측정된 금융상품의 공정가치는 주석에 공시하고 있습니다. 공정가치는 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 공정가치측정은 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 거래가 다음 중 어느 하나의 시장에서 이루어지는 것으로 가정하고 있습니다. ㆍ자산이나 부채의 주된 시장 ㆍ자산이나 부채의 주된 시장이 없는 경우에는 가장 유리한 시장당사는 주된 (또는 가장 유리한) 시장에 접근할 수 있어야 합니다.

자산이나 부채의 공정가치는 시장참여자가 경제적으로 최선의 행동을 한다는 가정하에 시장참여자가 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 사용하는 가정에 근거하여 측정하고 있습니다. 비금융자산의 공정가치를 측정하는 경우에는 시장참여자가 경제적 효익을 창출하기 위하여 그 자산을 최고 최선으로 사용하거나 혹은 최고 최선으로 사용할 다른 시장참여자에게 그 자산을 매도하는 시장참여자의 능력을 고려하고 있습니다.

당사는 상황에 적합하며 관련된 관측가능한 투입변수의 사용을 최대화하고 관측가능하지 않은 투입변수의 사용을 최소화하면서 공정가치를 측정하는 데 충분한 자료가 이용가능한 가치평가기법을 사용하고 있습니다.

재무제표에서 공정가치로 측정되거나 공시되는 모든 자산과 부채는 공정가치 측정에유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 근거하여 다음과 같은 공정가치 서열체계로 구분됩니다.

ㆍ수준1: 동일한 자산이나 부채에 대한 접근가능한 활성시장의(조정되지 않은) 공시 가격ㆍ수준2: 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 이용한 공정가치ㆍ수준3: 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 관측가능하지 않 은 투입변수를 이용한 공정가치재무제표에 반복적으로 공정가치로 측정되는 자산과 부채에 대하여 당사는 매 보고기간 말 공정가치측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 기초한 분류에 대한 재평가를 통해 서열체계의 수준 간의 이동이 있는지 판단합니다.

2.18. 영업부문당사는 기업회계기준서 제1108호에 따라 영업부문과 관련된 공시사항을 연결재무제표 주석 35. 영업부문 정보에서 공시하고 있으며, 동 재무제표에서는 별도로 공시하지 않았습니다.2.19. 종업원급여단기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고있습니다.

퇴직급여: 확정기여제도

확정기여제도와 관련하여 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때에는 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금에 대하여 자산의 원가에 포함되는 경우를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 부채(미지급비용)로 인식하고 있습니다. 또한, 이미납부한 기여금이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 자산(선급비용)으로 인식하고 있습니다.

2.20. 충당부채당사는 과거사건의 결과로 현재의무(법적의무 또는 의제의무)가 존재하고, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며, 당해 의무의이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 충당부채를 인식하고 있습니다. 충당부채를 결제하기 위하여 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 당사가 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다. 충당부채와 관련하여 포괄손익계산서에 인식되는 비용은 제3자의 변제와 관련하여 인식한 금액과 상계하여 표시하고 있습니다.

2.21. 법인세(1) 당기법인세당기 및 과거기간의 당기법인세부채(자산)는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및 세법)을 사용하여, 과세당국에 납부할(과세당국으로부터 환급 받을) 것으로 예상되는 금액으로 측정하고 있습니다.

자본에 직접 반영되는 항목과 관련된 당기법인세는 자본에 반영되며 당기손익으로 반영하지 않고 있습니다. 경영진은 주기적으로 관련 세법 규정의 해석과 관련해서 법인세 환급액에 대한 회수가능성을 평가하여 필요한 경우 충당금을 설정하고 있습니다.

(2) 이연법인세

당사는 자산 및 부채의 재무보고 목적상 장부금액과 세무기준액의 차이인 일시적차이에 대하여 이연법인세자산과 이연법인세부채를 인식하고 있습니다.

당사는 다음의 경우를 제외하고 모든 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를인식하고 있습니다.

1) 영업권을 최초로 인식할 때 이연법인세부채가 발생하는 경우

2) 자산 또는 부채를 최초로 인식하는 거래로서 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 이연법인세부채가 발생하는 경우 3) 종속기업, 관계기업 및 조인트벤처에 대한 투자지분과 관련한 가산할 일시적차이 로서 동 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이 가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우

또한, 다음의 경우를 제외하고는 차감할 일시적차이, 미사용 세액공제와 세무상결손금이 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

1) 자산 또는 부채를 최초로 인식하는 거래로서 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 이연법인세자산이 발생하는 경우

2) 종속기업, 관계기업 및 조인트벤처에 대한 투자지분과 관련한 차감할 일시적차이 로서 동 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지 않거나 동 일시 적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높지 않은 경우

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하며, 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지않다면 이연법인세자산의 장부금액을 감액시키고 있습니다. 한편, 감액된 금액은 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높아지면 그 범위 내에서 다시 환입하고 있습니다. 또한, 매 보고기간말마다 인식되지 않은 이연법인세자산에 대하여 재검토하여, 미래 과세소득에 의해 이연법인세자산이 회수될 가능성이 높아진 범위까지 과거 인식되지 않은 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세자산 및 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다.

당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 당기손익 이외의 항목으로 인식하고 있습니다. 이연법인세 항목은 해당 거래에 따라서 기타포괄손익으로 인식하거나 자본에 직접 반영하고 있습니다. 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있고, 이연법인세자산과 이연법인세부채가 동일한 과세대상기업과 동일한 과세당국과 관련이 있는 경우에만 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하여 표시하고 있습니다.

사업결합의 일부로 취득한 세무상 효익이 그 시점에 별도의 인식기준을 충족하지 못하였으나 취득일에 존재하는 사실과 상황에 대한 새로운 정보의 결과 측정기간 동안 인식된 경우에는 해당 이연법인세효익을 인식하고 있습니다. 인식된 취득 이연법인세효익은 취득과 관련된 영업권의 장부금액을 감소시키는 데 적용되며 영업권의 장부금액이 영(0)인 경우에는 남아있는 이연법인세효익을 당기손익으로 인식하고 있습니다.

3. 중요한 회계적 판단, 추정 및 가정당사의 경영자는 재무제표 작성시 보고기간말 현재 수익, 비용, 자산 및 부채에 대한 보고금액과 우발부채에 대한 주석공시사항에 영향을 미칠 수 있는 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 그러나 이러한 추정 및 가정의 불확실성은 향후 영향을 받을 자산 및 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있습니다. 3.1. 회계적 판단당사의 회계정책을 적용하는 과정에서, 재무제표에 인식된 금액에 가장 유의적인 영향을 미친 경영진의 판단은 다음과 같습니다.

고객과의 계약에서 생기는 수익당사가 적용한 고객과의 계약에서 생기는 수익의 금액과 시기를 결정하는데 유의적인 영향을 미치는 판단은 주석 2.4. 고객과의 계약에서 생기는 수익에 기술하였 습니다.

연장 및 종료선택권이 있는 계약의 리스기간 산정 - 리스이용자

당사는 리스기간을 리스의 해지불능기간과 리스 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 선택권의 대상기간 또는 리스 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우에 그 선택권의 대상기간을 포함하여 산정합니다.

당사는 연장선택권이 있는 계약의 경우 계약기간 종료 전 연장 여부를 확인하여 사용권자산과 리스부채를 인식합니다.

3.2. 회계추정 및 가정다음 회계연도내에 자산과 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있는 중요한 위험을 내포한 보고기간말 현재의 미래에 대한 중요한 가정 및 추정의 불확실성에 대한 기타 주요 원천은 다음과 같습니다. 가정 및 추정은 재무제표를 작성하는 시점에 입수가능한 변수에 근거하고 있습니다. 현재의 상황과 미래에 대한 가정은 시장의 변화나 당사의 통제에서 벗어난 상황으로 인해 변화할 수 있습니다. 그러한 변화가 발생시 이를 가정에 반영하고 있습니다.

3.2.1 비금융자산의 손상당사는 매 보고일에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재 여부를 평가합니다. 영업권과 비한정 내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행합니다. 기타 비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다. 사용가치를 계산하기 위하여 경영진은 해당 자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하여야합니다.

3.2.2 매출채권의 기대손실충당금당사는 매출채권에 대한 기대신용손실(ECL)을 계산하는 데 충당금 설정률표를 사용합니다. 충당금 설정률은 비슷한 손실 양상을 가지고 있는 다양한 고객 부문(예를 들어, 지역적 위치, 상품 형태, 고객 형태 및 신용등급, 담보나 거래신용보험)별 묶음의 연체일수에 근거합니다.

충당금 설정률표는 당사의 과거에 관찰된 채무불이행률에 근거합니다. 당사는 매 결산일에 과거 채무불이행률을 조정하고 있습니다.

과거 채무불이행률과 미래 경제상황 및 기대신용손실(ECL) 사이의 상관관계에 대한 평가는 유의적인 추정입니다. 기대신용손실의 규모는 상황과 미래 경제 환경의 변화에 민감합니다. 당사의 과거 신용손실경험과 경제적 환경에 대한 예상은 고객의 미래실제 채무불이행을 나타내지 않습니다.

3.2.3 이연법인세자산

세무상결손금이 사용될 수 있는 미래과세소득의 발생가능성이 높은 경우 그 범위 안에서 미사용 세무상결손금에 대하여 이연법인세자산을 인식합니다. 당사의 경영진은향후 세무정책과 과세소득의 발생시기 및 수준에 근거하여 인식가능한 이연법인세자산 금액을 결정하기 위하여 유의적인 판단을 수행합니다.

3.2.4 금융상품의 공정가치활성시장이 없는 금융상품의 공정가치는 현금흐름할인법(DCF)을 포함한 평가기법을 적용하여 산정하였습니다. 이러한 평가기법에 사용된 입력요소에 관측가능한 시장의 정보를 이용할 수 없는 경우 공정가치의 산정에 상당한 추정이 요구됩니다. 이러한 판단에는 유동성 위험, 신용위험, 변동성 등에 대한 입력변수의 고려가 포함됩니다. 이러한 요소들에 대한 변화는 금융상품의 공정가치에 영향을 줄 수 있습니다.3.2.5 리스 - 증분차입이자율의 산정당사는 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없으므로, 리스부채를 측정하기 위해 증분차입이자율을 사용합니다. 증분차입이자율은 당사가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산 획득에 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 하는 이자율입니다. 따라서 증분차입이자율은 관측가능한 요율이 없거나(금융거래를 하지 않는 종속기업의 경우) 리스 조건을 반영하기 위하여조정되어야 하는 경우(예를 들어, 리스가 종속기업의 기능통화가 아닌 경우)에 측정이 요구되는 당사가 '지불해야 하는' 사항을 반영합니다.

당사는 가능한 경우(시장이자율과 같은) 관측가능한 투입변수를 이용하여 증분차입이자율을 측정하고(종속기업의 개별 신용등급과 같은) 특정 기업별 추정치를 작성해야 합니다.
4. 재무제표의 승인당사의 정기주주총회 제출용 당기 재무제표는 2024년 2월 8일에 개최된 이사회에서 사실상 확정되었으며, 2024년 3월 29일자 당사의 정기주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

5. 재무위험관리의 목적 및 정책5.1. 금융위험관리당사는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 기타 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용 가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.5.1.1 시장위험 (1) 환율변동위험 당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국달러화와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 외환 위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

① 보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 당사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: USD, HKD, 원화단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

외화
원화환산액
외화
원화환산액

현금및현금성자산
USD
1,404,393
1,810,825
1,028,449
1,303,354

HKD
4,430
731
-
-

단기금융상품
USD
500,000
644,700
3,500,000
4,435,550

매출채권
USD
55,692,895
71,475,012
43,935,630
55,679,624

미수금
USD
74,534
96,104
32,971
41,784

외화자산 합계

74,027,372

61,460,312

매입채무
USD
38,966,278
50,243,119
38,411,947
48,679,460

미지급금
USD
231,431
298,407
124,511
157,793

단기차입금
USD
39,612,351
51,076,165
30,654,280
38,848,169

외화부채 합계

101,617,691

87,685,422

② 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산ㆍ부채에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
(2,725,564)
2,725,564
(2,622,511)
2,622,511

HKD
73
(73)
-
-

(2) 이자율 위험 ① 당사는 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 현금흐름이 변동될 위험에 노출되어있습니다. 당기말 및 전기말 현재 이자율위험에 노출된 자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말

전기말

차입금
7,868,200
9,301,900

② 당사는 내부적으로 이자율 변동으로 인한 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 각 자산 및 부채에 대한 이자율이 10bp 변동시 당기 및 전기 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

세후 이익에 대한 영향

자본에 대한 영향

당기

전기

당기

전기

상승시

(6,224)
(7,255)
(6,224)
(7,255)

하락시

6,224
7,255
6,224
7,255

(3) 기타 가격위험당사가 보유한 상장 지분증권은 미래가치 불확실성으로 인해 발생하는 시장가격 위험에 노출되어 있습니다. 당기말 현재 상장 지분증권의 공정가치 노출액은 1,124,500천원(전기말: 2,755,830천원)입니다. 다른 변수가 일정하고 상장 지분증권의 가격이 10% 변동할 경우 가격 변동이 재무제표에 미치는 영향은 112,450천원(전기: 275,583천원)(법인세효과 차감 전) 입니다.

5.1.2 신용위험 당사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 당사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.① 신용위험에 대한 최대노출정도금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

<유동>

현금및현금성자산(주1)
1,840,906
1,311,209

매출채권및기타채권
67,593,080
55,424,182

기타유동금융자산
2,084,700
5,575,550

소 계
71,518,686
62,310,941

<비유동>

기타비유동금융자산
5,092,830
6,340,921

소 계
5,092,830
6,340,921

합 계
76,611,516
68,651,862

(주1)
현금시재 보유액은 제외되었습니다.

당기 중 중요한 손상의 징후나 회수기일이 초과된 매출채권 및 기타금융자산에 포함된 대여금이나 미수금 등은 발생하지 않았으며 당사는 당기말 현재 채무불이행 등이 발생할 징후는 낮은 것으로 판단하고 있습니다.신용위험은 현금 및 현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 당사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.

5.1.3 유동성 위험 유동성위험은 당사가 유동성부족으로 인해 금융부채에 대한 지급의무를 이행하지 못하거나, 정상적인 영업을 위한 자금조달이 불가능한 경우 발생하고 있습니다.

당사는 월별, 분기별, 회계연도별 수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요 유동성규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성리스크를 관리하고 있습니다.

당사의 주요 금융부채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위: 천원)

과 목
장부금액
계약상 현금흐름
1년 이하
1년 초과

매입채무
51,047,929
51,047,929
51,047,929
-

미지급금
2,694,872
2,694,872
2,694,872
-

미지급비용
1,910,040
1,910,040
1,910,040
-

금융보증부채(주1)
288,183
28,818,304
28,818,304
-

차입금및사채
85,076,165
87,911,413
57,121,513
30,789,900

전환사채
10,123,086
11,040,808
11,040,808
-

파생상품부채
14,727,430
14,727,430
14,727,430
-

리스부채
722,884
839,031
374,630
464,401

임대보증금
273,600
400,000
-
400,000

합 계
166,864,189
199,389,827
167,735,526
31,654,301

(주1)
당기말 현재 당사가 금융보증계약으로 인해서 부담할 수 있는 보증의 최대금액을보증이 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배부하였습니다.

(전기말)
(단위: 천원)

과 목
장부금액
계약상 현금흐름
1년 이하
1년 초과

매입채무
49,472,241
49,472,241
49,472,241
-

미지급금
2,654,644
2,654,644
2,654,644
-

미지급비용
1,462,086
1,462,086
1,462,086
-

금융보증부채(주1)
245,358
24,535,816
24,535,816
-

차입금및사채
74,169,504
75,583,148
75,583,148
-

전환사채
9,378,120
11,040,808
11,040,808
-

파생상품부채
16,031,575
16,031,575
16,031,575
-

리스부채
603,644
696,715
270,024
426,691

임대보증금
256,112
400,000
-
400,000

합 계
154,273,284
181,877,033
181,050,342
826,691

(주1)
전기말 현재 당사가 금융보증계약으로 인해서 부담할 수 있는 보증의 최대금액을보증이 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배부하였습니다.

상기 만기분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다. 당사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

5.2. 자본위험관리당사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

당사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 당기말과 전기말의 자본조달비율은 다음과 같습니다. 조정 부채는 총부채에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 '자본'금액입니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

부채총계
169,381,300
161,802,842

차감: 현금및현금성자산
1,910,817
1,414,547

조정 부채 (A)
167,470,483
160,388,295

자본 총계 (B)
97,851,708
96,401,109

조정 부채 비율 (C = A/B)
1.71
1.66

6. 금융상품 공정가치6.1. 금융상품 종류별 공정가치보고기간말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산:

당기손익-공정가치 측정 금융자산:

당기손익-공정가치 측정 지분상품
1,124,500
1,124,500
2,755,830
2,755,830

소 계
1,124,500
1,124,500
2,755,830
2,755,830

상각후원가로 인식된 금융자산:

현금및현금성자산
1,910,817
(주1)
1,414,547
(주1)

매출채권및기타채권
67,593,080
(주1)
55,424,182
(주1)

기타유동금융자산
2,084,700
(주1)
5,575,550
(주1)

기타비유동금융자산
3,968,330
(주1)
3,585,091
(주1)

소 계
75,556,927

65,999,370

금융자산 합계
76,681,427

68,755,200

금융부채:

당기손익-공정가치 측정 금융부채:

파생상품부채
14,727,430
14,727,430
16,031,575
16,031,575

소 계
14,727,430
14,727,430
16,031,575
16,031,575

상각후원가로 인식된 금융부채:

매입채무및기타채무
55,652,841
(주1)
53,588,971
(주1)

기타유동금융부채
288,183
(주1)
245,358
(주1)

기타비유동금융부채
273,600
(주1)
256,112
(주1)

단기차입금
55,076,165
(주1)
44,348,169
(주1)

유동성장기부채
10,123,086
(주1)
39,199,455
(주1)

장기차입금및사채
30,000,000
(주1)
-
(주1)

리스부채
722,884
(주2)
603,644
(주2)

소 계
152,136,759

138,241,709

금융부채 합계
166,864,189

154,273,284

(주1)
장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시대상에서 제외하였습니다.

(주2)
리스부채는 기업회계기준서 제1107호'금융상품: 공시'에 따라 공정가치 공시대상에서 제외하였습니다.

6.2. 금융상품 공정가치 서열체계 당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수(단, '수준 1'에 포함된 공시가격은 제외)

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

6.2.1 당기말과 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

<당기말>

<금융자산>

당기손익-공정가치 측정 지분상품
1,124,500
-
-
1,124,500

<금융부채>

파생상품부채
-
-
14,727,430
14,727,430

<전기말>

<금융자산>

당기손익-공정가치 측정 지분상품
2,755,830
-
-
2,755,830

<금융부채>

파생상품부채
-
-
16,031,575
16,031,575

6.2.2 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채의 공정가치 서열체계별 공정가치 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
장부금액
수준
가치평가기법
투입변수

<금융부채>

파생상품부채
14,727,430
수준3
현금흐름할인법, 이항모형
기대현금흐름 및 적용 할인율

수준 3으로 분류된 금융상품의 각 금융상품별 투입변수의 변동이 자본에 미치는 효과는 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.6.2.3 당기 및 전기 중 당사의 재무제표에 계상된 금융자산 및 금융부채의 범주별 손익내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

당기손익-공정가치 측정 금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익
-
676,665

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실
(507,000)
-

당기손익-공정가치 측정 금융자산 처분이익
235,818
-

상각후원가로 인식된 금융자산

이자수익
674,202
294,875

금융상품평가이익
40,903
38,320

외화환산이익
9,552
24,187

외화환산손실
(1,027,813)
(2,771,221)

외환차익
8,313,911
8,779,470

외환차손
(6,853,070)
(9,381,839)

상각후원가 측정 금융자산 손상차손
(810,000)
-

상각후원가 측정 금융자산 손상차손환입
1,360,245
-

대손상각비
(725,895)
-

대손충당금환입
-
555,947

기타의대손충당금환입
-
513,146

당기손익-공정가치 측정 금융부채

파생상품평가이익
1,432,373
-

파생상품평가손실
(128,227)
(2,100,382)

상각후원가로 인식된 금융부채

이자비용
(5,627,484)
(4,568,286)

매출채권처분손실
(1,420,086)
(1,133,776)

금융보증수익
-
27,781

금융보증비용
(42,825)
-

사채상환손실
(10,076)
-

외화환산이익
2,194,170
4,234,711

외화환산손실
(3,036)
(8,975)

외환차익
6,942,159
16,886,946

외환차손
(8,424,156)
(18,045,579)

7. 현금및현금성자산보고기간말 현재 당사의 현금및현금성자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기말

전기말

보유현금

69,911
103,338

은행예금
1,840,906
1,311,209

합 계
1,910,817
1,414,547

8. 매출채권및기타채권8.1. 보고기간말 현재 당사의 매출채권및기타채권은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

매출채권
71,475,012
58,660,066

대손충당금
(4,138,593)
(3,412,698)

미수수익
74,896
55,678

대손충당금
(2,245)
(2,245)

미수금
184,010
123,381

합 계
67,593,080
55,424,182

8.2. 당기 및 전기 중 매출채권및기타채권 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

기 초
3,414,943
11,837,401

제 각
-
(7,866,511)

설 정(환 입)
725,895
(555,947)

기 말
4,140,838
3,414,943

8.3. 보고기간말 현재 매출채권및기타채권의 연령분석은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위: 천원)

구 분
6개월 이하
6개월 초과 1년 이하
1년 초과
합 계

매출채권
67,077,261
1,022,638
3,375,113
71,475,012

미수수익
72,651
-
2,245
74,896

미수금
184,010
-
-
184,010

소 계
67,333,922
1,022,638
3,377,358
71,733,918

대손충당금
(252,161)
(511,319)
(3,377,358)
(4,140,838)

차감후
67,081,761
511,319
-
67,593,080

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
6개월 이하
6개월 초과 1년 이하
1년 초과
합 계

매출채권
55,281,628
421
3,378,017
58,660,066

미수수익
53,432
-
2,246
55,678

미수금
123,381
-
-
123,381

소 계
55,458,441
421
3,380,263
58,839,125

대손충당금
(34,470)
(210)
(3,380,263)
(3,414,943)

차감후
55,423,971
211
-
55,424,182

9. 기타금융자산보고기간말 현재 당사의 기타금융자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동자산
비유동자산
유동자산
비유동자산

단기금융상품
2,084,700
-
5,575,550
-

장기금융상품
-
2,520,265
-
2,272,992

장기대여금
-
1,585,792
-
1,585,792

대손충당금
-
(1,585,792)
-
(1,585,792)

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
1,124,500
-
2,755,830

보증금
-
1,551,541
-
1,531,540

현재가치할인차금
-
(104,228)
-
(220,193)

기타
-
752
-
752

합 계
2,084,700
5,092,830
5,575,550
6,340,921

10. 기타유동자산

보고기간종료일 현재 비금융자산으로 분류된 기타유동자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

선급금
719,035
312,632

대손충당금
(34,827)
(51,542)

선급비용
452,738
321,801

부가세대급금
356,097
268,280

합 계
1,493,043
851,171

11. 재고자산

보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

취득원가
충당금
장부금액
취득원가
충당금
장부금액

원재료
20,186,896
(653,954)
19,532,942
27,085,303
(696,915)
26,388,388

미착품
4,347,491
-
4,347,491
4,027,993
-
4,027,993

재공품
36,947,265
(169,419)
36,777,846
30,493,794
(350,499)
30,143,295

제품
19,897,537
(54,683)
19,842,854
20,547,493
(113,903)
20,433,590

합 계
81,379,189
(878,056)
80,501,133
82,154,583
(1,161,317)
80,993,266

한편, 당기 중 매출원가로 인식한 재고자산평가손실환입은 283,261천원(전기: 재고자산평가손실 476,363천원)입니다.

12. 유형자산

12.1. 보고기간종료일 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

취득원가
상각누계액
장부금액
취득원가
상각누계액
장부금액

토지
15,797,369
-
15,797,369
15,797,369
-
15,797,369

건물
5,173,455
(1,829,505)
3,343,950
5,173,454
(1,700,168)
3,473,286

기계장치
1,005,075
(1,005,000)
75
1,005,075
(1,005,000)
75

차량운반구
22,257
(21,946)
311
22,257
(20,286)
1,971

비품
4,629,580
(3,818,250)
811,330
4,117,285
(3,569,637)
547,648

시설장치
8,866,856
(8,377,308)
489,548
8,666,456
(8,174,361)
492,095

건설중인자산
-
-
-
22,381
-
22,381

합 계
35,494,592
(15,052,009)
20,442,583
34,804,277
(14,469,452)
20,334,825

12.2. 당기 및 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위: 천원)

과 목
기 초
취 득
처 분
감가상각비
대 체
기 말

토지
15,797,369
-
-
-
-
15,797,369

건물
3,473,286
-
-
(129,336)
-
3,343,950

기계장치
75
-
-
-
-
75

차량운반구
1,971
-
-
(1,660)
-
311

비품
547,648
505,547
(6,962)
(257,284)
22,381
811,330

시설장치
492,095
200,400
-
(202,947)
-
489,548

건설중인자산
22,381
-
-
-
(22,381)
-

합 계
20,334,825
705,947
(6,962)
(591,227)
-
20,442,583

(전기)
(단위: 천원)

과 목
기 초
취 득
처 분
감가상각비
기 말

토지
15,986,766
-
(189,397)
-
15,797,369

건물
3,602,623
-
-
(129,337)
3,473,286

기계장치
82
-
(7)
-
75

차량운반구
4,830
29,015
(29,015)
(2,859)
1,971

비품
551,541
205,743
(4,023)
(205,613)
547,648

시설장치
672,570
26,100
-
(206,575)
492,095

건설중인자산
-
22,381
-
-
22,381

합 계
20,818,412
283,239
(222,442)
(544,384)
20,334,825

13. 사용권자산 및 리스

13.1. 당기 및 전기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위: 천원)

구 분
기 초
증 가
상각비
기 말

부동산
306,619
180,575
(244,022)
243,172

차량운반구
490,597
243,533
(196,578)
537,552

합 계
797,216
424,108
(440,600)
780,724

(전기)
(단위: 천원)

구 분
기 초
증 가
처 분
상각비
기 말

부동산
141,650
360,308
-
(195,339)
306,619

차량운반구
542,180
322,481
(3,323)
(370,741)
490,597

합 계
683,830
682,789
(3,323)
(566,080)
797,216

13.2. 당기 및 전기 중 리스부채의 장부금액과 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위: 천원)

구 분
기 초
증 가
이자비용
감 소(지 급)
기 말

유동성

리스부채

리스부채

리스부채
603,644
410,612
69,731
(361,103)
722,884
315,592
407,292

(전기)
(단위: 천원)

구 분
기 초
증 가
이자비용
감 소(지 급)
기 타(주1)
기 말

유동성리스부채

리스부채

리스부채
649,341
384,981
43,710
(470,713)
(3,675)
603,644
223,607
380,037

(주1)
중도해지 등으로 인해 감소하였습니다.

13.3.리스부채의 만기분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
6개월 이내
1년 이내
1 ~ 5년

부동산
60,892
60,436
36,282

차량운반구
94,814
99,450
371,010

합 계
155,706
159,886
407,292

13.4. 당기와 전기 중 리스계약에서 발생한 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

사용권자산의 감가상각비

부동산
244,022
195,339

차량운반구
196,578
370,741

합 계
440,600
566,080

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)
69,731
43,710

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(관리비에 포함)
110,985
145,951

당기 및 전기 리스의 총 현금유출은 472백만원(전기: 616백만원)입니다.13.5. 당기와 전기 중 제공한 리스는 다음과 같습니다.당사는 부동산을 임대하는 운용리스계약을 체결하고 있으며 당기말 및 전기말 현재 운용리스계약과 관련된 미래의 리스료 수취계획은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위: 천원)

대상회사
리스료 수취계획
리스료 총액

1년 이내

1년 ~ 5년

5년 초과

(주)GS리테일
194,688
814,185
157,931
1,166,804

(전기)
(단위: 천원)

대상회사
리스료 수취계획
리스료 총액

1년 이내

1년 ~ 5년

5년 초과

(주)GS리테일
181,800
767,595
354,333
1,303,728

14. 투자부동산14.1. 당기 및 전기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위: 천원)

구 분
기 초
감가상각비
기 말

토지
725,109
-
725,109

건물
56,863
(3,151)
53,712

합 계
781,972
(3,151)
778,821

(전기)
(단위: 천원)

구 분
기 초
감가상각비
기 말

토지
725,109
-
725,109

건물
60,014
(3,151)
56,863

합 계
785,123
(3,151)
781,972

14.2. 당기 및 전기 중 투자부동산과 관련하여 손익으로 인식한 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

임대수익
189,072
181,800

투자부동산 감가상각비
3,151
3,151

15. 무형자산15.1. 보고기간종료일 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

취득원가
상각누계액
장부금액
취득원가
상각누계액
장부금액

상표권
16,889
(8,445)
8,444
14,402
(6,578)
7,824

소프트웨어
2,587,810
(2,112,867)
474,943
2,530,925
(1,881,399)
649,526

회원권
1,058,129
-
1,058,129
1,610,859
-
1,610,859

합 계
3,662,828
(2,121,312)
1,541,516
4,156,186
(1,887,977)
2,268,209

15.2. 당기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
상각비
기 말

상표권
7,824
2,487
-
(1,867)
8,444

소프트웨어
649,526
56,885
-
(231,468)
474,943

회원권
1,610,859
-
(552,730)
-
1,058,129

합 계
2,268,209
59,372
(552,730)
(233,335)
1,541,516

(전기)
(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
상각비
기 말

상표권
9,568
-
(1,744)
7,824

소프트웨어
543,905
343,835
(238,214)
649,526

회원권
1,610,859
-
-
1,610,859

합 계
2,164,332
343,835
(239,958)
2,268,209

16. 종속기업투자16.1. 당기말 및 전기말 현재 종속기업 및 관계기업 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

피투자회사명
소재지
결산월
주요영업활동
당기말
전기말

지분율(%)
취득원가
장부금액
장부금액

Nobland Vietnam Co., Ltd.
베트남
12월
임가공업
100
52,250,625
33,397,474
33,551,762

NB VINA Co., Ltd.
베트남
12월
임가공업
100
6,025,099
6,142,631
5,765,367

Puku Vietnam Co., Ltd.
베트남
12월
임가공업
100
1,413,351
1,763,285
1,524,497

PT Gunung Salak Sukabumi
인도네시아
12월
임가공업
100
11,456,683
14,421,255
12,568,282

PT SUN SUKA ABADI
인도네시아
12월
임가공업
100
24,003,414
18,806,703
18,207,750

HWI International, lnc.(주1)
미국
12월
상품매매업
100
14,069,744
9,973,283
11,804,433

합 계
109,218,916
84,504,631
83,422,091

16.2. 당기 및 전기 종목별 지분법 평가내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위: 천원)

피투자회사명
기 초
지분법손익
지분법자본변동
지분법기타포괄손익
기 말

Nobland Vietnam Co., Ltd.
33,551,762
162,868
(317,156)
-
33,397,474

NB VINA Co., Ltd.
5,765,367
443,905
(66,641)
-
6,142,631

Puku Vietnam Co., Ltd.
1,524,497
260,591
(21,803)
-
1,763,285

PT Gunung Salak Sukabumi
12,568,282
1,296,916
383,452
172,605
14,421,255

PT SUN SUKA ABADI
18,207,750
177,324
607,893
(186,264)
18,806,703

HWI International, lnc.
11,804,433
(2,010,461)
179,311
-
9,973,283

합 계
83,422,091
331,143
765,056
(13,659)
84,504,631

(전기)
(단위: 천원)

피투자회사명
기 초
취 득
지분법손익
지분법자본변동
지분법기타포괄손익
기 말

Nobland Vietnam Co., Ltd.
27,914,726
-
4,904,381
732,655
-
33,551,762

NB VINA Co., Ltd.
5,472,338
-
128,231
164,798
-
5,765,367

Puku Vietnam Co., Ltd.
269,732
-
1,278,978
(24,213)
-
1,524,497

PT Gunung Salak Sukabumi
8,146,581
-
4,288,862
(559,608)
692,447
12,568,282

PT SUN SUKA ABADI
15,148,752
-
1,453,391
(657,667)
2,263,274
18,207,750

HWI International, lnc.
-
14,069,744
(2,158,865)
(106,446)
-
11,804,433

합 계
56,952,129
14,069,744
9,894,978
(450,481)
2,955,721
83,422,091

16.3. 당기 및 전기의 종속기업 및 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위: 천원)

구 분
자 산
부 채
매출액
당기순손익

Nobland Vietnam Co., Ltd.
42,920,110
9,522,636
50,442,762
162,868

NB VINA Co., Ltd.
6,554,302
411,671
3,475,326
443,905

Puku Vietnam Co., Ltd.
11,800,930
10,037,645
10,298,739
260,591

PT Gunung Salak Sukabumi
25,086,108
10,664,853
19,257,299
1,296,916

PT SUN SUKA ABADI
26,731,351
7,924,648
23,052,987
177,324

HWI International, lnc.
10,645,098
1,989,809
10,668,249
(1,060,520)

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
자 산
부 채
매출액
당기순손익

Nobland Vietnam Co., Ltd.
47,389,588
13,837,826
69,029,653
4,904,381

NB VINA Co., Ltd.
6,233,382
468,015
4,005,068
128,231

Puku Vietnam Co., Ltd.
4,221,894
2,697,397
10,059,356
1,278,978

PT Gunung Salak Sukabumi
23,513,570
10,945,288
23,049,448
4,288,862

PT SUN SUKA ABADI
25,974,750
7,767,000
35,020,917
1,453,391

HWI International, lnc. (주1)
13,274,832
3,738,334
4,660,362
(2,086,230)

(주1)
전기 중 신규 취득한 종속기업이며, 재무성과는 지배력 획득 이후의 재무성과 입니다.

16.4. 당기말 현재 관계기업의 재무정보금액을 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로조정한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당사지분율
당기말순자산
순자산지분금액
식별된 무형자산(고객관계)
미실현손익
장부금액

Nobland Vietnam Co., Ltd.
100%
33,397,474
33,397,474
-
-
33,397,474

NB VINA Co., Ltd.
100%
6,142,631
6,142,631
-
-
6,142,631

Puku Vietnam Co., Ltd.
100%
1,763,285
1,763,285
-
-
1,763,285

PT Gunung Salak Sukabumi
100%
14,421,255
14,421,255
-
-
14,421,255

PT SUN SUKA ABADI
100%
18,806,703
18,806,703
-
-
18,806,703

HWI International, lnc.
100%
8,655,289
8,655,289
1,410,478
(92,484)
9,973,283

17. 매입채무및기타채무보고기간종료일 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동

매입채무
51,047,929
49,472,241

미지급금
2,694,872
2,654,644

미지급비용
1,910,040
1,462,086

합 계
55,652,841
53,588,971

18. 기타금융부채보고기간종료일 현재 기타금융부채로 분류된 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동

금융보증부채(주1)
288,183
245,358

파생상품부채(주2)
14,727,430
16,031,575

합 계
15,015,613
16,276,933

비유동

보증금
273,600
256,112

합 계
273,600
256,112

(주1)
당기말 현재 당사가 특수관계자에게 제공한 지급보증과 관련하여 금융보증부채를 인식하고 있습니다(주석 33.5. 참조).

(주2)
당사가 발행한 전환사채 및 전환우선주에 내재된 전환권 등에 대해 파생상품부채로 인식하고 있습니다(주석 20.4. 참조).

19. 기타부채

보고기간종료일 현재 기타부채로 분류된 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동

예수금
49,710
146,091

계약부채(주1)
224,351
2,359,026

합 계
274,061
2,505,117

비유동

선수수익
112,008
131,487

장기종업원급여부채
1,175,235
691,325

합 계
1,287,243
822,812

(주1)
전기말의 계약부채와 관련하여 당기에 수익으로 인식한 금액은 2,359,026천원(전기: 124,417 천원)입니다.

20. 차입금및사채20.1. 보고기간말 현재 당사의 차입금및사채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

단기차입금
55,076,165
-
44,348,169
-

사채
-
30,000,000
29,821,335
-

전환사채
10,123,086
-
9,378,120
-

합 계
65,199,251
30,000,000
83,547,624
-

20.2. 단기차입금보고기간종료일 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: USD, 원화단위: 천원)

차입처
내역
이자율(%)
당기말
전기말

한국산업은행
운전자금대출
5.90
500,000
3,500,000

운전자금대출
7.26
3,868,200 (USD 3,000,000)
3,801,900 (USD 3,000,000)

신한은행
운전자금대출
6.83
2,000,000
2,000,000

광주은행
운전자금대출
5.98
1,500,000
-

한국산업은행 등
USANCE
4.46 ~ 6.20
47,207,965 (USD 36,612,350.56)
35,046,269 (USD 27,654,279.85)

합 계
55,076,165
44,348,169

20.3. 사채보고기간종료일 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
발행일
만기일
이자율(%)
당기말
전기말

제1회 무보증 사모사채
2020.05.28
2023.05.28
3.44
-
20,000,000

제2회 무보증 사모사채
2020.06.25
2023.06.25
3.33
-
10,000,000

제3회 무보증 사모사채
2023.05.24
2026.05.21
5.27
30,000,000
-

소 계
30,000,000
30,000,000

사채할인발행차금
-
(178,665)

유동성대체
-
(29,821,335)

합 계
30,000,000
-

20.4. 전환사채(1) 보고기간종료일 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
전환사채

명칭
제1회 기명식 사모 전환사채

발행일
2020년 02월 19일

만기일
2025년 02월 19일

액면이자율(%)
-

보장수익율(%)
2.00

발행가액
10,000,000,000원

전환청구
발행일로부터 1년후

조기상환청구
기업공개 완료일의 다음 날부터 만기일 전 2개월까지

(2) 보고기간종료일 현재 전환사채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

발행가액
10,000,000
10,000,000

사채상환할증금
1,040,808
1,040,808

전환권조정
(917,722)
(1,662,688)

소 계
10,123,086
9,378,120

유동성 대체(차감)
(10,123,086)
(9,378,120)

차감 후
-
-

파생상품부채
2,924,412
4,356,785

한편, 전환사채의 주계약인 부채요소는 상각후원가로 측정되고, 전환사채에 내재된 지분전환증권 및 조기상환청구권은 내재파생상품의 분리조건을 충족하므로, 주계약에서 분리하여 복합내재파생상품(당기손익-공정가치 측정 금융부채)으로 회계처리 하였습니다.

(3) 보고기간종료일 현재 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건으로 인해 부채로 분류된 각 금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말
취득시점

전환우선주
11,803,018
11,674,790
8,422,097

전환사채
2,924,412
4,356,785
2,466,180

합 계
14,727,430
16,031,575
10,888,277

(4) 당기와 전기 중 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건으로 인해 부채로 분류된 각 금융부채 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

법인세비용차감전순이익
4,702,157
37,832,351

평가이익(손실)
1,304,146
(2,100,382)

평가손익 제외 법인세비용차감전순이익
3,398,011
39,932,733

21. 확정기여제도당사의 퇴직급여제도는 확정기여제도이며, 당기와 전기 중 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 각각 1,838,711천원 및 1,784,584천원입니다.

22. 법인세비용22.1. 당기 및 전기 중 발생한 법인세비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

당기 법인세 부담액
1,176,123
5,483,931

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
(811,564)
3,002,333

과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항(주1)
3,495,248
-

법인세비용
3,859,807
8,486,264

(주1)
세무조사에 따른 법인세 납부세액이 포함되어 있습니다.

22.2. 당기와 전기의 회계이익과 과세소득간의 주요 세무조정항목별 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역
당 기
전 기

법인세비용차감전순이익
4,702,157
37,832,351

적용세율에 따른 세부담액
982,751
8,323,117

조정사항:

세무상 차감되지 않는 비용
58,002
42,133

토지 등 양도소득에 대한 법인세
-
20,966

미환류법인세
-
578,605

세액공제
(175,995)
(81,624)

과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항
3,495,248
3,776

미인식이연법인세의 변동
(391,970)
(417,419)

기타
(108,229)
16,710

법인세비용
3,859,807
8,486,264

유효세율
82.09%
22.43%

22.3. 당기 및 전기 중 이연법인세자산(부채) 변동은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위: 천원)

항 목
기 초
증 가(감 소)
기 말

이연법인세자산

감가상각비
118,979
30,090
149,069

대손상각비
933,507
120,639
1,054,146

유형자산
125,761
34,508
160,269

재고자산
243,877
(60,363)
183,514

전환사채
218,570
(1,041)
217,529

무형자산
4,763
(23)
4,740

미지급비용
159,786
23,386
183,172

리스부채
126,765
24,318
151,083

임차보증금
46,240
(24,456)
21,784

선수수익
27,612
(4,202)
23,410

금융보증부채
51,525
8,705
60,230

장기종업원급여부채
145,178
100,446
245,624

기타
291,532
235,478
527,010

이연법인세자산 소계
2,494,095
487,485
2,981,580

이연법인세부채

미수수익
(11,692)
(3,961)
(15,653)

토지
(1,822,442)
8,679
(1,813,763)

전환권조정
(349,164)
157,360
(191,804)

선급비용
(221,458)
(27,950)
(249,408)

금융상품
(194,142)
181,909
(12,233)

사용권자산
(167,415)
4,244
(163,171)

임대보증금
(30,216)
3,798
(26,418)

이연법인세부채 소계
(2,796,529)
324,079
(2,472,450)

이연법인세자산(부채)
(302,434)
811,564
509,130

(전기)
(단위: 천원)

항 목
기 초
증 가(감 소)
기 말

이연법인세자산

감가상각비
133,220
(14,241)
118,979

대손상각비
2,922,706
(1,989,199)
933,507

유형자산
89,398
36,363
125,761

재고자산
150,690
93,187
243,877

전환사채
228,978
(10,408)
218,570

무형자산
4,990
(227)
4,763

미지급비용
192,391
(32,605)
159,786

리스부채
142,855
(16,090)
126,765

임차보증금
11,115
35,125
46,240

선수수익
33,213
(5,601)
27,612

금융보증부채
60,091
(8,566)
51,525

파생상품부채
920,019
(920,019)
-

장기종업원급여부채
-
145,178
145,178

기타
349,286
(57,754)
291,532

이연법인세자산 소계
5,238,952
(2,744,857)
2,494,095

이연법인세부채

미수수익
(2,392)
(9,300)
(11,692)

토지
(1,543,702)
(278,740)
(1,822,442)

전환권조정
(517,623)
168,459
(349,164)

선급비용
(210,306)
(11,152)
(221,458)

금융상품
(79,332)
(114,810)
(194,142)

사용권자산
(150,442)
(16,973)
(167,415)

임대보증금
(35,257)
5,041
(30,216)

이연법인세부채 소계
(2,539,054)
(257,475)
(2,796,529)

이연법인세자산(부채)
2,699,898
(3,002,332)
(302,434)

22.4. 보고기간종료일 현재 이연법인세자산으로 인식하지 않은 차감할 일시적 차이의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

관련자산
당기말
전기말

일시적차이
법인세 효과
일시적차이
법인세 효과

종속기업투자주식
33,794,658
7,063,084
34,125,802
7,166,418

파생상품부채
14,727,430
3,078,033
16,031,575
3,366,631

해외지급보증 등
3,059,011
639,333
3,044,621
639,370

합 계
51,581,099
10,780,450
53,201,998
11,172,419

23. 자본23.1. 당기말 및 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천원)

구 분
당기말
전기말

발행할주식의 총수
50,000,000
4,000,000

1주당 액면금액(주1)
500
5,000

발행한 주식수(주1),(주2)
6,956,128
540,868

보통주자본금
3,207,632
2,496,315

우선주자본금
270,432
208,025

(주1)
2023년 1월 12일 임시주주총회 결의로 액면분할을 실시하여, 주당액면가액이 감소하고 발행주식수가 4,867,812주 증가하였습니다.

(주2)
2023년 1월 30일 이사회 결의로 자본잉여금을 재원으로 무상증자를 실시하여 발행주식수가 1,547,448주 증가하였습니다.

23.2. 전환우선주 발행내역은 다음과 같습니다.

구 분
전환우선주

발행증권
기명식 전환우선주식

주당 액면가액
500원

발행주식수
540,865주

발행가액
10,000,011,380원

발행일자
2020년 02월 14일

전환조건
전환우선주식 1주당 보통주식 1주로 전환

의결권
1주당 1개의 의결권

우선배당
1주당 발행가 대비 연 1.5%

23.3. 당기말 및 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

주식발행초과금
1,369,889
1,369,889

지분법자본잉여금
415,865
415,865

기타자본잉여금
36,964,539
37,738,263

합 계
38,750,293
39,524,017

23.4. 당기 및 전기 자본금 및 자본잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

자본금
자본잉여금
자본금
자본잉여금

기초
2,704,340
39,524,017
2,704,340
39,524,017

무상증자
773,724
(773,724)
-
-

기말
3,478,064
38,750,293
2,704,340
39,524,017

23.5. 보고기간종료일 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

자기주식
(3,770,530)
(3,822,716)

자기주식처분손실
(45,346)
-

감자차손
(8,733,439)
(8,733,439)

지분법자본조정
(7,760)
(7,760)

합 계
(12,557,075)
(12,563,915)

24. 기타포괄손익누계액24.1. 당기 및 전기 중 기타포괄손익누계액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금 액

전기초
730,550

지분법자본변동
(450,481)

전기말
280,069

지분법자본변동
765,056

당기말
1,045,125

25. 이익잉여금25.1. 당기와 전기의 당사의 이익잉여금처분계산서는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
제 30(당) 기
제 29(전) 기

처분예정일: 2024년 3월 29일
처분확정일: 2023년 3월 31일

I. 미처분이익잉여금

66,990,307,539

66,326,602,073

1. 전기이월미처분이익잉여금
66,161,617,446

37,238,696,533

2. 전기오류수정효과
-

(3,213,900,714)

3. 당기순이익
842,349,469

29,346,086,803

4. 지분법기타포괄손익
(13,659,376)

2,955,719,451

II. 이익잉여금처분액

164,984,627

164,984,627

1. 이익준비금(주1)
14,998,602

14,998,602

2. 배당금
149,986,025

149,986,025

III. 차기이월미처분이익잉여금

66,825,322,912

66,161,617,446

(주1)
당사는 상법상의 규정에 따라 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있고, 상기 이익준비금은 이익배당목적으로 사용될 수 없으며 자본전입 또는 결손보전에만 사용이 가능합니다.

25.2. 보고기간종료일 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

법정적립금
144,995
129,996

미처분이익잉여금
66,990,308
66,326,602

합 계
67,135,303
66,456,598

26. 판매비와관리비당기 및 전기 중 발생한 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

급여
21,568,462
22,976,989

퇴직급여
1,732,495
1,610,473

복리후생비
2,108,539
1,673,209

여비교통비
997,548
549,175

접대비
249,136
212,441

통신비
68,502
72,696

수도광열비
45,148
38,730

전력비
224,144
170,119

세금과공과금
1,424,025
1,005,686

감가상각비
591,227
544,032

지급임차료
110,985
175,345

수선비
120,308
258,071

보험료
12,036
30,846

차량유지비
129,858
136,987

경상연구개발비
2,488,895
2,528,971

운반비
478,737
697,807

교육훈련비
72,811
74,588

도서인쇄비
52,716
51,760

소모품비
420,957
620,077

지급수수료
4,427,802
3,997,508

대손상각비(환입)
725,895
(555,947)

무형자산상각비
233,335
239,958

협회비
396
585

견본비
268,256
305,585

사용권자산 감가상각비
440,600
566,080

투자부동산 감가상각비
3,151
3,151

합 계
38,995,964
37,984,922

27. 비용의 성격별 분류당기 및 전기 중 발생한 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

재고자산의 변동
1,094,893
(2,231,140)

원부재료 및 상품의 매입
235,677,583
277,928,426

종업원 급여
24,919,987
26,526,052

외주가공비
160,574,415
196,626,592

감가상각비
591,227
544,384

무형자산상각비
233,335
239,958

사용권자산 감가상각비
440,600
566,080

투자부동산 감가상각비
3,151
3,151

대손충당금환입
725,895
(555,947)

운반비
7,770,333
9,827,640

지급수수료
4,627,145
4,207,851

경상연구개발비
2,488,895
2,528,971

복리후생비
2,108,539
1,673,209

기타
4,344,822
4,664,877

합 계
445,600,820
522,550,104

28. 기타수익 및 기타비용당기 및 전기 중 발생한 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

기타수익

수입임대료
243,248
235,280

수입수수료
4,871
41,784

유형자산처분이익
-
624,408

기타의대손충당금환입
16,715
652,499

잡이익
34,999
71,344

합 계
299,833
1,625,315

기타비용

매출채권처분손실
1,420,086
1,133,776

유형자산처분손실
3
18

무형자산처분손실
65,185
-

기부금
23,110
26,730

잡손실
926
819

합 계
1,509,310
1,161,343

29. 금융수익 및 금융비용당기 및 전기 중 발생한 금융수익 맟 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

금융수익

이자수익
674,202
294,875

외환차익
15,256,070
25,666,416

외화환산이익
2,203,722
4,258,898

금융상품평가이익
40,903
38,320

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익
-
676,665

당기손익-공정가치 측정 금융자산 처분이익
235,818
-

파생상품평가이익
1,432,373
-

상각후원가 측정 금융자산 손상차손환입
1,360,245
-

금융보증수익
-
27,781

합 계
21,203,333
30,962,955

금융비용

이자비용
5,627,484
4,568,286

외환차손
15,277,226
27,427,418

외화환산손실
1,030,849
2,780,196

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실
507,000
-

상각후원가 측정 금융자산 손상차손
810,000
-

사채상환손실
10,076
-

파생상품평가손실
128,227
2,100,382

금융보증비용
42,825
-

합 계
23,433,687
36,876,282

30. 주당손익30.1. 기본주당이익기본주당이익은 보통주에 귀속되는 이익에 대하여 주당순이익을 계산한 것입니다.30.1.1 가중평균유통보통주식수

(단위: 주)

구 분
당 기
전 기

주식수
적수
주식수
적수

발행한 보통주식수(주1)
6,415,263
2,341,570,995
6,415,263
2,341,570,995

자기주식(주1)
(247,100)
(90,516,400)
(250,520)
(88,103,950)

유통보통주식수(주1)
6,168,163
2,251,054,595
6,164,743
2,253,467,045

일수

365일

365일

가중평균유통보통주식수(주1)

6,167,273

6,173,882

(주1)
당기 중 액면분할 및 무상증자가 실시되었습니다. 당기와 전기 유통보통주식수를 액면분할 및 무상증자를 반영한 주식수를 적용하여 주당이익을 계산했습니다.

30.1.2 기본주당이익

(단위: 원, 주)

구 분
당 기
전 기

당기순이익
842,349,469
29,346,086,803

차감: 우선주 배당금 지급
(149,986,025)
(149,986,025)

보통주 당기순이익(①)
692,363,444
29,196,100,778

가중평균유통보통주식수(②)
6,167,273
6,173,882

기본주당이익(③ = ① / ②)
112
4,729

30.2. 희석주당이익희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 당사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 전환사채와 전환우선주가 있습니다.

30.2.1 희석주당이익 산정을 위한 당기순이익

(단위: 원)

구 분
당 기
전 기

보통주당기순이익
692,363,444
29,196,100,778

조정내역

전환우선주 배당
149,986,025
149,986,025

전환사채 이자비용 가산(세후)
611,267,906
549,528,501

파생상품평가손익 가감(세후)
(1,053,579,132)
1,618,489,704

희석주당이익 산정을 위한 당기순이익
400,038,243
31,514,105,008

30.2.2 희석주당이익 산정을 위한 가중평균유통보통주식수

(단위: 주)

구 분
당 기
전 기

발행된 가중평균유통보통주식수
6,167,273
6,173,882

조정내역

전환우선주
540,865
540,865

전환사채
540,865
540,865

희석주당이익 산정을 위한 가중평균유통보통주식수
7,249,003
7,255,612

30.2.3 희석주당이익

(단위: 원, 주)

구 분
당 기
전 기

희석주당이익 산정을 위한 당기순이익
400,038,243
31,514,105,008

희석주당이익 산정을 위한 가중평균유통보통주식수
7,249,003
7,255,612

희석주당이익
55
4,343

31. 영업으로부터 창출된 현금31.1. 당기 및 전기 중 영업으로부터 창출된 현금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

영업으로부터 창출된 현금흐름
(4,634,030)
48,793,708

당기순이익
842,349
29,346,087

현금의 유출이 없는 비용 등의 가산
16,398,130
20,552,122

감가상각비
591,227
544,384

투자부동산상각비
3,151
3,151

파생상품평가손실
128,227
2,100,382

재고자산평가손실(환입)
(283,261)
476,363

법인세비용
3,859,807
8,486,264

무형자산상각비
233,335
239,958

기타장기종업원급여
595,266
787,040

유형자산처분손실
3
18

외화환산손실
1,030,849
2,780,196

지분법손실
2,010,461
-

이자비용
5,627,484
4,568,286

사용권자산상각비
440,600
566,080

대손상각비
725,895
-

무형자산처분손실
65,185
-

금융보증비용
42,825
-

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실
507,000
-

상각후원가 측정 금융자산 손상차손
810,000
-

사채상환손실
10,076
-

현금의 유입이 없는 수익 등의 차감
(8,325,062)
(17,043,851)

지분법이익
2,341,604
9,894,978

외화환산이익
2,203,722
4,258,898

대손충당금환입
-
555,947

기타의대손충당금환입
16,715
652,499

유형자산처분이익
-
624,408

당기손익-공정가치 측정 금융자산 처분이익
235,818
-

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익
-
676,665

금융상품평가이익
40,903
38,320

수입임대료
19,480
19,480

이자수익
674,202
294,875

금융보증수익
-
27,781

상각후원가 측정 금융자산 손상차손 환입
1,360,245
-

파생상품평가이익
1,432,373
-

영업활동으로 인한 자산부채의 변동
(13,549,447)
15,939,350

매출채권의 증감
(13,850,497)
16,612,105

미수금의 감소(증가)
99,549
209,871

선급금의 감소(증가)
(406,402)
549,527

선급비용의 감소(증가)
(130,936)
53,147

부가세대급금의 감소(증가)
(87,819)
48,755

재고자산의 감소(증가)
775,394
551,917

매입채무의 증가(감소)
2,242,166
(1,415,215)

미지급금의 증가(감소)
42,038
(977,698)

예수금의 증가(감소)
(93,476)
107,364

선수금의 증가(감소)
-
(124,417)

계약부채의 증가(감소)
(2,134,675)
2,271,030

미지급비용의 증가(감소)
106,566
(1,851,321)

기타장기채무의 증가(감소)
(111,355)
(95,715)

31.2. 당기 및 전기 중 현금의 유출입이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

전환사채 및 파생상품부채의 유동성 대체
-
23,309,314

단기대여금 및 매출채권 등 제각
-
7,882,313

무상증자
773,724
-

건설중인자산의 본계정 대체
22,381
-

31.3. 당기 및 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위: 천원)

구 분
기 초
현금흐름
비현금흐름
기 말

증 가
감 소
기 타(주1)

단기차입금
44,348,169
217,827,121
(205,701,795)
(1,397,330)
55,076,165

사채
29,821,335
30,000,000
(30,010,076)
188,741
30,000,000

전환사채
9,378,120
-
-
744,966
10,123,086

리스부채
603,644
-
(291,372)
410,612
722,884

합 계
84,151,268
247,827,121
(236,003,243)
(53,011)
95,922,135

(주1)
환율변동효과 및 현재가치할인 등으로 구성되어 있습니다.

(전기)
(단위: 천원)

구 분
기 초
현금흐름
비현금흐름
기 말

증 가
감 소
기 타(주1)

단기차입금
66,120,991
208,563,414
(227,980,214)
(2,356,022)
44,348,169

유동성장기차입금
999,996
-
(1,583,327)
583,331
-

장기차입금
583,331
-
-
(583,331)
-

사채
29,419,449
-
-
401,886
29,821,335

전환사채
8,687,977
-
-
690,143
9,378,120

리스부채
649,341
-
(427,003)
381,306
603,644

합 계
106,461,085
208,563,414
(229,990,544)
(882,687)
84,151,268

(주1)
환율변동효과 및 현재가치할인 등으로 구성되어 있습니다.

32. 우발상황 및 약정사항32.1. 당기말 현재 금융기관과 체결하고 있는 금융거래 약정한도액의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: USD, 원화단위: 천원)

금융기관
구 분
한도액
실행금액

국민은행
L/C 개설한도
USD 3,000,000
USD 2,479,088.50

신한은행
L/C 개설한도
USD 12,267,057.52
USD 7,789,201.75

운전자금대출
2,000,000
2,000,000

우리은행
L/C 개설한도
USD 5,300,000
USD 3,773,604

하나은행
L/C 개설한도
USD 8,000,000
USD 4,511,486.87

무역어음대출
1,500,000
-

경남은행
L/C 개설한도
USD 2,700,000
USD 2,360,808.08

광주은행
L/C 개설한도
USD 2,000,000
USD 1,604,385.72

운전자금대출
1,500,000
1,500,000

신용카드
20,000
5,062

기업은행
L/C 개설한도
USD 2,500,000
USD 1,700,237.10

농협은행
L/C 개설한도
USD 4,000,000
USD 3,389,733.30

한국산업은행
L/C 개설한도
USD 15,000,000
USD 9,003,805.25

운전자금대출
500,000
500,000

운전자금대출
USD 3,000,000
USD 3,000,000

수출입은행
수출성장자금
USD 11,000,000
-

32.2. 당기말 현재 당사가 제공한 지급보증은 특수관계인에게 제공한 지급보증과 동일합니다.

32.3. 담보제공자산

당기말 현재 당사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련채무
채무금액
담보권자

단기금융상품
1,784,700
2,825,280
차입금
1,784,700
한국산업은행 등

토지 및 건물,투자부동산
19,920,140
31,394,560
25,698,843

400,000
임대보증금
400,000
(주)GS리테일

상각후원가 측정금융자산(주1),(주2)
-
810,000
사채
30,000,000
신보글로벌2023제1차유동화 전문유한회사

(주1)
제 3회 무보증사채와 관련하여 사채의 원리금 상환채무를 담보할 목적으로 당사가 보유하고 있는 상각후원가 측정 금융자산 810,000천원에 대하여 근질권을 설정하고 있습니다.

(주2)
상각후원가 측정 금융자산의 회수가능성을 고려하여 당기 중 상각후원가 측정 금융자산 손상차손을 인식하였습니다.

32.4. 보험가입자산당기말 현재 당사가 보험에 가입한 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보험종류
자 산
장부금액
부보액
보험회사명

화재보험
건물
3,343,950
23,330,000
한화손해보험(주) 및 삼성화재(주)

투자부동산
53,712

기계장치
75

비품
811,330

시설장치
489,548

동산종합보험
원재료
1,243,222
300,000
흥국화재보험(주)

당사는 상기 보험 외에 차량운반구에 대하여 책임보험 및 종합보험에 가입하고 있으며, 제조물책임보험 및 가스사고 배상책임보험에 가입하고 있습니다. 또한 당사의 외주가공처는 생산 중인 당사의 재고자산에 대하여 화재보험에 가입하고 있습니다.

상기 보험의 부보액 중 6,672,266천원은 한국산업은행 등의 차입금과 관련하여 질권이 설정되어 있습니다.

33. 특수관계자 거래33.1. 당기말 현재 당사와 종속관계 등에 있는 기업의 현황은 다음과 같습니다.

특수관계구분
특수관계자명

종속기업
Nobland Vietnam Co., Ltd.

PT Gunung Salak Sukabumi

PT SUN SUKA ABADI

Puku Vietnam Co., Ltd.

NB VINA Co., Ltd.

H.W.I International Inc(주1)

(주1)
전기 중 당사는 최대주주인 김기홍으로부터 H.W.I International Inc 지분을 인수(인수가액: USD 10,182,314)하였으며, H.W.I International Inc를 종속기업으로 분류하였습니다.

33.2. 당기와 전기 중 특수관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
매출
외주가공비
기타비용

종속기업
Nobland Vietnam Co., Ltd.
-
50,430,682
85,694

PT Gunung Salak Sukabumi
-
19,270,457
62,734

PT SUN SUKA ABADI
-
23,024,406
-

Puku Vietnam Co., Ltd.
-
9,715,173
8,044

NB VINA Co., Ltd.
-
-
46,540

H.W.I International Inc
7,093,514
-
5,048

합 계
7,093,514
102,440,718
208,060

(전기)
(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
매출
외주가공비
기타비용

종속기업
Nobland Vietnam Co., Ltd.
-
69,372,956
253,116

PT Gunung Salak Sukabumi
-
22,895,541
17,784

PT SUN SUKA ABADI
-
33,650,668
73,713

Puku Vietnam Co., Ltd.
-
7,494,717
182,685

NB VINA Co., Ltd.
-
-
88,805

H.W.I International Inc
11,694,113
-
-

합 계
11,694,113
133,413,882
616,103

33.3. 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
채권
채무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

종속기업
Nobland Vietnam Co., Ltd.
-
-
9,867,709
2,742

PT Gunung Salak Sukabumi
-
-
10,871,078
43,745

PT SUN SUKA ABADI
-
-
11,436,358
-

Puku Vietnam Co., Ltd.
-
167,964
288,781
-

H.W.I International Inc
1,306,370
-
-
-

합 계
1,306,370
167,964
32,463,926
46,487

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
채권
채무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

종속기업
Nobland Vietnam Co., Ltd.
-
-
10,095,531
63,372

PT Gunung Salak Sukabumi
-
-
10,092,748
-

PT SUN SUKA ABADI
-
-
13,663,666
-

Puku Vietnam Co., Ltd.
-
-
296,863
-

NB VINA Co., Ltd.
-
-
752
-

H.W.I International Inc
2,421,811
41,784
-
-

합 계
2,421,811
41,784
34,149,560
63,372

33.4. 당기말 현재 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: USD, 원화단위: 천원)

특수관계구분
제공자
지급보증액
실행금액
지급보증처

주요경영진
김기홍 등
2,900,000
USD 2,360,808
경남은행

USD 1,860,000
USD 1,604,386
광주은행

1,800,000
1,500,000

24,000
5,062

USD 3,300,000
USD 2,479,089
국민은행

USD 3,000,000
USD 1,700,237
기업은행

USD 4,800,000
USD 3,389,733
농협은행

USD 14,880,000
USD 7,789,202
신한은행

1,680,000
2,000,000

USD 6,360,000
USD 3,773,604
우리은행

USD 6,985,000
USD 4,511,487
하나은행

USD 12,078,000
USD 9,003,805
한국산업은행

USD 2,426,000
USD 3,000,000

403,200
500,000

USD 13,200,000
-
한국수출입은행

10,000,000
10,000,000
신용보증기금

33.5. 당기말 현재 당사가 특수관계자에게 제공하고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: USD)

특수관계구분
제공받는자
지급보증액
실행금액
지급보증처

종속기업
PT Gunung Salak Sukabumi
USD 2,400,000
USD 2,000,000
PT. Hana

USD 3,000,000
USD 3,000,000
한국수출입은행

Nobland Vietnam Co., Ltd.
USD 2,000,000
USD 645,105
국민은행

USD 9,966,777
USD 1,799,083
TECHCOMBANK

USD 4,983,389
USD 1,718,710
VIETCOMBANK

33.6. 주요 경영진에 대한 보상주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원 등을 포함하고 있습니다. 종업원 서비스의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

단기종업원급여
4,802,421
5,154,847

퇴직급여
369,783
399,136

합 계
5,172,204
5,553,983

34. 고객과의 계약에서 생기는 수익당사는 의류제조 및 판매를 주요사업으로 운영하고 있습니다. 수익은 고객과의 계약에서 약속된 대가를 기초로 측정됩니다. 당사는 고객에게 재화나 용역에 대한 통제가 이전될 때 수익을 인식합니다. 고객과의 계약에서의 수행의무의 특성과 이행시기, 유의적인 지급조건과 관련 수익인식 정책은 다음과 같습니다.

재화/용역구 분
기업회계기준서 제1115호 하에서 수익인식재화나 용역의 특성, 수행의무 이행시기, 유의적인 지급조건

의류제조및판매
제품이 고객에게 인도되고 고객이 인수한 시점에 통제가 이전되며, 이 시점에 수익이 인식됩니다.

34.1. 당사의 당기와 전기의 수익원천은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

고객과의 계약에서 생기는 수익(주1)
453,411,665
555,936,831

(주1)
고객과의 계약에서 생기는 당사의 수익은 재화를 한시점에 이전함으로써 창출됩니다.

34.2. 계약부채고객과의 계약과 관련된 부채는 계약부채로 처리되었습니다(주석19참조).

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항
당사의 정관에 근거한 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.제9조의 2(전환우선주식) ② 전환우선주식은 다음 각 호에 의거하여 회사의 선택에 의하여 전환할 수 있거나 주주의 청구에 따라 전환할 수 있거나 또는 양자를 혼합한 형태로 발행 시 이사회가 정할 수 있다

5. 전환우선주식의 배당률은 5% 이내에서 이사회의 결의로 정한다.

제10조의 2(주식매수선택권)⑩ 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제10조의3의 규정을 준용한다.제10조의3(신주의 동등배당)

회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자, 주식배당 등에 의하여 발행(전환된 경우를 포함한다)한 동종 주식에 대하여는 동등 배당한다.

제13조(주주명부의 폐쇄 및 기준일)① 이 회사는 매년 12월31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 정한다. 다만, 회사는 의결권을 행사하거나 배당을 받을 자 기타 주주 또는 질권자로서 권리를 행사할 자를 정하기 위하여 이사회 결의로 일정한 날에 주주명부에 기재된 주주 또는 질권자를 그 권리를 행사할 주주 또는 질권자로 볼 수 있다. 제14조의 2(전환사채의 발행)⑤ 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당과 전환사채에 대한 이자의 지급에 관하여는 제10조의3의 규정을 준용한다.제15조(신주인수권부사채의 발행) ⑤ 신주인수권의 행사로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제10조의3의 규정을 준용한다.

제48조(이익금의 처분)

이 회사는 매사업년도의 처분전이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정준비금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분액

제49조(이익배당)

① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 제13조 제1항에서 정한 날 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제50조(배당금지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속된다.

③ 배당금에 대하여는 이자를 지급하지 않는다.

나. 배당정책당사는 정관에 의거 이사회 결의 및 주주총회 결의를 통하여 배당을 지급하고 있으며배당가능이익 범위 내에서 회사의 지속적 성장을 위한 투자 및 주주가치 제고, 경영환경 등을 고려하여 적정수준의 배당율을 결정하고 있습니다. 향후에도 당사는 미래의 성장과 이익의 주주 환원을 균형있게 고려하여 배당을 실시할 계획입니다.

[주당 액면가액 : 500원]
(단위 : 원, 주)

구 분

2020년도

(제27기)

2021년도

(제28기)

2022년도

(제29기)

2023년도(제30기)

당기순이익

(19,605,337,598)

10,859,975,142

29,346,086,803

842,349,469

발행주식수(주1)

5,408,680

5,408,680

5,408,680

6,956,128

주당순이익(주1)

(3,625)

2,008

5,426

112

배당금총액(주2)

149,986,025

149,986,025

149,986,025

149,986,025

배 당 성 향

(0.77%)

1.38%

0.51%

17.81%

액 면

배당률

(주1)

현금

보통주

-

-

-

-

우선주

72.10%

72.10%

72.10%

72.10%

주식

보통주

-

-

-

-

우선주

-

-

-

-

주당순자산(주1)

9,400

12,379

17,823

14,067

상법상 배당가능이익

22,952,678,938

34,189,780,446

66,326,602,073

66,990,307,539

주1)
당사는 2023년 2월 13일 액면분할(5,000원→500원)을 실시하였습니다. 상기 발행주식수, 주당순이익, 액면배당률 및 주당순자산은 상장예비심사신청서 제출일 현재 액면가 500원을 기준으로 산출하였으며, 전환우선주를 포함한 총발행주식수 기준입니다.

주2)
최근 3사업년도간 배당금총액은 전액 우선주에 대한 배당금입니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]증자(감자)현황

(기준일 :

2023년 09월 30일

)

(단위 : 원, 주)

주식발행 (감소)일자
발행(감소)
발행(감소)한 주식의 내용

형태
종류
수량
주당
주당발행
비고

액면가액
(감소)가액

1999년 09월 18일
유상증자
보통주
90,000
5,000
5,000
주주배정 유상증자

2000년 03월 03일
유상증자
보통주
100,000
5,000
5,000
주주배정 유상증자

2001년 09월 13일
유상증자
보통주
2,318
5,000
215,703
제3자배정 유상증자

2002년 08월 21일
무상증자
보통주
97,520
5,000
5,000
1주당 0.51의 신주배정

2002년 08월 28일
유상증자
보통주
11,132
5,000
53,968
제3자배정 유상증자

2003년 11월 29일
유상증자
보통주
5,317
5,000
56,420
제3자배정 유상증자

2004년 11월 09일
유상증자
보통주
10,317
5,000
5,000
제3자배정 유상증자

2011년 06월 30일
유상증자
보통주
167,600
5,000
19,000
제3자배정 유상증자

2014년 07월 30일
유상증자
보통주
21,978
5,000
182,000
전환사채 출자전환

2015년 11월 27일
유상증자
보통주
26,098
5,000
182,000
제3자배정 유상증자

2020년 02월 14일
유상증자
전환우선주
41,605
5,000
240,356
제3자배정 유상증자

2020년 03월 17일
자기주식소각
보통주
(71,864)
5,000
5,000
자기주식소각

2023년 02월 14일
무상증자
보통주
1,422,633
500
500
1주당 0.3의 신주배정

2023년 02월 14일
무상증자
전환우선주
124,815
500
500
1주당 0.3의 신주배정

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

채무증권 발행실적

(기준일 :

2023년 09월 30일

)

(단위 : 원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
만기일

(평가기관)

㈜노브랜드
전환사채
사모
2020년 02월 19일
10,000,000,000
2.00%
BB-
2025년 02월 19일

한국기업데이터

㈜노브랜드
회사채
사모
2020년 05월 28일
20,000,000,000
3.44%
BB-
2023년 05월 28일

한국기업데이터

㈜노브랜드
회사채
사모
2020년 06월 25일
10,000,000,000
3.33%
BB-
2023년 06월 25일

한국기업데이터

㈜노브랜드
회사채
사모
2023년 05월 24일
30,000,000,000
5.27%
BB+
2026년 05월 21일

한국기업평가

합 계
-
-
-
70,000,000,000
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :

2023년 09월 30일

)

(단위 : 원)

잔여만기

10일 이하

10일초과 30일이하

30일초과 90일이하

90일초과 180일이하

180일초과 1년이하

1년초과 2년이하

2년초과 3년이하

3년 초과

합 계

미상환 잔액

공모

-

-

-

-

-

-

-

-

-

사모

-

-

-

-

-

-

-

-

-

합계

-

-

-

-

-

-

-

-

-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :

2023년 09월 30일

)

(단위 : 원)

잔여만기

10일 이하

10일초과 30일이하

30일초과 90일이하

90일초과 180일이하

180일초과 1년이하

합 계

발행 한도

잔여 한도

미상환 잔액

공모

-

-

-

-

-

-

-

-

사모

-

-

-

-

-

-

-

-

합계

-

-

-

-

-

-

-

-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :

2023년 09월 30일

)

(단위 : 원)

잔여만기

1년 이하

1년초과 2년이하

2년초과 3년이하

3년초과 4년이하

4년초과 5년이하

5년초과 10년이하

10년초과

합 계

미상환 잔액

공모

-

-

-

-

-

-

-

-

사모

-

-

30,000,000,000

-

-

-

-

30,000,000,000

합계

-

-

30,000,000,000

-

-

-

-

30,000,000,000

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :

2023년 09월 30일

)

(단위 : 원)

잔여만기

1년 이하

1년초과 5년이하

5년초과 10년이하

10년초과 15년이하

15년초과 20년이하

20년초과 30년이하

30년초과

합 계

미상환 잔액

공모

-

-

-

-

-

-

-

-

사모

-

-

-

-

-

-

-

-

합계

-

-

-

-

-

-

-

-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :

2023년 09월 30일

)

(단위 : 원)

잔여만기

1년 이하

1년초과 2년이하

2년초과 3년이하

3년초과 4년이하

4년초과 5년이하

5년초과 10년이하

10년초과 20년이하

20년초과 30년이하

30년초과

합 계

미상환 잔액

공모

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

사모

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

합계

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

사모자금의 사용내역

(기준일 :

2023년 09월 30일

)

(단위 : 원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의
실제 자금사용

자금사용 계획
내역

사용용도
조달금액
내용
금액

전환사채
1
2020년 02월 19일
운영자금
10,000,000,000
운영자금
10,000,000,000

회사채
1
2020년 05월 28일
운영자금
20,000,000,000
운영자금
20,000,000,000

회사채
2
2020년 06월 25일
운영자금
10,000,000,000
운영자금
10,000,000,000

회사채
3
2023년 05월 24일
운영자금
30,000,000,000
운영자금
30,000,000,000

8. 기타 재무에 관한 사항

1. 재무제표 재작성 등 기타 유의사항(연결기준)

연결회사는 전기의 법인세 회계처리와 관련하여 오류가 발견되었고, 해당 오류가 연결재무제표에 미치는 영향이 중요함에 따라 비교표시된 전기의 연결재무제표는 이러한 수정사항을 반영하여 소급하여 재작성하였습니다. 이로 인한 수정내역은 다음과 같습니다.
가. 중요한 오류의 각 항목별 수정금액은 다음과 같습니다.
<재무상태표>

(단위 : 천원)

구 분
전기말
전기초

이연법인세자산

(2,144,844)

(1,871,919)

미처분이익잉여금

(3,213,901)

(1,871,919)

기타포괄손익누계

1,069,057

-

<포괄손익계산서>

(단위 : 천원)

구 분
전기

법인세비용

1,461,247

기타포괄손익

1,188,322

나. 전기 연결재무제표의 재작성으로 인하여 이전 보고기간말 연결재무상태표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
전기말
전기초

수정전
수정후
변경효과
수정전
수정후
변경효과

자산총계

270,023,808

267,878,964

(2,144,844)

227,824,766

225,952,847

(1,871,919)

부채총계

200,926,564

200,926,564

-

175,111,897

175,111,897

-

자본금 및 자본잉여금

42,228,357

42,228,357

-

42,228,357

42,228,357

-

기타자본구성요소

(10,311,284)

(10,311,284)

-

(10,311,284)

(10,311,284)

-

기타포괄손익누계

(338,507)

730,550

1,069,057

(4,128,801)

(4,128,801)

-

이익잉여금

37,518,679

34,304,778

(3,213,901)

24,924,597

23,052,678

(1,871,919)

자본총계

69,097,244

66,952,401

(2,144,844)

52,712,868

50,840,950

(1,871,919)

다. 전기 연결재무제표의 재작성으로 인하여 전기 연결포괄손익계산서에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
전기

수정전
수정후
변경효과

매출

469,629,508

469,629,508

-

매출원가

398,247,084

398,247,084

-

매출총이익

71,382,423

71,382,423

-

영업이익

20,823,980

20,823,980

-

법인세비용

3,393,185

4,854,432

1,461,247

당기순이익

12,321,222

10,859,975

(1,461,247)

법인세비용차감후기타포괄손익

4,213,140

5,401,462

1,188,322

당기총포괄손익

16,534,362

16,261,437

(272,925)

전기 연결재무제표의 재작성으로 인해 전기 연결현금흐름표의 영업활동, 투자활동, 재무활동으로 인한 현금흐름에 미치는 영향은 없습니다.
라. 전기 연결재무제표의 재작성으로 인하여 전기 보고기간 주당이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
전기

수정전
수정후
변경효과

기본주당이익

23,044

20,278

(2,766)

희석주당이익

20,860

18,470

(2,390)

2. 대손충당금 설정현황(연결기준)가. 최근3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 원, %)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금

설정률

제30기
매출채권
72,121,422,693
(4,768,353,707)
6.61%

미수금
1,474,246,947
(311,980,760)
21.16%

미수수익
169,331,195
(2,245,284)
1.33%

선급금
676,884,263
(34,827,027)
5.15%

합계
74,441,885,098
(5,117,406,778)
6.87%

제30기 3분기
매출채권
83,703,352,932
(4,854,214,998)
5.80%

미수금
2,259,181,921
(323,122,930)
14.30%

미수수익
136,998,562
(2,245,284)
1.64%

선급금
749,988,785
(34,827,027)
4.64%

합계
86,849,522,200
(5,214,410,239)
6.00%

제29기
매출채권
58,743,478,144
(4,045,533,190)
6.89%

미수금
1,431,278,819
(314,912,910)
22.00%

미수수익
61,091,696
(2,245,284)
3.68%

선급금
346,382,831
(51,541,743)
14.88%

합계
60,582,231,490
(4,414,233,127)
7.29%

제28기
매출채권
87,033,170,586
(12,450,280,479)
14.31%

단기대여금
305,530,030
(305,530,030)
100.00%

미수금
1,030,303,497
(54,288,356)
5.27%

미수수익
77,321,271
(2,245,284)
2.90%

선급금
1,512,439,749
(190,894,103)
12.62%

합계
89,958,765,133
(13,003,238,252)
14.45%

제27기
매출채권
69,692,510,352
(12,541,581,583)
18.00%

단기대여금
1,820,208,530
(1,281,648,530)
70.41%

미수금
2,469,320,548
(54,875,391)
2.22%

미수수익
105,558,459
-
-

선급금
2,663,434,230
(986,793,719)
37.05%

합계
76,751,032,119
(14,864,899,223)
19.37%

나. 매출채권관련 대손충당금 설정방침회사는 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 개별분석을 통해 회수가능가액을 산정하고 산정된 회수가능가액과 장부금액의 차액을 손상차손으로 인식하고 있습니다. 손상사건이 개별적으로 파악되지 않은 채권에 대해서는 연령 분석 및 경험률에 근거한 충당금을 설정하고 있습니다.
다. 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위 : 원, %)

구 분
3개월 이하
3개월 초과
6개월 초과
1년 초과
계

6개월 이하
1년 이하

금액
54,374,894,478
1,937,071,957
11,803,738,492
4,005,717,765
72,121,422,693

구성비율
75.39%
2.69%
16.37%
5.55%
100%

주1)
동 내역은 2023년 말 기준입니다.

3. 재고자산의 보유 및 실사내역(연결기준)가. 최근3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 원, %)

사업부문
계정과목
제27기
제28기
제29기
제30기 3분기
제30기

의류제조
상품
-
-
-
-
-

제품
-
11,691,876,723
24,656,631,681
8,532,565,737
25,239,987,129

원재료 및 재공품
57,990,722,902
74,909,637,386
62,308,096,049
48,489,302,438
64,267,767,262

미착품
4,548,990,509
6,811,049,853
4,027,992,792
5,901,819,204
4,347,492,011

소 계
62,539,713,411
93,412,563,962
90,992,720,522
62,923,687,379
93,855,246,402

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]
28%
35%
35%
22%
34%

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
5.2회
5.1회
4.7회
5.3회
2.5회

나. 재고자산의 실사내역 (1) 재고자산 실사일 : - 매분기말 기준으로 매년 4회 재고자산 실사 실시 (2) 실사방법 - 전수조사를 기본으로 실지 재고조사를 실시하고 있음.- 대차대조표일과의 차이 확인요령 : 재고실사일 이후 입/출고 되는 재고자산에 대해 입출고 원장을 대조하였으며, 해외송출건에 대하여는 수출면장 및 B/L(bill of lading)을 통해 입/출고를 확인하였음.

(3) 장기체화재고 등 현황 당사는 원재료, 제품 등을 생산 구입연도 및 시즌별로 분류한 뒤 시가와 대비하여 평가손실을 인식하고 있습니다.

(단위 : 원)

계정과목
취득원가
평가손실누계액
당기말잔액

제품
25,294,669,831
(54,682,702)
25,239,987,129

원재료 및 재공품
65,091,140,705
(823,373,443)
64,267,767,262

미착품
4,347,492,011
-
4,347,492,011

합 계
94,733,302,547
(878,056,145)
93,855,246,402

주1)
동 내역은 2023년 말 기준입니다.

4. 공정가치평가 내역 (연결기준)당사의 금융상품의 공정가치와 그 평가방법은「Ⅲ. 재무에 관한 사항, 3. 연결재무제표 주석, 4. 공정가치」를 참고 바랍니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 감사의견 등(1) 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도

감사인

감사의견

회계기준

강조사항등

핵심 감사사항

2020년도

(제27기)

현대회계법인

적정

K-GAAP

해당사항 없음

해당사항 없음

2021년도

(제28기)

현대회계법인

적정

K-IFRS

주1)
해당사항 없음

2022년도

(제29기)

한영회계법인

적정

K-IFRS

주2)
해당사항 없음

2023년도 3분기(제30기)

현대회계법인

검토

K-IFRS

해당사항 없음

해당사항 없음

2023년(제30기)
한영회게법인
적정

K-IFRS

해당사항 없음

해당사항 없음

주1)
당사는 2021년(제28기)에 2020년 1월 1일을 전환일로 K-GAAP에서 K-IFRS로 회계기준을 변경하였습니다.

주2)
해당 연도의 감사인은 전기의 법인세 회계처리와 관련하여 오류가 발견되었고, 해당 오류가 재무제표에 미치는 영향이 중요함에 따라 비교표시된 전기의 재무제표는 이러한 수정사항을 반영하여 소급하여 재작성하였습니다. 이로 인한 수정내역은 본 증권신고서 『제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 - 35. 전기오류수정에 따른 전기 재무제표의 재작성』부분 또는 본 증권신고서 첨부서류 『감사보고서 - 분기재무제표 - 주석 35. 전기오류수정에 따른 전기 재무제표의 재작성』부분을 참고하시기 바라겠습니다.당사의 2021년 12월 31일로 종료되는 보고기간의 재무제표는 현대회계법인이 감사하였으며, 이 감사인의 2022년 3월 29일자 감사보고서에는 적정의견이 표명되었습니다. 한편, 해당 감사인이 적정의견을 표명한 재무제표는 재무제표에 대한 주석 35에서 기술되어 있는 조정사항들을 반영하기 전의 재무제표이며, 비교표시 된 2021년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 재무제표는 해당 조정사항이 반영된 재무제표입니다.

나. 감사용역 체결현황

(기준일 :
2023.12.31
)
(단위 : 원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제30기(2023년)
한영회계법인
별도 및 연결재무제표감사
285,000,000
2,035
285,000,000
2,090

제29기(2022년)
한영회계법인
별도 및 연결재무제표감사
352,000,000
2,350
352,000,000
3,181

제28기(2021년)
현대회계법인
별도 및 연결재무제표감사
75,000,000
1,562
75,000,000
1,562

제27기(2020년)
현대회계법인
별도 및 연결재무제표감사
110,000,000
1,698
110,000,000
1,698

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제30기 (2023년)
-
-
-
-
-

제29기(2022년)
-
-
-
-
-

제28기(2021년)
-
-
-
-
-

제27기(2020년)
-
-
-
-
-

라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 회계감사인의 변경당사는 코스닥시장 상장을 위해 2022년 10월 14일 금융감독원으로부터[주식회사등의 외부감사에 관한 법률] 제11조 제1항 및 제2항, [주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 시행령] 제17조 및[외부감사 및 회계 등에 관한 규정] 제10조 및 제15조 제1항에 의거하여 지정감사와 관련한 통지를 받아 한영회계법인으로 감사인을 변경하였습니다. 또한, 2023년 10월 17일 금융감독원으로부터[주식회사등의 외부감사에 관한 법률] 제11조 제1항 및 제2항, [주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 시행령] 제17조 및[외부감사 및 회계 등에 관한 규정] 제10조 및 제15조 제1항에 의거하여 지정감사와 관련한 통지를 받아 2023년 11월 14일 양사간의 계약을 통해서 한영회계법인이 2023년도의 외부감사인으로 선임되었습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제의 유효성 감사당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 내부회계관리제도

당사는 자산총액 1천억원을 초과하는 회사로 내부회계관리제도를 운영하고 있습니다. 또한 당사는 2024년 코스닥시장 신규 상장을 예정하고 있는 바, 2023년 이후 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」에 따라 내부회계관리제도 감사 대상 법인입니다. 따라서, 향후 주권상장법인으로서 기업의 투명성과 재무보고의 신뢰성을 확보하여 선진 수준의 프로세스를 확립하고, 체계적인 공시 통제 절차를 수립 및 운영함으로써 사업보고서 등의 중요한 사항에 대한 기재 및 표시 누락, 허위 기재 등의 오류가 발생하지 않도록 할 예정입니다. 당사는 이를 위해 2002년 2월 18일 삼정회계법인과 내부회계관리제도 고도화 자문용역 계약을 체결하였습니다. 또한, 2022년 6월 27일 이사회 결의를 통해 내부회계관리규정을 제정하였습니다. 또한 당사의 내부회계 관리자는 다음과 같이 내부회계 관련 보고를 진행하고 있습니다.

[ 내부회계관리자가 보고한 내용 ]

사업연도

보고일자

보고내용

비고

2020년도

(제27기)

2021.02.16

2020년 내부회계관리제도 설계 및 운용실태 평가 결과, ‘내부회계관리제도모범규준’에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 중요한 취약점이 발견되지 아니함

-

2021년도

(제28기)

2022.02.16

2021년 내부회계관리제도 설계 및 운용실태 평가 결과, ‘내부회계관리제도모범규준’에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 중요한 취약점이 발견되지 아니함

-

2022년도

(제29기)

2023.03.23

2022년 내부회계관리제도 설계 및 운용실태 평가 결과, ‘내부회계관리제도모범규준’에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 중요한 취약점이 발견되지 아니함

-

2023년도(제30기)
2024.03.18

2023년 내부회계관리제도 설계 및 운용실태 평가 결과, ‘내부회계관리제도모범규준’에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 중요한 취약점이 발견되지 아니함

-

또한, 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」에 의거하여 내부회계관리자가 사업연도별로 이사회 및 감사에게 내부회계관리제도의 운영실태를 보고하고, 감사는 외부감사인에게 이를 제시하여 외부감사인의 내부회계관리제도에 대한 감사의견을 표명하도록 할 예정입니다.

[ 내부회계관리조직 ]

구분

책임자

직책

근무연수

회사내 경력

겸임업무

내부회계관리 책임자

이상규

대표이사

8년

2015.10~2016.03 영업총괄본부 전무 2016.04~2018.10 부사장 2018.11~현재 사장 2020.01~현재 대표이사

경영 총괄

내부회계관리자

권오근

CFO

17년

2006.05~2016.06 재무관리부 상무2016.07~2019.02 재무본부 본부장2019.03~현재 노브랜드 CFO

재무회계 및 경영관리

내부회계관리 실무자

김현선

본부장

25년

1999.04~2016.06 재무회계2016.07~2019.02 재무관리부 부장2019.03~현재 재무본부 상무

재무본부 본부장

내부회계관리 실무자

김성윤

팀장

22년

2001.10~2022.02 구매팀 팀장2022.03~현재 구매부 부장2022.03~현재 내부관리팀 팀장

구매부장

내부회계관리 실무자

손지현

팀원

7년

2016.07~2022.04 구매팀 대리2022.05~현재 내부관리팀 대리

-

다. 내부통제구조의 평가

당사는 향후 코스닥시장 상장을 대비하여, 신뢰할 수 있는 회계정보 작성 및 공시를 위하여 회계의 부정과 오류를 예방하고 적시에 발견할 수 있도록 회계시스템을 관리 및 통제하여, 회사의 재무제표가 한국채택국제회계기준에 따라 작성, 공시되었는지의 여부에 대해 합리적 확신을 제공하기 위하여 2022년 2월 부터 삼정회계법인과의 용역계약을 통해 내부회계관리제도 고도화를 진행하였습니다. 진행 중 입니다. 당사는 앞으로도 내부회계관리제도의 운영실태를 보고할 예정이며, 향후 해당 기준 및 관련법규에 따라 내부회계관리제도의 운영 및 평가를 성실히 수행할 계획입니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

당사의 이사회는 이사 전원(사내이사 3인, 사외이사 3인)으로 구성하고, 이사회규정에 따라 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결하는 것과 이사의 직무 집행을 감독하는 것을 그 권한으로 하고 있습니다. 대표이사는 회사를 대표하고 업무를 총괄하고 있으며, 이사는 대표이사를 보좌하고 이사회에서 정하는 바에 따라 회사의 업무를 분장 집행하며, 대표이사의 유고 시에는 정관에 정하여진 순서에 따라 그 직무를 대행합니다. 이사회 의장은 이상규 대표이사가 수행하고 있습니다.

(1) 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수

사외이사 수

사외이사 변동 현황

선임

해임

중도퇴임

6
3
1
-
-

주1)
당사는 2023년 11월 16일 임시주주총회를 통해 사외이사 조의식을 선임하였습니다.

(2) 이사회 운영규정 및 정관의 주요 내용

구분

내용

권한

(이사회규정 제3조)

①이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결한다.

②이사회는 이사의 직무의 집행을 감독한다.

구성

(이사회규정 제4조)

이사회는 이사 전원(사외이사 기타 비상무이사 포함)으로 구성한다.

소집권자

(이사회규정 제7호)

①이사회는 대표이사 사장이 소집한다. 그러나 대표이사 사장이 유고시에는 제5조 제2항에 정한 순으로 그 직무를 대행한다.

②이사회는 대표이사 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 있을 때에는 그 이사가 회일 1일 전에 각 이사에게 통지하여 소집한다. 그러나 이사 전원의 동의가 있을 때에는 소집절차를 생략할 수 있다.

③이사회의 의장은 제2항의 규정에 의한 이사회의 소집권자로 한다.

결의방법

(이사회규정 제9조)

①이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수로 한다. 단, 정관 제36조의2의 규정에 의한 이사회내 위원회에서 결의된 사항을 이사회에 상정하여 재결의하는 사안에 대하여 전원출석 및 만장일치로 결의한다. ② 상법 제397조의2(회사의 기회 및 자산의 유용금지), 제398조(이사 등과 회사 간의 거래)에 해당하는 사안에 대한 이사회 결의는 정관 제36조의2의 규정에 의한 내부거래위원회의 의결을 거친 후 승인을 득한 건에 한하여 이사회에 상정하여 재결의한다.

③이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송수신하는 원격통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있으며, 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

④이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다.

⑤제3항의 규정에 의하여 의결권을 행사할 수 없는 이사의 수는 출석한 이사의 수에 산입하지 아니한다.

이사회 내 위원회

(이사회규정 제11조)

①이사회는 신속하고 효율적인 의사결정을 위하여 정관이 정한 바에 따라 이사회 내에 각종의 위원회를 설치할 수 있다.

②이사회는 다음 각호의 사항을 제외하고는 그 권한을 위원회에 위임할 수 있다.

1. 주주총회의 승인을 요하는 사항의 제안

2. 대표이사의 선임 및 해임

3. 위원회의 설치와 그 위원의 선임 및 해임

4. 정관에서 정하는 사항

③위원회는 3인 이상의 이사로 구성한다.

④위원회는 그 결의로 위원회를 대표할 자를 선정하여야 하며, 각 위원회를 대표할 자는 사외이사 중 선정하여야 한다.

⑤위원회의 세부운영에 관한 사항은 주주총회의 결의를 거친 각 운영규정에 의한다.

이사에 대한 직무집행감독권 (이사회규정 제13조)

①이사회는 각 이사가 담당업무를 집행함에 있어 법령 또는 정관에 위반하거나 현저히 부당한 방법으로 처리하거나, 처리할 염려가 있다고 인정한 때에는 그 이사에 대하여 관련자료의 제출, 조사 및 설명을 요구할 수 있다.

②제1항의 경우 이사회는 해당업무에 대하여 그 집행을 중지 또는 변경하도록 요구할 수 있다.

이사의 수

(정관 제28조)

①회사의 이사는 3명 이상으로 하고, 사외이사는 이사총수의 4분의 1 이상으로 한다.

② 사외이사의 사임, 사망 등의 사유로 인하여 사외이사의 수가 제1항에서 정한 이사회의 구성요건에 미달하게 되면 그 사유가 발생한 후 처음으로 소집되는 주주총회에서 그 요건에 합치되도록 사외이사를 선임하여야 한다.

대표이사 등의 선임

(정관 제32조)

① 이 회사는 주주총회의 결의로 1인 또는 수인의 대표이사를 선임할 수 있다.

② 이 회사는 이사회의 결의로 대표이사, 이사회의장, 부사장, 전무이사, 상무이사 약간 명을 선임할 수 있다.

이사의 직무

(정관 제33조)

① 대표이사는 회사를 대표하고 업무를 총괄한다.

② 부사장, 전무이사, 상무이사 및 이사는 사장을 보좌하고 이사회에서 정하는 바에 따라 회사의 업무를 분장 집행하며 대표이사의 유고 시에는 위 순서로 그 직무를 대행한다.

이사의 보고의무

(정관 제33조의2)

① 이사는 3월에 1회 이상 업무의 집행상황을 이사회에 보고하여야 한다.

② 이사는 회사에 현저하게 손해를 미칠 염려가 있는 사실을 발견한 때에는 즉시 감사위원회에 이를 보고하여야 한다.

이사회의 구성과 소집

(정관 제34조)

① 이사회는 이사로 구성하며 회사업무의 중요사항을 결의한다.

② 이사회는 대표이사 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 있을 때에는 그 이사가 회일 1일전에 각 이사에게 통지하여 소집한다. 그러나 이사 전원의 동의가 있을 때에는 소집절차를 생략할 수 있다.

③ 이사회의 의장은 제2항의 규정에 의한 이사회의 소집권자로 한다.

이사회의 결의방법

(정관 제35조)

① 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 한다. 단, 정관 제36조의2의 규정에 의한 이사회내위원회에서 결의된 사항을 이사회에 상정하여 재결의하는 사안에 대하여 전원출석 및 만장일치로 결의한다.

② 상법 제397조의2(회사기회유용금지) 및 제398조(자기거래금지)에 해당하는 사안에 대한 이사회 결의는 제36조의2의 규정에 의한 내부거래위원회의 의결을 거친 후 승인을 득한 건에 한하여 이사회에 상정하여 재결의한다.

③ 이사회는 이사회의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있다. 이 경우 해당 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

④ 이사회의 결의에 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못한다.

나. 이사회의 중요 의결사항 등

[2020년도 이사회]

회차
개최일자
의안 내용
가결여부
사내이사
감사

김기홍
이선희
이상규
이한얼
김선열

출석률 : 100%
출석률 : 15%
출석률 : 100%
출석률 : 22%
출석률 : 18%

20-01
2020-01-10
1. 수협은행 정기적금 질권설정에 관한 건
가결
찬성
불참
찬성
불참
주2)

20-02
2020-01-20
1. 신한은행 수입신용장(기한부) 증액 약정

가결

찬성

불참
찬성
불참

20-03
2020-01-20
1. 기채에 관한 건(수출성장자금대출)

가결

찬성

불참
찬성
불참

20-04
2020-01-28
1. 산업은행 기한부수입신용장 개설한도 기한연장의 건

가결

찬성

불참
찬성
불참

20-05
2020-01-28
1. 피 합병사 (주)노블인더스트리 보유 채무에 대한 채무인수

가결

찬성

불참
찬성
불참

20-06
2020-01-31
1. 자본감소의 건

가결

찬성

불참
찬성
참석

2. 임시주주총회 소집의 건

20-07
2020-02-04
1. 신주발행(전환우선주식)의 건

가결

찬성

찬성
찬성
참석

2. 제1회 기명식 사모 전환사채 발행의 건

20-08
2020-03-02
1. 신한은행 수입신용장(기한부) 증액 약정의 건

가결

찬성

불참
찬성
불참

20-09
2020-03-09
1. 광주은행 기채의 건

가결

찬성

불참
찬성
불참

20-10
2020-03-31
1. 대표이사 재선임의 건

가결

찬성

찬성
찬성
주1)
참석

20-11
2020-04-24
1. 연대보증에 관한 건(현지법인사업자금대출)

가결

찬성

불참
찬성
불참

20-12
2020-05-11
1. 산업은행 운영자금 신규대출 기채의 건

가결

찬성

불참
찬성
불참

20-13
2020-05-18
1. 하나은행 무역어음대출/수입신용장발행(기한부) 기한연장의 건

가결

찬성

불참
찬성
불참

20-14
2020-05-18
1. 기채에 관한 건 (수출성장자금대출)

가결

찬성

불참
찬성
불참

20-15
2020-05-20
1. ㈜노브랜드 제1회 무보증 무보증 사모사채 발행의 건

가결

찬성

찬성
찬성
불참

20-16
2020-06-17
1. ㈜노브랜드 제2회 무보증 사모사채 발행의 건

가결

찬성

찬성
찬성
불참

20-17
2020-06-22
1. 산업은행 운영자금 5억원 대환(1년)의 건

가결

찬성

불참
찬성
불참

20-18
2020-07-06
1. 농협은행 외환거래 한도약정 기한 연장의 건

가결

찬성

불참
찬성
불참

20-19
2020-07-06
1. 경남은행 기업운전중장기일반대(분할상환) 신규 신청의 건

가결

찬성

불참
찬성
참석

20-20
2020-10-07
1. 산업은행 기일도래 외화운영자금 대환의 건

가결

찬성

불참
찬성
불참

주1)
이한얼은 2020년 3월 31일 당사 감사를 사임하였습니다.

주2)
김선열은 2020년 3월 31일 당사 감사로 선임되었습니다.

[2021년도 이사회]

회차
개최일자
의안 내용
가결여부
사내이사
감사

김기홍
이선희
이상규
김선열

출석률 : 100%
출석률 : 18%

출석률 : 100%

출석률 : 24%

21-01
2021-01-01
1. 사내규정 제정의 건

가결

찬성

찬성
찬성
참석

21-02
2021-01-18
1. 산업은행 기한부수입신용장 개설한도 기한연장의 건

가결

찬성

불참
찬성
불참

21-03
2021-03-16
1. 재무제표 승인의 건

가결

찬성

불참
찬성
참석

2. 정기주주총회 소집의 건

21-04
2021-05-03
1. 산업은행 운영자금 대출 30억원 1년 기한연장의 건

가결

찬성

불참
찬성
불참

21-05
2021-05-17
1. 기채에 관한 건 (수출성장자금대출)

가결

찬성

불참
찬성
불참

21-06
2021-05-24
1. 연대입보에 관한 건(현지법인사업자금대출)

가결

찬성

불참
찬성
불참

21-07
2021-06-16
1. 임시주주총회 소집의 건

가결

찬성

찬성
찬성
참석

2. Puku Vietnam Co., Ltd. 지분 매입의 건

21-08
2021-06-21
1. 산업은행운영자금대출 5억원 기채의 건

가결

찬성

불참
찬성
불참

21-09
2021-06-30
1. 농협은행 외환거래 한도약정 기한 연장의 건

가결

찬성

불참
찬성
불참

21-10
2021-09-13
1. 신한은행 수입신용장(기한부) 기한연장

가결

찬성

불참
찬성
불참

21-11
2021-10-05
1. 산업은행 기일도래 외화운영자금 대환의 건

가결

찬성

불참
찬성
불참

21-12
2021-10-05
1. 광주은행 기한부신용장 증액의 건
가결
찬성
불참
찬성
불참

21-13
2021-11-01
1. 기업은행 기한부수입신용장 개설한도 신규진행의 건
가결
찬성
불참
찬성
불참

21-14
2021-11-08
1. 국민은행 기한부수입신용장 개설한도 기한연장의 건
가결
찬성
불참
찬성
불참

21-15
2021-11-10
1. 기채에 관한 건 (수출성장자금대출)
가결
찬성
불참
찬성
불참

21-16
2021-12-17
1. 기업은행 기한부수입신용장 개설한도 기한연장의 건
가결
찬성
불참
찬성
불참

21-17
2021-12-27
1. 사내규정 제정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
참석

[2022년도 이사회]

회차
개최일자
의안 내용
가결여부
사내이사
사외이사
감사

김기홍
이선희
이상규
김선열
배준근
최정환
김선열

출석률 : 93%
출석률 : 37%
출석률 : 100%
출석률 : 100%
출석률 : 73%
출석률 : 73%
출석률 : 17%

22-01
2022-01-03
1. 2022년 이해관계자와의 경상거래 한도 승인의 건

가결

찬성

찬성
찬성
주1)
주2)
주3)
불참

22-02
2022-01-03
1. 2022년 금융기관 신규(갱신) 여신금액 및 특관법인 지급보증액 승인

가결

찬성

불참
찬성
불참

22-03
2022-01-18
1. 산업은행 기한부수입신용장 개설한도 기한연장의 건

가결

찬성

불참
찬성
불참

22-04
2022-03-07
1. 광주은행 기한부신용장 기한연장의 건

가결

찬성

불참
찬성
불참

22-05
2022-03-14
1. 하나은행 앞 차입행위에 관한 건
가결

찬성

불참
찬성
불참

22-06
2022-03-16
1. 재무제표 승인의 건
가결

찬성

불참
찬성
참석

2. 정기주주총회 소집의 건

22-07
2022-04-27
1. 신한은행 수입신용장(기한부) 개설한도 신규진행의 건
가결

찬성

불참
찬성
불참

22-08
2022-05-09
1. 산업은행 운영자금 대출 30억원 1년 기한연장의 건
가결

찬성

불참
찬성
불참

22-09
2022-05-10
1. 기채에 관한 건(수출성장자금대출)
가결

찬성

불참
찬성
불참

22-10
2022-05-20
1. 임시주주총회 소집의 건

가결

찬성

찬성
찬성
불참

22-11
2022-05-23
1. 연대 입보에 관한 건

가결

찬성
찬성
찬성
참석

22-12
2022-05-30
1. 연대입보에 관한 건(현지법인사업자금대출)

가결

찬성
불참
찬성
불참

22-13
2022-06-02
1. 감사위원회 설치 및 감사위원 선임의 건

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
주1)

2. 감사윈원회 운영규정 제정의 건

3. 이사보수 승인의 건

22-14
2022-06-27
1. 사내규정 제정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
불참

22-15
2022-06-27
1. H.W.I. International, Inc. 주식양수도 승인의 건
가결

찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

22-16
2022-06-29
1. 내부거래위원회 설치의 건
가결

찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2, 내부거래위원회 운영규정 제정의 건

22-17
2022-06-29
1. 산업은행 운영자금 5억원 대환(1년)의 건)

가결

찬성

찬성
찬성
찬성
불참
불참

22-18
2022-06-30
1. 농협은행 외환거래 한도감액 및 기한 연장의 건

가결

찬성

찬성
찬성
찬성
불참
불참

22-19
2022-07-27
1. 회사 사업용 차량인 Rolls-Royce 리스계약 만료에 따라회사 인수 후 매매계약을 통한 사내이사 김기홍에 대한 소유권 이전 승인의 건

가결

찬성

불참
찬성
찬성
찬성
찬성

22-20
2022-08-19
1. 경남은행 기한부수입신용장 개설한도 신규진행의 건

가결

찬성

불참
찬성
찬성
찬성
찬성

22-21
2022-09-26
1. 산업은행 외화운영자금 기한연장의 건
가결

찬성

불참
찬성
찬성
찬성
찬성

22-22
2022-10-12
1. 노브랜드 명의개서대리인 선정에 관한 건
가결

불참

불참
찬성
찬성
찬성
찬성

2. 주식의 전자등록에 관한 건

22-23
2022-10-24
1. 연대입보에 관한 건
가결

찬성

찬성
찬성
찬성
불참
불참

22-24
2022-11-04
1. 기채에 관한 건(수출성장자금대출)_수출입은행
가결
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성

22-25
2022-11-16
1. 신한은행 수입신용장(기한부) 개설한도 신규진행의 건
가결
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성

22-26
2022-11-30
1. 부실채권 매각 승인 건

가결

불참
불참
찬성
찬성
찬성
찬성

22-27
2022-12-26
1. 임시주주총회 소집의 건

가결

찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성

주1)
김선열은 2022년 6월 2일 당사의 감사를 사임하고 같은 날 주주총회를 통해 당사의 감사위원이 되는 사내이사로 선임되었습니다.

주2)
배준근은 2022년 6월 2일 주주총회를 통해 당사의 사외이사로 선임되었습니다.

주3)
최정환은 2022년 6월 2일 주주총회를 통해 당사의 사외이사로 선임되었습니다.

[2023년도 이사회]

회차
개최일자
의안 내용
가결여부(찬성/출석/정원)
사내이사
사외이사

김기홍
이선희
이상규
김선열
배준근
최정환
조의식

출석률 : 78%
출석률 : 70%
출석률 : 100%
출석률 : 100%
출석률 : 43%
출석률 : 43%
출석률 : 100%

23-01
2023-01-16
1. 산업은행 기한부수입신용장 개설한도 기한연장의 건

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
불참
불참
주1)

23-02
2023-01-30
1. 준비금의 자본전입(무상증자)의 건

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

23-03
2023-03-07
1. 광주은행 기한부신용장 기한연장의 건

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
불참
불참

23-04
2023-03-07
1. 하나은행 무역어음대출/수입신용장발행 기한연장의 건

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
불참
불참

23-05
2023-03-14
1. 제29기(2022.01.01~2022.12.31) 재무제표 승인의 건
가결
불참
불참
찬성
찬성
찬성
찬성

2. 정기주주총회 소집 및 부의안건 결정의 건

3. 제29기 현금배당 결의의 건

23-06
2023-03-31
1. 대표이사 선임의 건(이상규 사내이사)
가결
불참
불참
찬성
찬성
찬성
찬

2. 2023년도 금융기관 여신거래 갱신 및 특수관계법인 지급보증거래 승인의 건

3. P-CBO 발행의 관한 건

4. 사내규정 제정의 건

23-07
2023-04-10
1. 한국거래소 코스닥시장 상장 동의의 건

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

23-08
2023-05-10
1. 기채에 관한 건(수출성장자금대출)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
불참

23-09
2023-05-10
1. 연대입보에 관한 건(현지법인사업자금대출)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
불참

23-10
2023-05-16
1. ㈜노브랜드 제3회 무보증 사모사채 발행의 건

가결

불참
불참
찬성
찬성
찬성
찬성

23-11
2023-05-23
1. 연대입보에 관한 건(현지법인사업자금대출)

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
불참
불참

23-12
2023-06-21
1. 산업은행 운영자금 5억원 대환(1년)의 건)

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
불참
불참

23-13
2023-07-05
1. 농협은행 외환거래 한도약정 기한 연장의 건

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
불참
불참

23-14
2023-07-11
1. 연대입보에 관한 건(현지법인사업자금대출)

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
불참
불참

23-15
2023-08-29
1. 신한은행 수입신용장(기한부) 일시한도 신규진행의 건

가결

불참
불참
찬성
찬성
찬성
찬성

23-16
2023-09-04
1. 경남은행 기한부신용장 기한연장 및 증액의 건

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
불참
불참

23-17
2023-09-26
1. 광주은행 대출차입의 건(원화 신규)

가결

불참
불참
찬성
찬성
찬성
찬성

23-18
2023-10-04
1. 산업은행 외화운영자금대출 기한연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
불참

23-19
2023-10-04
1. 사내규정 제정, 이사회 및 위원회 운영규정 개정, 임시주주총회 소집
가결
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성

23-20
2023-11-01
1. 이사회규정 개정
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2. 윤리경영위원회 운영규정 제정

3. 감사위원회 운영규정 개정

4. 정관 개정

5. 임시주총 부의안건 세부내용 변경 및 안건 추가

23-21
2023-11-07
1. 한국수출입은행 기채에 관한 건(수출성장자금대출)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
불참

23-22
2023-11-16
1. 감사위원회 감사위원 선임
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
불참

2. 제2회 전환사채 전환조건 일부변경

3. 전환우선주식의 전환에 관한 사항 일부 변경의 건

23-23
2023-11-16
1. 윤리경영위원회 위원 선임
가결
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

주1)
조의식은 2023년 11월 16일 주주총회를 통해 당사의 사외이사로 선임되었습니다.

주2)
이선희는 2023년 12월 12일 당사의 사내이사를 사임하였습니다.

[2024년도 이사회]

회차
개최일자
의안 내용
가결여부(찬성/출석/정원)
사내이사
사외이사

김기홍
이상규
김선열
배준근
최정환
조의식

출석률 : 71%
출석률 : 100%
출석률 : 100%
출석률 : 100%
출석률 : 100%
출석률 : 100%

24-01
2024-01-15
1. 산업은행 기한부수입신용장 개설한도 기한연장의 건

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
불참

24-02
2024-01-22
1. 2024년도 금융기관 여신거래 갱신 및 특수관계법인 지급보증거래 승인의 건
가결
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

24-03
2024-02-08
1. 정기주주총회 소집 및 부의안건 결정의 건
가결
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2. 제30기 현금배당 결의의 건

24-04
2024-02-28
1. 코스닥시장 상장을 위한 신주발행 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2. 코스닥시장 상장규정에 따른 신주발행의 건

3. IPO를 위한 주식총액인수 및 모집매출계약 체결의 건

4. 정기주주총회 부의안건 추가의 건

24-05
2024-03-18
1. 2023년 내부회계관리제도 운영실태에 대한 결과 보고의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

24-06
2024-03-27
1. 제30기 재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2. 2023년 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

다. 이사회 내 위원회 구성현황당사는 정관 제 36조의2(위원회)에 따라 '내부거래위원회', '감사위원회, '윤리경영위원회'를 설치하여 운영하고 있습니다. 감사위원회 운영에 관한 사항은 본 증권신고서 『제2부 발행인에 관한 사항 - V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 - 2. 감사제도에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.(1) 내부거래위원회 구성과 설치목적 및 권한사항, 주요 활동 내용

구성

이사 3인 이상 (사외이사가 과반) 위원장 사외이사

위원장

배준근 사외이사

위원

배준근 사외이사

최정환 사외이사

김선열 사내이사

설치목적

이해관계자와의 내부거래 시 공정성 및 적정성 등의 확보를 감시

권한

사항

제8조 (위원회 의결 사항)

① 회사는 이해관계자와 내부거래 사항이 있을 경우 위원회의 결의를 통해야 한다.

② 회사는 위원회를 통해 상법 제542조의9 제1항에 따른 신용공여를 승인해서는 아니 된다.

③ 제2항에도 불구하고, 회사는 상법 제542조의9 제2항에 따른 신용공여의 경우 위원회의 결의를 통해 승인할 수 있다.

④ 과거 위원회의 결의를 득한 계약서상, 자동 연장조항에 의해 계약이 자동 연장되는

경우에는 계약의 연장여부에 관하여 위원회의 의결을 거쳐야 한다.

제9조 (자료의 제출)

① 위원회는 내부거래의 공정성 및 적정성 등을 평가하기 위하여 회사로부터 다음의 자료를 제출을 요구한다. 단, 영업활동과 관련된 경상적인 매입 및 매출에 거래에 있어서는 이를 완화할 수 있다.

1. 경상적인 거래의 경우, 내부거래에 대한 계획서(안)

2. 비경상적 거래의 경우, 내부거래에 대한 거래 보고서(가격, 수량 등 포함)

3. 부동산, 자산의 취득 및 처분의 경우, 외부평가기관의 평가보고서

4. 자금대여, 투자, 담보 및 보증의 경우, 외부평가기관의 신용평가서 또는 담보평가서

5. 계약에 관한 경우, 당해 계약과 유사한 거래의 거래가격 및 시세를 확인할 수 있는문서

6. 기타 내부거래에 있어, 공정성 및 적정성을 평가할 수 있는 문서

제10조 (결의 방법)

① 위원회는 재적위원 전원의 출석과 출석위원 전원의 찬성으로 결의한다.

② 위원장은 필요한 경우 심의안건의 당사자 또는 제3자를 출석시켜 의견을 개진하게 할 수 있다.

③ 위원회는 위원의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 위원이 음성을 동시에 송수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있으며, 이 경우 당해 위원은 위원회에 직접 출석한 것으로 본다.

④ 위원회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 위원은 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있으나 의결권을 행사하지 못한다.

⑤ 제4항의 규정에 의하여 의결권을 행사할 수 없는 위원의 수는 재적위원의 수에 산입하지 아니한다.

제11조 (위원회의 조치)

① 위원회의 승인을 득하지 않은 내부거래의 경우, 위원회는 해당 내부거래에 대해 원상회복을 명령할 수 있다.

② 위원회는 제1항의 사실을 알게 된 경우 이를 이사회에 즉시 보고하며, 이사회에 개선을 요구할 수 있다.

비고
1. 위원 변동사항(2022년 06월 29일)(선임) 사외이사 배준근, 사외이사 최정환, 사내이사 김선열

[내부거래위원회 개최내역]

회차

개최일자

의안내용

가결여부
사외이사
사내이사

배준근
최정환
김선열

참석률: 100%
참석률: 100%
참석률: 100%

22-01
2022-06-29
1. 내부거래위원회 위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2. 향후 내부거래위원회 활동에 관한 건
가결
찬성
찬성
찬성

22-02
2022-07-27
1. 회사 사업용 차량인 Rolls-Royce 리스계약 만료에 따라회사 인수 후 매매계약을 통한 사내이사 김기홍에 대한 소유권 이전 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

23-01

2023-01-12

1. 2022년 관계회사와의 거래 보고

가결
찬성
찬성
찬성

2. 2023년 관계회사와의 거래 승인의 건

가결
찬성
찬성
찬성

23-02
2023-05-23
1. 계열사간 자금대여 거래 보고의 건
가결
찬성
찬성
찬성

24-01
2024-01-22
1. 2023년 관계회사와의 거래 보고
가결
찬성
찬성
찬성

2. 2024년 관계회사와의 거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

(3) 윤리경영위원회 구성과 설치목적 및 권한사항, 주요 활동 내용

구성

이사 3인 이상 (사외이사가 과반) 위원장 사외이사

위원장

배준근 사외이사

위원

배준근 사외이사

최정환 사외이사조의식 사외이사

설치목적

임직원이윤리적기초위에서제반법규를준수함으로써윤리적기업문화를형성하고투명경영을실현할수있도록운영

권한

사항

제3조

(기능과권한)

위원회는 노브랜드와 종속회사의 비위행위 및 기타 컴플라이언스 위반 사실에 대한 제보를 수집한다. 내부거래 투명성 및 윤리경영, ESG경영, 주주권익의 보호 등에 대한 검토를 목적으로 하여 다음 각 호의 사항을 심의 의결한다.① 시정 및 개선이 필요한 사항이 있는 경우, 의견 제시 및 조치 이행 권고② 윤리규범 제·개정 등 컴플라이언스 정책ㆍ계획의 수립 및 점검③ 컴플라이언스 관련 주요 의사 결정 사항에 대한 검토 및 개선 권고④ 주주권익보호에 관한 사항 1. 보증, M&A 등의 주요 경영사항 2. 주요 자산(지분)의 취득 및 처분 3. 기타 위원회가 중요하다고 판단하는 사항⑤ ESG 경영 계획 및 성과 등에 관한 검토 1. 환경 및 안전보건에 관한 사항 2. 인권에 관한 사항 3. 공급망에 관한 사항 4. 지역사회에 관한 사항 5. 기타 ESG 경영에 관한 사항⑥ 연간 임원의 접대비, 법인카드 한도 승인⑦ 분기별 임원의 접대비, 법인카드 사용내역을 보고 받고 사용 규모 및 사용처의 적정성 검토 후 승인⑧ 임원 대상 복리후생, 급여성 혜택에 대한 정책의 적정성을 검토 후 승인⑨ 최대주주와 공정거래법 시행령 제4조제1항제1호가목에 해당하는 관계에 있는 자에게 직· 간접적으로 금전적 혜택을 회사의 비용으로 지급하게 되는 경우 분기별 내역을 보고 받고 지급 사유 및 절차의 적정성 검토⑩ 최대주주와 공정거래법 시행령 제4조제1항제1호가목에 해당하는 관계에 있는 자의 채용 시 사전 검토 후 배제⑪ 기타 윤리경영위원회가 필요하다고 판단한 사항

제4조

(의무)

위원회는 제3조 제6항 내지 제9항에 해당하는 의결 사항 및 법령 혹은 규정을 중대하게 위반하는 사항이 있는 경우 즉시 감사위원회에 보고하여야한다.

제11조

(결의방법)

① 위원회의 결의는 재적위원 전원출석과 출석위원 전원의 찬성으로 한다.② 위원회는 위원의 전부 또는 일부가 직접회의에 출석하지 아니하고 음성을 동시에 송수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할수 있으며, 이 경우 당해 위원은 위원회에 직접 출석한 것으로 본다.

제12조

(관계인의출석등)

① 위원회는 업무 수행을 위하여 필요한 경우 관련 임직원 및 외부전문가를 회의에 출석하도록 하여 관련자료 제출 또는 의견진술을 요구할 수 있다.② 위원회는 필요하다고 인정할 경우에는 위원회의 결의로써 회사의 비용으로 전문가 등에게 자문을 구할수있다.

비고
1. 위원 변동사항(2023년 11월16일)(선임) 사외이사 배준근, 사외이사 최정환, 사외이사 조의식

[윤리경영위원회 개최내역]

회차

개최일자

의안내용

가결여부
사외이사

배준근
최정환
조의식

참석률: 100%
참석률: 100%
참석률: 100%

23-01
2023-11-16
1. 윤리경영위원회 위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2. 향후 윤리경영위원회 활동에 관한 건
가결
찬성
찬성
찬성

라. 이사의 독립성(1) 이사 선출에 대한 독립성 기준을 운영하는지 여부이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 당사는 증권신고서 작성일 현재 상법 제363조 및 당사 정관 20조 제3항에 의거, 회의의 목적사항이 이사의 선임에 관한 사항인 경우에는 이사후보자의 성명, 약력, 추천인 그 밖에 상법 시행령에 정하는 후보자에 관한 사항을 통지하고 있습니다.

또한, 증권신고서 작성일 현재 당사의 이사 중 주주제안권에 의해 이사 선임 의안이 제출된 경우는 없습니다.

(2) 이사의 임기 연임여부 등

성명
역할
추천인
임기
연임여부(횟수)
회사와의 거래
최대주주와의 관계

이상규
사내이사(대표이사)
이사회
~ 2026.03.30
중임(2)
해당없음
타인

김기홍
사내이사
이사회
~ 2024.06.29
중임(2)
해당없음
본인

김선열
사내이사
이사회
~ 2025. 06. 01.
신임
해당없음
타인

배준근
사외이사
이사회
~ 2025. 06. 01.
신임
해당없음
타인

최정환
사외이사
이사회
~ 2025. 06. 01.
신임
해당없음
타인

조의식
사외이사
이사회
~ 2026. 11. 15.
신임
해당없음
타인

주1)
상기 연임횟수는 최초 선임을 포함하지 않고 산정하였습니다.

(2) 사외이사후보추천위원회 설치 및 구성 현황당사는 최근 사업연도 말 자산 2조원 미만의 법인으로 상법상 사외이사후보추천위원회 의무 설치 대상법인에 해당되지 않습니다. 이에 따라 증권신고서 제출일 현재 사외이사후보추천위원회가 존재하지 않습니다.
마. 사외이사의 전문성

(1) 사외이사 인적사항

성명

주요경력

최대주주와의관계
결격요건 여부

배준근

(1961.07)

1981~1987 연세대학교 경영학 학사

1986~1988 금성사

1988~2009 한화투자증권㈜

2010~2018 한화투자증권㈜ 상무

2016~2020 한화투자증권㈜ 전무

2022~현재 ㈜에프앤에프 사외이사

타인

해당사항 없음

최정환

(1961.10)

1984 서울대학교 법학 학사

1986 제28회 사법시험 합격

1989~1996 김앤장 법률사무소

1990 서울대학교 법학 석사

1995 New York University Law School 석사(LL.M)

1996~2011 법무법인 두우 변호사

2002~2013 ㈜카카오엠(舊로엔엔터테인먼트) 사외이사

2008 서울대학교 법학 박사

2011~현재 법무법인 광장

2009~2011 대한변호사회 국제이사

2014~2018 세계변호사회(IBA) 이사

2018~2020 세계한인법률가회(IAKL) 이사

2019~2021 아시아변호사회(LAWASIA) 회장

2020~현재 ㈜대홍기획 사외이사

타인

해당사항 없음

조의식(1965.03)

1983~1987 연세대 경영학과1990~1993 서울대 경영대학원 재무관리 석사1994~2000 안진회계법인2000~2002 LKFS컨설팅2002~2009 삼성화재 경영관리부장 등2010~2010 휴켐스 전략기획본부장 상무2011~2014 한영회계법인 상무2014~2014 롯데손해보험 경영기획이사2015~2016 동부CNI2017~2018 SIG컨설팅 전무2018~2022 바스프컨설팅 대표이사2022~현재 비즈택스 회계사무소 대표이사

타인

해당사항 없음

(2) 사외이사 지원 조직 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(3) 사외이사 교육 미실시 내역

이사회의 각 안건에 대한 내용과 경영현황에 대하여 사외이사에게 충분히 설명하고 필요한 자료를 제공하고 있으며, 추가적인 교육은 실시하고 있지 않으나 추후 전문성을 높이기 위한 교육이 필요할 경우 실시 할 예정입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부 당사는 증권신고서 제출일 현재 배준근 사외이사, 최정환 사외이사, 조의식 사외이사 등 3인과 김선열 사내이사 1인을 선임하여 총 4인으로 감사위원회를 운영하고 있습니다.

성명
사외이사 여부
주요 경력
회계/재무 전문가 관련

해당여부
전문가 유형
관련경력

최정환

예

1984 서울대학교 법학 학사

1986 제28회 사법시험 합격

1989~1996 김앤장 법률사무소

1990 서울대학교 법학 석사

1995 New York University Law School 석사(LL.M)

1996~2011 법무법인 두우 변호사

2002~2013 ㈜카카오엠(舊로엔엔터테인먼트) 사외이사

2008 서울대학교 법학 박사

2011~현재 법무법인 광장

2009~2011 대한변호사회 국제이사

2014~2018 세계변호사회(IBA) 이사

2018~2020 세계한인법률가회(IAKL) 이사

2019~2021 아시아변호사회(LAWASIA) 회장

2020~현재 ㈜대홍기획 사외이사

-
-
-

배준근

예

1981~1987 연세대학교 경영학 학사

1986~1988 금성사

1988~2009 한화투자증권㈜

2010~2018 한화투자증권㈜ 상무

2016~2020 한화투자증권㈜ 전무

2022~현재 ㈜에프앤에프 사외이사

예
④ 금융기관·정부·증권유관기관 등 경력자
한화투자증권 등

조의식
예
1983~1987 연세대 경영학과1990~1993 서울대 경영대학원 재무관리 석사1994~2000 안진회계법인2000~2002 LKFS컨설팅2002~2009 삼성화재 경영관리부장 등2010~2010 휴켐스 전략기획본부장 상무2011~2014 한영회계법인 상무2014~2014 롯데손해보험 경영기획이사2015~2016 동부CNI2017~2018 SIG컨설팅 전무2018~2022 바스프컨설팅 대표이사2022~현재 비즈택스 회계사무소 대표이사
예
① 회계사
회계사로 회계관련 업무 5년 이상 종사

김선열
예

1981~1985 연세대학교 경영학 학사

1985 한국공인회계사

1985~1987 연세대학교 경영학 석사

1987~1989 안진회계법인

1989~1991 HMC 투자증권

1991~1995 동부증권(現 DB금융투자)

1995~2008 삼성증권

2008~2010 IBK투자증권 상무

2010~2013 한국씨티금융지주 상무

2014~2016 하나금융투자(現 하나증권) 상무

2018~2019 세종대학교 강사

2020~현재 노브랜드 감사위원

예
① 회계사
회계사로 회계관련 업무 5년 이상 종사

나. 감사위원회 위원의 독립성당사는 관련법령 및 정관에 따라 위원회의 구성, 운영 및 권한 책임 등을 감사위원회 규정에 정의하여 감사업무를 수행하고 있습니다. 감사위원회 위원은 전원이 상법상 결격 사유가 없는 사외이사로 구성되어 있으며, 회계/재무 전문가를 포함하고 있습니다.

(1) 감사위원회의 선출 기준당사 감사위원회는 4인 이상으로 구성하며, 위원의 3분의 2 이상은 사외이사여야 합니다. 또한 위원장은 사외이사여야 합니다. 당사 정관과 감사위원회 규정에서 당사의 감사위원회에 대해 명시하고 있는 내용은 아래와 같습니다.

구분

내용

감사위원회의 구성

(정관 제38조)

① 이 회사는 감사에 갈음하여 제36조의2의 규정에 의한 감사위원회를 둔다. 상법 제542조의11제1항에 해당하는 자산 규모에 미달하더라도 상법 제542조의11 및 제542조의12의 요건을 갖추어야 한다.

② 감사위원회는 4인 이상의 이사로 구성하고, 총 위원의 3분의 2 이상은 사외이사이어야 한다. 사외이사가 아닌 위원은 1인 이하로 하며, 상법 제542조의10 제2항의 요건을 갖추어야 한다.

③ 감사위원회 위원의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되, 발행주식총수의 4분의 1 이상으로 하여야 한다. 다만, 상법 제368조의4 제1항에 따라 전자적 방법으로 의결권을 행사할 수 있도록 한 경우에는 출석한 주주의 의결권의 과반수로써 감사위원회위원의 선임을 결의할 수 있다.

④ 감사위원회위원의 해임은 출석한 주주의 의결권의 3분의 2 이상의 수로 하되, 발행주식총수의 3분의 1 이상의 수로 하여야 한다.

⑤ 감사위원회 위원의 선임과 해임에는 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주(최대주주인 경우에는 사외이사가 아닌 감사위원회 위원을 선임 또는 해임할 때에는 그의 특수관계인, 그 밖에 상법 시행령으로 정하는 자가 소유하는 주식을 합산한다)는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다.

⑥ 감사위원회는 그 결의로 위원회를 대표할 자를 선정하여야 한다. 이 경우 위원장은 사외이사이어야 한다.

⑦ 사외이사의 사임·사망 등의 사유로 인하여 사외이사의 수가 이 조에서 정한 감사위원회의 구성요건에 미달하게 되면 그 사유가 발생한 후 처음으로 소집되는 주주총회에서 그 요건에 합치되도록 하여야 한다.

구성

(감사위원회의 운영규정 제8조)

① 감사위원은 주주총회에서 선임한다.

② 위원회는 4인 이상의 이사로 구성하고 감사위원의 3분의 2 이상은 사외이사이어야 한다.

③ 감사위원회의 구성, 감사위원의 선임 및 해임에 관한 사항은 정관 제38조 및 제39조에서 정한 바에 따른다.

④ 위원회는 간사를 둘 수 있다.

위원장

(감사위원회의 운영규정 제9조)

① 위원회는 제13조 규정에 의한 결의로 위원회를 대표할 위원장을 사외이사 중에서 선정하여야 한다. 이 경우 수인의 감사위원이 공동으로 위원회를 대표할 것을 정할 수 있다.

② 위원장은 위원회의 업무를 총괄하며 위원회의 효율적인 운영을 위하여 감사위원별로 업무를 분장하게 할 수 있다.

③ 위원장 유고시에는 타 사외이사가 그 직무를 대행한다.

다. 감사위원회의 주요 활동

회차
일자
의안내용
가결여부
사외이사
사내이사

최정환
배준근
조의식
김선열

22-01
2022.06.29
1. 감사위원회 위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성

2. 향후 감사위원회 활동에 관한 건
가결
찬성
찬성

찬성

22-02
2022.08.31
1. 지정감사 신청 관련에 관한 건
가결
찬성
찬성
-
찬성

2. 지정감사 회계법인 선정에 관한 건

가결
찬성
찬성
-
찬성

23-01
2023.02.10
1. 2023년 재무제표에 대한 외부감사인 선정의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성

23-02
2023.09.26
1. 2023년 재무제표에 대한 지정감사인 신청의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성

24-01
2024.01.22
1. 2024년 재무제표에 대한 외부감사인 선정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

24-02
2024.03.18
1. 2023년 내부회계관리제도 운영실태에 대한 결과 보고의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

주1)
조의식 사외이사는 2023.11.16. 임시주주총회를 통하여 신규 선임되었으며, 2023년 11년 16일 감사위원으로 선임되었습니다.

라. 교육 실시 현황

감사위원회 교육 실시여부
사유

미실시
감사위원회 위원의 경력과 전문성을 고려한 바, 현재까지는 교육을 실시하지 않았으나 업무수행 관련 교육이 필요할 경우 진행할 예정입니다.

마. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

감사위원실
1
대리(11년)
이사회 운영 및 사외이사/감사 직무수행과 관련된 지원 업무 일체

바. 준법지원 등에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 주주의 의결권행사에 관한 사항

(1) 집중투표제의 배제여부

당사는 상장예비심사신청서 제출일 현재 집중투표제를 정관으로 배제하고 있습니다

구분

내용

정관 제29조

(이사의 선임)

① 이사는 주주총회에서 선임한다.

② 이사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다.

③ 2인 이상의 이사를 선임하는 경우 상법 제382조의2에서 규정하는 집중투표제는 적용하지 아니한다.

(2) 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부

당사는 증권신고서 작성일 현재 해당사항 없습니다.

(3) 소수주주권의 행사여부

당사는 증권신고서 작성일 현재 해당사항 없습니다(4) 경영권 분쟁 여부당사는 증권신고서 작성일 현재 해당사항 없습니다

나. 의결권 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
6,415,263
-

우선주

540,865

-

의결권없는 주식수(B)
보통주

247,100

-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
6,709,028
-

우선주
540,865
-

다, 주식사무

당사는 정관 제11조에 따라 명의개서대리인을 둘 수 있으며, 상장예비심사신청서 제출일 현재 ㈜국민은행을 명의개서대리인으로 하고 있습니다.

정관상 신주인수권의 내용

제10조(신주인수권)

① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 제1항의 규정에 불구하고 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 주주 외의 자에게 이사회 결의로 신주를 배정할 수 있다.

1. 주주우선공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의7의 규정에 의하여 모집 또는 매출하는 주식총수의 100분의 20범위 내에서 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우 3. 상법 제340조의 2 및 제542조의 3의 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

4. 발행주식 총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 일반 공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식 총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자(집합투자기구 포함)에게 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식 총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산·판매·자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

7. 발행주식 총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

8. 주권을 한국거래소가 운영하는 유가증권시장 또는 코스닥시장, 혹은 해외증권시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 모집을 위하여 인수인에게 인수하는 경우

9. 근로복지기본법에 의하여 설립된 우리사주조합에 발행주식총수의 100분의 20 범위 내에서 신주를 발행하는 경우

③ 제2항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 한다.

⑤ 제2항에 따라 주주외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.

결산일
12월31일
정기주주총회
매 사업년도 종료후 3월이내

주주명부폐쇄시기

제13조(주주명부의 폐쇄 및 기준일)

① 이 회사는 매년 12월31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 정한다. 다만, 회사는 의결권을 행사하거나 배당을 받을 자 기타 주주 또는 질권자로서 권리를 행사할 자를 정하기 위하여 이사회 결의로 일정한 날에 주주명부에 기재된 주주 또는 질권자를 그 권리를 행사할 주주 또는 질권자로 볼 수 있다.

② 이 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있다. 회사는 이를 2주간 전에 공고하여야 한다.

③ 회사의 주주명부는 「상법」 제352조의2에 따라 전자문서로 작성할 수 있다.

주권의 종류

제8조(주식의 종류)

이 회사가 발행할 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 하며, 회사가 발행하는 종류주식은 전환우선주식으로 한다.

명의개서대리인KB국민은행 증권대행부

제11조(명의개서대리인)

① 회사는 명의개서대리인을 둘 수 있다.

② 명의개서대리인 및 그 사무취급장소와 대행 업무의 범위는 이사회의 결의로 정한다.

③ 이 회사의 주주명부 또는 그 복본을 명의개서대리인의 사무취급장소에 비치하고 주식의 전자등록, 주주명부의 관리, 기타 주식에 관한 사무를 명의개서대리인으로 하여금 취급케한다.

④ 제3항의 사무 취급에 관한 절차는 명의개서대리인의 증권의 명의개서대행 등에 관한 규정에 따른다.

공고게재

제4조(공고방법)

이 회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.nobland.com)에 게재한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없을 때에는 서울특별시에서 발행되는 매일경제신문에 한다.

라. 주주총회 의사록 요약

번호
날짜
주주총회의사록 (정기/임시)
안건
가결여부

20-01
2020-02-14
임시
1. 자본감소의 건
가결

2. 정관 일부 변경의 건

20-02
2020-03-31
정기
1. 제26기(2019.01.01 ~ 2019.12.31)재무제표 승인의 건
가결

2. 이사 선임의 건

3. 감사 선임의 건

4. 임원퇴직금 규정 변경의 건

5. 이사 보수한도 승인의 건

6. 감사 보수한도 승인의 건

7. 정관 변경의 건

8. 액면 분할의 건

20-03
2020-04-20
임시
1. 자사주 매입의 건
가결

20-04
2020-05-13
임시
1. 정관 변경의 건
가결

21-01
2021-03-31
정기
1. 제27기(2020.01.01 ~ 2020.12.31)재무제표 승인의 건
가결

2. 이사 보수한도 승인의 건

3.감사 보수한도 승인의 건

4. 배당 지급의 건

21-02
2021-06-30
임시
1. 이사재선임의 건
가결

22-01
2022-03-31
정기
1. 제28기(2021.01.01 ~ 2021.12.31)재무제표 승인의 건
가결

2. 임원퇴직금 규정 변경의 건

3. 이사 보수한도 승인의 건

4. 감사 보수한도 승인의 건

5. 배당 지급의 건

22-02
2022-06-02
임시
1. 정관 개정의 건
가결

2. 사내이사 중임의 건

3. 사내이사 선임의 건

4. 사외이사 선임의 건

23-01
2023-01-12
임시
1. 정관 일부 개정의 건
가결

2. 주식분할(액면분할)의 건

23-02
2023-03-31
정기
1. 제29기(2022.01.01 ~ 2021.12.31)재무제표 승인의 건
가결

2. 이사 선임의 건

3. 이사 보수한도 승인의 건

4. 배당 지급의 건

23-03
2023-11-16
임시
1. 정관 개정의 건
가결

2. 사외이사 선임의 건

3. 감사위원회 위원 선임의 건

4. 윤리경영위원회 설치 및 위원 선임의 건

5. 윤리경영위원회 운영규정 제정의 건

6. 감사위원회 운영규정 개정의 건

24-01
2024-03-29
정기
1. 제30기(2023.01.01 ~ 2023.12.31) 재무제표 승인의 건
가결

2. 이사 보수한도 승인의 건

3. 배당 지급의 건

4. 내부회계관리제도 운영실태 및 결과 보고의 건

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황
가. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

성명

관계

주식의 종류
소유주식수 및 지분율
비고

기초(2024.01.01)
기말(제출일 현재)

주식수
지분율
주식수
지분율

김기홍

최대주주 본인

보통주

2,945,956

42.35%

2,945,956

42.35%

-

이선희

최대주주 특수관계인

보통주

818,402

11.77%

818,402

11.77%

-

김선우

최대주주 특수관계인

보통주

438,542

6.30%

438,542

6.30%

-

김가빈

최대주주 특수관계인

보통주

438,542

6.30%

438,542

6.30%

-

김기표

최대주주 특수관계인

보통주

212,290

3.05%

212,290

3.05%

-

권오근

미등기임원

보통주

26,650

0.38%

26,650

0.38%

-

안현진

미등기임원

보통주

7,800

0.11%

7,800

0.11%

-

김영나

최대주주 특수관계인

보통주

13,000

0.19%

13,000

0.19%

-

김문정

미등기임원

보통주

4,550

0.07%

4,550

0.07%

-

NOH HAESUNG

자회사 임원

보통주

14,300

0.21%

14,300

0.21%

-

강성균

미등기임원

보통주

9,100

0.13%

9,100

0.13%

-

고준오

미등기임원

보통주

29,900

0.43%

29,900

0.43%

-

김경묵

자회사 임원

보통주

11,960

0.17%

11,960

0.17%

-

김보배

최대주주 특수관계인

보통주

6,500

0.09%

6,500

0.09%

-

김신영

자회사 임원

보통주

4,134

0.06%

4,134

0.06%

-

김현선

미등기임원

보통주

19,084

0.27%

19,084

0.27%

-

도명수

미등기임원

보통주

3,900

0.06%

3,900

0.06%

-

백수도

최대주주 특수관계인

보통주

19,500

0.28%

19,500

0.28%

-

SUH KAREN IMWEON

미등기임원

보통주

9,100

0.13%

9,100

0.13%

-

오진화

미등기임원

보통주

6,786

0.10%

6,786

0.10%

-

이상규

등기임원

보통주

32,500

0.47%

32,500

0.47%

-

이석원

미등기임원

보통주

6,045

0.09%

6,045

0.09%

-

이용재

미등기임원

보통주

7,150

0.10%

7,150

0.10%

-

이주호

최대주주 특수관계인

보통주

19,500

0.28%

19,500

0.28%

-

이진영

미등기임원

보통주

16,250

0.23%

16,250

0.23%

-

이한얼

최대주주 특수관계인

보통주

26,000

0.37%

26,000

0.37%

-

임성민

미등기임원

보통주

15,600

0.22%

15,600

0.22%

-

장세형

미등기임원

보통주

9,750

0.14%

9,750

0.14%

-

정주형

미등기임원

보통주

5,200

0.07%

5,200

0.07%

-

KIM JOSHUA TAEHUI

미등기임원

보통주

22,920

0.33%

22,920

0.33%

-

채숙희

미등기임원

보통주

8,450

0.12%

8,450

0.12%

-

소 계

5,209,361

74.89%

5,209,361

74.89%

-

나. 최대주주에 관한 사항
(1) 최대주주의 주요 경력

직책명

성 명

(출생년)

담당업무

약 력

사내이사 (상근,등기)

김기홍 (1960.08.17)

경영총괄

1979~1983 동국대 경제학과

1985 NY Tech College MBA 수료1994~2012 노브랜드 사장2013~현재 노브랜드 회장

(2) 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래 유무당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.(3) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
2. 최대주주에 관한 사항당사는 최근 5개년 기준 최대주주의 변동 내역이 없습니다.

3. 주식의 분포

가. 주식 소유 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, %)

구분

주주명

주식의 종류

소유주식수

지분율

비고

5% 이상 주주

김기홍
보통주
2,945,959
42.35%
-

이선희
보통주
818,402
11.77%
-

김선우
보통주
438,542
6.30%
-

김가빈
보통주
438,542
6.30%
-

마이다스 제2호 사모투자합자회사

전환우선주
540,865
7.78%
-

나. 소액주주 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, %)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율
소액주식수
총발행주식수
비율

소액주주
162
197
86.23%
375,180
6,956,128
5.39%
-

4. 주가 및 주식 거래실적당사는 증권신고서 작성기준일 현재 당사의 주권 또는 주권에 기초한 증권예탁증권이 한국거래소 또는 해외의 조직화된 시장에서 거래되고 있지 않으므로 해당사항이 없습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원의 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

성 명

(출생년)

성별
출생연월
직위
등기임원여부
상근여부

담당

업무

주요 경력

소유주식

관계

재직기간
임기만료일

의결권 있는 주식

의결권 없는 주식

이상규

남
1962.01.05

대표이사

등기
상근

경영

총괄

1980~1984 단국대 섬유공학과

1984~1988 단국대 대학원 섬유공학과 석사1994~2000 유앙인터내셔날 영업 이사2000~2011 한솔섬유 영업본부 전무2011~2014 노브랜드 영업지원관리본부 전무2014~2015 포레스트 부사장2015~2016 노브랜드 영업총괄본부 전무2016~2018 노브랜드 부사장2018~현재 노브랜드 사장2020~현재 노브랜드 대표이사

32,500
-
타인
2015.04 ~ 현재
2026.03.30

김기홍

남
1960.08.17

사내이사

등기
상근

경영

총괄

1979~1983 동국대 경제학과

1985 NY Tech College MBA 수료1994~2012 노브랜드 사장2013~현재 노브랜드 회장

2,945,956

-

최대주주 본인

1994.08 ~ 현재
2024.06.29

김선열

남
1962.09.20
사내이사
등기
상근

사내

이사

1981~1985 연세대 경영학과1985~1987 연세대 대학원 경영학과 석사1985 공인회계사(KICPA) 최종합격1995~2008 삼성증권 FnHonors 분당지점장2008~2010 IBK투자증권 리테일본부 상무2010~2013 한국씨티금융지주 상무2014~2016 하나금융투자 IPS본부 총괄상무2018~2019 세종대학교 경영전문대학원 강사2020~2022 노브랜드 상근감사2022~현재 노브랜드 전무 사내이사

-

-

타인

2020.02 ~ 현재
2025. 06. 01

최정환

남
1961.10.02
사외이사
등기
비상근

사외

이사

1984 서울대 법과대학1990 서울대 법과대학원 석사1995 미국 뉴욕대 법대 석사 (NYU Law School LL.M)2008 서울대 법과대학 박사과정 수료1995 미국 Morrison & Foerster 법률사무소1995 네덜란드 De Brauw BlackStone Westbroek 법률사무소1996 일본 TMI종합법률사무소, 벨기에 De Bandt 법률사무소1989~1996 김앤장 법률사무소 변호사1996~2011 법무법인 두우 변호사2006~2009 한국엔터테인먼트법학회 회장2009~2011 대한변호사회 국제이사2002~2013 로엔엔터테인먼트(현 카카오엠)사외이사2006~2016 OBS 경인방송 사외이사2010~2011 한국인터넷진흥원 이사2014~2018 세계변호사회(IBA) 이사2014~2020 SK케미칼 사외이사2018~2020 세계한인법률가회(IAKL) 회장2019~2021 아시아변호사회(LAWASIA) 회장2020 롯데그룹 대홍기획 사외이사2011 법무법인 광장(Lee & Ko)2022.06~현재 노브랜드 사외이사

-

-

타인

-
2026. 06. 01

배준근

남
1961.07.19
사외이사
등기
비상근

사외

이사

1981~1987 연세대 경영학과1986~1988 ㈜금성사 인사직1988~2020 ㈜한화투자증권2004~2009 ㈜한화투자증권 분당/대치 지점장2010~2015 ㈜한화투자증권 상무보/상무2016~2020 ㈜한화투자증권 전무/본부장(총괄)2022.03~현재 ㈜에프앤에프 사외이사

2022.06~현재 노브랜드 사외이사

-

-

타인

-
2026. 06. 01.

조의식
남
1965.03.06
사외이사
등기
비상근
사외이사
1983~1987 연세대 경영학과1990~1993 서울대 경영대학원 재무관리 석사1994~2000 안진회계법인2000~2002 LKFS컨설팅2002~2009 삼성화재 경영관리부장 등2010~2010 휴켐스 전략기획본부장 상무2011~2014 한영회계법인 상무2014~2014 롯데손해보험 경영기획이사2015~2016 동부CNI2017~2018 SIG컨설팅 전무2018~2022 바스프컨설팅 대표이사2022~현재 비즈택스 회계사무소 대표이사
-
-
타인
-
2026. 11. 15.

이선희
여
1964.03.02
부회장
미등기
상근

경영

총괄

1984~1988 버지니아주립대학교 Bachelor of Arts 1997~2002 앤테일러소싱코리아 지사장2003~2009 노블인더스트리 부사장2009~2019 노블인더스트리 대표이사2013~2019 노브랜드 대표2020~현재 노브랜드 부회장

818,402

-

최대주주 처

2003.02 ~ 현재
-

권오근

남
1965.04.10
전무이사
미등기
상근

재무

총괄

1984~1988 연세대 경영학과1988~1990 서울대 경영대학원 재무관리학과1990~1992 동양선물 금융선물담당 회계사1992~1997 안건회계법인 회계담당2006~2016 노브랜드 재무관리부 부서장 상무2016~2019 노브랜드 재무본부 본부장2019~현재 노브랜드 최고재무관리자(CFO)

26,650

-

타인

2006.05 ~ 현재

고준오

남
1973.03.10

전무이사

미등기
상근

영업총괄

1992~1996 전주대 수학과1998~2002 ㈜경승무역 대리2002~현재 노브랜드 영업총괄본부장

29,900

-

타인

2002.08 ~ 현재

SUH KAREN IMWEON

여
1962.01.20

전무이사

미등기
상근

품질관리총괄

1981~1983 신구대학 의상학1983~1985 Mayor School of Fashion Design 의상디자인1999~2002 Li&Fung QA 부장2003~2005 앤테일러 QA 이사2008~2009 신우텍스타일 MR/생산관리 이사2009~2020 노브랜드 QA 전무2021~현재 노브랜드 품질관리본부장

9,100

-

타인

2009.06 ~ 현재

KIM JOSHUA TAEHUI

남
1969.05.24

상무이사

미등기
상근

사내

변호사

1997~2019 Federal Bureau of Investigation FBI Attache2020~현재 노브랜드 사내변호사

22,900

-

타인

2020.02 ~ 현재

김현선

여
1972.09.03
상무이사
미등기
상근

재무관리

1995~1999 경기대 회계학1990~1997 동우실크㈜ 회계 사원1998~1999 ㈜세왕섬유 회계 사원1999~현재 노브랜드 재무본부장

19,084

-

타인

1999.04 ~ 현재

안현진

여
1973.06.21
상무이사
미등기
상근

노블영업총괄

1992~1994 한양여자대학 의류학1994~1996 한국방송통신대학 가정학1993~1997 ㈜제인통상 원단수출 사원1997~2004 ㈜노브랜드 MR 과장2004~2008 ㈜영회무역 MR 차장2008~2008 ㈜풍인비나 베트남지사 차장2008~2012 ㈜영회무역 MR 차장2019~현재 노브랜드 영업본부장

7,800

-

타인

2019.12 ~ 현재

이진영

여
1970.03.10
상무이사
미등기
상근

디자인

총괄

1988~1993 한양대 의류학

1994~1997 일경물산 디자인 사원

1997~2003 GNCO 디자인 실장

2003~2005 MK TREND 디자인 실장

2005~2006 신원 디자인 실장2007~2008 SK NETWORKS 디자인 실장

2008~2011 행텐코리아 디자인 차장

2011~2014 이랜드 디자인 차장2015~현재 노브랜드 디자인본부장

16,250

-

타인

2015.03 ~ 현재

김문정

여
1972.04.09
상무이사
미등기
상근

CRP본부

총괄

1991~1995 한국외대 환경학1995~2018 Target Sourcing Services 이사2018~현재 노브랜드 CSP본부장

4,550

-

타인

2018.08 ~ 현재

도명수

남
1972.08.10
상무이사
미등기
상근

Innovation본부총괄

1991~1999 동국대 산업공학2002~2007 ㈜국림 MR컴플라이언스 과장2007~2010 노브랜드 컴플라이언스 과장2010~2010 키앤드키월드 컴플라이언스 차장2010~2012 ㈜대농 컴플라이언스 차장2012~2014 ㈜광림 컴플라이언스 부장2014~현재 노브랜드 Innovation부 부서장

3,900

-

타인

2014.09 ~ 현재

이용재

남
1977.01.03
이사
미등기
상근

영업1본부총괄

1995~2004 숭실대 섬유공학2003~2004 가교닷컴 국내영업/생산 사원2004~2005 팬코 영업/원단생산 사원2005~현재 노브랜드 영업1본부장

7,150

-

타인

2005.05 ~ 현재

강성균

남
1974.12.21
이사
미등기
상근

영업2본부총괄

1994~2001 경상대 러시아어학2001~2002 앤테일러 영업생산 사원2002~2004 노브랜드 영업생산 계장2004~2005 풍인무역 영업생산 대리2005~현재 노브랜드 영업2본부장

9,100

-

타인

2005.07 ~ 현재

장세형

남
1976.01.03
이사
미등기
상근

영업4부 총괄

1994~2002 경희대 독어독문학2001~2003 ㈜화이트상사 원단해외영업 사원2003~2004 ㈜부원섬유 원단해외영업 대리2005~현재 노브랜드 영업4부 부서장

9,750

-

타인

2005.01 ~ 현재

정주형

남
1973.12.20
이사
미등기
상근

영업5부 총괄

1998~2000 충북대 노어노문학2000~2001 ㈜마이크로페이스 해외영업 주임2002~2002 ㈜한영교역 영업 사원2002~2004 팬코 영업 계장2005~현재 노브랜드 영업5부 부서장

5,200

-

타인

2005.01 ~ 현재

이석원

남
1973.10.09
이사
미등기
상근

영업지원부 총괄

1992~2001 단국대 고분자공학2000~2001 ㈜쌍방울 MD 사원2001~2004 ㈜신원 영업생산관리 사원2005~2005 한얼L&G 영업생산관리 대리2005~2019 노블인더스트리 원단관리 부장2019~현재 노브랜드 영업지원부 부서장

6,045

-

타인

2005.07 ~ 현재

채숙희

남
1971.03.10
이사
미등기
상근

VTN QA

총괄

1991~2000 신구대 관광영어학1990~1994 가나레포츠 원부자재1996~2000 노브랜드 영업2000~2001 GF TEXTILE QA2002~2007 노브랜드 Technician2007~2009 Adidas KTS FIT & QA2011~2013 Greentextile FIT & QA2013~2014 Descent Korea FIT2014~현재 노브랜드 VTNQA부 부서장

8,450

-

타인

2014.08 ~ 현재

임성민

여
1975.06.22
이사
미등기
상근

인사총무 총괄

1995~1997 신구대 식품영향학1996~1998 ㈜대명콘도 인사총무 사원1998~현재 노브랜드 인사총무부 부서장

15,600

-

타인

1998.06 ~ 현재

오진화

여
1968.08.20
이사
미등기
상근

경영지원 총괄

1998~1990 신구대 의상학1989~1992 동양섬유상사 영업MR 사원1992~1994 ㈜하나기획 이벤트행사 사원1995~1999 유니상사 영업MR 계장1999~1999 한솔섬유 영업MR 사원1999~2000 태창상사 영업MR 대리2000~현재 노브랜드 경영지원부 부서장

6,786

-

타인

2000.09 ~ 현재

나. 임원의 겸직 현황

성 명(출생년월)

당사 직위

겸직회사

겸직회사 직위

재직기간

겸직회사와

회사와의 관계

최정환(1961.10)

사외이사

법무법인 광장

변호사

2011.01~현재

-

㈜대홍기획

사외이사

2020.03~현재

-

배준근(1961.07)

사외이사

㈜에프앤에프

사외이사

2022.03~현재

-

조의식(1965.03)
사외이사
비즈택스 회계사무소
대표이사
2022.06~현재
-

다. 종업원의 현황

(단위 : 백만원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

임원(주1)

남
1
-
6
-
7
9년
1,545
221
-
-
-
-

여
1
-
-
-
1
20년 10개월
800
800

영업
남
47
-
4
-
51
8년 7개월
3,070
60

여
62
-
1
-
63
5년 9개월
2,619
42

디자인
남
17
-
2
-
19
4년 11개월
1,031
54

여
31
-
4
-
35
3년
1,433
41

품질관리
남
18
-
-
-
18
9년
874
49

여
32
-
1
-
33
4년 11개월
1,514
46

관리
남
29
-
1
-
30
9년 1개월
1,975
66

여
36
-
1
-
37
10년
1,989
54

재무
남
5
-
-
-
5
6년 9개월
343
69

여
7
-
1
-
8
7년 9개월
464
58

CRP
남
1
-
-
-
1
19년 3개월
63
64

여
5
-
3
-
8
4년 6개월
439
55

INNOVATION
남
6
-
-
-
6
3년 8개월
380
63

여
4
-
-
-
4
3년 2개월
192
48

지사
남
23
-
1
-
24
8년 4개월
855
36

여
4
-
-
-
4
6년 6개월
104
26

써니사이드
남
4
-
-
-
4
1년 8개월
115
29

여
1
-
-
-
1
3년 1개월
19
19

촉탁직
남
1
-
-
-
1
21년 2개월
63
64

여
1
-
-
-
1
2년
37
38

합 계
336
-
25
-
361
7년 10개월
19,924
55

주1)
임원은 등기임원 및 부회장, CFO로 구성되어 있습니다.

주2)
경영진 외 기타 임원은 각 직종별 구분에 포함되어 있습니다.

주3)
직원의 수는 2023년 12월 말 기준으로 작성하였으며, 임시직은 제외하였습니다.

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황(1) 주주총회 승인 금액

(단위 : 백만원)

구분
인원 수
주주총회 승인금액
비고

이사
6명
10,000
-

주1)
주주총회 승인금액은 2023년 3월 정기주주총회에서 승인된 보수 한도입니다.

(2) 보수지급금액

1) 이사ㆍ감사 전체

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 백만원)

구분
인원수
보수총액
1인당평균 보수액
비고

이사(사외이사 포함)
6명
1,396
233
-

주1)
보수총액은 2023년 1월부터 2023년 12월까지의 합산금액입니다.

주2)
1인당 평균 보수액은 등기임원 6명의 보수총액을 2023년 12월말 인원수로 나눈 금액입니다.

2) 유형별

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 백만원)

구분
인원수
보수총액
1인당평균 보수액
비고

사내이사
3명
1,334
444
-

사외이사
3명
62
21
-

(3) 이사ㆍ감사의 보수지급기준당사는 상법 제388조 및 당사 정관 제37조에 의거하여 이사의 보수의 한도를 주주총회 결의로 정하고 있으며, 주주총회에서 승인된 보수 한도 범위 내에서 각 해당 직위, 담당 업무 등을 감안하여 내부 규정에 따라 지급하고 있습니다.
나. 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황(1) 개인별 보수지급금액당사의 임직원 중 개인별 보수 지급액이 5억원 이상인 임원은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

김기홍
사내이사
901
-

이선희
미등기임원
800
-

※「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제159조, 동법 시행령 제168조에 따라 당해 사업연도에 재임 또는 퇴임한 등기이사ㆍ사외이사ㆍ감사위원회 위원 기준입니다.※ 보수총액은 당해 사업연도 중 신규 선임 또는 퇴임한 이사의 미등기임원 재임 시 보수 금액을 포함하여 산정하였으며,「소득세법」상 소득 금액(제20조 근로소득, 제21조 기타소득, 제22조 퇴직소득)입니다.

주1)
이선희는 2023년 12월 12일 등기임원에서 사임하여 현재 미등기임원으로 근무하고 있습니다.

(2) 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

김기홍
근로소득
급여
901
주주총회에서 승인한 이사보수한도의 범위 내에서 산정하여, 연간 급여 총액을 12개월로 나누어 지급함.

상여
-
해당사항없음

주식매수선택권행사이익
-
해당사항없음

기타 근로소득
-
해당사항없음

퇴직소득
-
해당사항없음

기타소득
-
해당사항없음

이선희
근로소득
급여
800
주주총회에서 승인한 이사보수한도의 범위 내에서 산정하여, 연간 급여 총액을 12개월로 나누어 지급함.

상여
-
해당사항없음

주식매수선택권행사이익
-
해당사항없음

기타 근로소득
-
해당사항없음

퇴직소득
-
해당사항없음

기타소득
-
해당사항없음

다. 주식매수선택권의 부여 및 행사 현황(1) 임원에게 부여한 주식매수선택권의 공정가치

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.(2) 주식매수선택권의 부여 및 행사 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

주식회사 노브랜드
-
6
6

나. 소속회사의 명칭

상장여부
회사수
회사명
법인등록번호

상장
-
-
-

비상장
6
Nobland Vietnam Co., Ltd.
-

Puku Vietnam Co., Ltd
-

NB VINA Co., Ltd.

PT Gunung Salak Sukabumi

PT. SUN SUKA ABADI(舊 PT Cipta Dwi Busana)

H.W.I. International, Inc.

다. 계열회사간의 지배ㆍ종속 및 출자 현황을 파악할 수 있는 계통도당사는 증권신고서 제출일 현재 모든 계열회사를 100% 자회사로 지배하고 있습니다.

상호
소재지
주요사업
자산총액
지분

Nobland Vietnam Co., Ltd.
베트남
의류 제조
51,435
100%

Puku Vietnam Co., Ltd
베트남
의류 제조
10,651
100%

NB VINA Co., Ltd.
베트남
폴리백 및 박스 제조
6,595
100%

PT Gunung Salak Sukabumi
인도네시아
의류 제조
25,714
100%

PT. SUN SUKA ABADI(舊 PT Cipta Dwi Busana)
인도네시아
의류 제조
27,233
100%

H.W.I. International, Inc.
미국
의류 상사 Agent
11,996
100%

라. 계열회사간의 업무조정이나 이해관계를 조정하는 기구 또는 조직이 있는 경우 그 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 계열회사 중 회사의 경영에 직접 또는 간접으로 영향력을 미치는 회사당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
바. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등당사는 증권신고서 제출일 현재 대주주 등에 대해 신용공여를 제공한 사실은 없습니다. 한편, 당사는 당사의 최대주주 김기홍 등으로 부터 담보 및 보증을 제공받고 있습니다. 이에 대한 자세한 내역은 본 증권신고서『제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 - 28. 특수관계자 거래』부분을 참고하시기 바랍니다.

2. 대주주등과의 자산양수도 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
3. 대주주등과의 영업거래 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
4. 대주주에 대한 주식기분보상 거래당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
5. 대주주등 이외의 이해관계자와의 거래당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 채무보증 현황 당사가 채무보증을 제공하고 있는 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천 USD, 백만 VND)

피보증회사명
관계
지급보증기간
여신금융기관
지급보증금액
채무금액

Nobland Vietnam Co., Ltd
종속회사
2024-10-26
TECHCOM BANK
VND240,000
VND240,000

2024-07-08
VIETCOM BANK
VND120,000
VND120,000

2024-05-26
KOOKMIN BANK
USD2,000
USD2,000

PT Gunung Salak Sukabumi
종속회사
2024-12-12
PT. Hana BANK
USD2,400
USD2,000

2024-06-07
한국 수출입은행
USD3,000
USD3,000

라. 채무인수약정 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 그 밖의 우발채무 등자세한 내용은 III. 재무에 관한 사항 의 주석사항을 참고 바랍니다
바. 신용보강 제공 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
사. 장래매출채권 유동화 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재 현황

당사는 당사 및 당사와의 합병 전 특수관계법인 ㈜노블인더스트리를 대상으로 2018년~2021년 기간에 대해 세무조사가 진행되었으며, 동조사의 결과로 경정내용을 통보 받은 사실이 존재합니다. 해당 경정 부과 건에 대해 당사는 고지세액 전액을 납부하였습니다. 동 세무조사의 개요 및 세무조사 추징세액 및 추징사유는 아래와 같습니다.

[2023년 세무조사 내용]

구 분

내 용

조사대상 세목

통합조사(사업과 관련하여 세법에 따라 신고, 납부의무가 있는 모든 세목)

조사대상 과세기간
2018.1.1. ~ 2021.12.31

조사기간

2023.2.7. ~ 2023.5.1

조사사유

국세기본법 제81조의6 제3항 제4호의 규정에 따라 신고내용에 탈루나 오류의 혐의를 인정할 만한 명백한 자료가 있는 경우에 해당하여 세무조사 실시

진행상황 또는 결과

주1)

주1)

세무조사 결과

(단위: 백만원)

구분
내용
2018년
2019년
2020년
2021년
합계

법인세

노브랜드
744
780
596
979
3,099

노블인더스트리
46
47
-
-
94

부가가치세

1기
50
72
7
10
138

2기
74
73
7
13
167

합계

914
973
610
1,002
3,498

- 법인세, 부가가치세 추징 사유(노브랜드)※ 과세표준 적출사항 요약

(단위: 백만원)

구분
소득처분
법인세
부가가치세
비고

해외현지법인 파견인건비
유보
1,396
-
해외현지법인 파견근로자에 대한 인건비 일부를 본사에서 지급 (복리후생 목적)

업무무관비용(부동산)
상여, 기타
97
49
업무 무관 부동산 관리와 관련하여 발생한 업무무관비용

특수관계법인 용역저가공급
기타사외유출
486
245
합병 전 특수관계법인 노블인더스트리에 관리용역을 제공하고 과소대가 수취

봉제료 선급금 간주이자
유보
5
-
인수 전 특수관계법인이었던 Puku Vietnam에 선급금을 지급하고 회수기일이 90일을 초과하여 간주이자 익금산입

업무무관비용
상여, 기타
21
11
특수관계법인에 대해 지급한 미화용역, 차량용역 구입 비용 등 관련한 업무무관비용에 대해 부가가치세 과세

이전가격 조정
배당
737
-
국외특수관계자인 H.W.I. International, Inc.가 노브랜드로부터 정상가격보다 높은 영업이익률을 얻은 것으로 간주

매도가능증권 손상차손
유보
71
-
보유한 매도가능증권(써니사이드)를 해산간주등기 사유로 손금산입하였으나, 감액사유(파산)에 해당하지 않아 유보

장애인고용부담금
기타사외유출
35
-
손금으로 인정되지 않는 항목에 대해 손금으로 산입하여 불산입

즉시상각의제(DEP)
유보
29
-
비품으로 인식하여야할 항목을 지급수수료 비용으로 인식하여 유보

업무무관자산(회원권 등)
상여, 배당, 기타사외유출, 유보, 기타
56
-
최대주주 특수관계인이 사용한 콘도 회원권 등

업무무관자산지급이자
기타사외유출
25
-
업무무관비용에 대해 산정된 간주이자

최대주주 자녀 학자금비용 불인정
상여
9
-
최대주주의 자녀 학자금을 최대주주의 인건비 처리하였으나 비용 불인정

업무무관 신용카드
상여
1
-
법인카드 사용액 중 사업과 직접 관련 없는 지출에 해당하는 금액을 상여처분

미환류소득
기타사외유출
131
-
미환류 소득에 대한 법인세

합계
3,099
305
-

- 법인세 추징 사유(노블인더스트리)※ 과세표준 적출사항 요약

(단위: 백만원)

구분
소득처분
법인세
비고

업무무관자산(회원권 등)
상여, 배당, 기타사외유출, 유보, 기타
40
최대주주 특수관계인이 사용한 콘도 회원권 등

업무무관자산지급이자
기타사외유출
54
업무무관비용에 대해 산정된 간주이자

합계
94
-

나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
다. 단기매매차익 발생 및 반환에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 외국지주회사의 자회사 현황당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 법적위험 변동사항당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
바. 기업인수목적회사의 금융투자업자의 역할 및 의무당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
사. 합병등의 사후정보당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
아. 녹색경영당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
자. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
차. 조건부자본증권의 전환·채무재조정 사유등의 변동현황당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

상호
설립일
소재지
주소
주요사업
지분율

Nobland Vietnam Co., Ltd.
2002.02.07
베트남
1-8A1, 1-3 & 9-10 H1 TAN THOI HIEP I.Z, HIEP THANH WARD.DIST12.HCM CITY , VIETNAM
봉제(의류)
100%

Puku Vietnam Co., Ltd
2003.01.22
베트남
Dong An 1 Industrial Park, Binh Hoa Ward, Thuan An City, Binh Duong Province, Vietnam
봉제(의류)
100%

NB VINA Co., Ltd.
2006.08.25
베트남
TAN PHUOC KHANH-HUYEN TANUYEN-TINS BINS DUONG VIETNAM
폴리백 및 박스 제조
100%

PT Gunung Salak Sukabumi
2007.10.10
인도네시아
KP.PASIR DALEM DESA, BABAKANPARI, KEC. CIDAHU, SUKABUMI JAWA,BARAT, INDONESIA
봉제(의류)
100%

PT. SUN SUKA ABADI(舊 PT Cipta Dwi Busana)
2007.07.01
인도네시아
JL.RAYA CIDAHU KM.2 DS PONDOKKASO, TONGGOH KEC. CIDAHU KAB. SUKABUMI 43358
봉제(의류)
100%

H.W.I. International, Inc.
1999.08.01
미국
570 SEVENTH AVE. SUITE#807 NEW YORK,NY 10018
의류 상사 Agent
100%

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호
국내/해외

비상장
6
Nobland Vietnam Co., Ltd.
-
해외

Puku Vietnam Co., Ltd
-
해외

NB VINA Co., Ltd.
-
해외

PT Gunung Salak Sukabumi
-
해외

PT. SUN SUKA ABADI(舊 PT Cipta Dwi Busana)
-
해외

H.W.I. International, Inc.
-
해외

3. 타법인출자 현황(상세)

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

당사는 해당사항 없습니다.